Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, EFISIENSI OPERASIONAL, LIKUIDITAS DAN RESIKO PEMBIAYAAN TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI JAWA TIMUR SKRIPSI Oleh Syeril Rizka Aryani NIM 160810301072 PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS JEMBER 2019
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember HALAMAN JUDUL PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, EFISIENSI OPERASIONAL, LIKUIDITAS DAN RESIKO PEMBIAYAAN TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI JAWA TIMUR SKRIPSI Diajukan guna melengkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Studi Akuntansi (S1) dan mencapai gelar Sarjana Ekonomi oleh Syeril Rizka Aryani NIM 160810301072 PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS JEMBER 2019 i
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember HALAMAN PERSEMBAHAN PERSEMBAHAN Dengan menyebut nama Allah SWT yang Maha Pengasih dan Penyayang, saya persembahkan skripsi ini dengan segala cinta dan kasih kepada: 1. Ayahanda Hari Sunariyo dan Ibunda Rini Subekti yang tanpa lelah mendukung setiap langkahku, mendidik dan membesarkanku dengan cinta dan kasih sayang, memberi motivasi, doa yang tidak pernah putus serta memberikan seluruh pengorbanan baik moral dan materi yang tidak pernah bisa aku balas dengan apapun; 2. Kakekku Drs. H. Samsuri Winoto, Nenekku Entin Sumarni, Tanteku Kristina Sugiarti dan Omku Toni Sutrianto, S.H. yang tak luput mendoakan dan membantu baik material dan moral; 3. Adikku tersayang Dean Rejkia Syerifiani yang selalu memberikan dukungan, doa dan motivasi sehingga dapat segera menyelesaikan skripsi ini; 4. Seluruh guru sejak Taman Kanak-Kanak sampai dengan Perguruan Tinggi; 5. Almamater tercinta Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember. ii
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember HALAMAN MOTTO MOTTO Allah akan selalu menolong hamba-Nya selama hamba-Nya menolong saudaranya (HR Muslim) Salila anjeun yakin, moal aya nu mustahil, kudu percanten kana diri anjeun, langkung hebat ti anu anjeun pikirkeun. (Cak hasan) Without the dark we'd never see the stars. (Stephanie Meyer) iii
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember HALAMAN PERNYATAAN PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan dibawah ini: Nama : Syeril Rizka Aryani NIM : 160810301072 Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi yang berjudul : Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional, Likuiditas dan Resiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Di Jawa Timur adalah benar-benar hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan yang sudah saya cantumkan sumbernya, belum pernah diajukan pada institusi manapun, dan bukan karya plagiasi. Saya bertanggung jawab atas keabsahan dan kebenaran isinya sesuai dengan sikap ilmiah yang harus dijunjung tinggi. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya, tanpa ada tekanan dan paksaan dari pihak manapun serta bersedia mendapat sanksi akademik apabila di kemudian hari pernyataan ini tidak benar. Jember, 10 Desember 2019 Yang menyatakan, Syeril Rizka Aryani NIM 160810301072 iv
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember HALAMAN PEMBIMBING SKRIPSI PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, EFISIENSI OPERASIONAL, LIKUIDITAS DAN RESIKO PEMBIAYAAN TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI JAWA TIMUR Oleh Syeril Rizka Aryani NIM 160810301072 Pembimbing Dosen Pembimbing Utama : Moch. Shulthoni, S.E., M.SA. Dosen Pembimbing Anggota : Dr. Ririn Irmadariyani, M.Si., Ak. v
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember vi HALAMAN PERSETUJUAN TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI Judul Skripsi : PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, EFISIENSI OPERASIONAL, LIKUIDITAS DAN RESIKO PEMBIAYAAN TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI JAWA TIMUR Nama Mahasiswa : Syeril Rizka Aryani NIM : 160810301072 Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Jurusan : Akuntansi Tanggal : 26 November 2019 Persetujuan Pembimbing I, Pembimbing II, Moch. Shulthoni, S.E., M.SA. NIP. 19800707 201504 1 002 Dr. Ririn Irmadariyani, M.Si, Ak. NIP. 19670102 199203 2 002 Mengetahui, Ketua Program Studi S1-Akuntansi Dr. Agung Budi Sulistiyo, S.E., M.Si., Ak., CA. NIP. 19780927 200112 1 002
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember HALAMAN PENGESAHAN JUDUL SKRIPSI PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, EFISIENSI OPERASIONAL, LIKUIDITAS DAN RESIKO PEMBIAYAAN TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI JAWA TIMUR Yang dipersiapkan dan disusun oleh: Nama : Syeril Rizka Aryani NIM : 160810301072 Jurusan : Akuntansi Telah dipertahankan didepan panitia penguji pada tanggal: 16 Desember 2019 Dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember. Susunan Panitia Penguji Ketua : Drs. Wasito, M.Si., Ak. (... ) NIP. 19600103 199103 1 001 Sekretaris : Dr. Hj. Siti Maria W., M.Si., Ak. (... ) NIP. 19660805 199201 2 001 Anggota : Kartika, S.E., M.Sc., Ak. (... ) NIP. 19820207 200812 2 002 Mengathui/Menyetujui Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember Dr. Muhammad Miqdad, S.E., M.M., Ak., CA. NIP. 19710727 199512 1 001 vii
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Syeril Rizka Aryani Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jember ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dana pihak ketiga, efisiensi operasional, terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur periode 2014-2018. Teknik Pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling didapatkan 22 sampel perusahaan. Teknik analisis data dilakukan dengan analisis regresi linier berganda dengan bantuan aplikasi SPSS 22 for windows. Hasil analisis menunjukan secara parsial menunjukkan bahwa hanya rasio efisiensi operasional (BOPO) dan rasio pembiayaan bermasalah (NPF) berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas. Tingkat profitabilitas diukur dengan tingkat pengembalian aset (ROA). Sedangkan dana pihak ketiga dan rasio likuiditas (FDR) tidak berpengaruh terhadap bank pembiayaan rakyat syariah. Secara simultan dana pihak ketiga, efisiensi operasional, likuiditas dan resiko pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hasil ini berimplikasi bahwa bank pembiayaan rakyat syariah sebaiknya meningkatkan efisiensi operasional dan menurunkan tingkat pembiayaan bermasalah. likuiditas dan resiko pembiayaan Kata Kunci: Bank Pembiayaan Rakyat Syariah, Efesiensi Operasional, Likuiditas, Profitabilitas, Resiko Pembiayaan. viii
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Syeril Rizka Aryani Accounting Departement, Economic and Business Faculty, Jember University ABSTRACT The purpose of this study was to determine the the impact of third party fund, operational efficiency, liquidty and financing risk to profitability on Sharia Rural Bank in East Java. The population in this study is a Sharia Rural Bank in East Java period 2014-2018. The sampling technique used was purposive sampling, and obtained a total of 22 samples of companies. Data analysis techniques performed by multiple linear regression analysis with the help of SPSS 22 for windows. Analysis result showed partial that only efficiency operational ratio (BOPO) and non-performing finance (NPF) that had impact on profitability. The profitability measured by return on asset (ROA). Otherwise, third party fund and ratio liquidity (FDR) doesn't had an impact on Islamic rural bank's profitability. Simultaneously third party funds, operational efficiency, liquidty and financing risk have a significant effect on profitability. This research implies that Islamic rural banks should increase the operational efficiency and reduce the non-performing finance. Keywords: Islamic Rural Bank, Operational Efficiency, Liquidty, Profitability, Financing Risk. ix
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember RINGKASAN Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional, Likuiditas dan Resiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur; Syeril Rizka Aryani, 160810301072; 68 halaman; Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember. Berdasarkan Undang-Undang No.7 Tahun 1992, sistem perbankan di Indonesia ada 2 yaitu sitem konvensional dan syariah. Indonesia sebagai negara yang mayoritas penduduknya beragama islam, menjadikan Indonesia sebagai pasar yang sangat besar untuk pengembangan industri keuangan syariah. Seiring berjalannya waktu jumlah bank syariah di Indonesia mengalami peningkatan. Hal ini terlihat dari kuantitas Bank Umum Syariah, Unit Usaha Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah yang setiap tahunnya selalu mengalami peningkatan. Dibandingkan dengan bank syariah, jumlah BPRS lebih banyak. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) sebagai bagian dari perbankan syariah memiliki fokus melakukan kegiatan pada operasi sektor riil sehingga memiliki sifat yang peka dan terpengaruh erat dengan kondisi makro ekonomi. Data Statistik Perbankan Syariah (SPS) yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat jumlah BPRS di Indonesia sampai dengan tahun 2018 Dari jumlah tersebut, pada tahun 2018 sebanyak 61% atau 103 BPRS masih terkonsentrasi di wilayah Jawa. Data tersebut juga menunjukan bahwa pada Provinsi Jawa Timur termasuk provinsi ke-dua yang memiliki jumlah BPRS terbanyak namun pada 2018 terdapat penurunan jumlah BPRS. Likuidasi menjadi salah satu ancaman bagi bank-bank yang bermasalah sehingga membuat bank harus berusaha lebih keras untuk dapat mengelola dana bank. Salah satu hal yang dapat dilakukan oleh perbankan untuk meminimalisir tingginya tingkat likuidasi dalam perbankan yaitu dengan memaksimalkan profitabilitas. Profitabilitas merupakan tolak ukur dari kinerja keuangan. Semakin tinggi profitabilitasnya maka semakin baik kinerja keuangan manajemen. Salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur profitabilitas adalah Return on Asset (ROA). Banyak faktor yang menjadi penyebab naik turunnya profitabilitas x
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember diantaranya adalah dana pihak ketiga, efisiensi operasional, likuiditas dan resiko Pembiayaan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisa pengaruh dana pihak ketiga, efisiensi operasional, likuiditas dan resiko Pembiayaan terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yakni laporan keuangan pada tahun 2014-2018. Penelitian ini menggunakan profitabilitas yang diukur rasio ROA sebagai variabel dependen. Variabel independen dalam penelitian ini yaitu dana pihak ketiga yang diukur dengan logaritma tabungan, deposito dan giro, efisiensi operasional yang diukur dengan rasio BOPO, likuiditas yang diukur dengan FDR dan resiko pembiayaan yang diukur dengan NPF. Metode yang digunakan adalah metode analisis regresi linier dengan menggunakan uji asumsi klasik terlebih dahulu yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, dan uji heteroskedastisitas. Selain itu, uji hipotesis yang digunakan meliputi pengujian simultan (Uji F), pengujian parsial (Uji t), dan koefisien determinasi (R2). Hasil dari analisis data menunjukkan bahwa nilai dari koefisien determinasi (R2) sebesar 0,691 yang berarti bahwa variabel independen (dana pihak ketiga, efisiensi operasional, likuiditas dan resiko pembiayaan) mampu mempengaruhi variabel dependen (profitabilitas) sebesar 69,1%, sisanya yakni sebesar 30,9% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian ini. Hasil uji F sebesar 0,000 dimana nilai tersebut lebih kecil dari alpha (0,05), maka variabel independen (dana pihak ketiga, efisiensi operasional, likuiditas dan resiko pembiayaan) secara bersama- sama berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hasil dari uji t menunjukkan bahwa hanya efisiensi operasional dan resiko pembiayaan yang berpengaruh negatif terhadap profitabilitas dengan nilai signifikansi efisiensi operasional sebesar 0,000 dan nilai signifikansi resiko pembiayaan sebesar 0,002 lebih kecil dari alpha sebesar 0,005. Adapun nilai signifikansi dari variable dana pihak ketiga dan likuiditas yang digunakan tidak lebih kecil dari alpha (0,05) dimana nilai signifikansi dari dana pihak ketiga adalah sebesar 0,136 dan likuiditas sebesar 0.074. Oleh karena itu, variabel dana pihak ketiga dan likuiditas dalam penelitan ini tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. xi
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember SUMMARY The Impact of Third Party Fund, Operational Efficiency, Liquidty And Financing Risk To Profitability On Sharia Rural Bank In East Java; Syeril Rizka Aryani, 160810301072; 2019; 68 pages; Accounting Departement Economic and Business Faculty Jember University. Based on Law No.7 of 1992, there are 2 banking systems in Indonesia, namely conventional and sharia systems. Indonesia as a country that supports its Muslim population, making Indonesia a very large market for the development of the Islamic financial industry. Over time the number of Islamic banks in Indonesia is increasing. This can be seen from the results of Sharia Commercial Banks, Sharia Business Units and Sharia Rural Banks which are always increasing every year. Compared to Islamic banks, the number of BPRS is greater. Sharia Rural Banks (BPRS) as part of Islamic banking has a focus on conducting activities in the real sector operations so that it has a sensitive nature and is closely related to macroeconomics. Sharia Banking Statistics Data (SPS) published by the Financial Services Authority (OJK) recorded the number of BPRS in Indonesia up to 2018. Of these, in 2018 as many as 61% or 103 BPRS are still concentrated in the Java region. The data also shows that in East Java Province is included as the second province that has the highest number of BPRS but in 2018 there is a decrease in the number of BPRS. Liquidation is a threat for troubled banks, making banks have to try harder to be able to manage bank funds. One of the things that can be done by banks to minimize the high level of liquidation in banks is to maximize profitability. Profitability is a benchmark of financial performance. The higher the profitability, the better the financial performance of management. One indicator used to measure profitability is Return on Assets (ROA). Many factors that cause the ups and downs of profitability include third party funds, operational efficiency, liquidity and financing risk. The purpose of this study is to examine and analyze the effect of third party funds, operational efficiency, liquidity and financing risk on profitability at the Sharia Rural Banks Bank in East Java. xii
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember xiii This research is use secondary data, from the financial statements 2014- 2018. This study uses profitability as measured by the ROA ratio as the dependent variable. The independent variables in this study are third party funds measured by the logarithm of savings, deposits and current accounts, operational efficiency as measured by the BOPO ratio, liquidity as measured by FDR and financing risk as measured by NPF. This research use a linier regression analysis method by using the classic assumption test (normality test, multicolinearity test, and heteroscedasticity test) first, and use the simultant test (F test), partial test (T test), and determination coefficient (R2) to test the hypotheses. The results of this study shows that the value of determination coefficient (R2) is equal to 0.691, which means that the independent variable (third party funds, operational efficiency, liquidity and financing risk) can affect the dependent variable (profitability) by 69.1%, and the remaining 30.9% is explained by other variables outside this study. The result of the F test is equal to 0,000 which is this number is less than alpha (0.05), so that the independent variable's (third party funds, operational efficiency, liquidity and financing risk) have a simultantly significant effect on profitability. The results of the T test show that only operational efficiency and financing risk negatively affect profitability with a significance value of operational efficiency of 0,000 and a significance value of financing risk of 0.002 smaller than alpha of 0.005. The significance value of the variable third party funds and the liquidity used is not less than alpha (0.05) where the significance value of third party funds is 0.136 and liquidity is 0.074. Therefore, the variables of third party funds and liquidity in this study have no effect on profitability.
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember PRAKATA Puji syukur kehadirat Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang. Kami panjatkan puja dan puji syukur atas kehadirat-Nya, yang telah melimpahkan rahmat, hidayah, dan inayah-Nya kepada kami, sehingga dapat menyelesaikan skripsi dengan judul "Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional, Likuiditas dan Resiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Di Jawa Timur". Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember. Penyusunan Skripsi ini tidak lepas dari berbagai bantuan berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis menyampaikan terimakasih kepada: 1. Dr. Muhammad Miqdad, S.E., M.M., Ak., Ak., CA. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember; 2. Dr. Yosefa Sayekti, S.E., M.Com., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember; 3. Dr. Agung Budi Sulistiyo, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember; 4. Moch. Shulthoni, S.E., M.SA. selaku Dosen Pembimbing Utama dan Ibu Dr. Ririn Irmadariyani, M.Si., Ak. selaku Dosen Pembimbing Anggota yang telah meluangkan waktu, semangat, motivasi, serta bimbingan kepada penulis; 5. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember khususnya Dosen Jurusan Akuntansi yang banyak memberikan ilmu yang bermanfaat, pengalaman, dan wejangan yang mendewasakan; 6. Seluruh karyawan dan staff Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember, khususnya pada Jurusan S1 Akuntansi; 7. Kedua orang tuaku, Hari Sunariyo dan Rini Subekti serta Adikku tersayang Dean Rejkia Syerifiani yang dengan penuh kesabaran dan ketulusan hati mencurahkan cinta, kasih sayang, semangat, dukungan, nasihat, dan do'a kepada penulis saat ini; xiv
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 8. Kakekku Drs. H. Samsuri Winoto, Nenekku Entin Sumarni, Tanteku Kristina Sugiarti dan Omku Toni Sutrianto S.H. yang tak luput mendoakan dan membantu baik material dan moral kepada penulis; 9. Bapak H. R.Wahyu Setya P, S.E. & Ibu Siti Kumayasari, S.Sos., S.H., M.Kn. sekeluarga yang telah memberikan bantuan baik moral dan material; 10. Imam Arifin Gozali, yang selalu mendampingi penulis dari semester awal hingga selama ini baik saat susah dan senang, memberikan pundak dan tangan selama proses pengerjaan skripsi ini; 11. Sahabatku Afifatul Atikah dan Nadia Herdiyanti yang selalu setia mendengarkan keluh kesahku dari Maba hingga seterusnya. 12. Teman - teman akrab penulis selama menjadi mahasiswa hingga saat ini, Dea Eprimia, Vista Febrianti, Bela Puri Hernanda, Wasilah Agustina, Dwima Magfiroh, Annas Miftahurrahman, Tegar Pratama, Bagas Satria, Elma Nidya, Dyah Subagio Putri, M. Hardiyansyah, Muchlis Romadoni. 13. Teman-teman seperjuangan Akuntansi angkatan 2016 serta Keluarga Besar Himpunan Mahasiswa Jurusan Akuntansi (HMJA) FEB UNEJ periode 2017 dan 2018 telah memberikan banyak pengalaman yang sangat berarti. 14. Adik tingkat S1 Akuntansi 2017 yang menyenangkan, Dyah Kurnia Palupi, Ervina Tri Indriyani, Julita Nur Amanda, Khansa Rizki, Kinanda Maulani, Kharisma Citra, Siti Arofa. 15. Kakak tingkat S1 Akuntansi yang tak lelah mengajari penulis saat kuliah, Tomy Rizky Izzalqurny, Lutfa Fitria N, Musrifah Ainur, Nur Azis Fajar, Rahayu Iga M, Diah Wahyuni, Kholillah S. Ulza, Fahmi Firdaus. 16. Semua pihak yang membantu terselesaikannya penulisan skripsi ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. 17. Teman-teman KKN 46 Desa Sugerlor yang memberikan banyak pengalaman; Jember, 10 Desember 2019 Penulis xv
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL ... i HALAMAN PERSEMBAHAN... ii HALAMAN MOTTO ... iii HALAMAN PERNYATAAN ... iv HALAMAN PEMBIMBING... v HALAMAN PERSETUJUAN... vi HALAMAN PENGESAHAN ... vii ABSTRAK ... viii ABSTRACT ... ix RINGKASAN ... x SUMMARY ... xii PRAKATA ... xiv DAFTAR ISI ... xvi DAFTAR TABEL... xviii DAFTAR GAMBAR ... xix DAFTAR LAMPIRAN ... xx BAB 1. PENDAHULUAN ... 1 1.1. Latar Belakang Masalah ... 1 1.2. Rumusan Masalah ... 8 1.3. Tujuan Penelitian ... 8 1.4. Manfaat Penelitian ... 9 BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA ... 10 2.1. Landasan Teori ... 10 2.1.1. Resource Based Theory ... 10 2.1.2. Bank Syariah ... 10 2.1.3. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah ... 11 2.1.4. Profitabilitas ... 13 2.1.5. Dana Pihak Ketiga... 13 2.1.6. Efisiensi Operasional ... 14 2.1.7. Likuiditas ... 15 xvi
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 2.1.8. Resiko Pembiayaan ... 16 2.2. Hasil Penelitian Terdahulu ... 17 2.3. Kerangka Konseptual ... 22 2.4. Hipotesis ... 24 BAB 3. METODE PENELITIAN ... 28 3.1. Rancangan Penelitian ... 28 3.2.Jenis dan Sumber Data ... 28 3.3.Populasi dan Sampel ... 28 3.4.Metode Pengumpulan Data ... 29 3.5.Definisi Operasional Variabel ... 29 3.6.Teknik Analisis Data ... 31 3.7.Kerangka Pemecahan Masalah... 35 BAB 4. HASIL DAN PEMBAHASAN ... 36 4.1.Karakteristik Sampel Penelitian ... 36 4.2.Hasil Analisis Data ... 37 4.2.1. Analisis Statistik Deskriptif ... 37 4.2.2. Uji Asumsi Klasik... 38 4.2.3. Uji hipotesis ... 42 4.3.Pembahasan ... 46 4.3.1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas ... 46 4.3.2. Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas ... 47 4.3.3. Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas ... 48 4.3.4. Pengaruh Resiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas ... 49 BAB 5. PENUTUP ... 52 5.1.Simpulan ... 52 5.2.Keterbatasan ... 53 5.3.Saran ... 53 DAFTAR PUSTAKA ... 54 LAMPIRAN ... 58 xvii
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember xviii DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1. 1 Jumlah lembaga keuangan syariah di Indonesia ... 2 Tabel 1. 2 Jumlah Bank Umum dan Syariah di Indonesia ... 3 Tabel 1. 3 Jumlah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah... 4 Tabel 2. 1 Ringkasan Penelitian Terdahulu ... 20 Tabel 4. 1 Prosedur Pemilihan Sampel ... 36 Tabel 4. 2 Hasil Analisis Statistik Deskriptif ... 37 Tabel 4. 3 Hasil Uji Normalitas ... 39 Tabel 4. 4 Hasil Uji Multikolinieritas ... 40 Tabel 4. 5 Hasil Uji Autokorelasi ... 40 Tabel 4. 6 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ... 42 Tabel 4. 7. Hasil Uji Koefisien Determinasi ... 43 Tabel 4. 8 Hasil Uji Statistik F ... 44 Tabel 4. 9 Hasil Uji Statistik t ... 44
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember xix DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2. 1 Kerangka Konseptual ... 22 Gambar 3. 1 Kerangka Pemecahan Masalah... 35 Gambar 4. 1 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 41
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Rekapitulasi Data ... 58 Lampiran 2 Statistik Deskriptif ... 63 Lampiran 3 Uji Asumsi Klasik ... 64 Lampiran 4 Uji Hipotesis ... 66 Lampiran 5 DWtabel ... 68 xx
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember BAB 1. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah Lembaga perbankan merupakan salah satu tulang punggung perekonomian suatu negara dan bagian yang tak terpisahkan dari perkembangan sistem keuangan. Terjadinya perkembangan sistem keuangan dipengaruhi oleh perkembangan perekonomian dunia. Ketika perekonomian terpuruk di suatu negara, sektor perbankan di negara tersebut juga ikut terpuruk, demikian juga ketika sektor perbankan terpuruk akan berdampak pula pada perekonomian yang terpuruk. Bank merupakan lembaga intermediatery atau sebagai perantara antara pemilik modal (fund supplier) dengan penguna dana (fund user) sehingga melancarkan kegiatan perekonomian suatu negara. Menurut Undang-Undang Perbankan No. 10 Tahun 1998, perbankan merupakan segala sesuatu yang menyangkut bank, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, sedangkan yang dimaksud dengan bank adalah badan usaha yang kegiatan usahanya menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk Pembiayaan dan bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat. Bank merupakan lembaga keuangan terpenting dan sangat mempengaruhi perekonomian baik secara mikro maupun secara makro. Menurut Sudiyanto (2010:125) perbankan mempunyai pangsa pasar besar sekitar 80% dari keseluruhan sistem keuangan yang ada. Menurut Kasmir (2015:53) Dalam menjalankan aktivitasnya, perbankan memerlukan kepercayaan dari masyarakat agar masyarakat percaya dan memiliki rasa aman dalam menyimpan dan meminjam dana untuk memperlancar transaksi perekonomian. Untuk itu, sektor perbankan dituntut memiliki kinerja keuangan yang sehat, sehingga fungsinya dapat berjalan dengan baik. Berdasarkan Undang- Undang No.7 Tahun 1992, sistem perbankan di Indonesia ada 2 yaitu sitem konvensional dan syariah. Sistem konvensional menjalankan usaha berdasarkan prinsip konvensional dan perbankan syariah berdasarkan sistem syariah. Sistem perbankan syariah tidak mengenal bunga, sehingga laba diperoleh dari sistem bagi hasil pemakai dana dan penyimpan dana di bank syariah. Tujuan utama bank 1
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember syariah adalah mencapai keuntungan yang lebih besar melalui peningkatan kekayaan pemilik bank syariah dengan pencapaian tingkat pengembalian investasi yang lebih tinggi. Indonesia sebagai negara yang mayoritas penduduknya beragama islam, menjadikan Indonesia sebagai pasar yang sangat besar untuk pengembangan industri keuangan syariah. Adanya UU No 21 Tahun 2008 yang memberikan dukungan untuk sektor keuangan syariah di Indonesia. Dukungan tersebut seperti kepastian hukum dan landasan operasional secara lebih terarah dan jelas mengenai pelaksanaan dan aplikasi sistem perbankan syariah. Seiring berjalannya waktu jumlah bank syariah di Indonesia mengalami peningkatan. Hal ini terlihat dari kuantitas Bank Umum Syariah, Unit Usaha Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah sebagai berikut : Tabel 1. 1 Jumlah lembaga keuangan syariah di Indonesia Kategori Bank 2014 2015 2016 2017 2018 Bank Umum Syariah 12 12 13 13 14 Jumlah Kantor 2163 1990 1869 1825 1875 Unit Usaha Syariah 22 22 21 21 20 Jumlah Kantor 320 311 332 344 354 Bank Pembiayaan Rakyat 163 163 166 167 167 Syariah Jumlah Kantor 439 466 453 441 495 Total Kantor 3119 2964 2854 2811 2925 Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Meskipun jumlahnya meningkat, presentase jumlah usaha perbankan syariah dibandingkan perbankan konvensional masih terbilang kecil. Pada 2018 jumlah bank umum syariah hanya 14 dibandingkan dengan bank umum yang sejumlah 115. Jumlah bank pembiayaan rakyat syariah adalah sebanyak 167 dan jumlah bank perkreditan rakyat sebesar 1597. Berikut adalah jumlah bank syariah dibandingkan dngan bank umum : 2
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Tabel 1. 2 Jumlah Bank Umum dan Syariah di Indonesia Jumlah Bank Umum Jumlah Bank Umum Syariah Jumlah Bank Umum Konvensional yang memiliki Unit Usaha Syariah (UUS) 115 14 20 Jumlah Bank Perkreditan Rakyat 1597 Jumlah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah 167 Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Dibandingkan dengan bank syariah, jumlah BPRS lebih banyak. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) adalah salah satu bentuk perbankan syariah yang melaksanakan fungsi intermediasi dengan menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat. BPRS didirikan dengan tujuan membantu permodalan unit usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM). Tujuan tersebut direalisasi dalam bentuk pembiayaan yang disalurkan ke lapangan usaha yang termasuk dalam golongan pembiayaan UMKM (Adawiyah, 2016). BPRS beroperasi pada daerah pedesaan/kabupaten, di daerah-daerah yang membutuhkan pembiayaan dikarenakan menghindari persaingan dengan bank-bank umum lainnya sehingga BPRS mempunyai jangkauan yang lebih luas di masyarakat. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) sebagai bagian dari perbankan syariah memiliki fokus melakukan kegiatan pada operasi sektor riil sehingga memiliki sifat yang peka dan terpengaruh erat dengan kondisi makro ekonomi (Afifah, 2014). Hal tersebut akan mendorong pihak manajemen BPRS untuk melakukan berbagai usaha dan strategi guna mendukung tercapainya tingkat kesehatan perbankan yang optimal. Data Statistik Perbankan Syariah (SPS) yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat jumlah BPRS di Indonesia dari 2014 -2018 yaitu: 3
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Tabel 1. 3 Jumlah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Provinsi 2014 2015 2016 2017 2018 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 Jawa Barat Banten DKI Jakarta D.I. Yogyakarta Jawa Tengah Jawa Timur Bengkulu Jambi Nanggroe Aceh Darussalam Sumatera Utara Sumatera Barat Riau Sumatera Selatan Kepulauan Bangka Belitung Kepulauan Riau Lampung Kalimantan Selatan Kalimantan Barat Kalimantan Timur Kalimantan Tengah Sulawesi Tengah Sulawesi Selatan Sulawesi Utara Gorontalo Sulawesi Barat Sulawesi Tenggara Nusa Tenggara Barat Bali Nusa Tenggara Timur Maluku Papua Irian Jaya Barat Maluku Utara Total 28 8 2 11 25 31 2 - 10 8 7 3 1 1 1 8 1 - 1 1 - 8 - - - - 3 1 - - 1 - 1 163 28 8 1 11 26 29 2 - 10 8 7 3 1 1 1 10 1 - 1 1 - 8 - - - - 3 1 - - 1 - 1 163 28 8 1 12 26 29 2 - 10 8 7 3 1 1 1 11 1 - 1 1 - 8 - - - - 3 1 - - 1 - 2 166 28 8 1 12 26 29 3 - 10 8 7 2 1 1 2 11 1 - 1 1 - 7 - - 1 - 3 1 - - 1 - 2 167 28 8 1 12 26 28 3 - 10 8 7 2 1 1 2 11 1 - 1 1 - 7 - - 1 - 3 1 - - 1 - 3 167 Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Dari jumlah tersebut, pada tahun 2018 sebanyak 61% atau 103 BPRS masih terkonsentrasi di wilayah Jawa, yang tersebar Provinsi Banten, DKI Jakarta, Daerah Istimewa Yogyakarta, Jawa Tengah, Jawa Timur dan Jawa Barat. Data tersebut juga menunjukan bahwa pada Provinsi Jawa Timur termasuk yang memiliki jumlah 4
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember BPRS terbanyak namun pada 2018 terdapat penurunan jumlah BPRS. Likuidasi menjadi salah satu ancaman bagi bank-bank yang bermasalah sehingga membuat bank harus berusaha lebih keras untuk dapat mengelola dana bank. Salah satu hal yang dapat dilakukan oleh perbankan untuk meminimalisir tingginya tingkat likuidasi dalam perbankan yaitu dengan memaksimalkan profitabilitas. Profitabilitas merupakan tolak ukur dari kinerja keuangan. Dalam menjalankan aktivitasnya, sektor perbankan dituntut memiliki kinerja keuangan yang baik, terutama tingkat profitabilitas yang tinggi, mampu membagikan deviden dengan baik serta prospek usahanya yang berkembang dan memenuhi ketentuan peraturan perbankan. Profitabilitas dapat dikatakan sebagai indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja keuangan karena kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dapat menjadi tolak ukur kinerja perusahaan tersebut. Semakin tinggi profitabilitasnya maka semakin baik kinerja keuangan. Salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur profitabilitas adalah Return on Asset (ROA). Menurut (Harianto, 2017) Return On Asset (ROA) dinilai mampu mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Selain itu, Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar dari dana simpanan masyarakat. Semakin besar ROA suatu bank, maka semakin besar pula tingkat keuntungan dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi pengelolaan. Banyak faktor yang menjadi penyebab naik turunnya profitabilitas diantaranya adalah dana pihak ketiga. Dana pihak ketiga merupakan sumber dana bank yang berasal dari masyarakat yang kelebihan dana yang menyimpan dananya dalam bentuk simpanan giro, tabungan dan deposito. Dana yang dimiliki suatu bank semakin banyak, maka semakin besar peluang bagi bank tersebut untuk melakukan kegiatan-kegiatan dalam mencapai tujuannya. Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan (Perenrengi & Tyahya, 2018) bahwa dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank, artinya semakin besar dana pihak ketiga maka 5
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember akan mempersebar profitabilitasnya. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh (Sukmawati & Ida, 2016) bahwa dana pihak ketiga tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Faktor lain yang berpengaruh terhadap profitabilitas adalah efisiensi operasional. Efisiensi dapat didefinisikan sebagai perbandingan antara keluaran (output) dengan masukan (input), atau jumlah output yang dihasilkan dari satu input yang dipergunakan. Efisiensi operasional (operational effiency) menekankan bahwa efisiensi dicapai bila transaksi dilakukan dengan biaya transaksi yang minimum.Salah satu indikator efisiensi perbankan secara operasional dari sisi biaya adalah rasio BOPO. Biaya operasional terhadap pendapatan opersional BOPO merupakan perbandingan antara total biaya operasi dengan total pendapatan operasi (Ponco, 2008). Rasio tersebut jika tidak dikelola dengan baik, mengalami kesulitan likuiditas dan pembiayaan yang disalurkannya macet atau pembiayaan bermasalah bahkan bank dapat mengalami kegagalan pada akhirnya mengalami kebangkrutan. Adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi biaya maka akan diperoleh tingkat keuntungan yang optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, keamanan dan kesehatan perbankan yang meningkat (Mudrajat dan Suhardjono, 2002:569). Semakin tinggi angka rasio BOPO maka semakin rendah tingkat efisiensi suatu perusahaan. Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Prasetyo dan Ni Putu, 2015) bahwa rasio BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas, artinya semakin rendah BOPO berarti semakin efisien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar. Namun berbeda dengan penelitian (Parenrengi & Tyahya, 2018) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif terhadap ROA. Faktor lain yang berpengaruh terhadap profitabilitas adalah likuiditas. Penilaian likuiditas merupakan penilaian terhadap kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya yang segera dapat dicairkan atau jatuh tempo. Secara lebih spesifik, likuiditas ialah kesanggupan bank menyediakan alat-alat lancar guna membayar kembali titipan yang jatuh tempo dan memberikan pinjaman 6
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember kepada masyarakat yang memerlukan. Bank dikatakan 'likuid' bila dapat memenuhi kewajiban hutang-hutangnya, membayar kembali semua deposannya serta dapat memenuhi permintaan pembiayaan yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas suatu bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya, yaitu dengan cara membagi jumlah pembiayaan yang diberikan oleh bank terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK). Semakin tinggi Financing to Deposit Ratio (FDR) maka semakin tinggi dana yang disalurkan dibandingkan dengan Dana Pihak Ketiga yang berada di bank, sehingga semakin besar pendapatan pembiayaan yang diterima bank yang kemudian berdampak terhadap tinginya rasio ROA. Penyaluran Dana Pihak Ketiga (DPK) yang besar maka pendapatan bank Return on Asset (ROA) akan semakin meningkat, sehingga Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif terhadap Return on Asset (ROA). Hal ini sesuai dangan (Perenrengi & Tyahya, 2018) mengemukakan bahwa likuiditas yang diproyeksikan dengan LDR berpengaruh positif terhadap profitabilitas (return on aset). Berbeda dengan penelitian dari (Mahmudah dan Ririh, 2016) yang menjelaskan bahwa tidak adanya pengaruh FDR terhadap ROA. Faktor lain yang berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan adalah risiko Pembiayaan. Sebagian besar dana operasional setiap bank diputarkan dalam pembiayaan yang diberikan (Rani, 2013). Kenyataan ini menggambarkan bahwa pembiayaan adalah sumber pendapatan terbesar, namun sekaligus merupakan sumber risiko operasi bisnis perbankan yang terbesar yang berakibat pada pembiayaan bermasalah bahkan macet, yang akan mengganggu operasional dan likuiditas bank. Terjadinya pembiayaan bank Syariah yang mengalami kemacetan, pada umumnya bergantung pada kinerja bank yang memberikan pembiayaan. Pembiayaan bermasalah terjadi karena pihak bank yang terlalu ekspansif sehingga bank terus menerus mengejar target penyaluran Pembiayaan tanpa memperhatikan tingkat kehati-hatiannya. Resiko Pembiayaan ini diproksikan dengan Non Performing Finance (NPF). Apabila suatu bank mempunyai Non Performing 7
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Finanace (NPF) yang tinggi, maka akan mengganggu kinerja bank tersebut,yaitu laba bank akan menurun sehingga Return On Assets (ROA) menjadi rendah. Pernyataan ini sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Prasetyo dan Ni Putu, 2015) menunjukan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap ROA. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh (Mahmudah dan Ririh, 2016) menunjukan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA. Berdasarkan uraian latar belakang di atas, terdapat research gap di antara berbagai penelitian terdahulu juga menjadi latar belakang mengapa penelitian ini dilakukan. Hasil penelitian ini nantinya diharapkan dapat diperoleh kesimpulan atas keyakinan dari hasil penelitian yang akan dilakukan nanti. Berdasarkan uraian masalah di atas, penelitian ini diberi judul "Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional, Likuiditas dan Resiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Di Jawa Timur" 1.2. Rumusan Masalah Berdasarkan uraian latar belakang diatas maka yang menjadi rumusan masalah dalam penelitian ini adalah: 1. Apakah dana pihak ketiga berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur ? 2. Apakah efisiensi operasional berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur ? 3. Apakah likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur ? 4. Apakah resiko pembiayaan berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur ? 1.3. Tujuan Penelitian Sesuai dengan rumusan masalah tersebut, maka tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Menguji dan menganalisa pengaruh dana pihak ketiga terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. 2. Menguji dan menganalisa pengaruh efisien operasional terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. 8
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 9 3. Menguji dan menganalisa pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. 4. Menguji dan menganalisa pengaruh resiko Pembiayaan terhadap profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. 1.4. Manfaat Penelitian Adapun manfaat dari adanya penelitian ini bagi beberapa pihak secara teoritis maupun praktis adalah sebagai berikut: 1. Manfaat Teoritis Dapat dijadikan sumber rujukan atau referensi dalam pengembangan konsep maupun teori yang digunakan dalam penelitian selanjutnya yang bergerak di bidang akuntansi syariah, khususnya yang terkait dengan faktor-faktor yang mempengaruhi Profitabilitas di bank Syariah. 2. Manfaat Praktis Secara praktis, hasil penelitian ini diharapkan dapat membawa manfaat, yaitu sebagai bahan rujukan dan referensi bagi Praktisi Perbankan Syariah berupa tambahan informasi dan pengetahuan tentang fenomena yang ada berkaitan dengan transaksi yang terjadi di perbankan syariah.
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Landasan Teori 2.1.1. Resource Based Theory Resource based theory adalah teori yang menjelaskan tentang kinerja perusahaan akan optimal jika perusahaan memiliki keunggulan kompetitif sehingga dapat menghasilkan nilai bagi perusahaan. Keunggulan kompetitif adalah sesuatu yang melekat pada perusahaan dan sulit untuk ditiru oleh perusahaan lain. Keunggulan kompetitif didapatkan dengan memanfaatkan dan mengelola sumber daya yang dimilikinya dengan baik (Anisah, 2016). Resource based theory meyakini bahwa perusahaan sebagai kumpulan kemampuan dalam mengelola sumber daya tersebut (Penrose, 1959). Sumber daya adalah semua yang dimiliki dan dikendalikan perusahaan baik itu aset, kemampuan perseorangan karyawan, pengetahuan tentang teknologi, proses organisasional, dan informasi yang berguna untuk mengimplementasikan strategi perusahaan sehingga meningkatkan efisiensi dan efektifitas perusahaan. (Kuryanto ,2008) menyatakan bahwa keunggulan kompetitif dihasilkan dari kemampuan perusahaan dalam mengelola sumber dayanya dengan baik sehingga dapat menciptakan value added bagi perusahaan. Resource Based Theory adalah teori yang menggambarkan bahwa perusahaan dapat meningkatkan keunggulan bersaing dengan mengembangkan sumberdaya sehingga mampu mengarahkan perusahaan untuk bertahan secara jangka panjang. Kunci dari pendekatan RBT adalah pada strategi memahami hubungan antara sumber daya, kapabilitas, keunggulan bersaing, dan profitabilitas khususnya dapat memahami mekanisme dengan mempertahankan keunggulan bersaing dari waktu ke waktu. 2.1.2. Bank Syariah Bank Syariah merupakan bank yang kegiatan operasionalnya jauh dari kata riba. Bank Syariah sendiri merupakan lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan dengan Syariat Islam. 10
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 11 Berdasarkan pengertian tersebut, Bank Islam berarti bank yang tata cara bermuamalat secara Islami, yakni mengacu pada ketentuan yang ada dalam Al- Qur'an dan Hadits. Bank Syariah Memiliki fungsi yaitu memperlancar perekonomian di sektor riil melalui aktivitas kegiatan ekonomi seperti menyimpan dana atau pembiayaan kegiatan usaha, investasi, jual beli dan lainnya baik yang bersifat makro maupun mikro berdasarkan prinsip syariah dimana aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam. Landasan operasional pada perbankan syariah lebih memperhatikan sistem nilai dan etika islam. Pembentukan sistem ini berdasarkan adanya larangan dalam agama islam untuk meminjamkan atau memungut pinjaman dengan mengenakan bunga pinjaman (riba). Selain itu sistem ini juga melarang untuk berinvestasi pada usaha-usaha yang dikategorikan haram. Terdapat beberapa ayat dalam Al-Qur'an yang menyinggung tentang pelarangan riba, di antaranya QS. Ar-Rum: 39 yang artinya : "Dan sesuatu Riba (tambahan) yang kamu berikan agar Dia bertambah pada harta manusia, Maka Riba itu tidak menambah pada sisi Allah. Dan apa yang kamu berikan berupa zakat yang kamu maksudkan untuk mencapai keridhaan Allah, Maka (yang berbuat demikian) Itulah orang-orang yang melipat gandakan (pahalanya)." Selanjutnya, terdapat hadits yang terkait dengan pelarangan riba yaitu "Rasulullah SAW melaknat orang yang memakan riba, orang yang memberi makan riba, penulis dan saksi riba. Kemudian mereka bersabda : mereka semua adalah sama" (HR. Muslim). 2.1.3. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) adalah salah satu lembaga keuangan perbankan syariah, yang pola operasionalnya mengikuti prinsip-prinsip syariah maupun muamalah islam. BPRS berdiri berdasarkan UU No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan dan Peraturan Pemerintah (PP) No 72 Tahun 1992 tentang Bank Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil. BPRS adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberi jasa lalu lintas pembayaran. BPR yang melakukan kegiatan usaha dalam prinsip syariah selanjutnya diatur menurut Peraturan Bank Indonesia No. 6/17/PBI/2004 tentang Bank Perkreditan Rakyat Berdasarkan Prinsip Syariah. Dalam hal ini, secara teknis
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember BPR Syariah bisa diartikan sebagai lembaga keuangan sebagaimana BPR Konvensional, yang operasinya menggunakan prinsip-prinsip syariah terutama bagi hasil (Muchtar dkk., 2016:119). Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan jenis bank yang dikenal melayani golongan pengusaha mikro, kecil, dan menengah. Dengan lokasi yang pada umumnya dekat dengan masyarakat yang membutuhkan. BPRS sudah ada sejak zaman sebelum kemerdekaan yang dikenal dengan sebutan lumbung desa, bank desa, bank tani, dan bank dagang desa atau bank pasar. BPRS tidak hanya berfungsi sekedar menyalurkan Pembiayaan kepada para pengusaha mikro, kecil, dan menengah, tetapi juga menerima simpanan dari masyarakat dengan prinsip- prinsip syariah (Muchtar dkk., 2016:119). Menurut Suyanto (2016:3-5) prinsip kerja BPRS yang mengandalkan kecepatan dan kemudahan namun tetap memakai asas kehati-hatian berdasarkan prinsip syriah selalu punya daya tarik bagi para pelaku usaha. Prosedur kerja BPRS lebih cepat dan mudah karena struktur organisasi BPRS jauh lebih ramping dan pendek daripada bank umum. Target marker BPRS adalah melayani kebutuhan petani, peternak, nelayan, pedagang, pengusaha kecil, pegawai dan pensiunan karena sasaran ini belum terjangkau oleh bank umum, selain untuk pemerataan layanan perbankan, pemerataan kesempatan berusaha, pemerataan pendapatan, dan agar mereka tidak jatuh ke tangan pelepas uang atau rentenir. Kegiatan usaha Bank Pembiayaan Rakyat Syariah telah diatur dalam pasal 27 SK DIR BI 32/36/1999 meliputi: 1. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk : a. Tabungan berdasarkan prinsip wadiah atau mudharabah. b. Deposito berjangka berdasarkan prinsip mudharabah. c. Bentuk lain yang menggunakan prinsip wadiah dan mudharabah. 2. Menyalurkan dana kepada masyarakat dalam bentuk : a. Pembiayaan bagi hasil berdasarkan Akad Mudharabah atau Musyarakah. b. Pembiayaan jual beli berdasarkan Akad Murabahah, Salam, atau Istishna'. 12
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember c. Pembiayaan berdasarkan Akad Qardh. d. Pembiayaan penyewaan barang bergerak atau tidak bergerak kepada Nasabah berdasarkan Akad Ijarah atau sewa beli dalam bentuk Ijarah Muntahiya Bittamlik. 2.1.4. Profitabilitas Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan dalam memperoleh atau menghasilkan laba, semakin besar tingkat keuntungan/laba, semakin baik pula kinerja atau manajemen dalam mengelola perusahaan tersebut (Sutrisno, 2003) Bank syariah merupakan lembaga keuangan syariah yang berorientasi laba (profit). Laba bukan hanya untuk kepentingan pemilik, tetapi juga sangat penting untuk pengembangan usaha bank syariah. Laba bank syariah terutama diperoleh dari selisih antara pendapatan atas penanaman dana dan biaya-biaya yang dikeluarkan selama periode tertentu. Untuk dapat memperoleh hasil yang optimal, bank syariah dituntut untuk melakukan pengelolaan dananya secara efisien dan efektif. Profitabilitas diukur dengan beberapa rasio dan salah satunya adalah rasio ROA yang mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan (Dendawijaya, 2005:199). ROA menggunakan laba sebagai salah satu cara untuk menilai efektivitas dalam penggunaan aktiva perusahaan dalam menghasilkan laba. Semakin tinggi laba yang dihasilkan, maka semakin tinggi pula ROA (Ottay dan Stanley, 2015). ROA dapat dihitung dengan rumus (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 2.1.5. Dana Pihak Ketiga Dana Pihak Ketiga merupakan dana simpanan dari masyarakat yang dititipkan kepada bank syariah, dan penarikannya dapat dilakukan setiap saat tanpa pemberitahuan terlebih dahulu kepada bank dengan media penarikan tertentu. Menurut Dendawijaya, (2005:157) Dana yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang diandalkan oleh bank mencapai 80%-90%. Dana simpanan pada bank syariah juga sedapat mungkin mampu dimanfaatkan oleh 13
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember bank untuk kegiatan operasional bank syariah (Gumilarty, 2016). Menurut Arthesa dan Handiman (2006), Produk dana yang terdapat pada perbankan syariah, yaitu: 1. Giro Wadi'ah Giro Wadi'ah menggunakan prinsip wadi'ah, yaitu penitipan dalam bentuk rekening giro antara pihak bank yang mempunyai uang dengan pihak yang diberi kepercayaan, dengan tujuan menjaga keselamatan, keamanan dan keutuhan uang tersebut. 2. Tabungan Wadi'ah Tabungan Wadi'ah juga menggunakan prinsip wadi'ah, yaitu penitipan uang dalam bentuk tabungan antara pihak yang mempunyai uang dengan pihak yang diberi kepercayaan, dengan tujuan menjaga keselamatan, keamanan dan keutuhan uang tersebut. 3. Tabungan Mudharabah Tabungan mudharabah menggunakan prinsip mudharabah, yaitu berupa akad/perjanjian dalam bentuk tabungan antara pihak penyimpan dana dengan bank untuk memperoleh pendapatan atau keuntungan. Pendapatan atau keuntungan tersebut dibagi berdasarkan nisbah yang telah disepakati bersama. 4. Deposito Mudharabah Deposito mudharabah menggunakan prinsip mudharabah, yaitu berupa akad/pinjaman dalam bentuk deposito antara penyimpan dana dengan pihak bank untuk memperoleh pendapatan atau keuntungan. Pendapatan atau keuntungan tersebut dibagi berdasarkan nisbah yang telah disepakati bersama. 2.1.6. Efisiensi Operasional Menurut (Dendawijaya, 2009:119) Efisiensi operasional atau BOPO yaitu perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 (𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛)𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥100% Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun 14
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember dan menyalurkan dana (misalnya dana masyarakat), maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga. BOPO adalah kelompok rasio yang mengukur efisiensi dan efektivitas operasional suatu perusahaan dengan jalur membandingkan satu terhadap lainnya. Berbagai angka pendapatan dan pengeluaran dari laporan rugi laba dan terhadap angka-angka dalam neraca. Sehingga dari nilai rasio BOPO ini dapat dijelaskan tentang kondisi kinerja bank yang bersangkutan. Rasio ini bertujuan ini untuk mengukur kemampuan pendapatan operasional dalam menutup biaya operasional. Risiko operasional berasal dari kerugian operasional bila terjadi penurunan keuntungan yang dipengaruhi oleh struktur biaya operasional bank dan hal-hal terkait risiko yang tentu tidak diharapkan. Semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di bank. Begitupun sebaliknya jika rasio BOPO suatu bank tinggi, artinya kinerja bank tersebut tidak efisien (Zulfiah, 2014). 2.1.7. Likuiditas Kasmir (2015:130) berpendapat rasio likuiditas merupakan "suatu kemampuan perusahaan yang digunakan untuk mengukur seberapa likuid kondisi keuangan suatu perusahaan". Rasio likuiditas menurut (Hery, 2015:175) adalah "rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban atau membayar utang jangka pendeknya". Rasio likuiditas mejadi pengujian pertama terhadap laporan posisi keuangan perusahaan mengenai kecukupan ketersediaan kas untuk memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan karena pada umumnya kewajiban jangka pendek adalah bagian yang besar dari total pinjaman serta memiliki jumlah yang selalu lebih besar apabila dibandingkan dengan kas perusahaan. Sehingga, rasio ini digunakan ketika pengguna laporan akan melakukan analisis penilaian serta evaluasi atas kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat jatuh tempo, dan apablia perusahaan tidak mampu memenuhi kewajiban jangka 15
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember pendeknya maka hal ini akan mengindikasikan masalah likuiditas karena akan terkait dengan hilangnya kendali pemilik akibat investasi modal yang merugikan. Terdapat berbagai rasio dalam mengukur suatu likuiditas, salah satunya adalah Financing to Deposit Rasio. Financing to Deposit Ratio (FDR) atau yang dalam bank konvensional disebut juga Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya yang berasal dari permintaan pembiayaan. Rasio ini dihitung dengan membandingkan komposisi jumlah pembiayaan yang diberikan dengan jumlah dana pihak ketiga. FDR dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝐹𝐷𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑝𝑖ℎ𝑎𝑘 𝑘𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 𝑑𝑎𝑛 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑥100% Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, bank yang dianggap sehat apabila FDR-nya antara 85% - 110%. Pada gilirannya bahwa semakin besar dana yang disalurkan pada masyarakat maka akan memberikan kesempatan yang besar kepada bank untuk menuai keuntungan yang besar, walaupun langkah tersebut mengandung resiko yang besar yaitu berupa resiko pembiayaan. 2.1.8. Resiko Pembiayaan Penyaluran Pembiayaan yang dilakukan oleh bank tidak selalu sesuai dengan yang diharapkan. Berbagai kemungkinan dapat terjadi salah satunya adalah kemungkinanan adanya Pembiayaan bermasalah atau risiko Pembiayaan. Pembiayaan bermasalah adalah keadaan ketika nasabah tidak mampu membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank sesuai dengan kesepakatan (Ismail 2010:219). Pembiayaan dapat dibedakan berdasarkan kolektabilitas dan kualitas yaitu performing finance dan non performing finance. Performing finance adalah penggolongan Pembiayaan atas kualitas Pembiayaan nasabah yang lancar dan terjadi tunggakan sampai dengan 90 hari. Penggolongan ini dibagi menjadi dua yaitu Pembiayaan lancar atau tidak terdapat tunggakan dan Pembiayaan dalam perhatian khusus yaitu tunggakan sampai dengan 90 hari. Penggolongan kedua yaitu non performing finance yaitu Pembiayaan dengan tunggakan lebih dari 90 hari. Penggolongan ini dibagi menjadi tiga yaitu Pembiayaan kurang lancar (91 sampai dengan 180 hari), Pembiayaan diragukan (181-270 hari), dan Pembiayaan 16
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember macet yang terjadi apabila debitur tidak mampu membayar berturut-turut lebih dari 270 hari (Ismail 2010:224). Risiko Pembiayaan adalah bentuk ketidakmampuan pihak debitur dalam memenuhi kewajibannya kepada bank sesuai dengan kesepakatan awal, pada saat jatuh tempo. NPF dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝑁𝑃𝐹 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑚 𝑥100% 2.2. Hasil Penelitian Terdahulu Penelitian yang dilakukan oleh (Parenrengi & Tyahya, 2018) dengan judul "Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal Dan Penyaluran Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Bank Periode 2014-2017". Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris tentang pengaruh DPK (Dana Pihak Ketiga), CAR (Capital Adequacy Ratio), LDR (Loan to Deposit Ratio), dan BOPO (Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional) terhadap profitabilitas (ROA) bank Persero. Pengujian ini menggunakan uji statistik dan analisis regresi, hasil penelitian ini menyebutkan variabel DPK, LDR, dan BOPO berpengaruh positif terhadap ROA bank persero. Sementara CAR tidak berpengaruh. Diantara semua variabel bebas yang diteliti, DPK menjadi variabel yang paling dominan mempengaruhi ROA. Penelitian yang dilakukan oleh (Harianto, 2017) dengan judul "Rasio Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Tahun 2010-2015". Penelitian ini bertujuan untuk menguji faktor-faktor yang berpengaruh terhadap bank pembiayaan rakyat syariah. Pengujian ini menggunakan uji statistik dan analisis regresi, hasil penelitian ini menyebutkan bahwa hanya rasio efisiensi operasional (BOPO) dan rasio Pembiayaan bermasalah (NPF) berpengaruh negatif terhadap tingkat profitabilitas. Tingkat profitabilitas diukur dengan tingkat pengembalian aset (ROA). Sedangkan 17
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 18 rasio pembiayaan terhadap dana pihak ketiga (FDR) dan rasio kecukupan modal (CAR) tidak berpengaruh terhadap bank pembiayaan rakyat syariah. Penelitian yang dilakukan oleh (Sukmawati dan Ida, 2016) dengan judul "Pengaruh Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, Pertumbuhan Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Likuiditas, Dan Kondisi Ekonomi Terhadap Profitabilitas". Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pertumbuhan dana pihak ketiga, pertumbuhan Pembiayaan, risiko Pembiayaan, likuiditas dan kondisi ekonomi terhadap profitabilitas pada Industri Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Pengujian ini menggunakan dengan analisis regresi linier berganda, peneliti menyebutkan bahwa secara parsial pertumbuhan dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas, pertumbuhan Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas, risiko Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas, likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas dan kondisi ekonomi berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Secara simultan pertumbuhan dana pihak ketiga, pertumbuhan Pembiayaan, risiko Pembiayaan, likuiditas dan kondisi ekonomi berpengaruh terhadap profitabilitas. Penelitian yang dilakukan oleh (Mahmudah dan Ririh, 2016) dengan judul "Analisis Capital Adequacy Ratio, Financing To Deposit Ratio, Non Performing Financing, dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2013". Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio CAR, FDR dan DPK terhadap profitabilitas di Bank Umum Syariah di Indonesia. Pengujian ini menggunakan uji statistik dan analisis regresi linier berganda, peneliti menyebutkan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap ROA, FDR tidak berpengaruh positif terhadap ROA, NPF berpengaruh positif dan DPK berpengaruh positif terhadap ROA. Peneliatian yang dilakukan oleh (Prasetyo dan Ni Putu, 2015) dengan judul "Pengaruh Risiko Pembiayaan, Likuiditas, Kecukupan Modal, Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada PT BPD Bali". Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui resiko Pembiayaan, likuiditas, kecukupan modal dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Pengujian ini menggunakan dengan analisis regresi linier berganda, peneliti
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember menyebutkan bahwa risiko Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas, likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas, kecukupan modal berpengaruh negatif terhadap profitabilitas, dan efisiensi operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Peneliatian yang dilakukan oleh (Yanti dan Ni Putu, 2015) dengan judul "Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas LPD Kabupaten Badung". Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui si pengaruh pengaruh dana pihak ketiga, kecukupan modal, risiko Pembiayaan dan likuiditas terhadap profitabilitas Lembaga PerPembiayaanan Desa (LPD) di Kabupaten Badung. Pengujian ini menggunakan dengan analisis regresi linier berganda, peneliti menyebutkan bahwa dana pihak ketiga, kecukupan modal dan likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan risiko Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. 19
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 20 Tabel 2. 1 Ringkasan Penelitian Terdahulu Nama Peneliti dan Judul Penelitian Sudarmin Parenrengi dan Tyahya Whisnu Hendratni (2018) Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal Dan Penyaluran Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Bank. Syawal Harianto (2017) Variabel Dependen: Profitabilitas (ROA). Independen: DPK, CAR, LDR dan BOPO Dependen: Sampel dan Metode Penelitian Sampel: Bank Umum di Indonesia Tahun 2014-2017 Metode: Teknik Regresi Linear Berganda Sampel: Hasil Penelitian 1. Variabel DPK, LDR, dan BOPO berpengaruh positif dan terhadap ROA bank Persero. 2. Sementara CAR tidak berpengaruh. 3. DPK menjadi variabel yang paling dominan mempengaruhi ROA. 1. Rasio efisiensi Rasio Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Profitabilitas (ROA). Independen: BOPO, NPF, FDR, CAR. Bank BPRS di Indonesia tahun 2010-2015 Metode: Teknik Regresi Berganda operasional (BOPO) dan rasio Pembiayaan bermasalah (NPF) berpengaruh negatif terhadap tingkat profitabilitas. 2. Rasio pembiayaan (FDR) dan rasio kecukupan modal (CAR) tidak berpengaruh. Ni Made Elin Sukmawati dan Ida Bagus Anom Ida (2016) Pengaruh Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, Pertumbuhan Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Likuiditas, Dan Kondisi Ekonomi Terhadap Profitabilitas Dependen : Profitabilitas (ROA) Independen: DPK, Pertumbuhan Pembiayaan, Resiko Pembiayaan, Likuiditas, Pertumbuhan GDP Sampel: Seluruh industri perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014 Metode : Analisis regresi linier berganda. 1. Pertumbuhan dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas. 2. Pertumbuhan Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas 3. Risiko Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas 4. Likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas 5. Kondisi ekonomi berpengaruh positif terhadap profitabilitas
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 21 Nurul Mahmudah, Dependen: Sampel 1. CAR berpengaruh Ririh Sri Harjanti (2016) Analisis Capital Adequacy Ratio, Financing To Deposit Ratio, Non Performing Financing, dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2013 Dwi Agung Prasetyo, Ni Putu Ayu Darmayanti (2015) Pengaruh Risiko Pembiayaan, Likuiditas, Kecukupan Modal, Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada PT BPD Bali. Profitabilitas (ROA). Independen: CAR, NPF, FDR, DPK, Tingkat Bagi Hasil. Dependen : Profitabilitas (ROA) Independen: NPL, LDR, CAR, BOPO Bank umum syariah terdaftar di yang Bank Indonesia dalam kurun waktu penelitian Tahun 2011-2013 Metode Penelitian analisis linier berganda rregresi Sampel: Laporan keuangan bulanan dari PT Bank Pembangunan Daerah Bali periode 2009-2013 Metode : Analisis regresi linier berganda. positif terhadap ROA 2. FDR tidak berpengaruh positif terhadap ROA, 3. NPF berpengaruh positif 4. DPK berpengaruh positif terhadap ROA. 1. Risiko Pembiayaan secara parsial berpengaruh negatif dan terhadap profitabilitas. 2. Likuiditas secara parsial berpengaruh positif dan terhadap profitabilitas. 3. Kecukupan modal secara parsial berpengaruh negatif dan terhadap profitabilitas. 4. Efisiensi operasional secara parsial berpengaruh negatif dan terhadap profitabilitas Febri Ayu Krisna Yanti dan Ni Putu Santi Suryantini (2015) Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas LPD Kabupaten Badung Dependen : Profitabilitas (ROA) Independen: DPK, CAR, NPL dan LDR Sampel: Seluruh LPD di Kabupaten Badung periode 2011-2014. Metode : Analisis regresi linier berganda. 1. dana pihak ketiga, kecukupan modal dan likuiditas berpengaruh positif dan terhadap profitabilitas, 2. Risiko Pembiayaan berpengaruh negatif dan terhadap profitabilitas.
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Berdasarkan penelitian-penelitan yang telah dilakukan sebelumnya, terdapat perbedaan dan persamaan. Kesamaan dengan penelitian yang akan dilakukan dengan beberapa penelitian terdahulu adalah profitabilitas yang diukur dengan Return on Aset. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya terletak pada objek penelitian yaitu pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. Tahun penelitian yang digunakan juga berbeda yakni tahun 2014 - 2018. Selain itu,hasil penelitian yang berbeda dalam setiap penelitian atau research gap diantara berbagai penelitian terdahulu juga menjadi latar belakang mengapa penelitian ini dilakukan. 2.3. Kerangka Konseptual Kerangka konseptual merupakan konsep yang menjelaskan pengungkapkan keterkaitan antara variabel yang akan diteliti berdasarkan latar belakang dari kajian- kajian teori yang telah dikemukakan di atas. Adapun kerangka konseptual penelitian ini digambarkan pada model berikut ini: X1 Dana Pihak Ketiga X2 Efisiensi Operasional Profitabilitas X3 Likuiditas X4 Resiko Pembiayaan Gambar 2. 1 Kerangka Konseptual Profitabilitas dapat dikatakan sebagai indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja keuangan karena kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dapat menjadi tolak ukur kinerja perusahaan tersebut. Semakin tinggi profitabilitasnya maka semakin baik kinerja keuangan manajemen. Salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur profitabilitas adalah Return on Asset Y 22
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember (ROA). Banyak faktor yang menjadi penyebab naik turunnya profitabilitas diantaranya adalah Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional, Likuiditas dan Resiko Pembiayaan. DPK adalah dana-dana yang berasal dari masyarakat, baik perseorangan maupun badan usaha, yang diperoleh bank dengan menggunakan berbagai instrumen produk simpanan yang dimiliki oleh bank. Dana pihak ketiga bersumber dari tabungan, giro dan deposito. Dana pihak ketiga yang jumlahnya besar membuat BPRS dapat menyalurkan Pembiayaan dalam jumlah yang besar pula sehingga akan meningkatkan profitabilitasnya (Sudirman, 2013). Efisiensi operasional (operational effiency) menekankan bahwa efisiensi dicapai bila transaksi dilakukan dengan biaya transaksi yang minimum.Salah satu indikator efisiensi perbankan secara operasional dari sisi biaya adalah rasio BOPO. Semakin rendah BOPO berarti semakin efisien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar. Likuiditas merupakan penilaian terhadap kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya yang segera dapat dicairkan atau jatuh tempo. Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas suatu bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi Financing to Deposit Ratio (FDR) maka semakin tinggi dana yang disalurkan dibandingkan dengan Dana Pihak Ketiga yang berada di bank, sehingga semakin besar pendapat Pembiayaan yang diterima bank yang kemudian berdampak terhadap tinnginya profitabilitas. Terjadinya pembiayaan bank Syariah yang mengalami kemacetan, pada umumnya bergantung pada kinerja bank yang memberikan pembiayaan. Pembiayaan macet atau Pembiayaan bermasalah terjadi karena pihak bank yang terlalu ekspansif sehingga bank terus menerus mengejar target penyaluran Pembiayaan tanpa memperhatikan tingkat kehati-hatiannya. Resiko Pembiayaan ini diproksikan dengan Non Performing Finance (NPF). Apabila suatu bank mempunyai Non Performing Finanace (NPF) yang tinggi, maka akan mengganggu 23
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 24 kinerja bank tersebut,yaitu laba bank akan menurun sehingga profitabilitasnya menjadi rendah. 2.4. Hipotesis Hipotesis adalah harapan yang dinyatakan oleh peneliti mengenai hubungan antara variabel-variabel di dalam masalah penelitian. Sebuah hipotesis adalah pernyataan masalah yang paling spesifik. Berdasarkan teori dan telaah pustaka, hipotesis yang dapat diajukan sebagai jawaban terhadap permasalah penelitian ini ialah sebagi berikut: 1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas Teori sumber daya menyatakan bahwa kinerja perusahaan akan optimal jika perusahaan memanfaatkan dan mengelola sumber daya dengan baik sehingga dapat menciptakan value added bagi perusahaan. Dana pihak ketiga merupakan sumber daya bank yang berasal dari masyarakat, baik perorangan maupun badan usaha, yang diperoleh bank dengan menggunakan berbagai instrumen produk simpanan yang dimiliki oleh bank yang artinya jika semakin banyak dana yang dihimpun dan dikelola dengan baik maka profitabilitas akan semakin meningkat.. Dana yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang diandalkan oleh bank (mencapai 80%-90%) Hal tersebut sesuai dengan fungsi bank sebagai penghimpun dana dari pihak-pihak yang kelebihan. Selain itu, Pertumbuhan dana pihak ketiga merupakan salah satu faktor internal yang dapat berpengaruh terhadap peningkatan profitabilitas (Dendawijaya, 2009). Hal ini dikarenakan dana pihak ketiga merupakan komponen pasiva likuid, yang dananya dapat dengan cepat untuk diputar kembali sehingga dapat meningkatkan profitabilitas. Pertumbuhan dana pihak ketiga dapat menentukan jumlah pertumbuhan Pembiayaan di tahun berikutnya dimana pertumbuhan tersebut dapat menentukan tingkat profitabilitas suatu bank. Semakin besar dana pihak ketiga yang dihimpun,maka bank dapat menambah Pembiayaan atau kegiatan usaha lainnya yang dapat mendatangkan profitabilitas yang lebih besar bagi bank. Oleh karena itu, Dana Pihak Ketiga memiliki hubungan positif.
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Parenrengi dan Tyahya, 2018) yang meneliti DPK menggunakan data time series pada sampel Bank Umum di Indonesia dan menyatakan bahwa Dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap ROA. Selain itu ( Yanti dan Ni Putu, 2015) yang melakukan penelitian terhadap Seluruh LPD di Kabupaten Badung juga menghasilkan temuan bahwa Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap ROA. H1 : Dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap Profitabilitas 2. Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Sesuai teori sumber daya dalam mengelola sumber daya diperlukan strategi dalam pengelolaannya agar biaya yang dikeluarkan untuk menghasilkan keuntungan lebih kecil daripada keuntungan yang diperoleh dari penggunaan aktiva tersebut sehingga akan meningkatkan efisien dan meningkatkan profitabilitas. BOPO atau Belanja Operasional terhadap Pendapatan Operasional biasa digunakan oleh Bank Indonesia untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Rivai dkk, 2013). Biaya operasional adalah biaya bunga yang diberikan pada nasabah sedangkan pendapatan operasional adalah bunga yang didapatkan dari nasabah. Semakin kecil nilai BOPO artinya semakin efisien perbankan dalam beroperasi. Efisiensi operasi juga berpengaruh terhadap kinerja bank, yaitu untuk menunjukkan apakah bank telah menggunakan semua faktor produksinya dengan tepat (Mawardi, 2005). Tingkat BOPO yang menurun menunjukkan semakin tinggi efisien operasional yang dicapai bank dalam menjalankan aktivitas usahanya. Jika rasio BOPO semakin meningkat berarti biaya operasi semakin besar, sehingga menyebabkan laba semakin menurun, pada akhirnya menyebabkan Return on Asset (ROA) menurun. Hal ini menunjukan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Prasetyo dan Ni Putu, 2015) dimana diperoleh hasil efesiensi operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Penelitian serupa juga dilakukan oleh (Harianto, 2017) yang membuktikan adanya pengaruh negatif terhadap tingkat profitabilitas. 25 juga
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember H2: BOPO berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas 3. Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas Sesuai dengan resouce based theory, dimana jika suatu bank mampu mengelola likuiditas maka bank akan semakin mampu untuk mengelola profitabilitasnya. Likuiditas adalah penilaian untuk menunjukkan kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban-kewajiban keuangannya dalam jangka waktu pendek atau yang harus segera dibayar (Kasmir,2012:110). Hal ini berarti bank dapat membayar kembali pemcairan dana para deposannya pada saat ditagih serta dapat mencukupi permintaan pembiayaan yang telah diajukan. Salah satu instrumen dari likuiditas adalah rasio FDR. FDR adalah Rasio untuk menunjukan seberapa besar pembiayaan yang diberikan didanai oleh dana pihak ketiga. Semakin tinggi FDR, maka bank akan menyalurkan pembiayaan dengan efektif sehingga laba bank semakin meningkat, dengan meningkatnya laba bank, maka kinerja bank juga meningkat. Hal tersebut berarti rasio FDR berpengaruh positif terhadap rasio ROA. Dengan demikian besar kecilnya rasio FDR akan mempengaruhi kinerja suatu bank Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Parenrengi dan Tyahya, 2018) bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Selain itu penelitian yang dilakukan oleh (Prasetyo dan Ni Putu, 2015) juga memperoleh hasil bahwa likuiditas berpengaruh positif pada profitabilitas. Berdasarkan uraian tersebut dapat ditarik hipotesis sebagai berikut: H3 : Likuiditas berpengaruh positif terhadap Profitabilitas 4. Pengaruh Resiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Sesuai dengan Resource based on theory, bahwa perusahaan yang dapat mengelola sumber daya akan menghasilkan nilai tambah begitu juga sebaliknya jika sumber daya yang dikelola tidak efektif makan tidak akan menghasilkan nilai tambah. Surat Edaran Bank Indonesia No13/24/DPNP/2011 menyatakan bahwa risiko Pembiayaan adalah risiko akibat kegagalan debitur dan atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Dalam penelitian ini digunakan Non Performing Finance (NPF) sebagai proksi untuk mengukur tingkat risiko Pembiayaan. NPF yang sering disebut Pembiayaan bermasalah dapat diartikan 26
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember sebagai pinjaman yang mengalami kesulitan pelunasan akibat adanya faktor kesenjangan atau faktor eksternal di luar kemampuan kendali debitur (Putri, 2013). (Dendawijaya, 2009:116) menyatakan bahwa dampak dari rasio NPF yang tidak wajar salah satunya adalah hilangnya kesempatan memperoleh income (pendapatan) dari Pembiayaan yang diberikan, sehingga mengurangi perolehan laba dan berpengaruh buruk bagi profitabilitas bank. Semakin tinggi tingkat NPF menandakan bahwa risiko akan terjadinya Pembiayaan macet yang dihadapi juga tinggi sehingga sumber daya ekonomi yang dikelola semakin kecil sehingga akan mengurangi profitabilitas yang akan dicapai oleh bank. Sebaliknya jika tingkat NPF rendah menandakan bahwa kualitas Pembiayaan bank tersebut berada pada kondisi yang baik sehingga profitabilitas yang akan dicapai juga tinggi. Hal ini berarti NPF berpengaruh negatif terhadap ROA. Hal tersebut didukung oleh penelitian (Prasetyo dan Ni Putu, 2015) dimana diperoleh hasil resiko Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar Pembiayaan bermasalah yang terjadi pada suatu bank maka akan mengakibatkan profitabilitas bank tersebut menjadi buruk. Penelitian serupa juga dilakukan oleh (Syawal, 2017) dan (Parenrengi dan Tyahya, 2018) yang hasilnya sama yaitu resiko Pembiayaan berpengaruh negatif dan terhadap profitabilitas. H4: Risiko Pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas 27
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember BAB 3. METODE PENELITIAN 3.1. Rancangan Penelitian Berdasarkan data penelitian, penilitian ini termasuk dalam penelitian kuantitatif yaitu metode yang menekankan analisisnya pada data-data numerical (angka) yang diolah dengan metode statistik. Jenis penelitian menggunakan explanatory research yaitu penelitian yang menjelaskan hubuangan suatu variabel dengan variabel lain dan menguji keterkaitan antara beberapa variabel melalui pengujian hipotesis atau penelitian penjelasan (Singarimbun dan Effendi, 1995:256). 3.2. Jenis dan Sumber Data Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder diperoleh dari sumber yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data (Sugiyono, 2010). Data sekunder yang digunakan adalah data panel yang merupakan penggabungan dari deret berkala (time series) dari tahun 2014-2018. Secara umum sumber data-data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan bank syariah yang terdaftar pada Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan dan situs website resmi bank syariah yang bersangkutan. Laporan keuangan bank syariah yang menjadi data adalah laporan keuangan bank pembiayaan rakyat syariah yang telah dipublikasikan dan diterbitkan pada tahun 2014-2018. Sumber penunjang lainnya berupa jurnal yang diperlukan dan sumber- sumber lain yang dapat digunakan dalam penelitian ini. 3.3. Populasi dan Sampel Menurut Sugiyono (2017:80) Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas; obyek/subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Populasi dari penelitian ini adalah semua Bank Pembiayaan Rakyat Syariah yang ada di Provinsi Jawa Timur yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Terdapat 28 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur. Pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling yaitu metode penetuan sampel berdasarkan kriteria tertentu. Adapun kriteria yang digunakan untuk memilih sampel adalah sebagai berikut: 28
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 1. Perusahaan go public atau terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2014 - 2018 secara berturut-turut (tidak mengalami delisting). Alasan tahun harus berturut-turut dan sudah harus terdaftar dari sebelum 2014 adalah karena terdapat perhitungan variabel yang menggunakan tahun sebelumnya (t-1). 2. Perusahaan mempublikasikan laporan keuangan dalam website perusahaan atau website OJK selama periode 2014 - 2018. 3. Laporan keuangan dinyatakan dalam satuan rupiah (Rp) 4. Data yang berkaitan dengan variabel penelitian tersedia dengan lengkap (data dipublikasikan selama periode 2014 - 2018). 3.4. Metode Pengumpulan Data Penelitian ini menggunakan pengumpulan data sekunder yang berupa laporan keuangan masing-masing Bank yang diperoleh dari yang merupakan laman resmi dari Otoritas Jasa Keuangan atau website masing-masing Bank. 3.5. Definisi Operasional Variabel Variabel penelitian yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari dua jenis variabel yaitu: 1. Variabel dependen (Variabel Y) yaitu variabel yang nilainya dipengaruhi oleh variabel independen. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah aspek profitabilitas yang diukur dengan ROA. 2. Variabel independen (variabel X) yaitu variabel yang menjadi sebab terjadinya atau terpengaruhinya variabel dependen. Variabel independen dalam penelitian ini adalah: Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional yang diproyeksikan dengan rasio BOPO, Likuiditas yang diproyeksikan dengan rasio FDR dan resiko Pembiayaan yang diproyeksikan dengan rasio NPF. Definisi operasional dari masing-masing variabel akan dijelaskan sebagai berikut: 29
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 1. Return On Asset (ROA) ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan laba dari pengelolaan aset yang dimiliki (Yuliani, 2007). Return On Asset dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 2. Dana Pihak Ketiga Dana Pihak Ketiga (DPK) adalah total dana Perbankan Syariah yang dihimpun dari masyarakat dalam beberapa bentuk produk. Adanya perbedaan satuan data DPK (Rp) dengan variabel-variabel independen lainnya (%), maka akan menyulitkan dalam menginterpretasikan model yang akan terbentuk, sehingga data DPK perlu dilakukan transformasi kedalam logaritma natural. DPK diperoleh rumus sebagai berikut (Maharani, 2010): DPK= Ln (Giro Wadi'ah + Tabungan Wadi'ah + Tabungan Mudharabah + Deposito Mudharabah) 3. BOPO Rasio biaya operasional yang dikeluarkan untuk menghasilkan pendapatan operasional. Rasio BOPO ini berkaitan erat dengan kegiatan operasional BPRS, yaitu penghimpunan dana dan penggunaan dana. Biaya operasional BPRS yang terlalu tinggi atau sama dengan pendapatan operasional tidak akan mendatangkan keuntungan bagi BPRS. BOPO dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100% 4. Financing to Deposit Ratio (FDR) Financing to Deposit Ratio adalah perbandingan antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank (Muhammad, 2005). FDR dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001: 30
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 𝐹𝐷𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑝𝑖ℎ𝑎𝑘 𝑘𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 𝑑𝑎𝑛 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑥100% 5. Non Performing Financing (NPF) Non Performing Financing analog dengan Non Performing Loan pada bank konvensional adalah perbandingan antara total pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan yang diberikan kepada debitur. NPF dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/ DPNP tgl 14 Desember 2001): 𝑁𝑃𝐹 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥100% 3.6. Teknik Analisis Data Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan pengujian asumsi klasik serta menggunakan analisis regresi linier berganda, pengujian hipotesis dan uji adjusted R square dengan menggunakan program software SPSS. Persamaan regresi yang di bentuk adalah sebagai berikut: Y = α + β1 X1 + β2 X2 + β3 X3 + β4 X4 + e Berdasarkan persamaan regresi linier berganda di atas, maka model regresi linier dalam penelitian ini adalah: ROA = α + β1 Ln (DPK) + β2 (BOPO) + β3 (FDR) + β4 (NPF) + e Dimana: Ln = Logaritma Natural ROA = Return On Asset, rasio profitabilitas bank DPK = Total dana pihak ketiga yang dihimpun BOPO = Biaya operasional dan Pendapatan Operasional, rasio efisiensi FDR = Financing to Deposit Ratio, rasio likuiditas NPF = Non performing finance, rasio resiko Pembiayaan e = Residual 1. Uji Asumsi Klasik Metode analisis regresi berganda mensyaratkan dilakukan pengujian asumsi klasik. Jika asumsi klasik tidak terpenuhi maka akan menyebabkan bias pada hasil penelitian. Uji asumsi klasik yang dilakukan pada penelitian ini meliputi: 31
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember a) Uji normalitas data. Uji normalitas merupakan pengujian pada kenormalan distribusi data. Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam medel regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal (Ghozali, 2016:154). Untuk menguji apakah residu terdistribusi secara normal atau tidak dapat dianalisis menggunukan analisis grafik dan uji statistik. Dalam penelitian ini dipilih uji tatistik Kolmogorv-Smirnov dengan melihat tingkat signifikasinya. Uji ini dilakukan sebelum data diolah. Adapun hipotesis yang dibuat peneliti adalah sebagai berikut: H0: Data residual terdistribusi normal Ha: Data residual terdistribusi tidak normal Suatu regresi yang memiliki distribusi data residual normal apabila hasil dari uji Kolmogorov-Smirnov memiliki tingkat signifikansi lebih besar dari 0,05. b) Uji multikolinearitas Uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen (Ghozali,2016:103). Dalam penelitian ini uji multikolonieritas dilihat dari nilai tolerance dan lawanya variance inflation factor (VIF). Suatu model regreesi terdapat multikolonieritas apabila nilai tolerance ≤ 0,10 atau sama dengan nilai VIF ≥ 10. c) Uji autokorelasi Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada problem autokeralasi (Ghozali, 2016:107). Pada penelitian ini uji autokorelasi menggunakan uji Durbin - Watson (DW test). Secara umum, pengambilan keputusan dapat dilakukan dengan acuan sebagai berikut: 1. Jika 0 < d < dl, maka tidak ada autokorelasi positif. 32
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 33 2. Jika dl ≤ d ≤ du, maka tidak ada autokorelasi positif. 3. Jika 4 - dl < d < 4, maka tidak ada korelasi negatif. 4. Jika 4 - du ≤ d ≤ 4 - dl, maka tidak ada korelasi negatif. 5. Jika du < d < 4 - du, maka tidak ada autokorelasi positif atau negatif d) Uji heterokedastisitas. Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain (Ghozali, 2016:138). Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah homoskedastisitas atau tidak terjadi Heteroskedastisitas. Dalam penelitian ini uji heteroskedastisitas menggunakan grafik scatterplot. Dasar analisis grafik scatterplot untuk melihat ada atau tidak adanya heteroskedastisitas dalam model adalah sebagai berikut: 1. Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas. 2. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar diatas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas. 2. Uji Hipotesis a) Koefisien Determinasi Koefisien determinasi (R2) intinya mengukur sebarapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variable independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti variabel- variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen (Ghozali, 2016:95). b) Uji Statistik F
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Uji statistik F bertujuan untuk menguji hipotesis bersama, bahwa b1, b2 dan b3 secara simultan sama dengan nol. Uji hipotesis seperti ini dinamakan uji si secara keseluruhan terhadap garis regresi yang diobservasi maupun diestimasi (Ghozali, 2016:96). Pada uji ini, nilai F hitung akan dibandingkan dengan F tabel. Membandingkan F hitung dengan F tabel untuk menentukan hipotesis dapat diterima atau tidak dengan syarat sebagai berikut: 1. Bila F hitung > F tabel atau probabilitas < tingkat siginifikansi (Sig ≤ 0,05), maka Ha diterima dan Ho ditolak, variabel independen secara simultan berpengaruh siginifikan terhadap variabel dependen. 2. Bila F hitung < F tabel atau probabilitas > tingkat si (Sig ≥ 0,05), maka Ha ditolak dan Ho diterima, variabel independen secara simultan tidak berpengaruh siginifikan terhadap variabel dependen. c) Uji Statistik t Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan sebarapa jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen (Ghozali, 2016:97). Pada uji ini, nilai t hitung akan dibandingkan nilai t tabel dengan: 1. Bila t hitung > t tabel atau probabilitas < tingkat siginifikansi (Sig ≤ 0,05), maka Ha diterima dan Ho ditolak, variabel independen berpengaruh siginifikan terhadap variabel dependen. 2. Bila t hitung < t tabel atau probabilitas > tingkat si (Sig ≥ 0,05), maka Ha ditolak dan Ho diterima, variabel independen tidak berpengaruh siginifikan terhadap variabel dependen. 34
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 3.7. Kerangka Pemecahan Masalah Kerangka pemecahan masalah dalam penelitian ini dapat digambarkan sebagai berikut: Mulai Pengumpulan data Laporan Keuangan Variabel independen: DPK, BOPO,FDR dan NPF Variabel dependen: ROA Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Linear Berganda Uji T Uji F Hasil Kesimpulan Selesai Gambar 3. 1 Kerangka Pemecahan Masalah 35
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 52 BAB 5. PENUTUP 5.1. Simpulan Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dana pihak ketiga, efisiensi operasional, likuiditas dan resiko Pembiayaan terhadap profitabilitas pada Bank Pembiyaan Rakyat Syariah di Jawa Timur selama periode 2014-2018. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah aspek profitabilitas yang diukur dengan ROA. Variabel independen dalam penelitian ini adalah Dana Pihak Ketiga, Efisiensi Operasional yang diproyeksikan dengan rasio BOPO, Likuiditas yang diproyeksikan dengan rasio FDR dan resiko Pembiayaan yang diproyeksikan dengan rasio NPF. Hasil pengujian regresi berganda atas pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas menunjukkan pengaruh yang tidak signifikan. Ini membuktikan bahwa semakin besar Dana Pihak Ketiga maka Profitabilitas tidak akan mengalami perubahan karena ketidakseimbangan antara jumlah sumber dana yang masuk dengan jumlah Pembiayaan yang dilemparkan kepada masyarakat. Hasil pengujian regresi berganda atas pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas menunjukkan pengaruh yang negatif signifikan. Ini membuktikan bahwa semakin tinggi Efisiensi Operasional akan menurunkan Profitabilitas. Hasil pengujian regresi berganda atas pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas menunjukkan pengaruh yang tidak signifikan. Ini membuktikan bahwa semakin tinggi Likuiditas, maka Profitabilitas tidak akan mengalami perubahan. Ketidaksignifikan penerapan tingkat likuiditas terhadap profitabilitas yang diukur dengan ROA karena pembiayaan yang disalurkan sebagai sumber likuiditasnya bisa mengandung resiko pembiayaan. Hasil pengujian regresi berganda atas pengaruh Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas menunjukkan pengaruh yang negatif signifikan. Ini membuktikan bahwa semakin tinggi Risiko Pembiayaan akan menurunkan Profitabilitas.
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 5.2. Keterbatasan 1. Di wilayah Jawa Timur masih banyak BPR Syariah yang tidak secara lengkap mengeluarkan laporan keuangan triwulannya. 2. Laporan ini tidak menggunakan laporan keuangan auditan. 5.3. Saran 1. Bagi peneliti selanjutnya, sebaiknya memperluas wilayah penelitian atau sampel yang digunakan pada BPR Syariah Di Indonesia atau di Pulau Jawa untuk menghindari keterbatasan dalam ketidak lengkapanya laporan keuangan pada beberapa BPR Syariah. 2. Untuk penelitian selanjutnya, disarankan menggunakan laporan keuangan auditan agar data yang digunakan lebih dapat dipercaya dan agar hasilnya lebih akurat. 53
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 54 DAFTAR PUSTAKA Adawiyah SR. 2016. Pengaruh Pembiayaan Sektor Ekonomi Terhadap Non Performing Financing Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Skripsi. Bogor: Institut Pertanian Bogor. Afifah GZ. 2014. Analisis Faktor- faktor yang Memengaruhi Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Skripsi. Bogor: Institut Pertanian Bogor. Anisah, Rizqiya N. 2016. Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Keunggulan Kompetitif Sebagai Variabel Intervening. Skripsi. Yogyakarta: Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Bambang, Riyanto. 2012. Dasar-dasar Pembelanjaan, Edisi 4. BPFE:Yogyakarta. Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Ghalia Indonesia. Jakarta. Fadli, A. A. Y. 2017. Analisis Kinerja Keuangan Ditinjau Dari Aspek Likuiditas Dan Rentabilitas Ekonomi Pada PT. Astra Argo Lestari Tbk. Jurnal Ilmiah Prodi Manajemen Universitas Pamulang Vol. 4(2). Fauzi, Keumala Ayucita. 2015. Analisis Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank, Pembiayaan Bermasalah Dan Tingkat Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Periode 2010-2014. Skripsi. Yogyakarta: Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi 8). Cetakan ke VIII. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Harianto, S. 2017. Rasio Keuangan Dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Di Indonesia. Jurnal Bisnis dan Manajemen Vol 7(1): 41-48. Hery. 2015. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta. PT. Grasindo. Ismail, 2010. Manajemen Perbankan Dari Teori Menuju Aplikasi. Jakarta: Kencana Kasmir. 2015. Analisis Laporan Keuangan. PT. Raja Grafindo Persada: Jakarta. Kuryanto, B. 2008. Pengaruh Modal Intelektual terhadap Kinerja Perusahaan.Simposium Nasional Akuntansi XI. Pontianak Maharani, Sagita Devi. 2010. Analisis Pengaruh CAR, NPF, dan DPK Terhadap Penyaluran Pembiayaan (Studi Pada Bank Muamalat Indonesia Periode 2001- 2009). Skripsi Program S1 Manajemen Universitas Diponegoro Semarang. Tidak Dipublikasikan.
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Mahmudah, N., & Ririh, S. H. 2016. Analisis Capital Adequacy Ratio, Financing To Deposit Ratio, Non Performing Financing, Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2013. SENIT 2016. Mawardi, W. 2005. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Dengan Total Aset Kurang Dari 1 Triliun). Jurnal Bisnis Strategi, Vol 14(1): 83-93. Muchtar, B., Rose R., & Menik K. 2016. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Kencana:Jakarta. Mudrajad, K., dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta; BPFE UGM. Otoritas Jasa Keuangan. Statistik Perbankan Indonesia (data sepanjang periode 2014-2018). Ottay, M. C & Stanley W. 2015. Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada PT. BPR Citra Dumoga Manado. Jurnal EMBA Vol 3(1), 923-932. Peraturan Pemerintah Nomor 72 Tahun 1992. Bank Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil. 30 Oktober 1992. Jakarta Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/17/PBI/2004. Bank PerPembiayaanan Rakyat Berdasarkan Prinsip Syariah. 1 Juli 2004. Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 58. Jakarta. Penrose, E. T. 1959. The Theory of the Growth of the Firm. New York: John Wiley. Parenrengi, Sudarmin & Tyahya W. H. 2018. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal Dan Penyaluran Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Bank. Jurnal Manajemen Strategi dan Aplikasi Bisnis Vol 1(1):9 - 18. Putra, Irsan Herlandi. 2011. Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Loan to Deposit Ratio terhadap Profitabilitas. Skripsi. Bandung: Universitas Komputer Indonesia Putri, Fifit Syaiful. 2013. Pengaruh Risiko Pembiayaan dan Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Tingkat Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Padang :Jurnal Skripsi Publikasi. Ponco, Budi. 2008. Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR Terhadap ROA. Tesis. Semarang: Program Studi Magister Manajemen, Undip. Prasetyo, D. A., & Ni Putu Ayu D. (2015). Pengaruh Risiko Pembiayaan, Likuiditas, Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional Terhadap 55
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Profitabilitas Pada PT BPD Bali. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 4(9), 2590- 2617. Pratiwi, Dhian Dayinta. 2012. Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR Terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2005-2010). Skripsi. Semarang: Fakultas Ekonomi, UNDIP. Rani, Lina. 2013. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Non Performing Financing (NPF) pada Perbankan Syariah di Indonesia. Tesis tidak diterbitkan. Surabaya: Program Studi Ekonomi Islam Program Pascasarjana Universitas Airlangga. Singarimbun, Masri & Effendi. 1995. Metode Penelitian Survei, Edisi Revisi. PT. Pustaka LP3ES, Jakarta Sudiyanto, Bambang. 2010. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia (BEI) (periode 2005-2008). Jurnal Dinamika Keuangan dan Perbankan,Vol. 2(2), 125 - 137. Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Sukmawati, N. M. E., & Ida B. A. P. 2016. Pengaruh Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, Pertumbuhan Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Likuiditas, Dan Kondisi Ekonomi Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 5(9): 5398-5432. Suyanto, H. A. 2016. Pengelolaan BPR dan Lembaga Keuangan Pembiayaan Mikro. Andi:Yogyakarta Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/ DPNP/2001. Perhitungan Rasio Keuangan. 14 Desember 2001. Jakarta: Bank Indonesia. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/ DPNP/2011. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. 25 Oktober 2011. Jakarta: Bank Indonesia. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992. Perbankan. 25 Maret 1992. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 1992 Nomor 31. Jakarta. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998. Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. 10 Nopember 1998. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 1992 Nomor 182. Jakarta. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008. Perbankan Syariah. 16 Juli 2008. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2008 Nomor 94. Jakarta. 56
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Taswan. 2008. Akuntansi Perbankan. Jakarta: Salemba Empat Yanti Febri A. K & Ni Putu S. S. 2015. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas LPD Kabupaten Badung. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 4(12): 4362-4391. Yuliani. (\2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas Pada Sektor Perbankan yang Go Publik di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen Bisnis Sriwijaya. Vol.5(10) : 15-43. Zulfiah, F. & Joni S. 2014. Pengaruh Inflasi, BI Rate, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Finance (NPF), Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen, Volume 2(3). 57
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember LAMPIRAN Lampiran 1 Rekapitulasi Data No Tahun Nama 1 2014 PT BPRS Asri Madani Nusantara (Kab. Jember) 2015 2016 ROA 0,02984 0,02672 DPK 15,85269405 16,21045977 BOPO 0,460856470 0,445231722 0,01066 16,54603459 0,557296965 2017 0,01832 16,61603292 0,474130248 2018 0,00005 16,72164974 0,595446579 2 2014 2015 2016 PT BPRS Lantabur Tebuireng (Kab. Jombang) 0,03151 0,03401 17,86132196 18,13759533 0,452129787 0,450565044 0,03439 18,31301583 0,434685627 2017 0,04358 18,49072702 0,401083889 2018 0,04274 18,73662927 0,394878009 3 2014 2015 2016 PT BPRS Artha Pamenang (Kab. Kediri) 0,05534 0,03170 17,01311866 16,99106698 0,430624999 0,509520783 0,04077 16,97293812 0,525548800 2017 0,03924 17,14695303 0,561567517 2018 0,03811 17,35664691 0,574112615 4 2014 2015 2016 PT BPRS Rahma Syariah (Kab. Kediri) 0,01150 0,00624 15,40758194 15,46247197 0,746449759 0,746508531 2017 2018 0,00509 - 0,00838 - 0,01290 15,28405450 15,33290314 15,42049416 0,767887935 0,887635858 0,919746417 FDR 0,8891 0,7816 0,7445 0,0979 0,8671 0,8107 0,7426 0,7684 0,8335 0,9462 0,6675 0,6563 0,8079 0,9069 0,8849 0,7037 0,6439 0,5370 0,5147 0,5407 58 NPF 0,0144 0,0178 0,0383 0,0467 0,0387 0,0821 0,0693 0,0633 0,0508 0,0541 0,0483 0,0468 0,0329 0,0319 0,0319 0,1096 0,2026 0,2243 0,1174 0,1104
5 6 7 8 9 Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 2014 2015 PT BPRS Madinah (Kab. Lamongan) 0,04555 0,04478 15,71705793 15,91979214 0,614847340 0,614828506 2016 0,02478 16,34705013 0,687382497 2017 0,02933 16,58253602 0,669771167 2018 0,02790 16,75070239 0,679163821 2014 2015 PT BPRS Magetan (Kab. Magetan) 0,00378 0,01825 15,12549202 15,75227645 0,733551602 0,608424008 2016 0,03095 16,06179711 0,655224938 2017 0,05035 16,27219390 0,618571314 2018 2014 2015 2016 2017 2018 PT BPRS Bhakti Haji (Kab. Malang) 0,04693 16,51426401 - 14,62339481 - 14,69809641 - 14,73672157 - 14,87738452 - 14,42039030 0,00468 0,03429 0,02799 0,06358 0,661640961 0,865267732 0,985185043 0,952740726 1,196300750 0,01247 1,049547141 2014 2015 PT BPRS Sarana Prima Mandiri (Kab. Pamekasan) 0,03655 0,01302 16,59629795 16,82405105 0,489276678 0,599189002 2016 0,00175 16,92638514 0,720954958 2017 0,01226 17,28674553 0,647238189 2018 2014 PT BPRS Daya Artha Mentari (Kab. Pasuruan) 2015 2016 0,01662 18,18331975 - 16,03722556 0,09437 0,00199 16,10594746 - 0,605658352 1,226410847 0,831982878 0,8776 0,9280 0,7308 0,8963 0,8802 0,8935 0,6240 0,6526 0,6736 0,6707 0,8800 0,7660 0,7400 0,6700 0,7345 0,8599 0,6846 0,7950 0,9415 0,9957 0,7817 0,7724 59 0,0342 0,0324 0,0247 0,0405 0,0440 0,0015 0,0047 0,0253 0,0383 0,0331 0,1128 0,1165 0,0878 0,0468 0,1709 0,1446 0,1234 0,1186 0,0647 0,0122 0,4626 0,2994
10 11 12 13 Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 60 0,04087 16,17293160 1,124646296 0,7547 0,3219 2017 16,05413808 0,02154 1,329014264 0,8762 0,3557 2018 0,02496 16,15071268 0,679540749 0,9048 0,1455 2014 2015 PT BPRS Amanah Sejahtera (Kab. Gresik) 0,01502 17,88354929 - 17,92507717 0,03058 0,760242296 1,077922217 1,2451 1,2037 0,0673 0,0554 2016 0,02083 18,02150357 0,806238162 1,1975 0,0754 2017 0,00019 18,11755117 0,892829945 0,0231 0,2272 2018 0,00428 18,17243607 0,852940970 0,9630 0,0094 2014 2015 PT BPRS Mandiri Mitra Sukses (Kab. Gresik) 0,00073 0,00012 16,86997409 17,06421928 0,670800381 0,819498318 0,8158 0,8413 0,0198 0,0280 2016 0,00415 17,49946463 0,781769090 0,8428 0,0665 2017 0,00408 17,76647816 0,832645669 0,8612 0,0441 2018 0,00729 17,91769281 0,790818667 0,8159 0,0590 2014 2015 PT BPRS Ummu (Kab. Pasuruan) 0,05246 15,55151856 - 15,64812338 0,17606 0,861941433 1,948782854 0,8127 0,5886 0,2868 0,3171 2016 0,00092 15,83374363 1,026696222 0,6169 0,3226 2017 2018 0,00995 15,87768780 - 16,09705218 0,10586 1,043636649 1,970005876 0,5856 0,3789 0,3010 0,1469 2014 2015 2016 PT BPRS Al Mabrur Babadan (Kab. Ponorogo) 0,02338 0,03967 16,40743510 16,66006703 0,553600776 0,604390301 0,7500 0,0573 0,0518 0,0341 0,03281 16,81195803 0,504544096 0,7499 0,0600 2017 0,02979 16,89158860 0,532547538 0,6568 0,0698 2018 0,01935 17,10128964 0,574806326 0,9839 0,0226
14 15 16 17 18 Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 2014 2015 PT BPRS Baktimakmur Indah (Kab. Sidoarjo) 0,03033 0,04081 18,19847514 18,32081965 0,476989292 0,373789198 2016 0,02702 18,34200643 0,505573160 2017 0,02521 18,41127680 0,521157060 2018 0,02050 18,48900182 0,539350735 2014 2015 PT BPRS Annisa Mukti (Kab. Sidoarjo) 0,05399 0,05763 15,06074497 15,37919266 0,577988184 0,621393509 2016 0,04713 15,48446641 0,642110569 2017 0,02677 15,43640499 0,724325997 2018 2014 2015 2016 2017 2018 PT BPRS Unawi Barokah (Kab. Sidoarjo) 0,03787 15,24674243 - 14,20087023 - 14,34511358 - 14,32474692 - 14,37004833 - 14,31051529 0,01703 0,00736 0,05823 0,07429 0,718311383 0,846273143 0,733070669 0,999529359 1,131026824 0,08001 1,099213977 2014 2015 PT BPRS Situbondo (Kab. Situbondo) 0,04876 0,03965 14,80993276 14,66491249 0,697508158 0,794697684 2016 0,04013 14,83054593 0,750433190 2017 0,04165 15,10570308 0,745599790 2018 0,00578 15,09261068 0,780913104 2014 2015 2016 PT BPRS Bumi Rinjani Batu (Kota. Batu) 0,02198 16,19116608 - 16,32536296 - 0,15731 0,422229981 1,314204009 0,8972 0,8431 1,0378 1,0740 1,0610 1,9202 1,4520 1,1008 1,3304 1,9164 0,9295 1,0087 0,9306 0,5809 0,6107 0,6519 0,6849 0,6690 1,9724 1,2058 1,7006 1,6319 61 0,1028 0,0714 0,0939 0,0880 0,0990 0,0107 0,0092 0,0182 0,0189 0,0089 0,0227 0,0091 0,0765 0,1338 0,0596 0,0485 0,0490 0,0497 0,0799 0,1705 0,0402 0,3991
19 20 21 22 Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 62 0,26771 15,90372798 1,546784979 1,3036 0,4092 2017 2018 0,00729 15,87544112 - 16,15887160 0,00679 0,595503563 0,815320915 1,3171 0,9360 0,3948 0,3575 2014 2015 PT BPRS Tanmiya Artha (Kota. Kediri) 0,01870 0,02382 15,40771095 15,44083776 0,602821912 0,560152193 0,8132 0,9450 0,0741 0,3034 2016 0,03522 15,52543071 0,645330322 0,8768 0,2100 2017 0,02468 15,68505850 0,605623948 0,8546 0,1112 2018 2014 2015 2016 PT BPRS Mitra Harmoni Kota Malang (Kota. Malang) 0,01587 15,87846124 - 15,44463893 0,00163 0,00283 15,56596562 0,658665516 0,741634954 0,722463437 0,8777 0,8618 0,8450 0,0497 0,0372 0,0482 0,00355 15,71223571 0,708771008 0,9351 0,0507 2017 0,02106 15,73332806 0,651784974 0,7842 0,0460 2018 0,02615 16,08570706 0,628057970 0,7542 0,0841 2014 2015 PT BPRS Kota Mojokerto (Kota. Mojokerto) 0,02450 0,01063 16,55914480 16,72419980 0,435949071 0,531180097 0,8800 0,6400 0,0171 0,0202 2016 0,01237 16,97893012 0,548643588 0,6500 0,0508 2017 0,01418 17,48010928 0,591462834 0,8500 0,0395 2018 0,01852 17,78861613 0,481266541 0,9200 0,0286 2014 PT BPRS Jabal Nur Tebuireng (Kota. Surabaya) 2015 2016 2017 2018 0,01348 16,71194142 - 16,70444612 - 16,91483097 - 16,75602025 - 16,59942985 0,04010 0,04907 0,07276 0,529487642 0,634292080 0,633257822 0,903111325 1,8549 1,7727 1,1845 0,7778 0,0458 0,2202 0,3331 0,5579 0,06517 1,083157524 0,9085 0,3781
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Lampiran 2 Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean ROA 110 .27 .06 .0046 DPK 110 14.20 18.74 16.3391 BOPO 110 .37 1.97 .7360 FDR 110 .0231 1.97 .8824 NPF 110 Valid N (listwise) 110 .001 .56 .1099 63 Std. Deviation .04824 1.13690 .27811 .3330 .11837
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 64 Lampiran 3 Uji Asumsi Klasik a. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual N Normal Parametersa,b Mean 110 .0000000 Most Extreme Differences Std. Deviation Absolute .02632171 .077 Test Statistic Asymp. Sig. (2-tailed) Positive Negative .070 -.077 .077 .124c a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. b. Uji Multikolinearitas Model Unstandardized Coefficients Std. B Error Coefficientsa Standardized Coefficients Beta t Sig. Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) DPK BOPO FDR NPF .181 .004 .130 .014 -.081 .045 .002 .012 .008 .026 .087 .747 .097 -.200 4.062 1.501 11.059 1.802 -3.184 .000 .136 .852 .000 .621 .074 .979 .002 .721 1.174 1.611 1.022 1.388 a. Dependent Variable: ROA
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember c. Uji Heteroskesdastisitas d. Uji Autokorelasi Model 1 R .561a R Square .315 Model Summaryb Adjusted R Square Std. Error of the Estimate .289 .01591 Durbin- Watson 1.841 a. Predictors: (Constant), NPF, FDR, BOPO, DPK b. Dependent Variable: RES2 65
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember Lampiran 4 Uji Hipotesis a. Analisis Regresi Linier Berganda Model 1 R .838a Model Summaryb Adjusted R Square R Square .702 .691 Std. Error of the Estimate .02682 a. Predictors: (Constant), NPF, FDR, DPK, BOPO b. Dependent Variable: ROA Model Sum of Squares ANOVAa Df Mean Square F 1 Regression .178 4 .045 61.923 Residual Total .076 .254 105 109 .001 a. Dependent Variable: ROA b. Predictors: (Constant), NPF, FDR, DPK, BOPO Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients B Std. Error Standardized Coefficients Beta t 1 (Constant) .181 .045 4.062 X1 X2 .004 -.130 .002 .012 .087 -.747 1.501 -11.059 X3 X4 .014 -.081 .008 .026 .097 -.200 1.802 -3.184 a. Dependent Variable: ROA Sig. .000b Sig. .000 .136 .000 .074 .002 66
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember b. Uji F ANOVAa Model Sum of Squares Df Mean Square F 1 Regression .178 4 .045 61.923 Residual Total .076 .254 105 109 .001 a. Dependent Variable: ROA b. Predictors: (Constant), NPF, FDR, DPK, BOPO c. Uji T Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients B Std. Error Standardized Coefficients Beta t 1 (Constant) .181 .045 4.062 DPK .004 .002 .087 1.501 BOPO .130 .012 .747 11.059 FDR NPF .014 -.081 .008 .026 .097 -.200 1.802 -3.184 a. Dependent Variable: ROA c. Uji Koefisienan Determinasi Model Summaryb Model 1 R .838a R Square .702 Adjusted R Square .691 Std. Error of the Estimate .02682 a. Predictors: (Constant), NPF, FDR, DPK, BOPO b. Dependent Variable: ROA Sig. .000b Sig. .000 .136 .000 .074 .002 67
Digital Repository Universitas Jember Digital Repository Universitas Jember 68 Lampiran 5 DWtabel k=1 dL 1.5895 1.6457 1.5611 1.6751 1.5323 1.7054 1.5029 1.7366 1.4732 1.7688 72 1.5924 1.6479 1.5645 1.6768 1.5360 1.7067 1.5071 1.7375 1.4778 1.7691 73 1.5953 1.6500 1.5677 1.6785 1.5397 1.7079 1.5112 1.7383 1.4822 1.7694 74 1.5981 1.6521 1.5709 1.6802 1.5432 1.7092 1.5151 1.7390 1.4866 1.7698 75 1.6009 1.6541 1.5740 1.6819 1.5467 1.7104 1.5190 1.7399 1.4909 1.7701 76 1.6036 1.6561 1.5771 1.6835 1.5502 1.7117 1.5228 1.7407 1.4950 1.7704 77 1.6063 1.6581 1.5801 1.6851 1.5535 1.7129 1.5265 1.7415 1.4991 1.7708 78 1.6089 1.6601 1.5830 1.6867 1.5568 1.7141 1.5302 1.7423 1.5031 1.7712 79 1.6114 1.6620 1.5859 1.6882 1.5600 1.7153 1.5337 1.7430 1.5070 1.7716 80 1.6139 1.6639 1.5888 1.6898 1.5632 1.7164 1.5372 1.7438 1.5109 1.7720 81 1.6164 1.6657 1.5915 1.6913 1.5663 1.7176 1.5406 1.7446 1.5146 1.7724 82 1.6188 1.6675 1.5942 1.6928 1.5693 1.7187 1.5440 1.7454 1.5183 1.7728 83 1.6212 1.6693 1.5969 1.6942 1.5723 1.7199 1.5472 1.7462 1.5219 1.7732 84 1.6235 1.6711 1.5995 1.6957 1.5752 1.7210 1.5505 1.7470 1.5254 1.7736 85 1.6258 1.6728 1.6021 1.6971 1.5780 1.7221 1.5536 1.7478 1.5289 1.7740 86 1.6280 1.6745 1.6046 1.6985 1.5808 1.7232 1.5567 1.7485 1.5322 1.7745 87 1.6302 1.6762 1.6071 1.6999 1.5836 1.7243 1.5597 1.7493 1.5356 1.7749 88 1.6324 1.6778 1.6095 1.7013 1.5863 1.7254 1.5627 1.7501 1.5388 1.7754 89 1.6345 1.6794 1.6119 1.7026 1.5889 1.7264 1.5656 1.7508 1.5420 1.7758 90 1.6366 1.6810 1.6143 1.7040 1.5915 1.7275 1.5685 1.7516 1.5452 1.7763 91 1.6387 1.6826 1.6166 1.7053 1.5941 1.7285 1.5713 1.7523 1.5482 1.7767 92 1.6407 1.6841 1.6188 1.7066 1.5966 1.7295 1.5741 1.7531 1.5513 1.7772 93 1.6427 1.6857 1.6211 1.7078 1.5991 1.7306 1.5768 1.7538 1.5542 1.7776 94 1.6447 1.6872 1.6233 1.7091 1.6015 1.7316 1.5795 1.7546 1.5572 1.7781 95 1.6466 1.6887 1.6254 1.7103 1.6039 1.7326 1.5821 1.7553 1.5600 1.7785 96 1.6485 1.6901 1.6275 1.7116 1.6063 1.7335 1.5847 1.7560 1.5628 1.7790 97 1.6504 1.6916 1.6296 1.7128 1.6086 1.7345 1.5872 1.7567 1.5656 1.7795 98 1.6522 1.6930 1.6317 1.7140 1.6108 1.7355 1.5897 1.7575 1.5683 1.7799 99 100 1.6540 1.6944 1.6337 1.7152 1.6131 1.7364 1.5922 1.7582 1.5710 1.7804 101 1.6558 1.6958 1.6357 1.7163 1.6153 1.7374 1.5946 1.7589 1.5736 1.7809 102 1.6576 1.6971 1.6376 1.7175 1.6174 1.7383 1.5969 1.7596 1.5762 1.7813 103 1.6593 1.6985 1.6396 1.7186 1.6196 1.7392 1.5993 1.7603 1.5788 1.7818 104 1.6610 1.6998 1.6415 1.7198 1.6217 1.7402 1.6016 1.7610 1.5813 1.7823 105 1.6627 1.7011 1.6433 1.7209 1.6237 1.7411 1.6038 1.7617 1.5837 1.7827 106 1.6644 1.7024 1.6452 1.7220 1.6258 1.7420 1.6061 1.7624 1.5861 1.7832 107 1.6660 1.7037 1.6470 1.7231 1.6277 1.7428 1.6083 1.7631 1.5885 1.7837 108 1.6676 1.7050 1.6488 1.7241 1.6297 1.7437 1.6104 1.7637 1.5909 1.7841 109 1.6692 1.7062 1.6505 1.7252 1.6317 1.7446 1.6125 1.7644 1.5932 1.7846 110 1.6708 1.7074 1.6523 1.7262 1.6336 1.7455 1.6146 1.7651 1.5955 1.7851 k=2 Dl k=4 dL k=3 dL k=5 dL n dU dU dU dU dU