PT Indomobil Multi Jasa Tbk Laporan Tahunan Annual Report Evolving the Business Maintaining the Growth
Evolving the Business Maintaining the Growth
Prawacana Preface Tahun 2019 memberikan banyak tantangan bagi para pelaku industri, tidak terkecuali Perseroan. Namun demikian, Perseroan tetap mampu membukukan kinerja yang baik. Ekspansi bisnis yang dilakukan dalam beberapa kurun waktu terakhir menjadikan lini bisnis Perseroan semakin terdiversifikasi. Dengan adanya dukungan arus kas yang kuat, Perseroan memiliki kesempatan yang luas untuk melakukan pengembangan bisnis dan mendukung pertumbuhan anak-anak usahanya sehingga dapat memberikan nilai tambah di masa depan. 2019 was a challenging year for many industries, including the Company. However, the Company was still able to book a good performance. Business expansion in recent years has resulted in a more diversified business lines of the Company. With the support of strong cash flow, the Company has a broad opportunity to evolve the business and bolster the subsidiaries to deliver future added value. Laporan Tahunan Annual Report 2019 PT Indomobil Multi Jasa Tbk 1 1
Daftar Isi Contents PROLOG PROLOGUE Prawacana Preface 1 Profil Direksi Profile of the Board of Directors Struktur Korporasi Corporate Structure 45 49 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Facts After the Reporting Period 72 Daftar Isi Contents 2 Informasi Pemegang Saham Information of Shareholders 50 Prospek Usaha Business Prospect 73 KILAS KINERJA 2019 PERFORMANCE HIGHLIGHTS OF 2019 Kinerja Unggul Key Performance 6 Kronologis Pencatatan Saham Sharelisting Chronology Daftar Entitas Anak dan/atau Entitas Asosiasi List of Subsidiaries and/or Associates 52 53 Perbandingan Antara Target dan Realisasi di Tahun 2019 Comparison Between Target and Realization in 2019 Target/Proyeksi Tahun 2020 Target/Projection for 2020 73 74 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 7 Peta Operasional Operational Map 56 Aspek Pemasaran Marketing Aspect 74 Ikhtisar Kinerja Saham Stock Highlights Peristiwa Penting 2019 Significant Events of 2019 Penghargaan Awards LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT Sambutan Dewan Komisaris Message from the Board of Commissioners Laporan Direksi Report from the Board of Directors PROFIL PERUSAHAAN PROFILE OF THE COMPANY Data Perusahaan Corporate Data 9 10 17 22 26 32 Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Institutions and Professions Sumber Daya Manusia Human Resources ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Tinjauan Makroekonomi dan Industri Macroeconomic and Industry Overview Tinjauan Per Segmen Usaha Business Segment Overview Tinjauan Keuangan Financial Review Tingkat Likuiditas dan Solvabilitas Liquidity and Solvency 58 59 64 65 66 71 Kebijakan Dividen Dividend Policy Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen (MESOP) Management and/or Employee Stock Ownership Program (MESOP) Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Use of Public Offering Proceeds Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/ Modal, Transaksi Afiliasi, dan Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Consolidation/ Merger, Acquisition, Debt/ Capital Restructuring, Affiliated Transactions, and Transactions Carrying Conflict of Interest 75 75 75 76 Sekilas Perseroan Company at a Glance Jejak Langkah Milestone Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Perusahaan Vision, Mission, and Corporate Values Kegiatan Usaha Business Activities Struktur Organisasi Organizational Structure 33 34 36 39 41 Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivables Collectability Struktur Permodalan dan Kebijakan Manajemen atas Struktur Permodalan Capital Structure and Management Policy on Capital Structure Ikatan Material Investasi Barang Modal Material Commitment on Capital Goods Investment 71 72 72 Pengaruh Perubahan Regulasi Pemerintah Terhadap Perseroan Impact of Changes in Government's Regulations on the Company Pengaruh Perubahan Standar Akuntansi Keuangan Terhadap Perseroan Impact of Changes in Financial Accounting Standards on the Company 76 76 Profil Dewan Komisaris Profile of the Board of Commissioners 42 Realisasi Investasi Barang Modal Realization of Capital Goods Investment 72 Risiko Usaha Business Risks 76 2
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Komite Nominasi dan/atau Remunerasi Nomination and/or Remuneration Committee 111 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Landasan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan Foundation of Corporate Governance Implementation Penerapan Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan Implementation of Corporate Governance Struktur Tata Kelola Perusahaan Structure of Corporate Governance Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) General Meeting of Shareholders (GMS) 80 81 82 82 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Unit Audit Internal Internal Audit Unit Sistem Pengendalian Internal Internal Control System Akuntan Publik Public Accountant Manajemen Risiko Risk Management Perkara Hukum yang Dihadapi Tahun 2019 Legal Cases in 2019 Sanksi Administratif Tahun 2019 Administrative Sanction in 2019 112 115 118 118 119 121 121 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2019 PT Indomobil Multi Jasa Tbk Statement of Members of the Board of Directors and the Board of Commissioners on the Responsibility for the 2019 Annual Report of PT Indomobil Multi Jasa Tbk Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors 96 101 Program Kepemilikan Saham oleh Manajemen dan/atau Karyawan Management and/or Employee Stock Ownership Program 121 INFORMASI KEUANGAN FINANCIAL INFORMATION Kebijakan Penilaian Bagi Direksi dan Dewan Komisaris Assessment Policy for the Board of Directors and the Board of Commissioners 105 Akses Informasi dan Data Access of Information and Data Kode Etik Perusahaan Code of Conduct 122 123 Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration Policy for the Board of Commissioners and the Board of Directors Informasi Pemegang Saham Utama Perseroan Information of Majority Shareholders Pengungkapan Hubungan Afiliasi Antara Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama Disclosure of Affiliated Relationship Between Members of the Board of Directors, the Board of Commissioners and Majority Shareholders Komite-Komite di Bawah Dewan Komisaris Committees Under Supervision of the Board of Commissioners Komite Audit Audit Committee 106 107 107 108 108 Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System Kebijakan Komunikasi Perseroan dengan Pemegang Saham/ Investor Policy on Communication of the Company with Shareholders/ Investors Kebijakan Pencegahan Insider Trading Policy of Insider Trading Prevention Kebijakan Anti Korupsi dan Anti-Fraud Policy of Anti-Corruption and Anti-Fraud Prinsip Tata Kelola Perusahaan Terbuka Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/SEOJK.04/2015 Tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Principles of Listed Companies Governance Circular Letter of OJK No. 32/SEOJK.04/2015 Pertaining Public Company's Guideline of Corporate Governance 124 126 126 126 127 142 149 3
Pendapatan Perseroan meningkat 17,2% dari Rp3,38 triliun di tahun 2018 menjadi Rp3,97 triliun di tahun 2019. The Company's revenues increased 17.2% from Rp3.38 trillion in 2018 to Rp3.97 trillion in 2019.
KILAS KINERJA 2019 PERFORMANCE HIGHLIGHTS OF 2019
Kinerja Unggul Key Performance Pendapatan Revenues Laba Bruto Gross Profit 17,22% 14,03% Aset Assets Ekuitas Equity 21,47% 18,19% Kinerja keuangan Perseroan yang positif tercermin dari Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian per 31 Desember 2019 (Pendapatan naik 17,22%, Laba Bruto naik 14,03%) dan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian per 31 Desember 2019 (Aset naik 21,47%, Ekuitas naik 18,19%). Company's positive financial performance as reflected in Consolidated Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive Income as of December 31, 2019 (Revenues increased by 17.22%, Gross Profit rose 14.03%) and Consolidated Statement of Financial Position (Assets increased by 21.47%, Equity surged by 18.19%). 6
Ikhtisar Keuangan Financial Highlights (Dalam miliar Rupiah) 2019 2018 2017 (In billion Rupiah) Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Pendapatan 3.966 3.384 2.712 Revenue Beban Pokok Pendapatan (2.297) (1.920) (1.565) Cost of Revenue Laba Bruto 1.669 1.464 1.147 Gross Profit Laba Operasi 570 443 395 Operating Income Beban Pajak Penghasilan - Neto (29) (57) (50) Income Tax Expense - Net Laba Tahun Berjalan 44 163 193 Income for the Year Laba (Rugi) Komprehensif Lain - Neto Setelah Pajak (182) 39 (73) Other Comprehensive Income (Loss) - Net of Tax Total Penghasilan (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan (139) 201 120 Total Comprehensive Income (Loss) for the Year Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada: Income for the Year Attributable to: Pemilik Entitas Induk 77 159 194 Equity Holders of the Parent Entity Kepentingan Non Pengendali (33) 4 (1) Non-Controlling Interest Total 44 163 193 Total Total Penghasilan (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan Kepada: Total Comprehensive Income (Loss) for the Year Attributable to: Pemilik Entitas Induk (94) 197 121 Equity Holders of the Parent Entity Kepentingan Non Pengendali (45) 4 (1) Non-Controlling Interest Total (139) 201 120 Total Laba per Saham Dasar yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (dalam Rp) 13,41 31,61 49,62 Basic Earnings per Share Attributable to Equity Holders of Parent Entity (in Rp) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position Jumlah Aset Jumlah Aset Lancar Jumlah Aset Tidak Lancar Jumlah Liabilitas Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Ekuitas Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada: 24.296 7.588 16.708 21.014 8.995 12.019 3.282 20.001 6.953 13.048 17.224 10.220 7.004 2.777 14.020 5.345 8.675 11.514 6.521 4.994 2.506 Total Assets Total Current Assets Total Non-Current Assets Total Liabilities Total Current Liabilities Total Non-Current Liabilities Total Equity Total Equity Attributable to: Pemilik Induk Kepentingan Non Pengendali 2.974 308 2.549 228 2.354 152 Equity Holders of the Parent Entity Non-Controlling Interest Rasio Keuangan Financial Ratio Margin Laba Bruto Margin Laba Operasi Margin Laba Bersih Pengembalian Atas Aset Pengembalian Atas Ekuitas Rasio Lancar Jumlah Liabilitas terhadap Jumlah Ekuitas Jumlah Liabilitas terhadap Jumlah Aset 42,08% 14,37% 1,10% 0,18% 1,33% 0,84x 6,40x 0,86x 43,26% 13,10% 4,81% 0,81% 5,86% 0,68x 6,20x 0,86x 42,28% 14,58% 7,11% 1,37% 7,69% 0,82x 4,59x 0,82x Gross Profit Margin Operating Profit Margin Net Profit Margin Return on Assets Return on Equity Current Ratio Total Liabilities to Total Equity Total Liabilities to Total Assets 7
Pendapatan Revenue (Dalam miliar Rupiah/In billion Rupiah) Jumlah Aset Total Assets (Dalam miliar Rupiah/In billion Rupiah) 2019 3.966 2019 24.296 2018 3.384 2018 20.001 2017 2.712 2017 14.020 Jumlah Liabilitas Total Liabilities (Dalam miliar Rupiah/In billion Rupiah) Jumlah Ekuitas Total Equity (Dalam miliar Rupiah/In billion Rupiah) 2019 21.014 2019 3.282 2018 17.224 2018 2.777 2017 11.514 2017 2.506 Kontribusi Pendapatan Per Segmen Revenue Contribution by Segment 41,71% 2017 58,29% 45,05% 2018 54,95% 45,75% 2019 54,25% Sewa Kendaraan dan Bisnis Terkait Car Rental and Related Business Jasa Keuangan Financial Services 8
Ikhtisar Kinerja Saham Stock Highlights Kinerja Saham Per Triwulan Tahun 2018-2019 Quarterly Stock Performance in 2018-2019 Dengan kode saham "IMJS", pergerakan saham Perseroan selama kurun waktu dua tahun terakhir (2018-2019) untuk setiap triwulannya dapat terlihat pada tabel pergerakan saham Perseroan di bawah ini: Under ticker code "IMJS", the Company's stock movement for the past two years (2018-2019) quarterly can be seen in the following table: Pembukaan Open Harga/Price (Rp) Terendah Tertinggi Lowest Highest Penutupan Close Jumlah Saham yang Beredar Total Outstanding Shares Volume Perdagangan Trading Volume Kapitalisasi Pasar Market Capitalization (Rp) Periode 1 Jan - 31 Des 2018 Kuartal Pertama Kuartal Kedua Kuartal Ketiga Kuartal Keempat 266 498 640 675 515 850 690 735 262 470 480 580 498 630 665 650 5.017.000.000 5.017.000.000 5.017.000.000 5.017.000.000 5.489.100 3.098.000 15.040.600 2.216.500 2.498.466.000.000 3.160.710.000.000 3.336.305.000.000 3.261.050.000.000 Period 1 Jan - 31 Dec 2018 First Quarter Second Quarter Third Quarter Fourth Quarter 1 Jan - 31 Des 2019 Kuartal Pertama Kuartal Kedua Kuartal Ketiga Kuartal Keempat 655 710 605 436 915 715 605 436 635 500 420 242 715 600 436 292 5.769.550.000 5.769.550.000 5.769.550.000 5.769.550.000 2.385.100 13.292.700 96.800 794.600 4.125.228.250.000 3.461.730.000.000 2.515.523.800.000 1.684.708.600.000 1 Jan - 31 Dec 2019 First Quarter Second Quarter Third Quarter Fourth Quarter Grafik Pergerakan Harga Saham dan Volume Perdagangan Sepanjang Tahun 2019 Graph of Stock Price and Trading Volume Movement During 2019 Harga penutupan/Closing price Volume perdagangan/Trading volume 1.000 50.000.000 800 40.000.000 600 30.000.000 400 20.000.000 200 10.000.000 0 Jan/Jan Feb/Feb Mar/Mar Apr/Apr Mei/May Jun/Jun Jul/Jul Agu/Aug Sep/Sep Okt/Oct Nov/Nov Des/Dec 0 9
Peristiwa Penting 2019 Significant Events of 2019 07 J A N U A R I J A N U A R Y Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama mengadakan acara Tahun Baru 2019 dengan tema 'Semangat Menyambut Kesuksesan 2019'. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama held New Year event 2019 with the theme of "Spirit of Welcoming Success in 2019". 06 F E B R U A R I F E B R U A R Y Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) menandatangani perjanjian kerja sama dengan Bank Mandiri Syariah dalam bentuk fasilitas Kredit Berjangka senilai Rp100 miliar. The Company's subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) and Bank Mandiri Syariah signed the agreement of Term Loan Facility amounted to Rp100 billion. 11 F E B R U A R I F E B R U A R Y Entitas anak tidak langsung Perseroan, PT Seino Indomobil Logistics memperoleh fasilitas Club Deal senilai USD145 juta dan Rp1,39 triliun dari 10 bank domestik dan luar negeri. The Company's subsidiary, PT Seino Indomobil Logistics obtained Club Deal facility amounted to USD145 million and Rp1.39 trillion from 10 domestic and overseas banks. indirect 10
20 F E B R U A R I F E B R U A R Y 20 M A R E T M A R C H Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) mendapatkan penambahan fasilitas Refinancing KPR sebesar Rp210 miliar dari PT Sarana Multigriya Finansial. Perseroan melakukan penambahan Modal Ditempatkan dan Disetor pada PT Indomobil Finance Indonesia sebesar Rp242 miliar yang terbagi atas 242.000 lembar saham baru. Indomobil Finance The Company's subsidiary, PT Indonesia (IMFI) obtained Home Mortgage Loans Refinancing facility amounted to Rp210 billion from PT Sarana Multigriya Finansial. The Company increased the Issued and Paid Up Capital of PT Indomobil Finance Indonesia amounted to Rp242 billion divided into 242,000 new shares. 25 M A R E T M A R C H fasilitas Perseroan memperoleh pinjaman dari PT Bank Maybank Indonesia senilai Rp400 miliar. The Company obtained loan facility amounted from PT Bank Maybank Indonesia. to Rp400 billion 25 M A R E T M A R C H Entitas anak tidak langsung Perseroan, PT Seino Indomobil Logistics dan PT Seino Indomobil Logistics Services, mengadakan RUPST, bertempat di Indomobil Tower Lt. 11. indirect subsidiaries, The Company's PT Seino Indomobil Logistics and PT Seino Indomobil Logistics Services held AGMS, located at Indomobil Tower, 11th Floor. 11
22 A P R I L A P R I L Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama mengadakan kegiatan internal Lomba Hari Kartini. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama held internal activity Kartini Day Contest. 15-17 M E I M A Y 23 M E I M A Y Perseroan, Entitas PT Finance Indonesia (IMFI) menandatangani perpanjangan dan penambahan limit fasilitas dengan PT Bank National Nobu berupa fasilitas modal kerja senilai Rp100 miliar. anak Indomobil Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI), mengadakan pameran pembiayaan bertajuk "IMFI Gebyar Ramadhan", bertempat di Indofood Tower, Sudirman Plaza. The subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) and PT Bank National Nobu signed the agreement of renewal and additional limit of working capital facility amounted to Rp100 billion. Company's The Company's subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) held financing expo titled "IMFI Gebyar Ramadhan", located at Indofood Tower, Sudirman Plaza. 18 J U N I J U N E Entitas anak Perseroan, PT Indonesia (IMFI) menandatangani perjanjian kerja sama dengan PT Bank PAN fasilitas Kredit Berjangka III sebesar Rp500 miliar dan fasilitas Modal Kerja senilai Rp200 miliar. Indomobil Finance INDONESIA dalam bentuk The Company's subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) and PT Bank PAN INDONESIA signed the agreement of Term Loan facility III amounted to Rp500 billion and Working Capital facility amounted to Rp200 billion. 12
20 J U N I J U N E Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2018 di Indomobil Tower Lantai 13, Jl. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta 13330 yang dihadiri oleh para pemegang saham dan kuasa pemegang saham. Selain itu di hari yang sama, Perseroan juga mengadakan Paparan Publik Tahunan. The Company held the 2018 Annual General Meeting of Shareholders at Indomobil Tower 13th Floor, Jl. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta 13330, attended by shareholders and the proxies. In addition, at the same day, the Company also held Annual Public Expose. 11 J U L I J U L Y Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) mengadakan acara penutupan atas perolehan fasilitas pinjaman sindikasi senilai USD290 juta dari 17 bank dan lembaga keuangan internasional. Adapun yang bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers dan Bookrunners adalah Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. dan United Overseas Bank Limited. The Company's subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) held closing ceremony on syndication loan facility amounted to USD290 million from 17 international banks and financial institutions. Those which acted as Mandated Lead Arrangers and Book runners were Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. and United Overseas Bank Limited. 13
20 J U L I J U L Y Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama mengadakan Family Gathering dalam rangka HUT Indorent ke 32 di Ocean Dream Samudra dan Sea World Taman Impian Jaya Ancol, yang diikuti oleh semua karyawan Indorent beserta keluarga. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama held Family Gathering to celebrate Indorent's 32nd Anniversary at Ocean Dream Samudra and Sea World in which Taman participated by all of Indorent's employees and their families. Impian Jaya Ancol 15 A G U S T U S A U G U S T Entitas anak Perseroan, PT Hino Finance Indonesia (HFI) memperoleh pinjaman sindikasi senilai USD50 juta dengan Mizuho Ltd - Jepang sebagai Mandated Lead Arranger and Book Runner (MLAB). The Company's subsidiary, PT Hino Finance Indonesia (HFI) obtained syndication loan amounted to USD50 million of which Mizuho Ltd-Japan as Mandated Lead Arranger and Book Runner (MLAB). 27 S E P T E M B E R S E P T E M B E R PT Indomobil Finance Indonesia yang merupakan entitas anak Perseroan kembali menjalin kerja sama dengan Direktorat (Dukcapil) Jenderal Kependudukan dan Pencatatan Sipil Kementerian Dalam Negeri Republik Indonesia (Kemendagri) untuk pemanfaatan data dari Dukcapil seperti Nomor Induk Kependudukan, data kependudukan, dan Kartu Tanda Penduduk Elektronik (KTP-el). PT Indomobil Finance Indonesia, the Company's subsidiary, once again entered into collaboration with Directorate General of Population and Civil Registration (Dukcapil) Ministry of Internal Affairs to utilize data from Dukcapil such as Identity Number, population data and Identity Card (e-KTP). 1 O K T O B E R O C T O B E R 4 O K T O B E R O C T O B E R Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama melakukan penambahan Modal Dasar sebesar Rp1,5 triliun dan Modal Ditempatkan serta Disetor sebesar Rp375 miliar. Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama memperoleh pinjaman kredit investasi dari PT Bank National Nobu dengan total plafon sebesar Rp20 miliar. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama increased Authorized Capital amounted to Rp1.5 trillion and Issued and Paid Up Capital amounted to Rp375 billion. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama obtained investment loan facility with total ceiling of Rp20 billion from PT Bank National Nobu. 14
1-3 N O V E M B E R N O V E M B E R Dalam rangka perayaan HUT yang ke-26, entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) mengadakan acara family gathering di Ciloto, Puncak, yang diikuti oleh seluruh karyawan kantor pusat IMFI. In celebration of 26th anniversary, the Company's subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) held family gathering in Ciloto, Puncak, attended by all employees of IMFI's head office. 15
07 N O V E M B E R N O V E M B E R Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama memperoleh tambahan fasilitas dari Bank Panin berupa fasilitas term loan sebesar Rp90 miliar. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama obtained additional term loan facility amounted to Rp90 billion from Bank Panin. 14 N O V E M B E R N O V E M B E R Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman sindikasi ke-3 senilai USD129 juta dengan beberapa bank offshore dan onshore, di mana sebagai mandated lead arrangers, bookrunners dan underwriters adalah Bank of China (Hong Kong) Limited-Cabang Jakarta, PT Bank BTPN Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, Bank of China (Hong Kong) Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Cabang Singapura dan Taishin International Bank Co., Ltd, Cabang Singapura. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama signed the agreement of the third syndicated loan facility worth USD129 million with several offshore and onshore banks, acting as mandated lead arrangers, bookrunners and underwriters are Bank of China (Hong Kong) Limited-Jakarta Branch, PT Bank BTPN Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, Bank of China (Hong Kong) Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation-Singapore Branch and Taishin International Bank Co., Ltd, Singapore Branch. 22 N O V E M B E R N O V E M B E R Indomobil Entitas anak Perseroan, PT Finance Indonesia (IMFI) menandatangani perjanjian kerja sama dengan Bank RHB Berhard cabang Singapura dalam bentuk fasilitas Kredit Berjangka senilai USD40 juta. The Company's subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) and RHB Berhard Bank Singapore branch signed the agreement of Term Loan facility amounted to USD40 million. 09 D E S E M B E R D E C E M B E R Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama menandatangani Perjanjian Fasilitas dari Bank Syariah Mandiri berupa line facility pembiayaan investasi dengan maksimum plafon sebesar Rp200 miliar. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama and Bank Syariah Mandiri signed the agreement of investment financing line facility with maximum ceiling of Rp200 billion. 16
Penghargaan Awards Sepanjang tahun 2019, Perseroan berhasil meraih penghargaan sebagai: Throughout 2019, the Company succeeded to obtain awards as follows: 14 Oktober/October 2019 3 Desember/December 2019 TOP 50 Mid-Capitalization Public Listed Company Indonesian Institute for Corporate Directorship Penghargaan atas komitmen dan kepatuhan penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan Award for commitment and compliance of submitting the Company's Annual Financial Statements Kementerian Perdagangan Republik Indonesia/Ministry of Trade of the Republic of Indonesia Sepanjang tahun 2019, Perseroan melalui anak usahanya, yaitu PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) berhasil meraih beberapa penghargaan sebagai berikut: During 2019, the Company through its subsidiaries, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) successfully received several awards as follows: 22 Februari/February 2019 22 Maret/March 2019 27 Maret/March 2019 Indonesia Corporate Secretary & Corporate Communication (ICCA) 2019 Majalah/Magazine Economic Review Indonesia Sales Marketing Award (ISMA) 2019 untuk kategori Perusahaan Pembiayaan Beraset Rp10 T ke atas Indonesia Sales Marketing Award (ISMA) 2019 for category of Multifinance Company with Rp10 trillion and above in Assets TOP IT & TOP TELCO 2019 - Top Digital Innovation & Transformation for Smart Multifinance Service 2019 Majalah/Magazine Itech Majalah/Magazine Economic Review 17
8 April/April 2019 16 Mei/May 2019 28 Juni/June 2019 3 Agustus/August 2019 Anugerah Indonesia Maju 2018-2019 untuk kategori Korporasi Merah Putih 2018-2019 Indonesia Maju Award for category of Red White Corporation Majalah/Magazine Rakyat Merdeka & Warta Ekonomi Indonesia Human Capital Award (IHCA) 2019 untuk kategori Perusahaan Pembiayaan Beraset Rp5 - 10 Triliun ke atas Indonesia Human Capital Award (IHCA) 2019 for category of Multifinance Company with Above Rp5 - 10 Trillion in Assets Majalah/Magazine Economic Review Anugerah Produk Keuangan Terbaik 2019 untuk kategori sebagai Top Pembiayaan Otomotif - Non Otomotif Aset diatas 10 Triliun Best Financial Products Award 2019 for category of Top Automotive Financing - Above Rp10 Trillion in Non- Automotive Assets Majalah/Magazine Warta Ekonomi 1st - The Best Indonesia Risk Management 2019 untuk kategori Perusahaan Multifinance dengan aset 5-10 Triliun dalam Indonesia Enterprises Risk Management Award (IERMA) 2019 1st - The Best Indonesia Risk Management 2019 for category of Multifinance Company with Rp5-10 Trillion in Assets at 2019 Indonesia Enterprises Risk Management Award (IERMA) Majalah/Magazine Economic Review 23 Agustus/August 2019 28 Agustus/August 2019 4 Oktober/October 2019 11 Oktober/October 2019 3rd - The Best Indonesia GCG Implementation 2019 untuk kategori Perusahaan Publik Multifinance dengan aset >Rp10 Triliun dalam Indonesia Good Corporate Governance Award (IGCGA) 2019 3rd - The Best Indonesia GCG Implementation 2019 for category of Multifinance Public Company >Rp10 Trillion in Assets at Indonesia Good Corporate Governance Award (IGCGA) 2019 Top Multifinance 2019 untuk kategori Top Multifinance 2019, Aset Rp10-20 Triliun Top Multifinance 2019 for category of Top Multifinance 2019, Rp10-20 Trillion in Assets Majalah/Magazine Top Business Indonesia Multifinance Company of the year 2019 as Very Good Financial Performance for Multifinance Company with Assets between Rp10-20 Trillion Majalah/Magazine Warta Ekonomi 2nd - The Best Indonesia Multifinance Company dalam ajang Indonesia Multifinance Award 2019 untuk kategori Private Company dengan Aset Rp10 T ke atas 2nd - The Best Indonesia Multifinance Company at 2019 Indonesia Multifinance Award for category of Private Company with Rp10 Trillion and above Majalah/Magazine Economic Review Majalah/Magazine Economic Review 18
27 November/November 2019 6 Desember/December 2019 Top Digital Implementation 2019 on Multifinance Sector # Level Star 4 Top Digital Transformation Readiness 2019 Majalah/Magazine ItWorks 2nd - The Best Information Technology 2019 dalam ajang Indonesia Information Technology Award 2019 untuk kategori private company multifinance 2nd - The Best Information Technology 2019 for category of private multifinance company 2nd - The Best Operational Excellent 2019 untuk kategori private company multifinance 2nd - The Best Operational Excellent 2019 for category of private multifinance company Majalah/Magazine Economic Review Sepanjang tahun 2019, Perseroan melalui entitas anak tidak langsung, yaitu PT Seino Indomobil Logistics berhasil meraih beberapa penghargaan sebagai berikut: During 2019, the Company through its indirect subsidiary, PT Seino Indomobil Logistics successfully received several awards as follows: Juli/July 2019 Desember/December 2019 Best Performance for Electronic Delivery Note Project Best Festive Execution • Vendor of the Year - Transport APP Sinarmas PT Unilever Indonesia Tbk 19
Pencapaian hasil positif Perseroan merupakan cerminan dari kebijakan strategis yang diwujudkan melalui kerja keras di setiap lini Perseroan. The positive achievement of the Company is a reflection of strategic policy which is realized through hard work of each line of the Company.
LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT
Sambutan Dewan Komisaris Message from the Board of Commissioners Dewan Komisaris menilai bahwa Perseroan dapat mencapai target-target kinerja yang telah dicanangkan di awal tahun dan berbagai rencana aksi korporasi telah dieksekusi dengan baik. The Board of Commissioners appreciates that the Company was able to achieve the performance targets predetermined at the beginning of the year and various plans of corporate action have been well executed. SOEBRONTO LARAS Komisaris Utama President Commissioner 22
Para Pemegang Saham yang terhormat, Our valued Shareholders, Mengawali kata sambutan ini, atas nama Dewan Komisaris, saya ingin mengekspresikan rasa syukur dan terima kasih kepada Tuhan Yang Maha Esa atas bimbinganNya sehingga Perseroan mampu menunjukkan kinerja yang baik di tahun 2019. To begin this message, on behalf of the Board of Commissioners, I would like to express my gratitude to Almighty God for His guidance, allowing the Company to demonstrate a good performance in 2019. Melalui Laporan Tahunan 2019 ini kami menyampaikan pandangan Dewan Komisaris terhadap kinerja Direksi, pengawasan terhadap strategi yang dijalankan, penerapan corporate governance, serta prospek usaha Perseroan ke depan. Through this 2019 Annual Report, we deliver our overview on performance of the Board of Directors, supervision over the implemented strategy, corporate governance implementation, as well as the Company's business prospect in the future. Evaluasi atas Kinerja Direksi dan Pengawasan Implementasi Strategi Evaluation on Performance of the Board of Directors and Supervision on Strategy Implementation Tahun 2019 yang telah kami lalui bersama merupakan tahun yang memberikan banyak tantangan bagi banyak industri. Kondisi perekonomian nasional masih belum bisa dikatakan kondusif karena adanya perang dagang antara Amerika Serikat dan Cina sehingga memberikan dampak bagi perekonomian dunia secara keseluruhan. Namun demikian, Dewan Komisaris mencatat bahwa Direksi telah menunjukkan performa mereka dalam mengelola Perseroan sehingga Perseroan mampu menjaga kinerja yang positif. The year 2019 that we have been through together is considered as a challenging year for many industries. The national economy condition was still not conducive due to trade war between United States of America and China which affected the global economy thoroughly. However, the Board of Commissioners records that the Board of Directors has demonstrated its performance in managing the Company, enabling it to maintain a positive performance. Dewan Komisaris memandang bahwa kondisi perekonomian yang penuh gejolak dan diliputi ketidakpastian tentunya menjadi tantangan tersendiri bagi manajemen untuk memenuhi target- target bisnis. Namun demikian, Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi mampu mengatasi kendala-kendala yang ada sehingga Perseroan dapat mencapai target-target kinerja yang telah dicanangkan di awal tahun. Dewan Komisaris menilai bahwa berbagai rencana aksi korporasi telah dieksekusi dengan baik, di antaranya adalah peningkatan Modal Dasar, Modal ditempatkan dan disetor PT CSM Corporatama dan PT Indomobil Finance Indonesia, serta Penawaran Umum Terbatas (PUT) II Perseroan dalam rangka Penambahan Modal Dengan HMETD melalui penerbitan 753 juta lembar saham dan memperoleh dana sebesar Rp527 miliar. The Board of Commissioners considers that global economic turmoil which was full of uncertainty became a sole challenge for the management to meet the business targets. However, the Board of Commissioners appreciates that the Board of Directors was able to deal with the constraints to achieve the performance targets predetermined at the beginning of the year. The Board of Commissioners considers that various plans of corporate action have been well executed, among others are the increase of Authorized Capital, Issued and Paid Up Capital of PT CSM Corporatama and PT Indomobil Finance Indonesia as well as Limited Public Offering II through Preemptive Rights by issuing 753 million shares and obtained fund amounted to Rp527 billion. Dari sisi kinerja keuangan, Perseroan dinilai sukses menjaga profitabilitas melalui pencapaian pendapatan sebesar Rp4 triliun, naik sebesar 17,2% atau Rp582 miliar jika dibandingkan dengan tahun 2018. In terms of financial performance, the Company is considered success to maintain profitability by achieving revenues of Rp4 trillion, rose 17.2% or Rp582 billion compared to 2018. Pada kesempatan ini, Dewan Komisaris juga berbangga hati atas keberhasilan Perseroan yang meraih penghargaan atas komitmen dan kepatuhan penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan dari Kementerian Perdagangan Republik Indonesia dan sebagai TOP 50 Mid-Capitalization Public Listed Company dari Indonesian Institute for Corporate Directorship. Secara khusus Dewan Komisaris juga ingin menyampaikan apresiasi atas pencapaian anak perusahaan, PT Indomobil Finance Indonesia yang sukses memperoleh beberapa penghargaan, di antaranya Indonesia Corporate Secretary & Corporate Communication (ICCA- IV) 2019 dan Indonesia Sales Marketing Award (ISMA) 2019 untuk On this occasion, the Board of Commissioners is extremely proud on the Company's success to receive award for commitment and compliance of submitting Annual Financial Statements from Ministry of Trade of the Republic of Indonesia and as TOP 50 Mid-Capitalization Public Listed Company from Indonesian Institute for Corporate Directorship. Notably, the Board of Commissioners would like to appreciate the achievement of subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia which managed to obtain several awards, among others Indonesia Corporate Secretary & Corporate Communication (ICCA-IV) 2019 and Indonesia Sales Marketing Award (ISMA) 2019 for category of 23
kategori Perusahaan Pembiayaan Beraset Rp10 triliun ke atas, kedua penghargaan tersebut diperoleh dari Economic Review. Multifinance Company with Rp10 trillion and above in Assets, both were received from Economic Review. Atas pencapaian Perseroan tersebut, Dewan Komisaris menilai bahwa jajaran Direksi telah menunjukkan penerapan strategi- strategi bisnis yang tepat sepanjang tahun 2019 dan tetap mempertahankan sinergi dengan Indomobil Group. For the Company's achievement, the Board of Commissioners considers that the Board of Directors has demonstrated the right business strategies during 2019 and maintained synergy within Indomobil Group's. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik dan Tanggung Jawab Sosial Implementation of Good Corporate Governance and Social Responsibility Dewan Komisaris berpendapat bahwa seluruh proses bisnis dan operasional yang dijalankan Perseroan selalu diupayakan untuk selaras dengan prinsip-prinsip GCG dengan maksud agar Perseroan dapat konsisten mematuhi aturan yang berlaku sekaligus mengurangi risiko yang dihadapi Perseroan. The Board of Commissioners is on the opinion that all business and operational processes carried out by the Company are always aligned with GCG principles with the purpose of allowing the Company to comply with prevailing regulations consistently whilst reducing risks faced by the Company. Pengembangan GCG yang selaras dengan praktik-praktik terbaik secara berkesinambungan tidak hanya dapat memberikan perlindungan yang memadai dan perlakuan yang adil kepada para Pemegang Saham, dan pemangku kepentingan lainnya, namun lebih dari itu, mendorong Perseroan untuk menciptakan nilai bagi perusahaan (shareholder value) secara maksimal. The GCG development in line with the best practices sustainably does not merely give adequate protection and fair treatment for the Shareholders and other Stakeholders, but more than that, it encourages the Company to create shareholder value maximally. Salah satu wujud komitmen Perseroan untuk meningkatkan shareholder value adalah Perseroan konsisten merealisasikan pembagian dividen kepada para Pemegang Saham. Oleh karena itu, Dewan Komisaris menyambut baik pelaksanaan keputusan RUPS Tahunan tanggal 20 Juni 2019, untuk membagikan dividen tunai sebesar Rp5,77 miliar dari laba tahun berjalan tahun buku 2018 yang dibagikan secara tunai pada tanggal 24 Juli 2019. One of the Company's commitments to increase shareholder is the Company's consistency to realize dividend value distribution for the shareholders. Hence, the Board of Commissioners are welcomes the implementation of Annual GMS resolution on 20 June 2019 to distribute cash dividend of Rp5.77 billion of 2018 net profit paid in cash on 24 July 2019. Selain itu Dewan Komisaris juga mendukung upaya Perseroan dalam menjalankan program-program Tanggung Jawab Sosial (Corporate Social Responsibility/CSR). Berbagai Perusahaan kegiatan telah dilakukan di tahun 2019 Dewan Komisaris berkeyakinan bahwa melalui program-program CSR ini, Perseroan dapat berkontribusi dalam menjaga keberlangsungan dan keseimbangan kegiatan ekonomi, sosial dan lingkungan. In addition, the Board of Commissioners also supports the Company's efforts to run the Corporate Social Responsibility (CSR) programs. A wide-range of activities had been conducted in 2019. The Board of Commissioners is convinced that through these CSR programs, the Company may contribute to maintain sustainability and harmony between the economy, social, and environment activities. Pengawasan Strategi dan Pemberian Rekomendasi Supervision on Strategy and Provision of Recommendation Sepanjang tahun, Dewan Komisaris telah melakukan pengawasan aktif terhadap implementasi strategi melalui pemantauan kinerja dan pencapaian Perseroan di tahun 2019. Dalam setiap pertemuan dengan Direksi, Dewan Komisaris selalu berupaya memberikan masukan terkait strategi, program, maupun kendala yang dihadapi oleh Direksi dalam upaya memenuhi target-target yang telah ditetapkan. Selain itu, Dewan Komisaris juga melakukan pengawasan secara langsung dengan meninjau anak-anak perusahaan. Throughout the year, the Board of Commissioners has conducted through active supervision on strategy performance monitoring and the Company's achievement in 2019. In every meeting with the Board of Directors, the Board of Commissioners always provides input related to strategy, program, and constraint faced by the Board of Directors in an attempt of meeting the predetermined targets. Moreover, the Board of Commissioners also conducts direct supervision by visiting subsidiaries. implementation Rapat gabungan secara formal merupakan media yang efektif bagi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan dimana Dewan Komisaris dapat menyampaikan rekomendasi dan/atau tanggapan atas keputusan Direksi dalam menjalankan roda bisnis Perseroan. Selama tahun 2019, rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi telah terselenggara sebanyak empat kali. Formal joint meeting is an effective media for the Board of Commissioners in carrying out oversight function as it may provide recommendation and/or response on the Board of Directors' decision in running the Company's business. During 2019, the joint meeting has been held four times. 24
Susunan Keanggotaan Dewan Komisaris Composition of the Board of Commissioners Pada kesempatan ini kami juga ingin menyampaikan bahwa tidak mengalami susunan keanggotaan Dewan Komisaris perubahan sampai dengan akhir tahun 2019. On the occasion, we would like to inform that composition of the Board of Commissioners remained unchanged until the end of 2019. Prospek Bisnis Business Outlook Dewan Komisaris mencermati bahwa kondisi ekonomi global maupun nasional di tahun 2020 harus menghadapi ketidakpastian yang berasal dari dampak virus Corona (COVID-19). Oleh karena itu, Dewan Komisaris berharap agar target-target yang telah dicanangkan oleh Direksi dapat tercapai dengan pertimbangan berbagai strategi bisnis maupun langkah-langkah antisipatif yang telah diambil oleh Direksi dalam menghadapi situasi saat ini. Dewan Komisaris juga merasa prospek usaha tahun 2020 masih menawarkan peluang yang baik dengan adanya berbagai langkah strategis yang telah dijalankan oleh para pelaku usaha termasuk Perseroan dan Entitas Anak Perseroan. Arahan juga tetap diberikan kepada Direksi untuk senantiasa mewaspadai berbagai kemungkinan yang terjadi. The Board of Commissioners observes that global and national economic conditions in 2020 must deal with uncertainty stemming from the impact of the Coronavirus (COVID-19). Therefore, the Board of Commissioners expects that the targets set by the Board of Directors can be achieved by considering various business strategies and anticipation actions taken by the Board of Directors in dealing with the current situation. The Board of Commissioners perceives that the business prospects in 2020 still offer good opportunities with various strategic moves that have been carried out by business players including the Company and its Subsidiaries. Direction is still provided to the Board of Directors to be constantly aware of many possibilities that may occur. Penutup Closing Kinerja Perseroan sepanjang tahun 2019 bisa tercapai dengan adanya kerja keras dari jajaran Direksi, manajemen dan seluruh karyawan serta adanya kepercayaan dan dukungan dari para pemegang saham, mitra bisnis maupun seluruh pemangku kepentingan lainnya. The Company's performance during 2019 can be achieved with the hard work of the Board of Directors, management and all employees as well as trust and support from the shareholders, business partners, and other stakeholders. Dewan Komisaris percaya bahwa Perseroan akan mampu meraih target menantang yang telah direncanakan untuk tahun 2020 mendatang. Perseroan memiliki peluang yang sangat baik untuk terus melakukan pengembangan bisnis dan mendukung pertumbuhan kinerja anak-anak usaha sehingga pada akhirnya dapat memberikan nilai tambah tidak hanya bagi Perseroan, namun juga para pemegang saham. The Board of Commissioners is convinced that the Company will be able to reach the challenging target planned for 2020. The Company has a fine opportunity to keep developing business and promote the performance growth of subsidiaries and eventually deliver added value not only for the Company, but the shareholders as well. Untuk itu, mewakili Dewan Komisaris, pada kesempatan ini saya ingin memberikan apresiasi yang sebesar-besarnya kepada jajaran Direksi, manajemen, dan seluruh karyawan Perseroan yang telah menunjukkan loyalitas dan dedikasinya kepada Perseroan. Tidak lupa secara khusus saya ingin menyampaikan rasa terima kasih atas dukungan dan kerjasama yang telah diberikan oleh para pemegang saham, mitra bisnis, dan para pemangku kepentingan lainnya. On this occasion, representing the Board of Commissioners, I would like to give highly appreciation to the Board of Directors, management, and all employees which have shown loyalty and dedication to the Company. Not to mention, I would like to express my gratitude for the support and cooperation given by the shareholders, business partners, and other stakeholders. Jakarta, 31 Maret/March 2020 Soebronto Laras Komisaris Utama President Commissioner 25
Laporan Direksi Report from the Board of Directors Perseroan tetap dapat mempertahankan kinerja yang positif sepanjang tahun 2019. Pendapatan Perseroan meningkat 17,22% dari Rp3,38 triliun di tahun 2018 menjadi Rp3,97 triliun di tahun 2019 dimana segmen bisnis jasa pembiayaan tetap menjadi kontributor utama. The Company still maintained a positive performance during 2019. The Company's revenues increased 17.22% from Rp3.38 trillion in 2018 to Rp3.97 trillion in 2019 as the financing segment remained the main contributor. JUSAK KERTOWIDJOJO Direktur Utama President Director 26
Para Pemegang Saham yang terhormat, Our respected Shareholders, Segala puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Kuasa kami panjatkan, berkat rahmat-Nya Perseroan dapat melalui tahun 2019 yang penuh tantangan dengan kinerja yang tetap terjaga. Atas nama Direksi, perkenankan saya menyampaikan beberapa pencapaian utama kinerja Perseroan selama tahun buku 2019 kepada para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya yang terangkum dalam Laporan Tahunan Perseroan Tahun Buku 2019 ini. Praise to Almighty God for His blessings upon us, allowing the Company to get through the challenging year of 2019 with a maintained performance. On behalf of the Board of Directors, allow me to deliver a few of key performances during 2019 to the Shareholders and other stakeholders summarized in this 2019 Annual Report. Analisis Kinerja Perseroan Analysis of the Company's Performance Kondisi perekonomian global di tahun 2019 masih penuh tantangan dan melambat ke titik terendah sejak krisis keuangan global, karena adanya perang dagang antara Amerika dan Tiongkok, keluarnya Inggris dari Uni Eropa dan faktor-faktor lainnya yang dapat mengurangi kepercayaan para investor. Perlambatan pertumbuhan ekonomi global mempengaruhi perkembangan ekonomi domestik dan memberikan dampak terhadap berbagai sektor industri. Pertumbuhan ekonomi nasional akhir tahun 2019 tercatat sebesar 5,02%, menurun 0,15% dibandingkan tahun lalu sebesar 5,17%. Namun demikian, pertumbuhan ekonomi Indonesia masih lebih tinggi dibandingkan dengan beberapa negara ASEAN seperti Malaysia, Thailand, dan Singapura. Tingkat inflasi mencapai 2,72% yang merupakan angka terendah sejak 10 tahun terakhir, sedangkan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat mencapai Rp13.970,51/USD per 31 Desember 2019 (sumber: Bank Indonesia). The global economic conditions in 2019 was still fully challenging and slowing down to the lowest level since global financial crisis due to the trade war between United States of America and China, the Brexit, and other headwinds which may reduce trust of the investors. The slower global economics growth affected the domestic economic and gave impact on various sectors. At the end of 2019, the national economic growth stood at 5.02%, down by 0.15% compared to 5.17% in prior year. Nevertheless, the Indonesian economic growth was still higher than several ASEAN countries such as Malaysia, Thailand, and Singapore. The inflation rate achieved 2.72% which was the lowest number for the past 10 years, while Rupiah to US Dollars exchange rate reached Rp13,970.51/USD as of 31 December 2019 (source: Bank Indonesia). Di tengah kondisi makro ekonomi sebagaimana dijelaskan di atas, Perseroan tetap dapat mempertahankan kinerja yang positif sepanjang tahun 2019 serta memenuhi target-target yang telah dicanangkan. Pendapatan Perseroan meningkat 17,22% dari Rp3,38 triliun di tahun 2018 menjadi Rp3,97 triliun di tahun 2019 dimana segmen bisnis jasa pembiayaan tetap menjadi kontributor utama sebesar 54,25% dari Pendapatan Perseroan atau sebesar Rp2,2 triliun. Sementara itu, segmen jasa pengangkutan dan transportasi serta jasa pendidikan/pelatihan non-formal berkontribusi sebesar 45,75% dari pendapatan Perseroan atau Rp1,8 triliun. In the midst of macroeconomic conditions as explained previously, the Company still maintained a positive performance during 2019 and met the predetermined targets. The Company's revenues increased 17.22% from Rp3.38 trillion in 2018 to Rp3.97 trillion in 2019 as the financing segment remained the main contributor with 54.25% of the Company's revenues or Rp2.2 trillion. Meanwhile, the logistics and transportation as well as non-formal education/ training segments contributed 45.75% of the Company's revenues or Rp1.8 trillion. Di level anak perusahaan, bisnis logistik PT Seino Indomobil Logistics membukukan kinerja operasi yang baik dimana jumlah truk meningkat 55,09% menjadi 3.851 unit truk dibandingkan tahun sebelumnya sebanyak 2.483 unit truk. Sementara itu, bisnis jasa pelatihan sumber daya manusia yang dijalankan melalui PT Indomobil Edukasi Utama mampu menjaring 5.450 peserta baik dari sekolah, universitas maupun perusahaan untuk mengikuti program-program pelatihan yang diadakan sepanjang tahun 2019 dimana jumlah ini meningkat 158,17% dibandingkan tahun sebelumnya sebanyak 2.111 peserta. At subsidiary level, logistic business of PT Seino Indomobil Logistics booked a good operational performance as number of trucks increased 55.09% to 3,851 units compared to 2,483 units in prior year. Meanwhile, human resource training service business carried out by PT Indomobil Edukasi Utama was able to encompass 5,450 participants from schools, universities, and companies to enroll in training programs held during 2019. This figure soared 158.17% compared to 2,111 participants in prior year. Pada kesempatan ini, kami juga ingin mengungkapkan rasa syukur atas pengakuan eksternal dengan diterimanya penghargaan- penghargaan atas komitmen dan kepatuhan penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan dari Kementerian Perdagangan Republik Indonesia dan TOP 50 Mid-Capitalization Public Listed Company dari Indonesian Institute for Corporate Directorship. Salah satu anak perusahaan kami, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) mengulang keberhasilan di tahun-tahun sebelumnya dengan mempersembahkan beberapa penghargaan yang diterimanya selama tahun 2019. On this occasion, we would like to express our gratitude for external recognition by receiving awards on commitment and compliance of submitting Annual Financial Statements from Ministry of Trade of the Republic of Indonesia and TOP 50 Mid- Capitalization Public Listed Company from Indonesian Institute for Corporate Directorship. One of our subsidiaries, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) repeated the previous years' success by presenting several awards received during 2019. 27
Seluruh pencapaian Perseroan dan anak perusahaan ini bukanlah sesuatu yang diraih dengan mudah. Kami juga mengalami kendala dimana kinerja industri secara keseluruhan tidak sebaik tahun sebelumnya. Namun demikian, pencapaian hasil positif tersebut merupakan cerminan dari kebijakan strategis Perseroan yang diwujudkan melalui kerja keras di setiap lini Perseroan, seperti pengembangan segmen Jasa Sewa Kendaraan dan Logistik, pengelolaan bisnis Jasa Keuangan dengan mengutamakan prinsip kehati-hatian, pengembangan bidang usaha Jasa Pelatihan Sumber Daya Manusia, melalui entitas anak Perseroan yaitu PT Indomobil Edukasi Utama, pengembangan usaha Jasa Perawatan Kendaraan Niaga melalui entitas anak Perseroan yaitu PT Indomobil Ekpres Truk dan efisiensi dalam segala aspek operasional perusahaan. All of the achievements of the Company and subsidiaries are not something easy to achieve. We also had difficulties as the entire industry did not perform as good as the previous year. However, such positive achievement is a reflection of the Company's strategic policy which is realized through hard work of each line of the Company, such as Car Rental and Logistics development, Financial Service management with focus on prudent principles, Human Resource Training Service development through subsidiary, PT Indomobil Edukasi Utama, Commercial Vehicle Maintenance service development through subsidiary, PT Indomobil Ekspres Truk and efficiency in all of operational aspects. Ekspansi bisnis di berbagai lini usaha terlihat dari adanya dukungan dana yang diperoleh beberapa anak perusahaan, di antaranya PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) yang memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi sebesar USD 290 juta dari 17 bank dan lembaga keuangan internasional, sedangkan PT Seino Indomobil Logistics juga memperoleh fasilitas Club Deal senilai USD 145 juta dan Rp1,39 triliun dari 10 bank domestik dan luar negeri. Perseroan juga meningkatkan Modal Dasar, Modal Ditempatkan dan Modal Disetor PT CSM Corporatama (CSM) dengan nilai masing-masing sebesar Rp1.500 miliar dan Rp375 miliar. Selain itu Perseroan juga melakukan penambahan Modal Ditempatkan dan Disetor pada PT Indomobil Finance Indonesia sebesar Rp242 miliar yang terbagi atas 242.000 lembar saham baru. Pencapaian pendanaan tersebut membuktikan bahwa Entitas Anak Perseroan memiliki reputasi dan kredibilitas yang baik sehingga mendapat pengakuan tidak hanya di dalam negeri, namun juga di mata internasional. Business expansion in various business lines is reflected in the fund support received by subsidiaries, such as PT Indomobil Finance (IMFI) which obtained syndication loan facility amounted to USD290 million from 17 banks and international financial institutions, while PT Seino Indomobil Logistic also received Club Deal facility amounted to USD145 million and Rp1.39 trillion from 10 domestic and overseas banks. The Company also increased Authorized Capital, Issued and Paid Up Capital of PT CSM Corporatama (CSM) in the value of Rp1,500 billion and Rp375 billion, respectively. In addition, the Company also increased Issued and Paid Up Capital of PT Indomobil Finance Indonesia amounted to Rp242 billion consisting of 242,000 new shares. This funding achievement proves that the Company's subsidiaries have a good reputation and credibility and receive recognition not only domestically, but also internationally. Komitmen Tata Kelola Perusahaan yang Berkesinambungan Commitment of Sustainable Corporate Governance Sejak pertama kali berdiri, Perseroan selalu berkomitmen untuk menjunjung tinggi tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance/GCG) sebagai fondasi dari segala kegiatan usahanya. Komitmen tersebut diwujudkan melalui pengelolaan bisnis yang sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta dilandasi etika bisnis dan perbaikan secara terus menerus. Since its establishment, the Company has always been committed to uphold a good corporate governance as a foundation of all business activities. Such commitment is realized through business management in accordance with prevailing rules and regulations and based on business ethics and continuous improvement. Sepanjang tahun 2019, Direksi terus berupaya mempertahankan tata kelola yang baik dengan mempertimbangkan nilai tambah yang nyata bagi Perseroan dan menjamin keberlanjutan usaha. Throughout 2019, the Board of Director maintained a good corporate governance by considering a real added value for the Company and ensure the business continuity. Selain itu, satu bentuk komitmen kami terhadap GCG adalah penyelenggaraan RUPS Tahunan pada tanggal 20 Juni 2019 sesuai dengan tata cara yang telah ditetapkan oleh regulator, termasuk menjalankan seluruh hasil keputusan RUPS Tahunan tersebut. Namun demikian, kami ingin menyampaikan adanya penundaan untuk merealisasikan salah satu keputusan RUPS Tahunan terkait Penambahan Modal dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang disebabkan karena kondisi pasar saham yang kurang kondusif. Kami berharap agar situasi ini segera membaik sehingga pelaksanaan HMETD dapat segera terealisasi. In addition, one of our commitments to GCG is the holding of the Annual GMS on June 20, 2019 in accordance with the procedures set by the regulators, including carrying out all the resolutions of the Annual GMS. However, we would like to reveal that there was a delay in realizing one of the resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders regarding Capital Increase through Rights Issue due to unfavorable stock market conditions. We hope that this situation will soon recover so that the implementation of the Rights Issue can be soon realized. Proyeksi Bisnis Business Projection Sampai dengan pertengahan Maret 2020, kondisi perekonomian secara nasional masih menunjukkan pertumbuhan, namun di akhir kuartal pertama, iklim bisnis sudah menunjukkan tren penurunan yang disebabkan oleh wabah virus corona (Covid-19). Saat ini hampir seluruh negara di dunia tengah menghadapi kondisi yang sama tanpa terkecuali Indonesia. Penjualan kendaraan bermotor juga turut mengalami penurunan yang tentunya berdampak pada kinerja entitas anak Perseroan yang bergerak dibidang jasa keuangan. global maupun Until mid-March 2020, global and national economic conditions still demonstrated growth, but at the end of the first quarter, the business climate had shown a downward trend caused by the coronavirus outbreak (Covid-19). Currently, almost all countries in the world are dealing with the same conditions, Indonesia is not an exception. Motor vehicle sales also see a decline which certainly affects the performance of the Company's subsidiary which engaged in financial services. 28
Dari lini bisnis logistik, kami melihat tren industri yang juga secara perlahan menunjukkan penurunan walaupun Pemerintah masih mengizinkan aktivitas distribusi logistik untuk terus beroperasi guna menjamin keberlangsungan rantai pasokan. Hal tersebut tidak sepenuhnya mampu mendorong kinerja bisnis logistik secara signifikan mengingat adanya faktor lain yang sangat menentukan, yaitu daya beli masyarakat yang justru semakin melemah akibat penurunan pendapatan dan peningkatan jumlah pengangguran. In terms of the logistics business line, we see industry trend that is also slowly showing a decline even though the Government still allows logistics distribution activities to continue operating in order to ensure the sustainability of the supply chain. This has not been fully able to significantly boost the performance of the logistics business given the other very decisive factor, namely the people's purchasing power which is actually getting weaker due to decreasing incomes and increasing unemployment. Mencermati kondisi tersebut, Perseroan berusaha untuk tetap dapat mencapai target-target yang telah ditetapkan dengan mempertimbangkan berbagai strategi yang telah dijalankan oleh seluruh entitas anak dalam mengantisipasi dampak yang ditimbulkan oleh pandemi virus corona tersebut terhadap kegiatan bisnis secara menyeluruh. Dari sisi SDM, Perseroan dan entitas anak juga berupaya untuk dapat terus memberikan layanan yang terbaik bagi para konsumennya dengan tetap memperhatikan segala aspek protokol kesehatan selama pandemi ini terjadi. Kami juga akan terus memberi dukungan penuh atas berbagai kebijakan yang dikeluarkan oleh Pemerintah untuk mencegah penyebaran virus corona tersebut agar aktivitas bisnis dapat secepatnya beroperasi secara normal. Having observed these conditions, the Company keeps on striving for the achievement of targets set by considering various strategies that have been carried out by all subsidiaries in anticipation of the impact caused by the coronavirus pandemic on overall business activities. In terms of human resources, the Company and its subsidiaries also strive to continue providing the best services for the consumers while keep paying attention to all aspects of health protocols during this pandemic. We will also continue to provide full support for various policies issued by the Government to prevent the spread of coronavirus that may lead to normal business operations immediately. Kami masih menyimpan rasa optimis bahwa prospek bisnis akan semakin cerah dan pencapaian kinerja juga akan semakin baik di masa mendatang setelah pandemi Covid-19 ini berhasil dilalui. We still have a sense of optimism that business prospects will be brighter and performance achievements will also be better in the future after we succeed to get through the Covid-19 pandemic. Dengan mempertimbangkan semua kegiatan usaha yang dimiliki saat ini maka Perseroan akan terus berupaya mengembangkan semua lini bisnis secara simultan dalam rangka meraih pertumbuhan kinerja di tahun mendatang. By considering all of current business activities, the Company will continue developing all lines of business simultaneously in order to achieve growth of performance in upcoming year. Apresiasi Appreciation Kami percaya bahwa pencapaian yang diperoleh pada tahun 2019 dapat menjadi bahan evaluasi dan refleksi bagi kami agar untuk ke depannya kami mampu meraih pencapaian yang lebih tinggi. Tentunya hal tersebut membutuhkan kerja keras dan sinergi yang baik dari Direksi, Dewan Komisaris, beserta seluruh karyawan untuk mempertahankan pertumbuhan kinerja dan mempersembahkan yang terbaik bagi kelangsungan bisnis Perseroan. We believe that our achievement in 2019 may serve as our evaluation and reflection for us to record higher achievement. This surely needs a hard work and good synergy of the Board of Directors, the Board of Commissioners, and all employees to maintain performance growth and present the best for the Company's business sustainability. Atas nama Direksi, saya ingin menyampaikan apresiasi yang tulus kepada seluruh karyawan atas peran serta mereka dalam menumbuhkan Perseroan hingga seperti saat ini. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada Dewan Komisaris, dan mitra usaha kami yang setia, serta para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya atas dukungan, kerja sama, dan kepercayaan mereka. Dengan kerjasama yang solid di antara kita semua, bisnis Perseroan dan anak-anak perusahaan semakin berkembang sehingga kami mampu mempertahankan pertumbuhan kinerja yang positif. On behalf of the Board of Directors, I would like to express my sincere appreciation to all employees for their role in growing the Company to what it is today. I would also like to thank the Board of Commissioners and our loyal business partners, and shareholders and other stakeholders for their support, cooperation, and trust. With a solid cooperation among all of us, the Company and its subsidiaries' businesses will even flourish and enable us to maintain a positive performance growth. Jakarta, 31 Maret/March 2020 Jusak Kertowidjojo Direktur Utama President Director 29
2019 PT Indomobil Multi Jasa TbkLaporan Tahunan Annual Report KILAS KINERJA 2019PERFORMANCE HIGHLIGHTS OF 2019 PROLOGPROLOGUE LAPORAN MANAJEMENMANAGEMENT REPORT PROFIL PERUSAHAANPROFILE OF THE COMPANY 30
PROFIL PERUSAHAAN PROFILE OF THE COMPANY Keberadaan Perseroan sebagai salah satu perusahaan penyedia jasa pembiayaan dan transportasi terkemuka di Indonesia semakin kokoh dengan semakin beragamnya lini bisnis Perseroan. The Company's presence as one of the leading financial and transportation service provider in Indonesia is more sturdy with various business lines. 31
Data Perusahaan Corporate Data Nama Perusahaan Company Name PT Indomobil Multi Jasa, Tbk Alamat Kantor Pusat Head office Address Indomobil Tower, Lantai 11/11th Floor Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11 Jakarta Timur 13330 - Indonesia Telepon/Telephone Faksimile/Facsimile Situs Web/Website Email : +62 21 2918 5400 : +62 21 2918 5401 : : Tanggal Pendirian Date of Establishment 14 Desember 2004 December 14, 2004 Akta Pendirian Establishment Act Akta No. 67 tanggal 14 Desember 2004 yang dibuat dihadapan Aulia Taufani, S. H. sebagai pengganti Notaris Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta dan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C-32018 HT.01.01. TH. 2005 pada tanggal 2 Desember 2005. Deed No. 67 dated December 14, 2004 made before Aulia Taufani, S.H., who replaced Sutjipto, S.H., a Notary in Jakarta, which was approved by the Minister of Justice of Republic of Indonesia based on Decree No. C-32018 HT.01.01.TH.2005 on December 2, 2005. Modal Dasar Authorized Capital Rp3.000.000.000.000 (tiga triliun Rupiah) Rp3,000,000,000,000 (three trillion Rupiah) Modal Disetor Issued Capital Rp1.153.910.000.000 (satu triliun seratus lima puluh tiga miliar sembilan ratus sepuluh juta Rupiah) Rp1,153,910,000,000 (one trillion one hundred fifty three billion nine hundred ten million Rupiah) Bidang Usaha Business Lines Bidang Perdagangan, Perbengkelan, Jasa dan Pengangkutan Trading, Workshop, Service and Transportation 32
Sekilas Perseroan Company at a Glance Perseroan pada awalnya didirikan dengan nama PT Multi Tambang Abadi yang bergerak di bidang pertambangan dan jasa pada tanggal 14 Desember 2004. Pada bulan Januari 2013, PT Indomobil Sukses Internasional Tbk ("IMSI") mengambil alih saham Perseroan dari PT Tritunggal Intipermata sebanyak 90% dan PT Indomobil Manajemen Corpora sebanyak 9,99%. Setelah resmi menjadi bagian dari salah satu grup otomotif terbesar di Indonesia, Perseroan kemudian mengubah namanya menjadi PT Indomobil Multi Jasa yang dikukuhkan dalam Akta No. 56 tanggal 13 Februari 2013 mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perseroan. The Company was the name PT Multi Tambang Abadi which engaged in mining and service on December 14, 2004. In January 2013, PT Indomobil Sukses Internasional Tbk ("IMSI") acquired 90% and 9.99% shares of the Company from PT Tritunggal Intipermata and PT Indomobil Manajemen Corpora, respectively. After officially becoming a member of one of the largest automotive groups in Indonesia, then the Company changed its name to PT Indomobil Multi Jasa confirmed in Deed No.56 dated February 13, 2013 concerning Amendment to the Company's Articles of Association. initially established under Pada bulan Desember 2013, Perseroan melakukan aksi korporasi penawaran umum saham perdana (Initial Public Offering/IPO) melalui penerbitan 450 juta saham dengan harga penawaran Rp500,- per saham. Pada tanggal 10 Desember 2013 Perseroan resmi menjadi perusahaan terbuka dimana sahamnya tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan kode "IMJS". Sejalan dengan bisnis Perseroan yang semakin berkembang, pada tanggal 29 Desember 2017 Perseroan melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) I kepada pemegang saham Perseroan dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) untuk membeli saham biasa sebanyak-banyaknya 692.000.000 lembar saham. Dari aksi korporasi tersebut, Perseroan berhasil memperoleh dana sebesar Rp346.000.000.000. Pada tanggal 18 Januari 2019 Perseroan kembali memperkuat struktur permodalan dengan melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) II kepada pemegang saham Perseroan dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) untuk membeli saham biasa sebanyak- banyaknya 752.550.000 lembar saham dan Perseroan berhasil memperoleh dana sebesar Rp526.785.000.000. In December 2013, the Company conducted corporate action, Initial Public Offering by issuing 450 million shares with offering price Rp500,- per share. On December 10, 2013, the Company officially became a public company and listed its shares on Indonesia Stock Exchange under ticker code "IMJS". In line with the growth of the Company business, on December 29, 2017 Company conducted corporate action through Limited Public Offering I to the Shareholders through Preemptive Rights for buying 692,000,000 registered stocks. From this corporate action, the Company succeeded to obtain a total fund amounted to Rp346,000,000,000. On January 18, 2019, the Company once again strengthened its capital structure by performing Limited Public Offering II to the Shareholders through Preemptive Rights for buying 752,550,000 registered stocks and obtained a total fund amounted to Rp526,785,000,000. Dengan dukungan lebih dari 2.416 karyawan dan jaringan 291 kantor layanan, keberadaan Perseroan sebagai salah satu perusahaan penyedia jasa pembiayaan dan transportasi terkemuka di Indonesia semakin kokoh dengan semakin beragamnya lini bisnis Perseroan yang meliputi bidang jasa sewa kendaraan dan logistik, jasa pelatihan sumber daya manusia, jasa pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna, sewa operasi dan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah, dan jasa perbengkelan. Seluruh tersebut dijalankan melalui beberapa entitas anak maupun entitas anak tidak langsung yaitu PT Indomobil Finance Indonesia, PT CSM Corporatama, PT Hino Finance Indonesia, PT Nissan Financial Services Indonesia, PT Suzuki Finance Indonesia, PT Seino Indomobil Logistics, PT Indomobil Edukasi Utama, dan PT Indomobil Ekspres Truk. lini bisnis Perseroan With the support of more than 2,416 employees and 291 service points, the Company's presence as one of the leading financial and transportation service provider in Indonesia is more sturdy with various business lines that include car rental and logistic service, human resource training service, investment financing service, working capital financing, multi- purpose financing, operating lease, finance lease based on sharia principle, and workshop services. All of those business lines are run under several Company's subsidiaries and also indirect subsidiaries they are PT Indomobil Finance Indonesia, PT CSM Corporatama, PT Hino Finance Indonesia, PT Nissan Financial Services Indonesia, PT Suzuki Finance Indonesia, PT Seino Indomobil Logistics, PT Indomobil Edukasi Utama, and PT Indomobil Ekspres Truk. 33
Jejak Langkah Milestone 2004 2013 2014 2015 Perseroan didirikan dengan nama PT Multi Tambang Abadi. The Company was established under the name PT Multi Tambang Abadi. Perseroan, Summit Global Auto Management B.V dan Hino Motor, Ltd. membentuk usaha patungan, yaitu PT Hino Finance Indonesia. The Company, Summit Global Auto Management B.V and Hino Motor, Ltd. established a joint venture, namely PT Hino Finance Indonesia. Perubahan nama Perseroan secara resmi menjadi PT Indomobil Multi Jasa sebagaimana tercantum dalam amandemen Anggaran Dasar Perseroan yang termaktub dalam Akta No. 56 tanggal 13 Februari 2013 mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perseroan. Kepemilikan saham Perseroan berubah dari PT Tritunggal Intipermata dan PT Indomobil Manajemen Corpora, menjadi PT Indomobil Sukses Internasional Tbk, dengan kepemilikan sebesar 99,99%. Peningkatan modal dasar serta modal ditempatkan dan disetor Perseroan masing-masing menjadi Rp3 triliun dan Rp775 miliar. PT CSM Corporatama entitas yang merupakan anak Perseroan bekerjasama dengan Seino Holding Co. Ltd membentuk usaha patungan yaitu PT Seino Indomobil Logistics. Penawaran Umum Saham Perdana (IPO) Perseroan melalui penerbitan 450 juta saham atau setara dengan 10,40% saham Perseroan setelah penambahan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp225 miliar. Resmi menjadi perusahaan terbuka dengan nama PT Indomobil Multi Jasa Tbk, saham Perseroan tercatat di Bursa Efek Indonesia dan mulai diperdagangkan dengan kode IMJS. Bekerjasama dengan Nissan Motor Company Ltd, Perseroan membentuk usaha patungan yang diberi nama PT Nissan Financial Services Indonesia. The Company officially changed its name to PT Indomobil Multi Jasa as stated in the Amendment of the Company's Articles of Association as stipulated in Deed No.56 dated February 13, 2013 on Amendment of the Company's Articles of Association. The Company's shareholdings changed from PT Tritunggal Intipermata and PT Indomobil Manajemen Corpora to PT Indomobil Sukses Internasional Tbk with 99.99% shareholdings. Increase of authorized capital and issued and paid up capital of the Company to Rp3 trillion and Rp775 billion, respectively.
Perseroan melakukan penambahan Modal Disetor PT Indomobil Finance Indonesia sebesar Rp50 miliar. PT CSM Corporatama, subsidiary, the was Company's in collaboration with Seino Holding Co. Ltd to establish a joint venture, namely PT Seino Indomobil Logistics. The Company the Paid Up Capital of PT Indomobil Finance Indonesia amounted to Rp50 billion. increased The Company conducted Initial Public Offering of 450 million shares or equal to 10.40% of the Company's shares following the increase of issued and paid up capital of Rp225 billion. Officially became a public listed company under the name PT Indomobil Multi Jasa Tbk, the Company's shares were listed on Indonesia Stock Exchange and began to be traded under the ticker symbol IMJS. In collaboration with Nissan Motor Company Ltd, the Company established a joint venture, namely PT Nissan Financial Services Indonesia.
2016 2017 2018 2019 Entitas anak Perseroan, yaitu PT CSM Corporatama bekerjasama dengan Seino Holdings Co., Ltd membentuk usaha patungan, yaitu PT Seino Indomobil Logistics Services yang bergerak di bidang teknologi informasi untuk mendukung bisnis logistik. • Perseroan mengakuisisi 1% saham PT Suzuki Finance Indonesia dalam rangka memperkuat lini pembiayaan. Perseroan mendirikan PT Indomobil Ekspres Truk yang merupakan perusahaan yang bergerak di bidang jasa perbengkelan. Penambahan Modal Dasar, Modal Ditempatkan dan Disetor PT Hino Finance Indonesia masing-masing sebesar Rp500 miliar dan Rp200 miliar. Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor PT CSM Corporatama sebesar Rp150 miliar. The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama teamed up with Seino Holdings Co., Ltd to establish joint venture, PT Seino Indomobil Logistics Services is engaged in information technology that supporting logistics business. The Company established PT Indomobil Ekspres Truk which engaged in workshop services. Additional Authorized Capital, Issued and Paid Up Capital of PT Hino Finance Indonesia amounted to Rp500 billion and Rp200 billion, respectively. Increase in Issued and Paid Up Capital of PT CSM Corporatama amounted to Rp150 billion.
The Company acquired 1% stake in PT Suzuki Finance Indonesia in order to strengthen financing business. Perseroan mendirikan PT Indomobil Edukasi Utama yang bergerak di bidang jasa pelatihan sumber daya manusia. Relokasi kantor Perseroan ke Indomobil Tower, Lantai 11, Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11 Jakarta Timur 13330 - Indonesia. Penawaran Umum Terbatas (PUT) I Perseroan dalam rangka Penambahan Modal Dengan HMETD melalui penerbitan 692 juta lembar saham dan memperoleh dana sebesar Rp346 miliar. Peningkatan Modal Dasar, Modal Ditempatkan dan Disetor PT CSM Corporatama masing-masing menjadi sebesar Rp2,5 triliun dan Rp1,02 triliun. • Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor PT Indomobil Finance Indonesia sebesar Rp242 miliar. Penawaran Umum Terbatas (PUT) II Perseroan dalam rangka Penambahan Modal Dengan HMETD melalui penerbitan 753 juta lembar saham dan memperoleh dana sebesar Rp527 miliar. PT CSM Corporatama yang merupakan entitas anak Perseroan melakukan investasi sebesar Rp37 miliar (setara dengan 5,78% kepemilikan saham) di PT Penta Artha Impresi yang memiliki kegiatan usaha perdagangan suku cadang dan aksesoris. Perseroan melakukan Penambahan Modal Ditempatkan dan Disetor ke PT CSM Corporatama sebesar Rp229 miliar. The Company established PT Indomobil Edukasi Utama which engaged in human resources training service. Relocation of the Company's office to Indomobil Tower, 11th Floor Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11 Jakarta Timur 13330 - Indonesia. Limited Public Offering I through Capital Increase With Preemptive Rights by issuing 692 million shares with a total fund gained of Rp346 billion. • The Company's subsidiary, PT CSM Corporatama invested Rp37 billion (equivalent to 5.78% ownership) in PT Penta Artha Impresi, a spare part and accessories trading company.
Increase Capital, Issued and Paid Up Capital of PT CSM Corporatama amounted to Rp2.5 trillion and Rp1.02 trillion, respectively. Increase in issued and Paid Up Capital of PT Indonesia amounted to Rp242 billion. • Limited Public Offering Authorized in
Indomobil Finance through Increase With Preemptive Capital Rights by issuing 753 million shares with a total fund gained of Rp527 billion. II The Company increased Issued and Paid Up Capital of PT CSM Corporatama amounted to Rp229 billion. 35
Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Perusahaan Vision, Mission, and Corporate Values Berikut adalah visi dan misi Perseroan yang telah disepakati bersama oleh Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. Following is the Company's vision and mission as agreed by the Board of Directors and the Board of Commissioners. Visi Vision Penyedia Solusi Keuangan dan Transportasi yang Utama di Indonesia. The Leading Financial and Transportation Solutions Provider in Indonesia. Misi Mision 1. Mengedepankan "Operational Excellence". 2. Melakukan "Funding Diversification". 3. Mengembangkan Sumber Daya Manusia sebagai aset dan modal (Human Capital). 4. Memperluas sinergi dan captive market. 5. Menggunakan Teknologi Informasi yang tepat guna. 1. Promoting "Operational Excellence". 2. Implementing "Funding Diversification". 3. Developing human resource management as the Company's assets and capital. 4. Expanding the synergy and captive market. 5. Developing an innovative Information Technology. Nilai-Nilai Perusahaan Corporate Values 1. Pelayanan Prima 2. Reliabilitas 3. Integritas 4. Aksesibilitas 5. Bisnis Berbasis Nilai Tambah 6. Kepedulian 1. Excellent Services 2. Reliability 3. Integrity 4. Accessibility 5. Value-Added Driven Business 6. Awareness 36
Nilai-Nilai Perusahaan Corporate Values Perseroan senantiasa berupaya menanamkan nilai-nilai budaya Grup Indomobil di seluruh tingkatan organisasi guna membentuk Sumber Daya Manusia agar menjadi insan-insan yang memiliki integritas tinggi dan selalu berorientasi pada kepuasan pelanggan. The Company strives to embed the corporate culture of Indomobil Group in all levels of organization to establish Human Resource towards individuals with high level of integrity and customer oriented. Pelayanan Prima Excellent Services Sebagai bentuk komitmen terhadap pembangunan masyarakat dan bangsa, Perseroan berpedoman pada prinsip untuk memberikan pelayanan yang terbaik bagi seluruh masyarakat Indonesia dalam rangka menjaga kelangsungan usahanya di bidang penyediaan jasa otomotif dan jasa pembiayaan. As a form of commitment to the development of people and the nation, the Company refers to the principle of providing the best services for all Indonesian people in order to maintain the business continuity in automotive and financial services. Reliabilitas Reliability Dalam rangka merealisasikan visinya sebagai perusahaan yang dapat diandalkan oleh masyarakat Indonesia dalam transportasi, memenuhi kebutuhan Perseroan memiliki komitmen yang kuat untuk menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang berlaku secara universal, yaitu transparansi, tanggung jawab, akuntabilitas, kemandirian, kewajaran dan kesetaraan yang diwujudkan melalui penyelenggaraan usaha yang sesuai dengan praktik- praktik bisnis terbaik dan ketentuan hukum yang berlaku di Indonesia. jasa keuangan dan In order to realize the vision as a reliable Company in fulfilling financial and transportation services demand of the Indonesian people, the Company has strongly committed to implement the universally prevailing GCG principles, namely transparency, responsibility, accountability, independence, fairness and equality realized in running business activities with respect to the best business practices and prevailing laws in Indonesia. Integritas Integrity Perseroan meyakini bahwa integritas memiliki nilai intrinsik yang besar bagi para pemangku kepentingan dan juga berdampak signifikan terhadap loyalitas pelanggan. Integritas dipercaya mampu menjaga akuntabilitas dalam kegiatan bisnis Perseroan sekaligus memperkuat citra Perseroan di industri jasa keuangan dan transportasi guna membentuk sebuah organisasi yang solid dan beretika. Oleh karena itu, Perseroan berupaya membangun prinsip lingkungan Perseroan melalui penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan secara sungguh-sungguh. integritas di The Company is aware that integrity has a big intrinsic value for stakeholders and also gives significant impact on customer loyalty. Integrity is believed to be able of maintaining accountability in the Company's business activities whilst financial and strengthening transportation services industry to establish a solid and ethical organization. Hence, the Company strives to establish integrity principle within the Company by implementing corporate governance principles seriously. the Company's image in Aksesibilitas Accesibility Implementasi praktik-praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) dapat memberikan sejumlah manfaat, di antaranya adalah kegiatan usaha yang lebih produktif serta terbentuknya hubungan yang nyata dan transparan antara Perseroan dan masyarakat. Selain memenuhi ketentuan Implementation of Good Corporate Governance practices may deliver a number of benefits, among others a more productive business activity as well as an established visible and transparent relation between the Company and public. Aside from complying with the prevailing rules and 37
peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan juga memfasilitasi berbagai upaya dan meningkatkan partisipasi dari para pemangku kepentingan di lingkungan Perseroan beserta jajaran karyawannya terhadap peningkatan kinerja Perseroan dengan dilakukannya keterbukaan informasi. Pemberian akses yang memadai terhadap berbagai informasi mengenai Perseroan seperti kinerja maupun jenis produk dan layanan bagi pihak-pihak yang terkait, para pemangku kepentingan dan masyarakat pada umumnya juga merupakan salah satu bentuk implementasi GCG. regulations, the Company also facilitates various efforts and enhance the participation of stakeholders within the Company along with its employees to the Company's performance improvement through information disclosure. Providing a sufficient access to various information on the Company such as performance as well as type of products and services to related parties, stakeholders, and public in general is one of GCG implementation forms. Bisnis Berbasis Nilai Tambah Added Value Driven Business Untuk menciptakan iklim usaha yang kondusif, sangat penting menerapkan model bisnis yang dapat memberikan nilai tambah tersendiri bagi Perseroan dan pemangku kepentingan dengan cara membangun hubungan yang harmonis di antara keduanya. Dengan demikian, Perseroan diharapkan mampu berkontribusi secara positif terhadap kemajuan pihak-pihak terkait, para pemangku kepentingan, maupun masyarakat Indonesia. To create conducive business climate, it is highly important to implement a business model which may deliver a sole added value for the Company and stakeholders by building a harmonious relation among them. As such, the Company is expected to contribute in a positive way to the advances of related parties, stakeholders as well as Indonesian people. Kepedulian Awareness Setiap insan Perseroan dituntut untuk memiliki rasa kepedulian sosial yang tinggi terhadap sesama guna memperkuat solidaritas antar sesama serta memiliki pemahaman yang baik terkait penerapan etika. Dengan adanya hal tersebut, Perseroan dapat mewujudkan seperangkat nilai-nilai yang berlaku dan mempertimbangkan konsekuensi atas setiap keputusan bisnis yang diambil yang perlu dikembangkan di antara beragam sumber daya yang ada. Setiap individu dapat memiliki kesadaran akan hal-hal krusial seperti yang diharapkan para pemangku kepentingan dengan adanya pemahaman etika yang baik. Hal ini dapat memberikan banyak kesempatan bagi perusahaan untuk memberikan respon yang tepat pada situasi yang menantang, memfasilitasi interaksi dengan para pemangku kepentingan, serta mendukung upaya- upaya yang dilakukan dalam memenuhi permintaan atas jasa yang ditawarkan dan mengambil tindakan yang sesuai harapan sehingga model bisnis berbasis nilai tambah pun dapat diterapkan dengan baik sesuai sasaran. Each individual of the Company is demanded to demonstrate highly social concern to other people to strengthen solidarity between each other as well as having a good understanding on ethics implementation. With this, the Company is able to embody a set of prevailing values and consider the consequences of every business decision taken and needs to be developed among various existing resources. Each individual may have awareness on crucial things as expected by the stakeholders by having the understanding of good ethics. This may give many opportunities for the Company to give a precise response to a challenging situation, facilitate interaction with stakeholders as well as support the efforts to meet the demand on the offering services and take the right actions as expected, allowing the added-value driven business model can be well implemented in line with the objectives. 38
Kegiatan Usaha Business Activities Sebagaimana tercantum dalam Akta No. 18 Tertanggal 9 Agustus 2019 tentang perubahan Anggaran Dasar, kegiatan usaha Perseroan meliputi bidang Perdagangan, Perbengkelan, Jasa dan Pengangkutan yang dapat diuraikan sebagai berikut: As referred to in the Deed No.18 dated August 9, 2019 concerning Amendment to Articles of Association, the Company's business activities cover Trading, Warehousing, Service and Transportation which can be described as follows: Kegiatan Usaha Utama Main Business Activities A. Perdagangan besar dan eceran mobil baru dan bekas mencakup usaha perdagangan besar dan eceran mobil baru dan bekas, termasuk mobil khusus (seperti ambulans, karavan, mikrobus, pemadam kebakaran, dan sebagainya), lori, trailer, semi-trailer dan berbagai kendaraan pengangkut bermotor lainnya. A. Wholesale and retail trade of new and used cars covering wholesale and retail trade businesses of new and used cars, including specific cars (such as ambulance, caravan, microbus, fire brigade, and so forth), lorries, trailers, semi-trailers and various other motorized transport vehicles. Perdagangan besar dan eceran suku cadang dan aksesoris mobil mencakup usaha perdagangan besar dan eceran berbagai suku cadang, komponen dan aksesoris mobil yang terpisah dari perdagangannya. Wholesale trade and retail of car spare parts and accessories covering wholesale and retail trade of a wide range of car spare parts, components, and accessories that are separate from the trade. Perdagangan besar dan eceran sepeda motor baru dan bekas mencakup usaha perdagangan besar dan eceran sepeda motor baru, termasuk motor sepeda atau moped. Wholesale and retail trades of new and used motorcycles covering wholesale and retail trades of new and used motorcycles, including motorbike. Perdagangan besar dan eceran suku cadang sepeda motor dan aksesorisnya mencakup usaha perdagangan besar dan eceran suku cadang sepeda motor dan aksesorisnya. Wholesale and retail trade of motorcycle spare parts and accessories covering wholesale and retail trade businesses of motorcycle spare parts and accessories. Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak mencakup usaha agen yang menerima komisi, perantara (makelar), pelelangan, dan pedagang besar lainnya yang memperdagangkan barang-barang di dalam negeri, luar negeri atas nama pihak lain. Tidak termasuk kegiatan perdagangan besar mobil dan sepeda motor, dimasukkan dalam golongan Perdagangan Mobil, Reparasi dan Perawatan Mobil, Perdagangan Suku Cadang dan Aksesoris Mobil dan Perdagangan Reparasi dan Perawatan Sepeda Motor dan Perdagangan Suku Cadang dan Aksesorisnya. Wholesale trade on the basis of fringe benefits or contract covering the business of agents who receive commissions, intermediaries (brokers), auctions, and other large traders who trade goods domestically, abroad on behalf of other parties. These exclude wholesale trade activities of cars and motorcycles, which are included in the category of Car Trade, Car Repair and Maintenance, Car Spare Parts and Accessories Trade and Motorcycle Repair and Maintenance Trade and Spare Parts and Accessories Trade. Perdagangan besar mesin, peralatan dan perlengkapan pertanian, alat tranportasi darat (bukan mobil, sepeda motor, dan sejenisnya), suku cadang dan perlengkapannya, perdagangan besar bahan bakar padat, cair dan gas dan produk Yang Berhubungan Dengan Itu (YBDI). Wholesale trade of agricultural machinery and equipment, land transportation equipment (non-cars, motorbikes, and the like), spare parts and equipment, solid, liquid and gas fuels and related products. Perdagangan eceran khusus bahan bakar kendaraan bermotor mencakup perdagangan eceran bahan bakar kendaraan mobil dan motor termasuk genset, Stasiun Pengisian Bahan Bakar Umum (SPBU), perdagangan eceran produk minyak pelumas dan produk pendingin untuk mobil.
Retail trade specifically for motor vehicle fuel covering retail trade of car and motor vehicle fuels including generators, public fueling stations (SPBU), retail trade of lubricating oil products and cooling products for cars. 39
B. Reparasi dan perawatan mobil dan sepeda motor mencakup usaha pemeliharaan dan reparasi mobil dan sepeda motor, termasuk pencucian mobil dan sepeda motor dan usaha perawatan lainnya. B.
Car and motorcycle repair and maintenance covering car and motorcycle repair and maintenance business, including car and motorcycle washing and other maintenance businesses. C. Aktivitas perusahaan holding mencakup kegiatan dari perusahaan holding (holding companies) yaitu perusahaan yang menguasai aset dari sekelompok anak perusahaan dan kegiatan utamanya adalah kepemilikan kelompok tersebut. C. Holding company activities covering the activities of holding companies, which are companies that control the assets of a group of subsidiary companies and the main activity is the ownership of the group. Aktivitas konsultasi manajemen lainnya mencakup ketentuan bantuan nasihat, bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan organisasi dan manajemen lainnya.
Other management consulting activities covering provision of business advice, guidance and business operations and other organizational and management issues. D. Angkutan bermotor untuk barang umum dan khusus mencakup usaha pengangkutan barang dengan kendaraan bermotor dan dapat mengangkut lebih dari satu jenis barang. D. Motorized transportation for public and specific goods covering the business of transporting goods by motorized vehicle and may carry more than one type of goods. Angkutan Sewa mencakup usaha pengangkutan penumpang dengan menggunakan mobil penumpang umum yang melayani angkutan dari pintu ke pintu, dalam wilayah operasi yang tidak dibatasi oleh wilayah administratif dan tarif berdasarkan kesepakatan antara pengguna dengan penyedia angkutan.
Leased the business of transporting passengers by public passenger cars that serve door-to-door transportation, in areas of operation that are not limited by administrative regions and tariffs based on agreements between the users and the transport provider. transportation covering Kegiatan Usaha Penunjang Supporting Business Activities Menjalankan usaha-usaha yang berkaitan dengan bidang usaha tersebut di atas sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Carry out business activities relevant to the above business activities in accordance with prevailing rules and regulations. 40
Struktur Organisasi Organizational Structure DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners KOMITE AUDIT Audit Committee DIREKSI Board of Directors UNIT INTERNAL AUDIT Unit Audit Internal SEKRETARIS PERUSAHAAN Corporate Secretary DIREKTUR UTAMA President Director WAKIL DIREKTUR UTAMA Vice President Director DIREKTUR PEMASARAN Marketing Director DIREKTUR TIDAK TERAFILIASI Non-Affiliated Director DIVISI SEWA KENDARAAN Car Rental Division DIVISI LOGISTIK, EDUKASI & PERBENGKELAN Logistic, Education & Workshop Division DIVISI JASA KEUANGAN Financial Services Division DIVISI KEUANGAN Finance Division DIVISI AKUNTANSI Accounting Division DIVISI TEKNOLOGI INFORMASI Information Technology Division 41
Profil Dewan Komisaris Profile of the Board of Commissioners SOEBRONTO LARAS Komisaris Utama President Commissioner Warga Negara Indonesia, 76 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 76 years old, domiciled in Jakarta. Diangkat sebagai Komisaris Utama Perseroan berdasarkan Akta Penunjukan Terakhir No. 64, tanggal 28 Juni 2018. Beliau menuntaskan pendidikannya di jurusan Mechanical Engineering, Paisley Technical College, Skotlandia (1970), dan jurusan Business Administration di Hendon College Business Management, London, Inggris (1972). Beliau pernah menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Nissan Motor Indonesia (1998-2018) dan sampai saat ini aktif sebagai anggota Dewan Komisaris beberapa anak perusahaan yang tergabung dalam Grup Indomobil, di antaranya: Komisaris Utama PT Indomobil Multi Trada sejak tahun 1999, Komisaris Utama PT Indomobil Sukses Internasional Tbk sejak tahun 2002, dan Komisaris PT Hino Motors Manufacturing Indonesia sejak tahun 2003. He has been appointed as the Company's President Commissioner pursuant to the Latest Deed of Appointment No. 64, dated June 28, 2018. He completed his education in Mechanical Engineering from Paisley Technical College, Scotland (1970), and a degree in Business Administration from Hendon College Business Management, London, United Kingdom (1972). He had served as President Commissioner of PT Nissan Motor Indonesia (1998- 2018) and up to present he has been active as member of the Board of Commissioners at several subsidiaries within Indomobil Group, among others: President Commissioner of PT Indomobil Multi Trada since 1999, President Commissioner of PT Indomobil Sukses Internasional Tbk since 2002 and Commissioner of PT Hino Motors Manufacturing Indonesia since 2003. Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan. He has no affiliation with the Company, members of the Board of Commissioners, the Board of Directors or Majority Shareholders. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris. Education and/or training in which he participated to improve his competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Commissioners. 42
JOSEF UTAMIN Komisaris Commissioner Warga Negara Indonesia, 72 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 72 years old, domiciled in Jakarta. Ditunjuk sebagai Komisaris Perseroan berdasarkan Akta Penunjukan Terakhir No. 64, tanggal 28 Juni 2018. Meraih gelar Sarjana Teknik jurusan Teknik Mesin dari Universitas Atmajaya pada tahun 1975. Kariernya dimulai di sebuah perusahaan distributor kendaraan Mercedes Benz sebelum akhirnya bergabung dengan Grup Indomobil sebagai General Manager di PT Unicor Prima Motor selama tiga tahun (1982-1985). Karier beliau semakin berkembang dengan menjadi Direktur di PT National Assemblers (1989 - 2000) dan PT Indomobil Prima Niaga (1990 - 1997) serta menjabat sebagai Komisaris PT Hino Finance Indonesia (2014 - 2016). Saat ini beliau juga dipercaya memegang posisi sebagai Komisaris dan Direktur di beberapa perusahaan yang tergabung dalam Grup Indomobil, di antaranya sebagai Komisaris PT Indomobil Finance Indonesia sejak tahun 2015, Komisaris PT Indomobil Multi Trada sejak tahun 2000, Direktur Utama PT Multicentral Aryaguna sejak tahun 2007, dan Direktur PT Indomobil Sukses Internasional Tbk sejak tahun 1997 dan Presiden Komisaris PT Furukawa Indomobil Battery Manufacturing sejak tahun 2013. He has been appointed as the Company's Commissioner pursuant to the Latest Deed of Appointment No. 64, dated June 28, 2018. He earned an Engineering Degree majoring Mechanical Engineering from Atmajaya University in 1975. He began his career at a distributor company of Mercedes Benz brand prior to joining Indomobil Group as General Manager of PT Unicor Prima Motor for three years (1982-1985). His career flourished as he had served as Director of PT National Assemblers (1989 - 2000) and Commissioner of PT Indomobil Prima Niaga (1990 - 1997) and PT Hino Finance Indonesia (2014 - 2016). He has been entrusted to hold position as Commissioner and Director at several companies within Indomobil Group, among others as Commissioner of PT Indomobil Finance Indonesia since 2015, Commissioner of PT Indomobil Multi Trada since 2000, President Director of PT Multicentral Aryaguna since 2007, and Director of PT Indomobil Sukses Internasional Tbk since 1997 and President Commissioner of PT Furukawa Indomobil Battery Manufacturing since 2013. Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan. He has no affiliation with the Company, members of the Board of Commissioners, the Board of Directors or Majority Shareholders. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris. Education and/or training in which he participated to improve his competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Commissioners. 43
TAN LIAN SOEI Komisaris Independen Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 61 tahun, berdomisili di Bandung. Indonesian Citizen, 61 years old, domiciled in Bandung. Diangkat sebagai Komisaris Independen Perseroan pertama kali berdasarkan Akta No. 349, tanggal 17 Juli 2013 dan kemudian diangkat kembali sesuai dengan Akta No. 64, tanggal 28 Juni 2018. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Manajemen Perusahaan dari Universitas Katolik Parahyangan (1982) dan Magister Manajemen dari Universitas Padjajaran (1997). Kariernya berawal di bidang akademis sebagai Sekretaris Jurusan Manajemen di Universitas Katolik Parahyangan (1991-1994), kemudian menduduki posisi sebagai Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Parahyangan (2002-2005), Wakil Rektor Bidang Keuangan, Sarana, dan Prasarana di Universitas Parahyangan (2006-2011), serta sejumlah jabatan lainnya. Saat ini beliau juga dipercaya sebagai Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Parahyangan sejak tahun 1983, Ketua Koperasi Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Parahyangan sejak tahun 2006, serta sebagai Ketua Senat Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Parahyangan (2014-2019). She has been appointed as the Company's Independent Commissioner pursuant to the Deed of Appointment No. 349, dated July 17, 2013 and has been reappointed pursuant to Deed No.64, dated June 28, 2018. She obtained her Bachelor of Economics degree majoring Corporate Management at Catholic University of Parahyangan (1982) and a Master of Management from Padjajaran University (1997). She began her academic career as Secretary of Management Department at Catholic University of Parahyangan (1991-1994), she then served as the Dean of Economics Faculty at Catholic University of Parahyangan (2002-2005), Vice Dean for Finance and Facilities at Parahyangan University (2006-2011), and a number of other positions. Currently, she is entrusted as a Lecturer at Faculty of Economics at Catholic University of Parahyangan since 1983, Chairwoman of Cooperative at Faculty of Economics at Catholic University of Parahyangan since 2006, as well as Head of Senate of Economics Faculty at Catholic University of Parahyangan (2014-2019). Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan. She has no affiliation with the Company, members of the Board of Commissioners, the Board of Directors or Majority Shareholders. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris. Education and/or training in which she participated to improve her competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Commissioners. Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sebagai Komisaris Independen, Ibu Tan Lian Soei senantiasa menjunjung tinggi independensi. In carrying out duties and responsibilities as Commissioner, Mrs. Tan Lian Soei always uphold independence. Independent 44
Profil Direksi Profile of the Board of Directors JUSAK KERTOWIDJOJO Direktur Utama President Director Warga Negara Indonesia, 63 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 63 years old, domiciled in Jakarta. Ditunjuk sebagai Direktur Utama Perseroan berdasarkan Akta Penunjukan Terakhir No. 64, tanggal 28 Juni 2018. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Bisnis Administrasi di Universitas Parahyangan (1982). Beliau pernah menjabat sebagai Komisaris Utama PT Indomobil Wahana Trada (2011-2012) dan saat ini aktif menjabat di beberapa perusahaan yang tergabung dalam Grup Indomobil, di antaranya adalah sebagai Direktur Utama PT Wahana Inti Central Mobilindo sejak tahun 2006, Presiden Direktur PT Indomobil Finance Indonesia sejak tahun 2007, Direktur Utama PT Wahana Wirawan sejak tahun 2007, Direktur PT Nissan Motor Indonesia dan PT Nissan Motor Distributor Indonesia (2007- 2018), Direktur Utama PT Indomobil Sukses Internasional Tbk sejak tahun 2011, Komisaris Utama PT Indomobil Trada Nasional sejak tahun 2011, Komisaris PT Seino Indomobil Logistics sejak tahun 2015, Presiden Komisaris PT Hino Finance Indonesia dan PT Hino Motor Sales Indonesia sejak tahun 2016 serta Presiden Komisaris PT Indomobil Ekspres Truk sejak tahun 2018. He has been the Company's President Director pursuant to the Latest Deed of Appointment No. 64, dated June 28, 2018. He earned a degree in Economics majoring Business Administration from Parahyangan University (1982). He had served as President Director of PT Indomobil Wahana Trada (2011-2012) and has been actively serving at several subsidiaries within Indomobil Group, among others as President Director of PT Wahana Inti Central Mobilindo since 2006, President Director of PT Indomobil Finance Indonesia since 2007, President Director of PT Wahana Wirawan since 2007, Director of PT Nissan Motor Indonesia and PT Nissan Motor Distributor Indonesia (2007-2018), President Director of PT Indomobil Sukses Internasional Tbk since 2011, President Commissioner of PT Indomobil Trada Nasional since 2011, Commissioner of PT Seino Indomobil Logistics since 2015, President Commissioner of PT Hino Finance Indonesia and PT Hino Motor Sales Indonesia since 2016 as well as President Commissioner of PT Indomobil Ekspres Truk since 2018. Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham utama Perseroan yang dapat mempengaruhi independensinya. He has no affiliation with the Company, other members of the Board of Directors, the Board of Commissioners or Majority Shareholder that may affect his independence. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi. Education and/or training in which he participated to improve his competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Directors. 45
GUNAWAN (GUNAWAN EFFENDI) Wakil Direktur Utama Vice President Director Warga Negara Indonesia, 49 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 49 years old, domiciled in Jakarta. Diangkat sebagai Direktur sejak 2013 dan diangkat menjadi Wakil Direktur Utama berdasarkan Akta Penunjukan Terakhir No. 64, tanggal 28 Juni 2018 dan dipercaya untuk membawahi bidang keuangan dan teknologi informasi. Meraih gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Atmajaya (1994). Merintis kariernya di Prasetio Utomo & Co. (1993-1996) dan pernah bergabung sebagai Group Financial Controller PT Dharmala Intiutama (1996- 2001), kemudian menjabat sebagai Head of Internal Audit PT Argha Karya Prima Industry Tbk (2001-2002), serta Assistant Finance Director PT Adhibaladika Agung (2002-2005). Bergabung dengan Grup Indomobil pada tahun 2005 sebagai Kepala Divisi Keuangan dan dipercaya sebagai Direktur PT Indomobil Finance Indonesia pada tahun 2008, kemudian ditunjuk menjadi CEO pada tahun 2012 serta menjadi Wakil Direktur Utama pada 2014 sampai sekarang. Selain itu, beliau juga merupakan Komisaris PT Indomobil Ekspres Truk sejak tahun 2018. He had served as Director since 2013 and has been appointed as Vice President Director pursuant to the Latest Deed of Appointment No. 64, dated June 28, 2018, and has been in charge of finance and information technology. He earned a degree in Economics majoring Accounting from Atmajaya University (1994). He began his career at Prasetio Utomo & Co. (1993-1996) and once joined in PT Dharmala Intiutama as Group Financial Controller (1996-2001), then holding position as Head of Internal Audit of PT Argha Karya Prima Industry Tbk (2001-2002), as well as Assistant Finance Director of PT Adhibaladika Agung (2002-2005). He joined Indomobil Group as Head of Finance Division in 2005 and was appointed as Director of PT Indomobil Finance Indonesia in 2008, he was then reappointed as CEO in 2012 and has been serving as Vice President Director 2014 up to present. In addition, he has also been a Commissioner of PT Indomobil Ekspres Truk since 2018. Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham utama Perseroan yang dapat mempengaruhi independensinya. He has no affiliation with the Company, other members of the Board of Directors, the Board of Commissioners or Majority Shareholder that may affect his independence. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi. Education and/or training in which he participated to improve his competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Directors. 46
ANDREW NASURI Direktur Director Warga Negara Indonesia, 44 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 44 years old, domiciled in Jakarta Diangkat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Penunjukan Terakhir No. 64, tanggal 28 Juni 2018. Meraih gelar Bachelor Degree of Science bidang Marketing dari California Polytechnic University (1997) dan Master of Business Administration dari University of Southern California, Los Angeles, Amerika Serikat (2003). Kariernya dimulai sebagai Sales Person di Penske Motorcars Mercedes Benz, West Covina, California (1996-1998), kemudian dipromosikan sebagai Direktur Marketing, Training & Development di House of Imports Mercedes Benz, Buena Park, California (1999-2005), dan pernah menjabat sebagai Presiden Direktur PT Car and Cars Indonesia (2006-2008), serta Chief Executive Officer (CEO) PT Garuda Mataram Motor (2009-2015). He has been appointed as the Company's Director pursuant to the Latest Deed of Appointment No. 64, dated June 28, 2018. He earned a Bachelor Degree of Science in Marketing from California Polytechnic University (1997), and a Master of Business Administration from University of Southern California, Los Angeles, United States of America (2003). He began his career as Sales Person at Penske Motorcars Mercedes Benz, West Covina, California (1996-1998), then he had been promoted as Director of Marketing, Training & Development at House of Imports Mercedes Benz, Buena Park, California (1999-2005), and had served as President Director of PT Car and Cars Indonesia (2006-2008) and Chief Executive Officer (CEO) of PT Garuda Mataram Motor (2009- 2015). Saat ini beliau juga dipercaya menduduki beragam jabatan strategis sebagai Presiden Direktur PT Wolfsburg Auto Indonesia (sejak tahun 2006), Presiden Direktur PT Garuda Mataram Motor dan PT Data Arts Xperience sejak tahun 2015, Presiden Direktur PT Seino Indomobil Logistics sejak tahun 2016, dan Presiden Direktur PT Indomobil Ekspres Truk sejak tahun 2018. Sebagai seorang filantropis, beliau juga aktif terlibat dalam kegiatan sosial sebagai salah seorang relawan di Tzu Chi Foundation. He has also been serving as President Director of PT Wolfsburg Auto Indonesia (since 2006), President Director of PT Garuda Mataram Motor and PT Data Arts Xperience since 2015, President Director of PT Seino Indomobil Logistics since 2016, and President Director of PT Indomobil Ekspres Truk since 2018. As a philanthropy, he is also actively engaged in social activities as one of volunteers at Tzu Chi Foundation. Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham utama Perseroan yang dapat mempengaruhi independensinya. He has no affiliation with the Company, other members of the Board of Directors, the Board of Commissioners or Majority Shareholder that may affect his independence. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi. Education and/or training in which he participated to improve his competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Directors. 47
TOSHIRO MIZUTANI Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director Warga Negara Jepang, 67 tahun, berdomisili di Jakarta. Japanese Citizen, 67 years old, domiciled in Jakarta. Dipercaya sebagai Direktur Tidak Terafiliasi Perseroan berdasarkan Akta Penunjukan Terakhir 64, tanggal 28 Juni 2018. Beliau merupakan pemegang gelar Sarjana Ekonomi dari Keio University (1971). Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau merintis kariernya di Hino Motors Sales Thailand sebagai General Manager IT & Marketing (1984-1988), kemudian menjabat sebagai Managing Director Hino Motors Sales Malaysia (1998-2002), dan dipercaya sebagai Presiden Direktur PT Hino Motors Sales Indonesia (2005-2016). He has been entrusted as the Company's Non Affiliated Director pursuant to the Latest Deed of Appointment No. 64, dated June 28, 2018. He earned a Bachelor Degree in Economics from Keio University (1971). Prior to joining the Company, he began his career at Hino Motors Sales Thailand as General Manager, IT & Marketing (1984-1988), then serving as Managing Director of Hino Motors Sales Malaysia (1998- 2002), and had been entrusted as President Director of PT Hino Motors Sales Indonesia (2005-2016). Beliau juga memegang posisi strategis sebagai Managing Executive Officer yang bertanggung jawab mengawasi PT Hino Motors Sales Indonesia dan PT Hino Motors Manufacturing Indonesia pada tahun 2008, kemudian ditunjuk menjadi Senior Managing Executive Officer Indonesia Region yang bertanggung jawab untuk melakukan supervisi terhadap PT Hino Motors Sales Indonesia, PT Hino Motors Manufacturing Indonesia, dan PT Hino Finance Indonesia sejak tahun 2015. He has also been holding strategic position as Managing Executive Officer who is in charge of PT Hino Motor Sales Indonesia and PT Hino Manufacturing Indonesia since 2008, he was then appointed as Senior Managing Executive Officer Indonesia Region with responsibility of supervising PT Hino Motors Sales Indonesia, PT Hino Motors Manufacturing Indonesia, and PT Hino Finance Indonesia since 2015. Beliau tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham utama Perseroan yang dapat mempengaruhi independensinya. He has no affiliation with the Company, other members of the Board of Directors, the Board of Commissioners or Majority Shareholder that may affect his independence. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti beliau guna meningkatkan kompetensi sepanjang tahun 2019 dapat dilihat pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi. Education and/or training in which he participated to improve his competency during 2019 can be seen in Corporate Governance Chapter, section of Training and Competency Development Program for the Board of Directors. 48
Struktur Korporasi Corporate Structure PUBLIC Masyarakat PT INDOMOBIL SUKSES INTERNASIONAL Tbk PT INDOMOBIL MANAJEMEN CORPORA 8,03% 91,97% 0,0001% PT INDOMOBIL MULTI JASA Tbk 99,91% 99,99% 99,00% 99,00% PT INDOMOBIL FINANCE INDONESIA PT CSM CORPORATAMA (INDORENT) PT INDOMOBIL EDUKASI UTAMA PT INDOMOBIL EKSPRES TRUK 74,90% PT SEINO INDOMOBIL LOGISTICS 15,00% 40,00% 1,00% PT NISSAN FINANCIAL SERVICES INDONESIA PT HINO FINANCE INDONESIA PT SUZUKI FINANCE INDONESIA 49
Informasi Pemegang Saham Information of Shareholders Pemegang Saham Pengendali Controlling Shareholders PT Indomobil Sukses Internasional, Tbk (IMSI) PT Indomobil Sukses Internasional, Tbk (IMSI) Sebagai salah satu grup otomotif terbesar di Indonesia yang bergerak di bidang jasa konsultasi bisnis dan manajemen terkait industri otomotif, IMSI berdiri pada tahun 1976 dengan nama PT Indomobil Investment Corporation. Pada tahun 1997, IMSI melakukan merger dengan PT Indomulti Inti Industri Tbk. IMSI mengelola beragam merek-merek otomotif yang terkenal dan memiliki reputasi internasional, seperti Audi, Nissan, Datsun, Volkswagen, Suzuki, Kia Motors, Hino, Volvo Trucks, Renault Trucks, Volvo Construction Equipment, Kalmar, Manitou, SDLG, Saonon, Zoomlion dan John Deere. Pada akhir tahun 2019, IMSI tercatat sebagai Pemegang Saham Utama sekaligus Pemegang Saham Pengendali Perseroan dengan kepemilikan saham sebesar 91,97% atau setara dengan 5.306.281.914 lembar saham. As one of the largest automotive groups in Indonesia which engaged in automotive-related business and management consultation services, IMSI was established in 1976 under the name PT Indomobil Investment Corporation. In 1997, IMSI merged with PT Indomulti Inti Industri Tbk. IMSI manages international reputable auto brands, such as Audi, Nissan, Datsun, Volkswagen, Suzuki, Kia Motors, Hino, Volvo Trucks, Renault Trucks, Volvo Construction Equipment, Kalmar, Manitou, SDLG, Saonon, Zoomlion and John Deere. As at the end of 2019, IMSI was the Company's Majority Shareholder as well Controlling Shareholder with 91.97% of shareholdings or equivalent to 5,306,281,914 shares. PT Indomobil Manajemen Corpora (IMC) PT Indomobil Manajemen Corpora (IMC) Didirikan pada Indomobil Management Corporation menjalankan kegiatan usaha di bidang jasa konsultasi dan manajemen pada umumnya, berikut sarana penunjangnya, kecuali konsultasi dan jasa dalam bidang hukum dan pariwisata. Pada tahun 2000, Indomobil Management Corporation melakukan perubahan nama menjadi PT Indomobil Manajemen Corpora. Hingga akhir tahun 2019, IMC mengendalikan 0,0001% saham Perseroan atau setara dengan 5.000 lembar saham. tahun 1997, Established in 1997, Indomobil Management Corporation carries out business activities in general consulting and management services along with its supporting services, except legal and tourism consulting and services. In 2000, Indomobil Management Corporation changed its name to PT Indomobil Manajemen Corpora. As at the end of 2019, IMC controlled 0.0001% of the Company's shares or equivalent to 5,000 shares. 50
Daftar Pemegang Saham Perseroan Dengan Kepemilikan >5% per 31 Desember 2019 List of Shareholders of the Company with > 5% Ownership as of December 31, 2019 Nama Pemegang Saham Name of Shareholders Jumlah Saham Total Shares Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value (Rp) Persentase Percentage PT Indomobil Sukses Internasional Tbk 5.306.281.914 1.061.256.382.800 91,97% PT Indomobil Manajemen Corpora 5.000 1.000.000 0,0001% Publik (termasuk kepemilikan saham <5%) Public (including share ownership <5%) 463.263.086 92.652.617.200 8,03% Total 5.769.550.000 1.153.910.000.000 100% Daftar Pemegang Saham Perseroan oleh BOD & BOC per 31 Desember 2019 List of Shareholdings of the Company by BOD & BOC as of December 31, 2019 No Nama Pemegang Saham Name of Shareholders Jabatan Designation Jumlah Lembar Saham Number of Shares Persentase Saham Percentage of Shares Jumlah Modal Disetor Total Issued Capital 1 Soebronto Laras Komisaris Utama President Commissioner
2 Josef Utamin Komisaris Commissioner
3 Tan Lian Soei Komisaris Independen Independent Commissioner
4 Jusak Kertowidjojo Direktur Utama President Director
5 Gunawan (Gunawan Effendi) Wakil Direktur Utama Vice President Director
6 Andrew Nasuri Direktur Director
7 Toshiro Mizutani Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director
Data Pemegang Saham Berdasarkan Kategori per 31 Desember 2019 List of Shareholders Based on Category as of December 31, 2019 Kategori Pemegang Saham Category of Shareholders Jumlah Pemegang Saham Number of Shareholders Persentase Berdasarkan Jumlah Saham Percentage Based on Number of Shares Kepemilikan Institusi Lokal Local Institutions Ownership 5.551.704.254 96,22% Kepemilikan Institusi Asing Foreign Institutions Ownership 18.704.900 0,32% Kepemilikan Individu Lokal Local Individuals Ownership 198.573.946 3,44% Kepemilikan Individu Asing Foreign Individuals Ownership 566.900 0,01% Jumlah Saham Total Shares 5.769.550.000 100,00% 51
Kronologis Pencatatan Saham Sharelisting Chronology Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan ("OJK") melalui Surat Dewan Komisaris OJK No. S-388/D.04/2013 untuk melaksanakan penawaran saham umum perdana (Initial Public Offering/IPO) pada tanggal 28 November 2013. The Company received effective statement from Capital Market Supervisory Board (currently Financial Services Authority/OJK) through OJK Board of Commissioners' Letter No.S-388/D.04/2013 to conduct Initial Public Offering (IPO) on November 28, 2013. Pada tanggal 10 Desember 2013, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana (Initial Public Offering/IPO) melalui penerbitan 450.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp200 per saham dan harga penawaran sebesar Rp500 per saham. Dari IPO tersebut, Perseroan berhasil memperoleh dana bersih sebesar Rp200.707.000.000 (dua ratus miliar tujuh ratus tujuh juta Rupiah). Saham Perseroan dicatat dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia dengan kode saham IMJS. On December 10, 2013, the Company conducted Initial Public Offering (IPO) by issuing 450,000,000 new shares with nominal value of Rp200 per share and offering price of Rp500 per share. From this IPO, the Company successfully raised proceeds of Rp200,707,000,000 (two hundred billion seven hundred seven million Rupiah). The Company's shares were listed and traded on Indonesia Stock Exchange under ticker symbol IMJS. Pada tanggal 4 Desember 2017, Perseroan memperoleh Surat Persetujuan No.S-456/D.04/2017 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui HMETD (Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu) sebanyak 692.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per saham. Dengan adanya aksi korporasi ini, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 4.325.000.000 saham menjadi 5.017.000.000 saham. On December 4, 2017, the Company received Approval Letter No.S-456/D.04/2017 from OJK to conduct Limited Public Offering through Rights Issue of 692,000,000 shares with nominal value of Rp200 per share with exercise price of Rp500 per share. With this corporate action, the issued and paid up capital of the Company increased from 4,325,000,000 shares to 5,017,000,000 shares. Pada tanggal 18 Desember 2018, Perseroan memperoleh Surat Persetujuan No.S-186/D.04/2018 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui HMETD (Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu) sebanyak 752.550.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dan harga pelaksanaan sebesar Rp700 per saham. Dengan adanya aksi korporasi ini, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 5.017.000.000 saham menjadi 5.769.550.000 saham. On December 18, 2018, the Company received Approval Letter No. No.S-186/D.04/2018 from OJK to conduct Limited Public Offering through Rights Issue of 752,550,000 shares with nominal value of Rp200 per share and exercise price of Rp700 per share. The issued and paid up capital of the Company increased from 5,017,000,000 shares to 5,769,550,000 shares. Tanggal Date Aksi Korporasi Corporate Action Jumlah Penambahan/ Pengurangan Saham Total Additional/Disposal of Shares Jumlah Saham Beredar Total Outstanding Shares 10 Desember 2013 December 10, 2013 Penawaran Umum Perdana Initial Public Offering 450.000.000 450.000.000 10 Desember 2013 December 10, 2013 Pencatatan Partial Listing 3.875.000.000 4.325.000.000 4 Desember 2017 December 4, 2017 Penawaran Umum Terbatas I Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rights Issue 692.000.000 5.017.000.000 18 Desember 2018 December 18, 2018 Penawaran Umum Terbatas II Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rights Issue 752.550.000 5.769.550.000 52
Daftar Entitas Anak dan/atau Entitas Asosiasi List of Subsidiaries and/or Associates Entitas Anak Langsung Direct Subsidiaries Nama Perusahaan Company Name PT CSM Corporatama ("CSM") Tahun Usaha Komersial Date of Commercial Business 1988 Bidang Usaha Line of Business Jasa penyewaan kendaraan Car rental services Kepemilikan saham (%) Share Ownership (%) 99,99% Status Status Aktif Beroperasi Actively Operating Jumlah Aset (Rp Miliar) Total Assets (Rp Billion) 8.468 Alamat Address Indomobil Tower, Lt. 5 Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330 Tel : (62 21) 856 4569 PT Indomobil Finance Indonesia ("IMFI") 1994 Jasa investasi, pembiayaan modal kerja, sewa dan melaksanakan operasi kegiatan pembiayaan usaha berdasarkan prinsip syariah financing, working Investment capital financing, multipurpose financing, operational lease and running sharia financing activities pembiayaan 99,91% Aktif Beroperasi Actively Operating 15.299 Indomobil Tower, Lt. 8 Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330 Tel : (62 21) 29185400 Fax: (62 21) 29185401 com PT Indomobil Edukasi Utama ("IEU") 2017 Jasa Pelatihan Education 99,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 5 Indomobil Tower, Lt. 19 Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330 PT Indomobil Ekspres Truk ("IET") 2018 Perbengkelan, Jasa, Perdagangan, Pembangunan, Perindustrian, Pengangkutan darat, Pertanian, Percetakan, dan Pertambangan Workshop, Service, Construction, Industry, Ground Transportation, Agriculture, Printing and Mining 99,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 12 Indomobil Tower, Lt. 12 Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330 Entitas Anak Tidak Langsung Indirect Subsidiaries Nama Perusahaan Company Name Tahun Usaha Komersial Date of Commercial Business Bidang Usaha Line of Business Kepemilikan saham (%) Share Ownership (%) Status Status Jumlah Aset (Rp Miliar) Total Assets (Rp Billion) Alamat Address PT Indomobil Bintan Corpora ("IBC") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 1994 Angkutan Bus Tidak Bertrayek Non-route bus 99,98% Aktif Beroperasi Actively Operating 35 Bandar Bentan Telani, Blok 5-6 Ferry Terminal Lagoi, Desa Sebong Lagoi, Kec. Teluk Sebong PT Wahana Indo Trada Mobilindo ("WITM") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 1997 Jasa Pengurusan Transportasi (logistik/ freight forwarding) Freight Forwarding 99,99% Tidak Beroperasi Not Operating 6 Jl. Raya Pasar Minggu, KM.18,7, RT 006, Pejaten Timur, Pasar Minggu, Jakarta Selatan, DKI Jakarta 53
Nama Perusahaan Company Name Tahun Usaha Komersial Date of Commercial Business Bidang Usaha Line of Business Kepemilikan saham (%) Share Ownership (%) Status Status Jumlah Aset (Rp Miliar) Total Assets (Rp Billion) Alamat Address PT Lippo Indorent ("LIPINDO") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 1995 Perdagangan barang dan jasa (Suku cadang, teknik, mekanikal, elektrikal, alat konstruksi). Trading of Goods and Services (Spareparts, technic, mechanical, electrical, construction equipments). 60,00% Tidak Beroperasi Not Operating
Raya Kelapa Dua Kav 2603 Lippo Karawaci, Kel. Kelapa Dua, Kec. Kelapa Dua, Kab. Tangerang PT Kharisma Muda ("KHAMU") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 2004 - Jasa persewaan alat angkutan niaga (tanpa operator dan tidak menampung kendaraan di tempat usaha/bukan izin operasional alat angkutan niaga); (tidak membangun di tempat/bukan gudang); - Jasa konsultasi manajemen (sumber - Jasa pengelolaan gedung 60,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 19 Jl. Raden Inten II, Kav. 8 No. 18 RT 007 RW 010 Duren Sawit, Jakarta Timur 13440 daya manusia dan pemasaran). - Commercial rental services (without operator and not accommodating vehicles at business place/no operational license of commercial vehicle); vehicle - Building management services (no at warehouse/non- construction warehouse); - Management consulting services (human resources and marketing). PT Indomobil Summit Logistics ("ISL") Dikelola melalui CSM Managed through CSM 2014 Jasa penyimpanan. Inspection service, warehouse and storage. inspeksi, pergudangan dan 60,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 302 Kawasan Industri Kota Bukit Indah Blok O 1 No 2 Dangdeur Bungursari 41181, Purwakarta PT Duta Inti Jasa ("DIJ") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 2015 Jasa Konsultasi Manajemen (SDM). Management consulting service (HR). 99,99% Aktif Beroperasi Actively Operating 1 Jl. Raden Inten II, Kav. 8 No. 18 RT 007 RW 010 Duren Sawit, Jakarta Timur 13440 PT Seino Indomobil Logictics ("SIL") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 2015 Jasa Pengurusan Transportasi. Transportation Service. 74,90% Aktif Beroperasi Actively Operating 4.722 Jl. Raden Inten II, Kav. 8 No. 18 RT 007 RW 010 Duren Sawit, Jakarta Timur 13440 PT Seino Indomobil Logistics Services ("SILS") - Dikelola melalui CSM Managed through CSM 2016 Pengurusan Transportasi. Freight Forwarding Transportation. 51,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 11 Jl. Raden Inten II, Kav. 8 No. 18 RT 007 RW 010 Duren Sawit, Jakarta Timur 13440 54
Entitas Asosiasi Langsung Direct Associated Entity Nama Perusahaan Company Name Tahun Usaha Komersial Date of Commercial Business Bidang Usaha Line of Business Kepemilikan saham (%) Share Ownership (%) Status Status Jumlah Aset (Rp Miliar) Total Assets (Rp Billion) Alamat Address PT Hino Finance Indonesia ("HFI") 2014 Jasa pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan serba guna Investment financing, working capital financing and multipurpose financing 40,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 5.153 Wisma Indomobil 2 Lantai 6 Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 9 Jakarta Timur 13330 Entitas Afiliasi Affiliated Entity Nama Perusahaan Company Name Tahun Usaha Komersial Date of Commercial Business Bidang Usaha Line of Business Kepemilikan saham (%) Share Ownership (%) Status Status Jumlah Aset (Rp Miliar) Total Assets (Rp Billion) Alamat Address PT Nissan Financial Services Indonesia 2013 Jasa pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan serba guna Investment financing, working capital financing and multipurpose financing 15,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 830 Gedung Nissan M.T. Haryono Jl. M.T. Haryono Kav 10 Jakarta PT Suzuki Finance Indonesia ("SFI") 1989 Jasa pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan serba guna Investment financing, working capital financing and multipurpose financing 1,00% Aktif Beroperasi Actively Operating 6.024 Jl. Raya Bekasi KM 19, Pulogadung Jakarta Timur 55
Peta Operasional Operational Map Berangkat dari kesadaran untuk selalu menempatkan kemudahan dan aksesibilitas dalam menyediakan produk dan jasa kepada para konsumen sebagai prioritas utama, Perseroan dan anak- anak perusahaan senantiasa menawarkan standar layanan yang tinggi dan seragam di seluruh jaringan layanan usaha. Coming from awareness of always prioritizing the easiness and accessibility to provide the products and services for the customers, the Company and subsidiaries constantly offer an equal high standard in all of its service networks. Perseroan senantiasa berusaha menjalin sinergi yang baik dengan para mitra strategis yang memiliki pangsa pasar potensial dan kapabilitas untuk mendorong ekspansi bisnis Perseroan di samping melakukan pembukaan kantor-kantor cabang baru di berbagai kota di seluruh Indonesia. The Company always strives to build a good synergy with strategic partners with potential market share and capabilities to promote the Company's business expansion aside from opening new branch offices in many cities all over Indonesia. Service PointsPT Hino Finance Indonesia 21 Service Points PT CSM Corporatama 220 Service Points PT Indomobil Finance Indonesia 12 56
Posisi Perseroan sebagai salah satu penyedia solusi keuangan dan transportasi yang terdepan semakin kokoh dengan adanya dukungan jaringan usaha Perseroan mencakup 291 titik layanan hingga akhir tahun 2019. Jaringan titik layanan tersebut tersebar di berbagai wilayah di Indonesia, terutama di wilayah Indonesia bagian Barat dan dikelola oleh PT CSM Corporatama (21 titik layanan), PT Indomobil Finance Indonesia (220 titik layanan), PT Hino Finance Indonesia (12 titik layanan), PT Seino Indomobil Logistics (13 titik layanan), PT Indomobil Edukasi Utama (13 titik layanan), PT Nissan Financial Service Indonesia (7 titik layanan) dan PT Indomobil Ekspres Truk (5 titik layanan). The Company's position as one of the leading financial and transportation providers is getting stronger with the support of its business networks which include 291 service points by the end of 2019. Those service points are spread all over the regions in Indonesia, particularly mainly in Western Indonesia region and managed by PT CSM Corporatama (21 service points), PT Indomobil Finance Indonesia (220 service points), PT Hino Finance Indonesia (12 service points), PT Seino Indomobil Logistics (13 service points), PT Indomobil Edukasi Utama (13 service points), PT Nissan Financial Service Indonesia (7 service points) and PT Indomobil Ekspres Truk (5 service points). TITIK LAYANAN Service Points 291 13 Service Points PT Seino Indomobil Logistics 13 Service Points PT Indomobil Edukasi Utama 7 Service Points PT Nissan Financial Service Indonesia 5 Service Points PT Indomobil Ekspres Truk 57
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Institutions and Professions Dalam melakukan kegiatan yang berkaitan dengan pasar modal, Perseroan didukung oleh beberapa lembaga dan profesi penunjang pasar modal yang dapat dilihat pada tabel di bawah ini. Sepanjang tahun 2019, Perseroan telah mengeluarkan biaya secara keseluruhan sebesar Rp1,4 miliar untuk jasa-jasa yang telah diberikan oleh lembaga dan profesi penunjang pasar modal tersebut. In carrying activities related to capital market, the Company is supported by several capital market institutions and professions as can be seen in the following table. During 2019, the Company has allocated cost of Rp1.4 billion for services provided by the capital market institutions and professions. Pencatatan Saham Share Listing PT Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia (62 21) 515 0515 (62 21) 515 0330 Akuntan Publik Public Accountant KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2, Lantai 7 Indonesia Stock Exchange Building, 2nd Tower, 7th floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia (62 21) 5289 5000 (62 21) 5289 4100 Biro Administrasi Efek Security Administration Bureau PT Saham Raya Registra Gedung Plaza Sentral, Lt. 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 47-48 Jakarta 12930, Indonesia Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia (62 21) 252 5666 (62 21) 252 5028 Kustodian Sentral Central Depository PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1, Lantai 5 Indonesia Stock Exchange Building, 1st Tower, 5th floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia (62 21) 5299 1099 (62 21) 5299 1199 58
Sumber Daya Manusia Human Resources Perseroan menjadikan pengembangan Sumber Daya Manusia (SDM) sebagai prioritas utama dan menyadari bahwa SDM yang berkualitas mampu mendukung pertumbuhan bisnis dan meningkatkan nilai Perseroan. Keberlangsungan usaha Perseroan tentunya juga merupakan kontribusi dari SDM yang dimiliki Perseroan. Untuk itu, sangatlah penting untuk membangun hubungan yang harmonis di antara sesama insan dan juga dengan Perseroan dalam menciptakan lingkungan kerja yang kondusif. The Company puts Human Resource Development as its main priority and realizes that qualified Human Resources (HR) are able to support business growth and enhance value of the Company. The Company's business continuity is certainly contributed by its HR. Hence, it is highly important to build a harmonious relations among each other and also with the Company to create a conducive working environment. Sampai akhir tahun 2019, jumlah karyawan yang dimiliki Perseroan sebanyak 2.416 orang, dibandingkan tahun 2018 sebanyak 2.367 karyawan. As at the end of 2019, total employees of the Company were 2,416 people, compared to 2,367 employees in 2018. Berikut profil karyawan Perseroan pada tahun 2019 dan 2018: Following is profile of the Company's employees in 2019 and 2018: Komposisi Karyawan Berdasarkan Jabatan / Employee Composition by Job Title Kategori Jabatan Position Category Jumlah/Total 2019 % Jumlah/Total 2018 % General Manager 18 1 16 1 Manager 37 2 35 1 Assistant Manager 56 2 55 2 Supervisor 756 31 779 33 Staf / Staff 1.549 64 1.482 63 Jumlah / Total 2.416 100 2.367 100 Kebijakan Pengembangan Kompetensi SDM HR Competency Development Policy Dalam rangka menciptakan sumber daya manusia yang berkarakter serta memiliki kompetensi unggul, Perseroan berupaya menetapkan strategi yang terarah dan tepat sasaran, yang meliputi kebijakan mengenai perekrutan, perencanaan untuk pengembangan kompetensi dan manajemen karier di perusahaan, hingga remunerasi dan penghargaan terhadap karyawan. In order to create HR with character and excellent competencies, the Company strives to determine directed and right strategy, including the policy on recruitment, planning for competency development and career management at the Company, to remuneration and rewards for the employees. Perseroan berupaya membentuk suatu struktur organisasi yang dapat mengakomodir semua kebutuhan pengembangan SDM Perseroan, salah satunya dengan memberikan kesempatan kepada para karyawan untuk meningkatkan kapasitas maupun kapabilitas sesuai bidang pekerjaan melalui program pelatihan dan pendidikan yang meliputi: a. Pelatihan Internal, yaitu pelatihan yang diberikan oleh The Company strives to establish an organizational structure that may accommodate all of the Company's HR development needs, one of which by giving opportunity for employees to improve their capacity and capabilities in accordance with their jobs through training education programs which cover: a. Internal Training, given by the internal instructors; instruktur yang berasal dari internal Perseroan; b. Pelatihan Eksternal, yaitu pelatihan yang diadakan sebagai hasil kerja sama dengan lembaga/institusi di luar Perseroan berupa seminar, workshop, pelatihan dari lembaga-lembaga pendidikan perbankan, perusahaan pembiayaan serta lembaga pelatihan lainnya yang berada di dalam negeri. b. External Training, which is held in collaboration with external institutions outside the Company, in the form of seminars, workshops, trainings both from banking institutions, financing companies, and other local training institutions. 59
Rakernas Kepala Cabang 2020 entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) 2020 Branch Managers National Business Meeting of the Company subsidiary, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) Pelatihan Internal dan Eksternal Tahun 2019 Internal and External Training Activities in 2019 Sepanjang tahun 2019, karyawan Perseroan dan entitas anak Perseroan telah berpartisipasi dalam berbagai pelatihan internal sebagai berikut: Throughout 2019, employees of the Company and subsidiaries enrolled in the following internal and external trainings: No Nama Pelatihan Training Name Tanggal Pelatihan Date of Training Lokasi/Penyelenggara Venue/Organizer 1. Rapat Kerja Koordinator Marketing & Collection 2019 (IMFI) 2019 Coordination Work Meeting Marketing & Collection (IMFI) 14-18 Januari/January 2019 Hotel Prime Plaza Yogyakarta 2. 3. Rapat Kerja Koordinator & Training Administrasi se-Indonesia 2019 (IMFI) 2019 Coordination Work Meeting & Administration Training throughout Indonesia (IMFI) Defensive Driving Training (CSM) 18-21 Februari/ February 2019 23 Maret/March 2019 8 April/April 2019 Indomobil Tower Lantai 13 Cirebon Gedung Bima Sakti Jakarta Timur 4. Mid Term Review Kepala Cabang 2019 (IMFI) 2019 Branch Managers Mid Term Review 5. Anti Pencucian Uang & Pencegahan Pendanaan Terorisme (IMFI) Anti Money Laundering & Combating Financing of Terrorism (IMFI) 17 - 19 Juni/June 2019 25 - 26 Juni/June 2019 2 - 3 Juli/July 2019 15 Juli/July 2019 7 - 8 Agustus/August 2019 Indomobil Tower, Jakarta Hotel Novotel Samator, Surabaya Hotel Excelton, Palembang Hotel Melia, Makassar LPPI 6. Pelatihan Laporan Berkelanjutan: Memahami Makna Informasi yang Perlu Disampaikan dalam Laporan Keberlanjutan (IMFI) Training of Sustainability Report : Understanding the Meaning of Information Need to be Mentioned in Sustainability Report (IMFI) 15 Agustus/August 2019 Proad Communication 7. Mastering Linux and Shell Programming (IMFI) 4 - 8 November/ November 2019 PT Inixindo, Permata Senayan / Inixindo 8. Fraud Detection & Investigation for Internal Audit (IMFI) 7 - 8 November/ November 2019 Gedung Bidakara / IIA 9. Credit and Marketing Training Program For Senior Account Officer & Senior Credit Analyst (HFI) 5 - 8 Desember/ December 2019 Indonesian Institute of Management 10. Rapat Kerja Nasional Kepala Cabang 2020 (IMFI) 2020 Branch Managers National Business Meeting (IMFI) 9 - 11 Desember/ December 2019 Indomobil Tower Lt.13 Selain itu, para karyawan juga mengikuti pelatihan eksternal sesuai dengan bidang yang ditekuninya sebagai berikut: a. Seminar dan pelatihan Human Resources b. Seminar dan pelatihan General Affairs c. Seminar Marketing d. Seminar Legal dan Litigation e. Seminar dan Pelatihan Information Technology f. Pelatihan Accounting dan Tax g. Seminar Investment h. Seminar dan Pelatihan Audit In addition, the employees also enrolled in external trainings according to their own fields: a. Seminar and training on Human Resources b. Seminar and training on General Affairs c. Seminar on Marketing d. Seminar on Legal and Litigation e. Seminar and training on Information Technology f. Training on Accounting and Tax g. Seminar on Investment h. Seminar and training on Audit 60
Manajemen Karier Career Management Kegiatan operasional Perseroan tidak lepas dari dukungan Sumber Daya Manusia yang merupakan aset utama. Setiap insan Perseroan memiliki kesempatan yang sama untuk mengembangkan kompetensi diri masing-masing. Oleh karena itu, Perseroan telah menyediakan program pengembangan manajemen karier yang jelas dan terarah guna membangun dedikasi serta loyalitas karyawan terhadap Perseroan. The Company's operations also adhere to the support of HR as the main asset. The Company's employees have an equal opportunity to develop their own competencies. Hence, the Company has provided a clear and directed career management development program to build dedication and loyalty of employees to the Company. Remunerasi dan Penghargaan bagi Karyawan Remuneration and Rewards for the Employees Sebagai bentuk apresiasi Perseroan terhadap loyalitas dan dedikasi karyawan, Perseroan memberikan paket remunerasi yang kompetitif serta memuaskan dan telah disesuaikan dengan kondisi perusahaan, regulasi mengenai standar upah minimum regional serta tingkat kesejahteraan rata-rata industri yang terdiri dari beragam komponen seperti gaji pokok, fasilitas seperti pinjaman kepemilikan kendaraan, serta sejumlah tunjangan yang terdiri dari: a. Tunjangan Hari Raya dimana besarannya disesuaikan dengan As a form of the Company's appreciation for the employees' loyalty and dedication, the Company delivers a competitive and satisfying remuneration package tailored to the Company's condition, regulation on regional minimum wage standard and average industry welfare level consisting of various components such as basic salary, facilities such as car financing loan as well as a number of allowances which include: peraturan yang berlaku dan kemampuan Perseroan; a. Religious Festivity Allowance whose amount is determined based on the prevailing regulations and the Company's financial capacity; b. Tunjangan kesehatan dimana dalam hal ini Perseroan bekerja b. Healthcare allowances that are provided in cooperation with sama dengan sebuah perusahaan asuransi; insurance company; c. Tunjangan kelahiran bagi anak karyawan yang pertama c. Child birth allowance for first until third child of the employees; hingga anak ketiga; d. Tunjangan pernikahan dan duka cita; e. Tunjangan kesejahteraan karyawan melalui kepesertaan dalam program Jaminan Sosial Tenaga Kerja, yang meliputi Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK), Jaminan Hari Tua (JHT) dan Tunjangan Kematian, program asuransi kecelakaan diri dan Jaminan Pensiun. d. Wedding and condolence allowances; e. Welfare allowance through participation in workers' social security covering Work Accident Insurance, Old-Age Saving Insurance and Death Benefit, Personal Accident Insurance, and Pension Benefits. Selain remunerasi yang kompetitif, Perseroan juga menerapkan sistem pemberian penghargaan bagi karyawan yang berprestasi dan menunjukkan kinerja yang memuaskan. In addition to providing competitive remuneration, the Company also implements award system for excellent employees who has performed well. Hubungan Industrial Industrial Relations Perseroan para karyawan, termasuk dalam menyampaikan aspirasi mereka. Oleh karena itu, Perseroan memberi kesempatan bagi setiap karyawan untuk berdialog dan mengungkapkan ide kreatif maupun aspirasi yang dapat memajukan bisnis Perseroan dalam rangka mengkomunikasikan beragam kebijakan dan peraturan perusahaan kepada karyawan. senantiasa memperhatikan kebutuhan The Company always pays attention to the employees' needs, including in delivering their aspirations. Hence, the Company provides opportunity for each employee to have a dialog and express creative idea and aspiration as well that may advance the Company's business in order to communicate various policies and rules of the Company to the employees. Agar karyawan memiliki semangat bekerja dan berada dalam kondisi yang selalu sehat baik jasmani maupun rohani serta mendorong produktivitas karyawan, Perseroan juga berupaya membangun sejumlah fasilitas, seperti fasilitas ibadah dan olahraga yang dapat dipergunakan oleh para karyawan. To keep the employees for having work spirit and healthy condition both physically and mentally while encouraging their productivity, the Company also strives to build a number of facilities, such as worship and sport facilities which can be used by the employees. 61
Pada tahun 2019, Perseroan mencatat kenaikan pendapatan sebesar 17,22% menjadi Rp3,97 triliun dari Rp3,38 triliun di tahun 2018, dikontribusikan dari segmen bisnis jasa keuangan mencapai Rp2,15 triliun, dari segmen jasa sewa kendaraan dan bisnis terkait tercatat sebesar Rp1,81 triliun. In 2019, the Company booked an increased revenues of 17.22% to Rp3.97 trillion from Rp3.38 trillion in 2018, contributed by financial services segment that reach Rp2.15 trillion, from car rental and related business contributed Rp1.81 trillion. 62
2019 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY PT Indomobil Multi Jasa TbkLaporan Tahunan Annual Report TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 63
Tinjauan Makroekonomi dan Industri Macroeconomic and Industry Overview Tahun 2019 menjadi tahun yang cukup menantang bagi perekonomian Indonesia. Selain situasi politik nasional yang diliputi ketidakpastian karena adanya Pemilihan Umum pada bulan April 2019, Indonesia juga menghadapi berbagai faktor eksternal seperti gejolak ekonomi global, perang dagang Amerika Serikat - Cina dan kondisi geopolitik yang semakin memanas sehingga menyebabkan kinerja ekonomi Indonesia menjadi kurang kondusif. Kondisi-kondisi tersebut pada akhirnya memberikan pengaruh terhadap menurunnya pertumbuhan ekonomi Indonesia secara tahunan menjadi 5,02% pada akhir tahun 2019 dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 5,17%. The 2019 became a quite challenging year for Indonesian economy. Aside from the uncertain national political context due to General Election in April 2019, Indonesia also faced various external factors such as global economic turmoil, trade war between United States of America - China and increasingly intense geopolitical conditions that caused less favorable Indonesian economic performance. Such conditions eventually led to a decline in annual Indonesian economy growth to 5.02% at the end of 2019 compared to 5.17% in prior year. Menurut data dari Gaikindo, secara wholesales penjualan mobil sampai akhir tahun 2019 mencapai 1.030.126 unit, turun 10,5% dibanding tahun sebelumnya sebanyak 1.151.291 unit. Pencapaian ini bisa dikatakan masih cukup baik karena berada di atas target yang dicanangkan sebelumnya sebanyak 1 juta unit. Data from Gaikindo shows that car sales (by wholesales) reached 1,030,126 units at the end of 2019, dropped by 10.5% rather than 1,151,291 units in previous year. This achievement was considered respectable since it stood above the predetermined target of 1 million units. Sementara industri pembiayaan pada tahun 2019 mengalami peningkatan yang cukup baik. Piutang pembiayaan industri multifinance per bulan Desember 2019 tercatat sebesar Rp452,22 triliun, meningkat 3,66% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp436,27 triliun (sumber: OJK). itu, pertumbuhan Meanwhile, financing industry growth saw a passable increase in 2019. The multifinance industry receivables stood at Rp452.22 trillion in December 2019, grew by 3.66% year on year from Rp436.27 trillion (source: OJK). 64
Tinjauan Per Segmen Usaha Business Segment Overview Pada tahun 2019, Perseroan mencatat kenaikan pendapatan sebesar 17,22% menjadi Rp3,97 triliun dari Rp3,38 triliun di tahun 2018, yang dikontribusikan dari segmen bisnis jasa keuangan mencapai Rp2,15 triliun, sedangkan pendapatan yang diperoleh dari segmen jasa sewa kendaraan dan bisnis terkait tercatat sebesar Rp1,81 triliun. In 2019, the Company's revenues increased 17.22% to Rp3.97 trillion from Rp3.38 trillion in 2018 which were contributed by financial services segment to reach Rp2.15 trillion, while car rental and related business contributed Rp1.81 trillion. Jasa Keuangan Financial Services Pendapatan Perseroan di bidang jasa keuangan dikontribusikan oleh entitas anak dan asosiasi, yaitu PT Indomobil Finance Indonesia dan PT Hino Finance Indonesia. PT Indomobil Finance Indonesia bergerak dalam bidang penyediaan jasa pembiayaan motor, mobil baik mobil baru maupun mobil bekas, kendaraan komersial, alat berat, mesin, properti dan lain-lain. Sedangkan PT Hino Finance Indonesia bergerak dalam bidang penyediaan jasa pembiayaan truk Hino. The Company's revenue in financial services is contributed by namely associated PT Indomobil Finance Indonesia and PT Hino Finance Indonesia. PT Indomobil Finance Indonesia covers financing for motorcycle, new cars, used cars, commercial vehicles, heavy equipment, machines, properties, and others. Meanwhile, PT Hino Finance Indonesia is engaged in Hino trucks financing. subsidiary and companies, Pada tahun 2019, segmen jasa keuangan Perseroan mampu mencatat peningkatan pendapatan sebesar Rp2,15 triliun. Jumlah pendapatan tersebut mengalami peningkatan 15,72% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp1,86 triliun. In 2019, the financial services segment was able to record revenues of Rp2.15 trillion, increased by 15.72% year on year from Rp1.86 trillion. (Dalam jutaan Rupiah) Uraian 2019 2018 (In million Rupiah) Description Profitabilitas Segmen Jasa Keuangan Profitability of Financial Services Segment Pendapatan 2.151.554 1.859.300 Revenue Beban Pokok Pendapatan (1.060.953) (900.182) Cost of Revenue Laba Bruto 1.090.601 959.118 Gross Profit Margin Laba Bruto 50,69% 51,58% Gross Profit Margin Jasa Sewa Kendaraan dan Bisnis Terkait Car Rental and Related Business Pendapatan Perseroan di bidang jasa sewa kendaraan dan bisnis terkait dikontribusikan oleh PT CSM Corporatama yang bergerak dalam Jasa penyewaan kendaraan, PT Seino Indomobil Logistics yang bergerak di bidang jasa pengurusan transportasi, PT Indomobil Edukasi Utama yang berfokus pada bidang jasa pelatihan sumber daya manusia serta PT Indomobil Ekspres Truk yang menjalankan kegiatan usaha di bidang Perbengkelan. The Company's revenue in car rental and related business is contributed by PT CSM Corporatama engaging in Car rental services, PT Seino Indomobil Logistics which is engaged in transportation service, PT Indomobil Edukasi Utama focused on human resources training, and PT Indomobil Ekspres Truk which carries out business activities in workshop. Di tahun 2019, Perseroan berhasil meningkatkan jumlah unit kendaraan sewa yang dimiliki dari 6.596 unit di tahun 2018 menjadi 7.138 unit di tahun 2019 atau meningkat sebesar 8,22%, yang dimana 2.187 unit didalamnya adalah unit truk yang dimiliki oleh entitas anak tidak langsung PT Seino Indomobil Logistics. In 2019, the Company succeeded to increase the number of rental cars from 6,596 units in 2018 to 7,138 units in 2019 or increased by 8.22% in which 2,187 units were trucks owned by indirect subsidiary, PT Seino Indomobil Logistics. (Dalam jutaan Rupiah) Uraian 2019 2018 (In million Rupiah) Description Profitabilitas Segmen Jasa Sewa Kendaraan dan Bisnis Terkait Pendapatan Beban Pokok Pendapatan Laba Bruto Margin Laba Bruto 1.814.494 (1.236.119) 578.375 31,88% 1.524.252 (1.019.780) 504.471 33,10% Profitability of Car Rental and Related Business Segment Revenue Cost of Revenue Gross Profit Gross Profit Margin 65
Tinjauan Keuangan Financial Review Analisis dan Pembahasan Manajemen mengenai kinerja keuangan disusun berdasarkan data-data keuangan yang disajikan sesuai dengan kaidah yang tertuang dalam Standar Akuntansi Keuangan ("SAK") Indonesia. Pembahasan dan analisis berikut mengacu pada Laporan Keuangan Perseroan untuk tanggal dan tahun- tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono Sungkoro & Surja dalam laporannya tertanggal 31 Maret 2020 dengan opini wajar tanpa pengecualian. Management Discussion and Analysis on financial performance is prepared based on financial data presented in accordance with principles as stipulated in Indonesian Financial Accounting Standards. The following discussion and analysis refer to the Company's Financial Statements for the years ending on December 31, 2019 and 2018 which have been audited by Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro & Surja in their report dated March 31, 2020 with unqualified opinion. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income (Dalam jutaan Rupiah) 2019 2018 (In million Rupiah) Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Pendapatan 3.966.048 3.383.552 Revenue Beban Pokok Pendapatan Laba Bruto Laba Operasi Bagian Laba Neto Entitas Asosiasi Pendapatan Keuangan Beban Keuangan (2.297.072) 1.668.976 570.043 24.886 32.160 (548.198) (1.919.962) 1.463.589 443.365 20.610 17.146 (257.949) Cost of Revenue Gross Profit Operating Income Share in Net Income of Associates Finance income Finance charges 66
(Dalam jutaan Rupiah) 2019 2018 (In million Rupiah) Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laba Sebelum Beban Pajak Final dan Beban Pajak Penghasilan Beban Pajak Final Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Beban Pajak Penghasilan - Neto Laba Tahun Berjalan Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada: 78.891 (5.982) 72.909 (29.341) 43.567 (182.135) 223.172 (3.773) 219.399 (56.814) 162.584 38.679 Income Before Final Tax Expense and Income Tax Expense Final Tax Expense Income Before Income Tax Expense Income Tax Expense - Net Income for the Year Other Comprehensive Income (Loss) Income for the Year Attributable to: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan Total Penghasilan (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada: 76.554 (32.987) 43.567 158.576 4.009 162.584 Equity Holders of the Parent Entity Non-Controlling Interest Total Comprehensive Income (Loss) for the Year Total Comprehensive Income (Loss) for the Year Attributable to: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Total Laba per Saham Dasar yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (93.616) (44.952) (138.568) 13,41 197.103 4.161 201.263 31,61 Equity Holders of the Parent Entity Non-Controlling Interest Total Basic Earnings per Share Attributable to Equity Holders of Parent Entity Pendapatan Pada tahun 2019, Perseroan mencatat perolehan pendapatan yang meningkat 17,22% dari Rp3,38 triliun menjadi Rp3,97 triliun dimana segmen jasa keuangan masih menjadi kontributor terbesar terhadap perolehan pendapatan Perseroan, yaitu sebesar 54,25% terhadap total pendapatan Perseroan. Sementara itu, pendapatan dari bisnis penyewaan kendaraan dan bisnis terkait berkontribusi sebesar 45,75% terhadap total pendapatan Perseroan. Revenues In 2019, the Company recorded a 17.22% increase in revenue from Rp3.38 trillion to Rp3.97 trillion. The financial services segment still remained as the major contributor to the Company's revenue with 54.25% of total revenue, while the car rental and related business contributed 45.75% to total revenue. Secara geografis, Pulau Jawa masih memberikan kontribusi terbesar terhadap total pendapatan Perseroan di tahun 2019, yaitu sebesar 85,18% dengan pencapaian Rp3,38 triliun. Pencapaian ini mengalami peningkatan sebesar 17,09% dibandingkan perolehan di tahun 2018 yang tercatat sebesar Rp2,89 triliun. Sementara dari luar Pulau Jawa, Perseroan memperoleh kontribusi pendapatan sebesar Rp588 miliar, meningkat 17,96% dari pencapaian di tahun 2018. Geographically, Java Island remained the largest contributor to the Company's total revenue in 2019 that reached 85.18% in the amount of Rp3.38 trillion. This achievement experienced an increase by 17.09% compared to Rp2.89 trillion in 2018. Meanwhile, outside of Java Island, the Company received revenue contribution as much as Rp588 billion, increased by 17.96% from the 2018 achievement. Kontribusi dari tiap-tiap wilayah terhadap total pendapatan Perseroan digambarkan sebagai berikut: Contributions from each region to total revenue of the Company are described in the following table: (Dalam jutaan Rupiah) 2019 2018 (In million Rupiah) Pendapatan Revenue Pulau Jawa 3.378.394 2.885.387 Java Island Luar Pulau Jawa 587.654 498.164 Outside Java Island Total 3.966.048 3.383.552 Total 67
Beban Pokok Pendapatan Seiring dengan peningkatan pendapatan, beban pokok pendapatan Perseroan turut mengalami kenaikan pada tahun 2019 sebesar 19,64% menjadi Rp2,30 triliun dari sebelumnya Rp1,92 triliun di tahun 2018. Beban pokok pendapatan pada segmen jasa keuangan meningkat sebesar 17,86% dari Rp900,2 miliar di tahun 2018 menjadi Rp1.061,0 miliar di tahun 2019. Sementara itu, beban pokok pendapatan pada segmen sewa kendaraan dan bisnis terkait meningkat sebesar 21,21% dari Rp1.019,8 miliar di tahun 2018 menjadi Rp1.236,1 miliar di tahun 2019. Cost of Revenue In line with an increase in revenue, the Company's cost of revenue also increased by 19.64% to Rp2.30 trillion in 2019 from Rp1.92 trillion in 2018. Cost of revenue of financial services increased by 17.86% from Rp900.2 billion in 2018 to Rp1,061.0 billion in 2019. Meanwhile, the cost of revenue of car rental and related business increased 21.21% from Rp1,019.8 billion in 2018 to Rp1,236.1 billion in 2019. Laba Bruto Laba bruto Perseroan tercatat meningkat sebesar 14,03% dari posisi per tanggal 31 Desember 2018 sebesar Rp1,46 triliun menjadi Rp1,67 triliun di tahun 2019. Gross Profit Gross profit of the Company increased 14.03% from Rp1.46 trillion on December 31, 2018 to Rp1.67 trillion in 2019. Beban Penjualan Beban penjualan Perseroan pada tahun 2019 adalah sebesar Rp189,8 miliar, angka tersebut berhasil ditekan ke level 9,86% atau turun sebesar Rp 20,7 miliar dari Rp210,5 miliar di tahun 2018. Penurunan ini disebabkan oleh menurunnya penyisihan kerugian penurunan nilai lainnya dan kerugian penjualan atas jaminan aset yang dibiayai. Selling Expense In 2019 selling expenses were Rp189.8 billion, such figure was successfully held down to 9.86% or down by Rp20.7 billion from Rp210.5 billion in 2018. This decrease was caused by a decrease in allowance for other impairment losses and loss on sale of financed asset collateral. Laba Bersih Di tahun 2019 Perseroan mencatatkan laba bersih tahun berjalan sebesar Rp43,6 miliar. Jika dibandingkan dengan tahun 2018 Laba Bersih Perseroan mengalami penurunan di mana hal ini disebabkan oleh meningkatnya beban keuangan. Meningkatnya beban keuangan tersebut disebabkan oleh kebijakan manajemen dalam melakukan ekspansi dari bisnis anak usaha dan diversifikasi portofolio sumber pendanaan Perseroan melalui pinjaman utang bank dalam upaya meningkatkan kemampuan daya saing Perseroan dalam persaingan industri di setiap sektor entitas anak yang dimiliki oleh Perseroan. Net Income In 2019, the Company recorded net income for the year of Rp43.6 billion, decreasing than Net Profit in 2018 due to an increase in finance charges. The increasing finance charges was due to the management policy for expanding the business of subsidiaries and diversifying funding sources portfolio through bank loans in order to be more competitive in the industry of each sector of the Company's subsidiary. Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain Pada tahun 2019, Perseroan mencatat rugi komprehensif lain sebesar Rp182,1 miliar, sementara di tahun sebelumnya, Perseroan membukukan penghasilan komprehensif lain sebesar Rp38,7 miliar. Hal ini disebabkan karena adanya penurunan pada akun Lindung nilai arus kas di tahun 2019 menjadi Rp215,3 miliar. Other Comprehensive Income (Loss) In 2019, the Company recorded other comprehensive loss of Rp182.1 billion, while in the previous year the Company booked other comprehensive income of Rp38.7 billion. This was due to a decline in cash flow hedging to Rp215.3 billion in 2019. Laba Komprehensif Tahun Berjalan Perseroan membukukan rugi komprehensif tahun berjalan sebesar Rp138,6 miliar di tahun 2019 yang disebabkan karena adanya rugi komprehensif lain yang dibukukan Perseroan sebagaimana telah dijelaskan di atas. Comprehensive Income for the Year The Company booked comprehensive loss for the year of Rp138.6 billion, which was mostly caused by the other comprehensive loss as explained earlier. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position (Dalam jutaan Rupiah) 2019 2018 (In million Rupiah) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position Jumlah Aset 24.296.140 20.000.987 Total Assets Jumlah Aset Lancar Jumlah Aset Tidak Lancar 7.588.263 16.707.877 6.953.329 13.047.658 Total Current Assets Total Non-Current Assets 68
(Dalam jutaan Rupiah) 2019 2018 (In million Rupiah) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position Jumlah Liabilitas Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Ekuitas Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Induk Kepentingan Non Pengendali 21.014.232 8.994.809 12.019.423 3.281.908 2.973.860 308.049 17.224.165 10.219.693 7.004.473 2.776.822 2.549.314 227.508 Total Liabilities Total Current Liabilities Total Non-Current Liabilities Total Equity Equity Attributable tothe Equity Holders of the Parent Entity Non Controlling Interest Aset Perseroan membukukan kenaikan total aset sebesar 21,47% dari Rp20,00 triliun di tahun 2018 menjadi Rp24,30 triliun di tahun 2019. Kenaikan ini disebabkan oleh peningkatan aset tidak lancar sebesar 28,05%. Assets The Company recorded an increase of 21.47% in total assets from Rp20.00 trillion in 2018 to Rp24.30 trillion in 2019 which was due to a 28.05% increase in non-current assets. Secara geografis, aset Perseroan terkonsentrasi sebagian besar di Pulau Jawa dengan total nilai Rp20,78 triliun di tahun 2019, meningkat 22,87% dibandingkan nilai aset di tahun 2018. Nilai aset Perseroan di luar Pulau Jawa tahun 2019 juga mengalami kenaikan sebesar 13,84% menjadi Rp3,51 triliun dari Rp3,08 triliun di tahun 2018. Geographically, the Company's assets were concentrated mostly on Java Island with total value of Rp20.78 trillion in 2019, increased by 22.87% compared to the assets value in 2018. Conversely, total assets of the Company outside Java Island in 2019 also increased by 13.84% to Rp3.51 trillion from Rp3.08 trillion in 2018. Sebaran aset Perseroan dapat digambarkan dalam tabel berikut: The distribution of assets of the Company is described in the following table: (Dalam jutaan Rupiah) 2019 2018 (In million Rupiah) Aset Assets Pulau Jawa 20.784.526 16.916.235 Java Island Luar Pulau Jawa 3.511.614 3.084.752 Outside Java Island Total 24.296.140 20.000.987 Total Aset Lancar Aset lancar mengalami kenaikan 9,13% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi Rp7,59 triliun yang disebabkan oleh adanya kenaikan yang cukup signifikan pada akun piutang pembiayaan dengan kenaikan sebesar Rp573 miliar, selain itu akun kas dan setara kas juga meningkat karena penempatan deposito yang dilakukan oleh anak usaha Perseroan. Current Assets Current assets saw an increase of 9.13% to Rp7.59 trillion compared to previous year due to a significant increase of Rp573 billion in financing receivables. In addition, cash and cash equivalents also increased due to deposits placement of subsidiaries. Aset Tidak Lancar Pada tahun 2019, Aset Tidak Lancar mencapai Rp16,71 triliun atau mengalami peningkatan sebesar 28,05% dari tahun 2018 sebesar Rp13,05 triliun yang disebabkan oleh adanya penambahan aset tetap menjadi Rp7,60 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp5,06 triliun. Aset tetap yang mengalami kenaikan signifikan adalah kendaraan. Hal tersebut searah dengan strategi yang telah ditetapkan di awal tahun terkait dengan peningkatan jumlah armada untuk lini bisnis sewa kendaraan dan logistik. Non-Current Assets In 2019, Non-Current Assets reached Rp16.71 trillion or increased by 28.05% from Rp13.05 trillion in 2018 due to acquisition of fixed assets to Rp7.60 trillion from Rp5.06 trillion in the previous year. The fixed assets which increased significantly were vehicles. This was in line with predetermined target at beginning of the year related to the increasing number of fleets for vehicle rental business line and logistics. Liabilitas Jumlah liabilitas mengalami peningkatan sebesar 22% menjadi Rp21,01 triliun dari Rp17,22 triliun di tahun 2018 yang disebabkan karena adanya peningkatan pada liabilitas jangka panjang sebesar 71,60% menjadi Rp12,02 triliun pada tahun 2019 dari sebelumnya Liabilities Total liabilities experienced a 22% increase to Rp21.01 trillion from Rp17.22 trillion in 2018 which was caused by an increase in non-current liabilities as much as 71.60% to Rp12.02 trillion in 2019 from previously Rp7.00 trillion in 2018. The increasing of 69
Rp7,00 triliun di tahun 2018. Peningkatan liabilitas jangka panjang selama tahun 2019 bertujuan untuk membiayai ekspansi lini bisnis sewa kendaraan yang memang sudah direncanakan diawal tahun oleh Perseroan dan pembiayaan tersebut diperoleh melalui fasilitas pinjaman utang bank, baik itu bank dalam negeri maupun internasional. non-current liabilities during 2019 was aimed for financing the car rental business line as planned by the Company at beginning of the year and the financing was derived from bank loans facility, both from domestic and international banks. Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas jangka pendek pada akhir tahun 2019 tercatat sebesar Rp8,99 triliun, turun 11,99% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp10,22 triliun yang terutama disebabkan karena adanya pembayaran utang jangka pendek, utang usaha, dan utang obligasi yang jatuh tempo dalam jangka waktu satu tahun. Current Liabilities Current liabilities at the end of 2019 was recorded at Rp8.99 trillion, decreased by 11.99% compared to the previous year of Rp10.22 trillion which was mostly caused by an payment of short term bank loans, trade payables and bonds payable that matures within one year. Liabilitas Jangka Panjang Liabilitas jangka panjang mengalami peningkatan sebesar 71,60% menjadi Rp12,02 triliun dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp7,00 triliun. Hal tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan utang bank jangka panjang. Non-Current Liabilities Non-current liabilities experienced an increase of 71.60% to Rp12.02 trillion compared to Rp7.00 trillion in prior year. This was mainly caused by the increase in long term bank loans. Ekuitas Nilai ekuitas pada tahun 2019 meningkat 18,19% menjadi Rp3,28 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp2,78 triliun. Kenaikan ini didorong oleh peningkatan tambahan modal disetor sebesar 45,28% menjadi Rp1,2 triliun dari Rp824,8 miliar pada tahun 2018. Equity Total equity in 2019 increased by 18.19% to Rp3.28 trillion over Rp2.78 trillion in prior year. This was driven by a 45.28% increase in additional paid-in capital to Rp1.2 trillion from Rp824.8 billion in 2018. Arus Kas Cash Flows Perseroan mencatat adanya peningkatan sebesar 78,56% pada nilai arus kas pada akhir tahun 2019 menjadi Rp606,0 miliar dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar Rp339,4 miliar. Peningkatan ini disebabkan oleh meningkatnya kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan. The Company recorded an increase of 78.56% in cash flows at the end of 2019 to Rp606.0 billion compared to Rp339.4 billion in the previous year. This increase was due to an upsurge in cash provided by financing activities. (Dalam jutaan Rupiah) Uraian 2019 2018 (In million Rupiah) Description Arus Kas Cash Flows Kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi (819.053) (2.151.242) Net cash used in operating activities Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi (3.625.755) (2.561.717) Net cash used in investing activities Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan 4.715.326 4.691.337 Net cash provided by (used in) financing activities Kenaikan (penurunan) neto kas dan setara kas 270.518 (21.622) Net increase (decrease) in cash and cash equivalents Kas dan setara kas awal tahun 339.371 359.344 Cash and cash equivalents at beginning of year Kas dan setara kas akhir tahun 605.990 339.371 Cash and cash equivalents at end of year Aktivitas Operasi Jumlah kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi pada tahun ini mengalami penurunan menjadi Rp819,1 miliar dari Rp2.151,2 miliar. Hal tersebut disebabkan oleh meningkatnya pembayaraan kas ke pemasok untuk pembiayaan piutang dan juga pembayaran kas untuk biaya operasi. Operating Activities This year, total net cash used in operating activities dropped to Rp819.1 billion from Rp2,151.2 billion. This was due to the increase in cash paid to suppliers for financing receivables and for operating expenses. 70
Aktivitas Investasi Sementara itu, jumlah kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi menunjukkan peningkatan sebesar 41,54% menjadi Rp3,63 triliun di tahun 2019 dari Rp2,56 triliun di tahun 2018. Kenaikan tersebut disebabkan oleh adanya kenaikan signifikan pada perolehan aset tetap menjadi sebesar Rp3,97 triliun di tahun 2019. Investing Activities Meanwhile, total net cash used in investing activities showed an increase of 41.54% to Rp3.63 trillion in 2019 from Rp2.56 trillion in 2018. This was due to a significant increase in acquisition of fixed assets to Rp3.97 trillion in 2019. Aktivitas Pendanaan Di tahun 2019, Perseroan mencatat perolehan kas bersih dari aktivitas pendanaan sebesar Rp4,72 triliun, dimana pada tahun sebelumnya membukukan perolehan kas bersih sebesar Rp4,69 triliun di tahun 2018. Kenaikan selama tahun 2019 disebabkan karena adanya penambahan utang bank dan peningkatan modal melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Financing Activities In 2019, the Company recorded net cash provided by financing activities of Rp4.72 trillion, while in prior year, the Company booked net cash of Rp4.69 trillion in 2018. The increase in 2019 was due to additional bank loans and share capital increment through Preemptive Rights. Tingkat Likuiditas dan Solvabilitas Liquidity and Solvency Kemampuan Perseroan baik untuk membiayai modal kerja maupun untuk memenuhi kewajiban keuangannya tergolong baik yang tercermin dari kinerja keuangan yang positif. Modal kerja dan belanja modal Perseroan didanai dari berbagai sumber, termasuk arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi, pinjaman dari bank, maupun penerbitan obligasi. Pada tanggal 31 Desember 2019, total aset lancar Perseroan tercatat sebesar Rp7,59 triliun dengan total kewajiban lancar tercatat sebesar Rp8,99 triliun. The Company's ability both to finance its working capital and to meet its financial obligation is considered proper as reflected in a positive financial performance. The Company's working capital and capital expenditure are financed by various sources, including net cash provided by operating activities, bank loans, and issuance of bonds. On December 31, 2019, total current assets were recorded at Rp7.59 trillion while current liabilities reached Rp8.99 trillion. Kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya dapat dihitung dengan rasio-rasio keuangan seperti rasio lancar dan rasio liabilitas terhadap ekuitas yang dimana pada akhir 2019 rasio lancar Perseroan tercatat sebesar 0,84 kali sedangkan rasio liabilitas terhadap ekuitas 6,40 kali. Dengan rasio seperti ini, manajemen berpendapat bahwa kondisi perusahaan masih dalam keadaan baik dikarenakan saat ini perusahaan tengah mengembangkan bisnisnya dengan berbagai strategi yang telah ditetapkan di awal tahun. The Company's ability to meet its liabilities can be calculated by financial ratios such as current ratio and debt to equity ratio. At the end of 2019, the Company's current ratio was 0.84 times, while debt to equity ratio was 6.40 times. With these ratios, the Company's management concludes that the Company's condition is still well maintained due to business expansion which was agreed at beginning of the year. Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivables Collectability Pada tahun 2019, tingkat kolektibilitas piutang di atas 90 hari untuk segmen jasa keuangan berada di level 1,07%, jauh di bawah batas ketentuan maksimal yang ditetapkan OJK yaitu sebesar 5%. Nilai tersebut menunjukkan bahwa Perseroan berhasil menjaga kualitas dan konsistensi dalam mengelola piutang. In 2019, receivables collectability level overdue more than 90 days from financial service segment stood at 1.07%, far below the 5% maximum limit indicated by OJK. This value demonstrated that the Company was able to maintain quality and to consistently manage the receivables. Sedangkan untuk piutang usaha segmen sewa kendaraan dan bisnis terkait, piutang yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari adalah sebesar Rp23,2 miliar. Terkait dengan piutang yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari tersebut dari segmen sewa kendaraan dan bisnis terkait telah mengalokasikan Rp3,8 miliar sebagai cadangan kerugian penurunan nilai. Meanwhile, car rental and related business segment recorded trade receivables overdue more than 90 days of Rp23.2 billion. In relation to the aforesaid receivables, the Company has allocated Rp3.8 billion as allowance for impairment losses. Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing- masing konsumen pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Based on the review of the condition of each consumer receivable accounts as of December 31, 2019 and 2018, the management of the Company believes that the above allowance for impairment losses on trade receivables is adequate to cover possible losses that may arise from the non-collection of accounts. 71
Struktur Permodalan dan Kebijakan Manajemen atas Struktur Permodalan Capital Structure and Management Policy on Capital Structure Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal Sampai saat ini Perseroan tidak memiliki kebijakan tertentu yang mengatur jumlah liabilitas dan ekuitas. Anak-anak perusahaan Perseroan selalu berupaya mencari dana melalui cara yang terdiversifikasi dalam rangka memperoleh tingkat bunga yang optimal. Tingkat modal Perseroan dipantau berdasarkan gearing ratio konsolidasian dengan membandingkan antara liabilitas dan ekuitas. Selain itu, Perseroan juga memastikan tingkat gearing ratio dari entitas anak juga berada di tingkat yang optimal. Pada akhir tahun 2019, Perseroan mencatat gearing ratio sebesar 6,4 kali. Management Policy on Capital Structure Until now, the Company has no certain policies that regulate the amount of liabilities and equity. The subsidiaries always look for sources of fund through diversified means in order to obtain an optimum interest rate. The Company's capital level is monitored based on consolidated gearing ratio by comparing the liabilities and equity. In addition, the Company also ensures the gearing ratio of subsidiaries also reach optimum level. At the end of 2019, the Company recorded gearing ratio of 6.4 times. Dasar Penentuan Kebijakan Perseroan senantiasa memastikan adanya keseimbangan antara ekuitas dan liabilitas dan juga secara aktif memastikan struktur modal yang ada di grup berada pada tingkat yang optimal. Struktur modal Perseroan terdiri dari komponen sumber-sumber pendanaan jangka panjang dan pendek serta ekuitas. Basis of Determining Policy The Company constantly ensures the balance between equity and liabilities as well as actively ensuring the existing group capital structure to stand at optimum level. The Company's capital structure consists of long term and short term financing sources as well as equity. (Dalam miliar Rupiah) 2019 Kontribusi Contribution 2018 Kontribusi Contribution (In billion Rupiah) Struktur Modal Capital Structure Liabilitas jangka panjang 12.019 78,55% 7.004 71,61% Non-current liabilities Ekuitas 3.282 21,45% 2.776 28,39% Equity Jumlah Sumber Dana Jangka Panjang 15.301 100% 9.781 100% Total Long-term Sources of Funds Ikatan Material Investasi Barang Modal Material Commitment on Capital Goods Investment Selama tahun 2019, Perseroan tidak memiliki ikatan material investasi barang modal. Throughout 2019, the Company had no material commitments on capital goods investment. Realisasi Investasi Barang Modal Realization of Capital Goods Investment Sepanjang tahun 2019 Perseroan melakukan investasi barang modal sebesar Rp3,08 triliun untuk mendukung kegiatan operasional Perseroan maupun Entitas Anak Perseroan. Penambahan tersebut terdiri dari Bangunan dan Prasarana, Kendaraan, Mesin dan Peralatan, Perlengkapan Kantor dan juga Aset Tetap dalam Pembangunan. Throughout 2019, the Company conducted capital goods investment amounted to Rp3.08 trillion to support the operations of the Company and its subsidiaries. Such additional consisted of Building and Infrastructure, Vehicles, Machines and Equipment, Office Supplies and Construction in Progress. Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Facts After the Reporting Period Pada tanggal 3 Januari 2020, CSM melakukan perubahan pada fasilitas Perjanjian Sindikasi, di mana batas maksimum kredit ditingkatkan dari USD129.000.000 menjadi USD175.000.000. - Pada tanggal 11 Februari 2020, SIL melakukan penarikan sebesar sindikasi masing-masing pinjaman atas Rp143.000.000.000 dan USD15.300.000. On January 3, 2020, CSM amended the Syndicated Term-Loan Agreement in which, the maximum credit limit of the facility was increased from USD129,000,000 to USD175,000,000. On February 11, 2020, SIL has drawdown from the syndicated loan facility amounting to Rp143,000,000,000 and USD15,300,000, respectively. Pada tanggal 31 Maret 2020, IMFI menandatangani Perjanjian On March 31, 2020, IMFI signed agreement of Syndicated Term Loan Facility amounting to USD240,000,000. On March 31, 2020, IMFI signed agreement of Syndicated Term Loan Facility amounting to USD240,000,000. 72
Prospek Usaha Business Prospect Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2020 diprediksi akan menurun di mana penyebaran virus corona (COVID-19) menjadi salah satu faktor merosotnya perekonomian di Indonesia maupun secara global. Indonesia's economic growth in 2020 will decline sharply as the coronavirus (COVID-19) outbreak is one of the factors in the deterioration of both in Indonesia and global economy. Sejumlah lembaga dunia telah menyampaikan prediksi resesi ekonomi global dimana pertumbuhan ekonomi global bisa menjadi minus 2,8% di tahun 2020. A number of global institutions have given their predictions of a global economic recession, stating that it could reach minus 2.8% in 2020. Berbagai upaya pencegahan penyebaran yang menyebabkan penghentian mendadak aktivitas ekonomi di berbagai negara berdampak pada penurunan harga komoditas secara signifikan dan menciptakan ketidakpastian yang tinggi di pasar keuangan global dan volatilitas aliran dana di negara berkembang. Various efforts to prevent the spread that led to the sudden cessation of economic activity in various countries have resulted in a significant decline in commodity prices and created high uncertainty on global financial markets and volatility of fund flow in developing countries. Menghadapi tantangan tersebut, Manajemen Perseroan dan entitas anak telah menyiapkan sejumlah tindakan antisipasi, salah satunya adalah melakukan lindung nilai atas risiko suku bunga dan mata uang asing yang muncul dari pinjaman dalam Dolar AS bagi anak-anak usaha yang memiliki pinjaman luar negeri. Selain itu, Perseroan dan entitas anak juga berupaya untuk dapat terus memberikan layanan yang terbaik bagi para konsumennya dengan tetap memperhatikan segala aspek protokol kesehatan selama pandemi COVID-19 ini terjadi. In coping with these challenges, the Management of the Company and its subsidiaries have also prepared a number of anticipatory measures, one of which is to hedge the risk of interest rates and foreign currencies arising from loans in US Dollars for subsidiaries that have offshore loans. In addition, the Company and its subsidiaries also strive to continue providing the best services for the consumers while keep paying attention to all aspects of health protocols during this COVID-19 pandemic. tersebut, manajemen Dengan adanya Perseroan masih optimis bahwa prospek bisnis akan segera membaik dan Perseroan dapat melewati pandemi COVID-19 dengan membukukan kinerja yang positif. langkah antisipatif With this anticipatory action, the Company's management is still optimistic that business prospects will soon recover and the Company will get through the COVID-19 pandemic to book a positive performance. Sejumlah upaya yang disiapkan Perseroan untuk mengantisipasi prospek bisnis di tahun depan, di antaranya: 1. Meningkatkan kapabilitas dalam menetapkan kebijakan strategis serta melaksanakan evaluasi secara komprehensif atas kinerja keuangan, dan operasional. 2. Meningkatkan aspek kepatuhan perundang-undangan yang berlaku. terhadap peraturan A number of efforts have been prepared by the Company to anticipate business prospects next year, including: 1. Improving its capability in determining strategic policy, conducting comprehensive evaluation over financial and operational performances. Improving its regulatory compliance. 2. 3. Meningkatkan pengawasan terhadap pemeliharaan kualitas aset yang berkesinambungan maupun ketersediaan sumber pendanaan yang memadai guna mendukung pengembangan usaha di tahun-tahun mendatang. 3. Strengthening its supervision against continuous maintenance of asset quality and the availability of adequate sources of fund to support the business expansion in the upcoming years. Perbandingan Antara Target dan Realisasi di Tahun 2019 Comparison Between Target and Realization in 2019 Pada tahun 2019, segmen Jasa Keuangan Perseroan mampu merealisasikan pembiayaan baru sebesar Rp8,2 triliun atau mencapai target sebesar 85,42% dari target yang ditetapkan. In 2019, the Financial Services business segment of the Company managed to realize new financing of Rp8.2 trillion or reached 85.42% of the designated target. Sementara itu, segmen Sewa Kendaraan dan Bisnis Terkait berhasil meningkatkan jumlah unit yang dimiliki menjadi sebanyak 7.138 unit atau mencapai target sebesar 92,86%. Meanwhile, the Car Rental and Related Business segment was able to boost total cars to 7,138 units or achieved 92.86% of the target. 73
Target/Proyeksi Tahun 2020 Target/Projection for 2020 Untuk tahun 2020, Perseroan telah mencanangkan target dengan mempertimbangkan kinerja yang dicapai pada tahun sebelumnya. Target pembiayaan baru meningkat menjadi sebesar Rp9,5 triliun, sedangkan target jumlah kendaraan yang dimiliki menjadi 14.590 unit. For 2020, the Company has established targets by considering performance achieved in prior year. The new financing target increases to Rp9.5 trillion, while total vehicles become 14,590 units. Selain itu, Perseroan memutuskan untuk tidak melakukan perubahan pada struktur modal ataupun mengubah kebijakannya terhadap struktur modal selama tahun 2020. In addition, the Company has no plan to make significant changes in capital structure in 2020 or amend its policy on capital structure. Aspek Pemasaran Marketing Aspect Dalam rangka memperluas bisnis dan melakukan penetrasi pasar, Perseroan berupaya untuk melakukan optimalisasi beragam keunggulan kompetitif yang dimilikinya, di antaranya adalah: 1. Reputasi unggul yang dibangun atas kinerja positif operasional maupun keuangan Perseroan serta rekam jejak yang solid; 2. Jaringan bisnis yang luas serta produk dan jasa yang In order to expand the business and penetrate the market, the Company always strives to optimize its competitive advantage, which are among others: 1. Reputation which is built on positive operational and financial performances of the Company and a solid track record; 2. Extensive business network and the variety of the products variatif; and services; 3. Dukungan dan sinergi yang solid dengan jajaran Grup 3. Support and solid synergy with Indomobil Group and Salim Indomobil dan Grup Salim. Group. Strategi Pemasaran Selain untuk memperluas pangsa pasar, Perseroan menerapkan beberapa strategi pemasaran dalam rangka membukukan profitabilitas yang berkelanjutan, di antaranya adalah: a. Mengembangkan segmen usaha jasa keuangan dengan mengoptimalkan captive market Grup Indomobil dan memperkuat penetrasi ke pasar pembiayaan mobil penumpang, baik baru maupun bekas serta jenis LCGC, dan juga ekspansi ke pembiayaan multiguna maupun mikro. b. Melakukan ekspansi pasar segmen sewa kendaraan dan bisnis terkait yang didukung oleh peningkatan armada melalui pembelian kendaraan baru dan mekanisme kontrak sewa jangka panjang. Marketing Strategy Aside from market share expansion, the Company implements several marketing strategies in order to book sustainable profitability, among others: a. Developing the financial services business segment through the optimization of captive market of Indomobil Group and strengthening penetration into new and used car market, as well as into LCGC car and expanding to multi-purpose and micro financing. b. Market expansion to car rental and related business segment as well as expanding the fleet through the purchase of new vehicles and long term contract mechanism. c. Memperkuat sinergi Grup guna mendukung ekspansi usaha c. Enhancing Group synergy to support expansion in jasa transportasi. transportation service. d. Menambah titik layanan untuk memperluas jasa perbengkelan d. Adding service points to expand workshop services that are saat ini sedang dikembangkan. currently being developed. e. Memperbanyak rekanan dan perluasan pangsa pasar dunia pendidikan untuk mengembangkan jasa pendidikan non formal yang dijalankan oleh salah satu entitas anak Perseroan. e. Enhancing partners and expanding market share of educational world to develop non-formal education service carried out by one of the Company's subsidiaries. f. Memperkuat integrasi sumber daya manusia, pengendalian internal, serta kepatuhan terhadap peraturan perundang- undangan yang berlaku dalam rangka membentuk organisasi yang solid. f. Strengthening internal control and regulatory compliance in order to create a solid organization. integration of human resources, 74
Kebijakan Dividen Dividend Policy Manajemen Perseroan memiliki kebijakan untuk membagikan dividen tunai maksimum sebesar 30% dari laba bersih Perseroan pada setiap tahunnya. Kebijakan ini berlandaskan pertimbangan bahwa Perseroan akan memberikan keuntungan yang proporsional bagi Pemegang Saham dengan tetap memperhatikan pertumbuhan Perseroan di masa yang akan datang. Management of the Company has policy to distribute cash dividend at a maximum of 30% of net income of the Company at every year. The policy is determined with consideration that the Company will deliver proportional profit for Shareholders while still paying attention to the future growth of the Company. Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang dilaksanakan pada 20 Juni 2019, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp5,77 miliar atas laba usaha pada tahun 2018 yang dibayarkan pada tanggal 24 Juli 2019. Based on the results of Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) held on June 20, 2019, the shareholders approved the cash dividends distribution that amounted to Rp5.77 billion on the 2018 net profit that was paid on July 24, 2019. Sementara itu, hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang dilaksanakan pada 28 Juni 2018, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp6,02 miliar atas laba usaha pada tahun 2017 yang dibayarkan pada tanggal 1 Agustus 2018. Based on the results of Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) held on June 28, 2018, the shareholders approved the cash dividends distribution that amounted to Rp6.02 billion on the 2017 net profit that was paid on August 1, 2018. Total Dividen 2019 Rp5.769.550.000 2018 Rp6.020.400.000 Total Dividend Rasio Pembayaran Dividen 3,55% 3,12% Dividend Payout Ratio Tanggal Pengumuman 20 Juni 2019 June 20, 2019 28 Juni 2018 June 28, 2018 Announcement Date Tanggal Pembayaran Dividen 24 Juli 2019 July 24, 2019 1 Agustus 2018 August 1, 2018 Dividend Payment Date Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen (MESOP) Management and/or Employee Stock Ownership Program (MESOP) Sampai akhir tahun 2019, Perseroan belum memiliki program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen (Employee Stock Option Program/MESOP). Until the end of 2019, the Company had no Management and/or Employee Stock Ownership Program/MESOP. Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Use of Public Offering Proceeds Perseroan sebesar Rp526.785.000.000 yang merupakan hasil Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 22 Januari 2019 sesuai dengan tujuan yang telah diungkapkan dalam prospektus Penawaran Umum Terbatas ("PUT") II Kepada Para Pemegang Saham dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("HMETD"). telah menggunakan seluruh dana The Company has used all of proceeds amounted to Rp526,785,000,000 arising from Limited Public Offering II through Rights Issue on January 22, 2019 in conjunction with the objectives disclosed in the Company's Limited Public Offering ("LPO") II prospectus to the Shareholders due to Rights Issue. 75
Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/Modal, Transaksi Afiliasi, dan Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan Penggabungan/Peleburan Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Consolidation/Merger, Acquisition, Debt/Capital Restructuring, Affiliated Transactions, and Transactions Carrying Conflict of Interest 1. Pada tanggal 20 Maret 2019, Perseroan melakukan Penambahan Modal Ditempatkan dan Disetor PT Indomobil Finance Indonesia sebesar Rp242 miliar yang terbagi atas 242.000 lembar saham baru. 1. On March 20, 2019, the Company increased the Issued and Paid Up Capital of PT Indomobil Finance Indonesia amounted to Rp242 billion divided into 242,000 new shares. 2. Pada tanggal 1 Oktober 2019, PT CSM Corporatama melakukan penambahan Modal Dasar sebesar Rp1,5 triliun dan Modal Ditempatkan serta disetor sebesar Rp375 miliar. 2. On October 1, 2019, PT CSM Corporatama increased Authorized Capital amounted to Rp1.5 trillion and Issued and Paid Up Capital amounted to Rp375 billion. Pengaruh Perubahan Regulasi Pemerintah Terhadap Perseroan Impact of Changes in Government's Regulations on the Company Sepanjang tahun 2019, tidak terdapat perubahan regulasi Pemerintah yang memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Perseroan. Throughout 2019, there were no changes Regulations that significantly affected the Company. in Government Pengaruh Perubahan Standar Akuntansi Keuangan Terhadap Perseroan Impact of Changes Standards on the Company in Financial Accounting Sepanjang tahun 2019, tidak terdapat perubahan standar akuntansi keuangan yang memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Perseroan. Throughout 2019, there were no changes in Financial Accounting Standards that significantly affected the Company. Risiko Usaha Business Risks yang Perseroan mengidentifikasi berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan bisnis sebagai berikut: 1. Risiko kenaikan harga bahan bakar, fluktuasi harga bahan bakar secara terus menerus atau pengurangan subsidi bahan bakar Pemerintah yang material dan dapat berimplikasi negatif terhadap tingkat permintaan kendaraan. sejumlah risiko-risiko The Company has identified a number of business risks that could significantly affect the business continuity, as follows: 1. Risk of the increase in fuel price or fluctuation of fuel price in consistent manner or declining fuel subsidy from the Government with negative and material impacts on vehicle demand. 2. Risiko dalam mendapatkan sumber pendanaan dengan persyaratan yang wajar atau kegagalan karena tidak memperoleh pendanaan sama sekali. akibat ketidakmampuan Perseroan 2. Risk of the Company's failure to obtain source of fund with fair conditions or in fact risk of the Company's failure to obtain any of source of fund. 3. Risiko ketergantungan pada tim manajemen dan para karyawan ataupun risiko ketidakmampuan untuk melakukan perekrutan, memberi pelatihan, serta mempertahankan tim manajemen dan para karyawan yang sesuai dengan kebutuhan usaha Perseroan. 3. Risk of dependency to the management team and the employees or risk of failure in recruiting, training and retaining the management and employees which meet the needs of the Company's business. 4. Risiko ketergantungan terhadap aktivitas bisnis dan 4. Risk of dependency to business activities and revenues from pendapatan dari Entitas Anak Perseroan. the subsidiaries of the Company. 5. Risiko keterbatasan pengalaman Perseroan sebagai suatu 5. Risk of experience limitation of the Company as a separate entitas yang terpisah. entity. 6. Risiko keterbatasan informasi independen terkait riwayat dan status kredit dari calon nasabah segmen jasa pembiayaan. 6. Risk of limited independent information about the history and credit status of the prospective customers of financial service segment. 7. Risiko terkait pengadaan kendaraan untuk armada penyewaan kendaraan dan risiko atas penarikan kembali kendaraan untuk jasa pembiayaan. 7. Risk of providing vehicle for rental fleet and risk of vehicle repossession for financial services. 76
8. Risiko keberhasilan layanan sewa kendaraan untuk tujuan logistik di masa mendatang yang saat ini sedang dalam proses pengenalan dan risiko atas kecilnya kemungkinan untuk berhasil. 8. Risk of the successful car rental business for logistic purpose in the coming years as it is still under recognition process and risk of small chance to succeed. 9. Risiko atas ketidakmampuan mempertahankan pertumbuhan. termasuk diantaranya 10. Risiko persaingan yang ketat, para pesaing yang melakukan pengenalan merek (brand recognition) ataupun memiliki sumber daya yang lebih solid dibandingkan Perseroan. 9. Risk of failure to maintain growth. 10. Risk of intense competition, including among the competitors with brand recognition or having more solid resources compared to those of the Company. 11. Risiko atas ketidakmampuan Perseroan untuk menjaga 11. Risk of failure of the Company to maintain the customer kepuasan dan loyalitas konsumen dengan baik. satisfaction and loyalty. 12. Risiko usaha penyewaan kendaraan akibat mengandalkan kontrak sewa jangka panjang yang saat ini sudah ada dan dilakukan perpanjangan kembali. 12. Risk of car rental service due to huge dependency on the existing and extended long-term contracts. 13. Risiko kenaikan tingkat suku bunga terhadap permintaan pembiayaan kendaraan yang berdampak pada peningkatan biaya pembelian kendaraan baru. 13. Risk of interest rate increase toward the demand for auto financing which leads to the increase in cost of new car purchase. 14. Risiko ketergantungan tingkat profitabilitas, kondisi finansial, dan aktivitas operasi Perseroan terhadap Entitas Induk, yaitu Grup Indomobil. 14. Risk of dependency on the profitability, financial condition and operation of the Company against the Parent Entity, Indomobil Group. 15. Risiko ketergantungan industri otomotif di Indonesia terhadap kondisi pasar dan perekonomian secara umum di Indonesia. 16. Risiko adanya potensi benturan kepentingan antara pemegang saham pengendali dengan Perseroan atau antara pihak pengendali Perseroan dengan pemegang saham minoritas Perseroan. 15. Risk of dependency on the automotive industry in Indonesia toward the economy and markets in general in Indonesia. 16. Risk of potential conflict of interest among controlling shareholders of the Company or among controlling parties of the Company and minority shareholders of the Company. 17. Risiko kredit bermasalah pada konsumen jasa pembiayaan 17. Risk of non-performing loans among consumers of the Perseroan. Company's financial service. 18. Risiko kegagalan dalam memenuhi kewajiban keuangan terkait nilai jaminan secara penuh atau pelunasan saldo hutang berdasarkan perjanjian pembiayaan yang mengalami gagal bayar secara tepat waktu. 18. Risk of failure to pay off the collateral value or to pay off unpaid balance based on the financing agreement that fail to meet the maturity date. 19. Risiko tidak mencukupinya pencadangan Perseroan untuk menutup gagal bayar pinjaman pembiayaan kendaraan baik yang ada saat ini maupun di masa yang akan datang. 19. Risk of failure of the Company to provide adequate allowance to pay off the losses on payment failures both in current period and future period. 20. Risiko biaya tetap yang besar yang dimiliki oleh bisnis sewa 20. Risk of high fixed cost which exposes to car rental business. kendaraan. 21. Risiko nilai residu kendaraan sewa. 22. Risiko regulasi pembatasan kepemilikan saham bagi pihak asing yang berlaku pada bisnis sewa kendaraan bermotor di Indonesia. 21. Risk of residual value of the rented vehicle. 22. Risk of the regulation relating to limitation in shares ownership for foreign investors in car rental business in Indonesia. 23. Risiko depresiasi nilai tukar Rupiah. 24. Risiko penurunan peringkat kredit Perseroan. 25. Risiko kegagalan, ketidakmampuan, dan pelanggaran 23. Risk of Rupiah depreciation. 24. Risk of the Company's credit rating decline. 25. Risk of failure and violation of computer system security. keamanan dalam sistem komputer. 26. Risiko keterbatasan pertanggungan asuransi yang dimiliki Perseroan sehingga tidak dapat menutup seluruh potensi kerugian Perseroan. 26. Risk of limitation of insurance coverage owned by the Company, thus leading to failure in covering the potential losses of the Company. 27. Risiko pelanggaran pembatasan yang terdapat pada perjanjian 27. Risk of violation of limitation in debt agreements. utang. 28. Risiko terkait berbagai isu di pasar modal dan pasar kredit 28. Risk relating to any issues in capital market and global credit global. market. 29. Risiko terkait regulasi pemerintah yang secara khusus 29. Risk relating to the particular government regulation on the mengatur mengenai perizinan usaha. business license. 77
Seluruh proses bisnis dan operasional yang dijalankan Perseroan selalu diupayakan untuk selaras dengan prinsip-prinsip GCG. All business and operational processes carried out by the Company are always aligned with GCG principles. 78
2019 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY PT Indomobil Multi Jasa TbkLaporan Tahunan Annual Report TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE 79
Landasan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan Foundation of Corporate Governance Implementation Dalam rangka menjaga kepercayaan para pemangku kepentingan, khususnya para pemegang saham, Perseroan senantiasa berupaya mengimplementasikan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance/GCG) secara konsisten dan berkelanjutan dalam kegiatan operasionalnya sehari-hari. In order to maintain trust of the stakeholders, particularly the Shareholders, the Company always strives to implement Good Corporate Governance (GCG) consistently and sustainably in daily operations. Berikut adalah ketentuan yang dijadikan landasan bagi penerapan tata kelola perusahaan di lingkungan Perseroan agar sesuai dengan praktik-praktik terbaik (best practices) dan asas-asas yang berlaku universal: 1. Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 mengenai Pasar Modal. 2. Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 mengenai Perseroan Following are the provisions which serve as foundation of corporate governance within the Company to be aligned with the best practices and universally prevailing principles: 1. Law No. 8 of 1995 about Capital Market. 2. Law No. 40 of 2007 about Limited Liability Company. Terbatas. 3. Pedoman Umum GCG Indonesia yang dirilis oleh Komite 3. Manual of Indonesia's GCG issued by National Committee of Nasional Kebijakan Governance (KNKG). 4. Peraturan Bursa Efek Indonesia. 5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/ 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka. Governance Policy (KNKG). Indonesia Stock Exchange Regulation. 4. 5. Financial Services Authority No.32/POJK.04/2014 on Planning and Holding of the General Meeting of Shareholders of Public Limited Companies. 6. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan lainnya yang relevan. 6. Other relevant Financial Services Authority regulations. 80
Penerapan Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan Implementation of Corporate Governance Sebagai landasan yang kokoh bagi pertumbuhan Perseroan dalam jangka panjang dan untuk membina hubungan yang harmonis dengan seluruh pemangku kepentingan, Perseroan berkomitmen untuk meningkatkan implementasi Good Corporate Governance ("GCG") secara konsisten dengan menggunakan pendekatan yang komprehensif untuk memastikan bahwa 5 prinsip GCG, yaitu Transparansi, Kemandirian, Akuntabilitas, Pertanggungjawaban serta Kewajaran yang diterapkan dalam seluruh tahap operasi bisnis Perseroan sesuai dengan pedoman yang dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance. As a strong foundation for the Company's long term growth and to build a harmonious relation with all stakeholders, the Company has committed to improve the implementation of Good Corporate Governance (GCG) consistently by using comprehensive approach to ensure that the five GCG principles consisting of Transparency, Independence, Accountability, Responsibility, and Fairness are always implemented in all stages of the Company's operations in accordance with the guidelines issued by National Committee of Governance Policy. Selama tahun 2019, wujud implementasi kelima prinsip tersebut dapat dijabarkan sebagai berikut: 1. Selain menyampaikan keterbukaan informasi kepada otoritas pasar modal terkait perkembangan bisnis dan aksi korporasi, Perseroan juga menyediakan akses informasi seluas-luasnya mengenai kinerja Perseroan kepada masyarakat luas sebagai bagian dari penerapan prinsip transparansi. Secara berkala Perseroan mengadakan kegiatan yang sifatnya memberikan informasi kepada pihak eksternal mengenai kinerja operasional dan keuangan Perseroan melalui: - Kegiatan hubungan During 2019, implementation of five principles can be translated as follows: 1. Aside from submitting information disclosure to capital market authorities related to business development and corporate action, the Company also provides a wide opportunity on its performance to public as a part of implementation of transparency principle. The Company regularly holds activities to deliver information for external parties on operational and financial perfomances through: investor (roadshow ke berbagai lembaga investasi). - Paparan publik tahunan. - Update website Perseroan secara berkala - Investor Relations activities investment institutions). (roadshow to various - Annual Public Expose. - Update on the Company's website on regular basis indomobilmultijasa.co.id). - Penyebaran informasi berupa press release kepada para - Dissemination of information via press release to the pemangku kepentingan. stakeholders. 2. Sebagai sebuah entitas bisnis yang beroperasi di wilayah hukum Indonesia, Perseroan senantiasa berusaha menjalankan kegiatan usaha yang beretika dan bertanggung jawab sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 3. Dalam rangka meningkatkan akuntabilitas Perseroan di mata publik, Perseroan berupaya membangun fondasi bisnis yang kokoh, baik yang meliputi aspek keuangan maupun non-keuangan yang berlandaskan praktik terbaik dan prinsip kehati-hatian. 4. Perseroan berusaha menjunjung tinggi prinsip kewajaran dan independensi dengan tetap memperhatikan hak-hak para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya dalam setiap proses pengambilan keputusan bisnis tanpa adanya pengaruh atau tekanan dari pihak manapun. Dalam rangka meningkatkan kualitas penerapan GCG di lingkungan Perseroan dan anak-anak perusahaannya, Perseroan juga senantiasa mengikuti perkembangan peraturan yang berlaku terkait penerapan GCG di tingkat nasional, regional maupun internasional yang relevan untuk kemudian disesuaikan dengan kebutuhan pengembangan bisnis Perseroan. 2. As a business entity operating in Indonesia's jurisdiction, the Company always strives to run ethical and responsible business activities in accordance with prevailing rules and regulations. In order to improve the Company's accountability in front of public, the Company strives to build a sturdy business foundation, including both financial and non-financial aspects based on best practice and prudential principles. 3. 4. The Company strives to uphold fairness and independence principles with due observance the rights of shareholders and other stakeholders in every process of business decision making without intervention nor pressure from any parties. In order to improve the quality of GCG implementation within the Company and its subsidiaries, the Company also keeps abreast of prevailing regulations related to GCG implementation at national, regional, and international tailored to the Company's business development needs. Sementara itu, untuk menumbuhkan kesadaran dan tanggung jawab di antara insan Perseroan agar mau melaksanakan prinsip- prinsip tata kelola dalam menjalankan kegiatan sehari-hari di lingkungan kerja secara sukarela dan penuh rasa tanggung jawab, Perseroan senantiasa melakukan kegiatan sosialisasi mengenai penerapan GCG di lingkungan perusahaan. Meanwhile, to grow the awareness and responsibility among the Company's individual to implement governance principles in carrying out daily operations at work voluntarily and responsibly, the Company continues to conduct dissemination on GCG implementation within the Company. 81
Struktur Tata Kelola Perusahaan Structure of Corporate Governance RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM General Meeting of Shareholders DIREKSI Board of Directors DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners SEKRETARIS PERUSAHAAN Corporate Secretary UNIT INTERNAL AUDIT Internal Audit KOMITE AUDIT Audit Committee Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) General Meeting of Shareholders (GMS) Dalam struktur tata kelola perusahaan, Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ tertinggi yang memiliki kewenangan yang tidak dapat diberikan kepada Dewan Komisaris maupun Direksi dalam memberikan persetujuan atas hal-hal sebagai berikut: - Laporan pengawasan terhadap pengelolaan Perseroan dan laporan pertanggungjawaban atas pengelolaan Perseroan sebagai bentuk pertanggungjawaban Dewan Komisaris dan Direksi; In the Company's structure, General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ with authority that cannot be given to the Board of Commissioners and the Board of Directors in giving approval on the followings: - Supervisory report on management of the Company and accountability report over the Company's management as a form of responsibility of the Board of Commissioners and the Board of Directors; - Penunjukkan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan audit - Appointment of Public Accounting Firm to conduct audit over atas laporan keuangan Perseroan; - Usulan paket remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi; the Company's financial statements; - Proposal of remuneration package for the Board of Commissioners and the Board of Directors; - Penggunaan laba bersih Perseroan; - Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan Komisaris - Use of the Company's net profit; - Appointment and dismissal of members of the Board of maupun Direksi. Commissioners and the Board of Directors. Penyelenggaraan RUPS merupakan bentuk tanggung jawab Perseroan untuk melindungi hak-hak para pemegang saham dalam menyampaikan pendapat serta persetujuannya terhadap mata acara yang dibahas dalam RUPS. Perseroan mengenal dua macam RUPS, yaitu RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa yang dijabarkan sebagai berikut: 1. RUPS Tahunan The GMS arrangement is a form of the Company's responsibility to protect the rights of the shareholders to submit their opinions and approval on the discussed agenda at GMS. The Company recognizes two kinds of GMS, Annual GMS and Extraordinary GMS as follows: 1. Annual GMS Wajib diselenggarakan paling lambat dalam kurun waktu 6 (enam) bulan setelah berakhirnya tahun buku. Required to be held not later than 6 (six) months after the financial year ends. 82
2. RUPS Luar Biasa 2. Extraordinary GMS RUPS yang diadakan sewaktu-waktu sesuai dengan kebutuhan Perseroan. GMS that can be held any time when necessary by the Company. RUPS Tahunan (RUPST) Pada tahun 2019, Perseroan hanya mengadakan satu kali RUPS, yaitu RUPST yang diadakan pada tanggal 20 Juni 2019 yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili 5.336.221.229 saham atau setara dengan 92,489% dari seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan/ditempatkan oleh Perseroan sampai dengan tanggal 28 Mei 2019, yaitu sejumlah 5.769.550.000 saham, sesuai dengan Daftar Pemegang Saham Perseroan per 28 Mei 2019 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat. Annual GMS (AGMS) In 2019, the Company only held one GMS, AGMS which was held on 20 June 2019 attended by shareholders representing 5,336,221,229 shares or equal to 92.489% of total shares with valid voting rights issued by the Company until 28 May 2019 with total of 5,769,550,000 shares in accordance with the the Company's List of Shareholders as of 28 May 2019 until 4pm Western Indonesian Time. Dalam menyelenggarakan RUPST tersebut, Perseroan telah memenuhi beberapa tahapan sesuai dengan ketentuan regulator dan Anggaran Dasar Perseroan yang dapat dilihat pada tabel di bawah ini: To hold the AGMS, the Company has met several stages in accordance with regulations and the Company's Articles of Association that can be seen below: Tahapan Stage Deskripsi Kegiatan Description of Activities Tahap ke-1 1st Stage Tahap ke-2 2nd Stage Tahap ke-3 3rd Stage Tahap ke-4 4th Stage Tahap ke-5 5th Stage Pada tanggal 6 Mei 2019, Perseroan menyampaikan rencana penyelenggaraan RUPS dan mata acara RUPS kepada Otoritas Jasa Keuangan. On May 6, 2019, the Company submitted the AGMS plan and agenda to the Financial Services Authority. Pada tanggal 14 Mei 2019, Perseroan membuat pengumuman mengenai rencana penyelenggaraan RUPST melalui 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Bisnis Indonesia dan Investor Daily, situs web Perseroan, dan situs web Bursa Efek Indonesia. On May 14, 2019, the Company announced its plan to convene an AGMS on 2 (two) Indonesian-language daily newspapers (Bisnis Indonesia and Investor Daily), corporate website and IDX website. Pada tanggal 29 Mei 2019, Perseroan melakukan pemanggilan rapat kepada para pemegang saham yang diumumkan melalui 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Bisnis Indonesia dan Investor Daily, situs web Perseroan, dan situs web Bursa Efek Indonesia. On May 29, 2019 the Company called the shareholders to attend the meeting on 2 (two) Indonesian-language daily newspapers (Bisnis Indonesia and Investor Daily), corporate website and IDX website. Penyelenggaraan RUPST Perseroan pada tanggal 20 Juni 2019 di Indomobil Tower Lantai 13 Jl. M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330, pukul 09.55 - 10.40 WIB. On June 20, 2019 the Company convened the AGMS at Indomobil Tower, 13th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 11, East Jakarta 13330, at 09.55 a.m. - 10.40 a.m. Pada tanggal 24 Juni 2019 mengumumkan hasil RUPST melalui 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Bisnis Indonesia dan Investor Daily, situs web Perseroan, dan situs web Bursa Efek Indonesia. On June 24, 2019 the Company announced the AGMS results on 2 (two) Indonesian-language daily newspapers (Bisnis Indonesia and Investor Daily), corporate website and IDX website. RUPST dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dimana Bapak Soebronto Laras selaku Komisaris Utama bertindak sebagai Pimpinan Rapat. AGMS was attended by all members of the Board of Commissioners and the Board of Directors. Mr. Soebronto Laras as President Commissioner acted as the Chairman of the Meeting. Untuk setiap mata acara RUPST, Pimpinan RUPST memberikan kesempatan kepada Pemegang Saham untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat. Keputusan RUPST dilakukan dengan cara musyawarah untuk mufakat dan akan dilakukan pemungutan suara apabila musyawarah untuk mufakat tidak tercapai. For each agenda, the Chairman of AGMS provided some opportunities to the Shareholders to submit inquiries and/ or give opinions in each of AGMS agendas. Decisions were made based on deliberation and consensus, if the concensus failed to reach, then the Company would apply the voting. Di dalam RUPST tersebut, PT Raya Saham Registra selaku Biro Administrasi Efek merupakan pihak yang melakukan penghitungan suara yang mana telah divalidasi oleh Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. Notaris di Jakarta. Adapun RUPST telah menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut: tersebut At the AGMS, PT Raya Saham Registra as the Bureau of Securities Administration is the party which calculated the votes and had been validated by Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notary in Jakarta. The AGMS has resulted in the following results: 83
Mata Acara Pertama dan Kedua First and Second Agenda 1. Persetujuan atas Laporan Tahunan Direksi mengenai keadaan dan jalannya Perseroan untuk tahun buku 2018. 2. Pengesahan atas Perhitungan Tahunan (Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian, Laporan Laba Rugi, dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian) untuk Tahun Buku 2018 serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. 1. Approval for Annual Report of the Board of Directors on the Company's condition and management for financial year 2018. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions 2. Ratification of the Annual Calculation (Consolidated Statement of Financial Position, Consolidated Statement of Profit or Loss, and Other Comprehensive Income) for the Fiscal Year of 2018 and the grant of full release and discharge (acquit et de charge) to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company. Nihil/None Hasil Pemungutan Suara Voting Results Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Menyetujui Laporan Tahunan Direksi mengenai keadaan dan jalannya Perseroan Tahun Buku 2018; 2. Mengesahkan perhitungan Tahunan Perseroan dan Entitas Anak (yang terdiri dari Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian, Laporan Laba Rugi, dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian) sebagaimana termaktub dalam "Laporan Keuangan Konsolidasian Tanggal 31 Desember 2018 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut beserta Laporan Auditor Independen", yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja, sesuai dengan laporannya tertanggal 27 Maret 2019 No. 00297/2.1032/AU.1/10/1174-2/1/III/2019 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material; 3. Menerima baik Laporan Dewan Komisaris atas tindakan Pengawasan yang telah dilakukannya terhadap Perseroan. Dengan disetujuinya Laporan Tahunan Direksi dan disahkannya Perhitungan Tahunan Perseroan, maka dengan demikian Rapat memberikan pelunasan dan pembebasan sepenuhnya (acquit et de charge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2018, sepanjang tindakan tersebut bukan merupakan tindak pidana dan tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tersebut. 1. Approve the Annual Report of the Board of Directors regarding the condition and management of the Company for the fiscal year of 2019; 2. Ratify the Annual Financial Statement of Company and its Subsidiaries (consisting of Consolidated Statement of Financial Position, Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income) as stated in "Consolidated Financial Statements dated December 31, 2018 and for the ended year along with Independent Auditor Report", which has been audited by Public Accountant Firm of Purwantono, Sungkoro & Surja, in accordance with its report dated March 27, 2019 No. 00297/2.1032/AU.1/10/1174-2/1/III/2019 with fair opinion for all material information; 3. Accept the Report from the Board of Commissioners on the implementation of supervisory function on the Company. Upon the approval of Annual Report of the Board of Directors and the ratification of Annual Financial Statements, the Meeting hereby grant the full release and discharge (acquit et de charge) to all members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company, for the performance of management and supervisory tasks during fiscal year of 2018, to the extent such action is not a criminal act and reflected in the Annual Report and Financial Statements of the Company. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2019/Realized in 2019 84
Mata Acara Ketiga Third Agenda Penetapan Penggunaan Laba Bersih Perseroan untuk Tahun Buku 2018 Determining the Use of the Company's 2018 Net Profit Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil/None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions Menyetujui, bahwa dari laba bersih tahun berjalan untuk Tahun Buku 2018 tersebut yang atribusikan kepada pemilik entitas induk akan dipergunakan untuk keperluan sebagai berikut: 1. Disisihkan sebagai dana cadangan sebesar Rp100.000.000,00 (seratus juta Rupiah) sesuai yang disyaratkan dalam ketentuan Pasal 70 ayat (1) Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. 2. Disisihkan sebagai dividen tunai sebesar Rp5.769.550.000 (lima miliar tujuh ratus enam puluh sembilan juta lima ratus lima puluh ribu Rupiah) dari Laba Tahun Berjalan 2018. Dividen tersebut akan dibagikan untuk 5.769.550.000 lembar saham. 3. Pembayaran dividen tunai akan dilakukan dengan cara dikreditkan ke dalam rekening efek Perusahaan Efek atau Bank Kustodian di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. 4. Sisa hasil usaha bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 setelah dikurangi penyisihan dana cadangan sebesar Rp100.000.000,- (seratus juta Rupiah) akan digunakan sebagai tambahan modal kerja Perseroan. To approve that net profit for the year 2018 attributable to the owner of the parent entity will be used for the following purposes: 1. Allocated as a reserved fund amounted to Rp100,000,000 (one hundred million Rupiah) as required by Article 70 paragraph (1) Law Number 40 of 2007 about Limited Liabilty Company. 2. Allocated as cash dividend amounted to Rp5,769,550,000 (five billion seven hundred sixty nine million five hundred fifty thousand Rupiah) of the 2018 Net Income. The dividend will be distributed for 5,769,550,000 shares. 3. The payment of cash dividend will be conducted by way of crediting to the securities account of Securities Company or Custodian Bank at PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. 4. The remaining net profit of the Company for the year ended December 31, 2018 after deducted by reserved fund amounted to Rp100,000,000 (one hundred million Rupiah) will be used as additional working capital. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2019/Realized in 2019 85
Mata Acara Keempat Fourth Agenda Penetapan Gaji dan/atau Tunjangan Anggota Direksi dan honorarium dan/atau Tunjangan Dewan Komisaris Perseroan. Determination of Salary and/ or Allowances for the Board of Directors and Honorarium and/or Allowances for the Board of Commissioners. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil/None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions Menyetujui memberikan remunerasi kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pelaksanaan tugasnya di tahun-tahun buku yang akan datang, yang jumlahnya secara keseluruhan (termasuk gaji dan bonus) untuk 1 (satu) tahun yaitu sebesar Rp4.500.000.000,- (empat miliar lima ratus juta Rupiah) hingga ada keputusan lain dari RUPS Perseroan yang akan datang serta menyetujui pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besar dan jenis remunerasi dan fasilitas lain untuk anggota Direksi Perseroan. Approve to grant remuneration to members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their performance of duties in the coming fiscal years with a total (including salary and bonus) for 1 (one) year in the amount of Rp4,500,000,000.00 (four billion and five hundred million Rupiah) until decided otherwise by the upcoming General Meeting of Shareholders and to approve the delegation of authority to the Board of Commissioners of the Company to determine the amount and type of remuneration and other facilities for members of the Board of Directors of the Company. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2019/Realized in 2019 86
Mata Acara Kelima Fifth Agenda Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2019. Appointment of the Public Accountant Firm to audit the Company's Financial Statement for the year that ended on December 31, 2019. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions Menyetujui pelimpahan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk: 1. Menunjuk Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit pembukuan Perseroan untuk Tahun Buku 2019 dengan ketentuan: a. Penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut dilakukan melalui proses seleksi diantara Kantor Akuntan Publik yang telah mengajukan penawaran yang kompetitif kepada Perseroan; b. Kantor Akuntan Publik tersebut terafiliasi dengan Kantor Akuntan Publik yang bertaraf internasional; b. Kantor Akuntan Publik tersebut terdaftar di OJK; c. Menetapkan jumlah honorarium serta persyaratan lain sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut. 2. Adapun pertimbangan pendelegasian penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut kepada Dewan Komisaris adalah agar Perseroan dapat melakukan seleksi dengan memperhatikan rekomendasi Komite Audit. Granting the authorities to the Board of Commissioners to: 1. Appoint the Public Accountant Firm to audit the bookkeeping of the Company for the Fiscal Year of 2019, with the following provisions: a. The appointment of the Public Accountant Firm shall be conducted through a selection process among the Public Accountant Firm which have submitted competitive offerings to the Company; b. The Public Accountant Firm shall be affiliated with international Public Accountant Firm; c. The Public Accountant Firm is registered with Financial Services Authority; d. Determine the amount of honorarium and other requirements relating to the appointment of the Public Accountant Firm. 2. As for consideration in the delegation to appoint the Public Accountant Firm for the Board of Commissioners so that the Company may conduct the selection with due observance of the recommendation from Audit Committee. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2019/Realized in 2019 87
Mata Acara Keenam Sixth Agenda Persetujuan atas Penambahan Modal Perseroan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dan Rencana Penggunaan Dana Hasil Penambahan Modal dengan HMETD. Approval for the Company's Additional Capital by granting Preemptive Rights and the Plan for the Use of Proceeds resulting from the Additional Capital with Preemptive Rights. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil/None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Persetujuan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya sejumlah 1.153.910.000 (satu miliar seratus lima puluh tiga juta sembilan ratus sepuluh ribu) lembar saham baru yang akan dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yang mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:32/ POJK.04/2015 yang meliputi: a. Menentukan jadwal waktu, jumlah saham, rasio, harga pelaksanaan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, tanggal Daftar Pemegang Saham (DPS) yang berhak atas Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. b. Menentukan Penggunaan Dana Hasil Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. 3. Memberikan Kuasa dan Wewenang kepada Direksi untuk meningkatkan Modal Ditempatkan dan Modal Disetor dan melakukan perubahan ketentuan Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan tentang Modal terkait pelaksanaan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. 1. Approval for Capital Addition by granting Preemptive Rights by issuing maximum of 1,153,910,000 (one billion one hundred fifty three million nine hundred ten thousand) new shares which will be executed upon approval in accordance with applicable laws and regulation. 2. To grant the authorities to the Board of Directors of the Company, to perform all necessary act in relating to Capital Addition by granting Preemptive Rights which refers to the regulation of the Financial Services Authority number: 32/POJK.04/2015 which includes: a. Determining schedule, number of shares, ratio, the execution price of Preemptive Rights, the date of List of Shareholders who have the rights in Preemptive Rights in order to increase the Capital by granting Preemptive Rights. b. Determining the use of proceeds from Capital Increase by granting Preemptive Rights. 3. To grant the authorities to Board of Directors to increase issued and Fully Paid Capital and to make changes to the provisions of article 4 of the Company's articles of association on Capital related to Capital Addition by granting Preemptive Rights. Tahun Realisasi Year of Realization Tidak direalisasikan pada tahun 2019, karena kondisi pasar saham yang tidak kondusif Not realized in 2019, due to the unfavorable stock market conditions 88
Mata Acara Ketujuh Seventh Agenda Persetujuan atas perubahan redaksi Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan Approval for changes in redaction of Clause 3 in the Company's Articles of Association Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil /None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 99,811% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 99.811% of all shares with voting rights present at the Meeting 0% 0,189% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 0.189% of all shares with voting right present at the Meeting Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Menyetujui perubahan redaksi Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan tentang Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha untuk disesuaikan dengan ketentuan KBLI 2017 dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keperluan perubahan redaksi Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan tersebut. 1. To approve the changes in redaction of Clause 3 in the Company's Articles of Association concerning Purpose and Objective as well as Business Activities to be aligned with 2017 Indonesia Standard Industrial Classification provisions with due observance of prevailing rules and regulations. 2. To grant authority to the Company's Board of Directors to conduct all necessary actions due to changes in redaction of Clause 3 in the Company's Articles of Association. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2019/Realized in 2019 Realisasi Keputusan RUPS Tahun Buku 2018 Realization of 2018 GMS Resolutions Pada tahun 2018, Perseroan hanya mengadakan satu kali RUPS, yaitu RUPST yang diadakan pada tanggal 28 Juni 2018 yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili 4.597.689.210 saham atau 91,642% dari seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan/ditempatkan oleh Perseroan sampai dengan tanggal 5 Juni 2018, yaitu sejumlah 5.017.000.000 saham, sesuai dengan Daftar Pemegang Saham Perseroan per 5 Juni 2018 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat. In 2018, the Company only held one GMS, AGMS which was held on 28 June 2018 attended by shareholders representing 4,597,689,210 shares or equal to 91.642% of total shares with valid voting rights issued by the Company until 5 June, 2018 with total of 5,017,000,000 shares in accordance with the the Company's List of Shareholders as of 5 June 2018 until 4 p.m. Western Indonesian Time. 89
Mata Acara Pertama dan Kedua First and Second Agenda 1. Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan Tahun Buku 2017, yang antara lain memuat Laporan mengenai pengurusan Perseroan oleh Direksi Perseroan dan pengawasan Perseroan oleh Dewan Komisaris Perseroan. 2. Pengesahan atas Perhitungan Tahunan (Neraca dan Laporan Laba Rugi Konsolidasi) untuk Tahun Buku 2017 serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. 1. Approval for the Company's Annual Report in Fiscal Year of 2017 which contains a management Company report by the Board of Directors and the Company Supervisory report by the Board of Commissioners. 2. Ratification of the Annual Calculation (Consolidated Balance Sheet and Income Statement) for the Fiscal Year of 2017 and the grant of full release and discharge (acquit et decharge) to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil / None Hasil Pemungutan Suara Voting Results Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Menyetujui Laporan Tahunan Direksi mengenai keadaan dan jalannya Perseroan Tahun Buku 2017. 2. Mengesahkan perhitungan Tahunan Perseroan dan Entitas Anak (yang terdiri dari Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian, Laporan Laba Rugi, dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian) sebagaimana termaktub dalam "Laporan Keuangan Konsolidasian Tanggal 31 Desember 2017 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut beserta Laporan Auditor Independen", yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja, sesuai dengan laporannya tertanggal 20 Maret 2018 nomor RPC-5915/PSS/2018 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material. 3. Menerima baik Laporan Dewan Komisaris atas tindakan Pengawasan yang telah dilakukannya terhadap Perseroan. Dengan disetujuinya Laporan Tahunan Direksi dan disahkannya Perhitungan Tahunan Perseroan, maka dengan demikian Rapat memberikan pelunasan dan pembebasan sepenuhnya (acquit et de charge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2017, sepanjang tindakan tersebut bukan merupakan tindak pidana dan tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tersebut. 1. Approve the Annual Report of the Board of Directors regarding the condition and management of the Company for the fiscal year of 2017. 2. Ratify the Annual Financial Statement of Company and its Subsidiaries (consisting of Consolidated Statement of Financial Position, Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income) as stated in "Consolidated Financial Statements dated December 31, 2017 and for the ended year along with Independent Auditor Report", which has been audited by Public Accountant Firm of Purwantono, Sungkoro & Surja, in accordance with its report dated March 20, 2018 No: RPC- 5915/PSS/2018 with fair opinion for all material information. 3. Accept the Report from Board of Commissioners on the implementation of supervisory function on the Company. Upon the approval of Annual Report of the Board of Directors and the Annual Financial Statements, the Meeting hereby grant the full release and discharge (acquit et de charge) to all members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company, for the performance of management and supervisory tasks during fiscal year of 2017, to the extent such action is not a criminal act and reflected in the Annual Report and Financial Statements of the Company. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2018/Realized in 2018 90
Mata Acara Ketiga Third Agenda Penetapan Penggunaan Laba Bersih Perseroan untuk Tahun Buku 2017 Determining the Use of the Company's 2017 Net Income Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil / None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree saham 100% dari dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Disisihkan sebagai dana cadangan sebesar Rp100.000.000,00 (seratus juta Rupiah) sesuai yang disyaratkan dalam ketentuan Pasal 70 ayat (1) Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. 2. Disisihkan sebagai dividen tunai sebesar Rp6.020.400.000 (enam miliar dua puluh juta empat ratus ribu Rupiah) dari Laba Tahun Berjalan 2017. Dividen tersebut akan dibagikan untuk 5.017.000.000 lembar saham. 3. Pembayaran dividen tunai akan dilakukan dengan cara dikreditkan ke dalam rekening efek Perusahaan Efek atau Bank Kustodian di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. 4. Sisa hasil usaha bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 setelah dikurangi penyisihan dana cadangan sebesar Rp100.000.000,- (seratus juta Rupiah) dan Dividen akan digunakan sebagai tambahan modal kerja Perseroan. 1. Allocated as a reserved fund amounted to Rp100,000,000 (one hundred million Rupiah) as required by Article 70 paragraph (1) Law Number 40 of 2007 about Limited Liabilty Company. 2. Allocated as cash dividend amounted to Rp6,020,400,000 (six billion twenty million four hundred thousand Rupiah) of the 2017 Net Income. The Dividend will be distributed for 5,017,000,000 shares. 3. The payment of cash dividend will be conducted by way of crediting to the securities account of Securities Company or Custodian Bank at PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. 4. The remaining net profit of the Company for the year ended December 31, 2017 after deducted by reserved fund amounted to Rp100,000,000 (one hundred million Rupiah) will be used as additonal working capital. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2018 / Realized in 2018 91
Mata Acara Keempat Fourth Agenda Persetujuan atas Penetapan Gaji dan/atau Tunjangan Anggota Direksi dan honorarium dan/atau Tunjangan Dewan Komisaris Perseroan. Determination of Salary and/or Allowances for the Board of Directors and Honorarium and/or Allowances for the Board of Commissioners. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil /None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions Memberikan remunerasi kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pelaksanaan tugasnya di tahun-tahun buku yang akan datang, yang jumlahnya secara keseluruhan (termasuk gaji dan bonus) untuk 1 (satu) tahun yaitu sebesar Rp4.200.000.000,- (empat miliar dua ratus juta Rupiah) hingga ada keputusan lain dari RUPS Perseroan yang akan datang serta menyetujui pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besar dan jenis remunerasi dan fasilitas lain untuk anggota Direksi Perseroan. To grant remuneration to members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their performance of duties in the coming fiscal years with a total (including salary and bonus) for 1 (one) year in the amount of Rp4,200,000,000.00 (four billion and two hundred million Rupiah) until decided otherwise by the upcoming General Meeting of Shareholders and to approve the delegation of authority to the Board of Commissioners of the Company to determine the amount and type of remuneration and other facilities for members of the Board of Directors of the Company. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2018/Realized in 2018 92
Mata Acara Kelima Fifth Agenda Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Appointment of the Public Accountant Firm to audit the Company's Financial Statement for the year that ended on December 31, 2018. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Number of Shareholders Who Submitted Their Questions Nihil /None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions Melimpahkan wewenangnya dan memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk: 1. Menunjuk Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit pembukuan Perseroan untuk Tahun Buku 2018 dengan ketentuan: a. Penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut dilakukan melalui proses seleksi diantara Kantor Akuntan Publik yang telah mengajukan penawaran yang kompetitif kepada Perseroan; b. Kantor Akuntan Publik tersebut terafiliasi dengan Kantor Akuntan Publik yang bertaraf internasional; c. Kantor Akuntan Publik tersebut terdaftar di OJK; d. Menetapkan jumlah honorarium serta persyaratan lain sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut. 2. Adapun pertimbangan pendelegasian penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut kepada Dewan Komisaris adalah agar Perseroan dapat melakukan seleksi dengan memperhatikan rekomendasi Komite Audit. Granting the authorities to the Board of Commissioners to: 1. Appoint the Public Accountant Firm to audit the bookkeeping of the Company for the Fiscal Year of 2018, with the following provisions: a. The appointment of the Public Accountant Firm shall be conducted through a selection process among the Public Accountant Firm which have submitted competitive offerings to the Company; b. The Public Accountant Firm shall be affiliated with international Public Accountant Firm; c. The Public Accountant Firm is registered with Financial Services Authority; d. Determine the amount of honorarium and other requirements relating to the appointment of the Public Accountant Firm. 2. As for consideration in the delegation to appoint the Public Accountant Firm for the Board of Commissioners so that the Company may conduct the selection with due observance of the recommendation from Audit Committee. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2018/Realized in 2018 93
Mata Acara Keenam Sixth Agenda Persetujuan atas Penambahan Modal Perseroan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dan Rencana Penggunaan Dana Hasil Penambahan Modal dengan HMETD. Approval for the Company's Additional Capital by granting Preemptive Rights and the Plan for the Use of Proceeds resulting from the Additional Capital with Preemptive Right. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Nihil / None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Persetujuan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya sejumlah 752.550.000 (tujuh ratus lima puluh dua juta lima ratus lima puluh ribu) lembar saham baru yang akan dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yang mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/ POJK.04/2015 yang meliputi: a. Menentukan jadwal waktu, jumlah saham, rasio, harga pelaksanaan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, tanggal Daftar Pemegang Saham (DPS) yang berhak atas Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu; b. Menentukan Penggunaan Dana Hasil Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. 3. Memberikan Kuasa dan Wewenang kepada Direksi untuk meningkatkan Modal Ditempatkan dan Modal Disetor dan melakukan perubahan ketentuan Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan tentang Modal terkait pelaksanaan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. 1. Approval for Capital Addition by granting Preemptive Rights by issuing maximum of 752,550,000 (seven hundred fifty two million five hundred and fifty thousand) new shares which will be executed upon approval in accordance with applicable laws and regulation. 2. To grant the authorities to the Board of Directors of the Company, to perform all necessary act in relating to Capital Addition by granting Preemptive Rights which refers to the regulation of the Financial Services Authority No. 32/POJK.04/2015 which includes: a. Determining schedule, number of shares, ratio, the execution price of Preemptive Rights, the date of List of Shareholders who have the rights in Preemptive Rights in order to increase the Capital by granting Preemptive Rights; b. Determining the use of proceeds from Capital Increase by granting Preemptive Rights. 3. To grant the authorities to Board of Directors to increase issued and Fully Paid Capital and to make changes to the provisions of article 4 of the Company's articles of association on Capital related to Capital Addition by granting Preemptive Rights. Tahun Realisasi Year of Realization Sudah direalisasikan pada tahun 2018/Realized in 2018 94
Mata Acara Ketujuh Seventh Agenda Perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. Changes in composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company. Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Nihil /None Hasil Pemungutan Suara Voting Result Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree 100% dari saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat 100% of all shares with voting rights present at the Meeting seluruh 0% 0% Keputusan Rapat Meeting Resolutions 1. Menyetujui pengangkatan kembali anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk masa jabatan 5 (lima) tahun berikutnya terhitung sejak penutupan Rapat ini dan akan berakhir pada penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan untuk Tahun Buku 2022. Selanjutnya susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Tidak Terafiliasi : Jusak Kertowidjojo : Gunawan (Gunawan Effendi) : Andrew Nasuri : Toshiro Mizutani Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen : Soebronto Laras : Josef Utamin : Tan Lian Soei 2. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama, dengan hak substitusi, untuk menyatakan kembali keputusan Rapat ini dalam Akta Notaris dan selanjutnya memberitahukan perihal perubahan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan penegasan kembali susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta mendaftarkannya pada Daftar Perusahaan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 1. Approve the reaapointment of the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for the next term of five years effectively since the closing of this Meeting until the closing of the 2022 Annual General Meeting of Shareholders. Furthermore, the composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners are as follows: Board of Directors President Director Vice President Director Director Non-Affiliated Director : Jusak Kertowidjojo : Gunawan (Gunawan Effendi) : Andrew Nasuri : Toshiro Mizutani Board of Commissioners : Soebronto Laras President Commissioner Commissioner : Josef Utamin Independent Commissioner : Tan Lian Soei 2. To grant the authority with substitution right to the Board of Directors of the Company both individually and collectively to reiterate the resolution of the meeting in a notarial deed and subsequently submit the notification of the changes in the Company's Board of Directors and Board of Commissioners and reaffirm the composition of the Company's Board of Directors and Board of Commissioners to the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia and as well as to register it in the Company Register in accordance with the prevailing laws and regulations. Sudah direalisasikan pada tahun 2018/Realized in 2018 2. To grant the authority with substitution right to the Board of Directors of the Company both individually and collectively to reiterate the resolution of the meeting in a notarial deed and subsequently submit the notification of the changes in the Company's Board of Directors and Board of Commissioners and reaffirm the composition of the Company's Board of Directors and Board of Commissioners to the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia and as well as to register it in the Company Register in accordance with the prevailing laws and regulations. Sudah direalisasikan pada tahun 2018/Realized in 2018 95
Dewan Komisaris Board of Commissioners Dewan Komisaris adalah salah satu organ utama Perseroan yang diangkat dan diberhentikan oleh RUPS yang bertanggung jawab melakukan pengawasan serta memberikan nasihat kepada Direksi dalam menjalankan kegiatan bisnis Perseroan dan menerapkan Good Corporate Governance (GCG). Board of Commissioners is one of the Company's main organs which is appointed and dismissed by the GMS and is responsible to conduct supervision and provide advices to the Board of Directors in running the Company's business activities and implementing Good Corporate Governance (GCG). Komposisi Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 3 (tiga) orang yang telah memenuhi kriteria sebagai berikut: - Memiliki ahlak, moralitas dan integritas yang tinggi; - - Memiliki komitmen untuk memenuhi peraturan perundang- Tidak pernah terlibat dalam perkara hukum; Composition of the Company's Board of Commissioners consists of 3 (three) persons with the following criteria: - Honest, having good morality and high integrity; - Never get involved in any legal cases; - Having commitment to comply with the applicable regulations; undangan yang berlaku; - Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang - Having knowledge and/or skills that are required by the - - - dibutuhkan oleh Perseroan; Tidak memiliki saham baik langsung maupun tidak langsung di Perseroan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak objektif; Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan; Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. Company; - Having no shares of the Company, either directly or indirectly, that can affect their objectivity; - Having no affiliate relation with either the Company, members of Board of Commissioners, Board of Directors or the principal shareholders of the Company; - Having no business relation that directly or indirectly relating to the core business of the Company. Sampai akhir 31 Desember 2019, komposisi Dewan Komisaris tidak mengalami perubahan dengan susunan sebagai berikut: As of 31 December 2019, composition of the Board of Commissioners remained unchanged with the following composition: Nama Name Jabatan Position Dasar Hukum Pengangkatan Terakhir Latest Legal Basis of Appointment Tahun Berakhir Year Ended Soebronto Laras Presiden Komisaris President Commissioner Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Josef Utamin Komisaris Commissioner Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Tan Lian Soei Komisaris Independen Independent Commissioner Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Komisaris Independen Independent Commissioner Untuk memastikan bahwa Dewan Komisaris telah melakukan pengawasan terhadap kinerja Direksi sehingga tercapai tata kelola perusahaan yang baik, Perseroan memiliki Komisaris Independen yang bertanggung jawab mewakili kepentingan pemegang saham minoritas Perseroan. To ensure that the Board of Commissioners has conducted supervision over performance of the Board of Directors to achieve good corporate governance, the Company has an Independent Commissioner who is responsible to represent the interest of the Company's minority shareholders. Sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan, Komisaris Independen Perseroan telah memenuhi kriteria sebagai berikut: 1. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali pada periode berikutnya. tanggung In accordance with regulations of Financial Services Authority, the Company's Independent Commissioner has met the following criteria: Is not a person who works or has authority and responsibility 1. for planning, the Company's activities within the last 6 (six) months, except for reappointment for the next term. leading, controlling or monitoring 96
2. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung 2. Having no shares in the Company both directly or indirectly. pada Perseroan. 3. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan. 3. Having no affiliated relationship with the Company, member of the Board of Commissioners, member of the Board of Directors or majority shareholders. 4. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. 4. Having no business relationship both directly and indirectly relating to the business activities of the Company. Saat ini, persentase jumlah Komisaris Independen yang dimiliki oleh Perseroan sebesar 33% yang mana telah melebihi ketentuan minimum yang disyaratkan dalam Pasal 20 ayat 3 Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014. Currently, the percentage of Independent Commissioner is 33% which has met the minimum requirement as referred to in Article 20 Clause 3 of OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014. Hingga akhir tahun 2019, Komisaris Independen Perseroan dijabat oleh Ibu Tan Lian Soei yang telah berkomitmen untuk menjaga independensi. As at the end of 2019, the Company's Independent Commissioner was Mrs. Tan Lian Soei who has committed to maintain her independence. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners Dewan Komisaris Perseroan memiliki tugas dan tanggung jawab yang terdiri dari 2 fungsi, yakni: 1. Fungsi pengawasan secara umum dan/atau khusus terhadap kegiatan pengelolaan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi Terkait dengan fungsi pengawasan tersebut, Dewan Komisaris melaksanakan tugas dan tanggung jawab serta memiliki wewenang sebagai berikut: The Board of Commissioners has duties and responsibilities consisting of 2 functions as follows: 1. General and/or special supervisory function against the management of the Company conducted by the Board of Directors In relation to oversight function, the Board of Commissioners carries out duties and responsibilities and has the following authorities: Tugas dan Tanggung Jawab: - Mengawasi dan memberikan saran serta masukan kepada Direksi dalam mengurus kegiatan operasional Perseroan; - Mengawasi pelaksanaan Agenda dan Rencana Kerja Perseroan; Duties and Responsibilities: - Supervising and providing advice and input to the Board of Directors in carrying out the operational activities of the Company; Supervising the implementation of Corporate Agenda and Business Plan of the Company; - - Memantau dan mengevaluasi kinerja Direksi; - Monitoring and evaluating performance of the Board of Directors; - Mengkaji pembangunan dan pemanfaatan teknologi - Reviewing the development and the use of information informasi; - Mengawasi pelaksanaan manajemen risiko; - Memastikan penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan telah berjalan dengan efektif; - - technology; Supervising the implementation of risk management; Supervising the effectiveness of the implementation of Good Corporate Governance; - Memastikan bahwa Perseroan telah mematuhi peraturan - Monitoring the Company's regulatory compliance. perundang-undangan yang berlaku. Wewenang: - Mengadakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa dalam kondisi tertentu dan sesuai kewenangannya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku; - Membentuk komite-komite yang mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya serta melakukan penilaian terhadap kinerja komite-komite tersebut. Authorities: - Conducting Annual GMS and Extraordinary GMS under certain condition and in accordance with the authorities as stipulated in prevailing rules and regulations; Establishing committees the effective implementation of the duties and responsibilities as well as evaluating the performance of the committees. - to ensure 97
2. Fungsi Nominasi dan Remunerasi 2. Nomination and Remuneration Function Sampai akhir tahun 2019, Perseroan belum memiliki Komite Nominasi dan Remunerasi. Adapun fungsi tersebut masih dijalankan oleh Dewan Komisaris Perseroan yang dinilai mampu untuk melakukan penilaian yang obyektif dan bebas dari kepentingan apapun. As at the end of 2019, the Company has yet to have Nomination and Remuneration Committee. This function was carried out by the Board of Commissioners due to its capability to conduct an objective assessment which is free from any interests. Adapun prosedur nominasi dan remunerasi yang dijalankan oleh Dewan Komisaris mencakup: - Melakukan evaluasi atas kebijakan Nominasi dan Nomination and remuneration procedures carried out by the Board of Commissioners include: - Conducting evaluation on the Nomination and Remunerasi di Perseroan; Remuneration policy of the Company; - Memberikan rekomendasi kebijakan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang akan dimintakan persetujuan RUPS; - Membuat dan merekomendasikan sistem dan prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi untuk disampaikan kepada RUPS; - Memastikan kebijakan Remunerasi Perseroan telah memenuhi ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku; - Providing recommendations on remuneration policy for members of the Board of Commissioners and the Board of Directors to be presented at and to obtain an approval from GMS; Formulating and providing recommendation on system and procedures for selection and/or replacement of members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors for being submitted to GMS; Ensuring the Remuneration policy of the Company has met the applicable rules and regulations; - - - Memberikan rekomendasi calon anggota Dewan Komisaris dan/atau calon anggota Direksi untuk mendapatkan persetujuan RUPS; - Providing recommendation about member candidates of the Board of Commissioners and/or of the Board of Directors for obtaining GMS approval; - Merekomendasikan pihak-pihak independen untuk calon anggota Komite Audit kepada Dewan Komisaris. - Providing recommendation on independent parties to be prospective members of the Audit Committee to the Board of Commissioners. Keberagaman Anggota Dewan Komisaris Diversity in Composition of the Board of Commissioners Latar belakang seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan sangatlah beragam baik dari sisi pendidikan, keahlian, dan pengalaman yang mana hal tersebut dapat dilihat di Profil Dewan Komisaris. Background of all members of the Board of Commissioners is highly diverse in terms of education, expertise, and experience which can be seen in Profile of the Board of Commissioners. Pedoman Tata Tertib Dewan Komisaris (Board Manual) Charter of the Board of Commissioners (Board Manual) Dewan Komisaris memiliki Board Manual yang dijadikan pedoman dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Hal-hal yang diatur dalam Board Manual tersebut meliputi: a. Landasan hukum; b. Deskripsi tugas, tanggung jawab serta wewenang; c. Waktu kerja; d. Keanggotaan Dewan Komisaris; e. Kebijakan mengenai penyelenggaraan rapat; f. Pelaporan dan pertanggungjawaban; g. Hubungan dengan Direksi. The Board of Commissioners has Board Manual which serves as guidelines in carrying out its duties and responsibilities. Items which are regulated in the Board Manual include: a. Legal Basis; b. Description of duties, responsibilities, and authorities; c. Working hours; d. Membership of the Board of Commissioners; e. Meeting Policy; f. Reporting and Accountability; g. Relation with the Board of Directors. Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris Training and Competency Development Program for the Board of Commissioners Setiap anggota Dewan Komisaris Perseroan aktif dalam mengembangkan kompetensi dan kapabilitasnya melalui program pelatihan internal dan eksternal serta beragam lokakarya dan seminar yang diadakan oleh Bursa Efek Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan. Selama tahun 2019, para anggota Dewan Komisaris telah berpartisipasi dalam berbagai pelatihan sebagai berikut: - Sosialisasi peraturan OJK. - Pelatihan Media Eksekutif. Each member of the Board of Commissioners actively develops his/ her competencies and capabilities through internal and external programs, various workshops and seminars held by Indonesia Stock Exchange and Financial Services Authority. During 2019, all members of the Board of Commissioners have participated in various trainings as follows: - Dissemination of OJK Regulations. - Executive Media Training. 98
- Pembinaan Jaringan Direksi dan Komisaris. - Coaching network of the Board of Directors and the Board of - Seminar Pembiayaan Indonesia. yang diselenggarakan Asosiasi Perusahaan - Commissioners. Seminars held by Indonesia Financial Services Association. Program Orientasi Anggota Dewan Komisaris Baru Orientation Program for New Member of the Board of Commissioners Perseroan menyelenggarakan Program Orientasi bagi anggota Dewan Komisaris yang baru dengan maksud untuk memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang nilai-nilai (values) Perseroan, kegiatan bisnis Perseroan dan grup Perseroan serta Kode Etik Perseroan. Di tahun 2019, Perseroan tidak mengadakan program orientasi karena tidak terdapat pengangkatan anggota Dewan Komisaris yang baru. The Company conducts Orientation Program for new members of the Board of Commissioners which aims at providing more comprehensive understanding about the Company's values, business activities, the group and Code of Conducts as well. In 2019, the Company did not conduct orientation program since there was no appointment of new members of the Board of Commissioners. Rapat Dewan Komisaris Meeting of the Board of Commissioners Sebagai bagian dari pelaksanaan fungsi pengawasan terhadap jalannya pengelolaan perusahaan oleh Direksi, Dewan Komisaris menyelenggarakan rapat dengan kebijakan sebagai berikut: a. Diselenggarakan secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali As a part of oversight function implementation over the Company management by the Board of Directors, the Board of Commissioners conducts meeting under the following policies: a. The Meeting is conducted on regular basis at least once every dalam 2 (dua) bulan; two months; b. Dapat dilakukan bila mayoritas dari seluruh anggota Dewan b. The Meeting can be held if majority of all members of the Komisaris hadir; Board of Commissioners are present; c. Anggota Dewan Komisaris wajib menghadiri rapat Dewan Komisaris paling sedikit 75% (tujuh puluh lima persen) dari jumlah rapat Dewan Komisaris dalam periode 1 (satu) tahun; c. Members of the Board of Commissioners are required to attend the Board of Commissioners' meeting at least 75% (seventy-five percent) of total number of the meetings of the Board of Commissioners within one year period; d. Jumlah rapat Dewan Komisaris yang telah diselenggarakan dan jumlah kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris, wajib diungkapkan pada Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka dalam laporan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik; e. Rapat Dewan Komisaris bersama Direksi wajib diadakan secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan; d. Number of meetings of the Board of Commissioners coupled with number of attendance of each member of the Board of Commissioners shall be disclosed in Annual Report of the Public Companies in Good Corporate Governance Report; e. Joint Meeting of the Board of Commissioners and the Board of Directors shall be held on regular basis at least once every four months; f. Kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam rapat, wajib diungkapkan pada Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka; g. Pengambilan keputusan rapat berdasarkan musyawarah mufakat namun bilamana tercapai keputusan musyawarah mufakat maka pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak; tidak f. The Board of Commissioners' attendance at meetings shall be disclosed in the Annual Report; g. Meeting decision is made based on deliberation and concensus, however if the concensus fails to be achieved, the decisions will be made based on voting mechanism; h. Perbedaan pendapat (dissenting opinions) dalam keputusan rapat Direksi wajib dicantumkan secara jelas dalam risalah rapat Dewan Komisaris disertai dengan alasan perbedaan pendapat tersebut; h. Dissenting opinions in meeting resolutions shall be clearly stated in minutes of meeting of the Board of Commissioners along with the reason of dissenting opinions; i. Hasil rapat wajib dituangkan dalam risalah rapat; j. Seluruh risalah rapat wajib didokumentasikan dengan baik i. Meeting resolutions shall be stated in minutes of meeting; j. All of minutes of meetings shall be well documented by the oleh Perusahaan Terbuka; Publicly Listed Companies; k. Anggota Dewan Komisaris yang hadir maupun tidak, berhak k. Members of the Board of Commissioners who are present or mendapatkan risalah rapat; not, are entitled to receive minutes of meeting; l. Dewan Komisaris wajib menjamin pengambilan keputusan yang efektif, tepat, dan cepat serta dapat bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas. l. The Board of Commissioners shall assure an effective, accurate, and prompt decision making as well as to act independent in carrying out its duties. Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Selama tahun 2019, Dewan Komisaris mengadakan rapat internal sebanyak 6 kali dan rapat bersama dengan Direksi sebanyak 4 kali. Tingkat kehadiran setiap anggota Dewan Komisaris dalam Meeting Frequency and Attendance Level Throughout 2019, the Board of Commissioners held 6 internal meetings and 4 joint meetings with the Board of Directors. Attendance level of each member of the Board of Commissioners 99
rapat internal dan dalam rapat gabungan dapat dilihat pada tabel di bawah ini: in internal meetings and joint meetings can be seen in the following table: Rapat Dewan Komisaris Meeting of the Board of Commissioners Nama Name Jabatan Designation Jumlah Rapat Number of Meetings Jumlah Kehadiran Number of Attendance Persentase Kehadiran Attendance Percentage Soebronto Laras Josef Utamin Tan Lian Soei Komisaris Utama President Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner 6 6 6 6 6 6 100% 100% 100% Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Joint Meeting of the Board of Commissioners and the Board of Directors Nama Name Jabatan Designation Jumlah Rapat Number of Meetings Jumlah Kehadiran Number of Attendance Persentase Kehadiran Attendance Percentage Soebronto Laras Josef Utamin Tan Lian Soei Jusak Kertowidjojo Gunawan (Gunawan Effendi) Andrew Nasuri Toshiro Mizutani Komisaris Utama President Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner Direktur Utama President Director Wakil Direktur Utama Vice President Director Direktur Director Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Kebijakan Terkait Pengunduran Diri Anggota Dewan Komisaris Apabila Terlibat Dalam Kejahatan Keuangan Policy on Resignation of Member of the Board of Commissioners if Involved in a Financial Crime Masa jabatan anggota Dewan Komisaris dengan sendirinya akan berakhir jika anggota Dewan Komisaris dinilai tidak lagi mampu melakukan hal-hal sebagai berikut: 1. Menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Term of office of the Board of Commissioners'members will automatically end if any member of the Board of Commissioners is no longer able to do the following things: 1. Carry out his/her duties and responsibilities according to the Pedoman Tata Tertib ataupun Anggaran Dasar; Board Manual or Articles of Associations; 2. Mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk di dalamnya keterlibatan dalam kejahatan keuangan. 2. Comply with the prevailing regulations, including if he/she is involved in a financial crime. Penilaian Terhadap Kinerja Komite yang Mendukung Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris Assessment Over Performance of Committees which Support the Implementation of Duties of the Board of Commissioners Selama tahun 2019, Dewan Komisaris menilai bahwa Komite Audit telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan baik sesuai dengan Piagam Komite Audit. Komite Audit dianggap telah melakukan pengawasan yang independen terhadap aspek laporan kondisi keuangan, audit internal, manajemen risiko, kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang material, kasus hukum yang signifikan serta audit eksternal sehingga kinerja Perseroan secara keseluruhan tetap terjaga dengan baik. Throughout 2019, the Board of Commissioners considered that the Audit Committee has carried out its duties and responsibilities properly in accordance with the Audit Committee Charter. The Audit Committee has conducted an independent supervision over financial conditions report, internal audit, risk management, compliance with material rules and regulations, significant legal cases as well as external audit aspects in order to maintain the Company's performance thoroughly and properly. 100
Direksi Board of Directors Direksi merupakan salah satu organ utama Perseroan yang diangkat dan diberhentikan oleh RUPS atas rekomendasi Dewan Komisaris yang bertanggung jawab penuh atas pengelolaan Perseroan untuk kepentingan Perseroan serta sesuai maksud dan tujuan Perseroan. The Board of Directors is one of the Company's main organs appointed and dismissed by GMS upon recommendation of the Board of Commissioners which is responsible over the Company's management for the interest, purpose and objective of the Company. Direksi Perseroan terdiri dari 4 (empat) orang yang masing- masing menjabat sebagai Direktur Utama, Wakil Direktur Utama, Direktur serta Direktur Tidak Terafiliasi yang telah memenuhi kriteria sebagai berikut: - Memiliki akhlak, moralitas dan integritas yang tinggi; - - Memiliki komitmen untuk memenuhi peraturan perundang- Tidak pernah terlibat dalam perkara hukum; The Company's Board of Directors consists of 4 (four) people who serve as President Director, Vice President Director, Director and Non-Affiliated Director and have met the following criteria: - Honest, having good morality and high integrity; - Never get involved in any legal cases; - Having commitment to meet the applicable regulations; undangan yang berlaku; - Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang - Having knowledge and/or skills that are required by the - - dibutuhkan oleh Perseroan; Tidak memiliki saham baik langsung maupun tidak langsung di Perseroan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak objektif; Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan yang dapat mempengaruhi independensinya; Company; - Having no Company shares, either directly or indirectly, that can affect their objectivity; - Having no affiliated relationship with either the Company, members of Board of Commissioners, Board of Directors or the principal shareholders of the Company that can affect their independence; - Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. - Having no business relations that directly or indirectly relate to the core business of the Company. Sampai akhir tahun 2019, mengalami perubahan dengan komposisi sebagai berikut: jajaran Direksi Perseroan tidak As at the end of 2019, the Company's Board of Directors remained unchanged with the following composition: Nama Name Jabatan Position Dasar Hukum Pengangkatan Terakhir Latest Legal Basis of Appointment Tahun Berakhir Year Ended Jusak Kertowidjojo Direktur Utama President Director Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Gunawan (Gunawan Effendi) Wakil Direktur Utama Vice President Director Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Andrew Nasuri Direktur Director Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Toshiro Mizutani Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director Akta Pernyataan Keputusan RUPST No. 64, tanggal 28 Juni 2018 Deed of Minutes of AGMS No.64 dated June 28, 2018 2023 Keberagaman Komposisi Anggota Direksi Diversity in Composition of the Board of Directors Latar belakang seluruh anggota Direksi Perseroan sangatlah beragam baik dari sisi pendidikan, keahlian, dan pengalaman yang mana hal tersebut dapat dilihat di Profil Direksi. Background of all members of the Board of Directors is highly diverse in terms of education, expertise, and experience which can be seen in Profile of the Board of Directors. Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Duties and Responsibilities of the Board of Directors Direksi memiliki tugas dan tanggung jawab baik secara kolektif maupun individual sesuai dengan bagian yang dibidanginya. The members of the Board of Directors have duties and responsibilities both collectively and individually according to their fields. 101
Adapun tugas dan tanggung jawab secara kolektif adalah sebagai berikut: - Mewakili Perseroan di dalam maupun di luar pengadilan; - Memimpin dan menjalankan kegiatan usaha Perseroan sesuai dengan kepentingan dan tujuan Perseroan; - Menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS); - Menguasai, memelihara, dan mengelola kekayaan Perseroan; - Menentukan pencapaian misi dan tujuan Perseroan; - Melaksanakan manajemen risiko serta pemanfaatan teknologi informasi; - Menindaklanjuti temuan-temuan audit oleh SPI dan Auditor Eksternal serta melaporkannya kepada Dewan Komisaris; - Menyampaikan informasi-informasi yang relevan kepada Komisaris, antara lain mengenai suksesi/mutasi/promosi manajer kunci (senior), program pengembangan SDM, pertanggungjawaban manajemen risiko dan kinerja; - Memperhatikan kepentingan para pemangku kepentingan sesuai dengan nilai-nilai etika dan peraturan perundang- undangan yang berlaku; Followings are the collective duties and responsibilities: - - - - - - - - - To represent the Company inside and outside the court; To lead and manage the Company's business activities in accordance with the interests and objectives of the Company; To conduct General Meeting of Shareholders (GMS); To acquire, maintain, and manage the Company's assets; To determine the achievement of the Company's mission and objectives; To conduct risk management and to capitalize on information technology; To follow up the audit findings reported by SPI and External Auditor as well as to report them to Board of Commissioners; To submit relevant information to the Board of Commissioners regarding succession/mutation/promotion for position of senior managers, HR development program, risk management and performance report; To pay attention to the interest of the stakeholders according to the ethical values and the applicable rules and regulations; - Walaupun sifatnya tidak wajib, Direksi dapat membentuk komite untuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. - Even it is not mandatory, the Board of Directors may establish committee to support the effectiveness of implementation of its duties and responsibilities. Sedangkan tugas dan tanggung jawab Direksi secara individual dapat diuraikan sebagai berikut: Meanwhile, the duties and responsibilities of each member of the Board of Directors are as follows: Direktur Utama - Mengkoordinasikan pengelolaan Perseroan sesuai dengan Anggaran Dasar dan Keputusan-keputusan RUPS dan memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku; - Memberi arahan dan mengawasi pengelolaan yang dilakukan oleh unit-unit usaha Perseroan agar sesuai dengan strategi jangka panjang perusahaan; - Memberikan motivasi kepada setiap unit usaha untuk mengembangkan produk-produk yang inovatif dan kompetitif sebagai bagian dari pengarahan proses-proses perbaikan dan perubahan yang diperlukan dalam rangka menghadapi kompetisi usaha; President Director - To coordinate the management activities of the Company with respect to the rules of the Article of Association and resolutions of the GMS with due observance of prevailing rules and regulations; To direct and supervise the management activities by the business units to ensure them in the right corridor to conduct the long term strategies; To motivate each business unit to develop innovative and competitive products as part of providing direction on necessary improvement process in order to cope with business competition; - - - Memimpin dan mengkoordinasikan penerapan GCG di lingkungan Perseroan; - Memimpin dan mengarahkan hal-hal terkait implementasi prinsip mengenal nasabah serta kebijakan program tanggung jawab sosial perusahaan. - - To lead and coordinate the implementation of GCG within the Company; To lead and direct the implementation of Know Your Customer principle as well as corporate social responsibility program policy. Wakil Direktur Utama Bidang Keuangan dan Akuntansi - Memimpin dan memberi arahan kebijakan dan strategi dalam bidang keuangan, penyusunan strategi usaha, tujuan, dan target keuangan jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang agar sejalan dengan kebijakan perusahaan; - Memimpin dan memberi arahan kegiatan pembukuan dan pelaporan keuangan Perseroan agar memiliki sistem keuangan melalui pengawasan, kebijakan, dan prosedur yang tepat untuk dapat menghasilkan informasi keuangan yang lengkap, konsisten, handal, dan tepat waktu; - Memimpin dan memberi arahan efektivitas dan efisiensi aktivitas pembelian dan pengadaan barang serta memastikan Vice President Director Finance and Accounting Field - To lead and direct the policy and strategy in finance, formulation of business strategy, objectives, and short term, medium term, and long term financial targets to be aligned with the Company policy; To lead and direct bookkeeping activities and financial reporting of the Company to have financial system through the right supervision, policy, and procedure in order to generate a complete, consistent, reliable, and timely financial information; To lead and direct the effectiveness and efficiency of purchasing and procurement activities as well as to ensure - - 102
agar dokumen pembelian dan pengadaan disimpan dengan aman dan teratur; - Memimpin dan memberi arahan kegiatan untuk mengeksplorasi sumber-sumber pendanaan yang paling menguntungkan dalam mendukung kegiatan bisnis perusahaan; - Memimpin dan memberi arahan kegiatan pengelolaan keuangan sesuai dengan standar prosedur kerja yang telah ditetapkan dalam pengelolaan keuangan secara benar. - - the security and regularity of purchasing and procurement documentation; To lead and direct the activities to explore most profitable sources of financing to support the business operation of the company; To lead and direct the financial management activities according to the proper standard operational procedure for financial management. Bidang Teknologi Informasi - Memimpin dan memberi arahan kebijakan dan strategi serta sosialisasi tugas Direktur Teknologi Informasi; - Memimpin dan memberi arahan penyusunan pedoman- pedoman yang diperlukan untuk pelaksanaan tugas-tugas Direktur Teknologi Informasi; - Memimpin, memberi arahan, dan mengkoordinasikan informasi agar mampu pengembangan sistem teknologi mendukung kegiatan bisnis perusahaan; - Memimpin dan memberi arahan kegiatan pengelolaan sistem teknologi informasi dengan standar prosedur kerja yang telah ditetapkan secara benar. Information Technology Field - To lead and direct the policy and strategies as well as socialization of the duties of Information Technology Director; To lead and direct the formulation of manual to necessarily guide the duty implementation of Information Technology Director; To lead, direct, and coordinate the development of information technology system in order to support the business activities of the company; To lead and direct the development of information technology system in accordance with the proper standard operating procedure. - - - Direktur Pemasaran - Memimpin dan memberi arahan kebijakan dan strategi serta sosialisasi kebijakan dalam bidang pemasaran; - Memimpin dan mengkoordinasikan rumusan kebijakan serta strategi yang berhubungan dengan kegiatan pemasaran bisnis pembiayaan dan sewa kendaraan untuk jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang; - Memimpin dan memberi arahan proses-proses perubahan yang diperlukan guna memenuhi tantangan pasar yang berkaitan dengan pemasaran, kegiatan pemasaran bisnis pembiayaan dan sewa kendaraan sesuai dengan standar prosedur kerja yang telah ditetapkan. Marketing Director - To lead and direct the policies and strategies as well as socialization of marketing policies; To lead and coordinate formulation of policy and strategy in relation to marketing activities, financial services, car rental, logistics, education, and workshop for short-term, mid-term and long-term; To lead and direct the process of changes necessarily done to anticipate market challenges related to the marketing, marketing activities of financial services, car rental, logistics, education, and workshop in accordance with the designated standard work procedure. - - Direktur Tidak Terafiliasi Memastikan adanya perlindungan terhadap kepentingan para pemegang saham. Non-Affiliated Director Providing assurance of protection to the shareholder's interest. Pedoman Tata Tertib Direksi (Board Manual) Direksi memiliki Board Manual yang dijadikan pedoman dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Hal-hal yang diatur dalam Board Manual tersebut meliputi: a. Landasan hukum; b. Deskripsi tugas, tanggung jawab serta wewenang; c. Waktu kerja; d. Keanggotaan Direksi; e. Kebijakan mengenai penyelenggaraan rapat; f. Pelaporan dan pertanggungjawaban; g. Hubungan dengan Dewan Komisaris. Charter of the Board of Directors (Board Manual) The Board of Directors has Board Manual which serves as guidelines in carrying out its duties and responsibilities. Items which are regulated in the Board Manual include: a. Legal Basis; b. Description of duties, responsibilities and authorities; c. Working hours; d. Membership of the Board of Directors; e. Meeting policy; f. Reporting and accountability; g. Relation with the Board of Commissioners. Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Setiap anggota Direksi Perseroan aktif dalam mengembangkan kompetensi dan kapabilitasnya melalui program pelatihan internal dan eksternal serta beragam lokakarya dan seminar yang diadakan oleh Bursa Efek Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan. Selama tahun 2019, para anggota Direksi telah berpartisipasi dalam berbagai pelatihan sebagai berikut: Training and Competency Development Program for the Board of Directors Each member of the Board of Directors actively develops his/ her competencies and capabilities through internal and external programs, various workshops and seminars held by Indonesia Stock Exchange and Financial Services Authority. During 2019, all members of the Board of Directors have participated in various trainings as follows: 103
Sosialisasi peraturan OJK. - - Pelatihan Media Eksekutif. - Pembinaan Jaringan Direksi dan Komisaris. - Dissemination of OJK Regulations. - - Coaching network of the Board of Directors and the Board of Executive Media Training. - Seminar Pembiayaan Indonesia. yang diselenggarakan Asosiasi Perusahaan - Commissioners. Seminars held by Indonesia Financial Services Association. Program Orientasi bagi Anggota Direksi Baru Perseroan menyelenggarakan Program Orientasi bagi anggota Direksi yang baru dengan maksud untuk memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang nilai-nilai (values) Perseroan, kegiatan bisnis Perseroan dan grup Perseroan serta Kode Etik Perseroan. Di tahun 2019, Perseroan tidak mengadakan program orientasi karena tidak terdapat pengangkatan anggota Direksi yang baru. Orientation Program for New Member of the Board of Directors The Company conducts Orientation Program for new members of the Board of Directors which aims at providing more comprehensive understanding about the Company's values, business activities, the group and Code of Conducts as well. In 2019, the Company did not conduct orientation program since there was no appointment of new members of the Board of Directors. Rapat Direksi Direksi Perseroan memiliki kebijakan untuk mengadakan rapat internal paling kurang 1 (satu) kali dalam setiap bulannya atau dilakukan sewaktu-waktu jika dianggap perlu. Rapat ini dinyatakan kuorum apabila dihadiri oleh mayoritas anggota Direksi. Pengambilan keputusan dilakukan melalui mekanisme musyawarah untuk mufakat dan akan dilakukan dengan pemungutan suara apabila tidak tercapai mufakat. Meeting of the Board of Directors The Company's Board of Directors has policy to conduct internal meeting at least once a month or anytime when deemed necessary. The meeting will meet quorum if it is attended by majority of members of the Board of Directors. The mechanism of decision making is based on deliberation and concensus. If the concensus fails to achieve, the decisions will be made based on voting mechanism. Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Sepanjang tahun 2019, Direksi mengadakan rapat internal sebanyak 12 kali dengan tingkat kehadiran masing-masing anggota Direksi sebagai berikut: Meeting Frequency and Attendance Level Throughout 2019, the Board of Directors held 12 internal meetings with the following attendance level of each member of the Board of Directors: Nama Name Jabatan Designation Jumlah Rapat Number of Meetings Jumlah Kehadiran Number of Attendance Persentase Kehadiran Attendance Percentage Jusak Kertowidjojo Gunawan (Gunawan Effendi) Andrew Nasuri Toshiro Mizutani Direktur Utama President Director Wakil Direktur Utama Vice President Director Direktur Director Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director 12 12 12 12 12 12 12 12 100% 100% 100% 100% Kebijakan Terkait Pengunduran Diri Anggota Direksi Apabila Terlibat dalam Kejahatan Keuangan Masa jabatan anggota Direksi dengan sendirinya akan berakhir jika anggota Direksi dinilai tidak lagi mampu melakukan hal-hal sebagai berikut: 1. Menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Policy on Resignation if Member of the Board of Directors is Involved in a Financial Crime Term of office of the Board of Directors' members will automatically end if any member of the Board of Commissioners is no longer able to do the following things: 1. Carry out his/her duties and responsibilities according to the Pedoman Tata Tertib ataupun Anggaran Dasar; Board Manual or Articles of Associations; 2. Mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk di dalamnya keterlibatan dalam kejahatan keuangan. 2. Comply with the prevailing regulations, including if he/she is involved in a financial crime. Kebijakan Suksesi Direksi Dalam rangka mempersiapkan regenerasi kepemimpinan di masa yang akan datang, Perseroan telah merancang Program Suksesi Manajemen yang telah disesuaikan dengan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar dan kode etik serta nilai-nilai Perseroan. Succession Policy In order to prepare the leadership regeneration in the future, the Company has designed the Management Succession Program, a succession policy which has been aligned with prevailing rules and regulations, Articles of Association, and Code of Conduct as well as Corporate Values. 104
Kebijakan Penilaian Bagi Direksi dan Dewan Komisaris Assessment Policy for the Board of Directors and the Board of Commissioners Kebijakan melakukan penilaian (assessment) bertujuan untuk mengukur efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab serta kontribusi masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris terhadap kemajuan Perseroan. The assessment policy aims at measuring effectiveness of duties and responsibilities implementation as well as contribution of each member of the Board of Directors and the Board of Commissioners against the Company's headway. Assessment terhadap kinerja Dewan Komisaris dilakukan secara berkala dengan mengacu pada kriteria tertentu yang diformulasikan dalam Key Performance Indicators (KPI) dan telah disesuaikan dengan visi, misi, target-target dan sasaran strategis yang ditetapkan. Assessment on the performance of the Board of Commissioners is carried out on regular basis with reference to certain criteria formulated in Key Performance Indicators (KPI) which has been tailored to the vision, mission, targets and strategic objectives. Prosedur dan Dasar Pelaksanaan Self-Assessment Kinerja Dewan Komisaris Procedure and Basis of Self-Assessment on Performance of the Board of Commissioners Penilaian atas kinerja Dewan Komisaris Perseroan dilakukan dengan metode self-assessment secara berkala yaitu sekali setahun atau dapat juga dilakukan sewaktu-waktu apabila diperlukan. The assessment on performance of the Board of Commissioners is conducted with self-assessment method on regular basis once a year or anytime when deemed necessary. Dalam melakukan self-assessment Dewan Komisaris, terdapat hal-hal yang menjadi standar pelaksanaan meliputi: 1. Review atas kecukupan Piagam Dewan Komisaris setiap In conducting self-assessment of the Board of Commissioners, there are items which serve as standards which include: 1. Review the adequacy of Charter of the Board of Commissioners tahun. every year. 2. Review terhadap kesesuaian pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dengan mekanisme kerja yang meliputi rapat dan pelaporan seperti yang diatur dalam Piagam Dewan Komisaris. 2. Review on the conformity of duties implementation of the Board of Commissioners with the working mechanism covering meetings and reporting as stipulated in the Charter of the Board of Commissioners. Procedure of Self-Assessment on Performance of the Board of Directors 2. Review on the conformity of duties implementation of the Board of Commissioners with the working mechanism covering meetings and reporting as stipulated in the Charter of the Board of Commissioners. Procedure of Self-Assessment on Performance of the Board of Directors Penilaian kinerja Direksi dilakukan secara berkala baik secara individu melalui penyelenggaraan Rapat kolegial maupun Gabungan bersama dengan Dewan Komisaris. Asssessment on performance of the Board of Directors is conducted on regular basis both collegially and individually through joint meeting with the Board of Commissioners. Dasar Penilaian/Kriteria Assessment Assessment Criteria Dewan Komisaris menyusun dasar penilaian/kriteria assessment atas kinerja Direksi Perseroan sebagai berikut: bahwa 1. Memastikan berupaya Direksi meningkatkan imbal hasil kepada pemegang saham dan memperhatikan para pemangku kepentingan; senantiasa The Board of Commissioners prepares the assessment criteria on performance of the Board of Directors as follows: 1. To ensure that the Board of Directors constantly strives to improve the returns for the shareholders and respect the interest of stakeholders; 2. Memastikan bahwa penerapan tata kelola perusahaan dan manajemen risiko di lingkungan Perseroan telah berjalan dengan baik; 2. To ensure that implementation of corporate governance has run properly including implementation of risk management in the Company; 3. Memastikan bahwa temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit internal telah ditindaklanjuti oleh Direksi; 4. Memastikan bahwa Direksi telah merencanakan, melaksanakan, dan mengawasi target dan strategi yang telah ditetapkan. 3. To ensure that the Board of Directors has followed up the audit findings and recommendation from internal audit work unit; 4. To ensure that the Board of Directors has conducted planning, implementation, and supervision over the agreed target and strategy. Pihak yang Melakukan Assessment Assessor Party Dewan Komisaris Perseroan merupakan pihak yang melakukan penilaian secara obyektif dan independen terhadap kinerja Direksi. The Company's Board of Commissioners is the party which conducts an objective and independent assessment over the performance of the Board of Directors. 105
Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration Policy for the Board of Commissioners and the Board of Directors Paket remunerasi dan tunjangan lainnya kepada Dewan Komisaris dan Direksi diberikan dengan mempertimbangkan kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta kemampuan finansial Perseroan serta tingkat daya saing industri. Adapun besaran paket remunerasi dan tunjangan lainnya tersebut ditentukan oleh pemegang saham dalam RUPS serta disesuaikan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. The remuneration package and other allowances for the Board of Commissioners and the Board of Directors are given with due observance of performance of each member of the Board of Commissioners and the Board of Directors as well as financial capability of the Company and industry competitiveness level. The amount of remuneration package and other allowances are determined by the shareholders at GMS in accordance with the prevailing rules and regulations. Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Procedure of Determining Remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors Rekomendasi kebijakan remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi diajukan di dalam RUPS untuk dimintakan persetujuan. RUPS selanjutnya akan memberikan persetujuan serta memastikan kebijakan Remunerasi Perseroan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. The recommendation on remuneration policy for the Board of Commissioners and the Board of Directors will be proposed at GMS for the approval. GMS will approve and ensure that remuneration policy is in compliance with prevailing rules and regulations. Berdasarkan hasil keputusan RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 20 Juni 2019, jumlah remunerasi yang diberikan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pelaksanaan tugasnya di tahun-tahun buku yang akan datang, secara keseluruhan (termasuk gaji dan bonus) untuk 1 (satu) tahun yaitu sebesar Rp4.500.000.000,- (empat miliar lima ratus juta Rupiah) hingga ada keputusan lain dari RUPS Perseroan yang akan datang serta menyetujui pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besar dan jenis remunerasi dan fasilitas lain untuk anggota Direksi Perseroan. Based on the AGMS resolutions on June 20, 2019, total remuneration given to the Board members on their implementation of duties in the coming years (including salary and bonus) for one year amounted to Rp4,500,000,000 (four billion five hundred million Rupiah) until the next GMS resolutions apply as well as to approve the granting of authorities to the Board of Commissioners to determine the amount and remuneration type as well as other facilities for members of the Board of Directors. Struktur Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration Structure Commissioners and the Board of Directors for the Board of Untuk tahun buku 2019, struktur remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi diberikan dalam bentuk gaji dan bonus, dengan memperhatikan hasil keputusan RUPS Tahunan tanggal 20 Juni 2019 sebagaimana tersebut di atas. For 2019, remuneration structure for the Board of Commissioners and the Board of Directors is in the form of salary and bonus with due observance of Annual GMS results on June 20, 2019 as mentioned above. Besaran Remunerasi Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration for Members of the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada tahun 2019, total remunerasi yang diberikan kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebesar Rp4.500.000.000. In 2019, total remuneration for all members of the Board of Commissioners and the Board of Directors was Rp4,500,000,000. 106
Informasi Pemegang Saham Utama Perseroan Informasi Pemegang Saham Utama Perseroan Information of Majority Shareholders Information of Majority Shareholders Informasi mengenai pemegang saham utama Perseroan telah diungkapkan pada bagian Profil Perusahaan. Information about the Company's majority shareholders has been disclosed in Company Profile. Pengungkapan Hubungan Afiliasi Antara Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama Disclosure of Affiliated Relationship Between Members of the Board of Directors, the Board of Commissioners and Majority Shareholders Nama Name Jabatan Job Position Keterangan Remark Soebronto Laras Komisaris Utama Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, anggota Direksi maupun pemegang saham utama. Josef Utamin President Commissioner Komisaris Having no familial relationship with other members of Board of Commissioners, members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, anggota Direksi maupun pemegang saham utama. Tan Lian Soei Commissioner Komisaris Independen Having no familial relationship with other members of Board of Commissioners, members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, anggota Direksi maupun pemegang saham utama. Jusak Kertowidjojo Independent Commissioner Direktur Utama Having no familial relationship with other members of Board of Commissioners, members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya, maupun pemegang saham utama. Gunawan (Gunawan Effendi) President Director Wakil Direktur Utama Having no familial relationship with members of Board of Commissioners, other members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya, maupun pemegang saham utama. Andrew Nasuri Vice President Director Direktur Having no familial relationship with members of Board of Commissioners, other members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya, maupun pemegang saham utama. Toshiro Mizutani Director Direktur Tidak Terafiliasi Having no familial relationship with members of Board of Commissioners, other members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya, maupun pemegang saham utama. Non-affiliated Director Having no familial relationship with members of Board of Commissioners, other members of Board of Directors as well as the controlling shareholders. 107
Komite-Komite di Bawah Dewan Komisaris Committees Under Supervision of the Board of Commissioners Komite Audit Audit Committee Komite Audit merupakan organ pendukung Dewan Komisaris dalam rangka membantu pelaksanaan fungsi pengawasan terhadap pengurusan Perseroan. Keberadaan Komite Audit amat sangat penting untuk memastikan efektivitas sistem pengendalian intern dan pelaksanaan tugas auditor eksternal dan internal. Komite Audit memiliki Piagam Komite Audit yang dijadikan pedoman dalam menunaikan tugas dan tanggung jawabnya. Piagam Komite Audit tersebut telah disahkan oleh Dewan Komisaris dan dipublikasikan di situs web Perseroan. Audit Committee the Board of Commissioners in order to assist the implementation of oversight function over the Company's management. The presence of Audit Committee is highly important to ensure the effectiveness of internal control system and the duties implementation of external and internal auditors. Audit Committee has a Charter that serves as guidelines in carrying out its duties and responsibilities. The Audit Committee has been ratified by the Board of Commissioners and published on the Company's website. is supporting organ of Keanggotaan dan Periode Jabatan Komite Audit Pengangkatan anggota Komite Audit Perseroan dilakukan oleh Dewan Komisaris. Sampai dengan akhir tahun 2019, keanggotaan Komite Audit Perseroan tidak mengalami perubahan yang terdiri dari seorang Ketua dan dua orang anggota sesuai dengan susunan sebagai berikut: Membership and Term of Office of Audit Committee The appointment of members of the Audit Committee is conducted by the Board of Commissioners. As at the end of 2019, the Company's Audit Committee remained unchanged consisting of a Chairman and two members with the composition as follows: Nama Name Tan Lian Soei Asdi Aulia Muliawati Jabatan Designation Ketua Chairwoman Anggota Member Anggota Member Keterangan Remarks Komisaris Independen Independent Commissioner Pihak Independen Independent Party Pihak Independen Independent Party Dasar Hukum Pengangkatan Legal Basis of Appointment Surat Keputusan Edaran Dewan Komisaris PT Indomobil Multi Jasa Tbk, tertanggal 4 September 2018. Circular Letter of the Board of Commissioners of PT Indomobil Multi Jasa Tbk dated September 4, 2018. Surat Keputusan Edaran Dewan Komisaris PT Indomobil Multi Jasa Tbk, tertanggal 4 September 2018. Circular Letter of the Board of Commissioners of PT Indomobil Multi Jasa Tbk dated September 4, 2018. Surat Keputusan Edaran Dewan Komisaris PT Indomobil Multi Jasa Tbk, tertanggal 4 September 2018. Circular Letter of the Board of Commissioners of PT Indomobil Multi Jasa Tbk dated September 4, 2018. Periode jabatan anggota Komite Audit terhitung efektif pada tanggal pengangkatan hingga berakhirnya masa jabatan Dewan Komisaris dan dapat diangkat kembali hanya untuk 1 (satu) periode selanjutnya. Term of office of the Audit Committee members has been effective since the appointment date until the term of office of the Board of Commissioners ends and can be reappointed only for the following 1 (one) period. Independensi Anggota Komite Audit Ketiga anggota Komite Audit merupakan individu profesional yang berasal dari pihak eksternal Perseroan, di mana salah satunya memiliki latar belakang keuangan. Seluruh anggota Komite Audit merupakan pihak independen yang ditunjukkan dari tidak adanya hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali maupun hubungan dengan Perseroan yang dapat mempengaruhinya dalam membuat keputusan secara obyektif. Independence of Audit Committee Members The three members of Audit Committee are professional individuals from outside the Company, one of which has financial background. All members of the Audit Committee of the Company are independent parties as shown by having no relations in finance, management, shares ownership and/or familial relations with members of Board of Commissioners, Board of Directors and/or Controlling Shareholders as well as relations with the Company, which may affect them in making objective decisions. Ketiga anggota Komite Audit ini telah memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam hal komposisi dan kualifikasi. The three members of Audit Committee have met the prevailing rules and regulations in terms of composition and qualifications. 108
Profil Komite Audit Profile of Audit Committee Tan Lian Soei, Ketua Profil beliau dapat dilihat pada bagian Profil Dewan Komisaris. Tan Lian Soei, Chairwoman Her profile can be seen in Profile of the Board of Commissioners section. Muliawati, Anggota Warga Negara Indonesia, 46 tahun, berdomisili di Bandung. Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2017. Meraih jurusan Akuntansi gelar Sarjana Ekonomi (1991-1996) dari Universitas Parahyangan dan Pascasarjana Program Magister Ilmu Ekonomi dari Universitas Padjadjaran Bandung (2002 - 2008). Saat ini beliau juga aktif sebagai Dosen Tetap Fakultas Ekonomi Program Studi Akuntansi Universitas Parahyangan sejak tahun 1998 dan tergabung dalam Badan Pengawas pada Koperasi Karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Parahyangan sejak tahun 2015. Sebelumnya beliau pernah menjabat sebagai Ketua Jurusan Akuntansi Universitas Parahyangan (2009-2010) dan Wakil Dekan II Fakultas Ekonomi Universitas Parahyangan (2006-2007). Muliawati, Member Indonesian Citizen, 46 years old, domiciled in Bandung. She has been appointed as member of Audit Committee of the Company since 2017. She obtained a Bachelor of Economics majoring in Accounting from Parahyangan University (1991-1996) and Master of Science in Economics from Padjadjaran University in Bandung (2002- 2008). She has now been a Permanent Lecturer at Parahyangan University since 1998 and joining Supervisory Board in Employee Cooperation of Economic Faculty at Parahyangan University since 2015. Previously she had served as Department Head of Accounting at Parahyangan University (2009-2010) and Vice Dean II of Economic Faculty at Parahyangan University (2006-2007). Asdi Aulia, Anggota Warga Negara Indonesia, 43 tahun, berdomisili di Jakarta. Dipercaya sebagai Anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2013. Meraih gelar Master of Business (Accounting) dari Monash University, Melbourne, Australia pada tahun 2005, serta memperoleh Certificate IV bidang Training and Assessment (Hobart Technology, Tasmania, Australia) dan sertifikasi Dosen pada tahun 2012. Beliau juga merupakan salah satu Anggota Badan Pengawas Koperasi Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Parahyangan (2006-2014). Sebelum bergabung Bandung dengan Perseroan, beliau pernah memegang posisi sebagai Kepala Biro Keuangan Universitas Katolik Parahyangan Bandung untuk periode jabatan 2007-2012. Asdi Aulia, Member Indonesian Citizen, 43 years old, domiciled in Jakarta. He has been entrusted as Member of Audit Committee of the Company since 2013. He earned a Master of Business (Accounting) from Monash University, Melbourne, Australia, in 2005, and a Certificate IV in Training and Assessment (Hobart Technology, Tasmania, Australia) and Lecturer certification in 2012. He has also been one of the members of Cooperative Supervisory Agency at Faculty of Economics of Catholic University of Parahyangan Bandung since (2006-2014). Prior to joining the Company, he had served as Head of Financial Bureau of Catholic University of Parahyangan Bandung for the period of 2007-2012. 109
Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities Komite Audit mengemban tugas dan tanggung jawab untuk membantu Dewan Komisaris dalam menerapkan fungsi pengawasan atas pengelolaan Perseroan oleh Direksi yang dapat dijabarkan sebagai berikut: a. Mengkaji sistem dan prosedur pengawasan serta memastikan efektivitas penerapannya di lingkungan Perseroan; b. Memberikan opini profesional dan independen kepada Dewan Komisaris mengenai pelaporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris; The Audit Committee carries out duties and responsibilities to assist the Board of Commissioners in implementing oversight function over the Company's management by the Board of Directors which can be explained as follows: a. Reviewing the supervisory system and procedures and ensure the effectiveness of its implementation in the Company; b. Providing professional and independent opinion to Board of Commissioners relating to reports or issues presented by Board of Directors to Board of Commissioners; c. Mengevaluasi kinerja Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit atas laporan keuangan Perseroan serta memberikan rekomendasi terhadap penggunaan jasa Kantor Akuntan Publik untuk tahun buku berikutnya; d. Mengidentifikasi hal-hal yang perlu mendapat perhatian Dewan Komisaris; c. Evaluating the performance of Public Accounting Firm that does the audit on the Company's financial statements as well as providing recommendations on the use of services by Public Accounting Firm for the next calendar year; Identifying the issues that require attention from Board of Commissioners; d. e. Menelaah informasi keuangan yang akan diterbitkan Perseroan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya; e. Reviewing the financial information that is to be released by the Company, including financial statement, projection, and other financial information; f. Menelaah kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang memiliki dampak terhadap kegiatan operasional Perseroan; f. Reviewing the Company's regulatory compliance against Capital Market regulation and other regulations that have adverse impact on the Company's operation; g. Menelaah pelaksanaan pemeriksaan (audit) oleh Auditor g. Reviewing the audit implementation by Internal Auditor; Internal; h. Menyampaikan laporan terkait risiko yang dihadapi oleh Perseroan dan penerapan manajemen risiko oleh Direksi kepada Dewan Komisaris; h. Presenting report to the Board of Commissioners on various risks faced by the Company and the implementation of risk management by the Board of Directors; i. Menelaah dan menyampaikan pengaduan yang berkaitan i. Reviewing and presenting report to Board of Commissioners dengan Perseroan kepada Dewan Komisaris; dan on complaints relating to the Company; and j. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan. j. Maintaining the confidentiality of the document, data and information about the Company. Komite Audit akan membuat rumusan rekomendasi berdasarkan hasil penelaahan yang diperoleh untuk kemudian ditindaklanjuti sehingga dapat membantu manajemen Perseroan untuk hal-hal berikut: a. Membuat keputusan dengan cepat; b. Menciptakan komunikasi yang efektif; c. Menyelesaikan berbagai tugas operasional dengan baik; serta d. Mempercepat proses sosialisasi Prinsip Mengenal Nasabah (PMN) atau Know Your Customer (KYC) sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. The Audit Committee will formulate the recommendation based on review to follow up in order to help the management of the Company fo the following things: a. Making the right decision; b. Creating an effective communication; c. Accomplishing various operational tasks; d. Accelerating the process of socialization for Know Your Customer (KYC) in accordance with the prevailing rules and regulations. Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit Tahun 2019 Audit Committee Activities in 2019 Selama tahun 2019 Komite Audit Perseroan telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sebagai berikut: 1. Menelaah informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan Throughout 2019, the Company's Audit Committee has carried out its duties and responsibilities as follows: 1. Reviewed the financial information to be released by the kepada publik dan/atau pihak otoritas; Company to public and/or authorities. 2. Menelaah ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang- 2. Reviewed the Company's compliance with regulations in undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan; relation to the Company's activities; 3. Memberikan opini independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan atas jasa yang diberikan; 3. Provided independent opinion in case of dissenting opinions between the management and accountant on its service; 4. Menelaah pelaksanaan pemeriksaan atas auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal; 4. Reviewed the examination over internal audit and monitored the follow-up by the Board of Directors upon internal auditor findings; 110
5. Menelaah aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang 5. Reviewed the activities of risk management carried out by the dilakukan oleh Direksi; Board of Directors; 6. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi 6. Reviewed the complaints in relation to accounting process and dan pelaporan keuangan Perseroan; financial reporting of the Company; 7. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan; 8. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi perusahaan. 7. Reviewed and provided advices to the Board of Commissioners in relation to the Company's potential conflict of interest; 8. Maintained the confidentiality of documents, data and information about the Company. Rapat Komite Audit Meeting of Audit Committee Sesuai dengan ketentuan Piagam Komite Audit, Komite Audit Perseroan wajib menyelenggarakan rapat internal minimal 4 kali yang juga dihadiri oleh berbagai pihak yang mewakili beragam Divisi/Departemen yang menjadi obyek audit. Dalam setiap rapat, Komite Audit berkewajiban untuk mengumpulkan informasi sebanyak- banyaknya dan memastikan pemenuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku sebagai bagian dari kegiatan jalannya operasional pemeriksaan dan pengawasan terhadap Perseroan. In accordance with provisions of Audit Committee Charter, the Company's Audit Committee shall conduct internal meetings at least 4 times which are also attended by various parties representing many Divisions/Departments which become the audit objects. In every meeting, the Audit Committee shall gather as much information as well as being responsible to ensure the compliance with prevailing rules and regulations as a part of examination and supervision activities on the Company's operations. Sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah menyelenggarakan 6 kali rapat dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: During 2019, the Audit Committee has conducted 6 meetings with the following level of attendance: Nama Name Jabatan Designation Jumlah Rapat Number of Meetings Jumlah Kehadiran Number of Attendance Persentase Kehadiran Attendance Percentage Tan Lian Soei Muliawati Asdi Aulia Ketua Chairwoman Anggota Member Anggota Member 6 6 6 6 6 6 100% 100% 100% Pendidikan dan/atau Pelatihan Tahun 2019 Education and/or Trainings in 2019 Sepanjang tahun 2019, seluruh anggota Komite Audit telah terkait pelaporan mengikuti berbagai program pelatihan keuangan, pengendalian internal, manajemen risiko, dan tata kelola. Throughout 2019, all members of Audit Comittee have attended various trainings related to financial reporting, internal control, risk management, and governance. Komite Nominasi dan/atau Remunerasi Nomination and/or Remuneration Committee Perseroan belum memiliki Komite khusus untuk menjalankan fungsi nominasi dan remunerasi. Oleh karena itu, seluruh tugas dan tanggung jawab yang berkaitan dengan fungsi Nominasi dan Remunerasi dilakukan oleh Dewan Komisaris sebagaimana dapat dilihat pada bagian Dewan Komisaris. The Company has yet to have special Committee to carry out the nomination and remuneration function. Therefore, all duties and responsibilities in relation to the Nomination and Remuneration function are run by the Board of Commissioners as can be seen on the Board of Commissioners section. 111
Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Sekretaris Perusahaan memainkan peran yang sangat penting sebagai penghubung antara Perseroan dengan pemegang saham, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan pemangku kepentingan lainnya. Pembentukan Sekretaris Perusahaan merupakan bagian dari pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 35/ POJK.04/2014 dalam kapasitasnya sebagai perusahaan publik. Corporate Secretary plays a pivotal role as mediator between the Company and shareholders, Financial Services Authority (FSA) and other stakeholders. The establishment of Corporate Secretary is a part of fulfilling the FSA regulation No.35/POJK.04/2014 in its capacity as a public company. Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan Duties and Responsibilities of Corporate Secretary Sekretaris untuk mengikuti perkembangan pasar modal dan memastikan bahwa Perseroan telah mematuhi seluruh ketentuan dan peraturan perundang- perundangan yang berlaku di pasar modal mengingat fungsinya sebagai mediator antara Perseroan dengan pemegang saham, regulator dan pemangku kepentingan lainnya Perusahaan berkewajiban The Corporate Secretary shall keep abreast of capital market and ensure that the Company has complied with the prevailing capital market rules and regulations due to its function as mediator between the Company and shareholders, regulators and other stakeholders. Tugas dan tanggung dijabarkan sebagai berikut: - Membantu Direksi dalam hal penyampaian keterbukaan informasi kepada para pemegang saham, masyarakat, dan seluruh pemangku kepentingan lainnya terkait dengan kegiatan dan kinerja Perseroan yang disajikan melalui situs web Perseroan maupun situs web Bursa Efek Indonesia; jawab Sekretaris Perusahaan dapat - Memastikan terhadap peraturan dan ketentuan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 yang berlaku di pasar modal, anggaran dasar Perseroan dan peraturan serta perundang-undangan lain yang berlaku di Republik Indonesia; kepatuhan Direksi Perseroan Duties and responsibilities of the Corporate Secretary can be explained as follows: - Assisting the Board of Directors in terms of submitting information disclosure to the shareholders, public, and other stakeholders in relation to the activities and performance of the Company presented on websites of the Company and Indonesia Stock Exchange; Ensuring the compliance of the Board of Directors with Law No. 8 of 1995 applied in the capital market, Articles of Association of the Company and other regulations in force within the jurisdiction of Republic of Indonesia; - - Melakukan pelaksanaan RUPS Perseroan, Paparan Publik, Rapat Direksi dan Rapat Komisaris serta melakukan penelaahan dari aspek legal atas dokumen-dokumen transaksi Perseroan; koordinasi terhadap - Coordinating the holding of GMS, Public Expose, Meeting of the Board of Directors and Meeting of the Board of Commissioners as well as reviewing the legal aspects of transaction documents of the Company; - Menyelenggarakan program orientasi perusahaan bagi anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris yang baru; - Conducting orientation program for new members of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners; - Menjaga kerahasiaan data dan informasi perusahaan kecuali dalam rangka pemenuhan kewajiban sesuai dengan peraturan perundang-undangan kecuali ditentukan lain dalam peraturan perundang-undangan; - Maintaining the confidentiality of corporate data and information except in order to fulfill the obligations in accordance with the laws and regulations unless specified otherwise in the legislations; - Menyampaikan laporan pertanggungjawaban pelaksanaan tugasnya kepada Direksi yang ditembuskan kepada Dewan Komisaris. - Presenting accountability report on the duty implementation to the Board of Directors with notification to the Board of Commissioners. Profil Sekretaris Perusahaan Profile of Corporate Secretary Sejak tanggal 3 Mei 2019, posisi Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Maureen Oktarita yang berkedudukan di Jl. Letjen M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330, Indonesia, Telepon/ Faksimile: (021) 29185400/(021) 29185401, atau e-mail: corporate. Since 3 May 2019, Maureen Oktarita has been serving as Corporate Secretary, domiciled at Jl. Letjen M.T. Haryono Kav. 11, Jakarta Timur 13330, Indonesia, Telephone/Facsimile: (021) 29185400/(021) 29185401, or e-mail: corporate.secretary@ 112
Maureen Oktarita Maureen Oktarita Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 42 years old. Domiciled in Jakarta. Perusahaan Menjabat berdasarkan Direksi PT Indomobil Multi Jasa Tbk No.001/IMJ/V/2019 tanggal 3 Mei 2019 perihal penunjukan Corporate Secretary. Menyelesaikan pendidikan di STIE Perbanas Jakarta jurusan Akuntansi pada 2000. Merintis kariernya di PT Bank NISP sebelum bergabung dengan PT Indomobil Finance Indonesia (entitas anak dari PT Indomobil Multi Jasa Tbk) di tahun 2001. Sebelum penunjukannya sebagai Sekretaris Perusahaan, beliau memegang beberapa posisi manajerial di PT Indomobil Finance Indonesia yaitu sebagai Kepala Departemen Corporate Finance (2008 - 2016), Kepala Divisi Corporate Finance dan Treasury (2016 - sekarang). Saat ini beliau juga menjabat sebagai Kepala Divisi Corporate Finance dan Treasury di PT Indomobil Multi Jasa Tbk. sebagai Sekretaris Surat Keputusan tahun She has been serving as Corporate Secretary pursuant to Decree of the Board of Directors of PT Indomobil Multi Jasa Tbk No.001/IMJ/V/2019 dated 3 May 2019 concerning appointment of Corporate Secretary. She completed her study at STIE Perbanas Jakarta majoring Accounting in 2000. She began her career at PT Bank NISP prior to joining PT Indomobil Finance Indonesia (subsidiary of PT Indomobil Multi Jasa Tbk) in 2001. Prior to her appointment as Corporate Secretary, she held several managerial positions at PT Indomobil Finance Indonesia as Head of Corporate Finance Division (2008-2016), Head of Corporate Finance and Treasury Division (2016-present). Currently she is also serving as Head of Corporate Finance and Treasury Division at PT Indomobil Multi Jasa Tbk. Pendidikan dan/atau Pelatihan Tahun 2019 Education and/or Trainings in 2019 Sepanjang tahun 2019, Sekretaris Perusahaan telah berpartisipasi dalam berbagai kegiatan pelatihan dan seminar, antara lain: Throughout 2019, the Corporate Secretary has participated in various trainings and seminars, among others: Jenis Pelatihan Type of Training Penyelenggara Organizer Workshop Penyusunan Laporan Berkelanjutan Berdasarkan POJK Nomor 51/POJK.03/2017 (Sustainability Reporting) Asosiasi Emiten Indonesia Workshop on Preparation of Sustainability Reporting Based on FSA Regulation No.51/POJK.03/2017 Indonesian Association of Publicly Listed Companies Seminar "Strategi Implementasi GCG yang efektif dengan tugas Corporate Secretary dan POJK Nomor 21/POJK.04/2014 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka" PT Bursa Efek Indonesia dan Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA) Seminar on "Effective GCG Implementation Strategy with Duties of Corporate Secretary and FSA Regulation No.21/POJK.04/2014 concerning Implementation of Corporate Governance Guidelines for Publicly Listed Companies" Indonesia Stock Exchange and Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA) Seminar Terkait POJK 41/POJK.04/2019 tentang Perubahan atas POJK Nomor 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu PT Bursa Efek Indonesia dan Asosiasi Emiten Indonesia Seminar related to FSA Regulation No.41/POJK.04/2019 concerning Amendment on FSA Regulation No.32/POJK.04/2015 concerning Capital Increase With Pre- Emptive Rights for Publicly Listed Companies Indonesia Stock Exchange and Indonesian Association of Publicly Listed Companies Sosialisasi Uji Coba Sarana Pelaporan Elektronik Terintegrasi Antara IDXnet dengan SPE Otoritas Jasa Keuangan PT Bursa Efek Indonesia Dissemination of Testing for Integrated Electronic Reporting Between IDXNet and SPE FSA Indonesia Stock Exchange 113
Jenis Pelatihan Type of Training Penyelenggara Organizer Seminar Kerja Sama Global Reporting Initiative dan PT Bursa Efek Indonesia Collaboration Seminar of Global Reporting Initiative and Indonesia Stock Exchange Global Reporting Initiative dan PT Bursa Efek Indonesia Global Reporting Indonesia Stock Initiative and Exchange Sosialisasi SPRINT e-Registration HMETD Dissemination of Rights Issue SPRINT E-Registration Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority Training Pembuatan Sustainability Report Training on Preparation of Sustainability Report Trisakti Sustainability Center dan Proad ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) Workshops International Finance Corporation Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2019 Implementation of Duties of Corporate Secretary in 2019 Selama tahun 2019, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan beragam kegiatan, di antaranya adalah: 1. Menyelenggarakan dan mengadministrasikan RUPS Tahunan dan Paparan Publik Tahunan pada tanggal 20 Juni 2019; 2. Menyelenggarakan dan mengadministrasikan rapat-rapat During 2019, the Corporate Secretary has conducted a wide range of activities, among others: 1. Held and administered Annual GMS and Annual Public Expose on June 20, 2019; 2. Held and administered meetings of the Board of Directors and Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; the Board of Commissioners; 3. Menyampaikan laporan-laporan berkala yang diwajibkan oleh Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia, seperti Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan; 3. Submitted regular reports as required by Financial Services Authority and Indonesia Stock Exchange such as Financial Statements and Annual Report; 4. Melakukan keterbukaan informasi terkait aksi korporasi 4. Conducted information disclosure in relation to the Company's Perseroan. corporate actions. 114
Unit Audit Internal Internal Audit Unit Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Direktur Utama dan Komite Audit dibantu oleh Unit Audit Internal dalam melakukan evaluasi dan meningkatkan efektivitas pengelolaan risiko, sistem pengendalian manajemen serta memberikan saran-saran perbaikan. In carrying out its duties and responsibilities, the President Director and the Audit Committee is assisted by Internal Audit Unit in conducting evaluation and improving effectiveness of risk management, management control system and providing corrective suggestions. Unit Audit Internal menjalankan fungsinya dengan mengacu pada Piagam Unit Audit Internal/lnternal Audit Charter sebagai Pedoman Pelaksanaan Kerja Audit Internal yang ditandatangani oleh Direktur Utama Perseroan pada tanggal 30 Desember 2009. Internal Audit Unit carries out its function with reference to the Internal Audit Charter as a Working Guidelines signed by the President Director on December 30, 2009. Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit Internal Duties and Responsibilities of Internal Audit Unit Sesuai dengan yang ditetapkan dalam Piagam Audit Internal, Unit Audit Internal memiliki ruang lingkup tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: - Membuat dan mengimplementasikan rencana Audit Internal As stipulated in the Internal Audit Charter, Internal Audit Unit has the following scope of work and responsibilities: - Formulating and implementing the annual Internal Audit plan; tahunan; - Memeriksa dengan kegiatan memperhatikan prosedur yang berlaku dan pelaksanaan pengendalian internal; jalannya operasional - Performing the audit against the operational activities in accordance with the procedures and the implementation of internal control; - Menyusun laporan hasil audit dan menyampaikan laporan - Drafting an audit report and present it to the Board of Directors tersebut kepada Direksi dan Dewan Komisaris; and the Board of Commissioners; - Melakukan pemantauan dan evaluasi atas hasil temuan audit serta memberikan rekomendasi perbaikan atas penyimpangan atau pelanggaran yang ditemukan; - Conducting monitoring and evaluation over the audit findings and present the recommendations for improvement over the distortion or violation found; - Memberikan rekomendasi perbaikan dan informasi yang obyektif mengenai aktivitas yang diperiksa pada semua tingkat manajemen; - Providing objective management levels; recommendations about improvements and information on the audited activities at all - Berkolaborasi dengan Komite Audit (dalam penyediaan informasi, data dan laporan hasil temuan bersama auditor eksternal); - Working closely with the Audit Committee (in providing information, data and audit findings together with the external auditor); - Membuat program dalam rangka penilaian kualitas kegiatan - Making a program in order to assess the quality of internal audit internal yang dilakukan; audit activities; - Melakukan tugas khusus dalam lingkup pengendalian - Performing special task within the scope of internal control as internal yang ditugaskan oleh Direktur Utama. assigned by the President Director. Unit Audit Internal akan menelaah aspek risiko yang akan dimasukkan ke dalam daftar prioritas audit. Selanjutnya, Unit Audit Internal akan melakukan analisis terhadap rekomendasi hasil audit secara lebih komprehensif untuk kemudian dikembangkan. Kesimpulan akhir akan diperoleh terkait perlunya investigasi lanjutan untuk mengumpulkan lebih banyak informasi lain terkait unit kerja yang menjadi obyek audit. The Internal Audit Unit will review the risk aspect which will be included in list of audit priorities. Furthermore, the Internal Audit Unit will analyze the recommendation of audit results for further development. Final conclusion will be obtained whether a further investigation is necessary or not to gather much more other information related to work units serving as audit objects. Auditor internal dan auditor eksternal akan merekomendasikan kegiatan tindak lanjut apabila terdapat hasil temuan audit yang memerlukan perbaikan, untuk kemudian dilakukan pengawasan atas pelaksanaannya. Unit Audit Internal akan melaporkan temuan hasil audit yang membutuhkan pembahasan lebih lanjut kepada Direksi untuk memperoleh penyelesaian yang tepat. Internal and external auditors will recommend the follow-up actions if there are audit findings that require improvements which then conducting the supervision over the implementation. Internal Audit Unit will report audit findings that require further discussion with members of the Board of Directors for accurate solutions. 115
Struktur dan Kedudukan Unit Audit Internal Structure and Position of Internal Audit Unit Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang Kepala Audit Internal yang diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama atas rekomendasi Dewan Komisaris. Kedudukan Unit Audit Internal dalam struktur Perseroan berada di bawah Direktur Utama. Internal Audit Unit is led by Head of Internal Audit who is appointed and dismissed by President Director upon recommendation of the Board of Commissioners. The position of Internal Audit in the Company's structure is under the President Director. DIREKSI Board of Directors DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners UNIT INTERNAL AUDIT Internal Audit KOMITE AUDIT Audit Committee Profil Kepala Audit Internal Profile of Head of Internal Audit Heribertus Wahyu Anggono Heribertus Wahyu Anggono Warga Negara Indonesia, 48 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesian Citizen, 48 years old, domiciled in Jakarta. Bergabung dengan Grup Indomobil sejak tahun 2002 dan diangkat sebagai Kepala Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan Edaran Dewan Komisaris PT Indomobil Multi Jasa Tbk, tertanggal 10 Desember 2015. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Atma Jaya Yogyakarta pada tahun 1996. He joined Indomobil Group in 2002 and has been appointed as Head of Internal Audit based on Decree of the Board of Commissioners of PT Indomobil Multi Jasa Tbk, dated 10 December 2015. He obtained Bachelod degree in Economics from University of Atma Jaya Yogyakarta in 1996. Kualifikasi/Sertifikasi Profesi Audit Internal Qualification/Professional Certification of Internal Audit Seluruh anggota Audit Internal Perseroan telah memenuhi kualifikasi sebagai berikut: - Berintegritas, berperilaku profesional, independen, jujur, dan All members of the Internal Audit Unit shall have the following qualifications: - Have integrity and behavior that are independent, honest, and objektif; objective; - Memiliki kemampuan berkomunikasi yang baik secara lisan - Have a good communication skill, both verbal and written; maupun tertulis; - Memiliki pengetahuan mengenai teknis audit dan disiplin ilmu lain yang relevan dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan terkait lainnya; - Have knowledge and experience about technical audit and other disciplines relevant to the field of duty and capital market regulations as well as other relevant rules and regulations; - Mematuhi standar profesi yang dikeluarkan oleh asosiasi Audit Internal dan kode etik Audit Internal; - Comply with the professional standard issued by association of Internal Audit and with code of conduct of Internal Audit; 116
- Menjaga kerahasiaan informasi dan/atau data perusahaan terkait dengan pelaksanaan tugas; - Keep the confidentiality of company information and/or data related to implementation of duty and responsibility of Internal Audit; - Memiliki pemahaman yang baik tentang prinsip tata kelola - Have a proper understanding on good corporate governance perusahaan yang baik dan manajemen risiko; principles and risk management; - Bersedia meningkatkan kompetensinya secara berkelanjutan. - Willing to continuously improve their competencies. Pendidikan dan/atau Pelatihan Tahun 2019 Education and/or Trainings in 2019 Sepanjang tahun 2019, Unit Audit Internal telah berpartisipasi dalam berbagai pelatihan guna meningkatkan kompetensi yang mereka miliki. During 2019, Internal Audit Unit has participation in a series of trainings in order to enhance the competencies. Pelaksanaan Tugas Unit Audit Internal Tahun 2019 Implementation of Duties of Internal Audit in 2019 - Menjalankan dan bertanggungjawab atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam anggaran dasar dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian. - Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite setiap akhir tahun buku. - Bertanggungjawab secara tanggung renteng atas kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya. Namun tanggung jawab tersebut dapat diabaikan bilamana Direksi dapat membuktikan bahwa: a. kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau - Carried out and was responsible for the management of the Company for the Company's interest according to the purposes and goals of the Company determined in the Articles of Association with good intention, full of responsibility and prudence. Evaluated the committee's performance at the end of every calendar year. Jointly responsible for the Company's losses caused by the errors or negligence of the members of the Board of Directors in performing their duties. However, the responsibility can be waived if the Board of Directors can prove that: - - a. The losses were not caused by errors or negligence. kelalaiannya. b. Direksi telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. b. The Board of Directors has managed the Company with good intentions, full of responsibility and prudence or the interest of and in line with the purposes and goals of a Publicly Listed Company. c. Tidak memiliki benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindak pengurusan yang menimbulkan kerugian. c. Has no conflict of interest both directly and indirectly in the management actions that caused losses. d. Direksi telah mengambil tindakan untuk mencegah d. The Board of Directors has taken actions to prevent the timbulnya atau berlanjutnya kerugian tersebut. incidence or recurrence of said losses. - Mengikuti pelatihan yang terkait dengan peningkatan kemampuan sumber daya manusia dalam mencapai visi dan misi Perseroan. - Participated in trainings related to the improvement of human resources capabilities in achieving the Company's vision and mission. 117
Sistem Pengendalian Internal Internal Control System Keberadaan pengendalian internal yang efektif dipercaya akan memperkuat implementasi tata kelola perusahaan atau Good Corporate Governance (GCG) sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola yang baik. The presence of an effective internal control is believed to strengthen the implementation of corporate governance or Good Corporate Governance (GCG) in accordance with good governance principles. Oleh karena itu, dalam rangka memastikan penerapan pengendalian internal tersebut berjalan secara efektif, seluruh karyawan di berbagai tingkatan organisasi dihimbau untuk aktif berpartisipasi dalam melaksanakan kegiatan dan prosedur yang ditetapkan oleh Perseroan sesuai fungsi dan wewenangnya dengan penuh integritas. Hence, in order to ensure the effectiveness of internal control implementation, all employees in all levels of organization are requested to actively participate in implementing activities and procedures stipulated by the Company according to the function and authority with full integrity. Pengendalian Keuangan Financial Control Kegiatan pengendalian keuangan Perseroan mencakup prosedur dan sistem pencatatan keuangan yang berhubungan dengan pengelolaan dan pengamanan aset Perseroan serta catatan keuangan dengan memperhatikan aspek akuntabilitas, keandalan, dan keterbukaan. Sebagai bagian dari pertanggungjawaban manajemen atas pengelolaan aset Perseroan, maka Perseroan merancang prosedur dan sistem pencatatan keuangan sedemikian rupa dan selanjutnya dicatat untuk keperluan pembuatan laporan keuangan perusahaan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku guna memastikan kesesuaian seluruh catatan transaksi dengan alur pengesahan (otorisasi) yang berlaku. The Company's financial control encompasses procedures and system of financial records in relation to the management and security of the Company's assets and financial records with due observance of accountability, reliability, and openness aspect. As a part of the management's accountability over the Company's asset management, the Company designs the procedures and system of financial records in a way to be further recorded for financial reporting preparation purpose with reference to applicable standards of accounting in order to ensure the conformity of all transaction records with applicable authorization flow. Pengendalian Operasional Operational Control Pengendalian operasional Perseroan meliputi struktur organisasi dan segala prosedur yang berkaitan dengan proses pengambilan keputusan dan merupakan bentuk implementasi atas fungsi manajemen yang berkaitan langsung dengan tanggung jawabnya untuk mencapai tujuan Perseroan. The Company's operational control covers organizational structure and entire procedures related to decision making process and is a form of implementation of management function directly related to the responsibility to achieve the Company's objectives. Evaluasi atas Efektivitas Pengawasan dan Pengendalian Internal Tahun 2019 Evaluation on the Effectiveness of Supervision and Internal Control in 2019 Divisi Internal Audit melakukan evaluasi terhadap efektivitas pengawasan dan pengendalian internal Perseroan sebagai bagian dari tugas dan tanggung jawabnya untuk membantu manajemen dalam memastikan adanya koordinasi yang baik antara pengendalian keuangan dan operasional. Untuk tahun buku 2019, Divisi Internal Audit berpendapat bahwa setiap fungsi telah berjalan secara efektif. Internal Audit Division conducted evaluation over the effectiveness of supervision and internal control of the Company as a part or its duties and responsibilities to assist the management in ensuring a good coordination between financial control and operational control. For 2019, Internal Audit Division has concluded that each function has run effectively. Akuntan Publik Public Accountant Sesuai dengan rekomendasi dari Komite Audit, Dewan Komisaris Perseroan telah menunjuk Purwantono, Sungkoro, & Surja untuk melaksanakan audit atas laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2019. Penunjukkan Kantor Akuntan Publik ini sudah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan dalam surat No. LGL/137/IMJ/XI/19 tertanggal 29 November 2019. Upon recommendation of Audit Committee, the Board of Commissioners has appointed Purwantono, Sungkoro & Surja to perform audit on the Company's 2019 financial statements. The appointment of the Public Accounting Firm has been reported to Financial Services Authority in a letter No. LGL/137/IMJ/XI/19 dated 29 November 2019. 118
Manajemen Risiko Risk Management Sebagai sebuah entitas bisnis, Perseroan tidak lepas dari berbagai risiko usaha. Oleh karena itu, dalam rangka mengantisipasi risiko usaha serta memastikan keberlanjutan usaha, Perseroan telah menetapkan kebijakan pengelolaan risiko yang diawasi secara ketat pelaksanaanya salah satunya dengan melakukan identifikasi terhadap seluruh faktor risiko utama serta mengukur risiko tersebut dan potensi dampaknya sesuai ketentuan dan tata cara perusahaan. As a business entity, the Company is exposed to various business risks. Hence, in order to anticipate the business risks while ensuring business continuity, the Company has enacted the risk management policy whose implementation is strictly supervised, one of which by identifying all of main risk factors and measuring those risks and their potential impacts corresponding with provisions and procedures of the Company. Untuk membantu Dewan Komisaris dalam memantau pelaksanaan Manajemen Risiko di Perusahaan, dibentuklah Komite Pemantau Risiko yang bertujuan: • Mengevaluasi dan mengkaji kebijakan dan strategi manajemen risiko untuk dimintakan persetujuan Dewan Komisaris. Mengevaluasi kesesuaian antara pelaksanaan manajemen To assist the Board of Commissioners in monitoring the implementation of Risk Management at the Company, the Risk Monitoring Committee is established to: • Evaluate and review the policy and strategy of risk management to be requested the approval of the Board of Commissioners. • Evaluate the conformity between the risk management's risiko dengan kebijakan manajemen risikonya. implementation and the policy. Mengevaluasi kepatuhan terhadap ketentuan kehati-hatian serta kesesuaian terhadap kerangka kerja kebijakan dan sistem pengendalian yang dibangun oleh unit-unit kerja terkait. Evaluate the compliance with prudential provisions and conformity on framework of policy and control system established by related work units. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Monitor and evaluate the implementation of duties of the Risk Manajemen Risiko dan unit-unit manajemen risiko. Management Committee and Risk Management units. Komite Manajemen Risiko dibentuk untuk membantu Direksi dalam: • Menerapkan manajemen risiko secara efektif untuk The Risk Management Committee is established to assist the Board of Directors in: • Implementing an effective risk management of the Company. Perusahaan. Memberikan rekomendasi kepada Presiden Direktur, paling Providing recommendations for the President Director, at least sedikit mencakup: - Penyusunan kebijakan, strategi, dan pedoman penerapan cover: - Creation of policy, strategy, and guidelines of risk manajemen risiko management implementation. Perbaikan atau penyempurnaan pelaksanaan manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi implementasi manajemen risiko Improvement of risk management based on evaluation of risk management implementation. Penetapan hal-hal yang terkait dengan keputusan bisnis Determining matters related to business decisions that yang menyimpang dari prosedur normal. deviate from normal procedures. Komite menyelenggarakan Rapat Komite minimal setiap 3 bulan sekali (triwulanan) dalam 1 tahun. The Committee conducts meeting at least once every three months (quarterly) in a year. Sepanjang tahun 2019, Perseroan telah mengidentifikasi sejumlah risiko yang memiliki dampak signifikan terhadap Perseroan beserta upaya untuk memitigasinya sebagai berikut: 1. Risiko Pembiayaan dan Mitigasi Risiko debitur Risiko dalam memenuhi kewajibannya merupakan risiko yang umumnya dihadapi oleh perusahaan jasa pembiayaan. Langkah antisipatif yang diambil Perseroan adalah dengan bersikap hati-hati dalam menyalurkan kredit serta menerapkan skema penyaluran kredit yang ketat, mulai dari survei ke lapangan hingga analisa kredit yang memadai. Cara lainnya yang ditempuh adalah mekanisme penagihan dalam berbagai cara dan tingkatan, antara lain dengan mengirimkan SMS peringatan (Reminder) kegagalan pihak Throughout 2019, the Company has identified a number of risks with significant impacts along with the risk mitigation efforts as follows: 1. Financing Risk and Risk Mitigation The risk of debtor's failure to meet the obligations is the risk faced by the multifinance companies in general. The anticipatory move taken by the Company is being cautious to channel the credit while applying a tight financing scheme, from field surveys to an adequate credit analysis. In addition, the Company also took collection mechanism in various methods and levels, among others by sending reminder SMS prior to the payment due of the installment, collection by phone to direct visit to the consumers that fail to fulfill the 119
sebelum jatuh tempo angsuran, penagihan melalui telepon hingga melakukan kunjungan langsung ke konsumen yang mengalami keterlambatan pembayaran dalam jangka waktu tertentu. Jika langkah-langkah yang sudah diambil tersebut masih belum bisa menyelesaikan masalah, maka prosedur selanjutnya adalah pengambilalihan kendaraan yang dijadikan jaminan. Perseroan juga dapat membantu dalam penjualan kendaraan yang diambilalih untuk meminimalisir kerugian yang dialami dan untuk melindungi hak-hak konsumen yang kendaraannya diambilalih. payment obligation within certain period of time. If those steps were not settled, the next procedure would be taking over the vehicle that becomes the collateral. The Company might also help the sales of the vehicle that was taken over in order to minimize the loss and to protect the rights of the consumers whose vehicle was taken over. 2. Risiko Pendanaan dan Mitigasi Risiko 2. Funding Risk and Risk Mitigation Risiko dalam memperoleh sumber pendanaan yang memadai, terjangkau serta terpercaya dapat mempengaruhi kegiatan pendanaan Perseroan. Untuk menangani potensi risiko tersebut, Perseroan berupaya melakukan diversifikasi pendanaan melalui sejumlah instrumen yang disediakan pihak perbankan, baik dari dalam maupun luar negeri, seperti pinjaman bilateral, pinjaman sindikasi, pembiayaan bersama, penerusan pinjaman serta melalui pasar modal, seperti penerbitan obligasi. The risk of obtaining adequate, affordable and trustworthy sources of fund may affect the Company's funding activities. To deal with such potential risk, the Company applies diversification of funding using the instruments from local and foreign banking institutions, such as bilateral loan, syndicated loan, joint financing, or loan extension, as well as through capital market, such as the issuance of bonds. 3. Risiko Operasional dan Mitigasi Risiko 3. Operational Risk and Risk Mitigation Untuk mengantisipasi risiko ini, Perseroan berupaya meninjau kembali sistem operasional dan prosedur yang ada untuk selanjutnya akan disesuaikan dengan perkembangan ini, Departemen Business bisnis Perseroan. Dalam hal Process ditunjuk untuk merumuskan Standard Operational Procedure (SOP) dan pembaruan prosedur secara berkala, Internal berkewajiban untuk sedangkan Divisi Audit meninjau implementasi SOP guna memastikan efektivitas pelaksanaannya. To anticipate this risk, the Company strives to review the existing operational system and procedures to be further tailored to the business development of the Company. In this case, Business Process Department is appointed to formulate Standard Operational Procedure (SOP) and update the procedures on regular basis, while the Internal Audit Division is responsible to review the implementation of SOP to ensure the effectiveness of the implementation. 4. Risiko Persaingan dan Mitigasi Risiko 4. Competition Risk and Risk Mitigation Risiko persaingan bisnis yang sangat ketat dapat dimitigasi melalui peningkatan kerja sama dengan distributor dan dealer guna menghasilkan berbagai inovasi seperti paket pembiayaan yang inovatif, maupun ekspansi yang agresif untuk memperluas jangkauan penjualan dan pelayanan ke berbagai wilayah di seluruh Indonesia. 5. Risiko Makroekonomi dan Mitigasi Risiko The highly stringent competition risk can be mitigated by improving collaboration with distributors and dealers in order to make various innovations, such as innovative financing package and aggressive expansion to widen the sales and service network to many regions in Indonesia. 5. Macroeconomics Risk and Risk Mitigation Ketidakpastian faktor-faktor makroekonomi seperti fluktuasi suku bunga dan nilai tukar dapat menghambat pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan. Untuk memitigasi risiko tersebut, selain melakukan diversifikasi sumber pendanaan dan menerapkan strategi lindung nilai (hedging), Perseroan juga secara konsisten memantau indikator-indikator ekonomi seperti tingkat inflasi dan suku bunga. Uncertainty of macroeconomics factors such as fluctuation of interest rate and exchange rate may hamper sustainable business growth. To mitigate this risk, aside from diversifying the sources of fund and applying the hedging strategy, the Company also consistently monitors the economic indicators such as inflation rate and interest rate. 6. Risiko atas Kebijakan Moneter dan Mitigasi Risiko 6. Monetary Policy Risk and Risk Mitigation Dalam rangka menjamin daya saing bisnis, Perseroan senantiasa berupaya melakukan diversifikasi sumber pendanaan dan memantau serta menelaah dampak kebijakan moneter terhadap pertumbuhan usaha Perseroan. 7. Risiko atas Perubahan Nilai Tukar dan Mitigasi Risiko In order to ensure the Company's business competitiveness, the Company constantly diversify the source of funds, monitor and review the impact of monetary policies against business growth. 7. Exchange Rate Volatility Risk and Risk Mitigation Risiko nilai tukar merupakan salah satu risiko sistematis yang berada di luar kendali Perseroan. Untuk menahan dampak risiko perubahan nilai tukar terhadap profitabilitas Perseroan, Perseroan mengambil langkah antisipatif melalui penerapan kebijakan lindung nilai yaitu dengan transaksi cross currency swap dan interest rate swap dari suku bunga mengambang menjadi suku bunga tetap. The exchange rate risk is one of systematic risks which is beyond the Company's control. To suppress the exchange rate volatility risk to the Company's profitability, the Company takes anticipatory action by applying hedging policy with cross currency swap and interest rate swap from floating interest rate to fixed rate. 120
Evaluasi Terhadap Efektivitas Manajemen Risiko Evaluation Over Effectiveness of Risk Management Sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah melakukan evaluasi secara berkala sebagai bagian dari penerapan fungsi pengawasan internal serta memastikan bahwa pengelolaan risiko telah dilakukan dengan efektif dan memadai sehingga seluruh potensi risiko yang teridentifikasi pada tahun buku tersebut dapat dikendalikan. Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, sistem manajemen risiko yang diterapkan Perseroan mampu meminimalisir dan/ atau menekan dampak dan kemungkinan terjadinya risiko yang tercermin dari efektivitas atas kualitas, kuantitas, dan waktu penyelesaian suatu rencana mitigasi risiko yang telah ditetapkan. Throughout 2019, the Audit Committee has conducted regular evaluation as a part of implementation of internal supervision function while ensuring that risk management has been performed effectively and sufficiently, allowing all identified potential risks for the year are manageable. Based on the evaluation, the implemented risk management system was able to minimize and/or suppress the risk impact and possibility as reflected in the effectiveness on quality, quantity, and settlement period of a designated risk mitigation plan. Perkara Hukum yang Dihadapi Tahun 2019 Legal Cases in 2019 Sepanjang tahun 2019, Perseroan, entitas anak, Dewan Komisaris maupun Direksi Perseroan tidak menghadapi perkara hukum yang bersifat material yang dapat mempengaruhi kinerja perusahaan. During 2019, the Board of the Company, subsidiaries, Commissioners and the Board of Directors did not deal with material legal cases which may affect the performance of the company. Sanksi Administratif Tahun 2019 Administrative Sanction in 2019 Pada tahun 2019, Perseroan mendapatkan sanksi administrasi dari pihak regulator atas keterlambatan penyampaian soft copy Laporan Keuangan Tahun Buku 2018. In 2019, the Company had received administrative sanctions from the regulator regarding delay in submitting soft copy of Financial Statements for the 2018 Book Year. Program Kepemilikan Saham oleh Manajemen dan/atau Karyawan Management and/or Employee Stock Ownership Program Hingga akhir tahun 2019, Perseroan tidak memiliki program kepemilikan saham oleh manajemen dan/atau karyawan (Management and Employee Stock Option Program/MESOP). As at the end of 2019, the Company did not have management and/ or employee stock Ownership program (MESOP). 121
Akses Informasi dan Data Access of Information and Data Perseroan membuka kesempatan seluas-luasnya kepada para pemegang saham, masyarakat maupun pemangku kepentingan lainnya untuk mengakses beragam informasi dan data mengenai Perseroan baik terkait aksi korporasi, kinerja Perseroan hingga materi lainnya dalam rangka mewujudkan penerapan aspek transparansi sebagai bagian dari tata kelola perusahaan yang baik. The Company provides a wide opportunity to the shareholders, public and other stakeholders to access various information and data about the Company both related to corporate action, the Company's performance to other material in order to realize the implementation of transparency aspect as a part of good corporate governance. Sekretaris Perusahaan dalam hal ini bertanggung jawab untuk mengelola seluruh informasi dan data Perseroan yang dapat diakses melalui kanal-kanal berikut ini: In this case, the Corporate Secretary is responsible to manage all information and data of the Company that can be accessed through the following channels: (+6221) 291 85400 (+6221) 291 85401 122
Kode Etik Perusahaan Code of Conduct Perseroan menyadari tanggung jawabnya sebagai perusahaan publik dan senantiasa berupaya menjunjung tinggi prinsip akuntabilitas. Perseroan tidak hanya tunduk pada peraturan perundangan yang berlaku namun juga berpedoman pada kode etik perusahaan (Code of Conduct) di lingkungan Perseroan. The Company is aware of its responsibility as a public company and constantly strives to uphold accountability principle. The Company does not merely comply with prevailing rules and regulations, but also adheres to the Code of Conduct within the Company. Keberadaan Kode Etik di lingkungan organisasi sangatlah penting karena merupakan pedoman internal yang berlaku mengikat di lingkungan Perseroan yang memuat seperangkat nilai, etika bisnis, etika kerja, dan norma-norma terkait kepatutan dan kepatuhan terhadap kebijakan dan ketentuan yang telah dibakukan oleh Perseroan maupun aturan perundang-undangan di Indonesia. The presence of Code of Conduct within the organization is highly importance since it is an internal guideline that binds everyone in the Company and contains the values, business ethics, work ethics, and norms relating to the conformity and compliance against the policies and provisions formalized by the Company as well as Indonesian laws. Perumusan Kode Etik dilakukan oleh Direksi dan Dewan Komisaris berdasarkan nilai-nilai perusahaan, yaitu Pelayanan Prima, Reliabilitas, Integritas, Aksesibilitas, Bisnis Berbasis Nilai Tambah dan Kepedulian yang diformalkan dalam Buku Peraturan Perusahaan. Kode Etik berlaku bagi jajaran Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan dari berbagai tingkatan organisasi dan secara konsisten disosialisasikan kepada seluruh karyawan baru di Perseroan. Formulation of Code of Conduct is carried out by the Board of Directors and the Board of Commissioners based on the corporate values, namely Excellent Services, Reliability, Integrity, Accessibility, Value Added Driven Business and Awareness formalized in Company Rule Book. The Code of Conduct applies for the Board of Commissioners, the Board of Directors and all employees in all levels of organization and is consistently disseminated to all new employees of the Company. Adapun tujuan implementasi kode etik perusahaan adalah sebagai berikut: - Implementasi nilai-nilai perusahaan Perseroan yang membentuk budaya perusahaan dan perumusan kebijakan, sistem dan prosedur guna membangun dan menjaga komitmen Perseroan untuk melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik dan sesuai asas-asas yang berlaku universal guna menciptakan lingkungan kerja yang kondusif; - Menginternalisasikan dan memelihara pemahaman serta penerapan atas tatanan perilaku karyawan dan jajaran manajemen terhadap etika bekerja yang menunjang pelaksanaan praktik- praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik guna memastikan bahwa Perseroan sebagai entitas bisnis berbadan hukum secara konsisten mematuhi ketentuan perundang-undangan serta rambu-rambu etika yang berlaku di Indonesia; The objectives of implementing the Company's Code of Conduct are as follows: - To implement the corporate values which establish the work culture and formulation of policies, system, and procedures in order to build and maintain the Company's commitment to implement Good Corporate Governance in accordance with universally prevailing principles in order to create a conducive work environment; the comprehension and To implementation of behavioral order of the employees and management against the work ethics that facilitate the implementation of GCG practices in order to ensure that the Company as a legal entity has consistently complied with prevailing Indonesian laws and business ethics; - internalize and maintain - Menumbuh kembangkan dan menjaga pemahaman di antara pemegang saham dan para pemangku kepentingan terkait tatanan nilai-nilai perusahaan serta rambu-rambu etika yang berlaku di Indonesia, sehingga membentuk citra positif Perseroan terkait kesesuaian pelaksanaan praktik bisnis yang dilakukan oleh Perseroan dengan ketentuan perundangundangan dan rambu-rambu etika yang berlaku di Indonesia; - To develop and maintain an understanding among shareholders and stakeholders relating to the corporate values and the applicable business ethics in Indonesia, in a way to promote a positive image ensuring that the Company's business practices are in compliance with the applicable regulations and business ethics in Indonesia; - Melalui penerapan kode etik secara sungguh-sungguh, Perseroan diharapkan mampu menetapkan langkah atau keputusan bisnis dengan pertimbangan atas konsekuensi moral dan hukum yang baik sehingga dapat melahirkan suatu budaya perilaku etis di antara karyawan, baik dalam melaksanakan fungsi, tugas dan tanggung jawabnya, maupun dalam membuat keputusan dan menerapkan strategi bisnis serta membangun integritas yang tinggi di antara karyawan guna meningkatkan produktivitas dan mencapai kinerja fundamental yang positif. - With an earnestly implementation of the Code of Conduct, the Company is expected to be able to determine each move or business decision with respect to moral and legal consequences to deliver a culture of ethical behavior among employees, both in the implementation of function, duties and responsibilities as well as in making decisions and strategy implementation while building a high is integrity among employees to achieve higher productivity and positive fundamental performance. 123
Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System Sebagai salah satu wujud penerapan prinsip GCG, Perseroan telah membuat sebuah mekanisme pelaporan yang disebut "IMJ Trust" sebagai wadah bagi seluruh karyawan dan pemangku laporan kepentingan mengenai dugaan pelanggaran terhadap prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik, serta nilai-nilai etika yang berlaku kepada Perseroan, yang disertai dengan bukti-bukti yang dapat dipertanggungjawabkan. lainnya untuk dapat menyampaikan As a form of GCG principles implementation, the Company has established a reporting mechanism called "IMJ Trust" as a forum for all employees and other stakeholders are given opportunity to deliver their reports to the Company on the indication of violations against the Good Corporate Governance principles as well as prevailing ethical values along with their accountable evidences. Beberapa tindakan yang dapat dikategorikan sebagai pelanggaran kode etik antara lain adalah penyimpangan dan kecurangan terhadap Peraturan Perusahaan, kepatuhan hukum, Anggaran Dasar, perjanjian/kontrak, kerahasiaan perusahaan, kebijakan terkait transaksi yang menimbulkan benturan kepentingan dan lainnya. Several actions that are considered as violation of code of conduct, among others distortions and fraud against Company Regulations, legal compliance, Articles of Association, agreements/contracts, company confidentiality, transaction-related policies that cause conflicts of interest and others. Cara Penyampaian Pelaporan Pelanggaran Address of Submitting Whistleblowing Report Perseroan menyediakan kanal resmi untuk menyampaikan laporan dugaan penyimpangan atau pelanggaran, yaitu melalui email: The Company provides official channel to submit the indication of distortion or violations report, by email to: imjtrust@ Penanganan Pengaduan Complaints Handling Penerapan sistem "IMJ Trust" yang komprehensif diharapkan dapat mendorong dan menjamin pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, dimana mengandung unsur-unsur sebagai berikut: 1. Memiliki sistem pelaporan terstandar; 2. Menjamin perlindungan informasi kepada setiap pelapor (setiap informasi yang masuk akan dirahasiakan, baik informasi terkait identitas diri pelapor maupun muatan informasi yang dilaporkan); The application of a comprehensive "IMJ Trust" system is expected to encourage and to guarantee the implementation of Good Corporate Governance, which contains these following elements: 1. Has a standardized reporting system; 2. Ensures information protection for each rapporteur (an incoming information will be kept confidential, whether information relating to the rapporteur's identity or the reported content); 3. Memberikan fasilitas perlindungan hukum berupa upaya pelaporan kepada pihak Kepolisian apabila terjadi kemungkinan ancaman yang diterima oleh Pihak Pelapor maupun keluarganya, baik ancaman verbal dan non verbal (Short Message Service or SMS, surat, maupun hal lain yang sifatnya tertulis), termasuk hal-hal yang mengganggu secara psikologis, sepanjang pelaporan dapat diterima oleh pihak Kepolisian setempat; 3. Provide legal protection facilities in the form of reporting efforts to the Police if it has the potential to pose a threat to the rapporteur or to its family both in the form of verbal and nonverbal (Short Message Service or SMS, letters, or other written things) threats, including other matters that are psychologically disturbing, as long as the reporting is well received by the local Police; 4. Memberi dukungan kepada pihak pelapor dalam menciptakan lingkungan perusahaan yang bersih dari segala bentuk kecurangan atau pelanggaran. 4. Provide support to the rapporteur as a concrete form of the Company in creating a clean corporate environment of all kinds of fraud or violations. Selanjutnya, untuk mempermudah dan mempercepat proses tindak lanjut "IMJ Trust", berikut ini merupakan hal-hal yang wajib dipenuhi oleh Pelapor dalam menyampaikan informasinya: 1. Laporan yang disampaikan harus berupa tindakan: Furthermore, to simplify and escalate the "IMJ Trust" follow-up process, the following are the things that must be fulfilled by the rapporteur in delivering information: 1. The report submitted should be an action of: a. Kecurangan Mencakup penipuan, penggelapan aset, serta tindakan lainnya yang dapat merugikan perusahaan. a. Fraud This action includes fraud, embezzlement of assets, and other actions that may harm the company. b. Pelanggaran Mencakup pelanggaran terhadap hukum (penggunaan kekerasan terhadap sesama karyawan, pemerasan, b. Violations This action includes violations of law (violence against fellow employees, extortion, narcotic use, harassment, 124
penggunaan narkotika, pelecehan, dan perbuatan kriminal lainnya), pelanggaran terhadap peraturan Perseroan (SOP dan peraturan perusahaan lainnya yang berlaku), pelanggaran yang memicubenturan kepentingan (hilangnya objektivitas dalam pengambilan keputusan dikarenakan terdapatnya kepentingan lain di luar kepentingan perusahaan, misalnya kepentingan pribadi, keluarga, maupun pihak-pihak lainnya). and other criminal acts), violations of the Company's regulations (SOPs and other applicable corporate regulations), violations that trigger conflicts of interest (loss of objectivity in decision-making because of the existence of other interests outside the interests of the company, such as personal interests, family, or other parties). 2. Melaporkan hal yang dapat dipertanggungjawabkan dan 2. Provide an accountable report that covers 4W & 1H, which are: mencakup 4W & 1H, yaitu: a. Masalah yang dilaporkan (What); b. Pihak yang terlibat (Who); c. Waktu kejadian (When); d. Tempat kejadian (Where); e. Bagaimana terjadinya (How). a. Issue reported (What); b. Parties involved (Who); c. Time of occurrence (When); d. Place of events (Where); e. How it happened (How). 3. Memberikan meliputi: a. Nama Pelapor; b. Nomor Induk Karyawan ("NIK") Pelapor; c. Nomor telepon atau alamat email pelapor yang dapat identitas pelapor, yang informasi tentang 3. Mention information about the identity of the rapporteur, which includes: a. The rapporteur's name; b. The rapporteur's Employee Identification Number ("NIK"); c. Phone number or email address of the rapporteur's that dihubungi. can be contacted. 4. Wajib melampirkan bukti-bukti awal berupa: 4. Required to attach the preliminary evidence, including: a. Surat pernyataan saksi, salah satu pelaku, ataupun pihak a. The witness's statement, one of the perpetrators, or other terkait lainnya; b. Rekaman video; dan c. Bukti-bukti pendukung lainnya. related parties; b. Video recording; and c. Other supporting evidence. 5. Laporan berupa keluhan terhadap kondisi pekerjaan pribadi 5. Reports of complaints against personal employment tidak akan ditanggapi. conditions will not be addressed. Perlindungan Bagi Pelapor Protection for the Whistleblower Untuk melindungi pelapor dari hal-hal yang merugikan atau bahkan membahayakan pelapor, Perseroan senantiasa menjamin kerahasiaan identitas pelapor dan laporan yang disampaikan oleh pelapor. To protect the whistleblower from issues that potentially harm or even endanger the whistleblower, the Company constantly guarantees the identity of the whistleblower and maintains the confidentiality of report submitted by the whistleblower. Komite Sistem Whistleblowing Whistleblowing System Committee Perseroan memiliki Komite Sistem Whistleblowing yang bertugas menganalisa hasil pemeriksaan terhadap pelaporan pelanggaran/ kecurangan/penyimpangan yang masuk. Hasil putusan Komite Sistem Whistleblowing menentukan bentuk penanganan terhadap kecurangan maupun pelanggaran yang terjadi. Adapun susunan dari Komite tersebut per 31 Desember 2019, adalah sebagai berikut: The Company has a Whistleblowing System Committee that responsible for analyzing the examination results on incoming reports of Whistleblowing System Committee's decision results determine the form of treatment that needs to be taken against fraud or violations that occurred. The Committee's compositions as of December 31, 2019, are as follows: Susunan Anggota Komite Committee Members Kedudukan Position Direktur Utama/President Director Wakil Direktur Utama/Vice President Director Direktur/Director Kepala Audit Internal/Head of Internal Audit Ketua/Chairman Anggota/Member Anggota/Member Anggota/Member 125
Kebijakan Komunikasi Perseroan dengan Pemegang Saham/Investor Policy on Communication of the Company with Shareholders/Investors Perseroan memiliki kebijakan untuk menjembatani komunikasi dengan para pemegang saham/investor melalui Rapat Umum Pemegang Saham dan Paparan Publik Tahunan. Di samping itu, Perseroan berupaya menyediakan akses informasi terkini bagi Pemegang Saham melalui website Perseroan, yang juga dapat diakses oleh publik. The Company has policy to bridge communication with the shareholders/investors through General Meeting of Shareholders and Annual Public Expose. In addition, the Company strives to provide access to recent updates for the Shareholders through the Company's website, which also can be accessed by public. Kebijakan Pencegahan Insider Trading Policy of Insider Trading Prevention Sebagaimana tercantum dalam Kode Etik Perusahaan, kebijakan lain mengatur adanya pencegahan pemisahan secara seksama antara data dan/atau informasi yang dikategorikan rahasia dengan yang dapat diungkapkan kepada publik dalam rangka mencegah penggunaan informasi orang dalam untuk melakukan transaksi efek Perseroan. insider trading antara As referred to in the Company's Code of Conduct, the policy on insider trading prevention among others regulates the necessity to carefully segregate the data and/or information categorized as confidential with others which can be disclosed to public in order to avoid the use of insider information on the Company's securities transactions. Kebijakan Anti Korupsi dan Anti-Fraud Policy of Anti-Corruption and Anti-Fraud Perseroan memiliki kebijakan anti korupsi dan anti-fraud dengan maksud untuk memastikan agar kegiatan bisnis Perseroan berjalan sesuai dengan peraturan perundang-undangan, prudent dan prinsip-prinsip GCG. The Company has anti-corruption and anti-fraud policy which aims at ensuring the Company's business activities are carried out in accordance with laws, prudent and good corporate governance principles. 126
Prinsip Tata Kelola Perusahaan Terbuka Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/SEOJK.04/2015 Tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Principles of Listed Companies Governance Circular Letter of OJK No.32/SEOJK.04/2015 Pertaining Public Company's Guideline of Corporate Governance NO 1 PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation Prinsip 1 / 1st Principle Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) To Improve the Value of General Meeting of Shareholders' (GMS) Execution 1. Perusahaan PENJELASAN Explanation Setiap saham dengan hak suara yang dikeluarkan mempunyai satu hak suara (one share one vote). Pemegang saham dapat menggunakan hak suaranya pada saat pengambilan keputusan, terutama dalam pengambilan keputusan dengan cara pengumpulan suara (voting). Namun demikian, mekanisme pengambilan keputusan dengan cara pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup belum diatur secara rinci. Each share has one vote. Shareholders may use their vote in decision-making, especially by voting during the process of decision-making. However, the mechanism of decision-making by voting has not been arranged in a detailed manner whether it is in public or in private. Setiap saham dengan hak suara yang dikeluarkan mempunyai satu hak suara (one share one vote). Pemegang saham dapat menggunakan hak suaranya pada saat pengambilan keputusan, terutama dalam pengambilan keputusan dengan cara pengumpulan suara (voting). Namun demikian, mekanisme pengambilan keputusan dengan cara pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup belum diatur secara rinci. Each share has one vote. Shareholders may use their vote in decision-making, especially by voting during the process of decision-making. However, the mechanism of decision-making by voting has not been arranged in a detailed manner whether it is in public or in private. Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup mengedepankan yang dan independensi, kepentingan pemegang saham. Company PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company Perseroan sudah comply dengan Prinsip 1 Butir 1 Mekanisme voting tercantum di dalam Tata Tertib RUPS dimana hal tersebut telah diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan. The Company has complied with the First Principle Point 1 Voting mechanism is mentioned in GMS Rule of Conduct whereas such matter has been stipulated in the Company's Articles of Association. Perusahaan Terbuka direkomendasikan mempunyai prosedur pengambilan suara dalam pengambilan keputusan atas suatu mata acara RUPS. Adapun prosedur pengambilan suara (voting) tersebut harus menjaga independensi ataupun kebebasan pemegang saham. Sebagai contoh, dalam pengumpulan suara (voting) secara terbuka dilakukan dengan cara mengangkat tangan sesuai dengan instruksi pilihan yang ditawarkan oleh pimpinan RUPS. Sedangkan, dalam pengumpulan suara (voting) secara tertutup dilakukan pada keputusan yang membutuhkan kerahasiaan ataupun atas permintaan pemegang saham, dengan cara menggunakan kartu suara ataupun dengan penggunaan electronic voting. The public company should have a voting procedure in decision-making according to the agenda of the GMS. The procedure should also maintain the independence and the freedom of the shareholders. For example, the public voting is done by raising hands according to the instruction of choice that has been offered by the chairman of the meeting. On the other hand, private voting is done by either voter cards or electronic voting. This is done to maintain the privacy or according to the request of the shareholders. 127
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 2. Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan. The Board of Directors and Board of Commissioners of the public company are present in the AGMS. 3. Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun. The summary of meeting minutes of is available on the public company website for at least 1 (one) year. the GMS Kehadiran seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka bertujuan agar setiap anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris dapat memperhatikan, menjelaskan, dan menjawab secara langsung permasalahan yang terjadi atau pertanyaan yang diajukan oleh pemegang saham terkait mata acara dalam RUPS. The presence of the Board of Directors and Board of Commissioners of the public company is required so that the Board of Directors and Board of Commissioners are able to observe, explain, and answer directly the agendarelated problems or questions that are given by the shareholders in the GMS. Berdasarkan ketentuan dalam Pasal 34 ayat (2) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, Perusahaan Terbuka wajib membuat ringkasan risalah RUPS dalam bahasa Indonesia dan bahasa asing (minimal dalam bahasa Inggris), serta diumumkan 2 (dua) hari kerja setelah RUPS diselenggarakan kepada masyarakat, yang salah satunya melalui Situs Web Perusahaan Terbuka. Ketersediaan ringkasan risalah RUPS pada Situs Web Perusahaan Terbuka memberikan kesempatan bagi pemegang saham yang tidak hadir untuk mendapatkan informasi penting dalam penyelenggaraan RUPS secara mudah dan cepat. Oleh karena itu, ketentuan tentang jangka waktu minimal ketersediaan ringkasan risalah RUPS di Situs Web dimaksudkan untuk menyediakan kecukupan waktu bagi pemegang saham untuk memperoleh informasi tersebut. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 1 Butir 2 Seluruh Dewan anggota Komisaris dan Direksi hadir dalam RUPS Tahunan Tahun Buku 2018 yang diadakan pada tanggal 20 Juni 2019. The Company has complied with the First Principle Point 2 All members of the Board of Commissioner and the Board of Directors attended the 2018 AGMS on June 20, 2019. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 1 Butir 3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam situs resmi Perseroan, yaitu lebih dari satu com selama tahun. The Company has complied with the First Principle Point 3 The summary minutes of GMS is available in the Company's official website, namely for more than a year. The public company is obligated to make summary of meeting minutes of the GMS in Bahasa Indonesia and in a foreign language (at least in English). It must be announced in 2 (two) working days after the meeting is executed for the public through the public company website. The availability of the summary of meeting minutes provides an opportunity to absent shareholders to get important information during the meeting quickly and easily. The provisions of how long the summary of meeting minutes may be available is to determine the adequate time for shareholders to retrieve the information. 128
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 2 Prinsip 2 / 2nd Principle Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor Increasing the Quality of Communication Between the Public Company and Shareholders or Investors 1. Perusahaan Adanya komunikasi antara Perusahaan Terbuka dengan investor dimaksudkan agar pemegang saham atau investor mendapatkan para pemegang saham atau informasi yang telah pemahaman lebih jelas atas dipublikasikan kepada masyarakat, seperti laporan berkala, keterbukaan informasi, kondisi atau prospek bisnis dan kinerja, serta pelaksanaan tata kelola Perusahaan Terbuka. Disamping itu, pemegang saham atau investor juga dapat menyampaikan masukan dan opini kepada manajemen Perusahaan Terbuka. The communication between the public company and shareholders/investors aims for a clearer understanding of information that has been made public, such as newsletters, information disclosure, business prospects and performance, as well as the execution of public In addition, shareholder/ company's governance. investors may also give suggestions and opinions to the management of the public company. Adanya komunikasi antara Perusahaan Terbuka dengan investor dimaksudkan agar pemegang saham atau investor mendapatkan para pemegang saham atau informasi yang telah pemahaman lebih jelas atas dipublikasikan kepada masyarakat, seperti laporan berkala, keterbukaan informasi, kondisi atau prospek bisnis dan kinerja, serta pelaksanaan tata kelola Perusahaan Terbuka. Disamping itu, pemegang saham atau investor juga dapat menyampaikan masukan dan opini kepada manajemen Perusahaan Terbuka. The communication between the public company and shareholders/investors aims for a clearer understanding of information that has been made public, such as newsletters, information disclosure, business prospects and performance, as well as the execution of public In addition, shareholder/ company's governance. investors may also give suggestions and opinions to the management of the public company. Terbuka memiliki suatu kebijakan dengan komunikasi pemegang atau investor. saham The public company has a communication policy with shareholders or investors. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 2 Butir 1 Perseroan memiliki kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau yang dilakukan baik melalui media cetak dan elektronik, pertemuan dengan Investor dan para analis ataupun media komunikasi lainnya. Kebijakan komunikasi dengan para pemegang saham atau investor menunjukan komitmen Perusahaan Terbuka dalam melaksanakan komunikasi dengan para pemegang saham atau investor. Dalam kebijakan tersebut dapat mencakup strategi, program, dan waktu pelaksanaan komunikasi, serta panduan yang mendukung pemegang saham atau investor untuk berpartisipasi dalam komunikasi tersebut. The communication policy with shareholders/investors shows the commitment of the public company in implementing shareholders/ communication with investors. The policy comprises strategies, programs, time of communication, and guidelines that support shareholders/investors the in communication. Kebijakan komunikasi dengan para pemegang saham atau investor menunjukan komitmen Perusahaan Terbuka dalam melaksanakan komunikasi dengan para pemegang saham atau investor. Dalam kebijakan tersebut dapat mencakup strategi, program, dan waktu pelaksanaan komunikasi, serta panduan yang mendukung pemegang saham atau investor untuk berpartisipasi dalam komunikasi tersebut. The communication policy with shareholders/investors shows the commitment of the public company in implementing shareholders/ communication with investors. The policy comprises strategies, programs, time of communication, and guidelines that support shareholders/investors the in communication. participating in 2. Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan Perusahaan komunikasi Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web. company The the discloses communication policy that the public company has with shareholders/ investors on the website. public Pengungkapan kebijakan komunikasi merupakan bentuk transparansi atas komitmen Perusahaan Terbuka dalam memberikan kesetaraan kepada semua pemegang saham atau investor atas pelaksanaan komunikasi. Pengungkapan informasi tersebut juga bertujuan untuk meningkatkan partisipasi dan peran pemegang saham atau investor dalam pelaksanaan program komunikasi Perusahaan Terbuka. is a form of The disclosure of communication policy transparency of the public company's commitment in doing equal communication to shareholders/investors. The disclosure also aims for an increase of participation and role shareholders/investors have in executing the public company's communication program. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 2 Butir 2 telah Perseroan mengungkapkan kebijakan komunikasi mengenai kegiatan/ kejadian penting Perseroan di situs resmi Perseroan, yaitu The Company has complied with the Second Principle Point 2 The Company has already disclosed the communication policy concerning significant activities/event official website of the Company, namely on 129
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 3 Prinsip 3 /3rd Principle Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris Strengthening the Membership and Composition of the Board of Commissioners 1. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka. Jumlah anggota Dewan Komisaris dapat mempengaruhi efektivitas pelaksanaan tugas dari Dewan Komisaris. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka wajib mengacu kepada ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, yang paling kurang terdiri dari 2 (dua) orang berdasarkan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Selain itu, perlu juga mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka yang antara lain yang meliputi karakteristik, kapasitas, dan ukuran, serta pencapaian tujuan dan pemenuhan kebutuhan bisnis yang berbeda diantara Perusahaan Terbuka. Namun demikian, jumlah anggota Dewan Komisaris yang terlalu besar berpotensi dapat mengganggu efektivitas pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris. The stipulation of number of commissioners will determine the condition of the public company. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 3 Butir 1 Dewan Jumlah Komisaris Perseroan saat ini sebanyak 3 orang dimana jumlah disesuaikan tersebut dengan kondisi Perseroan. anggota telah The Company has complied with the Third Principle Point 1 the Company has Currently, 3 members of the Board of Commissioners whereas the numbers have been adapted with the Company's condition. 2. Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan. The composition stipulation of the Board of Commissioners pays attention to the diversity of required skills, knowledge, and experiences. The number of commissioners may affect the effectivity of how the Board of Commissioners execute their duties. The stipulation of number of the public company's commissioners must refer to the applicable legislation. At least 2 (two) individuals are chosen according to the regulations of OJK on Board of Commissioners. Additionally, the conditions of the public company, which ranges from characteristics, capacity, size, achievement of objectives, and fulfillment of business needs that differs within the company, must be taken into consideration. However, the large number of Board of Commissioners has a large potential to hinder the effectivity to execute the functions of Board of Commissioners. Komposisi Dewan Komisaris merupakan kombinasi karakteristik baik dari segi organ Dewan Komisaris maupun anggota Dewan Komisaris secara individu, sesuai dengan kebutuhan Perusahaan Terbuka. Karakteristik tersebut dapat tercermin dalam penentuan keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan dalam pelaksanaan tugas pengawasan dan pemberian nasihat oleh Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka. Komposisi yang telah memperhatikan kebutuhan Perusahaan Terbuka merupakan suatu hal yang positif, khususnya terkait pengambilan keputusan dalam rangka pelaksanaan fungsi pengawasan yang dilakukan dengan mempertimbangkan berbagai aspek yang lebih luas. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 3 Butir 2 Dewan Komposisi sudah Komisaris Perseroan keberagaman memperhatikan dan keahlian, pengalaman sebagaimana tercermin pada halaman profil dewan komisaris. anggota pengetahuan The composition of Board of Commissioners is a combination of characteristics as a whole or as individuals according to the needs of the public company. These characteristics may be reflected through the stipulation of required skills, knowledge, and experiences in executing the supervising and counseling duties by the Board of Commissioners. Composition that pays attention to the needs of the public company is a positive sign, especially in relation to the decision-making on the execution of supervising duties that considers a wider range of aspects. The Company has complied with the Third Principle Point 2 Composition of the Board of Commissioners has observed the expertise, knowledge and experience as reflected in Profile of the Board of Commissioners on section. diversity of 130
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 4 Prinsip 4 / 4th Principle Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris. Increasing the Quality of Performing Duties and Responsibilities of Board of Commissioners 1. Dewan Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Dewan Komisaris merupakan suatu pedoman yang digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja Dewan Komisaris secara kolegial. Self assessment atau penilaian sendiri dimaksud dilakukan oleh masing-masing anggota untuk menilai pelaksanaan kinerja Dewan Komisaris secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota Dewan Komisaris. Dengan adanya self assessment ini diharapkan masing- masing anggota Dewan Komisaris dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Dewan Komisaris secara berkesinambungan. The Board of Commissioners' self assessment policy is a guideline used as a form of accountability in collegially assessing the performance of the Board of Commissioners. The self assessment is done individually by the commissioners to evaluate the performance of the Board of Commissioners, and not the individual performances of the commissioners. It is expected that each commissioner is able to contribute to a better overall performance by doing the self assessment. Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Dewan Komisaris merupakan suatu pedoman yang digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja Dewan Komisaris secara kolegial. Self assessment atau penilaian sendiri dimaksud dilakukan oleh masing-masing anggota untuk menilai pelaksanaan kinerja Dewan Komisaris secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota Dewan Komisaris. Dengan adanya self assessment ini diharapkan masing- masing anggota Dewan Komisaris dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Dewan Komisaris secara berkesinambungan. The Board of Commissioners' self assessment policy is a guideline used as a form of accountability in collegially assessing the performance of the Board of Commissioners. The self assessment is done individually by the commissioners to evaluate the performance of the Board of Commissioners, and not the individual performances of the commissioners. It is expected that each commissioner is able to contribute to a better overall performance by doing the self assessment. Komisaris kebijakan mempunyai (self penilaian assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris. sendiri The Board of Commissioners has a self assessment policy the performance of the Board of Commissioners. to evaluate Dalam kebijakan tesebut dapat mencakup kegiatan penilaian yang dilakukan beserta maksud dan tujuannya, waktu pelaksanaannya secara berkala, dan tolok ukur atau kriteria penilaian yang digunakan sesuai dengan fungsi dengan rekomendasi yang diberikan oleh nominasi dan remunerasi Perusahaan Terbuka, dimana adanya fungsi tersebut telah diwajibkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 4 Butir 1 Dewan Komisaris Perseroan sudah memiliki kebijakan self- assessment penilaian Komisaris kinerja self-assessment dimana dilakukan secara berkala sekali dalam setahun dan dapat juga dilakukan sewaktu-waktu bilamana diperlukan. atas The Company has complied with the Fourth Principle Point 1 The Board of Commissioners of the Company has already had self-assessment policy on the assessment of the Board of Commissioners' performance. The is self-assessment conducted on regular basis once a year or anytime when deemed necessary. 2. Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan diungkapkan Komisaris, melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka. self The assessment policy that evaluates the performance of the Board of Commissioners is disclosed in this year's Annual Report of the public company The policy may comprise the activity of assessment, the purposes and objectives, the periods of execution, and the standard or assessment criteria used based on the recommendation given by Nomination and Remuneration Function for Public Companies. The required functions are according to the regulations of OJK on the Nomination and Remuneration Committees for Public Companies. Pengungkapan kebijakan self assessment atas kinerja Dewan Komisaris dilakukan tidak hanya untuk memenuhi aspek transparansi sebagai bentuk pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugasnya, namun juga untuk memberikan keyakinan khususnya kepada para pemegang saham atau investor atas upaya-upaya yang perlu dilakukan dalam meningkatkan kinerja Dewan Komisaris. Dengan adanya pengungkapan tersebut pemegang saham atau investor mengetahui mekanisme check and balance terhadap kinerja Dewan Komisaris. The disclosure of the self assessment policy on the performance of the Board of Commissioners is executed not only to fulfill the transparency aspect as a form of responsibility, but also to convince the shareholders/investors of the acknowledgement of Board of Commissioners' efforts to increase their performance. By disclosing the policy, the shareholders/investors are able to know the check and balance mechanism for the Board of Commissioners' performance. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 4 Butir 2 Perseroan telah mengungkapkan self-assessment kebijakan tersebut pada Laporan Tahunan di bab Tata Kelola Perusahaan bagian Kebijakan Penilaian Bagi Direksi dan Dewan Komisaris. The Company has complied with the Fourth Principle Point 2 The Company has already disclosed the policy of such self-assessment in this Annual Report on Corporate Governance chapter, Assessment Policy for the Board of Director and the Board of Commissioners section. 131
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation 3. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila dalam terlibat kejahatan keuangan. The Board of Commissioners has a resignation policy if a commissioner is involved in a financial crime. PENJELASAN Explanation - Kebijakan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris yang terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan kebijakan yang dapat meningkatkan kepercayaan para pemangku kepentingan terhadap Perusahaan Terbuka, sehingga integritas perusahaan akan tetap terjaga. Kebijakan ini diperlukan untuk membantu kelancaran proses hukum dan agar proses hukum tersebut tidak mengganggu jalannya kegiatan usaha. Selain itu, dari sisi moralitas, kebijakan ini membangun budaya beretika di lingkungan Perusahaan Terbuka. Kebijakan tersebut dapat tercakup dalam Pedoman ataupun Kode Etik yang berlaku bagi Dewan Komisaris. PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company Perseroan sudah comply dengan Prinsip 4 Butir 3 Dewan Komisaris telah memiliki kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan sebagaimana tertuang dalam Anggaran Dasar Perseroan dan sudah tersaji dalam Laporan Tahunan pada Bab Tata Kelola Perusahaan bagian Dewan Komisaris. The resignation policy for a commissioner who is involved in a financial crime is a policy that may increase the confidence of stakeholders in the public company, so that the integrity of the company still remains. This policy is necessary to help ease the legal proceedings and avoid any disruptions in the company's activity. In addition to the morality, this policy builds the ethical culture in the environment of the public company. The policy may comprise code of ethics that is applicable to the Board of Commissioners. The Company has complied with the Fourth Principle Point 3 The Board of Commissioners has a resignation policy if a commissioner is involved in a financial crime.as stipulated in the Company's Articles of Association and disclosed in the Annual Report on Corporate Governance Chapter, Board of Commissioners section. Selanjutnya, yang dimaksud dengan terlibat dalam status keuangan merupakan kejahatan terpidana terhadap anggota Dewan Komisaris dari pihak yang berwenang. Kejahatan keuangan dimaksud seperti manipulasi dan berbagai bentuk penggelapan dalam kegiatan jasa keuangan serta Tindakan Pidana Pencucian Uang sebagaimana dimaksud dalam Undang- Undang Nomor 8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang. An involvement in financial crime refers to the conviction of a commissioner by the authority. Financial crimes refer to manipulation and a variety of financial frauds in financial services. It also includes Money Laundering as stated in Act no. 8 of 2010 on the Prevention and Combating of Money Laundering. adanya 4. Dewan atau Komite yang menjalankan dan fungsi Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi. Komisaris Nominasi The Board of Commissioners or Committee that executes the and nomination function remuneration the succession arranges in the process of policy nominating a director. Berdasarkan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik, komite yang menjalankan fungsi nominasi mempunyai tugas untuk menyusun kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi calon anggota Direksi. Salah satu kebijakan yang dapat mendukung proses Nominasi sebagaimana dimaksud adalah kebijakan suksesi anggota Direksi. Kebijakan mengenai suksesi bertujuan untuk menjaga kesinambungan proses regenerasi atau kaderisasi kepemimpinan di perusahaan dalam rangka mempertahankan keberlanjutan bisnis dan tujuan jangka panjang perusahaan. According to the regulations of OJK on the Nomination and Remuneration Committees for Public Companies, the committee that executes the nomination function is tasked with arranging the policy and criteria needed for the process of nominating a candidate director. One of the policies that may support the nomination process is the succession of a director. The succession policy aims for maintaining the continuity of the regeneration or the leadership cadre in the company to preserve the business' progression and the long- term goal of the company. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 4 Butir 4 Dewan Komisaris Perseroan juga bertugas dalam hal penyusunan kebijakan suksesi dalam proses Direksi Nominasi sebagaimana tertuang dalam Pedoman Dewan Komisaris dan sudah diungkapkan pada Laporan Tahunan di Bab Tata Kelola Perusahaan bagian Direksi. anggota The Company' has complied with the Fourth Principle Point 4 of The Company's also Commissioners responsible establish succession policy in Nomination process of the Board of Directors' members as stipulated in the Board Charter and disclosed in the Annual Report on Corporate Governance Chapter, Board of Directors section. Board is to 132
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 5 Prinsip 5 / 5th Principle Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi. Strengthening the Membership and Composition of Board of Directors 1. Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta dalam efektifitas pengambilan keputusan. yang berwenang dalam Sebagai organ perusahaan pengurusan perusahaan, penentuan jumlah Direksi sangat mempengaruhi jalannya kinerja Perusahaan Terbuka. Dengan demikian, penentuan jumlah anggota Direksi harus dilakukan melalui pertimbangan yang matang dan wajib mengacu pada ketentuan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku, dimana berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit terdiri dari 2 (dua) orang. Disamping itu, dalam penentuan jumlah Direksi harus didasarkan pada kebutuhan untuk mencapai maksud dan tujuan Perusahaan Terbuka dan disesuaikan dengan kondisi Perusahaan Terbuka yang meliputi karakteristik, kapasitas, dan ukuran Perusahaan Terbuka serta bagaimana tercapainya efektivitas pengambilan keputusan Direksi. The stipulation of number of directors will consider the condition of the public company as well as the effectivity decision- in making. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 5 Butir 1 Jumlah Direksi anggota Perseroan saat ini sebanyak 4 orang dimana jumlah tersebut dengan telah kondisi Perseroan. disesuaikan The Company has complied with the Fifth Principle Point 1 the Company has Currently, four Directors whereas these numbers have been adapted with the Company's condition. As the organ of the company authorized in managing the company, the stipulation of number of directors will affect the performance of the public company. Therefore, the stipulation must be taken into serious consideration and must be according to the applicable regulations, where, according to the regulations of OJK on Board of Directors and Board of Commissioners for Public Companies, it must consist of 2 (two) individuals. In addition, the stipulation must be based on the needs to achieve the purposes, goals, and conditions of the public company. The conditions comprise characteristics, capacity, and size of the company as well as the effectivity of decision-making made by the Board of Directors. 2. Penentuan komposisi anggota memperhatikan, Direksi keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan. The composition stipulation of the Board of Directors pays attention to the diversity of required skills, knowledge, and experiences Seperti halnya Dewan Komisaris, keberagaman komposisi anggota Direksi merupakan kombinasi karakteristik yang diinginkan baik dari segi organ Direksi maupun anggota Direksi secara individu, sesuai dengan kebutuhan Perusahaan Terbuka. Kombinasi tersebut ditentukan dengan cara memperhatikan keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai pada pembagian tugas dan fungsi jabatan Direksi dalam mencapai tujuan Perusahaan Terbuka. Dengan demikian, pertimbangan kombinasi karakteristik dimaksud akan berdampak dalam ketepatan proses pencalonan dan penunjukan individual anggota Direksi ataupun Direksi secara kolegial. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 5 Butir 2 Komposisi Direksi Perseroan sudah memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan dimana hal tersebut tercermin dari profil masing-masing anggota Direksi di Laporan Tahunan pada bagian Profil Direksi. anggota Similar to the Board of Commissioners, the diversity of composition in the Board of Directors is a combination of characteristics as a whole or as individuals, according to the needs of the public company. This combination is taken into consideration by paying attention to the required skills, knowledge, and experiences for the tasks and job functions of a director in order to achieve the goals of the public company. Therefore, the consideration of these characteristics will impact on nominating or choosing a director, collegially or individually. The Company has complied with the Fifth Principle Point 2 The composition of the Board of Directors' members has already observed the diversity of the expertise, knowledge and experience needed which are reflected in the profile of each member of the Board of Directors in the Annual Report on Profile on the Board of Directors section. 133
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 3. Anggota yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan dan/ memiliki atau pengetahuan di bidang akuntansi. Direksi keahlian The director who oversees accounting or finance has the skills and/or knowledge in accounting. Laporan laporan pertanggungjawaban manajemen atas pengelolaan sumber daya yang dimiliki oleh Perusahaan Terbuka, yang wajib disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia dan juga peraturan OJK terkait, antara lain peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai penyajian dan pengungkapan Laporan Keuangan Perusahaan Terbuka. Berdasarkan peraturan perundangundangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai tanggung jawab Direksi atas Laporan Keuangan, Direksi secara tanggung renteng bertanggung jawab atas Laporan Keuangan, yang ditandatangani Direktur Utama dan anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan. Keuangan merupakan A financial statement is a report on management accountability of the resources owned by the public company, which must be prepared and presented according to the financial accounting standards generally accepted in Indonesia and also rules that the OJK is related to, which the Capital Markets Law regulates the presentation and disclosure of financial statements of the public company. Based on the Capital Markets Law regulating the responsibilities of Board of Directors on financial statements, the Board of Directors are responsible for the financial statements, which are signed by the President Director and the Director that oversees accounting or finance. Perseroan dengan Prinsip 5 Butir 3 Perseroan memiliki anggota yang membawahi Direksi bidang akuntansi dan keuangan serta keahlian dan pengetahuan di bidang Akuntansi, yaitu Bapak Gunawan (Gunawan Effendi) yang saat ini menjabat sebagai Wakil Direktur Utama. Profil beliau bisa dilihat pada bagian Profil Direksi. sudah comply memiliki The Company has complied with the Fifth Principle Point 3 The Company has a member of the Board of Directors who oversees accounting and finance as well as has expertise and Accounting, in knowledge namely Mr. Gunawan (Gunawan Effendi) who currently serves as Vice President Director. His profile can be viewed on Profile on the Board of Directors section. Dengan demikian, pengungkapan dan penyusunan laporan informasi keuangan yang disajikan dalam keuangan akan sangat tergantung pada keahlian, dan/ atau pengetahuan Direksi, khususnya anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan. Adanya kualifikasi keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi yang setidaknya dimiliki anggota Direksi dimaksud dapat memberikan keyakinan atas penyusunan Laporan Keuangan, sehingga Laporan Keuangan tersebut dapat diandalkan oleh para pemangku kepentingan (stakeholders) sebagai dasar pengambilan keputusan ekonomi terkait Perusahaan Terbuka dimaksud. Keahlian dan/atau pengetahuan tersebut dapat dibuktikan dengan latar belakang pendidikan, sertifikasi pelatihan, dan/atau pengalaman kerja terkait. Therefore, the disclosure and organization of financial information that is presented in the financial statements highly depends on the skills and/or knowledge of the Board of Directors, mainly the Director who oversees accounting or finance. The skills or knowledge qualification that a director has in accounting may create a convincing financial statement that stakeholders are able to rely on as a groundwork in making an economic decision related to the public company. Those skills and knowledge may be validated based on education background, training certification, and relevant job experiences. 134
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 6 Prinsip 6 / 6th Principle Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi. Increasing the Quality of Performing Duties and Responsibilities of Board of Directors 1. Direksi Seperti halnya pada Dewan Komisaris, kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Direksi merupakan suatu pedoman yang digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja Direksi secara kolegial. Self assessment atau penilaian sendiri dimaksud dilakukan oleh masing-masing anggota Direksi untuk menilai pelaksanaan kinerja Direksi secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota Direksi. Dengan adanya self assessment ini diharapkan masing-masing anggota Direksi dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Direksi secara berkesinambungan. Similar to the Board of Commissioners, the Board of Directors' self assessment policy is a guideline used as a form of accountability in collegially assessing the performance of the Board of Directors. The self assessment is done individually by the directors to evaluate the performance of Board of Directors, and not the individual performances of the directors. It is expected that each director is able to contribute to a better overall performance by doing the self assessment. Seperti halnya pada Dewan Komisaris, kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Direksi merupakan suatu pedoman yang digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja Direksi secara kolegial. Self assessment atau penilaian sendiri dimaksud dilakukan oleh masing-masing anggota Direksi untuk menilai pelaksanaan kinerja Direksi secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota Direksi. Dengan adanya self assessment ini diharapkan masing-masing anggota Direksi dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Direksi secara berkesinambungan. Similar to the Board of Commissioners, the Board of Directors' self assessment policy is a guideline used as a form of accountability in collegially assessing the performance of the Board of Directors. The self assessment is done individually by the directors to evaluate the performance of Board of Directors, and not the individual performances of the directors. It is expected that each director is able to contribute to a better overall performance by doing the self assessment. mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi. The Board of Directors have a self assessment policy to evaluate the performance of the Board of Directors. Dalam kebijakan tesebut dapat mencakup kegiatan penilaian yang dilakukan beserta maksud dan tujuannya, waktu pelaksanaannya secara berkala, dan tolak ukur atau kriteria penilaian yang digunakan sesuai dengan dengan rekomendasi yang diberikan oleh fungsi nominasi dan remunerasi Perusahaan Terbuka, dimana pembentukan fungsi tersebut telah diwajibkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/ POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik. The policy may comprise the activity of assessment, the purposes and objectives, the periods of execution, and the standard or assessment criteria used based on the recommendation given by Nomination and Remuneration Function for Public Companies. The required functions are according to the regulations of OJK No.34/POJK.04/2014 on the Nomination and Remuneration Committees for Public Companies. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 6 Butir 1 sudah Direksi self- memiliki assessment atas penilaian kinerja Direksi. Penilaian kinerja Direksi dilakukan baik secara kolegial maupun individu secara berkala melalui penyelenggaraan Rapat Gabungan dengan Dewan Komisaris. Perseroan kebijakan The Company has complied with the Sixth Principle Point 1 The Company's Board of Directors has already possessed self-assessment policy on the assessment of the Board of Directors' performance. The assessment on performance of the Board of Directors is conducted both collegially and individually on regular basis through Joint Meeting with the Board of Commissioners. 2. Kebijakan sendiri untuk menilai Direksi melalui Perusahaan Terbuka. laporan self 2. Kebijakan sendiri untuk menilai Direksi melalui Perusahaan Terbuka. laporan self The assessment policy that evaluates the performance of the Board of Directors is disclosed in this year's Annual Report of the public company Pengungkapan kebijakan self assessment atas kinerja Direksi dilakukan tidak hanya untuk memenuhi aspek transparansi sebagai bentuk pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugasnya, namun juga untuk memberikan informasi penting atas upaya-upaya perbaikan dalam pengelolaan Perusahaan Terbuka. tersebut sangat bermanfaat untuk memberikan keyakinan kepada pemegang saham atau investor bahwa terdapat kepastian pengelolaan perusahaan terus dilakukan ke arah yang lebih baik. Dengan adanya pengungkapan tersebut pemegang saham atau investor mengetahui mekanisme check and balance terhadap kinerja Direksi. Informasi The disclosure of the self assessment policy on the performance of Board of Directors is executed not only to fulfill the transparency aspect as a form of responsibility, but also to deliver important information on the improvement efforts regarding the public company. This information is very useful to convince shareholders/investors that the management of the company is constantly heading towards a better direction. By disclosing the policy, the shareholders/investors are able to know the check and balance mechanism for the Board of Directors' performance. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 6 Butir 2 jawaban pada Mengacu sebelumnya, Perseroan sudah mengungkapkan kebijakan self-assessment tersebut pada Laporan Tahunan di Bab Tata bagian Perusahaan Kelola Kebijakan Penilaian Bagi Direksi dan Dewan Komisaris. The Company has complied with the Sixth Principle Point 2 Referring to the previous answer, the Company has disclosed the policy of such self-assessment in the Annual Report on Corporate Governance chapter, Assessment Policy for the Board of Directors and the Board of Commissioners. 135
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation 3. Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota terlibat apabila Direksi dalam kejahatan keuangan. The Board of Directors have a resignation policy if the member involved in a financial crime. PENJELASAN Explanation - Kebijakan pengunduran diri anggota Direksi yang terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan kebijakan yang dapat meningkatkan kepercayaan para pemangku kepentingan terhadap Perusahaan Terbuka, sehingga integritas perusahaan akan tetap terjaga. Kebijakan ini diperlukan untuk membantu kelancaran proses hukum dan agar proses hukum tersebut tidak mengganggu jalannya kegiatan usaha. Selain itu, dari sisi moralitas, ini akan membangun budaya beretika di kebijakan lingkungan Perusahaan Terbuka. Kebijakan tersebut dapat tercakup dalam Pedoman ataupun Kode Etik yang berlaku bagi Direksi. PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company Perseroan Prinsip 6 Butir 3 Direksi Perseroan mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat kejahatan keuangan yang tertuang di dalam Anggaran Dasar Perseroan dan diungkapkan pada Laporan Tahunan di bab Tata Kelola Perusahaan bagian Direksi. comply dengan dalam The resignation policy for a Director who is involved in a financial crime is a policy that may increase the confidence of stakeholders in the public company, so that the integrity of the company still remains. This policy is necessary to help ease the legal proceedings and avoid any disruptions in the company's activity. In addition to the morality, this policy builds the ethical culture in the environment of the public company. The policy may comprise code of ethics that is applicable to the Board of Directors. The Company has complied with the Sixth Principle Point 3 of The Directors has a resignation policy if the member committed to financial crime as stipulated in the Company's Articles of in Association and disclosed the Annual Report on Good Corporate Governance chapter of the Directors sub-chapter. Company's Board Selanjutnya, yang dimaksud dengan terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan adanya status terpidana terhadap anggota Direksi dari pihak yang berwenang. Kejahatan keuangan dimaksud seperti manipulasi dan berbagai bentuk penggelapan dalam kegiatan jasa keuangan serta Tindakan Pidana Pencucian Uang sebagaimana dimaksud dalam Undang Undang Nomor 8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang. An involvement in financial crime refers to the conviction of a director by the authority. Financial crimes refer to manipulation and a variety of financial frauds in financial services. It also includes Money Laundering as stated in Act no. 8 of 2010 on the Prevention and Combating of Money Laundering. 7 Prinsip 7/ 7th Principle Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan. Increasing the Company's Governance Aspect By Means of Stakeholders Participation 1. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading. Seseorang yang mempunyai informasi orang dalam dilarang melakukan suatu transaksi Efek dengan menggunakan informasi orang dalam sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang mengenai Pasar Modal. Perusahaan Terbuka insider trading tersebut dapat meminimalisir terjadinya melalui kebijakan pencegahan, misalnya dengan memisahkan secara tegas data dan/atau informasi yang bersifat rahasia dengan yang bersifat publik, serta membagi tugas dan tanggung jawab atas pengelolaan informasi dimaksud secara proporsional dan efisien. The public company has the policy to prevent the occurrence insider trading. of Perseroan sudah comply dengan Prinsip 7 Butir 1 Perseroan telah memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading. sebagaimana telah dimuat dalam Kode Etik Perseroan dan diungkapkan pada Laporan Tahunan di Bab Tata Kelola Perusahaan bagian Kebijakan Pencegahan Insider Tranding. An individual who has inside information is prohibited from engaging in a securities transaction using the information as defined in the Capital Markets Law. The public company is able to minimize insider trading by means of prevention policy, such as strictly separating public data and/or information from confidential data and/ or information, as well as splitting tasks and responsibilities for managing information proportionally and efficiently. The Company has complied with the Seventh Principle Point 1 The Company has already had policy to prevent the occurrence of insider trading as stated in.the Company's Code of Conduct and disclosed the Annual Report on Corporate Governance chapter, Policy of Insider Tranding Prevention. in 136
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 2. Perusahaan memiliki kebijakan korupsi dan anti fraud. Terbuka anti The public company has an anti-corruption policy and anti-fraud policy Kebijakan anti korupsi bermanfaat untuk memastikan agar kegiatan usaha Perusahaan Terbuka dilakukan secara legal, prudent, dan sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola yang baik. Kebijakan tersebut dapat merupakan bagian dalam kode etik, ataupun dalam bentuk tersendiri. Dalam kebijakan tersebut dapat meliputi antara lain mengenai program dan prosedur yang dilakukan dalam mengatasi praktik korupsi, balas jasa (kickbacks), fraud, suap dan/atau gratifikasi dalam Perusahaan Terbuka. Lingkup dari kebijakan tersebut harus menggambarkan pencegahan Perusahaan Terbuka terhadap segala praktik korupsi baik memberi atau menerima dari pihak lain. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 7 Butir 2 Perseroan memiliki kebijakan terkait anti korupsi khusus dan telah yang diungkapkan dalam Laporan Tahunan pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Kebijakan Anti Korupsi dan Anti-Fraud anti-fraud 3. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor. The public company has a policy on selecting and increasing the ability of suppliers or vendors. The anti-corruption policy is useful to ensure the activities at the public company are executed legally, prudently, and according to the principles of good governance. The policy is its own form or a part of code of ethics. The policy comprises programs and procedures that are able to resolve the practice of corruption, kickbacks, fraud, bribery, and/or gratification within the public company. The scope of the policy must depict the public company's prevention against all practices of corruption on both the giving and receiving from other parties. - Kebijakan tentang seleksi pemasok atau vendor bermanfaat untuk memastikan agar Perusahaan Terbuka memperoleh barang atau jasa yang diperlukan dengan harga yang kompetitif dan kualitas yang baik. Sedangkan kebijakan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor bermanfaat untuk memastikan bahwa rantai pasokan (supply chain) berjalan dengan efisien dan efektif. Kemampuan pemasok atau vendor dalam memasok/memenuhi barang atau jasa yang dibutuhkan perusahaan akan mempengaruhi kualitas output perusahaan. The policy on selecting suppliers or vendors is useful to ensure the public company has the goods and services with competitive prices and good qualities. Additionally, the policy on increasing the ability of suppliers or vendors is useful to ensure the supply chain to operate efficiently and effectively. The ability of suppliers or vendors in providing or fulfilling the goods or services needed by the company will affect the company's output quality. The Company has complied with the Seventh Principle Point 2 The Company has already had an anti-corruption policy and anti-fraud policy which has been disclosed in the Annual Report on Corporate Governance chapter, Policy of Anti-Corruption and Anti-Fraud. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 7 Butir 3 Perseroan memiliki kebijakan serta tentang kemampuan peningkatan pemasok atau vendor. seleksi The Company has complied with the Seventh Principle Point 3 The Company has a policy on selecting and the ability of suppliers or vendors. improving Dengan demikian, pelaksanaan kebijakan-kebijakan tersebut dapat menjamin kontinuitas pasokan, baik dari segi kuantitas maupun kualitas yang dibutuhkan Perusahaan Terbuka. Adapun cakupan kebijakan ini meliputi kriteria dalam pemilihan pemasok atau vendor, mekanisme pengadaan yang transparan, upaya peningkatan kemampuan pemasok atau vendor, dan pemenuhan hak-hak yang berkaitan dengan pemasok atau vendor. 4. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang hak-hak pemenuhan kreditur. The public company has a policy on complying creditors' rights. The execution of these policies may guarantee supply continuity from both quantity and quality needed by the public company. These policies comprise criteria in choosing suppliers or vendors, transparency mechanisms in procurement, the effort in increasing the ability of suppliers or vendors, and compliance in rights of suppliers or vendors. Kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur digunakan sebagai pedoman dalam melakukan pinjaman kepada kreditur. Tujuan dari kebijakan dimaksud adalah untuk menjaga terpenuhinya hak-hak dan menjaga kepercayaan kreditur terhadap Perusahaan Terbuka. Dalam kebijakan tersebut mencakup pertimbangan dalam melakukan perjanjian, serta tindak lanjut dalam pemenuhan kewajiban Perusahaan Terbuka kepada kreditur. The policy on complying creditors' rights is used as a guide to get a loan for creditors. The goal of this policy is to fully preserve the rights and creditors' confidence in the public company. The policy comprises the consideration on entering into agreements, and following up on the compliance of creditors' rights by the public company. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 7 Butir 4 Perseroan kebijakan pemenuhan hak-hak kreditur. sudah memiliki terkait khusus The Company has complied with the Seventh Principle Point 4 The Company has already had a policy on complying creditors' rights. 137
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 5. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing. The public company has a policy on the whistleblowing system. Kebijakan sistem whistleblowing yang telah disusun dengan baik akan memberikan kepastian perlindungan kepada saksi atau pelapor atas suatu indikasi pelanggaran yang dilakukan karyawan atau manajemen Perusahaan Terbuka. Penerapan kebijakan sistem tersebut akan berdampak pada pembentukan budaya tata kelola perusahaan yang baik. Kebijakan sistem whistleblowing mencakup antara jenis pelanggaran yang dapat dilaporkan melalui sistem whistleblowing, cara pengaduan, perlindungan dan jaminan kerahasiaan pelapor, penanganan pengaduan, pihak yang mengelola aduan, dan hasil penanganan dan tindak lanjut pengaduan. lain Perseroan sudah comply dengan Prinsip 7 Butir 5 Perseroan memiliki kebijakan whistleblowing sistem sebagaimana telah diuraikan dalam Laporan Tahunan pada bab Tata Kelola Perusahaan bagian Pelaporan Pelanggaran. Sistem The whistleblowing policy that has been well organized will assure witnesses or informers of their protection from an indication of violation done by an employee or management of the public company. The execution of this policy will impact on the establishment of good governance. This policy comprises types of violations that are able to be reported through the whistleblowing system, a guide on accusation, protection and insurance of informer's confidentiality, handling the accusation, the party who handles the accusations, the outcome after handling the situation, and the actions taken after the accusation. - The Company has complied with the Seventh Principle Point 5 The a Company whistleblowing system policy the Annual in as described Report on Corporate Governance chapter, Whistleblowing System section. has 6. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan jangka pemberian panjang kepada Direksi dan karyawan. insentif The public company has a policy on giving long-term incentives to Directors and employees. Insentif jangka panjang merupakan insentif yang didasarkan atas pencapaian kinerja jangka panjang. Rencana insentif jangka panjang mempunyai dasar pemikiran bahwa kinerja jangka panjang perusahaan tercermin oleh pertumbuhan nilai dari saham atau target-target jangka panjang perusahaan lainnya. Insentif jangka panjang bermanfaat dalam rangka menjaga loyalitas dan memberikan motivasi kepada Direksi dan karyawan untuk menigkatkan kinerja atau produktivitasnya yang akan berdampak pada peningkatan kinerja perusahaan dalam jangka panjang. Long-term incentives are incentives given based on the achievement of long-term performance. The plan of long- term incentives has the basic premise that the company's long-term performance is reflected on the growth in value of the shares or long-term targets of other companies. Long-term incentives are useful in preserving loyalty and motivating directors and employees to perform better or become more productive, as these will impact on the long- term performance of the company. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 7 Butir 6 sudah memiliki Perseroan kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan. The Company has complied with the Seventh Principle Point 6 The Company has already had a policy on giving long-term incentives to Directors and employees. Adanya suatu kebijakan insentif jangka panjang merupakan komitmen nyata Perusahaan Terbuka untuk mendorong pelaksanaan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan Karyawan dengan syarat, prosedur dan bentuk yang disesuaikan dengan tujuan jangka panjang Perusahaan Terbuka. Kebijakan dimaksud dapat mencakup antara lain maksud dan tujuan pemberian insentif jangka panjang, syarat dan prosedur dalam pemberian insentif, dan kondisi dan risiko yang harus diperhatikan oleh Perusahaan Terbuka dalam pemberian insentif. Kebijakan tersebut juga dapat tercakup dalam kebijakan remunerasi Perusahaan Terbuka yang ada. The policy on long-term incentives is the company's commitment to give incentives to directors and employees under the terms, procedures, and forms that are in accordance to the long-term goal of the public company. This policy comprises the purposes and objectives of giving long-term incentives, the terms and procedures of giving incentives, as well as the conditions and risks that must be mindful of by the public company when giving an incentive. This policy is also consisted in the remuneration policy of the public company. 138
NO PRINSIP DAN REKOMENDASI Principle and Recommendation PENJELASAN Explanation PENERAPAN DI PERSEROAN Implementation in the Company 8 Prinsip 8 / 8th Principle Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi. Increasing the Implementation of Information Disclosure Terbuka 1. Perusahaan memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi. Penggunaan teknologi informasi dapat bermanfaat sebagai media keterbukaan informasi. Adapun keterbukaan informasi yang dilakukan tidak hanya keterbukaan informasi yang telah diatur dalam peraturan perundang-undangan, namun juga informasi lain terkait Perusahaan Terbuka yang dirasakan bermanfaat untuk diketahui pemegang saham atau investor. Dengan pemanfaatan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web diharapkan perusahaan dapat meningkatkan efektivitas penyebaran informasi perusahaan. Meskipun demikian, pemanfaatan teknologi informasi yang dilakukan tetap memperhatikan manfaat dan biaya perusahaan. The public company utilizes information technology more openly as the media of information disclosure other than Website. 2. Laporan Tahunan Terbuka Perusahaan pemilik mengungkapkan dalam manfaat akhir kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), pengungkapan selain pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali. The use of information technology may be useful as a media of information disclosure. In addition to the informations mentioned in the regulations, useful informations regarding the public company will also be disclosed to shareholders/ investors. By using the information technology more openly, it is expected the company may increase their effectivity in sharing the company's information. Nevertheless, the use of information technology has to also pay attention to how it will cost and benefit the company. Pasar sektor perundang-undangan Peraturan Modal yang mengatur mengenai penyampaian laporan tahunan Perusahaan Terbuka telah mengatur kewajiban pengungkapan informasi mengenai pemegang saham yang memiliki 5% (lima persen) atau lebih saham Perusahaan Terbuka, serta kewajiban pengungkapan informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali Perusahaan Terbuka baik langsung maupun tidak langsung sampai dengan pemilik manfaat terakhir dalam kepemilikan saham tersebut. Dalam Pedoman Tata Kelola ini direkomendasikan untuk mengungkapkan pemilik manfaat akhir atas kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain mengungkapkan pemilik manfaat akhir dari kepemilikan saham oleh pemegang saham utama dan pengendali. di The company's Annual Report discloses the final beneficial owner of shares in the ownership of the Public Company at least 5% (five percent), in addition to the disclosure of the final beneficial ownership of the through public company the main shareholder and controller. public The regulations on the capital market sector which regulates the delivery of the public company's annual report has also regulated the compliance of information disclosure on the shareholder who has 5% or more of the company's shares, as well as of direct or indirect information disclosure on the main shareholder and controller of the company up to the final beneficial owner of the shares ownership. In the guideline of governance, it is advised to disclose the final beneficial owner who owns at least 5% of the public company's shares in addition to disclosing the final beneficial owner of the shares ownership by the main shareholder and controller. Perseroan dengan Prinsip 8 Butir 1 Saat ini Perseroan menggunakan situs web dan pelaporan secara elektronik seperti IDXNet dan OJK Reporting sebagai media keterbukaan informasi selain website Perseroan. belum comply The Company has not complied with the Eight Principle Point 1 Currently Company the uses website and electronic reporting such as IDXNet and OJK Reporting aside from the Company Website as media of information disclosure. Perseroan sudah comply dengan Prinsip 8 Butir 2 sudah Perseroan pemilik mengungkapkan manfaat dalam akhir kepemilikan saham Perseroan paling sedikit 5% (lima persen) dalam Laporan Tahunan pada bab Profile Perusahaan. The Company has complied with the Eight Principle Point 2 The Company has disclosed the final beneficial owner of shares in the ownership of the Company at least 5% in the Annual Report on Company Profile chapter. 139
Perseroan menyadari bahwa kelangsungan bisnis tidak lepas dari dukungan masyarakat terutama yang berada di wilayah operasi Perseroan. The Company is aware that business continuity adheres to the support of people particularly those who live in the Company's operational area. 140
2019 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY PT Indomobil Multi Jasa TbkLaporan Tahunan Annual Report TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 141
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki komitmen yang kuat untuk senantiasa berusaha mengedepankan best practices dan secara konsisten melaksanakan program- program tanggung jawab sosial yang meliputi 5 (lima) aspek, yaitu lingkungan hidup, ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja, pengembangan sosial dan masyarakat, serta perlindungan terhadap konsumen. In carrying out its business activities, the Company is strongly committed to constantly promote best practices and consistently conduct social responsibility programs that include 5 (five) aspects, environment, occupational, health and safety, social and community development, and consumer protection as well. Perseroan menyadari bahwa kelangsungan bisnis tidak lepas dari dukungan masyarakat terutama yang berada di wilayah operasi Perseroan. Oleh karena itu, sangatlah penting untuk memberikan kontribusi yang bermanfaat bagi seluruh pemangku kepentingan. The Company is aware that business continuity adheres to the support of people particularly those who live in the Company's operational area. Hence, it is highly important to give beneficial contribution for all stakeholders. Sepanjang tahun 2019, Perseroan telah mengalokasikan dana sebesar Rp396 juta untuk menjalankan keseluruhan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan. Jumlah ini meningkat 94,36% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp204 juta. Throughout 2019, the Company has allocated funds of Rp396 million to conduct Corporate Social Responsibility programs. This number increased 94.36% compared to Rp204 million in prior year. Struktur Organisasi Pengelolaan Management Organizational Structure Pengelolaan CSR Perseroan yang berkaitan dengan aspek pengembangan masyarakat dijalankan oleh divisi Corporate Communication bekerja sama dengan Divisi Sumber Daya Manusia, dan divisi terkait lainnya. Pembahasan terkait aspek tersebut dapat dilihat pada bagian Tanggung Jawab terhadap Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan. The Company's CSR management related to community development aspect is carried out by Corporate Communication in collaboration with Human Resources Division, and other related divisions. The discussion on such aspect can be seen in Responsibility to Social and Community Development section. Tanggung Jawab Terhadap Lingkungan Responsibility to Environment Rencana Kegiatan /Kebijakan Manajemen Dalam rangka pemenuhan kewajiban tanggung jawab terhadap lingkungan terkait penggunaan material, penghematan energi, pengelolaan limbah, dan mekanisme pengaduan masalah lingkungan, Perseroan bekerja sama dengan PT Multi Central Aryaguna. Activity Plan/Management Policy In order to meet the obligation of responsibility to environment related to material use, energy efficiency, waste management, and complaints mechanism on environmental issues, the Company teamed up with PT Multi Central Aryaguna. Kegiatan yang Dilakukan: - Penggunaan Material Implemented Activities: - Material Use Dalam rangka mewujudkan keseimbangan dan keserasian antara kegiatan usaha yang dijalankan Perseroan dan pelestarian lingkungan hidup, Perseroan menerapkan beberapa kebijakan, seperti penghematan air, penggunaan kertas bekas untuk mencetak dokumen-dokumen yang bersifat internal serta menggunakan email untuk membuat pengumuman-pengumuman atau melakukan sosialisasi berbagai kebijakan Perseroan. In order to harmonize the Company's business activities and living environment preservation, the Company implements several policies, such as water saving, scrap papers usage to print internal documents and use email to make notifications or disseminate the Company's policies. 142
- Penghematan Energi - sehari-hari, Perseroan Dalam menggunakan jenis LED sebagai bagian dari penghematan energi. Di samping itu, para karyawan diwajibkan untuk mematikan lampu dan pendingin ruangan (AC) saat jam pulang kantor atau ketika ruangan tidak digunakan. Listrik dan AC dinyalakan hanya pada zona karyawan yang sedang lembur atau bekerja di luar jam operasional kantor. Sistem Pengolahan Limbah Pengelolaan limbah Perseroan dilakukan oleh PT Multi Central Aryaguna selaku pemilik dan pengelola gedung kantor Perseroan dengan cara memisahkan sampah yang dapat didaur ulang dan yang tidak. Sampah yang tidak dapat didaur ulang kemudian akan diangkut secara berkala ke Tempat Pembuangan Akhir, sedangkan limbah dalam bentuk cairan akan diolah melalui sistem Sewage Treatment Plant. kegiatan operasional lampu - Energy Efficiency In daily operations, the Company uses LED lamp as a part of energy efficiency. In addition, the employees are also required to turn off the lights and Air Conditioner after working hours or whenever the room is not in use. The electricity and AC after office hours can still be operated but the access is limited only to the zones of employees who are working overtime. - Waste Management System The Company's waste management is carried out by PT Multi Central Aryaguna as the owner and management of the Company's office building by sorting the waste for recycling and non-recycling. Furthermore, the non-recycling waste will be delivered to landfill on regular basis, while the liquid waste will be managed by Sewage Treatment Plant system. - Mekanisme Pengaduan Masalah Lingkungan - Mechanism of Complaints on Environmental Issues Masyarakat diberi kesempatan oleh Perseroan untuk lingkungan menyampaikan pengaduan karena adanya kegiatan operasional Perseroan untuk kemudian difasilitasi dan dikoordinasikan dengan PT Multi Central Aryaguna. terkait masalah Community is given opportunity by the Company to deliver complaints on environmental issues due to the Company's operations for then being facilitated and coordinated with PT Multi Central Aryaguna. Sertifikasi Bidang Lingkungan Perseroan belum memiliki sertifikasi di bidang lingkungan. Certification on Environmental The Company has yet to have certification in environmental. 143
Tanggung Jawab Terhadap Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Responsibility to Occupational, Health, and Safety Rencana Kegiatan /Kebijakan Manajemen Perseroan menyadari pentingnya perlindungan tenaga kerja atas hak dan keselamatannya dalam melakukan pekerjaannya untuk kesejahteraan hidup dan meningkatkan kinerja. Oleh karena itu, Perseroan berupaya menerapkan beberapa kebijakan, di antaranya dengan memiliki Standard Operational Procedure (SOP) yang memadai terkait dengan antisipasi penanggulangan bencana, bekerja sama dengan PT Multi Central Aryaguna untuk mengimplementasikan simulasi prosedur keselamatan dan evakuasi, serta menggunakan jasa pihak seperti Jasa Raharja, BPJS Tenaga Kerja/Trauma Center BPJS Tenaga Kerja dan Personal Accident Allianz Indonesia. Activity Plan/Management Policy The Company's management realizes the importance of workers protection on rights and safety in carrying their jobs for welfare and performance improvement. Hence, the Company strives to implement several policies, among others by having sufficient Standard Operational Procedure (SOP) related to natural disaster anticipation, in collaboration with PT Multi Central Aryaguna to implement simulation of safety and evacuation procedures. The Company also uses services of Jasa Raharja, Manpower Social Security/ Trauma Center of Manpower Social Security and Personal Accident of Allianz Indonesia. Kegiatan yang Dilakukan: Berkoordinasi dengan PT Multi Central Aryaguna untuk melakukan simulasi prosedur keselamatan dan evakuasi sebanyak dua kali dalam setahun. Implemented Activities: Working closely with PT Multi Central Aryaguna to conduct simulation of safety and evacuation procedures twice a year. Selain itu, Perseroan juga menyediakan sarana dan prasarana keselamatan kerja di kantor, antara lain: 1. Tabung APAR 2. Hydrant 3. Smoke detector 4. Sprinkler 5. Akses tangga darurat 6. Diagram jalur evakuasi 7. Alarm Emergency 8. P3K sebagai antisipasi apabila terjadi kecelakaan kerja In addition, the Company also provides work safety facility and infrastructure, among others: 1. Fire extinguisher 2. Hydrant 3. Smoke detector 4. Sprinkler 5. Emergency stairs 6. Evacuation routes diagram 7. Emergency alarm 8. First aid kit as an anticipation of work accident Tingkat Turnover Karyawan Pada tahun 2019 Perseroan mencatat jumlah karyawan sebanyak 2.416 orang. Selain itu, di tahun yang sama, Perseroan juga melakukan pemutusan hubungan kerja (mencapai usia pensiun, mengundurkan diri, diberhentikan, alasan kesehatan, contract ended, dan failed for trainee) dengan mengacu pada ketentuan perundang-undangan yang berlaku serta berpedoman pada Perjanjian Kerja Bersama (PKB) yang mengatur tentang proses berakhirnya hubungan kerja, panduan pelaksanaan pemutusan hubungan kerja serta hak dan kewajiban karyawan ketika hubungan kerjanya berakhir. Employee Turnover Rate In 2019, the Company recorded a total of 2,416 employees. In addition, in the same year, the Company also conducted termination of employment (reaching retirement age, resignation, medical reason, contract ended, and failed for trainee) with due observance of the prevailing rules and regulations and adheres to Collective Labor Agreement which stipulate the process of employment termination, standard of procedures of employment termination as well as employees' rights and obligations when the termination of employment applies. Tingkat Kecelakaan Kerja Selama beberapa tahun terakhir, Perseroan berhasil mencatat nihil kecelakaan kerja. Hal ini membuktikan keberhasilan Perseroan dalam menerapkan budaya keselamatan kerja dan secara konsisten melakukan sosialisasi terkait hal tersebut di seluruh tingkatan organisasi. Work Accident Level For the past few years, the Company managed to record zero work accident. This is an evident of the Company's success to implement work safety culture and consistently carries out dissemination on this issue in all levels of organization. Kesetaraan Gender dan Kesempatan Kerja Perseroan menyediakan kesempatan yang setara bagi setiap karyawan untuk mengembangkan kariernya serta berpartisipasi dalam setiap program pendidikan dan pelatihan dalam rangka pengembangan kompetensi tanpa adanya diskriminasi baik gender, suku, agama ataupun ras. Hal ini merupakan bagian dari komitmen Perseroan untuk senantiasa menjalankan praktik- praktik ketenagakerjaan yang baik dan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Gender Equality and Working Opportunities The Company provides an equal opportunity for each employee to develop his/her career as well as participating in each program of education and training in order to develop the competency without discrimination of gender, ethnicity, religion or race. This is a part of the Company's commitment to always carry out a proper occupational practices in accordance with prevailing rules and regulations. 144
Pendidikan dan/atau Pelatihan Secara konsisten, Perseroan memberikan kesempatan bagi seluruh karyawan untuk mengikuti berbagai program pelatihan dan pendidikan yang diadakan baik internal maupun eksternal dalam rangka pengembangan kompetensi mereka sesuai dengan bidang pekerjaan yang ditekuninya. Untuk penjabaran lebih lanjut, dapat dilihat pada bagian Sumber Daya Manusia. Education and/or Trainings Consistently, the Company provides opportunity for all employees to enroll in various training and education programs held both internally and externally in order to develop their competencies according to their field of works. For further explanation, please see the Human Resources section. Remunerasi Perseroan meyakini kesejahteraan setiap karyawan dapat meningkatkan produktivitas kerja. Oleh karena itu, Perseroan berupaya memberikan remunerasi yang kompetitif serta memuaskan yang telah disesuaikan dengan kondisi perusahaan, regulasi mengenai standar upah minimum regional serta tingkat kesejahteraan rata-rata industri. Selain itu, Perseroan juga memberikan tunjangan kesejahteraan karyawan melalui kepesertaan dalam program Jaminan Sosial Tenaga Kerja, yang meliputi Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK), Jaminan Hari Tua (JHT) dan Tunjangan Kematian, program asuransi kecelakaan diri dan Jaminan Pensiun. Remuneration The Company is convinced that each employee's welfare may improve work productivity. Therefore, the Company strives to provide a competitive and satisfying remuneration tailored to the Company's condition, regulation on regional minimum wage standards and average industry welfare level as well. In addition, the Company also provides welfare allowance such as Employment Social Security, covering Work Accident Insurance Program, Old Age Security Program, Death Benefit, personal accident insurance and Pension Fund. 145
Tanggung Jawab Terhadap Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan Responsibility Development to Social and Community Rencana Kegiatan/Kebijakan Manajemen Di bidang pengembangan sosial dan kemasyarakatan, Perseroan menjalankan program kegiatan melalui anak-anak perusahaan yang berfokus pada keseimbangan antara bidang kemasyarakatan, sosial dan pendidikan sebagaimana dapat terlihat pada tabel berikut: Action Plan/Management Policy In social and community development field, the Company conducts activities programs through subsidiaries which are focused on harmonization between community, social, and education as can be seen in the following table: Kegiatan yang Dilakukan: Implemented Activities: Tanggal Date Jenis Kegiatan Activities 21-22 Maret/March 2019 Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia Cabang Balaraja menyelenggarakan kegiatan Edukasi Literasi Keuangan dengan menggunakan Si Mobil Edukasi Literasi Keuangan (Simolek) di Pasar Sentiong Balaraja. 13 April/April 2019 A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia Balaraja Branch conducts Financial Literacy Education activity by using Simolek (Financial Literacy Education Car) at Sentiong Balaraja Market. Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia melalui Cabang Jayapura menyalurkan bantuan berupa sembako kepada masyarakat di Sentani, Kabupaten Jayapura yang terkena musibah banjir bandang sejak minggu kedua Bulan Maret. 27 April/April 2019 A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia Jayapura Branch distributed nine daily basic needs to people in Sentani, Jayapura District which had been exposed to flash flood since second week of March. Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia memberi donasi biaya pendidikan kepada 30 anak difabel dari Yayasan Kesejahteraan Penyandang Difabel Indonesia (YKPDI) sejalan dengan misinya untuk mendukung lahirnya sumber daya manusia yang berkualitas. 29 Mei/May 2019 A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia donated education fund to 30 children with disabilities from Yayasan Kesejahteraan Penyandang Difabel Indonesia (YKPDI) in line with the mission to support the birth of qualified human resources. Entitas anak Perseroan, PT CSM Corporatama mengadakan kegiatan CSR dengan memberikan sumbangan kepada Panti Asuhan Cacat Ganda Al Rifdah, Semarang berupa pemberian peralatan elektronik dan barang lain sesuai dengan kebutuhan senilai Rp20.000.000. A subsidiary company, PT CSM Corporatama held CSR activities by giving donation to Cacat Ganda Al Rifdah Orphanage, Semarang in the form of electronic equipment and other stuff as needed amounted to Rp20,000,000. 146
Tanggal Date Jenis Kegiatan Activities 15-16 Agustus/ August 2019 Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia Cabang Puri Indah menyelenggarakan kegiatan Edukasi Literasi dan Inklusi Keuangan dengan menggunakan Si Mobil Edukasi Literasi Keuangan (Simolek) di Pasar Kebon Besar, Tangerang. 24 September/ September 2019 A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia Puri Indah Branch conducted Financial Literacy and Inclusion Education by using Simolek (Financial Literacy Education Car) at Kebon Besar Market, Tangerang. Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia Cabang Cileungsi menyelenggarakan sosialisasi Edukasi Literasi dan Inklusi Keuangan di kawasan Coompark Kota wisata. 16 Oktober/ October 2019 A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia Cileungsi Branch conducted dissemination of Financial Literacy and Inclusion Education at Commpark area, Kota Wisata. Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia Cabang Kelapa Gading mengadakan kegiatan sosialisasi di kawasan kantor Lurah Kelapa Gading barat, sekaligus menjadi penutup tahun bagi IMFI dalam menyelenggarakan kegiatan sosialisasi Edukasi Literasi dan Inklusi Keuangan kepada masyarakat di wilayah Jabodetabek. 6 November/ November 2019 A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia Kelapa Gading Branch held dissemination activity at Headman of West Kelapa Gading Office which became the year-end closing for IMFI in holding dissemination activities on Financial Literacy and Inclusion Education to community in Greater Jakarta. Entitas anak Perseroan, PT Indomobil Finance Indonesia melalui Cabang Bojonegoro menyalurkan bantuan berupa droping air bersih kepada masyarakat delapan desa di wilayah Bojonegoro yang terdampak kekeringan sejak pertengahan tahun 2019. Delapan desa tersebut terdiri dari Desa Pejok, Desa Bareng, Desa Siwalan, Desa Sugihwaras, Desa Bakulan, Desa Kedungsumner, Desa Ngumpakdalem dan Desa Ngorogunung. A subsidiary company, PT Indomobil Finance Indonesia Bojonegoro Branch distributed assistance of clean water dropping to people at eight villages in Bojonegoro who had been affected by drought since mid-2019. The eight villages consisted of Pejok Village, Bareng Village, Siwalan Village, Sugihwaras Village, Bakulan Village, Kedungsumner Village, Ngumpakdalem Village and Ngorogunung Village. 147
Komunikasi Mengenai Kebijakan dan Prosedur Anti Korupsi Perseroan juga telah memiliki kebijakan anti-korupsi dalam rangka memastikan agar kegiatan usaha Perseroan terlaksana sesuai dengan hukum, prudent dan sesuai dengan prinsip tata kelola yang baik. Communication on Policy and Procedure of Anti-Corruption The Company has also had anti-corruption policy in order to ensure the Company's business activities are carried out in compliance with laws, prudential, good governance principles. Tanggung Jawab Terhadap Pelanggan Responsibility to Customers Di samping memberlakukan standar layanan tinggi yang seragam di seluruh jaringan layanan yang dimilikinya bagi konsumen dari semua lapisan masyarakat, Perseroan juga mengutamakan kemudahan dan aksesibilitas bagi konsumen untuk memperoleh produk dan jasa yang ditawarkan melalui anak-anak usahanya melalui kanal-kanal berikut: Aside from applying similar high standard of services in all service networks for customers of all segments, the Company also puts simplicity and accessibility as priority for customers to obtain products and services offered by subsidiaries through the following channels: 1. Jaringan Customer Care PT Indomobil Finance Indonesia ("IMFI"), baik yang berada di kantor pusat maupun kantor- kantor cabang IMFI dengan Hotline (+62)21 2918 5440, SMS (+62) 812 123 1230, dan e-mail: customer.care@ indomobilfinance. com serta menu "Layanan Konsumen" pada website Perseroan: 1. Customer Care Network of PT Indomobil Finance Indonesia ("IMFI"), both at head office and branch offices Hotline (+62)21 2918 5440, SMS (+62) 812 123 1230, and e-mail: customer.care@ as well as menu "Customer Service" on the Company's website: 2. Layanan Emergency 24 jam dari PT CSM Corporatama (Indorent) untuk situasi darurat konsumen yang dapat diakses setiap saat dengan menghubungi 0817150130/081319585558. 2. 24 Hour Emergency Service from PT CSM Corporatama (Indorent) for emergency situation which can be reached anytime by dialing 0817150130/081319585558. 148
Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2019 PT Indomobil Multi Jasa Tbk Statement of Members of the Board of Directors and the Board of Commissioners on the Responsibility for the 2019 Annual Report of PT Indomobil Multi Jasa Tbk Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa seluruh informasi dalam Laporan Tahunan PT Indomobil Multi Jasa Tbk tahun 2019 telah dimuat secara lengkap dan kami bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan. We the undersigned hereby certify that all information in the 2019 Annual Report of PT lndomobil Multi Jasa Tbk has been completely presented and we bear the full responsibility for the accuracy of the content of the Company's Annual Report. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this certification is truly made. Jakarta, 31 Maret 2020 Jakarta, March 31, 2020 Direksi | Board of Directors JUSAK KERTOWIDJOJO Direktur Utama President Director GUNAWAN Wakil Direktur Utama Vice President Director ANDREW NASURI Direktur Director TOSHIRO MIZUTANI Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director Dewan Komisaris | Board of Commissioners SOEBRONTO LARAS Komisaris Utama President Commissioner JOSEF UTAMIN Komisaris Commissioner TAN LIAN SOEI Komisaris Independen Independent Commissioner 149
INFORMASI KEUANGAN FINANCIAL INFORMATION
Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank
PT Indomobil Multi Jasa Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2019 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2019 and for the year then ended with independent auditors' report
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2019 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2019 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS' REPORT Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Board of Directors' Statement Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ... 1-4 ... Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian ... 5-6 ... Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ... 7 ... Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian ... 8-9 ... Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ... 10-212 ... Notes to the Consolidated Financial Statements ***************************
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018 Catatan/ 31 Desember 2018/ ASET ASSETS ASET LANCAR 2d,2q, Kas dan setara kas 605.990.459.567 2u,4 339.371.453.719 Piutang usaha 2u,5 Pihak berelasi 82.017.170.389 2e,33 79.943.423.523 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp3.808.241.772 pada 31 Desember 2019 dan Rp1.923.532.161 pada 31 Desember 2018 184.284.257.337 Piutang pembiayaan - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp71.365.088.429 pada 31 Desember 2019 dan Rp46.963.785.835 pada 2e,2j,2o,2p,2q 31 Desember 2018 6.188.618.783.517 2u,6,33,42 5.615.413.827.662 Piutang lain-lain 2u,7 Pihak berelasi 35.893.537.373 2e,33 10.827.946.764 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp38.656.976.866 pada 31 Desember 2019 dan Rp42.281.555.114 pada 31 Desember 2018 316.760.261.992 42 159.367.943.566 Persediaan - neto 54.448.396.908 2f,8 44.280.029.152 Pajak dibayar di muka 339.421.547 2s,18a 28.716.547.100 Biaya dibayar di muka 89.353.513.548 2g,9 72.610.856.631 Piutang derivatif 17.941.348.284 2u,32 22.694.341.492 Aset keuangan lancar lainnya - 2e,2u,33 419.449.757.794 Aset lancar lainnya 12.616.137.821 2u,10 19.228.690.420 141.424.634.416 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Related parties Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp3,808,241,772 as of December 31, 2019 and Rp1,923,532,161 as of December 31, 2018 Financing receivables - net of allowance for impairment losses of Rp71,365,088,429 as of December 31, 2019 and Rp46,963,785,835 as of December 31, 2018 Other receivables Related parties Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp38,656,976,866 as of December 31, 2019 and Rp42,281,555,114 as of December 31, 2018 Inventories - net Prepaid tax Prepaid expenses Derivative receivables Other current financial assets Other current assets Total Aset Lancar 7.588.263.288.283 6.953.329.452.239 Total Current Assets Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 1
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018 Catatan/ 31 Desember 2018/ ASET (lanjutan) ASSETS (continued) ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Piutang pembiayaan - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp86.986.640.999 pada 31 Desember 2019 2e,2j, dan Rp56.285.147.763 pada 31 Desember 2018 8.392.712.251.935 2u,6,33 7.294.589.923.971 Piutang lain-lain Pihak ketiga 20.897.875.356 2l,2u,7 - Investasi pada saham 508.485.089.260 2h,2u,11 425.845.002.834 Aset pajak tangguhan - neto 113.127.963.837 2s,18d 22.517.900.454 Estimasi pengembalian pajak 30.890.226.900 2s,18c 25.712.629.700 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp937.876.194.446 pada 31 Desember 2019 dan Rp781.785.844.996 pada 31 Desember 2018 7.601.630.973.344 Piutang derivatif 10.387.628.714 2u,32 191.638.776.078 Aset keuangan tidak lancar lainnya 23.731.156.602 2d,2u,13 19.821.217.991 Aset tidak lancar lainnya 6.013.878.497 Financing receivables - net of allowance for impairment losses of Rp86,986,640,999 as of December 31, 2019 and 2o,2p,2q, Rp56,285,147,763 as of December 31, 2018 Other receivables Third parties Investment in shares Deferred tax assets - net Estimated claims for tax refund Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp937,876,194,446 as of December 31, 2019 and Rp781,785,844,996 as of 5.062.236.875.916 December 31, 2018 2i,12 Derivative receivables Other non-current financial assets Other non-current assets 5.295.271.246 Total Aset Tidak Lancar 16.707.877.044.445 13.047.657.598.190 Total Non-current Assets TOTAL ASET 24.296.140.332.728 20.000.987.050.429 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 2
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018 Catatan/ 31 Desember 2018/ LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 2.171.619.732.294 2q,2u,14 2.908.972.585.522 Pinjaman dari pihak berelasi 70.000.000.000 2e,2u,33 100.000.000.000 Utang usaha 2u,15 Pihak berelasi 65.830.589.470 2e,33 945.971.143.101 Pihak ketiga 99.633.971.329 Utang lain-lain 2u,16 Pihak berelasi 36.796.504.093 2e,33 107.336.854.661 Pihak ketiga 76.396.719.682 Pendapatan diterima di muka 9.219.891.603 2n 9.106.360.073 Beban akrual 205.634.834.850 2q,2u,17 126.937.315.544 Utang pajak 26.011.032.992 2s,18b 22.462.005.219 Utang derivatif 3.049.929.027 2u,32 4.563.115.440 Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2u Utang bank 5.435.464.600.577 2q,19a 3.574.472.963.037 Utang obligasi - neto 663.485.185.705 2m,20 2.040.613.227.187 Utang sewa pembiayaan dan lain-lain 131.666.325.905 19b 196.155.179.991 108.068.480.654 75.033.417.532 Short-term bank loans Loan from a related party Trade payables Related parties Third parties Other payables Related parties Third parties Unearned revenue Accrued expenses Taxes payable Derivative payables Current maturities of long-term debts Bank loans Bonds payable - net Finance lease payables and others Total Liabilitas Jangka Pendek 8.994.809.317.527 10.219.692.647.961 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas pajak tangguhan - neto 104.126.975.129 2s,18d 88.789.124.496 Utang derivatif 427.523.669.588 2u,32 11.994.183.084 Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2u Utang bank 10.292.583.775.884 2q,19a 4.883.935.548.428 Utang obligasi - neto 1.066.841.519.844 2m,20 1.730.798.967.749 Utang sewa pembiayaan dan lain-lain 76.464.684.101 19b 242.729.834.347 Liabilitas imbalan kerja karyawan 51.882.080.156 2r,31 46.224.886.411 Deferred tax liabilities - net Derivative payables Long-term debts - net of current maturities Bank loans Bonds payable - net Finance lease payables and others Employee benefits liability Total Liabilitas Jangka Panjang 12.019.422.704.702 7.004.472.544.515 Total Non-current Liabilities TOTAL LIABILITAS 21.014.232.022.229 17.224.165.192.476 TOTAL LIABILITIES Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 3
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018 Catatan/ 31 Desember 2018/ LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued) EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nilai nominal Rp200 per saham Modal dasar - 15.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 5.769.550.000 saham pada 31 Desember 2019 dan 5.017.000.000 saham pada 31 Desember 2018 Tambahan modal disetor 1.198.197.113.939 2s,2t,23 824.775.153.939 Selisih yang timbul dari transaksi dengan kepentingan non-pengendali 1.258.301.000 1.258.301.000 Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya 1.400.000.000 24 1.300.000.000 Belum ditentukan penggunaannya 824.415.889.204 Rugi komprehensif lain: Kerugian kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung nilai arus kas - neto (214.187.806.446) 2u,32 (30.717.760.809) Keuntungan (kerugian) aktuarial atas liabilitas imbalan kerja - neto 8.866.159.942 Equity attributable to the equity holders of the parent entity Share capital - Rp200 par value Authorized - 15,000,000,000 shares Issued and fully paid - 5,769,550,000 shares as of December 31, 2019 and 5,017,000,000 shares as of 1.003.400.000.000 December 31, 2018 1.153.910.000.000 22 Additional paid-in capital Difference arising from transaction with non-controlling interests Retained earnings Appropriated Unappropriated 753.731.472.002 Other comprehensive loss: Cumulative loss on derivative instruments for cash flow hedges - net Actuarial gain (loss) (4.433.587.738) on employee benefits liability - net Sub-total 2.973.859.657.639 Kepentingan non-pengendali 308.048.652.860 2b,21 227.508.279.559 2.549.313.578.394 Sub-total Non-controlling interests Total Ekuitas 3.281.908.310.499 2.776.821.857.953 Total Equity TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 24.296.140.332.728 20.000.987.050.429 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, Catatan/ 2019 Notes 2018 PENDAPATAN 3.966.048.396.263 2e,2n,25,33 3.383.551.835.170 REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN (2.297.072.304.242) 2n,26 (1.919.962.433.215) COST OF REVENUES LABA BRUTO 1.668.976.092.021 1.463.589.401.955 GROSS PROFIT Beban penjualan (189.792.306.298) 2n,27 (210.541.599.296) 2n, Beban umum dan administrasi (1.206.523.868.690) 28 (1.006.219.907.964) Pendapatan operasi lain 306.596.070.154 29 249.395.375.224 Beban operasi lain (9.213.047.032) 29 (11.767.309.826) Penyisihan penurunan nilai pada investasi saham yang tidak memiliki kuotasi - 11 (41.091.051.205) Selling expenses General and administrative expenses Other operating income Other operating expenses Provision for impairment of investment in unquoted shares LABA OPERASI 570.042.940.155 443.364.908.888 OPERATING INCOME Bagian laba neto entitas asosiasi 24.886.429.582 2h,11 20.610.183.373 Pendapatan keuangan 32.160.035.468 2e,2n,30,33 17.146.085.806 Beban keuangan (548.198.374.672) 2e,30,33 (257.949.250.140) Share in net income of associates Finance income Finance charges LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN 78.891.030.533 223.171.927.927 INCOME BEFORE FINAL TAX EXPENSE AND INCOME TAX EXPENSE Beban pajak final (5.982.407.799) (3.773.142.894) Final tax expense LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 72.908.622.734 219.398.785.033 INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NETO (29.341.372.927) 2s,18c (56.814.389.129) INCOME TAX EXPENSE - NET LABA TAHUN BERJALAN 43.567.249.807 162.584.395.904 INCOME FOR THE YEAR PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS) Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Keuntungan aktuarial 2.074.196.855 31 7.317.265.686 Pajak terkait (518.549.214) (1.829.316.422) Items that will not be reclassified to profit or loss: Actuarial gain Related income tax 1.555.647.641 5.487.949.264 Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Lindung nilai arus kas (215.259.535.664) 32 41.109.930.384 Pajak terkait 53.814.883.916 (10.277.482.596) Items that will be reclassified to profit or loss: Cash flow hedges Related income tax (161.444.651.748) 30.832.447.788 Sub-total (159.889.004.107) 36.320.397.052 Sub-total Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019 PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued) For the Year Ended December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, Catatan/ 2019 Notes 2018 PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) (continued) INCOME (LOSS) Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Bagian penghasilan (rugi) komprehensif lain atas entitas asosiasi (22.246.343.154) 2.358.284.042 Items that will be reclassified to profit or loss: Share in other comprehensive income (loss) of associates Penghasilan (rugi) komprehensif lain - neto setelah pajak (182.135.347.261) 38.678.681.094 Other comprehensive income (loss) - net of tax TOTAL PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (138.568.097.454) 201.263.076.998 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk 76.553.967.202 158.575.858.673 Kepentingan non-pengendali (32.986.717.395) 4.008.537.231 INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling interests TOTAL 43.567.249.807 162.584.395.904 TOTAL TOTAL PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk (93.616.330.759) 197.102.528.211 Kepentingan non-pengendali (44.951.766.695) 4.160.548.787 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling interests TOTAL (138.568.097.454) 201.263.076.998 TOTAL LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 13,41 BASIC EARNINGS PER SHARE 2w,38 31,61 ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE PARENT ENTITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to the equity holders of the parent entity Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Keuntungan (kerugian) kumulatif Keuntungan Selisih yang timbul atas instrumen (kerugian) dari transaksi derivatif untuk aktuarial Modal dengan kepentingan lindung nilai atas liabilitas ditempatkan dan non-pengendali/ Saldo laba/ disetor penuh/ Tambahan Issued and fully paid Catatan/ Notes capital paid in capital interest Appropriated Unappropriated Retained earnings arus kas-neto/ imbalan kerja/ Difference arising from transaction Telah ditentukan Belum ditentukan Additional with non-controlling penggunaannya/ penggunaannya/ modal disetor/ Cumulative gain (loss) on derivative instruments for cash Actuarial gain (loss) on employee flow hedges-net benefits liability Sub-total interests Total equity Kepentingan non-pengendali/ Sub-total/ Non-controlling Total ekuitas/ Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 1.003.400.000.000 822.215.468.939 - 1.200.000.000 601.276.013.329 (63.096.818.759 ) (10.581.199.326) 2.354.413.464.183 151.805.730.772 2.506.219.194.955 Balance as of December 31, 2017 Laba tahun berjalan 2018 Pembentukan cadangan umum 24 - - - 100.000.000 (100.000.000) - - - - - Pembayaran dividen kas 24 - - - - (6.020.400.000) - - (6.020.400.000) (15.500.000) (6.035.900.000) Bagian efektif dari lindung nilai arus kas - neto 32 - - - - - 30.794.425.322 - 30.794.425.322 38.022.466 30.832.447.788 Keuntungan aktuarial atas liabilitas imbalan kerja - neto 31 - - - - - - 5.373.960.174 5.373.960.174 113.989.090 5.487.949.264 Bagian penghasilan komprehensif lain atas entitas asosiasi Penjualan saham di entitas anak ke kepentingan non-pengendali 1d - - 1.258.301.000 - - - - 1.258.301.000 21.358.210.000 22.616.511.000 Selisih lebih lainnya atas setoran modal Penambahan modal dari kepentingan non-pengendali 1d - - - - - - - - 50.199.290.000 50.199.290.000 - - - 158.575.858.673 - - 158.575.858.673 4.008.537.231 162.584.395.904 - - - - 1.584.632.628 773.651.414 2.358.284.042 - 2.358.284.042 2.559.685.000 - - - - - 2.559.685.000 - 2.559.685.000 Total income for the year 2018 Appropriation of general reserve Payment of cash dividend Effective portion of cash flow hedges - net Actuarial gain on employee benefits liability - net Share in other comprehensive income of associates Sale of share in a subsidiary to non-controlling interest Other excess of paid-in-capital Additional capital from non-controlling interest Saldo pada tanggal 31 Desember 2018 1.003.400.000.000 824.775.153.939 1.258.301.000 1.300.000.000 753.731.472.002 (30.717.760.809) (4.433.587.738) 2.549.313.578.394 227.508.279.559 2.776.821.857.953 Balance as of December 31, 2018 Laba tahun berjalan 2019 Pembentukan cadangan umum 24 - - - 100.000.000 (100.000.000) - - - - - Pembayaran dividen kas 24 - - - - (5.769.550.000) - - (5.769.550.000) (12.900.000) (5.782.450.000) Bagian efektif dari lindung nilai arus kas - neto 32 - - - - - (161.332.666.228) - (161.332.666.228 ) (111.985.520) (161.444.651.748) Keuntungan aktuarial atas liabilitas imbalan kerja - neto 31 - - - - - - 13.408.711.425 13.408.711.425 (11.853.063.784) 1.555.647.641 Bagian penghasilan komprehensif lain atas entitas asosiasi Selisih lebih lainnya atas setoran modal Penambahan modal dari kepentingan non-pengendali 1d Peningkatan modal melalui right issue 23 150.510.000.000 372.990.000.000 - - - - - 523.500.000.000 - 523.500.000.000 - - - 76.553.967.202 - - 76.553.967.202 (32.986.717.395) 43.567.249.807 - - - - (22.137.379.409) (108.963.745) (22.246.343.154) - (22.246.343.154) 431.960.000 - - - - - 431.960.000 - 431.960.000 - - - - - - - 125.505.040.000 125.505.040.000 Total income for the year 2019 Appropriation of general reserve Payment of cash dividend Effective portion of cash flow hedges - net Actuarial gain on employee benefits liability - net Share in other comprehensive loss of associates Other excess of paid-in-capital Additional capital from non-controlling interest Share capital increment through right issue Saldo pada tanggal 31 Desember 2019 1.153.910.000.000 1.198.197.113.939 1.258.301.000 1.400.000.000 824.415.889.204 (214.187.806.446) 8.866.159.942 2.973.859.657.639 308.048.652.860 3.281.908.310.499 Balance as of December 31, 2019 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, Catatan/ 2019 Notes 2018 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 11.551.355.241.244 8.697.588.821.166 Pembayaran kas ke pemasok/ Cash paid to suppliers/ untuk pembiayaan piutang (10.799.681.558.434) (9.224.151.740.447) Pembayaran kas untuk biaya operasi (669.195.760.539) (574.175.865.078) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers for financing receivables Cash paid for operating expenses Kas yang diperoleh dari (digunakan untuk) operasi 82.477.922.271 (1.100.738.784.359) Pembayaran beban pajak (77.107.767.325) (75.637.797.784) Pembayaran untuk beban bunga dan beban keuangan lainnya (1.046.686.542.016) (1.149.542.300.337) Penerimaan lainnya - neto 222.263.351.738 174.677.374.650 Cash provided by (used in) operations Payments of tax expenses Payment of interest expenses and other financing expenses Other receipts - net Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi (819.053.035.332) (2.151.241.507.830) Net cash used in operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penempatan dana pada investasi jangka pendek, neto 419.449.757.794 Penerimaan hasil penjualan aset tetap 5.751.318.528 12,41 8.093.032.235 Penerimaan dari penjualan saham di entitas anak ke kepentingan non-pengendali - (419.449.757.794) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Placement of fund in short- term investment, net Proceeds from sale of fixed assets Proceeds from sale of shares in a subsidiary to non- 22.616.511.000 controlling interest Addition in investment in Penambahan investasi saham Perolehan aset tetap (80.000.000.000) 11 (80.000.000.000) (3.970.955.582.855) 12,41 (2.092.977.210.071) shares of stock Acquisition of fixed assets Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi (3.625.754.506.533) (2.561.717.424.630) Net cash used in investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank 28.057.822.131.577 23.422.337.632.320 Peningkatan modal melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) 526.785.000.000 22 - Penerimaan setoran modal dari kepentingan non-pengendali 125.937.000.000 Penerimaan dari aktivitas pendanaan lainnya - neto 90.476.307.283 575.524.007.556 Penerimaan utang dari pihak berelasi 70.000.000.000 33 100.000.000.000 Penerimaan penerbitan obligasi - 20 2.082.000.000.000 Pembayaran biaya emisi obligasi dan saham (3.285.000.000) (6.684.133.697) Pembayaran dividen kas: Perusahaan (5.769.550.000) 24 (6.020.400.000) Entitas anak (12.900.000) (15.500.000) Pembayaran utang ke pihak berelasi (100.000.000.000) 33 (24.000.000.000) Pembayaran untuk aktivitas pendanaan lainnya - neto (321.912.211.615) (138.993.431.335) Pembayaran utang obligasi (2.044.500.000.000) (872.000.000.000) Pembayaran utang bank (21.680.214.869.611) (20.493.570.272.013) 52.758.975.000 Payments for other CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Share capital increment through Preemptive Rights (HMETD) Capital contribution from non-controlling interest Proceeds from other financing activities - net Proceeds of loan from a related party Proceeds from issuance of bonds Payments of bonds and shares issuance costs Payments of cash dividends: Company Subsidiaries Payments of loan to a related party financing activities - net Payments of bonds payable Payments of bank loan Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan 4.715.325.907.634 4.691.336.877.831 Net cash provided by financing activities Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) For the Year Ended December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, Catatan/ 2019 Notes 2018 NET INCREASE (DECREASE) KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS 270.518.365.769 (21.622.054.629) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Pengaruh neto perubahan kurs pada kas dan setara kas yang didenominasi dalam mata uang asing (3.899.359.921) 1.649.260.123 Net effect of changes in foreign exchange rates on foreign currency denominated cash and cash equivalents KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 339.371.453.719 359.344.248.225 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 605.990.459.567 4 339.371.453.719 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 9
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Indomobil Multi Jasa Tbk ("Perusahaan") didirikan dengan nama PT Multi Tambang Abadi (MTA) pada tanggal 14 Desember 2004 berdasarkan Akta Notaris Aulia Taufani, S.H., pengganti Sutjipto, S.H., No. 67. Perusahaan mengalami perubahan nama dari MTA menjadi PT Indomobil Multi Jasa dan mengalami perubahan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perusahaan berdasarkan Akta Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 56 tanggal 13 Februari 2013 yang telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-09669.A.H.01.02.Tahun 2013 tanggal 28 Februari 2013. Pemegang Saham setuju merubah nama Perusahaan dari PT Indomobil Multi Jasa menjadi PT Indomobil Multi Jasa Tbk. berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. No.138 tanggal 30 Juli 2013 dan perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 42258.A.H.01.02.Tahun 2013 tanggal 12 Agustus 2013. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan yang diaktakan dengan Akta Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 18 tanggal 9 Agustus 2019. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0050277.AH.01.02 tanggal 13 Agustus 2019. Seperti yang dinyatakan dalam Anggaran Dasarnya, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi, antara lain usaha dalam perdagangan impor dan ekspor kendaraan bermotor beserta suku cadangnya, perbengkelan, jasa dan konsultasi teknik permesinan dan transportasi darat. 10 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL a. Establishment of the Company PT Indomobil Multi Jasa Tbk (the "Company") was established on December 14, 2004 as PT Multi Tambang Abadi (MTA) based on Notarial Deed No. 67 of Aulia Taufani, S.H., substitute of Sutjipto, S.H. The Company changed its name from MTA to PT Indomobil Multi Jasa and changed the Company's purpose and operating activities, based on Notarial Deed No. 56 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., dated February 13, 2013 which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-09669.A.H.01.02.Tahun 2013 dated February 28, 2013. The shareholders agreed to amend the name of the Company from PT Indomobil Multi Jasa to PT Indomobil Multi Jasa Tbk based on Notarial Deed No. 138 of Aryanti Artisari S.H., M.Kn. dated July 30, 2013 and the amendment was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU- 42258.A.H.01.02.Tahun 2013 dated August 12, 2013. The Company's Articles of Association has been amended several times, the latest amendment of which was based on the Company's Meeting Decision Statement and was notarized in Notarial Deed No. 18 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., dated August 9, 2019. The amendment was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU- 0050277.AH.01.02 dated August 13, 2019. As stated in its Articles of Association, the scope of activities of the Company comprises, among others, import and export of vehicles and their spareparts, workshop, services and engineering consultations and land transportations.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) Perusahaan berkedudukan di Jakarta Timur, dimana kantor pusat berada di Indomobil Tower Lantai 11, Jl. M.T. Haryono, Kav. 11, Jakarta Timur. PT Indomobil Sukses Internasional Tbk dan Gallant Venture Ltd. masing-masing adalah entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan. b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019 dan 2018/ Dewan Komisaris Presiden Komisaris Soebronto Laras Komisaris Josef Utamin Komisaris Independen Tan Lian Soei Direksi Presiden Direktur Jusak Kertowidjojo Wakil Presiden Direktur Gunawan Direktur Andrew Nasuri Direktur Tidak Terafiliasi Toshiro Mizutani Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, susunan Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019 / Komite Audit Ketua Tan Lian Soei Anggota Asdi Aulia Anggota Muliawati Sekretaris Perusahaan Maureen Oktarita Internal Audit Heribertus Wahyu Anggono 31 Desember 2018 / Komite Audit Ketua Tan Lian Soei Anggota Asdi Aulia Anggota Muliawati Sekretaris Perusahaan Ita Astriani* Internal Audit Heribertus Wahyu Anggono Mengundurkan diri per tanggal 3 Mei 2019 dan digantikan oleh Maureen 11 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) a. Establishment of the Company (continued) The Company is domiciled in East Jakarta, with its head office located at Indomobil Tower 11th Floor, Jl. M.T. Haryono, Kav. 11, East Jakarta. PT Indomobil Sukses Internasional Tbk and Gallant Venture Ltd. are the parent entity and ultimate parent entity of the Company, respectively. b. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee, Corporate Secretary and Employees As of December 31, 2019 and 2018, the members of the Company's Boards of Commissioners and Directors are as follows: December 31, 2019 and 2018 Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Vice President Director Director Unaffiliated Director As of December 31, 2019 and 2018, the members of the Company's Audit Committee and Corporate Secretary are as follows: December 31, 2019 Audit Committee Chairman Member Member Corporate Secretary Internal Audit December 31, 2018 Audit Committee Chairman Member Member Corporate Secretary Internal Audit Resigned as of May 3, 2019 and replaced by Maureen Oktarita, effective on May 3, 2019. Resigned as of May 3, 2019 and replaced by Maureen Oktarita, effective on May 3, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan dan entitas anak (bersama-sama untuk selanjutnya disebut sebagai "Grup") mempunyai karyawan tetap masing-masing sebanyak 2.416 dan 2.367 karyawan (tidak diaudit). c. Penawaran umum saham Perusahaan dan tindakan Perseroan lainnya Pada tanggal 28 November 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan ("OJK") dalam suratnya No. S-388/D.04/2013 untuk melakukan penawaran umum perdana sebanyak 450.000.000 saham dengan nilai nominal Rp200 per saham kepada masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran perdana sebesar Rp500 per saham. Pada tanggal 10 Desember 2013, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham dari modal ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek Indonesia. Pada tanggal 4 Desember 2017, Perusahaan memperoleh Surat Persetujuan No.S-456/D.04/2017 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 692.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per saham. 12 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) b. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee, Corporate Secretary and Employees (continued) As of December 31, 2019 and 2018, the Company and its subsidiaries (collectively hereinafter referred to as "the Group") have a combined total of 2,416 and 2,367 permanent employees, respectively (unaudited). c. Public offering of the Company's shares and other Corporate actions On November 28, 2013, the Company received the effective statement from the Executive Chairman of the Capital Market Supervisory of Financial Services Authority ("OJK") in its letter No. S-388/D.04/2013 to offer its 450,000,000 shares to the public with par value of Rp200 per share through the Indonesia Stock Exchange at an initial offering price of Rp500 per share. On December 10, 2013, the Company has listed all its issued and fully paid shares on the Indonesia Stock Exchange. On December 4, 2017, the Company obtained Approval Letter No.S-456/D.04/2017 from the OJK to issue additional shares through Preemptive Rights (HMETD) for 692,000,000 shares with par value of Rp200 per share and exercise price of Rp500 per share.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) c. Penawaran umum saham Perusahaan dan tindakan Perseroan lainnya (lanjutan) Dengan demikian, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 4.325.000.000 saham menjadi 5.017.000.000 saham. Perubahan anggaran dasar Perusahaan mengenai kenaikan modal ditempatkan dan disetor penuh tersebut telah diaktakan dengan Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 12 tanggal 17 Januari 2018. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- AH.01.03.0034415 tanggal 24 Januari 2018. Pada tanggal 18 Desember 2018, Perusahaan memperoleh Surat Persetujuan No.S-186/D.04/2018 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui HMETD sebanyak 752.550.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp700 per saham. Dengan demikian, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 5.017.000.000 saham menjadi 5.769.550.000 saham. Perubahan anggaran dasar Perusahaan mengenai kenaikan modal ditempatkan dan disetor penuh tersebut telah diaktakan dengan Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 01 tanggal 1 Maret 2019. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- AH.01.03.0144084 tanggal 13 Maret 2019. 13 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) c. Public offering of the Company's shares and other Corporate actions (continued) Accordingly the issued and fully paid shares increased from 4,325,000,000 shares to 5,017,000,000 shares. The amendment of the Company's Articles of Association relating to the increase in issued and fully paid shares was notarized in Notarial Deed No. 12 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., dated January 17, 2018. The amendment was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03.0034415 dated January 24, 2018. On December 18, 2018, the Company obtained Approval Letter No.S-186/D.04/2018 from the OJK to issue additional shares through HMETD for 752,550,000 shares with par value of Rp200 per share and exercise price of Rp700 per share. Accordingly the issued and fully paid shares increased from 5,017,000,000 shares to 5,769,550,000 shares. The amendment of the Company's Articles of Association relating to the increase in issued and fully paid shares was notarized in Notarial Deed No. 01 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., dated March 1, 2019. The amendment was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03.0144084 dated March 13, 2019.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) d. Struktur Perusahaan dan entitas anak d. Corporate structure and subsidiaries Entitas anak, yang mana Perusahaan memiliki kendali secara langsung atau tidak langsung adalah sebagai berikut: The subsidiaries, in which the Company has control either directly or indirectly, are as follows: Total Aset sebelum eliminasi Kegiatan Persentase kepemilikan (dalam jutaan)/ usaha/ efektif/ produk/ Awal operasi Nama entitas anak/ Nature of komersial/ business activities/ Domisili/ products Names of subsidiaries Domicile Effective percentage of ownership (in millions) Start of commercial 2019 2018 operations % % 2019 2018 Total Assets before eliminations Pendanaan:/ Financing: PT Indomobil Finance Indonesia Pembiayaan/ - IMFI (1) Financing Jakarta 1994 99,91 99,88 15.298.516 13.562.861 Sewa:/ Rental: PT CSM Corporatama Penyewaan - CSM (1) kendaraan/ Vehicle rental Jakarta 1988 99,99 99,98 8.468.282 5.982.983 PT Indomobil Bintan Penyewaan Corpora kendaraan/ - IBC (2) Vehicle rental Bintan 1994 99,98 99,98 34.789 25.572 PT Wahana Indo Trada Jasa Mobilindo pengangkutan/ - WITM (2) Trucking services Jakarta 1997 100,00 100,00 6.191 3.276 PT Kharisma Muda Jasa - KMA (2) pengemudi/ Driver services Jakarta 2004 100,00 100,00 18.583 16.519 Stasiun pengisian bahan bakar umum:/ Gas station: PT Lippo Indorent Penjualan bahan - LI (2) bakar (SPBU)/ Fuel sales Jakarta 1995 60,00 60,00 - - Logistik:/ Logistic: PT Indomobil Summit Jasa inspeksi/ Logistics ISL (2) - Inspection services Jakarta 2014 60,00 60,00 302.326 336.318 PT Duta Inti Jasa Jasa - DIJ (2) pengemudi/ Driver services Jakarta 2016 100,00 100,00 1.338 954 PT Seino Indomobil Jasa Logistics pengangkutan/ - SIL (2) Trucking services Jakarta 2016 74,90 74,90 4.722.045 2.798.338 Pelatihan:/ Training: PT Indomobil Edukasi Utama Jasa pelatihan/ - IEU (1) Training services Jakarta 2017 100,00 100,00 5.131 3.407 Perbaikan dan perawatan:/ Repair and maintenance: PT Indomobil Ekspres Jasa perbaikan Truk dan perawatan/ - IET (1) Repairs and maintenance services Jakarta 2018 100,00 100,00 11.948 9.296 Entitas anak dimiliki secara langsung oleh: (1) Perusahaan (2) CSM The subsidiary directly owned by: (1) Company (2) CSM 14
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) d. Struktur Perusahaan dan entitas anak (lanjutan) PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) Berdasarkan Akta Notaris M. Kholid Artha, S.H., No. 289 dan 290 tanggal 21 Maret 2013, yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-13651, Perusahaan membeli 599.250 saham IMFI (entitas sepengendali sejak tanggal 14 Desember 2004) dari PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (pemegang saham) atau mewakili 99,875% kepemilikan. Berdasarkan Akta Notaris M. Kholid Artha, S.H., No. 40 tanggal 20 Maret 2019, IMFI meningkatkan modal saham dari Rp650.000.000.000 menjadi Rp892.000.000.000 sehingga total investasi Perusahaan di IMFI menjadi Rp891.188.000.000 atau setara dengan 99,91% kepemilikan. PT CSM Corporatama (CSM) Berdasarkan Akta Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., No. 46, 47 dan 48 tanggal 13 Februari 2013, yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-07563, Perusahaan membeli 269.700 saham dan 150 saham CSM masing-masing dari PT Indomobil Wahana Trada (pihak berelasi) dan PT Unicor Prima Motor (pihak berelasi) atau mewakili 99,94% kepemilikan. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 53 tanggal 21 Agustus 2018 yang dibuat di hadapan M. Kholid Artha, S.H., notaris di Jakarta, yang pemberitahuannya telah diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0114085.AH.01.11.Tahun 2018 pada tanggal 30 Agustus 2018, para pemegang saham CSM menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari semula sejumlah Rp499.000.000.000 (499.000 saham) menjadi sebesar Rp649.000.000.000 (649.000 saham). Tambahan modal semuanya diambil bagian oleh Perusahaan sehingga total investasi di CSM setara dengan 99,98% kepemilikan. 15 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) d. Corporate structure and subsidiaries (continued) PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) Based on the Notarial Deed No. 289 and 290 of M. Kholid Artha, S.H., dated March 21, 2013, which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-13651, the Company purchased 599,250 shares of IMFI (an entity under common control since December 14, 2004) from PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (shareholder) or representing 99.875% ownership. Based on the Notarial Deed No. 40 dated March 20, 2019 by M. Kholid Artha, S.H., IMFI decided to increase its capital stock from Rp650,000,000,000 to Rp892,000,000,000 bringing the total investment in IMFI to Rp891,188,000,000 or equivalent to 99.91% ownership. PT CSM Corporatama (CSM) Based on the Notarial Deed No. 46, 47 and 48 of Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., dated February 13, 2013, which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-07563, the Company purchased 269,700 shares and 150 shares of CSM from PT Indomobil Wahana Trada (a related party) and PT Unicor Prima Motor (a related party), respectively, or representing 99.94% shares ownership. Based on Deed of Statement of Shareholders' Circular Resolution in Lieu of the Extraordinary General Meeting No. 53 dated August 21, 2018 of M. Kholid Artha, S.H., notary in Jakarta, which notification was received by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU 0114085.AH.01.11.Tahun 2018 dated August 30, 2018, the shareholders of CSM agreed to increase the issued and fully paid capital from Rp499,000,000,000 (499,000 shares) to Rp649,000,000,000 (649,000 shares). The additional shares were all subsribed by the Company bringing the total investment in CSM equivalent to 99.98% ownership.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) d. Struktur Perusahaan dan Entitas anak (lanjutan) PT CSM Corporatama (CSM) (lanjutan) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 1 tanggal 1 Oktober 2019 yang dibuat di hadapan notaris M. Kholid Artha S.H., notaris di Jakarta, yang pemberitahuannya telah diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03- 0343486 pada tanggal 9 Oktober 2019, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar Perusahaan menjadi Rp2.500.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan dari semula Rp649.000.000.000 (649.000 saham) menjadi Rp1.024.000.000.000 (1.024.000 saham). Tambahan modal semuanya diambil bagian oleh Perusahaan sehingga total investasi di CSM setara dengan 99,99% kepemilikan. PT Seino Indomobil Logistics (SIL) Berdasarkan Akta Notaris No. 23 tanggal 5 April 2018 yang dibuat dihadapan notaris M. Kholid Artha, S.H., yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0049478.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 9 April 2018, modal ditempatkan dan disetor SIL ditingkatkan sebesar Rp109.040.000.000 atau terdiri dari 8.000 saham. Peningkatan saham seluruhnya diambil dan disetor penuh oleh CSM, sehingga persentase pemilikan CSM atas SIL meningkat dari sebesar 70,00% menjadi 84,12%. 16 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) d. Corporate structure and Subsidiaries (continued) PT CSM Corporatama (CSM) (continued) Based on Deed of Statement of Shareholders' in Lieu of the Extraordinary General Meeting No. 1 dated October 1, 2019 of M. Kholid Artha S.H., notary in Jakarta, which notification was received by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0343486 dated October 9, 2019, the shareholders of the Company agreed to increase the Company's authorized shares to Rp2,500,000,000,000 and the Company's issued and fully paid shares from Rp649,000,000,000 (649,000 shares) to Rp1,024,000,000,000 (1,024,000 shares). The additional shares were all subsribed by the Company bringing the total investment in CSM equivalent to 99.99% ownership. PT Seino Indomobil Logistics (SIL) Based on Notarial Deed No. 23 dated April 5, 2018 of notary M. Kholid Artha, S.H., which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU- 0049478.AH.01.11.Tahun 2018 dated April 9, 2018, SIL's issued and paid-up capital was increased by Rp109,040,000,000 or consisting of 8,000 shares. The increase in issued and paid-up capital was all taken and paid up by CSM, thus, the percentage of ownership of CSM in SIL increased from 70.00% to 84.12%.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) d. Struktur Perusahaan dan Entitas anak (lanjutan) PT Seino Indomobil Logistics (SIL) (lanjutan) Berdasarkan Akta Notaris No. 139 tanggal 10 September 2018 yang dibuat dihadapan notaris M. Kholid Artha, S.H., yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU0125817.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 24 September 2018, CSM menjual sebanyak 1.567 saham SIL sebesar Rp21.358.210.000 kepada Seino Holding Co. Ltd., sehingga persentase pemilikan CSM atas SIL menurun dari sebesar 84,12% menjadi 74,90%. Selisih antara nilai nominal saham dengan penerimaan CSM dicatat di ekuitas sebagai "Selisih yang timbul dari transaksi dengan kepentingan non- pengendali". Berdasarkan Akta Notaris No. 137 tanggal 16 Oktober 2018 yang dibuat dihadapan notaris M. Kholid Artha, S.H., yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0140590.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 23 Oktober 2018, modal ditempatkan dan disetor SIL ditingkatkan sebesar Rp200.006.620.000 atau terdiri dari 14.674 saham. Peningkatan saham seluruhnya diambil dan disetor penuh oleh CSM dan Seino Holding Co. Ltd. sesuai porsi kepemilikan sebesar Rp149.807.330.000 dan Rp50.199.290.000. 17 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) d. Corporate structure and Subsidiaries (continued) PT Seino Indomobil Logistics (SIL) (continued) Based on Notarial Deed No. 139 dated September 10, 2018 of notary M. Kholid Artha, S.H., which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0125817.AH.01.11.Tahun 2018 dated September 24, 2018, CSM sold 1,567 shares in SIL amounting to Rp21,358,210,000 to Seino Holding Co. Ltd., thus, the percentage of ownership of CSM in SIL decreased from 84.12% to 74.90%. The difference between cost of the shares and consideration received by CSM is recorded in equity as "Difference arising from transaction with non-controlling interests". Based on Notarial Deed No. 137 dated October 16, 2018 of notary M. Kholid Artha, S.H., which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0140590.AH.01.11.Tahun 2018 dated October 23, 2018, SIL's issued and paid-up capital was increased by Rp200,006,620,000 or consisting of 14,674 shares. The increase in issued and paid-up capital was all taken and paid up by CSM and Seino Holding Co. Ltd. based on their portion of ownership amounting to Rp149,807,330,000 and Rp50,199,290,000, respectively.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) d. Struktur Perusahaan dan Entitas anak (lanjutan) PT Seino Indomobil Logistics (SIL) (lanjutan) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan di Luar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 32 tanggal 11 November 2019 yang dibuat di hadapan M. Kholid Artha, S.H., notaris di Jakarta, yang pemberitahuannya telah diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0097571.AH.01.02.Tahun 2019 pada tanggal 25 November 2019, modal dasar SIL ditingkatkan menjadi Rp2.726.000.000.000 yang terdiri atas 200.000 saham dan modal ditempatkan dan disetor SIL ditingkatkan sebesar Rp500.002.920.000 atau terdiri dari 36.684 saham. Peningkatan saham seluruhnya diambil penuh oleh CSM dan Seino Holdings Co. Ltd. sesuai porsi kepemilikan masing- masing sebesar Rp374.497.880.000 dan Rp125.505.040.000. PT Indomobil Edukasi Utama (IEU) Berdasarkan Akta Notaris Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., No. 13 tanggal 13 Januari 2017 tentang Pendirian Perseroan Terbatas yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0001638.AH.01.01.Tahun 2017 pada tanggal 16 Januari 2017, Perusahaan dan CSM, sepakat untuk bersama-sama mendirikan suatu perseroan terbatas di bidang jasa pelatihan sumber daya manusia dengan nama PT Indomobil Edukasi Utama (IEU). Adapun struktur kepemilikan IEU adalah sebagai berikut: a. Modal dasar sebesar Rp5.000.000.000 yang terdiri dari 10.000 saham dengan nilai nominal Rp500.000 per saham. 18 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) d. Corporate structure and Subsidiaries (continued) PT Seino Indomobil Logistics (SIL) (continued) Based on Deed of Statement of Shareholders' Resolution in Lieu of the Extraordinary General Meeting No. 32 dated November 11, 2019 of notary M. Kholid Artha, S.H., notary in Jakarta, which notification was received by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0097571.AH.01.02.Year 2019 on November 25, 2019, SIL's authorized shares is increased to Rp2,726,000,000,000 consisting of 200,000 shares and SIL's issued and paid- up capital was increased by Rp500,002,920,000 or consisting of 36,684 shares. The increase in issued and paid-up capital was all taken and paid up by CSM and Seino Holdings Co. Ltd. based on their portion of ownership amounting to Rp374,497,880,000 and Rp125,505,040,000, respectively. PT Indomobil Edukasi Utama (IEU) Based on Deed of Establishment of Limited Liability Companies of Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., No. 13 dated January 13, 2017 which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-0001638.AH.01.01.Tahun 2017 dated January 16, 2017, the Company and CSM, agreed to jointly establish a limited liability company in human resources on training services under the name of PT Indomobil Edukasi Utama (IEU). The ownership structure of IEU is as follows: a. Authorized capital amounting to Rp5,000,000,000 consisting of 10,000 shares with par value of Rp500,000 per share.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) d. Struktur Perusahaan dan Entitas anak (lanjutan) PT Indomobil Edukasi Utama (IEU) (lanjutan) Adapun struktur kepemilikan IEU adalah sebagai berikut: (lanjutan) b. Modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp1.250.000.000 terdiri dari 2.500 saham dengan nilai nominal yang sama dengan struktur kepemilikan sebagai berikut: i. Perusahaan sebesar Rp1.237.500.000 terdiri dari 2.475 saham setara dengan 99,00% kepemilikan. ii. CSM sebesar Rp12.500.000 terdiri dari 25 saham setara dengan 1,00% kepemilikan. PT Indomobil Ekspres Truk (IET) Berdasarkan Akta Notaris M. Kholid Artha, S.H., No. 3 tanggal 1 Februari 2018 tentang Pendirian Perseroan Terbatas yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0006206.AH.01.01.Tahun 2018 tanggal 6 Februari 2018, Perusahaan dan CSM, sepakat untuk mendirikan suatu perseroan terbatas di bidang jasa perbengkelan dengan nama PT Indomobil Ekspres Truk (IET). Adapun struktur kepemilikan IET adalah sebagai berikut: a. Modal dasar sebesar Rp10.000.000.000 yang terdiri dari 10.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham. b. Modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp2.500.000.000 terdiri dari 2.500 saham dengan nilai nominal yang sama dengan struktur kepemilikan sebagai berikut: i. Perusahaan sebesar Rp2.475.000.000 terdiri dari 2.475 saham setara dengan 99,00% kepemilikan. ii. CSM sebesar Rp25.000.000 terdiri dari 25 saham setara dengan 1,00% kepemilikan. 19 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) d. Corporate structure and Subsidiaries (continued) PT Indomobil Edukasi Utama (IEU) (continued) The ownership structure of IEU is as follows: (continued) b. Issued and paid up capital amounting to Rp1,250,000,000 consisting of 2,500 shares with the same par value with the ownership structure as below: i. The Company amounting to Rp1,237,500,000 consisting of 2,475 shares equal to 99.00% ownership. ii. CSM amounting to Rp12,500,000 consisting of 25 shares equal to 1.00% ownership. PT Indomobil Ekspres Truk (IET) Based on Deed of Establishment of Limited Liability Companies of M. Kholid Artha, S.H., No. 3 dated February 1, 2018 which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-0006206.AH.01.01.Tahun 2018 dated February 6, 2018, the Company and CSM agreed to jointly establish a limited liability company in repair service under the name of PT Indomobil Ekspres Truk (IET). The ownership structure of IET is as follows: a. Authorized capital amounting to Rp10,000,000,000 consisting of 10,000 shares with par value of Rp1,000,000 per share. b. Issued and paid up capital amounting to Rp2,500,000,000 consisting of 2,500 shares with the same par value with the ownership structure as below: i. The Company amounting to Rp2,475,000,000 consisting of 2,475 shares equal to 99.00% ownership. ii. CSM amounting to Rp25,000,000 consisting of 25 shares equal to 1.00% ownership.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) e. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasian Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 31 Maret 2020. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia, yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua OJK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Kebijakan ini telah diterapkan secara konsisten terhadap seluruh tahun yang disajikan, kecuali jika dinyatakan lain. Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan. Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan basis akrual, menggunakan dasar akuntansi biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung. Mata uang yang digunakan di dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional bagi Grup. 20 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued) e. Completion of the consolidated financial statements The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issuance by the Board of Directors on March 31, 2020. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Basis of preparation of the consolidated financial statements The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Board of the Indonesian Institute of Accountants and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of OJK's decision No. KEP-347/BL2012 dated June 25, 2012 on the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Indonesia Financial Services Authority (OJK). These policies have been consistently applied to all years presented, unless otherwise stated. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with PSAK No. 1: Presentation of Financial Statements. The consolidated financial statements, except consolidated statement of cash flows, have been prepared on the accrual basis, using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies for those accounts. The consolidated statements of cash flows present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The cash flows from operating activities are presented using the direct method. The presentation currency used in the consolidated financial statements is Rupiah, which is the functional currency of the Group.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) Pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain disajikan terpisah antara akun-akun yang akan direklasifikasikan ke laba rugi dan akun-akun yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi. Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian, dan - jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Pada tanggal 1 Januari 2019, Grup menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK") dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan ("ISAK") baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi. Penerapan dari standar dan interpretasi baru berikut, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak berdampak signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan pada tahun berjalan atau tahun sebelumnya: Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja - Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program Amandemen PSAK No. 46: Pajak Penghasilan Amandemen PSAK No. 26: Biaya Pinjaman ISAK No. 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan. ISAK No. 33: Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka Penyesuaian PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis 21 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) The items under Other Comprehensive Income (OCI) are presented separately between items to be reclassified to profit or loss and those items not to be reclassified to profit or loss. The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of estimates and assumptions that affects:
the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilites at the date of the consolidated financial statements, and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. On January 1, 2019, the Group adopted new and revised Statements of Financial Accounting Standards ("PSAK") and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards ("ISAK") that are mandatory for application from that date. Changes to the Group's accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations. The adoption of following new and revised standards and interpretation did not result in substantial changes to Group's accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial year:
Amendments to PSAK No. 24: Employee Benefits - Plan Amendment, Curtailment or Settlement
Amendments to PSAK No. 46: Income Taxes
Amendments to PSAK No. 26: Borrowing costs
ISAK No. 34: Uncertainty over Income Tax Treatments
ISAK No. 33: Foreign Currency Transaction and Advance Consideration
Annual Improvement of SFAS No. 22: Business Combination
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI b. Prinsip-prinsip konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun Perusahaan dan entitas anak, seperti diungkapkan dalam Catatan 1d, yang mana Perusahaan memiliki kendali. Pengendalian didapat ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. investee dan Secara spesifik, Grup mengendalikan investee jika dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal berikut ini: - Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas mempengaruhi jumlah imbal hasil investor investee untuk Grup menilai kembali apakah investor mengendalikan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Grup memiliki pengendalian atas entitas anak dan berhenti ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. investee jika fakta dan Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas entitas anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup menghentikan pengendalian atas entitas anak. Semua akun dan transaksi antar perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Grup sebagai satu kesatuan usaha. 22 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiaries, mentioned in Note 1d, in which the Company has control. Control is achieved when the Group is exposed or has rights to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee. Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has all the following: Power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee) Exposure or rights to variable returns from its involvement with the investee, and The ability to use its power over the investee to affect its returns The Group re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary. All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Group as one business entity.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Grup memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Grup memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan suatu entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasannya atas entitas tersebut. Laporan keuangan entitas anak dibuat untuk periode pelaporan yang sama dengan Perusahaan, menggunakan kebijakan akuntansi yang konsisten. Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan non-pengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non-pengendali mempunyai saldo defisit. Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Grup: menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai laba atau rugi; dan mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke komponen laba rugi dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. 23 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of consolidation (continued) Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Group obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Group is exposed to or has right to variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power over the entity. The financial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company, using consistent accounting policies. Total comprehensive income within a subsidiary is attributed to the owners of the parent and to the non-controlling interests (NCI) even if that results in a deficit balance. A change in the parent's ownership interest in a subsidiary, without loss of control, is accounted for as an equity transaction. If it loses control over a subsidiary, the Group:
derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;
derecognizes the carrying amount of any NCI;
derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;
recognizes the fair value of the consideration received;
recognizes the fair value of any investment retained;
recognizes any surplus or deficit as profit or loss; and
reclassifies the parent's share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income or retained earnings, as appropriate.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang dapat diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang tidak dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. c. Kombinasi bisnis Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada pihak yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan dimasukkan dalam beban administrasi. Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan sebagai laba rugi dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. 24 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of consolidation (continued) NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from corresponding portions attributable to the equity holders of parent entity. c. Business combinations Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at fair value on acquisition date and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree's identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses. When the Group acquires a business, it assesses the financial assets and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree. If the business combination is achieved in stages, the acquirer's previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and is recognized as gain or loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI c. Kombinasi bisnis (lanjutan) Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laba rugi atau penghasilan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55, "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran". Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak disajikan kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Kombinasi bisnis entitas sepengendali Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepentingan, dimana selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dengan jumlah tercatat aset neto entitas yang diakuisisi diakui sebagai bagian dari akun "Tambahan Modal Disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Dalam menerapkan metode penyatuan kepentingan tersebut, unsur-unsur laporan keuangan dari entitas yang bergabung disajikan seolah-olah penggabungan tersebut telah terjadi sejak awal periode entitas yang bergabung berada dalam kesepengendalian. d. Kas dan setara kas Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank serta deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak dijadikan jaminan utang atau pinjaman lainnya. Kas di bank atau setara kas lainnya yang dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya disajikan sebagai "Aset keuangan tidak lancar lainnya" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Grup mempunyai transaksi dengan pihak berelasi, dengan definisi yang diuraikan pada PSAK No. 7, "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi". 25 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Business combinations (continued) Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability will be recognized in profit or loss or as other comprehensive income accordance with PSAK No. 55, "Financial Instruments: Recognition and Measurement". If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity. Business combinations under common control Business combinations under common control are accounted for using the pooling-of-interests method, whereby the difference between the considerations transferred and the book value of the net assets of the acquiree is recognized as part of "Additional Paid- in Capital" account in the consolidated statement of financial position. In applying the said pooling-of-interest method, the components of the financial statements of the combining entities are presented as if the combination has occurred since the beginning of the period of the combining entity become under common control. d. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprise cash on hand and in banks and short-term time deposits with maturities of three months or less at the time of placement and not pledged as collateral for loans or other borrowings. Cash in banks or other cash equivalents that are pledged as collateral for loans or restricted are presented as "Other non-current financial assets" in the consolidated statement of financial position. e. Transactions with related parties The Group has transactions with related parties, as defined in the PSAK No. 7, "Related Party Disclosures".
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup jika: a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahan dan entitas anaknya jika orang tersebut (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan dan entitas anaknya; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan dan entitas anaknya; atau (iii) personil manajemen kunci Perusahaan dan entitas anaknya; b. Entitas dan Perusahaan adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); c. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); d. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; e. Suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; f. Entitas adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan entitas anaknya atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anaknya. Jika Perusahaan dan entitas anaknya adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut maka entitas sponsor juga berelasi dengan Perusahaan dan entitas anaknya; g. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam poin (a); h. Orang yang diidentifikasi dalam poin (a.i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). 26 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Transactions with related parties (continued) A party is considered to be related to the Group if: a. A person or a close member of that person's family is related to the Company and its subsidiaries if that person: (i) has control, or joint control over the Company and its subsidiaries; (ii) has significant influence over the Company and its subsidiaries; or, (iii) is a member of the key management personnel of the Company's and its subsidiaries; b. The entity and the Company are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); c. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); d. Both entities are the joint ventures of the same third parties; e. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; f. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Company and its subsidiaries or an entity related to the Company and its subsidiaries. If the Company and its subsidiaries are itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Company and its subsidiaries; g. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); h. A person identified in (a.i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of the parent of the entity).
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama dengan pihak yang bukan berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. f. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang, kecuali untuk persediaan kendaraan bekas yang ditentukan dengan menggunakan metode identifikasi khusus dan meliputi nilai buku kendaraan sewa yang direklasifikasi ke persediaan kendaraan bekas dan biaya lain yang timbul untuk membawa persediaan ke lokasi dan kondisinya yang sekarang. Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya yang diperlukan untuk menjual. Penyisihan untuk persediaan usang, jika diperlukan, ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan fisik dan nilai pasar persediaan pada akhir tahun. 27 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Transactions with related parties (continued) The transactions are made based on terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements. The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted at normal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. f. Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted average method, except for used vehicles inventory which is determined using specific identification method and includes the book values of the leased vehicles reclassified from fixed assets to used vehicles inventory and other costs incurred to bring the inventories to their current location and condition. Net realizable value of inventory is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated cost necessary to make the sale. Allowance for inventory obsolescence is provided, if necessary, based on the review of the physical conditions and market values of the inventories at the end of the year.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. h. Investasi pada entitas asosiasi Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas laba atau rugi neto dan penerimaan dividen dari tanggal perolehan. investee sejak Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika relevan, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam entitas asosiasi. Setelah menerapkan metode ekuitas, Grup menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Grup dalam entitas asosiasi. Grup menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. 28 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method. h. Investment in associates The Group's investment in associates are accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group's share in net earnings or losses, and dividends received from the investee since the date of acquisition. The consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income reflects the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains or losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group's interest in the associate. After applying the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group's investment in associates. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investments in the associates is impaired. If this is the case, the Group calculates the impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value and recognizes the amount in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI i. Aset tetap Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun "Aset Tetap" dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun "Aset Tidak Lancar Lainnya" pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomi tanah. Suatu entitas harus memilih model biaya ) atau model revaluasi (cost model (revaluation model akuntansi pengukuran aset tetap. Grup memilih model biaya. ) sebagai kebijakan Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan, diakui dalam laba rugi saat terjadinya. Kecuali penyusutan kendaraan truk, penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap yang bersangkutan sebagai berikut: Tahun/ Bangunan dan prasarana 20 Kendaraan 5 - 8 Perlengkapan kantor 5 Mesin dan peralatan 5 - 8 Pengembangan bangunan yang disewa (termasuk dalam bangunan dan prasarana) 1 - 5 Grup menghitung penyusutan kendaraan truk dengan menggunakan metode production. Taksiran masa manfaat kendaraan truk berkisar 800.000 - 960.000 kilometer. unit-of- The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Fixed assets The legal cost of land rights in the form of Right to Cultivate (Hak Guna Usaha or HGU), Right to Build (Hak Guna Bangunan or HGB) and Right to Use (Hak Pakai or HP) when the land was initially acquired are recognized as part of the cost of the land under the "Fixed Assets" account and not amortized. Meanwhile, the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP are recognized as part of "Other Non-current Assets" account in the consolidated statement of financial position and are amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life. An entity shall choose between the cost model and revaluation model as accounting policy for its fixed assets. The Group have chosen the cost model. Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment in value. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria is met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred. Except for depreciation of vehicles-trucks, depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows: Years Buildings and improvements Vehicles Office equipment Machinery and equipment Leasehold improvements (included in buildings and improvements) The Group computed depreciation of vehicles- trucks based on unit-of-production method. The estimated useful lives of the vehicles- trucks range from 800,000 - 960,000 kilometers. 29
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) Kendaraan sewa ditransfer ke persediaan kendaraan bekas sebesar nilai tercatat pada saat kendaraan sewa tersebut dihentikan untuk disewakan dan hendak dijual. Nilai dari penjualan aset terkait kemudian diakui sebagai pendapatan. Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari "Aset Tetap" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan ditelaah kembali, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. j. Sewa Piutang sewa pembiayaan merupakan jumlah piutang sewa pembiayaan ditambah nilai residu yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan penurunan nilai. Selisih antara nilai piutang sewa pembiayaan bruto dan nilai tunainya diakui sebagai pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui. Pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan diakui sebagai pendapatan sewa pembiayaan berdasarkan suatu tingkat pengembalian yang konstan atas investasi neto dengan menggunakan suku bunga efektif. 30 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Fixed assets (continued) Leased vechicles are transferred to used vehicles inventory at book value when the leased vehicles ceased to be leased and will be sold. The sale of related assets are recognized as revenue. Land is stated at cost and not depreciated. Constructions in progress are stated at cost and presented as part of "Fixed Assets" account in the consolidated statement of financial position. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when the construction is completed and the asset is ready for its intended use. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized. The assets' residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively, if appropriate, at each financial year end. j. Leases Finance lease receivables represent financing lease receivables plus the guaranteed residual value at the end of the lease period and net of unearned finance lease income, security deposits and allowance for impairment losses. The difference between the gross finance lease receivables and the present value of the finance lease receivables is recognized as unearned finance lease income. Unearned finance lease income is recognized as finance lease income based on a constant rate on the net investment using effective interest rates.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya, pada tanggal pengakuan awal. Sewa Pembiayaan - Sebagai Lessee Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewa. Sewa tersebut dikapitalisasi sejak awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan langsung pada laba rugi. Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama masa penggunaan aset yang diestimasi berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan atau masa sewa. Sewa Pembiayaan - Sebagai Lessor Dalam sewa pembiayaan, entitas anak mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian dan menyajikannya sebesar jumlah yang sama dengan piutang sewa pembiayaan. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan pendapatan sewa. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto entitas anak sebagai lessor dalam sewa pembiayaan. 31 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j. Leases (continued) The Group classifies leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract, at inception date. Finance Lease - as Lessee A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Such leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased assets or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Minimum lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of liability. Finance expenses are charged directly to profit or loss. If there is a reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term, then, the leased assets are depreciated over their useful lives. If not, then the capitalized leased assets are depreciated over the shorter of the useful lives of the assets or the lease term. Finance Lease - as Lessor Under a finance lease, the subsidiary recognizes assets in the form of finance lease receivables in its consolidated statement of financial position and presents them at an amount equal to the finance lease receivables. Lease payment receivables are treated as repayment of principal and finance lease income. The recognition of finance income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the subsidiary's net investment as lessor in the finance lease.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) Sewa Operasi - Sebagai Lessee Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban di tahun berjalan pada operasi dengan menggunakan metode garis lurus selama masa sewa. Sewa Operasi - Sebagai Lessor Sewa dimana entitas anak tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Dalam sewa menyewa biasa, entitas anak mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada tahun terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas metode garis lurus selama masa sewa. k. Penurunan nilai aset non-keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. 32 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j. Leases (continued) Operating Lease - as Lessee A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Accordingly, the related lease payments are recognized as expense in the current year operations using the straight-line method over the lease term. Operating Lease - as Lessor Leases where the subsidiary does not transfer substantially all the risks and rewards of ownership of the asset are classified as operating leases. Under an operating lease, the subsidiary presents assets subject to operating leases in its consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as expense over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the year in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line method over the lease term. k. Impairment of non-financial assets The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e., an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset's recoverable amount. An asset's recoverable amount is the higher of the asset's Cash Generating Unit's (CGU) fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI k. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang mengalami penurunan nilai. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, setelah dikurangi penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian. 33 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Impairment of non-financial assets (continued) Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the function of the impaired asset. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, the Group used an appropriate valuation model to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by multiples valuation or other available fair value indicators. An assessment is made at each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI k. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, maka rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan nilai aset non-keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. l. Piutang dari Jaminan Aset yang Dibiayai Piutang dari jaminan aset yang dibiayai dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan terkait atau nilai realisasi neto dari jaminan aset yang dibiayai tersebut. Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi neto dicatat sebagai bagian dari penyisihan kerugian penurunan nilai. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas jaminan aset yang dibiayai dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. Konsumen memberi kuasa kepada Perusahaan untuk menjual aset yang dibiayai yang dijaminkan ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang pembiayaan bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Konsumen berhak atas selisih lebih antara nilai penjualan aset yang dibiayai yang dijaminkan dengan saldo piutang pembiayaan. Jika terjadi selisih kurang, kerugian yang terjadi dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. m. Biaya emisi obligasi Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif selama jangka waktu obligasi. 34 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Impairment of non-financial assets (continued) After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset's revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. If the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods. Management believes that there are no events or changes in circumstances that may indicate any impairment in the value of its non-financial assets as of December 31, 2019 and 2018. l. Receivable from Collateral of Financed Asset Receivable from collateral of financed asset are stated at the lower of related consumer financing and finance lease receivables' carrying value or net realizable value of collateral of financed asset. The difference between the carrying value and the net realizable value is recorded as part of allowance for impairment losses. The provision for impairment losses on collateral of financed asset is charged to the current year statement of profit or loss and other comprehensive income. In case of default, the consumers give the right to the Company to sell the collateral of financed asset or take any other actions to settle the outstanding receivables. Consumers are entitled to the positive differences between the proceeds from sales of collateral of financed asset and the outstanding financing receivables. If the differences are negative, the resulting losses are charged to the current year statement of profit or loss and other comprehensive income. m. Bonds issuance costs Costs incurred in connection with the issuance of bonds are deferred and amortized using the effective interest rate method over the term of the bonds.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI m. Biaya emisi obligasi (lanjutan) Saldo biaya emisi obligasi ditangguhkan dicatat sebagai pengurang terhadap masing- masing saldo utang obligasi. n. Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal tanpa memperhitungkan kapan pembayaran dilakukan. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima atau dapat diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai ("PPN"). Grup mengevaluasi perjanjian pendapatannya terhadap kriteria spesifik untuk menentukan apakah Grup bertindak sebagai prinsipal atau agen. Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui: Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan sewa pembiayaan dan pendapatan tagihan anjak piutang Pendapatan pembiyaan konsumen dan pendapatan sewa pembiayaan diakui dan dijelaskan pada Catatan 2j, 2o dan 2p. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa mendatang. Perhitungan suku bunga efektif mencakup seluruh tagihan dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, termasuk biaya transaksi. Pendapatan sewa Pendapatan sewa yang timbul dari sewa operasi secara garis lurus selama periode sewa dan termasuk dalam pendapatan karena sifat transaksinya. Penjualan kendaraan bekas Pendapatan dari penjualan kendaraan bekas diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan kendaraan bekas secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan. 35 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Bonds issuance costs (continued) The balance of deferred bonds issuance costs is presented as a deduction from the outstanding bonds. n. Revenue and expense recognition Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured, regardless of when the payment is being made. Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable, excluding discounts, rebates and Value Added Taxes ("VAT"). The Group assesses its revenue arrangements against specific criteria to determine if it is acting as principal or agent. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized: Consumer financing income, finance lease income and factoring income Consumer financing and finance lease income are recognized as explained in Notes 2j, 2o and 2p. When calculating the effective interest rate, the Group estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but not future credit losses. The calculation of the effective interest rate includes all fees and other cost paid or received that are an integral part of the effective interest rate, including transaction costs. Rental income Rental income arising from operating leases is accounted for on a straight-line method over the lease terms and included in revenue due to its operating nature. Sale of used cars Revenue from the sale of used cars is recognized when the risks and rewards of ownership of used cars have been significantly transferred to customers.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI n. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui: (lanjutan) Pendapatan jasa pengemudi Pendapatan dari jasa pengemudi diakui pada saat persetujuan kerja sama dan pelaksanaan jasa tersebut. Pendapatan jasa pengangkutan Pendapatan dari jasa pengangkutan diakui pada saat jasa pengiriman barang telah dilaksanakan. Pendapatan jasa inspeksi, pemasangan kaca film, pemasangan , pre-delivery pemasangan inspection dan pemeliharaan power window unit, head Pendapatan atas jasa inspeksi, pemasangan power window , kaca film, pemasangan pre-delivery head pemasangan inspection dan pemeliharaan diakui pada saat pelaksanaan. unit, Pendapatan denda atas keterlambatan dan pinalti Pendapatan denda atas keterlambatan pembayaran angsuran pembiayaan konsumen diakui pada saat realisasi. Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai suatu pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang timbul, diakui sebagai laba rugi tahun berjalan. Pendapatan keuangan Untuk semua instrumen keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau digunakan periode yang lebih singkat, sebagaimana mestinya sampai mencapai nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. 36 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Revenue and expense recognition (continued) The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized: (continued) Driver services Income from driver services is recognized when cooperation agreement is made and upon the performance of the services. Trucking services Income from trucking services are recognized upon the performance of delivery services of goods. Inspection services, tinted film installation services, power window installation, head unit installation, pre-delivery inspection and maintenance services Income from inspection services, tinted film installation services, power window installation, head unit installation, pre-delivery inspection and maintenance services are recognized when the services are performed. Income from late charges and penalty Penalty income arising from late payments of consumer financing installments is recognized when realized. Early termination is treated as cancellation of existing agreement and the resulting gain or loss is recognized as profit or loss for the current year. Finance income For all financial instruments measured at amortized cost, interest income or expense is recorded using the effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or liability.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI n. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui: (lanjutan) Dividen Pendapatan diakui pada saat hak Grup untuk menerima pembayaran ditetapkan. Beban Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). o. Piutang pembiayaan konsumen Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang setelah dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen. Berdasarkan perjanjian kerjasama pembiayaan bersama konsumen tanpa jaminan hanya menyajikan porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai Perusahaan (pendekatan neto). Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak bank- bank dalam rangka transaksi tersebut. (without recourse ), Perusahaan Untuk pembiayaan bersama dengan jaminan (with recourse konsumen merupakan seluruh jumlah angsuran dari pelanggan sedangkan kredit yang disalurkan oleh penyedia dana dicatat sebagai utang di laporan posisi keuangan (pendekatan bruto). Bunga yang dikenakan kepada pelanggan dicatat sebagai bagian dari pendapatan pembiayaan konsumen, sedangkan bunga yang dikenakan penyedia dana dicatat sebagai bagian dari beban pembiayaan. ), piutang pembiayaan Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan konsumen, ditambah atau dikurangi pendapatan atau biaya proses pembiayaan neto, akan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat bunga efektif dari piutang pembiayaan konsumen. 37 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Revenue and expense recognition (continued) The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized: (continued) Dividends Revenue is recognized when the Group's right to receive the payment is established. Expense Expenses are recognized when they are incurred (accrual basis). o. Consumer financing receivables Consumer financing receivables are presented at net amounts of receivables after deducting unearned consumer financing income and allowance for impairment losses on consumer financing receivables. Based on the consumer joint financing agreements (without recourse), the Company only presents the portion of the total installments receivable financing by the Company (net approach). The consumer financing income is presented net of amounts of the banks' rights on such income relating to the transactions. For joint financing with recourse, the consumer financing receivables represent all instalments from customers where facilities financed by the providers are recorded as a liability in the statement of financial position (gross approach). The interest which is charged to consumers are presented as part of consumer financing income, while the interest charged by provider is recorded as a part of financing charges. Unearned income on consumer financing, which is the excess of the aggregate installment payments to be received from the consumers over the principal amount financed, plus or deducted with the financing process administration fees or expenses, is recognized as income over the term of the respective agreement using effective interest rate method.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI o. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) Pendapatan atau biaya proses pembiayaan adalah pendapatan administrasi proses pembiayaan dan biaya transaksi yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan pembiayaan konsumen tersebut. Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen dan laba yang timbul diakui dalam operasi tahun berjalan. Untuk kebijakan Perusahaan mengenai penyisihan kerugian penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 2u. Grup tidak mengakui pendapatan pembiayaan konsumen yang piutangnya telah lewat jatuh tempo lebih dari tiga (3) bulan. Pendapatan bunga yang telah diakui selama tiga (3) bulan tetapi belum tertagih, dibatalkan pengakuannya. Pendapatan tersebut akan diakui sebagai pendapatan pada saat pembayaran piutang diterima. Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut telah jatuh tempo lebih dari 180 hari dan berdasarkan kasus per kasus. Penerimaan kembali atas piutang yang telah dihapuskan dicatat sebagai pendapatan lain- lain. p. Tagihan anjak piutang Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang dibeli dari perusahaan lain. Tagihan anjak piutang diklasifikasikan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penurunan nilai, penghentian pengakuan dan nilai wajar tagihan anjak piutang mengacu pada Catatan 2u. q. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun yang bersangkutan. 38 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Consumer financing receivables (continued) The financing process administration fees or expenses are financing administration income and transaction expenses which are incurred at the first time the financing agreement is signed and directly attributable to consumer financing. Early terminations are treated as cancellation of existing consumer finance contracts and the resulting gain is recognized in current year operations. For the Company's policy on impairment losses, see Note 2u. The Group does not recognize consumer financing income on receivables that are overdue for more than three (3) months. The interest income previously recognized during the three (3) months but not yet collected is reversed against interest income. Such income is recognized only when the overdue receivable is collected. Receivables are written-off when they are overdue for more than 180 days and based on review of individual case basis. The recoveries of written-off receivables are recorded as other income. p. Factoring receivables Factoring receivables are receivables purchased from other companies. These factoring receivables are classified as loans and receivables. Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, impairment, derecognition and fair value of factoring receivables are referred to Note 2u. q. Foreign currency transactions and balances Transactions in foreign currencies are recorded in Rupiah at the rates of exchange prevailing on the date of the transactions. At the end of reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah to reflect the closing exchange rate prevailing at the last banking transaction date of the year, as published by Bank Indonesia.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI q. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan) Laba atau rugi selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, nilai kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 13.901 14.481 1 Dolar Singapura/Rupiah 10.321 10.603 Transaksi dalam mata uang asing lainnya dinilai tidak signifikan. r. Liabilitas imbalan kerja karyawan Grup mempunyai program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Iuran pensiun sebesar 9,00% dari gaji pokok karyawan seluruhnya ditanggung oleh Grup. Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca-kerja, seperti pensiun, uang pesangon, uang penghargaan dan imbalan lainnya, dihitung sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 ("UU 13/2003"). Grup mencatat penyisihan imbalan pasca- kerja sesuai dengan PSAK No. 24 "Imbalan Kerja". Pernyataan ini mewajibkan Perusahaan mengakui seluruh imbalan kerja yang diberikan melalui program atau perjanjian formal dan informal, peraturan perundang-undangan atau peraturan industri, yang mencakup imbalan pasca- kerja, imbalan kerja jangka pendek dan jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan hubungan kerja dan imbalan berbasis ekuitas. Kewajiban imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian dihitung berdasarkan nilai kini dari estimasi kewajiban imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected-unit-credit. 39 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q. Foreign currency transactions and balances (continued) The resulting net foreign exchange gains or losses are credited or charged to current year operations. As of December 31, 2019 and 2018, the exchange rates used are as follows: US Dollar 1/Rupiah Singapore Dollar 1/Rupiah Transactions in other foreign currencies are considered not significant. r. Employee benefits liability The Group has a defined contribution retirement plan covering all of its qualified permanent employees. Retirement contributions of the Group amounted to 9.00% of the employees' basic salaries. Long-term and post-employment benefits, such as pension, severance pay, service pay and other benefits, are calculated in accordance with Labour Law No. 13/2003 ("Law 13/2003"). The Group recognizes a provision for post- employment benefits in accordance with PSAK No. 24 "Employee Benefits". This standard requires the Company to provide all employee benefits under formal and informal plans or agreements, under legislative requirements or through industry arrangements, including post-employment benefits, short-term and other long-term employee benefits, termination benefits and equity compensation benefits. The obligation for post-employment benefits recognized in the consolidated statement of financial position is calculated at present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior years. The calculation is performed by an independent actuary using the projected-unit-credit method.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI r. Liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan atau rugi komprehensif lain pada periode dimana keuntungan (kerugian) aktuarial terjadi. s. Perpajakan Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain kecuali untuk item yang langsung diakui di komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang terkait dengan item tersebut diakui di penghasilan komprehensif lain. Pajak Final Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46 "Pajak Penghasilan". Oleh karena itu, Grup memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan penghasilan bunga sebagai pos tersendiri. Pajak Kini Pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian karena penghasilan kena pajak tidak termasuk bagian dari pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun yang berbeda, dan juga tidak termasuk bagian-bagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan. 40 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Employee benefits liability (continued) Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly fully recognised to other comprehensive income or expense in the period when such actuarial gains (losses) occur. s. Taxation Income tax expense comprises current and deferred tax. Income tax expense is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income except to the extent that it relates to items recognized directly in other equity components, in which case it is recognized in other comprehensive income. Final Tax Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transactions are recognizing losses. Final tax is scope out from PSAK No. 46 "Income Taxes". Therefore, the Group has decided to present all of the final tax arising from interest income in a separate line item. Current Tax Current income tax for the current year are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authority. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that have been enacted or substantively enacted as at the reporting dates. Taxable profit differs from profit as reported in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are neither taxable nor deductible.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) s. Perpajakan (lanjutan) Pajak Kini (lanjutan) Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Grup menyajikan kurang bayar atas pajak Pajak Tangguhan Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui menggunakan metode posisi keuangan atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada entitas anak, kecuali yang waktu pembalikannya dapat dikendalikan dan kemungkinan besar perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan. 41 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s. Taxation (continued) Current Tax (continued) Amendments to tax obligations are recorded when Tax Assessment Letter (SKP) is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined. The Group present any underpayment of corporate income tax, excluding penalties, as part of current tax expenses. The penalties are presented as part of other operating expenses in the financial statements. Deferred Tax Deferred tax assets and liabilities are recognized using the financial position method for the future tax consequences attributable to differences between the carrying amounts of existing assets and liabilities in the financial statements and their respective tax bases at each reporting date. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and accumulated fiscal losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available in future years against which the deductible temporary differences and accumulated fiscal losses can be utilized. Deferred tax assets and liabilities are recognized in respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, except where the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJ SIGNIFIKAN (lanjutan) AKAN AKUNTANSI s. Perpajakan (lanjutan) Pajak Tangguhan (lanjutan) Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, bila kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan rugi pajak belum dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau liabilitas dalam transaksi yang: i. bukan transaksi kombinasi bisnis; dan ii. tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak. Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang akan tersedia untuk pemulihannya. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak yang berlaku atau yang secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing- masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah neto untuk masing- masing entitas tersebut. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada entitas yang sama, atau Grup yang bermaksud untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas lancar berdasarkan jumlah neto. 42 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s. Taxation (continued) Deferred Tax (continued) Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses can be utilized, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is: i. not a business combination; and ii. at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss. The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be recovered. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date. For each of the consolidated entities, the tax effects of temporary differences and tax loss carryover, which individually are either assets or liabilities, are shown at the applicable net amounts. Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) s. Perpajakan (lanjutan) Pajak Pertambahan Nilai Pendapatan, beban -beban dan aset diakui neto atas jumlah Pajak Pertambahan Nilai ("PPN") kecuali: aset PPN yang muncul dari pembelian aset atau jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor pajak, yang dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai bagian dari item beban-beban yang diterapkan; dan Piutang dan utang yang disajikan termasuk dengan jumlah PPN. Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau terutang kepada, kantor pajak termasuk sebagai bagian dari piutang atau utang pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Pengampunan Pajak PSAK No. 70: "Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak", memberikan opsi kebijakan akuntansi bagi Grup untuk menerapkan perlakuan akuntansi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang Pengampunan Pajak. Pilihan kebijakan akuntansi tersebut adalah: Menggunakan standar akuntansi yang relevan pada Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; Menggunakan ketentuan spesifik dalam Grup memutuskan untuk menggunaka ketentuan spesifik dalam PSAK No. 70. Berdasarkan ketentuan spesifik PSAK No. 70, aset pengampunan pajak diukur berdasarkan nilai yang dilaporkan pada Surat Keterangan Pengampunan Pajak ("SKPP"), sementara liabilitas pengampunan pajak diukur berdasarkan nilai kas atau setara kas yang digunakan untuk menyelesaikan kewajiban kontraktual sehubungan dengan pembelian aset pengampunan pajak. Uang tebusan (jumlah pajak yang harus dibayarkan sesuai dengan aturan Pengampunan Pajak) dibebankan pada laporan laba rugi pada periode saat SKPP diterima. n Selisih antara nilai yang diakui sebagai aset dan liabilitas pengampunan pajak dicatat pada ekuitas sebagai "Tambahan modal disetor". 43 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s. Taxation (continued) Value Added Tax Revenue, expenses and assets are recognized net of the amount of Value Added Tax ("VAT") except: where the VAT incurred on a purchase of assets or services is not recoverable from the taxation authority, in which case the VAT is recognized as part of the cost of acquisition of the asset or as part of the expense item as applicable; and Receivables and payables that are stated with the amount of VAT included.
The net amount of VAT recoverable from, or payable to, the taxation authorities is included as part of receivables or payables in the consolidated statement of financial position . Tax Amnesty PSAK No. 70: "Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities", provides accounting policy options for the Group to account for the assets and liabilities in accordance with the provision of Tax Amnesty Law. The alternative accounting options are: To use the existing applicable standard under PSAK; To use specific provision under PSAK No. 70. To use specific provision under PSAK No. 70. The Group decided to us provision under PSAK No. 70. According to specific provision of PSAK No. 70, tax amnesty assets are measured at the amount reported in the Tax Amnesty Approval Letter ("SKPP"), while tax amnesty liabilities are measured at the amount of cash or cash equivalents that will settle the contractual obligation related to the acquisition of the tax amnesty assets. The redemption money (the amount of tax paid in accordance with Tax Amnesty law) shall be charged directly to profit or loss during the period when SKPP was received. e the specific Any difference between amount recognized for the tax amnesty assets and liabilities is recorded in equity as "Additional paid-in capital".
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) t. Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali Pengalihan aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lain antara entitas sepengendali tidak akan menghasilkan suatu laba atau rugi bagi Grup atau entitas individual yang berada dalam Grup yang sama. Oleh karena transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali tidak mengubah substansi ekonomi atas kepemilikan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lain yang dipertukarkan, pengalihan aset atau liabilitas harus dicatat berdasarkan nilai buku seperti penggabungan usaha yang menggunakan metode penyatuan kepentingan pelaksanaan metode penyatuan kepentingan, komponen-komponen laporan keuangan konsolidasian selama restrukturisasi terjadi disajikan seolah-olah restrukturisasi tersebut telah terjadi sejak awal periode selama entitas sepengendali. (pooling-of-interests). Dalam Selisih yang timbul antara nilai tercatat investasi pada tanggal efektif dan nilai pengalihan dicatat sebagai bagian dari akun "Tambahan modal disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. u. Instrumen keuangan i. Aset keuangan Pengakuan dan pengukuran awal Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. 44 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t. Restructuring transactions of entities under common control Transfer of assets, liabilities, shares and other instruments of ownership among entities under common control would not result in a gain or loss to the Group or to the individual entity within the same Group. Since a restructuring transaction among entities under common control does not result in a change of the economic substance of the ownership of assets, liabilities, shares or other instruments of ownership which are exchanged, assets or liabilities transferred must be recorded at book values as business combination using the pooling-of-interests method. In applying the pooling-of-interests method, the components of the consolidated financial statements for the period during which the restructuring occurred must be presented in such a manner as if the restructuring has occurred since the beginning of the period in which the entities were under common control. The difference between the carrying values of the investments at the effective date and the transfer price is recognized as part of "Additional paid in capital" account in the consolidated statement of financial position. u. Financial instruments i. Financial assets Initial recognition and measurement Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end. Financial assets are initially recognized at fair value. In the case of investments that are not being measured at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs are being added to the fair value.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) u. Instrumen keuangan (lanjutan) i. Aset keuangan (lanjutan) Pengakuan dan pengukuran awal (lanjutan) Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Grup menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian ketika mencatat transaksi aset keuangan. Aset keuangan Grup mencakup kas dan setara kas, piutang usaha, piutang pembiayaan (pembiayaan konsumen, sewa pembiayaan dan tagihan anjak piutang), piutang lain-lain, aset keuangan lancar lainnya dan aset keuangan tidak lancar lainnya diklasifikasikan dan diukur sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Piutang derivatif diakui sebagai lindung nilai yang efektif. Investasi pada saham diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual. Pengukuran setelah pengakuan awal Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. 45 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Initial recognition and measurement (continued) Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies are committed to purchase or sell the assets. The Group uses settlement date accounting when recording financial assets transactions. The Group's financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables, financing receivables (consumer financing, finance lease and factoring receivables), other receivables, other current financial assets and other non-current financial assets classified and accounted for as loans and receivables. Derivative receivables are accounted for as effective hedge. Investment in shares is classified as available-for-sale financial assets. Subsequent measurement Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains or losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR SIGNIFIKAN (lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) i. Aset keuangan (lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, penyertaan saham yang nilai wajarnya tidak tersedia dengan pemilikan kurang dari 20% dicatat sebesar biaya perolehan. Penyertaan saham yang nilai wajarnya tersedia, dimana pemilikan saham kurang dari 20% diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif dicatat pada biaya perolehan bila (i) nilai tercatatnya adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya; atau (ii) nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. 46 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Subsequent measurement (continued) AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or those that are not classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables or held-to-maturity investments. After initial measurement, the investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% are carried at cost. The investments in shares of stock that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% are recorded at fair value with unrealized gains or losses recognized in the equity in the consolidated statements of financial position until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment. Investments in equity instruments that do not have quoted market prices in an active market are carried at costs if either (i) their carrying amounts approximate their fair values; or, (ii) their fair values cannot be reliably measured.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) i. Aset keuangan (lanjutan) Penghentian pengakuan Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Grup memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu di antara (a) Grup secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Grup secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut. Penurunan nilai Setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan adanya bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai aset keuangan telah terjadi, Grup mempertimbangkan faktor-faktor seperti probabilitas kebangkrutan atau kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur dan gagal bayar atau keterlambatan pembayaran yang signifikan. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup awalnya menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. 47 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Derecognition A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a "pass-through" arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset. Impairment At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is any objective evidence that a financial asset is impaired. To determine whether there is an objective evidence that an impairment loss on financial assets has ocurred, the Group considers factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor and default or significant delay in payments. For loans and receivables carried at amortized cost, the Group first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) i. Aset keuangan (lanjutan) Penurunan nilai (lanjutan) Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku. Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Jika tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka aset keuangan tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan penurunan nilai kelompok tersebut dinilai secara kolektif. Penyisihan penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas ( discounted cash flows ). Sedangkan penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historis berupa probabilitas wanprestasi ( probability of defaults) di masa lalu, waktu pengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi (loss given default selanjutnya disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait dengan kondisi ekonomi saat ini. ) yang 48 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Impairment (continued) If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset's original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate. Individual assessment is performed on the significant financial assets that have objective evidence of impairment. If no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, then the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed collectively. Allowance for impairment losses on impaired financial assets is assessed individually by using discounted cash flow method. For allowance on impairment losses for impaired financial assets that were assessed collectively, the Company uses statistical method on the historical data such as the probability of defaults, time of recoveries, amount of incurred losses (loss given default) and by considering management evaluation of current economic conditions.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) i. Aset keuangan (lanjutan) Penurunan nilai (lanjutan) Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi melalui penggunaan penyisihan penurunan nilai. Jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan penurunan nilai. Jika di masa mendatang, penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan, jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai terjadi, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dan estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa (tidak termasuk kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). 49 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Impairment (continued) The carrying amount of the assets is reduced through the use of allowance for impairment losses account. The impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written-off when there is no realistic prospect of future recovery. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment losses account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. For financial assets carried at cost, when there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial assets (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred).
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) ii. Liabilitas keuangan Pengakuan dan pengukuran awal Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Liabilitas keuangan Grup mencakup utang bank jangka pendek, pinjaman dari pihak berelasi, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan utang jangka panjang diklasifikasikan dan diukur sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Utang derivatif diakui sebagai lindung nilai yang efektif. Pengukuran setelah pengakuan awal Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut: Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Laba dan rugi harus diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya. 50 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) ii. Financial liabilities Initial recognition and measurement Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Financial liabilities are initially recognized at fair value and, in the case of financial liabilities at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs. The Group's financial liabilities include short-term bank loans, loan from a related party, trade payables, other payables, accrued expenses and long-term debts classified and accounted for as financial liabilities at amortized cost. Derivative payables are accounted for as effective hedge. Subsequent measurement The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows: Financial liabilities at amortized cost After initial recognition, interest- bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) Penghentian pengakuan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, pada saat: (i) hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (ii) Grup mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan signifikan kepada pihak ketiga melalui kesepakatan penyerahan (pass through arrangement); dan (a) Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset, atau (b) Grup secara substansial tidak mentransfer maupun tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut. menanggung Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau dibawah kesepakatan pelepasan through arrangement) mentransfer serta tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau tidak mentransfer kendali atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Grup yang berkelanjutan atas aset tersebut. (pass , dan tidak iii. Saling hapus instrumen keuangan Aset dan liabilitas keuangan saling hapus disajikan dalam laporan posisi keuangan jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus buku atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum berarti: a. tidak terdapat kontinjensi di masa yang akan datang, dan b. hak yang berkekuatan hukum pada kondisi-kondisi berikut ini: i. kegiatan bisnis normal; ii. kondisi kegagalan usaha; dan iii. kondisi gagal bayar atau bangkrut. 51 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) ii. Financial liabilities (continued) Derecognition The Group derecognizes a financial asset when: (i) the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or (ii) the Group has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a "pass through" arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset. When the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a "pass through arrangement", and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group's continuing involvement in the asset. iii. Offsetting of financial instruments Financial assets and liabilities are offset and the net amount presented in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. This means that the right to offset: a. must not be contingent on a future event, and b. must be legally enforceable in all of the following circumstances: i. the normal course of business; ii. the event of default; iii. the event of insolvency or bankruptcy.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) iv. Nilai wajar instrumen keuangan Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar berdasarkan asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi di: • pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, atau jika terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut. Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan tersebut. Nilai wajar aset dan liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya. Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input dan meminimalkan yang tidak dapat diobservasi. Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi dikategorikan dalam hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan di bawah ini, berdasarkan tingkatan level input yang terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: • Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran. Level 2 - input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung. Level 3 - input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas. 52 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) iv. Fair value of financial instruments Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:
in the principal market for the asset or liability, or in the absence of the principal market, in the most advantageous market for the asset or liability. The principal or the most advantageous market must be accessible by the Group. The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest. The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximising the use of relevant observable inputs and minimising the use of unobservable inputs. All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole: Level 1 - quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date. Level 2 - inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly. Level 3 - unobservable inputs for the asset or liability.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) iv. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Untuk aset dan liabilitas yang diukur secara berulang dalam laporan keuangan, Grup menentukan apakah perpindahan antar level hirarki telah terjadi dengan melakukan evaluasi pengelompokan (berdasarkan level input yang terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara menyeluruh) pada setiap akhir periode pelaporan. Penyesuaian risiko kredit Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Grup terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan. v. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada nilai wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan, dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif. Metode pengakuan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar tergantung pada apakah derivatif tersebut adalah instrumen lindung nilai dan sifat dari unsur yang dilindungi nilainya. Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif, seperti cross currency swap dan interest rate swap sebagai bagian dari aktivitas manajemen aset dan liabilitas untuk melindungi dampak risiko mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga. Grup menerapkan akuntansi lindung nilai arus kas pada saat transaksi tersebut memenuhi kriteria perlakuan akuntansi lindung nilai. 53 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) iv. Fair value of financial instruments (continued) For assets and liabilities that are recognized in the financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occured between levels in hierarchy by re-assesing categorisation (based on the lowest level input that is signifcant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period. Credit risk adjustment The Group adjusts the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Group's own credit risk associated with the financial instrument is taken into account. v. Derivative financial instruments and hedge accounting Derivative instruments are initially recognized at fair value on the date the contracts are entered into, and are subsequently remeasured at their fair values. Derivatives are carried as assets when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative. The method of recognizing the result of fair value gain or loss depends on whether the derivative is designated as a hedging instrument and, if so, the nature of the item being hedged. The Group uses derivative instruments, such as cross currency swap and interest rate swap as part of its asset and liability management activities to manage exposures to foreign currency and interest rate. The Group applies cash flow hedge accounting when transactions meet the specified criteria for hedge accounting treatment.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) v. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan) Pada saat terjadinya transaksi, Grup membuat dokumentasi mengenai hubungan antara instrumen lindung nilai dan unsur yang dilindungi nilainya, juga tujuan manajemen risiko dan strategi yang diterapkan dalam melakukan berbagai macam transaksi lindung nilai. Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai dengan aset dan liabilitas tertentu atau dengan komitmen penuh tertentu atau transaksi yang diperkirakan. Pada saat terjadinya transaksi lindung nilai dan pada periode berikutnya, Grup juga membuat dokumentasi atas penilaian apakah derivatif yang digunakan sebagai transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi ( offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas dari unsur yang dilindungi nilainya. Lindung nilai dinyatakan efektif oleh Grup hanya jika memenuhi kriteria sebagai berikut: i. pada saat terjadinya dan sepanjang umur transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi nilai wajar atau arus kas yang melekat pada risiko-risiko yang dilindungi nilainya dan (offsetting) perubahan ii. tingkat efektivitas lindung nilai berkisar antara 80,00% sampai dengan 125,00%. Grup akan menghentikan penerapan akuntansi lindung nilai ketika derivatif tersebut tidak atau tidak lagi efektif; ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau dibayar; pada saat unsur yang dilindungi tersebut jatuh tempo, dijual atau dibayar kembali, atau ketika transaksi yang diperkirakan akan terjadi tidak lagi diperkirakan akan terjadi. 54 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) v. Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) The Group records, at the inception of the transaction, the relationship between hedging instruments and hedged items, as well as its risk management objective and strategy for undertaking various hedge transactions. This process includes linking all derivatives designated as hedges to specific assets and liabilities or to specific firm commitments or forecast transactions. The Group also records its assessment, both at the hedge inception and on an ongoing basis, as to whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of hedged items. The Group regards a hedge as highly effective only if the following criteria are met: i. at inception of the hedge and throughout its life, the hedge is expected to be highly effective in offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risks, and ii. actual results of the hedge are within a range of 80.00% to 125.00%. The Group discontinues hedge accounting when it determines that a derivative is not, or has ceased to be, highly effective as a hedge; when the derivative expires or is sold, terminated or exercised; when the hedged item matures, is sold or repaid; or when a forecast transactions are no longer deemed highly probable.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI u. Instrumen keuangan (lanjutan) v. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan) Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajar derivatif yang ditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas, diakui sebagai penghasilan komprehensif lain - lindung nilai arus kas pada bagian ekuitas. Keuntungan atau kerugian atas bagian yang tidak efektif diakui langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Jumlah akumulasi keuntungan atau kerugian dalam ekuitas dibebankan sebagai laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika unsur yang dilindungi nilainya mempengaruhi laba neto. Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai, akumulasi keuntungan maupun kerugian yang ada pada ekuitas saat itu dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar portofolio efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset neto efek-efek tersebut. Hasil dari merupakan sebuah estimasi atau perkiraan dari suatu nilai yang tidak dapat ditentukan dengan pasti, dan teknik penilaian yang digunakan mungkin tidak dapat menggambarkan seluruh faktor yang relevan atas posisi yang dimiliki entitas anak. Dengan demikian, penilaian disesuaikan dengan faktor tambahan seperti model risk, risiko likuiditas dan risiko kredit counterparty. suatu teknik penilaian Piutang derivatif dan utang derivatif Grup termasuk dalam kategori ini. 55 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Financial instruments (continued) v. Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) The effective portion of changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges are recognized in equity under other comprehensive income - cash flow hedge. The gain or loss relating to the ineffective portion is recognized immediately in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Amounts accumulated in equity are recycled to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in the periods in which the hedged item will affect net profit. When a hedging instrument expires or is sold, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss existing in equity at that time is charged in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the fair value of another instrument which substantially has the same characteristics or calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities. The output of a valuation technique is an estimate or approximation of a value that cannot be determined with certainty, and the valuation technique employed may not fully reflect all factors relevant to the positions that the subsidiary holds. Valuations are therefore adjusted, with additional factors such as model risks, liquidity risk and counterparty credit risk. The Group's derivative receivables and derivative payables are included in this category.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) v. Segmen operasi Segmen operasi menyajikan produk atau jasa yang memiliki risiko dan hasil yang berbeda dengan risiko dan hasil segmen operasi yang lain. Segmen geografis menyajikan produk atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan ekonomi (wilayah) lain. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen merupakan diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasian. item-item yang dapat w. Laba per saham Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan, yaitu 5.709.958.937 saham dan 5.017.000.000 saham masing-masing pada tahun 2019 dan 2018. x. Biaya penerbitan saham Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan modal saham disajikan sebagai pengurang atas tambahan modal disetor. y. Provisi Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. 56 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Operating segments A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (operating segment), or in providing products or services within a particular economic environment (geographical segment). Operating segments provide products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other operating segments. Geographical segments provide products or services within a particular economic environment that is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments (area). Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra- group balances and intra-group transactions are eliminated as part of consolidation process. w. Earnings per share Earnings per share are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted- average number of shares outstanding during the year, consisting of 5,709,958,937 shares and 5,017,000,000 shares in 2019 and 2018, respectively. x. Stock issuance costs Costs incurred in connection with the issuance of capital stock are presented as deduction from additional paid-in capital. y. Provision Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. z. Peristiwa setelah Periode Pelaporan Peristiwa setelah akhir periode yang memberikan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa penyesuaian), jika ada, dicerminkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir periode yang bukan peristiwa penyesuaian diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian, jika material. aa. Klasifikasi lancar dan tak lancar Kelompok usaha menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar/tak lancar. Suatu aset disajikan lancar bila: i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi dalam siklus operasi normal, ii) untuk diperdagangkan, iii) akan direalisasi dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan, atau kas atau setara kas kecuali yang dibatasi penggunaannya atau akan digunakan untuk melunasi suatu liabilitas dalam paling lambat 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Suatu liabilitas disajikan lancar bila: i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal, ii) untuk diperdagangkan, iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan, atau iv) tidak ada hak tanpa syarat untuk menangguhkan pelunasannya dalam paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar. 57 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y. Provision (continued) Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. z. Events after the Reporting Period Post period-end events that provide additional information about the Group's financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post period-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the consolidated financial statements, when material. aa. Current and non-current classification The Group presents assets and liabilities in the statement of financial position based on current/non-current classification. An asset is current when it is: i) expected to be realised or intended to be sold or consumed in the normal operating cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) expected to be realised within 12 months after the reporting period, or cash or cash equivalent unless restricted from being exchanged or used to settle a liability for at least 12 months after the reporting period. All other assets are classified as non-current. A liability is current when it is: i) expected to be settled in the normal operating cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) due to be settled within twelve months after the reporting period, or iv) there is no unconditional right to defer the settlement of the liability for at least twelve months after the reporting period. Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI ab. Standar akuntansi yang telah disahkan namun belum berlaku efektif Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Grup namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian tahun 2019: PSAK No. 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan karakteristik dari arus kas kontraktual dan model bisnis entitas; metode kerugian kredit ekspektasian untuk penurunan nilai yang menghasilkan informasi yang lebih tepat waktu, relevan dan dimengerti oleh pemakai laporan keuangan; akuntansi untuk lindung nilai yang merefleksikan manajemen risiko entitas lebih baik dengan memperkenal-kan persyaratan yang lebih umum berdasarkan pertimbangan manajemen. PSAK No. 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan untuk entitas yang juga telah menerapkan PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan. 58 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ab. Accounting standards issued but not yet effective The following are several issued accounting standards and interpretations by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective for the 2019 consolidated financial statements: PSAK No. 71: Financial Instruments, adopted from IFRS 9, effective January 1, 2020 with earlier application is permitted. This PSAK provides for classification and measurement of financial instruments based on the characteristics of contractual cash flows and business model of the entity; expected credit loss impairment model allowing more timely, relevant and understandable information to users of financial statements; accounting for hedging that reflect the entity's risk management better by introducing a more general requirements based on management's judgment. PSAK No. 73: Leases, adopted from IFRS 16, effective January 1, 2020, and earlier application permitted, but not before an entity applies PSAK No. 72: Revenue from Contracts with Customers. PSAK No. 73: Leases, adopted from IFRS 16, effective January 1, 2020, and earlier application permitted, but not before an entity applies PSAK No. 72: Revenue from Contracts with Customers. This PSAK establishes the principles of recognition, measurement, presentation, and disclosure of the lease by introducing a single accounting model, to recognize the asset's right-of-use and lease liability; there are 2 optional exclusions in the recognition of the lease assets and liabilities: (i) short-term lease and (ii) lease with low-value underlying assets.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI ab. Standar akuntansi yang telah disahkan namun belum berlaku efektif (lanjutan) Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Grup namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian tahun 2019: (lanjutan) Amandemen PSAK No. 1 dan PSAK No. 25: Definisi material berlaku efektif 1 Januari 2020. Amandemen ini mengklarifikasi definisi material dengan tujuan menyelaraskan definisi yang digunakan dalam kerangka kerja konseptual dan beberapa PSAK terkait. Selain itu, juga memberikan panduan yang jelas mengenai definisi material dalam konteks pengurangan pengungkapan yang berlebihan karena perubahan ambang batas definisi material. Amandemen PSAK No. 71: Instrumen Keuangan: Fitur Pembayaran di Muka dengan Kompensasi Negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa aset keuangan melewati kriteria 'semata-mata pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok terutang' terlepas dari peristiwa atau keadaan yang menyebabkan pemutusan awal kontrak dan terlepas dari pihak mana membayar atau menerima kompensasi yang wajar untuk awal pemutusan kontrak. 59 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ab. Accounting standards issued but not yet effective (continued) The following are several issued accounting standards and interpretations by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective for the 2019 consolidated financial statements: (continued) Amendment to PSAK No. 1 and PSAK No. 25: Definition of Material, effective January 1, 2020. This amendment clarifies the definition of material with the aim of harmonizing the definitions used in the conceptual framework and some relevant SFAS. In addition, it also provides clearer guidance regarding the definition of material in the context reducing over disclosure due to changes in the threshold of the material definition Amendments to PSAK No. 71: Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation. These amendments clarify that a financial asset passes the 'solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding' criterion regardless of an event or circumstance that causes the early termination of the contract and irrespective of which party pays or receives reasonable compensation for the early termination of the contract.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI ab. Standar akuntansi yang telah disahkan namun belum berlaku efektif (lanjutan) Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Grup namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian tahun 2019: (lanjutan) Amandemen PSAK No. 22: Definisi Bisnis, berlaku efektif 1 Januari 2021. Amandemen ini dikeluarkan untuk membantu entitas menentukan apakah serangkaian kegiatan dan aset yang diperoleh adalah bisnis atau tidak. Mereka mengklarifikasi persayaratan minimum untuk bisnis, menghapus penilaian apakah pelaku pasar mampu mengganti elemen yang hilang, menambah panduan untuk membantu entitas menilai apakah proses yang diperoleh adalah substantif, mempersempit definisi bisnis dan output, dan memperkenalkan uji konsentrasi nilai wajar opsional. Contoh ilustratif baru diberikan bersama dengan amandemen. Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi baru dan yang direvisi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya. 60 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ab. Accounting standards issued but not yet effective (continued) The following are several issued accounting standards and interpretations by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective for the 2019 consolidated financial statements: (continued) Amendments to PSAK No. 22: Definition of Business, effective from January 1, 2021. These amendments were issued to help entities determine whether an acquired set of activities and assets is a business or not. They clarify the minimum requirements for a business, remove the assessment of whether market participants are capable of replacing any missing elements, add guidance to help entities assess whether an acquired process is substantive, narrow the definitions of a business and of outputs, and introduce an optional fair value concentration test. New illustrative examples were provided along with the amendments. The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these new and revised accounting standards on its consolidated financial statements. 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY The preparation of the Group's consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting year. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the assets and liabilities affected in future years.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2u. Usaha yang berkelanjutan Manajemen Grup telah melakukan penilaian atas kemampuan Grup untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Grup memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Grup untuk melanjutkan kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan. Sewa Entitas anak mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana entitas anak bertindak sebagai lessor untuk sewa kendaraan. Entitas anak mengevaluasi apakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan PSAK No. 30, "Sewa", yang mensyaratkan entitas anak untuk membuat pertimbangan dan estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset. Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Grup anak atas perjanjian sewa kendaraan dan kantor (baik sebagai lessor maupun lessee) yang ada saat ini, maka transaksi sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Sedangkan untuk entitas anak yang bertindak sebagai lessee, untuk sewa kendaraan yang berasal dari pihak ketiga, Grup menilai perjanjian sewa tersebut dikategorikan sebagai sewa pembiayaan. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) Judgments The following judgments are made by management in the process of applying the Group's accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: Classification of financial assets and financial liabilities The Group determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group's accounting policies disclosed in Note 2u. Going concern The Group's management has made an assessment of the Group's ability to continue as a going concern and is satisfied that the Group has the resources to continue in business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Group's ability to continue as a going concern. Therefore, the financial statements continue to be prepared on the going concern basis. Leases The subsidiaries have several leases whereby the subsidiaries act as lessor in respect of rental of vehicles. The subsidiaries evaluate whether significant risks and rewards of ownership of the leased assets are transferred based on PSAK No. 30, "Leases", which requires the subsidiaries to make judgment and estimates of the transfer of risks and rewards related to the ownership of asset. Based on the review performed by the Group for the current rental agreements of vehicles and office space (as lessor and lessee), the rent transactions were classified as operating leases. Meanwhile for subsidiaries act as lessee, for the its rental of vehicles from a third party, the Group assessed that the rental agreements are classified as finance lease. 61
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN Pertimbangan (lanjutan) Penentuan mata uang fungsional Mata uang fungsional setiap entitas Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Manajemen telah menentukan Rupiah adalah mata uang fungsional Grup. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan. Pajak penghasilan Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Estimasi dan asumsi Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi mengenai perkembangan di masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. Pensiun dan liabilitas imbalan kerja karyawan Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. 62 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) Judgments (continued) Determination of functional currency The functional currency of each entity of the Group is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. Management determined that the functional currency the Group is Rupiah, it is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Income tax Significant judgment is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the final tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Estimates and assumptions The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. Pension and employee benefits liabilities The determination of the Group's obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN Estimasi dan asumsi (lanjutan) Pensiun dan liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Umur ekonomis dan metode penyusutan aset tetap Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus dan production berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 1 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan dapat direvisi. unit-of- Aset pajak tangguhan Aset pajak tangguhan diakui atas beda temporer antara dasar keuangan dan dasar pajak atas aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Seluruh rugi pajak yang belum digunakan diakui sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi pajak tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. 63 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) Estimates and assumptions (continued) Pension and employee benefits liabilities (continued) Actual results that differ from the Group's assumptions are recognized immediately in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as and when they occurred. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group's actual experiences or significant changes in the Group's assumptions may materially affect its liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Useful lives and depreciation method of fixed assets The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method and unit-of-production over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 1 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Deferred tax assets Deferred tax assets are recognized for temporary differences between the financial bases and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. All unused tax losses are recognized to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN Estimasi dan asumsi (lanjutan) Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban yang timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha, piutang pembiayaan dan piutang lain-lain Grup mengevaluasi akun-akun tertentu yang diketahui bahwa beberapa pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan catatan kredit dari faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha, piutang pembiayaan dan piutang lain-lain. Selain membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual, Grup juga membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur piutang berdasarkan data kerugian historis. 64 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) Estimates and assumptions (continued) Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories' own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The allowance are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. Allowance for impairment losses on trade receivables, financing receivables and other receivables The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer's current credit status based on known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables, financing receivables and other receivables. In addition to individual impairment assessment, the Group estimates the collective impairment allowance for its receivables portfolio based on historical loss experience.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN Estimasi dan asumsi (lanjutan) Penurunan nilai aset non-keuangan Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dipadukan dengan penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potensial atas aset non-keuangan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Nilai wajar instrumen keuangan Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup. 65 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) Estimates and assumptions (continued) Impairment of non-financial assets An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm's length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. Management believes that there is no indication of potential impairment in values of non-financial assets as of December 31, 2019 and 2018. Fair value of financial instruments The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets would affect directly the Group's profit or loss.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of the following: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Kas Rupiah 21.031.956.823 24.390.558.639 Cash on hand Rupiah Bank - pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 20.853.736.507 29.039.297.277 PT Bank DBS Indonesia 17.253.798.041 3.779.140.203 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 5.557.191.704 6.091.683.973 Cash in banks - third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank BTPN Tbk (sebelumnya PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) 4.263.795.542 1.700.069.497 PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.985.723.136 3.625.806.354 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank BTPN Tbk (sebelumnya PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) 2.274.088.970 36.876.809 PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.171.923.117 1.611.471.148 (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 4.603.671.455 6.390.819.958 Dolar AS PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.663.353.596 1.949.593.973 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 4.026.818.880 4.851.613.723 Mata uang lainnya Lain-lain 4.401.796 4.522.165 Others (each below Rp2 billion) US Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk Others (each below Rp2 billion) Other currencies Others Sub-total 68.658.502.744 59.080.895.080 Sub-total Setara kas - deposito berjangka - pihak ketiga Rupiah PT Bank Mega Tbk 141.300.000.000 - PT Bank CTBC Indonesia 100.000.000.000 120.000.000.000 PT Bank Permata Tbk 100.000.000.000 - PT Bank BTPN Tbk (sebelumnya PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) 100.000.000.000 - Cash equivalents - time deposits - third parties Rupiah PT Bank Mega Tbk PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) PT Bank Maybank Indonesia Tbk 56.000.000.000 80.500.000.000 PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria Syariah 4.000.000.000 8.700.000.000 PT Bank Ina Perdana Tbk 1.000.000.000 800.000.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk - 40.000.000.000 PT Bank Central Asia Tbk - 3.900.000.000 14.000.000.000 2.000.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria Syariah PT Bank Ina Perdana Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Sub-total 516.300.000.000 255.900.000.000 Sub-total Total Kas dan Setara Kas 605.990.459.567 339.371.453.719 Total Cash and Cash Equivalents 66
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) Suku bunga per tahun untuk kas di bank dan deposito berjangka adalah sebagai berikut: Interest rates per annum on cash in banks and time deposits are as follows: Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Bank Rupiah 0,00% - 6,75% 0,00% - 6,75% Dolar AS 0,00% - 0,50% 0,00% - 0,50% Deposito berjangka Rupiah 4,00% - 9,00% 5,75% - 8,75% Cash in banks Rupiah US Dollar Time deposits Rupiah Pendapatan bunga dari kas di bank dan deposito berjangka adalah sebesar Rp25.188.847.211 dan Rp13.070.506.588 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (Catatan 30). Interest income on cash in banks and time deposits amounted to Rp25,188,847,211 and Rp13,070,506,588 for the years ended December 31, 2019 and 2018, respectively (Note 30). 5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES Akun ini terdiri dari piutang usaha dalam Rupiah This account consists of trade receivables in milik entitas anak yang bergerak di bidang jasa sewa kendaraan dan bisnis terkait yaitu PT CSM Corporatama (CSM) dan anak perusahaan. Rupiah owned by a subsidiary engaged in car rental and related business services, PT CSM Corporatama (CSM) and subsidiaries. Piutang usaha terdiri dari: Trade receivables consist of the following: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak berelasi (Catatan 33a) 82.017.170.389 79.943.423.523 Related parties (Note 33a) Pihak ketiga PT Unilever Indonesia Tbk 23.847.158.729 15.431.632.208 PT Inbisco Niagatama Semesta 19.129.523.239 15.117.974.892 PT Indah Kiat Pulp & Paper 8.352.085.945 10.618.895.818 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 6.241.918.370 591.505.000 PT Haleyora Power 6.051.895.769 3.885.013.558 PT Multistrada Arah Sarana Tbk 5.233.972.296 - PT Upfield Consulting Indonesia 4.634.539.331 - PT Freeport Indonesia 4.374.778.554 3.548.606.098 PT YCH Indonesia 3.933.275.615 6.571.720.104 Eni Muara Bakau B.V. 3.725.518.575 - Koperasi Telekomunikasi Selular 3.339.433.133 2.387.207.355 PT Elnusa Petrofin 3.013.986.940 2.430.112.400 PT Saipem Indonesia 2.694.844.734 1.663.907.224 PT Fastana Logistik Indonesia 2.662.749.095 - PT Frisian Flag Indonesia 2.629.575.797 5.497.019.201 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.401.925.915 1.455.958.187 PT Pindo Deli 2.390.984.234 3.348.215.000 PT Bank UOB Indonesia 2.319.134.425 - PT Berdikari Bersaudara Group 2.051.601.809 2.493.809 Lain-lain (masing-masing Third parties PT Unilever Indonesia Tbk PT Inbisco Niagatama Semesta PT Indah Kiat Pulp & Paper PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Haleyora Power PT Multistrada Arah Sarana Tbk PT Upfield Consulting Indonesia PT Freeport Indonesia PT YCH Indonesia Eni Muara Bakau B.V. Koperasi Telekomunikasi Selular PT Elnusa Petrofin PT Saipem Indonesia PT Fastana Logistik Indonesia PT Frisian Flag Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Pindo Deli PT Bank UOB Indonesia PT Berdikari Bersaudara Group di bawah Rp2 miliar) 79.063.596.604 70.797.905.723 Others (each below Rp2 billion) Sub-total 188.092.499.109 143.348.166.577 Sub-total 67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued) Piutang usaha terdiri dari: (lanjutan) Trade receivables consist of the following: (continued) 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga (lanjutan) Sub-total (lanjutan) 188.092.499.109 143.348.166.577 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (3.808.241.772) (1.923.532.161) Third parties (continued) Sub-total (continued) Less allowance for impairment losses Pihak ketiga - neto 184.284.257.337 141.424.634.416 Third parties - net Piutang usaha - neto 266.301.427.726 221.368.057.939 Trade receivables - net Analisis piutang usaha berdasarkan umur piutang pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: An aging analysis of the trade receivables as of December 31, 2019 and 2018 is as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak berelasi Lancar 53.119.514.837 55.533.606.088 Telah jatuh tempo 1 - 30 hari 13.988.860.218 13.241.405.632 31 - 60 hari 4.002.537.692 3.682.800.223 61 - 90 hari 1.866.078.447 1.793.453.528 Lebih dari 90 hari 9.040.179.195 5.692.158.052 Related parties Current Overdue 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Pihak berelasi 82.017.170.389 79.943.423.523 Related parties Pihak ketiga Lancar 132.028.806.763 106.158.835.473 Telah jatuh tempo 1 - 30 hari 32.488.620.211 22.671.976.049 31 - 60 hari 7.163.127.252 5.270.830.586 61 - 90 hari 2.212.925.152 3.738.482.418 Lebih dari 90 hari 14.199.019.731 5.508.042.051 Third parties Current Overdue 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Sub-total 188.092.499.109 143.348.166.577 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (3.808.241.772) (1.923.532.161) Sub-total Less allowance for impairment losses Pihak ketiga - neto 184.284.257.337 141.424.634.416 Third parties - net Piutang usaha - neto 266.301.427.726 221.368.057.939 Trade receivables - net Analisis mutasi saldo penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: An analysis of the movements in the balance of allowance for impairment losses on trade receivables is as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 1.923.532.161 689.264.482 Balance at beginning of the year Penambahan selama tahun berjalan (Catatan 28) 1.907.135.293 2.138.520.401 Penghapusan selama tahun berjalan (22.425.682) (904.252.722) Additional provision during the year (Note 28) Written-off during the year Saldo akhir tahun 3.808.241.772 1.923.532.161 Balance at end of the year 68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued) Seluruh saldo piutang usaha adalah dalam The balance of trade receivables are all Rupiah. denominated in Rupiah. Piutang usaha dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2u. Trade receivables are evaluated for impairment on the basis described in Note 2u. Piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 termasuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual dan kolektif. Trade receivables as of December 31, 2019 and 2018 are provided with individual and collective allowance for impairment losses. Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun Based on the review of the status of each individual piutang masing-masing pelanggan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, manajemen Grup berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. receivable accounts as of December 31, 2019 and 2018, the Group's management believes that the above allowance for impairment losses on trade receivables is adequate to cover the possible losses that may arise from the non-collection of trade receivables. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, trade piutang usaha sebesar Rp10.216.507.513 dan Rp258.190.221 dijadikan jaminan atas fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka II dan III (Catatan 19). receivables amounting to Rp10,216,507,513 and Rp258,190,221 are pledged as collateral to Syndicated Term-Loan II and III (Note 19). Pada tanggal 31 Desember 2019, fasilitas As of December 31, 2019, syndicated term loan of pinjaman sindikasi berjangka SIL dijamin dengan piutang usaha sebesar Rp46.439.255.529 (Catatan 19). SIL are secured by trade receivables amounting to Rp46,439,255,529 (Note 19). 6. PIUTANG PEMBIAYAAN 6. FINANCING RECEIVABLES Akun ini terdiri dari piutang pembiayaan dalam Rupiah dan Dolar AS milik entitas anak yang bergerak di bidang jasa keuangan yaitu PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI). This account consists of financing receivables in Rupiah and US Dollar owned by a subsidiary engaged in financial services, PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI). 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Lancar Piutang pembiayaan konsumen 2.891.779.405.661 2.496.904.682.036 Piutang sewa pembiayaan 3.341.574.943.171 2.911.779.089.362 Tagihan anjak piutang 26.629.523.114 253.693.842.099 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (71.365.088.429) (46.963.785.835) Current Consumer financing receivables Finance lease receivables Factoring receivables Less allowance for impairment losses Neto 6.188.618.783.517 5.615.413.827.662 Net Tidak lancar Piutang pembiayaan konsumen 2.887.639.063.184 2.674.231.303.881 Piutang sewa pembiayaan 5.495.028.131.293 4.579.701.069.362 Tagihan anjak piutang 97.031.698.457 96.942.698.491 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (86.986.640.999) (56.285.147.763) Non-current Consumer financing receivables Finance lease receivables Factoring receivables Less allowance for impairment losses Neto 8.392.712.251.935 7.294.589.923.971 Net Total piutang pembiayaan 14.581.331.035.452 12.910.003.751.633 Total financing receivables 69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Piutang pembiayaan konsumen a. Consumer financing receivables Piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: Consumer financing receivables are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Lancar 2.891.779.405.661 2.496.904.682.036 Tidak lancar 2.887.639.063.184 2.674.231.303.881 Current Non-current Total 5.779.418.468.845 5.171.135.985.917 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (82.469.017.340) (63.182.268.967) Total Less allowance for impairment losses Neto 5.696.949.451.505 5.107.953.716.950 Net Rincian piutang pembiayaan konsumen - neto adalah sebagai berikut: The details of consumer financing receivables - net are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga Piutang pembiayaan konsumen 6.894.186.984.595 6.096.352.292.055 Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui (1.118.207.207.330) (927.601.851.248) Third parties Consumer financing receivables Unearned consumer financing income Sub-total pihak ketiga 5.775.979.777.265 5.168.750.440.807 Sub-total third parties Pihak berelasi Piutang pembiayaan konsumen (Catatan 33b) 3.818.968.000 2.694.789.000 ( Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui (380.276.420) (309.243.890) Related parties Consumer financing receivables Note 33b) Unearned consumer financing income Sub-total pihak berelasi 3.438.691.580 2.385.545.110 Sub-total related parties Total 5.779.418.468.845 5.171.135.985.917 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (82.469.017.340) (63.182.268.967) Total Less allowance for impairment losses Piutang pembiayaan konsumen - neto 5.696.949.451.505 5.107.953.716.950 Consumer financing receivables - net Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui termasuk beban proses pembiayaan neto sebesar Rp688.089.183.351 dan Rp694.334.967.966 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Unearned consumer financing income includes net financing process expense amounting to Rp688,089,183,351 and Rp694,334,967,966 as of December 31, 2019 and 2018, respectively. Suku bunga efektif piutang pembiayaan konsumen dalam Rupiah berkisar antara 11,69% sampai dengan 33,59% pada tahun 2019 dan antara 12,00% sampai dengan 29,06% pada tahun 2018. The effective interest rates of consumer financing receivables in Rupiah are ranging from 11.69% to 33.59% in 2019 and from 12.00% to 29.06% in 2018. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, IMFI tidak memiliki piutang pembiayaan konsumen dalam mata uang asing. As of December 31, 2019 and 2018, IMFI do not has consumer financing receivables in foreign currency. 70
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) a. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) Rincian angsuran piutang pembiayaan konsumen menurut tanggal jatuh temponya adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga Telah jatuh tempo 1 - 30 hari 41.333.222.415 37.125.354.625 31 - 60 hari 20.027.336.107 17.490.421.851 Lebih dari 60 hari 19.381.096.088 16.066.778.793 Belum jatuh tempo 2019 - 2.811.260.755.517 2020 3.260.744.550.696 1.906.628.165.575 2021 dan sesudahnya 3.552.700.779.289 1.307.780.815.694 Total pihak ketiga 6.894.186.984.595 6.096.352.292.055 Pihak berelasi (Catatan 33b) Belum jatuh tempo 2019 - 2.584.227.000 2020 3.571.660.000 110.562.000 2021 dan sesudahnya 247.308.000 - Total pihak berelasi 3.818.968.000 2.694.789.000 Total piutang pembiayaan konsumen 6.898.005.952.595 6.099.047.081.055 Piutang ini diberikan kepada konsumen untuk pembiayaan kendaraan bermotor yang dijamin dengan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) yang bersangkutan atau dokumen kepemilikan lainnya. Jangka waktu kontrak pembiayaan kendaraan bermotor kepada konsumen antara 1 sampai dengan 6 tahun. Kendaraan bermotor yang dibiayai oleh IMFI telah diasuransikan atas risiko kehilangan dan kerusakan kepada PT Asuransi Central Asia (ACA), pihak berelasi (Catatan 33j) dan PT Asuransi Sinar Mas, PT Chubb General Insurance Indonesia, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Wahana Tata dan PT Asuransi Purna Artanugraha, pihak ketiga (Catatan 34a). Piutang pembiayaan konsumen dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2u. Penghapusan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen terjadi pada saat piutang pembiayaan konsumen tidak dapat ditagih dan dihapusbukukan. 71 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Consumer financing receivables (continued) The installment schedules of consumer financing receivables by maturity date are as follows: Third parties Past due 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days Not yet due 2019 2020 2021 and thereafter Total third parties Related parties (Note 33b) Not yet due 2019 2020 2021 and thereafter Total related parties Total consumer financing receivables The receivables are given to customers for financing of vehicles and are secured by the Certificates of Ownership (BPKB) of the vehicles financed by the Company or other documents of ownership. The term of contract for consumer financing receivables are ranging from 1 to 6 years. The vehicles financed by IMFI are covered by insurance against losses and damages under PT Asuransi Central Asia (ACA), a related party (Note 33j) and with PT Asuransi Sinar Mas, PT Chubb General Insurance Indonesia, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Wahana Tata, and PT Asuransi Purna Artanugraha, third parties (Note 34a). Consumer financing receivables are evaluated for impairment on the basis described in Note 2u. Allowance for impairment losses on consumer financing receivables is written-off when the consumer financing receivables are assessed to be uncollectible.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) a. Consumer financing receivables (continued) Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for impairment losses on consumer financing receivables are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 63.182.268.967 51.652.301.664 Penambahan selama tahun berjalan (Catatan 28) 332.795.523.859 353.529.753.532 Penghapusan selama tahun berjalan (313.508.775.486) (341.999.786.229) Balance at beginning of the year Additional provision during the year (Note 28) Written-off during the year Saldo akhir tahun 82.469.017.340 63.182.268.967 Balance at end of the year Piutang pembiayaan konsumen yang digunakan sebagai jaminan terhadap kredit berjangka dan modal kerja dan bank yang terkait (Catatan 14 dan 19) adalah sebagai berikut: Consumer financing receivables which are used as collateral to the term-loans and working capital loans and the related banks (Notes 14 and 19) are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Rupiah Kredit Sindikasi Berjangka IX 1.324.085.006.662 - Kredit Sindikasi Berjangka VIII 1.083.516.463.424 269.869.057.501 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 549.096.724.805 741.821.158.552 Kredit Sindikasi Berjangka VII 455.806.369.875 135.361.393.322 PT Bank Pan Indonesia Tbk 333.906.000.806 406.419.945.060 PT Bank Permata Tbk 301.223.635.549 364.267.218.284 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 227.901.474.105 141.271.503.818 RHB Bank Berhad, Singapura 210.542.231.578 52.219.729.440 PT Bank Central Asia Tbk 166.732.054.262 246.841.646.996 PT Bank CIMB Niaga Tbk 155.263.468.661 346.706.861.897 PT Bank Nationalnobu Tbk 80.001.159.332 64.008.035.215 PT Bank CTBC Indonesia 74.462.547.650 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Cabang Singapura 29.975.832.100 94.761.453.941 PT Bank BTPN Tbk (sebelumnya Rupiah Syndicated Term-Loan IX Syndicated Term-Loan VIII PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Syndicated Term-Loan VII PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk RHB Bank Berhad, Singapore PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Singapore Branch PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) 27.655.977.522 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk (sebelumnya PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk) 24.228.999.672 51.190.764.245 Kredit Sindikasi Berjangka VI - 984.646.818.477 PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 209.659.848.490 PT Bank Victoria International Tbk - 35.655.717.952 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk - 22.833.644.000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - 253.176.000 Dolar AS PT Bank Pan Indonesia Tbk 73.552.497.117 81.426.816.891 PT Bank DBS Indonesia 39.429.934.326 88.295.928.484 PT Bank Mizuho Indonesia 6.365.497.000 - PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (formerly PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk) Syndicated Term-Loan VI PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia US Dollar PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia Total 5.163.745.874.446 4.337.510.718.565 Total 72
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) a. Consumer financing receivables (continued) Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang pembiayaan konsumen masing- masing sebesar Rp655.862.520.568 dan Rp512.611.436.174 digunakan sebagai jaminan atas utang obligasi (Catatan 20). As of December 31, 2019 and 2018, consumer financing receivables amounting to Rp655,862,520,568 and Rp512,611,436,174, respectively, are pledged as collateral to bonds payable (Note 20). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang pembiayaan konsumen masing- masing sebesar Rp242.094.842.623 dan Rp457.168.604.673, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Catatan 19). As of December 31, 2019 and 2018, consumer financing receivables amounting to Rp242,094,842,623 and Rp457,168,604,673, is pledged as collateral to joint financing facility with PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Note 19). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang pembiayaan konsumen masing- masing sebesar Rp39.051.071.371 dan Rp82.148.315.664, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 34). As of December 31, 2019 and 2018, consumer financing receivables amounting to Rp39,051,071,371 and Rp82,148,315,664, is pledged as collateral to joint financing facility with PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 34). Rincian piutang pembiayaan konsumen yang mengalami penurunan nilai dan yang tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: The details of consumer financing receivables which are impaired and not impaired as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Tidak mengalami penurunan nilai 5.689.400.761.192 5.088.356.062.184 Mengalami penurunan nilai 90.017.707.653 82.779.923.733 Not impaired Impaired Total 5.779.418.468.845 5.171.135.985.917 Penyisihan kerugian penurunan nilai (82.469.017.340) (63.182.268.967) Allowance for impairment losses Total Neto 5.696.949.451.505 5.107.953.716.950 Net Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. The management believes that the allowance for impairment losses on consumer financing receivables is adequate to cover any possible losses that may arise from uncollectible consumer financing receivables. b. Piutang sewa pembiayaan b. Finance lease receivables Piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: Finance lease receivables are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Lancar 3.341.574.943.171 2.911.779.089.362 Tidak lancar 5.495.028.131.293 4.579.701.069.362 Current Non-current Total 8.836.603.074.464 7.491.480.158.724 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (57.350.289.114) (39.052.318.640) Total Less allowance for impairment losses Neto 8.779.252.785.350 7.452.427.840.084 Net 73
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued) Rincian piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: The details of finance lease receivables are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga Piutang sewa pembiayaan 10.564.523.169.794 8.955.071.767.160 Nilai residu yang terjamin 7.501.901.822.108 6.910.804.311.303 Pendapatan sewa pembiayaan Third parties Finance lease receivables Guaranteed residual value yang belum diakui (1.874.924.708.057) (1.624.322.244.788) Simpanan jaminan (7.501.901.822.108) (6.910.804.311.303) Unearned finance lease income Security deposits Piutang sewa pembiayaan - pihak ketiga 8.689.598.461.737 7.330.749.522.372 Finance lease receivables - third parties Pihak berelasi Piutang sewa pembiayaan (Catatan 33b) 164.822.622.516 185.823.072.657 Nilai residu yang terjamin 75.920.237.985 73.832.841.270 Pendapatan sewa pembiayaan Related parties Finance lease receivables (Note 33b) Guaranteed residual value yang belum diakui (17.818.009.789) (25.092.436.305) Simpanan jaminan (75.920.237.985) (73.832.841.270) Unearned finance lease income Security deposits Piutang sewa pembiayaan - pihak berelasi 147.004.612.727 160.730.636.352 Finance lease receivables - related parties Total piutang sewa pembiayaan 8.836.603.074.464 7.491.480.158.724 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan (57.350.289.114) (39.052.318.640) Total finance lease receivables Less allowance for impairment losses Piutang sewa pembiayaan - neto 8.779.252.785.350 7.452.427.840.084 Finance lease receivables - net Analisis komponen piutang sewa pembiayaan menurut jatuh temponya adalah sebagai berikut: The analysis of the components of finance lease receivables by maturity is as follows: 31 Desember 2019/ December 31, 2019 <1 year 1-5 years > 5 years <1 tahun/ 1-5 tahun/ > 5 tahun/ Piutang sewa pembiayaan 10.729.345.792.310 4.315.079.099.239 6.398.375.452.071 15.891.241.000 Nilai residu 7.577.822.060.093 1.059.047.580.049 6.498.318.480.044 20.456.000.000 Simpanan jaminan (7.577.822.060.093 ) (1.059.047.580.049) (6.498.318.480.044) (20.456.000.000 ) Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui (1.892.742.717.846 ) (1.063.819.920.674) (826.987.196.345) (1.935.600.827 ) Finance lease receivables Residual value Security deposits Unearned finance lease income Nilai kini piutang sewa pembiayaan 8.836.603.074.464 3.251.259.178.565 5.571.388.255.726 13.955.640.173 Present value of finance lease receivables Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, jaminan. Simpanan jaminan ini akan digunakan sebagai pembayaran pada akhir masa sewa pembiayaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee. Apabila melaksanakan hak opsinya untuk membeli aset sewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminan dikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhi ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaan. lessee memberikan simpanan lessee tidak At the time of execution of the finance lease contracts, the lessees pay security deposits. The security deposits are used as the final installment at the end of the finance lease period, if the lessees exercise the option to purchase the leased assets. If the lessees do not exercise the purchase option, the security deposit will be returned to the lessees as long as it meets the conditions in the finance lease agreements. 74
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) Jadwal angsuran dari rincian piutang sewa pembiayaan menurut tanggal jatuh temponya adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga Telah jatuh tempo 1 - 30 hari 8.730.591.305 32.470.267.506 31 - 60 hari 4.570.278.353 35.084.723.658 Lebih dari 60 hari 14.173.164.716 36.790.330.713 Belum jatuh tempo 2019 - 3.615.862.833.594 2020 4.182.580.037.516 2.797.993.264.464 2021 dan sesudahnya 6.354.469.097.904 2.436.870.347.225 Sub-total 10.564.523.169.794 8.955.071.767.160 Pihak berelasi (Catatan 33b) Belum jatuh tempo 2019 - 95.958.684.562 2020 105.025.027.349 67.356.342.928 2021 dan sesudahnya 59.797.595.167 22.508.045.167 Sub-total 164.822.622.516 185.823.072.657 Total 10.729.345.792.310 9.140.894.839.817 Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui termasuk pendapatan proses pembiayaan neto sebesar Rp13.655.639.512 dan Rp7.278.447.963 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Suku bunga efektif piutang sewa pembiayaan dalam Rupiah berkisar antara 10,14% sampai dengan 31,29% pada tahun 2019 dan antara 11,31% sampai dengan 27,44% pada tahun 2018. Jangka waktu kontrak piutang sewa pembiayaan kepada konsumen antara 3 sampai dengan 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, IMFI memiliki piutang sewa pembiayaan dalam Dolar AS masing-masing sebesar AS$16.977.507 dan AS$24.050.896 atau setara dengan Rp236.004.318.552 dan Rp348.281.030.768. Suku bunga efektif piutang sewa pembiayaan dalam Dolar AS berkisar antara 6,51% sampai dengan 9,00% pada tahun 2019 dan antara 7,57% sampai dengan 9,29% pada tahun 2018. 75 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Finance lease receivables (continued) The installment schedules of finance lease receivables by maturity date are as follows: Third parties Past due 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days Not yet due 2019 2020 2021 and thereafter Sub-total Related parties (Note 33b) Not yet due 2019 2020 2021 and thereafter Sub-total Total Unearned finance lease income includes net financing process income amounting to Rp13,655,639,512 and Rp7,278,447,963 as of December 31, 2019 and 2018, respectively. The effective interest rates of finance lease receivables in Rupiah are ranging from 10.14% to 31.29% in 2019 and from 11.31% to 27.44% in 2018. The term of contract for finance lease receivables are ranging from 3 to 5 years. As of December 31, 2019 and 2018, IMFI has finance lease receivables in US Dollar amounting to US$16,977,507 and US$24,050,896 or equivalent to Rp236,004,318,552 and Rp348,281,030,768, respectively. The effective interest rates of finance lease receivables in US Dollar are ranging from 6.51% to 9.00% in 2019 and from 7.57% to 9.29% in 2018.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued) Analisa atas perubahan saldo penyisihan An analysis of the movements in the balance of kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: allowance for impairment losses is as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 39.052.318.640 40.415.224.846 Penambahan selama Balance at beginning of the year Additional provisions tahun berjalan (Catatan 28) 183.137.553.822 74.401.610.164 during the year (Note 28) Penghapusan selama tahun berjalan (164.839.583.348) (75.764.516.370) Written-off during the year Saldo akhir tahun 57.350.289.114 39.052.318.640 Balance at end of the year Piutang sewa pembiayaan dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2u. Finance lease receivables are evaluated for impairment on the basis described in Note 2u. Penghapusan penyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment losses on finance nilai piutang sewa pembiayaan terjadi pada saat piutang sewa pembiayan tidak dapat ditagih dan dihapusbukukan. lease receivables is written off when the finance lease receivables are assessed to be uncollectible. Kendaraan bermotor yang dibiayai oleh IMFI The vehicles financed by IMFI are covered by telah diasuransikan atas risiko kehilangan dan kerusakan kepada PT Asuransi Central Asia (ACA), pihak berelasi (Catatan 33j) dan PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Wahana Tata, PT Chubb General Insurance Indonesia dan PT Asuransi Raksa Pratikara, pihak ketiga (Catatan 34a). insurance against losses and damages entered into with PT Asuransi Central Asia (ACA), a related party (Note 33j) and PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Wahana Tata, PT Chubb General Insurance Indonesia and PT Asuransi Raksa Pratikara, third parties (Note 34a). Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan. Management believes that the above allowance for impairment losses on finance lease receivables is adequate to cover possible losses that may arise from non-collection of finance lease receivables. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat rental kontinjen yang diakui sebagai pendapatan. For the years ended December 31, 2019 and 2018, there are no contingent lease recognized as revenues. 76
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued) Piutang sewa pembiayaan yang digunakan Finance lease receivables which are used as sebagai jaminan terhadap kredit berjangka dan modal kerja dan bank yang terkait (Catatan 14 dan 19) adalah sebagai berikut: collateral to term-loans and working capital loans obtained and the related banks (Notes 14 and 19) are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Rupiah Kredit Sindikasi Berjangka VIII 630.611.650.734 378.420.452.874 Kredit Sindikasi Berjangka IX 588.604.016.230 - RHB Bank Berhad, Singapura 69.857.688.200 882.006.149 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 58.636.232.232 58.530.037.307 Kredit Sindikasi Berjangka VII 36.475.110.892 27.551.789.251 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 9.778.632.783 83.866.823.860 Rupiah Syndicated Term-Loan VIII Syndicated Term-Loan IX RHB Bank Berhad, Singapore PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Syndicated Term-Loan VII PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Cabang Singapura 8.105.574.000 98.328.011.011 PT Bank CTBC Indonesia 552.503.511 - Kredit Sindikasi Berjangka VI - 298.147.728.610 PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mizuho Indonesia - 64.525.372.067 84.424.600.605 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - 49.761.244.607 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Singapore Branch PT Bank CTBC Indonesia Syndicated Term-Loan VI PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mizuho Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk - 2.636.309.874 Dolar AS PT Bank Mizuho Indonesia 91.301.806.361 - PT Bank Pan Indonesia Tbk 7.056.886.357 - PT Bank Pan Indonesia Tbk US Dollar PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk Total 1.500.980.101.300 1.147.074.376.215 Total Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang sewa pembiayaan sebesar Rp211.147.633.896 dan Rp1.376.584.635.959, digunakan sebagai jaminan atas utang obligasi (Catatan 20). As of December 31, 2019 and 2018, finance lease receivables amounting to Rp211,147,633,896 and Rp1,376,584,635,959, respectively, are pledged as collateral to bonds payable (Note 20). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang sewa pembiayaan masing-masing sebesar RpNihil dan Rp1.038.272.365, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas refinancing Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (Catatan 19). As of December 31, 2019 and 2018, finance lease receivables amounting to RpNil and Rp1,038,272,365, respectively, are pledged as collateral to refinancing of housing loan facility from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (Note 19). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang sewa pembiayaan masing- masing sebesar Rp7.426.502.116 dan RpNihil, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 19). As of December 31, 2019 and 2018, finance lease receivables amounting to Rp7,426,502,116 and RpNil, is pledged as collateral to joint financing facility with PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 19). 77
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued) Rincian piutang sewa pembiayaan yang mengalami penurunan nilai dan yang tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: The details of finance lease receivables which are impaired and not impaired as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Tidak mengalami penurunan nilai 8.778.269.232.768 7.448.210.653.794 Mengalami penurunan nilai 58.333.841.696 43.269.504.930 Not impaired Impaired Total 8.836.603.074.464 7.491.480.158.724 Penyisihan kerugian penurunan nilai (57.350.289.114) (39.052.318.640) Allowance for impairment losses Total Neto 8.779.252.785.350 7.452.427.840.084 Net c. Tagihan anjak piutang c. Factoring receivables IMFI mengadakan perjanjian anjak piutang IMFI has entered into factoring agreements tanpa dan dengan jaminan. Tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: without and with recourse. Factoring receivables are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Lancar 26.629.523.114 253.693.842.099 Tidak lancar 97.031.698.457 96.942.698.491 Current Non-current Total 123.661.221.571 350.636.540.590 Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (18.532.422.974) (1.014.345.991) Total Less allowance for impairment losses Neto 105.128.798.597 349.622.194.599 Net Rincian tagihan anjak piutang - neto adalah The details of factoring receivables - net are as sebagai berikut: follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga Tagihan anjak piutang 135.185.884.680 272.537.848.924 Pendapatan anjak piutang Third parties Factoring receivables Unearned factoring yang belum diakui (11.524.663.109 ) (39.640.512.064) income Sub-total tagihan anjak piutang - Sub-total factoring receivables - pihak ketiga 123.661.221.571 232.897.336.860 third parties Pihak berelasi Tagihan anjak piutang (Catatan 33b) - 120.167.533.055 Pendapatan anjak piutang Related parties Factoring receivables (Note 33b) Unearned factoring yang belum diakui - (2.428.329.325) income Sub-total tagihan anjak piutang - pihak berelasi - 117.739.203.730 Sub-total factoring receivables - related parties Total tagihan anjak piutang 123.661.221.571 350.636.540.590 Penyisihan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang (18.532.422.974) (1.014.345.991) Total factoring receivables Allowance for impairment losses on factoring receivables Tagihan anjak piutang - neto 105.128.798.597 349.622.194.599 Factoring receivables - net 78
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 6. FINANCING RECEIVABLES (continued) c. Tagihan anjak piutang (lanjutan) c. Factoring receivables (continued) Rincian angsuran tagihan anjak piutang menurut tanggal jatuh temponya adalah sebagai berikut: The installment schedules of factoring receivables by maturity date are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga Telah jatuh tempo 1 - 30 hari 9.002.747.141 - 31 - 60 hari 1.603.714.383 - Lebih dari 60 hari 9.245.168.494 - Belum jatuh tempo 2019 - 164.370.841.456 2020 96.861.226.316 89.693.979.125 2021 dan sesudahnya 18.473.028.346 18.473.028.343 Third parties Past due 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days Not yet due 2019 2020 2021 and thereafter Sub-total 135.185.884.680 272.537.848.924 Sub-total Pihak berelasi Telah jatuh tempo 1 - 30 hari - - 31 - 60 hari - - Lebih dari 60 hari - - Belum jatuh tempo 2019 - 120.167.533.055 Related parties Past due 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days Not yet due 2019 Sub-total - 120.167.533.055 Sub-total Total 135.185.884.680 392.705.381.979 Total Perubahan penyisihan kerugian penurunan The changes in the allowance for impairment nilai tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: losses on factoring receivables are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 1.014.345.991 - Penambahan selama tahun berjalan (Catatan 28) 17.518.076.983 1.014.345.991 Balance at beginning of the year Additional provision during the year (Note 28) Saldo akhir tahun 18.532.422.974 1.014.345.991 Balance at end of the year Suku bunga efektif tagihan anjak piutang The effective interest rates of factoring receivables dalam Rupiah berkisar antara 13,65% sampai dengan 34,03% pada tahun 2019 dan antara 10,94% sampai dengan 35,01% pada tahun 2018. Jangka waktu tagihan anjak piutang tanpa dan dengan jaminan berdasarkan periode perjanjian antara 1 bulan hingga 3 tahun. in Indonesian Rupiah are ranging from 13.65% to 34.03% in 2019 and from 10.94% to 35.01% in 2018. The term of factoring receivables without and with recourse based on the agreements are ranging from 1 month to 3 years. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan anjak piutang. Management believes that the above allowance for impairment losses on factoring receivables is adequate to cover possible losses that may arise from non-collection of factoring receivables. 79
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Desember/ December 31 2019 2018 Pihak berelasi (Catatan 33c) 35.893.537.373 10.827.946.764 Related parties (Note 33c) Pihak ketiga Third parties Lancar Piutang dari jaminan aset yang dibiayai (Catatan 2l) 310.925.834.091 160.205.360.726 Current Receivable from collateral of financed asset (Note 2l) PT Sompo Insurance Indonesia 27.820.536.254 16.469.326.466 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 2.116.210.798 688.321.733 PT Sompo Insurance Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Steady Safe Tbk - 5.145.245.197 Lain-lain 14.554.657.715 19.141.244.558 PT Steady Safe Tbk Others Sub-total 355.417.238.858 201.649.498.680 Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai (Catatan 27 dan 28) (38.656.976.866) (42.281.555.114) Sub-total Less: Allowance for impairment losses (Notes 27 and 28) 316.760.261.992 159.367.943.566 Tidak lancar Non-current Piutang dari jaminan aset yang dibiayai (Catatan 2l) 20.897.875.356 - Receivable from collateral of financed asset (Note 2l) Pihak ketiga - neto 337.658.137.348 159.367.943.566 Third parties - net Total 373.551.674.721 170.195.890.330 Total Lain-lain terutama terdiri dari uang muka Others mainly consists of advances for sale of penjualan kendaraan tarikan, pendapatan bunga deposito yang akan diterima dan klaim asuransi dan penggantian kerugian. collateral vehicle and interest receivable on time deposits and insurance claims and reimbursements. Piutang lain-lain dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2u. Other receivables are evaluated for impairment on the basis described in Note 2u. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for impairment losses on other receivables are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 42.281.555.114 62.464.778.408 Penambahan selama tahun berjalan (Catatan 27 dan 28) (3.623.978.248) (20.010.966.950) Penghapusan selama tahun berjalan (600.000) (172.256.344) Balance at beginning of the year Additional provision during the year (Notes 27 and 28) Written-off during the year Saldo akhir tahun 38.656.976.866 42.281.555.114 Balance at end of the year Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, manajemen Grup berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai piutang lain- lain tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain. As of December 31, 2019 and 2018, the Group's management believes that the allowance for impairment losses on other receivables is adequate to cover the possible losses that may arise from the non-collection of other receivables. 80
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 8. PERSEDIAAN - NETO 8. INVENTORIES - NET Persediaan terdiri dari: Inventories consist of: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Kendaraan bekas 47.686.802.301 40.670.753.779 Suku cadang 6.484.488.207 5.406.393.802 Bahan bakar 48.163.904 68.196.452 Lain-lain 1.774.249.108 - Used cars Spareparts Fuel Others Total 55.993.703.520 46.145.344.033 Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan (1.545.306.612) (1.865.314.881) Total Allowance for decline in market values and obsolescences of inventories Neto 54.448.396.908 44.280.029.152 Net Analisis mutasi saldo penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan adalah sebagai berikut: An analysis of the movements in the balance of allowance for obsolescence and decline in market value inventories is as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 1.865.314.881 5.644.196.083 Penambahan selama tahun berjalan 342.411.513 1.280.850.268 Pembalikan selama tahun berjalan (662.419.782) (5.059.731.470) Balance at beginning of the year Additional provision during the year Reversal of allowance during the year Saldo akhir tahun 1.545.306.612 1.865.314.881 Balance at end of the year Persediaan dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2f. Inventories are evaluated for impairment on the basis described in Note 2f. Mutasi persediaan kendaraan bekas adalah sebagai berikut: The movements of used cars inventory are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Saldo awal tahun 40.670.753.779 35.069.625.035 Penambahan/reklasifikasi dari aset tetap (Catatan 12) 163.553.595.736 150.257.160.657 Kendaraan hilang (48.620.495) (67.123.286) Penjualan (156.488.926.719) (144.588.908.627) Balance at beginning of the year Addition/reclassification from fixed assets (Note 12) Vehicle loss Sales Saldo akhir tahun 47.686.802.301 40.670.753.779 Balance at end of the year Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian penurunan nilai. Based on the review of the market prices and physical conditions of the inventories at the reporting dates, management believes that the allowance for decline in market values and obsolescences of inventories as of December 31, 2019 and 2018 is adequate to cover possible losses. 81
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. PERSEDIAAN - NETO (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, persediaan diasuransikan kepada PT Sompo Insurance Indonesia, pihak ketiga, dengan total nilai pertanggungan gabungan masing-masing sebesar Rp68.854.000.000 dan Rp61.320.391.515. Persediaan tersebut diasuransikan terhadap risiko gempa bumi, kerusakan, banjir dan risiko lainnya. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan asuransi adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan. Pembalikan penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan terjadi pada saat persediaan tersebut dijual. Persediaan yang dimiliki oleh CSM masing- masing sebesar Rp43.070.797.465 dan Rp31.982.416.610 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dijadikan jaminan atas Pinjaman Sindikasi II dan III (Catatan 19). Persediaan yang terpakai dan diakui sebagai bagian dari beban pokok pendapatan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah masing- masing sebesar Rp156.488.926.719 dan Rp144.588.908.627. 9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA Akun ini terdiri dari sewa bangunan, asuransi, STNK dan KIR, pemeliharaan kendaraan dan lainnya. 10. ASET LANCAR LAINNYA Akun ini terdiri dari uang muka aktivitas operasional dan uang muka pembelian aksesoris. 11. INVESTASI PADA SAHAM Akun ini terdiri dari: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Investasi pada entitas asosiasi 392.185.727.761 309.545.641.334 Investasi pada saham yang tidak memiliki kuotasi 157.390.412.704 157.390.412.705 Penyisihan kerugian penurunan nilai invetasi pada saham yang tidak memiliki kuotasi (41.091.051.205) (41.091.051.205) Total investasi pada saham 508.485.089.260 425.845.002.834 82 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 8. INVENTORIES - NET (continued) As of December 31, 2019 and 2018, inventories are insured to PT Sompo Insurance Indonesia, third party, with total coverage amounting to Rp68,854,000,000 and Rp61,320,391,515, respectively. The inventories are insured against the risks of earthquakes, damage, flooding, and other risks. The management believes that the insurance coverage is adequate to cover the possible losses that may arise from the stated insured risks. Reversal of allowance for obsolescence and decline in market value inventories occurs when the inventories are sold. Inventories of CSM amounting to Rp43,070,797,465 and Rp31,982,416,610 as of December 31, 2019 and 2018, respectively, are pledged as collateral to Syndicated Term-Loan II and III (Note 19). Inventories used and recognized as part of cost of revenues for the years ended December 31, 2019 and 2018 amounted to Rp156,488,926,719 and Rp144,588,908,627, respectively. 9. PREPAID EXPENSES This account consists of building rent, insurance, vehicle license (STNK) and code listing (KIR), vehicle maintenance and others. 10. OTHER CURRENT ASSETS This account consists of advance for operational activities and advance for purchase of accessories. 11. INVESTMENT IN SHARES This account consists of: Investment in associates Investment in unquoted shares Allowance for impairment losses of investment in unquoted shares Total investment in shares
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 11. INVESTMENT IN SHARES (continued) Investasi pada entitas asosiasi Investment in associates Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, rincian dari nilai tercatat investasi pada saham yang dicatat dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut: As of December 31, 2019 and 2018, the details of the carrying value of investments in shares of stock accounted for under the equity method are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Hino Finance Indonesia Nilai perolehan 360.000.000.000 280.000.000.000 PT Hino Finance Indonesia Acquisition cost Akumulasi bagian Accumulated share in laba neto entitas asosiasi 56.619.835.999 30.897.121.616 net income of associate Akumulasi bagian rugi Accumulated share in komprehensif lain (29.573.070.174) (7.295.147.055) other comprehensive loss Sub-total 387.046.765.825 303.601.974.561 Sub-total PT Seino Indomobil Logistics Services Nilai perolehan 6.955.890.000 6.955.890.000 Akumulasi bagian Accumulated share in PT Seino Indomobil Logistics Services Acquisition cost rugi neto entitas asosiasi (1.853.227.314) (1.016.942.512) net loss of associated entity Akumulasi bagian penghasilan Accumulated share in komprehensif lain 36.299.250 4.719.285 other comprehensive income Sub-total 5.138.961.936 5.943.666.773 Sub-total Total 392.185.727.761 309.545.641.334 Total Ringkasan informasi keuangan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: The summary of financial information of associates are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Hino Finance Indonesia Total aset 5.152.598.671.830 4.705.801.293.039 Total liabilitas 4.184.535.094.451 3.946.349.693.818 Laba tahun berjalan 64.306.785.956 50.874.092.225 Penghasilan (rugi) komprehensif lain tahun berjalan (55.694.807.798) 5.858.123.743 PT Hino Finance Indonesia Total assets Total liabilities Income for the year Other comprehensive income (loss) for the year PT Seino Indomobil Logistics Services Total aset 11.242.808.652 12.412.742.250 Total liabilitas 1.166.412.701 758.493.677 Laba (rugi) tahun berjalan (1.639.774.122) 510.875.456 Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan 61.921.500 29.479.500 PT Seino Indomobil Logistics Services Total assets Total liabilities Income (loss) for the year Other comprehensive income for the year Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, bagian laba (rugi) neto entitas asosiasi adalah sebagai berikut: As of December 31, 2019 and 2018, share in net income (loss) of associates are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 PT Hino Finance Indonesia 25.722.714.384 20.349.636.890 PT Seino Indomobil Logistics Services (836.284.802) 260.546.483 PT Hino Finance Indonesia PT Seino Indomobil Logistics Services Total 24.886.429.582 20.610.183.373 Total 83
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) Perusahaan a. Berdasarkan Akta Notaris Dedy Syamri S.H., No. 03 tanggal 3 Juli 2018, PT Hino Finance Indonesia (HFI) meningkatkan tambahan modal disetor menjadi Rp700.000.000.000. Perusahaan melakukan setoran kepada HFI sebanyak Rp80.000.000.000 sehingga total investasi Perusahaan di HFI menjadi Rp280.000.000.000 atau setara dengan 40% kepemilikan. Berdasarkan Akta Notaris Wiwik Condro S.H., No. 21 tanggal 14 Mei 2019, PT Hino Finance Indonesia (HFI) meningkatkan tambahan modal disetor menjadi Rp900.000.000.000. Perusahaan melakukan setoran kepada HFI sebanyak Rp80.000.000.000 sehingga total investasi Perusahaan di HFI menjadi Rp360.000.000.000 atau setara dengan 40% kepemilikan. b. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan menjual 75.000 saham kepemilikan di PT Nissan Financial Services (NFSI) kepada PT Tritunggal Inti Permata, pihak berelasi, dengan harga jual sebesar Rp75.000.000.000 sehingga kepemilikan Perusahaan berubah dari 187.500 saham atau 25,00% menjadi 112.500 saham atau 15,00%. Dengan demikian, investasi di NFSI yang sebelumnya dicatat sebagai investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi saham yang tidak memiliki kuotasi. Laba dari hasil penjualan investasi sebesar Rp3.289.331.864 disajikan sebagai "Tambahan modal disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 23). CSM Berdasarkan Akta Notaris Wiwik Condro, S.H., No. 22 tanggal 18 Januari 2016 tentang Pendirian Perseroan Terbatas yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0007911.AH.01.01.Tahun 2016 tanggal 12 Februari 2016, CSM dan Seino Holdings Co., Ltd. ("SHL"), pihak ketiga, sepakat untuk mendirikan PT Seino Indomobil Logistics Services ("SILS"). 84 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENT IN SHARES (continued) Company a. Based on the Notarial Deed of Dedy Syamri S.H., No. 03 dated July 3, 2018, PT Hino Finance Indonesia (HFI) decided to increase its paid in capital to Rp700,000,000,000. The Company made capital contribution to HFI amounting to Rp80,000,000,000 bringing the total investment in HFI to Rp280,000,000,000 or equivalent to 40% ownership. Based on the Notarial Deed of Wiwik Condro, S.H., No. 21 dated May 14, 2019 PT Hino Finance Indonesia (HFI) decided to increase its paid in capital to Rp900,000,000,000. The Company made capital contribution to HFI amounting to Rp80,000,000,000 bringing the total investment in HFI to Rp360,000,000,000 or equivalent to 40% ownership. b. Based on Sale and Purchase Agreement dated March 31, 2017, the Company sold 75,000 shares in PT Nissan Financial Services (NFSI) to PT Tritunggal Inti Permata, a related party, with the proceed price amounting to Rp75,000,000,000 therefore ownership of the Company changed from 187,500 shares or 25.00% to 112,500 shares or 15.00%. Accordingly, the investment in NFSI which was previously recorded as investment in associates became investment in unquoted shares. Gain on sale of investment amounting to Rp3,289,331,864 is presented as "Additional paid in capital" in the consolidated statement of financial position (Note 23). CSM Based on Deed of Establishment of Limited Liability Companies of Wiwik Condro, S.H., No. 22 dated January 18, 2016 which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-0007911.AH.01.01.Tahun 2016 dated on February 12, 2016, CSM and Seino Holdings Co., Ltd. ("SHL"), a third party, agreed to jointly establish PT Seino Indomobil Logistics Services ("SILS").
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) CSM (lanjutan) Kepemilikan saham CSM dan SHL di SILS adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019 dan 2018/ Jumlah saham/ Nilai saham/ Number of shares Persentase Pemegang saham/ Seri A/ Seri B/ Shareholders Series A Series B Total ownership Series A Series B Total CSM 470 40*) 510 51% 6.410.330.000 545.560.000 6.955.890.000 SHL 490 - 490 49% 6.683.110.000 - 6.683.110.000 Total 960 40 1.000 100% 13.093.440.000 545.560.000 13.639.000.000 ) tidak memiliki hak suara/no voting rights Kepemilikan saham CSM atas saham berhak suara SILS adalah sebesar 49%. Berdasarkan Akta Pendirian SILS, disebutkan bahwa hak suara dan hak pemegang keputusan dalam RUPS dimiliki oleh pemegang saham yang mewakili lebih dari 50% dari seluruh saham Seri A yang telah dikeluarkan oleh SILS, yaitu SHL. Dengan demikian, laporan keuangan SILS dicatat dengan metode ekuitas dalam laporan keuangan konsolidasian CSM. Investasi pada saham yang tidak memiliki kuotasi Perusahaan a. Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M,Kn. No. 105 tanggal 28 Maret 2016, PT Itochu Indonesia menjual kepemilikan saham di PT Suzuki Finance Indonesia ("SFI") kepada Perusahaan dengan harga jual sebesar Rp12.824.410.500 setara dengan 1% kepemilikan. b. Kepemilikan Perusahaan pada PT Nissan Financial Services ("NFSI") adalah sebesar Rp107.566.002.204 (112.500 saham) atau 15% kepemilikan (Catatan 11b). Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan mengakui rugi penurunan nilai atas investasi pada NFSI sebesar Rp41.091.051.205. Saldo ini merupakan selisih antara nilai tercatat dengan nilai sekarang dari estimasi nilai arus kas di masa depan untuk investasi. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENTS IN SHARES (continued) CSM (continued) The share ownership of CSM and SHL in SILS is as follows: December 31, 2019 and 2018 Amount of shares kepemilikan/ Percentage of Seri A/ Seri B/ The share ownership of CSM in SILS which have voting rights amounted to 49%. Based on the Deed of Establishment of SILS, it was stated that voting rights and decision making rights in the annual general meeting of shareholder is held by shareholder with more than 50% ownership of Series A, which is SHL. Accordingly, the Company accounted for its investment in SILS under equity method in CSM consolidated financial statement. Investment in unquoted shares The Company a. Based on the Notarial Deed No. 105 dated March 28, 2016 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., PT Itochu Indonesia sold its shares in PT Suzuki Finance Indonesia ("SFI") to the Company with the purchased price amounting to Rp12,824,410,500 or equivalent to 1% ownership. b. Total ownership of the Company in PT Nissan Financial Services ("NFSI") amounted to Rp107,566,002,204 (112,500 shares) or 15% ownership (Note 11b). For the year ended December 31, 2018, the Company recognized impairment loss amounting to Rp41,091,051 on its investment in NFSI. This amount was the difference of the carrying amount of the investment and the present value of estimated future cash flows from investment. 85
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) Investasi pada saham yang tidak memiliki kuotasi (lanjutan) Perusahaan (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai investasi pada saham yang tidak memiliki kuotasi sebesar Rp41.091.051.205 adalah cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai. CSM Berdasarkan Akta Notaris Deni Thanur, S.E, S.H., M.Kn. No. 25 tanggal 18 Desember 2017 tentang pendirian Perseroan Terbatas yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0161503.AH.01.11.Tahun 2017 pada tanggal 19 Desember 2017, CSM membayar dengan uang tunai ke PT Penta Artha Impressi (PAI) sebesar Rp37.000.000.000 atau setara dengan 5,78% kepemilikan. Berdasarkan Akta Notaris Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn. No. 7 tanggal 10 Agustus 2018 yang telah disahkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0016362.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 10 Agustus 2018, para pemegang saham PAI setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor PAI sebesar Rp45.000.000.000 atau terdiri dari 450.000 saham. Peningkatan modal ini tidak diambil bagian oleh CSM, sehingga persentase kepemilikan saham CSM atas PAI turun dari sebesar 5,78% menjadi 5,40%. Berdasarkan Akta Notaris Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn. No. 17 tanggal 5 Maret 2019 yang pemberitahuannya telah diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat penerimaan pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0135217 pada tanggal 6 Maret 2019, para pemegang saham PAI menyetujui pengalihan sebagian saham milik PT Multistrada Arah Sarana Tbk. Persentase kepemilikan CSM atas PAI tetap di 5,40%. 86 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENTS IN SHARES (continued) Investment in unquoted shares (continued) The Company (continued) As of December 31, 2019 and 2018, management believes that the allowance for impairment lossess of investment in unquoted shares amounted to Rp41,091,051,205 in adequate to cover possible losses. CSM Based on Deed of Notarial Establishment of Limited Liability Companies of Deni Thanur, S.E, S.H., M.Kn. No. 25 dated December 18, 2017 which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-0161503.AH.01.11.Tahun 2017 dated December 19, 2017, CSM purchased shares of PT Penta Artha Impressi (PAI) amounting to Rp37,000,000,000 or equivalent to 5.78% ownership. Based on Notarial Deed of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn. No. 7 dated August 10, 2018 which was approved by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0016362.AH.01.02.Tahun 2018 dated August 10, 2018, the shareholders of PAI agreed to increase its issued and paid up capital by Rp45,000,000,000 or consisting of 450,000 shares. The increase in capital was not taken by CSM, thus the percentace of ownership of CSM in PAI decreased from 5.78% to 5.40%. Based on Notarial Deed of Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn. No. 17 dated March 5, 2019 which notification was received by the Ministry of Laws and Human Rights of Republic of Indonesia in its acknowledgement letter No. AHU-AH.01.03- 0135217 dated March 6, 2019, the shareholders of PAI agreed to divert a portion of shares owned by PT Multistrada Arah Sarana Tbk. The percentace of ownership of CSM in PAI remains at 5.40%.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS Komposisi dan mutasi akun ini terdiri dari: The composition and movements of this account are as follows: 31 Desember/ December 31, 2019 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Nilai Perolehan Pemilikan Langsung Tanah 275.504.596.682 - - 41.970.348.500 317.474.945.182 Bangunan dan prasarana 157.225.660.697 5.255.232.065 175.057.515 47.705.311.366 210.011.146.613 Kendaraan 5.206.678.661.304 2.995.117.362.302 9.659.346.595 (373.382.977.217) 7.818.753.699.794 Mesin dan peralatan 6.096.545.125 6.551.949.308 - 46.600.116.335 59.248.610.768 Perlengkapan kantor 111.116.263.091 12.699.527.341 2.736.002.855 2.969.505.575 124.049.293.152 Aset sewa pembiayaan 470.672.727 - - 157.157.638 627.830.365 Aset tetap dalam pembangunan 86.930.321.286 61.930.416.931 - (139.519.096.301) 9.341.641.916 At Cost Direct Ownership Land Buildings and improvements Vehicles Machinery and equipment Office equipment Leased assets Construction in progress Total Nilai Perolehan 5.844.022.720.912 3.081.554.487.947 12.570.406.965 (373.499.634.104) 8.539.507.167.790 Total Cost Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana 43.897.513.021 11.524.121.205 157.196.215 (157.894.074) 55.106.543.937 Kendaraan 659.167.586.927 347.595.752.492 6.318.997.476 (209.500.624.436) 790.943.717.507 Mesin dan peralatan 2.798.920.235 2.927.293.174 - (32.392.584) 5.693.820.825 Perlengkapan kantor 75.750.225.406 12.922.482.762 2.681.979.528 117.839.897 86.108.568.537 Aset sewa pembiayaan 171.599.407 23.543.640 - (171.599.407) 23.543.640 Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings and improvements Vehicles Machinery and equipment Office equipment Leased assets Total Akumulasi Penyusutan 781.785.844.996 374.993.193.273 9.158.173.219 (209.744.670.604) 937.876.194.446 Total Accumulated Depreciation Nilai Tercatat Neto 5.062.236.875.916 7.601.630.973.344 Net Book Value 31 Desember/ December 31, 2018 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Nilai Perolehan Pemilikan Langsung Tanah 275.504.596.682 - - - 275.504.596.682 Bangunan dan prasarana 102.098.052.183 53.587.134.829 109.526.315 1.650.000.000 157.225.660.697 Kendaraan 2.889.112.314.758 2.677.951.332.200 12.294.066.444 (348.090.919.210) 5.206.678.661.304 Mesin dan peralatan 3.589.652.230 2.506.892.895 - - 6.096.545.125 Perlengkapan kantor 92.358.270.335 20.459.619.542 1.701.626.786 - 111.116.263.091 Aset sewa pembiayaan 2.698.727.017 - - (2.228.054.290) 470.672.727 Aset tetap dalam pembangunan 27.433.983.967 61.146.337.319 - (1.650.000.000) 86.930.321.286 At Cost Direct Ownership Land Buildings and improvements Vehicles Machinery and equipment Office equipment Leased assets Construction in progress Total Nilai Perolehan 3.392.795.597.172 2.815.651.316.785 14.105.219.545 (350.318.973.500) 5.844.022.720.912 Total Cost Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana 35.121.658.245 8.874.981.091 99.126.315 - 43.897.513.021 Kendaraan 586.166.614.494 278.980.559.698 6.724.700.402 (199.254.886.863) 659.167.586.927 Mesin dan peralatan 2.137.759.792 661.160.443 - - 2.798.920.235 Perlengkapan kantor 67.202.304.942 10.069.868.674 1.521.948.210 - 75.750.225.406 Aset sewa pembiayaan 680.009.790 298.515.597 - (806.925.980) 171.599.407 Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings and improvements Vehicles Machinery and equipment Office equipment Leased assets Total Akumulasi Penyusutan 691.308.347.263 298.885.085.503 8.345.774.927 (200.061.812.843) 781.785.844.996 Total Accumulated Depreciation Nilai Tercatat Neto 2.701.487.249.909 5.062.236.875.916 Net Book Value Penyusutan Depreciation Beban penyusutan aset tetap dibebankan ke operasi sebagai bagian dari berikut ini: Depreciation expenses of fixed assets were charged to operations as part of the following: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Beban pokok pendapatan 339.209.552.148 269.695.367.008 Beban umum dan administrasi Cost of revenue General and administrative expenses (Catatan 28) 35.450.178.554 28.950.259.792 (Note 28) Beban penjualan 333.462.571 239.458.703 Selling expenses Total 374.993.193.273 298.885.085.503 Total 87
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) Analisis laba terkait yang timbul dari penjualan An analysis of the related gains arising from sale of aset tetap adalah sebagai berikut: fixed assets is as follows: Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Harga jual neto 5.751.318.528 8.406.532.235 Nilai tercatat neto (3.412.233.746) (5.759.444.618) Net selling price Net book value Laba atas penjualan aset tetap (Catatan 29) 2.339.084.782 2.647.087.617 Gain on sale of fixed assets (Note 29) Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, nilai perolehan aset tetap Grup yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan adalah masing- masing sebesar Rp121.690.887.256 dan Rp76.276.679.174 yang terutama terdiri atas bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan, perlengkapan kantor dan kendaraan (tidak diaudit). As of December 31, 2019 and 2018, the costs of the Group's fixed assets that have been fully depreciated but still being used amounted to Rp121,690,887,256 and Rp76,276,679,174, respectively which mainly consist of building and improvements, machinery and equipment, office equipment and vehicles (unaudited). Hak atas tanah Grup adalah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) akan berakhir pada berbagai tanggal dari tahun 2027 sampai 2045. Manajemen berkeyakinan bahwa HGB di atas dapat diperpanjang pada saat masa berlaku tersebut berakhir. The titles of ownership of the Group on its landrights are all in the form of "Right of Use" (Hak Guna Bangunan or HGB) which will expire on various dates from 2027 to 2045. The management believes that the above HGBs can be renewed upon their expiry. Aset tetap dalam pembangunan per Construction in progress as of December 31, 2019 31 Desember 2019 terdiri atas sekolah mengemudi yang diestimasikan selesai di bulan April 2020 (50% penyelesaian). consists of driving school which is estimated to be completed in April 2020 (50% completed). Aset tetap dalam pembangunan per Construction in progress as of December 31, 2018 31 Desember 2018 terdiri atas perakitan mesin di Purwakarta dan pembangunan tempat parkir truk di Karawang masing-masing diestimasikan selesai di bulan Juni 2019 dan Maret 2019 (75% dan 95% penyelesaian). Pada tanggal 31 Desember 2019, aset tetap dalam pembangunan tersebut sudah diselesaikan dan dicatat sebagai aset tetap. consists of assembling machinery at Purwakarta and truck-pooling construction at Karawang, which is estimated to be completed in June 2019 and March 2019, respectively (75% and 95% completed). As of December 31, 2019, these construction in progress have been completed and recorded as fixed asset. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, reklasifikasi kendaraan CSM dari aset tetap ke persediaan kendaraan bekas masing- masing sebesar Rp163.553.595.736 dan Rp150.257.160.657 (Catatan 8). As of December 31, 2019 and 2018, reclassification vehicles of CSM from fixed assets to used cars inventory amounting to Rp163,553,595,736 and Rp150,257,160,657, respectively (Note 8). Grup mengasuransikan aset tetap terhadap Fixed assets are covered by insurance against risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp7.308.892.948.289 dan Rp4.754.481.776.204 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. losses from fire and other risks under blanket policies amounting to Rp7,308,892,948,289 and Rp4,754,481,776,204 as of December 31, 2019 and 2018, respectively. 88
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. ASET TETAP (lanjutan) Aset tetap tersebut diasuransikan kepada PT Asuransi Central Asia, pihak berelasi, dan PT Sompo Insurance Indonesia, PT Mandiri Axa General Insurance, PT Asuransi Binagriya Upakara, PT Chubb General Insurance Indonesia, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Asuransi Adira Dinamika Tbk, pihak ketiga. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang akan timbul. Pada tanggal 31 Desember 2019, fasilitas pinjaman CSM dari PT Bank Nationalnobu Tbk dijamin dengan kendaraan sewa sebesar Rp21.000.000.000 (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2019, kendaraan yang dimiliki oleh CSM sebesar Rp157.500.000.000 dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman CSM dari PT Bank Permata Tbk (Catatan 19) Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kendaraan yang dimiliki oleh CSM masing- masing sebesar Rp1.747.884.725.896 dan Rp992.663.928.111, dijadikan jaminan atas fasilitas kredit Sindikasi Berjangka II dan III (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2019, fasilitas pinjaman CSM dari PT Bank Pan Indonesia Tbk dijamin dengan kendaraan sewa sebesar Rp94.500.000.000 (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2019, fasilitas pinjaman CSM dari PT Bank Syariah Mandiri dijamin dengan kendaraan sewa sebesar Rp187.312.264.750 (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2018, fasilitas pinjaman CSM dari PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) dijamin dengan kendaraan sewa sebesar Rp79.894.500.000 (Catatan 19). CSM telah melunasi pinjamannya kepada PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) pada tanggal 20 Mei 2019. 89 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. FIXED ASSETS (continued) Fixed assets are insured to PT Asuransi Central Asia, a related party, and to PT Sompo Insurance Indonesia, PT Mandiri Axa General Insurance, PT Asuransi Binagriya Upakara, PT Chubb General Insurance Indonesia, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, and PT Asuransi Adira Dinamika Tbk, third parties. The management believes that the sum insured is adequate to cover possible losses arising from such risks. As of December 31, 2019, CSM's loan facilities from PT Bank Nationalnobu Tbk are secured by rental vehicles amounting to Rp21,000,000,000 (Note 19). As of December 31, 2019, vehicles of CSM amounting to Rp157,500,000,000 are pledged as collateral to loan facilities from PT Bank Permata Tbk (Note 19). As of December 31, 2019 and 2018, vehicles of CSM amounting to Rp1,747,884,725,896 and Rp992,663,928,111, respectively, are pledged as collateral to Syndicated Term-Loan II and III (Note 19). As of December 31, 2019, CSM's loan facilities from PT Bank Pan Indonesia Tbk are secured by rental vehicles amounting to Rp94,500,000,000 (Note 19). As of December 31, 2019, CSM's loan facilities from PT Bank Syariah Mandiri are secured by rental vehicles amounting to Rp187,312,264,750 (Note 19). As of December 31, 2018, CSM's loan facilities from PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) are secured by rental vehicles amounting to Rp79,894,500,000 (Note 19). CSM has fully paid its loan to PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) on May 20, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. ASET TETAP (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2019, kendaraan yang dimiliki oleh SIL sebesar Rp3.195.080.257.731 dijadikan jaminan atas fasilitas kredit sindikasi berjangka (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, seluruh fasilitas pinjaman SIL dari PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) dijamin dengan kendaraan truk masing-masing sebesar Rp1.011.266.058.520 dan Rp1.257.402.525.019 (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, aset sewa pembiayaan dijadikan sebagai jaminan untuk utang sewa pembiayaan (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Grup tidak memiliki aset tetap yang tidak digunakan untuk sementara. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Grup tidak memiliki aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Berdasarkan evaluasi manajemen, tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. 13. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA Rincian aset keuangan tidak lancar lainnya adalah sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Kas di bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 34) Uang jaminan 6.753.753.334 6.572.986.810 Lainnya 338.616.768 163.228.081 16.638.786.500 Total aset keuangan tidak lancar lainnya 23.731.156.602 19.821.217.991 90 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. FIXED ASSETS (continued) As of December 31, 2019, vehicles of SIL amounting to Rp3,195,080,257,731 are pledged as collateral to syndicated term-loan (Note 19). As of December 31, 2019 and 2018, all of the loan facilities of SIL from PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) are secured by truck vehicles amounting to Rp1,011,266,058,520 and Rp1,257,402,525,019, respectively (Note 19). As of December 31, 2019 and 2018, leased assets are pledged as collateral for finance lease payables (Note 19). As of December 31, 2019 and 2018, the Group does not have unused fixed assets. As of December 31, 2019 and 2018, the Group does not have discontinued fixed assets which are classified as available for sale. Based on management's assessment, there are no events or changes in circumstances which may indicate an impairment in value of fixed assets as of December 31, 2019 and 2018. 13. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS The details of other non-current financial assets are as follows: 13.085.003.100 Restricted cash in banks (Note 34) Security deposits Others Total other non-current financial assets
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM BANK LOANS Rincian utang bank jangka pendek adalah sebagai berikut: The details of short-term bank loans are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Perusahaan Rupiah Kredit modal kerja The Company Rupiah Working capital loan PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 200.000.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk CSM Rupiah Kredit modal kerja CSM Rupiah Working capital loans PT Bank Mizuho Indonesia 95.000.000.000 100.000.000.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk 90.000.000.000 100.000.000.000 PT Bank Permata Tbk 20.000.000.000 - PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk SIL Rupiah Kredit modal kerja PT Bank Tabungan Pensiunan SIL Rupiah Working capital loans PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) 97.000.000.000 100.000.000.000 Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia ISL Rupiah Kredit modal kerja PT Bank Tabungan Pensiunan ISL Rupiah Working capital loans PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) 3.250.000.000 11.620.000.000 Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia IMFI Rupiah Kredit modal kerja IMFI Rupiah Working capital loans PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 300.000.000.000 300.000.000.000 PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) 208.000.000.000 - PT Bank Permata Tbk 200.000.000.000 200.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk 194.000.000.000 350.000.000.000 PT Bank CTBC Indonesia (CTBC) 150.000.000.000 - PT Bank Nationalnobu Tbk 100.000.000.000 80.000.000.000 PT Bank BTPN Tbk (sebelumnya PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CTBC Indonesia (CTBC) PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) 46.000.000.000 90.000.000.000 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk) PT Bank Pan Indonesia Tbk - 383.000.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 262.000.000.000 PT Bank Victoria PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Victoria International Tbk
150.000.000.000 International Tbk Dolar AS Kredit modal kerja PT Bank Danamon Indonesia Tbk (AS$21.200.000 pada tahun 2019 dan AS$19.700.000 tahun 2018) 294.701.200.000 285.275.700.000 PT Bank Mizuho Indonesia US Dollar Working capital loans PT Bank Danamon Indonesia Tbk (US$21,200,000 in 2019 and US$19,700,000 in 2018) PT Bank Mizuho Indonesia (AS$14.037.000 pada tahun 2019 dan AS$13.370.000 tahun 2018) 195.128.337.000 193.610.970.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk (AS$7.255.000 pada tahun 2019 dan 2018) 100.851.755.000 105.059.655.000 (US$14,037,000 in 2019 and US$13,370,000 in 2018) PT Bank Pan Indonesia Tbk (US$7,255,000 in 2019 and 2018) PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia (AS$5.672.000) 78.846.472.000 - (US$5,672,000) Sub-total 2.172.777.764.000 2.910.566.325.000 Dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi (1.158.031.706) (1.593.739.478) Sub-total Less unamortized transaction costs Total utang bank jangka pendek 2.171.619.732.294 2.908.972.585.522 Total short-term bank loans 91
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Seluruh pinjaman di atas merupakan penarikan dari fasilitas-fasilitas pinjaman terkait yang diperoleh oleh Grup sebagai berikut: All of the above loans represent drawdowns from the related credit facilities obtained by the Group as follows: Perusahaan The Company Kredit Modal Kerja Working Capital Loan Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit modal kerja yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of working capital loan facility in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan bunga/ Interest installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Maybank 21 Agustus 2018/ 21 September 2019/ Indonesia Tbk I 200.000.000.000 August 21, 2018 September 21, 2019 - 9,5% Bullet payment on due date Tidak ada jaminan yang diberikan Perusahaan untuk fasilitas ini (clean basis). There is no collateral provided by the Company for this facility (clean basis). Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 20 Maret 2019. This loan has been fully paid on March 20, 2019. CSM CSM Kredit Rekening Koran Overdraft Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit rekening koran yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of overdraft facility in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual Cicilan pokok interest rate dan bunga/ Principal and interest Interest installment Deutsche Bank AG, 31 Mei 2018/ 31 Mei 2019/ Maksimum 2 minggu/ Jakarta I 50.000.000.000 May 31, 2018 May 31, 2019 9,25% 9,25% Maximum 2 weeks Kredit Modal Kerja Working Capital Loans Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit modal kerja yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of working capital loan facilities in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan pokok/ Interest installment CSM Pinjaman bersama CSM dan SIL/ Joint-borrower CSM and SIL PT Bank Mizuho 24 Februari 2019/ 24 Februari 2020/ Maksimum 6 bulan/ Indonesia I 100.000.000.000 February 24, 2019 February 24, 2020 1,50% + COF 1,50% + COF Maximum 6 months 92
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) CSM (lanjutan) CSM (continued) Kredit Modal Kerja (lanjutan) Working Capital Loans (continued) Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit modal kerja yang diterima dalam Rupiah: (lanjutan) The following are the details of working capital loan facilities in Rupiah: (continued) Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan pokok/ Interest installment CSM (lanjutan/continued) Pinjaman money market/ Money market line PT Bank Pan 4 Mei 2019/ 4 Mei 2020/ LPS/JIBOR+ LPS/JIBOR+ 2 minggu s/d 3 bulan/ Indonesia Tbk I 100.000.000.000 May 4, 2019 May 4, 2020 2,50%-3,00% 2,50%-3,00% 2 weeks until 3 months Pinjaman revolving/ Revolving loan PT Bank US$4.310.000/ 27 Agustus 2018/ 11 Mei 2019/ LIBOR+1,90%/ Maksimum 3 bulan/ Permata Tbk I 62.500.000.000 August 27, 2018 May 11, 2019 - JIBOR+1,90% Maximum 3 months PT Bank 11 Mei 2019/ 11 Mei 2020/ Maksimum 1 bulan/ Permata Tbk I 62.500.000.000 May 11, 2019 May 11, 2020 JIBOR+1,90% - Maximum 1 months SIL Kredit modal kerja/ Working capital loans PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk (sebelumnya/ formerly PT Bank Sumitomo 31 Januari, 2019/ 31 Januari 2020/ Maksimum 3 bulan/ Mitsui Indonesia) I 100.000.000.000 January 31, 2019 January 31, 2020 1,35% + COF 1,35% + COF Maximum 3 months ISL Kredit modal kerja/ Working capital loans PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk (sebelumnya/ formerly PT Bank Sumitomo 28 Februari 2019/ 28 Februari 2020/ Maksimum 6 bulan/ Mitsui Indonesia) I 10.000.000.000 February 28, 2019 February 28, 2020 1,00% + COF 1,00% + COF Maximum 6 months PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk (sebelumnya/ formerly PT Bank Sumitomo 28 Februari 2018/ 28 Februari 2020/ Maksimum 6 bulan/ Mitsui Indonesia) I 8.000.000.000 February 28, 2018 February 28, 2020 1,10% + COF 1,10% + COF Maximum 6 months Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian, CSM harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loans, CSM is required to maintain certain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Net debt to EBITDA Net debt to net worth : max. 5,00 : 1 : Tangible net worth : min IDR460.000.000.000 : : max. 5,50 : 1 : Debt to equity ratio : max. 4,50 : 1 : Financial Covenants Net debt to EBITDA Net debt to net worth Tangible net worth Debt to equity ratio Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, seluruh fasilitas pinjaman dijamin dengan aset tetap (Catatan 12) dan surat jaminan dari CSM untuk ISL. As of December 31, 2019 and 2018, all of the loan facilities are secured by fixed assets (Note 12) and letter of guarantee from CSM for ISL. 93
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) IMFI IMFI Kredit Modal Kerja Working Capital Loans Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit modal kerja yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of working capital loan facilities in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start*** Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan pokok/ Principal installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Mandiri 27 Agustus 2015/ 26 Agustus 2020/ (Persero) Tbk I 300.000.000.000 August 27, 2015 August 26, 2020 6,50%-7,50% 5,20%-7,35% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ 27 Februari 2017/ 21 Mei 2020/ PT Bank Permata Tbk I 200.000.000.000 February 27, 2017 May 21, 2020 6,35%-8,25% 6,10%-8,25% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank CIMB 22 Desember 2014/ 22 Maret 2020/ Niaga Tbk I 350.000.000.000* December 22, 2014 March 22, 2020 6,25%-8,50% 5,25%-8,50% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank CTBC 18 September 2014/ 30 September 2020/ Indonesia I 150.000.000.000* September 18, 2014 September 30, 2020 7,12%-9,76% - Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank 5 Juni 2015/ 24 Mei 2020/ Nationalnobu Tbk 100.000.000.000 June 5, 2015 May 24, 2020 6,30%-8,00% 5,45%-7,85% Bullet payment on due date PT Bank BTPN Tbk Pembayaran penuh (Sebelumnya/ PT Bank Tabungan 18 Maret 2016/ 31 Maret 2020/ Pensiunan Nasional Tbk) 600.000.000.000* formerly pada saat jatuh tempo/ March 18, 2016 March 31, 2020 6,25%-9,25% 5,45%-10,00% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Pan 22 Maret 2010/ 22 Maret 2020/ 3,95%-4,77%** 4,32%-4,75%** Indonesia Tbk (Panin) I 700.000.000.000* March 22, 2010 March 22, 2020 7,75%-8,75% 6,75%-8,59% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Maybank 27 Mei 2011/ 27 Mei 2020/ Indonesia Tbk I 500.000.000.000* May 27, 2011 May 27, 2020 9,00%-9,65% 5,65%-9,30% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Victoria 28 November 2014/ 28 November 2020/ International Tbk I 20.000.000.000 November 28, 2014 November 28, 2020 6,60%-8,00% 5,00%-7,90% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Danamon 19 September 2007/ 9 Oktober 2020/ Indonesia Tbk I 300.000.000.000* September 19, 2007 October 9, 2020 6,50%-8,25% 5,20%-8,25% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Mizuho 28 Oktober 2013/ 28 Oktober 2020/ 2,9%-3,75%** 2,75%-3,70%** Indonesia I 200.000.000.000* October 28, 2013 October 28, 2020 - 6,00%-7,90% Bullet payment on due date Pembayaran penuh PT Bank Capital 16 November 2015/ 31 Maret 2020/ Indonesia Tbk II 100.000.000.000 November 16, 2015 March 31, 2020 9,75% - pada saat jatuh tempo/ Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank DBS 6 Januari 2017/ 30 September 2020/ 3,80%-4,75%** 4,20%** Indonesia I 100.000.000.000* January 6, 2017 September 30, 2020 9,25%-9,80% 9,50% Bullet payment on due date Setara dalam Dolar AS/Equivalent in US Dollar ** Suku bunga tahunan untuk fasilitas pinjaman dalam Dolar AS/ Annual interest rate for US Dollar loan facility *** Diperpanjang setiap tahun/Extended every year 94
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) IMFI (lanjutan) IMFI (continued) Kredit Modal Kerja (lanjutan) Working Capital Loans (continued) Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit modal kerja yang diterima dalam Dolar AS: The following are the details of working capital loan facilities in US Dollar: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start*** Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan pokok/ Principal installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank ANZ 30 November 2017/ 30 April 2020/ Indonesia I US$15.000.000* November 30, 2017 April 30, 2020 6,25%-8,50%** 6,12%-8,48%** Bullet payment on due date Setara dalam Rupiah/Equivalent in Indonesian Rupiah **Suku bunga tahunan untuk fasilitas pinjaman dalam Rupiah/ Annual interest rate for Indonesian Rupiah loan facility *** Diperpanjang setiap tahun/Extended every year Kredit Rekening Koran Overdrafts Berikut ini adalah pinjaman kredit rekening koran yang diterima dalam Rupiah: tabel rincian dari fasilitas The following are the details of overdrafts facilities in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start* Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan pokok/ Principal installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Central 22 November 2010/ 22 Februari 2020/ Asia Tbk I 50.000.000.000 November 22, 2010 February 22, 2020 10,25% 10,50% Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Danamon 19 Januari 2010/ 9 Oktober 2020/ Indonesia Tbk I 10.000.000.000 January 19, 2010 October 9, 2020 10,00% 10,00% Bullet payment on due date Diperpanjang setiap tahun/Extended every year Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, seluruh fasilitas pinjaman dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan (Catatan 6). As of December 31, 2019 and 2018, all of the loan facilities are secured by consumer financing receivables and finance lease receivables (Note 6). Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian- perjanjian di atas, IMFI harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loans above, IMFI is required to maintain certain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Debt to equity ratio : 8,5-10 : 1 : Debt service coverage ratio : min. 1 : 1 : Non performing assets/loan Interest service coverage ratio Net credit losses AR to total assets : Tangible net worth : : : : ≤ 3% - 5% : min. 1,25 : 1 : maks. 4 : 1 : min. 60% : min Rp800.000.000.000 : Financial Covenants Debt to equity ratio Debt service coverage ratio Non performing assets/loan Interest service coverage ratio Net credit losses AR to total assets Tangible net worth 95
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) IMFI (lanjutan) Kepatuhan atas syarat pinjaman Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan Grup sesuai dengan jadwal. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Grup telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam seluruh perjanjian-perjanjian pinjaman di atas. 15. UTANG USAHA Rincian utang usaha adalah sebagai berikut: ,, 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak berelasi (Catatan 33d) 65.830.589.470 945.971.143.101 Pihak ketiga PT Sompo Insurance Indonesia 30.506.444.534 15.679.863.214 PT Astra Internasional Tbk 16.397.763.019 29.897.192.556 PT Srikandi Diamond Motors 7.730.983.834 706.100.488 PT Plaza Auto Prima 7.146.000.525 8.496.238.388 PT Tunas Mobilindo Perkasa 4.352.828.199 584.332.495 PT Mahanysa Banindo 3.868.487.000 1.298.925.000 PT Plaza Auto Prima Green Garden 3.198.450.000 - PT Sejahtera Buana Trada 2.814.861.349 - PT Akita Prima Mobilindo 2.774.287.102 13.336.849.978 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 20.843.865.767 38.068.978.535 Total pihak ketiga 99.633.971.329 108.068.480.654 Total utang usaha 165.464.560.799 1.054.039.623.755 Analisa umur utang usaha berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut: ,, 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak berelasi Lancar 47.633.463.058 932.800.857.747 Lewat jatuh tempo: 1 - 30 hari 12.238.691.068 3.179.073.598 31 - 60 hari 2.619.005.919 1.729.451.510 61 - 90 hari 1.673.197.612 1.295.684.909 Lebih dari 90 hari 1.666.231.813 6.966.075.337 Total pihak berelasi 65.830.589.470 945.971.143.101 Pihak ketiga Lancar 72.359.254.372 46.733.509.149 Lewat jatuh tempo: 1 - 30 hari 23.177.372.715 57.496.823.919 31 - 60 hari 2.263.166.826 2.265.531.164 61 - 90 hari 914.349.387 909.327.458 Lebih dari 90 hari 919.828.029 663.288.964 Total pihak ketiga 99.633.971.329 108.068.480.654 Total 165.464.560.799 1.054.039.623.755 96 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) IMFI (continued) Compliance with loan covenants As of December 31, 2019 and 2018, interest and principal loan payments have been paid by the Group on schedule. As of December 31, 2019 and 2018, the Group has complied with the loan covenants of the loan facilities referred to above. 15. TRADE PAYABLES The details of trade payables are as follows: Related parties (Note 33d) Third parties PT Sompo Insurance Indonesia PT Astra Internasional Tbk PT Srikandi Diamond Motors PT Plaza Auto Prima PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Mahanysa Banindo PT Plaza Auto Prima Green Garden PT Sejahtera Buana Trada PT Akita Prima Mobilindo Others (each below Rp2 billion) Total third parties Total trade payables An aging analysis of the above trade payables based on invoice date is as follows: Related parties Current Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Total related parties Third parties Current Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Total third parties Total
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. UTANG USAHA (lanjutan) Tidak diperlukan jaminan dan tidak dikenakan bunga atas utang usaha yang diperoleh Grup. Seluruh saldo utang usaha adalah dalam Rupiah. 16. UTANG LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari utang deposit pelanggan dan beban utang operasional: dealer dan asuransi, , 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pihak ketiga 76.396.719.682 75.033.417.532 Pihak berelasi (Catatan 33e) 36.796.504.093 107.336.854.661 Total utang lain-lain 113.193.223.775 182.370.272.193 17. BEBAN AKRUAL Akun ini terdiri dari akrual untuk beban-beban sebagai berikut: ,, 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Bunga pinjaman dan utang obligasi 150.503.596.654 88.870.348.361 Beban pajak 13.037.884.280 8.811.639.942 Sewa 5.470.708.082 3.787.124.105 Pemeliharaan kendaraan 3.484.575.386 4.982.011.223 Gaji, tunjangan dan beban kesejahteraan karyawan 3.207.280.000 3.155.210.000 Asuransi 3.120.419.632 1.100.000.000 Tenaga ahli dan jasa manajemen 2.029.300.275 2.138.535.430 Lain-lain 24.781.070.541 14.092.446.483 Total beban akrual 205.634.834.850 126.937.315.544 18. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar di muka Akun ini terdiri dari: ,, 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pajak pertambahan nilai 333.109.942 28.716.547.100 Pajak penghasilan pasal 21 6.311.605 - Total 339.421.547 28.716.547.100 Manajemen berkeyakinan bahwa pajak dibayar di muka dapat diterima pada masa mendatang. 97 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. TRADE PAYABLES (continued) No collaterals required and no interest is incurred for trade payables obtained by the Group. The balance of trade payables are all denominated in Rupiah. 16. OTHER PAYABLES This account mainly consist of dealer and insurance payables, customer deposits and payables for operational expenses due to: Third parties Related parties (Note 33e) Total other payables 17. ACCRUED EXPENSES This account consists of accruals for the following expenses: Interest on loans and bonds payable Tax expenses Rent Vehicle maintenance Salaries, allowances and employee benefits Insurance Professional and management fees Others Total accrued expenses 18. TAXATION a. Prepaid tax This account consists of: Value added tax Income tax article 21 Total Management believes that the prepaid taxes can be received in the future.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued) b. Utang pajak b. Taxes payable Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of the following: ,, 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pajak penghasilan: Pasal 21 3.614.721.131 3.156.544.834 Pasal 23 521.840.873 601.847.491 Pasal 25 1.034.071.625 2.343.378.501 Pasal 26 2.671.394.051 1.733.858.565 Pasal 29 16.644.020.258 13.875.483.481 Pasal 4(2) 495.524.901 418.691.967 Pajak pertambahan nilai 1.029.460.153 332.200.380 Income taxes: Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Article 4(2) Value added tax Total 26.011.032.992 22.462.005.219 Total c. Pajak penghasilan c. Income tax Rincian beban pajak penghasilan-neto yang dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut: Details of income tax expense-net reported in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, 2019 2018 Kini Tahun berjalan 48.459.206.500 48.865.228.129 Penyesuaian atas pajak penghasilan badan tahun lalu 2.847.305.677 - Current Current year Adjustment in respect of corporate income tax of previous years Sub-total 51.306.512.177 48.865.228.129 Sub-total Tangguhan (21.965.139.250) 7.949.161.000 Deferred Beban pajak penghasilan, neto per laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 29.341.372.927 56.814.389.129 Income tax expense, net per consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income 98
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (continued) Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dan estimasi penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before income tax expense, as shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, and the estimated taxable income for the years ended December 31, 2019 and 2018 are as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, 2019 2018 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 72.908.622.734 219.398.785.033 Income before income tax expense per consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Dikurangi: Laba entitas anak sebelum beban pajak penghasilan, neto (82.035.168.551) (259.342.460.696) Deduct: Income of subsidiaries before income tax expense, net Rugi Perusahaan sebelum Loss before income tax beban pajak penghasilan (9.126.545.817) (39.943.675.663) expense attributable to the Company Beda temporer: Temporary difference: Beban penyusutan 89.720.590 87.671.301 Depreciation expense Penyisihan penurunan nilai pada investasi saham yang tidak Provision for impairment of memiliki kuotasi - 46.025.049.000 investment in unquoted shares Beda tetap: Permanent differences: Bagian laba neto entitas asosiasi (24.886.429.582) (20.610.183.373) Pendapatan bunga Beban pajak final 931.817.917 191.987.615 (4.659.089.585) Beban penyusutan 71.875.002 71.875.002 Representasi dan jamuan 14.750.000 249.238.025 Lain-lain 42.494.201.944 15.085.576.570 Share in net income of associates (959.938.076) Interest income Final tax expense Depreciation expense Representation and entertainment Others Sub-total 4.930.300.469 197.600.401 Sub-total Estimasi penghasilan kena pajak - dibulatkan Perusahaan 4.930.300.000 197.600.000 Entitas anak 188.906.526.000 187.531.707.000 Estimated taxable income - rounded-off Company Subsidiaries Beban pajak penghasilan - tahun berjalan Perusahaan 1.232.575.000 49.400.000 Entitas anak 47.226.631.500 48.815.828.129 Income tax expense - current year Company Subsidiaries Beban pajak penghasilan - Income tax expense - tahun berjalan 48.459.206.500 48.865.228.129 current 99
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (continued) Perhitungan beban pajak penghasilan tahun berjalan dan estimasi utang (tagihan restitusi) pajak penghasilan Grup adalah sebagai berikut: The current income tax expense and the computation of the estimated income tax payable (claims for tax refund) of the Group are as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, 2019 2018 Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka Perusahaan 463.538.644 42.497.493 Entitas anak 49.905.419.594 45.342.272.838 Less prepayments of income taxes The Company Subsidiaries Total pajak penghasilan Total prepayments of dibayar di muka 50.368.958.238 45.384.770.331 income taxes Estimasi utang pajak penghasilan - Pasal 29 Perusahaan 769.036.356 6.902.507 Entitas anak 15.874.983.902 13.868.580.974 Estimated income tax payable - Article 29 The Company Subsidiaries Total 16.644.020.258 13.875.483.481 Total Estimasi pengembalian pajak penghasilan - tahun berjalan Perusahaan - - Entitas anak (18.553.771.996) 10.395.025.683 Estimated claims for income tax refund - current year The Company Subsidiaries Total (18.553.771.996) (10.395.025.683) Total Rincian dari estimasi pengembalian pajak pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: The details of the estimated claims for tax refund as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Pajak penghasilan 2019 18.553.771.996 - 2018 10.146.607.236 10.395.025.683 2017 dan sebelumnya 2.189.847.668 15.317.604.017 Income tax 2019 2018 2017 and prior Total 30.890.226.900 25.712.629.700 Total Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Grup belum menerima keputusan mengenai estimasi pengembalian pajak dari Direktorat Jendral Pajak ("DJP"). Until the completion date of the consolidated financial statements, the Group was not yet received decision letter regarding claims for tax refund from the Directorate General of Taxation ("DJP"). Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi pengembalian pajak dapat diterima pada masa mendatang. Management believes that the estimated claims for tax refund can be received in the future. Estimasi pengembalian pajak penghasilan disajikan di dalam "Aset tidak lancar" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. The above estimated claims for income tax refund are presented under "Non-current assets" in the consolidated statement of financial position. 100
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (continued) Rincian manfaat (beban) pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The details of deferred tax income (expense) are as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, 2019 2018 Perusahaan Penyusutan 22.430.148 21.917.825 The Company Depreciation Penyisihan penurunan nilai pada investasi saham yang tidak Provision for impairment of memiliki kuotasi - 11.506.262.250 Entitas anak 21.942.709.102 (19.477.341.075) investment in unquoted shares Subsidiaries Total 21.965.139.250 (7.949.161.000) Total Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan dengan perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut: The reconciliation between income tax expense and the accounting income before income tax expense is as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, 2019 2018 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 72.908.622.734 219.398.785.033 Income before income tax expense per consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Beban pajak penghasilan dengan Income tax expense based on tarif pajak yang berlaku 18.227.155.683 54.849.696.258 prevailing tax rate Pengaruh pajak atas beda tetap 14.279.447.762 8.285.601.542 Bagian laba neto entitas asosiasi (6.012.536.195) (6.320.908.671) Penyesuaian atas pajak penghasilan badan tahun lalu 2.847.305.677 - Tax effect on permanent differences Share in net income of associates Adjustment in respect of corporate income tax of previous years Beban pajak penghasilan, neto per laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 29.341.372.927 56.814.389.129 Income tax expense-net per consolidated statement of profit or loss and other of comprehensive income 101
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued) d. Pajak tangguhan d. Deferred tax Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan, seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The details of deferred tax assets and liabilities, as presented in the consolidated statement of financial position, are as follows: 31 Desember 2019 ____ ______ /December 31, 2019 Dikreditkan (dibebankan) Dikreditkan ke ekuitas (dibebankan) dari penghasilan ke laba rugi komprehensif lain/ tahun berjalan/ Saldo awal/ Credited (charged) to Credited (charged) to equity through other Penyesuaian Saldo akhir/ Beginning profit or loss balance for the year comprehensive lainnya income /Other adjustment Ending balance Aset pajak tangguhan: Perusahaan Deferred tax assets: The Company Penyisihan penurunan nilai pada investasi saham yang tidak memiliki kuotasi 11.506.262.250 - - - 11.506.262.250 Aset tetap 54.532.463 22.430.148 - - 76.962.611 Provision for impairment of investment in unquoted shares Fixed assets Entitas anak IMFI 10.110.156.061 1.231.249.025 38.751.838.552 - 50.093.243.638 SIL - 33.282.962.201 15.796.994.343 3.107.049 49.083.063.593 ISL 445.978.340 1.029.620.858 (32.392.250) - 1.443.206.948 IET - 757.720.156 - - 757.720.156 IEU - 74.997.249 11.540.751 7.631.750 94.169.750 KM 52.228.652 14.357.485 6.284.750 - 72.870.887 WITM 1.986.367 (1.522.363) - - 464.004 IBC 346.756.321 (346.756.321) - - - Subsidiaries IMFI SIL ISL IET IEU KM WITM IBC Total 22.517.900.454 36.065.058.438 54.534.266.146 10.738.799 113.127.963.837 Total Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Entitas anak SIL (3.291.911.104) 3.291.911.104 - - - IBC - (121.918.084) 26.103.000 - (95.815.084) CSM (85.497.213.392) (17.269.912.208) (1.264.034.445) - (104.031.160.045) Subsidiaries SIL IBC CSM Total (88.789.124.496) (14.099.919.188) (1.237.931.445) - (104.126.975.129) Total 31 Desember 2018 /December 31, 2018 Dikreditkan ke ekuitas dari Dikreditkan penghasilan (dibebankan) komprehensif ke laba rugi lain/ Saldo awal/ tahun berjalan/ Credited to equity through Credited (charged) to other Beginning profit or loss comprehensive Ending Saldo akhir/ balance for the year income balance Aset pajak tangguhan: Perusahaan Deferred tax assets: The Company Penyisihan penurunan nilai pada pada investasi saham yang tidak memiliki kuotasi - 11.506.262.250 - 11.506.262.250 Aset tetap 32.614.638 21.917.825 - 54.532.463 Provision for impairment of investment in unquoted shares Fixed assets Entitas anak IMFI 18.809.667.881 2.503.664.557 (11.203.176.377) 10.110.156.061 ISL 3.054.744.682 (2.544.426.842) (64.339.500) 445.978.340 IBC 830.198.473 (458.520.902) (24.921.250) 346.756.321 KM 100.497.417 (36.356.015) (11.912.750) 52.228.652 WITM 1.871.960 114.407 - 1.986.367 SIL 915.576.594 (915.576.594) - - Subsidiaries IMFI ISL IBC KM WITM SIL Total 23.745.171.645 10.077.078.686 (11.304.349.877) 22.517.900.454 Total Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Entitas anak SIL - (3.218.893.104) (73.018.000) (3.291.911.104) CSM (69.960.435.669) (14.807.346.582) (729.431.141) (85.497.213.392) Subsidiaries SIL CSM Total (69.960.435.669) (18.026.239.686) (802.449.141) (88.789.124.496) Total 102
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) d. Pajak tangguhan (lanjutan) Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan seluruhnya dengan penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Berikut adalah ringkasan pemeriksaan pajak signifikan yang diterima oleh Grup: Entitas anak IMFI Pada tanggal 24 Januari 2020, IMFI menerima Surat Permintaan Penjelasan atas Data dan/atau Keterangan No. SP2DK-184/WPJ.20/KP.07/2020 terkait Pajak Pertambahan Nilai atas penjualan aset tetap tahun 2017 dari Direktorat Jenderal Pajak (DJP). Pada tanggal 12 Februari 2020, IMFI telah membayar Pajak Pertambahan Nilai untuk masa pajak Januari sampai dengan Desember 2017 sebesar Rp835.846.160. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 13 November 2018, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) telah menerbitkan Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Pertambahan Nilai untuk masa pajak Januari sampai dengan Desember 2016 dengan tambahan liabilitas pajak sejumlah Rp230.351.947. IMFI telah membayar seluruh liabilitas pajak ini pada tanggal 28 November 2018. CSM Surat ketetapan pajak Pemeriksaan pajak tahun 2016 Pada tanggal 21 Desember 2018, DJP menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar ("SKPKB") No. 00027/206/16/073/18 untuk pajak penghasilan badan tahun fiskal 2016 sebesar Rp6.171.996.597 dan SKPKB No. 00705 sampai dengan No. 00715/207/16/073/18 untuk PPN tahun fiskal 2016 dengan total sebesar Rp7.580.377.336. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) d. Deferred tax (continued) The Group's management believes that the above deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income. The following is the summary of the significant tax assessments received by the Group: Subsidiaries IMFI On January 24, 2020, IMFI received Request Letter of Explanation for Data and/or Information with No. SP2DK-184/WPJ.20/KP.07/2020 related value added tax on sale of fixed assets for fiscal year 2017 from the Directorate General of Taxation (DJP). On February 12, 2020, IMFI was paid value added tax for fiscal period January until December 2017 amounting to Rp835,846,160. Tax Collection Notice On November 13, 2018, the Directorate General of Taxation (DJP) issued Tax Collection Notice (STP) for Value Added Tax for the fiscal period of January until December 2016 which resulted to additional tax liability amounting to Rp230,351,947. IMFI has fully paid the tax liability on November 28, 2018. CSM Tax assessment letter Tax assessment 2016 On December 21, 2018, DJP issued Tax Underpayment Assessment Letter (SKPKB) No. 00027/206/16/073/18 for corporate income tax for the fiscal year 2016 of the Company amounting to Rp6,171,996,597 and SKPKB No. 00705 until 00715/207/16/073/18 for the VAT fiscal year 2016 with total amount of Rp7,580,377,336. 103
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) CSM (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2016 (lanjutan) Pada tanggal 5 Maret 2019, CSM mengajukan keberatan kepada DJP melalui surat No. 00327, 00329 sampai dengan 00339/CSM/FAD/FIN/II/19. Pada tanggal 4 Februari 2020, DJP menerbitkan surat keputusan yang menerima sebagian keberatan Perusahaan, yaitu untuk SKPKB PPh badan menjadi lebih bayar sebesar Rp2.156.965.779, dan untuk SKPKB PPN menjadi kurang bayar sebesar Rp6.819.931.424. CSM menerima hasil keputusan tersebut dan kurang bayar pajak sebesar Rp6.819.931.424 telah dibayarkan pada tanggal 2 Maret 2020. Pengembalian pajak yang telah disetujui sebesar Rp2.156.965.779 telah sepenuhnya diterima pada tanggal 12 Maret 2020. Pemeriksaan pajak tahun 2017 Pada tanggal 25 April 2019, DJP menerbitkan SKPLB No. 00033/406/17/073/19 yang menyetujui pengembalian kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan tahun 2017 sebesar Rp11.377.955.367. Pengembalian pajak tersebut diterima sebesar Rp10.434.561.256 pada tanggal 13 Juni 2019 setelah dikurangkan dengan STP PPh 21 masa pajak Desember 2016, STP PPN masa pajak Januari 2016 sampai dengan Desember 2016 dan STP PPN masa pajak Januari 2018 yang diterbitkan masing-masing pada tanggal 6 Juli 2017, 21 Desember 2018 dan 4 Januari 2019 sejumlah Rp943.394.111. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 21 Desember 2018, DJP menerbitkan STP No. 00490/107/16/073/18 untuk PPN masa pajak 2016 sebesar Rp933.919.977. Pada tanggal 5 Maret 2019, CSM mengajukan keberatan kepada DJP melalui No. 00328/CSM/FAD/FIN/II/19. Pada tanggal 4 Februari 2020, DJP menerbitkan surat keputusan yang menolak keberatan CSM. CSM akan mengajukan banding. 104 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) CSM (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2016 (continued) On March 5, 2019, CSM submitted objection to the DJP through letter No. 00327, 00329 until 00339/CSM/FAD/FIN/II/19. On February 4, 2020, DJP issued decision letter that partially approved the Company objection, for SKPKB of corporate income tax to be excess payment of Rp2,156,965,779, and for SKPKB of VAT to be under payment of Rp6,819,931,424. CSM accepted the decision and paid the under payment amounting to Rp6,819,931,424 on March 2, 2020. The approved tax refund amounting to Rp2,156,965,779 was collected on March 12, 2020. Tax assessment 2017 On April 25, 2019, DJP issued SKPLB No. 00033/406/17/073/19 which approved the refund of excess payment of corporate income tax for the year 2017 amounting to Rp11,377,955,367. The approved tax refund received amounting to Rp10,434,561,256 on June 13, 2019 after deducting Tax Collection Notice ("STP") of PPh 21 for fiscal period December 2016, STP of VAT for fiscal period January 2016 until December 2016 and STP of VAT for fiscal period January 2018, which was issued on July 6, 2017, December 21, 2018 and January 4, 2019, respectively, with total amount of Rp943,394,111. Tax Collection Notice On December 21, 2018, DJP issued STP No. 00490/107/16/073/18 for VAT for fiscal year 2016 amounting to Rp933,919,977. On March 5, 2019, CSM submitted objection to the DJP through letter No.00328/CSM/ FAD/FIN/II/19. On February 4, 2020, DJP issued decision letter that declined CSM objection. CSM will apply for appeal.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) ISL Surat ketetapan pajak Pemeriksaan pajak tahun 2014 Pada tanggal 4 Januari 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00001/203/14/409/19 sampai dengan No. 00003/203/14/409/19 atas PPh 23 masing-masing untuk masa pajak Maret 2014, September 2014 dan Desember 2014 dan SKPKB PPN No. 00002/207/14/409/19 untuk masa pajak Desember 2014 dengan total sebesar Rp617.642.161 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018. Pemeriksaan pajak tahun 2015 Pada tanggal 27 April 2017, DJP menerbitkan SKPLB No. 00005/406/15/409/17 yang menyetujui pengembalian kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan tahun 2015 sebesar Rp65.717.240. Pengembalian pajak yang telah disetujui tersebut telah sepenuhnya diterima pada tanggal 26 Mei 2017. Pada tanggal 14 Mei 2019, DJP menerbitkan Pembetulan atas SKPLB PPh Badan tahun pajak 2015 dengan No. KEP-00001/NKEB/ WPJ.09/KP.10/2019 yang membetulkan jumlah kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan dari sebesar Rp65.717.240 menjadi kurang bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp603.039.690. Kurang bayar tersebut disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" sebesar Rp407.459.250 dan "Beban operasi lain" sebesar Rp195.580.440 dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pemeriksaan pajak tahun 2016 Pada tanggal 6 September 2018, DJP menerbitkan SKPLB No. 00021/406/16/409/18 yang menyetujui pengembalian kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan tahun 2016 ISL sebesar Rp414.049.676. Pengembalian pajak yang telah disetujui tersebut telah dikurangkan dengan SKPKB PPh 21 dan STP PPN masa pajak 2016 yang diterbitkan masing- masing pada tanggal 15 Agustus 2018 dan 6 September 2018 dengan total sebesar Rp28.543.613. Saldo lebih bayar pajak tersebut sebesar Rp385.506.063 telah diterima oleh ISL pada tanggal 3 Oktober 2018. 105 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) ISL Tax assessment letter Tax assessment 2014 On January 4, 2019, DJP issued SKPKB No. 00001/203/14/409/19 to 00003/203/14/409/19 of income tax art. 23 for fiscal period March 2014, September 2014 and December 2014, respectively and SKBKB VAT No. 00002/207/14/409/19 for fiscal period December 2014 with total amount of Rp617,642,161, which is presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018. Tax assessment 2015 On April 27, 2017, DJP issued SKPLB No. 00005/406/15/409/17 which approved the refund of excess payment of corporate income tax for the year 2015 amounting to Rp65,717,240. The approved tax refund was fully collected on May 26, 2017. On May 14, 2019, DJP issued Correction on SKPLB of corporate income tax for fiscal year 2015 with No. KEP-00001/NKEB/WPJ.09/KP.10/2019, which corrected the excess payment of corporate income tax from amount of Rp65,717,240 to be under payment of corporate income tax with amount of Rp603,039,690. The under payment is presented as part of "Current tax expenses" amounting to Rp407,459,250 and "Other operating expenses" amounting to Rp195,580,440 in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. Tax assessment 2016 On September 6, 2018, DJP issued SKPLB No. 00021/406/16/409/18 which approved the refund of excess payment of corporate income tax for the year 2016 of ISL amounting to Rp414,049,676. The approved tax refund was offset with SKPKB income tax art. 21 and STP VAT for fiscal year 2016 issued on August 15, 2018 and September 6, 2018, respectively, with total amount of Rp28,543,613. The balance of overpayment amounting to Rp385,506,063 has been received by ISL on October 3, 2018.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) ISL (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2016 (lanjutan) Pada tanggal 14 Mei 2019, DJP menerbitkan Pembetulan atas SKPLB PPh Badan tahun pajak 2016 dengan No. KEP-00002/NKEB/WPJ.09/KP.10/2019 yang membetulkan jumlah kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan dari sebesar Rp414.049.676 menjadi kurang bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp2.216.409.890. Kurang bayar tersebut disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" sebesar Rp1.497.574.250 dan "Beban operasi lain" sebesar Rp718.835.640 dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pemeriksaan pajak tahun 2017 Pada tanggal 29 April 2019, DJP menerbitkan SKPLB No. 00013/407/17/409/19 yang menyetujui pengembalian kelebihan pembayaran pajak pertambahan nilai masa pajak Desember 2017 ISL sebesar Rp23.006.291.731. Pengembalian pajak yang telah disetujui tersebut telah dikurangkan dengan SKPKB PPh Badan tahun pajak 2017 yang diterbitkan pada tanggal 26 April 2019, SKPKB PPh 23 masa pajak Januari 2017 sampai dengan Desember 2017, SKPKB PPN masa pajak Januari 2017 sampai dengan November 2017 dan STP PPN masa pajak Januari 2017 sampai dengan Desember 2017 yang diterbitkan pada tanggal 6 Mei 2019 dan Pembetulan Surat Ketetapan Pajak tahun pajak 2016 dan 2015 yang diterbitkan pada tanggal 14 Mei 2019, dengan total sebesar Rp3.092.083.867. Pengembalian pajak tersebut sebesar Rp19.914.207.864 telah diterima oleh ISL pada tanggal 28 Mei 2019. Pada tanggal 26 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00002/206/17/409/19 untuk PPh Badan tahun pajak 2017 sebesar Rp24.058.547 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" sebesar Rp18.226.172 dan "Beban operasi lain" sebesar Rp5.832.375 dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019. 106 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) ISL (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2016 (continued) On May 14, 2019, DJP issued Correction on SKPLB of corporate income tax for fiscal year 2016 with No. KEP-00002/NKEB/WPJ.09/KP.10/2019, which corrected the excess payment of corporate income tax from amount of Rp414,049,676 to be under payment of corporate income tax in the amount of Rp2,216,409,890. The under payment is presented as part of "Current tax expenses" amounting to Rp1,497,574,250 and "Other operating expenses" amounting to Rp718,835,640 in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. Tax assessment 2017 On April 29, 2019, DJP issued SKPLB No. 00013/407/17/409/19 which approved the refund of excess payment of value added tax for the fiscal period December 2017 of ISL amounting to Rp23,006,291,731. The approved tax refund was offset with SKPKB of corporate income tax for fiscal year 2017 which was issued on April 26, 2019, SKPKB income tax art 23 fiscal period January 2017 to December 2017, SKPKB VAT fiscal period January 2017 to November 2017 and STP VAT fiscal period January 2017 to December 2017 which was issued on May 6, 2019 and Correction on Notice of Tax Assessment for fiscal year 2016 and 2015 which was issued on May 14, 2019, with total amount of Rp3,092,083,867. The approved tax refund amounting to Rp19,914,207,864 was collected by ISL on May 28, 2019. On April 26, 2019, DJP issued SKPKB No. 00002/206/17/409/19 for corporate income tax for fiscal year 2017 amounting to Rp24,058,547 which is presented as part of "Current tax expenses" amounting to Rp18,226,172 and "Other operating expenses" amounting to Rp5,832,375 in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) ISL (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2017 (lanjutan) Pada tanggal 6 Mei 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00028/203/17/409/19 untuk PPh 23 masa pajak Januari 2017 sampai dengan Desember 2017 sebesar Rp6.340.832 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 6 Mei 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00057/207/17/409/19 sampai dengan 00066/207/17/409/19 untuk PPN masa pajak Januari 2017 sampai dengan November 2017 sejumlah Rp230.034.968 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 4 Januari 2019, DJP menerbitkan Surat Tagihan Pajak (STP) No. 00001/107/14/409/19 untuk PPN masa pajak Desember 2014 sebesar Rp99.056.930 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Pada tanggal 6 Mei 2019, DJP menerbitkan STP No. 00125/107/17/409/19 untuk PPN masa pajak Januari 2017 sampai dengan Desember 2017 sebesar Rp12.199.940 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019. Surat Himbauan Pajak Berdasarkan surat DJP tanggal 14 Mei 2019 terkait hasil pemeriksaan tahun fiskal 2017, ISL membetulkan SPT tahunan 2018, sehingga terdapat kurang bayar sebesar Rp116.035.000 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. 107 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) ISL (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2017 (continued) On May 6, 2019, DJP issued SKPKB No. 00028/203/17/409/19 for income tax art 23 for fiscal period January 2017 to December 2017 amounting to Rp6,340,832 which is presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. On May 6, 2019, DJP issued SKPKB No. 00057/207/17/409/19 to 00066/207/17/409/19 on VAT for fiscal period January 2017 to November 2017 with total amount of Rp230,034,968 which was presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. Tax Collection Notice On January 4, 2019, DJP issued Tax Collection Notice (STP) No. 00001/107/14/409/19 for VAT for fiscal period December 2014 amounting to Rp99,056,930 which is presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018. On May 6, 2019, DJP issued STP No. 00125/107/17/409/19 on VAT for fiscal period January 2017 to December 2017 amounting to Rp12,199,940 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. Tax Letter Based on letter from DJP dated May 14, 2019, relating to tax assessment for fiscal year 2017, ISL corrected the annual tax return for 2018, which resulted in underpayment amounting to Rp116,035,000 which is presented as part of "Current tax expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) SIL Surat ketetapan pajak Pemeriksaan pajak tahun 2017 Pada tanggal 23 April 2019, DJP menerbitkan SKPLB No. 00003/406/17/008/19 yang menyetujui pengembalian kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan tahun 2017 SIL sebesar Rp3.295.666.545. Pengembalian pajak yang telah disetujui tersebut telah dikurangkan dengan SKPKB PPh 21 dan PPh 4(2) dan STP PPh 21 dan PPh 23 tahun pajak 2017 yang diterbitkan masing-masing pada tanggal 24 April 2019 dengan jumlah sebesar Rp7.329.813. Pengembalian pajak tersebut sebesar Rp3.288.336.732 telah diterima oleh SIL pada tanggal 13 Juni 2019. Pada tanggal 24 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00003/201/17/008/19 untuk PPh 21 masa pajak Agustus 2017 sebesar Rp350.000 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 24 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00004/240/17/008/19 untuk PPh 4(2) masa pajak Desember 2017 sebesar Rp5.348.306 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 24 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00004/201/17/008/19 untuk PPh 21 masa pajak Maret 2017 sebesar Rp203.500 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. 108 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) SIL Tax assessment letter Tax assessment 2017 On April 23, 2019, DJP issued SKPLB No. 00003/406/17/008/19 which approved the refund of excess payment of corporate income tax for the year 2017 of SIL amounting to Rp3,295,666,545. The approved tax refund was offset with SKPKB income tax art. 21 and tax art. 4(2) and STP income tax art 21 and art. 23 for fiscal year 2017 which issued on April 24, 2019, respectively, with total amount of Rp7,329,813. The approved tax refund amounting to Rp3,288,336,732 was collected by SIL on June 13, 2019. On April 24, 2019, DJP issued SKPKB No. 00003/201/17/008/19 for income tax art. 21 for fiscal period August 2017 amounting to Rp350,000 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019 On April 24, 2019, DJP issued SKPKB No. 00004/240/17/008/19 for income tax art. 4(2) for fiscal period December 2017 amounting to Rp5,348,306 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. On April 24, 2019, DJP issued SKPKB No. 00004/201/17/008/19 on income tax art. 21 for fiscal period March 2017 amounting to Rp203.500 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) SIL (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2018 Pada tanggal 13 Desember 2019, DJP menerbitkan SKPLB No. 0004/406/18/008/19 yang menyetujui pengembalian kelebihan pajak penghasilan badan tahun 2018 SIL sebesar Rp1.077.476.080 dari jumlah awal sebesar Rp1.296.360.954. Selisih dari persetujuan pengembalian kelebihan pajak sebesar Rp218.884.874 disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pengembalian pajak yang telah disetujui tersebut telah dikurangkan dengan SKPKB PPh 4(2), 21, 23, PPN dan STP PPN untuk tahun fiskal 2018 yang diterbitkan pada tanggal yang sama sejumlah Rp1.358.770.137. Saldo kurang bayar pajak sebesar Rp281.294.057 telah dibayarkan SIL pada tanggal 10 Januari 2020. Pada tanggal 13 Desember 2019, DJP menerbitkan SKPKB untuk PPh 4(2) masa pajak Januari 2018 sampai dengan Desember 2018 sejumlah Rp344.630.251 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 (No. SKP bervariasi). Pada tanggal 13 Desember 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00004/201/18/008/19 untuk PPh 21 masa pajak Desember 2018 sebesar Rp84.273.915 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019. Pada tanggal 13 Desember 2019, DJP menerbitkan SKPKB untuk PPh 23 masa pajak Januari 2018 sampai dengan Desember 2018 sejumlah Rp793.114.873 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 (No. SKP bervariasi). 109 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) SIL (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2018 On December 13, 2019, DJP issued SKPLB No. 0004/406/18/008/18 which approved the refund of excess payment of corporate income tax for the year 2018 of SIL amounting to Rp1,077,476,080 out of the original claim amount of Rp1,296,360,954. The nominal difference amounting to Rp218,884,874 is presented as part of "Current tax expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. The approved tax refund was offset with SKPKB income tax art. 4(2), 21, 23, VAT and STP VAT for fiscal year 2018 issued at the same date amounting to Rp1,358,770,137. The balance of underpayment amounting to Rp281,294,057 has been paid by SIL on January 10, 2020. On December 13, 2019, DJP issued SKPKB on income tax art. 4(2) for fiscal period January 2018 to December 2018 with total amount of Rp344,630,251 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019 (SKP No. varies). On December 13, 2019, DJP issued SKPKB No. 00004/201/18/008/19 on income tax art. 21 for fiscal period December 2018 amounting to Rp84,273,915 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. On December 13, 2019, DJP issued SKPKB on income tax art. 23 for fiscal period January - December 2018 with total amount of Rp793,114,873 which is presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019 (SKP No. varies).
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) SIL (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2018 (lanjutan) Pada tanggal 13 Desember 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00026/207/18/008/19 untuk PPN masa pajak Desember 2018 sebesar Rp117.490.380 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 24 April 2019, DJP menerbitkan STP No. 00008/103/17/008/19 untuk PPh 23 masa pajak Januari 2017 sampai dengan Desember 2017 sebesar Rp1.428.007 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 13 Desember 2019, DJP menerbitkan STP No.01417/107/18/008/19 untuk PPN masa pajak Januari 2018 sampai dengan Desember 2018 sebesar Rp19.260.718 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. WITM Surat ketetapan pajak Pemeriksaan pajak tahun 2016 Pada tanggal 24 April 2018, DJP menerbitkan SKPLB No. 0008/406/16/002/18 yang menyetujui pengembalian kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan tahun 2016 sebesar Rp355.259.824. Pengembalian pajak tersebut diterima sebesar Rp130.695.348 pada tanggal 25 Mei 2018 setelah dikurangkan dengan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar ("SKPKB") dan Surat Tagihan Pajak ("STP") atas PPh 23 dan PPN sejumlah Rp224.564.476 yang diterbitkan DJP pada tanggal yang sama. 110 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) SIL (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2018 (continued) On December 13, 2019, DJP issued SKPKB No. 00026/207/18/008/19 on Value Added Tax for fiscal period December 2018 amounting to Rp117,490,380 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. Tax Collection Notice On April 24, 2019, DJP issued STP No. 00008/103/17/008/19 on income tax art. 23 for fiscal period January 2017 to December 2017 amounting to Rp1,428,007 which is presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. On December 13, 2019, DJP issued STP No. 01417/107/18/008/19 on Value Added Tax for fiscal period January 2018 to December 2018 amounting to Rp19,260,718 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. WITM Tax assessment letter Tax assessments 2016 On April 24, 2018, DJP issued SKPLB No. 0008/406/16/002/18 which approved the refund of excess payment of corporate income tax for the year 2016 of WITM amounting to Rp355,259,824. The approved tax refund was collected amounting to Rp130,695,348 on May 25, 2018 after deducting Tax Underpayment Assessment Letter ("SKPKB") and Tax Collection Notice ("STP") for income tax art. 23 and VAT amounting to Rp224,564,476 which was issued by DJP at the same date.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) WITM (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2016 (lanjutan) Pada tanggal 24 April 2018, DJP menerbitkan SKPKB atas PPh 23 dan PPN masa pajak 2016 pada WITM, dengan total sebesar Rp185.347.059 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 24 April 2018, DJP menerbitkan STP atas PPh 21, 23 dan PPN masa pajak 2016 dengan total sebesar Rp39.217.417 pada WITM, disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. IBC Surat ketetapan pajak Pemeriksaan pajak tahun 2016 Pada tanggal 24 April 2018, IBC menerima SKPKB untuk pajak penghasilan badan tahun 2016 No. 00002/206/16/224/18 tahun 2016 sebesar Rp507.901.729. Pada tanggal 19 Juli 2018, IBC mengajukan keberatan kepada DJP melalui No. 080/ACC/VII/2018. Pada tanggal 16 Mei 2019, DJP menerbitkan keputusan No. KEP- 00007/KEB.WPJ.34/2019 yang mengabulkan sebagian keberatan IBC dan mengurangkan jumlah kurang bayar pajak penghasilan badan menjadi sebesar Rp407.550.722. Pada tanggal 23 Agustus 2019, IBC mengajukan permohonan banding atas keputusan tersebut kepada Pengadilan Pajak. Pada tanggal 5 November 2019, Pengadilan Pajak menerbitkan keputusan dengan No. PUT-008951.15/2019/PP/M.XXA Tahun 2019, yang menolak permohonan banding IBC. Kurang bayar tersebut telah disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" sebesar Rp308.750.547 dan "Beban operasi lain" sebesar Rp98.800.175 dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. 111 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) WITM (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessments 2016 (continued) On April 24, 2018, DJP issued SKPKB of income tax art. 23 and VAT for fiscal year 2016 to WITM with total amount of Rp185,347,059 which is presented as "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018. Tax Collection Notice On April 24, 2018, DJP issued STP for income tax art 21, 23 and VAT fiscal year 2016 with total amount of Rp39,217,417 to WITM, which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year then ended December 31, 2018. IBC Tax assessment letter Tax assessment 2016 On April 24, 2018, IBC received SKPKB No. 00002/206/16/224/18 for corporate income tax for 2016 amounting to Rp507,901,729. On July 19, 2018, IBC submitted objection to DJP through letter No. 080/ACC/VII/2018. On May 16, 2019, DJP issued decision letter No. KEP- 00007/KEB.WPJ.34/2019 that partially approved IBC objection and deduct the underpayment of corporate income tax to be Rp407,550,722. On August 23, 2019, IBC submitted an appeal to the Tax Court. On November 5, 2019, the Tax Court issued Decision Letter No. PUT- 008951.15/2019/PP/M.XXA Tahun 2019, that rejected the appeal. Tax underpayment was presented as part of "Current tax expenses" amounting to Rp308,750,547 and "Other operating expenses" amounting to Rp98,800,175 in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) IBC (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2016 (lanjutan) Pada tanggal 24 April 2018, IBC menerima SKPKB No. 00001/201/16/224/18 atas PPh 21 masa Januari 2016 sampai dengan Desember 2016 sebesar Rp8.080.888. IBC setuju atas ketetapan tersebut dan disajikan sebagai "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Pada tanggal 24 April 2018, IBC menerima SKPKB atas PPh 23 tahun pajak 2016 dengan total sebesar Rp368.773. IBC setuju atas ketetapan tersebut dan disajikan sebagai "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Pemeriksaan pajak tahun 2017 Pada tanggal 16 April 2019, IBC menerima SKPKB untuk pajak penghasilan badan tahun 2017 No. 00001/206/17/224/19 sebesar Rp370.095.771, yang disajikan sebagai bagian dari "Beban pajak kini" sebesar Rp280.375.584 dan "Beban operasi lain" sebesar Rp 89.720.187 dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 16 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00001/201/17/224/19 untuk PPh 21 masa pajak Desember 2017 sebesar Rp223.778 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 16 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00001/203/17/224/19 sampai dengan No. 00008/203/17/224/19 untuk PPh 21 masa pajak Januari 2017 sampai dengan Agustus 2017 sejumlah Rp277.478 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. 112 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) IBC (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2016 (continued) On April 24, 2018, IBC received SKPKB No. 00001/201/16/224/18 of income tax art. 21 for period January 2016 to December 2016 amounting to Rp8,080,888. IBC accepted the assessment and presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018. On April 24, 2018, IBC received SKPKB of income tax art. 23 fiscal year 2016 with total amount of Rp368,773. IBC accepted the assessment and presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018. Tax assessment 2017 On April 16, 2019, IBC received SKPKB on corporate income tax for the year 2017 No. 00001/206/17/224/1 amounting to Rp370,095,771, which is presented as part of "Current tax expenses" amounting to Rp280,375,584 and "Other operating expenses" amounting to Rp89,720,187 in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. On April 16, 2019, DJP issued SKPKB No. 00001/201/17/224/19 for income tax art. 21 for fiscal period December 2017 amounting to Rp223,778 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. On April 16, 2019, DJP issued SKPKB No. 00001/203/17/224/19 to 00008/203/17/224/19 for income tax art. 21 for fiscal period January 2017 to August 2017 with total amount of Rp277,478 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) IBC (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2017 (lanjutan) Pada tanggal 16 April 2019, DJP menerbitkan SKPKB No. 00011/240/17/224/19 untuk PPh 4(2) masa pajak Oktober 2017 sebesar Rp544.000 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 31 Januari 2020, DJP menerbitkan STP No. 00001/110/16/224/20 untuk kurang bayar pajak penghasilan badan tahun fiskal 2016 sebesar Rp203.775.361 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019. KM Surat ketetapan pajak Pemeriksaan pajak tahun 2016 Pada tanggal 18 Desember 2018, DJP menerbitkan SKPKB No. 00003/206/16/008/18 untuk pajak penghasilan tahun fiskal 2016 sebesar Rp885.346.971, SKPKB No. 00020/201/16/008/18 untuk PPh 21 masa pajak Januari 2016 sampai dengan Desember 2016 sebesar Rp564.535.877, SKPKB No.00034/203/16/008/18 untuk PPh 23 masa pajak Januari 2016 sampai dengan Desember 2016 sebesar Rp10.449.687 dan SKPKB No. 00102/207/16/008/18 untuk PPN masa pajak Desember 2016 sebesar Rp418.949.768. Atas SKPKB tersebut, KM telah membayar sebesar Rp1.269.785.341 pada tanggal 26 Desember 2018 dan disajikan sebagai bagian dari "Beban operasi lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. 113 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) IBC (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2017 (continued) On April 16, 2019, DJP issued SKPKB No. 00011/240/17/224/19 for income tax art. 4(2) for fiscal period October 2017 amounting to Rp544,000 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. Tax Collection Notice On January 31, 2020, DJP issued STP No. 00001/110/16/224/20 for under payment of corporate income tax for fiscal year 2016 amounting to Rp203,775,361 which is presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019. KM Tax assessment letter Tax assessment 2016 On December 18, 2018, the DJP issued SKPKB No. 00003/206/16/008/18 for fiscal year 2016 amounting to Rp885,346,971, SKPKB No. 00020/201/16/008/18 for income tax art. 21 for fiscal period January 2016 to December 2016 amounting to Rp564,535,877, SKPKB No. 00034/203/16/008/18 for income tax art 23 for fiscal period January 2016 to December 2016 amounting to Rp10,449,687 and SKPKB No. 00102/207/16/008/18 for VAT for fiscal period December 2016 amounting to Rp418,949,768. Based on the SKPKB, KM has paid Rp1,269,785,341 on December 26, 2018 and presented as part of "Other operating expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) KM (lanjutan) Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pemeriksaan pajak tahun 2016 (lanjutan) Untuk jumlah SKPKB yang tersisa sebesar Rp609.496.962, KM mengajukan permohonan pengurangan denda dan bunga melalui Surat Permohonan No. 00073/KM/FAD/FIN/I/19 sampai dengan No. 00076/KM/FAD/FIN/I/19 pada tanggal 17 Januari 2019. Pada tanggal 13 dan 20 Juni 2019, DJP menerbitkan surat keputusan No. 00840, 00841, 00889, 00893 dan 00894/NKEB/WPJ.20/2019 yang menolak seluruh permohonan pengurangan denda dan bunga KM. Atas keputusan ini, KM kembali mengajukan permohonan pengurangan denda dan bunga berdasarkan surat No. 01394A- 01394E/KM/ACC/TAX/IX/19 tanggal 5 September 2019. Atas surat permohonan tersebut, DJP telah menerbitkan surat keputusan yang menolak permohonan pengurangan denda dan bunga KM pada Januari 2020 dan Februari 2020. KM menerima hasil keputusan tersebut dan telah membayar denda dan bunga pada Februari 2020 dan Maret 2020. Surat Tagihan Pajak Pada tanggal 18 Desember 2018, DJP menerbitkan STP No. 00647/107/16/008/18 untuk PPN masa pajak Desember 2016 sebesar Rp56.614.834. Berdasarkan STP tersebut, KM mengajukan permohonan pengurangan denda dan bunga melalui Surat Permohonan No. 00072/KM/FAD/FIN/I/19 pada tanggal 17 Januari 2019. Atas surat permohonan tersebut, DJP telah menerbitkan surat keputusan yang menolak permohonan pengurangan denda dan bunga KM pada Januari 2020 dan Februari 2020. KM menerima hasil keputusan tersebut dan telah membayar denda dan bunga pada tanggal 27 Februari 2020. 114 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued) Subsidiaries (continued) KM (continued) Tax assessment letter (continued) Tax assessment 2016 (continued) For the remaining amount of SKPKB amounting to Rp609,496,962, KM applied the deduction of penalty and interest through application Letter No. 00073/KM/FAD/FIN/I/19 to 00076/KM/FAD/FIN/I/19 on January 17, 2019. On June 13 and 20, 2019, DJP issued decision letter No. 00840, 00841, 00889, 00893 and 00894/NKEB/WPJ.20/2019 that rejected KM application for deduction of penalty and interest. On this decision, KM re-applied the deduction of penalty and interest through application letter No. 01394A-01394E/KM/ACC/TAX/IX/19 dated September 5, 2019. DJP has issued decision letter that rejected KM application for deduction of penalty and interest on January 2020 and February 2020. KM accepted the decision and has paid the penalty and interest on February 2020 and March 2020. Tax Collection Notice On December 18, 2018 the DJP issued STP No. 00647/107/16/008/18 for VAT for fiscal period December 2016 amounting to Rp56,614,834. Based on the STP, KM applied the deduction of penalty and interest through application Letter No. 00072/KM/FAD/FIN/I/19 on January 17, 2019. DJP has issued decision letter that rejected KM application for deduction of penalty and interest on January 2020 and February 2020. KM accepted the decision and has paid the penalty and interest on February 27, 2020.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG A. Utang bank Utang jangka panjang merupakan pinjaman dari pihak ketiga sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Perusahaan Rupiah PT Bank Maybank Indonesia Tbk 455.000.000.000 79.500.000.000 CSM Rupiah PT Bank Syariah Mandiri 187.312.264.750 - PT Bank Permata Tbk 144.000.000.000 - PT Bank Pan Indonesia Tbk 90.000.000.000 - PT Bank Nationalnobu Tbk 19.428.571.428 - PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) - 79.880.000.000 Dolar AS Kredit Sindikasi Berjangka III (AS$129.000.046) 1.793.229.645.000 - Kredit Sindikasi Berjangka II (AS$146.800.000) - 2.125.810.800.000 SIL Rupiah Kredit Sindikasi Berjangka 1.250.000.000.000 - Dolar AS Kredit Sindikasi Berjangka (AS$ 129.700.000) 1.802.959.700.005 - ISL Rupiah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) 911.041.666.890 1.086.249.999.992 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) 1.344.250.000 18.061.097.046 IMFI Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 433.333.333.333 700.000.000.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk 416.666.666.667 124.999.999.997 251.405.140.221 PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk 158.333.333.333 258.333.333.333 PT Bank Danamon Indonesia Tbk (sebelumnya PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk) 30.249.371.466 63.964.525.529 PT Bank Syariah Mandiri 26.030.806.082 PT Bank CIMB Niaga Tbk - 83.333.333.336 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) - 62.500.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk - 27.777.777.764 Sub-total 7.970.334.749.175 4.965.668.213.770 115 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS A. Bank loans Long-term debts represent outstanding borrowings from third parties as follows: The Company Rupiah PT Bank Maybank Indonesia Tbk CSM Rupiah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Permata Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) US Dollar Syndicated Term-Loan III (US$129,000,046) Syndicated Term-Loan II (US$146,800,000) SIL Rupiah Syndicated Term-Loan US Dollar Syndicated Term-Loan (US$129,700,000) ISL Rupiah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) IMFI Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 255.257.346.773 PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk (formerly PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk) PT Bank Syariah Mandiri PT Bank CIMB Niaga Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk Sub-total
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) A. Utang bank (lanjutan) Utang jangka panjang merupakan pinjaman dari pihak ketiga sebagai berikut: (lanjutan) 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 IMFI (lanjutan) Sub-total (lanjutan) 7.970.334.749.175 4.965.668.213.770 Dolar AS Kredit Sindikasi Berjangka IX (AS$270.250.000) 3.756.745.249.650 - Kredit Sindikasi Berjangka VIII (AS$201.666.667 pada tahun 2019 dan AS$75.000.000 pada tahun 2018) 2.803.368.334.075 1.086.075.000.000 Kredit Sindikasi Berjangka VII (AS$52.083.334 pada tahun 2019 dan AS$135.416.667 pada tahun 2018) 724.010.421.486 1.960.968.753.089 RHB Bank Berhad, Singapura (AS$40.000.000 pada tahun 2019 dan AS$5.000.000 pada tahun 2018) 556.040.000.000 72.405.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Cabang Singapura (AS$3.333.333 pada tahun 2019 dan AS$16.666.667 pada tahun 2018) 46.336.667.177 241.350.000.338 Kredit Sindikasi Berjangka VI (AS$15.416.667) - 223.248.750.483 Sub-total 15.856.835.421.563 8.549.715.717.680 Dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi (128.787.045.102) (91.307.206.215) Total 15.728.048.376.461 8.458.408.511.465 Dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun (5.435.464.600.577) (3.574.472.963.037) Bagian jangka panjang 10.292.583.775.884 4.883.935.548.428 Rincian dari pinjaman bank, sebagaimana disebutkan di atas, adalah sebagai berikut: Perusahaan Pinjaman berjangka Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit berjangka yang diterima dalam Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Maybank 25 Maret 2019/ 25 Agustus 2020/ Indonesia Tbk II 400.000.000.000 March 25, 2019 116 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Bank loans (continued) Long-term debts represent outstanding borrowings from third parties as follows: (continued) IMFI (continued) Sub-total (continued) US Dollar Syndicated Term-Loan IX (US$270,250,000) Syndicated Term-Loan VIII (US$201,666,667 in 2019 and US$75,000,000 in 2018) Syndicated Term-Loan VII (US$52,083,334 in 2019 and US$135,416,667 in 2018) RHB Bank Berhad, Singapore (US$40,000,000 in 2019 and US$5,000,000 in 2018) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Singapore Branch (US$3,333,333 in 2019 and US$16,666,667 in 2018) Syndicated Term-Loan VI (US$15,416,667) Sub-total Less unamortized transaction costs Total Less current maturities Long-term portion The details of bank loans, as mentioned above, are as follows: The Company Term loan The following are the details of term loan facility in Rupiah: Period Contractual interest rate Cicilan bunga/ Akhir/End 2019 2018 Interest installment August 25, 2020 6,60%-8,10% - Bullet payment on due date
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Pinjaman Promes Berulang Revolving Promessory Loan Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman promes berulang yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of revolving promessory loan facility in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan bunga/ Interest installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ PT Bank Maybank 20 Maret 2018/ 20 Agustus 2020/ Indonesia Tbk I 300.000.000.000 March 20, 2018 August 20, 2020 9,50%-10,10% 6,60% Bullet payment on due date Tidak ada jaminan yang diberikan Perusahaan untuk fasilitas ini (clean basis). There is no collateral for provided by the Company for this facility (clean basis). Entitas anak Subsidiaries CSM CSM Pinjaman berjangka Term loans Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit berjangka yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of term loan facilities in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan bunga/ Interest installment CSM PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 27 Februari 2015/ 27 Februari 2020/ Bulanan/ Indonesia) I 200.000.000.000 February 27, 2015 February 27, 2020 JIBOR+2,25% JIBOR+2,25% Monthly PT Bank Nationalnobu 4 Oktober 2019/ 4 Oktober 2023/ Bulanan/ Tbk I 8.000.000.000 October 4, 2019 October 4, 2023 8,95% - Monthly PT Bank Permata Tbk I 150.000.000.000 16 Agustus 2019/ 15 Agustus 2023/ Setiap tiga bulan/ August 16, 2019 August 15, 2023 JIBOR+2,25% - Every three months PT Bank Nationalnobu 4 Oktober 2019/ 4 April 2023/ Bulanan/ Tbk I 12.000.000.000 October 4, 2019 April 4, 2023 8,95% - Monthly PT Bank Pan 7 November 2019/ 7 November 2023/ Bulanan/ Indonesia Tbk I 90.000.000.000 November 7, 2019 November 7, 2023 9,50% - Monthly 9 Desember 2019/ 9 Januari 2025/ Bulanan/ PT Bank Syariah Mandiri I 200.000.000.000 December 9, 2019 January 9, 2025 8,75% - Monthly ISL PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 15 Mei 2015/ 26 Februari 2021/ Setiap tiga bulan/ Indonesia) I 35.000.000.000 May 15, 2015 February 26, 2021 1,10%+COF 1,10%+COF Every three months PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 27 Desember 2016/ 28 Februari 2022/ Setiap tiga bulan/ Indonesia) I 10.000.000.000 December 27, 2016 February 28, 2022 1,10%+COF 1,10%+COF Every three months 117
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) CSM (lanjutan) CSM (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit berjangka yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of term loan facilities in Rupiah: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan bunga/ Interest installment SIL PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 14 Desember 2016/ 31 Desember 2021/ Bulanan/ Indonesia) I 100.000.000.000 December 14, 2016 December 31, 2021 1,35%+COF 1,35%+COF Monthly PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 18 Juli 2017/ 29 Juli 2022/ Bulanan/ Indonesia) I 180.000.000.000 July 18, 2017 July 29, 2022 1,35%+COF 1,35%+COF Monthly PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 24 Januari 2018/ 31 Januari 2023/ Bulanan/ Indonesia) I 350.000.000.000 January 24, 2018 January 31, 2023 1,35%+COF 1,35%+COF Monthly PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui 7 Juni 2018/ 30 Juni 2023/ Bulanan/ Indonesia) I 500.000.000.000 June 7, 2018 June 30, 2023 1,35%+COF 1,35%+COF Monthly Kredit sindikasi Berjangka/ Syndicated 11 Februari 2019/ 11 Februari 2024/ Setiap tiga bulan/ term-loan 1.393.000.000.000 February 11, 2019 February 11, 2024 JIBOR+2,25% - Every three months Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit berjangka yang diterima dalam Dolar AS: The following are the details of term loan facilities in US Dollar: Suku bunga Batas kontraktual/ maksimum kredit/ Periode/ Nama bank/ Fasilitas/ Bank name Facility credit limit Maximum Awal/Start Period Akhir/End 2019 2018 Contractual interest rate Cicilan bunga/ Interest installment CSM Kredit sindikasi AS$102.000.000/ 21 Mei 2018/ 21 November 2022/ Setiap tiga bulan/ berjangka II/ US$102,000,000 Syndicated AS$54.000.000/ 21 Mei 2018/ 21 November 2022/ Setiap tiga bulan/ May 21, 2018 November 21, 2022 LIBOR+1,70% LIBOR+1,70% Every three months term-loan II I US$54,000,000 May 21, 2018 November 21, 2022 LIBOR+1,90% LIBOR+1,90% Every three months Kredit sindikasi AS$83.500.000/ 21 November 2019/ 21 November 2023/ Setiap tiga bulan/ berjangka III/ US$83,500,000 Syndicated AS$45.500.000/ 21 November 2019/ 21 November 2023/ Setiap tiga bulan/ US$45,500,000 November 21, 2019 November 21, 2023 term-loan III I November 21, 2019 November 21, 2023 LIBOR+1,55% - LIBOR+1,75% - Every three months Every three months SIL Kredit sindikasi AS$40.000.000/ 11 Februari 2019/ 11 Februari 2024/ Setiap tiga bulan/ Berjangka/ Syndicated US$40,000,000 February 11, 2019 February 11, 2024 AS$105.000.000/ 11 Februari 2019/ 11 Februari 2024/ Setiap tiga bulan/ LIBOR+1,75% - Every three months term-loan I US$105,000,000 February 11, 2019 February 11, 2024 LIBOR+1,95% - Every three months 118
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) CSM (lanjutan) CSM (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Kredit Sindikasi Berjangka III Syndicated Term-Loan III Berdasarkan Perjanjian Sindikasi Berjangka tanggal 14 November 2019, Bank of China (Hong Kong) Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co.,Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch , PT Bank BTPN Tbk, Taishin International Bank Co., Ltd. Singapore Branch sebagai original mandated lead arrangers, serta lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut, setuju untuk memberikan fasilitas kredit ke CSM dengan batas maksimum kredit sebesar AS$129.000.000. In accordance with the Syndicated Term-Loan Agreement dated November 14, 2019, Bank of China (Hong Kong) Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co.,Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea- Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, Taishin International Bank Co., Ltd. Singapore Branch, as the original mandated lead arrangers, including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to CSM with maximum credit limit of US$129,000,000. CSM menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka dari beberapa kreditur diantaranya Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Taishin International Bank Co.,Ltd. Branch, PT Bank BTPN Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., PT Bank CIMB Niaga Tbk, Bank of China (Hong Kong) Limited, Bank of China (Hong Kong) Limited Jakarta Branch. Singapore CSM obtained Syndicated Term-Loan facility from the lenders such as Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Taishin International Bank Co.,Ltd. Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., PT Bank CIMB Niaga Tbk, Bank of China (Hong Kong) Limited, Bank of China (Hong Kong) Limited Jakarta Branch. Selama masa berlakunya perjanjian ini, CSM harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: During the period of the loan, CSM is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Net leverage ratio (net debt to adjusted EBITDA) Debt coverage ratio : min. 1,05 : 1 : Asset coverage ratio Tangible net worth : IDR460.000.000.000 : Debt to equity ratio : max. 5,50 : 1 : : max. 5,00 : 1 : : min. 1,00 : 1 : Financial Covenants Net Leverage ratio (net debt to adjusted EBITDA) Debt coverage ratio Asset coverage ratio Tangible net worth Debt to equity rasio 119
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) A. Utang bank (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) CSM (lanjutan) Pinjaman berjangka (lanjutan) Kredit Sindikasi Berjangka III (lanjutan) CSM membayar cicilan pokok dan bunga setiap 3 (tiga) bulan. Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, CSM menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). Pada tanggal 31 Desember 2019, seluruh fasilitas pinjaman CSM dijamin dengan piutang usaha, persediaan, dan aset tetap (Catatan 5, 8, dan 12). Kredit Sindikasi Berjangka II Berdasarkan Perjanjian Sindikasi Berjangka tanggal 25 April 2018, Australia and New Zealand Banking Group Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., PT Bank DBS Indonesia, Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation dan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) sebagai original mandated lead arrangers, lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut, setuju untuk memberikan fasilitas kredit ke CSM dengan batas maksimum kredit sebesar AS$156.000.000. serta CSM menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka dari beberapa kreditur diantaranya Australia and New Zealand Banking Group Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., Standard Chartered Bank (Singapura), PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia), Taishin International Bank Co., Ltd. (Singapura), Yuanta Commercial Bank Co., Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation (Singapura), Bank of China (Hongkong) Limited (Jakarta), PT Bank Permata Tbk, Land Bank of Taiwan (Singapura), E.Sun Commercial Bank Ltd. (Singapura), First Commercial Bank Ltd. (Offshore Banking Branch Commercial & Saving Bank Ltd. (Singapura), Chang Hwa Commercial Bank Ltd. (Singapura), Hua Nan Commercial Bank Ltd. (Singapura), The Korea Development Bank (Singapura) dan Bank of Panshin Co., Ltd.. ), The Shanghai 120 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Bank loans (continued) Subsidiaries (continued) CSM (continued) Term loans (continued) Syndicated Term-Loan III (continued) CSM pays principal and interest installment every 3 (three) months. In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, CSM uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). As of December 31, 2019, all of the loan facilities of CSM are secured by trade receivables, inventories, and fixed assets (Notes 5, 8, and 12). Syndicated Term-Loan II In accordance with the Syndicated Term-Loan Agreement dated April 25, 2018, Australia and New Zealand Banking Group Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., PT Bank DBS Indonesia, Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation and PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) as the original mandated lead arrangers, including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to CSM amounting to US$156,000,000. CSM obtained Syndicated Term-Loan facility from the lenders such as Australia and New Zealand Banking Group Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., Standard Chartered Bank (Singapore), PT Bank (formerly Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Taishin International Bank Co., Ltd. (Singapore), Yuanta Commercial Bank Co., Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation (Singapore), Bank of China (Hongkong) Limited (Jakarta), PT Bank Permata Tbk, Land Bank of Taiwan (Singapore), E.Sun Commercial Bank Ltd. (Singapore), First Commercial Bank Ltd. (Offshore Banking Branch), The Shanghai Commercial & Saving Bank Ltd. (Singapore), Chang Hwa Commercial Bank Ltd. (Singapore), Hua Nan Commercial Bank Ltd. (Singapore), The Korea Development Bank (Singapore) and Bank of Panshin Co., Ltd..
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) CSM (lanjutan) CSM (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Kredit Sindikasi Berjangka II (lanjutan) Syndicated Term-Loan II (continued) Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, CSM menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, CSM uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). Perusahaan membayar cicilan pokok dan bunga setiap tiga (3) bulan. The Company pays principal and interest installment every three (3) months. Selama masa berlakunya perjanjian ini, CSM harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: During the period of the loan, CSM is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Financial Covenants Leverage ratio (total debt to EBITDA) 25 April 2018 s/d 31 Maret 2020 Mulai dari 1 April 2020 : : max. 4,50 : 1 : max. 4,25 : 1 : Debt coverage ratio : min. 1,20 : 1 : Asset coverage ratio Tangible net worth : IDR460.000.000.000 : Debt to equity ratio : max. 5,50 : 1 : : min. 1,05 : 1 : Leverage ratio (total debt to EBITDA) April 25, 2018 to March 31, 2020 From April 1, 2020 Debt coverage ratio Asset coverage ratio Tangible net worth Debt to equity ratio Pada tanggal 21 November 2019, Perusahaan telah melunasi Pinjaman Sindikasi Berjangka II. On November 21, 2019, the Company fully paid the Syndicated Term-Loan II. Pada tanggal 31 Desember 2018, seluruh fasilitas pinjaman CSM dijamin dengan piutang usaha, klaim asuransi, persediaan, dan aset tetap (Catatan 5, 8, dan 12). As of December 31, 2018, all of the loan facilities of CSM are secured by trade receivables, insurance claims, inventories, and fixed assets (Notes 5, 8, and 12). SIL SIL Pinjaman berjangka Term loans Kredit Sindikasi Berjangka Syndicated Term-Loan Berdasarkan Perjanjian Sindikasi Berjangka tanggal 11 Februari 2019, SMBC Branch, PT Bank BTPN Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Mizuho Bank Ltd., PT Bank CIMB Niaga Tbk dan Oversea-Chinese Banking Corporation Limited sebagai arrangers dan bookrunners, PT Bank Permata Tbk sebagai senior mandated lead arrangers , Bank of China (Hong Kong) Limited Jakarta Branch, CTBC Bank Co., Ltd., PT Bank CTBC Indonesia dan PT Bank KEB Hana Indonesia sebagai mandated lead arrangers , serta lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut, setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada SIL dengan batas maksimum kredit sebesar AS$145.000.000 dan Rp1.393.000.000.000. Singapore mandated lead In accordance with the Syndicated Term-Loan Agreement dated February 11, 2019, SMBC Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Mizuho Bank Ltd., PT Bank CIMB Niaga Tbk and Oversea-Chinese Banking Corporation Limited as mandated lead arrangers and bookrunners, PT Bank Permata Tbk as senior mandated lead arrangers, Bank of China (Hong Kong) Limited Jakarta Branch, CTBC Bank Co., Ltd., PT Bank CTBC Indonesia and PT Bank KEB Hana Indonesia, as mandated lead arrangers, including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to SIL with maximum credit limit of US$145,000,000 and Rp1,393,000,000,000. 121
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) A. Utang bank (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) SIL (lanjutan) Pinjaman berjangka (lanjutan) Kredit Sindikasi Berjangka (lanjutan) SIL menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka dari beberapa kreditur diantaranya Oversea- Chinese Banking Corporation Limited, PT Bank BTPN Tbk, PT Bank Mizuho Indonesia, PT Bank Permata Tbk, Bank of China (Hong Kong) Limited Cabang Jakarta, CTBC Bank Co., Ltd., PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB Hana Indonesia, PT Bank CTBC Indonesia. Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, SIL menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). Pada tanggal 31 Desember 2019, seluruh fasilitas pinjaman SIL dijamin dengan piutang usaha dan aset tetap (Catatan 5 dan 12). Selama masa berlakunya perjanjian ini, SIL harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: Pembatasan Keuangan Debt coverage ratio : min. 1,00 : 1 : Asset coverage ratio Net debt to net worth : max. 5,00 : 1 : : min. 1,05 : 1 : SIL tidak memenuhi batasan debt coverage ratio pada tahun 2019 dan telah memperoleh waiver dari kreditur untuk fasilitas kredit sindikasi berjangka dan fasilitas dari PT Bank BTPN Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) masing-masing untuk periode 30 Juni 2019 sampai dengan 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2020. 122 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Bank loans (continued) Subsidiaries (continued) SIL (continued) Term loans (continued) Syndicated Term-Loan (continued) SIL obtained Syndicated Term-Loan facility from the lenders such as Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, PT Bank BTPN Tbk, PT Bank Mizuho Indonesia, PT Bank Permata Tbk, Bank of China (Hong Kong) Limited Cabang Jakarta, CTBC Bank Co., Ltd., PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB Hana Indonesia, PT Bank CTBC Indonesia. In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, SIL uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). As of December 31, 2019, all of the loan facilities of SIL are secured by trade receivables and fixed assets (Notes 5 and 12). During the period of the loan, SIL is required to maintain financial ratios as follows: Financial Covenants Debt coverage ratio Asset coverage ratio Net debt to net worth SIL has not complied with the required debt coverage ratio in 2019 and has obtained a waiver for the breach from the lenders for the syndicated term-loan facility and facility from PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) for the period June 30, 2019 until June 30, 2020 and December 31, 2020, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) IMFI IMFI Pinjaman berjangka Term loans Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit berjangka yang diterima dalam Rupiah: The following are the details of term loans facilities in Rupiah: Suku bunga kontraktual/ Batas maksimum Periode/ kredit/ Period Contractual interest rate Nama bank/ Fasilitas/ Maximum Cicilan pokok/ Bank name Facility credit limit Awal/Start Akhir/End 2019 2018 Principal installment PT Bank Mandiri 27 Agustus 2015/ 23 September 2018/ Setiap tiga bulan/ (Persero) Tbk I 500.000.000.000 August 27, 2015 September 23, 2018
10,25% Every three months 14 Desember 2017/ 23 Desember 2020/ Setiap tiga bulan/ II 300.000.000.000 December 14, 2017 December 23, 2020 8,25% 8,25% Every three months 26 Oktober 2018/ 23 Oktober 2021/ Setiap tiga bulan/ III 500.000.000.000 October 26, 2018 October 23, 2021 9,00% 9,00% Every three months PT Bank Pan 22 Juni 2016/ 27 September 2019/ Bulanan/ Indonesia Tbk (Panin) I 500.000.000.000 June 22, 2016 September 27, 2019 9,15% 9,15% Monthly 18 Juni 2019/ 24 Juni 2022/ Bulanan/ II 500.000.000.000 June 18, 2019 June 24, 2022 9,00% - Monthly PT Bank CIMB 27 September 2016/ 14 November 2019/ Setiap tiga bulan/ Niaga Tbk I 250.000.000.000* September 27, 2016 November 14, 2019 9,10% 9,10% Every three months Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 1 Oktober 2015/ 11 Oktober 2019/ Setiap tiga bulan/ (Indonesia Eximbank) II 250.000.000.000* October 1, 2015 October 11, 2019 10,50% 10,50% Every three months PT Bank Danamon Indonesia Tbk (sebelumnya/ PT Bank Nusantara 5 September 2017/ 26 Oktober 2020/ Bulanan/ Parahyangan Tbk) I 100.000.000.000 formerly September 5, 2017 October 26, 2020 8,00% 8,00% Monthly PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat 22 Januari 2016/ 26 Januari 2019/ Bulanan/ dan Banten Tbk (BJB) I 100.000.000.000 January 22, 2016 January 26, 2019 10,50% 10,50% Monthly 26 September 2016/ 27 September 2019/ Bulanan/ II 100.000.000.000 September 26, 2016 September 27, 2019 9,20% 9,20% Monthly PT Bank Central 18 Agustus 2015/ 25 Agustus 2018/ Bulanan/ Asia Tbk (BCA) I 150.000.000.000 3 Juli 2018/ 13 Juli 2021/ Bulanan/ II 300.000.000.000 August 18, 2015 July 3, 2018 August 25, 2018 - 10,00%-10,50% July 13, 2021 9,37% 9,37% Monthly Monthly PT Bank Permata Tbk 31 Mei 2018/ 29 Juni 2021/ Bulanan/ I 300.000.000.000 14 Desember 2018/ 14 Juni 2023/ Bulanan/ II 100.000.000.000* May 31, 2018 December 14, 2018 June 29, 2021 8,70% 8,70% June 14, 2023 8,30% - Monthly Monthly PT Bank Syariah 6 Februari 2019/ 6 Februari 2025/ Bulanan/ Mandiri I 100.000.000.000 February 6, 2019 February 6, 2025 9,00% - Monthly PT Bank Danamon 19 September 2007/ 9 Oktober 2020/ Bulanan/ Indonesia Tbk I 20.000.000.000* September 19, 2007 October 9, 2020 6.50%-8.25% - Monthly PT Bank Muamalat 7 Maret 2017/ 7 Maret 2022/ Bulanan/ Indonesia Tbk I 100.000.000.000 March 7, 2017 March 7, 2022 - - Monthly Setara dalam Dolar AS/Equivalent in US Dollar 123
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) IMFI (lanjutan) IMFI (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman kredit berjangka yang diterima dalam Dolar AS: The following are the details of term loans facilities in US Dollar: Suku bunga kontraktual/ Batas maksimum Periode/ kredit/ Period Contractual interest rate Nama bank/ Fasilitas/ Maximum Cicilan pokok/ Bank name Facility credit limit Awal/Start Akhir/End 2019 2018 Principal installment Kredit Sindikasi Berjangka IX/ Syndicated Term-Loan IX Kredit Sindikasi Berjangka VIII/ 26 Juni 2019/ 12 Juli 2023/ 3 months Libor Setiap tiga bulan/ I US$290.000.000 June 26, 2019 July 12, 2023 + margin - Every three months Syndicated 26 Juli 2018/ 27 Agustus 2022/ 3 months Libor 3 months Libor Setiap tiga bulan/ I US$275.000.000 Term-Loan VIII RHB Bank Berhad, 27 Juli 2015/ 3 Juni 2019/ 3 months Libor 3 months Libor Setiap tiga bulan/ Singapura/Singapore I US$30.000.000 22 November 2019/ 13 Desember 2022/ 3 months Libor Setiap tiga bulan/ II US$40.000.000 July 26, 2018 August 27, 2022 + margin + margin July 27, 2015 June 3, 2019 + margin + margin November 22, 2019 December 13, 2022 + margin - Every three months Every three months Every three months 30 Agustus 2018/ 30 Agustus 2021/ 3 months Libor 3 months Libor Setiap tiga bulan/ PT Bank UOB Indonesia I US$20.000.000 Kredit Sindikasi Berjangka VII/ August 30, 2018 August 30, 2021 + margin + margin Every three months Syndicated Term-Loan VII 26 Januari 2017/ 13 Desember 2020/ 3 months Libor 3 months Libor Setiap tiga bulan/ I US$250.000.000 January 26, 2017 December 13, 2020 + margin + margin Every three months Kredit Sindikasi Berjangka VI/ Syndicated Term-Loan VI 26 Juni 2015/ 29 Juli 2019/ 3 months Libor 3 months Libor Setiap tiga bulan/ I US$300.000.000 June 26, 2015 July 29, 2019 + margin + margin Every three months PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Cabang Singapura/ 2 November 2016/ 24 Maret 2020/ 3 months Libor 3 months Libor Bulanan/ Singapore Branch I US$40.000.000 November 2, 2016 March 24, 2020 + margin + margin Monthly Kredit Sindikasi Berjangka IX Syndicated Term-Loan IX Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka tanggal 26 Juni 2019, Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch , PT Bank BTPN Tbk, Taipe Fubon Commercial Bank Co., Ltd. dan United Overseas Bank Limited sebagai original mandated lead arrangers dan bookrunners (Kredit Sindikasi Berjangka IX), serta lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut, setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada IMFI. In accordance with the Syndicated Term-Loan Facility Agreement dated June 26, 2019, Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, Taipe Fubon Commercial Bank Co., Ltd. and United Overseas Bank Limited as original mandated lead arrangers and bookrunners (Syndicated Term-Loan IX), including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to IMFI. 124
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) IMFI (lanjutan) IMFI (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Kredit Sindikasi Berjangka IX (lanjutan) Syndicated Term-Loan IX (continued) Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, IMFI menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, IMFI uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian ini, IMFI harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loan, IMFI is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Interest coverage ratio : min. 1,25 : 1 : Net Debt to equity ratio : maks. 10 : 1 : Non performing assets : Borrower's equity : ≤ 5% from total financing receivables : ≥ Rp1 trillion : Financial Covenants Interest coverage ratio Net Debt to equity ratio Non performing assets Borrower's equity IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (Seri A) dari beberapa kreditur diantaranya Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Taipe Fubon Commercial Bank Co., Ltd., United Overseas Bank Limited, Bank of China (Hong Kong) Limited, Taiwan Cooperative Bank Commercial Bank ( Offshore Banking Branch ), Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited (Cabang Singapura), Chang Hwa Commercial Bank Ltd. (Offshore Banking Branch ), Jih Sun International Bank, Ltd., Land Bank of Taiwan ( Offshore Banking Branch ), Taishin International Bank Co., Ltd., dan Taiwan Business Bank ( Offshore Banking Branch). (Offshore Banking Branch ), First IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility (Tranche A) from the lenders such as Oversea- Chinese Banking Corporation Limited, Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Taipe Fubon Commercial Bank Co., Ltd., United Overseas Bank Limited, Bank of China (Hong Kong) Limited, Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch), First Commercial Bank (Offshore Banking Branch), Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited (Singapore Branch), Chang Hwa Commercial Bank Ltd. (Offshore Banking Branch), Jih Sun International Bank, Ltd., Land Bank of Taiwan (Offshore Banking Branch), Taishin International Bank Co., Ltd., and Taiwan Business Bank (Offshore Banking Branch). IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (Seri B) dari beberapa kreditur diantaranya PT Bank BTPN Tbk (sebelumnya PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) dan Bank of China (Hong Kong) Limited (Cabang Jakarta). IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility (Tranche B) from the lenders such as PT Bank BTPN Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) dan Bank of China (Hong Kong) Limited (Jakarta Branch). 125
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) IMFI (lanjutan) IMFI (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Kredit Sindikasi Berjangka VIII Syndicated Term-Loan VIII Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka tanggal 26 Juli 2018, Australia and New Zealand Banking Group Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch , dan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) sebagai mandated lead arrangers (Kredit Sindikasi Berjangka VIII), serta lembaga- lembaga keuangan yang disebutkan dalam perjanjian tersebut setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada IMFI. original bookrunners dan In accordance with the Syndicated Term-Loan Facility Agreement dated July 26, 2018, Australia and New Zealand Banking Group Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, dan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia), as the original mandated lead arrangers and bookrunners (Syndicated Term-Loan VIII), including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to IMFI. Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, IMFI menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, IMFI uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian ini, IMFI harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loan, IMFI is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Interest coverage ratio : min. 1,25 : 1 : Net Debt to equity ratio : maks. 10 : 1 : Non performing assets : Borrower's equity : ≤ 5% from total financing receivables : ≥ Rp1 trillion : Interest coverage ratio Net Debt to equity ratio Non performing assets Borrower's equity IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (Seri A) dari beberapa kreditur diantaranya Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch ), First Commercial Bank (Offshore Banking Branch ), The Korea Development Bank (Cabang Singapura), Apple Bank of Savings, Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Taishin International Bank Co., Ltd. dan Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited (Cabang Singapura). IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility (Tranche A) from the lenders such as Oversea- Chinese Banking Corporation Limited, Australia and New Zealand Banking Group Limited, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch), First Commercial Bank (Offshore Banking Branch), The Korea Development Bank (Singapore Branch), Apple Bank of Savings, Bank of Taiwan (Singapore Branch), Taishin International Bank Co., Ltd. and Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited (Singapore Branch). 126
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) A. Utang bank (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) IMFI (lanjutan) Pinjaman berjangka (lanjutan) Kredit Sindikasi Berjangka VIII (lanjutan) IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (Seri B) dari beberapa kreditur diantaranya PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) dan PT Bank SBI Indonesia. Kredit Sindikasi Berjangka VII Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka tanggal 26 Januari 2017, Mizuho Bank Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch , Oversea-Chinese Banking Corporation Limited dan CTBC Bank Co., Ltd., sebagai original mandated lead arrangers bookrunners (Kredit Sindikasi Berjangka VII), serta lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut, setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada IMFI. dan IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (Seri A) dari beberapa kreditur diantaranya Mizuho Bank, Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, State Bank of India (Cabang Singapura), Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Ta Chong Bank, Ltd., Taiwan Cooperative Bank ( Offshore Banking Branch ), Eastspring Investments (Singapura) Limited, Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. ( Banking Branch (Offshore Banking Branch ), Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited (Cabang Singapura), Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd., CTBC Bank Co., Ltd., Land Bank of Taiwan ( Offshore Banking Branch), Land Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Offshore Banking Branch ), NEC Capital Solutions Limited, Taishin International Bank Co., Ltd., Taiwan Business Bank ( Offshore Banking Branch) dan Far Eastern International Bank, Ltd.. Offshore ), First Commercial Bank 127 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Bank loans (continued) Subsidiaries (continued) IMFI (continued) Term loans (continued) Syndicated Term-Loan VIII (continued) IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility (Tranche B) from the lenders such as PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) and PT Bank SBI Indonesia. Syndicated Term-Loan VII In accordance with the Syndicated Term-Loan Facility Agreement dated January 26, 2017, Mizuho Bank Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited and CTBC Bank Co., Ltd., as the original mandated lead arrangers and bookrunners (Syndicated Term-Loan VII), including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to IMFI. IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility (Tranche A) from the lenders such as Mizuho Bank, Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, State Bank of India (Singapore Branch), Bank of Taiwan, (Singapore Branch), Ta Chong Bank, Ltd., Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch), Eastspring Investments (Singapore) Limited, Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. (Offshore Banking Branch), First Commercial Bank (Offshore Banking Branch), Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited (Singapore Branch), Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd., CTBC Bank Co., Ltd., Land Bank of Taiwan (Offshore Banking Branch), Land Bank of Taiwan (Singapore Branch), Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Offshore Banking Branch), NEC Capital Solutions Limited, Taishin International Bank Co., Ltd., Taiwan Business Bank (Offshore Banking Branch) and Far Eastern International Bank, Ltd..
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) IMFI (lanjutan) IMFI (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Kredit Sindikasi Berjangka VII (lanjutan) Syndicated Term-Loan VII (continued) IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (Seri B) dari beberapa kreditur diantaranya PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (dahulu PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia), Bank of China Limited, Cabang Jakarta, PT Bank CTBC Indonesia dan PT Bank SBI Indonesia. IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility (Tranche B) from the lenders such as PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (formerly PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia), Bank of China Limited, Jakarta Branch, PT Bank CTBC Indonesia and PT Bank SBI Indonesia. Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, IMFI menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, IMFI uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian ini, IMFI harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loan, IMFI is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Interest coverage ratio : min. 1,25 : 1 : Debt to equity ratio : maks. 8,5 : 1 : Non performing assets : Borrower's equity : Dividend pay out ratio : maks 50% : ≤ 5% from total financing receivables : ≥ Rp1 trillion : Financial Covenants Interest coverage ratio Debt to equity ratio Non performing assets Borrower's equity Dividend pay out ratio Kredit Sindikasi Berjangka VI Syndicated Term-Loan VI Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka tanggal 26 Juni 2015, CTBC Bank Co., Ltd., Mizuho Bank Ltd. dan Oversea-Chinese Banking Corporation Limited sebagai original mandated lead arrangers dan bookrunners (Kredit Sindikasi Berjangka VI), serta lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut, setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada IMFI. In accordance with the Syndicated Term-Loan Facility Agreement dated June 26, 2015, CTBC Bank Co., Ltd., Mizuho Bank Ltd. and Oversea- Chinese Banking Corporation Limited as the original mandated lead arrangers and bookrunners (Syndicated Term-Loan VI), including the financial institutions as enumerated in the facility agreement, agreed to provide a credit facility to IMFI. Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, IMFI menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, IMFI uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian ini, IMFI harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loan, IMFI is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Interest coverage ratio : min. 1,25 : 1 : Debt to equity ratio : maks. 8,5 : 1 : Non performing assets : Borrower's equity : ≤ 5% from total financing receivables : ≥ Rp1 trillion : Financial Covenants Interest coverage ratio Debt to equity ratio Non performing assets Borrower's equity 128
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) A. Utang bank (lanjutan) Entitas anak (lanjutan) IMFI (lanjutan) Pinjaman berjangka (lanjutan) Kredit Sindikasi Berjangka VI (lanjutan) IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka dari beberapa kreditur diantaranya Oversea- Chinese Banking Corporation Limited, Bank of the Philippine Islands, Mizuho Bank, Ltd. (Cabang Singapura), Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Aozora Bank, Ltd., Chang Hwa Commercial Bank Ltd. (Offshore Banking Branch) , State Bank of India (Cabang Singapura), Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited (Cabang Singapura), CTBC Bank Co., Ltd. (Singapura), Apple Bank for Savings, BDO Unibank, Inc., BDO Unibank, Inc. (Cabang Hongkong), First Commercial Bank (Offshore Banking Branch) , Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Offshore Banking Branch) Commercial Bank Co., Ltd. Branch), NEC Capital Solutions Limited, Taishin International Bank Co., Ltd., Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch) , The Bank of East Asia, Limited (Cabang Singapura), Yuanta Commercial Bank Co., Ltd. Branch), The Shanghai Commercial & Savings Ltd. (Offshore Banking Branch) International Bank, Land Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Land Bank of Taiwan Banking Branch) , Shinsei Bank Limited, Sunny Bank Ltd. dan Taiwan Business Bank Banking Branch). , Mega International (Offshore Banking (Offshore Banking , Far Eastern (Offshore (Offshore Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 29 Juli 2019. Kredit Sindikasi Berjangka V Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka tanggal 6 Agustus 2014, CTBC Bank Co., Ltd., Mizuho Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited dan The Royal Bank of Scotland PLC sebagai arrangers (Kredit Sindikasi Berjangka V), serta lembaga-lembaga keuangan seperti disebutkan dalam perjanjian tersebut setuju untuk memberikan fasilitas kredit ke IMFI. original mandated lead 129 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Bank loans (continued) Subsidiaries (continued) IMFI (continued) Term loans (continued) Syndicated Term-Loan VI (continued) IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility from the lenders such as Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Bank of the Philippine Islands, Mizuho Bank, Ltd. (Singapore Branch), Bank of Taiwan (Singapore Branch), Aozora Bank, Ltd., Chang Hwa Commercial Bank Ltd. (Offshore Banking Branch), State Bank of India (Singapore Branch), Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited (Singapore Branch), CTBC Bank Co., Ltd. (Singapore), Apple Bank for Savings, BDO Unibank, Inc., BDO Unibank, Inc. (Hongkong Branch), First Commercial Bank (Offshore Banking Branch), Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Offshore Banking Branch), Mega International Commercial Bank Co., Ltd. (Offshore Banking Branch), NEC Capital Solutions Limited, Taishin International Bank Co., Ltd., Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch), The Bank of East Asia, Limited (Singapore Branch), Yuanta Commercial Bank Co., Ltd. (Offshore Banking Branch), The Shanghai Commercial & Savings Ltd. (Offshore Banking Branch), Far Eastern International Bank, Land Bank of Taiwan (Singapore Branch), Land Bank of Taiwan (Offshore Banking Branch), Shinsei Bank Limited, Sunny Bank Ltd. and Taiwan Business Bank (Offshore Banking Branch). The loan has been fully paid on July 29, 2019. Syndicated Term-Loan V In accordance with the Syndicated Term-Loan Facility Agreement dated August 6, 2014, CTBC Bank Co., Ltd., Mizuho Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited and The Royal Bank of Scotland PLC, as the original mandated lead arrangers (Syndicated Term-Loan V), including the financial institutions as enumerated in the facility agreement agreed to provide a credit facility to IMFI.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) A. Utang bank (lanjutan) A. Bank loans (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued) IMFI (lanjutan) IMFI (continued) Pinjaman berjangka (lanjutan) Term loans (continued) Kredit Sindikasi Berjangka V (lanjutan) Syndicated Term-Loan V (continued) Sehubungan dengan risiko yang berkaitan dengan fluktuasi mata uang asing dan tingkat bunga mengambang dari pinjaman sindikasi ini, IMFI menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk melindungi risiko tersebut (Catatan 32). In relation to the risk associated with the fluctuation of foreign currency and floating interest rate of this syndicated loan, IMFI uses derivative financial instruments to hedge the risks (Note 32). Selain itu, selama masa berlakunya perjanjian ini, IMFI harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: In addition, during the period of the loan, IMFI is required to maintain financial ratios as follows: Pembatasan Keuangan Interest coverage ratio : min. 1,25 : 1 : Debt to equity ratio : maks. 8,5 : 1 : Non performing assets : Borrower's equity : ≤ 5% from total financing receivables : ≥ Rp800 billion : Financial Covenants Interest coverage ratio Debt to equity ratio Non performing assets Borrower's equity IMFI menerima fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka dari beberapa kreditur diantaranya Oversea- Chinese Banking Corporation, Ltd., Bank of the Philippine Islands, CTBC Bank Co., Ltd. (Singapura), Mizuho Bank, Ltd. (Cabang Singapura), Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Aozora Bank, Ltd., Krung Thai Bank Public Company Limited (Cabang Singapura), Mega International Commercial Bank Co., Ltd. ( Offshore Banking Branch ), Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch ), Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd., BDO Unibank Inc. (Cabang Hongkong), Land Bank of Taiwan (Cabang Singapura), Barclays Bank PLC dan Shinsei Bank Limited. IMFI obtained Syndicated Term-Loan facility from the lenders such as Oversea-Chinese Banking Corporation, Ltd., Bank of the Philippine Islands, CTBC Bank Co., Ltd. (Singapore), Mizuho Bank, Ltd. (Singapore Branch), Bank of Taiwan (Singapore Branch), Aozora Bank, Ltd., Krung Thai Bank Public Company Limited (Singapore Branch), Mega International Commercial Bank Co.,Ltd., (Offshore Banking Branch), Taiwan Cooperative Bank (Offshore Banking Branch), Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd., BDO Unibank Inc. (Hongkong Branch), Land Bank of Taiwan (Singapore Branch), Barclays Bank PLC and Shinsei Bank Limited. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 26 Februari 2018. The loan has been fully paid on February 26, 2018. Kepatuhan atas syarat pinjaman Compliance with loan covenants Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan IMJ, CSM dan IMFI sesuai dengan jadwal. As of December 31, 2019 and 2018, interest and principal loan payments have been paid by IMJ, CSM and IMFI on schedule. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Grup telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam seluruh perjanjian-perjanjian pinjaman di atas. As of December 31, 2019 and 2018, the Group has complied with the loan covenants of the loan facilities referred to above. 130
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) B. Utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain B. Finance lease payables and other payables Rincian utang sewa pembiayaan dan utang lain- lain adalah sebagai berikut: The details of finance lease payables and other payables are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 CSM PT Arthaasia Finance 612.404.796 17.112.418 PT Arthaasia Finance CSM IMFI PT Bank Maybank Indonesia Tbk 206.813.531.304 437.831.208.115 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 705.073.906 1.036.693.805 IMFI PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) Total utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain 208.131.010.006 438.885.014.338 Bagian utang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (131.666.325.905) (196.155.179.991 ) Total finance lease payables and other payables Current maturities of long-term liabilities Bagian jangka panjang 76.464.684.101 242.729.834.347 Long-term portion CSM CSM CSM mengadakan beberapa perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Arthaasia Finance atas pembelian kendaraan dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar 13,184% pada tahun 2019 dan 2018. Pada Januari 2019, CSM telah melunasi utang sewa pembiayaan tersebut. CSM entered into several finance lease agreements with PT Arthaasia Finance to purchase vehicles with lease terms of 3 (three) years and bears annual interest rate at 13.184% in 2019 and 2018. In January 2019, CSM has fully paid finance lease payables. Pada September 2019, CSM kembali mengadakan beberapa perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Arthaasia Finance atas pembelian kendaraan dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar 14,355%. In September 2019, CSM re-entered into several finance lease agreements with PT Arthaasia Finance to purchase vehicles with lease terms of 3 (three) years and bears annual interest rate at 14.355%. Seluruh kendaraan yang masuk ke dalam perjanjian sewa pembiayaan, digunakan sebagai jaminan atas utang sewa pembiayaan tersebut (Catatan 12). All vehicles acquired under finance lease agreements are used as collateral for finance lease payables (Note 12). IMFI IMFI Pada tanggal 28 Juli 2017, IMFI memperoleh fasilitas refinancing Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 31 Desember 2017, dengan jangka waktu pinjaman paling lama 15 (lima belas) tahun sejak tanggal pencairan pinjaman. On July 28, 2017, IMFI obtained a refinancing of housing loan facility from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) with a maximum amount of Rp20,000,000,000. The drawdown period of the facility is up to December 31, 2017, with maximum term of receivables is 15 (fifteen) years starting from drawdown date. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tetap tahunan sebesar 9,00% selama 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal pencairan pinjaman dan akan dilakukan penyesuaian suku bunga setiap 5 (lima) tahun. This facility bears fixed annual interest rate at 9.00% for 5 (five) years starting from drawdown date and the interest rate will be adjusted every 5 (five) years. 131
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) B. Utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain (lanjutan) IMFI (lanjutan) Pada tanggal 16 Oktober 2018, IMFI memperoleh fasilitas (KPR) dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dengan jumlah maksimum sebesar Rp10.000.000.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 31 Desember 2018, dengan jangka waktu pinjaman paling lama 15 (lima belas) tahun sejak tanggal pencairan pinjaman. refinancing Kredit Pemilikan Rumah Pada tanggal 21 Mei 2019, IMFI kembali memperoleh fasilitas refinancing Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero). Jangka waktu pinjaman fasilitas ini paling lama 15 (lima belas) tahun sejak tanggal pencairan pinjaman. Pada tanggal 18 September 2018, IMFI memperoleh fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk, pihak ketiga, dengan jumlah maksimum sebesar Rp500.000.000.000 dimana IMFI menanggung seluruh risiko kredit pembiayaan bersama. Porsi fasilitas pembiayaan bersama sebesar 5,00% dari IMFI dan 95,00% dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 18 Maret 2019. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tetap tahunan berkisar antara 8,00% sampai dengan 8,75% pada tahun 2019 dan antara 8,00% sampai dengan 8,50% pada tahun 2018. Pada tanggal 30 Oktober 2018, IMFI kembali memperoleh fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk, dengan fasilitas maksimum sebesar Rp500.000.000.000 dimana IMFI menanggung seluruh risiko kredit pembiayaan bersama. Porsi fasilitas pembiayaan bersama sebesar 5,00% dari IMFI dan 95,00% dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 30 April 2019. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tetap tahunan sebesar 8,75% pada tahun 2019 dan 9,00% pada tahun 2018. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, utang atas transaksi pembiayaan bersama dengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk adalah sebesar Rp206.813.531.304 dan Rp437.831.208.115 (Catatan 6). 132 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) B. Finance lease payables and other payables (continued) IMFI (continued) On October 16, 2018, IMFI obtained a refinancing of housing loan facility from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) with a maximum amount of Rp10,000,000,000. The drawdown period of the facility is up to December 31, 2018, with maximum term of receivables is 15 (fifteen) years starting from drawdown date. On May 21, 2019, IMFI obtained a refinancing of housing loan facility from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero). The maximum term of receivables of this facility is 15 (fifteen) years starting from drawdown date. On September 18, 2018, IMFI obtained joint financing facility from PT Bank Maybank Indonesia Tbk, a third party, with a maximum amount of Rp500,000,000,000 whereby IMFI bears all the credit risk of joint financing. Portion of joint financing facility is 5.00% from IMFI and 95.00% from PT Bank Maybank Indonesia Tbk. The drawdown period of the facility is up to March 18, 2019. This facility bears fixed annual interest rates ranging from 8.00% to 8.75% in 2019 and from 8.00% to 8.50% in 2018. On October 30, 2018, IMFI obtained joint financing facility from PT Bank Maybank Indonesia Tbk with a maximum amount of Rp500,000,000,000 whereby IMFI bears all the credit risk of joint financing. Portion of joint financing facility is 5.00% IMFI and 95.00% from PT Bank Maybank Indonesia Tbk. The drawdown period of the facility is up to April 30, 2019. This facility bears fixed annual interest rate at 8.75% in 2019 and 9.00% in 2018. On December 31, 2019 and 2018, payables related to joint financing transaction with PT Bank Maybank Indonesia Tbk amounted to Rp206,813,531,304 and Rp437,831,208,115 (Note 6).
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) B. Utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain (lanjutan) IMFI (lanjutan) Pada tanggal 2 Oktober 2018, IMFI memperoleh fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, pihak ketiga, dengan fasilitas maksimum sebesar Rp100.000.000.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 2 Oktober 2020. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak ada saldo penarikan atas fasilitas ini. Kepatuhan atas syarat pinjaman Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Grup telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam seluruh perjanjian-perjanjian utang di atas. 20. UTANG OBLIGASI - NETO Akun ini merupakan obligasi yang diterbitkan oleh IMFI, entitas anak, dengan PT Bank Mega Tbk sebagai wali amanat atas Obligasi Berkelanjutan III Tahap I,II dan III, Obligasi Berkelanjutan II Tahap I, II, III, IV dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV dengan rincian sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan III IMFI Tahap III Tahun 2018 485.000.000.000 1.000.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan III IMFI Tahap II Tahun 2018 397.000.000.000 1.082.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan III IMFI Tahap I Tahun 2017 215.000.000.000 215.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II IMFI Tahap IV Tahun 2017 172.000.000.000 172.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II IMFI Tahap III Tahun 2016 464.000.000.000 908.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II IMFI Tahap II Tahun 2015 - 202.500.000.000 Obligasi Berkelanjutan II IMFI Tahap I Tahun 2015 - 198.000.000.000 Sub-total 1.733.000.000.000 3.777.500.000.000 Dikurangi biaya emisi obligasi ditangguhkan (2.673.294.451) (6.087.805.064) Total utang obligasi - neto 1.730.326.705.549 3.771.412.194.936 Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Nilai nominal 665.000.000.000 2.044.500.000.000 Dikurangi biaya emisi obligasi ditangguhkan (1.514.814.295) (3.886.772.813) 133 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) B. Finance lease payables and other payables (continued) IMFI (continued) On October 2, 2018, IMFI obtained joint financing facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, a third party, with a maximum amount of Rp100,000,000,000. The drawdown period of the facility is up to October 2, 2020. As of December 31, 2019 and 2018, there is no outstanding amount for this facility. Compliance with loan covenants As of December 31, 2019 and 2018, the Group has complied with the covenants of the debt agreements referred to above. 20. BONDS PAYABLE - NET This account represents bonds issued by IMFI, a subsidiary, with PT Bank Mega Tbk, as the bond trustee, for Continuous Bond III Phase I, II and III, Continuous Bond II Phase I, II, III, IV and Continuous Bond I Phase IV with details as follows: Nominal value IMFI Continuous Bond III Phase III Year 2018 IMFI Continuous Bond III Phase II Year 2018 IMFI Continuous Bond III Phase I Year 2017 IMFI Continuous Bond II Phase IV Year 2017 IMFI Continuous Bond II Phase III Year 2016 IMFI Continuous Bond II Phase II Year 2015 IMFI Continuous Bond II Phase I Year 2015 Sub-total Less deferred bonds issuance costs Total bonds payable - net Less current maturities Nominal value Less deferred bonds issuance costs
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan) 20. BONDS PAYABLE - NET (continued) Akun ini merupakan obligasi yang diterbitkan oleh IMFI, entitas anak, dengan PT Bank Mega Tbk sebagai wali amanat atas Obligasi Berkelanjutan III Tahap I,II dan III, Obligasi Berkelanjutan II Tahap I, II, III, IV dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) This account represents bonds issued by IMFI, a subsidiary, with PT Bank Mega Tbk, as the bond trustee, for Continuous Bond III Phase I, II and III, Continuous Bond II Phase I, II, III, IV and Continuous Bond I Phase IV with details as follows: (continued) 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun - neto 663.485.185.705 2.040.613.227.187 Current maturities - net Bagian jangka panjang utang obligasi - neto 1.066.841.519.844 1.730.798.967.749 Long-term portion of bonds payable - net Sampai dengan 31 Desember 2019, obligasi yang telah diterbitkan oleh IMFI adalah sebagai berikut: As of December 31, 2019, bonds issued by IMFI are as follows: Efek utang/ Tanggal emisi/ Debt securities Issuance date Skedul Tanggal pembayaran pembayaran bunga/ bunga Nomor surat OJK/ Wali amanat/ OJK Letter number Jumlah/ Amount The trustee Interest payment First interest schedule pertama/ payment date Obligasi Berkelanjutan III Indomobil Finance Indonesia Tahap III Tahun 2018 (PUB III Tahap III)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds III Phase III 18 Mei/ Year 2018 (PUB III Phase III) Triwulan/ 18 Agustus/ May 2018 S-354/D.04/2017 1.000.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly August 2018 Obligasi Berkelanjutan III Indomobil Finance Indonesia Tahap II Tahun 2018 (PUB III Tahap II)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds III Phase II 15 Februari/ Year 2018 (PUB III Phase II) Triwulan/ 15 Mei/ February 2018 S-354/D.04/2017 1.082.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly May 2018 Obligasi Berkelanjutan III Indomobil Finance Indonesia Tahap I Tahun 2017 (PUB III Tahap I)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds III Phase I 7 Juli/ Year 2017 (PUB III Phase I) Triwulan/ 7 Oktober/ July 2017 S-354/D.04/2017 500.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly October 2017 Obligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Indonesia Tahap IV Tahun 2017 (PUB II Tahap IV)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds II Phase IV 23 Maret/ Year 2017 (PUB II Phase IV) Triwulan/ 23 Juni/ March 2017 S-143/D.04/2015 410.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly June 2017 Obligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Indonesia Tahap III Tahun 2016 (PUB II Tahap III)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds II Phase III 16 Maret/ Year 2016 (PUB II Phase III) Triwulan/ 16 Juni/ March 2016 S-143/D.04/2015 1.500.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly June 2016 134
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan) 20. BONDS PAYABLE - NET (continued) Sampai dengan 31 Desember 2019, obligasi yang telah diterbitkan oleh IMFI adalah sebagai berikut: (lanjutan) As of December 31, 2019, bonds issued by IMFI are as follows: (continued) Efek utang/ Tanggal emisi/ Debt securities Issuance date Skedul Tanggal pembayaran pembayaran bunga/ bunga Nomor surat OJK/ Wali amanat/ OJK Letter number Jumlah/ Amount The trustee Interest payment First interest schedule pertama/ payment date Obligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Indonesia Tahap II Tahun 2015 (PUB II Tahap II)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds II Phase II 6 November/ Year 2015 (PUB II Phase II) Triwulan/ 6 Februari/ November 2015 S-143/D.04/2015 590.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly February 2016 Obligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Indonesia Tahap I Tahun 2015 (PUB II Tahap I)/ Indomobil Finance Indonesia Continuous Bonds II Phase I 24 April/ Year 2015 (PUB II Phase I) Triwulan/ 24 Juli/ April 2015 S-143/D.04/2015 500.000.000.000 PT Bank Mega Tbk Quarterly July 2015 Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing- masing seri efek utang yang diterbitkan: Details of interest rate and over due of each serial of debt securities issued: Tahun penerbitan/ Efek utang/ Tingkat bunga Year of Nilai nominal/ tetap/ Fixed Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/ Debt securities issuance Nominal value interest rate Due date Debt securities installment PUB III Tahap/ 28 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase III Serial A 2018 515.000.000.000 6,50% May 2019 Bullet payment on due date 18 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2018 430.000.000.000 8,20% May 2021 Bullet payment on due date 18 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2018 55.000.000.000 8,45% May 2023 Bullet payment on due date PUB III Tahap/ 25 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase II Serial A 2018 685.000.000.000 6,80% February 2019 Bullet payment on due date 15 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2018 240.000.000.000 7,90% February 2021 Bullet payment on due date 15 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2018 157.000.000.000 8,15% February 2023 Bullet payment on due date PUB III Tahap/ 17 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase I Serial A 2017 285.000.000.000 7,65% July 2018 Bullet payment on due date 7 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2017 150.000.000.000 8,60% July 2020 Bullet payment on due date 7 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2017 65.000.000.000 9,10% July 2022 Bullet payment on due date PUB II Tahap/ 3 April/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase IV Serial A 2017 238.000.000.000 8,00% April 2018 Bullet payment on due date 23 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2017 51.000.000.000 8,80% March 2020 Bullet payment on due date 23 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2017 121.000.000.000 9,40% March 2022 Bullet payment on due date 135
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan) 20. BONDS PAYABLE - NET (continued) Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing- masing seri efek utang yang diterbitkan: (lanjutan) Details of interest rate and over due of each serial of debt securities issued: (continued) Tahun penerbitan/ Efek utang/ Tingkat bunga Year of Nilai nominal/ tetap/ Fixed Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/ Debt securities issuance Nominal value interest rate Due date Debt securities installment PUB II Tahap/ 26 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase III Serial A 2016 592.000.000.000 9,60% March 2017 Bullet payment on due date 16 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2016 444.000.000.000 10,50% March 2019 Bullet payment on due date 16 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2016 464.000.000.000 10,65% March 2020 Bullet payment on due date PUB II Tahap/ 16 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase II Serial A 2015 266.500.000.000 10,25% November 2016 Bullet payment on due date 6 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2015 121.000.000.000 10,75% November 2018 Bullet payment on due date 6 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2015 202.500.000.000 11,00% November 2019 Bullet payment on due date PUB II Tahap/ 4 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Phase I Serial A 2015 132.000.000.000 9,10% May 2016 Bullet payment on due date 24 April/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial B 2015 170.000.000.000 10,00% April 2018 Bullet payment on due date 24 April/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/ Seri/ Serial C 2015 198.000.000.000 10,25% April 2019 Bullet payment on due date Masing-masing obligasi ini dijamin dengan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 50% dari jumlah pokok obligasi yang terutang. Apabila IMFI tidak dapat memenuhi nilai jaminan, IMFI wajib melakukan penyetoran uang tunai (dana) sampai nilai jaminan memenuhi ketentuan. Each bonds are collateralized by the fiduciary transfer of IMFI's receivables with an aggregate amount of not less than 50% of the principal amount of bonds payable. If IMFI cannot fulfill the collateral, IMFI is required to deposit cash to meet the required value of collateral. IMFI juga disyaratkan untuk mempertahankan debt to equity ratio tidak lebih dari 10 kali. In addition, IMFI is required to maintain debt to equity ratio of not more than 10 times. Sebagaimana dijelaskan dalam informasi tambahan penawaran obligasi, seluruh dana perolehan neto dari penawaran obligasi akan digunakan untuk modal kerja pembiayaan. As stated in the additional information of the bonds offering, all of the net proceeds of bonds shall be used as working capital for financing activity. 136
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan) Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga obligasi serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab IMFI sehubungan dengan penerbitan obligasi, IMFI tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain: penggabungan atau pengambilalihan usaha, perubahan bidang usaha utama, pengurangan modal dasar dan modal disetor, penjualan, pengalihan atau pelepasan seluruh atau sebagian besar aset tetap dan memberikan pinjaman atau kredit kepada pihak ketiga selain anak perusahaan diluar kegiatan usaha IMFI. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, IMFI telah melakukan pembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuh tempo yang telah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan dan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian perwaliamanatan. Jumlah pokok utang obligasi telah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuh tempo obligasi yang bersangkutan. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang pembiayaan konsumen masing- masing sebesar Rp655.862.520.568 dan Rp512.611.436.174, digunakan sebagai jaminan atas utang obligasi (Catatan 6a). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang sewa pembiayaan masing- masing sebesar Rp211.147.633.896 dan Rp1.376.584.635.959, digunakan sebagai jaminan atas utang obligasi (Catatan 6b). Seluruh obligasi IMFI mendapat peringkat (Single A) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia ("Pefindo"), biro pemeringkat efek independen, yang berlaku sampai dengan tanggal 1 Maret 2020. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, beban bunga obligasi yang terutang masing- masing adalah sebesar Rp15.363.387.109 dan Rp34.158.360.215 dan disajikan sebagai bagian dari akun "Beban akrual" pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 17). Beban bunga obligasi masing-masing sebesar Rp211.644.779.943 dan Rp322.367.068.771 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, di sajikan sebagai bagian dari akun "Beban pokok pendapatan" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 26). idA 137 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. BONDS PAYABLE - NET (continued) Prior to the repayment of the bonds principal and interest and other charges which are the responsibility of IMFI in connection with the issuance of bonds, IMFI, without the written consent of the Trustee, shall not, among others: merge or acquire, change the scope of main activities, reduce the authorized and paid up capital, sell, transfer or dispose of all or part of fixed assets and grant loans to third parties, except to the subsidiary, outside IMFI's business activities. As of December 31, 2019 and 2018, IMFI paid the bonds interest on schedule as stated in the trustee agreement and complied with all the requirements mentioned in the trustee agreement. Total principal of bonds have been paid in accordance with the respective bonds' maturity date. As of December 31, 2019 and 2018, consumer financing receivables amounting to Rp655,862,520,568 and Rp512,611,436,174, respectively, are pledged as collateral to the bonds payable (Note 6a). As of December 31, 2019 and 2018, finance lease receivables amounting to Rp211,147,633,896 and Rp1,376,584,635,959, respectively, are pledged as collateral to the bonds payable (Note 6b). All of IMFI bonds are rated PT Pemeringkat Efek Indonesia ("Pefindo"), an independent credit rating agency, which will be valid up to March 1, 2020. idA (Single A) by As of Desember 31, 2019 and 2018, the accrued bonds interest amounted to Rp15,363,387,109 and Rp34,158,360,215, respectively, and presented as part of "Accrued expenses" in the consolidated statement of financial position (Note 17). The The bonds interest expense amounting to Rp211,644,779,943 and Rp322,367,068,771 for the years ended December 31, 2019 and 2018, respectively presented as part of "Cost of revenues" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 26).
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 21. NON-CONTROLLING INTERESTS Akun ini merupakan hak kepentingan non- pengendali atas aset neto entitas anak yang tidak dimiliki sepenuhnya oleh Grup, dengan rincian sebagai berikut: This account represents the equity shares of non- controlling interests in the net assets of the subsidiaries that are not wholly-owned by the Group, the details of which are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Perusahaan IMFI 1.960.361.327 1.955.544.057 CSM 205.494.702 215.572.699 CSM Company IMFI Entitas anak SIL 189.987.689.586 109.879.809.455 ISL 116.488.026.857 116.050.035.916 IBC 3.720.888 3.957.932 LI (596.640.500) (596.640.500) Subsidiaries SIL ISL IBC LI Total 308.048.652.860 227.508.279.559 Total Berikut adalah ringkasan informasi keuangan ISL dan SIL yang memiliki kepentingan non- pengendali yang material terhadap Grup. Set out below is the summarized financial information of ISL and SIL that has non-controlling interests material to the Group. Ringkasan laporan posisi keuangan: Summarized statements of financial position: 31 Desember 2019 /December 31, 2019 PT Indomobil Summit Logistics Logistics PT Seino Indomobil Aset Aset lancar 4.043.306.221 Aset tidak lancar 298.282.345.343 639.651.005.424 4.722.044.593.914 Assets Current assets Non-current assets Total Aset 302.325.651.564 5.361.695.599.338 Total Assets Liabilitas Liabilitas jangka pendek 9.587.212.422 Liabilitas jangka panjang 1.518.372.000 1.046.308.813.300 3.556.726.077.080 Liabilities Current liabilities Non-current liabilities Total Liabilitas 11.105.584.422 4.603.034.890.380 Total Liabilities Aset neto 291.220.067.142 758.660.708.958 Net assets 31 Desember 2018 /December 31, 2018 PT Indomobil Summit Logistics Logistics PT Seino Indomobil Aset Aset lancar 37.239.505.364 Aset tidak lancar 299.078.080.369 156.263.115.305 2.642.074.572.553 Assets Current assets Non-current assets Total Aset 336.317.585.733 2.798.337.687.858 Total Assets Liabilitas Liabilitas jangka pendek 34.905.355.250 Liabilitas jangka panjang 11.287.140.694 1.457.366.237.720 901.877.951.126 Liabilities Current liabilities Non-current liabilities Total Liabilitas 46.192.495.944 2.359.244.188.846 Total Liabilities Aset neto 290.125.089.789 439.093.499.012 Net assets 138
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (lanjutan) 21. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) Berikut adalah ringkasan informasi keuangan ISL dan SIL yang memiliki kepentingan non- pengendali yang material terhadap Grup. (lanjutan) Set out below is the summarized financial information of ISL and SIL that has non-controlling interests material to the Group. (continued) Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statements of profit or loss and other komprehensif lain: comprehensive income: Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019/ For the year ended December 31, 2019 PT Indomobil Summit Logistics Logistics PT Seino Indomobil Pendapatan neto 41.091.431.700 673.745.882.714 Net revenues Laba tahun berjalan 997.800.603 Penghasilan komprehensif (133.476.687.026) Income for the year lain tahun berjalan, setelah pajak 97.176.750 (47.390.983.028) Other comprehensive income for the year, net of tax Total penghasilan (rugi) Total comprehensive income (loss) komprehensif tahun berjalan 1.094.977.353 (180.867.670.054) for the year Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/ For the year ended December 31, 2018 PT Indomobil Summit Logistics Logistics PT Seino Indomobil Pendapatan neto 70.311.931.100 478.436.236.058 Net revenues Laba tahun berjalan 2.213.158.277 Penghasilan komprehensif 9.518.675.204 Income for the year lain tahun berjalan, setelah pajak 193.018.500 219.054.000 Other comprehensive income for the year, net of tax Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan 2.406.176.777 9.737.729.204 for the year Ringkasan laporan arus kas: Summarized statements of cash flows: Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019/ For the year ended December 31, 2019 PT Indomobil Summit Logistics Logistics PT Seino Indomobil Arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi 19.993.898.419 Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi (59.350.000) 101.752.127.130 (2.976.504.724.383) Net cash flows provided by operating activities Net cash flows used in investing activities Arus kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (25.086.847.046) 3.280.659.684.103 Net cash flows provided by (used in) financing activities Kenaikan (penurunan) kas dan setara kas (5.152.298.627) 405.907.086.850 Increase (decrease) in cash and cash equivalents Kas dan setara kas awal tahun 6.771.949.942 2.508.707.924 Cash and cash equivalents at beginning of the year Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas (646.135) (2.604.565.009) Effect of exchange rate differences on cash and cash equivalents Kas dan setara kas akhir tahun 1.619.005.180 405.811.229.765 Cash and cash equivalents at end of the year 139
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (lanjutan) 21. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) Berikut adalah ringkasan informasi keuangan ISL dan SIL yang memiliki kepentingan non- pengendali yang material terhadap Grup. (lanjutan) Set out below is the summarized financial information of ISL and SIL that has non-controlling interests material to the Group. (continued) Ringkasan laporan arus kas: (lanjutan) Summarized statements of cash flow: (continued) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/ For the year ended December 31, 2018 PT Indomobil Summit Logistics Logistics PT Seino Indomobil Arus kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi 7.947.658.314 58.613.430.718 Net cash flows provided by (used in) operating activities Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi (118.459.166) (1.157.141.347.047) Net cash flows used in investing activities Arus kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (6.291.482.352) 1.096.840.784.144 Net cash flows provided by (used in) financing activities Kenaikan (penurunan) kas dan setara kas 1.537.716.796 (1.687.132.185) Increase (decrease) in cash and cash equivalents Kas dan setara kas awal tahun 5.233.429.563 4.195.840.109 Cash and cash equivalents at beginning of the year Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas 803.583
Effect of exchange rate differences on cash and cash equivalents Kas dan setara kas akhir tahun 6.771.949.942 2.508.707.924 Cash and cash equivalents at end of the year 22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL Rincian kepemilikan saham pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: The details of share ownerships as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: 31 Desember 2019 / December 31, 2019 Jumlah Saham Ditempatkan Persentase dan Disetor Penuh/ kepemilikan/ Pemegang Saham Number of Shares Issued and Fully Paid Percentage of Ownership (%) Jumlah/ Amount Shareholders PT Indomobil Sukses Internasional Tbk 5.306.281.914 91,97 1.061.256.382.800 PT Indomobil Manajemen Corpora 5.000 0,00 1.000.000 Kepemilikan publik (masing-masing PT Indomobil Sukses Internasional Tbk PT Indomobil Manajemen Corpora Public ownership (each di bawah 5%) 463.263.086 8,03 92.652.617.200 below 5% ownership) Total 5.769.550.000 100,00 1.153.910.000.000 Total 140
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) Rincian kepemilikan saham pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: (lanjutan) 31 Desember 2018 / Jumlah Saham Ditempatkan Persentase dan Disetor Penuh/ kepemilikan/ Pemegang Saham Number of Shares Issued and Fully Paid PT Indomobil Sukses Internasional Tbk 4.566.990.810 91,03 913.398.162.000 PT Indomobil Manajemen Corpora 5.000 0,00 1.000.000 Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) 450.004.190 8,97 90.000.838.000 Total 5.017.000.000 100,00 1.003.400.000.000 Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak ada saham Perusahaan yang dimiliki oleh Komisaris dan Direksi Perusahaan. Pada tanggal 18 Desember 2018, Perusahaan memperoleh Surat Persetujuan No.S-186/D.04/2018 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 752.550.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp700 per saham. Perusahaan melaksanakan Pencatatan Saham melalui HMETD di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Januari 2019. Dengan demikian modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 5.017.000.000 saham menjadi 5.769.550.000 saham. Perubahan anggaran dasar Perusahaan mengenai kenaikan modal ditempatkan dan disetor penuh tersebut telah diaktakan dengan Akta Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 01 tanggal 1 Maret 2019. Perubahan tersebut telah diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03.0144084 tanggal 13 Maret 2019. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. SHARE CAPITAL (continued) The details of share ownerships as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: (continued) December 31, 2018 Percentage of Ownership (%) Jumlah/ Amount Shareholders PT Indomobil Sukses Internasional Tbk PT Indomobil Manajemen Corpora Public ownership (each below 5% ownership) Total As of December 31, 2019 and 2018, there were no Company's shares owned by the Commissioners and Directors. On December 18, 2018, the Company obtained the Approval Letter No.S-186/D.04/2018 from OJK to issue additional shares through Preemptive Rights (HMETD) for 752,550,000 shares with par value of Rp200 per share and exercise price of Rp700 per share. The Company conducting issue additional shares through Preemptive Rights in Indonesia Stock Exchange on January 7, 2019. Accordingly the issued and fully paid shares increased from 5,017,000,000 shares to 5,769,550,000 shares. The amendment of the Company's Articles of Association relating to the increase in issued and fully paid shares was notarized in Notarial Deed No. 01 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., dated March 1, 2019. The amendment was received by the Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03.0144084 dated March 13, 2019. 141
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. TAMBAHAN MODAL DISETOR 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Agio saham Peningkatan modal melalui Premium on share capital Share capital increment through Right Issue 583.875.000.000 207.600.000.000 Right Issue Selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali 505.067.367.579 505.067.367.579 Selisih lebih setoran modal atas nilai nominal 135.000.000.000 135.000.000.000 Selisih lebih lainnya atas setoran modal 2.991.645.000 2.559.685.000 Efek partisipasi program pengampunan pajak 2.090.899.489 2.090.899.489 Biaya sehubungan Right Issue (6.535.000.000) (3.250.000.000) Biaya sehubungan penawaran umum perdana saham (24.292.798.129) (24.292.798.129 ) Difference in value of transaction with entities under common control Excess of paid-in-capital over par value Other excess of paid-in-capital Effect of participation in tax amnesty program Cost related to the Right Issue Cost related to the initial public offering Total 1.198.197.113.939 824.775.153.939 Total Agio saham merupakan selisih lebih jumlah yang diterima dari nilai nominal saham yang diterbitkan berkaitan dengan penawaran umum perdana Perusahaan, setelah dikurangi biaya penerbitan saham terkait. Perusahaan melakukan penawaran umum perdana sebanyak 450.000.000 saham dengan harga penawaran sebesar Rp500 per saham, dan dengan nilai nominal Rp200 per saham (Catatan 1c). The premium on share capital represents the excess of the proceeds received over the par value of the shares issued during the Company's initial public offering, net of all related share issuance costs. The Company offered its 450,000,000 shares to the public at an offering price of Rp500 per share, and with par value of Rp200 per share (Note 1c). Perusahaan Company Pada tanggal 13 Februari 2013, Perusahaan membeli 269.700 saham dan 150 saham PT CSM Corporatama (entitas sepengendali sejak tanggal 27 November 2011) masing-masing dari PT Indomobil Wahana Trada (pihak berelasi) dan PT Unicor Prima Motor (pihak berelasi) atau mewakili 99,94% kepemilikan pada harga beli sebesar Rp124.026.066.857. On February 13, 2013, the Company purchased 269,700 shares and 150 shares of PT CSM Corporatama (an entity under common control since November 27, 2011) from PT Indomobil Wahana Trada (a related party) and PT Unicor Prima Motor (a related party), respectively, or representing 99.94% share ownership at the total transfer price of Rp124,026,066,857. Pada tanggal 21 Maret 2013, Perusahaan membeli 599.250 saham PT Indomobil Finance Indonesia (entitas sepengendali sejak tanggal 14 Desember 2004) dari PT Indomobil Sukses Internasional Tbk atau mewakili 99,875% kepemilikan pada harga beli sebesar Rp599.250.000.000. On March 21, 2013, the Company purchased 599,250 shares of PT Indomobil Finance Indonesia (an entity under common control since December 14, 2004) from PT Indomobil Sukses Internasional Tbk or representing 99.875% shares ownership at the transfer price of Rp599,250,000,000. 142
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Harga beli dan nilai buku aset neto entitas anak terkait yang diperoleh adalah sebagai berikut: The transfer price and the related book value of the net assets of the acquired subsidiaries are as follows: Harga Pengalihan/ Nilai Buku dari Aset Neto/ Book Value Selisih/ Transfer Price of Net Assets Difference PT CSM Corporatama 124.026.066.857 185.527.798.852 61.501.731.995 PT Indomobil Finance Indonesia 599.250.000.000 1.037.780.242.047 438.530.242.047 PT CSM Corporatama PT Indomobil Finance Indonesia Total 500.031.974.042 Total Transaksi di atas dibukukan sesuai dengan PSAK No. 38, "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali". Dengan demikian, perbedaan antara harga beli dengan nilai buku aset neto entitas anak sebesar Rp500.031.974.042 disajikan sebagai bagian dari akun "Tambahan Modal Disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. The above transactions were accounted in accordance with PSAK No. 38, "Business Combination of Entities under Common Control". Accordingly, the difference between the transfer price and the book value of net assets of the subsidiaries amounting to Rp500,031,974,042 was presented as part of "Additional Paid-in Capital" in the consolidated statement of financial position. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan menjual 75.000 kepemilikan saham di PT Nissan Financial Services Indonesia (NFSI) kepada PT Tritunggal Inti Permata, pihak berelasi, dengan harga jual sebesar Rp75.000.000.000. Selisih antara harga jual dengan nilai buku aset neto NFSI sebesar Rp3.289.331.864 disajikan sebagai "Tambahan modal disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Based on Sale and Purchase Agreement dated March 31, 2017, the Company sold 75,000 shares in PT Nissan Financial Services Indonesia (NFSI) to PT Tritunggal Inti Permata, a related party, with the selling price amounting to Rp75,000,000,000. The difference between the transfer price and book value of net assets of NFSI amounting to Rp3,289,331,864 is presented as "Additional Paid-in Capital" in the consolidated statement of financial position. Harga pengalihan/ Nilai buku dari aset neto/ Book value Selisih/ Transfer price of net assets Difference PT Nissan Financial Services Indonesia 75.000.000.000 71.710.668.136 3.289.331.864 PT Nissan Financial Services Indonesia Pada tanggal 4 Desember 2017, Perusahaan memperoleh Surat Persetujuan No. S-456/D.04/2017 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui HMETD (Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu) sebanyak 692.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per saham. Dengan demikian, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 4.325.000.000 saham menjadi 5.017.000.000 saham. Kelebihan harga di atas nilai nominal dari penerbitan saham sebesar Rp207.600.000.000 disajikan sebagai bagian dari akun "Tambahan modal disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. On December 4, 2017, the Company obtained the Approval Letter No. S-456/D.04/2017 from the OJK to issue additional shares through Preemptive Rights (HMETD) for 692,000,000 shares with par value of Rp200 per share and exercise price of Rp500 per share. Accordingly, the issued and fully paid shares increased from 4,325,000,000 shares to 5,017,000,000 shares. The excess of exercise price over the par value of issued shares amounting to Rp207,600,000,000 is presented as part of "Additional Paid-in Capital" account in the consolidated statement of financial position. 143
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 23. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Pada tanggal 18 Desember 2018, Perusahaan memperoleh Surat Persetujuan No.S- 186/D.04/2018 dari OJK untuk mengadakan Pencatatan Saham melalui HMETD sebanyak 752.550.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp200 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp700 per saham. Dengan demikian, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 5.017.000.000 saham menjadi 5.769.550.000 saham. Kelebihan harga di atas nilai nominal dari penerbitan saham sebesar Rp376.275.000.000 disajikan sebagai bagian dari akun "Tambahan modal disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. On December 18, 2018, the Company obtained the Approval Letter No.S-186/D.04/2018 from the OJK to issue additional shares through HMETD for 752,550,000 shares with par value of Rp200 per share and exercise price of Rp700 per share. Accordingly, the issued and fully paid shares increased from 5,017,000,000 shares to 5,769,550,000 shares. The excess of exercise price over the par value of issued shares amounting to Rp376,275,000,000 is presented as part of "Additional Paid-in Capital" account in the consolidated statement of financial position. Entitas anak Subsidiaries Berdasarkan Akta Notaris Kholid Artha, S.H., No. 115 tanggal 28 Februari 2011, CSM menjual kepemilikan sahamnya di PT Auto Euro Indonesia (AEI) kepada PT Wahana Wirawan, pihak berelasi, dengan harga pengalihan sebesar Rp4.950.000.000. Selisih antara harga jual dengan nilai buku aset neto AEI sebesar Rp1.746.061.673 disajikan sebagai bagian dari akun "Tambahan modal disetor" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Based on the Notarial Deed No. 115 of Kholid Artha, S.H., dated February 28, 2011, CSM sold its ownership in PT Auto Euro Indonesia (AEI) to PT Wahana Wirawan, a related party, with a transfer price of Rp4,950,000,000. The difference between the transfer price and book value of net assets of AEI amounting to Rp1,746,061,673 was presented as part of "Additional paid in capital" account in the consolidated statement of financial position. Harga Pengalihan/ Nilai Buku dari Aset Neto/ Book Value Selisih/ Transfer Price of Net Assets Difference PT Auto Euro Indonesia 4.950.000.000 3.203.938.327 1.746.061.673 PT Auto Euro Indonesia 24. SALDO LABA DAN DIVIDEN 24. RETAINED EARNINGS AND DIVIDENDS Berdasarkan Akta Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 24 tanggal 20 Juni 2019, para pemegang saham menyetujui pembayaran dividen kas sebesar Rp5.679.550.000 yang dibayar pada tanggal 24 Juli 2019 dan penyisihan laba neto pada tahun 2018 sebesar Rp100.000.000, sebagai dana cadangan yang disajikan sebagai "Saldo laba - telah ditentukan penggunaannya" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Based on Notarial Deed of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 24 dated June 20, 2019, the shareholders approved the payment of cash dividends amounting to Rp5,679,550,000 which has been paid on July 24, 2019 and the appropriation of the Company's net income in 2018 amounting to Rp100,000,000 as reserve fund, presented as "Retained earnings - appropriated" in the consolidated statement of financial position. 144
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 24. SALDO LABA DAN DIVIDEN (lanjutan) 24. RETAINED EARNINGS AND DIVIDENDS (continued) 24. RETAINED EARNINGS AND DIVIDENDS (continued) Based on Notarial Deed of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 84 dated June 28, 2018, the shareholders approved the payment of cash dividends amounting to Rp6,020,400,000 which has been paid on August 1, 2018 and the appropriation of the Company's net income in 2017 amounting to Rp100,000,000 as reserve fund, presented as "Retained earnings - appropriated" in the consolidated statement of financial position. 25. PENDAPATAN 25. REVENUES Rincian dari pendapatan sesuai dengan jasa adalah sebagai berikut: The details of revenues by services are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Pihak ketiga Jasa keuangan 2.117.148.614.484 1.834.165.793.308 Sewa kendaraan dan bisnis terkait 1.467.039.172.074 1.116.207.360.321 Third parties Financial services Car rental and related business Sub-total 3.584.187.786.558 2.950.373.153.629 Sub-total Pihak berelasi (Catatan 33f dan 33g) Jasa keuangan 34.405.413.889 25.134.403.262 Sewa kendaraan dan bisnis terkait 347.455.195.816 408.044.278.279 Related parties (Notes 33f and 33g) Financial services Car rental and related business Sub-total 381.860.609.705 433.178.681.541 Sub-total Total 3.966.048.396.263 3.383.551.835.170 Total Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak ada transaksi penjualan dan penghasilan jasa keuangan dan sewa yang diperoleh dari satu pelanggan dimana jumlah penjualan dan pendapatan kumulatif melebihi 10% dari total pendapatan konsolidasian. For the year ended December 31, 2019 and 2018, there were no sales transactions and revenues earned from financing and rental activities made to any single customer for which the cumulative total sales and revenues exceed 10% of the consolidated revenues. Transaksi pendapatan antara Grup dengan pihak- pihak berelasi dilakukan dengan menggunakan harga yang disepakati bersama. The revenue transactions of the Group with related parties are made at prices agreed by both parties. Sifat hubungan dan transaksi Grup dengan pihak- pihak berelasi dijelaskan pada Catatan 33. The nature of relationship and transactions of the Group with related parties are explained in Note 33. 145
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. BEBAN POKOK PENDAPATAN 26. COST OF REVENUES Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai berikut: The details of cost of revenues are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Sewa kendaraan dan bisnis terkait 1.236.119.009.577 1.019.780.486.459 Jasa keuangan 1.060.953.294.665 900.181.946.756 Car rental and related business Financial services Total 2.297.072.304.242 1.919.962.433.215 Total Transaksi pembelian dengan pemasok dimana jumlah pembelian kumulatifnya lebih dari 10% dari total pendapatan konsolidasian adalah PT Indomobil Prima Niaga, pihak berelasi, dan PT Astra International Tbk, pihak ketiga, masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Purchases made to suppliers with cumulative amounts exceeding 10% of the net consolidated revenue pertain to PT Indomobil Prima Niaga, a related party, and PT Astra International Tbk, a third party, respectively, for the year ended December 31, 2019 and 2018. 27. BEBAN PENJUALAN 27. SELLING EXPENSES Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Penyisihan kerugian penurunan nilai lainnya dan kerugian penjualan atas jaminan aset yang dibiayai 128.497.852.091 165.238.115.867 Transportasi dan perjalanan 23.491.417.765 13.859.567.449 Promosi 12.323.272.829 13.011.229.426 Pajak dan lisensi 4.788.786.003 3.220.661.888 Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 3.532.941.180 2.889.597.577 Representasi dan jamuan 2.926.164.694 2.122.134.192 Pemeliharaan dan perbaikan 2.678.190.096 3.238.120.263 Penyisihan imbalan kerja karyawan (Catatan 31) 299.989.000 - Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 11.253.692.640 6.962.172.634 Provision for other impairment losses and loss on sale of collateral of financed asset Transportation and travelling Promotions Taxes and licences Salaries, wages and employee benefits Representation and entertainment Repairs and maintenance Provision for employee benefits liability (Note 31) Others (each below Rp2 billion) Total 189.792.306.298 210.541.599.296 Total 146
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Rincian beban umum dan administrasi adalah The details of general and administrative expenses sebagai berikut: are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Penyisihan penurunan nilai piutang (Catatan 5, 6 dan 7) 535.358.289.957 431.096.581.906 Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 417.462.182.513 351.477.359.668 Sewa 45.272.033.387 43.668.567.918 Penyusutan (Catatan 12) 35.450.178.554 28.950.259.792 Keamanan dan kebersihan 33.547.088.862 31.880.157.087 Pos dan telekomunikasi 13.423.764.214 11.847.616.387 Transportasi dan perjalanan 10.987.922.381 8.525.700.016 Pengemasan dan pengiriman 10.938.112.514 8.333.198.053 Pensiun (Catatan 31) 10.525.199.822 9.570.587.941 Jamsostek 10.033.032.221 9.291.776.626 Peralatan dan perlengkapan 10.005.461.775 9.189.145.857 Penyisihan imbalan kerja karyawan (Catatan 31) 8.662.371.816 8.321.344.759 Keanggotaan 8.484.013.256 5.971.420.534 Listrik, air dan gas 7.201.022.314 6.380.633.804 Pemeliharaan dan perbaikan 6.721.556.860 4.697.833.468 Jasa profesional 5.902.862.513 3.749.386.862 Pajak dan lisensi 4.102.172.369 4.039.011.487 Materai 3.274.741.820 2.831.598.000 Pelatihan dan iklan pegawai 2.317.744.529 1.221.848.517 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 26.854.117.013 25.175.879.282 Provision for impairment losses on receivables (Notes 5, 6 and 7) Salaries, wages and employee benefits Rent Depreciation (Note 12) Security and cleaning Postage and telecommunication Transportation and travelling Packaging and distribution Pension (Note 31) Jamsostek Equipment and supplies Provision for employee benefits liability (Note 31) Membership Electricity, water and gas Repairs and maintenance Professional fees Taxes and licenses Stamp duty Training and recruitment Others (each below Rp2 billion) Total 1.206.523.868.690 1.006.219.907.964 Total 29. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASI LAIN 29. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES Rincian pendapatan operasi lain adalah sebagai The details of other operating income are as berikut: follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Pendapatan atas piutang yang dihapuskan 140.535.131.805 127.239.431.627 Pendapatan denda keterlambatan 80.078.545.146 70.626.264.645 Bunga atas percepatan pembayaran Interest on early payment pembelian truk (Catatan 33k) 30.800.267.697 - Pendapatan pinalti 22.284.164.763 14.601.624.636 Laba selisih kurs 4.567.093.535 1.534.242.730 Laba atas penjualan aset tetap (Catatan 12) 2.442.217.254 2.647.087.617 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 25.888.649.954 32.746.723.969 Income from recovery of written-off accounts Late charges income of trucks (Note 33k) Penalty income Gain on forex Gain on sale of fixed assets (Note 12) Others (each below Rp2 billion) Total 306.596.070.154 249.395.375.224 Total 147
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 29. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASI LAIN 29. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES (continued) 29. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES (continued) Rincian beban operasi lain adalah sebagai berikut: The details of other operating expenses are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Beban pajak 6.406.194.639 6.570.139.931 Denda pajak 1.779.228.600 3.991.010.041 Rugi penjualan aset tetap (Catatan 12) 103.132.472 - Lain-lain 924.491.321 1.206.159.854 Tax expenses Tax penalty Loss on sale of fixed assets (Note 12) Others Total 9.213.047.032 11.767.309.826 Total Pendapatan denda keterlambatan dan pendapatan pinalti terjadi pada saat konsumen melakukan keterlambatan pembayaran angsuran dan pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan berakhir. Late charges and penalty income occur when consumers make late installment payments and early termination. 30. PENDAPATAN DAN BEBAN KEUANGAN 30. FINANCE INCOME AND CHARGES Rincian pendapatan dan beban keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance income and charges are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Pendapatan keuangan: Pendapatan jasa giro dan deposito berjangka (Catatan 4) 25.188.847.211 13.070.506.588 Pendapatan bunga dari piutang pihak berelasi (Catatan 33h) 6.971.188.257 4.075.579.218 Finance income: Interest income on cash in banks and time deposits (Note 4) Interest income on receivables from related parties (Note 33h) Total 32.160.035.468 17.146.085.806 Total Beban keuangan: Beban bunga 253.452.945.578 191.392.260.583 Beban transaksi swap - neto 160.014.022.642 62.020.469.071 Beban administrasi dan provisi bank 129.070.609.644 2.818.214.367 Rugi atas nilai wajar instrumen derivatif 3.325.727.367 - Beban bunga atas utang pihak berelasi (Catatan 33i) 2.335.069.441 1.718.306.119 Finance charges: Interest expense Charges on swap transaction - net Administration and bank provision charges Loss on fair value of derivative instruments Interest expense on payables to related parties (Note 33i) Total 548.198.374.672 257.949.250.140 Total 31. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 31. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY Entitas anak menyelenggarakan program pensiun iuran pasti. Program dana pensiun entitas anak dikelola secara terpisah oleh Dana Pensiun Indomobil Group (DPIG). Pendirian DPIG telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-172/KM.6/2003 tanggal 8 Agustus 2003. The subsidiaries have a defined contribution retirement plan. Subsidiaries' retirement plan is separately managed by Dana Pensiun Indomobil Group (DPIG). The establishment of DPIG was approved by the Ministry of Finance in its Decision Letter No. KEP-172/KM.6/2003 dated August 8, 2003. 148
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) Iuran pensiun entitas anak masing-masing adalah sebesar Rp10.525.199.822 dan Rp9.570.587.941 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 yang disajikan sebagai bagian dari akun "Beban umum dan administrasi" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 28). Sebagai tambahan pada program iuran pasti, Grup mencatat provisi untuk imbalan kerja karyawan sebesar Rp51.882.080.156 Rp46.224.886.411 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Beban kesejahteraan karyawan sebesar Rp8.962.360.816 dan Rp8.321.344.759, masing- masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 disajikan sebagai bagian dari akun "Beban umum dan administrasi" dan "Beban Penjualan" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 27 dan 28). dan Akrual atas liabilitas imbalan kerja karyawan entitas anaknya didasarkan pada perhitungan aktuaris yang dilakukan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria dan PT Biro Pusat Aktuaria, aktuaris independen, masing-masing dalam laporan aktuaria tertanggal 31 Januari 2020 dan 4 Maret 2020 dengan menggunakan metode perhitungan aktuarial mempertimbangkan asumsi-asumsi penting berikut: Projected Unit Credit yang 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Tingkat diskonto 5,65% - 8,56% 8,08% - 9,01% Tingkat kenaikan gaji per tahun 7,00% 7,00% Tabel mortalita TMI - 2011 TMI - 2011 Tingkat pengunduran diri 5,00%-6,00% 5,00% Usia pensiun 55 tahun/ The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) Total pension contributions of the subsidiaries amounting to Rp10,525,199,822 and Rp9,570,587,941 for the years ended December 31, 2019 and 2018, respectively, are presented as part of "General and administrative expenses" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 28). In addition to the defined contribution plan, the Group recorded provision for employee service entitlements amounting to Rp51,882,080,156 and Rp46,224,886,411 as of December 31, 2019 and 2018, respectively. The related employee benefits expenses amounting to Rp8,962,360,816 and Rp8,321,344,759 for the years ended December 31, 2019 and 2018, respectively, are presented as part of "General and administrative expenses" and "Selling Expenses" accounts in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Notes 27 and 28). The accruals of employee benefits liability of its subsidiaries were determined based on the actuarial calculations performed by PT Bumi Dharma Aktuaria and PT Biro Pusat Aktuaria, independent actuaries, in its actuary report dated January 31, 2020 and March 4, 2020, respectively, using the Projected Unit Credit actuarial valuation method which considered the following significant assumptions: years 55 tahun/ years Discount rate Salary rate Mortality table Resignation rate Retirement age 149
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 31. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) (lanjutan) Beban imbalan kerja, neto Employee benefits expense, net Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31 2019 2018 Beban jasa kini 5.850.214.238 5.274.733.458 Current service cost Beban bunga 4.054.914.578 3.281.960.301 Rugi aktuarial atas imbalan jangka panjang lainnya (8.212.000) (28.264.000) Kurtailmen (419.914.000) - Beban jasa lalu (514.642.000) (207.085.000) Interest cost Actuarial loss on remeasurement of other long-term employee benefits Curtailment Past service cost Beban imbalan kerja, neto 8.962.360.816 8.321.344.759 Employee benefits expense, net Mutasi liabilitas imbalan kerja Grup adalah sebagai berikut: Movements in the employee benefits liability of the Group are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Saldo awal tahun 46.224.886.411 45.582.799.957 Beban imbalan kerja tahun berjalan 8.962.360.816 8.321.344.759 Pemindahan liabilitas imbalan kerja karyawan dari entitas anak 42.955.259 160.610.333 Pembayaran liabilitas kerja karyawan (1.273.925.475) (522.602.952) Jumlah yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain (2.074.196.855) (7.317.265.686) Balance at beginning of the year Employees' benefits expense during the year Transfer of employee benefits liability from subsidiary Payment of employee benefits liability Amount recognized as other comprehensive income Liabilitas imbalan kerja karyawan akhir tahun 51.882.080.156 46.224.886.411 Employee benefits liability at end of the year Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: Movements of the present value of defined employee benefits obligation are as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Saldo awal tahun 46.224.886.411 45.582.799.957 Beban jasa kini 5.850.214.238 5.274.733.458 Beban bunga 4.054.914.578 3.281.960.301 Pemindahan liabilitas imbalan kerja karyawan dari entitas anak 42.955.259 160.610.333 Rugi aktuarial atas imbalan jangka panjang lainnya (8.212.000) (28.264.000) Kurtailmen (419.914.000) Beban jasa lalu (514.642.000) (207.085.000) Pembayaran liabilitas Balance at beginning of the year Current service cost Interest cost Transfer of employee benefits liability from subsidiary Actuarial loss on remeasurement of other long-term employee benefits Payment of employe Curtailment Past service cost e kerja karyawan (1.273.925.475) (522.602.952) benefits liability Keuntungan kewajiban aktuarial (2.074.196.855) (7.317.265.686) Actuarial gain on obligation Saldo akhir tahun 51.882.080.156 46.224.886.411 Balance at end of the year 150
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 31. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) (lanjutan) Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap liabilitas imbalan pasca kerja dan beban jasa kini pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018: (tidak diaudit) reasonably possible change in market interest rates, with all other variables held constant, of the obligation for post-employement and current service cost as of December 31, 2019 and 2018: (unaudited) 31 Desember 2019/December 31, 2019 Nilai kini Beban jasa liabilitas kini dan imbalan kerja/ beban bunga/ Present value of Current service defined benefits cost and obligation interest cost Kenaikan tingkat diskonto 1% (4.666.940.442) (532.499.961) Penurunan tingkat diskonto 1% 6.211.942.371 849.203.092 Increase 1% in discount rate Decrease 1% in discount rate Kenaikan tingkat gaji 1% 3.095.857.771 505.821.010 Penurunan tingkat gaji 1% (2.006.148.691) (244.337.156) Increase 1% in salary rate Decrease 1% in salary rate 31 Desember 2018/December 31, 2018 Nilai kini Beban jasa liabilitas kini dan imbalan kerja/ beban bunga/ Present value of Current service defined benefits cost and obligation interest cost Kenaikan tingkat diskonto 1% (4.334.148.236) (530.551.838) Penurunan tingkat diskonto 1% 5.023.091.990 629.804.213 Increase 1% in discount rate Decrease 1% in discount rate Kenaikan tingkat gaji 1% 9.180.348.409 1.102.949.104 Penurunan tingkat gaji 1% (7.825.712.956) (913.622.481) Increase 1% in salary rate Decrease 1% in salary rate Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: The maturity profile analysis of the employee benefits payments as of December 31, 2019 and 2018 (unaudited) is as follows: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 ___ 2 - 5 tahun 23.621.030.245 14.566.824.351 2 - 5 years 5 - 10 tahun 72.139.879.330 45.217.306.753 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 1.386.951.265.520 1.260.606.279.581 More than 10 years Total 1.482.712.175.095 1.320.390.410.685 Total Durasi rata-rata liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing berkisar antara 8,22 tahun sampai dengan 23,35 tahun dan 16,85 tahun sampai dengan 20,17 tahun (tidak diaudit). The average duration of the employee benefits obligation as of December 31, 2019 and 2018 are ranging from 8.22 years to 23,35 years and 16.85 years to 20.17 years, respectively (unaudited). 151
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS CSM, SIL dan IMFI menghadapi risiko pasar, terutama karena perubahan kurs mata uang asing dan tingkat bunga mengambang, dan menggunakan instrumen derivatif untuk lindung nilai atas risiko tersebut sebagai bagian dari manajemen risiko. CSM dan IMFI tidak memiliki atau menerbitkan instrumen derivatif untuk tujuan- tujuan diperdagangkan. CSM, SIL and IMFI are exposed to market risks, primarily to changes in foreign currency exchange and floating interest rates, and use derivative instruments to hedge these risks as part of its risk management activities. CSM and IMFI do not hold or issue derivative instruments for trading purposes. CSM CSM Standard Chartered Bank, Singapura Standard Chartered Bank, Singapore CSM melakukan kontrak opsi pertukaran mata uang asing dengan Standard Chartered Bank, Singapura atas Kredit Sindikasi Berjangka I dengan rincian sebagai berikut: CSM entered into foreign exchange option contracts with Standard Chartered Bank, Singapore for Syndicated Term-Loan I with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 11 Februari/ 27 November/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$20.000.000 February 2016 November 2018 Foreign exchange option 22 Juni/ 27 November/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$5.000.000 June 2016 November 2018 Foreign exchange option CSM membayar bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan sebesar 3,35% dan 3,61%. CSM pays quarterly interest with annual fixed interest rates at 3.35% and 3.61%. Pada tanggal 21 Mei 2018, CSM mengakhiri kontrak opsi pertukaran mata uang asing tersebut. On May 21, 2018, CSM settled the contract of foreign exchange option contracts. Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore CSM melakukan kontrak opsi pertukaran mata uang asing dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura atas Kredit Sindikasi Berjangka I dengan rincian sebagai berikut: CSM entered into foreign exchange option contracts with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore for Syndicated Term-Loan I with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 25 Februari/ 27 November/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$14.000.000 February 2016 November 2018 Foreign exchange option 21 Juni/ 27 November/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$6.000.000 June 2016 November 2018 Foreign exchange option CSM membayar premi setiap tiga bulan dengan tingkat premi tetap tahunan sebesar 3,30% dan 3,61%. CSM pays quarterly premium with annual fixed premium rates 3.30% and 3.61%. Pada tanggal 21 Mei 2018, CSM mengakhiri kontrak opsi pertukaran mata uang asing tersebut. On May 21, 2018, CSM settled the contract of foreign exchange option contracts. 152
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) CSM (continued) PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia CSM melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank DBS Indonesia atas Kredit Sindikasi Berjangka I dan II dengan rincian sebagai berikut: CSM entered into cross currency swap contracts with PT Bank DBS Indonesia for Syndicated Term- Loan I and II with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract US$20.000.000 US$15.000.000 7 Maret/ 27 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ March 2016 November 2018 16 Maret/ 27 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ November 2018 March 2016 Cross Currency Swap Cross Currency Swap 24 Juli / 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$16.192.307 July 2018 May 2022 Cross Currency Swap 24 Juli / 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$21.807.693 July 2018 May 2022 Cross Currency Swap 21 November/ 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.138.461 November 2018 May 2022 Cross Currency Swap 14 November/ 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.661.539 November 2018 May 2022 Cross Currency Swap 19 Desember/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.923.077 December 2018 August 2022 Cross Currency Swap 19 Desember/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.076.923 December 2018 August 2022 Cross Currency Swap 20 Desember/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.438.461 December 2018 August 2022 Cross Currency Swap CSM membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 9,16% hingga 12,15%. CSM pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 9.16% to 12.15%. Pada tanggal 21 Mei 2018, CSM mengakhiri kontrak swap mata uang dan suku bunga tersebut untuk dasar pinjaman kredit sindikasi berjangka I. On May 21, 2018, CSM settled the cross currency swap contracts for Syndicated Term Loan I. Pada tanggal 21 November 2019, CSM melakukan pelunasan atas pinjaman sindikasi di atas dan kontrak swap mata uang dan suku bunga digunakan untuk lindung nilai pinjaman sindikasi baru. On November 21, 2019, CSM paid the syndicated loan mentioned above and the cross currency swap contracts are used to hedge the new syndicated loan. PT Bank CTBC Indonesia PT Bank CTBC Indonesia CSM melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank CTBC Indonesia atas Kredit Sindikasi Berjangka I dengan rincian sebagai berikut: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract CSM entered into cross currency swap contracts with PT Bank CTBC Indonesia for Syndicated Term-Loan I with details as follows: US$5.000.000 14 Maret/ 27 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ March 2016 November 2018 Cross Currency Swap 153
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) CSM (continued) PT Bank CTBC Indonesia (lanjutan) PT Bank CTBC Indonesia (continued) CSM membayar angsuran bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan 11,25%. CSM pays quarterly interest with annual fixed interest rates at 11.25%. Pada tanggal 21 Mei 2018, CSM mengakhiri kontrak swap mata uang dan suku bunga tersebut untuk dasar pinjaman kredit sindikasi berjangka I. On May 21, 2018, CSM settled the cross currency swap contracts for Syndicated Term Loan I. Standard Chartered Bank, Jakarta Standard Chartered Bank, Jakarta CSM melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga serta kontrak opsi pertukaran mata uang asing dengan Standard Chartered Bank, Jakarta atas Fasilitas Sindikasi Berjangka I dan II dengan rincian sebagai berikut: CSM entered into cross currency swap contracts and foreign exchange option contract with Standard Chartered Bank, Jakarta for Syndicated Term-Loan I and II with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract US$5.000.000 22 Juni/ 27 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ June 2016 8 Agustus/ 27 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ November 2018 Cross Currency Swap US$5.000.000 August 2016 November 2018 Cross Currency Swap 15 Agustus/ 27 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.000.000 August 2016 November 2018 Cross Currency Swap 18 Juli/ 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.000.000 July 2018 May 2022 Cross Currency Swap 23 Juli/ 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$10.000.000 July 2018 May 2022 Cross Currency Swap 12 November/ 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.138.461 November 2018 May 2022 Cross Currency Swap 13 November/ 21 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.661.539 November 2018 May 2022 Cross Currency Swap 19 Desember/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$12.161.540 December 2018 August 2022 Cross Currency Swap 12 Juni/ 23 Mei/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$21.000.000 June 2018 May 2022 Foreign exchange option CSM membayar bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 9,08% sampai dengan 10,50%. CSM pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 9.08% to 10.50%. CSM membayar premi setiap tiga bulan dengan tingkat premi tetap berkisar 2,01%. CSM pays quarterly premium with fixed premium rate ranging at 2.01%. Pada tanggal 21 Mei 2018, CSM mengakhiri kontrak swap mata uang dan suku bunga tersebut untuk dasar pinjaman kredit sindikasi berjangka I. On May 21, 2018, CSM settled the cross currency swap contracts for Syndicated Term Loan I. Pada tanggal 21 November 2019, CSM melakukan pelunasan atas pinjaman sindikasi diatas dan kontrak bunga dan opsi pertukaran mata uang asing digunakan untuk lindung nilai pinjaman sindikasi baru. swap mata uang dan suku On November 21, 2019, CSM paid the syndicated loan mentioned above and the cross currency swap and foreign exchange option contracts are used to hedge the new syndicated loan. 154
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) CSM (continued) PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia CSM melakukan kontrak opsi pertukaran mata uang asing dengan PT Bank ANZ Indonesia atas Fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka II dengan rincian sebagai berikut: CSM entered into foreign exchange option contracts with PT Bank ANZ Indonesia for Syndicated Term- Loan II with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 11 Juni/ 23 Mei/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$21.000.000 June 2018 May 2022 Foreign exchange option 14 Desember/ 21 November/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$16.400.000 December 2018 November 2022 Foreign exchange option CSM membayar premi setiap tiga bulan dengan tingkat premi tetap berkisar antara 2,00% sampai dengan 2,01%. CSM pays quarterly premium with fixed premium rate ranging from 2.00% to 2.01%. PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Pada tanggal 27 Agustus 2018, CSM mengadakan perjanjian kontrak derivatif dengan PT Bank Permata Tbk dengan limit ekuivalen sebesar AS$2.000.000. On August 27, 2018, CSM entered into a derivative contract agreement with PT Bank Permata Tbk with equivalent limit of US$2,000,000. Pada tanggal 23 Mei 2019, CSM mengalihkan fasilitas swap mata uang dan suku bunga tersebut kepada SIL. On May 23, 2019, CSM transferred the cross currency swap facility to SIL. SIL SIL PT Bank BTPN Tbk PT Bank BTPN Tbk SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank BTPN Tbk dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into interest rate swap contracts with Barclays Bank PLC for Syndicated Term-Loan V and VI with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 19 Juni/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$617.000 June 2019 February 2024 Cross Currency Swap 19 Juni/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$12.483.000 June 2019 February 2024 Cross Currency Swap 23 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.917.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 23 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.183.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 26 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.105.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 26 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$8.395.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 11 September/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.322.000 September 2019 February 2024 Cross Currency Swap 11 September/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.278.000 September 2019 February 2024 Cross Currency Swap 155
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) PT Bank BTPN Tbk (lanjutan) SIL membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 8,45% sampai dengan 9,45%. PT Bank CIMB Niaga Tbk SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan rincian sebagai berikut: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 3 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$11.361.000 July 2019 3 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.639.000 July 2019 SIL membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 9,10% sampai dengan 9,30%. PT Bank CTBC Indonesia SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank CTBC Indonesia dengan rincian sebagai berikut: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 8 April/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.000.000 April 2019 8 April/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.000.000 April 2019 8 April/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.000.000 April 2019 8 April/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.000.000 April 2019 SIL membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan sebesar 9,10%. PT Bank Maybank Indonesia Tbk SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk Indonesia dengan rincian sebagai berikut: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 14 Agustus/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.593.000 August 2019 14 Agustus/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.307.000 August 2019 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) SIL (continued) PT Bank BTPN Tbk (continued) SIL pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 8.45% to 9.45%. PT Bank CIMB Niaga Tbk The Company entered into cross currency swap contracts with PT Bank CIMB Niaga Tbk as follows: February 2024 Cross Currency Swap February 2024 Cross Currency Swap SIL pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 9.10% to 9.30%. PT Bank CTBC Indonesia SIL entered into cross currency swap contracts with PT Bank CTBC Indonesia as follows: February 2024 Cross Currency Swap February 2024 Cross Currency Swap February 2024 Cross Currency Swap February 2024 Cross Currency Swap SIL pays quarterly interest with annual fixed interest rate at 9.10%. PT Bank Maybank Indonesia Tbk SIL entered into cross currency swap contracts with PT Bank Maybank Indonesia Tbk Indonesia as follows: February 2024 Cross Currency Swap February 2024 Cross Currency Swap 156
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) SIL (continued) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (continued) SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk Indonesia dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) SIL entered into cross currency swap contracts with PT Bank Maybank Indonesia Tbk Indonesia as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 18 Oktober/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$216.000 October 2019 February 2024 Cross Currency Swap 18 Oktober/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$584.000 October 2019 February 2024 Cross Currency Swap SIL membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 8,65% sampai dengan 9,20%. SIL pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 8.65% to 9.20%. PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Permata Tbk dengan rincian sebagai berikut: SIL entered into cross currency swap contracts with PT Bank Permata Tbk as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 29 Mei/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.135.000 May 2019 February 2024 Cross Currency Swap 21 Juni/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$9.700.000 June 2019 February 2024 Cross Currency Swap 17 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.380.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 17 Juli/ 9 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$485.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap SIL membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 9,55% sampai dengan 9,82%. SIL pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 9.55% to 9.82%. Standard Chartered Bank, Jakarta Standard Chartered Bank, Jakarta SIL melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan Standard Chartered Bank, Jakarta dengan rincian sebagai berikut: SIL entered into cross currency swap contracts with Standard Chartered Bank, Jakarta as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 15 Juli/ 11 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.750.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 15 Juli/ 11 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$18.250.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 15 Juli/ 11 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.000.000 July 2019 February 2024 Cross Currency Swap 30 September/ 11 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.240.000 September 2019 February 2024 Cross Currency Swap 30 September/ 11 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$8.760.000 September 2019 February 2024 Cross Currency Swap 157
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) SIL (continued) Standard Chartered Bank, Jakarta (lanjutan) Standard Chartered Bank, Jakarta (continued) SIL membayar bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 6,85% sampai dengan 9,15%. SIL pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 6.85% to 9.15%. SIL melakukan kontrak opsi pertukaran mata uang asing dengan Standard Chartered Bank, Jakarta dengan rincian sebagai berikut: SIL entered into foreign exchange option contract with Standard Chartered Bank, Jakarta as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 16 Juli/ 9 Februari/ Opsi pertukaran mata uang asing/ US$10.000.000 July 2019 February 2024 Foreign exchange option SIL membayar premi setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat premi tetap sebesar 1,55%. SIL pays quarterly premium with fixed premium rate at 1.55%. IMFI IMFI Barclays Bank PLC Barclays Bank PLC IMFI melakukan kontrak swap suku bunga dengan Barclays Bank PLC atas Kredit Sindikasi Berjangka V dan VI dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into interest rate swap contracts with Barclays Bank PLC for Syndicated Term-Loan V and VI with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 24 Agustus/ 24 Agustus/ Swap suku bunga/ US$15.000.000 August 2015 August 2018 Interest rate swap 14 Januari/ 14 Januari/ Swap suku bunga/ US$8.500.000 January 2015 January 2018 Interest rate swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due IMFI membayar bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan sebesar 2,63%. IMFI pays quarterly interest with annual fixed interest rates at 2.63%. JP Morgan Chase Bank, NA JP Morgan Chase Bank, NA IMFI melakukan kontrak swap suku bunga serta kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan JP Morgan Chase Bank, NA atas Kredit Sindikasi Berjangka V, VI, VII, VIII dan IX dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into interest rate swap contracts and cross currency swap contracts with JP Morgan Chase Bank, NA for Syndicated Term-Loan V, VI, VII, VIII and IX with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 28 Oktober/ 25 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.793.103 October 2019 October 2022 Cross Currency Swap 28 Oktober/ 25 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$11.206.897 October 2019 October 2022 Cross Currency Swap 158
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) JP Morgan Chase Bank, NA (lanjutan) JP Morgan Chase Bank, NA (continued) IMFI melakukan kontrak swap suku bunga serta kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan JP Morgan Chase Bank, NA atas Kredit Sindikasi Berjangka V, VI, VII, VIII dan IX dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) IMFI entered into interest rate swap contracts and cross currency swap contracts with JP Morgan Chase Bank, NA for Syndicated Term-Loan V, VI, VII, VIII and IX with details as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 4 Oktober/ 3 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.758.621 October 2019 October 2022 Cross Currency Swap 4 Oktober/ 3 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.241.379 October 2019 October 2022 Cross Currency Swap 22 Agustus/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$21.551.724 August 2019 August 2022 Cross Currency Swap 22 Agustus/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.448.276 August 2019 August 2022 Cross Currency Swap 8 Maret/ 6 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$26.180.000 March 2019 March 2022 Cross Currency Swap 8 Maret/ 6 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.820.000 March 2019 March 2022 Cross Currency Swap 6 Desember/ 5 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.090.000 December 2018 December 2021 Cross Currency Swap 6 Desember/ 5 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.910.000 December 2018 December 2021 Cross Currency Swap 9 Juni/ 8 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 June 2017 June 2020 Cross currency swap 9 Juni/ 8 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 June 2017 June 2020 Cross currency swap 2 Juni/ 29 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 June 2017 May 2020 Cross currency swap 2 Juni/ 29 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 June 2017 May 2020 Cross currency swap 20 April/ 18 April/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 April 2017 April 2020 Cross currency swap 20 April/ 18 April/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 April 2017 April 2020 Cross currency swap 19 Mei/ 16 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$35.000.000 May 2016 May 2019 Cross currency swap 16 Maret/ 15 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$40.000.000 March 2016 March 2019 Cross currency swap 24 Agustus/ 24 Agustus/ Swap suku bunga/ US$15.000.000 August 2015 August 2018 Interest rate swap 4 Februari/ 5 Februari/ Swap suku bunga/ US$5.000.000 February 2015 February 2018 Interest rate swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due IMFI membayar bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 2,57% sampai dengan 2,63% untuk kontrak swap suku bunga. IMFI pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 2.57% to 2.63% for interest rate swap contract. 159
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) JP Morgan Chase Bank, NA (lanjutan) JP Morgan Chase Bank, NA (continued) IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,40% sampai dengan 10,10% untuk kontrak swap mata uang dan suku bunga. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.40% to 10.10% for cross currency swap contract. Nomura International PLC Nomura International PLC IMFI melakukan kontrak swap suku bunga dengan Nomura International PLC atas Kredit Sindikasi Berjangka VII dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into interest rate swap contracts with Nomura International PLC for Syndicated Term-Loan VII with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 8 Maret/ 13 Desember/ Swap suku bunga/ US$8.734.000 March 2018 December 2020 Interest rate swap 8 Maret/ 13 Desember/ Swap suku bunga/ US$2.266.000 March 2018 December 2020 Interest rate swap 8 Maret/ 13 Desember/ Swap suku bunga/ US$8.734.000 March 2018 December 2020 Interest rate swap 8 Maret/ 13 Desember/ Swap suku bunga/ US$2.266.000 March 2018 December 2020 Interest rate swap IMFI membayar bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 3,88% sampai dengan 4,08%. IMFI pays quarterly interest with annual fixed interest rates ranging from 3.88% to 4.08%. PT Bank CTBC Indonesia PT Bank CTBC Indonesia IMFI melakukan kontrak swap suku bunga serta kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank CTBC Indonesia atas Kredit Berjangka V dan IX dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into interest rate swap contracts and cross currency swap contract with PT Bank CTBC Indonesia for Syndicated Term-Loan V and IX with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 29 Agustus/ 28 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$14.655.172 August 2019 August 2022 Cross currency swap 29 Agustus/ 28 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.344.828 August 2019 August 2022 Cross currency swap 26 Februari/ 26 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.000.000 February 2015 February 2018 Cross currency swap 14 Januari/ 16 Januari/ Swap suku bunga/ US$8.500.000 January 2015 January 2018 Interest rate swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due IMFI membayar bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan sebesar 2,67% untuk kontrak swap suku bunga. IMFI pays quarterly interest with annual fixed interest rates at 2.67% for interest rate swap contract. 160
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank CTBC Indonesia (lanjutan) PT Bank CTBC Indonesia (continued) IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,65% sampai dengan 9,40% untuk kontrak swap mata uang dan suku bunga. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rate ranging from 7.65% to 9.40% for cross currency swap. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka VI, VII, IX, Mandiri (Cabang Singapura) dan RHB Bank Berhad (Singapura) dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for Syndicated Term-Loan VI, VII, IX, Mandiri (Singapore Branch) and RHB Bank Berhad (Singapore) with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 23 Agustus/ 22 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$8.620.690 August 2019 August 2022 Cross currency swap 23 Agustus/ 22 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.379.310 August 2019 August 2022 Cross currency swap 30 Maret/ 30 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$7.940.000 March 2017 March 2020 Cross currency swap 30 Maret/ 30 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.060.000 March 2017 March 2020 Cross currency swap 24 Januari/ 24 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$40.000.000 January 2017 March 2020 Cross currency swap 28 Juli/ 27 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$25.000.000 July 2016 July 2019 Cross currency swap 6 Juni/ 6 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$30.000.000 June 2016 June 2019 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,69% sampai dengan 9,70%. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.69% to 9.70%. PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank OCBC NISP Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka V dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contract with PT Bank OCBC NISP Tbk for Syndicated Term-Loan V with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 15 Januari/ 16 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$25.000.000 January 2015 January 2018 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due 161
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (continued) IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan sebesar 9,60%. IMFI pays quarterly principal installment and quarterly interest with annual fixed interest rates at 9.60%. PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk IMFI melakukan kontrak swap suku bunga serta kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka V, VI, VII, VIII, IX dan RHB Bank Berhad (Singapura) dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into interest rate swap contracts and cross currency swap contract with PT Bank Maybank Indonesia Tbk for Syndicated Term-Loan V, VI, VII, VIII, IX and RHB Bank Berhad (Singapore) with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 16 Desember/ 13 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$35.000.000 December 2019 December 2022 Cross currency swap 19 Juli/ 18 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$30.172.414 July 2019 July 2022 Cross currency swap 19 Juli/ 18 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.827.586 July 2019 July 2022 Cross currency swap 23 Januari/ 22 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.635.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 23 Januari/ 22 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$10.365.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 14 Januari/ 11 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.635.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 14 Januari/ 11 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$10.365.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 14 Desember/ 13 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$23.820.000 December 2017 December 2020 Cross currency swap 14 Desember/ 13 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.180.000 December 2017 December 2020 Cross currency swap 18 Agustus/ 16 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 August 2017 August 2020 Cross currency swap 18 Agustus/ 16 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 August 2017 August 2020 Cross currency swap 30 Maret/ 29 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 March 2017 March 2020 Cross currency swap 30 Maret/ 29 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 March 2017 March 2020 Cross currency swap 24 November/ 24 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$18.333.000 November 2015 August 2018 Cross currency swap 5 Februari/ 4 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.000.000 February 2015 February 2018 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,20% sampai dengan 10,70%. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.20% to 10.70%. 162
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) Standard Chartered Bank, Jakarta Standard Chartered Bank, Jakarta IMFI melakukan kontrak swap suku bunga serta kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan Standard Chartered Bank, Jakarta atas Kredit Sindikasi Berjangka VII dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with Standard Chartered Bank, Jakarta for Syndicated Term-Loan VII with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 20 Februari/ 19 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.090.000 February 2019 February 2022 Cross currency swap 20 Februari/ 19 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.090.000 February 2019 February 2022 Cross currency swap 20 Februari/ 19 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.910.000 February 2019 February 2022 Cross currency swap 20 Februari/ 19 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.910.000 February 2019 February 2022 Cross currency swap 23 Januari/ 22 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.090.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 23 Januari/ 22 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.910.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 14 Januari/ 11 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$13.090.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 14 Januari/ 11 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.910.000 January 2019 January 2022 Cross currency swap 20 September/ 19 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 September 2017 September 2020 Cross currency swap 20 September/ 19 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 September 2017 September 2020 Cross currency swap 9 Juni/ 8 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 June 2017 June 2020 Cross currency swap 9 Juni/ 8 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 June 2017 June 2020 Cross currency swap 30 Maret/ 30 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$15.880.000 March 2017 March 2020 Cross currency swap 30 Maret/ 30 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.120.000 March 2017 March 2020 Cross currency swap IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,38% sampai dengan 9,00% untuk kontrak swap mata uang dan suku bunga. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.38% to 9.00% for cross currency swap contract. 163
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka VII dan Kredit Modal Kerja dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Danamon Indonesia Tbk for Syndicated Term-Loan VII and Working Capital Loan with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 23 Desember/ 2 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.400.000 December 2019 January 2020 Cross currency swap 23 Desember/ 2 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.800.000 December 2019 January 2020 Cross currency swap 17 Desember/ 23 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.400.000 December 2019 December 2019 Cross currency swap 16 Desember/ 23 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.800.000 December 2019 December 2019 Cross currency swap 10 Desember/ 17 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.400.000 December 2019 December 2019 Cross currency swap 9 Desember/ 16 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.800.000 December 2019 December 2019 Cross currency swap 3 Desember/ 10 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.400.000 December 2019 December 2019 Cross currency swap 2 Desember/ 9 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.800.000 December 2019 December 2019 Cross currency swap 26 November/ 3 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.400.000 November 2019 December 2019 Cross currency swap 25 November/ 2 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.800.000 November 2019 December 2019 Cross currency swap 19 November/ 26 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.400.000 November 2019 November 2019 Cross currency swap 18 November/ 25 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.800.000 November 2019 November 2019 Cross currency swap 25 Oktober/ 28 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.800.000 October 2019 October 2019 Cross currency swap 25 Oktober/ 28 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.200.000 October 2019 October 2019 Cross currency swap 24 Oktober/ 28 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.300.000 October 2019 October 2019 Cross currency swap 23 Oktober/ 28 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.500.000 October 2019 October 2019 Cross currency swap 18 Oktober/ 25 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.200.000 October 2019 October 2019 Cross currency swap 17 Oktober/ 24 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.300.000 October 2019 October 2019 Cross currency swap 27 September/ 4 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$12.500.000 September 2019 October 2019 Cross currency swap 4 September/ 11 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 September 2019 September 2019 Cross currency swap 28 Agustus/ 4 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 August 2019 September 2019 Cross currency swap 21 Agustus/ 28 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 August 2019 August 2019 Cross currency swap 14 Agustus/ 21 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 August 2019 August 2019 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due 164
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (continued) IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka VII dan Kredit Modal Kerja dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Danamon Indonesia Tbk for Syndicated Term-Loan VII and Working Capital Loan with details as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 7 Agustus/ 14 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 August 2019 August 2019 Cross currency swap 31 Juli/ 7 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 July 2019 August 2019 Cross currency swap 24 Juli/ 31 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 July 2019 July 2019 Cross currency swap 17 Juli/ 24 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 July 2019 July 2019 Cross currency swap 10 Juli/ 17 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 July 2019 July 2019 Cross currency swap 3 Juli/ 10 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 July 2019 July 2019 Cross currency swap 19 Juni/ 26 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 June 2019 June 2019 Cross currency swap 26 Juni/ 3 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 June 2019 July 2019 Cross currency swap 23 Mei/ 29 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 May 2019 May 2019 Cross currency swap 16 Mei/ 23 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 May 2019 May 2019 Cross currency swap 9 Mei/ 16 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 May 2019 May 2019 Cross currency swap 2 Mei/ 9 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 May 2019 May 2019 Cross currency swap 25 April/ 2 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.700.000 April 2019 May 2019 Cross currency swap 5 April/ 12 April/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.500.000 April 2019 April 2019 Cross currency swap 22 Maret/ 29 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 March 2019 March 2019 Cross currency swap 15 Maret/ 22 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 March 2019 March 2019 Cross currency swap 8 Maret/ 15 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 March 2019 March 2019 Cross currency swap 1 Maret/ 8 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 March 2019 March 2019 Cross currency swap 22 Februari/ 1 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 February 2019 March 2019 Cross currency swap 15 Februari/ 22 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 February 2019 February 2019 Cross currency swap 8 Februari/ 15 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 February 2019 February 2019 Cross currency swap 1 Februari/ 8 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 February 2019 February 2019 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due 165
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (continued) IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka VII dan Kredit Modal Kerja dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Danamon Indonesia Tbk for Syndicated Term-Loan VII and Working Capital Loan with details as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 25 Januari/ 1 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 January 2019 February 2019 Cross currency swap 18 Januari/ 25 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 January 2019 January 2019 Cross currency swap 11 Januari/ 18 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 January 2019 January 2019 Cross currency swap 4 Januari/ 11 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 January 2019 January 2019 Cross currency swap 28 Desember/ 4 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 December 2018 January 2019 Cross currency swap 21 Desember/ 28 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 December 2018 December 2018 Cross currency swap 14 Desember/ 21 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 December 2018 December 2018 Cross currency swap 7 Desember/ 14 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 December 2018 December 2018 Cross currency swap 30 November/ 7 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 November 2018 December 2018 Cross currency swap 23 November/ 30 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 November 2018 November 2018 Cross currency swap 15 November/ 23 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 November 2018 November 2018 Cross currency swap 8 November/ 15 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 November 2018 November 2018 Cross currency swap 1 November/ 8 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.700.000 November 2018 November 2018 Cross currency swap 25 Oktober/ 1 November/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.720.000 October 2018 November 2018 Cross currency swap 18 Oktober/ 25 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.720.000 October 2018 October 2018 Cross currency swap 4 Oktober/ 11 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$19.850.000 October 2018 October 2018 Cross currency swap 27 September/ 4 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.000.000 September 2018 October 2018 Cross currency swap 20 September/ 27 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.000.000 September 2018 September 2018 Cross currency swap 30 Agustus/ 6 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.500.000 August 2018 September 2018 Cross currency swap 2 Agustus/ 9 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.680.000 August 2018 August 2018 Cross currency swap 23 Mei/ 30 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$21.000.000 May 2018 May 2018 Cross currency swap 11 April/ 18 April/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$20.850.000 April 2018 April 2018 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due 166
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (continued) IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk atas Kredit Sindikasi Berjangka VII dan Kredit Modal Kerja dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Danamon Indonesia Tbk for Syndicated Term-Loan VII and Working Capital Loan with details as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo*/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date* Type of swap contract 15 Maret/ 22 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$21.200.000 March 2018 March 2018 Cross currency swap 28 Februari/ 7 Maret/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.000.000 February 2018 March 2018 Cross currency swap 9 Februari/ 15 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.900.000 February 2018 February 2018 Cross currency swap 5 Februari/ 12 Februari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.900.000 February 2018 February 2018 Cross currency swap 16 Januari/ 23 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.100.000 January 2018 January 2018 Cross currency swap 28 Desember/ 4 Januari/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$10.000.000 December 2017 January 2018 Cross currency swap 2 Juni/ 29 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$7.940.000 June 2017 May 2020 Cross currency swap 2 Juni/ 29 Mei/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.060.000 June 2017 May 2020 Cross currency swap Manajemen tidak melakukan perpanjangan atas perjanjian yang telah jatuh tempo Management does not extend the agreement that is due IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 5,45% sampai dengan 8,25%. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 5.45% to 8.25%. PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank ANZ Indonesia atas Kredit Sindikasi Berjangka VIII dan XI dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank ANZ Indonesia for Syndicated Term- Loan VIII and IX with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 11 September/ 13 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$25.862.069 September 2019 September 2022 Cross currency swap 11 September/ 13 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.137.931 September 2019 September 2022 Cross currency swap 23 Agustus/ 22 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.241.379 August 2019 August 2022 Cross currency swap 23 Agustus/ 22 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.758.621 August 2019 August 2022 Cross currency swap 22 Agustus/ 22 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.241.379 August 2019 August 2022 Cross currency swap 167
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank ANZ Indonesia (lanjutan) PT Bank ANZ Indonesia (continued) IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank ANZ Indonesia atas Kredit Sindikasi Berjangka VIII dan XI dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank ANZ Indonesia for Syndicated Term- Loan VIII and IX with details as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 22 Agustus/ 22 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.758.621 August 2019 August 2022 Cross currency swap 19 Juli/ 19 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$25.862.069 July 2019 July 2022 Cross currency swap 19 Juli/ 19 Juli/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$4.137.931 July 2019 July 2022 Cross currency swap 28 Desember/ 27 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$14.635.000 December 2018 December 2021 Cross currency swap 28 Desember/ 27 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$10.365.000 December 2018 December 2021 Cross currency swap 6 Desember/ 6 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.545.000 December 2018 December 2021 Cross currency swap 6 Desember/ 6 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.455.000 December 2018 December 2021 Cross currency swap IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga (3) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,53% sampai dengan 9,35%. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.53% to 9.35% PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank UOB Indonesia atas Kredit Sindikasi Berjangka VIII, IX dan RHB Bank Berhad (Singapura) dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank UOB Indonesia for Syndicated Term- Loan VIII, IX and RHB Bank Berhad (Singapore) with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 16 Desember/ 13 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.000.000 December 2019 December 2022 Cross currency swap 28 Oktober/ 25 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.241.379 October 2019 October 2022 Cross currency swap 28 Oktober/ 25 Oktober/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.758.621 October 2019 October 2022 Cross currency swap 11 September/ 10 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.241.379 September 2019 September 2022 Cross currency swap 11 September/ 10 September/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.758.621 September 2019 September 2022 Cross currency swap 29 Agustus/ 28 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$3.620.690 August 2019 August 2022 Cross currency swap 29 Agustus/ 28 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.000.000 August 2019 August 2022 Cross currency swap 29 Agustus/ 28 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$1.379.310 August 2019 August 2022 Cross currency swap 168
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank UOB Indonesia (lanjutan) PT Bank UOB Indonesia (continued) IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank UOB Indonesia atas Kredit Sindikasi Berjangka VIII, IX dan RHB Bank Berhad (Singapura) dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan) IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank UOB Indonesia for Syndicated Term- Loan VIII, IX and RHB Bank Berhad (Singapore) with details as follows: (continued) Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 28 Desember/ 27 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.000.000 December 2018 December 2021 Cross currency swap 6 Desember/ 5 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$9.817.500 December 2018 December 2021 Cross currency swap 6 Desember/ 5 Desember/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.182.500 December 2018 December 2021 Cross currency swap IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap 3 (tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,20% sampai dengan 9,35%. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.20% to 9.35%. PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Permata Tbk atas Fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka VIII dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Permata Tbk for Syndicated Term- Loan VIII with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 11 Juni/ 10 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$5.000.000 June 2019 June 2022 Cross currency swap 11 Juni/ 10 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$6.897.500 June 2019 June 2022 Cross currency swap 11 Juni/ 10 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$8.102.500 June 2019 June 2022 Cross currency swap IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 8,50% sampai dengan 8,60%. IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 8.50% to 8.60%. PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk IMFI melakukan kontrak swap mata uang dan suku bunga dengan PT Bank Mega Tbk atas Fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka IX dengan rincian sebagai berikut: IMFI entered into cross currency swap contracts with PT Bank Mega Tbk for Syndicated Term-Loan IX with details as follows: Tanggal Tanggal Nilai kontrak/ perjanjian/ jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/ Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract 29 Agustus/ 29 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$17.241.379 August 2019 August 2022 Cross currency swap 29 Agustus/ 29 Agustus/ Swap mata uang dan suku bunga/ US$2.758.621 August 2019 August 2022 Cross currency swap 169
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) PT Bank Mega Tbk (lanjutan) IMFI membayar angsuran pokok dan bunga setiap tiga bulan dengan tingkat suku bunga tetap tahunan berkisar antara 7,65% sampai dengan 7,75%. Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (dalam dolar AS)/ Nilai wajar nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Bagian jangka pendek/Short-term portion: IMFI Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 2 Jun/ 29 Mei/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.647 Cross Currency Swap 9 Jun/ 8 Jun/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.647 20 Apr/ 18 Apr/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.647 2 Jun/ 29 Mei/ - JP Morgan Chase Bank, NA 687 9 Jun/ 8 Jun/ - JP Morgan Chase Bank, NA 687 20 Apr/ 18 Apr/ - JP Morgan Chase Bank, NA 687 2 Jun/ 29 Mei/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.323 2 Jun/ 29 Mei/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 343 24 Jan/ 24 Mar/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.333 30 Mar/ 30 Mar/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 662 30 Mar/ 30 Mar/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 172 14 Des/ 13 Des/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 7.940 18 Agu/ 16 Agu/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 3.970 30 Mar/ 29 Mar/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.323 14 Des/ 13 Des/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.060 18 Agu/ 16 Agu/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.030 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) IMFI (continued) PT Bank Mega Tbk (continued) IMFI pays quarterly principal installment and interest with annual fixed interest rates ranging from 7.65% to 7.75%. The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (in US dollar) (dicatat sebagai piutang Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date receivables) Jun 2017 May 2020 1.221.981.306 Jun 2017 Jun 2020 1.193.081.127 Apr 2017 Apr 2020 1.098.359.713 Jun 2017 May 2020 317.387.632 Jun 2017 Jun 2020 309.881.092 Apr 2017 Apr 2020 285.290.223 Jun 2017 May 2020 668.622.670 Jun 2017 May 2020 173.665.332 Jan 2017 Mar 2020 1.635.325.183 Mar 2017 Mar 2020 292.996.479 Mar 2017 Mar 2020 76.074.556 Dec 2017 Dec 2020 1.862.571.930 Aug 2017 Aug 2020 1.706.361.023 Mar 2017 Mar 2020 675.538.697 Dec 2017 Dec 2020 484.634.241 Aug 2017 Aug 2020 443.421.147 170
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date receivables) Bagian jangka pendek (lanjutan)/ Short-term portion: (continued) IMFI (lanjutan)/ Swap Mata Uang dan Suku Bunga (lanjutan)/ IMFI (continued) Cross Currency Swap (continued): 30 Mar/ 29 Mar/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 343 Mar 2017 Mar 2020 175.381.371 20 Sep/ 19 Sep/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 3.970 Sep 2017 Sep 2020 2.404.442.069 9 Jun/ 8 Jun/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 2.647 Jun 2017 Jun 2020 1.200.587.667 20 Sep/ 19 Sep/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 1.030 Sep 2017 Sep 2020 624.683.138 30 Mar/ 30 Mar/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 1.323 Mar 2017 Mar 2020 618.622.302 9 Jun/ 8 Jun/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 687 Jun 2017 Jun 2020 311.827.232 30 Mar/ 30 Mar/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 343 Mar 2017 Mar 2020 160.612.154 Total bagian jangka pendek/ Total short-term portion 17.941.348.284 Bagian jangka panjang/ long-term portion: CSM Opsi Pertukaran Mata Uang Asing/ 11 Jun 23 Mei/ - PT Bank ANZ Indonesia 21.000 12 Jun/ 23 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 21.000. Foreign Exchange Option Jun 2018 May 2022 4.904.544.104 Jun 2018 May 2022 5.483.084.610 Total bagian jangka panjang/ Total long-term portion 10.387.628.714 171
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka pendek/ Short-term portion: IMFI Swap Suku Bunga/ 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 2.911 Interest Rate Swap Mar 2018 Dec 2020 141.289.764 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 2.911 Mar 2018 Dec 2020 141.289.764 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 755 Mar 2018 Dec 2020 36.656.937 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 755 Mar 2018 Dec 2020 36.656.937 Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 23 Des/ 2 Jan/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 17.400 Cross Currency Swap Dec 2019 Jan 2020 2.211.142.409 23 Des/ 2 Jan/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.800 Dec 2019 Jan 2020 482.893.216 Total bagian jangka pendek/ Total short-term portion 3.049.929.027 Bagian jangka panjang/ Long-term portion: CSM Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 24 Jul/ 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 13.630 Cross Currency Swap Jul 2018 May 2022 4.721.932.440 24 Jul/ 21 Mei/ PT Bank DBS Indonesia 10.120 21 Nov / 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 2.485 14 Nov/ 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 1.315 19 Des/ 21 Ags/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 8.918 18 Jul/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 9.375 12 Nov/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 2.485 23 Jul/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 6.250 13 Nov/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 1.315 20 Des/ 21 Ags/ - PT Bank DBS Indonesia 4.722 19 Des/ 21 Ags/ - PT Bank DBS Indonesia 2.877 Jul 2018 May 2022 3.519.210.676 Nov 2018 May 2022 3.366.511.472 Nov 2018 May 2022 1.782.970.564 Dec 2018 Ags 2022 11.209.130.986 Jul 2018 May 2022 3.813.907.534 Nov 2018 May 2022 3.663.901.789 Jul 2018 May 2022 2.567.640.733 Nov 2018 May 2022 1.940.691.506 Dec 2018 Ags 2022 5.553.559.091 Dec 2018 Ags 2022 3.383.199.907 172
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka panjang (lanjutan)/ Long-term portion: (continued) CSM (lanjutan)/ Swap Mata Uang dan Suku Bunga (lanjutan)/ 19 Des/ 21 Ags/ - PT Bank DBS Indonesia 1.523 CSM (continued) Cross Currency Swap (continued) Dec 2018 Ags 2022 1.791.471.029 Opsi Pertukaran Mata Uang Asing/ 14 Des/ 21 Nov/ - PT Bank ANZ Indonesia 16.400 Foreign Exchange Option Dec 2018 Nov 2022 2.232.192.384 SIL Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 19 Jun/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 12.483 26 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 8.395 11 Sep/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 6.278 23 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 5.183 26 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 3.105 11 Sep/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 2.322 23 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 1.917 19 Jun/ 9 Feb/ - PT Bank BTPN Tbk 617 3 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank CIMB Niaga Tbk 11.361 3 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.639 8 Apr/ 9 Feb/ - PT Bank CTBC Indonesia 4.000 8 Apr/ 9 Feb/ - PT Bank CTBC Indonesia 3.000 8 Apr/ 9 Feb/ - PT Bank CTBC Indonesia 2.000 8 Apr/ 9 Feb/ - PT Bank CTBC Indonesia 1.000 14 Ags/ 9 Feb/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.307 14 Ags/ 9 Feb/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.593 Cross Currency Swap Jun 2019 Jul 2019 Sep 2019 Jul 2019 Jul 2019 Sep 2019 Jul 2019 Jun 2019 Jul 2019 Jul 2019 Apr 2019 Apr 2019 Apr 2019 Apr 2019 Feb 2024 11.622.915.532 Feb 2024 2.853.127.948 Feb 2024 2.688.125.684 Feb 2024 1.566.843.070 Feb 2024 1.070.094.361 Feb 2024 1.004.529.931 Feb 2024 589.026.192 Feb 2024 576.555.196 Feb 2024 7.891.513.656 Feb 2024 2.542.610.392 Feb 2024 2.735.434.254 Feb 2024 2.176.205.532 Feb 2024 1.531.780.479 Feb 2024 804.696.050 Ags 2019 Feb 2024 2.836.464.119 Ags 2019 Feb 2024 1.054.623.760 173
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka panjang (lanjutan)/ Long-term portion: (continued) SIL (lanjutan)/ Swap Mata Uang dan Suku Bunga (lanjutan)/ 18 Okt/ 9 Feb/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 584 18 Okt/ 9 Feb/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 216 21 Jun/ 9 Feb/ - PT Bank Permata Tbk 9.700 17 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank Permata Tbk 4.380 29 Mei/ 9 Feb/ - PT Bank Permata Tbk 1.135 17 Jul/ 9 Feb/ - PT Bank Permata Tbk 485 15 Jul/ 11 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 10.950 30 Sep/ 11 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 8.760 15 Jul/ 11 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 4.050 15 Jul/ 11 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 5.000 30 Sep/ 11 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 3.240 SIL (continued) Cross Currency Swap (continued) Oct 2019 Oct 2019 Jun 2019 Jul 2019 May 2019 Jul 2019 Jul 2019 Sep 2019 Jul 2019 Jul 2019 Feb 2024 398.953.787 Feb 2024 148.416.906 Feb 2024 7.973.647.562 Feb 2024 5.179.260.663 Feb 2024 1.344.972.694 Feb 2024 574.724.121 Feb 2024 12.452.416.203 Feb 2024 5.626.169.678 Feb 2024 4.630.968.571 Feb 2024 4.197.104.147 Sep 2019 Feb 2024 2.092.936.066 Opsi Pertukaran Mata Uang Asing / 16 Jul/ 9 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 10.000 Foreign Exchange Option: Jul 2019 Feb 2024 3.688.143.815 Total utang derivatif/Total derivative payables 141.398.580.480 174
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka panjang (lanjutan)/ Long-term portion: (continued) IMFI Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 22 Agu/ 21 Agu/ - JP Morgan Chase Bank, NA 19.756 Cross Currency Swap Aug 2019 Aug 2022 13.672.745.580 8 Mar/ 6 Mar/ - JP Morgan Chase Bank, NA 19.635 Mar 2019 Mar 2022 9.083.386.034 6 Des/ 5 Des/ - JP Morgan Chase Bank, NA 8.727 Dec 2018 Dec 2021 8.623.012.716 4 Okt/ 3 Okt/ - JP Morgan Chase Bank, NA 17.241 Oct 2019 Oct 2022 8.131.181.435 8 Mar/ 6 Mar/ - JP Morgan Chase Bank, NA 10.365 Mar 2019 Mar 2022 4.790.993.551 6 Des/ 5 Des/ - JP Morgan Chase Bank, NA 4.607 Dec 2018 Dec 2021 4.552.577.500 28 Okt/ 25 Okt/ - JP Morgan Chase Bank, NA 11.207 Oct 2019 Oct 2022 4.136.298.154 22 Agu/ 21 Agu/ - JP Morgan Chase Bank, NA 3.161 Aug 2019 Aug 2022 2.187.238.944 4 Okt/ 3 Okt/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.759 Oct 2019 Oct 2022 1.299.715.698 28 Okt/ 25 Okt/ - JP Morgan Chase Bank, NA 1.793 Oct 2019 Oct 2022 660.728.431 11 Sep/ 13 Sep/ - PT Bank ANZ Indonesia 23.707 Sep 2019 Sep 2022 11.315.011.844 22 Agu/ 22 Agu/ - PT Bank ANZ Indonesia 15.805 Aug 2019 Aug 2022 10.393.710.141 28 Des/ 27 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 9.757 Dec 2018 Dec 2021 10.023.218.465 19 Jul/ 19 Jul/ - PT Bank ANZ Indonesia 23.707 Jul 2019 Jul 2022 9.260.863.993 23 Agu/ 22 Agu/ - PT Bank ANZ Indonesia 15.805 Aug 2019 Aug 2022 8.676.364.754 28 Des/ 27 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 6.910 Dec 2018 Dec 2021 7.100.122.718 6 Des/ 6 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 4.363 Dec 2018 Dec 2021 4.434.314.047 6 Des/ 6 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 2.303 Dec 2018 Dec 2021 2.341.186.959 11 Sep/ 13 Sep/ - PT Bank ANZ Indonesia 3.793 Sep 2019 Sep 2022 1.808.866.513 22 Agu/ 22 Agu/ - PT Bank ANZ Indonesia 2.529 Aug 2019 Aug 2022 1.662.565.717 175
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka panjang (lanjutan)/ Long-term portion: (continued) IMFI (lanjutan)/ Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ IMFI (continued) Cross Currency Swap (continued) 19 Jul/ 19 Jul/ - PT Bank ANZ Indonesia 3.793 Jul 2019 Jul 2022 1.479.705.151 23 Agu/ 22 Agu/ - PT Bank ANZ Indonesia 2.529 Aug 2019 Aug 2022 1.387.422.945 29 Agu/ 28 Agu/ - PT Bank CTBC Indonesia 13.434 Aug 2019 Aug 2022 7.525.570.747 29 Agu/ 28 Agu/ - PT Bank CTBC Indonesia 2.149 23 Agu/ 22 Agu/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.902 Aug 2019 Aug 2019 Aug 2022 1.203.481.716 Aug 2022 4.755.483.646 23 Agu/ 22 Agu/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.264 Aug 2019 Aug 2022 760.555.513 23 Jan/ 22 Jan/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 14.726 Jan 2019 Jan 2022 9.900.211.896 14 Jan/ 11 Jan/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 14.726 Jan 2019 Jan 2022 9.079.513.728 19 Jul/ 18 Jul/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 27.658 Jul 2019 Jul 2022 6.989.239.633 16 Des/ 13 Des/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 35.000 Dec 2019 Dec 2022 5.987.157.930 23 Jan/ 22 Jan/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 7.774 Jan 2019 Jan 2022 5.224.487.474 14 Jan/ 11 Jan/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 7.774 Jan 2019 Jan 2022 4.790.804.716 19 Jul/ 18 Jul/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.425 Jul 2019 Jul 2022 1.115.232.078 29 Agu/ 29 Agu/ - PT Bank Mega Tbk 15.805 Aug 2019 Aug 2022 11.500.110.095 29 Agu/ 29 Agu/ - PT Bank Mega Tbk 2.529 Aug 2019 Aug 2022 1.901.798.710 11 Jun/ 10 Jun/ - PT Bank Permata Tbk 6.752 Jun 2019 Jun 2022 5.728.490.892 11 Jun/ 10 Jun/ - PT Bank Permata Tbk 5.748 Jun 2019 Jun 2022 4.876.470.800 11 Jun/ 10 Jun/ - PT Bank Permata Tbk 4.167 Jun 2019 Jun 2022 3.518.496.011 11 Sep/ 10 Sep/ - PT Bank UOB Indonesia 15.805 Sep 2019 Sep 2022 8.000.255.783 176
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka panjang (lanjutan)/ Long-term portion: (continued) IMFI (lanjutan)/ Swap Mata Uang dan Suku Bunga (lanjutan)/ IMFI (continued) Cross Currency Swap (continued) 6 Des/ 5 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 6.545 28 Okt/ 25 Okt/ - PT Bank UOB Indonesia 17.241 Dec 2018 Oct 2019 Dec 2021 6.311.373.093 Oct 2022 5.953.898.582 6 Des/ 5 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 3.455 Dec 2018 Dec 2021 3.332.061.173 28 Des/ 27 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 3.333 Dec 2018 Dec 2021 3.248.363.628 29 Agu/ 28 Agu/ - PT Bank UOB Indonesia 4.583 Aug 2019 Aug 2022 2.745.231.575 29 Agu/ 28 Agu/ - PT Bank UOB Indonesia 3.319 Aug 2019 Aug 2022 1.987.926.315 11 Sep/ 10 Sep/ - PT Bank UOB Indonesia 2.529 Sep 2019 Sep 2022 1.279.119.782 16 Des/ 13 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 5.000 Dec 2019 Dec 2022 1.039.123.760 28 Okt/ 25 Okt/ - PT Bank UOB Indonesia 2.759 Oct 2019 Oct 2022 950.862.821 29 Agu/ 28 Agu/ - PT Bank UOB Indonesia 1.264 Aug 2019 Aug 2022 757.008.554 14 Jan/ 11 Jan/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 9.818 Jan 2019 Jan 2022 7.163.143.597 23 Jan/ 22 Jan/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 9.818 Jan 2019 Jan 2022 6.819.344.065 20 Feb/ 19 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 9.818 Feb 2019 Feb 2022 5.656.052.781 20 Feb/ 19 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 9.818 Feb 2019 Feb 2022 5.656.052.781 14 Jan/ 11 Jan/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 5.183 Jan 2019 Jan 2022 3.780.432.554 23 Jan/ 22 Jan/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 5.183 Jan 2019 Jan 2022 3.598.690.880 20 Feb/ 19 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 5.183 Feb 2019 Feb 2022 2.983.905.254 20 Feb/ 19 Feb/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 5.183 Feb 2019 Feb 2022 2.983.905.254 Total bagian jangka panjang/ Total long-term portion 286.125.089.108 177
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date receivables) Bagian jangka pendek/Short-term portion: IMFI Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ Cross Currency Swap 19 Mei/ 16 Mei/ - JP Morgan Chase Bank, NA 5.833 16 Mar/ 15 Mar/ - JP Morgan Chase Bank, NA 3.333 28 Jul/ 27 Jul/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6.250 6 Jun/ 6 Jun/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.000 May 2016 Mar 2016 Jul 2016 May 2019 6.014.944.008 Mar 2019 4.125.405.204 Jul 2019 7.212.050.620 Jun 2016 Jun 2019 5.341.941.660 Total bagian jangka pendek/ Total short-term portion 22.694.341.492 Bagian jangka panjang/ long-term portion: CSM Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ Cross Currency Swap 24 Jul/ 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 19.082 24 Jul/ 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 14.168 18 Jul/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 13.125 23 Jul/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 8.750 Jul 2018 Jul 2018 Jul 2018 Jul 2018 May 2022 11.460.141.615 May 2022 8.437.665.847 May 2022 8.659.797.291 May 2022 5.712.913.791 Opsi Pertukaran Mata Uang Asing/ 11 Jun/ 23 Mei/ - PT Bank ANZ Indonesia 21.000 12 Jun/ 23 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 21.000 Foreign Exchange Option Jun 2018 Jun 2018 May 2022 3.612.645.158 May 2022 4.793.906.088 IMFI Swap Suku Bunga/ 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 5.823 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 5.823 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 1.511 8 Mar/ 13 Des/ - Nomura International PLC 1.511 Interest Rate Swap Mar 2018 Mar 2018 Mar 2018 Dec 2020 325.764.576 Dec 2020 325.764.576 Dec 2020 84.511.116 Mar 2018 Dec 2020 84.511.116 178
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date receivables) Bagian jangka pendek (lanjutan)/ Short-term portion: (continued) IMFI (lanjutan)/ Swap Suku Bunga (lanjutan)/ IMFI (continued) Interest Rate Swap (continued) 9 Jun/ 8 - JP Morgan Chase Bank, NA 7.940 2 Jun/ 29 Mei/ - JP Morgan Chase Bank, NA 7.940 20 Apr/ 18 Apr/ - JP Morgan Chase Bank, NA 7.940 9 Jun/ 8 Jun/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.060 2 Jun/ 29 Mei/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.060 20 Apr/ 18 Apr/ - JP Morgan Chase Bank, NA 2.060 2 Jun/ 29 Mei/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.970 2 Jun/ 29 Mei/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.030 24 Jan/ 24 Mar/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 16.667 30 Mar/ 30 Mar/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.308 30 Mar/ 30 Mar/ - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 858 14 Des/ 13 Des/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 15.880 18 Agu/ 16 Agu/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 9.263 30 Mar/ 29 Mar/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 6.617 14 Des/ 13 Des/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.120 18 Agu/ 16 Agu/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.403 30 Mar/ 29 Mar/ - PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.717 20 Sep/ 19 Sep/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 9.263 9 Jun/ 8 Jun/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 7.940 30 Mar/ 30 Mar/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 6.617 Jun 2017 Jun 2017 Apr 2017 Jun 2017 Jun 2017 Apr 2017 Jun 2017 Jun 2017 Jan 2017 Mar 2017 Mar 2017 Dec 2017 Aug 2017 Mar 2017 Dec 2017 Aug 2017 Mar 2017 Sep 2017 Jun/ Jun 2020 9.872.219.016 May 2020 9.863.400.087 Apr 2020 9.167.240.493 Jun 2020 2.566.684.845 May 2020 2.564.425.809 Apr 2020 2.383.630.524 May 2020 4.733.413.303 May 2020 1.230.662.282 Mar 2020 17.350.622.200 Mar 2020 3.757.655.853 Mar 2020 976.714.498 Dec 2020 15.897.721.161 Aug 2020 10.541.044.486 Mar 2020 7.487.383.039 Dec 2020 4.136.615.582 Aug 2020 2.741.698.108 Mar 2020 1.946.181.820 Sep 2020 14.068.812.816 Jun 2017 Jun 2020 10.210.176.594 Mar 2017 Mar 2020 8.200.503.414 179
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date receivables) Bagian jangka pendek (lanjutan)/ Short-term portion: (continued) IMFI (lanjutan)/ Swap Suku Bunga (lanjutan)/ IMFI (continued) Interest Rate Swap (continued) 20 Sep/ 19 Sep/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 2.403 9 Jun/ 8 Jun/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 2.060 30 Mar/ 30 Mar/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 1.717 Sep 2017 Jun 2017 Mar 2017 Sep 2020 3.658.349.511 Jun 2020 2.654.526.591 Mar 2020 2.131.472.872 Total bagian jangka panjang/ Total long-term portion 191.638.776.078 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka pendek/Short-term portion: IMFI Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 28 Des/ 4 Jan/ - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 19.700 Cross Currency Swap Dec 2018 Jan 2019 4.563.115.440 Total bagian jangka pendek/ Total short-term portion 4.563.115.440 Bagian jangka panjang/ Long-term portion: CSM Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 21 Nov/ 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 3.008 14 Nov/ 21 Mei/ - PT Bank DBS Indonesia 1.592 19 Des/ 21 Agu/ - PT Bank DBS Indonesia 3.923 19 Des/ 21 Agu/ - PT Bank DBS Indonesia 2.077 20 Des/ 21 Agu/ - PT Bank DBS Indonesia 6.438 Cross Currency Swap Nov 2018 Nov 2018 Dec 2018 Dec 2018 May 2022 938.255.414 May 2022 490.225.583 Aug 2022 706.220.269 Aug 2022 367.081.040 Dec 2018 Aug 2022 1.141.290.908 180
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Rincian dari kontrak-kontrak derivatif tersebut dengan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of the outstanding derivative contracts at their fair values as of December 31, 2019 and 2018, are as follows: (continued) 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (dalam dolar AS)/ Nilai wajar (in US dollar) (dicatat sebagai piutang nosional Instrumen derivatif/ Derivative instruments Jumlah / Tanggal derivatif)/ Tanggal perjanjian/ jatuh Fair value tempo/ (recorded as Notional amount Agreement Maturity derivative ("000") date date payables) Bagian jangka panjang (lanjutan)/ Long-term portion: (continued) CSM (lanjutan)/ Swap Mata Uang dan Suku Bunga (lanjutan)/ 12 Nov/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 3.008 13 Nov/ 21 Mei/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 1.592 19 Des/ 21 Agu/ - Standard Chartered Bank, Jakarta 12.162 CSM (continued) Cross Currency Swap (continued) Nov 2018 Nov 2018 Dec 2018 May 2022 791.893.485 May 2022 412.360.956 Aug 2022 1.550.813.733 Opsi Pertukaran Mata Uang Asing/ 14 Des/ 21 Nov/ - PT Bank ANZ Indonesia 16.400 Foreign Exchange Option Dec 2018 Nov 2022 1.621.902.411 IMFI Swap Mata Uang dan Suku Bunga/ 6 Des/ 5 Des/ - JP Morgan Chase Bank, NA 13.090 6 Des/ 5 Des/ - JP Morgan Chase Bank, NA 6.910 28 Des/ 27 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 14.635 28 Des/ 27 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 10.365 6 Des/ 6 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 6.545 6 Des/ 6 Des/ - PT Bank ANZ Indonesia 3.455 6 Des/ 5 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 9.817 6 Des/ 5 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 5.182 28 Des/ 27 Des/ - PT Bank UOB Indonesia 5.000 Cross Currency Swap Dec 2018 Dec 2018 Dec 2018 Dec 2018 Dec 2018 Dec 2018 Dec 2018 Dec 2018 Dec 2021 952.429.851 Dec 2021 493.686.252 Dec 2021 517.622.042 Dec 2021 352.680.556 Dec 2021 242.377.910 Dec 2021 123.221.291 Dec 2021 646.634.284 Dec 2021 334.534.849 Dec 2018 Dec 2021 310.952.250 Total bagian jangka panjang/ Total long-term portion 11.994.183.084 181
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 32. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Kontrak opsi pertukaran mata uang asing, swap mata uang dan suku bunga SIL dan IMFI telah memenuhi kriteria dan berlaku efektif sebagai lindung nilai arus kas, sedangkan tidak semua kontrak opsi CSM telah memenuhi kriteria dan berlaku efektif sebagai lindung nilai arus kas sehingga muncul ketidakefektifan dari over-hedge di Grup. Oleh karena itu, nilai wajar instrumen lindung nilai yang belum mempengaruhi laba rugi disajikan pada penghasilan komprehensif lain di bagian ekuitas. Aset atau liabilitas terkait yang timbul dari transaksi swap tersebut disajikan pada piutang atau utang derivatif. Foreign exchange option and cross currency and interest rate swap contracts of SIL and IMFI are designated as effective cash flow hedges, meanwhile not all of the CSM's option contract are designated as effective cash flow hedges as there is ineffectiveness arising from "over-hedge" in the Group. Therefore, the fair value of the hedging instrument which has not yet affected the profit and loss is presented under other comprehensive income in the equity section. The related assets or liabilities arising from the swap transaction is presented under derivative receivables or payables. Perubahan neto nilai wajar kontrak derivatif yang dihitung sebagai lindung nilai arus kas sebesar (Rp161.444.651.748) (neto pajak) dan Rp30.832.447.788 (neto pajak), masing-masing pada tahun 2019 dan 2018, dan disajikan sebagai bagian dari "Penghasilan komprehensif lain", dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Beban transaksi-transaksi derivatif - neto sebesar Rp732.097.592.119 dan Rp95.828.049.507 masing-masing pada tahun 2019 dan 2018. The net change in fair value of derivative contracts accounted for under cash flow hedge amounted to (Rp161,444,651,748) (net of tax) and Rp30,832,447,788 (net of tax) in 2019 and 2018, respectively, and presented as part of "Other comprehensive income", under consolidated statement of changes in equity. Charges on derivative transactions - net amounted to Rp732,097,592,119 and Rp95,828,049,507 in 2019 and 2018, respectively. Cummulative gain (losses) arising from the changes in fair value of derivative instrument designated as cash flow hedge is presented in equity amounting to (Rp214,187,806,446) (net of tax) and (Rp30,717,760,809) (net of tax) as of December 31, 2019 and 2018, respectively. 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN 33. SIGNIFICANT BALANCES AND DENGAN PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. The Group, in the normal course of business, is engaged in transactions with related parties. Sifat Hubungan Nature of Relationship Grup dan pihak-pihak berelasi dimiliki oleh pemegang saham pengendali yang sama. The Group and related parties owned by the same controling shareholder. Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai berikut: The related parties and nature of relationships are as follows: Pihak - pihak berelasi/ Related parties Sifat hubungan/Nature of relationship Transaksi/Transactions PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM) Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Indotruck Utama (ITU) ITU dan Perusahaan sama-sama dimiliki oleh PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMSI)/ ITU and the Company's shares are both owned by PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMSI) Penyewaan kendaraan, pembelian alat berat/ Vehicle rental, financing heavy equipment PT Prima Sarana Gemilang (PSG) PSG secara tidak langsung dimiliki oleh IMSI dan Perusahaan secara langsung dimiliki oleh IMSI/ PSG owned indirectly by IMSI and the Company owned directly by IMSI Pembiayaan alat berat/ Heavy equipment financing 182
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Sifat Hubungan (lanjutan) Nature of Relationship (continued) Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai berikut: (lanjutan) The related parties and nature of relationships are as follows: (continued) Pihak - pihak berelasi/ Related parties Sifat hubungan/Nature of relationship Transaksi/Transactions PT Laju Perdana Indah Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Pengangkutan dan logistik/ Trucking and logistics PT Indofood Fritolay Makmur (IFL) Dimiliki secara tidak langsung oleh ISM/ Owned indirectly by ISM Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Indomobil Prima Energi Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pengangkutan dan penyewaan kendaraan/ Trucking and rental vehicle PT Anugerah Indofood Barokah Makmur Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMSI) Pemegang saham/ Shareholder Pinjaman, jasa manajemen, utang dividen/ Loan, management fee, dividend payable PT Indomobil Trada Nasional (ITN) Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pembelian kendaraan/ Purchase of vehicle PT Net Assets Management Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Pengelolaan dana/ Management fund PT Indomarco Adi Prima (IAP) Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Multistrada Arah Sarana Tbk (MASA)* Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Pengangkutan dan logistik/ Trucking and logistics PT Shinhan Indo Finance Dimiliki secara langsung oleh PT Tritunggal Inti Permata (TIP) sedangkan Perusahaan dimiliki secara tidak langsung oleh TIP/ Directly owned by PT Tritunggal Inti Permata (TIP) while the Company indirectly owned by TIP Utang pembiayaan konsumen/ Consumer financing payable PT Intikom Berlian Mustika Dimiliki oleh IMSI secara tidak langsung/ Owned indirectly by IMSI Pengembangan software/ Software development PT Indokuat Sukses Makmur Dimiliki oleh IMSI secara tidak langsung/ Owned indirectly by IMSI Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Indolakto Dimiliki secara langsung dan tidak langsung oleh ISM/ Owned directly and indirectly by ISM Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Tritunggal Inti Permata (TIP) Memiliki Perusahaan secara tidak langsung melalui IMSI/ Indirectly own the Company through IMSI Piutang lain-lain/ Other receivables PT Indomobil Prima Niaga (IPN) Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pembelian kendaraan dan jasa pemeliharaan kendaraan/ Purchase of vehicles and vehicle maintenance services PT Sumi Rubber Indonesia Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Indosentosa Trada Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pembelian kendaraan dan jasa pemeliharaan kendaraan/ Purchase of vehicle and vehicle maintenance service PT Tirta Makmur Perkasa Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Penyewaan kendaraan, pengangkutan dan inspeksi/ Vehicle rental, trucking and inspection PT United Indo Surabaya Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Jasa pemeliharaan kendaraan/ Vehicle maintenance service Tidak lagi menjadi pihak berelasi per tanggal 6 Maret 2019 Not longer as a related party as of March 6, 2019 183
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Sifat Hubungan (lanjutan) Nature of Relationship (continued) Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai berikut: (lanjutan) The related parties and nature of relationships are as follows: (continued) Pihak - pihak berelasi/ Related parties Sifat hubungan/Nature of relationship Transaksi/Transactions PT Wahana Wirawan Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Penjualan investasi saham pada entitas anak/ Sale of investment in shares of stock of subsidiary PT Salim Ivomas Pratama Tbk Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Eka Dharma Jaya Sakti Dimiliki secara langsung oleh IMSI/ Owned directly by IMSI Pembiayaan konsumen/ Consumer financing PT Wahana Meta Riau Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pengangkutan dan inspeksi/ Trucking and inspection PT Wahana Trans Lestari Medan Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pengangkutan dan inspeksi/ Trucking and inspection Dana Pensiun Indomobil Group Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pengelolaan dana pensiun/ Pension fund administration PT Hino Finance Indonesia Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Investasi pada entitas asosiasi/ Investment in associated entities PT Seino Indomobil Logistics Services Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Investasi pada entitas asosiasi/ Investment in associated entities PT Nikko Securities Indonesia Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pendapatan keuangan/ Finance Income PT Penta Artha Impressi Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Investasi pada saham/ Investment in shares PT Furukawa Indomobil Battery Manufacturing Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Prima Sarana Mustika PSM secara tidak langsung dimiliki oleh IMSI dan Perusahaan secara langsung dimiliki oleh IMSI/ PSM owned indirectly by IMSI and the Company owned directly by IMSI Pembiayaan alat berat/ Heavy equipment financing PT Indofood Sukses Makmur Bogasari Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Nissan Motor Distributor Indonesia Sebagian saham NMDI dan Perusahaan sama-sama dimiliki oleh IMSI/ Portion of NMDI and the Company is owned by IMSI Penyewaan kendaraan, pengangkutan dan inspeksi/ Vehicle rental, trucking and inspection PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) Dimiliki secara tidak langsung oleh ISM/ Owned indirectly by ISM Penyewaan kendaraan/ Vehicle rental PT Asuransi Central Asia (ACA) Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Beban umum dan administrasi - asuransi/ General and administrative expense - insurance PT Indo Oji Sukses Pratama** Mempunyai pemegang saham terakhir yang sama/ Having the same ultimate shareholder Penyewaan kendaraan/ Rental vehicle PT Indo Traktor Utama Dimiliki secara tidak langsung oleh IMSI/ Owned indirectly by IMSI Pembiayaan alat berat/ Heavy equipment financing **Menjadi pihak berelasi per 31 Desember 2019 **Became a related party as of December 31, 2019 184
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Saldo dan Transaksi Balance and Transactions Transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: The significant transactions with related parties are as follows: a. Rincian piutang usaha Grup dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 5): a. The details of trade receivables of the Group from related parties are as follows (Note 5): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Laju Perdana Indah 16.866.500.000 8.264.272.337 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 13.332.746.903 12.702.461.664 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 7.907.880.936 8.315.208.048 PT Indomobil Prima Energi 6.898.823.354 7.360.434.935 PT Indomarco Adi Prima 5.170.682.014 3.329.595.418 PT Indolakto 5.076.580.547 3.778.504.703 PT Salim Ivomas Pratama Tbk 4.665.013.206 2.792.955.550 PT Tirta Sukses Perkasa 2.302.665.105 335.004.425 PT National Assemblers 2.193.554.566 63.550.000 PT Anugerah Indofood Barokah PT Laju Perdana Indah PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Indomobil Prima Energi PT Indomarco Adi Prima PT Indolakto PT Salim Ivomas Pratama Tbk PT Tirta Sukses Perkasa PT National Assemblers PT Anugerah Indofood Barokah Makmur (sebelumnya PT Asahi Indofood Beverage Makmur) 2.107.350.386 3.533.442.104 Makmur (formerly as PT Asahi Indofood Beverage Makmur) PT Indokuat Sukses Makmur 2.085.348.556 1.163.332.337 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 13.410.024.816 28.304.662.002 PT Indokuat Sukses Makmur Others (each below Rp2 billion) Total 82.017.170.389 79.943.423.523 Total Persentase terhadap total aset 0,34% 0,40% Percentage to total assets b. Rincian piutang pembiayaan konsumen Grup dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 6a): b. The details of consumer financing receivables of the Group from related parties are as follows (Note 6a): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Eka Dharma Jaya Sakti 796.615.000 2.239.173.000 PT Wahana Wirawan 678.557.000 - PT Wahana Trans Lestari Medan 518.850.000 - PT Eka Dharma Jaya Sakti PT Wahana Wirawan PT Wahana Trans Lestari Medan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000.000) 1.824.946.000 455.616.000 Others (each below Rp500,000,000) Total 3.818.968.000 2.694.789.000 Total Persentase terhadap total aset 0,02% 0,01% Percentage to total assets Suku bunga tahunan piutang pembiayaan Consumer financing receivables from related konsumen dari pihak berelasi dalam Rupiah berkisar antara 11,85% sampai dengan 14,01% pada tahun 2019 dan antara 13,51% sampai dengan 14,01% pada tahun 2018. parties in Rupiah earn annual interest rates ranging from 11.85% to 14.01% in 2019 and from 13.51% to 14.01% in 2018. 185
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Saldo dan Transaksi (lanjutan) Balance and Transactions (continued) Rincian piutang sewa pembiayaan Grup dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 6b): The outstanding finance lease receivables of the Group from related parties are as follows (Note 6b): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Prima Sarana Gemilang 128.325.572.168 160.758.981.668 PT Prima Sarana Mustika 26.359.243.000 12.278.743.000 PT Indo Traktor Utama 9.058.684.640 - PT Prima Sarana Gemilang PT Prima Sarana Mustika PT Indo Traktor Utama Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000.000) 1.079.122.708 12.785.347.989 Others (each below Rp500,000,000) Total 164.822.622.516 185.823.072.657 Total Persentase terhadap total aset 0,68% 0,93% Percentage to total assets Suku bunga tahunan piutang sewa pembiayaan dari pihak berelasi dalam Rupiah berkisar antara 10,97% sampai dengan 18,65% pada tahun 2019 dan antara 11,91% sampai dengan 16,51% pada tahun 2018. Finance lease receivables from related parties in Rupiah earn annual interest rate ranging from 10.97% to 18.65% in 2019 and from 11.91% to 16.51% in 2018. Suku bunga tahunan piutang sewa pembiayaan dari pihak-pihak berelasi dalam Dolar AS adalah sebesar 7,50% pada tahun 2019 dan 2018. Finance lease receivables from related parties in US Dollar earn annual interest rate at 7.50% in 2019 and 2018. Rincian tagihan anjak piutang Grup dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 6c): The outstanding factoring receivables of the Group from related parties are as follows (Note 6c): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Indomobil Prima Niaga - 80.000.000.000 PT Multistrada Arah Sarana Tbk - 40.167.533.055 PT Indomobil Prima Niaga PT Multistrada Arah Sarana Tbk Total - 120.167.533.055 Total Persentase terhadap total aset 0,00% 0,60% Percentage to total assets Suku bunga tahunan tagihan anjak piutang dari pihak berelasi dalam Rupiah berkisar antara 20,73% sampai dengan 34,06% pada tahun 2018. Factoring receivables from related parties in Rupiah earn annual interest rate ranging from 20.73% to 34.06% in 2018. c. Rincian piutang lain-lain dari pihak-pihak c. The details of other receivables from related berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 7): parties are as follows (Note 7): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Indomobil Prima Niaga 30.800.867.697 600.000 PT Penta Artha Impressi 3.343.071.449 6.460.000.000 PT Net Assets Management - 3.320.643.916 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000.000) 1.749.598.227 1.046.702.848 PT Indomobil Prima Niaga PT Penta Artha Impressi PT Net Assets Management Others (each below Rp500,000,000) Total 35.893.537.373 10.827.946.764 Total Persentase terhadap total aset 0,15% 0,05% Percentage to total assets 186
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Saldo dan Transaksi (lanjutan) Balance and Transactions (continued) d. Rincian utang usaha ke pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 15): d. The details of trade payables to related parties are as follows (Note 15): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Indomobil Prima Niaga 24.792.250.453 929.423.051.933 PT Wahana Wirawan 23.780.090.345 29.277.197 PT Seino Indomobil Logistics Services 8.162.678.626 11.349.418.461 PT Indomobil Multi Trada 6.069.633.527 3.134.110 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 3.025.936.519 5.166.261.400 PT Indomobil Prima Niaga PT Wahana Wirawan PT Seino Indomobil Logistics Services PT Indomobil Multi Trada Others (each below Rp2 billion) Total 65.830.589.470 945.971.143.101 Total Persentase terhadap total liabilitas 0,31% 5,49% Percentage to total liabilities e. Rincian utang lain-lain ke pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 16): e. The details of other payables to related parties are as follows (Note 16): 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Indotruck Utama 26.123.700.000 89.250.000.000 PT National Assemblers 5.854.722.683 6.366.000 PT Asuransi Central Asia 3.129.681.830 9.912.319.048 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 1.688.399.580 8.168.169.613 PT Indotruck Utama PT National Assemblers PT Asuransi Central Asia Others (each below Rp2 billion) Total 36.796.504.093 107.336.854.661 Total Persentase terhadap total liabilitas 0,18% 0,62% Percentage to total liabilities f. Rincian pendapatan jasa keuangan dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 25): f. The details of financial services income from related parties are as follows (Note 25): Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 PT Prima Sarana Gemilang 20.167.013.527 21.208.119.906 PT Indomobil Prima Niaga 5.291.666.860 1.385.583.400 PT Indomobil Trada Nasional 3.536.188.923 287.716 PT Indotruck Utama 3.225.366.400 540.000.000 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 2.185.178.179 2.000.412.240 PT Prima Sarana Gemilang PT Indomobil Prima Niaga PT Indomobil Trada Nasional PT Indotruck Utama Others (each below Rp2 billion) Total 34.405.413.889 25.134.403.262 Total Persentase terhadap total pendapatan 0,87% 0,74% Percentage to total revenue 187
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Saldo dan Transaksi (lanjutan) Balance and Transactions (continued) g. Rincian pendapatan sewa kendaraan dan bisnis terkait dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 25): g. The details of car rental and related business income from related parties are as follows (Note 25): Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 62.991.493.651 56.735.522.707 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 56.253.231.229 43.953.201.497 PT Indomarco Adi Prima 21.884.589.193 22.577.770.781 PT Indomobil Prima Energi 21.865.099.611 50.340.606.318 PT Indolakto 21.658.048.238 17.309.775.287 PT Salim Ivomas Pratama Tbk 18.889.757.817 15.918.617.886 PT Indofood Fritolay Makmur 10.944.399.052 12.197.096.905 PT Tirta Sukses Perkasa 10.887.366.666 8.599.980.482 PT Indomobil Trada Nasional 10.306.031.241 17.195.032.046 PT Anugerah Indofood Barokah Makmur (d/h PT Asahi PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indomarco Adi Prima PT Indomobil Prima Energi PT Indolakto PT Salim Ivomas Pratama Tbk PT Indofood Fritolay Makmur PT Tirta Sukses Perkasa PT Indomobil Trada Nasional PT Anugerah Indofood Barokah Makmur (previously known as PT Asahi Indofood Beverage Makmur) Indofood Beverage Makmur) 9.783.431.708 10.614.716.377 PT Hino Motor Sales Indonesia 9.347.390.032 5.123.782.000 PT Indopoly Swakarsa Industry 8.835.877.539 3.393.714.918 PT Laju Perdana Indah 8.708.785.661 8.292.102.336 PT Sumi Rubber Indonesia 7.901.260.642 6.894.500.954 PT Wahana Wirawan 7.821.862.899 15.942.765.000 PT Nissan Motor Distributor Indonesia 5.572.163.200 22.194.983.912 PT Indokuat Sukses Makmur 4.049.057.604 3.163.969.838 PT National Assemblers 3.672.318.658 63.550.000 PT Indotruck Utama 3.314.433.819 3.265.933.870 PT United Indo Surabaya 3.282.797.140 2.854.618.500 PT Prima Sarana Gemilang 3.016.281.902 3.830.091.479 PT Furukawa Indomobil Battery Manufacturing 2.558.734.695 2.564.378.782 PT Indosentosa Trada 2.184.206.540 3.556.772.000 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 31.726.577.079 71.460.794.404 PT Hino Motors Sales Indonesia PT Indopoly Swakarsa Industry PT Laju Perdana Indah PT Sumi Rubber Indonesia PT Wahana Wirawan PT Nissan Motor Distributor Indonesia PT Indokuat Sukses Makmur PT National Assemblers PT Indotruck Utama PT United Indo Surabaya PT Prima Sarana Gemilang PT Furukawa Indomobil Battery Manufacturing PT Indosentosa Trada Others (each below Rp2 billion) Total 347.455.195.816 408.044.278.279 Total Persentase terhadap total pendapatan 8,76% 12,06% Percentage to total revenue h. Rincian pendapatan keuangan dari pihak- pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 30): h. The details of finance income from related parties are as follows (Note 30): Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 PT Net Assets Management 6.971.188.257 4.075.579.218 PT Net Assets Management Total 6.971.188.257 4.075.579.218 Total Persentase terhadap total pendapatan keuangan 21,68% 23,77% income Percentage to total finance 188
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Saldo dan Transaksi (lanjutan) Balance and Transactions (continued) Pada Desember 2018, CSM menempatkan dana pada investasi jangka pendek ke PT Net Assets Management. Pada tanggal 18 Januari 2019 dan 13 Maret 2019, penempatan dana dicairkan masing-masing sebesar Rp160.947.914.095 dan Rp258.501.843.699. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo investasi jangka pendek masing-masing sebesar RpNihil dan Rp419.449.757.794. Perusahaan menerima pendapatan bunga masing-masing sebesar Rp6.971.188.257 dan Rp4.075.579.218 yang dicatat sebagai bagian dari "Pendapatan keuangan" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (Catatan 30). In December 2018, CSM placed short-term investment in PT Net Assets Management. On January 18, 2019 and March 13, 2019, the placement of fund was withdrawn amounting to Rp160,947,914,095 and Rp258,501,843,699, respectively. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding short term investment amounted to RpNil and Rp419,449,757,794, respectively. The Company earned interest income amounting to Rp6,971,188,257 and Rp4,075,579,218, which was presented as part of "Finance income" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019 and 2018, respectively (Note 30). i. Rincian beban keuangan dari pihak berelasi adalah sebagai berikut (Catatan 30): i. The details of finance charges from related parties are as follows (Note 30): Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 PT Hino Finance Indonesia 2.335.069.441 1.718.306.119 PT Hino Finance Indonesia Total 2.335.069.441 1.718.306.119 Total Persentase terhadap total beban keuangan 0,43% 0,67% charges Percentage to total finance Berdasarkan perjanjian pembiayaan investasi tanggal 30 Desember 2019, SIL memperoleh fasilitas pembiayaan dari PT Hino Finance Indonesia ("HFI") sebesar Rp70.000.000.000 dengan jangka waktu 6 bulan dan dikenakan suku bunga efektif 7,5% per tahun. Berdasarkan perjanjian tersebut, SIL mencatat beban bunga dari HFI sebesar Rp14.583.333 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban bunga ke pihak berelasi" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 (Catatan 30). Based on investment financing agreement dated December 30, 2019, SIL obtained financing facilities from PT Hino Finance Indonesia ("HFI") amounting to Rp70,000,000,000 with tenor of 6 months and bears effective interest rate at 7.5% per annum. Based on the agreement, SIL recognized interest expense from HFI amounting to Rp14,583,333 which was presented as part of "Interest expense to related parties" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019 (Note 30). 189
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) Saldo dan Transaksi (lanjutan) Pada tanggal 12 Desember 2018, SIL memperoleh pinjaman dari PT Hino Finance Indonesia ("HFI") sebesar Rp100.000.000.000. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 21 dan 26 Maret 2019 masing-masing sebesar Rp50.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan suku bunga 1,50%+COF. SIL mencatat beban bunga pinjaman dari HFI masing- masing sebesar Rp2.320.486.109 dan Rp242.013.889 sebagai bagian dari "Beban bunga ke pihak berelasi" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (Catatan 30). Pada tanggal 26 Maret 2019, SIL telah membayar lunas pinjaman tersebut. Berdasarkan perjanjian pembiayaan investasi tanggal 31 Mei 2018, SIL memperoleh fasilitas sewa pembiayaan dari PT Hino Finance Indonesia ("HFI") sebesar Rp68.160.000.000 dengan jangka waktu 36 bulan dan dikenakan suku bunga efektif 9,00% per tahun. Berdasarkan perjanjian pembiayaan tersebut, SIL mencatat beban bunga sewa pembiayaan dari HFI sebesar Rp1.476.292.230 yang disajikan sebagai bagian dari "Beban bunga ke pihak berelasi" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 (Catatan 30). Pada tanggal 4 September 2018, SIL telah membayar lunas pembiayaan investasi tersebut. j. IMFI mempunyai polis asuransi dari PT Asuransi Central Asia (ACA) untuk melindungi aset tetap IMFI (Catatan 12), dengan nilai pertanggungan masing- masing sebesar Rp101.570.956.595 dan Rp104.460.821.813 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. IMFI mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Asuransi Central Asia (ACA) untuk melindungi kendaraan bermotor yang dibiayai oleh IMFI dari risiko kehilangan dan kerusakan (Catatan 6). 190 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Balance and Transactions (continued) On December 12, 2018, SIL obtained loan from PT Hino Finance Indonesia ("HFI") amounting to Rp100,000,000,000. The loan is due on March 21 and 26, 2019 amounting to Rp50,000,000,000, each. The loan bears interest rate at 1.50%+COF. SIL recorded the interest expense on the loans from HFI amounting to Rp2,320,486,109 and Rp242,013,889, as part of "Interest expense to related parties" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2019 and 2018, respectively (Note 30). On March 26, 2019, SIL has fully paid the loan. Based on investment financing agreement dated May 31, 2018, SIL obtained finance lease facilities from PT Hino Finance Indonesia ("HFI") amounting to Rp68,160,000,000 with tenor of 36 months and bears effective interest rate at 9.00% per annum. Based on the investment financing agreement, SIL recognized interest expense on the consumer financing from HFI amounting to Rp1,476,292,230 which was presented as part of "Interest expense to related parties" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2018 (Note 30). On September 4, 2018, SIL has fully paid the investment financing. j. IMFI has insurance policies obtained from PT Asuransi Central Asia (ACA) covering its fixed assets (Note 12), with insurance coverage amounting to Rp101,570,956,595 and Rp104,460,821,813 as of December 31, 2019 and 2018, respectively. IMFI entered into an agreement with PT Asuransi Central Asia (ACA) to insure the motor vehicles which are financed by IMFI from the risks of loss and damages (Note 6).
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) Saldo dan Transaksi (lanjutan) k. SIL menandatangani perjanjian dengan PT Indomobil Prima Niaga, terkait piutang bunga atas percepatan pembayaran pembelian truk dengan tingkat bunga sebesar 11,75% per tahun diperhitungkan berdasarkan jumlah hari pembayaran dipercepat. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, pendapatan bunga atas transaksi ini adalah sebesar Rp30.800.267.697 yang disajikan sebagai bagian dari "Pendapatan operasi lain" pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 29). l. Grup mempunyai program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Program pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Indomobil Group, pihak berelasi (Catatan 31). m. ISL mempunyai polis asuransi dari PT Asuransi Central Asia untuk melindungi aset tetap (Catatan 12) dengan total nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp33.782.195.794 dan Rp36.140.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. n. Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Grup, jumlah yang merupakan manajemen kunci Grup, adalah sebesar Rp29.261.051.169 dan jumlah Rp27.390.264.114 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak- pihak berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang disepakati bersama. 34. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN KONTINJENSI a. IMFI mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Asuransi Sinar Mas, PT Chubb General Insurance Indonesia, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Purna Artanugraha, dan PT Asuransi Raksa Pratikara, perusahaan asuransi pihak ketiga, dan PT Asuransi Central Asia (ACA), pihak berelasi, untuk melindungi kendaraan bermotor yang dibiayai oleh IMFI, antara lain dari risiko kehilangan dan kerusakan. 191 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Balance and Transactions (continued) k. SIL entered into an agreement with PT Indomobil Prima Niaga relating to interest receivable on early payments of trucks purchased at a rate of 11.75% per annum calculated based on days of early payment. For the year ended December 31, 2019, interest income relating to this transaction amounted to Rp30,800,267,697 which was presented as part of "Other operating income" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 29). l. The group has defined contribution retirement plans covering substantially all of their qualified permanent employees. The pension fund is administered by Dana Pensiun Indomobil Group, a related party (Note 31). m. ISL obtained insurance policies from PT Asuransi Central Asia covering its fixed assets (Note 12), with total insurance coverage amounting to Rp33,782,195,794 and Rp36,140,000,000 as of December 31, 2019 and 2018, respectively. n. The salaries and compensation benefits incurred for the Group's Boards of Commissioners and Directors, who are the key management personnel of the Group, amounted to Rp29,261,051,169 and Rp27,390,264,114 for the year ended December 31, 2019 and 2018, respectively. All significant transactions with related parties are conducted under terms and conditions agreed between the parties. 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES IMFI a. IMFI entered into agreements with PT Asuransi Sinar Mas, PT Chubb General Insurance Indonesia, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Purna Artanugraha, and PT Asuransi Raksa Pratikara, third party insurance companies, and PT Asuransi Central Asia (ACA), a related party, to insure the motor vehicles which were financed by IMFI from the risks of loss and damages.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) IMFI (lanjutan) b. IMFI mengadakan perjanjian kerjasama c. Pada tanggal 2 Januari 2018, IMFI memperoleh fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dari PT Bank CIMB Niaga Tbk, pihak ketiga, dengan jumlah maksimum sebesar Rp200.000.000.000 dimana IMFI menanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya. Porsi fasilitas pembiayaan bersama sebesar 10,00% dari IMFI dan 90,00% dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 22 Maret 2020. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tetap tahunan berkisar antara 8,25% sampai dengan 9,00% pada tahun 2019 dan antara 9,00% sampai dengan 9,60% pada tahun 2018. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan termasuk pembiayaan bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk yang dikelola oleh IMFI adalah masing- masing sebesar Rp32.731.076.461 dan Rp6.175.868.602. Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan termasuk pembiayaan bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk yang dikelola oleh IMFI adalah masing- masing sebesar Rp62.428.647.523 dan Rp10.394.824.096 (Catatan 6). d. Pada tanggal 2 Oktober 2018, IMFI memperoleh fasilitas kerjasama pembiayaan bersama dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, pihak ketiga, dengan fasilitas maksimum sebesar Rp100.000.000.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 2 Oktober 2020. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak ada saldo penarikan atas fasilitas ini. e. IMFI mengadakan perjanjian kontrak sewa pembiayaan dengan PT Steady Safe Tbk terkait pembelian kendaraan dimana PT Indotruck Utama bertindak sebagai penyedia aset pembiayaan (dealer). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, utang dealer kepada PT Indotruck Utama masing- masing adalah sebesar Rp25.500.000.000 dan Rp89.250.000.000 disajikan sebagai bagian dari akun "Utang Lain-lain" pada laporan posisi keuangan (Catatan 16). 192 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) IMFI (continued) b. IMFI entered into agreements with dealers related to consumer financing facilities. c. On January 2, 2018, IMFI obtained joint financing facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk, a third party, with a maximum amount of Rp200,000,000,000 whereby IMFI bears the credit risk in accordance with its financing portion. Portion of joint financing facility is 10.00% from IMFI and 90.00% from PT Bank CIMB Niaga Tbk. The drawdown period of the facility is up to March 22, 2020. This facility bears fixed annual interest rates ranging from 8.25% to 9.00% in 2019 and from 9.00% to 9.60% in 2018. As of December 31, 2019, consumer finance and finance lease receivables include joint financing with PT Bank CIMB Niaga Tbk, managed by IMFI, amounting to Rp32,731,076,461 and Rp6,175,868,602, respectively. As of December 31, 2018, consumer finance and finance lease receivables include joint financing with PT Bank CIMB Niaga Tbk, managed by IMFI, amounting to Rp62,428,647,523 and Rp10,394,824,096, respectively (Note 6). d. On October 2, 2018, IMFI obtained joint financing facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, a third party, with a maximum amount of Rp100,000,000,000. The drawdown period of the facility is up to October 2, 2020. As of December 31, 2019 and 2018, there is no outstanding amount for this facility. e. IMFI entered into finance lease contract with PT Steady Safe Tbk regarding purchase of vehicles where PT Indotruck Utama acts as provider of the financed assets (dealer). On December 31, 2019 and 2018, dealer payable to PT Indotruck Rp25,500,000,000 and Rp89,250,000,000 are presented as part of "Other Payables" in the statement of financial position (Note 16). Utama amounting to
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN CSM Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kas di bank yang dibatasi penggunaannya merupakan bank garansi terkait dengan perjanjian rental dengan lessee, dan disajikan sebagai bagian dari "Aset keuangan tidak lancar lainnya" pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 13) sebagai berikut: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 PT Bank Mandiri (Persero)Tbk 16.638.786.500 13.066.883.100 PT Bank OCBC NISP Tbk - 18.120.000 Total 16.638.786.500 13.085.003.100 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko pasar (risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing), risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia. Direksi Grup menelaah dan menetapkan kebijakan untuk mengelola risiko yang dirangkum di bawah ini: a. Risiko pasar Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing. i. Risiko tingkat suku bunga Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan dalam suku bunga pasar. Risiko tingkat suku bunga Grup terutama terkait dengan pinjaman untuk modal kerja dan utang jangka panjang untuk operasi. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga yang mengambang menimbulkan risiko tingkat suku bunga atas nilai wajar instrumen keuangan yang dimiliki Grup. 193 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) CSM As of December 31, 2019 and 2018, restricted cash in banks represent bank guarantees in connection with rental agreements with lessees, and presented as part of "Other non-current financial assets" in the consolidated statement of financial position (Note 13) as follows: PT Bank Mandiri (Persero)Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Total 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES The primary risks that arise from the financial instruments of the Group are market risk (interest rate risk and foreign currency risk), credit risk and liquidity risk. The importance of managing these risks has increased significantly considering the changes and the volatility of financial market in Indonesia. The Group's Directors have analyzed and specified policies to manage these risks which are summarized as follows: a. Market risk Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Group is exposed to market risk, in particular, interest rate risk and foreign currency risk. i. Interest rate risk Interest rate risk is the risk arising from changes in market interest rate which leads to the fluctuations of the fair value or the future cash flows of financial instruments. The interest rate risks of the Group are mainly from loans for its working capital and long-term debts for operating purposes. Loans with diverse floating interest rates lead to the interest rate risk on the fair value of financial instruments owned by the Group.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Risiko pasar (lanjutan) a. Market risk (continued) i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued) Manajemen Grup menetapkan kebijakan formal atas risiko tingkat suku bunga, diantaranya dengan mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan tingkat suku bunga tetap dan variabel dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk lindung nilai atas risiko tersebut. The Group's management sets a formal policy on the development of risk protection on interest rate risk by managing interest expense through a combination of loans with fixed and variable interest rates and uses derivative instruments to hedge these risks. Tabel berikut menyajikan rincian aset dan liabilitas keuangan Grup yang dipengaruhi oleh tingkat suku bunga: The following tables show the breakdown of the Group's financial assets and liabilities which are affected by interest rates: 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Bunga Bunga Tidak dikenakan mengambang/ tetap/ Bunga/ Non Total/ Floating rate Fixed rate interest sensitive Total Aset keuangan: Financial assets: Kas dan setara kas - 557.199.293.630 48.791.165.937 605.990.459.567 Piutang usaha - - 266.301.427.726 266.301.427.726 Piutang pembiayaan - 14.739.682.764.880 (158.351.729.428) 14.581.331.035.452 Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Piutang lain-lain - - 373.551.674.721 373.551.674.721 Piutang derivatif - 28.328.976.998 - 28.328.976.998 Investasi pada saham - - 508.485.089.260 508.485.089.260 Aset keuangan tidak lancar lainnya - 16.638.786.500 7.092.370.102 23.731.156.602 Other receivables Derivative receivables Investment in shares Other non-current financial assets Total aset keuangan 15.341.849.822.008 1.045.869.998.318 16.387.719.820.326 Total financial assets Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Utang bank jangka pendek 2.171.619.732.294 - - 2.171.619.732.294 Utang usaha - - 165.464.560.799 165.464.560.799 Utang lain-lain - - 113.193.223.775 113.193.223.775 Beban akrual - - 205.634.834.850 205.634.834.850 Pinjaman dari pihak berelasi - 70.000.000.000 - 70.000.000.000 Utang derivatif - 430.573.598.615 - 430.573.598.615 Utang jangka panjang Utang bank - 15.728.048.376.461 - 15.728.048.376.461 Utang obligasi - 1.730.326.705.549 - 1.730.326.705.549 Utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain - 208.131.010.006 - 208.131.010.006 Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Loan from a related party Derivative payables Long-term debts Bank loans Bonds payable Finance lease payable Finance lease payables Total liabilitas keuangan 2.171.619.732.294 18.167.079.690.631 484.292.619.424 20.822.992.042.349 Total financial liabilities 194
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Risiko pasar (lanjutan) a. Market risk (continued) i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued) Tabel berikut menyajikan rincian aset dan liabilitas keuangan Grup yang dipengaruhi oleh tingkat suku bunga (lanjutan): The following tables show the breakdown of the Group's financial assets and liabilities which are affected by interest rates (continued): 31 Desember 2018/ December 31, 2018 Bunga Bunga Tidak dikenakan mengambang/ tetap/ Bunga/ Non Total/ Floating rate Fixed rate interest sensitive Total Aset keuangan: Kas dan setara kas - 314.980.895.080 24.390.558.639 339.371.453.719 Piutang usaha - - 221.368.057.939 221.368.057.939 Piutang pembiayaan - 13.013.252.685.231 (103.248.933.598) 12.910.003.751.633 Financial assets: Cash and cash equivalents Financing receivables Trade receivables Piutang lain-lain - - 170.195.890.330 170.195.890.330 Piutang derivatif - 214.333.117.570 - 214.333.117.570 Investasi pada saham - 425.845.002.834 425.845.002.834 Aset keuangan lancar lainnya - 419.449.757.794 - 419.449.757.794 Aset keuangan tidak lancar lainnya - 13.085.003.100 6.736.214.891 19.821.217.991 Other receivables Derivative receivables Investment in shares Other current financial assets Other non-current financial assets Total aset keuangan 13.975.101.458.775 745.286.791.035 14.720.388.249.810 Total financial assets Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Utang bank jangka pendek 2.623.696.885.522 285.275.700.000 - 2.908.972.585.522 Utang usaha - - 1.054.039.623.755 1.054.039.623.755 Utang lain-lain - - 182.370.272.193 182.370.272.193 Beban akrual - - 126.937.315.544 126.937.315.544 Pinjaman dari pihak berelasi - 100.000.000.000 - 100.000.000.000 Utang derivatif - 16.557.298.524 - 16.557.298.524 Utang jangka panjang Utang bank 1.177.183.927.560 7.281.224.583.905 - 8.458.408.511.465 Utang obligasi - neto - 3.771.412.194.936 - 3.771.412.194.936 Utang sewa pembiayaan Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Loan from a related party Derivative payables Long-term debts Bank loans Bonds payable - net Finance lease payables dan utang lain-lain - 438.885.014.338 - 438.885.014.338 and other payables Total liabilitas keuangan 3.800.880.813.082 11.893.354.791.703 1.363.347.211.492 17.057.582.816.277 Total financial liabilities Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, berdasarkan simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga utang bank masing-masing tahun lebih tinggi/lebih rendah 100 basis poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, akan lebih rendah/lebih tinggi masing-masing sebesar Rp29.862.502.727 dan Rp30.271.750.777, terutama akibat beban bunga utang bank dengan tingkat bunga mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah (tidak diaudit). As of December 31, 2019 and 2018, based on a sensible simulation, had the interest rates of bank loans been 100 basis points higher/lower, with all other variables held constant, income before income tax expense for the years ended December 31, 2019 and 2018, would have been Rp29,862,502,727 and Rp30,271,750,777, respectively, lower/higher, mainly as a result of higher/lower interest charges on floating rate bank loans (unaudited). 195
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN a. Risiko pasar (lanjutan) ii. Risiko nilai tukar mata uang asing Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan kurs pertukaran mata uang asing. Grup terpengaruh risiko perubahan mata uang asing terutama berkaitan dengan pinjaman bank dalam mata uang Dolar AS. Grup mengelola risiko ini dengan melakukan kontrak derivatif. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, berdasarkan simulasi yang rasional, jika nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing melemah/menguat sebesar 100 basis poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, akan lebih rendah/lebih tinggi masing- masing sebesar Rp2.082.127.690 dan Rp3.246.089.335 terutama sebagai akibat dari kerugian/keuntungan selisih kurs atas aset dan liabilitas dalam mata uang asing (tidak diaudit). b. Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau rekanan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Grup mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu melalui prosedur verifikasi kredit. Grup menerapkan kebijakan pemberian kredit dengan melakukan pengawasan saldo piutang secara berkala dan memaksimalkan penagihan angsuran untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih. 196 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Market risk (continued) ii. Foreign currency risk Foreign currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group's exposure to the risk of changes in foreign exchange rates relates primarily to the Group's US Dollar bank loans. The Group manages this risk by entering into derivative contracts. As of December 31, 2019 and 2018, based on a sensible simulation, had the exchange rate of Rupiah against the foreign currencies depreciated/appreciated by 100 basis points, with all other variables held constant, income before income tax expense for the years ended December 31, 2019 and 2018, would have been Rp2,082,127,690 and Rp3,246,089,335, respectively, lower/ higher, mainly as a result of foreign exchange losses/gains on the translation of foreign currency denominated monetary assets and liabilitites (unaudited). b. Credit risk Credit risk is the risk where the Group will face a loss which arises from customers or counterparty who fail to meet their contractual obligation. There is no significant concentration of credit risk. The Group is managing and controlling credit risk by determining the maximum risk which can be granted to an individual customer through credit verification. The Group is applying a conservative credit policy by monitoring receivable balance and continuously maximizes installment billings to reduce the possibility of doubtful accounts.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued) Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, ada kebijakan untuk memastikan piutang hanya diberikan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Credit risk which is encountered by the Group comes from credits given to customers. To reduce this risk, there is a policy to ensure that receivables are to be made to customers who can be trusted and proven to have a good credit history. Nilai tercatat dari aset keuangan Grup selain piutang pembiayaan menggambarkan eksposur maksimum atas risiko tersebut. Dalam hal piutang pembiayaan, Grup menggunakan agunan untuk meminimalkan risiko kredit. The carrying amount of the Group's financial assets other than financing receivables represent the maximum exposure of credit. In case of financing receivables, the Group uses the collateral to minimize the credit risk. Nilai tercatat dari aset keuangan Grup seperti tercermin dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 merupakan eksposur maksimum terhadap risiko kredit aset keuangan. The carrying values of the Group's financial assets as reflected in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2019 and 2018 represent the maximum exposure to credit risk of the financial assets. Grup juga menempatkan kas dan deposito berjangka di bank yang terpercaya untuk meminimalisir risiko kredit terkait. The Group also deposited cash and time deposits in respectable banks to minimize the related credit risk. Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018: The following tables set out the credit risk based on allowance for impairment losses assesments as of December 31, 2019 and 2018: 31 Desember 2019/December 31, 2019 Belum jatuh tempo Jatuh Penyisihan dan tidak tempo namun mengalami tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/ kerugian Allowance Neither past due Past due but nor impaired non-impaired Past due impaired for impairment Total/ losses Total Kas dan setara kas Bank 68.658.502.744 - - - 68.658.502.744 Deposito berjangka 516.300.000.000 - - - 516.300.000.000 Piutang pembiayaan konsumen - neto 5.132.207.903.661 557.192.857.531 90.017.707.653 (82.469.017.340) 5.696.949.451.505 Piutang sewa pembiayaan - neto 8.659.673.246.832 118.595.985.936 58.333.841.696 (57.350.289.114) 8.779.252.785.350 Tagihan anjak piutang - neto - 123.661.221.571 - (18.532.422.974) 105.128.798.597 Piutang usaha - neto 185.148.321.600 84.961.347.898 - (3.808.241.772) 266.301.427.726 Piutang dari jaminan aset yang dibiayai - neto - - 331.823.709.447 (38.168.267.363) 293.655.442.084 Piutang lain-lain 64.497.249.812 10.181.183.352 - (488.709.503) 74.189.723.661 Cash and cash equivalent Cash in banks Time depositst Consumer financing receivables - net Finance lease receivables - net Factoring receivables - net Trade receivables - net Receivable from collateral of financed asset - net Other receivables Total 14.626.485.224.649 894.592.596.288 480.175.258.796 (200.816.948.066) 15.800.436.131.667 Total 197
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued) Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018: (lanjutan) The following tables set out the credit risk based on allowance for impairment losses assesments as of December 31, 2019 and 2018: (continued) 31 Desember 2018/December 31, 2018 Belum jatuh tempo Jatuh Penyisihan dan tidak tempo namun mengalami tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/ kerugian Allowance Neither past due Past due but nor impaired non-impaired Past due impaired for impairment Total/ losses Total Kas dan setara kas Bank 59.080.895.080 - - - 59.080.895.080 Deposito berjangka 255.900.000.000 - - - 255.900.000.000 Piutang pembiayaan konsumen - neto 4.546.476.347.580 541.879.714.604 82.779.923.733 (63.182.268.967) 5.107.953.716.950 Piutang sewa pembiayaan - neto 7.261.942.025.066 186.268.628.728 43.269.504.930 (39.052.318.640) 7.452.427.840.084 Tagihan anjak piutang - neto 350.636.540.590 - - (1.014.345.991) 349.622.194.599 Piutang usaha - neto 161.692.441.561 61.599.148.539 - (1.923.532.161) 221.368.057.939 Piutang dari jaminan aset yang dibiayai - neto - - 160.205.360.726 (41.792.245.611) 118.413.115.115 Piutang lain-lain 25.543.034.485 15.701.623.135 - (489.309.503) 40.755.348.117 Cash and cash equivalent Cash in banks Time depositst Consumer financing receivables - net Finance lease receivables - net Factoring receivables - net Trade receivables - net Receivable from collateral of financed asset - net Other receivables Total 12.661.271.284.362 805.449.115.006 286.254.789.389 (147.454.020.873) 13.605.521.167.884 Total Tabel berikut menunjukan aging analysis terhadap piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai: The following table summarizes the aging analysis of receivables which are past due but not impaired: 31 Desember 2019/December 31, 2019 1-30 hari/days 31-60 hari/ days 61-90 hari/ days >90 hari /days Total Piutang pembiayaan konsumen 333.054.611.286 143.130.717.406 81.007.528.839 Piutang sewa pembiayaan 69.094.148.932 27.929.048.444 21.572.788.560 - 118.595.985.936 Tagihan anjak piutang - 302.770.724 123.358.450.847 - 123.661.221.571 Piutang usaha 46.477.480.429 11.165.664.944 4.079.003.599 23.239.198.926 84.961.347.898 Piutang lain-lain 2.197.538.076 1.186.683.706 545.653.138 6.251.308.432 10.181.183.352 557.192.857.531 Consumer financing receivables Finance lease receivables Factoring receivables Trade receivables Other receivables Total 450.823.778.723 183.714.885.224 230.563.424.983 29.490.507.358 894.592.596.288 Total 31 Desember 2018/December 31, 2018 1-30 hari/days 31-60 hari/ days 61-90 hari/ days >90 hari /days Total Piutang pembiayaan konsumen 331.080.530.482 132.580.268.187 78.218.915.935 Piutang sewa pembiayaan 98.125.829.836 58.359.063.071 29.783.735.821 - 186.268.628.728 Piutang usaha 35.913.381.681 8.953.630.809 5.531.935.946 11.200.200.103 61.599.148.539 Piutang lain-lain 5.591.440.756 1.077.923.133 337.741.270 8.694.517.976 15.701.623.135 541.879.714.604 Consumer financing receivables Finance lease receivables Trade receivables Other receivables Total 470.711.182.755 200.970.885.200 113.872.328.972 19.894.718.079 805.449.115.006 Total 198
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup tidak bisa memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan atas arus kas masuk ( cash- in) dan kas keluar memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran kewajiban yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penagihan piutang pembiayaan. ( cash-out) untuk Liquidity risk is the risk where the Group is unable to meet obligations when due. Management evaluates and monitors cash inflows (cash-in) and cash outflows (cash-out) to ensure the availability of funds to meet payment obligations when due. In general, the need for funds for repayment of short-term liabilities and long term liabilities are derived from collection of customers' receivables. Tabel di bawah merupakan profil aset dan liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan. The table below summarizes the maturity profile of the Group's financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments. 31 Desember/December 31, 2019 Kurang dari Ditarik 1 tahun/ Sewaktu-waktu/ On Demand Less than 1 year 1-5 tahun/ >5 tahun Total/ 1-5 years >5 years Total LIABILITAS Utang bank jangka pendek - 2.171.619.732.294 - - 2.171.619.732.294 Utang usaha 43.397.601.295 122.066.959.504 - - 165.464.560.799 Utang lain-lain 93.364.083.836 19.829.139.939 - - 113.193.223.775 Beban akrual 51.377.153.018 154.257.681.832 - - 205.634.834.850 Pinjaman dari pihak berelasi - 70.000.000.000 - - 70.000.000.000 Utang derivatif - 3.049.929.027 427.523.669.588 - 430.573.598.615 Utang jangka panjang Utang bank - 6.556.849.363.952 11.184.334.803.857 - 17.741.184.167.809 Utang obligasi - 751.040.925.146 1.153.055.141.922 - 1.904.096.067.068 Utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain - 138.898.820.711 80.353.623.467 4.440.386.948 223.692.831.126 LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Loan from a related party Derivative payables Long-term debts Bank loans Bonds payable Finance lease payable and other payables Total 188.138.838.149 9.987.612.552.405 12.845.267.238.834 4.440.386.948 23.025.459.016.336 Total 31 Desember/December 31, 2018 Kurang dari Ditarik 1 tahun/ Sewaktu-waktu/ On Demand Less than 1 year 1-5 tahun/ >5 tahun Total/ 1-5 years >5 years Total LIABILITAS Utang bank jangka pendek - 2.908.972.585.522 - - 2.908.972.585.522 Utang usaha 74.204.878.109 979.834.745.646 - - 1.054.039.623.755 Utang lain-lain 174.452.559.652 7.917.712.541 - - 182.370.272.193 Beban akrual 34.398.957.307 92.538.358.237 - - 126.937.315.544 Pinjaman dari pihak berelasi - 100.000.000.000 - - 100.000.000.000 Utang derivatif - 4.563.115.440 11.994.183.084 - 16.557.298.524 Utang jangka panjang Utang bank - 4.157.627.523.297 5.449.530.720.141 - 9.607.158.243.438 Utang obligasi - 2.237.206.293.687 1.927.687.814.988 - 4.164.894.108.675 Utang sewa pembiayaan dan utang lain-lain - 260.435.718.412 242.729.834.347 841.513.217 504.007.065.976 LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Loan from a related party Derivative payables Long-term debts Bank loans Bonds payable Finance lease payable and other payables Total 283.056.395.068 10.749.096.052.782 7.631.942.552.560 841.513.217 18.664.936.513.627 Total 199
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 36. CAPITAL RISK MANAGEMENT Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk memenuhi tujuan usaha dengan mempertahankan rasio modal yang sehat, pemeringkat pinjaman yang kuat, dan maksimalisasi nilai pemegang saham. The Group aims to achieve optimal capital structure to meet the goals of operation by maintaining a healthy capital ratio, a strong lending rating, and maximizing shareholder value. Grup memiliki rasio keuangan untuk beberapa instrumen utang yang mensyaratkan rasio leverage maksimum. Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak luar. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. The Group has financial ratio for some debt instruments that requires maximum leverage ratio. The Group has fulfilled all the capital requirements set by outside parties. No changes were made in the objectives, policies or processes for the years ended December 31, 2019 and 2018. Manajemen memantau modal dengan menggunakan ukuran leverage keuangan. Management monitors capital using the financial leverage ratios. 37. INSTRUMEN KEUANGAN 37. FINANCIAL INSTRUMENTS Grup mengukur nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar dengan menggunakan tingkat hirarki berikut ini: - Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik. Group measures fair value for financial instrument recognized at fair values using the following hierarchy level: - Level 1 - quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities. Level 2 - teknik penilaian di mana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung. - Level 3 - teknik penilaian di mana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung.
Level 2 - valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable. Level 3 - valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly unobservable. Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018: The table below sets out the fair value hierarchy of the financial assets/liabilities as of December 31, 2019 and 2018: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Carrying value Fair value Aset keuangan: Tingkat 2: Pinjaman yang diberikan dan piutang Piutang pembiayaan 14.581.331.035.452 13.503.154.269.306 12.910.003.751.633 11.867.754.511.952 Piutang dari jaminan aset yang dibiayai - neto 293.655.442.084 293.655.442.084 118.413.115.115 118.413.115.115 Instrumen lindung nilai yang efektif Piutang derivatif 28.328.976.998 28.328.976.998 214.333.117.570 214.333.117.570 Financial assets: Level 2: Loans and receivables Financing receivables Receivable from collateral of financed asset - net Effective hedging instrument Derivative receivables Liabilitas keuangan: Tingkat 2: Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Utang jangka panjang Utang bank 15.724.106.971.819 11.038.020.650.710 8.458.408.511.468 7.497.751.866.425 Utang obligasi - neto 1.730.326.705.549 1.741.435.449.648 3.771.412.194.936 3.741.551.039.037 Instrumen lindung nilai yang efektif Utang derivatif 430.573.598.615 430.573.598.615 16.557.298.524 16.557.298.524 Financial liabilities: Level 2: Financial liabilities measured at amortized cost Long-term debts Bank loans Bonds payable - net Effective hedging instrument Derivative payables 200
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar: Nilai tercatat kas dan setara kas, piutang usaha - neto, piutang lain-lain - neto, aset keuangan lancar lainnya, utang bank jangka pendek, utang usaha, beban akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan jangka pendek, utang lain-lain dan pinjaman dari pihak berelasi mendekati nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek. Nilai wajar aset keuangan tidak lancar lainnya dan investasi pada saham mendekati nilai tercatat karena nilai wajar tidak dapat diukur secara handal. Hal tersebut tidak praktis untuk memperkirakan nilai wajar dari aset keuangan tidak lancar lainnya karena tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang tetap. Nilai wajar dari piutang pembiayaan dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan suku bunga efektif rata-rata tertimbang. Nilai wajar utang bank jangka panjang dan utang obligasi ditentukan berdasarkan metode arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar. Nilai wajar dari piutang derivatif dan utang derivatif ditentukan berdasarkan metode arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar. 38. LABA PER SAHAM DASAR Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun 2019 dan 2018 sebesar 5.709.958.937 dan 5.017.000.000 saham. 201 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 37. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) The following methods and assumptions are used to estimate the fair value: The carrying values of cash and cash equivalents, trade receivables - net, other receivables - net, other current financial assets, short-term bank loans, trade payables, accrued expenses, short-term employee benefits liability, other payables and loan from a related party approximate their fair values mainly due to short-term maturities of these instruments. The fair value of other non-current financial assets and investment in shares approximate their carrying amounts since the fair value cannot be reliably measured. It is not practical to estimate the fair value of other non-current financial assets since they have no fixed repayment period. The fair value of financing receivables is determined by discounting cash flows using weighted average effective interest rate. The fair value of long-term bank loans and bonds payable are determined based on discounted cash flow using market interest rates. The fair values of derivative receivables and derivative payables are determined based on discounted cash flow using market interest rates. 38. BASIC EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share is computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year. The weighted average number of shares outstanding in 2019 and 2018 amounted to 5,709,958,937 and 5,017,000,000 shares, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 38. LABA PER SAHAM DASAR (lanjutan) 38. BASIC EARNINGS PER SHARE (continued) Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut: The details of earnings per share computations are as follows: Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Income For the Attributable to Equity Holders of the Parent Weighted Average Earnings Entity Number of Shares per Share Year Rata-rata Laba Tertimbang Saham/ per Saham/ Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 76.553.967.202 5.709.958.937 13,41 Year ended December 31, 2019 Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 158.575.858.673 5.017.000.000 31,61 Year ended December 31, 2018 39. SEGMEN OPERASI 39. OPERATING SEGMENT Sesuai dengan PSAK No. 5 "Segmen Operasi", informasi keuangan berikut ini disajikan berdasarkan informasi yang digunakan manajemen dalam mengevaluasi kinerja tiap segmen dan menentukan pengalokasian sumber daya. In accordance with PSAK No. 5 (Improvement 2015), "Operating Segments", the following financial information is presented based on the information used by management in evaluating the performance of each segment and in determining the allocations of resources. Informasi mengenai segmen operasi Grup berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut: Information about the Group's operating segments by geographical locations are as follows: Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Pendapatan Pulau Jawa 3.378.394.094.665 2.885.387.390.655 Luar Pulau Jawa 587.654.301.598 498.164.444.515 Outside Java Island Revenues Java Island Total 3.966.048.396.263 3.383.551.835.170 Total Aset Pulau Jawa 20.784.526.521.324 16.916.235.494.264 Luar Pulau Jawa 3.511.613.811.404 3.084.751.556.165 Assets Java Island Outside Java Island Total 24.296.140.332.728 20.000.987.050.429 Total 202
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 39. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 39. OPERATING SEGMENT (continued) Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 2 (dua) segmen operasi utama. Informasi segmen operasi tersebut adalah sebagai berikut: The Group classifies its business activities into 2 (two) major operating segments. The information concerning these operating segments are as follows: Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2019/Year Ended December 31, 2019 Sewa Kendaraan dan Bisnis Terkait/ Jasa Keuangan/ Financial and Related Services Business Consolidated Car Rental Konsolidasian/ Pendapatan 2.151.554.028.373 1.814.494.367.890 3.966.048.396.263 Revenues Beban pokok pendapatan 1.060.953.294.665 1.236.119.009.577 2.297.072.304.242 Cost of revenue Laba bruto 1.090.600.733.708 578.375.358.313 1.668.976.092.021 Gross profit Laba operasi 570.042.940.155 Operating income Share in net income of Bagian laba neto entitas asosiasi 24.886.429.582 associates Pendapatan keuangan 32.160.035.468 Finance income Beban keuangan (548.198.374.672) Finance charges Beban pajak final (5.982.407.799) Final tax expense Beban pajak penghasilan - neto (29.341.372.927) Income tax expense - net Laba tahun berjalan 43.567.249.807 Income for the year Total aset 24.296.140.332.728 Total assets Total liabilitas 21.014.232.022.229 Total liabilities Kepentingan non-pengendali 308.048.652.860 Non-controlling interests Pengeluaran untuk barang modal 3.081.860.610.396 Capital expenditures Penyusutan 374.993.193.273 Depreciation 203
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 39. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 39. OPERATING SEGMENT (continued) Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 2 (dua) segmen operasi utama. Informasi segmen operasi tersebut adalah sebagai berikut: (lanjutan) The Group classifies its business activities into 2 (two) major operating segments. The information concerning these operating segments is as follows: (continued) Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/Year Ended December 31, 2018 Sewa Kendaraan dan Bisnis Terkait/ Jasa Keuangan/ Financial and Related Services Business Consolidated Car Rental Konsolidasian/ Pendapatan 1.859.300.196.570 1.524.251.638.600 3.383.551.835.170 Revenues Beban pokok pendapatan 900.181.946.756 1.019.780.486.459 1.919.962.433.215 Cost of revenue Laba bruto 959.118.249.814 504.471.152.141 1.463.589.401.955 Gross profit Laba operasi 443.364.908.888 Operating income Share in net income of Bagian laba neto entitas asosiasi 20.610.183.373 associates Pendapatan keuangan 17.146.085.806 Finance income Beban keuangan (257.949.250.140 ) Finance charges Beban pajak final (3.773.142.894 ) Final tax expense Beban pajak penghasilan - neto (56.814.389.129 ) Income tax expense - net Laba tahun berjalan 162.584.395.904 Income for the year Total aset 20.000.987.050.429 Total assets Total liabilitas 17.224.165.192.476 Total liabilities Kepentingan non-pengendali 227.508.279.559 Non-controlling interests Pengeluaran untuk barang modal 2.815.651.316.785 Capital expenditures Penyusutan 298.885.085.503 Depreciation 40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Grup memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. Nilai yang setara dengan Rupiah atas aset dan liabilitas dalam mata uang asing tersebut pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: As of December 31, 2019 and 2018, the Group has monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The equivalent Rupiah values of the said foreign currency denominated assets and liabilities as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Total dalam Mata Uang Asing/ Amount in Foreign Currency In Rupiah Dalam Rupiah/ Aset Dalam Dolar AS Kas dan setara kas 625.147 8.690.172.476 Piutang pembiayaan 16.977.507 Dalam Dolar Singapura Kas dan setara kas 426 4.401.796 Assets In US Dollar Cash and cash equivalents 236.004.318.552 Financing receivables In Singapore Dollar Cash and cash equivalents Total Aset 244.698.892.824 Total Assets 204
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued) 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued) Nilai yang setara dengan Rupiah atas aset dan liabilitas dalam mata uang asing tersebut pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: (lanjutan) The equivalent Rupiah values of the said foreign currency denominated assets and liabilities as of December 31, 2019 and 2018 are as follows: (continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Total dalam Mata Uang Asing/ Amount in Foreign Currency In Rupiah Dalam Rupiah/ Liabilitas Dalam Dolar AS Utang bank 874.197.334 12.152.217.136.388 Utang yang dilindung nilai (841.648.334) (11.699.753.487.388) Beban akrual 32.273 448.631.273 Liabilities In US Dollar Bank loans Hedged loans Accrued expenses Total Liabilitas 452.912.280.273 Total Liabilities Aset (liabilitas) neto Dalam Dolar AS (208.217.789.245) Dalam Dolar Singapura 4.401.796 Net asset (liabilities) In US Dollar In Singapore Dollar Liabilitas neto (208.213.387.449) Net Liabilities 31 Desember 2018/ December 31, 2018 Total dalam Mata Uang Asing/ Amount in Foreign Currency In Rupiah Dalam Rupiah/ Aset Dalam Dolar AS Kas dan setara kas 469.664 Piutang pembiayaan 24.050.896 Dalam Dolar Singapura Kas dan setara kas 426 4.522.165 6.801.207.696 348.281.030.768 Assets In US Dollar Cash and cash equivalents Financing receivables In Singapore Dollar Cash and cash equivalents Total Aset 355.086.760.629 Total Assets Liabilitas Dalam Dolar AS Utang bank 434.625.000 6.293.804.628.910 Utang yang dilindung nilai (387.750.000) (5.615.007.754.200) Beban akrual 62.045 898.473.811 Liabilities In US Dollar Bank loans Hedged loans Accrued expenses Total Liabilitas 679.695.348.521 Total Liabilities Aset (liabilitas) neto Dalam Dolar AS (324.613.110.057) Dalam Dolar Singapura 4.522.165 Net asset (liabilities) In US Dollar In Singapore Dollar Liabilitas neto (324.608.587.892) Net Liabilities 205
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued) 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued) Tabel di bawah ini menyajikan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing utama berdasarkan kurs tengah mata uang asing yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi pembukuan terakhir untuk tahun 2019 dan 2018: The following table presents the exchange rates of Rupiah against foreign currencies based on rates of exchange quoted by Bank Indonesia as of closing the year 2019 and 2018: 31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ Mata Uang Asing December 31, 2019 December 31, 2018 Foreign Currency Dolar AS (AS$1) 13.901 14.481 Dolar Singapura (Sin$1) 10.321 10.603 US Dollar (US$1) Singapore Dollar (Sin$1) 41. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 41. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION 41. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION Non-cash transactions: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2019 2018 Pembelian aset tetap melalui utang usaha 102.926.444.545 999.623.804.941 Penambahan aset tetap melalui transaksi non-kas lainnya 5.254.515.568 7.175.496.374 Pembelian aset tetap melalui utang lain-lain 1.359.849.920 - Purchase of fixed assets through trade payables Addition of fixed assets through other non-cash transactions Purchase of fixed assets through other payables Penambahan aset tetap melalui utang sewa pembiayaan 681.900.000 - Penjualan aset tetap melalui piutang lain-lain - 313.500.000 Addition of fixed assets through finance lease payables Sale of fixed assets through other receivables Rekonsiliasi liabilitas yang muncul dari aktivitas The reconciliation of liabilities that arised from pendanaan adalah sebagai berikut: financing activities are as follows: 31 Desember 2019/December 31, 2019 1 Januari 2019/ Arus kas masuk/ Arus kas keluar/ Lain-lain*/ 31 Desember 2019/ Januari 1, 2019 Cash inflows Cash outflows Others* December 31, 2019 Utang bank 11.367.381.096.987 28.057.822.131.577 (21.680.214.869.611) 154.679.749.802 17.899.668.108.755 Utang obligasi 3.771.412.194.936 - (2.044.500.000.000) 3.414.510.613 1.730.326.705.549 Pinjaman dari pihak berelasi 100.000.000.000 70.000.000.000 (100.000.000.000) - 70.000.000.000 Utang sewa pembiayaan dan lain-lain 438.885.014.338 90.476.307.283 (321.912.211.615) 681.900.000 208.131.010.006 Bank loans Bonds payable Loan from a related party Finance lease payables and others 15.677.678.306.261 28.218.298.438.860 (24.146.627.081.226) 158.776.160.415 19.908.125.824.310 31 Desember 2018/December 31, 2018 1 Januari 2018/ Arus kas masuk/ Arus kas keluar/ Lain-lain*/ 31 Desember 2018/ Januari 1, 2018 Cash inflows Cash outflows Others* December 31, 2018 Utang bank 8.239.884.054.379 23.422.337.632.320 (20.493.570.272.013) 198.729.682.301 11.367.381.096.987 Utang obligasi 2.560.767.963.877 2.082.000.000.000 (872.000.000.000) 644.231.059 3.771.412.194.936 Pinjaman dari pihak berelasi 24.000.000.000 100.000.000.000 (24.000.000.000) - 100.000.000.000 Utang sewa pembiayaan dan lain-lain 2.355.078.299 575.524.007.556 (138.993.431.335) (640.182) 438.885.014.338 Bank loans Bonds payable Loan from a related party Finance lease payables and others 10.827.007.096.555 26.155.861.639.876 (21.504.563.703.348) 199.373.273.178 15.677.678.306.261 Lain-lain terdiri dari perubahan valuta asing, biaya transaksi dan sewa pembiayaan Others consist of changes of foreign currency, transaction costs and finance lease 206
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 42. REKLASIFIKASI AKUN 42. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Certain accounts in the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2018 have been reclassified to conform with the presentation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2019. Rincian reklasifikasi akun-akun tersebut adalah sebagai berikut: The details of the accounts reclassification are as follows: Dilaporkan sebelumnya/ As previously Reklasifikasi/ Setelah reklasifikasi/ reported Reclassifications As reclassified Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Aset Lancar Piutang pembiayaan - neto 5.733.826.942.777 (118.413.115.115) 5.615.413.827.662 Piutang lain-lain Pihak ketiga 40.954.828.451 118.413.115.115 159.367.943.566 Consolidated Statement of Financial Position Current Assets Financing receivables - net Other receivables Third parties Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Beban Umum dan Administrasi Penyisihan penurunan nilai piutang 411.060.911.320 20.035.670.586 431.096.581.906 Consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income General and administrative expense Provision for impairment losses on receivables Beban Penjualan Selling expense Penyisihan kerugian penurunan nilai lainnya dan kerugian penjualan atas jaminan aset yang dibiayai 185.273.786.453 (20.035.670.586) 165.238.115.867 Provision for other impairment losses and loss on sale of collateral of financed asset Laporan Arus Kas Konsolidasian Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan kas dari pelanggan 8.579.175.706.051 118.413.115.115 8.697.588.821.166 Penerimaan lainnya - neto 293.090.489.765 (118.413.115.115) 174.677.374.650 Consolidated Statement of Cash Flows Cash Flows from Operating Activities Cash receipts from customers Other receipts - net Reklasifikasi akun-akun tertentu tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Dengan demikian, Grup tidak menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian ketiga tanggal 1 Januari 2018/31 Desember 2017. The reclassification of certain accounts does not have significant impact on the consolidated financial statements. Accordingly, the Group did not present a third statement of financial position as of January 1, 2018/December 31, 2017. 207
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD CSM CSM Pada tanggal 3 Januari 2020, CSM melakukan perubahan pada fasilitas Perjanjian Sindikasi Berjangka tanggal 14 November 2019 dengan Bank of China (Hong Kong) Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch , PT Bank BTPN Tbk, dan Taishin International Bank Co., Ltd., Branch sebagai bookrunners dan maksimum kredit ditingkatkan dari AS$129.000.000 menjadi AS$175.000.000 dengan perubahan pada batas maksimum kredit tiap-tiap kreditur sehubungan dengan kreditur-kreditur baru. Pada tanggal 21 Februari 2020, Perusahaan telah melakukan penarikan kembali dari fasilitas pinjaman sindikasi sebesar AS$10.000.000. mandated lead arrangers underwriters, dimana batas On January 3, 2020, CSM amended the Syndicated Term-Loan Agreement dated November 14, 2019 with Bank of China (Hong Kong) Limited, PT Bank CIMB Niaga Tbk, CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk, and Taishin International Bank Co., Ltd., Singapore Branch as mandated lead arrangers, bookrunners dan underwriters, in which, the maximum credit limit of the facility was increased from US$129,000,000 to US$175,000,000 with changes in the credit limit of each lenders in regards to the addition of new lenders. On February 21, 2020, the Company has drawn an additional US$10,000,000 from the syndicated loan facility. Pada tanggal 24 Februari 2020, CSM dan SIL, pinjaman bersama, mendapat perpanjangan jatuh tempo fasilitas pinjaman dari PT Bank Mizuho Indonesia sampai dengan 24 Februari 2021. On February 24, 2020, CSM and SIL, joint- borrowers, obtained the extension of maturity date of loan facility from PT Bank Mizuho Indonesia until February 24, 2021. CSM melakukan pengakhiran transaksi atas kontrak derivatif yang sebelumnya digunakan untuk melakukan lindung nilai atas pinjaman sindikasi pada tanggal 5 Maret 2020 hingga 24 Maret 2020. Rincian dari kontrak yang diakhiri adalah sebagai berikut: CSM unwinded its derivative contracts which were previously used to hedge the syndicated loan on March 5, 2020 until March 24, 2020. The details of the unwinded contracts is as follows: Nilai kontrak dalam Dolar AS/ Tanggal perjanjian/ Tanggal Pemberi kontrak/ Contract value Agreement jatuh tempo/ Jenis kontrak/ Contract provider in US Dollar date Maturity date Type of contract 24 Juli 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 16.192.307 July 24, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 24 Juli 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 21.807.693 July 24, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 21 November 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 3.138.461 November 21, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 14 November 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 1.661.539 November 14, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 19 Desember 2018/ 21 Agustus 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 3.923.077 December 19, 2018 August 21, 2022 Cross currency swap 19 Desember 2018/ 21 Agustus 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 2.076.923 December 19, 2018 August 21, 2022 Cross currency swap 20 Desember 2018/ 21 Agustus 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 6.438.461 December 20, 2018 August 21, 2022 Cross currency swap 18 Juli 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ Standard Chartered Bank, Jakarta 15.000.000 July 18, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 23 Juli 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ Standard Chartered Bank, Jakarta 10.000.000 July 23, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 12 November 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ Standard Chartered Bank, Jakarta 3.138.461 November 12, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 13 November 2018/ 21 Mei 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ Standard Chartered Bank, Jakarta 1.661.539 November 13, 2018 May 21, 2022 Cross currency swap 19 Desember 2018/ 21 Agustus 2022/ Swap mata uang dan suku bunga/ Standard Chartered Bank, Jakarta 12.161.540 December 19, 2018 August 21, 2022 Cross currency swap 12 Juni 2018/ 23 Mei 2022/ Opsi pertukaran mata uang asing/ Standard Chartered Bank, Jakarta 21.000.000 June 12, 2018 May 23, 2022 Foreign exchange option 11 Juni 2018/ 23 Mei 2022/ Opsi pertukaran mata uang asing/ PT Bank ANZ Indonesia 21.000.000 June 11, 2018 May 23, 2022 Foreign exchange option 14 Desember 2018/ 21 November 2022/ Opsi pertukaran mata uang asing/ PT Bank ANZ Indonesia 16.400.000 December 14, 2018 November 21, 2022 Foreign exchange option 208
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) CSM (continued) Perusahaan melakukan kontrak derivatif baru untuk melakukan lindung nilai atas pinjaman sindikasi dengan rincian sebagai berikut: The Company entered into new derivative contracts to hedge its syndicated loan as follows: Nilai kontrak dalam Dolar AS/ Tanggal perjanjian/ Tanggal Pemberi kontrak/ Contract value Agreement jatuh tempo/ Jenis kontrak/ Contract provider in US Dollar date Maturity date Type of contract 21 Januari 2020/ 21 November 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.807.429 January 21, 2020 November 21, 2023 Cross currency swap 21 Januari 2020/ 21 November 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.192.571 January 21, 2020 November 21, 2023 Cross currency swap 4 Maret 2020/ 21 Agustus 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.000.000 March 4, 2020 August 21, 2023 Cross currency swap 9 Maret 2020/ 21 Agustus 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 11.000.000 March 9, 2020 August 21, 2023 Cross currency swap 12 Maret 2020/ 21 November 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 23.043.538 March 12, 2020 November 21, 2023 Cross currency swap 16 Maret 2020/ 21 November 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank DBS Indonesia 11.796.462 March 16, 2020 November 21, 2023 Cross currency swap 16 Maret 2020/ 21 November 2023/ Opsi pertukaran mata uang asing/ PT Bank DBS Indonesia 27.000.000 March 16, 2020 November 21, 2023 Foreign exchange option 17 Maret 2020/ 21 November 2023/ Opsi pertukaran mata uang asing / Standard Chartered Bank, Jakarta 21.000.000 March 17, 2020 November 21, 2023 Foreign exchange option 11 Maret 2020/ 21 November 2023/ Swap mata uang dan suku bunga/ PT Bank Maybank Indonesia Tbk 20.000.000 March 11, 2020 November 21, 2023 Cross currency swap Perusahaan membayar bunga/premi setiap (3) tiga bulan. The Company pays quarterly interest/premium. Suku bunga/premi per tahun untuk kontrak derivatif adalah sebagai berikut: Interest/premium rates per annum for the derivative contracts are as follows: Suku bunga/ Tingkat premi/ Interest rate Premium rate PT Bank CIMB Niaga Tbk 6,88% - 7,67% - PT Bank DBS Indonesia 8,05% - 9,30% 2,10% Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Maybank Indonesia Tbk 7,75% - 2,45% PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank DBS Indonesia Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Maybank Indonesia Tbk SIL SIL Pada tanggal 11 Februari 2020, SIL melakukan penarikan atas pinjaman sindikasi masing-masing sebesar Rp143.000.000.000 dan AS$15.300.000. On February 11, 2020, SIL has drawdown from the syndicated loan facility amounting to Rp143,000,000,000 and US$15,300,000, respectively. IMFI IMFI Pada tanggal 20 Maret 2020, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) telah menerbitkan Surat Tagihan Pajak (STP) atas sanksi administrasi Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk masa pajak Januari 2017 sampai dengan Desember 2017 dengan tambahan liabilitas pajak sejumlah Rp542.388.165. On March 20, 2020, the Directorate General of Taxation (DJP) issued Tax Collection Notice (STP) for administration charge of Value Added Tax (VAT) for the fiscal period of January 2017 until December 2017 which resulted to additional tax liability amounting to Rp542,388,165. 209
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan) Pada tanggal 31 Maret 2020, IMFI menandatangani Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka sebesar AS$240.000.000 dimana Bank of China (Hong Kong) Limited, The Korea Development Bank, Cabang Singapura, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Mizuho Bank, Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, RHB Bank Berhad, RHB Securities Singapore Pte. Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Cabang Singapura, PT Bank BTPN Tbk dan Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, Singapura bertindak sebagai mandated lead arrangers and bookrunners Sindikasi Berjangka X). original (Kredit Pada tanggal 30 Maret 2020, Perusahaan dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sepakat untuk memperpanjang fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp350.000.000.000 sampai dengan tanggal 22 Desember 2020. Pada tanggal 19 Maret 2020, Perusahaan dan PT Bank Pan Indonesia Tbk sepakat untuk memperpanjang fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp700.000.000.000 sampai dengan tanggal 22 Juni 2020. Pada tanggal 19 Maret 2020, PT Bank Central Asia Tbk telah memperpanjang sementara fasilitas kredit rekening koran dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000.000 sampai dengan tanggal 30 April 2020. Pada tanggal 18 Maret 2020, Perusahaan dan PT Bank Capital Indonesia sepakat untuk memperpanjang fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp100.000.000.000 sampai dengan tanggal 31 Maret 2021. Pada tanggal 16 Maret 2020, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit rekening koran dari JP Morgan Chase Bank, N.A. dengan jumlah maksimum sebesar Rp200.000.000.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ini sampai dengan tanggal 16 Maret 2021. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank BTPN Tbk yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 sedang dalam proses perpanjangan. 210 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) IMFI (continued) On March 31, 2020, IMFI obtained Syndicated Term Loan Facility amounting to US$240,000,000 from Bank of China (Hong Kong) Limited, The Korea Development Bank, Singapore Branch, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Mizuho Bank, Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, RHB Bank Berhad, RHB Securities Singapore Pte. Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch, PT Bank BTPN Tbk dan Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, Singapore as original mandated lead arrangers and bookrunners (Syndicated Term- Loan X). As of March 30, 2020, the Company and PT Bank CIMB Niaga Tbk agreed to extend working capital loan facility with maximum amount Rp350,000,000,000 until December 22, 2020. As of March 19, 2020, the Company and PT Bank Pan Indonesia Tbk agreed to extend working capital loan facility with maximum amount Rp700,000,000,000 until June 22, 2020. As of March 19, 2020, PT Bank Central Asia Tbk temporary extended overdraft facility with maximum amount Rp50,000,000,000 until April 30, 2020. As of March 18, 2020, the Company and PT Bank Capital Indonesia agreed to extend working capital loan facility with maximum amount Rp100,000,000,000 until March 31, 2021. As of March 16, 2020, the Company obtained overdraft facility from JP Morgan Chase Bank, N.A. with maximum amount Rp200,000,000,000. The drawdown period of the facility is up to March 16, 2021. As of the date of completion of this financial statements, working capital loan facility from PT Bank BTPN Tbk which matured on March 31, 2020 was being extended.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan) IMFI (lanjutan) Perusahaan dan entitas anak a. Kegiatan usaha Grup telah dan mungkin terkena dampak dari wabah Covid-19 di Cina dengan penyebaran selanjutnya ke negara- negara lain termasuk Indonesia. Dampak Covid-19 terhadap ekonomi global dan Indonesia termasuk dampak terhadap pertumbuhan ekonomi, penurunan pasar modal, peningkatan risiko kredit, depresiasi nilai tukar mata uang asing dan gangguan terhadap kegiatan bisnis. Dampak masa depan dari wabah Covid-19 di Indonesia dan Grup saat ini masih belum jelas. Peningkatan jumlah yang terinfeksi Covid-19 yang signifikan atau wabah yang berkepanjangan dapat berdampak buruk bagi Indonesia dan Grup. Selanjutnya, dampak di masa depan juga tergantung dari efektivitas kebijakan fiskal dan moneter yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, telah terjadi penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Indeks Obligasi Indonesia (ICBI) dan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing yang sebagian disebabkan oleh dampak Covid-19. Grup telah melakukan lindung nilai atas risiko suku bunga dan mata uang asing yang muncul dari pinjaman dalam Dolar AS. Dampak spesifik lainnya terhadap bisnis Grup, pendapatan, pengembalian aset dan liabilitas tidak dapat ditentukan saat ini. Dampak tersebut akan dilaporkan dalam laporan keuangan pada saat diketahui dan dapat diestimasi. 211 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) IMFI (continued) As of the date of completion of this financial statements, joint financing facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk which matured on March 22, 2020 was being extended. Company and Subsidiaries a. The Group operation has and may continue to be adversely impacted by the outbreak of Covid-19 which started in China and subsequently spread to other countries including Indonesia. The adverse effects of Covid-19 to the global and Indonesian economy include adverse effect to economic growth, decline in capital markets, increase in credit risk, depreciation of foreign currency exchange rates and disruption of business operation. The future effects of the outbreak of Covid-19 to Indonesia and the Group are unclear at this time. A significant rise in the number of Covid- 19 infections or prolongation of the outbreak could have severe affect to Indonesia and the Group. However, future effects will also depend on the effectiveness of policy responses issued by the Government of the Republic of Indonesia. As of the date of completion of these consolidated financial statements, there has been decline in the Indonesia Stock Exchange Composite Index (IHSG), Indonesian Composite Bond Index (ICBI) and Rupiah foreign currency exchange rates which partially due to impact of Covid-19. The Group has hedged its interest rate and foreign currency risk which arise from its loan in US Dollars.The specific impact towards the Group's business, income, return on assets and liabilities could not be determined at the moment. Those impact would be disclosed in the financial statements when the information is available and can be estimated.
PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN Perusahaan dan entitas anak b. Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Republik Indonesia Republik Indonesia Nomor 1 Tahun 2020 yang menetapkan antara lain, penurunan tarif pajak peghasilan wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap dari semula 25% menjadi 22% untuk tahun pajak 2020 dan 2021 dan 20% mulai tahun pajak 2022 dan seterusnya, serta pengurangan lebih lanjut tarif sebesar 3% untuk wajib pajak dalam negeri yang memenuhi persyaratan tertentu. Tarif pajak yang baru tersebut akan digunakan sebagai acuan untuk pengukuran aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan mulai sejak tanggal berlakunya peraturan tersebut yaitu 31 Maret 2020. 212 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT INDOMOBIL MULTI JASA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2019 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) 43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued) Company and Subsidiaries b. On March 31, 2020, the Government issued a Government Regulation in lieu of the Law of the Republic of Indonesia Number 1 Year 2020 which stipulates, among others, reduction to the tax rates for corporate income tax payers and permanent establishments entities from previously 25% to become 22% for fiscal years 2020 and 2021 and 20% starting fiscal year 2022 and onwards, and further reduction of 3% for corporate income tax payers that fulfill certain criteria. The new tax rates will be used as reference to measure the current and deferred tax assets and liabilities starting from the enactment date of the new regulation on March 31, 2020.
PT Indomobil Multi Jasa Tbk Laporan Tahunan Annual Report PT INDOMOBIL MULTI JASA Tbk Indomobil Tower, Lantai 11 Jl. Letjen. M.T. Haryono Kav. 11 Jakarta Timur 13330 - Indonesia Telepon : (021) 2918 5400 Faksimile : (021) 2918 5401 Website :