BAHAGIAN 04 MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAH CARA PEMULIHAN
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 BAHAGIAN 04 MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAH CARA PEMULIHAN PENGENALAN Pasaran modal terus memainkan peranan penting dalam menyokong ekonomi Malaysia di tengah-tengah persekitaran yang mencabar dan bergolak. SC telah menumpukan usahanya untuk membuka peluang segera dan memudah cara pemulihan bagi seluruh spektrum penerbit, pelabur, pengantara serta syarikat dengan meningkatkan kemudahan akses kepada pasaran modal, baik dari segi pembiayaan mahupun pelaburan. Langkah-langkah yang dilaksanakan termasuklah membolehkan penggunaan teknologi digital dengan lebih meluas, memudahcarakan peluang baharu untuk memacu pertumbuhan berterusan dan kebingkasan pasaran modal, mempercepat perkembangan ekosistem yang menggalakkan pelaburan mampan dan bertanggungjawab (SRI) serta membangunkan keupayaan dan peluang dalam pasaran modal. MEMPERLUAS AKSES KEPADA PASARAN MODAL MENERUSI TEKNOLOGI Mengekalkan Pengumpulan Dana PMKS melalui Pasaran ECF dan Pembiayaan P2P Tahun 2020 telah mempercepatkan dengan ketara penggunaan digital dalam pasaran modal, khususnya terhadap ECF dan pembiayaan P2P, DIM dan DAX, apabila para pelabur, penerbit dan pengantara menyesuaikan diri dengan normal baharu. Apabila Perintah Kawalan Pergerakan (PKP) mula dilaksanakan, SC mengambil tindakan segera untuk menangani impak PKP ke atas aktiviti pengumpulan dana PMKS dalam pasaran ECF dan pembiayaan P2P. Langkah-langkah wajar telah diambil untuk menangani permintaan yang lebih rendah daripada pelabur akibat ketaktentuan dalam pasaran alternatif, terutamanya melalui platform ECF dan pembiayaan P2P. Ketika pasaran ECF diperkenalkan pada 2015, had pengumpulan dana sebanyak RM3 juta bagi setiap kempen dan had seumur hidup sebanyak RM5 juta bagi setiap penerbit telah ditetapkan untuk melindungi pelabur daripada pendedahan yang berlebihan. Namun, apabila pasaran ECF semakin matang, seperti yang disaksikan dalam peningkatan jumlah pusingan pengumpulan dana dan minat penerbit yang semakin meningkat, langkah-langkah liberalisasi selanjutnya telah diperkenalkan. Ini melibatkan peningkatan had pengumpulan dana seumur hidup daripada RM5 juta kepada RM10 juta bagi setiap penerbit dan meluaskan skop penerbit ECF yang layak kepada syarikat dengan modal berbayar sehingga RM10 juta daripada kelayakan modal berbayar RM5 juta yang ditetapkan pada mulanya. 80
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 MENGEKALKAN PENGUMPULAN DANA PMKS MELALUI PASARAN ECF DAN PEMBIAYAAN P2P 2020 1,403 penerbit telah mengumpulkan dana melalui platform ECF dan pembiayaan P2P berjumlah RM631.04 juta (2019: RM441.56 juta) 60% penerbit ECF dan 36% penerbit pembiayaan P2P adalah bertumpu teknologi 57% penerbit ECF mengumpul dana untuk mengembangkan perniagaan dan 97% penerbit pembiayaan P2P mengumpul dana untuk modal kerja Walaupun pada awalnya terdapat penurunan penyertaan pelabur runcit pada sukuk pertama 2020, mereka telah kembali semula ke pasaran setelah kawalan pergerakan dilonggarkan pada April - Mei 2020. Yang lebih memberangsangkan, terdapat peningkatan penyertaan pelabur mangkin (angel investor) dan sofistikated pada tahun berkenaan. Pasaran ECF dan pembiayaan P2P pada mulanya mengalami penurunan dalam aktiviti pengumpulan dana semasa PKP, seiring dengan aktiviti ekonomi yang memperlahan. Apabila perniagaan kembali beroperasi, platform ECF mengalami pertumbuhan yang stabil. Bagi platform pembiayaan P2P, disebabkan strategi proaktif penyusunan semula dan penjadualan semula (R&R), telah membantu penerbit terus bertahan dalam tempoh yang mencabar sekaligus mengurangkan peningkatan kemungkiran yang ketara. Bagi meningkatkan cadangan nilai pasaran ECF dan pembiayaan P2P bagi pelabur, SC memperkenalkan rangka kerja pasaran sekunder untuk memudahcarakan mekanisme penamatan pelaburan yang lebih berstruktur dan teratur bagi pelabur. Langkah ini membolehkan pelabur peringkat awal keluar daripada urus niaga, yang mereka labur sebelum ini dan juga menyediakan peluang kepada pelabur baharu untuk melabur dalam urus niaga yang tidak dapat mereka sertai sebelum ini. 81
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Memudah cara Pengumpulan Dana Alternatif Melalui Penerbitan Token Digital Menyedari akan kepentingan pengumpulan dana untuk usahawan peringkat awal dengan cadangan perniagaan yang inovatif melalui penawaran token digital di Malaysia, SC telah memperkenalkan Guidelines on Digital Assets pada 15 Januari 2020. Penawaran token digital adalah satu kaedah pengumpulan dana alternatif di mana penerbit menawarkan token digital menggunakan teknologi rekod transaksi digital (blockchain) untuk mengumpul dana bagi projek perniagaan mereka. Berdasarkan maklum balas yang diterima melalui rundingan awam SC, industri menyambut baik cadangan SC untuk memanfaatkan kepakaran pengendali platform untuk meneliti permohonan untuk menerbitkan token digital bagi pengumpulan dana. Ini juga dikenali sebagai tawaran awal bursa (IEO). menyediakan saluran pelaburan tambahan untuk para pelabur. Rakan kongsi pemegang CMSL kini dapat memanfaatkan pangkalan pelanggan kaptif yang dimiliki oleh platform digital dan menyediakan pengalaman pelaburan yang lebih lancar dan mudah. Pelaburan yang dibuat melalui platform e-Perkhidmatan dilaksanakan secara serah semua kepada rakan kongsi pemegang CMSL. Dengan cara ini pihak platform dan pemegang CMSL boleh menjalin dan mengekalkan hubungan dengan para pelabur di samping memastikan wang dan aset pelabur dilindungi sewajarnya. Pada 2020, SC juga telah meluluskan tiga DIM tambahan. Perkhidmatan yang ditawarkan oleh DIM baharu itu memberikan lebih banyak pilihan nilai tambah kepada pelabur seperti pelaburan duit baki dan strategi pelaburan berbeza. Pada akhir Disember 2020, DIM telah memperoleh 199,224 pelanggan dan RM466.20 juta jumlah AUM [akhir 2019: 23,803 pelabur; RM74.7 juta jumlah AUM]. Di bawah rangka kerja ini, semua tawaran token digital di Malaysia hanya boleh dilakukan melalui pengendali platform IEO yang berdaftar dengan SC. Pengendali platform IEO dikehendaki untuk menilai dan melakukan proses ketelitian wajar yang perlu terhadap penerbit, meneliti cadangan penerbit dan penzahiran dalam dokumen maklumat, dan menilai kemampuan penerbit untuk mematuhi keperluan Guidelines on Digital Assets, Guidelines on Prevention of Money Laundering and Terrorism Financing for Capital Market Intermediaries dan Guidelines on Implementation of Targeted Financial Sanctions Relating to Proliferation Financing for Capital Market Intermediaries. Keputusan Majlis Penasihat Syariah SC Mengenai Mata Wang Digital dan Token Digital Menyedari kepentingan pendigitan dalam pasaran modal dan peningkatan penggunaannya oleh peserta pasaran, pada Julai 2020, Majlis Penasihat Syariah (SAC) SC, telah memutuskan bahawa pelaburan dan dagangan dalam mata wang digital dan token digital (Aset Digital) melalui DAX berdaftar memenuhi syarat yang telah ditetapkan dalam keputusan SAC, adalah dibenarkan. Menurut keputusan tersebut, SAC telah memutuskan bahawa Aset Digital diiktiraf sebagai aset (mal) dari segi Syariah. Meningkatkan Akses kepada Pelaburan Melalui Penyelesaian Digital Inovatif Skop keputusan SAC berhubung mata wang digital meliputi aspek-aspek berikut: Tahap sekatan pergerakan yang berbeza-beza pada 2020 telah mempercepatkan penggunaan digital dalam kalangan pengguna dan perniagaan. Pengenalan rangka kerja kawal selia Platform e-Perkhidmatan dalam Guidelines on Recognized Markets membenarkan platform seperti platform e-pembayaran, platform e-dagang dan e-dompet untuk bekerjasama dengan pemegang Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSL) untuk mengedarkan produk pasaran modal. Platform ini Mata wang digital berasaskan teknologi tanpa apa-apa pendasar, di mana jenis mata wang digital tersebut tidak dianggap sebagai item berunsur mata wang dan tidak dikategorikan sebagai riba dari perspektif Syariah. Oleh itu, dagangan mata wang digital tersebut tidak tertakluk kepada prinsip pertukaran mata wang (bai' al sarf). 82
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Mata wang digital yang disandarkan oleh item berunsur riba (iaitu emas, perak, mata wang dan item berunsur riba lain) di mana jenis mata wang digital tersebut dikategorikan sebagai riba (amwal ribawiyyah). Oleh itu, dagangan mata wang digital tersebut tertakluk kepada prinsip pertukaran mata wang atau keperluan Syariah yang lain bagi item berunsur riba. platform digital yang disediakan, para peserta dapat melibatkan diri dalam perbincangan bersama-sama ahli panel dan berinteraksi dengan pempamer dan peserta lain. Melangkah ke hadapan, SC akan terus meneroka saluran inovatif lain bagi membantu memperluaskan lagi usaha pembabitan bersama dan pendidikan ke seluruh komuniti pelabur dan penerbit. Sementara itu, skop keputusan SAC mengenai token digital menyatakan bahawa keperluan berikut hendaklah dipenuhi dalam menentukan status Syariah token digital: Kolaborasi bersama Pengawal Selia Serantau Berkaitan Inisiatif Fintech Penggunaan hasil yang dikumpulkan daripada penerbitan token digital hendaklah bagi tujuan yang patuh Syariah serta hak dan faedah yang dikaitkan dengan token digital mestilah patuh Syariah; dan Keputusan SAC sedia ada mengenai penggunaan hasil sukuk dan penanda aras aktiviti perniagaan di bawah metodologi saringan Syariah bagi syarikat tersenarai diguna pakai jika penggunaan hasil dan kelayakan hak dan manfaat daripada token digital adalah untuk tujuan yang patuh Syariah dan tidak patuh Syariah. Sebagai sebahagian daripada usaha berterusan SC untuk bekerjasama dengan pengawal selia serantau dan global melalui Perjanjian Kerjasama Fintech, SC menandatangani Perjanjian Hubungan Fintech baharu dengan pengawal selia kewangan Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 24 Ogos 2020. Perjanjian tersebut menggariskan mekanisme antara kedua-dua pengawal selia untuk merujuk perniagaan inovatif yang ingin beroperasi dalam bidang kuasa pihak satu lagi. Ia turut meliputi sebarang projek inovasi bersama pada masa hadapan dan perkongsian maklumat secara kerap antara kedua-dua pengawal selia mengenai setiap perkembangan atau isu-isu pengawalseliaan yang berkaitan dengan fintech. Sekiranya token digital adalah bersandarkan item yang berunsur riba, dagangan token digital tersebut adalah tertakluk kepada keperluan Syariah bagi dagangan item berunsur riba. Keputusan SAC ini merupakan satu pencapaian bagi komuniti ICM untuk memudahcarakan inovasi dan pembangunan produk yang lebih banyak dalam aset digital, sekali gus menarik penyertaan yang lebih luas dan menyediakan saluran alternatif bagi pengumpulan dana patuh Syariah. PENDIGITAN PASARAN MODAL SEBAGAI PENGGERAK PERTUMBUHAN Pemakaian pendigitan telah menjadi salah satu tema utama pasaran modal pada 2020. Ini terbukti ketika sesi libat urus SC dengan industri pasaran modal, khususnya Kumpulan Pendigitan Industri Pembrokeran (BRIDGe) dan Kumpulan Pendigitan Industri Pengurusan Dana (FMDG). Menggalakkan Pembangunan dan Inovasi Fintech SC terus meningkatkan kesedaran mengenai pembangunan dan inovasi Fintech terkini dengan menganjurkan Persidangan Tahunan FinTech SCxSC (SCxSC) kali ketujuh dari 5 hingga 7 Oktober 2020. Diadakan secara maya buat pertama kalinya, SCxSC telah memperluas jangkauannya kepada khalayak yang lebih luas, menarik lebih 7,000 peserta berdaftar dari pelbagai latar belakang dan lokasi. Melalui Mempercepat Pendigitan Dalam Industri Pembrokeran Pada 2020, BRIDGe, sebuah kumpulan kerja pelbagai pihak berkepentingan yang dipengerusikan oleh SC untuk memacu pendigitan dalam industri pembrokeran, telah menyelesaikan sebahagian besar inisiatifnya untuk memudah cara saranan yang telah dikemukakan oleh kumpulan kerja tersebut pada 2019. Jadual 1 meringkaskan usaha pelaksanaan sejak penubuhannya pada Ogos 2018. 83
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Usaha Pelaksanaan BRIDGe sejak penubuhannya pada Ogos 2018 Bidang tumpuan 2019 2020 Cadangan BRIDGE Memuktamadkan cadangan kumpulan kerja Membabitkan persatuan dan pemimpin industri pembrokeran
Laman web BRIDGe mula beroperasi, menggariskan cadangan dan kemas kini kemajuan pelaksanaan Membolehkan Organisasi Yang Membolehkan Bursa Malaysia Pendigitan penyertaan masuk Mengambil Bahagian (PO) menawarkan pengesahan tanpa bersemuka untuk dagangan dan pembukaan akaun CDS secara dalam talian
menghentikan tandatangan fizikal untuk pembukaan akaun CDS Bursa Malaysia melaksanakan ciri-ciri Pembukaan Akaun CDS Pendigitan pascadagangan dan penyelesaian Mewajibkan pelabur baharu dan dalam talian memberikan alamat e-mel mereka Mengeluarkan kertas rundingan mengenai cadangan pelaksanaan bagi membolehkan had penyelesaian dalam talian yang lebih tinggi
PayNet menyelesaikan penambahbaikan untuk membolehkan had penyelesaian yang lebih tinggi Pendigitan tindakan korporat Mewajibkan penerbit untuk menyediakan pilihan elektronik kepada pemegang saham bagi urusan menukar saham, melanggan hak dan pelan pelaburan semula dividen (DRP) Meningkatkan pengumpulan alamat e-mel untuk pelabur dan pemegang saham • Memudah cara mesyuarat agung secara maya dan kombinasi dan pendigitan tawaran umum Membolehkan pendaftar saham untuk menawarkan e-DRP Membolehkan pelabur dalam talian untuk berurus niaga dalam saham yang sedang melaksanakan penggabungan saham Pendigitan penyertaan masuk pelanggan Pendigitan pascadagangan dan penyelesaian Bagi menyediakan pengalaman penyertaan masuk secara digital sepenuhnya kepada para pelabur, BRIDGe mencadangkan industri membolehkan mekanisme pengesahan tanpa bersemuka dan dibenarkan untuk memudahkan pembukaan akaun CDS secara dalam talian. Bagi mengurangkan penggunaan cek dan menggalakkan lagi urus niaga tanpa tunai oleh pelabur ketika menyelesaikan urusan dagangan, BRIDGe mengesyorkan agar industri dibenarkan untuk menetapkan had penyelesaian dalam talian yang lebih tinggi. Berikutan pindaan peraturan pada 2019 berkaitan mekanisme pengesahan pelanggan tanpa bersemuka, SC meluluskan pindaan selanjutnya kepada Peraturan Bursa Depositories Sdn Bhd. Pindaan baharu ini memberi alternatif kepada syarat tandatangan fizikal untuk pembukaan akaun CDS dengan membenarkan penghantaran permohonan melalui e-Perkhidmatan CDS. Di samping itu, pada Jun 2020, Bursa Malaysia menawarkan pelabur kaedah untuk membuka akaun CDS secara dalam talian melalui aplikasi Bursa Anywhere. Berikutan rundingan SC dengan pihak industri pada 2019 yang telah mengenal pasti keperluan untuk meningkatkan had penyelesaian dalam talian harian, Paynet telah menambah baik penyelesaian pembayaran Had Transaksi Lebih Tinggi bagi Pedagang FPX Khusus bagi memudahcara kawalan yang diperlukan oleh broker untuk menawarkan had penyelesaian yang lebih tinggi sehingga RM100,000. Bagi mengurangkan kemungkinan risiko penipuan, garis panduan kawal selia dan prosedur operasi akan dipinda pada 2021, melalui rundingan terperinci dengan persatuan industri yang relevan. 84
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Penyemakan itu merangkumi syarat kawalan tambahan untuk peserta perbankan dan pasaran modal. memastikan keberterusan tindakan korporat apabila berlaku gangguan terhadap operasi dan kemajuan teknologi dalam proses konvensional untuk melangkah ke hadapan. Pendigitan tindakan korporat Inisiatif lain dan hasil berikutan usaha pendigitan tindakan korporat termasuk yang berikut: BRIDGe turut menyedari keperluan untuk meningkatkan proses elektronik bagi tindakan korporat untuk mendorong penyertaan lebih ramai pelabur. Perkara ini memerlukan usaha untuk memperkukuh kemampuan e-pemberitahuan, e-langganan, dan e-pembayaran. Ia turut membolehkan pelabur dalam talian terus menjalankan dagangan saham yang menjalani proses penggabungan melalui pemberhentian blok dagangan dalam talian oleh broker saham. Keperluan terhadap tindakan e-korporat menjadi lebih ketara ketika perintah kawalan pergerakan memuncak, yang menyukarkan pendaftar saham dalam melaksanakan proses yang diperlukan melalui kaedah konvensional dengan berkesan, seperti memaklumkan kepada pelabur mengenai tindakan korporat, mencetak dan menyampaikan borang fizikal kepada pelabur, serta mengadakan AGM secara fizikal. Kumpulan kerja BRIDGe diperluaskan pada 2020 dengan melibatkan lebih ramai pendaftar saham dan komuniti perbankan pelaburan susulan PKP. Kumpulan kerja ini bermesyuarat dengan kerap untuk membincangkan tindakan korporat yang berpotensi untuk proses pendigitan dan merumuskan beberapa langkah termasuk panduan kawal selia bagi Usaha kolektif untuk mengemas kini dan mendaftarkan alamat e-mel pemegang saham. Bursa, broker dan pendaftar saham secara bersama meningkatkan kempen untuk menggalakkan pemegang saham mendaftarkan alamat e-mel mereka dengan Bursa Malaysia. Setakat akhir Disember 2020, sejumlah 1,117,105 akaun CDS telah didaftarkan dengan Bursa Malaysia; 53% daripada keseluruhan jumlah akaun CDS setakat ini. Ia telah menunjukkan peningkatan daripada 45.3% pada akhir April 2020. Membolehkan pendaftar saham dan Bursa Malaysia menawarkan e-DRP. Dengan sokongan Lembaga Hasil Dalam Negeri, SC telah memudah cara lapan pendaftar saham dan memberi kebenaran kepada Bursa Malaysia untuk memungut duti setem sebagai sebahagian daripada penawaran DRP. Melangkah ke hadapan, pelabur boleh melanggan penawaran e-DRP dan membayar duti setem secara dalam talian tanpa perlu membeli setem hasil secara fizikal di pejabat pos. Langkah ini diharapkan dapat meningkatkan kadar langganan DRP. 85
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Mempercepat Pendigitan dalam Industri Pengurusan Dana SC melancarkan Kumpulan Pendigitan Industri Pengurusan Dana (FMDG) pada November 2019 untuk mempercepat pendigitan industri pengurusan dana bagi membantu meningkatkan pengalaman digital pelabur dan menambah baik kecekapan operasi keseluruhan industri. Kumpulan kerja FMDG terdiri daripada anggota SC, BNM, dan ahli industri yang mewakili pengedar dana, pengurus dana dan pemegang amanah. FMDG terdiri daripada kumpulan kerja penyertaan masuk secara digital dan kumpulan kerja perkhidmatan pengurusan dana. mengekalkannya. Oleh itu, SC telah mengadakan pembabitan bersama beberapa syarikat pengurusan dana1 (FMC) yang mengamalkan penggunaan cek yang tinggi dalam menuju ke arah penggunaan e-pengagihan atau pelaburan semula automatik mulai tahun 2021 dan seterusnya. Meningkatkan perkongsian maklumat untuk pembuatan keputusan yang ditambah baik. FMDG telah memudah cara penyiaran harga NAV secara dalam talian melalui pindaan yang dilakukan oleh FIMM terhadap Piawaian Pengurusan Pelaburan mereka. Ini membolehkan maklumat terkini dan relevan dipaparkan dan dikemas kini di laman webnya untuk diakses oleh pihak berkepentingan yang berkaitan. Cadangan yang dikenal pasti dan dilaksanakan pada 2020 termasuk: Membolehkan had penyelesaian dalam talian yang lebih tinggi untuk industri pengurusan dana, sejajar dengan industri pembrokeran. MEMUDAH CARA PELUANG PERTUMBUHAN BAGI PENGANTARA PASARAN Meningkatkan penggunaan pemindahan elektronik bagi pengagihan pendapatan. Sebilangan besar firma dalam industri pengurusan dana telah mengurangkan penggunaan cek namun ada yang masih Untuk memperkukuh daya saing pengantara pasaran modal, SC terus membangunkan rangka kerja kawal selia yang memudah cara dan responsif bagi membolehkan pengantara mengembangkan perniagaan mereka melangkaui penawaran produk dan model perniagaan tradisional. KUMPULAN PENDIGITAN INDUSTRI PENGURUSAN DANA ...bertujuan memudah cara kerjasama antara pengawal selia, persatuan industri, syarikat pengurusan aset, bank dan pihak berkepentingan lain untuk mempercepat pendigitan industri pengurusan dana Dua kumpulan kerja telah dibentuk untuk mencapai objektif ini Penyertaan Masuk Digital Perkhidmatan Pengurusan Dana Untuk menambah baik pengalaman pelabur runcit ketika melabur dalam skim pelaburan kolektif domestik Untuk meningkatkan keselesaan dan kemudahan akses bagi pelabur runcit Untuk mendigitkan dan menyelaraskan proses pascadagangan dan penyelesaian 1 Syarikat pengurusan dana yang terlibat ialah Affin Hwang Asset Management, Eastspring Investments, Principal Asset Management dan Saham Sabah. 86
Annual Report 2020 Annual Report 2020 Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Annual Report 2020 Date: Date: Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Reviewers: Reviewers: Date: Reviewers: Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) Annual Report 2020 Annual Report 2020 Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Annual Report 2020 ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management Date: Annual Report 2020 Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Date: ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management Annual Report 2020 companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Reviewers: Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Date: Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Reviewers: Date: ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Two working groups were created to achieve this objective: Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) Two working groups were created to achieve this objective: Reviewers:
Date:
Reviewers:
Reviewers: Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) Fund Management Industry Digitisation Group (FMDG) ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Digital On-­‐Boarding ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Two working groups were created to achieve this objective: companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Digital On-­‐Boarding Two working groups were created to achieve this objective: ...aims to facilitate collaboration between regulators, industry associations, asset management companies, banks and other stakeholder to accelerate the digitisation of the fund management industry Fund Management Services Fund Management Services Two working groups were created to achieve this objective: Two working groups were created to achieve this objective: Two working groups were created to achieve this objective: Digital On-­‐Boarding To improve retail investors' To improve retail investors' experience when investing in experience when investing in domestic collective investment To improve retail investors' Digital On-­‐Boarding Digital On-­‐Boarding To improve retail investors' domestic collective investment schemes experience when investing in To improve retail investors' experience when investing in To improve retail investors' schemes domestic collective investment experience when investing in domestic collective investment To improve retail investors' experience when investing in domestic collective investment schemes schemes experience when investing in domestic collective investment schemes domestic collective investment schemes schemes Fund Management Services To increase convenience Fund Management Services To increase convenience and ease of access for retail Fund Management Services Fund Management Services and ease of access for retail investors To increase convenience Fund Management Services investors and ease of access for retail investors To digitise and streamline To digitise and streamline post-­‐trade and settlement post-­‐trade and settlement processes To digitise and streamline processes post-­‐trade and settlement processes Two working groups were created to achieve this objective: Digital On-­‐Boarding Digital On-­‐Boarding To increase convenience To increase convenience and ease of access for retail To increase convenience and ease of access for retail investors To increase convenience and ease of access for retail investors and ease of access for retail investors investors To digitise and streamline post-­‐trade and settlement processes To digitise and streamline post-­‐trade and settlement processes Digital On-­‐Boarding Fund Management Services To digitise and streamline To digitise and streamline post-­‐trade and settlement post-­‐trade and settlement processes processes To improve retail investors' experience when investing in domestic collective investment schemes Objectives of FMDG To digitise and streamline Objectives of FMDG post-­‐trade and settlement processes Objectives of FMDG (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after upcoming steering committee upcoming steering committee (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after upcoming steering committee To increase convenience and ease of access for retail investors Objectives of FMDG Objectives of FMDG Objectives of FMDG (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after upcoming steering committee upcoming steering committee (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after upcoming steering committee upcoming steering committee Objectives of FMDG AHLI-AHLI FMDG Objectives of FMDG Members of FMDG Members of FMDG Members of FMDG Members of FMDG Members of FMDG Trustees & Custodian Trustees & Custodian Members of FMDG Trustees & Custodian Banks Banks Trustees & Custodian Members of FMDG Banks Banks Syarikat Pengurusan AMCs & Distributors AMCs & Distributors Aset & Pengedar (note to editors: subject to changes pending finalisation of possible recommendations after AMCs & Distributors AMCs & Distributors upcoming steering committee Bank Penjaga & Industry Associations Industry Associations Pemegang Amanah Trustees & Custodian Industry Associations Industry Associations Trustees & Custodian Banks Banks Trustees & Custodian Banks Pengawal selia Regulators & Regulators & Regulators & Exchange Exchange Regulators & Regulators & Exchange Exchange Regulators & Exchange Exchange Regulators & Exchange Persatuan Industri AMCs & Distributors AMCs & Distributors Industry Associations Industry Associations AMCs & Distributors Industry Associations Members of FMDG Annual Report 2020 Part 4: Enabling Immediate Opportunities and Facilitating Recovery Regulators & Exchange Trustees & Custodian Banks AMCs & Distributors Industry Associations Date:
Reviewers:
Annual
Report
Annual
Report
Annual
Report
Part
4:
Enabling
Immediate
Opportunities
and
Facilitating
Recovery
Part
4:
Enabling
Immediate
Opportunities
and
Facilitating
Recovery
Part
4:
Enabling
Immediate
Opportunities
and
Facilitating
Recovery
Annual
Report
Part
4:
Enabling
Immediate
Opportunities
and
Facilitating
Recovery Date:
Date:
Date:
Reviewers:
Reviewers:
Reviewers:
Date:
Reviewers: 8 8 8 8 8 8 8 8 FACILITATING GROWTH OPPORTUNITIES FOR MARKET INTERMEDIARIES To strengthen the competitiveness of capital market intermediaries, the SC continues to develop regulatory frameworks that are facilitative and responsive to enable the FACILITATING GROWTH OPPORTUNITIES FOR MARKET INTERMEDIARIES FACILITATING GROWTH OPPORTUNITIES FOR MARKET INTERMEDIARIES FACILITATING GROWTH OPPORTUNITIES FOR MARKET INTERMEDIARIES intermediaries to grow beyond traditional product offerings and business models. Mewujudkan Peluang Di Luar Segmen Tradisional Kemampuan menstrukturkan fi mereka berdasarkan jenis perkhidmatan yang ditawarkan akan mendorong wakil peniaga untuk meningkatkan kemahiran, mengukuhkan daya saing dan mengoptimumkan perniagaan teras mereka. Sebagai 'pakar' dalam pasaran sekuriti dan derivatif, broker dapat memanfaatkan kekuatan mereka dalam segmen ini dengan lebih baik berbanding pengantara lain. To strengthen the competitiveness of capital market intermediaries, the SC continues to To strengthen the competitiveness of capital market intermediaries, the SC continues to FACILITATING GROWTH OPPORTUNITIES FOR MARKET INTERMEDIARIES To strengthen the competitiveness of capital market intermediaries, the SC continues to develop regulatory frameworks that are facilitative and responsive to enable the develop regulatory frameworks that are facilitative and responsive to enable the develop regulatory frameworks that are facilitative and responsive to enable the Creating Opportunities Beyond Traditional Segments intermediaries to grow beyond traditional product offerings and business models. intermediaries to grow beyond traditional product offerings and business models. To strengthen the competitiveness of capital market intermediaries, the SC continues to intermediaries to grow beyond traditional product offerings and business models. develop regulatory frameworks that are facilitative and responsive to enable the In August 2020, the SC approved the expansion of fee models by securities and derivatives intermediaries to grow beyond traditional product offerings and business models. brokers by allowing licensed brokers to provide discretionary trading services to clients Creating Opportunities Beyond Traditional Segments Creating Opportunities Beyond Traditional Segments Creating Opportunities Beyond Traditional Segments without solely relying on commission payments. Pada Ogos 2020, SC meluluskan pengembangan model fi oleh broker sekuriti dan derivatif dengan membenarkan broker berlesen menyediakan perkhidmatan dagangan budi bicara kepada pelanggan tanpa bergantung kepada pembayaran komisen semata-mata. In August 2020, the SC approved the expansion of fee models by securities and derivatives Creating Opportunities Beyond Traditional Segments In August 2020, the SC approved the expansion of fee models by securities and derivatives In August 2020, the SC approved the expansion of fee models by securities and derivatives A discretionary trading account where remuneration is not dependent on the commission brokers by allowing licensed brokers to provide discretionary trading services to clients brokers by allowing licensed brokers to provide discretionary trading services to clients brokers by allowing licensed brokers to provide discretionary trading services to clients would allow for a more client-centric approach to securities and derivatives trading. Based without solely relying on commission payments. without solely relying on commission payments. without solely relying on commission payments. In August 2020, the SC approved the expansion of fee models by securities and derivatives on specific pre-agreed parameters, a dealer representative will be able to play a more active Satu akaun dagangan budi bicara yang mana imbuhan brokers by allowing licensed brokers to provide discretionary trading services to clients role in managing the clients' trading activities based on prior agreed mandate. A discretionary trading account where remuneration is not dependent on the commission A discretionary trading account where remuneration is not dependent on the commission without solely relying on commission payments. A discretionary trading account where remuneration is not dependent on the commission adalah tidak bergantung kepada komisen akan would allow for a more client-centric approach to securities and derivatives trading. Based would allow for a more client-centric approach to securities and derivatives trading. Based would allow for a more client-centric approach to securities and derivatives trading. Based membolehkan pendekatan yang lebih tertumpu The ability to structure their fees based on the types of services offered would encourage on specific pre-agreed parameters, a dealer representative will be able to play a more active on specific pre-agreed parameters, a dealer representative will be able to play a more active on specific pre-agreed parameters, a dealer representative will be able to play a more active A discretionary trading account where remuneration is not dependent on the commission dealer representatives to upskill themselves, enhance their competitiveness and optimise pelanggan bagi dagangan sekuriti dan derivatif. role in managing the clients' trading activities based on prior agreed mandate. role in managing the clients' trading activities based on prior agreed mandate. would allow for a more client-centric approach to securities and derivatives trading. Based role in managing the clients' trading activities based on prior agreed mandate. their core business. As 'specialists' in the securities and derivatives market, brokers could Berdasarkan parameter khusus yang telah dipersetujui on specific pre-agreed parameters, a dealer representative will be able to play a more active leverage their strengths in this particular segment vis-a-vis other intermediaries. The ability to structure their fees based on the types of services offered would encourage The ability to structure their fees based on the types of services offered would encourage terlebih dahulu, wakil niaga akan dapat memainkan The ability to structure their fees based on the types of services offered would encourage role in managing the clients' trading activities based on prior agreed mandate. dealer representatives to upskill themselves, enhance their competitiveness and optimise dealer representatives to upskill themselves, enhance their competitiveness and optimise dealer representatives to upskill themselves, enhance their competitiveness and optimise peranan yang lebih aktif dalam menguruskan aktiviti Discretionary trading services by dealer representatives addresses the needs of mass their core business. As 'specialists' in the securities and derivatives market, brokers could their core business. As 'specialists' in the securities and derivatives market, brokers could their core business. As 'specialists' in the securities and derivatives market, brokers could The ability to structure their fees based on the types of services offered would encourage dagangan pelanggan berdasarkan mandat yang telah affluent investors who are looking for better personalised investment opportunities. In leverage their strengths in this particular segment vis-a-vis other intermediaries. leverage their strengths in this particular segment vis-a-vis other intermediaries. leverage their strengths in this particular segment vis-a-vis other intermediaries. dealer representatives to upskill themselves, enhance their competitiveness and optimise enabling dedicated products and services, the initiative would facilitate efforts by dealer dipersetujui sebelumnya. their core business. As 'specialists' in the securities and derivatives market, brokers could representatives to maintain one-to-one relationships, which is key to retain existing clients Discretionary trading services by dealer representatives addresses the needs of mass Discretionary trading services by dealer representatives addresses the needs of mass leverage their strengths in this particular segment vis-a-vis other intermediaries. Discretionary trading services by dealer representatives addresses the needs of mass and attracting new ones. affluent investors who are looking for better personalised investment opportunities. In affluent investors who are looking for better personalised investment opportunities. In affluent investors who are looking for better personalised investment opportunities. In enabling dedicated products and services, the initiative would facilitate efforts by dealer enabling dedicated products and services, the initiative would facilitate efforts by dealer enabling dedicated products and services, the initiative would facilitate efforts by dealer Discretionary trading services by dealer representatives addresses the needs of mass 9 representatives to maintain one-to-one relationships, which is key to retain existing clients representatives to maintain one-to-one relationships, which is key to retain existing clients affluent investors who are looking for better personalised investment opportunities. In representatives to maintain one-to-one relationships, which is key to retain existing clients and attracting new ones. and attracting new ones. and attracting new ones. enabling dedicated products and services, the initiative would facilitate efforts by dealer representatives to maintain one-to-one relationships, which is key to retain existing clients and attracting new ones. Perkhidmatan dagangan budi bicara yang diberikan oleh wakil peniaga mampu menangani keperluan pelabur mewah yang mencari peluang pelaburan khusus yang lebih baik. Dalam membolehkan produk dan perkhidmatan tertentu, inisiatif ini akan memudah cara usaha wakil peniaga untuk menjaga hubungan seorang ke seorang yang penting untuk mengekalkan pelanggan sedia ada dan menarik pelanggan yang baharu. Rangka kerja dagangan budi bicara ketika ini dikendalikan oleh Bursa Malaysia dan dijangka akan berkuat kuasa pada 2021. 9 9 9 87 9
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Memudah Cara Kepelbagaian Dalam Model Pengantara Mempertingkat Keperluan Kawal Selia Berkaitan Penerbitan Bon Korporat dan Sukuk Segmen pembrokeran saham kini dijalankan oleh 31 syarikat broker saham yang mengendalikan fungsi dagangan dan penjelasan di Bursa Malaysia. Sejajar dengan perubahan permintaan pelabur dan inovasi teknologi, struktur pasaran semasa perlu berkembang dan menyediakan peluang di luar bidang perantaraan teras. Oleh itu, SC sedang menyemak semula rangka kerja pembrokeran saham untuk membolehkan model perniagaan yang lebih fleksibel melalui pemisahan keahlian dagangan dan penjelasan di bursa. Rangka kerja baharu ini bukan sahaja memberi peluang kepada struktur modal yang lebih cekap tetapi juga untuk membolehkan pengantara mengguna pakai model perantaraan khusus dan memanfaatkan kekuatan mereka dalam menguruskan kos operasi. Ia juga akan memudah cara kemasukan peserta baharu dengan cadangan nilai berbeza seperti broker digital sahaja, broker laksana sahaja, broker pelbagai aset sahaja dan broker penjelasan sahaja. SC telah melakukan semakan terhadap Guidelines on Trust Deeds, sejajar dengan perkembangan terkini pasaran. Sebagai sebahagian daripada semakan tersebut, pelbagai sesi kumpulan fokus telah diadakan bersama-sama pihak berkepentingan utama seperti pelabur, pemegang amanah, penasihat utama, dan peguam untuk mengumpulkan maklum balas terperinci mengenai cadangan perubahan dan peningkatan. Lanjutan daripada itu, Guidelines on Trust Deeds yang disemak semula dikeluarkan pada 23 Julai 2020. Beberapa peningkatan yang bertujuan untuk memudah cara kecekapan operasi dan menambah baik masa ke pasaran untuk industri, memperkukuh perlindungan pelabur, dan meningkatkan kemampuan pemegang amanah untuk melaksanakan tugas mereka dengan cekap dan berkesan. GARIS PANDUAN SURAT IKATAN AMANAH YANG DISEMAK SEMULA Objektif Kemas kini utama Memudah cara kecekapan operasi dan memperbaiki masa ke pasaran untuk industri Untuk memberikan pengecualian kepada bon korporat atau sukuk kekal bagi peristiwa tertentu yang merupakan peristiwa mungkir. Untuk menyambung pengecualian untuk peristiwa mungkir dan perjanjian kepada penanggung insurans berlesen, pengendali takaful berlesen, syarikat induk institusi perbankan berlesen, dan institusi lain bagi penerbitan bon korporat atau sukuk untuk memenuhi keperluan BNM untuk modal kawal selia. Meningkatkan perlindungan pelabur Menghendaki penerbit mendapatkan persetujuan pemegang bon atau pemegang sukuk bagi sebarang penambahan, kelainan, pelanjutan atau pengubahsuaian terhadap syarat-syarat selanjutnya. Meningkatkan kemampuan pemegang amanah untuk menjalankan tugas mereka dengan lebih cekap dan berkesan Untuk meningkatkan jumlah yang akan didepositkan ke dalam Akaun Pembayaran Balik Pemegang Amanah (TRA) dan untuk mempelbagaikan sumber dana TRA. 88
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Mempertingkat Peranan Pengantara Pasaran Modal MEMPERTINGKAT RANGKA KERJA IPO/RTO BAGI MENGATASI CABARAN YANG DIHADAPI Untuk menangani isu-isu material terlebih dahulu bagi memudahkan penyediaan dokumen penyerahan yang tepat kepada SC Untuk memperkukuh standard akauntabiliti semua penasihat bagi menggalakkan penyerahan berkualiti PEMBABITAN AWAL DENGAN PELBAGAI PIHAK BERKEPENTINGAN UTAMA UNTUK MENANGANI ISU MATERIAL BAGI MELANCARKAN PROSES SEMAKAN PROSES KELULUSAN IPO/RTO YANG DIPERTINGKATKAN Menyediakan platform untuk Pemohon, Penasihat Utama, Peguam, Akauntan Pelapor, dan penasihat lain membincangkan isu-isu material secara langsung dengan SC sebelum serahan MEMBINA PASARAN MODAL YANG MUDAH DIAKSES DAN CEKAP UNTUK PENGUMPULAN DANA DAN PELABURAN PEMOHON / PENERBIT Menggalakkan proses kelulusan yang lebih berkesan untuk bakal penerbit yang akan memasuki pasaran awam Untuk menggalakkan maklum balas dari pasaran melalui pendedahan prospektus yang lebih lama SC menetapkan undang-undang dan peraturan berasaskan prinsip Untuk menangani persoalan industri mengenai golongan profesional kewangan korporat yang boleh membuat penyerahan kepada SC PENASIHAT UTAMA Diberikan kelonggaran dengan pengukuhan akauntabiliti yang sepadan PELABUR Membolehkan penzahiran yang mencukupi, jitu dan tepat pada masanya untuk orang ramai membuat keputusan pelaburan yang bermaklumat Panduan Ketelitian Wajar yang didorong Industri SC telah mengeluarkan Guidelines on Submission of Corporate and Capital Market Products Proposal, Equity Guidelines dan Prospectus Guidelines yang disemak semula bersempena pelaksanaan rangka kerja tawaran awam awal (IPO) baharu yang diumumkan pada Julai 2020. Rangka kerja baharu tersebut bertujuan untuk menggalakkan keterangkuman dan tanggungjawab yang lebih besar dalam kalangan pihak berkepentingan utama yang terlibat dalam penyerahan IPO untuk disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia. Salah satu ciri utama rangka kerja baharu tersebut adalah pengenalan perundingan holistik praserahan mandatori antara SC dengan pihak berkepentingan utama termasuk pemohon, penasihat utama, peguam, akauntan pelapor dan penilai. Sesi prapenyerahan mandatori ini akan memudah cara perbincangan mengenai sebarang isu dan masalah utama sebelum penyerahan permohonan IPO. Rangka kerja baharu ini juga memberikan tempoh pendedahan draf prospektus yang lebih lama iaitu sehingga tarikh pendaftaran prospektus, berbanding tempoh pendedahan 15 hari pasaran yang sedia ada. Ini akan membolehkan lebih ramai orang mengambil bahagian dalam memberikan maklum balas terhadap draf prospektus. Bersama rangka kerja IPO baharu tersebut, SC juga mengumumkan Rangka Kerja Penasihat Utama yang baharu, yang bertumpu kepada sistem Individu Berkelayakan (QP) dan Pegawai Kanan yang baharu. Penasihat kewangan korporat tidak lagi memerlukan kelulusan SC untuk bertindak sebagai Penasihat Utama yang Diluluskan untuk mengemukakan cadangan korporat khusus kepada SC. Sebaliknya, penasihat kewangan korporat yang berkelayakan hanya memerlukan pengiktirafan SC untuk bertindak sebagai Penasihat Utama Diiktiraf (RPA). Dengan pengenalan rangka kerja QP baharu tersebut, yang menggantikan Personel Kanan Berkelayakan (QSP), RPA mesti mempunyai sekurang-kurangnya seorang QP yang bekerja sepenuh masa bagi setiap cadangan korporat tertentu. Walaupun kelulusan SC tidak diperlukan untuk pelantikan QP, RPA hendaklah memastikan QP memenuhi kriteria minimum yang ditetapkan oleh SC. Dalam hal ini, SC telah membenarkan semua QSP dianggap layak sebagai QP untuk tempoh sehingga 31 Disember 2021. 89
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Rangka kerja ini yang turut terpakai bagi serahan pengambilalihan berbalik (RTO), yang berkuat kuasa pada 1 Januari 2021. Menggalakkan Masa ke Pasaran yang Lebih Pantas bagi Dana Feeder Runcit Bagi meningkatkan kerjasama dan kolaborasi dengan industri, SC turut mengadakan pembabitan bersama dengan peserta pasaran modal untuk membangunkan satu set amalan terbaik bagi ketelitian wajar yang boleh diterima secara umum bagi industri. Pada 2020, SC juga telah meningkatkan proses pemberian kebenaran bagi dana feeder runcit. Proses yang telah ditambah baik ini meletakkan tanggungjawab ke atas syarikat pengurusan dalam menentukan sama ada sesuatu dana sasaran adalah sesuai untuk ditawarkan kepada orang ramai melalui struktur dana feeder. Di samping itu, ia memansuhkan keperluan proses perundingan praserahan, menjadikan masa ke pasaran yang lebih cepat bagi syarikat pengurusan yang telah menerapkan proses yang mantap bagi memenuhi keperluan dan permintaan pelabur. MEMUDAHCARAKAN PEMBANGUNAN INDUSTRI DANA UNIT AMANAH Untuk memudahcarakan pembangunan industri dana unit amanah, SC memulakan semakan menyeluruh terhadap Guidelines on Unit Trust Funds pada penghujung 2019 yang disusuli dengan penerbitan kertas perundingan awam pada November 2020 bagi mendapatkan maklum balas terhadap cadangan. Seiring dengan pendekatan kawal selia berkadaran dan memudah cara, SC tetap komited untuk menggalakkan inovasi dan daya saing dalam rejim pemantauan yang seimbang dan proaktif. Semakan ini mengambil kira keperluan pelabur yang terus berkembang serta keperluan pembangunan dan kawal selia dalam bidang kuasa utama bagi dana. Memperluas Skop dan Bidang Nasihat Kewangan Menyedari peranan penting yang dimainkan oleh perancang kewangan dalam pasaran modal, SC melancarkan pelan tindakan bersama selama tiga tahun dengan persatuan perancangan kewangan untuk menyelaraskan usaha pembangunan dan bidang bagi pembaharuan seluruh industri. Ia juga bermatlamat untuk meningkatkan profil industri, menarik kemasukan baharu, dan membuka laluan bagi perancang kewangan generasi akan datang. Pelan tindakan bersama tersebut mengenal pasti lima keutamaan strategik dan mengemukakan 11 cadangan untuk mengembangkan dan mengubah industri perancangan kewangan menjadi industri penasihat kekayaan yang menyeluruh. Cadangan di bawah Pelan Tindakan Bersama (2020-2023) untuk Industri Perancangan Kewangan Meningkatkan daya saing 1. Menambah perkhidmatan FP yang dibenarkan Mempertingkat bekalan tenaga kerja 5. Membolehkan mobiliti Menambah baik kedudukan 6. Memperkukuh usaha penguatkuasaan terhadap individu tidak berlesen 2. Mempertingkatkan produk di bawah khidmat nasihat 3. Menyemak usaha memperkemas kawal selia 4. Mempertingkat kecekapan kawal selia profesional kewangan dalam kumpulan kewangan untuk menjalankan perkhidmatan FP 7. Membangunkan program dan inisiatif untuk mempromosikan kerjaya FP 8. Jawatankuasa digital teknologi seluruh industri Memperkasa pengguna 11. Meningkatkan akses pelabur kepada perancangan kewangan Memperkukuh standard profesional 9. Meningkatkan dan menyeragamkan standard amalan terbaik industri 10. Memperkenalkan keperluan tatalaku asas 90
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Cadangan utama daripada pelan tindakan bersama tersebut adalah untuk membolehkan perancang kewangan menawarkan khidmat nasihat bagi rangkaian produk pasaran modal yang lebih luas termasuk sekuriti tersenarai dan sekuriti hutang tidak tersenarai. Untuk tujuan tersebut, perancang kewangan diminta agar meningkatkan kecekapan serta menjalankan penilaian kesesuaian ketika menyediakan nasihat tertentu kepada pelanggan. MENGGALAKKAN KEBINGKASAN PASARAN MODAL SC juga telah memperkenalkan beberapa inisiatif untuk menggalakkan kebingkasan dalam pasaran modal bagi perniagaan dan pelabur. SC juga telah membenarkan kolaborasi antara perancang kewangan dan pemegang CMSL lain dalam melaksanakan rancangan kewangan pelanggan. Kolaborasi ini akan membolehkan pelaksanaan rancangan kewangan yang lebih cekap dan holistik serta memberikan perkhidmatan bernilai tambah yang lebih baik kepada pelabur. Demi melindungi pelabur, perancang kewangan dikehendaki untuk bersikap telus mengenai sebarang fi yang dikenakan dan perlu mendapatkan persetujuan pelanggan sebelum membuat sebarang pengaturan. Menyediakan Penyelesaian Pembiayaan yang Cekap Kepada PKS dan PMKS Situasi ekonomi semasa telah menyebabkan banyak PKS menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana dan juga untuk memulihkan perniagaan selepas krisis berakhir. Sehubungan ini, nota boleh tukar dapat berfungsi sebagai instrumen pengumpulan dana alternatif, dan biasanya digunakan oleh firma modal teroka (VC) dan ekuiti swasta (PE) sebagai satu bentuk pembiayaan perantara jangka pendek hingga sederhana untuk syarikat penerima pelaburan. RANGKA KERJA MOBILITI PROFESIONAL ACMF Rangka Kerja Mobiliti Profesional merupakan inisiatif di bawah Forum Pasaran Modal ASEAN (ACMF) untuk membangunkan standard umum untuk pengiktirafan rentas sempadan bagi profesional dan perkhidmatan, yang membolehkan pergerakan profesional dan perkhidmatan yang ditawarkan di negara-negara ASEAN yang mengambil bahagian. Dua langkah yang diliputi dalam rangka kerja ini adalah Pas ACMF dan penerbitan laporan penyelidikan rentas sempadan. Di bawah Pas ACMF, ahli profesional yang layak, yang mematuhi standard umum dibenarkan untuk menjalankan aktiviti nasihat pelaburan di negara anggota ASEAN yang mengambil bahagian yang lain. Sebagai pelengkap, penerbitan laporan penyelidikan rentas sempadan yang dikeluarkan oleh entiti berlesen di negara yang mengambil bahagian turut tersedia di negara ASEAN yang lain melalui platform hos entiti berlesen domestik. Memorandum persefahaman (MoU) untuk memudahcarakan pelaksanaan rangka kerja ini telah ditandatangani oleh empat negara yang mengambil bahagian iaitu Malaysia, Filipina, Singapura dan Thailand. Setakat 31 Disember 2020, 14 penasihat pelaburan dari negara-negara yang mengambil bahagian telah diluluskan oleh SC untuk menjalankan aktiviti nasihat pelaburan di Malaysia. Sehubungan itu, kelonggaran dibenarkan untuk pengeluaran nota boleh tukar dan nota boleh tukar Islam kepada firma VC dan PE yang berdaftar dengan SC. Kelonggaran dan kecekapan yang lebih baik dalam penerbitan nota boleh tukar dan nota boleh tukar Islam ini disediakan menurut Guidelines on Unlisted Capital Market Products under the Lodge and Launch Framework (Garis Panduan LOLA), yang telah disemak semula pada 28 April 2020. Peruntukan baharu tersebut membenarkan perniagaan untuk menyerahkan penerbitan terus kepada SC tanpa memerlukan khidmat penasihat utama, yang dapat membantu mengurangkan masa ke pasaran. Fi serahan juga dikecualikan, seterusnya menurunkan kos pengumpulan dana dan menjadikan proses pengumpulan dana lebih berkesan dari segi kos. Peruntukan baharu dalam Garis Panduan LOLA menggariskan kriteria untuk nota boleh tukar yang layak, termasuk syarat untuk nota boleh tukar tersebut diterbitkan dan dipindah milik hanya antara firma VC dan PE yang berdaftar dengan SC. Proses penyerahan juga telah dipermudahkan dengan membolehkan maklumat yang diperlukan dikemukakan secara elektronik melalui e-mel. 91
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Meliberalisasi Pelaburan Alternatif bagi Industri Pengurusan Dana Memperkukuh Pertumbuhan Jangka Panjang bagi Ahli PRS SC telah memperkenalkan langkah-langkah liberalisasi untuk pelaburan dalam hartanah asing bagi segmen dana borong bagi mengiktiraf kepentingan bagi pengurus dana agar terus berdaya saing dan responsif terhadap peningkatan permintaan daripada pelabur yang mahukan produk pelaburan yang lebih dipelbagai. Secara khususnya, pelaburan dana borong yang dibenarkan melalui struktur syarikat tujuan khas (SPV) telah ditambah dengan memasukkan pelaburan hartanah asing. Kategori pelaburan hartanah asing dan syarat penilaian dinyatakan dalam Garis Panduan LOLA. Untuk memastikan pengurusan hartanah yang sesuai, Garis Panduan menetapkan bahawa hartanah asing pendasar mesti diuruskan oleh pengurus yang berlesen, berdaftar, diluluskan atau diberi kuasa untuk menjalankan aktiviti yang dinyatakan oleh pengawal selia yang berkenaan dalam bidang kuasa negara asal. SC mengiktiraf peranan yang utama dimainkan oleh PRS sebagai satu kaedah pelaburan untuk simpanan persaraan. Oleh itu SC melaksanakan inisiatif bagi memastikan rangka kerja PRS masih mengikut arus terkini dan relevan. Demi kepentingan pertumbuhan jangka panjang ahli PRS dan daya saing industri, SC memperkenalkan langkah-langkah liberalisasi melalui Guidelines on Private Retirement Schemes (Garis Panduan PRS) yang disemak semula yang memberikan lebih kelonggaran dalam struktur dana PRS dan peruntukan asetnya. Langkah utamanya adalah liberalisasi pilihan yang ditetapkan (default option) dalam dana teras yang membolehkan ahli PRS secara beransur-ansur beralih kepada dana yang kurang berisiko sesuai dengan peningkatan usia mereka. Untuk menggalakkan lagi simpanan persaraan melalui PRS di pelbagai peringkat pendapatan, pelepasan cukai pendapatan individu sehingga RM3,000 telah dilanjutkan kepada empat tahun lagi di bawah Belanjawan 2021, dari YA2022 hingga YA2025. Langkah-langkah ini akan memperluas sempadan pertumbuhan dengan memanfaatkan peluang pelaburan dalam hartanah asing yang ditawarkan oleh pengurus portfolio yang memiliki kepakaran dalam bidang hartanah. Penawaran dana sedemikian akan mendorong inovasi produk dan meluaskan kepelbagaian produk dalam pasaran modal Malaysia. Walaupun keadaan ekonomi yang tidak menentu, PRS terus menunjukkan pertumbuhan positif pada 2020, dengan jumlah NAV mencapai RM4.75 bilion, yang mencerminkan peningkatan sebanyak 35.7% berbanding 2019. Ahli baru PRS juga meningkat sebanyak 7.6% dari 2019. Pertumbuhan dalam PRS PENINGKATAN JUMLAH BILANGAN AHLI PENINGKATAN JUMLAH NAV (RM) 128 ribu 716 juta 2014 301 ribu 2.23 bilion 2017 490 ribu 4.75 bilion 2020 92
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Kerangka laluan luncur baharu dan kumpulan umur ahli PRS di bawah pilihan ditetapkan Tarikh pertukaran Tarikh pertukaran Tinggi DANA PERTUMBUHAN Di bawah 45 tahun DANA SEDERHANA 45 hingga 54 tahun DANA KONSERVATIF 55 tahun dan ke atas o k i s i R Baki PRS anda akan bertukar daripada dana Pertumbuhan kepada dana Sederhana dalam tempoh 5 tahun Switching to the next fund in equal Baki PRS anda akan bertukar daripada proportion over a 5-year period dana Sederhana kepada dana Konservatif dalam tempoh 5 tahun Rendah Umur 45 tahun 55 tahun Sumber: Pentadbir Pencen Swasta Malaysia MENJAJARKAN NILAI DENGAN PELABURAN MAMPAN DAN BERTANGGUNGJAWAB Salah satu pemacu utama yang mendorong minat dan daya tarikan terhadap SRI selama ini adalah peningkatan demografi dan pemerhatian kendiri pelabur yang bertanggungjawab sosial, yang memberi tumpuan kepada perubahan iklim, tenaga hijau serta kesihatan dan keselamatan tenaga kerja. Ia menjadi lebih jelas pada 2020 berikutan impak krisis kesihatan yang sedang dihadapi. Dengan trend ini, SRI terus menjadi salah satu keutamaan penting dalam pasaran modal Malaysia. Pada 2020, SC memulakan beberapa inisiatif yang bertujuan untuk memudahcarakan kemajuan dan pembangunan ekosistem SRI termasuk memperluas rangkaian penawaran produk SRI patuh Syariah. dengan ini, agensi penarafan kredit domestik telah menawarkan perkhidmatan semakan berkaitan iklim dan kelestarian bagi meningkatkan keyakinan terhadap penerbitan hutang tersebut. Sebuah penyedia perkhidmatan memperoleh pengiktirafan antarabangsa daripada badan pensijilan bon iklim antarabangsa yang terkemuka. Sehingga Disember 2020, RM5.4 bilion sukuk SRI telah diterbitkan di bawah Rangka Kerja Sukuk SRI sejak ia diperkenalkan, di mana RM3.1 bilion telah menerima dwipengiktirafan di bawah Piawaian Bon Hijau ASEAN dan Piawaian Bon Kelestarian ASEAN. Di samping itu, sejumlah RM635 juta bon denominasi ringgit dan bon denominasi mata wang asing sebanyak AS$680 juta telah diterbitkan di bawah Piawaian Bon Hijau ASEAN dan Piawaian Bon Kelestarian ASEAN, sejak piawaian-piawaian ini dikeluarkan. Memberi Akses yang Lebih Besar kepada Modal bagi Syarikat yang Melaksanakan Projek Hijau dan Sosial Pada 2020, SC telah menganjurkan beberapa bengkel teknikal untuk pengantara pasaran bon untuk memberikan penjelasan lebih lanjut mengenai keperluan kawal selia dan aspek teknikal bagi penerbitan sukuk SRI serta bon hijau, sosial dan kelestarian ASEAN. Bengkel teknikal ini mendapat sambutan yang baik kerana pengantara memperoleh lebih banyak maklumat dan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk memberi nasihat kepada pelanggan mereka. Seiring Bagi mempercepatkan pertumbuhan SRI dan menggalakkan lebih banyak penerbitan sukuk dan bon untuk membiayai keperluan pembangunan mampan negara, Dana Pembangunan Pasaran Modal (CMDF) telah meluluskan perkembangan Skim Geran Sukuk SRI Hijau untuk merangkumi semua sukuk yang diterbitkan di bawah Rangka Kerja Sukuk SRI SC serta bon yang diterbitkan di bawah piawaian ASEAN2. Geran yang diberikan oleh CMDF bertujuan untuk memberi insentif kepada penerbit dengan mengimbangi sehingga 90% daripada kos semakan luar dalam proses penerbitan. Lanjutan daripada kelulusan yang diberikan oleh Lembaga Pemegang Amanah CMDF, geran tersebut kemudiannya dijenamakan semula sebagai Skim Geran Sukuk SRI dan Bon. Tempoh pengecualian cukai untuk penerima geran telah dilanjutkan selama lima tahun dari 2021 hingga 2025. 2 Piawaian Bon Hijau ASEAN, Piawaian Bon Sosial ASEAN dan Piawaian Bon Kelestarian ASEAN. 93
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Meningkatkan Kerangka Maklumat SRI untuk Lebih Ketelusan dan Kemudahan Akses berkaitan iklim dan alam sekitar dan melaksanakan peralihan yang teratur kepada ekonomi yang lebih mampan. Untuk merumus kerangka maklumat yang komprehensif bagi pasaran modal, terutamanya dalam menggalakkan maklumat penzahiran mengenai pasaran sukuk dan bon SRI, SC telah bekerjasama dengan badan sekutunya, Bond+Sukuk Information Exchange (BIX), untuk menubuhkan sebuah Pusat SRI yang khusus. Pusat SRI yang dilancarkan pada 25 Ogos 2020, menyediakan ketelusan dan akses yang dipertingkat kepada maklumat mengenai penerbitan bon dan sukuk SRI denominasi ringgit di Malaysia. Hab sehenti tersebut dilancarkan ketika Persidangan Maya SRI 2020 anjuran SIDC. Boleh diakses melalui laman web BIX, ia menyediakan maklumat yang komprehensif dan terkini daripada satu sumber kepada semua peserta pasaran dan juga masyarakat umum. Pusat SRI tersebut adalah sebahagian daripada cadangan Sustainable and Responsible Investment Roadmap for the Malaysian Capital Market (Pelan Hala Tuju SRI) dalam tempoh lima tahun. Selaku pengerusi bersama JC3, SC menjadi hos bersama mesyuarat ketiganya pada 14 September 2020. Mesyuarat tersebut membincangkan kemajuan inisiatif di bawah empat jawatankuasa kecilnya serta fokus keutamaan untuk 12 bulan akan datang. Ia termasuk pembangunan kapasiti, mewujudkan kesedaran dan membangunkan langkah-langkah untuk merapatkan jurang sedia ada dalam maklumat berkaitan risiko iklim dan alam sekitar yang diperlukan untuk menyokong pengurusan risiko dan penyelesaian untuk produk oleh penyedia perkhidmatan kewangan. SC yang juga berperanan sebagai Pengerusi Jawatankuasa Kecil 3 mengenai Produk dan Inovasi. Pada 2020, Jawatankuasa Kecil tersebut telah menyelesaikan Analisis Jurang dan mengenal pasti beberapa cadangan. Ia termasuk mempercepat pelancaran produk kewangan dan pasaran modal sedia ada dan memperkenalkan produk baharu untuk membiayai peralihan kepada sebuah ekonomi mampan. Mempercepat Daya Tahan Iklim Melalui Sektor Kewangan Meningkatkan Pemikiran Kewangan Sosial dan Pelaburan Berimpak Melalui Pasaran Modal Islam Krisis kesihatan yang melanda telah memberi impak meluas terhadap ekonomi global, dengan kejutan permintaan dan penawaran tersebar merentas sempadan. Keadaan ini memerlukan Jawatankuasa Bersama mengenai Perubahan Iklim (JC3) mengambil tindakan segera untuk menyokong usaha membangunkan daya tahan terhadap peristiwa Rangka Kerja Dana Bercirikan Wakaf Pada November 2020, SC mengeluarkan Rangka Kerja Dana bercirikan Wakaf (WQ-FF) untuk memudah cara penawaran unit amanah dan dana borong bercirikan wakaf. Rangka kerja ini menyediakan platform bagi RANGKA KERJA DANA BERCIRIKAN WAKAF Mengandungi keperluan baharu bagi WQ-FF untuk memudah cara penawaran dana unit amanah Islam dan dana borong Islam dengan ciri wakaf. Hanya dana unit amanah Islam dan dana borong Islam yang memenuhi keperluan di bawah bahagian baharu Guidelines on Unit Trust Funds dan Garis Panduan LOLA, boleh diterima sebagai dana bercirikan wakaf. Syarat tersebut memberikan panduan dan penjelasan mengenai objektif pelaburan dan dasar pengagihan, penerima wakaf yang layak, dokumen penzahiran, memorandum maklumat dan lembaran sorotan produk (jika berkenaan), dan pecahan jumlah keseluruhan yang diedarkan dalam laporan dana. 94
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 pengurus dana untuk melancarkan produk yang menggabungkan objektif komersial dan sosial. Pelabur juga berpeluang untuk melabur dan mengambil bahagian dalam produk yang dapat memberikan faedah mampan kepada masyarakat. Permintaan - 'Mencapai Kemampanan dan Keuntungan: Perniagaan yang Memacu Permintaan Terhadap Modal Berimpak'; dan Mengembangkan dan Memperkukuh Ekosistem Ekonomi Berimpak Sidang Meja Bulat SC-OCIS dianjurkan bersama oleh SC dan Pusat Pengajian Islam Oxford (OCIS). Ia merupakan platform strategik untuk wacana intelektual antara pelbagai pihak berkepentingan untuk membicarakan dan memberi kefahaman yang lebih mendalam mengenai isu semasa berkaitan kewangan Islam di seluruh dunia. Penawaran - 'Masa Depan bagi Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab: Imperatif Impak'. Setiap sesi mengumpulkan kira-kira 40 pakar tempatan dan antarabangsa dari pelbagai sektor termasuk kerajaan, pengawal selia, organisasi korporat, perusahaan sosial, inkubator dan pemacu perniagaan, pusat keusahawanan yang diterajui oleh universiti, pengantara, organisasi pembangunan kapasiti, dan organisasi bukan kerajaan. Perbincangan Meja Bulat tersebut telah mengumpulkan penemuan dan cadangan utama untuk pelan tindakan strategik ICM demi melangkah ke hadapan. Sidang Meja Bulat SC-OCIS kali ke-11 dengan tema 'Repurposing Islamic Finance for Longer Term Opportunities'' dianjurkan secara maya pada 15 dan 16 Oktober 2020. Dirasmikan oleh DYMM Sultan Nazrin Muizzuddin Shah, Sultan Perak dan Penaung Diraja Inisiatif Kewangan Islam Malaysia, telah menyampaikan ucap utama khas. Tumpuan perbincangan sidang Meja Bulat tersebut, adalah peranan ICM dalam meneraju ekosistem pelaburan berimpak, yang akhirnya memberi capaian yang lebih besar dengan impak yang mampan kepada para penerima manfaat. Hampir 50 peserta kehormat mewakili para sarjana tempatan dan antarabangsa, pengamal industri, pengawal selia dan pengantara berkongsi perspektif dan bertukar pandangan mengenai perkara berkenaan. Memacu Agenda Kewangan Mampan Global Penekanan terhadap pemulihan ekonomi yang berdaya tahan dan inklusif telah mendorong SC untuk mempercepatkan usaha kewangan mampan pada peringkat antarabangsa dan serantau. Usaha SC untuk memimpin dan menyertai secara aktif dalam agenda kewangan mampan adalah melalui IOSCO, ACMF, dan Jawatankuasa Kerja Pembangunan Pasaran Modal (WC-CMD) ASEAN. Penglibatan SC dalam kerja-kerja kewangan mampan meningkatkan kedudukan Malaysia sebagai peneraju serantau dan memaklumkan inisiatif berterusan untuk mempromosikan SRI dalam pasaran modal Malaysia. Sidang Meja Bulat Pelaburan Berimpak 2020 tersebut dianjurkan susulan prosiding Sidang Meja Bulat SC-OCIS ke-10 pada 2019. Objektif utamanya adalah untuk mengumpulkan pakar bidang untuk membincangkan perancangan masa hadapan dan merumuskan asas-asas yang diperlukan bagi mengembangkan dan memperkukuh Ekosistem Ekonomi Berimpak di Malaysia. Pihak berkepentingan diasingkan dalam tiga siri untuk perbincangan mengikut tema berikut: Pengantara - 'Membangunkan Ekosistem Pelaburan Berimpak: Peranan Pengantara Pasaran Modal Islam dalam Pengantaraan Modal Berimpak'; Di peringkat rantau ini, SC terus memacu agenda kewangan mampan melalui ACMF, sebuah forum peringkat tinggi yang terdiri daripada pengawal selia pasaran modal ASEAN yang ditugaskan untuk membangun dan melaksanakan inisiatif integrasi dan hubungan pasaran modal. Melalui peranannya sebagai pengerusi bersama Kumpulan Kerja Kewangan Mampan ACMF, SC telah memainkan peranan utama dalam penerbitan Piawaian Bon Hijau ASEAN (2017) serta Piawaian Bon Sosial ASEAN dan Piawaian Bon Kelestarian ASEAN (2018). Sejak itu, penerbitan berlabel di bawah ketiga-tiga piawaian terus mendapat tarikan, mencapai AS$8.35 bilion setakat 31 Disember 2020. Penerbitan 95
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Malaysia menyumbang 19% daripada jumlah ini. Pada Mei 2020, ACMF menerbitkan Roadmap for ASEAN Sustainable Capital Markets (Pelan Hala Tuju ACMF) yang menetapkan hala tuju strategik untuk kewangan mampan dalam pasaran modal rantau ini. Pelan Hala Tuju ACMF tersebut menetapkan visi untuk menubuhkan ekosistem pasaran modal ASEAN yang terbuka yang memudahcara dan menggerakkan modal sektor swasta dalam pembiayaan projek mampan. Ia turut membimbing perkembangan pelan tindakan dan inisiatif yang relevan bagi lima tahun akan datang. 2020, IOSCO menubuhkan Pasukan Petugas Kewangan Mampan (STF) peringkat Lembaga yang turut dianggotai oleh SC. Objektif STF termasuk meningkatkan penzahiran berkaitan kemampanan, penambahbaikan hijau dan hal-hal lain yang membimbangkan perlindung pelabur bekerjasama dengan organisasi dan pengawal selia antarabangsa lain untuk mengelakkan pertindihan usaha, serta meningkatkan penyelarasan bagi pendekatan kawal selia dan pengawasan yang relevan. Atas maksud yang sama, SC bersama dengan ahli WC-CMD yang lain yang terdiri daripada wakil dari Kementerian Kewangan, SC dan Bank Pusat serantau, telah menerbitkan Report on Promoting Sustainable Finance in ASEAN (Laporan WC-CMD) pada Oktober 2020. Ketika mempengerusikan bersama WC-CMD dari Julai 2018 hingga Jun 2020, SC bersama pengerusi bersamanya (Kementerian Kewangan Viet Nam) mengetuai pembangunan Laporan WC-CMD tersebut bagi mengenal pasti cadangan kerjasama antara pembuat dasar serantau bagi meneruskan agenda kewangan mampan di ASEAN. Cadangan ini memberi tumpuan kepada peranan sektor kerajaan dan kuasi-kerajaan. Bersama IOSCO, SC merupakan anggota Rangkaian Kewangan Mampan (SFN) yang terdiri daripada 42 pengawal selia global dari pasaran maju dan pasaran pesat membangun. Berikutan penerbitan SFN Report on Sustainable Finance and the Role of Securities Regulators and IOSCO (Laporan SFN) pada April Kumpulan kerja STF yang dianggotai oleh SC, mengenal pasti bidang penambahbaikan dalam penzahiran yang berkaitan kemampanan. Berhubung usaha antara penetap standard global3 bersama Yayasan Piawaian Pelaporan Kewangan untuk merumus sistem penggabungan bagi pelaporan kemampanan, IOSCO memainkan peranan penting untuk memastikan pertimbangan terhadap kepentingan umum diambil kira bagi merangka sistem masa hadapan. SC juga menganggotai Kumpulan Kerja Jawatankuasa Rantau Asia Pasifik IOSCO mengenai Kewangan Mampan yang berusaha untuk memudah cara perkongsian maklumat, pembangunan kapasiti dan meningkatkan kesedaran mengenai ESG dan risiko kewangan berkaitan dengan iklim di rantau Asia Pasifik. SC telah terlibat dalam usaha berterusan untuk menangani isu-isu tersebut, termasuk memudah cara pendekatan yang lebih konsisten untuk menangani ESG dan/atau penzahiran risiko berkaitan dengan iklim di rantau ini. 3 Global Reporting Initiative, Sustainability Accounting Standard Board, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, Climate Disclosure Standards Board dan International Integrated Reporting Council. 96
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 MEMBANGUNKAN KEUPAYAAN DAN PELUANG SC terus menyokong pembangunan bakat dan keupayaan dalam pasaran modal Malaysia. Usaha ini amat penting untuk mengekalkan kerelevanan dan daya saing pasaran modal, berikutan perubahan landskap pasaran global dan domestik. Pasaran modal juga merupakan sektor penting yang menyediakan peluang pekerjaan dalam mendukung agenda pemulihan ekonomi negara. Berikutan pengumuman PKP pada Mac 2020, SIDC berjaya menukar 20 webinar dan tiga program e-pembelajaran yang dijadualkan untuk bulan April 2020 bagi memastikan pembelajaran dan pembangunan untuk industri tidak terganggu. Dengan berasaskan pendigitan, 83% daripada program SIDC telah disediakan dalam format secara maya atau digital bagi menangani keperluan pelanggan sepanjang tempoh pandemik ini. Ini berbeza daripada mod penyampaian SIDC sebelumnya di mana program dijalankan secara fizikal atau bersemuka (F2F). Memastikan Pembelajaran dan Pembangunan Berjalan Lancar Sebagai cabang latihan dan perkembangan SC, SIDC telah mempercepat strategi digitalnya melalui inovasi dan menukar cara penyampaian produk dan perkhidmatannya kepada secara dalam talian atau digital seperti e-pembelajaran dan webinar, persidangan maya, penilaian dan panduan belajar dalam talian. Setakat 31 Disember 2020, pelbagai program yang dijalankan secara digital, merangkumi 79 webinar, dua persidangan, 22 Program e-Pembiasaan, tiga program siri e-pembelajaran, dan 22 program dalaman F2F, yang melibatkan seramai 4,378 peserta. Sebagai sebahagian daripada program kepemimpinan pemikiran, SIDC telah menganjurkan persidangan maya pertama mengenai 'Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab' (SRI 2020) pada Ogos 2020 PROGRAM LATIHAN MAYA SIDC PADA 2020 m a r g o r P 17% 63% 17% 3% Program F2F Webinar dan Persidangan Program e-Pembiasaan Siri e-Pembelajaran a t r e s e P 19% 66% 5% 10% Pembahagian peserta program SIDC 97
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 melibatkan 424 peserta. Ini diikuti oleh Forum Perancangan Perniagaan (BFF 2020), yang diadakan secara maya pada November 2020 dengan 484 peserta. Ia merupakan petunjuk positif bahawa para peserta menerima pendigitan pembelajaran dan pembangunan, berbanding purata 226 peserta menghadiri persidangan fizikal SIDC pada 2019. telah bekerjasama untuk membangunkan tiga inisiatif utama yang bertumpu kepada usaha membangunkan bekalan tenaga kerja muda dan berkeupayaan dalam pasaran modal di samping menyediakan saluran untuk menguasai kemahiran baharu untuk memberi peluang pekerjaan yang lebih baik berikutan cabaran yang timbul daripada pandemik. Membangunkan Bakat dan Keupayaan Dalam Pasaran Modal Langkah Kerajaan di bawah Pelan Jana Semula Ekonomi Negara (PENJANA) tertumpu kepada tiga teras utama; iaitu Memperkasa Rakyat, Melonjakkan Perniagaan dan Merangsang Ekonomi. SC dan SIDC Inisiatif-inisiatif ini, yang dimulakan pada Jun 2020, merangkumi program latihan dan pengenalan berstruktur yang disasarkan kepada siswazah baharu, belia, dan pekerja yang kehilangan pekerjaan sebelum ini. Di bawah inisiatif ini, kira-kira 60 entiti dalam ekosistem pasaran modal telah menyatakan minat mereka untuk turut serta dan seramai 141 calon telah mengikuti program tersebut setakat Disember 2020. PERSIDANGAN PELABURAN MAMPAN DAN BERTANGGUNGJAWAB SIDC 2020 Persidangan SRI 2020 bukan sahaja merupakan persidangan maya pertama SIDC, malah ia juga merupakan penglibatan pertamanya dalam bidang kemampanan. Persidangan tersebut ialah contoh penawaran SIDC yang berjaya disampaikan dalam mod digital sepenuhnya. Berasaskan Pelan Hala Tuju SRI SC yang dilancarkan pada November 2019 termasuk strategi 5-i, persidangan yang pertama kali dianjurkan secara maya itu mendapat sambutan positif daripada pelbagai segmen pasaran modal. Maklum balas positif • Bermaklumat dan komprehensif • Perbincangan dan pembentangan yang "Tools of The Trade: How Fintech and Technology assist ESG development and digitalisation as an enabler of Sustainability"* amat baik Topik yang relevan dengan senario ekonomi semasa Format yang baik dengan banyak sesi Soal Jawab bersama panel sesi panel SRI 2020 yang paling digemari Gambaran keseluruhan subjek yang baik Tujuan persidangan ini adalah untuk membantu pemimpin perniagaan dan penggubal dasar mengenal pasti cabaran dan peluang yang timbul daripada perubahan yang belum pernah berlaku dalam perkembangan pasaran global dan bekerjasama dalam bertindak balas untuk menanganinya, bukan hanya dari segi keuntungan dan tujuan korporat semata-mata, tetapi yang lebih penting sekarang, bagaimana perniagaan dapat menghasilkan kesan jangka panjang yang positif terhadap masyarakat dan persekitaran. 98
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 SIDC turut menjalin kerjasama dengan Institut Penyelidikan Pasaran Modal Malaysia (ICMR) untuk menjalankan kajian mengenai isu bakat yang memberi kesan terhadap pembangunan keseluruhan pasaran modal. Beberapa sesi libat urus bersama pemimpin bidang pasaran modal dan pengamal sumber manusia industri telah diadakan untuk mendapatkan maklum balas dan pandangan mengenai cabaran dalam membangunkan dan mengekalkan bekalan tenaga kerja terutamanya ketika menghadapi pandemik dan kesannya terhadap pengambilan kerja. Melalui sesi libat urus bersama secara konsisten ini, SIDC telah menyediakan program yang lebih relevan dan responsif untuk meningkatkan daya saing pasaran. PROGRAM LATIHAN DAN PENGENALAN BERSTRUKTUR DALAM MENYOKONG PENJANA Perantis Siswazah Pasaran Modal Perantis Siswazah Pasaran Modal (CMGA) merupakan program perkongsian pihak industri dan SIDC yang bersama-sama melabur dalam pembangunan bakat siswazah baharu dan meningkatkan peluang kebolehgajian mereka apabila memasuki alam pekerjaan. Ia dilaksanakan melalui program latihan berstruktur selama satu tahun di mana syarikat yang mengambil bahagian akan menawarkan pekerjaan dan latihan kepada siswazah baharu dengan berpandukan rangka kerja latihan dan pembangunan SIDC. Syarikat yang mengambil bahagian juga diberi geran latihan sebanyak RM12,000 bagi setiap siswazah untuk melaksanakan program latihan siswazah baharu yang diambil bekerja dari Jun 2020 dan dilanjutkan sehingga Jun 2021, di samping kursus pengenalan pasaran modal untuk para graduan yang disediakan oleh SIDC. Skim Latihan Kewangan Korporat Skim Latihan Kewangan Korporat (CFTS) menyokong pembangunan profesional belia dan meningkatkan bekalan tenaga kerja muda dalam sektor kewangan korporat. Skim ini terbuka kepada belia berumur 35 tahun ke bawah, yang baru diambil bekerja dalam jabatan kewangan korporat, atau pekerja sedia ada pemegang CMSL. Inisiatif ini menawarkan syarikat yang mengambil bahagian geran sebanyak RM3,500 bagi setiap belia untuk menampung yuran latihan dan peperiksaan Modul 12: Pengurusan Pelaburan dan Kewangan Korporat dan Modul 19: Khidmat Nasihat (Undang-undang dan Peraturan). Skim Latihan Wakil Pemasaran Skim Latihan Wakil Pemasaran (MRTS) bertujuan memberi peluang kepada mereka yang kehilangan pekerjaan, khususnya untuk meningkatkan kemahiran dan kebolehgajian sekiranya mereka berminat untuk menjadi Wakil Pemasaran dalam pasaran modal. Inisiatif ini membolehkan calon menerima sehingga RM800 untuk menampung kos latihan, termasuk Program Pembiasaan bagi Wakil Pemasaran (FPMR) dan latihan berikutnya yang diperlukan setelah mendaftar sebagai Wakil Pemasaran. 99
BAHAGIAN 4 • MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAHCARA PEMULIHAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA | LAPORAN TAHUNAN 2020 Skim Latihan Siswazah Pasaran Modal Islam 2.0 Skim Latihan Siswazah ICM (ICMGTS), yang mula dibangunkan oleh SC dan SIDC pada 2009, merupakan program latihan intensif selama lapan minggu yang bermatlamat mewujudkan kumpulan bakat pasaran modal untuk memudah cara pembangunan ICM di Malaysia. ICMGTS menyediakan peluang kepada peserta memperoleh kemahiran yang tepat dan menambah set kemahiran yang diperlukan dalam industri pasaran modal, serta pengetahuan asas mengenai ICM. Program latihan intensif ini menggabungkan lima bidang asas, iaitu Pasaran Modal Islam, Umum, Tingkah Laku, Kepemimpinan dan Fintech. Ketika wabak COVID-19 mula tercetus, program tersebut ditukar kepada ICMGTS 2.0 untuk disesuaikan dan menjadi sebahagian daripada program pembangunan kapasiti yang ditawarkan oleh SC kelolaan SIDC di bawah PENJANA. Program ICMGTS 2.0 baharu yang dipertingkatkan kini merangkumi program latihan amali untuk pelatih, untuk membolehkan peluang pekerjaan dalam norma baharu dan juga menyalurkan bakat baharu bagi memenuhi keperluan pembangunan dalam ekosistem ICM Malaysia pada masa hadapan. Program latihan selama dua bulan tersebut bermula pada September 2020 yang melibatkan seramai 50 orang peserta. 100
MEMBUKA PELUANG SEGERA DAN MEMUDAH CARA PEMULIHAN SC telah menumpukan usahanya untuk membuka peluang segera dan memudah cara pemulihan dengan meningkatkan kemudahan akses kepada pasaran modal, dan mempercepat perkembangan ekosistem yang menggalakkan pelaburan mampan dan bertanggungjawab.