Although Lange and Lerner called it "market socialism", the Lange model is a form of planned economy where a central planning board allocates investment and capital goods, while markets allocate labor and consumer goods.
Meskipun Lange dan Lerner menyebutnya dengan "sosialisme pasar", model Lange adalah bentuk ekonomi terencana dengan dewan perencanaan pusat mengalokasikan investasi dan barang modal, sedangkan pasar mengalokasikan kerja dan barang jadi.