The Fama–French three-factor model explains over 90% of the diversified portfolios returns, compared with the average 70% given by the CAPM (within sample).
مدل سه‌عاملی فاما-فرنچ، بیش از 90% بازده پرتفوهای متنوع شده را توضیح می‌دهد و این در مقابل 70 درصدی است که توسط CAPM توضیح داده می‌شود (درون نمونه).