PERUTUSAN PENGERUSI LAPORAN TAHUNAN 2023 SURUHANJ AYA SEKURITI M ALAYS I A 7
PERUTUSAN PENGERUSI Sambutan ulang tahun ke-30 SC pada 2023, mencerminkan kematangan dan kecekalan kami. Dengan ini, kami kekal komited untuk memastikan kesinambungan pasaran modal yang pesat, meningkatkan kecekapan, daya saing, serta memudahcara akses untuk semua. Selaku Pengerusi Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), saya berbesar hati untuk membentangkan Laporan Tahunan SC bagi tahun 2023. Seperti yang dipaparkan pada muka hadapan Laporan Tahunan ini, 2023 amat istimewa kerana ia merupakan ulang tahun ke-30 SC. Ini merupakan satu pencapaian penting yang jelas memaparkan peningkatan kematangan dan daya tahan SC sebagai sebuah institusi. Sempena ulang tahun ke-30 ini, kami juga telah menerbitkan dan melancarkan buku Capital Market in Malaysia - Past, Present, and Future. Buku ini, yang menampilkan wawancara khas daripada pengerusi SC sejak penubuhannya hingga kini, serta warga SC, melakar evolusi pasaran modal Malaysia. Buku ini juga merangkumi sorotan cabaran masa lalu, langkah-langkah dalam menangani kekangan yang dihadapi, serta prospek masa depan pasaran modal, termasuk dedikasi kami untuk memupuk pasaran modal yang berdaya tahan dan progresif. DAYA TAHAN PASARAN DI TENGAH-TENGAH CABARAN YANG MELANDA Pada tahun 2023, di samping menghadapi cabaran ekonomi global dan dasar monetari yang berbeza, ekonomi Malaysia kekal berdaya tahan, didorong oleh aktiviti ekonomi dan pengantaraan tabungan. Pasaran modal berkembang 5.6% kepada RM3.8 trilion pada 2023 berbanding 2022, sebahagian besarnya didorong oleh pasaran bon yang mantap. Industri pengurusan dana menyumbang kepada daya tahan pasaran modal Malaysia, dengan jumlah aset bawah pengurusan (AUM) mencecah paras tertinggi baharu sebanyak RM975.5 bilion, meningkat secara mendadak daripada RM906.5 bilion pada 2022, malah lebih tinggi daripada RM951.1 bilion yang dicatat pada 2021. Walaubagaimanapun, sama seperti kebanyakan pasaran di rantau ini, pasaran ekuiti tidak menunjukkan prestasi yang begitu baik pada 2023 disebabkan oleh tekanan global. FTSE Bursa Malaysia KLCI (FBMKLCI) merosot sebanyak 2.73% pada tahun tersebut. Namun begitu, perkembangan positif dalam pasaran saham kami selama dua bulan pertama 2024 adalah yang paling menggalakkan. 8 L A PORAN TAHUNAN 2023 S URUHANJAYA SEKURIT I MALAYSIA
MEMAJUKAN AGENDA PASARAN MODAL SC tetap komited terhadap Rangka Kerja Ekonomi MADANI Malaysia (Rangka Kerja MADANI) dan Pelan Induk Pasaran Modal 3 (CMP3) untuk memacu pasaran modal Malaysia dalam persekitaran global yang mencabar. Tumpuan kami untuk membina sebuah ekosistem yang teguh, inklusif dan mampan dicerminkan dalam pengenalan beberapa pembaharuan yang dirangka untuk meningkatkan kecekapan, daya saing dan kebolehcapaian pasaran modal, sekali gus memastikan kekukuhan yang berterusan. Dalam landskap pasaran yang sentiasa berkembang, kerjasama pihak berkepentingan adalah penting. Kami menganjurkan sesi libat urus dan berunding dengan semua pihak berkepentingan utama dalam merangka dasar yang relevan untuk mencerminkan keperluan yang sentiasa berubah-ubah. SC juga sedang melakukan pembaharuan besar kepada Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (CMSA) dan Akta Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 1993 (SCMA). Ini adalah untuk memastikan bahawa SC kekal bersedia pada masa hadapan dalam melaksanakan peranan pembangunan dan kawal selianya. Bagi syarikat yang akan disenaraikan di Pasaran Utama, SC telah mempertingkatkan proses untuk mengurangkan masa pusing balik (turnaround time) tiga bulan. Usaha untuk memperkemas kepada pendekatan fungsi pengawalan kami telah dilaksanakan sejajar dengan peningkatan kematangan dan landskap kawal selia pasaran modal. SC juga memberi tumpuan kepada persempadanan yang lebih jelas bagi segmen pasaran utama sebagai sebahagian daripada semakan pasaran awam SC yang berterusan. Proses pemindahan dipercepatkan yang baharu daripada pasaran ACE ke Pasaran Utama bagi syarikat Pasaran ACE yang layak merupakan salah satu inisiatif yang sedemikian. Ia juga akan membantu mengurangkan pergeseran pasaran. Selaras dengan komitmen SC untuk mengekalkan daya saing dan kerancakan pasaran modal, serta meningkatkan penyertaan pelabur, SC telah melaksanakan Garis Panduan bagi Kategori Pelabur Sofistikated. Kategori 'Pengetahuan dan Pengalaman' baharu akan memberi manfaat kepada individu yang tidak memenuhi ujian kewangan tetapi mampu menunjukkan sofistikasi pengetahuan kewangan untuk mengambil bahagian dalam tawaran pasaran yang berkaitan. Di samping itu, kami terus mengembangkan penglibatan kami di peringkat antarabangsa. Sebagai ahli lembaga Pertubuhan Suruhanjaya Sekuriti Antarabangsa (IOSCO) dan bakal pengerusi Forum Pasaran Modal ASEAN (ACMF) pada 2025, kami bukan sahaja mengukuhkan rangka kerja kawal selia kami, malah kami juga mempamerkan komitmen kami terhadap amalan terbaik global dan menerajui rantau ini dalam pembangunan pasaran modal. SC juga ingin meluaskan akses dan kemampuan dalam pasaran saham domestik melalui inisiatif seperti Skim Pengecualian Asing (FES) dan pengenalan perdagangan pecahan, yang membolehkan pelabur membeli bahagian atau kepingan saham, berdasarkan keupayaan kewangan mereka terutamanya di kalangan pelabur muda. Kecekapan dan Daya Saing Kami sedar bahawa masa ke pasaran (time-to-market) yang lebih pantas adalah penting bagi perniagaan atau produk untuk berjaya menetapkan tempoh yang sesuai bagi kemasukan ke pasaran. Ini akan meningkatkan kedinamikan pasaran, mengurangkan risiko peluang terlepas serta meningkatkan keberkesanan kos untuk perniagaan. Namun begitu, SC bukan sahaja berusaha menyediakan ruang pelaburan yang lebih luas kepada para pelabur. SC juga sedang membimbing lebih banyak perusahaan mikro, kecil dan sederhana (PMKS) bagi membolehkan mereka mengakses pembiayaan pasaran modal. Bagi tujuan ini, kami telah menandatangani Memorandum Persefahaman dengan SME Corp. Malaysia pada 2023. Kerjasama tersebut akan membantu memupuk PMKS ke arah tujuan penyenaraian, termasuk meningkatkan kemampanan dan tadbir urus korporat mereka, sekali gus mewujudkan saluran yang teguh untuk memperkukuh dan memperkasa pasaran saham. SC inisiatif untuk menyokong matlamat ini. Ia termasuk Penilaian Skop Berfokus (FSA) untuk Pengantara Pasaran Modal (CMI) dan Pengendali Pasaran yang Diiktiraf (RMO) baharu dan layak. FSA mengurangkan masa pemprosesan pelesenan dan pendaftaran kepada tiga bulan daripada enam bulan untuk aktiviti yang dikenal pasti sambil meningkatkan kualiti penyerahan. telah melancarkan beberapa Meningkatkan Kemampanan SC kekal serius dalam memajukan pasaran modal Malaysia dan menyokong peralihannya ke arah ekonomi rendah karbon. Berikutan pengenalan Taksonomi SRI Berasaskan Prinsip untuk Pasaran Modal Malaysia pada Disember 2022, kami sedang mengusahakan LAPORAN TAHUNAN 2 023 SURUHANJAYA SEKURIT I MA LAYS I A 9
SRI Taxonomy Plus-Standards untuk meningkatkan kejelasan semasa mengenal pasti aktiviti ekonomi. Selain daripada itu, SC telah melaksanakan Panduan SRI untuk Pasaran Persendirian (SRI Guide for Private Markets) dan Garis Panduan Dana SRI yang disemak semula. Kami juga mahu PKS untuk mula ke arah penzahiran ESG, yang sememangnya penting jika mereka mempunyai pelanggan antarabangsa lebih-lebih lagi sekiranya mereka ingin maju ke arah penyenaraian. Untuk tujuan ini, SC telah memperkenalkan Panduan Penzahiran ESG Ringkas (Simplified ESG Disclosure Guide) untuk PKS. Kami juga telah mengembangkan rangka kerja dana borong untuk memasukkan pelaburan yang dibenarkan melangkaui aset konvensional semasa. dalam, penipuan sekuriti dan kesalahan yang berkaitan dengan Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram, Pencegahan Pembiayaan Keganasan dan Hasil Daripada Aktiviti Haram 2001. Sebagai contoh, pada awal 2024, kami memulakan prosiding jenayah terhadap individu yang terlibat dalam dakwaan kesalahan pengubahan wang haram berjumlah RM183.5 juta. Pada masa ini, kami sedang giat meneruskan 32 kes yang sedang berjalan dalam pelbagai peringkat prosiding undang- undang. Kami turut komited untuk mengekalkan kepercayaan dan memberi pampasan kepada pelabur yang terjejas. Melalui saman sivil dan penyelesaian kawal selia yang berjaya, kami telah mengenal pasti sejumlah RM4.5 juta untuk dikembalikan. Walaubagaimanapun, kami bukan ingin membantu syarikat untuk beralih ke haluan yang lebih mampan. SC juga sedang berusaha untuk mengubah amalan kami sendiri, dan dengan itu, kami telah memulakan (SFI), sejajar dengan usaha berterusan untuk menggalakkan penggunaan inisiatif kemampanan dalam pasaran modal. sahaja Inisiatif Kemampanan Pertama Amalan kemampanan dan tadbir urus korporat yang baik perlu berakar umbi dari dalam lembaga pengarah syarikat tersenarai di Malaysia. Oleh itu, kami telah memperkenalkan Program Peneraju Berimpak (LIP) untuk pengarah syarikat awam, bagi meningkatkan tadbir urus korporat dan amalan kemampanan mereka. Matlamat kami adalah untuk memastikan pelabur diperkasa dengan maklumat dan pendidikan yang diperlukan untuk membuat keputusan pelaburan termaklum. Untuk memerangi aktiviti tidak berlesen dan penipuan, kami telah meningkatkan pendekatan pengawasan dan komunikasi strategik kami. Pada 2023, kami menubuhkan Pasukan Petugas dalaman lebih tumpuan kepada penipuan untuk memberi dan aktiviti tidak berlesen. Melalui inisiatif ini, kami melancarkan instrumen mesra pengguna, seperti laman Senarai Peringatan Pelabur dan 'Meter Penipuan', yang membantu pelabur untuk kekal bermaklumat dan sentiasa berwaspada dengan penipu. Kami juga memperkenalkan portal baharu, 'Investment Checker' (Pemeriksa Pelaburan) yang menyediakan kaedah yang lebih pantas dan mudah bagi pelabur mengesahkan kesahihan aktiviti yang dikawal selia. Kami percaya bahawa Malaysia harus mendayagunakan kekuatannya. Dengan itu, SC memanfaatkan kepimpinan kewangan Islam Malaysia, yang telah mengungguli Global Islamic Economy Indicator (GIEI) selama 10 tahun berturut-turut. Usaha kemampanan industri SC juga sejajar dengan inisiatif pasaran modal Islam (ICM), yang menggalakkan ekonomi yang inklusif dan saksama. Ini termasuk memanfaatkan dan memperkenalkan Panduan Maqasid Al-Shariah untuk Pasaran Modal Islam Malaysia (Panduan). Prinsip universal ini dirumus untuk meningkatkan dalam Panduan kelebihan daya saing ICM serta memperkukuh impak sosial dan ekonominya. potensi wakaf Kami memerlukan strategi proaktif untuk menangani ancaman penipuan pelaburan dan aktiviti tidak berlesen yang semakin meningkat. Justeru, SC melancarkan unit khusus untuk memerangi penipuan kewangan, bagi membantu meningkatkan kesedaran pelabur dan perlindungan pelabur. Namun, walaupun kita berjuang untuk kepentingan mereka, para pelabur juga mesti berhati-hati dan bertanggungjawab penuh terhadap keputusan pelaburan mereka. MENGGALAKKAN INOVASI DIGITAL MEMELIHARA INTEGRITI PASARAN Tunjang kepada misi kami ialah komitmen yang teguh untuk memelihara integriti pasaran. SC memandang serius terhadap pelanggaran undang-undang sekuriti. Sepanjang 2023, SC tindakan terhadap mereka yang melanggar undang-undang, mencapai kejayaan dalam kes-kes dagangan orang telah mengambil Kami menggalakkan idea, penyelesaian baharu serta kemajuan dalam teknologi digital dalam pasaran modal Malaysia. SC memberi tumpuan untuk semakin meningkat yang memenuhi keperluan terhadap perkhidmatan digital dan dalam talian dengan menggalakkan peserta pasaran untuk menerima pakai keupayaan digital yang inovatif, yang menjurus kepada pertumbuhan dan pembangunan yang lebih 10 L A PORAN TAHUNAN 2023 S URUHANJAYA SEKURIT I MALAYSIA
besar dalam pasaran. Beberapa inisiatif penting kami dalam bidang ini termasuk dana DIGID sebanyak RM30 juta yang bertujuan untuk memangkin transformasi digital dan inovasi yang lebih besar dalam ekosistem pasaran modal, manakala FIKRA ACE khusus untuk mengembangkan sektor fintech Islam dan kumpulan bakatnya. Dengan perkembangan pesat teknologi digital, mengharungi kerumitan komunikasi dan peranti digital semakin mencabar. Sebagai contoh, kita perlu forensik digital untuk meningkatkan keupayaan menangani pelanggaran dan kesalahan undang-undang sekuriti dengan berkesan. Itulah sebabnya kami telah menubuhkan Makmal Forensik Digital, sebuah pusat khusus yang ditempatkan di SC untuk mengukuhkan keupayaan penyiasatan kami dan kekal di hadapan dalam penyiasatan jenayah digital. Di samping SC terus menggalakkan penggunaan Teknologi Kawal Selia (RegTech) dalam industri dengan lebih meluas, SC juga mengambil pendekatan proaktif dengan menggunakan Teknologi Penyeliaan (SupTech) dan analitik data. Dengan memanfaatkan instrumen digital ini, kami menyasarkan untuk memperkemas proses dan menangani cabaran baharu muncul dalam era digital yang dinamik ini. MEMANDANG KE HADAPAN SC kekal tidak berbelah bahagi dalam keazaman kami untuk mengukuhkan rangka kerja kawal selia kami dan menegakkan integriti pasaran, apatah lagi kerana kami terus diukur menurut piawaian kawal selia global. Malah, Malaysia, sebagai sebuah negara termasuk pasaran modalnya akan tertakluk kepada penilaian Pasukan Petugas Tindakan Kewangan (FATF) pada tahun 2025. Kami juga akan melabur dalam pembangunan dan pengekalan bakat. Program seperti investED yang dilancarkan oleh Perdana Menteri YAB Dato' Seri Anwar Ibrahim, kini sedang dijalankan untuk memupuk generasi peneraju pasaran modal akan datang. Ketika kami giat memupuk bakat, adalah penting untuk menyediakan peluang pembelajaran berterusan serta meningkatkan kemahiran. Ini perlu dicapai melalui kerjasama dengan institusi pendidikan dan pakar industri, menawarkan kursus khusus yang disesuaikan inisiatif dengan keperluan seperti Program Mentor Syariah mampu membantu memberikan bimbingan dan sokongan kepada bakal profesional dalam industri pasaran modal. industri. Selain itu, Tambahan pula, komitmen kami terhadap keterangkuman diperluaskan untuk menyokong pendidikan peringkat pengajian tinggi. Kami sedang bekerjasama dengan industri untuk menubuhkan dan melancarkan 'Tabung Kebajikan Pasaran Modal' untuk pelajar universiti B40 yang layak menjelang tahun 2024. Semua pencapaian dan aspirasi ini bertitik-tolak daripada komitmen dan profesionalisme padu kakitangan SC, di mana saya ingin menyampaikan setinggi-tinggi penghargaan terhadap mereka. Kemajuan kami telah diperkukuhkan lagi dengan buah fikiran dan pandangan berharga daripada Ahli Lembaga kami yang berpengalaman. Saya ingin merakamkan ucapan terima kasih dan selamat maju jaya kepada Cik Lynette Yeow Su-Yin dan Datin Rashidah Mohd Sies, serta mengalu- alukan Dato' Alizatul Khair Osman Khairuddin, Dato' Mohd Faiz Azmi, Encik Kemal Rizadi Arbi dan Datuk Dr. Shahrazat untuk menganggotai Lembaga SC. Sokongan yang tidak berbelah bahagi dan perspektif bermakna yang diperoleh melalui libat urus bersama peneraju industri dan rakan sejawatan antarabangsa kami telah memberi manfaat kepada kami dalam mengukuhkan pasaran modal Malaysia dan memacu pasaran modal kami ke tahap yang lebih tinggi. Kami juga akan kekal meneruskan aktiviti libat urus dan kolaborasi. Dengan mewujudkan perkongsian bersama pihak berkepentingan industri serta badan kawal selia tempatan dan global, kami secara kolektif dapat menangani cabaran yang muncul. Selain itu, sesi dialog secara berterusan dan inisiatif perkongsian pengetahuan akan membolehkan kami untuk mengikuti perkembangan dan menerima pakai amalan terbaik global ke dalam rangka kerja kawal selia kami dengan sewajarnya. Dato' Seri Dr. Awang Adek Hussin LAPORAN TAHUNAN 2 023 SURUHANJAYA SEKURIT I MA LAYS I A 11