At the end of last year the percentage of adults infected with HIV was estimated at 0.2% in the United Kingdom, 21.5% in South Africa, 37.3% in Botswana, yet only 3.9% in Angola. Why do infection rates differ so much between countries? In the 1980s the World Health Organization and associated researchers made rather optimistic projections of the impact of AIDS on populations in Africa using extremely detailed computer models of population structure. Complex demographic models were combined with strong simplifying assumptions about sexual behaviour. Unfortunately, this led the modellers to ignore those factors most critical to the spread of AIDS. They assumed that the probability of transmitting the HIV infection was a function of the number of sexual acts, not the number of partners of infected persons. But it is crucial to distinguish between the two.8 Ten acts with one partner have a smaller impact on transmission of the infection than one act with each of ten different partners. As Professor (now Lord) May, President of the Royal Society, pointed out, ignoring this simple and crucial distinction led to a serious underestimate of the rate at which AIDS was likely to spread.9 By building elaborate models of demographic variables for which a great deal of information was available and making simple assumptions for behaviour about which little was known, the large models used by the World Health Organisation produced misleading results.

Zamani Abdul Ghani: Official launch of Commerce Takaful Berhad Keynote address by Mr Zamani Abdul Ghani, Deputy Governor of the Central Bank of Malaysia, at the official launch of Commerce Takaful Berhad, Kuala Lumpur, 7 April 2006. *  *  *  Terlebih dahulu saya ingin menyatakan kesyukuran kita kerana dapat berhimpun pada petang ini. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada Commerce Takaful Berhad kerana menjemput saya menghadiri majlis yang sangat bermakna ini. Alhamdulillah, usaha kita yang berterusan dan yang tidak mengenal lelah dalam merumus pembangunan industri kewangan Islam sepanjang lebih dua dekad yang lalu telah mula menampakkan hasil yang memberangsangkan. Usaha kita ini telah melahirkan suatu industri perbankan Islam dan takaful yang mantap, kompetitif, dan berdaya tahan. Pembangunan infrastruktur keinstitusian yang menyeluruh dan saling berkait rapat dalam bidangbidang utama seperti perbankan, takaful, pasaran wang dan modal, menjadi nadi perkembangan industri ke peringkat lebih tinggi dan meluas. Takaful, yang merupakan komponen penting sektor kewangan Islam, telah mencapai perkembangan yang pesat dan semakin berpotensi untuk memacu kemajuan seterusnya di dalam dan luar negara. Peningkatan kesedaran orang ramai mengenai produk kewangan Islam terus merupakan antara faktor penting menyokong perkembangan positif ini. Kesemua elemen-elemen ini terus memperkukuhkan kedudukan Malaysia sebagai pelopor dan peneraju kewangan dan perbankan Islam. Pembangunan seterusnya kini bergantung kepada sejauh mana pengendali takaful dapat menggunakan kelebihan yang ada, terutamanya dalam meneroka lebih jauh dalam pasaran global. Fokus harus diberi kepada menentukan hala tuju strategik yang tepat dan menyeluruh, dan mengembleng inisiatif berterusan dalam meningkatkan kualiti perkhidmatan dan produk.