MANAJEMEN KEUANGAN BISNIS DINA NADIYAH FAIQOH., SE., M.M M. MIFTAHUDIN., S.Ag., M.Sy Penerbit UNU Press i
MANAJEMEN KEUANGAN BISNIS Dina Nadiyah Faiqoh ., SE., M.M M. Miftahudin., S.Ag., M.Sy Copyright © Mei 2024 Hak Cipta dilindungi oleh undang-undang. Diterbitkan dalam Bahasa Indonesia oleh UNUPress. Dilarang mengutip atau memperbanyak baik sebagian ataupun keseluruhan isi buku dengan cara apapun tanpa izin tertulis dari penerbit. Ukuran: 17.5 cm X 25 cm ; Hal: viii + 175 ISBN : Penulis : Dina Nadiyah Faiqoh ., SE., M.M M. Miftahudin., S.Ag., M.Sy Layout : M. Khoirudin Cover : Feri Tri Setiyawan Diterbitkan pertama kali oleh Yayasan Perkumpulan Jam'iyah Nahdlatul Ulama Jakarta Jl. Raya Lintas Pantai Timur Sumatera, Kec. Pubolinggo, Lampung Timur Telp : 082258792431 Email: Cetakan Pertama, Mei 2024 ii
KATA PENGANTAR Assalamualaikum Wr.Wb. Rasa syukur yang dalam penulis panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Pemurah, karena berkat kemurahan-Nya buku Manajemen Keuangan Bisnis ini dapat diselesaikan dengan baik. Penulisan buku ini ditujukan khususnya untuk mahasiswa yang akan mempelajari manajemen keuangan dalam bisnis dan umumnya bagi masyarakat luas yang akan memulai bisnisnya mungkin membutuhkan referensi bahan bacaan mengenai topik tersebut.Untuk kalangan mahasiswa manajemen layak memiliki buku ini sebagai pendamping bahan ajar perkuliahan. Penulis mengucapkan banyak terimakasih kepada semua pihak yang terlibat dalam penyusunan buku ini. Penulis menyadari masih terdapat kekurangan dalam buku ini. Untuk itu, kritik dan saran terhadap penyempurnaan buku ini sangat diharapkan. Semoga buku ini dapat memberi manfaat bagi mahasiswa pada khususnya dan umumnya bagi semua pihak yang membutuhkan. Wassalamualaikum Wr.Wb. Lampung Timur, Juni 2023 Penulis ii
DAFTAR ISI KATA PENGANTAR ... ii DAFTAR ISI ... iii BAB I PENDAHULUAN ... 1 A. Pengertian ... 1 B. Beberapa Istilah ... 2 C. Lingkup Materi ... 4 BAB II RUANG LINGKUP MANAJEMEN KEUANGAN . 7 A. Ruang Lingkup Manajemen Keuangan ... 7 BAB III PRINSIP-PRINSIP DAN KONSEP DASAR MANAJEMEN KEUANGAN ... 211 A. Prinsip-prinsip Manajemen Keuangan ... 21 B. Konsep Dasar Manajemen Keuangan... 28 BAB IV PENGARUH KEKUATAN KEUANGAN TERHADAP BISNIS ... 355 A. Kekuatan Keuangan terhadap Bisnis ... 35 B. Pentingnya Manajemen Keuuangan Terhadap Bisnis40 BAB V RASIO KEUANGAN ... 43 A. Pengertian Rasio Keuangan ... 43 B. Tujuan Rasio Keuangan... 43 C. Fungsi Rasio Keuangan ... 46 D. Metode Analisis Rasio Keuangan... 49 E. Jenis Rasio Keuangan ... 51 BAB VI LAPORAN KEUANGAN ... 77 A. Pengertian Laporan Keuangan... 77 B. Fungsi Laporan Keuangan Untuk Bisnis ... 79 C. Tujuan Laporan Keuangan ... 81 D. Keterbatasan Laporan Keuangan ... 82 E. Karakteristik Laporan Keuangan ... 85 Jenis-jenis Laporan Keuangan ... 93 F. BAB VII PASAR KEUANGAN ... 101 A. Definisi Pasar Keuangan ... 101 B. Ciri-Ciri Pasar Keuangan... 101 iii
C. Jenis-jenis Pasar Keuangan ... 115 BAB VIII INVESTASI DAN RISIKO KEUANGAN BISNIS ... 121 A. Investasi Keuangan Bisnis ... 121 B. Risiko Keuangan Bisnis ... 126 BAB IX SUMBER PENDANAAN ATAU MODAL KEUANGAN BISNIS ... 129 A. Sumber Pendanaan Bisnis ... 129 B. Modal Keuangan Bisnis ... 136 C. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Sumber Pendanaan atau Modal Keuangan Bisnis ... 139 BAB X MENGELOLA KEUANGAN DALAM BISNIS . 141 A. Cara Mengelola Keuangan dalam Bisnis ... 141 B. Manfaat Mengelola Keuangan yang Baik ... 151 C. Tantangan Mengelola Keuangan dalam Bisnis ... 152 BAB XI MENETAPKAN HARGA PRODUK ... 159 A. Pengertian Strategi Penetapan Harga ... 159 B. Faktor Penentu Strategi Penetapan Harga ... 159 C. Tujuan Melakukan Strategi Penetapan Harga ... 163 D. Cara Menetapkan Harga ... 165 E. Jenis Strategi Penetapan Harga yang Efektif ... 168 DAFTAR PUSTAKA ... 172 iv
BAB I PENDAHULUAN A. Pengertian 1. Pengertian bisnis Bisnis adalah beberapa usaha yang meliputi berbagai bidang atau berbagai sector diantaranya yaitu ada pertanian, produksi, komunikasi, konstruksi, distribusi, transportasi, usaha jasa dan pemerintah yang bergerak untuk membuat dan memasarkan barang/jasa kepada konsumen atau pelanggan dengan tujuan memperoleh keuntungan. 2. Pengertian Manajemen Manajemen adalah ilmu dan seni, yang terdiri atas perencanaan, pengorganisasian, pengarahan dan pengawasan terhadap kinerja organisasi dengan emnggunakan sumber daya yang dimiliki untuk mencapai tujuan dan sasaran organisasi. Kinerja merupakan prestasi kerja, misalnya pencapaian omset, efisiensi, keuntungan, dsb. Sumber daya adalah input yang digunakan untuk meraih pencapaian kinerja tertentu, dalam bentuk dana,sumber daya manusia (SDM), teknologi dan bahan baku. Mengapa manajemen dikatakan sebagai seni? pengambila dalam Sebagai keputusan, keputusan yang diambil sering kali bervariasi meskipun mereka diberikan data dan infromasi yang sama. Oleh akrna itu, manajemen juga merupakan seni, yaitu seni pengambilan keputusan, seni pengelolaan Sumber Daya Manusia (SDM), seni pemasaran, dsb. ilustrasi, tataran 1
3. Pengertian Manajemen Keuangan Manajemen keuangan atau sering disebut pembelanjaan dapat diartikan sebagai semua aktivitas perusahaan yang berhubungan dengan usaha-usaha mendapatkan dana perusahaan dengan biaya yang murah emnggunakan dan mengalokasikan dana tersebut secara efisien. Usaha mendapatkan dana sering disebut pembelanjaan pasif, dan bila kita lihat dineraca akan terlihat di sisi pasiva, sedangkan usaha mengalokasikan dana disebut pembelanjaan aktif dan di neraca akan terlihat di sisi aktiva. serta usaha untuk B. Beberapa Istilah Untuk memelihara persepsi yang sama maka ada baiknya beberapa istilah didalam buku ini, dijelaskan terlebih dahulu. Kata-kata atau istilah-istilah tersebut adalah sebagai berikut: 1. Investasi Investasi adalah aktivitas menempatkan modal baik berupa uang atau aset berharga lainnya ke dalam suatu benda, lembaga, atau suatu pihak dengan investor kelak harapan pemodal akan atau setelah kurun waktu mendapatkan keuntungan tertentu. Karena harapan mendapatkan keuntungan di kemudian hari inilah investasi disebut juga sebagai penanaman modal. Istilah investasi sendiri berasal investire yang berarti dari kata Bahasa Italia, memakai atau menggunakan. Umumnya, dana atau aset yang ditanamkan oleh seorang investor akan dikembangkan oleh badan atau pihak yang mengelola. tersebut Keuntungan dari hasil pengembangan nantinya akan dibagikan kepada investor sebagai 2
imbal balik sesuai dengan ketentuan antara kedua pihak. 2. Kredit fasilitas keuangan yang memungkinkan seseorang atau badan usaha meminjam uang untuk membeli produk dan membayarnya kembali dalam jangka waktu yang ditentukan dengan dikenakan bunga. Berdasarkan Undang-Undang Perbankan, kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan ata kesepakatan pinjam- meminjam antara bank dan pihak lain, yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya seteah tertentu dengan jangka waktu pemberian bunga. Kredit disediakan oleh bank umum konvensional, BPR, dan Pegadaian. Secara ringkas, kredit merupakan 3. Pendanaan pendanaan adalah cara memperoleh suntikan dana yang nantinya akan dialokasikan untuk pengerjaan proyek atau program dari sebuah perusahaan. Suntikan dana adalah modal usaha yang diperoleh perusahaan melalui pihak pemberi dana. 4. Transaksi Pengertian transaksi adalah suatu aktivitas per- orangan atau perusahaan yang menimbulkan perubahan terhadap posisi harta keuangan, misalnya seperti menjual, membeli, membayar gaji, dan membayar berbagai macam biaya lainnya. 3
5. Inflasi proses meningkatnya harga secara umum dan terus-menerus sehubungan yang dengan mekanisme faktor, seperti peningkatan dipengaruhi banyak konsumsi masyarakat, likuiditas di pasar yang berlebih sehingga memicu konsumsi atau bahkan spekulasi, hingga ketidaklancaran distribusi barang. Inflasi merupakan indikator untuk melihat tingkat perubahan, dan inflasi dianggap terjadi apabila proses kenaikan harga berlangsung terus-menerus dan saling berpengaruh satu sama lain. Terdapat banyak cara untuk mengukur laju inflasi, namun dua cara yang Indeks Harga paling sering digunakan adalah Konsumen (IHK) dan Deflator PDB. Inflasi adalah pasar 6. Kompetitor Kompetitor adalah suatu instansi atau badan usaha yang bergerak pada bisa dan target pasar yang serupa dengan bisnis yang kita jalankan. Kehadiran kompetitor tentu akan membuat persaingan bisnis menjadi lebih sengit untuk mendapatkan perhatian pelanggan. C. Lingkup Materi teks manajemen keuangan bisnis berbeda antara yang satu dengan yang lain. Hal tersebut banyak tergantung pada pemahaman atau sudut pandang penulis akan luas lingkup materi yang disajikan. Pada hakekatnya buku Jadi pertama-tama perlu penjelasam kaitan antara bisnis dengan keuangan sebagai keseluruhan, akrna bisnis adalah salah satu subsistem dari keuangan. Oleh karna itu perlu diketahuiperanan dan 4
sifat bisnis, kemudian perlu dipahami juga terkait terhadap hubungan keuangan Dengan bisnis itu seperti apa dan bagaimana. demikian, sistematika materi manajemen keuangan bisnis, dapat dijelaskan sebagai berikut: Bagian Pertama membahas ruang lingkup, prinsip-prinsip serta konsep dasar dari manajamen keuangan terlebih dahulu baru setelah itu dijelaskan seberapa seberapa pengaruhkah keuangan terhadap bisnis BAB II Ruang Lingkup Manajemen Keuangan BAB Manajamen Keuangan BAB IV Pengaruh Kekuatan Keuangan terhadap Bisnis Bagian kedua akan memberi penjelasan terkait rasio keuangan dan beserta yang saling berhubungan dengan rasio yaitu laporan keuangan. BAB V Rasio Keuangan BAB VI Laporan Keuangan Bagian ketiga berupa penjelasan yaitu pasar keuangan dan juga investasi dan risiko keuangan bisnis BAB VII Pasar Keuangan BAB VIII Risiko Keuangan Bisnis Bagian keempat ada sumber pendanaan dan modal keuangan bisnis, lalu bagaimana cara mengelola keuangan bisnis, serta sampai ditetapkannya harga produk BAB IX Sumber Pendanaan dan Modal Keuangan Bisnis BAB X Mengelola Keuangan Bisnis BAB XI Menetapkan Harga Produk Demikianlah sistematika atau lingkup yang materi manajemne kauangan bisnis yang akan dijelaskan pada bab-bab selanjutnya. III Prinsip-prinsip dan Konsep dasar 5
BAB II RUANG LINGKUP MANAJEMEN KEUANGAN A. Ruang Lingkup Manajemen Keuangan Manajemen keuangan juga suatu bagian penting dalam perusahaan, untuk memaksimalkan nilai tambah terhadap aset yang dimiliki. Bisa dibilang juga, ruang lingkup manajemen keuangan berhubungan dengan pengelolaan dan pengalokasian dana perusahaan. Manajemen dalam suatu perusahaan memiliki lingkup yang sangat penting untuk lingkup manajemen beberapa ruang kemajuan perusahaan. Ruang keuangan dalam perusahaan atau organisasi, yaitu: 1. Financial Decision (Menentukan Keputusan Keua ngan/Pendanaan) Ruang lingkup manajemen keuangan yang pertama adalah sebagai financial decision atau keputusan menentukan finansial. Keputusan dengan keuangan manajemen berhubungan pengelolaan dan peningkatan keuangan yang modalnya berasal dari berbagai sumber. Keputusan manajemen keuangan dalam urusan finansial meliputi cara mendapatkan modal dan mengeluarkan biaya untuk operasional. Manajemen keuangan bertugas membuat keputusan struktur modal untuk jangka panjang dan modal kerja untuk jangka pendek. Modal kerja digunakan untuk operasional bisnis, tujuannya untuk mendapatkan laba sebesarnya bagi perusahaan. Modal ini berasal dari berbagai sumber modal, kerja misalnya sumber internal atau eksternal. 7
8 a. Fungsi Keputusan Pendanaan yang dilakukan oleh perusahaan bukan tanpa alasan. Keputusan pendanaan memiliki fungsi penting yang nantinya akan berhubungan dengan kondisi perusahaan dan rencana apa saja yang akan dilakukan pihak perusahaan. Berikut ini yaitu fungsi dari keputusan pendanaan yang perlu untuk diperhatikan. 1. Perencanaan Keuangan Adanya keputusan pendanaan Fungsi dari keputusan pendanaan yang untuk melakukan pertama perencanaan keuangan. Jika nominal dana yang akan digunakan dalam perusahaan sudah diputuskan, maka keuangan perusahaan pun bisa dibuat dengan sangat itu,dikhawatirkan akan rinci. Oleh sebab dalam sangat kesulitan mengalami sebelum rencana keuangan menentukan membuat keputusan pendanaan terlebih dahulu. tentu saja rencana 2. Alokasi Dana Keputusan pendanaan juga berfungsi untuk mengalokasikan dana perusahaan untuk berbagai aspek kinerjanya. Saat nominal keputusan pendanaan ditetapkan, maka secara otomatis dapat membagi alokasi dana sesuai dengan porsinya masing-masing yang sudah disesuaikan pada saat perencanaan.
3. Penentuan Modal Keuangan Menentukan keputusan dana sama juga dengan menentukan seberapa modal keuangan perusahaan. Hal ini juga berkaitan dengan sumber dana yang didapatkan oleh perusahaan sebagai modalnya. Namun, penentuan ini harus benar-benar dipertimbangkan dengan ketat tidak agar keuangan perusahaan terhambur dengan sia-sia. 4. Penentuan Sumber Dana Perusahaan yang telah Seperti disinggung sebelumnya, selain untuk menentukan modal, keputusan pendanaan juga untuk menentukan sumber dana. Selain itu juga bisa mencari dari mana saja sumber dana yang dimiliki oleh perusahaan selama hal tersebut masih sangat tidak akan mudah untuk dilakukan dan merugikan perusahaan. 5. Analisa Keuangan Perusahaan yang Ekonomis Dengan adanya keputusan pendanaan, maka akan lebih mudah untuk melakukan analisa keuangan perusahaan. Dan juga bisa mengetahui apakah sistem dan manajemen keuangan yang dimiliki oleh perusahaan sudah ekonomis atau belum. Hal ini bertujuan untuk menjaga keuangan tetap stabil. Kesimpulannya, keputusan pendanaan adalah hal penting yang harus dilakukan dengan pertimbangan yang matang agar Jika perusahaan bisa berjalan optimal. nantinya menjadi bagian dari perusahaan atau bahkan mendirikan perusahaan sendiri, maka 9
10 2. wajib melakukan pendanaan dengan pertimbangan sebaik mungkin. Jangan lupa juga untuk selalu mengontrol kondisi keuangan perusahaan setelah dilakukan keputusan dana tersebut agar tidak terjadi penyalahgunaan. keputusan Investment Decision Investasi) (Manajemen Keputusan Keputusan investasi termasuk dalam investasi aset tetap atau disebut sebagai penganggaran modal. Kegiatan juga merupakan bagian keputusan investasi dalam manajemen keuangan. Kegiatan ini juga biasa disebut sebagai keputusan modal kerja. Keputusan investasi manajemen dengan bagaimana perusahaan memanfaatkan aset untuk mencapai tujuannya. investasi dalam aktiva lancar keuangan berhubungan investasi manajemen keuangan terdiri dari keputusan jangka pendek dan jangka panjang. Manajemen keuangan dibutuhkan untuk evaluasi risiko, hitung biaya modal yang diterima perusahaan, dan memperkirakan keuntungan apa yang akan diperoleh oleh perusahaan setelah investasi diterima. Keputusan oleh manajemen keuangan juga termasuk kegiatan menghitung aset yang dimiliki oleh perusahaan. Manajemen keuangan bertugas menghitung anggaran modal yang sesuai dengan kebutuhan alokasi dana dan operasional perusahaan. Kegiatan dalam keputusan investasi ini merupakan hal yang penting untuk menentukan masa depan perusahaan. Penganggaran modal
Sebelum yakin mengalokasikan dana investasi di instrumen dan bidang tertentu, pahamilah investasi juga memiliki sifatnya sendiri. Sebagai investor, tugas kalian ialah membedakan dan memfilter atau menyaring agar ditemukan proyek investasi yang tepat dan menguntungkan. Dari kaca mata perusahaan penerima investasi, sifat ini menjadi pijakan yang menentukan nasib investasi si penanam modal. a. Alasan Mengambil Keputusan Investasi Adanya laba atau return Tidak lain tidak bukan perolehan laba atau return ialah investor alasan menanamkan modalnya ke dalam usaha produktif. Saat mempertimbangkan banyak hal, investor tentu memiliki tingkat laba yang harapan di masa depan. Maka dengan asumsi mengalokasikan dana yang cukup besar pada instrumen jangka panjang, pendapatan laba juga diproyeksikan tinggi. Setelah diperoleh laba dalam jangka waktu tertentu, barulah laba tersebut menjadi return yang aktual. utama Pertimbangan risiko Disamping adanya return yang menggiurkan, mengambil keputusan investasi juga tidak bisa melupakan adanya risiko. Dalam berinvestasi, risiko merupakan hal yang sangat erat berkaitan bahkan menyangkut berbagai sektor. Mulai dari sektor perizinan sampai kondisi perekonomian nasional. Memperhatikan dan memperhitungkan seluruh risiko menjadi langkah yang wajib dilakukan setiap investor sebelum memberikan 11
12 keputusan. Karena secara teoritis tingkat risiko memiliki perbandingan yang sejalan dengan perolehan laba. Maka untuk meraih harapan laba yang tinggi, investor pun harus berani ambil risiko yang juga tinggi. Dengan analisis langkah yang mendalam, maka nantinya dan penanggulangan melindungi investasi. pun akan tepat b. Langkah Pengambilan Keputusan Investasi Tentukan sasaran investasi terlebih dahulu dengan membandingkannya bersama tujuan investasi. Apabila investor bertujuan untuk memiliki investasi secara keanggotaan, maka investasi dapat diarahkan pada kepemilikan saham. Atau jika ingin dalam bentuk penyaluran kredit, investor dapat mengarahkan investasi ke sektor perbankan. Beberapa diantaranya seperti lembaga keuangan bank atau menjadi anggota financial to peer lending. Dengan menentukan arah sasaran di awal, investor pun akan lebih mudah mencari informasi bahan pertimbangan karena jauh lebih spesifik. Penentuan sasaran investasi dapat dilakukan technology peer Merancang kebijakan investasi Untuk investasi yang terdiversifikasi, sasaran yang dituju sangat mungkin lebih dari satu sektor. Maka dari itu kebijakan investasi sangat diperlukan setelah memilih sektor yang diinginkan. Tahap ini akan membutuhkan
kecermatan analisis mengenai pengelolaan dana. Di sini investor harus mampu membagi dana dari aset saham, obligasi, atau aset investasi lainnya sehingga hasilnya mampu diperoleh kembali. Melakukan strategi portofolio Sebagai investor, kalian bisa memilih salah satu diantara dua alternatif. Strategi pertama adalah investasi yang aktif. Pilihan ini memberikan konsekuensi pada investor untuk selalu agresif mencari informasi dan portofolio yang paling tepat. Sebaliknya, strategi kedua merupakan investasi pasif, dimana investor hanya perlu mempertimbangkan rata-rata reaksi pasar. Sehingga keputusannya pun juga sesuai dengan kondisi pasar. Penentuan asset ini menjadi yang paling dinanti. Setelah membuat perencanaan beberapa hal sebelumnya, di tahap ini investor dapat mengaktualisasikan dalam bentuk pemilihan jenis asset. Yang me mberikan return tinggi namun dengan pertimbangan keputusan sebelumnya. Dari seluruh tahapan, langkah tetap sesuai Evaluasi kinerja Keputusan investasi tidak berhenti saat setelah memilih instrumen yang sesuai. Proses ini akan berlanjut hingga evaluasi keputusan yang diambil, apakah kinerja sesuai dengan harapan di awal atau justru belum. Apabila masih kurang, setidaknya lakukan perbaikan 13
14 antisipatif yang menyeluruh. Dengan begitu, potensi kerugian pun tidak begitu besar dan investor tetap mendapatkan keuntungan. 3. Dividend Decision (Keputusan Pembagian Saham) Ruang lingkup manajemen keuangan yang terakhir adalah membuat keputusan pembagian saham. Manajemen keuangan akan menentukan berapa besar dana yang dikembalikan atau dibagikan ke para pemegang saham. Selain itu, manajemen keuangan juga menentukan berapa proporsi dana yang akan disimpan untuk melakukan ekspansi perusahaan. Ruang lingkup manajemen keuangan saat membagi saham adalah membuat peraturan untuk membagi dividen perusahaan. Tujuannya agar pembagian dividen sama rata dan tidak merugikan itu, perusahaan atau pemegang saham. Untuk manajemen keuangan harus dapat memperhitungkan keuangan perusahaan di masa depan. Tidak bisa semua dana dibagikan ke investasi yang dapat pemegang saham. Peluang dilakukan atau perencanaan keuangan untuk ekspansi tetap dibutuhkan perusahaan. Tujuannya agar perusahaan bisa mendapat laba lebih besar, yang ujung-ujungnya membuat pembagian dividen bisa lebih besar di masa depan. Motivasi utama investor berinvestasi di Pasar Modal adalah untuk mendapatkan dividen. Menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI) dividen adalah bagian laba atau pendapatan perusahaan yang besarnya ditetapkan oleh Direksi serta disahkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) untuk dibagikan kepada para pemegang saham atau dapat diartikan sebagai sejumlah uang yang berasal dari
hasil keuntungan yang dibayarkan kepada pemegang saham sebuah perseroan. Dengan demikian dapat diterjemahkan bahwa pada dasarnya dividen adalah laba bersih (artinya untung dan tidak merugi) yang diperoleh perusahaan untuk jangka waktu tertentu dan dibagikan kepada pemegang saham. itu, tidaklah mungkin dividen dibagikan di dalam kondisi keuangan perusahaan yang tidak baik performanya atau tidak untung. Untuk itu, di dalam praktiknya, sering kali investor yang berkehendak memperolehnya, maka harus bersedia menahan atau memegang saham yang telah dibelinya dalam jangka waktu setidak-tidaknya untuk jangka waktu 1 tahun. Hal ini didasari kepada kewajiban bahwa tahun perusahaan publik untuk menerbitkan laporan keuangan, dimana salah satunya kewajiban untuk membagikan dividen kepada tersebut dapat pemegang sahamnya, maka hal dijadikan dasar pertimbangannya. Oleh sebab setiap Meski harus dipahami bahwa dividen hanya akan dibagikan setahun sekali kepada pemegang saham sesuai dengan komposisi kepemilikan jumlah sahamnya yang dimilikinya. Sebagai konsekuensi ketentuan dan aturan dividen, maka pemegang saham, seharusnya, mengetahui bahwa dividen yang akan diterimanya adalah dalam bentuk tunai (uang). Namun dapat saja diberikan dalam bentuk saham dividen atau aktiva lain-lain dengan mana akan sangat tergantung kepada kondisi keuangan perusahaan. Kondisi tersebut akan sangat bergantung kepada jumlahnya uang tunai yang dimiliki perusahaan dan berapa kebutuhan tunai untuk memenuhi keharusan perusahaan saat ini maupun dan waktu yang akan 15
16 datang dengan mengalokasikan dananya untuk dapat membagikan dividen kepada pemegang saham. selain dividen tunai (cash dividend), pemegang saham juga dapat memperoleh dividen di dalam bentuk lain, misalnya : dividen saham (stock dividend) yaitu dividen tidaklah dalam bentuk uang tunai, tetapi saham dividen property (property dividend) yaitu dividen dalam bentuk aktiva selain saham seperti aktiva tetap dan surat-surat berharga dan dividen likuidasi (liquidation dividend) yaitu dividen yang diberikan kepada pemegang saham sebagai akibat terjadinya likuidasi perusahaan dimana yang akan dibagikan adalah selisih antara nilai realisasi asset perusahaan dikurangi dengan semua kewajibannya perusahaan. Harus diakui bahwa dari jenis-jenis dividen, maka yang sering dibagikan adalah dividen dalam bentuk tunai dan jenis dividen ini adalah paling disukai oleh para pemegang saham. Dengan dasar demikian, maka perusahaan tersebut, tersebut diatas, maka pemegang saham memperoleh gambaran umum tentang garis besar tentang dividen, khususnya dari aspek hukumnya yang mengatur. Hal ini untuk dapat menghindari salah pengertian tentang dividen yang dapat saja terjadi, misalnya dapat saja bahwa perusahaan dalam tahun tertentu tidak membagikan dividennya, disebabkan faktor internal berupa kinerja keuangan yang memburuk sehingga bisa merugi atau dapat juga faktor eksternal karena kondisi politik negara yang tidak stabil sehingga nilai mata uang dan kebijakan ekonomi yang tidak kondusif dan tidak konsisten, maka dengan terpaksa perusahaan tidak membagikannya. Dengan pengetahuan inilah, maka Melalui penjelasan
pemegang saham dapat memahami bahwa hal tersebut dimungkinkan dapat menjelaskan masalahnya dengan jelas dan dengan disertai dasar pertimbangan dan alasannya dalam suatu RUPS. sepanjang perseroan Melalui hal itu, maka asal permasalahannya terletak kepada kondisi ekonomi yang ialah mendasarinya berkeinginan membagikan dividen atau tidak perusahaan. Kondisi menjadikannya situasi menjadi berbeda apabila perusahaan dalam kondisi baik dan menguntungkan (tidak merugi), sehingga, sangat tidak berkeinginan untuk membagikan dividennya kepada pemegang saham. Hal ini, karena tidak dapat diterima nalar dan akal sehat tidak membagikan dividennya. Kejelasan dan pemaham hal ini menjadi penting untuk memberikan kepastian investor, yang telah berpartisipasi dalam kepemilikan saham dengan membelinya, dengan mempercayakan investasinya kepada perusahaan publik dengan harapan bahwa dividen setidak-tidaknya setahun sekali. Untuk itulah, dibutuhkan keterbukaan informasi perusahaan tentang soal dibagikan dan tidak dividen tersebut dengan diikuti aspek hukum dividen yang menjadi dasar kebijakan perusahaan tersebut. tidak mungkin oleh pemegang saham apabila B. Finansial dan Perusahaan Setiap kali berbinis, pasti ingin berjalan mulus dan terus bertumbuh. Namun, tak hanya mampu mengendus berbagai peluang dan memahami seluk- beluk bisnis, harus bisa membuat perencanaan bisnis yang matang. Tentu saja, perencanaan bisnis ini juga harus sesuai dengan kinerja perusahaan selama ini. Nah, 17
18 ada baiknya pula, apabila membuat finansial model. Lantas, apakah sudah pernah dengar financial model? Financial model merupakan elemen penting dalam bisnis yang menjadi bagian dari perencanaan bisnis. Financial model menunjukan rencana keuangan bagaimana bisnis bisa menghasilkan keuntungan dan sangat membantu pebisnis dalam membuat keputusan - keputusan strategis. Dengan financial model, bisa menerjemahkan rencana strategis perusahaan dalam bentuk perencanaan keuangan bisnis. Biasanya dalam jangka waktu lima tahun ke depan dengan melihat dari kinerja historis perusahaan. model biasanya dari financial berbentuk laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas dan jadwal pendukung. Dari sini, model-model yang lebih advance dapat dibangun seperti Discounted Cash Flow (DCF) model, Leverage Buy-out, Merger dan Akuisisi dan analisis skenario dan sensitivitas. Output "Dengan financial model, sebagai manajemen perusahaan dapat memahami pemicu-pemicu dalam bisnis (key driver) untuk mendorong bisnis hingga dapat mengalokasikan sumber daya perusahaan secara tepat dan efektif." Financial model digunakan untuk pengambilan keputusanbisnis, baik untuk keperluan internal atau ek sternal. Manajemen financial model untuk membuat keputusan strategis tentang, peningkatan modal usaha baik dengan cara pinjaman atau penerbitan saham, akuisisi bisnis/aset. menggunakan Selain itu, finansial model juga menjadi acuan untuk pengembangkan bisnis secara organik. Mulai dari membuka outlet baru, produk baru, memasuki pasar baru dan lainnya. Termasuk juga saat menjual
atau menginvestasi aset dan unit bisnis, membuat anggaran dan prediksi tahun-tahun mendatang, alokasi modal untuk memilih proyek prioritas hingga melakukan penilaian bisnis. 19
BAB III PRINSIP-PRINSIP DAN KONSEP DASAR MANAJEMEN KEUANGAN A. Prinsip-prinsip Manajemen Keuangan Prinsip manajemen keuangan yang perlu kalian ketahui, di dalam perusahaan, pengaturan keuangan sering disebut dengan manajemen keuangan. Secara garis besar, manajemen keuangan ialah segala kegiatan yang berhubungan dengan bagaimana cara memperoleh pendanaan modal kerja, cara menggunakan atau mengalokasikan dana, serta mengelola aset yang dimiliki untuk mencapai tujuan utama. Dalam prakteknya, manajemen keuangan adalah tindakan yang diambil dalam rangka menjaga kestabilan keuangan perusahaan. Melaksanakan manajemen keuangan tentu bukanlah hal yang mudah, dibutuhkan prinsip-prinsip yang dapat mendasari manajemen keuangan. Prinsip manajemen keuangan pada sebuah perusahaan bertujuan untuk menjaga kestabilan finansialnya. Prinsip manajemen tersebut terdiri dari beberapa jenis tindakan yang terstruktur dan sistematis. Bagi perusahaan, kondisi keuangan ibarat organ tubuh yang harus selalu dijaga kesehatannya agar bisa berfungsi sebagaimana mestinya. Tolak ukur keberhasilan perusahaan kalian dalam menjaga kestabilannya, bisa dilihat dari seberapa berhasilnya Pengelolaan keuangan suatu perusahaan yang baik selalu didasari prinsip-prinsip manajemen keuangan. pengelolaan keuangan. Oleh karenanya, penting dipahami prinsip-prinsip manajemen keuangan agar perusahaan kalian tetap ada di jalur aman dan terkendali agar bisa dengan mudah meraih visi dan misi perusahaan. 21
22 1. Prinsip Konsistensi (Consistency) Sebagai prinsip dasar manajemen keuangan, ada baiknya perusahaan menggunakan sistem pengelolaan keuangan yang sama dan selalu konsisten dari satu periode ke periode selanjutnya. Meskipun kadang terdapat pembaharuan tuntutan perkembangan zaman. sistem akibat Saat terjadi perubahan yang pada akhirnya turut mempengaruhi sistem manajemen keuangan di tubuh perusahaan kalian, pada prinsipnya harus tetap konsisten menggunakan acuan dan ketentuan yang mendasari perusahaan kalian. Dasar perusahaan harusnya tak pernah berubah. Saat mengaplikasikan prinsip konsistensi ini, kalian harus menerapkan metode dan prosedur akuntansi yang sama. Tindakan inkonsistensi pada akhirnya melahirkan berbagai problematika yang bisa merugikan perusahaan kalian sendiri. Bagian manajemen keuangan bisa saja mendapat tudingan melakukan manipulasi keuangan yang dikelola apabila perubahan terjadi tak disertai dengan dokumentasi yang memungkinkan perubahan sistem manajemen kalian. pendukung Mungkin ada banyak kasus penggelapan dana hanya karena sikap inkonsistensi. Sehingga sangat penting kiranya menjaga prinsip konsistensi dalam format baku yang berlaku di menggunakan perusahaan. Sehingga tak hanya menyelamatkan pekerjaan kalian, tapi juga citra perusahaan. sistem pengelolaan finansial yang relatif sama dari waktu ke waktu agar tidak mempengaruhi manajemen keuangan dalamnya. Sebaiknya perusahaan menggunakan
Dengan konsisten menggunakan sistem dan prosedur akuntansi yang sama maka kemungkinan tindakan manipulasi bisa diperkecil. terjadinya Meskipun memang sistem manajemen keuangan bisa mengalami perubahan seiring dengan perkembangan zaman dan teknologi. Sistem dan kebijakan keuangan dari organisasi harus konsisten dari waktu ke waktu. Ini tidak berarti bahwa sistem keuangan tidak boleh disesuaikan apabila terjadi perubahan pada organisasi. Pendekatan yang tidak konsisten terhadap manajemen keuangan merupakan suatu pertanda bahwa terdapat manipulasi dalam pengelolaan keuangan. 2. Prinsip Akuntabilitas (Accountability) Prinsip dasar manajemen keuangan lain yang bisa kalian terapkan pada perusahaan yaitu prinsip akuntabilias. Prinsip ini merupakan bentuk tanggung jawab kalian yang bertugas sebagai pengelola keuangan untuk melaporkan baik sumber dana, penggunaan dana, dan keputusan yang diambil. Dalam prinsip manajemen keuangan, kalian punya wewenang mengambil sejumlah kebijakan terkait penggunaan dana yang telah diperoleh dan berkewajiban melapor pada yang berkepentingan dan penerima manfaat dari dana tersebut. Semua pemangku kepentingan, misal perusahaan kalian, berhak tahu bagaimana perputaran keuangan dan wewenang yang melekat pada kalian telah digunakan. Tidaklah akuntabel apabila kalian gagal memenuhi prinsip dasar manajemen keuangan ini. Akuntabilitas adalah kewajiban moral atau hukum individu, kelompok, atau yang melekat dalam perusahaan untuk menyebutkan bagaimana dana, alat- alat, atau wewenang yang diberikan pihak ketiga, 23
24 apakah dana tersebut sudah dipakai dan digunakan? Dan digunakan untuk apa? Perusahaan harus bisa menyebutkan bagaimana mereka memakai asal dananya dan apa yang telah dia capai sebagai pertanggungjawaban pada orang yang berkepentingan serta penerima manfaat. Semua yang berkepentingan berhak untuk mengetahui bagaimana dana dan kewenangan digunakan. 3. Prinsip Transparansi (Transparency) Sebagai bagian paling vital penanggungjawab hidup matinya perusahaan, kalian dituntut untuk memiliki sikap terbuka dalam pelaporan dana yang telah dikelola. Tak hanya transparansi soal informasi, tapi juga terkait pelaporan rencana dan aktivitas yang telah dan akan dilakukan. Dengan adanya prinsip transparansi, perusahaan tidak akan mudah dicurigai melakukan kalian tindakan kecurangan dan dengan demikian dapat mempermudah kinerja perusahaan kalian serta pelaporan keuangan yang akurat. pengawasan terhadap terhadap sebagi bentuk pencegahan kecurigaan tindak koruptif dan pelanggaran lainnya, prinsip transparansi sangat penting untuk menjaga kepercayaan pihak-pihak yang berkepentingan di perusahaan kalian. Selain Perusahaan harus terbuka mengenai pekerjaannya, informasi yang berkaitan dengan menyediakan rencana dan aktivitasnya kepada para orang yang berkepentingan. Termasuk didalamnya menyiapkan laporan keuangan yang akurat, lengkap, dan tepat waktu, serta dapat diakses dengan mudah oleh para manajemen yang berkepentingan dan penerima
manfaat. Apabila perusahaan tidak transparan, hal ini menandakan ada sesuatu hal yang disembunyikan. 4. Prinsip Kelangsungan Hidup (Viability) Agar hidup perusahaan kalian tetap terjamin keberlangsungannya, maka prinsip dalam manajemen keuangan yang harus kalian terapkan adalah prinsip kelangsungan hidup. Prinsip ini adalah ukuran seberapa mampu perusahaan kalian hidup sesuai dana yang diterimanya. tugas mengatur keuangan, kalian wajib menyiapkan beberapa rencana keuangan yang nantinya dapat digunakan perusahaan strategisnya dalam langkah untuk mengambil memenuhi kebutuhan keuangannya. Sebagai pihak yang diberi Semisal perusahaan kalian hendak mendanai suatu pekerjaan atau proyek, kalian harus pandai sampai memperhitungkan dari operasional agar nantinya, bilamana hasil tak sesuai, apakah perusahan dapat mengatasi atau tidak keuangan tersebut. tingkat strategi 5. Prinsip Integritas (Integrity) Tak kalah penting, dalam mengelola keuangan perusahaan, kalian harus punya prinsip integritas. Integritas tak serta merta tumbuh begitu saja, tidak diproduksi oleh karakter kalian selama ini, melainkan ditempa berulang sehingga munculah kemampuan yang mahal ini. Bergabung di suatu perusahaan besar, dengan banyak teman sejawat dan atasan, sikap integritas menjadi penting sebab kalian tengah bahu membahu, sama-sama bekerja untuk satu tujuan yang sama dalam perusahaan. 25
26 Kalian bekerja untuk perusahaan, bukan hanya kepada diri sendiri. Sehingga mau tak mau, kalian harus punya integritas sebagai bagian dari tim. Termasuk bagian manajemen keuangan, meski memiliki tugas yang berbeda, kalian tidak bekerja seorang diri. Integritas yang baik akan bermuara pada meningkatnya kinerja tiap tim dalam perusahaan kalian. Segala sesuatunya akan saling melengkapi, terutama dalam menilai keakuratan pelaporan keuangan yang kalian kerjakan. Integritas itu sangat penting supaya pengelolaan keuangan perusahaan bisa berjalan dengan baik. terlibat dalam kegiatan Setiap operasional seharusnya mempunyai integritas yang tinggi agar tidak terjadi penyalahgunaan. Begitu laporan keuangan yang dibuat harus akurat dan lengkap sesuai dengan standar sistem akuntansi. individu yang pengelolaan keuangan juga dengan 6. Prinsip Pengelolaan (Stewardship) Selain prinsip integritas, prinsip penting dalam manajemen keuangan yaitu prinsip pengelolaan. Perusahaan tak akan tertarik mempekerjakan jika kalian dinilai kurang cermat dalam mengelola dan mengatur keuangan. Sebab hal fundamental bagi perusahaan untuk tetap menjaga keberlangsungan hidupnya diperlukan pengelolaan yang tepat sesuai dengan arah dan tujuan perusahaan, kemampuan keuangan perusahaan, dan dengan cara yang paling efektif dan efisien. Sebagaimana prinsip pengelolaan, kalian harus mampu melaksanakan dengan tepat setiap rumusan perencanaan strategis, mengidentifikasi bermacam
resiko keuangan, dan mengendalikan sistem keuangan sesuai dengan kondisi perusahaan di masa sekarang. Perusahaan memiliki kewajiban dan bertanggung jawab untuk mengelola dana yang ada dengan sebaik- baiknya. Perusahaan bahwa pengelolaan dana tersebut benar-benar digunakan sesuai dengan kebutuhan demi mencapai tujuan yang telah ditentukan bukan untuk suatu hal yang tidak semestinya seperti membiayai keperluan pribadi misalnya. harus menjamin Jika prinsip manajemen keuangan dilakukan sebaik-baiknya oleh perusahaan maka dengan kepercayaan investor maupun masyarakat akan meningkat. Di samping itu citra perusahaan juga akan selalu terjaga baik sehingga lebih mudah bertahan dalam kondisi buruk sekalipun. 7. Prinsip Standar Akuntansi (Accounting Standard) laporan keuangan tiap perusahaan selalu berbeda. Ini yang kemudian membuat sulit jika kalian membandingkan kondisi dua perusahaan yang berbeda. Penyajian Prinsip manajemen keuangan yang terakhir yaitu menggunakan prinsip standar akuntansi. Sistem dalam keuangan pembukuan akuntansi perusahaan kalian harusnya mengikuti standar akuntansi yang berlaku secara umum dan luas. atau Karena perusahaan kalian ada di Indonesia, maka format baku yang berlaku harus sesuai dan disahkan oleh Indonesia. Standarisasi akuntansi ini bertujuan agar setiap akuntan memahami sistem manajemen keuangan yang digunakan oleh perusahaan kalian. lembaga resmi di 27
Standar akuntansi yang perlu kalian ketahui antara lain konvensi, peraturan, dan prosedur tetap yang sudah disahkan oleh lembaga resmi (Standard Setting Body) dalam waktu tertentu. Sistem bisa saja berubah menyesuaikan perkembangan zaman. Penggunaan standar akuntansi yang sesuai dengan aturan yang berlaku secara umum memudahkan pihak-pihak terkait untuk memahaminya. Sebaiknya gunakan standar akuntansi yang sesuai dengan format baku yang berlaku di negara Indonesia. Kalau diperlukan perusahaan bisa merekrut akuntan yang telah berpengalaman supaya sistem akuntansi yang dijalankan bisa sesuai dengan standar dan format yang ditentukan. B. Konsep Dasar Manajemen Keuangan Konsep dasar manajemen keuangan bisa berfungsi sebagai "pemandu" bagi kamu yang ingin mengelola aktivitas keuangan secara efektif dan efisien. 1. Pendapatan Bersih / Net Income Konsep dasar manajemen memang penting untuk diketahui dan dipahami oleh para pelaku bisnis. Dengan menggunakan sistem ini, tak hanya mampu dalam melakukan pengelolaan data keuangan saja, namun efektif untuk melakukan pengaturan terhadap sumber daya perusahaan hingga pengelolaan organisasi secara umum. tentang juga dasar manajemen keuangan yang perlu diketahui adalah Income. tentang pendapatan bersih atau Net Pendapatan bersih adalah jumlah pendapatan total suatu perusahaan yang akan dikurangi dengan harga Konsep pertama dasar 28
pokok penjualan, pengeluaran, bunga, depresiasi, amortisasi, dan pajak. Laporan tentang berapa banyak pendapatan bersih suatu perusahaan ini sangat penting, terutama untuk kepentingan para investor. Investor yang akan masuk ke perusahaan akan menjadikan laporan sebagai acuan apakah pendapatan bersih perusahaan tersebut mempunyai pengelolaan yang baik dan cocok untuk berinvestasi. ini bersih perusahaan ini biasanya akan muncul pada laporan laba rugi yang dilakukan secara berkala. Laporan ini nantinya akan menjadi pedoman ukuran profitabilitas perusahaan. Hal ini jugalah yang akan membuat dasar dasar manajemen keuangan penting untuk dipelajari agar laporan bisa dilakukan dengan lebih baik. Penilaian tentang pendapatan 2. Kegiatan Alokasi Aset Konsep selanjutnya yang harus diketahui yaitu tentang pengelolaan kegiatan alokasi aset perusahaan. Dalam proses pengelolaan alokasi aset resiko terjadinya kesalahan bisa semakin tinggi. Hal ini karena banyaknya data yang diolah sehingga faktor ketelitian sangat penting menentukan kegiatan ini berhasil atau tidaknya setelah dilakukan. Salah satu cara untuk mengurangi potensi adalah dengan terjadi kesalahan yang bisa diversifikasi jenis investasi. Diversifikasi ini bisa dilakukan dengan cara membagi kelompok data aset yang akan diolah menjadi beberapa golongan. Dengan cara dasar dasar manajemen keuanganini maka proses pengelolaan data aset bisa dilakukan lebih maksimal. 29
30 Kegiatan alokasi aset ini juga bisa diartikan uang. Lokasi sebagai bisa ini penyimpanan diwujudkan menjadi barang atau berupa investasi. Beberapa contohnya adalah dengan membeli rumah, tanah, dan jenis aset lainnya. Pertimbangan yang tepat akan membuat bisnis perusahaan berjalan lebih lancar. lokasi penyimpanan anggaran perusahaan 3. Konsep Bear Market Konsep lainnya yang perlu diketahui ialah Konsep bear market. Konsep ini akan membantu perusahaan dalam mendapatkan info terkait naik dan turunnya surat berharga. Info ini sangat penting bagi perusahaan menjalankan terkait keberlangsungan bisnisnya. keputusan Salah satu alasan mengapa ada bear market pada bursa saham adalah karena banyaknya investor ini yang menjual saham. Saham yang dijual kemudian untuk biasanya mengantisipasi bila kondisi ekonomi mengalami penurunan. dan digunakan seperti mengetahui konsep bear market akan sangat membantu. Pengetahuan tentang bear market pada saham ini juga akan berpengaruh pada kebijakan yang akan diambil perusahaan. Kebijakan atau aturan yang akan diambil tentu adalah yang menguntungkan. Sehingga tindakan pencegahan Informasi penting tentang menjalankan suatu bisnis tidak hanya penting mengetahui faktor di dalam perusahaan saja, namun penting untuk mengetahui apa yang terjadi diluar perusahaan. Informasi tentang saham dan hal lain yang terkait
memang harus terus di update agar tidak salah langkah dalam menjalankan bisnis. 4. Rentang Toleransi Risiko Konsep dasar dasar manajemen keuangan selanjutnya adalah tentang Rentang Toleransi Risiko yang mungkin akan terjadi. Setiap perusahaan yang ingin melakukan investasi tentu akan memiliki risiko sendiri yang harus dihadapinya. Rentang atau tingkat risiko yang akan terjadi juga beragam mulai dari rendah hingga tinggi. Perubahan bisnis atau aset yang akan diinvestasikan ini tentu menjadi pertimbangan. Namun dengan tentang dasar manajemen langkah pembelajaran yang baik akan banyak mencegah dan menurunkan risiko bisnis ini. Namun, walaupun begitu risiko dalam bisnis tetap saja bisa terjadi kapan saja dengan ukuran ketidakpastian Sebelum melakukan investasi, maka akan disarankan untuk melakukan peninjauan atau riset terlebih dahulu terkait risiko yang akan mungkin terjadi. Sehingga sebelum hal tersebut langkah terjadi, akan bisa dilakukan pencegahan. ekonomi. Sudah banyak cara dan analisa yang dilakukan untuk mencoba menurunkan risiko bisnis seperti ini. Banyak faktor yang menjadikan cara investasi tetap mempunyai resiko. Baik secara risiko internal yang terpengaruh pada tingkat ekonomi perusahaan, maupun faktor eksternal seperti pasar saham dan lainnya. 31
32 5. Tingkat Likuiditas likuiditas. Pengertian likuiditas sendiri adalah suatu kemampuan dalam memenuhi seluruh kewajiban perusahaan yang harus dilunasi segera dalam waktu yang ditentukan. Sehingga secara umum likuiditas adalah daya suatu perusahaan dalam membayar utang yang dimiliki. Selanjutnya yaitu Salah satu contoh hutang jangka pendek yang biasa dimiliki oleh perusahaan adalah seperti pajak, dividen, utang usaha, dan masih banyak beberapa lainnya. Setiap perusahaan akan jenis hutang memiliki tingkat likuiditas yang berbeda. Hal ini akan tergantung pada perfoma perusahaan dan faktor keuangannya. Pada laporan keuangan perusahaan, laporan tentang hutang ini biasanya akan dijelaskan atau digambarkan dengan angka. Laporan hutang dan perhitungan laba perusahaan ini juga bisa berupa angka rasio yang bisa dibandingkan dengan laporan keuangan perusahaan sebelumnya. Sehingga bisa dijadikan ajang evaluasi dengan dasar dasar manajemen keuangan yang jelas. Salah satu indikator bahwa perusahaan tersebut mempunyai kinerja yang baik adalah dengan melihat tinggi nilai nilai likuiditasnya maka kualitas dan kinerja perusahaan tersebut akan semakin baik. likuiditasnya. Bila semakin likuiditas yang kegiatan tinggi operasional dengan lebih baik. Tak hanya sebagai indikator jalannya operasional perusahaan saja, namun nilai likuiditas juga mempunyai manfaat lainnya. Perusahaan dengan nilai terbukti mampu mengelola
Salah satunya adalah sebagai alat dalam mengantisipasi adanya kebutuhan dana secara mendesak dan harus dipenuhi oleh perusahaan dengan cepat. Manfaat lainnya dari nilai likuiditas perusahaan adalah untuk memudahkan customer atau klien yang ingin melakukan pinjaman dan penarikan dana yang dimilikinya. likuiditas sebuah perusahaan dapat menjadi tolak ukur tingkat kemudahan perusahaan tersebut dalam mendapatkan investor atau usaha lain yang akan menguntungkan bagi perusahaan. digital Nilai yang membantu perusahaan. Pengolahan data skala besar hingga penyimpanan bisa aman menggunakan bantuan aplikasi digital yang sesuai. Penggunaan aplikasi pencatatankeuangan dengan dasar dasar manajemen keuangan ini akan membantu meningkatkan produktivitas bisnis. Aplikasi yang terintegrasi dengan banyak sistem ini mampu membantu pengelolaan bisnis perusahaan hingga tanpa batas. Sudah banyak aplikasi administrasi jalannya dilakukan dengan mudah dan Itulah beberapa informasi penting tentang konsep dasar manajemen perusahaan yang bisa diketahui. Tingkat produktivitas bisnis atau usaha bisa ditingkatkan bila mengetahui cara dan langkah sehingga pedoman dan konsep yang benar manajemen untuk akan membantu diatas mengembangkan usaha yang baru dirintis dengan lebih efisien 33
BAB IV PENGARUH KEKUATAN KEUANGAN TERHADAP BISNIS A. Kekuatan Keuangan terhadap Bisnis Kekuatan Keuangan Kekuatan keuangan sangat besar mempengaruhi bisnis internasional serta mampu merubah ekonomi dunia meliputi : 1. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Nilai Mata yang Berfluktuasi Berfluktuasinya nilai mata uang dunia dipengaruhi dari beberapa faktor antara lain: a. Terlalu besarnya impor suatu Negara yang tidak balancing dgn ekspor yg mempengaruhi cadangan devisa yg musti di bayarkan dengan kurs AS $ b. Adanya jual beli yang terlalu besar mata uang asing dalam AS $ yg berlebih dalam bursa asing sehingga Negara dalam keadaan deficit c. Pembatasan kuota mata uang asing pada setiap Negara. 2. Neraca Pembayaran Neraca pembayaran suatu negara biasanya memberikan banyak gambaran mengenai keadaan suka perekonomian Negara memperhatikan, bila neraca tersebut defisit, maka pemerintah akan mempertimbangkan beberapa tindak an yang mungkin dilakukan untuk mengoreksi atau menekan defisit. tinjauan ke masa depan, manajemen Dengan perusahaan dapat menyesuaikan diri terhadap kebijakan pemerintah yang berubah-ubah atau memperkecil ekspor, perusahaan bisa mulai mencari insentif ekspor (export itu kepada yang Negara kemungkinan dampaknya. Pada sisi 35
36 incentive), yaitu insentif yang di berikan oleh pemerintah untuk membuat ekspor lebih mudah atau lebih menguntungkan serta mendorong pelanggan luar negeri agar membeli barang dan jasa. 3. Tarif dan Pajak Kata Tarif dan Bea memiliki arti yang hampir sama, dan biasanya merupakan pajak atas barang impor. Pajak tersebut besar tinggi atau rendah nya dapat sangat penting bagi perusahaan untuk meminimalkannya , tetapi tarif dan bea tentu saja dapat di klasifikasikan sebagai kekuatan Hampir di semua negara, pajak penghasilan merupakan pendapatan pemerintah yang terbesar. Kemudian pajak pertambahan nilai atas barang dan jasa, pajak atas keuntungan modal, pajak property, dan jaminan sosial. Perusahaan harus mempelajari secara baik hukum pajak dari setiap negara di mana perusahaan tersebut beroperasi yang akan di tunjukan bagaimana perbedaan pajak mempengaruhi kebijakan dan aturan di negara tersebut. ada pajak penjualan atau 4. Inflasi Inflasi yaitu Fenomena kenaikan harga untuk semua barang atau jasa dalam kurun waktu tertentu di ikuti dengan berkurang nya daya beli masyarakat. Pengaruh inflasi pada suku bunga Inflasi merupakan faktor kekuatan keuangan eksternal yang harus di hadapi oleh semua perusahaan,kadang-kadang harus meminjam uang,dan tingkat inflasi menentukan biaya riil dari pinjaman, suku bunga riil di peroleh dengan cara mengurangkan suku bunga nominal.Ketika pinjaman di kembalikan di masa inflasi dari
depan setelah inflasi terjadi,maka uang tersebut nilain nya lebih rendah bagi pemberi pinjaman, dan tentu saja lebih murah bagi si peminjam. identik dengan efek negatif karena kenaikan harga barang sehingga membuat daya beli masyarakat menurun, terutama masyarakat berpendapatan menengah ke bawah. Menurut Bank Indonesia, dampak inflasi yang tinggi akan menyebabkan pendapatan riil masyarakat akan turun sehingga standar hidup dari masyarakat turun dan akhirnya menjadikan semua orang, terutama orang miskin, bertambah miskin. Jenis, Keuntungan, dan Risikonya Kedua, dampak akan menciptakan stabil inflasi yang ketidakpastian (uncertainty) bagi pelaku ekonomi dalam mengambil keputusan. Pengalaman empiris menunjukkan bahwa inflasi yang tidak stabil akan menyulitkan keputusan masyarakat dalam melakukan konsumsi, investasi, dan produksi, yang pada akhirnya akan menurunkan pertumbuhan ekonomi. inflasi domestik yang Ketiga, lebihtinggi dibanding dengan tingkat inflasi di negara tetangga menjadikan tingkat bunga domestik riil menjadi dapat kompetitif memberikan tekanan pada nilai Rupiah. Dampak inflasi sendiri seringkali terus tidak tingkat dampak tidak sehingga Melalui amanat yang tercakup di Undang Undang tujuan Bank Indonesia yaitu mencapai stabilitas nilai Rupiah, memelihara stabilitas sistem pembayaran, dan turut menjaga stabilitas sistem keuangan dalam rangka mendukung yang berkelanjutan. Stabilitas nilai Rupiah ini mengandung dua aspek, yaitu kestabilan nilai mata uang terhadap tentang Bank Indonesia, pertumbuhan ekonomi 37
38 barang dan jasa, serta kestabilan terhadap mata uang negara lain. Aspek pertama tercermin pada perkembangan laju inflasi, sementara aspek kedua tercermin pada perkembangan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang negara lain. Perumusan tujuan ini dimaksudkan untuk memperjelas sasaran yang harus dicapai oleh Bank Indonesia serta batas-batas jawabnya. Dengan demikian, tercapai atau tidaknya tujuan Bank Indonesia ini kelak akan dapat diukur dengan mudah. Dalam upaya pencapaian tujuannya, Bank Indonesia menyadari bahwa pencapaian pertumbuhan ekonomi dan pengendalian inflasi perlu diselaraskan untuk mencapai hasil yang optimal dan berkesinambungan dalam jangka panjang. tanggung Inflasi memiliki cukup banyak dampak bagi perekonomian suatu negara, diantaranya inflasi bisa menggerus daya beli masyarakat. Jika kondisi ini daya beli menurun, maka masyarakat akan lebih irit berbelanja. Padahal, motor penggerak ekonomi suatu negara salah satunya ditopang melalui konsumsi masyarakat. Jika masyarakat mengurangi belanja, otomatis pertumbuhan ekonomi akan bergerak lambat atau stagnan, bahkan bisa lebih rendah. juga berpengaruh dan merugikan konsumen karena gaji atau penghasilan menjadi stagnan, tetapi biaya pengeluaran atau belanja membengkak karena kenaikan harga barang atau jasa yang menjadi kebutuhan utama. Dampak selanjutnya dari inflasi adalah memengaruhi kemampuan ekspor sebuah negara. Akibat inflasi, biaya ekspor menjadi lebih mahal dan daya saing produk ekspor menurun yang bisa menyebabkan devisa berkurang. Inflasi
Inflasi juga bisa memengaruhi minat orang menabung di bank. Hal ini disebabkan karena bunga simpanan tabungan menjadi kecil karena tergerus inflasi. Belum juga mengeluarkan biaya administrasi setiap bulan, sehingga bunga yang diperoleh nasabah semakin minim. lagi, menabung di bank inflasi dapat mempengaruhi kestabilan mata uang suatu negara. Kestabilan kurs mata uang mengandung dua aspek, yakni kestabilan nilai mata uang terhadap barang dan jasa, serta kestabilan terhadap mata uang negara lain. Kondisi inflasi pun bisa mengakibatkan perhitungan penetapan harga pokok menjadi sulit, karena bisa menjadi terlalu kecil atau terlalu besar. Lebih jauh, Peran Masyarakat Mengatasi Inflasi terjadi, pemerintah biasanya sudah Jika memiliki perencanaan. Ambil contoh pemerintah Indonesia dan Bank Indonesia (BI) sudah memiliki target tahunan untuk mengatasi terjadi inflasi. inflasi Masyarakat juga ternyata bisa ambil bagian dalam mengatasi inflasi. Beberapa cara diantaranya yaitu tidak berlebihan ketika membeli sembako atau kebutuhan lain. Jangan mudah panik jika terjadi sebuah fenomena, misalnya produksi bawang merah merosot sehingga harga melonjak. Jangan sampai Anda membeli dalam jumlah banyak karena panik. Jika hal ini terjadi, justru bisa menaikkan harga menjadi lebih tinggi karena permintaan yang amat besar. Inflasi sendiri memang tidak bisa diduga kapan akan terjadi, bisa datang kapan saja. Oleh karena itu Anda bisa mengatasi inflasi dengan mengontrol keuangan secara baik. Pemahaman 39
tentang ilmu ekonomi harus dimiliki untuk mengatasi masalah keuangan yang dihadapi di masa mendatang. 5. Praktik- Praktik Akutansi Setiap Negara mempunyai praktik akuntansi yang berbeda dengan Negara lain. Bila suatu perusahaan internasional berurusan dengan cabang di luar negeri, maka perusahaan internasional tersebut harus siap untuk mengikuti aturan praktik akuntansi di Negara berada. Dalam praktik akuntansi yang digunakan negara asal harus di pahami oleh masyarakat, investor, dan pejabat pemerintah dari negara asal perusahaan internasional yang di maksud. Tujuannya ialah agar laporan yang disediakan atau yang pemangku kepentingan bisa dapat dipahami dengan mudah dan cepat, sehingga tidak akan menimbulkan banyak pertanyaan akibat menyajikan laporan yang tidak atau kurang dapat dimengerti. akan ditunjukkan keopada B. Pentingnya Manajemen Keuuangan Terhadap Bisnis Ada segudang manfaat bagi kamu apabila menerapkan manajemen keuangan yang baik. Berikut beberapa di antaranya: 1. Mengetahui Modal yang Sudah Dikeluarkan Dengan mempraktikkan manajemen keuangan yang baik, itu akan memungkinkan para pelaku bisnis jumlah dana yang tepat mengetahui dengan dikeluarkan untuk pembelian aset. Aset di sini berarti modal yang nantinya akan menghasilkan pendapatan. Dalam mengeluarkan dana untuk belanja modal, kamu perlu menyeimbangkan jumlah pendapatan yang nantinya akan dihasilkan oleh modal 40
tersebut. Itu perlu dilakukan supaya tidak terjadi pailit. dana pengeluaran dengan baik, arus keuangan akan menjadi lebih sehat sehingga tidak perlu lagi untuk melakukan pinjaman ke pihak yang lain. Kalian pun fokus pada aset yang bisa memberikan bisa pendapatan lebih bagi perusahaan. Apabila kamu kalian mengatur 2. Dapat Mengelola Kas Dengan memiliki manajemen keuangan yang baik dan rapi, arus kas pun dapat terkelola dengan lebih teratur. Kalian pun tidak akan pusing lagi memikirkan apakah memiliki dana untuk membayar tagihan seperti listrik, air, telepon, gaji karyawan, hingga asuransi. Satu tip berguna yang bisa kamu lakukan adalah dengan mempersingkat jumlah waktu yang kamu berikan kepada pelanggan untuk membayar atau menegosiasi tanggal jatuh tempo kepada vendor. Perlu adanya kedisiplinan dalam melakukan manajemen keuangan. Pasalnya, jika tidak berhasil dalam mengelola arus kas dengan efektif, kamu mungkin bisa saja gagal bayar dan operasional perusahaan menjadi terganggu serta akan menambah masalah baru tentunya. 3. Menurunkan Biaya Salah satu tugas utama memiliki manajemen keuangan adalah untuk menjaga biaya menjadi serendah mungkin. Ada beberapa hal yang bisa kamu lakukan seperti meminta vendor untuk menurunkan harga karena sudah lama langganan, mengurangi penggunaan listrik dan air, atau membeli persediaan 41
42 barang secara masif. Apabila kalian sebagai pelaku bisnis tidak bisa mengelola biaya pengeluaran dengan baik, hal lain yang bisa kamu lakukan adalah harus bisa mendongkrak secara signifikan angka penjualan supaya biaya pengeluaran dapat tertupi dengan penerimaan. 4. Perencanaan Pajak Hal lain yang bisa dilakukan dengan memiliki manajemen keuangan adalah perencanaan pajak. bisa Dengan manajemen memperkirakan estimasi besaran pajak yang harus dikeluarkan. Kamu pun bisa tenang karena sudah memiliki pos tersendiri yakni untuk pajak, sehingga tidak perlu khawatir telat membayar pajak. keuangan, kamu Seperti diketahui, telat membayar pajak akan dikenakan denda sehingga perlu alokasi dana tambahan untuk membayar denda tersebut. Karena sudah memiliki manajemen keuangan, perencanaan pajak perusahaan kamu pun akan berjalan lancar. Pembahasan di atas merupakan alasan betapa pentingnya sebuah manajemen keuangan dalam sebuah bisnis perusahaan. Jika perusahaan ingin berkembang secara maksimal dan optimal lalu ingin memperoleh keuntungan yang besar maka perusahaan tersebut harus mengelola dengan baik manajemen keuangan yang diterapkan dalam perusahaan tersebut. Manajemen keuangan yang baik sangat penting bagi perusahaan, terutama dalam mengelola sumber daya keuangan secara efektif dan efisien. Dalam melakukan manajemen dapat memanfaatkan berbagai aplikasi sistem keuangan yang proses dapat membantu memudahkan pengelolaan keuangan. keuangan, perusahaan
BAB V RASIO KEUANGAN A. Pengertian Rasio Keuangan Pengertian rasio keuangan adalah metode yang digunakan kinerja perusahaan untuk satu periode atau sekitar satu tahun berjalan. Tujuannya ialah untuk mengetahui sampai mana perkembangan perusahaan. dengan tujuan mengevaluasi Rasio keuangan diperoleh dari dua kata, yaitu rasio dan keuangan. Rasio adalah angka yang dihasilkan dari hubungan 2 hal atau data yang berbeda. Sedangkan, keuangan adalah hal apapun itu yang berkaitan dengan uang dan pengelolaannya. Analisis rasio keuangan akan senantiasa dibutuhkan, jadi perusahaan tidak boleh serta merta mengabaikannya begitu saja karna hal ini cukup penting. Bahkan perlu memahami berbagai macam rumus yang ada padanya. Untuk menghitung rasio keuangan, perusahaan perlu menyiapkan data akurat dari laporan keuangan. Laporan keuangan hanya berlaku untuk satu periode, jadi perhitungan rasio keuangan pun harus selalu senantiasa diperbarui secara terus menerus. Rasio ini seringkali digunakan oleh manajemen perusahaan untuk memutuskan kebijakan - kebijakan yang diberlakukan oleh perusahaan tersebut, terhadap penyelamatan aset perusahaan. Sehingga tidak salah langkah dalam mengambil keputusan. B. Tujuan Rasio Keuangan Setelah memahami pengertian analisis rasio keuangan, maka hal lain yang perlu diketahui adalah tujuan dari analisis rasio keuangan. Beberapa tujuan dari hal ini antara lain: 43
44 1. Bahan Analisis Bagi Calon Investor Salah satu tujuan dari pembuatan analisis rasio keuangan yakni sebagai bahan untuk calon investor melihat bagaimana kondisi dari suatu perusahaan. Nantinya, dengan adanya rasio keuangan ini maka akan terlihat apakah perusahaan tersebut tumbuh setiap tahun atau bahkan tidak. Bagaimana kinerja dari perusahaan juga akan terlihat dari sini. Calon investor akan berpatokan pada analisis ini dan menentukan apakah mereka akan memberikan dana pada perusahaan tersebut atau tidak. Analisis keuangan tersebut juga bisa menjadi salah satu acuan untuk menilai apakah perusahaan akan berkembang atau tidak. 2. Acuan untuk Memberikan Kredit pada Perusahaan Ketika perusahaan membutuhkan asupan dana tambahan, dan mencari kredit menjadi pilihannya maka analisis rasio keuangan ini akan menjadi salah satu acuan apakah kredit tersebut bisa diberikan atau tidak. Dalam hal ini, maka pemberi pinjaman akan melihat tersebut memiliki kemampuan membayar atau tidak. apakah perusahaan Rasio keuangan ini akan menunjukan berapa tingkat pendapatan yang perusahaan dapatkan. Dan apakah dengan pendapatan tersebut mereka mampu untuk melunasi pinjaman atau tidak. 3. Menentukan Tingkat Kesehatan Suatu Perusahaan akan menunjukan apakah perusahaan berada pada posisi yang sehat atau tidak. Hal ini akan memperlihatkan bagaimana kinerja perusahaan tersebut. keuangan rasio juga Analisis
menghasilkan perusahaan keuntungan? Apakah kinerja perusahaan selalu bertumbuh? atau apakah nilai aset perusahaan lebih besar dari jumlah utang yang mereka punya? Hal-hal tersebut bisa didapatkan dengan melihat rasio keuangan yang perusahaan miliki. Apakah Di sisi lain, rasio keuangan ini juga bisa menjadi dasar ketika akan melakukan kerja sama dengan perusahaan ini suatu perusahaan bisa melihat apakah perusahaan lain yang akan mereka ajak kerja sama berada pada posisi sehat atau tidak. lain. Dalam hal 4. Perbandingan Tingkat Keuntungan Hal lain yang juga menjadi tujuan dari analisis rasio keuangan yakni sebagai perbandingan tingkat keuntungan. Dengan rasio yang ada maka akan lebih mudah membandingkan tingkat keuntungan suatu perusahaan dengan perusahaan lain. Nantinya akan didapatkan nilai apakah keuntungan dari perusahaan tersebut wajar atau masih di bawah perusahaan lain. 5. Bahan Evaluasi rasio juga melihat apakah keuangan perusahaan tersebut tumbuh atau tidak. Hal ini akan berguna sebagai salah satu bahan dalam kebutuhan evaluasi. Dengan berpatokan pada analisis ini maka kita Analisis ini akan menjadi patokan yang jelas terhadap kinerja perusahaan. Dengan berpatokan pada bahan evaluasi maka setiap orang bisa melihat bagaimana progress dari perusahaan tersebut. 45
6. Menentukan Strategi ke Depan Selain sebagai bahan evaluasi, dengan berpatokan pada analisis ini juga akan menentukan strategi lakukan kedepannya. Analisis ini juga akan menunjukan bagaimana kekuatan perusahaan saat itu, bagaimana kondisi persaingan, dan lainnya. Hal tersebut yang menjadi faktor seperti akan menentukan strategi apa kedepannya untuk perusahaan. apa yang akan perusahaan C. Fungsi Rasio Keuangan Rasio keuangan memiliki peran sangat penting terhadap perusahaan agar mampu mengambil keputusan bisnis yang terbaik dan paling sesuai dengan kondisi finansial perusahaan masing-masing. Karena data yang dijadikan sebagai acuan adalah informasi pada laporan keuangan, rasio ini mampu memudahkan pihak perusahaan dalam mengambil langkah bisnis yang itu, ada beragam fungsi rasio keuangan yang penting untuk dipahami: tepat.Di samping 1. Mengetahui Optimalisasi Finansial Optimalisasi finansial atau keuangan yaitu rasio keuangan agar mampu sebuah analisis mengetahui cara pemanfaatan finansial dengan lebih optimal dan jelas. Hal ini mampu menunjukkan pula potensi adanya kecurangan atau informasi tidak laporan keuangan. Dengan begitu, akurat pada penggunaan keuangan yang efisien pada bisnis dapat diwujudkan. Perusahaan sudah menentukan budget tertentu untuk masing-masing kegiatannya. Dengan rasio keuangan, perusahaan akan tahu apakah budget 46
tersebut digunakan secara maksimal sesuai dengan kebutuhannya. 2. Mengetahui Efektivitas Manajemen Operasional Cakupan dari manajemen operasional ini antara lain penggunaan biaya serta efektivitas dari pemanfaatan finansial untuk aktivitas operasional bisnis perusahaan. Karena itu, dengan mengacu pada rasio keuangan, perusahaan mampu mengetahui seberapa efektif dan efisien kinerja dari manajemen operasional ketika menggunakan biaya untuk aktivitas operasional perusahaan. Salah satu rasio keuangan adalah mengetahui efektivitas manajemen operasional perusahaan yang meliputi penggunaan budget dan biaya yang dibutuhkan. Perusahaan akan 2. Mengetahui Efektivitas Manajemen Operasional Cakupan dari manajemen operasional ini antara lain penggunaan biaya serta efektivitas dari pemanfaatan finansial untuk aktivitas operasional bisnis perusahaan. Karena itu, dengan mengacu pada rasio keuangan, perusahaan mampu mengetahui seberapa efektif dan efisien kinerja dari manajemen operasional ketika menggunakan biaya untuk aktivitas operasional perusahaan. Salah satu rasio keuangan adalah mengetahui efektivitas manajemen operasional perusahaan yang meliputi penggunaan budget dan biaya yang dibutuhkan. Perusahaan akan tahu apakah biaya dan budget yang dikeluarkan terlalu besar, sesuai, atau malah terlalu kecil. Dari sana perusahaan akan bisa melakukan penyesuaian untuk operasional yang lebih efektif dan optimal. Manajemen operasional meliputi penggunaan biaya, dan efektifitas penggunaan keuangan untuk operasional perusahaan. Oleh sebab itu, mengacu pada rasio tersebut dapat melihat seberapa efektif kinerja manajemen operasional dalam penggunaan biaya untuk kegiatan operasional. 3. Memastikan Penggunaan Aktiva Telah Optimal Aktiva merupakan hal yang tak kalah penting untuk dipahami dan dievaluasi guna memastikan pemanfaatan keuangan telah optimal. Jumlah aktiva yang dimiliki perusahaan mampu menjadi bahan pertimbangan dalam mengambil kebijakan. Tanpa fungsi rasio keuangan, optimalisasi penggunaan tidak akan bisa diketahui secara akurat. aktiva 47
48 Perusahaan juga bisa memanfaatkan rasio keuangan untuk menilai optimalisasi aktiva yang digunakan untuk berbagai kegiatan bisnisnya. Aset yang bagus tentunya yang berfungsi sesuai kebutuhan bisnis perusahaan. 4. Menunjukkan Kondisi Keuangan Perusahaan Kondisi keuangan perusahaan yang sehat bisa ditunjukkan melalui jumlah laba atau keuntungan yang berhasil didapatkan dari setiap kegiatan bisnisnya. Dengan kata lain, informasi dari rasio keuangan mampu menunjukkan kesehatan finansial perusahaan. Hal tersebut juga bisa menunjukkan berapa lama perusahaan bisa terus bertahan dan seberapa tinggi peluangnya untuk terus berkembang. 5. Menjadi Acuan Analisis Kemampuan Perusahaan untuk Berkembang Agar bisa terus bertahan di tengah persaingan industri yang semakin ketat ini, maka perusahaan harus bisa memastikan bisnisnya mampu berkembang dan dengan cukup menjanjikan. Pengembangan bisnis ini bisa berupa pendirian cabang, memperluas cakupan wilayah pemasaran, menginovasi produk, dan lain sebagainya hal itu biasa disebut dengan ekspansi bisnis. Semua langkah tersebut memerlukan informasi analisis dari rasio keuangan secara akurat guna meminimalkan risiko kesalahan dalam mengambil keputusan. konsisten
D. Metode Analisis Rasio Keuangan 1. Analisis Time Series dan Forecasting Time series forecasting adalah sebuah area pada machine learning yang berfokus pada atribut waktu. Sesuai namanya, bidang ini berfokus pada analisis rentetan data yang sekuensial terhadap waktu, lalu memprediksi data-data yang akan datang berdasarkan data sebelumnya. Singkatnya, Time Series yaitu rentetan kejadian atau pengamatan diambil secara sekuensial terhadap waktu. Time Series terbagi lagi menjadi dua, Series yaitu Time Forecasting. Analysis berfokus pemahaman terhadap dataset yang ada. Di sini, kita lebih berfokus faktor pada penentuan trends, hubungan dengan eksternal, dan ingin mendapatkan insight terhadap data yang ada. Series Analysis dan Time pada lain-lain. Intinya, kita hanya Forecasting mengambil langkah yang lebih jauh lagi, yaitu memprediksi kejadian masa depan, dari insight yang kita dapatkan, dari rentetan kejadian yang telah terjadi, kita dapat mekalkulasi kejadian- kejadian di masa yang akan datang, hal ini tentunya sangat berguna karena dengan hal tersebut kita bisa melakukan banyak hal, seperti melakukan antisipasi terhadap apa yang akan datang di masa depan. cara Analisis membandingkan keuangan dan perusahaan dari satu periode tertentu dengan periode lainnya. Tujuannya ialah mengambil prediksi untuk keadaan keuangan perusahaan di masa nanti. ini ini data dimanfaatkan dengan informasi Analisis digunakan ikut memperhitungkan hal-hal lain di luar perusahaan seperti peraturan pemerintah, akuisisi perusahaan, perubahan pemanfaatan teknologi, dan perubahan kompetitor. dengan 49
50 2. Analisis Commos Size Metode lainnya dari rasio keuangan adalah analisis common size yang biasanya digunakan untuk mempelajari 3 laporan keuangan utama perusahaan, yaitu laporan arus kas, neraca, dan laporan laba rugi. Pengertian Common size adalah suatu metode analisa untuk mengetahui presentase investasi pada masing-masaing aktiva terhadap total aktivanya, juga untuk mengetahui struktur permodalnya dan komposisi perongkosan terjadi jumlah penjualannya. Common size merupakan alat anaisis yang menggambarkan perubahan dari masing-masing komponen yang akan diperoleh suatu dasar umum yang dapat digunakan untuk pembagian antar laporan keuangan. dihubungkan dengan dengan melakukan perhitungan satu per satu pada rekening yang berkaitan dengan ketiga laporan keuangan tersebut. Setiap item barisnya dijadikan sebagai bahan evaluasi dengan membuat persentase dari jumlah dasar pada satu periode keuangan. Tingkat kesehatan perusahaan dapat diketahui dengan terhadap melakukan evaluasi atau analisis laporan keuangan. Dari hasil analisis tersebut dapat diketahui prestasi dan kelemahan yang dimiliki perusahaan. Sehingga pihak-pihak yang berkepentingan dengan perusahaan dapat menggunakannya sebagai pertimbangan dalam pengambilan keputusan. atau analisis laporan keuangan perusahaan adalah yang sangat Caranya adalah Interprestasi penting bagi pihak-pihak
berkepentingan dengan perusahaan meskipun kepentingan mereka masing-masing berbeda. Analisis ini digunakan untuk mencari tahu pengaruh dari setiap item dan kontribusinya terhadap kondisi keuangan perusahaan secara keseluruhan. E. Jenis Rasio Keuangan Berikut adalah penjelasan seputar jenis-jenis dari rasio keuangan: 1. Rasio Profitabilitas a. Pengertian Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas merupakan perbandingan untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba (profit) dari pendapatan (earning) terkait penjualan, aset, dan ekuitas atas dasar pengukuran ini diperlukan untuk melakukan pencatatan transaksi keuangan. Biasanya, dinilai oleh investor dan kreditur (bank) untuk menilai investasi yang akan laba diperoleh investor dan besaran laba perusahaan untuk menilai kemampuan suatu perusahaan dalam membayarkan utang kepada kreditur berdasarkan tingkat pemakaian aset dan sumber daya lainnya, sehingga terlihat pula tingkat efisiensi perusahaan tersebut. tertentu. Rasio profitabilitas Efisiensi dan efektivitas manajemen tersebut juga dapat dilihat dari laba yang dihasilkan terhadap penjualan dan investasi perusahaan yang dilihat dari unsur-unsur laporan keuangan. Idealnya, semakin tinggi nilai rasio, maka semakin baik juga kondisi rasio profitabilitasnya. perusahaan berdasarkan Mengapa? Karena nilai yang tinggi menggambarkan tingkat laba dan efisiensi perusahaan yang tinggi dan 51
52 dapat dilihat pula dari tingkat pendapatan dan arus kas. Rasio profitabilitas ini akan mengungkapkan hasil akhir dari semua kebijakan keuangan dan keputusan oleh manajemen suatu perusahaan. Bahkan mempengaruhi pula sistem pencatatan kas kecil. operasional yang dilakukan Rasio profitabilitas menunjukkan seberapa baik perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dan nilai bagi pemegang saham. Rasio atau nilai yang lebih tinggi biasanya dicari oleh sebagian besar perusahaan, karena ini biasanya mengindikasikan bahwa bisnis berkinerja baik dengan menghasilkan pendapatan, laba, dan arus kas. Rasio paling berguna ketika dianalisis dibandingkan dengan perusahaan atau dibandingkan dengan periode sebelumnya. menggunakan asetnya serupa Melalui perspektif investor, pertumbuhan laba pada sebuah perusahaan adalah indikator penting yang menunjukkan prospeknya di masa depan. Hal tersebut penting untuk diperhatikan agar mampu mengetahui seberapa besar imbal hasil yang mampu didapatkan oleh investor saat membeli saham perusahaan. Jadi, investor pun mampu memastikan bahwa potensi return yang bisa didapatkannya di waktu mendatang sesuai dengan ekspektasi. b. Manfaat dan Tujuan Rasio Profitabilitas membuat sebaiknya profitabilitas saat menghitung untung-rugi perusahaan. Berikut ini manfaat dari rasio profitabilitas yang perlu diketahui: Perusahaan wajib 1. Dapat mengetahui secara pasti laba/keuntungan dari perusahaan dalam periode tertentu.
2. Sebagai tolak ukur dalam penilaian yang dilakukan bank/investor kepada perusahaan. 3. Memahami efisiensi dari sebuah bisnis. 4. Untuk manajer perusahaan, rasio profitabilitas ini bisa menjadi acuan untuk mengevaluasi kinerja perusahaan. 5. Sebagai tolak ukur bagi trader saham dalam menilai apakah saham perusahaan layak untuk dibeli. 6. Sebagai acuan dasar dalam aspek pajak perusahaan. 7. Mengetahui besarnya perkembangan nilai laba perusahaan dari waktu ke waktu. 8. Mengetahui posisi ini dibandingkan dengan periode akuntansi sebelumnya. laba perusahaan tahun Berikut ini berbagai tujuan dari penerapan perhitungan rasio profitabilitas : Menghitung pemasukan laba perusahaan pada suatu periode akuntansi. Menghitung perkembangan laba yang diperoleh dibandingkan dengan periode akuntansi yang telah lalu. Menghitung untuk mengembangkan modal yang digunakan, baik berasal dari modal pinjaman maupun modal sendiri. laba bersih yang didapatkan oleh perusahaan setelah dikurangi oleh pajak dengan modal sendiri. kemampuan perusahaan Menghitung Menilai posisi laba yang didapatkan oleh perusahaan dengan yang didapatkan pada periode sebelumnya. c. Jenis dan Rumus Rasio Profitabilitas Gross Profit Margin Gross rasio profitabilitas untuk menilai persentase laba kotor profit margin merupakan 53
54 terhadap pendapatan yang dihasilkan dari penjualan. Laba kotor yang dipengaruhi oleh laporan arus kas, laba yang diterima oleh menjelaskan besaran perusahaan dengan pertimbangan biaya yang terpakai untuk memproduksi produk atau jasa. GPM ini mengukur efisiensi perhitungan harga pokok atau biaya produksi. Semakin besar GPM, maka semakin baik kegiatan operasional bisnisnya. Jika yang terjadi justru sebaliknya, artinya ada yang salah dalam mengatur keuangan utnuk kegiatan operasional perusahaan. Ini menunjukkan berapa banyak pendapatan bisnis, dengan mempertimbangkan biaya yang diperlukan untuk memproduksi barang dan jasanya. Rasio margin laba kotor yang tinggi mencerminkan efisiensi operasi inti yang lebih tinggi, yang berarti masih dapat menutupi biaya operasional, biaya tetap, dividen, dan depresiasi, sekaligus memberikan laba bersih kepada bisnis. Di sisi rendah menunjukkan harga pokok penjualan yang tinggi, yang dapat dikaitkan dengan kebijakan pembelian yang merugikan, harga jual yang rendah, penjualan yang rendah, persaingan pasar yang ketat, atau kebijakan promosi penjualan yang salah. ini lain, margin laba yang Berikut rumus dan contoh kasus perhitungan GPM: Laba kotor Perusahaan A sebesar: Rp50.000.000 Total pendapatannya: Rp57.000.000 Maka GPM Perusahaan A adalah sebagai berikut: (Laba Kotor : Total Pendapatan) x 100% = (Rp50.000.000 : Rp57.000.000) x 100% = 87%
Net Profit Margin Margin laba bersih ialah rasio profitabilitas untuk menilai persentase laba bersih yang diperoleh setelah dikurangi pajak dari pendapatan yang diperoleh dari penjualan. Margin laba bersih ini disebut juga rasio margin laba. Rasio ini mengukur laba bersih setelah pajak terhadap penjualan. Semakin tinggi margin laba bersih semakin baik operasi suatu perusahaan. NPM dapat dihitung dengan rumus dan contoh berikut ini: NPM = Laba Bersih Setelah Pajak : Penjualan Sebagai contoh: Pendapatan penjualan bersih (Net Sales) = Rp30.073.410.000 Laba Bersih Setelah Pajak (Net Profit after Tax) = Rp5.074.750.000 Maka, NPM-nya adalah sebagai berikut: NPM = Rp5.074.750.000 : Rp30.073.410.000 NPM = 16,9% Operational Profit Margin Jenis rasio margin yang satu ini merupakan perhitungan kegiatan operasional perusahaan berupa proses penjualan yang telah dilakukan. Margin laba operasional sering juga disebut sebagai Operating Profit Margin (OPM), dan merupakan perhitungan yang dilakukan dengan mengabaikan kewajiban finansial berupa bunga serta pajak. keuntungan murni atas OPM bisa dihitung dengan rumus (laba kotor : 100%. Contoh, masih penjualan menggunakan laporan keuangan MYOR di 2019, laba kotor emiten ini mencapai Rp 7,917 triliun. Maka bersih) x 55
56 OPM MYOR adalah (Rp 7,917 triliun / Rp 25,027 triliun) x 100, yaitu sebesar 31,64%. Dengan perhitungan di atas, bisa dikatakan jika OPM adalah alat yang digunakan untuk mengukur persentase tiap penjualan yang tersisa setelah dikurangi semua pengeluaran wajib. Contohnya biaya, beban selain bunga, pajak, serta dividen saham preferen. Nilai rasio OPM yang semakin besar akan menunjukkan baiknya kinerja perusahaan. Pada dasarnya, tujuan dan juga fungsi dari rasio operating profit margin adalah agar bisa melakukan evaluasi performa operasional bisnis perusahaan. Rasio operating profit margin ini nantinya akan mempertimbangkan atau operating biaya expenses selain penjualan atau cost of good sold. Agar bisa menentukan baik atau tidaknya nilai operating profit margin, maka harus dilakukan perbandingan dengan operating profit margin yang ada pada periode terus mengalami peningkatan, maka operating profit margin perusahaan mempunyai keuntungan murni yang juga baik. operasional harga pokok sebelumnya. Bila OPM bisa dinilai oleh Return On Asset (ROA) Rasio pengembalian aset ialah rasio yang mengukur persentase laba perusahaan terhadap sumber daya maupun total aset yang dimiliki efisiensi untuk mengetahui rasio ROA pengelolaannya. Perhitungan sangat bermanfaat untuk mengevaluasi kinerja yang perusahaan mengenai keuntungan
dihasilkan terhadap aset yang dimiliki. Semakin tinggi laba bersih yang dihasilkan terhadap aset, semakin meningkat pula skor dari ROA. Semakin tinggi skornya, semakin bagus kinerja perusahaan. Laba Bersih : Jumlah Aset = ROA Misalnya, sebuah perusahaan memiliki laba bersih sebesar 180 juta dan jumlah aset 20 tersebut, perhitungan nilai ROA menjadi: juta. Berdasarkan informasi 180juta : 20 juta = 9 Return On Equity (ROE) Return on equity adalah rasio yang digunakan kemampuan untuk menilai perusahaan mendapatakan laba dari modal perusahaan. ROE didapatkan dari laba bersih dibagi dengan total ekuitas. ROE juga biasanya dipandang sebagai rasio untuk mengukur pengembalian yang diperoleh pemegang saham dari bisnis dan pendapatan keseluruhan perusahaan. Semakin tinggi nilai ROE akan semakin baik kinerja perusahaan. Biasanya ROE perusahaan yang baik nilainya lebih besar dari 15%. ROE semakin bagus bila nilainya lebih baik dibandingkan dengan ROE perusahaan yang berada di sektor dan bisnis sejenis. ROE menunjukan seberapa berhasilnya perusahaan dalam mengelola modal, sehingga keuntungannya dapat diukur dari investasi pemilik modal saham perusahaan. ROE pun dikenal dengan atau pemegang 57
58 rentabilitas modal sendiri atau yang disebut juga rentabilitas usaha. ROE dihitung dari terhadap modal yang income perusahaan diinvestasikan oleh para pemilik perusahaan (pemegang saham preferen dan biasa). ROE bisa dihitung dengan rumus (laba bersih setelah pajak : ekuitas) x 100%. Ambil contoh, di 2019 ekuitas MYOR sebesar Rp 9,900 triliun. Maka ROE MYOR adalah (Rp 2,039 triliun / Rp 9,900 triliun ) x 100, atau sebesar 20,6.% Return On Investment (ROI) ROI merupakan rasio profitabilitas yang dihitung dari laba bersih setelah dikurangi pajak terhadap total aktiva. ROI ini berguna sebagai pengukur kemampuan suatu perusahaan secara menyeluruh dalam menghasilkan keuntungan atas jumlah aktiva secara keseluruhan yang tersedia pada perusahaan. Semakin tingginya rasio, berarti semakin baik pula kondisi perusahaan. Berikut ini rumus dan contoh ROI: ROI = ( (Laba Atas Investasi - Investasi Awal) : Investasi) x 100% PT. Z berinvestasi sebesar Rp600.000.000 kepada perusahaan otomotif. PT. Z ternyata mendapatkan penjualan sebesar 1.000 unit kendaraan. Dari penjualan tersebut, perusahaan mendapatkan keuntungan sebesar Rp700.000.000. Diketahui: Keuntungan Rp100.000.000 Modal (investasi) awal sebesar: Rp600.000.000 (Laba) Investasi sebesar
Maka ROI = (Rp700.000.000 -Rp600.000.000) : Rp600.000.000) x 100 = 16,6% Earning Per Share(EPS) EPS adalah rasio untuk mengukur laba perusahaan yang dibagikan ke para pemegang saham. EPS merupakan indikator penting untuk melihat kemampuan profitabilitas perusahaan. Semakin tinggi EPS akan semakin menguntungkan bagi sudah biasanya laporan menghitung EPS dan ditulis dalam keuangannya. Investor bisa membandingkan EPS perusahaan dengan historisnya untuk melihat kemampuan profitabilitas suatu perusahaan. Selain itu, EPS juga akan menjadi komponen dalam valuasi perusahaan dengan membandingkan EPS dengan harga pasar (P/E). investor. Perusahaan Rumus EPS adalah : EPS = Laba bersih setelah pajak-Dividen saham preferen Jumlah saham biasa yang beredar. yang paling Biasanya diperhatikan oleh pemegang saham karena nantinya mengukur kemampuan perusahaan untuk laba investasi yang menghasilkan skor EPSnya, Semakin dilakukan. perusahaan dalam dinilai menghasilkan laba atau keuntungan. rasio EPS adalah terhadap besar lebih kompeten 2. Rasio Likuiditas Sebelum penjelasan lebih lanjut disampaikan bahwa pada rasio likuiditas ini akan menyajikan seputar pengertian, manfaat, serta jenis-jenismya, berikut penjelasan secara rincinya: 59
60 a. Pengertian Rasio Likuiditas Rasio likuiditas merupakan sebuah rasio yang dapat menampilkan kemampuan perusahaan saat memenuhi kewajiban atau membayar utang jangka pendeknya. Rasio inilah yang digunakan untuk melakukan pengukuran dari seberapa likuidnya sebuah perusahaan. Apabila perusahaan mampu memenuhi kewajiban yang dimiliki, maka perusahaan tersebut likuid, namun apabila mereka tidak mampu memenuhi kewajibannya berarti perusahaan tersebut ilikuid. Perusahaan yang sehat yaitu perusahaan yang memiliki rasio likuiditas yang baik dan juga sebaliknya. Semakin likuid sebuah perusahaan, maka semakin baik kemampuan perusahaan tersebut untuk membayar berbagai tanggung jawab dan utang yang dimiliknya. Hal ini menjadi penting karena berkaitan dengan performa instrumen investasi yang dikelola atau dimiliki oleh perusahaan tersebut. Di dalam rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan tersebut untuk membayar kewajiban dimlikinya. utang Perusahaan bisa disebut likuid jika dinilai mampu bertanggung jawab untuk melunasi utang-utang yang dimilikinya. Jika tidak, maka perusahaan bisa disebut tidak likuid (ilikuid) karena tidak mampu memenuhi kewajiban dan membayar utang-utangnya. sebuah perusahaan, untuk digunakan dan yang
b. Manfaat Rasio Likuiditas Memahami rasio likuiditas sebuah perusahaan tentu saja memiliki beberapa manfaat baik itu untuk pihak investor maupun perusahaan. Berikut beberapa manfaatnya: Manfaat untuk Perusahaan: Mengetahui perubahan bisnis yang terjadi dalam perusahaan berdasarkan rasio aktiva dan pasiva yang terjadi dalam periode tertentu. Membandingkan posisi sebuah perusahaan dengan kompetitor terkait dalam segi bisnis. strategis Mengetahui posisi finansial perusahaan dalam kemampuannya untuk membayar kewajiban atau utang jangka pendek yang sedang berjalan. Mengukur efisiensi pengeluaran dalam kegiatan operasional Manfaat untuk Investor: Memungkinkan investor untuk melacak dan menganalisa performa aset perusahaan yang digunakan sebagai instrumen investasi. Mengetahui kemampuan sebuah perusahaan dalam membayar kewajiban atau utang jangka pendek mereka yang dalam ditentukan. periode Mengetahui apakah sebuah perusahaan memiliki aset yang layak diinvestasikan. 61
62 c. Jenis dan rumus rasio likuiditas Current Ratio Rasio lancar atau current ratio adalah cara kemampuan untuk mengukur perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendek atau utang yang akan segera jatuh tempo dengan menggunakan aktiva lancar yang tersedia. Artinya, akan rasio membandingkan antara aktiva lancar yang ada dengan utang yang akan jatuh tempo. Dalam hal ini perusahaan dikatakan sehat ketika perbandingan antara aktiva lancar dengan hutang lancar nya makin besar. Oleh karena kemampuan itu, perusahaan untuk menutupi utang jangka pendeknya. ini semakin tinggi juga Contoh rasio lancar apabila rasionya 1:1 atau 100% maka hal itu berarti aktiva lancar dari perusahaan tersebut bisa menutupi lancar yang ada. Perusahaan akan utang dikatakan semakin sehat ketika nilai rasionya berada di atas 1 atau di atas 100 %. Itu artinya nilai aktiva lancar jauh berada di atas utang lancar. lancar didapat dengan cara membagi aset lancar dengan kewajiban lancar. Secara sederhana, rumus menghitung current ratio atau rasio lancar adalah sebagai berikut: Current Assets (CA) / Current Liabilities (CL) Rasio Total Aktiva Lancar / Total Kewajiban atau Utang Lancar
Quick Ratio Rasio cepat atau dikenal juga dengan namaquick ratio ialah sebuah cara untuk menunjukan kemampuan perusahaan dalam membayar utang lancar dengan aktiva lancar tanpa memperhitungkan nilai persediaan. Nilai ini akan menunjukan berapa kemampuan aktiva likuid untuk menutupi utang. lancar yang paling Angka ratio yang sehat yakni 100% atau 1:1. Namun biasanya, angka rasionya tidak akan mencapai 100%. Semakin mendekati 100% maka semakin baik. Rasio cepat hanya mempertimbangkan aset lancar tertentu yang lebih likuid seperti uang tunai, piutang, dan surat berharga. Jadi, rasio cepat lebih merupakan ujian kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang paling likuid. Semakin besar rasio, maka tentu akan semakin baik juga posisi keuangan perusahaan. Rasio yang satu ini dapat menunjukkan perusahaan dalam kemampuan pembayaran kewajiban jangka pendeknya menggunakan tanpa memperhitungkan aktiva persediaan karena membutuhkan waktu yang lama untuk dicairkan dibandingkan beberapa aset lainnya yang ada. lancar likuiditas dengan quick ratio atau rasio cepat adalah sebagai berikut: (Current Assets (CA) - Inventories) / Current Liabilities (CL) Rumus menghitung rasio 63
64 (Total Aktiva Lancar - Persediaan) / Total Kewajiban atau Utang Lancar Cash Ratio Rasio Cash Ratio Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi pasiva lancar dengan total uang kas yang dimiliki. Rasio kas pada umumnya merujuk pada aset perusahaan yang paling likuid seperti uang tunai dan surat berharga (obligasi) karena dianggap paling mudah digunakan untuk membayar pasiva lancar. kas adalah Rasio kas digunakan untuk mengukur seberapa besar uang kas yang tersedia untuk melunasi kewajiban jangka pendek yang ditunjukan dari tersedianya dana kas atau setara. Contoh dari rasio kas ini yaitu rekening giro. Tidak jauh berbeda dengan rasio cepat, apabila hasil rasio menunjukkan 1:1 maka semakin besar pula perbandingan kas dengan utang, karenanya hal itu akan membuat semakin baik juga pada rasionya. akan Rumus menghitung rasio likuiditas dengan cash ratio atau rasio kas adalah sebagai berikut: (kas +aktiva setara kas) /hutang lancar)X100% 3. Rasio Solvabilitas Didalam Penjalasan Rasio Solvabilitas ini akan menjelaskan tentang pengertian, manfaat, tujuan serta yaitu jenis-jenis dari rasio solvabilitas, mari simak uraian sebagai berikut:
a. Pengertian Rasio Solvabilitas Dalam aspek ekonomi, yang dimaksud dengan ialah metrik yang dipakai untuk sebuah perusahaan dalam tersebut umumnya sebagai dasar pertimbangan dan solvabilitas menilai kapasitas melunasi utang. Informasi digunakan penilaian para kreditur. pihak stakeholder, khususnya kreditur, mampu menilai kemampuan kewajiban dalam menuntaskan perusahaan keuangannya. Hal ini berlaku pada tanggungan finansial jangka pendek maupun jangka panjang. Dengan kata lain, maksud dari rasio solvabilitas adalah rasio pengukur terkait mampu atau tidaknya perusahaan dalam melunasi utangnya di masa mendatang. Pada solvabilitas, Dengan menggunakan rasio ini nantinya juga akan dibandingkan beban hutang perusahaan secara keseluruhan terhadap ekuitas dan aset. Selain itu rasio ini juga akan memaparkan jumlah aset perusahaan yang dimiliki oleh suatu pemegang saham ketimbang aset yang dipunyai pemberi hutang atau disebut juga kreditor. Apabila aset perusahaan jumlahnya lebih saham, maka banyak perusahaan bisa dikatakan kurang mengalami leverage. Namun, jika pemberi hutang memiliki aset dominan maka perusahaan terbilang akan memiliki tingkat leverage yang lebih tinggi. Apa itu rasio solvabilitas, kemampuan suatu perusahaan dalam melunasi seluruh hutang dengan aset sebagai penjamin. dipunyai pemegang 65
66 b. Manfaat Rasio Solvabilitas Kadang, solvabilitas dianggap mempersulit pengembangan bisnis. Akan tetapi, bila ditilik tersebut mencegah bisnis dari kesulitan menyelesaikan utangnya di masa depan. rasio lebih dalam, perhitungan Berkat perhitungan solvency, perusahaan jadi mengetahui jumlah pinjaman yang diperlukan serta dapat diselesaikan oleh perusahaan. Secara tidak perhitungan solvabilitas membuat bisnis dapat beroperasi dalam jangka waktu yang panjang. langsung, menerapkan Pasalnya, bisnis tidak akan terbebani dengan utang yang diambil, terlebih jika pinjaman tersebut dalam jumlah besar. Mengingat pengembalian pinjaman kemungkinan akan lebih besar karena masih ada biaya bunga yang perlu dibayarkan. Jadi, solvabilitas adalah kunci untuk perusahaan menghindari kesulitan penyelesaian utang. Secara detail, tujuan atau manfaat penerapan solvency bisa dilihat dalam poin-poin di bawah ini. Bisnis bisa menjelaskan posisi serta kondisinya kepada kreditur. Menilai kapabilitas perusahaan dalam melunasi seluruh kewajiban beserta bunganya di kemudian hari. Melihat keseimbangan aktiva tetap terhadap modal perusahaan. Menilai perusahaan berdasarkan aktiva yang dibiayai utang.
Mengetahui pengaruh manajemen aset ataupun aktiva perusahaan. utang terhadap
Mengevaluasi jumlah utang saat jatuh tempo yang dibandingkan dengan modal dimiliki perusahaan. Menilai jumlah jaminan utang jangka panjang berdasarkan modal yang bernilai uang dari perusahaan itu sendiri. c. Tujuan Rasio Solvabilitas Setelah memahami apa itu rasio solvabilitas, kini saatnya untuk membahas tujuan dari perhitungan rasio tersebut. Berikut yaitu tujuan perhitungan rasio solvabilitas. Merangkum Kondisi Keuangan Perusahaan Penghitungan rasio solvabilitas merupakan kegiatan yang amat krusial terhadap reputasi sebuah perusahaan atau bisnis di mata pihak tidak kreditur. Kreditur yang dimaksud ini hanya terbatas pada pihak pemberi utang atau pinjaman saja. Melainkan, kreditur ini juga bisa mencakup badan atau lembaga peminjam dana, perusahaan asuransi atau anjak piutang, dan juga investor. Jika tingkat solvabilitas sebuah bisnis rendah, para kreditur tersebut akan merasa ragu untuk memberikan pinjaman modal. Bahkan, jika kondisinya terlampau buruk, tidak jarang bisnis atau perusahaan tersebut akan dimasukkan ke dalam daftar hitam atau blacklist. 67
68 Mengukur Kemampuan Bisnis Melunasi Bunga Mengukur Kemampuan Bisnis Melunasi Bunga Dalam melakukan transaksi secara kredit, salah satu konsekuensi yang harus siap dihadapi adalah bunga. Konsekuensi tersebut berlaku tidak hanya pada pihak perusahaan atau bisnis yang terutang, tapi juga para krediturnya. samping menilai kapasitas atau kemampuan perusahaan dalam membayar utang, fungsi rasio solvabilitas adalah sebagai alat yang ampuh memproyeksikan peluang perusahaan dalam melunasi bunga pinjaman sampai beberapa tahun ke depan. Jadi, jika terlihat perusahaan tak mampu mengatasi beban keuangan ini, pihak kreditur pun dapat menolak pengajuan kreditnya. Di Memberi Neraca Informasi Seputar Kesehatan Saat sebuah perusahaan memiliki neraca keuangan dengan kondisi yang sehat, serta memiliki aktiva dan modal yang seimbang, pihak kreditur bisa menganggapnya sebagai lampu hijau. Informasi mengenai kesehatan neraca tersebut salah satunya dapat diperoleh melalui perhitungan rasio solvabilitas. Memperkirakan Total Pinjaman Ketika Jatuh Tempo Pelunasan Tujuan yang terakhir dari penghitungan rasio solvabilitas adalah menunjukkan total dana yang mampu diperoleh kreditur melalui pembayaran kredit oleh pihak perusahaan. Perkiraan total pembayaran tersebut penting untuk diketahui kreditur saat pihak perusahaan menjanjikan
pengembalian pinjaman beserta bunga, ataupun perkembangan dividen. d. Jenis Rasio Solvabilitas Debt to Asset Ratio Rasio ini juga dikenal dengan total debt to assets ratio atau bisa disebut juga sebagai debt ratio. Rasio ini berguna untuk menunjukkan sejauh mana kemampuan total aset (total aktiva) untuk menutupi utang yang dimiliki oleh perusahaan. Apabila angka rasio semakin kecil, maka semakin baik (solvable) serta disukai oleh kreditor dan investor. ini Rasio memperlihatkan kemampuan perusahaan untuk bisa mendapatkan pinjaman tambahan modal sebagai dengan jaminan aktiva tetap yang dimiliki oleh perusahaan. juga baru Jika tingkat rasio ini semakin tinggi, maka jaminan berupa aset yang ada dan uang yang diberikan oleh kreditor dalam jangka panjang semakin terjamin. Besaran presentasi rasio ini minimum 100% atau 1:1. Artinya, Rp 1 utang jangka panjang bisa dijamin Rp 1 aktiva tetap yang dimiliki oleh perusahaan. Utang yang dihitung dalam hal ini adalah semua utang perusahaan baik jangka pendek maupun jangka panjang. lebih memilih debt ratio yang rendah karena kondisi perusahaan aman sehingga berpeluang lebih tinggi tidak akan rendah berarti rasio yang bangkrut.Tingkat kondisi perusahaan semakin aman (solvable). Kreditor biasanya 69
70 Agar lebih mudah memahaminya, simak contoh berikut ini: Sebuah perusahaan mempunyai total utang yang belum dibayar sejumlah 215 miliar dan memiliki aset sebesar 200 miliar. Berdasarkan informasi tersebut, maka perhitungan rasio D/A adalah sebagai berikut. Utang : Aset = 215 miliar : 200 miliar = 1,075 tersebut solvabilitas perusahaan adalah 1,075 yang berarti kemampuannya dalam membayar kewajiban utang tidak cukup besar dan berisiko bermasalah. Jadi, Debt to Equit Ratio Jenis rasio ini merupakan rasio utang atas ekuitas (kepemilikan dalam bentuk nilai uang). untuk Rasio membandingkan ekuitas dan liabilitas (penghambat). Itu artinya, utang lebih besar daripada modal jangan sampai sehingga beban yang ditanggung perusahaan pun tidak bertambah. Semakin kecil rasio berarti kondisi perusahaan sedang membaik karena modal guna menjamin utang terbilang besar. ini biasanya diterapkan antara Rasio ini memaparkan porsi yang relatif antara ekuitas dan utang yang dipakai untuk membiayai aset perusahaan. Debt to equity ratio membandingkan total atau liabilitas dan ekuitas (equity). DER Utang tidak boleh lebih besar dari modal tidak bertambah. rendah berarti kondisi supaya beban perusahaan Tingkat rasio yang
perusahaan semakin baik karena porsi utang terhadap modal semakin kecil. Rasio ini memperlihatkan bahwa dana pinjaman yang segera jatuh tempo akan ditagih dibandingkan modal yang dimiliki. Penghitungan rasio bertujuan mengetahui seberapa besar bagian dari modal, termasuk pengertian modal dan jenis- jenis modal yang menjadi jaminan utang lancar. Semakin kecil rasio ini berarti kondisi perusahaan semakin baik karena modal untuk menjamin utang lancar masih cukup besar. Batas terendah dari rasio ini adalah 100% atau 1:1. contoh, sebuah perusahaan mempunyai ekuitas 100 miliar dan jumlah aset sebesar 250 miliar. Artinya, sebanyak 150 miliar dari aset perusahaan tersebut merupakan utang. Sedangkan perusahaan ini memiliki kewajiban lain yang berjumlah 25 miliar. Sebagai tersebut, perhitungan rasio solvabilitas adalah sebagai berikut. (Total Utang) / Ekuitas = (150 miliar + 25 miliar)/100 miliar175 miliar/100 miliar = 1.75 Berdasarkan informasi jenis D/E Dengan tersebut sebesar 1.75, mempunyai rasio jumlah utang dan ekuitas yang masih berada di bawah batas maksimalnya. rasio solvabilitas artinya perusahaan 4. Rasio Aktivitas Sama seperti rasio-rasio sebelumnya pada kali ini rasio aktivitas sudah pastiu akan mensuguhkan penjelasan seputar pengertian, manfaat dan juga jenis-jenisnya. 71
72 a. Pengertian Rasio Aktivitas Penerapan rumus rasio aktivitas dilakukan untuk mengetahui tingkat efisiensi organisasi terkait pemanfaatan asetnya. Dengan begitu, pendapatan bisa atau meningkat dan menghasilkan kas. perusahaan bisnis Rumus rasio aktivitas juga dipakai untuk investasi atau penanaman mengecek modal yang dialokasikan pada aset serta pendapatan yang diperolehnya. Karena alasan tersebut, rasio aktivitas dikenal juga sebagai rasio perputaran atau rasio operasi. tingkat Analisis rasio aktivitas yang tepat dan cermat terhadap persediaan, piutang, dan aset tetap mampu menjadi bahan evaluasi terkait efisiensi bisnis. Rasio tersebut juga bermanfaat untuk membandingkan kinerja perusahaan sesuai dengan tren dari periode tertentu dengan periode lainnya pada analisis pernyataan horizontal. Di samping itu, analisis terhadap rasio tersebut juga bisa menunjukkan kualitas kinerja perusahaan dan kemampuan bersaingnya dengan kompetitor pada analisis perusahaan sebanding. b. Manfaat Rasio Aktivitas Bagi bisnis atau perusahaan, rasio aktivitas tentu mempunyai beragam manfaat. Berikut beberapa di antaranya. A. Membantu perusahaan atau bisnis dalam lini membandingkan perkembangannya pada usaha yang setara. B. Mengidentifikasi masalah serta membantu perusahaan dalam melakukan koreksi yang dibutuhkan terhadap aktivitas bisnisnya.
C. Menyederhanakan analisis melalui penyediaan data keuangan menggunakan format yang lebih agar pengambilan keputusan bisa simpel dilakukan dengan tepat sasaran. lebih optimal dan D. Investor mampu menggunakan informasi dari ini guna membantu mengoptimalkan rasio aktivitas investasi atau penanaman dananya karena proses evaluasi dan analisisnya didasarkan pada data serta angka yang akurat. c. Jenis dan Rumus Rasio Aktivitas Total Asset Turnover Rasio ini mengukur aktivitas aset dan kemampuan menghasilkan perusahaan penjualan melalui asetnya. Rumus untuk menghitungnya yaitu penjualan bersih harus dibagi dengan total aset rata-rata, atau sebaagai berikut: Total Asset Turnover = Penjualan Bersih ÷ Total Aset Rata-rata Pada intinya, semakin tinggi rasio ini, semakin baik bagi perusahaan karena ini berarti dapat menghasilkan lebih banyak penjualan dengan beberapa tingkat aset tertentu. Rasio perputaran persediaan dapat dibandingkan dengan perusahaan berukuran serupa lainnya dalam industri yang sama. Jika kalian menggunakannya untuk industri dan ukuran yang berbeda, hal tidak akan berguna. itu 73
74 working capital turnover juga dihitung saat melakukan analisis likuiditas dan memiliki rumus sebagai berikut: Rasio perputaran modal kerja yang Penjualan menjadi Modal Kerja = Penjualan ÷ Modal Kerja Rata-rata Rasio ini mengukur jumlah uang tunai yang dibutuhkan tingkat penjualan tertentu. Mengingat hal ini, modal kerja besar mengindikasikan penggunaan modal kerja yang menguntungkan. untuk menghasilkan yang tinggi kemungkinan Dengan kata lain, penjualan harus mencukupi terkait dengan modal kerja yang tersedia. Namun, perbandingan dengan perusahaan industri harus dibuat sejenis atau rata-rata sebelum menarik kesimpulan. Account Receivable Turnover Jenis rasio ini bisa digunakan untuk menilai kemampuan piutang yang dapat diubah perusahaan menjadi dana tunai. Rasio perhitungan likuiditas piutang ini bisa dihitung menggunakan rumus ini Penjualan Bersih : Rerata Piutang Bersih tersebut bisa disajikan dalam jangka waktu tertentu sesuai kebutuhan, baik itu setiap tahun atau harian. Jika dihitung setiap tahunnya, tren penurunan dari rasio tersebut akan memberi dampak negatif terhadap perusahaan saat kemampuannya mendapatkan kas dari piutang lebih rendah. Perhitungan
Sementara jika dihitung secara harian, tren tersebut penurunan dari direkomendasikan. Alasannya karena jumlah hari yang diperlukan dalam mengubah piutang sebagai uang Jika dilakukan dengan hitungan hari, perhitungan piutang adalah sebagai berikut. Rerata Piutang Kotor : (Penjualan Neto : 360) rasio tunai lebih sedikit. Selain itu, perputaran piutang harian juga bisa dihitung menggunakan rumus ini. Rerata Periode Penagihan (Perputaran Piutang pada Hari) = 360 : Perputaran Piutang tersebut menilai jumlah hari dari tanggal penjualan pinjaman atau kredit dilakukan, serta hari saat uang sudah diterima dari pihak pemberi. Secara umum, indikator Inventory Turnover Dengan menggunakan rasio ini, perusahaan mampu mengetahui lama waktu yang dibutuhkan untuk mengubah stok menjadi penjualan. Berikut adalah rumus perhitungan rasio ini. Harga Pokok Penjualan atau HPP : Rata- rata Persediaan Nilai rasio perputaran stok yang rendah menunjukkan lama waktu yang lebih singkat bagi perusahaan dalam mengubah stok menjadi persediaan. Tren penurunan dari biasanya perputaran menunjukkan peningkatan pada modal kerja. stok perusahaan 75
76 Sementara rumus untuk mengetahui jumlah hari yang dibutuhkan agar stok perusahaan bisa diubah menjadi kas atau uang tunai ialah sebagai berikut. Rata-rata persediaan : HPP : 365 Selain itu, ada pula alternatif rumus untuk menghitung rasio ini: 360 : Perputaran Inventaris atau Inventaris Hari Beredar
BAB VI LAPORAN KEUANGAN A. Pengertian Laporan Keuangan Berdasarkan Kamus Besar Bahasa Indonesia laporan merupakan segala sesuatu yang (KBBI), dilaporkan. Sementara ialah itu, laporan mengenai data keuangan perusahaan yang berasal dari pembukuan. laporan keuangan Secara umum laporan keuangan adalah laporan yang berisi pencatatan uang dan transaksi yang terjadi transaksi pembelian maupun dalam bisnis, baik penjualan dan transaksi lainnya yang memiliki nilai ekonomi dan moneter dengan periode tertentu. Penentuannya ditentukan oleh kebijakan perusahaan apakah dibuat setiap bulan atau setiap satu tahun sekali, terkadang perusahaan juga menggunakan keduanya. Laporan keuangan merupakan sebuah instrumen untuk mengetahui kondisi finansial suatu perusahaan. Laporan keuangan merupakan hal yang penting bagi pemimpin perusahaan maupun investor yang akan dan telah menanamkan modal karena hal tersebut merupakan catatan tertulis yang menyampaikan kegiatan bisnis dan kinerja keuangan perusahaan. Laporan keuangan sering diaudit oleh lembaga pemerintah, akuntan, atau firma untuk memastikan keakuratan dan untuk tujuan pajak, pembiayaan, atau investasi. Investor dan analis keuangan mengandalkan data tersebut untuk menganalisis kinerja perusahaan dan membuat prediksi tentang arah masa depan harga saham perusahaan. Salah satu sumber terpenting dari data keuangan yang dapat diandalkan dan diaudit adalah laporan laporan keuangan perusahaan. tahunan, yang berisi 77
78 Laporan keuangan diartikan sebagai pencatatan dan pelaporan uang serta transaksi yang terjadi pada bisnis yang dijalankan yang biasanya dibuat pada periode tertentu menyesuaikan kebutuhan dan kebijakan perusahaan. Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI), laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan, catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. Laporan keuangan dibuat untuk mengetahui kondisi financial perusahaan secara keseleluruhan. Sehingga para stakeholder dan pengguna informasi akuntansi bisa melakukan evaluasi dan cara pencegahan dengan tepat dan cepat jika kondisi keuangan usaha mengalami masalah atau memerlukan perubahan. Mengingat pentingnya hal itu, maka laporan ini harus dibuat diperlukan pertanggungjawaban yang diserahkan secara mutlak kepada orang berkompeten dibidangnya, seperti seorang akuntan. Dia yang harus mempresentasikan laporan yang telah depan para stakeholder yang biasanya ini dilakukan pada saat evaluasi kinerja keuangan tahunan. dengan tepat, cermat dan dibuatnya dengan detail di Jika melihat dari penjelasan di atas tentu bisa ditarik kesimpulan kalau pengertian laporan keuangan yaitu laporan yang berisi data transaksi keuangan perusahaan pada periode tertentu. Yang mana laporan tersebut harus dilaporkan sebagai pembahasan evaluasi untuk perkembangan usaha ke depan. dan dipertanggungjawabkan
B. Fungsi Laporan Keuangan Untuk Bisnis Laporan keuangan dibuat untuk fungsi tertentu. Yang jelas sebagai sarana untuk menentukan kebijakan pimpinan terkait perusahaan di periode selanjutnya. Berikut ini akan dijelaskan fungsi yang lebih lengkap. 1. Untuk Menilai Kondisi Usaha Salah satu fungsi laporan keuangan yaitu sebagai bentuk penilaian kondisi sebuah usaha. Hal ini dapat membantu para pelaku usaha dalam mengetahui kondisi bisnis yang sedang mereka jalankan. terlalu banyak sedang berarti mengalami kemunduran. Sebaliknya jika di dalam laporan tersebut banyak data profit, berarti usaha sedang berkembang. Dengan penilaian ini tentu pihak pimpinan bisa menentukan sikap melanjutkan usaha atau malah menutupnya karena kerugian usaha yang dilihat cukup kronis. Misalnya, jika dari catatan keuangan kerugian, perusahaan Seluruh laporan ini berguna sebagai penilai kondisi usaha. Maksudnya jika dari catatan keuangan terlalu banyak sedang berarti mengalami kemunduran. kerugian, perusahaan 2. Sebagai Bahan Evaluasi Laporan keuangan diperlukan untuk bahan evaluasi. Bisa dipastikan jika tidak ada laporan tersebut, evaluasi yang dilakukan tidak akan maksimal bahkan seperti melakukan hal yang sia-sia. Seluruh laporan ini merupakan parameter evaluasi untuk menjelaskan permasalahan dan solusinya. Jika terjadi kemunduran perusahaan, maka bisa ditentukan apa penyebab kemunduran tersebut dan bagaimana jalan keluarnya. 79
80 tentu kebijakan selanjutnya lebih mudah. Karena sudah solusi penyebab masalahnya ditemukan terbaiknya. Maka evaluasi yang dilakukan pada periode selanjutnya diharapkan untuk menuntaskan masalah agar tidak terulang lagi. Jika evaluasi ini berjalan maksimal, dan 3. Bentuk Pertanggungjawaban Perusahaan Laporan keuangan juga berfungsi perusahaan. Baik sebagai pertanggungjawaban kepada investor maupun kepada pemerintah yang terkait dengan pajak dan lain sebagainya. Jika laporan finansial detail, berarti perusahaan kredibel di mata tidak manajemen di para stakeholder. Paling dalamnya memang berjalan dengan baik sesuai degan porsinya masing-masing. Sebaliknya perusahaan dengan laporan finansial berantakan bisa dikatakan tidak kredibel dan sebagai badan usaha yang berpotensi mengalami masalah kedepannya. jejak pendanaan sebuah perusahaan yang dapat dijadikan sebagai bentuk pertanggungjawaban perusahaan kepada stakeholder terkait pajak dan lain sebagainya. Misalnya jika pada perusahaan terbuka, investor dan pemegang saham akan menggunakan laporan ini untuk melihat kondisi perusahaan. Laporan keuangan merupakan rekam laporan keuangan perusahaan ditulis dengan itu menandakan perusahaan tersebut kredibel di mata para stakeholder. Oleh karena itu, dibutuhkan kemampuan tertentu dalam menghitung dan menganalisis keuangan perusahaan. Apabila rinci dan jelas, hal
C. Tujuan Laporan Keuangan Secara umum tujuan laporan keuangan ialah untuk mengetahui bagaimana proses keuangan dari perusahaan secara menyeluruh dalam periode tertentu. Nantinya dengan hasil laporan keuangan ini digunakan oleh orang perusahaan yang berkepentingan termasuk para pimpinan perusahaan. Hasilnya bisa untuk evaluasi maupun hal pencegahan, berikut beberapa tujuan laporan keuangan. Membantu perusahaan menilai kondisi keuangan perusahaan dalam periode tertentu. Menyajikan yang keuangan komprehensif mengenai seperti ulasan kondisi perusahaan, misalnya perusahaan secara menyeluruh atau ulasan kondisi keuangan perusahaan secara spesifik. informasi atau data-data kedudukan Sebagai pertimbangan dalam pengambilan keputusan penting perusahaan, terutama yang berhubungan dengan keuangan perusahaan atau kelangsungan hidup perusahaan. Menciptakan hal baru bagi perusahaan untuk meningkatkan kualitas kinerja perusahaan. Kredibilitas perusahaan juga meningkat karena perusahaan dengan laporan keuangan yang stabil dan baik berarti berhasil mengelola perusahaan terutama keuangan dengan baik. Menjadi bahan penilaian kemampuan pemilik bisnis seluruh kewajibannya yang untuk memenuhi jangka pendek maupun mencakup kemampuan jangka panjang, struktur modal perusahaan, pendistribusian aktiva, juga efektivitas penggunaan aktiva. 81
D. Keterbatasan Laporan Keuangan Tidak bisa dipungkiri jika laporan keuangan memiliki fungsi dan peranan yang sangat penting bagi sebuah perusahaan. Meskipun begitu, perlu diketahui bahwa laporan keuangan tetap memiliki keterbatasan. Hal ini karena pembuatan laporan keuangan sederhana investor bisa menarik bersifat kesimpulan yang tidak sesuai dengan kinerja keuangan perusahaan yang sesungguhnya. terbuka sehingga Salah satu contohnya ialah setelah membaca laporan keuangan mungkin ada beberapa investor yang menginginkan yang dimilikinya sedangkan beberapa investor lain lebih menginginkan uang untuk diinvestasikan dalam jangka panjang. pembelian kembali saham Tidak hanya itu, laporan hutang perusahaan yang dimuat dalam laporan keuangan mungkin biasa saja bagi beberapa investor. Namun sebaliknya, beberapa investor akan lebih khawatir dan ingin menarik uang mereka. Hal seperti inilah yang membuat laporan keuangan bisa menjadi pisau bermata dua bagi perusahaan. Meskipun laporan keuangan memberikan banyak tentang perusahaan, mereka memiliki informasi keterbatasan. Pernyataan terbuka untuk tersebut interpretasi, dan akibatnya, investor sering menarik kesimpulan yang sangat berbeda tentang kinerja keuangan perusahaan. mungkin menginginkan pembelian kembali saham sementara investor lain mungkin lebih suka melihat bahwa uang jangka panjang. Tingkat diinvestasikan dalam aset hutang perusahaan mungkin baik-baik saja untuk satu lain mungkin memiliki investor Misalnya, beberapa investor sementara yang 82
kekhawatiran tentang tingkat hutang perusahaan. Saat menganalisis untuk membandingkan beberapa periode untuk menentukan apakah ada tren serta membandingkan hasil perusahaan rekan-rekannya di industri yang sama. laporan keuangan, penting akan dipaparkan mengenai keterbatasan laporan keuangan yang perlu dipelajari dan pahami untuk perkembangan bisnis yang tengah dijalankan. Simak baik-baik Nah, berikut ini 1. Materiality (Cukup Berarti) Akuntansi disusun berlandaskan teori yang hendak dicantumkan dalam sebuah perjuangan guna mencatat berbagai transaksi yang terjadi. Namun, dalam praktiknya, tak semua dijalankan sesuai teori tersebut. Umumnya, sejumlah transaksi yang nilainya besar akan kerjakan sesuai teori yang sudah ada. transaksi yang nominal-nya kecil serta tak memengaruhi pos-pos lain dapat dikerjakan menyimpang. Permasalahannya adalah berapa jumlah atau nominal yang dianggap lumayan besar atau berapa nominal yang dirasa kecil? Batasan untuk menentukan materiality (cukup berarti) atau tidak jika alasannya memunculkan perbedaan dalam mengambil sebuah keputusan. Namun, untuk sejumlah yang dibuat 2. Konservatif Konservatif merupakan suatu perilaku yang biasanya diambil oleh para akuntan dalam menghadapi beberapa alternatif dalam merancang laporan keuangan. Jika kondisi yang dihadapi memang demikian, biasanya sikap konservatif ini 83
84 cenderung memilih yang tak akan menjadikannya aktiva serta penghasilan yang terlalu besar. Perilaku konservatif ini mulanya berasal dari perkembangan akuntansi jaman dulu. Pada masa itu, yang yang dipersembahkan untuk para pemberi kredit. Sikap konservatif ini disamping untuk menentukan yang lebih rendah tapi juga untuk mengatur kenaikan nominal dari aktiva. terpenting adalah pada neraca 3. Sifat Khusus Industri Industri yang memiliki sifat khusus misalnya bank, perusahaan asuransi, dan lainnya ini kerap kali sistem akuntansi berbeda dengan memerlukan berbagai lain pada umumnya. Sebab, peraturan-peraturan mengenai industri khusus tersebut menjadikan sistem akuntansi-nya juga beda jika dibandingkan dengan perusahaan lainnya. industri Itulah beberapa keterbatasan laporan keuangan yang perlu dipelajari dan pahami. Selain point-point yang sudah disebutkan diatas, ada juga keterbatasan laporan keuangannya lainnya seperti berikut ini. 4. Bersifat Historis Bersifat historis maksudnya yaitu karena setiap laporan keuangan umumnya menunjukan riwayat transaksi dan juga peristiwa yang sudah lampau. 5. Bersifat umum laporan keuangan bersifat umum, baik dari segi informasi maupun dari segi manfaat untuk pihak pengguna. Biasanya, informasi khusus yang diperlukan oleh pihak-pihak tertentu tak Keterbatasan
bisa secara langsung terpenuhi hanya dari laporan keuangan. 6. Sesuai Substansi & Realitas Ekonomi Keterbatasan lainnya dari laporan keuangan yaitu lebih menekankan pada penampilan transaksi dan juga peristiwa yang sesuai dengan suatu substansi serta realitas ekonomi dan juga bukan hanya untuk bentuk formalitas (hukum). 7. Metode Akuntansi Beragam Adanya metode akuntansi yang beragam yang bisa digunakan sehingga memunculkan berbagai jenis dalam penilaian sumber daya ekonom serta tingkat keberhasilan antar bank. informasi mengenai itulah beberapa Nah, juga perlu laporan keuangan yang keterbatasan dipelajari dan pahami untuk perkembangan dan kelancaran bisnis yang tengah kalian kerjakan. E. Karakteristik Laporan Keuangan Berikut adalah beberapa poin karakteristik laporan keuangan: 1. Understandability atau dapat dimengerti Understandability atau dapat dimengerti adalah kualitas informasi yang memungkinkan pengguna untuk memahami signifikansinya. Manfaat informasi dapat diadaptasi menjadi keputusan dengan membuatnya lebih mudah dipahami dan karenanya bermanfaat bagi kalangan pengguna yang lebih luas. informasi yang hanya dapat dipahami oleh pengguna yang ahli dan bukan oleh Penyajian 85
86 orang lain menimbulkan bias yang tidak sesuai dengan standar pengungkapan yang memadai. Penyajian informasi seharusnya tidak hanya memudahkan pemahaman tetapi juga menghindari interpretasi yang salah atas laporan keuangan. Dengan demikian, informasi akuntansi keuangan yang dapat dipahami menyajikan data yang dapat dipahami oleh pengguna informasi dan dinyatakan dalam bentuk dan dengan terminologi yang disesuaikan dengan jangkauan pemahaman pengguna. 2. Relevansi Relevansi terkait erat dengan konsep informasi yang berguna. Relevansi menyiratkan bahwa semua item informasi tersebut harus dilaporkan yang dapat membantu pengguna dalam membuat keputusan dan/atau prediksi. Secara umum, informasi yang diberi bobot lebih besar dalam pengambilan keputusan lebih relevan. Khususnya, kapasitas informasi untuk membuat yang mengidentifikasinya perbedaan sebagai relevan dengan keputusan. Komite Asosiasi Akuntansi Amerika mendefinisikan relevansi sebagai "standar utama dan mensyaratkan bahwa informasi harus menanggung atau dikaitkan dengan tindakan yang dirancang untuk memfasilitasi atau hasil yang diinginkan untuk dihasilkan". "Informasi Akuntansi yang relevan harus mampu membuat perbedaan dalam keputusan dengan membantu pengguna untuk membentuk prediksi tentang hasil dari peristiwa masa lalu, sekarang dan masa depan atau untuk mengkonfirmasi atau memperbaiki harapan."
3. Keandalan Keandalan digambarkan sebagai salah satu dari dua kualitas utama (relevansi dan keandalan) yang membuat informasi akuntansi berguna untuk pengambilan keputusan. Informasi yang andal diperlukan untuk membentuk penilaian tentang potensi pendapatan dan posisi keuangan perusahaan bisnis. Keandalan berbeda dari item ke item. Beberapa item informasi yang disajikan dalam laporan tahunan mungkin lebih andal daripada yang lain. Misalnya, informasi mengenai pabrik dan mesin mungkin kurang andal daripada informasi lancar karena perbedaan tentang aset tertentu ketidakpastian realisasi. Keandalan yang adalah memungkinkan pengguna data untuk bergantung padanya dengan keyakinan sebagai perwakilan dari apa yang dimaksudkan untuk diwakili. kualitas "Keandalan suatu ukuran bertumpu pada informasi yang mewakili apa yang ketetapan dimaksudkan untuk diwakili, ditambah dengan jaminan bagi pengguna bahwa ia memiliki kualitas representasi itu. Agar informasi yang berguna harus dapat diandalkan serta relevan. Derajat keandalan harus diakui. Ini hampir tidak pernah menjadi masalah hitam atau putih, tetapi lebih pada keandalan atau kurang. Keandalan terletak pada sejauh mana deskripsi akuntansi atau pengukuran dapat diverifikasi dan juga representasional setia. Netralitas berinteraksi dengan dua komponen keandalan tersebut untuk mempengaruhi kegunaan informasi tersebut." informasi 87
88 4. Keterbandingan Keputusan ekonomi membutuhkan pembuatan pilihan di antara kemungkinan tindakan. Dalam mengambil keputusan, pengambil keputusan akan membuat perbandingan antara alternatif, yang difasilitasi oleh ilaporan keuangan. Keterbandingan menyiratkan untuk memiliki hal-hal seperti yang dilaporkan dengan cara yang sama dan hal-hal yang tidak seperti dilaporkan secara berbeda. "... sebagai kualitas atau keadaan yang tertentu yang sama, dan memiliki karakteristik penilaian perbandingan Jelas, kuantitatif perbandingan yang valid hanya mungkin jika pengukuran yang digunakan - kuantitas atau rasio - secara andal mewakili karakteristik yang menjadi subjek perbandingan". biasanya merupakan dari karakteristik umum. Informasi akuntansi keuangan yang dapat diperbandingkan menyajikan dan perbedaan yang timbul dari persamaan dan perbedaan mendasar dalam perusahaan atau perusahaan dan transaksinya, dan bukan hanya dari perbedaan perlakuan akuntansi keuangan. persamaan jika dapat dibandingkan, akan membantu pengambil keputusan untuk menentukan kekuatan dan kelemahan keuangan relatif dan prospek untuk masa depan, antara dua atau lebih perusahaan atau antara periode dalam satu perusahaan. Informasi,
5. Konsistensi Konsistensi metode selama periode waktu merupakan kualitas berharga yang membuat angka akuntansi Penggunaan prinsip berguna. akuntansi dan metode akuntansi yang konsisten dari satu periode akuntansi ke periode akuntansi lainnya laporan keuangan bagi meningkatkan kegunaan pengguna dan pemahaman data akuntansi komparatif. lebih dengan memfasilitasi analisis Laporan keuangan menjadi tidak penting bagi investor dalam melaporkan pendapatannya, jika dia tahu metode apa yang diikuti dan yakin bahwa itu diikuti secara konsisten dari tahun ke tahun. menghasilkan kurangnya komparabilitas. Nilai perbandingan antar perusahaan berkurang secara substansial ketika perbedaan material dalam pendapatan disebabkan oleh variasi dalam praktik akuntansi. Kurangnya konsistensi 6. Netralitas sebagai kualitas juga dikenal 'kebebasan dari bias' atau objektivitas. Netralitas berarti bahwa, dalam merumuskan atau menerapkan standar, perhatian utama seharusnya adalah relevansi dan keandalan informasi yang dihasilkan, bukan efek yang mungkin ditimbulkan oleh aturan baru terhadap kepentingan atau pengguna tertentu. Netralitas Pilihan netral antara alternatif akuntansi bebas dari bias terhadap hasil yang telah ditentukan. Tujuan pelaporan keuangan (bertujuan umum) melayani informasi yang berbeda yang banyak pengguna memiliki kepentingan yang beragam, dan tidak ada hasil yang telah ditentukan sebelumnya yang mungkin 89
90 sesuai dengan kepentingan dan pengguna. tujuan semua Oleh karena itu, fakta akuntansi dan praktik akuntansi harus ditentukan dan dilaporkan secara tidak memihak tanpa tujuan bias yang disengaja terhadap pengguna atau kelompok pengguna mana pun. 7. Materialitas Konsep materialitas ada dalam seluruh bidang auditing. Konsep materialitas akuntansi menyiratkan bahwa tidak semua informasi keuangan perlu atau harus dikomunikasikan dalam laporan akuntansi. dan harus Hanya dilaporkan. Informasi immaterial mungkin harus dihilangkan. Informasi harus diungkapkan dalam akan laporan mempengaruhi pengguna. Informasi yang memenuhi persyaratan ini bersifat material. informasi material yang tahunan yang keputusan kemungkinan ekonomi 8. Ketepatan waktu Ketepatan waktu berarti memiliki informasi yang tersedia untuk pengambil keputusan sebelum kehilangan untuk mempengaruhi keputusan. kapasitasnya Ketepatan waktu adalah aspek tambahan dari saat relevansi, dibutuhkan atau tersedia lama setelah peristiwa yang dilaporkan, maka tidak akan memiliki nilai atas tindakan di masa depan, tidak memiliki relevansi dan hanya sedikit atau tidak ada gunanya,. Jika informasi tidak tersedia
Ketepatan waktu saja tidak dapat membuat informasi menjadi relevan, tetapi kurangnya ketepatan waktu dapat menghilangkan relevansi informasi yang seharusnya dimiliki. Jelas, ada tingkat ketepatan waktu, beberapa laporan perlu disiapkan dengan cepat, katakanlah dalam kasus tawaran merger atau akuisisi. Dalam beberapa konteks lain, seperti laporan rutin oleh perusahaan bisnis tentang hasil tahunannya, penundaan yang lama dalam pelaporan informasi dapat secara material mempengaruhi relevansi dan secara otomatis kegunaan informasi. lebih Tetapi untuk mendapatkan keuntungan dalam relevansi yang datang dengan peningkatan ketepatan waktu, pengorbanan karakteristik informasi yang diinginkan lainnya, dan sebagai hasilnya mungkin ada keuntungan atau kerugian keseluruhan dalam kegunaan. mungkin melibatkan untuk mengorbankan presisi demi ketepatan waktu, karena perkiraan yang dihasilkan dengan cepat seringkali lebih berguna daripada informasi presisi yang dilaporkan setelah penundaan yang lebih lama. Misalnya, terkadang diinginkan 9. Verifikasi Kualitas keterverifikasian berkontribusi pada kegunaan informasi akuntansi karena tujuan verifikasi yaitu untuk memberikan jaminan yang signifikan bahwa tindakan akuntansi mewakili apa yang dimaksudkan untuk diwakili. Verifikasi tidak menjamin kesesuaian metode yang digunakan, apalagi kebenaran ukuran yang dihasilkan. tingkat 91
92 "Verifiabilitas berarti tidak lebih dari itu akan kemungkinan beberapa ukuran mendapatkan ukuran yang sama. besar Ini terutama merupakan sarana untuk mencoba mengatasi masalah pengukuran yang berasal dari ketidakpastian yang mengelilingi tindakan akuntansi dan lebih berhasil dalam mengatasi beberapa masalah pengukuran daripada yang lain. Verifikasi informasi akuntansi tidak menjamin bahwa informasi tersebut memiliki tingkat kesetiaan representasi yang tinggi dan ukuran dengan tingkat keterverifikasian yang tinggi tidak selalu relevan dengan keputusan yang dimaksudkan untuk berguna." 10. Konservatisme Ada seperti untuk konservatisme - yang berarti kehati-hatian dalam akuntansi dan pelaporan keuangan, karena kegiatan bisnis dan ekonomi dikelilingi oleh ketidakpastian, tetapi perlu diterapkan dengan hati-hati. tempat konvensi, Konservatisme dalam pelaporan keuangan seharusnya tidak lagi berkonotasi dengan konsistensi yang disengaja, meremehkan aset bersih dan laba. Konservatisme ialah reaksi hati-hati terhadap ketidakpastian untuk mencoba memastikan bahwa ketidakpastian dan risiko yang melekat dalam situasi bisnis dipertimbangkan secara memadai. Jadi, jika dua perkiraan jumlah yang akan diterima atau dibayar di masa depan hampir sama kemungkinannya, mendikte menggunakan perkiraan yang kurang optimis. Namun, tidak sama kemungkinannya, jumlah jika dua konservatisme menggunakan lebih pesimis daripada yang lebih mungkin terjadi. konservatisme jumlah yang
lagi memerlukan penangguhan pengakuan pendapatan di luar waktu tersedia, atau yang cukup bukti keberadaannya membenarkan mengakui kerugian sebelum ada bukti yang memadai bahwa mereka telah terjadi. Konservatisme tidak F. Jenis-jenis Laporan Keuangan Terdapat lima jenis laporan keuangan utama pada bisnis. Semuanya disesuaikan dengan bentuk transaksi yang terjadi di dalam perusahaan. Karena setiap laporan ini memiliki fungsi dan prinsip yang berbeda, tentu mereka yang membuat ini harus bisa membedakan pembuatan laporan keuangan yang sesuai dengan peruntukannya. laporan Berikut adalah penejelasan lima jenis laporan keuangan utama perusahaan lengkap beserta jenis dan fungsinya yang bisa diketahui. 1. Laporan Laba Rugi Laporan laba rugi yaitu laporan finansial perusahaan yang dibuat oleh bisnis untuk mengetahui pengeluaran dan pemasukan bisnis secara mendetail. ialah data-data pendapatan Isi dari sekaligus beban yang ditanggung oleh perusahaan. laporan ini Biasanya laporan ini dibuat untuk menjelaskan kondisi keuangan perusahaan pada periode tertentu. Maka dari itu, sebagian besar laporan dikerjakan pada akhir tahun atau akhir bulan, sesuai ketentuan di perusahaan tersebut. Dengan rugi, para stakeholder bisa mengetahui kondisi finansial perusahaan yang terkini. Sehingga laporan tersebut bisa dijadikan sebagai dasar evaluasi untuk langkah kebijakan selanjutnya. adanya laporan laba Selain untuk mengetahui keuntungan atau juga dibuat untuk kerugian, laporan laba rugi 93
94 memberikan informasi tentang pajak perusahaan, bahan evaluasi manajemen dan membantu dalam pengambilan keputusan. Terdapat dua jenis laporan laba rugi yang biasa digunakan oleh bisnis pertama adalah single step dan kedua adalah multiple step. Apa itu laba rugi single step? Laporan laba rugi single step atau langkah tunggal hanya menunjukkan satu kategori pendapatan dan satu kategori pengeluaran. Laporan ini bersifat sederhana, tidak berisi detail perputaran keuangan yang terjadi pada perusahaan tersebut. Persamaan laba rugi single yang digunakan dalam step adalah: laporan Penghasilan Bersih = (Pendapatan + Keuntungan) - (Beban + Kerugian) Laporan laba rugi single step menggunakan persamaan dasar akuntansi langsung dari aktivitas keuangan bisnis kalian. Mudah dipahami dan relatif mudah dibuat dan cocok untuk bisnis berskala kecil. Apa itu laporan laba rugi multiple step? Laporan laba rugi multiple step berisi lebih banyak informasi umum daripada yang disertakan dalam laporan laba rugi single step, tetapi laporan ini menggunakan banyak persamaan untuk menentukan keseluruan perhitungan laba rugi. rugi multiple step memecah pendapatan operasional dan biaya operasional juga non- pendapatan operasional. Laporan laba non-operasional dan biaya
Laporan laba rugi ini memisahkan pendapatan dan pengeluaran yang terkait langsung dengan operasi langsung dengan bisnis dari yang operasinya. tidak terkait Laporan laba rugi multiple step menggunakan akuntansi yang berbeda untuk formula tiga mengetahui nilai akhir pada laba bersih: 1. LABA KOTOR = PENJUALAN BERSIH - BIAYA TERJUAL BARANG Harga pokok penjualan dikurangi dari penjualan bersih. Ini memberikan laba kotor. 2. PENDAPATAN OPERASI = LABA OPERASI KOTOR Biaya operasional dikurangi dari laba kotor. Ini memberi kalian penghasilan operasional. BEBAN - 3. PENGHASILAN = PENGHASILAN OPERASI + ITEM NON- OPERASI Pendapatan operasional ditambahkan ke pendapatan bersih, keuntungan, beban dan kerugian. Angka terakhir ini memberikan laba bersih atau rugi bersih bisnis untuk periode pelaporan. BERSIH non-operasional Tujuan dibuatnya laba rugi baik single step maupun multiple step adalah untuk mengetahui apakah perusahaan mendapatkan keuntungan atau justru kerugian. Efeknya ialah mempertahankan yang untung dan sebisa mungkin mencari solusi bagaimana yang rugi bisa tertutup. laporan 95
2. Laporan Arus Kas Jenis laporan keuangan yang kedua adalah laporan arus kas. Laporan arus kas atau yang biasa disebut dengan cashflow ini sendiri dapat diartikan sebagai catatan keuangan yang berisi tentang pemasukan dan pengeluaran selama satu periode. informasi Laporan ini akan sangat berguna ketika kalian akan mengevaluasi struktur keuangan (likuiditas dan solvabilitas), serta aktiva bersih perusahaan. Tak hanya itu, kalian pun bisa memanfaatkannya sebagai strategi adaptif menghadapi perubahan keadaan dan peluang. Laporan arus kas juga harus dibuat oleh akuntan itu diserahkan kepada atau bagian finance, setelah untuk pihak stakeholder agar memastikan semua pos pengeluaran dan pemasukan berjalan dengan baik. ditindaklanjuti 3. Laporan Perubahan Modal ekuitas merupakan salah satu jenis laporan keuangan yang penting terutama untuk perusahaan publik. Tujuan pembuatannya dapat menggambarkan peningkatan maupun penurunan dari aktiva bersih (kekayaan) dalam periode tertentu dengan prinsip pengukuran tertentu untuk dianut. Laporan perubahan modal atau adalah agar perusahaan Mengapa laporan keuangan ini akan ditemukan pada berbagai perusahaan besar atau publik? Sebab, sebagian besarnya mempunyai struktur kepemilikan yang kompleks dalam perubahan-perubahan akun ekuitas di tahun terkait. Laporan perubahan modal atau ekuitas adalah laporan keuangan yang penting ini salah satu terutama untuk perusahaan publik. Laporan jenis 96
menggambarkan perubahan baik berupa peningkatan atau penurunan aktiva bersih selama satu periode. Beberapa informasi yang dicantumkan dalam laporan perubahan modal adalah jumlah modal awal operasional, prive, laba atau rugi, dan dividen yang dapat dibagikan. ini investor yang akan menanamkan diperlukan oleh modal. Itulah sebabnya, laporan Dengan melihat laporan ini, investor dapat melihat efisiensi penggunaan modal dan potensi hasil yang akan didapat. Tidak heran, jika laporan ini juga penting untuk melihat kondisi perusahaan. Tujuan dari dibentuknya laporan perubahan modal yakni memberi laporan mengenai perubahan modal kerja dan membuat ikhtisar dari investasi dan dana yang dihasilkan di dalam suatu periode serta aktiva pembayaran. 4. Laporan Neraca Laporan keuangan yang selanjutnya yaitu laporan neraca. Laporan neraca atau balance sheet biasanya terdapat beberapa informasi mengenai akun- akun aktiva, serta hal-hal yang menjadi kewajiban perusahaan dalam satu periode. Dalam penerapannya, laporan neraca terdapat dua macam. Yaitu bentuk stafel atau vertikal serta bentuk skontro atau horizontal. Pada hakikatnya, laporan neraca merupakan gabungan dari segala laporan keuangan. Ini juga dibuat dalam waktu tertentu yang normalnya adalah satu tahun sekali. Tujuannya adalah untuk menentukan langkah terkait finansial di tahun selanjutnya. Laporan neraca merupakan laporan keuangan yang sangat penting karena dalam laporan ini terdapat segala informasi terkait siapa pemegang saham dari 97
98 suatu perusahaan, siapa kreditur yang ada, peraturan pemerintah yang ada, dan berbagai kebijakan lainnya. Beberapa informasi tersebut sangatlah penting, sehingga tidak boleh bocor, semua informasi tersebut memiliki beberapa peran untuk kemajuan suatu perusahaan. Jadi hanya orang-orang internal lah yang boleh mengetahui informasi-informasi tertentu. Selain itu, kegunaan lainnya dari laporan neraca adalah untuk mengetahui beberapa kondisi keuangan dalam sebuah perusahaan. Laporan ini menunjukkan apakah perusahaan tersebut memiliki kondisi yang sehat atau tidak. Laporan keuangan ini menjadi prioritas di perusahaan. Minimal untuk mengetahui apakah data laporan secara akumulatif memang sesuai dengan data- data yang terpisah di laporan-laporan sebelumnya. Data dalam laporan neraca tidak boleh selisih serupiah pun. Jika ada selisih berarti ada yang salah dan harus dilakukan revisi. Ini merupakan tugas akuntan atau bagian keuangan yang harus melakukan revisi sampai waktu yang ditentukan. Jika tidak di revisi akan terjadi ambiguitas ketika membaca semua laporan keuangan perusahan. 5. Catatan atas Laporan Keuangan Catatan atas laporan keuangan mengacu pada informasi tambahan yang membantu menjelaskan bagaimana perusahaan sampai pada angka laporan keuangannya.Catatan ini juga membantu menjelaskan penyimpangan atau anggapan inkonsistensi dalam metodologi akun tahun ke tahun. Catatan catatan laporan keuangan bukanlah hal yang wajib , hanya untuk memberikan kejelasan tanpa kepada mereka yang membutuhkannya
informasi yang ditempatkan di kolom memiliki informasi yang pernyataan. Namun demikian, finansial termasuk dalam catatan atas seringkali penting karena dapat mengungkapkan masalah mendasar terhasap kesehatan keuangan perusahaan. laporan 99
BAB VII PASAR KEUANGAN A. Definisi Pasar Keuangan "Pasar keuangan adalah mekanisme pasar yang memungkinkan bagi seorang atau korporasi untuk dengan mudah dapat melakukan transaksi penjualan dan pembelian dalam bentuk sekuritas keuangan (seperti saham dan obligasi), Dalam sekuritas komoditas dimungkinkan dan penjualan awal atas produk-produk sumber alam seperti lain produk sebagainya." dapat melakukan pembelian pertanian dan pertambangan dan "Penanaman modal, biasanya dalam jangka panjang untuk pengadaan aktiva tetap atau pembelian saham-saham dan surat berharga lain untuk memperoleh keuntungan (investment)." keuangan suatu mekanisme financial market Pasar dan menyediakan pertukaran aktiva keuangan. Walaupun aktiva keuangan dapat dibeli dan dijual secara pribadi, namun pada kebanyakan pasar keuangan yang telah maju terdapat peluang untuk memperdagangkan aktiva keuangan pada beberapa struktur institusional. atau penciptaan B. Ciri-Ciri Pasar Keuangan Pasar keuangan tidaklah serupa dengan pasar modal. Adapun karakteristik pasar keuangan yaitu sebagai berikut: 1. Pemenuhan dana jangka pendek. 2. Mekanisme mempertemukan kelebihan dana dan yang membutuhkan dana. 3. Tidak terikat pada tempat tertentu seperti Pasar Modal. 4. Pelaku Pasar Uang: pasar uang ditekankan untuk mempunyai pihak yang 101
102 a. Bank Bank ini terbagi lagi menjadi tiga jenis, yaitu Bank Sentral yang berfungsi untuk menjaga kestabilan dan dikendalikan oleh Bank Indonesia. Bank sentral adalah suatu institusi nasional yang bertanggung jawab untuk menjaga stabilitas harga atau nilai suatu mata uang yang berlaku di suatu negara. Di Indonesia sendiri, Bank Sentral dikenal dengan nama Bank Indonesia (BI). perekonomian masyarakat Bank sentral merupakan lembaga yang bertanggung jawab untuk mengawasi sistem keuangan pada suatu negara. Biasanya, lembaga ini dimiliki oleh pemerintah, dan bertugas untuk menjamin kegiatan dari badan-badan keuangan yang dapat meningkatkan dan menstabilkan perekonomian negara secara nasional. Bank Sentral adalah sebuah badan keuangan, yang pada umumnya dimiliki pemerintah, serta menjamin agar kegiatan badan- tersebut dapat menciptakan badan keuangan tingkat kegiatan ekonomi yang tinggi dan stabil. Di Indonesia yang berperan sebagai bank sentral adalah Bank Indonesia. Bank Indonesia ialah lembaga negara yang independen, bebas dari campur tangan Pemerintah dan/atau pihak-pihak lainnya, kecuali untuk hal-hal yang secara tegas diatur dalam undang-undang. ada dalam negara tersebut Tujuan Bank Indonesia Dalam kapasitasnya sebagai bank sentral, Bank Indonesia mempunyai satu tunggal, yaitu mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Kestabilan nilai rupiah ini mengandung dua faktor, yaitu kestabilan nilai mata uang terhadap barang dan jasa, serta tujuan
kestabilan terhadap mata uang negara lain. Faktor pertama tercermin pada perkembangan laju inflasi, tercermin pada sementara faktor yang kedua perkembangan nilai tukar rupiah terhadap mata uang negara lain. Perumusan tujuan tunggal ini dimaksudkan untuk memperjelas sasaran yang harus dicapai Bank Indonesia serta batas-batas tanggung jawabnya. Dengan demikian, tercapai atau ini tujuan Bank kelak akan dapat diukur dengan mudah. tidaknya Indonesia Bank Umum yang memberikan layanan jasa keuangan serta transaksi, Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah, yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Fungsi dan Tugas Bank Umum Bank ditujukan untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat, dalam sehingga kehidupan masyarakat adalah penting. Fungsi dan tugas bank umum di antaranya yaitu: Mengatur peredaran uang dengan kewenangan perannya penciptaan uang giral Menyediakan jasa penyimpanan dana dan barang berharga masyarakat Menjadi fasilitas untuk kelancaran pembayaran Membantu dalam transaksi internasional Jasa-jasa lainnya Kegiatan Bank Umum Dalam operasionalnya, bank umum memiliki beberapa kegiatan usaha. Terdapat beberapa kegiatan umum yang juga dijalankan oleh bank lain, serta kegiatan khusus dimana dilakukan hanya oleh bank umum saja. Berikut kegiatan bank umum adalah: 103
104 1. Menghimpun dana dari nasabah sebagai kegiatan bank umum adalah menghimpun dana nasabah. Bank umum menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan yaitu giro, tabungan, sertifikat deposito, deposito berjangka, serta bentuk-bentuk lainnya. Fungsi utama yang dijalankan 2. Tempat penyimpanan dana dan barang berharga Salah satu tugas bank umum adalah sebagai tempat menyimpan dana serta barang berharga milik nasabah. Bank umum adalah penyedia layanan tempat aman untuk menjaga aset-aset berharga masyarakat berbentuk dana dan barang lainnya seperti surat penting. 3. Memberikan layanan kredit Kegiatan bank umum berikutnya yang juga merupakan produk bank umum adalah layanan kredit. Bank umum memberikan kredit untuk nasabah, dengan syarat dan ketentuannya tersendiri. 4. Memindahkan dana nasabah Dalam mengelola dana yang dimiliki, bank umum melakukan kegiatan pemindahan dana. Hal ini dilakukan baik untuk kepentingan nasabah maupun kepentingan dari bank itu sendiri. Bank Perkreditan Rakyat yang menerima simpanan dalam bentuk deposito berjangka. Tujuan dari Bank Perkreditan Rakyat (BPR) yaitu untuk fokus melayani masyarakat, khususnya masyarakat di daerah pelosok dan terpencil yang selama ini belum terjangkau secara maksimal oleh layanan bank umum.
Tugas Bank Perkreditan Rakyat 1. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berjangka, tabungan atau bentuk lainnya. 2. Memberikan kredit kepada masyarakat yang membutuhkan. 3. Menyediakan nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam peraturan pemerintah. pembiayaan bagi 4. Menempatkan dana dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia, deposito berjangka, sertifikat deposito, atau jenis tabungan lain. b. Dana pensiun Pensiun merupakan dana yang sengaja dihimpun secara khusus dengan tujuan untuk memberikan manfaat kepada karyawan pada saat mencapai usia pensiun, meninggal dunia atau cacat. Dana yang terhimpun ini dikelola dalam lembaga yang disebut trust sedangkan suatu pengelolanya disebut juga dilakukan oleh perusahaan asuransi atau badan lain yang dibentuk secara khusus untuk mengelola dana tersebut. trustee atau dapat Fungsi dana pensiun ialah memberikan jaminan di usia pensiun atau saat usia tak lagi produktif untuk bekerja. Menteri Investasi: Dulu, Hanya Kepala Dinas dan Tuhan yang Tahu Kapan Izin Usaha Selesai Peserta dana pensiun dapat memperoleh hak berupa manfaat pensiun yang besarnya bergantung pada besarnya iuran, masa kerja, serta hasil pengembangkan dana tersebut. Selain itu dana pensiun juga dapat diwariskan 105
106 kepada anggota keluarga jika penerima dana ini meninggal dunia. Sehingga, rasa aman juga didapatkan oleh keluarga penerima. c. Perusahaan asuransi Kata "Asuransi" tentu sudah tidak asing lagi istilah telinga banyak orang. Meski bagi di "Asuransi" sudah populer, namun mayoritas penduduk Indonesia masih belum banyak yang memiliki Asuransi. Mengacu pada data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), pemahaman masyarakat Indonesia akan Asuransi dan penggunaannya masih minim. layanan Asuransi dan pemegang kebijakan sudah diatur. Di mana pemegang kebijakan berhak mendapatkan kehilangan, pengamanan kerusakan, hingga kematian dari penyedia jasa layanan Asuransi. Namun, hak akan diperoleh ketika pemegang polis melakukan kewajiban pembayaran premi kepada pihak perusahaan Asuransi. Pada dasarnya, Asuransi menawarkan manfaat yang baik dalam meminimalisasi risiko akan ketidakpastian yang datang tanpa diduga. Hak dan kewajiban antara jasa atas penggantian d. Lembaga pemerintah Lembaga pemerintah dibagi menjadi 2 yaitu lembaga kementrian dan lembaga non kementrian dimana jumlah masing-masing lembaga ialah, ada 34 sedangkan untuk nonkementrian ada 31, beberapa diantaranya yang termasuk lembaga non kementrian adalah BMKG,BNN, BKN, BNPB, BKKBN, BRIN, dll, lembaga tersebut disebut untuk melaksanakan tugas tertentu dari presiden.
e. Lembaga keuangan lain Lembaga keuangan adalah badan resmi yang bertugas menyediakan produk serta fasilitas dalam bidang keuangan, dan juga memutar arus uang di sistem perekonomian. Pada umumnya tugas lembaga keuangan adalah mencakup proses lalu mengumpulkan dana dari masyarakat, menyalurkannya kembali kepada masyarakat. Namun ada juga yang hanya salah satunya. Dalam kegiatan usahanya, lembaga keuangan biasanya mendapat keuntungan berbentuk bunga atau persentase. Karena berurusan dengan dana serta keuangan umumnya diatur oleh regulasi keuangan dari pemerintah. perputaran uang, lembaga terdapat beberapa bentuk lembaga keuangan seperti perbankan, credit union, saham, building aset manajemen, society (sejenis koperasi di Inggris), modal ventura, asuransi, koperasi, dana pensiun, dan lainnya. Di lembaga keuangan dibagi Indonesia sendiri, menjadi dua jenis yaitu lembaga keuangan bank dan lembaga keuangan non bank. Fungsi Lembaga Keuangan Secara umum, pialang Fungsi lembaga keuangan yaitu salah satunya sebagai perantara dari pasar uang dan pemilik modal yang bertanggung jawab menyalurkan dana investor untuk perusahaan yang dari para memerlukan suntikan dana. Di luar itu, berikut beberapa fungsi lembaga keuangan: Mengumpulkan dana dari masyarakat dengan bentuk simpanan lalu menyalurkannya kembali pada masyarakat dalam bentuk pinjaman. Atau lembaga keuangan dapat dikatakan bahwa 107
108 memutar dana dari kalangan yang memiliki dana berlebih kepada yang kekurangan. Memberi pengetahuan dan informasi. Sebagai pihak yang ahli dalam aspek ekonomi, lembaga keuangan memiliki tugas menggunakan pengetahuannya untuk kepentingan nasabah. juga wajib lembaga keuangan Selain menyebarkan informasi bermanfaat yang dapat berguna untuk nasabahnya. itu, Melancarkan pertukaran barang dan jasa lewat uang serta instrumen lainnya seperti kredit. Menciptakan dan memberikan likuiditas. Peran Lembaga Keuangan Dalam Perekonomian lembaga keuangan juga memiliki beberapa peran penting yakni: Dalam bidang perekonomian, Lembaga keuangan seperti Bank Sentral memiliki peranan sebagai pencetak uang rupiah yang dipergunakan sebagai alat pembayaran sah dengan tujuan untuk mempermudah transaksi keuangan dalam perekonomian makro di antara masyarakat Lembaga keuangan Bank Umum memiliki tugas untuk menerbitkan cek yang berguna untuk mempermudah transaksi yang dilakukan oleh nasabah. Lembaga keuangan bisa berperan sebagai broker, pialang, atau dealer yang bertugas untuk meningkatkan efisiensi di antara kedua belah pihak. Lembaga keuangan turut berperan dalam membantu penyaluran dana dari sektor rumah
tangga kepada peminjam secara tak terbatas dan tanpa dikenal oleh pemilik dana. Biaya transaksi dan biaya informasinya sendiri lebih rendah dibandingkan jika peminjam harus mencari serta melakukan transaksi secara langsung. Lembaga Keuangan juga memiliki peran untuk mengurangi risiko kerugian yang mungkin dialami oleh pemilik dana atau penabung. Rugi yang dimaksud adalah tidak dibayarkan kembali uang simpanan milik nasabah, di mana hal ini tidak akan terjadi karena adanya strategi lembaga keuangan dalam mengatur berbagai alokasi dana. Manfaat Lembaga Keuangan Lembaga keuangan memiliki sejumlah manfaat seperti di bawah ini: Bermanfaat sebagai wadah untuk melakukan relokasi pendapatan, sehingga dapat digunakan untuk keperluan di masa yang akan datang dengan mudah. Memberikan manfaat dari segi likuiditas, yakni kemampuan untuk mendapatkan uang tunai yang dibutuhkan dengan mudah. sebagai penyedia Bermanfaat jasa untuk mempermudah transaksi keuangan. Lembaga keuangan dapat dimanfaatkan untuk lembaga pengalihan akanmelakukan pengalihan aset dengan cara meminjamkan dana dari tabungan masyarakat kepada pihak lain untuk dikelola dalam masa waktu tertentu. di mana aset, 109
d. Manfaat Pasar Keuangan Manfaat dan fungsi dari pasar uang ialah untuk mempertemukan para peminjam dana dengan pihak yang meminjam atau membutuhkan dana. Apabila perusahaan mengalami kelebihan dana yang tidak digunakan dalam jangka waktu pendek, maka mereka meminjamkan dana tersebut melalui pinjaman jangka pendek yang disebut pasar uang. Beberapa fungsi dan manfaat adanya pasar uang yaitu sebagai berikut: 1. Sebagai fasilitator dan mediator perdagangan surat- surat berharga jangka pendek. 2. Sebagai sumber dana untuk modal kerja bagi tambahan modal perusahaan yang membutuhkan untuk ekspansi. 3. Sebagai fasilitator dan mediator kegiatan investasi dari luar negeri kepada usaha lokal dalam bentuk kredit berjangka pendek atau short-term. 4. Sebagai wadah bagi masyarakat yang ingin membeli Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI). e. Instrumen Pasar Keuangan Pasar keuangan atau financial market adalah pasar di mana berbagai jenis instrumen keuangan diperdagangkan, termasuk saham, obligasi, instrumen pasar uang, komoditas, mata uang, dan lain-lain. Instrumen pasar keuangan bisa diperdagangkan melalui bursa (Exchange-Trade Markets) dan pasar perdagangan non-bursa (Over-the-Counter Markets). Pasar bursa adalah pasar dengan sejumlah besar pihak yang melakukan transaksi keuangan dengan difasilitasi oleh lembaga yang ditunjuk untuk mengelola transaksi pasar. Sementara pasar non-bursa adalah pasar yang dibentuk oleh sejumlah pihak yang hendak melakukan transaksi baik dengan atau tanpa mediasi dari lembaga keuangan 110
tertentu. Salah satu keuntungan dari pasar perdagangan non-bursa adalah bahwa ketentuan kontrak tidak harus ditentukan oleh bursa, sehingga dapat lebih fleksibel disesuaikan dengankebutuhan antar pihak yang melakukan perjanjian .Fasilitas yang berupa surat jual-beli pasar keuangan digunakan untuk transaksi antar pemberi dan peminjam. Beberapa instrumen pasar keuangan adalah sebagai berikut: 1. SBI Sertifikat Bank Indonesia (SBI) ialah surat berharga dalam mata uang rupiah yang dikeluarkan Bank Indonesia sebagai bentuk pengakuan utang jangka pendek dengan sistem bunga atau diskonto. SBI memiliki jangka waktu atau jatuh tempo untuk pencairannya. Artinya, apabila waktu jatuh tempo tiba, pembeli bisa menjualnya kembali ke Bank Indonesia.Waktu jatuh tempo ini biasanya 1-12 bulan sejak diterbitkan. Dengan kata lain, jika dijadikan instrumen investasi, SBI termasuk investasi jangka pendek. Sertifikat ini bisa dibeli siapa saja, baik instansi maupun individu, baik warga negara Indonesia maupun warga negara asing di pasar sekunder. Penjualannya sendiri dilakukan Bank Indonesia dan bank-bank anggota operasi moneter a. Tujuan diterbitkannya Sertifikat Bank Indonesia Bank Indonesia memiliki tugas untuk menjaga kestabilan mata uang rupiah atas barang, jasa, dan 111
112 nilai mata uang asing. Untuk menjaga kestabilan tersebut, BI memiliki berhak menetapkan dan menjalankan kebijakan moneter. Salah satu kebijakan moneter yaitu menarik peredaran mata uang rupiah yang beredar di masyarakat. Bagaimana cara menariknya? Salah satu caranya adalah dengan menjual Sertifikat Bank Indonesia. Penjualan ini dilakukan dengan tujuan agar masyarakat membelinya. Dengan begitu, jumlah uang yang beredar akan berkurang. Laju inflasi pun bisa ditekan dan dikendalikan sehingga nilai mata uang rupiah menjadi stabil. 2. SBPU surat berharga yang diterbitkan dan sudah ditandatangani oleh nasabah serta pemilik dana. SBPU sendiri digunakan sebagai jaminan atas pelunasan utang kepada pihak yang bersangkutan. SBPU merupakan Dalam praktiknya, SBPU diperjualbelikan melalui bank komersial, komersial, lembaga keuangan bukan bank, Bank Indonesia, serta masyarakat umum yang telah Indonesia. memenuhi persyaratan dari Bank Perdagangan Surat Berharga Pasar Uang biasanya dilakukan dengan cara lelang serta sistem diskonto atau bunga. bank antar Keberadaan Surat Berharga Pasar Uang ini berfungsi sebagai alat pembayaran, surat bukti tagih, hingga sebagai alat bukti investasi.
3. Sertifikat Deposito sendiri merupakan tabungan dalam bentuk deposito yang memiliki bukti penyimpanan berupa sertifikat dimana sertifikat tersebut dapat dipindahtangankan. Produk deposito yang satu ini dapat digolongkan sebagai instrumen utang yang dikeluarkan oleh pihak lembaga keuangan kepada investor. tersebut Sertifikat deposito tidak mencantumkan nama pemilik maupun badan hukum tertentu. Hal ini dikenal sebagai atas tunjuk. Dengan adanya hal tersebut, deposito jenis satu ini dapat dengan mudah dicairkan atau diambil oleh siapapun yang memegang sertifikat deposito tersebut. Sertifikat yang didapatkan a. Karakteristik Sertifikat Deposito Dianggap lebih aman dijadikan investasi daripada saham dan obligasi, sertifikat deposito memiliki beberapa karakteristik berikut ini: Jangka Waktu Tertentu Jangka waktu ini menandakan bahwa kamu baru diperkenankan menarik dana ketika telah tiba tanggal yang ditentukan, atau disebut juga jatuh tempo. Jika tidak, maka akan dikenakan penalti berupa denda. jangka waktunya adalah 6 bulan, namun pada bulan ke - 4 kamu sudah menarik dana. Maka, akan dikenai penalti yang jumlahnya sesuai dengan kebijakan bank. pada sertifikat Misalnya, Suku Bunga Lebih Tinggi 113
Suku bunga akan dibayarkan di muka sehingga keuntungan yang akan didapatkan pun jelas. Selain itu, nominalnya juga lebih tinggi dibanding produk simpanan lain, yakni mulai dari 2% hingga 7.5%, padahal produk simpanan biasa hanya mencapai 3% per tahun. Risiko Rendah Salah satu keuntungan sertifikat deposito adalah tarifnya telah ditetapkan dan dijamin oleh bank. Dengan demikian, tidak ada resiko deposito kamu akan berkurang atau berfluktuasi. juga akan mendapat perlindungan dari Lembaga Penjamin Simpanan (LPS), maksimal Rp2 miliar ketika suku bunga investasi telah mencapai 7.5%. Selain itu, kamu Bisa Dijadikan Agunan Pinjaman Sertifikat deposito bisa diperjual belikan atau digunakan sebagai jaminan utang. Hal ini karena tertera nama dalam sertifikat pemegang sangat mudah dialihkan. tersebut tidak sehingga kepemilikannya 4. Interbank call money Interbank call money merupakan pinjaman antar bank yang terjadi dalam proses kriling. Dalam proses transaksi kliring yang diselenggarakan oleh Bank Indonesia, selalu saja ada pihak yang kalah dan ada pihak yang menang. Call money merupakan kredit atau pinjaman yang harus segera dilunasi jika sudah ada tagihan dari pihak kreditor (pemberi dana). Jangka waktu kredit biasanya berkisar satu sampai dengan tujuh hari. Proses pemberian call money tidak 114
berbeda jauh dengan proses pemberian kredit pada umumnya. Perbedaannya hanya terletak pada persyaratannya yang ringan serta jangka waktunya yang relative singkat. C. Jenis-jenis Pasar Keuangan Ada tujuh jenis pasar keuangan, antara lain yaitu: 1. Pasar Uang Salah termasuk Ini dalam financial market yaitu merupakan jenis pasar yang memperdagangkan produk dengan jatuh tempo dalam jangka pendek (kurang dari satu tahun) sehingga asetnya sangat likuid. satu jenis pasar yang pasar uang. Beberapa contoh aset yang diperjualbelikan dalam pasar uang ialah surat-surat berharga seperti deposito berjangka, wesel atau promes yang memiliki jangka waktu kurang dari satu tahun. Pasar ini merupakan tepat apabila kamu mengingkan pinjaman modal cepat dalam jangka pendek. Tenang saja, transaksi dalam pasar ini memiliki tinggi dan pengembalian bunga yang relatif rendah. tempat yang tingkat keamanan yang Adapun pemegang otoritas tertinggi dalam pasar uang yakni Bank Indonesia. Di mana Bank Indonesia memiliki kewenangan untuk mengatur, mengizinkan, mengembangkan, hingga mengawasi aktivitas perekonomian dalam pasar uang. 115
116 2. Pasar Modal Selanjutnya, ada pasar modal yang atau sering juga disebut sebagai capital market. Kebalikan dari pasar uang, pasar modal merupakan tempat yang memperjualbelikan modal dalam jangka panjang. Umumnya, aset yang diperjualbelikan dalam pasar modal meliputi surat berharga seperti obligasi, reksadana, dan saham. Tentunya, aset-aset tersebut memiliki nilai dalam jangka waktu yang panjang, yakni lebih dari satu tahun. Dalam proses transaksinya, otoritas tertinggi pasar modal dipegang oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Dengan berkoordinasi bersama Bursa Efek Indonesia. Di mana kedua belah pihak bertanggung jawab atas seluruh aktivitas transaksi dan regulasi yang terjadi dalam pasar modal. 3. Pasar Valuta Asing Jenis pasar keuangan berikutnya ialah pasar valuta asing (valas/foreign exchange market). Ini merupakan pasar yang digunakan untuk melakukan transaksi jual beli mata uang asing. Baik yang berupa spot transaction, transaction, forward hingga swap transaction. Adanya pasar valas ini membuktikan bahwa keuangan atau pasar global terkoneksi menggunakan teknologi yang ada. Jadi, transaksi valuta asing dapat dilakukan secara online antar negara di dunia. saling Dengan pasar valuta asing, suatu negara dapat memfasilitasi perdagangan internasional dan pasar modal. Jadi, pergerakan ekonomi negara bisa berjalan. Terjadinya pertukaran valuta asing antar negara juga bisa mempermudah proses pemindahan dana dari satu
negara memungkinkan terjadinya kliring internasional. dengan negara lainnya, sehingga 4. Pasar Hipotek Pasar hipotek merupakan pasar yang melayani pinjaman estate perumahan, lahan real komersial, industri, hingga pertanian. Ini merupakan instrumen utang yang dilakukan dengan cara memberikan hak tanggungan properti dari pihak peminjam ke pihak pemberi peminjam, sebagai suatu syarat untuk jaminan atas kewajiban pembayaran utang. untuk transaksi dalam pasar hipotek ini berupa aset fisik yang tidak bergerak, maka jenis pinjaman yang diberikan memiliki jangka waktu panjang. Mengingat setiap Transaksi yang dilakukan dalam pasar hipotek dilakukan dengan cara peminjam menyediakan uang muka senilai presentase dari jumlah pinjaman dan harus membayar pinjaman melalui kembali pembayaran rutin selama periode waktu tertentu. Selama proses pembayaran rutin ini, terdapat suku bunga yang dapat diperbaiki atau disesuaikan (variabel). Apabila si peminjam lalai dalam memenuhi kewajibannya kepada pemberi pinjaman, pemberi pinjaman ini bisa mengambilalih aset yang ada dalam transaksi. 5. Pasar Kredit Konsumen Jenis pasar keuangan lainnya yaitu pasar kredit konsumen. Sesuai dengan namanya, jenis pasar ini melayani pembiayaan pinjaman untuk pembiayaan konsumen atas suatu produk. Baik itu berupa barang 117
118 maupun jasa. Misalnya transaksi jual beli mobil, motor, perlengkapan rumah tangga, pembiayaan fasilitas pendidikan, hingga kegiatan liburan. 6. Pasar Komoditas jenis pasar keuangan yang kegiatannya memperjualbelikan komoditas barang-barang pertanian, produk energi, logam mulia, hingga komoditas lunak. Pasar komoditas merupakan tertentu. Misalnya Jadi, dalam pasar ini terjadi pertemuan antara produsen dengan konsumen yang ingin bertukar komoditas fisik. Dalam proses perdagangan di pasar komoditas, terdapat du acara yang dapat dilakukan oleh produsen dan konsumen. Pertama, perdagangan fisik yang bersifat efektif dan juga perdagangan berjangka yang memiliki sifat spekulatif. Harga-harga komoditas yang diperjualbelikan tingkat jenis pasar dalam permintaan bisa disebabkan oleh beberapa faktor seperti pertambahan penduduk, pertambahan penggunaan, penggunaan baru, serta subtitusi. ini dipengaruhi oleh penawaran. Permintaan dan Sementara itu, penawaran dapat dipengaruhi oleh beberapa hal contohnya pertambahan kapasitas produksi, adanya perubahan musim dan cuaca, larangan atau insentif pemerintah, bencana alam, hingga konflik atau peperangan. 7. Pasar Derivatif Derivatif adalah kontrak antara dua belah pihak atau lebih yang nilainya didasarkan pada aset keuangan dasar yang disepakati. Nantinya, kontrak ini akan berfungsi sebagai objek perdagangan di pasar.
Derivatif merupakan instrumen investasi yang terdiri atas beberapa aset atau produk keuangan dan telah diawasi oleh Bursa Efek Indonesia. Jadi, cara kerja perdagangan dalam pasar ini ialah produk investasi berbasis kontrak perjanjian perdagangan. E. Globalisasi Pasar Keuangan Globalisasi berarti perpaduan atau integrasi pasar keuangan seluruh dunia kedalam suatu pasar keuangan internasional. Faktor-faktor yang mendorong terciptanya integrasi pasar keuangan yaitu: 1. Deregulasi atau liberalisasi pasar dan aktifitas peserta pasar pada pusat keuangan dunia, yang 2. Kemajuan memungkinkan pengawasan pasar dunia, pelaksanaan pesanan dan analisis peluang keuangan, dan teknologi 3. Peningkatan institusionalisasi pasar keuangan. Pergeseran peranan dua jenis investor, investor ritel dan institusional, dalam pasar keuangan merupakan faktor ketiga yang menyebabkan integrasi pasar keuangan. Investor institusional adalah entitas seperti dana pensiun, perusahaan bank kormesial, serta asosiasi simpanan dan pinjaman. Investor institusional disebut juga institusi keuangan. Investor institusional memiliki kemauan yang lebih besar dari investor individual untuk menginvestasikan dana yang dimilikinya untuk memperbaiki peluang hasil/rasio portofolio. Lebih jauh lagi, insvestor tidak hanya melakukan investasi pasar keuangan di negara-negara maju, namun juga di negara- negara berkembang. Terdapat peningkatan partisiparsi dalam pasar keuangan ekonomi berkembang yang biasa disebut pasar berkembang (emerging market). 3. Peningkatan institusionalisasi pasar keuangan. Pergeseran peranan dua jenis investor, investor ritel dan institusional, dalam pasar keuangan merupakan faktor ketiga yang menyebabkan integrasi pasar keuangan. Investor institusional adalah entitas seperti dana pensiun, perusahaan bank kormesial, serta asosiasi simpanan dan pinjaman. Investor institusional disebut juga institusi keuangan. Investor institusional memiliki kemauan yang lebih besar dari investor individual untuk menginvestasikan dana yang dimilikinya untuk memperbaiki peluang hasil/rasio portofolio. Lebih jauh lagi, insvestor tidak hanya melakukan investasi pasar keuangan di negara-negara maju, namun juga di negara- negara berkembang. Terdapat peningkatan partisiparsi dalam pasar keuangan ekonomi berkembang yang biasa disebut pasar berkembang (emerging market). asuransi, investasi, keluar negeri sebagai usaha 119
BAB VIII INVESTASI DAN RISIKO KEUANGAN BISNIS A. Investasi Keuangan Bisnis Pada dasarnya, investasi bisnis tidak jauh berbeda dengan investasi individu. Investasi bisnis ialah jenis investasi yang dilakukan perusahaan atau bidang usaha untuk mengembangkan asetnya di masa depan. Perbedaan investasi bisnis dan investasi individu terletak pada instrumen yang dipilih atau digunakan. individu, seseorang mengandalkan Pada perubahan nilai bunga untuk mendapatkan keuntungan. investasi Investor berharap suku bunga selalu tempat dia melakukan penanaman modal meningkat, sehingga terus mendapatkan imbal hasil. investasi instrumen Investasi individu juga biasanya dilakukan di pasar modal. Investor bebas memilih mau melakukan investasi investasi saham, investasi emas, di mana, seperti investasi pasar uang, dan berbagai jenis investasi lainnya. Sementara selalu mengandalkan perubahan suku bunga untuk meraih investasi keuntungan. yaitu mengembangkan perusahaan. Harapannya, pengembangan aset ini bisa menghasilkan keuntungan jangka panjang yang jauh lebih besar. investasi bisnis tidak Tujuan aset bisnis Hal ini bisa diwujudkan lewat banyak cara dan tidak terbatas pada investasi di pasar modal. Sebuah perusahaan bisa melakukan investasi bisnis dengan menambah gedung, menambah alat produksi, hingga meningkatkan kualitas karyawan. Tidak bisa dipungkiri bahwa tujuan seorang investor adalah untuk perhitungan tertinggal untuk menanamkan modal pada bisnis memperoleh proyeksi bisnis keuntungan. jangan Sehingga sampai 121
122 diinformasikan apada pemangku kepentingan bisnis alias perhitungan senyata mungkin, jangan terlalu berlebihan agar investor percaya dan bukan menganggap bahwa kalian itu menipu mereka. bersifat terbuka. Buat Jelaskan mengenai target penjualan dan jangka waktu tahu tercapai. kapan bagaimana mereka bisa mendapatkan keuntungan dari bisnis Anda. Mungkin saja investor tidak langsung tertarik dengan bisnis Anda. Namun jangan mudah menyerah, terus lakukan perbaikan pada rencana bisnis sampai menemukan investor yang tepat. Jangan lupa untuk melakukan investasi pada bisnis Anda sendiri. target akan Investor ingin 1. Jenis-jenis Investasi Keuangan Bisnis Setidaknya ada enam investasi bisnis yang bisa dilakukan sebuah perusahaan untuk mengembangkan asetnya. Jenis investasi bisnis itu meliputi: f. Investasi Barang Modal Modal merupakan instrumen terpenting dari sebuah sebuah perusahaan tidak bisa menjalankan fungsinya dengan baik. Dengan begitu, sebuah perusahaan sudah selayaknya melakukan investasi pada modal. sebagian keuntungannya, untuk dialihkan menjadi modal. Nantinya, modal ini bisa digunakan untuk menambah alat produksi yang baru, membeli bahan baku, menutup biaya perbaikan, dan bisa digunakan untuk keperluan oprasional lainnya. perusahaan. Tanpa modal, Perusahaan perlu menyisihkan Investasi barang modal tidak hanya bertujuan untuk mempertahankan jumlah produksi, tetapi juga meningkatkan kapasitas produksi di masa mendatang. Dengan begitu, perusahaan bisa
mengharapkan keuntungan yang lebih besar. Investasi barang modal menjadi aktiva tetap oleh suatu bisnis pada gilirannya. Sehingga dapat terjadi pada bisnis kedua untuk dapat menghasilkan barang dan jasa konsumen. Adapun contoh dari barang modal yaitu mesin, bangunan, peralatan, kendaraan, dan alat untuk menghasilkan barang dan jasa. g. Investasi Residensial investasi yang dilakukan perusahaan dengan cara membeli atau menambah gedung untuk kegiatan operasional, seperti gedung kantor, pabrik, atau gudang. Investasi residensial membuat perusahaan memiliki aset tak bergerak yang masuk dalam hitungan kekayaan. Investasi ini juga membantu perusahaan mengurangi pengeluaran yang "sia-sia" atau tidak begitu penting untuk dikeluarkan, misalnya menyewa kantor atau gudang. Investasi residensial yaitu h. Investasi Ekspansi Pemasaran Agar konsumen dapat tertarik membeli produk tidak cukup yang ditawarkan, perusahaan mengandalkan kualitas produk yang mumpuni. Perusahaan juga perlu melakukan investasi pada strategi pemasaran yang berkualitas. Bentuknya bisa berupa promosi atau menyebarkan iklan di tempat-tempat strategis. Ditambah lagi diera modern sekarang kita tidak bisa ketinggalan teknologi jika tetringgal maka tidak bisa mengekspansi secara maksimal. Maka selain dilakukan ekspansi pemasaran offline maka perlu diadakannya atau dimaksimalkan 123
124 teknologi yang sudah canggih seperti sekarang ini kita atau mendapatkan engagement dari berbagai macam sosisal media sesuai dengan algoritma sosial media yang akan difokuskan karna setiap sosial media memiliki peraturan yang berbeda untuk mendapatkan atau meraih engagement yang sesuai dengan pangsa pasar. Selain juga perlu melakukan investasi pemasaran dengan membuka jalur distribusi baru. Penambahan jalur distribusi keuntungan bisa meningkatkan ini perusahaan ke depannya. bisa mengakses itu, perusahaan tentu i. Investasi Karyawan Jenis investasi bisnis lain yang bisa dilakukan perusahaan karyawan. Maksudnya, perusahaan berinvestasi dengan cara meningkatkan kualitas karyawan yang ada saat bisa ini. Peningkatan kualitas didapatkan sejumlah dengan mengadakan pelatihan, baik yang fokus pada softskill maupun hardskill. Peningkatan kualitas karyawan bisa berdampak pada efisiensi kerja dan peningkatan produksi. Dengan depannya, perusahaan bisa mendapatkan keuntungan yang berlipat ganda. Tidak ada salahnya keuangan menyisihkan uang untuk rutin mengadakan training untuk para karyawan, karna karyawan yang mumpuni sesuai dengan perusahaan itu akan menjadi jangka panjang satu asset perusahaan. adalah investasi karyawan ke begitu, salah
j. Investasi Jaringan Sebuah bisnis tidak selalu berada dalam masa keemasan. Ada kalanya perusahaan harus mengalami masa sulit dan dipaksa untuk bisa bertahan. Pada masa sulit seperti ini, investasi jaringan bisa menjadi hal yang penting. Investasi jaringan merupakan investasi yang dilakukan perusahaan dengan cara membangun relasi dengan rekan bisnis lainnya. Tujuannya yaitu mempererat hubungan dengan partner, teman, dan bahkan pesaing. jaringan yang baik, perusahaan bisa meminta bantuan kepada pihak lain ketika melalui masa-masa surut. Dengan begitu, perusahaan bisa mencegah kebangkrutan dan tetap menjaga peluang untuk bangkit lagi. Dengan memiliki k. Investasi Sumber Pendanaan Investasi sumber pendanaan merupakan jenis investasi bisnis yang bersinggungan langsung dengan investasi individu. Lewat jenis investasi ini, perusahaan mencari sumber pendanaan baru, yang bukan berasal dari dana pribadi pemilik perusahaan, untuk membiayai operasional dan pengembangan perusahaan. Bentuknya bisa bermacam-macam, mulai dari meminjam uang di bank, menerbitkan surat utang, crowdfunding lewat peer-to-peer lending, hingga membuka penawaran saham perdana atau initial public offering (IPO). Dengan itu, perusahaan bisa mengembangkan sayap bisnisnya dan memperbesar keuntungan. tambahan dana 125
B. Risiko Keuangan Bisnis istilahnya financial risk ialah segala sesuatu bentuk keputusan yang berkaitan dengan keuangan yang menimbulkan kerugian. Risiko ini sangat berkaitan dan berpengaruh pada transaksi neraca, kewajiban kontrak kerja, jatuh likuiditas tempo perusahaan dan hal yang mengurangi fleksibilitas keuangan. Identifikasi pengelolaan risiko ini biasa kita kenal manajemen risiko yang tidak hanya juga menganalisa respon mengidentifikasi risiko secara formal, konsisten dan komprehensif untuk merasakan manfaaatnya. Risiko keuangan atau pembayaran risiko hutang, tetapi 1. Kredit Risiko kredit atau default risk timbul dari peminjaman uang. Hampir setiap perusahaan melakukannya untuk mendanai biaya awal atau untuk mendorong Namun, perusahaan berkewajiban untuk membayar pada waktu yang telah disepakati. Risiko kredit juga dapat disebabkan oleh pelanggan yang tidak mampu membayar barang atau jasa mereka. Sehingga ada beberapa bisnis perlu memberikan kredit kepada klien mereka. Hal ini berdampak semakin besarnya waktu dan biaya yang dibutuhkan untuk pelunasan utang. Hal ini dapat diperparah jika suatu bisnis memiliki investor atau pemegang saham, mereka akan ikut merugi karena risiko kredit ini. Perusahaan merugi karena harus membayar bunga atau pinjaman dan tidak sedikit mereka harus berurusan dengan rentenir. bisnisnya berkembang. 126
2. Pasar Dengan munculnya internet, cara berbisnis telah berubah. Biasanya pihak penyedia jasa dapat bertemu langsung dengan pembeli, kali ini cukup melalui layar ponsel masing-masing jual beli atau transaksi dapat terjadi. Tidak semua pihak dapat menyesuaikan perubahan ini. Perusahaan yang gagal merencanakan dengan baik untuk perubahan pasar ini, susah payah berusaha agar tetap bertahan. Sedangkan bisnis yang mempersiapkan diri untuk kemajuan teknologi, yang dikenal sebagai pengadopsi awal, telah berkembang sepanjang evolusi online. 3. Operasional Risiko operasional mengacu pada bahaya yang dihadapi selama pengelolaan bisnis sehari-hari. Istilah ini mencakup faktor yang luas dari faktor risiko potensial, termasuk masalah hukum, masalah SDM, dan manajemen yang efektif. Bahkan kekurangan peralatan teknis dapat berdampak pada keuangan perusahaan, jadi penting untuk memiliki rencana untuk menutupi semua risiko tersebut. Secara umum, risiko operasional terdiri dari 2 kategori yaitu risiko model dan risiko penipuan. Risiko model terdiri dari rencana pertumbuhan dan pemasaran perusahaan yang harus disiapkan dengan cermat agar tidak menimbulkan bencana keuangan. Kedua, risiko penipuan berkaitan dengan perilaku ekonomi yang curang atau tidak kompeten dalam suatu organisasi. tidak 4. Likuiditas Manajemen arus kas yang tepat sangat penting jika bisnis ingin menghindari risiko likuiditas. Istilah ini mengacu saat perusahaan tidak mampu lagi 127
128 memenuhi kewajiban keuangan dalam jangka waktu pendek karena tidak bisa mengubah asetnya menjadi uang tunai. Hal ini menjadi perhatian khusus untuk bisnis musiman penurunan pendapatan secara teratur dari waktu ke waktu. Ketika sebuah bisnis mendapati dirinya tidak dapat menjual aset dengan harga yang layak atau pergerakan harga yang besar pada perusahaan, itu dapat menyebabkan masalah yang signifikan. Dalam keadaan ekstrem, ini dapat mengakibatkan perusahaan gulung tikar alias rugi. Risiko Likuiditas terbagi menjadi dua jenis. Pertama, risiko likuiditas aset, ditimbulkan dari jumlah pembeli yang tidak mencukupi atau jumlah penjual yang tidak memadai. Tapi juga mengacu pada risiko dalam membeli aset yang tidak ada nilai jual kembali. Kedua, risiko likuiditas pendanaan, berlaku untuk operasi arus kas harian bisnis. yang mengalami 5. Hukum bantuan pengacara profesional. Risiko hukum bagi perusahaan mengacu pada kerugian finansial yang timbul sebagai akibat dari proses hukum. Masalah hukum memerlukan 6. Ekuitas Risiko ekuitas mengacu pada tingkat risiko pada bisnis yang diperdagangkan di pasar saham. Sumber penyebabnya bisa dari trading book dan banking book bank. Pasar yang jatuh dapat menjadi bencana bagi bisnis yang belum melakukan perencanaan keuangan.
BAB IX SUMBER PENDANAAN ATAU MODAL KEUANGAN BISNIS A. Sumber Pendanaan Bisnis Untuk memulai tentu suatu membutuhkan modal yang tidak sedikit. Namun tidak perlu bingung, dengan modal usaha untuk bisnis yang akan dijalani. Karena bisa dapatkan dengan berbagai cara. Anggap saja sudah menentukan jenis usaha yang ingin dijalankan, memiliki perhitungan yang matang terhadap untung dan rugi, serta telah menganalisis permintaan pasar. Kaliam juga sudah bisa berhitung jumlah investasi yang akan harus dikeluarkan. Untuk masalah modal usaha, bisa memilih cara memperoleh dana dari ketiga sumber dana berikut yang akan dijabarkan dipungkiri pembiayaan merupakan hal yang krusial bagi suatu usaha bisnis. Bahkan pada tahap paling awal sekalipun bisnis rintisan memerlukan dana untuk mengembangkan ide bisnisnya atau membangun propotipe produk. Modal awal usaha diperlukan agar suatu usaha bisnis baru dapat membuat penjualan perdana. Sekeren atau secanggih apa pun ide bisnis kita, salah satu elemen penting dari kesuksesan perusahaan rintisan adalah kemampuan untuk mendapatkan dana yang cukup untuk modal usaha dan mengembangkan bisnis. Menurut, sebuah studi baru-baru ini, lebih dari 94% usaha baru gagal selama tahun pertama beroperasi. Kurangnya dana usaha ternyata jadi salah satu alasannya. suatu bisnis yang menghasilkan pendapatan, akan membutuhkan bahan bakar bernama modal. Ya memang, mengumpulkan dana kalian usaha selanjutnya. Tidak dapat dan melakukan produknya ide menjadi sebuah Dari 129
130 sebagai modal usaha tidak pernah mudah, dan mungkin memakan waktu lebih lama dari yang diperkirakan. 1. Venture capital Venture Capital adalah suatu entitas yang biasanya berupa perusahaan yang berperan dalam untuk rintisan membantu mengembangkan skala usahanya. Biasanya dibantu terkait tambahan modal, jaringan, pengetahuan, hal teknis atau keterampilan serta banyak lainnya yang bisa meningkatkan pertumbuhan bisnis startup. usaha / startup Perusahaan yang diberi dana adalah startup yang diperkirakan memiliki potensi besar untuk berkembang dan mampu bertahan hingga waktu yang lama. Pendanaan yang dilakukan oleh VC dapat berbentuk uang, teknis, maupun keterampilan. VC mendapatkan dananya dari investor, lalu memberikan kepada startup yang dianggap berkembang cepat. Dengan berharap mendapatkan keuntungan investasi yang lebih besar. Venture capital sering kali dianggap sebagai "pemegang nyawa" bagi sebuah startup yang sedang berkembang. Nyawa di sini artinya modal yang akan digunakan oleh startup tersebut untuk melakukan lebih besar. Seperti yang ekspansi bisnis yang diketahui, semua perusahaan rintisan memerlukan uang yang cukup besar di awal untuk bisa berkembang secara luas. Mayoritas yang menerima pendanaan melalui VC adalah perusahaan rintisan (startup) atau perusahaan kecil yang memiliki potensi besar untuk jangka panjang. Lantas, dari mana sumber dana venture capital berasal? Sumber dana investor yang disebut VC berasal dari para perusahaan-perusahaan
sebagai limited mengapa umumnya Venture Capital bukan milik perseorangan, tetapi gabungan dari beberapa pihak yang berasal dari investor, investasi bank, dan lembaga keuangan lainnya. partners. Itulah yang memberikan investor pendanaan melalui Venture Capital, investasi yang dilakukan terbilang cukup berisiko tinggi. Ini karena para investor langsung berinvestasi para produk, teknologi baru, atau inovasi baru yang biasanya masih dalam tahap dikembangkan oleh developer. Meski sudah ada potensi terus berkembang, tetapi risiko kegagalannya pun cukup besar. Bagi para Oleh karena itu, sebagian besar pihak-pihak dalam venture capital akan sangat teliti dalam melihat prospek ke depan dari suatu startup. Para investor juga akan menyesuaikan dengan portofolio investasi sebelumnya. yang Jika startup yang ditanamkan modalnya mengalami kesuksesan yang cukup besar, maka VC akan mendapatkan keuntungan yang juga tak kalah besar di masa yang akan datang. telah mereka lakukan Dana ini dikelola oleh para profesional yang jeli mencari perusahaan dengan prospek bagus. Mereka juga secara efektif memantau kemajuan perusahaan tempat mereka berinvestasi, sehingga memastikan keberlanjutan dan pertumbuhan investasi mereka. Namun, pembiayaan modal ventura tidak mudah diperoleh. Mereka biasanya ingin berinvestasi di perusahaan rintisan dengan potensi pertumbuhan tinggi, dan yang telah menunjukkan daya tarik; misalnya, sudah memiliki prototipe produk yang berfungsi. 131
132 2. Pinjaman KUR (Kredit Usaha Rakyat) Program KUR merupakan salah satu program pemerintah untuk meningkatkan akses pembiayaan kepada para pelaku Usaha Mikro,Kecil, dan Menengah (UMKM) yang disalurkan melalui lembaga keuangan dengan pola penjaminan. Beberapa bank BUMN, bisa membantu kita melalui KUR ini. Dana KUR yang disediakan berupa dana keperluan modal kerja serta investasi yang disalurkan kepada pelaku UMKM individu/perseorangan, badan usaha atau bahkan kelompok usaha yang memiliki usaha produktif dan layak namun belum memiliki agunan tambahan atau feasible namun belum bankable. Peran UMKM di Indonesia sangat signifikan bagi perekonomian terutama dalam menciptakan lapangan kerja serta mengurangi pengangguran dan kemiskinan. UMKM di negara berkembang termasuk di Indonesia umumnya memiliki karakteristik dengan jumlah yang sangat banyak, tersebar di seluruh daerah dan menyerap tenaga kerja atau padat karya. Hingga ini, Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah saat (UMKM) masih merupakan salah satu sektor unggulan yang dapat menopang perekonomian Indonesia. Hal terbukti dari kontribusi UMKM terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) dan penyerapan tenaga kerja serta ekspor yang cukup besar. Tercatat pada tahun 2019, kontribusi sektor UMKM terhadap PDB yang terus meningkat menjadi sebesar 60,51%. Kontribusi sektor UMKM terhadap penyerapan total tenaga kerja juga tinggi, yaitu sebesar 96,92%. Selain itu, kontribusi sektor UMKM terhadap total ekspor non migas mencapai 15,65%. ini
Pelaku usaha skala mikro, kecil, menengah dan koperasi menempati bagian terbesar dari seluruh aktivitas ekonomi rakyat Indonesia mulai dari petani, nelayan, peternak, petambang, pengrajin, pedagang, dan penyedia berbagai jasa. Jumlah UMKM pada tahun 2019 tercatat mencapai 65,46 juta unit usaha, meningkat dari 57,9 juta unit pada tahun 2013. Jumlah tenaga kerja yang terlibat dalam UMKM mencapai 119,56 tahun 2019 meningkat dari 114,1 juta orang pada tahun 2013. Selain sumbangsih yang besar juta orang pada terhadap perekonomian Indonesia, UMKM juga merupakan salah satu solusi untuk mengurangi ketimpangan pendapatan masyarakat maupun Indonesia, karena sektor ini mempunyai ketahanan ekonomi yang tinggi. Hal ini yang mendorong pemerintah untuk terus menciptakan dan mendukung program pemberdayaan ekonomi berbasis kerakyatan. Pemerintah telah mencanangkan upaya peningkatan akses sumber pembiayaan bagi Usaha Mikro, Kecil, dan Koperasi guna Menengah meningkatkan nasional pertumbuhan melalui program Kredit Usaha Rakyat (KUR). KUR kesenjangan (UMKMK) ekonomi untuk memperkuat kemampuan permodalan dalam rangka pelaksanaan kebijakan percepatan pengembangan sektor riil dan pemberdayaan usaha mikro, kecil dan menengah guna meningkatkan pertumbuhan ekonomi Indonesia. KUR bersumber dari dana perbankan yang disediakan untuk keperluan modal kerja dan investasi dan disalurkan kepada pelaku UMKM perorangan dan/atau kelompok usaha dalam wadah koperasi, yang memiliki usaha feasible tetapi belum bankable. Program dimaksudkan 133
134 program KUR mengalami perubahan skema pemberian subsidi. Periode pertama penyaluran KUR yaitu pada tahun 2007 sampai dengan 2014, subsidi KUR diberikan menggunakan mekanisme Imbal Jasa Penjaminan (IJP). Imbal Jasa Penjaminan adalah Imbal Jasa yang menjadi hak Perusahaan Penjaminan yang bertindak selaku Penjamin atas kredit/pembiayaan bagi UMKM-K yang disalurkan Bank Pelaksana dalam rangka KUR. Kemudian pada tahun 2015, Komite Kebijakan Pembiayaan Bagi UMKM melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan KUR dengan pola penjaminan dan memutuskan bahwa skema tersebut tidak tepat sasaran. Pada perkembangannya, Kemudian diputuskanlah untuk pelaksanaan program KUR sejak Agustus 2015 menggunakan skema subsidi bunga/marjin. Subsidi Bunga adalah bagian bunga yang menjadi beban Pemerintah sebesar selisih antara tingkat bunga yang diterima oleh Penyalur Kredit/Pembiayaan dengan tingkat bunga yang dibebankan kepada debitur. Sedangkan Subsidi Margin ialah bagian margin yang menjadi beban Pemerintah sebesar selisih antara margin yang diterima oleh Penyalur Kredit/Pembiayaan dengan margin yang dibebankan kepada debitur dalam skema pembiayaan syariah. Pemberian subsidi bunga/marjin menyebabkan untuk kredit/pembiayaan KUR sangat rendah dibandingkan dengan kredit komersial perbankan. Tingkat suku bunga tersebut terus mengalami penurunan dari tahun 2008 sebesar 24% kemudian terus turus hingga tahun 2020 berada di level 6%. tingkat suku bunga
3. Pinjaman bank Lembaga bisa membantu perbankan memberikan sumber dana usaha kepada kita asalkan kita memiliki rencana bisnis yang solid, atau kredit dengan jaminan. Kita bisa memanfaatkan aset yang kitapunya bisnis. surat kendaraan atau Misalnya, menggunakan sertifikat rumah sebagai jaminan saat mengajukan pinjaman ke bank. untuk mendapatkan modal 4. Kemitraan Dalam menjalankan sebuah bisnis, para pemilik usaha akan menjalin kemitraan dengan pihak lain. Pada umumnya, tujuan menjalin kemitraan ini untuk melebarkan bisnisnya lebih luas lagi, sehingga perusahaan dapat meraup banyak keuntungan. Saat ini bukan rahasia umum lagi jika perusahaan sebelum banyak menjalin kemitraan. Namun mencapai kata sepakat, ada baiknya mengetahui apa makna dari kemitraan, sehingga tidak sembarangan menjalin kemitraan dengan pihak lain. Salah satu contoh kemitraan usaha yang ada di Indonesia adalah Pertamina, perusahaan milik Badan Usaha Milik Negara (BUMN) ini mengadakan program pendanaan usaha mikro kecil yang ditujukkan untuk memaksimalkan usaha kecil masyarakat pembinaan, pendampingan, pelatihan, dan mempublikasikan produk. Tujuan dari program kemitraan ini adalah untuk meningkatkan perekonomian masyarakat sekitar perusahaan melalui kreativitas yang dimiliki, serta membangun kesejahteraan melalui pemerataan pembangunan nasional. dalam bentuk mitra 135
Sekarang ini disebut dengan angel investor. Mencari mitra pemilik modal untuk menjalankan ide-ide yang dimiliki. Mitra ini bisa datang dari teman atau mungkin bisa berasal dari keluarga, bahkan orang asing sekalipun. Asalkan, business plan yang sudah dimiliki atau dirancang memang menarik dan biasa. Demikian memiliki merupakan cara memperoleh/ sumber dana untuk mendapatkan modal usaha. Tanpa modal suatu usaha sulit untuk berdiri apalagi berjalan. Namun anda tidak perlu untuk berkecil hati. Lakukan beberapa alternatif lain yang sekiranya tidak memberatkan bagi kalian. prospek yang luar B. Modal Keuangan Bisnis Modal bisnis yaitu sekumpulan uang atau barang yang berguna sebagai dasar untuk melaksanakan suatu pekerjaan atau oprasioanal bisnis. Dalam bahasa inggris modal disebut dengan capital, yang artinya sebagai barang moneter yang diproduksi oleh alam atau manusia yang dapat membantu menghasilkan barang yang tujuannya untuk mendapatkan keuntungan. Suatu modal bisnis sangat penting bagi suatu perusahaan atau badan usaha. Tanpa modal, suatu bisnis tidak akan berkembang secara luas. Maka dari itu semua entitas bisnis pasti membutuhkan modal bisnis. Modal bisnis merupakan asset utama perusahaan untuk menjalankan bisnis agar tetap berjalan lancar. Aset utama dapat berupa dana, asset atau hutang, hingga peralatan penunjang operasional bisnis. Selain uang dan barang modal juga dapat berupa hal fisik lainnya. Contohnya jika mempunyai usaha makanan atau restoran, modal fisiknya ialah gedung, meja,dan kursi serta kitchen set. Dengan adanya asset utama tersebut proses operasional bisnis hingga produksi pemasaran 136
dapat berjalan dengan semestinya. Dari sini kita bisa memahami bahwa modal bisnis tidak terbatas pada ketersediaan uang semata. Meski saat ini banyak bisnis yang menyediakan kemudahan berjualan dengan cara reseller, dengan produk dan pengiriman yang sudah ditangani supplier, kamu tetap perlu modal berupa ponsel dan layanan internet. Kita bisa lihat betapa pentingnya peranan modal, membuat kalian harus paham macam-macam modal seperti berikut ini: 1. Modal Perseorangan Jenis modal perseorangan atau modal internal yaitu modal yang berasal dari individu. Modal ini digunakan sebagai alat untuk mengembangkan usaha dengan serta mempermudah seluruh aktivitas usaha atau bisnis yang dikelola. Sebagai contoh, modal perseorangan dapat berupa tanah, kendaraan, peralatan usaha, dan masih banyak lagi. tujuan mendapatkan keuntungan investasi saham, gedung, 2. Modal Sosial Modal sosial merupakan satu dari macam- macam modal lain yang dikumpulkan melalui sekelompok golongan sebagai dana yang digunakan untuk memberikan seluruh jangkauannya. Modal sosial biasanya digunakan untuk kepentingan bersama golongan tertentu untuk membantu operasional pekerjaan. Sebagai contoh, modal sosial dikumpulkan oleh masyarakat pasar untuk memperbaiki jalan, jembatan, hingga keadaan atau kebersihan pasar. keuntungan bagi 137
138 3. Modal eksternal Modal eksternal yaitu modal yang berasal dari pihak ketiga di luar perusahaan atau bisnis yang sifatnya tidak terbatas. Modal jenis ini didapatkan melalui kreditur atau pemegang saham. Kreditur dalam sebuah perusahaan umumnya berupa bank atau koperasi dikarenakan kebutuhan modal yang bernilai besar. 4. Modal Kerja Modal kerja umumnya dibutuhkan untuk menyediakan dana operasional perusahaan dalam setiap kegiatan. Jenis modal ini sifatnya hanya jangka pendek dan digunakan hanya beberapa kali saja dalam aktivitas perusahaan. Setiap perusahaan biasanya membutuhkan rincian dana harian yang digunakan untuk melakukan proses produksi. Dana harianinilah yang disebut sebagai modal kerja. 5. Modal Tetap Berbeda dengan modal kerja, modal tetap ialah modal yang digunakan dalam jangka waktu yang panjang untuk setiap aktivitas dan operasional perusahaan. Modal tetap harus dirancang dengan baik ini untuk sesuai kebutuhan perusahaan. Hal menghindari transaksi atas kebutuhan yang tidak diperlukan. Sebagai contoh, modal tetap dapat berupa gedung, tanah, kendaraan, peralatan kerja, mesin, dan lain lain. 6. Modal Aktif dan Pasif Modal aktif merupakan jenis modal yang dapat dilihat serta memiliki wujud dan bentuk. Contoh modal aktif perusahaan ialah gedung, bahan
baku, alat kerja, dan lain lain. Sebaliknya, modal pasif adalah jenis modal yang tidak dapat disaksikan oleh kasatmata keberadaannya namun punya peran penting dalam perusahaan. Contohnya berupa keahlian yang dimiliki, nama baik perusahaan, relasi, dan lain sebagainya. C. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Sumber Pendanaan atau Modal Keuangan Bisnis Secara umum, faktor-faktor yang mempengaruhi besar atau kecilnya sumber pendanaan meliputi : 1. Stabilitas Penjualan Stabilitas penjualan yaitu jika penjualan relatif stabil perusahaan dapat secara aman menggunakan hutang lebih tinggi dan berani menanggung beban tetap dibandingkan dengan penjualannya yang relative tidak stabil. yang lebih tinggi 2. Sikap Pemberi Pinjaman Tanpa memperhatikan analisis para manajer atas tepat bagi leverage yang faktor-faktor perusahaan mereka, sikap para pemberi pinjaman dan perusahaan penilai peringkat rating agency struktur seringkali mempengaruhi keuangan. Dalam sebagian besar kasus, perusahaan membicarakan struktur modalnya dengan pemberi pinjaman dan lembaga penilai peringkat serta sangat memperhatikan masukan yang diterima. Misalnya, sebuah perusahaan umum yang besar baru-baru ini diberi tahu oleh Moody dan Standard Poor bahwa terkena penurunan peringkat obligasinya akan apabila perum tersebut menerbitkan lebih banyak keputusan 139
140 obligasi. Ini mempengaruhi keputusannya untuk membiayai perluasan usahanya dengan saham biasa. 3. Sikap Manajemen risiko mempengaruhi manajemen dalam menentukan besarnya penggunaan utang. Sikap manejemen yang optimis cenderung menggunakan proposi utang lebih banyak dibandingkan sikap manajemen yang pesimis. Yang lebih suka membelanjai kegiatannya dengan modal sendiri, karna manajemen yang optimis mempunyai keyakinan bahwa penggunaan utang akan dapat meningkatkan laba dan resiko yang mungkin timbul dengan adanya hutang akan dapat teratasi. Sikap Manajemen terhadap
BAB X MENGELOLA KEUANGAN DALAM BISNIS A. Cara Mengelola Keuangan dalam Bisnis 1. Merencanakan Pengembangan Bisnis Para pelaku usaha berhak menikmati keuntungan dari bisnis yang dijalaninya, namun bukan berarti boleh menghabiskannya begitu saja. Tetap harus menyisakan sebagian keuntungan yang bisnis. diperoleh Pengembangan bisnis yang tepat dan solutif menjadi salah satu bentuk investasi yang perlu dilakukan. Profitabilitas ialah salah satu metrik kunci untuk menilai pertumbuhan bisnis. Menyusun rencana pengembangan bisnis yang kuat membantu bisnis untuk memahami pasar yang paling menguntungkan dan rencana mana yang perlu dikejar terlebih dahulu. Membuat rencana ini juga harus melibatkan pendokumentasian model pendapatan perusahaan serta semua pro dan kontranya. Dengan cara ini, sang pemilik bisnispun bisa menilai dengan lebih baik perubahan apa yang sekiranya perlu untuk dilakukan dalam model pendapatan dan aliran lain apa yang bisa ditambahkan ke dalamnya. untuk pengembangan 2. Membuat Pembukuan Keuangan Penting dalam Mengelola Keuangan Bisnis hanya berdasarkan ingatan manusia saja, akan tetapi perlu juga adanya catatan yang lengkap. Seperti conth berikut yaitu membuat laporan keuangan, baik itu laporan laba-rugi maupun neraca. Cobalah dengan mencatat semua transaksi ke dalam pembukuan Bisnis tidak cukup dikelola 141
142 sederhana. Dengan demikian, pemilik bisnis bisa mengontrol semua transaksi keuangan bisnis. Selain akan itu, membuat pembukuan keuangan juga mempermudah untuk mengevaluasi perkembangan bisnis yang dikembangkan. 3. Buat Evaluasi Tahunan Membuat evaluasi keuangan adalah suatu tujuan akhir dari dokumentasi arus dalam satu periode. Ada 2 alasan mengapa evaluasi keuangan harus dilakukan. Yang pertama, evaluasi keuangan akan menunjukkan sebuah pencapaian perusahaan selama satu periode atau selama satu tahun. Evaluasi tersebut dapat memberikan informasi apakah langkah yang diambil sudah benar atau bahkan belum pas atau tidak sesuai dengan alur. Dengan evaluasi juga kondisi keuangan selama satu periode akan dapat terlihat dengan jelas. Yang kedua, evaluasi keuangan juga dapat menunjukkan pola satu periode. pengeluaran perusahaan dalam Apabila banyak terdapat kekurangan, maka dapat mengambil langkah perbaikan pada periode selanjutnya. Evaluasi keuangan memiliki beberapa tujuan, yaitu melihat dan menilai telah dilakukan sebelumnya, apakah berjalan dengan baik atau tidak. Dengan adanya evaluasi keuangan, para pelaku bisnis bisa mengetahui informasi seperti pemasukan, pengeluaran dan sebagainya. Dalam skala bisnis, dapat mengetahui informasi seperti penjualan, pola konsumsi, dan informasi lainnya dari perusahaan atau usaha yang bersangkutan, apakah target yang
dapat sesuai dengan anggaran yang telah ditetapkan dan sesuai dengan target yang diinginkan. Evaluasi keuangan juga bermanfaat untuk melakukan perbaikan dan penyusunan target serta rencana kerja di tahun berikutnya. Maka dari itu secara perlu diadakannya evaluasi keuangan telah periodik melalui dibuat. Secara singkatnya, dalam tujuan dari evaluasi keuangan pada usaha yakni untuk: Mengetahui secara umum posisi keuangan laporan keuangan yang usaha Mengetahui pergerakan usaha Sebagai sarana untuk mengambil strategi keputusan kedepannya Dalam melakukan evaluasi keuangan, terdapat lima aspek yang perlu diperhatikan. Adapun kelima aspek tersebut yaitu tujuan keuangan, aset, investasi dan utang, dana cadangan. Kemudian, untuk melakukan evaluasi keuangan dari setiap aspek, simak sebagai berikut: a. Evaluasi Keuangan: Tujuan Keuangan Pada saat awal tahun, pasti sudah pernah membuat tujuan-tujuan ataupun target keuangan sebelumnya. Pada langkah ini, coba buka kembali tujuan-tujuan yang telah dibuat tersebut. Evaluasi seluruh tujuan dan target yang dibuat dengan kondisi bisnis yang sedang digeluti sekarang. Sudah tercapai semua atau ada yang masih belum tercapai? Jika memang sekiranya mungkin masih tercapai, coba cari tahu ada yang belum penyebabnya kemudian tersebut jadikan hal sebagai perbaikan di periode berikutnya. 143
144 b. Evaluasi Keuangan: Aset Evaluasi keuangan yang berkaitan dengan lebih ditekankan untuk bagian aset penambahan aset. Evaluasi penambahan aset dilakukan agar dapat melihat apakah selama tahun berjalan, aset bisnis atau perusahaan tersebut sekiranya bertambah atau bahkan tidak menhalami kenaikan atau stagnan? Dengan begitu, secara tidak sengaja akan melihat sampai mana perkembangan dan kemajuan bisnis tersebut yang sedang dijalankan. Cara melakukan evaluasi penambahan aset yakni membandingkan aset investasi dan aset konsumsi pada tahun berjalan. Pertama, buatlah daftar semua aset investasi yang dimiliki. Aset investasi ini seperti rumah, gedung, lain tabungan, sebagainya. Kedua, harus membuat daftar aset konsumsi seperti daftar saldo pinjaman yang belum jumlahkan kedua kelompok aset tersebut dan selanjutnya selisihkan jumlah antara aset atau kurangkan. Selisih investasi dan aset konsumsi itu adalah kekayaan bersih yang didapat dari bisnis yang sudah dijalankan selama ini. ini tanah, dan lunas. Kemudian, c. Evaluasi Keuangan: Investasi Investasi merupakan salah satu perencanaan keuangan terbaik untuk masa depan. Karenanya, investasikan dana kalian pada aset-aset yang dapat menambah keuntungan perusahaan. Berapa persen dana yang sudah dialokasikan untuk investasi? Lakukanlah evaluasi dari kegiatan investasi bisnis. Selain proses, kinerja dan hasil investasi juga perlu untuk dievaluasi. Jika sudah
memiliki portofolio aset investasi dalam beberapa jenis dan kelas, maka kenaikan aset yang bervariasi adalah wajar atau normal. Sementara, pengalihan aset dilakukan jika komposisi antara aset defensive dan aset agresif sudah diluar batas profil rosiko yang diekspetasikan. d. Evaluasi Keuangan: Utang Utang merupakan salah satu strategi sebuah perusahaan tujuan finansialnya. Sehingga bukan suatu masalah jika para pelaku bisnis masih banyak yang memiliki sebuah utang. Rasio utang yang sehat adalah 1/3 dari jumlah pendapatan. Misalnya pendapatan bisnis yang dimiliki ialah sebesar Rp15 miliar maka cicilan utang maksimal yang sebaiknya diambil sebesar hanya Rp5 miliar saja. Jika jumlah cicilan utang usaha yang sedang dijalani saat ini lebih dari 1/3 dari pendapatan per bulan artinya jumlah utang perushaan sudah tidak sehat dan perlu melakukan kebijakan atau tindakan untuk menyehatkannya. untuk mendapatkan e. Evaluasi Keuangan: Dana Cadangan suatu kewajiban, tetapi jika mempunyai alokasi saldo untuk dana cadangan tentu saja akan sangat baik jika hal tersebut dilakukan. Dana cadangan dapat digunakan untuk sesuatu atau kegiatan yang sangat darurat. Lalu, apakah kalian sekiranya sudah mencadangkan dana cadangan untuk keberlangsungan bisnis yang dijalani? Besarnya dana cadangan tergantung dari kebijakan masing- masing perusahaan dan besar atau kecilnya bisnis. Dana cadangan memang bukan 145
146 Pada umumnya besarnya dana cadangan selama setahun, jumlahnya 3 kali dari pengeluaran rutin per bulan. Jadi jika pengeluaran setiap bulan sebesar Rp5 juta maka alokasikan dana cadangan sebesar Rp15 juta. Dana cadangan tersebut juga dibuatkan rekening khusus diluar dari rekening kegiatan operasional tujuan dibedakan adalah agar saldo dana darurat tercampur dengan tidak kegiatan oprasional bisnis. 4. Tentukan Jangka Waktu Untuk mengelola keuangan perusahaan dengan lebih baik perlu dilakukan pemisahan jangka waktunya. Mulai dari berdasarkan membuat rencana keseluruhan atau umum untuk bisnis dengan program yang akan dilakukan selama satu periode. Lalu, membuat rincian kebutuhan dari setiap programnya. Jika sudah membuat rincian program, dibagi menjadi beberapa kategori waktu pelaksanaan. Mulai dari pengeluaran harian, mingguan dan bahkan bulanan untuk jangka pendek. Pengeluaran dengan waktu 1 hingga 3 tahun mendatang untuk bagian waktu jangka panjang. 5. Buat Rencana Penghasilan Sebagai Cara Mengelola Keuangan Bisnis dan Usaha Untuk memulai sebuah pekerjaan diperlukan apabila rencana yang baik. Namun, sebuah perencanaan tidak dijalankan sepenuhnya, maka hasil yang didapatkan tentu tidak akan maksimal. Bukan akan menimbulkan tidak mungkin kerugian.Karenanya, untuk mengelola keuangan untuk mengatur diperlukan justru sebuah rencana
pemasukannya. Pikirkan mana produk yang dapat menghasilkan untuk perusahaanmu. dapat diproduksi, lihat segmen pasar dan pastikan target penjualanmu.Jangan strategi pemasaran dengan lebih matang agar Anda dapat sudah mencapai direncanakan. Tentukan berapa yang banyak lupa, susun target sesuai dengan yang 6. Kelola Arus Kas Sebelumnya kita sudah membahas sedikit terkait pentingnya untuk mengelola arus kas dengan lebih baik. Sebuah bisnis tentunya membutuhkan dana untuk tetap dapat berjalan. Dana inilah yang digunakan untuk membiayai bisnis tersebut untuk keperluan seperti membiayai gaji karyawan, kebutuhan produksi dan lainnya. Sebanyak apapun pemasukan yang diterima bisnismu, namun jika sebagian tersebut berbentuk pemasukan piutang, maka lama kelamaan operasional bisnis tersebut pun akan mulai muncul berbagai macam masalah. Karena itu inilah pentingnya pengelolaan arus kas dalam sebuah bisnis. Saat mengelola keuangan pastikan semua catatan disesuaikan dengan pada nota komponen-komponen pembelian ataupun bukti pengeluaran lainnya. besar seperti Setelah mencatat pengeluaran, juga harus mendokumentasikan pemasukannya. Kedua rincian tersebut nantinya dapat digunakan untuk dana membuat keuangan. Dari pembuatan neraca tersebut lah, bisa diketahui seberapa baik keuangan di dalam perusahaan. Apabila arus kas tersebut sudah lancar, kalian tetap harus melakukan monitoring secara rutin dan berkala. Upayakan semua neraca 147
148 tagihan yang ada terbayarkan agar tidak menjadi masalah dalam keuangan perusahaan. Sebagai gambaran, perusahaan dengan tingkat pertumbuhan laba bersih yang tinggi tidak menjamin bahwa perusahaan memiliki uang kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan kas jangka pendek. Hal itu karena keuntungan bersih disusun bukan atas dasar kas, melainkan atas dasar akrual, yaitu melalui proses perbandingan antara beban dan pendapatan. Dengan begitu, jumlah laba tidak identik dengan besarnya uang kas yang tersedia. 7. Memahami Akuntansi Sangat Penting dalam Mengelola Keuangan Usaha Saat ingin mengelola keuangan dalam sebuah perusahaan, maka diperlukan seseorang yang memahami secara jelas mengenai keuangan. Untuk itu pelaku bisnis perlu memahami ilmu dan prinsip dasar akuntansi atau setidaknya mencari seorang akuntan yang benar-benar ahli dalam bidang ini. Dengan memahami akuntansi diharapkan bisnis yang dimiliki dapat memiliki pengelolaan keuangan yang lebih baik. 8. Utamakan Kebutuhan Perusahaan Ingat teori ini yaitu pendapatan harus lebih besar dibandingkan pengeluaran. Tidak hanya itu, pelaku bisnis juga harus cermat dalam memilih mana yang dibutuhkan perusahaan dan mana yang sekiranya tidak atau belum begitu perlu. Hal ini demi menekan pengeluaran perusahaan, terlalu banyak pengeluaran dibandingkan pendapatan akan membuat arus kas tidak seimbang. Karena itu usahakan untuk memprioritaskan kebutuhan yang memang sekiranya
dibutuhkan perusahaan. Contoh, seperti pengeluaran perusahaan untuk sewa kantor. Ini bisa diusahakan untuk mencari sebuah kantor dengan harga yang terjangkau dan nyaman, tidak perlu mencari kantor yang mewah. Lalu juga penggunaan listrik, apabila jam oprasional sudah selesai harap diperiksakan lsitrik sudah apakah yang berkaitakn dengan dimatikan atau belum. Setelah itu juga ada jenis aktiva seperti mungkin kendaraan oprasional yang sekiranya bisa beli bekas tidak harus yang baru. 9. Sisihkan Pendapatan Perusahaan Untuk Pengembangan Usaha Bukan berarti tidak dapat menikmati hasil keuntungan yang didapat dari bisnis , alangkah jika kalian dapat mengelola dana bijaknya untuk menjadi dana keuntungan tugas satu pengembangan penting manajemen ialah menjaga bisnisnya untuk terus tumbuh dan berkembang. Semakin berkembang bisnis yang dijalani, maka semakin besar pula pendapatan yang diterima. Karena itu, sisihkan sebagian pendapatan untuk mengembangkan usaha. Itu yang dimaksud dengan ekspansi bisnis dan hal tersebut perlu cukup rutin dilakukan, maka perlu diadakannya perancanaan yang matang terkait ini sebelum dilakukan untuk ekspansi bisnis. tersebut usaha. Salah keuangan Ekspansi dalam bisnis umumnya dilakukan saat bisnis sudah mencapai suatu titik pertumbuhan atau perkembangan dan mencari pilihan tambahan untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan, di mana suatu perusahaan berusaha untuk menambah ukuranmaupun jumlah kepentingan tertentu. 149
150 Banyaknya kegiatan yang bisa dilakukan melalui cara ekspansi bisnis, dari membuka sebuah cabang baru, membangun kerja sama dengan perusahaan lain, membuat produk baru, hingga peningkatan pemasaran dan masih banyak lagi. 10. Siapkan Dana Darurat Setiap usaha yang dijalankan tentu tidak akan berjalan lancar seperti yang semua yang sudah direncanakan atau bahkan diekspetasikan. Adanya satu dua permasalahan tentu akan kita alami dan dihadapi ditengah perjalanan dalam menjalani bisnis, turunnya omzet karena munculnya seperti contoh lainnya yang kompetitor dan beberapa hal untuk mengharuskan menyelesaikannya. untuk mengantisipasinya ialah dengan memiliki dana darurat. Dana tersebut nantinya dapat digunakan untuk keperluan yang sifatnya urgent. Apabila sedang menghadapi masalah hingga membuat kerugian yang besar dalam sebuah perusahaan, maka kalian bisa menggunakan dana darurat ini untuk kembali membuat perusahaan agar tetap stabil dan tetap dapat menjalankan bisnis tersebut. berpikir Salah keras satu cara Dana darurat selalu menjadi hal penting yang dimiliki baik untuk perorangan maupun bisnis. Secara pengertian, dana darurat adalah dana yang dipersiapkan untuk keadaan yang tidak terduga. Misalnya saja pada kejadian perorangan, dana darurat akan terpakai saat kondisi genting seperti PHK, kecelakaan, atau kerusakan rumah maupun kendaraan yang terjadi mendadak. Sementara itu, pada bisnis dana darurat dapat dikategorikan ke dalam sejumlah dana yang harus disediakan pada keuangan perusahaan. Nantinya, dana
tersebut akan digunakan secara khusus untuk berbagai kejadian atau situasi tidak terduga selama operasional perusahaan berlangsung. pebisnis terhadap pentingnya mengelola dana darurat dalam bisnis mereka. Sebab, dalam setiap prosesnya bisnis tidak akan selalu lancar dan kadangkala akan banyak hambatan yang bisa menghancurkan eksistensinya. Salah satu faktor yang mempengaruhi hal tersebut tentunya adalah karena finansial atau keuangan perusahaan yang tidak stabil. Oleh sebab itu, dana darurat dalam menyelamatkan bisnis yang sedang mengalami kesulitan keuangan. Setiap harus sadar sangat penting digunakan B. Manfaat Mengelola Keuangan yang Baik atau manajemen keuangan merupakan suatu kegiatan merencanakan, mengatur, mengarahkan, dan mengawasi seluruh aktivitas keuangan. Dengan mengetahui cara manajemen keuangan usaha yang baik, kalian dapat mengetahui berapa jumlah pemasukan atau pengeluaran untuk kepentingan usaha. Selain itu, terdapat berbagai macam manfaat-manfaat lain dari pengelolaan keuangan usaha yang efektif, diantaranya yaitu: Pengelolaan 3. Arus Kas Menjadi Sehat Menerapkan cara mengelola keuangan usaha yang tepat akan berdampak positif pada arus kas usaha. Nantinya, lagi memikirkan bagaimana menutupi biaya usaha, menggaji karyawan, bayar cicilan hutang, dan hal-hal lain menyangkut operasional bisnis. Kuncinya ialah selalu disiplin jika ingin berhasil mengelola arus kas dengan baik. tidak akan perlu pusing 151
4. Mengetahui Jumlah Modal yang Dikeluarkan Melalui pengelolaan keuangan usaha yang baik, kalian dapat mengetahui jumlah dana yang dikeluarkan untuk pembelian aset bisnis. Aset tersebut yang akan menghasilkan pendapatan bagi bisnis dan kamu pun akan mampu menyeimbangkan dana untuk belanja modal dengan aset yang dihasilkan. Ini perlu dilakukan agar bisnis terhindar dari pailit. 5. Menurunkan Biaya Produksi Dengan memahami cara mengelola keuangan usaha, kalian bisa menemukan celah untuk menurunkan biaya produksi tanpa perlu menurunkan kualitas. Sebagai contoh, mengurangi penggunaan air dan listrik, meminta potongan harga pada vendor langganan, atau membeli persediaan barang dengan ini dapat harga grosir. Langkah-langkah seperti menjaga biaya produksi serendah mungkin sekaligus menciptakan arus kas yang lebih sehat. C. Tantangan Mengelola Keuangan dalam Bisnis keuangan untuk bisnis merupakan hal yang pasti terjadi. Banyak lantaran bisnis gagal berkembang hingga bangkrut memiliki tata kelola keuangan yang buruk. Itulah berdiri, mengapa, seorang founder harus cerdas dalam mengelola keuangannya. Tantangan pengelolaan sejak pertama kali Selama mengelola keuangan, ada 7 faktor yang perlu diperhatikan. Tujuh faktor inilah yang akan menjadi tantangan pengelolaan keuangan bisnis selama mengembangkan usahanya ke depan: 152
1. Hanya Memiliki Sedikit Modal Tantangan pengelolaan keuangan pebisnis pemula ialah jumlah modal yang hanya sedikit. Mengingat para pendiri bisnis kebanyakan dna rata-rata berasal dari kalangan anak muda, maka tak heran bila tantangan utama yang mereka hadapi adalah modal yang minim. Padahal pengeluaran biaya bukan hanya dilakukan ketika awal mendirikan, kalian juga harus terus berinvestasi untuk membesarkan usaha. Di sinilah tantangan selanjutnya. Dengan modal yang sedikit, para pelaku bisnis pun harus pintar mengelola keuangan. Usahakan untuk tidak menggunakan uang melebihi biaya anggaran. Harus bisa untuk mengembangkan produk. fokus mengalokasikan dana 2. Mencampurkan Keuangan Pribadi dan Bisnis Tantangan pengelolaan keuangan untuk perintis bisnis yang kedua ialah pisahkan dana pribadi dengan dana bisnis. Perlu diketahui bahwa sekiranya mencampurkan keuangan pribadi dan bisnis berisiko membawa pengaruh negatif bagi perkembangan bisnis. Mengapa demikian? Pertama, tidak bisa mengontrol ke mana uang mengalir. Mendapatkan informasi pengeluaran usaha secara akurat pun jadi susah. Dengan begitu, pemantauan performa startup akan sulit dilakukan. tidak Selanjutnya, bisnis yang terlihat profesional. Apalagi kalau usaha yang dirintis bidang e- commerce. Penggunaan rekening pribadi tentu bisa memengaruhi ketika melakukan transaksi di tempat Anda. kalian dirikan bergerak di kepercayaan konsumen 153
3. Tidak Punya Mentor dalam Mengelola Keuangan laporan keuangan memang bukan hal yang mudah. Terlebih, bagi kalian yang tidak paham dengan proses akuntansi. Bila sudah begini, akan lebih bijak bila sebaiknya menyewa tenaga profesional untuk membantu mengelola keuangan usaha. Tantangan pengelolaan keuangan yang ketiga ini sangat berhubungan dengan fungsi terbatas hanya membantu mentor yang mengendalikan keuangan, tetapi juga bisa diajak bercakap-cakap terkait perkembangan usaha atau memberikan masukan terhadap setiap keputusan yang akan diambil. 3. Tidak Punya Mentor dalam Mengelola Keuangan laporan keuangan memang bukan hal yang mudah. Terlebih, bagi kalian yang tidak paham dengan proses akuntansi. Bila sudah begini, akan lebih bijak bila sebaiknya menyewa tenaga profesional untuk membantu mengelola keuangan usaha. Tantangan pengelolaan keuangan yang ketiga ini sangat berhubungan dengan fungsi terbatas hanya membantu mentor yang mengendalikan keuangan, tetapi juga bisa diajak bercakap-cakap terkait perkembangan usaha atau memberikan masukan terhadap setiap keputusan yang akan diambil. Pengelolaan 4. Tidak Ada Persiapan untuk Pengeluaran Tak Terduga Pengeluaran tak terduga dapat menggagalkan rencana bisnis yang telah disusun dengan baik. Memiliki rekening khusus untuk menyimpan dana darurat akan memberikan bisnis mencadangan kas yang dapat membantu melewati masa-masa sulit atau membantu berkembang di saat yang tepat. 5. Mengabaikan Pelaporan yang Diperlukan Bisnis kecil harus mencatat semua transaksi keuangan, seorang seringkali dengan bantuan pembukuan. Hal-hal tersebut termasuk penjualan, pengeluaran, dan pendapatan. Meskipun perusahaan swasta tidak diwajibkan melaporkan data keuangan, pencatatan yang buruk dapat menyebabkan masalah serius.Salah melaporkan pendapatan pada formulir pajak dan pemotongan yang tidak benar dapat mengakibatkan denda, biaya bunga, atau bahkan 154
penjara. Untuk perusahaan publik, tidak melaporkan data keuangan, atau mengajukan laporan yang tidak akurat, dapat menyebabkan kerugian finansial dan waktu yang dihabiskan untuk memperbaiki masalah. Pelaporan yang akurat sangat penting ketika mengajukan formulir pajak yang diwajibkan oleh Ditjen pajak dan kemungkinan badan pemerintahan lainnya, tergantung di mana bisnis Anda berada. Laporan harus diserahkan tepat waktu atau perusahaan akan dikenakan denda dan hukuman lainnya.Tidak mencatat transaksi secara akurat dapat menciptakan efek bola salju, mengganggu arus kas bulanan dan berdampak pada laporan keuangan lainnya. Hal ini juga dapat menimbulkan masalah besar dengan auditor. Beberapa pemilik bisnis membuat laporan berdasarkan data yang diambil dari spreadsheet dan kwitansi, sementara yang lain menggunakan sistem otomatis untuk menjalankan aspek ini di perusahaan mereka.Dengan software akuntansi online, perusahaan mendapatkan lebih dari sekadar laporan keuangan yang otomatis dan akurat. Solusi pelaporan keuangan modern memberikan analisis dan pemodelan keuangan secara real-time di setiap dimensi bisnis untuk mendapatkan wawasan yang lebih rinci tentang kinerja perusahaan dan pengambilan keputusan yang lebih baik. 6. Kepatuhan Pajak yang Buruk Manajemen kas saja sudah cukup sulit; tidak ada gunanya memperumit masalah dengan membayar lebih kepada Ditjen pajak. Namun, banayak bisnis kecil membayar lebih pajak penghasilan mereka setiap tahun. Yang lainnya membayar kurang dan berakhir di pihak yang salah. Kedua situasi ini 155
membutuhkan waktu, mengatasinya. tenaga, dan uang untuk Salah satu masalah terbesar yang dihadapi bisnis terkait pajak bukanlah pembayaran. Melainkan biaya kepatuhan. Begini cara kerjanya: Saat kondisi keuangan sedang bagus, masukkan dana yang dimiliki tersebut ke dalam rekening dan biarkan dana berkembang seiring berjalannya waktu. Kalian juga bisa mengatur transfer otomatis dari rekening giro bisnis ke rekening tabungan sehingga tidak perlu melakukannya secara manual, uang tersebut akan dapat diakses jika diperlukan untuk menariknya kembali. Salah satu keuntungan dari dana darurat adalah dapat membantu meminimalkan utang, sehingga mengurangi beban bunga. Hal ini akan membawa kita ke tantangan berikutnya. 7. Taktik Pemasaran yang Buruk Jika tidak terus menerus mendapatkan pelanggan baru, maka akan kalah dengan para competitor diluar sana. Dan sementara beberapa bisnis kecil bisa bertahan dengan melayani segelintir klien yang sama dari tahun ke tahun, perusahaan dengan target pertumbuhan dan profitabilitas membutuhkan klien baru untuk membantu mereka mencapai tujuan tersebut. Untuk mendapatkan klien atau pelanggan baru ini, pemilik bisnis harus menerapkan strategi dan pemasaran mempertahankan pelanggan. Ini adalah salah satu area di mana perusahaan yang melakukannya dengan benar dapat benar-benar menguntungkan sehingga perlu diadakannya ekspansi bisnis dengan target pasar yang sesuai dengan bisnis yang dijalankan. Sementara yang menarik, melibatkan, 156
beberapa perusahaan mengalihdayakan pemasaran ke pihak ketiga, yang lain menjadi kreatif dan menanganinya sendiri. Kalian bisa mendapatkan banyak awareness dengan anggaran kecil dengan menggunakan beberapa taktik. Dan, banyak sumber daya panduan yang tersedia 157
158
BAB XI MENETAPKAN HARGA PRODUK A. Pengertian Strategi Penetapan Harga langkah untuk menetapkan harga, hal pertama yang harus dibahas terlebih dahulu adalah definisi yang dimilikinya. Strategi untuk menetapkan harga ini berpedoman kepada metode yang digunakan perusahaan agar dapat menetapkan layanan atau harga produk yang dipunya. Sebelum membahas masalah akan menggunakan perhitungan sesuai dengan biaya produksi, biaya iklan, biaya tenaga kerja, biaya oprasional kemudian menambahkan sejumlah persentase tertentu sehingga mereka akan mendapatkan keuntungan. Harga sendiri adalah komponen marketing yang dapat menentukan pendapatan perusahaan. Oleh sebab itu, menentukan harga dengan tepat akan menciptakan permintaan atau demand secara optimal dari sisi konsumen serta partner bisnis. Dapat dikatakan bila penetapan harga menjadi faktor kunci perusahaan agar bisa mendapatkan laba yang optimal. Umumnya, perusahaan B. Faktor Penentu Strategi Penetapan Harga Sebelum mentukan harga produk yang akan kamu jual, perhatikan dahulu beberapa faktor berikut: 1. Biaya Salah satu faktor yang harus dipertimbangkan sebelum menetapkan harga jual produk adalah biaya. Dalam hal ini, biaya yang dimaksud merupakan biaya produksi yang mencakup bahan baku beserta tenaga kerja dan biaya tambahan lain. Misalnya, biaya sewa, alat produksi, biaya pengiriman, atau sarana lain untuk mengangkut tempat pemasaran. Usahakan untuk produk ke 159
160 menentukan harga yang masuk akal, yakni dengan menetapkan harga jual produk lebih tinggi dibanding biaya rata-rata produksi. Semakin besar selisih harga jual yang ditetapkan dari biaya produksi, maka akan semakin akan didapatkan. tinggi pula keuntungan yang 2. Pelanggan Faktor lain yang perlu diperhatikan sebelum menetapkan adalah tahu mempertimbangkan pelanggan. Coba cari seberapa banyak permintaan produk yang kamu jual. Dalam produk tertentu, menurunkan produk bisa meningkatkan permintaan. harga jual produk Namun, hal ini tak selalu berlaku sama, ada beberapa produk yang justru semakin tak diminati ketika harganya terlalu murah. Karena mereka berpikir bahwa harga murah menandakan kualitas yang kurang baik. Jadi, pintar-pintarlah untuk menganalisis calon sebelum menentukan harga jual produkmu. pelanggan potensial 3. Jenis Produk Hal perlu jual dipertimbangkan dalam menetapkan harga produk adalah jenis produk. Coba identifikasi produk apa yang kamu jual. Apabila produk bisnismu termasuk dalam produk massal, maka tentukanlah harga berdasarkan harga rata-rata produk lain yang dijual oleh kompetitor. penting lainnya yang Sementara itu, jika produk yang ingin kamu jual merupakan produk terdiferensiasi, coba tentukan harga premium. Dengan harga yang relatif tinggi tersebut biasanya pelanggan akan menganggap bahwa
kualiatasnya lebih baik. Hal ini sesuai dengan pepatah yang mengatakan bahwa ada harga ada rupa. Apakah kamu setuju dengan pendapat tersebut? 4. Target Pasar Singkatnya, target pasar ialah calon pembeli potensial yang harus mendapatkan pesan informasi produk dan promosi yang dilakukan. Sebagai pemilik bisnis, Anda perlu melakukan langkah yang tepat untuk menjangkau konsumen dengan baik. Tujuan akhirnya tentu adalah agar mereka membeli produk. Lihat juga target pasar yang akan kamu tuju untuk memasarkan produk. Misalnya, dengan mempertimbangkan harga pesaing yang produknya serupa dengan bisnismu. Cari tahu juga apakah lokasi, bahan baku, dan hal lainnya yang berkaitan dengan target pasar bisa memengaruhi harga jual produk. Jika target, kamu menentukan pasar baru menetapkan harga jual rendah mungkin akan berhasil untuk mendapatkan dan keuntungan. Dengan begitu, perusahaan kamu pun akan cepat mencapai penghasilan rata-rata yang diinginkan, sehingga biaya produksi akhirnya dapat diminimalkan. sebagai banyak pelanggan 5. Kompetitor adalah pesaing usaha dan merupakan hal yang paling lumrah terjadi. Setiap usaha yang didirikan pasti memiliki pesaingnya masing-masing. Entah itu hanya satu, dua, atau bahkan ratusan. Di mana masing-masing memperebutkan konsumen yang sama. Kompetitor Karena itu lah, dibutuhkan persiapan yang matang sehingga usaha yang dimiliki bisa mendapat 161
162 ruang di hati konsumen. Apalagi jika bisnis yang hendak dirintis, produk atau jasanya sudah banyak ditemukan di pasaran. Akan dibutuhkan ide yang lebih baru dan cemerlang. Tak ada salahnya juga bagi kamu untuk terlebih sebelum dahulu melihat kompetitor jual produk. Kamu bisa menentukan harga menetapkan harga jual produk di bawah, sama, atau di atas rata-rata dari harga jual produk dari kompetitor. Pilihlah salah satu dari opsi tersebut sesuai dengan produk dan tujuan bisnis kamu. Tenang saja, masing-masing harga jual tersebut dapat menentukan kesuksesan produk saat dipasarkan, kok. Yang jelas, tidak ada cara yang sempurna untuk menetapkan harga, tetapi strategi penetapan harga yang cerdas melibatkan faktor-faktor apa yang harus diperhatikan, dan informasi apa yang harus dikumpulkan, seperti yang telah disebutkan sebelumnya. Ada yang berpendapat bahwa semakin banyak kompetitor maka semakin bagus karna pelanggan akan semakin banyak opsi untuk memutuskan akan membeli ditoko mana, dan dengan banyaknya kompetitor kita bisa ambil metode ATM yaitu Amati Tiru Modifikasi, sering kita jumpai bahwa banyak sekali kompetitor di satu tempat seperti contoh di pasar banyak yang berjualan toko pakaian, sayuran dengan jumlah yang berjualan tidak hanya 2 atau 3 toko saja melainkan lebih, dan juga seperti contoh di mall yaitu kompetitor elektronik yaitu toko hp, justru darisitulah kemudahakn kita untuk menggunakan metode ATM karna kita lebih gampang untuk melihat sekiranya apa sih kekurangan dari masing-masing toko yang ada disekitarnya, dan kita modifikasi dengan kelebihan yang akan kita suguhkan kepada
calon pembeli, disitulah kita akan merasa unggul, dan lagi biasanya ditempat seperti itu harus sama satu harga, maka yang menjadi sisi kelebihan penjual ialah dengan menjadi royal agar bisa mendapatkan pelanggan yang loyal. C. Tujuan Melakukan Strategi Penetapan Harga Menetapkan harga tentu saja memiliki sejumlah tujuan tersendiri, berikut berbagai tujuannya, yaitu: 1. Menghindari Perang Harga Salah satu tujuan adanya penetapan harga ialah mencapai harga stabil serta tidak mudah naik dan turun. Dengan harga yang tetap dan stabil, kamu dapat terhindar dari potensi perang harga. Perang harga terjadi penurunan permintaan. ini bisa terjadi ketika turun agar dapat menarik pembeli. padahal, jika harga cenderung stabil, ketika terjadi penurunan permintaan, tidak perlu khawatir dan langsung menurunkan harga. Hal ini disebabkan karena harga dianggap pas, bukan hanya bagi perusahaan kamu, tetapi juga untuk konsumen yang memerlukan produk tersebut. Selain itu juga ada beberapa penjual yang mengatakan bahwa jika hanya mendapatkan keuntungan sedikit yang penting laku atau terjual dalam jumlah banyak, tanpa memandang kedepannya akan akan berakhir mempengaruhi penjual lain dengan produk yang sama. Harga produk dipaksa tidak masalah seperti apa, karna itu 163
164 2. Untuk Menyikapi Persaingan dengan Kompetitor Menetapkan harga juga dapat menjadi solusi yang tepat agar bisa menghadapi persaingan. Kamu dapat memeriksa perilaku konsumen serta hal apa yang bisa memberi keunggulan pada produk yang dimiliki, barulah dapat menentukan harga yang akan dijual. Apakah nantinya harga dijual jauh lebih tinggi karena nilai tambah yang lebih baik dari pesaing, atau produk dijual dengan harga yang lebih murah agar sembari bisa menarik mempertahankan itu, perusahaan juga dapat mengambil harga rata-rata di pasar dan menonjolkan kelebihan produk yang mungkin tidak dimiliki oleh pesaing usaha yang lain. banyak kualitas konsumen produk. Selin 3. Semakin Memaksimalkan Laba Ketika mendapatkan laba usaha, biasanya ialah menjadikannya yang dilakukan pengusaha modal usaha. untuk meneruskan Sebenarnya, ini menjadi cara yang standar, bahkan seluruh pengusaha akan melakukan ini. operasional strategi penetapan harga yaitu agar perusahaan dapat memaksimalkan keuntungan usaha. Contohnya, laba Rp10 juta hanya cukup digunakan untuk biaya operasional serta belanja produksi. Tetapi, jika laba yang didapatkan Rp20 juta, perusahaan dapat meningkatkan produksi, mengembangkan usaha, hingga melakukan promosi. Ini berarti untuk mencapai laba tertentu, kamu harus menentukan harga di angka tertentu. Salah satu tujuan melakukan Salah satu faktor untuk memaksimalkan laba ialah dengan cara menekan aktivitas oprasional, serta
mencari harga grosir untuk keperluan bahan baku, biasanya semakin beli banyak makan bahan baku yang akan dibeli maka akan semakin murah. 4. Membentuk Citra Usaha Jangan salah, penetapan harga juga dapat membangun citra usaha yang dimiliki. Pasti kamu pernah mendengar kata seperti "ada harga ada kualitas". Kata seperti ini adalah hal pasti karena ketika konsumen akan membeli produk, mereka akan langsung melihat harga yang dimiliki. Konsumen yang belum mengetahui kualitas produk dapat menilai produk dari harga yang dimiliki. Bila terlalu murah, mereka pasti enggan membeli karena tidak yakin dengan kualitas yang diberikan. D. Cara Menetapkan Harga sangat bergantung pada strategi penetapan harga. Karena bisnis dapat meningkatkan penjualan dan menerima lebih banyak permintaan produk dengan memilih harga yang tepat. Namun, menetapkan harga produk bukanlah tugas yang harus dianggap enteng. Pertumbuhan komersial bisnis Perusahaan harus mengambil tindakan khusus untuk mencapai penetapan harga yang paling sesuai dengan ini merupakan deskripsi pendekatan yang mungkin digunakan bisnis untuk menetapkan harga barang bisnis mereka. tuntutannya. Di bawah 165
166 1. Menetapkan Biaya Harga Plus Menentukan harga plus ialah pendekatan penetapan harga pertama yang dapat diterapkan oleh bisnis dari semua kalangan baik besar maupun kecil. Penggunaan metodologi ini adalah menghitung harga jual berdasarkan keseluruhan biaya yang dikeluarkan. akan ditambahkan ke jumlah tertentu untuk menutupi keuntungan, yang sering disebut margin. Tujuan utama dari strategi penetapan biaya harga plus ini adalah untuk memaksimalkan keuntungan bagi bisnis. Hasil perhitungan kemudian 2. Mark up Menetapkan metode mark up adalah tindakan selanjutnya yang dapat dilakukan bisnis untuk menentukan harga produk mereka. Bagi Anda yang belum tahu, mark up adalah proses penentuan harga jual suatu unit berdasarkan harga pokok produk yang dipasok pada saat pembelian pertama. Angka yang diterima selanjutnya harus tertentu, yang dikenal dikalikan dengan sebagai markup.Markup itu sendiri mengungkapkan harga jual bisnis, yang seringkali lebih tinggi daripada biaya produksinya. Jadi, secara umum, perusahaan menghasilkan lebih banyak uang dengan markup yang lebih besar. jumlah 3. Penetapan BEP (break even point) Metode penetapan harga lain yang efektif untuk bisnis adalah menentukan BEP atau break even point. Dengan teknik ini, harga jual ditentukan berdasarkan seluruh pengeluaran yang diinvestasikan dan hasil yang direalisasikan oleh entitas perusahaan. Jika dilihat dari perspektif ini, masuk akal bahwa
produsen atau bisnis yang menggunakan teknik ini tidak akan mendapatkan apa-apa. Di sisi lain, bisnis juga tidak akan mengalami kerugian, sehingga malah menemukan keseimbangan dalam pasar. 4. Analisis Kompetitor Menganalisis kompetitor adalah jenis teknik lain yang dapat digunakan bisnis untuk strategi penetapan harga. Di sini, bisnis dapat melakukan penelitian dan memeriksa hasil keuangan perusahaan saingan mereka. Pengguna dapat melihat sumber daya yang digunakan ketersediaan dalam manufaktur, komoditas, dan harga yang berani ditetapkan oleh perusahaan lain untuk barang mereka. Perusahaan akan dapat memilih tarif dengan cara ini yang lebih menguntungkan bagi mereka dan lebih menarik bagi pelanggan. 5. Riset Permintaan Pasar Terakhir, dapat melakukan penelitian ekstensif tentang permintaan pasar untuk rencana harga. Tujuan utama mengembangkan pendekatan adalah untuk mengidentifikasi ini keinginan dan masalah yang dihadapi pasar sasaran untuk bisnis tersebut. Biasanya, strategi ini perlu menilai komentar, tuntutan harga, serta bentuk kritik dan saran lainnya dari konsumen. perusahaan Itulah jenis-jenis strategi penetapan harga yang bisa dijadikan sebagai referensi. Pelajari semua faktor-faktornya seperti sedikit, sedikit demi industri, kompetitor, biaya produksi, kebutuhan permintaan konsumen, dan margin keuntungan. Selain itu, perhitungkan dan cari tahu terlebih dahulu apa 167
yang paling penting bagi bisnismu. Dengan begitu, kamu dapat menemukan jenis harga terbaik untuk masing-masing produk. E. Jenis Strategi Penetapan Harga yang Efektif Berikut adalah beberapa strategi penetapan harga yang dapat Anda gunakan untuk menentukan harga produk atau layanan bisnis Anda: 1. Value-based pricing Strategi penetapan harga produk yang pertama dan banyak digunakan adalah penetapan harga berdasarkan apa yang bersedia dibayar oleh pelanggan. Dalam hal ini, Anda perlu melaraskan harga dengan berbagai profil pelanggan dan buyer persona dan mungkin memvariasikan harga berdasarkan perbedaan tersebut. Apabila digunakan secara akurat, pricing strategy ini dapat meningkatkan sentimen dan loyalitas pelanggan bisnis kalian. 2. Cost-plus pricing Cost-plus pricing strategy berfokus pada biaya produksi produk atau juga dikenal dengan penetapan harga markup. Karena bisnis yang menggunakan strategi ini akan menandai produk mereka berdasarkan seberapa besar ingin mendapatkan keuntungan. Untuk atau menerapkan metode ini, dan juga perlu menambahkan persentase tetap ke biaya produksi produk kalian. layanan. Strategi ini profit Umumnya, strategi harga naik dipakai oleh bisnis ritel yang menjual produk fisik. Metode ini tidak cocok untuk perusahaan berbasis layanan karena produk yang mereka tawarkan memiliki nilai yang jauh lebih besar ketimbang biaya pembuatannya. 168
Kemudian, strategi harga naik berfungsi dengan baik apabila kompetisinya menetapkan harga taktik dengan model harga markup tidak akan membantu menggaet pelanggan baru jika kamu fokus menumbuhkan profit. Sebelum menerapkan strategi ini, lakukan dahulu analisis penetapan harga yang melibatkan kompetitor terdekat supaya membantu dalam mencapai target bisnis. yang sama. Namun, 3. Skimming Pricing Metode ini dilakukan dengan menetapkan harga setinggi mungkin untuk produk baru dan kemudian menurunkan harga seiring waktu, karena produk tersebut menjadi semakin tidak populer. Sederhananya, penetapan harga ini dilakukan dengan menurunkan harga secara bertahap dari waktu ke waktu. Price skimming membantu menutupi biaya yang hangus dan mampu menjual produk dengan baik saat masih baru dirilis. Namun, strategi ini membuat konsumen yang membeli dengan harga penuh merasa kesal dan menarik kompetitor yang menyadari penetapan harga "palsu". 4. Dynamic Pricing Strategi penetapan harga produk ini dikenal juga dengan penetapan harga lonjakan, penetapan harga permintaan, atau penetapan harga berdasarkan waktu. Sederhananya, ini adalah penetapan harga fleksibel di mana harga akan berfluktuasi berdasarkan permintaan pasar dan konsumen. Bisnis yang menerapkan harga dinamis, antara lain, hotel, maskapai penerbangan, venue acara, bisnis serbaguna. Mereka mengaplikasikan algoritma yang 169
170 memperhitungkan faktor-faktor seperti permintaan dan harga pesaing. Algoritma tersebut membantu untuk perusahaan menyesuaikan waktu dan produk yang akan dibayar pelanggan. dalam mengganti harga 5. Competition-Based Pricing Seperti namanya, penetapan harga ini berbasis persaingan dan berfokus pada tingkat pasar yang ada untuk produk atau layanan. Dalam hal ini, pelaku bisnis tidak memperhitungkan biaya produk atau permintaan konsumen mereka. Sebaliknya, bisnis menggunakan harga kompetitor sebagai tolak ukur untuk menetapkan harga. 6. Premium Pricing Setiap pasar pasti akan selalu ada segmen yang mau membayar lebih untuk melihat kualitas. Karena ada sejumlah orang yang mencari produk yang prestisius dan mewah. Segmen ini yang ditarget ketika menggunakan strategi premium pricing. Premiun pricing strategy adalah metode di mana perusahaan atau bisnis memberikan harga tinggi pada produk yang mereka pasar. untuk value yang menampilkan brand bernilai tinggi, mewah, dan premium. Penetapan harga ini pada dasarnya berfokus pada nilai yang dirasakan dari suatu produk, dari pada nilai aktual atau biaya produksi yang dikeluarkan. Dan ini juga dilihat dari target pasarnya jika target atau pangsa pasarnya sesuai maka ini sangat cocok untuk dikalangan mereka. Adapun tujuannya adalah image atau brand
7. High-Low Pricing Dalam hal ini, perusahaan awalnya akan menjual produk dengan harga tinggi, lalu menurunkan harga ketika produk mengalami penurunan dalam relevansi tertentu. Diskon dan promosi menjadi bagian dari high-low pricing strategy. Sehingga, tidak heran apabila ada beberapa orang yang menyebut strategi ini dengan penetapan harga diskon. Penetapan harga digunakan oleh perusahaan ritel yang menjual barang musiman atau produk yang sering berubah, seperti pakaian, dekorasi, atau furnitur. tinggi-rendah biasanya 8. Project-Based Pricing Strategi ini membebankan biaya tetap per proyek alih-alih pertukaran langsung uang untuk waktu. Biasanya, yang menggunakan strategi ialah bisnis yang penetapan harga produk menyediakan seperti bisnis, layanan konsultan, freelancer, kontraktor, dan lainnya. ini 9. Bundle Pricing ini Seperti namanya, penetapan harga dilakukan dengan cara menawarkan dua atau lebih produk atau layanan secara bersama-sama dalam satu harga. Anda dapat memilih untuk menjual produk atau layanan paket sebagai bagian dari paket, atau menjualnya sebagai komponen paket dan produk individual. 171
DAFTAR PUSTAKA Adsyah, Reza (2022) Memahami Pengertian Keputusan Pendanaan dan Fungsinya. Jakarta Selatan : Investree Alma, Buchari (2016) Pengantar Bisnis. Bandung : Alfabeta Bivisyani (2022) Manfaat dan Tujuan Laporan Keuangan Perusahaan.Jakarta : Mekari Jurnal Erapuji (2021) Pengertian Laporan Keuangan, Contoh, Dan Fungsinya Untuk Bisnis. Jakarta Selatan : abcsemanggi FASB (2008) Mendefinisikan Komparabilitas No. 2. Financial Accounting Standards Board. Hadijah, Siti (2022) Sertifikat Deposito - Definisi, Karakteristik dan Cara Kerjanya. Jakarta Barat : Cermati Lavinda (2020) Strategi Pengelolaan Arus Kas yang Efektif Bagi UMKM. Jakarta : Mekari Jurnal Mareno, Saskia (2022) Rasio Keuangan: Pengertian, Fungsi, Jenis, Hingga Rumus Perhitungannya. Jakarta Barat : Cermati Mohamadi, Rijal Fahmi (2022) Pengertian, Jenis & Cara Menghitung Rasio Profitabilitas.Jakarta : Mekari Jurnal Niko (2022) Cara Mengelola Keuangan Bisnis atau Perusahaan. Jakarta : Mekari Jurnal Prihato, Sugio (2023) Karakteristik Laporan Keuangan yang Harus Diketahui.Depok : Kledo 172
Pangestika, Witdya (2018) Evaluasi Keuangan untuk Perkembangan Bisnis Tahun Depan.Jakarta : Mekari Jurnal Saretta, Irene Radius (2020) Kompetitor: Definisi, Manfaat, dan Trik Menghadapinya. Jakarta Barat : Cermati Sutrisno (2013) Manajemen Keuangan Teori Konsep & Aplikasi. Yogyakarta : Ekonisia Solihin, Ismail (2014) Pengantar Bisnis. Jakarta : Erlangga Syarif, Novrianda (2022) Pendanaan Venture Capital: Jenis dan Contoh. Jakarta : Infiniti Wijayanto, Dian (2012) Pengantar Manajemen. Jakarta : Gramedia Pustaka Utama Wuisan, Pretty Angelia (2022) Jenis-jenis Investasi Bisnis yang Jarang Diketahui Orang. Jakarta Selatan : Modal Rakyat 173
174
Biografi Penulis Dina Nadiyah Faiqoh yang biasa dipanggil dengan nama pendek yaitu Dina, Lahir di Lampung Timur pada tahun 1998, anak pertama dari tiga bersaudara. Riwayat pendidikan terakhir S2 di Jakarta Selatan tepatnya di Universitas Budi Luhur di jurusan manajemen, lulus pada tahun 2021 dengan masa studi 18 bulan. Status kali ini ialah Dosen tetap di Fakultas Ekonomi dan Bisnis pada prodi Kewirausahaan. Dan sekarang menjadi salah satu dosen muda di Univeristas Nahdlatul Ulama Lampung. Basic sedari SMP ialah keuangan, karna pada saat SMP pernah mendapat mata pelajaran pembukuan, jurusan Akuntansi di SMKN 1 Tangerang, dan S1 mengambil konsentrasi manajemen keuangan begitu juga dengan S2. Selain itu juga di dalam organisasi sering dipercaya atau diberi amanah untuk menjadi bendahara pada suatu kegiatan besar baik di organisasi dalam kampus maupun organisasi luar kampus. Sejak umur 3 bulan pindah dari Lampung dan merantau ke Tangerang bersama orang tua sampai S2, lalu kembali lagi ke tanah kelahiran untuk bekerja menjadi dosen. lalu masuk SMK 175
M.Miftahudin, M.Sy., dilahirkan di Toto Harjo, 04 Januari 1973, anak ketiga dari lima bersaudara dari orang tua ayah KH. Misbahudin dan Ibu Hj. Siti Rohmah, tinggal di desa Toto Harjo Kec.Purbolinggo provinsi Kab.Lampung Lampung. Perjalanan pendidikan di mulai dari SDN 2 Toto Harjo tamat tahun 1985, Mts Maarif NU 7 Purbolinggo Tamat tahun 1988, MA. Maarif 8 Purbolinggo tahun 1991, kemudian tamat melanjutkan pendidikan S1 di STIS Ma'arif Metro tamat 1996, Pendidikan S2 ditempuh di UIN Raden Intan Lampung tamat tahun 2010. Sekarang masih melanjutkan pendidikan S3 di UIN Raden Intan Lampung. Alhamdulillah terhitung 03 Maret 2000 diterima sebagai di Kementerian Agama Pegawai Negeri Kab.LampungTimur. Pertama bertugas di KUA kec. Pekalongan, dilanjutkan di KUA kec. Purbolinggo, KUA Kec.Marga Tiga, KUA kec. Way Jepara, dan KUA kec. Raman Utara. Disamping sebagai Pegawai Negeri sipil telah mengabdikan diri di dunia pendidikan dari tahun 1991 ikut mengajar di Mts Maarif 7 Purbolinggo,Mts Ma'arif 6 Way Bungur, MA Ma'arif 8 Purbolinggo, SD Xaverius Dipasena Rawajitu, STAI Ma'arif Metro, STAI Darussalam Lampung Timur dan sekarang di Universitas Nahdlatul Ulama (UNU) Lampung. Menikah ditahun 2001 dengan beristrikan Umi Naela dan di karunia 3 orang anak, 2 putri dan 1 putra, yang bernama Rifa Naufa Hasnah, Rajwa Faiza Hasnah serta Muhammad Rifqi Hakim Motto teruslah belajar dan menjadi pribadi yang bermanfaat untuk orang lain. S.Ag., Timur Sipil 176