EMBRACING CHALLENGES L A P O R A N T A H U N A N 2 0 2 0
EMBRACING CHALLENGES COVID -19 melanda dunia dan memicu timbulnya situasi darurat kesehatan internasional. Perekonomian global kemudian turut melemah dan jatuh dalam jurang resesi. Tatanan dunia berubah demikian cepat. Penduduk diseluruh belahan bumi dipaksa beradaptasi dengan new normal, demi menghadapi situasi darurat dan genting yang silih-berganti menghadang. Di Indonesia, pandemi berkepanjangan ini juga turut mempengaruhi segenap sendi kehidupan sosial dan ekonomi negeri secara signifikan. Situasi yang serupa dijumpai PT Bakrie & Brothers Tbk. Menyikapi keadaan yang belum pernah terjadi sebelumnya, PT Bakrie & Brothers Tbk berupaya melakukan terobosan-terobosan baru sepanjang tahun 2020; menyelaraskan strategi dan langkah demi meminimalkan dampak krisis yang mengancam. Hari ini, kerja keras seluruh jajaran PT Bakrie & Brothers Tbk dalam membangun fondasi bisnis yang kokoh telah memberikan hasil optimal, dan terbukti menjadi modal yang kuat untuk menyambut dan mengatasi berbagai tantangan tersebut.
DAFTAR ISI PROFIL PERUSAHAAN Identitas Perusahaan 4 6 Sekilas Bakrie & Brothers 7 Tujuh Dekade Perjalanan Bisnis 8 Visi & Misi Perusahaan 10 Filosofi & Nilai Perusahaan 10 Trimatra Bakrie 11 Struktur Organisasi PT 12 Bakrie & Brothers Tbk Logo Perusahaan 13 Struktur Grup Perusahaan 14 Daftar Entitas Anak 16 Peta Distribusi Produk & Jasa 20 IKHTISAR UTAMA Ikhtisar Keuangan 22 24 Ikhtisar Saham 25 Komposisi Kepemilikan Saham 26 Kronologi Pencatatan Saham 27 Penghargaan & Sertifikasi 28 Peristiwa Penting 41 LAPORAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI Laporan Dewan Komisaris 44 46 Profil Dewan Komisaris 52 Laporan Direksi 58 Profil Direksi 68 Pernyataan Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2019 78 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Uraian Atas Kinerja Keuangan Perusahaan Kemampuan Membayar Pinjaman Dan Kolektibilitas Piutang Struktur Modal Dan Kebijakan Struktur Modal Ikatan Material Untuk Investasi Barang Modal Investasi Barang Modal Target Perusahaan Dibandingkan Realisasi Tahun 2020 Informasi Dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Prospek Perusahaan Pemasaran Produk Dan Jasa Perusahaan Kebijakan Dividen Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan Dan/Atau Manajemen Yang Dilakukan Perusahaan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/ Peleburan Usaha, Akuisisi Atau Restrukturisasi Hutang/Modal Informasi Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan Dan/Atau Transaksi Afiliasi Pihak Berelasi Perubahan Peraturan Perundang-Undangan Perubahan Kebijakan Akutansi Peningkatan Yang Material Dikaitkan Dengan Jumlah Barang Yang Dijual/Barang Baru PENGELOLAAN SUMBER DAYA MANUSIA Pengkajian Dan Pengembangan Organisasi Manajemen Kinerja Kebijakan Pengelolaan SDM Komposisi Sumber Daya Manusia Pengembangan Kompetensi Karyawan Program Dan Biaya Pelatihan SDM Kesejahteraan Karyawan Penanggulangan COVID-19 di BNBR 80 82 86 92 92 93 93 93 94 95 99 99 99 100 100 100 100 101 103 103 104 106 106 107 108 110 110 115 116
LAPORAN PELAKSANAAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Tujuan Dan Komitmen Penerapan Tata Kelola Perusahaan Kerangka Kerja Tata Kelola Perusahaan Peta Jalan Tata Kelola Perusahaan Implementasi Praktik GCG Aktivitas Kepatuhan Penerapan Board Manual Asesmen Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) Rapat Umum Pemegang Saham Dewan Komisaris Direksi Fungsi Organ Pendukung Dewan Komisaris Sekretaris Dewan Komisaris Komite Penunjang Dewan Komisaris Komite Audit Komite Nominasi dan Remunerasi Komite Investasi dan Manajemen Risiko Komite Tata Kelola Perusahaan Fungsi Organ Pendukung Direksi Sekretaris Perusahaan Hubungan Investor Sistem Pengendalian Internal Audit Internal Auditor Eksternal Manajemen Risiko Proses dan Hasil Sistem Manajemen Risiko Perseroan Perkara Penting Akses Informasi dan Data Perusahaan Pemberian Dana Untuk Kegiatan Sosial dan Politik Kode Etik dan Pedoman Perilaku Perusahaan Pernyataan Budaya Perusahaan Sistem Pelaporan Pelanggaran Informasi bagi Investor 118 120 121 122 124 124 126 126 127 132 141 151 151 152 152 155 158 159 161 161 167 167 169 174 175 180 191 191 191 192 194 195 199 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Visi Dan Misi CSR Perseroan 206 208 Implementasi ISO 26000 208 Rencana Corporate Social Responsibility 209 Kegiatan Corporate Social Responsibility yang Bersifat Karitatif 211 Corporate Social Responsibility yang Terkait Dengan Lingkungan Hidup 211 Corporate Social Responsibility yang Terkait Dengan Ketenagakerjaan, Kesehatan Dan Keselamatan Kerja 214 Corporate Social Responsibility yang Terkait Dengan Pengembangan Sosial Dan Kemasyarakatan 218 Corporate Social Responsibility yang Terkait dengan Tanggung Jawab kepada Konsumen 220 INFORMASI TAMBAHAN Alamat Entitas Anak Dan Unit Bisnis 222 224 Lembaga Dan Profesi Penunjang 225 Manajemen Senior PT Bakrie & Brothers Tbk 226 Manajemen Senior Unit Usaha 230 REFERENSI LAPORAN TAHUNAN PERATURAN OJK NO.29 TAHUN 2016 241 LAPORAN KEUANGAN 248 SANGKALAN DAN BATASAN TANGGUNG JAWAB: Laporan ini berisi pernyataan-pernyataan yang dapat dianggap sebagai pandangan masa depan (forward looking statements) sehingga hasil-hasil nyata Perseroan, pelaksanaan atau pencapaian-pencapaiannya dapat berbeda dari hasil yang diperoleh melalui pandangan masa depan (forward looking statements) yang antara lain merupakan hasil dari perubahan-perubahan ekonomi dan politik baik nasional maupun regional, perubahan nilai tukar valuta asing, perubahan harga dan permintaan dan penawaran pasar komoditas, perubahan kompetisi perusahaan, perubahan undang-undang atau peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan- kebijakan dan pedoman-pedoman serta perubahan-perubahan asumsi-asumsi yang digunakan dalam membuat pandangan masa depan (forward looking statements). Dalam Laporan Tahunan ini nama Perusahaan PT Bakrie & Brothers Tbk selanjutnya disebutkan juga sebagai "BNBR", "Bakrie & Brothers", "Perusahaan" atau "Perseroan". Untuk informasi lebih lanjut mohon kunjungi
PROFIL PERUSAHAAN
PROFIL 7 DEKADE PERUSAHAAN MEMBANGUN INDONESIA "Industrialisasi" menjadi benang merah perjalanan pertumbuhan bisnis PT Bakrie & Brothers Tbk sepanjang kehadirannya di bumi Indonesia. Setelah memulai dengan usaha perdagangan umum di Lampung, Sumatra di tahun 1942, pendiri PT Bakrie & Brothers Tbk, H. Achmad Bakrie memperluas bisnisnya dengan membangun industri berbasis bahan besi baja di Jakarta, yang kemudian berkembang cepat dan menjadi tumpuan pertumbuhan bagi perusahaan dari waktu ke waktu. Hari ini, industrialisasi yang didalami PT Bakrie & Brothers Tbk telah merambah berbagai sektor industri yang bernilai strategis dan berkelanjutan, seiring dengan pembangunan nasional di negeri ini. Selain tetap menekuni industri manufaktur produk besi baja dan memperluas jangkauannya, perusahaan juga mengembangkan industri manufaktur komponen otomotif dan bahan bangunan, masuk ke industri konstruksi dan EPC, serta mulai menapaki industri 'masa depan' seperti pengembangan kendaraan listrik, pembangkit listrik energi baru terbarukan, dan rumah cepat bangun dengan sistem prefabrikasi. Pertumbuhan selama lebih dari tujuh dekade ini berhasil ditempuh PT Bakrie & Brothers Tbk dengan melalui berbagai krisis ekonomi yang melanda negeri serta pergantian situasi politik dan kondisi sosial; dengan portofolio bisnis perusahaan yang turut berubah silih berganti termasuk investasi di sektor industri migas, perkebunan, pertambangan, hingga telekomunikasi. Perjalanan panjang ini turut membentuk karakter dan budaya perusahaan, memperkuat nilai, serta menjadikan PT Bakrie & Brothers Tbk sebagai perusahaan yang terbuka dan berpikir maju.
6 IDENTITAS PERUSAHAAN Nama : PT Bakrie & Brothers Tbk (sejak pendiriannya Perusahaan tidak pernah melakukan perubahan nama) Kode Emiten : BNBR Kegiatan Usaha : Aktivitas kantor pusat, aktivitas konsultasi manajemen lainnya, dan aktivitas konsultasi bisnis dan broker bisnis. : Konsultasi, jasa, industri, konstruksi, manufaktur dan infrastruktur serta perdagangan Bidang Usaha baik secara langsung maupun tidak langsung melalui anak perusahaan Perseroan, serta investasi dan/atau divestasi pada perusahaan lain baik dalam bentuk penyertaan saham atau mengambil bagian maupun pelepasan atas saham perusahaan lain secara langsung atau tidak langsung atau memberikan pendanaan dan/atau pembiayaan serta dukungan yang dibutuhkan oleh anak perusahaan atau perusahaan lain dalam melakukan penyertaan modal atau melakukan kegiatan dalam bidang-bidang usaha di atas selama tidak melanggar ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Alamat : Bakrie Tower, lantai 35 - 37, Rasuna Epicentrum Jl. H.R Rasuna Said, Jakarta 12940 Telepon : 021 2991 2222 Faksimili : 021 2991 2333 Call Center : N/A Homepage : Email : ir@bakrie.co.id Tanggal Berdiri : 13 Maret 1951 Dasar Hukum Pendirian : Akta Notaris Sie Khwan Djioe Tanggal 13 Maret 1951 No. 55 Modal Dasar : Rp 54.474.769.356.400 (293.715.580.156 shares) Modal Disetor : Rp 14.235.001.994.400 (20.863.053.480 shares) NPWP : 01.000.913.2-054.000 TDP : 09.03.1.70.00661 berlaku s/d tanggal 11 Maret 2021 Nomor Induk Berusaha : 0220302742076 SIUP : 167/AC.1.7/31.74/-1.824.27/e/2018 berlaku selama perusahaan menjalankan usahanya sesuai izin. Wilayah Kerja : Seluruh Wilayah Indonesia Jumlah Karyawan : 2.921 Pemegang Saham : - FOUNTAIN CITY INVESTMENT LTD - DALEY CAPITAL LIMITED - CREDIT SUISSE AG SINGAPORE BRANCH S/A BRIGHT VENTURES PTE LTD (MOU FACILITY) KINGSWOOD UNION CORPORATION - PUBLIK (kurang dari 5%) 33.97% 10.77% 9.71% 5.48% 40.07% Bursa Efek : Bursa Efek Indonesia, tercatat sejak tanggal 28 Agustus 1989. Serikat Karyawan : Berdasarkan Kep-16/MEN/2001 tentang tata cara Pencatatan Serikat Pekerja/Sertifikat Buruh, diputuskan bahwa serikat pekerja yang dimiliki BNBR bernama Pimpinan Unit Kerja Serikat Pekerja Niaga, Bank, Asuransi, dan Jasa PT Bakrie & Brothers Tbk. No : 455/V/P/III/2006 tertanggal 2 Maret 2006.
7 SEKILAS PT BAKRIE & BROTHERS TBK PT Bakrie & Brothers Tbk didirikan pada tahun 1942 oleh almarhum H. Achmad Bakrie (1914-1997). Perjalanan Perseroan diawali dengan kisah usaha niaga sederhana yang kemudian berkembang, dan setelah terus tumbuh selama lebih dari 75 tahun, kini bergerak di bidang usaha investasi dan/atau divestasi; mengukir berbagai prestasi dan mengantarkan Perseroan menjadi salah satu korporasi terkemuka di Indonesia. Perseroan mencatatkan diri di Bursa Efek Jakarta (sekarang menjadi Bursa Efek Indonesia) pada tahun 1989. Pendekatan portofolio investasi BNBR adalah pada penguasaan bisnis potensial, mengembangkan sinergi usaha jangka panjang, serta merancang dan mengimplementasikan strategi penciptaan nilai. Di milenium baru ini, aktivitas usaha BNBR telah berkembang meliputi bidang perdagangan umum, jasa konstruksi, agribisnis, pertambangan batubara, minyak & gas bumi serta telekomunikasi; sambil tetap mengembangkan bidang manufaktur yang telah dimulai sejak tahun 50-an seperti pipa baja, bahan bangunan dan komponen otomotif. Perseroan juga turut berpartisipasi dalam usaha pembangunan infrastruktur strategis di sektor energi dan transportasi. Diversifikasi usaha ini telah membuka peluang bagi Perseroan untuk turut berkontribusi dalam pembangunan nasional. Pada tahun 2014 dan kemudian diperkuat kembali pada tahun 2019, melalui anak usaha dan perusahaan afiliasi, Perseroan telah menetapkan strategi dan fokus bisnis pada industri manufaktur, pembangunan infrastruktur dan portofolio investasi sebagai pilar utama usaha. Strategi ini merupakan langkah tepat untuk memperkuat usaha serta memperoleh pendapatan secara berkesinambungan, sekaligus merespon peluang yang terbuka luas dan sejalan dengan rencana pembangunan nasional yang berfokus kepada pengembangan infrastruktur. BNBR berdiri dengan landasan yang kokoh dan mulia, berkembang membentuk basis investasi yang kuat dan menciptakan nilai berkelanjutan sebagai salah satu korporasi terkemuka di Indonesia. BNBR bercita-cita untuk terus menjadi entitas usaha yang senantiasa dapat mendukung karyawan bersama masyarakat luas, memberikan nilai lebih bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan, dan berperan serta secara aktif dalam pembangunan ekonomi Indonesia.
8 DEKADE7 PERJALANAN BISNIS BNBR 1942 - 1962 • Didirikan sebagai 1997 - 2001 • Awal produksi komersial PT South East Asia Pipe Industries (SEAPI) yang diikuti dengan pengiriman pertama untuk proyek West Natuna. perdagangan umum & agen komisi. Mempelopori industri pengolahan pipa baja di Indonesia. Restrukturisasi utang senilai AS$ 1,1 miliar melalui debt to equity dan debt to assets swap. 1973 - 1989 • Memperluas bidang bisnis perusahaan ke bidang pembangunan struktur baja, pengerjaan logam, dan proyek infrastruktur lainnya. 1990 - 1996 • Bakrie Pipe Industries menjadi perusahaan Indonesia pertama yang mendapatkan sertifikat ISO 9002. Memperoleh lisensi pengoperasian fixed wireless services. 2002 - 2003 • Partisipasi Utama SEAPI dalam proyek pipa transmigasi gas PT Perusahaan Gas Negara. Pendirian PT Bakrie Building Industries. Pendirian PT Bakrie Tosanjaya yang kemudian berganti nama menjadi PT Bakrie Autoparts (BA). IPO PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR). 2004 - 2006 • Melakukan kegiatan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau Rights Issue Rp 1,9 triliun untuk merestrukturisasi hutang dalam perusahaan pipa, investasi di bisnis telekomunikasi, akusisi kembali Bakrie Sumatera Plantations (BSP) dan penambahan modal kerja. Memenangkan tender pipanisasi gas Kalimantan-Jawa senilai AS$ 1,26 miliar.
9 2009 - 2010 • Pendirian Bakrie Energy International yang bergerak dalam bisnis bahan bakar, sebagai cash generating investment. Penandatanganan SPA dengan Vallar, UK - senilai AS$844 juta. 2007 - 2008 • Konsorsium Plus-Bakrie-Global, memenangkan tender jalan tol Cimanggis-Cibitung senilai Rp 3,2 triliun. 2011 - 2012 • BNBR menyelesaikan revitalisasi, termasuk kuasi reorganisasi. Grup Bakrie membentuk kerja sama strategis dengan BORN dan mengurangi utang sebesar AS$ 1 miliar. 2018 - 2020 • Penandatanganan nota kesepahaman dengan BYD Auto China untuk pengembangan industri kendaraan listrik di Indonesia. Rights Issue Rp 40,1 triliun, penerbitan waran Rp 2,9 triliun. Pendirian PT Bakrie Indo Infrastructure (BIIN). Penandatanganan Gas Transportation Agreement (GTA) segmen Kepodang-Tambak Lorok. Penandatanganan nota kesepahaman dengan China Railway International Group. Transformasi PT Bakrie Corrugated Metal Indonesia (BCMI) menjadi PT Bakrie Metal Industries (BMI). Retrukturisasi utang kepada kreditur melalui PMHMETD. 2013 - 2015 • Proyek infrastruktur Kalija - 1 tuntas di tahun 2015 dan mulai beroperasi pada tahun 2016. Proyek infrastruktur jalan tol Cimanggis-Cibitung dimulai. 2016 - 2017 • Proyek Tol Cimanggis- Cibitung melanjutkan akuisisi lahan serta menyelesaikan konstruksi tahap 1. Fase pertama proyek Kalija telah beroperasi secara penuh. Transportasi gas berjalan sesuai dengan GTA.
10 VISI DAN MISI PERUSAHAAN FILOSOFI & NILAI PERUSAHAAN Berawal dari sebuah cita-cita luhur untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat dan menjadi bangsa yang bermartabat, H. Achmad Bakrie, pendiri BNBR, selain fokus mengembangkan usaha juga memiliki semangat yang tinggi dan cita-cita luhur dalam memajukan bangsanya. Melalui suatu nilai luhur (core value) yang dianut, dijaga dan diwariskan kepada generasi penerusnya di Kelompok Bakrie, dalam sebuah bentuk PIAGAM BAKRIE, yang memberi tuntunan keseimbangan dimensi kecerdasan intelektual, kecerdasan emosional dan kecerdasan spiritualnya selalu terasah dan teruji, untuk mewujudkan tiga pilar kehidupan yaitu Ke-Indonesiaan, Kemanfaatan dan Kebersamaan yang dikenal dengan TRIMATRA BAKRIE. VISI Menjadi Perusahaan Investasi terkemuka yang merepresentasikan perekonomian Indonesia. MISI Memaksimalkan nilai bagi pemegang saham melalui kegiatan investasi yang menguntungkan dan peningkatan nilai portofolio inti.
11 TRIMATRA BAKRIE N I L A I D A S A R KE-INDONESIA-AN Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang bangga sebagai bangsa Indonesia, berwawasan global dan berkontribusi bagi masyarakat dunia. KEMANFAATAN Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang mengutamakan efektivitas dan efisiensi sumber daya untuk meningkatkan kualitas hidup yang lebih baik. E N O D E-IN K SIA-A N KEBERSAMAAN K B E Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang mengedepankan sinergi dalam keragaman. R A M A A N KEMANFAATAN NILAI INSTRUMENTAL INTEGRITAS PROFESIONALISME Melaksanakan tugas yang diemban dengan kesungguhan, semangat, kesetiaan, kejujuran, selalu menghormati prinsip- prinsip kebenaran dan mendahulukan kepentingan bangsa dan perusahaan. Memiliki pengetahuan, keterampilan dan wawasan yang mendukung tercapainya hasil kerja maksimum dengan kualitas dan cara terbaik, tertata dan menjunjung tinggi nilai hubungan pribadi dan perusahaan dengan pihak manapun.
12 STRUKTUR ORGANISASI PT BAKRIE & BROTHERS TBK (PER 31 DESEMBER 2020) RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM DEWAN KOMISARIS Komite Nominasi & Remunerasi Komisaris Utama dan Komisaris Independen SUTANTO Komite Audit Komisaris Independen FIRMANZAH Komite Tata Kelola Perusahaan Komisaris ARMANSYAH YAMIN Komite Investasi dan Manajemen Resiko DIREKSI Direktur Utama & CEO ANINDYA N. BAKRIE Wakil Direktur Utama & Co-CEO A. ARDIANSYAH BAKRIE Chief HC & Office Service OKDER PENDRIAN Director / Chief Legal Officer R.A SRI DHARMAYANTI Director / Chief Business Officer A. AMRI ASWONO PUTRO Director / Chief Financial & Investment Officer ROY HENDRAJANTO M. SAKTI Director / Chief Risk Officer DODY TAUFIQ WIJAYA Corp. Secretary & Legal Business Relation Strategy ERM Policy & Process Investment Compliance Investor Relations Corporate Finance Group Accounting
13 LOGO PERUSAHAAN a b Komite Etika & Kepatuhan FALSAFAH IDENTITAS BAKRIE Internal Audit Corporate Communications Menggapai cita setinggi mungkin adalah semangat universal. Namun cita yang tinggi patut berpijak di atas dasar yang kokoh dan memberinya inspirasi serta nafas kehidupan. Cita tinggi selayaknya tidak melupakan tempatnya berpijak. Chief Operation Control Officer CHARLIE KASIM Betapapun hebat, besar dan tingginya cita, Bakrie tidak akan pernah melupakan di mana ia berpijak dan harus berpijak selamanya. Sebab pijakan itulah yang mewarisi tradisi, kultur dan semangat usaha. Pijakan itulah yang memberi bentuk Bakrie kini dan Bakrie masa depan. ARTI LOGO BAKRIE Business Control a. Tujuh buah titik mencerminkan langit semesta, dengan mengambil bentuk susunan konstelasi bintang utara Polaris (Weluku, bintang bajak), melambangkan cita-cita yang tinggi namun tidak melupakan tempat asalnya. b. Dua garis tebal lengkung berwarna merah bata (terakota) mencerminkan tanah khas Indonesia yang subur. Bentuk ini seakan- akan terbagi dua oleh bidang putih di tengahnya, menandakan tanah yang telah diolah/dibajak, yang berarti akan semakin subur. Bentuk lengkung mengambil citra permukaan bumi yang bulat.
14 STRUKTUR GRUP PERUSAHAAN PT BAKRIE METAL INDUSTRIES (BMI) BNBR (99,99%) BBI (0,01%) PT BAKRIE BUILDING INDUSTRIES (BBI) BNBR (99,99%), GTK (0,01%) FOUNTAIN CITY INVESTMENT LTD (33,97%) PT BAKRIE INDO INFRASTRUCTURE (BIIN) BNBR (99,99%) KOPKAR BIIN (0,01%) DALEY CAPITAL LIMITED (10,77%) BAKRIE ENERGY INTERNATIONAL PTE LTD BNBR (100%) CREDIT SUISSE AG SINGAPORE BRANCH S/A BRIGHT VENTURES PTE LTD (MOU FACILITY) (9,71%) PT BAKRIE SOLUSI STRATEGIS (BSS) BNBR (99,99%) KJU (0,01%) KINGSWOOD UNION CORPORATION (5,48%) PT BAKRIE HARPER (BHP) BNBR (70%), HARPER I (30%) PUBLIK (KEPEMILIKAN <5%) (40,07%) SEBASTOPOL INC. (SI) BNBR (100%) PT KREASI JAYA UTAMA (KJU) BNBR (99,99%)
15 PT BRAJA MUKTI CAKRA (BMC) BA (50%) KYTBM (50%) PT BINA USAHA MANDIRI MIZUSAWA (BUMM) BA (99,90%) KOPKAR BA (0,10%) PT BAKRIE AUTOPARTS (BA) BMI (99,99%) KOPKAR BA (0,01%) PT BAKRIE STEEL INDUSTRIES (BSI) BA (99,99%) BUMM (0,01%) PT BAKRIE CONSTRUCTION (BCONS) BMI (98,11%) KOPKAR BNBR (1,89%) PT BANGUN BANTALA INDONESIA (BANTALA) BBI (99,97%), GTK (0,98%) PT BAKRIE PIPE INDUSTRIES (BPI) BMI (99,99%) KOPKAR BPI (0,01%) PT SOUTHEAST ASIA PIPE INDUSTRIES (SEAPI) BPI (99.85) BNBR (0.15) PT KUALA TANJUNG POWER (KTP) BP (99%) BIIN (1%) BAKRIE AN INTERNATIONAL PTE LTD BEI (100%) PT BAKRIE POWER (BP) BIIN (99,9%), TEN (0,01%) PT BAKRIE DARMAKARYA ENERGI (BDE) BP (98%) BIN (1%) ENERGY MI (1%) BAKRIE AGRO COMMODITY INTERNATIONAL PTE LTD BEI (100%) PT BAKRIE TOLL INDONESIA (BTI) BIIN (99,99%) KOPKAR BIIN (0,01%) PT BAKRIE PORT INDONESIA (BPORT) BIIN (99,50%) KOPKAR BIIN (0,50%) PT BAKRIE GAS (BG) BIIN (99,50%) BOGI (0,50%) Pemegang Saham BNBR Manufaktur - Kepemilikan Langsung PT ENERGAS DAYA PRATAMA (EDP) BIIN (99,50%) BOGI (0,50%) Manufaktur - Kepemilikan Tidak Langsung Infrastruktur - Kepemilikan Langsung PT BATUTA KIMIA PERDANA (BKP) KJU (55%) PT BANGUN INFRASTRUKTUR NUSANTARA (BIN) BIIN (99,99%) KOPKAR BIIN (0,01%) Infrastruktur - Kepemilikan Tidak Langsung Perdagangan, Jasa & Investasi - Kepemilikan Langsung PT BAKRIE TELCO INFRASTRUCTURE (BTELCO) BIIN (99,50%) KOPKAR BIIN (0,50%) Perdagangan, Jasa & Investasi - Kepemilikan Tidak Langsung PT BAKRIE OIL & GAS INFRASTRUCTURE (BOGI) BIIN (99,99%) KOPKAR BIIN (0,01%) PT BAKRIE JAVA ENERGY (BJE) BIIN (99,99%) BMI (0,01%) PT BAKRIE GASINDO UTAMA (BGU) BIIN (99,50%) KOPKAR BIIN (0,50%) PT STARBIT TECHNOLOGY NUSANTARA (STN) MKN (75%) PT BAKRIE MINA BAHARI (BMB) BIIN (70%), BIN (30%) PT GRAHA MULTIMEDIA NUSANTARA (GMN) MKN (99,96%) PT MULTI KONTROL NUSANTARA (MKN) BIIN (99,93%) PT CIPTA WISESA (CTW) MKN (99%) PT SYSTEM ENERGI NUSANTARA (SEN) CW (99%) PT ARMADA ANUGRAH DIRGANTARA (AAD) CW (40%)
16 DAFTAR ENTITAS ANAK NO. NAMA ENTITAS DOMISILI BIDANG USAHA TAHUN PENDIRIAN/ KEGIATAN USAHA PERSENTASE KEPEMILIKAN 2020 (%) 2021 (%) TOTAL ASET SEBELUM ELIMINASI (Dalam Jutaan Rupiah) 2020 2019 KEPEMILIKAN SECARA LANGSUNG 1. PT Bakrie Building Industries (BBI) Jakarta Industri produk dari fiber semen 1974 99,99 99,99 880.858 1.161.598 2. PT Bakrie Metal Industries (BMI) Bekasi Pabrikasi baja bergelombang dan "multiplate" 1982 99,99 99,99 3.056.343 3.723.871 3. PT Bakrie Harper (BHP) Jakarta Konstruksi baja 1996 70,00 70,00 678 37.738 4. PT Bakrie Indo Infrastructure (BIIN) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99 99,99 637.171 635.448 5. Sebastopol Inc. (SI) Cayman Island Investasi 2008 100,00 100,00 17.066 496.995 6. Bakrie Energy International Pte. Ltd. Singapura Perdagangan 2009 100,00 100,00 33.427 56.086 7. PT Bakrie Solusi Strategis (BSS) Jakarta Perdagangan, jasa, industri 2010 99,99 99,99 4.703 5.629 8. PT Kreasido Jaya Utama (KJU) Jakarta Perdagangan 2009 99,99 99,99
KEPEMILIKAN SECARA TIDAK LANGSUNG MELALUI BBI 1. PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala) Jakarta Perdagangan umum 2013 99,97 99,97 80.944 61.659 MELALUI BMI 1. PT Bakrie Pipe Industries (BPI) Jakarta Pabrikasi pipa baja 1979 99,99 99,99 2.452.132 2.715.951 2. PT Bakrie Construction (BCons) Jakarta Konstruksi baja 1986 98,11 98,11 260.805 289.656 3. PT Bakrie Autoparts (BA) Bekasi Pabrikasi besi cor dan komponen otomotif 1976 99,99 99,99 559.876 694.181 MELALUI BIIN 1. PT Bakrie Gas (BG) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi 2006 99,50 99,50 19.998 19.998 2. PT Bakrie Gasindo Utama (BGU) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi 2006 99,50 99,50 19.998 19.998
17 NO. NAMA ENTITAS DOMISILI BIDANG USAHA TAHUN PENDIRIAN/ KEGIATAN USAHA PERSENTASE KEPEMILIKAN 2020 (%) 2021 (%) TOTAL ASET SEBELUM ELIMINASI (Dalam Jutaan Rupiah) 2020 2019 3. PT Bakrie Java Energy (BJE) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi 2006 99,99 99,99 498 498 4. PT Energas Daya Pratama (EDP) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi 2006 99,50 99,50 9.998 9.998 5. PT Bakrie Power (BP) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 1994 99,99 99,99 358.840 406.367 6. PT Bangun Infrastruktur Nusantara (BIN) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99 99,99 20.226 20.267 7. PT Bakrie Oil & Gas Infrastructure (BOGI) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99 99,99 1 1 8. PT Bakrie Telco Infrastructure (BTelco) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,50 99,50 10.000 10.000 9. PT Bakrie Toll Indonesia (BTI) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99 99,99 4.677 4.678 10. PT Bakrie Port Indonesia (BPort) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,50 99,50 10.100 10.100 11. PT Bakrie Mina Bahari (BMB) Jakarta Perdagangan umum 2017 70,00 70,00 10.675 10.766 12. PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) Jakarta Jasa informasi teknologi, telekomunikasi, sistem integrasi, multimedia dan jaringan 1984 99,93 99,93 262.865 210.772 MELALUI BEI 1. PT Bakrie Kimia Investama (BKIV) Jakarta Konsultasi manajemen 2009
99,00
34.101 2. Bakrie AN International Pte. Ltd. Singapura Perdagangan amonium nitrat 2009 100,00 100,00
3. Bakrie Agro Commodity International Pte. Ltd. Singapura Perdagangan Olein 2009 100,00 100,00
MELALUI KJU 1. PT Batuta Kimia Perdana (BKP) Jakarta Industri kimia dasar chlororganik 2009 55,00 55,00
5 MELALUI BPI 1. PT South East Asia Pipe Industries (SEAPI) Jakarta Pabrikasi pipa baja 2001 99,85 99,85 577.282 566.029
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Profil Perusahaan 18
19 NO. NAMA ENTITAS DOMISILI BIDANG USAHA TAHUN PENDIRIAN/ KEGIATAN USAHA PERSENTASE KEPEMILIKAN 2020 (%) 2021 (%) TOTAL ASET SEBELUM ELIMINASI (Dalam Jutaan Rupiah) 2020 2019 MELALUI BA 1. PT Bakrie Steel Industries (BSI) Jakarta Industri dan perdagangan 2007 99,99 99,99 6.101 7.143 2. PT Braja Mukti Cakra (BMC) Bekasi Industri suku cadang kendaraan bermotor 1986 50,00 50,00 205.151 249.365 3. PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa (BUMM) Tangerang Industri suku cadang kendaraan bermotor 1986 99,90 99,90 78.861 93.361 MELALUI BP 1. PT Bakrie Darmakarya Energi (BDE) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 2011 98,00 98,00 464.609 438.976 2. PT Kuala Tanjung Power (KTP) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 2010 99,00 99,00 2.863 2.863 MELALUI BIIN 1. PT Bakrie Mina Bahari (BMB) Jakarta Perdagangan umum 2017 30,00 30,00 10.675 10.766 MELALUI MKN 1. PT Graha Multimedia Nusantara (GMN) Jakarta Jasa internet dan TV kabel 2007 99,96 99,96 13.601 43.946 2. PT Cipta Wisesa (CTW) Jakarta Perdagangan 2013 99,00 99,00 112.991 113.147 3. PT Starbit Technology Nusantara (STN) Jakarta Informasi teknologi, infrastruktur dan jasa 2007 75,00 75,00 2.871 5.122 MELALUI BKIV 1. PT Batuta Kimia Utama (BKU) Jakarta Industri pupuk buatan 2009
95,00
2. PT Batuta Kimia Perdana (BKP) Jakarta Industri kimia dasar 2009
45,00
MELALUI CW 1. PT System Energi Nusantara (SEN) Jakarta Perdagangan umum 2008 99,00 99,00 49.356 64.783 2. PT Armada Anugrah Dirgantara (AAD) Jakarta Jasa penyewaan alat transportasi udara 2018 40,00 40,00 40.994 24.152
20 PETA DISTRIBUSI PRODUK DAN JASA MANUFAKTUR INFRASTRUKTUR JASA & INVESTASI Distribusi Listrik Perdagangan, Jasa & Investasi Factory Gas and Pipeline Head Office Toll Road
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 21
IKHTISAR UTAMA
IKHTISAR UTAMA
24 IKHTISAR KEUANGAN (Dalam miliar Rupiah, kecuali disebutkan lain) 2020 2019 2018* 2017 2016 HASIL-HASIL OPERASI Pendapatan Neto 2,455 3.236 3.340 2.460 2.076 Total Beban Usaha (525) (541) (591) (518) (552) Laba (Rugi) Bruto 246 678 676 412 96 Laba (Rugi) Neto (930) 863 (1,250) (1,208) (3.662) EBITDA (41) 380 353 (33) (353) Laba (Rugi) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali (930) 863 (1,250) (1,208) (3.662) Total Laba (Rugi) Komprehensif (784) 786 (1,324) (1,216) (3.423) Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali (784) 786 (1,324) (1,216) (3.423) LABA PER SAHAM Jumlah Saham Beredar (dalam jutaan) 20,863 20.863 20,772 113,536 97.022 Laba (Rugi) Bersih per Saham (angka penuh dalam Rupiah) (487.26) 447,16 (661,05) (1,074,70) (37,09) POSISI KEUANGAN Total Aset 13,992 14.365 14.335 7.273 6.558 Total Aset Lancar 10,600 11.259 10.385 2.641 3,183 Total Aset Tidak Lancar 3,392 3.105 3.950 4.632 4,053 Total Liabilitas 12,547 12.010 11.656 12.655 12,667 Total Liabilitas Jangka Pendek 11,853 11.115 10.668 11.729 11,758 Total Liabilitas Jangka Panjang 694 895 988 926 909 Total Ekuitas 1,445 2.355 2.679 (5.382) (5,432) Modal Kerja Bersih (1,254) 144 (282) (9.088) (8.576) Arus Kas Operasi (19) 348 124 123 (204) INFORMASI KEUANGAN LAINNYA Marjin EBITDA 1.66% 11,73% 10,56% (1,32%) (17,58%) Marjin Laba Bersih (37.90%) 26,68% (37,43%) (49,10%) (176,80%) RASIO KEUANGAN Tingkat Pengembalian Aset (6.65%) 6,01% (8,72%) (16,60%) (50,72%) Tingkat Pengembalian Ekuitas (64.40%) 36,66% (46,67%) 22,44% 67,57% Rasio Lancar 89.42% 101,30% 97,35% 22,52% 27,07% Hutang Jangka Pendek / Ekuitas 820.48% 472,05% 398,19% (217,92%) (216,47%) Hutang Jangka Panjang / Ekuitas 48.02% 37,99% 36,90% (17,21%) (16,74%) Jumlah Hutang / Ekuitas 8.69 5,10 4,35 (2,35) (2,33) Total Liabilitas / Total Aset 89.67% 83,61% 81,31% 174,00% 175,07% ) angka 2018 disajikan kembali
25 IKHTISAR SAHAM 1200000 400 1000000 Harga Volume 350 m a h a s 0 0 0 ' 800000 600000 400000 300 250 200 150 m a h a S / h a p u R i 100 200000 50 0 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEPT OCT NOV DES JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEPT OCT NOV DES 2018 2019 Pasar Regular Harga Saham (Rupiah) Q1 Q2 2019 Q3 Q4 Q1 Q2 2020 Q3 Q4 Tertinggi 50 50 50 50 50 50 50 50 Terendah 50 50 50 50 50 50 50 50 Penutupan 50 50 50 50 50 50 50 50 Jumlah Saham Yang 94.726.200 7.490.500 3.847.300 5.975.500 2.988.300 1.785.800 7.513.700 1.202.913.400 Diperdagangkan Jumlah Saham Beredar 20.771.977.000 20.771.977.000 20.771.977.000 20.771.977.000 20.771.977.000 20.771.977.000 20.771.977.000 20.771.977.000 Kapitalisasi Pasar (Rp juta) Tertinggi Terendah 1.121.687 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 Penutupan 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 1.038.599 Di Februari tahun 2019, PT. Bakrie & Brothers Tbk melakukan aksi penerbitan saham Non HMETD melalui Obligasi Wajib Konversi (OWK) yang dikonversi menjadi saham Perseroan, aksi korporasi ini menyebabkan fluktuasi total saham beredar naik menjadi 20,86 miliar lembar. Di tahun 2020 PT Bakrie & Brothers Tbk tidak melaksanakan aksi korporasi apa pun.
26 KOMPOSISI KEPEMILIKAN SAHAM KOMPOSISI KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI berdasarkan DPS BNBR Per 30 Desember 2020 PEMEGANG SAHAM JABATAN JUMLAH SAHAM PERSENTASE KEPEMILIKAN DEWAN KOMISARIS Sutanto Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen 0 0,00 Armansyah Yamin Komisaris 7.926.799 0,04 Firmanzah Komisaris Independen 0 0,00 DIREKSI Anindya N. Bakrie Direktur Utama & Chief Executive Officer 0 0,00 A.Ardiansyah Bakrie Wakil Direktur Utama 0 0,00 Roy Hendrajanto M. Sakti Direktur & Chief Financial and Investment Officer 0 0,00 A.Amri Aswono Putro Direktur & Chief Business Officer 20.234.000 0,10 Dody Taufiq Wijaya Direktur Independen & Chief Risk Officer 13.223.000 0,06 R.A. Sri Dharmayanti Direktur & Chief Legal Officer 13.223.000 0,06 TOTAL 54.606.799 0,26 PEMEGANG SAHAM YANG MEMILIKI 5% ATAU LEBIH berdasarkan DPS BNBR Per 30 Desember 2020 PEMEGANG SAHAM JUMLAH SAHAM PERSENTASE KEPEMILIKAN FOUNTAIN CITY INVESTMENT LTD 7.087.277.300 33,97 DALEY CAPITAL LIMITED 2.246.348.461 10,77 CREDIT SUISSE AG SINGAPORE BRANCH S/A BRIGHT VENTURES PTE LTD (MOU FACILITY) 2.025.150.000 9,71 KINGSWOOD UNION CORPORATION 1.144.255.968 5,48 SUB TOTAL 12.503.031.729 59,93 MASYARAKAT (KEPEMILIKAN <5%) 8.360.021.751 40,07 TOTAL (SAHAM YANG DISETOR) 20.863.053.480 100 PEMEGANG SAHAM YANG MEMILIKI 1% ATAU LEBIH berdasarkan DPS BNBR Per 30 Desember 2020 PEMEGANG SAHAM JUMLAH SAHAM PERSENTASE KEPEMILIKAN FOUNTAIN CITY INVESTMENT LTD 7.087.277.300 33,97 DALEY CAPITAL LIMITED 2.246.348.461 10,77 CREDIT SUISSE AG SINGAPORE BRANCH S/A BRIGHT VENTURES PTE LTD (MOU FACILITY) 2.025.150.000 9,71 KINGSWOOD UNION CORPORATION 1.144.255.968 5,48 GATOT SUGIARTO 501.550.000 2,40 REKSA DANA PINNACLE DANA PRIMA 328.681.850 1,58 PT. ASURANSI JIWA BAKRIE 313.934.734 1,50 BAKRIE CAPITAL INDONESIA, PT 238.147.526 1,14 ANDI ACHMAD DARA 237.603.600 1,14 SUB TOTAL 14.122.949.439 67,69 MASYARAKAT LAINNYA (KEPEMILIKAN <1%) 6.740.104.041 32,31 TOTAL (SAHAM YANG DISETOR) 20.863.053.480 100
27 KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM PERSEROAN MENCATATKAN SAHAMNYA DI BURSA EFEK INDONESIA (D/H BURSA EFEK JAKARTA) DENGAN KODE SAHAM BNBR. TIPE PENCATATAN TANGGAL PERUBAHAN JUMLAH SAHAM TOTAL LEMBAR SAHAM RASIO NOMINAL (RP) Penawaran Umum Perdana 28-Agu-89 2.850.000 2.850.000 Company Listing 9-Mar-90 16.150.000 19.000.000 Private Placement I 27-Nov-91 978.969 19.978.969 Private Placement II 10-Jan-92 1.031 19.980.000 HMETD I 4-Jun-93 1.080.000 21.060.000 Saham Bonus I 22-Jun-94 31.590.000 52.650.000 2:3 1.000 HMETD II 14-Jul-94 189.540.000 242.190.000 Pemecahan Saham 7-Agu-95 242.190.000 484.380.000 1:2 500 Saham Bonus II 17-Jan-97 1.453.140.000 1.937.520.000 1:3 500 Penambahan Modal Non HMETD 31-Okt-01 36.812.880.000 38.750.400.000 Penggabungan Saham I 17-Mar-05 (31.000.320.000) 7.750.080.000 5:1 Seri A : 2.500 Seri B : 350 HMETD III 6-Mei-05 19.220.198.400 26.970.278.400 Penggabungan Saham II 6-Mar-08 (13.485.139.200) 13.485.139.200 2:1 HMETD IV & Waran Seri I 24-Mar-08 84.956.376.960 98.441.516.160 Saham Ditempatkan & Disetor Penuh*) 31-Des-11 (4.719.798.632) 93.721.717.528 Penambahan Modal Non HMETD I**) 15-Des-16 3.300.000.000 97.021.717.528 Seri D : 50 Penambahan Modal Non HMETD II**) 31-Mar-17 16.458.094.820 113.479.812.348 Seri D : 50 Penambahan Modal Non HMETD III**) 12-Sep-17 55.751.960 113.535.564.308 Seri D : 50 Penambahan Modal Non HMETD IV**) 3-Apr-18 7.624.865.069 121.160.429.377 Seri D : 50 Penambahan Modal Non HMETD V**) 21-Mei-18 623 121.160.430.000 Seri C : 72 Seri D : 551 Penggabungan Saham III 31-Mei-18 (109.044.387.000) 12.116.043.000 10:1 A: 28.500 B: 3.990 C: 1.140 D: 500 Penambahan Modal Non HMETD VI**) 12-Des-18 8.655.934.000 20.771.977.000 Seri E : 64 Penambahan Modal Non HMETD VII**) 27-Feb-19 91.076.480 20.863.053.480 Seri D : 500 Catatan: HMETD: Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu OWK: Obligasi Wajib Konversi *) Dari total Waran Seri I yang diterbitkan sebanyak 4.719.798.720, jumlah waran yang dikonversi menjadi saham sampai dengan berakhirnya periode pelaksanaan waran tanggal 1 April 2011 adalah sebanyak 88 lembar. **) Merupakan konversi dari beberapa OWK.
28 PENGHARGAAN & SERTIFIKASI PENGHARGAAN BAKRIE & BROTHERS Indonesia Trusted Companies Award Desember 2020 PT Bakrie & Brothers Tbk menerima penghargaan Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index (CGPI) yang diselenggarakan oleh SWA dan IICG (Indonesian Institute For Corporate Governance) pada 17 Desember 2020. BAKRIE AUTOPARTS Penghargaan atas Pencapaian Kualitas tahun 2019 dari Hino Indonesia Juni 2020 Pada tanggal 30 Juni 2020 PT Hino Motors Manufacturing Indonesia memberikan Penghargaan Supplier Enhancement Activity kepada PT Bakrie Autoparts atas Kualitas Kinerja dan Target Pengiriman yang Luar Biasa selama tahun 2019. Medali Emas dan Sertifikat Apresiasi Kategori QCC dari Hino Innovation Convention (HICo) 2020 Juni 2020 BAKRIE AUTOPARTS Pada tanggal 30 Juni 2020 PT Bakrie Autoparts memperoleh medali emas dan sertifikat apresiasi untuk kategori QCC dari ajang Hino Innovation Convention (HICo) 2020 yang diadakan oleh PT Hino Motors Manufacturing Indonesia. BAKRIE AUTOPARTS Medali Emas dan Sertifikat Apresiasi Kategori SS dari Hino Innovation Convention (HICo) 2020 Juni 2020 Pada tanggal 30 Juni 2020 PT Bakrie Autoparts memperoleh medali emas dan sertifikat apresiasi untuk kategori SS dari ajang Hino Innovation Convention (HICo) 2020 yang diadakan oleh PT Hino Motors Manufacturing Indonesia. SK Uji Coba Penyedia Bus Listrik Oktober 2020 BAKRIE AUTOPARTS PT Bakrie Autoparts berpartisipasi dan lulus dalam uji coba Bus Listrik bersama PT Transportasi Jakarta (TransJakarta) pada periode 6 Juli - 6 Oktober 2020.
29 Sertifikat Apresiasi dari 9th All Komatsu Indonesia Technical Olympic 2020 Desember 2020 BAKRIE AUTOPARTS Pada tanggal 8 Desember 2020 PT Bakrie Autoparts memperoleh peringkat ketiga dan sertifikat apresiasi untuk Casting Molding dari ajang 9th All Komatsu Indonesia Technical Olympic 2020 yang diadakan oleh Komatsu Group Indonesia. BAKRIE PIPE INDUSTRIES Piagam Penghargaan Perusahaan Mitra CSR di Jawa Barat Desember 2020 Pada tanggal 28 Desember 2020 PT Bakrie Pipe Industries memperoleh Piagam Penghargaan sebagai Perusahaan Mitra CSR di Jawa Barat, piagam ini ditanda tangani langsung oleh Gubernur Jawa Barat, Ridwan Kamil. BPI telah memperoleh penghargaan ini selama enam tahun berturut-turut. Penghargaan atas Pencapaian Kualitas tahun 2019 dari Hino Indonesia BRAJA MUKTI CAKRA Pada tanggal 30 Juni 2020 PT Hino Motors Manufacturing Indonesia memberikan Penghargaan kepada PT Braja Mukti Cakra atas Kinerja dan Dukungan Kualitas yang Luar Biasa selama tahun 2019. Penghargaan atas Pencapaian Pengiriman Terbaik tahun 2019 dari Hino Indonesia BRAJA MUKTI CAKRA Pada tanggal 30 Juni 2020 PT Hino Motors Manufacturing Indonesia memberikan Trofi kepada PT Braja Mukti Cakra untuk Pencapaian Pengiriman Terbaik selama tahun 2019.
30 SERTIFIKASI BAKRIE AUTOPARTS ISO 9001:2015 Juni 2018 - Juni 2021 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (TÜV SÜD PSB) untuk manufaktur Casted dan Machined Parts untuk Brake Drum, Fly Wheel, Disc Brake, Hub, Parking Brake Drum, dan Bracket Generator telah diperoleh oleh PT Bakrie Autoparts pada 6 Juni 2018. Sertifikat ini berlaku hingga 5 Juni 2021. BAKRIE AUTOPARTS ISO 14001:2015 Juli 2018 - Juli 2021 Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (TÜV SÜD PSB) untuk manufaktur Casted dan Machined Parts untuk Brake Drum, Fly Wheel, Disc Brake, Hub, Parking Brake Drum, dan Bracket Generator telah diperoleh oleh PT Bakrie Autoparts sejak 9 Juli 2018. Sertifikat ini berlaku hingga 8 Juli 2021. IATF 16949 : 2016 Juli 2018 - Juli 2021 BAKRIE AUTOPARTS Sertifikasi Quality Management System IATF 16949;2016(TÜV SÜD PSB) untuk manufaktur Casted dan Machined Parts untuk Brake Drum, Fly Wheel, Disc Brake, Hub, Parking Brake Drum, dan Bracket Generator (tanpa Desain Produk sesuai Bab 7.3) telah diperoleh oleh PT Bakrie Autoparts sejak 17 Juli 2018. Sertifikat ini berlaku hingga 16 Juli 2021. ISO 9001:2015 September 2019 - September 2022 BAKRIE BUILDING INDUSTRIES Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (BSI, KAN, ANAB, IAF) untuk manufaktur dan desain bahan bangunan produk fibrecement (Harflex dan Versa) telah diperoleh oleh PT Bakrie Building Industries sejak 6 September 2007 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 6 September 2019 hingga 5 September 2022. ISO 9001:2008 Maret 2020 - Maret 2023 BAKRIE CONSTRUCTION Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2008 (Bureau Veritas Certification) untuk pelayanan fabrikasi dan konstruksi bagi fasilitas MIGAS onshore/offshore dan pertambangan diperoleh oleh PT Bakrie Construction sejak 30 Mei 2008 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 13 Maret 2020 hingga 29 Maret 2023
31 BAKRIE CONSTRUCTION ISO 9001:2015 Juni 2018 - Juni 2021 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (TÜV SÜD PSB) untuk manufaktur Casted dan Machined Parts untuk Brake Drum, Fly Wheel, Disc Brake, Hub, Parking Brake Drum, dan Bracket Generator telah diperoleh oleh PT Bakrie Autoparts pada 6 Juni 2018. Sertifikat ini berlaku hingga 5 Juni 2021. BAKRIE CONSTRUCTION ISO 45001:2018 Maret 2021 - Januari 2023 Sertifikasi Management System; ISO 45001:2018 (Bureau Veritas Certification) untuk pelayanan fabrikasi dan konstruksi bagi fasilitas MIGAS onshore/offshore, dan energi & pertambangan diperoleh oleh PT Bakrie Construction yang berlaku mulai 7 Maret 2021 hingga 5 Januari 2023. ISO 14001: 2015 Januari 2020 - Januari 2023 BAKRIE METAL INDUSTRIES Sertifikasi Environment Management System ISO 14001:2015 (AJA Europe) dengan lingkup desain, pengembangan dan pembuatan struktur, jembatan baja dan baja bergelombang diperoleh oleh PT Bakrie Metal Industries pada tahun 2020 dan berlaku hingga 28 Januari 2023. ISO 9001:2015 Januari 2020 - Januari 2023 BAKRIE METAL INDUSTRIES Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (AJA Europe) dengan lingkup desain, pengembangan dan pembuatan struktur, jembatan baja dan baja bergelombang diperoleh oleh PT Bakrie Metal Industries pada tahun 2020 dan berlaku hingga 28 Januari 2023. OHSAS 18001:2007 April 2020 - Maret 2021 BAKRIE CONSTRUCTION Sertifikasi Health & Safety Management System OHSAS 18001:2007 (AJA Sertifikasi Indonesia) dengan lingkup desain, pengembangan dan pembuatan struktur, jembatan baja dan baja bergelombang diperoleh oleh PT Bakrie Metal Industries sejak tahun 2012, pembaruan sertifikasi terakhir pada tahun 2020, dan sertifikasi ini berlaku hingga 11 Maret 2021.
32 SERTIFIKASI BAKRIE METAL INDUSTRIES Certificate of Conformity Juli 2020 - Juli 2024 Sertifikasi kesesuaian (TUV Nord Indonesia) untuk produk Zinc Coated Steel Pipes and Corrugated Plates type Nestable Flange, Multi Plate and Flex Beam Guard Rail diperoleh oleh PT Bakrie Metal Industries pada 28 Juli 2020 dan berlaku hingga 27 juli 2024. Sertifikat Kualifikasi SMHSE Kontraktor Februari 2018 - Desember 2020 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat penghargaan untuk kualifikasi SMHSE Kontraktor secara resmi telah diberikan oleh PT Pertamina EP untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah LULUS kualifikasi SMHSE Kontraktor dengan kategori risiko menengah dan tinggi. Sertifikat diraih pada tanggal 2 Februari 2018 dan berlaku sampai 31 Desember 2020. Penghargaan Kualifikasi HSE April 2018 - Maret 2020 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Penghargaan untuk kualifikasi HSE secara resmi telah diberikan oleh PT Pertamina Hulu Mahakam untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah LULUS kualifikasi HSE dengan hasil pencapaian 74.5 % untuk kategori risiko tinggi. Sertifikat diraih pada tanggal 23 April 2018 dan berlaku sampai 14 Maret 2020. Quality Assurance Test - Tiang Telepon Besi Dengan Sambungan Agustus 2018 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Quality Assurance Test (Telkom Indonesia) untuk Tiang Telepon Besi Dengan Sambungan untuk kapasitas 7 Meter telah diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2018. Sertifikat berlaku sampai 31 Agustus 2021. Quality Assurance Test - Tiang Telepon Besi Dengan Sambungan Agustus 2018 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Quality Assurance Test (Telkom Indonesia) untuk Tiang Telepon Besi Dengan Sambungan untuk kapasitas 9 Meter telah diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2018. Sertifikat berlaku sampai 31 Agustus 2021.
33 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Akreditasi SNI ISO/IEC 17025:2017 Januari 2019 - Juli 2021 Sertifikat Akreditasi secara resmi telah diberikan oleh KAN (Komite Akreditasi Nasional) untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah menunjukkan kompetensinya sebagai laboratorium penguji dengan menerapkan secara konsisten SNI ISO/IEC 17025:2017 Persyaratan Umum untuk Kompetensi Laboratorium Pengujian dan Laboratorium Kalibrasi. Sertifikat ditetapkan pada tanggal 26 Juli 2017 dan berlaku hingga 25 Juli 2021. BAKRIE PIPE INDUSTRIES ISO 14001:2015 Agustus 2019 - Mei 2022 Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (TÜV Rheinland) untuk manufaktur Fabricated Steel Pipes, Steel Poles, Coated Steel Pipes, Galvanized Steel Pipes, Rectangular and Square Pipes telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries sejak 28 Agustus 2019 dan berlaku hingga 2 Mei 2022. BAKRIE PIPE INDUSTRIES SERTIFIKAT PENGUJIAN JENIS - Tiang Baja SUTR / Penopang, 8 m/200 daN; Sistem Sok Pen Agustus 2019 - Agustus 2021 Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR / Tiang Penopang, 8m/200 dan Sistem Sok Pen telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja JTR, 9 m/100 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja JTR, 9m/100 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja JTR, 9 m/200 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja JTR, 9m/200 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021.
34 BAKRIE PIPE INDUSTRIES SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 9 m/350 daN ; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 9m/350 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. BAKRIE PIPE INDUSTRIES SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 11 m/100 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 11m/100 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 11 m/200 Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 11m/200 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 11 m/350 daN; Sistem Sok Pen Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 11m/350 daN; Sistem Sok Pen telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 12 m/200 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 12m/200 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021.
35 BAKRIE PIPE INDUSTRIES SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 12 m/350 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 12m/350 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. BAKRIE PIPE INDUSTRIES SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 13 m/200 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 13m/200 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 13 m/350 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 13m/350 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. SERTIFIKAT SISTEM PENGAWASAN MUTU - Tiang Baja SUTR, 14 m/350 daN; Sistem Reduser Tekan Agustus 2019 - Agustus 2021 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Pengujian Jenis, (PT PLN - Pusat Penelitian Dan Pengembangan Ketenagalistrikan) untuk Tiang Baja SUTR, 14 m/350 daN; Sistem Reduser Tekan telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 31 Agustus 2019. Sertifikat berlaku hingga 30 Agustus 2021. CIQS 2000:2018 Maret 2020 - Maret 2023 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikasi CIQS 2000:2018 (Telkom Indonesia) untuk Pabrikan Jaringan Telekomunikasi telah diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 19 Maret 2020. Sertifikat berlaku sampai 19 Maret 2023.
36 BAKRIE PIPE INDUSTRIES ISO 45001:2018 Maret 2020 - April 2022 Sertifikasi Health and Safety Management System; ISO 45001:2018 (ABS Quality Evaluations) untuk manufaktur Fabricated Steel Pipe, Steel Poles, Coated Steel Pipes, Galvanized Steel Pipes, Rectangular and Square Pipes diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries sejak 28 Mei 2013 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 27 Maret 2020 hingga 1 April 2022. BAKRIE PIPE INDUSTRIES Quality Assurance Test - Tiang Telepon Besi Dengan Sambungan April 2020 - April 2023 Quality Assurance Test (Telkom Indonesia) untuk Tiang Telepon Besi Dengan Sambungan untuk kapasitas 6 Meter telah diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada tanggal 7 April 2020. Sertifikat berlaku sampai 7 April 2023. BAKRIE PIPE INDUSTRIES ISO 9001:2015 April 2020 - Mei 2023 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (ABS Quality Evaluation) untuk Fabricated Steel Pipe, Steel Poles, Coated Steel Pipes, Galvanized Steel Pipes, Rectangular and Square Pipes diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries sejak 17 Juli 1992 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 23 April 2020 hingga 18 Mei 2023. Sertifikat Penghargaan - Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja Juli 2020 - Juli 2023 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Penghargaan untuk Sistem Manajemen dan Kesehatan Kerja secara resmi telah diberikan oleh Menteri Ketenagakerjaan Republik Indonesia, M. Hanif Dhakiri. Sertifikat berdasarkarkan Surat Keputusan Menteri Ketenagakerjaan Republik Indonesia No. 201 Tahun 2017 untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah menerapkan Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja dengan hasil pencapaian 94.57% untuk kategori tingkat lanjutan. Sertifikat diraih pada 2020 dan berlaku sampai 2023. API-5CT Februari 2021 - Februari 2024 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Otoritas untuk pemakaian API Monogram secara resmi (The American Petroleum Institute) untuk manufaktur Electric-Welded Casting or Tubing Plain End - Group 1, H40/PSL 1, J55/PSL 1, dan K55/PSL 1 diperoleh PT Bakrie Pipe Industries yang berlaku pada 4 Februari 2021 hingga 4 Februari 2024.
37 BAKRIE PIPE INDUSTRIES API-5L Maret 2021 - Februari 2024 Sertifikat Otoritas untuk pemakaian API Monogram secara resmi (The American Petroleum Institute) untuk manufaktur Line Pipe Plain End at PSL 1 - Type of Pipe: HFW / Delivery Condition: M / Max. Grade X70, / Delivery Condition: N / Max. Grade: X70 and / Delivery Condition: R / Max. Grade X70; Manufacturer of Line Pipe Plain End at PSL 2 - Type of Pipe: HFW / Delivery Condition: M / Max. Grade X70 and / Delivery Condition: N / Max. Grade: X60; Manufacturer of Line Pipe Plain End at PSL 2 - Service Annex H, Type of Pipe: HFW / Delivery Condition: M / Max. Grade X70; Manufacturer of Line Pipe Plain End at PSL 2 - Service Annex J - Type of Pipe: HFW / Delivery Condition: N / Max. Grade X 52 diperoleh PT Bakrie Pipe Industries yang berlaku pada 16 Maret 2021 hingga 4 Februari 2024. SNI 0039 - 2013 Februari 2021 - Februari 2025 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Produk Penggunaan Tanda SNI (Kementerian Perindustrian Republik Indonesia) untuk kategori SNI 0039:2013 ; Pipa Baja Saluran Air Dengan atau Tanpa Lapisan Seng diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada Februari 2021 dan berlaku sampai Februari 2025. BAKRIE PIPE INDUSTRIES SNI 0068 - 2013 Februari 2021 - Februari 2025 Sertifikat Produk Penggunaan Tanda SNI (Kementerian Perindustrian Republik Indonesia) untuk kategori SNI 0068:2013 ; Pipa Baja untuk Konstruksi Umum diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada Februari 2021 dan berlaku sampai Februari 2025. SNI 8052 - 2014 Februari 2021 - Februari 2025 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Produk Penggunaan Tanda SNI (Kementerian Perindustrian Republik Indonesia) untuk kategori SNI 8052:2014 ; Pipa Baja untuk Pancang diperoleh PT Bakrie Pipe Industries pada Februari 2021 dan berlaku sampai Februari 2025.
38 BANGUN BANTALA INDONESIA ISO 9001 : 2015 September 2019 - September 2022 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (BSI, KAN, ANAB, IAF) telah diperoleh oleh PT Bangun Bantala Indonesia pada 19 September 2019 dan sertifikat ini berlaku hingga 18 September 2022. BANGUN BANTALA INDONESIA Surat Keterangan Penilaian Kesesuaian Teknologi Maret 2020 Badan Penelitian dan Pengembangan Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat memberikan Surat Keterangan Penilaian Kesesuaian Teknis kepada PT Bangun Bantala Indonesia untuk produk Rumah Kita pada bulan Maret 2020. IATF 16949 : 2016 April 2018 - April 2021 BINA USAHA MANDIRI MIZUSAWA Sertifikasi Quality Management System IATF 16949 : 2016 untuk manufaktur produk iron casting telah diperoleh oleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa yang berlaku mulai 23 April 2018 hingga 22 April 2021. BINA USAHA MANDIRI MIZUSAWA ISO 9001 : 2015 April 2018 - April 2021 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001 : 2015 untuk manufaktur produk iron casting untuk produk non otomotif telah diperoleh oleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa yang berlaku mulai 23 April 2018 hingga 22 April 2021. ISO 14001 : 2015 April 2018 - April 2021 BINA USAHA MANDIRI MIZUSAWA Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001 : 2015 untuk manufaktur produk iron casting untuk produk otomotif dan non otomotif telah diperoleh oleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa yang berlaku mulai 9 April 2018 hingga 8 April 2021.
39 BINA USAHA MANDIRI MIZUSAWA ISO 9001 : 2015 Desember 2020 - Desember 2023 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001 : 2015 (The Certification Body of PT TÜV SÜD Indonesia) untuk manufaktur produk iron casting telah diperoleh oleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa yang berlaku mulai 7 Desember 2020 hingga 6 Desember 2023. BRAJA MUKTI CAKRA ISO 14001:2015 Oktober 2018 - Oktober 2021 Sertifikasi Sistem Manajemen Lingkungan ISO 14001:2015 (BSI, ANAB, IAF, KAN) untuk manufaktur Pemesinan dan Perakitan Komponen untuk Engine, Drive Axle, dan Brake System telah diperoleh oleh PT Braja Mukti Cakra sejak 24 Oktober 2012 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 24 Oktober 2018 hingga 23 Oktober 2021. IATF 16949:2016 Desember 2018 - Desember 2021 BRAJA MUKTI CAKRA Sertifikat Sistem Manajemen Kualitas IATF 16949:2016 (SGS) untuk manufaktur Pemesinan dan Perakitan Komponen untuk Engine, Drive Axle, dan Brake System telah diperoleh oleh PT Braja Mukti Cakra sejak 22 Desember 2018 dan sertifikat ini berlaku sampai dengan 21 Desember 2021. BRAJA MUKTI CAKRA ISO 45001:2018 November 2019 - November 2022 Sertifikat Occupational Health and Safety Management System ISO45001:2018 (BSI, ANAB) untuk manufaktur Pemesinan dan Perakitan Komponen untuk Engine, Drive Axle, dan Brake System telah diperoleh oleh PT Braja Mukti Cakra sejak 30 November 2019 dan sertifikat ini berlaku sampai dengan 29 November 2022. ISO 9001:2015 Februari 2020 - Februari 2023 BRAJA MUKTI CAKRA Sertifikat Sistem Manajemen Kualitas IATF 16949:2016 (SGS) untuk manufaktur Pemesinan dan Perakitan Komponen untuk Engine, Drive Axle, dan Brake System telah diperoleh oleh PT Braja Mukti Cakra sejak 12 Februari 2020 dan sertifikat ini berlaku sampai dengan 12 Februari 2023.
40 SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES SNI 0039 - 2013 Juli 2017 - Juli 2021 Sertifikat Produk Penggunaan Tanda SNI (Kementerian Perindustrian Republik Indonesia) untuk kategori SNI 0039:2013 ; Pipa Baja Saluran Air Dengan atau Tanpa Lapisan Seng diperoleh PT South East Asia Pipe Industries pada 11 Juli 2017 dan berlaku sampai 10 Juli 2021. SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES API-2B Juli 2020 - Juli 2023 Sertifikat Otoritas untuk pemakaian API Monogram secara resmi (The American Petroleum Institute) untuk manufaktur manufaktur pipa baja diperoleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 14 Agustus 2013, resertifikasi telah dilakukan pada 28 Juli 2020 dan berlaku sampai 28 Juli 2023. API-5L Juli 2020 - Juli 2023 SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES Sertifikat Otoritas untuk pemakaian API Monogram secara resmi (The American Petroleum Institute) untuk manufaktur Line Pipe Plain End at 1, Manufacturer of Line Pipe Plain End at PSL 2, Manufacturer of Line Pipe Plane PSL 2 - Service Annex H and Manufacturer of Line Pipe Plain End at PSL 2 - Service Annex J telah diperoleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 13 September 1999, dan resertifikasi dilakukan pada 28 Juli 2020 berlaku sampai 28 Juli 2023. SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES ISO 14001:2015 September 2020 - September 2023 Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (TÜVRheinland) untuk industri pembuatan Pipa Baja Minyak dan Gas Bumi, Kimia, dan Konstruksi telah diperoleh oleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 25 September 2017. Resertifikasi telah dilakukan pada 25 September 2020 dan berlaku sampai 24 September 2023. OHSAS 45001:2018 September 2020 - September 2023 SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System; ISO 45001:2018 ( TÜVRheinland) untuk industri pembuatan Pipa Baja Minyak dan Gas Bumi, Kimia, dan Konstruksi diperoleh oleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 2 April 2007 (dahulu OHSAS 18001:2007). Resertifikasi telah dilakukan pada 25 September 2020 dan berlaku sampai 24 September 2023.
41 SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES ISO 9001:2015 September 2020 - September 2023 Sertifikasi Quality Management System ISO 9001:2015 (TÜVRheinland) untuk pembuatan Pipa Baja Minyak dan Gas Bumi, Kimia, dan Konstruksi diperoleh oleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 17 Juli 1992 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 25 September 2020 hingga 24 September 2023. PERISTIWA PENTING 18 Februari 24 Juni PT Bakrie Autoparts, anak perusahaan PT Bakrie & Brothers Tbk yang bergerak di bidang manufaktur komponen otomotif, menerima sertifikat "Achievement for SEA Quality & Delivery Target" dari PT Hino Motors Manufacturing Indonesia (HMMI) di Purwakarta, yang diterima secara langsung oleh Direktur PT Bakrie Autoparts V. Bimo Kurniatmoko Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bakrie & Brothers Tbk.
42 6 Juli 17 Desember Pelepasan uji coba Bus Listrik Transjakarta berpelanggan rute EV1 Blok M - Balaikota yang merupakan hasil kerjasama PT Bakrie Autoparts dan BYD Auto dihadiri oleh Direktur Utama PT Bakrie & Brothers - Bapak Anindya Bakrie, Direktur Utama PT Bakrie Autoparts - Bapak Dino A. Ryandi & Direktur Utama PT Transjakarta - Bapak Sardjono Jhony Tjitrokusumo. Paparan Publik Tahunan PT Bakrie & Brothers Tbk. 17 Desember 23 Desember PT Bakrie & Brothers Tbk kembali mendapatkan penghargaan dari The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) untuk kategori Indonesia Trusted Companies Based On Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2020 yang diselenggarakan di Hotel Shangri- la, Jakarta di penghujung tahun 2020 Sebagai bentuk dari program CSR, Bakrie Tanggap menggandeng salah satu anak perusahaan PT Bakrie & Brothers Tbk yang bergerak di bidang industri baja, yakni PT Bakrie Metal Industries, untuk melakukan ground breaking pembangunan kembali Jembatan Ciasahan di Desa Sukamaju, Kecamatan Cigudeg, Kabupaten Bogor, Jawa Barat yang roboh akibat banjir bandang luapan Sungai Cidurian pada awal tahun ini.
43 28 Desember PT Bakrie Pipe Industries kembali meraih Penghargaan Perusahaan Mitra CSR dari Provinsi Jawa Barat.
LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI
LAPORAN DEWAN
KOMISARIS DAN DIREKSI
46 Mempertahankan Optimisme Kepada para pemegang saham yang saya hormati, tahun 2020 merupakan tahun yang sangat berbeda dan menghadirkan tantangan yang belum pernah dialami Perseroan sebelumnya. Sejak mulai merebaknya wabah COVID-19 di Tiongkok dan terus menyebar ke berbagai negara hingga ditetapkan sebagai pandemi oleh Organisasi Kesehatan Dunia (WHO) pada 11 Maret 2020, Perseroan berjuang melakukan berbagai penyesuaian untuk mempertahankan produktivitas namun dengan tetap mengutamakan kesehatan dan keselamatan para karyawannya. Di tengah berbagai tantangan tersebut, Perusahaan tetap berkomitmen tinggi terhadap Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance - GCG), sehingga dapat saya pastikan bahwa Perusahaan telah dikelola secara profesional dan bertanggungjawab sesuai dengan prinsip GCG. Sejalan dengan hal tersebut, Dewan Komisaris ingin menyampaikan poin-poin penting sebagai berikut. KINERJA DIREKSI Direksi BNBR menjalankan bisnis Perusahaan dengan senantiasa memperhatikan kondisi perekonomian nasional dan global, dan pada tahun 2020 aspek kesehatan menjadi salah satu bahan pertimbangan utama Direksi dalam menentukan langkah Perusahaan. Di triwulan pertama tahun 2020 Direksi segera melakukan analisa ulang dan stress-test terhadap anggaran 2020 yang telah disusun dan disetujui pada akhir tahun 2019, mengingat dunia tengah menghadapi krisis kesehatan yang juga berdampak besar terhadap perekonomian. Hingga April 2021, COVID-19 menyebar ke hampir 178 negara di dunia, menginfeksi lebih dari 147 juta jiwa dan menyebabkan kematian lebih dari 3 juta jiwa 1, tingkat penularan yang tinggi menyebabkan berbagai negara menerapkan pembatasan mobilitas sebagai salah satu upaya penanganan pandemi. 1 Sumber: data 26 April 2021 Perkembangan kurang menguntungkan kepada perekonomian global ini tidak dapat dihindari sebagai akibat penerapan kebijakan pembatasan mobilitas untuk mengurangi penyebaran COVID-19. Berbagai indikator menunjukkan aktivitas konsumsi, investasi, dan produksi di banyak negara tertekan yang mengakibatkan penurunan perdagangan internasional. COVID-19 juga memberikan tekanan kuat kepada perekonomian Indonesia 2020, terutama pada semester pertama tahun 2020, dengan sumber gejolak yang belum pernah dialami sebelumnya. Tekanan tidak hanya terjadi akibat penurunan ekspor seiring pelemahan ekonomi dan gangguan rantai pasokan dunia, tetapi juga dampak penurunan mobilitas sejalan penerapan Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB). Kondisi ini mengakibatkan PDB terkontraksi cukup dalam pada triwulan II dan terjadi hampir di seluruh sektor ekonomi maupun berbagai wilayah
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 47
48 di Indonesia. Aliran modal keluar yang meningkat pada periode awal pandemi sejalan ketidakpastian pasar keuangan global, sehingga menekan nilai tukar Rupiah. Pada akhir tahun 2020 perekonomian Indonesia tercatat mengalami kontraksi sebesar 2,07% dan Rupiah terdepresiasi sekitar 1,72% dibandingkan dengan level akhir 2019 2. Tekanan ekonomi ini juga berdampak terhadap kinerja BNBR dan unit-unit usahanya, pendapatan bersih Perusahaan tercatat turun sebesar 24,13% menjadi Rp 2,46 triliun, dan pelemahan nilai tukar Rupiah menyebabkan Perusahaan mengalami kerugian selisih kurs sebesar Rp 29, 73 miliar, penurunan yang signifikan dibandingkan pencatatan keuntungan selisih kurs sebesar Rp 90,13 miliar pada tahun 2019, sehingga di akhir tahun 2020 Perusahaan mencatatkan rugi bersih senilai Rp 930,32 miliar. Indonesia terkontraksi 2,07% pada akhir tahun 2020, dengan empat sumber kontraksi terbesar secara berturut-turut adalah sektor Transportasi dan Pergudangan (-0,64%), Industri Manufaktur / Pengolahan (-0,61%), Perdagangan (-0,49%), dan Konstruksi (-0,33%) 7, di mana Perusahaan secara langsung terpengaruh oleh sektor Industri Manufaktur dan Konstruksi, serta mengalami juga dampak dari kinerja sektor Perdagangan. Perusahaan mencatatkan rugi usaha senilai Rp 279,10 miliar pada tahun 2020, sangat berbeda dengan pencatatan laba usaha senilai Rp 137,67 miliar pada tahun 2019. Namun Dewan Komisaris mengapresiasi kinerja Direksi untuk tetap mengupayakan efisiensi dan produktivitas Perusahaan sambil tetap mengalokasikan dana untuk berbagai upaya penanganan pandemi COVID-19 di lingkungan Perusahaan, sehingga total beban usaha pada tahun 2020 dapat diturunkan 2,88% menjadi sebesar Rp 525,03 miliar, dibandingkan Rp 540,59 miliar pada tahun 2019. Sementara itu, dari sisi sektoral kebanyakan indikator makro ekonomi selama tahun 2020 menunjukkan potensi tekanan terhadap pengembangan usaha BNBR, namun memasuki tahun 2021 indikator-indikator tersebut mulai menunjukkan pemulihan. Lemahnya permintaan konsumsi dan gangguan produksi akibat dari keterbatasan mobilitas orang dan barang telah menyebabkan penurunan kinerja manufaktur global. Purchasing Managers' Index (PMI) manufaktur di AS, Eropa, Jepang, Tiongkok, dan India turun tajam dan mencatat pertumbuhan negatif. Sedangkan Indonesia mencatatkan penurunan PMI manufaktur sepanjang triwulan pertama tahun 2020, dengan titik terendah di bulan April 2020, yaitu sebesar 27,5 poin, namun kondisi tersebut perlahan-lahan terus membaik sehingga pada bulan Desember 2020 PMI manufaktur Indonesia mencapai angka 51,3 3. PENGAWASAN ATAS IMPLEMENTASI STRATEGI Dewan Komisaris secara berkala mengawasi setiap kebijakan penting yang disampaikan oleh Direksi maupun yang diusulkan dan atau diarahkan oleh Dewan Komisaris dalam rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. Selain itu tugas pengawasan terhadap pengelolaan Perseroan juga dilakukan secara tidak langsung oleh Komite- Komite yang dibentuk Dewan Komisaris untuk menangani fungsi pengawasan bidang-bidang tertentu yang strategis bagi Perseroan. Senada dengan PMI manufaktur, sektor komoditas juga menurun drastis pada awal tahun 2020 dan mulai menunjukkan pemulihan pada triwulan ketiga tahun 2020. Meski belum mencapai harga pra- pandemi, diperkirakan pemulihan sektor komoditas tersebut akan terus berlanjut di tahun 20214. Harga komoditas energi secara rerata menurun hingga 32,7% jika dibandingkan year-on-year dengan tahun 2019 5, sedangkan tingkat konsumsi baja nasional menurun tipis 5,4% pada tahun 2020 6. Dewan Komisaris memperoleh masukan mengenai situasi dan kondisi terkini, begitu juga kegiatan sehari-hari di Perusahaan melalui tinjauan yang dilakukan oleh Komite Audit terhadap pengendalian internal dan Komite Investasi dan Manajemen Risiko terhadap aktivitas investasi dan pengelolaan risiko. Selain itu Dewan Komisaris juga melakukan pemantauan terhadap efektifitas dan pemenuhan kebutuhan sumber daya manusia Perusahaan melalui Komite Nominasi dan Remunerasi dan pemantauan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik melalui Komite Tata Kelola Perusahaan. Dewan Komisaris menilai Direksi telah memberikan upaya terbaiknya dalam menghadapi krisis kesehatan dan ekonomi selama tahun 2020. Perekonomian 2 Sumber: Bank Indonesia 3 4 5 6 Sumber: Asosiasi Industri Besi dan Baja Indonesia (IISIA) Sumber: IHS Markit, 4 Januari 2021 Sumber: World Bank Sumber: World Bank Berdasarkan dari hasil pemantauan tersebut maka Dewan Komisaris kembali menekankan hal- hal berikut dalam pelaksanaan usaha BNBR: 7 Sumber: BPS
49 PERTAMA, Perusahaan perlu segera menuntaskan upaya restrukturisasi utang yang tersisa. Dewan Komisaris meyakini Direksi senantiasa memberikan upaya yang terbaik dalam hal ini dan Dewan Komisaris optimis proses restrukturisasi utang dapat selesai dalam waktu dekat. agar BNBR melanjutkan keterlibatannya dalam pembangunan Indonesia dengan tetap memperhatikan dan menjaga kondisi kesehatan keuangan Perusahaan. PANDANGAN ATAS PROSPEK USAHA KEDUA, tangkas mempertajam strategi untuk meningkatkan penjualan barang dan jasa Perseroan saat ini, dan pada saat bersamaan mencari terobosan produk-produk baru dan bisnis-bisnis baru serta jeli memanfaatkan setiap peluang usaha. KETIGA, mengoptimalkan praktik manajemen risiko secara lebih cermat di seluruh grup BNBR sehingga dapat memitigasi risiko yang mungkin terjadi, dan meningkatkan kualitas pengendalian internal dan pengawasan terhadap semua unit usaha. KEEMPAT, meningkatkan fokus pengembangan bisnis dengan memperhatikan aspek Lingkungan, Sosial dan Tata Kelola (Environmental, Social and Governance - ESG) untuk semakin menjamin keberlanjutan usaha BNBR. Dewan Komisaris menilai arah pengembangan bisnis BNBR dengan ide "Back to Basic" yang dikukuhkan oleh Direksi pada tahun 2019 masih relevan sebagai strategi di tahun 2021. Berbagai indikator ekonomi yang mulai menunjukkan pemulihan di awal tahun 2021 selayaknya memberikan optimisme kepada Direksi dan seluruh jajaran BNBR untuk kembali melanjutkan peningkatan kinerja di berbagai lini meski sempat tersendat di tahun 2020. Berbagai industri dasar yang telah dikembangkan oleh BNBR sejak awal pendiriannya pada tahun 1942 masih memiliki peluang usaha yang baik di masa mendatang, selain itu unit-unit usaha telah memiliki keahlian pada bidangnya masing-masing. Dewan Komisaris mendorong manajemen BNBR untuk terus meningkatkan kapabilitas dari sisi produksi dan menentukan langkah ekspansi yang tepat agar dapat semakin bersaing di pasar. Selanjutnya Dewan Komisaris mendukung strategi manajemen BNBR untuk membentuk bisnis masa depan yang masih sejalan dengan jati diri BNBR, yaitu pembangkit listrik energi baru dan terbarukan (EBT) dan pengembangan bus listrik. Selain itu Dewan Komisaris juga mendukung semangat manajemen BNBR untuk senantiasa menjalankan usahanya untuk turut serta membangun Indonesia, sehubungan dengan hal tersebut Dewan Komisaris menyarankan Dewan Komisaris secara rutin memberikan tanggapan yang konstruktif terhadap prospek usaha yang diusulkan oleh Direksi. Dalam menjalankan tugas tersebut saya dibantu oleh rekan-rekan saya para anggota Dewan Komisaris yang memiliki pengalaman luas dan pengetahuan mendalam tentang perekonomian Indonesia dan bidang usaha yang dijalankan oleh BNBR, sehingga Dewan Komisaris dapat memastikan bahwa prospek usaha ini diusulkan berdasarkan asumsi yang akurat dan pragmatis. Ekonomi Indonesia di tahun 2021 diperkirakan akan tumbuh kembali seiring dengan mulai terlihatnya pemulihan ekonomi global, dan perekonomian domestik juga menunjukkan perbaikan secara bertahap. Perbaikan ekonomi dunia didorong oleh peningkatan mobilitas dan dampak stimulus kebijakan yang berlanjut di berbagai negara, terutama Amerika Serikat dan Tiongkok. Dengan perkembangan tersebut perbaikan ekonomi global diperkirakan terus berlanjut dengan tumbuh di kisaran 5,0% pada tahun 2021, setelah terkontraksi 3,8% pada tahun 2020 8. Sedangkan di Indonesia, implementasi vaksin dan sinergi kebijakan nasional dalam penanggulangan dampak pandemi COVID-19 terhadap perekonomian diprakirakan akan mendorong momentum pemulihan ekonomi nasional ke depan. Perekonomian Indonesia diperkirakan akan tumbuh pada kisaran 4,3-5,3% di tahun 2021, dengan inflasi yang diperkirakan akan tetap terkendali dalam sasaran 3,0±1% 9. Sementara itu, defisit transaksi berjalan diprakirakan tetap rendah yaitu sekitar 1,0-2,0% dari PDB 10, sehingga mendukung ketahanan sektor eksternal ekonomi Indonesia. Dewan Komisaris mengapresiasi pelaksanaan Enterprise Risk Management (ERM) yang berkelanjutan oleh manajemen BNBR, ke depannya pelaksanaan ERM ini perlu dilakukan dengan lebih teliti lagi mengingat perekonomian Indonesia belum sepenuhnya pulih. Direksi BNBR juga perlu menyelaraskan strategi pengembangan bisnisnya dengan berbagai langkah yang akan diambil oleh Pemerintah Indonesia dalam rangka pemulihan ekonomi pasca pandemi COVID-19. Dalam Rencana Sumber: Bank Indonesia 8 9 Sumber: Bank Indonesia 10 Sumber: Bank Indonesia
50 Kerja Pemerintah (RKP) 2021 telah ditetapkan tujuh Prioritas Nasional (PN) untuk mewujudkan strategi pembangunan tahun 2021 dalam rangka mempercepat pemulihan ekonomi dan reformasi sosial, yaitu: pemangku kepentingan secara transparan, akuntabel, bertanggungjawab, independen dan adil. Dewan Komisaris berpendapat bahwa Perusahaan telah merasakan manfaat yang signifikan dari pelaksanaan GCG. 1. memperkuat ketahanan ekonomi untuk pertumbuhan yang berkualitas dan berkeadilan, 2. mengembangkan wilayah untuk mengurangi kesenjangan dan menjamin pemerataan, 3. meningkatkan sumber daya manusia berkualitas dan berdaya saing, revolusi mental dan pembangunan kebudayaan, 4. 5. memperkuat infrastruktur untuk mendukung pengembangan ekonomi dan pelayanan dasar, 6. membangun lingkungan hidup, meningkatkan ketahanan bencana, dan perubahan iklim, dan Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sesuai dengan prinsip-prinsip yang digariskan dalam Peraturan OJK No. 21/POJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan ASEAN Corporate Governance Scorecard. Pendapat ini didasarkan pada tinjauan yang dilakukan dan dilaporkan secara berkala kepada Dewan Komisaris oleh Komite Tata Kelola Perusahaan di mana saya juga menjabat sebagai Ketua. 7. memperkuat stabilitas polhukhankam (politik, hukum, pertahanan dan keamanan) dan transformasi pelayanan publik 11. Pemerintah Indonesia juga telah menetapkan beberapa Major Project yang akan menjadi fokus alokasi pendanaan dalam RKP 2021. Terdapat 43 Proyek Prioritas Strategis / Major Project pada PN yang akan dilaksanakan tahun 2021. Di antaranya adalah pembangunan 10 destinasi pariwisata prioritas, 9 kawasan industri di luar Jawa dan 31 smelter, dan industri 4.0 di lima subsektor prioritas 12. Dewan Komisaris menilai BNBR dan seluruh unit usahanya masih memiliki peluang yang baik pasca pandemi COVID-19, khususnya dalam keterkaitan BNBR dengan pengembangan infrastruktur, meski demikian setiap peluang usaha yang muncul harus disikapi dengan perhitungan yang matang dan pelaksanaan yang cermat agar dapat menjamin pencapaian target jangka panjang Perusahaan. Dewan Komisaris juga menilai bahwa pengelolaan Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi sepanjang tahun 2020 telah berlangsung secara hati-hati dan bertanggung jawab, sesuai dengan nilai- nilai kepemimpinan dan budaya Perseroan, di mana asas-asas GCG menjadi bagian yang tidak terpisahkan dari Trimatra Bakrie. Transparansi Kewajaran & Kesetaraan E N O D E-IN K N SIA-A TRIMATRA BAKRIE Akuntabilitas KEMANFAATAN Independensi Responsibilitas PANDANGAN ATAS PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Dewan Komisaris menyadari bahwa persyaratan utama untuk kinerja Perusahaan yang sukses adalah konsistensi penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG). Oleh karena itu, Dewan Komisaris bertanggungjawab untuk memberikan bimbingan, pengawasan dan saran kepada Direksi mengenai hal- hal yang berkaitan dengan praktik pelaksanaan GCG. GCG merupakan mekanisme yang mengatur hubungan antara Perusahaan dengan para Dewan Komisaris menilai Direksi juga senantiasa berupaya meningkatkan pelaksanaan GCG dengan melakukan benchmarking dan mencari asesmen dari pihak eksternal Perusahaan, salah satunya melalui keikut sertaan BNBR dalam Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award. Tahun 2020 merupakan tahun kesembilan Perusahaan mengikuti CGPI Award, dan dalam rangka peningkatan pelaksanaan GCG secara menyeluruh Perusahaan mendorong anak-anak usahanya untuk turut serta meningkatkan penerapan GCG dalam ruang lingkup usaha mereka. Dewan Komisaris mengapresiasi pencapaian BNBR yang berhasil meraih predikat "Perusahaan Terpercaya" dalam CGPI Award. 11 Sumber: Peraturan Presiden RI Nomor 122 tahun 2020 12 Sumber: Peraturan Presiden RI Nomor 122 tahun 2020
51 FREKUENSI DAN METODE PEMBERIAN SARAN KEPADA ANGGOTA DIREKSI Dewan Komisaris memberikan saran kepada Direksi melalui rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi yang diadakan setidaknya tiga kali dalam setahun, pada tahun 2020 Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapat gabungan sebanyak 30 kali. Selain melalui kesempatan rapat gabungan, Dewan Komisaris dan Direksi juga rutin berkomunikasi melalui berbagai metode non formal. Sebagai tambahan terhadap komunikasi langsung antara Dewan Komisaris dan Direksi, fungsi pengawasan juga dilakukan secara tidak langsung melalui komite-komite di bawah Dewan Komisaris. Organ-organ Dewan Komisaris tersebut telah berfungsi dengan baik sesuai lingkup tanggung jawab dan bidangnya masing-masing. PENUTUP Demikian laporan Dewan Komisaris atas pengawasan kinerja dan pelaksanaan kegiatan usaha Perusahaan di tahun 2020. Dewan Komisaris senantiasa berupaya untuk profesional dan independen dalam melaksanakan tugas sebagai pengawas dan penasehat dalam rangka mendukung peningkatan kinerja Perusahaan yang berkelanjutan. Dewan Komisaris ingin menyampaikan apresiasi kepada seluruh jajaran Direksi dan seluruh karyawan Perusahaan, dengan pesan agar di tahun 2021 dan seterusnya kita semua dapat mempertahankan optimisme kita dalam mengembangkan usaha BNBR. Tidak ketinggalan, kami juga menyampaikan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada para pemegang saham dan pemangku kepentingan kami yang senantiasa mendukung kami dalam menjalankan usaha kami. PERUBAHAN SUSUNAN DEWAN KOMISARIS Jakarta, Mei 2021 Atas nama Dewan Komisaris PT Bakrie & Brothers Tbk Terdapat beberapa perubahan dalam susunan Dewan Komisaris pada tahun 2020 sebagaimana diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diadakan pada 24 Juni 2020. Sesuai keputusan RUPS Tahunan tersebut, Bapak Bobby Gafur S. Umar melepaskan jabatannya sebagai Komisaris, sehingga susunan Dewan Komisaris menjadi sebagai berikut: Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen: Sutanto Sutanto Komisaris: Armansyah Yamin • Komisaris Independen: Firmanzah Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen Dewan Komisaris meyakini bahwa kombinasi pengalaman dan pengetahuan serta kerja sama yang baik antar anggota Dewan Komisaris akan memberikan kontribusi baik dalam pengawasan pengelolaan Perusahaan. Namun pada 6 Februari 2021 kami harus kehilangan rekan kerja kami, yaitu Firmanzah, yang wafat karena sakit jantung dan implikasi dari GERD atau penyakit asam lambung yang telah lama beliau derita. Saya, sebagai rekan kerja, dan seluruh jajaran grup BNBR merasakan duka yang mendalam atas kepergian beliau, dan kami mendoakan agar almarhum mendapatkan tempat terbaik di sisi Allah SWT.
52 DEWAN KOMISARIS Sutanto Komisaris Utama & Komisaris Independen
53 Armansyah Yamin Komisaris Firmanzah Komisaris Independen
54 SUTANTO KOMISARIS UTAMA MERANGKAP KOMISARIS INDEPENDEN Jenderal Polisi (Purn) Drs. Sutanto, warga negara Indonesia, lahir di Pemalang pada tahun 1950, berdomisili di Jakarta, Indonesia. Menyelesaikan pendidikan di Akabri Kepolisian (1973), pendidikan di Perguruan Tinggi Ilmu Kepolisian (PTIK) (1983), Sekolah Staff dan Pimpinan Polisi (Sespimpol) Bandung (1990), dan Lemhanas (2000). Beliau bergabung di PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) pada tahun 2019 sebagai Komisaris Utama. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Nusadua Graha Internasional, Presiden Komisaris Independen PT Gajah Tunggal Tbk, dan Komisaris PT Sillo Maritime Perdana Tbk. Beliau telah mengabdi kepada Republik Indonesia (RI) sebagai Kepala Kepolisian Negara Republik Indonesia Daerah (Kapolda) Sumatra Utara (2000), Kapolda Jawa Timur (2000 - 2002), Kepala Lembaga Pendidikan dan Latihan Kepolisian Negara RI (2002- 2005), Kepala Pelaksana Harian Badan Narkotika Nasional (2005), Kepala Kepolisian Negara RI (2005-2008) dan Kepala Badan Intelijen Negara RI (2010 - 2011). Beliau memiliki pengalaman lebih dari 10 tahun di industri pasar modal, sebelum bergabung dengan BNBR beliau menjabat sebagai Komisaris Utama PT Angkasa Pura II Persero (2008 - 2009), Komisaris Utama PT Pertamina (2009 - 2010), Komisaris Independen PT Media Nusantara Citra Tbk (2011 - 2018), Komisaris Utama PT Ancora Indonesia Resource Tbk (2012 -2018), dan Komisaris PT Plaza Indonesia Realty Tbk (2015 - 2019).
55 ARMANSYAH YAMIN KOMISARIS Armansyah Yamin, Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Teluk Betung, Lampung pada tahun 1953. Beliau lulus dari Akademi Penerbangan Indonesia di Jakarta pada tahun 1972. Menjalani berbagai pendidikan, seperti Instructor and Test Pilot Program British Aerospace, Manchester, Inggris (1976) dan Airline Management Course Philippine Airlines, Philippine University, Manila (1978). Beliau juga pernah mengikuti pendidikan di Institute Commodity of London, Inggris (1986-1987). Beliau ditunjuk sebagai Komisaris pada 30 Juni 2009. Beliau juga menjabat sebagai Komisaris di Krakatau Lampung Tourism Development (KLTD) sejak 2018. Saat ini, beliau juga memegang posisi Komisaris di PT Bakrieland Development Tbk, dan Komisaris Utama PT Bakrie Nirwana Semesta. Beliau memulai karirnya di Grup Bakrie sebagai Special Project Manager PT Bakrie & Brothers (1985- 1986), Head of Representative Mindo Commodity Europe Hamburg, Jerman (1987-1991), Managing Director Lewis & Peat International, Singapura (1991- 1993), Wakil Presiden Direktur Bakrie Trading (1993- 1998), Komisaris Utama PT Asuransi Ikrar Lloyd (1998-2002), Presiden Direktur Perusda Bersujud, Kalimantan Selatan (2003-2007) dan Direktur Utama PT Arm & Ken Investment (2007-2011).
56 PROF. FIRMANZAH* KOMISARIS INDEPENDEN Almarhum Prof. Firmanzah, Warga Negara Indonesia, lahir di Surabaya tahun 1976, berdomisili di Bogor, Indonesia, dan memperoleh Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia pada tahun 1998, Magister Manajemen (MMUI) dari Universitas Indonesia dan DESS (MBA) dari Université de Grenoble Perancis pada tahun 2000, DEA (Mphil) di bidang 'Organisation and Strategic Management' dari University of Science and Technology of Lille 1, Villeneuve-d'Asc, Perancis pada tahun 2002, PhD di bidang 'Strategic and International Management dari University of Pau et Pays de l'Adour, Pau, Perancis pada tahun 2005, dan Eksekutif Program IDEAS di Massachusetts Institute of Technology, Boston, Amerika Serikat pada tahun 2010. Beliau diangkat sebagai Komisaris PT Bakrie Indo Infrastructure sejak Desember 2019 dan menjabat sebagai Komisaris Independen PT Bakrie & Brothers Tbk sejak April 2018. Beliau adalah Ketua Institut untuk Demokrasi dan Ekonomi The Habibie Center sejak 2019, anggota Komite Manajemen Resiko PT CIMB Niaga Tbk sejak 2016, Anggota Komite Index SMInfra 1 8 di PT Sarana Multi Infrastruktur (SMI) sejak tahun 2015, Rektor Universitas Paramadina sejak tahun 2015. Sebelumnya Beliau menjabat sebagai Komisaris PT Perusahaan Gas Negara (PGN) tahun (2012-2015), Staf Khusus Presiden RI Bidang Ekonomi dan Pembangunan tahun (2012-2014), Komisaris Utama PT Rajawali Nusantara (RNI) (2012-2013), Komisaris Independen CIMB-Asset Principal Indonesia (2012), Anggota Dewan Penasehat Menteri Perikanan dan Kelautan RI (2012-2013), Dewan Penasehat Indonesia Center for Public Policy Studies (ICPPS) (2011-2012), Guru Besar Fakultas Ekonomi & Bisnis Universitas Indonesia sejak tahun 2005 dan Market Analyst di PT Sewu New York Life (1998-1999). Selain itu, beliau juga aktif di berbagai organisasi seperti Anggota Dewan Penasehat KADIN sejak 2016, Ketua Yayasan masyarakat Ekonomi Syariah (MES Foundation) sejak 2014, Ketua Bidang Pendidikan dan Penelitian Masyarakat Ekonomi Syariah (MES) sejak 2014, Ketua Focus group Discussion bidang Ekonomi Kreatif dan Pariwisata-Ikatan Sarjana Ekonomi Indonesia (ISEI) sejak 2014, Dewan Pembina Yayasan Aksi Sinergi Untuk Indonesia sejak 2011, Dewan Pembina Yayasan Nusa Membaca sejak tahun 2009. Prof. Firmanzah meninggal dunia pada 6 Februari 2021
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 57
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Dewan Komisaris dan Direksi 58
59 Menyambut Tantangan Dunia mengalami perubahan yang sangat drastis pada tahun 2020, sejak penetapan wabah COVID-19 sebagai pandemi oleh Organisasi Kesehatan Dunia (World Health Organization - WHO) pada 11 Maret 2020, dan seluruh tatanan masyarakat mau tidak mau harus beradaptasi dalam menghadapi krisis kesehatan yang kemudian juga menimbulkan krisis ekonomi. Saya, bersama seluruh manajemen BNBR, juga dituntut meninjau kembali rencana-rencana bisnis grup BNBR untuk dapat menentukan adaptasi yang paling tepat dalam menghadapi tahun 2020, di mana konsentrasi kami adalah menemukan keseimbangan antara dampak kesehatan dan dampak ekonomi. Manajemen BNBR selama ini telah bekerja keras membangun fondasi yang kokoh untuk bisnis BNBR, dan sepanjang tahun 2020 fondasi tersebut menjadi modal yang kuat bagi BNBR menghadapi berbagai tantangan di masa yang belum pernah terjadi sebelumnya. 2020, TAHUN YANG MENANTANG Sebagai perusahaan yang berusia lebih dari 79 tahun, PT Bakrie & Brothers Tbk telah melewati berbagai kondisi perekonomian nasional maupun global yang dinamis. Tahun 2020, bagaimanapun, menghadirkan tantangan yang berbeda. Pandemi COVID-19 dan tindakan pencegahan penyebarannya memicu resesi global terdalam dalam delapan dekade. Karantina wilayah (lockdown) yang dilakukan banyak negara dan pembatasan perjalanan menyebabkan permintaan global untuk barang dan jasa turun drastis, seiring dengan anjloknya arus pariwisata dan harga komoditas, terganggunya rantai pasokan bahan baku, distribusi produk dan meningkatnya volatilitas pasar keuangan. Pelemahan permintaan dunia akibat pandemi COVID-19 dan gangguan pada mata rantai pasokan global menurunkan permintaan barang-barang ekspor dan impor dunia, sehingga volume perdagangan menurun. Pada triwulan I tahun 2020, volume perdagangan dunia terkontraksi 3,1%, dipengaruhi dampak pandemi COVID-19 yang dominan di Tiongkok dan dampak penyebaran di negara lainnya 1. Permintaan ekspor Amerika Serikat (AS) dan Eropa menurun akibat berkurangnya permintaan dari mitra dagang utamanya, yakni Tiongkok. Sejalan dengan pelemahan ekonomi global, kontraksi volume perdagangan makin dalam pada triwulan II 2020 hingga mencapai 14%, lebih rendah dibandingkan dengan kontraksi pada krisis finansial global 2. Perekonomian global yang melemah, termasuk perdagangan dunia, kemudian berdampak pada penurunan harga komoditas, termasuk pada harga komoditas ekspor Indonesia yang secara keseluruhan juga terkontraksi secara dalam. 1 Sumber: Bank Indonesia 2 Sumber: Bank Indonesia
60 Para pembuat kebijakan di berbagai negara dituntut bertindak cepat namun tetap berhati-hati dalam menyusun kebijakan untuk meminimalkan dampak dari krisis kesehatan dan kemanusiaan terhadap dinamika perekonomian global. Meski sulit untuk diperkirakan secara tepat, Dana Moneter Internasional (International Monetary Fund - IMF) menyebutkan kontraksi perekonomian global bisa tiga kali lebih besar jika bukan karena dukungan kebijakan yang luar biasa. Perekonomian global terkontraksi -3,3% pada tahun 2020, angka ini lebih baik 1.1 poin persentase daripada perkiraan IMF saat bulan Oktober 2020 3, mencerminkan hasil pertumbuhan yang lebih tinggi dari perkiraan pada paruh kedua tahun ini untuk sebagian besar wilayah setelah lockdown dilonggarkan dan karena ekonomi beradaptasi dengan cara kerja yang baru. 4,8%, namun dengan syarat keyakinan masyarakat membaik, ketidakpastian menurun, dan distribusi vaksin telah mencapai mayoritas masyarakat 8. Oleh karena itu Pemerintah Indonesia perlu memprioritaskan kepastian dan percepatan pemulihan. Prioritas kebijakan utama adalah untuk mengatasi pandemi, mendukung rumah tangga dan perusahaan yang terkena dampak dan merevitalisasi pertumbuhan dan pekerjaan, serta memantapkan fondasi fiskal jangka menengah. Kesehatan masyarakat wajib menjadi salah satu prioritas utama untuk memungkinkan ekonomi bisa tetap terbuka dan menuju pembukaan kembali sepenuhnya yang aman. SEKTOR MANUFAKTUR DAN INFRASTRUKTUR - TETAP MEMILIKI POTENSI MENUJU PEMULIHAN EKONOMI INDONESIA Sejalan dengan kemajuan penanganan COVID-19, peningkatan mobilitas dan stimulus kebijakan yang berlanjut, perbaikan ekonomi mulai terlihat di sejumlah negara pada semester II tahun 2020. Perbaikan perekonomian tercepat terjadi di Tiongkok, yang bangkit kembali pada triwulan II tahun 2020 dengan pertumbuhan sebesar 3,2% (y-o-y) dan melanjutkan pertumbuhan ekonomi positif sebesar 4,9% (y-o-y) pada triwulan III tahun 2020 4. Seperti di Tiongkok, stimulus fiskal yang besar juga menopang perbaikan ekonomi AS yang tercermin dari berkurangnya kontraksi menjadi -2,8% (y-o-y) pada triwulan III tahun 2020, dari -9% (y-o-y) pada triwulan sebelumnya, meski masih dibayangi peningkatan kasus COVID-19 5. Perbaikan ekonomi juga mulai terlihat di Indonesia mulai triwulan III tahun 2020 dengan berkurangnya kontraksi menjadi sebesar -3,49% (y-o-y); membaik dari triwulan sebelumnya yang sebesar -5,32% (y-o-y) 6. Hal ini menunjukkan proses pemulihan dan pembalikan arah aktivitas ekonomi nasional menuju ke zona positif, hingga akhirnya pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang tahun 2020 terkontraksi pada level 2,07% 7. Selanjutnya perekonomian Indonesia diprakirakan akan mulai rebound pada tahun 2021 hingga level 4,4% didorong terutama oleh pemulihan konsumsi swasta, kemudian secara bertahap menguat pada tahun 2022 hingga level 3 4 5 6 7 Sumber: International Monetary Fund Sumber: Sumber: Bank Indonesia Sumber: Bank Indonesia Sumber: BPS Laju pemulihan ekonomi Indonesia tidak terjadi secara merata di semua sektor. Sektor yang memerlukan kontak intensif (antara lain sektor transportasi, hospitality, ritel, konstruksi dan manufaktur), di mana pekerjaan sulit dilakukan tanpa tatap muka secara langsung atau bahkan tidak mungkin dilakukan dari jarak jauh, lebih rentan terhadap pembatasan mobilitas sehingga terpukul lebih dalam dan baru pulih sebagian. Namun pemulihan ekonomi global, dan khususnya pemulihan negara-negara mitra perdagangan Indonesia seperti Tiongkok, berdampak positif terhadap sektor perdagangan Indonesia sehingga memungkinkan industri manufaktur untuk kembali berjalan dan menjadi penyumbang devisa negara melalui kegiatan peningkatan ekspor. Seiring dengan pulihnya industri manufaktur, modal asing akan kembali masuk ke Indonesia yang juga kemudian akan memperkuat stabilitas nilai tukar Rupiah. Selain pemulihan ekonomi global, dua hal yang juga diharapkan menjadi pendorong pertumbuhan industri manufaktur adalah pemulihan daya beli masyarakat dan Pemerintah pasca-pandemi COVID-19, dan realisasi investasi di beberapa sub-sektor yang sudah terjadwalkan seperti pada sektor kimia dan logam dasar 9. Pemerintah Indonesia telah menetapkan kebijakan yang menguntungkan sektor manufaktur dengan mengesahkan Omnibus Law Undang-Undang (UU) Cipta Kerja yang menjadi game-changer signifikan dan menjadi salah satu reformasi kebijakan terbesar yang dialami Indonesia sejak 1998. Omnibus Law UU Cipta Kerja ditujukan untuk mendorong 8 9 Sumber: World Bank Sumber: Peraturan Presiden RI Nomor 122 tahun 2020
61 investasi asing langsung ( foreign direct investment - FDI) dan mentransformasi Indonesia menjadi pusat manufaktur/teknologi (kendaraan listrik (EV)/baterai/cloud) Asia yang berikutnya. infrastruktur TIK (Teknologi Informasi dan Komunikasi) dan kontribusi sektor informasi dan komunikasi dalam pertumbuhan ekonomi 11. Selanjutnya, Omnibus Law - Rancangan Undang- Undang (RUU) Sektor Keuangan telah ditetapkan sebagai program legislasi nasional (prolegnas) prioritas tahun 2021. RUU Sektor Keuangan dimaksudkan untuk memperkuat kapasitas pengawasan dan kuasa pembuatan keputusan di bidang keuangan, khususnya dari perspektif regulator (Kementerian Keuangan, Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, dan Lembaga Penjamin Simpanan) di dalam institusi perbankan dan non-perbankan. Sehingga regulator dapat mengantisipasi dan bertindak lebih cepat dalam mengatasi ketidakstabilan keuangan. Melalui Omnibus Law, Pemerintah telah menbentuk Sovereign Wealth Fund (SWF), yaitu Indonesia Investment Authority (INA), yang diberi amanat untuk menjalankan investasi Pemerintah untuk tujuan imbal balik jangka panjang dan pembangunan ekonomi. Sektor infrastruktur memberikan kesempatan investasi yang cocok bagi tujuan SWF sehubungan dengan perspektif jangka panjang dan dampak berganda (multiplier effect) terhadap pertumbuhan ekonomi. SWF memiliki potensi untuk memulai turnaround bagi sektor infrastruktur yang proyek-proyeknya memerlukan investasi besar. Investor dari beberapa negara dikabarkan telah menyampaikan minatnya atas SWF dan Pemerintah telah menyuntikkan dana sebesar Rp 15 triliun dalam bentuk penyertaan modal negara (PMN) sebagai modal inti (master fund) SWF, dan hingga akhir 2021 ditargetkan dana Pemerintah yang disuntikkan sebagai modal inti SWF mencapai Rp 75 triliun. Target investasi periode pertama dari INA adalah di bidang infrastruktur sektor transportasi yang meliputi bandara, pelabuhan dan jalan tol 10. Komitmen Pemerintah Indonesia untuk penguatan infrastruktur juga diterjemahkan dalam Rencana Kerja Pemerintah (RKP) 2021 yang mencantumkan penguatan infrastruktur sebagai salah satu dari tujuh Prioritas Nasional. Kebijakan pembangunan infrastruktur untuk ekonomi dan pelayanan dasar tahun 2021 diarahkan untuk pemulihan pasca- pandemi COVID-19 yang diantaranya mencakup peningkatan konektivitas wilayah, pengembangan angkutan massal di enam kota metropolitan, peningkatan akses dan pasokan energi dan tenaga listrik, pembangunan dan pemanfaatan BNBR MEMBANGUN INDONESIA BNBR sebagai salah satu perusahaan konglomerasi nasional, senantiasa mengembangkan usahanya dengan semangat membangun Indonesia. Saat didirikan pada tahun 1942 BNBR memulai usahanya sebagai trader hasil bumi Indonesia, namun kemudian almarhum Achmad Bakrie sebagai pendiri kelompok usaha Bakrie mempunyai visi untuk lebih meningkatkan keterlibatannya dalam membangun Indonesia dengan terjun ke sektor manufaktur. Fondasi pertama BNBR sebagai perusahaan manufaktur dilakukan pada tahun 1959 dengan pendirian PT Bakrie Pipe Industries (BPI) yang memproduksi pipa baja, BNBR kemudian memperluas usahanya ke bidang pembangunan struktur baja, pengerjaan logam, dan proyek infrastruktur lainnya di kurun waktu 1970an hingga 1980an akhir. Pada kurun waktu yang sama PT Bakrie Building Industries yang memproduksi bahan bangunan dan PT Bakrie Autoparts yang memproduksi komponen otomotif juga didirikan. Unit-unit usaha BNBR yang bergerak di bidang manufaktur telah menjadi pemain kunci di bidang industri yang mereka garap, namun kami berpendapat seluruh unit usaha kami memerlukan penyegaran agar dapat terus bersaing di masa mendatang. Kami juga berpendapat sektor manufaktur masih memiliki potensi yang sangat besar di Indonesia, terutama dengan keseriusan yang diperlihatkan Pemerintah dalam mendukung pertumbuhan sektor ini. Selain itu, semangat membangun Indonesia yang telah menjadi salah satu DNA Perusahaan akan terus diwujudkan dengan keterlibatan BNBR dalam berbagai proyek-proyek Pemerintah maupun swasta, khususnya proyek-proyek terkait pembangunan dan penguatan infrastruktur. Oleh karena itu, ke depannya Perseroan akan terus memperbaiki lini usaha semua anak perusahaan, sehingga mampu berkontribusi lebih besar lagi kepada BNBR untuk menjalankan usaha dan mencapai kejayaan seperti sebelumnya. Setelah berbagai perjalanan pengembangan bisnis, sejak tahun 2019 BNBR mengukuhkan Back to Basic, yaitu memperkuat lagi industri-industri yang sejak awal kita tekuni dengan terus meningkatkan penerapan 10 Sumber: Kementerian Keuangan 11 Sumber: Peraturan Presiden RI Nomor 122 tahun 2020
62 dan penguasaan teknologi terkini serta penambahan investasi terhadap sumber daya yang memadai. STAYING THE COURSE - MELANJUTKAN UPAYA PERBAIKAN BNBR telah berhasil membalikkan kondisi keuangan pada tahun 2019 yang lalu, namun tak dapat dipungkiri, pandemi COVID-19 yang melanda dunia sepanjang tahun 2020 sangat berdampak terhadap kinerja BNBR dan unit-unit usahanya. Pada akhir tahun buku 2020 Perseroan mencatatkan pendapatan bersih sejumlah Rp 2,46 triliun, menurun sebesar 24,1% dibandingkan tahun 2019. Pendapatan bersih Perseroan mayoritas merupakan kontribusi dari segmen Manufaktur dan Infrastruktur, yaitu sejumlah Rp 2,27 triliun atau sebesar 92,5% dari total pendapatan. Perseroan melanjutkan upayanya untuk meningkatkan efisiensi, terutama dalam menyikapi dampak pandemi terhadap perekonomian Indonesia secara umum dan terhadap kinerja Perseroan secara khusus. Meski demikian BNBR mengutamakan kesehatan dan keselamatan karyawan selama kondisi pandemi, sehingga setiap keputusan yang diambil Perseroan senantiasa dengan tujuan mencapai keseimbangan antara dampak kesehatan dan dampak ekonomi. Beban penjualan, umum dan administrasi berhasil diturunkan sebesar 2,9% pada tahun 2020 dengan kontribusi penurunan dari beban karyawan dan beban penjualan sebesar Rp 17,65 miliar dan Rp 9,73 miliar. Namun penurunan beban karyawan dan beban penjualan diimbangi oleh peningkatan beban umum dan administrasi yang antara lain disebabkan oleh pengalokasian dana untuk penanganan pandemi COVID-19 di lingkungan Perusahaan, sehingga beban umum dan administrasi mengalami peningkatan sebesar Rp 11, 82 miliar pada tahun 2020, dan kemudian Perseroan mencatatkan rugi usaha sejumlah Rp 279,10 miliar. Sedangkan pada sisi neraca, Perusahaan mencatatkan penurunan aset lancar pada tahun 2020 menjadi sejumlah Rp 10,60 triliun dari sejumlah Rp 11,26 triliun pada tahun 2019. Penurunan aset lancar ini terutama berasal dari penyelesaian piutang lain- lain dari pihak ketiga sebesar Rp 701,42 miliar dan sisanya merupakan penurunan nilai sebagai dampak penerapan PSAK 71 yang baru dimulai pada tahun 2020. Penurunan pada aset lancar diimbangi dengan peningkatan pada aset tidak lancar menjadi sejumlah Rp 3,39 triliun pada tahun 2020 dari sejumlah Rp 3,10 triliun pada tahun 2019. Peningkatan aset tidak lancar terutama berasal dari investasi jangka panjang lainnya yang meningkat sebanyak Rp 729,65 miliar yang berasal dari penyelesaian piutng lain- lain. Pada akhir tahun 2020 nilai total aset adalah sejumlah Rp 13,99 triliun, turun 2,6% dibandingkan dengan tahun 2019 sebesar Rp 14,36 triliun. Pada sisi liabilitas, nilai totalnya naik sebanyak 4,5% dari Rp 12,01 triliun pada tahun 2019 menjadi Rp 12,55 triliun pada tahun 2020. Dan pada sisi ekuitas, sebagai dampak dari kerugian periode berjalan dan dampak penerapan PSAK 71, Perseroan mencatatkan penurunan ekuitas sebesar 38,6%, menjadi sejumlah Rp 1,44 triliun pada akhir tahun 2020. Perseroan telah berupaya memperbaiki struktur permodalan dan pada periode 2016 - 2018 telah berhasil melakukan restrukturisasi utang sejumlah Rp 11,41 triliun dengan mekanisme Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) melalui pelaksanaan konversi Obligasi Wajib Konversi (OWK) menjadi saham Perseroan. Upaya restrukturisasi utang yang tersisa masih berjalan sesuai rencana dan pada saat penyelesaiannya akan secara signifikan mengurangi beban keuangan dan semakin memperbaiki struktur permodalan setelah Perseroan berhasil membalikkan posisi dari ekuitas negatif menjadi positif pada tahun 2018. BACK TO BASIC - PENGUATAN INDUSTRI DASAR Berbagai indikator ekonomi menunjukkan penurunan dan kondisi pandemi COVID-19 menimbulkan tekanan bagi industri di mana unit-unit usaha BNBR menjalankan bisnisnya. Meski demikian Perseroan meyakini industri dasar akan selalu menjadi kebutuhan bagi pembangunan Indonesia. Pada tahun 2020 PT Bakrie Pipe Industries (BPI), anak usaha kami yang memproduksi pipa baja, mencatatkan pendapatan sejumlah Rp 1,49 triliun, turun 14,1% dibandingkan pencapaiannya pada tahun 2019 yang sejumlah Rp 1,73 triliun. Selama tahun 2020 industri minyak dan gas (migas) yang menjadi salah satu pasar usaha utama BPI menunjukkan pelemahan; harga minyak bumi (rerata) yang telah menurun 10,2% pada tahun 2019 tertekan semakin dalam dengan penurunan sebanyak 32,7% pada tahun 2020, menjadi hanya AS$41,3 per barel 12. Pada segmen produk pipa baja migas BPI mencatatkan penurunan penjualan sebanyak 15,4%, sedangkan pada segmen produk pipa baja non-migas yang banyak digunakan untuk mendukung proyek-proyek 12 Sumber: World Bank
63 infrastruktur, BPI mencatatkan penurunan penjualan sebanyak 22,2%. BPI telah menjadi salah satu mitra kepercayaan berbagai perusahaan, diantaranya Pertamina dan PT Perusahaan Listrik Negara (PLN), sehingga Perseroan memperkirakan kinerja BPI akan kembali membaik seiring dengan pemulihan kondisi ekonomi Indonesia dan kembali bergulirnya proyek-proyek infrastruktur di tahun 2021. PT Bakrie Autoparts (BA), unit usaha lain Perseroan yang memproduksi komponen otomotif, di 2020 mengalami penurunan pendapatan sebesar 48,0% dari Rp 698,70 miliar di tahun 2019 menjadi Rp 363,56 miliar di tahun 2020. Selain sektor otomotif, kinerja BA juga banyak dipengaruhi oleh sektor komoditas karena mayoritas produk BA digunakan untuk komponen kendaraan komersial. Daya beli masyarakat yang menurun sebagai salah satu dampak pandemi COVID-19 menyebabkan penjualan mobil di pasar Indonesia terpukul, yaitu menurun dari 1,03 juta unit pada tahun 2019 menjadi hanya 0,53 juta unit pada tahun 2020 dengan komposisi penjualan segmen kendaraan penumpang sebesar 73% dan segmen kendaraan komersial sebesar 27% 13. Berbagai kondisi nasional dan global lainnya juga berpengaruh terhadap menurunnya penjualan di sektor otomotif; pembatasan mobilitas masyarakat sebagai upaya pencegahan penularan COVID-19 cukup berpengaruh pada pengambilan keputusan pembelian konsumen, selain itu penurunan harga terjadi pada hampir seluruh komoditas pada triwulan kedua tahun 2020. Permintaan atas batubara dunia juga turun hingga 5% sebagai dampak dari perlambatan ekonomi, di samping meningkatnya penggunaan energi baru dan terbarukan, dan naiknya harga emisi karbon di negara-negara Uni Eropa 14. Harga batubara (Australia) menurun dari rerata AS$ 77,9 per metrik ton di tahun 2019 menjadi AS$ 60,8 per metrik ton di tahun 202015. Sedangkan harga rerata crude palm oil (CPO) meningkat 25% dibandingkan tahun 2019, menjadi AS$ 752 per metrik ton pada tahun 2020, namun hal ini lebih disebabkan karena menurunnya produksi CPO akibat cuaca buruk di Asia Tenggara 16. Banyaknya tantangan yang dihadapi BA membuat kami perlu berinovasi untuk tetap dapat meningkatkan kinerja, diantaranya dengan diversifikasi portofolio produk yang semakin kompleks dan tinggi harga jualnya, serta mengupayakan penjualan produk-produk yang memiliki margin lebih tinggi. Sehingga BA dapat bersiap menghadapi tahun 2021 dan seterusnya, di mana diperkirakan harga-harga komoditas dunia akan semakin meningkat setelah mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan di triwulan ketiga tahun 2020. Unit usaha manufaktur BNBR lainnya adalah PT Bakrie Building Industries (BBI) yang memproduksi bahan-bahan bangunan berbasis fiber-cement. BBI kini tengah melakukan peralihan lini bisnis dari manufaktur menjadi penyedia jasa, yaitu sebagai penyedia bangunan prefab (pre- fabrication / prefabrikasi) serta penyedia jasa logistik dan distribusi. Kedua lini bisnis ini sesungguhnya merupakan perluasan dari proses bisnis BBI selama ini, di mana lini bisnis rumah prefab ditangani oleh anak usaha BBI, yaitu PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala). Pada tahun 2020 BBI mencatatkan pendapatan sejumlah Rp 155,21 miliar, meningkat 12,5% dibandingkan pendapatan tahun 2019 yang sejumlah Rp 137,90 miliar. Serangkaian perbaikan dan inovasi telah secara berkelanjutan dilakukan oleh BBI guna menghasilkan sejumlah produk berdaya guna tinggi sambil terus membenahi proses produksi. Upaya pengembangan teknologi bangunan prefab dan modular yang sudah ditekuni sejak 3-4 tahun lalu mulai nampak hasilnya, Bantala telah menyelesaikan satu proyek pengadaan rumah prefab di Jawa Tengah pada tahun 2020, dan telah memperoleh beberapa proyek lainnya. Kami optimis ke depannya peluang rumah prefab dan juga bahan bangunan akan terus membaik, terlebih dengan komitmen Pemerintah Indonesia dalam Program Sejuta Rumah, yang diantaranya dibuktikan melalui penyediaan anggaran sebesar Rp 8,09 triliun bagi Direktorat Jenderal Perumahan Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat pada tahun 2021, dan akan digunakan untuk melaksanakan prioritas program perumahan rakyat, khususnya Program Sejuta Rumah 17. Selain bidang manufaktur, BNBR juga masih mengembangkan berbagai proyek-proyek infrastruktur melalui PT Bakrie Indo Infrastructure (BIIN), tiga proyek utama yang ditangani saat ini adalah Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) 2 x 660 MW Tanjung Jati A di Jawa Barat, jalan tol Cimanggis-Cibitung sepanjang 26,4 km di Jawa Barat, serta jalur pipa gas Kalija sepanjang 200km untuk fase 1 di lepas pantai utara pulau Jawa dari Kepodang hingga Tambak Lorok, dan sepanjang 550 km untuk fase 2 dari Bontang, Kalimantan Timur hingga Banjarmasin, Kalimantan Selatan. 13 14 15 16 Sumber: Gaikindo Sumber: World Bank Sumber: World Bank Sumber: World Bank 17 Sumber: Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat
64 KOLABORASI YANG SOLID MENYAMBUT BISNIS MASA DEPAN Di masa mendatang, BNBR bertujuan melakukan pengembangan bisnis dengan perspektif baru yang senantiasa mengedepankan sinergi antar unit usaha. Bermodalkan basis manufaktur kami yang kuat, BNBR mengukuhkan tekad untuk terus membangun Indonesia melalui keterlibatan dalam proyek- proyek terkait pengembangan infrastruktur dengan penerapan teknologi yang tepat guna, pemanfaatan perkembangan teknologi digital, serta penyiapan sumber daya manusia yang handal. Sebagai langkah awal kami dalam pemanfaatan teknologi digital, pada bulan Desember 2018 BIIN telah mengakuisisi PT Multi Kontrol Nusantara (MKN), yaitu unit bisnis yang berfokus pada bisnis infrastruktur telekomunikasi dan solusi teknologi. Akuisisi ini kami lakukan juga untuk mendukung pembangunan Teknologi Informasi dan Komunikasi yang sebagian besar telah dilaksanakan pada RPJMN 2015 - 2019 dan akan dilanjutkan pada periode RPJMN 2020 - 2024. Upaya peningkatan konektivitas digital Indonesia dilakukan melalui Proyek Palapa Ring, di mana PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) menjadi salah satu pelaksananya. Pada tahun 2020 MKN telah mencatatkan peningkatan pendapatan sebesar 9,7% (y-o-y)menjadi sejumlah Rp 277,4 miliar. Kolaborasi antara unit-unit usaha BNBR memungkinkan untuk mendukung infrastruktur untuk pertumbuhan ekonomi dan infrastruktur perkotaan, dua dari tiga kerangka utama pembangunan infrastruktur pada RPJMN 2020-2024. Pembangunan infrastruktur untuk pertumbuhan ekonomi akan difokuskan pada pembangunan sarana dan prasarana transportasi, ketenagalistrikan dan energi, teknologi informatika dengan kapasitas besar dan berkecepatan tinggi untuk pengoperasian Big Data, Internet of Things (IoT) maupun artificial intelligence (AI). Sementara itu pembangunan infrastruktur untuk perkotaan mencakup peningkatan sarana dan prasarana yang akan menunjang kenyamanan hidup di kota seperti pembangunan angkutan umum massal, pembangunan jaringan pipa gas kota, pipa air minum dan sanitasi serta pengelolaan limbah. Berbagai isu terkait keterbatasan infrastruktur perkotaan menjadi arahan dan peluang pengembangan bisnis bagi BNBR dan unit-unit usahanya. Pengembangan bus listrik oleh BA yang dimulai sejak tahun 2018 menjadi salah satu contoh momentum penting Perusahaan untuk lebih memahami dan kemudian mengadopsi teknologi mutakhir di bidang industri otomotif, dan pada saat bersamaan memungkinkan Perusahaan untuk mendukung pembangunan sistem angkutan umum perkotaan yang ramah lingkungan. Lebih lanjut, melalui PT Bakrie Power (BP) yang merupakan salah satu anak usaha BIIN, Perseroan dapat mendukung program penyediaan ketenagalistrikan perkotaan. Selain proyek PLTU Tanjung Jati A, BP juga telah berhasil mengerjakan proyek-proyek Pembangkit Listrik Tenaga Surya yang berlokasi di Kabupaten Flores Timur, Kabupaten Alor, Kabupaten Maluku Tenggara dan Jakarta dengan total kapasitas 735 kWp. Dari segi konektivitas, pengalaman PT Bakrie Metal Industries (BMI) dalam pengerjaan konstruksi jembatan baja dan BIIN dalam konstruksi jalan tol memungkinkan Perseroan untuk mendukung sasaran penguatan konektivitas transportasi jalan. Konektivitas jalan tidak hanya mendukung mobilitas manusia, tetapi juga sistem logistik nasional. Pembangunan jalan tol penting untuk menghubungkan kawasan industri dengan simpul-simpul transportasi, sehingga mendukung berkembangnya industri dan distribusi barang yang dihasilkan. Dari sisi penyediaan infrastruktur dasar, BPI dapat berpartisipasi dengan penyediaan pipa untuk distribusi air bersih, sedangkan BBI dapat mendukung rencana penyediaan akses perumahan dan permukiman layak, aman dan terjangkau di perkotaan. SEMANGAT PEMBARUAN - FOKUS PADA ESG Selain penguatan di sisi finansial dan pengembangan usaha, BNBR juga berupaya terus melakukan pembaruan dalam menjalankan usahanya dengan fokus pada lingkungan, keterlibatan sosial dan tata kelola, atau lazim disebut sebagai ESG (Environmental, Social and Governance). Investasi di bidang ESG selama ini kurang dikelola dan dimanfaatkan dengan baik di Indonesia dan banyak negara ASEAN, namun sangat potensial. Menyadari hal tersebut maka BNBR memantau secara seksama pelaksanaan bisnis dari aspek ESG dengan terus menyempurnakan penerapannya. ENVIRONMENT Pelaksanaan tanggung jawab Perusahaan dalam bidang lingkungan hidup telah menjadi keseharian pelaksanaan usaha BNBR dan unit-
65 SINERGI MEMBANGUN INDONESIA BLD Properti MKN Infrastruktur IT BIIN Jalan Tol BIIN Pembangkit Listrik Energi Terbarukan BUMI Pertambangan BMI Pabrikasi Struktur Baja EMP Minyak & Gas VIVA Media & Tek- nologi STOR E BSP Perkebunan SATURDAY, 7 PM EST BA Bus Listrik, Komponen Otomotif BPI Bahan Bangunan BPI Pipa Baja untuk Minyak & Gas dan Air BMI Jembatan Baja unit usahanya, hal ini secara berkelanjutan dipantau dengan proses sertifikasi di bidang lingkungan (ISO 14001 Environmental Management System) bagi unit-unit usaha manufaktur. Proses sertifikasi tersebut memampukan Perusahaan untuk meningkatkan kinerja terkait lingkungan hidup melalui penggunaan sumber daya yang lebih efektif dan pengurangan limbah. Perusahaan juga berupaya meningkatkan penyediaan energi ramah lingkungan dengan fokus pengembangan usaha bisnis EBT (Energi Baru dan Terbarukan) yang dilakukan oleh PT Bakrie Power (BP). Selain pengembangan beberapa PLTS, BP juga telah mulai mengembangkan pembangkit listrik tenaga panas bumi (geothermal), turbin angin dan biomassa. Pengembangan pembangkit listrik dengan energi ramah lingkungan ini telah mencapai kapasitas 195 MW. SOCIAL Pada aspek sosial, BNBR menginisiasi berbagai program tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) dengan tujuan untuk menciptakan kemandirian ekonomi masyarakat disekitar lokasi operasi Perusahaan beserta dengan anak-anak usaha, meningkatkan kualitas hidup dan menjaga kelestarian lingkungan. Kegiatan CSR BNBR yang berdimensi kemasyarakatan dilakukan secara kolektif dengan perusahaan grup Bakrie lainnya melalui yayasan Bakrie Amanah. Pada tahun 2020, kegiatan CSR BNBR yang dikoordinasikan melalui Bakrie Amanah telah menjangkau lebih dari 300 ribu orang penerima manfaat dengan penyaluran bantuan senilai Rp 35,71 miliar.
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Dewan Komisaris dan Direksi 66
67 Perusahaan juga memandang penting sumber daya manusia (SDM) sebagai salah satu pemangku kepentingan utama dan modal kuat dalam pengembangan usaha. Melalui berbagai program pengelolaan SDM dan organisasi yang dilaksanakan oleh Bakrie Learning Center (BLC), Perusahaan konsisten mengembangkan kapasitas setiap karyawannya serta berupaya melakukan regenerasi dengan rekrutmen tenaga ahli muda di setiap unit usaha. dengan tujuan untuk perbaikan kualitas penerapan tata kelola yang baik. Beberapa hal penting diantaranya adalah pelaksanaan GRC (Governance, Risk and Compliance) Series sebagai sarana sosialisasi dan pengawalan proses implementasi Governance, Risk Management dan Compliance hingga ke unit usaha Perseroan. Perseroan juga melakukan asesmen GCG dengan mengikutsertakan diri dalam Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award di mana hasilnya menjadi acuan dalam memperbaiki praktik tata kelola perusahaan. Pada 17 Desember 2020 BNBR kembali memperoleh predikat Trusted Company dari CGPI Award untuk ke-9 kali secara berturut-turut. KOMPOSISI DIREKSI Pada tahun 2020 komposisi Direksi Perseroan tidak mengalami perubahan, yaitu tetap seperti sebagai berikut: GOVERNANCE Perseroan secara berkesinambungan meningkatkan kualitas penerapan tata kelola perusahaan yang baik atau GCG (Good Corporate Governance) yang sejalan dengan nilai-nilai yang dianut Perseroan. Dalam hal ini, BNBR mengacu pada praktik terbaik dalam penetapan proses bisnis, pengendalian dan prosedur operasi standar Perseroan. Diharapkan prinsip- prinsip GCG yang bermutu akan mendukung peningkatan kinerja Perseroan melalui terciptanya proses pengambilan keputusan yang lebih baik, peningkatan efisiensi operasional, serta peningkatan pelayanan kepada pemangku kepentingan Perseroan. Prinsip-prinsip GCG ini diterapkan melalui sebuah kerangka tata hubungan antar organ-organ GCG, hubungan dengan pemegang saham serta dengan pemangku kepentingan, untuk memastikan keseimbangan yang harmonis antara pencapaian kinerja dengan keberlanjutan usaha. Direktur Utama & CEO : Anindya Novyan Bakrie Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur : Anindra Ardiansyah Bakrie : Roy Hendrajanto M. Sakti : A. Amri Aswono Putro : R. A. Sri Dharmayanti : Dody Taufiq Wijaya Setiap anggota Direksi telah memberikan kontribusi yang nyata dalam menjalankan pengelolaan Perusahaan, dan saya meyakini ke depannya keahlian dari setiap anggota Direksi akan terus menjadi modal berharga bagi pengembangan bisnis Perusahaan. PENUTUP Direksi dan segenap karyawan mengucapkan terimakasih kepada Dewan Komisaris, pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya atas dukungan yang telah diberikan dalam melalui berbagai tantangan yang hadir di tahun 2020. Mengawali tahun 2021, Perusahaan harus mengalami kehilangan yang sangat besar dengan berpulangnya Komisaris Independen kami, Profesor Firmanzah, pada tanggal 6 Februari 2021 akibat sakit jantung dan asam lambung yang telah lama beliau derita. Sumbangsih almarhum terhadap Perusahaan sangat nyata dan tidak terbantahkan. Berbagai arahan yang beliau berikan kepada saya dan seluruh jajaran Direksi semasa hidupnya masih terus kami jadikan pegangan dalam menyambut berbagai tantangan maupun kesempatan. Akhir kata, semoga seluruh target perbaikan kinerja Perusahaan segera tercapai dan Perusahaan kembali kepada lintasan pertumbuhannya. Jakarta, Mei 2020 Atas nama Direksi PT Bakrie & Brothers Tbk Sepanjang tahun 2020 Perseroan melakukan berbagai aktivitas dan inisiatif Anindya Novyan Bakrie Direktur Utama & CEO
68 Anindya Novyan Bakrie Direktur Utama & CEO A. Ardiansyah Bakrie Wakil Direktur Utama Roy Hendrajanto M. Sakti Direktur
69 A. Amri Aswono Putro Direktur R.A. Sri Dharmayanti Direktur Dody Taufiq Wijaya Direktur
70 ANINDYA NOVYAN BAKRIE DIREKTUR UTAMA & CEO Anindya Novyan Bakrie, Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1974. Anindya memperoleh gelar Master of Business Administration (MBA) dari Stanford Graduate School of Business, California, USA pada tahun 2001 dan gelar Bachelor of Science (BSc) Industrial Engineering dari Northwestern University, Evanston, Illinois, USA pada tahun 1996. Anindya menjabat sebagai Direktur Utama & CEO PT Bakrie & Brothers Tbk sejak Mei 2019, di mana sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris Utama, Deputy COO dan Deputy Managing Director pada periode 1997-1999. Saat ini, Anindya juga menjabat sebagai Presiden Direktur & CEO PT Bakrie Global Ventura sejak Agustus 2013, Presiden Direktur & CEO PT Visi Media Asia Tbk sejak Juli 2014, Komisaris Utama PT Intermedia Capital Tbk sejak Desember 2013 dan Komisaris PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk sejak Juni 2012. Sebelumnya, Anindya juga menjabat berbagai posisi kepemimpinan di grup Bakrie, diantaranya Presiden Direktur & CEO PT Bakrie Telecom Tbk (Desember 2003-Juli 2013), Executive Chairman PT Bakrie Global Ventura (2006-Agustus 2013), Presiden Direktur & CEO PT Visi Media Asia Tbk (2008-Maret 2011), Komisaris Utama dan Executive Chairman PT Visi Media Asia Tbk (Maret 2011-Juli 2014) dan Komisaris Utama PT Bakrie Telecom Tbk (Juli 2013 - Juni 2019). Saat ini, Anindya Novyan Bakrie juga menjabat sebagai Wakil Ketua Umum Kadin Indonesia Bidang Organisasi, Keanggotaan dan Pemberdayaan Daerah, Ketua perwakilan Indonesia di Asia Pacific Economic Cooperation Business Advisory Council (ABAC), Ketua Umum Persatuan Renang Seluruh Indonesia (PRSI), Direksi Oxford United Football Club, Pendiri dan Ketua Bakrie Center Foundation, Ketua Yayasan Bakrie Untuk Negeri, Bendahara Umum Ikatan Saudagar Muslim Indonesia, dan Dewan Penasihat Aeon Investments. Beliau juga berperan aktif membangun hubungan antara Indonesia dengan berbagai negara di dunia melalui peran aktifnya sebagai wali/penasihat/anggota di berbagai dewan pada universitas-universitas internasional, non-governmental organizations, dan lembaga-lembaga riset. Diantaranya Board Member of International Campaign Committee di Northwestern University sejak Juli 2016, Board Member di Philips Academy Andover's Asia Council sejak 2012, Board of Trustee di Eisenhower Fellowship sejak Maret 2011, Board Member di @america Advisory Board sejak 2011 dan Advisor di The United States Indonesia Society (USINDO) sejak 2018. Anindya selalu aktif menghadiri World Economic Forum sejak tahun 2010 dan sebagai Board of Governor for Media, Entertainment and Culture Industries pada 2020. Anindya juga berperan aktif di Milken Institute Global Conference sejak 2019.
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 71
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Dewan Komisaris dan Direksi 72
73 A. ARDIANSYAH BAKRIE WAKIL DIREKTUR UTAMA Anindra Ardiansyah Bakrie, Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1979. Memperoleh gelar Master of Business Administration (MBA) dari Bentley, McCallum Graduate School of Business, Waltham, Massachusetts, USA pada tahun 2005 dan gelar Bachelor of Science (BSc) Business Administration dari Georgetown University, McDonough School of Business, Washington, DC, USA pada tahun 2001. Beliau menjabat sebagai Wakil Direktur Utama PT Bakrie & Brothers Tbk sejak Mei 2018. Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur Utama & CEO PT Bakrie Indo Infrastructure dan Komisaris Utama di PT Southeast Asia Pipe Industries, PT Bangun Bantala Indonesia, PT Multi Kontrol Nusantara dan juga Komisaris di PT Bakrie Metal Industries, PT Bakrie Power, PT Bakrie Mina Bahari dan PT Bakrie Solusi Strategis. Selain itu, beliau menjabat sebagai Wakil Direktur Utama PT Visi Media Asia Tbk sejak Mei 2017, Direktur PT Bakrie Global Ventura sejak April 2012, Komisaris Utama PT Cakrawala Andalas Televisi (ANTV) sejak Oktober 2019, Komisaris Utama PT Lativi Mediakarya (tvOne) sejak Maret 2017, Komisaris Utama PT Viva Media Baru sejak Maret 2017. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur Utama dan CEO PT Viva Media Baru (November 2013 - Maret 2017), Direktur Utama dan CEO PT Lativi Mediakarya (Mei 2012 - Maret 2017), Komisaris Utama PT Asia Global Media (September 2009 - Mei 2012), Komisaris PT Viva Media Baru (November 2008 - Mei 2012) dan Komisaris PT Intermedia Capital Tbk (Juni 2017 - Maret 2020). Laporan Dewan Komisaris dan Direksi
74 ROY HENDRAJANTO M. SAKTI DIREKTUR & CHIEF FINANCIAL AND INVESTMENT OFFICER Roy Hendrajanto M. Sakti, warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1972, berdomisili di Jakarta, Indonesia dan memperoleh gelar Master dalam bidang Business Administration dari University of Missouri, Amerika Serikat. Beliau bergabung di PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) pada tahun 2016 sebagai Executive Vice President dan Direktur & Chief Investment Officer pada periode Juni 2019-April 2020. Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur/Chief Financial & Investment Officer sejak Mei 2020, Komisaris PT Bakrie Metal Industries, PT Bangun Bantala Indonesia, PT Bakrie Indo Infrastructure dan PT Bakrie Kalila Investment. Beliau memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun di bidang industri keuangan dan pasar modal. Sebelum bergabung dengan BNBR, beliau menjabat sebagai sebagai Direktur di PT Capitalinc Investment Tbk (2013-3015), dan Direktur Utama di PT Madani Sekuritas (2008-2012). Roy sebelumnya menjabat beberapa posisi di perusahaan asset management dan sekuritas lainnya, dan juga lembaga seperti seperti Jakarta Initiative Task (JITF) - Departemen Keuangan.
75 A. AMRI ASWONO PUTRO DIREKTUR & CHIEF BUSINESS OFFICER A. Amri Aswono Putro, Warga Negara Indonesia, lahir di Yogyakarta pada tahun 1965 dan memperoleh gelar Sarjana di bidang Teknik Sipil dari Universitas Gajah Mada, Yogyakarta. Beliau menjabat sebagai Direktur & Chief Business Officer sejak Juni 2020, dimana sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur & Chief Financial Officer (CFO) pada periode Juni 2015 - Mei 2020, serta menjabat sebagai CFO PT Bakrie Indo Infrastructure sejak tahun 2012. Beliau bergabung dengan Grup Bakrie sejak tahun 2006 sebagai Kepala Divisi Corporate Treasury PT Bakrieland Development Tbk, beliau kemudian diangkat sebagai Direktur PT Bakrieland Development Tbk pada periode 2011-2012. Beliau menangani beragam proyek infrastruktur selama menjabat di PT Bakrieland Development Tbk. Sebelum bergabung dengan grup Bakrie, beliau memiliki pengalaman perbankan dan investasi selama 15 tahun di sebuah bank swasta nasional dan institusi swasta lainnya.
76 R.A. SRI DHARMAYANTI DIREKTUR & CHIEF LEGAL OFFICER Sri Dharmayanti, Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1962 dan memperoleh gelar Magister Hukum dari Universitas Indonesia. Beliau memegang posisi Direktur sejak tahun 2008. Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Direktur PT Bumi Resources Tbk, Komisaris PT Arutmin Indonesia, Komisaris PT Kaltim Prima Coal serta Badan Pengurus Asosiasi Pertambangan Indonesia (API-IMA), Anggota Dewan Penasihat Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia (APBI-ICMA), Dewan Pembina Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA), anggota Tim Pengkajian Asosiasi Emiten Indonesia (AEI), anggota Perhimpunan Ahli Pertambangan Indonesia (PERHAPI) serta Wakil Ketua Komite Tetap Batubara (Bidang Sumber Daya Mineral, Batubara dan Listrik) di Kamar Dagang dan Industri Indonesia(KADIN). Sebelumnya, beliau menjabat sebagai General Manager-Legal PT Arutmin Indonesia, setelah sebelumnya menjabat sebagai Legal & General Affairs BHP Minerals di Indonesia
77 DODY TAUFIQ WIJAYA DIREKTUR & CHIEF RISK OFFICER Dody Taufiq Wijaya, Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada Oktober 1966 dan memperoleh gelar Akuntan pada tahun 1993 dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN) Jakarta dan gelar Master of Commerce (M.Com) dengan Advanced Specialization in Accounting dari University of New South Wales (UNSW), Sydney Australia pada tahun 1998, serta pernah mengikuti kursus singkat "Driving Digital Strategy" di Harvard Business School, Boston, Amerika Serikat pada bulan April 2018. Beliau diangkat sebagai Direktur PT Bakrie & Brothers sejak Juli 2020, sebelumnya sejak 2014 menjabat sebagai Direktur Independen dan tahun 2010 beliau telah menjabat posisi Direktur. Saat ini, Beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Bakrie Power, serta menjabat sebagai Komisaris PT Bakrie Pipe Industries, PT Southeast Asia Pipe Industries dan PT Bakrie Construction. Posisi Chief Risk Officer (CRO) Perseroan telah beliau emban sejak Juni 2009 dan karirnya di Perseroan dimulai sebagai Manager Internal Audit (2002-2005). Beliau kemudian diangkat sebagai Kepala Manajemen Risiko & Internal Audit (2005-2008) dan Vice President Project Support & Control di PT Bakrie Indo Infrastructure (2008-2009). Beliau pernah menjadi seorang auditor selama 15 tahun di beberapa instansi dan lembaga pemerintah. Saat ini beliau menjabat sebagai Wakil Ketua Komite Tetap KADIN tentang Good Corporate Governance. Beliau juga seorang Certified Internal Auditor (CIA) dan Chartered Accountant (CA) serta anggota Indonesia Risk Management Professional Association (IRMAPA), Institute of Internal Auditors (IIA), Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), dan Masyarakat Energi Terbarukan Indonesia (METI).
78 PERNYATAAN TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2020 SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2020 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Bakrie & Brothers Tbk tahun 2020 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan Perusahaan. Jakarta, Mei 2021, SUTANTO President Commissioner concurrently as Independent Commissioner ARMANSYAH YAMIN Commissioner
79 ANINDYA N. BAKRIE President Director & CEO A. ARDIANSYAH BAKRIE Vice President Director ROY HENDRAJANTO M. SAKTI Director A. AMRI ASWONO PUTRO Director R. A. SRI DHARMAYANTI Director DODY TAUFIQ WIJAYA Director
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
MANAJEMEN
82 ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Pembahasan dan analisis kinerja keuangan berikut mengacu pada Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 yang disajikan dalam buku Laporan Tahunan ini. Laporan Keuangan Konsolidasian tersebut telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan dengan pendapat bahwa laporan keuangan konsolidasian tersebut meyajikan secara wajar dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Bakrie & Brothers Tbk dan entitas anak tanggal 31 Desember 2020, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Pemahaman atas uraian tinjauan kinerja keuangan ini tetap memperhatikan penjelasan pada catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Tahunan ini. TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Perusahaan memiliki tiga segmen operasi yang yang terdiri dari manufaktur dan infrastruktur, jasa pabrikasi dan konstruksi, serta perdagangan, jasa dan investasi. Segmen Jasa Pabrikasi dan Konstruksi merupakah salah satu lini bisnis unit usaha BNBR, yaitu PT Bakrie Metal Industries (BMI) dan PT Bakrie Construction (Bcons). Pada tahun 2020 segmen ini memberikan pendapatan sejumlah Rp 165,36 miliar. Kinerja Segmen Manufaktur Komponen Otomotif SEGMEN MANUFAKTUR DAN INFRASTRUKTUR DAN SEGMEN JASA PABRIKASI DAN KONSTRUKSI Perusahaan memperoleh pendapatan yang berkesinambungan dari unit-unit usahanya yang bergerak di beragam bidang manufaktur dan jasa pabrikasi dan konstruksi. Sedangkan proyek-proyek infrastruktur saat ini dikembangkan untuk menjadi sumber pendapatan perusahaan di masa mendatang. BNBR memproduksi komponen otomotif melalui anak perusahaannya PT Bakrie Autoparts (BA) yang sejak 23 November 2018 dimiliki oleh BNBR melalui BMI. Dahulu BA bernama PT Bakrie Tosanjaya yang mengawali produksinya pada tahun 1975. BA merupakan pemasok komponen otomotif bagi OEM dengan produk andalan diantaranya drum rem, roda gila, rem cakram, hub, dan rumah kopling. BA juga memiliki kapasitas untuk melakukan pengecoran komponen non-otomotif dan saat ini BA juga menyasar pasar suku cadang purna jual. Segmen Manufaktur dan Infrastruktur menyumbang hampir seluruh dari total pendapatan Perusahaan pada tahun 2020, yaitu sebesar Rp 2,27 triliun. Jumlah tersebut merupakan pendapatan dari unit usaha Perusahaan yang bergerak di bidang komponen otomotif, bahan bangunan dan industri metal. BA memiliki lima fasilitas pabrik dengan kapasitas pengecoran 33.000 ton per tahun dan mesin presisi 2,5 juta unit per tahun. Pada tahun 2020 BA mencapai kapasitas produksi sebanyak 35% pengecoran dan 57% mesin presisi dalam
83 memenuhi pesanan dari berbagai pelanggannya. Hal ini terkait dengan melemahnya permintaan atas produk-produk otomotif selama masa pandemi COVID-19 di sepanjang tahun 2020. Kinerja Segmen Manufaktur Bahan Bangunan Kapasitas produksi tahunan BMI adalah 200 ribu ton pipa baja untuk sektor migas dan penggunaan non-migas, 20 ribu ton pabrikasi struktur baja non- migas dan 2,5 juta jam kerja pabrikasi struktur baja migas. Selain itu BMI juga berpengalaman menangani proyek EPC untuk berbagai konstruksi migas dan non-migas. Selama tahun 2020 sebagian besar proyek yang ditangani oleh BMI berasal dari non-migas. BNBR memproduksi bahan bangunan melalui anak perusahaannya PT Bakrie Building Industries (BBI). Didirikan sebagai kerjasama usaha bersama dengan sebuah perusahaan Australia pada tahun 1976, BBI merupakan salah satu pionir produsen bahan bangunan di Indonesia yang menyediakan Total Building Solution bagi pasar domestik dan internasional. Produk BBI adalah bahan bangunan berkualitas tinggi seperti fiber semen untuk atap, plafon dan partisi serta produk pengganti kayu. Selain melayani pasar domestik, BBI juga melakukan kegiatan perdagangan produk-produk bahan bangunan dari dan ke beberapa negara di Afrika, Asia Timur maupun Asia Tenggara. Sejak tahun 2018 BBI mulai melakukan pengalihan bisnis mereka dengan memanfaatkan kemajuan bidang teknologi namun tetap berpegang pada latar belakang mereka sebagai produsen dan distributor bahan bangunan. BBI tengah mengembangkan dua lini bisnis baru, yaitu sebagai penyedia solusi rumah prefab serta platform jasa logistik dan distribusi, kedua lini ini merupakan perluasan dari proses bisnis BBI selama ini. Sehubungan dengan peralihan lini bisnis dari manufaktur menjadi penyedia jasa fabrikator, distribusi dan logistik, maka kapasitas produksi dan jenis produk BBI mulai dikurangi dan pada akhir tahun 2020 kapasitas efektif BBI adalah sebesar 5,6 juta Stdm. Kinerja Segmen Manufaktur Industri Metal dan Jasa Pabrikasi dan Konstruksi Metal Unit usaha BNBR yang bergerak di industri metal adalah PT Bakrie Metal Industries (BMI). BMI memulai usahanya pada tahun 1959 melalui anak perusahaannya PT Bakrie Pipe Industries (BPI) dengan memproduksi pipa baja untuk penggunaan umum dan kemudian juga merambah kepada sektor migas. Pada tahun 1984 BMI memperluas usahanya ke layanan pabrikasi baja bergelombang dan jembatan, kemudian pada tahun 1985 BMI memulai bisnis EPC melalui anak perusahaannya PT Bakrie Construction (BCons). Kinerja Segmen Infrastruktur Unit usaha BNBR yang bergerak di bidang infrastruktur adalah PT Bakrie Indo Infrastructure (BIIN). Didirikan pada tahun 2008, BIIN merupakan pengembangan dari Divisi Infrastruktur PT Bakrie & Brothers Tbk. Sebagai perusahaan induk dengan beragam aset infrastruktur di Indonesia, BIIN memanfaatkan pengalaman luasnya di bidang infrastruktur dan keahlian regional. Objektif BIIN adalah melakukan investasi pada proyek infrastruktur jalan tol, tenaga listrik, minyak dan gas, pelabuhan dan telekomunikasi yang menguntungkan dan memiliki potensi pertumbuhan tinggi. Saat ini tiga proyek infrastruktur utama yang ditangani BIIN adalah Pembangkit Listrik Tenaga Uap 2 x 660 MW Tanjung Jati A di Jawa Barat, jalan tol Cimanggis-Cibitung sepanjang 26,4 km di Jawa Barat, serta jalur pipa gas Kalija sepanjang 200 km untuk fase 1 di lepas pantai utara pulau Jawa dari Kepodang hingga Tambak Lorok, dan sepanjang 550 km untuk fase 2 dari Bontang, Kalimantan Timur hingga Banjarmasin, Kalimantan Selatan. Sejak Desember 2018 BIIN mengkonsolidasi PT Multi Kontrol Nusantara (MKN), sebuah perusahaan yang bergerak di bidang infrastruktur teknologi informasi dan telekomunikasi serta penyedia jasa pendukung infrastruktur. MKN telah menjadi salah satu kontraktor proyek Palapa Ring, sebuah proyek milik Pemerintah Republik Indonesia untuk mengembangkan jaringan infrastruktur telekomunikasi dan internet di seluruh Indonesia.
84 Kinerja Operasional per Segmen Manufaktur dan Jasa Pabrikasi dan Konstruksi Metal 2020 2020 / 2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH TARGET REALISASI % ATAS TARGET SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) 2021 TARGET A. VOLUME PRODUKSI Segmen Manufaktur Komponen Otomotif Pengecoran Ton 21.441 27.785 11.706 42,1% 9.735 45,4% 17.890 Pemesinan Presisi Buah 2.856.201 3.311.950 1.414.649 42,7% -1.441.552 50,5% 3.070.829 Segmen Manufaktur Bahan Bangunan Atap Fiber Semen Metric Ton 1.087 1.465 835 57,0% 252 23,2% 417 Papan Fiber Semen Metric Ton 68 166 24 14,6% 43 64,2% 380 Segmen Manufaktur Industri Metal Pipa Baja Migas Ton 20.282 38.262 27.424 71,7% 7.142 35,2% 37.919 Pipa Baja Non Migas Ton 61.069 102.786 24.587 23,9% 36.482 59,7% 66.865 Fabrikasi Struktur Baja - Non Migas Ton 12.982 19.291 4.580 23,7% 8.402 64,7% 12.425 B. VOLUME PENJUALAN Segmen Manufaktur Komponen Otomotif Penjualan kepada ATPM Ton 14.179 21.271 6.964 32,7% 7.215 50,9% 11.835 Suku Cadang Purna Jual Ton 784 429 474 110,6% 310 39,5% 1.135 Pengecoran Non Otomotif Ton 3.448 3.823 3.202 83,8% 246 7,1% 3.425 Ekspor Ton 302 1.081 456 42,2% 154 50,9% 507 Segmen Manufaktur Bahan Bangunan Atap Fiber Semen Metric Ton 954 1.465 942 64,3% 12 1,3% 417 Papan Fiber Semen Metric Ton 68 166 24 14,6% 43 64,2% 380 Segmen Manufaktur dan Jasa Pabrikasi dan Konstruksi Industri Metal Pipa Baja Migas Ton 33.016 39.972 37.852 94,7% 4.836 14,6% 38.622 Pipa Baja Non Migas Ton 52.948 99.849 44.184 44,3% 8.764 16,6% 65.500 Perdagangan Produk Baja Ton 9.785 2.000 16.766 838,3% 6.981 71,3% 2.000 Fabrikasi Struktur Baja - Non Migas Ton 8.626 13.437 5.036 37,5% 3.590 41,6% 11.296
85 Penjualan Bersih per Segmen Manufaktur dan Jasa Pabrikasi dan Konstruksi Metal 2020 2020 / 2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH TARGET REALISASI % ATAS TARGET SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) 2021 TARGET Segmen Manufaktur Komponen Otomotif Penjualan kepada ATPM Rp juta 591.634 1.672.223 276.954 16,6% 314.680 53,2% 1.249.530 Suku Cadang Purna Jual Rp juta 16.900 10.000 10.280 102,8% 6.620 39,2% 25.975 Pengecoran Non Otomotif Rp juta 81.756 92.535 63.173 68,3% 18.583 22,7% 78.044 Ekspor Rp juta 8.292 24.840 13.722 55,2% 5.430 65,5% 14.437 Segmen Manufaktur Bahan Bangunan Atap Fiber Semen Rp juta 107.942 352.114 117.489 33,4% 9.547 8,8% 44.576 Papan Fiber Semen Rp juta 6.114 55.999 2.200 3,9% 3.914 64,0% 38.565 Segmen Manufaktur dan Jasa Pabrikasi dan Konstruksi Industri Metal Pipa Baja Migas Rp juta 867.353 799.736 733.847 91,8% 133.506 15,4% 832.449 Pipa Baja Non Migas Rp juta 791.747 1.392.718 615.897 44,2% 175.850 22,2% 1.028.590 Perdagangan Produk Baja Rp juta 74.301 5.760 139.242 2417,4% 64.941 87,4% 5.840 Fabrikasi Struktur Baja - Migas Rp juta 53.234 469.941 10.697 2,3% 42.537 79,9% 297.500 Fabrikasi Struktur Baja - Non Migas Rp juta 310.196 413.150 154.663 37,4% 155.533 50,1% 295.083 Jasa EPC Rp juta 0 0 0 0,0% 0 0,0% 0 Segmen Infrastruktur Infrastruktur Telekomunikasi Rp juta 100.178 117.609 117.064 99,5% 16.886 16,9% 118.358 Jasa Pendukung Infrastruktur Rp juta 152.771 187.767 160.287 85,4% 7.516 4,9% 161.882 SEGMEN PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI Perusahaan juga memperoleh pendapatan dari segmen Perdagangan, Jasa dan Investasi yang meliputi perdagangan bahan bakar minyak, jasa manajemen dan konsultasi dan melakukan investasi pada perusahaan-perusahaan lain baik dalam bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain secara langsung maupun tidak langsung, perdagangan surat berharga dan kegiatan investasi lainnya. Pada tahun 2020 segmen Perdagangan, Jasa dan Investasi menyumbang 0,8% dari total pendapatan Perusahaan, yaitu sebesar Rp 18,45 miliar. Sebagian besar dari jumlah tersebut merupakan pendapatan dari aktivitas investasi.
86 URAIAN ATAS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN Pendapatan Bersih Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan pendapatan bersih sebesar Rp 2,45 triliun, atau turun sebanyak 24,1% dibandingkan pendapatan bersih pada tahun 2019. Sektor manufaktur dan infrastruktur mengalami penurunan pendapatan sebanyak 18,6%, hal ini utamanya disebabkan oleh penundaan kontrak jangka panjang yang diperoleh unit-unit usaha BNBR, khususnya Bakrie Pipe Industries, sehingga pendapatan tidak dapat dipertahankan. Sedangkan sektor perdagangan, jasa dan investasi mengalami penurunan sebesar 77,3% karena tidak adanya penjualan atas investasi saham yang diperdagangkan pada tahun 2020. Pendapatan Bersih per Segmen Operasi 2019 2020 / 2019 2020 / 2019 URAIAN SATUAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL PENJUALAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL PENJUALAN SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) Manufaktur dan Infrastruktur Rp juta 2,791,013 86.3% 2,271,136 92.5% 519,877 18.6% Perdagangan, Jasa dan Investasi Rp juta 363,431 11.2% 165,360 6.7% 198,071 54.5% Jasa Pabrikasi dan Konstruksi Rp juta 81,233 2.5% 18,451 0.8% 62,782 77.3% KONSOLIDASIAN RP JUTA 3,235,677 100.0% 2,454,947 100.0% 780,730 24.1% Beban Pokok Pendapatan Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan penurunan beban pokok pendapatan yang sebanyak 13,6% menjadi Rp 2,21 triliun dibandingkan tahun 2019 yang tercatat sebesar Rp 2,56 triliun. Beban pokok pendapatan pada segmen manufaktur dan infrastruktur menurun sejumlah Rp 202,32 miliar, hal ini seiring dengan menurunya permintaan atas produk-produk unit usaha manufaktur Perseroan. Penurunan beban pokok pendapatan terbesar pada segmen infrastruktur dan manufaktur adalah untuk penyediaan bahan baku, yaitu menurun sebesar Rp 400,58 miliar pada tahun 2020. Hal ini sehubungan dengan berkurangnya jumlah proyek yang ditangani oleh BPI. Sedangkan pada segmen perdagangan, jasa dan investasi beban pokok pendapatan berkurang karena adanya penurunan aktivitas di bidang jasa. Rincian beban pokok pendapatan menurut segmen usaha adalah sebagai berikut:
87 Beban Pokok Pendapatan per Segmen Operasi 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) INFRASTRUKTUR DAN MANUFAKTUR Bahan baku Rp juta 1.358.946 958.364 400.582 29,5% Tenaga kerja langsung Rp juta 94.475 79.296 15.179 16,1% Overhead Rp juta 718.387 789.918 71.531 10,0% TOTAL BEBAN PRODUKSI RP JUTA 2.171.808 1.827.578 344.230 15,8% Barang dalam proses - Awal Rp juta 120.125 60.052 60.073 50,0% Barang dalam proses - Akhir Rp juta 60.052 40.993 19.059 31,7% Barang jadi - Awal Rp juta 497.046 464.526 32.520 6,5% Barang jadi - Akhir Rp juta 464.526 249.078 215.448 46,4% TOTAL INFRASTRUKTUR DAN MANUFAKTUR RP JUTA 2.264.401 2.062.085 202.316 8,9% PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI Beban pokok perdagangan jasa dan investasi 1.292 59 1.233 95,4% 96,9% JASA PABRIKASI DAN KONSTRUKSI Bahan baku Rp juta 86.803 62.436 24.367 28,1% Subkontraktor Rp juta 68.405 21.675 46.730 68,3% Tenaga kerja Rp juta 82.433 40.428 42.005 51,0% Lain-lain Rp juta 54.086 22.337 31.749 58,7% TOTAL BEBAN POKOK PENDAPATAN RP JUTA 2.557.420 2.209.020 348.400 13,6% Beban Penjualan, Umum dan Administrasi Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan penurunan beban penjualan, umum dan administrasi sebanyak 2,9%, menjadi sejumlah Rp 525,03 miliar dibandingkan pencatatan tahun 2019 yang sebesar Rp 540,59 miliar. Penurunan terbesar terjadi pada beban karyawan, yaitu turun sebesar Rp 17,65 miliar akibat adanya efisiensi pengurangan karyawan dan pemotongan gaji karyawan sebagai dampak pandemi COVID-19. Penurunan pada beban karyawan dan beban penjualan diimbangi oleh peningkatan beban umum dan administrasi yang antara lain disebabkan oleh pengalokasian dana untuk penanganan pandemi COVID-19 di lingkungan Perusahaan. Beban Penjualan, Umum dan Administrasi 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Beban penjualan Rp juta 121.718 111.990 9.728 8,0% Beban karyawan Rp juta 261.789 244.136 17.653 6,7% Beban umum dan administrasi Rp juta 157.081 168.905 11.824 7,5% JUMLAH BEBAN PENJUALAN, UMUM DAN ADMINISTRASI RP JUTA 540.588 525.031 15.557 2,9%
88 Laba/(Rugi) Operasional Penghasilan (Beban) Lain-Lain Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan rugi usaha sejumlah Rp 279,10 miliar, menurun signifikan jika dibandingkan laba usaha pada tahun 2019 yang sejumlah Rp 137,67 miliar. Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan beban lain-lain sejumlah Rp 648,20 miliar, berbanding terbalik jika dibandingkan pencatatan penghasilan lain-lain sebesar Rp 743,86 miliar pada tahun 2019. Pencatatan beban lain-lain terutama disebabkan oleh kerugian atas nilai wajar investasi dan beban bunga dan keuangan sebesar Rp 559,56 miliar pada tahun 2020. Penghasilan (Beban) Lain-Lain 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Bagian atas laba (rugi) neto pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama Rp juta 758.870 0 758.870 100,0% Keuntungan (kerugian) selisih kurs - neto Rp juta 90.130 29.731 119.861 133,0% Pendapatan bunga Rp juta 34.124 13.995 20.129 59,0% Keuntungan atas penjualan aset tetap Rp juta 1.747 28.582 26.835 1536,1% Beban bunga dan keuangan Rp juta 175.103 163.723 11.380 6,5% Beban bagi hasil musyarakah Rp juta 5.774 4.298 1.476 25,6% Perubahan nilai wajar instrumen keuangan - neto Rp juta 5.545 81 5.464 98,5% Beban murabahah Rp juta 2.246 1.100 1.146 51,0% Kerugian atas nilai wajar investasi Rp juta 0 395.835 395.835 0,0% Kerugian atas penurunan nilai aset tetap 0 56.093 56.093 0,0% Lain-lain Rp juta 47.652 39.918 87.570 183,8% JUMLAH BEBAN LAIN-LAIN RP JUTA 743.855 648.202 1.392.057 187,1% Laba (Rugi) Sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan rugi sebelum beban pajak penghasilan sejumlah Rp 927,31 miliar, menurun secara signifikan jika dibandingkan dengan laba sebelum beban pajak penghasilan pada tahun 2019 sejumlah Rp 881,52 miliar. Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan beban pajak penghasilan sebesar Rp 3,02 miliar, menurun dibandingkan pencatatan tahun 2019 sebesar Rp 18,25 miliar. Penurunan beban pajak penghasilan ini sejalan dengan menurunnya manfaat pajak tangguhan Perseroan pada tahun 2020. Beban Pajak Penghasilan 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Pajak kini Rp juta 58.427 14.277 44.150 75,6% Pajak tangguhan Rp juta 40.173 11.258 28.915 72,0% JUMLAH BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NET 18.254 3.019 15.235 83,5%
89 Laba (Rugi) Neto Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan rugi neto sebesar Rp 930,33 miliar, suatu penurunan jika dibandingkan laba neto pada tahun 2019 yang sejumlah Rp 863,27 miliar. Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain Penghasilan (beban) komprehensif lain merupakan pendapatan dan beban yang tidak dicatat dalam laporan laba (rugi) komprehensif namun mempengaruhi ekuitas sehingga dicatat sebagai komponen ekuitas. Penghasilan (beban) komprehensif lain dibagi menjadi dua yaitu pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba (rugi) dan pos- pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba (rugi). Perseroan memiliki saldo pada akun pendapatan komprehensif lain sebagaimana dipersyaratkan oleh Standar Akuntansi Keuangan (SAK). Penghasilan (rugi) komprehensif lain-lain Perseroan terdiri dari bagian atas penghasilan komprehensif lain pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama, keuntungan yang direalisasi atas efek tersedia untuk dijual, selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan, aset keuangan tersedia untuk dijual, pengukuran kembali atas program pensiun imbalan pasti dan pajak penghasilan terkait pos- pos penghasilan komprehensif lain. Pada tahun 2020 Perseroan mencatatkan laba komprehensif lain sebesar Rp 146,23 miliar, suatu peningkatan dibandingkan rugi komprehensif lain pada tahun 2019 yang sebesar Rp 77,56 miliar. Perseroan mencatatkan laba komprehensif lain utamanya disebabkan oleh selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan sebesar Rp 104,61 miliar dan pengukuran kembali atas program pensiun imbalan pasti sebesar Rp 11,68 miliar. Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) POS-POS YANG AKAN DIREKLASIFIKASI LEBIH LANJUT KE LABA RUGI: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Rp juta 84.607 140.608 225.215 266,2% Perubahan neto atas nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual Rp juta 224 411 635 283,5% Bagian atas penghasilan komprehensif lain pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama Rp juta 29.804 0 29.804 100,0% POS-POS YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI KE LABA RUGI: Pengukuran kembali atas program pensiun imbalan pasti Rp juta 47.658 11.637 36.021 75,6% Pajak penghasilan terkait pos-pos komprehensif lain Rp juta 10.588 6.425 4.163 39,3% PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH DIKURANGI PAJAK RP JUTA 77.565 146.231 223.796 288,5% Total Penghasilan (Rugi) Komprehensif Neto yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk dan Kepentingan Non-Pengendali Setelah memperhitungkan laba/rugi, maka pada tahun 2020 Perseroan mencatatkan rugi komprehensif neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non-pengendali sebesar Rp 784,10 miliar.
90 Sorotan Neraca 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Aset Lancar Rp juta 11.259.202 10.599.635 659.567 5,9% Aset Tidak Lancar Rp juta 3.105.336 3.392.151 286.815 9,2% Jumlah Aset Rp juta 14.364.538 13.991.786 372.752 2,6% Liabilitas Jangka Pendek Rp juta 11.115.243 11.853.421 738.178 6,6% Liabilitas Jangka Panjang Rp juta 894.617 693.678 200.939 22,5% Jumlah Liabilitas Rp juta 12.009.860 12.547.099 537.239 4,5% Aset Lancar Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan aset lancar sejumlah Rp 10,60 triliun, menurun dibandingkan aset lancar pada tahun 2019 sejumlah Rp 11,26 triliun. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh penurunan investasi jangka pendek yang ditempatkan di Fitzroy Offshore Ltd, penjelasan lebih lanjut perihal transaksi ini tercantum pada sub bab Informasi bagi Investor di bab Tata Kelola Perusahaan Laporan Tahunan ini. Liabilitas Jangka Pendek Aset Tidak Lancar Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan peningkatan aset tidak lancar sebanyak 9,2%, yaitu menjadi sejumlah Rp 3,39 triliun dibandingkan Rp 3,10 triliun pada tahun 2019. Peningkatan terbesar berasal dari investasi jangka panjang lainnya yang meningkat sebesar Rp 729,65 miliar. Pada tahun 2020 total liabilitas jangka pendek Perusahaan naik sebanyak 6,6% dibandingkan tahun 2019, yaitu menjadi Rp 11,85 triliun pada tahun 2020 dibandingkan Rp 11,12 triliun pada tahun 2019 karena meningkatnya beban tahun berjalan liabilitas derivatif kepada Glencore dan peningkatan beban yang masih harus dibayar. Liabilitas Jangka Panjang Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan liabilitas jangka panjang sebesar Rp 693,68 miliar, turun sebanyak 22,5% dari pencatatan Rp 894,62 miliar pada tahun 2019 karena penyelesaian sebagian kewajiban jangka panjang. Total Liabilitas Total Aset Pada tahun 2020 Perusahaan mencatatkan total aset sebesar Rp 13,99 triliun, menurun jika dibandingkan dengan total aset pada tahun 2019 yang sebesar Rp 14,36 triliun. Penurunan yang terjadi pada aset lancar diimbangi oleh peningkatan pada aset tidak lancar sebagaimana dijelaskan di atas. Pada tahun 2020 total liabilitas naik sebanyak 4,5% dari Rp 12,01 triliun pada tahun 2019 menjadi Rp 12,55 triliun pada tahun 2020 yang disebabkan oleh kenaikan liabilitas derivatif jangka pendek. Total Ekuitas BNBR mencatatkan ekuitas sebesar Rp 1,44 triliun pada tahun 2020, menurun 38,6% dibandingkan ekuitas sebesar Rp 2,36 triliun pada tahun 2019. Penurunan ini disebabkan oleh adanya kerugian tahun berjalan akibat penurunan nilai wajar investasi, beban bunga dan keuangan, penurunan nilai aset tetap, rugi kurs dan dampak penerapan PSAK 71 sebesar Rp 1,055 triliun pada tahun 2020.
91 Total Ekuitas 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rp juta 14.235.002 14.235.002 0 0,0% Tambahan modal disetor - net Rp juta 2.504.322 2.504.322 0 0,0% Obligasi wajib konversi Rp juta 9.440.986 9.440.986 0 0,0% Cadangan modal lainnya Rp juta 216.589 367.042 150.453 69,5% Defisit (Defisit sebesar Rp27,7 triliun pada 30 Juni 2011 telah dieliminasi melalui kuasi-reorganisasi) Rp juta 19.042.966 20.098.328 1.055.362 5,5% Sub-total Rp juta 2.345.289 1.440.380 904.909 38,6% Kepentingan Non-pengendali Rp juta 9.389 4.307 5.082 54,1% JUMLAH (DEFISIENSI) EKUITAS RP JUTA 2.354.678 1.444.687 909.991 38,6% Arus Kas Selama tahun 2020 pada aktivitas operasional Perseroan terjadi penurunan penerimaan kas dari pelanggan, sehingga Perseroan mencatatkan arus kas yang digunakan untuk aktivitas operasi pada tahun 2020 sebesar Rp 18,76 miliar, menurun signifikan jika dibandingkan dengan tahun 2019 yang mencatatkan arus kas bersih yang diperoleh untuk aktivitas operasi sebesar Rp 347,81 miliar. Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi selama tahun 2020 adalah sebesar Rp 54,00 miliar, menurun dibandingkan pencatatan kas yang digunakan untuk aktivitas investasi selama tahun 2019 sebesar Rp 66,11 miliar. Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi menurun karena pada tahun 2020 pembayaran yang dikeluarkan Perseroan untuk penambahan aset tetap menurun dan pen penerimaan dari penjualan aset tetap meningkat. Pada tahun 2020 Perseroan juga tidak melakukan penambahan investasi lain selain fokus untuk pengeluaran barang modal. Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan selama tahun 2020 adalah sebesar Rp 24.91 miliar, pada tahun tahun 2019 Perseroan mencatatkan kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp 273,20 miliar. Arus Kas 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk)Aktivitas Operasi Rp juta 347.812 18.764 366.576 105,4% Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi Rp juta 66.106 53.995 12.111 18,3% Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan Rp juta 273.201 24.908 298.109 109,1% Pengaruh perubahan kurs mata uang asing atas kas dan setara kas Rp juta 1.205 4.686 5.891 488,9% Kas dan Setara Kas Awal Tahun Rp juta 118.877 126.177 7.300 6,1% Kas dan Setara Kas Akhir Tahun Rp juta 126.177 83.012 43.165 34,2%
92 KEMAMPUAN MEMBAYAR PINJAMAN DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG Kemampuan Membayar Utang Kemampuan Perseroan dalam membayar utang, dapat dilihat dari tiga rasio keuangan yang relevan, yakni rasio solvabilitas, rasio likuiditas dan tingkat kolektibilitas piutang Perseroan, sebagaimana ditunjukan dalam tabel rasio keuangan berikut. Solvabilitas 2020/2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH 2020 JUMLAH SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURUNAN (%) Rasio Total Liabilitas terhadap Ekuitas Kelipatan 5,10 8,68 3,58 70,3% Rasio Total Liabilitas terhadap EBITDA Kelipatan 31,65 308,63 340,28 1075,3% Rasio EBITDA terhadap Beban Bunga Kelipatan 2,07 0,24 2,31 111,6% Rasio Total Liabilities terhadap Total Aset Kelipatan 0,84 0,90 0,06 7,3% Tingkat Kolektibilitas Piutang Periode penagihan piutang lebih lama pada tahun 2020, yaitu selama 281 hari dibandingkan 251 hari pada tahun 2019. Tingkat perputaran akun piutang juga menurun menjadi 1,28 pada tahun 2020 dibandingkan 1,43 pada tahun 2019. Kolektabilitas URAIAN Periode Penagihan Perputaran Akun Piutang SATUAN Hari Kelipatan 2019 JUMLAH TOTAL 251 1,43 2020 JUMLAH TOTAL 281 1,28 STRUKTUR MODAL DAN KEBIJAKAN STRUKTUR MODAL Struktur modal Perseroan di tahun 2020 terdiri dari 89,7% berupa liabilitas dan 10,3% berupa ekuitas. Liabilitas Perseroan sebagian besar digunakan untuk menambah kekurangan dana Perseroan dalam membiayai kegiatan pengembangan usaha, dan memenuhi modal kerja. Ekuitas Perseroan seluruhnya digunakan untuk membiayai modal investasi pengembangan usaha dan untuk untuk menutup risiko usaha. Ekuitas Perseroan telah kembali menjadi positif sejak tahun 2018 sebagai dampak dari upaya restrukturisasi utang yang dilakukan sejak tahun 2016. Struktur Modal 2019 2020 URAIAN SATUAN TOTAL % TERHADAP ASET TOTAL % TERHADAP ASET Liabilitas Jangka Pendek Rp juta 11.115.243 77,38% 11.853.421 84,72% Liabilitas Jangka Panjang Rp juta 894.617 6,23% 693.678 4,96% Jumlah Liabilitas Rp juta 12.009.860 83,61% 12.547.099 89,67% Ekuitas Rp juta 2.354.678 16,39% 1.444.687 10,33% JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS RP JUTA 14.364.538 100,00% 13.991.786 100,00%
93 Kebijakan Struktur Modal Perseroan menetapkan kebijakan struktur modal dengan maksud menjaga perimbangan antara penggunaan komposisi modal sendiri dengan pinjaman/utang yang terdiri dari utang jangka pendek dan utang jangka panjang agar dapat memaksimalkan nilai perusahaan. Perseroan berupaya menjaga struktur modal agar sesuai atau tidak melebihi financial covenant yang dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman dengan pihak kreditur. IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL Selama tahun 2020 tidak terjadi ikatan yang material atas investasi barang modal. INVESTASI BARANG MODAL Kebijakan investasi BNBR dan unit-unit usahanya berfokus pada kelangsungan usaha dan pemenuhan sasaran jangka panjang perusahaan. Kebijakan struktur permodalan Perseroan yang diijalankan adalah:
Struktur modal diupayakan mampu menyeimbangkan antara risiko keuangan dengan tingkat pengembalian untuk meningkatkan nilai perusahaan. Dilakukan dengan memperhitungkan penggunaan besaran dan struktur utang yang menimbulkan kewajiban keuangan (tingkat bunga) dan mempengaruhi kondisi likuiditas perusahaan. • Mengoptimalkan rentabilitas modal sendiri yang menghasilkan peningkatan laba per saham. Struktur modal ditinjau dengan melakukan evaluasi hubungan antara financial leverage, nilai perusahaan dan biaya modal agar tercapai financial trade off yang dapat dipertanggung jawabkan. Struktur modal diupayakan optimal dengan mengatur kombinasi utang dan modal sendiri (ekuitas) yang dapat memaksimalkan nilai Perseroan.
Sepanjang tahun 2020 BNBR dan unit-unit usaha melakukan investasi barang modal sebesar Rp 132,78 miliar yang terdiri dari tanah dan bangunan prasarana Rp 6,1 miliar, mesin dan peralatan Rp 38,2 miliar, alat-alat pengangkutan Rp 8,8 miliar, alat komunikasi Rp 36,6 miliar, perabotan dan peralatan kantor Rp 1,9 miliar, aset dalam penyelesaian Rp 41,2 miliar. TARGET PERUSAHAAN DIBANDINGKAN REALISASI TAHUN 2020 Pencapaian target tahun 2020 juga dipantau melalui parameter harga jual rata-rata dan penyelesaian proyek infrastruktur sebagaimana dijelaskan pada tabel-tabel berikut. Harga Jual Rata-Rata 2020 2020 / 2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH TARGET REALISASI % ATAS TARGET SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) 2021 TARGET HARGA RATA-RATA Segment Manufaktur Komponen Otomotif Penjualan kepada ATPM Rp '000/ton 41.725 78.614 39.770 50,6% 1.955 4,7% 105.576 Suku Cadang Purna Jual Rp '000/ton 21.553 23.313 21.669 92,9% 115 0,5% 22.893 Pengecoran Non Otomotif Rp '000/ton 23.711 24.206 19.731 81,5% 3.981 16,8% 22.786 Ekspor Rp '000/ton 27.456 22.979 30.112 131,0% 2.656 9,7% 28.487
94 2020 2020 / 2019 URAIAN SATUAN 2019 JUMLAH TARGET REALISASI % ATAS TARGET SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) 2021 TARGET Segmen Manufaktur Bahan Bangunan Atap Fiber Semen Rp '000/ stdm 16.131 19.620 19.188 97,8% 3.057 19,0% 16.457 Papan Fiber Semen Rp '000/ stdm 15.314 17.240 15.107 87,6% 206 1,3% 16.846 Segmen Manufaktur Industri Metal Pipa Baja Migas Rp '000/ton 26.271 20.007 19.387 96,9% 6.884 26,2% 21.554 Pipa Baja Non Migas Rp '000/ton 14.953 13.948 13.939 99,9% 1.014 6,8% 15.704 Perdagangan Produk Baja Rp '000/ton 7.594 2.880 8.305 288,4% 711 9,4% 2.920 Penyelesaian Proyek Infrastruktur TAHAP PENYELESAIAN URAIAN 2019 2020 TARGET 2021 PLTU 2 x 660 MW Tanjung Jati A Surat Jaminan Kelayakan Usaha (SJKU) dari Pemerintah Indonesia telah diperoleh, lahan seluas 239 Ha di Cirebon telah dibebaskan untuk proyek dan kontraktor EPC telah ditunjuk. Konstruksi tower insert 500 kV untuk koneksi dengan grid PLN berjalan sesuai jadwal. Penyelesaian financial closing. Jalan Tol Cimanggis- Cibitung 26,4 km Melanjutkan konstruksi seksi 1A, konstruksi fase II telah mencapai 72% penyelesaian dan 82% lahan telah dibebaskan. Seksi 1A telah mulai beroperasi pada November 2020, konstruksi fase II telah mencapai 72% penyelesaian dan 82% lahan telah dibebaskan. Penyelesaian konstruksi fase II dan pembebasan lahan yang tersisa. Jalur Pipa Gas Kalija Melanjutkan operasi pipa secara normal sesuai dengan ketentuan yang tertuang di dalam GTA. Pemeliharaan yang layak terhadap jalur pipe fase 1 dan pelaksanaan studi kelayakan tentang pasokan dan permintaan untuk jalur pipa fase 2. Pemeliharaan yang layak terhadap jalur pipa fase 1 dan mendapatkan Gas Transport Agreement untuk jalur pipa fase 2. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN Tidak terdapat peristiwa penting setelah tanggal pelaporan sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian. PROSPEK USAHA PERUSAHAAN Mayoritas indikator makro ekonomi sepanjang tahun 2020 membuat BNBR dan unit-unit usahanya menempuh berbagai upaya inovasi untuk mempertahankan keberlanjutan bisnis.
95 BAKRIE AUTOPARTS PENJUALAN MOBIL DOMESTIK HARGA CPO HARGA BATUBARA - AUSTRALIA 1.06 1.08 1.15 1.03 736 748 639 601 752 66.1 88.5 107.0 77.9 60.8 0.53 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Penjualan mobil di pasar Indonesia menurun menjadi 0,53 juta unit pada tahun 2020 dengan komposisi penjualan segmen kendaraan penumpang sebesar 73% dan segmen kendaraan komersial sebesar 27%. Harga Crude Palm Oil (CPO) mengalami peningkatan pada tahun 2020 karena berkurangnya produksi CPO. Sumber:World Bank Harga batubara mengalami penurunan seiring dengan semakin didengungkannya upaya transisi menuju penggunaan gas alam dan energi terbarukan untuk menghasilkan listrik di masa pandemi COVID-19. Sumber:Gaikindo Sumber:World Bank Penjualan utama Bakrie Autoparts (BA) adalah komponen kendaraan niaga, yang menyumbang hingga 88% dari total tonase penjualan tahun 2020. BA telah dipercaya menjadi penyedia komponen bagi dua ATPM besar di Indonesia, yaitu Mitsubishi dan Hino. Hal inilah yang mendukung kinerja BA di segmen kendaraan niaga. Pasar komoditas yang menjadi penunjang segmen kendaraan komersial mengalami tren menurun sejak tahun 2019 dan semakin terpukul oleh pandemi COVID-19 di tahun 2020. Hal ini juga tercermin dari pencapaian penjualan BA selama tahun 2020 yang turun hingga 48%, meski demikian BA memastikan kelangsungan bisnis mereka dengan mempertahankan kualitas dan mendiversifikasi portofolio produk yang semakin kompleks dan tinggi harga jualnya, serta melanjutkan upayanya untuk merambah ke pasar kendaraan penumpang dan purna jual. Selain itu BA juga akan meningkatkan penjualan di segmen non-otomotif (general casting) pada tahun- tahun mendatang. BA telah memiliki pelanggan dari berbagai produsen alat-alat berat dan pertanian, saat ini BA aktif menjajaki potensi kerja sama dengan produsen lainnya guna memperluas pangsa pasar segmen ini. Sejak tahun 2018 BA menginisiasi pengembangan kendaraan listrik berupa bus melalui kerja samanya dengan BYD Auto Co. Ltd (BYD), sebuah perusahaan kendaraan listrik terkemuka dari Cina dengan yang produknya telah digunakan di lebih dari 200 kota dan 50 negara di seluruh dunia. Kerja sama ini diawali dengan penandatanganan nota kesepahaman pada 13 April 2018 di Beijing dengan disaksikan oleh Menteri Koordinator Bidang Kemaritiman Republik Indonesia. Kerja sama ini semakin dikukuhkan dengan penanda tanganan perjanjian kerja sama antara BA dan BYD untuk menangani proyek Trans Jakarta pada 21 Januari 2019. BA berencana mengembangkan usaha baru sebagai penyedia solusi transportasi ramah lingkungan berbasis bus listrik untuk berbagai kota di Indonesia dengan dukungan teknologi dari BYD, dan secara bertahap meningkatan muatan lokal dari bus listrik tersebut. Perluasan bisnis BA di bidang kendaraan listrik bertujuan untuk menciptakan pasar baru bagi produk-produk BA dengan memanfaatkan kemajuan teknologi dan tren global industri otomotif yang tengah mengalihkan fokusnya pada pengembangan kendaraan listrik BA telah berpartisipasi dan lulus dalam uji coba bus listrik bersama PT Transportasi Jakarta (TransJakarta) pada periode 6 Juli - 6 Oktober 2020, menjadikan bus listrik BA yang pertama memenuhi seluruh persyaratan teknis TransJakarta.
96 BAKRIE BUILDING INDUSTRIES KONSUMSI SEMEN NASIONAL PDB SEKTOR KONSTRUKSI POSISI PINJAMAN KPR 62 66 69 70 63 1.288 1.411 1.562 1.702 1.653 368.34 410.6 467.15 504.52 521.71 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Konsumsi semen nasional menurun pada tahun 2020 karena melemahnya permintaan domestik sepanjang tahun 2020 yang antara lain disebabkan oleh kondisi pandemi COVID-19.. Pertumbuhan PDB sektor konstruksi menurun pada tahun 2020 menjadi sebesar Rp 1.653 triliun dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 1.702 triliun. Penyaluran Kredit Pemilikan Rumah (KPR) diperkirakan akan meningkat di tahun 2021 setelah bertumbuh tipis di tahun 2020, seiring dengan pemulihan daya beli masyarakat dan bantuan stimulus fiskal dari Pemerintah Indonesia. Sumber: Indonesia Cement Association Sumber: BPS Sumber: Bank Indonesia Sejak tahun 2018 BBI berupaya melakukan eksplorasi bisnis baru dengan memanfaatkan kemajuan bidang teknologi namun tetap berpegang pada latar belakang mereka sebagai produser bahan bangunan. Ada dua lini bisnis baru yang tengah dikembangkan oleh BBI, yaitu sebagai penyedia rumah prefab dan penyedia jasa logistik dan distribusi, kedua lini tersebut merupakan perluasan dari proses bisnis BBI selama ini. Rumah prefab adalah rumah yang dibangun secara modular dengan memproduksi komponen- komponennya terlebih dahulu sehingga waktu konstruksinya sangat singkat dibandingkan rumah biasa. Pemanfaatan teknologi dilakukan melalui pengembangan platform digital, di mana platform untuk rumah prefab bertujuan memberi kemudahan kepada konsumen BBI untuk memilih dan memodifikasi desain rumah mereka sesuai selera dan anggaran mereka berdasarkan opsi komponen- komponen rumah prefab yang diproduksi oleh BBI. Melalui anak usahanya, PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala), BBI juga tengah mengembangkan lini bisnis logistik dan distribusi. Bantala akan terus memperbesar bisnis logistik melalui pelayanan business-to-business dan mengandalkan platform 4PL yang akan dikembangkan bersama dengan perusahaan terafiliasinya. Yang mana, diharapkan Bantala dapat memberikan pelayanan yang lebih optimal dan dengan biaya yang lebih efisien. Selain itu juga akan mendorong Bantala untuk dapat menjangkau pasar yang lebih luas di bidang perdangangan bahan bangunan di Indonesia. Saat ini biaya logistik di Indonesia mencapai hingga 24% dari PDB, lebih tinggi dibandingkan negara-negara ASEAN lainnya seperti Malaysia yang biaya logistiknya hanya 13% dari PDB. 1 Nilai pasar seluruh industri rantai suplai (supply chain) Indonesia diperkirakan akan tumbuh dari AS$ 220 miliar pada tahun 2020 menjadi sebesar AS$ 350 miliar pada tahun 2026, atau setara dengan Compounded Annual Growth Rate (CAGR) sebesar 7,9% hingga tahun 2026. 2
97 KONSUMSI BAJA NASIONAL BAKRIE METAL INDUSTRIES BAKRIE INDO IN- FRASTRUC- TURE 12.67 13.59 15.08 15.94 15.09 2016 2017 2018 2019 2020 Konsumsi baja nasional menurun hingga 15,1 juta ton pada tahun 2020.3 Sumber:SEAISI, IISIA HARGA MINYAK MENTAH (rata-rata) 68.3 61.4 52.8 42.8 41.3 2016 2017 2018 2019 2020 Harga baja Hot Rolled Coil diprediksi dapat melandai seiring dengan tingginya produksi dan inventori produsen. Sumber: World Bank HARGA HOT ROLLED COIL 8.28 9.30 8.65 8.19 6.27 2016 2017 2018 2019 2020 Harga minyak mentah menurun seiring dengan melambatnya permintaan dunia atas minyak. Sumber: Krakatau Steel Bisnis BMI terkait industri migas seperti pipa migas dan konstruksi lepas pantai mengalami penurunan drastis sejak tahun 2017. Meskipun harga minyak mentah sempat menunjukkan pemulihan pada tahun 2018, namun tingkat pemulihannya kembali terhenti di tahun 2019 dan menurun semakin jauh pada tahun 2020 sebagai dampak dari pandemi COVID-19. Menyadari hal tersebut BMI melanjutkan rencananya untuk mengembangkan usahanya terkait industri non-migas. Dalam beberapa tahun ke depan BMI akan berfokus mengembangkan segmen EPC dan turut ambil bagian dalam berbagai proyek pengembangan infrastruktur yang telah dicanangkan oleh pemerintah Indonesia. Sedangkan Bakrie Pipe Industries (BPI), anak usaha BMI yang memproduksi pipa baja, akan memperkuat posisinya di pasar non-migas dengan meningkatkan kapasitas produksi pipa non-migas, serta telah mulai merambah pasar baru dengan memproduksi tiang listrik bagi kebutuhan Perusahaan Listrik Negara (PLN). BPI juga melanjutkan upayanya untuk meningkatkan marjin usaha dengan mendirikan fasilitas coating pipa di area pabrik mereka. Pembangunan infrastruktur pada periode 2020-2024 akan difokuskan pada tiga kerangka utama (Infrastruktur Pelayanan Dasar, Infrastruktur Ekonomi, dan Infrastruktur Perkotaan) yang ditopang dengan pembangunan energi dan ketenagalistrikan serta pelaksanaan transformasi digital. Rasio elektrifikasi pada tahun 2020 adalah sebesar 98,89%.5 Untuk memenuhi target tersebut, Pemerintah telah mencanangkan percepatan pembangunan pembangkit listrik 35.000 MW, diharapkan peran swasta dalam pembangunan pembangkit lebih besar dibandingkan dengan yang akan dibangun oleh PLN. Berdasarkan RUPTL PLN 2020-2028, PLN yakin dapat membangun 29% dari total kapasitas 35.000 MW, sehingga 71% diharapkan dapat dibangun oleh pihak swasta, atau setara dengan 24.8 GW. Selanjutnya Pemerintah juga membuka peluang partisipasi lebih luas bagi pihak swasta yang sudah pernah membangun dan mengelola pembangkit listrik sebelumnya, khususnya mengingat pada tahun 2020 pembangkit yang beroperasi baru mencapai 8% atau sebesar 2.899 MW. Perseroan melalui anak usahanya, Bakrie Power (BP), memiliki prospek yang cukup besar untuk mengembangkan lebih
98 lanjut kapasitas PLTU Jawa-3, atau PLTU Tanjung Jati (2 x 660 MW) yang segera masuk dalam tahap konstruksi. Selain itu, BP juga akan ikut serta dalam tender-tender lainnya yang merupakan bagian dari proyek Pemerintah di atas. BP bertujuan untuk mengembangkan pembangkit listrik energi baru dan terbarukan (EBT), hingga saat ini BP telah berhasil mengerjakan proyek-proyek EPC pembangkit listrik tenaga surya di Flores Timur, Alor, Maluku, dan Jakarta dengan total kapasitas 735 kWp. Arahan bisnis BP ini sejalan dengan inisiatif Pemerintah Republik Indonesia yang menargetkan porsi EBT sebanyak 23% dari total bauran energi pada tahun 2025.6 BELANJA INFRASTRUKTUR DALAM APBN 269.1 379.7 410.4 399.7 281.1 2016 2017 2018 2019 2020 Sedangkan salah satu target konektivitas pada RPJMN 2015 - 2020 adalah pembangunan jalan baru sepanjang 2.650 km, jalan tol sepanjang 1.000 km dan pemeliharaan jalan sepanjang 46.770 km. Pada tahun 2020 jalan baru terbangun adalah sepanjang 3.843 km dan jalan tol sepanjang 1.298 km.7 Pemerintah telah menyusun rencana umum jaringan jalan nasional, termasuk di dalamnya jalan tol yang ditetapkan oleh Menteri sebagai dasar pembangunan, dan wewenang penyelenggaraan jalan tol berada pada Pemerintah dengan sebagian wewenang meliputi pengaturan, pengusahaan dan pengawasan jalan tol dilakukan oleh Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT). Pada tahap makro pengusahaan jalan tol Pemerintah juga membuka peluang bagi Badan Usaha di luar Pemerintah dan BPJT untuk memberikan usulan prakarsa pembangunan jalan tol berdasarkan hasil pengamatan kebutuhan konektivitas dan peluang usaha yang telah dilakukan oleh Badan Usaha tersebut. Kebutuhan dana guna memenuhi target pembangunan infrastruktur pada periode 2020 - 2024 diperkirakan mencapai Rp 6.421 triliun.4 Sumber: APBN 2020, Kementrian Keuangan BELANJA INFRASTRUKTUR DALAM APBN 42% 37% SWASTA 21% APBN BUMN Pembangunan Teknologi Informasi dan Komunikasi yang sebagian besar telah dilaksanakan pada RPJMN 2015 - 2020 direncanakan untuk tuntas pada periode RPJMN 2020 - 2024. Upaya peningkatan konektivitas digital dilakukan melalui Proyek Palapa Ring, di mana PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) menjadi salah pelaksananya. Sampai dengan 2020, seluruh ibukota kabupaten dan kota telah tersambung dengan jaringan tulang punggung pita lebar yang dibangun bersama- sama oleh operator telekomunikasi serta kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha melalui proyek tersebut. Pemerintah masih menargetkan pemenuhan kebutuhan akses informasi yang memadai bagi setidaknya 4.474 desa yang belum memiliki akses telekomunikasi dan internet. Partisipasi pihak swasta dalam pemenuhan kebutuhan pembiayaan tersebut diharapkan sebesar 42%. Sumber: RP JMN 2020-2024 Berbagai peluang usaha seiring dengan komitmen Pemerintah dalam mempercepat pembangunan infrastruktur ini dimanfaatkan oleh Perusahaan melalui anak usahanya, Bakrie Indo Infrastructure (BIIN). Dengan portofolio aset yang terdiversifikasi, BIIN diposisikan untuk mengembangkan, memiliki dan mengoperasikan beberapa proyek infrastruktur yang menarik dan layak secara finansial di Indonesia. Proyek-proyek jangka pendek BIIN menargetkan pembangunan Indonesia dari kebutuhan terbesar: jalan tol, listrik, serta jaringan pipa gas. BIIN saat ini memiliki hak untuk membangun dan mengoperasikan pipa gas bumi Kalija sepanjang kurang lebih 550 km dari Kalimantan Timur hingga Kalimantan Selatan, yang akan diwujudkan setelah tersedianya sumber pasokan gas bumi di Kalimantan Timur. 1. Sumber: Kementerian Keuangan 2. Sumber: KEN Research | Source: KEN Research 3. Sumber: Asosiasi Industri Besi dan Baja Indonesia 4. Sumber: Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional 2020-2024 5. Sumber: Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral 6. Sumber: PP No.79 tahun 2014 7. Sumber: Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat
99 PEMASARAN PRODUK DAN JASA PERUSAHAAN Unit-unit operasional BNBR secara aktif melakukan pemasaran produk dan jasanya guna meningkatkan pencapaian penjualan. Secara garis besar aktifitas pemasaran dilakukan dengan dua metode: Business-to-Business (B2B) dan Business-to-Consumer (B2C). Pemasaran secara B2B dilakukan oleh Bakrie Autoparts (BA) untuk produk-produknya yang disalurkan kepada ATPM dan oleh Bakrie Metal Industries (BMI) untuk jasa penanganan proyek-proyek konstruksi dan produk-produk di bidang migas seperti pipa baja diameter besar. BA dan BMI secara rutin membina hubungan baik dengan rekan-rekan bisnis mereka dan aktif memperluas jejaring guna memperoleh kerja sama di masa mendatang. Bakrie Pipe Industries (BMI), anak usaha BMI, juga menawarkan jasa pelapisan dan pengujian kualitas pipa baja yang usaha pemasarannya juga dilakukan secara B2B. Pemasaran secara B2C dilakukan oleh Bakrie Building Industries (BBI) untuk produk-produknya dan BPI untuk produk di bidang non-migas seperti pipa diameter kecil. BBI memiliki berbagai rekanan distributor yang menjual produknya di toko-toko bahan bangunan di Indonesia. BPI juga bekerja sama dengan distributor untuk menyalurkan produk- produk pipa non-migas kepada konsumen di seluruh Indonesia. KEBIJAKAN DIVIDEN Kebijakan dividen Perseroan diatur dalam Prospektus pada saat Perseroan melakukan Penawaran Umum Pertama (IPO), yakni pada bagian "Pembagian Dividen", yang menyatakan bahwa Perseroan akan memberikan dividen dengan memperhatikan kondisi keuangan dan rencana pengembangan usaha. Adapun besaran dividend payout ratio dan/atau jumlah dividen tiap tahun buku ditetapkan melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal dan ketentuan hukum yang berlaku, Perseroan merencanakan untuk membagi dividen tunai kepada seluruh pemegang saham setiap tahun tanpa mengurangi hak RUPS untuk menentukan lain. Usulan kebijakan pembayaran dividen kepada pemegang saham yang namanya tercantum pada Daftar Pemegang Saham Perseroan sebagai berikut: LABA BERSIH SETELAH PAJAK PENGHASILAN DIVIDEND PAYOUT RATIO Rp 0 hingga 250 miliar 5 - 10% Di atas Rp 250 miliar 11 - 15% Masing-masing perusahaan terbuka, entitas anak/unit usaha dan perusahaan terasosiasi menjalankan kebijakan dividen secara independen. Pembagian Dividen Merujuk kepada rencana usaha Perseroan untuk tahun buku mendatang serta ketentuan Pasal 70 dan Pasal 71 UUPT dan ketentuan di dalam Surat Edaran BAPEPAM No. S-2057/PM/2003 yang mengatur antara lain bahwa penggunaan keuntungan dalam bentuk dividen dapat dilakukan apabila Perseroan memiliki saldo laba dan total ekuitas yang positif, maka sesuai keputusan RUPS Tahunan tahun 2020 penggunaan keuntungan yang diperoleh Perseroan dari tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 diputuskan sebagai laba yang ditahan. Sedangkan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 akan diputuskan pada RUPS Tahunan tahun 2020 mendatang. PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN DAN/ATAU MANAJEMEN YANG DILAKUKAN PERUSAHAAN (ESOP/MSOP) Saat ini Perseroan belum memiliki program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen (ESOP/MSOP)
100 REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA (IPO) atas Laporan Keuangan Audit Konsolidasian untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2020. Pada tanggal 28 Agustus 1989, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana (IPO) kepada masyarakat atas sejumlah saham Perseroan sebanyak 2.850.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000 per saham. Seluruh saham Perseroan tersebut dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) yang sekarang dikenal sebagai Bursa Efek Indonesia (BEI). Sejak saat itu hingga tahun pelaporan Perseroan tidak pernah melakukan aksi korporasi dengan menawarkan saham kepada publik dalam rangka menggalang dana. Akibat transaksi berelasi tersebut, Perseroan memiliki saldo aset maupun liabilitas yang dicatat dalam rangka transaksi dan dicatat dalam akun-akun: kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, utang lain-lain dan liabilitas jangka panjang. Jenis Transaksi dan Saldo Transaksi dengan Pihak Berelasi Jenis-jenis transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut. INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, PENGGABUNGAN/PELEBURAN USAHA, AKUISISI ATAU RESTRUKTURISASI HUTANG/MODAL Informasi divestasi serta pendirian dan perubahan kepemilikan saham entitas anak diungkapkan oleh Perseroan pada poin nomor 1.c dalam Catatan atas Laporan Keuangan Audit Konsolidasian untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2020. 1. Kompensasi manajemen Kunci Investasi jangka pendek 2. 3. Piutang usaha - pihak berelasi Dalam penjualan tersebut pembayaran jasa dan barang yang diberikan dilakukan dalam jangka waktu tertentu. Perseroan kemudian mencatat tagihan yang belum diselesaikan dalam akun Piutang Usaha Pihak Berelasi. 4. Piutang pihak berelasi Dalam proses pengadaan barang dan jasa dari pihak berelasi, adakalanya Perseroan melakukan pembayaran dalam jangka waktu tertentu, yang dicatat sebagai piutang pihak berelasi. INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ ATAU TRANSAKSI AFILIASI 5. Piutang kepada Komisaris, Direksi, dan Karyawan Perusahaan dan entitas anak tertentu memberikan pinjaman tanpa bunga untuk pembelian rumah dan kendaraan bermotor kepada direksi dan karyawan lainnya. Di tahun 2020, BNBR tidak memiliki transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi afiliasi. 6. Utang usaha - pihak berelasi 7. Utang lainnya kepada pihak yang berelasi 8. Utang pihak berelasi PIHAK BERELASI Sehubungan dengan sifat kegiatan usaha yang multi sektor, adakalanya Perseroan melakukan transaksi dengan pihak berelasi yang menyediakan jasa yang relevan dengan bidang kegiatan Perseroan. Definisi pihak berelasi sesuai dengan yang diatur dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik yang terdapat dalam lampiran keputusan ketua BAPEPAM-LK Nomor Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. Adapun rekapitulasi saldo dan persentasi transaksi dengan pihak berelasi dibandingkan masing- masing jenis transaksi yang meliputi pendapatan, aset dan liabilitas, dan sebagainya, adalah sebagai berikut. (Selengkapnya diungkapkan pada catatan 39 dalam Catatan atas Laporan Keuangan Audit Konsolidasian untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2020). Informasi selengkapnya mengenai Transaksi dengan Pihak-Pihak yang Berelasi diungkapkan oleh Perseroan pada poin nomor 39 dalam Catatan
101 Transaksi dengan Pihak Berelasi 2019 2020 / 2019 2020 / 2019 URAIAN SATUAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL PENJUALAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL PENJUALAN SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) Kompensasi manajemen kunci Rp juta 71.331 2,20% 71.678 2,92% 347 0,49% 2019 2020 / 2019 2020 / 2019 URAIAN SATUAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL ASET KONSOLIDA- SIAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL ASET KONSOLIDA- SIAN SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) Investasi jangka pendek Rp juta 10.756 0,07% 11.166 0,08% 410 3,81% Piutang usaha - pihak berelasi Rp juta 8.996 0,06% 21.898 0,16% 12.902 143,42% Piutang pihak berelasi Rp juta 282.778 1,97% 189.059 1,35% 93.719 33,14% Piutang kepada Komisaris, Direktur dan Karyawan Rp juta 316 0,00% 400 0,00% 84 26,58% 2019 2020 / 2019 2020 / 2019 URAIAN SATUAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL LIABILITAS KONSOLIDA- SIAN JUMLAH TOTAL % TERHADAP TOTAL LIABILITAS KONSOLIDA- SIAN SELISIH TINGKAT KENAIKAN / PENURU- NAN (%) Utang usaha- pihak berelasi Rp juta 14.381 0,12% 14.917 0,12% 536 3,73% Utang lainnya kepada pihak yang berelasi Rp juta 38.232 0,32% 39.427 0,31% 1.195 3,13% Utang pihak berelasi Rp juta 203.020 1,69% 78.010 0,62% 125.010 61,58% PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN Pada tahun 2020 terdapat beberapa Perubahan Peraturan yang mempunyai dampak terhadap kinerja perusahaan saat ini maupun dimasa mendatang, yakni: PERATURAN TENTANG DAMPAK TERHADAP PERUSAHAAN 1 Undang Undang No. 10 Tahun 2020 Bea Meterai Netral 2 Undang Undang No. 11 Tahun 2020 Cipta Kerja Netral 3 Peraturan Pemerintah No. 49 Tahun 2020 Penyesuaian Iuran Program Jaminan Sosial Ketenagakerjaan selama Bencana Nonalam Penyebaran Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) Positif 4 Peraturan Pemerintah No. 21 Tahun 2020 Pembatasan Sosial Berskala Besar Dalam Rangka Percepatan Penanganan Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) Netral 5 Peraturan Pemerintah No. 5 Tahun 2020 Sistem Informasi Perdagangan Netral
102 PERATURAN TENTANG DAMPAK TERHADAP PERUSAHAAN 6 Keppres No. 12 Tahun 2020 Penetapan Bencana Nonalam Penyebaran Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) sebagai bencana nasional Netral 7 Inpres No. 6 Tahun 2020 Peningkatan Disiplin dan Penegakan Hukum Protokol Kesehatan dalam Pencegahan dan Pengendalian Corona Virus Disease 2019 Netral 8 Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral RI No. 3 Tahun 2020 Perubahan Keempat atas Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Nomor 28 Tahun 2016 tentang Tarif Tenaga Listrik yang Disediakan oleh PT Perusahaan Listrik Negara ( Persero) Netral 9 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 3 Tahun 2020 Perubahan atas Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 110 Tahun 2018 tentang Ketentuan Impor Besi atau Baja, Baja Paduan, dan Produk Turunannya Netral 10 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 8 Tahun 2020 Pelayanan Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik di Bidang Perdagangan Netral 11 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 22 Tahun 2020 Integrasi Pelayanan Perizinan Berusaha secara Elektronik di Bidang Perdagangan Positif 12 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 25 Tahun 2020 Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan Netral 13 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 12 Tahun 2020 Barang Dilarang Impor Netral 14 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 28 Tahun 2020 Perubahan Kedelapan atas Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 87 M-DAG/PER/10/2015 tentang Ketentuan Impor Produk Tertentu Netral 15 Peraturan Menteri Perdagangan RI No. 64 Tahun 2020 Perubahan atas Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 08 Tahun 2020 tentang Pelayanan Perizinan Berusaha Terintegrasi secara Elektronik di Bidang Perdagangan Netral 16 Peraturan Menteri Ketenagakerjaan RI No. 14 Tahun 2020 Pedoman Pemberian Bantuan Pemerintah Berupa Subsidi Gaji/Upah Bagi Pekerja/ Buruh dalam Penanganan Dampak Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) Positif 17 Undang-Undang No. 21 Tahun 2020 Serikat Pekerja/Serikat Buruh Positif 18 Peraturan Menteri LHK No.4 Tahun 2020 Pengangkutan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun Netral 19 Peraturan Menteri LHK No. 12 Tahun 2020 Penyimpanan Limbah Berbahaya dan Beracun Netral 20 Peraturan Menteri Keuangan RI No. 23/PMK.03 Tahun 2020 Insentif Pajak Bagi Wajib Pajak Terdampak Wabah Virus Corona Positif 21 Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 13 Tahun 2020 Penyediaan Infrastruktur Pengisian Listrik Untuk Kendaraan Bermotor Listrik Berbasis Baterai Positif 22 Keputusan Gubernur Jawa Barat No. 561/Kept.722- Yanbangsos/ Tahun 2020 Upah Minimum Kabupaten/Kota di Daerah Provinsi Jawa Barat Tahun 2021 Netral 23 Peraturan Gubernur Jawa Barat No. 27 Tahun 2020 Pedoman Pembatasan Sosial Berskala Besar Dalam Penanganan COVID-19 Positif 24 Peraturan Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia Nomor 1 Tahun 2020 Pedoman Pelaksanaan Pelayanan Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik Positif 25 Peraturan Pemerintah Nomor 22 Tahun 2020 Terkait Usaha Jasa Konstruksi Pada Subsektor Ketenagalistrikan Netral
103 PERATURAN TENTANG DAMPAK TERHADAP PERUSAHAAN 26 Peraturan Gubernur DKI Jakarta Nomor 33 Tahun 2020 Pelaksanaan Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) Dalam Penanganan Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) di Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta Positif 27 Peraturan Gubernur DKI Jakarta Nomor 489 Tahun 2020 Perpanjangan Pemberlakuan Pelaksanaan Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) Dalam Penanganan Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) di Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta Positif PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan Standar Akuntansi Keuangan yang belum berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2021. Namun, penerapan dini diperkenankan. Pernyataan baru dan amandemen Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang telah diterbitkan dan berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2021 adalah sebagai berikut: Amandemen PSAK No. 22, "Kombinasi Bisnis", tentang Definisi Bisnis. • PSAK No. 112, "Akuntansi Wakaf" Kelompok Usaha sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan SAK tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. PENINGKATAN YANG MATERIAL DIKAITKAN DENGAN JUMLAH BARANG YANG DIJUAL/BARANG BARU Tidak ada peningkatan material dikaitkan dengan jumlah barang yang dijual dan/atau barang baru.
PENGELOLAAN SUMBER DAYA MANUSIA
PENGELOLAAN SUMBER DAYA MANUSIA
106 PENGELOLAAN SUMBER DAYA MANUSIA Perseroan yang sebelumnya lebih dikenal dengan pengelolaan aset-aset jangka pendek maupun panjang melalui ekspansi portofolio kepemilikan saham perusahaan, kini semakin intens mengembangkan unit-unit usaha yang bergerak di sektor riil, baik dalam bidang manufaktur maupun pengembangan infrastruktur. Perseroan juga tengah merintis realisasi berbagai program pengembangan usaha di sektor riil yang dituangkan dalam Inisiatif Strategi Pengembangan Perusahaan. Perubahan fokus kegiatan tersebut merupakan respons Perseroan sebagai antisipasi terhadap semakin kondusifnya kondisi usaha sektor riil, khususnya yang berkaitan dengan pengembangan infrastruktur. Untuk mendukung realisasi berbagai program pengembangan usaha tersebut, Perseroan telah menyusun program peningkatan kompetensi dan penyiapan SDM yang handal, dengan implementasi yang dilakukan selaras dengan implementasi Inisiatif Strategi Pengembangan Perusahaan. Mengingat pengelolaan, perubahan perilaku, penyesuaian kompetensi maupun perubahan integritas dan organsisasi pengelolaan SDM harus dilakukan secara berkelanjutan, Perseroan telah menyusun program pengembangan dan pengelolaan SDM yang terintegrasi. Program pengembangan SDM BNBR tahun 2020 dilaksanakan melalui berbagai inisiatif program pengelolaan SDM dan organisasi yang diarahkan untuk dapat mendorong percepatan pencapaian strategi dan sasaran bisnis tersebut. Beberapa inisiatif program yang dilakukan di antaranya adalah kajian dan pengembangan desain organisasi sesuai dengan model bisnis Perseroan, perencanaan SDM dan program rekrutmen, pengelolaan kinerja, pengelolaan balas jasa, sistem dan prosedur SDM, program pengembangan kepemimpinan dan program pengembangan budaya kerja (corporate culture). PENGKAJIAN DAN PENGEMBANGAN ORGANISASI Seiring dengan perkembangan dan dinamika bisnis yang dijalani, Perseroan terus melaksanakan pembaharuan dan penataan struktur organisasi guna membangun struktur organisasi yang efektif. Kehadiran organisasi yang efektif tersebut merupakan upaya untuk menerjemahkan visi, misi dan sasaran bisnis Perseroan kepada seluruh pihak di dalam organisasi Perseroan. Proses pengkajian dan pengembangan organisasi Perseroan dilaksanakan dengan mengimplementasikan filosofi dasar dengan menempatkan produktivitas organisasi yang unggul sebagai tolok ukur keberhasilan dalam memenangkan persaingan, merancang fleksibilitas organisasi sebagai kunci utama untuk merespon perubahan yang ada dalam bisnis serta merancang organisasi yang dapat memenuhi kebutuhan bisnis masa kini dan masa yang akan datang. MANAJEMEN KINERJA Bakrie Performance Contract Sebagai bagian integral dari kebijakan pengelolaan SDM BNBR, Perseroan menerapkan sistem penilaian kinerja yang objektif secara konsisten sehingga seluruh jajaran SDM memiliki arah dan komitmen yang sama dalam mendukung pencapaian sasaran bisnis perusahaan. Secara konsisten, BNBR menerapkan sistem penilaian kinerja melalui pengembangan sistem dan penetapan Key Performance Indicator ("KPI") yang menjadi dasar proses penilaian kinerja Perusahaan dan juga kinerja individu
107 karyawan serta menjadi salah satu tolok ukur penentuan jenjang karir seluruh jajaran SDM. Khusus untuk penilaian kinerja karyawan, Perseroan menerapkan Bakrie Performance Contract ("BPC"), sistem penilaian kinerja yang objektif dan terukur yang disusun sedemikian rupa untuk mendorong karyawan mencapai objektif yang sudah ditetapkan sebelumnya. Melalui sistem BPC ini, proses kerja dan kinerja karyawan akan dipantau melalui dokumen Position Description, Objective Setting dan Performance Review. Kinerja karyawan dinilai dengan mempertimbangkan hasil kerja (KPI) dengan bobot sebesar 80% dan kompetensi karyawan dengan bobot sebesar 20%. Reward Management Berlandaskan pada semangat untuk membangun etos dan budaya kerja berorientasi kinerja secara konsisten, BNBR telah mengimplementasikan skema remunerasi berdasarkan prinsip internally fair dan external competitiveness serta mengarahkan karyawan untuk senantiasa meningkatkan produktivitas. Perseroan juga menerapkan kebijakan reward & punishment yang akan menjadi komitmen bersama seluruh komponen Perseroan dalam mencapai objektif yang telah disepakati bersama. Karyawan yang berprestasi akan diberikan penghargaan (reward) sedangkan karyawan yang tidak dapat mencapai target akan dikenakan sanksi yang proporsional. jangka panjang, khususnya dalam mendukung pencapaian sasaran pengembangan usaha di sektor manufaktur dan infrastruktur, maka Perseroan telah menyusun perencanaan kebutuhan SDM, baik dari sisi jumlah (people quantity) tenaga kerja maupun kualitas (people quality) yang diperlukan sampai dengan lima tahun ke depan. KESAMAAN DAN KESETARAAN KESEMPATAN DALAM BERKARIR Sebagai bagian dari kebijakan pengelolaan SDM Perusahaan, BNBR juga mengimplementasikan kebijakan performance oriented yang didukung oleh skema remuneration dan reward sebagai bentuk apresiasi BNBR terhadap pencapaian kinerja positif Insan Perusahaan. Sesuai Undang-Undang (UU) No.13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan, Perusahaan membatasi usia minimal pekerja adalah 18 tahun. Perseroan memberikan kesempatan yang sama dan setara kepada semua orang untuk menjadi pekerja, mengikuti pelatihan dan berkarir sesuai dengan kompetensi dan kinerjanya. Perseroan juga memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh karyawan untuk berkarir sesuai dengan bidang, kualifikasi dan pengetahuannya. Karyawan yang memiliki kesesuaian kualifikasi dengan pekerjaan tertentu dapat melamar dan mengikuti serangkaian tes melalui seleksi internal. Lowongan pekerjaan dibuka dan diumumkan melalui media internal Perseroan maupun melalui media eksternal, yakni harian berita tertentu. KEBIJAKAN PENGELOLAAN SDM HUBUNGAN ANTAR KARYAWAN Sebagai perusahaan dengan fokus kegiatan di bidang manufaktur dan infrastruktur, BNBR terus berupaya untuk menyempurnakan Kebijakan dan Prosedur SDM (KSDM) Perseroan. Perseroan telah menata kembali KSDM Perseroan yang mengatur tentang kebijakan terkait hal-hal berikut: Perseroan meyakini bahwa penerapan pola hubungan dan komunikasi yang harmonis dan terbuka di dalam hubungan kerja, merupakan salah satu faktor yang dapat mendukung Perseroan meningkatkan efisiensi menuju pencapaian produktivitas dan prestasi kerja yang optimal. • Organisasi • Rekrutmen dan Seleksi • Mutasi antar departemen • Mutasi antar perusahaan dalam grup Bakrie • • • Kompensasi dan Tunjangan • Hubungan Industrial Sistem Penilaian Kinerja Pelatihan dan Pengembangan Untuk mengantisipasi perkembangan bisnis Perseroan baik untuk jangka pendek maupun Perilaku Bisnis Peningkatan hubungan dan komunikasi dilaksanakan melalui program pembinaan yang terpadu mulai dari sosialisasi budaya kerja, perilaku bisnis Perseroan, visi dan misi Perseroan, peningkatan hubungan antar karyawan, konsisten menerapkan Perjanjian Kerja Bersama (PKB) dan membina hubungan baik dengan pihak-pihak lain melalui kegiatan sosial dan olah raga. Selain itu, Perseroan juga terus membina hubungan baik dengan dengan instansi pemerintah di bidang ketenagakerjaan dan asosiasi pengusaha serta lembaga pengembangan sumberdaya manusia lainnya.
108 KOMPOSISI SUMBER DAYA MANUSIA PERSEROAN KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN LEVEL ORGANISASI LEVEL ORGANISASI 2019 2020 Induk 58 63 Induk: 2,2% Anak Usaha: 97,8% Anak Usaha 3.122 2.858 TOTAL 3.180 2.921 KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN JABATAN JABATAN 2019 2020 Komisaris Perseroan: 0,1% Komisaris Perseroan 4 3 Komisaris Unit Usaha: 0,03% Komisaris Unit Usaha 2 1 Direktur Perseroan 5 6 Direktur Perseroan: 0,21% Direktur Unit Usaha 18 11 Direktur Unit Usaha: 0,38% VP/Senior Manager 81 80 VP Senior Manager: 2,74% Manager 117 108 Manager: 3,7% Assistant Manager 133 123 Assistant Manager: 4,21% Staff 663 624 Staff: 21,36% Non-Staff 2.146 1.961 Non-Staff: 67,13% Management Trainee 11 4 Management Trainee: 0,14% TOTAL 3.180 2.921 KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN KELOMPOK USIA KELOMPOK USIA 2019 2020 18-30 tahun: 19,2% 31-45 tahun: 51,5% 18-30 tahun 755 561 46-55 tahun: 26,7% 30-45 tahun 1.551 1.504 >55: 2,6% 45-55 tahun 816 781 > 55 tahun 58 75 TOTAL 3.180 2.921
109 KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN TINGKAT PENDIDIKAN S3: 0,1% TINGKAT PENDIDIKAN 2019 2020 S2: 2,5% S1: 19,7% S3 5 2 Diploma: 6,8% S2 87 74 SMA: 63% SLTP: 6,4% S1 597 576 SD: 1,5% Diploma 230 200 SMA 2.033 1.840 SLTP 175 186 SD 53 43 TOTAL 3.180 2.921 KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN STATUS KEPEGAWAIAN Tetap: 66,3% STATUS KEPEGAWAIAN 2019 2020 Kontrak Langsung: 15,2% Tetap 2.052 1.937 Alih Daya dan Koperasi: 18,5% Kontrak Langsung 681 444 Alih Daya dan Koperasi 447 540 TOTAL 3.180 2.921 KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN JENIS KELAMIN JENIS KELAMIN 2019 2020 Wanita: 8,3% Pria: 91,7% Pria 2.929 2.678 Wanita 251 243 TOTAL 3.180 2.921 KOMPOSISI PEGAWAI BERDASARKAN KEWARGANEGARAAN WNI: 99,9% STATUS KEWARGANEGARAAN 2019 2020 WNA: 0,1% WNI 3.176 2.918 WNA 4 3 TOTAL 3.180 2.921
110 Pada tahun 2020 Perusahaan melanjutkan upaya peningkatan efektivitas strukturnya dengan mengacu pada rencana bisnisnya dan juga dengan mempertimbangkan situasi pandemi COVID-19. Perusahaan telah memastikan bahwa tingkat produktivitasnya tetap terjaga dan target-target Perusahaan akan tetap dapat dicapai dengan memastikan pengelolaan tenaga kerja yang sesuai dengan dinamika bisnis Perusahaan, semua itu dilakukan dengan tetap memperhatikan setiap kebijakan dan peraturan yang diterapkan Pemerintah Indonesia dalam upaya penanggulangan pandemi. Sebanyak 106 orang karyawan BNBR dan unit usaha mengundurkan diri dan sebanyak 157 orang bergabung sebagai karyawan baru pada tahun 2020. BNBR senantiasa memastikan tingkat turnover tidak akan mengganggu operasional perusahaan dan BNBR berkeyakinan bahwa Perseroan masih memiliki pegawai yang memiliki kompetensi dan kapabilitas yang baik serta berdedikasi tinggi. BNBR juga masih terus mendukung pengembangan kemampuan para pegawainya melalui berbagai program pelatihan yang dilaksanakan selama tahun 2020. Pada tahun 2020, jumlah karyawan BNBR dan anak- anak usahanya turun sebesar 8,1% menjadi 2.921 pegawai. Selain karena adanya karyawan yang mengundurkan diri, sepanjang tahun 2020 juga ada 62 karyawan yang memasuki masa pensiun dan 248 karyawan yang sudah selesai kontrak kerjanya. Komposisi jumlah total karyawan BNBR dan anak- anak usahanya pada akhir 2020 terdiri dari 1.937 karyawan tetap dan 984 karyawan kontrak alih daya. Dari seluruh pegawai BNBR dan anak-anak usahanya, sekitar 22% memiliki gelar sarjana atau lebih tinggi, 7% memiliki gelar pendidikan diploma, dan sisanya adalah lulusan pendidikan dasar sampai dengan SMA. Sementara dari sisi usia, sekitar 19% berusia di antara 18-30 tahun, 52% berusia di antara 31- 45 tahun, dan sisanya berusia di atas 45 tahun. PENGEMBANGAN KOMPETENSI KARYAWAN Untuk meningkatkan daya saing dan menjamin keberlangsungan usaha Perseroan meningkatkan kompetensi dan kapabilitas pekerja melalui penyelenggaraan program pelatihan secara berkesinambungan. Jenis pelatihan yang diselenggarakan pada dasarnya terdiri atas dua kelompok, yakni program pelatihan manajerial dan kepemimpinan serta pelatihan di bidang keterampilan khusus dengan menggunakan metoda dan kurikulum yang telah teruji serta bekerja sama dengan lembaga- lembaga pelatihan yang terkemuka. Adapun materi pelatihan disesuaikan dengan rencana strategis Perseroan di masa mendatang. Selaras dengan inisiatif strategis Perseroan yang akan lebih fokus mengembangkan usaha di sektor riil, terutama sektor manufaktur dan infrastruktur, materi pelatihan di tahun 2020 lebih banyak berkaitan dengan kemampuan teknis dan fungsional. PROGRAM DAN BIAYA PELATIHAN SDM Sepanjang tahun 2020, grup BNBR telah menyelenggarakan pelatihan bagi total 825 orang pekerja dari berbagai departemen di Perseroan dan unit-unit usahanya dengan total biaya sebesar Rp 244.365.500. Pelatihan-pelatihan tersebut dilakukan dengan memperhatikan protokol kesehatan sambil mengupayakan penggunaan teknologi semaksimal mungkin. Jabatan Peserta Pelatihan JABATAN Jumlah Peserta Biaya Pelatihan (dalam Rupiah) Komisaris 0
Direktur 3
VP/Senior Manager 9 9.100.000 Manager 61 8.488.182 Assistant Manager 39 23.689.177 Staff 380 126.363.506 Non-Staff 329 76.724.634 Management Trainee 4
Total 825
244.365.500
111 Jenis Pelatihan PELATIHAN Jumlah Peserta Biaya Pelatihan (dalam Rupiah) Pelatihan Manajemen dan Kepemimpinan 51 61.500.000 Pelatihan Pengembangan Kemampuan Fungsional (Finance. HR. Marketing. Operation. Legal) 335 157.338.000 Pelatihan Terkait ISO dan Continuous Improvement 382 25.527.500 Pelatihan Dasar Tata Nilai Perusahaan 57
Total 825 244.365.500 Target Pelatihan TARGET KETRAMPILAN Jumlah Peserta Biaya Pelatihan (dalam Rupiah) Hard Skill 364 164.620.000 Soft Skill 461 79.745.500 Total 825 244.365.500 Departemen Peserta DEPARTEMEN Jumlah Peserta Biaya Pelatihan (dalam Rupiah) Supporting Department 197 85.770.216 Accounting & Finance 30 4.017.316 HR 117 44.750.952 Sales & Commercial 28 8.000.000 IT. Legal Risk 20 8.503.680 Operations 433 93.323.335 Total 825 244.365.500 Bakrie Talent Management Program Melalui Bakrie Learning Center ("BLC"), Perseroan telah menyusun sistem Pengelolaan Talenta (Talent Management) sebagai program jangka panjang dan berkelanjutan dalam rangka menjamin kesinambungan kepemimpinan sesuai dengan perkembangan bisnis Perseroan. Secara garis besar sistem pengelolaan Talenta di Perseroan dilaksanakan melalui tahapan sebagai berikut: •
Proses identifikasi dan asesmen talenta Penerapan sistem Kaderisasi Kepemimpinan Bakrie (Bakrie Succession Plan) Pengembangan program Kepempinan talenta melalui Bakrie Leadership Development Program Memformulasikan dan sosialiasi nilai- nilai Bakrie yaitu Trimatra Bakrie Menjalankan Bakrie Engagement Programs
112 Perseroan berkomitmen memberikan kesempatan seluas-luasnya kepada karyawan yang memiliki integritas, profesional, berjiwa kewirausahaan dan motivasi untuk mengembangkan karir di seluruh unit usaha Perseroan. Program tersebut dilaksanakan Perseroan melalui penugasan dalam mengembangkan usaha baru, rotasi, promosi maupun partisipasi dalam pelaksanaan pelatihan yang dilaksanakan secara internal atau eksternal. Filosofi pengembangan karir Perseroan adalah melaksanakan pengembangan dengan prioritas 'promosi dari dalam' sehingga kaderisasi pimpinan di seluruh unit usaha Perseroan dapat berjalan dengan baik. Program Pengembangan Kepemimpinan Bakrie Perseroan bekerjasama dengan Bakrie Solusi Strategis (BSS) dan Bakrie Learning Center (BLC) dalam membangun sistem pengembangan kepemimpinan untuk setiap tingkatan di dalam organisasi Perusahaan melalui program yang disebut dengan Bakrie Leadership Journey. Bakrie Leadership Journey adalah program pengembangan kepemimpinan berjenjang dan terstruktur yang dilakukan di lingkungan Grup Bakrie guna menyiapkan kader-kader pemimpin masa depan di lingkungan Grup Bakrie serta khususnya guna menjamin keberlanjutan usaha Grup BNBR, berdasarkan standar kompetensi dan kinerja yang telah ditetapkan. Penyusunan rangka program pengembangan untuk Bakrie Leadership Journey dilakukan dengan mempertimbangkan beberapa aspek diantaranya, kompetensi dan kinerja yang mengarah kepada pembentukan talent pool dan jenjang karir. Pada tahapan Bakrie Career Management dilakukan pengidentifikasian individu pada setiap fungsi di Perusahaan untuk perencanaan proses suksesi dan regenerasi. Selanjutnya para individu tersebut akan dipetakan kompetensinya pada Bakrie Competency Management, sehingga Perusahaan dapat merencanakan pengembangan kompetensi mereka sesuai dengan kebutuhan Perusahaan. Selain pemetaan kompetensi, setiap individu juga dipantau kinerjanya pada tahapan Bakrie Performance Management, untuk selanjutnya menjadi bahan pertimbangan bagi Perusahaan untuk memasukkan mereka ke dalam talent pool di dalam Bakrie Talent Management. Proses ini dilakukan secara berkesinambungan dengan terus menanamkan budaya Perusahaan yang disebut Trimatra Bakrie, sehingga Perusahaan dapat terus mengidentifikasi talenta-talenta berpotensi di dalam Perusahaan. CEO BEDP BGMDP BMMDP BBMDP BAKRIE INDUCTION PROGRAM
113 Berdasarkan hal tersebut, maka tersusun jenjang program mulai dari entry level sampai dengan executive level, yaitu : 1. Bakrie Future Leader Development Program (BFLDP) Tujuan program ini adalah menyiapkan pemimpin Perusahaan di masa depan. Melalui program ini, para karyawan diharapkan untuk memahami aspek budaya, visi, misi dan bisnis yang dijalankan Perusahaan secara menyeluruh. Lulusan program ini diharapkan siap mengisi posisi apa pun di dalam Perusahaan. 2. Bakrie Basic Induction Program (BBIP) Tujuan program ini adalah memberikan pengenalan tentang budaya, visi dan misi Perusahaan kepada karyawan baru. Melalui program ini, para karyawan diharapkan memiliki pemahaman mendalam tentang lingkungan kerja mereka, serta mampu berkontribusi terhadap target dan pencapaian Perusahaan. 3. Bakrie Basic Management Development Program (BBMDP) Tujuan program ini adalah membekali karyawan dengan pengetahuan dan kemampuan untuk memimpin diri mereka sendiri, mengelola tugas- tugas secara efektif, dan juga memimpin tim kerja berukuran kecil di dalam Departemen atau Divisi mereka. Melalui program ini, para karyawan diharapkan mampu mengelola tim mereka untuk mencapai target dan sasaran Perusahaan. 6. Bakrie Executive Development Program (BEDP) Program ini merupakan program peningkatan kompetensi strategis manajemen tingkat atas atau kandidat manajemen tingkat atas. Tujuan program ini adalah membekali pemimpin Perusahaan dengan pola pikir yang lebih luas, mengidentifikasi dan mengkaji tantangan/ risiko, memotivasi dan menggerakkan sumber daya manusia sebagai modal keunggulan kompetitif Perusahaan serta mengembangkan kapabilitas kewirausahaan korporasi (intrapreneurship) agar mampu berpikir lebih kreatif dan inovatif dalam merancang strategi. Pada tahun 2020 BLC mengadakan pelatihan Bakrie Basic Management Development Program untuk 20 peserta. Program pengembangan kepemimpinan di Grup Bakrie senantiasa menekankan budaya Perusahaan dan juga dilengkapi dengan pelatihan kemampuan fungsional bagi para individu yang telah dipetakan kompetensinya. Perencanaan pelatihan tersebut dilakukan sesuai dengan kebutuhan Perusahaan, dan juga dengan memperhatikan kebutuhan karyawan saat bekerja di Grup Bakrie dan setelah memasuki masa pensiun. Pelatihan pengembangan kemampuan fungsional diberikan kepada karyawan sesuai dengan bidang pekerjaan mereka, namun Grup Bakrie juga tidak menutup kesempatan bagi pelatihan lintas bidang. 4. Bakrie Middle Management Development Program (BMMDP) Tujuan program ini adalah meningkatkan kemampuan kepemimpinan interpersonal guna mengoptimalkan kinerja tim, mengontrol proses secara efektif, serta menghasilkan pemimpin- pemimpin yang dapat membangun/merencanakan ide dan strategi baru menjadi rencana aksi. 5. Bakrie General Management Pengembangan Budaya Kerja Perusahaan BNBR meyakini bahwa pencapaian kinerja Perseroan sangat ditentukan oleh pencapaian kinerja individu di dalam organisasi Perseroan. Pencapaian kinerja individu karyawan, di lain pihak sangat dipengaruhi oleh nilai-nilai dan sikap kerja Karyawan yang dapat menjadi cerminan budaya perusahaan. Oleh karenanya Perseroan secara konsisten berupaya membangun dan menumbuh kembangkan budaya kerja yang sesuai dengan cita-cita dan tujuan para pendiri perusahaan. Development Program (BGMDP) Tujuan program ini adalah untuk meningkatkan kompetensi dalam mengelola tanggung jawab lintas fungsi, menyediakan pandangan yang lebih terintegrasi dan multidisiplin terhadap strategi dan kepemimpinan, serta mengembangkan kemampuan ambidextrous dan meningkatkan semangat kewirausahaan untuk membangun keunggulan kompetitif Perusahaan. Secara umum nilai dan budaya Perseroan digambarkan sebagai upaya yang konsisten dalam memberikan nilai tambah kepada pemegang saham maupun pemangku kepentingan melalui aktivitas bisnis yang menjunjung tinggi nilai yang disebut Trimatra Bakrie yaitu Ke- Indonesiaan, Kemanfaatan dan Kebersamaan.
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Pengelolaan Sumber Daya Manusia 114
115 Pelatihan Masa Persiapan Pensiun Perseroan memberi perhatian kepada para karyawan hingga yang bersangkutan akan memasuki masa pensiun dan pensiun dipercepat (pensiun dini), tidak hanya saat masih aktif bekerja. Sesuai dengan PKB, usia pensiun pekerja adalah 56 tahun. Dalam rangka menjamin kesejahteraan hingga saat purna tugas, Perseroan mengikutsertakan seluruh Pekerja dalam Program Pensiun Manfaat Pasti yang diselenggarakan oleh Dana Pensiun Bakrie. Perseroan memiliki program pelatihan dengan topik yang mencakup antara lain persiapan mental dan perencanaan wirausaha bagi para karyawan pensiun dan pensiun dini. Program ini bertujuan memberi pembekalan bagi para karyawan yang akan memasuki masa pensiun terdiri dari beberapa rangkaian acara meliputi presentasi dari nara sumber yang relevan, workshop serta sharing session. KESEJAHTERAAN KARYAWAN Sebagai bentuk dari komitmen Perseroan yang menempatkan SDM sebagai aset utama sekaligus mitra strategis dalam mengembangkan usaha, BNBR berupaya meningkatkan kesejahteraan karyawan dengan menyediakan beragam fasilitas kesejahteraan baik yang sifatnya normatif/ wajib seperti keikutsertaan di dalam program BPJS Ketenagakerjaan (Jamsostek) dan BPJS Kesehatan (Jaminan Kesehatan Nasional) dan fasilitas kesejahteraan lainnya yang sifatnya kebijakan tambahan Perusahaan berupa bantuan pendidikan untuk kelas karyawan, bantuan pengobatan, penghargaan masa kerja, pemilihan karyawan teladan, koperasi karyawan, Program Dana Pensiun Bakrie, klinik kesehatan, kantin, bantuan pendidikan untuk anak karyawan berprestasi, rekreasi dan olah raga bagi seluruh karyawannya. Seluruh fasilitas tersebut disediakan dengan keyakinan bahwa dengan tingkat kesejahteraan yang memadai dan bersaing dibandingkan industri sejenis, para karyawan dapat berkonsentrasi dalam berkarya, memberikan kemampuan terbaiknya bagi kemajuan perusahaan, yang tentunya berarti kemajuan bagi dirinya dan lingkungan sekitar. Perseroan juga berupaya memberikan pembinaan untuk pengembangan organisasi koperasi sehingga dapat secara optimal membantu kebutuhan karyawan melalui Koperasi Karyawan (Kopkar) BNBR. Saat ini usaha kopkar BNBR meliputi usaha di bidang pertokoan, penyediaan sembako, simpan pinjam dan penyediaan alat tulis kantor. Sedangkan untuk menjamin kesejahteraan karyawan pada masa-masa pensiun, Perseroan mengikutsertakan seluruh pekerja dalam program Pensiun Manfaat Pasti melalui Dana Pensiun Bakrie, yaitu suatu pola pemberian pensiun tanpa suatu kewajiban kontribusi dari karyawan.
116 PENANGGULANGAN COVID-19 DI BNBR Sejak penetapan COVID-19 sebagai pandemi oleh World Health Organization (WHO) pada 11 Maret 2020, BNBR segera mengedepankan perlindungan kesehatan bagi para karyawan dengan tetap mempertahankan produktivitas kerja. Penerapan protokol kesehatan di lingkungan kerja dilakukan dengan memperhatikan anjuran dari Kementerian Kesehatan Republik Indonesia, Komite Penanganan COVID-19 dan Pemulihan Ekonomi Nasional (KPCPEN) dan Pemerintah Daerah. Perusahaan dan seluruh unit usaha juga senantiasa memperhatikan informasi dan instruksi terkini dari Pemerintah Pusat dan Pemerintah Daerah terkait penanggulangan COVID-19 di wilayah operasional masing-masing. EDUKASI PENCEGAHAN PENULARAN Perusahaan melakukan sosialisasi tentang pencegahan penyebaran COVID-19 dan penerapan protokol kesehatan kepada seluruh karyawan melalui berbagai media di area kerja. Perusahaan secara teratur memonitor kondisi kesehatan karyawan. Melakukan 3T (Testing, Tracing and Treatment) • Karyawan dan tamu wajib mengisi form asesmen mandiri kondisi kesehatan sebelum hadir di area kerja • Banner dan poster • Webinar • Mobil keliling Penyebaran pamflet Pemantauan oleh tim K3 perihal kondisi kesehatan karyawan dan penerapan protokol kesehatan Pendisiplinan karyawan yang tidak menerapkan protokol kesehatan • Memberikan suplemen kesehatan bagi para karyawan pabrik IMPLEMENTASI PROTOKOL KESEHATAN (1) Perusahaan menerapkan protokol kesehatan di area kerja yang memastikan para karyawan dapat menjaga jarak, menghindari kerumunan, serta membatasi mobilisasi dan interaksi. • Penerapan jadwal Work From Home (WFH) bagi setidaknya 50% dari seluruh karyawan • Pengaturan shift kerja bagi para karyawan operasional / pabrik • Pembatasan kapasitas ruang kerja, ruang rapat, elevator, tempat ibadah, kantin dan tempat-tempat umum lainnya Pembentukan Response Team COVID-19* Memaksimalkan penggunaan teknologi untuk mengurangi kontak langsung antar karyawan (misal: teleconference, meeting secara daring, dll) Mewajibkan surat perintah tugas dari atasan bagi karyawan yang harus beraktivitas saat Pemerintah Daerah menerapkan PSBB (Pembatasan Sosial Berskala Besar)
117 IMPLEMENTASI PROTOKOL KESEHATAN (2) Perusahaan memastikan para karyawan memenuhi protokol kesehatan pada saat bekerja di kantor atau pabrik (Work From Office - WFO). Mewajibkan penggunaan masker bagi seluruh karyawan dan tamu • Melakukan disinfektan secara berkala di lingkungan kerja, terutama pada titik-titik yang sering disentuh orang (misal: pegangan pintu, tombol lift, pegangan tangga, dll) • Melakukan pengukuran suhu tubuh sebelum karyawan dan tamu masuk ke area kerja • Menyediakan fasilitas penunjang higienitas berupa tempat mencuci tangan, hand sanitizer, bilik sterilisasi dan masker Tindakan Kuratif Penanganan COVID-19 oleh Response Team Identifikasi karyawan yang mengalami gejala terinfeksi COVID-19 Pelaksanaan Rapid Test terhadap karyawan tersebut NON REAKTIF F I T K A E R Pelaksanaan Swab PCR terhadap karyawan tersebut NEGATIF F I T I S O P Karyawan dijemput oleh Response Team dengan ambulans dan diantar ke Rumah Sakit rujukan untuk mendapatkan perawatan Isolasi mandiri TINDAKAN BNBR BA BBI BIIN BMI BPI MKN EDUKASI ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ IMPLEMENTASI PROTOKOL KESEHATAN 1 Pembentukan response team ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 2 Penerapan jadwal WFH dan WFO ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 3 Pengaturan shift kerja ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 4 Pembatasan kapasitas tempat umum ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 5 Memaksimalkan penggunaan teknologi ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 6 Mewajibkan Surat Perintah Tugas saat Pembatasan Sosial Berskala Besar ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 7 Mewajibkan penggunaan masker ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 8 Melakukan disinfektan secara berkala ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 9 Melakukan pengukuran suhu tubuh ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 10 Penyediaan fasilitas penunjang kebersihan ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ PENCEGAHAN PENULARAN 1 Melakukan 3T (Testing - Tracing - Treatment) ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 2 Mewajibkan asesmen mandiri kondisi kesehatan ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 3 Pemantauan oleh tim K3 ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 4 Pendisiplinan karyawan yang tidak menerapkan protokol kesehatan ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 5 Pemberian suplemen kesehatan ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAAN
LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAAN
120 LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang bermutu akan mendukung peningkatan kinerja Perseroan melalui terciptanya proses pengambilan keputusan yang lebih baik, peningkatan efisiensi operasional, serta peningkatan pelayanan kepada pemangku kepentingan Perseroan Memahami pentingnya Tata Kelola Perusahaan yang baik (GCG), BNBR berkomitmen untuk terus meningkatkan kualitas penerapan GCG secara konsisten dan berkesinambungan yang sejalan dengan nilai-nilai yang dianut Perseroan. BNBR mengacu pada praktik terbaik dalam penetapan proses bisnis, pengendalian dan prosedur operasi standar Perseroan. Penerapan prinsip-prinsip GCG yang bermutu akan mendukung peningkatan kinerja Perseroan melalui terciptanya proses pengambilan keputusan yang lebih baik, peningkatan efisiensi operasional, serta peningkatan pelayanan kepada pemangku kepentingan Perseroan. BNBR juga meyakini bahwa pembentukan integritas tinggi melalui kode etik dan nilai-nilai budaya Perseroan akan semakin memberikan hasil yang maksimal dalam mencapai tujuan bisnis Perseroan. Prinsip-prinsip GCG diimplementasikan melalui sebuah kerangka kerja yang mencakup tata hubungan antar organ-organ GCG, hubungan dengan pemegang saham serta dengan pemangku kepentingan, untuk memastikan keseimbangan yang harmonis antara pencapaian kinerja dengan keberlanjutan usaha. dan pemangku kepentingan. Tujuan penerapan GCG di Perseroan dijelaskan sebagai berikut: 1. Meningkatkan dan menjaga kepercayaan investor, kreditur dan pemegang saham Perseroan, melalui pelaksanaan RUPS, pelaporan kinerja dan pencapaian Perseroan. 2. Mengoptimalkan pengelolaan Perseroan, melalui penetapan pedoman kerja dan mendorong efektifitas kerja di semua elemen Perseroan. 3. Memperjelas tugas dan kewajiban, fungsi serta wewenang masing-masing Organ Perseroan, demi tercipta harmonisasi gerak dalam berkinerja dan mendukung proses pengambilan keputusan yang lebih baik. 4. Menjaga Kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku, sebagai bentuk kesadaran Perseroan sebagai warga korporasi yang baik. 5. Meningkatkan profesionalisme Sumber Daya Manusia di Perseroan, sehingga mendorong peningkatan kompetensi operasional sebagai perusahaan. TUJUAN DAN KOMITMEN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Implementasi GCG di BNBR adalah sebagai salah satu wujud nyata kepatuhan Perseroan terhadap regulasi bisnis di Indonesia, yaitu sesuai dengan ketentuan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, yang diatur dalam UU No. 40 tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas. 6. Melindungi kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan, dengan memastikan ketertiban jalannya pengelolaan perusahaan, mengamankan aset dan nilai nilai perusahaan secara berkelanjutan. 7. Meningkatkan dan menjaga reputasi Perseroan, melalui komunikasi publik yang baik, pemenuhan aspek transparasi informasi, serta menjalankan tanggung jawab sosial perusahaan. Bagi Perseroan, Tata Kelola Perusahaan yang dijalankan dengan baik akan memperoleh manfaat nyata dan terukur bagi Perseroan, pemegang saham Dengan mengacu pada tujuan di atas, Perseroan berkomitmen untuk menjadikan GCG sebagai acuan
121 dari setiap kegiatan usaha. Perseroan juga terus berupaya menjadikan tata kelola sebagai bagian dari tanggung jawab bersama, serta menjadikan ketaatan terhadap prinsip-prinsip tata kelola sebagai budaya yang terwujud dalam perilaku sehari hari bagi semua karyawan BNBR. Accountability, Responsibility, Independency, Fairness) baik oleh internal maupun eksternal. Empat pilar utama tersebut merupakan proses yang akan dilalui oleh Perseroan dalam rangka mengimplementasikan GCG di Perseroan untuk mencapai keberlanjutan usaha (business sustainability). KERANGKA KERJA TATA KELOLA PERUSAHAAN Kerangka Kerja Tata Kelola Perseroan tersebut adalah sebagai berikut: Perseroan membangun Kerangka Kerja dan Roadmap Tata Kelola Perusahaan guna memastikan bahwa pembangunan dan implementasi Tata Kelola Perseroan disusun berdasarkan kesepahaman bersama antara manajemen dengan seluruh organ perusahaan serta terinternalisasi berdasarkan empat pilar utama tata kelola Perseroan, yaitu Komitmen, Struktur, Struktur Lunak/Mekanisme/Sistem & Prosedur, serta Aktivitas Pelaporan dan Pengendalian. KERANGKA KERJA TATA KELOLA PERSEROAN PT BAKRIE BROTHERS TBK KOMITMEN VISI & MISI NILAI | ETIKA | REGULASI STRUKTUR A. Komitmen Komitmen Perseroan dalam membangun dan mengimplementasikan tata kelola tercermin dari pengelolaan perusahaan yang sejalan dengan visi dan misi, nilai budaya - Trimatra Bakrie dan nilai dasar (core value), etika bisnis (yang tercermin dari pedoman kode etik, pakta integritas, dan kebijakan perilaku bisnis) serta kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku. ORGAN UTAMA • Rapat Umum Pemegang Saham • Dewan Komisaris • Direksi ORGAN PENDUKUNG • Komite Audit • Komite Manajemen Risiko • Komite Tata Kelola Perusahaan • Komite Nominasi & Remunerasi • Sekretaris Perusahaan • Corporate Internal Audit • Komite Investasi STRUKTUR LUNAK / MEKANISME / SISTEM & PROSEDUR B. Struktur Struktur tata kelola perusahaan didukung oleh organ utama dan organ pendukung Perseroan sehingga implementasi tata kelola perusahaan yang baik dapat terlaksana. SISTEM & PROSEDUR • Pedoman Dewan Komisaris & Direksi (Board Manual) Pedoman Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance Manual) • Piagam Komite Pendukung Dewan Komisaris: Piagam Komite Audit, Piagam Manajemen Risiko, Piagam Komite Tata Kelola Perusahaan, Piagam Komite Nominasi & Remunerasi BUDAYA PERUSAHAAN • Trimatra Bakrie • Nilai Dasar • Pakta Integritas • Kode Etik • Kebijakan Perilaku Bisnis Piagam Komite Pendukung Direksi: C. Struktur Lunak/Mekanisme/ Sistem & Prosedur Piagam Komite Investasi Piagam Internal Audit • Piagam Kepatuhan • Kebijakan & Prosedur Perusahaan Struktur lunak Perseroan terdiri dari pedoman yang terdiri dari sistem dan prosedur/kebijakan dan prosedur serta budaya perusahaan. PELAPORAN & PENGENDALIAN D. Pelaporan dan Pengendalian Aktivitas pelaporan dan pengendalian Perseroan atas implementasi tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance/GCG) yang meliputi: 1 2 PELAPORAN & ASESMEN TATA KELOLA PERUSAHAAN - INTERNAL & EKSTERNAL • Corporate Governance Perception Index (CGPI) • Indonesia Institute for Corporate Directorship (IICD) SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL PERUSAHAAN Aktivitas pengendalian internal dilakukan
di setiap proses dan transaksi Perseroan. Pelaporan dan asesmen/penilaian terhadap prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik (GCG) dan telah sejalan dengan prinsip-prinsip GCG (TARIF - Transparency, 3 PRINSIP-PRINSIP TATA KELOLA PERUSAHAAN • Keterbukaan Informasi / Transparansi • Akuntabilitas • Pertanggungjawaban • Kemandirian • Kesetaraan & Kewajaran KEBERLANJUTAN USAHA
122 PETA JALAN PENERAPAN GCG 1986 1996 1997 2001 2002 2009 2010 2011 2012 Corporate Philosophy Corporate Identity Frame work Corporate Planning Corporate Internal Audit Kebijakan Bisnis Bakrie Management System Mengembangkan budaya Perusahaan Etika Bisnis Kebijakan Perilaku Bisnis Bakrie Performance Contract Keikutsertaan dalam asesmen GCG Pengembangan sistem formal manajemen risiko melalui pendekatan Enterprise Risk Management ("ERM") Kebijakan & Prosedur Enterprise Risk Management Pembentukan Divisi Manajemen Risiko dan Kepatuhan Kebijakan & Prosedur Implementasi Tata Kelola Perusahaan Board Manual Keikutsertaan pada asesmen implementasi GCG Penguatan manajemen risiko dalam setiap pengambilan keputusan Pembentukan tim Risk Control Self Assessment ("RCSA") berikut dengan program- program kerja Kebijakan & Prosedur Pengadaan Barang dan Jasa Kebijakan & Prosedur Sistem Pengendalian Internal Pembentukan GRC (Governance, Risk Management & Compliance) Forum antar Grup Bakrie Memastikan penerapan pengelolaan risiko secara disiplin Pengkajian dan penandatanganan kembali Kode Etik, Kebijakan Perilaku Bisnis, Pakta Integritas Keikutsertaan pada asesmen implementasi GCG Pengkajian Board Manual dan Corporate Governance Manual Kebijakan & Prosedur Whistleblowing System Pemantapan Membentuk Komite Audit, Komite Manajemen Risiko, Komite Nominasi & Remunerasi, Komite Tata Kelola Perusahaan Internal Audit Guidelines Paket Kebijakan & Prosedur terkait dengan Sistem Pengendalian Internal Perusahaan & Anak Perusahaan Pengkajian dan penandatanganan kembali Kode Etik, Kebijakan Perilaku Bisnis, Pakta Integritas kerangka kerja Corporate Internal Audit, Manajemen Risiko, Human Resources Management Memastikan penerapan pengelolaan risiko secara disiplin
123 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2022 Pengkajian Pemantapan Pemantapan Menerapkan Memastikan Board Manual dan Corporate Governance Manual Audit Charter Mengkaji Committee Charter Mengkaji dokumen Kode Etik Penyempurnaan Kebijakan & Prosedur Pengkajian Roadmap GCG disesuaikan dengan Roadmap GCG OJK Kerangka Kerja Corporate Internal Audit, Manajemen Risiko, Human Resources Management Board Manual Menjadikan pengelolaan risiko sebagai budaya yang melekat hingga ke Unit Usaha Mengangkat Komisaris Independen dan Direktur Independen Pengkajian dan penandatanganan kembali Kode Etik, Kebijakan Perilaku Bisnis, Pakta Integritas Kerangka Kerja Internal Audit, Manajemen Risiko dan Tata Kelola Perusahaan Pengkajian Board Manual dan Corporate Governance Manual Menjadikan pengelolaan risiko sebagai budaya yang melekat hingga ke Unit Usaha Tetap berkomitmen untuk melakukan asesmen GCG secara independen hingga ke Unit Usaha yang terkonsolidasi Kebijakan & Prosedur Antifraud dan Penerimaan Gratifikasi Penerapan ASEAN CG Scorecard untuk asesmen GCG dan Laporan Tahunan pengelolaan risiko, kepaatuhan dan GCG di Unit Usaha, khususnya Unit Usaha yang berkontribusi besar pada laporan konsolidasi Membangun GCG BNBR Group (Unit Usaha)dengan pendampingan oleh perusahaan untuk membangun struktur dan struktur lunak GCG Penerapan ASEAN Scorecard (Indonesian Institute for Corporate Directorship-IICD) untuk asesmen GCG dan Laporan Tahunan Meningkatkan transparansi dalam pelaporan kepada Regulator, antara lain dengan diterapkannya Kebijakan & Prosedur tentang Laporan Kepemilikan Saham Perusahaan oleh BOD & BOC serta Penyampaian informasi Perusahaan kepada Regulator pengelolaan risiko, kepatuhan & GCG berjalan efektif di seluruh unit usaha Menjadi teladan dalam pengelolaan risiko, kepatuhan & GCG pada industri sejenis di Indonesia Mengikutsertakan seluruh unit usaha yang terkonsolidasi dalam asesmen GCG Penerapan ASEAN Scorecard (Indonesian Institute for Corporate Directorship - IICD) untuk asesmen GCG dan Laporan Tahunan unit usaha yang potensial.
124 IMPLEMENTASI PRAKTIK GCG Penerapan GCG pada PT Bakrie & Brothers bertujuan mendukung pencapaian visi, misi dan tujuan perusahaan secara efektif dan cepat, sehingga dapat memberikan kepercayaan kepada para pemegang saham bahwa perusahaan dikelola dengan baik dan benar untuk mendapat hasil usaha yang wajar dan bernilai tinggi. Implementasi praktik GCG harus selalu berlandaskan lima prinsip yaitu: 1. Transparansi: Perseroan memastikan pengungkapan informasi yang memadai, jelas, dan akurat kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan. Prinsip transparansi juga diterapkan dalam proses pengambilan keputusan, untuk meningkatkan obyektifitas dan profesionalisme Perseroan. Praktik Keterbukaan atau transparasi yang dilakukan Perseroan antara lain: Proses pengambilan keputusan • Pemegang Saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) telah memenuhi persyaratan Anggaran Dasar Perseroan. Proses pengambilan keputusan Dewan Komisaris yang berfungsi sebagai pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi telah dilaksanakan pada rapat Dewan Komisaris Internal dan rapat Dewan Komisaris yang mengundang Direksi (rapat gabungan).
3. Responsibilitas: Sebagai bentuk tanggung jawabnya, Perseroan memegang teguh kepatuhan terhadap peraturan perundangan dan kebijakan yang berlaku. Selain itu, Perseroan juga menjalankan tanggung jawab terhadap masyarakat dan lingkungan, untuk mencapai keberlanjutan usaha jangka panjang. Tindakan nyata untuk menunjukan aspek pertanggung jawaban perusahaan antara lain: Insan Bakrie telah menandatangani pakta • integritas dan anti suap untuk tunduk kepada Code of Conduct dan etika bisnis yang telah ditetapkan. 4. Independensi: Organ-organ Perseroan menjalankan kegiatannya secara mandiri dan objektif, menghindari konflik kepentingan, dan tidak dapat dipengaruhi oleh pihak manapun. Perseroan menunjukan independensinya melalui wujud antara lain: Perseroan telah memiliki Kode Etik • dan Kebijakan Perilaku Bisnis yang berlaku untuk seluruh Insan Bakrie. • Dewan Komisaris dan Direksi telah melaksanakan fungsi check and balances melalui komunikasi formal melalui rapat, persetujuan/penolakan Dewan Komisaris atas usulan Direksi. 2. Akuntabilitas: Perseroan berkomitmen untuk memastikan fungsi, tugas, dan wewenang berbagai elemen di dalam organisasi berjalan dengan tertib dan dapat dipertanggungjawabkan secara sehat dan terukur. Praktik pelaksanaan akuntabilitas yang dilakukan Perseroan antara lain: Perseroan telah memiliki struktur • organisasi, job description untuk masing- masing job title dan penilaian key performance indicator untuk Direksi, Kepala Unit kerja dan seluruh karyawan. 5. Kewajaran dan Kesetaraan: Perseroan senantiasa memastikan agar hak serta kepentingan semua pemegang saham, baik mayoritas maupun minoritas, dapat terpenuhi. Perseroan juga selalu memberikan perlakuan wajar dan setara kepada segenap pemangku kepentingannya. Perseroan menunjukan komitmen terhadap kewajaran dan kesetaraan dengan cara antara lain: • Perseroan telah memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh karyawan tanpa adanya diskriminasi sesuai dengan Perjanjian Kerja Bersama (PKB) antara Perseroan dan Karyawan. Auditor eksternal telah melakukan
pemeriksaan atas laporan keuangan Perseroan dengan opini auditor independen adalah wajar tanpa pengecualian Perseroan telah mempertanggungjawabkan dan mendapat pengesahan atas laporan tahunan dalam RUPS. AKTIVITAS KEPATUHAN Sebagai bagian dari kegiatan tata kelola perusahaan, Corporate Risk Management (CRM) senantiasa melakukan pemantauan kepatuhan perusahaan terhadap hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di dalam menjalankan praktik bisnis perusahaan dan juga ketaatan setiap individu di
125 dalam melaksanakan tanggungjawabnya untuk menyelesaikan tugasnya masing-masing sesuai dengan kode etik, kebijakan perilaku bisnis dan juga kebijakan dan prosedur internal perusahaan yang berlaku. Pada awal tahun 2020, CRM telah melakukan kajian dan pemutakhiran terhadap proses bisnis di setiap Departemen untuk memastikan bahwa proses bisnis yang ada saat ini telah sesuai dengan strategi dan model bisnis perusahaan dengan melihat pada objektifitas dan juga kompleksitas kegiatan usaha Perseoran yang dapat memberikan dampak yang besar terhadap risiko yang dihadapi oleh perusahaan. Sebagai salah satu cara untuk memitigasi risiko operasional, CRM secara berkesinambungan telah melakukan kajian, pembaharuan, serta finalisasi kebijakan dan prosedur internal perusahaan sesuai dengan arah dan kebijakan Perseroan. CRM melakukan pemutakhiran untuk menyesuaikan terhadap peraturan perundang-undangan baru yang telah diinformasikan oleh Divisi Legal. Hal ini untuk memastikan bahwa setiap praktik bisnis yang dilakukan oleh Perseroan telah sejalan dengan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Total kebijakan dan prosedur yang telah dimiliki sebanyak 273 dokumen, dimana sebagian dokumen kebijakan dan prosedur tersebut merupakan dokumen baru ataupun revisi dari kebijakan dan prosedur lama dan telah disahkan oleh Direksi, sedangkan sisanya dalam tahap kajian untuk dilakukan pemutakhiran oleh CRM secara bertahap dan berkesinambungan; antara lain kebijakan dan prosedur tentang transaksi investasi, divestasi, financing, budgeting, dan beberapa kebijakan dan prosedur pada lingkup teknologi informasi dan sumber daya manusia. Untuk mengukur tingkat keberhasilan Perseroan di dalam menjalankan praktik good corporate governance, Perseroan aktif mengadakan kegiatan- kegiatan untuk meningkatkan budaya kepatuhan di setiap individu dimulai dari level top manajemen Perseroan melalui penandatanganan Pakta Integritas oleh Dewan Komisaris dan Direksi serta karyawan pada saat penyelenggaraan GRC Day. Pada akhir tahun 2020, CRM menyampaikan laporan tahunan yang berisi tentang detil kegiatan-kegiatan yang telah dilakukan oleh CRM dan juga pencapaian dari setiap kegiatan tersebut dan telah disampaikan kepada Komite Manajemen Risiko. Sejalan dengan penyampaian laporan, pada akhir bulan Desember CRM telah menyusun rencana kegiatan untuk tahun 2021. Kesemua langkah ini sesuai dengan kerangka proses penerapan sistem kepatuhan seperti yang tergambar di bawah ini. | BUSINESS PROCESS IDENTIFICATION | BUSINESS PROCESS CL ASSIFICATION | BUSINESS PROCESS MAPPING ENTIFIC A ID T I O N IM & IM PLE M P R E O V E M O N N T Business Process Policy & Procedures | REVIEWING RULES & REGUL ATIONS | P&P CONSTRUCTION | P&P PRE-APPROVED | P&P IMPLEMENTATION ASSISTANCE Compliance Monitoring | P&P SOCIALIZATION R TIN G G A L U ATIN N ITORIN V & M O G Compliance Reporting | COMPLIANCE REVIEW | MONITORING CONTINUAL IMPROVEMENT | COMPLIANCE REPORT | COMPLIANCE ANNUAL PROGRAM
126 PENERAPAN BOARD MANUAL PT Bakrie & Brothers Tbk memiliki komitmen untuk mempertahankan standar tinggi dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik (GCG) sebagai salah satu prasyarat utama bagi keberhasilan dan keberlanjutan usaha. PT Bakrie & Brothers Tbk menjunjung etika dan standar profesionalisme pada seluruh jenjang organisasi. Pelaksanaan GCG pada sektor industri keuangan non-bank dan investasi serta beberapa sektor industri di mana Perseroan berada, secara umum berpedoman pada berbagai ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, terutama Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Undang-Undang Perseroan Terbatas dan Undang-Undang Pasar Modal. Pelaksanaan GCG ini juga berlandaskan pada 5 (lima) prinsip dasar GCG, yaitu Transparansi, Akuntabilitas, Pertanggungjawaban, Independensi, dan Kewajaran. Beberapa hal tersebut melatarbelakangi disusunnya Panduan Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance Manual) yang berlandaskan prinsip-prinsip GCG. Board Manual dimaksudkan untuk menjelaskan hubungan Komisaris dan Direksi serta anggota Manajemen lainnya dalam melaksanakan tugas agar tercipta pengelolaan Perseroan secara profesional, transparan, efisien dan efektif. Pelaksanaan Board Manual merupakan salah satu bentuk komitmen Komisaris dan Direksi dalam rangka implementasi prinsip-prinsip GCG. ASESMEN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK (GCG) Perseroan Memperoleh Peringkat "Perusahaan Terpercaya/Trusted Company" Berdasarkan Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2020 oleh Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) Penilaian/asesmen penerapan GCG di BNBR telah dilaksanakan sebagai langkah untuk menilai penerapan GCG di Perseroan serta mengadakan evaluasi guna menyempurnakan penerapan GCG tersebut. Tahun 2020 adalah tahun ke-9 Perseroan mengikuti program riset dan pemeringkatan praktik GCG di Perseroan, yaitu Corporate Governance Perception Index Award 2020 yang diselenggarakan oleh Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) bekerjasama dengan Majalah SWA. Pada tahun 2020, CGPI mengangkat tema penilaian "Membangun Keunggulan Bersaing dalam Kerangka Good Corporate Governance". CGPI menggunakan tiga aspek penilaian, yaitu Struktur Tata Kelola, Proses Tata Kelola, dan Hasil Tata Kelola. CGPI ini diikuti oleh 35 perusahaan BUMN dan Swasta. Dari hasil pemeringkatan CGPI tahun ini dikelompokkan berdasarkan tiga norma penilaian (sangat terpercaya, terpercaya, dan cukup terpercaya) sebagai bentuk komitmen perusahaan dalam menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG); hasil ini mengindikasikan bahwa BNBR berhasil mencapai nilai 76,00 atau termasuk dalam kategori "Perusahaan Terpercaya" (Indonesia Trusted Company). BNBR berhasil memperoleh peningkatan dibanding tahun 2019 yang mencapai nilai 75,10. Board Manual adalah petunjuk tata laksana kerja Dewan Komisaris, Direksi dan Manajemen yang menjelaskan tahapan kerja dan aktivitas Dewan Komisaris dan Direksi secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami dan dapat dijalankan dengan konsisten, sehingga dapat menjadi acuan bagi Komisaris dan Direksi serta Manajemen dalam menjalankan tugas masing-masing untuk mencapai Visi dan Misi Perseroan. Penilaian untuk CGPI Award 2020 dilakukan atas Laporan Keuangan tahun 2019 dan dokumen-dokumen pendukung Perseroan yang berlaku selama tahun 2019 dan 2020. Hasil penilaian adalah sebagai berikut: TAHAPAN PENILAIAN NILAI TAHUN 2019 1. Struktur Tata Kelola 20,70 2. Proses Tata Kelola 27,62 3. Hasil Tata Kelola 27,68 TOTAL 76,00 Kinerja GCG berdasarkan CGPI Award Perusahaan Terpercaya Sumber: Laporan Hasil CGPI 2019 (Award 2020), IICG Piagam GCG Award 2020 PT Bakrie & Brothers Tbk "Trusted Company"
127 RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ tertinggi dalam struktur tata kelola perusahaan, wadah para pemegang saham mengambil keputusan dan menggunakan hak serta wewenangnya. RUPS memegang wewenang yang tidak didelegasikan kepada Dewan Komisaris atau Direksi sesuai batasan yang diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan. Wewenang yang dimiliki oleh RUPS PT Bakrie & Brothers Tbk meliputi: 1. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan. 2. Menentukan besarnya permodalan Perseroan. 3. Mengatur penggunaan keuntungan bersih Perseroan. Sesuai Anggaran Dasar, Perseroan telah menyelenggarakan RUPS Tahunan untuk tahun buku 2019 yang diselenggarakan pada 24 Juni 2020 bertempat di Ruang Nusantara, Bakrie Tower lantai 36, Jakarta. Sesuai dengan Peraturan Perundangan, sebelum pelaksanaan RUPS Perseroan telah menyampaikan Pemberitahuan Rencana kepada Otoritas Jasa Keuangan, melalui Surat Sekretaris Perusahaan No. 031/BNBR/CS-OJK/V/2020 tertanggal 18 Mei 2020, serta mengumumkan Rencana Rapat ini juga pada 18 Mei 2020 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia dan situs Kustodian Sentral Efek Indonesia. 4. Mengangkat dan memberhentikan anggota Direksi dan Dewan Komisaris serta mengevaluasi kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Perseroan juga mengumumkan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pada 2 Juni 2020 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia dan situs Kustodian Sentral Efek Indonesia. 5. Menggabungkan, melebur atau memisahkan Perseroan, dan 6. Kewenangan atas dilakukannya transaksi yang melebihi nilai tertentu. RUPS Tahunan pada tanggal 24 Juni 2020 tersebut di atas dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili 13.647.085.558 lembar saham atau 65,41% dari seluruh pemegang saham. Dengan demikian rapat dinyatakan kuorum dan telah sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan. RUPS wajib diselenggarakan setidaknya satu tahun sekali yang disebut sebagai RUPS Tahunan. Di luar RUPS Tahunan, diperbolehkan menyelenggarakan RUPS yang disebut dengan RUPS Luar Biasa. Pada tahun 2020, Perseroan menyelenggarakan RUPS Tahunan sebanyak satu kali dan RUPS Luar Biasa sebanyak satu kali. PENGUMUMAN PEMANGGILAN PELAKSANAAN PENYAMPAIAN RINGKASAN RISALAH RUPS TAHUNAN Pengumuman kepada Pemegang Saham mengenai RUPS Tahunan pada tanggal 18 Mei 2020 Pemanggilan kepada Pemegang Saham mengenai RUPS Tahunan pada tanggal 2 Juni 2020 Pelaksanaan RUPS Tahunan pada tanggal 24 Juni 2020 Penyampaian Ringkasan Risalah RUPS Tahunan pada 26 Juni 2020
128 Agenda RUPS Tahunan Sesuai dengan Panggilan Rapat yang telah diumumkan pada Surat Kabar tersebut di atas, agenda RUPS Tahunan adalah: 1. Persetujuan Laporan Tahunan yang memuat pertangungjawaban Direksi dan Dewan Komisaris atas jalannya Peseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. 2. Persetujuan dan pengesahan Neraca dan Perhitungan Laba/Rugi untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, sekaligus pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk Tahun Buku 2019. 3. Penentuan dan persetujuan penggunaan keuntungan yang diperoleh Perseroan dari Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. 4. Penunjukkan dan penentuan Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020. 5. Persetujuan atas Perubahan Pengurus Perseroan. Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PEMBAHASAN AGENDA DAN KEPUTUSAN RUPS TAHUNAN HASIL PEMUNGUTAN SUARA (LEMBAR SAHAM) TINDAK LANJUT 1 Agenda Pertama Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Pertama yang disampaikan Direktur Utama Perseroan. Hasil keputusan rapat pada Agenda Pertama: Menerima dengan baik dan menyetujui Laporan Pertanggungjawaban Direksi dan Dewan Komisaris atas jalannya Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Setuju: 13.647.085.318 (99,99%) Tidak Setuju: 240 (0,01%) Blanko: 0 Pemberian pelunasan serta pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan para anggota Dewan Komisaris Perseroan. Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Kedua yang disampaikan Direktur Utama Perseroan. 2 Agenda Kedua Hasil keputusan rapat pada Agenda Kedua: Menyetujui dan mengesahkan Neraca serta Perhitungan Laba/Rugi untuk Tahun Buku yang terakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan memberikan pelunasan serta pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan Para anggota Dewan Komisaris Perseroan atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan dalam Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, sejauh tindakan pengurusan dan pengawasan tersebut tercermin dalam Neraca dan Perhitungan Laba/Rugi serta Laporan Akuntan Publik atas Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Setuju: 13.647.085.318 (99,99%) Tidak Setuju: 240 (0,01%) Blanko: 0 Pemberian pelunasan serta pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan para anggota Dewan Komisaris Perseroan. 3 Agenda Ketiga Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Ketiga yang disampaikan Direktur Utama Perseroan. Hasil keputusan rapat pada Agenda Ketiga: Menyetujui untuk tidak membagikan dividen dan penggunaan keuntungan yang diperoleh Perseroan dari Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Setuju: 13.647.085.508 (99,99%) Tidak Setuju: 50 (0,01%) Blanko: 190 Pembagian dividen untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 tidak dilakukan.
129 4 Agenda Keempat Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Keempat yang disampaikan Direktur Utama Perseroan. Hasil keputusan rapat pada Agenda Keempat: Menyetujui untuk memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk dan menetapkan Akuntan Publik / Kantor Akuntan yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, sepanjang memenuhi kriteria yang telah ditentukan beserta penentuan honorariumnya. Setuju: 13.645.840.818 (99,99%) Tidak Setuju: 1.244.740 (0,01%) Blanko: 0 Direksi memohon persetujuan Dewan Komisaris untuk menunjuk dan menetapkan Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan melalui Memorandum no. 105.a/CFIO- ACCT/I-21/M/ RH.rud tertanggal 4 Januari 2021. Penunjukkan KAP tersebut dilakukan setelah Dewan Komisaris memberikan persetujuan melalui surat tertanggal 7 Januari 2021, dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit yang dinyatakan dalam Memorandum tertanggal 5 Januari 2021.
130 Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Kelima yang disampaikan Direktur Utama Perseroan. Hasil keputusan rapat pada Agenda Kelima: Menyetujui perubahan pengurus Perseroan dengan cara memberhentikan dengan hormat seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan memberikan pelunasan tanggung jawab (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan, selanjutnya menunjuk dan mengangkat anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan susunan sebagai berikut: 5 Agenda Kelima DEWAN KOMISARIS Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen: Sutanto Komisaris: Armansyah Yamin Komisaris Independen: Firmanzah DIREKSI Direktur Utama: Anindya N. Bakrie Wakil Direktur Utama: A. Ardiansyah Bakrie Direktur: Roy Hendrajanto M. Sakti Direktur: Achmad Amri Aswono Putro Direktur: R.A. Sri Dharmayanti Direktur Independen: Dody Taufiq Wijaya Setuju: 13.634.244.193 (99,91%) Tidak Setuju: 12.841.365 (0,09%) Blanko: 75.000 Akta Pernyataan Keputusan Rapat nomor 50 tanggal 16 Juli 2020. Susunan dan masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris tersebut berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat sampai dengan periode masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris tersebut berakhir sesuai Anggaran Dasar Perseroan yaitu pada tahun 2023, tanpa mengurangi hak pemegang saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Untuk penetapan gaji atau honorarium dan remunerasi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang baru, Pemegang Saham melimpahkan penetapannya kepada Dewan Komisaris Perseroan (berdasarkan Pasal 96 dan Pasal 113 UU RI No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, serta Pasal 13 ayat (7) Anggaran Dasar Perseroan. Sesuai dengan ketentuan Pasal 12 ayat 10 Anggaran Dasar Perseroan, suara blanko (abstain), dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara. Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Pada tahun 2020 Perseroan menyelenggarakan RUPS Luar biasa sebanyak satu kali. 031/BNBR/CS-OJK/V/2020 tertanggal 18 Mei 2020, serta mengumumkan Rencana Rapat ini juga pada 18 Mei 2020 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia dan situs Kustodian Sentral Efek Indonesia. Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa di Tahun 2020 Sesuai Anggaran Dasar, Perseroan telah menyelenggarakan RUPS Luar Biasa yang diselenggarakan pada 24 Juni 2020 bertempat di Ruang Nusantara, Bakrie Tower lantai 36, Jakarta. Sesuai dengan Peraturan Perundangan, sebelum pelaksanaan RUPS Perseroan telah menyampaikan Pemberitahuan Rencana kepada Otoritas Jasa Keuangan, melalui Surat Sekretaris Perusahaan No. Perseroan juga mengumumkan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pada 2 Juni 2020 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia dan situs Kustodian Sentral Efek Indonesia. RUPS Luar Biasa pada tanggal 24 Juni 2020 tersebut di atas dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili 13.955.474.079 lembar saham atau 66,89% dari seluruh pemegang saham. Dengan demikian rapat dinyatakan kuorum dan telah sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan.
131 PENGUMUMAN PEMANGGILAN PELAKSANAAN PENYAMPAIAN RINGKASAN RISALAH RUPS TAHUNAN Pengumuman kepada Pemegang Saham mengenai RUPS Luar Biasa pada tanggal 18 Mei 2020 Pemanggilan kepada Pemegang Saham mengenai RUPS Luar Biasa pada tanggal 2 Juni 2020 Pelaksanaan RUPS Luar Biasa pada tanggal 24 Juni 2020 Penyampaian Ringkasan Risalah RUPS Luar Biasa pada 26 Juni 2020 Agenda RUPS Luar Biasa Sesuai dengan Panggilan Rapat yang telah diumumkan pada Surat Kabar tersebut di atas, agenda RUPS Luar Biasa adalah: 1. Persetujuan perubahan Anggaran Dasar Perseroan guna disesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) tahun 2017. 2. Persetujuan perubahan Anggaran Dasar Perseroan guna disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 15/POJK.04/2020 dan Nomor 16/POJK.04/2020. Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PEMBAHASAN AGENDA DAN KEPUTUSAN RUPS TAHUNAN HASIL PEMUNGUTAN SUARA (LEMBAR SAHAM) TINDAK LANJUT Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Pertama yang disampaikan oleh Direktur Utama Perseroan. 1 Agenda Pertama Hasil keputusan rapat pada Agenda Pertama: Menyetujui Perubahan Anggaran Dasar Perseroan serta memberikan hak dan kuasa penuh kepada Direksi Perseroan guna mengambil segala tindakan dan melakukan hal-hal yang perlu dilaksanakan, sehubungan dengan penyesuaian maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan yang tercantum dalam pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan agar sesuai dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) tahun 2017. Setuju: 13.942.632.954 (99,91%) Tidak Setuju: 12.841.125 (0,09%) Blanko: 11.450 Akta Pernyataan Keputusan Rapat nomor 51 tanggal 16 Juli 2020.
132 2 Agenda Kedua Pembahasan Agenda: Direksi Perseroan menyampaikan penjelasan yang berkaitan dengan Agenda Rapat Kedua yang disampaikan oleh Direktur Utama Perseroan. Hasil keputusan rapat pada Agenda Kedua: Menyetujui Perubahan Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 15/ POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, dan POJK No. 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka Secara Elektronik. Setuju: 13.942.632.954 (99,91%) Tidak Setuju: 12.841.125 (0,09%) Blanko: 11.450 Akta Pernyataan Keputusan Rapat nomor 177 tanggal 30 Desember 2020. Sesuai dengan ketentuan Pasal 12 ayat 10 Anggaran Dasar Perseroan, suara blanko (abstain), dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara. DEWAN KOMISARIS Sesuai dengan Anggaran Dasar, Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang memiliki fungsi utama berupa pengawasan terhadap kepengurusan Perusahaan oleh Direksi dan jajaranya. Dewan Komisaris dapat memberikan pandangan, rekomendasi dan arahan kepada Direksi terkait dengan kebijakan dan tindakan yang diambil oleh Direksi, agar memenuhi prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik, dan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan Peraturan Perundang- undangan. Dalam bertugas, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit, Komite Nominasi & Remunerasi, Komite Investasi & Manajemen Risiko serta Komite Tata Kelola Perusahaan. Pedoman Kerja Dewan Komisaris Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya melakukan pengawasan perusahaan secara profesional, transparan, efisien dan efektif, maka Dewan Komisaris menetapkan suatu pedoman pelaksanaan kerja yang merupakan bagian dari Board Manual Perusahaan. Berikut adalah garis besar pedoman kerja Dewan Komisaris dalam Board Manual: 10. Rapat Dewan Komisaris 11. Pembuatan Risalah Rapat Dewan Komisaris 12. Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris 13. Organ Pendukung Dewan Komisaris (Komite Dewan Komisaris) Tugas dan Kewajiban Tugas Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: 1. Melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan, dan memberi nasihat kepada Direksi yang meliputi: a. Meneliti dan menelaah serta menanda tangani Laporan Keuangan Tahunan. b. Pengawasan terhadap anggaran tahunan, rencana-rencana usaha, penyusunan strategi bisnis Perseroan. c. Pengawasan terhadap jalannya pengurusan Perseroan maupun usaha Perseroan pada umumnya. d. Pengawasan terhadap penerapan GCG 1. Persyaratan dan Komposisi Dewan Komisaris 2. Komisaris Independen 3. Program Pengenalan dan Peningkatan Kapabilitas 4. Tanggung Jawab Dewan Komisaris 5. Tugas dan Kewajiban Dewan Komisaris 6. Wewenang Dewan Komisaris 7. Hak Dewan Komisaris 8. Etika Jabatan 9. Pengambilan Keputusan dan pelaksanaan penanganan risiko usaha (manajemen risiko) oleh Direksi. 2. Melakukan pengawasan untuk: a. Memastikan efektivitas sistem pengendalian internal dan efektivitas pelaksanaan tugas Auditor Eksternal and Auditor Internal. b. Memastikan tidak terjadinya pelanggaran etika bisnis.
133 3. Melakukan penilaian atas kinerja Direksi. 4. Memberikan usulan sebagai berikut: a. Prosedur nominasi bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan kepada pemegang saham. Anggaran Perseroan yang diusulkan Direksi. 4. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, memberikan pendapat dan saran kepada RUPS mengenai setiap masalah yang dianggap penting bagi kepengurusan Perseroan. 5. Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris b. Prosedur sistem remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disetujui dalam RUPS. 5. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan dan dalam hal Perseroan menunjukkan gejala kemunduran segera memberikan saran dan langkah perbaikan yang harus ditempuh kepada Direksi. wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya sesuai dengan kewenangannya sebagaimana diatur dalam peraturan perundangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan. 6. Memberikan saran dan nasihat jalan keluar kepada Direksi apabila terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan. 7. Melaksanakan tugas dengan penuh rasa Kewajiban Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: tanggung jawab dan tidak melakukan perbuatan tercela, tanpa pamrih baik untuk kepentingan pribadi, keluarga, kroni maupun kelompok. 1. Dewan Komisaris wajib dengan itikad baik, kehati- hatian dan bertanggung jawab dalam menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. 2. Setiap anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dengan penuh rasa tanggung jawab dan tidak melakukan perbuatan tercela dalam bentuk apa pun. 3. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS mengenai Rencana Anggaran dan 8. Melaksanakan tugas dan tanggung jawab dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian. 9. Melakukan pengawasan terhadap ditaatinya pelaksanaan peraturan perundangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan. 10. Melakukan pengawasan terhadap ditaatinya rahasia informasi Perseroan yang bukan merupakan informasi publik. 11. Kewajiban lainnya sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan. Pembagian Tugas Dewan Komisaris Adapun pembagian peran menurut jabatan di Dewan Komisaris adalah: JABATAN PERAN DALAM MENJALANI FUNGSI KOMITE PERUSAHAAN Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen Memantau serta mengawasi kegiatan Komite Tata Kelola Perusahaan. Komisaris Menjalankan fungsi dan tanggung jawab sebagai anggota Komite Tata Kelola Perusahaan. Komisaris Independen Memantau serta mengawasi kegiatan Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi, dan menjalankan fungsi dan tanggung jawab sebagai anggota Komite Investasi dan Manajemen Risiko.
134 Susunan Dewan Komisaris Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 Juni 2020, susunan dan penunjukkan Dewan Komisaris hingga akhir tahun 2023, sebagai berikut: SUSUNAN PENUNJUKAN PERTAMA JABATAN NAMA RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM DOKUMEN PENGESAHAN FOKUS BIDANG PENGAWASAN Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen Sutanto 16 Mei 2019 Akta tanggal 14 Juni 2019 No. 17 AHU-AH.01.03- 0289910, tanggal 25 Juni 2019 Memantau serta mengawasi kegiatan Komite Tata Kelola Perusahaan. Komisaris Armansyah Yamin 30 Juni 2009 Akta tanggal 7 Juli 2009 No. 33 AHU-AH.01.10-12847, tanggal 12 Agustus 2009 Menjalankan fungsi dan tanggung jawab sebagai anggota Komite Tata Kelola Perusahaan. Komisaris Firmanzah 27 April 2018 Akta tanggal 17 Mei 2018 No. 79 AHU-AH.01.03- 0206828, tanggal 21 Mei 2018 Memantau serta mengawasi kegiatan Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi, dan menjalankan fungsi dan tanggung jawab sebagai anggota Komite Investasi dan Manajemen Risiko. Pendelegasian Wewenang Seorang anggota Dewan Komisaris dapat mendelegasikan wewenangnya kepada anggota Dewan Komisaris lainnya dengan membuat kuasa tertulis yang diberikan khusus untuk keperluan tersebut dengan tetap berpedoman kepada Board Manual. Selama tahun 2020 terdapat pendelegasian wewenang antar anggota Dewan Komisaris untuk menghadiri rapat dan/atau mengambil keputusan sebagai berikut. NO TANGGAL SURAT DELEGASI DARI DELEGASI KEPADA PERIHAL 1. 21 Januari 2020 Firmanzah Armansyah Yamin Pendelegasian wewenang sebagai anggota Dewan Komisaris pada periode 22 - 25 Januari 2020 2. 18 Februari 2020 Armansyah Yamin Firmanzah Pendelegasian wewenang sebagai anggota Dewan Komisaris pada periode 20 - 24 Februari 2020 Komisaris Independen Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014, disebutkan bahwa Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang berasal dari luar Emiten atau Perusahaan Publik dan memenuhi persyaratan sebagai Komisaris. Komisaris Independen tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/ atau hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan dengan Perusahaan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Tugas utama Komisaris Independen adalah melakukan pengawasan serta menjaga terpenuhinya hak serta kewajiban pemegang saham minoritas. Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut: 1. bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Emiten atau Perusahaan
135 2. 3. 4. Publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Emiten atau Perusahaan Publik pada periode berikutnya; tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Emiten atau Perusahaan Publik tersebut; tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Emiten atau Perusahaan Publik tersebut; dan tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Emiten atau Perusahaan Publik tersebut. Rangkap Jabatan Anggota Dewan Komisaris Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, menerangkan bahwa Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap jabatan sebagai: 1. anggota Direksi paling banyak pada 2 (dua) Emiten atau Perusahaan Publik lain; dan 2. anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2 (dua) Emiten atau Perusahaan Publik lain. Pada tahun 2020 keterangan rangkap jabatan Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: NAMA PERUSAHAAN JABATAN Sutanto PT Gajah Tunggal Tbk Presiden Komisaris Independen PT Sillo Maritime Perdana Tbk Komisaris Utama Armansyah Yamin PT Bakrieland Development Tbk Komisaris Firmanzah
Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris Perusahaan juga mewajibkan anggota Dewan Komisaris untuk mengungkapkan kepemilikan saham baik kepemilikan saham pada Perusahaan maupun pada perusahaan lain, yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri dalam suatu laporan yang harus diperbaharui setiap tahunnya.
136 Kepemilikan Dewan Komisaris atas saham Perusahaan pada 30 Desember 2020 adalah sebagai berikut: NAMA JABATAN KEPEMILIKAN SAHAM (LEMBAR) PERSENTASE KEPEMILIKAN Sutanto Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen 0 0 Armansyah Yamin Komisaris 7.926.799 0,04 Firmanzah Komisaris Independen 0 0,00 Program Pengenalan untuk Dewan Komisaris Keberadaan Program Pengenalan sangat penting untuk dilaksanakan mengingat perbedaan latar belakang Anggota Dewan Komisaris. Program Pengenalan yang diberikan dapat berupa presentasi, pertemuan, atau kunjungan ke fasilitas Perusahaan. Program Pengenalan dapat juga berupa program-program lain yang disesuaikan dengan kebutuhan Perusahaan. Prosedur pelaksanaan Program Pengenalan meliputi hal-hal sebagai berikut: 1. Program Pengenalan mengenai Perusahaan wajib diberikan kepada Anggota Dewan Komisaris yang baru pertama kali menjabat sebagai Dewan Komisaris di Perusahaan. 2. Komisaris Utama bertanggung jawab atas pelaksanaan Program Pengenalan. Jika Komisaris Utama berhalangan atau termasuk anggota Dewan Komisaris yang harus mengikuti Program Pengenalan, maka tanggung jawab pelaksanaan Program Pengenalan berada pada Direksi. 3. Materi yang diberikan pada Program Pengenalan meliputi gambaran mengenai kegiatan bisnis Perusahaan, kinerja keuangan dan operasi, rencana usaha jangka pendek dan jangka panjang, prinsip-prinsip Good Corporate Governance, kewenangan yang didelegasikan, audit internal dan eksternal, Sistem Pengendalian Internal, Komite Penunjang Dewan Komisaris, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi, dan hal-hal strategis lainnya. Pada tahun 2020 program pengenalan tidak diadakan karena tidak ada anggota Dewan Komisaris yang baru pertama kali bergabung dalam PT Bakrie & Brothers Tbk sebagai anggota Dewan Komisaris Perusahaan di tahun tersebut. Program Peningkatan Kapabilitas Dewan Komisaris Perusahaan menyelenggarakan program pelatihan dan pengembangan untuk Dewan Komisaris, yang relevan dengan fungsi utama Dewan Komisaris serta topik-topik yang berhubungan dengan strategi bisnis Perusahaan, peraturan dan perundang-undangan terkait, mengenai industri serta ekonomi yang dapat memberikan informasi dan petunjuk mengenai arah usaha Perusahaan di masa depan Selama tahun 2020 para anggota Dewan Komisaris mengikuti beberapa kegiatan pelatihan dan pengembangan yang diadakan oleh pihak internal dan eksternal Perusahaan. Rapat Dewan Komisaris Dewan Komisaris dapat menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris, atau menghadiri rapat yang diselenggarakan Komite di bawah Dewan Komisaris, atau menghadiri rapat bersama Direksi dan organ-organ perusahaan yang lain.
137 Kehadiran Komisaris dalam Rapat Internal Dewan Komisaris Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan Dewan Komisaris mengadakan rapat internal sedikitnya 6 (enam) kali dalam setahun. Selama tahun 2020, kehadiran rapat oleh Dewan Komisaris adalah: DEWAN KOMISARIS NO TANGGAL AGENDA STT BGU* AY FIZ 1 8 Januari 2020 Pembahasan Rencana Bisnis & Budget 2020 0 1 1 1 2 27 Februari 2020 Pembahasan Annual Report 2019 1 1 1 1 3 10 Maret 2020 Pembahasan Dampak Pandemi COVID 19 1 1 1 1 4 27 Maret 2020 Pembahasan Laporan Keuangan 2019 1 1 1 1 5 29 April 2020 Pembahasan Laporan Keuangan Triwulan I 2020 1 1 1 1 6 6 Mei 2020 Pembahasan Stressed Test Budget 1 1 1 1 7 29 Juli 2020 Pembahasan Laporan Keuangan Pertengahan Tahun 2020 1
1 1 8 26 Oktober 2020 Pembahasan Laporan Keuangan Triwulan III 2020 1
1 1 9 17 Desember 2020 Pembahasan Budget 2021 1
1 1 TOTAL: 8 6 9 9 PERSENTASE KEHADIRAN:*** 89% 100% 100% 100% Keterangan: STT BGU AY FIZ : Sutanto : Bobby Gafur S. Umar : Armansyah Yamin : Firmanzah ) Bobby Gafur S. Umar (BGU) menjabat sebagai Komisaris sampai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 24 Juni 2020. : Belum/sudah tidak menjabat 0 : Tidak hadir 1 : Hadir Hubungan Kerja Dewan Komisaris dan Direksi Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengawasi pengelolaan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi dan jajarannya. Untuk itu Dewan Komisaris dan Direksi wajib memelihara hubungan kerja yang harmonis dan sinergis sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan. Dewan Komisaris dan Direksi diwajibkan oleh Anggaran Dasar Perseroan untuk menyelenggarakan rapat gabungan sedikitnya 3 (tiga) kali dalam setahun. Selama tahun 2020, Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapat gabungan sebanyak 30 (tiga puluh) kali. Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi, dengan rincian agenda dan kehadiran sebagai berikut: NO TANGGAL AGENDA DEWAN KOMISARIS DIREKSI STT BGU* AY FIZ ANB AAB RH AAP DTW YS 1 10 Maret 2020 Rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan CEO Unit Usaha BNBR 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 12 Maret 2020 Rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan CEO Unit Usaha BNBR (Lanjutan) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 26 Maret 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q4 2019 Full Year + Q1 2020 PT Bakrie Metal Industries 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 4 26 Maret 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q4 2019 Full Year + Q1 2020 PT Multi Kontrol Nusantara 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
138 NO TANGGAL AGENDA DEWAN KOMISARIS DIREKSI STT BGU* AY FIZ ANB AAB RH AAP DTW YS 5 26 Maret 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q4 2019 Full Year + Q1 2020 PT Bakrie Autoparts 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 6 26 Maret 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q4 2019 Full Year + Q1 2020 PT Bakrie Building Industries 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 7 26 Maret 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q4 2019 Full Year + Q1 2020 PT Bakrie Indo Infrastructure 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 8 27 Maret 2020 Rapat Presentasi Laporan Keuangan Tahunan BNBR 2019 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 29 April 2020 Rapat Presentasi Laporan Keuangan Q1 2020 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 10 6 Mei 2020 Rapat Dewan Komisaris & Direksi terkait Presentasi Stress Budget 2020 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 11 19 Juni 2020 Rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan CEO Unit Usaha BNBR 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12 22 Juni 2020 Kick Off Meeting RUPST & RUPSLB BNBR 2020 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 13 24 Juni 2020 RUPST & RUPSLB BNBR 2020 0 1 0 1 1 1 1 1 1 1 14 29 Juli 2020 Rapat Presentasi Laporan Keuangan Tengah Tahunan BNBR 2020 1
1 1 1 1 1 1 1 1 15 13 Agustus 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q2 2020 PT Bakrie Indo Infrastructure 1
1 1 1 1 1 1 1 1 16 13 Agustus 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q2 2020 PT Bakrie Building Industries 1
1 1 1 1 1 1 1 1 17 14 Agustus 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q2 2020 PT Bakrie Metal Industries 1
1 1 1 1 1 1 1 1 18 14 Agustus 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q2 2020 PT Bakrie Autoparts 1
1 1 1 1 1 1 1 1 19 14 Agustus 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q2 2020 PT Multi Kontrol Nusantara 1
1 1 1 1 1 1 1 1 20 14 Agustus 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q2 2020 PT Bakrie Solusi Strategis 1
1 1 1 1 1 1 1 1 21 26 Oktober 2020 Rapat Presentasi Laporan Keuangan Q3 2020 0
1 1 0 1 1 1 1 1 22 27 Oktober 2020 Kick Off Meeting Budget 2021 Unit Usaha 1
0 1 1 1 1 1 1 0 23 3 November 2020 Kunjungan dan Observasi Tim Penilai Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2020 0
0 1
0 1
1 0
139 NO TANGGAL AGENDA DEWAN KOMISARIS DIREKSI STT BGU* AY FIZ ANB AAB RH AAP DTW YS 24 25 November 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q3 2020 + Budget 2021 PT Bakrie Metal Industries & PT Bakrie Construction 0
0 1 1 1 1 1 1 1 25 25 November 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q3 2020 + Budget 2021 PT Bakrie Pipes Industries & PT South East Asia Pipes Industries 0
0 1 1 1 1 1 1 1 26 26 November 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q3 2020 + Budget 2021 PT Bakrie Autoparts 0
0 1 1 1 1 1 1 0 27 26 November 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q3 2020 + Budget 2021 PT Bakrie Indo Infrastructure 0
0 1 1 1 1 1 1 1 28 26 November 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q3 2020 + Budget 2021 PT Bakrie Building Industries 0
0 1 1 1 1 1 1 1 29 26 November 2020 Rapat Presentasi Kinerja Unit Usaha Q3 2020 + Budget 2021 PT Multi Kontrol Nusantara 0
0 1 0 0 1 1 1 1 30 17 Desember 2020 Rapat Finalisasi Budget 2021 & Strategic Plan 2022-2025 1
1 1 1 1 1 1 1 1 TOTAL: 21 13 21 30 27 29 30 30 30 27 PERSENTASE KEHADIRAN:*** 70% 100% 70% 100% 90% 97% 100% 100% 100% 90% Keterangan: STT BGU FIZ AY : Sutanto : Bobby Gafur S. Umar : Firmanzah : Armansyah Yamin ANB AAB AAP RH DTW YS : Anindya Novyan Bakrie : A. Ardiansyah Bakrie : A. Amri Aswono Putro : Roy Hendrajanto M. Sakti : Dody Taufiq Wijaya : R.A. Sri Dharmayanti ) Bobby Gafur S. Umar (BGU) menjabat sebagai Komisaris sampai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 24 Juni 2020. - : Belum / sudah tidak menjabat 0 : Tidak hadir 1 : Hadir Kehadiran Komisaris dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris - Direksi Persentase kehadiran Dewan Komisaris Komisaris dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi saat masing-masing anggota menjabat sebagai Komisaris adalah sebagai berikut: NAMA JUMLAH RAPAT DALAM SETAHUN JUMLAH KEHADIRAN PERSENTASE KEHADIRAN DALAM RAPAT Sutanto 30 21 70% Bobby Gafur S. Umar 13 13 100% Armansyah Yamin 30 21 70% Firmanzah 30 30 100% Persetujuan Dewan Komisaris atas Transaksi yang Menjadi Wewenang Direksi Direksi berwewenang melakukan transaksi-transaksi berikut setelah memperoleh persetujuan tertulis dari Dewan Komisaris. 1. Menerima pendanaan dari pihak lain atau memberikan komitmen berkenaan dengan pendanaan tersebut kepada pihak lain, apabila jumlah pendanaan tersebut melebihi jumlah yang ditetapkan dalam anggaran tahunan yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris.
140 2. Memberi pinjaman uang Penilaian Kinerja Dewan Komisaris kepada siapapun, kecuali atau tidak termasuk pinjaman yang mempunyai hubungan langsung dengan kegiatan usaha perdagangan. 3. Mengikat Perseroan sebagai penjamin. 4. Menggadaikan harta kekayaan Perseroan dengan memperhatikan ketentuan pada Anggaran Dasar Perseroan. Penilaian atau evaluasi kinerja Dewan Komisaris dilakukan berdasarkan prinsip-prinsip: 1. Kinerja Dewan Komisaris dan anggota Dewan Komisaris akan dievaluasi oleh pemegang saham dalam RUPS. 2. Secara umum, kinerja Dewan Komisaris ditentukan berdasarkan tugas dan kewajiban yang tercantum dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perusahaan maupun amanat pemegang saham. Kriteria evaluasi formal disampaikan secara terbuka kepada anggota Dewan Komisaris sejak tanggal pengangkatannya. 3. Hasil evaluasi terhadap kinerja Dewan Komisaris secara 5. Menjual atau melepaskan dan/atau membeli atau memperoleh barang tidak bergerak milik Perseroan termasuk hak-hak atas tanah. 6. Melakukan penyertaan dan/ atau melepaskan penyertaan dalam perseroan lain. keseluruhan dan kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris secara individual akan merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema kompensasi dan pemberian insentif bagi anggota Dewan Komisaris. Hasil evaluasi kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris secara individual merupakan suatu dasar pertimbangan bagi pemegang saham untuk pemberhentian dan/untuk menunjuk kembali anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan. Hasil evaluasi kinerja tersebut merupakan sarana penilaian serta peningkatan efektivitas Dewan Komisaris. 7. Usulan untuk mengeluarkan saham-saham dalam Perseroan. 8. Menetapkan anggaran KPI Dewan Komisaris tahunan, rencana-rencana usaha, penyusunan strategi bisnis Perseroan. 9. Menetapkan dan/atau mengadakan perubahan struktur manajemen Perseroan termasuk pengangkatan Chief Executive Officer. Penetapan parameter kinerja untuk Dewan Komisaris dilakukan sesuai dengan tugas dan tanggung jawab sesuai kewenangan Dewan Komisaris berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan Peraturan Perundangan yang berlaku. Berikut adalah tabel parameter self-assessment kinerja Dewan Komisaris: NO PARAMETER BOBOT 10. Hal-hal lain yang diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan. 1. Kajian atas objektif jangka panjang perusahaan beserta opsi-opsi strategis untuk mencapainya. 20% Dengan ketentuan tindakan tersebut yang nilainya sama atau lebih besar dari 20% (dua puluh persen) ekuitas Perseroan, berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan, dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak. 2. 3. 4. 5. Kajian atas filosofi dasar perusahaan: nilai-nilai perseroan, kode etik, kebijakan perilaku bisnis dan tanggung jawab sosial perusahaan. Kajian atas struktur organisasi perusahaan dan program pengembangan sumber daya manusia. Akses terhadap informasi termutakhir tentang pengelolaan perusahaan guna menjamin pengawasan yang efektif. Pertemuan rutin dengan Direktur Utama untuk membahas rencana dan anggaran tahunan serta pencapaiannya. 20% 20% 10% 10% 6. Kajian atas keputusan penting perusahaan, yaitu objektif, strategi dan kebijakan masa depan, serta investasi yang bersifat material dan penunjukkan eksekutif senior. 20% TOTAL 100%
141 Remunerasi Dewan Komisaris Perusahaan mengatur penetapan remunerasi Dewan Komisaris pada tahun 2020 sebagai berikut: efektif, maka Direksi menetapkan suatu pedoman pelaksanaan kerja yang merupakan bagian dari Board Manual Perusahaan. JABATAN Dewan Komisaris 2020 Rp 10.345.454.862 2019 Rp 10.313.714.055 Berikut adalah garis besar pedoman kerja Direksi dalam Board Manual: Tunjangan dan Fasilitas Dewan Komisaris Perusahaan mengatur penetapan tunjangan dan fasilitas Dewan Komisaris pada tahun 2020 sebagai berikut: NO TUNJANGAN & FASILITAS SELURUH ANGGOTA KOMISARIS 1 Tunjangan Hari Raya Dibayarkan sebesar 1 (satu) bulan gaji. 2 Tunjangan Kendaraan Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 1. Fungsi-fungsi Direksi 2. Tugas dan Wewenang Direksi 3. Hak dan Kewajiban Direksi 4. Ketentuan Jabatan 5. Rangkap Jabatan 6. Prosedur Pengangkatan 7. Masa Jabatan 8. Pengunduran Diri dan Pemberhentian Sementara 9. Komposisi dan Pembagian Tugas Direksi 3 4 5 Tunjangan Komunikasi Fasilitas Kesehatan Fasilitas Transportasi Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. Dibayarkan sebesar 85% dari penggunaan. Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 10. Etika Jabatan Direksi 11. Rapat Direksi 12. Penilaian Kinerja Direksi 13. Organ Pendukung Direksi (Manajemen Senior dan Komite) 6 BPJS Ketenagakerjaan dan Kesehatan Sesuai dengan UU RI No. 40 tahun 2004 tentang Sistem Jaminan Sosial Nasional dan UU RI No. 24 tahun 2011 tentang Badan Penyelenggara Jaminan Sosial. Tugas dan Kewajiban Direksi 7 Penghargaan Masa Kerja Penghargaan diberikan untuk setiap kelipatan masa kerja 5 tahun. Direksi BNBR memiliki beberapa tugas pokok menyangkut pengelolaan Perusahaan, yaitu: 8 Tunjangan Dinas Luar Kota Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. Tugas Strategis 9 Keanggotaan Klub Eksekutif Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 1. Mengelola Perseroan 10 Tunjangan Hari Cuti Dibayarkan sebesar upah 1 (satu) bulan, diberikan setelah 12 bulan bekerja. untuk mencapai tujuan. 2. Menetapkan anggaran tahunan, rencana usaha, dan menyusun strategi bisnis. DIREKSI 3. Menyiapkan rencana jangka panjang. Direksi adalah organ Perusahaan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengelolaan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan, sesuai tujuan Perusahaan. Direksi juga bertugas mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan Anggaran Dasar. 4. Memberikan saran dan masukan serta menyetujui formulasi strategi dan melaporkan kepada Dewan Komisaris. Pedoman Kerja Direksi Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya melakukan pengawasan perusahaan secara profesional, transparan, efisien dan 5. Mendiskusikan dan menyetujui kebijakan yang terkait dengan pelaksanaan strategi. 6. Memberikan saran dan masukan
142 serta menyetujui rencana bisnis serta melaporkannya kepada Dewan Komisaris. 7. Menetapkan dan memberlakukan Pembagian Tugas Direksi Sedangkan pembagian tugas Direksi menurut fungsi dan jabatannya adalah: nilai-nilai Perusahaan. 8. Memberikan saran dan masukan serta menyetujui struktur organisasi. 9. Menetapkan sistem pengendalian internal yang efektif. 10. Memastikan Perseroan telah menaati seluruh peraturan perundangan yang berlaku dan prinsip GCG. Direktur Utama & Chief Executive Officer (CEO) Bertugas untuk merumuskan kebijakan strategis dan umum Perusahaan, mengkoordinasikan pengelolaan dan pengurusan Perusahaan dengan seluruh anggota Direksi, termasuk implementasi dan eksekusi strategi bisnis, memformulasikan strategi portofolio dan transaksi investasi, atau menjajaki aliansi strategis yang saling menguntungkan dengan pihak lain. Tugas Operasional 1. Mengkaji dan menyetujui rencana kerja tahunan dan anggaran tahunan. 2. Memberikan masukan kepada Chief Financial & Investment Officer (CFIO) tentang hal-hal yang mempengaruhi portofolio investasi, strategi pengembangan usaha, hubungan dengan investor, dan hal-hal yang berkaitan dengan kegiatan pengendalian unit usaha. 3. Memberikan saran dan masukan terhadap nominasi dan terminasi manajemen. Direktur Utama bertanggung jawab atas terselenggaranya sistem pengendalian internal dan efektivitas pengelolaan risiko Perusahaan, serta evaluasi kinerja anggota Direksi yang terdiri dari Chief Financial & Investment Officer (CFIO), Chief Business Officer (CBO), Chief Legal Officer (CLO), dan Chief Risk Officer (CRO), serta Chief lainnya dalam jajaran Executive Management Team. Direktur Utama juga bertugas melakukan pengkajian dan menyetujui kinerja Unit Usaha, serta mengarahkan dan menyetujui pertanyaan dan informasi yang akan dikomunikasikan kepada media / publik / investor. 4. Membuat dan menyampaikan laporan pertanggungjawaban dan laporan tahunan kepada RUPS. 5. Memberikan laporan berkala serta laporan lainnya kepada Dewan Komisaris dan pemegang saham. 6. Memberikan saran dan persetujuan terhadap pengurusan kekayaan Perseroan. 7. Menyetujui tindakan dan transaksi operasional Perseroan. 8. Memberikan informasi yang benar dan garansi kepada masyarakat pengguna barang dan jasa Perseroan. Wakil Direktur Utama Bertugas untuk melakukan studi perbandingan (benchmarking) terhadap keunggulan bersaing Perseroan dan Unit Usaha, memberikan dukungan terhadap peningkatan kinerja bisnis Unit Usaha, melakukan penelahaan dan pemantauan terhadap kinerja Unit Usaha dan bisnis Perseroan, memberikan dukungan kepada Unit Usaha untuk melakukan inovasi berdasarkan rencana strategis Perseroan. Tugas Legal dan Administratif 1. Mengkaji dan memberlakukan sistem akuntansi. 2. Memberikan saran dan persetujuan terhadap pembukuan dan administrasi. 3. Menyelenggarakan RUPS. 4. Membuat dan memelihara Daftar Pemegang Saham (DPS), daftar khusus, risalah RUPS dan risalah rapat Direksi. 5. Menjamin tidak adanya penyimpangan dalam aktivitas Perseroan. Bersama-sama Direktur Utama merumuskan kebijakan strategis dan umum Perusahaan, mengkoordinasikan pengelolaan dan pengurusan Perusahaan dengan seluruh anggota Direksi. Membantu dan mendukung Direktur Utama dalam implementasi dan eksekusi strategi bisnis, memformulasikan strategi portofolio dan transaksi investasi, atau menjajaki aliansi strategis yang saling menguntungkan dengan pihak lain. Bersama-sama Direktur Utama memastikan terselenggaranya sistem pengendalian internal dan efektivitas pengelolaan risiko Perusahaan, serta evaluasi kinerja anggota Direksi yang terdiri dari Chief Financial & Investment Officer (CFIO), Chief Business Officer (CBO), Chief Legal Officer (CLO),
143 dan Chief Risk Officer (CRO), serta Chief lainnya dalam jajaran Executive Management Team. Direktur dan Chief Financial & Investment Officer (CFIO) Bertugas untuk memformulasikan strategi portofolio, rencana investasi, dan kebijakan untuk kegiatan investasi, divestasi dan pembiayaan, serta mengkoordinasikan proses kerja dari "Investment, Finance, Risk, Legal, Strategy and Business Control Working Group" (IFRLS-WG) dalam melakukan kajian terhadap seluruh proposal transaksi investasi, divestasi, dan pembiayaan di lingkungan Perseroan dan Unit Usaha. Direktur dan Chief Legal Officer (CLO) Bertugas untuk merumuskan, mengembangkan dan menerapkan kebijakan strategis dan operasional Perusahaan di bidang hukum, serta mengkoordinasikan seluruh kegiatan dan tata laksana Divisi Hukum, termasuk menyusun Rencana Kerja dan Anggaran Divisi Hukum. CLO bertanggung jawab untuk menyusun seluruh administrasi, sistem dan informasi Divisi Hukum Perusahaan, serta memberikan pertimbangan hukum pada setiap tindakan yang dilakukan Perusahaan. Secara berkala CLO memberikan laporan kegiatan Divisi Hukum kepada CEO. Bertugas untuk mengarahkan proses perencanaan keuangan beserta penyesuaian dan pengendaliannya, menerapkan tata kelola proses akuntansi keuangan dan memastikan pemenuhan kewajiban pelaporan keuangan, juga mengarahkan dan mengawasi praktik perpajakan yang efektif, treasury operation, pengelolaan aset dan kewajiban, dan financial structuring. CFIO bertugas menyusun kebijakan dan mengkoordinasikan transaksi perdagangan instrumen investasi, serta bertanggung jawab atas kegiatan terkait hubungan investor Perseroan serta perencanaan strategis, perencanaan bisnis dan pengendalian unit-unit usaha di lingkungan Perseroan. Direktur dan Chief Risk Officer (CRO) Bertugas untuk membantu CEO atau Direksi dalam menyelenggarakan manajemen risiko Perusahaan secara menyeluruh, dengan mengimplementasikan program Enterprise Risk Management sesuai standar internasional. CRO bertanggung jawab terhadap penetapan standar prosedur operasi Perusahaan, serta bekerja sama dengan CFIO dan Komite Investasi dan Manajemen risiko melakukan proses manajemen risiko, serta melaksanakan kerangka kerja kepatuhan. Secara berkala CRO memberikan laporan kepada CEO dan berkoordinasi dengan Komite Investasi dan Manajemen Risiko. Direktur dan Chief Business Officer (CBO) Bertugas untuk mengembangkan dan mencari ide- ide proyek/bisnis baru dan menganalisa kelayakan awal ide tersebut, melakukan pendekatan dengan pihak partner strategis, serta menganalisa dan mengevaluasi business plan untuk kemudian dimintakan persetujuan kepada Direksi. CBO bertugas untuk membuat strategi komunikasi dengan partner strategis, instansi pemerintah dan pihak-pihak eksternal lainnya, juga mengkoordinasikan pembuatan standar sistem dan prosedur operasional untuk diterapkan secara operasional. Susunan Direksi BNBR dipimpin oleh seorang Direktur Utama/ Chief Executive Officer dibantu oleh anggota Direksi yang dipilih, diangkat dan diberhentikan melalui RUPS. Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 Juni 2020, susunan dan penunjukkan Direksi hingga akhir tahun 2023, sebagai berikut:
144 SUSUNAN PENUNJUKAN PERTAMA JABATAN NAMA RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM DOKUMEN PENGESAHAN Direktur Utama & Chief Executive Officer Anindya N. Bakrie 16 Mei 2019 Akta tanggal 14 Juni 2019 No. 17 AHU-AH.01.03-0289910, tanggal 25 Juni 2019 Wakil Direktur Utama A. Ardiansyah Bakrie 27 April 2018 Akta tanggal 17 Mei 2018 No.79 AHU-AH.01.03-0206828, tanggal 21 Mei 2018 Direktur & Chief Financial & Investment Officer Roy Hendrajanto M. Sakti 16 Mei 2019 Akta tanggal 14 Juni 2019 No. 17 AHU-AH.01.03-0289910, tanggal 25 Juni 2019 Direktur & Chief Business Officer A. Amri Aswono Putro 18 Juni 2015 Akta tanggal 30 September 2015 No. 140 AHU-AH.01.03-0968773, tanggal 1 Oktober 2015 Direktur & Chief Legal Officer R.A Sri Dharmayanti 26 Juni 2008 Akta tanggal 9 Juli 2008 No. 15 AHU-49901.AH.01.02. tanggal 11 Agustus 2008 Direktur Independen & Chief Risk Officer Dody Taufiq Wijaya 19 Juni 2014 Akta tanggal 19 Juni 2014 No. 102 AHU-20154.40.22.2014, tanggal 16 Juli 2014 Pendelegasian Wewenang Seorang anggota Direksi dapat mendelegasikan wewenangnya kepada anggota Direksi lainnya dengan membuat kuasa tertulis yang diberikan khusus untuk keperluan tersebut dengan tetap berpedoman kepada Board Manual. Selama tahun 2020 tidak terdapat pendelegasian wewenang antar anggota Direksi untuk menghadiri rapat dan/atau mengambil keputusan. Rangkap Jabatan Anggota Direksi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, menerangkan bahwa Anggota Direksi dapat merangkap jabatan sebagai: 1. anggota Direksi paling banyak pada 1 (satu) Emiten atau Perusahaan Publik lain; 2. anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 3 (tiga) Emiten atau Perusahaan Publik lain; dan/atau 3. anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di Emiten atau Perusahaan Publik di mana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris. Keterangan rangkap jabatan Direksi selama tahun 2020 dijelaskan sebagai berikut: NAMA PERUSAHAAN JABATAN Anindya N. Bakrie PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk PT Intermedia Capital Tbk PT Visi Media Asia Tbk Komisaris Komisaris Utama Direktur Utama A. Ardiansyah Bakrie PT Visi Media Asia Tbk Wakil Direktur Utama Roy Hendrajanto M. Sakti
A. Amri Aswono Putro
R.A Sri Dharmayanti PT Bumi Resources Tbk Direktur Dody Taufiq Wijaya
145 Kepemilikan Saham Anggota Direksi Perusahaan juga mewajibkan anggota Direksi untuk mengungkapkan kepemilikan saham baik kepemilikan saham pada Perusahaan maupun pada perusahaan lain, yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri dalam suatu laporan yang harus diperbaharui setiap tahunnya. Kepemilikan anggota Direksi atas saham Perusahaan pada tahun 2020 adalah sebagai berikut: NAMA JABATAN KEPEMILIKAN SAHAM (LEMBAR) PRESENTASI KEPEMILIKAN Anindya N. Bakrie Direktur Utama 0 0 A. Ardiansyah Bakrie Wakil Direktur Utama 0 0 Roy Hendrajanto M. Sakti Direktur 0 0 A. Amri Aswono Putro Direktur 20.234.000 0,10% R.A Sri Dharmayanti Direktur 13.223.000 0,06% Dody Taufiq Wijaya Direktur Independen 13.223.000 0,06% Program Pengenalan untuk Direksi Keberadaan Program Pengenalan sangat penting untuk dilaksanakan mengingat perbedaan latar belakang Anggota Direksi. Program Pengenalan yang diberikan dapat berupa presentasi, pertemuan, atau kunjungan ke fasilitas Perusahaan. Program Pengenalan dapat juga berupa program-program lain yang disesuaikan dengan kebutuhan Perusahaan. Prosedur pelaksanaan Program Pengenalan meliputi hal-hal sebagai berikut: Pada tahun 2020 program pengenalan tidak diadakan karena tidak ada anggota Direksi yang baru pertama kali bergabung dalam PT Bakrie & Brothers Tbk sebagai anggota Direksi Perusahaan di tahun tersebut. Program Peningkatan Kompetensi Direksi Direksi mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsi Direksi. 1. Program Pengenalan mengenai Perusahaan wajib diberikan kepada Anggota Direksi yang baru pertama kali menjabat sebagai Direksi di Perusahaan. Selama tahun 2020 anggota Direksi mengikuti beberapa kegiatan pelatihan dan pengembangan yang diadakan oleh pihak internal dan eksternal Perusahaan. 2. Direktur Utama bertanggung jawab atas pelaksanaan Program Pengenalan. Jika Direktur Utama berhalangan atau termasuk anggota Direksi yang harus mengikuti Program Pengenalan, maka tanggung jawab pelaksanaan Program Pengenalan berada pada anggota Direksi lainnya. Rapat Direksi Direksi menyelenggarakan rapat Direksi, atau menghadiri rapat yang diselenggarakan Komite di bawah Direksi, atau menghadiri rapat bersama Dewan Komisaris dan organ-organ perusahaan yang lain. 3. Materi yang diberikan pada Program Pengenalan meliputi gambaran mengenai kegiatan bisnis Perusahaan, kinerja keuangan dan operasi, rencana usaha jangka pendek dan jangka panjang, prinsip-prinsip Good Corporate Governance, kewenangan yang didelegasikan, audit internal dan eksternal, Sistem Pengendalian Internal, Fungsi Penunjang Direksi, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi, dan hal-hal strategis lainnya.
146 Kehadiran Direksi dalam Rapat Internal Direksi Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan Direksi mengadakan rapat internal sedikitnya 12 (dua belas) kali dalam setahun. Selama tahun 2020, Direksi mengadakan rapat sebanyak 30 (tiga puluh) kali, dengan perincian: NO TANGGAL AGENDA DIREKSI ANB AAB RH AAP DTW YS 1 12 Januari 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR 1 1 1 1 1 1 2 31 Januari 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek-Proyek BNBR 1 1 1 1 1 1 3 4 Februari 2020 Rapat Direksi terkait update Unit Usaha BNBR 1 1 1 1 1 1 4 6 Februari 2020 Rapat Group Bakrie update Calon Mitra Bisnis 1 1 1 1 1 1 5 11 Februari 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek-Proyek BNBR 1 1 1 1 1 1 6 26 Februari 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR 1 1 1 1 1 1 7 26 Februari 2020 Rapat Direksi terkait update Unit Usaha BNBR 1 1 1 1 1 1 8 17 Maret 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek-Proyek BNBR 1 1 1 1 1 1 9 30 Maret 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek-Proyek BNBR 1 1 1 1 1 1 10 21 April 2020 Rapat Presentasi Stress Budget 2020 PT Bakrie Pipes Industries & PT South East Asia Pipes Industries 1 1 1 1 1 1 11 21 April 2020 Rapat Presentasi Stress Budget 2020 PT Bakrie Metal Industries & PT Bakrie Construction 1 1 1 1 1 1 12 21 April 2020 Rapat Presentasi Stress Budget 2020 PT Bakrie Autoparts 1 1 1 1 1 1 13 22 April 2020 Rapat Presentasi Stress Budget 2020 PT Bakrie Indo Infrastructure 1 1 1 1 1 1 14 22 April 2020 Rapat Presentasi Stress Budget 2020 PT Multi Kontrol Nusantara 1 1 1 1 1 1 15 22 April 2020 Rapat Presentasi Stress Budget 2020 PT Bakrie Building Industries 1 1 1 1 1 1 16 22 April 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR 1 1 1 1 1 1 17 23 April 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR (Lanjutan) 1 1 1 1 1 1 18 23 April 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek-Proyek BNBR 1 1 1 1 1 1 19 30 April 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek Electric Vehicle 1 1 1 1 1 1 20 5 Mei 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek Pembangkit Listrik 1 1 1 1 1 1 21 5 Mei 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek Pembangkit Listrik (Lanjutan) 1 1 1 1 1 1 22 7 Mei 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR 1 1 1 1 1 1
147 NO TANGGAL AGENDA DIREKSI ANB AAB RH AAP DTW YS 23 20 Mei 2020 Rapat Direksi terkait update Proyek-Proyek BNBR 1 1 1 1 1 1 24 23 Juni 2020 Rapat Direksi dengan para Senior Management 1 1 1 1 1 1 25 14 Agustus 2020 Rapat Virtual Forum Pimpinan Kelompok Usaha Bakrie 1 1 1 1 1 1 26 17 September 2020 Rapat Direksi dengan para Senior Management 1 1 1 1 1 1 27 8 Oktober 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR 1 1 1 1 1 1 28 8 Desember 2020 Kick Off Meeting Public Expose Tahunan 1 1 1 1 1 1 29 17 Desember 2020 Public Expose Tahunan 1 1 1 1 1 1 30 17 Desember 2020 Rapat Direksi terkait update Situasi Terkini BNBR 1 1 1 1 1 1 TOTAL: 30 30 30 30 30 30 PERSENTASE KEHADIRAN***: 100% 100% 100% 100% 100% 100% Keterangan: ANB AAB AAP : Anindya Novyan Bakrie : A. Ardiansyah Bakrie : A. Amri Aswono Putro RH DTW YS : Roy Hendrajanto M. Sakti : Dody Taufiq Wijaya : R.A. Sri Dharmayanti : Belum / sudah tidak menjabat 0 : Tidak hadir 1 : Hadir Kehadiran Direktur dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris - Direksi Selama tahun 2020, Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan 30 (tiga puluh) kali Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi, dengan rincian agenda dan kehadiran sebagaimana disajikan pada Laporan Tahunan ini halaman 137 - 139. Persentase kehadiran Direktur dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebagai berikut: NAMA JUMLAH RAPAT DALAM SETAHUN JUMLAH KEHADIRAN PERSENTASE KEHADIRAN DALAM RAPAT Anindya N. Bakrie 30 27 90% A. Ardiansyah Bakrie 30 29 97% Roy Hendrajanto M. Sakti 30 30 100% A. Amri Aswono Putro 30 30 100% R.A Sri Dharmayanti 30 27 90% Dody Taufiq Wijaya 30 30 100% Penilaian Kinerja Direksi Proses penilaian kinerja Direksi dilakukan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi berlandaskan pada Bakrie Performance Contract yang mencakup: 1. Performance Planning Kegiatan awal tahun yang merupakan bagian dari performance management, diimplementasikan sebagai turunan dari rencana strategi bisnis tahunan.
148 2. Performance Review Proses penelaahan kinerja setiap anggota Direksi Perseroan yang dilakukan selama 1 (satu) tahun. 3. Performance Evaluation Proses penilaian kinerja setiap anggota Direksi Perseroan yang didasarkan pada kajian kesesuaian performance planning dengan strategi perusahaan dan evaluasi hasil kinerja 6 (enam) bulan untuk mencapai hasil yang maksimal. Penilaian Kinerja masing-masing Direktur dinilai secara individual berdasarkan pencapaian Indikator Penilaian Kinerja/Key Performance Indicator (KPI) yang disetujui pada awal setiap tahun saat proses Performance Planning. Sebagai ilustrasi, parameter penilaian kinerja Direksi dalam Perspektif Pemegang Saham terlihat pada tabel berikut, dan parameter ini juga diterapkan kepada penilaian kinerja Direksi unit-unit usaha BNBR yang berstatus Perusahaan Induk. NO 1. 2. 3. KPI Integritas Kepemimpinan Sistem Pelaporan dan Kontrol BOBOT 34% 33% 33% TOTAL 100% Remunerasi Direksi Perusahaan mengatur penetapan remunerasi Direksi pada tahun 2020 sebagai berikut: JABATAN 2020 2019 Direksi Rp 42.791.154.573 Rp 47.142.752.304 Tunjangan dan Fasilitas Direksi Perusahaan mengatur penetapan tunjangan dan fasilitas Direksi pada tahun 2020 sebagai berikut: NO TUNJANGAN & FASILITAS SELURUH ANGGOTA KOMISARIS 1 Tunjangan Hari Raya Dibayarkan sebesar 1 (satu) bulan gaji. 2 Tunjangan Perumahan Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 3 Tunjangan Kendaraan Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 4 Tunjangan Komunikasi Dibayarkan sebesar penggunaan. 5 Fasilitas Kesehatan Dibayarkan sebesar 85% dari penggunaan. 6 Fasilitas Transportasi Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 7 BPJS Ketenagakerjaan dan Kesehatan Sesuai dengan UU RI No. 40 tahun 2004 tentang Sistem Jaminan Sosial Nasional dan UU RI No. 24 tahun 2011 tentang Badan Penyelenggara Jaminan Sosial. 8 Dana Pensiun Iuran per bulan: 7,95% dari gaji kotor. 9 Penghargaan Masa Kerja Penghargaan diberikan untuk setiap kelipatan masa kerja 5 tahun. 10 Tunjangan Dinas Luar Kota Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 11 Keanggotaan Klub Eksekutif Sesuai dengan kebijakan Perusahaan yang berlaku. 12 Tunjangan Hari Cuti Dibayarkan sebesar upah 1 (satu) bulan, diberikan setelah 12 bulan bekerja.
149 HUBUNGAN AFILIASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Dewan Komisaris dan Direksi BNBR tidak merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi pada Pemegang Saham Pengendali, dan tidak saling memiliki hubungan keluarga serta hubungan keuangan dengan sesama anggota Direksi ana tau anggota Dewan Komisaris ana tau anggota Pemegang Saham Pengendali. Dengan status yang bebas tersebut, Direksi BNBR senantiasa bertindak independen, dalam arti tidak mempunyai benturan kepentingan yang dapat mengganggu kemampuannya untuk melaksanakan tugas secara mandiri dan kritis, baik dalam hubungan satu sama lain maupun hubungan terhadap Dewan Komisaris. DEWAN KOMISARIS & DIREKSI HUBUNGAN KELUARGA DENGAN DEWAN KOMISARIS DIREKSI PEMEGANG SAHAM HUBUNGAN KEUANGAN DENGAN DEWAN KOMISARIS DIREKSI PEMEGANG SAHAM KETERANGAN BILA ADA HUBUNGAN KELUARGA DAN/ ATAU HUBUNGAN KEUANGAN YA TIDAK YA TIDAK YA TIDAK YA TIDAK YA TIDAK YA TIDAK Sutanto
Armansyah Yamin
√ Paman dari Anindya N. Bakrie dan A. Ardiansyah Bakrie Firmanzah
Anindya N. Bakrie
√ Keponakan dari Armansyah Yamin, saudara kandung dari A. Ardiansyah Bakrie dan sepupu dari Roy Hendrajanto M. Sakti A. Ardiansyah Bakrie √
√ Keponakan dari Armansyah Yamin, saudara kandung Anindya N. Bakrie sepupu dari Roy Hendrajanto M. Sakti Roy Hendrajanto M. Sakti
√ Sepupu dari Anindya N. Bakrie dan A. Ardiansyah Bakrie A. Amri Aswono Putro
R.A Sri Dharmayanti
Dody Taufiq Wijaya
KEBIJAKAN KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Perusahaan membuka peluang dan kesempatan bagi insan Bakrie terbaik dan terpilih untuk memegang jabatan dan wewenang sebagai Direktur maupun Komisaris, dengan tidak membedakan usia dan jenis kelamin, maupun latar belakang pendidikan. Namun Perusahaan akan mempertimbangkan dengan seksama latar belakang pengalaman berkarya dan rekam jejak dari kandidat. Semua calon Direksi dan Komisaris BNBR harus melaksanakan dan dinyatakan lulus Fit and Proper Test baik dari tahapan internal maupun yang diharuskan oleh Peraturan Perundangan dari Badan/Regulator terkait. Berikut adalah keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi BNBR tahun 2020.
150 Keberagaman Berdasarkan Usia 30 - 40 TH 40 - 50 TH 50 - 60 TH 60 TH< Dewan Komisaris
2 Direksi
Keberagaman Berdasarkan Jenis Kelamin PRIA WANITA Dewan Komisaris 3
Direksi 5 1 Keberagaman Berdasarkan Pengalaman Kerja dengan Jabatan Setara Direksi dan atau Komisaris 5- 10 TH 11 - 15 TH 16 - 20 TH 21 TH< Dewan Komisaris 1 2
Direksi 1
Keberagaman Berdasarkan Pendidikan SARJANA PASCA SARJANA GELAR KEHORMATAN ANGGOTA KEHORMATAN Dewan Komisaris 1 1 1
Direksi 1
151 SEKRETARIS DEWAN KOMISARIS Sekretaris Dewan Komisaris diangkat oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Tanggung jawab Sekretaris Dewan Komisaris antara lain mengatur administrasi dan pelaksanaan tata kelola yang baik dan benar dalam rangka membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pengawasan yang efektif. Dewan Komisaris menunjuk Arief Dhani sebagai Sekretaris Dewan Komisaris berdasarkan SK Dewan Komisaris No. 22 / SK-DEKOM/BNBR/VIII/2019 tanggal 8 Agustus 2019. ARIEF A. DHANI, SE, MM, CPA, CA Arief A. Dhani, Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1971. Memulai karir sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik Drs Hadi Sutanto & Rekan / Pricewaterhouse Coopers. Kemudian sebagai Partner di Kantor Akuntan Publik RSM Indonesia, dan kemudian Partner pada Kantor Akuntan Publik Arman Dhani & Rekan. Pernah menjadi pengajar di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Saat ini, selain sebagai Akuntan Publik, juga menjadi anggota komite audit di sebuah perusahaan publik lainnya. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia dan gelar Magister Manajemen di bidang keuangan dari Universitas Pelita Harapan. Program Peningkatan Kompetensi Sekretaris Dewan Komisaris Sekretaris Dewan Komisaris mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsinya.
152 KOMITE PENUNJANG DEWAN KOMISARIS atas temuan auditor internal; 6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas Dalam melaksanakan fungsi pengawasan pengelolaan perusahaan, Dewan Komisaris membentuk komite-komite penunjang yang diketuai oleh salah satu Komisaris Independen. pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perusahaan tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris; 7. Menelaah pengaduan yang berkaitan Komite Audit Komite Audit merupakan suatu komite yang dibentuk dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dan bertugas membantu Dewan Komisaris dalam melakukan fungsi pengawasan atas hal-hal yang terkait dengan informasi keuangan, pengendalian internal, pengelolaan risiko serta kepatuhan terhadap peraturan perundangan yang berlaku. dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan perusahaan; 8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan perusahaan; 9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi perusahaan. Kualifikasi Anggota Komite Audit Dalam menjalankan tugasnya Komite Audit berpedoman pada Piagam Komite Audit (Audit Charter) perusahaan dan peraturan OJK no.55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Audit Charter menguraikan secara lengkap tugas, peran dan fungsi kerja Komite Audit. Demi melaksanakan tugas dengan baik, Komite Audit harus berisikan anggota yang kompeten dan berkeahlian di bidang audit serta independen. Berikut adalah kualifikasi dan persyaratan Komite Audit Perusahaan: 1. Memiliki integritas yang tinggi, kemampuan, Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Sebagaimana diatur dalam Piagam Komite Audit, tugas Komite Audit adalah membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan sesuai dengan implementasi Good Corporate Governance. Komite Audit bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. pengetahuan, dan pengalaman yang memadai, serta mampu berkomunikasi dengan baik. 2. Memahami laporan keuangan, bisnis perusahaan, proses audit, manajemen risiko, dan memiliki pengetahuan yang memadai tentang peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal serta peraturan perundang-undangan terkait lainnya. 3. Paling kurang satu diantara anggota Komite Tugas dan tanggung jawab Komite Audit diatur sebagai berikut: Audit memiliki latar belakang pendidikan dan keahlian di bidang akuntansi atau keuangan. 4. Mematuhi kode etik Komite Audit yang ditetapkan Perusahaan. 1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan perusahaan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan perusahaan; 2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan perusahaan; 3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Auditor Eksternal atas jasa yang diberikannya; 5. Meningkatkan kompetensi secara terus menerus melalui pendidikan dan pelatihan. 6. Bukan merupakan orang dalam Kantor Akuntan, Kantor Konsultan Hukum, atau pihak lain yang memberi jasa atestasi, jasa non-atestasi dan /atau jasa konsultasi lain kepada Emiten atau Perusahaan Publik yang bersangkutan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir. 7. Tidak mempunyai saham langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan. 4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Auditor Eksternal yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan biaya; 5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi 8. Dalam hal anggota Komite Audit memperoleh saham Perusahaan baik langsung maupun tidak langsung akibat suatu peristiwa hukum maka dalam jangka waktu paling lama 6 (enam) bulan setelah diperolehnya saham tersebut wajib mengalihkan sahamnya kepada pihak lain. 9. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perusahaan, Komisaris, Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perusahaan.
153 10. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perusahaan. 11. Tidak mempunyai hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. anggaran dasar dan dapat dipilih kembali hanya untuk 1 (satu) periode berikutnya setelah dilakukan review secara berkala oleh Dewan Komisaris. Berdasarkan Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 19/SK-DEKOM/BNBR/VI/2019 susunan Komite Audit untuk periode 2019 - 2021 adalah sebagai berikut: Independensi Komite Audit Para anggota Komite Audit telah memenuhi secara penuh semua kriteria independensi, sebagaimana diatur dalam Audit Charter dan mampu menjamin independensi dalam setiap tugas dan pengambilan keputusan. 1. Ketua 2. Anggota 3. Anggota : Firmanzah : Irwan Sjarkawi : Arief A. Dhani Profil Anggota Komite Audit Susunan Keanggotaan Komite Audit Komite Audit diangkat oleh Dewan Komisaris dengan kualifikasi profesional untuk mendukung sikap yang objektif. Masa tugas anggota Komite Audit tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam 1. Firmanzah (lihat profil Dewan Komisaris) Irwan Sjarkawi (lihat profil dibawah) 2. 3. Arief A. Dhani, SE, MM, CPA, CA (lihat profil Sekretaris Dewan Komisaris) IRWAN SJARKAWI Irwan Sjarkawi, warga negara Indonesia, lahir di Bukittinggi, Sumatera Barat pada tahun 1946. Beliau menjabat sebagai salah satu anggota Komite Audit Perseroan untuk periode 2019 - 2021. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan dan Komisaris Independen (2004 - 2018), dan Direktur Utama dan CEO Perseroan (1998-2002). Sebelum bergabung dengan Perseroan, karir profesionalnya dimulai sebagai Manajer di PT Elektronika Nusantara tahun 1974, kemudian beliau menjabat sebagai Direktur PT Daeng Brothers (Distributor Tunggal Philips Telecommunications dan Data System) (1980-1990), Direktur Utama PT Pantja Niaga (1991-1998) termasuk sebagai Presiden Komisaris di lebih dari 10 perusahaan milik PT Pantja Niaga termasuk Pantja Motor (Agen Tunggal Isuzu di Indonesia), dan juga sebagai Direktur UNIPRO BV, Amsterdam, Holland (1993-2001). Beliau memperoleh gelar Teknologi Telekomunikasi dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 1973, kemudian melanjutkan pendidikan pada International Institute of Philips, Eindhoven jurusan Electronics khususnya Digital Electronics, Belanda pada tahun 1974. Beliau juga mendapat kehormatan sebagai Senior Fellow di John F. Kennedy School of Government, Harvard University, Cambridge, USA pada tahun 2002.
154 Program Peningkatan Kompetensi Anggota Komite Audit Para anggota Komite Audit mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsinya. Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit melakukan aktivitas membantu Dewan Komisaris melakukan pengawasan terhadap Direksi dan pengelolaan Perseroan dalam hal-hal sebagai berikut: 1. Kehandalan dari Laporan Keuangan Perseroan dan pengendalian internalnya. 2. Ketaatan terhadap peraturan dan perundangan yang berlaku termasuk seluruh kebijakan serta kode etik Perusahaan. 3. Kualifikasi, independensi, dan kinerja dari Auditor Independen Perseroan. 4. Proses yang terkait dengan pengelolaan risiko dan sistem pengendalian internal (internal control systems). 5. Proses dan kinerja fungsi Internal Audit Perseroan. Rapat dan Kehadiran Anggota Komite Audit Dalam pelaksanaan tugas Komite, selama tahun 2020 Komite Audit telah mengadakan rapat baik rapat Komite maupun rapat dengan Dewan Komisaris, Direksi ataupun organ perusahaan yang lainnya. Rincian kehadiran rapat Komite Audit tahun 2020: KOMITE AUDIT NO TANGGAL AGENDA FIZ IS AD 1 23 Maret 2020 Pembahasan hasil audit Kantor Akuntan Publik atas Laporan Keuangan tahun 2019 1 1 1 2 8 April 2020 Pembahasan hasil pemeriksaan internal audit Q1 dan rencana audit 1 1 1 3 14 Mei 2020 Pembahasan hasil pemeriksaan internal audit 1 1 1 4 5 Juni 2020 Evaluasi pelaksanaan audit laporan keuangan 2019 oleh AP/KAP 1 1 1 5 22 Juli 2020 Pembahasan hasil pemeriksaan internal audit 1 1 1 6 12 November 2020 Pembahasan hasil pemeriksaan internal audit Q3 1 1 1 7 26 November 2020 Pembahasan penunjukan Kantor Akuntan Publik selaku eksternal auditor 1 1 1 8 21 Desember 2020 Pembahasan rencana audit atas laporan keuangan tahun 2020 1 1 1 TOTAL 8 8 8 Keterangan: FIZ IS AD : Firmanzah : Irwan Sjarkawi : Arief Dhani
155 Komite Nominasi dan Remunerasi Sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.34/POJK.04/2014, pengelolaan nominasi dan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan oleh RUPS untuk dilaksanakan oleh Dewan Komisaris. Dalam implementasinya, selaras dengan penerapan GCG, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. Dalam menjalankan tugasnya Komite Nominasi dan Remunerasi berpedoman pada Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi (Nomination and Remuneration Committee Charter) perusahaan dan peraturan OJK no.34/POJK.04/2015 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik. Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi menguraikan secara lengkap tugas, peran dan fungsi kerja Komite Nominasi dan Remunerasi. perbaikan/ perubahan yang diperlukan. 6. Menetapkan kebijakan dalam penyusunan sistem penggajian dan pemberian tunjangan serta mereview dan memberikan rekomendasi atas penilaian kinerja, pemberian insentif, sistem pensiun dan kompensasi dalam hal bila terjadi pengurangan pegawai. 7. Menyusun kriteria seleksi dan prosedur nominasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi dan eksekutif lainnya dan memberikan rekomendasi mengenai jumlah Direksi dan Komisaris. Independensi Komite Nominasi dan Remunerasi Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi bertindak secara independen dan mampu menjamin independensi dalam setiap tugas dan pengambilan keputusan. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi dan Remunerasi Susunan Keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi (KNR) antara lain: 1. Memberikan arahan dalam hal kepemimpinan dan perencanaan suksesi untuk setiap posisi kunci dan pencalonan pengangkatan sebagai anggota Dewan Komisaris / Direksi, serta hal-hal yang terkait dengan pengangkatan kembali dan remunerasinya. 2. Memastikan bahwa Perseroan telah memiliki sistem remunerasi yang transparan berupa gaji atau honorarium, tunjangan dan fasilitas yang bersifat tetap serta berupa tantiem dan insentif yang bersifat variable. 3. Mengkaji kelayakan sistem remunerasi bagi Direksi dan Dewan Komisaris, serta merekomendasikan penyesuaian yang diperlukan dengan mempertimbangkan keterkaitan antara tingkat remunerasi yang diterima dengan pencapaian target kinerja yang ditetapkan. Berdasarkan Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 018/SK-DEKOM/BNBR/VI/2019, per tanggal 18 Juni 2019 dinyatakan bahwa susunan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk periode 2019 - 2021 adalah sebagai berikut: 1. Ketua 2. Anggota 3. Anggota : Firmanzah : Bobby Gafur S. Umar : Okder Pendrian Kemudian berdasarkan Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 010/SK-DEKOM/BNBR/VI/2020, per tanggal 26 Juni 2020 dinyatakan bahwa susunan Komite Nominasi dan Remunerasi sesuai SK No. 018/SK-DEKOM/BNBR/VI/2019 tidak berlaku lagi dan susunan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk periode 2020 - 2022 adalah sebagai berikut: 4. Memberikan rekomendasi tentang sistem nominasi, evaluasi remunerasi yang transparan bagi Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat setingkat dibawah Direksi untuk seterusnya mengajukan rekomendasi kepada Dewan Komisaris. 5. Mengkaji kelayakan kebijakan pemberian dan pengunaan fasilitas-fasilitas yang disediakan bagi Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat setingkat dibawah Direksi serta memberikan rekomendasi 1. Ketua 2. Anggota 3. Anggota : Firmanzah : Okder Pendrian : Sutanto Profil Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi 1. Firmanzah (lihat profil Dewan Komisaris) 2. Okder Pendrian (lihat profil Eksekutif Senior) 3. Sutanto (lihat profil Dewan Komisaris)
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan 156
157 Program Peningkatan Kompetensi Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Rapat dan Kehadiran Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi NO TANGGAL AGENDA KOMITE NOMINASI & REMUNERASI Para anggota Komite Nominasi dan Remunerasi mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsinya. 1 2 3 4 10 Maret 2020 21 April 2020 12 Mei 2020 9 Juni 2020 Laporan Perkembangan Kinerja Unit Usaha Q1 2020 Diskusi Corporate Strategy BNBR Sebagai Strategic Holding Penilaian Kinerja unit usaha tahun buku 2019 Kebijakan Penghematan & Efisiensi Dampak Pandemi Covid-19 FIZ BGU* OP STT** 1 1 1
Pelaksanaan Kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi 5 14 Juli 2020 Penyesuaian Remunerasi BOD/BOC Akibat Dampak Pandemi Covid-19 1
1 1 Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan aktivitas membantu Dewan Komisaris dalam hal-hal sebagai berikut: 6 7 13 - 14 Agustus 2020 25 Agustus 2020 Laporan Perkembangan Kinerja Unit Usaha Q2 2020 Finalisasi Hasil Penilaian Kinerja unit usaha tahun buku 2019. 1 1
1 1 1 1 1. Memformulasikan dan memberikan arahan dalam hal kepemimpinan dan perencanaan suksesi untuk setiap posisi kunci dan pencalonan pengangkatan sebagai anggota Dewan Komisaris atau Direksi, serta hal-hal yang terkait dengan pengangkatan kembali dan remunerasinya. 2. Melakukan penelaahan dan mengusulkan calon anggota Dewan Komisaris atau Direksi untuk dipilih dan ditetapkan dalam RUPS. 3. Secara periodik menilai apakah anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang akan berakhir masa tugasnya akan dicalonkan untuk dipilih kembali dalam RUPS. 4. Mengusulkan calon untuk dinominasikan sebagai Chiefs. 5. Mengusulkan paket remunerasi untuk Dewan Komisaris, Direksi, dan para Chiefs. 8 2 September 2020 Penetapan Reward & Punishment untuk CEO Unit usaha berdasarkan hasil penilaian kinerja 2019 1
1 9 26 Oktober 2020 Laporan Perkembangan Kinerja Unit Usaha Q3 2020 1
1 10 9 - 12 November 2020 Diskusi Budget 2021 & Strategic Plan 2022 - 2025 Perseroan & Unit Usaha 1
1 11 17 Desember 2020 Finalisasi Budget Konsolidasi Perseroan 2021 1
1 TOTAL 11 4 11 Keterangan: FIZ BGU OP STT : Firmanzah : Bobby Gafur S. Umar : Okder Pendrian : Sutanto ) Bobby Gafur S. Umar (BGU) berhenti menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remu- nerasi per tanggal 26 Juni 2020 sesuai Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 010/SK-DEKOM/ BNBR/VI/2020. **) Sutanto (STT) mulai menjabat sebagai Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi per tang- gal 26 Juni 2020 sesuai Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 010/SK-DEKOM/BNBR/VI/2020. Kebijakan Mengenai Suksesi Direksi Kebijakan suksesi untuk Direksi Perseroan ditetapkan dalam kebijakan SDM tentang Program Pengembangan Karir dan Suksesi. Dalam pelaksanaannya Komite Nominasi dan Remunerasi bertanggung jawab untuk memimpin proses perencanaan suksesi untuk Direksi, meskipun penunjukkan seorang Direktur harus mendapat persetujuan dari RUPS. Kebijakan Perseroan adalah melakukan promosi internal dimana memungkinkan. Kandidat-kandidat internal untuk posisi pemimpin dapat diidentifikasi dan disiapkan melalui program pengembangan sumber daya manusia yang dikelola oleh divisi SDM dan Bakrie Learning Center. 1 1 1 1 7
158 Komite Investasi dan Manajemen Risiko Komite Investasi dan Manajemen Risiko dibentuk untuk membantu Dewan Komisaris memastikan bahwa prinsip dan kaidah tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance - GCG) terlaksana dengan baik dan kegiatan investasi (termasuk kegiatan divestasi, pembiayaan, dan kegiatan terkait lainnya) yang merupakan kegiatan utama Perseroan dapat dilakukan dengan cermat yang didasari prinsip kehati-hatian (prudent) untuk mencapai visi, misi dan tujuan Perseroan. Selain itu Komite Investasi dan Manajemen Risiko juga membantu Dewan Komisaris dalam mengembangkan, mengimplementasikan dan mengatur kebijakan pengelolaan risiko di seluruh Perusahaan, serta bertugas melakukan pengawasan terhadap aspek-aspek risiko utama dan memastikan antisipasi dan mitigasi terhadap risiko tersebut. prosedur, dan praktik penerapannya dapat terlaksana secara efisien dan efektif sesuai dengan tuntutan standar internasional dan peraturan perundangan yang berlaku. 4. Mengawasi, mengevaluasi, dan memberikan saran/rekomendasi atas proses persetujuan proposal investasi, divestasi, dan pembiayaan, serta kegiatan terkait lainnya. Dalam memberikan saran/rekomendasi atas proses persetujuan proposal investasi / divestasi / pembiayaan, Komite mempertimbangkan risiko strategis (termasuk risiko reputasi dan risiko hukum / legal / regulasi), risiko finansial (termasuk risiko likuiditas), risiko pasar / komersial, dan risiko operasional atas rencana suatu kegiatan investasi, divestasi, dan pembiayaan. 5. Membantu Komisaris dalam melakukan Dalam melaksanakan tugasnya Komite Investasi dan Manajemen Risiko bekerja sama dengan Komite Audit dan Divisi Corporate Risk Management. Dalam menjalankan tugasnya Komite Investasi dan Manajemen Risiko berpedoman pada Piagam Komite Investasi dan Manajemen Risiko (Investment and Risk Management Committee Charter) perusahaan yang menguraikan secara lengkap tugas, peran dan fungsi kerja Komite Investasi dan Manajemen Risiko. pengawasan, evaluasi, dan memberikan masukan terhadap pengendalian risiko pada semua tingkatan (Enterprise Risk Management - ERM) untuk mencapai sasaran dan hasil yang selaras dan konsisten dengan visi, misi, tujuan, dan perencanaan strategis Perseroan. Termasuk penilaian terhadap kebijakan manajemen risiko dalam hal limit risiko (risk appetite and risk tolerance) yang ditetapkan Direksi, dan penilaian terhadap upaya mengatasi dampak risiko (risk response) melalui langkah mitigasi risiko. 6. Melakukan diskusi, evaluasi, verifikasi Tugas dan Tanggung Jawab Komite Investasi dan Manajemen Risiko dan memberikan rekomendasi atas proses pengendalian investasi dan pengelolaan risiko oleh Direksi dan melaporkannya kepada Dewan Komisaris. Tugas Komite Investasi dan Manajemen Risiko adalah membantu dan/atau mewakili Dewan Komisaris untuk mengawasi, mengevaluasi, dan memberikan masukan atas transaksi investasi, divestasi, dan pembiayaan, serta kegiatan pengendalian risiko dalam hal-hal sebagai berikut: 7. Memberikan laporan secara periodik dan/atau sewaktu-waktu diminta oleh Dewan Komisaris. Susunan Keanggotaan Komite Investasi dan Manajemen Risiko 1. Mengawasi, mengevaluasi, menelaah, menilai dan memberikan masukan terhadap kecukupan, kelengkapan, dan efektivitas pengendalian proses investasi / divestasi / pembiayaan, serta proses manajemen risiko Perseroan. Berdasarkan Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 20/SK-DEKOM/BNBR/VI/2019, per tanggal 18 Juni 2019 susunan Komite Investasi dan Manajemen Risiko untuk periode 2019 - 2021 adalah sebagai berikut: 2. Mengawasi, menelaah, dan memberikan rekomendasi tentang arah kebijakan dalam mengelola seluruh sumber daya Perseroan secara efisien dan efektif untuk diterapkan oleh Direksi dan Chief Financial & Investment Officer (CFIO). 1. Ketua 2. Anggota 3. Anggota 4. Anggota 5. Anggota : Anindya N. Bakrie : Firmanzah : Roy Hendrajanto M. Sakti : Arief Dhani : Dody Taufiq Wijaya 3. Memastikan terselenggaranya manajemen risiko Perseroan secara menyeluruh mulai dari perumusan kebijakan, penyediaan sumber daya dan sarana, kelengkapan
159 Profil Anggota Komite Investasi dan Manajemen Risiko Rapat dan Kehadiran Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi 1. Anindya N. Bakrie NO TANGGAL AGENDA KOMITE INVESTASI DAN MANAJEMEN RISIKO (lihat profil Direksi) 2. Firmanzah (lihat profil Dewan Komisaris) 3. Roy Hendrajanto M. Sakti (lihat profil Direksi) 4. Arief A. Dhani (lihat profil Sekretaris Dewan Komisaris) 1 19 Februari 2020 Pembahasan perkembangan bisnis BNBR dan Risk Culture Realisasi CRM 2019, dan rencana kerja 2020 ANB FIZ 1 1 RH DTW AD 1 1 1 5. Dody Taufiq Wijaya (lihat profil Direksi) 2 8 Mei 2020 Risk Assessment Recommendation Sheet (RARS), Dampak Covid-19 1 1 1 1 1 Program Peningkatan Kompetensi Anggota Komite Investasi dan Manajemen Risiko Para anggota Komite Investasi dan Manajemen Risiko mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsinya. 3 4 3 November 2020 Penyempurnaan Board Manual dan Corporate Governance Manual Pembahasan RARS semester I 2020 Penyempurnaan Board Manual dan Corporate Governance Manual Pembahasan RARS semester I 2020 Pembahasan usulan perubahan K&P untuk pelaporan periodik pelaksanaan Investasi, Divestasi, & Pembiayaan 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 TOTAL 4 4 4 4 4 Pelaksanaan Kegiatan Komite Investasi dan Manajemen Risiko Komite Investasi dan Manajemen Risiko melaksanakan tugasnya membantu Dewan Komisaris dalam melakukan fungsi pengawasannya terhadap Direksi, khususnya dalam melakukan penelaahan, penilaian dan rekomendasi terhadap kecukupan, kelengkapan, dan efektivitas manajemen risiko atas aktivitas perseroan, termasuk proposal dan pelaksanaan proyek. Keterangan: ANB FIZ RH DTW AD : Anindya Novyan Bakrie : Firmanzah : Roy Hendrajanto M. Sakti : Dody Taufiq Wijaya : Arief Dhani Komite Tata Kelola Perusahaan Komite Tata Kelola Perusahaan (CG) dibentuk untuk membantu fungsi Dewan Komisaris mengelola dan memastikan efektifitas penerapan praktik GCG di Perusahaan. Komite mengawasi dan mendorong agar penerapan prinsip-prinsip GCG dan praktik korporasi yang sehat telah terlaksana sesuai dengan peraturan perundang undangan, standard industri yang berlaku, dan norma-norma etika yang hidup di masyarakat. Dalam menjalankan fungsinya Komite Investasi dan Manajemen Risiko memperoleh dukungan dari Direksi yang dibantu oleh Divisi Corporate Risk Management (CRM) dengan memberikan akses pada sumber informasi termasuk dokumen yang diperlukan dan fasilitas yang memadai dalam menjalankan fungsinya. Dalam menjalankan tugasnya Komite Tata Kelola Perusahaan berpedoman pada Piagam Komite Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance Committee Charter) perusahaan yang menguraikan secara lengkap tugas, peran dan fungsi kerja Komite Tata Kelola Perusahaan.
160 Tugas dan Tanggung Jawab Komite Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance) 1. Membantu tugas Dewan Komisaris dalam pembinaan dan tugas pengawasan khususnya tentang efektivitas penerapan praktik GCG di Perusahaan sebagai upaya meningkatkan nilai Pemegang Saham. 2. Memberikan rekomendasi peningkatan penerapan GCG di Perusahaan, sesuai dengan asas-asas GCG. 12. Bila diperlukan Komite CG dapat berkomunikasi dengan Komite-Komite lainnya terkait dengan pelaksanaan penerapan CG secara umum. 13. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris sepanjang masih dalam lingkup tugas dan kewajiban Dewan Komisaris berdasarkan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku. Independensi Komite Tata Kelola Perusahaan 3. Meningkatkan keyakinan para pemangku kepentingan bahwa Perusahaan dikelola dengan baik, professional dan terpercaya. 4. Memastikan bahwa penerapan prinsip- prinsip Corporate Governance (CG) dan praktik korporasi yang sehat telah terlaksana sesuai dengan tuntutan peraturan perundangan, standar industri yang berlaku, dan norma- norma etika yang hidup di masyarakat. Anggota Komite Tata Kelola Perusahaan memiliki sikap profesional dan kemandirian (sense of independency), dalam arti bahwa kemandirian dan profesionalisme ini tercermin dalam situasi ketika menghadapi berbagai pengaruh atau tekanan yang berasal dari berbagai kepentingan yang dikhawatirkan akan mengganggu dalam pelaksanaan tugas. 5. Komite CG membantu Dewan Komisaris dalam mengkaji kebijakan GCG secara menyeluruh yang disusun oleh Direksi dan Manajemen serta menilai konsistensi penerapannya, termasuk yang terkait dengan etika bisnis dan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR). 6. Memastikan kecukupan struktur dan proses bagi organ perseroan maupun organ pendukung perseroan telah tercukupi dengan baik dan berjalan sesuai dengan tuntutan peraturan perundangan yang berlaku (antara lain UU No. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas dan UU No. 8/1995 tentang Pasar Modal). 7. Memastikan, mengawasi dan melakukan Susunan Keanggotaan Komite Tata Kelola Perusahaan Berdasarkan Surat Ketetapan Dewan Komisaris No. 017/SK-DEKOM/BNBR/VI/2019, per tanggal 18 Juni 2019 susunan Komite Audit untuk periode 2019 - 2021 adalah sebagai berikut: 1. Ketua 2. Anggota 3. Anggota 4. Anggota : Sutanto : Armansyah Yamin : Irwan Sjarkawi : Dody Taufiq Wijaya evaluasi pelaksanaan Program Kepatuhan dan Etika termasuk Whistleblowing System (WBS) telah berjalan dengan baik. 8. Memastikan, mengawasi dan melakukan evaluasi pelaksanaan apakah sistem pengendalian internal yang baik telah berjalan di semua tingkatan organisasi dan operasi perusahaan. 9. Memastikan, mengawasi dan melakukan evaluasi serta rekomendasi bahwa pernyataan Pakta Integritas PT Bakrie & Brothers Tbk dapat dilaksanakan secara bertahap sesuai dengan perkembangan dan kebutuhan perusahaan. 10. Bila diperlukan Komite CG atas persetujuan Dewan Komisaris dapat mengundang pihak independen untuk melakukan penilaian terhadap penerapan CG. 11. Melakukan diskusi, evaluasi, verifikasi dan rekomendasi atas hasil-hasil pelaksanaan tugas Komite CG dengan pihak terkait dan melaporkan hasilnya kepada Dewan Komisaris. Profil Anggota Komite Tata Kelola Perusahaan 1. Sutanto (lihat profil Dewan Komisaris) 2. Armansyah Yamin (lihat profil Dewan Komisaris) Irwan Sjarkawi (lihat profil Komite Audit) 3. 4. Dody Taufiq Wijaya (lihat profil Direksi) Program Peningkatan Kompetensi Anggota Komite Tata Kelola Perusahaan Para anggota Komite Tata Kelola Perusahaan mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsinya.
161 Pelaksanaan Kegiatan Komite Tata Kelola Perusahaan Rapat dan Kehadiran Anggota Komite Tata Kelola Perusahaan KOMITE TATA KELOLA Komite Tata Kelola Perusahaan melaksanakan tugasnya membantu Dewan Komisaris dalam memastikan prinsip dan kaidah Tata Kelola Perusahaan yang Baik dapat terlaksana dengan baik dan sesuai dengan tuntutan peraturan perundangan serta sasaran pendirian Perseroan. NO TANGGAL 1 19 Februari 2020 AGENDA Penyampaian pelaksanaan sosialisasi GCG di BNBR dan Unit Usaha. Penyampaian pencapaian program 2019, dan rencana kerja CRM 2020. STT 1 AY 1 IS 1 DTW 1 Penyampaian Dalam melaksanakan tugasnya Komite Tata Kelola Perusahaan melakukan kegiatan-kegiatan berikut: 2 8 Mei 2020 Risk Assessment Recommendation Sheet (RARS) Dampak Covid-19 terhadap BNBR Grup. 1 1 1 1 1. Berkomunikasi dengan Sekretaris Perusahaan, Departemen Internal Audit dan Divisi Sumber Daya Manusia terkait kepatuhan terhadap peraturan Pasar Modal dan peraturan terkait lainnya, sistem pengendalian internal sesuai dengan uraian COSO, serta penerapan program Kepatuhan dan Etika termasuk Whistleblowing System (WBS). 2. Memantau secara 3 13 Agustus 2020 Penyempurnaan Board Manual dan Corporate Governance Manual. Penyampaian pelaksanaan sosialisasi Kebijakan & Prosedur dan rencana review Kebijakan & Prosedur. 4 3 November 2020 Penelaahan implementasi GCG 2020 di BNBR dan Unit Usaha. TOTAL Keterangan: STT AY IS DTW : Sutanto : Armansyah Yamin : Irwan Sjarkawi : Dody Taufiq Wijaya 1 1 4 1 1 4 1 1 4 1 1 4 langsung efektivitas pelaksanaan program Tata Kelola Perusahaan dan berkomunikasi dengan penanggung jawab pelaksananya. 3. Dengan persetujuan Dewan Komisaris dapat memperoleh asistensi dari tenaga ahli eksternal. FUNGSI ORGAN PENDUKUNG DIREKSI SEKRETARIS PERUSAHAAN Sekretaris Perusahaan adalah organ yang berfungsi sebagai penghubung (liaison officer) antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bursa Efek Indonesia, dan regulator lainnya, serta dengan masyarakat dalam rangka menegakkan prinsip transparansi dalam pengelolaan informasi dan komunikasi perseroan. Karena itu Sekretaris Perusahaan bertindak sebagai penata-usaha aktifitas sehari-hari dari lembaga Dewan Komisaris dan Direksi. Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab kepada Direksi melalui Direktur & CLO. Penunjukkan Christofer A. Uktolseja sebagai Sekretaris Perusahaan dikukuhkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 003/SK-BOD-BNBR/ VI/15 tanggal 5 Juni 2015, dan telah diinformasikan kepada OJK melalui surat No. 046/BNBR/CS-OJK/VI/15 tanggal 8 Juni 2015.
162 Tugas Sekretaris Perusahaan Tugas Sekretaris Perusahaan meliputi: 1. Menjadi penghubung antara Perusahaan dengan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Pemegang Saham, Self Regulatory Organization (SRO), Lembaga lainnya, dan masyarakat. 2. Memberi masukan kepada Direksi mengenai pemenuhan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan terkait, serta berpegang teguh terhadap standar etika Perusahaan. memenuhi kewajiban pelaporan dan keterbukaan informasi secara tepat waktu dan akurat. 5. Mendokumentasikan berbagai kegiatan dan informasi terkait Perusahaan serta mempublikasikannya secara tepat waktu sesuai kebijakan Perusahaan. 6. Mengikuti perkembangan industri Pasar 3. Menyiapkan dan mengkomunikasikan informasi yang akurat dan lengkap mengenai kinerja Perusahaan kepada masyarakat Pasar Modal dan pemangku kepentingan lainnya. 4. Membantu Direksi dalam: Menyiapkan informasi yang dibutuhkan Direksi terkait permintaan dari Dewan Komisaris, OJK, SRO serta Lembaga lainnya. Modal, khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di Pasar Modal serta praktik-praktik GCG sehingga dapat memberikan informasi bagi Dewan Komisaris, Direksi serta internal Perusahaan bilamana dibutuhkan. 7. Mempertahankan serta meningkatkan citra Perusahaan yang positif, baik di tingkat nasional maupun internasional. Memastikan bahwa Perusahaan telah CHRISTOFER ALEXANDER UKTOLSEJA SEKRETARIS PERUSAHAAN Christofer Alexander Uktolseja, Warga Negara Indonesia, lahir di Prabumulih pada tahun 1973 dan memperoleh gelar Sarjana Hukum dari Universitas Katolik Parahyangan, Bandung. Beliau menjabat sebagai Corporate Secretary Perseroan sejak Juni 2015, serta menjabat sebagai Head of Corporate Legal sejak tahun 2011. Beliau bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1999 di Departemen Corporate Legal sebagai Legal Advisor. Sebelum bergabung dengan Perseroan, Beliau pernah bergabung dengan salah satu perusahaan Oil & Gas terbesar di Indonesia yaitu Total E&P Indonesie (dahulu Total Indonesie).
163 Program Peningkatan Kompetensi Sekretaris Perusahaan Sekretaris Perusahaan mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, workshop, seminar ataupun konferensi yang bermanfaat dalam meningkatkan efektivitas fungsinya. Selama tahun 2020 Sekretaris Perusahaan menghadiri program pengembangan keahlian sebagai berikut: NO TANGGAL AGENDA PENYE- LENGGARA LOKASI 1 2 Januari 2020 Pidato Presiden RI (Acara Pembukaan Perdagangan BEI Tahun 2020) BEI Main Hall BEI 2 14 Januari 2020 Seminar POJK No.29/POJK.04/2016 BEI Main Hall BEI 3 16 Januari 2020 Sosialisasi dan Implementasi SE-25/PJ/2019" BEI Main Hall BEI 4 4 Februari 2020 Seminar ICSA dan PT Bursa Efek Indonesia ICSA & BEI Main Hall BEI 5 28 Februari 2020 Seminar XBRL BEI Main Hall BEI 6 3 Maret 2020 Seminar ICSA ICSA & BEI Main Hall BEI 7 8 April 2020 Webinar Relaksasi Aturan OJK OJK Aplikasi Zoom 8 9 Juni 2020 Webinar Sosialiasi Peraturan Nomor I-B Tentang Pencatatan Efek Bersifat Utang BEI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event 9 11 Juni 2020 Undangan Online Class eASY.KSEI KSEI Aplikasi Zoom 10 11 Juni 2020 Halal Bihalal AEI "Emiten Menyambut New Normal, Tantangan dan Peluang" AEI Aplikasi Zoom 11 18 Juni 2020 Webinar ICSA "Business Sustainability vs Sustainability Management: Which one are you?" ICSA Aplikasi Zoom 12 8 Juli 2020 Undangan Workshop terkait Manfaat Pendanaan Perusahaan Melalui Penerbitan Sukuk dan Outlook Pasar Modal Syariah Indonesia 2020 OJK-BEI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event 13 9 Juli 2020 Reporting on Waste with Circular Economy Perspective (Launching of GRI 306 Waste 2020) BEI-GRI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event 14 9 Juli 2020 Pendalaman atas POJK Nomor 17/ POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha ICSA Aplikasi Zoom 15 16 Juli 2020 BEST PRACTICE - POJK No. 15/POJK.04/2020 dan POJK No. 16/POJK.04/2020 ICSA Aplikasi Zoom 16 21 Juli 2020 SDGs Reporting (Launching of GRI-PWC-UNGC Joint Training Module on SDGs Reporting) BEI-GRI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event 17 23 Juli 2020 Risk Management for Corsec ICSA Aplikasi Zoom 18 24 Juli 2020 Perjanjian Kerja Sama: antara Legalitas dan Risiko Persaingan Usaha KPPU Aplikasi Zoom 19 4 Agustus 2020 Preparing Stakeholder Engagement and Sustainability Strategy BEI-GRI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event
164 NO TANGGAL AGENDA PENYE- LENGGARA LOKASI 20 11 Agustus 2020 Undangan Sosialisasi POJK 17/POJK.04/2020 dan POJK 42/POJK.04/2020 OJK-BEI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event 21 14 Agustus 2020 Pendalaman POJK 42/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan ICSA Aplikasi Zoom 22 15 Oktober 2020 Sosialisasi Implementasi IDX Industrial Classification (IDX-IC) BEI Aplikasi Microsoft Teams - Live Event 23 20 Oktober 2020 Seminar Restrukturisasi dan Tindakan Korporasi dalam rangkaian acara Capital Market Summit & Expo (CMSE) 2020 SRO (Capital Market Summit & Expo 2020) Aplikasi Zoom 24 21 Oktober 2020 Webinar "Outlook 2021: Year of Opportunity" AEI Aplikasi Zoom 25 11 November 2020 FGD RSEOJK tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik OJK & BEI Aplikasi Zoom 26 18 November 2020 Webinar Pengenalan - Platform Laporan Keberlanjutan AEI Aplikasi Zoom 27 26 November 2020 Webinar SNI ISO 37001 Tentang Sistem Manajemen Anti Penyuapan (SMAP) Di Lingkungan Pasar Modal AEI Aplikasi Zoom 28 27 November 2020 easySR Client Brief - PT Bakrie & Brothers Tbk easySR Platform Aplikasi Zoom 29 10 Desember 2020 Webinar "Dasar Fikih dan Proses Seleksi Saham Syariah di Indonesia" BEI Aplikasi Zoom 30 18 Desember 2020 Webinar Advokasi Pelaku Usaha KPPU - AEI AEI Aplikasi Zoom 31 30 Desember 2020 Penutupan Perdagangan Tahun 2020 BEI Aplikasi Zoom Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2020 Kegiatan Sekretaris Perusahaan di tahun 2020 adalah antara lain: • Menyelenggarakan Public Expose. • Menjalin komunikasi dengan regulator dan badan terkait. Persiapan dan pelaksanaan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa 2020. Daftar Penyampaian Informasi BNBR kepada Regulator di tahun 2020 NO. TANGGAL NOMOR SURAT TUJUAN PERIHAL 1 6 Januari 2020 001/BNBR/CS-BEI/I/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Desember 2019 2 6 Januari 2020 002/BNBR/CS-OJK/I/2020 OJK Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu 3 6 Januari 2020 003/BNBR/CS-OJK/I/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Desember 2019 4 21 Januari 2020 005/BNBR/CS-OJK/I/2020 OJK Informasi terkait Situs Web PT Bakrie & Brothers Tbk 5 5 Februari 2020 006/BNBR/CS-BEI/II/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Januari 2020
165 NO. TANGGAL NOMOR SURAT TUJUAN PERIHAL 6 7 Februari 2020 007/BNBR/CS-OJK/II/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Januari 2020 7 21 Februari 2020 008a/BNBR/CS- OJK/II/2020 OJK Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu 8 21 Februari 2020 008b/BNBR/CS- OJK/II/2020 OJK Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu 9 6 Maret 2020 010/BNBR/CS-BEI/III/2020 BEI Tanggapan atas Permintaan Penjelasan atas Implikasi Berlaku Efektifnya PSAK 71, 72, dan 73 Tahun 2020 terhadap Laporan Keuangan Perseroan 10 6 Maret 2020 011/BNBR/CS-BEI/III/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 29 Februari 2020 11 6 Maret 2020 012/BNBR/CS- OJK/III/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 29 Februari 2020 12 30 Maret 2020 016/BNBR/CS- OJK/III/2020 OJK Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan 2019 (Diaudit) 13 30 Maret 2020 017/BNBR/CS- OJK/III/2020 OJK Penyampaian OJK Checklist BNBR - 31 Desember 2019 14 31 Maret 2020 018/BNBR/CS- OJK/III/2020 OJK Penyampaian Bukti Iklan Informasi Laporan Keuangan Tahunan BNBR 31 Desember 2019 15 8 April 2020 019/BNBR/CS-OJK/IV/2020 OJK Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu 16 8 April 2020 020/BNBR/CS- OJK/IV/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Maret 2020 17 8 April 2020 021/BNBR/CS-BEI/IV/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Maret 2020 18 29 April 2020 022/BNBR/CS-BEI/IV/2020 BEI Penyampaian Laporan Keuangan Per 31 Maret 2020 19 6 Mei 2020 024/BNBR/CS- KSEI/V/2020 KSEI Pengkinian Data BNBR 20 6 Mei 2020 025/BNBR/CS-OJK/V/2020 OJK Penyampaian Mata Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Tanggal 24 Juni 2020 21 6 Mei 2020 026/BNBR/CS-BEI/V/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 30 April 2020 22 6 Mei 2020 027/BNBR/CS-OJK/V/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 30 April 2020 23 18 Mei 2020 031/BNBR/CS-OJK/V/2020 OJK Pemberitahuan Rencana Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Tanggal 24 Juni 2020 24 28 Mei 2020 032/BNBR/CS-BEI/V/2020 BEI Permintaan Penjelasan BEI terkait Dampak Pandemik Covid-19 25 29 Mei 2020 033/BNBR/CS-OJK/V/2020 OJK Penyampaian Laporan Tahunan 2019 26 29 Mei 2020 034/BNBR/CS-BEI/V/2020 BEI Penyampaian Laporan Tahunan 2019 27 2 Juni 2020 036/BNBR/CS- OJK/VI/2020 OJK Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Tanggal 24 Juni 2020
166 NO. TANGGAL NOMOR SURAT TUJUAN PERIHAL 28 9 Juni 2020 040/BNBR/CS- BEI/VI/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Mei 2020 29 9 Juni 2020 041/BNBR/CS- OJK/VI/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Mei 2020 30 11 Juni 2020 042/BNBR/CS- OJK/VI/2020 OJK Laporan Hasil Evaluasi AP dan/ atau KAP PT Bakrie & Brothers Tbk periode 31 Desember 2019 31 15 Juni 2020 043/BNBR/CS- BEI/VI/2020 BEI Permintaan Penjelasan BEI terkait Dampak Pandemik Covid-19 32 26 Juni 2020 046/BNBR/CS- OJK/VI/2020 OJK Ringkasan Risalah Rapat Umum Para Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Tanggal 24 Juni 2020 33 9 Juli 2020 047/BNBR/CS- OJK/VII/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 30 Juni 2020 34 9 Juli 2020 048/BNBR/CS- BEI/VII/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 30 Juni 2020 35 15 Juli 2020 050/BNBR/CS- BEI/VII/2020 BEI Permintaan Penjelasan BEI terkait Dampak Pandemik Covid-19 36 22 Juli 2020 052/BNBR/CS- OJK/VII/2020 OJK Risalah Rapat Umum Para Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa tanggal 24 Juni 2020 37 30 Juli 2020 054/BNBR/CS- OJK/VII/2020 OJK Penyampaian LKTT BNBR Per 30 Juni 2020 38 30 Juli 2020 055/BNBR/CS- OJK/VII/2020 OJK Penyampaian Bukti Iklan Informasi Laporan Keuangan Interim 30 Juni 2020 39 30 Juli 2020 056/BNBR/CS- OJK/VII/2020 OJK Penyampaian OJK Checklist BNBR - 30 Juni 2020 40 10 Agustus 2020 057/BNBR/CS- OJK/VIII/2020 OJK Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu 41 10 Agustus 2020 058/BNBR/CS- BEI/VIII/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Juli 2020 42 10 Agustus 2020 059/BNBR/CS- OJK/VIII/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Juli 2020 43 18 Agustus 2020 061/BNBR/CS- BEI/VIII/2020 BEI Permintaan Penjelasan BEI terkait Dampak Pandemik Covid-19 44 8 September 2020 062/BNBR/CS-BEI/IX/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Agustus 2020 45 10 September 2020 063/BNBR/CS- OJK/IX/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Agustus 2020 46 15 September 2020 064/BNBR/CS- BEI/IX/2020 BEI Permintaan Penjelasan BEI terkait Dampak Pandemik Covid-19 47 6 Oktober 2020 066/BNBR/CS-BEI/X/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 30 September 2020 48 8 Oktober 2020 067/BNBR/CS-OJK/X/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 30 September 2020 49 27 Oktober 2020 069/BNBR/CS-BEI/X/2020 BEI Penyampaian Laporan Keuangan Per 30 September 2020 50 4 November 2020 071/BNBR/CS-BEI/XI/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 31 Oktober 2020
167 NO. TANGGAL NOMOR SURAT TUJUAN PERIHAL 51 9 November 2020 072/BNBR/CS- OJK/XI/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 31 Oktober 2020 52 1 Desember 2020 076/BNBR/CS- BEI/XII/2020 BEI Rencana Penyelenggaraan Public Expose Tahunan Tanggal 17 Desember 2020 53 3 Desember 2020 078/BNBR/CS- OJK/XII/2020 OJK Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu 54 3 Desember 2020 079/BNBR/CS- BEI/XII/2020 BEI Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Periode 30 November 2020 55 10 Desember 2020 081/BNBR/CS- OJK/XII/2020 OJK Laporan Hutang Valas PT Bakrie & Brothers Tbk. periode 30 November 2020 56 10 Desember 2020 082/BNBR/CS- OJK/XII/2020 OJK Tanggapan atas surat OJK No. S-1246/ PM.221/2020 tertanggal 31 Agustus 2020, perihal Penelaahaan atas Laporan Keuangan Tahunan ("LKT") BNBR per 31 Desember 2019 57 11 Desember 2020 085/BNBR/CS- BEI/XII/2020 BEI Penyampaian Materi Public Expose Tahunan Tanggal 17 Desember 2020 58 22 Desember 2020 091/BNBR/CS- BEI/XII/2020 BEI Laporan Hasil Public Expose Tahunan Tanggal 17 Desember 2020 OJK BEI : Otoritas Jasa Keuangan : Bursa Efek Indonesia HUBUNGAN INVESTOR SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL Kegiatan komunikasi informasi Perusahaan juga didukung oleh fungsi Hubungan Investor dengan fokus pada aspek keuangan, investasi dan strategi bisnis Perusahaan. Investor Relations Officer berperan dalam melakukan komunikasi yang efisien dan efektif dengan para investor, pemegang saham dan komunitas pasar modal, serta lembaga terkait sesuai dengan rencana dan strategi serta kebijakan investasi Perusahaan. Hubungan investor dapat menyampaikan beberapa informasi Perusahaan, antara lain: BNBR telah mengimplementasikan fungsi pengendalian dalam kegiatan operasionalnya demi mewujudkan implementasi GCG di Perusahaan. Dengan mengacu pada Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia yang dikeluarkan oleh KNKG pada tahun 2006, bahwa Perusahaan terus mengupayakan pengembangan Sistem Pengendalian Internal dengan menggunakan pendekatan COSO (Committee of Sponsoring Organizations of The Treadway Commissions) untuk mengamankan investasi dan aset Perusahaan. 1. Kinerja Keuangan 2. Kinerja Investasi (termasuk portofolio Perusahaan) 3. Pergerakan harga saham 4. Kerangka kerja Perusahaan 5. Kegiatan strategis Perusahaan lainnya. Pelaksanaan Sistem Pengendalian Internal (SPI) dan quality assurance BNBR telah mengikuti kerangka pengendalian internal yang diakui secara internasional (COSO) yang mencakup control environment, risk assessment, control activities, information and communication dan monitoring activities. Hubungan Investor dipimpin oleh seorang Chief Financial & Investment Officer. Perusahaan menunjuk Roy Hendrajanto M. Sakti sebagai Chief Investment Officer mulai Agustus 2018, dan kemudian menjadi Chief Financial & Investment Officer mulai Juni 2020. Profil Roy Hendrajanto M. Sakti dapat dilihat pada profil Direksi.
168 Pedoman Penerapan Sistem Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko s n o i t a r e p O g n i t r o p e R e c n a i l p m o C Berdasarkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan PT Bakrie & Brothers Tbk, Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atas penerapan Sistem Pengendalian Internal dan manajemen risiko di BNBR. Control Environment Risk Assessment Pedoman penerapan Sistem Pengendalian Internal dan manajemen risiko BNBR adalah: Control Activities Information & Communication 1. Pelaksanaan secara konsisten oleh Direksi dan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris 2. Kecukupan kebijakan, n o i t c n u F t i n U g n i t a r e p O n o i s i v i D l e v e L y t i t n E Bagan COSO Cube Monitoring Activities prosedur dan penetapan ruang lingkup penerapannya 3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran/penilaian, mitigasi, pemantauan dan pengendalian risiko 4. Sistem pengendalian internal yang komprehensif 5. Sistem informasi pengendalian Tujuan Pengendalian Internal Penerapan fungsi pengendalian internal pada seluruh aspek Perusahaan terus dipastikan oleh Direksi sebagai organ eksekutif puncak Perusahaan yang bertanggungjawab atas operasional dan pengurusan Perusahaan. Penerapan pengendalian internal dipantau langsung oleh Dewan Komisaris melalui Komite Audit. Secara garis besar, penerapan SPI Perusahaan dilakukan melalui penerapan nilai-nilai Perusahaan, etika, integritas karyawan sebagaimana tercermin dalam dokumen Kode Etik Perusahaan, Kebijakan Perilaku Bisnis Perusahaan dan Pakta Integritas. Pengelolaan SPI juga dilakukan melalui struktur organisasi perusahaan dengan kejelasan pembagian tugas, tanggung jawab dan kewenangan Dewan Komisaris dan Direksi yang tercermin dalam panduan Dewan Komisaris dan Direksi (Board Manual). Tujuan Pengendalian Internal Perusahaan: Keandalan pelaporan keuangan. • • Kepatuhan terhadap undang-undang dan peraturan yang berlaku. Efektivitas dan efisiensi operasional. SPI juga bertanggung jawab untuk pengelolaan risiko yang menyeluruh, mulai dari perumusan kebijakan, penyediaan dan penggunaan sumber daya dan sarana, kelengkapan kebijakan dan prosedur serta praktik penerapannya agar dapat terlaksana secara efisien dan efektif sesuai dengan tuntutan standar internasional dan peraturan perundangan yang berlaku, serta sistem informasi dan komunikasi yang efektif. intenal dan manajemen risiko yang memadai. Prinsip-prinsip Pengendalian Internal 1. Lingkungan Pengendalian Lingkungan pengendalian terdiri dari tindakan, kebijakan dan prosedur yang mencerminkan sikap seluruh Organ Perusahaan terhadap pengendalian dan pentingnya pengendalian tersebut bagi perusahaan. Beberapa faktor yang berpengaruh di dalam lingkungan pengendalian antara lain: integritas dan nilai etika, komitmen terhadap kompetensi, Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, gaya manajemen, gaya operasional, struktur organisasi, pemberian wewenang dan tanggung jawab serta praktik dan kebijakan Sumber Daya Manusia ("SDM").
169 2. Penilaian Risiko Penilaian risiko meliputi identifikasi, analisis risiko, dan pengelolaan risiko yang dapat meminimalkan dampak dan terjadinya suatu risiko. 3. Aktivitas Pengendalian Aktivitas pengendalian adalah kebijakan dan prosedur yang membantu memastikan bahwa arahan manajemen telah dilaksanakan. 4. Informasi & Komunikasi Sistem informasi dan komunikasi memungkinkan pihak internal Perusahaan untuk mendapatkan berbagai informasi yang diperlukan untuk mengelola, melaksanakan, dan mengendalikan kegiatan operasional Perusahaan. dan Karyawan (Performance Appraisal) yang dilakukan setiap tahun dan program pemberian penghargaan terhadap kinerja karyawan serta penghargaan terhadap masa kerja karyawan. 4. Memfasilitasi para pemilik risiko (risk owners) untuk mengidentifikasi, menilai, menganalisis, dan mengelola risiko lalu menuangkannya ke dalam laporan dan dokumen yang diterbitkan secara mingguan, bulanan dan tahunan oleh Divisi CRM, yaitu laporan Weekly Market and Industry Outlook (Weekly MIO), Risk Outlook, Market Risk Assessment (MRA), Laporan Risiko Finansial, penilaian risiko untuk suatu proyek atau transaksi (RARS), risk register, serta melakukan penyempurnaan dokumen-dokumen Kebijakan dan Prosedur Perusahaan. Laporan-laporan tersebut disampaikan kepada Komite Manajemen Risiko, Direksi dan pemilik risiko (risk owner). 5. Aktivitas Pemantauan Aktivitas pemantauan adalah proses yang menentukan kualitas kinerja pengendalian internal sepanjang waktu. Pemantauan mencakup penentuan desain dan penerapan pengendalian internal secara tepat waktu dan pengambilan tindakan koreksi jika diperlukan. Proses ini dilaksanakan melalui kegiatan pemantauan yang berlangsung secara periodik dan terus menerus, serta dilakukannya evaluasi secara terpisah, atau dengan berbagai kombinasi dari keduanya. 5. Penanganan dan pengelolaan terhadap pelaporan pelanggaran (Whistleblowing) oleh Tim Evaluasi Kasus Pelaporan Pelanggaran. 6. Mengevaluasi, telaah dan memantau temuan audit Audit Internal Perusahaan, salah satunya oleh Komite Audit. 7. Mengevaluasi, telaah dan memantau efektivitas penerapan SPI oleh Komite Audit dan Auditor Eksternal. 8. Melakukan Audit Operasional di beberapa Kegiatan Pengawasan dan Pengendalian Tahun 2020 unit usaha (PT Bakrie Autoparts, PT Bakrie Building Industries, PT Bakrie Pipe Industries, dan PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa) melalui Unit Audit Internal BNBR. Selama tahun 2020, SPI BNBR telah melakukan kegiatan pengawasan dan pengendalian sebagai berikut: AUDIT INTERNAL 1. Melakukan evaluasi dan pemutakhiran secara periodik dan terus menerus terhadap struktur organisasi beserta tugas pokok, fungsi dan wewenang Dewan Komisaris dan Direksi yang tertuang pada Panduan Dewan Komisaris dan Direksi (Board Manual). 2. Membantu program perumusan rencana Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan untuk 1 (satu) tahun ke depan (Objective Setting), Penilaian Kinerja Tahunan Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (Performance Appraisal) dan program pemberian penghargaan terhadap kinerja dan masa kerja karyawan. 3. Perusahaan telah merancang program perumusan rencana Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan untuk 1 (satu) tahun kedepan (Objective Setting), Penilaian Kinerja Dewan Komisaris, Direksi Audit Internal adalah suatu aktivitas assurance dan konsultasi yang independen dan objektif yang didesain untuk memberi nilai tambah dan memperbaiki operasi organisasi. Aktivitas ini membantu organisasi untuk meraih tujuannya dengan membawa pendekatan yang tertib dan sistematis untuk mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas dari proses manajemen risiko, pengendalian dan tata kelola. Aktivitas Audit Internal PT Bakrie & Brothers Tbk ditujukan untuk memberi nilai tambah dan memperbaiki operasi organisasi. Sifat dan lingkup audit internal adalah assurance dan konsultasi dalam area proses manajemen risiko, pengendalian dan tata kelola organisasi. Komitmen Perseroan untuk menerapkan tata kelola perusahaan dengan standar yang baik semakin terlihat sejak saat pertama kali Corporate Internal Audit ("CIA") didirikan.
170 Kedudukan Unit Audit Internal dalam Struktur Perusahaan Kedudukan Unit Audit Internal secara formal dinyatakan dalam Piagam Internal Audit yang menjabarkan secara formal tujuan, wewenang dan tanggung jawab dari kegiatan Internal Audit sehingga konsisten dengan yang ditetapkan oleh Standar Profesional Internal Audit Piagam Internal Audit disepakati bersama oleh Direktur Utama serta Komisaris Utama/Komisaris Independen. : Garis Komando : Garis Koordinasi CHIEF EXECUTIVE OFFICER PT BAKRIE & BROTHERS TBK KOMITE AUDIT PT BAKRIE & BROTHERS TBK INTERNAL AUDIT PT BAKRIE & BROTHERS TBK K B T S R E H T O R B & E I R K A B T P CEO PT BAKRIE AUTOPARTS CEO PT BAKRIE BUILDING INDUSTRIES CEO PT BAKRIE METAL INDUSTRIES CEO PT BAKRIE PIPE INDUSTRIES Kualifikasi Audit Internal 8. Memahami prinsip-prinsip tata kelola Untuk menjadi Internal Auditor di BNBR sekurang- kurangnya harus memenuhi syarat sebagai berikut: perusahaan yang baik dan manajemen risiko. 9. Bersedia meningkatkan pengetahuan, 1. Memiliki integritas yang tinggi dan perilaku yang profesional, independen, jujur, disiplin dan objektif dalam melaksanakan tugasnya. keahlian dan kemampuan profesionalismenya secara terus menerus. Pelaksanaan Kegiatan Unit Audit Internal 2. Memiliki pengetahuan dan pengalaman mengenai teknis audit dan disiplin ilmu lain yang relevan dengan bidang tugasnya. 3. Memiliki pengetahuan tentang peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan peraturan perundang-undangan terkait lainnya. CIA telah menjadi satu fungsi yang penting untuk membantu Direktur Utama melakukan pengawasan keuangan dan operasional, baik di perseroan maupun pada anak-anak perusahaan dalam rangka pencapaian tujuan dan kelangsungan usaha dengan: 4. Memiliki kecakapan untuk berinteraksi dan berkomunikasi baik lisan maupun tertulis secara efektif. 1. Membahas dan menilai kebaikan dan ketepatan pelaksanaan pengendalian akuntansi, keuangan serta operasi. 5. Wajib mematuhi standar profesi yang 2. Memeriksa apakah pelaksanaan sesuai dengan dikeluarkan oleh Asosiasi Audit Internal. 6. Wajib mematuhi kode etik Audit Internal. 7. Wajib menjaga kerahasiaan informasi dan/atau data perusahaan terkait dengan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Audit Internal kecuali diwajibkan berdasarkan peraturan perundang- undangan atau penetapan/putusan pengadilan. kebijakan, rencana dan prosedur yang ditetapkan. 3. Memeriksa apakah kekayaan perusahaan / organisasi dipertanggung jawabkan dengan baik dan dijaga dengan aman terhadap segala kemungkinan risiko kerugian. 4. Meyakinkan tingkat kepercayaan akuntansi dan cara lainnya yang dikembangkan dalam organisasi.
171 5. Menilai kualitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab yang telah dibebankan. Laporan Pelaksanaan Tugas Audit Internal Tahun 2020 Ruang Lingkup kerja Internal Audit mencakup pelaksanaan tugas-tugas berikut: 1. Menyusun dan melaksanakan Penyusunan Rencana Audit Tahun 2020 dilakukan oleh Audit Internal dengan menggunakan pendekatan Audit Internal berbasis risiko (Risk Based Internal Audit) yang artinya di dalam memprioritaskan auditee yang akan di audit, Audit Internal mempertimbangkan beberapa faktor risiko, diantaranya sebagai berikut: rencana audit internal tahunan. 2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dari sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan 1. Ukuran pendapatan (revenue size) auditee 2. Ukuran beban usaha (operating expense size) auditee 3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya. 3. Pencapaian penjualan terhadap anggaran auditee 4. Realisasi beban usaha dibandingkan dengan anggaran auditee 5. Significant level temuan auditor 4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen. pada tahun sebelumnya 6. Kali terakhir auditee di audit 5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama & CEO dan Dewan Komisaris. 6. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah direkomendasikan. 7. Bekerja sama dengan Komite Audit. 8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya. Rencana Audit Umum Tahunan tersebut kemudian disetujui oleh Direktur Utama dan Wakil Direktur Utama untuk kemudian dilaporkan kepada Ketua Komite Audit. Rencana Audit Umum Tahunan tersebut bisa disesuaikan sesuai perubahan dinamika risiko usaha pada organisasi pada tahun berjalan. Selama tahun 2020, Audit Internal telah melakukan Audit dan menerbitkan Laporan Hasil Audit (LHA) sebagai berikut: 9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan. NO PIHAK YANG DIAUDIT JENIS PEKERJAAN AKTIVITAS PEKERJAAN SURAT PENUGASAN LAPORAN HASIL KERJA 1 PT Bakrie Autoparts Assurance Audit Operasional Menguji dan menilai 3 E (Efisiensi, Efektivitas, dan Ekonomis) pada aspek kinerja operasional secara keseluruhan. 001/BOD- AAB/I/2020 Tanggal 2 Januari 2020 LAP-001/ INTERNAL AUDIT-BB/ IV/2020 Tanggal 7 April 2020 2 PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa Assurance Audit Operasional Menguji dan menilai 3 E (Efisiensi, Efektivitas, dan Ekonomis) pada aspek kinerja operasional secara keseluruhan. 007/BOD- AAB/I/2020 Tanggal 20 Januari 2020 LAP-002/ INTERNAL AUDIT-BB/ IV/2020 Tanggal 17 April 2020 3 PT Bangun Bantala Indonesia Assurance Audit Investigasi Memberikan keyakinan bahwa kebijakan dan pencatatan piutang telah dilakukan dengan layak. 023/BOD- AAB/XII/2019 Tanggal 11 Desember 2019 LAP-003/ INTERNAL AUDIT-BB/ IV/2020 Tanggal 28 April 2020
172 NO PIHAK YANG DIAUDIT JENIS PEKERJAAN AKTIVITAS PEKERJAAN SURAT PENUGASAN LAPORAN HASIL KERJA 4 PT Bakrie Building Industries Assurance Audit Investigasi Mendapatkan temuan lebih lanjut dan membuktikan apakah terjadi penyimpangan di dalam penjualan enam mesin PT Bakrie Building Industries. 014/BOD- AAB/V/2020 Tanggal 14 Mei 2020 014/BOD- AAB/V/2020 Tanggal 14 Mei 2020 5 PT Bakrie Building Industries Assurance Audit Operasional Memberikan keyakinan bahwa kebijakan, pencatatan dan pengelolaan piutang telah dilakukan dengan layak. 013/BOD- AAB/V/2020 Tanggal 14 Mei 2020 LAP-007/ INTERNAL AUDIT-BB/ VII/2020 Tanggal 14 Juli 2020 6 PT Bakrie Building Industries Assurance Audit Investigasi Memberikan keyakinan bahwa transaksi pinjam meminjam yang dilakukan adalah wajar dan tidak ada unsur fraud di dalamnya. 018/BOD- AAB/VIII/2020 Tanggal 10 Agustus 2020 LAP-009/ INTERNAL AUDIT-BB/ IX/2020 Tanggal 7 September 2020 7 PT Bakrie Pipe Industries Assurance Audit Operasional Menguji dan menilai 3 E (Efisiensi, Efektivitas, dan Ekonomis) pada aspek kinerja operasional secara keseluruhan. 010/BOD-AAB/ IV/2020 Tanggal 9 April 2020 LAP-010/ INTERNAL AUDIT-BB/ IX/2020 Tanggal 28 September 2020 Memastikan Standard Operating Procedures (SOP) yang ada di Divisi Corporate Communication dan di Divisi Corporate Secretary BNBR: 8 Divisi Corporate Communication dan Corporate Secretary BNBR Assurance Compliance Test / Audit Kepatuhan 1. Masih relevan untuk digunakan saat ini, dan jika diperlukan tim Internal Audit BNBR dapat memberi masukan apabila SOP tersebut dinilai kurang relevan terhadap kondisi terkini. 016/BOD- AAB/VII/2020 Tanggal 14 Juli 2020 LAP-011/ INTERNAL AUDIT- BB/X/2020 Tanggal 15 Oktober 2020 2. Telah diimplementasikan dengan benar. 9 BNBR dan Unit Usaha BNBR Assurance Inventarisasi Aset Memberikan informasi kepada Manajemen secara detail asset apa saja yang dimiliki oleh BNBR Group termasuk diantaranya informasi mengenai kondisi aset, keberadaan aset dan nilai terkini aset. 017/BOD-AAB/ VII/2020 Tanggal 20 Juli 2020 LAP-012/ INTERNAL AUDIT- BB/X/2020 Tanggal 26 Oktober 2020
173 NO PIHAK YANG DIAUDIT JENIS PEKERJAAN AKTIVITAS PEKERJAAN SURAT PENUGASAN LAPORAN HASIL KERJA 10 PT Multi Kontrol Nusantara Consulting Sosialisasi yang diberikan adalah tentang Anti Fraud, Whistleblowing System (WBS), serta Kebijakan dan Prosedur Investasi dan Divestasi. Tujuan sosialisasi tersebut adalah: 012/CIA-TTY/ VI/2020 Tanggal 24 Juni 2020 012/CIA-TTY/ VI/2020 Tanggal 24 Juni 2020 Sosialisasi Kebijakan dan Prosedur 1. Peserta mengetahui gejala terjadinya fraud, jenis-jenis fraud, dan upaya pencegahan agar fraud tersebut tidak terjadi. 11 PT Bakrie Indo Infrastructure Consulting 2. Peserta mengetahui mekanisme pelaporan pelanggaran melalui mekanisme Whistleblowing System (WBS) BNBR. 3. Memberikan pedoman dan petunjuk yang jelas terkait mekanisme investasi, divestasi dan pembiayaan. LAP-05/ INTERNAL AUDIT-BB/ VII/2020 Tanggal 3 Juli 2020 018/CIA-TTY/ VII/2020 Tanggal 17 Juli 2020 Audit Operasional yang dilakukan menitikberatkan kepada penilaian atas 3E (Efisiensi, Efektifitas dan Ekonomis) di seluruh fungsi, penilaian atas efektifitas penerapan pengendalian intern, dan penilaian atas kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan / SOP yang ada. Prosedur Pengangkatan Ketua Audit Internal Divisi Internal Audit PT Bakrie & Brothers Tbk dipimpin oleh seorang Kepala Unit Audit Internal yang diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama & CEO atas persetujuan Dewan Komisaris serta bertanggung jawab kepada Direktur Utama & CEO.
174 TONI TRIYULIANTO KETUA AUDIT INTERNAL Toni Triyulianto, Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1975 dan meraih gelar Diploma III & IV jurusan Akuntansi dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN) serta memperoleh gelar Master of Public Policy konsentrasi Finance & Budgeting dari Michigan State University, USA. Beliau bergabung dengan Unit Audit Internal PT Bakrie & Brothers Tbk sejak Juli tahun 2017. Sebelum bergabung dengan Unit Audit Internal, beliau memulai karir sebagai Auditor Senior pada Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP) selama 17 tahun dan sebagai Manajer Akuntansi dan Perpajakan pada PT Bakrie Building Industries selama tiga tahun. Beliau memiliki sertifikasi Chartered Accountant (CA), dan Certified Public Accountant (CPA - Aust). AUDITOR EKSTERNAL Sebagai perusahaan publik, BNBR diwajibkan untuk memiliki laporan keuangan yang telah diaudit oleh Auditor Eksternal. Auditor eksternal merupakan pihak ketiga yang bertugas memeriksa dan memastikan bahwa Laporan Keuangan BNBR telah disajikan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku. Pemeriksaan oleh Auditor Eksternal dilaksanakan sesuai dengan standar audit yang berlaku dengan hasil akhir berupa opini auditor terhadap Laporan Keuangan BNBR. Apabila terdapat suatu tindakan korporasi, BNBR juga dapat menerbitkan laporan keuangan pada periode tertentu. Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan 2020, Dewan Komisaris mempunyai kewenangan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) sepanjang memenuhi kriteria yang telah ditentukan beserta penentuan honorariumnya. Dewan Komisaris menugaskan Komite Audit untuk mengkaji usulan dari Direksi atas pemilihan KAP Y. Santosa & Rekan sebagai penyelenggara audit Laporan Keuangan Perusahaan tahun buku 31 Desember 2020. Usulan penunjukan KAP Y. Santosa & Rekan ini telah disetujui oleh Dewan Komisaris setelah memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit. Tahun 2020 merupakan tahun kelima Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan melakukan audit Laporan Keuangan Perusahaan. Selama tahun 2020 Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan tidak memberikan jasa lain kepada Perusahaan selain jasa audit, sehingga tidak terjadi benturan kepentingan dalam pelaksanaan proses audit.
175 Periode Penugasan dan Biaya Audit Eksternal 2020 2019 2018 2017 2016 NAMA KAP Y. Santosa & Rekan Y. Santosa & Rekan Y. Santosa & Rekan Y. Santosa & Rekan Y. Santosa & Rekan BIAYA AUDIT Rp 3.500.000.000 Rp 3.500.000.000 Rp 3.800.000.000 Rp 3.600.000.000 Rp 3.500.000.000 MANAJEMEN RISIKO Landasan Manajemen Risiko yang Kokoh Tuntutan perubahan dan peningkatan kapabilitas perusahaan, di samping memberi peluang (opportunities) bagi Perseroan, sekaligus juga memunculkan risiko yang jika tidak tertangani dapat menyebabkan tidak tercapainya tujuan dan misi dari perusahaan. Kegagalan perusahaan untuk mencapai tujuan dan misinya dapat mengakibatkan ketidak-percayaan (distrust) publik terhadap Perseroan di mana di dalam kondisi terburuk, hal ini dapat menyebabkan terhentinya kegiatan bisnis. Penerapan Manajemen Risiko menjadi kebutuhan yang strategis dan menentukan perbaikan kinerja dari PT Bakrie & Brothers Tbk. Manajemen risiko diperlukan untuk mengoptimalkan penggunaan sumber daya terbatas yang dimiliki perusahaan untuk pencapaian target-target yang ditetapkan serta tercapainya visi dan misi perusahaan. Pengalokasian sumber daya didasarkan pada prioritas risiko, dimana perhatian tertinggi diarahkan pada risiko berskala tinggi. Demikian pula, manajemen risiko yang ada terus dievaluasi secara periodik dan terus ditingkatkan kehandalannya. keberhasilan cetak biru (blue-print) revitalisasi bisnis Perseroan setelah tuntasnya restrukturisasi hutang pada periode sebelumnya. Tim Manajemen Risiko inilah yang juga meletakkan dasar-dasar implementasi manajemen risiko di lingkungan Perseroan sesuai dengan standar Internasional. Sistem Manajemen Risiko Perusahaan Roadmap Implementasi ERM Sebagai upaya yang berkesinambungan, Perseroan secara sistematis telah meletakkan fondasi penerapan manajemen risiko sebagai dasar infrastruktur tata kelola manajemen risiko yang baik. Implementasi manajemen risiko secara formal dimulai dengan pembentukan Tim Manajemen Risiko dengan Keputusan Direksi PT Bakrie & Brothers Tbk Nomor: BGU-109/Presdir-BB/III/03, tanggal 11 Maret 2003 yang kemudian terakhir diubah dengan Surat Keputusan nomor: BGU-739/Presdir-BB/XII/05, tanggal 6 Desember 2005, dengan tugas untuk mengkoordinasikan seluruh rencana pengembangan usaha dan keputusan strategis agar tercapai hasil yang optimal, meminimalisasi risiko usaha, efisiensi biaya, dan sebagai fungsi monitoring dan pencapaian. Risiko dapat dikurangi dengan menurunkan peluang terjadinya risiko dan/atau mengurangi dampak yang timbul dari risiko tersebut. Pengelolaan Manajemen Risiko di BNBR diharapkan dapat mengantisipasi perubahan lingkungan yang terjadi begitu cepat, mengembangkan tata kelola perusahaan (corporate governance), dan mengamankan sumber daya dan aset yang dimiliki Perseroan. Latar belakang inilah yang melandasi BNBR untuk berkomitmen secara utuh dan menyeluruh untuk terus mengimplementasikan manajemen risiko yang kokoh demi pencapaian tujuan-tujuan Perseroan. Implementasi manajemen risiko di PT Bakrie & Brothers Tbk secara formal dimulai sejak tahun 2003, dengan dibentuknya Tim Manajemen Risiko, yang pada saat itu bertugas untuk mengawal Penerapan ini dilanjutkan dengan pengesahan Kebijakan & Prosedur Nomor: 004/BNBR/II/2010, tanggal 20 Februari 2010, tentang Implementasi Enterprise Risk Management dan 005/BNBR/II/2010, tanggal 25 Februari 2010 tentang penilaian Risiko Berbasis Transaksi, serta beberapa kebijakan dan prosedur lainnya yang terkait dengan penilaian risiko pasar, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Sampai dengan akhir tahun 2020, Penerapan Manajemen Risiko telah berhasil memasuki tahap manajemen risiko terintegrasi hingga ke Anak Usaha seperti tertera di dalam roadmap pada gambar berikut, di mana penilaian risiko secara periodik dilakukan baik dalam tingkat korporat maupun Anak Usaha.
176 ROADMAP IMPLEMENTASI ERM PT BAKRIE & BROTHERS TBK 2003- 2007 INISIASI MANAJEMEN RISIKO 2008- 2010 MENDEFINISIKAN MANAJEMEN RISIKO 2011- 2013 MENGELOLA MANAJEMEN RISIKO 2014- 2017 PENGUATAN MANAJEMEN RISIKO 2018- 2021 MANAJEMEN RISIKO TERINTEGRASI Pembentukan Tim Manajemen Risiko inter-Departemen. Fungsi peran: Proyek/analisis risiko berbasis transaksi. Penilaian risiko pada usulan investasi/ pendanaan/ ekspansi (merujuk pada cetak biru Perseroan). • Pengumpulan pengetahuan akan ERM (literatur dan studi banding). Pengembangan dan finalisasi manual ERM. ERM pilot project - BPI. Fungsi peran: ERM, audit, analisis risiko. Pengadaan piranti lunak KnowRisk. Pengembangan pendekatan dan strategi baru untuk implementasi ERM pada perusahaan investasi. Pengadaan piranti lunak @Risk. Fungsi peran: ERM, analisis risiko investasi /proyek dan kepatuhan. • Secara konsisten menghasilkan laporan mingguan - Market & Industry Outlook, Laporan bulanan - Market Risk Assessment. • Mengadaptasi SOP untuk struktur organisasi dan strategi baru Perseroan. Penguatan manajemen risiko dalam pengambilan keputusan. • Pembentukan Risk Control Self Assessment (RCSA). Peningkatan kapasitas. • Mengelola pelaksanaan manajemen risiko dalam setiap pengambilan keputusan dengan memproduksi RARS (Risk Assessment & Recommendation Sheet). Secara konsisten memproduksi laporan Market & Industry Outlook, Financial Risk, dan Risk Outlook. Membangun pendekatan RCSA baru hingga ke Unit Usaha, dalam bentuk identifikasi dan penanganan risiko berdasarkan risk register. Mengadaptasi SOP untuk struktur organisasi dan strategi baru Perseroan. Mensosialisasikan pendekatan GRC Series (Sistem Pengendalian Internal, GCG, Manajemen Risiko, Kepatuhan dan Kode Etik) hingga ke Anak Perusahaan. Memastikan proses manajemen risiko yang holistik dalam setiap pengambilan keputusan di setiap proses bisnis Perseroan. • Mewujudkan manajemen risiko terintegrasi di setiap proses bisnis Perseroan hingga ke Unit Usaha. Memperkuat pondasi manajemen risiko ke dalam setiap pengambilan keputusan Perseroan. Memperkuat budaya manajemen risiko hingga ke Unit Usaha. • Mengkaji profil manajemen risiko hingga ke Unit Usaha. Kerangka Kerja Enterprise Risk Management (ERM) Perseroan pada umumnya dan Divisi CRM (Corporate Risk Management) pada khususnya di tahun 2016 terus melanjutkan peningkatan sistem pengelolaan risiko mengacu kepada kerangka kerja sejalan dengan ISO 31000 mengenai Manajemen Risiko. Kerangka kerja Enterprise Risk Management (ERM) BNBR yang diberi nama "The Pyramid" seperti yang terpapar pada Gambar 2, dijadikan acuan utama oleh fungsi CRM dalam implementasi proses manajemen risiko di lingkungan Perseroan. "The Pyramid" mengadopsi kerangka kerja ISO 31000 mengenai Manajemen Risiko. Proses manajemen risiko dilakukan melalui pendekatan yang berbasis transaksi investasi maupun keuangan dan transaksi lainnya (transaction based) serta proses manajemen risiko yang dilakukan secara berkesinambungan dan terus-menerus oleh seluruh fungsi dan struktur yang ada di lingkungan Perseroan (Continuous ERM). Pada proses ERM yang berkesinambungan, setiap pemilik risiko (risk owner) diharapkan melakukan sendiri proses pengelolaan risiko mulai dari identifikasi dan penilaian atas risiko hingga pengusulan dan penerapan pengendalian (control) serta penerapan mitigasi terhadap risiko tersebut, atau yang biasa kami sebut "risk and control self assessment" (RCSA). Tujuan utamanya adalah untuk lebih meminimalkan potensi kerugian dan yang terpenting adalah untuk lebih memaksimalkan pencapaian tujuan di masing-masing fungsi dan struktur Perseroan.
177 OBJECTIVES: Compliance Reporting Operating Investment Strategic M O NITO RIN G IN F C O O R M M A M TIO U NIC N & TIO A N C O N R O L A T I V I T I E
178 1 PROSES AWAL (Lapis 1 dan 2 dari bagian bawah The Pyramid)
"Lingkungan Internal", yang bertujuan mengkondisikan lingkungan internal Perseroan, seperti persiapan kerangka kerja, kebijakan, sistem dan prosedur, sumber daya, organisasi, strategi implementasi dan lain-lain, sehingga penerapan proses pengelolaan risiko yang efektif dan efisien dapat lebih terwujud. "Penetapan Tujuan", yang merupakan acuan dasar arah pencapaian Perseroan, baik tujuan jangka pendek, menengah, maupun tujuan jangka panjang. 2 PROSES INTI (Lapis 3, 4, dan 5 dari bagian bawah The Pyramid)
"Identifikasi risiko" terhadap seluruh proses bisnis Perseroan di berbagai fungsi dan struktur Perseroan, serta yang akan dan sedang dilakukan Perseroan. "Penilaian risiko" dengan melakukan penilaian bobot risiko dari aspek kemungkinan terjadinya risiko (probability/likelihood) dan dari aspek dampak/akibat dari risiko tersebut (impact). "Tanggapan dan penanganan atas risiko" sebagai langkah tindak lanjut untuk memitigasi risiko. PROSES PENUNJANG (Sisi alas dan sisi tinggi dari The Pyramid) 3
"Kegiatan Pengendalian", adalah kebijakan dan prosedur yang memastikan bahwa seluruh proses dan langkah mitigasi risiko telah dilakukan dan dikendalikan dengan baik. "Kegiatan Pemberian informasi dan Komunikasi" dari hasil pengelolaan risiko kepada pemangku kepentingan (stakeholders) yang terkait. "Kegiatan Pemantauan" untuk menilai dan memastikan bahwa seluruh sistem manajemen risiko telah berjalan dengan efisien dan efektif. RUANG LINGKUP MANAJEMEN RISIKO PERSEROAN (Sisi kanan dari The Pyramid) 4 1. Ruang lingkup manajemen risiko yang diterapkan PT Bakrie & Brothers Tbk mencakup keseluruhan kegiatan dan proses yang ada di induk perusahaan dan anak perusahaan, yaitu sebagai berikut: • • Tingkat induk Perusahaan (holding). Tingkat anak usaha (subsidiary) yang laporan keuangannya terkonsolidasi dan bukan merupakan perusahaan terbuka. Tingkat unit kerja atau fungsi atau aktifitas di tingkat induk, maupun anak usaha yang termasuk dalam ruang lingkup manajemen risiko ini.
2. Pelaksanaan Sistem Manajemen Risiko baik di tingkat induk maupun anak usaha yang laporannya terkonsolidasi dan bukan merupakan perusahaan terbuka harus berkoordinasi dengan Komite Manajemen Risiko di tingkat induk melalui Direktur Utama dan CRM PT Bakrie & Brothers Tbk. 3. Pelaksanaan Sistem Manajemen Risiko di tingkat unit kerja/fungsi/aktifitas baik di induk maupun anak usaha yang termasuk dalam ruang lingkup manajemen risiko dilakukan oleh Risk and Control Self Assessment (RCSA) Officer. RCSA Officer ditunjuk oleh pimpinan Risk Owner dari unit kerja/fungsi/aktifitas yang bersangkutan. RCSA di tingkat induk adalah pihak CRM.
179 STRUKTUR TATA KELOLA MANAJEMEN RISIKO DEWAN KOMISARIS KOMITE NOMINASI & REMUNERASI KOMITE INVESTASI DAN MANAJEMEN RISIKO KOMITE AUDIT KOMITE TATA KELOLA PERUSAHAAN DIREKTUR UTAMA & CEO RCSA RCSA INTERNAL AUDIT RCSA CORPORATE COMMUNICATION & INVESTOR RELATIONS HUMAN CAPITAL & OFFICE SUPPORT INVESTMENT DIVISION FINANCE DIVISION LEGAL & CORPORATE SECRETARY DIVISION RISK MANAGEMENT DIVISION STRATEGIC & BUSINESS DEVELOPMENT DIVISION RCSA RCSA RCSA RCSA PT BAKRIE METAL INDUSTRIES PT BAKRIE BUILDING INDUSTRIES PT BAKRIE INDO INFRASTRUCTURE RCSA RCSA RCSA PT BAKRIE PIPE INDUSTRIES PT BAKRIE CON- STRUCTION PT BAKRIE AUTOPARTS PT BAKRIE POWER PT BAKRIE TOL INDONESIA PT BAKRIE OIL & GAS INDONESIA PT MULTI KONTROL NUSANTARA RCSA RCSA RCSA RCSA RCSA RCSA RCSA Alur Komando (sesuai struktur organisasi) Alur integrasi dan komunikasi Sistem Manajemen Risiko Perseroan dan Anak Perusahaan
180 Divisi Manajemen Risiko Perseroan (CRM) bertanggung jawab atas pengelolaan dan pelaporan berkala aktivitas manajemen risiko dan tata kelola perusahaan di Perseroan kepada Komite Manajemen Risiko dan Komite Tata Kelola Perusahaan. 1. Implementasi Risiko Berbasis ERM Berikut adalah beberapa kegiatan yang dilaksanakan oleh Manajemen Risiko Perseroan selama 2020: a. Governance - Risk - Compliance (GRC) Series Komite Manajemen Risiko dipimpin oleh salah seorang Komisaris Independen yang juga merangkap sebagai anggota, Komite Manajemen Risiko bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Komite Tata Kelola Perusahaan dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. GRC Series adalah program rutin Departemen Corporate Risk Management Perseroan dan merupakan sarana sosialisasi dan pengawalan proses implementasi Governance, Risk Management, dan Compliance hingga ke Unit Usaha Perseroan. Serangkaian topik yang termasuk dalam GRC Series, di antaranya adalah: Tata Kelola Perusahaan, Sistem Pengendalian Internal, Manajemen Risiko, Kepatuhan, dan Kode Etik Perusahaan. Profil ketua dan anggota-anggota Komite Manajemen Risiko dan Komite Tata Kelola Perusahaan dapat dilihat di bagian Komite Penunjang Dewan Komisaris. Komitmen Direksi dan seluruh insan BNBR dalam mengimplementasikan Enterprise Risk Management (ERM) direfleksikan dengan pembentukan Risk & Control Self Assessment (RCSA) Officer BNBR. Dengan RCSA, diharapkan setiap divisi/departemen sebagai Pemilik Bisnis Proses (Process Owner) dan Pemilik Risiko (Risk Owner) berkewajiban untuk menjalankan Sistem Manajemen Risiko ini secara intensif dan berkelanjutan dengan konsep penilaian dan kontrol risiko mandiri atau disebut dengan RCSA. Dalam menjalankan kerjasama dan koordinasi untuk proses penilaian, mitigasi, kontrol, dan pengendalian risiko dengan konsep RCSA, maka ditunjuk karyawan BNBR dengan level/jabatan minimal Manajer untuk menjadi RCSA Officer di divisinya masing- masing. RCSA Officer tersebut bertanggung jawab kepada Pimpinan Risk Owner masing-masing dan berkoordinasi secara regular dengan Divisi CRM. Proses dan Hasil Sistem Manajemen Risiko Perseroan Kegiatan Manajemen Risiko di Perseroan Berikut ini adalah pemaparan kegiatan-kegiatan yang telah dilakukan sebagai bentuk implementasi sistem manajemen risiko Perseroan. Upaya-upaya tersebut diuraikan dalam kegiatan pengelolaan risiko di tingkat Perseroan maupun anak usaha terkonsolidasi, aktivitas kepatuhan (Compliance) dan penerapan GCG (Good Corporate Governance). Peserta GRC Series ini adalah Direktur Utama/CEO, Direktur dan/atau Chief hingga karyawan Unit Usaha minimal level Manager dari seluruh Departemen. Tahun 2020, Perseroan ikut serta dalam acara ini dan juga Unit Usaha Perseroan yaitu, PT Multi Kontrol Nusantara, dan PT Bakrie Indo Infrastructure. b. Penunjukan petugas Risk and Control Self- Assessment (RCSA) Komitmen Direksi dan seluruh insan BNBR dalam mengimplementasikan Enterprise Risk Management (ERM) direfleksikan dengan pembentukan Risk & Control Self Assessment (RCSA) Officer BNBR. Dengan RCSA, diharapkan setiap divisi/departemen sebagai Pemilik Bisnis Proses (Process Owner) dan Pemilik Risiko (Risk Owner) berkewajiban untuk menjalankan Sistem Manajemen Risiko ini secara intensif dan berkelanjutan dengan konsep penilaian dan kontrol risiko mandiri atau disebut dengan RCSA. Dalam menjalankan kerjasama dan koordinasi untuk proses penilaian, mitigasi, kontrol, dan pengendalian risiko dengan konsep RCSA, maka ditunjuk karyawan BNBR dengan level/ jabatan minimal Manajer untuk menjadi RCSA Officer di divisinya masing-masing. RCSA tersebut bertanggung jawab kepada Pimpinan Risk Owner masing-masing dan berkoordinasi secara regular dengan Divisi CRM.
181 Tugas dan tanggung jawab RCSA Officer yaitu: Meneruskan dan mensosialisasikan Kebijakan dan Prosedur Sistem ERM di seluruh unit kerja atau pemilik risiko pada entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya. Menindaklanjuti dan mensosialisasikan format dokumen isian atau Kertas Kerja Standar di entitasnya masing-masing untuk diisi. Mengumpulkan Daftar Risiko dari seluruh entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya, kemudian merangkumnya menjadi Daftar Risiko. Kinerja RCSA Officer dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, didukung oleh Divisi CRM yang bertindak sebagai fasilitator dan mediator khususnya dalam hal sosialisasi Kebijakan dan Prosedur terkait maupun transfer ilmu manajemen risiko yang bersifat teori dan praktek. Hal ini diwujudkan dengan pengkajian terus-menerus terhadap proses bisnis di Perseroan dan mendeteksi risiko-risiko yang berpotensi ekstrim hingga rendah dan dituangkan dalam Kebijakan dan Prosedur sebagai mitigasi risiko operasional. Transfer ilmu manajemen risiko diwujudkan melalui rapat RCSA berkala yang mengagendakan pembaharuan daftar risiko yang berpotensi muncul di masing-masing entitas. Mengumpulkan Rencana Mitigasi Risiko dan Laporan Status Kemajuan Mitigasi Risiko dari seluruh entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya, termasuk melaporkan kepada pimpinan entitas terkait bila ada risiko yang pada waktunya belum diberi tanggapan atau perlakuan. Menindaklanjuti dan dapat menginformasikan kepada Divisi CRM apabila melihat entitas kerja yang menjadi ruang lingkup tugasnya telah menerima risiko melampaui batas toleransi risiko yang dapat diterima organisasi. Melakukan evaluasi tahunan atas penerapan Sistem ERM di entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya. Memfasilitasi Rapat Penilaian Risiko di entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya. Direksi Perseroan telah menunjuk 13 (tiga belas) orang dari berbagai divisi dan fungsi di Perseroan serta 6 (enam) orang dari pada masing-masing Unit Usaha untuk menjadi petugas RCSA yang akan menjadi koordinator bagi setiap pemilik risiko (risk owner) untuk melakukan sendiri proses pengelolaan risiko mulai dari identifikasi dan penilaian atas risiko hingga mengusulkan dan menerapkan pengendalian serta melakukan mitigasi terhadap risiko tersebut. RCSA Officer juga sudah dinominasikan di tingkat anak perusahaan dan sudah menjalankan fungsinya dengan baik. Selanjutnya RCSA Officer di tingkat anak perusahaan tersebut akan ditunjuk secara formal dalam sebuah surat keputusan dari Direksi masing- masing anak perusahaan Perseroan. Membantu entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya melakukan sosialisasi manajemen risiko secara terus-menerus kepada seluruh pegawai dan pihak-pihak terkait. Membangkitkan, mendorong, dan memelihara budaya sadar risiko di lingkungan entitas yang menjadi ruang lingkup tugasnya. 2. Penilaian dan Pemantauan Risiko Penilaian dan pemantauan risiko berupa pelaporan yang dilakukan oleh Divisi CRM merupakan salah satu bentuk penerapan sistem manajemen risiko Perseroan. Tabel berikut memaparkan jenis-jenis laporan yang diproduksi oleh Divisi CRM PT Bakrie & Brothers Tbk.
182 JENIS KEGIATAN DAN/ATAU LAPORAN JUMLAH LAPORAN KETERANGAN Risk Outlook 2019 1 (tahunan) kepemilikan saham • analisis risiko pasar • anggaran investasi • analisis risiko finansial • pertumbuhan dividen • analisis risiko operasional • pendapatan anak perusahaan • kondisi makroekonomi Kondisi makroekonomi terdiri dari tingkat inflasi, suku bunga Bank Indonesia, cadangan devisa, nilai tukar. • Pasar Modal, berupa Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), rata-rata perubahannya, dan volatilitas. Market and Industry Outlook (MIO) 48 (mingguan) Komoditas. • Kinerja Pasar dari saham-saham portofolio milik Perseroan berikut harga saham, volatilitas, tingkat risiko, nilai dan volume perdagangan, serta perbandingan fluktuasi saham portofolio dengan IHSG. Berita Industri terkait dengan portofolio Perseroan. Penilaian Risiko Pasar (MRA) 4 (kuartalan) makroekonomi • penilaian risiko • komoditas • peramalan • analisis risiko pasar portofolio inti • mitigasi risiko Laporan Risiko Finansial dan Pemantauan Posisi Pengelolaan Aset dan Kewajiban 4 (kuartalan) Laporan penilaian kinerja keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan ini memaparkan mengenai hasil analisis Z-Score test, Internal Credit Rating dan Liquidity Analysis. Pemantauan mingguan terhadap posisi aset Perseroan yang tercermin dari harga saham di pasar dan porsi kepemilikan di setiap portofolio inti dan posisi hutang Perseroan yang tercermin dari nilai pokok (principal), suku bunga, jadwal pembayaran hutang, posisi top-up dan jauh tempo. Laporan identifikasi, penilaian, dan rekomendasi mitigasi atas berbagai transaksi yang dijalankan di tingkat Perseroan dan Anak Perusahaan. Penilaian Risiko Berbasis Transaksi 16 (per proyek) Laporan ini terdiri dari: transaksi pendanaan, investasi, divestasi, operasional, pelaporan dan kepatuhan, serta proposal investasi, divestasi, dan pendanaan dari anak perusahaan yang memerlukan persetujuan Komite Investasi dan Manajemen Risiko, Direksi dan atau Dewan Komisaris Perseroan. 3. Kerjasama dan Peningkatan Kapasitas Dalam upaya pengelolaan risiko secara profesional, CRM perlu terlibat secara aktif sebagai anggota asosiasi dan menjalin kerjasama dengan para profesional di bidang manajemen risiko. Direksi dan anggota CRM Perseroan tercatat sebagai anggota GARP dan PRMIA, IRMAPA dan Practising Risk Manager Forum (PRMF). CRM Perseroan telah diundang menjadi pembicara dan nara sumber pada Workshop ISO 31000: International Risk Management Standard dan juga telah melakukan Benchmarking & Sharing Session dengan Tim Manajemen Risiko beberapa perusahaan terbuka lainnya. Anggota- anggota CRM juga tercatat telah mendapatkan sertifikasi CIA (Certified Internal Audit) dan ERMAP (Enterprise Risk Management Associate Professional). Selain itu, CRM mengikuti berbagai pelatihan dan seminar yang diselenggarakan asosiasi dan lembaga pelatihan terpercaya lainnya. Tujuannya adalah meningkatkan kemampuan, pengetahuan dan wawasan anggota CRM di bidang manajemen risiko. 4. Proyek Lintas Divisi Kegiatan manajemen risiko lintas divisi merupakan bagian dari tugas dan tanggung jawab CRM sebagai representasi Direksi untuk mendukung, mengawasi kegiatan operasional Perseroan, dan juga dalam rangka menjalankan tugas compliance untuk meminimalisasi risiko tidak tercapainya tujuan/target Perseroan maupun timbulnya potensi kerugian dari aktivitas operasional Perseroan. Kegiatan ini berbasis proyek dan bersifat temporer. Tahun 2020, CRM terlibat aktif di dalam 3 (tiga) kegiatan lintas divisi yaitu Governance - Risk - Compliance (GRC) Series, penyusunan Laporan Tahunan 2019, Laporan Keberlanjutan 2019 dan kajian laporan keuangan Perseroan di setiap periode pelaporan keuangan.
183 Matriks Penilaian Risiko Perusahaan Matriks penilaian risiko merupakan acuan yang digunakan oleh PT Bakrie & Brothers Tbk untuk menilai risiko, yang diklasifikasikan dalam probabilitas (likelihood), akibat (impact), dan tingkat risiko (risk rating), seperti tertera di gambar berikut. PROBABILITAS (LIKELIHOOD) LIKELIHOOD 1-5 AKIBAT (IMPACT) 1. JARANG (unlikely) 2. KEMUNG- KINAN KECIL (unlikely) 3. MUNGKIN TERJADI (possible) 4. KEMUNG- KINAN BESAR (likely) 5. HAMPIR PASTI (almost certain) RISK RATING 5. BENCANA (catastrophic) E E E E E IMPACT 1-5 4. BERAT (major) T T T 3. SEDANG (moderate) RM MT MT E T E T 1. Risiko Rendah (R) 2. Risiko Rendah Menengah (RM) 3. Risiko Menengah Tinggi (MT) 4. Risiko Tinggi (T) 5. Risiko Ekstrim (E) 2. RINGAN (minor) 1. TIDAK BERARTI (insignificant) R R RM RM RM MT R RM RM RM Pengelolaan Risiko yang Terintegrasi di Perseroan dan Anak Usaha A. Risiko di Tingkat Perseroan CRM mengklasifikasikan risiko-risiko di tingkat Perseroan ini ke dalam tujuh jenis risiko utama, yaitu: 1. Risiko Strategis (Strategic Risk) 2. Risiko Pasar (Market Risk) 3. Risiko Likuiditas (Liquidity Risk) 4. Risiko Insolvensi (Insolvency Risk) 5. Risiko Kredit (Credit Risk) 6. Risiko Kesenjangan (Mismatch Risk) 7. Risiko Operasional (Operational Risk)
184 KLASIFIKASI RISIKO DAFTAR RISIKO MITIGASI RISIKO 1Risiko Strategis Tidak tercapainya target pendapatan Perseroan baik di tingkat Perseroan dan/ atau anak usaha terkonsolidasi dalam kurun waktu satu tahun buku. Bertambahnya risiko negara Republik Indonesia (country risk) yang dapat disebabkan oleh kondisi makro ekonomi dan/atau kondisi sosial politik yang memburuk yang berujung pada berkurangnya kestabilan perekonomian yang diperlukan bagi pengembangan usaha. Adanya perubahan negatif perekonomian dunia/global juga akan berdampak pada perekonomian Indonesia dan atau kinerja Perseroan. Perseroan sangat dipengaruhi faktor ketidakstabilan perekonomian Indonesia dan atau perekonomian global. Memburuknya reputasi Perseroan yang dapat dipengaruhi pula oleh hal serupa yang dialami oleh Kelompok Usaha Bakrie lainnya. Perubahan komposisi portofolio investasi Perseroan yang kurang tepat seiring dengan asumsi-asumsi kondisi makro ekonomi yang mungkin tidak terpenuhi. Proses identifikasi, penilaian risiko, dan pemberian rekomendasi kepada Direksi dan Komite Manajemen Risiko terhadap semua rencana investasi terutama yang berhubungan dengan perubahan portofolio investasi dan pembiayaan dan/atau langkah strategis Perseroan lainnya. • Melakukan diskusi dan kajian setiap transaksi melalui IFRL-WG (Investment, Finance, Risk & Legal Working Group) untuk menyukseskan terlaksananya sebuah transaksi atau proyek, pemantauan operasionalisasi dan pencapaian target pendapatan. Secara sadar tetap berusaha membangun brand Bakrie & Brothers yang unik dan positif di antara usaha-usaha di dalam Kelompok Usaha Bakrie sehingga dapat mendukung reputasi yang lebih baik lagi dari Kelompok Usaha Bakrie dengan membangun kerja sama secara intensif dan profesional dengan pihak-pihak terkait, antara lain kreditor, media cetak/ elektronik, regulator, analis, dan investor. Perubahan komposisi pembiayaan yang dibatasi oleh ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku. • Tidak tercapainya sinergi kegiatan baik dari sisi pemasaran, keuangan, sumber daya manusia dan/atau operasional jika tidak terkelola dengan baik. • Kekurangsempurnaan praktik tata kelola perusahaan yang baik. Perubahan kebijakan dan regulasi pemerintah yang dapat terjadi secara tidak diduga, baik untuk industri-industri tertentu maupun juga untuk sistem keuangan, kebijakan fiskal, dan moneter negara. 2Risiko Pasar Pergerakan yang berlawanan dengan harapan Perseroan dalam hal: harga saham dari aset yang dimiliki, • tingkat bunga dari pembiayaan, • kurs nilai tukar, dan/atau • harga komoditas yang mempengaruhi bisnis Perseroan. Peningkatan volatilitas yang terkait dengan peningkatan ketidakpastian dalam hal: harga saham dari aset yang dimiliki, • tingkat bunga dari pembiayaan, • kurs nilai tukar, dan/atau • harga komoditas yang mempengaruhi bisnis Perseroan Secara berkala mempertimbangkan dan mengkaji kemungkinan adanya proses lindung nilai (hedging) terhadap faktor- faktor risiko tertentu jika hal tersebut dinilai lebih menguntungkan Perseroan. Pertimbangan proses lindung nilai didasarkan kepada limit risiko yang telah ditetapkan, yang terdiri dari peringkat risiko (risk rating) berdasarkan volatilitas harga, rentang nilai beta, rentang nilai ekspose risiko yang masih dapat diterima, dan rentang nilai harga produk/aset/objek pasar. • Secara bertahap mengurangi hutang Perseroan yang berjaminan saham (share-based financing) yang sangat erat eksposurnya dengan risiko pasar ini.
185 Risiko likuiditas aset, yaitu risiko timbul akibat Langkah-langkah mitigasi risiko likuiditas 3Risiko Likuiditas adanya faktor-faktor yang mempengaruhi harga pasar aset (saham) tersebut, yaitu besaran volume transaksi aset, selisih antara harga penawaran dan permintaan di pasar, dan total nilai pasar dari aset yang beredar. Risiko ketersediaan arus kas, di mana risiko ini timbul akibat tidak tersedianya dana tunai Perseroan untuk membayar pokok dan/atau bunga yang telah jatuh tempo atau kewajiban tunai lainnya. banyak ditentukan oleh langkah- langkah mitigasi risiko pasar. Secara berkala dilakukan pengukuran dengan metode kuantitatif, Cash Flow At Risk (CFAR), khususnya untuk risiko ketersediaan arus kas. • Perseroan berusaha melakukan upaya-upaya untuk dapat melakukan proses stress testing portofolio investasi Perseroan secara berkala pada skenario-skenario tertentu untuk antisipasi secara lebih awal terjadinya risiko likuiditas. Risiko nilai aset Perseroan yang tidak Meningkatkan kinerja operasional dan mencukupi untuk menutup seluruh klaim yang diterima Perseroan termasuk juga klaim yang bersifat jangka panjang. keuangan, sehingga membangkitkan kembali kepercayaan investor terhadap Grup Bakrie. Mewujudkan praktek Good Corporate 4Risiko Insolvensi Governance (GCG) secara internal dan juga eksternal melalui keterbukaan informasi kepada regulator, investor, dan media. • Melakukan terobosan baru ataupun aksi korporasi yang berhubungan langsung dengan aktivitas investasi secara riil, sehingga menimbulkan kembali sentimen positif pasar terhadap Kelompok Usaha Bakrie. • Penyelesaian beban utang yang telah jatuh tempo dan mendapatkan sumber pendanaan baru untuk membiayai proyek-proyek investasi di bidang infrastrukur dan lainnya. 5Risiko Kredit Risiko adanya kegagalan sebagian atau seluruh arus kas yang telah dijanjikan dari pinjaman dan sekuritas yang dipegang Perseroan yang dapat bersumber dari berbagai aktivitas transaksi investasi dan non investasi yang dilakukan dalam bentuk penggunaan fasilitas pinjaman Perseroan di suatu bank/institusi keuangan lainnya dan atau penyediaan dana untuk kebutuhan likuiditas, modal kerja, restrukturisasi utang, proyek investasi dengan tingkat imbal hasil tertentu sesuai dengan kesepakatan bisnis/ investasi antar pihak-pihak terkait. Mitigasi risiko kredit dimulai dengan penilaian terhadap: Tujuan kredit dan sumber pembayaran • Profil risiko terkini dari calon debitur • Kecukupan dan kualitas agunan/jaminan. • Analisis kemampuan untuk membayar kembali. • Analisis kemampuan bisnis internal dan perbandingan (benchmarking) dengan industri sejenis. Rencana mitigasi risiko debitur apabila mengalami gagal bayar (default). Dalam proses pengelolaan risiko kredit tersebut, diikuti oleh penetapan suatu limit risiko oleh CRM sebagai acuan dalam pengelolaan transaksi investasi dan non- investasi yang termasuk kategori risiko kredit 6 Risiko Kesenjangan / Ketidaksesuaian Jangka Waktu Risiko Pendanaan Ulang (refinancing risk) di mana biaya untuk pendanaan ulang di masa yang akan datang meningkat dan menjadi lebih besar dari imbal hasil yang didapat dari kegiatan investasi Perseroan, dan • Risiko Investasi Ulang (reinvestment risk) di mana imbal hasil dana yang diperoleh untuk diinvestasikan kembali menurun dan menjadi lebih kecil dari biaya pendanaan. Melakukan profil ulang portofolio investasi dan pembiayaan untuk mengurangi kesenjangan ini dan akan terus melakukan langkah mitigasi risiko serupa ke depannya.
186 Risiko kelalaian, kesalahan, dan atau Penerapan sanksi atas ketidakpatuhan 7 Risiko Operasional manipulasi/kecurangan (fraud) dalam pengelolaan bisnis internal terkait dengan sistem Kebijakan dan Prosedur (K&P), Sumber Daya Manusia, pengelolaan aktivitas perdagangan (trading) saham, sistem manajemen aset dan kewajiban keuangan, dan perangkat pendukung lainnya (aset dan alat kerja) maupun juga yang terkait dengan peraturan perundang- undangan dan aspek legal yang lain. Risiko pajak terkait dengan kemungkinan adanya perbedaan tafsir tentang peraturan pajak yang berlaku antar pihak-pihak yang berwenang, di mana Perseroan telah mengambil kebijakan untuk menaati dan mematuhi semua peraturan yang terkait. terhadap sistem. Implementasi kerangka kerja ERM di Perseroan. • Fungsi Kepatuhan (Compliance) Perseroan juga berpartisipasi aktif bersama-sama dengan fungsi Legal di dalam pemantauan atas kepatuhan Perseroan terhadap berbagai macam peraturan perundangundangan dan aspek legal terkait dengan aktivitas Perseroan secara keseluruhan. Adanya program pendataan profil risiko (risk profiling) di masing-masing Divisi di dalam Perseroan yang dilakukan secara periodik Risiko pengambilan keputusan yang tidak tepat dan koordinasi yang kurang baik antarfungsi dan struktur di lingkungan Perseroan.
187 B. Risiko-Risiko yang Dihadapi Perseroan Terkait dengan Kegiatan Usaha Anak Perusahaan Mengingat bahwa kelangsungan usaha Perseroan dipengaruhi oleh eksposur risiko yang timbul baik secara langsung dari kegiatan usahanya maupun secara tidak langsung dari kegiatan usaha anak, maka untuk mengelola eksposur risiko tersebut, Perseroan wajib menerapkan manajemen risiko secara konsolidasi. Penerapan manajemen risiko secara konsolidasi dilakukan Perseroan dengan mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari kegiatan usaha baik Perseroan dan perusahaan anak. Berikut ini adalah pemaparan identifikasi risiko yang lebih spesifik terkait pada kegiatan usaha Perseroan dan anak usaha di bidang manufaktur dan infrastruktur yaitu: PT Bakrie Autoparts (BA), PT Bakrie Building Industries (BBI), PT Bakrie Indo Infrastructure (BIIN), PT Bakrie Metal Industries (BMI), dan PT Bakrie Pipe Industries (BPI). KLASIFIKASI RISIKO DAFTAR RISIKO MITIGASI RISIKO Risiko kurangnya inovasi atas desain dan pengembangan produk. Melakukan riset pasar dan peer review secara berkala untuk dapat responsif menangkap peluang yang ada Risiko tidak dapat menekan pricing/marjin. Melakukan perencanaan atas biaya-biaya pendukung produksi dengan tepat Risiko tidak memiliki kekuatan bersaing dengan kompetitor. Melakukan benchmarking secara periodik dengan membuat riset dan perencanaan pasar Risiko kurangnya perencanaan SDM berdasarkan bakat dan suksesi. Melakukan perencanaan SDM dengan tepat dan melakukan succession plan terhadap pengambil keputusan dan ahli-ahli di masing-masing industri. 1Risiko Strategis Risiko penurunan reputasi Perseroan dan anak usaha di mata pemangku kepentingan akibat tidak terlaksananya kegiatan Perseroan berdasarkan prinsip-prinsip GCG. Pengelolaan whistleblowing system; sosialisasi penerapan GRC (governance, risk management, compliance) hingga ke anak usaha, self-assessment GCG, asistensi yang dilakukan Perseroan hingga ke anak usaha; konsep RCSA. Menggandeng perusahaan lain; menambah Risiko kalah tender. sumber daya manusia yang ahli di bidangnya; memperbaiki internal control kondisi keuangan; memperbaiki bisnis perusahaan. Risiko ketidakpuasan pemegang saham Melakukan survey pemegang saham termasuk pelanggan. Risiko pencemaran lingkungan yang Mematuhi AMDAL dan lebih responsif terhadap diakibatkan oleh aktivitas perusahaan. kondisi dan keluhan dari pihak eksternal. Melakukan pemantauan pergerakan harga Risiko volatilitas harga komoditas atau bahan baku. komoditas terkait; melakukan perencanaan pembelian bahan baku di waktu yang tepat; melakukan PPIC yang efektif. 2Risiko Pasar Risiko ketidakstabilan suku bunga dan kurs mata uang asing. Risiko timbulnya gejolak pasar modal. Melakukan pemantauan pergerakan kurs mata uang asing, suku bunga dan pasar modal; secara berkala mempertimbangkan dan mengkaji kemungkinan adanya proses lindung nilai (hedging) terhadap faktor-faktor risiko tertentu jika hal tersebut dinilai lebih menguntungkan Perusahaan.
188 KLASIFIKASI RISIKO DAFTAR RISIKO MITIGASI RISIKO Risiko terjadi pembengkakan biaya produksi (cost overrun) yang mengganggu cash flow. Melakukan perencanaan keuangan yang terperinci dan menyeluruh. 3Risiko Risiko pendapatan tidak tercapai (termasuk pendapatan Perseroan) karena kurangnya modal kerja. Melakukan sinergi dengan anak usaha lain dan Perseroan dalam rangka pemanfaatan sumber daya Likuiditas Risiko kekurangan kas untuk aktivitas operasi. Melakukan monitoring dan internal control terhadap arus kas; kajian kebijakan dan prosedur terkait. Force majeure. Asuransi. 4Risiko Insolvensi Risiko terjadi pembengkakan biaya produksi (cost overrun) yang menimbulkan kerugian besar. Risiko ketidakmampuan pembayaran atas kewajiban yang besar. Melakukan perencanaan utang dengan baik dan pengkajian terhadap perjanjian kredit dengan mempertimbangkan keuntungan dan kerugiannya; mewujudkan praktik GCG secara internal dan juga eksternal melalui keterbukaan informasi kepada Pemangku Kepentingan; melakukan terobosan baru ataupun aksi korporasi yang berhubungan langsung dengan aktivitas investasi secara riil; penyelesaian beban utang yang telah jatuh tempo dan mendapatkan sumber pendanaan baru untuk membiayai proyek- proyek investasi di bidang infrastruktur dan lainnya. Risiko perpanjangan fasilitas 5Risiko kredit Bank (denda). Risiko pembayaran kewajiban ke Bank terlambat/gagal. Melakukan perencanaan utang dengan baik dan pengkajian terhadap perjanjian kredit dengan mempertimbangkan keuntungan dan kerugiannya Kredit Risiko terjadi keterlambatan Melakukan perencanaan pembayaran pembayaran pajak. pajak secara berkala. Risiko keterlambatan penerimaan pembayaran dari pelanggan. Melakukan sinergi dengan perusahaan 6 Risiko Kesenjangan Risiko tidak adanya modal kerja untuk pengerjaan proyek. Risiko tidak cukupnya jumlah pinjaman untuk membiayai proyek. pembiayaan/Bank dan/atau supplier vendor untuk melakukan vendor financing dan kredit modal kerja; melakukan perencanaan keuangan proyek yang efektif; melakukan sinergi aliansi strategis dengan perusahaan lain yang andal untuk melakukan investasi. Risiko tidak tersedianya pinjaman jangka panjang untuk pembiayaan investasi.
189 KLASIFIKASI RISIKO DAFTAR RISIKO MITIGASI RISIKO Risiko terjadi kerusakan pada konstruksi. Pemeliharaan yang dilakukan secara periodik. Risiko banyak produk cacat. Memperkuat QC dan penelaahan proses produksi sesuai dengan SOP. Melakukan pengawasan kebijakan dan prosedur Risiko mogok kerja/unjuk rasa. terkait dengan SDM; melakukan koordinasi dengan pihak terkait SDM; melakukan pengetatan supervisi; sosialisasi HC & OS (Human Capital & Office Support) dan penyelesaiannya. Risiko kesalahan desain dan teknologi. Melakukan kajian yang mendalam dan perencanaan proyek dengan pihak terkait, sehubungan dengan penyusunan desain dan pemanfaatan teknologi. Risiko kajian hukum yang diberikan kurang tepat, tidak mengatasi permasalahan dan tidak mendukung pengembangan bisnis Perseroan. Melakukan kajian ulang untuk setiap kajian hukum baik internal maupun eksternal. Risiko implementasi Teknologi Informasi (IT) tidak berjalan sesuai dengan roadmap yang ada dan tidak terstruktur Dibentuk tim implementasi IT sesuai dengan master plan. 7 Risiko Operasional Risiko kesalahan dalam pembelian material (salah spesifikasi). Risiko sub kontraktor yang tidak sesuai dengan spesifikasi. RFQ yang diterima sudah dipastikan oleh buyer sudah lengkap dan benar serta spesifik dan detail; pembuatan PO sesuai dengan PO dari user. Melakukan kajian dan implementasi kebijakan dan prosedur pengadaan barang dan jasa. Melakukan perencanaan karir dan succession Risiko jenjang karir yang tidak berjalan dengan baik. plan dengan baik mengacu pada Bakrie Leadership Journey Matrix; mutasi dan rotasi sesuai dengan minat dan bakat karyawan; program pelatihan. Risiko tingginya kecelakaan kerja. Sosialisasi HSE secara berkala dan supervisi yang ketat dari tim HSE. Implementasi whistleblowing system; Risiko terjadinya fraud dan penyalahgunaan wewenang. penandatanganan dokumen kebijakan perilaku bisnis, kode etik dan pakta integritas; implementasi internal control. Risiko kegagalan produksi karena Melakukan pertukaran daya dengan genset; sumber listrik padam. menjaga kondisi genset supaya selalu siap pakai. Risiko kosongnya stok suku cadang dan raw material. Implementasi sistem ERP. Risiko mesin rusak dan over-capacity akibat aktivitas produksi. Melakukan program pemeliharaan mesin yang terjadwal dengan baik.
190 KLASIFIKASI RISIKO DAFTAR RISIKO MITIGASI RISIKO Risiko pengoperasian tidak tepat waktu. Koordinasi dengan pihak terkait, supervisi yang ketat dan tepat waktu terhadap kerangka waktu yang telah dibuat pada saat perencanaan. Risiko wan prestasi oleh pihak yang terkait. Melakukan pengkajian yang menyeluruh dan mendalam. Penilaian Risiko di Lingkup Perseroan dan Anak Usaha Tabel 1: Hasil Matriks Risk Register Perseroan di level Induk tahun 2020 Penilaian risiko dilakukan oleh seluruh Departemen dalam periode tahunan. Pada setiap kuartal IV, 19 (sembilan belas) orang anggota RCSA Officer Perusahaan menyusun dan memutakhirkan daftar risiko (risk register) pada kertas kerja untuk masing- masing Departemen. Tabel berikut merupakan hasil pendaftaran risiko pada kuartal IV tahun 2020. IMPACT 5. BENCANA 4. BERAT 3. SEDANG 2. RINGAN 1. JARANG RENDAH: 9 LIKELIHOOD 2. KEMUNG- KINAN KECIL 3. MUNGKIN TERJADI 4. KEMUNG- KINAN BESAR EKSTRIM : 22 TINGGI: 46 MENENGAH TINGGI: 23 RENDAH MENENGAH: 23 5. HAMPIR PASTI Proses ERM dan GRC yang berkelanjutan dikelola dengan menilai setiap risiko yang didaftarkan dari masing-masing proses bisnis di Perseroan. 1. TIDAK BERARTI Total Risk Register Perseroan di tingkat induk: 123 Tabel 2: Hasil Matriks Risk Register Anak Usaha Perseroan tahun 2020 Penilaian tingkat risiko operasional per Departemen di tingkat Induk di tahun 2020 sebanyak 123 Risk Register. Sedangkan untuk lingkup Anak Usaha, di tahun 2020 sebanyak 266 Risk Register. Perseroan terus mendorong RCSA Officer untuk memahami dengan pasti pengelolaan termasuk mitigasi risiko di masing-masing proses bisnisnya oleh pemilik risiko di masing-masing perusahaan, sehingga RCSA Officer (dan pemilik risiko) dapat melakukan pemaparan risiko yang lebih terperinci dan mendalam, mengurangi eksposur risiko serta memitigasi risiko. LIKELIHOOD IMPACT 1. JARANG 2. KEMUNG- KINAN KECIL 3. MUNGKIN TERJADI 4. KEMUNG- KINAN BESAR 5. BENCANA EKSTRIM : 6 4. BERAT TINGGI: 43 3. SEDANG MENENGAH TINGGI: 89 2. RINGAN RENDAH: 30 RENDAH MENENGAH: 79 1. TIDAK BERARTI SANGAT RENDAH: 19 Total Risk Register Perseroan di tingkat Anak Usaha: 266 5. HAMPIR PASTI
191 Evaluasi yang Dilakukan Perseroan atas Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Evaluasi yang dilakukan oleh Perseroan atas efektivitas sistem manajemen risiko merupakan salah satu tugas dari Komite Investasi dan Manajemen Risiko, yang hasil evaluasinya antara lain adalah sebagai berikut: dengan aktivitas investasi secara riil, sehingga menimbulkan kembali sentimen positif pasar terhadap Bakrie Group; penyelesaian beban utang yang telah jatuh tempo serta mencari sumber pendanaan baru untuk membiayai proyek-proyek investasi di bidang infrastrukur dan lainnya. 1. Komite Investasi dan Manajemen Risiko PERKARA PENTING menerima baik pencapaian pelaksanaan program manajemen risiko yang dilakukan oleh CRM. Selama tahun 2020, Departemen Risk Management (CRM Department) telah menerbitkan Market & Industry Outlook (MIO), Market Risk Assessment (MRA), Risk Outlook, Laporan Risiko Finansial dan Laporan Risiko Berbasis Transaksi (Risk Assessment and Recommendation Sheet). Komite meminta CRM untuk mengaplikasikan Laporan Risiko Finansial beserta mitigasinya di Unit-Unit Usaha Perseroan serta menyempurnakan Laporan Asset Liability Management. Dalam hal ini Komite Investasi dan Manajemen Risiko melihat bahwa upaya mitigasi risiko telah dilakukan oleh Direksi, dan hasil risk assesment tersebut telah dijadikan acuan oleh manajemen dalam pengambilan keputusan. Selain itu Komite Investasi dan Manajemen Risiko merekomendasikan agar CRM mengambil langkah langkah guna memelihara dan meningkatkan kesadaran atas risiko (risk awareness) serta mengkaji profil manajemen risiko hingga ke anak perusahaan. 2. Komite Investasi dan Manajemen Risiko telah melakukan evaluasi atas upaya-upaya yang telah dilakukan oleh CRM dalam meningkatkan risk culture di lingkungan BNBR dan Unit-unit Usahanya agar kesadaran akan risiko semakin tinggi. Komite Investasi dan Manajemen Risiko mengapresiasi pelaksanaan peningkatan risk culture yang dilakukan oleh CRM selama ini. Pada tahun 2020, Perusahaan, Dewan Komisaris, Direksi maupun karyawan BNBR tidak terlibat dalam perkara hukum maupun perkara pajak apapun. AKSES INFORMASI DAN DATA PERUSAHAAN Sebagai perusahaan publik, BNBR berusaha untuk menyediakan informasi dengan jelas, lengkap dan tepat waktu bagi seluruh pemangku kepentingan, sebagai wujud komitmen terhadap asas akuntabilitas dan transparansi informasi terkait kinerja dan operasional Perusahaan. Untuk mempermudah akses publik terhadap informasi BNBR, Perusahaan menyediakan beberapa saluran resmi untuk mencari informasi lengkap mengenai Perusahaan, termasuk laporan kinerja, pengumuman, dan kegiatan usaha BNBR, yaitu melalui: Sekretaris Perusahaan atau Investor Relations PT Bakrie & Brothers Tbk Bakrie Tower Lt. 35-37 Rasuna Epicentrum Jl H.R. Rasuna Said Jakarta 12940, Indonesia Telepon Faksimili Email : (62 21) 2991 2222 : (62 21) 2991 2333 : bnbr.corcomm@bakrie.co.id ir@bakrie.co.id : Situs 3. Komite Investasi dan Manajemen Risiko merekomendasikan kepada CRM untuk memantau secara terus menerus langkah-langkah mitigasi yang dapat dilakukan oleh Manajemen untuk mempertahankan sentimen positif pasar terhadap saham Group Bakrie antara lain yaitu: mewujudkan praktek Tata Kelola Perusahaan (GCG) secara internal dan juga eksternal melalui keterbukaan informasi kepada regulator, investor, dan media; melakukan terobosan baru ataupun aksi korporasi yang berhubungan langsung PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN SOSIAL DAN POLITIK Perusahaan menyadari bahwa dana aset dan/atau keuntungan perusahaan tidak patut digunakan untuk kepentingan donasi politik. Donasi politik yang dimaksud adalah; pemberian kepada partai politik, calon anggota badan legislatif, kelompok masyarakat yang sedang bertikai, kelompok/lembaga/ perkumpulan yang bernaung dibawah satu partai.
192 Karenanya perusahaan tidak terlibat di dalam kegiatan politik dan tidak memberikan donasi untuk kepentingan politik. Perusahaan lebih memfokuskan alokasi dana pada kegiatan dengan kepedulian tinggi terhadap masalah sosial dan lingkungan hidup, sebagai wujud tanggung jawab Perusahaan terhadap masyarakat. Penjelasan secara lebih rinci mengenai tanggung jawab sosial untuk tahun 2020 dilaporkan dalam Bab Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini. KODE ETIK DAN PEDOMAN PERILAKU PERUSAHAAN BNBR terus berupaya untuk membangun organisasi yang didukung insan-insan dengan kejujuran, integritas dan loyalitas, untuk mencapai keberlanjutan usaha. Upaya tersebut diwujudkan dengan menyusun dan mengembangkan pedoman perilaku yang terdiri dari Kode Etik dan Kebijakan Perilaku Bisnis. Dengan penerapan pedoman perilaku, diharapkan profesionalisme dapat ditingkatkan dalam jajaran manajemen dan segenap karyawan PT Bakrie & Brothers Tbk termasuk anak perusahaan. Penerapan Pedoman Perilaku Kode etik dan kebijakan perilaku bisnis mengandung prinsip-prinsip Perusahaan secara utuh serta merangkum nilai dan standar perilaku PT Bakrie & Brothers Tbk. Kedua pedoman tersebut berlaku bagi seluruh Insan BNBR dalam seluruh level organisasi Perusahaan, dan harus selalu digunakan dalam pekerjaan sehari-hari. Pedoman-pedoman ini memungkinkan untuk membuat pilihan yang terbaik dan bertindak dengan integritas tertinggi dengan mengikuti prinsip-prinsip Perusahaan. Penerapan dan penegakan Kode Etik dan Kebijakan Perilaku Bisnis PT Bakrie & Brothers Tbk dituangkan dalam: Panduan Tata Kelola Perusahaan Panduan Dewan Komisaris dan Direksi (Board Manual) Panduan Benturan Kepentingan • • Pakta Integritas • Budaya Perusahaan •
193 Mekanisme Penyebaran Code of Conduct Mekanisme Diseminasi dan Sosialisasi Code of Conduct di Perusahaan digambarkan dengan bagan sebagai berikut: DIVISI HUMAN CAPITAL LEARNING CENTER & DIVISI CORPORATE RISK MANAGEMENT Brainstorming Penyusunan Pedoman Etika Perusahaan yang mencakup: Kode Etik Perusahaan (Code of Ethics) & Kebijakan Perilaku Bisnis (Code of Conduct) DIVISI CORPORATE RISK MANAGEMENT Usulan dan Evaluasi Pedoman Etika Perusahaan Sosialisasi & Diseminasi Dokumen Etika Perusahaan • Seluruh Organ BNBR • Unit-unit Usaha BNBR Portal Internal Perusahaan • Seluruh Organ BNBR Buku Panduan Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance Manual) • Seluruh Organ BNBR Seluruh Organ BNBR mematuhi segala ketentuan dan peraturan yang tercantum pada pedoman Etika Perusahaan PELAPORAN PELANGGARAN KODE ETIK Kode Etik PT Bakrie & Brothers Tbk merupakan standar pedoman perilaku karyawan PT Bakrie & Brothers Tbk dalam bekerja. Setiap karyawan PT Bakrie & Brothers Tbk bertanggungjawab untuk memahami dan menerapkannya dalam segala tindakan sehari-hari. Kode Etik PT Bakrie & Brothers Tbk tersebut berisi tentang standar perilaku dalam berinteraksi dengan para pemangku kepentingan, seperti aktivitas terlarang, kepatuhan terhadap hukum dan kebijakan Perusahaan, pengarsipan dan penggunaan aset yang layak, kompensasi untuk agen dan yang lainnya, larangan adanya benturan kepentingan, larangan adanya pemberian dan hiburan kepada para pemangku kepentingan, pelaporan biaya dinas secara jujur, pengungkapan informasi rahasia Perusahaan dengan ijin, perlindungan atas kepentingan Perusahaan, larangan untuk melakukan perbuatan yang merugikan Perusahaan, larangan untuk melakukan pelanggaran terhadap Kode Etik Perusahaan, kepatuhan terhadap Peraturan Perusahaan, dan kerjasama yang terjalin baik dengan auditor dan penasehat hukum. Sosialisasi Kode Etik Sosialisasi dan diseminasi Dokumen Kode Etik dan Kebijakan Perilaku Bisnis dilakukan secara periodik setiap tahun dalam acara yang diadakan oleh Divisi Corporate Risk Management (CRM) yaitu acara Governance-Risk-Compliance (GRC) Day. Acara ini dihadiri oleh seluruh organ Perseroan dan unit-unit usaha. Penandatanganan dokumen Kode Etik dan Kebijakan Perilaku Bisnis dilakukan oleh seluruh peserta dari Perseroan dan unit-unit usaha secara bersama-sama. Selain itu, Perseroan
194 melakukan diseminasi dokumen Kode Etik melalui buku Panduan Tata Kelola Perusahaan dan portal internal perseroan. PERNYATAAN BUDAYA PERUSAHAAN Kebijakan Perilaku Bisnis Kebijakan Perilaku Bisnis PT Bakrie & Brothers Tbk adalah kumpulan norma-norma atau aturan-aturan yang menjadi landasan etik dan pedoman perilaku dalam tindakan maupun ucapan mengenai hal-hal yang diwajibkan, dilarang, atau tidak patut dilakukan oleh karyawan PT Bakrie & Brothers Tbk. Perusahaan memiliki landasan budaya yang mencerminkan perilaku organisasi dan etika yang dikomunikasikan secara tertulis dan dapat dijadikan pegangan oleh seluruh insan Perusahaan. Budaya perusahaan bersumber pada akar dan nilai - nilai luhur yang menjadi dasar bagi pengelolaan Perusahaan. Di BNBR budaya Perusahaan dinyatakan dalam sebuah pernyataaan yang diberi nama Trimatra Bakrie. TRIMATRA BAKRIE N I L A I D A S A R Kebijakan Perilaku Bisnis tersebut bertujuan untuk mendorong efektifitas kinerja yang beretika dan berlandaskan hukum. Secara garis besar, Kebijakan Perilaku Bisnis berisi tentang kebijakan- kebijakan tentang penyimpanan catatan keuangan, tidak patut, penerimaan pembayaran, hiburan dan bisnis, benturan kepentingan, dan angket tahunan. E N O D E-IN K N SIA-A M N KEMANFAATAN Penegakan dan Sanksi Pelanggaran Upaya yang dilakukan Perusahaan untuk penegakan pedoman perilaku antara lain melalui penandatanganan dokumen Kode Etik dan Kebijakan Perilaku Bisnis. Seluruh karyawan juga diwajibkan menandatangani surat perjanjian perikatan kerja yang di dalamnya juga mengikat tentang kepatuhan terhadap peraturan perusahaan. Untuk berbagai jenis pelanggaran Perusahaan menetapkan sanksi mulai dari teguran, surat peringatan serta pemutusan hubungan kerja. KE-INDONESIA-AN KEBERSAMAAN KEMANFAATAN Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang bangga sebagai bangsa Indonesia, berwawasan global dan berkontribusi bagi masyarakat dunia. Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang mengedepankan sinergi dalam keragaman. Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang mengutamakan efektivitas dan efisiensi sumber daya untuk meningkatkan kualitas hidup yang lebih baik. NILAI INSTRUMENTAL INTEGRITAS PROFESIONALISME Melaksanakan tugas yang diemban dengan kesungguhan, semangat, kesetiaan, kejujuran, selalu menghormati prinsip- prinsip kebenaran dan mendahulukan kepentingan bangsa dan perusahaan. Memiliki pengetahuan, keterampilan dan wawasan yang mendukung tercapainya hasil kerja maksimum dengan kualitas dan cara terbaik, tertata dan menjunjung tinggi nilai hubungan pribadi dan perusahaan dengan pihak manapun.
195 SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN BNBR telah mengembangkan dan menerapkan Sistem Pelaporan Pelanggaran melalui Kebijakan dan Prosedur No. 258/BNBR/III/2012 tentang Penerapan Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System). Sistem Pelaporan Pelanggaran bertujuan untuk membangun loyalitas pada Perusahaan dan menciptakan iklim kerja yang kondusif, dengan mendorong pelaporan terhadap hal maupun tindakan yang dapat membawa kerugian finansial maupun non-finansial pada Perusahaan, termasuk yang dapat merusak nama baik dan citra Perusahaan. jaminan kerahasiaan indentitas bagi Pelapor yang memberikan data dan informasi tentang jati diri Pelapor yang dapat digunakan untuk menghubungi Pelapor; termasuk juga jaminan kerahasiaan identitas Pelapor kepada Tim Investigasi. Petugas pelaksana Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System)/Pengelola WBS adalah Corporate Internal Audit ("CIA"), dan dalam pelaksanaan tugasnya CIA membentuk dan mengkoordinir Tim Investigasi yang anggotanya terdiri dari Departemen Legal, Departemen Enterprise Risk Management (ERM), Departemen Compliance, dan Fungsi Human Capital (HC), dimana tugas dan tanggung jawab Tim Investigasi adalah membantu Pengelola WBS dalam menganalisis kasus pelaporan pelanggaran. Kebijakan Pengaduan Pelanggaran Sistem Pelaporan Pelanggaran merupakan wujud penegakan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik, berkaitan dengan operasional usaha yang transparan, akuntabel dan bertanggung jawab. Sistem Pelaporan Pelanggaran diharapkan lebih berperan sebagai fungsi preventif dan deteksi terhadap potensi pelanggaran. Perusahaan menyediakan sistem ini sebagai sarana karyawan BNBR, anak perusahaan dan atau pihak eksternal, dalam memberi masukan, keluhan dan laporan mengenai hal, kejadian, ataupun tindakan yang tidak sesuai dengan pedoman perilaku Perusahaan, norma masyarakat, hukum dan peraturan perundangan yang berlaku. Sistem Pelaporan Pelanggaran dianggap sebagai salah satu cara yang paling aman, efektif dan efisien untuk mencegah, melaporkan, mengumpulkan bukti dan menindaklanjuti tindakan pelanggaran oleh karyawan maupun manajemen Perusahaan. Sistem ini melindungi identitas dan hak-hak pelapor untuk mendorong situasi tindak lanjut yang kondusif. Pengelola Pelaporan Sistem Pelaporan Pelanggaran Perseroan dikelola secara profesional oleh Komite Etik & Kepatuhan, yang dibantu oleh Pengelola Administrasi Sistem Pelaporan Pelanggaran. Komite Etik & Kepatuhan adalah komite yang diangkat dan ditetapkan oleh Direksi untuk membantu Direksi memberikan arahan, melakukan pengambilan keputusan dan melakukan pengawasan terhadap ketaatan/kepatuhan Perseroan dan/atau Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan dan pimpinan Perseroan terhadap etika dan kebijakan perilaku maupun peraturan hukum dan perundang-undangan yang berlaku. Komite Etik & Kepatuhan memberikan jaminan perlindungan kepada setiap Pelapor. Komite Etik & Kepatuhan dan Petugas Pelaksana Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System) memberikan Pengelolaan Pelaporan Atas Dugaan Pelanggaran oleh Karyawan Prosedur penanganan pelaporan pelanggaran PT Bakrie & Brothers Tbk, secara umum adalah sebagai berikut: 1. Pelapor mengetahui dan mempunyai bukti- bukti awal yang relevan atas adanya indikasi pelanggaran yang dilakukan pelaku pelanggaran (Terlapor) dan menyampaikannya kepada Pengelola Sistem Pelaporan Pelanggaran (WBS) melalui sarana hotline atau email. 2. Pengelola WBS melakukan pengecekan terhadap bukti-bukti awal yang telah diterima (prescreening) terhadap relevansinya dengan laporan indikasi awal yang disampaikan Pelapor. Pengelola WBS mencari bukti-bukti pendukung lainnya yang relevan dan saksi yang terkait pelaporan pelanggaran. 3. Pengelola WBS membentuk Tim Investigasi untuk membantu Unit Audit Internal (CIA) melakukan analisis terhadap kasus pelanggaran tersebut. Berdasarkan laporan hasil investigasi, Komite Etik & Kepatuhan melakukan pemeriksaan dan analisis terhadap hasil investigasi tersebut sebagai dasar untuk pengambilan keputusan. 4. Apabila pelanggaran terbukti: Komite Etik & Kepatuhan menetapkan sanksi dan mengeluarkan Surat Keputusan Penetapan Sanksi Pelaporan Pelanggaran kepada Terlapor. • Komite Etik & Kepatuhan menyerahkan kepada Fungsi HC untuk tindak lanjut Surat Keputusan Penetapan Sanksi Pelaporan Pelanggaran. • Komite Etik & Kepatuhan dapat menyerahkan kepada Departemen Corporate Legal untuk setiap pelanggaran terhadap hukum dan peraturan perundang-undangan untuk ditindaklanjuti kepada pihak yang berwenang.
196 PROSEDUR PENANGANAN PELAPORAN PELANGGARAN OLEH KARYAWAN Pelapor / Stakeholder 1 PELAPORAN PELANGGARAN TERTULIS 2 AUDIT INTERNAL / PENGELOLA WBS Pengelola Pengaduan (Audit Internal / Pengelola WBS) 7 3 Administrasi & Pengumpulan Bukti-Bukti Pendukung Lainnya 4 Tanggapan 6 Tim Evaluasi Kasus Pelaporan Pelanggaran (Audit Internal & Tim Investigasi) 5 Hasil Investigasi DIREKSI Komite Etik & Kepatuhan 8 Analisis Hasil Investigasi 9 11 Tidak Dapat Dibuktikan Dapat Dibuktikan 10 11 Berkas Ditutup Usulan Penindakan Sesuai Perkara Pengelolaan Pelaporan Atas Dugaan Pelanggaran oleh Dewan Komisaris atau Direksi atau Pengelola WBS Sedangkan prosedur pelaporan pelanggaran yang dilakukan oleh Dewan Komisaris/Direksi/ Pengelola WBS adalah sebagai berikut: indikasi pelanggaran melalui e-mail yang ditujukan kepada Direktur Utama. Apabila Terlapor adalah Direksi, Pelapor menyampaikan laporan indikasi pelanggaran melalui e-mail yang ditujukan kepada Komisaris Utama. 2. Komisaris Utama/Direktur Utama melakukan 1. Pelapor mengetahui dan mempunyai bukti- bukti awal yang relevan atas adanya indikasi pelanggaran yang dilakukan oleh Dewan Komisaris/Direksi/Pengelola WBS. Apabila Terlapor adalah Dewan Komisaris dan/atau Pengelola WBS, Pelapor menyampaikan laporan pengecekan awal terhadap bukti-bukti awal yang telah diterima (pre-screening) apakah relevan dengan laporan indikasi pelanggaran yang telah disampaikan Pelapor dengan melengkapi isian yang terdapat di dalam Formulir Pelaporan Pelanggaran.
197 PROSEDUR PENANGANAN PELAPORAN PELANGGARAN OLEH DIREKSI Pelapor / Stakeholder 1 PELAPORAN PELANGGARAN TERTULIS 2 DEWAN KOMISARIS Pengelola Pengaduan (Direktur Utama) 3 6 Administrasi & Pengumpulan Bukti-Bukti Pendukung Lainnya 4 Tanggapan 5 Tim Evaluasi Kasus Pelaporan Pelanggaran 1. Komisaris Utama membentuk Tim Investigasi untuk tindak lanjut laporan pelanggaran 2. Komisaris Utama membentuk komite etik & Kepatuhan (ad-hoc) untuk menetapkan sanksi apabila terbukti terjadi pelanggaran 7 Hasil Investigasi Komite Etik & Kepatuhan 8 Analisis Hasil Investigasi 9 11 Tidak Dapat Dibuktikan Dapat Dibuktikan Berkas Ditutup 10 12 Usulan Penindakan Sesuai Perkara 3. Komisaris/Direktur Utama membentuk Tim Investigasi internal dan/atau dapat meminta bantuan dari pihak eksternal yang independen untuk tindak lanjut pelaporan pelanggaran. Apabila indikasi pelanggaran dilakukan oleh Direksi, Komisaris Utama membentuk Komite Etik & Kepatuhan yang bersifat ad-hoc untuk menetapkan sanksi kepada Terlapor apabila Terlapor terbukti melakukan pelanggaran. 4. Apabila pelanggaran terbukti: Keputusan Penetapan Sanksi Pelaporan Pelanggaran kepada Terlapor. Komite Etik & Kepatuhan menyerahkan kepada Komisaris Utama/Direktur Utama untuk tindak lanjut Surat Keputusan Penetapan Sanksi Pelaporan Pelanggaran. • Komite Etik & Kepatuhan dapat menyerahkan kepada Departemen Corporate Legal untuk setiap pelanggaran terhadap hukum dan peraturan perundang-undangan untuk ditindaklanjuti kepada pihak yang berwenang. Komite Etik & Kepatuhan menetapkan sanksi dan mengeluarkan Surat
198 PROSEDUR PENANGANAN PELAPORAN PELANGGARAN OLEH DEWAN KOMISARIS ATAU PENGELOLA WBS Pelapor / Stakeholder 1 PELAPORAN PELANGGARAN TERTULIS 2 DIREKSI Pengelola Pengaduan (Direktur Utama) 3 6 Administrasi & Pengumpulan Bukti-Bukti Pendukung Lainnya 4 Tanggapan 5 Tim Evaluasi Kasus Pelaporan Pelanggaran 1. Direktur Utama membentuk Tim Investigasi untuk tindak lanjut laporan pelanggaran 2. Direktur Utama membentuk komite etik & Kepatuhan (ad-hoc) untuk menetapkan sanksi apabila terbukti terjadi pelanggaran 7 Hasil Investigasi 8 Komite Etik & Kepatuhan 9 Analisis Hasil Investigasi 10 12 Tidak Dapat Dibuktikan Dapat Dibuktikan Berkas Ditutup 10 11 Usulan Penindakan Sesuai Perkara Sosialisasi Whistleblowing System Peraturan dan Penerapan terhadap Sistem Pelaporan Pelanggaran ini disosialisasikan dan dievaluasi secara berkelanjutan kepada seluruh insan PT Bakrie & Brothers Tbk, dan secara berkala dilaksanakan pemutakhiran/ penyempurnaan Sistem Pelaporan Pelanggaran ini dalam rangka perbaikan berkelanjutan sesuai dengan perkembangan bisnis Perseroan. Langkah- langkah yang ditempuh Perseroan diantaranya: 1. Perseroan melakukan tahapan sosialisasi, implementasi dan evaluasi Whistleblowing System secara berkesinambungan. 2. Kegiatan sosialisasi dilakukan secara berkesinambungan terhadap pihak internal maupun eksternal Perseroan. Sosialisasi terhadap pihak internal akan dititikberatkan pada adanya pemahaman, timbulnya kesadaran dan kebutuhan untuk menerapkan GCG secara konsisten. Sosialisasi kepada pihak eksternal ditujukan untuk memberikan pemahaman tentang cara kerja yang berlaku di Perseroan sesuai dengan prinsip GCG.
199 3. Implementasi Whistleblowing System dilaksanakan secara konsisten dengan komitmen penuh dari seluruh jajaran PT Bakrie & Brothers Tbk dan dukungan dari seluruh pemangku kepentingan lainnya. 4. Perseroan melakukan evaluasi terhadap Whistleblowing System. Evaluasi ini ditujukan untuk mengetahui dan mengukur kesesuaian Whistleblowing System dengan kebutuhan Perseroan serta efektivitas dari program implementasi yang telah dilaksanakan. Berdasarkan hasil evaluasi tersebut, perbaikan maupun pengembangan Whistleblowing System dan program implementasinya akan dilakukan secara berkesinambungan. 1. Fasilitas saluran pelaporan yang independen, bebas dan rahasia; Jaminan kerahasiaan identitas Pelapor; 2. 3. Perlindungan atas tindakan balasan dari Terlapor maupun dari Perseroan dan juga perlindungan lainnya sebatas kemampuan Perseroan; Jaminan perlindungan yang diberikan oleh Komite Etik & Kepatuhan Perseroan kepada Pelapor. 4. Perlindungan atas tindakan balasan dari Terlapor dan juga perlindungan lainnya sebatas kemampuan Perseroan. Laporan Pelanggaran Selama Tahun 2020 Perlindungan bagi Pelapor Untuk memelihara stabilitas dan situasi kondusif, Sistem Pelaporan Pelanggaran harus memberikan fasilitas perlindungan (whistleblower protection) kepada Pelapor. Perlindungan kepada pelapor pengaduan pelanggaran meliputi: Sejak kebijakan dan prosedur Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System) disusun di tahun 2012 dan disosialisasikan secara intensif ke karyawan sepanjang tahun 2020. Sampai dengan 31 Desember 2020 Perseroan memperoleh beberapa laporan pelanggaran yang segera ditindaklanjuti sesuai dengan mekanisme Whistleblowing System. Laporan pelanggaran yang ditangani oleh Pengelola WBS sepanjang tahun 2020 dengan penugasan kepada Tim Investigasi bersama Audit Internal adalah sebagai berikut: NO PIHAK YANG DIAUDIT TINDAK LANJUT PELAPORAN PELANGGARAN SURAT PENUGASAN LAPORAN HASIL KERJA STATUS 1 PT Bakrie Autoparts Tindak lanjut saat Audit Operasional 001/BOD- AAB/I/2020 Tanggal 2 Januari 2020 LAP-001/INTERNAL AUDIT-BB/IV/2020 Tanggal 7 April 2020 Selesai 2 PT Bakrie Building Industries Audit Investigasi 014/BOD- AAB/V/2020 Tanggal 14 Mei 2020 LAP-006/INTERNAL AUDIT-BB/VII/2020 Tanggal 13 Juli 2020 Selesai 3 PT Bakrie Building Industries Audit Investigasi 018/BOD-AAB/ VIII/2020 Tanggal 10 Agustus 2020 LAP-009/INTERNAL AUDIT-BB/IX/2020 Tanggal 7 September 2020 Selesai INFORMASI BAGI INVESTOR Dimulai sejak tahun 2013 Perseroan tengah berupaya untuk memperbaiki posisi keuangan Perseroan dengan salah satunya melakukan restrukturisasi terhadap kewajiban Perseroan melalui konversi dari kewajiban tersebut menjadi saham Perseroan terhadap kreditur atau pemberi pinjaman yang telah menyetujui konversi tersebut. Restrukturisasi dengan konversi ini dilakukan secara bertahap dengan menjalankan terlebih dahulu terhadap kreditur atau pemberi pinjaman yang telah menyetujui dengan syarat-syarat restrukturisasi konversi yang telah diajukan Perseroan.
200 Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu melalui Penerbitan Obligasi Wajib Konversi Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bakrie & Brothers Tbk ("Perseroan") yang diadakan pada 2 Juni 2016 ("RUPSLB") menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("PMTHMETD") sesuai dengan Peraturan OJK No.38/POJK.04/2014, melalui penerbitan Obligasi Wajib Konversi ("OWK") dan saham biasa seri D. 1. Daley Capital Limited 2. 3. Smart Treasures Limited 4. Harus Capital Limited 5. PT Maybank Kim Eng Securities Interventures Capital Pte Ltd Selanjutnya para kreditur tersebut menjadi pemegang OWK dan dapat melakukan konversi atas OWK menjadi Saham Baru Perseroan. Sebelum pelaksanaan RUPSLB, Perseroan telah mengungkapkan rencana penerbitan OWK yang akan dikonversi dengan Saham Baru Perseroan yang dilakukan melalui mekanisme tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("Rencana Transaksi") dengan menerbitkan Informasi Kepada Pemegang Saham pada 26 April 2016. Dalam hal ini Perseroan melaksanakan penambahan modal tanpa memberikan HMETD sesuai dengan POJK No.38/POJK.04/2014, khususnya pada pasal 3 (b) dimana Perseroan mempunyai modal kerja bersih negatif dan mempunyai kewajiban melebihi 80% dari aset Perseroan pada saat RUPSLB dilaksanakan, atau pasal 3 (c) dimana Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan pada saat jatuh tempo kepada pemberi pinjaman yang tidak terafiliasi tersebut menyetujui untuk menerima OWK untuk menyelesaikan pinjaman tersebut. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Pertama Konversi Kesatu Pada tanggal 15 Desember 2016 PT Bakrie & Brothers Tbk telah melaksanakan PMTHMETD melalui pelaksanaan konversi atas OWK dengan total jumlah saham tambahan sebanyak 3.300.000.000 saham senilai Rp 50 per saham. Adapun pihak yang mengambil saham adalah Daley Capital Limited dan dana yang diperoleh dari penambahan saham ini akan digunakan untuk penyelesaian pinjaman Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD modal disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 93.721.717.528 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 97.021.717.528 saham. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Pertama Konversi Kedua Perseroan akan menerbitkan OWK sebesar Rp990.692.339.000 dimana setiap pemegang OWK akan mengkonversi OWK menjadi Saham Baru Perseroan melalui mekanisme PMTHMETD sebanyak 19.813.846.780 saham atau sebesar 17,45% dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Rencana Transaksi dengan harga pelaksanaan sebesar Rp50 dengan nilai nominal Rp50 per saham. Jangka waktu konversi OWK adalah 5 (lima) tahun sejak tanggal penerbitan OWK. Rencana Transaksi merupakan Transaksi Material namun dikecualikan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2 dan bukan merupakan Transaksi Afiliasi atau Transaksi yang mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.1. Pada tanggal 31 Maret 2017 PT Bakrie & Brothers Tbk telah melaksanakan PMTHMETD melalui pelaksanaan konversi atas OWK dengan total jumlah saham tambahan sebanyak 16.458.094.820 saham dengan harga nominal Rp 50 per saham. Adapun pihak yang mengambil saham adalah Daley Capital Limited yang menunjuk PT Solusi Sarana Sejahtera, Interventures Capital Pte Ltd, PT Maybank Kim Eng Securities, Harus Capital Ltd, dan Smart Treasures. Dana yang diperoleh dari penambahan saham ini akan digunakan untuk restrukturisasi utang Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD modal disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 97.021.717.528 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 113.479.812.348 saham. Utang Perseroan yang akan ditukarkan menjadi OWK adalah utang dari para kreditur berikut:
201 Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Pertama Konversi Ketiga PMTHMETD ini merupakan tindakan Perseroan untuk menghindari adanya potensi terjadinya saham odd- share dari pelaksanaan Reverse Stock Perseroan. Pada tanggal 12 September 2017 PT Bakrie & Brothers Tbk telah melaksanakan PMTHMETD melalui pelaksanaan konversi atas OWK dengan total jumlah saham tambahan sebanyak 55.751.960 saham senilai Rp 50 per saham. Adapun pihak yang mengambil saham adalah PT Solusi Sarana Sejahtera dan dana yang diperoleh dari penambahan saham ini akan digunakan untuk restukturisasi utang Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD modal disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 113.479.812.348 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 113.535.564.308 saham. RUPSLB yang diadakan pada 27 April 2018 juga menyetujui pelaksanaan Reverse Stock sesuai dengan ketentuan Pasar Modal yang berlaku termasuk Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia ("BEI") Kep-00001/BEI/01-2014 Peraturan Pencatatan Efek Nomor I-A tentang Ketentuan Umum Pencatatan Efek Bersifat Ekuitas di Bursa (Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta Nomor: Kep-305/BEI/07-2004 tanggal 19 Juli 2004). Latar belakang pelaksanaan Reverse Stock adalah salah satu kondisi yang harus dilakukan Perseroan dalam proses restrukturisasi utang Perseroan. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Kedua Konversi Kesatu Pada tanggal 3 April 2018 PT Bakrie & Brothers Tbk telah melaksanakan PMTHMETD melalui pelaksanaan konversi atas OWK dan penerbitan saham biasa seri D dengan total jumlah saham tambahan sebanyak 7.624.865.069 saham senilai Rp 50 per saham. Adapun pihak yang mengambil saham adalah PT Solusi Sarana Sejahtera dan Merril Lynch International, dana yang diperoleh dari penambahan saham ini akan digunakan untuk restukturisasi utang Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD modal disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 113.535.564.308 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 121.160.429.377 saham. Sebelum pelaksanaan RUPSLB, Perseroan telah mengungkapkan rencana PMTHMETD dan Reverse Stock ("Rencana Transaksi") dengan menerbitkan Informasi Kepada Pemegang Saham (IKPS) pada 21 Maret 2018, dan kemudian menerbitkan Perubahan Informasi Kepada Pemegang Saham pada 25 April 2018. Dalam hal ini Perseroan melaksanakan penambahan modal tanpa memberikan HMETD sesuai dengan POJK No.38/POJK.04/2014, khususnya pada pasal 4 (1) di mana Perseroan dapat menambah modal tanpa memberikan HMETD kepada pemegang saham dengan ketentuan jika dalam jangka waktu 2 (dua) tahun, penambahan modal tersebut paling banyak 10% (sepuluh persen) dari modal disetor. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Perubahan Nilai Nominal Saham yang Dilakukan dengan Pengurangan Jumlah Saham (Reverse Stock) Upaya Perseroan untuk merestrukturisasi utang Perseroan masih dilanjutkan selama tahun 2018. Perseroan juga melakukan perubahan anggaran dasar terkait peningkatan modal dasar saham seri D dan perubahan nilai nominal terkait Reverse Stock. Perseroan meningkatkan modal dasar sebanyak 8 (delapan) saham seri D untuk menghindari adanya potensi odd share sebagai dampak dari pelaksanaan Reverse Stock. Saham Baru seri D dari hasil penerbitan saham baru tanpa HMETD diperkirakan telah dicatatkan di BEI selambat-lambatnya 21 Mei 2018. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bakrie & Brothers Tbk ("Perseroan") yang diadakan pada 27 April 2018 ("RUPSLB") menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("PMTHMETD") sesuai dengan Peraturan OJK No.38/ POJK.04/2014, melalui penerbitan 72 (tujuh puluh dua) saham seri C dengan nilai nominal Rp 114 per saham dan penerbitan 551 (lima ratus lima puluh satu) saham seri D dengan nilai nominal Rp 50 per saham, sehingga total dana dari PMTHMETD adalah sejumlah Rp 71.002. Rencana pelaksanaan Perseroan melakukan Reverse Stock terhadap seluruh saham-saham Perseroan yang telah dikeluarkan dan disetor penuh. Setiap 10 (sepuluh) saham dengan nilai nominal lama akan mengalami perubahan menjadi 1 (satu) saham dengan nilai nominal baru. Pelaksanaan Reverse Stock ini tidak menyebabkan terjadinya perubahan terhadap jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh maupun modal dasar, namun akan mengubah
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan 202
203 struktur kepemilikan bila ada saham-saham odd lot yang dibeli oleh pembeli siaga. Setelah pelaksanaan Reverse Stock, Perseroan akan melanjutkan dengan tindakan korporasi berikutnya. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Ketiga Sehubungan dengan hasil keputusan RUPSLB tanggal 27 April 2018, pada tanggal 21 Mei 2018 PT Bakrie & Brothers Tbk menerbitkan dan mencatatkan saham baru sebanyak 72 saham biasa seri C dengan nilai nominal Rp 114 dan sebanyak 551 saham seri D dengan nilai nominal Rp 50 per saham. Sedangkan harga pelaksanaan PMTHMETD adalah Rp 114 per saham. PMTHMETD atas saham-saham baru tersebut dilaksanakan pada 21 Mei 2018, dengan PT Bakrie Capital Indonesia bertindak sebagai pihak yang akan mengambil saham. Dana yang diperoleh dari penambahan saham baru ini akan digunakan sebagai tambahan modal kerja Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD modal disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 121.160.429.377 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 121.160.430.000 saham. Pelaksanaan Reverse Stock Pada tanggal 31 Mei 2018, juga sebagai tindak lanjut dari hasil keputusan RUPSLB tanggal 27 April 2018, Perseroan mengumumkan jumlah saham reverse stock (modal ditempatkan dan disetor penuh) dalam rangka memenuhi Peraturan Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia Nomor: Kep-00001/BEI/01/2014, sebagai berikut: SERI SAHAM NILAI NOMINAL LAMA NILAI NOMINAL BARU JUMLAH SAHAM SEBELUM REVERSE STOCK (modal ditempatkan dan disetor penuh) JUMLAH SAHAM SETELAH REVERSE STOCK (modal ditempatkan dan disetor penuh) A Rp 2.850 Rp 28.500 193.752.000 19.375.200 B Rp 399 Rp 3.990 3.681.288.000 368.128.800 C Rp 114 Rp 1.140 89.846.677.600 8.984.667.760 D Rp 50 Rp 500 27.438.712.400 2.743.871.240 TOTAL JUMLAH SAHAM 121.160.430.000 12.116.043.000 Fakta Material Terkait Utang Perseroan dan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu c. Menerbitkan saham baru Perseroan kepada Fountain City Investment Ltd. Pada tanggal 26 April 2018 terjadi transaksi penandatanganan Perjanjian Pengalihan Utang dan Perjanjian Penyelesaian Utang Perseroan dengan skema transaksi sebagai berikut: Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan kedua belah pihak yang melakukan transaksi pengalihan utang tersebut di atas. 1. Pengalihan utang Perseroan dari Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd kepada Fountain City Investment Ltd; 2. Penyelesaian utang Perseroan kepada Pada tanggal 23 Mei 2018 terjadi transaksi penandatanganan Mutual Investment Agreement dan Loan Agreement dengan skema transaksi sebagai berikut: Fountain City Investment Ltd dengan cara: a. Penyerahan aset Perseroan berupa saham PT Bumi Resources Tbk yang sebelumnya dijadikan jaminan pada fasilitas kredit yang diberikan oleh Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd. b. Menerbitkan Obligasi Wajib Konversi (OWK) 1. Mutual Investment Agreement Antara Perseroan selaku investor dan Fitzroy Offshore Ltd selaku investee; Perseroan maupun Fitzroy Offshore Ltd tidak memiliki hubungan afiliasi; Perjanjian ini merupakan perjanjian investasi dari Perseroan kepada Fitzroy Offshore Ltd;
kepada Fountain City Investment Ltd.
204 Nilai investasi adalah sebesar
US$416.061.000; dan Perseroan mengikatkan diri dengan investee dalam bentuk opsi untuk menjual aset berupa 806.595.000 saham PT Bumi Resources Tbk ("Saham BUMI") yang dimiliki oleh Perseroan sehingga apabila kondisi yang disyaratkan dalam perjanjian terpenuhi maka Perseroan dapat memperoleh kembali sejumlah nilai investasi awal ditambah keuntungan hasil investasi dan Perseroan wajib menyerahkan Saham BUMI kepada investee. Rencana Transaksi dilakukan untuk menyelesaikan utang Perseroan kepada Kreditur Perseroan sebesar Rp9.384.250.081.825 yang dilakukan dengan mengkonversi utang Perseroan tersebut menjadi Saham Baru sebanyak 8.655.934.000 dan menerbitkan OWK yang dapat dikonversi menjadi Saham Baru Perseroan sebanyak 137.972.973.300 saham. Saham Baru hasil konversi baik secara langsung maupun melalui hasil konversi OWK adalah sebanyak 146.628.907.300 saham atau sebesar 92,37% dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah terjadinya Rencana Transaksi dengan harga pelaksanaan sebesar Rp64 dengan nilai nominal Rp64 per saham. Jangka waktu konversi OWK adalah 5 (lima) tahun sejak tanggal penerbitan OWK. 2. Loan Agreement Antara Perseroan selaku debitur dan
Levoca Enterprise Ltd selaku kreditur; Perseroan maupun Levoca Enterprise Ltd tidak memiliki hubungan afiliasi; Perjanjian ini merupakan perjanjian pinjaman dari Levoca Enterprise Ltd kepada Perseroan; Nilai pinjaman adalah sebesar Penerbitan Saham Baru dan/atau OWK Perseroan dilakukan dengan merujuk pada POJK No.38/ POJK.04/2014 pasal 3 (b), yaitu saat ini Perseroan mempunyai modal kerja bersih negatif dan mempunyai kewajiban melebihi 80% dari aset Perseroan pada saat RUPS menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD).
US$416.061.000; Perseroan memperoleh pinjaman dari kreditur untuk melakukan investasi dalam Mutual Investment Agreement sebagaimana yang dijelaskan dalam poin 1 di atas dan hutang tersebut akan dikonversi menjadi saham Perseroan. Rencana Transaksi merupakan Transaksi Material namun dikecualikan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2 dan bukan merupakan Transaksi Afiliasi atau Transaksi yang mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.1. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bakrie & Brothers Tbk ("Perseroan") yang diadakan pada 21 November 2018 ("RUPSLB") menyetujui rencana konversi sebagian utang Perseroan menjadi Saham Baru dan/atau Obligasi Wajib Konversi (OWK) yang dapat dikonversi menjadi saham baru Perseroan yang dilakukan melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("Rencana Transaksi") sesuai dengan Peraturan OJK No.38/POJK.04/2014. Utang Perseroan yang akan ditukarkan menjadi OWK adalah utang dari para kreditur berikut: 1. Fountain City Investment Ltd ("FCIL") 2. Levoca Enterprise Ltd ("Levoca") 3. Daley Capital Limited ("Daley") Selanjutnya para kreditur tersebut menjadi pemegang OWK dan dapat melakukan konversi atas OWK menjadi Saham Baru Perseroan. Pelaksanaan RUPSLB tersebut diundur dari semula tanggal 26 Oktober 2018 setelah Perseroan menerima surat Otoritas Jasa Keuangan No: S-2391/PM.2/2018 tanggal 25 Oktober 2018 yang menyatakan bahwa Perseroan tidak dapat melaksanakan RUPS pada tanggal 26 Oktober 2018. Oleh sebab itu Perseroan menerbitkan kembali Informasi Kepada Pemegang Saham (IKPS) terkait rencana transaksi pada tanggal 16 November 2018, sebelumnya IKPS tersebut telah diterbitkan pada 19 November 2018. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Keempat Konversi Kesatu Sehubungan dengan hasil keputusan RUPSLB tanggal 21 November 2018, pada tanggal 12 Desember 2018 PT Bakrie & Brothers Tbk telah melaksanakan penambahan jumlah modal disetor dan ditempatkan dengan mengeluarkan saham baru seri E sejumlah 8.655.934.000 saham dengan nilai nominal Rp64 per saham melalui mekanisme PMTHMETD. Pihak yang mengambil
205 saham adalah Fountain City Investment Ltd dan Daley Capital Ltd, dan dana yang diperoleh dari penambahan saham baru ini akan digunakan untuk restrukturisasi utang Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD, jumlah saham yang disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 12.116.043.000 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 20.771.977.000 saham dengan nilai nominal Rp 64 per saham. Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap Kedua Konversi Kedua Pada tanggal 27 Februari 2019 PT Bakrie & Brothers Tbk telah melaksanakan PMTHMETD melalui pelaksanaan konversi atas OWK dan penerbitan saham biasa seri D dengan total jumlah saham tambahan sebanyak 91.076.480 saham senilai Rp 500 per saham. Adapun pihak yang mengambil saham adalah OL Master Limited, dana yang diperoleh dari penambahan saham ini akan digunakan untuk restukturisasi utang Perseroan. Sebelum pelaksanaan PMTHMETD modal disetor dan ditempatkan Perseroan adalah sebesar 20.771.977.000 saham dan setelah pelaksanaan PMTHMETD menjadi sebesar 20.863.053.480 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Perubahan Struktur Permodalan dalam Rangka Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) Penambahan saham Seri D sebesar 91.076.480 lembar dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 45.538.240.000 yang merupakan hasil pelaksanaan PMTHMETD Tahap Kedua Konversi Kedua diumumkan oleh Bursa Efek Indonesia melalui pengumuman No. Peng-P-00050/BEI.PP1/02-2019 tertanggal 26 Februari 2019 berdasarkan informasi yang disampaikan Biro Administrasi Efek, yaitu PT EDI INDONESIA melalui surat No.1753/DO4-EDII/HM.390/02/2019 tertanggal 26 Februari 2019. Para pemegang saham telah menyetujui PMTHMETD sesuai dengan Peraturan OJK No.38/ POJK.04/2014 melalui mekanisme pengeluaran saham baru Perseroan dan obligasi wajib konversi sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Bakrie & Brothers Tbk No.83 tertanggal 20 Maret 2019, sehingga mengubah struktur permodalan Perseroan sebagai berikut. SERI SAHAM NILAI NOMINAL PER SAHAM SEBELUM PMTHMETD TAHAP KEDUA KONVERSI KEDUA (modal ditempatkan dan disetor penuh) JUMLAH SAHAM NILAI NOMINAL SETELAH PMTHMETD TAHAP KEDUA KONVERSI KEDUA (modal ditempatkan dan disetor penuh) JUMLAH SAHAM NILAI NOMINAL A Rp 28.500 19.375.200 Rp 552.193.200.000 19.375.200 Rp 552.193.200.000 B Rp 3.990 368.128.800 Rp 1.468.833.912.000 368.128.800 Rp 1.468.833.912.000 C Rp 1.140 8.984.667.760 Rp 10.242.521.246.400 8.984.667.760 Rp 10.242.521.246.400 D Rp 500 2.743.871.240 Rp 1.371.935.620.000 2.834.947.720 Rp 1.417.473.860.000 E Rp 64 8.655.934.000 Rp 553.979.776.000 8.655.934.000 Rp 553.979.776.000 TOTAL 20.771.977.000 RP 14.189.463.754.400 20.863.053.480 RP 14.235.001.994.400
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
CORPORATE SOCIAL
RESPONSIBILITY
208 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY VISI DAN MISI CSR PERSEROAN Pemenuhan CSR di BNBR dan anak-anak usahanya berpayung pada ISO 26000 dan falsafah yang disebut "Bakrie Untuk Negeri" yang memiliki nilai dasar yang terdiri atas tiga matra yakni: 1 2 3 KE-INDONESIAAN KEMANFAATAN KEBERSAMAAN Cara pandang, motif, dan tindakan Insan Bakrie yang bangga sebagai Bangsa Indonesia, berwawasan global dan berkontribusi bagi rakyat Indonesia Cara pandang, motif dan tindakan Insan Bakrie yang mengutamakan efektivitas dan efisiensi sumber daya untuk meningkatkan kualitas hidup yang lebih baik. Cara pandang, motif, dan tindakan Insan Bakrie yang mengedepankan sinergi dalam keragaman. Secara keseluruhan, falsafah inilah yang menentukan Master Plan CSR tahun 2020, memastikan bahwa setiap aktivitas CSR yang dilakukan mencerminkan kembali nilai dasar perusahaan. IMPLEMENTASI ISO 26000 ISO 26000 berfokus pada tujuh subyek utama (core subject) tanggung jawab sosial yang meliputi, "Tata Kelola Organisasi" (Organizational Governance), selanjutnya berturut-turut: "Hak Asasi Manusia" (Human Rights), "Praktek Ketenagakerjaan" (Labour Practices), "Lingkungan Hidup" (Environment), "Praktek Operasi yang Adil" (Fair Operating Practices), "Masalah Konsumen" (Consumer Issues) serta "Keterlibatan dan Pengembangan Masyarakat" (Community Involvement and Development). Interaksi Perusahaan dengan seluruh aspek tersebut digambarkan sebagai berikut: HOLISTIC A PPROACH COMMUNITY INVOLVEMENT & DEVELOPMENT HUMAN RIGHTS CONSUMER ISSUES ORGANIZATION Organizational Governance LABOUR PRACTICES FAIR OPERATING PRACTICES THE ENVIRONMENT INTERDEPENDENCE
209 Dengan penetapan ISO 26000 sebagai acuan dasar, maka pemenuhan CSR Perseroan menjadi bagian tidak terpisahkan dari seluruh aktivitas bisnis. Hal pertama dan utama adalah soal yang berkenaan dengan tata kelola organisasi, kemudian berlanjut hingga masalah yang berkaitan dengan kemasyarakatan, sesuai tujuh subyek utama dalam ISO 26000. RENCANA CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 2020 BNBR telah menerapkan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan melalui penerapan ISO 26000 sebagai berikut: NO SUBYEK UTAMA RENCANA KEGIATAN KEGIATAN TAHUN 2020 1. Tata Kelola Organisasi 1. Penyusunan dan penerapan Kode Etik dan Kebijakan Perilaku Bisnis PT Bakrie & Brothers Tbk. Penerapan dan penegakan 1. Panduan Tata Kelola Perusahaan; 2. Panduan Dewan Komisaris dan Direksi (Board Manual); 3. Panduan Benturan Kepentingan; 4. Pakta Integritas; dan 5. Budaya Perusahaan 2. Komitmen untuk mematuhi hukum dan pemenuhan tanggung jawab untuk membayar pajak. Grup BNBR dan manajemennya tidak terlibat dalam perkara hukum maupun perkara pajak manapun selama tahun 2020. 2. Hak Azasi Manusia 1. Menyediakan kesempatan yang sama dan setara bagi setiap orang untuk menjadi pekerja, menerima pelatihan dan mengembangkan karir di Grup BNBR. Sesuai Undang-Undang No.13 tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan, Grup BNBR memberikan kesempatan yang sama dan setara bagi setiap orang yang berusia di atas 18 tahun untuk menjadi pekerja, menerima pelatihan dan mengembangkan karir sesuai dengan kompetensi dan kinerja mereka. 2. Menghormati hak sipil dan politik, serta hak ekonomi, sosial dan budaya. 1. BNBR menghormati hak individu untuk menyatakan pendapat dan ekspresi dalam perkumpulan dan asosiasi yang bersifat damai, dalam mencari dan memilah informasi, serta dalam due process dan fair hearing sebelum penerapan tindakan disipliner. 2. BNBR menyediakan tanggungan kesehatan yang cukup serta bantuan pendidikan bagi karyawan dan keluarganya.
210 3. Praktek Ketenagakerjaan 1. Menyediakan lingkungan kerja yang baik dan perlindungan sosial serta mendukung praktik dialog sosial. 1. Tanggung jawab dan hak pegawai didiskusikan melalui forum komunikasi dua-arah antara manajemen dan para pegawai. 2. Perpanjangan masa berlaku Perjanjian Kerja Bersama. 2. Mendukung dan mengelola kesehatan dan keselamatan kerja. Grup BNBR melakukan pelatihan yang terkait kesehatan dan keselamatan kerja setiap tahun untuk memastikan bahwa setiap karyawan memiliki pengetahuan yang memadai atas kesehatan dan keselamatan kerja mereka sehari-hari. Pada tahun 2020, total 360 karyawan dilatih. 3. Mendukung pengembangan individu. Grup BNBR secara berkesinambungan mengembangkan kompetensi para pegawainya melalui berbagai program pelatihan yang relevan. Informasi lebih lanjut dapat dipelajari melalui bab Pengelolaan Sumber Daya Manusia dalam Laporan Tahunan 2020 ini. 4. Lingkungan Hidup 1. Penerapan pengelolaan risiko lingkungan hidup 2. Penerapan pendekatan pencegahan dalam menangani masalah lingkungan hidup terkait kegiatan operasi bisnis harian. Grup BNBR memperoleh sertifikasi terkait isu lingkungan hidup dari pihak eksternal. Informasi lebih lanjut dapat dipelajari melalui segmen Corporate Social Responsibility yang Terkait dengan Lingkungan Hidup dalam bab ini. 5. Praktik Operasi yang Adil 1. Mempraktikan kejujuran dalam transaksi bisnis. Perusahaan telah memiliki dan menerapkan Kebijakan & Prosedur No. 264/BNBR/I/2016 tentang Anti Fraud dan Pelaporan Penerimaan Gratifikasi. 2. Menghormati hak kepemilikan. BNBR menghindari peniruan atau pembajakan dan memberikan kompensasi yang adil bagi kepemilikan yang diperoleh atau digunakan. 6. Masalah Konsumen 1. Menyediakan layanan konsumen, dukungan dan penyelesaian perselisihan. 2. Menyediakan informasi pengguna yang jelas dan berguna atas setiap produk dan jasa. Grup BNBR memandang para konsumennya sebagai mitra berharga dan mengusahakan untuk memperlakukan konsumen sebagai prioritas utama. Informasi lebih lanjut dapat dipelajari melalui segmen Corporate Social Responsibility yang Terkait dengan Tanggung Jawab kepada Konsumen dalam bab ini. 7. Keterlibatan dan Pengembangan Masyarakat 1. Melakukan investasi sosial melalui perbaikan aspek sosial bagi kehidupan masyarakat sekitar BNBR. 2. Terlibat dalam aksi untuk memperbaiki kualitas pendidikan dan mendukung kesehatan yang baik bagi para karyawan dan masyarakat sekitar BNBR. Grup BNBR menyadari kepentingan jangka panjang dalam keberlanjutan lingkungan di mana BNBR beroperasi. Informasi lebih lanjut dapat dipelajari melalui segmen Corporate Social Responsibility yang Terkait dengan Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan dalam bab ini.
211 KEGIATAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YANG BERSIFAT KARITATIF Kegiatan CSR BNBR yang bersifat karitatif selain dilakukan melalui anak-anak usahanya, juga disalurkan melalui Yayasan Bakrie Amanah yang diresmikan pada tanggal 17 Agustus 2010 sebagai program yang berada di bawah naungan Badan Pengelola Bakrie Untuk Negeri (BP BUN), sebuah institusi yang didirikan pada 17 Agustus 2007, untuk menjalankan fungsi sinergi kegiatan CSR perusahaan-perusahaan di dalam Kelompok Bakrie termasuk BNBR. Kegiatan CSR yang dilakukan oleh BNBR dan anak-anak usahanya mengadaptasi program-program yang diterapkan oleh BP BUN, selain itu BNBR bersama perusahaan terafiliasi Grup Bakrie lainnya secara kolektif juga melaksanakan kegiatan CSR yang dikoordinasikan melalui Yayasan Bakrie Amanah sebagaimana dijelaskan pada tabel pengeluaran dana kegiatan CSR berikut. Pengeluaran Corporate Social Responsibility yang bersifat karitatif Program CSR Dana (dalam Rupiah) Peduli Untuk Negeri (Sosial dan Keagamaan) 33.618.309.331 Cerdas Untuk Negeri (Pendidikan) 1.077.407.085 Hijau Untuk Negeri (Lingkungan Hidup) 6.400.000 Sehat Untuk Negeri (Kesehatan) 507.088.879 Kemitraan Untuk Negeri (Ekonomi Kerakyatan) 500.251.670 TOTAL 35.709.456.965 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YANG TERKAIT DENGAN LINGKUNGAN HIDUP Pelaksanaan CSR dalam bidang lingkungan hidup menjadi keseharian pelaksanaan usaha BNBR dan anak-anak usahanya dengan berpegang pada Undang-undang No. 32 tahun 2009 tentang Perlindungan dan Pengelolaan Lingkungan Hidup. Penggunaan material ramah lingkungan BNBR akan selalu berusaha sepenuhnya dalam memproduksi produk ramah lingkungan. Anak usaha BNBR, PT Bakrie Building Industries (BBI) telah memproduksi produk ramah lingkungan bernama Versa Wood, dimana produk tersebut bertujuan sebagai substitusi kayu, dengan harapan akan bisa berkontribusi mengurangi penggundulan hutan. Produk Versa Board dan Versa Wood terdaftar dalam Green Listing Indonesia sejak tahun 2015 untuk kategori produk material arsitektur ramah lingkungan. Energi ramah lingkungan Salah satu anak perusahaan BNBR, PT Bakrie Power (BP) berdedikasi dalam pengembangan proyek energi yang berfokus kepada pembangkit listrik tenaga panas bumi (Geothermal), tenaga surya, turbin angin, dan biomasa. Pengembangan pembangkit listrik dengan energi ramah lingkungan ini telah mencapai kapasitas 195 MW. Penggunaan Material Daur Ulang Anak-anak usaha BNBR yang bergerak di bidang manufaktur telah memulai penggunaan material yang dapat di daur ulang dalam sebagian proses produksi mereka. PT Bakrie Autoparts (BA) menggunakan material daur ulang yaitu scrap dari proses pemesinan komponen otomotif yang kemudian digunakan sebagai bahan baku proses pengecoran.
212 Sistem pengelolaan limbah Penghijauan BNBR dan anak-anak usahanya mengelola limbah yang berasal dari kegiatan produksi manufaktur maupun kegiatan pendukung lainnya dengan menerapkan prinsip 3R (Reduce/pengurangan limbah, Reuse/ penggunaan kembali dan Recycle/daur ulang), serta melakukan pembuangan (disposal) yang aman. Dalam pengelolaan limbah tersebut grup BNBR membedakan jenis limbah dalam dua kelompok besar, yakni limbah mengandung Bahan Berbahaya dan Beracun (B3) dan limbah non-B3. Pengelolaan kedua jenis limbah tersebut ditangani dengan cara yang berbeda. BNBR dan anak-anak usahanya menerapkan prosedur operasi standar sebagai bagian dari pengawasan dalam setiap tahapan pengelolaan limbah B3 baik padat maupun cair. Pengawasan dan pengelolaan limbah B3 dilaksanakan secara komprehensif sejak proses penyimpanan maupun pengumpulan dan pengangkutan untuk diolah lanjut oleh mitra kerja pengelola limbah. Penghijauan merupakan salah satu kegiatan inti untuk program "Hijau Untuk Negeri". Pada tahun 2020, program penghijauan antara lain dilakukan oleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa dengan penanaman pohon di area perumahan sekitar pabrik. Mengembangkan budaya ramah lingkungan dalam Perusahaan Membangun suatu budaya ramah lingkungan pada seluruh pemangku kepentingan merupakan misi penting Perusahaan. BNBR mendorong dan melaksanakan program pendidikan dan sosialisasi yang terkait dengan pengurangan dan pengelolaan limbah, daur ulang, dan pelestarian dan manajemen lingkungan. Salah satu contoh upaya sosialisasi budaya ramah lingkungan dilakukan oleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa kepada masyarakat sekitar pabrik dengan pembuatan sumur biopori dan penempatan tong sampah di berbagai titik. Pengelolaan Kualitas Udara Limbah air atau limbah cair lainnya yang dihasilkan oleh proses produksi manufaktur juga dikelola sesuai standard melalui mitra kerja pengelola limbah. BBI juga menggunakan Instalasi Pengelolaan Air Limbah (IPAL) dengan proses sirkulasi atau sedimentasi ke tangki (sludge retrival) dalam mengelola limbah cair industri maupun domestik. Berbagai upaya pengelolaan telah dilakukan grup BNBR untuk meminimalkan dampak penurunan kualitas udara akibat kegiatan operasional industri yang dilakukannya. Diantaranya adalah pemasangan exhaust fan dust collector, penyediaan ventilasi dan pemasangan cerobong yang dilengkapi filter, serta upaya penghijauan di ruang terbuka areal pabrik. Selain itu anak-anak usaha Perusahaan juga melakukan uji emisi terhadap mesin dan kendaraan operasional setidaknya enam bulan sekali.
213 PENGHARGAAN DAN SERTIFIKAT BIDANG LINGKUNGAN BAKRIE AUTOPARTS ISO 14001:2015 Juli 2018 - Juli 2021 Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (TÜV SÜD PSB) untuk manufaktur Casted dan Machined Parts untuk Brake Drum, Fly Wheel, Disc Brake, Hub, Parking Brake Drum, dan Bracket Generator telah diperoleh oleh PT Bakrie Autoparts sejak 9 Juli 2018 yang berlaku hingga 8 Juli 2021. BAKRIE CONSTRUCTIONS ISO 14001:2005 Mei 2020 - Januari 2023 Sertifikasi Environmental Management System; ISO 14001:2005 (Bureau Veritas Certification) untuk pelayanan fabrikasi dan konstruksi bagi fasilitas MIGAS onshore/ offshore, dan pertambangan diperoleh oleh PT Bakrie Construction sejak 6 Januari 2011 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 4 Mei 2020 hingga 5 Januari 2023. ISO 14001: 2015 Januari 2020 - Januari 2023 BAKRIE METAL INDUSTRIES Sertifikasi Environment Management System ISO 14001:2015 (AJA Europe) dengan lingkup desain, pengembangan dan pembuatan struktur, jembatan baja dan baja bergelombang diperoleh oleh PT Bakrie Metal Industries pada tahun 2020 dan berlaku hingga 28 Januari 2023. ISO 14001:2015 Agustus 2019 - Mei 2022 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (TÜV Rheinland) untuk manufaktur Fabricated Steel Pipes, Steel Poles, Coated Steel Pipes, Galvanized Steel Pipes, Rectangular and Square Pipes telah diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries sejak 28 Agustus 2019 dan berlaku hingga 2 Mei 2022. ISO 14001 : 2015 April 2018 - April 2021 BINA USAHA MANDIRI MIZUSAWA Environmental Management System Certificate; ISO 14001:2015 bagi manufaktur produk pengecoran baja untuk produk otomotif dan non-otomotif diperoleh PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa pada 9 April 2018 dan sertifikasi ini berlaku hingga 8 April 2021.
214 ISO 14001:2015 Oktober 2018 - Oktober 2021 BRAJA MUKTI CAKRA Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (BSI, ANAB, IAF, KAN) untuk manufaktur Part Machining untuk Engine, Drive Axle, dan Brake System telah diperoleh oleh PT Braja Mukti Cakra sejak 19 November 2018 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 24 Oktober 2018 hingga 23 Oktober 2021. ISO 14001:2015 September 2020 - September 2023 SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2015 (TÜVRheinland) untuk industri pembuatan Pipa Baja Minyak dan Gas Bumi, Kimia, dan Konstruksi telah diperoleh oleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 25 September 2017. Resertifikasi telah dilakukan pada 25 September 2020 dan berlaku sampai 24 September 2023. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YANG TERKAIT DENGAN KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN, DAN KESELAMATAN KERJA Salah satu wujud realisasi tanggung jawab BNBR terhadap karyawan dilaksanakan melalui program Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) berlandaskan pada kerangka kerja OHS Management Program. Kebijakan Perusahaan terkait ketenagakerjaan telah dibahas pada bab Sumber Daya Manusia di Laporan Tahunan ini. Komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan dan persyaratan lainnya. Pencegahan kecelakaan kerja, cidera, sakit di tempat kerja serta polusi. Pengurangan limbah dan konsumsi energi. Pencatatan serta sosialisasi kinerja kesehatan dan keselamatan kerja. • Memastikan pengendalian terhadap
kondisi dan perilaku yang tidak aman dan dapat mengakibatkan kecelakaan atau cidera disaat kerja. Perbaikan terus menerus dalam penerapan OHS. Kebijakan pelaksanaan K3 di BNBR merujuk pada Company Health and Safety Policy yang disahkan pada tanggal 25 Januari 2013 yang merupakan pedoman untuk menciptakan lingkungan kerja yang aman dan sehat serta memastikan bahwa seluruh kegiatan yang dilaksanakan tidak membawa dampak negatif terhadap lingkungan. Implementasi kebijakan tersebut ditujukan untuk mencapai indikator kesehatan dan keselamatan kerja yang ideal, sebagai berikut:
Identifikasi dan evaluasi terhadap aspek serta potensi ancaman kesehatan dan keselamatan kerja serta menentukan pengendalian terhadap risiko dan dampaknya dalam tingkat yang dapat diterima Pelatihan terkait ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja (K3) Selain mematuhi kebijakan OHS BNBR dan mematuhi standar internasional ISO dan OHSAS (Occupational, Health, and Safety Assessment Series), dan juga menjadwalkan pelatihan dan sosialisasi terkait kriteria ISO dan OHSAS untuk mengurangi kecelakaan di tempat kerja dan juga untuk kesehatan para karyawan di luar pekerjaan. Program tersebut meliputi diantaranya:
215 • ISO 45001 workshops Penggunaan APD dan keselamatan bekerja di ketinggian Sosialisasi pencegahan penyakit dan penyebaran virus COVID-19 • Menjaga kesehatan mental para karyawan di era New Normal Peningkatan Kewaspadaan dan Pengendalian Lingkungan, Hazardous Material Handling, Penerapan MSDS & Spill Response • Keselamatan pengangkatan beban • • • Keselamatan listrik
Identifikasi bahaya dan perilaku aman Pencegahan dan pemadam Kebakaran Jumlah karyawan mengundurkan diri Berdasarkan Jabatan JABATAN 2019 2020 Komisaris 0 0 Direktur 2 1 VP/ Senior Manager 5 8 Manager 4 12 Assistant Manager 5 4 PERU- BAHAN N/A 50% 60% 200% 20% Staff 36 50 39% Non Staff 44 31 30% Kesempatan kerja yang adil Management Trainee 0 0 N/A Salah satu falsafah inti BNBR berfokus kepada "Kebersamaan" yang mengedepankan sinergi dalam keragaman. BNBR menerapkan asas kesamaan kesempatan dalam proses rekrutmen. Karenanya, rekrutmen pegawai BNBR dan unit-unit usahanya pada dasarnya dilakukan secara terbuka bagi siapapun. Untuk mendapatkan calon pegawai yang berkualitas serta bertalenta terbaik untuk mengisi posisi tertentu, BNBR menerapkan pola rekrutmen sebagai berikut: TOTAL Jumlah karyawan baru Berdasarkan Jabatan JABATAN Komisaris 2019 96 0 106 2020 0 10% PERU- BAHAN N/A Rekrutmen internal, sebagai bentuk Direktur 1 0 100% percepatan pergerakan karir pegawai. VP/ Senior Manager 8 9 13% Rekrutmen eksternal. Manager 4 6 50% Tingkat turnover karyawan Assistant Manager 4 3 25% Perseroan berupaya mempertahankan komposisi sumber daya manusia yang paling optimal dengan tetap memperhatikan rencana pengembangan bisnis. Selama tahun 2020 BNBR telah mempekerjakan 157 pegawai baru. Sebaliknya jumlah pegawai yang meninggalkan Perseroan dan seluruh unit usahanya ada 106 orang. Pada tahun 2020, jumlah karyawan BNBR dan anak-anak usahanya turun sebesar 8,1% menjadi 2.921 pegawai. Selain karena adanya karyawan yang mengundurkan diri, sepanjang tahun 2020 juga ada 62 karyawan yang memasuki masa pensiun dan 248 karyawan yang sudah selesai kontrak kerjanya. Staff Non Staff Management Trainee TOTAL 84 148 7 256 45 94 0 157 48% 36% 100% 40%
216 Tingkat Kecelakaan Kerja Tingkat Kecelakaan Kerja 2020 BNBR senantiasa berusaha untuk memastikan semua fasilitas kami dirancang dengan baik, dioperasikan dengan baik dan terpelihara dengan baik agar selalu aman. Kami memiliki kontrol yang ketat di tempat dan memantau indikator yang berfokus pada kekuatan kontrol ini untuk mencegah insiden. Kami mengikuti standar industri untuk mengukur kinerja keselamatan kami. Tujuan kami mencapai Kecelakaan Nihil. UNIT USAHA BBI BMI (BFU, BCONs, Construction Site Projects) BPI (termasuk Seapi) BA (BA, BUMM, BMC) TOTAL KECELAKAAN MAYOR 2020 0 0 0 6 6 KECELAKAAN MINOR 2020 1 1 0 22 24 LOST TIME INJURY (LTI) 2020 17 hari 0 0 137 hari 154 HARI Kami memahami bahwa kinerja keselamatan kami bukanlah keunggulan, kami berkomitmen untuk terus menyempurnakan penerapan kebijakan keselamatan kami. Sebagai prosedur kami, kami melakukan evaluasi menyeluruh setelah kejadian dan kecelakaan. Selain itu, kami memastikan orang-orang kami menyadari dan menerapkan prosedur operasi berbasis K3, sesuai dengan standar yang terakreditasi. Tingkat Kecelakaan Kerja 2019 UNIT USAHA KECELAKAAN MAYOR 2019 BBI BMI (BFU, BCONs, Construction Site Projects) BPI (termasuk Seapi) BA (BA, BUMM, BMC) 1 0 0 1 KECELAKAAN MINOR 2019 3 16 0 18 LOST TIME INJURY (LTI) 2019 0 0 0 154 Hari TOTAL 2 37 154 HARI SERTIFIKASI TERKAIT KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA BAKRIE CONSTRUCTIONS ISO 45001:2018 Maret 2021 - Januari 2023 Sertifikasi Management System; ISO 45001:2018 (Bureau Veritas Certification) untuk pelayanan fabrikasi dan konstruksi bagi fasilitas MIGAS onshore/offshore, dan energi & pertambangan diperoleh oleh PT Bakrie Construction yang berlaku mulai 7 Maret 2021 hingga 5 Januari 2023. BAKRIE CONSTRUCTIONS OHSAS 18001:2007 April 2020 - Maret 2021 Sertifikasi Health & Safety Management System OHSAS 18001:2007 (AJA Sertifikasi Indonesia) dengan lingkup desain, pengembangan dan pembuatan struktur, jembatan baja dan baja bergelombang diperoleh oleh PT Bakrie Metal Industries sejak tahun 2012, pembaruan sertifikasi terakhir pada tahun 2020, dan sertifikasi ini berlaku hingga 11 Maret 2021.
217 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Sertifikat Kualifikasi SMHSE Kontraktor Februari 2018 - Desember 2020 Sertifikat penghargaan untuk kualifikasi SMHSE Kontraktor secara resmi telah diberikan oleh PT Pertamina EP untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah lulus kualifikasi SMHSE Kontraktor dengan kategori risiko menengah dan tinggi. Sertifikat diraih pada tanggal 2 Februari 2018 dan berlaku sampai 31 Desember 2020. Penghargaan Kualifikasi HSE April 2018 - Maret 2020 BAKRIE PIPE INDUSTRIES Penghargaan untuk kualifikasi HSE secara resmi telah diberikan oleh PT Pertamina Hulu Mahakam untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah lulus kualifikasi HSE dengan hasil pencapaian 74.5 % untuk kategori risiko tinggi. Sertifikat diraih pada tanggal 23 April 2018 dan berlaku sampai 14 Maret 2020. BAKRIE PIPE INDUSTRIES ISO 45001:2018 Maret 2020 - April 2022 Sertifikasi Health and Safety Management System; ISO 45001:2018 (ABS Quality Evaluations) untuk manufaktur Fabricated Steel Pipe, Steel Poles, Coated Steel Pipes, Galvanized Steel Pipes, Rectangular and Square Pipes diperoleh oleh PT Bakrie Pipe Industries sejak 28 Mei 2013 dan telah dilakukan resertifikasi yang berlaku mulai 27 Maret 2020 hingga 1 April 2022. SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES Sertifikat Penghargaan - Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja Juli 2020 - Juli 2023 Sertifikat Penghargaan untuk Sistem Manajemen dan Kesehatan Kerja secara resmi telah diberikan oleh Menteri Ketenagakerjaan Republik Indonesia, M. Hanif Dhakiri. Sertifikat berdasarkarkan Surat Keputusan Menteri Ketenagakerjaan Republik Indonesia No. 201 Tahun 2017 untuk menyatakan bahwa PT Bakrie Pipe Industries telah menerapkan Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja dengan hasi pencapaian 94.57% untuk kategori tingkat lanjutan. Sertifikat diraih pada 2020 dan berlaku sampai 2023.
218 ISO 45001:2018 November 2019 - November 2022 BRAJA MUKTI CAKRA Sertifikat Occupational Health and Safety Management System ISO45001:2018 (BSI, ANAB) untuk manufaktur Pemesinan dan Perakitan Komponen untuk Engine, Drive Axle, dan Brake System telah diperoleh oleh PT Braja Mukti Cakra sejak 30 November 2019 dan sertifikat ini berlaku sampai dengan 29 November 2022. SOUTH EAST ASIA PIPE INDUSTRIES OHSAS 45001:2018 September 2020 - September 2023 Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System; ISO 45001:2018 ( TÜVRheinland) untuk industri pembuatan Pipa Baja Minyak dan Gas Bumi, Kimia, dan Konstruksi diperoleh oleh PT South East Asia Pipe Industries sejak 2 April 2007 (dahulu OHSAS 18001:2007). Resertifikasi telah dilakukan pada 25 September 2020 dan berlaku sampai 24 September 2023. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YANG TERKAIT DENGAN PENGEMBANGAN SOSIAL DAN KEMASYARAKATAN usaha BNBR di bidang manufaktur mempekerjakan masyarakat di sekitar pabrik mereka untuk membantu kegiatan operasional harian mereka, yaitu sebagai office boy, keamanan, sopir, jasa kebersihan dan pengelolaan kantin karyawan. Kegiatan pengembangan sosial dan kemasyarakatan merupakan kegiatan CSR Grup BNBR yang berdimensi kemasyarakatan, dilaksanakan melalui program Cerdas Untuk Negeri, Sehat Untuk Negeri, Peduli Untuk Negeri serta Kemitraan Untuk Negeri. Melalui program-program tersebut, BNBR dan unit-unit perusahaannya berupaya untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat dari aspek kesehatan, pendidikan serta ekonomi. Penggunaan tenaga kerja lokal Perusahaan mendukung pemberdayaan masyarakat menuju kemandirian secara berkelanjutan melalui pengembangan ekonomi kerakyatan. Anak-anak Pemberdayaan Masyarakat Sekitar Perusahaan Pengembangan sosial dan kemasyarakatan pada komunitas disekitar adalah salah satu program penting dalam BNBR yang dinamakan "Kemitraan Untuk Negeri". Program tersebut mencakup kegiatan seperti kemitraan antara perusahaan dengan warga sekitar dalam pengelolaan kebersihan lingkungan, membangun dan menyediakan fasilitas olahraga di dalam pabrik dan membukanya secara umum dan gratis agar dapat dipakai masyarakat setempat, dan penyediaan dana modal usaha untuk pengembangan produk potensi daerah. Gambar : Lapangan Basket SEAPI
219 Total pengeluaran "Kemitraan untuk negeri" untuk tahun 2020 adalah sebesar Rp 500.251.670. BNBR dan anak-anak usahanya sangat menaruh perhatian terhadap pembangunan manusia serta peningkatan kualitas hidup masyarakat Indonesia. Bentuk donasi lainnya Melekat pada filosofi yang telah didirikan, BNBR juga berkontribusi membantu kehidupan masyarakat sekitar di luar perusahaan dengan bentuk amal lainnya. Di bidang kesehatan, secara internal grup BNBR mendorong pelaksanaan gaya hidup sehat bagi para pegawainya melalui penyediaan fasilitas kesehatan bagi karyawan, sedangkan anak-anak usaha BNBR melaksanakan program senam pagi bersama setidaknya seminggu sekali. Bagi masyarakat sekitar, beberapa kegiatan yang telah dilakukan adalah pelaksanaan kegiatan donor darah, sunatan massal, penyediaan air bersih, dan layanan kesehatan masyarakat. Total dana yang disalurkan untuk mendukung program Sehat Untuk Negeri selama tahun 2020 adalah sebesar Rp 507.088.879. Perusahaan meyakini pendidikan merupakan alat pemberdaya manusia Indonesia dalam mencapai kemandirian dan keunggulan bangsa Indonesia. Beberapa kegiatan dalam bidang pendidikan yang telah dilakukan adalah pemberian pengalaman kerja melalui program magang bagi mahasiswa dan siswa setara SMA di BNBR, BMI dan BA, serta pemberian beasiswa kepada putra-putri karyawan BA yang berprestasi. Beberapa karyawan Grup BNBR juga berpartisipasi dalam bidang pendidikan sebagai dosen dan guru tamu di Universitas Bakrie dan sekolah-sekolah di lingkungan sekitar pabrik. Total dana yang disalurkan untuk mendukung program Cerdas Untuk Negeri selama tahun 2020 adalah sebesar Rp 1.077.407.085. Donor Darah BMC dan BPI telah bekerja sama dengan PMI (Palang Merah Indonesia) dalam acara donor darah, dimana karyawan diberi kesempatan untuk menjadi donor. Pemanfaatan lahan pabrik untuk menjadi lahan pertanian bagi warga setempat Beberapa pabrik kelompok usaha memiliki lahan disekitar usaha operasi yang belum di kelola. Sementara lahan tersebut tidak dioperasionalkan, perusahaan memberi kesempatan untuk memanfaatkannya untuk menjadikan lahan agrikultur tanpa biaya apapun. Selama tahun 2020, area tersebut menjadi salah satu bagian dari ladang padi masyarakat desa. Program ini dilakukan oleh anak perusahaan BPI yaitu SEAPI. Perbaikan Prasarana Sosial dan Sumbangan Amal, Sebagai bentuk kepedulian kepada sesama, berbagai kegiatan telah dilakukan sebagai bentuk perhatian, kepekaan sosial dan membina hubungan baik dengan masyarakat sekitar lokasi dan juga untuk meningkatkan kualitas fasilitas masyarakat di sekitar area operasi. Di bidang sosial dan keagamaan, grup BNBR melakukan beragam kegiatan, diantaranya partisipasi rutin dalam berbagai aktifitas seperti, pembangunan rumah ibadah, mendukung pelaksanaan hari raya agama serta penyediaan sarana dan prasarana administrasi bagi rakyat sekitar pabrik. Grup BNBR juga tanggap memberikan bantuan pada saat terjadi bencana alam di Indonesia. Total dana yang disalurkan untuk mendukung program Peduli Untuk Negeri selama tahun 2020 adalah sebesar Rp 33.618.309.331. Komunikasi mengenai kebijakan dan prosedur anti korupsi BNBR telah mengembangkan dan menerapkan Sistem Pelaporan Pelanggaran melalui Kebijakan dan Prosedur No. 258/BNBR/ III/2012 tentang Penerapan Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System). Sistem Pelaporan Pelanggaran bertujuan untuk membangun loyalitas pada Perusahaan dan menciptakan iklim kerja yang kondusif, dengan mendorong pelaporan terhadap hal maupun tindakan yang dapat membawa kerugian finansial maupun non-finansial pada Perusahaan, termasuk yang dapat merusak nama baik dan citra Perusahaan.
220 Sistem Pelaporan Pelanggaran merupakan wujud penegakan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik, berkaitan dengan operasional usaha yang transparan, akuntabel dan bertanggung jawab. Sistem Pelaporan Pelanggaran diharapkan lebih berperan sebagai fungsi preventif dan deteksi terhadap potensi pelanggaran. Perusahaan menyediakan sistem ini sebagai sarana karyawan BNBR, anak perusahaan dan atau pihak eksternal, dalam memberi masukan, keluhan dan laporan mengenai hal, kejadian, ataupun tindakan yang tidak sesuai dengan pedoman perilaku Perusahaan, norma masyarakat, hukum dan peraturan perundangan yang berlaku. Sistem Pelaporan Pelanggaran dianggap sebagai salah satu cara yang paling aman, efektif dan efisien untuk mencegah, melaporkan, mengumpulkan bukti dan menindaklanjuti tindakan pelanggaran oleh karyawan maupun manajemen Perusahaan. Sistem ini melindungi identitas dan hak-hak pelapor untuk mendorong situasi tindak lanjut yang kondusif. PENGHARGAAN DAN SERTIFIKAT BIDANG KEMITRAAN CSR BAKRIE PIPE INDUSTRIES Piagam Penghargaan Perusahaan Mitra CSR di Jawa Barat Desember 2020 Pada tanggal 28 Desember 2020 PT Bakrie Pipe Industries memperoleh Piagam Penghargaan sebagai Perusahaan Mitra CSR di Jawa Barat, piagam ini ditanda tangani langsung oleh Gubernur Jawa Barat, Ridwan Kamil. BPI telah memperoleh penghargaan ini selama enam tahun berturut-turut. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YANG TERKAIT DENGAN TANGGUNG JAWAB KEPADA KONSUMEN BNBR menempatkan kepuasan pelanggan sebagai bentuk pelayanan yang fundamental dan penting. Hal ini didasari keyakinan bahwa konsumen atau pelanggan adalah salah satu pemangku kepentingan yang mempunyai peran sentral dalam menjamin keberlangsungan usaha melalui aktivitas pembelian produk dan jasa yang dilakukannya, sehingga pelanggan merupakan mitra utama dalam mengembangkan usaha di masa depan. Kebijakan perlindungan pelanggan di setiap unit usaha Peseroan memiliki mekanisme tersendiri yang disesuaikan dengan jenis layanan dan kelompok pelanggan yang dimiliki oleh tiap unit usaha, namun perwujudan tanggung jawab terhadap pelanggan di grup BNBR secara umum dapat dijelaskan sebagai berikut. usaha dibidang manufaktur juga menyediakan brosur dan/ atau company profile versi cetak yang menjelaskan bisnis yang dijalankan Perusahaan secara singkat, dan jika diperlukan Perusahaan turut serta dalam pameran industri terkait untuk membuka pintu informasi bagi calon pelanggan tentang produk dan jasa yang ditawarkan Perusahaan. BNBR dan anak-anak usahanya menyediakan alamat surel dan hotline sebagai sarana penghubung dengan pelanggan, selain itu Tim Komersial dan Kendali Mutu juga melakukan kunjungan kepada para pelanggan untuk mengetahui keluhan ataupun keinginan dari pelanggan secara langsung. Penanggulangan atas pengaduan konsumen dan lain lain Secara garis besar, prosedur penanganan keluhan konsumen dapat digambarkan sebagai berikut Informasi produk dan tanggung jawag konsumen Informasi tentang produk dan jasa grup BNBR dapat diakses setiap saat pada situs BNBR dan situs anak-anak usahanya. Selain itu anak-anak
221 ITEMS CUS TOMER S A LE S DEPA RTMENT Q SHE DEPA RTMENT START DESCRIP TION OF CONDITION CUSTOMER SATISFAC TION CUSTOMER FEEDBACK CUSTOMER FEEDBACK PROBLEM C AUSE OF CONDITION INVESTIGATE THE ROOT CORREC TIV E AC TION PL ANNED OR TAK EN DE TERMINE CORREC TIVE AC TION CORREC TIV E AC TION TO PRE V ENT OCCURANCE APPLY CONTROL of CORREC TIVE AC TION
INFORMASI TAMBAHAN
INFORMASI TAMBAHAN
224 ALAMAT ENTITAS ANAK DAN UNIT BISNIS BAKRIE METAL INDUSTRIES BAKRIE AUTOPARTS PT Bakrie Metal Industries Head Office Bakrie Tower 35th Floor, Jl HR Rasuna Said, Jakarta Selatan, Jakarta 12940, Indonesia Phone : (62 21) 2991 2120 Fax : (62 21) 2991 2211 PT Bakrie Autoparts Head Office / Factory Jl. Raya Bekasi KM.27 Pondok Ungu, Bekasi 17132, Indonesia Phone : (62 21) 8897 6601 Fax : (62 21) 8897 6607 Factory Jl. Raya Kaliabang Bungur No. 86, RT. 004 RW. 02, Kelurahan Harapan Jaya, Kecamatan Bekasi Utara 17124, Indonesia Phone : (62 21) 8895 8673 : (62 21) 8895 8586 Fax PT Braja Mukti Cakra Jl.Desa Harapan Kita No. 4 Harapan Jaya, Bekasi Utara 17124, Indonesia Phone : (62 21) 887 1836 Fax : (62 21) 887 8949 / 887 1835 PT Bakrie Construction Factory / Yard Desa Sumuranja, Kec. Pulo Ampel, Kab. Serang Banten 24256, Indonesia Phone : (62 254) 575 0351 Fax : (62 254) 575 0350 PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa Jl. EZ. Muttaqien Kelurahan Alam Jaya Kecamatan Jatiuwung, Tangerang, Banten 15133, Indonesia Phone : (62 21) 590 2488/89 Fax : (62 21) 590 4584 PT Bakrie Pipe Industries Head Office Bakrie Tower 7th Floor, Jl H.R Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940, Indonesia Phone : (62 21) 2994 1270 Fax : (62 21) 2994 1267-68-69 BAKRIE BUILDING INDUSTRIES PT Bakrie Building Industries Head Office / Factory Jl. Daan Mogot Km 17,3 Jakarta 11850, Indonesia Phone : (62 21) 619 0208 : (62 21) 619 2950 Fax Factory Jl. Raya Pejuang, Medan Satria, Kota Bekasi 17131,Indonesia Phone : (62 21) 887 1135 Fax : (62 21) 8898 6474 PT South East Asia Pipe Industries Jl.Lintas Pantai Timur, Bakau Kramat Desa Sumur, Kec. Ketapang, Bakauheni, Lampung Selatan 35592, Indonesia Phone : (62 727) 331 234 / 331 249 Fax : (62 727) 331 348 / 331 413 PT BAKRIE INDO INFRASTRUCTURE PT Bakrie Indo Infrastructure Head Office Bakrie Tower 35th Floor, Jl HR Rasuna Said, Jakarta Selatan, Jakarta 12940, Indonesia Phone : (62 21) 299 12345 Fax : (62 21) 299 41955
225 LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG BIRO ADMINISTRASI EFEK PT Edi Indonesia Divisi Biro Administrasi Efek Wisma SMR, 10th Floor Jl. Yos Sudarso Kav. 89, Jakarta 14350 Phone : (62 21) 650 5829; (62 21) 652 1010 Fax : (62 21) 650 5987 AKUNTAN PUBLIK Y. Santosa dan Rekan Jl. Sisingamangaraja No. 26, 2nd Floor Jakarta 12120 Phone : (62 21) 720 2605 : (62 21) 7278 8954 Fax NOTARIS Humberg Lie, SH, SE, MKN Jl. Raya Pluit Selatan 103, Jakarta 14450 Phone : (62 21) 6669 7171/7272/7315/7316 Fax : (62 21) 667 8527 KONSULTAN HUKUM Nasoetion & Atyanto Equity Tower Building, 26th Floor Jl. Jenderal Sudirman, Kavling 52-53 Sudirman Central Business District, Jakarta 12190 Phone : (62 21) 5140 0311/12 Fax : (62 21) 5140 0313 KANTOR JASA PENILAI PUBLIK Jennywati, Kusnanto dan Rekan Citywalk Sudirman lantai 6 Jl. KH Mas Mansyur No. 121, Jakarta 10220 Phone : (62 21) 2555 8778 : (62 21) 2555 6665 Fax
226 OKDER PENDRIAN CHIEF HUMAN CAPITAL & OFFICE SUPPORT Okder Pendrian, Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1973. Bergabung dengan PT Bakrie & Brothers Tbk pada tahun 1997 dan saat ini menjabat sebagai Chief Human Capital & Office Support, selain itu beliau juga menjabat sebagai Direktur & CEO PT Bakrie Strategic Solutions. Selama berkarir di Perseroan, beliau sudah ditugaskan pada beberapa unit usaha, yaitu sebagai Chief Human Resources & Organization PT Bakrie Metal Industries dan HR Advisor di PT Darma Henwa Tbk. Memperoleh gelar Sarjana di bidang Teknologi Industri Pertanian dari Institut Pertanian Bogor dan gelar MBA di bidang General Management dari IPMI Business School, Jakarta, serta gelar Doktor di bidang Strategic Management dari Universitas Indonesia, Jakarta.
227 CHARLIE KASIM CHIEF OPERATION CONTROL Charlie Kasim, Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1972. Memperoleh gelar Master of Business Administration (MBA) in Finance dari University of Houston, Houston, Texas, USA pada tahun 1997 dan gelar Bachelor of Science (BSc) Electrical Engineering dari Texas A & M University - College Station, Texas, USA pada tahun 1994. Beliau bergabung dengan PT Bakrie & Brothers Tbk sebagai Chief Operation Control sejak Januari 2020, serta menjabat sebagai Direktur di PT Bakrie Indo Infrastructure & Komisaris di PT Bakrie Power sejak 30 Januari 2020, dan juga menjabat sebagai Direktur di PT Bakrie Autoparts sejak September 2020. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur Operasional PT Cipta Megaswara Televisi - Kompas TV (September 2016 - Desember 2019), Direktur Teknis PT MNC Tbk (November 2014 - Agustus 2016), Direktur Teknis PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (Mei 2014 - Agustus 2016), Deputy Finance & Technical Director PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (Desember 2013 - Mei 2014), Direktur Keuangan, Direktur Teknis, Direktur Operasional dan Head of Procurement PT Cakrawala Andalas Televisi - ANTV (Mei 2011 - November 2013), Direktur Keuangan PT Visi Media Asia Tbk (Maret 2007 - November 2013), Direktur Keuangan/HR/Sales PT Viva Media Baru (April 2008 - April 2011), Direktur Keuangan dan Head of Procurement PT Lativi Media Karya - tvOne (Maret 2007 - October 2009), Direktur Operasional PT Fajar Bumi Sakti (Juni 2005 - Oktober 2006), Komisaris PT Bakrie Swasakti Utama (Juni 2003 - Desember 2004), dan VP for Collection PT Bakrie Finance Corporation Tbk (Desember 2002 - Maret 2003). Beliau memiliki pengalaman lebih dari 10 tahun di perusahaan induk, pada periode tahun 2002 hingga 2013 beliau menjabat beberapa posisi di PT CMA Indonesia, menangani restrukturisasi utang, akuisisi, dan tindakan korporasi lainnya.
228 MANAJEMEN SENIOR PT BAKRIE & BROTHERS TBK Indra Ginting EVP Strategy V. Bimo Kurniatmoko SVP Strategy Ruddyar Head of Group Accounting
229 Christofer A. Uktolseja Head of Corporate Legal & Corporate Secretary Bachril Bachtarudin Head of Corporate Finance Bimo Bayu Nimpuno Head of Corporate Communication Andri Kabul Act. Head of ERM Policy & Process
230 BAKRIE METAL INDUSTRIES R. Atok Hendrayanto Direktur Utama & Chief Executive Officer Mila Wijayakusumah Direktur & Chief Financial Officer
231 Rachmat Harimurti Chief Commercial Officer Esti Rochyati (Plt) Chief Corporate Affair Officer Sumitro Chief Technical Officer
232 BAKRIE PIPE INDUSTRIES R. Atok Hendrayanto Direktur & Chief Executive Officer Mila Wijayakusumah Direktur & Chief Financial Officer Deddy Kurnia Chief Operations Officer
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 233 Deddy Kurnia Arief Djoko P. Chief Logistic Officer Iskandar Daulay Chief Commercial Officer Rahmat Budiarto Chief Corporate Affair Officer Chief Operations Officer
234 BAKRIE AUTOPARTS Dino A. Ryandi Direktur Utama & Chief Executive Officer V. Bimo Kurniatmoko Direktur
235 Charlie Kasim Direktur Bambang Indra Maryono (Alm) Chief Strategic Business Development Officer Rai Aryanata Chief Financial Officer
236 BAKRIE INDO INFRASTRUCTURE A. Ardiansyah Bakrie Direktur Utama & Chief Executive Officer A. Amri Aswono Putro Direktur Bakrie Indo Infrastructure
237 AD Erlangga Direktur Bakrie Indo Infrastructure Dody Taufiq Wijaya Chief Executive Officer Bakrie Power
238 BAKRIE BUILDING INDUSTRIES Indra Ginting Direktur Utama Toni Triyuliyanto Chief Financial Officer
239 MULTI KONTROL NUSANTARA Didit Ardyanto Direktur Utama Handra Azwar Direktur
240 REFERENSI LAPORAN TAHUNAN PERATURAN OJK NO.29 TAHUN 2016
241 I UMUM HALAMAN 1 Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris
2 Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca
3 Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas Nama perusahaan dan tahun annual report ditampilkan di: 1. Sampul muka; 2. Samping; 3. Sampul belakang; dan 4. Informasi memuat antara lain:
4 Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaan Mencakup laporan tahunan terkini dan paling kurang 4 tahun terakhir.
II IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING HALAMAN 1 Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Informasi memuat antara lain: 1. Penjualan/pendapatan usaha; 2. Laba (rugi): 24 a. Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; dan b. Diatribusikan kepada kepentingan non pengendali; 3. Penghasilan komprehensif periode berjalan : a. Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; dan b. Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali; dan 4. Laba (rugi) per saham. Catatan: Apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, perusahaan menyajikan laba (rugi) dan penghasilan komprehensif periode berjalan secara total. 2 Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah investasi pada entitas asosiasi; 2. Jumlah aset; 3. Jumlah liabilitas; dan 4. Jumlah ekuitas. 24 3 Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan. 24 4 Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik 1. Jumlah saham yang beredar; 2. Informasi dalam bentuk tabel yang memuat: a. Kapitalisasi pasar berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; Harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan b. Volume perdagangan saham pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan. 3. Informasi dalam bentuk grafik yang memuat paling kurang: 25 a. Harga penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan b. Volume perdagangan saham pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan. untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir. Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kapitalisasi pasar, informasi harga saham, dan volume perdagangan saham, agar diungkapkan.
242 5 Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir. Informasi memuat: 1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar (outstanding); 2. Tingkat bunga/imbalan; 3. Tanggal jatuh tempo; dan 4. Peringkat obligasi/sukuk tahun 2016 dan 2017. Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki obligasi/sukuk/obligasi konversi, agar diungkapkan . N/A III LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI HALAMAN 1 Laporan Dewan Komisaris Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan dan dasar penilaiannya; 2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi dan dasar pertimbangannya; 3. Pandangan atas penerapan/pengelolaan whistleblowing system (WBS) di perusahaan dan peran Dewan Komisaris dalam WBS tersebut; dan 4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada) dan alasan perubahannya. 46-51 2 Laporan Direksi Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang mencakup antara lain: a. kebijakan strategis; b. perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan; dan c. kendala-kendala yang dihadapi perusahaan dan langkah-langkah penyelesaiannya; 58-67 2. Analisis tentang prospek usaha; 3. Perkembangan penerapan tata kelola perusahaan pada tahun buku; dan 4. Perubahan komposisi anggota Direksi (jika ada) dan alasan perubahannya. 3 Tanda tangan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri; 2. Pernyataan bahwa Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan; 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya; dan 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan. 78-79 IV PROFIL PERUSAHAAN HALAMAN 1 Nama dan alamat lengkap perusahaan Informasi memuat antara lain: nama dan alamat, kode pos, nomor telepon, nomor faksimili, email, dan website. 6 2 Riwayat singkat perusahaan Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, perubahan nama perusahaan (jika ada), dan tanggal efektif perubahan nama perusahaan. Catatan: apabila perusahaan tidak pernah melakukan perubahan nama, agar diungkapkan. 7 3 Bidang usaha Uraian mengenai antara lain: 1. Kegiatan usaha perusahaan menurut anggaran dasar terakhir; 2. Kegiatan usaha yang dijalankan; dan 3. Produk dan/atau jasa yang dihasilkan. 6 4 Struktur Organisasi Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah Direksi. 12-13
243 5 Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan mencakup: 1. Visi perusahaan; 2. Misi perusahaan; 3. Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah dikaji dan disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris pada tahun buku; dan 4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan. 10-11 6 Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris Informasi memuat antara lain: 1. Nama; 2. Jabatan dan periode jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain); 3. Umur; 4. Domisili; 5. Pendidikan (bidang Studi dan lembaga pendidikan); 6. Pengalaman kerja (jabatan, instansi, dan periode menjabat); dan 7. Riwayat penunjukkan (periode dan jabatan) sebagai anggota Dewan Komisaris di Perusahaan sejak pertama kali ditunjuk. 52-57 7 Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi Informasi memuat antara lain: 1. Nama; 2. Jabatan dan periode jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain); 3. Umur; 4. Domisili; 5. Pendidikan (bidang studi dan lembaga pendidikan); 6. Pengalaman kerja (jabatan, instansi, dan periode menjabat); dan 7. Riwayat penunjukkan (periode dan jabatan) sebagai anggota Direksi di Perusahaan sejak pertama kali ditunjuk. 68-77 8 Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan data pengembangan kompetensi karyawan yang mencerminkan adanya kesempatan untuk masing-masing level organisasi Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah karyawan untuk masing-masing level organisasi; 2. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat pendidikan; 3. Jumlah karyawan berdasarkan status kepegawaian; 4. Data pengembangan kompetensi karyawan yang telah dilakukan pada tahun buku yang terdiri dari pihak (level jabatan) yang mengikuti pelatihan, jenis pelatihan, dan tujuan pelatihan; dan 5. Biaya pengembangan kompetensi karyawan yang telah dikeluarkan pada tahun buku. 108 109 109 110-111 110-111 9 Komposisi pemegang saham Mencakup antara lain: 1. Rincian nama pemegang saham yang meliputi 20 pemegang saham terbesar dan persentase kepemilikannya; 2. Rincian pemegang saham dan persentase kepemilikannya meliputi: a. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham; dan b. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%. 26 10 3. Nama Direktur dan Komisaris serta persentase kepemilikan sahamnya secara langsung dan tidak langsung. Catatan: apabila Direktur dan Komisaris tidak memiliki saham langsung dan tidak langsung, agar diungkapkan. Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi Dalam bentuk tabel memuat informasi antara lain: 1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi; 2. Persentase kepemilikan saham; 3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak dan/atau entitas asosiasi; dan 4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi). 16-19 11 Struktur grup perusahaan Struktur grup perusahaan dalam bentuk bagan yang menggambarkan entitas induk, entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV). 14-15
244 12 Kronologi penerbitan saham (termasuk private placement) dan/atau pencatatan saham dari awal penerbitan sampai dengan akhir tahun buku Mencakup antara lain: 1. Tahun penerbitan saham, jumlah saham, nilai nominal saham, dan harga penawaran saham untuk masing-masing aksi korporasi (corporate action); 2. Jumlah saham tercatat setelah masing-masing aksi korporasi (corporate action); dan 3. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan. Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kronologi pencatatan saham, agar diungkapkan. 27 13 Kronologi penerbitan dan/atau pencatatan efek lainnya dari awal penerbitan sampai dengan akhir tahun buku Mencakup antara lain: 1. Nama efek lainnya, tahun penerbitan efek lainnya, tingkat bunga/ imbalan efek lainnya, dan tanggal jatuh tempo efek lainnya; 2. Nilai penawaran efek lainnya; 3. Nama bursa dimana efek lainnya dicatatkan; dan 4. Peringkat efek. Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kronologi penerbitan dan pencatatan efek lainnya, agar diungkapkan. N / A 14 Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan alamat BAE/pihak yang mengadministrasikan saham perusahaan; 2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik; dan 3. Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek. 225 15 Penghargaan yang diterima dalam tahun buku terakhir dan/atau sertifikasi yang masih berlaku dalam tahun buku terakhir baik yang berskala nasional maupun internasional Informasi memuat antara lain: 1. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi; 2. Tahun perolehan penghargaan dan/atau sertifikasi; 3. Badan pemberi penghargaan dan/atau sertifikasi; dan 4. Masa berlaku (untuk sertifikasi). 28-41 16 Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada) Memuat informasi antara lain: 1. Nama dan alamat entitas anak; dan 2. Nama dan alamat kantor cabang/perwakilan. Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, kantor cabang, dan kantor perwakilan, agar diungkapkan. 224 17 Informasi pada website perusahaan Meliputi paling kurang: 1. Informasi pemegang saham sampai dengan pemilik akhir individu; 2. Isi Kode Etik; 3. Informasi Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) paling kurang meliputi bahan mata acara yang dibahas dalam RUPS, ringkasan risalah RUPS, dan informasi tanggal penting yaitu tanggal pengumuman RUPS, tanggal pemanggilan RUPS, tanggal RUPS, tanggal ringkasan risalah RUPS diumumkan; 4. Laporan keuangan tahunan terpisah (5 tahun terakhir); 5. Profil Dewan Komisaris dan Direksi; dan 6. Piagam/Charter Dewan Komisaris, Direksi, Komite-komite, dan Unit Audit Internal.
18 Pendidikan dan/atau pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite- komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit Internal Meliputi paling kurang informasi (jenis dan pihak yang relevan dalam mengikuti): 1. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Dewan Komisaris; 2. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Direksi; 3. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Audit; 4. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Nominasi dan Remunerasi; 5. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Lainnya; 6. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Sekretaris Perusahaan; dan 7. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Unit Audit Internal. Catatan: apabila tidak terdapat pendidikan dan/atau pelatihan pada tahun buku, agar diungkapkan. 136 145 154 157 159, 160 163-164 170
245 V ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN HALAMAN 1 Tinjauan operasi per segmen usaha Memuat uraian mengenai: 1. Penjelasan masing-masing segmen usaha. 2. Kinerja per segmen usaha, antara lain: a. Produksi; b. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi; c. Penjualan/pendapatan usaha; dan d. Profitabilitas. 82-83 84-85 2 Uraian atas kinerja keuangan Perusahaan Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya dan penyebab kenaikan/ penurunan suatu akun (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset; 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang dan total liabilitas; 3. Ekuitas; 4. Penjualan/pendapatan usaha, beban, laba (rugi), penghasilan komprehensif lain, dan penghasilan komprehensif periode berjalan; dan 5. Arus kas. 90 90 90-91 86-89 91 3 Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan sesuai dengan jenis industri perusahaan Penjelasan tentang : 1. Kemampuan membayar hutang, baik jangka pendek maupun jangka panjang; dan 2. Tingkat kolektibilitas piutang. 92 4 Bahasan tentang struktur modal (capital structure) dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy) Penjelasan atas: 1. Rincian struktur modal (capital structure) yang terdiri dari utang berbasis bunga/sukuk dan ekuitas; 2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policies); dan 3. Dasar pemilihan kebijakan manajemen atas struktur modal. 92-93 5 Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal (bukan ikatan pendanaan) pada tahun buku terakhir Penjelasan tentang: 1. Nama pihak yang melakukan ikatan; 2. Tujuan dari ikatan tersebut; 3. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan-ikatan tersebut; 4. Mata uang yang menjadi denominasi; dan 5. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait. Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal pada tahun buku terakhir agar diungkapkan. 93 6 Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan pada tahun buku terakhir Penjelasan tentang: 1. Jenis investasi barang modal; 2. Tujuan investasi barang modal; dan 3. Nilai investasi barang modal yang dikeluarkan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak terdapat realisasi investasi barang modal, agar diungkapkan. 93 7 Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, dan lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan Informasi memuat antara lain: 1. Perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi); dan 2. Target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam 1 (satu) tahun mendatang. 93-94 8 Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan. 94
246 9 Uraian tentang prospek usaha perusahaan Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya. 94-98 10 Uraian tentang aspek pemasaran Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar. 99 11 Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir Memuat uraian mengenai: 1. Kebijakan pembagian dividen; 2. Total dividen yang dibagikan; 3. Jumlah dividen kas per saham; 4. Payout ratio; dan 5. Tanggal pengumuman dan pembayaran dividen kas untuk masing-masing tahun. Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya. 99 12 Program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/MSOP) yang masih ada sampai tahun buku Memuat uraian mengenai: 1. Jumlah saham ESOP/MSOP dan realisasinya; 2. Jangka waktu; 3. Persyaratan karyawan dan/atau manajemen yang berhak; dan 4. Harga exercise. Catatan: apabila tidak memiliki program dimaksud, agar diungkapkan. 99 13 Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana) Memuat uraian mengenai: 1. Total perolehan dana; 2. Rencana penggunaan dana; 3. Rincian penggunaan dana; 4. Saldo dana; dan 5. Tanggal persetujuan RUPS/RUPO atas perubahan penggunaan dana (jika ada). Catatan: apabila tidak memiliki informasi realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum, agar diungkapkan. 100 14 Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi Memuat uraian mengenai: 1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi; 2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; 3. Alasan dilakukannya transaksi; 4. Realisasi transaksi pada periode tahun buku terakhir; 5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi; dan 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan. 100 15 Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan terhadap perusahaan pada tahun buku terakhir Uraian memuat antara lain: 1. Nama peraturan perundang-undangan yang mengalami perubahan; dan 2. Dampaknya (kuantitatif dan/atau kualitatif) terhadap perusahaan (jika signifikan) atau pernyataan bahwa dampaknya tidak signifikan. Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundang- undangan pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan. 101-103
247 16 Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan perusahaan pada tahun buku terakhir Uraian memuat antara lain: 1. Perubahan kebijakan akuntansi; 2. Alasan perubahan kebijakan akuntansi; dan 3. Dampaknya secara kuantitatif terhadap laporan keuangan. Catatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan. 103 17 Informasi kelangsungan usaha Pengungkapan informasi mengenai: 1. Hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir; 2. Assessment manajemen atas hal-hal pada angka 1; dan 3. Asumsi yang digunakan manajemen dalam melakukan assessment. Catatan: apabila tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan asumsi yang mendasari manajemen dalam meyakini bahwa tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir. 94-98 380-381 VI GOOD CORPORATE GOVERNANCE HALAMAN 1 Uraian Dewan Komisaris Uraian memuat antara lain: 1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris; 2. Penilaian atas kinerja masing-masing komite yang berada di bawah Dewan Komisaris dan dasar penilaiannya; dan 3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris). 132-133 151-161 132 2 Komisaris Independen (jumlahnya minimal 30% dari total Dewan Komisaris) Meliputi antara lain: 1. Kriteria penentuan Komisaris Independen; dan 2. Pernyataan tentang independensi masing-masing Komisaris Independen. 134-135 3 Uraian Direksi Uraian memuat antara lain: 1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi; 2. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada di bawah Direksi (jika ada); dan 3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Direksi). 141-143 161-174 141-142 4 Penilaian Penerapan GCG untuk tahun buku 2020 yang meliputi paling kurang aspek Dewan Komisaris dan Direksi Memuat uraian mengenai: 1. Kriteria yang digunakan dalam penilaian; 2. Pihak yang melakukan penilaian; 3. Skor penilaian masing-masing kriteria; 4. Rekomendasi hasil penilaian; dan 5. Alasan belum/tidak diterapkannya rekomendasi. Catatan: apabila tidak ada penilaian penerapan GCG untuk tahun buku 2019 agar diungkapkan. 126 5 Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi Mencakup antara lain: 1. Pengungkapan prosedur pengusulan sampai dengan penetapan remunerasi Dewan Komisaris; 2. Pengungkapan prosedur pengusulan sampai dengan penetapan remunerasi Direksi; 3. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisaris; 4. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Direksi; 5. Pengungkapan indikator untuk penetapan remunerasi Direksi; dan 6. Pengungkapan bonus kinerja, bonus non kinerja, dan/atau opsi saham yang diterima setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi (jika ada). Catatan: apabila tidak terdapat bonus kinerja, bonus non kinerja, dan opsi saham yang diterima setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi, agar diungkapkan. 140-141 147-148 141 148 148 136, 145
248 6 Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat yang dihadiri mayoritas anggota pada rapat Dewan Komisaris (minimal 1 kali dalam 2 bulan), Rapat Direksi (minimal 1 kali dalam 1 bulan), dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi (minimal 1 kali dalam 4 bulan) Informasi memuat antara lain: 1. Tanggal Rapat; 2. Peserta Rapat; dan 3. Agenda Rapat. Untuk masing-masing rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan rapat gabungan. 136-137 137-139 146-147 7 Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu Dalam bentuk skema atau diagram yang memisahkan pemegang saham utama dengan pemegang saham pengendali. 26 Catatan: yang dimaksud pemegang saham utama adalah pihak yang, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki sekurang-kurangnya 20% (dua puluh perseratus) hak suara dari seluruh saham yang mempunyai hak suara yang dikeluarkan oleh suatu Perseroan, tetapi bukan pemegang saham pengendali. 8 Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali Mencakup antara lain: 1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Direksi lainnya; 2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris; 3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali; 4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Komisaris lainnya; dan 5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali. Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan. 149 9 Komite Audit Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan periode jabatan anggota komite audit; 2. Riwayat pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan) dan pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat) anggota komite audit; 3. Independensi anggota komite audit; 4. Uraian tugas dan tanggung jawab; 5. Uraian pelaksanaan kegiatan komite audit pada tahun buku; dan 6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite audit. 152-154 10 Komite Nominasi dan/atau Remunerasi Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite nominasi dan/atau remunerasi; 2. Independensi komite nominasi dan/atau remunerasi; 3. Uraian tugas dan tanggung jawab; 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite nominasi dan/atau remunerasi pada tahun buku; 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite nominasi dan/atau remunerasi; 6. Pernyataan adanya pedoman komite nominasi dan/atau remunerasi; dan 7. Kebijakan mengenai suksesi direksi. 155-157 11 Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite lain; 2. Independensi komite lain; 3. Uraian tugas dan tanggung jawab; 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain pada tahun buku; dan 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain. 158-161 12 Uraian tugas dan Fungsi Sekretaris Perusahaan Mencakup antara lain: 1. Nama, dan riwayat jabatan singkat sekretaris perusahaan; 2. Domisili; 3. Uraian tugas dan tanggung jawab; dan 4. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan pada tahun buku. 161-167
249 13 Uraian mengenai Unit Audit Internal Mencakup antara lain: 1. Nama ketua unit audit internal; 2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit audit internal; 3. Sertifikasi sebagai profesi audit internal; 4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur perusahaan; 5. Uraian pelaksanaan kegiatan unit audit internal pada tahun buku; dan 6. Pihak yang mengangkat dan memberhentikan ketua unit audit internal. 169-174 14 Akuntan Publik Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan tahun akuntan publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir; 2. Nama dan tahun Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir; 3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh Kantor Akuntan Publik pada tahun buku terakhir; dan 4. Jasa lain yang diberikan Kantor Akuntan Publik dan akuntan publik selain jasa audit laporan keuangan tahunan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan. 174-175 15 Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan Mencakup antara lain: 1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko yang diterapkan perusahaan; 2. Penjelasan mengenai hasil reviu yang dilakukan atas sistem manajemen risiko pada tahun buku; 3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan; dan 4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut. 175-191 16 Uraian mengenai sistem pengendalian intern Mencakup antara lain: 1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional; 2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional (COSO - internal control framework); dan 3. Penjelasan mengenai hasil reviu yang dilakukan atas pelaksanaan sistem pengendalian intern pada tahun buku. 167-169 17 Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2020 yang ditetapkan manajemen; 2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kuantitatif atas kegiatan tersebut dan terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, mekanisme pengaduan masalah lingkungan, pertimbangan aspek lingkungan dalam pemberian kredit kepada nasabah, dan lain-lain; dan 3. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki. 211-214 18 Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2017 yang ditetapkan manajemen; dan 2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kuantitatif atas kegiatan tersebut terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, remunerasi, mekanisme pengaduan masalah ketenagakerjaan, dan lain-lain. 214-218
250 19 Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2019 yang ditetapkan manajemen; 2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak atas kegiatan tersebut; dan 3. Biaya yang dikeluarkan terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, komunikasi mengenai kebijakan dan prosedur anti korupsi, pelatihan mengenai anti korupsi, dan lain-lain. 218-220 20 Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen Mencakup antara lain: 1. Target/rencana kegiatan yang pada tahun 2019 ditetapkan manajemen; dan 2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak atas kegiatan tersebut terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain. 220-221 21 Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, serta anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi yang menjabat pada periode laporan tahunan Mencakup antara lain: 1. Pokok perkara/gugatan; 2. Status penyelesaian perkara/gugatan; 3. Risiko yang dihadapi perusahaan dan nilai nominal tuntutan/gugatan; dan 4. Sanksi administrasi yang dikenakan kepada perusahaan, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi). 191 Catatan: dalam hal perusahaan, entitas anak, anggota Dewan Komisaris, dan anggota Direksi tidak memiliki perkara penting, agar diungkapkan. 22 Akses informasi dan data perusahaan Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya. 191 23 Bahasan mengenai kode etik Memuat uraian antara lain; 1. Pokok-pokok kode etik; 2. Pengungkapan baawa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi; 3. Penyebarluasan kode etik; 4. Sanksi untuk masing-masing jenis pelanggaran yang diatur dalam kode etik (normatif); dan 5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang diberikan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan. 192-194 24 Pengungkapan mengenai whistleblowing system Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran; 2. Perlindungan bagi whistleblower; 3. Penanganan pengaduan; 4. Pihak yang mengelola pengaduan; 5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada tahun buku terakhir; dan 6. Sanksi/tindak lanjut atas pengaduan yang telah selesai diproses pada tahun buku. Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk dan telah selesai diproses pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan. 196-202 25 Kebijakan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Uraian kebijakan tertulis Perusahaan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin. Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya. 195-199
251 VII INFORMASI KEUANGAN HALAMAN 1 Surat Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan. 257-258 2 Opini auditor independen atas laporan keuangan 260 3 Deskripsi Auditor Independen di Opini Deskripsi memuat tentang: 1. Nama dan tanda tangan; 2. Tanggal Laporan Audit; dan 3. Nomor ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik. 261 4 Laporan keuangan yang lengkap Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan: 1. Laporan posisi keuangan; 2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain; 3. Laporan perubahan ekuitas; 4. Laporan arus kas; 5. Catatan atas laporan keuangan; 6. Informasi komparatif mengenai periode sebelumnya; dan 7. Laporan posisi keuangan pada awal periode sebelumnya ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan,atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan). 262-264 265-266 267-268 269-270 271-384 262-266 N/A 5 Perbandingan tingkat profitabilitas Perbandingan kinerja/laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya. 265-266 6 Laporan Arus Kas Memenuhi ketentuan sebagai berikut: 1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan; 2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi; 3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan; dan 4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatan atas laporan keuangan. 269-270 7 Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Meliputi sekurang-kurangnya: 1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK; 2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan; 3. Pajak penghasilan; 4. Imbalan kerja; dan 5. Instrumen Keuangan. 277 278-306 352-353 294-296 282-287 8 Pengungkapan transaksi pihak berelasi Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi; 2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait; dan 3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas terkait. 361-364
252 9 Pengungkapan yang berhubungan dengan perpajakan Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini; 2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi; 3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan tahun 2020; 4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan 5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak. 352-356 10 Pengungkapan yang berhubungan dengan aset tetap Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan; 2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya; 3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan 4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi. 319-322 11 Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Informasi umum yang meliputi faktor-faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan; 2. Informasi tentang laba rugi, aset, dan liabilitas segmen yang dilaporkan; 3. Rekonsiliasi dari total pendapatan segmen, laba rugi segmen yang dilaporkan, aset segmen, liabilitas segmen, dan unsur material segmen lainnya terhadap jumlah terkait dalam entitas; dan 4. Pengungkapan pada level entitas, yang meliputi informasi tentang produk dan/ atau jasa, wilayah geografis dan pelanggan utama. 364-365 12 Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rincian instrumen keuangan yang dimiliki berdasarkan klasifikasinya; 2. Nilai wajar dan hirarkinya untuk setiap kelompok instrumen keuangan; 3. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan; 4. Risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; 5. Kebijakan manajemen risiko; dan 6. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif. 368-371 13 Penerbitan laporan keuangan Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit; dan 2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi laporan keuangan. 257-258
LAPORAN KEUANGAN
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Keuangan 254
255 Laporan Keuangan Konsolidasian Beserta Laporan Auditor Independen Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 Consolidated Financial Statements With Independent Auditors' Report For the Years Then Ended December 31, 2020 and 2019 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES
256 Daftar Isi Table of Contents Halaman/ P a g e Surat pernyataan direksi Board of directors' statement Laporan auditor independen Independent auditors' report Laporan posisi keuangan konsolidasian 1 Consolidated statements of financial position Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 4 Consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 6 Consolidated statements of changes in equity Laporan arus kas konsolidasian 8 Consolidated statements of cash flows Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 10 Notes to the consolidated financial statements
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 257
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Keuangan 258
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 259
EMBRACING CHALLENGESLAPORAN TAHUNAN 2020Laporan Keuangan 260
Profil PerusahaanAnalisis dan Pembahasan ManajemenCorporate Social ResponsibilityIkhtisar UtamaPengelolaan Sumber Daya ManusiaInformasi TambahanLaporan Dewan Komisaris dan DireksiLaporan Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanLaporan Keuangan 261
262 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2020 2019 ASET ASSETS ASET LANCAR Kas dan setara kas Investasi jangka pendek 3d,3e,5 3e,6 83.012 126.177 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Short-term investments Pihak ketiga Pihak berelasi 3f,38b 8.350.777 11.166 7.689.773 10.756 Third parties Related parties Piutang usaha - setelah dikurangi Trade receivables - net penyisihan kerugian atas penurunan nilai Pihak ketiga Pihak berelasi 3e,7 3f,38a 859.327 21.898 1.053.149 8.996 of allowance for impairment losses Third parties Related parties Piutang lain-lain - setelah dikurangi Other receivables - net penyisihan kerugian atas penurunan nilai Pihak ketiga Persediaan - setelah 3e,8 533.142 1.361.509 of allowance for impairment losses Third parties Inventories - net of dikurangi penyisihan persediaan usang Beban dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka Kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual Aset lancar lainnya 3g,9 3h,10 3v, 35a 3m,48 3e,11 511.113 3.703 86.856 162 138.479 705.325 3.943 75.657 60.162 163.755 allowance for inventory obsolescence Prepaid expenses Prepaid taxes Disposal group classified as held for sale Other current assets Total Aset Lancar 10.599.635 11.259.202 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR Piutang pihak berelasi - setelah dikurangi penyisihan kerugian atas penurunan nilai Investasi pada entitas asosiasi Investasi jangka panjang lainnya Aset tetap - setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan Aset pajak tangguhan - neto Biaya pengembangan proyek - setelah dikurangi penyisihan kerugian atas penurunan nilai Aset tidak lancar lainnya 3e,3f,38c 3i,12 3e,3j,13 3k,3l,3n,3o,14 3v,35d 3p,15 3d,3e,3f,16 189.059 10.000 992.718 1.881.875 59.230 48.020 211.249 282.778 10.000 263.067 2.108.395 94.023 26.210 320.863 NON-CURRENT ASSETS Due from related parties - net of allowance for impairment losses Investment in associates Other long-term investments Fixed assets - net of accumulated depreciation Deferred tax assets - net Project development costs - net of allowance for impairment losses Other non-current assets Total Aset Tidak Lancar 3.392.151 3.105.336 Total Non-Current Assets TOTAL ASET 13.991.786 14.364.538 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 1
263 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2020 2019 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman jangka pendek Pihak ketiga 3e,17 436.993 442.854 CURRENT LIABILITIES Short-term loans Third parties Pembiayaan musyarakah Short-term musyarakah jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Beban masih harus dibayar Uang muka pelanggan Utang pajak Liabilitas derivatif Liabilitas jangka panjang yang 3r 3e,18 3f,38d 3e,19 3f,38e 3e,3s,20 3s,21 3v,35b 3e,41
408.251 14.917 156.779 39.427 875.753 115.767 119.018 8.164.197 12.000 722.462 14.381 198.909 38.232 765.815 212.638 86.732 7.140.463 financing Trade payables Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Accrued expenses Customer deposits Taxes payable Derivative liabilities Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun: Pinjaman jangka panjang Liabilitas sewa Pembiayaan murabahah Pembiayaan musyarakah 3e 22 3o,23 3q,25 3r,24 1.505.038 1.363 6.539 9.379 1.465.296 668 5.278 9.515 long-term liabilities: Long-term loans Lease liabilities Murabahah financing Musyarakah financing Total Liabilitas Jangka Pendek 11.853.421 11.115.243 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - neto 3v,35d 101.694 145.920 NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities - net Post-employment benefits Liabilitas imbalan pascakerja Utang pihak berelasi Liabilitas jangka panjang - setelah 3t,36 3f,38f 330.152 78.010 316.641 203.020 liability Due to related parties dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Pinjaman jangka panjang Liabilitas sewa Pembiayaan murabahah Pembiayaan musyarakah 3e 22 3o,23 3q,25 3r,24 166.901 2.080 1.071 13.770 211.214 895 5.186 11.741 Long-term liabilities - net of current maturities: Long-term loans Lease liabilities Murabahah financing Musyarakah financing Total Liabilitas Jangka Panjang 693.678 894.617 Total Non-Current Liabilities Total Liabilitas 12.547.099 12.009.860 Total Liabilities Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 2
264 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2020 2019 EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk EQUITY Equity attributtable to owners of the Parent Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp28,500, Rp28.500, Rp3.990, Rp1.140, Rp500 dan Rp64 pada tanggal tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 untuk masing-masing saham Seri A, Seri B, Seri C, Seri D dan Seri E Modal dasar Rp3,990, Rp1,140, Rp500 and Rp64 par value as of December 31, 2020 and 2019 for each A Series, B Series, C Series, D Series and E Series shares Authorized capital 293.715.580.156 saham pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 293,715,580,156 shares as of December 31, 2020 and 2019 Modal ditempatkan dan disetor penuh 20.863.053.480 saham pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 Tambahan modal disetor Obligasi wajib konversi Cadangan modal lainnya Defisit 1b,26 3v,3w,27 3e,28 3e,3t,3u,29 3bb 14.235.002 (2.504.322) 9.440.986 367.042 (20.098.328) 14.235.002 (2.504.322) 9.440.986 216.589 (19.042.966) Issued and fully paid capital 20,863,053,480 shares as of December 31 2020 and 2019 Additional paid-in capital Mandatory convertible bonds Other capital reserves Deficit Subtotal Kepentingan nonpengendali 3b,30 1.440.380 4.307 2.345.289 9.389 Subtotal Non-controlling interest Ekuitas - Neto 1.444.687 2.354.678 Equity - Net TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 13.991.786 14.364.538 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 3
265 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2020 2019 PENDAPATAN NETO 3s,31 2.454.947 3.235.677 NET REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN 3s,32 2.209.020 2.557.420 COST OF REVENUES LABA BRUTO 245.927 678.257 GROSS PROFIT BEBAN USAHA Beban karyawan 3s,33 244.136 261.789 OPERATING EXPENSES Personnel expenses General and administrative Beban umum dan administrasi Beban penjualan 168.905 111.990 157.081 121.718 expenses Selling expenses Total Beban Usaha 525.031 540.588 Total Operating Expenses LABA (RUGI) USAHA (279.104) 137.669 OPERATING PROFIT (LOSS) PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Keuntungan atas pelepasan aset tetap - neto Pendapatan bunga Kerugian atas nilai wajar investasi Beban bunga dan keuangan Kerugian atas penurunan nilai aset tetap Keuntungan (kerugian) selisih kurs - neto Beban bagi hasil musyarakah Beban murabahah Perubahan nilai wajar 6 34 14 3u 3r,24 3q,25 28.582 13.995 (395.835) (163.723) (56.093) (29.731) (4.298) (1.100) 1.747 34.124 - (175.103) - 90.130 (5.774) (2.246) OTHER INCOME (CHARGES) Gain on disposal of fixed assets - net Interest income Loss on fair value of investment Interest and financial charges Loss on impairment of fixed assets Gain (loss) on foreign exchange - net Musyarakah sharing expense Murabahah expense Fair value changes of instrumen keuangan - neto Bagian laba atas neto entitas asosiasi Lain-lain - neto 3e,41 3i,12 (81) - (39.918) (5.545) 758.870 47.652 financial instruments - net Share in net profit of associates Others - net Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto (648.202) 743.855 Other Income (Charges) - Net LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN (927.306) 881.524 PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan 3v,35 (14.277) 11.258 (58.427) 40.173 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred Beban Pajak Penghasilan - Neto (3.019) (18.254) Income Tax Expense - Net LABA (RUGI) NETO (930.325) 863.270 NET PROFIT (LOSS) Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 4
266 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2020 2019 PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Pos-pos yang akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi: Selisih kurs karena penjabaran Items that will be subsequently reclassified to profit or loss: Exchange differences due to laporan keuangan 3u 140.608 (84.607) financial statements translation Perubahan neto atas nilai wajar efek ekuitas tercatat Bagian atas rugi komprehensif lain 3e,6 411 (224) Net changes in fair value of quoted equity securities Share in other comprehensive dari entitas asosiasi 3i,12
(29.804) loss of associates Subtotal 141.019 (114.635) Subtotal Pos-pos yang tidak akan Items that will not be direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi: Pengukuran kembali atas program pensiun imbalan pasti Pajak penghasilan terkait 3t,36 3v,35 11.637 (6.425) 47.658 (10.588) subsequently reclassified to profit or loss: Remeasurement of defined benefit pension plan Related income tax Subtotal 5.212 37.070 Subtotal PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH DIKURANGI PAJAK 146.231 (77.565) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) - NET OF TAX PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF NETO (784.094) 785.705 NET COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) LABA (RUGI) NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali 3b,30 (929.465) (860) 852.956 10.314 NET PROFIT (LOSS) ATTRIBUTABLE TO: Owners of parent Non-controlling interest NETO (930.325) 863.270 NET PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali 3b,30 (779.012) (5.082) 768.378 17.327 NET COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO: Owners of parent Non-controlling interest NETO (784.094) 785.705 NET LABA (RUGI) NETO PER SAHAM DASAR/DILUSIAN DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (Angka Penuh) 3x,37 (487,26) 447,16 BASIC/DILUTED EARNINGS (LOSS) PER SHARE ATTRIBUTABLE TO THE OWNERS OF THE PARENT (Full Amount) Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 5
267 k b T S R E H T O R B & E R K A B T P I k b T S R E H T O R B & E R K A B T P I S E R A D S B U S D N A I I I K A N A S A T T N E N A D I Y T U Q E N I I S E G N A H C F O S T N E M E T A T S D E T A D L O S N O C I N A S A D L O S N O K S A T U K E N A H A B U R E P N A R O P A L I I I D E D N E S R A E Y E H T R O F A D A P R H K A R E B G N A Y N U H A T K U T N U I 9 1 0 2 D N A 0 2 0 2 , 1 3 R E B M E C E D 9 1 0 2 N A D 0 2 0 2 R E B M E S E D 1 3 L A G G N A T - L A G G N A T ) d e t a t s e s i w r e h t o s s e l n u , h a i p u R f o s n o i l l i m n i d e s s e r p x e e r a s e l b a t n i s t n u o m A ( ) n i a l n a k a t a y n d i i l a u c e k , h a i p u R n a a t u j m a l a d n a k i j a s i d l e b a t m a l a d a k g n A ( / k u d n s a t i t n E k i l i m e P a d a p e K n a k i s u b i r t a i D t a p a D g n a y s a t i u k E t n e r a P e h t f o s r e n w O o t e l b a t u b i r t t A y t i u q E / s e v r e s e R l a t i p a C r e h t O / r o t e s i D l a d o M n a h a b m a T a y n n i a L l a d o M n a g n a d a C l a t i p a C n i - d i a P l a n o i t i d d A i s a l u m u k A i a l i N h i s i l e S n a r u k u g n e P n a g n u t n u e K s r u K h i s i l e S i s k a s n a r T s a t a i l a b m e K i s a t s e v n n a r a b a j n e P i s a s i r u t k u r t s e R n a h a b m a T h s i i l e S n a l a b m s a t i l i b a i L k e d n e P a k g n a J n a r o p a L s a t i t n E r o t e s i D l a d o M n a a m i r e n e P / a j r e k a c s a P m u l e B g n a y / n a g n a u e K i s a g i l b O / i l a d n e g n e p e S i r a d n a t i b r e n e P i r a d e v i t a l u m u C / i s a s i l a e r e T e g n a h c x E b i j a W n e c n e r e f f i D n a n u p m a g n e P s a t a m a h a S n a g n i t n e p e K s t n e m e r u s a e m e R d e z i l a e r n U s e c n e r e f f i D / i s r e v n o K g n i r u t c u r t s e R / k a j a P / l a n m o N i i a l i N a d o M / i l a d n e g n e p n o N t n e m y o p m E l t s o P n o n o n i a G l a i c n a n F o t i e u d y r o t a d n a M s e i t i t n E f o l a t i p a C n i - d a P i l a t i p a C n i - d a P i / m a h a S o t e N
s a t i u k E g n i l l o r t n o c - n o N / l a t o t b u S / t i s i f e D s t i f e n e B m r e t - t r o h S s t n e m e t a t S e l b i t r e v n o C n o m m o C r e d n U x a T m o r f f o s s e c x E n e r a h S t e N y t i u q E t s e r e t n I l a t o t b u S t i c i f e D y t i l i b a i L s t n e m t s e v n I n o i t a l s n a r T s d n o B l o r t n o C y t s e n m A e u a V r a P l l a t i p a C 9 1 0 2 , 1 y r a u n a J f o s a e c n a a B l 9 3 0 . 9 7 6 . 2 ) 6 8 8 . 6 ( 5 2 9 . 5 8 6 . 2 ) 2 2 9 . 5 9 8 . 9 1 ( ) 6 6 5 . 6 6 ( 5 2 1 . 2 8 0 6 . 5 6 3 4 2 5 . 6 8 4 . 9 ) 2 7 5 . 1 2 6 . 2 ( 6 3 5 . 4 6 1 . 1 8 2 7 . 1 6 4 6 4 9 8 1 4 1 . 9 1 0 2 i r a u n a J 1 o d a S l h g u o r h t s e r a h s f o e c n a u s s I m a h a s n a t i b r e n e P B C M f o n o s r e v n o c i K W O u a e m l l ) 8 2 d n a 6 2 s e t o N (
) 8 3 5 . 5 4 (
8 3 5 5 4 ) 8 2 n a d 6 2 n a t a t a C ( y b t n e m t s e v n f o a s o p s D i h e o l s a t s e v n n a s a p e e P l ) 4 e t o N ( y r a d s b u S i i ) 4 1 0 . 9 0 1 . 1 (
) 4 1 0 . 9 0 1 . 1 (
) 4 1 0 . 9 0 1 . 1 (
) 4 n a a t a C ( k a n A s a t i t n E y b s d n e d v d f o i i n o i t u b i r t s D i h e o l n e d v d i i n a g a b m e P i y r a d s b u S i i ) 2 5 0 . 1 ( ) 2 5 0 . 1 (
k a n A s a t i t n E r a e y e h t r o f t i f o r p t e N 0 7 2 . 3 6 8 4 1 3 . 0 1 6 5 9 . 2 5 8 6 5 9 . 2 5 8
n a a j r e b l n u h a t o t e n a b a L e v s n e h e r p m o c i r e h t O ) i g u r ( n a l i s a h g n e P o t ) s s o l ( e m o c n g n a y n a i l f i s n e h e r p m o k d e i f i s s a c e r l e b n a k s a k i f i s a k e r i d i l s s o r o t i f o r p o t ) 5 3 6 . 4 1 1 ( 9 8 2 . 8 ) 4 2 9 . 2 2 1 (
) 4 2 2 ( ) 0 0 7 . 2 2 1 (
g u r a b a e k e v s n e h e r p m o c i r e h t O ) i g u r ( n a l i s a h g n e P o t t o n ) s s o l ( e m o c n g n a y n a i l f i s n e h e r p m o k d e i f i s s a c e r l e b n a k s a k i f i s a k e r i d i l k a d i t s s o r o t i f o r p o t 0 7 0 . 7 3 ) 6 7 2 . 1 ( 6 4 3 . 8 3
6 4 3 . 8 3
g u r a b a e k f o s a e c n a l a B r e b m e s e D 1 3 o d a S l 9 1 0 2 , 1 3 r e b m e c e D 8 7 6 . 4 5 3 . 2 9 8 3 . 9 9 8 2 . 5 4 3 . 2 ) 6 6 9 . 2 4 0 . 9 1 ( ) 0 2 2 . 8 2 ( 1 0 9 . 1 8 0 9 . 2 4 2 6 8 9 . 0 4 4 . 9 ) 6 8 5 . 0 3 7 . 3 ( 6 3 5 . 4 6 1 . 1 8 2 7 . 1 6 2 0 0 5 3 2 4 1 . 9 1 0 2 i r a d n a k h a s p r e i t k a d i t g n a y n a g a b i n a k a p u r e m r i p m a l r e t n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a s a t a n a t a t a C e s e h t f o t r a p a r g e t n i n a e r a s t n e m e t a t s a c n a n i f i d e t a d i l o s n o c e h t o t s e t o n g n y n a p m o c c a i e h T . n a h u r u e s e k l a r a c e s n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a . s t n e m e t a t s a c n a n i i f d e t a d i l o s n o c 6
268 k b T S R E H T O R B & E R K A B T P I k b T S R E H T O R B & E R K A B T P I S E R A D S B U S D N A I I I K A N A S A T T N E N A D I Y T U Q E N I I S E G N A H C F O S T N E M E T A T S D E T A D L O S N O C I N A S A D L O S N O K S A T U K E N A H A B U R E P N A R O P A L I I I D E D N E S R A E Y E H T R O F A D A P R H K A R E B G N A Y N U H A T K U T N U I 9 1 0 2 D N A 0 2 0 2 , 1 3 R E B M E C E D 9 1 0 2 N A D 0 2 0 2 R E B M E S E D 1 3 L A G G N A T - L A G G N A T ) d e t a t s e s i w r e h t o s s e l n u , h a i p u R f o s n o i l l i m n i d e s s e r p x e e r a s e l b a t n i s t n u o m A ( ) n i a l n a k a t a y n d i i l a u c e k , h a i p u R n a a t u j m a l a d n a k i j a s i d l e b a t m a a d a k g n A l ( / k u d n s a t i t n E k i l i m e P a d a p e K n a k i s u b i r t a i D t a p a D g n a y s a t i u k E t n e r a P e h t f o s r e n w O o t e l b a t u b i r t t A y t i u q E / s e v r e s e R l a t i p a C r e h t O / r o t e s i D a d o M n a h a b m a T a y n n i a L l a d o M n a g n a d a C l a t i p a C n i - d a P i a n o i t i d d A i s a l u m u k A i a l i N h i s i l e S n a r u k u g n e P n a g n u t n u e K s r u K h i s i l e S i s k a s n a r T s a t a i l a b m e K i s a t s e v n n a r a b a j n e P i s a s i r u t k u r t s e R n a h a b m a T h s i i l e S n a l a b m s a t i l i b a i L k e d n e P a k g n a J n a r o p a L s a t i t n E r o t e s D i a d o M n a a m i r e n e P / a j r e k a c s a P m u l e B g n a y / n a g n a u e K i s a g i l b O / i l a d n e g n e p e S i r a d n a t i b r e n e P i r a d e v i t a l u m u C / i s a s i l a e r e T e g n a h c x E b i j a W n e c n e r e f f i D n a n u p m a g n e P s a t a m a h a S n a g n i t n e p e K s t n e m e r u s a e m e R d e z i l a e r n U s e c n e r e f f i D / i s r e v n o K g n i r u t c u r t s e R / k a j a P / l a n m o N i a l i N a d o M / i l a d n e g n e p n o N t n e m y o p m E l t s o P n o n o n i a G l a i c n a n F o t i e u d y r o t a d n a M s e i t i t n E f o l a t i p a C n i - d a P i a t i p a C n i - d a P i / m a h a S o t e N
s a t i u k E g n i l l o r t n o c - n o N / l a t o t b u S / t i s i f e D s t i f e n e B m r e t - t r o h S s t n e m e t a t S e l b i t r e v n o C n o m m o C r e d n U x a T m o r f f o s s e c x E n e r a h S t e N
y t i u q E t s e r e t n l a t o t b u S t i c i f e D y t i l i b a i L s t n e m t s e v n I n o i t a l s n a r T s d n o B o r t n o C y t s e n m A e u a V r a P l l a t i p a C f o s a e c n a a B l , 9 1 0 2 , 1 3 r e b m e c e D , 9 1 0 2 r e b m e s e D 1 3 o d a S l d e t r o p e r y s u o v e r p l i s a 8 7 6 . 4 5 3 . 2 9 8 3 . 9 9 8 2 . 5 4 3 . 2 ) 6 6 9 . 2 4 0 . 9 1 ( ) 0 2 2 . 8 2 ( 1 0 9 . 1 8 0 9 . 2 4 2 6 8 9 . 0 4 4 . 9 ) 6 8 5 . 0 3 7 . 3 ( 6 3 5 . 4 6 1 . 1 8 2 7 . 1 6 2 0 0 . 5 3 2 4 1 . a y n m u e b e s l n a k r o p a l i d f o n o i t a c i l p p a f o t c a p m I a w a n a p a r e n e p k a p m a D ) 9 4 e t o N 1 7 K A S P ) 7 9 8 . 5 2 1 ( ) 7 9 8 . 5 2 1 ( ) 7 9 8 . 5 2 1 (
) 9 4 n a t a t a C 1 7 K A S P f o s a e c n a a B l 0 2 0 2 , 1 y r a u n a J 1 8 7 . 8 2 2 . 2 9 8 3 . 9 2 9 3 . 9 1 2 . 2 ) 3 6 8 . 8 6 1 . 9 1 ( ) 0 2 2 . 8 2 ( 1 0 9 . 1 8 0 9 . 2 4 2 6 8 9 . 0 4 4 . 9 ) 6 8 5 . 0 3 7 . 3 ( 6 3 5 . 4 6 1 . 1 8 2 7 . 1 6 2 0 0 . 5 3 2 4 1 . 0 2 0 2 i r a u n a J 1 o d a S l r a e y e h t r o f s s o t e N ) 5 2 3 . 0 3 9 ( ) 0 6 8 ( ) 5 6 4 . 9 2 9 ( ) 5 6 4 . 9 2 9 (
n a a j r e b l n u h a t o t e n g u R e v s n e h e r p m o c i r e h t O ) i g u r ( n a l i s a h g n e P o t ) s s o l ( e m o c n g n a y n a i f i s n e h e r p m o k d e i f i s s a c e r l e b n a k s a k i f i s a k e r i d i l s s o r o t i f o r p o t 9 1 0 . 1 4 1 4 4 6 5 7 3 . 0 4 1
1 1 4 4 6 9 . 9 3 1
g u r a b a e k e v s n e h e r p m o c i r e h t O f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P o t t o n e m o c n k a d i t g n a y n a i d e i f i s s a c e r l e b n a k s a k i f i s a k e r i d i l s s o r o t i f o r p o t 2 1 2 . 5 ) 6 6 8 . 4 ( 8 7 0 . 0 1
8 7 0 . 0 1
g u r a b a e k f o s a e c n a l a B r e b m e s e D 1 3 o d a S l 0 2 0 2 , 1 3 r e b m e c e D 7 8 6 . 4 4 4 . 1 7 0 3 . 4 0 8 3 . 0 4 4 . 1 ) 8 2 3 . 8 9 0 . 0 2 ( ) 2 4 1 . 8 1 ( 2 1 3 . 2 2 7 8 . 2 8 3 6 8 9 . 0 4 4 . 9 ) 6 8 5 . 0 3 7 . 3 ( 6 3 5 . 4 6 1 . 1 8 2 7 . 1 6 2 0 0 . 5 3 2 4 1 . 0 2 0 2 i r a d n a k h a s p r e i t k a d i t g n a y n a g a b i n a k a p u r e m r i p m a l r e t n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a s a t a n a t a t a C e s e h t f o t r a p a r g e t n n a e r a s t n e m e t a t s l a c n a n i f i d e t a d i l o s n o c e h t o t s e t o n g n y n a p m o c c a i e h T . n a h u r u e s e k l a r a c e s n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a l . s t n e m e t a t s l a c n a n i i f d e t a d i l o s n o c 7
269 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas untuk pemasok Pembayaran kas untuk karyawan Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi Penerimaan dari: 2.538.995 (2.020.598) (504.657) 13.740 3.529.855 (2.297.628) (650.683) 581.544 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITES Cash receipt from customers Cash payments to suppliers Cash payments to employees Net cash provided by operating activities Cash received from: Pajak Bunga 89.570 6.901 41.021 9.797 Taxes Interest income Pembayaran untuk: Cash paid for: Pajak Beban bunga Beban bagi hasil musyarakah Beban murabahah (79.663) (43.914) (4.298) (1.100) (187.893) (88.666) (5.774) (2.246) Taxes Interest expense Musyarakah sharing expense Murabahah expense Penerimaan dari Receipts from aktivitas operasi lainnya
29 other operating activities Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by (Digunakan) untuk Aktivitas Operasi (18.764) 347.812 (Used in) Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari pelepasan CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Receipts from disposal of aset tetap 98.845 83.677 fixed assets kenaikan neto piutang Net increase in due from pihak berelasi Pembayaran untuk: (4.204) (253) related parties Payments for: Penambahan aset tetap Biaya pengembangan proyek (126.825) (21.811) (148.550) (980) Acquisition of fixed assets Project development costs Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (53.995) (66.106) Net Cash Flows Used in Investing Activities Lihat Catatan 47 atas laporan keuangan konsolidasian untuk informasi tambahan arus kas See Note 47 to the consolidated financial statements for the supplementary cash flows information Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 8
270 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari: CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from: Utang jangka pendek Utang jangka panjang Pembiayaan musyarakah Penarikan (penempatan) kas di bank yang 405.870 - - 278.388 9.300 18.700 Short-term loans Long-term loans Musyarakah financing Withdrawals (placements) of dibatasi penggunaannya - neto 73.489 (121.814) restricted cash in banks - net Pembayaran untuk: Payments for: Utang jangka pendek Utang jangka panjang Pembiayaan musyarakah Pembiayaan murabahah Liabilitas sewa (402.106) (34.756) (10.107) (2.854) (4.073) (330.369) (39.968) (67.528) (11.295) (1.170) Short-term loans Long-term loans Musyarakah financing Murabahah financing Lease liabilities Penurunan neto utang Net decrease in due to pihak berelasi (555) (7.445) related parties Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan 24.908 (273.201) (Used in) Financing Activities KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS (47.851) 8.505 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS PENGARUH PERUBAHAN KURS MATA UANG ASING ATAS KAS DAN SETARA KAS 4.686 (1.205) EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 126.177 118.877 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 83.012 126.177 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR Lihat Catatan 47 atas laporan keuangan konsolidasian untuk informasi tambahan arus kas See Note 47 to the consolidated financial statements for the supplementary cash flows information Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 9
271 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. Company's Establishment PT Bakrie & Brothers Tbk ("Perusahaan") didirikan Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris No. 55 tanggal 13 Maret 1951 dari Notaris Sie Khwan Djioe "N.V. Bakrie & Brothers". Akta dengan nama Pendirian tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. J.A.8/81/6 tanggal 25 Agustus 1951 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 94 Tambahan No. 550 tanggal 23 November 1951. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 177 tanggal 30 Desember 2020 oleh Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perseroan untuk Jasa disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Keuangan (POJK) Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaran Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, dan POJK Nomor 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka Secara Elektronik. Perubahan telah diterima pemberitahuannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.03.0006120 tanggal 7 Januari 2021. ini PT Bakrie & Brothers Tbk (the "Company") was established in the Republic of Indonesia on March 13, 1951 based on Notarial Deed No. 55 of Sie Khwan Djioe under the name of "N.V. Bakrie & Brothers". The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. J.A.8/81/6 dated August 25, 1951 and was published in the State Gazette No. 94, Supplement No. 550 dated November 23, 1951. The Articles of Association have been amended several times, the most recent being based on Notarial Deed No. 177 dated December 30, 2020 by Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., regarding Amendments to the Articles of Association of the Company to be adjusted to the Financial Services Authority Regulation (POJK) Number 15 / POJK.04 / 2020 concerning Plans and Implementation of General Meeting of Shareholders of Public Companies, and POJK Number 16/POJK.04/2020 Implementation of Electronic General concerning Meeting of Shareholders of Public Companies. This amendment was received by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03.0006120 dated January 7, 2021. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan Kegiatan Usaha Utama Perusahaan adalah aktivitas kantor pusat, aktivitas konsultasi manajemen lainnya, dan aktivitas konsultasi bisnis dan broker bisnis. In accordance with Article 3 of the Company's Articles of Association, the Company's main business activities include head office activities, other management consulting activities, and business consulting and business brokerage activities. Perusahaan Jakarta Selatan, dengan kantor pusat berlokasi di Bakrie Tower, Lantai 35-37, Komplek Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan. Perusahaan beroperasi secara komersial mulai tahun 1951. berdomisili di The Company in South Jakarta, with the head office is located at Bakrie Tower, 35th-37th Floor, Rasuna Epicentrum Complex, Jalan H.R. Rasuna Said, South Jakarta. The Company started its commercial operations in 1951. is domiciled Perusahaan Bakrie. tergabung dalam Kelompok Usaha The Company is part of the Bakrie Group. b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham dan b. Public Offering and Company's Listing of Shares Obligasi Perusahaan di Bursa Efek and Bonds at the Stock Exchange Sifat Aksi Korporasi Jumlah Saham/ Number of Shares Tanggal Efektif/ Effective Date Nature of Corporate Action Penawaran Umum Perdana di Bursa Efek Indonesia (BEI) (dahulu Bursa Efek Jakarta) 2.850.000 28 Agustus 1989/ August 28, 1989 Initial Public Offering on the Indonesia Stock Exchange (IDX) (formerly Jakarta Stock Exchange) Pencatatan atas saham para pendiri Perusahaan dalam bentuk Company Listing 16.150.000 9 Maret 1990/ March 9, 1990 Listed founders' shares in the form of Company Listing 10
272 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Sifat Aksi Korporasi Jumlah Saham/ Number of Shares Tanggal Efektif/ Effective Date Nature of Corporate Action Private Placement I 978.969 27 November 1991/ November 27, 1991 Private Placement I Private Placement II 1.031 10 Januari 1992/ January 10, 1992 Private Placement II Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 1.080.000 4 Juni 1993/ June 4, 1993 Rights Issue I with Pre-emptive Rights Saham Bonus I 31.590.000 22 Juni 1994/ June 22, 1994 Bonus Shares I Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 189.540.000 14 Juli 1994/ July 14, 1994 Rights Issue II with Pre-emptive Rights Pemecahan Saham 242.190.000 7 Agustus 1995/ August 7, 1995 Stock Split Saham Bonus II 1.453.140.000 7 Januari 1997/ January 17, 1997 Bonus Shares II Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 36.812.880.000 31 Oktober 2001/ October 31, 2001 Additional Capital through Non-preemptive Rights Penggabungan Saham I (31.000.320.000) 17 Maret 2005/ March 17, 2005 Reverse Stock Split I Penawaran Umum Terbatas III dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 19.220.198.400 6 Mei 2005/ May 6, 2005 Rights Issue III with Pre-emptive Rights Penggabungan Saham II (13.485.139.200) 6 Maret 2008/ March 6, 2008 Reverse Stock Split II Penawaran Umum Terbatas IV dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Waran Seri I 84.956.376.960 24 Maret 2008/ March 24, 2008 Rights Issue IV with Pre-emptive Rights and Warrant Series I Akhir Periode Pelaksanaan Waran (4.719.798.632) 1 April 2011/ April 1, 2011 Expiry of Warrant Exercise Period Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 3.300.000.000 30 November 2016/ November 30, 2016 Additional Capital through Non-preemptive Rights Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 16.458.094.820 31 Maret 2017/ March 31, 2017 Additional Capital through Non-preemptive Rights Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 55.751.960 11 September 2017/ September 11, 2017 Additional Capital through Non-preemptive Rights 11
273 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Sifat Aksi Korporasi Jumlah Saham/ Number of Shares Tanggal Efektif/ Effective Date Nature of Corporate Action Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 7.624.865.069 3 April 2018/ April 3, 2018 Additional Capital through Non-preemptive Rights Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 623 21 Mei 2018/ May 21, 2018 Additional Capital through Non-preemptive Rights Penggabungan Saham III (109.044.387.000) 31 Mei 2018/ May 31, 2018 Reverse Stock Split III Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 8.655.934.000 12 Desember 2018/ December 12, 2018 Additional Capital through Non-preemptive Rights Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 91.076.480 27 Februari 2019/ February 27, 2019 Additional Capital through Non-preemptive Rights c. Struktur Entitas Anak, Ventura Bersama dan c. Structure of the Subsidiaries, Joint Venture and Entitas Asosiasi Associates Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secara langsung maupun tidak langsung pada Entitas Anak (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai "Kelompok Usaha"): As of December 31, 2020 and 2019, the Company has direct and indirect share ownership in the following Subsidiaries (together with the Company hereinafter referred to as the "Group"): Nama Entitas/ Name of Entity Domisili/ Domicile Bidang Usaha/ Scope of Activities Tahun Pendirian/ Kegiatan Usaha/ Year of Establishment/ Commercial Operations Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2020 (%) 2019 (%) Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 2020 2019 Entitas Anak/Subsidiaries Kepemilikan secara langsung/ Direct Ownership PT Bakrie Building Industries (BBI) Jakarta Industri produk dari fiber semen/ Fiber cement building 1974 99,99 99,99 880.858 1.161.598 PT Bakrie Metal Industries (BMI) Bekasi d t Pabrikasi baja bergelombang dan "multiplate "/ Corrugated metal products and multiplate 1982 99,99 99,99 3.056.343 3.723.871 PT Bakrie Harper (BHP) Jakarta Konstruksi baja/ Steel construction 1996 70,00 70,00 678 37.738 PT Bakrie Indo Infrastructure (BIIN) Jakarta Pembangunan dan jasa/ Development and services 2008 99,99 99,99 637.171 635.448 Sebastopol Inc. (SI) Cayman Islands Investasi/Investment 2008 100,00 100,00 17.066 496.995 Bakrie Energy International Pte. Ltd. Singapura/ Singapore Perdagangan/Trading 2009 100,00 100,00 33.427 56.086 PT Bakrie Solusi Strategis (BSS) Jakarta Perdagangan, jasa, industri/ Trading, services, industry 2010 99,99 99,99 4.703 5.629 PT Kreasindo Jaya Utama (KJU) Jakarta Perdagangan/Trading 2009 99,99 99,99
274 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Nama Entitas/ Name of Entity Domisili/ Domicile Bidang Usaha/ Scope of Activities Tahun Pendirian/ Kegiatan Usaha/ Year of Establishment/ Commercial Operations Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2020 (%) 2019 (%) Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 2020 2019 Kepemilikan secara tidak langsung/ Indirect Ownership Melalui BBI/Through BBI PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala) Jakarta Perdagangan umum/ General trading 2013 99,97 99,97 80.944 61.659 Melalui BMI/Through BMI PT Bakrie Pipe Industries (BPI) Jakarta Pabrikasi pipa baja/ Steel pipe manufacturer 1979 99,99 99,99 2.452.132 2.715.951 PT Bakrie Construction (BCons) Jakarta Konstruksi baja/ Steel construction 1986 98,11 98,11 260.805 289.656 PT Bakrie Autoparts (BA) Bekasi Pabrikasi besi cor dan komponen otomotif/ Foundry and automotive component 1976 99,99 99,99 559.876 694.181 Melalui BIIN/Through BIIN PT Bakrie Gas (BG) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi/ Oil and gas trading 2006 99,50 99,50 19.998 19.998 PT Bakrie Gasindo Utama (BGU) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi/ Oil and gas trading 2006 99,50 99,50 19.998 19.998 PT Bakrie Java Energy (BJE) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi/ Oil and gas trading 2006 99,99 99,99 498 498 PT Energas Daya Pratama (EDP) Jakarta Perdagangan minyak dan gas bumi/ Oil and gas trading 2006 99,50 99,50 9.998 9.998 PT Bakrie Power (BP) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik/ Energy and electrical power 1994 99,99 99,99 358.840 406.367 PT Bangun Infrastruktur Nusantara (BIN) Jakarta Pembangunan dan jasa/ Development and services 2008 99,99 99,99 20.266 20.266 PT Bakrie Oil & Gas Infrastructure Jakarta Pembangunan dan jasa/ Development and services 2008 99,99 99,99 1 1 PT Bakrie Telco Infrastructure (BTelco) Jakarta Pembangunan dan jasa/ Development and services 2008 99,50 99,50 10.000 10.000 PT Bakrie Toll Indonesia (BTI) Jakarta Pembangunan dan jasa/ Development and services 2008 99,99 99,99 4.677 4.678 PT Bakrie Port Indonesia (BPort) Jakarta Pembangunan dan jasa/ Development and services 2008 99,50 99,50 10.100 10.100 PT Bakrie Mina Bahari Jakarta Perdagangan umum/ General trading 2017 70,00 70,00 10.675 10.766 PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) Jakarta Jasa informasi teknologi, telekomunikasi, sistem integrasi, multimedia dan jaringan/ Information technology, telecommunication, integration system, multimedia and network 1984 99,93 99,93 262.865 210.772 Melalui BEI/Through BEI PT Bakrie Kimia Investama (BKIV) Jakarta Konsultasi manajemen/ Management consultation 2009
99,00
34.101 Bakrie AN International Pte. Ltd. Bakrie Agro Commodity International Pte. Ltd. Singapura/ Singapore Singapura/ Singapore Perdagangan amonium nitrat/ Trading in ammonium nitrate Perdagangan Olein / Trading in Olein 2009 2009 100,00 100,00 100,00 100,00
275 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Nama Entitas/ Name of Entity Domisili/ Domicile Bidang Usaha/ Scope of Activities Tahun Pendirian/ Kegiatan Usaha/ Year of Establishment/ Commercial Operations Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2020 (%) 2019 (%) Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 2020 2019 Melalui KJU/Through KJU PT Batuta Kimia Perdana (BKP) Jakarta Industri kimia dasar chlororganik/Chemical industries-organic chlor 2009 55,00 55,00
5 Melalui BPI/Through BPI PT South East Asia Pipe Industries Jakarta Pabrikasi pipa baja/ Steel pipe manufacturer 2001 99,85 99,85 577.282 566.029 Melalui BA/Through BA PT Bakrie Steel Industries (BSI) Jakarta Industri dan perdagangan/ Industries and trading 2007 99,99 99,99 6.101 7.143 PT Braja Mukti Cakra (BMC) Bekasi Industri suku cadang kendaraan bermotor/ Automotive components 1986 50,00 50,00 205.151 249.365 PT Bina Usaha Mandiri Mizusawa (BUMM) Tangerang Industri suku cadang kendaraan bermotor/ Automotive components 1986 99,90 99,90 78.861 93.361 Melalui BP/Through BP PT Bakrie Darmakarya Energi (BDE) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik/ Energy and electrical power 2011 98,00 98,00 464.609 438.976 PT Kuala Tanjung Power (KTP) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik/ Energy and electrical power 2010 99,00 99,00 2.863 2.863 Melalui BIN/Through BIN PT Bakrie Mina Bahari Jakarta Perdagangan Umum/ General trading 2017 30,00 30,00 10.675 10.766 Melalui MKN/Through MKN PT Graha Multimedia Nusantara Jakarta Jasa internet dan TV kabel/ Internet services and TV cable 2007 99,96 99,96 13.601 43.946 PT Cipta Wisesa (CTW) Jakarta Perdagangan/Trading 2013 99,00 99,00 112.991 113.147 PT Starbit Technology Nusantara Jakarta Informasi teknologi, infrastruktur dan jasa/ Information technology, infrastructure and services 2007 75,00 75,00 2.871 5.122 Melalui BKIV/Through BKIV PT Batuta Kimia Utama (BKU) Jakarta Industri pupuk buatan/ Non-organic fertilizer industry 2009
95,00
PT Batuta Kimia Perdana (BKP) Jakarta Industri kimia dasar chlororganik/Chemical industries-organic chlor 2009
45,00
Melalui CTW/Through CTW PT System Energi Nusantara (SEN) Jakarta Perdagangan umum/ General trading 2008 99,00 99,00 49.356 64.783 PT Armada Anugrah Dirgantara (AAD) Jakarta Jasa penyewaan alat transportasi udara/Airport transport rental services 2019 40,00 40,00 40.994 24.152 PT Bakrie Kimia Investama (BKIV) PT Bakrie Kimia Investama (BKIV) Berdasarkan dengan Akta Nomor 15 dari Notaris Raden Rita Diana Syarifah SH., M.Kn., pada tanggal 30 Desember 2020, Bakrie Energy International, Pte. Ltd. (BEI) melepas seluruh kepemilikan saham sebanyak 396 lembar di PT Bakrie Kimia Investama (BKIV) kepada PT Bakrie Capital Indonesia (BCI). Based on Notarial Deed No. 15 from Notary Raden Rita Diana Syarifah SH., M.Kn., dated December 30, 2020, Bakrie Energy International, Pte. Ltd. (BEI) released all 396 shares of share ownership in PT. Bakrie Kimia Investama (BKIV) to PT Bakrie Capital Indonesia (BCI). 14
276 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Pada tanggal yang sama, BKIV menerbitkan saham baru sebanyak 15.055 lembar atau senilai Rp 148,3 miliar untuk konversi utang ke BCI, PT Biofuel Indo Sumatera dan Perusahaan masing-masing sebesar Rp66 miliar, Rp54 miliar dan Rp28 miliar. Dengan konversi tersebut, Perusahaan memiliki 2.866 lembar saham atau senilai 18,54% di BKIV dan mencatat investasi tersebut dengan metode biaya. On the same date, BKIV issued 15,055 new shares or equivalent to Rp148.3 billion for the conversion of debt to BCI, PT Biofuel Indo Sumatra and the Company amounting to Rp66 billion, Rp54 billion and Rp28 billion, respectively. With this conversion, the Company owns 2,866 shares or equal to 18.54% in BKIV and records the investment using the cost method. PT Bangun Bantala Indonesia (BBIn) PT Bangun Bantala Indonesia (BBIn) Pada tanggal 31 Desember 2020, PT Bakrie Building Industries (BBI) menyetujui untuk menyelesaikan piutang sejumlah Rp4,6 miliar ke entitas anaknya yaitu PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala) melalui konversi menjadi saham Bantala dengan jumlah tersebut 4.600 kepemilikan BBI di Bantala meningkat dari Rp14,9 miliar menjadi Rp19,6 miliar. lembar saham. Dengan konversi On December 31, 2020, PT Bakrie Building Industries (BBI) agreed to Rp4.6 billion to its subsidiary, PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala) through conversion to Bantala shares with a total of 4,600 shares. With this conversion, BBI's ownership in Bantala increased from Rp14.9 billion to Rp19.6 billion. to settle receivable amounting PT Armada Anugrah Dirgantara (AAD) PT Armada Anugrah Dirgantara (AAD) Pada tanggal 1 Maret 2019, PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) melalui entitas anaknya, PT Cipta Wisesa (CTW) bersama dengan para pemegang saham lainnya mendirikan PT Armada Anugrah Dirgantara (AAD). AAD suatu perusahaan yang bergerak dalam bidang alat transportasi udara. CTW memiliki sejumlah 400 saham AAD atau setara dengan 40% kepemilikan saham yang memberikan pengendali CTW atas AAD. Laporan keuangan AAD dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan MKN. On March 1, 2019, PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) through its subsidiary, PT Cipta Wisesa (CTW) together with other shareholders established PT Armada Anugrah Dirgantara (AAD). AAD is a company engaged in the field of air transportation. CTW has ownership in AAD totaling 400 shares or equivalent to 40% share ownership which also gives CTW control over AAD. The financial statements of AAD is consolidated into MKN's financial statements. d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan d. Boards of Commissioners and Directors, Audit Karyawan Committee and Employees Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: As of December 31, 2020 and 2019, the members of the Company's Boards of Commissioners and Directors are as follows: 2020 2019 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Sutanto *) Armansyah Yamin Firmanzah (Alm.)***) - Sutanto *) Armansyah Yamin Firmanzah (Alm.)***) Gafur Sulistyo Umar Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Anindya Novyan Bakrie Anindra Ardiansyah Bakrie A. Amri Aswono Putro R.A. Sri Dharmayanti Hendrajanto Marta Sakti Dody Taufiq Wijaya Anindya Novyan Bakrie Anindra Ardiansyah Bakrie A. Amri Aswono Putro R.A. Sri Dharmayanti Hendrajanto Marta Sakti Dody Taufiq Wijaya**) Board of Directors President Director Vice-President Director Director Director Director Director ) Komisaris Independen **) Direktur Independen ) Independent Commissioner **) Independent Direktur 15
277 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Selain Dewan Komisaris dan Direksi, personil manajemen kunci Perusahaan terdiri dari pimpinan dari masing-masing departemen seperti investasi, pengembangan komunikasi perusahaan. strategis dan Aside from Boards of Commissioners and Directors, the Company's key personnel consist of chief officers in each department such as investment, strategic development and corporate communications. Pembentukan Komite Audit Perusahaan mengacu pada Peraturan Bapepam No. IX.I.5, dimana susunan anggota Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: The Company's Audit Committee is set to conform with Bapepam Regulation No. IX.I.5, whereas the members of the Audit Committee as of December 31, 2020 and 2019, are as follows: 2020 dan/and 2019 Ketua Anggota Anggota Firmanzah (Alm.)***) Irwan Sjarkawi Arief A. Dhani Chairman Member Member ***) Berdasarkan Pasal 15 ayat 9 Anggaran Dasar Perusahaan, anggota komisaris berakhir karena wafatnya anggota komisaris tersebut. Pada tanggal 6 Februari 2021, Bapak Firmanzah selaku komisaris independen audit Perusahaan meninggal dunia, oleh karenanya, jabatannya independen Perusahaan berakhir pada tanggal tersebut. jabatan seorang dan komite Ketua selaku komisaris ***) In accordance with Article 15 paragrapah 9 of the Company's Articles of Association, the position as a member of the Board of the Commissioners ends upon the death of that commissioner. On February 6, 2021, Mr. Firmanzah, an independent commissioner and Chairman of the audit the Company, passed away, committee of therefore, his position as an independent commissioner of the Company ended on that date. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Kelompok Usaha mempekerjakan masing-masing 2.381 karyawan dan 2.733 karyawan (tidak diaudit). As of December 31, 2020 and 2019, the Group employed 2,381 staffs and 2,733 staffs, respectively (unaudited). e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial Statements Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan ini, yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 30 Maret 2021. laporan keuangan konsolidasian The management of the Company is responsible of the preparation of financial statements, which have been authorized for issue by the Board of Directors on March 30, 2021. these consolidated 2. PERNYATAAN KEPATUHAN 2. STATEMENT OF COMPLIANCE Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan ("SAK"), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan dan Dewan Standar Akuntansi Syariah Indonesia, serta peraturan regulator pasar modal. Ikatan Akuntan financial statements have been The consolidated prepared in accordance with Financial Accounting Standards ("SAK"), which comprise the Statements and Interpretations the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Board of Syariah Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, and capital market regulations. issued by 16
278 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED DITERAPKAN a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated Konsolidasian Financial Statements Kebijakan dalam ini penyusunan adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, kecuali untuk penerapan standar baru, amandemen dan penyesuaian pernyataan yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2020 seperti yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi terkait. akuntansi yang diterapkan laporan keuangan konsolidasian The accounting policies applied in the preparation of are these consistent with the accounting policies applied in the preparation of the Group's consolidated financial statements for the year ended December 31, 2019, the adoption of new standards, except for to statements amendments and effective January 1, 2020 as described in the related accounting policies. consolidated financial statements improvement Efektif tanggal 1 Januari 2020, Kelompok Usaha menerapkan amandemen dan penyesuaian: (a) Amandemen PSAK No. 1, "Penyajian Laporan Effective January 1, 2020, the Group has applied the following amendments and improvement: (a) Amendment to PSAK No. 1, "Presentation of Keuangan"; (b) PSAK No. 1 (Penyesuaian Tahunan 2019) Financial Statements"; (b) PSAK No. 1 (2019 Annual Improvement), "Penyajian Laporan Keuangan"; "Presentation of Financial Statements"; (c) Amandemen PSAK No. 15, "Investasi pada (c) Amendment to PSAK No. 15, "Investment in Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama"; Associated and Joint Ventures"; (d) PSAK No. 25, "Kebijakan Akuntansi, Perubahan (d) PSAK No. 25, "Accounting Policies, Changes in Estimasi Akuntansi dan Kesalahan". Accounting Estimates and Errors". Penerapan amandemen dan penyesuaian ini tidak berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. The adoption of these amendments and improvement had no impact on the Group's consolidated financial statements. Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas konsolidasian, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu yang diukur berdasarkan basis lain seperti yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi terkait. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, have been prepared on an accrual basis of accounting using the historical cost concept, except for certain accounts that are measured on the other bases as described in the related accounting policies. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung, dan dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Pengungkapan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas tambahan disajikan The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method, and classified into activities. and operating, investing Additional disclosure to evaluate is presented changes in liabilities arising from financing activities, including the changes arising from cash flows or non- cash changes. financing Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp), yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Entitas Anak tertentu. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah (Rp), which is also the functional currency of the Company and certain of its Subsidiaries. b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation Entitas (entitas induk) yang mengendalikan satu atau lebih entitas lain (entitas anak) menyajikan laporan keuangan konsolidasian. Investor, terlepas dari sifat keterlibatannya (investee), investor merupakan entitas menentukan apakah tersebut investor induk dengan menilai atau mengendalikan investee. dengan entitas An entity (the parent) that controls one or more other entities (subsidiaries) present consolidated financial statements. Investors, apart from the nature of their involvement with an entity (investee), determine whether they are a parent by assessing or they controls the investee. 17
279 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED DITERAPKAN Investor mengendalikan investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil tersebut investee. Dengan melalui kekuasaannya atas demikian, investor mengendalikan investee jika, dan hanya jika, investor memiliki seluruh hal berikut ini: (a) kekuasaan atas investee; (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari investee ketika An investor controls an investee when it is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns investee. Therefore, the investor controls the investee if, and only if, it has all of the following: through its power over the (a) power over the investee; (b) exposure or rights to variable returns from its keterlibatannya dengan investee; dan involvement with the investee; and (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaanya atas investee untuk memengaruhi jumlah imbal hasil investor. (c) the ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor's returns. Investor menilai investor fakta dan keadaan mengendalikan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga (3) elemen pengendalian. kembali jika apakah investee An investor reassess whether it controls an investee if facts and circumstances indicate that one or more of the three (3) control elements have changed. Konsolidasi atas tanggal investor memperoleh pengendalian atas investee dan berakhir ketika investor kehilangan pengendalian atas investee. investee dimulai sejak Investee is consolidated from the date the investor obtains control of investee and continues to be consolidated until the date that such control ceases. Entitas induk menentukan apakah entitas induk adalah entitas investasi. Entitas investasi adalah entitas yang: (a) memperoleh dana dari satu atau lebih investor dengan tujuan memberikan investor tersebut jasa manajemen investasi; A parent determines whether the it is an investment entity. An investment entity is an entity that: (a) obtains funds from one or more investors for the purpose of providing investment management services; (b) menyatakan komitmen kepada investor bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk menginvestasikan dana yang semata-mata untuk memperoleh imbal hasil dari kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya; dan (b) provides commitment the business purpose is to invest funds solely for returns investment income, or both; and to investors that from capital appreciation, (c) mengukur dan mengevaluasi kinerja dan seluruh (c) measures and evaluates the performance of its investasinya berdasarkan nilai wajar. investments on a fair value basis. Entitas induk yang adalah entitas investasi mengukur investasi dalam entitas anak pada nilai wajar melalui laba rugi. A parent that is an investment entity measures its investments in particular subsidiaries at fair value through profit or loss. Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba rugi dan aset neto yang tidak diatribusikan kepada entitas induk dan disajikan secara terpisah dalam penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, dipisahkan dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk. laporan laba rugi dan Non-controlling represents a portion of the profit or loss and net assets not attributable to the parent and the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, and within equity in the consolidated financial position, statements of separately from equity attributable to the parent. interest is presented separately in Total penghasilan komprehensif lain diatribusikan induk dan kepentingan kepada pemilik entitas nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Total other comprehensive income is attributed to the owners of the parent and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi. All intercompany balances have been eliminated. significant transactions and 18
280 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Perubahan Bagian Kepemilikan Changes in the Ownership Interests Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas, dimana kepentingan pengendali dan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian relatifnya atas entitas anak. Perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk. jumlah tercatat Changes interest in a subsidiary that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions, in which the carrying amount of the controlling and non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. The difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to the owners of the parent. in a parent's ownership Jika entitas induk kehilangan pengendalian pada entitas anak, maka entitas induk: (a) menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak terdahulu dari laporan posisi keuangan konsolidasian. (b) mengakui sisa investasi pada entitas anak tanggal terdahulu pada nilai wajarnya pada hilangnya selanjutnya pengendalian, mencatat sisa investasi tersebut dan setiap jumlah terutang oleh atau kepada entitas anak terdahulu. Nilai wajar tersebut dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan atau, jika sesuai, biaya perolehan pada saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. dan If a parent loses control of a subsidiary, the parent: (a) derecognizes the assets (including goodwill) and the liabilities of from consolidated statements of financial position. (b) recognizes any investment retained in the former subsidiary at its fair value at the date when control is lost, and subsequently accounts for it and for any amounts owed by or to the former subsidiary. That fair value shall be regarded as the fair value on initial recognition of a financial asset or, if appropriate, the cost on initial recognition of an investment in an associate or joint venture. the former subsidiary (c) mengakui keuntungan atau kerugian terkait dengan hilangnya pengendalian yang dapat diatribusikan pengendali terdahulu. pada kepentingan (c) recognizes the gain or loss associated with the loss of control attributable to the former controlling interest. c. Kombinasi Bisnis c. Business Combinations Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Business combinations are accounted for using the acquisition method. Jika aset yang diperoleh bukan suatu bisnis, maka Kelompok Usaha mencatatnya sebagai akuisisi aset. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur berdasarkan nilai agregat imbalan yang dialihkan yang diukur pada nilai wajar tanggal akuisisi dan jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, Kelompok Usaha memilih mengukur kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik pada nilai wajar atau pada bagian proporsional dari aset neto yang teridentifikasi dari pihak diakuisisi. Biaya terkait akuisisi dibebankan pada saat terjadi dan diakui dalam laba rugi. If the asset acquired is not a business, the Group accounts for it as asset acquisition. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred measured at acquisition- date fair value and the amount of any non-controlling interests the acquiree. For each business combination, the Group elects whether to measure the non-controlling interests in the acquiree at fair value or at the proportionate share of the acquiree's identifiable net assets. Acquisition-related costs are expensed as incurred and recognized in profit or loss. in 19
281 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Jika kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, setiap kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya diukur kembali pada nilai wajar tanggal akuisisi dan setiap keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi. If the business combination is achieved in stages, any previously held equity interest is remeasured at its acquisition-date fair value and any resulting gain or loss is recognized in profit or loss. Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan liabilitas yang merupakan sebagai aset atau instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang lingkup PSAK No. 71, "Instrumen Keuangan", diukur pada nilai wajar dengan perubahan pada nilai wajar diakui baik dalam rugi atau penghasilan komprehensif lain. Jika imbalan kontinjensi tidak termasuk dalam ruang lingkup PSAK No. 71 diukur dengan PSAK yang sesuai. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. laba Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Contingent consideration classified as an asset or liability that is a financial instrument and within the scope of PSAK No. 71, "Financial Instruments", is measured at fair value with the changes in fair value recognized either in profit or loss or other comprehensive income. If the contingent consideration is not within the scope of PSAK No. 71, it is measured in accordance with the appropriate PSAK. Contingent consideration classified as equity is not remeasured and subsequent settlement is accounted for within equity. Goodwill pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, menjadi selisih lebih nilai gabungan dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk kepentingan nonpengendali, dan setiap kepentingan yang dimiliki sebelumnya, atas jumlah neto aset liabilitas yang teridentifikasi yang diperoleh dan diambil-alih. Dalam kasus pembelian dengan diskon, jika nilai wajar atas aset neto yang diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang dialihkan, maka selisih tersebut diakui langsung dalam laba rugi. Goodwill is initially measured at cost, being the excess of the consideration transferred and the amount recognized for non- controlling interests, and any previous interest held, over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If the fair value of the net assets acquired is the aggregate consideration transferred in the case of a bargain purchase, the difference is recognized directly in profit or loss. the aggregate of in excess of Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit penghasil kas dari Kelompok Usaha yang diharapkan bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut. After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination, from the acquisition date, is allocated to each of the Group's cash-generating the units combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those units. that are expected to benefit from Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu unit penghasil kas dan bagian operasi atas unit tersebut dilepas, maka goodwill yang terkait dengan operasi yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam jumlah tercatat operasi ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepas dalam keadaan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dilepas dan porsi unit penghasil kas yang ditahan. If goodwill has been allocated to a cash-generating unit and part of the operation within that unit is disposed of, the disposed of operation is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal. Goodwill disposed of in these circumstances is measured based on the relative values of the disposed of operation and the portion of the cash-generating unit retained. the goodwill associated with 20
282 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG DITERAPKAN (Lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) d. Cash and Cash Equivalents Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya. Cash and cash equivalents consist of cash on hand and time deposits with original maturities within three (3) months or less and not pledged as collateral or restricted in use. in banks, and Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya disajikan sebagai "Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya". Kas di bank yang dibatasi penggunaannya yang akan digunakan untuk membayar kewajiban jatuh tempo dalam satu (1) tahun, disajikan sebagai bagian dari aset lancar. Rekening bank dan deposito berjangka lainnya yang dibatasi penggunaannya disajikan sebagai aset tidak lancar. Cash in banks and time deposits, which are restricted in use, are presented as "Restricted Cash in Banks." Restricted cash in banks to be used to pay currently maturing obligations due within one (1) year is presented under current assets. Other bank accounts and time deposits that are restricted in use are presented under non-current assets. e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments Efektif 1 Januari 2020, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 71 (2017) "Instrumen Keuangan", yang mensyaratkan pengaturan instrumen keuangan terkait klasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai atas instrumen aset keuangan dan akuntansi lindung nilai. Effective January 1, 2020, the Group has applied PSAK No. 71 (2017) "Financial Instruments," which sets classification and measurement, impairment in value of financial assets and hedging accounting. the requirements in Sesuai pada persyaratan PSAK No. 71 (2017), Kelompok Usaha memilih penerapan ini secara retrospektif dengan dampak kumulatif pada awal penerapan diakui pada saldo laba tanggal 1 Januari 2020 dan informasi komparatif tidak disajikan kembali. dengan transisi In accordance with PSAK No. 71 (2017), the Group has elected to apply this retrospectively with the cumulative effect of initial implementation recognized in retained earnings as of January 1, 2020 and the comparative information is not restated. 1. Aset Keuangan 1. Financial Assets Pengakuan Awal Initial Recognition Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi. Kelompok usaha mengklasifikasikan aset keuangan menjadi: (i) aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi; (ii) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif (iii) aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL), Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus didasarkan pada bisnis model dan arus kas kontraktual. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan tidak melakukan perubahan atas klasifikasi yang telah dibuat. lain (FVOCI); dan Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs. The Group classifies its financial assets in the following categories: (i) financial assets measured at amortized cost; (ii) financial assets at fair value through other comprehensive income (FVOCI) and; (iii) financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL). Classification and measurement of financial assets are based on business model and contractual cash flows. The Group determines the classification of initial recognition and does not change the classification already made. its financial assets at 21
283 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets measured at amortized cost diamortisasi Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dimana aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk rangka memiliki aset mendapatkan arus kas kontraktual. Aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortiasi pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya biaya-biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. keuangan dalam ditambah dengan Financial assets are classified as financial assets measured at amortized cost where the financial assets are held within the business model whose objective is to hold financial assets in order to collect contractual cash flows. Financial assets measured at amortized cost are recognised initially at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar Financial assets measured at FVOCI melalui penghasilan komprehensif lain Aset keuangan berupa instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan FVOCI jika aset keuangannya dimiliki dalam model bisnis tujuannya dicapai dengan mengumpulkan arus kas kontraktual dan menjual aset keuangan. yang Financial assets instruments are in debt classified as at FVOCI if they are held in a business model whose objective is achieved by both collecting contractual cash flows and selling financial assets. Untuk aset keuangan berupa instrumen ekuitas dimana Kelompok Usaha memilih opsi FVOCI maka keuntungan dan kerugian dari aset keuangan ini tidak pernah direklasifikasi ke laba rugi. For instruments where the Group opts for the FVOCI option, gains and losses are never reclassified to profit or loss. financial assets in equity Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar Financial assets measured at FVTPL melalui laba rugi Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan tersebut tidak memenuhi kriteria sebagai aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dan FVOCI. Financial assets are classified as at FVTPL if those financial assets do not meet the criteria for financial assets measured at amortized cost and FVOCI. Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Pada setiap periode pelaporan, Kelompok Usaha instrumen menilai apakah keuangan telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan penilaian, Kelompok Usaha menggunakan perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan daripada kredit jumlah perubahan ekspektasian. risiko kredit dari atas kerugian At each reporting date, the Group assesses whether the credit risk on a financial instrument has increased significantly since initial recognition. When making the assessment, the Group uses the change in the risk of a default occurring over the expected instrument the instead of the change in the amount of expected credit losses. . life of financial 22
284 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Dalam melakukan penilaian tersebut, Kelompok Usaha membandingkan antara risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar yang instrumen keuangan pada saat terjadi atas yang mempertimbangkan pengakuan awal, kewajaran serta ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya atau usaha yang tidak semestinya pada saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan kenaikan signifikan risiko kredit sejak pengakuan awal. To make that assessment, the Group compares the risk of a default occurring on the financial instrument as at the reporting date with the risk of a default occurring on the financial instrument as at the date of initial recognition, considering reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort at the reporting date about past events, current conditions and future economic forecasts of indicative of significant conditions, which increases in credit risk since initial recognition. is Kelompok Usaha menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian. The Group applies a simplified approach to measure expected credit loss. Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Derecognition of Financial Assets Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan jika, dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan, atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang juga berasal dari aset keuangan namun menanggung untuk kewajiban membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Kelompok Usaha mengalihkan aset keuangan, maka Kelompok Usaha mengevaluasi sejauh mana Kelompok Usaha tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut. berakhir, atau mengalihkan kontraktual The Group derecognizes financial assets if, and only if: the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire; or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are transferred; or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but a contractual obligation is assumed to pay those cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain conditions. When the Group transfers a financial asset, it evaluates the extent to which it retains the risks and rewards of ownership of the financial asset. 2 Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas 2 Financial Liabilities and Equity Instruments Pengakuan Awal Initial Recognition Kelompok Usaha mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangannya pada saat pengakuan awal. Kelompok Usaha memiliki liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. termasuk biaya The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. The Group has financial liabilities classified into the financial liabilities measured at amortized cost. All financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs. Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan dalam kategori ini selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif termasuk di dalam biaya keuangan dalam laporan laba rugi. After initial recognition, financial liabilities in this category are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. The is the effective amortization of included in finance costs in the profit or loss. interest rate 23
285 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan jika, dan hanya jika, kewajiban Kelompok Usaha dilepaskan, dibatalkan atau kedaluwarsa. The Group derecognizes financial liabilities if, and only if, the Group's obligations are discharged, cancelled or expire. 3 Instrumen Derivatif 3 Derivative Instruments Instrumen derivatif dicatat pada pengakuan awal sebesar nilai wajar pada tanggal perjanjian derivatif ditandatangani dan diukur kembali setiap akhir periode laporan. Derivatif dicatat sebagai aset keuangan saat nilai wajar positif dan liabilitas keuangan saat nilai wajar negatif. Derivative instruments are initially recognized at fair value as at the date a derivative contract is entered into and are subsequently remeasured to their fair value at each end of reporting period. Derivatives are carried as financial assets when the fair value is positive and as financial liabilities when the fair value is negative. Derivatif melekat disajikan dengan kontrak utamanya pada keuangan konsolidasian yang mencerminkan penyajian yang memadai atas seluruh arus kas pada masa datang secara dari yang melekat pada keseluruhan. Derivatif instrumen awal kontrak atau keuangan diperlakukan sebagai derivatif yang berbeda saat saling karakteristiknya risiko berhubungan dengan kontrak utamanya dan kontrak utama tersebut tidak diukur dengan nilai wajar serta perubahan pada nilai wajar diakui dalam laba rugi. laporan posisi instrumen tersebut dan tidak Embedded derivative is presented with the host contract on the consolidated statements of financial position which represents an appropriate presentation of overall future cash flows for the instrument taken as a whole. Derivatives embedded in other financial instruments or other host contracts are treated as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not measured at fair value, with changes in fair value recognized in profit or loss. Derivatif disajikan sebagai aset tidak lancar atau liabilitas jangka panjang jika sisa periode jatuh tempo dari instrumen tersebut lebih dari dua belas (12) bulan dan tidak diharapkan untuk direalisasi atau diselesaikan dalam jangka waktu dua belas (12) bulan. A derivative is presented as a non-current asset or a non-current liability if the remaining maturity of the instrument is more than twelve (12) months and it is not expected to be realized or settled within twelve (12) months. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar instrumen derivatif diakui sebagai tahun berjalan, kecuali seluruh persyaratan khusus (contoh, dokumen formal, penetapan dan pengukuran keefektifan transaksi) untuk diakui sebagai "Penghasilan Komprehensif Lainnya" sesuai dengan tipe akuntansi lindung nilai tertentu terpenuhi. laba Gains or losses arising from changes in the fair value of the derivative instrument are recognized currently in earnings, unless meeting all the specific requirements (i.e., formal documentation, designation and assessment of the effectiveness of the transaction) to allow deferral as "Other Comprehensive Income" under certain types of hedge accounting. Seluruh instrumen derivatif Kelompok Usaha tidak memenuhi kriteria khusus untuk akuntansi lindung tidak ditentukan nilai, dan oleh karenanya, sebagai tujuan transaksi akuntansi. lindung nilai untuk None of the derivative instruments of the Group meets the specific criteria for hedge accounting, and therefore, are not designated as hedges for accounting purposes. 24
286 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 4 Saling Hapus Instrumen Keuangan 4 Offsetting of Financial Instruments Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan jumlah netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang terdapat niat telah diakui dan untuk menyelesaikannya secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. 5 Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan 5 Fair Value of Financial Instruments Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu harga keluar) terlepas apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi dengan menggunakan teknik penilaian lain pada tanggal pengukuran. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants in the principal (or most advantageous market) at the measurement current market conditions (i.e. an exit price) regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique at the measurement date. date under Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: (a) di pasar utama (principal market) untuk aset A fair value measurement assumes that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either: (a) in the principal market for the asset or liability; atau liabilitas tersebut; atau or (b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan (most advantageous market) untuk aset atau liabilitas tersebut. (b) in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability. Kelompok Usaha mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomis terbaiknya. The Group measures the fair value of an asset or a liability using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest. Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomis dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya (highest and best use) atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya. A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant's ability to generate economic benefits by using the asset at its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset at its highest and best use. Kelompok Usaha menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. diobservasi yang relevan The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs. 25
287 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Hirarki nilai wajar dikategorikan dalam tiga (3) level input untuk teknik penilaian yang digunakan dalam pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: (a) Input Level 1 (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran. harga kuotasian Fair value hierarchy is categorized into three (3) levels of inputs to valuation techniques used to measure fair value, as follows: (a) Level 1 inputs - quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date. (b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung. (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly. (c) Input Level 3 - input yang tidak dapat (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for the diobservasi untuk aset atau liabilitas. asset or liability. Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan berulang, konsolidasian keuangan Kelompok Usaha menentukan apakah terjadi transfer antara Level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan. secara For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between Levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period. Kelompok Usaha menentukan kelas aset dan liabilitas yang sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan. The Group determines appropriate classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability, and the level of the fair value hierarchy within which the fair value measurement is categorized. f. Transaksi Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties Kelompok Usaha mengungkapkan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. The Group discloses transactions with related parties. The transactions are made based on terms agreed by the parties, whereas such terms may not be the same as those for transactions with unrelated parties. Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga ataupun laporan tidak, diungkapkan dalam catatan atas keuangan konsolidasian. All significant related parties transactions with whether or not conducted under the same terms and conditions as those with third parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. g. Persediaan g. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value. Cost the weighted average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less applicable estimated costs of completion and estimated costs necessary to make the sale. is determined using Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya langsung lainnya dan biaya overhead produksi (berdasarkan kapasitas normal operasi). The cost of finished goods and work in process comprises raw materials, direct labor, other direct costs and related production overheads (based on normal operating capacity). 26
288 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan atas keadaan persediaan pada akhir periode pelaporan. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of inventories at the end of the reporting period. h. Beban Dibayar Dimuka h. Prepaid Expenses Beban dibayar dimuka diamortisasi sesuai masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method. i. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Pengaturan Bersama i. Investments in Associates and Joint Arrangements Entitas asosiasi adalah entitas yang mana Kelompok Usaha memiliki pengaruh signifikan dan bukan merupakan entitas anak maupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. Pemilikan, secara langsung maupun tidak langsung, 20% atau lebih hak suara investee dianggap pemilikan pengaruh signifikan, kecuali dapat dibuktikan dengan jelas hal yang sebaliknya. An associate is an entity, over which the Group has significant influence but is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Direct or indirect ownership of 20% or more of the voting power of an investee is presumed to be an ownership of significant influence, unless it can be clearly demonstrated that this is not the case. Operasi bersama adalah pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset, dan kewajiban terhadap liabilitas, terkait dengan pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut operator bersama. A joint operation is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the assets, and obligations for the liabilities, relating to the arrangement. Those parties are called joint operators. Ventura bersama adalah pengaturan bersama yang yang memiliki mengatur bahwa para pihak pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset neto pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut venturer bersama. A joint venture is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the arrangement. Those parties are called joint venturers. Entitas dengan investasinya pada entitas asosiasi atau ventura bersama mencatat investasinya dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan dan jumlah tercatat tersebut ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian investor atas laba rugi investee setelah tanggal perolehan. An entity with investment in an associate or a joint venture accounts for its investment using the equity method. Under the equity method, investment in an associate or joint venture is initially recognized at cost and the carrying amount is increased or decreased to recognize the investor's share of profit or loss of the investee after the date of acquisition. Selanjutnya, bagian Kelompok Usaha atas laba rugi entitas asosiasi atau ventura bersama, setelah terhadap dampak penyesuaian yang diperlukan penyeragaman kebijakan akuntansi dan eliminasi laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi antara Kelompok Usaha dan entitas asosiasi atau ventura bersama, akan menambah atau mengurangi jumlah tercatat investasi tersebut dan diakui sebagai laba rugi Kelompok Usaha. Penerimaan distribusi dari entitas asosiasi atau ventura bersama mengurangi jumlah tercatat investasi. Subsequently, the Group's share of the profit or loss of joint venture, after any adjustments necessary to give effect to uniform accounting policies and elimination of profits or losses resulting from transactions between the Group and the associate or joint venture, increases or decreases its carrying amount and is recognized in the Group's profit or the associate or joint venture reduce the carrying amount of the investment. the associate or loss. Distributions received from 27
289 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga diperlukan jika terdapat perubahan dalam proporsi bagian Kelompok Usaha atas entitas asosiasi atau ventura bersama yang timbul dari penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi atau ventura bersama. Bagian Kelompok Usaha atas perubahan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain dari Kelompok Usaha. Adjustments to the carrying amount may also be necessary for changes in the Group's proportionate interest in the associate or joint venture arising from changes in the associate's or joint venture's other comprehensive income. The Group's share of those changes in other comprehensive income of the Group. is recognized Goodwill yang terkait dengan akuisisi entitas asosiasi atau ventura bersama jumlah tercatat investasi. Goodwill tidak diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai setiap tahun. termasuk dalam Goodwill on acquisition of associate or joint venture is included in the carrying amount of the investment. Goodwill longer amortized but annually assessed for impairment. is no Apabila nilai tercatat investasi telah mencapai nilai nol, kerugian selanjutnya akan diakui hanya jika Kelompok Usaha mempunyai komitmen untuk menyediakan bantuan pendanaan atau menjamin kewajiban entitas asosiasi atau ventura bersama yang bersangkutan. Once an investment's carrying value has been reduced to zero, further losses are taken up only if the Group has committed to provide financial support to, or has guaranteed the obligations of the associate or joint venture. Jika investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi pada ventura bersama atau sebaliknya, maka entitas melanjutkan penerapan metode ekuitas dan tidak mengukur kembali kepentingan yang tersisa. If an in an associate becomes an investment in a joint venture or vice versa, the entity continues to apply the equity method and does not remeasure the retained interest. investment Perubahan Bagian Kepemilikan Changes in the Ownership Interests Jika bagian pemilikan Kelompok Usaha pada entitas asosiasi berkurang, namun investasi tersebut tetap investasi pada entitas asosiasi, maka sebagai Kelompok Usaha mereklasifikasi ke dalam laba rugi hanya suatu jumlah proporsional dari keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain. If the Group's ownership interest in an associate is reduced, but the investment continues to be an associate, the Group reclassifies to profit or loss only a proportionate amount of the gain or loss previously recognized in other comprehensive income. j. Investasi Jangka Panjang Lain-lain j. Other Long-Term Investments Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, diukur pada biaya perolehan. Jumlah tercatat investasi diturunkan nilainya untuk mengakui penurunan nilai yang bersifat permanen. Setiap penurunan nilai investasi dibebankan langsung pada laba rugi. Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured, are stated at cost. The carrying amount of the investment is written down to recognize a permanent decline in value of the individual investment. Any write-down of investment is charged directly to profit or loss. k. Aset Tetap k. Fixed Assets Kelompok Usaha telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya, kecuali hak atas tanah. The Group has chosen the cost model as the accounting policy for its fixed assets measurement, except land rights. 28
290 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama masa manfaat aset. Taksiran masa manfaat aset tetap adalah sebagai berikut: Depreciation is calculated on a straight-line basis over the useful lives of the assets. Estimated useful lives of the assets are as follows: Tahun / Years Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan telekomunikasi Alat-alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor 5 - 30 4 - 20 5 - 20 10 - 15 3 - 20 3 - 10 Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment Transportation equipment Office equipment Masa manfaat aset tetap dan metode penyusutan ditelaah dan disesuaikan, jika sesuai keadaan, pada setiap akhir periode pelaporan. The depreciation are appropriated, at each end of reporting period. fixed assets' useful lives and methods of if reviewed and adjusted, Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and is not depreciated. Kelompok Usaha menganalisa fakta dan keadaan untuk masing-masing jenis hak atas tanah dalam menentukan akuntansi untuk masing-masing hak atas dapat merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan pengendalian atas aset pendasar kepada Kelompok Usaha, melainkan mengalihkan hak untuk menggunakan aset pendasar, Kelompok Usaha menerapkan perlakuan akuntansi atas transaksi tersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK No. 73, "Sewa". Jika hak atas tanah secara substansi menyerupai pembelian tanah, maka Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 16, "Aset Tetap". tanah tersebut sehingga The Group analyzes the facts and circumstances for each type of land rights in determining the accounting for each of these land rights so that it can accurately represent an underlying economic event or transaction. If the land rights do not transfer control of the underlying assets to the Group, but gives the rights to use the underlying assets, the Group applies the accounting treatment of these transactions as leases under PSAK No. 73, "Lease". If land rights are substantially similar to land purchases, the Group applies PSAK No. 16, "Fixed Assets". Aset dalam pengerjaan dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagi bagian dari "Aset Tetap" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan dihentikan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Assets under construction are stated at cost and presented as part of "Fixed Asset" in the consolidated statements of financial position. The accumulated cost will be reclassified to the appropriate fixed asset accounts and capitalization of these borrowing costs ceases when construction is completed and assets are ready for their intended use. Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan terjadinya; biaya pada laba penggantian signifikan yang dikapitalisasi pada saat terjadinya dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Kelompok Usaha, dan biaya perolehan aset dapat diukur tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan dalam laba rugi pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya. rugi pada saat inspeksi atau secara andal. Aset The cost of repairs and maintenance is charged to profit or loss as incurred; replacement or major inspection costs are capitalized when incurred if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group, and the cost of the item can be reliably measured. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset is included in profit or loss in the period in which the asset is derecognized. 29
291 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) l. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan l. Impairment of NonFinancial Assets Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Kelompok Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakainya. Jika jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari jumlah tercatatnya, jumlah tercatat aset harus diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi. The Group evaluates at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group estimates the recoverable amount of the asset. The recoverable amount of an asset or a cash-generating unit is the higher of its fair value less costs of disposal and its value in use. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. The is recognized immediately in profit or loss. impairment loss Pembalikan rugi penurunan nilai untuk aset nonkeuangan selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah revaluasian sesuai dengan PSAK lain. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dibalik lagi. Reversal on impairment loss for non-financial assets other than goodwill would be recognized if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment test was carried out. Reversal in impairment losses is immediately recognized in profit or loss, except for assets that presented using the revaluation model in accordance with another PSAK. Impairment to goodwill are not reversed. losses relating m. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual m. Non-Current Assets Held for Sale Aset lepasan dan diklasifikasikan sebagai aset dimiliki untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan daripada melalui pemakaian berlanjut. Kondisi jika penjualannya ini dipenuhi sangat mungkin terjadi dan aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) tersebut tersedia untuk segera dijual dalam kondisi kininya. Manajemen harus berkomitmen terhadap rencana penjualan tersebut, yang diharapkan akan diselesaikan dalam satu (1) tahun setelah tanggal klasifikasi. tidak lancar kelompok Non-current assets and disposal groups are classified as assets held for sale if their carrying amount will be recovered principally through a sale transaction rather than is regarded as met only when the sale is highly probable and the non-current asset (or disposal group) is available for immediate sale in its present condition. Management must be committed to the sale plan, which should be expected to qualify for recognition as a completed sale within one (1) year from the date of classification. through continuing use. This condition Jika Kelompok Usaha berkomitmen terhadap rencana kehilangan yang mengakibatkan penjualan pengendalian atas entitas anak, seluruh aset dan liabilitas entitas anak tersebut diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual ketika kriteria yang dijelaskan di atas terpenuhi, meskipun setelah penjualan tersebut Kelompok Usaha masih memiliki kepentingan nonpengendali entitas anak terdahulu. When the Group is committed to a sale plan involving loss of control of a subsidiary, all of the assets and liabilities of that subsidiary are classified as held for sale when the criteria described above are met, regardless of whether the Group will retain a non- controlling interest in its former subsidiary after the sale. Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual diukur pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat sebelumnya dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual. Non-current assets (or disposal groups) classified as held for sale are measured at the lower of their previous carrying amount and fair value less costs to sell. 30
292 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG DITERAPKAN (Lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) n. Borrowing Costs Biaya pinjaman, baik yang secara langsung maupun tidak langsung digunakan untuk mendanai suatu proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi syarat ("aset kualifikasian"), dikapitalisasi hingga saat proses pembangunannya selesai. Untuk pinjaman yang secara khusus digunakan untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode berjalan, dikurangi dengan penghasilan investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut. Borrowing costs, either directly or indirectly used in financing the construction of a qualifying asset, are capitalized up to the date when construction is complete. For borrowings that are specific to the acquisition of a qualifying asset, the amount to be capitalized is determined as the actual borrowing costs incurred during the period, less any income investment of such earned borrowings. from the temporary Untuk pinjaman yang tidak secara khusus digunakan untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan terhadap tingkat kapitalisasi pengeluaran untuk aset kualifikasian tersebut. tertentu For borrowings that are not specific to the acquisition of a qualifying asset, the amount to be capitalized is determined by applying a capitalization rate to the amount expensed on the qualifying asset. o. Sewa o. Leases Efektif tanggal 1 Januari 2020, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 73 (2017) "Sewa" yang mensyaratkan pengakuan liabilitas sewa sehubungan dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Kebijakan ini berlaku untuk kontrak yang disepakati atau berubah, pada atau setelah 1 Januari 2020. Effective January 1, 2020, the Group has applied PSAK No 73 (2017) "Leases," which sets the requirement for the recognition of lease liabilities in relation to leases that had previously been classified to leases. This policy as operating contracts entered into or changed, on or after January 1, 2020. is applied Penerapan standar ini tidak berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. The adoption of this standard had no impact on the Group's consolidated financial statements. Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang belum dibayar. Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan biaya keuangan. Liabilitas sewa, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu dua belas (12) bulan atau kurang yang disajikan sebagai jangka pendek. Unsur bunga dalam biaya keuangan dibebankan ke laba rugi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo liabilitas. liabilitas Lease liabilities are measured at the present value of the lease payments that are not yet paid. Each lease payment is allocated between the liability portion and finance cost. Lease liabilities are classified in long- term liabilities, except for those with maturities of twelve (12) months or less which are included in current liabilities. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Kelompok Usaha tidak mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa untuk: (a) sewa jangka-pendek yang memiliki masa sewa The Group does not recognize right-of-use assets and lease liabilities for: (a) short-term leases that have a lease term of twelve dua belas (12) bulan atau kurang; atau (12) months or less; or (b) sewa yang asetnya bernilai rendah. Pembayaran yang dilakukan untuk sewa tersebut dibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus selama masa sewa. (b) leases with low-value assets. Payments made under those leases are charged to profit or loss on a straight line basis over the period of the lease. p. Biaya Pengembangan Proyek p. Project Development Costs Biaya dengan pengembangan proyek ditangguhkan sampai proyek tersebut beroperasi. Biaya pengembangan proyek yang gagal akan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat proyek tersebut dinyatakan gagal. yang terjadi sehubungan Costs incurred regarding the development of certain projects are deferred until these projects operate. Costs related to unsuccessful projects will be charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income at the time the projects declare failed. 31
293 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG DITERAPKAN (Lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) q. Murabahah transaksi penjualan barang Murabahah adalah dengan menyatakan dan keuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli. harga perolehan Murabahah that provides the purchase price and margin agreed by both buyer and seller. is sales transaction for goods Murabahah pada awalnya diukur pada nilai neto yang dapat direalisasi. Setelah pengakuan, murabahah diukur diamortisasi menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif. pada biaya perolehan Murabahah are initially measured at net realizable value. After recognition, murabahah are measured at amortized cost based on effective rate of return method. initial r. Musyarakah r. Musyarakah Musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak tertentu, dimana atau masing-masing pihak memberikan kontribusi dana dengan keuntungan dibagi berdasarkan kesepakatan, sedangkan kerugian berdasarkan porsi kontribusi dana. lebih untuk suatu usaha ketentuan bahwa Musyarakah financing is an agreement between two or more parties for a particular business, in which each party contributes funds provided that the profits are divided according to the agreement, while losses are based on the portion of fund contributions. Musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan. Musyarakah balance. financing is stated at outstanding s. Pengakuan Pendapatan dan Beban s. Revenues and Expenses Recognition Efektif tanggal 1 Januari 2020, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 72 (2017) "Pendapatan dari Kontrak ini menyediakan model langkah untuk lima pengakuan pendapatan untuk diterapkan pada semua kontrak dengan pelanggan. Standar ini juga memberikan panduan spesifik yang mensyaratkan jenis biaya tertentu untuk memperoleh dan/atau memenuhi kontrak yang akan dikapitalisasi dan diamortisasi secara sistematis yang konsisten dengan pengalihan barang atau jasa kepada pelanggan. dengan Pelanggan". (5) Standar Effective January 1, 2020, the Group has applied PSAK No 72 (2017) "Revenue from Contracts with Customers." This standard provides a five (5) step model for revenue recognition to be applied to all contracts with customers. This standard also provides specific guidance that requires certain types of costs to obtain and/or fulfill contracts to be capitalized and amortized systematically consistent with the transfer of goods or services to customers. Penerapan standar ini tidak berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. The adoption of this standard had no impact on the Group's consolidated financial statements. Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima (5) langkah sebagai berikut: (a) Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan. (b) Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. Revenue recognition has to fulfill five (5) steps as follows: (a) Identifiy the contract with a customer. (b) Identify contract. the performance obligations in the (c) Menetapkan harga transaksi. (d) Mengalokasikan harga kewajiban pelaksanaan. transaksi ke setiap (c) Determine the transaction price. (d) Allocate the performance obligation. transaction price to each (e) Mengakui kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan yaitu ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut. pendapatan ketika (e) Recognize revenue when performance obligation is satisfied by transferring promised goods or services to a customer, when the customer obtains control of that goods or services. Pendapatan dari penjualan barang diakui bila kewajiban pelaksanaan dipenuhi oleh Kelompok Usaha. Pendapatan diukur pada harga transaksi, yaitu jumlah imbalan yang diperkirakan menjadi hak Kelompok Usaha. Revenue from sale of goods is recognized when the performance obligation is satisfied by the Group. Revenue is measured at the transaction price, which is the amount of consideration to which the Group is estimated to be entitled. 32
294 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Pendapatan dari penjualan ekspor diakui pada saat penyerahan barang di atas kapal di pelabuhan pengiriman. Pendapatan dari penjualan domestik diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Revenues from export sales are recognized when the goods are shipped. Revenues from domestic sales are recognized when the goods are delivered to the customers. Pendapatan jasa diakui ketika jasa diberikan dan kewajiban pelaksanaan dipenuhi oleh Kelompok Usaha berdasarkan kesepakatan dengan pelanggan. Bila besar kemungkinan terjadi bahwa total biaya kontrak akan melebihi total pendapatan kontrak, taksiran rugi segera diakui sebagai beban periode berjalan. Revenue from services is recognized when services are rendered and performance obligation is satisfied by the Group based on the arrangement with the customer. When it is probable that total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss is immediately recognized as current period expense. Pendapatan diterima dimuka Unearned revenue Pendapatan sewa dan jasa ditagihkan dimuka berdasarkan kontrak. Tagihan yang belum diakui sebagai pendapatan pada tanggal pelaporan dicatat sebagai dalam komponen liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian. "Pendapatan Ditangguhkan" Revenue from rent and services are invoiced in advance based on agreements. Unrecognized revenue as of the reporting date is recorded as "Unearned Revenue" liabilities section in the consolidated statements of financial position. in the short-term Pendapatan lain-lain Other revenue Pendapatan penyerahan jasa tersebut. jasa lainnya diakui pada saat Revenues from other services are recognized when the services are rendered. Pengakuan beban Expenses recognition Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual basis). t. Imbalan Kerja t. Employee Benefits Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits Imbalan pendek merupakan kompensasi yang diberikan oleh Kelompok Usaha seperti gaji, tunjangan, bonus dan pembayaran manfaat pensiun, yang diakui pada saat terutang kepada karyawan. kerja jangka benefits represent Short-term compensation provided by the Group such as salaries, allowance, bonus and pension contribution paid, which are recognized when they accrue to the employees. employee Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits Kelompok Usaha menentukan dengan imbalan Undang-undang pascakerja Ketenagakerjaan No.13/2003 ("Undang-Undang") tanggal 25 Maret 2003. PSAK No. 24 mensyaratkan entitas menggunakan metode "Projected Unit Credit" untuk menentukan nilai kini kewajiban imbalan pasti, biaya jasa kini terkait, dan biaya jasa lalu. liabilitas sesuai The Group determines its post-employment benefits liability under the Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the "Law"). PSAK No. 24 requires the present value of the defined benefit obligation, the related current service cost, and past service cost to be determined using the "Projected Unit Credit" method. Perusahaan dan Entitas Anak tertentu yang berdomisili di Indonesia menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. The Company and certain domestic Subsidiaries domiciled Indonesia have defined retirement benefit plans, covering substantially all of their eligible permanent employees. in 33
295 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Kewajiban menurut Undang-undang dihitung dengan membandingkan imbalan yang akan diterima oleh karyawan pada usia pensiun normal melalui program pensiun dengan imbalan yang dihitung berdasarkan akumulasi Undang-undang iuran karyawan dan hasil pengembangannya. Jika bagian iuran yang didanai Perusahaan dan Entitas Anak melalui program pensiun kurang dari imbalan yang diwajibkan menurut Undang-undang, Kelompok Usaha akan melakukan penyisihan atas kekurangannya. setelah dikurangi The obligation for the Law has been calculated by comparing the benefit that will be received by an employee at normal pension age from the pension plan with the benefit as stipulated under the Law after deduction of accumulation of employee contribution and the related investment results. If the employer funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Law, the Group will provide for such shortage. Ketika entitas memiliki surplus dalam program imbalan pasti, maka entitas mengukur aset imbalan pasti pada jumlah yang lebih rendah antara surplus program imbalan pasti dan batas atas aset yang ditentukan dengan menggunakan tingkat diskonto. When an entity has a surplus in a defined benefit plan, it measures the defined benefit asset at the lower amount between the surplus of defined benefit plan and the upper limit on assets determined using a discount rate. Entitas mengakui komponen biaya imbalan pasti, kecuali SAK mensyaratkan atau mengizinkan biaya tersebut sebagai biaya perolehan aset, sebagai berikut: (a) biaya jasa dalam laba rugi; (b) bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto An entity recognizes the components of defined benefit cost, except SAK requires or permits such costs as the acquisition cost of the asset, as follows: (a) service cost in profit or loss; (b) net interest on net liability (asset) of defined dalam laba rugi; dan benefit in profit or loss; and (c) pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto dalam penghasilan komprehensif lain. (c) remeasurement of the net liability (asset) of defined benefit in other comprehensive income. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. Akan tetapi, entitas dapat mengalihkan jumlah yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tersebut pada pos lain dalam ekuitas. Remeasurement on net liability (asset) of defined benefit recognized in other comprehensive income is not reclassified to profit or loss in subsequent periods. the amounts However, the entity may recognized as other comprehensive in income another account in equity. transfer Pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti Remeasurement of the net liability (asset) of defined neto terdiri atas: (a) keuntungan dan kerugian aktuarial; (b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto; dan benefit consists of: (a) actuarial gains and losses; (b) return on plan assets, excluding amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset); and (c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto. (c) any change in the effect of the asset ceiling, excluding amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset). Entitas mengakui biaya jasa lalu sebagai beban pada tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi dan ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi terkait atau pesangon. The entity recognizes past service cost as an expense at the earlier of when the amendments or curtailment of program occurs and when the entity recognizes related restructuring costs or severances. 34
296 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Kelompok Usaha mengakui keuntungan atau kerugian atas penyelesaian program imbalan pasti pada saat penyelesaian terjadi. Kurtailmen terjadi ketika entitas mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program atau mengubah imbalan pasti sehingga unsur yang siginifikan dari jasa masa depan karyawan saat ini tidak lagi memenuhi syarat atas imbalan, atau akan memenuhi syarat hanya untuk imbalan yang dikurangi. ketentuan program The Group recognizes gains or the settlement of a defined benefit plan when such occurs. A curtailment occurs when an entity make a material reduction in the number of employees covered by a plan or amends the terms of a defined benefit plan so that a significant element of future service by current employees will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits. losses on Kurtailmen dapat terjadi karena suatu peristiwa yang berdiri sendiri, seperti penutupan pabrik, penghentian operasi, atau terminasi atau penghentian program. Sebelum menentukan biaya lalu, atau keuntungan dan kerugian atas penyelesaian, Kelompok Usaha mengukur kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto menggunakan nilai wajar kini dari aset program dan asumsi aktuarial kini (termasuk suku bunga pasar dan harga pasar kini yang lain) yang mencerminkan imbalan yang ditawarkan dalam program sebelum amandemen, kurtailmen, atau penyelesaian program. jasa A curtailment may arise from an isolated event, such as the closing of a plant, discontinuance of an operation or termination or suspension of a plan. Before determining the past service cost, or gains and losses on the settlement, the Group shall remeasure the net liability (asset) of defined benefit using current fair value of plan assets and current actuarial assumptions (including current market interest rates and other current market prices) that reflects the rewards offered in the program prior to amendment, curtailment or settlement program. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-term Employee Benefits Perhitungan imbalan kerja jangka panjang lainnya ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Jumlah diakui sebagai liabilitas untuk imbalan kerja jangka panjang lainnya di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti. The costs of providing other long-term benefits is determined using the Projected Unit Credit method. The provision long-term employee benefits recognized in the consolidated statement of financial position represents the present value of the defined benefit obligation. for u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transactions and Translation Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional dengan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam mata uang fungsional menggunakan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir tersebut. transaksi Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penyesuaian kurs maupun penyelesaian aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing tersebut rugi dikreditkan atau dibebankan sebagai periode berjalan. kurs tengah perbankan pada periode laba Transactions in foreign currencies are translated into rates of exchange functional currency at prevailing at the time the transactions are made. At the end of reporting period, monetary assets and liabilities denominated foreign currencies are in adjusted to functional currency to reflect the middle exchange rate published by Bank Indonesia at the last banking transaction date of the period. Gains or losses resulting from such adjustment or settlement of each monetary asset and liability denominated in foreign currencies are credited or charged as current period profit or loss. the Untuk keuangan konsolidasian dari Entitas Anak dan Entitas Asosiasi yang mata uang fungsionalnya bukan Rupiah pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata- rata pada periode yang bersangkutan. Penyesuaian selisih kurs karena penjabaran tersebut disajikan sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lain. tujuan penyajian laporan For consolidation purposes of Subsidiaries and Associates for which Rupiah is not their functional currency, assets and liabilities at the reporting date are translated into Rupiah using the exchange rates at reporting date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the period. The resulting translation adjustments are presented as part of other comprehensive income. 35
297 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Kurs penutup yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: The closing exchange rates used as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 2019 Pound Sterling Euro Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Australia Rupee India Yen Jepang 19.086 17.330 14.105 10.644 10.771 193 136 18.250 15.589 13.901 10.321 9.739 205 128 Pound Sterling Euro US Dollar Singapore Dollar Australian Dollar Indian Rupee Japanese Yen v. Perpajakan v. Taxation (1) Pajak Penghasilan (1) Income Taxes Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Current tax expense is provided based on the estimated taxable profit for the period. Pajak penghasilan dalam rugi periode berjalan terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Pajak penghasilan diakui dalam laba rugi, kecuali untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi yang diakui langsung dalam ekuitas atau penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini diakui penghasilan komprehensif lain. laba dalam ekuitas atau Income the period comprises current and deferred tax. Income tax is recognized in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognized directly in equity or other comprehensive income in which case it is recognized in equity or other comprehensive income. tax in profit or loss for Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus jumlah yang diakui; dan memiliki intensi untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Current tax assets and current tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right the recognized to set off amounts; and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa yang akan datang. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that sufficient future taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Future tax benefits, such as the carryforward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period. 36
298 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Aset pajak liabilitas pajak tangguhan dilakukan saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, dan aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan atas entitas kena pajak, yang sama atau entitas kena pajak berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan yang mana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan diselesaikan atau dipulihkan. tangguhan dan Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities, and the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxation authority on either the same taxable entity, or different taxable entities which intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realise the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered. taxes levied by the same Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat penetapan pajak diterima dan/atau, jika Kelompok Usaha mengajukan keberatan dan/atau banding, pada saat keputusan atas keberatan dan/atau banding telah ditetapkan. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received and/or, if objected to and/or appealed against by the Group, when the result of is determined. the objection and/or appeal (2) Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak (2) Assets and Liabilities under Tax Amnesty Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 70 (2016), "Akuntansi Liabilitas Pengampunan Pajak". PSAK ini mengatur liabilitas perlakuan akuntansi atas aset dan pengampunan pajak sesuai dengan Undang- Undang No. 11/2016 tentang Pengampunan Pajak ("UU Pengampunan Pajak"), yang berlaku efektif tanggal 1 Juli 2016. Aset dan The Group applies PSAK No. 70 (2016), "Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities". This PSAK provides accounting treatment for assets and liabilities from Tax Amnesty in accordance with Law No. 11/2016 about Tax Amnesty ("Tax Amnesty Law"), which became effective on July 1, 2016. PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakan dalam pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul dari pelaksanaan UU Pengampunan Pajak, yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan menurut sifat aset dan/atau liabilitas yang diakui (PSAK No. 70 Par. 06) atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam PSAK No. 70 paragraf 10 hingga 23 (Pendekatan Opsional). Keputusan yang dibuat oleh entitas harus konsisten untuk semua aset dan liabilitas pengampunan pajak yang diakui. PSAK No. 70 provides options in the initial recognition of the assets or liabilities arising from the implementation of the Tax Amnesty Law, whether the relevant existing SAK according to the nature of the assets and/or liabilities recognized (PSAK No. 70 Par. 06) or to follow the provisions stated in PSAK No. 70 paragraphs 10 to 23 (Optional Approach). The decision made by the entity must be consistent for all tax amnesty assets and/or liabilities. to follow recognized Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Keterangan perolehan Pengampunan Liabilitas pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas untuk menyelesaikan berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak. berdasarkan Surat (SKPP). Pajak kewajiban yang Tax amnesty assets are measured at acquisition cost based on Tax Amnesty Acknowledgement Letter liabilities are measured at contractual obligation to deliver cash to settle the obligations directly related to the acquisition of tax amnesty assets. (SKPP). Tax amnesty Kelompok Usaha mengakui selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat diakui sebagai rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba. laba atau The Group shall recognize the difference between assets and liabilities of tax amnesty as part of additional paid-in capital in equity. This difference shall not be recycled loss or reclassified to retained earnings subsequently. to profit or 37
299 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Kelompok Usaha telah memilih untuk mengukur kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak berdasarkan nilai wajar sesuai dengan SAK pada tanggal SKPP. Selisih pengukuran kembali antara nilai wajar tersebut dengan biaya perolehan yang telah diakui sebelumnya, disesuaikan dalam saldo "Tambahan modal disetor". The Group has opted to remeasure its tax amnesty assets and liabilities to their fair value according to SAK on the date of the SKPP. The difference between the aforementioned fair values with the acquisition cost initially recognized is adjusted to "Additional paid-in capital". Setelah Kelompok Usaha melakukan pengukuran kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak pada nilai wajar sesuai SAK, Kelompok Usaha mereklasifikasi aset dan liabilitas pengampunan pajak tersebut ke dalam pos aset dan liabilitas serupa. After the Group remeasured its tax amnesty assets and liabilities to its fair value according to SAK, the Group reclassified the tax amnesty assets and liabilities into similar line items of assets and liabilities. w. Selisih Nilai Transaksi Entitas dengan w. Difference in Value from Transaction with Entities Sepengendali Under Common Control Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat berdasarkan PSAK No. 38, "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali", dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun "Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali" dan disajikan sebagai bagian dari akun "Tambahan laporan posisi keuangan Modal Disetor" dalam konsolidasian. Business combination under common control is recorded in accordance with PSAK No. 38, "Business Combination Under Common Control," by using the pooling of interest method. The difference between the transfer price and the book value is recorded as "Difference in Value from Transaction with Entities Under Common Control" and presented as part of the account "Additional Paid-in Capital" consolidated statement of financial position. in x. Laba atau Rugi per Saham x. Earning or Loss per Share Laba atau rugi per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar, dalam suatu periode. Basic earnings or losses per share are calculated by dividing profits or losses attributable to ordinary equity holders of the parent entity, by the weighted average number of ordinary shares outstanding, during the period. Laba atau rugi per saham dilusian dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar, atas dampak dari semua efek yang mempunyai potensi saham biasa yang bersifat dilutif. Diluted earnings or losses per share are calculated by dividing profits or losses attributable to ordinary equity holders of the parent entity, by the weighted average number of shares outstanding, for the effects of all dilutive potential ordinary shares. y. Provisi dan Kontinjensi y. Provisions and Contingencies Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. to settle 38
300 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. Provisions are reviewed at each end of reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh. Contingent assets and liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. Contingent liabilities are disclosed in the consolidated financial statements, unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are disclosed in the consolidated financial statements where an inflow of economic benefits is probable. z. Dividen z. Dividends Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan. Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan. Final dividend distributions are recognized as a liability when the dividends are approved in the General Meeting of the Company's Shareholders. Dividend distributions are recognized as a liability when the dividends are approved based on a Board of Directors' resolution the Company's Articles of Association. in accordance with aa. Informasi Segmen aa. Segment Information Entitas yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis dan menggunakan "pendekatan manajemen" dalam menyajikan informasi segmen menggunakan dasar yang sama seperti halnya pelaporan internal. Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang disampaikan kepada pengambil keputusan operasional. Dalam hal ini pengambil keputusan operasional yang mengambil keputusan strategis adalah Direksi. mengungkapkan informasi Entities disclose information that enable users of the financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities and use "management approach" under which segment information is presented on the same basis as that used internal reporting purposes. Operating segment is reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker has been identified as the Board of Directors that makes strategic decisions. for bb.Kuasi-Reorganisasi bb.Quasi-Reorganization Sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003), kuasi- reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur ekuitasnya entitas merestrukturisasi dengan mengeliminasi defisit dan menilai kembali seluruh aset dan liabilitas pada nilai wajar. Dengan melakukan prosedur ini, entitas diharapkan dapat melanjutkan usahanya seperti baru, dengan laporan posisi keuangan yang menunjukkan posisi keuangan yang lebih baik tanpa defisit dari masa lampau. Pursuant to PSAK No. 51 (Revised 2003), a quasi- reorganization that enables an entity its equity by eliminating its deficit and reappraising all of its assets and is expected to continue its business as if it was a fresh start, with a statement of financial position showing a better financial position with no past deficit. is an accounting procedure to restructure liabilities. By this procedure, the entity 39
301 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED (Continued) Nilai wajar aset dan liabilitas ditentukan berdasarkan nilai pasar. Bila nilai pasar tidak tersedia, estimasi nilai wajar didasarkan pada informasi terbaik yang tersedia. Estimasi nilai wajar dilakukan dengan mempertimbangkan harga aset sejenis dan teknik penilaian yang paling sesuai dengan karakteristik aset dan liabilitas yang bersangkutan, antara lain, metode nilai kini dan arus kas diskonto. The fair values of assets and liabilities are determined based on market values. If the market value is unavailable, the estimated fair value is determined using the best information available. The estimates of the fair values put into consideration prices of the similar type of assets and a valuation technique most suitable to the characteristics of the related assets and liabilities, among others, present value method and discounted cash flows method. Sesuai dengan PSAK tersebut, eliminasi atas saldo defisit terhadap akun-akun ekuitas dilakukan melalui urutan prioritas sebagai berikut: a) cadangan umum; b) cadangan khusus; c) selisih penilaian aset dan liabilitas dan selisih penilaian yang sejenisnya; According to PSAK, the elimination of deficit is applied against equity accounts in the order of priority as follows: a) general reserve; b) special reserve; c) revaluation increment on assets and liabilities and other revaluation increments; d) tambahan modal disetor dan sejenisnya; dan d) additional paid-in capital and the similar accounts; and e) modal saham. e) share capital. Selain itu, berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), saldo akun Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali dapat berubah pada saat adanya peristiwa kuasi-reorganisasi dan dapat digunakan untuk mengeliminasi atau menambah saldo laba negatif. In addition, under PSAK No. 38 (Revised 2012), the account balance of Difference in Restructuring Transactions of Entities under Common Control is subject to change at the time of quasi-reorganization and can be used to eliminate or increase deficit. Seperti 45, Perusahaan melakukan kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2011 mengikuti persyaratan dari PSAK di atas. yang dijelaskan pada Catatan As discussed in Note 45, the Company conducted quasi-reorganization as of June 30, 2011 following the provisions of the above PSAK. 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS Penyusunan laporan keuangan konsolidasian, sesuai Indonesia, dengan Standar Akuntansi Keuangan di mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan pertimbangan yang memengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat. The preparation of consolidated financial statements, in Indonesian Financial Accounting conformity with Standards, requires management to make estimations and judgments that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates. Kelompok Usaha mendasarkan dan pertimbangannya pada parameter yang tersedia pada laporan keuangan disusun. Situasi mengenai saat perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Kelompok Usaha. Perubahan dalam tersebut pertimbangan terkait pada saat terjadinya. estimasi dicerminkan The Group based its estimations and judgments on parameters available when the financial statements are future prepared. Existing developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the judgments as they occur. circumstances about ini dibuat oleh Estimasi dan pertimbangan berikut manajemen dalam kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: rangka penerapan The following estimations and judgments made by management in the process of applying the Group's accounting policies have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: 40
302 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) Menentukan mata uang fungsional Determining functional currency Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam menentukan mata uang fungsional Perusahaan dan masing-masing Entitas Anak termasuk, antara lain, mata uang: - yang paling memengaruhi harga jual barang dan jasa; The factors considered in determining the functional currency of the Company and each of its Subsidiary include, among others, the currency: - that mainly influences sales prices for goods and services; dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas; yang paling memengaruhi biaya tenaga kerja, bahan baku, dan biaya lain dari pengadaan barang atau jasa; of forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services; that mainly influences labor, material and other costs of providing goods or services; the country whose competitive
yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan, dan yang mana penerimaan dari aktivitas operasi pada umumnya ditahan.
in which funds from financing activities are generated; and in which receipts from operating activities are usually retained. Berdasarkan substansi ekonomis dari kondisi yang sesuai dengan Kelompok Usaha, mata uang fungsional telah ditentukan berupa Rp, karena hal ini berkaitan dengan fakta bahwa mayoritas bisnis Kelompok Usaha dipengaruhi oleh lingkungan ekonomi utama dimana Kelompok Usaha beroperasi dan harga jual barang dalam mata uang Rp. Based on the economic substance of the underlying circumstances relevant to the Group, the functional currency has been determined to be Rp, as this reflects the fact that majority of the Group's businesses are influenced by primary economic environment in which the Group operates and sales prices for goods are in Rp currency. Menentukan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Determining classification of financial assets and financial liabilities Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 71 dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 3. The Group determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 71. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group's accounting policies as disclosed in Note 3. Menentukan nilai wajar dan perhitungan biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan Determining fair value and calculation of cost amortization of financial instruments Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar dan pada biaya perolehan diamortisasi, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara signifikan atas pengukuran nilai wajar dan asumsi yang digunakan dalam perhitungan biaya perolehan diamortisasi ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah nilai wajar atau amortisasi dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian atau asumsi yang berbeda. Perubahan tersebut dapat memengaruhi secara langsung laba rugi Kelompok Usaha. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 43. komponen The Group records certain financial assets and liabilities at fair values and at amortized costs, which require the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement and asumptions used the calculation of cost amortization are determined using verifiable objective evidence, the fair value or amortization amount would differ if the Group utilized different valuation methodology or assumptions. Such changes would directly affect the Group's profit or loss. Further details were disclosed in Note 43. in 41
303 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) Menentukan penyisihan kerugian kredit ekspektasian atas piutang usaha Determining provision for expected credit losses of trade receivables Kelompok Usaha menggunakan matriks provisi untuk menghitung kerugian kredit ekspektasian untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan pada piutang yang telah jatuh tempo dengan pengelompokan berbagai segmen pelanggan yang memiliki pola yang sama (seperti: letak geografis, jenis produk serta jenis dan peringkat pelanggan). The Group uses a provision matrix to calculate expected credit losses for trade receivables. The level of provision rates are based on accounts receivable that are past due with grouping of various customer segments that have the same pattern (such as: geographic location, product type and, type and customer rating). Matriks provisi pada awalnya didasarkan pada tingkat gagal bayar historis yang diobservasi oleh Kelompok Usaha. Kelompok Usaha menyesuaikan pengalaman kerugian kredit historis dengan informasi masa depan. Misalnya, jika perkiraan kondisi ekonomi diperkirakan akan memburuk selama setahun ke depan yang dapat menyebabkan peningkatan jumlah gagal bayar, pada setiap tanggal pelaporan, tingkat gagal bayar historis yang diobservasi diperbarui dan perubahan perkiraan masa depan dianalisis oleh Kelompok Usaha. The provision matrix is initially based on historical default rates observed by the Group. The Group adjusts its historical future information. For example, if the forecast for economic conditions is expected to deteriorate over the next year, which could lead to an increase in the amount of default, at each reporting date, the observed historical default rates are updated and changes in future forecasts are analyzed by the Group. credit losses experience with Jumlah kerugian kredit ekspektasian sensitif terhadap perubahan keadaan dan perkiraan kondisi ekonomi. Pengalaman kerugian kredit historis Kelompok Usaha dan perkiraan kondisi ekonomi juga tidak dapat mewakili gagal bayar aktual pelanggan di masa depan. Rincian lebih lanjut diungkapkan di Catatan 7 dan 8. The amount of expected credit losses is sensitive to changes in circumstances and of forecast economic conditions. The Group's historical credit loss experience and forecast of economic conditions may also not be representative of customer's actual default in the future. Further details are disclosed in Notes 7 and 8. Menilai jumlah terpulihkan dari aset nonkeuangan Assessing recoverable amounts of non-financial assets Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang memengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 9. Allowance in market value and obsolescence of inventories is estimated based on available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories own physical condition, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provision is re-evaluated and adjusted as additional information received affects the estimated amount. Further details are disclosed in Note 9. for impairment Jumlah terpulihkan investasi pada entitas asosiasi, aset tetap, investasi jangka panjang lainnya dan aset tidak lancar lainnya didasarkan pada estimasi dan asumsi khususnya mengenai prospek pasar dan arus kas terkait dengan aset. Estimasi arus kas masa depan mencakup perkiraan mengenai pendapatan masa depan. Setiap perubahan dalam estimasi ini mungkin memiliki dampak material terhadap pengukuran jumlah terpulihkan dan bisa mengakibatkan penyesuaian penyisihan penurunan nilai yang sudah dibukukan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12, 13, 14 dan 16. The recoverable amounts of investments in associates, fixed assets, other long-term investments and other non- current assets are based on estimates and assumptions regarding in particular the expected market outlook and future cash flows associated with the assets. Estimated future cash flows include estimates of future revenues. Any changes in these estimations may have a material impact on the measurement of the recoverable amount and could result in adjustments to the allowance of impairment already booked. Further details are disclosed in Notes 12, 13, 14 and 16. 42
304 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) Menentukan metode penyusutan dan estimasi masa manfaat aset tetap Determining depreciation method and estimated useful lives of fixed assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaatnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat aset tetap tiga (3) tahun sampai dengan dua puluh (20) tahun. Ini adalah ekspektasi umur yang secara umum diterapkan dalam industri dimana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat memengaruhi masa manfaat dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan rinci diungkapkan dalam Catatan 14. lebih The costs of fixed assets are depreciated on a straight- line basis over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within three (3) years up to twenty (20) years. These are common life expectancies applied in the industries in which the Group conducts its business. Changes level of usage and technological development could impact on the useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Note 14. in the expected Menentukan klasifikasi pengaturan bersama Determining classification of joint arrangements Pertimbangan diperlukan untuk menentukan apakah Kelompok Usaha memiliki pengendalian bersama, yang membutuhkan penilaian mengenai aktivitas yang relevan dan ketika keputusan yang berkaitan dengan aktivitas tersebut membutuhkan persetujuan dengan suara bulat. Kelompok Usaha menentukan bahwa aktivitas yang relevan untuk pengaturan bersama adalah aktivitas yang berkaitan dengan operasi dan pengambilan keputusan dalam pengaturan tersebut. Judgment is required to determine whether the Group has joint control, which requires an assessment of the relevant activities and when the decisions in relation to those activities require unanimous consent. The Group has determined that the relevant activities for their joint arrangements are those relating to the operating and capital decisions of the arrangement. Pertimbangan juga diperlukan untuk mengklasifikasikan pengaturan bersama sebagai operasi bersama atau ventura bersama. Pengklasifikasian pengaturan tersebut mengharuskan Kelompok Usaha untuk menilai hak dan kewajiban yang timbul dari pengaturan tersebut. Secara khusus, Kelompok Usaha mempertimbangkan: Struktur dari pengaturan bersama - apakah dibentuk melalui kendaraan terpisah. Judgment is also required to classify a joint arrangement as either a joint operation or joint venture. Classifying the arrangement requires the Group to assess its rights and obligations arising from the arrangement. Specifically, the Group considers: The structure of the joint arrangement - whether it is structured through a separate vehicle. Ketika pengaturan terstruktur melalui kendaraan juga mempertimbangkan hak dan kewajiban yang timbul dari: - Bentuk legal dari kendaraan terpisah; - Persyaratan dari perjanjian kontraktual; dan - Fakta dan ketentuan lain (ketika relevan). tersebut terpisah, Kelompok Usaha When the arrangement is structured through a separate vehicle, the Group also consideres the rights and obligations arising from: The legal form of the separate vehicle; - - The terms of the contractual arrangement; and - Other facts and circumstances (when relevant). Penilaian ini sering membutuhkan pertimbangan yang signifikan, dan kesimpulan yang berbeda mengenai pengendalian bersama dan apakah pengaturan tersebut merupakan operasi bersama atau ventura bersama, dapat memiliki dampak material terhadap akuntansi. This assessment often requires significant judgment, and a different conclusion on joint control and also whether the arrangment is a joint operation or a joint venture, may materially impact the accounting. Kelompok Usaha memiliki pengaturan bersama yang terstruktur melalui ventura bersama, KPP, GA dan CPB. Struktur dan persyaratan dari perjanjian kontraktual mengindikasikan bahwa Kelompok Usaha memiliki hak tersebut. atas aset neto dari pengaturan bersama Kelompok Usaha menilai fakta dan kondisi lain yang berkaitan dengan pengaturan ini dan kesimpulan final dari penilaian yang dilakukan adalah pengaturan tersebut merupakan ventura bersama. The Group has a joint arrangement which is structured through joint ventures, KPP, GA and CPB. This structure and the terms of the contractual arrangement indicate that the Group has rights to the net assets of the arrangement. The Group also assesses the other facts and circumstances relating to this arrangement and the final conclusion is that the arrangement is a joint venture. 43
305 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) Menilai pengendalian atau pengaruh signifikan pada entitas lain Assessing control or significant influence on other entities Kelompok Usaha menilai apakah Kelompok Usaha memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan pada entitas lain melalui: adanya dewan perwakilan Kelompok Usaha pada entitas lain dan pernyataan kontraktual. Kelompok Usaha merupakan pemegang saham mayoritas dengan kepentingan ekuitas yang lebih besar dari pemegang saham lainnya. The Group has assessed the significant influence of the Group in other entities through:
the presence of the board representative of the Group and the contractual term. the Group is the majority shareholder with greater interest than other shareholders. memiliki kekuatan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan keuangan dan operasi. has the power to participate in the financial and operating policy decisions. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12 dan 13. Further details are disclosed in Notes 12 and 13. Estimasi biaya dan liabilitas imbalan pascakerja Estimate of post-employment benefits expense and liability imbalan pascakerja Penentuan Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat pengunduran diri, tingkat tingkat cacat, umur pensiun normal dan mortalitas. liabilitas dan biaya The determination of the Group's liability and expense for post-employment benefits its selection of certain assumptions used in calculating such amounts. These assumptions include among others, discount rate, salary increment rate, turnover rates, disability rate, normal pension age and mortality rate. is dependent on Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat memengaruhi secara material liabilitas dan beban imbalan pascakerja. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 36. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group's actual results or significant changes in the Group's assumptions may materially affect its post- employment liability and expense. Further details are disclosed in Note 36. Menentukan pajak penghasilan Determining income taxes Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan yang akan jatuh tempo. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 35. Significant judgment is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and tax for which determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax based on estimates as to whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 35. computations the ultimate Kelompok Usaha menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan mengurangi jumlah tercatat sepanjang tidak ada kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk mengompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Kelompok Usaha juga menelaah waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pembalikan perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 35. The Group reviews its deferred tax assets at each reporting date and reduces the carrying amount to the extent it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. The Group also reviews the expected timing and tax rates upon reversal of temporary differences and adjusts the impact of deferred tax accordingly. Further details are disclosed in Note 35. 44
306 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued) Mengevaluasi provisi dan kontinjensi Evaluating provisions and contingencies Kelompok Usaha melakukan pertimbangan untuk membedakan antara provisi dan kontinjensi serta mempersiapkan provisi yang sesuai untuk proses hukum atau kewajiban konstruktif, jika ada, sesuai dengan kebijakan provisinya dan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang relevan. The Group exercises its judgment to distinguish between provisions and contingencies and sets up appropriate provisions for its legal or constructive obligations, if any, in accordance with its policies on provisions and takes the relevant risks and uncertainty into account. Pada tanggal 31 Desember 2020, Kelompok Usaha tidak yakin bahwa proses-proses tersebut akan berpengaruh secara keuangan terhadap konsolidasian. signifikan laporan As of December 31, 2020, the Group does not believe that those proceedings will have a significant adverse effect on the consolidated financial statements. Menentukan nilai wajar dan biaya untuk menjual serta klasifikasi dari aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Determining fair value and costs to sell and the classification of non-current assets held for sale Nilai wajar dan biaya untuk menjual dari aset tidak lancar dan kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual didasarkan pada estimasi dan asumsi khususnya mengenai prospek pasar terkait dengan aset dalam kondisi kininya. Setiap perubahan dalam prospek pasar mungkin memiliki dampak material terhadap pengukuran nilai wajar dan biaya untuk menjual dari aset tersebut dan bisa mengakibatkan penyesuaian pada laporan keuangan jumlah yang dibukukan dalam konsolidasian. Fair value and costs to sell of non-current assets and disposal groups classified as held for sale are based on estimates and assumptions regarding in particular the expected market outlook associated with the asset in its present condition. Any changes in the expected market outlook may have a material impact on the measurement of the fair value and costs to sell and could result in adjustments to the amount booked in the consolidated financial statements. Penentuan aset tidak lancar dan kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual adalah berdasarkan pertimbangan manajemen yang mungkin berubah akibat perubahan situasi di masa mendatang yang di luar kendali Kelompok Usaha. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 48. The determination of non-current assets and disposal for sale are based on groups classified as held to management's changes of circumstances in the future arising beyond the control of the Group. Further details are disclosed in Note 48. judgment that may change due 5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2020 2019 Kas Cash on hand Rupiah Yen Jepang Dolar AS Rupee India Dolar Singapura 1.324 27 40 - 2 1.833 171 39 38 2 Rupiah Japanese Yen US Dollar Indian Rupee Singapore Dollar Total kas 1.393 2.083 Total cash on hand 45
307 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued) 2020 2019 Kas di bank Rupiah Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia 17.974 6.308 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 13.803 53.211 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 8.745 8.107 2.515 1.528 751 4.967 13.946 1.675 2.312 1.695 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Kesejahteraan Ekonomi Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 658 458 3.568 2.306 1.051 3.889 PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Kesejahteraan Ekonomi Others (below Rp1 billion) Subtotal 58.107 91.360 Subtotal Mata uang asing Foreign currencies PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia 7.990 7.931 2.241 685 (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 204 204 166 104 81 2.601 9.760 7.532 3.861 2.187 2.669 2.567 (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk Others (below Rp1 billion) Subtotal 19.281 31.502 Subtotal Total kas di bank 77.388 122.862 Total cash in banks Setara kas Deposito berjangka (Rupiah) Cash equivalents Time deposits (Rupiah) PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.000
(Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk 1.231 - 994 238 (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk Total setara kas 4.231 1.232 Total cash equivalents Total 83.012 126.177 Total Kisaran suku bunga tahunan untuk deposito berjangka dari 4,50% sampai dengan 5,50% untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. The annual interest rates of time deposits ranged from 4.50% to 5.50% for the years ended December 31, 2020 and 2019. Seluruh kas dan setara kas ditempatkan pada pihak ketiga. All placements in cash and cash equivalents are with third parties. 46
308 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued) Rincian kas dan setara kas berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Details of cash and cash equivalents based on currencies are as follows: Mata uang 2020 2019 Currencies Rupiah Dolar AS Yen Jepang Euro Rupee Indian Dolar Singapura 63.662 19.082 172 94 - 2 94.425 31.273 355 84 38 2 Rupiah US Dollar Japanese Yen Euro Indian Rupee Singaporean Dollar Total 83.012 126.177 Total 6. INVESTASI JANGKA PENDEK 6. SHORT-TERM INVESTMENTS 2020 2019 Pihak ketiga Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Diperdagangkan (USD) Third parties Fair value through profit or loss Held for trading (USD) Sherwin Investment Limited 50.566 49.835 Sherwin Investment Limited Dana investasi (USD) Fitzroy Offshore Ltd. Purple Rain Resources Ltd. 8.164.318 105.693 7.140.666 492.072 Investment funds (USD) Fitzroy Offshore Ltd. Purple Rain Resources Ltd. Dana investasi (Rp) Investment funds (Rp) Purple Rain Resources Ltd. 28.000 5.000 Purple Rain Resources Ltd. Subtotal 8.298.011 7.637.738 Subtotal Biaya perolehan diamortisasi Deposito berjangka Amortized cost Time deposits PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.200 2.200 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Total pihak ketiga 8.350.777 7.689.773 Total third parties Pihak berelasi (Catatan 38b) Diukur pada nilai wajar melalui Related parties (Note 38b) Fair value through penghasilan komprehensif lain other comprehensive income Efek ekuitas tercatat PT Bakrie Sumatera Quoted equity securities PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP) 4.176 3.766 Plantation Tbk (UNSP) PT Bakrieland Development Tbk PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) PT Darma Henwa Tbk (DEWA) PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) 3.597 2.152 1.240 1 3.597 2.152 1.240 1 (ELTY) PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) PT Darma Henwa Tbk (DEWA) PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) Total pihak berelasi 11.166 10.756 Total related parties Total 8.361.943 7.700.529 Total 47
309 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI JANGKA PENDEK (Lanjutan) 6. SHORT-TERM INVESTMENTS (Continued) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Financial assets measured at fair value through profit or loss 2015, Sebastopol, Entitas Anak, Pada mengadakan perjanjian investasi jasa pengelolaan dengan Purple Rain Resources Ltd. ("Purple Rain"), perusahaan yang didirikan di British Virgin Island yang tidak terafiliasi dengan Perusahaan, untuk mengelola dan melaksanakan strategi investasi yang telah disetujui oleh kedua belah pihak untuk total investasi sebesar USD24,7 juta. Berdasarkan Akta Pengalihan tanggal 4 Desember 2020, Sebastopol telah mengalihkan investasi dengan nilai wajar senilai USD21,5 juta kepada Perusahaan. tahun In 2015, Sebastopol, Subsidiary, entered into an investment management service agreement with Purple ("Purple Rain"), company Rain Resources Ltd. incorporated in British Virgin Islands that is not affiliated with the Company, to manage and implement the investment strategy agreed by both parties for total investment amounting to USD24.7 million. Based on Deed of Transfer dated December 4, 2020, Sebastopol transferred this investment, with fair value amounting to USD21.5 million, to the Company. Pada juga mengadakan perjanjian jasa pengelolaan investasi dengan Purple Rain sebesar USD0,9 juta. tahun 2016, Perusahaan In 2016, the Company also entered into an investment management service agreement with Purple Rain amounting to USD0.9 million. Pada tanggal Perusahaan menandatangani Investment (Fitzroy), Agreement dengan Fitzroy Offshore Ltd perusahaan yang didirikan di Kepulauan Marshall yang terafiliasi dengan Perusahaan, dengan nilai tidak investasi Perusahaan mengikatkan diri dengan Fitzroy dalam bentuk opsi untuk menjual aset berupa 806.595.000 saham PT Bumi Resources Tbk ("Saham BUMI") yang dimiliki oleh Perusahaan sehingga apabila kondisi yang disyaratkan dalam perjanjian telah terpenuhi, maka Perusahaan dapat memperoleh kembali sejumlah nilai investasi awal ditambah keuntungan hasil investasi dan Perusahaan wajib menyerahkan Saham BUMI kepada Fitzroy. 23 Mei 2018, perjanjian Mutual sebesar USD416 juta. On May 23, 2018, the Company entered into an Mutual Investment Agreement with Fitzroy Offshore Ltd (Fitzroy), is company not affiliated with the Company, with the value of USD416 million. The Company binded itself with Fitzroy in the form of an option to sell an asset, which is 806,595,000 shares of PT Bumi Resources Tbk ("BUMI Shares") owned by the Company until all conditions will be fulfilled under the agreement, the Company has the rights to receive the same amount of initial investment and in return, the Company has to transfer BUMI Shares to Fitzroy. incorporated in Marshall Islands that Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan menandatangani Perjanjian Investasi dengan Sherwin Investment Ltd (Sherwin), perusahaan yang didirikan di terafiliasi dengan Kepulauan Marshall yang Perusahaan, dengan nilai investasi sebesar USD3,6 juta. Perusahaan dan Sherwin menyetujui opsi investasi yang mengharuskan Sherwin menyerahkan, mentransfer, dan/atau menyediakan 10% bagian saham PT Petromine Energy Trading pada atau sebelum tanggal jatuh tempo (16 Desember 2029). tidak On December 20, 2019, the Company entered into an Investment Agreement with Sherwin Investment Ltd (Sherwin), company incorporated in Marshall Islands that is not affiliated with the Company, with the value of USD3.6 million. The Company and Sherwin agreed to an investment option which requires Sherwin to deliver, transfer, and/or make available 10% share in PT Petromine Energy Trading on or before maturity date (December 16, 2029 ). Pada tanggal 26 Oktober 2020, Perusahaan melakukan perjanjian jasa pengelolaan investasi dengan Purple Rain sebesar Rp30,0 miliar. On October 26, 2020, the Company entered into an investment management service agreement with Purple Rain amounting to Rp30.0 billion. Pada tanggal 31 Desember 2020, nilai buku neto aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi masing-masing sebesar Rp28,0 miliar dan USD603,0 juta (setara dengan Rp8,5 triliun). As of December 31, 2020, the net book value of financial assets at fair value through profit or loss amounted to Rp28.0 billion and USD603.0 million (equivalent to Rp8.5 trillion). Pada tanggal 31 Desember 2019, nilai buku neto aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi masing-masing sebesar Rp5,0 miliar dan USD552,7 juta (setara dengan Rp7,7 triliun). As of December 31, 2019, the net book value of financial assets at fair value through profit or loss amounted to Rp5.0 billion and USD552.7 million (equivalent to Rp7.7 trillion). 48
310 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI JANGKA PENDEK (Lanjutan) 6. SHORT-TERM INVESTMENTS (Continued) Pinjaman dan piutang Loan and receivables Deposito berjangka merupakan penempatan dana dengan jangka waktu empat (4) sampai dengan enam (6) bulan dan memperoleh suku bunga tahunan berkisar antara 5,5% sampai dengan 6,25%. Time deposits represented placements with terms of four (4) to six (6) months and earned interest at annual rates ranging from 5.5% to 6.25%. Manajemen berkeyakinan bahwa terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai investasi jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2020. tidak The management believed that there are no events or changes indicated any impairment in the value of short-term investments as of December 31, 2020. in circumstances that Efek Tersedia untuk Dijual Available-for-Sale Securities Kepemilikan saham Perusahaan atas pihak berelasi adalah sebagai berikut: The Company's share ownership in related parties are as follows: Jumlah saham (dalam ribuan) 2020 2019 Number of shares (in thousands) ELTY BTEL UNSP DEWA ENRG 71.943 43.043 37.286 24.800 13 71.943 43.043 37.286 24.800 13 ELTY BTEL UNSP DEWA ENRG Keuntungan yang belum terealisasi atas perubahan nilai investasi jangka pendek yang disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp2,3 miliar dan Rp1,9 miliar. the value of Unrealized gain short-term of part as equity as of December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp2.3 billion and Rp1.9 billion, respectively. for changes in presented investments Rincian investasi jangka pendek berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Details of short-term investments based on currencies are as follows: Mata uang 2020 2019 Currencies Dolar AS Rupiah 8.320.577 41.366 7.682.573 17.956 US Dollar Rupiah Total 8.361.943 7.700.529 Total 7. PIUTANG USAHA 7. TRADE RECEIVABLES 2020 2019 Pendapatan sudah ditagih Pihak ketiga Piper Price & Company Limited PT Petroflexx Prima Daya Husky CNOOC Madura Ltd PT Waskita Karya Tbk John Holland Pte. Ltd. PT Mitsubishi Motor 481.263 30.151 29.757 17.392 481.264 33.528 15.354 17.141 Billed revenues Third parties Piper Price & Company Limited PT Petroflexx Prima Daya Husky CNOOC Madura Ltd PT Waskita Karya Tbk John Holland Pte. Ltd. PT Mitsubishi Motor Kramayudha Indonesia PT Alisan Catur Perkasa 13.774 12.168 22.704 11.935 Kramayudha Indonesia PT Alisan Catur Perkasa 49
311 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 7. TRADE RECEIVABLES (Continued) 2020 2019 PT Punj Lloyd Indonesia PT Pertamina EP Lihir Gold Ltd. PT Krama Yudha Tiga Berlian PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 11.823 10.013 9.958 9.611 5.663 11.652 3.272 16.908 19.981 88.891 PT Punj Lloyd Indonesia PT Pertamina EP Lihir Gold Ltd. PT Krama Yudha Tiga Berlian PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Hino Motors Manufacturing PT Hino Motors Manufacturing Indonesia PT Wira Cipta Perkasa PT Meindo Elang Indah Premier Oil Natuna B.V. BUT Saka Indonesia Pangkah Jatarim Binau Lines Banten PT Intisumber Bajasakti Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 5.386 3.815 1.064 - - - 100 302.934 17.071 14.705 24.575 11.579 43.690 33.761 10.448 174.108 Indonesia PT Wira Cipta Perkasa PT Meindo Elang Indah Premier Oil Natuna B.V. BUT Saka Indonesia Pangkah Jatarim Binau Lines Banten PT Intisumber Bajasakti Others (below Rp10 billion) Subtotal Diskonto yang belum diamortisasi 944.872 - 1.052.567 (13.511) Subtotal Unamortized discount Total pihak ketiga 944.872 1.039.056 Total third parties Pihak berelasi (Catatan 38a) 26.889 14.282 Related parties (Note 38a) Total pendapatan sudah ditagih 971.761 1.053.338 Total billed revenues Pendapatan belum ditagih Pihak ketiga 96.366 131.263 Unbilled revenues Third parties Total Dikurangi penyisihan kerugian 1.068.127 1.184.601 Total Less allowance for atas penurunan nilai (186.902) (122.456) impairment losses Neto 881.225 1.062.145 Net Piper Price & Company Limited Piper Price & Company Limited Pada tanggal 30 Desember 2010, Perusahaan menjual saham BUMI, ENRG, UNSP, ELTY dan BTEL miliknya sejumlah masing-masing 1,2 miliar, 2,4 miliar, 304,2 juta, 346,9 juta dan 1,3 miliar lembar saham kepada Piper Price & Company Limited (PPC) dengan harga jual keseluruhan sebesar Rp3,4 triliun yang dibayarkan pada tanggal 30 Juni 2011, dengan opsi perpanjangan. Berdasarkan perjanjian antara Perusahaan dan PPC, tanggal pembayaran telah diubah beberapa kali, terakhir pada tanggal 30 September 2021. On December 30, 2010, the Company sold its shares in BUMI, ENRG, UNSP, ELTY and BTEL amounting to 1.2 billion, 2.4 billion, 304.2 million, 346.9 million and 1.3 billion, respectively, to Piper Price & Company Limited (PPC) for a total selling price of Rp3.4 trillion, to be paid on June 30, 2011 and subject to extension. Based on agreement between the Company and PPC, payment date has been amended several times, the latest on September 30, 2021. 50
312 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 7. TRADE RECEIVABLES (Continued) Mutasi penyisihan kerugian atas penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: The movements in the allowance for impairment losses on trade receivables are as follows: 2020 2019 Saldo awal tahun Penyesuaian saldo atas penerapan awal PSAK 71 122.456 24.137 121.341
Balance at beginning of year Opening balance adjustment upon initial application of PSAK 71 Perubahan selama tahun berjalan: Changes during the year: Penyisihan kerugian penurunan nilai Pemulihan penyisihan Selisih kurs 39.347 (610) 1.572 5.123 (3.862) (146) Provision for impairment losses Reversal of provision Foreign exchange translation Saldo Akhir Tahun 186.902 122.456 Balance at End of Year telah menerapkan metode yang Kelompok Usaha disederhanakan untuk menghitung kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK No. 71 pada tanggal 1 Januari 2020 yang mengizinkan penggunaan cadangan kerugian ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian, piutang usaha telah dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa. The Group applied the simplified approach to provide for expected credit losses prescribed by PSAK No. 71 on January 1, 2020, which permits the use of the lifetime expected loss provision for all trade receivables. To measure the expected credit losses, trade receivables have been grouped based on shared credit risk characteristics and the days past due. Untuk pelaporan sebelum tanggal 1 Januari 2020, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang telah memadai untuk menutup kerugian atas piutang usaha tidak tertagih berdasarkan hasil penelaahan atas masing-masing piutang dan secara kolektif pada akhir tahun. For reporting period prior to January 1, 2020, the Company's management believed that the provision for receivables impairment was adequate to cover losses from uncollectible accounts based on the review of the status of the individual and collective accounts receivable at the end of the year. Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: Details of aging schedule of trade receivables are as follows: 2020 2019 Belum jatuh tempo Not yet past due until sampai dengan 1 bulan 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun Lebih dari 1 tahun 569.117 86.974 78.972 54.494 278.570 450.518 112.883 159.576 71.602 390.022 up to 1 month 1 month - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 1 year Over 1 year Total Dikurangi penyisihan kerugian 1.068.127 1.184.601 Total Less allowance for atas penurunan nilai (186.902) (122.456) impairment losses Neto 881.225 1.062.145 Net 51
313 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 7. TRADE RECEIVABLES (Continued) Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Details of trade receivables based on currencies are as follows: Mata uang 2020 2019 Currencies Rupiah Dolar AS 877.361 3.864 975.060 87.085 Rupiah US Dollar Total 881.225 1.062.145 Total Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, beberapa Entitas Anak menggunakan piutang usaha sebagai jaminan atas pinjaman jangka panjang (Catatan 17 dan 22). jangka pendek dan As of December 31, 2020 and 2019, several Subsidiaries used trade receivables, as collateral for short-term and long-term loans (Notes 17 and 22). 8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES 2020 2019 Pihak ketiga PT Southeast Asia Capital Investment TJA Power Corporation (Asia) Ltd. CV Inti Mandiri Sadaya PT Suplaindo Sejahtera PT Pilar Agra Unggul Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 240.000 189.220 177.619 14.345 2.399 40.971 240.000 186.483 196.457 14.345 871.312 18.644 Third parties PT Southeast Asia Capital Investment TJA Power Corporation (Asia) Ltd. CV Inti Mandiri Sadaya PT Suplaindo Sejahtera PT Pilar Agra Unggul Others (below Rp10 billion) Total Dikurangi penyisihan kerugian 664.554 1.527.241 Total Less allowance for atas penurunan nilai (131.412) (165.732) impairment losses Neto 533.142 1.361.509 Net PT Pilar Agra Unggul (PAU) PT Pilar Agra Unggul (PAU) Pada tanggal 23 Februari 2018, PT Bakrie Building Industries (BBI), entitas anak, menandatangani Akta Jual Beli No. 27/2018 dibuat dihadapan Nurhasanah, S.H., M.Kn., dengan PAU untuk penjualan tanah Hak Guna Bangunan (HGB) yang dimiliki BBI seluas 135.495 m2 yang berlokasi di Kalideres, Jakarta Barat, dengan total harga jual sebesar Rp880,7 miliar. On February 23, 2018, PT Bakrie Building Industries (BBI), subsidiary, entered into a sale and purchase decree based on Notarial Decree No. 27/2018 of Nurhasanah, S.H., M.Kn., between with PAU for the sale of BBI's building usage rights (HGB) covering total land area of 135,495 m2 located at Kalideres, Jakarta Barat, with total selling price of Rp880.7 billion. Pada tanggal 22 Juni 2020, PAU, BBI dan PT Cakra (CAA) menandatangani Perjanjian Agra Abadi untuk Pengalihan mengalihkan utang PAU kepada BBI kepada CAA sebesar Rp701,4 milliar berdasarkan Berita Acara Rekonsiliasi Piutang antara BBI dan PAU tanggal 27 Januari 2020. bahwa para pihak sepakat On June 22, 2020, PAU, BBI and PT Cakra Agra Abadi (CAA) signed a Transfer Agreement wherein all the parties agreed to transfer PAU's payable to BBI to CAA amounting to Rp701.4 billion based on the Minutes of Payable Receivable Accounts Reconciliation between BBI and PAU dated January 27, 2020. Juni 2020, CAA dan BBI Pada menandatangani Perjanjian Penyelesaian, dimana para pihak sepakat bahwa selain pembayaran kembali secara tunai, CAA dapat membayar Utang dengan cara melakukan konversi Utang ke dalam saham CAA. tanggal 23 On June 23, 2020, CAA and BBI signed a Settlement Agreement, where the parties agreed that in addition to cash repayments, CAA could pay its Debt by converting Debt into CAA shares. 52
314 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (Continued) Berdasarkan Akta Notaris No. 18 pada 16 Desember 2020 yang telah dibuat dihadapan Notaris Rakhmat Mushawwir Rasyidi, SH, M.Kn., para pemegang saham CAA telah menyetujui untuk membayar Utang ke BBI dengan melakukan konversi Utang ke dalam saham CAA sebesar Rp701,4 miliar, sehingga BBI memiliki penyertaan saham di CAA sebesar 40% (Catatan 13a). tanggal Based on Notarial Deed No.18 dated December 16, 2020 of Rakhmat Mushawwir Rasyidi, SH, M.Kn., the shareholders of CAA approved to pay Debt to BBI by converting Debt to Rp701.4 billion, therefore BBI has 40% investment in CAA shares (Note 13a). into CAA shares amounting PT Southeast Asia Capital Investment (SECI) PT Southeast Asia Capital Investment (SECI) Pada tanggal 15 November 2015, PT Bakrie Pipe Industries (BPI), entitas anak, mengadakan perjanjian dengan SECI untuk memberikan pinjaman kepada SECI sebesar Rp240 miliar untuk tujuan operasional SECI. Pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 15 November 2021. On November 15, 2015, PT Bakrie Pipe Industries (BPI), a subsidiary, entered into an agreement with SECI to grant loan to SECI amounting to Rp240 billion for SECI's operational purposes. The loan will mature on November 15, 2021. TJA Power Corporation (Asia) Ltd. (TJA) TJA Power Corporation (Asia) Ltd. (TJA) Pada tanggal 28 Maret 2012, PT Bakrie Power (BP), entitas anak, memberikan fasilitas pinjaman kepada TJA sebesar USD5 juta yang dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah 6% per tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 29 Maret 2014. On March 28, 2012, PT Bakrie Power (BP), subsidiary, provided a loan facility to TJA amounting to USD5 million that bears annual interest of LIBOR plus 6% and was due on March 29, 2014. tanggal 27 Desember 2013, perjanjian atas Pada pemberian fasilitas pinjaman kepada TJA telah diubah sebagai berikut: a. perpanjangan periode utang untuk dua tahun dan On December 27, 2013, the loan facility agreement to TJA was amended as follows: a. extension of the loan period for another two years jatuh tempo pada tanggal 28 Maret 2016; dan and was due on March 28, 2016; and b. bunga pinjaman menjadi 5,5% pada tahun kedua, 6,0% pada tahun ketiga dan 6,5% pada tahun keempat. b. annual interest on the loan shall be 5.5% for the second year, 6.0% for the third year and 6.5% for the fourth year. Pada tanggal 20 Agustus 2015, TJA mengalihkan uang mukanya di PT Tanjung Jati Power Company (TJPC) kepada BP untuk mengurangi saldo fasilitas pinjaman sebesar USD2,8 juta. Kemudian, TJA menjual seluruh kepemilikan di TJPC dan penerimaan sebesar USD1,3 juta digunakan untuk penyelesaian utang ke BP. On August 20, 2015, TJA assigned to BP TJA's advances in PT Tanjung Jati Power Company (TJPC) which reduced the outstanding balance of the loan facility by USD2.8 million. Furthermore, TJA sold all of its shares in TJPC and the proceeds amounting to USD1.3 million was applied to the loan payable to BP. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman adalah sebesar USD13,4 juta (masing-masing setara dengan Rp189,2 miliar dan Rp186,5 miliar). As of December 31, 2020 and 2019, outstanding balance of to USD13.4 million the (equivalent to Rp189.2 billion and Rp186.5 billion, respectively). loan facility amounted 53
315 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (Continued) CV Inti Mandiri Sadaya (IMS) CV Inti Mandiri Sadaya (IMS) Pada tanggal 28 Oktober 2016, Perusahaan mengakui hak tagih dari IMS sehubungan dengan layanan teknis yang disediakan oleh BP kepada IMS. On October 28, 2016, recognized receivables from IMS in relation to technical services provided by BP to IMS. the Company Mutasi penyisihan kerugian atas penurunan nilai piutang lain-lain adalah sebagai berikut: The movements in the allowance for impairment losses on other receivables are as follows: 2020 2019 Saldo awal Penyesuaian saldo atas penerapan awal PSAK 71 165.732 42.547 78.835
Beginning balance Opening balance adjustment upon initial application of PSAK 71 Perubahan selama tahun berjalan: Changes during the year: Penyisihan penurunan nilai Pemulihan penyisihan Selisih kurs 11.570 (88.437) - 89.604 - (2.707) Provision for impairment losses Reversal of provision Foreign exchange translation Saldo Akhir 131.412 165.732 Ending Balance Kelompok Usaha telah menerapkan metode yang disederhanakan untuk menghitung kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK No. 71 pada tanggal 1 Januari 2020 yang mengizinkan penggunaan cadangan kerugian ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang lain-lain. Untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian, piutang telah dikelompokkan lain-lain berdasarkan karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa. The Group applied the simplified approach to provide for expected credit losses prescribed by PSAK No. 71 on January 1, 2020, which permits the use of the lifetime expected loss provision for all other receivables. To measure the expected credit losses, other receivables have been grouped based on shared credit risk characteristics and the days past due. Untuk pelaporan sebelum tanggal 1 Januari 2020, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang telah memadai untuk menutup kerugian atas piutang lain-lain tidak tertagih berdasarkan hasil penelaahan atas masing-masing piutang lain-lain dan secara kolektif pada akhir tahun. For reporting period prior to January 1, 2020, the Company's management believed that the provision for receivables impairment was adequate to cover losses from uncollectible accounts based on the review of the status of the individual and collective other receivables at the end of the year. Rincian piutang lain-lain berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Details of other receivables based on currencies are as follows: Mata uang 2020 2019 Currencies Rupiah Dolar AS 409.187 123.955 1.239.346 122.163 Rupiah US Dollar Total 533.142 1.361.509 Total 54
316 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES 2020 2019 Barang jadi Bahan baku Bahan pembantu dan suku cadang Barang dalam proses Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 249.078 159.109 64.235 40.993 13.374 464.526 113.263 74.449 60.052 12.481 Finished goods Raw materials Indirect materials and spare-parts Work-in-process Others (below Rp1 billion) Total Dikurangi penyisihan persediaan 526.789 724.771 Total Less allowance for inventory usang (15.676) (19.446) obsolescence Neto 511.113 705.325 Net Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: Movements in the allowance for inventory obsolescence are as follows: 2020 2019 Saldo awal Perubahan selama tahun berjalan Pemulihan penyisihan Penyisihan penurunan nilai 19.446 (3.770) - 20.015 (476) (93) Beginning balance Changes during the year Reversal of allowance Provision for inventory obsolescence Saldo Akhir 15.676 19.446 Ending Balance Berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas penurunan nilai persediaan. Based on review of the condition of inventories, the management believed that the allowance for inventory obsolescence is adequate to cover possible losses due to the decline in the value of inventories. Manajemen mengasuransikan persediaan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya melalui suatu paket polis. Jumlah nilai pertanggungan asuransi persediaan adalah masing-masing sebesar Rp134,8 miliar dan Rp157,0 miliar pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Nilai pertanggungan asuransi atas persediaan milik BA, BUMM, BMC, BMI, BPI, SEAPI dan BBI ditanggung melalui suatu paket polis gabungan dengan asuransi aset (Catatan 14). Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan risiko tertentu lainnya atas persediaan yang dipertanggungkan. tetap The management insured inventories against losses from fire and other risks under blanket policies. Total sum insured for inventories amounted to Rp134.8 billion and Rp157.0 billion as of December 31, 2020 and 2019, respectively. The insurance coverage for inventories of BA, BUMM, BMC, BMI, BPI, SEAPI and BBI are included in the blanket policies of insurance with fixed assets (Note 14). The management believed that the total sum insured is adequate to cover possible losses from fire and certain other risks of the inventories insured. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, persediaan bahan baku dan barang jadi masing-masing sebesar Rp385,0 miliar dan Rp533,5 miliar digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka panjang (Catatan 17 dan 22). jangka pendek dan As of December 31, 2020 and 2019, raw materials and totaling Rp385.0 billion and Rp533.5 billion, respectively, are pledged as collateral for short-term and long-term loans (Notes 17 and 22). finished goods 55
317 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 10. PREPAID EXPENSES 2020 2019 Asuransi Sewa Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 2.110 921 672 1.924 1.021 998 Insurance Rent Others (below Rp1 billion) Total 3.703 3.943 Total 11. ASET LANCAR LAINNYA 11. OTHER CURRENT ASSETS 2020 2019 Uang muka Advances Pembelian Proyek Operasional Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 70.009 37.693 5.105 17.921 102.722 20.441 12.922 14.261 Purchases Projects Operational Others (below Rp10 billion) Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 7.751 13.409 Restricted cash in banks Total 138.479 163.755 Total Uang muka pembelian merupakan uang muka yang berkaitan dengan pembelian bahan baku. Advances for purchases consist of advances for the purchases of raw materials. Kas di bank yang dibatasi penggunaannya digunakan sebagai jaminan untuk pembayaran pokok atas pinjaman bank jangka pendek (Catatan 17). Seluruh kas di bank yang dibatasi penggunaannya ditempatkan pada pihak ketiga. Restricted cash in banks are used as collateral for payment of principal for short-term bank loans (Note 17). All placements of restricted cash in banks are with third parties. 12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENTS IN ASSOCIATES tercatat dan mutasi Jumlah asosiasi adalah sebagai berikut: investasi pada entitas Carrying amounts and changes of associates are as follows: investment in Jumlah Tercatat Awal Tahun/ Carrying Amounts at the Beginning of the Year Bagian atas Laba Rugi Neto/ Share in Net Profit 2020 Bagian atas Rugi Komprehensif Lain/ Share in Other Comprehensive Loss Pengaruh Entitas Sepengendali/ Effect of Transactions with Entities under Common Control Jumlah Tercatat Akhir Tahun/ Carrying Amounts at the End of the Year Asosiasi PT Bakrie Investa Eco Industri 10.000
10.000 Associate PT Bakrie Investa Eco Industri Total 10.000
10.000 Total
318 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 12. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (Continued) Jumlah Tercatat Awal Tahun/ Carrying Amounts at the Beginning of the Year Bagian atas Laba Neto/ Share in Net Profit 2019 Bagian atas Rugi Komprehensif Lain/ Share in Other Comprehensive Loss Pengaruh Entitas Sepengendali/ Effect of Transactions with Entities under Common Control Jumlah Tercatat Akhir Tahun/ Carrying Amounts at the End of the Year Asosiasi Bakrie Petroleum Associates Bakrie Petroleum International Pte Ltd 379.948 758.870 (29.804) (1.109.014)
International Pte Ltd PT Bakrie Investa Eco Industri 10.000
10.000 PT Bakrie Investa Eco Industri Total 389.948 758.870 (29.804) (1.109.014) 10.000 Total Informasi keuangan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Financial information of associate is as follows: 2019 Aset/ Assets Liabilitas/ Liabilities Pendapatan/ Revenue Laba neto/ Net profit Asosiasi Bakrie Petroleum Associate Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. 1.739.954 2.781.610
1.850.902 International Pte. Ltd. 13. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 13. OTHER LONG-TERM INVESTMENTS a. Penyertaan saham a. Investments in shares of stocks Penyertaan Saham 31 Desember / December 31 , 2020 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%) Jumlah/ Amount Investment in Shares of Stock PT Cakra Agra Abadi PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Kalimantan Jawa Gas PT Bakrie Kimia Investama PT Sokoria Geothermal Indonesia PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Tanjung Jati Power 40.00 4.80 20.00 40.00 3.00 10.00 701.421 128.908 110.045 28.230 10.342 9.343 PT Cakra Agra Abadi PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Kalimantan Jawa Gas PT Bakrie Kimia Investama PT Sokoria Geothermal Indonesia PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Tanjung Jati Power Company PT Petro Storindo Energi PT Sarana Lampung Ventura PT Global Komunikasi Dewata PT Sarana Papua Ventura 20.00 0.45 3.07 35.00 5.63 1.714 1.275 585 525 330 Company PT Petro Storindo Energi PT Sarana Lampung Ventura PT Global Komunikasi Dewata PT Sarana Papua Ventura Total 992.718 Total 57
319 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA (Lanjutan) 13. OTHER LONG-TERM INVESTMENTS (Continued) Penyertaan Saham 31 Desember / December 31 , 2019 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%) Jumlah/ Amount Investment in Shares of Stock PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Kalimantan Jawa Gas PT Sokoria Geothermal Indonesia PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Tanjung Jati Power 4.80 20.00 3.00 10.00 128.908 110.045 10.342 9.343 PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Kalimantan Jawa Gas PT Sokoria Geothermal Indonesia PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Tanjung Jati Power Company PT Petro Storindo Energi PT Sarana Lampung Ventura PT Global Komunikasi Dewata PT Sarana Papua Ventura 20.00 0.45 3.07 35.00 5.63 1.714 1.275 585 525 330 Company PT Petro Storindo Energi PT Sarana Lampung Ventura PT Global Komunikasi Dewata PT Sarana Papua Ventura Total 263.067 Total b. Mutasi investasi jangka panjang lainnya b. Changes in other long-term investments 2020 2019 Jumlah tercatat awal tahun Penambahan 263.067 729.651 263.067 - Carrying amounts at beginning of year Additions Jumlah Tercatat Akhir Tahun 992.718 263.067 Carrying Amounts at End of Year investasi penyertaan Kelompok Usaha melakukan saham pada perusahaan lain yang sahamnya tidak diperdagangkan di bursa dengan tujuan untuk memperoleh hasil dari potensi pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan-perusahaan tersebut. The Group made certain investments in shares of stock of nonlisted companies in order to gain from the potential long-term growth of these companies. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas investasi jangka panjang lainnya. As of December 31, 2020 and 2019, the management believed that there is no impairment in value of other long-term investments. 14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2020 Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2020 Biaya Perolehan Pemilikan langsung Tanah Hak atas tanah Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat telekomunikasi Alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor 468.594 26.772 40.814 536.766 2.460.518 119.860 55.389 189.036 - - 6.112 38.157 36.636 2.838 1.911 (39.369) - - (61.566) - (13) (3.179) (1.086) - - 13.195 51.502 (2.832)
233 - 393 916 1.833 263 91 429.458 26.772 41.207 495.423 2.552.010 156.483 52.479 - 189.952 Acquisition Costs Direct ownership Land Landrights Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment Transportation equipment Office equipment furniture and fixtures Subtotal 3.897.749 85.654 (105.213) 61.865 3.729 3.943.784 Subtotal 58
320 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued) Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2020 Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2020 Aset hak guna Alat pengangkutan 4.839 5.953
(6.191) 4.601 Right of use asset Transportation equipment Aset dalam Pengerjaan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan 15.753 48.340 11.886 29.272 (1.052) (13.195) (45.311) 14.444 31.249 Assets under Construction Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication Alat telekomunikasi 59 13
72 equipment Subtotal 64.152 41.171 (1.052) (58.506) 45.765 Subtotal Total Biaya Perolehan 3.966.740 132.778 (106.265) (2.832) 3.729 3.994.150 Total Acquisition Costs Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Hak atas tanah Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan 17.511 14.804 248.953 1.255.337 34 3.343 13.729 186.675 - (157) (31.947) 165 904 1.730 17.545 18.312 263.429 1.411.795 Accumulated Depreciation Direct ownership Landrights Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication Alat telekomunikasi Alat pengangkutan Perabotan dan peralatan 95.519 39.073 14.904 7.607 (2.526) (2.832) 91 110.423 41.413 equipment Transportation equipment Office equipment furniture kantor 169.540 6.244 (1.371) 727 175.140 and fixtures Subtotal 1.840.737 232.536 (36.001) (2.832) 3.617 2.038.057 Subtotal Aset hak guna Alat pengangkutan 441 517
958 Right of use asset Transportation equipment Subtotal 441 517
958 Subtotal Total Akumulasi Penyusutan 1.841.178 233.053 (36.001) (2.832) 3.617 2.039.015 Total Accumulated Depreciation Penyisihan kerugian penurunan nilai Mesin dan peralatan 17.167 56.093
73.260 Allowance for impairment loss Machinery and equipment Jumlah Tercatat 2.108.395 1.881.875 Carrying Amounts Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2019 Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2019 Biaya Perolehan Pemilikan langsung Tanah Hak atas tanah Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan 426.573 44.439 40.627 585.588 2.632.425 2.798 - 187 5.569 56.703 (65.748) - - (17.084) (4.841) 105.633 (17.667) - (33.586) (218.558) (662) - - (3.721) (5.211) 468.594 26.772 40.814 536.766 2.460.518 Acquisition Costs Direct ownership Land Landrights Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication Alat telekomunikasi Alat pengangkutan Perabotan dan peralatan 118.581 53.269 338 3.551 (1.554) 941 (180) 303 119.860 55.389 equipment Transportation equipment Office equipment furniture kantor 190.520 3.853 (572) (4.765) 189.036 and fixtures Subtotal 4.092.022 72.999 (89.799) (163.417) (14.056) 3.897.749 Subtotal Aset hak guna Aset sewaan Mesin dan peralatan Alat pengangkutan 295 - - - (295) 4.839 4.839 Right of use asset Leased assets Machinery and equipment Transportation equipment Telecommunication Alat telekomunikasi 6.013
(1.174)
(4.839)
equipment Subtotal
6.308
(1.174) (295) 4.839 Subtotal Aset dalam Pengerjaan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat telekomunikasi 1.497 15.130 788 14.532 36.144 212 (248) -
(28) (2.934) (941) 15.753 48.340 - 59 Assets under Construction Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment Subtotal 17.415 50.888 (248) (3.903) 64.152 Subtotal Total Biaya Perolehan 4.115.745 123.887 (91.221) (167.615) (14.056) 3.966.740 Total Acquisition Costs 59
321 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued) Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2019 Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2019 Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Hak atas tanah Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan 26.665 27.886 347.663 1.038.533 1.966 16.874 158.605 - (3.678) (2.628) (9.154) (15.048) (108.743) 65.822 - (3.163) (4.995) 17.511 14.804 248.953 1.255.337 Accumulated Depreciation Direct ownership Landrights Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication Alat telekomunikasi Alat pengangkutan Perabotan dan peralatan 90.992 41.282 7.180 3.747 (845) (2.653) (4.144) (967) 95.519 39.073 equipment Transportation equipment Office equipment furniture kantor 170.797 9.218 (363) (7.774) (2.338) 169.540 and fixtures Subtotal 1.743.818 197.590 (7.514) (81.694) (11.463) 1.840.737 Subtotal Aset hak guna Aset sewaan Alat pengangkutan
441
441 Right of use asset Leased assets Transportation equipment Telecommunication Alat telekomunikasi 3.193 516 (465) (3.244)
equipment Subtotal
3.193 516
(465)
(2.803)
441 Subtotal Total Akumulasi Penyusutan 1.747.011 198.106 (7.979) (84.497) (11.463) 1.841.178 Total Accumulated Depreciation Penyisihan kerugian penurunan nilai Mesin dan peralatan 40.285
(23.118)
17.167 Allowance for impairment loss Machinery and equipment Jumlah Tercatat 2.328.449 2.108.395 Carrying Amounts Alokasi beban penyusutan adalah sebagai berikut: Allocation of depreciation expense is as follows: 2020 2019 Beban pokok pendapatan Beban umum dan administrasi 218.096 178.069 Cost of revenues General and administrative (Catatan 33) 14.957 20.037 expenses (Note 33) Total 233.053 198.106 Total Rincian aset dalam pengerjaan adalah sebagai berikut: Details of assets under construction are as follows: Persentase Penyelesaian/ Percentage of Completion (%) Nilai Tercatat/ Carrying Value (Rp) Estimasi Tahun Penyelesaian/ Estimated Year of Completion 2020 Mesin dan peralatan Bangunan dan prasarana 51-95 51-95 14.444 31.249 2021 2021 2020 Machinery and equipment Building and improvements Telecommunication Alat telekomunikasi 35 72 2021 equipment Total 45.765 Total 2019 Mesin dan peralatan Bangunan dan prasarana 51-95 51-95 48.340 15.753 2020 2020 2019 Machinery and equipment Building and improvements Telecommunication Alat telekomunikasi 35 59 2020 equipment Total 64.152 Total 60
322 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued) Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada hambatan yang dapat mengganggu penyelesaian atas aset-aset tersebut. The management believed that there are no obstacles that can interfere with the completion of these assets. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidak terdapat aset tetap yang tidak dipakai sementara dan aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif. As of December 31, 2020 and 2019, there are no temporarily idle fixed assets and fixed assets retired from active use. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jumlah tercatat aset tetap bruto yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan masing-masing adalah sebesar Rp1.284,7 miliar dan Rp913,4 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the gross carrying amount of that are still being used amounted to Rp1,284.7 billion and Rp913.4 billion, respectively. fully depreciated fixed assets Aset tetap dengan pemilikan langsung diasuransikan terhadap risiko kebakaran, risiko gempa bumi dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis. Jumlah nilai tetap masing-masing pertanggungan asuransi aset sebesar Rp1,8 triliun dan USD5 juta pada tanggal 31 Desember 2020 serta Rp1,9 triliun dan USD5,0 juta pada tanggal 31 Desember 2019. Nilai pertanggungan asuransi atas aset tetap BMI, BPI, SEAPI, BBI, BA, termasuk nilai BUMM, BMC, BIIN dan MKN pertanggungan asuransi atas persediaan (Catatan 9). Direct ownership of fixed assets is covered by insurance against losses from fire, earthquake and other risk under blanket policies. Total sum insured for fixed assets trillion and USD5 million amounted as of December 31, 2020 and Rp1.9 trillion and USD5.0 million as of December 31, 2019. The insurance coverage for fixed assets of BMI, BPI, SEAPI, BBI, BA, BUMM, BMC, BIIN and MKN includes sum insured for inventories (Note 9). to Rp1.8 Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan. The management believed that the sum insured is adequate to cover the possible losses from these insured risks. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tanah, bangunan dan mesin milik BPI dan BA, tanah dan bangunan pabrik milik BBI digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang (Catatan 17 dan 22). As of December 31, 2020 and 2019, land, buildings and machinery of BPI and BA, land and factory buildings of BBI are pledged as collateral for short-term loans and long-term loans (Notes 17 and 22). Tidak ada perbedaan jumlah terpulihkan dan jumlah tercatat aset tetap selain mesin dan peralatan. Kelebihan dari jumlah tercatat terhadap terpulihkan yang diakui sebagai penyisihan jumlah kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp73,2 miliar dan Rp17,2 miliar. signifikan antara There the recoverable amount and carrying amount of fixed assets other than machinery and equipment. The excess recoverable of amount recognized as allowance for impairment loss as of December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp73.2 billion and Rp17.2 billion, respectively. is no significant difference between the carrying amount against the Berdasarkan penelaahan terhadap jumlah tercatat aset tetap, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai telah memadai. Based on a review of the carrying amounts of fixed assets, the management of the Group believed that allowance for impairment loss is adequate. 15. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK 15. PROJECT DEVELOPMENT COSTS Akun ini terutama merupakan akumulasi biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan proyek-proyek sebagai berikut: This account represents accumulated costs incurred in relation to the projects as follows: 61
323 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK (Lanjutan) 15. PROJECT DEVELOPMENT COSTS (Continued) 2020 2019 Pipa dan besi baja - Kertapati Lain-lain 48.020 200.792 116.301 Pipe and steel - Kertapati Others Total Dikurang penyisihan kerugian 48.020 317.093 Total Less allowance for impairment atas penurunan nilai
(290.883) losses Neto 48.020 26.210 Net Pipa dan besi baja - Kertapati Pipe and steel - Kertapati Proyek pipa dan besi baja (Kertapati) merupakan proyek jaringan pipanisasi distribusi bahan bakar minyak (BBM) dari Kertapati ke Jambi sepanjang 300 km oleh PT Bakrie Harper (BHP), Entitas Anak, yang telah dimulai sejak tanggal 19 Mei 1997. Proyek tersebut berbentuk (B&R), dimana BHP merencanakan akan membangun dan mengoperasikan jaringan tersebut sedangkan PT Pertamina (Persero) akan menyewa jaringan tersebut dari BHP. "Build and Rent" Pipe and steel project (Kertapati) is a pipeline project which distributes fuel oil from Kertapati to Jambi with a distance of 300 kilometers and was started on May 19, 1997. The project is a "Build and Rent" (B&R), whereby PT Bakrie Harper (BHP), a Subsidiary, planned to build and operate the network, which has been rented by PT Pertamina (Persero). Akibat kondisi ekonomi yang memburuk, proyek tersebut untuk sementara dihentikan dan Pertamina bermaksud untuk menegosiasikan kembali proyek tersebut. Pada tahun 2001, BHP dan Pertamina telah menilai kewajiban Pertamina kepada BHP (Catatan 40b). Due to the adverse economic condition, the project has been temporarily halted and PT Pertamina (Persero) intends to renegotiate the project. In 2001, BHP and Pertamina have evaluated Pertamina's obligation to BHP (Note 40b). Pada tahun 2009, manajemen memutuskan untuk melakukan penyisihan penuh sejumlah Rp200,8 miliar atas nilai proyek tersebut, karena belum ada kejelasan tentang kelanjutan proyek tersebut dan adanya ketidakpastian kapan dana yang telah dikeluarkan untuk membiayai proyek tersebut dapat tertagih. In 2009, full allowance amounting to Rp200.8 billion due to the uncertainty as to whether the project will be continued and when the utilized funds to finance such project will be collectible. the management decided to provide Pada tanggal 21 Februari 2018, Badan Arbitrasi Nasional Indonesia (BANI) telah memutuskan perkara antara PT Bakrie Harper selaku "Pemohon" dan PT Pertamina (Persero) selaku "Termohon", adapun putusan tersebut berdasarkan adanya permohonan dari Pemohon untuk menyelesaikan pengakhiran perjanjian dan kewajiban Termohon terhadap Pemohon berdasarkan Perjanjian Pembangunan, Pengoperasian, Penyewaan dan Pemeliharaan Pipanisasi Kertapati-Jambi No. SPB- 1474A/C000/96 1996 ("Perjanjian"), dimana Pemohon telah melaksanakan proyek sesuai Perjanjian namun terhenti karena adanya permintaan dari Termohon untuk melakukan negosiasi dan menilai ulang nilai Perjanjian. Pada putusannya, BANI menetapkan antara lain bahwa Perjanjian dinyatakan berakhir dan Termohon wajib melakukan pembayaran atas pekerjaan yang telah dilakukan oleh Pemohon sesuai dengan permintaan dari Pemohon. tertanggal 20 November On February 21, 2018, Badan Arbitrasi Nasional Indonesia (BANI) has decided that the lawsuit between PT Bakrie Harper as "Plaintiff" and PT Pertamina (Persero) as "Defendant", while the decision is based on appeal from the Plaintiff to complete termination of agreement and obligations of the Defendant against the Plaintiff based on Agreement of Development, Operation, Leasing and Maintenance of Kertapati-Jambi Pipeline No. SPB-1474 A/C000/96 dated November 20, 1996 ("Agreement"), whereby the Plaintiff has carried out the project under the Agreement but was suspended due to appeal from the Defendant to negotiate and reassess the Agreement. In its decision, BANI stipulates, among others, that the Agreement is expired and the Defendant should make payment for the work which has been done by the Plaintiff in accordance with appeal from the Plaintiff. 62
324 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK (Lanjutan) 15. PROJECT DEVELOPMENT COSTS (Continued) Pada tanggal 11 Mei 2020, PT Bakrie Harper dan PT Pertamina (Persero) telah menindaklanjuti putusan BANI tanggal 21 Februari 2018 dengan menyelesaikan permasalahan mereka melalui kesepakatan pembayaran yang dilakukan PT Pertamina (Persero). Selanjutnya, (Persero) PT Bakrie Harper dan PT Pertamina melakukan penyelesaian berupa serah terima dokumen terkait proyek pipanisasi Kertapati - Jambi. Dengan telah dilaksanakannya keputusan BANI tersebut, maka manajemen PT Bakrie Harper memutuskan untuk menghapuskan Biaya Pengembangan Proyek Pipa dan Besi Baja Kertapati yang telah dicadangkan seluruhnya. On May 11, 2020, PT Bakrie Harper and PT Pertamina (Persero) followed up on BANI's decision on February 21, 2018 with completing their decision through a payment agreement made by PT Pertamina (Persero). Furthermore, PT Bakrie Harper and PT Pertamina (Persero) made a settlement in the form of handover of documents related to the Kertapati - Jambi pipeline project. With the implementation of the BANI decision, the management of PT Bakrie Harper decided to write-off the Kertapati Steel Pipe and Steel project development costs which has been fully impaired. 16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS 2020 2019 Kas di bank yang dibatasi penggunaannya Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia Restricted cash in banks Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 79.289 2.142 200 871 150.609 5.555 7.000 871 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Others (below Rp1 billion) Subtotal 82.502 164.035 Subtotal Mata uang asing PT Bank Rakyat Indonesia Foreign currrencies PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.126 363 700 - (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Subtotal 1.489 700 Subtotal Total kas di bank yang dibatasi penggunaannya Taksiran restitusi pajak Biaya riset dan pengembangan Piutang tidak lancar Jaminan Dana garansi Piutang dari komisaris, 83.991 61.954 16.239 13.423 14.625 4.958 164.735 91.498 7.227 9.979 19.383 12.436 Total restricted cash in banks Estimated claims for tax refund Research and development costs Non-current receivables Security deposits Guarantee funds Receivable from direktur dan karyawan (Catatan 38g) Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 47 16.012 316 15.289 commissioners, directors and employees (Note 38g) Others (below Rp1 billion) Total 211.249 320.863 Total Kas di bank yang dibatasi penggunaannya digunakan sebagai jaminan untuk pembayaran pokok atas pinjaman bank jangka panjang dan sebagai jaminan atas kontrak konstruksi dan kontrak jangka panjang dengan pemasok yang diterima Kelompok Usaha (Catatan 22). Seluruh kas di bank yang dibatasi penggunaannya ditempatkan pada pihak ketiga. Restricted cash in banks are used as collateral for payment of principal for long-term bank loans and guarantee for construction contracts and other long-term contracts with suppliers obtained by the Group (Note 22). All placements of restricted cash in banks are with third parties. 63
325 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM LOANS 2020 2019 Pinjaman Bank dan Bukan Bank Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, Bank and Non-Bank Loans Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, Indonesia Surat Sanggup Seri II, Indonesia Surat Sanggup Seri I, Indonesia PT Bank Artha Graha 148.952 148.875 39.662 150.464 148.875 39.662 Indonesia Promissory Note II, Indonesia Promissory Note I, Indonesia PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, Indonesia PT Bank Bukopin Tbk, Indonesia Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 32.000 11.419 35.858 23.705 12.282 45.152 Internasional Tbk, Indonesia PT Bank Bukopin Tbk, Indonesia Others (below Rp10 billion) Subtotal 416.766 420.140 Subtotal Mata uang asing (USD) Daley Capital Limited, Kepulauan Cayman Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 14.091 6.136 13.887 8.827 Foreign currrency (USD) Daley Capital Limited, Cayman Island Others (below Rp10 billion) Subtotal 20.227 22.714 Subtotal Total 436.993 442.854 Total Pinjaman jangka pendek dikenakan bunga tahunan sebagai berikut: Short-term loans bear annual interest rates as follows: 2020 dan / and 2019 Rupiah Dolar AS 7,5% - 20,5% 3% - 20% Rupiah US Dollar a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1. Berdasarkan Akta Notaris Dewantari Handayani S.H., MPA. No. 14, 15, 16 dan 17 pada tanggal 5 Juli 2018, BPI menandatangani perjanjian pinjaman dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") untuk menyediakan fasilitas kredit yang digunakan untuk kegiatan operasional BPI. Fasilitas ini terdiri dari: i. Fasilitas Kredit Modal Kerja Impor (KMKI)/ Penangguhan Jaminan Impor (PJI) valuta asing dalam bentuk Pseudo R/C dengan plafon maksimal sebesar USD13,0 juta yang bersifat interchangeable dengan fasilitas PJI, baik Sight maupun Usance Letter of Credit (L/C)/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dengan jangka waktu maksimal seratus delapan puluh (180) hari; (W/A) ii. Fasilitas Kredit Modal Kerja Withdrawal with Approval pseudo dalam Rekening Koran (R/K) sesuai dengan kontrak proyek, dengan plafon maksimal sebesar Rp140,0 miliar untuk tambahan modal kerja; iii. Fasilitas Bank Garansi dengan maksimum bentuk 1. Based on Notarial Deed Nos. 14, 15, 16 and 17 of Dewantari Handayani S.H., MPA. dated July 5, 2018, BPI entered into a loan agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") to provide credit facilities used for operating activities of BPI. The facilities consisted of: i. Import Working Capital Credit Facility (KMKI)/ Import Suspension (PJI) of foreign currency in the form of Pseudo R/C with maximum plafond is amounting interchangeable with PJI facility, either Sight or Usance Letter of Credit (L/C)/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) with maximum term of one hundred and eighty (180) days; 1. Based on Notarial Deed Nos. 14, 15, 16 and 17 of Dewantari Handayani S.H., MPA. dated July 5, 2018, BPI entered into a loan agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") to provide credit facilities used for operating activities of BPI. The facilities consisted of: i. Import Working Capital Credit Facility (KMKI)/ Import Suspension (PJI) of foreign currency in the form of Pseudo R/C with maximum plafond is amounting interchangeable with PJI facility, either Sight or Usance Letter of Credit (L/C)/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) with maximum term of one hundred and eighty (180) days; ii. Working Capital Withdrawal with Approval (W/A) Credit Facility in the form of pseudo Bank Account (R/K) in accordance with project contract with maximum plafond amounting to Rp140.0 billion for additional working capital; iii. Bank Guarantee facility with maximum plafond plafon sebesar USD16,0 juta; dan amounting to USD16.0 million; and iv. Fasilitas Forex Line dengan maksimum plafon sebesar USD20,0 juta yang digunakan untuk transaksi jual beli valuta asing dengan penyelesaian valuta dalam periode tertentu (value today, tomorrow, spot dan forward). iv. Forex Line facility with maximum plafond amounting to USD20.0 million used for foreign exchange sale and purchase transactions with the settlement of currencies within a certain tomorrow, spot and period forward). (value today, 64
326 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued) Fasilitas tersebut dijamin dengan: i. Agunan pokok terdiri dari persediaan barang bahan baku (HRC), barang jadi (pipa) dan piutang usaha BPI atas proyek yang dibiayai dari fasilitas kredit BRI. The facilities are secured by: i. Principal collateral consisted of the BPI's raw materials (pipe) inventories and trade receivables on projects financed from the credit facilities with BRI. (HRC), finished goods ii. Agunan tambahan ruang kantor BPI yang berada di Bakrie Tower Lt. 7 dengan luas 533,10 m2, tanah, bangunan dan mesin di Jl. Raya Pejuang, Medan Satria, Bekasi Barat dengan luas 122.745 m2 dan agunan kredit atas nama BMI. ii. Additional collateral consisted of the BPI's office space at Bakrie Tower Lt. 7 with area of 533.10 m2, land, building and machinery at Jl. Raya Pejuang, Medan Satria, Bekasi Barat with area of 122,745 m2 and credit collateral under name of BMI. Perjanjian pinjaman telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan dengan Akta Notaris No. 40, 41, 42 dan 43 oleh Dewantari Handayani S.H., MPA. tanggal 19 Agustus 2020. telah diperpanjang tersebut Fasilitas pinjaman sampai dengan tanggal 10 Juni 2021. Berdasarkan perpanjangan plafon maksimal dari fasilitas pinjaman yang diperbarui sebagai berikut: i. KMKI/PJI valuta asing dalam bentuk Pseudo R/C dengan plafon maksimal sebesar USD26,0 juta. perjanjian pinjaman, The loan agreement has been amended several times, the latest being based on Notarial Deed Nos. 40, 41, 42, and 43 of Dewantari Handayani S.H., MPA. dated August 19, 2020. The loan facilities have been extended until June 10, 2021. Based on the amended loan agreement, the maximum plafond of the following loan facilities are updated as follows: i. KMKI/PJI of foreign currency in the form of Pseudo R/C with maximum plafond amounting to USD26.0 million. ii. KMK W/A dalam bentuk pseudo R/K sesuai dengan kontrak proyek, dengan plafon maksimal sebesar Rp280,0 miliar. ii. Working Capital W/A Credit Facility in the form of pseudo R/K in accordance with project contract with maximum plafond amounting to Rp280.0 billion. Pada tanggal 16 April 2019, BPI menandatangani Akta Perjanjian Cash Collateral No. 23, 26 dan B-279 dengan BRI untuk menyediakan fasilitas kredit dengan maksimum kredit sejumlah Rp53,89 miliar yang digunakan untuk kegiatan operasional Perusahaan. Fasilitas pinjaman telah diperpanjang sampai dengan tanggal 16 April 2021. Fasilitas tersebut dijamin dengan jaminan deposito sebesar Rp55 miliar. tersebut On April 16, 2019, BPI entered into Cash Collateral Loan Agreement Nos. 23, 26 and B-279 with BRI to provide credit facility with maximum credit amounting to Rp53.89 billion to be used for the operational activities of the Company. The credit facility is secured by deposits amounting to Rp55 billion. The loan facility has been extended until April 16, 2021. tidak Berdasarkan perjanjian-perjanjian, BPI diperkenankan melakukan kegiatan-kegiatan berikut tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BRI, antara lain: i. Menyatakan kebangkrutan atau mengajukan surat permohonan pailit ke Pengadilan. Based on these agreements, BPI shall not perform transactions to carryout the following activities without the prior written approval from the BRI, among others: i. Declare bankruptcy or submit bankruptcy petition to the Courts. letter of ii. Mendapatkan fasilitas kredit dari bank atau ii. Obtain credit facility from a bank or other lembaga keuangan lainnya. financial institution. iii. Melakukan dasar, perubahan atau pengalihan kepemilikan saham dan perubahan struktur permodalan. perubahan anggaran iii. Change the article of association, changes or transfers the shares ownership and structure of capital. iv. Menjual jaminan kepada pihak lain. v. Menjaga Current Ratio minimal 1:1, Debt to Equity Ratio maksimal 2:1 dan Debt Service Coverage Ratio minimal 1:1. iv. Sell the collateral assets to another party. v. Maintained the Current Ration at minimum 1:1, Debt to Equity Ratio at maximum 2:1 and Debt Service Coverage Ratio at minimum 1:1. Pada tahun 2020, BPI telah membayar sebesar Rp397,9 miliar atas fasilitas pinjaman ini. In 2020, BPI paid a total amount of Rp397.9 billion for these loan facilities. 65
327 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued) 2. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 89 pada tanggal 27 November 2017, PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala) memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dalam bentuk Rekening Koran (R/K Maksimum Co. Tetap), interchangeable dengan fasilitas Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dan/atau bank garansi dari BRI dengan batas pinjaman maksimum sebesar Rp5,0 miliar dan fasilitas SKBDN dan/atau bank garansi dengan batas pinjaman maksimum sebesar Rp3,0 miliar. Fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali, berdasarkan perjanjian terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 11 Desember 2021. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha dan persediaan milik Bantala, serta dua (2) tanah dan bangunan dengan SHGB bidang No. 175 dan SHGB No. 176 atas nama BBI yang berlokasi di Jl. Jenderal Gatot Subroto No. 30 RT 01/01 Kelurahan Pahoman, Kecamatan Enggal, Kota Bandar Lampung, Provinsi Lampung. 2. Based on Credit Agreement Deed No. 89 on November 27, 2017, PT Bangun Bantala Indonesia (Bantala) obtain a Working Capital Loan with R/K Maximum Co. Fixed, interchangeble with the Local Letter of Credit Facility (SKBDN) and/or bank guarantee from BRI with maximum credit facility amounting to Rp5.0 billion and SKBDN facility and/or bank guarantee with maximum credit to Rp3.0 billion. This facility has been extended several times, based on the latest agreement will be due on December 11, 2021. facility amounting This loan facility is secured with Bantala's trade receivables and inventories, and two (2) units of land and building with SHGB No. 175 and SHGB No. 176 on behalf of BBI located at Jl. Jenderal Gatot Subroto No. 30 RT 01/01, Pahoman Sub- district, Enggal District, Bandar Lampung City, Lampung Province. Bantala tidak Berdasarkan diperkenankan melakukan kegiatan-kegiatan berikut tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BRI, antara lain: i. Menyatakan kebangkrutan atau mengajukan perjanjian, surat permohonan pailit ke Pengadilan. Based on the agreement, Bantala shall not perform transactions to carryout the following activities without the prior written approval from the BRI, among others: i. Declare bankruptcy or submit bankruptcy petition to the Courts. letter of ii. Mendapatkan fasilitas kredit dari bank atau ii. Obtain credit facility from a bank or other lembaga keuangan lainnya. financial institution. iii. Melakukan dasar, perubahan atau pengalihan kepemilikan saham dan perubahan struktur permodalan. perubahan anggaran iii. Change the article of association, changes or transfers the shares ownership and structure of capital. Pada sebesar Rp0,5 miliar atas fasilitas pinjaman ini. tahun 2020, Bantala telah membayar In 2020, Bantala paid a Rp0.5 billion for these loan facilities. total amount of Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman masing-masing adalah sebesar Rp149,0 miliar dan Rp150,5 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of these loans amounted to Rp149.0 billion and Rp150.5 billion. b. Surat Sanggup (PN) Seri II b. Promissory Notes (PN) Series II Pada tanggal 9 Februari 2012, Perusahaan bersama- sama dengan beberapa pihak, menandatangani Perjanjian Penerbitan Surat Sanggup Seri II dengan jumlah nominal sebesar Rp2,6 triliun yang jatuh tempo sembilan puluh (90) hari sejak tanggal penerbitan. On February 9, 2012, the Company, together with certain parties, signed an agreement for Promissory Notes Series II amounting to Rp2.6 trillion, which is due within ninety (90) days from the date of issuance. Surat Sanggup Seri II ini diterbitkan bersamaan dengan Surat Sanggup Seri I yang digunakan untuk menyelesaikan kewajiban Surat Utang Jangka Menengah dengan kewajiban keseluruhan sebesar Rp3,2 triliun. Rincian pemberi pinjaman sebagai berikut: The Promissory Notes Series II were issued at the same time with Promissory Notes Series I which were used to settle the Company's Medium Term Notes amounting to Rp3.2 trillion. Details of lenders are as follows: 66
328 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued) Surat Sanggup Seri II / Promissory Notes Series II Pemberi pinjaman 2020 2019 Nilai Penerbitan PN/ Nominal PN Issued Lenders PT Prima Elok Makmur PT Danpac Futures PT Batasa Capital PT Ciptadana Securities HPAM Maestro Flexi 1 HPAM Maestro Flexi 2 MSN Tara Ltd Lain-lain 73.258 47.007 - - - - - 28.610 73.258 47.007 - - - - - 28.610 - 289.537 130.236 1.589.324 314.801 111.284 150.508 PT Prima Elok Makmur PT Danpac Futures PT Batasa Capital PT Ciptadana Securities HPAM Maestro Flexi 1 HPAM Maestro Flexi 2 MSN Tara Ltd Others Total 148.875 148.875 2.585.690 Total Pada tanggal 11 September 2013, PT Ciptadana Securities mengalihkan Surat Sanggup Nomor BNBR-PN003-II/2012 senilai Rp73,3 miliar kepada PT Ciptadana Capital dan Surat Sanggup Nomor BNBR-PN004-II/2012 sebesar Rp47,0 miliar kepada PT Danpac Futures. On September 11, 2013, PT Ciptadana Securities transferred Promissory Notes No. BNBR-PN003- II/2012 amounting to Rp73.3 billion to PT Ciptadana Capital and Promissory Notes No. BNBR-PN004- II/2012 amounting to Rp47.0 billion to PT Danpac Futures. Pada tanggal 8 Desember 2016, PT Ciptadana Capital mengalihkan Surat Sanggup Nomor BNBR-PN003-II/2012 sebesar Rp73,3 miliar kepada PT Prima Elok Makmur. On December 8, 2016, PT Ciptadana Capital transferred Promissory Notes No. BNBR-PN003- II/2012 amounting to Rp73.3 billion to PT Prima Elok Makmur. Pada 2016, Perusahaan melakukan penyelesaian beberapa pemegang PN II melalui penerbitan OWK. tahun In 2016, the Company has settled outstanding balance from several PN II holders through the issuance of MCB. Saldo surat sanggup ini pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebesar Rp148,9 miliar. Outstanding balance of these Promissory Notes as of December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp148.9 billion. c. Surat Sanggup (PN) Seri I c. Promissory Notes (PN) Series I Pada tanggal 9 Februari 2012, Perusahaan bersama- sama dengan beberapa pihak, menandatangani Perjanjian Penerbitan Surat Sanggup Seri I tanpa bunga dengan jumlah nominal sebesar Rp642,2 miliar yang jatuh tempo dalam empat puluh lima (45) hari sejak tanggal penerbitan. On February 9, 2012, the Company, together with certain bearing Promissory Notes Series I agreement amounting to Rp642.2 billion which is due within (forty five) 45 days since the date of issuance. parties, signed non-interest Rincian pemberi pinjaman adalah sebagai berikut: Details of lenders are as follows: Surat Sanggup Seri I/Promissory Notes Series I Pemberi pinjaman 2020 2019 Nilai Penerbitan PN/ Nominal PN Issued Lenders PT Prima Elok Makmur PT Ciptadana Securities PT Batasa Capital HPAM Maestro Flexi 1 HPAM Maestro Flexi 2 MSN Tara Ltd Lain-lain 32.559 - - - - - 7.103 32.559 - - - - - 7.103 32.559 71.885 394.592 78.158 27.629 37.368 PT Prima Elok Makmur PT Ciptadana Securities PT Batasa Capital HPAM Maestro Flexi 1 HPAM Maestro Flexi 2 MSN Tara Ltd Others Total 39.662 39.662 642.191 Total 67
329 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued) Pada tanggal 11 September 2013, PT Ciptadana Securities mengalihkan Surat Sanggup No. BNBR- PN003-I/2012 kepada PT Ciptadana Capital. senilai Rp32,6 miliar On September 11, 2013, PT Ciptadana Securities transferred Promissory Notes No. BNBR-PN003-I/ 2012 amounting to Rp32.6 billion to PT Ciptadana Capital. Pada tanggal 8 Desember 2016, PT Ciptadana Capital mengalihkan Surat Sanggup No. BNBR- PN003-I/2012 kepada PT Prima Elok Makmur. senilai Rp32,6 miliar On December 8, 2016, PT Ciptadana Capital transferred Promissory Notes No. BNBR-PN003-I/ 2012 amounting to Rp32.6 billion to PT Prima Elok Makmur. Surat Sanggup ini digunakan untuk menyelesaikan Surat Utang Jangka Menengah Perusahaan. These Promissory Notes are issued to settle the Company's Medium Term Notes. Pada tahun penyelesaian saldo pemegang PN I melalui penerbitan OWK. 2016, Perusahaan melakukan terutang kepada beberapa In 2016, the Company has settled outstanding balance from several PN I holders through issuance of MCB. Saldo Surat Sanggup pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebesar Rp39,7 miliar. Outstanding balance of these Promissory Notes as of December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp39.7 million. d. PT Bank Artha Graha Internasional Tbk d. PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Pada tanggal 7 Januari 2011, MKN memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG) dengan plafon sebesar Rp84 miliar yang dipergunakan untuk pembiayaan proyek MKN. Fasilitas kredit ini memiliki jangka waktu kredit dua belas (12) bulan. Pinjaman ini dijamin dengan sarana pelengkap) serta mesin dan peralatan atas nama SEAPI di Desa Sumur, Jl. Lintas Timur Sumatera, Penengahan, South Lampung. tanah, bangunan (termasuk On January 7, 2011, MKN obtained credit facilities from PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG) with plafond amounting to Rp84 billion which was used to finance MKN's projects. These credit facilities have a credit period of twelve (12) months. The loan is collateralized by SEAPI's land, factory building (including improvements) and machinery and equipment located at Desa Sumur, Jl. Lintas South Sumatera, Penengahan, South Lampung. Perjanjian pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali, tanggal 30 April 2020 dan memperpanjang tanggal jatuh tempo pinjaman pada tanggal 18 April 2021. terakhir pada The loan agreement has been amended several times, the latest being on April 30, 2020 and extended the maturity date of the loan to April 18, 2021. Berdasarkan perjanjian, MKN tidak diperkenankan melakukan tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BAG, antara lain: kegiatan-kegiatan berikut Based on the agreement, MKN shall not perform transactions to carryout the following activities without the prior written approval from the BAG, among others: i. Melakukan merger atau konsolidasi dengan i. Merge or consolidate with other business badan usaha lain. entities. ii. Melakukan dasar, perubahan atau pengalihan kepemilikan saham dan perubahan struktur permodalan. perubahan anggaran ii. Change the articles of association, changes or transfers the shares ownership and structure of capital. iii. Bertindak sebagai penjamin dan menjaminkan harta kekayaan yang telah dijamin kepada BAG kepada pihak lain. iii. Act as a guarantor and pledge the assets that have been designated as collateral by BAG to third parties. iv. Memperoleh pinjaman baru dari bank atau iv. Obtain credit facility from a bank or other lembaga keuangan lainnya. financial institution. v. Menjual atau mengalihkan aset-aset MKN yang dijaminkan kepada BAG dan yang bisa mengakibatkan operasional MKN. terganggunya v. Sell or transfer MKN's assets used as collateral to BAG and which can result to disrupt MKN's operational activites. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman masing-masing adalah sebesar Rp32,0 miliar dan Rp23,7 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of this loan amounted to Rp32.0 billion and Rp23.7 billion, respectively. 68
330 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued) e. PT Bank Bukopin Tbk e. PT Bank Bukopin Tbk 1. Pada tanggal 12 April 2018, BA memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Bukopin Tbk ("Bukopin") dengan plafon maksimal sebesar Rp15,0 miliar dalam bentuk Letter of Credit Usance Payable at Sight (L/C UPAS) dengan jangka waktu maksimal tiga (3) bulan. Pinjaman tersebut digunakan oleh BA sebagai talangan pembayaran tagihan listrik PLN. Fasilitas tersebut dijamin dengan: i. Dana dalam bentuk Giro di Bukopin sebesar 1. On April 12, 2018, BA obtained a loan facility from PT Bank Bukopin Tbk ("Bukopin") with maximum plafond amounting to Rp15.0 billion in the form of Letter of Credit Usance Payable at Sight (L/C UPAS) with maximum term of three (3) months. The loan was used by BA for electricity bill payments to PLN. The facility is secured by: i. Funds in the form of Giro with Bukopin 20% dari plafon. equivalent to 20% from plafond. ii. Satu (1) unit ruang kantor di Bakrie Tower Lantai 37 Nomor dengan luas 1.427,3 m2. ii. One (1) unit of office space located at Bakrie Tower, 37th Floor with land area of 1,427.3 m2. Berdasarkan perjanjian, BA tidak diperkenankan memberikan pinjaman kepada pihak berelasi lain atau kepada pihak lain yang tidak berkaitan dengan bidang usaha BA. Pada tahun 2019 fasilitas ini tidak diperpanjang. Based on the loan agreement, BA is not permitted to provide loans to other related parties or to other parties which was not related to BA's business. In 2019 this facility was not extended. 2. Pada tanggal 14 November 2018, BUMM menandatangani Kerjasama Perjanjian Pembiayaan Tagihan Listrik PLN (Perjanjian Flexy Bill) antara PT PLN (Persero) Unit Induk Distribusi Banten UP3 Area Teluk Naga dengan Bukopin. Perjanjian ini akan jatuh tempo dalam 2 bulan ditambah 1 bulan setelah berakhirnya jangka dapat diperpanjang. Berdasarkan perjanjian terakhir, pembiayaan ini akan jatuh tempo pada tanggal 14 November 2021. waktu pembiayaan dan 2. On November 14, 2018, BUMM entered into a PLN Bill Financing Agreement (Flexy Bill Agreement) between PT PLN (Persero) Unit Induk Distribusi Banten and Bukopin. This agreement will mature in 2 months plus 1 month after the end of the financing period and can be extended. Based on the latest agreement, this financing will be due on November 14, 2021. 3. Pada tanggal 6 Maret 2018, Bantala memperoleh fasilitas modal kerja dan Letter of Credit Usance Payable At Sight (UPAS) dari Bukopin. Fasilitas ini digunakan untul modal kerja dan biaya operasional. Fasilitas ini dijamin dengan unit bangunan kantor yang berlokasi di Gedung Bakrie Tower Lantai 34 nomor BT.34-A di Jl. Taman Rasuna Said, Jakarta Selatan dan akan jatuh tempo dalam dua puluh empat (24) bulan. Berdasarkan perubahan yang terakhir, jangka waktu fasilitas ini diperpanjang sampai dengan tanggal 14 Maret 2022. 3. On March 6, 2018, Bantala obtained working capital facility and Letter of Credit Usance Payable at Sight (UPAS) from Bukopin. The facility was used for working capital and operational expenses. These facilities were secured by office building unit located at 34th floor number BT.34-A, Bakrie Tower, Jl. Taman Rasuna Said, South Jakarta and due in twenty four (24) months. Based on the latest amendment, the terms of the facilities are extended until March 14, 2022. Pada tahun 2020, BUMM telah membayar sebesar Rp0,9 miliar atas fasilitas pinjaman ini. In 2020, BUMM paid a total amount of Rp0.9 billion for these loan facilities. Saldo fasilitas pinjaman pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah masing-masing sebesar Rp11,4 miliar dan Rp12,3 miliar. Outstanding balance of these loan facilities as of December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp11.4 billion and Rp12.3 billion, respectively. 69
331 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued) f. Daley Capital Limited f. Daley Capital Limited Pada tanggal 15 Maret 2017, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Daley Capital Limited (Daley) yang terdiri dari: i. USD4,5 juta yang diselesaikan melalui konversi pinjaman menjadi saham Perusahaan dengan harga saham Rp50,0 per lembar saham. yang ii. USD0,8 juta diselesaikan melalui On March 15, 2017, the Company obtained a loan facility from Daley Capital Limited (Daley) consisting of: i. USD4.5 million settled through conversion into Company's shares with share price amounting to Rp50.0 per share. ii. USD0.8 million settled through cash payment pembayaran tunai dalam satu (1) tahun. within one (1) year. Pada telah tanggal 12 Juli 2017, Perusahaan mendapatkan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menerbitkan OWK untuk konversi pinjaman menjadi saham Perusahaan seri D. On July 12, 2017, the Company has received approval from Extra Ordinary Shareholders General Meeting in order to issue MCB for the conversion of loan to Company's share series D. Pada tanggal 15 Desember 2017, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Daley Capital Limited (Daley) yang terdiri dari: i. USD6,7 juta yang diselesaikan melalui konversi pinjaman menjadi saham Perusahaan dengan harga saham Rp50,0 per lembar saham. yang ii. USD1,2 juta diselesaikan melalui On December 15, 2017, the Company obtained a loan from Daley Capital Limited (Daley) facility consisting of: i. USD6.7 million settled through conversion into Company's shares with share price amounting to Rp50.0 per share. ii. USD1.2 million settled through cash payment pembayaran tunai dalam satu tahun. within one year. tanggal 15 Desember 2017, Perusahaan Pada memperoleh fasilitas pinjaman tambahan dari Daley senilai USD7,9 yang digunakan untuk penyelesaian pinjaman kepada Credit Suisse. Fasilitas ini jatuh tempo di dalam satu tahun. Fasilitas tersebut USD6,7 juta akan dibayar dengan saham dan sisanya akan dibayar tunai. juta On December 15, 2017, the Company obtained an additional loan facility from Daley amounting to USD7.9 million that was used for the repayment of loan to Credit Suisse. The facility will be due in one year. The loan facility amounting to USD6.7 million will be settled through issuance of shares and the remaining balance will be repaid through cash. Pada tanggal 21 November 2018, Perusahaan telah mendapatkan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menerbitkan saham untuk konversi pinjaman menjadi saham Perusahaan seri C. On November 21, 2018, the Company has received approval from Extra Ordinary Shareholders General Meeting in order to issue shares for the conversion of loan to Company's share series C. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman ini sebesar USD1,0 juta (masing-masing setara dengan Rp14,1 miliar dan Rp13,9 miliar). As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of this loan amounted to USD1.0 million (equivalent to Rp14.1 billion and Rp13.9 billion, respectively). Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh pinjaman jangka pendek Kelompok Usaha telah memenuhi persyaratan dan kondisi sebagaimana diatur dalam perjanjian pinjaman. The management believed that all short-term loans of the Group has complied with the terms and conditions stipulated in the agreements. 70
332 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES 2020 2019 Pihak berelasi (Catatan 38d) 14.917 14.381 Related parties (Note 38d) Pihak ketiga Third parties PT KHI Pipe Industries Ural Chrysotile, JSC Shanxi Xintong Complete Plan Co. Ltd. PT Fedsin Rekayasa Pratama PT Solusi Prima Raya PT Intisumber Bajasakti PT Subur Buana Raya PT Gunung Raja Paksi PT Posco Daewo Cumic Steel Limited Samsung C&T Corporation SK Network Co Ltd PT Graha Sarana Metal Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 48.602 31.951 21.206 20.919 12.325 10.488 8.244 5.749 108 - - - 8.448 240.211 26.169 31.489 23.585 21.030 12.325 11.009 10.120 12.599 80.797 89.808 56.732 26.382 10.067 310.350 PT KHI Pipe Industries Ural Chrysotile, JSC Shanxi Xintong Complete Plan Co. Ltd. PT Fedsin Rekayasa Pratama PT Solusi Prima Raya PT Intisumber Bajasakti PT Subur Buana Raya PT Gunung Raja Paksi PT Posco Daewo Cumic Steel Limited Samsung C&T Corporation SK Network Co Ltd PT Graha Sarana Metal Others (below Rp10 billion) Total 423.168 736.843 Total Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: Details of aging schedule of trade payables are as follows: 2020 2019 Sampai dengan 1 bulan 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun Lebih dari 1 tahun 26.894 99.276 47.929 41.890 207.179 238.993 115.710 174.549 52.444 155.147 Up to 1 month 1 month - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 1 year Over 1 year Total 423.168 736.843 Total Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Details of trade payable based on currencies are as follows: Mata uang 2020 2019 Currencies Rupiah Dolar AS Dolar Australia 330.067 92.879 222 377.748 358.894 201 Rupiah US Dollar Australian Dollar Total 423.168 736.843 Total 71
333 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG LAIN-LAIN 19. OTHER PAYABLES 2020 2019 Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 38e) Dana Pensiun Bakrie Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 156.779 26.828 12.599 198.909 26.828 11.404 Third parties Related parties (Note 38e) Dana Pensiun Bakrie Others (below Rp10 billion) Subtotal 39.427 38.232 Subtotal Total 196.206 237.141 Total 20. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXPENSES 2020 2019 Denda Gaji, upah dan tunjangan Bunga Pesangon Proyek Jasa outsourcing Pengangkutan Jasa profesional Listrik, air dan telepon Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 703.896 87.600 22.426 8.534 7.368 5.216 4.317 1.966 1.339 33.091 617.443 46.827 19.583 6.896 26.235 8.869 4.052 2.873 5.400 27.637 Penalty Salaries, wages and allowances Interest Severance payment Projects Outsourcing services Transportation Professional fees Electricity, water and telephone Others (below Rp1 billion) Total 875.753 765.815 Total 21. UANG MUKA PELANGGAN 21. CUSTOMER DEPOSITS Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, uang muka pelanggan masing-masing sebesar Rp115,8 miliar dan Rp212,6 miliar, semua dari pihak ketiga. As of December 31, 2020 and 2019, customer deposits amounting to Rp115.8 billion and Rp212.6 billion, respectively, are all from third parties. 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM LOANS 2020 2019 Rupiah PT Rekapital Aset Indonesia, Indonesia PT Indosurya Inti Finance, Indonesia PT Bank Bukopin Tbk, Indonesia Koperasi Simpan Pinjam Timur 23.981 21.513 17.617 25.140 22.840 21.197 Rupiah PT Rekapital Aset Indonesia, Indonesia PT Indosurya Inti Finance, Indonesia PT Bank Bukopin Tbk, Indonesia Koperasi Simpan Pinjam Timur Pratama Indonesia PT Bank J Trust Indonesia, Indonesia PT Timur Properti Investindo, Indonesia Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) Subtotal 15.656 14.352 - 22.931 116.050 14.974 18.338 22.495 124.984 Pratama Indonesia PT Bank J Trust Indonesia, Indonesia PT Timur Properti Investindo, Indonesia Others (each below Rp10 billion) Subtotal 72
334 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continued) 2020 2019 Mata uang asing (USD) Eurofa Capital Foreign currrency (USD) Eurofa Capital Investment Inc, Singapura PT Bank MNC Internasional Tbk, 1.452.816 1.431.804 Investment Inc, Singapore PT Bank MNC Internasional Tbk, Indonesia 104.728 121.635 Indonesia Subtotal 1.557.544 1.553.439 Subtotal Total Dikurangi biaya perolehan 1.673.594 1.678.423 Total diamortisasi (1.655) (1.913) Less unamortized cost Pinjaman Jangka Panjang pada Biaya Perolehan Diamortisasi Dikurangi bagian yang jatuh tempo 1.671.939 1.676.510 Total at amortized cost dalam satu tahun (1.505.038) (1.465.296) Less current portion Bagian Jangka Panjang pada Biaya Perolehan Diamortisasi 166.901 211.214 Non-current Portion at Amortized Cost Pinjaman jangka panjang dikenakan bunga per tahun sebagai berikut: Long-term loans bear annual interest rates as follows: 2020 dan/and 2019 Rupiah Dolar AS 12 % - 15 % 2,5 % - 7% Rupiah US Dollar a. PT Rekapital Aset Indonesia a. PT Rekapital Aset Indonesia Fasilitas pinjaman Perusahaan dengan PT Rekapital Aset Indonesia telah beberapa kali diubah, terakhir tanggal 29 Mei 2019, dimana perjanjian pada diperpanjang dan diperbarui menjadi fasilitas pinjaman serta akan jatuh tempo pada 29 Mei 2022. pinjaman Pada 2019, jangka panjang direklasifikasi sebagai pinjaman (Catatan 17). bulan Juni fasilitas Existing the Company with PT Rekapital Aset Indonesia has been amended several times, the latest being on May 29, 2019, wherein the agreement was extended and amended to become loan facility which will be due on May 29, 2022. In June 2019, the loan facility was reclassified as long-term loan (Note 17). loan facility of Pada tahun 2020, Perusahaan sejumlah Rp1,2 miliar atas pinjaman ini. telah membayar In 2020, the Company paid a total amount of Rp1.2 billion for these loans. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo fasilitas ini masing-masing sebesar Rp24,0 miliar dan Rp25,1 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of this facility amounted to Rp24.0 billion and Rp25.1 billion, respectively. b. PT Indosurya Inti Finance b. PT Indosurya Inti Finance Pada tanggal 21 Maret 2018, Perusahaan menandatangani perjanjian pinjaman dengan PT Indosurya Inti Finance untuk pembiayaan modal kerja dan telah jatuh tempo di dalam satu tahun. On March 21, 2018, the Company entered into a loan agreement with PT Indosurya Inti Finance for working capital financing and matured within one year. Fasilitas ini dijamin dengan unit bangunan kantor yang berlokasi di Gedung Bakrie Tower lantai 36, nomor BT.36-A di Jalan Taman Rasuna Said, Jakarta Selatan. This facility is secured by unit of office building located at 36th floor, number BT.36-A, Bakrie Tower, Jalan Taman Rasuna Said, South Jakarta. 73
335 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continue) Fasilitas pinjaman Perusahaan dengan PT Indosurya Inti Finance telah beberapa kali diubah, terakhir pada tanggal 24 Agustus 2020, dimana perjanjian diperpanjang dan diperbarui menjadi fasilitas pinjaman serta akan jatuh tempo dalam tujuh puluh dua (72) bulan. the Company with Existing PT Indosurya Inti Finance has been amended several times, the latest being on August 24, 2020, wherein the agreement was extended and amended to become loan facility which will be due within seventy two (72) months. loan facility of Pada tahun 2020, Perusahaan sejumlah Rp1,8 miliar atas pinjaman ini. telah membayar In 2020, the Company paid a total amount of Rp1.8 billion for these loans. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman ini masing-masing sebesar Rp21,5 miliar dan Rp22,8 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of these loan amounted to Rp21.5 billion and Rp22.8 billion, respectively. c. PT Bank Bukopin Tbk c. PT Bank Bukopin Tbk 1. Pada tanggal 10 September 2015, PT Bakrie Building Industries (BBI) memperoleh fasilitas pinjaman cicilan dengan PT Bank Bukopin Tbk ("Bukopin"), dengan batas sebesar Rp25,0 miliar dan jatuh tempo pada tanggal 29 September 2020. kredit Pada tanggal 13 Mei 2020, Bukopin menyetujui restrukturisasi atas fasilitas pinjaman tersebut dengan saldo pinjaman akhir (outstanding) sebesar Rp3,4 miliar dan memperpanjang masa jatuh tempo selambat-lambatnya pada tanggal 13 Agustus 2022. 1. On September 10, 2015, PT Bakrie Building Industries (BBI) obtained an installment loan facility with PT Bank Bukopin Tbk ("Bukopin"), with a credit limit of Rp25.0 billion and maturity date on September 29, 2020. the On May 13, 2020, Bukopin approved facility with restructuring this outstanding to Rp3.4 billion and extended the maturity date no later than August 13, 2022. of loan loan balance amounting Fasilitas ini dijamin dengan unit bangunan kantor yang berlokasi di Gedung Bakrie Tower Lantai 34 nomor BT.34-A di Jalan Taman Rasuna Said, Jakarta Selatan. This facility is secured by the office building unit located at 34th floor number BT.34-A, Bakrie Tower, Jalan Taman Rasuna Said, Jakarta Selatan. Berdasarkan perjanjian, BBI tidak diperkenankan melakukan pembagian dividen dan pelunasan utang kepada pemegang saham atau pihak berelasi atau pihak ketiga lainnya. Based on is not permitted to distribute dividends and repay loans to shareholders or related parties or other third parties. the loan agreement, BBI 2. Pada tanggal 11 Desember 2017, BUMM menandatangani perjanjian pinjaman dengan fasilitas kredit Bukopin untuk menyediakan kepada BUMM yang terdiri dari: i. Fasilitas Kredit Investasi dengan plafon maksimal sebesar Rp3,0 miliar dengan jangka waktu maksimal enam puluh (60) bulan digunakan untuk mengambil alih (take over) pinjaman dari PT Bank BNI Syariah; ii. Fasilitas Kredit Investasi dengan plafon maksimal sebesar Rp24,9 miliar dengan jangka waktu maksimal enam puluh (60) bulan digunakan untuk pembelian mesin. 2. On December 11, 2017, BUMM entered into a loan agreement with Bukopin to provide credit the facilities following: i. to BUMM which consisted of Investment Credit Facility with maximum plafond amounting to Rp3.0 billion with maximum term of sixty (60) months to be used for take over of outstanding loan from PT Bank BNI Syariah; Investment Credit Facility with maximum plafond amounting to Rp24.9 billion with maximum term of sixty (60) months to be used for the acquisition of machinery. ii. Pada BUMM tanggal menandatangani perjanjian restrukturisasi fasiltas kredit dengan Bukopin dan mengubah plafon maksimal menjadi Rp14,7 miliar serta mengubah jangka waktu maksimal pinjaman selama empat puluh delapan (48) bulan sampai dengan tanggal 5 Juni 2024. 22 Mei 2020, adendum On May 22, 2020, BUMM entered into an addendum to the credit facilities restructuring agreement with Bukopin and amends the maximum plafond to Rp14.7 billion and the loan maximum term of fourty eight (48) months until June 5, 2024. 74
336 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continued) Fasilitas tersebut dijamin dengan: i. Tanah berikut bangunan beserta peralatan dan sarana pelengkap yang berada di atasnya, terletak di Jalan K.H. E.Z. Muttaqien, Gembor, Periuk, Tangerang, Banten tercatat atas nama BUMM. The facility is secured by: i. Land and building with equipment and facilities located at Jalan K.H. E.Z. Muttaqien, Gembor, Periuk, Tangerang, Banten registered under BUMM. ii. Satu (1) unit ruang kantor di Bakrie Tower Lantai 37 Nomor dengan luas 1.427,3 m2 yang digunakan sebagai cross collateral dengan fasilitas kredit antara BUMM dan Bukopin. ii. One (1) unit of office space located at Bakrie Tower, 37th Floor with land area of 1,427.3 m2 which was also used as cross collateral with existing credit facilities between BUMM and Bukopin. Berdasarkan tidak diperkenankan melakukan pembagian dividen dan pelunasan utang kepada pemegang saham atau pihak berelasi atau pihak ketiga lainnya. perjanjian, BUMM Based on the loan agreement, BUMM is not permitted to distribute dividends and repay loans to shareholders or related parties or other third parties. Pada tahun 2020, BBI dan BUMM telah membayar sejumlah Rp3,6 miliar atas pinjaman ini. In 2020, BBI and BUMM paid a total amount of Rp3.6 billion for these loans. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman ini masing-masing sebesar Rp17,6 miliar dan Rp21,2 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of these loan amounted to Rp17.6 billion and Rp21.2 billion, respectively. d. PT Timur Properti Investindo/ Koperasi Simpan d. PT Timur Properti Investindo/ Koperasi Simpan Pinjam Timur Pratama Indonesia Pinjam Timur Pratama Indonesia Pada tanggal 6 November 2017, BA menandatangani Kesepakatan Bersama dengan PT Timur Properti Investindo ("TPI") untuk memperoleh pinjaman dengan plafon maksimal penarikan sebesar Rp25,0 miliar. Berdasarkan Surat Persetujuan TPI tentang Rencana Penyelesaian Utang BA pada tanggal 11 Februari 2020, pinjaman ini telah diperpanjang jatuh temponya sampai dengan tanggal 21 Mei 2021. On November 6, 2017, BA entered into a Mutual Agreement with PT Timur Properti Investindo ("TPI") to obtain limit of loan with maximum credit Rp25.0 billion. Based on TPI's Approval Letter regarding BA's Debt Settlement Plan on February 11, 2020, the maturity date of this loan has been extended until May 21, 2021. Pada tanggal 12 Maret 2020, BA telah menerima surat pemberitahuan Pengalihan Piutang dari TPI kepada Koperasi Simpan Pinjam Timur Pratama Indonesia ("Kospin TPI") berdasarkan Perjanjian Jual Beli Piutang antara TPI dan Kospin TPI pada tanggal 26 Februari 2020. Efektif sejak tanggal surat pemberitahuan, pinjaman BA dari TPI telah beralih ke Kospin TPI. On March 12, 2020, BA received notification letter of the Transfer Receivable from TPI to Koperasi Simpan Pinjam Timur Pratama Indonesia ("Kospin TPI") based on Sale and Purchase of Receivable Agreement between TPI and Kospin TPI on February 26, 2020. Effective since the date of from TPI has been loan notification transferred to Kospin TPI. letter, BA Pinjaman tersebut dijamin dengan satu (1) unit ruang kantor di Bakrie Tower Lantai 35 dengan luas 1.422 m2. Tidak ada pembatasan terkait perjanjian pinjaman ini. The loan is secured by one (1) unit of office space located at Bakrie Tower, 35th Floor with land area of 1,422 m2. There were no covenants related to this loan agreement. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman utang kepada TPI masing-masing sebesar 15,6 miliar dan nihil. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding loan balance payable to TPI amounted to 15.6 billion and nil, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman utang kepada Kospin TPI masing-masing sebesar nil dan 18,3 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding loan balance payable to Kospin TPI amounted to nihil and 18.3 billion, respectively. 75
337 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continued) e. PT Bank J Trust Indonesia Tbk e. PT Bank J Trust Indonesia Tbk Pada tanggal 22 Maret 2011, BA memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari PT Bank J Trust Indonesia Tbk ("J Trust") dengan batas kredit sebesar Rp20,0 miliar. Fasilitas ini dijamin dengan tanah, bangunan, mesin dan peralatan di Jl. Tipar Cakung, Cakung, Jakarta Timur dan telah jatuh tempo pada tanggal 22 Maret 2016. On March 22, 2011, BA obtained investment loan facility from PT Bank J Trust Indonesia Tbk ("J Trust") with maximum credit limit of Rp20.0 billion. This facility was secured with land, building, machinery and equipment located at Jl. Tipar Cakung, Cakung, East Jakarta and was due on March 22, 2016. Fasilitas kredit telah diperpanjang beberapa kali, terakhir pada tanggal 22 Maret 2017 dimana batas kredit diubah menjadi sebesar Rp15,0 miliar dan akan jatuh tempo pada tanggal 22 Maret 2022. The credit facility has been extended several times, the latest being on March 22, 2017 whereby the credit limit was changed to become Rp15.0 billion and will be due on March 22, 2022. Fasilitas tersebut dijamin dengan: i. Persediaan dan piutang dagang sebesar Rp26,0 miliar. The facility is secured by: i. Inventories and trade receivables totaling Rp26.0 billion. ii. Tanah, bangunan pabrik dan sarana pelangkap di Bekasi KM 27, Pondok Ungu, Medan Satria, Bekasi Barat denga luas tanah 51.645 m2. ii. Land, building and office equipment located at Bekasi KM 27, Pondok Ungu, Medan Satria, Bekasi Barat with land area of 51,645 m2. tidak diperkenankan Berdasarkan perjanjian, BA melakukan tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari J Trust, antara lain: i. Melakukan pemindahtanganan barang jaminan. ii. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari kegiatan-kegiatan berikut Based on the agreement, BA shall not perform transactions following activities without the prior written approval from the J Trust, among others: i. Transfer of assets used as collateral. ii. Obtain credit or loan facilities from other bank. to carry-out the bank lain. iii. Mengambil bagian dari dividen/modal untuk kepentingan diluar usaha atau kepentingan pribadi. iii. Take part for interests outside of business or personal interests. in dividends/capital distribution iv. Tidak meminjam dari atau meminjamkan uang kepada pihak ketiga selain daripada yang timbul dalam usahanya. iv. Do not borrow from or lend money to third parties other than those that arise from the business. v. Mengurangi utang kepada pemegang saham. v. Reduction of loans from shareholders. Pada tahun 2020, BA telah membayar sebesar Rp0,6 miliar atas fasilitas pinjaman ini. in In 2020, BA has paid Rp0.6 billion for this loan facility. total amount of Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pinjaman ini masing-masing sebesar Rp14,4 miliar dan Rp15,0 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding balance of this loan amounted to Rp14.4 billion and Rp15.0 billion, respectively. f. Eurofa Capital Investment Inc f. Eurofa Capital Investment Inc. Pada tanggal 16 Desember 2010, Perusahaan menerbitkan Equity Linked Notes (Notes) sejumlah USD109,0 juta kepada Eurofa Capital Investment Inc. ("Eurofa") yang telah jatuh tempo pada tanggal 16 Desember 2015. Perusahaan membayar Eurofa upfront fee sebesar USD6,4 juta. issued On December 16, 2010, to Equity Linked Notes USD109.0 million to Eurofa Capital Investment Inc. ("Eurofa") that matured on December 16, 2015. The Company paid Eurofa an upfront fee of USD6.4 million. the Company (Notes) amounting Berdasarkan perjanjian tersebut, Eurofa mempunyai hak untuk melakukan konversi jumlah pokok pinjaman menjadi saham biasa Perusahaan setelah kejadian berikut ini: Based on the agreement, Eurofa has the right to convert the principal amount into ordinary shares of the Company after the occurrence of the following: 76
338 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continued) a. Perusahaan gagal dalam melakukan pembayaran secara penuh atas Notes pada tanggal yang ditentukan untuk pelunasan; a. The Company defaults in making payment in full in respect of the Notes on the date fixed for redemption thereof; b. Notes tersebut tidak dibayar pada tanggal jatuh b. The Notes are not redeemed on the maturity date; tempo; dan and c. Terjadinya peristiwa cedera janji dan terus c. An event of default occurs and is continuing. berlanjut. Pada tanggal 25 Juni 2014, Eurofa mengalihkan sebagian Notes kepada Ecoline Investment Limited sebesar USD6,0 juta. On June 25, 2014, Eurofa transferred partial Notes to Ecoline to USD6.0 million. Investment Limited amounting Saldo Notes ini pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebesar USD103,0 juta (masing-masing setara dengan Rp1,5 triliun dan Rp1,4 triliun). this Notes as of Outstanding balance of December 31, 2020 and 2019 amounted to USD103.0 million (equivalent to Rp1.5 trillion and Rp1.4 trillion, respectively). g. PT Bank MNC Internasional Tbk g. PT Bank MNC Internasional Tbk 1. Pada tanggal 3 Desember 2009, Perusahaan, BPI, SEAPI, BCons, BMI, BBI, BA dan MKN ("Kelompok Usaha") mengadakan perjanjian fasilitas pinjaman dengan PT Bank MNC Internasional Tbk (Bank MNC) untuk kebutuhan modal kerja Kelompok Usaha dengan nilai maksimum sebesar Rp200,0 miliar atau USD20,0 juta. Fasilitas ini terdiri dari: i. Pinjaman tetap yang digunakan oleh Kelompok Usaha untuk membiayai modal kerja atau untuk membayar Sight Letter of Credit yang akan jatuh tempo. Tingkat suku bunga untuk pinjaman dalam mata uang Rupiah adalah 1% di atas bunga deposito Rupiah yang dijaminkan dan 1,25% di atas bunga deposito USD untuk pinjaman mata uang USD. Sight Letter of Credit dan/atau Usance Letter of Credit akan digunakan oleh Kelompok Usaha untuk membiayai modal kerja. ii. Bank guarantee yang akan digunakan oleh Kelompok Usaha untuk menjamin pembayaran kepada pihak ketiga baik dalam bentuk tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, dan lainnya. 1. On December the Company, BPI, SEAPI, BCons, BMI, BBI, BA and MKN (the "Group") entered into a loan facility agreement with PT Bank MNC Internasional Tbk (MNC Bank) for requirements with a maximum amount of Rp200.0 billion or USD20.0 million. This facility consisted of: 3, 2009, its working capital i. Fixed loan that will be used by the Group to finance its working capital or to pay maturing Sight Letter of Credit. The interest rate for Rupiah the secured is 1% above Rupiah time deposit rate and 1.25% above the secured USD time deposit rate for USD facility. Sight Letter of Credit and/or Usance Letter of Credit will be used by th Group for working capital. facility ii. Bank guarantee that will be used by the Group to guarantee payment to third parties is either in the form of tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, and others. iii. Contra guarantee dan/atau Standby Letter of Credit yang akan digunakan oleh Kelompok Usaha untuk menjamin pembayaran kepada pihak ketiga, baik bank maupun bukan bank, dalam bentuk tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, dan lainnya. iii. Contra guarantee and/or Standby Letter of Credit that will be used by the Group to guarantee payment to third parties, either bank or non-bank, is in the form of tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, and others. Pada tanggal 3 Desember 2012, Kelompok Usaha menandatangani perjanjian perubahan terhadap perjanjian kredit dimana nilai batas kredit diubah menjadi sebesar Rp136,4 miliar. On December 3, 2012, the Group entered into an amendment to the loan agreement with a total credit limit amounting to Rp136.4 billion. 77
339 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continued) Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan perjanjian tanggal 17 Desember 2019, dimana perjanjian ini diperpanjang dan akan jatuh tempo 17 Desember 2024. These credit facilities has been amended several times, the latest being on December 17, 2019, wherein the agreement was extended and will be due on December 17, 2024. 2. Berdasarkan Surat Persetujuan Penambahan Fasilitas Kredit No. 151/WB-MNC/XI/2020, tanggal 26 November 2020 menyatakan bahwa MKN telah memperoleh penambahan fasilitas pinjaman kredit dari Bank MNC sebagai berikut: i. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (PTK 1) dengan limit sebesar USD4,0 juta atau detara dengan Rp36,0 miliar untuk pembiayaan investasi untuk proyek multi-year termasuk yang pembiayaan Letter of Credit digunakan untuk pembelian "bahan baku" atas proyek yang dibiayai. (L/C) 2. Based on the additional Letter of Credit Agreement No. 151/WB-MNC/XI/2020 dated November 26, 2020, MKN received additional credit facility from Bank MNC as follows: i. Special Transaction Loan (PTK 1) Facility with plafond amounting to USD4.0 million or equivalent Rp36.0 billion used for investment financing of multi-year projects including a Letter of Credit (L/C) facility to buy "raw materials" for the funded projects. ii. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (PTK 2) dengan limit sebesar Rp8,4 miliar untuk modal kerja. ii. Special Transaction Loan (PTK 2) Facility with plafond amounting to Rp8.4 billion used for working capital. iii. Fasilitas Pinjaman Tetap (PT 2) dengan batas pinjaman sebesar Rp4 miliar untuk modal kerja. iii. Fixed Loan Facility (PT 2) up to Rp4 billion for working capital. iv. Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) dengan plafon sebesar Rp1,0 miliar untuk pembiayaan modal kerja operasional. iv. Bank Loan amounting operational working capital. (PRK) Facility with ceiling finance to Rp1.0 billion to iii. Fasilitas Pinjaman Tetap (PT 3) dengan batas pinjaman sebesar Rp28,0 miliar untuk jaminan proyek PT Wijaya Karya dan PT Waskita Karya. iii. Fixed Loan Facility (PT 3) up to Rp28.0 billion to be used as guarantee for project with PT Wijaya Karya and PT Waskita Karya. Fasilitas tersebut dijamin dengan: i. Rekening deposito berjangka sebesar Rp5,0 The facility is secured by: i. Time deposits amounting to Rp5.0 billion miliar yang ditempatkan pada Bank MNC. placed in MNC Bank. ii. Akta jaminan fidusia atas piutang dagang milik ii. Fiduciary deed for MKN's trade receivables MKN sebesar Rp20,0 miliar. amounting to Rp20.0 billion. iii. Hak Tanggungan atas tanah di Jl. Daan Mogot, KM 17,3, Semanan Raya, Kalideres, Jakarta dimiliki oleh BBI. iii. Landrights located at Jl. Daan Mogot, KM 17.3, Semanan Raya, Kalideres, West Jakarta, owned by BBI. iv. Hak Tanggungan atas tanah di Jl. Mekar Raya No. 56, Mekar Mulya, Rancasari, Gedebage, Bandung dimiliki oleh MKN. v. Fidusia piutang dagang atas proyek yang dibiayai minimum 200% dari kredit limit. iv. Landrights located at Jl. Mekar Raya No. 56, Mekar Mulya, Rancasari, Gedebage, Bandung, owned by MKN. trade v. Fiduciary from projects receivables financed at minimum of 200% from the credit limit. vi. Unit peralatan yang dibiayai minimum 125% dari nilai pinjaman yang dicairkan. vi. Equipment units that were financed by loans minimum of 125% of disbursed. the value of 78
340 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 22. LONG-TERM LOANS (Continued) Fasilitas-fasilitas tersebut diperpanjang beberapa kali, yang terakhir pada tanggal 26 November 2020 dimana jangka waktu fasilitas diperpanjang sebagai berikut: facilities have been The above-mentioned amended several latest being on November 26, 2020 wherein the term of the facility was extended as follows: times, the Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity Date Jumlah/Amount (Angka Penuh/Full Amount) Fasilitas PRK PTK 1 PT 2 PTK 2 PT 3 27 November/November 27, 2021 23 Desember/December 23, 2023 27 November/November 27, 2021 23 April/April 23, 2022 27 November/November 27, 2021 Rp1.000.000.000 USD3.955.953,45 Rp4.000.000.000 Rp8.437.204.605 Rp28.000.000.000 Facility PRK PTK 1 PT 2 PTK 2 PT 3 Saldo pinjaman ini pada tanggal 31 Desember 2020 juta (setara sebesar Rp3,8 miliar dan USD7,3 dengan Rp103,1 miliar) The outstanding balance of these loan facilities as of December 31, 2020 amounted to Rp 3.8 billion and USD7.3 billion (equivalent to Rp103.1 billion). Saldo pinjaman ini pada tanggal 31 Desember 2019 sebesar Rp6,0 miliar dan USD8,6 juta (setara dengan Rp119,7 miliar) The outstanding balance of these loan facilities as of December 31, 2019 amounted to Rp6.0 billion and USD8.6 billion (equivalent to Rp119.7 billion). Pada tahun 2020, BMI dan MKN telah membayar sebesar Rp21,5 miliar atas fasilitas pinjaman ini. In 2020, BMI and MKN have paid a total amount of Rp21.5 billion for these loan facilities. Seluruh pinjaman jangka panjang diperoleh dari pihak ketiga. All long-term loans were obtained from third parties. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh pinjaman jangka panjang Kelompok Usaha telah memenuhi persyaratan dan kondisi sebagaimana diatur dalam perjanjian pinjaman. As of December 31, 2020 and 2019, the management believes that all long-term loans of the Group have met the terms and conditions as stipulated in the loan agreements. 23. LIABILITAS SEWA 23. LEASE LIABILITIES Kelompok Usaha memiliki liabilitas sewa kepada: The Group has lease liabilities as follows: 2020 2019 PT Bank Maybank Finance PT Astra Credit Companies PT BCA Finance PT BCA Multi Finance PT Dipo Star Finance PT CIMB Niaga Auto Finance Lain-lain 2.615 354 290 137 47 - - 353 178 531 317 174 10 PT Bank Maybank Finance PT Astra Credit Companies PT BCA Finance PT BCA Multi Finance PT Dipo Star Finance PT CIMB Niaga Auto Finance Others Total Dikurangi bagian jatuh tempo 3.443 1.563 Total dalam satu tahun (1.363) (668) Less current maturities Bagian Jangka Panjang 2.080 895 Long-term Portion 79
341 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 23. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 23. LEASE LIABILITIES (Continued) Liabilitas sewa dijamin dengan aset yang dibiayai oleh utang ini (Catatan 14). Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa depan adalah sebagai berikut: Lease liabilities are collateralized by assets financed by these payables (Note 14). Future minimum lease payments are as follows: Pembayaran minimum sewa pembiayaan di masa depan/ Future minimum lease payments Nilai kini pembayaran minimum sewa pembiayaan di masa depan/ Present value of future minimum lease payments 31 Desember 2020 December 31, 2020 Tidak lebih dari 1 tahun Lebih dari 1 - 5 tahun 1.906 2.132 1.363 2.080 Not later than 1 year Over 1- 5 years Jumlah 4.038 3.443 Total 31 Desember 2019 December 31, 2019 Tidak lebih dari 1 tahun Lebih dari 1 - 5 tahun 739 941 668 895 Not later than 1 year Over 1- 5 years Jumlah 1.680 1.563 Total 24. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 24. MUSYARAKAH FINANCING 2020 2019 Rupiah Jangka Pendek PT Bank Negara Indonesia Syariah, Rupiah Short-term PT Bank Negara Indonesia Syariah, Indonesia
12.000 Indonesia Jangka Panjang PT Bank Muamalat Tbk, Indonesia PT Bank Negara Indonesia Syariah, 16.980 21.256 Long-term PT Bank Muamalat Tbk, Indonesia PT Bank Negara Indonesia Syariah, Indonesia 6.169
Indonesia Subtotal Dikurangi bagian jangka pendek 23.149 (9.379) 21.256 (9.515) Subtotal Less current portion Bagian Jangka Panjang 13.770 11.741 Non-Current Portion a. PT Bank Negara Indonesia Syariah a. PT Bank Negara Indonesia Syariah a. Pada tanggal 17 Februari 2016, BUMM memperoleh Fasilitas Musyarakah dari PT Bank BNI Syariah ("BNIS") dengan jumlah plafon sebesar Rp12,0 miliar. Fasilitas ini digunakan untuk modal kerja pembelian bahan baku. Fasilitas ini akan jatuh tempo dalam waktu dua belas (12) bulan dan telah diperpanjang beberapa kali, terakhir sampai dengan tanggal 31 maret 2020 untuk fasilitas tahap 36, 37, dan 38 tanggal 22 Juni 2020 untuk fasilitas tahap 39. a. On February 17, 2016, BUMM obtained Musyarakah Facility from PT Bank BNI Syariah ("BNIS") with ceiling amounting to Rp12.0 billion. This facility was used to working capital purchase raw materials. This facility matures within twelve (12) months and has been extended several times, most recently until March 31, 2020 for the facilities of stage 36, 37 and 38 and June 22, 2020 for the stage 39 facility. 80
342 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (Lanjutan) 24. MUSYARAKAH FINANCING (Continued) b. Pada tanggal 3 September 2020, BUMM memperoleh persetujuan restrukturisasi Fasilitas Musyarakah dari BNIS untuk fasilitas tahap 36, 37 dan 38 dengan jumlah plafon maksimal sebesar Rp6,2 miliar. Fasilitas ini jatuh tempo dalam waktu tiga puluh enam (36) bulan. b. On September 3, 2020, BUMM obtained approval for the restructuring of the Musyarakah Facility from BNIS for the facilities of stage 36, 37 and 38 amounting to Rp6.2 billion. This facility matures in thirty six (36) months. c. Pada tanggal 30 September 2020, BUMM memperoleh persetujuan restrukturisasi Fasilitas Musyarakah dari BNIS untuk tahap jumlah plafon maksimal sebesar 39 dengan Rp722,9 juta. Fasilitas ini jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan dan telah dilunasi oleh BUMM. fasilitas c. On September 30, 2020, BUMM obtained approval for the restructuring of the Musyarakah Facility from BNIS for the stage 39 with a maximum ceiling amount of Rp722.9 million. This facility matured in three (3) months and has been paid by BUMM. d. Pada tanggal 29 Februari 2016, BUMM memperoleh Fasilitas Musyarakah dari BNIS dengan jumlah plafon sebesar Rp5,0 miliar dan telah jatuh tempo dalam waktu tiga puluh enam (36) bulan. Fasilitas ini digunakan untuk modal kerja pembelian bahan baku. Pada tahun 2019, fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya. d. On February 29, 2016, BUMM obtained from BNIS with ceiling Musyarakah Facility amounting to Rp5.0 billion and matures in thirty- six (36) months. This facility was used to working capital purchase raw material. In 2019, this facility has been fully paid. Pada sebesar Rp5,8 miliar atas fasilitas pinjaman ini. tahun 2020, BUMM telah membayar In 2020, BUMM has paid a total amount of Rp5.8 billion for this loan facility. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas ini masih dalam proses perpanjangan. As of completion date of the consolidated financial statements, the facility is still under extension process. Fasilitas ini dijamin dengan: a. Segala harta yang bergerak maupun tidak These facilities are secured by: a. All of movable property and immovable property; bergerak; b. sebidang tanah, SHGB No. 291 dan No. 5340 atas nama BUMM yang berlokasi di Jl. KH. EZ. Muttaqien, Kelurahan Alam Jaya, Kecamatan Jatiuwung, Kota Tangerang, Propinsi Banten; c. rangkaian mesin dan perlengkapan yang diikat dengan kewajiban fidusia senilai Rp9,0 miliar; d. objek pembiayaan berupa persediaan yang dibiayai Bank akan diikat fidusia minimal senilai Rp5,0 miliar; dan b. land, SHGB No. 291 and No. 5340 on behalf of BUMM that located in Jl. KH. EZ Muttaqien, Kelurahan Alam Jaya, Kecamatan Jatiuwung, Kota Tangerang, Provinsi Banten; c. a series engine and equipment with that tied by fiduciary duty amounting to Rp9.0 billion; d. financing object as inventory that will be financed by Bank with fiduciary duty with a total minimum amounting to Rp5.0 billion; and e. corporate guarantee dari BA, pemegang saham utama BUMM. e. corporate guarantee shareholder of BUMM. from BA, majority b. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk b. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Pada tanggal 14 Maret 2017, BMC memperoleh Fasilitas Musyarakah dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk ("Muamalat") dengan jumlah plafon sebesar Rp33,3 miliar dan akan jatuh tempo dalam waktu enam puluh tujuh (67) bulan atau sampai dengan bulan September 2022. Fasilitas ini digunakan untuk membiayai kembali pembiayaan Murabahah BMC sebelumnya. On March 14, 2017, BMC obtained Musyarakah Facility from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk ("Muamalat") with plafond of Rp33.3 billion and will mature (67) months or until September 2022. This facility was used to refinance BMC's outstanding Murabahah financing. in sixty seven Fasilitas ini memiliki porsi syirkah dan nisbah bagi hasil antara BMC (46,2% dan 48,58%) dan Muamalat (53,8% and 51,42%). Objek bagi hasil dari fasilitas ini adalah penghasilan dari sewa aset. This facility has syirkah and profit sharing portion between BMC (46.2% and 48.58%) and Muamalat (53.8% and 51.42%). The object of this revenue sharing is income from assets rental. 81
343 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (Lanjutan) 24. MUSYARAKAH FINANCING (Continued) Fasilitas ini dijaminkan dengan: a. Sebidang tanah dan bangunan diatasnya, dengan bukti kepemilikan SHGB No. 6031 dan 6032 atas nama BMC yang berlokasi di Jalan Kaliabang Tengah Raya No. 88, Harapan Jaya, Bekasi Utara, Bekasi, Jawa Barat; dan This facility is secured by: a. Land and buildings owned through SHGB No. 6031 and No. 6032 under BMC which is located at Jalan Kaliabang Tengah Raya No. 88, Harapan Jaya, North Bekasi, Bekasi, West Java; and b. Mesin-mesin, kendaraan dan persediaan yang b. Machineries, vehicles and inventories owned by dimiliki BMC. BMC. Berdasarkan perjanjian, BMC tidak diperkenankan tanpa melakukan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Muamalat, antara lain: a. Menyatakan kebangkrutan atau mengajukan kegiatan-kegiatan berikut Based on the agreement, BMC shall not perform following activities transactions without the prior written approval from Muamalat, among others: a. Declare bankruptcy or submit letter of bankruptcy to carryout the surat permohonan pailit ke Pengadilan. petition to the Courts. b. Mendapatkan fasilitas kredit dari bank atau b. Obtain credit facility from a bank or other lembaga keuangan lainnya. financial institution. c. Mengubah komposisi pemegang saham, dewan c. Change composition of shareholders, boards of komisaris dan direksi. commissioners and directors. d. Menjual aset jaminan kepada pihak lain. e. Membayar dividen. d. Sell the collateral assets to another party. e. Dividend payment. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo pembiayaan musyarakah jangka pendek masing-masing sebesar nihil dan Rp12,0 miliar serta pembiayaan musyarakah jangka panjang adalah masing-masing sebesar Rp23,1 miliar dan Rp21,3 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, outstanding balance to of short-term musyarakah nil and Rp12.0 billion, respectively, and long-term musyarakah financing amounted to Rp23.1 billion and Rp21.3 billion, respectively. financing amounted Beban bagi hasil musyarakah untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp4,3 miliar dan Rp5,8 miliar. Musyarakah sharing expense the years ended December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp4.3 billion and Rp5.8 billion, respectively. for Pada tahun 2020, BMC dan BUMM membayar sejumlah Rp10,1 miliar atas pembiayaan musyarakah ini. In 2020, BMC and BUMM paid a Rp10.1 billion of this musyarakah financing. total of Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh pembiayaan musyarakah telah memenuhi jangka panjang Kelompok Usaha persyaratan dan kondisi sebagaimana diatur dalam perjanjian pinjaman. As of December 31, 2020 and 2019, the management believes that all long-term musyarakah financing of the Group have met the terms and conditions as stipulated in the loan agreements. 25. PEMBIAYAAN MURABAHAH 25. MURABAHAH FINANCING 2020 2019 Rupiah PT Bank Negara Indonesia Syariah, Rupiah PT Bank Negara Indonesia Syariah, Indonesia Dikurangi bagian jangka pendek 7.610 (6.539) 10.464 (5.278) Indonesia Less current portion Bagian Jangka Panjang 1.071 5.186 Long-Term Portion 82
344 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 25. PEMBIAYAAN MURABAHAH (Lanjutan) 25. MURABAHAH FINANCING (Continued) PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah Pada tanggal 19 Desember 2014, BMC memperoleh Fasilitas Murabahah dari PT Bank BNI Syariah ("BNI Syariah") dengan jumlah plafon maksimum sebesar Rp50,0 miliar. Fasilitas ini akan jatuh tempo dalam waktu enam puluh (60) bulan. Fasilitas ini digunakan untuk take over pinjaman atas investasi mesin dan peralatan dari J Trust, take over pinjaman atas modal kerja dari J Trust, dan untuk investasi pembelian mesin dan modal kerja. On December 19, 2014, BMC obtained Murabahah Facility from PT Bank BNI Syariah ("BNI Syariah") with plafond amounting to Rp50.0 billion. This facility will mature in sixty (60) months. This facility was used to take over machinery and equipment investment loan from J Trust, take over working capital loan from J Trust, and as investment for machinery purchasing and working capital. Pada tahun 2017, BMC memperoleh beberapa Fasilitas Murabahah dengan jumlah sebesar Rp5,81 miliar dengan margin Rp2,17 miliar. Fasilitas ini akan jatuh tempo dalam waktu enam puluh (60) bulan. Fasilitas ini digunakan untuk membeli mesin produksi. In 2017, BMC obtained various Murabahah Facility with a total amount of Rp5.81 billion and total margin of Rp2.17 billion. These facility will mature in sixty (60) months. These to purchase production machinery. facilities were used Fasilitas ini dijaminkan dengan: a. sebidang tanah dan bangunan diatasnya, dengan bukti kepemilikan SHGB No. 3219 dan No. 4080 atas nama BMC yang berlokasi di Jl. Harapan Kita No. 4, Kelurahan Harapan Jaya, Kecamatan Bekasi Utara, Kota Bekasi, Provinsi Jawa Barat. Jaminan ini telah diikat dengan Hak Tanggungan sebesar Rp45,5 miliar; rangkaian mesin dan perlengkapan yang diikat dengan kewajiban fidusia senilai Rp60,8 miliar; dan b. These facilities are secured by: a. a plot of land and buildings above it, with proof of ownership of SHGB No. 3219 and No. 4080 on behalf of BMC which is located on Jl. Harapan Kita No. 4, Harapan Jaya Village, North Bekasi District, Bekasi City, West Java Province. This collateral are tied by Security Rights in amount of Rp45.5 billion; b. a series engine and equipment with that tied by c. objek pembiayaan berupa persediaan yang dibiayai oleh J Trust akan diikat fidusia minimal senilai Rp30,0 miliar. c. fiduciary duty amounting to Rp60.8 billion; and financing object as inventory that will be financed by J Trust with fiduciary duty with a total minimum amounting to Rp30.0 billion. tidak diperkenankan Berdasarkan perjanjian, BMC melakukan kegiatan-kegiatan berikut tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BNI Syariah, antara lain: a. Menyatakan kebangkrutan atau mengajukan surat Based on the agreement, BMC shall not perform transactions to carryout the following activities without the prior written approval from BNI Syariah, among others: a. Declare bankruptcy or submit letter of bankruptcy permohonan pailit ke Pengadilan. petition to the Courts. b. Mendapatkan fasilitas kredit dari bank atau lembaga b. Obtain credit facility from a bank or other financial keuangan lainnya. institution. c. Mengubah komposisi pemegang saham, dewan c. Change composition of shareholders, boards of komisaris dan direksi. commissioners and directors. d. Menjual aset jaminan kepada pihak lain. d. Sell the collateral assets to another party. Saldo pembiayaan murabahah tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah masing-masing sebesar Rp7,6 miliar dan Rp10,5 miliar. ini pada Outstanding balances of these murabahah financing as of December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp7.6 billion and Rp10.5 billion, respectively. Beban murabahah untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing- masing sebesar Rp1,1 miliar dan Rp2,2 miliar. Murabahah expense for the years ended December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp1.1 billion and Rp2.2 billion, respectively. Pada Rp2,9 miliar atas pembiayaan musyarakah ini. tahun 2020, BMC membayar sejumlah In 2020, BMC paid a total of Rp2.9 billion of this musyarakah financing. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh pembiayaan murabahah jangka panjang Kelompok Usaha telah memenuhi persyaratan dan kondisi sebagaimana diatur dalam perjanjian pinjaman. As of December 31, 2020 and 2019, the management believes that all long-term murabahah financing of the Group have met the terms and conditions as stipulated in the loan agreements. 83
345 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL 2020 Pemegang Saham Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh (Angka Penuh)/ Number of Shares Issued and Fully Paid (Full Amount) Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%) Jumlah/ Amount (Rp) Shareholders Credit Suisse AG, Cabang Singapura - S/A Bright Ventures Pte. Ltd. 2.025.150.000 9,71% 2.308.671 Credit Suisse AG, Singapore Branch - S/A Bright Ventures Pte. Ltd. Fountain City Fountain City Investment Ltd Daley Capital Limited Armansyah Yamin A. Amri Aswono Putro Dody Taufiq Wijaya R.A. Sri Dharmayanti Masyarakat 7.087.277.300 2.246.348.461 7.926.799 20.234.000 13.223.000 13.223.000 9.449.670.920 33,97% 10,77% 0,04% 0,10% 0,06% 0,06% 45,29% 453.586 143.766 708 587 383 383 11.326.918 Investment Ltd Daley Capital Limited Armansyah Yamin A. Amri Aswono Putro Dody Taufiq Wijaya R.A. Sri Dharmayanti Public Total 20.863.053.480 100,00% 14.235.002 Total 2019 Pemegang Saham Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh (Angka Penuh)/ Number of Shares Issued and Fully Paid (Full Amount) Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%) Jumlah/ Amount (Rp) Shareholders Credit Suisse AG, Cabang Singapura - S/A Bright Ventures Pte. Ltd. PT Asuransi Simas Jiwa Fountain City 2.025.150.000 1.228.979.768 9,71% 5,89% 2.308.671 922.630 Credit Suisse AG, Singapore Branch - S/A Bright Ventures Pte. Ltd. PT Asuransi Simas Jiwa Fountain City Investment Ltd Daley Capital Limited Gafur Sulistyo Umar Armansyah Yamin A. Amri Aswono Putro Dody Taufiq Wijaya R.A. Sri Dharmayanti Masyarakat 7.087.277.300 2.239.181.951 30.332.700 7.926.799 20.234.000 13.223.000 13.223.000 8.197.524.962 33,97% 10,73% 0,15% 0,04% 0,10% 0,06% 0,06% 39,29% 453.586 143.308 880 708 587 383 383 10.403.866 Investment Ltd Daley Capital Limited Gafur Sulistyo Umar Armansyah Yamin A. Amri Aswono Putro Dody Taufiq Wijaya R.A. Sri Dharmayanti Public Total 20.863.053.480 100,00% 14.235.002 Total Susunan pemegang saham Perusahaan di atas pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan catatan dari PT EDI Indonesia, Biro Administrasi Efek. The above mentioned composition of the Company's shareholders as of December 31, 2020 and 2019 based on Indonesia, Securities Administration Agency. registration by PT EDI 84
346 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 26. MODAL SAHAM (Lanjutan) 26. SHARE CAPITAL (Continued) Rincian modal dasar Perusahaan pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: tanggal Details of the Company's authorized capital as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 and 2019 Saham Jumlah Saham/ Number of Shares Nilai Nominal (Angka Penuh)/ Par Value (Full Amount) Jumlah/ Amount Shares Modal dasar Seri A Seri B Seri C Seri D Seri E 77.500.800 368.128.800 8.984.667.760 51.285.282.796 233.000.000.000 28.500 3.990 1.140 500 64 2.208.773 1.468.834 10.242.521 25.642.641 14.912.000 Authorized capital Series A Series B Series C Series D Series E Total 293.715.580.156 54.474.769 Total Rincian modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: Details of the Company's issued and fully paid capital as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 and 2019 Saham Jumlah Saham/ Number of Shares Nilai Nominal (Angka Penuh)/ Par Value (Full Amount) Jumlah/ Amount Shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid capital Seri A Seri B Seri C Seri D Seri E 19.375.200 368.128.800 8.984.667.760 2.834.947.720 8.655.934.000 28.500 3.990 1.140 500 64 552.193 1.468.834 10.242.521 1.417.474 553.980 Series A Series B Series C Series D Series E Total 20.863.053.480 14.235.002 Total Perubahan Modal Disetor Changes in Paid-up Capital tanggal 26 Februari 2019, Perusahaan Pada memperoleh Pemberitahuan mengenai Pengumuman Pencatatan Saham yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia mengenai pelaksanaan proses penambahan modal terlebih dahulu Perusahaan sejumlah 91.076.480 lembar saham seri D tanggal 27 Februari 2019 efektif dicatatkan pada (Catatan 28). tanpa hak memesan efek On February 26, 2019, the Company obtained Notice of Share Registration Announcement the Indonesian Stock Exchange regarding the execution of the additional capital without pre-emptive rights of the Company amounting to 91,076,480 series D shares effective February 27, 2019 (Note 28). issued by Berdasarkan Akta Notaris No. 83 tanggal 20 Maret 2019 yang dibuat dihadapan Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., para pemegang saham menyetujui penerbitan saham seri D dengan nilai nominal Rp500 per saham kepada OL Master Limited, sebagai pemegang OWK, yang diterbitkan oleh Perusahaan melalui mekanisme Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Based on Notarial Deed No. 83 dated March 20, 2019 made before Humberg Lie, SH., S.E., M.Kn., the shareholders approved the issuance of new D shares with a nominal value of Rp500 per share to OL Master Limited, as a holder of MCB, issued by the Company through Non Pre-emptive Right mechanism. 85
347 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 2020 2019 Selisih penerimaan dari penerbitan Paid-in capital in excess saham atas nilai nominal Tambahan modal disetor dari 61.728 61.728 of par value pengampunan pajak Selisih nilai transaksi 1.164.535 1.164.535 Paid-in capital from tax amnesty Difference in restructuring of restrukturisasi entitas sepengendali (3.730.585) (3.730.585) entities under common control Total (2.504.322) (2.504.322) Total Selisih penerimaan dari penerbitan saham atas nilai nominal Paid-in capital in excess of par value Selisih penerimaan dari penerbitan saham atas nilai nominal merupakan selisih antara penerimaan dana hasil penawaran umum saham setelah dikurangi biaya emisi saham dan nilai nominal saham. Paid-in capital in excess of par value represents the excess of proceeds from the issuance of shares after deduction of the share issuance cost and par value. Tambahan modal disetor dari pengampunan pajak Paid-in capital from tax amnesty program Kelompok Usaha Pengampunan Pajak dan mencatat dalam tambahan modal disetor atas pengampunan pajak (Catatan 35f). turut serta dalam The Group participated in the Tax Amnesty program and recognized additional paid in capital from tax amnesty (Note 35f). Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Difference in restructuring of entities under common control a. Tahun 2012 a. Year 2012 Sehubungan dengan penjualan saham yang dimiliki Perusahaan di BTEL, ENRG, UNSP dan ELTY ke PT Long Haul Holdings Limited (LHH), entitas yang juga dikendalikan oleh Kelompok Usaha Bakrie, Perusahaan mengakui perbedaaan antara harga jual sebesar Rp512,3 miliar dan nilai tercatat sebesar Rp2,93 triliun sebesar Rp2,42 triliun sebagai "Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali". In relation to the sale of Company's share in BTEL, ENRG, UNSP and ELTY to PT Long Haul Holdings Limited (LHH), an entity also controlled by the the Company Bakrie Group, difference between the selling price of Rp512.3 billion and carrying value of Rp2.93 trillion amounting to Rp2.42 trillion as "Difference in Restructuring of Entities Under Common Control". recognized b. Tahun 2015 b. Year 2015 Pada tanggal 20 Maret 2015, Perusahaan mengalihkan seluruh kepemilikan saham di BBR sebesar 44,6% kepada LHH. Atas transaksi ini, Perusahaan mencatat piutang dari LHH. On March 20, 2015, the Company transferred all of its share ownership in BBR 44.6% to LHH. For this transaction, the Company recorded receivables from LHH. Pada tanggal 24 Maret 2015, Perusahaan mengalihkan semua utang Palisades Sub III Ltd, yang selanjutnya saling hapus dengan piutang dari LHH. On March 24, 2015, the Company transferred all payable III Ltd, which was subsequently net off with the receivables from LHH. to Palisades Sub Atas kedua transaksi tersebut, Perusahaan mencatat "Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali" sebesar Rp179,2 miliar. On both of these transactions, the Company recorded "Difference in Restructuring Transactions of Entities Under to Rp179.2 billion. Common Control" amounting c. Tahun 2019 c. Year 2019 Pada tanggal 16 Desember 2019, Bakrie Petroleum International Ltd (BPIPL) mengalihkan seluruh kepemilikan saham di PT. Petromine Energy Trading sebesar 95% kepada PT Bakrie Capital Indonesia (BCI). Atas transaksi ini, BPIPL mencatat piutang dari BCI. On December 16, 2019, Bakrie Petroleum International Ltd (BPIPL) transferred all of its share ownership in PT Petromine Energy Trading 95% to PT Bakrie Capital this transaction, BPIPL recorded receivables from BCI. Indonesia (BCI). For 86
348 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued) tersebut, Perusahaan mencatat Atas "Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali" sebesar Rp1,1 triliun. transaksi On recorded "Difference in Restructuring Transactions of Entities Under Common Control" amounting to Rp1.1 trilion the transactions, the Company d. Entitas Anak d. Subsidiaries Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Entitas "Selisih Nilai Transaksi Anak mencatat saldo Restrukturisasi Entitas Sepengendali" sebesar Rp24,3 miliar. As of December 31, 2020 and 2019, the Subsidiaries have outstanding balance recorded under "Difference from Restructuring Transactions of in Value Entities Under Common Control" amounting to Rp24.3 billion. 28. OBLIGASI WAJIB KONVERSI 28. MANDATORY CONVERTIBLE BONDS Berdasarkan Perjanjian Penerbitan OWK dan Akta Notaris No. 20 tanggal 2 Juni 2016 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Perusahaan menerbitkan OWK yang disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 2 Juni 2016. Based on MCB Issuance Agreement and Notarial Deed No. 20 dated June 2, 2016 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., the Company issued MCB that was approved in the Extraordinary Shareholders Meeting on June 2, 2016. telah tanggal 20 Juni 2016, Perusahaan Pada menerbitkan tambahan OWK sebesar Rp987,9 miliar kepada beberapa kreditur. On June 20, 2016, the Company had issued additional MCB amounting to Rp987.9 billion to several creditors. OWK dapat dikonversi menjadi saham baru Seri D Perusahaan setiap saat sejak tanggal diterbitkannya sampai dengan tanggal jatuh tempo. Pada tanggal jatuh tempo, OWK yang telah diterbitkan akan dikonversi menjadi saham baru Seri D pada nilai nominal. MCB can be converted into the Company's Series D shares at any time from the date of issuance until maturity date. On maturity date, MCB which has been issued will be converted into the Company's Series D shares at par value. Pada tanggal 14 Desember 2016, 30 Maret 2017 dan 30 September 2017, Perusahaan memperoleh surat dari PT EDI Indonesia mengenai pelaksanaan proses penambahan modal tanpa hak memesan efek. On December 14, 2016, March 30, 2017 and September 30, 2017, the Company obtained letter from PT EDI Indonesia with regards to the additional share capital without pre-emptive rights. Pada tanggal 22 Desember 2017, Perusahaan telah menerbitkan tambahan OWK sebesar Rp1.037,5 miliar kepada beberapa kreditur. On December 22, 2017, the Company had issued additional MCB amounting to Rp1,037.5 billion to several creditors. Pada tanggal 2 April 2018, Perusahaan memperoleh Pemberitahuan mengenai Pengumuman Pencatatan Saham yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia mengenai pelaksanaan proses penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu Perusahaan sejumlah 7.624.865.069 lembar saham seri D efektif dicatatkan pada tanggal 3 April 2018 (Catatan 26). On April 2, 2018, the Company obtained Notice of Share Registration Announcement issued by the Indonesia Stock Exchange regarding the execution of the additional capital without pre-emptive rights of the Company totaling 7,624,865,069 series D shares effective as of April 3, 2018 (Note 26). Pada 2019, Perusahaan memperoleh Pemberitahuan mengenai Pengumuman Pencatatan Saham yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia mengenai pelaksanaan proses penambahan modal terlebih dahulu Perusahaan sejumlah 91.076.480 lembar saham seri D efektif dicatatkan pada tanggal 27 Februari 2019 (Catatan 26). tanggal 26 Februari tanpa hak memesan efek On February 26, 2019, the Company obtained Notice of Share Registration Announcement the Indonesia Stock Exchange regarding the execution of the additional capital without pre-emptive rights of the Company totaling 91,076,480 series D shares effective as of February 27, 2019 (Note 26). issued by 87
349 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 28. OBLIGASI WAJIB KONVERSI (Lanjutan) 28. MANDATORY CONVERTIBLE BONDS (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo OWK yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut: As of December 31, 2020 and 2019, the outstanding MCB issued by the Company are as follows: Jumlah OWK / MCB Amount (Rp) Kreditur 2020 2019 Creditors Levoca Enterprise Ltd Fountain City Investment Ltd Orchard Centar Master Ltd D E Shaw Oculus Intl Inc Amsterdam Trade Banks PT Sinarmas Sekuritas ICE 1: EM CLO Ltd Abraham Capital Limited Lain-lain (dibawah Rp50 miliar) 6.369.782 2.460.489 142.635 72.669 60.972 55.891 52.789 30.486 195.273 6.369.782 2.460.489 142.635 72.669 60.972 55.891 52.789 30.486 195.273 Levoca Enterprise Ltd Fountain City Investment Ltd Orchard Centar Master Ltd D E Shaw Oculus Intl Inc Amsterdam Trade Banks PT Sinarmas Sekuritas ICE 1: EM CLO Ltd Abraham Capital Limited Others (below Rp50 billion) Total 9.440.986 9.440.986 Total 29. CADANGAN MODAL LAINNYA 29. OTHER CAPITAL RESERVES Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan/ Exchange Differences due to Financial Statements Translation Keuntungan (Kerugian) Investasi Jangka Pendek yang Belum Terealisasi/ Unrealized Gain (Loss) on Short-term Investments Akumulasi Pengukuran Kembali atas Imbalan Pascakerja/ Cumulative Remeasurements on Post- employment Benefits Total/ Total Saldo 1 Januari 2019 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 365.608 (122.700) 2.125
(66.566)
301.167 (122.700) Balance as of January 1, 2019 Exchange differences due to financial statements translation Pengukuran kembali atas program pensiun imbalan pasti
38.346 38.346 Remeasurements on defined benefits pension plan Perubahan neto nilai wajar Net changes in fair value of aset keuangan tersedia untuk dijual
(224)
(224) available-for-sale financial assets Saldo 31 Desember 2019 242.908 1.901 (28.220) 216.589 Balance as of December 31, 2019 Saldo 1 Januari 2020 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 242.908 139.964 1.901
(28.220)
216.589 139.964 Balance as of January 1, 2020 Exchange differences due to financial statements translation Pengukuran kembali atas program pensiun imbalan pasti
10.078 10.078 Remeasurements on defined benefits pension plan Perubahan neto nilai wajar Net changes in fair value of aset keuangan tersedia untuk dijual
411
411 available-for-sale financial assets Saldo 31 Desember 2020 382.872 2.312 (18.142) 367.042 Balance as of December 31, 2020 88
350 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 30. NON-CONTROLLING INTEREST Rincian hak kepentingan nonpengendali aset neto Entitas Anak adalah sebagai berikut: Details of non-controlling interest in net assets of Subsidiaries are as follows: 2020 2019 PT Bakrie Metal Industries PT Bakrie Harper Lain-lain 56.700 (58.301) 5.908 72.067 (68.834) 6.156 PT Bakrie Metal Industries PT Bakrie Harper Others Total 4.307 9.389 Total Kepentingan nonpengendali atas rugi neto Entitas Anak sebesar Rp0,9 miliar dan kepentingan nonpengendali atas laba neto Entitas Anak sebesar Rp10,3 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 Non-controlling loss of Subsidiaries amounted to Rp0.9 billion and non-controlling interest in net profit of Subsidiaries Rp10.3 billion for the years ended December 31, 2020 and 2019, respectively. interest in net Kepentingan nonpengendali atas rugi komprehensif neto Entitas Anak sebesar Rp5,1 miliar dan kepentingan nonpengendali atas penghasilan komprehensif neto Entitas Anak sebesar Rp17,3 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Non-controlling interest in net comprehensive loss of Subsidiaries amounted to Rp5.1 billion and non- controlling interest in net comprehensive income of Subsidiaries amounted to Rp17.3 billion for the years ended December 31, 2020 and 2019, respectively. 31. PENDAPATAN NETO 31. NET REVENUES 2020 2019 Infrastruktur dan manufaktur Jasa pabrikasi dan konstruksi Perdagangan, jasa, dan investasi 2.271.136 165.360 18.451 2.791.014 363.430 81.233 Infrastructure and manufacturing Fabrication and construction services Trading, services, and investment Total 2.454.947 3.235.677 Total Untuk tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Kelompok Usaha tidak memiliki pelanggan/pembeli dengan total penjualan lebih dari 10% dari total pendapatan konsolidasian Kelompok Usaha. tahun yang berakhir pada For the years ended December 31, 2020 and 2019, the Group has no customer/buyer with total sales of more than 10% of total consolidated revenues of the Group. 32. BEBAN POKOK PENDAPATAN 32. COST OF REVENUES 2020 2019 Infrastruktur dan manufaktur Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Overhead 958.364 79.296 789.918 1.358.946 94.475 718.387 Infrastructure and manufacturing Raw materials used Direct labor Overhead Total beban produksi 1.827.578 2.171.808 Total production costs Barang dalam proses Awal Akhir 60.052 (40.993) 120.125 (60.052) Work-in-process Beginning Ending 89
351 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. BEBAN POKOK PENDAPATAN (Lanjutan) 32. COST OF REVENUES (Continued) 2020 2019 Barang jadi Awal Akhir 464.526 (249.078) 497.046 (464.526) Finished goods Beginning Ending Total infrastruktur dan manufaktur 2.062.085 2.264.401 Total infrastructure and manufacturing Jasa pabrikasi dan Fabrication and construction konstruksi Bahan baku Subkontraktor Tenaga kerja Lain-lain 62.436 21.675 40.428 22.337 86.803 68.405 82.433 54.086 services Raw materials Subcontractors Direct labors Others Total jasa pabrikasi dan Total fabrication and konstruksi 146.876 291.727 construction service Perdagangan, jasa dan investasi Biaya pelayanan dan pemasangan 59 1.292 Trading, services and investment Service and installation costs Total Beban Pokok Pendapatan 2.209.020 2.557.420 Total Cost of Revenues Untuk tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Kelompok Usaha tidak memiliki supplier dengan total beban pokok pendapatan lebih dari 10% dari total beban pokok pendapatan konsolidasian Kelompok Usaha. tahun yang berakhir pada For the years ended December 31, 2020 and 2019, the Group has no supplier with total cost of revenues more than 10% of total consolidated cost of revenues of the Group. 33. BEBAN USAHA 33. OPERATING EXPENSES 2020 2019 Beban karyawan Gaji, upah dan imbalan kerja Personnel expenses Salaries, wages and karyawan 244.136 261.789 employees' benefits Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Penyusutan (Catatan 14) Pemeliharaan dan perbaikan Pajak dan asuransi Sumbangan, representasi 14.957 12.238 25.059 20.037 15.761 28.507 Depreciation (Note 14) Repairs and maintenance Taxes and insurance Donations, representation dan jamuan Perjalanan dinas Utilitas Honorarium tenaga ahli Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 11.169 10.537 9.923 9.195 75.827 9.050 17.432 12.528 10.290 43.476 and entertainment Transportation and travel Utilities Professional fees Others (below Rp10 billion) Total 168.905 157.081 Total 90
352 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. BEBAN USAHA (Lanjutan) 33. OPERATING EXPENSES (Continued) 2020 2019 Beban penjualan Transportasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 79.850 17.555 14.585 81.379 15.676 24.663 Selling expenses Transportation Salaries, wages and employee benefits Others (below Rp10 billion) Total 111.990 121.718 Total 34. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 34. INTEREST AND FINANCIAL CHARGES 2020 2019 Denda keterlambatan bayar Beban bunga pinjaman Beban bank dan lain-lain 83.218 50.485 30.020 80.211 68.210 26.682 Penalty from late payment Interest from loan Bank charges and others Total 163.723 175.103 Total 35. PERPAJAKAN 35. TAXATION a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes 2020 2019 Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 28a 59.065 148 3.157 78 24.408 63.879 128 2.753 101 8.796 Value-Added Tax Income taxes Article 22 Article 23 Article 25 Article 28a Total 86.856 75.657 Total b. Utang pajak b. Taxes payable 2020 2019 Pajak penghasilan: Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23/26 Pasal 15 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai 415 35.476 4.882 48 12.010 66.187 354 30.911 3.351 - 6.284 45.832 Income taxes: Article 4 (2) Article 21 Article 23/26 Article 15 Article 29 Value-Added Tax Total 119.018 86.732 Total c. Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dengan taksiran rugi fiskal adalah sebagai berikut: laporan laba rugi dan c. Reconciliation between profit (loss) before income tax benefit (expense), as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, and the estimated fiscal loss is as follows: 91
353 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERPAJAKAN (Lanjutan) 35. TAXATION (Continued) 2020 2019 Laba (rugi) sebelum manfaat (beban) Profit (loss) before income tax pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (927.306) 881.524 benefit (expense) per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Dikurangi: Deduct: Laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan dan transaksi eliminasi 2.672 28.568 Profit of the Subsidiaries before income tax expense and elimination transactions Rugi komersial sebelum taksiran beban pajak penghasilan yang dapat diatribusikan ke Perusahaan (929.978) 852.956 Commercial profit (loss) before income tax expense attributable to the Company Beda temporer Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyusutan aset tetap Penyisihan kerugian penurunan 5.650 (726) 2.121 (1.863) Temporary differences Retirement benefits Depreciation of fixed assets Allowance for impaiment loss nilai piutang 5.961
on receivables Beda tetap Permanent differences Bagian atas laba (rugi) neto Equity in net profit (loss) of entitas asosiasi Beban imbalan pasca kerja Perubahan nilai wajar 324.294 5.669 (825.508) 6.555 associates Post-employment benefits expense Fair value of financial instrumen keuangan Jamuan dan sumbangan Bunga dan denda atas 81 1.117 5.545 1.376 instruments Entertainment and donations Interest and penalties for late keterlambatan pembayaran pajak 678 1.396 payment of tax Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final (770) (510) Interest income subjected to final tax Taksiran laba kena (rugi fiskal) sebelum kompensasi rugi fiskal (588.024) 42.068 Estimated taxable profit (fiscal loss) before fiscal loss compensation Rugi fiskal periode sebelumnya Fiscal loss of previous periods Tahun fiskal 2018 Tahun fiskal 2017 Tahun fiskal 2016 (1.526.595) (1.038.019) (62.612) (1.526.595) (1.038.019) (104.681) Fiscal year of 2018 Fiscal year of 2017 Fiscal year of 2016 Akumulasi rugi fiskal (3.215.250) (2.627.227) Accumulated fiscal loss Beban pajak penghasilan - kini Income tax expense - current Perusahaan Entitas Anak 14.277 58.427 Company Subsidiaries Total Beban Pajak Total Income Tax Penghasilan - Kini 14.277 58.427 Expense - Current Pajak penghasilan dibayar dimuka Prepayment of income taxes Perusahaan Entitas Anak (2.267) (52.143) Company Subsidiaries Total pajak penghasilan dibayar dimuka (2.267) (52.143) Total prepayment of income taxes Utang pajak penghasilan - Pasal 29 Income tax payable - Article 29 Perusahaan Entitas Anak Total 12.010 12.010 6.284 6.284 Company Subsidiaries Total 92
354 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERPAJAKAN (Lanjutan) 35. TAXATION (Continued) d. Pajak tangguhan d. Deferred tax 2020 Pada awal tahun/ At beginning of year Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to profit or loss Dibebankan ke penghasilan komprehensif lain/ Charged to other comprehensive income Penyesuaian akibat perubahan tarif pajak/ Adjustment due to changes in tax rates Penyesuaian saldo atas penerapan PSAK baru/ Adjustment upon application of new PSAK Pada akhir tahun/ At end of year Aset (liabilitas) Deferred tax pajak tangguhan assets (liabilities) Liabilitas imbalan pascakerja Aset tetap Penyisihan penurunan 43.170 8.569 6.292 (10.227) (5.695) - (8.634) (1.714) - 35.133 (3.372) Post-employment benefits liabilities Fixed assets Allowance for impairment nilai piutang 9.065 9.323 (1.813) 1.920 18.495 of receivables Penyisihan penurunan nilai persediaan Akrual pesangon Rugi fiskal 96 145 32.978 (29) (17.572) (20) (29) (6.595) - - 76 87 8.811 Allowance for inventory obsolescence Accrued severance Fiscal loss Aset pajak tangguhan 94.023 (12.213) (5.695) (18.805) 1.920 59.230 Deferred tax assets Aset (liabilitas) Deferred tax pajak tangguhan assets (liabilities) Liabilitas imbalan pascakerja Rugi fiskal Penyisihan penurunan nilai persediaan Penyisihan piutang 19.960 6.103 4.203 3.003 (2.428) (301) (730) - (4.002) (1.221) (841) -
18.231 2.454 3.061 Post-employment benefits liabilities Fiscal loss Allowance for inventory obsolescence Allowance for impairment tak tertagih Aset tetap 1.774 (177.960) 1.146 35.411 (355) 11.864 2.680 - 5.245 (130.685) of receivables Fixed assets Liabilitas pajak tangguhan (145.920) 36.831 (730) 5.445 2.680 (101.694) Deferred tax liabilities 2019 Pada awal tahun/ At beginning of year Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to profit or loss Dibebankan ke penghasilan komprehensif lain/ Charged to other comprehensive income Penyesuaian akibat perubahan tarif pajak/ Adjustment due to changes in tax rates Penyesuaian saldo atas penerapan PSAK baru/ Adjustment upon application of new PSAK Pada akhir tahun/ At end of year Aset (liabilitas) Deferred tax pajak tangguhan assets (liabilities) Liabilitas imbalan pascakerja Aset tetap Penyisihan penurunan 59.579 11.641 (4.150) (3.072) (12.259) - - - 43.170 8.569 Post-employment benefits liabilities Fixed assets Allowance for impairment nilai piutang 12.897 (3.832)
9.065 of receivables Penyisihan penurunan Allowance for impairment nilai aset tetap 5.780 (5.780)
of fixed assets Penyisihan penurunan nilai persediaan Akrual pesangon Rugi fiskal 96 65 - 80 32.978 - - - - - - 96 145 32.978 Allowance for inventory obsolescence Accrued severance Fiscal loss Aset pajak tangguhan 90.058 16.224 (12.259)
94.023 Deferred tax assets Aset (liabilitas) Deferred tax pajak tangguhan assets (liabilities) Liabilitas imbalan pascakerja Rugi fiskal Penyisihan penurunan nilai persediaan Penyisihan piutang 16.060 8.604 4.322 2.229 (2.501) (119) 1.671 - -
19.960 6.103 4.203 Post-employment benefits liabilities Fiscal loss Allowance for inventory obsolescence Allowance for impairment tak tertagih Aset tetap 1.202 (201.728) 572 23.768 - - 1.774 (177.960) of receivables Fixed assets Liabilitas pajak tangguhan (171.540) 23.949 1.671
(145.920)
Deferred tax liabilities 93
355 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERPAJAKAN (Lanjutan) 35. TAXATION (Continued) telah Perusahaan dan beberapa Entitas Anak menyediakan penilaian penuh untuk penyisihan atas kerugian fiskal karena manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada kemungkinan laba kena pajak yang cukup akan tersedia untuk utilisasi aset pajak tangguhan. The Company and certain Subsidiaries provided full valuation of allowances loss since management believed that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available for the deferred tax assets to be utilized. for fiscal e. Surat Ketetapan Pajak dan Surat Tagihan Pajak e. Tax Assessment Letters and Tax Collection Letters Pada tanggal 31 Desember 2019, Kelompok Usaha memiliki Surat Ketetapan Pajak (SKP) dan Surat Tagihan Pajak (STP) yang belum dilunasi sebagai berikut: As of December 31, 2019, the Group has Tax Assessment Letters (SKP) and Tax Collection Letters (STP) which are not yet settled as follows: Pasal 21/ Article 21 Pasal 23/ Article 23 Pasal 25/29/ Article 25/29 Pasal 4 (2)/ Article 4 (2) PPN/ VAT Total/ Total Tahun fiskal Fiscal years 2015 2016 2017 2018 2019 2020 3.948 5.891 2.560 931 248 7 192 895 454 2 3 6 10.629 47 - - 3 5 - 4 - 1 0 15.492 22.249 7.295 8.536 53 18 30.262 29.086 10.309 9.470 307 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Total 13.578 1.553 10.685 10 53.625 79.452 Total Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian ini, Kelompok Usaha telah melakukan pembayaran sebagian kewajibannya atas SKP dan STP sebesar Rp16,7 miliar dan sisanya akan dibayar sesuai dengan ketentuan yang diajukan Entitas Anak kepada Kantor Pajak. tanggal penyelesaian As of completion date of the consolidated financial statements, the Group settled liability from the above- mentioned SKP and STP amounting to Rp16.7 billion and the remaining balance will be paid in accordance with the proposed terms with Tax Office. f. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak f. Assets and Liabilities under Tax Amnesty Sehubungan dengan Undang-Undang Pengampunan Pajak No. 11 Tahun 2016 dan untuk mendukung program pemerintah Republik Indonesia dalam meningkatkan penerimaan pajak, Perusahaan dan Kelompok Usaha menyampaikan Surat Pernyataan Harta kepada Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dan membayarkan uang tebusan masing-masing sebesar Rp12,0 miliar dan Rp21,8 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, yang dicatat sebagai bagian dari akun "Beban Usaha". Kelompok Usaha telah menerima Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari DJP. In regard to Tax Amnesty Law No. 11 Year 2016 and to support the program of the government of the Republic of Indonesia to increase tax revenues, the Group filed an Asset Declaration Letter to the Directorate General of Taxes (DGT) and paid redemption money totaling Rp12.0 billion and Rp21.8 billion for the years ended December 31, 2017 and 2016, respectively, which was recorded as part of "Operating Expenses" account. The Group has already received the Tax Amnesty Certificate from the DGT. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jumlah yang diakui sebagai aset Pengampunan Pajak sebesar Rp1,13 triliun dan dicatat sebagai bagian dari akun "Tambahan Modal Disetor" (Catatan 27). As of December 31, 2020 and 2019, the amounts recognized as Tax Amnesty assets amounted to Rp1.13 trillion which was also recorded as part of "Additional Paid-in Capital" account (Note 27). 94
356 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERPAJAKAN (Lanjutan) 35. TAXATION (Continued) g. Perubahan Tarif Pajak g. Tax Rate Changes Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah menerbitkan Peraturan Pemerintah No. 1/2020 terkait kebijakan keuangan negara dan stabilitas sistem keuangan untuk penanganan pandemi Corona Virus Disease ("COVID-19") yang di antara lain, merubah tarif pajak penghasilan badan dari 25% menjadi 22% untuk tahun fiskal 2020-2021 dan 20% untuk tahun fiskal 2022 ke depan. On 31 March 2020, issued Government Regulation No. 1/2020 relating to state financial policies and financial system stability in response to Corona Virus Disease ("COVID-19") outbreak the corporate income tax rate from 25% to 22% for fiscal year 2020-2021 and 20% for fiscal year 2022 onwards. the Government in which among others, changed Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal telah dihitung dengan tarif pajak yang diharapkan 31 Desember 2020 memperhitungkan berlaku pada saat realisasi. Deferred tax assets and liabilities as of December 31, 2020 have been calculated taking into account tax rates expected to be prevailing at the time they are realized. 36. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 36. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY Kelompok Usaha menyelenggarakan program manfaat pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Atas pendaanan program ini, manfaat pensiun dihitung berdasarkan gaji pokok terakhir dan sisa masa kerja karyawan. Kontribusi dana pensiun adalah sebesar 5,5% dari gaji pokok karyawan yang dilindungi oleh program tersebut dan dibayar penuh oleh Kelompok Usaha. The Group has defined retirement benefit plans for all of their eligible permanent employees. On this funding program, retirement benefits are computed based on the last basic salaries and remaining working lives of the employees. Contribution is to computed at 5.5% of the basic salaries of the employees covered by the plan and fully borne by the Group. the retirement fund Aset program pensiun Kelompok Usaha dikelola oleh Dana Pensiun Bakrie telah memperoleh persetujuan Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP 423/KM.17/1995 tanggal 11 Desember 1995. yang pendiriannya The plan assets of the Group are being managed by Dana Pensiun Bakrie, established based on the Decision Letter of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP 423/KM.17/1995 dated December 11, 1995. Pada Tahun 2020, entitas anak Kelompok Usaha yaitu BMI, BPI, dan BBI menyatakan mengundurkan diri sebagai mitra pendiri Dana Pensiun Bakrie (DPB). Sehubungan dengan hal tersebut, entitas anak tidak diperkenankan lagi mengakui dana di DPB sebagai asset program In 2020, subsidiaries of the Group, namely BMI, BPI, and BBI, declared that they were resigning as founding partners of Dana Pensiun Bakrie (DPB). In this regard, the subsidiaries is no longer allowed to recognize funds in DPB as plan assets. Liabilitas independen sebagai berikut: imbalan pascakerja dihitung oleh aktuaris Post-employment benefits liabilities are calculated by independent actuary as follows: Nama Aktuaris/ Actuary Name Tanggal Laporan/ Date of Report 2020 PT Sienco Aktuarindo Utama PT Sigma Prima Solusindo PT Bestama Aktuaria PT Biro Pusat Aktuaria 10 Maret/March10, 2021 15 Februari/February 15, 2021 1 Maret/March 1, 2021 29 Januari/January 29, 2021 2020 2019 PT Sienco Aktuarindo Utama PT Sigma Prima Solusindo PT Bestama Aktuaria PT Biro Pusat Aktuaria 9 Februari/February 9, 2020 31 Januari/January 31, 2020 6 Maret/March 6, 2020 26 Februari/February 26, 2020 2019 95
357 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 36. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued) Liabilitas imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut: Post-employment benefits liabilities are as follows: 2020 2019 Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar atas aset program 356.515 (26.363) 373.896 (57.255) Present value of defined benefit obligation Fair value of plan assets Liabilitas Imbalan Pascakerja 330.152 316.641 Post-employment Benefits Liability Mutasi liabilitas imbalan pascakerja adalah sebagai berikut: Movements of post-employment benefits liability is as follows: 2020 2019 Saldo awal tahun Beban (penghasilan) diakui pada 316.641 361.671 Balance at beginning of year Expenses (income) charged in the laporan konsolidasian: Laba rugi Penghasilan komprehensif lain Pembayaran manfaat Kontribusi Kelompok Usaha 53.158 (11.637) (28.010) - 56.394 (47.658) (46.201) (7.565) consolidated statements of: Profit or loss Other comprehensive income Benefits paid Contribution of the Group Saldo Akhir Tahun 330.152 316.641 Balance at End of Year laba rugi dan Jumlah yang diakui dalam penghasilan konsolidasian komprehensif sehubungan dengan liabilitas imbalan pascakerja adalah sebagai berikut: laporan lain Amounts recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in respect to post-employment benefits liabilities are as follows: 2020 2019 Laba rugi Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Keuntungan atas penyelesaian Penghasilan bunga dari aset program Efek kurtailmen Pengukuran kembali liabilitas 31.451 20.881 62.211 (58.041) (1.885) (1.799) 32.669 32.277 (1.684) - (4.594) - Profit or loss Current service costs Interest costs Past service costs Gain on settlement Interest income from plan assets Effect of curtailment Remeasurement of defined benefits liability - net imbalan pasti - neto 340 (2.274) Total 53.158 56.394 Total Penghasilan komprehensif lain Kerugian aktuarial dari pengukuran Other comprehensive income Actuarial loss from remeasurement kembali liabilitas imbalan pasti - neto (3.153) 1.220 of the defined benefits liability - net Kerugian (keuntungan) aktuarial terdiri dari: Penyesuaian asumsi liabilitas program Asumsi demografik Asumsi keuangan 37.618 (631) (46.677) (164.484) - 121.196 Actuarial loss (gain) arising from: Experience assumptions from liability program Demographic assumptions Financial assumptions Hasil yang diharapkan dari Expected return on aset program 1.206 (5.590) plan assets Neto (11.637) (47.658) Net 96
358 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 36. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued) Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut: Movements of the present value of defined benefit obligation are as follows: 2020 2019 Saldo awal tahun Beban (penghasilan) diakui pada laporan 373.896 426.701 Beginning of the year Expenses (income) charged in the konsolidasian: Laba rugi Penghasilan komprehensif lain Pembayaran manfaat 27.418 (12.843) (31.956) 62.206 (43.289) (71.722) consolidated statements of: Profit or loss Other comprehensive income Benefits paid Saldo Akhir Tahun 356.515 373.896 Balance at End of Year Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut: Movements of the fair value of plan assets are as follows: 2020 2019 Saldo awal tahun Penghasilan bunga Keuntungan atas penyelesaian Pengukuran kembali untuk hasil yang diharapkan dari aset program Pembayaran manfaat Iuran pemberi kerja 57.255 1.885 (27.625) (1.206) (3.946) - 65.030 4.594 - 5.590 (25.524) 7.565 Beginning of the year Interest income Gain on settlement Remeasurements for expected return on plan assets Benefits paid Employee's contribution Saldo Akhir Tahun 26.363 57.255 Balance at End of Year Aset program Pada tanggal 31 Desember 2020 terdiri dari dana tunai sebesar Rp27,8 miliar yang kelola oleh Dana Pensiun Bakrie. Aset program pada tanggal 31 Desember 2019 terdiri dari: Plan assets as of December 31, 2020 consists mainly of cash funds amounting to Rp27.8 billion managed by Dana Pensiun Bakrie. Plan assets as of December 31, 2019 consists of the following: 2019 Dikutip/ Quoted Tidak dikutip/ Unquoted Total/ Total % Obligasi Deposito berjangka Saham Reksadana 1.809 20.469 2.598 15.533 - - - 1.809 20.469 2.598 15.533 4% 51% 6% 38% Corporate Bonds Time Deposits Shares of Stocks Investment Funds Total 40.409
40.409 100% Total Kelompok Usaha menghadapi sejumlah risiko signifikan terkait program imbalan pasti, sebagai berikut: (a) Perubahan tingkat diskonto The Group is exposed to a number of significant risks related to its defined benefit plans, as follows: (a) Changes in discount rate Penurunan pada kenaikan liabilitas program. tingkat diskonto menyebabkan A decrease in discount rate will increase plan liabilities. (b) Tingkat kenaikan gaji Liabilitas imbalan pasti berhubungan dengan tingkat kenaikan gaji, dimana semakin tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya liabilitas. tinggi (b) Salary increment rate Defined benefits to salary liabilities are increment rate, whereby the higher salary increment rate will lead to higher liabilities. linked 97
359 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 36. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued) Analisa sensitivitas kuantitatif kewajiban imbalan pasti terhadap perubahan asumsi utama tertimbang pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: The quantitative sensitivity analysis of the defined benefits obligation to the changes in the weighted principal assumptions as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 2019 Tingkat Diskonto/ Discount Rate Tingkat Kenaikan Penghasilan/ Salary Increase Rate Tingkat Diskonto/ Discount Rate Tingkat Kenaikan Penghasilan/ Salary Increase Rate Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin 318.558 384.747 350.207 400.707 Increase in interest rate in 100 basis point Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin 384.631 331.292 400.917 349.542 Decrease in interest rate in 100 basis point Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode Projected Unit Credit di akhir periode) telah diterapkan. The sensitivity analysis is based on a change in an assumption while holding all other assumptions constant. In practice, this is unlikely to occur, and changes in some of the assumptions may be correlated. When calculating the sensitivity of the defined benefits obligation to principal assumptions, the same method (present value of the defined benefits obligation calculated with the Projected Unit Credit method at the end of the reporting period) has been applied. Metode dan menyiapkan analisa sensitivitas periode sebelumnya. jenis asumsi yang digunakan dalam tidak berubah dari The methods and preparing compared to the previous period. in the sensitivity analysis did not change types of assumptions used Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari pensiun dan liabilitas imbalan pascakerja tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: Expected maturity analysis of undiscounted pension and post-employment benefits liability is as follows: 2020 Kurang dari 1 tahun/ Less than a year 1 sampai 2 tahun/ Between 1 - 2 years 2 sampai 5 tahun/ Between 2-5 years lebih dari 5 tahun/ over than 5 years Imbalan pensiun Imbalan pascakerja - 23.927 23.219 5.763 84.061 52.349 1.218.132 Pension benefits Post-employment benefits Total
47.146 89.824 1.270.481 Total 2019 Kurang dari 1 tahun/ Less than a year 1 sampai 2 tahun/ Between 1 - 2 years 2 sampai 5 tahun/ Between 2-5 years lebih dari 5 tahun/ over than 5 years Imbalan pensiun Imbalan pascakerja - 33.807 10.428 29.248 120.019 175.908 1.050.165 Pension benefits Post-employment benefits Total
44.235 149.267 1.226.073 Total
360 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 36. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued) Perbandingan nilai kini kewajiban imbalan kerja dan penyesuaian (pengaruh perbedaan antara asumsi aktuarial sebelumnya dan apa yang sebenarnya terjadi) yang timbul pada liabilitas program selama lima (5) tahun terakhir adalah sebagai berikut: Comparison of the present value of defined benefits obligation and the experience adjustments (the effects of the differences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred) arising on the plan liabilities over the last five (5) years is as follows: 2020 2019 2018 2017 2016 Kewajiban imbalan pasti Aset program 356.515 (26.363) 373.896 (57.255) 426.701 (65.030) 514.373 (102.269) 429.095 (108.710) Defined benefit obligation Plan assets Defisit Penyesuaian atas 330.152 316.641 361.671 412.104 320.385 Deficit Experience adjustment on Liabilitas program Aset program (12.843) (1.206) (43.288) (5.590) (61.543) 21.427 21.080 (1.253) 11.442 5.797 Plan liabilities Plan assets 37. LABA (RUGI) PER SAHAM 37. EARNINGS (LOSS) PER SHARE a. Laba (Rugi) Per Saham Dasar/Dilusian a. Basic/Diluted Earnings (Loss) Per Share 2020 2019 Rugi neto diatribusikan kepada pemilik entitas induk Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk perhitungan rugi per saham dasar (929.465) 1.907.515.910 852.956 1.907.515.910 Loss attributable to owners of parent Total weighted average number of shares for basic loss per share calculation Laba (Rugi) Neto per Saham Dasar/Dilusian Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (Angka Penuh) (487,26) 447,16 Basic/Diluted Earnings (Loss) per Share Attributable To Owners of Parent (Full Amount) b. Informasi terkait dengan klasifikasi efek untuk laba atau rugi per saham dilusian. b. Information concerning the classification of securities for diluted earnings or losses per share. Equity Linked Notes yang diterbitkan pada tanggal 16 Desember 2010 dianggap berpotensi saham biasa dan telah disertakan dalam perhitungan laba atau rugi per saham dilusian. Rincian terkait Equity Linked Notes dijelaskan dalam Catatan 22f. Equity Linked Notes issued on December 16, 2010 are considered to be potential ordinary shares and have been included in the determination of diluted earning or loss per share. Details relating to the Equity Linked Notes are disclosed in Note 22f. OWK diasumsikan telah dikonversi ke saham biasa, untuk itu laba atau rugi neto disesuaikan untuk mengeliminasi beban bunga dikurangi dampak pajak. Rincian terkait dengan OWK dijelaskan dalam Catatan 28. MCB is assumed to have been converted into ordinary shares, and the net profit or loss is adjusted to eliminate the interest expense less tax effect. Details relating to MCB are disclosed in Note 28. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, potensi konversi dari Equity Linked Notes dan OWK menjadi saham biasa dari Perusahaan bersifat antidilutif, sehingga tidak termasuk dalam perhitungan rugi per saham dilusian. For the years ended December 31, 2020 and 2019, the potential conversion of the Equity Linked Notes and MCB into ordinary shares of the Company is considered antidilutive, thus not included in the calculation of the diluted loss per share. 99
361 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai berikut: The Group, in its regular conduct of business, has engaged in transactions with related parties. These transactions are as follows: a. Piutang usaha - pihak berelasi (Catatan 7) a. Trade receivables - related parties (Note 7) Persentase terhadap Total Aset Konsolidasian/ Percentage to Total Consolidated Assets 2020 2019 2020 2019 PT Kaltim Prima Coal Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 20.474 6.415 12.924 1.358 0,15% 0,05% 0,09% 0,01% PT Kaltim Prima Coal Others (below Rp10 billion) Total Dikurangi penyisihan kerugian 26.889 14.282 0,20% 0,10% Total Less allowance for atas penurunan nilai (4.991) (5.286) 0,04% 0,04% impairment losses Neto 21.898 8.996 0,23% 0,14% Net Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa piutang masih dapat ditagih dan penyisihan kerugian atas penurunan nilai cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang dari pihak berelasi tersebut. The Group's management believes the receivables can be collected and the allowance for impairment losses is adequate to cover possibility of losses from uncollectible receivables from related parties. that b. Investasi jangka pendek (Catatan 6) b. Short-term investments (Note 6) Persentase terhadap Total Aset Konsolidasian/ Percentage to Total Consolidated Assets 2020 2019 2020 2019 PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk PT Bakrieland Development Tbk PT Bakrie Telecom Tbk PT Darma Henwa Tbk PT Energi Mega Persada Tbk 4.176 3.597 2.152 1.240 1 3.766 3.597 2.152 1.240 1 0,03% 0,03% 0,02% 0,01% 0,00% 0,03% 0,03% 0,01% 0,01% 0,00% PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk PT Bakrieland Development Tbk PT Bakrie Telecom Tbk PT Darma Henwa Tbk PT Energi Mega Persada Tbk Total 11.166 10.756 0,09% 0,08% Total c. Piutang pihak berelasi c. Due from related parties Persentase terhadap Total Aset Konsolidasian/ Percentage to Total Consolidated Assets 2020 2019 2020 2019 PT Tanjung Jati Power Company PT Bakrie Anugerah Batu Alam Industry PT Batuta Kimia Perdana Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 244.024 21.724 - 35.138 233.251 21.724 13.162 38.284 1,74% 0,16% 0,00% 0,25% 1,62% 0,15% 0,09% 0,27% PT Tanjung Jati Power Company PT Bakrie Anugerah Batu Alam Industry PT Batuta Kimia Perdana Others (below Rp10 billion) Total Dikurangi penyisihan kerugian 300.886 306.421 2,15% 2,13% Total Less allowance for atas penurunan nilai (111.827) (23.643) 0,80% 0,16% impairment losses Neto 189.059 282.778 1,35% 1,97% Net 100
362 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) Piutang pihak berelasi berasal dari pemberian pinjaman dana (uang muka) dan penggantian biaya kepada pihak berelasi. Piutang ini tanpa dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. The balances of due from related parties arise from borrowings (advances) and reimbursement of expenses to related parties. These receivables are non-interest bearing and with no fixed collection schedule. Pembentukan atas penurunan nilai piutang pihak berelasi adalah yang sehubungan berkesinambungan atas kemampuan masing-masing pihak berelasi untuk melunasi kewajibannya. penyisihan kerugian dengan penelaahan oleh manajemen Allowance for impairment losses of due from related parties is in connection with review of the sustainable management of the capability each related party to pay its obligation. d. Utang usaha - pihak berelasi (Catatan 18) d. Trade payables - related parties (Note 18) 2020 2019 Persentase terhadap Total Liabilitas Konsolidasian/ Percentage to Total Consolidated Liabilities 2019 2020 Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 14.917 14.381 0,12% 0,12% Others (below Rp10 billion) e. Utang lain-lain - pihak berelasi (Catatan 19) e. Other payables - related parties (Note 19) 2020 2019 Persentase terhadap Total Liabilitas Konsolidasian/ Percentage to Total Consolidated Liabilities 2020 2019 Dana Pensiun Bakrie Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 26.828 12.599 26.828 11.404 0,21% 0,10% 0,22% 0,10% Dana Pensiun Bakrie Others (below Rp10 billion) Total 39.427 38.232 0,31% 0,32% Total Saldo utang lain-lain kepada pihak berelasi berasal dari pinjaman modal kerja, pembelian saham, iuran dana pensiun dan biaya sewa. The balance of other payables - related parties arose loan, purchase of shares, from working capital contributions of rent expenses. retirement benefits and f. Utang pihak berelasi f. Due to related parties 2020 2019 Persentase terhadap Total Liabilitas Konsolidasian/ Percentage to Total Consolidated Liabilities 2020 2019 PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Kalimantan Prima Power PT Petromine Energy Trading PT Bakrie Capital Indonesia Lain-lain (dibawah Rp10 miliar) 69.697 6.311 - - 2.002 69.697 6.311 114.132 10.323 2.557 0,56% 0,05% 0,00% 0,00% 0,02% 0,58% 0,05% 0,95% 0,09% 0,02% PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Kalimantan Prima Power PT Petromine Energy Trading PT Bakrie Capital Indonesia Others (below Rp10 billion) Total 78.010 203.020 0,63% 1,69% Total Saldo utang pihak berelasi berasal dari pinjaman untuk proyek jangka panjang dan belanja modal. Utang-utang ini tanpa dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. The balance of due to related parties arose from loan long-term projects and capital expenditures. for These payables are non-interest bearing loan and with no fixed payment schedule. 101
363 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) g. Piutang kepada Komisaris dan Direktur g. Receivable from Commissioners and Directors (Catatan 16) (Note 16) Kelompok Usaha memberikan pinjaman tanpa bunga kepada komisaris dan direktur untuk pembelian rumah dan kendaraan bermotor. Saldo pinjaman kepada komisaris dan direksi pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, masing-masing sebesar Rp0,04 miliar dan Rp0,3 miliar, yang disajikan sebagai bagian dari "Aset Tidak Lancar Lainnya" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The Group extended non-interest bearing loans to commisioners and directors for the purchase of houses and cars. The balances of the loans to commissioners and directors as of December 31, 2020 and 2019, are Rp0.04 billion and Rp0.3 billion, respectively, and are presented as part of "Other Non-Current Assets" in the consolidated statements of financial position. h. Kompensasi manajemen kunci h. Key management compensation Manajemen kunci Kelompok Usaha terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan Chief Officers. The Group's key management personnel consists of the Company's Boards of Commissioners and Directors and Chief Officers. Total remunerasi dan imbalan lainnya yang diberikan kepada personil manajemen kunci sebagai berikut: Total remuneration and other benefits given to key management personnel are as follows: 2020 Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Direksi/ Board of Directors Personil Manajemen Kunci lainnya/ Other Key Management Personnel Total/ Total Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pascakerja Imbalan kerja 10.345 - 26.985 6.183 12.369 3.358 49.699 9.541 Short-term employment benefits Post-employment benefits jangka panjang lainnya
9.624 2.814 12.438 Other long-term benefits Total 10.345 42.792 18.541 71.678 Total 2019 Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Direksi/ Board of Directors Personil Manajemen Kunci lainnya/ Other Key Management Personnel Total/ Total Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pascakerja Imbalan kerja 10.314 - 32.601 6.842 9.385 2.459 52.300 9.301 Short-term employment benefits Post-employment benefits jangka panjang lainnya
7.699 2.031 9.730 Other long-term benefits Total 10.314 47.142 13.875 71.331 Total i. Sifat hubungan berelasi i. Nature of related parties Pihak berelasi merupakan entitas sepengendali yang memiliki pemegang saham dan/atau anggota direksi dan dengan Perusahaan, Entitas Anak, Entitas Asosiasi atau Entitas Pengendalian Bersama. dewan komisaris yang sama The related parties are under common control of the same shareholders and/or same members of the boards of directors or commissioners as the Company, Subsidiaries, Associates or Jointly Controlled Entities. 102
364 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam kecuali dinyatakan lain) jutaan Rupiah, PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) 38. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) Karena memiliki sifat berelasi, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga, contohnya pinjaman karyawan. istimewa tidak sama Because of these relationships, it is possible that the terms and conditions of these transactions are not the same as those that would result from transactions with third parties, such as employee loans. Kelompok Usaha memiliki usaha yang terbagi dalam dua operasi yang meliputi usaha yang berhubungan dengan infrastruktur dan manufaktur serta perdagangan, jasa dan investasi. The Group classified its products and services into two core business segments namely infrastructure and trading, services and manufacturing as well as investment. 39. SEGMEN OPERASI 39. OPERATING SEGMENT Informasi adalah sebagai berikut: tentang segmen usaha Kelompok Usaha Information concerning the Group business segments is as follows: Perdagangan, Jasa dan Investasi/ Infrastructure and Trading, Services, Infrastruktur dan Manufaktur/ Manufacturing and Investment 2020 Jasa Pabrikasi dan Konstruksi/ Fabrication Construction and Services Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated PENDAPATAN NETO 2.271.136 18.451 165.360
2.454.947 NET REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN 2.062.085 59 146.876
2.209.020 COST OF REVENUES LABA USAHA 209.051 18.392 18.484
245.927 GROSS PROFIT BEBAN USAHA Beban karyawan 132.448 93.018 18.670
244.136 OPERATING EXPENSES Personnel expenses General and administrative Beban umum dan administrasi Beban penjualan 111.923 109.475 28.830 72 28.152 2.443 - 168.905 111.990 expenses Selling expenses Total Beban Usaha 353.846 121.920 49.265
525.031 Total Operating Expenses RUGI USAHA (144.795) (103.528) (30.781)
(279.104) OPERATING LOSS PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Keuntungan atas pelepasan aset tetap - neto Pendapatan bunga Kerugian atas nilai wajar investasi Beban bunga dan keuangan Kerugian atas penurunan nilai 28.582 7.191 (395.835) (54.565) 6.839 - (90.806) (35) (18.352) - - - 28.582 13.995 (395.835) (163.723) OTHER INCOME CHARGES Gain on disposal of fixed assets - net Interest income Loss on fair value of investment Interest and financial expenses Loss on impairment of aset tetap Kerugian selisih kurs - neto Beban bagi hasil musyarakah Beban murabahah Perubahan nilai wajar (56.093) (4.379) (4.298) (1.100) (16.038) - - (9.314) - - - - - (56.093) (29.731) (4.298) (1.100) fixed assets loss on foreign exchange - net Musyarakah sharing expense Murabahah expense Fair value changes of instrumen keuangan - neto Bagian atas laba (rugi) neto pada dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama Lain-lain - neto Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto
417.965
(62.532)
(81)
(322.703) (335.797)
(758.586)
(122.675)
(150.377)
322.703 589 323.292
(81) (39.918) (648.202) financial instruments - net Share in net profit (loss) of associated and jointly controlled entities Others - net Other Income (Charges) - Net LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN (207.327) (862.114) (181.157) 323.292 (927.306) PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan (14.277) (11.916) - 23.251 (77) (14.277) 11.258 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred Beban Pajak Penghasilan - Neto (26.193)
23.251
(77)
(3.019)
Income Tax Expense
Net LABA (RUGI) NETO
(233.520)
(862.114)
(157.906)
323.215
(930.325)
NET PROFIT (LOSS)
365 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam kecuali dinyatakan lain) jutaan Rupiah, PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 39. OPERATING SEGMENT (Continued) Perdagangan, Jasa dan Investasi/ Infrastructure and Trading, Services, Infrastruktur dan Manufaktur/ Manufacturing and Investment 2020 Jasa Pabrikasi dan Konstruksi/ Fabrication Construction and Services Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated Aset tetap - neto Aset segmen lainnya Investasi pada entitas asosiasi 1.573.386 3.001.614 42 24.764 9.406.173 2.823.759 - - 283.725 (307.876) (2.813.801) 1.881.875 12.099.911 10.000 Fixed assets - net Other assets per segment Investments in associates TOTAL ASET 4.575.042 12.254.696
(2.837.952) 13.991.786 TOTAL ASSETS TOTAL LIABILITAS 1.982.699 10.758.467
(194.067) 12.547.099 TOTAL LIABILITIES Perdagangan, Jasa dan Investasi/ Infrastructure and Trading, Services, Infrastruktur dan Manufaktur/ Manufacturing and Investment 2019 Jasa Pabrikasi dan Konstruksi/ Fabrication Construction and Services Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated PENDAPATAN NETO 2.791.014 81.233 363.430
3.235.677 NET REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN 2.264.401 1.292 291.727
2.557.420 COST OF REVENUES LABA USAHA 526.613 79.941 71.703
678.257 GROSS PROFIT BEBAN USAHA Beban karyawan 157.211 87.083 17.495
261.789 OPERATING EXPENSES Personnel expenses General and administrative Beban umum dan administrasi Beban penjualan 81.349 118.595 27.090 664 48.642 2.459 - 157.081 121.718 expenses Selling expenses Total Beban Usaha 357.155 114.837 68.596
540.588 Total Operating Expenses LABA (RUGI) USAHA 169.458 (34.896) 3.107
137.669 OPERATING PROFIT (LOSS) PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Bagian atas laba (rugi) neto pada dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama
1.584.378
(825.508) 758.870 OTHER INCOME (CHARGES) Share in net profit (loss) of associated and jointly controlled entities Keuntungan (kerugian) selisih kurs - neto Pendapatan bunga Keuntungan atas pelepasan (7.026) 7.914 107.627 17.295 (10.471) 8.915 - 90.130 34.124 Gain (loss) on foreign exchange - net Interest income aset tetap Beban bunga dan keuangan Beban bagi hasil musyarakah Perubahan nilai wajar instrumen 1.747 (76.193) (5.774) (91.504) - (7.406) - - - 1.747 (175.103) (5.774) Gain on sale of fixed assets Interest and financial expenses Musyarakah sharing expense Fair value changes of keuangan - neto Beban murabahah Lain-lain - neto Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto (2.246) (136.082) (217.660) (5.545) - 43.441 1.655.692 - 140.293 131.331 - - (825.508) (5.545) (2.246) 47.652 743.855 financial instruments - net Murabahah expense Others - net Other Income (Charges) - Net LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN (48.202) 1.620.796 134.438 (825.508) 881.524 PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan (58.427) 40.173 - - - (58.427) 40.173 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred Beban Pajak Penghasilan - Neto (18.254)
(18.254) Income Tax Expense - Net LABA (RUGI) NETO (66.456) 1.620.796 134.438 (825.508) 863.270 NET PROFIT (LOSS) Aset tetap - neto Aset segmen lainnya Investasi pada entitas asosiasi 1.751.978 1.071.436 47 27.863 9.393.282 3.108.729 44.830 2.690.364 - 283.724 (908.939) (3.098.776) 2.108.395 12.246.143 10.000 Fixed assets - net Other assets per segment Investments in associates TOTAL ASET 2.823.461 12.529.874 2.735.194 (3.723.991) 14.364.538 TOTAL ASSETS TOTAL LIABILITAS 2.030.459 10.757.742
(218.900)
12.009.860 TOTAL LIABILITIES 104
366 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. PERJANJIAN DAN IKATAN YANG SIGNIFIKAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS Kelompok Usaha memiliki perjanjian dan ikatan yang signifikan sebagai berikut: The Group has outstanding significant agreements and commitments as follows: a. Perjanjian antara PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) (Persero), Perusahaan dan Petronas Carigali Miurah Ltd. (PCM) untuk Pembangkit Listrik Tambak Lorok Pengangkutan Gas a. Gas between PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) (Persero), the Company and Petronas Carigali Miurah Ltd. (PCM) for Tambak Lorok Power Plant Transportation Agreement Perusahaan, PLN dan PCM, menandatangi Gas Transportation Agreement (GTA) ruas Kepodang- Tambak Lorok di Kantor Badan Pengelolaan Hulu (BPH-Migas). The Company, PLN and PCM signed a Gas Transportation segment Kepodang-Tambak Lorok in the office of Badan Pengelolaan Hulu (BPH-Migas). Agreeement (GTA) Penandatanganan lanjut diterbitkannya SK Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 2700 K/11/MEM/2012 tentang Rencana Induk Jaringan Transmisi dan Distribusi Gas Bumi (RIJTDGBN) Tahun 2015-2025 yang Nasional menyatakan bahwa pembangunan ruas Kalija (Kalimantan Timur-Jawa Tengah) dapat dilakukan bertahap ketersediaan dengan pasokan gas bumi. ini merupakan tindak pertimbangan The signing was as the follow-up of the Ministry of Energy Mineral Resources (EMR) Decree Number 2700 K/11/MEM/2012 regarding the Master Plan for Transmission Network and National Gas (RIJTDGBN) Year 2015-2025 which Distribution states the construction of Kalija section that (East Kalimantan-Central Java) can be performed gradually with consideration of the availability of natural gas supply. Perusahaan, ruas sebagai pemenang transmisi Kalija pada tahun 2006, dapat memulai pembangunan ruas yang nantinya akan mengirimkan gas dari Kepodang-Tambak Lorok ke Pembangkit Listrik Tenaga Gas Tambak Lorok milik PT PLN sebanyak 354 Billion Cubic Feet hingga tahun 2026. lelang The Company, as the bid winner of Kalija transmission segment in 2006, was able to start the segment construction which will transmit gas from to Pembangkit Listrik Kepodang-Tambak Lorok Tenaga Gas Tambak Lorok owned by PT PLN as much as 354 Billion Cubic Feet up to 2026. b. Perjanjian-perjanjian Sehubungan dengan Proyek b. Agreements Related to Pipeline Construction Konstruksi Pipa Projects Pada tanggal 16 Desember 1996, PT Bakrie Harper (BHP), Entitas Anak, mengadakan perjanjian dengan Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd sebagai kontraktor untuk melaksanakan Proyek Pipanisasi Kertapati - Jambi. Nilai kontrak atas proyek tersebut adalah sebesar USD152,5 juta, termasuk setoran jaminan proyek sebesar USD37,0 juta atau setara dengan Rp262,7 miliar, untuk periode dua puluh empat (24) bulan sejak tanggal efektifnya perjanjian tersebut. Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd telah mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya dalam proyek ini kepada PT Punj Lloyd Indonesia (PLI) setelah PLI berdiri di bawah hukum Indonesia. On December 16, 1996, PT Bakrie Harper (BHP), Subsidiary, entered into a cooperation agreement with Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd as the contractor for - Jambi Pipeline Project. The contract price of this project amounted to USD152.5 million including a project security deposit of USD37.0 million or equivalent to Rp262.7 billion twenty-four (24) month period and covering a commencing the agreement. Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd was entitled to assign its rights and obligation in the project in favor of PT Punj Lloyd Indonesia (PLI) after PLI was established and organized under the laws of the Republic of Indonesia. the Kertapati from the effective date of Pada tanggal 11 Mei 2020, PT Bakrie Harper dan PT Pertamina telah menindaklanjuti putusan BANI tanggal 21 Februari 2018 dengan permasalahan mereka melalui menyelesaikan kesepakatan dilakukan yang pembayaran PT Pertamina (Persero). Selanjutnya, PT Bakrie Harper dan PT Pertamina (Persero) melakukan penyelesaian berupa serah terima dokumen terkait proyek pipanisasi Kertapati - Jambi. (Persero) On May 11, 2020, PT Bakrie Harper and PT Pertamina (Persero) followed up on BANI's decision on February 21, 2018 with completing their decision through a payment agreement made by PT Pertamina (Persero). Furthermore, PT Bakrie (Persero) made a Harper and PT Pertamina settlement in the form of handover of documents related to the Kertapati - Jambi pipeline project. 105
367 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 41. TRANSAKSI DERIVATIF 41. DERIVATIVE TRANSACTIONS tanggal 30 November 2011, Perusahaan Pada menandatangani Master Confirmation for Share Swap Transactions dengan Glencore International AG (Glencore) dengan jumlah komitmen transaksi senilai USD200,0 tertentu. Glencore membeli saham BUMI sampai dengan jumlah USD200,0 juta tersebut dikurangi transaksi tertentu. Berdasarkan perjanjian tersebut Perusahaan mempunyai opsi untuk membeli saham BUMI mulai enam (6) bulan dan terakhir tiga puluh (30) bulan setelah tanggal rata-rata transaksi pertama, pada harga sebesar tertimbang harga yang direalisasikan Glencore ditambah biaya transaksi. Untuk dapat melaksanakan opsi tersebut, Perusahaan melakukan pembayaran uang muka tertentu setiap enam (6) bulan yang jumlahnya ditentukan oleh Glencore. Transaksi ini menghasilkan derivatif liabilitas pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp8,2 triliun dan Rp7,1 triliun. juta dikurangi biaya transaksi On November 30, 2011, the Company signed a Master Confirmation for Share Swap Transactions with Glencore International AG (Glencore) with transaction commitment amount of USD200.0 million less certain transaction costs. Glencore bought BUMI shares up to the amount of USD200.0 million, net of certain transaction costs. Under the agreement, the Company has the option to purchase those BUMI shares from Glencore starting six (6) months until Thirty (30) months after the date of first transaction, at the price equal to the weighted average realized by Glencore, plus transaction costs. In order to implement the option, the Company made advance payments given every six (6) months of the amount determined by Glencore. This transaction resulted to a derivative liability as of December 31, 2020 and 2019 amounting to Rp8.2 trillion and Rp7.1 trillion, respectively. Perubahan atas nilai wajar dari aset derivatif dan liabilitas derivatif dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai rugi masing-masing sebesar Rp81 juta dan Rp5,5 miliar untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019. Net changes liability recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income as loss amounting to Rp81 million and Rp5.5 billion for the years ended December 31, 2020 and 2019, respectively. in fair values of derivative 42. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 42. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES 42. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES Kelompok Usaha memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing sebagai berikut: The Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: 2020 2019 Mata Uang Asing (Angka Penuh)/ Original Currency (Full Amount) Setara Rupiah/ Equivalent Rupiah Mata Uang Asing (Angka Penuh)/ Original Currency (Full Amount) Setara Rupiah/ Equivalent Rupiah Aset Kas dan setara kas Assets Cash and cash equivalents Dolar AS India Rupee Euro Yen Jepang Dolar Singapura Investasi jangka pendek 1.352.852 - 5.458 1.261 151 19.082 - 94 172 2 2.249.754 194.630 5.393 2.774 154 31.273 38 84 355 2 US Dollar India Rupee Euro Japanese Yen Singaporean Dollar Short-term investments Dolar AS Piutang usaha Dolar AS 589.902.290 273.917 8.320.577 3.864 552.662.952 6.264.570 7.682.573 87.085 US Dollar Trade receivables US Dollar Piutang lain-lain Other receivables Dolar AS 18.510.211 261.087 8.788.033 122.163 US Dollar Piutang pihak berelasi Due from related parties Dolar AS 8.788.033 123.955 16.948.110 235.596 US Dollar Kas yang dibatasi penggunaannya Dolar AS Yen Jepang 105.560 - 1.489 - 12.877 5.470 179 700 Restricted cash in banks US Dollar Japanese Yen 106
368 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 42. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 42. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (Continued) 42. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (Continued) 2020 2019 Mata Uang Asing (Angka Penuh)/ Original Currency (Full Amount) Setara Rupiah/ Equivalent Rupiah Mata Uang Asing (Angka Penuh)/ Original Currency (Full Amount) Setara Rupiah/ Equivalent Rupiah Dolar AS India Rupee Yen Jepang Euro Dolar Singapura 618.932.863 - 1.261 5.458 151 8.730.054 - 172 94 2 586.926.296 194.630 8.244 5.393 154 8.158.869 38 1.055 84 2 US Dollar India Rupee Japanese Yen Euro Singaporean Dollar Total Aset 8.730.322 8.160.048 Total Assets Liabilitas Utang usaha Dolar AS Dolar Australia 6.584.853 20.608 92.879 222 25.803.442 20.608 358.894 201 Liabilities Trade payables US Dollar Australian Dollar Utang lain-lain Dolar AS 664.716 9.376 695.066 9.662 Other payables US Dollar Biaya masih harus dibayar Accrued expenses Dolar AS GBP Dolar Singapura 26.913.655 9.400 - 379.617 179 - 26.826.007 9.668 2.989 372.909 176 31 US Dollar Pound Sterling Singapore Dollar Pinjaman jangka pendek Short-term loans Dolar AS 1.433.990 20.227 1.633.983 22.714 US Dollar Liabilitas derivatif Derivative liabilities Dolar AS Pinjaman jangka panjang Dolar AS 578.815.400 110.307.528 8.164.197 1.555.889 513.665.050 111.612.461 7.140.463 1.551.526 US Dollar Long-term loans US Dollar Dolar AS Dolar Australia GBP Dolar Singapura 724.720.142 20.608 9.400 - 10.222.185 222 179 - 680.236.009 20.608 9.668 2.989 9.456.168 201 176 31 US Dollar Australian Dollar Pound Sterling Singapore Dollar Total Liabilitas 10.222.586 9.456.576 Total Liabilities Liabilitas - Neto (1.492.264) (1.296.528) Net Liabilities 43. INSTRUMEN KEUANGAN 43. FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan jumlah tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha yang dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian: The following table sets forth the carrying amounts and estimated fair values of Group's financial instruments that were carried on the consolidated statements of financial position: 2020 2019 Jumlah Tercatat/ Carrying Amounts Nilai Wajar/ Fair Values Jumlah Tercatat/ Carrying Amounts Nilai Wajar/ Fair Values Aset Keuangan Nilai wajar melalui laba rugi Financial Assets Fair value through profit or loss Diperdagangkan Dana investasi 50.566 8.298.011 50.566 8.298.011 49.835 7.637.738 49.835 7.637.738 Held for trading Investment funds Subtotal 8.348.577 8.348.577 7.687.573 7.687.573 Subtotal Kas 1.393 1.393 2.083 2.083 Cash on hand 107
369 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 43. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued) 2020 2019 Jumlah Tercatat/ Carrying Amounts Nilai Wajar/ Fair Values Jumlah Tercatat/ Carrying Amounts Nilai Wajar/ Fair Values Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Pinjaman yang diberikan Measured at amortized cost dan piutang Kas di bank dan setara kas Deposito berjangka Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain - pihak ketiga Aset lancar lainnya 81.619 2.200 859.327 21.898 533.142 81.619 2.200 859.327 21.898 533.142 124.094 2.200 1.053.149 8.996 1.361.509 124.094 2.200 1.053.149 8.996 1.361.509 Loans and receivables Cash in banks and cash equivalents Time deposit Trade receivables Third parties Related parties Other receivables - third parties Other current assets Dana yang dibatasi penggunaannya Piutang pihak berelasi Piutang usaha jangka panjang Aset tidak lancar lainnya Kas di bank yang 7.751 189.059 7.751 189.059 - 13.409 282.778 - 13.409 282.778 - Restricted funds Due from related parties Long-term trade receivables Other non-current assets dibatasi penggunaannya Piutang dari komisaris 83.991 83.991 164.735 164.735 Restricted cash in banks Receivable from dan direktur Jaminan 47 14.625 47 14.625 316 19.383 316 19.383 commissioners and directors Security deposits Subtotal 1.793.659 1.793.659 3.030.569 3.030.569 Subtotal Nilai wajar melalui Fair value through penghasilan komprehensif lain Efek ekuitas tercatat Efek ekuitas tidak tercatat 11.166 992.718 11.166 992.718 10.756 263.067 10.756 263.067 other comprehensive income Quoted equity securities Unquoted equity securities Subtotal 1.003.884 1.003.884 273.823 273.823 Subtotal Total Aset Keuangan 11.147.513 11.147.513 10.994.048 10.994.048 Total Financial Assets Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan pada FVTPL Liabilitas derivatif 8.164.197 8.164.197 7.140.463 7.140.463 Financial Liabilities Financial liability at FVTPL Derivative liabilities Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Pinjaman jangka pendek Pembiayaan musyarakah 436.993 436.993 442.854 442.854 Measured at amortized cost Short-term loans Short-term musyarakah jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi 408.251 14.917
408.251 14.917
12.000 722.462 14.381 12.000 722.462 14.381 financing Trade payables Third parties Related parties Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Beban masih harus dibayar Pinjaman jangka panjang Liabilitas sewa Pembiayaan murabahah Pembiayaan musyarakah Utang pihak berelasi 156.779 39.427 875.753 1.671.939 3.443 7.610 23.149 78.010 156.779 39.427 875.753 1.671.939 3.443 7.610 23.149 78.010 198.909 38.232 765.815 1.676.510 1.563 10.464 21.256 203.020 198.909 38.232 765.815 1.676.510 1.563 10.464 21.256 203.020 Other payables Third parties Related parties Accrued expenses Long-term loans Lease liabilities Murabahah financing Musyarakah financing Due to related parties Subtotal 3.716.271 3.716.271 4.107.466 4.107.466 Subtotal Total Liabilitas Keuangan 11.880.468 11.880.468 11.247.929 11.247.929 Total Financial Liabilities 108
370 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 43. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued) ini digunakan untuk Metode dan asumsi berikut mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut: The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value: Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek: Short-term financial assets and liabilities:
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang (kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar).
Short-term instruments with remaining maturities of one year or less (cash and cash equivalents, time deposits, trade receivables, other receivables, short-term loans, trade payables, other payables and accrued expenses). financial Instrumen keuangan ini sangat mendekati nilai tercatat mereka karena jatuh tempo mereka dalam jangka pendek (tingkat 2). These financial instruments approximate to carrying amounts largely due to their short-term maturities (level 2).
Instrumen keuangan yang diperdagangkan dan efek ekuitas yang tercatat.
Trading financial instruments and quoted equity instruments. Instrumen ini diukur pada nilai wajarnya dengan menggunakan teknik penilaian kuotasi harga pasar untuk instrumen tersebut (tingkat 1). These instruments are measured at their fair values using quoted market prices existing for such instruments (level 1).
Instrumen derivatif. Derivative instruments. Nilai wajar dari instrumen derivatif yang dimiliki ditentukan dengan teknik penilaian tertentu, yang menggunakan data pasar yang dapat diobservasi, antara lain dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi yang berlaku untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama (tingkat 2). The fair values of derivative instruments were determined using valuation techniques, which maximizing the use of observable market data, among others by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities (level 2). Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang: Long-term financial assets and liabilities: Aset keuangan tidak lancar lainnya dan piutang Other non-current financial assets and due from related parties. Other non-current financial assets and due from related parties. Untuk aset keuangan tidak lancar lainnya yang tidak dikuotasi di harga pasar dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal tanpa menimbulkan biaya yang berlebihan, dicatat berdasarkan nilai nominal dikurangi penurunan nilai. Other non-current financial assets that are not stated at quoted market price and whose fair value cannot be reliably measured without incurring excessive costs, are carried at their nominal amounts less any impairment losses.
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel (pinjaman jangka panjang dan liabilitas sewa yang tidak dikuotasikan).
Long-term liabilities (unquoted liabilities). fixed-rate and variable-rate long-term financial lease loans and Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama (tingkat 2). The is these determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities (level 2). fair value of financial liabilities 109
371 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 43. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Liabilitas keuangan yang tidak dikuotasikan dalam pasar aktif (utang pihak berelasi)
Financial liability not quoted on an active market (due to related parties) Liabilitas keuangan ini dicatat berdasarkan nilai nominal karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Tidak praktis untuk memperkirakan nilai wajar dari instrumen keuangan ini dikarenakan tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang tetap. This financial liability was carried at its nominal amount since its fair value cannot be reliably measured. It was not practical to estimate the fair value of this financial instrument because there was no fixed repayment term. 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Financial Risks Kegiatan Kelompok Usaha terekspos terhadap berbagai risiko keuangan yaitu: risiko pasar (termasuk risiko suku bunga, risiko mata uang asing dan risiko harga), risiko kredit dan risiko likuiditas. The Group's activities expose it to a variety of financial risks namely: market risk (including interest rate risk, foreign currency risk and price risk), credit risk and liquidity risk. Tujuan manajemen risiko Kelompok Usaha secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh kerugian yang dapat terjadi terhadap kinerja keuangan Kelompok Usaha. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengendalikan setiap risiko ini, yang diringkas di bawah ini, dan juga memonitor risiko harga pasar dari semua instrumen keuangan. The Group's overall risk management objective is to effectively manage these risks and minimize potential adverse effects on its financial performance. The Board of Directors reviews and approves the policies for managing each of these risks, which are summarized below, and also monitors the market price risks arising from all financial instruments. a. Risiko Pasar a. Market Risk Risiko pasar adalah risiko yang dapat memengaruhi Kelompok Usaha akibat fluktuasi dari harga saham aset yang dimiliki, tingkat bunga dan kurs nilai tukar yang terkait dengan portofolio investasi sehingga berdampak pada posisi keuangan dan nilai investasi Kelompok Usaha di pasar, baik dari pergerakan yang tidak sesuai dengan harapan Perusahaan dan peningkatan volatilitas. Market risk refers to the risk that arises when the Group is confronted with fluctuations in share price of the assets owned, interest rates and exchange rates related to the investment portfolio that impact the Group's financial position and investment value on the market, both on market movement against the Company's expectations and volatility increase. Identifikasi, penilaian, dan pemantauan risiko pasar dilakukan terhadap kinerja harga saham Perusahaan dan portofolio investasinya di pasar, volatilitas nilai tukar dan tingkat bunga. Faktor-faktor lain yang dinilai memiliki dampak atau kontribusi terhadap kinerja dan/atau volatilitas dari indikator risiko pasar tersebut yang dapat digunakan sebagai data pembanding guna memperoleh akurasi penilaian risiko pasar, antara fundamental keuangan Perusahaan dan portofolio investasinya, kondisi informasi serta perkembangan industri terkait lainnya. lain: kinerja makroekonomi, Identification, assessment, and monitoring of market risk are performed on market price performance of the Company's share and its investment portfolio, volatility of exchange rates and interest rates. Other factors considered to have impact on or contributing to performance and/or volatility of the market risk indicators that can be used as reference data in order to obtain accurate market risk assessment, are among others: the performance of the Company's financial fundamentals and its investment portfolio, macroeconomic conditions, as well as information on the development of other related industries. 110
372 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) Sebagai langkah mitigasi terhadap risiko pasar, Kelompok Usaha melakukan hal-hal sebagai berikut: Menyampaikan laporan penilaian risiko secara berkala yang disampaikan kepada Komite Manajemen Risiko, CEO dan/atau pihak-pihak terkait lainnya untuk ditindaklanjuti dan dijadikan acuan dalam proses pengambilan keputusan. Adapun indikator hasil penilaian risiko pasar yang dilaporkan adalah risiko volatilitas dan eksposur risiko dalam nilai uang. As initiatives for mitigating market risk, the Group practices the following: Delivers periodic risk assessment report to the Risk Management Committee, CEO and/or other relevant parties to be followed-up and used as a reference in the decision-making process. The reported assessment risk indicators are volatility risk and risk exposure to the value of money. result of market Berkaitan dengan risiko ini, terdapat adanya dua tipe risiko yang harus dipertimbangkan, yaitu adanya eksposur nilai pasar yang berkurang dan eksposur nilai pasar yang meningkat. Pada eksposur pertama, tentunya jika Kelompok Usaha mengambil posisi yang mengasumsikan harga pasar ini akan menyebabkan adanya risiko kerugian. Namun, pada eksposur kedua, jika Kelompok Usaha mengambil posisi mengasumsikan kejatuhan pasar, hal ini akan menyebabkan terjadinya risiko opportunity). kesempatan kehilangan Berdasarkan kajian-kajian telah dilakukan dan dengan pengecekan pada beberapa kajian eksternal, Kelompok Usaha terutama di negara berkesimpulan bahwa berkembang pada umumnya, dan Indonesia pada khususnya, pasar akan mengalami peningkatan yang laju pertumbuhan ekonomi di negara-negara di luar negara maju. (lost internal yang dengan seiring cukup tinggi yang meningkat, asumsi Related to this particular risk, there are two types of risks that need to be considered, i.e., shrinking market value exposure and growing market value exposure. In the first exposure, if the Group takes a position that assumes that the market value is to grow, such a position will create a risk of loss. On the other hand, in the second exposure, if the Group takes a bearish position, it will create a risk of internal analyses and through cross-checking with certain that external analyses, emerging markets that of Indonesia specifically, will expand as associated with the substantial economic growth experienced with countries outside the developed countries. the Group concludes in general, and loss of opportunities. Based on Dalam hal ini, secara singkat, analisa internal menunjukkan bahwa risiko kesempatan yang hilang lebih besar daripada risiko kejatuhan pasar. Penempatan posisi portofolio Kelompok Usaha pada pasar yang sedang meningkat tersebut berkaitan dengan mitigasi faktor risiko pasar.
In summary, internal analyses thus show that the risk of having loss of opportunity is greater than the risk of experiencing losses in a bear market. The Group portfolio's placement in growing markets is related to the market risk factor's mitigation initiatives. Menetapkan limit risiko yang terdiri dari peringkat risiko (risk rating) berdasarkan volatilitas harga, rentang nilai beta, rentang nilai eksposur risiko yang masih dapat diterima, dan rentang nilai harga aset di pasar. Sets risk limit that consists of risk rating based on price volatility, beta value range, the acceptable range of risk exposures, and the range of prices of assets on the market. (1) Risiko Suku Bunga (1) Interest Rate Risk Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko tingkat suku bunga terutama berasal dari simpanan di bank dan fasilitas pinjaman yang didasarkan bunga mengambang. Kelompok Usaha mengelola risiko keuangan ini dengan melakukan monitor terhadap tingkat suku bunga pasar. pada tingkat suku The Group's exposure to interest rate risk is resulted from deposits with banks and credit facilities based on floating interest rates. The risk by Group manages this monitoring risk the market movement. financial interest rates Berdasarkan estimasi manajemen, sampai dengan pelaporan Perusahaan berikutnya, suku bunga mungkin meningkat/ menurun 100 basis poin dibandingkan tingkat bunga pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. tanggal Based on management's estimate, until the Company's next reporting date, the interest rates may increase/ decrease by 100 basis points compared rate at December 31, 2020 and 2019. to the interest 111
373 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) Jika suku bunga lebih tinggi/rendah 100 basis poin dengan seluruh variabel lain tetap, maka dampak terhadap laba rugi dan ekuitas pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 akan berupa peningkatan/penurunan beban bunga sekitar Rp22,1 miliar dan Rp21,2 miliar. If interest rate had been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the effect on December 31, 2020 and 2019 profit or loss and equity would have interest increase/a decrease of been an expense by approximately Rp22.1 billion and Rp21.2 billion, respectively. (2) Risiko Mata Uang Asing (2) Foreign Currency Risk Kelompok Usaha terekspos risiko perubahan nilai tukar mata uang asing terutama dari biaya, aset dan liabilitas tertentu dalam Dolar AS, Dolar Singapura, Euro, GBP, Dolar Australia dan Yen Jepang yang timbul karena aktivitas pendanaan dan kegiatan operasional sehari-hari. Kelompok Usaha memonitor dan mengelola risiko ini dengan menyepadankan liabilitas keuangan dalam mata uang asing dengan aset keuangan dalam mata uang asing terkait dan melakukan pembelian atau penjualan mata uang asing saat diperlukan. The Group is exposed to changes in foreign currency exchange rate primarily from certain expenses, assets and liabilities in US Dollar, Singapore Dollar, Euro, Pound Sterling, Australian Dollar, and Japanese Yen which financing activities and daily arise operations. The Group monitors and manages the risk by matching the foreign currency financial foreign currency assets and buying or selling foreign currencies at spot rate when necessary. from liabilities with relevant Manajemen memperkirakan bahwa nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura, Euro, Dolar Australia dan Yen Jepang dapat melemah/menguat dalam kisaran hingga 5,9% dan 4,8% dibandingkan dengan nilai tukar pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Management estimates that the exchange rate of Rupiah against US Dollar, Singapore Dollar, Euro, Australian Dollar and Japanese Yen may weaken/strengthen within a range of up to 5.9% and 4.8% compared to the exchange rate as of December 31, 2020 and 2019. Jika Rupiah melemah/menguat hingga 5,9% untuk tahun 2019 dan 4,8% untuk tahun 2018 terhadap mata uang Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura, Euro, Dolar Australia dan Yen dengan seluruh variabel tetap, maka laba rugi dan ekuitas akan menjadi lebih tinggi/rendah masing-masing sekitar Rp88,0 miliar dan Rp91,3 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. lain If Rupiah had weakened/strengthened by up to 5.9% for 2019 and 4.8% for 2018 against US Dollar, Singapore Dollar, Euro, Australian Dollar, and Yen with all other variables held constant, profit or loss and equity would have increased/decreased approximately by Rp88.0 billion and Rp91.3 billion for the years ended December 31, 2020 and 2019, respectively. (3) Risiko Harga (3) Price Risk Kelompok risiko harga efek ekuitas karena perdagangan investasi efek dan investasi efek tersedia untuk dijual yang dimiliki oleh Kelompok Usaha. Untuk mengelola risiko harga yang investasi pada efek ekuitas, timbul dari Kelompok mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan dalam batas-batas yang ditetapkan oleh Kelompok Usaha. Usaha menghadapi Usaha The Group is exposed to equity securities price risk because of the trading securities investment and available for sale securities investments held by the Group. To manage its price risk arising from investments in equity securities, the Group diversifies its portfolio. Diversification of the portfolio is done within the limits set by the Group. 112
374 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) Dampak dari kenaikan atau penurunan indeks ekuitas sebesar 3,8% dan 14% pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 dengan semua variabel lainnya konstan dan semua Usaha instrumen dipindahkan sesuai dengan korelasi historis indeks, laba rugi dan ekuitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut akan menjadi rendah masing- tinggi/lebih masing sebesar Rp26 juta dan Rp0,26 miliar. ekuitas Kelompok lebih The impact of increase or decrease on equity index amounting for December 31, 2020 and 2019 with all other variables held constant and all the Group's equity instruments moved according to the historical correlation of the index, profit or loss and equity for the years then ended would have been higher/lower amounting to Rp26 million and Rp0.26 billion, respectively. to 3.8% and 14% b. Risiko Kredit b. Credit Risk Risiko kredit adalah risiko di mana arus kas yang telah dijanjikan dari piutang Kelompok Usaha maupun dari efek yang dipegang Kelompok Usaha tidak dibayar penuh atau gagal dibayar. Transaksi ini dapat bersumber dari berbagai aktivitas operasi dan investasi. Credit risk is the risk that promised cash flows from receivables and securities held by the Group are not paid in full or are subject to default. The transactions may come investing activities. from various operating or Proses identifikasi risiko kredit dilakukan terhadap berbagai faktor, yaitu antara lain: tujuan kredit dan sumber pembayaran; profil risiko terkini dari calon debitur; kecukupan dan kualitas agunan/jaminan; analisis kemampuan untuk membayar kembali; analisis kemampuan bisnis internal dan perbandingan (benchmarking) dengan industri sejenis; serta rencana mitigasi risiko debitur apabila mengalami gagal bayar. Dalam proses pengelolaan risiko kredit tersebut, Kelompok Usaha menetapkan suatu limit risiko yang harus dipatuhi dan dijadikan acuan dalam pengelolaan transaksi investasi dan non-investasi yang termasuk kategori risiko kredit. Credit risk identification process is carried out on various factors, including among other things: the purpose of credit and sources of payment; current risk profile of prospective borrowers, the adequacy and quality of collateral; analysis of ability to pay back; internal business capabilities analysis and comparison (benchmarking) with similar industry, as well as risk mitigation plan if the debtor has defaulted. In the process of managing credit risk, the Group has set a limit of risk that must be observed and used as a reference in the management of investment and non-investment transactions that include credit risk category. Eksposur maksimum risiko kredit adalah sebagai Maximum exposure to credit risk is as follows: berikut: Akun 2020 2019 Accounts Nilai wajar melalui laba rugi Diperdagangkan Dana investasi 50.566 8.298.011 49.835 7.637.738 Fair value through profit or loss Held for trading Investment funds Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Kas di bank dan setara kas Deposito berjangka Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain - pihak ketiga Aset lancar lainnya 81.619 2.200 1.046.229 21.898 533.142 124.094 2.200 1.175.605 8.996 1.361.509 Measured at amortized cost Cash in banks and cash equivalents Time deposits Trade receivables Third parties Related parties Other receivables - third parties Other current assets Kas di bank yang dibatasi penggunaannya Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya 7.751 189.059 13.409 282.778 Restricted cash in banks Due from related parties Other non-current assets Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 83.991 164.735 Restricted cash in banks 113
375 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) Akun 2020 2019 Accounts Piutang tidak lancar Piutang dari komisaris, 13.423 9.979 Non-current receivables Receivable from commissioners dan direktur Jaminan 47 14.425 316 19.383 and directors Security deposits Nilai wajar melalui Fair value through penghasilan komprehensif lain Efek ekuitas tercatat Efek ekuitas tidak tercatat 11.166 992.718 10.756 263.067 other comprehensive income Quoted equity securities Unquoted equity securities Total 11.346.245 11.124.400 Total Analisis umur aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dan yang lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan tetapi tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut: The aging analysis of financial assets that are not yet due or are not impaired and are past due at the end of the reporting period but not impaired is as follows: 2020 Belum Jatuh Tempo Telah Jatuh Tempo tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ ataupun Mengalami Penurunan Nilai/ Neither Past Due nor Impaired Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months Past Due but Not Impaired 3 bulan - 6 bulan/ 3 months - 6 months 6 bulan - 1 tahun/ 6 months - 1 year Lebih dari 1 tahun/ Over 1 year Total/ Total Nilai wajar diukur melalui laba rugi Diperdagangkan Dana investasi 50.566 8.298.011 - - - 50.566 8.298.011 Fair value through profit or loss Held for trading Investment funds Biaya perolehan diamortisasi Kas di bank dan setara kas Deposito berjangka Piutang usaha Piutang lain-lain Aset lancar lainnya Kas di bank yang 81.619 2.200 569.117 - - 86.974 - - 78.972 - - 54.494 - - 278.570 533.142 81.619 2.200 1.068.127 533.142 Amortized cost Cash in banks and cash equivalents Time deposits Trade receivables Other receivables Other current assets dibatasi penggunaannya Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Kas di bank yang 7.751 189.059 - - - 7.751 189.059 Restricted cash in banks Due from related parties Other non-current assets dibatasi penggunaannya 83.991
83.991 Restricted cash in banks Piutang tidak lancar Piutang dari komisaris dan direktur Jaminan 13.423 47 14.425
- 13.423 47 14.425 Non
-current receivables Receivable from commissioners and directors Security deposits Nilai wajar diukur melalui penghasilan komprehensive lain Efek ekuitas tercatat Efek ekuitas tidak tercatat 11.166 992.718
11.166 992.718 Fair value through other comprehensive income Quoted equity securities Unquoted equity securities Total 10.314.093 86.974 78.972 54.494 811.712 11.346.245 Total 114
376 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 2019 Belum Jatuh Tempo Telah Jatuh Tempo tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ ataupun Mengalami Penurunan Nilai/ Neither Past Due nor Impaired Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months Past Due but Not Impaired 3 bulan - 6 bulan/ 3 months - 6 months 6 bulan - 1 tahun/ 6 months - 1 year Lebih dari 1 tahun/ Over 1 year Total/ Total Nilai wajar diukur melalui laba rugi Diperdagangkan Dana investasi 49.835 7.637.738 - - - 49.835 7.637.738 Fair value through profit or loss Held for trading Investment funds Biaya perolehan diamortisasi Kas di bank dan setara kas Deposito berjangka Piutang usaha Piutang lain-lain Aset lancar lainnya Kas di bank yang 124.094 2.200 450.518 - - 112.883 - - 159.576 - - 71.602 - 390.022 1.361.509 124.094 2.200 1.184.601 1.361.509 Amortized cost Cash in banks and cash equivalents Time deposits Trade receivables Other receivables Other current assets dibatasi penggunaannya Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Kas di bank yang 13.409 282.778 - - - 13.409 282.778 Restricted cash in banks Due from related parties Other non-current assets dibatasi penggunaannya 164.735
164.735 Restricted cash in banks Piutang tidak lancar Piutang dari komisaris dan direktur Jaminan 9.979 316 19.383
- 9.979 316 19.383 Non
-current receivables Receivable from commissioners and directors Security deposits Nilai wajar diukur melalui penghasilan komprehensive lain Efek ekuitas tercatat Efek ekuitas tidak tercatat 10.756 263.067
10.756 263.067 Fair value through other comprehensive income Quoted equity securities Unquoted equity securities Total 9.028.808 112.883 159.576 71.602 1.751.531 11.124.400 Total Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, piutang usaha yang secara individual mengalami penurunan nilai masing-masing sebesar Rp430,1 miliar dan Rp311,8 miliar dan terutama sehubungan dengan pelanggan yang secara tidak terduga mengalami situasi ekonomi yang sulit dan belum membayar piutang tersebut selama lebih dari dua (2) tahun dari tanggal jatuh tempo. Manajemen menilai bahwa sebagian dari piutang tersebut diharapkan dapat dipulihkan. As of December 31, 2020 and 2019, individually impaired trade receivables, other receivables and due from related parties totaling to Rp430.1 billion and relate Rp311.8 billion, to facing difficult customers who are unexpectedly economic situations and have not paid these receivables for more than two (2) years from due dates. The management assessed that a portion of these receivables is expected to be recovered. respectively, mainly c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko atau kerugian yang mungkin diderita ketika ada pelunasan liabilitas segera yang menyebabkan Kelompok Usaha berada dalam posisi harus melikuidasi aset dalam waktu sangat singkat dan dengan harga rendah. Termasuk dalam kategori risiko likuiditas yang harus dikelola adalah risiko likuiditas aset dan risiko ketersediaan arus kas. Liquidity risk is the risk incurred when a surge in liability withdrawals may put the Group in a position of having to liquidate assets in a very short period of time and at low prices. Included in the category of liquidity risk to be managed are the asset liquidity risk and cash flow availability. 115
377 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) Risiko likuiditas aset dihasilkan dari posisi pelaku pasar dengan jumlah besar telah memengaruhi harga sekuritas aset Kelompok Usaha di pasar. Karena itu, risiko likuiditas aset Kelompok Usaha banyak tergantung kepada fluktuasi harga saham di pasar, yang dipengaruhi oleh beberapa faktor yaitu: besarnya volume transaksi aset saham, selisih antara harga penawaran dan permintaan di pasar, dari jumlah nilai pasar dari saham yang beredar. Dampak terhadap Kelompok Usaha adalah risiko munculnya kewajiban untuk menambah nilai jaminan pinjaman Kelompok Usaha kepada pihak terkait sesuai dengan perjanjian yang disepakati. Risiko arus kas muncul akibat ketidak-tersediaan dana tunai Kelompok Usaha untuk membayar pokok dan/atau bunga yang telah jatuh tempo. ini Asset liquidity risk resulting from the large quantity positions taken by market participants has affected the securities market price of the Group's assets. Therefore, liquidity risk on the assets of the Group depends largely on stock price fluctuations on the market, which is influenced by several factors: the volume of the difference between bid and ask price on the market, and the total market value of shares outstanding. The impact of risk on the Group is the top-up obligations to increase the value of the Group's loan collateral to related parties in accordance with the agreed contract. Cash flow risk arises due to lack of cash availability for the Group to pay principal and/or interest that become due. transactions of shares assets, Sebagai langkah mitigasi terhadap risiko likuiditas, maka Kelompok Usaha melakukan hal-hal sebagai berikut: Pemantauan eksposur likuiditas aset Kelompok Usaha dan risiko ketersediaan arus kas yang diikuti oleh pengujian kondisi model keuangan Kelompok Usaha di dalam situasi yang sulit (stress testing); risiko As initiatives for mitigating liquidity risk, the Group practices the following: Monitors liquidity risk exposure of Group assets and the availability of cash flow risk, followed by testing the Group's financial model in a difficult situation (stress testing); the model conditions in Hasil uji di atas dipakai selanjutnya untuk mengidentifikasi faktor-faktor risiko berdasarkan skala sensitivitasnya pada kinerja keuangan Kelompok Usaha yang akan menuntun Kelompok Usaha untuk pengambilan langkah-langkah pencegahan lebih spesifik; The above test results are then used to identify risk factors based on the scale of sensitivity on the financial performance of the Group which will lead the Group to take more specific preventive measures; Upaya-upaya jika memungkinkan, dan lebih menguntungkan Kelompok Usaha untuk melakukan proses pelunasan tanpa penggunaan arus kas adalah bentuk lain dari mitigasi risiko likuiditas ini. berkesinambungan, utang melalui skema Ongoing attempts to obtain non-cash debt settlement that may benefit the Group more, if possible, are other forms of liquidity risk mitigation initiatives. Tabel di bawah menunjukkan analisis jatuh tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha dalam rentang waktu yang menunjukakan jatuh tempo kontraktual untuk semua liabilitas keuangan non-derivatif dan instrumen keuangan derivatif yang diperlukan dalam pemahaman jatuh tempo kebutuhan arus kas. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel juga termasuk arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto (yang terdiri dari saldo pokok terutang ditambah pembayaran bunga yang akan datang, jika ada) yang mungkin berbeda dengan jumlah tercatat liabilitas keuangan pada tanggal pelaporan. The following tables analyze the Group's financial liabilities into its relevant maturity groupings based on their contractual maturities for all non-derivative financial liabilities and derivative financial instruments which are essential in understanding the timing of cash flows requirements. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows (consisting of outstanding principal balance plus future interest payments, if any) which may differ to the carrying amounts of the financial liabilities at the reporting dates. 116
378 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) Jumlah Arus Kas Kontraktual yang Tidak Terdiskonto/ Contractual Undiscounted Cash Flows Amounts Jumlah Tercatat/ Carrying Amounts Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year Antara 1 dan 5 tahun/ Between 1 and 5 years Lebih dari 5 tahun/ Over 5 years Tanggal 31 Desember 2020 Pinjaman jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban masih harus dibayar Pinjaman jangka panjang Liabilitas sewa Pembiayaan musyarakah Pembiayaan murabahah Utang pihak berelasi 436.993 423.168 196.206 875.753 1.671.939 3.443 7.610 23.149 78.010 436.993 423.168 196.206 875.753 1.505.038 1.363 6.539 9.379 - - - - 166.901 2.080 1.071 13.770 78.010 - - - - - - - - As of December 31, 2020 Short-term loans Trade payables Other payables Accrued expenses Long-term loans Lease liabilities Musyarakah financing Murabahah financing Due to related parties Total 3.716.271 3.454.439 261.832
Total Tanggal 31 Desember 2019 Pinjaman jangka pendek Pembiayaan musyarakah 442.854 442.854
As of December 31, 2019 Short-term loans Short-term musyarakah jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban masih harus dibayar Pinjaman jangka panjang Utang sewa pembiayaan Pembiayaan musyarakah Pembiayaan murabahah Utang pihak berelasi 12.000 736.843 237.141 765.815 1.676.510 1.563 21.256 10.464 203.020 12.000 736.843 237.141 765.815 1.465.296 668 9.515 5.278 - - - - 211.214 895 11.741 5.186 203.020 - - - - - - - - financing Trade payables Other payables Accrued expenses Long-term loans Finance lease payable Musyarakah financing Murabahah financing Due to related parties Total 4.095.466 3.663.410 432.056
Total Pengelolaan Modal Capital Management Tujuan utama dari pengelolaan modal Kelompok Usaha bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Kelompok Usaha mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian- penyesuaian sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Kelompok Usaha akan menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal atau menerbitkan surat saham. Tidak ada perubahan dalam tujuan, kebijakan dan proses, dan sama seperti penerapan tahun-tahun sebelumnya. adalah untuk memastikan The main objective of the Group's capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payments to shareholders, return capital structure or issue shares certificates. No changes have been made in the objectives, policies and processes as they have been applied in previous years. Kelompok Usaha memonitor struktur modalnya dengan menggunakan rasio utang terhadap modal dimana total utang dibagi dengan total modal. Total utang ini adalah utang pokok dari pinjaman yang berbunga dan total modal adalah total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. The Group monitors its use of capital structure using a debt-to-equity ratio which is total debt divided by total equity. Total debt represents interest bearing borrowings, while equity represents total equity attributable to owners of the parent. Perhitungan rasio utang sebagai berikut: terhadap modal adalah Calculation of debt-equity ratio were as follows: 117
379 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 44. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES(Continued) 2020 2019 Pinjaman berbunga Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 10.303.888 1.444.687 9.291.547 2.354.678 Interest-bearing borrowings Equity attributable to owners of the parent Rasio Utang terhadap Modal 7,13 3,95 Debt-to-Equity Ratio Kelompok Usaha tidak tunduk pada persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak luar pada tahun 2020 dan 2019. The Group is not subject to externally imposed capital requirements in 2020 and 2019. 45. KUASI-REORGANISASI 45. QUASI-REORGANIZATION Sampai dengan tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan mencatat saldo defisit sebesar Rp27.664,6 miliar. Saldo ini merupakan akumulasi defisit dari dua krisis finansial yang menimpa Indonesia dan dunia, yakni krisis finansial Asia di tahun 1998 dan resesi global di tahun 2008. Mayoritas akumulasi dari kerugian bersih Perusahaan sebesar Rp16,5 triliun di tahun 2009 dan tahun 2008, Rp1,7 Rp7,6 triliun di tahun 2010. defisit ini merupakan triliun di As of June 30, 2011, the Company recorded a deficit balance of Rp27,664.6 billion. This balance represents the accumulated deficit of two financial crises that hit Indonesia and the world, namely the Asian financial crisis in 2008. in 1998 and The majority of this deficit is an accumulation of the Company's net loss of Rp16.5 trillion in 2008, Rp1.7 trillion in 2009 and Rp7.6 trillion in 2010. the global recession Untuk mengeliminasi defisit, Perusahaan melakukan kuasi-reorganisasi sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) dengan menggunakan laporan posisi keuangan tanggal 30 Juni 2011 yang disetujui oleh para pemegang saham Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan pada tanggal 6 Oktober 2011, yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 26 oleh Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn tanggal 6 Oktober 2011. In order to eliminate the deficit, the Company conducted a quasi-reorganization in accordance with PSAK No. 51 (Revised 2003) using statement of financial position dated June 30, 2011 which was approved by the shareholders of the Company during the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) held on October 6, 2011, of which the minutes was notarized by Notarial Deed No. 26 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn dated October 6, 2011. Pengeliminasian saldo defisit Perusahaan dilakukan dengan urutan prioritas sebagai berikut: Elimination of the Company's deficit were made in the following order of priority: 30 Juni /June 30, 2011 Defisit (27.664.605) Deficit Difference in value from restructuring Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (5.265.443) transactions of entities under common control Rugi investasi jangka pendek yang belum terealisasi Surplus revaluasi aset tetap Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas asosiasi dan entitas anak Tambahan modal disetor Agio saham dari penurunan nilai (2.059.762) 993.308 273.699 24.471.354 Unrealized loss on short-term investments Revaluation surplus of fixed assets Difference in equity transactions of associated entities and subsidiaries Additional paid-in capital Share premium from decline in nominal saham 9.251.449 par value of share Neto
Net 118
380 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 45. KUASI-REORGANISASI (Lanjutan) 45. QUASI-REORGANIZATION (Continued) Penentuan nilai wajar aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2011 telah dilaksanakan oleh KJPP Nana, Imaddudin & Rekan, penilai independen, dalam laporannya tanggal 28 September 2011 dengan menggunakan metode penilaian kembali memakai Pendekatan Data Pasar dengan Perbandingan Data Pasar dan Metode Pendekatan Biaya. Selain itu, penentuan nilai wajar dari aset selain aset tetap dan utang dari Kelompok Usaha pada tanggal 30 Juni 2011 telah dilaksanakan oleh KJPP Jennywati, Kusnanto & Rekan, penilai independen, dalam laporannya tanggal 3 Oktober 2011 menggunakan Metode Penyesuaian Aset Neto. The determination of fair values of fixed assets of the Company and certain Subsidiaries as of June 30, 2011 was performed by KJPP Nana, Imaddudin & Rekan, an report dated September 28, 2011 using revaluation methods employing the Market Data Approach such as Market Data Comparison and Cost Approach Method. Moreover, the determination of fair values of the assets other than fixed assets and liabilities of the Group as of June 30, 2011 was performed by KJPP Jennywati, Kusnanto & Rekan, an independent appraiser, in its report dated October 3, 2011 using Net Asset Adjustment Method. independent appraiser, in its Berdasarkan laporan penilai independen tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan mencatat surplus penilaian kembali aset tetap berdasarkan selisih lebih nilai wajar aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak dibandingkan dengan nilai buku sebesar Rp1,1 triliun yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali sebagai berikut: Based on the reports of the independent appraisers as of June 30, 2011, the Company recorded a revaluation surplus of fixed assets based on the difference over the fair value of the Company and Subsidiaries compared to book values amounting to Rp1.1 trillion which are attributable to the owners of the parent entity and the non-controlling interest as follows: fixed assets of 30 Juni /June 30, 2011 Surplus revaluasi aset tetap 1.133.783 Revaluation surplus of fixed assets Diatribusikan kepada: Attributable to: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali 993.308 140.475 Owners of the parent Non-controlling interest Total 1.133.783 Total 46. KELANGSUNGAN USAHA 46. GOING CONCERN Kelompok Usaha telah mengalami kerugian berulang dari kegiatan usahanya yang mengakibatkan defisit sebesar Rp20,1 triliun dan Rp19,0 triliun masing-masing pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Total liabilitas jangka pendek Kelompok Usaha telah melebihi total aset lancarnya sebesar Rp1,3 triliun pada tanggal 31 Desember 2020. Kondisi ini sebagian besar disebabkan oleh rugi penurunan nilai investasi, rugi neto pada entitas asosisi dan pengendalian bersama dan perubahan nilai wajar derivatif. Pada tanggal 31 Desember 2020, Kelompok Usaha memiliki pinjaman yang telah jatuh tempo dan sedang melakukan negosiasi dengan krediturnya untuk merestrukturasi pinjamannya. The Group incurred recurrent losses from its operations resulting in incurred deficits amounting to Rp20.1 trillion and Rp19.0 trillion as of December 31, 2020 and 2019, respectively. The Group's total current liabilities exceeded to Rp1.3 trillion, as of December 31, 2020. This was mainly caused by the impairment losses of investments, net loss of associates and jointly controlled entities and fair value changes of derivatives. As of December 31, 2020, the Group has matured loans and is undergoing discussion with its creditors to restructure the loans. its total current assets amounting Sehubungan dengan hal tersebut, manajemen telah membuat untuk menghadapi hal tersebut antara lain, sebagai berikut: a. Restrukturisasi utang melalui konversi utang menjadi langkah-langkah dan rencana In relation to this matter, management has taken actions and plans to address the going concern issue through, which include among others, the following measures: a. Debt restructuring through debt to equity conversion. saham. b. Peningkatan modal melalui penerbitan saham dan b. Increase in capital raise through rights issue and penjualan aset. asset disposal. c. Mengurangi investasi dalam bentuk saham. d. Fokus dalam pengembangan kegiatan usaha c. Reduction in investment in shares. in growing d. Focus the manufacturing business manufaktur. operations. 119
381 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 46. KELANGSUNGAN USAHA (Lanjutan) 46. GOING CONCERN (Continued) e. Mengembangkan proyek infrastruktur utama untuk yang mendapatkan berkelanjutan. sumber pendapatan e. Develop main infrastructure projects sources of recurring income. to tap on f. Mengembangkan bidang usaha baru dan produk baru sebagai tambahan sumber pendapatan yang berkelanjutan. f. Develop new business and new products as additional resources of recurring income. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dalam proses finalisasi restrukturisasi dengan beberapa kreditur dalam rangka konversi utang menjadi saham. As of completion date of the consolidated financial statements, the Company is still in the finalization process regarding the restructuring with creditors in the conversion of debt into shares. 47. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 47. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION a. Aktivitas yang tidak memengaruhi arus kas a. Activities not affecting cash flows are as follows: adalah sebagai berikut: 2020 2019 Penambahan investasi jangka panjang: melalui piutang lain-lain melalui piutang pihak berelasi Reklasifikasi aset dalam penyelesaian menjadi aset tetap Reklasifikasi pinjaman jangka pandek menjadi pinjaman jangka panjang 701.421 28.230 58.506 6.037 - 3.903 52.000 Additional long-term investment: through other receivables through due from related party Reclassification of construction- in-progress to fixed assets Reclassification of short-term loans to long-term loans Reklasifikasi utang bunga menjadi pinjaman jangka pendek dan panjang Reklasifikasi aset tetap kepada kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual Penambahan investasi jangka pendek 1.589
60.000 Reclassification of interest payable to short-term and long-term loans Reclassification of fixed assets to disposal group held for sale Additional short-term investment melalui investasi uang muka
49.835 through advances for investment Penerbitan saham melalui OWK
45.538 Issuance of shares through conversion of MCB Pelepasan investasi asosiasi Disposal of investment in associate melalui utang pihak berelasi
11.970 through due to related party b. Rekonsiliasi liabilitas dari aktivitas pendanaan b. Reconciliation of liabilities from funding adalah sebagai berikut: activities is as follows: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2020 Arus Kas - neto/ Cash Flows net Perubahan Kurs/ Foreign Exchange Movement Reklasifikasi Reclassification Saldo 31 December/ Balance as of Lain-lain/ December 31, Others 2020 Pinjaman jangka pendek Pembiayaan 442.854 3.764 937 (5.456) (5.106) 436.993 Short-term loans Short-term musyarakah jangka pendek Utang pihak berelasi Pinjaman jangka 12.000 203.020 (5.831) (10.878) - (6.169) - (114.132) 78.010 musyarakah financing Due to related parties panjang Liabilitas sewa Pembiayaan 1.676.510 1.563 (34.756) (4.073) 24.538 - 7.045 - (1.398) 5.953 1.671.939 3.443 Long-term loans Lease liabilities murabahah 10.464 (2.854)
7.610 Murabahah financing Pembiayaan
musyarakah 21.256
(4.276)
6.169
23.149 Musyarakah financing Total
2.367.667
(58.904)
25.475 1.589
(114.683)
2.221.144 Total
382 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 47. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (Lanjutan) 47. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION (Continued) Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2019 Arus Kas - neto/ Cash Flows net Perubahan Kurs/ Foreign Exchange Movement Reklasifikasi Reclassification Saldo 31 December/ Balance as of Lain-lain/ December 31, Others 2019 Pinjaman jangka pendek Utang pihak berelasi Pinjaman jangka 551.562 198.495 (51.981) (7.445) (457) - (52.000) - (4.270) 11.970 442.854 203.020 Short-term loans Due to related parties panjang Utang sewa pembiayaan 1.719.334 2.733 (30.668) (1.170) (64.601)
52.000
445
1.676.510 1.563 Long-term loans Finance lease payables Pembiayaan murabahah 21.759 (11.295)
10.464 Murabahah financing Pembiayaan
musyarakah 82.084
(48.828)
33.256 Musyarakah financing Total
2.575.967
(151.387)
(65.058)
8.145 2.367.667 Total 48. KELOMPOK LEPASAN YANG DIKLASIFIKASIKAN 48. DISPOSAL GROUP CLASSIFIED AS HELD FOR SALE SEBAGAI DIMILIKI UNTUK DIJUAL a. Investasi pada pengendalian bersama a. Investments in jointly controlled entities Pada tanggal 13 September 2018, PT Bakrie Power (BP), Entitas Anak, (sebagai "Penjual") dan Willow Dene Ltd (sebagai "Pembeli") menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat (PJBSB) dimana BP akan menjual 70% bagian di PT Kalimantan Prima Power, 7% bagian PT Guruh Agung dan 7% bagian PT Citra Prima Buana dengan imbalan sebesar USD5.000.000 yang tunduk pada syarat dan ketentuan yang tercantum dalam PJBSB. On September 13, 2018, PT Bakrie Power (BP), a Subsidiary (the "Seller") and Willow Dene Ltd (the "Buyer") entered into a Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) wherein BP will sell 70% share in PT Kalimantan Prima Power (KPP), 7% share in PT Guruh Agung and 7% share in PT Citra Prima Buana for initial consideration of USD5,000,000 subject to terms and conditions set forth in the CSPA. Para Pihak sepakat bahwa pengalihan hak dan kewajiban dari saham penjualan tunduk para pemenuhan atau pembebasan dari kondisi seperti yang disebutkan dalam PJBSB. The Parties agreed that the transfer of rights and obligations of the sale of shares are subject to the satisfaction or waiver of the conditions mentioned in the CSPA. Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian, BP masih membutuhkan pemenuhan persyaratan dalam PJBSB. tanggal penyelesaian As of the completion date of the consolidated financial statements, BP is seeking fulfilling the conditions in the CSPA. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jumlah tercatat investasi pada entitas pengendalian bersama yang direklasifikasi ke aset lancar pada kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual sebesar Rp162 juta. the As of December 31, 2020 and 2019, carrying jointly of controlled entities reclassified to current assets as disposal group classified as held for sale amounted to Rp162 million. amount investments in b. Aset tetap b. Fixed assets tanggal 17 November 2018, BBI dan Pada ("Tripilar") melakukan PT Tripilar Betonmas Perjanjian Jual Beli Aset Bersyarat (PJBAB). Berdasarkan PJBAB, Tripilar bermaksud membeli aset milik BBI berupa mesin-mesin dengan jumlah harga pembelian aset tersebut sebesar Rp61,0 miliar BBI akan menyerahkan aset kepada Tripilar melalui beberapa tahap mulai tahun 2020 sampai dengan tahun 2022 dan Tripilar akan melakukan pembayaran melalui beberapa tahap mulai tahun 2019 sampai dengan tahun 2021. On November 17, 2018, BBI and PT Tripilar Betonmas ("Tripilar") entered into a Conditional Sale and Purchase Agreement (PJBAB). In accordance with PJBAB, Tripilar intended to purchase assets owned by BBI with total consideration amounting to Rp61.0 billion. BBI agreed to deliver the assets to Tripilar through several stages starting from year 2020 to year 2022 and Tripilar agreed to make payments through several stages starting from year 2019 to year 2021. 121
383 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 48. KELOMPOK LEPASAN YANG DIKLASIFIKASIKAN SEBAGAI DIMILIKI UNTUK DIJUAL (Lanjutan) 48. DISPOSAL GROUP CLASSIFIED AS HELD FOR SALE (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2019, jumlah tercatat aset tetap yang direklasifikasi ke aset lancar pada kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual sebesar Rp60 miliar. As of December 31, 2019, the carrying amount of fixed asset reclassified to current assets as disposal group classified as held for sale amounted to Rp60 billion. 49. PENERAPAN ATAS PSAK BARU 49. APPLICATION OF NEW PSAK Kelompok Usaha telah menerapkan PSAK No. 71 secara efektif untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2020 dengan mengakui efek kumulatif dari penerapan awal standar baru sebagai penyesuaian terhadap saldo awal saldo laba sebagai berikut: The Group has applied PSAK No. 71 effectively for the financial year beginning January 1, 2020 by recognizing the cumulative effect of the new standards as an adjustment to the beginning balance of retained earnings as follows: initially applying Defisit / Deficit Saldo 31 Desember 2019 \ Penyesuaian saldo atas penerapan awal PSAK 71 Kenaikan pada penyisihan penurunan nilai (19.042.966) Balance as of December 31, 2019 Opening balance adjustment upon initial application of PSAK 71 Increase in allowance for impairment of Piutang usaha Piutang lain-lain Piutang pihak berelasi Dampak pajak terkait (24.137) (42.547) (63.813) 4.600 Trade receivables Other receivables Due from related parties Related tax impact Saldo 1 Januari 2020 setelah penyesuaian Balance as of January 1, 2020 after \ dari penerapan awal PSAK 71 (19.168.863) adjustments from adoption of PSAK 71 50. PERISTIWA SIGNIFIKAN LAIN 50. OTHER SIGNIFICANT EVENT Sejak awal tahun 2020, pandemi virus Corona ("COVID- 19") telah menyebar ke berbagai negara, termasuk Indonesia. Di awal bulan Maret 2020, Pemerintah Indonesia secara resmi mengumumkan kasus yang dikonfirmasi Indonesia. Selanjutnya, pandemi ini juga berimbas pada bisnis dan kegiatan perekonomian Kelompok Usaha di beberapa aspek. terjangkit COVID-19 di Since early 2020, the Coronavirus disease ("COVID-19") pandemic has spread across many countries including Indonesia. Indonesia Government officially announced the confirmed case of COVID-19 in Indonesia. Subsequently, this pandemic has also affected the business and economic activities of the Group to some extent. In early March 2020, the Kelompok Usaha telah menilai dampak potensial COVID-19 terhadap bisnis dan operasional Kelompok Usaha, termasuk proyeksi finansial dan likuiditasnya. Berdasarkan hal ini, Kelompok Usaha tidak melihat adanya ketidakpastian material yang dapat berdampak buruk secara signifikan terhadap bisnis dan operasional Kelompok Usaha atau menimbulkan keraguan signifikan atas untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Kelompok Usaha berkelanjutan memantau perkembangan pandemi COVID-19 dan mengevaluasi dampaknya. kemampuan Usaha Kelompok secara akan The Group have assessed the potential impact of COVID-19 to their business and operation, as well as their financial projection and liquidity plan. Based on this, the Group do not foresee any material uncertainty that may have significant adverse impact to the Group's business and operation or may cast significant doubt on the Group's ability to continue as a going concern. The Group will continuously monitor the development of the COVID-19 pandemic and evaluate the impact. 122
384 PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Angka dalam tabel disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2020 AND 2019, AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Amounts in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 51. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 51. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD Pada tanggal 26 Maret 2021, Perusahaan memperoleh Pemberitahuan mengenai Pengumuman Pencatatan Saham yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia mengenai pelaksanaan proses penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu Perusahaan sejumlah 297.811.781 lembar saham seri D efektif dicatatkan pada tanggal 29 Maret 2021. On March 26, 2021, the Company received Notification regarding the Announcement of Share Listing issued by the the implementation of the process of increasing capital without preemptive rights of the Company totaling 297,811,781 series D shares, effective for listing on March 29, 2021 Indonesian Stock Exchange regarding 52. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG BELUM 52. FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NOT YET ADOPTED 52. FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NOT YET ADOPTED Ikatan Akuntan telah menerbitkan Standar Akuntansi Keuangan yang belum berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2021. Namun, penerapan dini diperkenankan. Indonesia (IAI) The Indonesian Institute of Accountants (IAI) has issued Financial Accounting Standards which are not yet effective for annual periods beginning on January 1, 2021. However, earlier application is permitted. Pernyataan baru dan amandemen Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang telah diterbitkan dan berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2021 adalah sebagai berikut: - Amandemen PSAK No. 22, "Kombinasi Bisnis" tentang Definisi Bisnis; dan The new and amendments of Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) issued and effective for annual periods beginning on or after January 1, 2021 were as follows: - Amendments "Business Combination" regarding "Definition of a Business; and to PSAK No. 22, PSAK No. 112, "Akuntansi Wakaf". PSAK No. (Endowments)". PSAK No. (Endowments)". 112, "Accounting Kelompok Usaha sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan SAK tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. The Group is evaluating the potential impact on the consolidated financial statements as a result of the adoption of such SAK. 123