7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 88 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 88 Panduan Kewangan untuk PKS Bab 7 Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman? 88 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman? Semua perniagaan memerlukan pembiayaan bagi memulakan dan mengembangkan operasi. Pembiayaan dapat disalurkan melalui sumber berikut:
Hutang - sumber pembiayaan misalnya daripada bank Ekuiti - sumber pembiayaan dalaman, misalnya daripada pemilik atau pelabur Dana Dalaman - di mana keuntungan dan tunai yang dijana oleh perniagaan digunakan untuk membiayai perjalanan operasi dan pengembangan perniagaan. luaran Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman Kunci utama di dalam memilih jenis dana yang sesuai adalah memastikan anda faham sepenuhnya perbezaan di antara hutang dan ekuiti, dan mempertimbangkan implikasi setiap pilihan tersebut ke atas perniagaan anda Kebanyakan PKS berhadapan dengan dilema dalam menentukan jenis pembiayaan yang tepat untuk perniagaan mereka. Majoriti PKS memilih untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang atau mendapatkan sokongan dana daripada ahli keluarga untuk mengembangkan perniagaan. Ini adalah kerana kesukaran untuk mendapatkan pelabur daripada luar yang berminat untuk mengambil risiko dalam perniagaan yang baru atau PKS. Pembiayaan melalui hutang atau penggunaan dana yang sedia ada juga membolehkan pemiliknya mengekalkan kawalan ke atas perniagaan mereka daripada memberikan sebahagian peratusan pemilikan kepada pelabur. Ekuiti dalaman yang dijana adalah dana asal yang disediakan oleh pemilik serta sebarang keuntungan daripada penjualan aset yang dimiliki oleh perniagaan atau dana yang dihasilkan daripada aktiviti dagangan setiap tahun yang belum lagi dikeluarkan (melalui dividen atau ambilan) oleh pemiliknya. Ianya boleh juga terdiri daripada dana ekuiti tambahan yang disumbangkan oleh pemilik. 89 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 89 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 89 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Aset perniagaan juga boleh dibiayai oleh pelabur yang ingin memasukkan modal ekuiti kekal ke dalam perniagaan. Jika perniagaan adalah sebuah syarikat, maka sama ada saham baru diterbitkan oleh syarikat atau pelabur boleh membeli saham daripada pemilik asalnya. Anda perlu mendapatkan nasihat daripada akauntan mengenai implikasi untung modal, cukai dan aliran tunai bagi setiap pilihan mengikut sesuatu keadaan. PETUNJUK Bagi memahami sepenuhnya implikasi pemilihan hutang, ekuiti atau dana dalaman bagi membiayai perniagaan anda, bertanyalah kepada diri anda apakah akan berlaku sekiranya terjadi sesuatu kesilapan. Jawapannya akan membantu anda membuat keputusan yang tepat Penggunaan dana dalaman yang dijana daripada salah satu alternatif yang lebih sesuai dalam kebanyakan keadaan. Kebanyakan PKS tidak membuat penaksiran yang wajar berhubung potensi kemampuan untuk menjana aliran tunai tambahan melalui pengurusan modal kerja yang baik. Bab 5 memberikan perincian tentang bagaimana ini dapat dicapai. Tunai tambahan yang diperolehi daripada pengurusan modal kerja yang baik boleh memberikan banyak keuntungan berbanding dengan sumber pembiayaan melalui hutang atau ekuiti. perniagaan merupakan Perbandingan tersebut melihat kepada: Defi nisi dan contoh setiap pembiayaan; • Tahap risiko bagi setiap pembiaya / pelabur; • Jenis jaminan yang diperlukan; • Bagaimana setiap pihak yang memberi pembiayaan menerima pendapatan mereka; • Bayaran balik pembiayaan hutang / modal pelaburan; • Kesan struktur kewangan terhadap penyata kewangan; dan • Kelebihan dan kekurangan alternatif tersebut. 90 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 90 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 90 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Defi nisi dan Contoh HUTANG Pembiayaan melalui hutang boleh didefi nisikan sebagai: Dana atau obligasi yang dipinjam daripada pihak luaran berdasarkan kepada terma dan syarat tertentu. Contoh pembiayaan melalui hutang termasuk: • • • Overdraf bank; Pinjaman gadai janji; Pengeluaran penuh pendahuluan; Bil perdagangan; Kreditor perdagangan, akaun belum bayar; Peruntukan untuk percukaian, kelayakan pekerja; dan Pemegang saham/ benefi siari pinjaman. •
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 91 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 91 Panduan Kewangan untuk PKS EKUITI KEWANGAN DALAMAN Pembiayaan melalui ekuiti boleh didefi nisikan sebagai: Kewangan dalaman boleh didefi nisikan sebagai: Satu bentuk pelaburan dalam perniagaan, d a r i p a d a p e m i l i k , rakan kongsi atau orang lain yang bersetuju mengambil sebahagian daripada pemilikan dalam perniagaan. Contoh pembiayaan melalui ekuiti termasuk: • Saham yang diterbitkan/ modal saham (syarikat); Dana amanah; Modal perkongsian (rakan kongsi); Modal pemilik (peniaga perseorangan) Untung tertahan/ Untung terkumpul; dan Rizab - modal, untung/ saham premium/ penilaian semula. •
Modal kerja, iaitu tunai yang digunakan sepanjang kitaran operasi perniagaan. Contoh modal kerja termasuk:
Tunai yang digunakan untuk membeli inventori; Tunai yang diperlukan untuk membayar pembekal; dan Tunai yang tertunggak daripada pelanggan. (Nota: Sifat modal permulaan sesebuah entiti akan berubah bergantung kepada struktur, cthnya modal saham digunakan jika ianya adalah syarikat, dana amanah jika ianya amanah, modal perkongsian untuk rakan kongsi) 91 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Tahap Risiko HUTANG Bagi pemberi pinjaman: Pemberi pinjaman mengambil risiko bahawa perniagaan mungkin:
Tidak boleh menjana aliran tunai yang cukup untuk membayar hutang; atau Tidak boleh membayar balik prinsipal pada akhir tempoh pinjaman. Umumnya, pemberi pinjaman memerlukan jaminan yang secukupnya bagi menampung prinsipalnya. Namun begitu, kos dan masa bagi menguatkuasakan jaminan ini akan menimbulkan risiko tambahan. Risiko ke atas perniagaan umumnya berdasarkan kepada:
Perubahan pada kadar faedah jika didedahkan kepada kadar boleh ubah; Risiko aliran tunai apabila pertumbuhan yang tinggi memerlukan peningkatan modal kerja; Kemampuan untuk menjana dana yang cukup untuk membiayai bayaran balik prinsipal; dan 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 92 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 92 Panduan Kewangan untuk PKS EKUITI KEWANGAN DALAMAN Bagi pelabur : Bagi pemilik: Pelabur ekuiti menanggung risiko perniagaan dan kemampuannya untuk mencapai tahap pertumbuhan yang dikehendaki. Mereka juga berhadapan dengan risiko untuk mencari pembeli sekiranya ingin keluar daripada pelaburan tersebut. Pemilik perniagaan mengambil risiko bahawa tunai diambil daripada modal kerja boleh memberi impak kepada operasi perniagaan. Sebagai contoh, untuk meningkatkan aliran tunai, perniagaan boleh mengurangkan paras inventori dan ini boleh menyebabkan kekurangan inventori untuk tujuan jualan. Risiko perniagaan berkurangan dengan adanya pendanaan ekuiti kerana ia tidak mengenakan sebarang keperluan aliran tunai kepada perniagaan. Risiko akhir kepada pelabur ialah mereka boleh kehilangan modal mereka sekiranya syarikat tidak dapat bertahan. Oleh itu, risiko mereka merangkumi kedua-dua risiko modal dan risiko ke atas pulangan pelaburan. 92 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Tahap Risiko HUTANG EKUITI KEWANGAN DALAMAN
Bahagian modal berbanding ekuiti (umumnya semakin tinggi kadar tersebut, semakin tinggi risikonya). Bagi pemilik perniagaan, membawa masuk pelabur biasanya mengurangkan kawalan mereka terhadap perniagaan. Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG EKUITI KEWANGAN DALAMAN Pemberi pinjaman umumnya memerlukan suatu bentuk jaminan bagi dana yang dipinjamkan kepada perniagaan. Sekiranya peminjam tidak dapat mematuhi bayaran balik pinjaman, pemberi pinjaman boleh mendapatkan semula pinjaman dengan menukarkan jaminan. Tahap pembiayaan adalah umumnya terhad atau terbatas oleh tahap dan kualiti jaminan yang sedia ada. Pelabur ekuiti tidak memerlukan sebarang jaminan ke atas dana yang dilaburkan. Pelabur ekuiti memberi modal risiko berdasarkan kepada potensi untuk mencapai keuntungan pada masa depan dan peningkatan nilai perniagaan. Pelabur ekuiti berada di belakang semua kreditor tidak bercagar apabila perniagaan merudum. Atas alasan ini, mereka ingin pulangan yang tinggi ke atas dana yang dilaburkan. Sumber kewangan dalaman tidak memerlukan jaminan kerana ia menggunakan tunai yang dipegang oleh perniagaan. 93 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 93 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 93 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG EKUITI Contoh jaminan yang diperlukan merangkumi:
Gadai janji pertama atau seterusnya ke atas hartanah (ini melibat hartanah yang dimiliki oleh perniagaan atau aset peribadi pemilik atau pihak ketiga);
Caj tetap/ debentur (meliputi jumlah aset perniagaan); dan
Aset khusus (cth. inventori/ penghutang, kenderaan bermotor, peralatan). Sesetengah pinjaman boleh diperolehi tanpa jaminan, selalunya dengan jaminan peribadi daripada pemilik/ pengarah. Walau bagaimanapun dengan kadar faedah yang tinggi bagi mencerminkan risiko yang tinggi, di mana pemberi pinjaman boleh menarik aset lain individu tersebut bagi memenuhi jumlah hutang perniagaan, bergantung kepada terma jaminan yang dipersetujui. 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 94 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 94 Panduan Kewangan untuk PKS KEWANGAN DALAMAN 94 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka HUTANG EKUITI KEWANGAN DALAMAN Pemberi pinjaman memperolehi pulangan daripada dana yang dilaburkan melalui pembayaran faedah. Pelabur ekuiti menerima pulangan ke atas dana yang dilaburkan melalui dua cara: Tiada bayaran yuran atau faedah dikenakan ke atas pembiayaan melalui sumber dalaman. Terma faedah adalah berbeza, berdasarkan terma dan syarat pembiayaan. Untuk membandingkan pelbagai produk hutang, anda harus peka dengan: • Cara pengiraan faedah; Pendedahan kepada perubahan kadar faedah; Tempoh pembayaran faedah; dan Yuran dan caj.
Pembiayaan melalui hutang biasanya perlu memenuhi kedua-dua bayaran balik faedah dan prinsipal sepanjang tempoh pinjaman. Oleh itu, pembiayaan melalui hutang mempunyai impak yang penting ke atas aliran tunai bagi perniagaan yang sedang berkembang.
Keuntungan yang dijana daripada perniagaan (yang boleh ditinggalkan dalam perniagaan bagi membiayai pertumbuhan masa depan); dan
Peningkatan nilai perniagaan (apabila keseluruhan nilai perniagaan meningkat, kepentingan pelabur ekuiti dalam perniagaan juga akan meningkat dengan setara; walau bagaimanapun, peningkatan nilai ini tidak akan mendatangkan hasil sehingga perniagaan atau kepentingan pemilik dijual). Ianya boleh dlihat seperti di atas bahawa tumpuan pelabur ekuiti adalah terhadap pertumbuhan jangka panjang perniagaan. 95 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 95 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 95 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka HUTANG EKUITI KEWANGAN DALAMAN Hasilnya, dana ekuiti umumnya tidak memberi tekanan aliran tunai ke atas perniagaan. Bayaran Balik Pembiayaan Hutang / Modal Pelaburan HUTANG EKUITI KEWANGAN DALAMAN Perjanjian pembiayaan melalui hutang menyediakan terma bagi pembayaran balik dana yang dipinjam. Dana yang dipinjam akan dibayar balik sama ada secara ansuran sepanjang tempoh pinjaman atau pada akhir tempoh pinjaman. Perniagaan perlu menjana dana yang mencukupi daripada keuntungan dan aliran tunai bagi memenuhi komitmen tersebut. Pelabur ekuiti telah memperolehi kepentingan dalam perniagaan. Bagi mendapatkan pulangan daripada dana yang dilaburkan, pelabur perlu menjual kepentingan mereka dalam perniagaan. Pulangan daripada dana asal yang dilaburkan bergantung kepada perubahan nilai perniagaan dan keupayaan mendapatkan pembeli yang berminat atau strategi keluar yang bersesuaian. Tiada bayaran balik dana diperlukan. Pemberi pinjaman tidak berkongsi risiko perniagaan atau manfaat daripada pertumbuhan melalui peningkatan nilai. Pelabur ekuiti berkongsi kedua-dua risiko dalam perniagaan dan manfaat daripada pertumbuhan. Oleh itu, pelabur akan menerima sama ada lebih atau kurang daripada apa yang mereka laburkan pada mulanya. 96 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 96 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 96 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Kesan Struktur Kewangan Terhadap Penyata Kewangan HUTANG EKUITI KEWANGAN DALAMAN Kebergantungan yang ketara ke atas pembiayaan melalui hutang memberikan struktur penggearan yang tinggi bagi perniagaan. Suntikan modal ekuiti tambahan boleh memberikan lebih keseimbangan dalam nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko. Menggunakan pembiayaan dalaman boleh memberikan lebih keseimbangan nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko. Penggearan yang tinggi mencerminkan risiko yang tinggi kerana perniagaan mempunyai komitmen yang lebih terhadap pemberi pinjaman berbanding ekuiti. Penggearan yang rendah mencerminkan kurangnya komitmen terhadap pembiaya luaran berbanding dengan dana ekuiti. Pembiayaan melalui hutang juga boleh mengakibatkan pengurangan untung melalui perbelanjaan faedah, walaupun hutang boleh memberi kesan baik ke atas cukai kerana pembayaran faedah boleh ditolak daripada pendapatan yang boleh ditaksir. Dengan modal tambahan, pemilik mungkin dapat meningkatkan pembiayaan melalui hutang, apabila struktur kewangan perniagaan bertambah kukuh. Suntikan modal ekuiti seharusnya membolehkan perniagaan menjana keuntungan yang lebih, kerana biasanya ia tidak perlu membayar dana pinjaman yang diperolehi (membuat pembayaran balik, pembayaran faedah dll) Melalui penggunaan pembiayaan dalaman sebagai sumber pembiayaan alternatif, perniagaan seharusnya boleh menjana lebih keuntungan, kerana ia tidak perlu membayar dana yang diperolehi. 97 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 97 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 97 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Kelebihan HUTANG
Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.
Pertumbuhan nilai perniagaan adalah kekal dengan pemilik.
Komitmen pembayaran balik hutang boleh ditetapkan.
Kos modal yang lebih rendah.
Kos yang lebih rendah untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang.
Perbelanjaan faedah boleh ditolak melalui cukai. 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 98 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 98
Panduan Kewangan untuk PKS EKUITI KEWANGAN DALAMAN Keupayaan meningkatkan dana melebihi jaminan. Tidak terdedah kepada perubahan kadar faedah. Sumber dari luaran boleh menambah input strategik dan perikatan.
Menggunakan pembiayaan dalaman sebagai alternatif kepada pembiayaan hutang berpotensi meningkatkan keuntungan kerana dana tersebut tidak dikenakan kos perkhidmatan. Menambahbaik profi l dengan pemberi pinjaman. Struktur kewangan yang lebih stabil.
Tidak terdedah kepada risiko pasaran luaran seperti kadar faedah dan selera pelabur. Kemungkinan mendapat sokongan dan bimbingan daripada pelabur dan juga dari dana mereka.
Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan. Semua pertumbuhan perniagaan kekal dengan pemilik. Pengurusan aliran tunai yang lebih baik dengan tiada hutang/ komitmen bayaran balik.
Tidak terdedah kepada pihak luaran yang berkepentingan seperti bank atau pelabur.
Tiada jaminan terhadap aset. 98 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Kekurangan HUTANG
Kebolehan untuk mendapatkan dana adalah terhad kepada jaminan yang ada.
Perniagaan mungkin terdedah kepada risiko kewangan hasil daripada pergerakan kadar faedah.
Mengurangkan peluang untuk mewujudkan perikatan luaran yang baru dengan pelabur yang berpotensi.
Pendedahan kecairan terhadap struktur yang mempunyai pengearan yang tinggi.
Peluang perniagaan boleh terlepas akibat aliran tunai yang ketat.
Mengurangkan keuntungan kerana kos pembayaran hutang yang tinggi. 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 99 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 99
Panduan Kewangan untuk PKS EKUITI KEWANGAN DALAMAN Hilang kawalan dan autonomi dalam membuat keputusan (kerana pelabur lain turut mahu bersuara di dalam operasi perniagaan).
Berpotensi mengetatkan aliran tunai operasi jika pembiayaan dalaman digunakan untuk membeli aset jangka panjang Tekanan tambahan daripada pelabur lain untuk mencapai pertumbuhan dan pulangan yang tinggi. Perlu mengenal pasti strategi keluar untuk pelaburan. Berpotensi untuk menghadapi konfl ik personaliti di antara pemilik dengan pelabur lain. Kos tambahan terhadap proses ekuiti.
Tiada sejarah kredit dibangunkan Berpotensi kehilangan bimbingan dari pelabur sekiranya pembiayaan ekuiti menjadi alternatif Tiada penolakan cukai kerana tiada kos perkhidmatan. Memerlukan laporan pengurusan yang lebih. Pembayaran dividen oleh perniagaan tidak boleh ditolak daripada cukai. Masa yang panjang untuk mendapatkan ekuiti. Pengurangan pendapatan jika pembayaran dividen diperlukan. 99 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti Semasa ketidaktentuan ekonomi, anda mungkin mahu mengurangkan risiko kewangan ke atas pembiayaan melalui hutang yang ketara (ianya juga mungkin sukar bagi anda untuk memperolehi pembiayaan melalui hutang). Oleh itu, anda perlu bersedia untuk berkongsi pemilikan perniagaan anda bagi meningkatkan pendanaan. PETUNJUK Dalam memilih sama ada perlu mencari pihak ekuiti, anda perlu menimbang kedua-dua hasil kewangan dan bukan kewangan Anda juga mempertimbangkan kombinasi pembiayaan melalui hutang dan ekuiti bagi memenuhi keperluan perniagaan. Pelabur mungkin bersedia untuk memberikan pembiayaan melalui ekuiti dan hutang. boleh Pertimbangan dalam memilih pelaburan ekuiti sebagai pilihan kewangan anda termasuklah :
Kemampuan mengenal pasti minat pelabur luar dalam operasi perniagaan;
Sikap anda terhadap kehilangan kawalan dan kuasa sepenuhnya (100%) untuk membuat semua keputusan tanpa berunding dengan pemilik lain;
Pengenalpastian kemahiran pelabur berpotensi yang akan memberi manfaat kepada pertumbuhan perniagaan;
Keperluan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan tahap penggearan perniagaan melalui faedah dan komitmen pembayaran balik prinsipal yang lebih rendah;
Rancangan jangka panjang bagi penggantian dan, sekiranya ia adalah perniagaan keluarga, kesannya kepada ahli keluarga yang lain;
Kesediaan untuk mengenal pasti strategi keluar yang tepat dan kesannya terhadap anda;
Peluang yang dihasilkan oleh dana ekuiti yang tidak dapat dicapai dengan hutang sedia ada kepada perniagaan;
Sama ada perniagaan anda begitu menarik kepada pelabur; 100 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 100 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 100 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Sama ada anda telah menyediakan penyata kewangan dan ramalan yang mungkin perlu dilihat oleh pelabur berpotensi; dan Bagaimana cepatnya anda memerlukan dana tersebut. TIP Umumnya, sesebuah perniagaan akan mensasarkan untuk memaksimumkan penggunaan pembiayaan melalui hutang bagi membiayai operasinya selagi perniagaan tersebut boleh membayar hutang dan mempunyai jaminan yang secukupnya untuk menyokong pembiayaan tersebut. Pemilik perniagaan akan mengekalkan faedah pemilikan berdasarkan kepada pertumbuhan dan keuntungan perniagaan mereka Oleh itu, pemilihan antara hutang dan ekuiti adalah merupakan kombinasi:
Menilai kekangan yang dihasilkan oleh pembiayaan melalui hutang;
Menentukan sekiranya perniagaan anda berpotensi untuk berkembang dan menjadi tarikan kepada pelabur ekuiti; dan
Menilai kesanggupan atau kesediaan anda untuk perubahan yang diperlukan oleh pelaburan ekuiti. Ramai pemilik PKS mendapati bahawa pengekalan kawalan majoriti terhadap perniagaan mereka adalah penting bagi mereka, dan matlamat mereka adalah berdasarkan kepada kedua-dua keutamaan gaya hidup dan keluarga. Dalam keadaan ini, hutang merupakan alternatif utama untuk membiayai perniagaan mereka kerana mereka tidak mungkin akan dapat memenuhi matlamat pelabur. TIP Anda akan mendapati keupayaan memperolehi hutang bertambah baik dengan adanya pelaburan ekuiti 101 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 101 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 101 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang: Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek Jika anda memilih hutang sebagai pilihan pembiayaan, anda harus mempertimbangkan produk hutang (terdapat banyak produk hutang) yang akan memenuhi keperluan perniagaan anda. Dalam membuat penilaian ini, anda perlu: Memahami sifat produk hutang alternatif di pasaran sebagai maklumat sebelum membuat keputusan; PETUNJUK Adalah penting untuk mengkaji semula produk pembiayaan alternatif dari pemberi pinjaman yang berlainan dan memastikan bahawa anda membandingkan jenis produk yang sama Mengenal pasti ciri-ciri alternatif yang ada untuk setiap produk; Mempunyai asas yang sama untuk membandingkan produk hutang; Memadankan ciri-ciri produk hutang yang betul dengan keadaan dan keperluan perniagaan anda; dan Memahami implikasi cukai ke atas produk alternatif. Bagi memenuhi keperluan perniagaan anda, institusi kewangan menawarkan rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk PKS di bawah perbankan konvensional dan Islam. Anda boleh memilih daripada pelbagai jenis produk yang ditawarkan di pasaran, bergantung kepada keperluan pembiayaan dan kesesuian pembiayaan tersebut dengan perniagaan anda. Senarai jenis produk yang terdapat di pasaran, berserta kegunaan, ciri-ciri dan faedahnya untuk PKS disertakan di muka surat 104. Menilai Keadaan Anda Sendiri Dalam memadankan produk hutang dan memilih ciri yang sesuai mengikut keperluan perniagaan, anda perlu menentukan elemen berikut:
Jenis dan tujuan pinjaman dana serta jangka masa anda memerlukan pinjaman tersebut;
Sama ada pembiayaan adalah untuk modal kerja jangka-pendek atau pendanaan jangka-panjang bagi membiayai perluasan bangunan atau kos memasuki pasaran eksport; 102 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 102 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 102 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Berapa banyak pembiayaan yang anda perlukan (bersikap realistik tentang jumlah dana yang anda perlukan - jangan terkurang anggaran); Apakah tahap jaminan yang boleh anda tawarkan dan bagaimana pemberi pinjaman akan menilai jaminan tersebut (jaminan hartanah yang benar jika dibandingkan dengan aset perniagaan, kemungkinan akan menghasilkan margin kadar faedah yang lebih rendah); dan Bagaimana pemberi pinjaman akan menilai "risiko" bagi perniagaan anda. Penilaian ini akan membantu anda membuat padanan yang lebih baik di antara keperluan dan had anda dengan "panduan" khusus untuk pembiayaan hutang alternatif. Adalah penting untuk mempertimbangkan kesan ciri-ciri serta sifat sesuatu produk itu. Dalam keadaan tertentu, peminjam boleh menstrukturkan pinjaman mereka dengan kombinasi tetap / boleh berubah / terhad dan pelbagai caj kadar faedah. Jika anda mementingkan ciri spesifi k berdasarkan sesuatu keadaan, mungkin anda perlu mencari pemberi hutang alternatif sehingga anda menemui pembiayaan yang sesuai. Walau bagaimanapun, anda mungkin mendapati bahawa keadaan anda menghadkan jenis produk hutang yang sesuai bagi perniagaan anda. Kadangkala, adalah sukar bagi pemilik PKS untuk menilai pilihan produk hutang. Pemberi pinjaman mungkin mempunyai pelbagai nama bagi produk yang serupa dan menstrukturkan terma, syarat dan yuran yang berbeza. TIP Pastikan jenis pembiayaan yang diambil sepadan dengan tujuan pembiayaan tersebut. Secara umumnya, padankan jangka masa pinjaman dengan jangka hayat aset yang anda biayai 103 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 103 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 103 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F n a k h a d u m e M a n a d n a s u r u g n e p a i s y a l a M i r i c - i r i C i r e b d g n a y n a m a n P i j i a s a m a k g n a j k u n u t i d n a g n a w e K i s u t i t s n n a a n u g e K i h e o r e p m e m k u n U l t a t r a h ( p a e t t t e s a I h e l o n a k r a w a t i d g n a y S K P k u d o r P k u d o r P n a u u T j n a m a j n P i / t e s A n a h e l o r e m e P a k g n a j r e B n a g n a b m e g n e P 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 104 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 104 h a m u l j n a k g n a d n a m e m n a k u n e t t i d h a e l t g n a y i t r e p e s h i l a k a t a d n e b n a a g a i n r e P h a e t n a r a y a b l n a g n e d , ) h o p m e t ( n a n u g n a b n a d h a n a t . n a k u t n e t i d k i l a b n a r a y a b m e p . n a r u s n a a r a c e s n a a r e d n e k a t r e s . ) l a s r e m o k i a d n a n a a g a n r e P i t e s a n a k u l r e m e m Panduan Kewangan untuk PKS n a k h a d u m e M a n a d n a s u r u g n e p h a m u l j a n a r e k n a k a a p n a r u s n a j h a a d a l n a k u t n e t i d h a e t l n a k a a p k u t n U j s o k , i s a r e p o n a a r a g g n e e y n e p l h e o g n u g g n a t i d l k a a p j i r e b m e p . ) n a g n a w e k i s u t i t s n i ( g n a y n a r u s n A k u t n u r a y a b d i k a y a l n a k a a p j n a s a p e e p t a p a d n e m l . a y n h u n e p e s i a k u c 4 0 1
g n a y n a h a d u m e K S K P n a k r a n e b m e m n a a a r e p k a a m e m t l j i s u t i t s n i a d a p i r a d a p n a t n a g n a w e k i l e b m e m u l r e p . u t i n a a a r e p t l s n e i j 2 t a p a d r e T n a k a a p n a h a d u m e k j : a d e s r e i t g n a y i s a r e p O n a k a a P j . i k i l i m k a H h e o g n a g e p d l i i s u t i t s n i . n a g n a w e k n a k a a P j . i i n a a y a b m e P i k i l i m k a H h e o g n a g e p d l i i s u t i t s n i . n a g n a w e k
. i h e o r e p m e m k u n U l t i t r e p e s t e s a l a d o m n s e m n a d n a a a r e p i t l n a k a j a P . i s a r e p o r e b k u t n u n k g n u m i i n i t e s A a t r a h a d a p i r a d i r i d r e t i t r e p e s h i l a k a t a d n e b i a d e k h a m u r , g n a l i k u a t a n a n u g n a b n a d i t r e p e s t e s a n a l - n a i i l , n a a r e d n e k n a p a k e l , n a t a a r e p l . n s e m n a d i 104 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F , i r i c - i r i C u a a W l n u p a n a m a g a b i k a a m e p j i a y n u p m e m n a a n u g e K k u d o r P n a u u T j 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 105 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 105 k u n u n a h t i l i p t e s a i l e b m e m a d a p t u b e s r e t h o p m e t r i h k a . n a k a a p j S K P n a k h e o b m e M l
k u n e b u a S t t
i h e o r e p m e m k u n U l t i l e B a w e S n a t a a r e p l i k i l i m e m i d n a a y a b m e p i i t r e p e s t e s a l a d o m n a i r t s u d n i r e P a p n a t n s e m n a d i i l e b d i t e s a a n a m . n s e m n a d n a a a r e p i t l r a y a b m e m u l r e p i s u t i t s n i h e o l a y n h u n e p e s n u a m a n a d n a g n a w e k . u u h a d h b e l r e l i t a d a p e k n a k a w e s d i n a k h a d u m e M
k a h n a g n e d S K P Panduan Kewangan untuk PKS a n a d n a s u r u g n e p n a k g n a d n a m e m n a r a y a b m e p h a m u l j . n a k u t n e t i d h a e t k l i l a b a n a d n a k h e o b m e M l a d a a d e s g n a y i i g a b n a k a n u g d i . n a i l n a u u j t 5 0 1
n a k a k e k d k l i i l i m i s u t i t s n i n a g n e d a g g n h e s n a g n a w e k i r a y a b d n a m a n p i j i . k i l a b t a u b m e m S K P k i l a b n a r a y a b m e p a a k r e b a r a c e s l i s u t i t s n i a d a p e k . n a g n a w e k
105 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F m a a d n a e b s k e l f l l i e K a n a d n a s u r u g n e p t a p a d D O a n a r e k a r a c e s n a k a n u g d i i r i c - i r i C n a g n s u p n a m a n P i j i n a k a d e s d g n a y i i n a g g n a e p a d a p e k l i u a e m n a a g a n r e p l l i
, n a a n u g e K i h u n e m e m i g a B a j r e k l a d o m n a u l r e p e k , i j a g n a r a y a b m e p u t i a i n a d i t i l i t u , n a i l e b m e p k u d o r P ) D O ( f a r d r e v O l n a u u T j a j r e K l a d o M a d n a n a a g a n r e P i a d o m n a k u l r e m e m 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 106 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 106 i g a e s , n a s u r e t r e b l i d , a s a m e s n u a k a . n a l - n a i i l i a y a b m e m i i g a b a j r e k t u b e s r e t n a h a d u m e k m a n m e p a n a m j i n a i r a h i s a r e p o n a g n e d n a k a n u g d i n a k r a u e g n e m h e o b l l a d a P . n a a g a n r e p i n a d r u t a r e t g n a y a r a c g n a y g n a w h a m u l j k u t n e b , a y n m a s u r e t n a a g a n r e p i n a g n e d n a k u l r e p d i g n a y n a a y a b m e p i n a g n e d n a k s u r u d i n a k r a u e g n e m a r a c l h a a l i h a d u m g n i l a p . k a b i k a d i t i g a e s k e c l f a r d r e v o n a h a d u m e k . D O d a h i h b e e m i l k n a b a d a p i r a d n e m t i m o k n a r u Y
. n a g n a g a d r e p % 1 k a y n a b e s , u t i g e b n u m a N s a a e k n a k a n e k d t i , l e b s k e l f n u p u a a w i l n a h a d u m e k i k a b n k g n u m i f a r d r e v o Panduan Kewangan untuk PKS 6 0 1 k a d i t g n a y . n a k a n u g d i s a a a r i k d h a d e a F t i n a i r a h r a d a k i k a b n a k r a s a d r e b a d a p s a e l j m u e b l i r a h p a i t e s r i h k a . n a a g a n r e p i
s o k n a k t a k g n n e m i n a r u Y . n a a g a n r e p i n k g n u m n e m i t i m o k s a t a e k n a k a n e k d i n a h a d u m e k i k a b t i d e r k u a t a f a r d r e v o k a d i t g n a y n a g n s u p i . n a k a n u g d i 106 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F i r i c - i r i C n a a y a b m e p s o K i
g n a y n a m a n P j i h a d n e r h b e i l u a s k u n u n a k i r e b d t t i n a g n e d g n d n a b r e b i a s a m a k g n a j h o p m e n a h a d u m e k h e o b g n a y u n e t r e l t t t
t a n a a n u g e K f i s r e b a i , D O i t r e p e S n a d k e d n e p a k g n a n a k a n u g d a y n a s a b i i i h u n e m e m k u n u t j ) k u d o r P t i d e r K C R ( n a g n i s u P n a u u T j 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 107 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 107 n a a y a b m e p i a u m e s g n s u p d l i i a j r e k l a d o m n a u l r e p e k . l a n o s n e v n o k i . g n a a m a t l i b a p a . k e d n e p a k g n a j h e o b a n a D l
a k g n a j n a h a d u m e K
a r a c e s n a k a n u g d i h a d u m g n a y k e d n e p a i a n a r e k n a s u r e t r e b t a k i r a y s i g a b n a h a d u m e k h a a d a l i a y n u p m e m g n a y . n a g n s u p i n a k u d u d e k . k a b g n a y n a g n a w e k i n a r a u e g n e P l
i u a e m n a m a n p l l j i S K P a d a p i r a d t a r u s i s u t i t s n i a d a p e k n a g n e d n a g n a w e k Panduan Kewangan untuk PKS i a n u t n a u u h a d n e P l n a g n e d i h e o r e p d l i . t a p e c n a d h a d u m n a k u l r e m e m k a d T i . n a r a g a c a d a p l a u n e m j t a p a D h b e i l g n a y a g r a h g n a s a y a d r e b i 7 0 1
h o p m e t n a k a a y n e m t g n a y n a m a n p j i . n a k u l r e p d i h a d e a k u a S t a n a m i d n a a y a b m e p i n a g n a w e k i s u t i t s n i s o v n i i i l e b m e m n a g g n a e p n a g n a g a d l s a a n u a k s d a r a c e s t i s o v n i i a k u m i a l i n i h e o r e p m e m l i g a B a k g n a j n a a y a b m e p i g n a u h k u n u k e d n e p t t n a a u j ( n a g n a g a d l a d a p e k n a g n a r a b a r a c e s n a g g n a e p l . ) t i d e r k n a r o t k a f m e P 107 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F a n u g g n e p a d a p e k i l e b m e m g n a y . t i d e r k a r a c e s i r i c - i r i C n a d n a a n e k r e b n a k a d e y n e m i i a n u t n a u u h a d n e p l n a u u j t i g a b n a a n u g e K k u d o r P n a u u T j 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 108 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 108 . n a a g a n r e p i : i l e b m e P
n e m u k o D
n a g g n a e p u n a b m e M l t r a u l e K / k u s a M l i B n a t a m d h k r e P i h a d e a k u t a S n a r a y a b m e p t a m a e s g n a y l n a k g n a d n a m e m n a r a y a b m e p h e o b l n a k h u g g n a t i d i l e b m e p h e o l a g g n h e s i n a g n a r a b . i i u a e m n a k r u a s d l l l i n a g n a w e k i s u t i t s n i n a h a r a t u k g n e m i s u s u h k n a g n a w e k i s u t i t s n I n a k i l a d n e g n e m n e m u k o d n a h a r a n a k r a s a d r e b a m i r e t i d g n a y n a g g n a e p a d a p i r a d ( l
n a r a y a b m e p t a u b m e m a g a n s u r u i i g a b . n a g n a g a d r e p k u t n u n a p i t u g n e P ) C B I / C B O ( n a g n a g a d r e P u t n a b m e m k u t n U m a a d l n a g g n a e p l a g a n s u r u i , n a g n a g a d r e p n a g n a w e k i s u t i t s n n a k i r e b m e m a g u . n a r a y a b m e p t a m d h k i i j Panduan Kewangan untuk PKS u a t a i a p m a s n a k h u g g n a t i d a y n a r i k e s k u t n u n a g n a c n a r h u g g n a n e m n a r a y a b m e p n a d ; i u u t e s r e p d j i n a k a n a g g n a e P l i a y n u p m e m k u t n u a s a m a s k i r e m e m n e m u k o d 8 0 1 . i i n a g n a w a c u a a t i s u t i t s n i u a a t : k u n u ) n a t i l n a g n a w e k n a k t a p a d n e m . i / n a d n a a m i r e n e p ; n a r a y a b m e p u a a t r a n a h g n e m t . i i l i s r e m o k n e m u k o d n a k r a d n a s r e b n a a m i r e n e p u a a n a d t / 108 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F t a u b m e m m u e b e s l / n a r a y a b m e p n a d . n a a m i r e n e p : l a u n e P j
i r i c - i r i C n a k r a d n a s r e b ; n a r a y a b m e p r a n a h g n e m t s a a n e m u k o d t . i i i n a a n u g e K k u d o r P n a u u T j 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 109 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 109 n e m u k o D . i n a d a m r e t u t i a i , i a l i n r e b n a i l t a r a y s k a h n e m u k o d k a d i t k i l i m n a k s a p e l i d i l e b m e p a d a p e k ) r a y a b h u r u s e p ( a g g n h e s i n a r a y a b m e p n a a m i r e n e p u a t a h a e t l ; n a k a n r u p m e s d i n a d Panduan Kewangan untuk PKS l i b a a h a s k a b e S j i h e o a m l i r e t i d i l e b m e p , ) r a y a b h u r u s e p ( l a u n e p j ) r a y a b h u r u y n e p ( h e o b l n a k t a p a d n e m n a t a m d h k r e p i g n a d n u - g n a d n u a y n a r i k e s k a d i t n a r a y a b m e p 9 0 1 . i i 109 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F a d a p a m i r e t i d . g n a t a m h k i r a t n a k k u n u n e M j
i r i c - i r i C : n a n m a i j s n e J i
n a a n u g e K n a k a d e y n e M i
k u d o r P k n a B n a n m a J i n a u u T j n a n m a J i 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 110 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 110 n a h e o b e k l r e d n e T n a n m a J i . i i g a b n a n m a i j ) G B ( / n a g g n a e p l ; a d B n o B u a a i t k a h p n a g n i i t n e p e k , a y n s a s a a d a P k u t n u n o h o m e p ; i s a t s e r P n a n m a J i . i i i s a t s e r p k u n u a g t i t e k n a n m a i j n a h a d u m e k a j r e k n a k u k a e m l n a n m a J . i i i i , n a r a y a b m e p , a j r e k i j n a j u k a h a a d a l i n i g n a y i t r e p e s n a r a y a b m e P . l l d n a g n a w e k i s u t i t s n i m a a d n a k p a t e t i d l ; n a u u h a d n e P l s n e i j , a y n m u m U
a d n a k a h p i i g a b . k a r t n o k i t n a r a W n a n m a J . v i i g n a y n a a g a n r e p i i d , ) a g i t e k k a h p ( i n a k t a p a d n e m h e o B l
; n a a r a g g n e e y n e P l G B n a k u l r e m e m n m a n e m a i j i a n a m n a g n a g a d r e p a m r e t n a n m a J . v i , r o t k a r t n o k h a a d a l h a m u e s l j n a r a y a b m e p k a b h b e i i l g n a y n a d ; n a g n u d n e B r o t k a r t n o k i t r e p e s h a e t l g n a y g n a w i r a s i f e n e b a d a p i r a d i . i t i r u k e S n a n m a J . i v i n a d n a a n b i a d a p e k n a k p a t e t i d . n a k a t r e s d G B a k i i j n a k a n e s m o K i
i g a B . l a k e b m e p , i r a s i f e n e b i n a u l r e p e k a d a T i
n a k a n e k d i G B , t a r o p r o k r o t k e s a y n a d n a e s i Panduan Kewangan untuk PKS g n a w l u p m u g n e m k u t n u i a n u t n a u l r e p e k i h u n e m e m h e o b a n a D l . t i s o p e d k u t n u n a k a n u g d i l a d o m n a s u r u g n e p . a j r e k n a g g n a e p l i r e b m e M a n a d a d a p e k s e s k a i l a k e s a m a t u r e t G B a l i b a p a k u t n u n a k r a u e k d l i 0 1 1
. n u a m a n a k r a s a d r e b n a n m a i j h o p m e t n a d m u m s k a m h o p m e T i h a a d a n a n m a l i j n a k u d n a p r e b n a r u a r e p a d a p e k t n a u a s r e P t m a a d k n a B - k n a B l u t i a i , a s y a a M i l h e o b k a d l i t n a n m a i j k u n u n a k r a u e k d t l i i h b e e m h o p m e i l t
k u n u n a k r a u e k d t l i i t i r u k e s n a t i b r e . a t s a w s g n a u h t t a d n a n a a g a n r e p i n a k s a e n e m l j l a g a g k a d i t u a t a a y n g n a t u h u t a u s e s n a k u k a e m l i s a g i l b o i n I . g n a d n u - g n a d n u k u k a t r e t h a a d a l l n a h u t a m e p a d a p e k a u m e s e k a y n h u n e p e s g n a y t a r a y s m a a d l i d n a k p a t e t i d . n a a n e k r e b n a n m a i j 110 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F n a r a y a b m e p n a u u j t u a t a n a u u h a d n e p l a n a d n a s a p e e p l h a w a b i d n a h a t r e t i r i c - i r i C i l a u c e k n u h a t 1 . n a a a r e k k a r t n o k j h o p m e t a a k a n a M l n a n m a i j t u p u l n a a n u g e K k u d o r P n a u u T j a p a r e b e b t a p a d r e T g n a y n a n m a i j s n e i h e o l n a k r u t a d i h e o b l n a g n a w e k i s u t i t s n j i 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 111 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 111 . k a r t n o k k a d i t h a l i t s e m a d a p e k g n u t n a g r e b n a u b 2 1 l i h b e e m i l k i f i s e p s n a u l r e p e k t u p u l h k i r a t s a p e e s l . m a n m e p j i . l a s a k a r t n o k h o p m e t n a g n a w e k i s u t i t s n I l i b m a g n e m n k g n u m i r o t k a f a p a r e b e b a r i k u t a u s e s m u e b e s l , n a k r a u e k d n a n m a l i i j h o p m e t , d a h i t r e p e s a t r e s t u p u l h k i r a t n a d t i d e r k n a k u d u d e k . n a g g n a e p l Panduan Kewangan untuk PKS u t n a b m e M n a k i t s a m e m n u p u a t a n a k r a u e g n e p l t a p a d k a r t n o k a d a p n a k a n a s k a l i d . n a k p a t e t i d g n a y h k i r a t 1 1 1 u k a u a a n a n m a J t i g n a y i j n a h e o n a k r a u e k d l l i n a g n a w e k i s u t i t s n n e e a d a p e k j k u n u n a a p a k r e p t l n a k h a r e y n e m a p n a t n a g n a r a b j i
k u n U t n a k t a p e c r e p m e m n a g n a r a b n a h a r e y n e p m u e b e s l i a p m a s g n a y n e m u k o d l a s a n a u k g n a g n e p t . a m i r e t i d n a n m a J i n a l a p a k r e P ) P J ( 111 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F i r i c - i r i C n a k u l r e m e m n e m u k o d . l a s a n a u k g n a g n e p t a y n a s a b P J i
n a a n u g e K k u d o r P n a u u T j 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 112 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 112 a l i b a p a n a k r a u e k d l i a d a p n a g n a r a b i d t r o p m d a y n a s a i i l f o r e t t e L h a w a b u l r e p n a d ) C L ( t i d e r C n a k r a d n a s r e b t s u r T n a h a d u m e k / ) R T ( s t p e c e R i s ' r e k n a B . ) A B ( e c n a p e c c A t Panduan Kewangan untuk PKS 2 1 1 112 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 113 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 113 Panduan Kewangan untuk PKS 113 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Bab 8 Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan 114 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 114 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 114 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan Urus niaga perbankan adalah keperluan seharian yang diperlukan oleh perniagaan anda untuk beroperasi dengan berkesan. Secara asasnya, ini merangkumi akaun deposit dan perkhidmatan pembayaran yang disediakan oleh bank atau lain-lain institusi kewangan (misalnya kesatuan kredit, persatuan pembinaan). Semua perniagaan perlu mempunyai beberapa urus niaga perkhidmatan perbankan. Pada dasarnya terdapat dua jenis kumpulan urus niaga perbankan: Urus niaga perbankan membentuk sebahagian daripada keseluruhan pembiayaan perniagaan anda. Keperluan perbankan seharian perlu dipertimbangkan dengan teliti bagi memastikan pembayaran balik perniagaan anda adalah lancar dan berkesan Urus niaga perbankan Kemudahan Saudagar Produk Urus Niaga Perbankan Apabila memutuskan jenis produk urus niaga perbankan yang diperlukan oleh perniagaan anda, adalah penting untuk melihat kepada jenis perniagaan yang anda tawarkan kepada pelanggan anda, keperluan daripada pembekal anda dan bagaimana anda mahu menguruskan aliran tunai anda. Walaupun kebanyakan syarikat berpendapat bahawa pembayaran melalui tambahan cek menawarkan beberapa hari sebelum dana dikeluarkan daripada akaun bank, kenyataannya, pembayaran melalui cek menimbulkan ketidakpastian kerana anda tidak boleh memastikan bila cek tersebut akan ditunaikan. PETUNJUK Memilih produk urus niaga perbankan yang paling sesuai akan membantu menguruskan aliran tunai dan meningkatkan keuntungan Dengan pelbagai pilihan yang terdapat untuk perniagaan pada hari ini, adalah bijak untuk meminta pengurus akaun bank anda membantu memilih produk perbankan yang sesuai yang akan membantu menguruskan aliran tunai dan mengurangkan masa yang diperuntukkan dalam menguruskan semua keperluan perbankan anda. 115 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 115 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 115 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Senarai di bawah ini merangkumi produk urus niaga perbankan yang tersedia pada masa ini: Meja Elektronik / Perbankan Internet; Kredit ke akaun - secara elektronik, manual atau melalui kredit langsung;
Debit ke akaun - secara elektronik, cek manual, Pemindahan Dana Eletronik (EFT), atau urus niaga luar negeri; Overdraf dan lain-lain kemudahan terhad; Pengeluaran cek atau kemudahan tunai; dan Tatacara pemprosesan penggajian. TIP Pegawai bank anda boleh membantu memilih produk urus niaga perbankan yang paling sesuai bagi perniagaan anda . Kemudahan Saudagar menyediakan saudagar Kemudahan pelbagai pilihan kepada pelanggan untuk membayar sama ada melalui kad kredit atau kad debit. Kemudahan ini membolehkan anda memproses pembayaran ke atas kad secara manual atau elektronik. Berikut adalah di antara manfaat memiliki kemudahan saudagar: PETUNJUK Kemudahan saudagar memberikan faedah sebenar kepada aliran tunai perniagaan: pelanggan anda tidak perlu mempunyai tunai di bank untuk membayar barangan atau perkhidmatan anda
jaminan pembayaran dalam masa 48 jam selepas pembelian dibuat;
peningkatan aliran tunai dan seterusnya prestasi perniagaan;
mengurangkan risiko penyimpanan tunai di premis anda;
mengurangkan kos pentadbiran (anda tidak lagi perlu menunggu pesanan belian, mengeluarkan invois atau mengejar bayaran); 116 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 116 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 116 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS
tidak perlu mewujudkan akaun bagi urus niaga one-off atau tidak selalu; dan
perlindungan alam sekitar (dengan mengurangkan penggunaan kertas). Ketika mempertimbangkan kemudahan saudagar, anda dinasihatkan untuk bertemu dengan pengurus akaun bank anda bagi membincangkan tentang kemudahan yang terbaik bagi perniagaan anda. Beberapa persoalan yang perlu dipertimbangkan sebelum bertemu dengan bank anda adalah:
Adakah anda mempunyai kedai yang akan dikunjungi oleh pelanggan anda dan membayar barangan menggunakan kad mereka? Anda mungkin memerlukan Terminal Pemindahan Dana Eletronik (EFTPOS) untuk meleret kad mereka.
Adakah anda mengambil kebanyakan daripada tempahan anda melalui surat / telefon / faks / internet? Adakah anda memerlukan terminal EFTPOS atau anda mempunyai kaedah pemprosesan alternatif?
Adakah anda memerlukan kombinasi dua pilihan di atas? Bolehkah anda mempunyai terminal EFTPOS bagi meleret kad daripada pelanggan yang datang tetapi memasukkan maklumat berhubung tempahan dari jauh?
Adakah EFTPOS / mesin kad kredit bergerak dapat membantu mempercepatkan proses pembayaran?
Berapa jumlah amaun pembayaran melalui kad kredit, tunai, atau lain-lain kaedah yang anda jangkakan? TIP Dengan memperkenalkan kemudahan saudagar, perniagaan anda boleh mendapat manfaat daripada pembayaran yang cepat, pengurangan ketara dalam pertanyaan berhubung invois dan kawalan kredit serta memperbaiki aliran tunai 117 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 117 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 117 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Yuran Urus Niaga Kebanyakan bank dan institusi kewangan tidak menyediakan urus niaga secara percuma. Dalam beberapa keadaan (terutamanya apabila margin anda sangat kecil), yuran yang berkaitan dengan perkhidmatan ini boleh memberi kesan ketara ke atas keuntungan perniagaan anda. Dengan pelbagai institusi kewangan yang menyediakan perkhidmatan ini, adalah lebih baik jika anda mempertimbangkan struktur yuran daripada beberapa pembekal sebelum memutuskan pembekal yang terbaik. (lihat seksyen seterusnya bagi mengetahui cara untuk menukar bank). perkhidmatan PETUNJUK Semakan secara tetap ke atas urus niaga perkhidmatan perbankan anda akan menjamin bahawa anda mengetahui berapa banyak yang dibayar bagi perkhidmatan ini, dan memastikan anda menggunakan perkhidmatan urus niaga yang paling sesuai untuk perniagaan anda Kebanyakan PKS tidak tahu berapa banyak mereka membayar yuran bank. Ini kerana mereka tidak meluangkan masa untuk menyemak tatacara urus niaga perbankan dan kebanyakan bank sukar untuk menetapkan jumlah yuran yang dikenakan. TIP Dengan menempatkan semua yuran bank dalam akaun yang berasingan, anda boleh mengenal pasti dengan jelas sebarang peningkatan dalam yuran yang boleh memberi kesan kepada keuntungan anda 118 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 118 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 118 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 119 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 119 Panduan Kewangan untuk PKS 119 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 120 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 120 Panduan Kewangan untuk PKS Bab 9 Pembiayaan Dagangan 120 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Pembiayaan Dagangan PKS yang mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan sering berhadapan dengan pelbagai cabaran daripada urus niaga antarabangsa. Terdapat dua elemen penting yang harus dipertimbangkan bagi membantu anda menguruskan risiko dan memperbaiki aliran semasa menjalankan dagangan antarabangsa: tunai Pembayaran Mata Wang Asing; dan Produk kewangan dagangan antarabangsa direka khususnya untuk membantu pengimport dan pengeksport mengurus risiko dan menambah baik aliran tunai perniagaan mereka Kewangan Dagangan Antarabangsa. Pembayaran Mata Wang Asing Apabila mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan, anda mungkin perlu membayar atau menerima bayaran dalam mata wang asing. Bank anda boleh membantu menguruskan pembayaran dalam mata wang asing atau boleh menukar bayaran mata wang asing ke Ringgit Malaysia. PETUNJUK Dengan lindung nilai pembayaran mata wang antarabangsa, anda dapat mengurangkan risiko kesan negatif ke atas keuntungan Salah satu masalah utama perniagaan yang berurusan dalam pembayaran mata wang asing adalah nilai mata wang yang berubah setiap hari dan perniagaan terdedah kepada penurunan hasil (apabila bayaran diterima dalam mata wang asing) atau peningkatan kos (apabila bayaran dibuat dalam mata wang asing) dan mempunyai kawalan yang sedikit ke atas kesan ini. Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai kaedah yang boleh digunakan untuk membantu mengurangkan kesan ini. Pada dasarnya, pengimport atau pengeksport mengurangkan risiko mata wang asing dengan menggunakan satu atau lebih produk perbankan - ini dikenali sebagai perlindungan nilai mata wang asing. Mari kita lihat pelbagai jenis produk tersebut dan bagaimana ianya boleh digunakan. 121 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 121 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 121 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Perjanjian Hadapan Mata Wang Asing Bagi mengurangkan impak terhadap keuntungan kesan daripada perubahan mata wang asing, anda boleh membuat perjanjian kadar hadapan dengan bank. Pertama, anda perlu berbincang dengan bank untuk mengetahui sama anda perniagaan anda "layak" untuk ditawarkan produk ini. Bagaimana produk ini berfungsi? Perjanjian antara anda dengan bank anda membolehkan anda menentukan kadar pertukaran terlebih dahulu untuk suatu tempoh yang akan ditetapkan pada masa depan. Nilai pertukaran yang dipersetujui adalah berdasarkan pada kadar tukaran semasa dan keadaan pasaran kewangan ketika anda menyelesaikan urus niaga. Manfaatnya adalah anda akan mengetahui secara tepat jumlah yang akan dibayar atau diterima. Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa selepas urus niaga telah dipersetujui dengan bank, anda perlu "menyelesaikan" urus niaga pada tarikh yang dipersetujui. Ini bermakna anda perlu memastikan bahawa anda mempunyai mata wang asing untuk membeli Ringgit Malaysia (pengimport) atau telah menerima mata wang asing untuk dijual bagi Ringgit Malaysia (pengeksport) pada tarikh yang ditetapkan. Oleh itu, sebelum memulakan urus niaga ini dengan bank, anda harus memastikan bahawa urus niaga dagangan antarabangsa telah disahkan dan tarikh pembayaran adalah tepat. 122 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 122 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 122 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Opsyen Mata Wang Asing Bagi perniagaan tertentu, menetapkan pendedahan mata wang asing akan menghadkan keupayaan mereka untuk bersaing secara kompetitif. Bagaimana ini berlaku? Jika, contohnya, pengimport mengimport barangan dalam mata wang dolar AS bagi penghantaran dalam tiga bulan dan memulakan perjanjian dengan bank bagi perjanjian mata wang asing hadapan, maka pengimport tersebut terikat secara kontrak untuk menerima dolar AS yang dibeli pada kadar (untuk Ringgit Malaysia) pada tarikh yang dipersetujui. Jika Ringgit Malaysia mengukuh, pengimport mesti mematuhi kontrak walaupun ianya kurang menguntungkan daripada nilai tukaran semasa. Pengimport boleh menyelesaikan masalah ini dengan membeli opsyen mata wang, yang serupa dengan insurans. Seperti insurans, opsyen ini memerlukan bayaran premium yang agak mahal. Opsyen ini akan melindungi pengimport dari penguncupan nilai Ringgit Malaysia, tetapi membolehkan pengimport mendapat manfaat daripada turun naik yang menguntungkan dalam Ringgit Malaysia. Maka, apabila kenaikan nilai Ringgit Malaysia berlaku, pengimport boleh meninggalkan opsyen. Jika nilai Ringgit Malaysia berkurangan, pengimport boleh bergantung pada kadar opsyen. Kos maksimum bagi pengimport adalah premium. Adalah disarankan supanya anda mendapatkan nasihat daripada pihak bank berkenaan kaedah perlindungan nilai yang paling sesuai dengan keperluan perniagaan anda. TIP Penggunaan kombinasi produk perlindungan nilai selalunya akan memberikan perlindungan yang terbaik terhadap pergerakan dalam mata wang asing 123 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 123 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 123 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata Wang Asing Sekiranya perniagaan anda mempunyai kedua-dua aliran masuk dan aliran keluar tunai, anda boleh memadankan pendedahan mata wang tersebut. Aliran tunai tidak perlu dipadankan secara tepat dengan tempoh masa. Lindung nilai yang sempurna adalah apabila aliran masuk diterima pada masa yang sama aliran keluar dijangkakan. Walau bagaimanapun, hal ini jarang berlaku. Apabila waktu aliran masuk dan aliran keluar tunai tidak sepadan, maka isu masa boleh diatasikan dengan memasukkan lebihan mata wang asing ke dalam akaun bank mata wang asing untuk digunakan kemudiannya, atau dengan meminjam sekarang untuk membayar pembelian mata wang asing, dan kemudian menggunakan penerimaan mata wang asing untuk membayar balik pinjaman. PETUNJUK Pembayaran mata wang asing juga boleh diuruskan dengan melaksanakan kaedah pembayaran alternatif Perundingan untuk Membayar atau Menerima dalam Ringgit Malaysia Ini bermakna bahawa pembekal atau pelanggan menguruskan risiko pertukaran mata wang asing. Berhati-hati dengan situasi ini, kerana pembekal boleh meningkatkan kos untuk melindungi mereka daripada pergerakan mata wang atau pelanggan mengharapkan pengurangan pada harga jualan untuk melindungi risiko mereka. Barangan Dibayar pada Masa Perjanjian Dibuat Ini bermaksud bahawa barangan akan dibayar pada kadar mata wang asing pada masa pesanan dilakukan; walau bagaimanapun, ini juga bermaksud bahawa anda harus membiayai barangan untuk jangka masa yang lebih panjang sementara menunggu barangan sampai, dan kadar pertukaran mungkin akan lebih menguntungkan anda di kemudian hari. TIP Anda dinasihatkan untuk berbincang dengan bank untuk mengenal pasti alternatif yang terbaik bagi menguruskan pembayaran dagangan antarabangsa 124 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 124 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 124 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
Pembiayaan Dagangan Antarabangsa Selain daripada pembayaran mata wang asing, bank juga menyediakan pembiayaan kepada PKS yang terlibat dalam perdagangan dalam negeri dan kemudahan antarabangsa. Antara dagangan yang disediakan disenaraikan di muka surat 126. 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 125 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 125 Panduan Kewangan untuk PKS PETUNJUK Dagangan antarabangsa boleh memberi tekanan kepada aliran tunai. Jika anda boleh berunding dengan pembekal atau pelanggan anda untuk menggunakan produk perdagangan antarabangsa, anda boleh menggunakan aliran tunai untuk tujuan lain perniagaan anda 125 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F n a k i t s a m e m t a p a D
t a u b d n a r a y a b i i r i C i r i C s i l u t r e b i j n a j u k a n a g n a w e k i s u t i t s n t i a s g n a b a r a t n A n a g n a g a D n a a y a i b m e P n a h a d u m e K n a a n u g e K k u d o r P a r u S u a a t t r o p m g n e m i i g a B ) C L ( t i d e r K t a r u S h e o l , n a g n a r a b n a i l e b m e p t i d e r k u a t a 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 126 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 126 . i r a s i f e n e b a d a p e k i i h e o r e p m e m u p m a M l
a d a p e k r a y a b m e m k u n u t g n a w h a m u e s l j l a u n e p j n u p u a a h a n e m n a h a b t t n a r a s a p i r a d n a t a a r e p l ) C D ( n a m u k o d r e B n a g n a r a b n a i l e b a g r a h i u u e s r e p d g n a y j t i . n a t a p m e t g n a y a g r a h a d a p a d a p e k k u k a t r e l t a k g n a j n a d h a d n e r : t u k i r e b t a r a y s - t a r a y s Panduan Kewangan untuk PKS 6 2 1 k i l a b n a r a y a b a s a m g n a n a p g n a y j t a p a d C L a n a r e k n a i t s a p e k i r e b m e m a d a p i r a d n a r a y a b . l a u n e p f i t k e p s r e p j g n a y n e m u k o D n a k a n a k a k u m e k d i r a k a p h e o a s k i r e p d l i n a a y a b m e p i . n a g n a g a d r e p u a e s u l r e p k a d T l l i i s a k n u m o k r e b i g n s a i l a u n e p n a g n e d j n a k g n a d n a m e m n a h u r u e s e k l n a k n a a l j i d a g a n s u r u i n a k s u r u d n a d , i i u a e m l l i s u t i t s n i h e o l . n a g n a w e k
i n a g n e D n a k a k u m e g n e m i t r e p e s n e m u k o d d n a k p a e t t i d g n a y n a d a m r e t m a a d l ; C L t a r a y s a k g n a j m a a D l g n a y a s a m n a d ; n a k p a e t t i d g n a y t a p m e t i D . n a k p a e t t i d
126 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F n a k h e o b m e M l
n a g g n a e p l l a u n e p r a y a b m e m j . a t r e m - a t r e s n a g n e d a m i r i C i r i C n a h a d u m e k u a S t g n a y n a a y a b m e p i n a k h e o b m e m l i r e n e m n a g g n a e p l n a a n u g e K n a h a d u m e k i r e b m e M n a g n e d t i d e r k g n a y l i b n a k r a d n a s r e b C L h a w a b i d n a k r a u e k d l i ) k u d o r P R T ( h a n a m A t i s e R 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 127 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 127 n a k h e o b m e M l
n a i l e b m e p n a r a n a h t u t i n a g n a w e k i s u t i t s n i n a g g n a e p l r a u l u a a n a a p m e t t t , u t i h e O l . i r i d n e s n a r a t n a h a m i r e n e m m u e b e s a r a g e n l u l r e p k a d i t n a g g n a e p l a p n a t n a g n a r a b l i b n a r a y a b m e p n a r a y a b t a u b m e m t a u b m e m u l r e p . t a u b d k a p m a i t C L k u n u a t r e m - a t r e s t n a r a y a b m e p . t u b e s r e t . a t r e m - a t r e s n a r i l a n a k h a d u m e M
. i a n u t n a r i l a n a k a d e y n e M i
l i B
f a r D
n a g n a g a d r e p n a a y a b m e P i k n a b u r u J n a a m i r e n e P l i s a h m u e b e s l i a n u t g n a y ) n a r a k u t r e P i t r e p e s ) e d i f a n o b ( ) A B ( n a g n a r a b n a a u l j h e o n a k r a u e k d l l i n u p u a a t t r o p m i , t r o p s k e Panduan Kewangan untuk PKS 7 2 1 g n a t u h a r a c e s t u g n u p d t i a p a d i a y a b m e m n u p u a a i t n a h a b n a i l e b m e p k u t n u h a t n e m . n a r a u e g n e p l h e o b a s a i t l n e S t u k g n e m i l a u j i d n a r a s a p r a d a k a y n a r i k e s a s a m e s n a g g n a e p l n a k u l r e m e m . a r e g e s n a a y a b m e p i
n a g g n a e p l h a n i r e p t t u k g n e m i r a y a b d u l r e p g n a y i u n e t r e t t h k i r a t a d a p a s a m a d a p n a d n a p a d a h h e o a m l i r e t i d n a g n a w e k i s u t i t s n i n a u u j t i g a b n a a y a b m e p i a n o b ( n a g n a g a d r e p . ) e d i f n a g n a g a d r e p a g a n s u r u i . i r e g e n m a a d l 127 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F n a k a d e y n e M i
n a a y a b m e p i a n a r e k a a h - a u d l A B n a a y a b m e p i i r i C i r i C h a m u J l n a a y a b m e p i h a a l i m u m n m i i m a a d l i d 0 0 0 0 5 M R ,
n a a n u g e K k u d o r P 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 128 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 128 i a k a p r e t h a a d a l 0 0 0 1 M R n a a d n a g , n a d n a a u l j k u n u t n a u p m u g n e P l . n a i l e b ) g n h c n u b ( i . n a k r a n e b d i i h e o r e p m e m h e o B l l
g n a y n a h a d u m e K h a d e a k u a s t i a g a b e S l i B n a i l e b m e P n a g n e d a n a d h e o n a k a d e s d l i i a j r e k l a d o m n a a y a b m e p i ) P B P ( n a r a k u t r e P k a b e s a t r e m a t r e s i n a g n a w e k i s u t i t s n i . t r o p s k e g n e p i g a b n e m u k o d a a h a s j , t r o p s k e g n e p k u n u t . n a k a k u m e k d g n i t i n e p i s u t i t s n i a n a m i d i k a b r e p m e m h e o B i l
l i b i l e b m e m n a g n a w e k i a n u t n a r i l a n a u g n u p k u n u r a u e k t t l Panduan Kewangan untuk PKS 8 2 1 n a a g a n r e p i n a k g n a d n a m e m h e o b S K P l a n a d h e o r e p m e m l i s u t i t s n i a d a p i r a d n a g n e d n a g n a w e k . a t r e m - a t r e s a y n n a h e o r e p n a d l m a a d e k n a k t i l d e r k d i n a g g n a e p n u a k a l . a t r e m - a t r e s n a g n e d 128 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F h e o b n a g g n a e P l l
i r i d n e s n a k p a t e n e m i g a b n a r a k u t r a d a k / n a s o k g n e p n a u u j t i r i C i r i C n a d n a i l e b m e P n a r a k u t n a a u n e p l j a t r e s a r a c e s g n s a i n u p u a a a t r e m t n a a n u g e K k u n u a y n m u m U t g n a y n a a g a n r e p i i r i c - i r i c i a y n u p m e m : t u k i r e b i t r e p e s k u d o r P n a r a k u T k a r t n o K ) A T K ( g n i s A 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 129 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 129 . i a l i n n a g n u d n i l r e p n a k r a s a d r e b , n a p a d a h t r o p m g n e m p a r e K i
h a d e d r e t i g a l k a d T i
g n s a n a h e o r e p i l t r o p s k e g n e m n a d n u r u t o k s i r a d a p e k i n a r a y a b m e p n u p u a a t g n a w a a m m a a d t l n a r a k u t k a n i t a u b d u l r e p g n a y i n a k t a b i l e m g n s a i m a a d a y n a m a u r e l t t k a p m a t a l i b a p a . r a s e b g n a y h a m u l j u a t a n a r a s a p u a s a d a p n u p u a a t t i a y n u p m e M
k a d i t g n a y n a a d a e k g n a y n a p a d a h h k i r a t t i d e r k n a k u d u d e k . u t n e n e m . n a k u n e t t i d h e o b l h e o a m l i r e t i d g n a y . n a g n a w e k i s u t i t s n i h a r u m g n a y r e b m u S M X E h e o r i b d a I l t i D
n a k a n u g d m z a L i i
n a a y a i b m e P n a a y a b m e p k u n u i t . k n a B t r o p s k e g n e p h e o l t r o p s k E t i d e r K Panduan Kewangan untuk PKS 9 2 1 t r o p s k e s n e i j 2 t a p a d r e T : n a h a d u m e k n a r a n a h - a r P t . i n u a m A n a a y a b m e p i n a g n e d a r i k d i n a k a n u g g n e m : a r a c 2 n a n a s e P t u k g n e M i a d a p i r a d % 0 8 n a n a s e p i a l i n t r o p s k e
i i h u n e m e m g n a y : t u k i r e b a i r e t i r k t r o p s k e g n e M g n a y k u d o r p a l i n i a y n u p m e m h a b m a t i d g n a r u k e s a y n g n a r u k n a d % 0 2 n a k a n u g g n e m g n a r u k e s % 0 3 a y n g n a r u k . i ) E K P ( 129 8/27/11 12:10 PM 8/27/11 12:10 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F i r i C i r i C k a r t n o k u a a t n a a u l n a k r a d n u b d i u b i r a d a p e k j n a a n u g e K / h a n e m n a h a b t t u p n i n a h a b n a a p m e t t % 2 n a g n a r u k e k ( k u d o r P 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 130 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 130 . r i p m a h r e t h a a d a l ) P S ( i s a t s e r P l i j i S n a d ) n a k r a n e b d i g n a y n u a m A a d a r e b k a d i t n a k a a y n d k a y a t i l i a r a n e s m a a d l . P S m a a d l i d k n a B f i t a g e n n a r a n a h - a c s a P t . i i a r a g e N n a a y a b m e p n u a m A i . a s y a a M i l % 0 0 1 a g g n h e s i t r o p s k e g n e P . i i t r o p s k e l i b a d a p i r a d g n u s g n a l n a k r a d n u b d i h a k a d n e h l u b i r a d a p e k t r o p s k e g n e m . r i p m a h r e t g n a r u k e s 3 M R a y n g n a r u k Panduan Kewangan untuk PKS 0 3 1 n a g n a r a b a t u j n u h a e s k a y a t l n u h a t i g a b n a g n a w e k n a d r i h k a r e t i g a b a u t j 3 M R n a u b 2 1 l . a y n m u e b e s l k u d o r p k u t n U n u a m a , n a n a t r e p i a y n m u m n m i i k a y n a b e s h a a d a l
130 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P h a d e a F i r i C i r i C . n a a n u g e K i g a b a u t j 1 M R n a g n a w e k n u h a t 2 1 n a d r i h k a r e t a y n m u e b e s n a u b l l k u d o r P 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 131 7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 131 Panduan Kewangan untuk PKS 1 3 1 131 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 132 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 132 Panduan Kewangan untuk PKS 132 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Seksyen IV : Mengurus Pemberi Pinjaman Bank dan lain-lain penghutang secara umumnya akan memberikan bantuan kewangan apabila anda memerlukan pembiayaan. Namun, anda harus ingat bahawa mereka tidak pernah terlibat atau menguruskan sesebuah perniagaan. Walaupun mereka mungkin mempunyai pengetahuan tetapi mereka bukanlah pemilik perniagaan. Jadi sedang mencari pembiayaan, anda perlu memaklumkan kepada bakal pemberi pinjaman tentang perniagaan dan industri anda (supaya mereka dapat membantu membuat keputusan sama ada untuk memberikan pinjaman kepada anda atau membantu anda membuat untuk menerima pembiayaan daripada pihak mereka atau tidak). Kebanyakan usahawan dalam bidang perniagaan terlebih nilai tahap pengetahuan pihak bank tentang perniagaan atau industri mereka dan disebabkan tindakan bank yang sebelumnya, mereka juga berasa tergugat. Namun jika anda meluangkan masa memaklumkan kepada pihak bank tentang perniagaan dan industri anda, mereka boleh menjadi aset kepada perniagaan anda industri, tentang jika anda keputusan Jika anda meluangkan masa untuk membincangkan tentang pendorong utama perniagaan anda - bagaimana jualan dihasilkan dan bagaimana anda menguruskan perniagaan seharian anda - pihak bank atau pemberi pinjaman alternatif akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk memenuhi keperluan anda dan bertindak sebagai penyokong yang mewakili anda apabila anda memohon pinjaman dan lain-lain perkhidmatan yang ditawarkan. Perluaskan pencarian dan pemerhatian anda. Anda juga sebenarnya sedang mencari pemberi pinjaman yang memenuhi keperluan anda. Dengan membina hubungan yang baik dengan pemberi pinjaman, anda akan mendapat manfaat daripada sokongan yang mereka berikan terhadap perniagaan anda. Pemberi pinjaman dan pihak bank boleh menjadi pendengar dan pengkritik yang baik terhadap idea perniagaan yang baru, serta memberikan pandangan tentang perkembangan dalam industri anda kerana kemungkinan besar, mereka juga mempunyai pelanggan lain yang memberikan perkhidmatan dalam industri, wilayah anda dll. 133 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 133 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 133 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 134 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 134 Panduan Kewangan untuk PKS Bab 10 Permohonan Pinjaman 134 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Permohonan Pinjaman Kunci kejayaan bagi permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada pemberian semua maklumat yang diperlukan. Dengan memberikan semua maklumat yang relevan dalam permohonan, anda dapat memastikan pemberi pinjaman mempunyai sesuatu yang nyata untuk disemak dan disampaikan kepada pengurus kredit dan pembuat keputusan utama yang lain. Dalam kebanyakan kes, pegawai pinjaman memproses permohonan dan membuat cadangan kepada pengurus kredit atau jawatankuasa pinjaman. Menyediakan Permohonan Pinjaman Perkara paling penting yang perlu diberi perhatian sewaktu menyediakan permohonan pinjaman adalah keperluan pemberi pinjaman. Sesetengah pemberi pinjaman memerlukan anda untuk menghantar borang permohonan pinjaman anda beserta dokumen sokongan, manakala pemberi pinjaman lain memerlukan anda untuk menyediakan cadangan terperinci berkenaan fi kiran dan idea dalam penulisan dan seterusnya menyokong idea tersebut dengan maklumat kewangan yang berkaitan. Bab ini akan membincangkan secara terperinci mengenai dua cara permohonan pinjaman, diikuti dengan tip pembentangan bagi permohonan pinjaman. Borang Permohonan Pinjaman Kebanyakan bank komersil telahpun mempunyai borang permohonan mereka sendiri yang boleh didapati daripada cawangan atau laman sesawang mereka. Dalam usaha untuk mempertingkatkan kecekapan dan khidmat pelanggan untuk PKS, Persatuan Bank-Bank dalam Malaysia (ABM), dengan kerjasama ahli persatuan telah melancarkan Inisiatif PARTNER pada bulan November 2010. Inisiatif PARTNER dilaksanakan secara berperingkat. Fasa 1 PARTNER tertumpu kepada memperkemas dan mempermudahkan proses dan prosedur permohonan pinjaman PKS. Untuk tujuan ini, PARTNER telah menyediakan satu borang permohonan yang mudah yang boleh digunakan sekiranya bank yang anda ingin berurusan tidak memiliki borang permohonan pinjamannya sendiri. Borang tersebut direka bagi membolehkan bank mengenali anda dan dibahagikan kepada tujuh bahagian utama seperti berikut: 135 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 135 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 135 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS
Maklumat Latar Belakang - maklumat asas tentang perniagaan anda atau diri anda.
Maklumat Tambahan - alamat dan nombor telefon perniagaan atau nombor telefon anda untuk dihubungi.
Kemudahan Diperlukan - jenis kemudahan yang anda ingin pohon.
Kemudahan Kredit dengan institusi kewangan yang lain - maklumat kemudahan kredit sedia ada atau kemudahan yang perniagaan anda atau anda sendiri ada perolehi daripada institusi kewangan lain.
Dokumen Sokongan - senarai semak untuk dokumen dan / atau maklumat yang perlu dilampirkan dengan permohonan pinjaman anda.
Perniagaan Baru - jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan, sila tandakan dokumen dan / atau maklumat yang tidak dapat disediakan dengan memotong item tersebut daripada senarai semak tersebut.
Perisytiharan - sila tandatangan untuk mengesahkan bahawa kesemua maklumat yang diberikan adalah benar, betul dan lengkap. Fasa 2 inisiatif PARTNER akan memberi tumpuan kepada penambahbaikan di dalam proses pinjaman PKS. 136 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 136 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 136 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS PEMBIAYAAN PKS BORANG PERMOHONAN (Sila gunakan borang permohonan Bank sekiranya ada) MAKLUMAT LATAR BELAKANG Nama dan alamat untuk * Perniagaan Tunggal / Individu / Perkongsian / Syarikat (atau kepilkan kadnama perniagaan) Nombor Pendaftaran Perniagaan / Nombor Sijil Pemerbadanan Sila bulatkan yang berkenaan Saiz Perniagaan (tandakan yang berkenaan) liceK Untuk Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan (termasuk ICT) (Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM200,000 orkiM (Antara 5 hingga 19 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM200,000 hingga kurang daripada RM1juta) anahredeS (Antara 20 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM1 juta hingga RM5 juta) Untuk Perkilangan (termasuk Asas Tani) dan Perkhidmatan berkaitan Perkilangan (Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM250,000) (Antara 5 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM250,000 hingga kurang daripada RM10 juta). (Antara 51 hingga 150 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM10 juta hingga RM25 juta) naagainreP sineJ )naanekreb gnay nakadnat( naagainreP simerP aweS iridneS naaynupeK nakalumid naagainrep nuhaT ajrekep halmuJ MAKLUMAT TAMBAHAN Orang yang boleh dihubungi: Nama & Jawatan No. Telefon/ No. Fax: tibmiB nofeleT .oN lem-E KEMUDAHAN DIPERLUKAN sineJ )MR( halmuJ Cagaran ditawarkan (jika ada) Overdraf Pinjaman Tetap (contoh: untuk membiayai pembelian kilang, rumahkedai, dsb) Pembiayaan Perdagangan (sila nyatakan, contoh Surat Kredit, Resit Amanah, dsb) Kemudahan Perdagangan Insuran Eksport Kredit Tukaran Asing (Kontrak "Spot and Forward") Lain-Lain (Sila nyatakan) Tujuan memohon pinjaman KEMUDAHAN PINJAMAN DENGAN INSTITUSI KEWANGAN LAIN (Sila guna kertas lain untuk sambungan, jika perlu) Nama Institusi Kewangan Jenis kemudahan Jumlah Pinjaman (RM) DOKUMEN-DOKUMEN SOKONGAN Untuk memudahkan kami mempertimbangkan permohonan anda, sila lampirkan dokumen-dokumen berkaitan. PERNIAGAAN BARU Sekiranya perniagaan baru bermula (jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan) sila tandakan dokumen-dokumen yang tidak boleh dikemukakan dengan memotong item itu dari senarai semak. PERISYTIHARAN a) Saya/kami dengan ini mengesahkan bahawa segala maklumat dan dokumen-dokumen sokongan yang diberikan adalah benar, tepat dan lengkap. b) Saya/Kami dengan ini memberi persetujuan bagi melaksanakan mana-mana semakan terhadap kedudukan kredit/kedudukan kewangan saya/kami dengan mana-mana orang/ institusi-institusi/ agensi-agensi yang dianggap perlu termasuk CCRIS, CTOS, SME/Central Credit Bureau. c) Saya/Kami dengan ini bersetuju, maklumat berkaitan kepada kemudahan ini boleh dihantar oleh bank kepada Central Credit Bureau dan/atau mana-mana agensi-agensi lain/pihak ketiga yang mungkin akan memasuki transaksi-transaksi yang berkenaan bersama-sama saya/kami. )natawaJ & amaN( nakranebid gnay nagnatadnaneP No. K/P atau Cop Syarikat : hkiraT 137 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 137 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 137 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Terdapat dua senarai semak di bawah PARTNER. Yang pertama memperincikan jenis dokumen umum atau maklumat yang perlu diserahkan bersama permohonan anda manakala senarai yang kedua memperincikan dokumen atau maklumat yang lebih khusus yang diperlukan untuk pelbagai jenis kemudahan. Senarai semak tersebut seterusnya diperincikan lagi berdasarkan pertubuhan perniagaan yang berlainan merangkumi Perniagaan Tunggal atau Perkongsian atau Individu dan Syarikat Sendirian Berhad. Melalui cara ini, anda akan dapat menjangkakan dokumen sokongan atau maklumat yang diperlukan untuk permohonan pinjaman dan menggunakan semula maklumat tersebut jika perlu. Walau bagaimanapun, senarai semak ini hanyalah panduan kerana sesetengah bank akan meminta dokumen dan maklumat selain daripada yang tersenarai di dalam senarai semak tersebut. Perniagaan Tunggal / Perkongsian / Individu (i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKS Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes. Jenis Dokumen Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam syarikat 1. Salinan Sijil Pendaftaran Perniagaan yang telah disahkan (Borang A - perniagaan tunggal atau Borang B - perkongsian) dan Lesen Perniagaan (Borang D) 2. Salinan Surat Ikatan Perkongsian (jika ada) 3. Salinan kad pengenalan pengusaha (pasport, jika warganegara luar) 4. Salinan kad pengenalan ahli kongsi (pasport, jika warganegara luar) 5. Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), yang mana bersesuaian 6. Profi l Syarikat dan Pengurusan Kanan 7. Maklumat terhadap perniagaan lain (jika ada) 138 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 138 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 138 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Jenis Dokumen Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan 1. Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam perniagaan atau sebaliknya (iaitu maklumat berkaitan kepada nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J / Borang EA untuk 2 tahun terakhir 2. Akaun yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat), di mana bersesuaian 3. Akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir 4. Penyata-penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank) 5. Butir-butir kemudahan kredit dengan lain-lain institusi kewangan termasuk cagaran yang telah dipersetujui Seksyen 3 Maklumat Pembekal/ Pesaing/ Pelanggan 1. Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma) 2. Senarai 10 pembekal / pembeli utama 3. Senarai pesaing utama (yang mana bersesuaian) Merujuk kepada Perniagaan Tunggal/ Rakan Kongsi/ Penjamin (yang mana bersesuaian). 139 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 139 10-13 p132-p183 BM cs4.indd 139 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS (ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh institusi kewangan untuk menyokong permohonan Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes. Jenis Dokumen Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan 1. Permit / lesen berkaitan 2. Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya (yang mana sesuai) 3. Risalah / brosur produk (yang mana perlu) 4. Untuk pinjaman dari Credit Guarantee Corporation (M) Berhad CGC - sesalinan borang permohonan CGC. Seksyen 2 Maklumat Sokongan untuk Penjamin Jaminan 1. Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 tahun terakhir dan penyata akaun dengan lain- lain institusi kewangan untuk 6 bulan yang lepas 2. Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan semua orang yang berkaitan, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan saham) dan Borang 49 (butir berkenaan pengarah, pengurusan dan setiausaha syarikat), akaun perniagaan yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 2 tahun terakhir 3. Penyata cukai dan resit cukai pemilik, rakan kongsi dan penjamin dan lain-lain Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah 1. Salinan Perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan 'Power of Attorney' (di mana sesuai). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi) 2. Salinan polisi insuran (di mana perlu) 3. Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu) 140 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:140 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:140 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Jenis Dokumen 4. Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian) Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin 1. Senarai dan huraian harta-harta tetap dan butiran peralatan dan mesin yang akan dibiayai Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan 1. Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang jumlah mengandungi maklumat seperti pinjaman / cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain- lain dan penyata pinjaman (jika pinjaman tetap) atau penyata akaun (jika overdraf) jenis pinjaman / Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (Bridging Financing) 1. Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian pengedar / invois / pesanan belian 2. Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian) 3. Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ) 4. Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender 5. Akreditasi atau persijilan seperti CIDB, PKK, ISO dan lain-lain (di mana bersesuaian) 6. Salinan kos pembinaan / sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan. 7. Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging fi nancing) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berhubung bangunan / pelan susunatur, lesen dan lain-lain (yang mana bersesuaian) 8. Untuk Pinjaman Penyambung (bridging fi nancing) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut 141 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:141 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:141 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Jenis Dokumen Seksyen 7 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Kontrak 1. Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu dilaksanakan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut. Merujuk kepada pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian) Syarikat Sendirian Berhad (i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKS Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes. Jenis Dokumen Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam Syarikat 1. Salinan Sijil Penubuhan yang telah disahkan. 2. Memorandum dan Artikel Penubuhan yang telah disahkan. 3. Salinan Borang 24 ( Penjualan saham) dan Borang 49 (Butir-butir berkenaan dengan pengarah) 4. Salinan kad pengenalan pengarah-pengarah (pasport, jika warga asing) 5. Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), di mana bersesuaian 6. Profi l Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan berserta carta organisasi syarikat (di mana berkaitan) 7. Maklumat berkenaan anak syarikat (subsidiari) / syarikat induk (di mana bersesuaian) Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan 1. Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam Syarikat (seperti maklumat berkaitan dengan nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J / Borang EA, untuk 2 tahun terakhir 142 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:142 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:142 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Jenis Dokumen 2. Akaun Perniagaan yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat) 3. Akaun Pengurusan (untuk tempoh di antara pengauditan terakhir dijalankan hingga kini) 4. Penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank) 5. Butir-butir kemudahan kredit dengan institusi kewangan lain termasuk cagaran yang telah dipersetujui Seksyen 3 Maklumat Pembekal / Pesaing / Pelanggan 1. Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma) 2. Senarai 10 pembekal / pembeli utama 3. Senarai pesaing utama (di mana bersesuaian) Merujuk kepada Pengarah/ Pemegang Saham/ Penjamin (yang mana berkaitan) 143 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:143 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:143 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS (ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh Institusi Kewangan untuk menyokong permohonan Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes. Jenis Dokumen Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan 1. Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya 2. Penyata cukai pendapatan dan resit cukai pengarah-pengarah, penjamin dan lain-lain 3. Risalah / brosur produk (di mana diperlukan) 4. Untuk pinjaman daripada Credit Guarantee Corporation (CGC) - salinan borang permohonan CGC 5. Profi l pasaran / industri (di mana diperlukan) Seksyen 2 Maklumat Tambahan untuk Jaminan 1. Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan penjamin, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 bulan terakhir dan penyata akaun dengan institusi kewangan lain untuk 6 bulan yang lepas 2. Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan orang berkaitan*, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan Saham) dan Borang 49 (butir-butir berkenaan dengan pengarah), akaun yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir 3. Resolusi pengarah untuk kemudahan yang dicadangkan atau di mana bersesuaian, resolusi pemegang saham untuk penjamin korporat pihak ketiga / chargor pihak ketiga (mungkin diperlukan hanya atas kelulusan pinjaman yang lebih rumit) 144 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:144 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:144 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Jenis Dokumen Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah 1. Salinan perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan 'Power of Attorney' (di mana bersesuaian). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes-kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi) 2. Salinan polisi insuran (jika perlu) 3. Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu) 4. Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian) Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin 1. Senarai dan huraian harta tetap dan butiran peralatan / mesin yang akan dibiayai Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan 1. Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman/ jumlah pinjaman/ cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain lagi dan penyata pinjaman (jika Pinjaman Tetap - TL) atau penyata akaun (jika overdraf) atau kedua-duanya sekali. Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (bridging fi nancing) 1. Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian dealerships / invois/ pesanan-pesanan belian. 2. Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian) 3. / Pengesahan atas Penyelesaian Keterangan Dokumentari Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk - dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ) 4. Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender 145 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:145 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:145 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Jenis Dokumen 5. Akreditasi atau persijilan berkaitan misalan CIDB, PKK, ISO dan lain-lain lagi (di mana bersesuaian) 6. Salinan kos-kos pembinaan/ sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan 7. Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging loans) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berkaitan terhadap bangunan / pelan susun atur, lesen-lesen dan lain-lain lagi (yang mana bersesuaian) 8. Untuk pinjaman penyambung laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut (bridging loan)
Seksyen 7 Maklumat sokongan untuk pembiayaan kontrak 1. Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu diselesaikan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut Merujuk kepada Pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian). Sebagai sebahagian daripada inisiatif tersebut, ABM dan anggotanya telah menyediakan satu jadual jangkamasa yang memaparkan peringkat dalam pemprosesan permohonan pinjaman dan masa yang diambil oleh sesebuah bank untuk permohonan yang mudah dan jelas. Permohonan mudah dan jelas yang dimaksudkan adalah permohonan pinjaman tanpa cagaran, tidak tertakluk kepada persetujuan dari pihak berkuasa, mana-mana pihak ketiga atau mana-mana duluan syarat-syarat khusus lain, di mana kelulusan khusus yang memerlukan masa perlu diperolehi. Akhir kata untuk fasa pertama ini, PARTNER telah menyediakan satu senarai lengkap maklumat bank dilampirkan untuk mempermudahkan anda membuat rujukan. Untuk maklumat lanjut, sila layari melalui laman sesawang ABM my atau hubungi talian bebas ABMConnect di 1-300-88-9980 dari 9:00 pagi hingga 5:30 petang, Isnin hingga Jumaat. 146 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:146 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:146 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
S K P k u t n u n a g n a w e K n a u d n a P S K P n a m a n P n a n o h o m r e P k u t n u a s a B a s a M d a H j i i ) * a a h a s j s a e l j n a d h a d u m g n a y n a n o h o m r e p k u t n u ( a g g n h i 4 1 m a a d l i r a h 0 3 i r a h 5 m a a d l a j r e k e b a g g n h i 4 1 m a a d l * i r a h 1 2 i r a h 3 m a a d l a j r e k e b A Y g n u t n a g r e b ( h a m u l j a d a p e k ) n a m a n p j i i r a h 5 m a a d l a j r e k e b A Y n a h a r e y n e P n e m u k o d k u t n u n a n o h o m r e p S K P n a m a n p j i 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:147 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:147 n a m a n P j i n a k r u a s d l i n a a n r u p m e s e K i s a t n e m u k o d k u t n u n a m a n p j i n a r u a y n e p l n a r a u e g n e P l t a r u S n a r a w a T n a g n a b m i t r e P n a d n a s e s o r p m e p h a e t l n a m a n p j i ? s u u L - l i a s e e s l i n a k r a u e g n e M l n a p a w a j a r u s n o h o m e p a d a p e k s a t n e m u k o d g n a y n a d p a k g n e l s e s o r p d g n a d e s i h a k a d A g n a y n e m u k o d n a k h a r e s d i ? p a k g n e l Panduan Kewangan untuk PKS 7 4 1 k a o l t i d n a n o h o m r e P K A D T I n a k m u k a m e m n a d l n o h o m e p a d a p e k n a r a w a T t a r u S t a r a y s n a g n e D * a k g n a j m a a d l n o h o m e p h e o l a m i r e t i d a d a i t n a d n a k p a t e t i d h a e t l g n a y a s a m u a a t / n a d a k g n a j i d k a d i t n a t a w e e k l n a a n r u p m e s e k m a a d l n a t i m u r e k n a m a n p j i s a t n e m u k o d : a d a p e k k u k a : a d a p e k k u k a t r e t k a d i t g n a y n a r a g a c a p n a t S K P n a m a n p j i n a n o h o m r e p a d a p e k n a s u u e k l l a n a m i d , n a i s u s u h k t a r a y s - t a r a y s n a u u d l a n a m - a n a m ; u a t a C G C n a s u u e k l l k u u r e m j ; u a t a n a k a n o h o m e P n a k h a r e y n e m g n a y n e m u k o d n a k p a k g n e l i d u l r e p h a a d a l n a k a n u g d i g n a y s a e l a g i t e k k a h p i a n a m - a n a m u a t a . i h e o r e p d l i u l r e p K A D T I i r a h 5 m a a d l a j r e k e b a d a p e k n a k m u k a M l a k i j n o h o m e p k a d i t n e m u k o d p a k g n e l n a d h a d u m s e k a m r e T : a o N t
a s a u k r e b k a h p i i r a d n a u u j t e s r e p a s a m n a k u l r e m e m g n a y s u s u h k 147 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Cadangan Permohonan Pinjaman ini adalah untuk Tujuan penyediaan cadangan permohonan pinjaman menunjukkan kepada pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman bahawa perniagaan anda merupakan cadangan yang bernilai. Bagi meningkatkan peluang anda untuk berjaya, pakej permohonan pinjaman harus lengkap dan mudah untuk disemak. Satu contoh cara meyusun maklumat anda diperincikan seperti di bawah: Templat Permohonan Pinjaman 1. Ringkasan maklumat permohonan (selalu disebut Ringkasan Eksekutif) 2. Maklumat pendek bertulis tentang: a. Sejarah Syarikat; b. Maklumat industri; dan c. Butiran Pemilikan / Kumpulan Pengurusan / Pengalaman. 3. Keperluan pinjaman secara terperinci 4. Maklumat ramalan kewangan 5. Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3). berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3). 6. Hasil sensitif secara terperinci dan/atau ulasan pada analisa nisbah kewangan terhadap ramalan dan belanjawan (rujuk Bab 2) 7. Maklumat peribadi 8. Maklumat kedudukan sejarah kewangan 9. Borang permohonan pinjaman pembiaya 10. 10. Maklumat lain yang diperlukan dalam senarai semak 148 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:148 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:148 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Keperluan Pinjaman Secara Terperinci Pemberi pinjaman berpotensi perlu menyemak tujuan anda memohon pinjaman tersebut. Anda mungkin telah mengenal pasti amaun pinjaman yang diperlukan semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda dan kini anda perlu memberikan penjelasan terperinci tentang pinjaman yang diperlukan. Permohonan harus mengandungi semua maklumat tentang dana yang diperlukan dan harus meliputi maklumat berikut: Tujuan pinjaman; Amaun pinjaman; Jangka masa pinjaman; Cara pinjaman akan dibayar; dan Jaminan yang ada untuk menyokong pinjaman. Setiap butir ini akan dibincangkan secara lebih terperinci di bawah. Tujuan Pinjaman Penjelasan terperinci tujuan pinjaman diperlukan hendaklah dimasukkan ke dalam permohonan kerana ianya sangat penting bagi pemberi pinjaman yang berpotensi. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak bersedia memberikan pinjaman untuk membantu dalam membiayai kerugian operasi atau pembelian aset mewah bagi pemilik perniagaan. Tujuan harus ditetapkan secara mudah dan jelas. Ini mungkin meliputi:
Dana belanja modal seperti kilang, peralatan, kenderaan, hartanah dan penambahbaikan;
Peningkatan modal kerja yang disebabkan pertumbuhan atau menyokong peningkatan pegangan inventori;
Penggantian ekuiti yang sedia ada dengan hutang;
Rancangan penggantian bagi strategi keluar untuk ahli keluarga;
Pengambilalihan perniagaan lain atau sebahagian daripada perniagaan;
Penyelidikan dan pembangunan atau tahap pengkomersialan; dan
Memperluaskan pengedaran atau mengembangkan pasaran baru. 149 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:149 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:149 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Contoh Penyataan Tujuan Hasil daripada perjanjian jualan baru dengan XYZ, perniagaan kami perlu meningkatkan pembelian inventori untuk memenuhi keperluan kontrak. Pembiayaan tersebut akan menyokong pertumbuhan perniagaan melalui pembelian inventori tambahan. Kontrak ini akan meningkatkan pendapatan tahunan Sekurang-kurangnya 20%. Jika pinjaman akan digunakan untuk membeli sesuatu aset (misalnya peralatan atau hartanah), atau untuk kontrak perkhidmatan, maka sertakan semua dokumen penting yang telah anda kumpulkan berkaitan dengan pembelian tersebut. Dokumen penting hendaklah merangkumi perjanjian atau kontrak yang ditandatangani, sebut harga untuk aset atau perkhidmatan, sebarang keperluan khusus untuk pemasangan aset atau penyediaan perkhidmatan dll. Adalah penting untuk mengaitkan tujuan pinjaman kepada keseluruhan manfaat perniagaan yang akan dicapai hasil daripada dana tambahan. Ianya juga penting pada saat ini untuk menyatakan waktu dana akan diperlukan. Kita sering memandang rendah tempoh masa yang akan diambil oleh pihak bank atau pemberi pinjaman untuk memproses permohonan pinjaman dan ini boleh mendatangkan kesan buruk pada perniagaan sekiranya dana tidak tersedia apabila diperlukan. Pastikan anda menghantar permohonan anda dengan ruang masa mencukupi untuk penilaian dibuat. Amaun Pinjaman Amaun dana yang diperlukan akan ditentukan dari perancangan anda. Sama ada anda baru memulakan perniagaan, atau pembiayaan bagi perniagaan yang sudah wujud, tahap perancangannya adalah sama. Dalam senario memulakan perniagaan, perancangan akan dilakukan sebagai sebahagian daripada proses perancangan awal perniagaan. Bagi perniagaan yang sudah wujud, rancangan perniagaan yang baru juga harus disediakan. Ini adalah amalan kewangan yang baik untuk meninjau kembali rancangan perniagaan anda apabila elemen utama dalam perniagaan anda berubah. Untuk menentukan amaun dana yang diperlukan, anda perlu menyediakan ramalan aliran tunai. Ramalan ini mesti disediakan seolah-olah pinjaman telah berjaya diperolehi dan harus meliputi tempoh dijangkakan daripada pinjaman. Semua butiran ini dibincangkan dalam Bab 6. 150 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:150 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:150 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Adalah penting untuk anda ingat bahawa terdapat sejumlah bayaran yang dikenakan apabila pemberi pinjaman memberikan pinjaman. Sebahagian daripada bayaran ini perlu dibayar pada masa pinjaman disediakan; kos lain yang terlibat akan dikenakan di sepanjang tempoh pinjaman. Pastikan kos tersebut dimasukkan ke dalam ramalan aliran tunai bagi memastikan anda mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung kesemua kos. Bayaran kos pendahuluan adalah termasuk yuran penubuhan, bayaran jaminan, yuran guaman atau yuran penilaian manakala kos yang sedang berlangsung termasuk caj pinjaman dwi-tahunan, faedah, yuran urus niaga atau bayaran kemungkinan. Semasa menentukan jumlah dana yang anda ingin pohon, anda juga harus mempertimbangkan amaun "penimbal", di samping kos yang berkaitan dengan dana pinjaman. Ini adalah amaun lebih daripada apa yang rancangan anda tunjukkan sebagai amaun minimum yang diperlukan untuk membiayai aktiviti anda. Secara umumnya adalah mustahil untuk meramalkan semua perkara. Penimbal akan membolehkan anda merangkumkan sebarang perbelanjaan yang tidak dijangka atau pendapatan yang lebih rendah daripada yang dijangka diperolehi semasa tempoh pinjaman. Anda perlu untuk membuat penaksiran berhubung amaun 'penimbal' yang mencukupi. Bincangkan hal ini dengan pemberi pinjaman, kerana mereka mungkin boleh membantu dalam menentukan paras luar jangka yang diperlukan. Jangka Masa Pinjaman Melalui perancangan anda, anda akan dapat mengetahui jangka masa anda memerlukan pinjaman. Ramalan aliran tunai menunjukkan pergerakan tunai masuk dan keluar daripada perniagaan, dan menunjukkan bila perniagaan akan berada dalam kedudukan untuk membayar balik pinjaman. Salah satu faktor bagi menentukan jangkaan pinjaman adalah jenis dana yang dipinjam. Terdapat juga pembiayaan hutang yang memberikan jangkaan masa maksimum. Sebagai contoh, jika dana diperlukan untuk membeli aset, pajakan merupakan produk yang paling sesuai dan syarikat pajakan hanya akan menyediakan dana pajakan sehingga maksimum lima tahun. Maka, ramalan aliran tunai akan dapat membantu anda dalam menentukan jenis produk kewangan yang boleh dipertimbangkan. 151 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:151 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:151 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Pembayaran Pinjaman Elemen paling penting bagi permohonan pembiayaan adalah untuk menunjukkan pemberi pinjaman yang perniagaan anda mempunyai aliran tunai yang mencukupi untuk membuat pembayaran semula pinjaman secara tetap, termasuk semua kos yang berkaitan dengan pinjaman selama jangka masa pinjaman, dan akhirnya membayar balik pinjaman tersebut. Ini akan menunjukkan bahawa anda faham akan penyata kewangan anda, terutamanya ramalan aliran tunai. Adalah penting bagi anda untuk membuat justifi kasi kepada pemberi pinjaman tentang bagaimana ramalan aliran tunai akan menyokong kewajiban bayaran balik pinjaman dalam jangka masa yang diperuntukkan. Menyemak nisbah kewangan terhadap ramalan untung dan rugi dan kunci kira-kira juga akan memberikan maklumat mengenai jangkaan keuntungan dan kedudukan kewangan operasi perniagaan anda pada masa hadapan. Jaminan Pinjaman Bagi sebahagian besar pinjaman, pemberi pinjaman memerlukan jaminan (juga dikenali sebagai "cagaran") ke atas pinjaman. Sebagai persediaan, pastikan anda mengenal pasti jaminan yang anda ingin tawarkan kepada pemberi pinjaman. Jaminan ini akan memberi keselesaan kepada pemberi pinjaman iaitu apabila perniagaan tidak dapat membayar balik dana pinjaman yang dipinjam, mereka boleh mencairkan jaminan tersebut untuk membayar balik dana tertunggak. Bagi permohonan pinjaman yang berjaya, adalah penting bahawa jaminan yang ditawarkan setimpal dengan jenis pinjaman yang dibuat dan persepsi pemberi pinjaman mengenai risiko berkaitan dengan permohonan pinjaman. Sebagai contoh, apabila pinjaman adalah untuk jangka masa tiga tahun, maka inventori atau akaun belum bayar pelanggan tidak akan diterima kerana ia merupakan aset jangka pendek. Pemberi pinjaman akan mempertimbangkan jaminan yang mempunyai nilai melebihi tempoh pinjaman. Maka jaminan yang lebih sesuai seperti peralatan atau hartanah yang mempunyai nilai lebih daripada pinjaman dalam jangka hayat lebih daripada tiga tahun. Anda disarankan agar mengenal pasti dan memberikan butiran jaminan kepada pemberi pinjaman sebagai sebahagian daripada permohonan pinjaman anda. Dengan cara ini, anda akan dapat memilih jenis jaminan yang anda ingin tawarkan sebelum pemberi pinjaman menentukan pilihan jaminan mereka. 152 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:152 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:152 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS Ramalan Maklumat Kewangan Pemberi pinjaman akan memberikan perhatian khusus terhadap belanjawan dan ramalan kewangan syarikat anda, kerana ia menunjukkan bagaimana perniagaan anda akan beroperasi sepanjang tempoh pinjaman. Oleh itu, adalah penting untuk mengetahui cara bagi menyediakan ramalan ini seiring dengan jangkaan pemberi pinjaman. Dengan menyediakan ramalan aliran tunai dan belanjawan untung dan rugi, anda akan mempunyai maklumat yang mencukupi untuk menyediakan belanjawan kunci kira-kira. Ingat, kunci kira-kira adalah maklumat kewangan "pada tempoh masa tersebut", oleh itu, ianya kurang penting kepada pemberi pinjaman apabila mereka menyemak ramalan kewangan anda. Ini kerana mereka akan menggunakan maklumat ramalan kewangan anda sebagai panduan bagi operasi perniagaan anda yang "berterusan" dan bukannya "pada tempoh masa tersebut". Ramalan Aliran Tunai Ramalan aliran tunai merupakan maklumat yang paling penting bagi pemberi pinjaman. Ianya memberikan butiran yang perlu bagi pembiaya yang berpotensi untuk mengetahui tahap tunai syarikat anda bagi membayar balik pinjaman (lihat Bab 6 untuk maklumat penyediaan ramalan aliran tunai). Belanjawan Untung dan Rugi Ramalan untung dan rugi akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman sama ada rancangan perniagaan baru syarikat anda akan membawa keuntungan atau sebaliknya (lihat Bab 3 untuk cara penyediaan belanjawan untung dan rugi). Maklumat Peribadi Walaupun pemberi pinjaman menyediakan dana bagi sesebuah perniagaan, mereka akan memastikan bahawa dana yang dipinjam akan dibayar balik. Salah satu petunjuk penting bagi mereka adalah tabiat perbelanjaan peribadi anda. Ini akan menunjukkan kepada mereka cara pengurusan kewangan anda, dan ia menjadi lebih penting apabila permohonan pinjaman adalah untuk perniagaan baru yang tidak mempunyai pola perniagaan. Apabila anda memohon dana pinjaman, kemungkinan besar pemberi pinjaman akan melakukan pemeriksaan kredit peribadi dan kebenaran untuk melakukan pemeriksaan ini biasanya disertakan pada borang permohonan anda. Laporan yang bersih akan menunjukkan bahawa anda tidak pernah melanggar atau mungkir dalam pembayaran balik pinjaman dan ini akan memberi impak positif terhadap permohonan perniagaan anda. Justeru, mengekalkan kedudukan 153 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:153 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:153 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS kredit peribadi yang baik akan membantu mempermudahkan kelulusan pinjaman anda. Membayar kad kredit dan pinjaman peribadi anda tepat pada masanya akan memberi anggapan yang baik kepada pemberi pinjaman, kerana ia membuktikan bahawa anda mampu memenuhi kewajiban hutang apabila sampai tempoh pembayaran. Jenis maklumat peribadi yang dilihat termasuklah:
Aset peribadi - harga belian dan tarikh, penaksir bebas jika ada, dokumen- dokumen pemilikan (misalnya perjanjian gadai janji atau sewaan) dan, untuk setiap polisi, penyata dasar yang terkini;
Pengembalian cukai - anda mungkin akan diminta untuk menyediakan dokumen yang menyokong jadual cukai seperti bukti pendapatan daripada pelaburan dll; dan
Butiran peribadi bank - semua penyata yang dikeluarkan oleh pihak bank atau institusi kewangan. Bagi pinjaman bank, termasuk perjanjian pinjaman asal serta penyata. Bagi memahami kedudukan peribadi anda, pemberi pinjaman biasanya memerlukan maklumat utama dari tiga tahun terakhir. Ini adalah untuk memastikan bahawa jika berlaku keadaan yang tidak dijangka, maka ia akan dapat dipuratakan selama tempoh tersebut. Maklumat Sejarah Perniagaan Bagi perniagaan yang sedia ada, pemberi akan menyemak maklumat pinjaman sejarah kewangan. Biasanya, ini digunakan untuk menilai tahap kedudukan operasi sesebuah perniagaan bagi tempoh sekurang-kurangnya tiga tahun. Maklumat kewangan yang diperlukan adalah seperti yang dihuraikan pada Bab 1- kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Adalah dinasihatkan supaya maklumat-maklumat ini disediakan atau disemak oleh akauntan. Ini akan memberi keyakinan kepada pemberi pinjaman bahawa semua maklumat yang terdapat dalam penyata adalah tepat, lengkap dan benar. Selain daripada penyata kewangan, pemberi pinjaman juga akan menyemak data sejarah operasi perniagaan. Ini akan memberikan gambaran tentang cara perniagaan diuruskan dan pandangan terhadap perwatakan pemilik. Maklumat tersebut meliputi pengembalian cukai tahunan, jadual akaun belum terima dan belum 154 PETUNJUK rekod Pastikan anda memahami semua maklumat kewangan yang disediakan dan dibentangkan 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:154 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:154 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS bayar yang terkini (senarai pemiutang dan penghutang), penyata bank untuk semua akaun bank dan pinjaman untuk tiga tahun terakhir atau butiran tentang jenis pembiayaan yang lain seperti pajakan atau sewa beli. Pembentangan Permohonan Pinjaman Aset yang paling penting dalam sesebuah perniagaan kecil adalah pengalaman pemiliknya, nilai prospektif pelanggan yang berpotensi dan butiran bukan kewangan. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda untuk membentangkan permohonan jawatankuasa yang meluluskan permohonan pinjaman anda kepada pinjaman. Jawatankuasa ini akan melihat pada keyakinan anda, gaya pengurusan dan kapasiti anda untuk memahami kewangan dan risiko lain yang berkaitan dengan perniagaan anda. Melalui tindakan ini, anda akan dapat menampilkan diri anda, perniagaan dan keperluan kewangan anda dengan cara yang akan secara tidak langsung menyampaikan mesej tentang keyakinan dan kemampuan anda kepada pemberi pinjaman. Ini akan menjadi langkah pertama dalam mewujudkan hubungan yang berterusan dengan pihak pemberi pinjaman dan akan mendorong pertumbuhan perniagaan anda di masa depan. Bagi memastikan pertemuan anda berjaya, kenal pasti tahap jangkaan pemberi pinjaman anda sebelum bertemu dengannya. Untuk tujuan ini, anda boleh melawat laman sesawang institusi kewangan atau dengan menghubungi institusi tersebut dan meminta senarai maklumat yang diperlukan. Selain daripada pakej permohonan pinjaman, bersedialah untuk membincangkan aspek-aspek tertentu perniagaan anda, persaingan dan industri. Anda perlu bersedia jika pemberi pinjaman ingin melihat pada nisbah kewangan yang relevan. Pastikan nisbah dalam ramalan anda berada pada tahap yang diterima dan pastikan anda memahami maksud nisbah-nisbah tersebut. Pembentangan yang baik akan meliputi perbincangan tentang sensitiviti terhadap kemampuan pembayaran balik pinjaman anda. Ini bermaksud anda mengetahui risiko dalam ramalan tersebut, dan telah memikirkan tentang cara menanganinya seandainya aktiviti tidak berjalan seperti dirancang. Yakin semasa anda membentangkan permohonan pinjaman. Berpakaian untuk berjaya. Jika anda terlupa sesuatu, jangan mengelabah. Jelaskan kepada pemberi pinjaman bahawa anda telah terlupa butiran tersebut dan akan menghantarnya kemudian atau hari berikutnya. Perkara yang sama jika pemberi pinjaman meminta maklumat tambahan daripada anda untuk dimasukkan ke dalam permohonan anda. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda. 155 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:155 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:155 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
Panduan Kewangan untuk PKS TIP Apabila memohon pinjaman, berjumpalah dengan pihak bank anda secara peribadi untuk membincangkan permohonan anda Peranan Penasihat Akauntan dan penasihat perniagaan boleh membantu anda dalam menyediakan permohonan pinjaman. Mereka fasih dalam menterjemah idea- idea masa hadapan anda ke dalam bentuk ramalan kewangan dan memberi penekanan tentang aspek yang akan diberi tumpuan oleh pemberi pinjaman. Anda juga mungkin boleh berlatih membuat pembentangan bersama mereka. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingatkan bahawa pembiaya akan melihat kemampuan anda untuk menguruskan pertumbuhan masa depan perniagaan anda. Oleh itu, anda harus memahami sepenuhnya maklumat yang anda berikan. Kesimpulan Jika permohonan pinjaman anda ditolak, pastikan anda mengetahui sebab penolakan permohonan anda. Ini akan membantu anda dalam membuat permohonan pinjaman masa akan datang. Akhir sekali, ingatlah bahawa pemberi pinjaman berada dalam perniagaan memberi pinjaman, dan akan sentiasa mencari perniagaan di masa akan datang. Seringkali permohonan pinjaman gagal bukan kerana perniagaan yang berisiko tinggi, tetapi kerana permohonan pinjaman yang tidak disediakan dengan baik, menunjukkan kurangnya dedikasi atau kefahaman yang secara tidak langsung memberi amaran kepada pemberi pinjaman. Untuk maklumat lanjut berkenaan permohonan pinjaman bagi perniagaan anda, layari laman sesawang pemberi pinjaman yang berpotensi atau 156 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:156 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:156 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:157 10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:157 Panduan Kewangan untuk PKS 157 8/27/11 12:11 PM 8/27/11 12:11 PM