Spain does not acknowledge British sovereignty over Gibraltar, as they consider that the only part that was ceded was the fortified perimeter of the city, and the rest had no territorial jurisdiction (the literal phrase of the treaty is "the Catholic King wills, and takes it to be understood that the above-named propriety be yielded to Great Britain without any territorial jurisdiction").
Spanyol tidak mengakui kedaulatan Britania atas Gibraltar dan menganggap bahwa wilayah yang diserahkan adalah batas kota yang dibentengi, dan sisanya tidak memiliki yurisdiksi teritorial (frasa harafiah dalam perjanjian tersebut adalah "Raja Katolik bertitah, dan hendaknya dipahami bahwa properti yang dimaksud akan diserahkan ke Britania Raya tanpa yurisdiksi teritorial apapun"(.