Although the early policies pursued by his government were state capitalist in orientation, by 1978 he believed that private ownership of the means of production was exploitative and thus he sought to move Libya away from capitalism and towards socialism.
Meskipun kebijakan-kebijakan pertama yang diberlakukan oleh pemerintahannya tergolong sebagai kebijakan kapitalisme negara, pada tahun 1978, ia percaya bahwa kepemilikan alat produksi oleh swasta bersifat eksploitatif, sehingga ia mencoba menjauhkan Libya dari kapitalisme dan mendekatkannya dengan sosialisme.