HSBC Indonesia Laporan Pelaksanaan Tata Kelola GCG Implementation Report 2016
HSBC Holdings plc Sekilas tentang HSBC Kami merupakan salah satu dari organisasi jasa perbankan keuangan internasional yang paling terkemuka di dunia dan Grup Model operasional kami terdiri dari empat bisnis global, Corporate Centre dan lima wilayah geografis yang didukung oleh 11 (sebelas) fungsi global. Selama tahun ini, kami telah merubah segmentasi yang dilaporkan dari regional ke bisnis global. Kami juga memindahkan portofolio bisnis dan fungsional tertentu ke dalam Corporate Centre yang baru saja dibentuk. Bisnis Global Kami Retail Banking ('RBWM') and Wealth Management Kami membantu jutaan insan di seluruh dunia agar mereka mampu mengelola keuangan mereka, membeli rumah mereka, serta menabung dan berinvestasi untuk masa depan. Bisnis Insurance and Asset Management kami memberikan dukungan bagi segenap global business kami dalam memenuhi kebutuhan nasabah Insurance and Asset Management. Laba sebelum Pajak RBWM yang sudah disesuaikan $5,3 miliar Aset Tertimbang Rata-rata (ATMR) RBWM $115,1 miliar Commercial Banking ('CMB') Kami memberikan dukungan bagi sekitar dua juta nasabah bisnis di 54 negara dengan produk dan layanan perbankan kami agar mereka mampu beroperasi dan bertumbuh. Nasabah kami terdiri mulai dari perusahaan kecil yang memfokuskan diri pada pasar dalam negeri, hingga perusahaan besar yang beroperasi secara global. Laba sebelum Pajak CMB yang sudah disesuaikan $6,1 miliar Aset Tertimbang Rata-rata (ATMR) CMB $275,9 miliar HSBC Holdings plc HSBC at a glance We are one of the most international banking services and organisations in the world. financial Group Our operating model consists of four global five businesses, a Corporate Centre and geographical regions, supported by 11 global functions. During the year, we changed our reportable segments from regions to global businesses. We also moved certain business portfolios and functions the newly created Corporate Centre. into Our Global businesses Retail Banking and Wealth Management ('RBWM') We help millions of people across the world to manage their finances, buy their homes, and save and invest for the future. Our and Asset Management businesses support all our global businesses in meeting their customers' needs. Insurance Adjusted Profit Before Tax : $5.3bn Risk-Weighted Assets : $115.1bn Commercial Banking ('CMB') We support approximately two million business customers in 54 countries with banking products and services to help them operate and grow. Our customers range from small enterprises focused primarily on their domestic markets, through to large companies operating globally. Adjusted Profit Before Tax : $6.1bn Risk-Weighted Assets : $275.9bn 2
Global Banking and Markets ('GB&M') Global Banking and Markets ('GB&M') Kami memberikan produk dan layanan finansial bagi nasabah berbentuk perusahaan, pemerintah, dan institusi. Rangkai produk dan solusi kami yang menyeluruh dalam hal pembiayaan modal, advisory dan dapat digabungkan dan dirancang khusus per nasabah (customized) agar nasabah dapat memenuhi sasaran khususnya. layanan transaksi perbankan We provide financial services and products to companies, governments and institutions. Our comprehensive range of products and solutions, across capital financing, advisory and transaction banking services, can be combined and customised to meet clients' specific objectives. Laba sebelum Pajak GB&M yang sudah Adjusted Profit Before Tax : $5.6bn disesuaikan $5,6 miliar Aset Tertimbang Rata-rata (ATMR) GB&M Risk-Weighted Assets : $300.4bn $300,4 miliar Global Private Banking ('GPB') Global Private Banking ('GPB') Kami membantu nasabah Individual dengan kriteria High Net Worth dan keluarganya agar mereka dapat berkembang, mengelola dan memelihara harta kekayaan mereka. We help high net worth individuals and their families to grow, manage and preserve their wealth. Laba sebelum Pajak GPB disesuaikan $ 0,3 miliar yang sudah Adjusted Profit Before Tax : $0.3bn Aset Tertimbang Rata-rata (ATMR) GPB $ 15,3 miliar Risk-Weighted Assets : $15.3bn Wilayah Geografis Geographical regions Wilayah Geografis Geographical Regions Europe Laba/ (Rugi) sebelum Pajak yang dilaporkan Reported ($ miliar) profit/(loss) before tax ($bn) (6.8) Laba sebelum pajak setelah Penyesuaian ($miliar) Adjusted profit before tax ($bn) 1.6 Aset Tertimbang Menurut Risiko($miliar) Risk-weighted assets* ($bn) 298.4 Asia 13.8 14.2 334.0 Middle East and North Africa 1.5 1.6 59.1 North America 0.2 1.3 150.7 Latin America (1.6) 0.6 34.3 Gant 3
Strategi Kami Kami telah mengembangkan strategi jangka panjang dan yang memungkinkan kami memperoleh manfaat dari jaringan internasional kami mencerminkan tujuan kami Strategi Jangka Panjang dalam Dua Bagian Mengembangkan jaringan internasional kami Bertujuan memfasilitasi kegiatan perdagangan internasional dan arus modal global serta memberikan layanan bagi para nasabah kami, dengan potensi membantu mereka berkembang dari perusahaan berskala kecil menjadi perusahaan multinasional. Berinvestasi di Bisnis Wealth dan Retail Berskala Lokal Memanfaatkan mobilitas sosial global, wealth creation, dan perubahan demografis jangka panjang di pasar yang merupakan prioritas utama kami. Nilai dari Jaringan dan Strategi Kami Akses ke Peluang Pertumbuhan Global Jaringan kami yang tiada bandingnya meliputi negara-negara yang mencapai 90% PDB dunia, kegiatan perdagangan dan arus modal global. Kami hadir dan menjadi yang terdepan di negara-negara berskala ekonomi besar dan pesat berkembang ekonominya. Pasar yang menjadi prioritas kami meliputi kedua sisi dari 11 dari ke-15 koridor perdagangan barang dan jasa terbesar dunia yang diperkirakan hadir di tahun 2030. Pasar prioritas kami juga mewakili paling tidak satu sisi dari keempat koridor lainnya. Enam dari ke-15 koridor tersebut berada di Asia dan lima di antaranya menghubungkan dua wilayah geografis. Profil Risiko yang Lebih Rendah dan Volatilitas dari Model Perbankan yang Didiversifikasi dan Universal Volatilitas laba sebelum pajak kami selama 10 tahun sebesar 0,9 kali dibandingkan dengan sesama bank. Besarnya pendapatan yang sudah disesuaikan dari produk transaksi perbankan sebesar $14,7 miliar menjadi yang terdepan di industri perbankan. Lebih dari 45% pendapatan nasabah kami berasal dari bisnis dan nasabah perorangan yang hadir di tingkat dunia. Sinergi bisnis senilai $10,5 miliar setara dengan 22% dibukukan mencerminkan produk dan layanan perbankan yang diberikan di segenap bisnis global kami. dari pendapatan yang Our strategy We have developed a long-term strategy that reflects our purpose and enables us to capture value from our international network. Two-part long-term strategy Develop our international network To facilitate international trade and capital flows and serve our clients, with potential to help them grow large small enterprises multinationals. from into Invest in wealth and retail businesses with local scale To make the most of global social mobility, wealth creation and long-term demographic changes in our priority markets. Value of the network and our strategy Access to global growth opportunities Our unparalleled network covers countries accounting for more than 90% of global GDP, trade and capital flows. We have a leading presence in large and fast-growing economies. Our priority markets cover both sides of 11 of the world's 15 largest trade corridors for goods and services forecast for 2030, and represent at least one side of the other four corridors. Six of the 15 five connect corridors are within Asia and countries between two geographical regions. Lower risk profile and volatility from our diversified, universal banking model Our 10-year profit before tax volatility of 0.9x compares favourably with our peers. Transaction banking product revenue of $14.7bn on an adjusted basis leads the industry. More than 45% of our client revenue comes from businesses and individuals with an international presence. Business synergies of $10.5bn, equivalent to 22% of reported revenue reflect products and services provided across our global businesses. 4
Dasar Pendanaan dan Permodalan Kami yang Kuat Rasio Core Equity Tier 1 (CET1) kami 13,6%, didukung dengan meningkatnya modal pemegang saham untuk memenuhi ketentuan baru dari badan regulator sejak akhir 2010. Keempat global business kami yang saling terhubung turut berkontribusi bagi neraca dan likuiditas kami selain memiliki link komersial yang kuat. Return yang Stabil bagi Pemegang Saham Besarnya dividen kami yang menjadi yang terdepan di industri perbankan, yakni sekitar $55 miliar, yang diumumkan sejak tahun 2011 hingga 2016, serta sekitar $2,5 miliar pembelian kembali saham. Tren Jangka Panjang Strategi mengkapitalisasi beberapa tren jangka panjang kami menempatkan kami untuk Meningkatnya konektivitas dan alur global dalam keuangan dan data kegiatan perdagangan, pertumbuhan utama pendorong merupakan Pendapatan Domestik Bruto (PDB). Kegiatan usaha terkait transaksi konsumen lintas Negara ($triliun) 2015 : 0,3 2020 : 1,0 Sumber: McKinsey Global Institute, Digital globalization: The new era of global flows (2016) Pusat perekonomian bergeser ke Asia dan Timur Tengah yang diperkirakan meningkatkan PDB hingga tiga kali lipat di tahun 2050. Volume pengiriman, diukur dengan barang yang dibongkar muat 1990: 4.126 juta metric tonnes 2015: 10.033 juta metric tonnes Sumber: United Nations Conference on Trade and Development Kelas menengah diperkirakan bertumbuh dari sepertiga populasi dunia menjadi dua pertiga di tahun 2030, sementara jumlah populasi yang berusia di atas 60 tahun meningkat lebih dari dua kali lipat di tahun 2050. Ukuran populasi kelas menengah (miliar) 2010 : 28% 1,8 2020 : 54% 3,2 2030 : 66% 5,0 Strong capital and funding base CET1 ratio of 13.6%, supported by increased shareholders' equity to meet new regulatory requirements since the end of 2010. Four interconnected, global businesses share balance sheets and liquidity in addition to strong commercial links. Stable shareholder returns Industry leading dividend - approximately $55bn declared from 2011 to 2016, as well as circa $2.5bn of share repurchases. Long-term trends Our strategy positions us to capitalise on several long-term trends. Increasing connectivity and global flows of trade, finance and data are key drivers of GDP growth. Business to consumer cross-border e-commerce transactions ($tn) 2015 : 0.3 2020 : 1.0 Source: McKinsey Global Institute, Digital globalization: The new era of global flows (2016) Economic weight is shifting to Asian and Middle Eastern economies, which are expected to grow GDP threefold by 2050. Shipping volumes, measured by weight of goods unloaded 1990: 4,126m metric tonnes 2015: 10,033m metric tonnes Source: United Nations Conference on Trade and Development The middle class is expected to grow from one- third to two-thirds of the world's population by 2030, while the number of people over age 60 is expected to more than double by 2050. Size of middle class population (bn) 2010 : 28% 1.8 2020 : 54% 3.2 2030 : 66% 5.0 5
Beberapa Nasabah Kami ATN ('ATNI'): perusahaan dari Amerika Serikat, bidang telekomunikasi dan energi yang terbarukan International Memiliki portofolio bisnis internasional di Amerika Serikat dan negara lainnya. ATNI memerlukan kemampuan internasional HSBC untuk berinvestasi di bidang energi terbarukan di India. Di tahun 2016 kami membantu ATNI melalui jasa kustodian dan advis strukturisasi keuangan bagi anak-anak perusahaannya di Singapura dan India. Kami juga memberikan ATNI layanan perbankan untuk kegiatan perdagangan, manajemen kas, dan mata uang asing. Mubea: perusahaan automotif dari Jerman telah Produsen suku cadang kendaraan yang beroperasi di 20 negara di Eropa, Asia, dan Amerika. HSBC memperluas hubungannya dengan Mubea layanan perbankan bagi anak-anak perusahaannya di Amerika Serikat dan Meksiko, serta memberikan layanan manajemen kas dan manajemen likuiditas internasional secara terpusat. dengan turut memberikan Tangle Teezer: perusahaan barang-barang konsumsi dari Inggris Inggris, Produsen hair-brush yang berbasis di pertama kali meluncurkan produksinya tahun 2008, dan rangkaian produknya kini dijual di lebih dari 70 pasar. Sejak 2009 HSBC telah membantu Tangle Teezer merambah ke kancah internasional melalui pengetahuan dan kemampuan perbankan kami di tahun 2016 kami segala penjuru dunia. Di membantu perusahaan ini untuk hadir dan mengembangkan posisinya di Amerika Serikat, China, dan Hong Kong. Grupo Aeroportuario infrastruktur dari Meksiko ('GACM'): perusahaan Grup ini bergerak di bidang konstruksi, administrasi, dan pengoperasian airport internasional Mexico City yang baru. Di tahun 2016 kami memberikan layanan advisory dan koordinasi pembiayaan bagi termasuk advisory atas Green Bond GACM, (obligasi yang menerapkan kaidah kelestarian lingkungan hidup) tahun, yang senilai $1 miliar untuk merupakan Green Bond dengan nilai terbesar di Amerika Latin. GACM merupakan penerbit obligasi pertama di emerging market yang diberi peringkat Green Bond dari Moody's. yang diterbitkan perusahaan tenor 30 Client examples ATN telecommunications and renewable energy ('ATNI'): International US, International portfolio of businesses in US and elsewhere. ATNI sought out HSBC's international capabilities while pursuing renewable energy investments in India. In 2016, we helped ATNI with custodian services and provided finance structuring advice for its Singaporean and Indian subsidiaries. We provide ATNI with foreign exchange and other services. trade, cash management, Mubea: Germany, automotive Automotive parts manufacturer operating across 20 countries in Europe, Asia and the Americas. HSBC expanded its relationship with Mubea to also serve its subsidiaries in the US and Mexico, and provide centralized international cash and liquidity management. Tangle Teezer: UK, consumer goods UK-based hairbrush manufacturer with its first product launch in 2008, and a range of products now sold in more than 70 markets. Since 2009, HSBC has helped Tangle Teezer expand through our knowledge and internationally capabilities around In 2016, we assisted it in developing its presence in the US, China and Hong Kong. the world. Grupo Aeroportuario infrastructure ('GACM'): Mexico, Responsible for the construction, administration and operation of Mexico City's new international airport. In 2016, we advised and coordinated financing for GACM including a $1bn 30-year green bond issuance, the largest green bond in Latin America, and the first emerging market green bond to receive a Green Bond Assessment grade from Moody's. 6
Tindakan Stratejik Kami masih berupaya merampungkan tindakan- tindakan yang sudah ditetapkan dalam Investor Update Juni 2015 kami. Meraih Manfaat dari Jaringan Internasional Kami Di bulan Juni 2015 kami menetapkan serangkaian tindakan stratejik untuk memanfaatkan dengan sebaik mungkin keunggulan bersaing dan untuk menanggapi yang mengalami perubahan. bidang-bidang untuk tersebut Tindakan-tindakan meningkatkan efisiensi cara kami memanfaatkan sumber-sumber daya dan cara kami berinvestasi agar berkembang sesuai dengan strategi kami. Setiap tindakan memiliki target yang ditetapkan hingga akhir 2017. difokuskan Mengubah Skala dan Menyederhanakan Bisnis Kami tingkat kemajuan yang Kami signifikan dan menyederhanakan bisnis kami. Di tahun 2016 manajemen mengambil tindakan untuk mengurangi ATMR di GB&M dan pinjaman yang bermasalah senilai $46 miliar. juga menyelesaikan Kami penjualan aset dengan nilai total $10,1 miliar dari para debitur dan run-off portofolio kredit pemilikan rumah kami di Amerika. telah mencapai dalam mengubah skala Sebagai untuk telah mengoptimalkan menyelesaikan penjualan HSBC Bank Brazil pada 1 Juli 2016. bagian dari jaringan inisiatif kami, kami kami Kami akan terus melayani kebutuhan internasional dan antar negara atas nasabah-nasabah korporasi berskala besar di Brazil melalui HSBC Brasil S.A. - Banco de Investimento. Di kawasan NAFTA, pendapatan kami di Meksiko yang sudah disesuaikan meningkat sebesar 18% dari 2015, didukung oleh laba dari pangsa pasar RBWM atas seluruh produk pinjaman yang utama. Kami juga melipatgandakan pemberian pinjaman kepada nasabah perorangan. Pendapatan kami yang sudah disesuaikan di Amerika Serikat dari GB&M dan RBWM juga meningkat dari tahun sebelumnya, dan kami terus memberikan dukungan bagi cakupan internasional. Pendapatan anak-anak perusahaan internasional kami dari nasabah Amerika kami meningkat sebesar 11% dibandingkan dengan tahun 2015. para nasabah kami untuk Strategic actions We are well on our way towards achieving the actions outlined in our June 2015 Investor Update Capturing value network from our international In June 2015, we outlined a series of strategic actions to make the most of our competitive advantages and to a changing respond environment. These actions are improving efficiency in how we use our resources, and on investing for growth in line with our strategy. Each action has targets defined to the end of 2017. focused on Resizing and simplifying our business We have made significant progress in resizing and 2016, management actions reduced RWAs in GB&M and legacy credit by $46bn and we completed asset sales from our US consumer and mortgage lending ('CML') run-off portfolio. simplifying our business.In totalling $10.1bn As part of our initiative to optimize our network, we completed the sale of HSBC Bank Brazil on 1 July 2016. We will continue to serve the international and cross-border needs of our large corporate clients in Brazil through HSBC Brasil S.A. - Banco de Investimento. In the NAFTA region, we grew adjusted revenue in Mexico by 18% compared with 2015, supported by market share gains in RBWM across key lending products and a doubling of personal loans issued. In the US, we grew adjusted revenue in GB&M and RBWM compared with 2015 and continued to support our clients internationally. Revenues from international subsidiaries of our US clients increased by 11% compared with 2015. 7
Kami telah mencapai tingkat kemajuan yang baik dalam program penghematan biaya kami dan sesuai dengan rencana untuk melebihi target exit rate yang ditetapkan untuk akhir tahun 2017. Kami perkirakan kami akan mencapai penghematan biaya sebesar $6,0 miliar melalui one-off investment ('costs to achieve') sebesar $6,0 miliar. Penghematan biaya lebih lanjut ini untuk mendanai kenaikan biaya sehubungan dengan program yang ditetapkan badan regulator dan program kepatuhan. Di tahun 2016, biaya operasional yang sudah disesuaikan menurun sebesar 4% dibandingkan dengan tahun 2015, didorong oleh kenaikan efisiensi dalam proses-proses kami. Contohnya kami menerbitkan portal digital yang digunakan secara langsung oleh nasabah (customer-facing) dalam rangka standarisasi dan percepatan proses on-boarding di 26 pasar yang mencakup lebih dari 70% nasabah korporasi CMB dan kami berhasil menurunkan transaksi pembayaran secara manual. hingga 80% jumlah Penempatan Menumbuhkan Bisnis Kami Kembali Modal untuk Yang menjadi jaringan internasional. Kami memfokuskan pada upaya pengembangan bisnis kami dengan memenuhi kebutuhan nasabah di seluruh produk, geografi dan mata rantai suplai. Pendapatan kami dari produk transaksi perbankan di tahun 2016 meningkat 2% di tengah sulitnya kondisi makroekonomi. Kami mengembangkan pendapatan dari bisnis Global Liquidity and Cash Management ('GLCM') kami. Di tahun 2016 kami diberi penghargaan 'Best Bank for Corporates' oleh Euromoney dan 'Best Supply- Chain Finance Bank Global' oleh Trade Finance Awards. inti bisnis kami adalah Kami terus berinvestasi untuk bertumbuh di Asia. Di bulan Desember kami meluncurkan kartu kredit brand HSBC kami sendiri di China daratan yang memberikan serangkaian penuh fitur digital. Jumlah nasabah baru RBWM kami di Pearl River Delta China meningkatkan sebesar 51% dibandingkan dengan tahun 2015. KPR yang kami berikan meningkat sebesar Kami mengembangkan pendapatan dari anak-anak perusahaan internasional atas nasabah Commercial Banking kami di kawasan ASEAN. Innovation lab kami di Singapura mengembangkan layanan cloud- based treasury bagi bisnis dan mengeksplorasi teknologi blockchain untuk mendukung dokumen- dokumen transaksi kegiatan perdagangan. lebih dari 51%. Kami tetap diakui sebagai bank terkemuka dalam produk dan layanan renminbi ('RMB') dunia. Kami merupakan bank pertama yang memfasilitasi investasi institusi asing ke pasar obligasi antarbank China sejak akses ke pasar tersebut diperluas di awal tahun 2016. Kami juga merupakan bank kustodi pertama yang ditunjuk di kedua pasar RMB Qualified Foreign Institutional Investor ('RQFII') baru We have made good progress in our cost-saving programme and are on track to exceed our exit rate target set for the end of 2017. We expect to achieve total cost savings of $6.0bn through one- off investments ('costs to achieve') of $6.0bn. The increased costs additional savings will related and to compliance. fund regulatory programmes In 2016, operating expenses fell by 4% on an adjusted basis compared with 2015, facilitated by increased efficiency in our processes. For example, we launched a new customer-facing digital portal to standardise and accelerate the onboarding process in 26 markets covering more than 70% of CMB corporate clients, and we decreased the number of manual payments by 80%. Redeploying capital to grow our business At the heart of our business is our international network. We are focusing efforts to grow our businesses by looking at customers' needs across products, geographies and supply chains. transaction banking In 2016, from products was difficult macroeconomic conditions. We grew revenues in our Global Liquidity and Cash Management (GLCM) business. In 2016, we were named 'Best Bank for Corporates' by Euromoney and 'Best Supply-Chain Finance Bank Global' by the Trade Finance Awards. revenue up 2% despite We continue to invest for growth in Asia. In December, we launched our own HSBC-branded credit cards in mainland China with a full range of digital features. We increased the number of new RBWM clients in China's Pearl River Delta by 51% compared with 2015, and grew our mortgage loan books by more than 51%. We grew revenues from international subsidiaries of our ASEAN-region commercial banking clients, and in Singapore our innovation lab is developing cloud-based treasury services for businesses and to support exploring blockchain documentary trade transactions. technology We remain recognised as the leading bank for international ('RMB') products and services. We were the first bank to facilitate overseas institutional investment into the China interbank bond market since access was expanded in early 2016. We were also the first to be appointed custodian bank in the two newly active RMB qualified foreign institutional investor renminbi 8
yang aktif di Amerika Serikat dan Thailand tahun ini. ('RQFII') markets of the US and Thailand this year. Akhir kata, kami terus memperkuat upaya-upaya kami dalam melindungi nasabah dari kejahatan finansial dan melindungi aplikasi sistem keuangan kami yang lebih luas dari kejahatan finansial. Di tahun 2016 upaya ini mencakup pengkinian lebih lanjut atas aplikasi sistem kami, serta pelatihan tambahan bagi para karyawan. Finally, we continue to strengthen our efforts to protect customers and the wider financial system from financial crime. In 2016, this included further upgrades to our systems, as well as additional training for our employees. Penghargaan dan Pengakuan Tertentu yang Diterima di Tahun 2016 Selected awards and recognition 2016 Dari Euromoney Awards for Excellence 2016 sebagai: Best Bank for Corporates Best Investment Bank Euromoney Awards for Excellence 2016 Best Bank for Corporates Best Investment Bank Dari Euromoney Cash Management Survey 2016 sebagai: Best Global Cash Manager (Non-Financial Euromoney Cash Management Survey 2016 : Best Global Cash Manager (Non-Financial Institutions) #1 Global Institutions) for All Transactions (Financial Institutions) #1 Global For All Transactions (Financial Institutions) Dari Trade Finance Awards 2016 sebagai: Best Supply-Chain Finance Bank Global Trade Finance Awards 2016 Best Supply-Chain Finance Bank Global Dari Asiamoney Offshore RMB Poll 2016 sebagai: Best Overall Offshore RMB Products/Services Asiamoney Offshore RMB Poll 2016 : Best Overall Offshore RMB Products Services Perkembangan atas tindakan strategis Progress against strategic actions Actions to resize and simplify the Group Strategic actions Reduce Group risk-weighted assets ('RWAs') by circa $290bn Optimise global network Targeted outcome by the end of 2017 Group RWA Reduction $290bn Return GB&M Group target profitability; <1/3 of Group RWAs Reduced footprint to Progress Further reduction of $143.2bn in 2016, notably in GB&M GB&M RWAs of $300.4bn, 37% of the Group total Completed our sale of Brazil operations on 1 July 2016; maintained a Brazil presence to serve large corporate clients' international needs Key performance indicators RWA from reduction management actions: circa (circa 97% of $267bn 2015-17 target on a constant currency basis) Present in 70 countries and territories at end of 2016 (down from 73 at end of 2014) Status v v Rebuild NAFTA region profitability US profit tax before circa $2bn Mexico profit before Successfully achieved a non objection to our US capital plan, which includes a dividend payment to HSBC Holdings plc the in 2017, as part of US (excluding CML run-off portfolio) adjusted profit before tax: $0.4bn (down 22% on 2015) Mexico adjusted profit
V1
tax $0.6bn circa Comprehensive Capital Analysis and Review ('CCAR') before 354% on 2015) tax: $0.3bn (up Mexico market share gains lending across key RBWM products Set up UK ringfenced bank Completed by 2018 Appointed Chair and CEO of senior HSBC UK; appointments in progress other Implementation in progress v Migration of key roles underway with circa 35% of Birmingham positions filled Deliver $4.5‑ 5.0bn of cost savings 2017 exit rate to equal 2014 operating expenses $2.2bn cost savings realised in 2016 Positive jaws in 2016 compared with 2015 FTE reduction of circa 900 in Adjusted costs (excluding Brazil) down 4% on 2015 v 2016 Actions to redeploy capital and invest Strategic actions Deliver growth above GDP from international network Targeted outcome by the end of 2017 Revenue growth of international network above GDP Progress GLCM revenue up 6% on 2015 driven by growth in deposits and the effect of US rate rises Global Trade and Receivables Finance ( ' GTRF ' ) revenue down 7% on 2015, reflecting a decline in market conditions Key performance indicators Transaction banking revenue: $14.7bn (up 2% on 2015) Revenue $10.5bn 2015) synergies: (down 5% on Status
in Investments Asia - prioritise and accelerate Market share gains Circa 10% growth per annum in assets under managemen t in Asia Awarded Asia ' s Best Investment Bank and Asia ' s 'Best Bank for Financing' by Euromoney for Excellence 2016 Awards banking digital platform (HSBCnet) for SMEs in Guangdong faster payment services with Hong Kong Growing Launched allowing around business China ' s Belt and Road initiative, including energy sector deals linking China to Malaysia and Egypt Guangdong loans: $4.7bn (up 16% on 2015) ASEAN adjusted revenue: $3.1bn (down 2% on 2015) Asset Management assets under management distributed in Asia: $143bn (up 11% on 2015) Insurance manufacturing annualized new business premiums in Asia: $2.3bn (up 13% on 2015) v Grow business renminbi from ('RMB') internationalisati on $2.0 - 2.5bn revenue 52% RQFII custodian market share (in Securities Services); ranked first by market share in all active RQFII markets Joint lead manager for China's Ministry of Finance RMB3bn first the UK, bond sovereign RMB bond issued outside China in the RMB internationalization from offshore revenue, business partly or wholly denominated in RMB as well as selected products in mainland China: $1.25bn (down 25% on 2015)
Global Standards safeguarding against financial crime3 - Implementat ion completed Continued progress towards putting in place an effective and sustainable AML and sanctions programme, compliance including through the creation of a new Financial Crime Risk function and improvements in technology and systems to manage financial crime risk By end 2017: AML and sanctions policy framework in place; major compliance introduced IT across the Group, including for customer due diligence, transaction monitoring and sanctions screening systems V2 Post-2017: Policy framework and associated operational processes fully in day-to-day integrated financial risk crime management practices in and effective an IT sustainable systems continue to be fine-tuned way; 1 On track to achieve equivalent profit before tax target on a local currency basis; US dollar target set using the 2014 average exchange rate. 2 As set out under 'Key performance indicators'. 3 Further detail on the Monitor and the US deferred prosecution agreement and related agreements and consent orders can be found on pages 82 and 66, respectively. 10
Bisnis - bisnis Global Kami mengelola produk dan jasa kami di seluruh penjuru dunia melalui bisnis-bisnis global kami. Retail Banking ('RBWM') and Wealth Management RBWM melayani hampir 36 juta nasabah di seluruh dunia melalui keempat bidang bisnis utama kami, yakni Retail Banking, Wealth Management, Asset Management, dan Insurance. RBWM memberikan layanan bagi nasabah perorangan berdasarkan proposisi HSBC Premier dan Advance yang ditujukan pada nasabah mass affluent dan emerging affluent yang memerlukan konektivitas internasional dan meraih manfaat dari jangkauan dan skala usaha global kami. Bagi kebutuhan sederhana nasabah perbankan hariannya, RBWM menawarkan serangkaian penuh produk dan jasa perbankan yang mencerminkan kebutuhan perbankan di negara setempat. yang lebih Pendapatan dari Retail Banking meningkat di tengah kondisi market Wealth Management menghadapi tantangan Laba sebelum Pajak yang sudah disesuaikan $5,3 miliar, mengalami penurunan sebesar $0,4 miliar atau 6% dibandingkan dengan tahun 2015. Penurunan ini didorong oleh penurunan pendapatan usaha Wealth Management kami serta peningkatan LIC. Sebaliknya, penurunan biaya operasional mencerminkan fokus kami yang berkelanjutan atas manajemen biaya. Pendapatan yang sudah disesuaikan $18,9 miliar, mengalami penurunan sebesar $0,3 miliar atau 2% sehubungan dengan peningkatan pendapatan Retail Banking yang melebihi jumlah yang dikurangi dari penurunan pendapatan Wealth Management. pendapatan Wealth Management Penurunan (sebesar penurunan didorong pembagian pendapatan investasi sebagai akibat dari penurunan perputaran usaha Reksa Dana dan Sekuritas Retail seiring dengan melemahnya sentimen pasar. Penurunan ini dibandingkan dengan kinerja yang baik selama semester pertama tahun 2015. $0,5 miliar) Pendapatan yang diperoleh dari produk asuransi juga mengalami penurunan, mencerminkan dampak yang merugikan pasar juta), meskipun sebagian dari penurunan ini dikurangi dengan nilai dari bisnis baru. Meskipun demikian, pendapatan Retail Banking meningkat sebesar $0,2 miliar atau 1% sehubungan dengan peningkatan pendapatan dari tabungan dan giro (meningkat sebesar $0,4 miliar) dari pertumbuhan jumlah tabungan dan giro, terutama di Hong Kong dan Inggris. HSBC Group ($345 Global Businesses We manage our products and services globally through our global businesses. Retail Banking and Wealth Management ('RBWM') RBWM serves close to 36 million customers worldwide through four main business areas: Retail Banking, Wealth Management, Asset Management and Insurance. RBWM provides services to individuals under the HSBC Premier and Advance propositions aimed at mass affluent and emerging affluent customers who value international connectivity and benefit from our global reach and scale. For customers who have simpler everyday banking needs, RBWM offers a full range of banking products and services reflecting local requirements. Higher Retail Banking challenging market conditions Management revenue, but in Wealth Adjusted profit before tax of $5.3bn was $0.4bn or 6% lower compared with 2015. This was driven by lower revenue in our Wealth Management business, together with higher LICs. By contrast, lower operating expenses reflected our continued focus on cost management. Adjusted revenue of $18.9bn was $0.3bn or 2% lower, as growth in Retail Banking revenue was more than offset by a fall in Wealth Management. The reduction in Wealth Management (down 0.5bn) was driven by decreased investment distribution revenue as a result of lower mutual fund and retail securities turnover due to weaker market sentiment. This compared with a strong performance in the first half of 2015. In addition, insurance manufacturing revenue fell, ($345m), reflecting adverse market although this was partly offset by the value of new business. However, in Retail Banking revenue rose $0.2bn or 1%, as revenue increased in current accounts and savings (up $0.4bn) from growth in balances, notably in Hong Kong and the UK. We also benefited from wider deposit spreads in Hong Kong and Mexico. By contrast, revenue in personal lending fell (down $0.2bn), despite growth in balances of $9bn or 3%, notably impacts 11
juga meraih manfaat dari melebarnya deposit spread di Hong Kong dan Meksiko. Sebaliknya, pendapatan dari pinjaman nasabah perorangan menurun (sebesar $0,2 miliar) meskipun jumlah pinjaman meningkat sebesar $9 miliar atau 3%, terutama di Hong Kong, Inggris, dan Meksiko, didorong spread compression (khususnya di Inggris). LIC meningkat sebesar $0,1 miliar, terutama di Meksiko, mencerminkan pertumbuhan jumlah pinjaman tanpa agunan. sebesar 1% Biaya sehubungan dengan investasi yang melebihi jumlah yang dikurangi dari transformasi dan inisiatif penghematan biaya lainnya. operasional menurun inflasi dan Kejadian-kejadian Penting: Pendapatan kami dari Retail Banking meningkat sebesar 1%, yakni dari tabungan dan giro, yang sebagian dikurangi dengan penurunan pendapatan dari kartu kredit dan KPR, yang mencerminkan spread compression, terutama di Inggris. Di Inggris, pertumbuhan jumlah KPR difasilitasi ekspansi KPR kami ke pasar Intermediary Mortgage (KPR dengan support dari broker properti) dengan menambah 12 broker di tahun 2016 dan hasilnya mencapai 7% dari KPR yang baru kami bukukan sepanjang tahun 2016. Laba sebelum pajak ($miliar) 2016 :5,3 2015 :5,7 2014 :6,2 Commercial Banking ('CMB') CMB melayani sekitar dua juta nasabah di 54 negara dan teritori. Para nasabah kami terdiri dari perusahaan kecil yang difokuskan pada pasar dalam negeri hingga perusahaan yang beroperasi dalam skala global. CMB memberikan dukungan pada para nasabah berupa produk dan jasa keuangan yang dirancang khusus untuk setiap nasabah (tailored) agar mereka dapat beroperasi secara efisien dan usaha mereka dapat berkembang. Layanan perbankan yang diberikan contohnya berupa modal kerja, term loans, layanan transaksi pembayaran dan internasional, serta keahlian dalam bidang merger dan akuisisi, serta akses ke pasar keuangan. layanan fasilitasi trade Pertumbuhan pendapatan di tengah pasar yang menghadapi tantangan Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan sebesar $6,1 miliar, mengalami peningkatan sebesar 12% dibandingkan tahun 2015, terutama karena menurunnya peningkatan pendapatan di tengah tantangan yang dihadapi perdagangan dunia LIC, dan in Hong Kong, the UK and Mexico, driven by spread compression (mainly in the UK). LICs increased by $0.1bn, notably in Mexico, reflecting growth in unsecured lending balances. Operating expenses were 1% lower as inflation and than offset by transformation and other cost-saving initiatives. investments were more Key events: Our retail banking revenue rose by 1%, with increases in current account and savings partly offset by falls in credit card and mortgage revenue, reflecting spread compression, mainly in the UK. In the UK, growth in mortgage balances was facilitated by our expansion into the mortgage intermediary market, with 12 brokers added in 2016, which accounted for 7% of our new mortgage originations during 2016. Profit before tax ($bn) 2016 :5.3 2015 :5.7 2014 :6.2 Commercial Banking ('CMB') CMB serves approximately two million customers in 54 countries and territories. Our customers range from small enterprises focused primarily on their domestic markets through to corporates operating globally. It supports our customers with tailored financial products and services to allow them to operate efficiently and to grow. Services provided include working capital, term loans, payment trade facilitation, among other services, as well as expertise in mergers and acquisitions, and access to financial markets. services and international Revenue growth in a challenging market Adjusted profit before tax of $6.1bn was 12% higher than in 2015 primarily because of lower LICs, and revenue growth despite challenges in global trade. 12
Pendapatan yang sudah disesuaikan meningkat sebesar $0,1 miliar atau 1%, sudah mencakup pertumbuhan GLCM sebesar $0,2 miliar yang jumlah pendapatan dan didorong peningkatan spread yang melebar di Hong Kong. Pendapatan dari Pinjaman juga meningkat (sebesar $0,1 miliar) mencerminkan pinjaman masih bertumbuh di Inggris. Sebagian dari peningkatan ini dikurangi dengan menurunnya pendapatan pendapatan dari Global Trade and Receivables Finance ('GTRF'). pemberian LIC menurun sebesar $0,4 miliar karena LIC tahun 2016 mencakup LIC yang dinilai satu per satu dari rendah serta level yang realisasi netto lebih cadangan kolektif terutama yang berhubungan dengan pengenaan biaya (charges) yang dikenakan di kwartal keempat 2015, terutama di sektor minyak dan gas bumi. Biaya operasional menurun dibandingkan dengan tahun 2015 sebagai dampak inflasi yang melebihi jumlah yang dikurangi dari disiplin biaya yang senantiasa diterapkan dan dampak dari inisiatif transformasi kami. Oleh karena itu pendapatan kami positif, melebihi pengeluaran sebesar 2,1% (positive jaw). Inisiatif manajemen mendorong penurunan lebih lanjut Aktiva Tertimbang Rata-rata (ATMR) sebesar $23 miliar di tahun 2016, sehingga penurunan kumulatif mencapai $46 miliar sejak Investor Update kami di tahun 2015, melebihi target sebesar $18 miliar. Kejadian-kejadian Penting: Di lesunya perdagangan global, kami memperoleh pangsa pasar di pasar-pasar yang utama, terutama pangsa pasar pembiayaan perdagangan (trade financing) di Hong Kong dan Singapura, serta pangsa pasar pembiayaan piutang (receivables financing) di Inggris. tengah HSBC diberi predikat '2016 Best Trade Bank in the World' oleh Trade and Forfaiting Review, dan memenangi 'Best Global Cash Manager for Non- Financial Institutions' dalam Euromoney Awards 2016. Laba sebelum Pajak ($miliar) 2016 :6,1 2015 :5,4 2014 :6,1 Global Banking and Markets ('GB&M') GB&M melayani kurang lebih 4.100 nasabah di lebih dari 50 negara dan GB&M memberi dukungan bagi pemerintah-pemerintah negara besar nasabah dan institusional di segenap penjuru dunia. Spesialis produk kami senantiasa memberikan rangkaian layanan yang menyeluruh dalam hal transaksi perbankan, pembiayaan, advisory, pasar modal, dan teritori. nasabah korporasi maupun Adjusted revenue rose by $0.1bn or 1%. This included growth of $0.2bn in GLCM driven by increased balances and wider spreads in Hong in Credit and Lending also Kong. Revenue increased (up $0.1bn), reflecting continued loan growth in the UK. This was partly offset by lower revenue in Global Trade and Receivables Finance ('GTRF'). LICs reduced by $0.4bn as 2016 included lower levels of individually assessed LICs, as well as a net release of collective allowances primarily relating to charges made in the fourth quarter of 2015, notably in the oil and gas sector. Operating expenses reduced compared with 2015 as the effect of inflation was more than offset by ongoing cost discipline and the impact of our transformation initiatives. This helped us achieve positive jaws of 2.1%. Management initiatives drove a further reduction in RWAs of $23bn to a cumulative reduction of $46bn since our Investor Update in 2015, $18bn above our target. in 2016, leading Key events: Despite the fall in global trade, we gained market share in key markets, including trade finance in Hong Kong and Singapore, and Receivables Finance in the UK. HSBC was named '2016 Best Trade Bank in the World' by Trade and Forfaiting Review, and won the 'Best Global Cash Manager for Non-Financial Institutions' at the Euromoney Awards 2016. Profit before tax ($bn) 2016 :6.1 2015 :5.4 2014 :6.1 Global Banking and Markets ('GB&M') GB&M serves approximately 4,100 clients in more than 50 countries and territories. It supports major government, corporate and institutional clients worldwide. Our product specialists continue to deliver a comprehensive range of transaction banking, financing, advisory, capital markets and risk management services. 13
layanan manajemen risiko. Pendapatan dari GB&M meningkat di tengah kondisi market Wealth Management menghadapi tantangan Laba sebelum Pajak yang sudah disesuaikan $5,6 miliar, mengalami peningkatan sebesar $63 juta tahun 2015 sehubungan dibandingkan dengan dengan peningkatan pendapatan dan penurunan biaya mencerminkan penghematan biaya transformasi, yang sebagian diimbangi dengan kenaikan LIC. operasional, yang Pendapatan yang sudah disesuaikan sebesar $14,9 miliar, mengalami peningkatan sebesar $353 juta atau 2%, meskipun ada penurunan dalam penyesuaian penilaian atas Pinjaman dan Simpanan dibandingkan dengan peningkatan yang dialami di tahun 2015 (penurunan netto sebesar $297 juta), terutama sehubungan dengan pergerakan atas credit spread kami sendiri atas pinjaman berstruktur. Selain ini, pendapatan meningkat sebesar $650 juta atau 5%, terutama dalam pendapatan dari Rates and Credit (suku bunga dan pinjaman), karena kami memperoleh pangsa pasar di Eropa. Dalam hal GLCM, pendapatan meningkat kami meningkatkan jumlah rata-rata pendapatan GLCM dan memperoleh manfaat dari melebarnya spread. Sebaliknya pendapatan GB&M menurun dalam hal Ekuitas, mencerminkan penurunan volume kegiatan perdagangan (trading) di Eropa dan Asia. karena LIC meningkat (sebesar $0,4 miliar), terutama didorong eksposur yang dinilai per sektornya (yakni atas sektor minyak-gas bumi, pertambangan logam dan pertambangan lainnya) terutama di Amerika Serikat selama semester pertama 2016. Biaya operasional menurun sebesar $93 juta, mencerminkan menurunnya pembayaran atas disiplin, kinerja, manajemen rasionalisasi meningkatnya efisiensi jumlah teknologi, dan pengurangan penerapan karyawan tetap. Besarnya penurunan biaya operasional melebihi jumlah yang dikurangi dari penurunan investasi kami di GB&M. biaya termasuk yang Kejadian-kejadian Penting: Di sepanjang tahun 2016, kami senantiasa fokus untuk menurunkan ATMR dan mencapai penurunan sebesar $8 miliar yang termasuk dalam $39 miliar melalui sebagian inisiatif manajemen, dikurangi dengan pertumbuhan bisnis kami. HSBC diberi penghargaan 'World's Best Investment Bank' oleh Euromoney Awards for Excellence 2016 yang Laba sebelum pajak ($miliar) 2016 : 5,6 2015 :5,5 2014 :4,9 Markets revenue up despite challenging market conditions Adjusted profit before tax of $5.6bn was $63m higher than in 2015, as revenue increased and reflecting operating transformational cost savings, partly offset by an increase in LICs. expenses decreased, Adjusted revenue of $14.9bn rose $353m or 2%, despite adverse movements in Credit and Funding valuation adjustments compared with favourable movements in 2015 (net effect, down $297m), primarily relating to movements on our own credit spreads on structured liabilities. Excluding these, revenue rose $650m or 5%, mainly in Rates and Credit, as we gained market share in Europe. In GLCM, revenue increased as we grew average balances and benefited from in wider spreads. By contrast, revenue in Equities, reflecting Europe and Asia. fell trading volumes lower LICs increased (up $0.4bn), predominantly driven by a small number of individually assessed exposures within the oil and gas, and metals and mining sectors, notably in the first half of 2016 in the US. Operating expenses fell by $93m, reflecting reduced performance-related pay, disciplined cost management, efficiency improvements including technology delivery rationalisation, and FTE reductions. These reductions more than offset the investments we made in the business. Key events: Through 2016, we continued to focus on delivery of our RWA reductions, and achieved a reduction of $8bn, which through management initiatives, partly offset by business growth. 'World's Best Investment Bank' - Euromoney Awards for Excellence 2016 included $39bn Profit before tax ($bn) 2016 : 5.6 2015 :5.5 2014 :4.9 14
Global Private Banking ('GPB') GPB melayani nasabah individu dengan kriteria High Net Worth dan keluarganya, termasuk mereka yang memiliki kebutuhan perbankan internasional. Layanan ini diberikan melalui ke-13 kantor layanan GPB di pasar-pasar yang menjadi prioritas Private Banking kami. Produk dan layanan GPB kami terdiri dari layanan Manajemen Investasi yang mencakup jasa advisory, discretionary jasa brokerage (pialang); Private Wealth Solutions yang mencakup trusts and estate planning; yang dirancang sebagai proteksi harta kekayaan dan pengembangan harta kekayaan bagi keturunannya. Produk dan layanan GPB kami juga terdiri dari serangkaian penuh layanan private banking. (pertimbangan khusus) dan Penurunan mencerminkan repositioning dan kondisi pasar yang memburuk pendapatan Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan sebesar $0,3 miliar, menurun sebesar $0,1 miliar seiring dengan penurunan pendapatan yang sebagian dikurangi dengan penurunan biaya. Pendapatan yang sudah disesuaikan sebesar $1,8 miliar, menurun sebesar $0,2 miliar atau 11%, seiring dengan berkurangnya kegiatan pialang dan perdagangan di Eropa dan Asia. ini mencerminkan dampak yang berkelanjutan atas repositioning nasabah, selain sentimen pasar yang menurun dan kondisi pasar yang unfavourable tersebut. Biaya operasional sepanjang tahun menurun sebesar $0,1miliar, terutama karena pengurangan jumlah karyawan tetap dan inisiatif penghematan biaya. Hal Kejadian-kejadian Penting: Dana baru negative net (posisi minus) sebesar $17 repositioning bisnis GPB. miliar mencerminkan Meskipun demikian, kami menarik dana baru positive net ke pasar-pasar utama yang ditargetkan bertumbuh, terutama di Inggris, Channel Islands, dan Hong Kong. Kami membukukan hapus buku sebesar $3,2 miliar terkait dengan goodwill bisnis di Eropa yang tidak dicerminkan dalam kinerja yang sudah disesuaikan. Laba sebelum pajak ($miliar) 2016 : 0,3 2015 :0,4 2014 :0,5 Corporate Centre Di tahun 2016 kami membentuk Corporate Centre yang lebih mencerminkan cara kami mengelola bisnis-bisnis kami. Corporate Centre terdiri dari Central Treasury, yang meliputi Balance Sheet neraca Management ('BSM' - manajemen Global Private Banking ('GPB') GPB serves high net worth including families, banking needs, covering our priority markets. individuals and international through 13 booking centres those with Our products and services include Investment Management, advisory, discretionary and brokerage services; Private Wealth Solutions, comprising trusts and estate planning, designed to protect wealth and preserve it for future generations; and a full range of private banking services. incorporating Lower revenue reflecting repositioning and adverse market conditions Adjusted profit before tax of $0.3bn fell by $0.1bn as revenue decreased, partly offset by a reduction in costs. Adjusted revenue of $1.8bn fell by $0.2bn or 11%, as brokerage and trading activity in both Europe and Asia decreased. This reflected the continued in addition to adverse market sentiment and unfavourable market conditions throughout the year. Operating expenses decreased by $0.1bn, primarily as a result of reduced FTEs and cost- saving initiatives. impact of client repositioning, Key events: There was negative net new money of $17bn, the business. reflecting However, we attracted positive net new money in key markets targeted for growth, notably in the UK, Channel Islands and Hong Kong. --We recognised a $3.2bn write-off relating to the goodwill of the business in Europe, which is not reflected in the adjusted performance. the repositioning of Profit before tax ($bn) 2016 : 0.3 2015 :0.4 2014 :0.5 Corporate Centre the Corporate During 2016, we established Centre, to better reflect the way we manage our businesses. Corporate Centre comprises Central Treasury, including Balance Sheet Management in legacy businesses, ('BSM'), our interests 15
keuangan), bisnis-bisnis kami yang sudah lama berdiri, kepemilikan di perusahaan afiliasi dan joint venture, central stewardship costs yang mendukung bisnis-bisnis kami, dan UK bank levy. Pendapatan masih berlangsungnya penjualan portofolio yang sudah lama ada dan Central Treasury, yang sebagian dikurangi dengan penurunan biaya. menurun karena Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan sebesar $0,2 miliar, menurun sebesar $0,5 miliar atau 19%, karena menurunnya pendapatan dan penghasilan dari perusahaan afiliasi, yang sebagian dikurangi dengan penurunan biaya operasional, terutama penurunan pengenaan biaya (charges) yang terkait dengan UK bank levy. Pendapatan menurun sebesar $1,2 miliar, sebagian karena menurunnya portofolio US CML kami (menurun sebesar $0.5 miliar) sebagai dampak rata-rata pinjaman dan menurunnya portofolio sales. Pendapatan Central Treasury juga menurun meningkatnya pergerakan nilai wajar yang unfavourable yang terkait dengan hedging ekonomis pinjaman jangka panjang kami ($0,2 miliar) dan meningkatnya biaya bunga ($0,2 miliar). jumlah sebagai dampak LIC secara umum tidak berubah karena peningkatan biaya yang ditagihkan (charges) atas portofolio US CML yang umumnya dikurangi dengan peningkatan realisasi cadangan risiko kredit atas portofolio kredit yang masih bermasalah sejak lama. Biaya operasional menurun sebesar $0,8 miliar yang sebagian mencerminkan benefit dari penghematan teknologi, kegiatan biaya operasional dan lainnya, penurunan UK bank levy charges (menurun sebesar $0,5 miliar). Pendapatan dari perusahaan afiliasi menurun sebesar $0,1 miliar, terutama dari perusahaan afiliasi di Arab Saudi. transformasi dalam dan fungsi-fungsi Kejadian-kejadian Penting: Tuntasnya penjualan asset sebesar $10 miliar dari run-off portofolio (sisa pinjaman) US CML kami. Per 31 Desember 2016 jumlah pinjaman bruto dalam portofolio ini sebesar $5,7 miliar. Laba sebelum pajak ($miliar) 2016 : 2,0 2015 :2,5 2014 :3,8 associates and joint ventures, central stewardship costs that support our businesses and the UK bank levy. Lower revenue due to continued disposal of legacy portfolios and Central Treasury, partly offset by a reduction in costs Adjusted profit before tax of $2.0bn was $0.5bn or 19% lower, driven by a fall in revenue and lower income from associates, partly offset by lower operating expenses, notably a reduced charge relating to the UK bank levy. Revenue fell by $1.2bn, partly driven by reductions in our US CML portfolio ($0.5bn) as a result of lower average lending balances and portfolio sales. Revenue also fell in Central Treasury as a result of higher adverse fair value movements relating to the economic hedging of our long-term debt ($0.2bn) and higher interest expense ($0.2bn). LICs were broadly unchanged as increased charges in the US CML portfolio were broadly offset by higher releases of credit risk provisions in the legacy credit portfolio. Operating expenses were $0.8bn lower, partly reflecting the benefits of technology, transformational savings operations and other functions, and a lower UK bank levy charge (down $0.5bn). Income from associates was $0.1bn lower, primarily in Saudi Arabia. in our Key events: Completed asset sales of $10bn from our US CML run-off portfolio. As at 31 December 2016, gross lending balances in this portfolio were $5.7bn. Profit before tax ($bn) 2016 : 2.0 2015 :2.5 2014 :3.8 16
Regional Kami mengkoordinasikan kegiatan di segenap fungsi-fungsi pendukung bisnis global dan melalui suatu struktur regional. Eropa Kami memberikan serangkaian luas layanan kepada para nasabah di Eropa yang rangkaian luas layanannya. juga memfasilitasi kegiatan Kami perdagangan dan investasi internasional. London menjadi strategic hub bagi GB&M. Kerugian sebelum pajak yang dibukukan mencakup kerugian signifikan sebesar $8,4 miliar Kerugian sebelum pajak yang dibukukan sebesar $6,8 miliar, dibandingkan dengan $688 juta di tahun 2015. Penurunan laba ini didorong pergerakan netto yang unfavourable di akun-akun yang signifikan, termasuk hapus buku goodwill yang terkait dengan bisnis GPB kami, pergerakan nilai wajar yang unfavourable sehubungan dengan perubahan dalam credit spread atas pinjaman kami sendiri yang ditujukan pada nilai wajar dibandingkan dengan pergerakan yang favourable di tahun 2015, dan meningkatnya costs to achieve. Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan sebesar $1,6 miliar (menurun sebesar $0,5 miliar atau 26%) karena pendapatan menurun sebesar $0,9 miliar (atau 5%), sebagian dikurangi dengan penurunan biaya (menurun sebesar $369 juta atau 2%), yang mencakup penurunan sebesar $0,5 miliar yang terkait dengan US bank levy, dan penurunan LIC sebesar $37 juta (atau 8%). Pendapatan yang dibukukan menurun sebesar $0,5 miliar yang karena unfavourable sebesar $1,8 miliar sehubungan dengan perubahan credit spread atas pinjaman kami sendiri, dibandingkan dengan pergerakan yang favourable sebesar $0,8 miliar di tahun 2015 dan dampak yang unfavourable atas selisih translasi mata uang Pendapatan yang disesuaikan menurun sebesar $945 juta atau 5% seiring dengan penurunan di RBWM sebesar $465 juta (7%), terutama penurunan pendapatan dari asuransi jiwa di Perancis sebagai akibat update penurunan pasar pendapatan dari Group Private Banking (GPB) yang mencerminkan repositioning bisnis. Di Corporate Centre, pendapatan yang disesuaikan menurun (sebesar $0,8 miliar), sebagian menunjukkan yang meningkatnya nilai wajar pergerakan unfavourable sebesar $0,2 miliar yang terkait dengan hedging ekonomis pinjaman jangka panjang kami, dan meningkatnya biaya bunga sebesar $0,2 miliar. Penurunan ini sebagian dikurangi dengan pertumbuhan pendapatan GB&M ($0,2 miliar), terutama dalam hal Rates, GLCM, dan Global Banking, serta di CMB ($0,2 miliar), dan di Kredit dan Pinjaman. terutama pergerakan ($1,6 miliar). yang unfavourable, dan Regions We coordinate activities across global businesses and supporting functions through a regional structure. Europe We serve clients in Europe with a broad range of services, and facilitate international trade and investment. London is the strategic hub for GB&M. Reported loss before tax included significant items of $8.4bn Reported tax was $6.8bn. This compared with a reported profit before tax of $688m in 2015, with the fall driven by a net adverse movement in significant items, including and the write-off of goodwill relating to our GPB business, adverse fair value movements arising from changes in credit spreads on our own debt designated at fair value compared with favourable movements in 2015, and higher costs to achieve. loss before On an adjusted basis, profit before tax of $1.6bn fell by $0.5bn or 26%, as revenue decreased by $0.9bn (5%), partly offset by lower costs (down by $369m or 2%), which included a reduction of $0.5bn related to the UK bank levy, and a reduction in LICs of $37m (8%). Reported revenue fell by $5.0bn, primarily as a result of adverse movements of $1.8bn arising from changes in credit spread on our own debt, compared with favourable movements of $0.8bn in 2015, and the adverse effects of currency translation differences ($1.6bn). Adjusted revenue fell by $945m or 5%, reflecting a reduction in RBWM of $465m (7%), notably in life insurance manufacturing in France as a result of adverse market updates, and the repositioning of In Corporate Centre, lower adjusted revenue (down $0.8bn), fair value partly movements of $0.2bn relating to the economic hedging of our long-term debt, and higher interest expense of $0.2bn. These reductions were partly offset by growth in revenue in GB&M ($0.2bn), notably in Rates, GLCM and Global Banking, and in CMB ($0.2bn), in Credit and Lending. in GPB reflecting the business. reflected higher adverse 17
Biaya yang dibukukan meningkat sebesar $2,6 miliar, terutama karena hapus buku goodwill yang terkait dengan bisnis GPB kami sebesar $3,2 miliar dan meningkatnya biaya sebesar $1,5 miliar, yang sebagian dikurangi dengan efek yang favourable dari translasi mata uang sebesar $1,3 miliar. Biaya yang sudah disesuaikan menurun sebesar $0,4 miliar (2%). Selain penurunan dalam UK bank levy (sebesar $0,5 miliar), biaya meningkat sebesar 1% didorong peningkatan biaya yang ditagihkan (charges) dari layanan global kami dan pusat teknologi kami sehubungan dengan meningkatnya transformasi yang berkaitan dengan kegiatan transformasi TI dan perbaikan proses. Asia Sejarah HSBC dimulai dengan pembiayaan kegiatan perdagangan dengan Asia, dan benua Asia tetap menjadi pusat strategi kami. Kami bercita-cita mengembangkan bisnis kami di Pearl River Delta China dan di kawasan ASEAN, dan kami senantiasa memperkuat dalam posisi memimpin membawa renminbi China ke kancah internasional. Pendapatan menurun terutama pendapatan dari Wealth Management, yang dikurangi dengan inisiatif manajemen biaya kami Laba sebelum pajak yang dibukukan sebesar $13,8 miliar, menurun sebesar $0,2 miliar dibandingkan terutama diperolehnya dengan keuntungan yang tidak berulang lagi, yakni sebesar $1,4 miliar, dari penjualan sebagian kepemilikan saham kami di Industrial Bank. tahun 2015, Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan secara umum tidak berubah karena adanya penurunan pendapatan yang dikurangi dengan penurunan biaya. Pendapatan yang dibukukan menurun sebesar $2,0 miliar, karena diperolehnya keuntungan yang tidak berulang lagi atas kepemilikan saham di Industrial Bank, sebagaimana dikemukakan di atas, dan dampak yang unfavourable dari selisih translasi mata uang sebesar $0,3 miliar. Pendapatan yang sudah disesuaikan menurun sebesar $253 juta (atau 1%). Pendapatan yang sudah disesuaikan di RBWM menurun karena menurunnya distribusi penghasilan dengan investasi, melemahnya sentimen pasar, dibandingkan dengan kinerjanya yang baik selama semester pertama 2016. Penurunan ini sebagian dikurangi dengan melebarnya deposit spread dan pertumbuhan deposit balance (jumlah simpanan). Pendapatan GB&M yang sudah disesuaikan juga menurun terutama dalam Ekuitas dan Nilai Tukar Mata Uang Asing, sebagian dikurangi dengan kenaikan Nilai Tukar. Sebaliknya, pendapatan Corporate Centre meningkat karena meningkatnya pendapatan dari Balance Sheet Management di Central Treasury. dari sejalan terutama Reported costs rose by $2.6bn, primarily reflecting a write-off of goodwill relating to our GPB business of $3.2bn and an increase of $1.5bn in costs to achieve, partly offset by the favourable effects of currency translation of $1.3bn. Adjusted costs fell by $0.4bn (2%). Excluding the reduction in the UK bank levy ($0.5bn), costs rose by 1% driven by higher charges from our global service and technology centres due to increased transformation activities relating transformation and process improvement. to IT Asia HSBC's history is founded on financing trade with Asia, and the continent remains central to our strategy. We aim to grow our business in China's Pearl River Delta and the ASEAN region, and we continue to strengthen our leadership position in renminbi the currency. Lower revenue, notably in Wealth Management, offset by cost management initiatives internationalisation of China's Reported profit before tax was $13.8bn, $2.0bn lower than for 2015, notably due to the non- recurrence of a gain of $1.4bn on the disposal of part of our shareholding in Industrial Bank. On an adjusted basis, profit before tax broadly unchanged, as a decrease in revenue was offset by a reduction in costs. Reported revenue fell by $2.0bn, driven by the non-recurrence of the gain on Industrial Bank, as noted above, and the adverse effects of currency translation differences of $0.3bn. Adjusted revenue decreased by $253m (1%). Lower adjusted from investment distribution income falling, reflecting weaker market sentiment compared with a strong performance in the first half of 2015. This was partly offset by wider deposit spreads and deposit balance growth. In GB&M, adjusted revenue also in Equities and Foreign declined, mainly Exchange, partly offset by increases in Rates. By contrast, revenue in Corporate Centre increased, notably as from Balance Sheet Management, within Central Treasury, rose. revenue in RBWM resulted income 18
Biaya yang dilaporkan menurun sebesar $104 juta seiring dengan kenaikan costs to achieve sebesar $354 juta, yang sebagian dikurangi dengan dampak yang unfavourable dari selisih translasi mata uang sebesar $177 juta. Pendapatan yang disesuaikan menurun sebesar $227 juta (atau 2%) terutama sebagai dampak inisiatif manajemen biaya yang melebihi jumlah yang dikurangi dari inflasi dan investasi kami untuk mengembangkan bisnis kami di Pearl River Delta China dan kawasan ASEAN. Timur Tengah dan Afrika Utara HSBC adalah bank internasional yang paling lama melayani di kawasan ini, dan merupakan satu dari jaringan tersebut yang menawarkan model perbankan universal dan memainkan dalam memfasilitasi kegiatan perdagangan dunia. Pasar yang menjadi prioritas kami di kawasan ini adalah Arab Saudi, Mesir, dan Uni Emirat Arab. terbesar di kawasan peranan sangat penting Kinerja yang Mantap yang Mencerminkan Manajemen Biaya yang Baik dan LIC yang Lebih Rendah Laba Sebelum Pajak yang dibukukan $1,5 miliar, relatif stabil sejak 2015. Laba Sebelum Pajak yang sudah disesuaikan meningkat sebesar $178 juta *atau 13%) terutama mencerminkan penurunan biaya sebesar $142 juta, dan penurunan LIC sebesar $135 juta, sebagian besar dikurangi dengan menurunnya pembagian laba dari perusahaan afiliasi dan joint venture. Pendapatan yang dibukukan menurun sebesar $210 juta, terutama karena dampak yang unfavourable juta). translasi mata uang dari selisih Pendapatan yang sudah disesuaikan menurun secara marjinal, terutama mencerminkan penurunan RBWM di Turki seiring dengan restrukturisasi bisnis kami di sana dan penurunan CMB di Uni Emirat Arab yang mencerminkan banyaknya nasabah yang exit. Hal ini sebagian dikurangi dengan GB&M yang bertumbuh GLCM-nya, memanfaatkan kenaikan tingkat suku bunga di segenap kawasan, dan yang juga bertumbuh Global Banking-nya didorong pendapatan dari infrastruktur dan real estate di Uni Emirat Arab dan Mesir, serta Layanan Sekuritas sehubungan dengan meningkatnya balance dan spread. ($182 (khususnya penurunan GTRF) LIC yang dibukukan menurun sebesar $154 juta, LIC yang sudah disesuaikan menurun sebesar $135 juta, terutama LIC dari CMB di Uni Emirat Arab karena menurunnya tagihan biaya dan realisasi cadangan yang dibentuk tahun 2015 terutama yang berhubungan dengan eksposur di sektor minyak dan gas bumi. Biaya yang dibukukan menurun sebesar $137 juta dan biaya yang sudah disesuaikan menurun sebesar $142 juta (atau 9%), khususnya di Uni Reported costs decreased by $104m, as an increase in costs to achieve of $354m was partly offset by the favourable effects of currency translation differences of $177m. Adjusted costs decreased by $227m (2%), notably as a result of cost management initiatives, which more than offset the effects of inflation and our investment growing our business in China's Pearl River Delta and the ASEAN region. Middle East and North Africa HSBC is the longest-serving international bank in the region, with one of the largest networks there, offering a universal banking model and playing a vital role in facilitating international trade. Our priority markets in the region are Saudi Arabia, Egypt and the United Arab Emirates ('UAE'). Strong performance reflecting robust cost management and lower LICs Reported profit before tax was $1.5bn, and was broadly unchanged from 2015. On an adjusted basis, profit before tax increased by $178m (13%), primarily reflecting a reduction in costs of $142m, and a decrease in LICs of $135m, partly offset by lower share of profit in associates and joint ventures. Reported revenue fell by $210m, primarily due to translation the adverse effects of currency revenue Adjusted differences decreased marginally, mainly reflecting reductions in RBWM in Turkey as we restructured our business there, and in CMB in the UAE, mainly within GTRF, in part reflecting customer exits. This was partly offset by GB&M with growth in GLCM, which benefited from interest rate rises across the region, in Global Banking mainly driven by fee income in the UAE and Egypt, and Securities Services due to higher balances and spreads. ($182m). infrastructure and real estate Reported LICs fell by $154m with adjusted LICs decreasing by $135m, mainly in CMB in the UAE the release of due provisions taken in 2015, notably relating to exposures in the oil and gas sector. to lower charges and Costs were $137m lower on a reported basis, and $142m (9%) lower on an adjusted basis, mainly in the UAE and Turkey due to cost-saving initiatives, 19
Emirat Arab dan Turki inisiatif penghematan biaya yang melebihi yang jumlah yang dikurangi dari penurunan investasi kami selama ini di bidang kepatuhan. terkait dengan Pembagian laba dari perusahaan afiliasi dan joint venture menurun sebesar $70 juta (atau 14%) terutama karena meningkatnya biaya penurunan nilai di Saudi British Bank dan menurunnya pendapatan dari HSBC Saudi Arabia yang mencerminkan menurunnya pendapatan dari Assets Management dan Investment Banking. Hal ini pertumbuhan sebagian pendapatan dari Saudi British Bank dan pengelolaan biaya yang baik di kedua perusahaan afiliasi tersebut. dikurangi dengan Amerika Utara Amerika Serikat adalah mitra utama kami dalam kegiatan perdagangan global dan Dollar Amerika tetap menjadi mata uang primadona menjadi kegiatan perdagangan dan transaksi pembayaran dunia. Kami memberikan support bagi nasabah kami di Amerika Utara dan kawasan NAFTA serta di seluruh dunia, membantu mereka mengembangkan bisnis mereka. Run-off yang Berkelanjutan atas US CML menurunnya Portofolio dengan pendapatan, penurunan biaya di segenap Bisnis menyebabkan sebagian dikurangi Laba sebelum pajak yang dibukukan sebesar $185 juta dan menurun sebesar $429 juta sejak 2015, sebagian di antaranya merupakan dampak netto yang unfavourable atas hal - hal yang signifikan, terutama meningkatnya costs to achieve sebesar $298 juta. Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan menurun sebesar $208 (atau 14%) dari penurunan yang berkelanjutan dalam US CML run- off portfolio. juta Penurunan pendapatan yang dibukukan sebesar juta dan dimasukkannya dampak yang $592 unfavourable dari item-item yang signifikan (sebesar $57 juta) dan translasi mata uang sebesar $59 juta. Pergerakan dalam item-item signifikan didorong terutama oleh pergerakan nilai wajar minimal yang timbul dari perubahan dalam credit spread atas utang kami sendiri di tahun 2016 dibandingkan dengan pergerakan yang favourable sebesar $219 juta di tahun 2015, meskipun pergerakan tersebut sebagian dikurangi dengan keuntungan sebesar $116 juta yang dibukukan atas penjualan saham kami di Visa US di tahun 2016 dan menurunnya kerugian atas penjualan asset CML run-off portofolio kami senilai $77 juta. Pendapatan yang sudah disesuaikan menurun sebesar $475 juta, terutama dipicu penurunan pendapatan dari US CML run-off portfolio dari Corporate Centre. Sebaliknya pendapatan yang sudah disesuaikan dari GB&M which more than offset our continued investment in compliance. Share of profit in associates and joint ventures fell by $70m (14%), mainly due to higher impairment charges in Saudi British Bank and lower revenue in HSBC Saudi Arabia reflecting lower asset management and investment banking revenues. This was partly offset by revenue growth in Saudi British Bank and wellmanaged costs in both associates. North America The US is a key partner in global trade, and the US dollar remains the primary currency for global trade and payments. We support our North American customers within the NAFTA region and around the world, helping them grow their businesses. Continued run-off of the US CML portfolio led to a fall in revenue, partly offset by cost reductions across all businesses Reported profit before tax was $185m, and fell by $429m the net from 2015, partly reflecting adverse effects of significant items, notably higher costs to achieve of $298m. Adjusted profit before tax fell by $208m (14%) from the continued reduction in our US CML run- off portfolio. Reported revenue fell $592m, and included the adverse effects of significant items ($57m) and currency translation of $59m. Movements in significant items were primarily driven by minimal fair value movements arising from changes in credit spread on our own debt in 2016, compared with favourable movements of $219m in 2015, although these movements were partly offset by a gain of $116m recorded on our sale of Visa US shares in 2016 and lower losses on disposal in our CML run-off portfolio of $77m. Adjusted revenue was $475m lower, primarily from a decrease in income in the US CML run-off portfolio in Corporate Centre. By contrast, adjusted revenue in GB&M increased by 6%, notably as a result of increased income in Rates and Credit driven by higher client flows and collateralised financing activity. 20
meningkat didorong 6%, peningkatan pendapatan dari Rates and Credit yang didukung peningkatan aliran dana dari nasabah dan kegiatan pembiayaan dengan jaminan. sebesar terutama LIC yang dibukukan meningkat sebesar $188 juta dan LIC yang sudah disesuaikan sebesar $191 juta terutama karena terdapat biaya (dalam jumlah kecil), yang dinilai atas setiap nasabah, yang dikenakan kepada nasabah sektor pertambangan dan meningkatnya pengenaan biaya di US CML run-off portfolio. CMB melakukan realisasi biaya netto kolektif di tahun 2016 atas biaya tahun 2015 yang berkaitan dengan eksposur di sektor gas dan minyak bumi. yang bergerak di Biaya yang dibukukan menurun sebesar $353 juta meskipun sudah termasuk peningkatan sebesar $298 juta realisasi proyeksi biaya atas item-item sebagian dikurangi dengan yang berkurangnya denda, penalti dan biaya terkait perihal legal sebesar $128 juta. Biaya yang sudah disesuaikan menurun juta mencerminkan penurunan biaya personalia di seluruh bisnis. signifikan, sebesar $460 Amerika Latin Kami memfokuskan pertumbuhan bisnis kami di Meksiko dan menjadi lima besar bank berdasarkan asset, dan jaringan kantor cabang kami mencakup pangsa pasar lebih dari 10%. Per 1 Juli 2016 kami menyelesaikan penjualan kantor operasional kami di Brazil namun kami tetap memberikan akses kepada perusahaan multinasional berskala besar di Brazil. Tingkat kemajuan yang berkelanjutan dalam inisiatif stratejik dengan kinerja bisnisnya yang kuat Rugi sebelum pajak yang dibukukan sebesar $1,6 miliar dibandingkan dengan laba sebesar $310 juta di tahun 2015. Kerugian dipicu terutama oleh banyak item yang signifikan terutama kerugian pembukuan atas penjualan kantor operasional kami di Brazil dengan total nilai kerugian $1,7 miliar. Laba sebelum pajak yang sudah disesuaikan meningkat sebesar $0,4 miliar sehubungan dengan meningkatnya pendapatan, sebagian dikurangi dengan peningkatan LIC dan biaya. Pendapatan yang dibukukan menurun sebesar $3,9 miliar, sebagian disebabkan kerugian pembukuan atas penjualan kantor operasional kami di Brazil (yakni sebesar $1,7 miliar). Nilai yang dibukukan mencakup pendapatan yang diperoleh dari bisnis kami di Brazil senilai $1,5 miliar tahun 2016 dibandingkan dengan $3,3 miliar tahun 2015 dan dampak yang unfavourable atas selisih translasi mata uang sebesar $0,9 juta. Meskipun demikian, pendapatan yang sudah disesuaikan naik sebesar $0,7 miliar (atau 29%) dari tahun 2015. Kami meningkatkan pendapatan dari RBWM di Meksiko tumbuhnya pinjaman dan kenaikan di dengan LICs increased by $188m on a reported basis and $191m on an adjusted basis, primarily as a result of a small number of individually assessed charges in the mining sector in GB&M, as well as higher charges in the US CML run-off portfolio. In CMB, there were net collectively assessed releases in 2016, compared with charges in 2015, relating to exposures in the oil and gas sector. Reported costs fell by $353m, although this included a rise of $298m in costs to achieve in significant items, partly offset by a reduction in fines, penalties and charges in relation to legal matters of $128m. Adjusted costs fell by $460m, reflecting lower staff costs across all businesses. Latin America We are focusing on growing our business in Mexico, where we are among the top five banks by assets and our branch network has a market share of more than 10%. On 1 July 2016, we completed our sale of operations in Brazil, but we will continue to provide access to the region for large multinational companies. Continued progress in strategic initiatives with a strong business performance Reported tax was $1.6bn. This compared with a profit of $310m in 2015, with the loss driven by a number of significant items, primarily the accounting loss on our sale of Brazil operations which totalled $1.7bn. loss before On an adjusted basis, profit before tax rose by $0.4bn due to higher revenue, partly offset by higher LICs and costs. Reported revenue fell by $3.9bn, partly driven by the accounting loss on our sale of Brazil operations ($1.7bn). The reported results also include the revenue earned in our Brazil business of $1.5bn in 2016, compared with $3.3bn in 2015, and the adverse effects of currency translation differences of $0.9m. However, adjusted revenue was $0.7bn (29%) higher than for 2015. We increased revenue in RBWM in Mexico with lending growth and an increase in market share across core retail portfolios, and in Argentina, reflecting wider spreads and growth in deposits, together with higher income from insurance. 21
pangsar pasar di seluruh portofolio retail yang utama, dan di Argentina, yang mencerminkan spread yang lebih lebar dan pertumbuhan jumlah simpanan, serta meningkatnya pendapatan dari produk asuransi. Pendapatan dari GB&M juga meningkat, sebagian karena peningkatan kegiatan nasabah dan seiring pertumbuhan jumlah simpanan dan pinjaman nasabah CMB. LIC yang dibukukan menurun sebesar $266 juta terutama karena penurunan di Brazil (sebesar $184 juta) dan dampak yang favourable dari translasi mata uang (sebesar $120 juta). Sebaliknya LIC yang sudah disesuaikan meningkat sebesar $38 juta seiring meningkatnya LIC RBWM di Meksiko sebesar yang mencerminkan pertumbuhan pinjaman tanpa jaminan dan kenaikan tingkat suku bunga keterlambatan pembayaran angsuran pinjaman, yang sebagian dikurangi dengan penurunan LIC di CMB dan GB&M. $124 juta Biaya yang dibukukan menurun sebesar $1,7 miliar, termasuk $1,1 miliar biaya yang berkaitan dengan Brazil di tahun 2016, dibandingkan dengan $2,5 miliar di tahun 2015. Penurunan ini juga mencakup dampak favourable dari selisih translasi mata uang (yakni $0,6 miliar). Di luar faktor-faktor tersebut, biaya yang sudah disesuaikan meningkat sebesar $0,3 miliar (atau 16%) meskipun masih di bawah tingkat inflasi rata-rata di kawasan tersebut karena kami terus mengontrol biaya kami. Cara Kami Berbisnis Kami menjalankan bisnis kami dengan niat mendukung kesuksesan yang berkelanjutan para nasabah kami, karyawan dan masyarakat. Membina Hubungan Bisnis yang Berlangsung Lama Kami telah memberikan layanan kepada lebih dari juta nasabah di seluruh dunia, mulai dari 37 nasabah individu hingga nasabah perusahaan raksasa. Kami berkomitmen menjalankan bisnis kami dengan cara sedemikian yang memberikan bukan saja nilai wajar bagi para nasabah tetapi juga dukungan demi terwujudnya ambisi nasabah. Penerapan Etika Bisnis dan Memastikan Tingkat Pengembalian yang Wajar Beroperasi dengan standar etika berbisnis yang tinggi merupakan jangka panjang kami dan kemampuan kami untuk memberikan layanan bagi nasabah. Di tahun 2016 kami tetap menerapkan dengan ketat praktik etika bisnis yang baik di segenap bisnis kami dengan serangkaian inisiatif untuk memperbaiki lebih lanjut tawarkan layanan dan pengalaman yang kami kepada nasabah. inti dari kesuksesan Contohnya di Inggris kami telah memperkenalkan yang struktur pengenaan biaya (charges) Revenue also increased in GB&M, partly due to increased client activity, and in CMB from lending and deposit balance growth. Reported LICs fell by $266m, primarily driven by a reduction in Brazil ($184m) and favourable effects of currency ($120m). By contrast, adjusted LICs rose by $38m due to higher LICs in RBWM in Mexico of $124m reflecting growth in unsecured lending and a rise in delinquency rates, partly offset by lower LICs in CMB and GB&M. translation Reported costs fell by $1.7bn, and included $1.1bn of costs relating in 2016, compared with $2.5bn in 2015. These also included favourable effects of currency the translation differences ($0.6bn). Excluding these factors, adjusted costs increased by $0.3bn (or 16%), although this was below the average rate of inflation in the region as we continued to control our costs. to Brazil How we do business We conduct our business intent on supporting the sustained success of our customers, people and communities. Building lasting business relationships We serve more than 37 million customers around the world, ranging from individuals to the largest companies. We are committed to conducting our business in a way that delivers fair value to customers and supports them in realising their ambitions. Conduct and ensuring fair outcomes Operating with high standards of conduct is central to our long-term success and ability to serve customers. In 2016, we continued to embed good conduct practice across all our businesses, with a range of initiatives to further improve the service and experience we offer to customers. For example, in the UK we have introduced a simplified overdraft charging structure with real 22
disederhanakan dan mengumumkannya secara real time agar nasabah segera mengetahui apakah mereka kemungkinan berisiko dikenakan biaya cerukan yang belum diketahui sebelumnya. Di Uni Arab Emirat, kami menerapkan automatisasi pricing nilai tukar mata uang asing demi nilai tukar yang konsisten dan kompetitif untuk transaksi pembayaran nasabah dalam mata uang asing. Kami juga memperbaiki proses-proses kami dalam advisory investasi dan mulai menerapkan piranti dan pedoman agar pemberitahuan kepada segenap nasabah kami lebih jelas dan mudah dipahami. atas cerukan Kesemua hal ini dan inisiatif yang terkait dicakup dalam pedoman dalam Kerangka Etika Bisnis (Conduct Framework) yang difokuskan agar kami dapat memberikan kepada nasabah return (tingkat pengembalian) yang wajar dan memperbaiki integritas pasar melalui perilaku kami. Kerangka Etika Bisnis merupakan pedoman aktivitas untuk juga memperkuat bisnis kami. meningkatkan pemahaman dan kesadaran kami bahwa keputusan yang kami ambil berpengaruh pada nasabah dan pemangku kepentingan lainnya. Kerangka ini Nilai-nilai perusahaan kami Nilai - nilai perusahaan kami menunjukkan siapa kami sebagai suatu organisasi dan menjadikan kami istimewa Terbuka Kami terbuka terhadap perbedaan budaya dan gagasan dan menghargai perspektif yang beragam. Terhubung Kami saling terhubung dengan nasabah kami, komunitas, regulator dan perduli baik secara individu dan juga kemajuannya. Dapat dipercaya Kami dapat dipercaya, bersikap tegas terhadap sesuatu yang benar dan melaksanakan komitmen. Meningkatkan Mutu Layanan Kami bergantung pada umpan balik dari nasabah. Umpan balik tersebut membantu kami menetapkan hal apa saja yang dapat kami perbaiki. Di RBWM, kami telah melakukan survei terhadap 1,6 juta nasabah di sepanjang tahun 2016 dari beragam titik interaksi nasabah, live dengan menggunakan online chat. termasuk survei secara Kami juga meningkatkan kecepatan dan kualitas Dua per tiga penyelesaian keluhan nasabah. keluhan nasabah ritel diselesaikan setelah nasabah kami hubungi ini menunjukkan peningkatan 9% dibandingkan tahun 2015. satu kali. Pencapaian time notifications to prompt customers whenever they are at risk of incurring unarranged overdraft charges. In the UAE, we automated pricing for to provide clients with foreign exchange consistent and competitive for cross- currency payments. We also enhanced our investment advice processes and introduced tools and guidelines to make all our customer communication clear and easy to understand. rates These and related initiatives are guided by our Conduct Framework, which focuses on delivering fair customer outcomes and improved market integrity through our behaviours. The Conduct Framework guides activities to strengthen our business, and increases our understanding and awareness of how the decisions we make affect customers and other stakeholders. Our values Our values define who we are as an organisation and make us distinctive. Open We are open to different ideas and cultures, and value diverse perspectives. Connected We customers, communities, regulators and each other, caring about individuals and their progress. are connected to our Dependable We are dependable, standing firm for what is right and delivering on commitments. Increasing quality of service We rely on customer feedback to help determine where we can make improvements. In RBWM, we conducted more than 1.6 million customer surveys in 2016 across multiple points of customer interaction, including live online chat. We also improved the speed and quality of complaint resolution with more than two-thirds of retail customer complaints resolved on first contact, an improvement of 9% compared with 2015. 23
Umpan balik dari nasabah membantu kami mengidentifikasi dan menangani akar permasalahan keluhan. Contohnya kami meningkatkan kapasitas di Call Centre menanggapi keluhan mengenai lamanya waktu menunggu di Inggris. Kami juga menangani keluhan yang paling umum mengenai pengenaan imbalan jasa (fee) dan biaya (charges) melalui peningkatan pelatihan bagi karyawan dan menyampaikan komunikasi kepada nasabah. Sebagai akibatnya, keluhan jenis ini berkurang secara signifikan di sejumlah pasar kami, contohnya di Hong Kong menurun sebesar 35% dan di Perancis 27%. Inovasi dan Teknologi Makin banyak nasabah kami yang menggunakan channel digital untuk berinteraksi, terutama mobile banking. Kami berinvestasi dalam inovasi dan teknologi untuk melayani nasabah dengan lebih baik transaksi dan memperketat pengamanan atas keuangan dan data nasabah. Di tahun 2016 kami mulai menerapkan teknologi identifikasi voice biometric bagi nasabah ritel kami di seluruh dunia. HSBC adalah salah satu pengguna pertama yang berskala global atas teknologi ini. Di Inggris kami juga meluncurkan aplikasi mobile bagi nasabah Commercial Banking sehingga memungkinkan mereka melakukan verifikasi identitas mereka secara digital. Sejak diluncurkan, hampir 80% nasabah yang dapat menggunakan digital channel ini telah memilih untuk mengakses digital channel. Kami juga telah menyesuaikan jaringan kantor cabang kami untuk mencerminkan perubahan kebutuhan nasabah dan menarik kesimpulan dari review kami atas kantor cabang di Inggris yang menangani nasabah ritel, dan menutup 117 kantor cabang lagi di tahun 2016. Di Hong Kong Kami meluncurkan riset dan teknologi, bekerja laboratorium pengembangan sama dengan pemerintah untuk mendorong teknologi di sektor keuangan. pengembangan Bidang-bidang fokus meliputi yang menjadi biometric, data analytic, cybersecurity, dan internet finance. Secara terpisah kami mengembangkan aplikasi mobile untuk membantu nasabah ritel mengelola seluruh keuangan mereka dengan lebih efektif melalui interface tunggal. Pembiayaan berkelanjutan Kami emisi karbondioksida secara global merupakan tantangan yang sangat kritikal bagi masyarakat. Kami berupaya menjadi yang terdepan dalam mengelola iklim sambil mengembangkan risiko perubahan Kami peluang dengan para nasabah kami. senantiasa memfasilitasi investasi kami di bidang- bidang seperti infrastruktur dan energi yang terbarukan yang membantu mengurangi emisi karbondioksida. akui bahwa pengurangan Customer feedback helps us to identify and address root causes of complaints. For example, we increased capacity in our call centres in response to concerns about long waiting times in the UK. We also addressed the most common complaints related to fees and charges through increased staff training and customer communication. As a result, reduced significantly in a number of our markets, including a 35% reduction in Hong Kong and a 27% reduction in France. complaints of this type Innovation and technology Our customers increasingly use digital channels to interact, including mobile banking. We are investing in innovation and technology to serve customers better and enhance security around financial transactions and customer data. voice biometric In 2016, we retail customers identification globally. HSBC is one of the first large-scale global users of this technology. introduced for technology In the UK, we also launched a mobile application for commercial banking customers that allows them to digitally verify their identity. Since its launch, nearly 80% of the customers able to use this digital channel have chosen to do so. We have also adjusted our branch network to reflect changing customer needs and concluded our retail branch review in the UK, with a further reduction of 117 branches in 2016. In Hong Kong, we launched a research and the development government to promote technology development for the financial sector. Areas of focus include biometrics, data analytics, cybersecurity and internet finance. Separately, we are developing a mobile application retail customers to help manage all of their finances more effectively through a single interface. lab in partnership with Sustainable finance We recognise that reducing global carbon dioxide emissions is a critical challenge for society. We seek to be a leader in managing climate change risk while developing opportunities with our customers. We continue to facilitate investment in infrastructure and renewable areas such as energy that help lower carbon dioxide emissions. 24
tahun 2016, contohnya, kami membantu Di menerbitkan obligasi di Kanada dalam jumlah terbesar sepanjang sejarah, dalam bidang energi terbarukan, untuk mendukung suatu lahan pertanian untuk penggerak energi dari tenaga matahari. Di Inggris kami memberikan layanan pembiayaan dan jasa ahli manajemen asset untuk mendukung penerapan energy smart meter (meter pengukur penghematan energi) di segenap penjuru negeri. Di bulan Desember kami membentuk suatu tim yang khusus didedikasikan pada sustainable finance di lebih efektif dalam bisnis agar kami dapat melibatkan nasabah dalam melakukan penilaian dan menanggapi dampak yang mungkin timbul dari perubahan iklim. Pemberdayaan Karyawan 255.000 jam kerja untuk melakukan kegiatan sukarela (volunteer ) kemasyarakatan dan $137 juta sumbangan amal di tahun 2016 Menghargai Keberagaman Membentuk tenaga kerja dari beragam asal usul dan latar belakang serta bersifat inklusif merupakan hal yang sangat penting untuk mengembangkan bisnis yang berhasil dan berkelanjutan. Pendekatan kami ditujukan untuk meningkatkan dan memperoleh lebih banyak manfaat dari keragaman dengan pemikiran untuk meningkatkan kemampuan tenaga kerja, meningkatkan kapabilitas manajemen dan mendorong kami, risiko mengembangkan pasar. inovasi Kebhinekaan di antara para karyawan dan ambisi inklusi difokuskan untuk menarik, kami atas mengembangkan dan meretensi karyawan yang termasuk tersebut mencerminkan nasabah dan masyarakat di mana kami menjalankan kami bisnis talent secara efektif untuk menempatkan para mengantisipasi dan mewujudkan ekspektasi. talent; kebhinekaan kami dan Ketujuh jaringan karyawan global kami mendukung strategi ini dan difokuskan pada jenis kelamin, usia, suku, orientasi seksual, agama dan kepercayaan, orang tua yang bekerja sambil merawat keluarga, serta kapabilitas karyawan. Kami senantiasa fokus untuk semakin menyeimbangkan jumlah laki-laki dan perempuan dalam jajaran manajemen senior kami. Dukungan bagi Karyawan Kami Kami yakin bahwa seseorang yang berharga untuk diajak bicara, juga berharga untuk didengarkan. Exchange Meeting (sesi tukar pikiran) merupakan sarana bagi kami dalam melakukan hal tersebut: pertemuan tanpa agenda, para manajer bertindak sebagai pemimpin bukan pertemuan. peserta, sebagai In 2016, for example, we helped issue the largest- ever renewable energy bond to support a solar power farm. In the UK, we financing and asset management provided expertise to support deployment of energy smart meters throughout the country. in Canada In December, we established a team dedicated to sustainable finance within the business in order to engage clients more effectively in assessing and responding to potential impacts from climate change. Empowering people 255,000 workday hours volunteered and $137m charitable giving in 2016 Valuing diversity Building a more diverse and inclusive workforce is critical to developing a sustainable and successful business. Our approach aims to increase and leverage diversity of thought to improve workforce agility, enhance our risk management capability, drive innovation and grow markets. Our diversity and inclusion ambitions focus on attracting, developing and retaining talent that reflects our customers and the communities where we do business, and deploying that talent effectively to anticipate and address expectations. Our seven global employee networks support this strategy and focus on gender, age, ethnicity, LGBT+, faith, working parents and carers, and ability. We have continued our focus on improving gender balance within senior leadership. Supporting our employees We believe that if someone is worth talking to, they are worth listening to. Exchange meetings are our way of doing that: meetings with no agendas and where managers are participants rather than leaders. 25
Melalui pertemuan seperti ini, kami bersama-sama saling mendengarkan dan memberikan kesempatan untuk mengungkapkan diri tanpa diinterupsi, tanpa dibantah. Survei karyawan menunjukkan bahwa lebih dari 11% peserta Exchange Meeting menanggapi secara positif pertanyaan apakah terjalin komunikasi yang jujur dan dua arah. Program At Our Best kami juga memperkuat habit yang diperlukan untuk suatu budaya yang kuat, termasuk budaya meminta umpan balik, berempati pada emosi seseorang, dan menerapkan pedoman pengambilan keputusan yang lebih baik. Di tahun 2016, hampir 100,000 karyawan mengikuti pelatihan At Our Best dan 18.000 manajer juga tim mengikuti pelatihan yang dipusatkan pada manajer. Program ini didukung dengan skema pengenalan perilaku dan diluncurkannya Our Charter, suatu kerangka pengambilan keputusan yang baik. lebih memperkuat budaya kami dan Untuk mendorong perilaku yang positif, kami telah menyusun rencana perubahan budaya yang dibahas secara berkala di forum manajemen tingkat global dan negara setempat. Rencana tersebut menekankan agar kami mampu menerapkan budaya speak-up, mempertimbangkan berdasarkan prinsip-prinsip, dan perilaku lainnya yang penting untuk mendukung sasaran strategis Group, misalnya sasaran stratejik Group dalam penanganan risiko kejahatan finansial. Di tahun 2016, karyawan kami telah mengikuti lebih dari delapan juta pelatihan melalui pertemuan tatap muka maupun pelatihan online dalam rangka mengembangkan keterampilan dan memantapkan perilaku secara lebih luas lagi. Kami memiliki program wellbeing yang memberikan manfaat dan layanan untuk mendukung wellness karyawan. Contohnya kami memberikan layanan counselling dijaga kerahasiaannya bagi karyawan yang menghadapi masalah di rumah maupun di tempat kerjanya. (konsultasi) gratis dan Kami juga memberikan kesempatan bagi karyawan yang telah bekerja pada HSBC selama minimal lima tahun untuk mengambil cuti sabbatical. Namun demikian, kami bercita-cita menciptakan lingkungan kerja yang rekan-rekan kerjanya dapat berbicara secara terbuka mengenai perihal wellbeing, termasuk kecemasan dan stress yang mereka alami. Tindakan tersebut khususnya sangat berharga karena diperlukannya banyak program mengenai perubahan dan inisiatif tindakan perbaikan atas kejahatan finansial. Pengaduan Kami mengimplementasikan platform pengaduan yang kami beri nama HSBC Confidential. Melalui hotline ini karyawan dapat melaporkan perihal yang These meetings bring people together to listen to each other, and allow people to express themselves without interruption or rebuttal. Our that Exchange employee surveys participants respond positively by 11% more than others when asked if there is honest, two-way communication. indicate Similarly, our At Our Best programme reinforces the habits required for a strong culture, including asking for feedback, being mindful of one's own emotions and deploying tools for making better decisions. In 2016, nearly 100,000 employees attended an At Our Best training course, and a further 18,000 managers attended similar training centred on managing teams. The programme is supported through a behaviour recognition scheme and the launch of Our Charter, a framework for good decision-making. To further strengthen our culture and promote positive behaviours, we have developed culture change plans that are regularly discussed in global and local management forums. The plans emphasise enabling a speak-up culture, principles-based judgement and other behaviours that are key to supporting the Group's strategic objectives such as managing financial crime risk. In 2016, our employees completed more than eight million courses in person or through online learning in order to build skills and reinforce behaviours more broadly. We have a wellbeing programme that provides benefits and services to support employees' wellness. For example, we offer free, confidential counselling to address personal issues at home or work. We also allow employees who have been at HSBC for five years or more to apply to take a sabbatical. Above all, we aim to provide a working environment where colleagues can talk openly about wellbeing issues, including anxiety and stress. Such measures are particularly valuable amid change the programmes and financial crime remediation initiatives. demands of multiple Whistleblowing We operate a global whistleblowing platform, HSBC Confidential, which allows staff to report matters of concern confidentially. During 2016, 26
menjadi perhatian mereka dan laporan mereka dijaga kerahasiaannya. tahun 2016 karyawan telah mengajukan 1.100 kasus. Tema yang umum adalah perilaku karyawan dan praktik perekrutan karyawan, dugaan penipuan yang dilakukan oleh karyawan, dan kelemahan dalam pengaturan insentif dan pengamanan informasi. Selama Memastikan Hasil dari Pelestarian Lingkungan Fungsi Global Sustainability (kelestarian lingkungan - tingkat Global) kami, bekerja sama dengan bisnis- bisnis dan fungsi-fungsi kami di tingkat global serta region-region kami, dalam mengelola masalah - masalah lingkungan hidup dan sosial yang mempengaruhi Group dan yang dapat membuat kami terkena dampaknya. Permasalahan yang utama dikaji di bawah ini. Perubahan Iklim Kami telah berkomitmen memberikan dukungan untuk melakukan peralihan global ke ekonomi yang rendah emisi karbonnya. Tim Global Research kami yang telah memenangi penghargaan menerbitkan 60 laporan mengenai topik kelestarian lingkungan sepanjang tahun 2016. Salah satu topiknya adalah implikasi Paris Agreement pada perubahan iklim. Sehubungan dengan Paris Agreement, kami mengkaji kebijakan kami atas nasabah yang bergerak dalam bidang pertambangan dan logam kami, dan memasukkan pembatasan pemberian pinjaman untuk tambang batu bara termal baru, serta mengkaji kebijakan yang sudah kami berlakukan atas pembangkit listrik tenaga uap dan penebangan hutan. juga menambahkan Kami pedoman yang lebih spesifik mengenai dampak yang mungkin timbul di sektor pertambangan terhadap hak azazi manusia. Kami telah memproses banyak transaksi nasabah GB&M dan CMB yang membantu mengurangi emisi karbon dioksida di bidang-bidang yang meliputi infrastruktur dan energi yang terbarukan. Di tahun 2016, HSBC merupakan bookrunner ketiga yang menerbitkan obligasi untuk kelestarian lingkungan hidup dan sosial yang nilainya lebih dari $250 juta, di luar transaksi yang dilakukan sendiri juga oleh Dealogic. menerbitkan laporan atas obligasi kami sendiri untuk kelestarian lingkungan hidup. Di tahun 2015 kami Kami mencapai nilai indeks tertinggi dalam Global Index yang dikelola CDP, organisasi nirlaba yang memberikan rating atas perusahaan dan pemerintah dari cara mereka menangani tantangan perubahan iklim. Kami juga mengeluarkan Pernyataan HSBC mengenai Perubahan Iklim, memberikan rangkuman atas pendekatan dan inisiatif kami. Kami mengurangi dan meningkatkan proporsi energi dari energi yang pemakaian energi, employees have raised more than 1,100 cases. Common raised included concerns regarding staff behaviour and fraud recruitment practices, allegations of perpetrated by staff, and weaknesses in incentive arrangements and information security. themes among the cases Ensuring sustainable outcomes Our Global Sustainability function works with our functions and our global businesses, global regions to manage environmental and social issues that affect the Group and on which we can have an impact. Key issues are reviewed below. Climate change We have committed to supporting the global shift to a low-carbon economy. Our award-winning Global Research team published 60 reports on sustainability topics in 2016. These included the implications of the Paris Agreement on climate change. In light of the Paris Agreement, we reviewed our mining and metals policy, and included restrictions on lending to new thermal coal mines, in addition to our existing policies on coal-fired power plants and deforestation. We also added more specific guidance on human rights impacts that could arise in the mining sector. We completed a number of GB&M and CMB client transactions that help lower carbon dioxide emissions in areas including infrastructure and renewable energy. In 2016, HSBC was the thirdranked bookrunner for green, social and sustainability bonds that exceeded $250m excluding self-led transactions by Dealogic. We also published a report on our own green bond, issued in 2015. We scored the highest grade in a global index run by CDP, a not-for-profit organisation that rates companies and governments on how they are tackling the climate change challenge. We also published an HSBC Statement on Climate Change, providing a summary of our approach and initiatives. We are reducing the amount of energy we consume, and increasing the proportion from 27
terbarukan. Per akhir tahun 2016 lebih dari 17% listrik kami digerakkan dari lahan pertanian yang menggerakkan tenaga angin atau tenaga matahari, meningkat dari hanya 9% di tahun 2015. Kami menandatangani perjanjian tahun 2016 untuk meningkatkan persentase pemakaian listrik kami dari sumber-sumber energi baru bertenaga listrik dan tenaga matahari. lebih lanjut di Secara total, kami telah mengadakan perjanjian untuk memenuhi 23% kebutuhan listrik global kami dari sumber-sumber ini per tahun 2018. Investasi yang Berkelanjutan Tim Global Research kami telah memperluas cakupan riset mereka ke bidang lingkungan hidup, sosial, dan tata kelola, dengan menambah analis ke dalam tim mereka yang secara khusus mengkaji juga untuk perihal sosial dan mendukung pasar obligasi untuk bidang usaha yang ramah lingkungan yang kini berkembang pesat. tata kelola dan Bisnis Global Assets Management kami menerbitkan kebijakan baru perubahan iklim untuk mendorong transisi ke ekonomi yang rendah pemakaian karbon dan meningkatkan ketahanan nasabah atas investasi mereka Hak Azazi Manusia Kami telah menerbitkan surat pernyataan pertama kami (dapat dilihat di website kami memenuhi persyaratan Modern Slavery Act Inggris. Pedoman Etika Bisnis bagi Supplier telah kami kinikan dengan mempertimbangkan revisi peraturan perundang-undangan mengenai modern slavery (perbudakan modern) dan hak azazi manusia. Lebih dari 240 dari para pemasok kami telah menyetujui Pedoman ini. Investasi Kemasyarakatan Di tahun 2016 kami menyumbangkan $137 juta untuk program amal dan para karyawan kami meluangkan kegiatan kemasyarakatan selama hari kerja. 255.000 jam dalam ternama dalam bidang Kemitraan kami yang lingkungan hidup, HSBC Water Programme, telah mencapai target lima tahunnya per akhir 2016. Beranjak dari keberhasilan ini, kami memperpanjang masa pelaksanaan program ini untuk tiga tahun berikutnya. Terhitung mulai 2016 kami memperpanjang masa komitmen kami atas dua program pendidikan global yakni HSBC Youth kami Opportunities Programmed dan Junior Achievement More Than Money, untuk dua tahun berikutnya. Program-program ini membantu kaum muda mengakses pendidikan dan mewujudkan potensi yang ternama, renewable sources. By the end of 2016, more than 17% of our farms, electricity was compared with 9% in 2015. We signed additional agreements in 2016 to increase the percentage of the electricity we use from new wind and solar sources. from wind or solar In total, we have agreements in place to meet 23% of our global electricity needs from these sources by 2018. Sustainable investment Our Global Research team has expanded its environmental, social and governance research offering, hiring analysts to specifically cover social and governance drivers, and to cover the fast- growing green bond market. Our Global Asset Management business published a new climate change policy to encourage low-carbon transition economy and increase the climate resilience of clients' investments. the to a Human rights We have issued our first statement as required by the UK's Modern Slavery Act. We updated our supplier code of conduct to take account of revised legislation on modern slavery and human rights. More than 240 of our largest suppliers have already accepted this code. Community investment In 2016, we contributed $137m to charitable programmes, and our employees volunteered 255,000 hours in community activities during the working day. the flagship environmental partnership, Our HSBC Water Programme, exceeded its five-year targets at the end of 2016. Building on this success, we are extending the programme for a further three years. In 2016, we renewed our commitments to our two flagship global education programmes, the HSBC Youth Opportunities Programme and Junior Achievement More than Money, for another three years. These programmes help young people access education and realise their potential. 28
mereka. Pendekatan Kami dalam Bidang Perpajakan Kami menerapkan isi dan spirit dari ketentuan hukum di segenap teritori di mana kami beroperasi. Kami telah mengadopsi UK Code of Practice for the Taxation of Banks. Sebagai dampaknya, kami membayar pajak terutang kami sesuai ketentuan di negara manapun kami beroperasi. Kami terus menyempurnakan proses-proses kami untuk membantu memastikan layanan perbankan kami, terkait dengan pengaturan yang diketahui, atau diduga, memfasilitasi penggelapan pajak. HSBC senantiasa menerapkan inisiatif global untuk meningkatkan transparansi pajak, misalnya: US Foreign Account Tax Compliance Act tidak ('FATCA') OECD Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information (dikenal sebagai Common Reporting Standard) Capital Requirements Directive IV (CRD IV)
Country by Country Reporting; dan Inisiatif OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Kami tidak berharap BEPS maupun inisiatif yang sejenis tidak diadopsi pemerintah negara-negara manapun untuk memperburuk kinerja HSBC. Informasi finansial dan pajak lebih lanjut mengenai negara-negara di mana kami beroperasi akan diterbitkan di tahun 2017 dalam CRD IV Country by Coutnry di report, dan dapat diakses Ihtisar Keuangan Hasil yang dilaporkan Laba sebelum pajak yang dilaporkan Laba sebelum pajak yang dilaporkan sebesar $ 7.1 miliar adalah $ 11,8 miliar atau 62% lebih rendah dari pada tahun 2015. Hal ini terutama disebabkan oleh pergerakan merugikan bersih yang berkaitan dengan pos penting dan dampak yang tidak menguntungkan dari terjemahan mata uang asing. Tidak termasuk pos penting dan terjemahan mata uang, laba sebelum pajak turun sebesar $ 0,2 miliar. Pendapatan yang dilaporkan Pendapatan yang dilaporkan sebesar $ 48,0 miliar adalah $ 11,8 miliar atau 20% lebih rendah dari pada tahun 2015, sebagian karena pergerakan yang tidak menguntungkan pada pos - pos yang signifikan termasuk: sebesar $ 7,6 miliar, pergerakan nilai wajar yang merugikan sebesar $ 1,8 miliar yang timbul dari perubahan spread kredit pada kita sendiri. Hutang yang ditetapkan pada nilai Our approach to tax We apply the spirit and the letter of the law in all territories where we operate. We have adopted the UK Code of Practice for the Taxation of Banks. As a consequence, we pay our fair share of tax in the countries in which we operate. We continue to strengthen our processes to help ensure our banking services are not associated with any arrangements known or suspected to facilitate tax evasion. HSBC continues to apply global initiatives to improve tax transparency such as: the US Foreign Account Tax Compliance Act ('FATCA'); the OECD Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information (also known as the Common Reporting Standard); the Capital Requirements Directive IV ('CRD IV') Country by Country Reporting; and the OECD Base Erosion and Profit Shifting ('BEPS') initiative.
We do not expect BEPS or similar initiatives adopted by national governments to adversely impact HSBC's results. Further financial and tax information for the countries in which we operate will be published in 2017 in a CRD IV Country by Country report at Financial overview Reported results Reported profit before tax Reported profit before tax of $7.1bn was $11.8bn or 62% lower than in 2015. This was primarily due to net adverse movements relating to significant items and the unfavourable effects of foreign currency translation. Excluding significant items and currency translation, profit before tax fell by $0.2bn. Reported revenue Reported revenue of $48.0bn was $11.8bn or 20% lower than in 2015, in part due to a net unfavourable movement in significant items of fair value $7.6bn, which movements of $1.8bn arising from changes in credit spreads on our own debt designated at fair value, compared with favourable movements of $1.0bn in 2015; a $3.6bn reduction in revenue included: adverse 29
wajar, dibandingkan dengan pergerakan yang menguntungkan sebesar $ 1,0 miliar pada tahun 2015; Pengurangan pendapatan sebesar $ 3,6 miliar yang dihasilkan dari penjualan operasional kami di Brasil ke Banco Bradesco S.A., yang mencakup kerugian akuntansi sebesar $ 1,7 miliar yang diakui pada penjualan; Dan tidak terulangnya keuntungan sebesar $ 1,4 miliar untuk penjualan sebagian Industrial Bank Co. Limited saham kami di ('Industrial Bank') pada tahun 2015; Sebagian diimbangi dengan keuntungan $ 0,6 miliar untuk pelepasan kepentingan keanggotaan kami di Visa tahun 2016 dan Europe pada kuartal kedua keuntungan sebesar $ 0,1 miliar untuk melunasi kepentingan keanggotaan kami di Visa AS pada kuartal keempat tahun 2016. Selain itu, perbedaan penerjemahan mata uang asing antara periode tersebut memiliki efek buruk sebesar $ 3,0 miliar. Faktor-faktor ini berkontribusi terhadap penurunan pendapatan yang dilaporkan di semua bisnis global dan Corporate Center kami. Tidak termasuk pos - pos penting dan efek buruk dari perbedaan penerjemahan mata uang asing antara periode tersebut, pendapatan turun sebesar $ 1,3 miliar atau 2%. Biaya Penurunan Nilai Kredit yang dilaporkan Biaya Penurunan Nilai Kredit yang dilaporkan sebesar $ 3,4 miliar adalah $ 0,3 miliar lebih rendah dari pada tahun 2015 karena pengurangan RBWM lebih banyak daripada mengimbangi dan CMB peningkatan GB & M. Pengurangan tersebut dari mencakup perbedaan penerjemahan mata uang asing antara periode $ 0,2 miliar, dan dampak Biaya Penurunan Nilai Kredit yang terjadi pada operasional Brasil yang ditempatkan sebesar $ 0,7 miliar dibandingkan dengan $ 0,9 miliar pada tahun 2015. efek yang menguntungkan Biaya operasional yang dilaporkan Biaya operasional yang dilaporkan sebesar $ 39,8 miliar adalah $ 40 juta atau 0,1% lebih tinggi dari pada Ini mencakup efek yang menguntungkan dari perbedaan penerjemahan mata uang sebesar $ 2.1 miliar antara periode, dan kenaikan pos - pos signifikan sebesar $ 3,3 miliar, termasuk: penghapusan good will sebesar $ 3,2 miliar dalam bisnis GPB kami di Eropa; Dan biaya untuk mencapai $ 3,1 miliar dibandingkan dengan $ 0.9 miliar pada tahun 2015; Sebagian diimbangi dengan pengurangan $ 1.0 miliar di setelmen dan ketentuan sehubungan dengan masalah hukum. tahun 2015. Selain itu, hasil yang dilaporkan mencakup biaya operasional yang terjadi di bisnis Brasil kami sebesar $ 1,1 miliar dibandingkan dengan $ 2,5 miliar pada tahun 2015. Tidak termasuk pos - pos perbedaan penting penerjemahan mata uang asing antara periode tersebut, biaya operasional turun sebesar $ 1,2 miliar. Pengurangan seluruh bisnis global kami mencerminkan dampak inisiatif penghematan biaya dan efek buruk dari resulting from our sale of operations in Brazil to Banco Bradesco S.A., which includes a $1.7bn accounting loss recognized on the sale; and the non-recurrence of a $1.4bn gain on the sale of part of our shareholding in Industrial Bank Co. Limited ('Industrial Bank') in 2015; partly offset by a $0.6bn gain on the disposal of our membership interest in Visa Europe in the second quarter of 2016 and a $0.1bn gain on disposal of our membership interest in Visa US in the fourth quarter of 2016. In translation differences between the periods had an adverse effect of $3.0bn. These factors contributed to a fall in all our global businesses and Corporate Centre. Excluding significant items and the adverse effects of foreign currency translation differences between the periods, revenue fell by $1.3bn or 2%. addition, currency foreign reported in revenue Reported LICs Reported LICs of $3.4bn were $0.3bn lower than in 2015 as reductions in RBWM and CMB more than offset an increase in GB&M. The reduction included favourable effects of foreign currency translation differences between the periods of $0.2bn, and the impact of LICs incurred in the disposed Brazil operations of $0.7bn compared with $0.9bn in 2015. Reported operating expenses Reported operating expenses of $39.8bn were $40m or 0.1% higher than in 2015. This includes favourable effects of translation differences of $2.1bn between the periods, and items of $3.3bn, an including: a $3.2bn write-off of goodwill in our GPB business in Europe; and costs to achieve of $3.1bn compared with $0.9bn in 2015; partly offset by a reduction of $1.0bn in settlements and provisions in connection with legal matters. currency increase in significant In addition, the reported results include the operating expenses in our Brazil business of $1.1bn compared with $2.5bn in 2015. Excluding significant items and the adverse effects of foreign currency translation differences between the periods, operating expenses fell by $1.2bn. Reductions in all our global businesses reflected the effects of our cost-saving initiatives. incurred 30
kami. Laba dari perusahaan asosiasi yang dilaporkan Penghasilan yang dilaporkan dari perusahaan asosiasi dan usaha patungan sebesar $ 2,4 miliar turun sebesar $ 0,2 miliar. Pada tanggal 21 Februari 2017, Dewan mengumumkan dividen interim keempat sebesar $ 0,21 per saham biasa. Kinerja yang telah disesuaikan Hasil laporan kami disusun sesuai dengan SAK seperti yang dijelaskan dalam Laporan Keuangan di langkah- halaman 194. Kami langkah untuk menyelaraskan pelaporan internal dan eksternal, mengidentifikasi dan menghitung item manajemen yang dianggap penting, dan memberikan wawasan tentang bagaimana manajemen menilai periode - pada periode kinerja. Ukuran kinerja yang disesuaikan disorot dengan simbol berikut: juga menyajikan kinerja yang disesuaikan Untuk mendapatkan kinerja yang disesuaikan, kami menyesuaikan untuk: pengaruh atas perbedaan nilai tukar mata uang asing dari tahun ke tahun; Dan efek dari pos signifikan yang mendistorsi perbandingan tahun-ke-tahun dan dikecualikan untuk memahami lebih baik kecenderungan mendasar dalam bisnis. Hasil disesuaikan Tabel ini menunjukkan hasil yang disesuaikan untuk tahun 2016 dan 2015. Ini dibahas lebih rinci pada halaman berikut. Laba sebelum pajak yang disesuaikan Pada basis yang disesuaikan, laba sebelum pajak sebesar $ 19,3 miliar adalah $ 0,2 miliar atau 1,2% lebih rendah dibandingkan tahun 2015. Ini terutama mencerminkan pendapatan yang lebih rendah, LIC yang tinggi dan pengurangan bagian keuntungan dari hal terkait lainnya. Hal ini sebagian diimbangi oleh penurunan biaya operasional. lebih Reported income from associates Reported joint ventures of $2.4bn decreased by $0.2bn. On 21 February 2017, the Board announced a fourth interim dividend of $0.21 per ordinary share. income from associates and Adjusted Performance Our reported results are prepared in accordance with the Financial Statements on page 194. We also present adjusted performance measures to align internal and external reporting, identify and quantify items management believes to be significant, and provide insight into how management assesses period-on-period Adjusted performance measures are highlighted with the following symbol: IFRSs as detailed in performance. To derive adjusted performance, we adjust for:the currency year-on-year the effect of translation differences; and year-on-year significant that distort items comparisons and are excluded to in order understand better the underlying trends in the business. effects of foreign Adjusted results This table shows our adjusted results for 2016 and 2015. These are discussed in more detail on the following pages. Adjusted profit before tax On an adjusted basis, profit before tax of $19.3bn was $0.2bn or 1.2% lower than in 2015. This primarily reflected lower revenue, higher LICs and from a associates. This was partly offset by a decrease in operating expenses. reduction in our share of profits 31
Hasil Disesuaikan 2016 $m 2015 $m Adjusted results Laba operasional bersih sebelum biaya penurunan nilai pinjaman dan ketentuan risiko kredit lainnya (pendapatan) 50,153 51,419 Net operating income before loan impairment charges and other credit risk provisions (revenue) Biaya penurunan nilai pinjaman dan ketentuan risiko kredit lainnya (2,652) (2,604) Loan impairment charges and other credit risk other credit risk provisions (revenue) provisions ('LICs') Jumlah biaya operasional Total operating expenses (30,556) (31,730) dsd Laba Operasional a Operating profit 16,945 17,085 Bagian laba pada perusahaan asosiasi dan usaha patungan 2,355 2,443 Share of profit in associates and joint ventures Laba Sebelum Pajak 19,300 19,528 Profit before tax Kajian Risiko Risk overview Dengan aktif kami mengelola risiko dalam rangka menjaga bisnis agar tetap dapat berjalan. We actively manage risk to protect and enable the business. Pengelolaan Risiko Managing risk senantiasa Sepanjang menerapkan pendekatan yang konservatif dan konsisten terhadap risiko, membantu memastikan bahwa kami melindungi dana nasabah, memberikan dan pinjaman mendukung perekonomian. Dengan berhati-hati kami selaraskan minat risiko dengan strategi kami agar kami dapat memberikan tingkat pengembalian (return) jangka panjang bagi para pemegang saham. jawab atas Segenap karyawan bertanggung manajemen risiko dan tanggung jawab akhir ada di tangan Dewan Manajemen. sejarahnya, HSBC secara bertanggung jawab HSBC has maintained a conservative and consistent approach to risk throughout its history, helping to ensure we protect customers' funds, lend responsibly and support economies. By carefully aligning our risk appetite to our strategy, we aim to deliver long-term shareholder returns. for responsible All the management ultimate the accountability residing with the Board. employees are of risk, with Kami menerapkan budaya risiko yang kuat yang senantiasa diterapkan melalui komunikasi yang jelas dan konsisten, serta pelatihan yang sesuai bagi segenap karyawan. Suatu kerangka risiko yang menyeluruh diterapkan di seluruh Group dengan tata kelola yang efektif dan piranti manajemen risiko yang sesuai. Kerangka ini didukung dengan budaya risiko kami dan diperkuat dengan HSBC Values (nilai-nilai korporasi HSBC) dan program Global Standards kami. We have a strong risk culture, which is embedded through clear and consistent communication and appropriate for all employees. A comprehensive risk management framework is applied the Group, with effective governance and corresponding risk management tools. This framework is underpinned by our risk culture and reinforced by the HSBC Values and our Global Standards programme. training throughout Fungsi Global Risk kami, yang mengawasi kerangka tersebut, dipimpin oleh Group Chief Risk Officer sebagai Direktur Eksekutif. Fungsi Global Risk ini bersifat independen dari global bisnis, termasuk dari fungsi sales dan trading kami, agar dapat men- challenge, melakukan pengawasan yang sesuai, dan menyeimbangkan pengambilan keputusan Our Global Risk function oversees the framework, and is led by the Group Chief Risk Officer, an executive Director. It is independent from the global businesses, including our sales and trading functions, to provide challenge, appropriate oversight, and balance in risk/reward decisions. HSBC's risk appetite defines its desired forward- 32
risiko/reward. Di dalam Minat Risiko HSBC ditetapkan profil risiko yang dikehendakinya untuk masa mendatang dan diinformasikan proses perencanaan stratejik dan finansial. Minat Risiko ini juga disebutkan di dalam Surat Pernyataan Minat Risiko kami yang disetujui oleh Dewan Manajemen. Unsur-unsur utamanya meliputi: Risiko-risiko yang kami terima sebagai bagian dari pelaksanaan bisnis, misalnya risiko kredit dan kredit pasar Risiko-risiko yang kami hadapi sebagai bagian dari pelaksanaan bisnis, misalnya risiko operasional yang kami tangani secara aktif agar tetap di bawah batas toleransi yang dapat diterima; dan Risiko-risiko yang kami ketahui tidak kami toleransi, misalnya sengaja bergerak dalam kegiatan yang belum diperkirakan risiko reputasinya. dengan Kami menjalankan program stress testing yang menyeluruh untuk membantu memastikan kekuatan dan ketahanan HSBC. Kami turut berperan serta dalam stress test dari badan regulator maupun internal kami. Di tahun 2016 kami berpartisipasi dalam stress test tahunan yang dijalankan Bank of England, badan regulator utama kami. test sebelumnya, hasil test kami sangat memuaskan. Hal ini tercermin dalam minat risiko kami yang konservatif dan gabungan bisnis kami dari wilayah geografis yang berbeda. Hasil stress test kami juga mencerminkan tindakan stratejik yang senantiasa kami terapkan, termasuk dijualnya kantor cabang kami di Brazil, penurunan ATMR di GB&M, dan berlanjutnya sales dari run-off portofolio US CML kami. Sama seperti Skenario stress test internal kami mencakup makro ekonomi yang potensial, peristiwa geopolitik dan risiko operasional, dan peristiwa-peristiwa yang berlaku atas HSBC. Hasil dari stress ini membantu manajemen dalam memahami risiko yang bersifat material dan mempertimbangkan mitigasinya yang paling memungkinkan. looking risk profile, and informs the strategic and financial planning process. It is articulated in our Risk Appetite Statement, which is approved by the Board. Key elements include: risks that we accept as part of doing business, such as credit risk and market risk; risks that we incur as part of doing business, such as operational risk, which are actively managed to remain below an acceptable tolerance; and risks for which we have zero tolerance, such as knowingly engaging in activities where foreseeable reputational risk has not been considered.
We operate a comprehensive stress testing programme to help ensure the strength and resilience of HSBC, taking part in regulators' as well as our own internal stress tests. In 2016, we participated in the annual stress test by the Bank of England, our lead regulator, and again exceeded its requirements comfortably. This reflected our conservative risk appetite, and our diversified geographical and business mix. It also reflected our ongoing strategic actions, including the sale of our operations in Brazil, RWA reductions in GB&M and continued sales from our US CML run-off portfolio. Our internal stress test scenarios include potential macroeconomic, geopolitical and operational risk events, and events that are applicable to HSBC. The results help management understand material risks and consider potential mitigants. 33
Tabel metriks minat risiko utama Key risk appetite metrics table Komponen Component Pengembalian Returns Modal Capital Ukuran Measure Pengembalian rata-rata ekuitas biasa Return on average ordinary shareholders' equity Rasio ekuitas tingkat umum - CRD IV basis titik akhir Common equity tier 1 ratio - CRD IV end point basis Neraca konsolidasi HSBC Rasio advance-to-deposit Minat Risiko Risk Appetite ≥10.0% ≥11.0% ≤90% 2016 0.8% 13.6% 67.7% Likuiditas Liquidity Biaya Penurunan Nilai Kredit Loan impairment charges HSBC balance sheet advances-to-deposits ratio Loan impairment charges as % of advances: RBWM Loan impairment charges as % of advances: wholesale and GPB) consolidated (CMB, GB&M ≤0.50% ≤0.45% 0.37% 0.27% Top Risks dan Emerging Risks Top and emerging risks Kerangka kerja Top Risks dan Emerging Risks membantu kami mengidentifikasi risiko yang kami hadapi saat ini maupun mungkin kami hadapi agar kami mampu mengambil tindakan, baik untuk mencegah meningkatnya risiko tersebut maupun membatasi dampaknya. Our top and emerging risks framework helps enable us to identify current and forward-looking risks so that we may take action to either prevent them materialising or limit their effect. Top Risks mengacu pada risiko yang dapat berdampak material terhadap hasil kinerja keuangan kami, reputasi, atau model bisnis Group di tahun mendatang. Emerging Risks mengacu pada risiko yang memilki banyak unsur yang tidak diketahui dan mungkin timbul sejak lebih dari satu tahun. Jika risiko-risiko timbul, maka akan berdampak material terhadap HSBC. ini sampai Top risks are those that may have a material impact on the financial results, reputation or business model of the Group in the year ahead. large Emerging unknown components and may form beyond a one-year horizon. If these risks were to occur, they could have a material effect on HSBC. risks are those that have Selama tahun 2016 kami melakukan dua perubahan besar atas Top Risks dan Emerging Risks kami untuk mencerminkan penilaian kami atas dampak risiko tersebut terhadap HSBC. Perubahan pertama 'infrastruktur dan ketahanan aplikasi dalam hal sistem Teknologi Informasi' yang ditambahkan sebagai suatu risiko yang baru mengingat perlunya dipastikan bahwa aplikasi sistem core banking tetap mantap seiring dengan kemajuan teknologi digital dan layanan mobile banking. Perubahan kedua dalam hal 'Risiko perselisihan' yang tidak lagi kami cantumkan karena penyebab utama issue tematik ini sudah semakin serius sehingga risiko ini dilaporkan melalui jalur pelaporan lainnya. Ketiga risiko tematik juga diberi nama baru agar lebih mencerminkan tantangan yang dihadapi HSBC. Ketiga nama baru tersebut disebutkan di dalam tabel di bawah ini: During 2016, we made two changes to our top and emerging risks to reflect our assessment of their effect on HSBC. Firstly, 'IT systems infrastructure and resilience' was added as a new risk due to the need to ensure core banking systems remain robust as digital and mobile banking services continue to evolve. Secondly, 'Dispute risk' was removed as the key drivers of this thematic issue have already materialized and are therefore reported through other reporting channels. In addition, three thematic risks were renamed to better reflect the challenges facing HSBC. We use the new names in the table that follows. 34
Risiko Risk Penyebab Faktor Eksternal Externally Driven Risiko Geopolitik Geopolitical risk Berakhirnya siklus kredit Turning of the credit cycle Ancaman siber dan akses yang tidak berwenang ke sistem Cyber unauthorised systems Perkembangan dari Badan Regulator dan Teknologi yang Berdampak buruk atas model dan keuntungan Regulatory and technological developments impact on with adverse business and profitability Fokus regulator atas etika bisnis kejahatan keuangan Regulatory focus on conduct of business and financial crime penangguhan Perjanjian dan USA penuntutan perintah persetujuan dan perjanjian terkait US deferred prosecution agreement related agreements and consent orders Penyebab factor internal Internally driven Ketahanan dan infrastruktur system TI IT systems infrastructure and resilience threat and to access bisnis model dan and Tren Trend ^ ^ > ^ > > > ^ Mitigasi Mitigants We are actively monitoring our wholesale credit and trading portfolios to identify areas of stress following the UK electorate's vote to leave the European Union. We have also undertaken stress tests on our businesses and portfolios to assess potential impacts under a range of possible exit scenarios. We have increased physical security at our premises where the risk of terrorism is heightened and have enhanced our major incident response capabilities. A number of sectors remain under enhanced monitoring with risk appetite and new lending significantly curtailed, including our oil and gas and commodities lending portfolios. We have brought all cybersecurity initiatives together under one programme in order to strengthen our resilience and defence capabilities. We have revised our cybersecurity risk appetite to reflect our evolving defence approach. We are actively engaged with regulators and policy makers to help ensure that new regulatory requirements are considered fully and can be implemented in an effective manner. We have established a specialist digital solutions team to lead our response to new technologies. We created a new function, Financial Crime Risk, which brings together all areas of financial crime risk management at HSBC and continued to enhance our management of conduct in areas including the treatment of potentially vulnerable customers, market surveillance, employee training and performance management. We are continuing to take concerted action to remediate anti-money laundering and sanctions compliance deficiencies and to implement Global Standards. We have invested in specialist teams and are upgrading our systems capability to enhance data and digital capabilities and help ensure strong delivery quality and resilience to customers Impact of organisational change regulatory and demands on employees Risiko eksekusi Execution risk Manajemen ketiga Third-party management risiko pihak risk Model manajemen yang disempurnakan Enhanced model management expectations Manajemen data Data management risiko risk > > > ^ > We have increased our focus on resource planning and employee retention and well-being, and are developing initiatives to equip line managers with skills to both manage change and support their employees. The Group Change Committee monitored the progress of the high priority programmes across the Group that support the strategic actions, reviewing progress on deliverables and addressing resource prioritisation issues as they arose. To help enable a consistent risk assessment of the third-party services that the Group utilises, we are implementing a framework to provide a holistic view of third-party risks, which assesses third parties against key criteria, combined with associated control monitoring, testing and assurance throughout the third- party lifecycle. We have implemented a new global policy on model risk management and updated the model governance framework to address key internal and regulatory requirements. Additional resources have also been recruited to support the independent model review function. We continued to enhance our data governance, quality and architecture to help enable consistent data aggregation, reporting and management. Remunerasi Remuneration Kebijakan remunerasi kami membantu kami mencapai sasaran stratejik kami dengan menyeimbangkan pemberian penghargaan (reward) atas kinerja berkelanjutan untuk jangka pendek dan jangka panjang. Our the achievement of our strategic objectives by balancing long-term sustainable performance. remuneration supports policy for short- and reward 35
Prinsip-prinsip Remunerasi Strategi remunerasi atas karyawan kami didasarkan pada serangkaian prinsip-prinsip utama Apa yang kami lakukan Fokus pada kompensasi total dengan link yang melekat antara remunerasi dan kinerja Tidak hanya menilai prestasi kerja namun juga menilai apakah cara mencapai prestasi tersebut sudah sesuai dengan Nilai - Nilai HSBC. Menerapkan manajemen yang menyeluruh dan proses penilaian Nilai - Nilai HSBC. kinerja Memberikan pengakuan dan penghargaan (reward) kepada para karyawan yang berperilaku positif dan menonjol Merancang yang menyelaraskan dengan sasaran jangka panjang para pemangku kepentingan kebijakan kami kompensasi Menerapkan manajemen konsekuensi demi meningkatkan penyelarasan antara risiko dan pemberian penghargaan (reward) bagi karyawan Apa yang tidak kami lakukan Pemberian penghargaan (reward) bagi karyawan (reward tidak sesuai atau berisiko atau reward atas kinerja jangka pendek) yang dapat mengganggu kelangsungan jangka panjang perusahaan Hanya menerapkan perhitungan rumus dalam menetapkan bonus bagi manajemen eksekutif kami Memberikan bonus atas pertimbangan khusus kepada karyawan yang dinilai tidak dapat diterima dari segi Nilai - Nilai HSBC dan perilakunya. Memperkenankan karyawan melakukan hedging atas penghargaan mereka yang tidak ditahan pembayarannya. dijanjikan ataupun Menawarkan kontrak kerja dengan masa pemberitahuan lebih dari 12 bulan Mengadakan hubungan kerja sebelumnya dengan karyawan perjanjian yang sudah Mengadakan hubungan kerja sebelumnya dengan karyawan perjanjian yang sudah Menerapkan Nilai - Nilai HSBC di dalam kerangka remunerasi Membina perilaku yang tepat dan mendorong tindakan yang selaras dengan nilai-nilai dan harapan korporasi merupakan hal yang penting. Oleh karena itu, kami menerapkan banyak program untuk memperkuat nilai-nilai kami tersebut. Remuneration principles The remuneration strategy for our employees is based on a series of key principles. What we do Focus on total compensation with a strong link between pay and performance Judge not only what is achieved, but also how it is achieved, in line with the HSBC Values
Operate thorough a management and assessment process performance Values HSBC Recognise and reward our employees for outstanding positive behavior Design our policy to align compensation with long-term stakeholder interests Apply consequence management to strengthen the alignment between risk and reward What we don't do Reward inappropriate or excessive risk taking or short-term performance at the expense company sustainability long-term of Use only a formulaic approach determine bonuses for our executives to Award to employees rated unacceptable against the HSBC Values and behaviours discretionary bonuses
Allow our employees to hedge against their unvested or retained awards Offer employment contracts with a notice period of more than 12 months Have pre-arranged individual severance agreements Embedding our values in our remuneration framework Instilling the right behaviours, and driving and to encouraging actions organisational values and expectations, are essential. We therefore have a number of programmes to reinforce our values. that are aligned 36
Tabel Hasil dan Gaji Pay Outcomes Table Gaji Pay Hasil Outcomes Positive Adjustments
Individuals who exhibit exceptional conduct and behaviours are awarded positive variable pay adjustments during the year. Global consequence management policy Global recognition programme Ensures clear messaging to employees on the impact of any inappropriate conduct as part of reward communications, with consistency in approach and actions taken depending on the severity of the misconduct. Our global recognition programme is now available in more
than 50 countries. In 2016, approximately 600,000 recognitions were made with a total value of $8.1m. Performance management Employees set objectives, which connect business, team individual goals and are guided by expected and behaviours aligned to our core values. All employees receive a behaviour rating based on their adherence to HSBC Values to ensure performance is judged not only on what is achieved, but also on how it is achieved. Employees and managers are encouraged to hold frequent conversations throughout the year, exploring alternative ways to stay connected outside the regular performance management cycle using a mix of informal and formal check-ins on a range of topics, including performance, development and wellbeing. How we set our variable pay pool Employees and managers are encouraged to hold frequent conversations throughout the year, exploring alternative ways to stay connected outside the regular performance management cycle using a mix of informal and formal check-ins on a range of topics, including performance, development and wellbeing. How we set our variable pay pool Dalam menetapkan besarnya bonus keseluruhan Remunerasi (variable mempertimbangkan yang banyak dicantumkan dalam tabel berikut: pay pool), Komite faktor When deciding on the variable pay pool, the Remuneration Committee considers a number of factors, which are set out in the following table: Pernyataan minat risiko dan kinerja Performance and risk appetite statement Our variable pay pool takes into account our performance in the context of our risk appetite. Metodologi Pendanaan Countercyclical Countercyclical Funding methodology Penyebaran Keuntungan Distribution of profits Komersialitas dan keterjangkauan Commerciality and affordability To dampen effects of economic cycles, the variable pay pool's size has a floor and a ceiling, and we also limit the payout ratio as performance increases to prevent the risk of inappropriate behaviour. that funding methodology ensures Our the distribution of post-tax profit between capital, shareholders and variable pay is appropriate, and that the majority of post-tax profit is allocated to capital and shareholders. challenges We being headquartered in the UK, which has more stringent reward practices. We take into account these challenges in determining the size of the variable pay pool to ensure we can continue to attract and retain talent in key markets. face arising from Remunerasi bagi Direksi Eksekutif Kami Remuneration for our executive Directors Kebijakan remunerasi bagi para Direksi Eksekutif kami disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) 2016 dan kebijakan tersebut diterapkan pertama kali di tahun 2016. Our remuneration policy for executive Directors was approved at our 2016 Annual General Meeting and implemented for the first time in 2016. 37
RISIKO Minat risiko kami yang konservatif Sepanjang senantiasa menerapkan profil risiko konservatif. Inilah inti bisnis dan strategi kami. sejarahnya, HSBC Prinsip-prinsip berikut ini menjadi pedoman minat risiko keseluruhan bagi Group dan menentukan bagaimana bisnis dan risiko ditangani oleh Group. Posisi Keuangan Posisi modal yang kuat sebagaimana yang ditetapkan oleh badan regulator dan rasio modal internal. Manajemen likuiditas dan pendanaan atas setiap entitas (di bawah Group kami) yang beroperasi secara stand-alone Model Pengoperasian (Operating Model) Returns investasi yang dihasilkan sesuai dengan risiko yang diambil. Gabungan pendapatan yang berkelanjutan dari sumber-sumber pendapatan yang didiversifikasi, memberikan pemegang saham returns yang konsisten Praktik Bisnis Tidak mentolerir (zero tolerance) segala upaya yang disengaja untuk bergerak dalam segala bisnis, aktivitas atau keterlibatan yang belum dipertimbangkan dan/atau belum dimitigasinya perkiraan risiko reputasi atau risiko kerugiannya sengaja mengakibatkan kerugian terhadap nasabah dari produk dan layanan kami atau menyebabkan pelanggaran isi maupun spirit dari ketentuan badan regulator Tidak melakukan upaya yang Tidak ada anggota atau karyawan atau pemegang saham yang menerapkan etika pasar yang tidak pada tempatnya Top and emerging risks Selama tahun 2016 kami melakukan banyak perubahan atas Top Risks dan Emerging Risks kami agar mencerminkan penilaian kami atas issue-issue yang dihadapi HSBC dan dampaknya terhadap Group. Top Risks dan Emerging Risks kami adalah sebagai berikut: Penyebab Risiko dari Faktor Eksternal Tinjauan Ekonomi dan Arus Modal Pertumbuhan ekonomi global masih lesu sepanjang RISK Our conservative risk appetite Throughout its history, HSBC has maintained a conservative risk profile. This is central to our business and strategy. the Group's The overarching risk appetite and determine how its businesses and risks are managed. following principles guide Financial position Strong capital position, defined by regulatory and internal capital ratios. Liquidity and funding management for each operating entity, on a stand-alone basis. Operating model Returns generated in line with risk taken. Sustainable and diversified earnings mix, delivering consistent returns for shareholders. Business practice Zero tolerance for knowingly engaging in any business, activity or association where foreseeable reputational risk or damage has not been considered and/or mitigated. No appetite for deliberately or knowingly causing detriment to consumers arising from our products and services or incurring a breach of the letter or spirit of regulatory requirements. No appetite for inappropriate market conduct by a member of staff or by any Group business. Top and emerging risks Our approach to identifying and monitoring top and emerging risks is described on page 70. During 2016, we made a number of changes to our to reflect our assessment of the issues facing HSBC and their effect on the Group. top and emerging risks Our current top and emerging risks are as follows. Externally driven Economic outlook and capital flows Global economic growth remained muted in 2016, 38
tahun 2016 trennya akan masih berdampak unfavourable terhadap pasar-pasar di negara maju maupun negara berkembang. sehingga Referendum di Inggris untuk keluar dari Uni Eropa dapat menyebabkan volatilitas pasar yang signifikan pada dampak negatif langsungnya, sehingga mata uang Poundsterling terdepresiasi terhadap mata uang-mata uang utama. Ketidakpastian mengenai ketentuan dalam perjanjian exit-nya Inggris dari Uni Eropa dan kelanjutan hubungannya dengan Uni Eropa serta hubungan trading-nya dengan belahan dunia lainnya dapat menyebabkan ketidakpastian ekonomi dan yang dapat volatilitas pasar memengaruhi Group maupun nasabahnya. Setelah dilakukannya tindakan kebijakan yang ketat selama tahun 2016, concern pasar mereda atas melemahnya perekonomian di China daratan dan kemungkinan makin melemahnya renminbi. Meskipun demikian, perlambatan ekonomi yang berlarut-larut atau parah tidak dapat dihindari, yang dapat meluas konsekuensi negatifnya, tidak hanya atas pertumbuhan di tingkat regional maupun global, namun juga perdagangan dunia dan arus modal. Meskipun harga minyak dan gas bumi sebagian sudah membaik sejak penurunan di tahun 2015, ketimpangan antara suplai dan permintaan global berlanjut sehingga menimbulkan tekanan finansial yang cukup berat pada sejumlah produsen dan eksportir. Berlanjutnya penurunan harga minyak terutama karena bidang rendah dan/atau tingkat suku bunga yang negatif, berdampak merugikan pada prospek pertumbuhan global dan sebagai dampaknya, merugikan kinerja kami. inflasi yang Tindakan mitigasi Kami aktif melakukan penilaian atas dampak perkembangan ekonomi di pasar utama terhadap nasabah-nasabah spesifik, segmen nasabah maupun portofolio nasabah yang spesifik dan kami mengambil tindakan pemitigasi yang tepat - seperti mencakup revisi minat risiko maupun risiko, seiring dengan perkembangan situasi yang berkategori revisi batas Kami menjalankan stress internal dan scenario analysis serta program stress test badan regulator untuk mengevaluasi dampak potensial guncangan makro ekonomi atas bisnis dan portofolio kami. testing Kami telah melakukan review yang rinci atas portofolio kredit nasabah Wholesale, terutama di segenap sektor yang paling terkena dampak hasil referendum Inggris. Kami juga menjalankan banyak stress test atas portofolio Wholesale dan portfolio kegiatan perdagangan untuk memeriksa dampak potensial berdasarkan serangkaian exit skenario yang memungkinkan (skenario mengakhiri hubungan dengan nasabah yang tidak memenuhi ketentuan) dan mengembangkan serangkaian with developed and emerging markets. headwinds adversely affecting The UK electorate's vote to leave the European Union ('EU') caused significant market volatility in its immediate aftermath, and since then sterling has depreciated against major currencies. Uncertainty regarding the terms of the UK's exit agreement, its future relationship with the EU and its trading relationship with the rest of the world may lead to economic uncertainty and market volatility, which could affect both the Group and its customers. Following robust policy action during the course of 2016, market concerns have eased over the extent of the slowdown of the mainland Chinese economy, and the potential for further renminbi depreciation. However, a prolonged or severe slowdown cannot be ruled out, which would have wider regional and global for economic growth, and global trade and capital flows, as a consequence. ramifications While oil and gas prices have partly recovered from the lows of 2015, global supply and demand imbalances continue to place considerable financial strain on some producers and exporters. A continuation of low oil prices, particularly in conjunction with a inflation environment low and/or low or negative interest rates, would adversely affect global growth prospects and, as a consequence, our results. Mitigating actions We actively assess the impact of economic developments in key markets on specific customers, customer segments or portfolios and take appropriate mitigating action - that may include revising risk appetite or limits - as circumstances evolve. We use internal stress testing and scenario analysis, as well as test programmes, to evaluate the potential impact of macroeconomic shocks on our businesses and portfolios regulatory stress We have carried out detailed reviews of our wholesale credit portfolios, particularly across those sectors most affected by the UK referendum result. We have also run a number of stress trading tests on our wholesale and portfolios to examine potential impacts under a range of possible exit scenarios and develop a suite of possible mitigating actions. both 39
tindakan pemitigasi yang memungkinkan. Risiko Geopolitik Kegiatan operasional dan portofolio kami terekspos pada risiko yang timbul dari ketidakstabilan politik, keresahan masyaratkat, dan konflik militer yang terjadi di banyak belahan dunia. Termasuk risiko terhadap para karyawan kami dan/atau fisik kerusakan fisik atas asset kami, gangguan atas kegiatan operasional, dan hambatan dalam alur perdagangan dunia. Hasil pemilihan presiden di Amerika Serikat merupakan concern tersendiri atas meningkatnya proteksionisme. Hal ini banyak ditemui di banyak belahan dunia melalui perubahan yang pesat dalam bidang teknologi dan kesenjanganan pendapatan. Menguatnya dapat menghambat ini perdagangan global sehingga berdampak pada lini- lini bisnis tradisional HSBC. tren Ketegangan politik meningkat di negara-negara di Eropa sebagaimana meningkatnya concern atas migrasi, kekhawatiran atas terorisme, meningkatnya ketegangan dengan Rusia, dan ketidakpastian atas hubungan di masa depan antara Inggris dan Uni Eropa. Pemilihan presiden di Perancis, Jerman, Belanda, dan kemungkinan juga di Itali di tahun 2017 menambah ketidakpastian. tindak Di Timur Tengah, kelompok teroris Daesh semakin menekan koalisi internasional yang menguasai kembali teritori di segenap Suria dan Irak. Meskipun demikian, Daesh telah membuktikan kemampuannya melancarkan serangan teroris di negara-negara tetangga dan yang lebih jauh lagi. menanggapi kehadiran Di Asia, pertikaian yang tiada kunjung berakhir di Laut China Selatan dan kemampuan militer yang berkembang di region tersebut telah mempertegang hubungan diplomatik. Pertikaian tersebut menguji tindakan penyelesaian oleh pihak Amerika Serikat dalam rangka mempertahankan kebebasan dalam melakukan pelayaran. Tindakan mitigasi Kami senantiasa memantau tinjauan geopolitik terutama di negara-negara di mana kami memiliki eksposur yang material dan/atau di mana kami hadir secara fisik. Kami membentuk forum baru yang khusus diperuntukkan untuk memonitor dan memberikan advis kepada manajemen senior mengenai perkembangan global termasuk analisa mengenai bagaimana strategi Group dapat terkena dampak kejadian-kejadian geopolitik langkah-langkah untuk Kami telah mengambil lokasi-lokasi fisik atas meningkatkan keamanan kantor kami dan meningkatkan kemampuan kami merespon insiden yang besar terutama di wilayah- wilayah geografis yang dinilai lebih berisiko dari tindak teroris dan konflik militer Geopolitical risk Our operations and portfolios are exposed to risks arising from political instability, civil unrest and military conflict in many parts of the world. These may include physical risk to our staff and/or physical damage to our assets, disruption to our operations and a curtailment in global trade flows. The outcome of the US election has added to concerns about a rise in protectionism. This has been accentuated in many parts of the world by rapid technological change and income inequality. Any amplification of this trend could cause a curtailment in global trade, and thus impact HSBC's traditional lines of business. European states are experiencing heightened political concerns over reflecting migration, fears of terrorism, increased tension with Russia, and uncertainty about the future relationship between the EU. Elections in France, Germany, the Netherlands and possibly Italy in 2017 are adding to the uncertainty. tension, the UK and In the Middle East, the terrorist group Daesh has come under increasing pressure as an international coalition recaptured territory across Syria and Iraq. Despite this, Daesh has proved capable of carrying out terrorist attacks both in neighbouring countries and further afield. In Asia, ongoing territorial disputes in the South China Sea and a region-wide build-up in military capability have strained diplomatic relations, and are testing the resolve of the US to defend freedom of navigation. Mitigating actions We continually monitor the geopolitical outlook, in particular in countries where we have material exposures and/or a physical presence. We established a new dedicated forum to monitor and advise global developments, including analysis on how the Group's strategy could be affected by geopolitical events. senior management on We have taken steps to increase the physical security of our premises and have enhanced our major incident response capabilities, particularly in those geographical areas deemed to be at a higher risk from terrorism and military conflicts. 40
Di dalam rating risiko kredit internal kami atas sovereign counterparties (negara-negara yang menjadi counterparties kami) mempertimbangkan faktor geopolitik dan mendorong minat risiko kami untuk menjalankan bisnis di negara-negara tersebut. Jika perlu, kami menyesuaikan limit di entitas kami di tingkat country dan menyesuaikan eksposurnya agar mencerminkan minat risiko dan dapat memitigasi risiko dengan semestinya. Kami memasukkan skenario geopolitik (misalnya konflik di negara-negara di mana kami hadir dalam skala yang signifikan maupun negara-negara yang perkembangan dapat mengganggu kegiatan operasional kami) ke dalam stress test internal kami untuk menilai dampak potensialnya pada portofolio dan bisnis kami. politiknya Berakhirnya Siklus Kredit Meskipun bidang kredit sudah makin stabil di penghujung tahun 2016, sebagian karena masih berlanjutnya kesulitan moneter, akan timbul risiko siklus kredit memburuk lagi di tahun 2017 jika guncangan ekonomi dan/atau geopolitik masih berlanjut Stress dapat timbul di segenap segmen kredit terutama karena besarnya refinancing eksternal yang jatuh tempo di emerging market di tahun 2017 dan 2018. Sentimen terhadap China daratan juga memburuk di tengah concern atas meningkatnya beban utangnya maupun kejadian politik di Amerika Serikat, Inggris, dan Uni Eropa yang berdampak negatif terhadap ekonomi. Cadangan kerugian penurunan nilai jika kualitas kredit para nasabah kami terpengaruh kondisi global yang kurang menggembirakan di sejumlah pasar. Jika harga minyak tetap rendah atau bahkan menurun, mak portofolio minyak dan gas bumi kami akan terus mengalami tekanan. (CKPN) dapat meningkat Tindakan mitigasi Kami memonitor dengan ketat perkembangan ekonomi di pasar dan sektor yang utama dan mengambil jika perlu, tindakan atas portofolio termasuk memperketat monitoring, menyesuaikan minat risiko kami dan/atau mengurangi limit dan eksposur kredit. test atas portofolio Kami menjalankan stress berdasarkan concern tertentu untuk mengidentifikasi loss sensitivity berdasarkan serangkaian skenario dan diambilnya tindakan oleh manajemen untuk mengelola minat risiko, jika perlu. Review portofolio yang inti kami lakukan secara berkala untuk memastikan bahwa nasabah perorangan atu portofolio risiko dipahami dan level fasilitas yang diberikan serta memastikan sudah tepatnya kemampuan kami menangani penurunan ekonomi yang kami alami. internal credit risk ratings of sovereign Our counterparties into take geopolitical account and drive our appetite for conducting business in those countries. Where necessary, we adjust our country limits and exposures to reflect our risk appetite and mitigate risks as appropriate. factors We incorporate geopolitical scenarios, such as conflicts in countries where we have a significant presence or political developments that could disrupt our operations, into our internal stress tests to assess their potential effect on our portfolios and businesses. Turning of the credit cycle Although the credit environment has stabilised in the latter part of the year, due in part to further monetary loosening, there is a risk that the credit cycle could turn sharply in 2017 if economic and/or geopolitical shocks unfold. Stress could appear across a wide array of credit segments, particularly given the substantial amounts of external refinancing due in emerging markets in 2017 and 2018. Sentiment towards mainland China could also deteriorate amid concerns over its increasing debt burden, or political events in the US, UK and EU could deliver negative economic outcomes. Impairment allowances could increase if the credit quality of our customers is affected by less favourable global economic conditions in some markets. Should oil prices remain low or fall, our oil and gas portfolios would come under further pressure. Mitigating actions We closely monitor economic developments in key markets and sectors, taking portfolio actions where necessary, including enhanced monitoring, amending our risk appetite and/or reducing limits and exposures. We stress test portfolios of particular concern to identify sensitivity to loss under a range of scenarios, with management actions being taken to manage risk appetite where necessary. Reviews of key portfolios are undertaken regularly to ensure that individual customer or portfolio risks are understood and that the level of facilities offered and our ability to manage these through any downturn are appropriate. 41
Cyber Threat dan Akses yang Tidak Berwenang ke Aplikasi Sistem HSBC serta organisasi publik dan swasta lainnya terus menjadi target dari cyber attack (ancaman dalam bidang TI) yang semakin marak dan semakin canggih, sehingga dapat mengganggu layanan kami kepada nasabah. Tindakan mitigasi Kami banyak berinvestasi agar dapat terus memperkuat kemampuan kami dalam mencegah, mendeteksi dan menanggapi ancaman cyber attacks yang semakin meningkat dan semakin canggih. terus menyempurnakan kemampuan perlindungan kami terhadap malware yang semakin canggih, denial (penghadangan) attack terhadap layanan bank, dan pencegahan juga memperkuat pendeteksian pengamanan data kami dan proses respons kami atas insiden. Secara khusus kami kebocoran data. Kami Cyber risk merupakan prioritas Dewan Manajemen dan secara berkala dilaporkan kepada Dewan untuk memastikan visibilitas, tata kelola yang tepat, dan diperolehnya dukungan dari manajemen eksekutif atas kelangsungan program cybersecurity kami. Kami berpartisipasi dalam pertukaran data intelijen, baik dengan instansi penegakan hukum maupun industri perbankan, dalam rangka meningkatkan pemahaman dan kemampuan kami untuk merespon ancaman yang selalu berkembang bentuknya, yang dihadapi tidak hanya oleh kami tetapi juga bank- bank lain. Perkembangan dari Badan Regulator dan Teknologi yang Berdampak Unfavourable atas Model Bisnis dan Profitabilitas Lembaga-lembaga keuangan terus menghadapi ketentuan yang makin ketat dari badan regulator dan badan pengawas, terutama ketentuan di bidang manajemen permodalan dan manajemen likuiditas, etika bisnis, kejahatan finansial, struktur kegiatan integritas operasional, penerapan model dan pemberian layanan finansial. Rancangan lanskap kompetitif yang diterapkan Group mungkin secara signifikan diubah oleh perubahan yang akan datang dari badan regulator dan intervensi pemerintah yang dapat mulai diberlakukan dengan ketentuan yang berbeda dan kemungkinan besar bertentangan ketentuannya, dan mungkin pula diberlakukan dengan timetable yang berbeda oleh ketentuan badan regulator yang berbeda. Perubahan badan regulator dapat memengaruhi aktivitas Group secara keseluruhan atau keseluruhan anak perusahaannya yang utama. atau terhadap sebagian Meskipun fintech (financial technology) semakin marak didukung dengan banyaknya peluang yang aktif kami gali, fintech tersebut tetap berisiko dapat lembaga mengganggu model bisnis tradisional Cyber systems threat and unauthorised access HSBC and other public and private organisations continue to be the targets of increasing and more sophisticated cyber attacks that may disrupt customer services. Mitigating actions We continue to strengthen and significantly invest in our ability to prevent, detect and respond to the ever-increasing and sophisticated threat of cyber attacks. Specifically, we continue to enhance our capabilities increasingly to protect against sophisticated malware, denial of service attacks and data leakage prevention, as well as enhancing our security event detection and incident response processes. Cyber risk is a priority area for the Board and is regularly reported at Board to ensure appropriate visibility, governance and executive support cybersecurity programme. level our for ongoing We participate in intelligence sharing with both law enforcement and industry schemes to help improve our understanding of, and ability to respond to, the evolving threats faced by us and our peers within our industry. Regulatory and technological developments with impact on business model and adverse profitability face Financial service providers continue supervisory regulatory stringent requirements, particularly in the areas of capital and liquidity management, conduct of business, financial crime, operational structures, the use of models and the integrity of financial services delivery. The competitive landscape in which the Group operates may be significantly altered by regulatory changes and government future intervention, which could be introduced with different, potentially conflicting requirements and to differing timetables by different regulatory regimes. Regulatory changes may affect the activities of the Group as a whole, or of some or all of its principal subsidiaries. to and While the rise of financial technology ('fintech') presents a number of opportunities that we are actively engaging in, there is also a risk that it traditional could disrupt financial institutions' to 42
keuangan. Tindakan mitigasi Kami berkoordinasi dengan erat dengan pemerintah dan badan regulator di negara-negara di mana kami beroperasi agar dapat dipastikan bahwa ketentuan yang baru dipertimbangkan dengan seksama oleh badan autoritas dan regulator sektor keuangan, dan dipastikan pula bahwa ketentuan tersebut dapat diterapkan secara efektif. Kami telah memperkuat tata kelola dan resourcing dalam hal manajemen perubahan atas ketentuan badan regulator. Program regulator yang signifikan, seperti penerapan International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9), diawasi oleh Group Change Committee. Kami aktif menggali peluang dalam bidang fintech dan telah menerapkan HSBC Digital Solutions, kami spesialis untuk merancang, membentuk menyusun dan menerapkan layanan digital. Kami juga sudah membentuk dewan penasihat teknologi untuk membantu memastikan bahwa kami segera sepenuhnya mengikuti dan mengetahui perkembangan industri perbankan. tim Fokus Badan Regulator pada Etika Bisnis dan Kejahatan Finansial Lembaga-lembaga keuangan tetap diawasi dengan ketat dalam hal etika bisnis, terutama sehubungan dengan tingkat pengembalian (returns) yang wajar bagi nasabah dan kegiatan operasional yang transparan dan tertib di pasar keuangan, serta dari segi kejahatan finansial. Badan regulator, instansi penegak hukum, media dan khalayak umum, semuanya makin berharap banyak dari perilaku dan lembaga keuangan, serta segala etika bisnis kelemahan maupun tidak diterapkannya kontrol yang memadai untuk memitigasi risiko tersebut yang dapat mengakibatkan bank dikenakan sanksi atau denda oleh badan regulator. Hal ini dapat berujung pada meningkatnya tindak pidana yang litigasi muncul karena atau berkaitan dengan issue yang merupakan atau yang dikenakan sanksi atau denda oleh badan regulator. perihal diinvestigasi Tindakan mitigasi Kami telah membentuk fungsi baru, divisi Financial Crime Risk (divisi risiko kejahatan finansial) yang mengkoordinasikan segala bidang manajemen risiko kejahatan finansial di HSBC. Kami juga terus meningkatkan manajemen etika bisnis kami dalam perihal yang meliputi perlakuan kami terhadap Potentially Vulnerable Customers, market surveillance, pelatihan bagi karyawan, dan manajemen kinerja. business model. Mitigating actions We are engaged closely with governments and regulators in the countries in which we operate to help ensure requirements are considered properly by regulatory authorities and the financial sector and can be implemented effectively. that new and have We resourcing change management. Significant regulatory programmes, such as International implementation of Financial Reporting Standard 9, are overseen by the Group Change Committee strengthened around governance regulatory the We are actively pursuing opportunities in the fintech space, and have established HSBC Digital Solutions, a specialist team to design, build and run digital services. We have also established a technology advisory board to help ensure we are fully aware of, and industry developments as they arise. respond to, Regulatory focus on conduct of business and financial crime Financial institutions remain under considerable business, scrutiny particularly for customers and orderly and transparent operations in financial markets, as well as financial crime. Regulators, prosecutors, the media and the public all have heightened expectations as the behaviour and conduct of financial institutions, and any shortcomings or failure to demonstrate adequate controls are in place to mitigate such risks could result in regulatory sanctions or fines. This could also lead to an increase in civil litigation arising from or relating to issues which are subject to regulatory investigation, sanction or fine. regarding conduct to of in relation fair outcomes to Mitigating actions We have created a new function, Financial Crime Risk, which brings together all areas of financial crime risk management at HSBC. We have also continued to enhance our management of conduct in areas including the treatment of potentially vulnerable customers, market surveillance, employee training and performance management. 43
US Deferred Prosecution Agreement (DPA) serta Perjanjian dan Consent Order Terkait Terhadap HSBC diberlakukan Deferred Prosecution Agreement ('US DPA') selama lima tahun oleh US DoJ dan diberlakukan pula perjanjian-perjanjian terkait dan Consent Order dengan FRB, OCC, dan FCA. Berdasarkan perjanjian yang dilangsungkan dengan DoJ dan FCA di tahun 2012, telah ditunjuk monitor kepatuhan independen ('Tim Monitor') di bulan Juli 2013 untuk kurun waktu lima tahun yang direncanakan tersebut untuk melakukan penilaian atas efektivitas program Group dalam hal Anti Money Laundering dan kepatuhan pada Sanction. Rancangan dan penerapan rencana remediasi AML dan Sanction untuk menindaklanjuti hasil temuan US DPA dan Tim Monitor tersebut bersifat rumit dan memerlukan investasi dalam jumlah sangat besar untuk sumber daya manusia, aplikasi sistem, dan infrastruktur lainnya. Kerumitan ini menimbulkan risiko pelaksanaan yang signifikan yang dapat memengaruhi dalam mengidentifikasi secara efektif dan mengelola risiko kejahatan tindakan finansial dan menangani tepat pada waktunya atas perbaikan yang kelemahan kepatuhan AML dan Sanction. Hal ini pada gilirannya berdampak pada kemampuan kami memenuhi Tim Monitor atau dalam mematuhi ketentuan-ketentuan US DPA dan perjanjian terkaitnya serta Consent Orders, dan mengharuskan kami mengambil tindakan perbaikan lebih lanjut. Risiko-risiko ini akan makin serius jika laporan Tim Monitor diumumkan ke publik. kemampuan kami Di bulan Februari 2017, Tim Monitor menyampaikan laporan review tindak lanjut tahunannya yang ketiga sebagaimana diminta US DPA. Di dalam laporannya, Tim Monitor menyimpulkan bahwa di tahun 2016 terus mencapai kemajuan dalam memperketat kontrol kepatuhan terhadap kejahatan finansial, termasuk peningkatan atas kebijakan dan prosedur AML global kami. Meskipun demikian, Tim Monitor juga menyampaikan concern-nya yang serius mengenai kecepatan dicapainya progress tersebut. terjadinya Contohnya kemungkinan kejahatan finansial yang akan dikaji lebih lanjut oleh DoJ dan HSBC. Tim Monitor juga akan mengkaji lebih lanjut kelemahan yang masih ditemui dalam aplikasi sistem dan kontrol dan membuat mereka mempertanyakan apakah HSBC mematuhi segala kewajibannya berdasarkan US DPA. Tim Monitor juga menemukan bahwa tantangan besar yang masih dihadapi HSBC dalam memenuhi tujuannya mengembangkan program kepatuhan AML dan Sanction dengan program yang cukup efektif dan berkelanjutan. Tim Monitor juga tidak mensertifikasi implementasi dan kepatuhan HSBC atas tindakan perbaikan HSBC sebagaimana dicantumkan di dalam US DPA. Konsekuensi potensial dilanggarnya US DPA dapat berupa dikenakannya penerapan Syarat dan Ketentuan tambahan terhadap HSBC, perpanjangan US deferred prosecution agreement and related agreements and consent orders five-year deferred to a HSBC prosecution agreement ('US DPA') with the US DoJ and related agreements and consent orders with the FRB, the OCC and the FCA. Under the agreements entered into with the DoJ and the FCA in 2012, an independent compliance monitor (the 'Monitor') was appointed in July 2013 for an expected five-year period to produce annual assessments of the effectiveness of the Group's anti-money laundering ('AML') and sanctions compliance programme. is subject The design and execution of the AML and the sanctions remediation plans findings of the US DPA and the Monitor are complex and require major investments in people, systems and other infrastructure. This complexity creates significant execution risk that could affect our ability to effectively identify and manage financial crime remedy AML and sanctions compliance deficiencies in a timely manner. This, in turn, could impact our ability to satisfy the Monitor or comply with the terms of the US DPA and related agreements and consent orders, and may require us to take additional remedial measures in the future. These risks could be further heightened if the Monitor's reports were to become public. to address risk and In February 2017, the Monitor delivered his third annual follow-up review report as required by the US DPA. In his report, which is discussed on page 82, the Monitor concluded that, in 2016, HSBC continued to make progress in enhancing its financial crime compliance controls, including improvements to our global AML policies and procedures. However, the Monitor also expressed significant concerns about that progress, instances of potential financial crime that the DoJ and HSBC are reviewing further and on-going systems and control deficiencies that in his view raised questions as to whether HSBC is adhering to all its obligations under the US DPA. The Monitor also remain found substantial challenges for HSBC to meet its goal reasonably effective and of developing a sustainable AML and sanctions compliance programme. In addition, the Monitor did not certify as to HSBC's implementation of and adherence to remedial measures specified in the US DPA. the pace of that there Potential consequences of breaching the US DPA could include the imposition of additional terms and conditions on HSBC, an extension of the the agreement, including its monitorship, or 44
masa berlaku perjanjian, termasuk masa berlaku monitoring atas HSBC, maupun tuntutan tindak pidana atas HSBC yang pada gilirannya berkaitan dengan denda dan konsekuensi lebih lanjut. Lebih jauh lagi, HSBC Bank USA, yang menjadi corersponden bank utama Dollar Amerika bagi Group, menghadapi risiko yang meningkat dalam hal kejahatan finansial yang timbul sehubungan dengan kegiatan usaha yang dijalankan atas nama nasabah serta afiliasi HSBC non-Amerika Serikat. Jika HSBC Bank USA tidak menjalankan uji tuntas (due diligence) yang semestinya atas para nasabah termasuk yang perusahaan juga proses berhubungan dengannya, atau pembayaran dalam dolar Amerika yang tidak semestinya atas nama afiliasi HSBC yang non- Amerika Serikat, maka HSBC Bank USA melanggar peraturan perundang-undangan AML dan Sanctions Amerika Serikat, sehingga harus dikenakan tindakan penegakan hukum maupun tindakan dari badan regulator OFAC maupun badan berwenang Amerika lainnya. HSBC Bank USA juga dapat dikenakan denda atau penalti dalam jumlah signifikan. Pelanggaran atas peraturan perundang-undangan juga merupakan tersebut Amerika Serikat pelanggaran US DPA. afiliasi HSBC Berdasarkan ketentuan-ketentuan US DPA, dengan pemberitahuan dan peluang untuk didengar, DoJ atas kebijaksanaannya semata menetapkan apakah HSBC telah melanggar US DPA. Tindakan mitigasi Kami terus mencapai kemajuan selama tahun 2016 dengan menerapkan program kepatuhan AML dan Sanction yang efektif dan berkelanjutan, termasuk fungsi Risiko Kejahatan dengan membentuk Finansial yang baru dan melakukan perbaikan dalam hal teknologi dan aplikasi sistem untuk mengelola risiko kejahatan finansial. Kami berupaya menerapkan rekomendasi yang disepakati yang diajukan dalam review terdahulu Tim Monitor, dan untuk menerapkan rekomendasi yang disepakati atas review di tahun 2016. Penyebab dari Faktor Internal Ketahanan dan infrastruktur sistem TI HSBC senantiasa berinvestasi pada sistem IT yang handal dan terpercaya guna membantu meyakinkan bahwa gangguan pada layanan kepada nasabah yang dapat mengakibatkan kerusakan reputasi dan peraturan tidak terjadi. Tindakan mitigasi Kami adalah bagian dari program investasi jangka panjang yang mengubah bagaimana teknologi dikembangkan, dijalankan dan dipelihara, dengan criminal prosecution of HSBC that could, in turn, entail further financial penalties and collateral consequences. Moreover, HSBC Bank USA, as the primary US dollar correspondent bank for the Group, is subject to heightened financial crime risk arising from business conducted on behalf of clients as well as its non-US HSBC affiliates. If HSBC Bank USA fails to conduct adequate due diligence on clients, its affiliates, or otherwise inappropriately processes US dollar payments on behalf of non-US HSBC affiliates, it could be in breach of applicable US AML and sanctions laws and regulations, become subject to legal or regulatory enforcement actions by OFAC or other US agencies and be required to pay substantial fines or penalties. In addition, any such breaches of US legislation could constitute a breach of the US DPA. including Under the terms of the US DPA, upon notice and an opportunity to be heard, the DoJ has sole to determine whether HSBC has discretion breached the US DPA. Mitigating actions We continued to make progress during 2016 toward putting in place an effective and sustainable AML and sanctions compliance programme, including through the creation of a new Financial Crime Risk function and improvements in technology and systems to manage financial crime risk. the agreed We are working recommendations the Monitor's previous reviews, and to implement the agreed recommendations from the 2016 review. to flowing implement from Internally driven IT systems infrastructure and resilience HSBC continues to invest in the reliability and resilience our IT Systems, to help ensure that disruption to customer services resulting in reputational and regulatory damage does not occur. of Mitigating actions We are part-way through a multi-year investment programme that is transforming how technology is developed, delivered and maintained, with a 45
fokus khusus pada penyediaan layanan berkualitas tinggi, stabil dan aman. Sebagai bagian dari ini, kami menyederhanakan penyediaan layanan kami dan mengganti infrastruktur dan aplikasi TI yang lebih untuk meningkatkan ketahanan sistem TI. tua. Investasi ini dirancang Selama terus meningkatkan Sistem TI kami, memperbaiki gangguan perubahan bebas, dan mengurangi secara material jumlah insiden yang berkaitan dengan layanan bisnis penting kami. Peningkatan ini menyebabkan peningkatan kualitas dalam ketersediaan layanan sepanjang tahun dan membantu mengurangi dampak bagi nasabah dan kolega kami sebesar 45% (bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2015). tahun 2016, kami Dampak perubahan organisasi dan regulasi terhadap karyawan tuntutan Beban kerja kumulatif yang timbul dari program reformasi peraturan dan remediasi kami, bersamaan dengan yang terkait dengan penyampaian strategi kami, terus menempatkan tuntutan yang semakin kompleks dan bertentangan pada angkatan kerja yang beroperasi di pasar kerja di mana keahlian di pasar utama seringkali kekurangan pasokan dan selalu berubah. Skala perubahan organisasi, termasuk pendirian bank di sekitar di Inggris, telah karyawan dan meningkatkan mengharuskan kami untuk memastikan bahwa keterampilan utama referendum dipertahankan. Selanjutnya, hasil telah Inggris mengenai menyebabkan beberapa ketidakpastian mengenai pergerakan buruh. tekanan pada dan pengalaman keanggotaan UE Tindakan mitigasi Kami telah meningkatkan program kesejahteraan kami untuk mendukung karyawan kami, terutama yang terpengaruh oleh agenda perubahan Grup yang cukup besar. Risiko yang terkait dengan perubahan organisasi harus diawasi secara teliti oleh manajemen. tindakan sedang dikembangkan untuk Berbagai mengatasi inisiatif perubahan utama Grup, termasuk rekrutmen dan dukungan relokasi yang ekstensif kepada karyawan yang bekerja di bank di sekitar di Inggris. risiko yang terkait dengan Kami tingkat spesialisasi sumber daya di area yang penting dan untuk terlibat dengan regulator kami saat mereka menyelesaikan peraturan baru. Kami menggunakan beragam saluran talent-sourcing, perencanaan suksesi untuk peran manajemen kunci, dan meningkatkan peluang promosi secara internal, dengan perhatian khusus di pasar kami yang lebih menantang. terus meningkatkan particular focus on providing high-quality, stable and secure services. As part of this, we are simplifying our service provision and replacing older IT infrastructure and applications. These investments are designed to improve IT systems resilience. During 2016, we continued to upgrade our IT Systems, improve disruption free change, and materially reduce the number of incidents relating to our critical business services. These enhancements led to a material improvement in service availability during the year and helped reduce impact to our customers and colleagues by 45% (when compared with the same period in 2015). Impact of organisational change and regulatory demands on employees from our The cumulative workload arising regulatory reform and remediation programmes, together with those related to the delivery of our strategy, continues to place increasingly complex and conflicting demands on a workforce that operates in an employment market where expertise in key markets is often in short supply and mobile. The scale of organisational change, including the establishment of the ring-fenced bank in the UK, has increased pressure on employees and requires us to ensure that key skills and experience are retained. Furthermore, the outcome of the UK referendum on EU to some uncertainties membership has regarding movement of labour. led Mitigating actions We have enhanced our wellbeing programme to support our employees, particularly those affected by the Group's considerable change agenda. Risks related to organisational change are subject to close management oversight. A range of actions are being developed to address the risks associated with the Group's major change initiatives, including recruitment and extensive relocation support to existing employees in the UK ring-fenced bank. We continue to increase the level of specialist resource in key areas, and to engage with our regulators as they finalise new regulations. We use a broad array of talent-sourcing channels, succession planning for key management roles, and heightened promotion of opportunities internally, with particular attention in our more challenging markets. 46
Risiko Eksekusi Risiko Eksekusi tetap meningkat selama tahun 2016 seiring dengan pelaksanaan tindakan stratejik yang masih berlangsung yang diumumkan di Investor Update bulan Juni 2015. Pelaksanaan tindakan stratejik ini beserta agenda regulatory reform dan komitmen kami berdasarkan Deferred Prosecution Agreement ('US DPA') mengharuskan manajemen proyek yang signifikan yang membutuhkan banyak sumber daya dan ketat waktunya. Risiko yang terjadi dari volume, skala dan tingkat kerumitan proyek yang masih berlangsung untuk memenuhi permintaan-permintaan ini mencakup sanksi oleh badan regulator, rusaknya reputasi atau kerugian finansial. Tindakan mitigasi Kami telah menyempurnakan penetapan prioritas dan proses tata kelola untuk proyek yang signifikan. Group Change Committee ('GCC') yang diketuai oleh Group Chief Operating Officer, melakukan pengawasan terhadap program-program yang paling signifikan dan memberikan update berkala pada Rapat Manajemen Risiko GMB. GCC memonitor konsentrasi hasil kerja agar dapat dipastikan dipahami dan ditanganinya hambatan sumber daya yang kemungkinan besar dihadapi di jangka menengah Manajemen Risiko Pihak Ketiga untuk Kami menunjuk menyediakan serangkaian barang dan jasa, sama seperti yang dilakukan oleh lembaga-lembaga keuangan lainnya. Badan regulator dunia telah memperketat pengawasan mereka atas pengaturan penunjukan dan ketiga mensyaratkan entitas-entitas di bawah Group mampu menerapkan kontrol yang memadai atas penyeleksian, tata kelola, dan pengawasan atas pihak-pihak ketiga tersebut, termasuk atas pihak- pihak risiko manajemen pihak ketiga dapat mempengaruhi kemampuan kami dalam memenuhi ekspektasi regulator maupun stratejik, ekspektasi badan nasabah. Hal dapat gilirannya pada menyebabkan serangkaian konsekuensi termasuk sanksi dari badan regulator atau rusaknya nama baik. pihak-pihak ketiga pihak seperti ini Kelemahan dalam terafiliasi. ini Tindakan mitigasi Kami sedang menjalankan program stratejik jangka kapabilitas panjang manajemen risiko pihak ketiga kami. ini dirancang untuk memungkinkan penilaian risiko yang konsisten atas layanan pihak ketiga terhadap kriteria utama, beserta monitoring kontrol yang terkait, testing and assurance sepanjang siklus kerja pihak ketiga untuk menyempurnakan Hal Execution risk Execution risk remained heightened during 2016 as we continued to work towards delivering the Investor strategic actions announced at Update in June 2015. These, along with the regulatory reform agenda and our commitments under the US DPA, require the management of significant projects that are resource intensive and time sensitive. Risks arising from the volume, magnitude and complexity of the projects underway to meet these demands may include reputational damage or regulatory censure, financial losses. the Mitigating actions We have strengthened our prioritisation and governance processes for significant projects. The Group Change Committee ('GCC'), chaired by the Group Chief Operating Officer, oversees the most significant programmes and provides regular updates to the Risk Management Meeting of the GMB. The GCC monitors the concentration of deliverables to ensure that potential resource constraints over the medium term are understood and addressed. Third-party risk management We utilise third parties for the provision of a range of goods and services, in common with other financial services providers. Global regulators have these arrangements and expect firms to be able to demonstrate adequate control over the selection, governance and oversight of their third parties, including affiliates. Any deficiency in our management of third-party risk could affect our ability to meet strategic, regulatory or client expectations. This may, in turn, lead to a range of consequences, including regulatory censure or reputational damage or financial losses. increased their scrutiny of Mitigating actions We are part-way through a multi-year strategic risk programme to enhance our management capability. This to enable the consistent risk assessment of any third-party service against key criteria, along with associated control monitoring, testing and assurance throughout the third-party life cycle. third-party is designed 47
Kebijakan Group yang baru dan kerangka kerja pendukungnya diterbitkan di bulan Desember 2016. Model dan teknologi pendukung untuk penerapan kebijakan akan disusun dan mulai diterapkan di semester kedua tahun 2017. Ekspektasi Manajemen Atas Model Risiko yang Disempurnakan Kami menerapkan model untuk serangkaian tujuan dalam mengelola bisnis kami termasuk perhitungan modal sesuai ketentuan badan regulator, stress kredit, atas testing, manajemen penanganan kejahatan finansial, dan pelaporan keuangan. Ketentuan badan regulator atas model tersebut cepat berkembang dan kerap kali pesat perubahannya. Skala dan ruang lingkup risiko yang pengembangan model manajemen dipersyaratkan regulator menunjukkan tantangan pengambilan tindakan yang signifikan, terutama jika luasnya dan ruang lingkupnya tidak mencapai apa yang telah ditetapkan Group. persetujuan pemberian badan Pemeriksaan ketat dan pengawasan oleh badan regulator atas adanya concern atas penerapan model manajemen risiko oleh bank cukup banyak, terutama atas model yang berlaku internal dan asumsi yang diterapkan bank dalam perhitungan modal sesuai ketentuan badan regulator. Jika model permodalan tidak disetujui badan regulator dalam kurun waktunya, maka kami dapat diminta untuk menambah modal. inti Tindakan mitigasi Kami telah menyempurnakan kerangka tata kelola model risiko kami dengan membentuk komite-komite pengawasan tingkat global atas manajemen risiko dan menerapkan kebijakan dan standar sesuai dengan ketentuan dari badan regulator utama Kami telah menyempurnakan tata kelola kami atas pengembangan, penggunaan, dan validasi model manajemen risiko termasuk pembentukan fungsi analis global yang terpusat dengan tenaga-tenaga ahlinya Kami telah menempatkan tenaga ahli di sub-fungsi Independent Model Review dan memberdayakan tim agar dapat dipastikan diberikannya challenge dan feedback yang sesuai atas model manajemen risiko sebelum dan saat diterapkannya model tersebut. Manajemen Data Group saat ini menerapkan banyak aplikasi sistem untuk mendukung proses dan kegiatan operasional Bisnis. Banyaknya sumber data termasuk sumber data dibutuhkannya rekonsiliasi untuk mengurangi risiko kesalahan. nasabah, menyebabkan Tata kelola data yang mantap dan peningkatan kualitas data dipersyaratkan untuk memenuhi regulator kepada kewajiban kami badan A new Group policy and supporting framework was published in December 2016. The supporting delivery model and technology will be developed and will start to deploy in the second half of 2017. Enhanced model risk management expectations We use models for a range of purposes in including regulatory managing our business, credit capital risk financial crime and approvals, management, and financial reporting. Regulatory requirements for models are rapidly increasing and often fast-moving. The scale and scope of model development expected by regulators pose significant execution challenges, especially where the breadth and scope are beyond what has previously been expected of the Group. calculations, stress testing, fraud Regulatory scrutiny and supervisory concerns over banks' use of models is considerable, particularly the internal models and assumptions used by banks in the calculation of regulatory capital. If regulatory approval for key capital models is not achieved in a timely manner, we could be required to hold additional capital. Mitigating actions We have strengthened our model risk governance framework by establishing additional global model oversight committees and implementing policies and standards in accordance with key regulatory requirements. We have strengthened our governance over the development, usage and validation of models the creation of centralised global including analytical functions with necessary subject matter expertise. We have hired additional subject matter experts within our Independent Model Review sub- function and empowered the team to ensure appropriate challenge and feedback are given to models prior to and as part of their ongoing use. Data management The Group currently uses a large number of systems and applications to support business processes and operations. Multiple data sources, including customer data sources, introduce the need for reconciliation to reduce the risk of error. Strong data governance and enhanced data quality are required to meet our regulatory obligations relating to risk data aggregation and 48
sehubungan dengan aggregate risiko data dan risiko pelaporan sebagaimana ditetapkan dalam Basel Committee dan kewajiban kami berdasarkan Deferred Prosecution Agreement ('US DPA'), serta untuk memberikan layanan kepada para nasabah dengan lebih efektif dan meningkatkan penawaran produk kami. Tindakan mitigasi Chief Information Officer terus mendorong upaya- upaya Group untuk menyempurnakan tata kelola data, kualitas data, dan rancangan arsitektur data. Layanan ini didukung program-program dan inisiatif utama, seperti program Global Standards. Kami banyak mengurangi aplikasi sistem untuk proses bisnis utama yang menyederhanakan jumlah sumber data di seluruh Group, terutama data yang digunakan dalam proses screening nasabah dan screening transaksi. Kami terus mencapai kemajuan dalam proyek dan inisiatif utama penerapan strategi data kami dan terus berupaya memenuhi kewajiban data kami berdasarkan Basel Committee. Hal-hal yang Memerlukan Perhatian Khusus tahun 2016 kami mempertimbangkan Selama tertentu karena dampak yang banyak bidang mungkin Meskipun terjadi demikian, bidang-bidang ini diidentifikasi merupakan bagian dari Top Risks dan Emerging Risks kami, sebagaimana tindakan-tindakan yang dilakukan sepanjang tahun yang dirinci di bawah ini. terhadap Group. Proses Keluarnya Inggris dari Uni Eropa Kurun waktu berlangsungnya ketidakpastian dan volatilitas pasar setelah Inggris memutuskan untuk keluar dari Uni Eropa kemungkinan masih berlanjut hingga ada kejelasan mengenai hubungan Inggris selanjutnya dengan Uni Eropa dan negara-negara lainnya di dunia. Mengingat kerangka waktu dan negosiasi yang rumit yang terlibat, dan dengan mengasumsikan Article 50 diberlakukan mulai akhir Maret 2017, untuk sementara waktu belum pasti apakah perihal ini sudah akan lebih jelas. HSBC berkoordinasi dengan nasabah karena nasabah menerapkan bidang yang baru ini dan rencana yang akan disusun kemudian. Untuk memenuhi kebutuhan nasabah kami setelah Inggris keluar dari Uni Eropa, kemungkinan besar kami perlu menyesuaikan model perbankan antarnegara. Namun demikian, Article 50 belum diberlakukan dan negosiasi resmi belum dimulai. Masih terlalu dini untuk memutuskan dengan tepat apa yang diperlukan atau apa yang mungkin berdampak pada HSBC. timbul ketidakpastian ini, anak-anak perusahaan HSBC di Perancis, Jerman, Malta, dan Polandia, dapat Meskipun risk reporting as set out by the Basel Committee and our obligations under the US DPA, as well as to service our customers more effectively and improve our product offering. Mitigating actions The Chief Information Officer continues to drive the Group's efforts to enhance data governance, quality and architecture. These services underpin key programmes and initiatives, such as our Global Standards programme. We are significantly reducing the number of that support key systems and applications business processes, which will streamline the number of data sources across the Group, particularly data used in our customer and transaction screening processes. We continue to make progress on key initiatives and projects to implement our data strategy and work towards meeting our Basel Committee data obligations. Areas of special interest During 2016, we considered a number of particular areas because of the effect they may have on the Group. While these areas have been identified as part of our top and emerging risks, further details of the actions taken during the year are provided below. Process of UK withdrawal from the European Union The period of uncertainty and market volatility that followed the UK's decision to leave the EU is likely to continue until the UK's future relationship with the EU and the rest of the world is clearer. Given complex negotiations involved, and assuming Article 50 is invoked by the end of March 2017, a clearer picture is not expected to emerge for some time. HSBC is working with clients as they adapt to this new environment and plan for what might follow. the time-frame and the Meeting our customers' needs following the UK's require the EU will departure adjustments to our cross-border banking model. However, with Article 50 not yet invoked and formal negotiations not yet initiated, it is too early to determine precisely what will be required or what the likely effects on HSBC might be. Despite this uncertainty, use of HSBC's existing subsidiaries in France, Germany, Malta and Poland should help us more quickly and from likely 49
membantu kami agar lebih cepat mengadopsi dengan sempurna model perbankan kami sesuai ini. rancangan dapat Perubahan meningkatkan biaya operasional kami karena harus merelokasi karyawan kami yang berasal dari luar Inggris berikut kegiatan usahanya ke yurisdiksi lain. lanskap perbankan yang baru tersebut di antaranya ini, Selama masih berlangsung ketidakpastian prioritas kami adalah tetap memberikan dukungan kepada para nasabah, mengambil tindakan yang tepat untuk memitigasi risiko dan menjaga stabilitas, Kami aktif dan menerapkan strategi kami. memonitor portofolio kami untuk mengidentifikasi bidang-bidang yang menghadapi tekanan, terhadap sektor-sektor yang rentan harus dilakukan review tidaknya manajemen untuk menetapkan perlu penyesuaian atas kebijakan atau minat risiko kami. Berhubung dan kemungkinan dicapainya hasil negosiasi yang lebih jelas, kami senantiasa memonitor perkembangan dan mengambil tindakan yang diperlukan untuk memenuhi prioritas-prioritas ini. prioritas negosiasi Inggris Harga Minyak dan Gas Bumi Harga minyak membaik sepanjang tahun 2016 dan awal 2017, terutama setelah OPEC sepakat untuk mengurangi pasokan. Membaiknya harga minyak menyebabkan kerugian penurunan nilai pinjaman baru selama semester kedua tahun 2016. Tinjauan harga minyak dan gas bumi untuk jangka menengah dan jangka panjang masih belum pasti karena perubahan teknologi berdampak pada sisi pasokan dengan penerapan metode perolehan yang lebih murah dan berdampak pada sisi permintaan dari pengembangan sumber energi yang terbarukan. Per 31 Desember 2016 portofolio keseluruhan HSBC yang secara langsung terekspos pada sektor minyak dan gas bumi telah menarik eksposur risiko sebesar $28 miliar (tahun 2015 sebesar $29 miliar). tersebut mencakup distribusi kualitas Portofolio kredit sebagai berikut: 'strong' dan 'good' sejumlah 53% (56% di tahun 2015), 'satisfactory' 28% (35% di tahun 2015), 'sub-standard' 15% (7% di tahun 2015 %) dan 'impaired' 4% (2% di tahun 2015) dimana sebagian besar eksposur berada di Amerika Utara, Asia, dan Eropa. Biaya penurunan nilai pinjaman tahun 2016 kurang lebih $0,3 miliar. Pinjaman yang diberikan pada sektor ini tetap dimonitor secara ketat, minat risiko dan pemberian pinjaman baru banyak dikurangi. Manajemen Risiko Di dalam bagian ini dijelaskan kerangka manajemen risiko yang berlaku di segenap Group dan kebijakan serta praktik yang signifikan yang diterapkan HSBC dalam mengelola risikonya yang material. seamlessly adapt our banking model to this new landscape. Such changes could, among other things, increase our operating costs and require us to relocate staff and businesses outside the UK to other jurisdictions. Through this period of uncertainty, our priorities are to continue to support our clients, take appropriate actions to mitigate risks and maintain stability, and deliver on our strategy. We are actively monitoring our portfolio to identify areas of stress, with vulnerable sectors subject to management if any adjustment to our risk policy or appetite is required. As the UK's negotiating priorities and likelihood of achieving them become clearer, we will continue to monitor developments and take actions required to meet these priorities. review to determine Oil and gas prices Oil prices improved throughout 2016 and in early 2017, particularly after Opec agreed to cut supply levels. The improved oil prices resulted in a decline in new loan impairments in the second half of the year. The medium- long-term outlook remains uncertain as technological change impacts the through cheaper methods of supply side extraction and the demand side through the development of renewable energy sources. At 31 December 2016, HSBC's overall portfolio directly exposed to oil and gas sector had drawn risk exposure of $28bn (2015: $29bn). to The portfolio has the following credit quality distribution: 'strong' and 'good' 53% (2015: 56%), 'satisfactory' 28% (2015: 35%), 'sub-standard' 15% (2015: 7%) and 'impaired' 4% (2015: 2%), with the majority of the exposures located in North America, Asia and Europe. Loan impairment charges in 2016 were approximately $0.3bn. The sector remains under enhanced monitoring with risk appetite and new lending significantly curtailed. Risk management This section describes the enterprise-wide risk management the significant framework, and policies and practices employed by HSBC in managing its material risks. 50
Kerangka Kerja Manajemen Risiko Kami Our risk management framework Kami menerapkan kerangka manajemen risiko yang berlaku di segenap Group dan di seluruh jenis risiko. Hal ini didukung dengan budaya risiko kami dan diperkuat dengan Nilai-nilai HSBC dan program Global Standards kami. We use an enterprise-wide risk management framework across the organisation and across all risk types. It is underpinned by our risk culture and is reinforced by the HSBC Values and our Global Standards programme. Kerangka kerja ini mendorong monitoring yang berkelanjutan atas bidang risiko dan evaluasi yang terintegrasi atas risiko dan interaksinya. Kerangka ini juga memastikan diterapkannya pendekatan yang konsisten atas monitoring, pengelolaan dan mitigasi risiko yang kami terima dan timbul di dalam kegiatan kami. The framework fosters continuous monitoring of the integrated evaluation of risks and their interactions. It also ensures a consistent approach to monitoring, managing and mitigating the risks we accept and incur in our activities. risk environment, and an ini Di dalam diagram dan penjelasan berikut dirangkum aspek-aspek utama kerangka tersebut, termasuk tata kelola dan struktur, piranti manajemen risiko kami, budaya turut membantu menyelaraskan perilaku karyawan dengan minat risiko kami. risiko kami, yang The descriptions framework, summarise key aspects of including governance and structure, our risk management tools and our risk culture, which together help align employee behaviour with our risk appetite. following diagram and the Nilai dan budaya risiko HSBC HSBC Values and risk culture The Board and its sub-committees The Board approves the Group's risk appetite, plans and performance targets. It sets the 'tone from the top' and is advised by the Group Risk Committee, the Financial System Vulnerabilities Committee, and the Conduct & Values Committee Governance and structure The Risk Management Meeting of the Group Management Board and its sub-committes enterprise-wide Responsible management of all risks, including key policies and frameworks for the management of risk within the Group (see page 69). The Global Standards Steering Meeting is responsible for the management of financial crime risk for the Risk governance framework Ensures of accountability for the management of risk. appropriate oversight and Three lines of defence model Our three lines of defence model defines roles and responsibilities for risk management. Responsibilities Global Risk function An independent function to help ensure the necessary balance in risk/return decisions. Enterprise-wide risk management tools Processes Processes to identify, monitor, mitigate and report risks to ensure Risk appetite Top and emerging risks 51
Risk map Stress testing Banking and insurance risks Material from our business activities that are measured, monitored and managed. risks arising Controls Risk Policies and Practices Set by risk stewards for each of our material banking and insurance risks. Internal Controls The operational risk management framework defines minimum standards and processes for managing operational internal controls. risks and Sistem dan Piranti Manajemen Risiko Systems and tools Budaya Risiko Kami Our Risk Culture Budaya risiko mencakup norma, sikap dan perilaku yang berkaitan dengan kesadaran akan risiko, pengambilan risiko, dan manajemen risiko. Risk culture refers to HSBC's norms, attitudes and behaviours related to risk awareness, risk taking and risk management. HSBC sudah lama mengetahui pentingnya budaya risiko yang kuat, menangani apa saja yang menjadi tanggung jawab utama manajemen eksekutif senior kami. Budaya risiko kami diperkuat dengan Nilai - Nilai HSBC dan program Global Standards kami. Hal ini merupakan piranti penyelarasan perilaku per dalam dengan karyawan mengasumsikan dan mengelola yang membantu memastikan bahwa profil risiko kami masih sesuai dengan minat risiko kami. sikap kami risiko, HSBC has long recognised the importance of a strong risk culture, the fostering of which is a key responsibility of senior executives. Our risk culture is reinforced by HSBC Values and our Global Standards programme. It is instrumental in aligning the behaviours of individuals with our attitude to assuming and managing risk, which helps to ensure that our risk profile remains in line with our risk appetite. Kami menerapkan komunikasi karyawan yang konsisten dan jelas atas risiko dalam rangka menyampaikan pesan stratejik dan menetapkan tone dari senior manajemen. juga menjalankan pelatihan wajib mengenai topik risiko dan kepatuhan untuk melengkapi keterampilan dan pemahaman dalam rangka memperkuat budaya risiko kami dan memantapkan sikap terhadap risiko yang diharapkan, dalam perilaku sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan risiko kami. Kami karyawan consistent employee We use clear and to convey strategic communication on messages and set from senior the management. We also deploy mandatory training on risk and compliance topics to embed skills and understanding in order to strengthen our risk culture and reinforce the attitude to risk in the behaviour expected of employees, as described in our risk policies. risk tone Materi pelatihan wajib dikinikan secara berkala agar dapat menjelaskan aspek-aspek teknis, budaya dan etika atas berbagai risiko yang diasumsikan oleh Group dan cara penanganannya secara efektif. Kami mengoperasikan platform Compliance Hotline (whistleblowing), HSBC Confidential, yang menjadi sarana bagi karyawan untuk melaporkan perihal yang menjadi concern mereka, dan laporan tersebut dijaga kerahasiaannya. Kami juga memiliki alamat email eksternal khusus yang dapat diakses dari email untuk menampung concern mengenai akuntansi dan kontrol keuangan internal atau perihal audit (yakni: Group menerapkan kebijakan yang ketat yang Mandatory training materials are updated regularly, describing technical, cultural and ethical aspects of the various risks assumed by the Group and how they should be managed effectively. We operate a global whistleblowing platform, HSBC Confidential, allowing staff to report matters of concern confidentially. We also maintain an external email address for concerns about accounting and internal financial controls or auditing matters The Group has a strict policy prohibiting retaliation against those who raise concerns by this route. All allegations of retaliation reported are escalated to 52
melarang tindakan balas dendam terhadap mereka yang mengajukan perihal concern melalui cara-cara ini. Semua dugaan adanya tindakan balas dendam yang dilaporkan akan dieskalasi ke manajemen senior. Budaya risiko kami diperkuat dengan pendekatan kami atas remunerasi. Pemberian penghargaan (award) bagi setiap karyawan, termasuk manajemen eksekutif senior, didasarkan pada kepatuhan mereka terhadap Nilai Nilai HSBC dan pencapaian sasaran finansial dan sasaran non-finansial mereka, yang diselaraskan dengan minat risiko dan strategi global mereka. Tata Kelola dan Struktur Dewan Manajemen mengemban tanggung jawab akhir atas manajemen risiko yang efektif dan memberikan persetujuan mereka atas minat risiko HSBC. Disarankan perihal yang berkaitan dengan risiko dilaporkan oleh Group Risk Committee, Financial System Vulnerabilities Committees ('FSVC') dan Conduct and Values Committee ('CVC'). Pertanggungjawaban manajamen eksekutif atas monitoring, penilaian, dan risiko manajemen, ada di tangan Group Chief Risk Offier, yang didukung oleh Risk Management Meeting dari Group Management Board ('RMM'). Di semester kedua tahun 2016 kami membentuk fungsi Financial Crime Risk ('FCR') dan menunjuk Group Head of FCR, yang melapor pada Group Chief Executive dan memimpin Global Standards Steering Meeting. Fungsi FCR dikhususkan pada penerapan global standards yang paling efektif untuk memerangi kejahatan finansial. Tanggung risiko didelegasikan pada manajemen senior dengan tanggung untuk mengambil pribadi keputusan. Para manajer ini didukung oleh fungsi global, sebagaimana dijelaskan dalam Three Lines of Defence berikut ini jawab harian manajemen jawab Kami menerapkan struktur tata kelola risiko eksekutif agar dan pertanggungjawaban risiko yang tepat, memfasilitasi pelaporan dan eskalasi ke RMM. Struktur tersebut dirangkum sebagai berikut: dapat dipastikan pengawasan senior management. Our risk culture is also reinforced by our approach to remuneration. including Individual awards, for senior executives, are based on those compliance with HSBC Values and the achievement of financial and non-financial objectives, which are aligned to our risk appetite and global strategy. Governance and structure The Board has ultimate responsibility for the effective management of risk and approves HSBC's risk appetite. It is advised on risk-related matters by the Group Risk Committee the Financial System Vulnerabilities ('GRC'), Committee ('FSVC'), and the Conduct & Values Committee ('CVC') Executive accountability the monitoring, assessment and management of risk resides with the Group Chief Risk Officer. He is supported by the Risk Management Meeting of the Group Management Board ('RMM'). for In the second half of 2016, we established a Financial Crime Risk function and appointed a Group Head of FCR, who reports to the Group Chief Executive and chairs the Global Standards Steering Meeting. The FCR function is dedicated to implementing the most effective global standards to combat financial crime ('FCR') Day-to-day responsibility for risk management is delegated to senior managers with individual accountability for decision making. These managers are supported by global functions as described under 'Three lines of defence' below. We use a defined executive risk governance structure to help ensure appropriate oversight and accountability of the reporting and escalation the RMM. This to structure is summarised below. risk, which facilitates 53
Struktur Tata Kelola untuk Manajemen Risiko Governance structure for the management of risk Otoritas Authority Risk Management Meeting of the Group Management Board Keanggotaan Membership Group Chief Risk Officer Chief Legal Officer Group Chief Executive Group Finance Director All other Group Managing Directors Tanggung jawab Responsibilities Include: Supporting the Group Chief Risk Officer risk in exercising Board delegated management authority Overseeing the implementation of risk risk the enterprisewide appetite and management framework Forward-looking assessment of the risk environment, analysing the possible risk impact and taking appropriate action Global Board Risk Management Group Chief Risk Officer Chief Risk Officers of HSBC's global businesses and regions Monitoring all categories of risk and determining appropriate mitigating action Promoting a supportive Group culture in relation to risk management and conduct Supporting the Group Chief Risk Officer in providing strategic direction for the Global Risk function, setting priorities and providing oversight Heads of Global Risk sub-functions Overseeing a consistent approach to accountability for, and mitigation of, risk across the Global Risk function Global business/regional risk management meetings Global Business/Regional Chief Risk Officer Global Business/Regional Chief Supporting exercising management authority the Chief Risk Officer Board-delegated in risk Executive Global Business/Regional Financial Officer Chief Forward-looking assessment of the risk environment, analysing the possible risk impact and taking appropriate action Global Business/Regional Heads of global functions Implementation of risk appetite and the management risk enterprise-wide framework Monitoring all categories of risk and appropriate mitigating determining actions Embedding a supportive culture in relation to risk management and controls Tanggung Jawab Kami Our responsibilities Segenap jawab mengidentifikasi dan menangani risiko dalam ruang lingkup tugas mereka sebagai bagian dari Three Lines of Defence Model karyawan bertanggung All employees are responsible for identifying and managing risk within the scope of their role as part of the three lines of defence model. Three Lines of Defence Three lines of defence Kami menerapkan Three Lines of Defence Model menjelaskan berdasarkan pertanggungjawaban jawab dan manajemen atas manajemen risiko dan bidang kontrolnya. Hal ini mendorong timbulnya bidang kontrol yang ketat untuk mengelola risiko. kegiatan untuk tanggung We use an activity-based three lines of defence model to delineate management accountabilities and responsibilities for risk management and the control environment. This creates a robust control environment to manage risks. Model risiko tersebut mendukung pendekatan kami risiko dengan memperjelas atas manajemen tanggung jawab, mendorong kerja sama, dan memungkinkan koordinasi yang efisien atas risiko dan koordinasi kegiatan kontrol atas risiko. Three Lines of Defence yang dimaksud dirangkum sebagai berikut: to risk The model underpins our approach responsibility, management encouraging collaboration, and enabling efficient coordination of risk and control activities. The three lines of defence are summarised below: by clarifying First Line of Defence menjadi pemilik risiko dan bertanggung jawab mengidentifikasi, mendata, melaporkan, dan mengelola risiko tersebut, serta telah diterapkannya kontrol dan memastikan penilaian yang tepat untuk memitigasi risiko tersebut The first line of defence owns the risks and is responsible for identifying, recording, reporting and managing them, and ensuring that the right controls and assessments are in place to mitigate them. 54
Second Line of Defence menetapkan kebijakan dan pedoman untuk mengelola bidang-bidang risiko tertentu, memberikan saran dan pedoman yang terkait dengan risiko, mengajukan challenge terhadap First Line of Defence atas manajemen risiko yang efektif Third Line of Defence mengacu pada fungsi Audit Internal kami yang memberikan kepastian yang independen dan obyektif atas memadai tidaknya efektivitas rancangan dan operasional dari kerangka kerja manajemen risiko Group dan proses kontrol atas tata kelola Fungsi Global Risk kami, dipimpin oleh Group Chief Risk Officer yang bertanggung jawab atas kerangka kerja manajemen risiko Group. Tanggung jawab ini mencakup penyusunan kebijakan global, monitoring atas profil risiko, serta identifikasi dan manajemen atas risiko di masa mendatang. Global Risk terdiri dari sub-fungsional - sub- fungsional yang meliputi semua risiko yang dihadapi kegiatan operasional kami. Global Risk menjadi bagian dari Second Line of Defence, dan independen kami, independen pula dari fungsi Sales dan Trading. Jadi, Global Risk men-challenge keputusan (return), melakukan risiko/tingkat pengembalian pengawasan yang semestinya atas keputusan tersebut, pengambilan keputusan tersebut. dari bisnis-bisnis global dan menyeimbangkan Piranti Manajemen Risiko yang Berlaku di Segenap Group Group menerapkan serangkain piranti untuk mengidentifikasi, memonitor dan mengelola risiko. Piranti manajemen risiko yang utama yang berlaku di segenap Group dirangkum di bawah ini. Minat Risiko Di dalam minat risiko Group ditetapkan profil risiko yang dikehendakinya untuk di masa mendatang. Di dalam minat risiko tersebut juga diinformasikan proses perencanaan stratejik dan perencanaan keuangan. Minat risiko tersebut juga diintegrasikan risiko yang utama dengan piranti manajemen lainnya, misalnya stress laporan mengenai Top Risks dan Emerging Risks, agar dapat praktik dipastikan manajemen risiko. testing dan konsistensi dalam Group menetapkan dalam bentuk Risk Appetite Statement ('RAS' - surat pernyataan minat risiko) aggregated level (level gabungan risiko) dan jenis- jenis risiko yang dapat diterimanya dalam rangka mencapai sasaran bisnis. RAS ini senantiasa direview dan diberi persetujuan formal oleh Dewan Manajemen setiap enam bulan, berdasarkan rekomendasi GRC. The second line of defence sets the policy and guidelines for managing specific risk areas, provides advice and guidance in relation to the risk, and challenges the first line of defence on effective risk management. The third line of defence is our Internal Audit function, which provides independent and objective assurance of the adequacy of the design and operational effectiveness of the Group's risk management framework and control governance process. Global Risk function The third line of defence is our Internal Audit function, which provides independent and objective assurance of the adequacy of the design and operational effectiveness of the Group's risk management framework and control governance process. Global Risk function We have a Global Risk function, headed by the Group Chief Risk Officer, which is responsible for the Group's risk management framework. This responsibility includes establishing global policy, monitoring risk profiles, and forward-looking risk identification and management. Global Risk is made up of sub-functions covering all risks to our operations. Global Risk forms part of the second line of defence. It is independent from the global businesses, including sales and trading challenge, to appropriate oversight, and balance in risk/ return decisions. functions, provide Enterprise-wide risk management tools The Group uses a range of tools to identify, monitor and manage risk. The key enterprise- wide risk tools are summarised below. Risk appetite The Group's risk appetite defines its desired forward-looking risk profile, and the financial planning process. strategic and Furthermore, it is integrated with other key risk management tools, such as stress testing and our top and emerging risk reports, to help ensure consistency in risk management practices. informs The Group sets out the aggregated level and risk types it accepts in order to achieve its business objectives in a risk appetite statement ('RAS'). This is reviewed on an ongoing basis, and formally approved by the Board every six months on the recommendation of the GRC. 55
Kinerja yang dicapai Group dilaporkan kepada Risk Management Meeting ('RMM') setiap bulannya, diperbandingkan dengan RAS, agar manajemen senior dapat memonitor profil risiko dan profil risiko tersebut dapat menjadi pedoman atas kegiatan bisnis untuk menyeimbangkan risiko dan tingkat pengembalian. Pelaporan ini memungkinkan risiko segera diidentifikasi dan dimitigasi. Pelaporan ini juga menginformasikan remunerasi yang sebanding dengan risiko dalam rangka mendorong budaya risiko yang kuat. Bisnis-bisnis global, regional-regional, dan entitas HSBC di tingkat negara (country) dan negara tersebut penting secara strategis, harus memiliki RAS sendiri yang dimonitor agar dapat dipastikan bahwa RAS entitas tersebut selaras dengan RAS Group. Semua RAS dan kegiatan bisnis diarahkan dan dilandasi prinsip-prinsip kualitatif. Metriks kuantitatif juga ditetapkan bersama dengan risiko dan limit toleransi atas bidang-bidang risiko yang utama. Peta Risiko (Risk Map) Di dalam Peta Risiko Group dicantumkan pandangan yang bersifat point-in-view atas profil risiko entitas-entitas HSBC di tingkat negara (country), regional dan bisnis-bisnis global atas seluruh kategori risiko. Dengan Group Risk Map dapat dinilai seberapa besar kemungkinan risiko- risiko tersebut berdampak material terhadap kinerja keuangan Group, reputasi dan keberlangsungan bisnisnya. risiko) menetapkan rating risiko 'current' (berlaku saat ini) dan (proyeksi), dengan diberikan komentar. Risiko yang ratingnya 'amber' atau 'red' mensyaratkan monitoring dan rencana mitigasi, baik yang dilaksanakan maupun baru akan dilaksanakan, untuk mengelola risiko agar mencapai level yang dapat diterima. Risk Steward (koordinator 'projected' Top Risks dan Emerging Risks Kami menerapkan proses-proses Top Risks dan Emerging Risks untuk memberikan pandangan ke masa mendatang atas potensi terancamnya pelaksanaan strategi kami ataupun pelaksanaan kegiatan operasional kami dalam jangka menengah maupun jangka panjang. Dengan proaktif kami melakukan penilaian atas bidang risiko internal dan eksternal kami, serta mereview tema-tema yang diidentifikasi di segenap region dan bisnis global, atas segala risiko yang mengharuskan eskalasi global, mengkinikan Top Risks dan Emerging Risks kami, sebagaimana diperlukan. Kami mendefinisikan sebagai permasalahan tematik yang dapat terbentuk dan makin serius dalam enam bulan hingga satu tahun berikutnya, dan kemungkinan menimbulkan dampak yang material atas: kinerja keuangan Group, Top Risks The Group's actual performance is reported monthly against the approved RAS to the RMM, enabling senior management to monitor the risk profile and guide business activity to balance risk and return. This reporting allows risks to be promptly identified and mitigated, and informs risk-adjusted remuneration to drive a strong risk culture. Global businesses, regions and strategically important countries are required to have their own RASs, which are monitored to ensure they remain aligned with the Group's. All RASs and business activities are guided and underpinned by qualitative principles (see page 143). Additionally, quantitative metrics are defined along with appetite and tolerance thresholds for key risk areas. Risk map The Group risk map provides a point-in-time view of the risk profiles of countries, regions and global businesses across all risk categories. It assesses the potential for these risks to have a material impact on the Group's financial results, reputation and its business. Risk stewards assign 'current' and 'projected' risk ratings, supported by commentary. Risks that have an 'amber' or 'red' risk rating require monitoring and mitigating action plans to be either in place or initiated to manage the risk down to acceptable levels. the sustainability of Top and emerging risks We use a top and emerging risks process to provide a forward-looking view of issues with the potential to threaten the execution of our strategy or operations over the medium to long term. We proactively assess the internal and external risk environment, as well as review the themes identified across our regions and global businesses, for any risks that may require global escalation, updating our top and emerging risks as necessary. We define a 'top risk' as a thematic issue that may form and crystallise in between six months and one year, and that has the potential to materially affect the Group's financial results, reputation or business model. It may arise across 56
reputasi maupun model bisnis Group. Top Risks dapat terjadi dalam bentuk gabungan antara jenis- jenis risiko yang dihadapi di tingkat regional, dan bisnis global. Dampaknya dapat dipahami dengan baik oleh manajemen senior dan sebagian tindakan mitigasi sudah diterapkan. Stress test dengan tingkat kerincian yang beragam juga dapat dijalankan dalam rangka penilaian atas dampak dari Top Risks. Emerging Risks mengacu pada permasalahan tematik yang mengandung banyak unsur yang belum diketahui, dan dapat terbentuk dan makin serius setelah lebih dari kurun waktu satu tahun. Jika Emerging Risks tersebut sampai menjadi semakin serius, maka akan berdampak material pula pada strategi jangka panjang Group, profitabilitas maupun reputasi Group. Rencana mitigasi yang sudah disusun kemungkinan besar hanya minimal, mencerminkan sifat ketidakpastian risiko-risiko tersebut di Dapat pula dilakukan beberapa analisa dan/atau stress testing yang high level (lebih umum) untuk menilai dampak yang mungkin timbul. tahap ini. Stress Testing HSBC menjalankan program stress testing yang menyeluruh yang mendukung manajemen risiko dan perencanaan permodalannya (capital planning)-nya. Stress testing yang dijalankan termasuk stress testing yang diwajibkan badan-badan regulator kami. Stress testing kami juga didukung oleh tim-tim dan khusus ditunjuk/diperuntukkan untuk testing tersebut, dan pelaksanaannya diawasi pejabat dari level paling senior di Group. infrastruktur yang kami mencerminkan Program kekuatan permodalan dan memperkuat ketahanan kami faktor-faktor eksternal. Program kami tersebut juga membantu kami memahami dan memitigasi risiko serta menjadi sumber informasi pengambilan keputusan kami dalam hal tingkat permodalan. Selain berpartisipasi dalam stress test yang dijalankan badan regulator, kami juga menjalankan stress test internal kami sendiri. stress testing terhadap guncangan dari Banyak dari para regulator kami, termasuk Bank of England ('BoE'), Federal Reserve, dan Hong Kong Monetary Authority (HKMA), menerapkan stress testing sebagai piranti badan regulator untuk prinsip kehati-hatian sehingga Group memfokuskan perhatiannya pada tata kelola dan memenuhi ketentuan atas resourcing-nya dalam memenuhi ketentuan badan regulator. Kami sangat menekankan untuk menjalankan di segenap Group stress testing dari Bank of England, yakni badan regulator utama kami, terhadap Group. yang utama, Kinerja keuangan HSBC tahun 2016, sebagaimana dipublikasikan Bank of England, menunjukkan rasio permodalan (dengan memperhitungkan pembatasan dari CRD IV dan tindakan manajemen kami any combination of risk types, regions or global businesses. The impact may be well understood by senior management and some mitigating actions may already be in place. Stress tests of varying granularity may also have been carried out to assess the impact. An 'emerging risk' is a thematic issue with large unknown components form and crystallise beyond a one-year time horizon. If it were to materialise, it could have a material effect on the Group's long-term strategy, profitability and/or reputation. Existing mitigation plans are likely to be minimal, reflecting the uncertain nature of these risks at this stage. Some high- level analysis and/or stress testing may have been carried out to assess the potential impact. that may Stress testing HSBC operates a comprehensive stress testing programme that supports our risk management and capital planning. It includes execution of stress tests mandated by our regulators. Our stress testing is supported by dedicated teams and infrastructure, and is overseen at the most senior levels of the Group. Our stress testing programme demonstrates our capital strength and enhances our resilience against external shocks. It also helps us understand and mitigate risks, and informs our decisions about capital levels. As well as taking part in regulators' stress tests, we conduct our own internal stress tests. Many of our regulators - especially the Bank of England ('BoE'), the Federal Reserve and the HKMA - utilise stress testing as an essential prudential regulatory tool and the Group has focused significant governance attention and resourcing to meet their requirements. We place particular emphasis on the global enterprise-wide stress test run on the Group by the BoE, our lead regulator. In 2016, the results for HSBC as published by the BoE showed that our capital ratios after taking account of CRD IV restrictions and strategic management actions exceeded the BoE's 57
stratejik yang melebihi ketentuan Bank of England). Kinerja keuangan HSBC mencakup pembayaran dividen yang diasumsikan di tahun pertama kurun waktu proyeksi stress yang ketat. requirements. The results for HSBC included an assumed dividend payment in the first year of the severe stress projection period. Hasil ini mencerminkan minat risiko konservatif dan gabungan geografi dan bisnis yang beragam. Hasil ini tindakan stratejik yang termasuk dijualnya kantor sedang kami ambil, operasional kami di Brazil, penurunan Aset Tertimbang Rata-rata (ATMR) atas GB&M serta penjualan yang masih berlangsung atas run-off portfolio US CML kami. Tindakan-tindakan ini telah banyak mengurangi ATMR kami, memperkuat posisi permodalan kami, dan membuat kami makin mampu bertahan dalam kondisi stress. juga mencerminkan This outcome reflected our conservative risk appetite, and diversified geographical and business mix. It also reflected our ongoing strategic actions, including the sale of operations in Brazil, RWA in GB&M and reductions continued sales from our US CML run-off portfolio. These actions have materially reduced our RWAs, strengthened our capital position and made us even more robust under stress. Hasil Stress Test yang Dilakukan Bank of England (BoE) Tahun 2016 Bank of England stress test results for 2016 Di dalam stress test oleh Bank of England di tahun 2016 dicantumkan pelemahan ekonomi global yang berdampak unfavourable di Inggris, Amerika Serikat, Hong Kong, dan China; dampak dari melemahnya ekonomi tersebut dicakup dalam sekitar dua pertiga ATMR HSBC per akhir 2015. Tingkat pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) yang diasumsikan dirinci di tabel di bawah ini. Kami perkirakan dampaknya pada PDB global di dalam skenario ini seketat krisis keuangan global yang terjadi dari tahun 2007 hingga 2009, namun kami lebih memfokuskan pada Emerging Market. Krisis tersebut sangat berat dampaknya terhadap HSBC mengingat pasar-pasar yang menjadi prioritas kami berada di Emerging Market. The BoE's stress test in 2016 specified a global downturn with severe effects in the UK, US, Hong Kong and China, which for approximately two-thirds of HSBC's RWAs at the end of 2015. The assumed GDP growth rates are detailed in the following table. We estimated that the impact on global GDP in this scenario was about as severe as the global financial crisis of 2007 to 2009, but with a much greater focus on emerging markets. This made it particularly severe for HSBC, given its priority markets in these areas. accounted Tingkat Pengembangan GDP yang diasumsikan tahun 2016 skenario stress test Bank of England Assumed GDP growth rates in the 2016 Bank of England stress test scenario 2016 % (4.3) (3.0) (0.5) (7.4) 2015 % 2.2 1.8 6.7 1.9 2017 % 1.1 0.8 4.2 1.5 2018 % 1.7 1.6 5.6 2.7 UK USA China Hongkong Di dalam tabel berikut ini ditampilkan hasil dari stress test yang dilakukan selama tiga tahun terakhir dan mencerminkan ketahanan HSBC. Dengan Rasio CET1 11,9% per akhir 2015, Bank of England menunjukkan proyeksi minimum rasio CET1 dalam kondisi stress sebesar 7,6% dan 9,1% masing- masing sebelum dan sesudah timbulnya dampak dari tindakan stratejik manajemen yang diambil. The following table shows the results of the stress test for the past three years, and reflects HSBC's resilience. From a starting CET1 ratio of 11.9% at the end of 2015, the BoE showed projected minimum stressed CET1 ratios of 7.6% and 9.1% before and after impact of strategic management actions. the Hasil Stress Test Bank of England untuk tiga tahun terakhir Results of Bank of England stress tests for the past three years CET1 ratio at scenario start point stressed Minimum CET1 after ratio Strategic management actions Fall in CET1 ratio 2016 % 11.9 9.1 2.8 2015 % 10.9 7.7 3.2 2014 % 10.8 8.7 2.1 58
Stress test internal diterapkan secara intensif dalam manajemen risiko kami di segenap Group dan dalam kerangka kerja manajemen permodalan. terhadap capital planning kami dinilai Risiko bedasarkan yang mengeksplorasi risiko yang dibutuhkan manajemen dalam melakukan pertimbangkan berdasarkan kondisi stress. serangkaian skenario Risiko dimaksud mencakup kejadian unfavourable dalam bidang makroekonomi, geopolitik, dan kegiatan operasional; serta kejadian yang sangat mungkin terjadi dan bersifat khusus terhadap HSBC. Pemilihan skenario yang akan diterapkan dalam stress risiko kami sehubungan dengan metriks, misalnya skenario berdasarkan profitabilitas, permodalan, maupun likuiditas. test mencerminkan minat Hasil analisa stress testing membantu manajemen memahami sifat risiko dan sejauh mana volatilitas ini, yang dihadapi. Berdasarkan hasil analisa manajemen memutuskan apakah risiko dapat atau harus dimitigasi melalui tindakan pemerintah, atau jika risiko sampai menjadi makin serius, apakah risiko perlu diserap di dalam modal. Hal ini pada gilirannya memberi informasi dalam pengambilan keputusan mengenai tingkat permodalan yang lebih disukai. Kami menjalankan reverse stress test (pembalikan) setiap tahunnya di Group, dan jika perlu, kami jalankan pula pada entitas kami yang berstatus anak perusahaan. Hal ini kami lakukan agar kami dapat memahami kondisi ekstrim apa saja yang sangat mungkin terjadi dan membuat model bisnis kami menjadi tidak lagi sesuai. Reverse stress testing mengidentifikasi stress dan volatilitas yang sangat mungkin terjadi dan membantu menginformasikan sejak dini trigger peringatan, tindakan manajemen, dan rencana kontinjensi (contingency plan) yang dirancang untuk memitigasi risiko. Selain skenario stress testing yang berlaku di segenap Group, setiap anak perusahaan HSBC yang berskala besar juga menjalankan analisa skenario makroekonomi berkala dan analisa (didorong skenario yang bersifat event-driven adanya kejadian), yang bersifat spesifik terhadap regionnya. Anak-anak perusahaan tersebut juga berpartisipasi, sebagaimana dipersyaratkan, dalam program stress testing yang diselenggarakan oleh badan regulator di yurisdiksi operasional mereka. Contohnya program Comprehensive Capital Analysis and Review and program Dodd-Frank Act Stress Test di Amerika Serikat, dan stress test yang diselenggarakan oleh Hong Kong Monetary Authority (HKMA). Fungsi-fungsi dan bisnis-bisnis Global testing yang dirancang khusus atas setiap fungsi dan bisnis, agar risiko dapat diketahui penilaian mereka atas berdasarkan skenario yang kemungkinan besar terjadi. juga menjalankan stress Internal stress tests are used intensively in our enterprise-wide risk management and capital management frameworks. Risks to our capital plan are assessed through a range of scenarios which explore risks that management needs to consider under stress. They include potential adverse macroeconomic, geopolitical and operational risk events, and potential events that are specific to HSBC. The selection of scenarios reflects our risk appetite relating to metrics such as profitability, capital or liquidity. testing analysis helps management Stress understand the nature and extent of any vulnerability. Using this information, management decides whether risks can or should be mitigated through management actions or, if they were to crystallise, should be absorbed through capital. This in turn informs decisions about preferred capital levels. We conduct reverse stress tests each year at Group and, where required, subsidiary entity level in order to understand which potential extreme conditions would make our business model non- viable. Reverse stress testing identifies potential stresses and vulnerabilities we might face, and helps inform early warning triggers, management actions and contingency plans designed to mitigate risks. In addition to the Group-wide stress testing scenarios, each major HSBC subsidiary conducts regular macroeconomic event-driven scenario analyses specific to its region. They also participate as required in the regulatory stress testing programmes of the jurisdictions in which they operate, such as the Comprehensive Capital Analysis and Review and Dodd- Frank Act Stress Test programmes in the US, and the stress tests of the Hong Kong Monetary Authority. Global functions and businesses also perform bespoke stress testing to inform their assessment of risks in potential scenarios. and 59
Program stress testing Group diawasi oleh Group Risk Committee dan hasil jika perlu, dilaporkan ke Risk Management Meeting (RMM) dan Group Risk Committee (GRC). testnya, Risiko Perbankan dan Asuransi yang Bersifat Material terhadap Kami Jenis-jenis risiko yang material yang berkaitan dengan kegiatan operasional Perbankan dan Perasuransian di jelaskan dalam table sebagai berikut: Manajemen risiko kredit Tidak ada perubahan yang material atas kebijakan dan penerapan risiko manajemen kredit di tahun 2016. Sub-fungsional Risiko Kredit (hasil audit) Wewenang kredit didelegasikan oleh Dewan Manajemen kepada Group Chief Executive beserta wewenang untuk mendelegasikan wewenang tersebut lebih lanjut. Sub-fungsional Risiko Kredit di Global Risk bertanggung jawab atas kebijakan dan proses yang termasuk utama untuk mengelola risiko kredit, penyusunan kebijakan kredit dan kerangka kerja penentuan risiko Group, memberikan pengarahan pada minat risiko Group atas eksposur risiko kredit, melakukan review independen dan penilaian yang obyektif atas risiko kredit, dan memonitor kinerja dan manajemen portofolio. pemberian persetujuan rating Sasaran yang mendasar dari manajemen risiko kredit kami adalah sebagai berikut: Memelihara budaya yang kuat di segenap HSBC dalam hal jawab atas pemberian kredit, dan memelihara ketatnya kerja dan kebijakan pengendalian tanggung risiko kerangka Mendukung namun dapat pula men-challenge bisnis-bisnis dalam menetapkan, menerapkan, dan senantiasa mengevaluasi kembali minat risiko kami berdasarkan kondisi aktual dan kondisi sesuai skenario; dan Memastikan pemeriksaan yang independen oleh tenaga ahli dalam hal risiko kredit, biayanya, dan mitigasinya Konsentrasi Eksposur (hasil audit) Konsentrasi terjadi ketika banyak counterparty atau eksposur memiliki karakteristik ekonomis atau para counterparty tersebut bergerak dalam kegiatan yang sejenis atau beroperasi di wilayah geografis dan sektor industri yang sama, sehingga kemampuan kolektif mereka untuk memenuhi kewajiban berdasarkan kontrak turut dipengaruhi perubahan ekonomi, politik, ataupun risiko kredit The Group stress testing programme is overseen by the GRC and results are reported, where appropriate, to the RMM and GRC. Our material banking and insurance risks The material risk types associated with our banking and insurance manufacturing operations are described in the following tables: Credit risk management There were no material changes to the policies and practices for the management of credit risk in 2016. Credit risk sub-function (Audited) Credit approval authorities are delegated by the Board to the Group Chief Executive together with the authority to subdelegate them. The Credit Risk sub-function in Global Risk is responsible for the key policies and processes for managing credit risk, which include formulating Group credit policies and risk rating frameworks, guiding the risk exposures, for credit Group's appetite undertaking independent reviews and objective assessment of credit risk, and monitoring performance and management of portfolios. The principal objectives of our credit management are: to maintain across HSBC a strong culture of responsible lending, and robust risk policies and control frameworks;
to both partner and challenge our businesses in defining, implementing and continually re- evaluating our risk appetite under actual and scenario conditions; and
to ensure independent, expert scrutiny of credit risks, their costs and their mitigation. there is Concentration of exposure (Audited) Concentrations of credit risk arise when a number of counterparties or exposures have comparable economic characteristics, or such counterparties are engaged in similar activities or operate in the same geographical areas or industry sectors so that their collective ability to meet contractual obligations is uniformly affected by changes in economic, political or other conditions. We use a risk 60
kondisi lainnya. Kami menerapkan banyak kontrol dan mengambil untuk banyak meminimalkan konsentrasi yang tidak diinginkan atas eksposur pada portofolio multi industri kami, portofolio bisnis antar negara dan portofolio tingkat global. tindakan yang dimaksud meliputi portofolio counterparty dan limit terhadap counterparty, pemberian persetujuan atas kontrol yang akan diterapkan dan review atas kontrol tersebut, serta pelaksanaan stress testing. tindakan Kontrol dan Kualitas Kredit Instrumen Keuangan (hasil audit) Sistem penetapan rating risiko kami memfasilitasi pendekatan berdasarkan internal sesuai dengan kerangka kerja Basel yang diadopsi Group dalam rangka mendukung perhitungan atas ketentuan modal minimum dan ketentuan kredit minimum yang ditetapkan badan regulator. rating Customer Risk Rating (CRR) dengan 10 skala tingkatan merangkum skala tingkatan yang lebih rinci yang mendasari ke-23 skala tingkatan atas Probability of Default (PD) yang dihadapi debitur. Segenap nasabah korporasi diberi rating dengan menerapkan 10 hingga 23 skala tingkatan ini, sesuai dengan tingkat kecanggihan pendekatan Basel II yang diadopsi untuk eksposur risiko tersebut. Setiap band CRR berkaitan dengan tingkat rating risiko yang ditetapkan pihak eksternal dengan mengacu pada Default Rate jangka panjang atas tingkatan tersebut, diwakili dengan rata-rata Default Rate historis yang ditimbang atas pihak issuer (issuer-weighted). Mapping antara rating hasil penetapan kami (internal) dan pihak eksternal bersifat indikatif dan dapat berubah setelah sekian waktu. Expected Loss (EL) dengan 10 skala tingkatan atas pinjaman nasabah yang dikelola bisnis Retail Banking merangkum skala tingkatan EL yang lebih EL rinci menggabungkan faktor-faktor risiko yang dihadapi debitur dan yang diambilnya dalam pengukuran gabungan. Masing-masing dari kelima klasifikasi kualitas kredit yang telah ditetapkan terdiri dari serangkaian grade rating kredit internal yang rinci yang ditetapkan pada pemberian pinjaman yang dkelola bisnis Wholesale dan Retail Banking, sedangkan rating kredit yang diberikan lembaga pemeringkat (eksternal) berkaitan dengan lembaga pemeringkat eksternal dalam hal Debt Securities (efek utang). untuk segmen nasabah ini. fasilitas/produk perbankan Dalam hal Debt Securities dan instrumen keuangan tertentu rating kredit yang diberikan lembaga pemeringkat telah diselaraskan dengan kelima klasifikasi kualitas kredit berdasarkan mapping CRR terkait pada rating kredit eksternal. Mapping ini direview secara berkala dan review terkini berupa eksposur sovereign BBB+ dan BBB yang merupakan mapping band Kualitas Kredit Eksposur 'Strong' sebelumnya. 'Good' dan lainnya, number of controls and measures to minimise undue concentration of exposure in our portfolios global across industries, and businesses. These counterparty limits, approval and review controls, and stress testing. countries include and portfolio Credit quality of financial instruments (Audited) Our risk rating system facilitates the internal ratings-based approach under the Basel framework adopted by the Group to support calculation of our minimum credit regulatory capital requirement. The customer risk rating ('CRR') 10-grade scale summarises a more granular underlying 23-grade scale of obligor probability of default ('PD'). All corporate customers are rated using the 10- or 23-grade scale, depending on the degree of sophistication of the Basel II approach adopted for the exposure. Each CRR band is associated with an external rating grade by reference to long-run default rates for that grade, represented by the average of issuer-weighted historical default rates. This mapping between internal and external ratings is indicative and may vary over time. The expected loss ('EL') 10-grade scale for retail business summarises a more granular underlying EL scale this customer segment. This combines obligor and facility/product risk factors in a composite measure. For the five credit quality classifications defined, each encompasses a range of granular internal credit rating grades lending assigned businesses, and the external ratings attributed by external agencies to debt securities. for to wholesale and retail For debt securities and certain other financial instruments, external ratings have been aligned to the five quality classifications based upon the mapping of related CRR to external credit rating. The mapping is reviewed on a regular basis and the most recent review resulted in sovereign BBB+ and BBB exposures previously mapped to Credit Quality band 'Good' being mapped to Credit Quality Band 'Strong'. Sovereign BB+ and 61
Sovereign BB+ dan BB sebelumnya di-mapping ke Kualitas Kredit 'Good'. dalam Hal ini mencerminkan pengungkapan mapping yang tidak berkaitan dengan perubahan dalam hal kelayakan kredit counterparty. Jika saja mapping ini diterapkan mulai tahun 2015, maka sovereign exposure akan berubah sebagai berikut: 'Satisfactory' jika menurun $1,4 miliar, 'Good' jika menurun $4,3 miliar, dan 'Strong' jika menurun $5,7 miliar. perubahan BB exposures previously mapped Quality band Credit Quality Band 'Good'. to Credit to 'Satisfactory' being mapped This represents a change in disclosure mapping unrelated counterparty creditworthiness. Had this mapping been applied in 2015, sovereign exposures would be changed as follows: 'Satisfactory' $1.4bn decrease, 'Good' $4.3bn decrease and $5.7bn 'Strong' increase. to changes in 62
Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Aturan Tata Kelola Perusahaan yang terkait Relevant corporate governance codes UK Corporate Governance Code Hong Kong Corporate Governance Code (set out in Appendix 14 to the Rules Governing the Listing of Securities on the Stock Exchange of Hong Kong Limited) Descriptions of the roles and responsibilities of the: - Group Chairman - Group Chief Executive - Senior Independent Director Board and senior management Roles and responsibilities of the Board and its committees Board's policies on: - Diversity - Shareholder communication Global Internal Audit Charter hsbc/corporategovernance/ board-committees hsbc/leadership hsbc/corporategovernance/ board-committees relations/ governance/corporate- governancecodes relations/ governance/internal-control Terhadap HSBC berlaku ketentuan tata kelola perusahaan Inggris maupun Hong Kong. Selama tahun 2016 HSBC senantiasa mematuhi ketentuan yang berlaku baik di dalam UK Corporate Governance Code maupun Hong Kong Corporate Governance Code. HSBC to corporate governance requirements in both the UK and Hong Kong. During 2016, HSBC complied with the applicable provisions of the UK Corporate Governance Code, and also the requirements of the Hong Kong Corporate Governance Code. is subject Berdasarkan Hong Kong Code, Komite Audit bertanggung jawab atas pengawasan segenap manajemen risiko dan sistem kontrol internal. Group Risk Committee HSBC bertanggung jawab atas pengawasan kontrol internal selain kontrol internal atas pelaporan keuangan dan sistem manajemen risiko. Hal ini diperkenankan berdasarkan UK Corporate Governance Code. Under the Hong Kong Code the Audit Committee should be responsible for the oversight of all risk management and internal control systems. HSBC's Group Risk Committee is responsible for oversight of internal control, other than internal control over risk management systems. This is permitted under the UK Corporate Governance Code. financial reporting, and Dewan Manajemen menyusun peraturan kewajiban transaksi efek HSBC Group sesuai dengan ketentuan dalam Market Abuse Regulation dan ketentuan yang mengatur pencatatan efek di The Stock Exchange of Hong Kong Limited ('HKEx' - bursa saham Hong Kong) kecuali jika HKEx memberikan pelepasan (waiver) atas kepatuhan yang ketat atas ketentuan-ketentuannya tersebut dengan memperhitungkan praktik yang lazim di Inggris, terkait dengan rencana kepemilikan saham perusahaan oleh karyawan (employee share plan). terutama praktik yang for The Board has transactions in accordance with the requirements of the Market Abuse Regulation and the rules governing the listing of securities on The Stock Exchange of Hong Kong Limited ('HKEx'), save that the HKEx has granted waivers from strict compliance with into account accepted the practices in the UK, particularly in respect of employee share plans. codified obligations in HSBC Group securities rules that take HSBC tengah membahas dengan HKEx dalam mengkinikan ketentuan pelepasan tersebut dengan memperhitungkan Market Abuse Regulation. HSBC is in discussion with the HKEx to update these waivers to take account of the Market Abuse Regulation. Following specific enquiry, 63
Menanggapi permintaan informasi yang khusus, setiap anggota Direksi telah memastikan bahwa yang bersangkutan telah mematuhi kewajiban- kewajiban mereka yang berkaitan dengan transaksi atas surat-surat berharga Group sepanjang tahun 2016. Dewan Manajemen ("The Board") Dewan Manajemen bertujuan mendukung keberhasilan Group jangka panjang, memberikan nilai saham yang berkesinambungan bagi para saham, dan mendorong budaya pemegang keterbukaan dan budaya untuk berdiskusi. Dipimpin oleh Group Chairman, Dewan Manajemen menetapkan strategi dan minat risiko Group. Dewan Manajemen juga memberikan persetujuan atas rencana permodalan (capital plan) dan rencana rangka mencapai sasaran- operasional dalam sasaran rekomendasi berdasarkan stratejik, manajemen. Wewenang dan Kuasa Dewan Manajemen Dewan Manajemen bertanggung jawab mengawasi manajemen HSBC secara global dan dalam menjalankan pengawasan ini, Dewan Manajemen dapat menerapkan wewenang dan kuasanya, tunduk pada peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan Anggaran Dasar HSBC Holdings. Meskipun Dewan Manajemen mendelegasikan kepada Group Chief Executive manajemen sehari- hari atas bisnis dan penerapan strategi, beberapa hal tertentu tetap mensyaratkan persetujuan dari Dewan Manajemen, seperti: rencana operasional tahunan, minat risiko dan target kinerja, prosedur monitoring dan kontrol atas kegiatan operasional, pemberian persetujuan kredit atau limit risiko pasar, akuisisi, capital asset, expenditure (pengeluaran yang akan diperhitungkan sebagai modal) atau realisasi pembentukan venture baru, penunjukan manajemen senior yang telah ditetapkan dan setiap perubahan yang penting dalam kebijakan manajemen neraca keuangan. penjualan investasi, Direksi Eksekutif Group Chairman, Group Chief Executive, Group Finance Director, dan Group Chief Risk Officer merupakan karyawan HSBC. Direksi Non Eksekutif Dewan Manajemen sebagian besar terdiri dari Direksi independen non-eksekutif. Mereka bertugas memberikan challenge yang bersifat konstruktif, memeriksa dengan seksama kinerja manajemen, dan membantu penyusunan proposal strategi perusahaan. Direksi Independen Non-Eksekutif juga melakukan review atas kinerja manajemen dalam rangka pencapaian tujuan dan sasaran yang telah disepakati dan monitoring profil risiko Group. each Director has confirmed that he or she has complied with their obligations in respect of transacting in Group securities during the year. The Board The Board aims to promote the Group's long-term success, to shareholders and promote a culture of openness and debate. deliver sustainable value Led by the Group Chairman, the Board sets the It also Group's strategy and risk appetite. for approves capital and operating plans achieving the strategic recommendation of management. objectives, on Powers of the Board The Board is responsible for overseeing the management of HSBC globally and, in so doing, may exercise its powers, subject to any relevant laws, regulations and HSBC Holdings' Articles of Association (the 'Articles of Association'). Although the Board delegates day-to-day management of the business and implementation of strategy to the Group Chief Executive, certain matters, including annual operating plans, risk appetite and performance targets, procedures for monitoring and control of operations, approval of credit or market risk limits, acquisitions, disposals, investments, capital expenditure or realisation or creation of a new venture, specified senior appointments and any substantial change in balance sheet management policy are reserved by the Board for approval. Executive Directors The Group Chairman, the Group Chief Executive, the Group Finance Director and the Group Chief Risk Officer are HSBC employees. Non-executive Directors The Board comprises a majority of independent to non-executive Directors. Their constructively the performance of management and help develop proposals on strategy. They also review the performance of management in meeting agreed goals and objectives and monitor the Group's risk profile. role is challenge, scrutinize 64
Dewan Manajemen memperlakukan semua Direksi Non-Eksekutif sebagai independen terhadap HSBC. Dewan Manajemen telah menetapkan tidak adanya hubungan maupun situasi yang kemungkinan besar mempengaruhi pertimbangan dari setiap Direktur Non-Eksekutif. Untuk mematuhi Rules Governing the Listing of Securities on the HKEx, segenap Direksi Non-Eksekutif telah mengkonfirmasikan independensi mereka selama tahun 2016. Sam Laidlaw telah duduk di jajaran Dewan Manajemen selama lebih dari sembilan tahun dan hanya karena pertimbangan tersebut, tidak memenuhi kriteria yang independensi sebagaimana biasa berlaku atas diatur di dalam UK Corporate Governance Code dan Hong Kong Corporate Governance Code. Dewan Manajemen telah menetapkan Sam Laidlaw sebagai independen dari segi karakter dan pertimbangan, terlepas dari sudah berapa lama masa kerja beliau, dengan mempertimbangkan level challenge konstruktif beliau atas manajemen dan besarnya kontribusi beliau dalam kegiatan diskusi Dewan. Meskipun demikian, beliau akan pensiun dari Dewan Manajemen jika diputuskan demikian dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST). Tugas dan Support dari Direksi Tugas Group Chairman dan Group Chief Executive berbeda, dengan pembagian tanggung jawab yang jelas antara pelaksanaan Dewan dan tanggung jawab manajemen eksekutif dalam menjalankan roda bisnis HSBC. Tugas mereka masing-masing dan penjelasan tugas Senior Independent Director ('SID') di dapat dan governance/board-committees. dicantumkan dibaca Direktur Eksekutif Douglas Flint Group Chairman Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Desember 1995 Group Chairman since Desember 2010 Stuart Gulliver Group Chief Executive Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Mei 2008 Group Chief Executive since Januari 2011 Iain Mackay Group Finance Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Desember 2010 Independent non-executive Directors Phillip Ameen The Board considers all non-executive Directors to be independent of HSBC. The Board has concluded that there are no relationships or circumstances likely to affect any individual non- executive Director's judgement. To satisfy the Rules Governing the Listing of Securities on the HKEx, all nonexecutive Directors have provided confirmation of their independence during the year. Sam Laidlaw has served on the Board for more than nine years and, in that respect only, does not meet the usual criteria for independence set out in the UK Corporate Governance Code and the Hong Kong Corporate Governance Code. The Board has determined Sam Laidlaw to be independent judgement, in character and notwithstanding his length of service, taking into account his continuing level of constructive challenge of management and strong contribution to Board discussions. He will, however, be retiring from the forthcoming AGM. the Board at the conclusion of Role and support of Directors The roles of Group Chairman and Group Chief Executive are separate, with a clear division of responsibilities between the running of the Board and executive responsibility for running HSBC's business. Their respective roles are set out in writing and are available on the website at corporate- governance/board-committees, along with the role description of Independent Director ('SID'). hsbc/ the Senior Executive Directors Douglas Flint Group Chairman Appointed to the Board: December 1995 Group Chairman since December 2010 Stuart Gulliver Group Chief Executive Appointed to the Board: May 2008 Group Chief Executive since January 2011 Iain Mackay Group Finance Director Appointed to the Board: December 2010 Independent non-executive Directors Phillip Ameen 65
Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Januari 2015 Member of the Group Audit Committee. Kathleen Casey Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Maret 2014 Member of the Group Audit Committee and the Financial System Vulnerabilities Committee. Laura Cha Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Maret 2011 Chair of the Philanthropic & Community Investment Oversight Committee, and a member of the Conduct the Nomination & Values Committee and Committee. Henri de Castries Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Maret 2016 Lord Evans of Weardale Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Agustus 2013 Chairman of the Financial System Vulnerabilities Committee, and a member of the Conduct & Values the Philanthropic & Community Committee and Investment Oversight Committee. Joachim Faber Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Maret 2012 Chairman of the Group Risk Committee. Sam Laidlaw Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Januari 2008 Chairman of the Group Remuneration Committee and the Nomination Committee. Irene Lee Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Juli 2015 John Lipsky Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Maret 2012 Member of the Group Risk Committee, the Nomination Committee and the Group Remuneration Committee. Rachel Lomax Senior Independent Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Desember 2008 Senior Independent Director since April 2015 Chair of the Conduct & Values Committee, and a member of the Group Risk Committee and the Independent non-executive Director Appointed to the Board: January 2015 Member of the Group Audit Committee. Kathleen Casey Independent non-executive Director Appointed to the Board: March 2014 Member of the Group Audit Committee and the Financial System Vulnerabilities Committee. Laura Cha Independent non-executive Director Appointed to the Board: March 2011 Chair of the Philanthropic & Community Investment Oversight Committee, and a member of the Conduct & Values Committee and the Nomination Committee. Henri de Castries Independent non-executive Director Appointed to the Board: March 2016 Lord Evans of Weardale Independent non-executive Director Appointed to the Board: August 2013 Chairman of the Financial System Vulnerabilities Committee, and a member of the Conduct & the Philanthropic & Values Committee and Community Investment Oversight Committee. Joachim Faber Independent non-executive Director Appointed to the Board: March 2012 Chairman of the Group Risk Committee. Sam Laidlaw Independent non-executive Director Appointed to the Board: January 2008 Chairman of the Group Remuneration Committee and the Nomination Committee. Irene Lee Independent non-executive Director Appointed to the Board: July 2015 John Lipsky Independent non-executive Director Appointed to the Board: March 2012 the Group Risk Committee, Member of Nomination Committee Remuneration Committee. the the Group and Rachel Lomax Senior Independent Director Appointed to the Board: December 2008 Senior Independent Director since April 2015 Chair of the Conduct & Values Committee, and a member of the Group Risk Committee and the 66
Nomination Committee. Heidi Miller Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: September 2014 Member of the Group Risk Committee. David Nish Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Mei 2016 Member of the Group Audit Committee Jonathan Symonds Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: April 2014 Chairman of the Group Audit Committee and a member of the Conduct & Values Committee. Jackson Tai Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: September 2016 Member of the Group Risk Committee and the Financial System Vulnerabilities Committee. Pauline van der Meer Mohr Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: September 2015 Member of the Group Remuneration Committee, the Group Nomination Committee and the Conduct & Values Committee Paul Walsh Independent non-executive Director Ditunjuk sebagai Dewan Manajemen: Januari 2016 Member of the Group Remuneration Committee and the Group Nomination Committee. Group Company Secretary Ben Mathews Group Company Secretary Tugas Group Company Secretary Semua Direktur memiliki akses kepada saran dan layanan dari Group Company Secretary, yang jawab kepada Dewan Manajemen bertanggung untuk meyakinkan prosedur Dewan bahwa Manajemen dan semua peraturan dan regulasi yang berlaku dipatuhi dan memberikan saran Dewan Manajemen terkait masalah tata kelola perusahaan. Di bawah arahan the Group Chairman, the Group Company Secretary bertanggung jawab untuk meyakinkan arus informasi berjalan dengan baik antara Dewan Manajemen dan semua komite dan antara manajemen senior dan Direktur non- Nomination Committee. Heidi Miller Independent non-executive Director Appointed to the Board: September 2014 Member of the Group Risk Committee. David Nish Independent non-executive Director Appointed to the Board: May 2016 Member of the Group Audit Committee Jonathan Symonds Independent non-executive Director Appointed to the Board: April 2014 Chairman of the Group Audit Committee and a member of the Conduct & Values Committee. Jackson Tai Independent non-executive Director Appointed to the Board: September 2016 Member of the Group Risk Committee and the Financial System Vulnerabilities Committee. Pauline van der Meer Mohr Independent non-executive Director Appointed to the Board: September 2015 Member of the Group Remuneration Committee, the Group Nomination Committee and the Conduct & Values Committee Paul Walsh Independent non-executive Director Appointed to the Board: January 2016 Member of the Group Remuneration Committee and the Group Nomination Committee. Group Company Secretary Ben Mathews Group Company Secretary Role of the Group Company Secretary All Directors have access to the advice and services of the Group Company Secretary, who is responsible to the Board for ensuring that Board procedures and all applicable rules and regulations are complied with, and for advising the Board on corporate governance matters. Under the direction of the Group Chairman, the Group Company Secretary is responsible for ensuring good information flows within the Board and its committees and between senior management and non-executive Directors, as 67
eksekutif, dan induksi dan membantu dengan pengembangan professional apabila dibutuhkan. juga memfasilitasi Group Managing Directors Samir Assaf Chief Executive, Global Banking and Markets Peter Boyles Chief Executive Officer of Global Private Banking Patrick Burke President and Chief Executive Officer of HSBC USA John Flint Chief Executive Officer, Retail Banking and Wealth Management Pierre Goad Group Head of Employee Communications Insight and Pam Kaur Group Head of Internal Audit Stuart Levey Chief Legal Officer Andy Maguire Group Chief Operating Officer Paulo Maia Chief Executive, Latin America Noel Quinn Chief Executive, Global Commercial Banking Antonio Simoes Chief Executive, HSBC Bank plc Peter Wong Deputy Chairman and Chief Executive The Hongkong Corporation Limited and Shanghai Banking Direksi Penunjukan, Pensiun, Kembali Direksi dan Pengangkatan Penunjukan berdasarkan kemampuan yang bersangkutan dan para kandidat dinilai berdasarkan kriteria yang obyektif, dengan memperhatikan keuntungan dari keragaman latar belakang di antara para anggota Direksi. Proses Direksi dilakukan well as facilitating induction and assisting with professional development as required. Group Managing Directors Samir Assaf Chief Executive, Global Banking and Markets Peter Boyles Chief Executive Officer of Global Private Banking Patrick Burke President and Chief Executive Officer of HSBC USA John Flint Chief Executive Officer, Retail Banking and Wealth Management Pierre Goad Group Head of Employee Communications Insight and Pam Kaur Group Head of Internal Audit Stuart Levey Chief Legal Officer Andy Maguire Group Chief Operating Officer Paulo Maia Chief Executive, Latin America Noel Quinn Chief Executive, Global Commercial Banking Antonio Simoes Chief Executive, HSBC Bank plc Peter Wong Deputy Chairman and Chief Executive The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Board of Directors Appointment, retirement and re-election of Directors Appointments to the Board are made on merit and candidates are considered against objective criteria, having due regard to the benefits of diversity on the Board. A rigorous selection process, overseen by the Nomination Committee and based upon agreed requirements using an 68
seleksi yang ketat diawasi Komite Nominasi dan didasarkan pada ketentuan yang disepakati melalui rekruter eksternal, konsultasi dengan pihak penunjukan dilanjutkan anggota Direksi non-eksekutif. sehubungan dengan Selama tahun 2016 yang menjabat di Direksi adalah Henri de Castries, David Nish, Jackson Tai, dan Paul Walsh. Jumlah Direksi tidak boleh kurang dari lima (5) orang dan Direksi dapat, kapanpun, menunjuk seseorang menjadi Direktur, baik untuk mengisi posisi yang lowong atau menambah anggota Dewan yang sudah ada. tidak boleh melebihi 25. Direksi dapat menunjuk Direktur yang manapun untuk menjabat dalam pekerjaan atau jabatan eksekutif apapun dan dapat mencabut keputusan maupun mengakhiri penunjukan tersebut. Para pemegang saham dapat, berdasarkan keputusan saham, menunjuk rapat seseorang sebagai Direktur atau memberhentikan Direktur yang manapun sewaktu-waktu sebelum berakhirnya masa jabatan yang bersangkutan. umum pemegang Anggota Direksi yang baru ditunjuk yang baru memasuki masa pensiun pada saat RUPS setelah penunjukkannya, berhak untuk dipilih. Semua anggota Direksi dinominasikan untuk pemilihan kembali tahunan oleh pemegang saham sepanjang kinerja mereka selalu memenuhi harapan, sesuai dengan penilaian Group Chairman dan Nomination Committee (komite nominasi). Anggota Direksi non-eksekutif, yang ditunjuk untuk masa jabatan awal selama tiga tahun, dan dapat ditunjuk kembali oleh pemegang saham pada saat RUPS, pada umumnya diharapkan menjalankan masa jabatan selanjutnya selama dua (2) hingga tiga (3) tahun. Direksi dapat meminta seorang Direktur menjabat kembali. Masa jabatan Direktur yang melebihi enam (6) tahun harus direview dengan seksama. Syarat-syarat dan ketentuan penunjukan anggota Direksi non-eksekutif dicantumkan di dalam Surat Penunjukan, termasuk apa saja yang diharapkan dari mereka, dan perkiraan waktu mereka dapat memenuhi komitmen mereka terhadap Group. Komitmen waktu minimum yang diantipasi yang ini, yang harus direview dan berlaku saat disesuaikan secara berkala oleh Direksi, adalah 30 hari per tahun. Anggota Direksi non-eksekutif juga diberitahu perlu mendedikasikan lebih banyak waktu bagi Group jika mereka juga menjadi anggota di Komite-komite yang melapor pada Direksi atau jika diharuskan karena alasan lain. Semua anggota Direksi non-eksekutif telah memberikan konfirmasi bahwa mereka dapat dengan memenuhi mempertimbangkan komitmen-komitmen lainnya yang mereka miliki pada saat mereka ditunjuk sebagai Direktur, dan sebagian besar dari mereka mendedikasikan jauh lebih banyak waktu. bahwa mereka mungkin ketentuan ini, external search consultancy, in relation to the appointment of non-executive Directors. is followed During the year Henri de Castries, David Nish, Jackson Tai and Paul Walsh were appointed to the Board The number of Directors must not be less than five nor exceed 25. The Board may at any time appoint any person as a Director, either to fill a vacancy or as an addition to the existing Board. The Board may appoint any Director to hold any employment or executive office and may revoke or terminate any such appointment. Shareholders may, by ordinary resolution, appoint a person as a Director or remove any Director before the expiration of his or her period of office. Newly appointed Directors retire at the Annual General Meeting ('AGM') following appointment and are eligible for election. All Directors are nominated for annual re-election by shareholders subject to continued satisfactory performance based upon an assessment by the Group Chairman and the Nomination Committee. Non-executive Directors are appointed for an initial three-year term and, subject to re-election by shareholders at AGMs, are typically expected to serve two three-year terms. The Board may invite a Director to serve additional periods. Any term beyond six years is subject to particularly rigorous review. The terms and conditions of appointment of non- executive Directors are set out in a letter of appointment, which includes the expectations of them and the time estimated for them to meet their commitment to the Group. The current anticipated minimum time commitment, which is subject to periodic review and adjustment by the Board, is 30 days per year. Non-executive Directors are also advised that the time they need to devote to the Group may be considerably more if they serve on Board Committees or as other matters require. All non-executive Directors have confirmed they can meet this requirement, taking into account any other commitments they have at the time of appointment, and most devote considerably more time. 69
Selama ditunjuk sebagai Direktur, anggota Direksi non-eksekutif diharapkan berkonsultasi dengan Group Chairman atau Group Company Secretary jika mereka mempertimbangkan apakah mereka akan menerima atau mengubah komitmen mereka di luar Group. Persetujuan dari Group Chairman lebih diperlukan lanjut maupun perubahan dapat memengaruhi banyaknya waktu yang dapat didedikasikan seorang Direktur dalam menjalankan tugas-tugasnya di Group. jika komitmen komitmen ketentuan yang mencantumkan Surat-surat penunjukan atas setiap Direktur non-eksekutif dapat dilihat di alamat terdaftar HSBC Holding. Kebijakan keragaman latar belakang anggota Direksi dapat dibaca di Induction (program pengenalan) Program formal diadakan bagi anggota Direksi yang baru ditunjuk, berdasarkan kebutuhan individual, keterampilan dan pengalaman masing-masing. Pada umumnya program serangkaian terdiri pertemuan dengan para Direksi dan eksekutif senior lainnya, serta kunjungan ke kantor setempat, agar dapat membiasakan diri dengan bisnis tersebut. pedoman Anggota Direksi komprehensif dari Group Company Secretary tata kelola Group dan mengenai kerangka kebijakan-kebijakan tugas-tugas mereka sebagai anggota Direksi. Selama tahun 2016, Henri de Castries, David Nish, Paul Walsh, dan Jackson Tai telah menyelesaikan program induction formal mereka. induction (pengenalan) yang induction dari juga menerima terkaitnya, serta Pelaksanaan Tugas Direksi Direksi secara berkala mereview laporan atas kinerja keuangan maupun realisasi sasaran stratejik lainnya, hambatan utama yang dihadapi bisnis, risiko, pengembangan bisnis, serta hubungan dengan investor dan pihak eksternal. Selama tahun 2016, Direksi juga mempertimbangkan presentasi atas strategi dan kinerja setiap bisnis global dan di segenap wilayah geografis yang utama. Semua kegiatan HSBC meliputi pengukuran, risiko evaluasi, penerimaan dan manajemen maupun gabungan risiko. Direksi, atas saran dari Group Risk Committee (GRC), Conduct & Values Committee System dan (FSVC), mendorong Vulnerabilities Committee budaya tata kelola risiko yang kuat yang membentuk minat risiko Group. Direksi bersama dengan komite- komite dan pemeliharaan kerangka kerja manajemen risiko yang kuat. (CVC), Financial ini mengawasi perkembangan Group Company Secretary memastikan bahwa agenda dan dokumen pendukung disirkulasikan sebelum dilangsungkannya rapat Direksi maupun During their term of appointment, non-executive Directors are expected to consult the Group Chairman or the Group Company Secretary if they are considering whether to accept or vary any commitments outside the Group. The agreement of the Group Chairman is required if any additional or changed commitment might affect the time that a Director is able to devote to his or her role with the Group. Letters setting out the terms of appointment of each non-executive Director are available for inspection at the registered office of HSBC Holdings. The Board diversity policy is available at codes. Induction Formal induction programmes are arranged for newly appointed Directors, based on the individual's needs, skills and experience. Typically, these consist of a series of meetings with other Directors and senior executives, as well as local site visits, to provide familiarity with the receive Directors comprehensive guidance the Group Company Secretary on the Group's governance framework and associated policies, as well as their duties as Directors on the Board. During the year Henri de Castries, David Nish, Paul Walsh and Jackson Tai completed a formal induction programme. business. also from Operation of the Board The Board reports on performance against financial and other strategic risk, objectives, key business challenges, business developments, and investor and external relations. During 2016, it also considered presentations on strategy and performance by each of the global businesses and across the principal geographical areas. regularly reviews All of HSBC's activities involve the measurement, evaluation, acceptance and management of risk or combinations of risks. The Board, advised by the Group Risk Committee ('GRC'), Conduct & Values Committee ('CVC') and the Financial ('FSVC'), System Vulnerabilities Committee promotes a strong risk governance culture which shapes the Group's attitude to risk. The Board and these committees oversee the development and maintenance of a strong risk management framework. The Group Company Secretary will ensure that agenda and supporting papers are distributed in advance of Board and Board committee meetings 70
rapat komite-komite di bawah Direksi. Hal ini ditujukan untuk memberikan cukup waktu untuk mereview dan memfasilitasi pembahasan yang lengkap saat rapat. Chairman telah mengadakan pertemuan dengan anggota Direksi non-eksekutif, dan anggota Direksi eksekutif tidak hadir pada pertemuan tersebut. SID juga memfasilitasi pertemuan anggota Direksi non-eksekutif tanpa dihadiri anggota Direksi eksekutif dan Group Chairman. lainnya Anggota Direksi didorong untuk membina hubungan yang bersifat bebas dan terbuka dengan manajemen dari segala jenjang, dan memiliki akses penuh ke segala informasi yang terkait. Ketika menghadari rapat off-site Direksi dan mengadakan perjalanan untuk keperluan lainnya, anggota Direksi non-eksekutif didorong untuk melakukan kunjungan ke kegiatan operasional bisnis di negara setempat, dan mengadakan pertemuan dengan manajemen setempat. Anggota Direksi dapat meminta advis profesional dari pihak independen, dan biayanya ditanggung HSBC Holdings. Benturan Kepentingan, Ganti Rugi oleh Direksi, dan Contract of Significance Direksi telah menetapkan kebijakan dan prosedur yang berkaitan dengan benturan kepentingan Direksi. Jika sampai terjadi benturan kepentingan, Direksi untuk mendelegasikan wewenangnya. Setiap tahunnya Direksi mereview telah mendorong benturan kepentingan yang pendelegasian anggota wewenang atas dan pendelegasian wewenang tersebut. berwewenang Direksi melakukan ketentuan-ketentuan Di dalam Anggaran Dasar disebutkan bahwa anggota Direksi berhak atas kompensasi ganti rugi luar harta kekayaan HSBC (indemnification) di Holdings ketiga terhadap sehubungan dengan kewajiban tertentu perseroan. Semua anggota Direksi memperoleh manfaat dari Liability Insurance yang berlaku atas anggota direksi dan pejabat. klaim dari pihak Tidak ada seorang Direkturpun, sepanjang 2016, yang memiliki kepentingan yang bersifat material, langsung, baik secara sebagaimana dicantumkan dalam Contract of Significance dengan entitas HSBC yang mana saja. Setiap Direktur secara rutin diingatkan akan kewajiban mereka dalam melakukan transaksi efek- efek HSBC Group dan mereka telah memberikan konfirmasi bahwa mereka telah mematuhi ketentuan badan regulator. langsung maupun tidak Evaluasi Kinerja Direksi Direksi berkomitmen melakukan evaluasi berkala dan independen atas efektivitasnya Direksi dan to allow reasonable time for review and to facilitate full discussion at the meetings. The Chairman met with the non-executive Directors without the other executive Directors in attendance. The SID also facilitated meetings of the non-executive Directors without the attendance of executive Directors, including that of the Group Chairman. The Directors are encouraged to have free and open contact with management at all levels and full access to all relevant information. When attending off-site Board meetings and when reasons, non-executive travelling Directors are encouraged to visit local business operations and meet local management. for other Directors may independent professional advice, if necessary, at HSBC Holdings' expense. take Conflicts of interest, Directors and contracts of significance indemnification of The Board has established a policy and procedures relating to Directors' conflicts of interest. Where conflicts of interest arise, the Board has the power to authorise them. A review of those conflicts which have been authorised, and is terms of undertaken by the Board annually. the those authorisations, The Articles of Association state that Directors are entitled to be indemnified out of the assets of HSBC Holdings against claims from third parties in respect of certain liabilities. All Directors have the benefit of directors' and officers' liability insurance. None of the Directors had, during the year, a material interest, directly or indirectly, in any contract of significance with any HSBC company. Each Director is routinely reminded of their obligations in respect of transacting in HSBC Group securities and has confirmed that he or she has complied with regulatory requirements. Board performance evaluation The Board is committed to regular, independent evaluation of its own effectiveness and that of its committees. For 2015/16, an independent review 71
efektivitas komite-komite di bawahnya. Selama tahun 2015-2016, review independen dalam hal ini dilakukan oleh Heidrick & Struggles/JCA Group, suatu firma berupa pihak ketiga independen yang lain dengan HSBC tidak memiliki keterkaitan Holdings. evaluasinya melibatkan interview dan pertemuan denga serangkaian anggota Direksi non-eksekutif, serta input dari anggota Group Management Board. Tindakan yang dijalankan menindaklanjuti tersebut, dipresentasikan dan dibahas secara rinci dengan Direksi di bulan Februari 2016, dan kemudian ditelusuri (ditracking) melalui reminder (pengingat) tahun 2016, dan hasil penelusuran tersebut dilaporkan kepada Direksi. Proses review was undertaken by Heidrick & Struggles/ JCA Group, an independent third-party firm that has no other connection with HSBC Holdings. The process involved an extensive series of interviews and meetings with the non-executive Directors, together with input from members of the Group Management Board. Actions arising from the review were presented and discussed in detail with the Board in February 2016 and then tracked throughout the year and reported to the Board. the remainder of Mengingat tindakan-tindakan tersebut bersifat yang berkelanjutan, lanjut harus dilakukan selama semester pertama 2017. Selama hasil review-nya dipublikasikan dalam Laporan Tahunan 2017. Di dalam masa interim, dilakukan evaluasi secara internal oleh Group Chairman dan SID anggota Direksi, sebagaimana dijelaskan di dalam UK Corporate Governance Code. review atas tindak atas kinerja setiap Given the ongoing nature of these actions, a follow-up review is to be conducted during the first half of 2017, the outcome of which will be published in the 2017 Annual Report. In the interim period, the performance evaluation of the individual Directors was conducted internally, as provided for under the UK Corporate Governance Code, by the Group Chairman and the SID. Area fokus tertentu dari review 2015/2016 yang telah dilakukan oleh Direksi selama setahun Set out below are areas of particular focus from the 2015/16 review that the Board has addressed during the year: Tema Theme Agenda Manajemen Agenda management Tindakan yang telah dilakukan Action Taken Agenda direvisi untuk memungkinkan fokus yang lebih besar pada strategi bisnis dan keuangan dan Operasional Kinerja.Sebuah siklus bergilir penyelaman tahunan yang mendalam di masing-masing dari empat bisnis global dan wilayah geografis utama Grup didirikan. Presentasi rinci tentang peluang teknologi dan digital yang dihadapi Grup juga disusun dengan penjelasan bagaimana Grup meresponsnya dan respons strategis jangka panjang Grup.Perbaikan dilakukan terhadap proses persiapan, penyerahan dan pendistribusian manajemen Komite Efisiensi Board agendas were revised to allow for a greater focus on business strategy and financial and operational performance.A rolling cycle of annual deep dives across each of the four global businesses and the Group's principal geographical regions was established. A detailed presentation of the technology and digital opportunities facing the Group was also arranged with an explanation of how the Group is currently responding to them and the Group's longer-term strategic response. Improvements were made to the process for the preparation, submission and distribution of management information and Board and Committee papers Pengoperasian Komite ditinjau untuk meningkatkan efisiensi dan mengatasi tumpang tindih dan kesenjangan di DalamnyaTanggung jawab mereka Committee efficiency Melanjutkan pengembangan hubungan kohesif antara non- eksekutif Direksi dan manajemen senior The operation of the Committees was reviewed to improve efficiency and address overlaps and any gaps in their responsibilities Kesempatan lebih banyak diciptakan bagi manajemen senior untuk berinteraksi dengan para direktur non-eksekutif di dalam Dan pertemuan dewan formal luar, dan untuk meningkatkan keterpaparan Dewan terhadap manajer potensial lainnya di Kelompok. Continued development of cohesive relationship between non-executive Directors and senior management Perencanaan Suksesi Succession planning the More opportunities were created for senior management to interact with non-executive Directors both inside and outside formal Board meetings, and to increase Board exposure to other high potential managers in the Group. Telah ada fokus terus menerus oleh Dewan, melalui Komite Nominasi, pada eksekutif dan tidak berurutan Perencanaan suksesi Sebuah komite dibentuk untuk mengawasi rencana suksesi Ketua Grup. There has been a continued focus by the Board, through the Nomination Committee, on executive and nonexecutivesuccession planning. A committee has been established to oversee succession planning for the Group Chairman. Penilaian Kinerja Direktur Director performance evaluation Penilaian tahunan atas kinerja masing-masing anggota Direksi non-eksekutif dilakukan oleh Group Non-executive Directors' individual performance evaluation is undertaken annually by the Group 72
Chairman. ini dilakukan pembahasan mengenai kontribusi masing-masing Direktur, mengeksplorasi kebutuhan pelatihan dan pengembangan untuk masing-masing Direktur, dan komitmen waktu yang diperlukan agar yang bersangkutan dapat tetap menjalankan tugasnya dengan efektif. Di dalam penilaian Group Chairman telah mengkonfirmasikan bahwa semua anggota Direksi non-eksekutif senantiasa berkinerja dengan efektif, berkontribusi positif pada tata kelola HSBC dan mampu memberikan komitmen waktu penuh yang diperlukan untuk tugas-tugas mereka. Evaluasi atas kinerja masing-masing anggota Direksi non-eksekutif dilakukan sebagai bagian dari proses manajemen kinerja yang berlaku atas segenap karyawan. tersebut menjadi bahan pertimbangan Group Remuneration Committee saat menetapkan besarnya variable pay (bonus) tahunan. Hasil penilaian Penilaian kinerja Group Chairman dilakukan oleh anggota Direksi non-eksekutif yang diketuai oleh SID. Pelatihan dan Pengembangan Pelatihan dan pengembangan diberikan bagi setiap anggota Direksi dan direview secara berkala oleh Group Chairman, didukung oleh Group Company Secretary. Semua anggota Direksi eksekutif mengembangkan dan mengikuti pelatihan kembali dan (refreshment) pengetahuan mereka melalui interaksi sehari-hari dan taklimat (briefing) dengan manajemen senior di bisnis-bisnis dan fungsi-fungsi Group. dalam hal keterampilan Forum selama dua hari yang dilangsungkan bagi segenap anggota Direksi non-eksekutif Group setiap tahunnya. pengetahuan/kesadaran (awareness) dan sesi pembahasan dilangsungkan oleh manajemen eksekutif senior dan tenaga ahli (subject matter expert) mengenai perkembangan teknologi, kepatuhan pada kejahatan finansial (FCC - financial crime compliance), inisiatif dari badan regulator, dan upaya-upaya pengembangan bisnis lainnya. Sesi Para direktur berikut ini telah menghadiri sesi-sesi pelatihan dan pengembangan tersebut: David Nish, Joachim Faber, John Lipsky, Jonathan Symonds, Kathleen Casey and Paul Wash. Jonathan Symonds Faber menjadi Joachim penyelenggara forum terpisah yang diselenggarakan bagi para Ketua komite-komite audit dan komite- komite risiko Group tingkat global. dan Segenap anggota Group Audit Committee (GAC) juga mengikuti pelatihan penyegaran (referesher) dalam bidang IFRS 9, dan para Ketua Komite mengikuti pelatihan mengenai ketentuan-ketentuan dalam Senior Managers Regime. Sebagai bagian dari program induction mereka, David Nish, Henri de Chairman. This involves a discussion about a Director's explores individual training and development needs, and the time commitment that is required to continue to deliver the role effectively. individual contribution, The Group Chairman has confirmed that all non- executive Directors perform effectively, contribute positively to the governance of HSBC and are able to fully commit the time required for their roles. continue to individual performance Executive Directors' the evaluation performance management process for all employees. The results are considered by the Group when determining variable pay awards each year. is undertaken as part of Remuneration Committee The Group Chairman's performance is evaluated by the non-executive Directors, led by the SID. Training and development Training and development is provided for each Director, and is regularly reviewed by the Group Chairman supported by the Group Company Secretary. All executive Directors develop and refresh their skills and knowledge through day-to- interactions and briefings with senior day management of the Group's businesses and functions. A two-day forum for all of the Group's non- executive Directors was held during the year. Awareness and discussion sessions were conducted by senior executives and subject matter experts on emerging technologies, financial crime compliance, regulatory initiatives and other business developments. The following Directors attended these sessions: David Nish, Joachim Faber, John Lipsky, Jonathan Symonds, Kathleen Casey and Paul Walsh. Jonathan Symonds and Joachim Faber hosted a separate forum for the Chairs of the Group's audit and risk committees globally. In addition, all members of the Group Audit Committee ('GAC') received refresher training in IFRS 9 and the Committee Chairs received training the Senior Managers Regime. As part of their induction programme, David Nish, Henri de Castries and in the requirements of 73
Castries dan Paul Walsh mengikuti pelatihan mengenai Volcker Rule. Keterlibatan (engagement) Pemegang Saham Komunikasi dengan para pemegang saham memperoleh prioritas tinggi dari Direksi, kebijakan mengenai hal ini dapat dilihat di Informasi yang lebih rinci mengenai HSBC dan kegiatannya disampaikan kepada para pemegang saham dalam Annual Report and Accounts (laporan tahunan dan laporan keuangan tahunan), Strategic Interim Report Report (laporan keuangan sementara) dapat dilihat di (laporan stratejik), dan Untuk melengkapi komunikasi ini, dilakukan pula dialog berkala dengan institusional. investor Permintaan informasi dari pemegang saham perorangan mengenai kepemilikan saham mereka dan bisnis HSBC diterima dengan tangan terbuka. Anggota Direksi didorong untuk mengembangkan pemahaman atas pandangan para pemegang saham mayoritas. Anggota Direksi non-eksekutif diundang menghadiri presentasi analisa dan rapat- rapat lainnya dengan para investor institusional dan badan-badan perwakilannya. Diselenggarakan pula pertemuan santap pagi untuk membahas tata kelola tahunan, untuk memberikan peluang bagi para institusional dalam investor berkomunikasi dengan anggota Direksi non- eksekutif dan manajemen senior dalam hal tata Segenap anggota Direksi eksekutif kelola. investor mengadakan institusional dan umpan balik dari rapat-rapat tersebut rutin disampaikan kepada Direksi. rapat berkala dengan Sebagai SID, Rachel Lomax dapat dihubungi pemegang saham jika ada masalah/perihal yang perlu mereka sampaikan karena belum dapat ditangani atau karena jalur komunikasi yang biasa tidak tepat untuk penyampaian masalah ini. Alamat beliau dapat ditujukan ke Group Company Secretary, 8 Canada Square, London E14 5HQ. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Lainnya (RUPS) RUPS tahun 2017 akan diadakan di Queen Elizabeth II Conference Centre, Broad Sanctuary, Westminster, London SW1P 3EE pada hari Jumat, 28 April 2017, pukul 11 pagi, dan live webcast-nya dapat diakses di rapat dapat Rekaman narasi berlangsungnya diakses setelah ditutupnya rapat umum tersebut. Rekaman dapat diakses hingga tanggal 28 Mei 2018. di segera Rapat informal pemegang saham akan diadakan di 1 Queen's Road Central Hong Kong, pada hari Senin, 24 April, pukul 4:30 sore. Para pemegang Paul Walsh received training on the Volcker Rule. Shareholder engagement Communication with shareholders is given high priority by the Board and a copy of its policy is available Extensive information about HSBC and its activities is provided to shareholders in the Annual Report and Accounts, the Strategic Report and the Interim Report as well as at at To compliment these, there is regular dialogue from with individuals their shareholdings and HSBC's business are welcomed. institutional investors. Enquiries to on matters relating Directors are encouraged to develop an understanding of the views of major shareholders. Non-executive Directors are invited to attend analyst presentations and other meetings with institutional investors and their representative bodies. An annual governance breakfast is also held, which gives institutional investors an opportunity to engage with the non-executive Directors and senior management on governance matters. All executive Directors hold regular meetings with institutional investors and feedback from these meetings is routinely provided to the Board. As SID, Rachel Lomax to shareholders if they have concerns that cannot be resolved or for which the normal channels would be inappropriate. She may be contacted via the Group Company Secretary at 8 Canada Square, London E14 5HQ. is available The Annual General Meeting (AGM) and other general meetings The 2017 AGM will be held at the Queen Elizabeth II Conference Centre, Broad Sanctuary, Westminster, London SW1P 3EE on Friday 28 April at 11.00am and a live webcast will be available on A recording of the proceedings will be available on shortly after the conclusion of the AGM until 28 May 2017. An informal meeting of shareholders will be held at 1 Queen's Road Central, Hong Kong on Monday 24 April at 4.30pm. Shareholders are 74
saham disarankan menghadiri ini. Pemegang saham dapat menyampaikan permintaan informasi secara tertulis yang ditujukan kepada Direksi, dialamatkan ke Group Company Secretary, HSBC Holdings plc, 8 Canada Square, London E14 5HQ email: rapat-rapat ke atau alamat Pemegang saham dapat meminta anggota Direksi menyelenggarakan rapat umum selain rapat umum sebagaimana diatur dalam UK Companies Act 2006. Permintaan untuk menyelenggarakan rapat umum dapat diajukan oleh para pemegang saham yang jumlah kepemilikan sahamnya mewakili minimal 5% dari modal disetorkan HSBC Holdings, berupa saham dengan hak suara di rapat umum pemegang saham HSBC (di luar modal disetor yang ditahan sebagai saham treasury). Di dalam permintaan tersebut harus disebutkan sifat umum dari bisnis tersebut yang harus ditangani saat rapat umum dan yang mungkin mencakup teks/naskah keputusan rapat yang mungkin diganti (move) dengan semestinya dan ditujukan untuk diganti (move) saat berlangsungnya rapat. Permintaan tersebut dapat disampaikan berupa cetakan (hard copy) maupun file elektronik (soft copy) dan harus diverifikasi kebenarannya oleh pihak(-pihak) permintaan yang mengajukan tersebut. Permintaan tertulis dapat diajukan ke HSBC Holdings yang beralamat di Inggris, dengan mengacu pada ketentuan di dalam paragraf tersebut di atas atau dengan mengirimkan email ke Pada umum dilangsungkannya pemegang saham untuk membahas permintaan tersebut, tidak diperkenankan adanya bisnis yang ditransaksikan, kecuali bisnis yang memang dimaksudkan akan permintaan tersebut, atau bisnis yang diusulkan Direksi. saat rapat Komite - Komite di bawah Dewan Manajemen Terdapat tujuh (7) standing committee di bawah tersebut diketuai oleh Komite-komite Direksi. Chairman's Committee. Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC) dan Philanthropic & Community Investment Oversight Committee, keanggotaannya terdiri dari anggota non-Direksi yang juga ditunjuk sebagai anggota komite serta anggota Direksi non-eksekutif. Para Ketua setiap Komite melaporkan perihal yang penting kepada Direksi setelah berlangsungnya setiap rapat dan risalah rapatnya disampaikan kepada segenap anggota Direksi. Tugas dan tanggung jawab dari setiap komite telah ditetapkan di masing - masing term of reference yang web ditemukan board-committees. dapat di situs encouraged these meetings. attend Shareholders may send enquiries to the Board in writing via the Group Company Secretary, HSBC Holdings plc, 8 Canada Square, London E14 5HQ or to to by sending an email Shareholders may require the Directors to call a general meeting other than an AGM as provided by the UK Companies Act 2006. Requests to call a general meeting may be made by members representing at least 5% of the paid-up capital of HSBC Holdings that carries the right of voting at its general meetings (excluding any paid-up capital held as treasury shares). A request must state the general nature of the business to be dealt with at the meeting and may include the text of a resolution that may properly be moved and is intended to be moved at the meeting. A request may be in hard copy form or in electronic form and must be authenticated by the person or persons making it. A request may be made in writing to HSBC Holdings at its UK address, referred to in the paragraph above or by sending to an email At any general meeting convened on such request, no business shall be transacted except that stated by the requisition or proposed by the Board. Board Committees The Board has seven standing committees and a Chairman's Committee. In the case of the FSVC and the Philanthropic & Community Investment Oversight Committee, membership includes co- opted non-Director members as well as non- executive Directors. The Chairs of each Committee report matters of significance to the Board after each meeting and the minutes of the meetings are made available to all Board members. The detailed roles and responsibilities of each Committee are set out in its terms of reference, which can be the website at found on governance/ board-committees. 75
Interaksi Antar Komite Direksi sangat bergantung pada Komite-komitenya ini dan mendelegasikan serangkaian luas tanggung jawab kepada komite-komite tersebut. Jadi, penting bahwa, meskipun duplikasi yang tidak perlu antara masing-masing bidang tugas dari Komite-komite tersebut harus dihindari, harus pula dibentuk link yang efektif antara Komite-komite dan Direksi, jika perlu. Anak-anak Perusahaan yang Utama Group Risk Committee (GRC) berkoordinasi dengan erat dengan Group Audit Committee (GAC) dalam rangka meningkatkan penyelarasan dengan komite- komite global business risk and audit. Group Audit Committee (GAC) dan Group Risk Committee banyak rekomendasi kepada Direksi dalam hal penyusunan laporan keuangan yang didukung dengan sertifikasi dari anak-anak perusahaan yang utama. (GRC', memberikan Disclosure Hotline Group Audit Committee (GAC) dan Conduct & Values Committee jawab mereview prosedur Disclosure Hotline Group dan menerima pengkinian berkala mengenai concern yang terkait yang diajukan sesuai dengan prosedur- prosedur tersebut, beserta tindakan manajemen yang dijalankan untuk menanggapi concern yang disampaikan. (CVC) bertanggung Efektivitas Komite-komite Efektivitas Komite-komite dinilai sebagai bagian dari penilaian kinerja keseluruhan. Komite-komite juga mereview dokumen dan efektivitas setiap rapat sebagai agenda yang selalu ada di setiap rapat (standing agenda) untuk memastikan bahwa komite- komite senantiasa efektif, mengajukan challenge, dan dan mereview perencanaan yang masih berlangsung atas bisnis komite yang diusulkan. dikelola dengan baik, GROUP AUDIT COMMITTEE (GAC) Anggota Jonathan Symonds (Ketua Komite) Phillip Ameen Kathleen Casey David Nish (ditunjuk menjadi anggota 1 Mei 2016) Rachel Lomax (mengundurkan diri dari komite 20 April 2016) Tugas dan Tanggung Jawab Group Audit Committee (GAC) memiliki tanggung jawab non-eksekutif atas perihal yang berkaitan termasuk dengan pelaporan keuangan, Committee interaction The Board places significant reliance on its Committees and delegates a broad range of responsibilities to them. It is therefore important that, while unnecessary duplications between each remit of the Committees should be avoided, effective links should exist between Committees and the Board where required. Principal subsidiaries The GRC works closely with to strengthen alignment with the major regional and global business risk and audit committees. the GAC The GAC and GRC make a number of recommendations to the Board in relation to the preparation of the financial statements which are the principal supported by certificates subsidiaries. from Whistleblowing The GAC and the CVC are responsible for reviewing the Group's whistleblowing procedures and relevant concerns raised under these procedures, together with management actions taken in response. received regular updates on Committee effectiveness The effectiveness of the Committees is evaluated as part of the overall performance evaluation of the Board as referred to above. In addition, the Committees the effectiveness of each meeting as a standing agenda item to ensure that they continue to be effective, challenging and well-managed, and review a rolling planner of proposed committee business. review the papers and Group Audit Committee Members Jonathan Symonds (Chairman) Phillip Ameen Kathleen Casey David Nish (appointed on 1 May 2016) Rachel Lomax (resigned on 20 April 2016) Role and responsibilities The GAC has non-executive responsibility for matters relating to financial reporting, including Pillar 3 disclosures and internal control over 76
pengungkapan Pillar 3 dan pengendalian internal atas pelaporan keuangan. Tata Kelola Group Finance Director, Group Chief Accounting Officer, Group Head of Internal Audit, dan anggota lainnya dari rutin Accounting menghadiri Committee Auditor eksternal, PwC (PricewaterhouseCoopers), juga menghadiri semua Ketua GAC menghadiri rapat-rapat rapat untuk membahas tahun berkala perencanaan agenda rapat dan issue-issue spesifik segera permasalahan- permasalahan tersebut. jajaran manajemen senior, rapat-rapat Group (GAC). ini. sepanjang setelah terjadinya Cara Komite Menjalankan Tanggung Jawabnya Pelaporan Keuangan Laporan Keuangan Group Audit Committee (GAC) mereview keuangan HSBC dan penetapan pelaporan serta penerapan ketetapan tersebut atas pelaporan keuangan Group, juga termasuk pengungkapan Pillar 3. mereview penyajian pelaporan keuangan tersebut pada analis eksternal, termasuk penyajian matriks keuangan yang utama yang berkaitan dengan tindakan stratejik HSBC. GAC Group Audit Committee (GAC) menilai cukupnya jumlah karyawan di bawah fungsi Pelaporan Akuntansi dan Keuangan. GAC juga memonitor bidang legal dan kepatuhan pada ketentuan regulator. Pengendalian Internal Group Audit Committee (GAC) menilai efektivitas internal untuk pelaporan sistem pengendalian keuangan yang ini dalam mendukung memengaruhi penilaian Direksi terhadap pengendalian internal atas pelaporan keuangan sesuai dengan ketentuan dalam bagian 404 dari Sarbanes-Oxley Act. dan segala perkembangan komite Group Audit Committee (GAC) telah menerima konfirmasi bahwa manajemen eksekutif telah atau sedang menjalankan tindakan untuk memperbaiki segala kekurangan maupun kelemahan yang diidentifikasi selama dijalankannya kerangka kerja pengendalian Group. Audit Eksternal Group Audit Committee (GAC) bertemu langsung dengan saat dilangsungkannya rapat komite ini, dan ketua komite ini membina kontak reguler dengan mitra auditnya sepanjang tahun 2016. auditor eksternal setiap Group Audit Committee (GAC) mereview pendekatan auditor eksternal dan strategi audit financial reporting. Governance The Group Finance Director, Group Chief Accounting Officer, Group Head of Internal Audit and other members of senior management the GAC. The routinely attend meetings of external auditor, PwC, also attended all meetings. The Chairman of the GAC had regular meetings to discuss agenda planning and specific issues as they arose during the year. How responsibilities the Committee discharges Financial reporting The GAC reviews HSBC's financial and reporting judgements and their application to the Group's financial reporting, including Pillar 3 disclosures. It also reviews presentations to external analysts including the key financial metrics relating to HSBC's strategic actions. The GAC assesses the adequacy of resources of the accounting and financial reporting function. It regulatory also monitors environment. the legal and Internal controls The GAC assesses the effectiveness of the internal control system for financial reporting and any developments affecting it in support of the internal control over Board's assessment of financial reporting in accordance with section 404 of the Sarbanes-Oxley Act. that The GAC has executive management has taken or is taking the necessary actions to remedy any failings or weaknesses identified through the operation of the Groups framework of controls. received confirmation External audit The GAC meets privately with the external auditor at every Committee meeting and the GAC Chairman maintains regular contact with the audit partner throughout the year. The GAC reviews the external auditor's approach and strategy for the annual audit. its 77
tahunan. Semua jasa non audit yang diberikan PwC merupakan jasa yang sudah disetujui sebelumnya oleh Group Audit Committee (GAC) sesuai dengan kebijakan rangka memastikan bahwa jasa tersebut tidak menimbulkan benturan kepentingan. independensi auditor telah direvisi dan mulai berlaku 1 Januari 2017 agar mencakup implementasi di Inggris atas ketentuan audit Uni Eropa yang baru. independensi auditor dalam Kebijakan Group Audit Committee (GAC) telah menerapkan dan memonitor kebijakan perekrutan karyawan atau mantan karyawan dari kantor auditor eksternal. Audit Internal Group Audit Committee (GAC) memberikan persetujuan atas rencana tahunan audit, auditor, dan anggaran, serta review atas kinerja Group Head of Internal Audit serta kinerja dan efektivitas Head- nya. Group Head of Internal Audit melapor pada Ketua GAC, dan komite ini secara berkala bertemu dengan Group Head of tanpa kehadiran manajemen lainnya. Internal Audit Kepatuhan pada Ketentuan Badan Regulator Direksi yakin bahwa setiap anggota Group Audit Committee (GAC) independen berdasarkan kriteria SEC, dapat dianggap sebagai ahli keuangan komite audit sesuai ketentuan bagian 407 dari Sarbanese- Oxley Act dan memiliki pengalaman finansial yang terkini dan terkait sesuai dengan ketentuan UK and Hong Kong Corporate Governance Codes. Komite Internal Audit telah mematuhi bagian-bagian yang relevan dari Competition and Markets Authority Final Order atas audit pasar berdasarkan ketentuan peraturan perundang-undangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016. Kegiatan Utama Signifikan yang Dipertimbangkan Selama 2016 dan Permasalahan yang Auditor Eksternal Group Audit Committee (GAC) menilai efektivitas PwC sebagai auditor eksternal Group, dengan menggunakan kuestioner yang difokuskan pada proses audit keseluruhan, efektivitasnya dan mutu hasil auditnya. Disimpulkan bahwa PwC telah menjalankan audit yang bermutu tinggi dan efektif di tahun 2016. Imbalan jasa yang dibayarkan kepada PwC untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2016 berjumlah total $111,1 juta, dan $39,8 juta atau 35,8%-nya dibayarkan untuk jasa non-audit. Group Audit Committee (GAC) menilai PwC independen dan PwC, sesuai dengan standar etika professional, memberikan GAC konfirmasi tertulis All non-audit services provided by PwC are pre- approved by the GAC in accordance with the auditor that services do not create a conflict. The auditor independence policy has been revised with effect from 1 January 2017 to take account of the UK implementation of new EU audit rules. independence policy to ensure A policy is in place and monitored by the GAC on hiring employees or former employees of the external auditor. Internal Audit The GAC approves Internal Audit's annual plan, resource and budget, and the performance of the Group Head of Internal Audit and the performance and effectiveness of its head. The Group Head of Internal Audit reports to the Chairman of the GAC and the Committee regularly meets with the Group Head of Internal Audit without other management present. reviews Compliance with Regulatory Requirements The Board is satisfied that each member of the GAC is independent according to SEC criteria, may be regarded as audit committee financial experts for the purposes of section 407 of the Sarbanes-Oxley Act and has recent and relevant financial experience for the purposes of the UK and Hong Kong Corporate Governance Codes. The Committee has complied with the relevant parts of the Competition and Markets Authority Final Order on the statutory audit market for the year ended 31 December 2016. Principal activities and significant considered during 2016 issues External auditor The Committee assessed the effectiveness of PwC as the Group's external auditor, using a questionnaire which focused on the overall audit process, its effectiveness and the quality of output. It concluded that PwC had performed a high-quality and effective audit in 2016. Fees payable to PwC for the year ended 31 December 2016 totalled $111.1m, of which $39.8m or 35.8% was payable in respect of non- audit services. The GAC considered PwC to be independent and PwC, in accordance with professional ethical the GAC with written standards, provided 78
independensi selama tahun 2016. itu, Group Accounting Committee Oleh karena (GAC) telah merekomendasikan Direksi bahwa PwC ditunjuk kembali menjadi auditor. Keputusan rapat mengenai penunjukan kembali PwC dan besarnya imbalan jasanya selama tahun 2017 akan diusulkan kepada para pemegang saham pada saat Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahun 2017. Audit Internal Group Audit Committee bahwa fungsi Audit Internal tetap efektif. (GAC) menyimpulkan Proyek Transformasi Keuangan Fungsi Keuangan sudah memasuki tahun ketiga proyek transformasi skala besarnya dalam rangka menanggapi kebutuhan di masa mendatang atas bidang industri yang berubah untuk menghadapi makin ketatnya persyaratan dari badan regulator. Proyek juga mencakup penerapan pengendalian internal dan peningkatan konsistensi proses-proses keuangan yang sangat penting di segenap Group. transformasi tersebut Kerangka Kerja Pengendalian Internal Group Audit Committee (GAC) terus memonitor tingkat kemajuan yang dicapai untuk meningkatkan pengendalian di entitas HSBC tingkat negara dan menjalankan tindakan perbaikan atas masalah yang diidentifikasi di tahun 2015. Secara khusus GAC terus memonitor tindakan perbaikan atas pengendalian terhadap manajemen akses di bidang TI dan faset selanjutnya dalam hal penyempurnaan pengendalian strategis. GAC puas dengan tingkat kemajuan yang dicapai. Mengubah Lanskap sesuai Ketentuan Badan Regulator Mengingat lanskap bidang hukum dan regulator yang berubah-ubah, Group Accounting Committee (GAC) senantiasa menerima materi presentasi dan pengkinian yang rinci dari manajemen mengenai kesiapan Group untuk mengimplementasikan IFRS 9 mengenai Instrumen Keuangan dan ketentuan pengungkapan kerangka kerja Basel Pillar 3. confirmation of its independence for the duration of 2016. The GAC has therefore recommended to the Board that PwC be reappointed as auditor. Resolutions concerning the reappointment of PwC and their audit fee for 2017 will be proposed to shareholders at the 2017 AGM. Internal Audit The GAC concluded that function remained effective. the Internal Audit Finance transformation project The Finance function has embarked on a large scale three-year transformation project to respond to the future needs of a changing industry facing increased regulatory demands. The project also included embedding internal controls and improving the consistency of critical financial processes across the Group. Internal control framework The GAC continued to monitor the progress being made level controls and to upgrade entity remediate issues identified in 2015. In particular, the GAC continued to monitor the remediation of controls over access management in IT and the next phase in terms of the enhancement of strategic controls. The GAC was encouraged by the progress being made. Changing regulatory landscape regulatory Given landscape, the GAC continued to receive detailed presentations and updates from management on the Group's readiness to implement IFRS 9 Financial Instruments and the revised Basel framework's Pillar 3 disclosure requirements. the changing legal and 79
Tabel Kehadiran Direksi dan Komite - 2016 2016 Board and Committee attendance table AG Board M Group Audit Committee Group Risk Committee Group Remuneration Committee Nomination Committee Financial System Vulnerabilities Committee Conduct & Values Committee Philanthropic & Community Investment Oversight Committee Number of meetings Group Chairman Douglas Flint Executive Directors Stuart Gulliver Iain Mackay Marc Moses Non- executive Directors Phillip Ameen Kathleen Casey Laura Cha Henri de Castries1 Lord Evans of Weardale Joachim Faber Rona Fairhead2 Sam Laidlaw Irene Lee John Lipsky Rachel Lomax3 Heidi Miller David Nish4 Sir Simon Robertson2 Jonathan Symonds Jackson Tai5 Pauline van der Meer Mohr6 Paul Walsh7 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 8
8 5/5 8
8 4/4 8
8 8 8
8 4/4 4/4 8
2/2 7
- 2/2 3/4
9 -
2/2 9
- 4/4
9 7
7 -
3/4 7
3/3 7
1/2
1/2 6
- 6
6 3
1 7 8 3/3 Group Risk Committee (GRC) Group Risk Committee Anggota Komite Joachim Faber (Ketua Komite) John Lipsky Rachel Lomax Heidi Miller Jackson Tai (ditunjuk menjadi anggota 12 Members Joachim Faber (Chairman) John Lipsky Rachel Lomax Heidi Miller Jackson Tai (appointed on 12 September September 2016) 2016) 80
Tugas dan Tanggung Jawab Group Risk Committee (GRC) memiliki tanggung jawab non-eksekutif pengawasan atas hal-hal yang berkaitan dengan risiko dan risiko-risiko utama yang berdampak pada Group, tata kelola risiko, dan sistem pengendalian sistem pengendalian keuangan internal). GRC menerima laporan pengkinian mengenai pengawasan risiko, namun tidak bertanggung jawab secara langsung untuk mengawasi risiko yang berkaitan dengan kejahatan finansial, cyber-crime dan pengamanan tindak penyuapan dan korupsi informasi, anti (AB&C), serta budaya dan etika bisnis. Risiko-risiko tersebut System oleh Vulnerabilities Committee (FSVC) dan Conduct & Values Committee (CVC). internal (selain diawasi Financial Tata Kelola Group Chief Risk Officer, Group Finance Director, Chief Legal Officer, Group Head of Internal Audit, Global Head of Regulatory Compliance, Global Head of Financial Crime Compliance, Group Head of Financial Crime Risk, dan anggota lainnya dari diundang jajaran manajemen menghadiri rapat-rapat Group Risk Committee (GRC) untuk berkontribusi dalam pembahasan yang terkait dengan bidang keahlian mereka. senior telah Group Risk Committee (GRC) berkoordinasi erat dengan Group Audit Committee (GAC) agar dapat dipastikan bahwa segala bidang yang sangat tumpang tindih ditangani dengan semestinya dan dipastikan pula ditingkatkannya komunikasi antar komite. Group Risk Committee (GRC) mengadakan rapat dengan Group Chief Risk Officer dan dalam kesempatan terpisah, mengadakan rapat dengan Group Head of Internal Audit yang tidak dihadiri manajemen. Cara Komite Menjalankan Tugasnya (GRC) mereview Risk Group Risk Committee Appetite Statement (RAS) Group merupakan standing item (perihal yang selalu diagendakan) di dalam perencanaan yang masih berlangsung (Rolling Planner). RAS merupakan Peta Risiko (yang menjelaskan profil risiko Group bedasarkan jenis risiko di segenap bisnis global) maupun laporan mengenai Top Risks dan Emerging Risks (beserta tindakan mitigasi atas risiko-risiko yang diidentifikasi). Dari review ini juga diidentifikasi bidang-bidang yang perlu dinilai (dengan stress testing) tingkat kerentanannya oleh manajemen. Presentasi dilakukan di hadapan Group Risk topik, Committee (GRC) mengenai serangkaian termasuk stress taklimat (briefing) testing dan mengenai perkembangan dalam dunia regulator. GRC juga meminta disampaikannya laporan dan Role and responsibilities The GRC has non-executive responsibility for the oversight of risk-related matters and the principal risks impacting the Group, risk governance and internal control systems (other internal financial control systems). The GRC is updated on, but is not directly responsible for, overseeing risks relating to financial crime, cyber-crime and information security, anti-bribery and corruption, and culture and conduct. These risks are overseen by the FSVC and the CVC. than Governance The Group Chief Risk Officer, Group Finance Director, Chief Legal Officer, Group Head of Internal Audit, Global Head of Regulatory Compliance, Global Head of Financial Crime Compliance, Group Head of Financial Crime Risk and other members of senior management attended meetings of the GRC by invitation to contribute to discussions relating to their areas of expertise. The GRC works closely with the GAC to ensure that any areas of significant overlap are appropriately addressed and to improve inter- committee communication. The GRC holds meetings with the Group Chief Risk Officer and, separately, with the Group Head of Internal Audit without management present. How responsibilities the Committee discharges As a standing item on the rolling planner the GRC the Group Risk Appetite Statement reviews ('RAS'), the the risk map (which describes Group's risk profile by risk type across the global businesses) and a report on the top and emerging risks (together with mitigating actions for the identified risks). This also identifies any areas where management assess vulnerabilities via stress testing. needed to The GRC receives presentations on a range of topics, including stress testing and briefings on developments in the regulatory environment. In addition, the GRC requests reports and updates from management on risk-related issues for in- depth consideration and receives regular reports its 81
pengkinian dari manajemen atas perihal-perihal terkait risiko agar dapat dipertimbangkan dengan rinci. Kepada GRC juga disampaikan laporan berkala bahasan-bahasan dalam Risk Management Meeting yang diselenggarakan Group Management Board senantiasa meminta manajemen senior dari bisnis global dan fungsi global untuk menyampaikan kerja pengendalian risiko mereka untuk kemudian menjadi pembahasan mendalam bidang risiko. (GMB). GRC kerangka Group Risk Committee (GRC) melakukan review untuk merevisi Risk Appetite Statement (RAS) dua kali setahun dan merekomendasikan segala perubahan atas RAS tersebut kepada Direksi. Secara berkala GRC mereview profil risiko Group dibandingkan dengan matriks kinerja utama yang dicantumkan di dalam RAS. GRC mereview penilaian manajemen atas risiko dan memeriksa dengan mendalam tindakan mitigasi risiko yang diusulkan oleh manajemen. Kepada Group Risk Committee (GRC) disampaikan laporan berkala mengenai risiko hukum dan risiko ketentuan regulator. tindakan manajemen untuk memitigasi risiko-risiko ini dan mempertimbangkan dampak yang sangat mungkin timbul dari perkembangan bidang risiko ini di kemudian hari. GRC mereview Kegiatan Utama dan Perihal Penting yang Dipertimbangkan Selama Tahun 2016 Risk Appetite Statement ('RAS') Group dan Monitoring Group dibandingkan dengan RAS atas Profil Risiko Tidak dilakukan perubahan signifikan atas Risk Appetite Statement (RAS) di tahun 2016. Stress Testing Pelaksanaan stress testing PRA dan EBA serta hasil testing tersebut dimonitor dan direview dengan seksama sebelum dilaporkan. Group Risk Committee (GRC) menerima laporan hasil testing tersebut setelah dilaksanakannya stress testing dan Komite mengadakan rapat tambahan empat (4) kali selama untuk 2016 mempertimbangkan perihal-perihal terkait dengan stress testing, termasuk stress test tambahan yang berlaku khusus atas eksposur minyak dan gas bumi dan referendum Inggris untuk keluar dari Uni Eropa. tahun khusus Risiko Eksekusi Laporan berkala yang diterima Group Risk Committee (GRC) dari Group Chief Operating Officer, yang di dalam kesempatan setiap rapat menyampaikan pengkinian tingkat kemajuan dan status dari program-program yang merupakan prioritas utama Group dan tindakan mitigasi yang sudah mulai dijalankan untuk menangani dengan semestinya risiko-risiko yang diidentifikasi. on matters discussed at the Risk Management the Group Management Board Meeting of ('GMB'). invite senior to management from the global businesses and functions to present their risk control frameworks, which has led to enhanced discussions of the risk environment. It has continued Any revisions to the RAS are reviewed bi- annually by GRC and any changes are recommended to the Board. The GRC regularly reviews the Group's risk profile against the key performance metrics set out in the RAS. It reviews management's assessment of risk and provides scrutiny of management's proposed mitigating actions. Regular reports are received on legal and regulatory risks. Management actions to mitigate these risks are reviewed and the potential impact of future developments in this area on the Group are considered. Principal activities and significant considered during 2016 issues The Group Risk Appetite Statement ('RAS') and monitoring of the Group risk profile against the RAS There were no significant changes to the RAS in 2016. Stress testing The PRA and EBA stress testing exercises and the testing were closely monitored and reviewed prior to submission. Reports were received over the course of the stress testing exercise and the Committee met an additional four times during the year solely to consider stress testing related matters, including additional stress tests specific to oil and gas exposures and the UK electorate's vote to leave the EU. results of stress Execution risk Regular reports were received from the Group Chief Operating Officer, who updated each meeting on the progress and status of the and Group's mitigating measures being introduced to manage the identified risks appropriately. highest-priority programmes 82
Monitoring atas risiko ini dan penilaian manajemen yang men-challenge risiko eksekusi dan tindakan mitigasi yang sesuai, tetap menjadi prioritas Group Risk Committee (GRC). Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko Group Risk Committee (GRC) mereview kerangka risiko Group dan sistem kerja manajemen pengendalian sistem pengendalian keuangan internal Group yang sudah direview oleh Group Accounting Committee (GAC) dan segala perkembangan yang memengaruhi kerangka kerja dan sistem tersebut selama tahun 2016. Review GRC ini merupakan bagian dari penilaian Direksi atas pengendalian internal. internal Group (selain tahun 2016 Group Risk Committee (GRC) Di menunjuk independen dari pihak eksternal untuk melakukan penilaian atas efektivitas komite. tenaga ahli Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC) Anggota Komite Lord Evans of Weardale (Ketua Komite) Kathleen Casey Jackson Tai (ditunjuk menjadi anggota komite 12 September 2016) Rona Fairhead (mengundurkan diri 22 April 2016) Nick Fishwick, CMG (anggota komite yang non Direktur) Dave Hartnett, CB (anggota komite yang non Direktur) William Hughes, CBE QPM (anggota komite yang non Direktur) Nehchal Sandhu (anggota komite yang non Direktur) Leonard Schrank (anggota komite yang non Direktur) The Honourable Juan Zarate (anggota komite yang non Direktur) Sir William Patey (anggota komite yang non Direktur yang ditunjuk menjadi anggota 1 November 2016) David Irvine (anggota komite yang non Direktur yang ditunjuk menjadi anggota 1 November 2016) Kedelapan anggota Financial System Vulnerabilities (FSVC) yang non Direktur, yang Committee memberikan dukungan pada tugas Komite, berpengalaman luas dalam bidang risiko geopolitik, risiko kejahatan finansial, perihal-perihal keamanan internasional, cybersecurity, dan penegakan hukum. Tugas dan Tanggung Jawab Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC) memiliki jawab non-eksekutif atas pengawasan perihal-perihal yang terkait dengan kejahatan finansial dan penyalahgunaan sistem, terutama anti pencucian uang, sanksi, pendanaan tanggung Monitoring of challenging management's assessment of execution risk and corresponding mitigating actions remains a priority for the GRC. this risk and Internal control and risk management The GRC reviewed the Group's risk management framework and system of internal control (other than internal financial control systems, which were covered by the GAC) and the developments affecting them over the course of 2016, as part of the Board's assessment of internal control. In 2016 the Group Risk Committee appointed an external the independent expert effectiveness of the committee. to assess Financial System Vulnerabilities Committee Members Lord Evans of Weardale (Chairman) Kathleen Casey Jackson Tai (appointed on 12 September 2016) Rona Fairhead (resigned on 22 April 2016) Nick Fishwick, CMG (non-Director member) Dave Hartnett, CB (non-Director member) William Hughes, CBE QPM (non-Director member) Nehchal Sandhu (non-Director member) Leonard Schrank (non-Director member) The Honourable Juan Zarate (non-Director member) Sir William Patey (non-Director member appointed 1 November 2016) David Irvine (non-Director member appointed 1 November 2016) The eight non-Director members support the Committee's work and between them have extensive experience in geopolitical risk, financial crime risk, international security, cybersecurity and law enforcement matters. Role and responsibilities The Committee has non-executive responsibility for the oversight of matters related to financial crime and system abuse, in particular anti-money laundering; sanctions; financing and proliferation financing; anti-bribery and corruption; terrorist 83
teroris dan senjata nuklir; anti tindak penyuapan dan korupsi, dan cybersecurity. juga bertanggung jawab atas monitoring, review, dan kepada Direksi mengenai pemberian efektivitas kebijakan dan prosedur yang disusun Manajemen agar dapat dipastikan bahwa HSBC memenuhi kewajibannya kepada badan regulator dan lembaga penegakan hukum. Komite ini saran Kegiatan Utama dan Perihal Penting yang Dipertimbangkan Selama Tahun 2016 Kejahatan Finansial Sepanjang Financial System 2016, Vulnerabilities Committee (FSVC) memonitor tingkat implementasi Global kemajuan Group Standards. Komite juga mereview dan membahas hasil temuan dari kunjungan Tim Monitor (sehubungan dengan US DPA yang diberlakukan atas HSBC) ke entitas-entitas HSBC tingkat negara. tahun atas ini Anti Tindak Penyuapan dan Korupsi Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC) mereview kegiatan yang masih berlangsung untuk menangani risiko tindak penyuapan dan korupsi yang utama, dan tingkat kemajuan manajemen atas implementasi kerangka kerja kepatuhan anti tindak penyuapan dan korupsi yang lebih ketat. Berkoordinasi dengan Tim Monitor Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC) bertanggung jawab untuk berkoordinasi dengan Tim Monitor agar dapat dipastikan bahwa segala rekomendasi yang disampaikan Monitor telah ditindaklanjuti. Bidang Pengamanan Cybersecurity Informasi dan Risiko Sepanjang Financial System 2016, Vulnerabilities Committee (FSVC) mereview tingkat kemajuan yang dicapai HSBC dalam hal cybersecurity dan tindakan yang dijalankan HSBC untuk memitigasi eksposur risiko cyber. Komite ini juga memonitor perkembangan yang signifikan dalam bidang pengamanan informasi dan tingkat kemajuan dalam penerapan solusi Teknologi Informasi (TI) dalam manajemen risiko kejahatan finansial yang stratejik. tahun Conduct & Values Committee (CVC) Anggota Komite Rachel Lomax (Ketua Komite) Laura Cha Lord Evans of Weardale Jonathan Symonds Pauline van der Meer Mohr and cybersecurity. It is also responsible for monitoring, reviewing and advising the Board on the effectiveness of the policies and procedures established by Management to ensure that HSBC meets law its obligations enforcement agencies. to regulatory and Principal activities and significant considered during 2016 issues Financial crime During the year, the Committee monitored the Group's progress on the implementation of Global Standards and reviewed and discussed findings from country visits conducted by the Monitor. Anti-bribery and corruption The Committee reviewed the activities underway to address key bribery and corruption risks and management's progress with the implementation of a more robust anti-bribery and corruption compliance framework. Engaging with the Monitor The Committee was responsible for liaising with the Monitor to ensure his recommendations were acted on. The information security environment and cybersecurity risk During the year, the Committee reviewed HSBC's progress the Group's cybersecurity and the actions being taken to mitigate exposure to cyber risk. It also monitored significant developments information security environment and progress delivering strategic financial crime risk management IT solutions. towards improving in the Conduct & Values Committee Members Rachel Lomax (Chair) Laura Cha Lord Evans of Weardale Jonathan Symonds Pauline van der Meer Mohr 84
Tugas dan Tanggung Jawab Conduct & Values Committee (CVC) memiliki tanggung jawab non-eksekutif atas pengawasan budaya dan ini risiko etika bisnis. bertanggung jawab atas segala kebijakan, prosedur, dan standar HSBC dan memastikan bahwa Group menjalankan bisnis dengan bertanggung jawab dan dengan konsisten mematuhi Nilai-nilai HSBC. CVC juga bertanggung jawab atas kebijakan dan prosedur untuk mencakup dan menanggapi laporan Compliance Disclosure. Pelaporan kepada Group Audit Committee (GAC) jika perlu, sehubungan dengan dengan yang pembukuan, pengendalian laporan keuangan maupun perihal audit. Komite kecurigaan berkaitan internal atas Kegiatan Utama dan Perihal Penting yang Dipertimbangkan Selama Tahun 2016 Etika Bisnis Selama tahun 2016 Conduct & Values Committee (CVC) mereview implementasi pendekatan etika bisnis Group dan, terutama, mereview seberapa efektif program-program global disampaikan hingga ke jenjang-jenjang di bawahnya di segenap organisasi. Kelangsungan usaha Conduct & Values Committee (CVC) bertanggung jawab mereview seberapa efektif Group berupaya memenuhi komitmennya atas kelangsungan usaha. Modern Slavery Act Conduct & Values Committee (CVC) dan Direksi mereview dan memberikan persetujuan atas Pernyataan Group tentang Hak Asasi Manusia dan Modern Slavery Act. Group Remuneration Committee Anggota Komite Sam Laidlaw (Ketua Komite) John Lipsky Pauline van der Meer Mohr Paul Walsh Sir Simon Robertson (mengundurkan diri 22 April 2016) Tugas dan Tanggung Jawab Group Remuneration Committee bertanggung jawab dalam menetapkan prinsip-prinsip induk, parameter induk, dan kerangka kerja induk tata kelola atas kebijakan remunerasi remunerasi Group, dan anggota Direksi eksekutif dan karyawan senior lainnya dari Group. Komite ini secara berkala Role and responsibilities The CVC has non-executive responsibility for is oversight of culture and conduct risk. responsible for HSBC's policies, procedures and standards and ensuring that the Group conducts business responsibly and consistently adheres to HSBC Values. The CVC is also responsible for Group policies and procedures for capturing and responding to whistleblowing reports. Reporting to the GAC where necessary in relation to allegations internal controls over financial reporting or audit matters. It relating to accounting, Principal activities and significant considered during 2016 issues Conduct During the year the Committee reviewed the implementation of the Group's conduct approach in particular, how effectively global and, programmes were being cascaded through the organisation. Sustainability The Committee was responsible for reviewing how effectively the Group sought to satisfy itself that it was meeting its sustainability commitments. Modern Slavery Act The Committee and Board reviewed and approved the Group's Human Rights and Modern Slavery Act statement. Group Remuneration Committee Members Sam Laidlaw (Chairman) John Lipsky Pauline van der Meer Mohr Paul Walsh Sir Simon Robertson (resigned on 22 April 2016) Role and responsibilities The Committee is responsible for setting the over- arching principles, parameters and governance framework of the Group's remuneration policy, and the remuneration of executive Directors and other senior Group employees. The Committee regularly reviews the Group's remuneration policy 85
mereview kebijakan remunerasi Group dalam konteks manajemen risiko yang konsisten dan efektif dan ketentuan badan regulator di banyak yurisdiksi. Tidak ada anggota Direksi yang terlibat dalam menetapkan remunerasinya sendiri. Nomination Committee Anggota Komite Sam Laidlaw (Ketua Komite) Laura Cha John Lipsky Rachel Lomax Pauline van der Meer Mohr (ditunjuk menjadi anggota komite 22 April 2016) Paul Walsh (ditunjuk menjadi anggota komite 1 Mei 2016) Rona Fairhead (mengundurkan diri 22 April 2016) Tugas dan Tanggung Jawab Nomination Committee memiliki tanggung jawab non-eksklusif untuk memimpin proses penunjukan Direksi dan menominasikan kandidat-kandidat yang potensial untuk ditunjuk menjadi anggota Direksi. Komite ini bertanggung jawab atas rencana suksesi baik untuk anggota Direksi eksekutif maupun non-eksekutif dan keanggotaan komite-komite di bawah Direksi. dan untuk mengidentifikasi Nomination Committee secara berkala mereview struktur Direksi, jumlah anggota, dan komposisinya (termasuk keterampilan, pengetahuan, pengalaman, independensi, dan keragaman latar belakang di antara anggota komite). Komite ini memberikan rekomendasi atas segala perubahan dalam kriteria yang direviewnya kepada Direksi. rekrutmen eksternal dikontrak untuk Konsultan penunjukan non-eksekutif. Konsultan ini tidak memiliki hubungan yang lebih rekrutmen dalam dengan HSBC. terutama untuk eksternal yang merekrut manajemen eksekutif senior tertentu. anggota Direksi Konsultan lain dikontrak Kegiatan Utama dan Perihal Penting yang Dipertimbangkan Selama Tahun 2016 Rencana Suksesi Nomination Committee dibentuk dengan tanggung jawab yang khusus untuk rencana suksesi Group Chairman. Komite terdiri dari semua anggota Nomination Committee ditambah dengan Jonathan Symonds, Jonathan Evans dan Joachim Faber, masing-masing memimpin Group Audit Committee (GAC), Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC), dan Group Risk Committee (GRC). Keragaman Latar Belakang jawab atas Nomination Committee bertanggung penerapan kebijakan keragaman latar belakang anggota Direksi, keragaman di antara anggota in the context of consistent and effective risk management and the regulatory requirements of multiple jurisdictions. No Directors are involved in deciding their own remuneration. Nomination Committee Members Sam Laidlaw (Chairman) Laura Cha John Lipsky Rachel Lomax Pauline van der Meer Mohr (appointed on 22 April 2016) Paul Walsh (appointed on 1 May 2016) Rona Fairhead (resigned on 22 April 2016) Role and responsibilities The Nomination Committee has non-executive responsibility for leading the Board appointment process and identifying and nominating potential candidates for appointment to the Board. The Committee is responsible for succession planning for both executive and non-executive Directors and membership of Board committees. for The Nomination Committee regularly reviews the Board's structure, size and composition (including skills, knowledge, experience, independence and diversity). It recommends any changes to the Board. An external search consultancy is used in relation to the appointment of non-executive Directors. It has no additional connection with HSBC. A separate external search consultancy is primarily used for certain senior executive hires. Principal activities and significant considered during 2016 issues Succession planning A committee was established with specific responsibility for succession planning for the Group Chairman, comprising all the Nomination Committee members plus Jonathan Symonds, Jonathan Evans and Joachim Faber, being the chairs of the GAC, FSVC and GRC respectively. Diversity The Committee the implementation of the Board's diversity policy took responsibility for 86
Direksi dibandingkan dengan dua kriteria sasaran, yakni paling tidak 30% dari jumlah kandidat adalah perempuan, dan perekrutan hanya dilakukan oleh konsultan eksternal yang telah menandatangani Voluntary Code of Conduct (kode etik sukarela) yang berlaku atas Executive Search Firms. Philanthropic Oversight Committee & Community Investment Anggota Komite Laura Cha (Ketua Komite) Lord Evans of Weardale Sir Malcolm Grant (anggota komite yang non Direktur) Stephen Moss (anggota komite yang non Direktur) Lord Janvrin (anggota komite yang non Direktur) Tugas dan Tanggung Jawab Philanthropic & Community Investment Oversight Committee memiliki tanggung jawab non-eksklusif philanthropic HSBC dan kegiatan investasi di dalam sasaran masyarakat kelangsungan usaha korporasi Group. Komite ini dibentuk sebagai suatu komite di bawah Direksi di tahun 2014 untuk mengawasi kegiatan yang meliputi kontribusi keuangan Group dan juga karyawan yang melakukan kegiatan suka rela (volunteer). untuk mendukung Kegiatan Utama dan Perihal Penting yang Dipertimbangkan Selama Tahun 2016 Donasi Amal Philanthropic & Community Investment Oversight Committee bertanggung jawab mereview minat risiko Group atas donasi amal dan anggaran untuk untuk tahun-tahun peruntukan amal jangka panjang. selanjutnya serta dana Investasi di Masyarakat Sepanjang tahun 2016 Philanthropic & Community Investment Oversight Committee mereview dan mengesahkan anggaran investasi di masyarakat dan alokasi anggaran ini diusulkan untuk mencakup seluruh kelangsungan usaha yang telah disepakati. tahunan Komite di bawah Chairman Komite di bawah Chairman bertindak atas nama Direksi di antara rapat-rapat Direksi yang sudah dijadwalkan untuk memfasilitasi ad hoc dan bisnis lainnya yang memerlukan persetujuan Direksi. Komite ini mengadakan rapat, jika perlu, dengan ketentuan jumlah kehadiran berdasarkan jenis bisnis yang diusulkan untuk dibahas, sebagaimana dijelaskan di dalam Kerangka Acuan. against two objectives: at least 30% of candidates being women and only using external search consultants signed up to the Voluntary Code of Conduct for Executive Search Firms. Philanthropic & Community Oversight Committee Investment Members Laura Cha (Chair) Lord Evans of Weardale Sir Malcolm Grant (non-Director member) Stephen Moss (non-Director member) Lord Janvrin (non-Director member) Role and responsibilities Investment The Philanthropic & Community non-executive Oversight Committee responsibility for HSBC's philanthropic and community investment activities in support of the Group's corporate sustainability objectives. The Committee was established as a committee of the Board in 2014 to oversee activity which includes both the Group's monetary contributions and also employee volunteering. has Principal activities and significant considered during 2016 issues Charitable giving The Committee was responsible for reviewing the Group's risk appetite for charitable donations and the budget long-term for committed funds. future years and Community investment During the year, the Committee reviewed and community endorsed the Group's annual investment budget and the proposed allocation of this budget across agreed sustainability themes. Chairman's Committee The Chairman's Committee acts on behalf of the Board between scheduled Board meetings to facilitate ad hoc and other business requiring Board approval. It meets when necessary, with the required number of attendees determined by the nature of the proposed business to be discussed, as set out in its terms of reference. 87
Group Management Board (GMB) GMB merupakan forum yang diketuai Group Chief Executive untuk memberi beliau berupa pemberian rekomendasi dan saran, dan membantu beliau dalam manajemen sehari-hari HSBC dan anak-anak perusahaannya sebagaimana diwenangkan Direksi. rapat-rapat khusus GMB melakukan Melalui pengawasan atas perihal (dalam Risk Management Meeting yang diketuai oleh Group Chief Risk Officer) dan atas perihal Global (dalam Global Standards Steering Standards Meeting, yang diketuai Group Head of Financial Crime Risk). risiko Pengendalian Internal Direksi bertanggung jawab memelihara dan mereview efektivitas manajemen risiko dan sistem pengendalian level agregat dan jenis-jenis risiko yang masih hendak diberlakukan Group dalam rangka mencapai sasaran stratejiknya. internal, dan menetapkan ini dan untuk ketentuan Untuk memenuhi menjalankan tanggung jawabnya berdasarkan FCA Handbook dan PRA Handbook, telah disusun prosedur-prosedur untuk melindungi asset dari penggunaan maupun penjualan oleh pihak yang tidak pembukuan senantiasa dilakukan dengan semestinya; dan agar dapat dipastikan keandalan dan kegunaan informasi keuangan yang dipergunakan di dalam bisnis maupun untuk publikasi. berwenang; pencatatan Prosedur-prosedur ini hanya memberikan kepastian yang masuk akal dibandingkan dengan pernyataan yang salah yang bersifat material, kesalahan yang material, kerugian yang besar maupun tindak penipuan dengan nilai yang material. Prosedur- prosedur tersebut dirancang sebagai pengendalian internal yang efektif di dalam Group dan sesuai dengan pedoman Financial Reporting Council bagi Direksi (terbitan tahun 2014), pengendalian internal, laporan keuangan dan terkait. Prosedur-prosedur telah diberlakukan di sepanjang tahun 2016 hingga 21 Februari 2017, yakni tanggal pemberian persetujuan atas Annual Report and Accounts 2016. laporan bisnis Di tahun 2014, Group Audit Committee (GAC) mengesahkan pengadopsian kerangka kerja COSO 2013 untuk monitoring manajemen risiko dan sistem pengendalian internal untuk memenuhi ketentuan dalam Section 4040 Sarbanes-Oxley Act 2002. Manajemen risiko yang utama dan prosedur pengendalian internal yang utama meliputi hal-hal berikut ini: Global Standards Manual (GSM) Group yang menjelaskan prinsip-prinsip utama yang harus dioperasikan Group di manapun Group Di dalam GSM menjalankan bisnisnya. Group Management Board The GMB is a forum chaired by the Group Chief Executive to provide him with recommendations and advice, and assist him in his day-to-day management of HSBC and its subsidiaries as delegated by the Board. There are special meetings of the GMB that provide oversight of risk matters (the Risk Management Meeting, chaired by the Group Chief Risk Officer) and of Global Standards (the Global Standards Steering Meeting, chaired by the Group Head of Financial Crime Risk). Internal control The Board is responsible for maintaining and reviewing the effectiveness of risk management and internal control systems, and for determining the aggregate level and types of risks the Group is willing its strategic objectives. to take in achieving To meet this requirement and to discharge its obligations under the FCA Handbook and the PRA Handbook, procedures have been designed for safeguarding assets against unauthorised use or disposal; for maintaining proper accounting records; and for ensuring the reliability and usefulness of financial information used within the business or for publication. These procedures can only provide reasonable assurance against material mis-statement, errors, losses or fraud. They are designed to provide effective internal control within the Group and accord with the Financial Reporting Council's guidance for directors issued in 2014, internal financial and business control and reporting. The procedures have been in place throughout the year and up to 21 February 2017, the date of approval of this Annual Report and Accounts 2016. related In 2014, the GAC endorsed the adoption of the COSO 2013 framework for the monitoring of risk management and internal control systems to satisfy the requirements of Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. The key risk management and internal control procedures include the following: The Group's Global Standards Manual ('GSM') outlines the core principles within which the Group must operate wherever we conduct business. The GSM overlays all other policies and procedures throughout the 88
dicantumkan garis besar segala kebijakan dan prosedur lainnya di segenap Group. Ketentuan- ketentuan di dalam GSM bersifat wajib (mandatory), berlaku atas semua bisnis di dalam Group, dan semua bisnis tersebut harus mematuhi ketentuan-ketentuan tersebut, apapun sifat dan di manapun lokasi kegiatan bisnis tersebut. Pendelegasian wewenang di dalam limit yang diatur Direksi; sesuai dengan perihal yang khusus ditujukan pada Direksi, Group Chief Executive telah diberi limit wewenang dan kuasa untuk menangani urusan harian Group termasuk hak untuk men-subdelegasikan limit dan wewenang. Baik Managing Director ataupun Executive Director Group yang bersangkutan telah mendelegasikan wewenang untuk menangani urusan sehari-hari bisnis atau fungsi yang menjadi tanggung jawabnya. Direksi wewenang Pendelegasian mengharuskan para personil terkait senantiasa melakukan pembagian yang jelas dan tepat atas tanggung jawab yang signfiikan dan mengawasi sistem pembentukan pengendalian yang tepat untuk bisnis atau fungsi mereka. dari dan pemeliharaan Wewenang untuk masuk ke eksposur risiko kredit dan risiko pasar didelegasikan sesuai dengan limitnya kepada manajemen lini entitas-entitas di bawah Group. ini, harus dimintakan persetujuan atas fungsi global yang terkait. Namun demikian, dalam hal proposal pinjaman yang karakteristiknya lebih berisiko (higher risk), risiko kredit dan risiko pasar dinilai dan dilaporkan di tingkat dirangkum pelaporannya untuk keperluan analisa konsentrasi risiko yang mencakup segenap Group. Untuk anak perusahaan dan Identifikasi dan monitoring risiko: sistem dan prosedur diterapkan untuk mengidentifikasi, menilai, mengendalikan, dan memonitor jenis-jenis risiko yang material yang dihadapi HSBC. Sistem penilaian dan pelaporan risiko kami dirancang untuk membantu memastikan bahwa risiko-risiko dicakup secara komprehensif dengan segala atribut yang diperlukan pengambilan keputusan yang berdasar, bahwa atribut-atribut tersebut dinilai secara akurat dan bahwa informasi disampaikan tepat pada waktunya agas risiko-risiko tersebut dapat dikelola dan dimitigasi dengan baik. untuk mendukung Perubahan-perubahan di dalam kondisi/praktik pasar: untuk mengidentifikasi risiko-risiko baru yang timbul dari perubahan di kondisi/praktik pasar ataupun perilaku nasabah, yang dapat membuat HSBC terekspos pada risiko yang lebih tinggi atau merusak nama baiknya. Group menerapkan kerangka kerja Top jenjang Risks dan Emerging Risks di segala organisasi Group mengidentifikasi risiko-risiko yang dihadapi saat ini dan di masa mendatang, dan menjalankan tindakan proses-proses diterapkan yang memungkinkan Group. The requirements of the GSM are mandatory, apply to and must be observed by all businesses within the Group, regardless of the nature or location of their activities. Degation of authority within limits set by the Board: subject to certain matters reserved for the Board, the Group Chief Executive has been delegated authority limits and powers within which to manage the day-to-day affairs of the Group, including the right to sub- delegate those limits and powers. Each relevant group managing director or executive Director has delegated authority within which to manage the day-to-day affairs of the business or function for which he or she is accountable. Delegation of authority from the Board requires those individuals to maintain a clear and appropriate apportionment of significant responsibilities and to oversee the establishment and maintenance of systems of control that are appropriate to their business or function. Authorities to enter into credit and market risk line exposures are delegated with management companies. The concurrence of the appropriate global function is required, however, to credit proposals with specified higher risk characteristics. Credit and market risks are measured and reported at subsidiary company level and aggregated for risk concentration analysis on a Group-wide basis. limits to of Group Risk identification and monitoring: Systems and procedures are in place to identify, assess, control and monitor the material risk types facing HSBC. Our risk measurement and reporting systems are designed to help ensure that risks are comprehensively captured with all the to support well-founded attributes necessary decisions, that those attributes are accurately assessed and that information is delivered in a timely manner for those risks to be successfully managed and mitigated. Changes conditions/practices: processes are in place to identify new risks market arising conditions/practices or customer behaviours, which could expose HSBC to heightened risk of loss or reputational damage. The Group employs a top and emerging risks framework at all levels of the organisation, which enables it to identify current and forward-looking risks and to take action which either prevents them materialising or limits their impact. in market from changes in 89
yang mencegah makin seriusnya dampak dari risiko ataupun membatasi dampaknya. Bertanggung jawab atas manajemen risiko: semua karyawan bertanggung jawab mengidentifikasi dan mengelola risiko di dalam ruang lingkup tugas mereka sebagai bagian dari model Three Lines of Defence. Three Lines of Defence yang merupakan model berbasis kegiatan untuk menjabarkan pertanggungjawaban manajemen dan tanggung jawab atas manajemen risiko dan bidang risiko. Second Line of Defence mengatur kebijakan dan pedoman untuk mengelola bidang-bidang risiko tertentu, memberikan pedoman sehubungan dengan risiko, dan men-challenge First Line of Defence (yang merupakan Risk Owner) dalam hal manajemen risiko yang efektif. saran dan Rencana stratejik: rencana stratejik disusun bagi bisnis-bisnis, fungsi-fungsi di tingkat global, dan kawasan-kawasan geografis yang termasuk di dalam kerangka kerja strategi keseluruhan Group. Annual Operating Plans (AOP - rencana kegiatan operasional tahunan) yang disusun dari analisa yang rinci atas kerangka risiko menjelaskan jenis dan kuantum risiko yang sudah siap diterapkan Group dalam menjalankan strateginya. AOP disusun dan diadopsi oleh segenap entitas utama HSBC yang beroperasi. Di dalam AOP dijelaskan inisiatif bisnis yang utama dan dampak finansial yang mungkin timbul dari inisiatif tersebut. Pengoperasian (TI): pengendalian yang terpusat diterapkan atas segala pengembangan dan pengoperasian TI. Sistem yang sama diterapkan atas proses-proses bisnis yang serupa di manapun yang memungkinkan untuk diterapkan. Teknologi Informasi Sertifikasi anak perusahaan atas Group Risk Committee (GRC): konfirmasi setiap semester diberikan kepada GRC oleh komite-komite risiko dari anak-anak yang mengkonfirmasikan bahwa komite-komite telah men- challenge manajemen atas kualitas informasi yang tindakan yang diusulkan diberikan, mereview manajemen untuk menangani issue yang baru yang mengindikasikan timbul penyimpangan yang sangat signifikan dari minat risiko Group dan bahwa manajemen risiko dan sistem pengendalian internal yang diterapkan sudah berjalan dengan efektif. perusahaan utama yang tren atau Di dalam prosedur manajemen risiko dan pengendalian internal yang utama dicakup hal-hal berikut: Disclosure Committee: Disclosure Committee yang diketuai Group Company Secretary, memberikan dukungan pada pelaksanaan berdasarkan kewajiban-kewajiban peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk UK Listing Rules dan Hong Kong Listing Rules (ketentuan pencatatan saham di bursa saham Inggris dan Hong Kong), Market Group risk management: All Responsibility employees are responsible for identifying and managing risk within the scope of their role as part of the three lines of defence model, which is an activity-based model to delineate management risk accountabilities and management and the control environment. The second line of defence sets the policy and guidelines for managing specific risk areas, provides advice and guidance in relation to the risk, and challenges the first line of defence (the risk owners) on effective risk management. for responsibilities for Strategic plans: strategic plans are prepared for global and geographical regions within the framework of the Group's overall strategy. Annual Operating Plans, informed by detailed analysis of risk appetite describing the types and quantum of risk that the Group its strategy, are prepared and adopted by all major HSBC operating companies and set out the key business initiatives and the likely financial effects of those initiatives. businesses, functions global to is prepared take in executing IT operations: centralised control is exercised over all IT developments and operations. Common systems are employed for similar business processes wherever practicable. Subsidiary certifications to GRC: half-yearly confirmations are provided to the GRC from the risk committees of principal subsidiary companies confirming that the committees have challenged management on the quality of the information provided, reviewed the actions proposed by management to address any emerging issues or trends indicating material divergence from the risk Group's management and internal control systems in place are operating effectively. risk appetite and that the The key risk management and internal control procedures over financial reporting include the following: Disclosure Committee: the Disclosure Committee, which is chaired by the Group Company Secretary, supports the discharge of the Group's obligations under relevant legislation and regulation including the UK and Hong Kong Listing Rules, the Market Abuse Regulation and SEC rules. 90
Abuse Regulation, dan SEC Rules. Dalam menjalankan tersebut, Disclosure Committee diberi wewenang untuk (i) menetapkan apakah harus dilakukan pengungkapan atas suatu kejadian atau situasi baru, termasuk bentuk dan penentuan waktu pengungkapan tersebut, dan (ii) review semua pengungkapan yang bersifat material yang dilakukan atau harus dilakukan oleh Group. tugas-tugas Keanggotaan Disclosure Committee terdiri dari Group Finance Director, Group Chief Risk Officer, Chief Legal Officer, Group Chief Accounting Officer, Global Head of Public Affairs, Global Head of Investor Relations, Group Head of Strategy and Planning and Group Financial Controller. Integritas pengungkapan didukung dengan struktur dan proses di dalam fungsi Global Finance dan Global Risk yang memberi dukungan pada review analitis yang ketat dalam hal pelaporan keuangan dan pemeliharaan atas pencatatan pembukuan yang semestinya. Pelaporan Keuangan: Proses pelaporan keuangan Group dikendalikan dengan menggunakan kebijakan akuntansi dan format pelaporan sebagaimana yang didokumentasikan, didukung dengan instruksi dan pedoman yang rinci mengenai ketentuan-ketentuan pelaporan, yang disampaikan kepada semua entitas di bawah HSBC yang melakukan pelaporan keuangan sebelum berakhirnya masa pelaporan. Hal-hal berikut ini perlu pengesahan dari Financial Officer yang berwenang: penyampaian informasi keuangan (dari setiap entitas yang melakukan pelaporan), prosedur review analitis atas pelaporan di tingkat entitas dan Group. Sertifikasi anak perusahaan atas Group Accounting Committee semester diberikan kepada GAC dari komite-komite audit dari anak-anak perusahaan yang utama mengenai apakah laporan keuangan mereka telah disusun sesuai dengan kebijakan Group; menyajikan dengan cukup kondisi anak perusahaan utama yang terkait dan disusun dengan dasar going concern basis. (GAC): konfirmasi per Tanggung jawab pengendalian internal Group Risk Committee (GRC) dan Group Accounting Committee (GAC) dilengkapi dengan kegiatan Financial System Vulnerabilities Committee (FSVC) dan Conduct & Values Committee (CVC) yang, secara sendiri- sendiri, mengawasi pengendalian internal atas perihal yang terkait etika bisnis dan kepatuhan pada crime (FCC kejahatan compliance). Secara bersama-sama, pengendalian- pengendalian ini dirancang sebagai pengendalian internal yang efektif di dalam Group. finansial
financial Kepada Group Risk Committee (GRC) dan Group Accounting disampaikan konfirmasi bahwa manajemen eksekutif telah atau sedang menjalankan tindakan yang diperlukan untuk Committee (GAC) In so doing the Committee is empowered to (i) determine whether a new event or circumstances should be disclosed, including the form and timing of such disclosure and (ii) review all material disclosures made or to be made by the Group. The membership of the Disclosure Committee includes the Group Finance Director, Group Chief Risk Officer, Chief Legal Officer, Group Chief Accounting Officer, Global Head of Public Affairs, Global Head of Investor Relations, Group Head of Strategy and Planning and Group Financial Controller. The integrity of disclosures is underpinned by structures and processes within the Global Finance and Global Risk functions that support rigorous analytical review of financial reporting and the maintenance of proper accounting records. Financial reporting: the Group's financial reporting documented process accounting policies and formats, supported by detailed instructions and guidance on reporting requirements, issued to all reporting entities within HSBC in advance of each reporting period end. The submission of financial information from each reporting entity is subject to certification by the responsible financial officer, and analytical review procedures at reporting entity and Group levels. is controlled using reporting Subsidiary certifications to the GAC: half-yearly confirmations are provided to the GAC from the audit subsidiary of financial regarding whether companies statements have been prepared in accordance with Group policies, present fairly the state of affairs of the relevant principal subsidiary and are prepared on a going concern basis. committees principal their The internal control responsibilities of the GRC and GAC were complemented by the activities of the CVC and the FSVC which, respectively, internal control over conduct-related oversaw compliance. matters and Collectively, to provide effective internal control within the Group. financial crime these controls are designed received The GRC and confirmation that executive management has taken or is taking the necessary actions to remedy any failings or weaknesses identified the GAC have 91
memperbaiki segala sesuatunya yang belum berhasil atau kelemahan yang diidentifikasi selama dijalankannya kerangka kerja pengendalian Group. Di tahun 2015 diidentifikasi kelemahan dalam hal efektivitas rancangan dan kegiatan operasional dari sekian banyak pengendalian yang terkait dengan akses khusus Teknologi Informasi (TI). Perbaikan yang signifikan dalam bidang pengendalian telah diamati sebagai hasil dari kemajuan manajemen dalam penerapan program remediasi akses khusus TI. Manajemen telah melakukan penilaian efektivitas TI, bisnis, monitoring, dan mitigasi pengendalian per akhir periode yang terkait sepanjang tahun 2016. Anggota Direksi, melalui Group Risk Committee (GRC) dan Group Accounting Committee (GAC), telah menjalankan review tahunan atas efektivitas manajemen risiko Group dan pengendalian internal yang mencakup segenap pengendalian yang bersifat material, termasuk sistem keuangan, sistem operasional dan pengendalian kepatuhan, sistem manajemen jumlah personil, kualifikasi, dan pengalaman karyawan dari fungsi akuntansi dan pelaporan keuangan, dan fungsi Global Risk, dan program dan anggaran pelatihan mereka. Review tahunan atas efektivitas sistem manajemen risiko Group dan sistem pengendalian internal atas pelaporan keuangan dilakukan dengan mengacu pada kerangka kerja COSO. Review tahunan dengan pengendalian lainnya risiko menerapkan kerangka kerja manajemen Group. risiko, kecukupan dilakukan Berdasarkan penilaian yang dilakukan, anggota Direksi menyimpulkan bahwa untuk kurun waktu per 31 Desember 2016, pengendalian internal Group sudah efektif. Audit Internal Fungsi Global Internal Audit, yang dikendalikan secara terpusat, memberikan kepastian yang independen dan obyektif mengenai rancangan dan penerapan efektivitas kerangka kerja Group atas manajemen risiko, proses pengendalian dan proses tata kelola, yang difokuskan pada bidang-bidang Sebagaimana dijelaskan yang paling berisiko. sebelumnya, Group Head of Internal Audit melapor ke Ketua Group Accounting Committee (GAC) dan sepanjang tahun 2016 mereka sering mengadakan rapat. Secara administratif, Group Head of Internal Audit melapor ke Group Chief Executive. Manajemen eksekutif bertanggung jawab memastikan bahwa masalah yang dilaporkan oleh fungsi Global Internal Audit ditangani dengan tepat dan dalam kurun waktu yang disepakati. Konfirmasi atas penanganan masalah ini harus disampaikan kepada Global Internal Audit through the operation of the Group's framework of controls. In 2015, deficiencies the design and operational effectiveness of a number of controls associated with IT privileged access were identified. Significant improvement in the control environment has been observed as a result of management's progress on the execution of the IT privileged access remediation programme. in Management has assessed the effectiveness of relevant IT, business, monitoring and period-end mitigating controls for 2016. The Directors, through the GRC and the GAC, have conducted an annual the effectiveness of the Group's system of risk management and internal control covering all material controls, including financial, operational risk management and compliance controls, systems, resources, adequacy the qualifications and experience of staff of the accounting and financial reporting function and the Global Risk training programmes and budget. review of of function, and their The annual review of the effectiveness of the Group's system of risk management and internal control over financial reporting was conducted with reference to the COSO framework. The annual review of other controls was undertaken using the Group's risk management framework. Based on the Directors concluded that for the year ended 31 December 2016, the Group's internal controls were effective. the assessment performed, Internal audit The Global Internal Audit function, which is centrally controlled, provides independent and objective assurance of the design and operating effectiveness of the Group's framework of risk management, control and governance processes, focusing on the areas of greatest risk. As mentioned previously, the Group Head of Internal Audit reports to the Chairman of the GAC and frequent meetings are held between them during the year. Administratively the Group Head of Internal Audit reports to the Group Chief Executive. Executive management is responsible for ensuring that issues raised by the Global Internal Audit function are addressed within an appropriate and agreed timetable. Confirmation to this effect must be provided to Global Internal Audit. 92
Going concern dan Kelangsungan Usaha Direksi berpendapat bahwa penyusunan laporan keuangan berdasarkan going concern basis sudah tepat. Berdasarkan UK Corporate Governance Code, anggota Direksi juga harus memberikan pernyataan kelangsungan usaha. Di dalam pernyataan tersebut, anggota Direksi harus menyatakan apakah Group mampu tetap beroperasi dan memenuhi kewajiban-kewajibannya, dengan mempertimbangkan posisi Group saat ini serta risiko-risiko utama yang dihadapinya. Anggota Direksi juga harus menyebutkan kurun waktu yang dicakup laporan keuangan tersebut dan kesesuaian laporan dimaksud. Direksi telah mencantumkan kurun waktu tiga (3) tahun hingga 31 Desember 2019. Direksi yakin bahwa penilaian atas Group untuk masa tiga (3) untuk tahun mendatang memungkinkan pernyataan kelangsungan usaha yang wajar. Selain itu, kurun waktu ini juga dicakup program pengujian stress testing Group, dan proyeksi internalnya untuk profitabilitas, rasio-rasio modal yang utama, dan leverage ratio. Terlepas dari hal ini, program-program stress testing kami juga terdiri dari skenario-skenario hingga lima (5) tahun ke muka dan penilaian kami atas risiko setelah tiga tahun, jika perlu. tersebut cukup Berdasarkan penilaian tersebut, anggota Direksi memiliki ekspektasi yang wajar bahwa Group tetap beroperasi dan memenuhi akan mampu kewajiban-kewajibannya yang akan jatuh tempo dalam tiga (3) tahun mendatang. risiko Dalam menjalankan penilaian dengan dasar going concern basis dan pernyataan kelangsungan usahanya (Viability Statement), anggota Direksi telah mempertimbangkan luas informasi yang rinci yang berkaitan dengan kondisi saat ini dan yang mungkin terjadi, termasuk proyeksi ketentuan permodalan, dan sumber-sumber permodalan. serangkaian profitabilitas, arus kas, Direksi telah melakukan penilaian yang mantap atas setiap risiko yang dihadapi Group dalam rangka menetapkan risiko-risiko utama kelangsungan usaha jangka panjang Group, termasuk risiko-risiko yang likuiditas dan kemampuan Group mengancam dalam melunasi kewajiban-kewajibannya. Direksi telah menetapkan risiko-risiko yang utama adalah Top Risks dan Emerging Risks Group, yang mencakup status Deferred Prosecution Agreement (DPA). Menurut penilaian Direksi, semua Top Risks dan Emerging Risks yang diidentifikasi adalah material, sehingga tersebut tepat dikategorikan sebagai risiko-risiko utama di dalam penilaian kelangsungan usaha. juga melakukan penilaian atas dampak dari risiko-risiko utama ini yang mungkin terjadi pada profil risiko jika risiko Direksi Going concern and viability The Directors considered it appropriate to prepare the financial statements on the going concern basis. Under the UK Corporate Governance Code, the Directors must also provide a viability statement. They must state whether the Group will be able to continue in operation and meet its liabilities, taking into account its current position and the principal risks it faces. They must also specify the period covered by, and the appropriateness of, this statement. The Directors have specified a period of three years to 31 December 2019. They are satisfied that a forward-looking assessment of the Group for this period is sufficient to enable a reasonable statement of viability. In addition, this period is testing covered programmes, and for profitability, key capital ratios and leverage ratios. Notwithstanding testing programmes also cover scenarios out to five years and our assessment of risks are beyond three years where appropriate. by the Group's stress internal projections its our this, stress Based upon their assessment, the Directors have a reasonable expectation that the Group will be able to continue in operation and meet liabilities as they fall due over the next three years. their going concern and viability In making assessments, the Directors have considered a wide range of detailed information relating to present and potential conditions, including projections for profitability, cash flows, capital requirements and capital resources. robust The Directors have carried out a assessment of each risk facing the Group to determine the principal risks to the long-term viability of the Group, including those that would threaten its solvency and liquidity. The Directors have assessed that all of the top and emerging risks identified are considered to be material and, to be classified as the principal risks to be considered in the assessment of viability. They also appraised the impact that these principal risks could have on the Group's risk profile, taking account of mitigating actions planned or taken for each, and compared this with the Group's risk appetite, as approved by the Board. therefore, appropriate 93
Group, dengan mempertimbangkan tindakan- tindakan mitigasi yang direncanakan atau dijalankan atas setiap minat risiko, dan memperbandingkan tindakan tesebut dengan minat risiko Group yang telah disetujui Direksi. Per 31 Desember 2016, diidentifikasi Top Risks dan Emerging Risks yang makin serius mengenai kelima perihal berikut: tinjauan ekonomi dan aliran modal, risiko geopolitik, cyber threat dan akses yang tidak berwenang ke sistem aplikasi, infrastruktur sistem Teknologi Informasi (TI), dan ketahanan TI; serta meningkatnya ekspektasi manajemen atas model risiko. Dalam menjalankan penilaian risiko-risiko utama tersebut, Direksi mempertimbangkan serangkaian luas informasi, yang meliputi: Rincian model usaha, model pengoperasian, dan strategi Group. Rincian pendekatan Group atas pengelolaan risiko dan alokasi modal. Rangkuman kinerja keuangan Group, dan posisi permodalannya serta Annual Operating Plan. Di tahun 2016, publikasi hasil stress test Bank of England ('BoE') atas HSBC menunjukkan bahwa rasio modal kami dengan memperhitungkan pembatasan Capital Requirements Directive IV tindakan stratejik manajemen (CRD melampaui ketentuan BoE. Hasil stress test atas HSBC mencakup asumsi pembayaran dividen di tahun pertama kurun waktu proyeksi severe stress. IV) dan At 31 December 2016, there were five heightened top and emerging risks: economic outlook and capital flows, geopolitical risk, cyber threat and unauthorised access to systems, IT systems infrastructure and resilience, and enhanced model risk management expectations. In carrying out their assessment of the principal risks, the Directors considered a wide range of information including: Details of the Group's business and operating models, and strategy Details of the Group's approach to managing risk and allocating capital. A summary of financial performance, and its capital position and annual operating plan. the Group's In 2016, the published Bank of England ('BoE') stress test results for HSBC showed that our capital ratios after taking account of CRD IV restrictions and strategic management actions exceeded the BoE's requirements. The results for HSBC included an assumed dividend payment in the first year of the severe stress projection period. 94
HSBC Indonesia A. PENGUNGKAPAN PELAKSANAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Direksi HSBC Holdings plc berkomitmen untuk membangun dan mempertahankan standar tertinggi tata dimanapun HSBC beroperasi. Tata kelola perusahaan yang baik sangat penting bagi keberhasilan HSBC secara jangka panjang HSBC beserta keberlanjutannya. kelola perusahaan Kami percaya bahwa kerangka tata kelola transparan sangat perusahaan yang kuat dan penting untuk keberhasilan berkelanjutan HSBC. Memperkuat kerangka tata kelola perusahaan kami untuk mendukung pelaksanaan program Standar Global kami adalah fokus utama bagi Direksi. keberhasilan Peran Direksi dan Komite Strategi dan risk appetite untuk HSBC diatur oleh Direksi, yang mendelegasikan kegiatan usaha hariannya kepada Group Management Board (GMB). Rapat Manajemen Risiko GMB diadakan regular GMB. sebagai Kerangka acuan dari Komite Direksi non-eksekutif utama tersedia di tambahan dari rapat Transparansi Pelaksanaan Tata Kelola kinerja Bank, Dalam dan melindungi meningkatkan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku umum pada industri perbankan, HSBC Indonesia berkomitmen penuh untuk senantiasa melaksanakan praktik Tata Kelola Perusahaan yang baik di seluruh tingkatan dan jenjang organisasi dengan berpedoman pada ketentuan regulator dan berbagai ketentuan serta persyaratan terkait GCG yang berlaku baik di tatanan domestik maupun regional. rangka meningkatkan kepentingan kepatuhan stakeholders, terhadap Komitmen penuh terhadap penerapan praktik terbaik GCG tersebut diwujudkan dalam: Pelaksanaan peran dan tanggung jawab yang jelas dan terpisah antara Pemimpin dan Pimpinan Bank sebagai Pengurus Bank. Terbuka dan adil kepentingan. Terbuka dan adil kepentingan. Penerapan dan penguatan manajemen pengendalian termasuk sistem risiko, internal. Penerapan fungsi kepatuhan, audit internal dan audit eksternal. HSBC Indonesia A. DISCLOSURE CORPORATE IMPLEMENTATION OF GOOD GOVERNANCE The Board of Directors ("the Board") of HSBC Holdings plc is committed to establishing and maintaining the highest standards of corporate governance wherever we operate. Good corporate governance is critical to HSBC's long- term success and sustainability. We believe transparent corporate governance framework is vital to the sustainable success of HSBC. Strengthening our corporate governance framework to support the successful implementation of our Global Standards programme is a continuing focus for the Board. that a robust and Role of the Board and Committees The strategy and risk appetite for HSBC is set by the day-to-day the Board, which delegates running of the Group to Management Board (GMB). Risk Management Meetings of the GMB are held in addition to regular GMB meetings. The terms of reference of the principal non-executive Board committees are available at the business Transparency of GCG Implementation the Banks' In performance, protecting the stakeholders, and increasing compliance to the prevailing law and regulations as well as the codes of ethics generally applicable in banking industry, HSBC Indonesia is fully committed to implement Good Corporate Governance (GCG) at all levels of the organization, by referring to relevant regulations, rules and requirements as well as to the latest domestic and regional developments. the framework of improving the interest of implementation of Full commitment corporate governance best practices is embodied in the following: Clear to the and distinctive responsibilities between CEO and Head of Businesses as Bank's management. and roles Transparency stakeholders. and fairness towards Risk management including Risk management including solidification, systems. Implementation of compliance, auditor and external auditor functions.
internal 95
Kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite - komite dan satuan kerja yang menjalankan fungsi pengendalian internal. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Bank. HSBC Indonesia juga berkomitmen penuh dalam menerapkan praktik Tata Kelola Perusahaan dengan standar etika yang tinggi di seluruh proses bisnis untuk menciptakan pengelolaan Bank yang profesional, dengan senantiasa berpedoman pada 5 (lima) prinsip dasar GCG yaitu keterbukaan/ transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi dan kewajaran. transparan dan efisien Untuk mengoptimalkan penerapan kaidah GCG Indonesia senantiasa diseluruh melakukan penguatan infrastruktur, perbaikan fungsi dan proses pengendalian internal yang mengarah kepada praktik terbaik GCG, penyesuaian dan pembaharuan sistem dan prosedur yang diperlukan. jajaran, HSBC Dalam rangka memastikan penerapan 5 (lima) prinsip dasar GCG sebagaimana disebutkan diatas, HSBC Indonesia telah melakukan penilaian sendiri (self-assessment) secara berkala yaitu setiap semester untuk posisi akhir bulan Juni dan Desember dengan minimum cakupan meliputi : pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris; pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi; kelengkapan dan pelaksanaan tugas kepentingan; Komite; penerapan fungsi audit fungsi audit ekstern; termasuk sistem penerapan manajemen pengendalian intern; penyediaan dana kepada pihak terkait (related party) dan penyediaan dana besar (large exposures); transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Bank, laporan pelaksanaan GCG dan pelaporan internal; dan rencana strategis Bank. penanganan benturan fungsi kepatuhan; penerapan intern; penerapan risiko A.1.PELAKSANAAN DAN TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN BANK TUGAS A.1.1. Struktur Managemen Bank HSBC Indonesia ("Bank" atau "HSBC") merupakan Kantor Cabang dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong ("Kantor Pusat") yang berlokasi di Hong Kong. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong ("Kantor Pusat") merupakan bank yang didirikan berdasarkan hukum Hong Kong dan sepenuhnya (100%) dimiliki oleh HSBC Holdings Plc. yang berkedudukan di London. Beroperasi di bawah naungan Direksi tersendiri terpisah, sebagai entitas dengan modal yang Completeness and committee duties and functions units. implementation of internal control Transparency of financial and non financial conditions. HSBC in is also implementing high standard Good Corporate its business Governance practices processes, to create professional, transparent and efficient management of the Bank, by referring to 5 (five) basic GCG principles i.e responsibility, accountability, transparency, independency and fair principles. Indonesia fully committed in all To optimize GCG implementation at all levels, HSBC Indonesia strives to strengthen its GCG infrastructure and internal control processes adopting best GCG practices, systems and procedures. improve In the frameword of ensuring the implementation of 5 (five) basic GCG principles as mentioned above, HSBC has performed self-assessment periodically i.e each semester for the position end of June and December covering implementation of roles and responsibilities of the Board of Commissioners and the Board of Directors; completeness and implementation of roles of interests; Committees; managing conflict of function; implementation implementation of function; implementation of external audit function; risk management implementation including internal control system; exposure to related parties and large exposures; financial condition and non financial condition of the Bank, reports on GCG implementation and internal reporting; and the Bank's strategic plan. of compliance internal audit transparency of A.1. THE IMPLEMENTATION OF ROLE AND RESPONSIBILITIES OF BANK'S MANAGEMENT A.1.1. Management Structure of Bank's HSBC Indonesia is a branch of The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong ("Head Office") located in Hong Kong. Head Office is incorporated under laws of Hong Kong dan fully owned (100%) by HSBC Holdings plc located in London. It operates under its own boards of directors as a separately capitalised entity, implementing Group strategy and delivering Group products and 96
menerapkan strategi Grup dan menyampaikan produk dan layanan Grup. Kantor Pusat diharapkan untuk dan mempertahankan penyangga modal yang konsisten dengan risk appetite Grup untuk negara atau wilayah yang bersangkutan. Mereka mengelola dana dan likuiditas mereka sendiri dalam parameter yang diatur oleh pusat. mempertimbangkan risiko Peran Direksi dan Komite Strategi dan risk appetite untuk HSBC diatur oleh Direksi, yang mendelegasikan kegiatan usaha hariannya kepada Group Management Board (GMB). Risiko yang diambil/ Risk appetite Risk Appetite Statement (RAS) memandu proses perencanaan tahunan dengan mendefinisikan profil risiko masa mendatang yang ditetapkan oleh Grup tujuan strategis kami dan dalam mencapai memegang peran penting dalam proses enam filter kami. Risk appetite kami dimungkinkan untuk direvisi dalam menanggapi penilaian kami risiko atas top and emerging risks yang telah kami identifikasi. Metriks kuantitatif dan kualitatif yang diterapkan untuk beberapa kategori utama termasuk laporan, modal, likuiditas dan pendanaan, sekuritisasi, biaya risiko dan pinjaman antar Grup, kategori risiko seperti risiko operasional, diversifikasi risiko dan konsentrasi, dan kepatuhan kejahatan keuangan. Pengukuran ini setiap tahun dikaji ulang agar relevansinya tetap terpelihara. risiko kredit, risiko pasar dan Informasi dan Penunjang laporan kinerja rutin mereview Direksi secara terhadap keuangan dan tujuan strategis lainnya, perkembangan bisnis dan hubungan terhadap investor dan pihak eksternal. Ketua komite Direksi dan Group Chief Executive melaporkan mengenai aktivitas dari komite berdasarkan rapat Direksi sebelumnya, pada setiap rapat Direksi. Direksi menerima laporan berkala dan presentasi tentang strategi dan perkembangan di bisnis global dan wilayah geografis utama. Laporan rutin juga dibuat untuk risk appetite Grup, top and emerging risks, manajemen risiko, eksposur kredit dan portofolio pinjaman Grup, manajemen aset dan kewajiban, likuiditas, litigasi, kepatuhan keuangan dan kepatuhan peraturan dan masalah reputasi. Direktur dapat menghubungi manajemen pada semua tingkatan dengan bebas dan terbuka. Pada saat menghadiri rapat offsite Direksi dan ketika bepergian untuk alasan lain, Direktur Non-eksekutif dihimbau untuk memanfaatkan kesempatan untuk melihat operasional bisnis di negara tersebut secara langsung dan bertemu dengan manajemen lokal. services. The Head Office is required to consider risk and maintain a capital buffer consistent with the Group's risk appetite and manage its funding and liquidity within parameters centrally set. Role of the Board and Committees The strategy and risk appetite for HSBC is set by the day-to-day the Board, which delegates running of the Group to Management Board (GMB). the business Risk appetite The Risk Appetite Statement (RAS) guides the annual planning process by defining the desired forward-looking risk profile of in achieving our strategic objectives and plays an important role in our six filters process. Our risk appetite may be revised in response to our assessment of the top and emerging risks we identified. Quantitative and qualitative have metrics are assigned to a number of key categories including returns, capital, liquidity and funding, securitisations, cost of risk and intra- Group lending, risk categories such as credit, market and operational risk, risk diversification and crime compliance. These measures are reviewed annually for continued relevance. the Group and concentration, financial Information and support reports on The Board performance against financial and other strategic objectives, business developments and investor and external relations. The chairmen of Board committees and the Group Chief Executive report to each meeting of the Board on the activities of the committees since the previous Board meeting. The Board receives regular reports and presentations on strategy and developments in the global businesses and principal geographical areas. regularly reviews Regular reports are also provided on the Group's top and emerging risks, risk risk appetite, management, credit exposures and the Group's loan portfolio, asset and liability management, liquidity, regulatory compliance and reputational issues. litigation, financial and The Directors have free and open contact with management at all levels. When attending Board offsite meetings and when travelling for other reasons, non-executive Directors are encouraged local business to operations at local to meet management. take opportunities to see first hand and 97
Group Management Board (GMB) menjalankan semua kewenangan, otoritas dan kebijakan Direksi dalam hal terkait dengan manajemen dan aktifitas harian Perusahaan dan anak perusahaannya. The Group Chief Executive memimpin GMB. Head dari setiap unit bisnis global dan unit fungsional global serta Chief Executive dari setiap regional menghadiri rapat GMB, baik sebagai anggota maupun sebagai undangan. GMB merupakan elemen utama dari struktur pengendali dan sistem pelaporan manajemen lini operasional kami bertanggung jawab baik kepada anggota GMB maupun secara langsung kepada Group Chief Executive, yang pada akhirnya melapor kepada Group Chairman. sehingga semua Direksi langkah- langkah untuk GMB yang sejalan dengan tujuan dan langkah - langkah Eksekutif Senior dengan rencana strategis dan operasional seluruh HSBC. Ketua GMB melaporkan aktifitasnya dalam setiap rapat Direksi. telah menetapkan tujuan dan Group Chief Risk Officer memimpin Rapat Manajemen Risiko secara rutin dari GMB. Rapat Manajemen Risiko memberikan arahan strategis dan pengawasan perusahaan atas pengelolaan semua risiko dan membangun, memelihara dan secara berkala mereview kebijakan dan pedoman manajemen risiko dalam Group. Rapat Manajemen Risiko dan implementasi Standar Global yang mencerminkan praktik terbaik yang harus diadopsi dan ditaati secara konsisten di seluruh Grup. The Head of Group Financial Crime Compliance and Group Money Laundering Reporting Officer menghadiri Rapat Manajemen Risiko untuk bagian ini. juga mengkaji pengembangan HSBC Indonesia merupakan kantor cabang dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (Kantor Pusat) dan Country Manager & Chief Executive HSBC Indonesia mempertanggung- jawabkan pelaksanaan tugasnya kepada Head of International Department Asia Pacific dan Head of Strategy & Planning Asia Pacific yaitu Jayant Rikhye yang diawasi langsung oleh Deputy Chairman and Chief Executive, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (Kantor Pusat) yaitu Peter Wong. Sebagai Head of Strategy & Planning Asia Pacific, Jayant Rikhye memiliki jawab untuk mengawasi rencana strategis dan bekerja sama secara intensif dengan country CEO dan Business Head di seluruh negara di wilayah Asia Pacific. Sebagai Head of International Asia Pacific, Jayant Rikhye memiliki tanggung jawab langsung terhadap 12 (dua belas) negara di Asia yang terdiri dari Indonesia, Jepang, Korea, Bangladesh, Brunei, Mauritius, New Zealand, Filipina, Sri Lanka,Taiwan, Thailand dan Vietnam dimana semua country Head tersebut akan melapor kepada Jayant Rikhye. tanggung The GMB exercises all of the powers, authorities and discretions of the Board of Directors in so far as they concern the management and day-to-day running of HSBC Group and its subsidiaries. The Group Chief Executive chairs the GMB. The head of each global business and global function and the Chief Executive of each region attend GMB meetings, either as members or by invitation. The GMB is a key element of our management reporting and control structure such that all of our line operations are accountable either to a member of the GMB or directly to the Group Chief Executive, who in turn reports to the Group Chairman. The Board has set objectives and measures for the GMB. These align senior executives' objectives and measures with the strategy and operating plans throughout HSBC. The Chairman of the GMB reports to each meeting of the Board on the activities of the GMB. The Group Chief Risk Officer chairs regular Risk Management Meetings of the GMB. The Risk Management Meetings provide strategic direction and oversight of enterprise-wide management of all risks and establish, maintain and periodically review the the policy and guidelines management of risk within the Group. The Risk Management Meeting the development and implementation of Global Standards reflecting best practices which must be adopted and adhered to consistently throughout the Group. The Head of Group Financial Crime Compliance and Group Money Laundering Reporting Officer attends this section of the Risk Management Meeting. for also reviews HSBC Indonesia is a branch office of The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited and the Country Manager & Chief Executive of HSBC Indonesia to report his duties to the Head of International Department Asia Pacific and Head of Strategy & Planning Asia Pacific is directly supervised by the Deputy Chairman and Chief Executive, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, namely Peter Wong. i.e. Jayant Rikhye who As Head of Strategy & Planning Asia Pacific, Jayant Rikhye has a responsibility for overseeing the strategic plan and cooperate intensively with CEOs of all countries in Asia Pacific. As Head of International Asia Pacific, Jayant Rikhye has a direct responsibility of overseeing 12 (twelve) countries in Asia which consist of Bangladesh, Brunei, Indonesia, Japan, Korea, Mauritius, New Zealand, Philippines, Sri Lanka,Taiwan, Thailand and Vietnam in which all the country head will report to Jayant Rikhye. 98
Jayant Rikhye menjadi sumber pendukung utama dan pemberi arahan kepada country CEO. Country Manager & Chief Executive HSBC Indonesia bertanggung jawab untuk melaksanakan kontrol terhadap bisnis Grup dan pertumbuhan usaha Grup HSBC di Indonesia sesuai dengan kebijakan dan prosedur standar dari Grup, untuk mempromosikan "brand" dari Grup. Empat bisnis global kami yaitu Retail Banking dan Wealth Management ('RBWM'), Commercial Banking ('CMB'), Global Banking and Markets ('GB&M') and Global Private Banking ('GPB'). Kesemuanya untuk mengembangkan, menerapkan dan mengelola - masing secara proposisi bisnisnya masing konsisten di seluruh Grup, yang berfokus pada profitabilitas dan efisiensi. Mereka mengatur strateginya masing - masing dalam kisaran parameter strategi Grup dihubungkan dengan wilayah geografis; bertanggung jawab untuk mengeluarkan pedoman perencanaan mengenai kegiatan usahanya; bertanggung jawab atas kinerja laba ruginya; dan mengelola sumber daya manusianya. bertanggung jawab Reporting line ke Regional Office juga berlaku pada beberapa pejabat anggota EXCO. Hal ini untuk memastikan bahwa keputusan yang diambil telah dilaporkan /dikonsultasikan kepada Regional Office terkait dan lalu Regional Office dapat melaporkan pada Direktur Eksekutif Grup yang terdiri dari The Group Chairman, Group Chief Executive, Group Finance Director dan Group Chief Risk Officer. Dengan keputusan dan pelaporan yang berjenjang ini maka Direktur Eksekutif Grup dapat mengetahui keadaan dan perkembangan terhadap implementasi dari strategi secara Global dan hal ini juga berfungsi sebagai wujud pengawasan Kantor Pusat terhadap kantor-kantor cabangnya di berbagai negara guna pengambilan keputusan yang tepat tertinggi struktur organisasi serta pada menjamin pelaksanaan tata kelola usaha yang baik oleh Bank, karena Bank meyakini bahwa tata kelola perusahaan yang kuat sangat penting untuk menyokong shareholder value dan menjadi salah satu pilar utama untuk bisnis Bank diseluruh dunia termasuk di Indonesia. terkini level Di sepanjang terdapat pertemuan dengan Head of International Department Asia Pacific dan Head of Strategy & Planning Asia Pacific yaitu Jayant Rikhye dengan Country Manager & Chief Executive dan/atau anggota EXCO sebanyak 5 (lima) kali. Dalam pertemuan dibahas berbagai pencapaian strategis bisnis dan berbagai aspek strategis lainnya. Seluruh hasil pertemuan komite HSBC Indonesia juga disampaikan kepada komite serupa di tingkat Regional. tahun 2016, Jayant Rikhye is the main source of support and providing direction to the country CEO. The Country Manager & Chief Executive of HSBC Indonesia is responsible for control over the Group's business and growth of the HSBC Group's business in Indonesia in accordance with standard policies and procedures of the Group as well as to promote the HSBC brand. Our four global businesses are Retail Banking and Wealth Management ('RBWM'), Commercial Banking ('CMB'), Global Banking and Markets ('GB&M') and Global Private Banking ('GPB'). developing, They their business implementing and managing the Group, propositions consistently across focusing on profitability and efficiency. They set strategies within Group parameters in liaison with the geographical regions. They are also responsible issuing planning guidance regarding their businesses; are accountable for their profit and loss performance; and manage their headcount. are responsible for for Reporting to the Regional Office line also applies to EXCO members. This is to ensure that the decisions taken have been reported / consulted with the Regional Office can report to the Group Executive Director which consists of the Group Chairman, Group Chief Executive, Group Finance Director and Group Chief Risk Officer. With the decision and this tiered reporting, the Group Executive Director may determine the circumstances and the latest progress on the implementation of the Global strategy. This is considered as a form of supervision of the Head Office to its branch offices in various countries in order to make the right decisions at the highest level structure in the organization and ensure the implementation of good corporate governance by HSBC as HSBC believes that strong corporate governance is essential to support shareholder value and become one of the main pillars for HSBC's business around the world, including in Indonesia. the relevant Regional Office and five meetings were held Throughout 2016, International between Department of Asia Pacific and Head of Strategy & Planning Asia Pacific i.e. Jayant Rikhye and Country Manager & Chief Executive and / or members of HSBC Indonesia EXCO. In the meetings, various strategic initiatives, issues and achievements were discussed. Results of meetings of all committees of HSBC Indonesia were also submitted to similar committees at regional level. the Head of the 99
A.1.2. Susunan Pengurus/ Pimpinan HSBC Indonesia 1. Sumit Dutta, Country Manager & Chief Executive 2. Ildefonso Netto, Head of Risk 3. Ali Setiawan, Head of Global Markets 4. Haryanto Suganda, Head of Banking 5. John Rosie, Head of Operations 6. Catherinawati Hadiman S, Head of Commercial Banking 7. Dalam Penunujukkan, Compliance Director 8. Blake D Hellam, Head of Retail Banking & Wealth Management A.1.2. Management of HSBC Indonesia 1. Sumit Dutta, Country Manager & Chief Executive 2. Ildefonso Netto, Head of Risk 3. Ali Setiawan, Head of Global Markets 4. Haryanto Suganda, Head of Banking Coverage 4. Haryanto Suganda, Head of Banking Coverage 5. John Rosie, Head of Operations 6. Catherinawati Hadiman S, Head of Commercial Banking 7. To be appointed, Compliance Director 8. Blake D Hellam, Head of Retail Banking & Wealth Management 100
A.1.3. Tugas dan Tanggung Jawab Utama Pengurus/ Pimpinan HSBC Indonesia 1. Country Manager & Chief Executive: mengoptimalkan peningkatan keuntungan dengan menyetujui dan menyampaikan dengan strategi memperhatikan implikasi Balance Sheet dan manajemen Asset Liabilities Committee ("ALCO") secara teliti; Customer Group, meningkatkan Grup brand dan memastikan bahwa tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responsibilities/CSR) telah dilaksanakan; memelihara kepatuhan terhadap peraturan yang diterbitkan oleh Grup, hukum dan kewajiban serta memelihara dengan pemerintah dan pihak yang berwenang lainnya; lainnya baik hubungan peraturan memastikan manajemen dengan baik; memastikan manajemen dengan baik; mengelola sumber daya manusia di kantor cabang Indonesia; dan memelihara standar pengendalian internal HSBC, menerapkan dan mengawasi kebijakan kepatuhan Grup dan memelihara risiko operasional dan kesadaran atas menurunkan risiko terjadinya operasional. tingkat 2. Head of Risk: memimpin fungsi Risiko di HSBC Indonesia dalam mengukur, mengidentifikasi, memonitor dan membuat keputusan yang tepat terkait dengan seluruh risiko yang dihadapi maupun potensi risiko di masa mendatang; memastikan telah mematuhi BIM Vol 3, intern dan yang Lending Guidelines, audit peraturan berlaku; perundang-undangan memastikan diversifikasi portofolio dengan sangat berhati-hati; memberikan dalam pengembangan ketrampilan manajemen kredit yang dimiliki oleh karyawan dan pejabat eksekutif Credit Risk Management secara keseluruhan; kontribusi memberikan pelayanan yang sebaik-baiknya kepada nasabah; mengawasi manajemen Credit Risk Management dan Consumer Credit Risk; dan memelihara standar pengendalian intern Bank, dan mengimplementasikan mengawasi kebijakan kepatuhan Grup dan menjaga kesadaran atas risiko operasional dan menurunkan tingkat terjadinya risiko operasional. A.1.3. Key Management Indonesia Responsibilities of of HSBC 1. Country Manager & Chief Executive: Optimise profitable growth by agreeing and delivering busines strategies taking into sheet, capital, and liquididty implicationst; considerations balance Promote the Group brand and ensure responsibilities are corporate social fulfilled; Maintain compliance with regulatory, Group, and legal obligations as well as good relationships with Government and Regulatory authorities; Ensure adequate risk management; Manage human resources; Maintain control standards, implement and observe Group Compliance policies as well as maintain risk and awareness of operational minimize the likelihood of it occurring. Group internal 2. Head of Risk: Lead and direct the Risk function in identifying, measuring and making the right decisions related to all risks and potential future risks; ensure compliance with BIM Vol 3, Lending Guidelines, internal audit and the prevailing regulations; ensure a diversified portfolio very
carefully; contribute to the development of credit management skills of staff and executive officers in Credit Risk Management; provide the best services to customers; oversee the management of Credit Risk Management and Consumer Credit Risk; and maintain internal control standards, implement and oversee policies and maintain groups compliance with awareness of operational risk and reduce the level of operational risk. 101
3. Head of Global Markets: mencapai target Rolling Operating Plan seluruh pengelolaan ("ROP") melalui aktifitas Treasury HSBC Indonesia, menetapkan peningkatan nasabah proyeksi keuntungan Global Markets; pelayanan pedoman pengaturan dan mewakili HSBC serta memelihara hubungan baik dengan Bank Indonesia dan/atau pihak berwenang lainnya; aktif dan berpartisipasi secara efektif dalam (ALCO); Liabilities Committee Risk penggunaan Asset mengoptimalkan Weighted Asset; memastikan risiko pasar terhadap aktivitas mengembangkan basis foreign exchange franchise melalui initiatif penjualan dan pemberian solusi manajemen risiko terhadap nasabah korposari dan retail; mengelola sumber daya manusia, termasuk tim Global penanganan keahlian mengembangkan Markets; dan mengembangkan usaha berdasarkan kepatuhan sejalan dengan peraturan baik intern maupun ekstern. Mentaati Know Your Customer dan persyaratan Client Suitability; memelihara standar pengendalian internal dan HSBC, memahami kebijakan kepatuhan Grup dan memelihara risiko atas kesadaran operasional tingkat dan menurunkan terjadinya risiko operasional. mengimplementasikan 4. Head of Banking Coverage memimipin dan mengembangkan Global Banking melalui pencapaian profitabilitas yang disetujui dan didefinisikan dalam kerangka kerja stratejik dan rencana operasional Global Banking; dan memastikan standar kredit yang tinggi dan mempertahankan penerimaan ROA; HSBC Indonesia mengembangkan dan membantu perusahaan-perusahaan yang melakukan seperti penerbitan saham, split saham, right issue dan lain-lain; kerja sama aktifitas korporasi meningkatkan inisiatif pelayanan kustodian bagi perusahaan-perusahaan investasi dan efek berikut yang dilakukannya; transaksi seluruh memimpin pengelolaan kerja sama dengan korporasi di Indonesia dan dengan lembaga- lembaga seperti perbankan lainnya baik domestik maupun asing, perusahaan asuransi, serta perusahaan- perusahaan pembiayaan. keuangan 5. Head of Operations menciptakan pendekatan orientasi bisnis untuk terhadap meningkatkan dan kecepatan efisiensi dan pada saat yang bersamaan operasional proses risiko 3. Head of Global Markets: achieve AOP targets 3. Head of Global Markets: achieve AOP targets establish strict guidelines to govern the level of client servicing into account the wallet size and projected revenue; forge strong represent HSBC and relationships with the local Central Bank and/or Regulators; taking
active and effective participation at ALCO in optimising RWA utilisation; ensure market risk against treasury's activities is managed carefully; ensure market risk against treasury's activities is managed carefully; develop franchised of foreign exchange base through handling of sales initiatives and the provision of risk management retail corporate solutions customers; staff Management: strengthen skills of the team. Continue and to to
develop the business in a controlled and compliant manner in line with internal and external regulations. Full adherence to KYC and Client Suitability Requirements. control standards, implement and observe Group and maintain Compliance awareness of operational risk and minimize the likelihood of it occurring. maintain HSBC internal Policy 4. Head of Banking Coverage
lead and develop Global Banking HSBC Indonesia the achievement of agreed and defined in the framework of strategic and operational plans of Global Banking; and ensure high credit standards and maintain ROA; profitability through develop assist that perform corporate's companies activities such as issuance of corporate stock, stock splits, rights issues and others; improve custodian's service initiative for investment and securities company and the entire transactions; cooperation and the
lead the management of the collaboration between financial institutions such as other banks, both domestic and foreign banks, insurance companies, and financial institutions. companies and 5. Head of Operations Creates a business orientated approach to operational risk in order to encourage improved process speed and efficiency whilst maintaining reasonable risk control the the 102
memelihara pengendalian risiko yang wajar tanpa mempengaruhi pelayanan terhadap nasabah atau kualitas hubungan nasabah dengan Bank; memaksimalkan teknologi dalam fungsi memberikan pelayanan yang berkualitas bagi nasabah intern maupun ekstern; meningkatkan keahlian dan memotivasi karyawan dan pada saat yang bersamaan memelihara tingkat headcount yang optimal untuk mengimbangi efisiensi, pelayanan dan perencanaan; biaya, melindungi reputasi dan aset Bank dengan kesejahteraan meningkatkan tetap karyawan; mengatur fungsi administrasi dan portofolio rupa untuk properti Bank sedemikian memaksimalkan harga yang ditawarkan dari pemasok/ supplier; mengarahkan layanan memaksimalkan efektifitas; dan operasional mengarahkan layanan memaksimalkan efektifitas; dan operasional fungsi untuk memastikan perbaikan dilakukan untuk tetap biaya mengurangi memperhatikan standar kualitas; memelihara standar pengendalian dengan intern dan mengawasi kepatuhan dari Grup dan risiko tingkat Bank, menerapkan kebijakan memelihara operasional terjadinya risiko operasional. atas kesadaran dan menurunkan 6. Head of Commercial Banking memaksimalkan dan pendapatan yang berasal dari pinjaman dan trading portofolio yang sejalan dengan rencana stratejik dan operasional; pertumbuhan meningkatkan penetrasi HSBC dalam sektor dengan Commercial memberikan perhatian khusus kepada segmen yang telah menjadi ciri khas HSBC; memastikan bahwa bisnis Bank dan unit dapat usahanya melakukan kegiatan operasional secara efektif dan meningkatkan nilai ekonomis; memastikan perkembangan usaha secara efektif dan dapat mengimplementasikan Rencana Bisnis Tahunan dan Rencana- Rencana Stratejik; di Kantor Cabang dan Corporate memaksimalkan potensi dalam melakukan penjualan silang (cross selling) dari produk dan pelayanan Grup; mengembangkan ketrampilan teknis dan manajemen dalam tim untuk memastikan bahwa kualitas talenta yang dimiliki sejalan dengan standar Grup dan kebutuhan bisnis di masa mendatang; memelihara standar pengendalian internal HSBC, dan memahami kebijakan kepatuhan Grup dan memelihara risiko atas kesadaran operasional tingkat dan menurunkan terjadinya risiko operasional. mengimplementasikan levels without affecting customer services or the quality of the Bank's relationship with customers; maximize the function of technology in providing a quality service to internal and external customers; Enhance level and staff whilst support motivation of maintaining the optimum headcount level to balance cost, efficiency, service and succession planning; the overall skill Protect the reputation and assets of the Bank whilst ensuring the welfare of staff; Manage the administration function and property portfolio of the Bank in such a way as to maximise the value derived from its suppliers and premises; Directs and controls all service and operational functions so as to maximise effectiveness and minimise costs/risks. implemented changes bring around reduction in costs and that quality standards are maintained. Ensure maintaining the Bank's internal control standards, implement and oversee the compliance policies of the Group and maintain awareness of operational risk and reduce the level of operational risk. 6. Head of Commercial Banking To maximise growth and return from lending and trade portfolios in line with the strategic and operating plans;
Increase in Commercial and Corporate sectors with special that has become trademark of HSBC; HSBC's penetration focus on segments Ensure that business of the Bank and its business units in branches can operate efficiently and add economic value; Ensure effective business development and implementation of the AOP and Strategic Plans; Maximise the potential for cross selling of Group products and services; Develop management and technical expertise within the business units to ensure that the quality of the talent is in line with Group Standards and the future needs of the business; maintain control standards, implement and understand the Group compliance policy and maintain awareness of operational risk and reduce the level of operational risk. HSBC internal 103
7. Head of Retail Banking & Wealth Management: merencanakan dan mencapai target Retail Banking & Wealth Management ("RBWM") sejalan dengan Rolling Operating Plan ("ROP") dan Strategic Plan; menerbitkan produk-produk yang kompetitif kepada nasabah HSBC dan meningkatkan keuntungan ekonomis; memimpin dan mengarahkan manajer kantor cabang di Jakarta maupun di luar Jakarta dalam menjalankan tugas dan tanggung- jawabnya agar senatiasa sejalan dengan sasaran stratejik RBWM; meningkatkan penetrasi produk Retail Banking di Indonesia; meningkatkan kepercayaan tingkat masyarakat terhadap integritas dan nama baik HSBC; memperkuat kerjasama antar divisi dalam rangka mengembangkan produk Banking & Consumer Assets, proposisi dan jaringan cabang untuk mencapai target RBWM; mengembangkan kerjasama antar divisi RBWM dengan Corporate Banking agar dapat memberikan yang menyeluruh terhadap nasabah; pelayanan mengidentifikasi dan mengimplementasikan beserta proses-proses dan sistem perubahannya; mengembangkan sistem dan proses yang tersedia untuk meningkatkan efisiensi dan produktifitas kerja; mengembangkan budaya sales dengan kebutuhan mempertimbangkan tetap nasabah; mengembangkan meningkatkan keahlian manajemen baik dalam hal produk, maupun pengetahuan yang mendalam terhadap pangsa pasar; dan dan memelihara standar pengendalian internal dan HSBC, memahami kebijakan kepatuhan Grup dan memelihara risiko atas kesadaran operasional tingkat dan menurunkan terjadinya risiko operasional. mengimplementasikan 8. Compliance Director menginterpretasikan, menganalisa dan memberikan saran kepada manajemen atas dampak dari penerapan dan perubahan peraturan-peraturan dan memastikan bahwa Bank mematuhi hal tersebut; melakukan tugas-tugas Direktur Kepatuhan dan Area Compliance Officer/Money Laundering Compliance Officer ; memberikan perlindungan kepada Bank dari kerugian reputasi dan finansial; mengawasi pelaksanaan manajemen risiko operasional termasuk identifikasi, dugaan, menghindari dan mengawasi, identifikasi kerugian dan pelaporan; mengembangkan kualitas kerja karyawan 7. Head of Retail Banking & Wealth Management: plan and achieve RBWM's targets in line with ROP and Strategic Plan;
issue competitive products to HSBC's customers economic benefits; lead and direct the manager of a branch office in Jakarta and outside Jakarta in performing and responsibilities in order to be in line with the strategic objectives of RBWM; increase product penetration of Retail Banking in Indonesia; increase the level of public confidence on the integrity and brand of HSBC; and increase their duties
strengthen cooperation between divisions in order to develop products of Banking & Consumer Assets, proposition and branch network to reach the target of RBWM; develop collaboration between RBWM and Corporate Banking division in order to provide comprehensive services to customers; identify and processes and its amendment; implement systems and
develop the existing systems and improve efficiency and processes productivity; to develop a sales culture by keeping in mind the needs of customers; develop and improve management skills both in terms of product, as well as in- depth knowledge of the market share; and maintain control the Group standards, compliance policy and understand and maintain awareness of operational risk and reduce the level of operational risk. implement internal HSBC 8. Compliance Director To interpret, analyse and advise management of the impact of regulatory guidelines and changes and ensure that the Bank is in compliance; To discharge the Compliance Director and the Area Compliance Officer/Money Laundering Compliance Officer duties; To protect the Bank from reputational and financial losses; To oversee operational risk management, including its identification, assessment, mitigation and control, loss identification and reporting; To improves the quality of staff's work 104
sekaligus meningkatkan efisiensi Bank secara umum; mempertimbangkan setiap perubahan yang terjadi dalam kegiatan usaha dan produk usaha, memberikan solusi dari masalah yang terjadi beserta perbaikannya. A.2.KELENGKAPAN DAN PELAKSANAAN TUGAS KOMITE - KOMITE Untuk mendukung implementasi Good Corporate Governance (GCG) dan sekaligus meningkatkan kualitas pelaksanaan GCG yang pada akhirnya akan meningkatkan kinerja Bank, HSBC Indonesia telah membentuk beberapa komite yang terdiri dari Komite (Primary Committee) dan Komite Pendukung (Sub Committee) sebagai berikut: Inti Komite Inti (Primary Committees) terdiri dari : Executive Committee (EXCO) Risk Management Committee (RMC) People Committee HSBC Operations Services & Technology (HOST) Steering Committee Asset Liabilities Committee (ALCO) Global Standards In Country- Execution Committee (ICEC) Komite Pendukung (Sub Committees) terdiri dari: Financial Crime Compliance (FCC) Steering Committee Outsourcing Oversight Committee (OOC) Wealth Management Oversight Committee (WMOC) Retail Banking Wealth Management Price Change Forum (RBWM PCF) Valuation Committee Business Control Committee Incentive Committee Pension Plan Committee A.2.1. Management Committee (MANCO) HSBC Indonesia Tujuan Tujuan untuk melengkapi rapat formal yang telah berjalan selama ini antara lain rapat EXCO, ALCO, RMC, HOST SC, People Committee, dan lain-lain dengan tujuan sebagai berikut : dibentuknya MANCO adalah Membahas dan mengetahui prioritas utama secara mingguan Pengkinian informasi oleh pimpinan bisnis terkait penjualan /pipeline / nasabah Membahas operasional permasalahan harian yang memiliki dampak yang lebih while enhancing efficiency; the Bank's overall To consider changes to business practices, conducts, standards, and products; helping resolve any issues and suggesting enhancements. A.2. THE COMPLETENESS AND THE THE IMPLEMENTATION OF DUTIES OF COMMITTEES; To support the implementation of Good Corporate Governance (GCG) whilst improving the quality of corporate governance, which in turn will improve the performance of the Bank, HSBC Indonesia has established several committees consist of Primary Committees and Sub Committees as follows: Primary Committees consist of : Executive Committee (EXCO) Risk Management Committee (RMC) People Committee HSBC Operations Services & Technology (HOST) Steering Committee Asset Liabilities Committee (ALCO) Global Standards In Country- Execution Committee (ICEC) Sub Committees consist of : Financial Crime Compliance Steering Committee Financial Crime Compliance Steering Committee Outsourcing Oversight Committee (OOC) Oversight Management Wealth Committee (WMOC) Retail Banking Wealth Management Price Change Forum (RBWM PCF) Valuation Committee Business Control Committee Incentive Committee Pension Plan Committee A.2.1.Management Committee (MANCO) HSBC Indonesia Objective MANCO is designed to complement the more formal meetings (such as EXCO, ALCO, RMC, HOST SC, People Committee, etc.) with the following objective:
look forward for the week on key priorities update by business heads on
sales/pipeline/ customer initiatives raise any operational day to day issues impacting the wider bank 105
luas terhadap bank Pengkinian informasi atas masukan / feedback yang diberikan dari Grup pertemuan Menginformasikan kunjungan penting atau Pengkinian informasi atas kondisi perekonomian/ pasar Pengkinian informasi atas perkembangan atau permasalahan terkait proyek penting informasi setiap perkembangan pesaing / peraturan / kondisi pasar Pengkinian atas Pengkinian informasi atas setiap kondisi perkembangan keuangan Pengkinian informasi atas permasalahan lintas fungsional yang memiliki dampak yang luas terhadap bank Keanggotaan Ketua: Country Manager & Chief Executive Anggota: Head of Global Markets Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of RBWM Head of Risk Head of Finance Compliance Director Head of Operations General Counsel SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Communications SVP and Head of Internal Audit SVP & Head of Business Implementation Rapat Rapat diselenggarakan satu kali dalam seminggu. Apabila salah satu anggota tidak dapat menghadiri rapat, anggota yang bersangkutan dapat diwakili. Selama tahun 2016, rapat secara regular telah diselenggarakan. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas). terdapat perbedaan tidak Selama pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, A.2.2. Executive Committee (EXCO) HSBC Indonesia EXCO HSBC Indonesia adalah Komite Inti yang update on feedback from Group advise of major visits appointments/meetings get a market/economic update update on major project progress ( or issues) as appropriate update on any competitor / regulatory/ market developments update on any ' flash' financials update on cross impacting the wider bank update on cross impacting the wider bank functional Membership Chairman: Country Manager & Chief Executive Members: Head of Global Markets Head of Commercial Banking Head of Global Coverage Head of RBWM Head of Risk Head of Finance Compliance Director Head of Operations General Counsel SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Communications SVP & Head of Internal Audit SVP & Head of Business Implementation Meetings Meeting is held once a week. If a member cannot the member can be attend a meeting, represented. During 2016, a meeting has been held regularly. Discussion topics and its realisation were in accordance with the objective and agenda (as described above). During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all members of committee. the meeting on A.2.2. Executive Committee (EXCO) HSBC Indonesia IMO EXCO is the principal Committee who 106
merumuskan strategi bisnis dan mengawasi tata kelola Bank. Tujuan utama dari dibentuknya EXCO adalah untuk memastikan bahwa HSBC Indonesia dikelola untuk mengoptimalkan pendapatan, pangsa pasar dan laba atas aset berisiko setiap saat agar selalu dalam risk appetite yang ditetapkan dan sesuai dengan kerangka tata kelola Grup dan juga regulator. Komite memungkinkan senior manajemen HSBC Indonesia untuk mengemban tanggung - jawab eksekutif atas manajemen dan operasional harian dalam menjalankan Bank yang dilakukan secara periodik. Forum ini bersifat interaktif dengan tujuan untuk memfasilitasi kerja tim/ kerjasama antara Global Business dan Global Functions. Keanggotaan Ketua : Country Manager & Chief Executive Sekretaris : SVP Finance (bukan anggota) Anggota yang berhak memberi Suara: Country Manager & Chief Executive Head of Finance Head of Risk Head of Banking Coverage Head of Global Markets Head of Commercial Banking Head of RBWM Head of Operations Compliance Director Anggota yang tidak berhak memberi Suara SVP & Head of Business Implementation General Counsel SVP & Head of Communication SVP & Head of Human Resources Undangan Tetap : Head of Internal Audit/ Head of SKAI Penambahan atau pergantian atas keanggotaan diatas dapat dilakukan sewaktu-waktu atas kebijaksanaan ketua komite sejalan dengan perubahan tujuan bank atau perubahan organisasi. Rapat Frekuensi Rapat Komite harus menyelenggarakan rapat sekali dalam satu bulan (atau lebih dari sekali atas kebijaksanaan Ketua Komite) dan sesegera mungkin setelah akhir bulan. Selama tahun 2016, telah diselenggarakan 12 (dua belas) kali rapat yaitu pada tanggal 18 Januari, 15 Februari, 18 Maret, 14 April, 16 Mei, 14 Juni, 21 Juli, 12 Agustus, 15 September, 14 Oktober, 14 November, dan 15 Desember 2016. formulates business strategies and oversees the governance of the entity. The primary objective of the IMO EXCO Committee is to ensure that HSBC Indonesia is managed to optimize returns, market share and return on risk assets over time within the established risk appetite and the governance framework of the Group as well as the regulators. IMO senior The Committee would enable management executive with responsibilities over management, operations and day-to-day running of IMO to convene on a periodic basis. The forum will be interactive with an aim of facilitating teamwork / collaboration amongst Global Businesses and Functions. charged Membership Chairman : Country Manager & Chief Executive Secretary : SVP Finance (non member) Voting Members : Country Manager & Chief Executive Head of Finance Head of Risk Head of Banking Coverage Head of Global Markets Head of Commercial Banking Head of RBWM Head of Operations Compliance Director Non Voting Members : SVP & Head of Business Implementation General Counsel SVP & Head of Communication SVP & Head of Human Resources Permanent Invitee : Head of Internal Audit/ Head of SKAI Additions the aforementioned may be made from time to time, at the discretion of the Chairman, in line with the bank's changing objectives or organization. to, or substitutions for, Meetings Frequency The Committee should meet once a month (or more frequently at the discretion of the Chairman) and as soon as practicable after the month end. During 2016, a meeting has been held 12 (twelve) times on 18 January, 15 February, 18 March, 14 April, 16 May, 14 June, 21 July, 12 August, 15 September, 14 October, 14 November, dan 15 December 2016. 107
Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Kuorum Kuorum merupakan persetujuan adalah setidaknya 5 (lima) suara anggota Komite. Risalah Rapat Risalah rapat disusun dan disebarluaskan ke semua anggota dalam 10 hari kalendar sejak rapat diselenggarakan. Risalah rapat akan memberikan otoritas anggota yang bertanggung jawab untuk meyakinkan bahwa keputusan telah diimplementasikan di area kerjanya masing-masing. Setiap diperlukan. Keputusan yang telah dicatat di dalam risalah akan EXCO memiliki keputusan yang mengikat untuk semua anggota Perbedaan pendapat yang diutarakan oleh anggota juga harus dicatat di risalah rapat. Agenda Rapat Agenda rapat EXCO meliputi hal-hal berikut di bawah ini (tidak semua topik mungkin atau akan didiskusikan pada setiap rapat) : Administrasi: Kehadiran/ Persetujuan Risalah Membahas permasalahan yang terjadi pada pertemuan sebelumnya Pembahasan kinerja keuangan bank Mengevaluasi lingkungan eksternal, analisa terkait pesaing usaha dan benchmarking (aktual dan proyeksi) dan penilaian atas dampaknya terhadap strategi dan sumber neraca. Mengevaluasi pergerakan pasar, paparan ekonomi, volume bisnis (aktual dan proyeksi), posisi likuiditas dan kecukupan modal (aktual dan proyeksi) Mengevaluasi permasalahan strategi bisnis dan perkembangan atas pelaksanaan rencana strategis yang ditetapkan Bank maupun Grup Mengevaluasi permasalahan yang dibahas pada rapat - rapat komite lainnya seperti ALCO, RMC, FCC Steering Committee dan Komite rapat Tata Kelola apabila diperlukan lainnya dan Mengevaluasi hasil audit berisiko tinggi, observasi inti terkait risiko pasar, risiko kredit dan risiko operasional di dalam rapat RMC Pembahasan dan kegiatan pengkinian informasi oleh Global Business usaha During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the the reason of minutes of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Quorum The qurom for constitute approval at least 5 (five) voting members. Minutes of Meeting Minutes of Meetings are produced and to all members within 10 circulated calendar days of the meeting. MOM will provide the requisite authority. Each members is responsible to ensure that decisions are implemented within their respective areas. The decision minuted on MOM will be legally binding to all members (voting and non voting members). Any dissenting opinion expressed by members should also be minuted on MOM. Meeting Agenda: The EXCO agenda should cover the following areas (not every topic may be or will be discussed at every meeting : Administrative: Attendance/ Approval of Meeting Minutes Administrative: Attendance/ Approval of Meeting Minutes Matters arising from previous meeting Overview of Financial Performance Review of the external environment, competitor analysis & benchmarking (current and projected) and assessment of the impact on IMO's strategy and balance sheet resources Review of market trends, economic outlook, current and projected business volumes, current and projected liquidity and capital adequacy positions Strategic Business Issues & Review of progress in implementing the Group and IMO's strategies Review of issues escalated from other meetings (ALCO, RMC, FCCC Steering Committee, Global Standard and other Committee and Governance meetings as applicable) Review of high risk audit findings, key observations on market risk, credit risk, operational risk discussed in the RMC meetings Business as well as Regulatory highlights and updates by Global Businesses and 108
dan Global Functions. Pengambilan tindakan memerlukan keputusan/ arahan dari EXCO terkait keputusan dan rencana yang ratifikasi atau permasalahan Hasil rapat adalah laporan EXCO (EXCO Pack) yang merupakan laporan utama yang digunakan selama rapat EXCO berlangsung. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas). A.2.3.a. Komite Pemantau Risiko Grup Sejak Februari 2010, Grup HSBC telah membentuk Group Risk Committee (Komite Pemantau Risiko Grup)/ GRC. GRC memberikan advis kepada Direksi terkait risk appetite dan kesesuaiannya dengan strategi, tata kelola risiko dan pengendalian internal dan hal - hal yang terkait dengan risiko tingkat tinggi. Keanggotaan Komite harus terdiri dari sekurang-kurangnya tiga Direktur non-Eksekutif Independen. Ketua Komite harus diangkat oleh Direksi (the Board of Directors) HSBC Holdings di antara Direktur non- eksekutif yang ditetapkan menjadi independen. Direksi, setiap waktu dapat menunjuk anggota tambahan untuk Komite dari Direktur non-Eksekutif yang telah ditetapkan menjadi independen dan harus sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, Direktur lain dalam Direksi yang dipertimbangkan menjadi independen. Komite dapat mengundang setiap Direktur, Eksekutif, Auditor Ekstern atau pihak lainnya untuk rapat Komite setiap saat apabila menghadiri diperlukan untuk membantu Komite dalam mencapai tujuannya. Rapat dan Kuorum Komite harus mengadakan pertemuan sebagaimana yang telah ditentukan. Diharapkan bahwa Komite harus mengadakan pertemuan setidaknya enam kali dalam setahun. Kuorum rapat Komite adalah dua direktur, dimana salah satu di antaranya adalah Ketua Komite, kecuali yang bersangkutan tidak dapat hadir karena keadaan khusus. Functions Decisions and action plans on matters requiring EXCO decisions / ratifications / guidelines. The result of the meeting is EXCO Pack which is the key Pack for use during the EXCO meetings. Discussion topics and its realisation were in accordance with the objective and agenda (as described above). A.2.3.a. Group Risk Committee Since February 2010, HSBC Group has established Group Rosk Committee. The Group Risk Committee advises the Board on risk appetite and its alignment with strategy, risk governance and internal controls, and high-level risk related matters. Membership The Committee shall comprise not less than three independent non-executive directors. The Chairman of the Committee shall be appointed by the Board from among the non- to be executive directors independent. it has determined The Board may from time appoint additional members to from it has the non-executive directors among determined to be independent and, subject to the Company's Articles of Association, such other persons as to be independent. time the Committee to the Board considers The Committee may invite any director, executive, external auditor or other person to attend any meeting(s) of the Committee as it may from time to time consider desirable to assist the Committee in the attainment of its objective. Meetings and Quorum The Committee shall meet with such frequency and at such times as it may determine. It is expected that the Committee shall meet at least six times each year. The quorum for meetings shall be two Directors, one of whom should be the Committee Chairman, unless he or she is unable to attend due to exceptional circumstances. 109
Tujuan Komite bertanggung jawab kepada Direksi dan harus memiliki tanggung jawab non eksekutif untuk mengawasi dan memberikan saran kepada Direksi atas hal - hal yang memiliki risiko tinggi dan tata kelola risiko. A.2.3.b. Risk Management Committee (RMC) HSBC Indonesia Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 dan Surat Edaran BI No 5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 mengenai pelaksanaan Manajemen Risiko untuk Bank umum, HSBC Indonesia telah membentuk Komite Manajemen Risiko untuk memformulasikan kebijakan, strategi dan pedoman penerapan Manajemen Risiko Indonesia yang dikenal dengan nama Risk Management Committee (RMC). Keanggotaan Adapun Indonesia adalah sebagai berikut : susunan keanggotaan RMC HSBC Country Manager & Chief Executive Head of Risk (Pimpinan Rapat) Head of Operations Head of Finance Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of Global Markets Head of Retail Banking and Wealth Management (RBWM) SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Communications Compliance Director Tujuan RMC memiliki tujuan sebagai berikut: Berperan sebagai forum untuk semua aspek Mengkaji, merekomendasi dan memutuskan metode untuk manajemen risiko. Mengkaji laporan mengenai manajemen fungsi control internal yang akan dipresentasikan ke RMC sebagai bentuk eksekusi dari tanggung jawab terkait. semua resiko and Mengkaji dan menangani profil resiko yang menekankan akan manajemen yang proaktif akan risiko yang sedang berkembang. Mengembangkan Risk Appetite Framework dan Risk Appetite Statements tahunan. Memahami risiko kredit, dinamika dari neraca, interaksi antara portofolio dan untuk menyetujui dengan masalah ini. kebijakan terkait Objective The Committee shall be accountable to the Board and shall have non-executive responsibility for oversight of, and advice to the Board on, high level risk related matters and risk governance. A.2.3.b. Risk Management Committee (RMC) HSBC Indonesia In accordance with Bank Indonesia Regulation No. 5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003 and BI Circular No. 5/21/DPNP dated 29 September implementation of Risk 2003 Management for Commercial Bank, HSBC Indonesia has established a Risk Management Committee to formulate policies, strategies and implementation of Risk guidelines Management as Risk Management Committee (RMC). regarding the for the Indonesia known Membership The composition of the membership of the RMC HSBC Indonesia are as follows: Country Manager & Chief Executive Head of Risk (Chairman) Head of Operations Head of Finance Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of Global Markets Head of Retail Banking and Wealth Management (RBWM) SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Communications Compliance Director Objective RMC has the following objectives: To be a holistic forum for all aspects of risk management. To be a holistic forum for all aspects of risk management. To review, recommend and approve methodologies for the management of risk. To review all reports on management of risk and internal control to be presented to the RMC in the execution of the latter body's responsibilities. To review and manage the risk profile, with particular emphasis on the proactive management of emerging issues. To develop Risk Appetite Framework and annual Risk Appetite Statements for IMO To understand credit risk, balance sheet dynamics, interaction between portfolios and to approve policy in respect of such issues. 110
Mengkaji ulang semua risiko (yang ada dan mungkin sistematis, memastikan bahwa: i) adanya mekanisme untuk mengidentifikasi risiko secara dini; ii) adanya pengendalian yang cukup untuk laba yang memitigasi dan terkait mencerminkan risiko dan modal yang dialokasikan. Risiko yang dikaji ulang adalah: iii) a. Risiko kredit b. Risiko operasional c. Risiko pasar d. Risiko reputasi e. Risiko keberlanjutan f. Risiko peraturan terjadi) secara Mengembangkan petunjuk perencanaan dan anggaran, sehubungan dengan ide-ide baru yang mengandung risiko, memonitor hasil kinerja dan memberikan arahan kepada manajemen apabila diperlukan. Rapat Komite Manajemen Risiko (RMC) menyelengarakan rapat satu kali dalam sebulan. Selama tahun 2016, rapat telah diselenggarakan sebanyak sebelas (11) kali yaitu pada tanggal 22 Januari, 17 Februari, 21 Maret, 22 April, 20 Mei, 22 Juni, 1 Agustus, 22 Agustus, 23 September, 27 Oktober dan 28 November 2016 dengan cakupan Manajemen Risiko (Risiko Pasar, Risiko Operasional, Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Risiko Konsentrasi Bisnis dan lainnya); Pengawasan/pemantauan risiko-risiko keuangan; terhadap terhadap Pengawasan/pemantauan peraturan/ketentuan yang berlaku; dan Tingkat kesehatan Bank. . Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas) rasio/indikator Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama terjadi perbedaan pendapat/ rapat. Dalam hal dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Risalah Rapat Risalah rapat RMC disetujui oleh ketua komite dan distribusikan kepada semua anggota RMC. Dalam risalah rekomendasi- rekomendasi yang telah disepakati. Tanggung jawab atas pelaksanaan agenda juga dituangkan secara lanjut di masa jelas untuk keperluan mendatang. Setiap bulan, agenda laporan dan risalah rapat RMC juga disampaikan ke Kantor Pusat. tersebut dijelaskan tindak Tugas dan tanggung jawab Group Risk Committee telah dijelaskan pada bagian Tata Kelola diatas (halaman 54-57) merupakan cerminan Group Risk Committee di HSBC Indonesia, bahwa manajemen To review all risks (existing and potential) on a systematic basis, ensuring that: i) mechanism exists for early identification of risk; ii) adequate controls exist to mitigate and iii) related returns reflect the risks and the capital allocated to support them. Risks to be reviewed include: a. Credit Risk b. Operational Risk c. Market Risk d. Reputational Risk e. Sustainability Risk f. Regulatory Risk To establish planning and budgeting guidance, in respect of new initiatives involving actual performance and providing management direction where appropriate. risk, monitoring Meetings Risk Management Committee (RMC) meeting is held once a month. During 2016, a meeting has been held eleven (11) times i.e. on 22 January, 17 February, 21 March, 22 April, 20 May, 22 June, 1 August, 22 August, 23 September, 27 October dan 28 November 2016 with the scope of Risk Management (Market Risk, Operational Risk, Credit Risk, Liquidity Risk, Business Concentration risk and other risks); Supervision / ratios/indicators; monitoring of Supervision the prevailing rules/regulations; and the soundness level of the Bank. Discussion topics and its realisation were in accordance with the objective and agenda (as described above). the financial / monitoring of During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Minutes of Meeting RMC minutes of the meeting approved by the chairman of the committee and distributed to all members of RMC. In such MoM, it was explained recommendations that have been agreed during the meeting. Responsibility for the implementation of the agenda is also clearly outlined for follow-up purpose. Every month, agenda and minutes of meeting, RMC report are also submitted to the Head Office. Role and responsibility of Group Risk Committee has been described in the governance section reflected Group Risk above Committee risk management of HSBC Indonesia is part of HSBC (page 54-57) in HSBC Indonesia that 111
risiko HSBC Indonesia merupakan bagian dari HSBC Group yang diawasi oleh Kantor Pusat. Pengawasan aktif dilakukan melalui mekanisme struktur pelaporan dari HSBC Indonesia kepada Kantor Pusat penerapan kebijakan, prosedur serta penetapan limit yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Risk Appetite dan Profil Risiko Group. serta mekanisme A.2.4. People Committee HSBC Indonesia People Committee HSBC Indonesia, sebelumnya dikenal sebagai Resourcing and Policy (R&P) tujuan Committee dibentuk untuk memastikan strategis sumber daya manusia dilaksanakan guna strategis organisasi dan mendukung untuk merekrut, memungkinkan dan mempertahankan memberikan motivasi karyawan dengan berkualitas persyaratan regulator dan badan pemerintahan, memenuhi target pemilik saham dan tetap konsisten dengan apa yang diharapkan oleh karyawan secara luas. tujuan unit bisnis yang sesuai Tujuan jawab untuk People Committee bertanggung menetapkan kebijakan sumber daya manusia HSBC Indonesia agar sejalan dengan persyaratan yang ditetapkan oleh Grup dan Regional dan undang- undang ketenaga-kerjaan di Indonesia. People Committee menetapkan strategi dan kebijakan karyawan dan mengarahkan pelaksanaan rencana sumber daya manusia di Bank secara lebih luas atau holistik yang meliputi talent pelatihan dan pengembangan, management, remunerasi dan kaji ulang penggajian, retensi, perubahan organisasi dan hubungan industrial yang mendukung nilai-nilai dan prinsip usaha HSBC. resourcing, Keanggotaan Ketua : Country Manager & Chief Executive Wakil Ketua : SVP & Head of Human Resources Sekretaris : SVP Business Support Anggota : Head of Risk Head of Finance Head of Operations Head of Commercial Banking Head of Retail Banking Wealth Management Head of Banking Coverage (efektif April 2016) Head of Global Markets (efektif April 2016) Compliance Director (efektif April 2016) Group supervised by Head Office. Active supervision mechanism through the reporting structure of HSBC Indonesia to Head Office and mechanism of the implementation of policies, procedure, and determination of limit which is an integral part of Group's risk appetite and risk profile. A.2.4. People Committee HSBC Indonesia The HSBC Indonesia People Committee, formerly known as Resourcing and Policy (R&P) to ensure People is established committee, strategies and objectives are carried out to support the strategic aims of the organization and enabling business units to recruit, motivate and retain quality employees while complying with the regulators and government requirements of bodies, of the shareholders and remaining consistent with the expectation of the wider employee population. satisfying expectations Objective The People Committee is responsible for setting HR policy for HSBC Indonesia in line with Group and Regional requirements and local employment laws. The committee sets People strategy and policy and drives the implementation of human resources plans on a bankwide or holistic basis which include resourcing, talent management, training and development, remuneration and pay review, retention, organizational change and industrial relations underpinning to the HSBC values and business principles. Membership Chairman : Country Manager & Chief Executive Co-chair : SVP & Head of Human Resources Secretary : SVP Business Support Members: Head of Risk Head of Finance Head of Operations Head of Commercial Banking Head of Retail Banking Wealth Management Head of Banking Coverage (effective Apr 2016) Head of Global Markets (effective Apr 2016) Compliance Director (effective Apr 2016) 112
SVP & Head of Communications (efektif SVP Talent (efektif April 2016) SVP Performance and Rewards (efektif April 2016) People Committee harus menyelenggarakan rapat setidaknya sekali setiap triwulan atau dengan frekuensi yang dibutuhkan oleh ketua komite atau anggota komite. Pertemuan tersebut dipimpin oleh Country Manager & Chief Executive sebagai ketua. Apabila ketua komite berhalangan hadir anggota komite yang hadir (selain SDM) harus memilih salah satu anggota untuk memimpin rapat. Peserta tambahan harus dibatasi pada individual yang memang telah memiliki pengetahuan dengan atau bertanggung jawab atas perihal yang tercantum dalam agenda. Senior eksekutif lain akan diundang apabila pembahasan dalam rapat terkait dengan permasalahan yang berhubungan dengan unit bisnisnya. rapat Selama 2016, rapat telah diselenggarakan sebanyak empat (5) kali yaitu pada tanggal 29 Februari, 25 April, 20 Juli, 29 Juli dan 28 Oktober 2016 dengan agenda training, rekrutmen karyawan, review atas gaji karyawan, pembahasan perjanjian kerja bersama karyawan, program kepemimpinan, karir dan pengembangan talenta, program graduate Global, program wellness, financial culture building, compliance perjanjian kerja dan kebijakan ketenakerjaan. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas) rapat antara lain pelatihan/ crime Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Kuorum Kuorum paling sedikit harus 4 (empat) anggota komite dan kemudian bertambah menjadi 9 (sembilan) anggota komite sejak bulan April 2016 sejalan dengan penambahan jumlah anggota Risalah Rapat Sekretaris harus membuat risalah rapat atas proses dan keputusan dari seluruh rapat komite, termasuk nama-nama mereka yang hadir dan yang tidak dapat hadir. Risalah rapat disiapkan dan didistribusikan ke seluruh selambat- anggota People Committee rapat lambatnya satu minggu setelah SVP & Head of Communications (effective Apr 2016) SVP & Head of Communications (effective Apr 2016) SVP Talent (effective Apr 2016) SVP Performance and Rewards (effective Apr 2016) SVP Talent (effective Apr 2016) SVP Performance and Rewards (effective Apr 2016) Meetings The committee shall meet at least once every quarter or with such frequency that the Chairman or committee members require. The meeting shall be chaired by IMO Country Manager & Chief Executive as the chairman. In the absence of chairman, the remaining members present (other than HR) shall elect one of themselves to chair the meeting. Additional attendees should be to individuals who are familiar with, or responsible for, the items on the agenda. Other Senior Executives will be on invitational basis if the topic relates to that particular business. limited During 2016, the meeting has been held five (5) times on February 29, April 25, July 20, July 29 and October 28, 2016 with the agenda including training, recruitment of employees, a review of salaries labour agreement discussion, talent leadership, career and development program, wellness program, Global graduate program, crime compliance employment agreements and policies. Discussion topics and the in accordance with its realisation were objective and agenda (as described above). of employees, collective financial culture building, During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all members of committee. the meeting on Quorum The quorum shall be at least 4 (four) committee members and subsequently added with total 9 (nine) committee members from April 2016 in line with the addition of committee members. Minutes of Meeting The secretary shall minute the proceedings and decisions of all committee meetings, including the names of those present and in attendance. Minutes of meetings are be prepared and sent to all members of the People Committee not later than one week after the meeting. 113
diselenggarakan. A.2.5. HSBC Operations, Services & Technology (HOST) Steering Committee HSBC Indonesia Tujuan dibentuknya HOST Steering Committee adalah untuk memastikan bahwa HSBC Indonesia mengimplementasikan, memelihara dan memantau layanan HOST yang efektif yang memenuhi standar dan anggaran tahunan Grup. Cakupan HOST atau HSBC Operasi, Services, Teknologi meliputi Teknologi Informasi. Akuntabilitas utama HOST Steering Committee sesuai dengan PBI adalah sebagai berikut: Memberikan arahan dan petunjuk kepada terkait perencanaan agar manajemen sejalan dengan arahan strategis Grup; Memantau dan mereview aktivitas utama HOST; Memantau dan mereview proyek - proyek HOST; a. Penyesuaian HOST terhadap strategi Bank, ROP dan estimasi biaya tahunan. proyek b. Memastikan proyek HOST kepada Project Charter. c. Penyesuaian proyek HOST dengan kebutuhan Operasi Bank. d. Efektifitas langkah langkah untuk terhadap mengurangi Investasi Bank di dalam Proyek, e. Memastikan ketersedian sumber tujuan risiko daya untuk proyek. tercapainya f. Langkah-langkah diambil dalam meningkatkan manajemen proyek yang g. Langkah-langkah diambil untuk menyelesaikan masalah yang timbul dari delivery proyek. yang Mengatasi berbagai masalah yang berkaitan dengan HOST yang tidak dapat diselesaikan oleh pengguna layanan HOST; panjang jangka dengan mengidentifikasi potensi risiko & masalah dan mengantisipasi perubahan kondisi bisnis internal dan eksternal yang dapat mempengaruhi HOST. Melihat Ruang Lingkup Komite atas pengelolaan layanan HOST di HSBC Indonesia yang meliputi semua produk material, aktivitas, proses dan sistem dari Grup di HSBC Indonesia. akan melakukan pengawasan A.2.5. HSBC Operations, Services & (HOST) Steering Technology Committee HSBC Indonesia The purpose of HOST Steering Committee meeting implements, maintains and monitors an effective HOST service that meets the Group standards and the annual budget. is to ensure that IMO HOST or HSBC Operations, Services and Information Technology Technology as per PBI requirement on IT Steering Committee. The Committee's key accountabilities are as follows: scope includes Provide management direction and guidance on planning in alignment with the Group's strategic directions. Monitor and review HOST key activities Monitor and review HOST Projects: a. Alignment of HOST projects to the Bank's strategy, ROP and full year estimates. b. Conformation of HOST projects to the project charter. c. Alignment of HOST projects to the Bank's operational needs. d. Effectiveness on steps to reduce risks on the Bank's investment on HOST Projects e. Resources availability to meet project objectives. f. Steps taken to improve project management/ performance g. Steps taken to resolve issues arising from in project delay and others matters delivery Resolve various problems related to HOST which cannot be solved by users. Take a looking perspective by issues and identifying emerging anticipating changes in internal and external business conditions that may affect HOST. forward risk & Scope The Committee will provide oversight over the management of HOST services within IMO embracing all Group's material products, activities, processes and systems in IMO. 114
Komite ini tidak bermaksud untuk menduplikasi pengawasan proyek Hera dan Onshoring yang sudah dicapai dengan governance terpisah. Keanggotaan Ketua: Head of Operations Anggota: Country Manager & Chief Executive Bisnis unit dan Fungsi pendukung: Head of Risk Head of Finance Head of RBWM Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of Global Markets Compliance Director SVP & Head of Internal Audit SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Business Implementation HOST: SVP Chief Risk and Admin Officer (CRAO) Chief Information Officer (CIO) SVP & Head of Operations Head of Procurement SVP Corporate Real Estate Rapat harus HOST menyelenggarakan rapat setiap dua bulan sekali dimana waktu penyelenggaraan rapatnya disepakati oleh ketua komite. Rapat harus didokumentasikan dalam bentuk risalah rapat. Ketua komite memiliki kebijakan untuk mengundang manajemen senior lainnya untuk menghadiri rapat apabila diperlukan. Steering Committee Pada tahun 2016, HOST Steering Committee telah dilaksanakan pada: 7 February 2016 20 April 2016 19 Juli 2016 30 September 2016 9 Desember 2016 Agenda Rapat: Agenda yang dibahas dalam setiap rapat meliputi: Ulasan atas hal-hal dan action points yang muncul pada pertemuan sebelumnya. Highlights Key Updates Risks Issues Global Standards Audit Financial The Committee does not intend to duplicate Hera and Onshoring oversight already achieved through their separate governance. Memberships Chairman:Head of Operations Members: Country Manager & Chief Executive Businesses and Functions: Head of Risk Head of Finance Head of RBWM Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of Global Markets Compliance Director SVP & Head of Internal Audit SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Business Implementation HOST: SVP Chief Risk and Admin Officer (CRAO) Chief Information Officer (CIO) SVP & Head of Operations Head of Procurement SVP Corporate Real Estate Meetings The HOST Steering Committee must meet at regular intervals once every two (2) months, the timing of which is agreed by the Chairman and the Memberships. The meeting should be documented in the form of minutes of meetings. HOST Chairman has the discretion to invite other senior management the meetings as to appropriate. In 2016, HOST Steering Committee was conducted on : February 17, 2016 April 20, 2016 July 19, 2016 September 30, 2016 December 9, 2016 Meeting Agenda: Each meeting will be subject to the following agenda: Review of matters and action points arising from the previous meeting Highlights Key Updates Risks Issues Global Standards Audit Financial 115
AOB Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat tujuan dan agenda adalah pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas). sesuai dengan Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama terjadi perbedaan pendapat/ rapat. Dalam hal dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Eskalasi Semua permasalahan yang signifikan yang dibahas di dalam rapat HOST Steering Committee akan dieskalasi ke dalam rapat EXCO/ RMC apabila diperlukan. A.2.6. Asset Liabilities Committee (ALCO) HSBC Indonesia Tujuan Tujuan dibentuknya ALCO adalah untuk mengelola Indonesia secara aset dan kewajiban HSBC keseluruhan rangka memaksimalkan keuntungan, meningkatkan profitabilitas, mengelola modal dan pendanaan dan untuk melindungi bank dari segala konsekuensi keuangan yang buruk yang timbul dari likuiditas, risiko suku bunga, modal dan pendanaan, regulasi dan kondisi pasar. ALCO bertanggung jawab untuk menetapkan kebijakan dan prosedur yang pruden terkait manajemen aset / kewajiban dan memastikan Bank beroperasi sesuai dengan kebijakan dan prosedur dalam mencapai tujuan kegiatan usahanya. dalam Keanggotaan: Ketua: Country Manager & Chief Executive Head of Finance (alternate) Sekretaris: Senior Vice President Asset and Liability Capital Management VP ALCM (alternate) Anggota: Head of Global Markets Head of Banking Coverage Head of Commercial Banking Head of Retail Banking and Wealth Management Head of Risk Head of Operations SVP & Head of BSM (Balance Sheet Management) AOB Discussion topics and its realization were in accordance with the objective and agenda (as described above). During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all member of committee. the meeting on Escalation All significant issues arising in the HOST Steering Committee meeting will be escalated to the EXCO/ RMC meeting (as appropriate). A.2.6. Asset Liabilities Committee (ALCO) HSBC Indonesia Purpose The goal of ALCO is to manage overall asset and liability of HSBC Indonesia in order to maximize returns, to enhance profitability, to manage capital and funding, and to protect the bank for any severe from financial consequences arising liquidity, interest rate risk, capital and funding, regulatory and market environment. The ALCO is responsible for establishing prudent asset/liability management policies and procedures and ensuring the bank operates in compliance with these policies and procedures whilst achieving its business goals. Membership: Chairman: Country Manager & Chief Executive Head of Finance (alternate) Secretaries: Senior Vice President Asset and Liability Capital Management VP ALCM (alternate) Members: Head of Global Markets Head of Banking Coverage Head of Commercial Banking Head of Retail Banking and Wealth Management Head of Risk Head of Operations SVP & Head of BSM (Balance Sheet Management) 116
SVP & Head of Business Implementation Penambahan atau penggantian keanggotaan diatas setiap saat dapat dilakukan atas kebijakan Ketua komite sejalan dengan perubahan tujuan Bank atau organisasi. Rapat Rapat ALCO diselenggarakan satu kali dalam sebulan. Rapat Tactical Assets and Liabilities Committee apabila terdapat permasalahan yang tergolong kritis atau sangat penting yang dibahas pada rapat ALCO. Risalah rapat ALCO memiliki keputusan yang kuat dan merupakan jawab anggota untuk memastikan bahwa keputusan tersebut dilaksanakan dalam unit bisnisnya masing-masing. (TALCO) diselenggarakan tanggung Selama tahun 2016, telah diselenggarakan 12 (dua belas) kali rapat yaitu pada 22 Januari, 18 Pebruari, 21 Maret, 22 April, 23 Mei, 22 Juni, 26 Juli, 29 Agustus, 28 September, 24 Oktober, 28 November dan 19 Desember 2016. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas) Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaannya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Kuorum Setengah anggota komite dimana diantaranya adalah Ketua (atau pengganti yang ditunjuk) sudah dapat dianggap kuorum. Agenda Rapat Agenda ALCO harus mencakup hal - hal sebagai berikut: Persetujuan risalah rapat dari pertemuan sebelumnya; Review terhadap tindakan yang timbul dari Review terhadap ALCM metriks bulan lalu yang disesuaikan dengan ketentuan ALCM FIM; Review terhadap lingkungan eksternal; Review depan; terhadap rencana modal masa Review terhadap rencana pendanaan masa depan; Perihal keputusan yang memerlukan persetujuan; Perihal untuk pencatatan. SVP & Head of Business Implementation Additions to or substitutions for the foregoing may be made from time to time at the discretion of the Chairman in line with changing Bank objectives or organisation. Meetings Meetings will be held monthly. Tactical Assets and Liabilities Committee (TALCO) meetings are to be conducted where there are critical and urgent matters in between meeting as defined by ALCO. The minutes of the Committee will provide the requisite authority. the responsibility of is members to ensure that decisions are implemented within their respective areas of authority. It During 2016, meetings have been held 12 (twelve) times i.e. on January 22, February 18, March 21, April 22, May 23, June 22, July 26, August 29, September 28, October 24, November 28, and December 19, 2016. Discussion topics and its realisation were in accordance with the objective and agenda (as described above). During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Quorum Half of ALCO members will constitute a quorum and one of whom must be Chairman (or his nominated substitute). Meeting Agenda The ALCO agenda should include the following: Approval of previous meeting minutes; Review of actions arising from previous meetings; Review of actions arising from previous meetings; Review of prior month ALCM metrics, in FIM with ALCM accordance requirements; Review the external environment; Review of the forward looking capital plan; Review of the forward looking funding
plan; Items for decision approval; Items for noting. 117
A.2.7. Financial Crime Compliance (FCC) Steering Committee HSBC Indonesia Tujuan dibentuknya FCC Steering Committee adalah untuk memberikan struktur tata kelola untuk (i) identifikasi, penilaian, pemantauan, pengendalian dan pelaporan anti pencucian uang / Counter Terrorism Financing (AML), Sanksi dan Anti-Suap dan Korupsi (AB&C) risiko dan (ii) pelaksanaan, evaluasi dan melakukan perbaikan kebijakan dan prosedur yang berkaitan dengan kepatuhan terhadap AML / Sanksi / AB&C dan ketentuan dan peraturan lokal tertentu. Tujuannya adalah untuk memelihara pengawasan dan menerapkan perangkat tambahan untuk standarisasi model terpadu, tata kelola secara global yang konsisten dan kerangka kerja manajemen risiko AML, Sanksi dan AB&C secara proaktif untuk pelaksanaan program, penilaian risiko dan masalah eskalasi. Tanggung jawab utama dari FCC Steering Committee meliputi: Memberikan arahan dalam pelaksanaan, peningkatan, eksekusi dan komunikasi terkait Program AML, Sanksi dan AB&C di Indonesia, semua unit bisnis di HSBC dan termasuk menerapkan prosedur lokal seperti yang dipersyaratkan oleh hukum, peraturan atau pemeriksaan eksternal maupun internal ataupun audit. mengembangkan Melakukan perubahan ketentuan, pedoman, persyaratan peraturan yang signifikan terkait AML, Sanksi dan AB&C dan menilai dampaknya terhadap operasional bank dan mengidentifikasi tindakan yang akan dilakukan untuk memenuhi persyaratan yang berubah. review atas Melakukan terkait Program AML, Sanksi dan AB&C dengan memberikan advis tentang perkembangan dan evaluasi pengendalian di HSBC Indonesia termasuk review dan evaluasi atas posisi dan kualitas karyawan. pengawasan rutin dan mengevaluasi efektivitas pengendalian terkait AML, Sanksi dan AB&C secara keseluruhan di HSBC termasuk yang dimaksudkan Indonesia, untuk memastikan proses eskalasi yang memadai atas masalah - masalah terkait hal diatas yang dihadapi oleh unit bisnis baik secara individual maupun badan hukum. Memberikan laporan rutin kepada Komite Manajemen Risiko HSBC Indonesia, yang dapat memfasilitasi pelaporan HSBC Indonesia dan pada akhirnya pelaporan global, termasuk mengidentifikasi masalah - malasah, tren dan tipologi. Melakukan review Selain memberikan terkait Manajemen Informasi dan memperhatikan update A.2.7. Financial Crime Compliance (FCC) Steering Committee HSBC Indonesia The purpose of the FCC Steering Committee is to provide a governance structure the identification, assessment, monitoring, control and reporting of anti-money / Counter Terrorism Financing (AML), Sanctions and Anti- Bribery and Corruption (AB&C) risks and (ii) the implementation, evaluation and enhancement of policies and procedures relating to compliance with relevant AML/Sanctions/AB&C and country-specific rules and regulations. for (i) laundering The objective is to maintain oversight of and implement globally standardized governance model that represents an integrated, consistent and proactive AML, Sanctions and AB&C risk management framework for program execution, risk assessment and issue escalation. Key responsibilities of the FCC Steering Committee include: enhancements to a Providing direction in the implementation, enhancement, and communication of the AML, Sanctions and AB&C Program in businesses within HSBC Indonesia, including developing and implementing any local procedures as required by law, regulation or external or internal examination or audit. execution Reviewing significant changes to AML, Sanctions and AB&C rules, guidance, regulatory expectations, assessing their impact on the banks operations and for identifying actions compliance changed with requirements to be the taken Exercising regular oversight of the AML, Sanctions and AB&C Program by advising on the development and evaluation of controls across HSBC Indonesia review and evaluation of the level and quality of staffing. including the Reviewing and evaluating the overall effectiveness of AML, Sanctions and AB&C controls across HSBC Indonesia, to ensure including appropriate escalation of related issues by legal entities. those intended individual businesses and Providing regular reports to IMO Risk Management Committee (RMC), which can facilitate HSBC Indonesia and in turn identifying Global issues, trends and typologies. reporting, including Additionally on Management Information and highlighting providing updates 118
setiap tren utama, kategori sesuai dengan Group Risk Appetite Statement : a. Pemantauan Transaksi - Transaksi Mencurigakan b. Review nasabah termasuk nasabah baru meliputi CDD, EDD, PEP, SCC dan nasabah yang keluar c. Penyaringan Nasabah d. Penyaringan Pembayaran e. Operasional terkait AML dan Sanctions Alert f. Hal - hal yang dan terkait dengan - Peraturan Kebijakan Pelanggaran, Dispensasi, Pengecualian, Penyimpangan, near misses g. Masalah terkait dengan Manajemen - Audit, Assurance, IRIS, ORION, MSII h. Pelatihan i. Resourcing Melakukan review dan memberikan update tentang perkembangan inisiatif penting (baik atas Indonesia maupun sebagai bagian dari inisiatif Grup) terkait AML, Sanksi termasuk memastikan ketersediaan karyawan dan untuk sumber yang memadai tepat mendukung penyelesaian secara waktu dan memperhatikan pencapaian penting dan AB&C, daya inisiatif HSBC Memberikan dan berbagi update atas hal - terkait FCC sistem dan dampak hal operasionalnya. Membentuk forum di HSBC Indonesia untuk bekerjasama dengan unit bisnis, FCC Compliance, departemen Operations and menyebarluaskan Technology kesadaran terkait AML, Sanksi dan AB&C dan kejahatan keuangan di seluruh area yang efektif. pengendalian untuk risiko Menilai dan membahas risiko Pencucian Uang, Sanksi, dan Suap & Korupsi baru dan perkembangannya Mereview Management Self-Identified Issues (MSII) baru, Business Risk & Control temuan audit Management, Assurance, terkait masalah AML, Sanksi dan AB&C dan melakukan koordinasi untuk melakukan tindakan perbaikan Menerima update penting dan eskalasi untuk setiap top and emerging risks terkait FCC dan mendiskusikan, mengusulkan tindakan yang harus dilakukan oleh unit bisnis global terkait bisnis dari unit Mereview efektivitas dan kualitas alert, kasus dan hasil investigasi Memastikan prosedur dimonitor dan di uji coba secara efektif pada setiap lini bisnis. kebijakan dan Mengangkat masalah yang memerlukan persetujuan dan atau eskalasi apapun any key trends, categories as per the Group Risk Appetite Statement: a. Transaction Monitoring
Suspicious Transactions and Customer Reviews - CDD, EDD , PEP, SCC and client exits c. Customer Screening d. Payment Screening e. Operations - AML and Sanctions b. On-boarding Alerts f. Policy and Regulatory Matters - Dispensations, near Breaches, Exceptions, Deviations, misses g. Issues Management Assurance, IRIS, ORION, MSII Audit, h. Training i. Resourcing Review and provide updates on the progress of major AML, Sanctions and AB&C initiatives (whether locally driven or as part of a Group initiative), including ensuring the availability of adequate staffing and resources to support timely completion, and highlighting key related achievements Provide and share updates on FCC Systems related matters and operational impacts. Providing a forum within HSBC Indonesia for engagement by Business, FCC Compliance, Operations and Technology to promote continued AML, Sanctions and AB&C awareness and effective Financial crime risk controls across areas Assessing and discussing new Money Laundering, Sanctions, and Bribery & Corruption risks and their trends Reviewing new Management Self- Identified issues (MSII), Business Risk & Control Management, Assurance, audit or findings concerning AML, regulatory Sanctions and AB&C issues and coordinating remediation Receiving key updates and escalation of any FCC related top and emerging risks from the business and discussing, proposed action items committed by the Global Businesses. Reviewing the effectiveness and quality investigation cases and of alerts, outcomes Ensure FCC policies and procedures are effectively monitored and tested within lines of business. Raising any issues that require approval, and or escalation to Country RMC and to 119
ke RMC lokal dan fungsional FCC Regional. transaksi permintaan perubahan pemantauan dari SCA Permintaan Perubahan Proses. Permintaan perubahan yang sudah disetujui oleh Regional Head of AML akan dilakukan melalui sirkulasi risalah rapat SCA (pasca pertemuan). Diskusi yang terkait dengan Ruang lingkup FCC Steering Committee mencakup semua unit bisnis, entitas, produk, fungsional dan divisi shared services) yang memiliki beberapa terhadap Program AML, pengawasan Sanksi dan AB&C di Asia Pacific (ASP). Ini akan mengawasi, memberi arahan, dan menyelesaikan masalah - masalah yang berkaitan dengan kejahatan keuangan dan untuk melaksanakan keputusan atau persetujuan manajemen apabila diperlukan. / dampak FCC Steering Committee mencakup risiko kejahatan keuangan yang berdampak kepada Unit Bisnis Global. Ruang lingkup FCC Steering Committee mencakup semua bisnis, entitas, produk, fungsi dan layanan bersama) yang memiliki beberapa pengawasan / dampak pada AML, Sanctions and AB&C Program seperti di ASP. Hal Ini akan mengawasi, membimbing, dan isu-isu yang berkaitan dengan financial crimes dan untuk melaksanakan keputusan manajemen / persetujuan yang diperlukan Keanggotaan FCC Steering Committee diketuai oleh Country Manager & Chief Executive Indonesia. Struktur keanggotaan terdiri dari anggota tetap dan juga undangan yang diundang oleh Ketua untuk hadir pada rapat FCC Steering Committee apabila dianggap perlu untuk pertemuan Komite FCC. Keanggotaan yang diusulkan oleh FCC Steering Committee di HSBC Indonesia adalah sebagai berikut: Ketua : IMO Country Manager & Chief Executive Sekretaris : Head of FCC Manajemen Indonesia : Head of FCC & RC Head of Risk Head of Operations Head of Business: Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of Global Markets Head of RBWM Heads of Business Management : Commercial Banking/ Global Business/Global Markets/RBWM Service Delivery (apabila berlaku dan berdasarkan undangan): SVP & Head of Operations / Business Services Heads of Products apabila berlaku dan berdasarkan Regional FCC function. Discussion of escalated Transaction Monitoring change requests arising from the SCA Change Request Process. Noting of the SCA Change Request approved by the Regional Head of AML will be typically via the circulation of the SCA RegCo minutes (post meeting). The scope of the FCC Steering Committee covers all businesses, entities, products, functions and shared services ) that have some oversight / impact on the AML, Sanctions and AB&C Program across ASP. It will oversee, guide, and address issues related to exercise financial crimes and management decision / approvals as required. to The FCC Steering Committee would cover financial crime risks exposed to the Global Businesses. The scope of the FCC Steering Committee covers all businesses, entities, products, functions and shared services ) that have some oversight / impact on the AML, Sanctions and AB&C Program across ASP. It will oversee, guide, and address issues related to exercise financial crimes and management decision / approvals as required to Membership The FCC Steering Committee is chaired by the IMO Country Manager & Chief Executive. The membership structure comprises permanent members as well as guests, who are invited by the Chairperson as deemed necessary for the FCC Committee meeting. Proposed membership of the FCC Steering Committee at IMO level as follow : Chair Person : Secretary : IMO Country Manager & Chief Executive Head of FCC Indonesia Management : Head of FCC & RC Head of Risk Head of Operations Head of Business: Head of Commercial Banking Head of Banking Coverage Head of Global Markets Head of RBWM Heads of Business Management : Commercial Banking/ Global Business/Global Markes/RBWM Service Delivery invitation): (where applicable and by SVP & Head of Operations / Business Services Heads of Products (where applicable and by 120
undangan): GTRF / PCM / HSS / GM (apabila relevan) Risk Functions: Head of IAD (berdasarkan undangan/undangan) Head of SFR Risk BRCM Perwakilan FCC (apabila berlaku dan berdasarkan undangan) : FCC Support FCC AML FCC Advisory (CMB, GB&M, RBWM) FCC & RC Business Management FCC Operations Lead FCC Sanctions FCC AB&C CMAT Apabila Country Manager & Chief Executive HSBC Indonesia berhalangan hadir, maka Country Manager & Chief Executive Indonesia dapat mendelegasikan tanggung jawab Ketua kepada Head of FCC & RC. Kehadiran Semua peserta tetap diharapkan untuk hadir secara teratur dan apabila berhalangan diharapkan untuk mendelegasikan wakil yang memadai untuk hadir - semua wakil peserta harus diberi wewenang untuk membuat keputusan atas nama peserta tetap. Kuorum untuk semua rapat ditetapkan sebesar 60% dari anggota yang hadir. Frekuensi & Durasi FCC Steering Committee akan menyelenggarakan rapat secara bulanan dan Ketua akan berusaha untuk membatasi durasi pertemuan untuk maksimal selama 120 (seratus dua puluh) menit. Selama tahun 2016, telah diselenggarakan 12 (dua belas) kali rapat yaitu pada 25 Januari, 25 Februari, 28 Maret, 26 April, 31 Mei, 28 Juni, 28 Juli, 22 Agustus, 22 September, 19 Oktober, 18 November dan 19 Desember 2016. Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Topik Agenda Tetap Agenda rapat pada umumnya harus mencakup topik- topik di bawah ini dan tidak setiap topik mungkin atau akan dibahas pada setiap rapat: Administrasi: Kehadiran / Persetujuan Update materi untuk action items yang lalu Review FCC Risk Appetite Statement invitation): GTRF / PCM / HSS / GM (where relevant) Risk Functions: Head of IAD (by invitation/Invitee) Head of SFR Risk BRCM FCC Representative (where applicable and by invitation): : FCC Support FCC AML FCC Advisory (CMB, GB&M, RBWM) FCC & RC Business Management FCC Operations Lead FCC Sanctions FCC AB&C CMAT In the absence of IMO Country Manager & Chief Executive, the IMO Country Manager & Chief the Chairperson delegate Executive responsibility to the IMO Head FCC & RC. can Attendance All permanent attendees are expected to be present on a regular basis and provide an appropriate deputy when their attendance is not possible - all deputy attendees must be authorised to make decisions on behalf of the permanent attendee. The quorum for all meetings will be set to 60% of standing members. Frequency & Duration The FCC Steering Committee will meet on a monthly basis and the Chairman will endeavour to limit the duration of the meeting to a maximum of120 minutes. During 2016, a meeting has been held 12 (twelve) times i.e. on January 25, February 25, March 28, April 26, May 31, June 28, July 28, August 22, September 22, October 19, November 18, and December 19, 2016. During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the the reason of minutes of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Standing Agenda Topics Whilst the agenda should generally include the topics listed below, not every topic may be or will be discussed at every meeting: Administrative: Attendance / Approval of Meeting Minutes Administrative: Attendance / Approval of Meeting Minutes Material updates on Past Action Items Review the FCC Risk Appetite Statement 121
FCC Top dan Emerging Risk Memberikan update pada undang-undang Memberikan update terkait proyek FCC baik proyek proyek Grup inisiatif dan lokal maupun Review AML and Sanctions Management Pengawasan Information Transaksi Transaksi, Nasabah, Mencurigakan, Screening Pembayaran dan Special Category Clients - dengan fokus utama pada PEP) Screening (misalnya, Laporan Update terkait Business Risk & Control Management (mereview hasil pengendalian utama yang dilakukan dalam satu bulan) Mereview hasil utama kegiatan BRCM, FCC dan Assurance Monitoring and Testing Masalah FCC lainnya yang memerlukan perhatian manajemen. Kerahasiaan Tergantung pada materi yang dibahas, anggota harus menjaga kerahasiaan terutama untuk masalah - masalah yang sensitif. Eskalasi Komite ini akan melaporkan kegiatannya dalam RMC HSBC Indonesia dan Laporan Manajemen ASP. Apabila terdapat hal yang harus dieskalasi dari Komite akan dibahas pada rapat RMC. Eskalasi masalah tidak secara kepada RMC berbasis risiko dan otomatis. Untuk masalah yang sedang dieskalasi secara eksplisit akan dijelaskan dan dan disetujui pada forum ini. Apabila diperlukan, pelanggaran yang bersifat kritikal (termasuk kemungkinan terjadinya juga akan dipresentasikan kepada penundaan) EXCO HSBC Indonesia. A.2.8.Outsourcing Oversight Committee (OOC) HSBC Indonesia OOC memiliki tanggung jawab untuk mengawasi manajemen strategi outsourcing yaitu : Mereview dan menyetujui termasuk outsourcing, dispensasi outsourcing. proposal permohonan Memberikan rekomendasi untuk setiap proposal outsourcing yang membutuhkan persetujuan ASP COO. Memberikan rekomendasi kepada CEO dan jika keputusan mengenai permasalahan - permasalahan yang berkaitan dengan outsourcing. diperlukan membuat Memonitor, mengevaluasi dan bertanggung jawab atas penerapan manajemen risiko Outsourcing. Memonitor dan mengevaluasi implementasi FCC Top and Emerging Risks Provide update on new legislation and Group policies FCC Top and Emerging Risks Provide update on new legislation and Group policies Provide updates on FCC initiatives and projects both local / Regional and Group Review Key AML and Sanctions MI (e.g., Transaction Monitoring, Suspicious Customer Reports, Transaction Screening, Payment Screening and Special Category Clients - with specific focus on PEPs) Business Risk & Control Management results controls (review key update performed in the month) Review Key results of BRCM, FCC and Assurance Monitoring and Testing activity require issues FCC management attention. Other that Confidentiality Depending on the subject material, members must kept matters confidential particularly on sensitive issues. Escalation This Committee would report into the IMO RMC and ASP Management Pack. Any escalation from the Committee will be discussed at the IMO RMC. Escalation of issues to the IMO RMC will be risk based and not automatic. That an issue is being escalated will be explicitly mentioned and agreed to at this forum. Where appropriate, critical non- compliance (including potential delays) would also be presented to the IMO EXCO. A.2.8.Outsourcing Committee Indonesia (OOC) Oversight HSBC OOC has responsibility to oversee the strategic management of outsourcing: Review and Approve outsourcing the outsourcing including proposals, dispensation request. Provide recommendation for approval by ASP COO any outsourcing proposal which required ASP COO's approval. Provide recommendation to CEO and if appropriate/necessary making a decision on any issues related to outsourcing. Monitor, evaluate and be responsible for the risk management implementation of the Outsourcing. Monitor and evaluate the Outsourcing 122
Outsourcing secara keseluruhan. Proposal untuk Outsourcing di atas atau senilai Rp.2 milyar membutuhkan persetujuan 3 (tiga) dari 4 (empat) anggota inti dan harus melakukan pertemuan. Perwakilan tidak diperbolehkan. Proposal untuk Outsourcing di bawah Rp.2 milyar, membutuhkan persetujuan 2 (dua) anggota inti dan semua anggota non inti dan dapat dilakukan melalui surat elektronik. Perwakilan diperbolehkan. Penunjukkan vendor tanpa melalui proses seleksi atau langsung membutuhkan persetujuan 2 (dua) Head of Business. Head of Business dari unit yang mengajukan harus memberikan persetujuan dan salah satu anggota inti OOC harus ikut menyetujui. penunjukkan Cakupan Komite akan melakukan pengawasan atas aktivitas outsourcing di HSBC Indonesia. Keanggotaan Anggota inti : Head of Operations Head of Risk Head of Finance SVP & Head of Human Resources Anggota non inti: Compliance Director Head of ORM Head of Procurement Rapat Rapat akan diadakan apabila diperlukan untuk setiap permasalahan outsourcing yang terjadi atau atas permintaan dari setiap departemen atau anggota OOC di HSBC Indonesia dan rapat akan didokumentasikan dalam bentuk risalah rapat. Eskalasi Semua permasalahan signifikan yang dibahas di rapat OOC akan dieskalasi kedalam rapat EXCO (apabila diperlukan). Agenda Rapat Agenda kepada permasalahan/ topik yang terjadi sesuai dengan permintaan dari setiap departemen. rapat akan tergantung A.2.9.Global Standards In Country- (ICEC) Execution Committee HSBC Indonesia Tujuan implementation as a whole. Outsourcing proposal/ business case that equal or above IDR 2 bio requires 3 out 4 core members to approve in a meeting. No delegate is allowed. Outsourcing proposal/business case that less than IDR 2 bio, requires 2 core members and all non-core members in email. Delegation is allowed. to approve Vendor appointment without tendering/ pitching process requires 2 Head of Business approvals. The Head of Business of requester must approve and one of the OOC core members must counter signed. Scope The Committee will provide oversight over outsourcing activities within HSBC Indonesia. Membership Core Members: Head of Operations Head of Risk Head of Finance SVP & Head of Human Resources Non-Core Member: Compliance Director Head of ORM Head of Procurement Meetings Meeting will be conducted whenever required for any arising Outsourcing issues or as per request from any department or OOC members in HSBC Indonesia and will be documented in the form of minutes of meetings. Escalation All significant issues arising in the Outsourcing Oversight Committee meeting will be escalated to the EXCO meeting (as appropriate). Meeting agenda Agenda of the meeting will depend on the issues / topics that occur in accordance as per request from any department. A.2.9.Global Standards In Country- (ICEC) Execution Committee HSBC Indonesia Purpose 123
ICEC dibentuk atas arahan dari Global Standards Regional Execution Committee (REC) untuk memfasilitasi pelaksanaan program Standar Global (Global Standards Programmes) di semua unit bisnis di masing - masing negara. Hal ini untuk tujuan secara keseluruhan untuk mendukung memastikan telah mengimplementasikan standar Kepatuhan tertinggi secara global, untuk memastikan bahwa perilaku kita sesuai dengan nilai-nilai kita dan bahwa kita menerapkan solusi dengan cara yang efektif dan tepat waktu. bahwa HSBC Cakupan Dari lingkup pelaksanaan, pengawasan the Global Standards Programme and ICEC meliputi program-program berikut di bawah ini : perspektif ruang Customer Due Diligence Programme, termasuk: Due Diligence pihak afiliasi. Transparansi pajak/ Bearer Shares (Saham atas unjuk). Kebijakan Seleksi Nasabah dan Exit Nasabah. Financial Crime Compliance (FCC) Programme Program Tertulis: Anti Pencucian Uang, Sanksi, Anti-Suap & Korupsi. Penilaian Risiko secara lebih luas terhadap review dan pembentukan perusahaan: kemampuan yang sedang berlangsung. Financial Intelligence Programme Tukar menukar investigasi mendukung manajemen risiko. interpretasi dan Financial Intelligence Programme Tukar menukar investigasi mendukung manajemen risiko. interpretasi dan Data Readiness Programme Menghasilkan daftar nasabah yang lengkap dan standar agar dapat melakukan penilaian terhadap Risiko Kejahatan Finansial. Keanggotaan Keanggotaan ICEC terdiri dari Global Business and Functions di bawah ini: Anggota Inti Country Manager & Chief Executive (Ketua) Head of Operations Head of Risk Compliance Director Head of Finance SVP Communications General Counsel SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Global Markets Head of Corporate Banking SVP & Head of Global Banking Head of RBWM In-Country Execution Lead The Global Standards In-Country Execution Committee (ICEC) is established at the direction of the Global Standards Regional Execution Committee (REC) to facilitate the execution of the Global Standards (GS) programmes across Lines of Business at country level. This is to support the overall objective of ensuring HSBC implements the highest Compliance standards globally, to ensure that our conduct matches our values and that we implement solutions in an effective and timely manner. Scope From a delivery / execution perspective, the following programmes are within the scope of the Global Standards Programme and ICEC oversight: Customer Due Diligence Programme, including: Affiliate Due Diligence Tax Transparency / Bearer Shares Customer Selection & Exit Policy Financial Crime Compliance Programme Written Programmes: Anti Money Laundering, Sanctions, Anti-Bribery & Corruption Enterprise Wide Risk Assessment: review and establishment of ongoing capability Financial Intelligence Programme Global information sharing, investigation risk interpretation support to and management. Data Readiness Programme Creating a complete, standardised list of unique customers to enable assessment of financial crime risk of customer base. Membership ICEC Membership consists of Business and Functions as per below: the Global Core Members Country Manager & Chief Executive (Chairman) Head of Operations Head of Risk Compliance Director Head of Finance SVP Communications General Counsel SVP & Head of Human Resources SVP & Head of Global Markets Head of Corporate Banking SVP & Head of Global Banking Head of RBWM In-Country Execution Lead 124
Head of Financial Crime Compliance In-country Global Banking and Market Lead
In-country Corporate Banking Lead In-country RBWM Lead Berdasarkan undangan Selain anggota sebagaimana ditentukan oleh ketua komite. inti diatas (apabila diperlukan) Frekuensi Rapat Rapat ICEC diselenggarakan satu kali dalam sebulan. Rapat darurat dapat diselenggarakan apabila diperlukan. Selama telah diselenggarakan 11 (sebelas) kali rapat yaitu pada 22 Januari, 17 Februari, 19 Maret, 28 April, 21 Mei, 19 Juni, 13 Juli, 19 Agustus, 23 September, 22 Oktober dan 19 November 2016. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas) tahun 2016, terdapat perbedaan tidak Selama pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Eskalasi ICEC merupakan sub komite dari EXCO HSBC Indonesia dan juga merupakan sub komite dari Regional Execution Committee (REC). ICEC akan melakukan eskalasi atas risiko / masalah yang tidak dapat diselesaikan melalui salah satu atau kedua komite diatas untuk mendapatkan arahan risiko/ permasalahan tertentu. tergantung dari A.2.10.Wealth Management Oversight Committee (WMOC) HSBC Indonesia Tujuan : Tujuan dibentuknya WMOC adalah: Menjunjung standar tertinggi dan integritas reputasi Grup. Mereview dan menyetujui / menolak semua produk Wealth untuk didistribusikan melalui saluran RBWM sebelum dieskalasi kepada the Global Wealth Product Committee atau RMC HSBC Indonesia. Memastikan yang didistribusikan RBWM dikembangkan, diproduksi, didistribusikan produk Wealth melalui Head of Financial Crime Compliance In-country Global Banking and Market Lead In-country Corporate Banking Lead In-country RBWM Lead
By Invitation: Others - Regional and others on a need basis as determined by the Chair. Meeting's Frequency ICEC will meet monthly. Emergency meeting will be called if required. During 2016, a meeting has been held 11 (eleven) times i.e. on January 22, February 17, March 19, April 28, May 21, June 19, July 13, August 19, September 23, October 22, and November 19, 2016. Discussion topics and its realisation were in accordance with the objective and agenda (as described above). During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Escalation is a sub-committee of EXCO HSBC ICEC Indonesia as well as a sub-committee of the Regional Execution Committee (REC). ICEC will escalate unresolved risks/issues for direction via either or both routes depending upon the particular risk / issue. A.2.10.Wealth Management Oversight Committee (WMOC) HSBC Indonesia Purpose The objectives of the Country WMOC are: Uphold the highest standards reputational integrity of the Group. Review and approve/reject all Wealth products for distribution through RBWM channels prior to escalation to the Global Wealth Product Committee or the Country RMC. Ensure that Wealth products distributed through RBWM are developed, sourced manufactured, distributed and serviced in a and 125
dan dilayani dengan cara yang menjamin secara konsisten hasil yang adil dan tepat bagi nasabah. Memantau pelaksanaan penjualan produk ini dan kinerja produk secara berkelanjutan dan melalui review rutin berbasis risiko sesuai FIM terkait Tata Kelola Produk Wealth. Secara proaktif mengidentifikasi isu-isu yang akan datang dan risiko yang muncul dengan melakukan tindakan mitigasi yang tepat. Mengawasi pelaksanaan standar dan yang kebijakan baru dan diperbarui disepakati oleh GWMOC Memantau kepatuhan berkelanjutan dengan standar dan kebijakan yang ditetapkan oleh WMOCs global. Memberikan pengawasan dan arahan pelaksanaan kepada forum terkait Kerangka Kerja Risiko produk Wealth Management. Mendukung penyelesaian Audit dan review Tematik second line of defences dan memastikan bahwa setiap temuan yang dihasilkan diselesaikan dalam rentang waktu yang disepakati. Keanggotaan dan Undangan Ketua : Head of RBWM Perwakilan dari Unit Bisnis (Head or equivalent) Wealth Development Business Performance Customer Value Management Sales and Distribution Manufacturers (Where there is a country presence) GB&M - Head of Global Markets AMG - CEO INS- CEO Lini Pertahanan Kedua / 2nd Line of Defense CRO, HSBC Personnel in Representative) - International CRO Insurance CRO, HSBC Personnel in Representative) - International CRO Insurance Wealth Risk Representative CRO, AMG (Designated Personnel in the Country or Region Representative) - International CRO IMO CFO Country Head / Senior Manager of ORIC - IMO Head of Operational Risk Country Head / Senior Manager of Regulatory Compliance - IMO Head / Senior Manager of Compliance Country Head Compliance IMO CRO of Financial Crime Country Head of Wealth Risk - IMO Heads RBWM Legal - IMO Head of LGA way appropriate outcomes for customers. that ensures consistently fair and Monitor the execution of these product sales and product performance on an ongoing basis and through regular risk- based reviews as per the Wealth Product Governance FIM. Proactively identify upcoming issues and the appropriate taking risks emerging mitigating actions. Oversee the implementation of new and updated standards and policies as agreed by the GWMOC Monitor ongoing adherence to the defined standards and policies set by the Global WMOCs. Provide the forum to drive deployment and the Country Wealth oversight Management Risk Framework. of Support the completion of Audits and 2LoD Thematic Reviews and ensure that any resulting findings are closed to agreed timescales. Membership and Invitees Chair : IMO Head of RBWM Business Representatives (Head or equivalent) Wealth Development Business Performance Customer Value Management Sales and Distribution Manufacturers (Where there is a country presence) GB&M - Head of Global Markets AMG - CEO INS- CEO 2nd Line of Defense CRO, HSBC Personnel in Representative) - International CRO (Designated the Country or Region Insurance Wealth Risk Representative CRO, AMG (Designated Personnel in the Country or Region Representative) - International CRO IMO CFO Country Head / Senior Manager of ORIC - IMO Head of Operational Risk Country Head / Senior Manager of / Regulatory Compliance - Senior Manager of Compliance IMO Head Country Head Compliance IMO CRO of Financial Crime Country Head of Wealth Risk - IMO Heads of RBWM Risk Country Head of Wealth Risk - IMO Heads of RBWM Risk RBWM Legal - IMO Head of LGA 126
Undangan Tetap : Lini Pertahanan Kedua/ 2nd Line of Defense RBWM Tax - IMO Tax Lini Pertahanan Ketiga/ 3rd Line of Defense RBWM Audit - Head of Internal Audit IMO Sekretaris Komite: Representative Development dari Country Wealth Rapat Rapat diselenggarakan paling kurang satu kali dalam dapat Rapat diselenggarakan atas kebijakan dari ketua komite. sebulan. tambahan Selama telah diselenggarakan 11 (sebelas) kali rapat yaitu pada 20 Januari, 24 Februari, 8 Maret, 14 April, 18 Mei, 16 Juni, 20 Juli, 31 Agustus, 28 September, 2 November, dan 25 November 2016. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan tujuan dan agenda pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas) tahun 2016, Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama terjadi perbedaan pendapat/ rapat. Dalam hal dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Kuorum Kuorum akan dicapai dengan kehadiran enam anggota Komite dimana paling sedikit 2 diantaranya dari Lini Pertahanan Kedua. Eskalasi HSBC Indonesia harus mengikuti prosedur eskalasi sesuai dengan FIM tentang Petunjuk Eskalasi. Keputusan yang belum terselesaikan pada rapat WMOC di Indonesia harus dieskalasi ke Group WMOC untuk diselesaikan. Semua keputusan yang dihasilkan oleh WMOC Indonesia harus dilaporkan ke IMO RBWM ExCo untuk catatan. Agenda Rapat Materi agenda termasuk kertas kerja, diharapkan sudah disampaikan ke Sekertatis 7 (tujuh) hari kerja sebelum rapat dimulai. rapat, Agenda rapat mencakup : Laporan dari Chair's Minutes dan hal lainnya yang muncul Hal - hal yang memerlukan keputusan Hal - hal yang memerlukan notifikasi / merupakan Informasi Emerging Themes and Issues Standing Invitees: 2nd Line of Defense RBWM Tax - IMO Tax 3rd Line of Defense RBWM Audit - Head of Internal Audit IMO Committee Secretary: Representative Development from Country Wealth Meetings Meetings shall be held at least monthly. Additional meetings may be convened at the discretion of the chair. During 2016, a meeting has been held 11 (eleven) times i.e. on January 20, February 24, March 8, April 14, May 18, June 16, July 20, August 31, September 28, November 2, and November 25, 2016. Discussion topics and its realisation were in accordance with the objective and agenda (as described above). During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all members of committee. the meeting on Quorum Quorum will be achieved by the attendance of six members of the Committee, at least two of whom should be from the 2LoD. Escalation Country should follow the escalation procedure as per FIM regarding Escalation Guidelines. Unresolved decisions at the country WMOC must be escalated to the Group WMOC for resolution. All decisions made by the local WMOC must be reported to IMO RBWM ExCo for noting. Meeting Agenda Agenda items, including Standing Items, shall be advised to the Secretary, together with any supporting documentation, not than 7 (seven) working days in advance of the meeting. less The following meeting agenda should be adopted: Chair's Report Minutes and Matters Arising Items for Decision Items for Noting / Information Emerging Themes and Issues 127
Hal lainnya Date of Next Meeting Risalah Rapat Sekretaris akan mempersiapkan draft risalah rapat setiap selesai rapat dan ringkasan rencana tindakan yang harus ditindak lanjuti untuk disampaikan kepada anggota Komite dan peserta yang diundang rapat untuk direview dalam 5 (lima) hari kerja setelah tanggal rapat. Risalah rapat mencakup nama dan jabatan dari masing - masing peserta terbatas kepada rapat, anggota yang hadir. Nama dan jabatan dari masing - masing individu yang diundang, tetapi tidak dapat hadir, juga harus didokumentasikan. Apabila terdapat keberatan terhadap risalah rapat, atau permintaan untuk klarifikasi, harus diterima dalam waktu 10 (sepuluh) hari kerja setelah tanggal rapat. termasuk tetapi tidak A.2.11.Retail Banking Wealth Management Price Change Forum (RBWM PCF) Tujuan Tujuan pembentukan RBWM-PCF adalah : Untuk memastikan pricing adalah wajar dan transparan dan didisain untuk meningkatkan hubungan dengan nasabah dan untuk memastikan produk menguntungkan dan dapat bersaing di pangsa pasar perbankan. Mereview dan menyetujui atau menolak semua usulan pricing untuk produk RBWM. Memastikan kepatuhan Keadilan Nasabah Principle. terhadap Prinsip / Customer Fairness Tata Kelola Kepala Produk akan mempresentasikan permohonan perubahan harga (PCR) ke PCF untuk produk sebagai berikut: dan Proposisi o Kartu Kredit o Pinjaman Konsumer o KPR o Fasilitas Cerukan o Tabungan o Reksadana o Obligasi o Asuransi o Valas o Structured Products o Biaya-biaya Perbankan Sebelum pertemuan PCF dilaksanakan, perlu disajikan dan informasi berikut disetujui: o Latar belakang perubahan o Pricing sekarang dan perubahannya Other Matters Date of Next Meeting Minutes of Meeting Draft minutes of the meeting shall be circulated by the Secretary not less than 5 (five) working days following the meeting. Minutes shall capture the names and roles of all participants of the meeting, including but not limited to those Members in attendance. Names and roles of individuals invited, but unable to attend, shall also be documented. Any objections to the minutes, or requests for clarification, shall be received within 10 (ten) working days following the meeting. A.2.11.Retail Wealth Banking Management Price Change Forum (RBWM PCF) Purpose The objectives of the IMO RBWM-PCF are: To ensure pricing is fair and transparent and is designed to deepen customer relationships and to ensure products are profitable and can compete in the market. Review and approve/reject all pricing proposal for RBWM products. Ensuring adherence to group Customer Fairness Principle Governance Product and Proposition Heads will present Price Change Requests (PCR) to the PCF for the following products: o Credit Cards o Personal Loans o Mortgages o Overdrafts o Liabilities o Mutual Funds o Bonds o Insurance o Cash FX o Structured Products o Banking Fees Prior to the PCF meeting the following informations are required to be presented and and signed-off : o Background of changes o Current and Proposed price 128
o Perbandingan dengan pesaing o Pengaruh terhadap Pendapatan o Tanggal efektif PCR terdapat persetujuan dari minimal 6 pihak di bawah ini: dianggap resmi bila o Head of RBWM o Head of CVM o Head of BPM o Head of Wealth Management o Head of Network o Head of RBWM Finance o Representatif Kepatuhan o Representatif Hukum o Credit Risk (hanya untuk produk asset) Pihak yang berwenang untuk memberi persetujuan dapat memilih pengganti atau perwakilan dalam pengambilan keputusan selama ketidakhadirannya. PCF akan: o Mereview dan menyetujui atau menolak usulan pricing o Memastikan bahwa pricing adalah sesuai strategi HSBC, untuk reputasi yang wajar dengan mengurangi mungkin timbul dari penjualan. rekomendasi transparan, dan risiko o Tarik sebelumnya untuk persetujuan jika dan ketika informasi yang menunjukkan bahwa kepatuhan, reputasi atau risiko regulasi menjadi terlalu tinggi dan tidak dapat diatasi secara efektif. yang diterima o Mencari dari representative dan Hukum mengenai struktur pricing (terutama yang ada kontrol regulasi dikenakan dan tersebut mengundang perwakilan di mana untuk ketidak diperlukan. setujuan Departmen Kepatuhan harus diajukan ke Head of RBWM untuk keputusan. masukan Kepatuhan pada pricing) pertemuan Jika dengan ada Anggota Ketua : Head of Cutomer Value Management Perwakilan unit bisnis (Head atau setingkatnya) Business Performance Management Wealth Development Customer Value Management Sales and Distribution Finance Consumer Credit Risk changes o Competitor benchmarking and/or costs o Revenue impact o Effective date PCR will be completed if PCR will be completed if o Head of RBWM o Head of CVM o Head of BPM o Head of Wealth Management o Head of Network o Head of RBWM Finance o Compliance o Legal o Credit Risk (only for Consumer Asset products) Approvers may nominate alternates or in decision making during delegates absence. The PCF will: o Review and for approval or reject proposed price changes as appropriate. recommend o Ensure that products are fairly priced, transparent and aligned to HSBC reduce potential reputation risk arising from sale. strategy, to o Withdraw previous recommendations for approval if and when information is received which indicates that compliance, reputation or risk becomes too high and cannot be mitigated effectively. regulatory o Seek inputs from the Heads of Legal and Compliance on pricing (particularly where structures there control regulatory is imposed on pricing) and invite such the meetings where required. Any disagreement with Compliance should be escalated to the Head of RBWM for decision. representatives to Members Chair Management : IMO Head of Customer Value Business Representatives (Head or equivalent) Business Performance Management Wealth Development Network RBWM Finance IMO CCR IMO RBWM 129
Perwakilan dari departemen Hukum dan Kepatuhan Departemen Kepatuhan Departemen Hukum Sekertaris Komite Perwakilan dari Business Process Management Rapat Komite / Forum akan melakukan pertemuan setiap tiga bulan. Pertemuan ad-hoc dapat dilakukan jika diperlukan. Kuorum untuk pertemuan PCF adalah lima pihak (termasuk anggota yang didelegasikan), salah satunya harus Chair, atau Wakil Ketua di ketidakhadirannya. PCR dapat dikirim ke anggota Forum melalui email. Para anggota dalam hal ini akan membalas melalui email dengan tembusan ke semua anggota Forum (termasuk Sekretaris) dan menyatakan apakah mereka setuju atau tidak terhadap rekomendasi perubahan harga yang kemudian akan dicatat dalam notulen pertemuan PCF berikutnya. Selama telah diselenggarakan 4 (empat) kali rapat yaitu pada 20 Maret, 19 Juni, 14 September dan 15 Desember 2016. tahun 2016, Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Tanggung Jawab RBWM PCF bertanggung jawab untuk mengawasi dan memutuskan hal - hal berikut di bawah ini : Strategi pricing Penetapan pricing untuk nasabah dan promosi Review Strategi pricing Penetapan pricing untuk nasabah dan promosi Review termasuk perubahan semua bunga dan fee, insentif uang tunai untuk produk / layanan. perubahan pricing Agenda Rapat Agenda rapat berikut ini harus diterapkan : Membahas risalah rapat sebelumnya dan update tindakan yang telah dilakukan Price Change Requests berikut persetujuan resmi seperti yang disebutkan di atas Minutes Rapat Sekretaris akan menyiapkan notulen dari setiap pertemuan dan ringkasan tindakan untuk direview oleh anggota Forum dan peserta dalam waktu satu Legal and Compliance Representatives
IMO Compliance IMO Legal Committee Secretary Representative from IMO BPM Meetings The Committee/Forum shall meet on a quarterly basis. Other ad-hoc meetings may be called if necessary. The quorum for meetings of Forum shall be five (including any delegated members), one of whom should be the Chair, or in his/her absence, the designated Deputy Chair. Price Change Recommendations may also be sent to the Forum members via email. The members will in these cases reply via email copying in all members of the Forum (including the Secretary) and say whether they agree or disagree with the recommendation. This will then be recorded in the minutes of the next PCF meeting. During 2016, a meeting has been held 4 (four) times i.e. on March 20, June 19, September 14, and December 15, 2016. During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Responsibilities Price change review includes all interest for fee changes, cash incentives & products / services. Meeting Agenda The following meeting agenda should be adopted: Last Meeting Minutes and Action Udpate Price Change Requests, appropriate above. Price Change Requests, appropriate above. Meeting Minutes The Secretary will prepare the minutes of each meeting and a summary of action points to be cascaded to Forum members and attending guests within one week post meeting for their 130
minggu setelah pertemuan. A.2.12. Valuation Committee Tujuan Valuation Committee menyelenggarakan rapat secara bulanan dan harus, apabila memungkinkan, menghadirkan perwakilan senior dari divisi Front Office, Product Control & Market Risk (Treasury Finance). Valuation Committee minimum memiliki tanggung jawab sebagai berikut : Mereview hasil process IPV (Inpedendent Price Verification) akhir bulan Mereview penilaian dan posisi yang tidak terlingkup dalam proses IPV Memberikan persetujuan atas toleransi untuk investigasi perbedaan IPV Mereview and memonitor integritas dan keabsahan atas sumber data pasar utama yang digunakan pada prosess IPV Mereview pengecualian yang diusulkan terhadap prosedur IPV Memberikan persetujuan atas perubahan parameter model Mereview semua metodologi penyesuaian fair value dan angkanya dengan fokus utama pada penyesuaian terhadap faktor ketidakpastian pasar Memperhatikan dan mengkaji masalah valuasi - setiap masalah valuasi yang subyektif dengan dampak potensial melebihi USD 1 juta harus dibahas di rapat Mereview perselisihan jaminan/ collateral yang melebihi USD 10 juta yang terjadi selama lebih dari 5 (lima) hari kerja (tanpa memperhatikan apakah telah selesai pada tanggal rapat valuation committee dan tambahan CRA mempertimbangkan atas untuk setiap perselisihan yang masih berjalan pada akhir bulan Memperhatikan setiap potensi masalah kinerja model untuk diinvestigasi lebih lanjut Mereview triwulanan analisa uncertainty secara Valuation Committee harus didokumentasikan. Risalah rapat harus diunduh melalui system PALMS (Product Approval and Limitations Monitoring system) untuk keperluan review regional Product Control. Valuation Committee akan mengikuti petunjuk sebagaimana tercantum dalam Market FIM bagian B.61.10.2. Anggota Komite SVP GM Product Control (Ketua) AVP GM Product Control (Sekertaris) review. A.2.12. Valuation Committee Purpose IMO Valuation Committees meets monthly, and should, where senior possible, representation from Front Office, Product Control As a & Market Risk (Treasury Finance). minimum, Valuation Committees should have the following responsibilities; feature
review of the results of the month-end IPV process review of untested positions and assessment of the marks adopted for
approval of
tolerances the
investigation of IPV variances review and monitor the integrity and reliability of key market data sources used in the IPV process review any proposed exceptions to IPV procedures approval of changes to model parameters
review of all methodologies particular adjustments fair value adjustment amounts, with and uncertainty focus on highlight and assess valuation issues - any subjective valuation issue with a potential impact in excess of USD 1m should be considered in meetings review of all collateral disputes in excess of USD 10m that have persisted in excess of 5 business days (regardless of the Valuation whether Committee and consideration of additional CRA for any such disputes still outstanding at the month end date any resolved at meeting
date) highlight potential for issues performance investigation review quarterly uncertainty analysis
model further Valuation Committees must be minuted. IMO's VC minutes is submitted for Product Control regional review purpose via PALMS (Product Approval and Limitations Monitoring system). The Valuation Committee will follow the guidelines as per Market FIM section B.61.10.2. Committee Members SVP GM Product Control (Chairperson) AVP GM Product Control (Secretary) 131
Head of Global Markets Head of Trading SVP FX Trading Head of Balance Sheet Management Delegasi dari anggota diatas dapat menghadiri rapat dan juga dapat berasal dari lini bisnis tertentu seperti Treasury dan Treasury Finance apabila diperlukan. Risalah Rapat Risalah rapat akan diterbitkan dan diunduh melalui system PALMS (Product Approval and Limitations Monitoring system) dengan tenggat waktu sampai hari kerja ke-10 pada bulan berikutnya. Risalah rapat komite akan memberikan kewenangan dan keputusan yang diperlukan yang akan disetujui oleh anggota mayoritas yang menghadiri rapat. Merupakan tanggung jawab dari anggota untuk memastikan bahwa keputusan diimplementasikan dalam masing - masing area otoritasnya. Rapat Rapat akan diselenggarakan secara bulanan. Selama tahun 2016, telah diselenggarakan 12 (dua belas) kali rapat yaitu pada 3 February, 17 dan 31 Maret, 4 dan 29 Mei, 13 dan 31 Juli, 31 Agustus, 30 September, 30 Oktober, 30 November dan 31 Desember 2016. Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah sesuai dengan peran dan fungsi komite ini (seperti diuraikan diatas) Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. tahun 2016, Kuorum Ketua komite (atau pengganti yang dipilih) dan 2 (dua) anggota komite penuh akan dinyatakan sebagai kuorum. Laporan: Sekertaris akan membuat salinan risalah rapat setelah selesai rapat untuk diunduh melalui system PALMS Limitations Monitoring system). (Product Approval and Setiap terkait valuation dengan potensi dampak melebihi dari USD 1 juta akan dilaporkan ke Head of Finance. terdapat permasalahan Head of Global Markets Head of Trading SVP FX Trading Head of Balance Sheet Management Delegates of the above members may attend meetings and may also come from specific business lines such as Treasury and Treasury Finance as required. Minutes: Minutes will be produced and uploaded to PALMS (Product Approval and Limitations Monitoring system) by Working Day 10 of following month. The Minutes of Committee will provide the requisite authority and decisions will be agreed by a simple majority of members attending the meeting. It is the responsibility of members to ensure that decisions are implemented within their respective areas of authority. Meetings: Meetings will be held monthly. During 2016, a meeting has been held 12 (twelve) times i.e. on February 3, March 17 and 31, May 4 and 29, July 13 and 31, August 31, September 30, November 30, and December 31, 2016. Discussion topics and its realisation were in accordance with the role and this committee (as described above). function of During 2016, there were no dissenting opinions that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the the reason of minutes of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Quorum: The Chairperson (or his/her nominated substitute) and two full members of the Committee will constitute a quorum. Reporting: Minutes will be produced and uploaded to PALMS (Product Approval and Limitations Monitoring system) by Working Day 10 of following month. Any valuation issue with a potential impact in excess of USD 1m is to be reported to Head of Finance. 132
A.2.13. Business Control Committee (BCC) Tujuan Untuk mengelola risiko operasional selalu dalam appetite, menjalani atau sebaliknya mengeskalasi masalah dan eksposur risiko. Untuk mengkoordinir, mengkomunikasikan dan memberikan manajemen 'front to back' secara efektif dan menunjang untuk semua lini bisnis Global Markets. Untuk memastikan pemahaman kolektif dan risk di seluruh manajemen operasional lingkungan bisnis. Frekuensi Rapat Rapat diselenggarkan secara bulanan Anggota Komite SVP & Head of Global Markets (Ketua) Markets COO Regional BRCM (Tim Regional) Regional Op Risk (Tim Regional ) Regional Internal Audit (Tim Regional ) Perwakilan Senior dari Control and Support Functions berikut : a. Product Control b. GM Operations c. GM - IT d. Kepatuhan e. FCC (Alternatif) Peserta Non- anggota Peserta non-anggota dapat diminta untuk hadir setiap saat, apabila diperlukan. Kuorum Rapat BCC dapat dilaksanakan tergantung pada kehadiran untuk membentuk kuorum, baik Ketua atau pengganti harus hadir. Apabila rapat kemungkinan akan dibatalkan atau dijadwal ulang. Minimum kehadiran adalah 1 (satu ) perwakilan Front Office, 1 (satu) Market Operations, 1 (satu) Product Control dan 1 (satu) perwakilan tim regional. atas perwakilan minimum tidak memenuhi, Selama tahun 2016, telah diselenggarakan 12 (dua belas) kali rapat yaitu pada 25 Januari, 22 Februari, 16 Maret, 29 April, 25 Mei, 24 Juni, 28 Juli, 16 Agustus, 27 September, 18 Oktober, 18 November dan 20 Desember 2016. Selama terdapat perbedaan tidak pendapat/ dissenting opinion yang terjadi selama tahun 2016, A.2.13. Business Control Committee (BCC) Purpose To manage operational risk within appetite, address or otherwise escalate issues and risk exposure. To coordinate, communicate and provide effective 'front to back' management and support for all Global Markets' lines of business. To ensure a collective understanding and the operational risks management of across the business environment. Frequency of Meetings Monthly Committee Members SVP & Head of Global Markets (Chair) Markets COO (Alternate Chair) Regional BRCM (Regional Team) Regional Op Risk (Regional Team) Regional Internal Audit(Regional Team) Senior representative from the following related Control and Support GM Functions: o Product Control o GM Operations o GM - IT o Compliance o FCC Non-member Attendees Non-member attendees may be requested to attend from time to time, as needed. Quorum to The BCC meeting can proceed subject attendance of minimum representatives to form the quorum, of which either the chair person or the alternate chair person must be present. Failing which, the meeting will either be cancelled or rescheduled. Minimum attendance is 1 (one) Front Office representatives, 1 (one) Market Ops, 1 (one) Product Control & 1 (one) Regional Team representatives. During 2016, a meeting has been held 12 (twelve) times i.e. on January 25, February 22, March 16, April 29, May 25, June 24, Juli 28, August 16, September 27, October 18, November 18, and December 20, 2016. During 2016, there were no dissenting opinions 133
rapat. Dalam hal terjadi perbedaan pendapat/ dissenting opinion, akan dicantumkan di dalam risalah rapat mengenai alasan perbedaanya dan distribusikan kepada semua anggota komite. Prosedur Semua permasalahan yang dbahas secara resmi akan didokumentasikan dan perkembangan atas akuntabilitas/ tindakan terkait akan dimonitor oleh forum. Risalah Rapat Salinan risalah rapat diedarkan kepada anggota komite dan peserta yang hadir dalam rapat oleh sekertaris yang ditunjuk. Obyektif Untuk mengelola risiko operasional dalam risk appetite yang disetujui; mengidentifikasi, memonitor dan memastikan resolusi atas terjadi dan bersifat semua risiko yang bisnis. material Memastikan risiko operasional yang signifikan kepada komite pengendalian internal dan risiko baik di Indonesia maupun regional. yang mempengaruhi eskalasi masalah Untuk mengkomunikasikan antara unit bisnis dan fungsi pendukung utama dan memberitahukan pesan tata kelola utama. Untuk mengawasi evaluasi formal terhadap pengendalian insiden dan pengecualiannya termasuk juga jejak dan pemecahan atas masalah control yang sedang berjalan. Untuk memberikan pandangan 'front Untuk memberikan pandangan 'front Semua BCC harus dikelola dan didorong oleh lini bisnis yang bertanggung jawab untuk memimpin komite dengan dukungan tim risiko oeprasional Agenda Rapat Setiap rapat akan mengikuti agenda di bawah tergantung pada perubahan penting yang ditentukan oleh Ketua BCC : Mereview risalah rapat dan tindakan sebelumnya Mereview dan memberikan konfirmasi atas Front to Back Residual Risk Heatmap Inisiatif baru; Due diligence produk Update terkait audit Penilaian Kontrol dan Risiko dan Risiko yang terjadi Status dari tindakan atas perbaikan kontrol yang dibutuhkan Update dari rapat risiko operasional regional that occur during the meeting. In the event of a dissenting opinion, it will be included in the minutes of the reason of dissenting opinion and distributed to all membes of committee. the meeting on Procedure All issues raised will be formally minuted, and progress on related actions/accountabilities will be monitored by the forum. Minutes Copies of minutes are circulated to Committee the designated members and attendees by Secretary. Objectives To manage operational risks within agreed risk appetite; identify, monitor and ensure resolution of all material and emerging risks affecting the business. significant Ensuring operational risk issues to the appropriate Indonesia and Regional Risk and Internal Control Committees. escalation of To enable communication between the business and key support functions, and for dissemination of key governance messages. To oversee a formal evaluation of control incidents and exceptions, as well as the tracking and resolution of on-going control issues To provide a true and consistent 'front to back' view of the business All BCCs must be managed and driven by the line of business responsible for chairing the committee with support from the Operational Risk team Proceedings Each meeting will be subject to the following agenda, subject to necessary changes as determined by BCC Chair: Review of Previous Minutes and Actions Review and confirmation of Front-to-Back Residual Risk Heatmap New Initiatives; Product Due Diligence Audit Update Risk and Control Assessment & Emerging Risk Status of Actions on Controls Requiring Improvement Updates Meetings from Regional Ops Risk 134
Eskalasi dari Fungsi Support utama Eskalasi dari RMC Komite Risiko Operasional Regional Eskalasi dari Fungsi Support utama Eskalasi dari RMC Komite Risiko Operasional Regional Insiden risiko operasional Topik lainnya Pokok bahasan dan realisasi dalam setiap rapat adalah agenda dengan pembentukan komite ini (seperti diuraikan diatas) sesuai tujuan dan Kebijakan Eskalasi Semua risiko yang signifikan (contoh red items pada Heatmaps, masalah yang belum selesai dalam jangka waktu lama/ stale amber items, masalah risiko yang terjadi yang belum selesai, eksposur diluar risk appetite) yang diangkat di BCC harus dieskalasi kepada Rapat Manajemen Risiko Operasional Regional dan juga komite yang lebih tinggi dari BCC seperti RMC. Hal yang diagendakan harus dimasukkan pada semua BCC dimana Ketua harus setuju masalah tersebut yang perlu untuk dieskalasi. Masalah ini kemudian harus dieskalasi secara tepat oleh unit fungsional terkait atas masalah terkait. Dokumentasi Pendukung Laporan pendukung dibutuhkan untuk setiap poin agenda utama. Penilaian Kontrol dan Risiko Bisnis adalah salah satunya juga metriks yang akurat dan tepat waktu yang diberikan oleh fungsi kontrol dan pendukung yang mengukur efektifitas control utama. Dokumentasi pendukung lainnya harus termasuk risalah rapat dari rapat sebelumnya dan masalah yang masih berjalan dan daftar tindakan dan juga termasuk ringkasan keuangan dan daftar inisiatif utama (saat ini atau yang akan dating). Materi pendukung harus diedarkan minimum 24 jam sebelumnya A.2.14. Incentive Committee Cakupan Incentive Committee HSBC mereview skema Indonesia. Contoh skema insentif termasuk : Indonesia harus insentif untuk seluruh HSBC Skema insentif utama (seperti GWIP, No- GWIP, RBIF, GCIF) Skema Pengakuan RBWM, CMB, Global Function/ HTS Obyektif Tujuan dari komite ini adalah untuk mereview dan menyetujui skema insentif termasuk perubahannya dan semua skema baru sejalan dengan tujuan dan Operational Risk Incidents Escalations from Key Support Functions Escalations to Regional Operational Risk Committee and/or Indonesia RMC Any Other Business Discussion in accordance with the objective and agenda (as described above). topics and its realisation were Escalation Policy All 'significant risk items' (e.g. red items on Heatmaps, long term unresolved/ stale amber items, issues, exposures outside of risk appetite) raised at the the Regional BCC must be escalated Operational Risk Management Meeting as well as other relevant higher BCC or local governance committees (eg. RMC). unresolved emerging risk to An agenda item must be included at all BCCs against which the Chair must agree those issues which require escalation. These issues should then be appropriately escalated by the relevant function to which the issue relates. Supporting Documentation A supporting pack is required for each of the main agenda points. The Business's Risk and Control Assessment must be an insert as well as timely and accurate metrics provided by support and control functions that measure the effectiveness of supporting documentation should include minutes from the prior meeting and a running issue and action log, and may also include summary financials and a list of key initiatives (both current and impending). Supporting materials must be circulated at minimum 24 hours in advance. the key controls. Other A.2.14. Incentive Committee Scope The Local incentive schemes for all IMO. Incentive Committee shall review Examples of incentive schemes include: Core incentive scheme(i.e. GWIP, Non- GWIP, RBIF, GCIF) RBWM, CMB, Global Function/HTS Recognitions schemes Objective The purpose of the Committee is to review and approve including amendments and all new schemes, with reference to corporate goals and objectives and incentive schemes, 135
obyektif perusahaan dan membuat rekomendasi untuk bisnis terkait mekanisme skema, pendanaan, struktur pembayaran, kepatuhan dan kontrol risiko apabila dianggap sesuai oleh Komite. Keanggotaan Komite Perwakilan Human Resources (Ketua) Perwakilan Bisnis Perwakilan Finance Perwakilan Hukum dan Kepatuhan Perwakilan Risiko Divisi Performance and Reward HRD akan memimpin komite dan mengkoordinir persetujuan skema insentif. Apabila diperlukan, Tim Performance and Reward akan menyampaikan rekomendasi komite untuk mendapatkan persetujuan dari regional. Rapat dan Kuorum Komite akan menyelenggarakan rapat dengan frekuensi yang disesuaikan apabila diperlukan. Kuorum rapat komite harus 2 (dua), dimana salah satunya harus Ketua Komite, kecuali berhalangan hadir karena keadaan tidak terduga. Selama tahun 2016, Incentive Committee tidak menyelenggarakan rapat karena belum terdapat skema insentif yang harus diberikan persetujuan. Risk Appetite Risk Appetite HSBC Grup, HBAP Regional dan HSBC Indonesia atau grup nasabah harus saat digunakan mereview dan memberikan persetujuan untuk semua skema insentif, termasuk semua skema baru dan perubahannya atas skema yang telah ada. Dalam hal ini harus mencakup rekomendasi terkait dengan mekanisme skema, pendanaan, struktur penggajian, kepatuhan dan pengendalian risiko sesuai dengan pertimbangan komite. dan dipertimbangkan pada Tanggung Jawab Komite Komite harus mereview kerang acuannya/ Term of Reference setiap tahun, mengevaluasi efektifitasnya dan merekomendasikan setiap perubahan penting kepada Head of Performance and Reward. Tanpa membatasi obyektif Komite secara umum, Komite harus memiliki tanggung jawab sebagai berikut : Human Resources Performance & Reward Mendukung pengembangan dan review proposal insentif dengan terlibat secara aktif dalam rancangan skema Menilai dan memahami dampak skema pendanaan atas variable pay to business with to make recommendations respect funding, pay structure, risk control and compliance, as the Committee may consider appropriate to scheme mechanics, Committee constituency: Human Resources delegates (Chair) Business delegates Finance delegates Legal and Compliance delegates Risk delegates the Performance and Reward will chair Committee and coordinate the approval of incentive schemes. Should required Performance the Committee and Reward recommendation for Regional approvals team will send Meetings and Quorum The Committee shall meet with such frequency as it may consider appropriate. The quorum for meetings of the Committee shall be two, one of whom should be the Committee Chairman, unless he / she are unable to attend due to exceptional circumstances. During 2016, Incentive Committee did not hold meetings because there was no approval on incentive scheme should be given by Committee. Risk Appetite The Risk Appetite of HSBC Group, HBAP region and a country or customer group should be referenced and considered in the review and approval of all incentive schemes, including all to existing new schemes and amendments schemes. to to scheme recommendations with mechanics, funding, pay structure, risk control and compliance as the Committee may consider appropriate. This should extend respect Responsibilities of the Committee terms of The Committee shall its reference on an annual basis, evaluate effectiveness, and recommend any necessary changes the Head of Performance and Reward. Without limiting the generality of the Committee's objectives, the Committee shall have the following responsibilities: review the to Human Resources Performance & Reward Support the development and review of incentive proposals by being actively involved in scheme design. Assess and understand impact on variable pay funding. Assess and understand impact on variable pay funding. 136
Memastikan bahwa skema telah mematuhi tata kelola reward dan mengikuti Strategi Reward Grup bahwa formula penggajian adil, masuk akal, memadai dan tidak berlebihan. setiap Memastikan komersial menguntungkan bahwa dan skema secara bersifat finansial Menilai tingkat risiko reputasi HR Generalist Mengelola komunikasi dengan perwakilan karyawan apabila diperlukan Memastikan bahwa setiap pelatihan karyawan yang dibutuhkan dikelola Memfasilitasi perkembangan karir dan strategi pengelolaan kinerja Memastikan bahwa bentuk skema bagian dari strategi HR secara keseluruhan Employee Relations untuk mereview apabila skema mencakup tanggung jawab ganda dan memastikan skema bebas dari masalah ER tugas dan Menilai tingkat risiko reputasi Business (e.g. RBWM, CMB, Collection, GF/HTS) Mereview mekanika skema dalam hal penetapan target dan ambang batas Memastikan bahwa metriks skema sejalan dengan rencana dan strategi bisnis Membandingkan dengan persaingan Menilai tingkat risiko reputasi Finance Mereview analisa biaya dan manfaat skema dan menyetujui anggaran/ pendanaan skema Memastikan skema menguntungkan dan dalam kisaran Rolling Operating Plan (ROP) finansial the secara Legal & Compliance Mereview skema dan memberikan advis terkait dengan masalah peraturan atau kepatuhan dengan pengimplementasian skema dan/ atau cara mengadministrasikan skema berdasarkan persyaratan hukum dan peraturan di Indonesia. terkait Menilai tingkat risiko reputasi Risiko Memastikan bahwa transaksi adalah / akan berorientasi murni pada nasabah, tujuan mereka bonafit, dan bahwa mereka akan menahan pemeriksaan oleh pihak ketiga jika rincian yang masuk ke dalam domain publik, yaitu bahwa mereka akan lulus, secara berkelanjutan, " bahwa "the acid direktur, karyawan dan nasabah HSBC tidak test Ensure that the scheme is compliant to the Reward governance and Group Reward Strategy that any formulaic payment is fair, reasonable, appropriate and not excessive. follows Ensure the scheme is commercial, and financially viable. Assess reputation risk level HR Generalist Manage employee required. the communication with representatives the where Ensure that any required employee training is arranged. Facilitate career progression (career path) and performance management strategies. Ensure that the scheme forms part of overall HR strategy. Employee Relations the if scheme covers unionized roles and ensure the scheme is free from any ER issues to review Assess reputation risk level Business GF/HTS) (e.g. RBWM, CMB, Collection, Review the scheme mechanics in terms of target and threshold settings. Ensure that the scheme metrics are in line with business strategy and plan. Compare with the competition Assess reputation risk level Finance Review cost / benefit analysis of the scheme and sign off on the budgeting / funding of the scheme Ensure the scheme is financially viable and within the Rolling Operating Plan (ROP) Legal & Compliance Review the scheme and advise on issues regulatory compliance pertaining to the implementation of the scheme and /or how the scheme should be administered according to local legal and regulatory requirements. or Assess reputation risk level Risk Ensure transactions are/will be genuinely customer-driven, their purpose bona fide, and that they would withstand scrutiny by third parties if details were to come into the public domain, i.e. that they would pass, on a continuing basis, the "acid test" that HSBC's directors, staff and be embarrassed to see such transactions that customers would not 137
akan malu untuk melihat transaksi tersebut dijelaskan dan dianalisis secara terbuka. Penjualan dan layanan produk kredit ritel harus tergantung pada penilaian risiko yang sangat baik termasuk tes kelayakan. Persetujuan dari fungsi Credit Risk Management diperlukan untuk semua skema insentif tenaga penjual produk kredit. A.2.15. Pension Committee Tujuan jawab untuk Pension Committee bertanggung mengawasi manajemen strategis atas rencana pension iuran tetap yang dikenal sebagai Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). Obyektif Komite di HSBC Indonesia bertanggung jawab untuk tetap HSBC mengelola rencana pension Indonesia. Komite mereview dan memberikan persetujuan hal - hal yang berhubungan dengan rencana pensiun dan termasuk memonitor dan proses manajemen risiko, pengaturan komunikasi rencana pemangku yang memadai dengan kepentingan. iuran Keanggotaan Ketua : SVP & Head of Human Resources Anggota : Head of Risk Head of Finance Head of Global Markets Rapat Komite harus menyelenggarakan rapat pada saat diperlukan untuk setiap masalah terkait pensiun atau berdasarkan permintaan dari anggota komite lainnya (dan delegasinya). Selama rapat, setidaknya Ketua dan 2 (dua) anggota komite harus hadir. Untuk tujuan pemantauan secara berkala, semua delegasi/ anggota kerja akan bertemu dengan Fund Manager Dana Pensiun dan Administrator Plan secara regular setidaknya dua kali dalam setahun. Masalah yang diangkat dari rapat delegasi dapat diteruskan ke komite jika diperlukan. Selama tahun 2016, telah diselenggarakan 1 (satu) kali rapat yaitu pada 29 Oktober 2016 dengan agenda update dari Astra, BNPP dan hal lain terkait Global Pension Risk and Pension Risk governance. described and analyzed publicly. Sales of retail credit products and services must be subject to robust risk assessment, including affordability tests. Approval of the Credit Risk Management function is required for all credit sales incentive schemes A.2.15. Pension Committee Scope The Pension Committee shall be responsible to oversee the strategic management of Defined Contribution (DC) pension plan (known as DPLK or Dana Pensiun Lembaga Keuangan). Objective A committee within IMO responsible for managing HSBC Indonesia's with DC pension plan. The committee review and approve matters relevant to the DC plan and includes monitoring and risk adequate management communication plan stakeholders. processes, arrangements with Membership Chair : SVP & Head of Human Resources Members : Head of Risk Head of Finance Head of Global Markets Meetings The Committee shall hold meetings whenever required for any DC related issues or as per the request from any of the Committee member (and its delegates). During such meetings at least the Chair and 2 (two) Committee members must be present. the purpose of periodic monitoring, all For delegates/working members will meet regularly at least twice annually with the DC Fund Manager and Plan Administrator. Issues arising from the delegates meeting may then be cascaded up to the Committee as and when required. During 2016, a meeting has been held 1 (one) time i.e. on October 29, 2016 with agenda : Update from Astra, Update from BNPP, AOB: Updates on Global Pension Risk and Pension Risk governance 138
Tanggung Jawab Komite Komite harus mereview kerangka acuannya setiap dan tahun, merekomendasikan setiap perubahan penting kepada ketua komite. Tanpa membatasi obyektif Komite secara umum, Komite harus memiliki tanggung jawab sebagai berikut : evaluasi efektifitasnya SVP & Head of Human Resources Performance & Reward Mereview ketentuan rencana pensiun untuk karyawan dan kontribusi oleh HSBC dan karyawan atas rencana pensiun tersebut sebagai bagian dari remunerasi (strategi benefit) total Memberikan informasi dan pandangan kepada komite dan meminta persetujuan perubahan material setiap terhadap terhadap rencana Mereview and merekomendasikan hal - hal relevan kepada Global Pensions yang Oversight Committee Menilai tingkat risiko operasional HR Service Delivery Bertanggung terhadap hal - hal terkait operasional seperti catatan karyawan dan pengurangan payroll. jawab Monitor operasional dari rencana sepanjang tahun dengan kontrol dan proses yang terdokumentasikan. Memastikan untuk melakukan komunikasi dengan karyawan secara regular untuk membantu karyawan menghargai dan memahami nilai dari kegunaan pensiun dan meyakini untuk memilih sendiri rencana pensiunnya Menilai risiko reputasi Head of Risk Menetapkan kebijakan risiko dan memonitor kepatuhannya Bertanggung jawab untuk mengawasi pensiundan operasional mempertimbangkan yang berhubungan dengan rencana dan risiko tahun, terkaitnya sebagaimana dibuktikan dengan risalah rapat formal rencana operasional setidaknya setiap Mendokumentasikan risiko dan kewajiban berkaitan dengan rencana dan bagaimana Dalam pengelolaannya. mendokumentasikan risiko, perhitungan harus dilakukan untuk semua risiko dalam menjalankan rencana dan tidak hanya risiko reputasional atau keuangan Memastikan bahwa departemen Kepatuhan memonitor area risiko di Indonesia dan mengantisipasi keadaan peraturan perubahan Responsibilities of the Committee terms of The Committee shall its reference on an annual basis, evaluate effectiveness, and recommend any necessary the Committee's Chair. Without changes limiting the Committee's objectives, the Committee shall have the following responsibilities: review the to the generality of SVP & Head of Human Resources Performance & Reward Review the provision of a DC plan to an employee and contributions by HSBC and the employee to that plan as part of a Total Remuneration (benefit strategy) Provide information and insight to the Comittee and to seek approval from for any material changes to the plan. Review and recommend items to the Global Pensions Oversight Committee where relevant Assess reputation risk level HR Service Delivery Responsible to operational matter such records and payroll as employee deductions. Monitor the plan throughout the year with documented processes and controls the operation of Ensure to communicate regularly with employees to help them appreciate and understand the value of the pension benefits and have confidence to engage in their own retirement planning Assess reputation risk level Head of Risk To set risk policies and monitor adherence. Responsible for oversight of the operation of the the DC plan and consider operations associated with the plan and least annually, as related risks at evidenced by minutes of formal the meeting. Document risks and obligations associated with the plan and how they are managed. In documenting the risks, regard should be had to all risks in running such a plan and not simply reputational or financial risk the Ensure that local compliance monitor local risk areas and anticipated regulatory environment changes 139
Melaporkan pelanggaran operasional atau Head of Finance Memastikan bahwa akun bisnis memenuhi untuk risiko dan kewajiban (termasuk risiko operasinal) yang timbul dari program dalam akun keuangan dan pelaporan risiko Memonitor kontribusi program DC Memonitor implikasi pajak Menilai tingkat risiko reputasi Head of Global Markets Mereview program investasi DC dengan mengidentifikasi kondisi dimana HSBC, karyawan HSBC atau penasihat harus betindak untuk manfaat HSBC dan anggota program tersebut kapasitasnya dengan Memastikan bahwa pengaturan tata kelola telah mencakup perjanjian yang memadai dengan pihak ketiga untuk memastikan sedapat mungkin mematuhi kewajibannya Berdiskusi dan apabila memungkinkan membentuk proses dan kontrol yang memadai dengan pihak ketiga yang berkaitan dengan : a. Pemilihan penghentian dan penasihat dan pengelola dana b. Menetapkan termasuk kegagalannya strategi strategi investasi setiap c. Memonitor kinerja dana dan biaya pengelolaan dana d. Mengidentifikasi dan menangani e. benturan kepentingan Menilai tingkat risiko reputasi Forum Komunikasi Sebagai tambahan dari Pension Plan Committee, telah membentuk HSBC Forum Komunikasi DPLK selama masa pengenalan program pension DC. Forum ini terdiri dari tim Employee Relation/Industrial Relation (ER/IR) yang diwakili oleh SVP & AVP Employee & Industrial Relation dan perwakilan dari serikat pekerja. Indonesia sebelumnya Tugas dan tanggung jawab dari forum ini adalah tambahan kepada untuk memberikan masukan komite apabila diperlukan, dan untuk membantu dalam mengelola potensi masalah terkait dengan karyawan dan hubungan industrial tentang program DC. Report operational or control breaches via ORION Report operational or control breaches via ORION Assess reputation risk level Head of Finance Ensure that the business accounts fully for the risks and obligations (including operational losses) arising from the plan in its financial accounts and risk reporting Monitor the DC plan contribution Monitor Tax implications where relevant Assess reputation risk level Head of Global Markets Review investment plan by identifying circumstances where HSBC, its employees or advisers have to act in a capacity for the benefit of HSBC and the plan members. the DC Ensure that the governance arrangement has include appropriate engagement with the 3rd party to ensure as far as possible that its the 3rd party complies with obligations Discuss and where possible establish with the 3rd party appropriate processes and controls associated with: a. selecting and dismissing management and advisers fund b. setting investment including any default strategies c. monitoring fund performance and the cost of fund management identifying and dealing with conflicts of interest strategies, d. e. Assess reputation risk level Communication Forum In addition to the Pension Plan Committee, IMO the past has established a DPLK in Communication Forum during the introduction of the current DC pension plan. This forum consist of Employee Relation/Industrial Relation (ER/IR) team represented by both SVP & AVP Employee the Union & representatives. Industrial Relation and The role of this forum is to provide additional input to the Committee where required, and to assist in managing potential employee and industrial relationship issue with regards to the plan. 140
A.3.PELAKSANAAN FUNGSI KEPATUHAN, AUDIT INTERN DAN AUDIT EKSTERN A.3.1. Fungsi Kepatuhan Tanggung jawab terhadap Kepatuhan Grup telah mengadopsi struktur manajemen risiko dan pengendalian internal yang disebut sebagai the Three Lines of Defence (Tiga Garis Pertahanan), tujuan komersial untuk memastikan pencapaian serta memenuhi persyaratan peraturan dan hukum dan tanggung jawabnya kepada pemegang saham, nasabah dan karyawan. Seperti yang dijelaskan dalam Global Standards Manual (GSM) dan Functional Instructions Manual (FIM), tanggung- jawab utama terhadap Kepatuhan terletak pada unit usaha yang beroperasi sebagai garis pertahanan pertama (First Line of Defence). Tanggung jawab untuk mengelola bisnis Grup terletak pada CEO masing-masing Global Business dan CEO dari masing-masing perusahaan Grup. Dengan demikian, CEO dari masing-masing perusahaan/ atas kepatuhan (dan bertanggung jawab terhadap setiap terhadap semua peraturan yang pelanggaran) relevan. CEO dapat melimpahkan wewenang kepada eksekutif yang dinominasikan untuk memastikan bahwa semua ketentuan / peraturan harus dipatuhi pada semua tingkat operasional. Delegasi tersebut tidak mengurangi tanggung jawab utama dari CEO. bisnis bertanggung-jawab Peran dan Ruang Lingkup Kepatuhan Fungsi Regulatory Compliance (RC) / Financial Crime Compliance (FCC) bertindak sebagai garis pertahanan kedua (the second line of defence), jawab untuk dengan demikian memastikan bahwa Grup memenuhi tanggung jawab manajemen risiko dan pengendalian dalam kaitannya dengan kepatuhan mereka risiko bertanggung jawab untuk mengawasi . bertanggung Ruang lingkup fungsi RC dan FCC tidak termasuk peraturan - peraturan yang menjadi cakupan Global Functions lainnya. Sebagai contoh, masalah- masalah hukum ketenagakerjaan dan peraturan terkait kesehatan dan keselamatan kerja merupakan cakupan dari Global Human Resources, hukum perpajakan merupakan cakupan dari Global Tax, terkait dengan keuangan merupakan peraturan cakupan dari fungsi Finance, manajemen risiko penipuan (fraud risk) merupakan cakupan dari fungsi Security & Fraud dan peraturan terkait kredit merupakan cakupan dari fungsi kredit. Fungsi Kepatuhan yaitu FCC dan / RC dapat dimintakan pendapatnya untuk membantu fungsi- fungsi tersebut diatas (sebagai contoh bekerja sama A.3.THE OF IMPLEMENTATION COMPLIANCE, INTERNAL AUDIT, EXTERNAL AUDIT FUNCTIONS A.3.1. Compliance Function Responsibility for Compliance The Group has adopted a risk management and internal control structure, referred to as the Three Lines of Defence, to ensure it achieves its commercial aims while meeting regulatory and legal requirements and its responsibilities to shareholders, customers and staff. As described in Global Standards Manual (GSM) dan Functional Instructions Manual (FIM), the primary responsibility for compliance rests with the business, which operates as the first line of defence. Responsibility for managing the Group's business rests with the CEO of each Global Business and the CEO of each Group company. Accordingly, the CEO of each is responsible for compliance with (and accountable for any breach of) all relevant Regulations. The to nominated CEO may delegate authority that Regulations are executives level. Such adhered delegation does not the ultimate responsibility of the CEO. company/business to ensure to at an operational reduce Role and Scope of Compliance The Regulatory Compliance (RC) / Financial Crime Compliance (FCC) functions act as the second line of defence and so are responsible for ensuring the Group meets its risk management and control responsibilities in relation to the compliance for they are overseeing. risks responsible The scope of the RC and FCC functions does not include Regulations covered by other Global functions. For example, matters of employment law and health and safety regulations fall to Global Human Resources, taxation law to Global Tax, financial regulation to the Finance function, fraud risk management to the Security and Fraud function and credit regulations to the Credit function. The FCC and/or RC Compliance function(s) may be called upon to assist these functions (for example working with HR on regulatory elements 141
unsur-unsur dengan HR untuk membahas peraturan kode etik pegawai tindakan perbaikan dan pelaporan di mana pelanggaran peraturan telah terjadi di salah satu fungsi tersebut diatas), namun demikian, keterlibatan Departemen Kepatuhan termasuk pengujian, monitoring dan review pekerjaan pada umumnya tidak diperlukan. , atau Struktur Organisasi Departemen Kepatuhan Dalam struktur organisasi di HSBC Indonesia, Unit Kerja Kepatuhan mencakup Regulatory Compliance dan Financial Crime Compliance yang merupakan Unit Kerja Khusus sebagaimana diamanatkan dalam Peraturan Bank Indonesia mengenai Anti Pencucian Uang/Pemberantasan. Unit Kerja Kepatuhan dibawah tanggung jawab Direktur yang yang membawahkan Direktur Kepatuhan. membawahkan Kepatuhan bertanggung jawab langsung kepada Country Manager & Chief Executive dan merupakan anggota Management Committee HSBC Indonesia. Dalam struktur organisasi tersebut diatas, tugas dan tanggung jawab Direktur yang membawahkan No. Kepatuhan, 13/PBI/2011 tanggal 12 Januari 2011 (PBI Fungsi Kepatuhan), karena tidak membawahi unit kerja sebagai berikut: telah sesuai dengan PBI Bisnis dan Operasional Bank Manajemen yang melakukan pengambilan keputusan pada kegiatan usaha Bank Kegiatan treasury Keuangan dan akuntansi Logistik dan Pengadaan barang/jasa Tekhnologi Informasi Audit Internal risiko A.3.2. Fungsi Audit Intern Komite Audit HSBC Indonesia sebagai Kantor Cabang Bank Asing tidak memiliki Komite Audit di Indonesia. Pelaksanaan fungsi komite audit dilakukan oleh Komite Audit HSBC Asia Pacific (HBAP) di Hong Kong. Keanggotaan Komite Audit terdiri dari sekurang-kurangnya tiga Direktur non-Eksekutif independen. Penunjukan Ketua Komite harus dilakukan oleh Direksi. Anggota dan Ketua Komite ditetapkan setelah mendapatkan persetujuan dari Grup Komite Audit. of an employee code of conduct, or remedial action and reporting where a regulatory breach has arisen in one of these areas), however proactive involvement by Compliance including testing, monitoring and review work relating to these other regulations is not generally required. Organizational Structure of Compliance Unit In the organizational structure of HSBC Indonesia, Compliance Unit covers Regulatory Compliance and Financial Crime Compliance which is a Special Unit as stated in Bank -Money Indonesia Regulation regarding Anti the Laundering. Compliance Unit for the Director responsibility of Compliance. has responsibility directly to the Country Manager & Chief Executive the and a member of Management Committee of HSBC Indonesia is under in charge Director Compliance In the above organizational structure, duties and responsibilities of the Director in charge for in accordance with PBI No. Compliance 13/PBI/2011 dated January 12, 2011 (PBI regarding Compliance Function), because it is not in charge for the following units : is Bank's Business and Operational Risk management to make decisions on the Bank's business activities Treasury's Activity Finance and accounting Logistics and Procurement of goods / services Information Technology Internal Audit
A.3.2. Internal Audit Function Audit Committee As a branch of a foreign bank, HSBC Indonesia does not have an Audit Commitee in Indonesia. The audit committee function is performed by HSBC Asia Pacific (HBAP) Audit Committee in Hong Kong. Membership The Audit Committee shall comprise not less than three independent non-executive directors. The Chairman of the Committee shall be appointed by the Board. Members of the Committee and the Chairman shall be appointed subject to endorsement by the Group Audit Committee. 142
Direksi, dari waktu ke waktu dapat menunjuk anggota independen tambahan untuk Komite dari yang telah ditetapkan sebagai independen. Apabila tidak terdapat cukup Direktur non Eksekutif yang independen, Direksi bisa menunjuk individu-individu dari HSBC Grup tidak memiliki tanggungjawab lini atau fungsional atas aktivitas- aktivitas Grup. lainnya yang Komite dapat mengundang Direktur, Eksekutif, auditor ekstern atau pihak lain untuk menghadiri rapat Komite apabila diperlukan sewaktu-waktu untuk membantu Komite dalam mencapai tujuannya. Rapat dan Kuorum Komite akan menyelenggarakan rapat dengan frekuensi dan pada waktu sebagaimana yang telah ditetapkan. dapat sekurang-kurangnya menyelenggarakan empat kali dalam setahun. Diharapkan rapat Komite Kuorum rapat Komite adalah dua Direktur. Tujuan Komite bertanggung jawab kepada Direksi dan memiliki jawab non-eksekutif dalam pengawasan dan memberikan saran kepada Direksi terkait dengan laporan keuangan. Tanggung Jawab Komite tanggung Tanpa membatasi tujuan Komite, Komite memiliki tanggung dan wewenang kuasa, kebijaksanaan non-eksekutif sebagai berikut : jawab, Tanggung jawab inti terhadap Audit 1. Memonitor laporan keuangan perusahaan dan setiap pengumuman resmi terkait dengan kinerja keuangan perusahaan atau tambahan dari regulator, mengkaji penilaian pelaporan keuangan signifikan yang terkandung didalamnya. integritas informasi 2. Mengkaji kebijakan dan praktek keuangan dan akuntansi perusahaan. 3. Mengkaji dengan dan mendiskusikan manajemen mengenai efektivitas sistem kontrol internal yang berkaitan dengan laporan keuangan, dan dimana diperlukan, menyetujui dari isi statement yang berkaitan dengan kontrol internal terhadap laporan keuangan di dalam loporan tahunan untuk disampaikan kepada Direksi. 4. Memantau dan mengkaji efektifitas fungsi audit internal, mempertimbangkan temuan internal dan investigasi penting dari tanggapan manajemen, dan memastikan bahwa fungsi audit internal memiliki sumber daya manusia yang memadai, memiliki kedudukan yang sesuai dalam Grup dan The Board may from time to time appoint to the Committee additional members it has determined to be independent. In the absence of an appropriate number independent non-executive directors, the Board may appoint individuals from elsewhere in the HSBC Group with no line or functional responsibility for the activities of the Group. The Committee may invite any director, executive, external auditor or other person to attend any meeting(s) of the Committee as it may from time to time consider desirable to assist the Committee in achieving/fulfilling its objectives. Meetings and Quorum The Committee shall meet with such frequency and at such times as it may determine. It is expected that the Committee shall meet at least four times each year. The quorum for meetings shall be two directors. Objective The Committee shall be accountable to the Board and shall have non-executive responsibility for the oversight of and advice to the Board on matters relating to financial reporting. Responsibilities of the Committee Without limiting the Committee's objectives, the Committee shall have the following non-executive responsibilities, and discretions. powers, authorities Key responsibilities in relation to Audit 1. To monitor the integrity of the financial statements of the Company, and any formal announcements relating to the Company's financial performance or supplementary regulatory information, to review significant reporting judgements contained in them. financial 2. To review the Company's financial and accounting policies and practices. 3. To review and discuss with management the Company's the effectiveness of to relating internal control systems financial where appropriate, to endorse the content of the statement relating to internal controls over financial reporting in the annual report for submission to the Board. reporting and, 4. To monitor and review the effectiveness of the internal audit function, consider the major findings of internal investigations and management's response, and ensure that is adequately resourced, has appropriate standing within the Group and is free internal audit function the 143
bebas dari kendali pihak manajemen atau batasan-batasan Dimana diperlukan, Komite bisa mengusulkan dan pengangkatan kepada pemberhentian kepala audit internal. lainnya. Direksi 5. Meyakinkan bahwa terdapat koordinasi yang internal dan memadai antara auditor eksternal. 6. Membuat rekomendasi kepada Direksi, untuk diajukan kepada pemegang saham rapat untuk umum, dalam sehubungan pengangkatan, pengangkatan kembali dan pemberhentian auditor eksternal dan bertanggung jawab langsung atas persetujuan remunerasi dan perjanjian dengan auditor eksternal. disetujui dengan 7. Mengkaji dan memantau independensi auditor eksternal dan objektivitasnya dan efektifitas dengan mempertimbangkan relevansi profesional regulator dan dan ketentuan-ketentuan laporan-laporan dari auditor eksternal terkait dengan kebijakan dan prosedur yang berkaitan dengan independensi dan kontrol kualitas dan untuk melakukan pengawasan yang berkenaan dengan rotasi yang sesuai pada audit partner dengan auditor eksternal. kebijakan Grup HSBC berkaitan dengan perjanjian pemakaian auditor eksternal dalam hal penyediaan layanan non-audit. proses audit 8. Menerapkan 9. Mengkaji laporan tahunan auditor eksternal terhadap surat perkembangan manajemen, hal- hal yang bersifat material yang diajukan oleh auditor eksternal kepada manajemen sehubungan dengan pencatatan akuntansi, laporan keuangan atau sistem kontrol dan tanggapan dari manajemen. Apabila isu-isu penting yang berkaitan dengan manajemen risiko atau kontrol internal keuangan) akan disampaikan kepada Grup Komite Risiko yang sesuai. (selain kontrol terdapat internal tepat waktu audit, 10. Memastikan tanggapan yang diberikan secara terhadap masalah- laporan keuangan dan masalah pengendalian yang diangkat dari surat manajemen auditor eksternal. terkait 11. Mendiskusikan dengan auditor eksternal tentang pendekatan umum, sifat dan ruang lingkup audit dan kewajiban pelaporan audit sebelum dimulainya audit. 12. Mengkaji dan mendiskusikan kecukupan tenaga kerja, kualifikasi dan pengalaman dari staff di bidang akuntansi dan fungsi pelaporan, program-program pelatihan dan anggaran serta rencana suksesi untuk peran-peran kunci di seluruh fungsi. 13. Mempertimbangkan temuan terhadap investigasi permasalahan kontrol internal pelaporan keuangan yang didelegasikan oleh Direksi setiap yang material from constraint by management or other restrictions. Where the Committee shall recommend to the Board the appointment and removal of the Head of Internal Audit. applicable, 5. To satisfy itself that there is appropriate co-ordination between the internal and external auditors. 6. To make recommendations to the Board, for it to put to the shareholders for their approval in a general meeting, regarding the appointment, re-appointment and removal of the external auditor and for the Board to be directly responsible for the approval of the remuneration and terms of engagement of the external auditor. 7. To review and monitor the external auditor's independence and objectivity the audit and consideration process, taking regulatory relevant professional and requirements and the from reports external auditors on their own policies and procedures regarding independence and quality control and to oversee the appropriate rotation of audit partners with the external auditor. the effectiveness of into 8. To implement the HSBC Group policy on the engagement of the external auditor with regards the provision of non-audit services. 9. To review the external auditor's annual report on the progress of the audit, its management letter, any material queries raised by to management in respect of the accounting records, financial accounts or systems of control and, in each case, responses from management. Any material issues arising which relate to the management of risk or internal controls (other than financial controls) shall be internal the Company's Risk referred Committee as appropriate. to the external auditor 10. To require a to be provided to the financial reporting and the in issues related control external auditor's management letter. timely response raised 11. To discuss with the external auditor their general approach, nature and scope of their audit and reporting obligations before the audit commences. 12. To review and discuss the adequacy of resources, qualifications and experience of staff of the accounting and financial reporting training programmes and budget and succession planning for key roles throughout the function. function, their findings of major 13. To consider any investigations of internal control over financial reporting matters as delegated by the Board or at the Audit Committee's 144
atau atas tanggapan manajemen. inisiatif Komite dan menilai 14. Menerima laporan tahunan dan laporan lainnya dari waktu ke waktu sesuai dengan hukum dan peraturan yang berlaku, dari principal executive officer dan principal financial officer telah menyampaikan kepada Komite dan kepada kelemahan- auditor kelemahan yang signifikan dan material di dalam disain dan operation dari kontrol internal terhadap pelaporan keuangan yang kemampuan bisa Perusahaan dan melaporkan data keuangan dan kejadian fraud, baik yang material maupun yang tidak material, yang melibatkan manajemen atau karyawan lain yang memiliki peran signifikan di dalam kontrol internal terhadap pelaporan keuangan Perusahaan. kepada untuk menyimpan berdampak dimana mereka eksternal semua .15. Bilamana diperlukan, memberikan kepastian kepatuhan kepada Direksi mengenai Perusahaaan, anak perusahaan dan rekanan- rekanannya yang layanan kepada manajemen terhadap pengawasan dan peraturan-peraturan lainnya. memberikan 16. Memberikan tambahan kepastian kepada Direksi sehubungan dengan kebenaran informasi keuangan yang disampaikannya. 17. Menerima fungsi Kepatuhan mengenai perlakuan keluhan terkait dengan akunting, kontrol internal akunting atau hal-hal terkait dengan masalah audit yang diterima melalui Group Disclosure Line (atau sistem lainnya yang telah disetujui oleh Komite Grup Audit atau Komite Grup Risiko) dari fungsi Kepatuhan melalui sistim Group Disclosure Line (atau sistim-sistim lainnya yang disetujui oleh Grup Komite Audit atau Grup Komite Risiko) yang bersifat rahasia dan anonim yang disampaikan oleh terkait dengan staff mengenai hal-hal akunting atau audit yang dipertanyakan. 18. Melaporkan kasus fraud signifikan yang terjadi, diduga fraud (melibatkan terjadi misconduct atau perilaku tidak etis terkait dengan atau misrepresentasi aset yang tidak dimasukkan di dalam yang disampaikan manajemen kepada Komite, kepada Group Chief Risk Officer dan Group Finance Director. laporan-laporan dari laporan keuangan) laporan 19. Bersama-sama dengan Direksi menyetujui kebijakan hal Perusahaan memperkerjakan mantan karyawan dari auditor eksternal sesuai dengan ketentuan di dalam kebijakan Grup HSBC. dalam Hal-Hal Umum : 20. Komite akan bertemu dengan auditor eksternal dan Kepala Audit Internal sekurang-kurangnya sekali dalam setahun initiative and assess management's response. 14. To receive an annual report, and other reports from time to time as may be required and regulations, from the principal executive officer and principal financial officer to the effect that such persons have disclosed to the Committee and to the external auditor all significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal controls over financial reporting which could adversely affect the Company's ability to record and report fraud, financial data and any whether material or not, that involves management or other employees who have a significant role in the Company's internal controls over financial reporting. by applicable laws 15. To provide to the Board such assurances as it may reasonably require regarding compliance by its subsidiaries and those of its associates for which it provides management services with all supervisory and other regulations to which they are subject. 16. To provide to the Board such additional assurance as it may reasonably require regarding financial the information submitted to it. reliability of the Company, 17. To receive from the Compliance function reports on the treatment of substantiated complaints regarding accounting, internal accounting controls or auditing matters received through the Group Disclosure Line (or such other system as the Group or Group Risk Audit Committee the Committee may approve) confidential, anonymous submission by employees regarding questionable accounting or auditing matters. concerns for of 18. To actual, suspected or alleged fraud (involving misconduct or unethical behaviour related to or misrepresentation of assets, which has not been included in a report submitted by management to the Committee, to the Group Chief Risk Officer and Group Finance Director. report any significant financial reporting) 19. To agree with the Board the Company's former policy employees of the external auditor, within the terms of the HSBC Group's policy. the employment of for General Matters 20. The Committee shall meet alone with the external auditor and with the head of 145
untuk memastikan tidak ada masalah- masalah atau kekuatiran-kekuatiran yang belum diselesaikan. 21. Dimana diperlukan, mengkaji komposisi, kewenangan, tugas dan tanggung jawab dari non-eksekutif Komite Audit dan Komite Risiko dari anak perusahaan. Grup Komite Audit dan/atau Grup Komite Risiko akan untuk of mengkaji diterapkan oleh komite-komite tersebut dan mememberikan terhadap persetujuan deviasi material dari core terms. reference terms 22. Atas nama Ketua atau Direksi untuk menjalankan atau mempertimbangkan tugas-tugas yang berkaitan lainnya atau topik-topik sebagaimana yang dimandatkan oleh Ketua atau Direksi dari waktu ke waktu. 23. Komite bisa menunjuk, memperkerjakan penasehat- atau yang dianggap penasehat profesional Apabila ada pantas oleh Komite. Komite penunjukan, mengatur bertanggungjawab pembuatan dan melakukan pembayaran atas biaya-biaya atas nama Komite. Sekretaris untuk mempertahankan kontrak 24. Komite akan melakukan kajian terms reference of 24. Komite akan melakukan kajian terms reference of 25. Melaporkan kepada Direksi hal-hal yang tercantum di dalam terms of reference . 26. Memberikan sertifikasi dua kali dalam setahun kepada Grup Komite Audit, atau Grup Komite Risiko, atau kepada komite audit atau komite risiko dari intermediate holding company di dalam format yang diminta oleh Grup Komite Audit atau Grup Komite Risiko. Di harus mencantumkan pernyataan bahwa anggota- anggota dari Komite adalah anggota independen. sertifikasi tersebut dalam Grup telah menunjuk PricewaterhouseCoopers LLP (PwC) sebagai auditor eksternal. Proses pengendalian intern tata kelola Bank terkait dengan Sebagai Kantor Cabang Bank Asing, fungsi Direksi dijalankan oleh Pengurus Bank (setara Direksi) terdiri dari tujuh Pengurus Bank termasuk Country Manager & Chief Executive sebagai pimpinan Bank. Pengurus dan pimpinan Bank bertanggung jawab atas terciptanya struktur pengendalian internal yang memadai, dan memastikan implementasi dari fungsi audit intern Bank dan memonitor tindak lanjut temuan audit intern sehingga mematuhi kebijakan- kebijakan yang ada. internal audit at least once each year to ensure that there are no unresolved issues or concerns. applicable 21. here the to composition, and powers, responsibilities of subsidiary companies' non-executive audit and risk committees. The Group Audit Committee and/or Group Risk Committee (as appropriate) will review the core terms of reference for adoption by such committees and approve material deviations from such core terms. review duties 22. To undertake or consider on behalf of the Chairman or the Board such other related tasks or topics as the Chairman or the Board may from time to time entrust to it. 23. The Committee may appoint, employ or retain such professional advisors as the Committee may consider appropriate. Any such appointment shall be made through the Secretary of the Committee, who shall be the contractual arrangements and payment of fees by the Company on behalf of the Committee. responsible for 24. The Committee shall review annually the Committee's terms of reference and its own effectiveness and recommend to the Board any necessary changes. 25. To report to the Board on the matters set out in these terms of reference. 26. To provide half-yearly certificates to the Group Audit Committee or Group Risk Committee, or to any audit or risk committee of an intermediate holding company in the form required by the Group Audit Committee or Group Risk Committee. Such certificates are to include a statement that the members of the Committee are independent. The Group has appointed Pricewaterhouse Coopers LLP (PwC) as the Bank's external auditor. The Bank's governance process in relation to internal control: As a branch of a foreign bank, the function of the Board of Directors is performed by Bank Officials (equivalent to Directors) comprising of seven Bank Officials including Country Manager and Chief Executive as Head of the Bank. The Bank's responsible Head and Officials are for establishing an appropriate internal control structure and ensuring the implementation of the internal audit function and the follow-up of internal audit findings thereby complying with prevailing policies. 146
Grup mengadopsi struktur risiko manajeman dan internal yang disebut Three Lines of kontrol Defence, untuk memastikan tujuan komersial dan memenuhi ketentuan-ketentuan regulator maupun hukum dan bertanggung jawab kepada pemegang saham, nasabah dan staff. Seluruh staff harus memahami dan setiap saat mematuhi dan berperan serta bertanggung jawab dalam melaksanakan tugasnya di dalam struktur Three Lines of Defence. tercapainya First Line of Defence : First Line of Defence terdiri dari "Risk Owners" dan "Control Owners". Global Businesses adalah "Risk Owners". jawab untuk memanage risiko di dalam aktivitas proses dan kontrol sehari-hari. Control Owners terdapat di Global Businesses, Global Functions dan HOST (HSBC Operations, Services and Technology). First Line of Defence harus memastikan bahwa semua risiko telah diidentifikasi, dimitigasi dan dimonitor oleh control environment yang memadai Mereka bertanggung Second Line of Defence: Second Line of Defence terdiri dari Risk Stewards Mereka meletakkan kebijakan, dan independent challenge. memberikan advis dan Untuk melakukan ini, mereka mengawasi dan menilai kegiatan-kegitan risiko manajemen yang dilakukan oleh First Line of Defence. Mereka memberikan dukungan kepada Risk Owners dengan membuat risk appetite di dalam overall risk appetite Mereka memberikan keyakinan atas Grup. efektivitas kegiatain risiko dan kontrol yang dilakukan oleh First Line of Defence. timnya. Third Line of Defence: Third Line of Defence adalah SKAI HSBC Indonesia dan Global Internal Audit. SKAI HSBC Indonesia dan Global Internal Audit memberikan keyakinan independen kepada manajemen dan Direksi terhadap disain dan operasional risiko manajemen HSBC, tata kelola dan proses kontrol intern. SKAI HSBC Indonesia dan Global Internal Audit independen dari first dan second lines of defence. Dimana SKAI HSBC Indonesia dan Global Internal Audit melakukan testing yang sama atau memonitor aktivitas yang dilakukan first atau second lines of defence, ini dikerjakan sebagai bagian dari peran SKAI HSBC Indonesia dan Global Internal Audit untuk memberikan keyakinan independen dan tidak boleh dianggap oleh manajemen sebagai pengganti atau suplemen dari kegiatan first atau second line of defence. Fungsi Audit Intern di HSBC Indonesia Fungsi Audit Intern dilaksanakan oleh Satuan Kerja The Group has adopted a risk management and internal control structure, referred to as the Three Lines of Defence, to ensure it achieves its commercial aims while meeting regulatory and legal requirements and its responsibilities to shareholders, customers and staff. All staff must familiarise themselves and adhere at all times with the roles and supporting responsibilities they play within the Three Lines of Defence structure. First Line of Defence: The First Line of Defence consists of 'Risk Owners' and Global Businesses are the Risk Owners. They are accountable and responsible for managing the risk through their day-to-day activities processes and controls. Control Owners exist in Global Businesses, Global Functions and HOST (HSBC Operations, Services and Technology). The First Line of Defence must ensure all key risks are identified, mitigated and monitored by an appropriate control environment. 'Control Owners'. in Second Line of Defence: The Second Line of Defence consists of Risk Stewards and their teams. They set policy, give advice and provide independent challenge. In doing this, they oversee and assess the risk management activities carried out by the First Line of Defence. They support the Risk Owners with setting their risk appetite within the Group's overall risk appetite. It provides assurance over the effectiveness of the risk and control activities conducted by the First Line of Defence. Third Line of Defence: The Third Line of Defence is HSBC Indonesia and Global Internal Audit. HSBC Indonesia and Global independent assurance to management and the Board over the design and operation of HSBC's risk management, governance and internal control processes. Internal Audit provides HSBC Indonesia and Global Internal Audit are independent of the first and second lines of defence. Even where HSBC Indonesia and Global Internal Audit perform similar testing or monitoring activities to those undertaken by the first or second lines of defence, these are undertaken as part of HSBC Indonesia and Global Internal Audit's independent assurance role and are not relied upon by management as a substitute for or supplement to first or second line of defence activities. to be Internal Audit Function in HSBC Indonesia Internal Audit function is performed by the HSBC 147
Audit Internal (SKAI) HSBC Indonesia dan Global Internal Audit. SKAI HSBC Indonesia dibentuk pada bulan Desember 2011 dan dipimpin oleh Senior Vice President and Head of Internal Audit yang melapor kepada Country Manager & Chief Executive dan disupervisi oleh Head of Audit for South East Asia yang berbasis di Hong Kong. Selain itu, SKAI HSBC Indonesia juga menjalin komunikasi/penyampaian informasi dengan Direktur Kepatuhan terkait pelaksanaan tugas dan fungsi Indonesia dalam hal penerapan SKAI HSBC intern seperti dimandatkan oleh pengendalian peraturan Bank Indonesia. Struktur organisasi SKAI HSBC Indonesia telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan memiliki sumber daya yang berkualitas untuk menjalankan tugasnya. SKAI HSBC Indonesia mematuhi Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB) sebagaimana diatur dalam regulasi Bank Indonesia no, 1/6/PBI tanggal 20 September 1999, dan juga mengacu kepada Global Internal Audit Standards Tujuan, Manual (GASM) dan Audit Charter. Intern wewenang dan dirumuskan secara formal di dalam Audit Charter dan disetujui oleh Grup Komite Audit. Standar pelaksanaan audit harus mematuhi standar-standar yang tercantum di dalam Global Audit Standards Manual (GASM). tanggung jawab Audit Dalam melaksanakan audit, SKAI HSBC Indonesia bertindak obyektif dan profesional. Regional Internal Audit juga melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit intern di HSBC Indonesia. Apabila terjadi kejanggalan dan isu penting di dalam laporan audit, Regional Internal Audit akan mengeskalasi kepada Grup Komite Audit. Sebagai bagian dari Global Internal Audit, SKAI HSBC Indonesia harus mencapai standar mutu yang sama dengan Global Untuk meningkatkan kompetensi audit intern, SKAI HSBC Indonesia mengharuskan staff untuk mengambil training sekurang-kurangnya tujuh hari dalam setahun. Training yang diberikan kepada staff SKAI HSBC Indonesia antara lain adalah training dalam metodologi audit, tata cara penulisan laporan audit, dan training khusus mengenai hal-hal yang berkenaan dengan risiko seperti risiko Financial Crime Compliance, Cyber Security dan lain-lain. Internal Audit. setiap Selain itu, regional Internal Audit memberikan sesi Lunch and Learn yang diberikan oleh Subject Matter Experts mengenai berbagai topik. Disamping itu, SKAI HSBC Indonesia juga mendapat informasi dari regional Internal Audit melalui conference call bulanan untuk memberikan update mengenai perkembangan metode audit, permasalahan audit yang umum ditemukan (common audit issues) di Indonesia Internal Audit and Global Internal Audit. HSBC Indonesia Internal Audit was established in December 2011 and is led by the Senior Vice President and Head of Internal Audit who reports to Country Manager & Chief Executive and is supervised by the Head of Audit for South East Asia, in Hong Kong. In addition, HSBC Indonesia Internal Audit also maintains of information with the HSBC Indonesia Head of Compliance relating to the work of Internal Audit on the implementation of Bank's internal control as mandated by Bank Indonesia regulation. The Indonesia organisation structure of HSBC Internal Audit complies with the prevailing regulations with qualified resources to perform its tasks. communication/exchange HSBC Indonesia Internal Audit adheres to the Standards for the Practice of the Internal Audit - Function Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank) as stipulated in Bank Indonesia's (BI) Regulation no 1/6/PBI dated 20 September 1999, as well as Internal Audit Standards Manual the Global (GASM) and Audit Charter. The purpose, authority, and responsibilities of internal audit is formally defined in the Audit Charter and has been approved by the Audit Commitee. The audit implementation standards must comply with the standards set out in GASM. for Commercial Banks (SPFAIB In performing audit, Internal Audit conducts audit objectively and professionally. Regional Internal Audit also monitors and evaluates HSBC Indonesia audit plan and its realization. Should there be any annomalies and significant issues noted in the Internal Audit report, Regional Internal Audit will escalate to the Group Audit Committee. As part of Global Internal Audit, HSBC Indonesia Internal Audit is expected to achieve the same quality standards as those of Global Internal Audit. To improve the skills of internal audit staff, each staff is required to take at least seven days training in a year. The training provided to Internal Audit staff includes training on audit methodology, report writing, specific risk areas such as Financial Crime Compliance, Cyber Security etc. In addition to this, there is monthly Lunch and Learn sessions shared by respective Subject Matter Experts on various topics. Moreover, HSBC Indonesia Internal Audit receive information shared by Regional Internal Audit in the form of monthly conference calls to provide in audit methodology, updates on changes common audit issues identified in other countries, best practices and news from external parties. 148
negara negara lain, best practices dan berita-berita dari eksternal. Internal Audit melakukan pemantauan Regional terhadap standar kualitas melalui pemeriksaan laporan audit dan melakukan quality control terhadap semua SKAI HSBC laporan audit. Indonesia memberikan laporan-laporan rutin seperti laporan triwulan mengenai Continuous Monitoring dan laporan bulanan Continuous Monitoring - Financial Crime Compliance kepada tim Regional Internal Audit. SKAI HSBC Indonesia menguji apakah kontrol- kontrol utama memadai untuk menangani risiko- risiko terkait dalam lingkup potensi risiko Grup dan apakah kontrol-kontrol sekunder berjalan dengan tidak melepaskan efektif. Penilaian-penilaian jawab mereka atas manajemen dari kontrol intern intern. Dimana unit-unit kontrol melaksanakan inspeksi lapangan atau penilaian terus menerus terhadap kontrol-kontrol, SKAI HSBC Indonesia akan membuat penilaian untuk menguji apakah pekerjaan ini dapat diandalkan. ini tanggung Tujuan Audit SKAI HSBC Indonesia adalah untuk memberikan keyakinan yang independen dan obyektif kepada manajemen dan komite audit atas manajemen risiko dan kerangka kerja kontrol, dan memberikan memperbaiki/meningkatkan operations. nilai tambah Untuk menerapkan fungsi audit intern secara efektif, SKAI HSBC Indonesia membuat perencanaan audit tahunan berdasarkan pendekatan berbasis risiko dan hasil dari penilaian risiko dan kontrol yang ada di Bank. fokus pada pemeriksaan risiko-risiko yang material dan yang merupakan Top dan Emerging Risk yang dihadapi Bank. SKAI HSBC Indonesia Dalam melaksanakan tugas, SKAI HSBC Indonesia melakukan penilaian kerangka kerja manajemen tata kelola risiko, pengendalian dan proses berdasarkan pendekatan berbasis risiko untuk memastikan: telah diidentifikasi, Risiko-risiko material dikontrol dan dikelola dengan baik dan sesuai dengan Risk Appetite Statement (RAS) dan tata kelola yang efektif
Kerangka akuntabilitas dan konsisten dengan RAS insentivisasi
Kebijakan, prosedur dan proses dibentuk memadai mengelola risiko dalam RAS dan efektif mematuhi Global Standards, pengendalian regulator dan hukum yang berlaku Tindakan-tindakan karyawan sesuai dengan kebijakan, standar, prosedur, nilai-nilai HSBC dan hukum dan peraturan yang telah untuk telah ketentuan-ketentuan internal, dan tepat Regional Internal Audit supervised the quality standards by reviewing the audit reports and performing quality control on all audit reports. HSBC Indonesia Internal Audit provided regular reports such as quarterly report on Continuous Monitoring and monthly reports of Continuous Monitoring - Financial Crime Compliance to the Regional Internal Audit team. Internal Audit reviews whether key controls are adequate to address the major risks associated within the scope of the potential risks of the Group and whether the secondary controls are operating effectively. These assessments do not release the management of their responsibility for internal control. When the internal control units carry out inspections or continuous assessment of the controls, Internal Audit will make an assess whether this work can be relied upon. field The objective of Internal Audit is to provide independent, objective assurance to management and audit committee over the risk management and controls framework, to add value and to improve operations. In the implemention of an effective internal audit function, Internal Audit has an annual audit plan derived from a risk based approach and from the result of risk assessment and controls in the Bank. Internal Audit focuses on review of material risks which are Top and Emerging Risks faced by the Bank. In carrying out its duties, Internal Audit will assess control and risk management risk based governance process based on approach to ensure: framework, Material risks are appropriately identified, the controlled requirements of the Risk Appetite Statement (RAS) and that governance is effective and managed to The framework of accountability and incentivisation is consistent with the RAS; Established policies, procedures and processes are adequate and appropriate to manage risks within the RAS and are effective to consistently meet Global standards, internal controls, regulatory and legal requirements; Employees' actions are in compliance with policies, standards, procedures, HSBC Values and applicable laws and regulations, and quality and continuous 149
belaku, dan kualitas dan perbaikan yang berkelanjutan dipergunakan oleh grup dalam proses kontrol; Manajemen melakukan pemantauan berkala yang memadai agar memenuhi terhadap standar Global pengendalian dan pengawasan internal. Area-area mempunyai sumber daya dan struktur yang memadai agar aktivitas bisnis Grup dapat dikelola dalam cakupan RAS dan kerangka dari pengendalian internal Indikator-indikator inti diidentifikasi dan dilaporkan kepada level yang tepat agar tren di mendapatkan keyakinan bahwa didalam telah dinilai secara obyektif Prosedur eskalasi jelas dan efektif indikator-indikator tersebut
Apabila diperlukan perbaikan, hal ini telah direncanakan dengan benar dan dimonitor secara independen Program-program Grup, rencana dan tujuan telah ditetapkan dan dicapai dengan menggunakan sumber daya secara efisien dan terlindungi dan Informasi operasional yang signifikan adalah akurat dan dapat diandalkan dan tepat waktu Terdapat interaksi dengan berbagai grup tata kelola internal maupun eksternal dimana diperlukan keuangan, manajerial Dalam langkah-langkah pelaksanaan audit, SKAI HSBC Indonesia melakukan pengujian kontrol secara rinci terhadap disain kontrol dan efektifitas kontrol tersebut, dimana semua temuan-temuan akan diungkap dan dikomunikasikan kepada manajemen sesegera mungkin. Closing meeting akan diadakan dengan manajemen senior untuk membicarakan isu-isu yang ditemukan dan tindakan perbaikan manajemen untuk merektifikasi sumber dan harus disetuji kedua pihak. Hasil akhir berupa laporan audit akan dikirimkan oleh pimpinan SKAI HSBC Indonesia kepada pihak manajemen auditee, dengan tembusan kepada Country Manager and Chief Executive, Direktur Kepatuhan, Global Internal Audit dan pihak-pihak yang terkait. SKAI HSBC terhadap juga melakukan monitoring Indonesia progres dari tindak lanjut yang dilakukan oleh auditee untuk memastikan manajemen telah merektifikasi semua temuan. . Seluruh rencana audit SKAI HSBC Indonesia tahun 2016 terealisasi sesuai dengan rencana kecuali 2 rencana audit yang telah dimundurkan ke tahun 2017 karena skala prioritas. Perubahan terhadap rencana audit telah disetujui oleh pihak yang berwenang. telah tahunan tersebut Sebaliknya, SKAI melakukan pemeriksaan terhadap HBAP Governance Audit pada tanggal 7 November 2016 - 2 Desember 2016, atas permintaan the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) kepada Regional Internal Audit yang meminta untuk melaksanakan improvement are utilised in the Group's control processes; Management maintain an acceptable level of regular monitoring to meet the Global standards on internal controls and oversight. Areas are adequately resourced and structured to enable the Group's business activities to be managed within the RAS and its framework of internal controls; Key Risk Indicators are identified and reported at an appropriate to provide assurance that trends in such indicators are objectively assessed; level Escalation procedures are clear and effective; Remediation activity, where required, is appropriately planned and independently monitored; Group Programmes, plans and objectives are set and subsequently achieved, with resources used efficiently and adequately protected; Significant operating reliable, and timely; Interaction with the various internal and external governance groups occurs as required. financial, managerial and accurate, is information
During audits, Internal Audit performs detailed testing of controls on control design and its operating effectiveness, in which all findings will be disclosed and the management as soon as possible. Closing meeting will senior management on issues noted and management action plans to address the root causes and these must be agreed by both parties. The audit report will be sent by Head of Internal Audit to the auditee management, copying the Country Manager and Chief Executive, Compliance Director, Global Internal Audit and other related parties. Internal Audit also monitors the progress of follow-ups performed by the auditee to ensure management has rectified all findings. communicated to be conducted with All audit plans of HSBC Indonesia Internal Audit for 2016 have been realized as planned, with the exception of 2 audits which have been deferred to 2017 due to re-prioritization. The changes to the annual audit plan had been approved by the authorized parties. On the other hand, Internal Audit performed HBAP Governance Audit from 7 November - 2 December 2016 at the request of the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) to Regional Internal Audit to perform the above mentioned audit in all 150
audit tersebut diatas di semua kantor cabang HSBC di Asia Pacific. Cakupan dari audit ini adalah Governance and Management Accountability, Management Information dan Incident Management di HSBC Indonesia. Laporan audit telah diterbitkan oleh Regional Internal Audit di bulan Februari 2017. Tidak terdapat Management Action Plan yang spesifik untuk HSBC Indonesia. SKAI HSBC Indonesia telah melaporkan seluruh temuan hasil pemeriksaan sesuai ketentuan regulator. Untuk menilai mutu operasional SKAI dan kepatuhannya terhadap SPFAIB dan ITRM, SKAI HSBC Indonesia sudah direview oleh lembaga ektern yang memiliki kompentensi dan independsi dan tidak mempunyai pertentangan kepentingan. Review telah dilakukan untuk periode Januari 2013 - Desember 2015. Kesimpulan menyeluruh atas hasil audit yang diterbitkan di bulan Februari 2016 adalah SKAI HSBC Indonesia secara umum telah memenuhi ketentuan-ketentuan yang tercantum di dalam SPFAIB dan ITRM berdasarkan skala yang disepakati dengan Bank. Laporan dari pihak ekstern telah disampaikan kepada OJK pada 5 Februari 2016. tersebut SKAI HSBC Indonesia memberikan update secara reguler kepada Executive Commitee (EXCO) dan Komite Manajemen Risiko (RMC) mengenai hasil audit internal yang telah dilakukan. Manajemen senior memberikan laporan tentang pelaksanaan fungsi audit internal ke kantor pusat reguler. Temuan yang signifikan akan secara dieskalasi kepada Komite Audit melalui tim audit regional. Sebagian besar temuan-temuan pemeriksaan SKAI HSBC Indonesia ditindak-lanjuti oleh manajemen sesuai jangka waktu yang disepakati. Jika ada permintaan perpanjangan dalam perbaikan temuan audit, SKAI HSBC Indonesia melakukan penilaian apakah hal tersebut masih dalam risiko yang dapat diterima. Jika ada temuan berulang, hal ini akan secara khusus disebutkan dalam laporan audit agar manajemen memberikan perhatian khusus untuk melakukan tindakan perbaikan yang memadai. Secara keseluruhan, dilaksanakan memperhatikan : Proses telah mempertimbangkan keseluruhan unit kerja yang ada dimana pelaksanaannya dengan mempertimbangkan risiko pada masing-masing unit kerja (risk-based approach). Program audit dan ruang lingkup audit telah memadai sesuai dengan SPFAIB sebagaimana Indonesia no, diatur dalam regulasi Bank fungsi audit intern telah dengan memadai secara audit perencanaan
HSBC branches in Asia Pacific. The scope of this audit included Governance and Management Accountability, Management Information and Incident Management in HSBC Indonesia. This audit report had been issued by Regional Internal Audit in February 2017. There is no Management Action Plan specifically for HSBC Indonesia. HSBC Indonesia Internal Audit has reported all findings in their audit reports as per regulatory requirements. To assess the operational qualities of Internal Audit and its compliance with the Standards for the Practice of the Internal Audit Function for - Standar Commercial Banks Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank) and ITRM (Information Technology Risk Management), Indonesia has been Internal Audit HSBC reviewed by a competent and independent external auditor for the period of January 2013 - December 2015. The overall conclusion in the audit report issued in February 2016 is that in general HSBC Internal Audit has complied with the provisions in the SPFAIB and ITRM based on the scale agreed with the Bank. The report from the external party had been submitted to OJK (Financial Services Authorities) on 5 February 2016. (SPFAIB Indonesia Internal Audit provides regular updates to the Executive Committee and Risk Management Committee (RMC) on the outcome of internal audit reviews conducted in the country. (EXCO) Senior management provides report on the implementation of internal audit function to the head office on a regular basis. Significant findings are escalated to the Audit Committee through regional audit team. Most of the Internal Audit findings are followed- up/rectified by management as per the agreed time frame. Should there be any extension in the rectification of audit findings, Internal Audit make an assessment of whether they are still within acceptable risks. Should there be repetitive findings, this will be specifically mentioned in the audit report so that management should pay special attention the corrective actions implementation. to Overall, HSBC Indonesia Internal Audit function has been adequately implemented considering:
The audit planning process has considered all working units by taking into account the risks (risk-based approach). in each working unit
The audit program and its scope are adequate and as per the Standards for the Practice of the Internal Audit Function for 151
1/6/PBI tanggal 20 September 1999, dan juga mengacu Internal Audit Standards Manual (GASM) dan Audit Charter. kepada Global
Jumlah dan kualitas auditor intern memadai.
Bekerja sama dengan team audit yang memiliki keahlian khusus (Subject Matter Expertise) dalam melakukan audit yang memerlukan keahlian khusus (Subject Matter Expertise). A.3.3. Fungsi Audit Eksternal HSBC Indonesia telah menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (a member firm of PricewaterhouseCoopers) yang telah terdaftar di OJK untuk bertindak sebagai auditor eksternal/independen untuk memeriksa laporan keuangan maupun proses-proses yang mempengaruhi laporan keuangan HSBC Indonesia. Bank menunjuk KAP yang mempunyai kapasitas baik sesuai standar profesional akuntan publik serta internasional. Legalitas berafiliasi dengan KAP perjanjian kerja dan ruang telah tercakup dalam Perjanjian Kerja (Engagement Letter) yang ditandatangani oleh pihak Bank & KAP setiap tahun sebelum audit tahunan dimulai. Ruang lingkup audit sekurang-kurangnya mengacu pada Standar Auditing Indonesia serta Peraturan OJK No. 6/POJK.3.2015 tertanggal 31 Maret 2015 mengenai "Transparansi dan Publikasi Laporan Bank". KAP yang ditunjuk Bank, sebagai auditor eksternal yang Indonesia, melakukan komunikasi langsung dengan Bank Indonesia mengenai kondisi Bank yang diaudit dalam rangka persiapan dan pelaksanaan audit.. lingkup audit terdaftar di Bank Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk Bank telah mengacu pada ketentuan peraturan perundang- undangan yang berlaku. Penunjukkan Kantor Akuntan dengan yang PricewaterhouseCoopers (PwC) oleh Bank adalah berdasarkan yang mengharuskan semua kantor cabangnya untuk menunjuk KAP terafiliasi yang sama sebagai auditor eksternalnya. Kebijakan ini tertera di HSBC Global Standars Manual (GSM), yang telah disetujui oleh Direksi HSBC. Mulai tahun buku yang berakhir 31 telah melakukan Desember 2015, Grup HSBC penunjukan (PwC) sebagai auditor eksternalnya. Sesuai dengan kebijakan diatas, HSBC Indonesia juga melakukan penunjukan KAP yang terafiliasi dengan PwC sebagai auditor eksternal mulai periode tahun buku 2015. Publik terafiliasi kebijakan Grup HSBC, PricewaterhouseCoopers
Commercial Banks - Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank) as stipulated (BI) Regulation no 1/6/PBI dated 20 September 1999, as well as the Global Internal Audit Standards Manual (GASM) and Audit Charter. The number and quality of the internal auditors are adequate. (SPFAIB in Bank Indonesia's Working together with Subject Matter Experts in performing audits which require subject matter expertise. A.3.3. External Audit Function HSBC appointed Public has Accountant Firm (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan of PricewaterhouseCoopers) that is registered at OJK to act as an external/independent auditor to audit financial statements as well as processes that affect the financial statements of HSBC Indonesia. Indonesia (a member firm the robust The Bank assigns Audit Firm with the public in accordance with reputation accountant professional standard and affiliated with an International Public Accountant Firm. Legality of work agreement and scope of audit are covered in the Engagement Letter signed by the Bank and the Audit Firm every year before the annual audit commenced. The scope of audit is at least cover areas specified in the Indonesian Auditing Standards as well as OJK Regulation No. 6/POJK.3.2015 dated 31 March 2015 regarding the Transparency and Publication of Bank's Reports. Audit Firm assigned by the Bank, which has been registered in Bank Indonesia, will communicate directly with Bank Indonesia about the condition of the Bank, in line with the preparation and the audit process. implementation of The appointment of Audit Firm for the Bank has been in accordance with the prevailing law and regulations. The appointment of Audit Firm affiliated with PricewaterhouseCoopers (PwC) by the Bank is based on HSBC Group Policy which mandates all branches to appoint the same affiliated audit firm as their external auditor. This policy in HSBC Global Standards Manual (GSM) that has been agreed by HSBC Board of Directors. Starting financial year that ended 31 December 2015, HSBC Group has appointed PricewaterhouseCoopers (PwC) as external auditor. To comply with the above policy, HSBC Indonesia also appointed the Audit Firm affiliated with PwC as external auditor starting financial year 2015. is stated 152
KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC) untuk tahun buku 2016 telah menyampaikan laporan audit kepada Bank secara tepat waktu pada 21 Maret 2017 dan mampu bekerja secara independen, memenuhi standar profesional akuntan publik dan perjanjian kerja serta ruang lingkup audit yang ditetapkan. Untuk laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016, hasil audit dan management letter, jika ada, akan disampaikan kepada OJK oleh KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC). A.3.4. Penerapan Manajemen Risiko termasuk Sistem Pengendalian Intern A.3.4.1. Pengawasan Group Management Office (GMO) dibagi menjadi beberapa bagian dan selaku "Risk Owner" (pemilik risiko) bertanggung jawab terhadap masing-masing risiko yang terkait fungsi dan bagiannya masing- masing (antara lain untuk risiko kredit : Group Management Office Credit Risk Function), risiko kepatuhan : Group Management Office Compliance, risiko hukum: Group Management Office Legal, dan lain-lain). Salah satu tugas dari GMO antara lain memastikan bahwa kebijakan dan ketentuan di (GSM) dan dalam Global Standards Manual (Standar Functional Kebijakan Grup) telah dilaksanakan oleh anggota dari Grup dan juga memonitor untuk memastikan bahwa anggota Grup dan unit bisnis telah melaksanakan dan berpedoman pada Standar Kebijakan Grup tersebut. Instructions Manual (FIM) Untuk ini dijalankan oleh "Regional Head" yang terkait dengan masing- masing risiko tersebut (antara lain untuk risiko kredit : Regional Head Credit Risk Function, risiko kepatuhan : Regional Head Compliance, risiko hukum: Regional Head Legal, dan lain-lain). tingkat regional, fungsi Sebagai bagian dari Grup HSBC, penerapan manajemen risiko di Bank diawasi oleh Kantor Pusat yang juga merupakan kantor wilayah yang dilakukan oleh "Regional Head" terkait dengan masing-masing risiko tersebut. A.3.4.2. Kecukupan Kebijakan, Prosedur dan Penetapan Limit Seluruh aktivitas Bank meliputi pengukuran, evaluasi, penerimaan dan pengelolaan atas beberapa tingkat risiko atau kombinasi risiko. Jenis risiko yang paling penting adalah risiko kredit (termasuk risiko negara dan lintas batas/cross- border risk), risiko likuiditas, risiko pasar (termasuk risiko mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC) for financial year 2016 has reported the audit result to Bank on time at 21 March 2017 and was capable to work independently, fulfilled the public accountant professional standard and the engagement agreement as well as the determined audit scope. for year ended 31 financial statements For December and result audit the 2016, management letter, if any, will be submitted to OJK by KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC). A.3.4. Risk Management Implementation including Internal Control System A.3.4.1. Supervision Group Management Office (GMO) is divided into several sections and as Risk Owner is responsible for each of the respective risks related to its functions and area (among others for credit risk: GMO of Credit Risk Function), compliance risk: GMO of Compliance, legal risk: GMO of Legal etc.). One of the tasks of GMOs, among others to ensure that the policies and regulations the Global Standards Manual (GSM) and Functional Instructions Manual (FIM) (Group Policy Standards) has been carried out by members of the Group and also to monitor to ensure that the members of the Group and the business units have in compliance with the Group Policy Standard. in implemented and For the regional level, the function is executed by the Regional Head related to each of risks (among others for credit risk: Regional Head of risk: Credit Risk Function, Regional Head of Compliance, risk: Regional Head of Legal etc.). for compliance legal As part of the HSBC Group, the application of risk management in the Bank is supervised by the Head Office which also known as Regional Office conducted by Regional Head related to each of risks. A.3.4.2. Policies, Procedures Determination Limit The entire activities of include measurement, evaluation, acceptance and risk or management of some degree of combination of risks. The most important types of risk are credit risk (including country risk and cross border risk), liquidity risk, market risk (including foreign currency risk, interest rate risk the Bank and 153
harga ekuitas), risiko operasional dan risiko reputasi. Kebijakan manajemen risiko HSBC, yang dimuat di GSM dan diteruskan ke hirarki kebijakan manual ke seluruh Grup, dirancang untuk merumuskan risk appetite, memberikan pedoman bagi karyawan dan menetapkan prosedur untuk memantau dan risiko-risiko, dengan pelaporan mengendalikan kepada manajemen secara terpercaya dan tepat waktu. Bank secara berkala meninjau kembali dan menyempurnakan kebijakan dan sistem manajemen risikonya untuk mencerminkan perubahan dalam pasar, produk dan praktek terbaik manajemen risiko. Dewan Grup Manajemen (Group Management Board) dengan wewenang yang diberikan oleh Direksi, merumuskan kebijakan manajemen risiko di tingkat atas. Rapat Manajemen Risiko (Risk Management Meeting) memantau risiko, menerima laporan, menentukan langkah yang akan diambil dan menelaah kebijakan keefektifan manajemen risiko HSBC. dari Efektifitas dari pada kebijakan dan strategi manajemen risiko dari HSBC merupakan hal yang sangat fundamental bagi kesuksesan Grup. GSM merupakan kunci dari kerangka manajemen risiko dan kontrol intern dari Grup HSBC serta merupakan kebijakan utama Grup dalam mengelola bisnis dan maupun risiko yang terjadi. juga fungsi dan operasi dalam Grup Setiap diwajibkan untuk patuh dan berpedoman kepada FIM yang merupakan kebijakan dan prosedur rinci yang berhubungan dengan fungsi dan operasional tertentu. Selain GSM dan FIM, untuk fungsi dan operasional tertentu terdapat pedoman-pedoman dan kebijakan- kebijakan yang lebih spesifik yang berlaku khusus untuk fungsi atau operasi tersebut. Sebagai contoh, untuk bagian kredit selain GSM dan FIM juga terdapat Business Instruction Manual (BIM) yang harus dijalankan dan dipatuhi. A.3.4.3. Kecukupan Identifikasi, Pengukuran, Informasi serta Sistem Pemantauan, dan Sistem Manajemen Risiko Pengendalian Intern Berikut pengukuran, pemantauan, sistem informasi manajemen risiko serta Sistem Pengendalian Intern per jenis risiko: adalah identifikasi, A.3.4.3.1. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang terjadi karena nasabah atau counterparty gagal untuk memenuhi kewajiban berdasarkan kontrak. and equity price risk), operational risk and reputational risk. HSBC's risk management policy, which was stated in the GSM and forwarded to the hierarchy policy manual throughout the Group, is designed to formulate risk appetite, provide guidelines for employees and establish procedures to monitor and control risks, with reporting to management in reliable and timely. Bank periodically review and refine its risk management policies and systems to reflect changes in markets, products and best practice of risk management. Group Management Board with the authority granted by risk the management policies at level. Risk Management Meeting to monitor, receive is reports, determine the steps to be taken and review the effectiveness of risk management policies of HSBC. the Board, formulating top The effectiveness of the policies and strategies of HSBC's risk management is fundamental to the success of the Group. GSM is the key risk management framework and internal control of the HSBC Group and is a key policy in managing the business and the Group as well as the risk. Every function and operation of the Group is also required to comply and adhere to FIM which is detailed policies and procedures relating to certain functions and operations. In addition to GSM and FIM, for certain functions and operations, they also have guidelines and policies which are more specific applicable to specific functions or operations. For example, for credit department, other than GSM and FIM, credit department also has Business Instruction Manual that must be executed and adhered. (BIM) A.3.4.3. Identification, of Measurement, Monitoring and Risk Information Systems Management and Internal Control System Adequacy Below are identification, measurement, monitoring, and risk management information system and Internal Control Systems by type of risks: the A.3.4.3.1. Credit Risk Credit risk is the risk of financial loss occurring due to customer or counterparty fails to meet the obligations under the contract. 154
Risiko terjadi dari aktivitas pemberian kredit, pembiayaan perdagangan (trade finance), beberapa produk rekening administratif seperti garansi dan credit derivatives dan dari kepemilikan Bank atas aset dalam bentuk surat hutang. Bank telah menetapkan standar, kebijakan dan prosedur untuk memantau dan mengelola semua risiko tersebut. ini pada dasarnya Di Kantor Pusat, Group Risk Function diberikan wewenang dan tanggung jawab atas pengawasan dan manajemen risiko kredit tingkat tinggi yang terpusat untuk Bank secara global. Tanggung jawab Group Risk Function meliputi hal-hal berikut: kredit Merumuskan dan kebijakan memantau kepatuhan terhadap kebijakan tersebut. Membentuk dan memelihara kebijakan eksposur kredit skala besar dari entitas- entitas yang beroperasi (operating entities). Menerbitkan pedoman pemberian kredit untuk entitas-entitas Bank yang didasarkan pada sikap dan appetite Grup dalam pemberian kredit untuk sektor pasar, kegiatan dan produk tertentu. Melakukan penelaahan yang independen dan penilaian risiko yang obyektif. kinerja Memantau dan pengelolaan portofolio retail di seluruh Grup. Mengendalikan eksposur terhadap nasabah keuangan, eksposur perbankan eksposur terhadap industri tertentu. lintas-batas lembaga dan dan Memelihara dan mengembangkan sistem dan kerangka kerja peringkat risiko Bank, untuk menggolongkan eksposur secara tepat dan memungkinkan manajemen risiko yang terfokus. Mengelola eksposur surat utang dengan menetapkan pengendalian atas likuiditas surat berharga untuk diperdagangkan dan surat menetapkan berharga yang tidak untuk diperdagangkan. limit untuk issuer Bank melaporkan berbagai aspek dari portofolio kredit Bank kepada eksekutif senior. Laporan- laporan yang dibuat untuk manajemen senior, termasuk kepada Dewan Grup Manajemen, Rapat Manajemen Risiko, Grup Komite Audit (Group Audit Committee) dan Direksi, meliputi: Konsentrasi risiko dan eksposur terhadap sektor industri Kinerja portofolio retail Portofolio segmen tertentu dengan risiko Debitur non-performing yang besar dan penyisihan tak penghapusan tertagih untuk semua kelompok nasabah Country limit, cross-border exposure dan tak penghapusan piutang piutang penyisihan tertagih yang terkait Portofolio dan analytical model performance This risk occurs essentially from lending activities, trade finance, some administrative accounts products such as credit derivatives and guarantees and bank's ownership of assets in the form of debt securities. The Bank has set the standards, policies and procedures to monitor and manage all risks. At Head Office, Group Risk Function is given the authority and responsibility for the oversight and management of the high level of the integrated credit risk for the Bank globally. Group Risk Function responsibilities include the following: Formulating credit policies and monitor compliance with the policy. Establish and maintain a policy of large - scale credit exposure of the operating entities. Issuing guidelines lending bank entities that are based on the Group's attitude and appetite for lending market sectors, activities and specific products. for
Conduct an independent review and objective risk assessment. the Monitor and management of retail portfolios across the Group. Controlling performance banking customers and institutions, cross-border exposures and exposures to certain industries. exposure to financial Maintain and develop systems and bank risk to accurately framework, characterize exposure and establish a focused risk management. rating Managing debt exposure by establishing control over the liquidity of securities held for trading and set issuer limit for securities that are not to be traded. Bank reported various aspects of the Bank 's loan portfolio to senior executives . Reports are made to senior management, the Group Management Board, Risk Management Meeting, the Group Audit Committee and the Board of Directors, include: including Risk Concentration and exposure to the industrial sector Performance retail portfolio Portfolio of certain segments with higher risk Performance retail portfolio Portfolio of certain segments with higher risk Large Non-performing debtor and the provisions Country limit, cross-border exposures and provisions Portfolio and analytical performance models of data , and Portfolio and analytical performance models of data , and 155
Hasil stress testing dan rekomendasi Bank diharuskan untuk menerapkan kebijakan kredit, prosedur dan pedoman pemberian kredit yang sesuai dengan standar Grup. Manajemen Bank bertanggung jawab atas kualitas dan kinerja portofolio kredit dan untuk memantau dan mengendalikan semua risiko kredit yang ada di dalam portofolionya. Perhatian khusus diberikan kepada manajemen atas kredit bermasalah. Jika diperlukan, suatu unit khusus akan dibentuk oleh Bank untuk membantu debitur agar terhindar dari kegagalan membayar. Audit berkala terhadap proses pemberian kredit dan portofolio kredit Bank dilakukan oleh fungsi Grup Audit Intern. Audit yang dilakukan meliputi pemeriksaan atas kelengkapan, kecukupan dan analisa kejelasan mendalam atas contoh audit yang representatif terhadap portofolio, serta suatu overview atas portofolio sejenis dari aktiva yang serupa untuk menelaah kualitas dari kredit yang diberikan dan eksposur fungsi manajemen risiko kredit dan kecukupan perhitungan penyisihan penghapusan aktiva, meninjau tata kelola dan pelaksanaan model analitik, meninjau tujuan-tujuan manajemen serta ketaatan terhadap standar dan kebijakan Grup dalam persetujuan dan pengelolaan fasilitas kredit. kebijakan/manual kredit, lainnya, meninjau kinerja secara acak untuk Debitur besar ditelaah meyakinkan bahwa peringkat risiko sudah memadai, prosedur kredit dan penagihan telah ditaati sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan apabila satu akun atau portofolio kredit mengalami penurunan kualitas, penyisihan penghapusan aktiva produktif dibentuk sesuai dengan proses yang telah ditetapkan oleh Grup. Parameter yang digunakan adalah sebagai berikut: Gross NPL % Gross NPL Net NPL % Net NPL PPAP Pemenuhan PPAP CKPN Total Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD) Total Kredit dan BMPK Hal penting dalam proses pemberian kredit adalah pengidentifikasian, secara berkala melakukan pengukuran, pemantauan dan sistem informasi risiko kredit secara komprehensif. manajemen Beberapa aspek pemantauan yang dilakukan secara berkala antara lain: BMPK, setiap bulan Wholesale Credit Risk Reporting Unit memantau BMPK untuk The results of stress testing and recommendation Banks are required to implement credit policies, procedures and lending guidelines in accordance with Group standards. Bank's management is responsible for the quality and performance of the credit portfolio and for monitoring and controlling all credit risks in Bank's portfolio. Special attention is given to the top management of non-performing loans. If necessary, a special unit will be established by the Bank to help debtors to avoid the failure to pay. Periodic audits to the process of credit and loan portfolio of the Bank carried out by the Group Internal Audit function. Audit was conducted on the examination of the completeness, adequacy and clarity of the policy / manual credit , in-depth analysis are representative of the portfolio audits, as well as an overview over the same of portfolio of the similar assets to examine the quality of the loans and other exposures , review the performance of the function of credit risk management and the adequacy of the provisions, review on the governance and implementation of an analytical model, review the objectives of management and adherence to Group policies and standards in the approval and management of credit facility . of the above examples Large debtors are reviewed at random to ensure that adequate risk rating, credit and collection procedures have been adhered to in accordance with applicable regulations and if the account or loan portfolio deteriorated, the provision is formed in accordance with the process established by the Group. The parameters used are as follows: Gross NPL % Gross NPL Net NPL % Net NPL The adequacy of provisions Compliance with provisions Gross NPL % Gross NPL Net NPL % Net NPL The adequacy of provisions Compliance with provisions Allowance for impairment Total classified productive Assets Total Loans , and LLL An important point in the credit process is a periodical identifying, measuring, monitoring and applying risk comprehensive a information system. Periodical management monitoring includes: credit LLL, every month Wholesale Credit Risk to Reporting Unit monitors the LLL 156
terdapat pelampauan memastikan maupun dengan pelanggaran memperhatikan tingkat modal al bank dan kurs valuta. tidak Pertemuan Executive Committee (EXCO) dilakukan setiap bulan dan diketuai oleh Country Manager & Chief Executive dan dihadiri oleh setiap Head of Business. Hal likuiditas dan yang didiskusikan adalah pendanaan, risiko suku bunga, risiko valuta asing dan risiko kredit dan konsentrasi kredit. Grup Audit secara rutin memantau bahwa Bank mematuhi seluruh kebijakan yang berlaku dan melakukan pemeriksaan secara berkala. Sistem Informasi Manajemen Bank memberikan data terkini terhadap posisi portofolio Bank dan mekanisme umpan balik. Secara bulanan sistem ini menghasilkan data antara lain: BMPK, portofolio kredit secara industri/sektor ekonomi, NPL dan provisi, pemberian kredit berdasarkan tingkat kredit, risiko konsentrasi kredit dan lain-lain. Bank memberikan perhatian khusus kepada data- data di atas sebagai penilaian pemberian kredit kepada sektor tertentu dan atau grup tertentu. Kerangka kebijakan proses kredit di HSBC diatur oleh kebijakan-kebijakan sebagai berikut yaitu Global Standards Manual (GSM), Functional Instructions Manual (FIM) dan Business Instructions Manual (BIM). GSM memuat prinsip-prinsip dasar tentang dan kebijakan bagaimana Bank melakukan kegiatan usahanya umum. Sedangkan FIM merupakan secara kebijakan dan prosedur yang berhubungan dengan fungsi dan operasi tertentu dan harus diterapkan oleh seluruh Bank yang melakukan fungsi dan operasi tersebut. BIM adalah petunjuk inti manual kredit HSBC. tertinggi dalam Bank secara rinci Kebijakan target marketing dan toleransi Bank terhadap pemberian kredit di sektor ekonomi tertentu. Kebijakan di atas harus dilakukan oleh setiap pejabat eksekutif divisi kredit HSBC dan Pengurus Bank yang secara aktif implementasi melakukan pengawasan kebijakan terdapat penyimpangan yang signifikan terhadap kebijakan tersebut. ini memberikan fokus kepada terhadap tersebut. Hingga kini tidak Prosedur pemberian kredit korporasi, dilakukan secara seksama dengan memperhatikan beberapa hal umum seperti: (a) latar belakang perusahaan (sejarah, pemegang saham, industri, model kegiatan usaha); (b) analisis industri (makro ekonomi, karakteristik industri, posisi kompetitif); (c) manajemen dan strategi; (d) evaluasi likuiditas, modal kerja, keuangan struktur modal, arus kas dan proyeksi jika diperlukan, risiko dan mitigasinya); (e) lingkungan hidup; (f) struktur kredit (tujuan kredit, sumber pengembalian kredit, jaminan, pricing, tenor, dsb.); kredit, terutama (profitabilitas, ensure that no excess or breach is found in to HSBC's capital and relation exchange rates; EXCO meeting is convened monthly, chaired by the Country Manager & Chief Executive and attended by each Business Head and Head of Supporting icnluded Units. liquidity and funding, interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and credit concetnraion risk. Internal Audit Department and Group Audit regularly monitors whether the Bank complies with all existing policies. Items discussed are
The Bank's Management Information System provides current data on the Bank's portfolio position and feed back mechanism. This system produces data monthly such as: LLL, credit portfolio per industry/economic sector, NPL and provisions, credit given based on credit rating, credit concentrated risk, etc. Special attention is given by the Bank to the data above as a valuation provision of credit to certain sectors or certain groups. The framework of HSBC credit process policy is regulated by the following policies, i.e. Group Standards Manual (GSM), Functional Instructions Manual (FIM), Business Instructions Manual (BIM). GSM contains the basic principles and the highest level of policy in HSBC regarding how the Bank carries out its business activities in general. While FIM is a detailed policy and procedure related to certain functions and operations and shall be implemented at all HSBC offices which carry out such functions and operations. BIM is the core credit manual of HSBC. This policy focuses on targeted marketing and Bank's tolerance against credit facility granted in certain economic sectors. The above policy must be conducted by all HSBC credit officers and the actively Directors which implementation of the said policy. Until to date there are no significant deviations to this policy. supervise The credit procedure, in particular corporate credit, continues to be carried out carefully by considering, among others: (a) the company's background industry, business activity model); (b) industry analysis (macro characteristics, competitors' position); (c) management and financial evaluation (profitability, strategy; (d) liquidity, working capital, capital structure, cash- flows and projections if required, Risk and its living environment; (f) credit mitigation); (e) (history, shareholder, economic, industry 157
dan (g) hubungan strategi dan profitabilitas secara keseluruhan. latar HSBC belakang perusahaan melalui Bank Indonesia Checking dan semua fasilitas kredit korporasi dikaji ulang minimal setiap tahun atau dengan frekuensi yang lebih singkat jika diperlukan. Setiap peminjam korporasi diberikan Credit Rating pada saat kredit tersebut dievaluasi (minimal setiap tahun). Hingga kini Bank secara pruden melakukan pemberian kredit mengikuti kebijakan di atas dan memastikan bahwa semua peraturan Bank Indonesia perihal juga pemberian kredit tidak dilanggar. Bank memastikan bahwa dilakukan pemisahan tugas antara yang merekomendasikan, mengkaji ulang serta menyetujui pemberian kredit tersebut. juga melakukan evaluasi terhadap Dalam hal pemberian kredit individu maka proses kredit dilakukan secara seksama pula namun dan dengan menggunakan credit scoring system sehingga menghasilkan dipercaya keabsahannya. prosedur yang lebih ringkas data yang dapat A.3.4.3.2. Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko yang disebabkan oleh pergerakan dari faktor risiko pasar termasuk kurs mata uang asing dan harga komoditas, tingkat suku bunga, credit spreads, serta harga ekuitas yang dapat mengurangi pendapatan Bank atau nilai dari portofolio. Bagi HSBC faktor-faktor relevan yang mempengaruhi risiko pasar adalah kurs mata uang asing, tingkat suku bunga & credit spread. Tujuan manajemen risiko pasar HSBC adalah untuk mengelola dan mengendalikan eksposur risiko pasar dalam tingkat pengembalian atas risiko dan menjaga profil risiko pasar yang sesuai dengan posisi Grup sebagai salah satu bank dan organisasi jasa keuangan terbesar di dunia. Indonesia, rangka mengoptimalkan HSBC memisahkan eksposur terhadap risiko pasar menjadi portofolio trading atau non-trading. Portofolio trading meliputi posisi yang timbul dari market-making dan posisi portofolio yang dimiliki. Portofolio non-trading sebagian besar terjadi dari manajemen aktiva dan kewajiban perbankan ritel investasi keuangan yang dan komersil, serta dikategorikan sebagai available for sale. Pengelolaan risiko pasar dilakukan oleh Global Markets dengan menggunakan batasan-batasan risiko yang disetujui oleh Group Management Boards. Batasan risiko ditentukan untuk setiap portofolio, produk dan jenis risiko, dengan likuiditas pasar sebagai faktor utama dalam menentukan besarnya batasan. Unit Treasury Finance memonitor batasan-batasan risiko pasar secara harian dan eksposur risiko pasar yang melampaui batasan akan dilaporkan kepada Country Manager & Chief Executive dan manajemen Regional / Grup. structure (credit purpose, repayment source, securities, pricing, tenor, etc.); (g) the entire strategy and profitability relationship. HSBC also evaluates companies' background via Bank Indonesia Debtor Information System (SID) and all corporate credit facilities are reviewed minimum annually or at shorter frequency if deemed necessary by the credit approver. Each corporate borrower shall be given a Credit Rating at the time the credit is evaluated (minimum annually). Up to date, the Bank provides credit prudently by following the above policy and ensures Indonesia regulations regarding credit are not violated. The Bank also ensures that there are segregations between the person recommending, reviewing and approving the credit. that all Bank In the case of individual credit, the credit process is done carefully with the simple procedures through the use a credit scoring system to produce the reliable data. A.3.4.3.2. Market Risk Market risk is the risk caused by the movements of market risk factors including foreign exchange rate and commodity price, interest rate level, credit spreads, and equity price which can reduce the Bank's income or the portfolio value. For HSBC Indonesia, the relevant factors affecting market risk are foreign exchange rate, interest rate level & credit spread. The purpose of HSBC market risk management is to manage and control market risk exposure in the framework of optimizing the level of return on the risk and maintain the market risk profile in line with the Group's position as one of the biggest banks and financial service providers globally. HSBC divides the exposure to market risk to become trading and non-trading portfolios. Trading portfolio covers the position incurred from market-making and the portfolio position held. The majority of non-trading portfolio occurs from retail as well as asset management and financial commercial banking investments classified as available for sale. liabilities, and Market risk management is done by Global Markets by using risk limits approved by Group limits are Management Boards. determined for each portfolio, product and type of risk, with market liquidity as the main factor in deciding unit monitors the market risk limits on daily basis and the market risk exposure which exceeds the limit shall be reported to the Country Manager & Chief Executive and Regional/Group management. The risk the Treasury Finance limit. 158
Risiko pasar setiap produk dinilai dan kemudian ditransfer ke Global Markets untuk dikelola. Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa semua telah dikonsolidasikan dalam unit risiko pasar operasi yang memiliki keahlian, alat, manajemen dan pengawasan yang diperlukan untuk menangani risiko tersebut secara profesional. Group Risk, suatu unit independen dalam Group Management Office, mengembangkan kebijakan manajemen risiko dan teknik-teknik pengukuran. Alat ukur yang digunakan untuk memantau dan membatasi eksposur risiko pasar adalah analisa sensitifitas, Value at Risk (VAR) dan stress testing. Alat-alat ukur tersebut memperkirakan potensi kerugian yang dapat terjadi pada posisi risiko karena pergerakan kurs mata uang asing, tingkat suku bunga dan harga pasar. Portofolio trading Pengendalian risiko pasar HSBC dalam portofolio trading didasarkan pada kebijakan pembatasan kegiatan individu untuk melakukan transaksi hanya pada instrumen-instrumen yang disetujui oleh Grup Risk dan melaksanakan prosedur persetujuan produk baru secara ketat dan teliti. Portofolio non-trading Tujuan utama manajemen risiko pasar untuk portofolio non-trading adalah mengoptimalkan pendapatan bunga. Risiko pasar dari portofolio non- trading terjadi dari mismatch antara imbal hasil di masa datang yang dihasilkan dari aktiva dengan biaya pendanaannya, dikarenakan perubahan tingkat suku bunga. Langkah mengantisipasi risiko pasar
langkah dan rencana dalam HSBC memandang risiko pasar sebagai suatu komponen yang penting karena seperti disebutkan di atas risiko pasar dapat mempengaruhi pendapatan Bank atau nilai dari portofolio. Berikut ini adalah hal-hal yang dilakukan dalam mengantisipasi risiko pasar: Melakukan (Risk Management Committee) secara periodik juga mengagendakan pembahasan yang posisi risiko pasar. pertemuan RMC Melakukan transaksi hanya produk-produk yang sudah disetujui oleh Grup Risk dimana dilakukan kajian dari berbagai segi termasuk risiko pasar Melakukan transaksi atas produk-produk dalam batas tenor produk / instrumen yang sudah disetujui. Menetapkan eksposur risiko pasar dimana unit Global Markets harus mematuhi batasan-batasan tersebut dan pemantauan eksposur dilakukan setiap batasan-batasan The market risk of each product is assessed and then to be managed. The purpose is to ensure that all in an market risks have been consolidated operational unit which has the expertise, tools, management and supervision needed to handle such risk professionally. transferred to Global Markets in Group Group Risk, an Management Office, develops risk management policy and the measurement techniques. The measuring tools used to monitor and limit market risk exposure are sensitivity analysis, Value at Risk These measurement tools estimate the potential loss which may occur in the risk position due to the movements in foreign exchange rate, interest rate level and market price. independent unit (VaR) and stress testing. Trading Portfolio HSBC market risk control in trading portfolio is based on the policy of individual activities limit to trade only in the instruments approved by Group Risk and by carrying out the approval procedure of new products rigorously and carefully. Non-trading Portfolio The main objective of market risk management for non-trading portfolio is to optimize interest income. Market risk of non-trading portfolio occurs from the mismatch between future yield produced by the assets and their funding cost, due to changes in interest rate level. Steps and plan to anticipate market risk HSBC considers market risk as an important component because as already stated above, market risk can affect the Bank's income or the portfolio value. The following are the steps taken to anticipate market risk: Convene RMC (Risk Management Committee) meetings periodically which also put a discussion on market risk position in the agenda. Transact in products already approved by Group Risk, where review has been done on various aspects including market risk. only Transact products product/instrument approved. tenor the limit already in Decide market risk exposure limitations which have to be complied with by Global Markets unit and monitor the exposures on daily basis. 159
hari. Menetapkan stop loss limit. Melakukan perhitungan VaR setiap hari dengan menggunakan metode Historical Simulation data perubahan harga pasar 500 hari terakhir dengan tingkat kepercayaan 99%. yang menggunakan secara Melakukan analisa sensitivitas & Stress periodik. Perhitungan Testing menggunakan data-data ekstrim yang pernah terjadi (historical), atau diasumsikan terjadi di masa depan (hipotesis). A.3.4.3.3. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko dimana Bank tidak memiliki kemampuan finansial yang memadai untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo, atau memenuhi kewajiban tersebut tetapi dengan biaya dari ketidakselarasan waktu dari arus kas. Bank mempertahankan basis pendanaan yang stabil dan terdiversifikasi dari simpanan nasabah ritel inti dan simpanan nasabah korporasi serta portofolio aset yang sangat likuid. Tujuan dari kerangka kerja likuiditas Bank adalah untuk memastikan bahwa Bank dapat bertahan pada saat krisis likuiditas yang ekstrim, Kerangka kerja likuiditas dibentuk sedemikian rupa agar dapat beradaptasi terhadap perubahan bisnis model, pasar dan regulasi. yang tinggi. Risiko timbul Bank mengelola risiko likuiditas dan pendanaan sebuah masing-masing kerangka kerja dan struktur limit yang ditetapkan oleh Grup, dan dapat disesuaikan terhadap variasi bisnis dan pasar masing-masing. Bank diharuskan untuk mempertahankan posisi likuiditas yang kuat dan mengelola struktur likuiditas aset, liabilitas dan komitmen untuk memastikan bahwa sumber likuiditas yang memastikan bahwa tidak ada risiko tidak dapat yang signifikan dimana kewajiban dipenuhi pada saat tempo, dan untuk jatuh memastikan bahwa profil pendanaan structural yang bijaksana dapat dipertahankan. dengan menerapkan jawab untuk Manajemen memastikan kepatuhan terhadap peraturan lokal yang berlaku dan limit yang ditetapkan oleh Kantor Pusat Grup/Regional. Likuiditas dikelola setiap hari oleh fungsi treasuri lokal. lokal bertanggung Likuiditas dan toleransi risiko pendanaan diatur (RAS) yang dalam Risk Appetite Statement ditetapkan oleh ALCO dan dibahas dalam rapat bulanan Risk Management Committee (RMC). Net Stable Funding ratio (NSFR) digunakan untuk memantau risiko pendanaan dimana asset yang membutuhkan dana (Required Stable Funding) didukung oleh kewajiban dana stabil yang tersedia (Available Stable Funding) dan Liquidity Coverage Ratio (LCR) digunakan untuk memantau stabil Determine a stop loss limit. Calculate VaR on daily basis by using Historical Simulation method using the data of market price change during the last 500 days with 99% level of confidence. Analyse sensitivity & Stress Testing periodically. The calculation shall us extreme data which has occurred (historical) or assumed to occur in the future (hypothetical). A.3.4.3.3. Liquidity Risk Liquidity risk is the risk where the Bank does not have sufficient financial resources to meet its obligations as they fall due, or will have to do so at an excessive cost. The risk arises from mismatches in the timing of cash flows. The Bank maintains a stable and diversified funding base of core retail and corporate customer deposits as well as portfolios of highly liquid assets. The objective of the Bank's liquidity framework is to allow the Bank to withstand very severe liquidity stresses. It is designed to be adaptable to changing business models, markets and regulations. The Bank manages liquidity and funding risk on a stand alone basis, employing a centrally imposed framework and limit structure from the Group which is adapted to variations in business mix and underlying markets. The Bank is required to maintain strong liquidity positions and to manage the liquidity profiles of their assets, liabilities and commitments with the objective of ensuring that liquidity resources are adequate, both as to the amount and quality, to ensure that there is no significant risk that liabilities cannot be met as they fall due, and to ensure that a prudent structural funding profile is maintained. It is the responsibility of local management to regulatory ensure the requirements by Group/Regional Head Office. Liquidity is managed on a daily basis by local treasury functions. compliance with limits and local set Liquidity and funding risk tolerance is set out in the Risk Appetite Statement (RAS) established by ALCO in monthly Risk discussed Management Committee (RMC) meeting. and Net Stable Funding Ratio (NSFR) use to monitor funding risk where assets assessed to require stable liabilities providing stable funding and Liqudiity Coverage Ratio (LCR) use to monitor liquidity risk are assessed daily to ensure the positions are within funding are supported by 160
risiko likuiditas secara harian untuk memastikan posisi NSFR dan LCR berada dalam limit internal. LCR menggunakan scenario bahwa market dalam keadaan stres selama 30 hari. Giro, tabungan dan deposito berjangka merupakan bagian signifikan dari keseluruhan pendanaan Bank. Bank menempatkan pentingnya stabilitas simpanan ini, yang dicapai melalui kegiatan perbankan ritel Bank dan dengan mempertahankan kepercayaan nasabah terhadap struktur modal Bank yang kuat. Pasar profesional diakses dengan tujuan untuk tambahan, menyediakan mempertahankan keberadaan di pasar uang lokal dan mengoptimalkan jatuh tempo aset dan liabilitas. pendanaan Rencana Pendanaan Kontijensi Bank harus memastikan keberadaan rencana pendanaan kontijensi (CFP), diperiksa dan disetujui oleh ALCO. CFP memiliki fokus pada scenario stres idiosyncratic dan market wide. Skenario stres harus memiliki tingkat kesulitan yang bervariasi untuk menangani isu-isu yang berkembang selama rentang waktu tertentu dan dihubungkan dengan kerangka risiko likuiditas dan asumsi stres. CFP harus membentuk Early warning Indicators dengan trigger yang telah ditentukan diawal untuk menginformasikan seluruh penilaian status RAG (Red/Amber/Green). CFP harus menguraikan secara singkat tanggung jawab dan tindakan yang dapat diterapkan dalam scenario stress likuiditas dan menetapkan tahapan-tahapan spesifik selama scenario stres tersebut. A.3.4.3.4. Risiko Operasional Risiko operasional didefinisikan sebagai risiko untuk karena mencapai ketidakcukupan atau kegagalan proses internal, sumber daya manusia dan sistem, atau karena kejadian-kejadian dari luar. strategi atau objektif Untuk mengelola risiko operasional, Grup HSBC memiliki Operational Risk Management Framework (ORMF), yang mencakup penerapan kerangka tata kelolal risiko Tiga Lini Pertahanan (Three Lines of Defence): 1. Lini Pertahanan Pertama adalah pemilik risiko operasional. Mereka bertangguna jawab untuk pencatatan, mengidentifikasi, pelaporan dan memastikan bahwa kontrol yang tepat dan penilaian dilakukan dengan benar untuk memitigasi risiko-risiko ini. Kebanyakan staff HSBC adalah sebagai Lini Pertahanan Pertama, termasuk Pemilik Risiko, Pemilik Kontrol dan Business Risk & Control Manager (BRCM) 2. Lini Pertahanan Kedua adalah pembuat risiko, melakukan dan manajemen the internal limits. LCR scenario represents a 30 day severe market stress. Current accounts, savings and time deposits payable form a significant part of the Bank's overall funding. The Bank places considerable importance on the stability of these deposits, which is achieved through the Bank's retail banking activities and by maintaining depositor the Bank's capital strength. confidence the Professional markets are accessed for purposes of providing additional funding, maintaining a presence in local money markets and optimising asset and liability maturities. in Contingent Funding Plan Bank must ensure a robust Contingency Funding Plan (CFP) is in place, reviewed and approved by ALCO. CFP focus on idiosyncratic and market wide stress scenarios. Stress scenarios should vary in severity, address issues developing over a range of liquidity framework and stress testing assumptions. time horizons and be linked to CFP should establish a collection of Early Warning Indicators with predetermined warning triggers RAG (Red/Amber/Green) status assessment. CFP level should seek responsibilities and actions that could be applied during liquidity stress scenarios and set out specific stages during a liquidity stress scenario. to inform an overall to outline at a high A.3.4.3.4. Operational Risk Operational risk to achieving strategy or objectives as a result of inadequate or failed internal processes, people and systems, or from external events. is defined as tthe risk In order to manage operational risks, HSBC Group has an Operational Risk Management Framework (ORMF), which includes adoption of the Three Lines of Defence risk governance framework: 1. The First Line of Defence owns the operational risks. They are responsible for identifying, recording, reporting and managing risks, and ensuring that the right controls and assessments are in place to mitigate these risks. Most of HSBC's people are in The First Line of Defence, including Risk Owners, Control Owners and Business Risk & Control Managers (BRCMs). 2. The Second Line of Defence sets policy and 161
kebijakan dan panduan untuk mengelola risiko operasional, dan memberikan saran dan panduan untuk manajemen risiko yang efektif. Lini Kedua adalah spesialis manajemen risiko yang terdiri dari Risk Stewards dan Fungsi Risiko Operasional. 3. Lini Pertahanan Ketiga adalah Audit Internal yang secara independen memastikan HSBC mengelola risiko operasional secara efektif. Kerangka Manajemen Risiko Operasional (ORMF) ORMF adalah pendekatan menyeluruh yang diterapkan oleh Bank untuk mengelola risiko operasional sesuai dengan bisnis dan rencana kedepan risiko operasional dan sesuai dengan appetite risiko operasonal. ORMF terdiri dari sekumpulan aktivitas, proses dan risiko tools yang digunakan untuk mengelola operasional di HSBC. ORMF terdiri dari 14 komponen utama: 1. Nilai dan Budaya 2. Tata Kelola dan Eskalasi 3. Rencana Kedepan Risiko Operasional dan Risk Appetite 4. Dokumentasi Panduan Risiko Operasional 5. Peran dan Tanggung Jawab 6. Kategorisasi Risiko Operasional 7. Penilaian Risiko dan Kontrol 8. Manajemen Kontrol 9. 10. Manajemen Kejadian 11. Manajemen Permodalan Risiko Operasional 12. Pelaporan 13. Sistem Pencatatan Risiko Operasional 14. Pengaplikasian ORMF Isu dan Tindakan Perbaikan Tim ORM Lokal Tim ORM jawab untuk memastikan penerapan kerangka manajemen Risiko Operasional sudah sesuai dengan ketentuan regulator lokal. lokal bertanggung lokal harus sesuai Tanggung dengan risiko operasional Bisnis Global seperti tertera diatas dan panduan yang diberikan oleh Regional / tim Bisnis Global masing-masing. jawab tanggun tim ORM jawab Regional/tim Tanggung Operasional jawab Fungsi Pengawasan Risiko Fungsi Pengawasan Risiko Operasional mempunyai tanggung jawab dalam area fungsi expertise: Mendefinisikan operasional utama dan membentuk standar control minimum dan indicator/metrik yang sesuai risiko-risiko guidelines for managing operational risk, and provides advice and guidance on effective risk management. The Second Line are risk management specialists comprising Risk Stewards and the Operational Risk Function. 3. The Third Line of Defence is Internal Audit who independently ensure that HSBC Group is managing operational risk effectively. Operational Risk Management Framework (ORMF) HSBC's ORMF the overarching approach adopted by the Bank to manage its operational its business and risk operational risk forward plan and in line with operational risk appetite. is in accordance with The ORMF consists of a set of activities, the processes and management of operational risk across HSBC. tools that are used in The ORMF is made up of 14 key components: 1. Culture and Values 2. Governance and Escalation 3. Operational Risk Forward Plan and Risk Appetite 4. Operational Risk FIM documentation 5. Roles and Responsibilities 6. Opertaional Risk categorisations 7. Risk and Control Assessment 8. Control Management Issues and Actions 9. 10. Event Management 11. Operational Risk Capital Management 12. Reporting 13. Operational Risk System of Records 14. ORMF adoption Local ORM Team The Country OR team is responsible for ensuring the OR management the framework local regulatory requirements. implementation of is compliant with The responsibilities of the Country OR team must be aligned with the Regional/Global Business OR team accountabilities outlined above and any guidance provided by their respective Regional / Global Business team. Responsibilities of Operational Risk Oversight Functions Operational Risk Oversight Functions have the following accountabilities within their functional area of expertise: Defining key operational risks and establishing minimum control standards and appropriate indicators / metrics. 162
untuk Pelaksanaan memverifikasi aktivitas pengawasan manajemen control bisnis (dan fungsi). pengawasan kelayakan Penilaian dan pelaporan indicator/metrik dan melakukan tindakan yang dianggap perlu terhadap bisnis atau risiko operasi yang berada diluar tingkat toleransi risiko Tim ORM Lokal juga bekerja sama dengan Learning and Development Department untuk meningkatkan kesadaran (awareness) karyawan HSBC Indonesia terhadap cara operasional memberikan serangkaian pelatihan-pelatihan yang berhubungan dengan risiko operasional. risiko dengan Program pelatihan, terutama untuk karyawan baru, adalah Operational Risk Induction Workshop yang berupa classroom training guna meningkatkan pengetahuan karyawan tentang risiko operasional, serta berkemampuan untuk menilai, menindak lanjuti/eskalasi dan melindungi Bank terhadap risiko operasional. Business Risk and Control Management (BRCM) Fungsi Business Risk and Control Management akan mulai diterapkan mulai awal Januari 2013 untuk menggantikan fungsi Koordinator Risiko Operasional Bisnis. Pelaksanaan fungsi BRCM ini akan diawasi dan dibantu oleh Tim Lokal ORM. Tugas dan tanggung jawab dari Business Risk and Control Management (BRCM): Membantu tim manajemen bisnis untuk mengelola risiko bisnis mereka Membuat dan melaksanakan pemantauan fungsi kontrol dan pengujian berdasarkan keperluan bisnis, hasil-hasil RCA dan faktor- faktor risiko lainnya Pelaporan hal-hal yang berkaitan dengan risiko, pemantauan fungsi kontrol dan data kinerja kepada manajemen dan komite Pengawasan remediasi/perbaikan hal-hal yang berkaitan dengan pemantauan fungsi kontrol dan pengujian Pengawasan dan challenge process dari prosedur yang dibuat oleh lini manajemen Memfasilitasi dan mengkoordinir proses RCA bisnis Pelaporan hal-hal yang berkaitan dengan risiko sesuai dengan prosedur dan kebijakan eskalasi yang telah ditetapkan Mengidentifikasi risiko-risiko yang sedang berkembang dan dihubungkan dengan fungsi kontrol melalui aktifitas pengujian kontrol Undertaking oversight appropriateness functional|) monitoring activity. of Undertaking oversight appropriateness functional|) monitoring activity. of business management the (and control Reviewing and reporting their indicators / metrics and taking action as necessary where any business appears to be operating, or to be at risk of operating, outside the established risk appetite. The Local ORM Team also cooperates with Learning and Development Department to Indonesia the awareness of HSBC improve employees on operational risk by giving a series of trainings related to operational risk. for new The employees, Induction Workshop in the form of a classroom training to improve the employee's knowledge regarding operational risk, and the ability to assess, follow- up/escalate and protect the Bank against operational risk. training program, especially is Operational Risk Business Risk and Control Management (BRCM) Business Risk and Control Management function shall be implemented beginning of January 2013 to replace Business Operational Risk Coordinator function. The implementation of this BRCM function shall be supervised and assisted by the Local ORM Team. Business Risk and Control Management (BRCM) are responsible for: Assisting their respective management teams to manage risk in their areas. Developing control monitoring and testing programmes based on business requirements, RCA outputs and other risk factors. and executing Reporting risk issues, control monitoring local and management and committees. performance data to Oversight of remediation of issues arising from control monitoring and testing. Oversight and challenge of procedures produced by line management. Facilitating and coordinating the RCA process with the business. Reporting of risk issues in accordance with set procedures and escalation policies. Identifying emerging risk associated testing activity. issues and control controls through
163
Identifikasi dan Penilaian Risiko Operasional Penilaian Risiko Inheren Penilaian inheren dilakukan berdasarkan dampak maksimum yang mungkin terjadi terhadap bisnis dalam jangka waktu 12 bulan kedepan, terhadap dengan asumsi manajemen kontrol kegiatan sehari-hari (seperti kebijakan dan manual prosedur, staff yang kompeten dan pelatihan yang spesifik untuk peran dan tanggung jawab) telah diterapkan, akan tetapi sebelum mempertimbangkan kontrol-kontrol yang spesifik untuk memitigasi risiko kejadian. risiko Penilaian Kontrol Penilaian kontrol harus mempertimbangkan semua kontrol yang secara material digunakan untuk tanpa memperhatikan dimana memitigasi risiko secara tersebut kontrol organisasi. diimplementasikan Penilaian kontrol dilakukan terhadap dua hal berikut: Efektifitas Desain Kontrol Efektifitas Pelaksanaan Kontrol Penilaian Risiko Residual dengan Penilaian yang mempertimbangkan dampak maksimum mungkin jangka waktu 12 bulan kedepan dengan mempertimbangkan efektifitas kontrol yang diterapkan untuk memitigasi risiko kejadian secara spesifik. risiko residual dilakukan terjadi untuk Pelaporan Risiko Operasional HSBC menggunakan sistem pelaporan risiko operasional berupa Operational Risk Intelligence Online Network (ORION). ORION adalah database tunggal yang diakses melalui browser berbasis-web yang digunakan oleh seluruh entitas Grup untuk mendokumentasikan kerangka risiko operasional yang mencakup profil risiko operasional dan kejadian serta kerugian risiko operasional ORION akan digantikan oleh sistem baru HELIOS yang akan mulai diimplementasikan mulai bulan April 2017 A.3.4.3.5. Risiko Hukum Tindakan kriminal, kelemahan perikatan dan tidak adanya kepastian hukum dapat menyebabkan kerugian keuangan, keluhan nasabah, pemeriksaan oleh yang merugikan reputasi bank, sehingga memiliki dampak yang tinggi bagi risiko hukum dan pada gilirannya, risiko kepatuhan. otoritas keuangan, pemberitaan Identification and Assessment of Operational Risk Inherent Risk Assessment An the maximum plausible impact on the business over the next 12 months, assuming day to day management controls ('entity level type' controls; such as, policies and procedural manuals, competent staff and training for specific roles and responsibilities) are place, but before in considering controls specifically mitigating risk events. inherent risk assessment assesses Control Assessment The control environment assessment must include all controls that materially mitigate the risk regardless of where those controls are operated organisationally (e.g. a business relying upon controls operated in a function). Control Assessment is done on both: Control Design Effectiveness Control Operating Efectiveness Residual Risk Assessment A the maximum plausible impact on the business over the next 12 months taking into consideration the effectiveness of the controls in place to mitigate the specific risk event. residual risk assessment assesses Operational Risk Reporting HSBC uses the Operational Risk Intelligence Online Network (ORION) as its operational risk is a web-based reporting system. ORION database used by all HSBC Group entities to document the operational risk framework covering operational risk profiles and operational risk losses and events. ORION will be replace by new system HELIOS, which will be rolled out in April 2017. A.3.4.3.5. Legal Risk the Criminal acts, contract weaknesses and absence of legal certainty can cause financial losses, customers' complaints, inspection by the financial authorities, news that harms the Bank's reputation, therefore have high impact to the legal risk and in turn, the compliance risk. 164
Bank memiliki prosedur dan kebijakan yang sangat ketat dalam menjalankan proses harian perbankan yang dapat diandalkan untuk mencegah terjadinya upaya kejahatan berisiko. Misalnya, mencegah terjadinya Money Laundering, bank mengadopsi prinsip-prinsip mengenal nasabah (KYC) sebelum menerima seseorang untuk menjadi nasabahnya. Kemudian, transaksi- transaksi keseharian bahwa nasabah memberikan kesan mencurigakan, Bank akan mengambil tindakan-tindakan terukur untuk melaporkan potensi kecurigaan tersebut dan jika terbukti, Bank akan menutup rekening nasabah tersebut. dalam jika dalam Seluruh dokumentasi dan perjanjian melalui proses pembuatan dan review yang tidak hanya melibatkan divisi hukum, akan tetapi juga fungsi bisnis yang terkait dan setiap fungsi kontrol internal lainnya dari Bank. Standar dokumen-dokumen tersebut, secara periodik di-review untuk memastikan persyaratan dan ketentuan yang tercantum di dalamnya selalu sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan kondisi hukum terkini Disamping itu, Bank juga memiliki divisi Hukum dan Bank juga senantiasa memberikan peringatan dan pelatihan/presentasi ke divisi-divisi bisnis maupun kantor-kantor cabangnya agar dapat mencegah berbagai faktor ekstern yang berpotensi merugikan Bank. Namun demikian terdapat adanya potensi risiko ekstern yang disebabkan oleh ketidakpastian hukum apabila terdapat kasus hukum yang berakhir di infrastruktur tingkat pengadilan. Belum adanya hukum yang memadai di Indonesia menyebabkan potensi munculnya berbagai risiko yang dapat merugikan Bank. Bank juga selalu melakukan program pelatihan untuk memberikan pengetahuan-pengetahuan kepada para karyawan dan karyawati dalam melakukan tugasnya sehari-hari yang mana akan sangat membantu dalam upaya pencegahan kemungkinan terjadinya tindakan-tindakan kriminal berisiko. A.3.4.3.6. Risiko Reputasi Risiko reputasi dapat timbul dari masalah sosial, etika atau lingkungan, atau sebagai akibat dari kejadian yang terkait dengan risiko operasional. Risiko reputasi dianalisa oleh Dewan Grup Manajemen, Risk Management Meeting dan manajemen senior pada saat perumusan kebijakan dan pembentukan prosedur standar operasi HSBC. Kebijakan-kebijakan ini merupakan bagian yang tidak dapat dipisahkan dari sistem pengendalian intern, dikomunikasikan melalui pedoman dan pernyataan kebijakan dan diumumkan melalui komunikasi intern dan pelatihan. The Bank has rigorous procedure and policy in running reliable banking daily processes to prevent crime risk. For example, in the efforts to prevent Money Laundering, the Bank adopts know your customer principle (KYC) before accepting a person to become its customer. Then, if in the daily transactions the customer gives impression of being a suspicious customer, the Bank shall take measured steps to report the potential suspicion and if proven, the Bank shall close the account of the respective customer. the All standard documents and contracts are made and reviewed not only by legal department but also involving other related business unit and other control function of the Bank. The standard documents and contracts reviewed periodically or on ad hoc basis to ensure that its content is in line with the prevailing laws and regulation as well as the current legal condition. also Additionally, the Bank also has Legal division and and the Bank trainings/presentations to business divisions and branches how to prevent various external factors which have the potential to cause loss to the Bank. always issue warnings However, there is a potential external risk caused by legal uncertainties if a legal case ends up at the court. The absence of adequate legal infrastructure in Indonesia causes the potential occurrence of various risks which can cause loss to the Bank. The Bank also always provide training programs to give knowledge to the employees in carrying out the daily duties which has been very helpful to prevent possible criminal acts. A.3.4.3.6. Reputation Risk Reputation risk can occur from social, ethics or environment issues, or as a consequent of events related to operational risk. Reputation by Group Management Board, Risk Management Meeting and senior management when formulating the policy and establishing HSBC operating standard procedure. These policies are integral parts of the internal control system, communicated via guidelines and statements of policy and announced via internal communication and training. risk is analysed 165
Risiko Reputasi meliputi risiko eksternal dan proses: Eksternal Bisnis Bank adalah bisnis jasa keuangan. Di dalam menjalankan kegiatan bisnisnya, Bank akan senantiasa memastikan untuk dapat memenuhi kebutuhan para nasabahnya dalam bentuk layanan maupun produk Bank. Terkait dengan hal di atas, tentunya dalam usaha untuk memenuhi kebutuhan para nasabahnya, Bank akan menerima masukan berupa keluhan nasabah atau customer complaint. Nasabah dapat memberikan masukan mengenai pelayanan maupun produk Bank melalui call center maupun media massa ataupun Bank Indonesia. Masukan-masukan ini secara tetap mempertahankan persepsi publik mengenai Bank. Kami percaya bahwa risiko reputasi memegang peranan sangat penting bagi Bank pada khususnya maupun industri perbankan pada umumnya dan harus ditangani dengan baik sesuai ketentuan dan kebijakan yang berlaku. reguler di monitor untuk Dari segi preventive measure, Bank memiliki perangkat sistem yang baik untuk meminimalkan terjadinya berpotensi menimbulkan dampak negatif bagi reputasi Bank. Adapun perangkat-perangkat tersebut adalah: CMS - Complaint Management System yang terintegrasi dengan unit-unit bisnis dan memiliki waktu penyelesaian yang cepat dalam menyelesaikan keluhan nasabah; fungsi kontrol yang berlapis dalam proses persetujuan sehingga produk dan/atau jasa yang ditawarkan dapat bersifat transparan dan tidak merugikan nasabah; serta pelatihan yang intensif langsung bagi para karyawan yang secara menghadapi/berhubungan nasabah (frontliners). pemberitaan yang dengan Dari segi penanganan cepat tanggap 24 jam, Bank mempunyai Call Center dimana nasabah dapat menanyakan secara langsung kepada customer service kami. Informasi sehubungan dengan call di website center ini dapat ditemukan Selain itu, Bank juga mempublikasikan layanan maupun produk Bank melalui materi komunikasi seperti brosur dan lain - lain yang menjelaskan secara rinci suatu produk atau layanan, termasuk juga dengan syarat dan ketentuan yang berlaku. Dalam fungsi Komunikasi, serangkaian kegiatan dalam rangka menjaga hubungan baik dengan media massa dilakukan secara rutin misalnya jumpa pers, media briefing, edukasi dalam bentuk media roundtable dengan nara sumber terkait mengenai produk, layanan serta kondisi market terkini. Semua ini dilakukan dengan tujuan memberikan informasi secara lengkap dan transparan serta sebagai bagian dari peran Bank dalam memberikan edukasi kepada Reputation risk covers external risk and process: External The Bank's business is financial service business. In carrying out its business activities, the Bank shall always ensure to be able to fulfil the needs of its customers in the form of the Bank's services or products. In connection with the above, in the efforts to fulfil the needs of its customers, the Bank receives input in the form of customer complaints. A customer can give input regarding the Bank's services or products via the call centre or mass media or Bank Indonesia. These inputs are regularly monitored in order to maintain public perception about the Bank. We believe that reputation risk plays a very important role for the Bank in particular and in banking industry in general and has to be handled well and according to the prevailing regulations and policies. In terms of preventive measure, the Bank has a good system to minimize news which has the potential to cause negative impacts to the Bank's reputation. The tools are: CMS - Complaint Management System, to business units and has fast settlement period in handling customers' complaints; layered control function in the products the approval process and/or services offered can be transparent and are not detrimental intensive training for employees who directly face/meet the customers (front-liners). integrated therefore to customers; In terms of 24-hour rapid response service, the Bank has a Call Centre where customers can enquire directly to our customer service. The information regarding the call centre can be found in the website Additionally, the Bank also publishes the Bank's services and products in communication materials such as brochures, etc. which explain a product or a service in detail, including the prevailing terms and conditions. In Communications function, a series of activities to maintain good relations with mass media are done on regular basis such as press conference, media briefing, education form of roundtable media with the related information source regarding products, services and current market conditions. These are all done with the purpose and transparent information and as part of the Bank's in the to comprehensive provide 166
pihak media massa secara khusus dan masyarakat pada umumnya, agar informasi yang disampaikan industri kelak juga perbankan, mendorong memberikan informasi yang akurat dan benar seputar perkembangan produk maupun layanan perbankan kepada para nasabah. dapat ikut mengembangkan perekonomian, Proses Seiring dengan tantangan bisnis untuk dapat memenuhi kebutuhan para nasabahnya, Bank melakukan berbagai upaya untuk menggunakan strategi dalam memasarkan layanan ataupun produknya secara kontinu. Produk maupun layanan yang tersebut memiliki kompleksitas tingkat risk- berbeda-beda yang disesuaikan dengan appetite yang dimiliki para nasabah. Pentingnya tingkat pemahaman atas produk investasi dari para nasabah yang berbeda-beda merupakan faktor yang sangat penting, oleh karena itu Bank melakukan edukasi produk dan layanan melalui berbagai event yang diselenggarakan oleh Bank. Bank juga memastikan agar setiap produk investasi harus disesuaikan untuk setiap nasabah sesuai dengan kebutuhan dan risk-appetite nya. Dengan perbedaan demikian pemahaman dengan nasabahnya atas suatu produk ketidakpuasan yang menimbulkan nasabahnya dapat menimbulkan risiko reputasi bagi Bank. Bank tidak memiliki dapat yang dikemudian hari Untuk mengantisipasi potensi risiko reputasi tersebut, Bank memiliki kontrol sebagai berikut: produk-produk yang ditawarkan terlebih dahulu dikaji ulang oleh divisi Kepatuhan dan divisi Hukum HSBC, (apabila diperlukan kajian tersebut diteruskan juga ke Kantor Pusat); memiliki sistem pengisian data profil risiko nasabah yaitu Risk (RTQ); Bank memiliki Tolerance Questionnaire petunjuk formal dari Kantor Pusat Grup HSBC tentang diperlukannya transparansi dalam menjual produk investasi; dan para wealth manager sebagai financial advisory atau agen-agen penjual kami yang terlatih dan bahkan memiliki sertifikasi resmi dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ("Bapepam LK") untuk menjual produk juga menyediakan Bank investasi informasi karakteristik produk bank yang dituangkan secara tertulis dengan penjabaran risiko dan faktor mitigasi yang mungkin timbul dari produk ataupun layanan tersebut. terjadinya tersebut. A.3.4.3.7. Risiko Stratejik jangka Bank menentukan jangka pendek, menengah dan rencana kerja dengan mempertimbangkan arahan dari Kantor Pusat. rencana strategis role to educate mass media in particular and public in general, so that the information given can also develop banking industry, support the economics and provide accurate and correct information regarding banking product and service development to the customers. Process In line with business challenges to fulfil the needs of its customers, the Bank makes various efforts to use strategy in marketing the services or products on continuous basis. Such products or services have different levels of complexity adjusted to the risk appetite of the customers. The level of understanding of the investment products by the customer is a very important factor, therefore the Bank provides education regarding the products and services via various events conducted by the Bank. importance of the different The Bank ensures that each investment product has to be adjusted to each customer according to the customer's need and risk appetite. Thus the Bank does not have a different understanding with its customer regarding a product which can make the customer unsatisfied which later on can cause reputation risk to the Bank. To anticipate the potential reputation risk the Bank has the following controls: the products offered have first been reviewed by Compliance division and Legal division of HSBC, (if required, the review is forwarded to Head Office); it has a system to complete the customer's risk profile data i.e. Risk Tolerance Questionnaire (RTQ); the Bank has formal guidelines form HSBC Group Head Office regarding the need of transparency in selling investment products; and wealth manager as the financial advisors or our trained selling agent and with official certification from the Capital Market Institution Supervisory Board ("Bapepam-LK") to sell such investment products. The Bank also provides the information regarding the characteristics of the bank's products in writing by translating the risks and mitigating factors which may occur form such products or services. and Financial A.3.4.3.7. Strategic Risk Bank sets the medium-term strategic plan and into taking short-term rolling operating plan, consideration guidance from the Head Office. 167
Dalam menetapkan rencana stratejik maupun rencana bisnis tersebut, Bank juga berpedoman kepada dinamika ekonomi (dalam dan luar negeri), tingkat persaingan usaha, serta arah dan kebijakan Pemerintah, Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan, yang disusun atas dasar kekuatan permodalan Bank, asumsi-asumsi yang realistis dan arah serta asumsi-asumsi perekonomian Indonesia. Pencapaian sasaran dikaji secara rutin oleh EXCO dengan mempertimbangkan pasar, persaingan usaha dan faktor lainnya. kondisi Apabila terjadi perubahan arah kebijakan HSBC Indonesia yang tidak lagi sesuai dengan rencana bisnis maupun strategis yang ada, maka deviasi tersebut disampaikan ke Kantor Pusat dan juga ke Otoritas yang berhubungan dengan rencana bisnis). Jasa Keuangan (khususnya A.3.4.3.8. Risiko Kepatuhan Bank dalam melakukan kegiatan perbankannya selalu berpedoman kepada peraturan yang berlaku. Bank senantiasa melakukan analisa dan identifikasi kepatuhan terhadap produk-produk yang akan dipasarkan yang dapat memberikan eksposur risiko kepatuhan. Produk-produk tersebut senantiasa diberikan uji kepatuhan untuk memastikan bahwa tidak ada peraturan atau ketentuan yang dilanggar. Bank juga menerapkan sistem manajemen risiko kepatuhan yang menyangkut kebijakan (policy), prosedur, sumber daya manusia dan sistem kontrol. Sistem manajemen tersebut diadopsi oleh Bank secara ketat untuk meminimalisir risiko kepatuhan tersebut. risiko kepatuhan Eksposur Bank terhadap risiko ini dapat diminimalisir karena selain Bank mengadopsi sistem manajemen risiko di atas, Bank juga menerapkan aturan - aturan tersebut dengan sangat ketat. Bank senantiasa bersikap tegas terhadap kepatuhan ini sehingga budaya kepatuhan dapat tertanam dengan baik diantara karyawan Bank. Setiap fungsi dan operasional di dalam Bank (sebagai bagian dari Grup HSBC) berkewajiban untuk memastikan penerapan manajemen risiko untuk setiap risiko yang terkait dengan fungsi dan operasional tersebut dengan berpedoman pada Global Standars Manual (GSM) dan Functional Instructions Manual (FIM). In implementing the strategic plan or the business the economic plan, dynamics level of business competition, and direction and policy from Indonesia and Indonesia Financial Services Authority/OJK, which are arranged based on the strength of the Bank's capital, realistic assumptions and the Indonesian economic direction and assumptions. the Bank is guided by (domestic and foreign), the Government, Bank The achievement of the targets is reviewed regularly by EXCO by considering market conditions, business competition and other factors. Should there be a change in the direction of the that no HSBC business or strategic plan, said deviation will be communicated to the Head Office and Otoritas Jasa Keuangan the business plan). Indonesia longer follows (specifically regarding A.3.4.3.8. Compliance Risk In carrying out its banking activities, the Bank always follows the prevailing regulations. The Bank always analyse and the compliance of the products to be marketed which can cause exposure to compliance risk. Such products are always put to compliance test to ensure is not any regulation or provision which is violated. identify that there The Bank also implements a compliance risk management system regarding policy, procedure, human resources and control system. The compliance risk management system is adopted to minimize such the Bank by compliance risk. rigorously The Bank's exposures this risk can be minimized as other than adopting the above risk management system, the Bank also implements the regulations strictly. The Bank continues to be firm with compliance therefore compliance culture the Bank's can be employees. to instilled well among Each function and operation in the Bank (as parts of HSBC Group) is obliged to ensure the risk management implementation for each risk related to the function and operation by following the Global Standards Manual (GSM) and Functional Instructions Manual (FIM). 168
A.3.5. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait dan Penyediaan Dana Besar Kerangka kebijakan proses kredit di HSBC diatur oleh kebijakan-kebijakan sebagai berikut yaitu Group Standards Manual, Functional Instructions Manual (FIM) dan Business Instructions Manual (BIM). GSM memuat prinsip-prinsip dasar dan kebijakan tertinggi dalam HSBC tentang bagaimana Bank melakukan kegiatan usahanya secara umum. Sedangkan FIM merupakan kebijakan dan prosedur yang sangat lengkap terkait dengan fungsi dan operasi tertentu dan harus diterapkan oleh seluruh HSBC yang melakukan fungsi dan operasi tersebut. BIM adalah petunjuk inti manual kredit HSBC. Pengkajian ulang terhadap kebijakan - kebijakan di atas selalu dilakukan setiap tahun. Kebijakan target marketing dan toleransi bank terhadap pemberian kredit di sektor ekonomi tertentu. Kebijakan di atas harus dilakukan oleh setiap pejabat kredit HSBC dan Pengurus / Pimpinan HSBC yang secara aktif implementasi melakukan pengawasan kebijakan tersebut. ini memberikan fokus kepada terhadap Hingga kini signifikan terhadap kebijakan tersebut. tidak terdapat penyimpangan yang HSBC membagi penetapan limit kredit sebagai berikut: General Lending Authority (GLA) yang berlaku untuk seluruh fasilitas kredit sesuai parameter yang ditetapkan dalam kebijakan tersebut. Specialized Lending Authority (SLA) yang berlaku untuk fasilitas kredit yang tidak diatur dalam kebijakan di atas. Prosedur pemberian kredit korporasi, dilakukan secara seksama dengan memperhatikan beberapa hal umum seperti: (a) latar belakang perusahaan (sejarah, pemegang saham, industri, model kegiatan usaha); (b) analisis industri industri, posisi (makro ekonomi, karakteristik kompetitif); (c) manajemen dan strategi; (d) evaluasi likuiditas, modal kerja, keuangan struktur modal, arus kas dan proyeksi jika diperlukan, risiko dan mitigasinya); (e) lingkungan hidup; (f) struktur kredit (tujuan kredit, sumber pengembalian kredit, jaminan, pricing, tenor, dan sebagainya); dan (g) hubungan dengan strategi dan profitabilitas secara keseluruhan. kredit, terutama (profitabilitas, latar HSBC belakang perusahaan melalui Bank Indonesia Checking dan semua fasilitas kredit korporasi dikaji ulang minimal setiap tahun atau dengan frekuensi yang lebih singkat jika diperlukan. Setiap peminjam korporasi diberikan Credit Rating pada saat kredit tersebut dievaluasi (minimal setiap tahun). Bank juga melakukan evaluasi terhadap A.3.5. Exposures to Related Parties and Large Exposures The policy framework of credit process at HSBC is regulated by the following policies: Group Standards Manual, Functional Instructions Manual (FIM) and Business Instructions Manual (BIM). GSM contains the basic principles and highest policy at HSBC regarding how the Bank carries out its business activities in general. While FIM is a very comprehensive policy and functions and procedure operations and has to be implemented by the entire HSBC which carries out such functions and operations. BIM is HSBC credit manual core guidelines. Reviews of the above policies are done on annual basis. related to certain This policy focusses on marketing targets and the Bank's tolerance to credit granting in certain economic sectors. The above policy has to be carried out by each executive officer in HSBC and HSBC Management actively supervises the implementation of such policy. Up to now there has not been any significant deviation to the policy. HSBC divides credit limit decision as follows: General Lending authority (GLA) which is applicable to all credit facilities according to the parameters determined in the respective policy. Specialized Lending Authority (SLA) which is applicable to credit facilities which are not regulated in the above policy. The procedure to provide credit, especially is carried out carefully by corporate credit, considering several general aspects such as: (a) company's background (history, shareholders, industry, business activity model); (b) industry industry (macroeconomic, analysis characteristics, (c) competitive management financial evaluation (profitability, liquidity, working capital, capital structure, cash flows and projections if (e) necessary, environment; (f) credit structure (credit purpose, source of credit repayment, collateral, pricing, tenor, etc.); and relation and profitability as a whole. position); strategy; and (d) risks and their mitigations); (g) strategic The Bank also evaluates the company's background via Bank Indonesia Checking and all corporate credit facilities are reviewed minimum every year or more frequent if needed. Every corporate debtor is given a Credit Rating at the time the credit is evaluated (minimum once a year). The Bank also ensures that there is a 169
juga memastikan bahwa pemisahan tugas dilakukan antara yang merekomendasikan, mengkaji-ulang serta menyetujui pemberian kredit tersebut. segregation of duties between recommending, reviewing and approving credit. the party the Dalam hal pemberian kredit individu maka proses kredit dilakukan secara seksama pula namun dengan dan menggunakan credit scoring system sehingga dipercaya menghasilkan keabsahannya. prosedur yang lebih ringkas data yang dapat In the case of individual credit granting, the credit process is also done prudently but with more concise procedure and using credit scoring system to produce reliable data. Hal penting dalam proses pemberian kredit adalah pengukuran, pengidentifikasian, melakukan pemantauan dan sistem informasi manajemen risiko kredit secara berkala dan komprehensif, antara lain terhadap Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) dimana Wholesale Credit Risk senantiasa memantau BMPK secara keseluruhan (termasuk pemberian kredit kepada pihak terkait maupun debitur inti) untuk memastikan agar senantiasa memperhatikan prinsip kehati-hatian dan memenuhi ketentuan OJK atau Bank Indonesia yang berlaku. / Grup The significant aspect in credit granting process is to identify, measure, monitor and management information system the credit risk periodically and comprehensively, such as the Legal Lending Limit (LLL) which is always monitored by Wholesale Credit Risk comprehensively (including credit to related parties and core debtors/groups) to ensure that the Bank always observes prudential principle and complies with the prevailing OJK or Bank Indonesia regulations. Dengan memperhatikan hal -hal tersebut diatas, maka selama tahun 2016 tidak terdapat pelampauan maupun pelanggaran BMPK dan pelaporan BMPK selalu disampaikan kepada Bank Indonesia secara tepat waktu. By observing the above aspects, during 2016 there was not any LLL breach or violation and the LLL reports are always submitted to Bank Indonesia on timely basis. jumlah Transaksi kepada pihak penyediaan dana kepada pihak terkait dan debitur/Grup inti posisi Desember 2016 dapat dilihat pada tabel di bawah ini : terkait dan Total exposure to Related Parties and Core Debtor/ Group for the position of December 2016 can be seen in the table below: Penyediaan Dana kepada Debitur Inti Provision of Fund to Core Debtor Penyediaan DanaJumlah Debitur/ (Total Debtors)Jumlah Nominal - Jutaan Rupiah/ (Amount in IDR Million)Persentase/ (Percentage)Fund ProvisionKepada Pihak Terkait 33 13,322,583 14.46%*)Related PartiesKepada Debitur Inti 25 16,671,953 35.60%**)Core Debtors ) Persentase terhadap jumlah aset / Percentage to total assets **) Persentase terhadap jumlah kredit / Percentage to total loans 170
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Sifat Hubungan Nature of Relationship Entitas Kantor Pusat Head office Anak perusahaan kantor pusat, anak perusahaan HSBC Holdings plc, kantor cabang lain di luar negeri: Subsidiary of head office, subsidiary of HSBC Holdings plc, other off-shore branches: PT Bank HSBC Indonesia (formerly PT Bank Ekonomi Raharja),, Hang Seng Bank Ltd, HBAP Hong Kong, HBAP Japan, HBAP Korea, HBAP New Zealand, HBAP Singapore, HSBC Bank Australia Limited, HSBC Bank Malaysia Berhad, HSBC Bank Plc UK, HSBC Markets (USA) Inc, PT HSBC Securities Indonesia, HSBC Software Development (India) Pvte Ltd, HSBC Trinkhaus & Burkhards KgaA, HBAP Jersey, HSBC Bank (China) Co Ltd, HSBC International Trustee Ltd, HSBC North America Inc, HSBC Securities (Japan) Ltd, HSBC Bank (Taiwan) Ltd, HSBC France, HSBC Global Resourcing (UK) Ltd, HSBC Bank (Vietnam) Ltd, HSBC United Arab Emirates. A.3.6. Rencana Strategis Bank Sasaran kami adalah untuk diakui sebagai International Bank terkemuka paling dihormati di dunia. Kami ini akan mencapai hal dengan pada kebutuhan pelanggan kami dan masyarakat yang kami sehingga layani, memberikan nilai jangka panjang yang berkelanjutan untuk pemangku kepentingan. strategis dan berfokus semua A.3.6.1. Rencana Jangka Panjang Untuk mencapai sasaran yang telah ditetapkan, maka dilakukan berbagai langkah strategis pada berbagai bidang yaitu sebagai berikut : A.3.6.1.1. Retail Banking & Wealth Management (RBWM) The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of 31 December 2016 and 2015 were as follows: Jenis Transaksi Type of Transaction Liabilitas pada kantor pusat. Due to head Office. Penempatan dalam bentuk giro dan antar bank, transaksi derivatif, kredit yang diberikan, simpanan, dan liabilitas lain lain Placements in the form of demand deposits and interbank-placements, derivative transactions, loans receivable, deposit and other liabiltites. A.3.6. Bank's Strategic Plan Our strategic objective is to be recognised as the world's leading and most respected international bank.. We shall achieve this by the needs of our focusing on customers and the societies we serve, thereby delivering long-term sustainable value to all of our stakeholders. A.3.6.1. Long Term Plan In order to achieve the determined objective, various strategic actions re taken in various sectors as follows: A.3.6.1.1. Retail Banking & Wealth Management (RBWM) 171
Dengan membangun skala yang lebih besar pada segmen yang telah dipilih dengan menggunakan strategi pendekatan nasabah untuk memaksimalkan keuntungan yang meliputi antara lain: Meningkatkan digital platform, dan didukung oleh jaringan cabang Membangun bisnis Wealth Management termasuk Kredit Pemilikan Rumah Reposisi bisnis kartu kredit terhadap segmen menengah atas Menerapkan Global Standards dan inisiatif De-risking A.3.6.1.2. Corporate Banking Langkah-langkah yang akan dilakukan antara lain: Memanfaatkan internasional dan keahlian untuk memfasilitasi perusahaan - perusahaan internasional yang ingin berinvestasi di Indonesia; jaringan domestik Fokus untuk meningkatkan pangsa pasar (market share dan wallet size) bank dengan perusahaan multinasional yang beroperasi di Indonesia dengan mendukung kebutuhan modal kerja dan pengelolaan keuangannya; Menjadi konsultan keuangan terpercaya untuk BUMN dan Departemen Keuangan Negara. Serta mendukung dalam memenuhi kebutuhan pembiayaan BUMN baik jangka jangka panjang serta pendek maupun kebutuhan lindung nilainya; Meningkatkan kerjasama dengan Retail Banking & Wealth Management (RBWM) terutama dalam hal melakukan produk cross selling; Meningkatkan strategi, perencanaan dan kemampuan pengembangan bisnis untuk meningkatkan pendapatan. Mendayagunakan kekuatan dari entitas yang akan terintegrasi (misalnya dalam hal basis nasabah, keberadaan cabang cabang dan lain lain) untuk memperluas basis dan pelayanan nasabah, meningkatkan penetrasi dan pendapatan dari nasabah - setelah proses integrasi mulai berjalan di bulan April 2017 A.3.6.2. Rencana Jangka Menengah dan Pendek Dalam menjalankan strategi kami, yaitu untuk meningkatkan pertumbuhan usaha Bank, kami senantiasa menggarisbawahi kami untuk menjadikan HSBC menjadi bank terbaik dan juga itu kami harus tempat kerja membangun yang yang senantiasa memberikan pelayanan kepada para nasabah, kolega dan masyarakat keseluruhan. visi terbaik. Untuk bisnis berkelanjutan Berikut ini adalah rencana Inisiatif Kunci berdasarkan Lini Usaha Bank : By building a bigger scale in the selected segment by using customer approach strategy to maximize profit covering such as: Enhance the digital platform, supported by a selective branch network. Continue to build including mortgages. the wealth business Reposition the cards business towards the mass affluent segment. Implement Global Standards and De-risking initiatives. focusing
A.3.6.1.2. Corporate Banking The actions to be taken are such as: Take advantage of the international network and facilitate international companies which want to invest in Indonesia; expertise domestic to Focus to increase the Bank's market share and wallet size with multinational companies operating in Indonesia by supporting working capital financial management; requirements and their Become a trustworthy financial consultant for BUMN and the State Finance Department. Support term financing requirements of BUMN and their hedging requirements; term and the short long
Improve cooperation with Consumer Banking / Retail Banking & Wealth Management (RBWM) especially in cross-selling product;
Improve the strategy, planning and ability to develop business to increase revenue. Leverage on the strengths of new combined entities (e.g. client base, branch networks etc) to expand client coverage, deepen market penetration and increase wallet share post integration in April 2017 A.3.6.2. Medium and Short Term Plan In carrying out our strategy, i.e. to increase the Bank's business growth, we always underline our vision to convert HSBC to become the best bank and the best workplace. For this purpose, we have to build sustainable business which always provides services to the customers, colleagues and public as a whole. The following are the Key Initiative plan based on the Bank's Business Line: 172
A.3.6.2.1. Retail Banking & Wealth Management (RBWM) Personal Banking Meningkatkan penetrasi Wealth Management terhadap nasabah segmen menengah ke atas melalui pendekatan edukasi. Mengoptimalkan jaringan dan penjualan untuk meningkatkan pertumbuhan nasabah segmen menengah ke atas. Meningkatkan nilai proposisi perbankan melalui peningkatan kemampuan perbankan digital. Meningkatkan penetrasi produk perbankan di kalangan nasabah kartu kredit. Melanjutkan penawaran kartu kredit Premier untuk memperkuat proposisi untuk nasabah menengah ke atas. Memulai (penerimaan) referensi dari tim frontliner Bank Ekonomi Raharja (BER) atas Nasabah mereka yang membutuhkan layanan Wealth Management dari HSBC. rencana aktivitas Memulai rencana akuisisi nasabah baru melalui leads generation yang didapatkan melalui aktivitas digital. Memperluas cakupan bisnis dan menawarkan value proposition yang tepat untuk nasabah luar cakupan segmen Advance/ ritel (di Premier). Wealth Management Melanjutkan program-program debit card, serta meningkatkan proses internal, sistem, dan infrasturktur yang ada untuk mendukung pertumbuhan dana pihak ketiga. Melanjutkan proposisi Wealth Management bagi customer retail dengan fokus pada mass affluent segment. Mengembangkan Wealth Management melalui melengkapi produk reksa dana dan ikut serta sebagai agen penjual dalam penerbitan obligasi pemerintah Indonesia dan obligasi korporasi yang diterbitkan oleh BUMN (Badan Usaha Milik Negara) di pasar perdana dan sekunder. Melakukan kajian dan perbaikan-perbaikan yang diperlukan terkait dengan proses, sistem dan infrastruktur yang terkait dengan investasi untuk mendukung pertumbuhan bisnis Wealth Management produk Menfaatkan kemampuan teknologi untuk meningkatkan transaksi Wealth Management. Meningkatkan kesadaran asuransi melalui acara-acara kampanye marketing asuransi untuk nasabah. dan Meningkatkan efektivitas operasional melalui perbaikan-perbaikan sistem dan infrastruktur yang dikembangkan oleh rekan bisnis asuransi. S - Invest (yang sebelumnya dikenal dengan A.3.6.2.1. Retail Banking & Wealth Management (RBWM) Personal Banking
Increase the Wealth Management penetration among the mass affluent segment through education approach. Optimise network and channel customers in the mass affluent segment. Optimise network and channel customers in the mass affluent segment.
Improve the banking value proposition transaction supported by a strong digital platform. Improve the cross-sell of banking products into credit card base. Continue the Premier credit card cross sell to strengthen the proposition for mass affluent segment. Piloting the plan of referral activities from (Bank Ekonomi team BER Raharja) for their client (s) who have needs for HSBC wealth management services. frontliner's Piloting the acquisition of new customers, based from leads generated through digital activation. Expanding the business line and create a right value proposition to Retail Segment market which caters the needs of mass-retail customers (those who are beyond Advance/ Premier existing segment) Wealth Management Continue to have debit card programs, enhance existing internal process, systems and infrastructure to support healthy growth of third party funds. Continue Wealth Management proposition for retail customers with focus on mass affluent segment. Expand Wealth Management products by completing the mutual funds shelf and acting as selling agent in the issuance of Indonesia government bonds and State Owned Enterprise Bonds (BUMN Bonds) in primary and secondary market. Enhance existing internal process, systems and infrastructure to support the growth of Wealth Management business. Explore digital capabilities Management transactions for Wealth Leverage insurance sales events and strong marketing campaigns to increase customer awareness and product penetration. through Improve operational effectiveness utilization of insurance system developed by partners.
S - Invest, previously known as NFS will be 173
NFS) merupakan akan digunakan secara berkelanjutan untuk proses transaksi dan pelaporan reksadana. sistem yang HSBC memfasilitasi dan menerima Aktivitas referral dari Bank Ekonomi Raharja ke HSBC untuk nasabah - nasabah Bank Ekonomi Raharja yang transaksi terkait dengan Wealth Management, termasuk namun tidak terbatas pada aktivitas investasi di reksadana, obligasi pemerintah baik di pasar perdana (IPO ORI, SUKUK, SBR di pasar perdana) maupun di pasar sekunder. Aktivitas referral ini juga mencakup produk- produk wealth management lainnya. ingin melakukan Consumer Assets Meningkatkan penetrasi produk kartu kredit dengan memberikan pilihan kartu kredit dengan value proposition yang berbeda. Mengembangkan mitra untuk meningkatkan brand awareness, pemakaian kartu dan akuisisi di berbagai kota di Indonesia. strategis Meningkatkan akuisisi nasabah untuk Kartu Kredit ke berbagai kota di Indonesia. Tetap melanjutkan edukasi dan komunikasi kepada nasabah untuk menggunakan PIN untuk transaksi kartu kredit. Mengembangkan mitra baik merchant, partner bank ataupun pihak lainnya untuk menyediakan program, layanan, dan sarana untuk fitur cicilan dengan kartu kredit HSBC untuk meningkatkan tingkat pemakaian dan loyalitas nasabah. strategis Memperkuat proposisi produk pinjaman di pasar melalui cross-sell ke nasabah kartu kredit Memperkuat proposisi penetrasi penjualan ke nasabah perbankan. Setelah integrasi antara HSBC dan Bank Ekonomi Rahardja menjadi PT Bank HSBC (HBID), HBID akan menjadi Indonesia penerbit Kartu Kredit sejak tanggal integrasi setelah izin penerbit untuk PT BHI dari Bank Indonesia diperoleh. Meningkatkan proporsi Kredit Properti melalui product/program baru dan program promosi Direct Channels Mengembangkan internet banking, untuk meningkatkan kenyamanan nasabah, jumlah transaksi dan pendapatan dari Digital Banking. fitur di ATM, dan mobile banking Membangun dan memperkuat media sosial sebagai channel untuk membangun dan mengembangkan hubungan pelanggan dan reputasi yang positif. Mengembangkan channel sosial media untuk kegiatan-kegiatan dengan menambahkan satu channel tambahan yaitu pemasaran used continuously as reporting and batching system for mutual funds. HSBC to facilitate and accept referral activity and customers from Bank Ekonomi Raharja to HSBC for customers who intends to have transaction to wealth management products and services including but not limited to investment in mutual funds, governement bonds in primary (IPO ORI, SUKUK, SBR) and secondary market. This referral activities also include other wealth management products and services. exposure dan Consumer Assets Increase penetration of credit card product in the market by providing credit card product options with different value proposition. Expand strategic partners to drive brand in awareness, spending and acquisition various cities in Indonesia.
Increase customer acquisition for Credit Card to various cities in Indonesia. Continue and communication to use Credit Card PIN for transactions. customer education Expand as merchants, bank partners, or other party to provide and infrastructures for Credit Card Installment Program to improve usage and customer loyalty. strategic partners such program, services, Strengthen Loan proposition in the market to credit card through cross-sell activity customers Strengthen Cross-sell to Banking- Relationship Customers proposition. After integration between HSBC and Bank Ekonomi Rahardja to PT Bank HSBC Indonesia (HBID), HBID will become Credit Card Issuance since integration date after obtaining issuing license for PT BHI from BI.
Increase customer acquisition for mortgage loan through new product/program and marketing promotion Direct Channels Enhance ATM, Internet Banking & Mobile Banking Features improve Customer to Experience, transactions and Revenue from Digital Banking. Build & strengthen social media as a channel to build and expand customer engagement and positive reputation. Develop social media channel for marketing activities by adding one more channel i.e: YouTube. 174
YouTube. Mengembangkan dan meluncurkan website baru yang terintegrasi antara HSBC Indonesia guna dan meningkatkan pengalaman/interaksi nasabah Ekonomi Raharja Bank Branch Network Setelah proses jaringan kantor HSBC sebagai cabang bank asing yang ada saat ini akan ditutup dan kemudian akan dibuka kembali terintegrasi ke dalam jaringan kantor PT. Bank HSBC Indonesia (HBID) dimulai sejak tanggal integrasi dan setelah mendapatkan izin yang diperlukan. Melanjutkan pengembangan fungsi komputer integrasi, semua tablet sebagai alat penjualan. Menambahkan fasilitas video pada layanan phone banking di beberapa lokasi SSP promosi Menambahkan dan aktivitas penawaran produk bank di beberapa lokasi SSP Retail Business Banking: dengan bisnis cakupan Memperluas menawarkan segmen Retail Business Banking (RBB), sebagai proposisi unik bagi pelaku usaha kecil/mikro, yang merupakan solusi perbankan terpadu untuk kebutuhan personal dan bisnis. A.3.6.2.2. Corporate Banking Meningkatkan segmentasi bisnis korporasi dan tetap fokus pada pertumbuhan bisnis serta penetrasi terhadap korporasi besar di Indonesia serta BUMN; Mengembangkan dan memperkuat posisi HSBC untuk menjadi penyedia jasa keuangan yang utama; client base Fokus dalam memperoleh "core operating accounts" untuk meningkatkan pendapatan dari tinggi, serta menciptakan tambahan fee-based income; Meningkatkan kerjasama dengan bank lain / penyedia jasa untuk meningkatkan jaringan operasional; lebih liabilities yang Menciptakan hubungan manajemen yang berkualitas tinggi untuk meyakinkan bahwa HSBC dikenal sebagai Bank yang memiliki produk beragam dan penting; Meningkatkan kepuasan nasabah melalui yang efektif dan implementasi proses transparan; Memanfaatkan internasional dan keahlian untuk memfasilitasi transaksi antar negara dengan efektif dan menumbuhkan pangsa pasar di Indonesia; jaringan domestik Menembus perusahaan- perusahaan pada sektor industri yang lebih berkualitas tumbuh/ berkembang; pangsa pasar yang sedang Developing and launching the new integrated Indonesia and Bank to enhance customer website of HSBC Ekonomi Raharja experience. Branch Network After integration process, all existing HSBC network as foreign bank branch will be closed and re-open and integrated to PT. HSBS Indonesia (HBID) network since integration date and after obtaining required license. Continue to develop tablets functionality as sales tools. Add video feature in phone banking service on several SSP Points Add banking product promotion and offering activities on several SSP Points. Retail Business Banking: Expanding the business line by offering a unique proposition for small/micro business integrating personal and customers by through Retail business banking needs Business Banking segment. A.3.6.2.2. Corporate Banking
Increase corporate business segmentation and continue to focus on business growth and penetration in to Indonesia and BUMN; large corporates Develop client base and strengthen HSBC position to become a leading financial service provider; Focus to obtain "core operating accounts" to increase income from liabilities and create additional fee-based income;
Increase cooperation with other banks to service providers network; / improve operational Create high quality management relation to ensure that HSBC is known as a Bank with variety and significant products;
Improve customers' satisfaction via effective and transparent implementation process; Take advantage of international network and domestic expertise to facilitate inter-country transactions effectively and grow a market share in Indonesia; Penetrate market share of companies in better quality growing/developing industrial sector; 175
Memberikan solusi yang unik dan terancang untuk memenuhi keinginan nasabah melalui pengembangan produk yang inovatif dan berkelanjutan. Merencanakan penerapan network model secara menyeluruh (atas semua segmen dan produk) di Jakarta, Medan, dan Surabaya. Segmen akan memfokuskan pada akuisisi nasabah UMKM papan atas dengan tetap mempertahankan nasabah-nasabah lama Bank Ekonomi dan HSBC Indonesia. Business Banking Melakukan produk-produk Payments Cash Management (PCM), Trade (GTRF), serta and Receivables Finance produk-produk nasabah- valas nasabah Bank Ekonomi cross-sell kepada A.3.6.3. Integrasi Grup HSBC telah mengumumkan rencananya untuk mengintegrasikan bisnis kantor cabang bank asing HSBC di Indonesia dengan anak perusahaannya, PT Bank HSBC Indonesia. Integrasi ini rencananya akan dilaksanakan di bulan April 2017. Tujuan dari integrasi ini adalah untuk menciptakan sebuah platform usaha yang berbadan hukum Indonesia untuk Grup HSBC mengembangkan bisnisnya di Indonesia. A.3.7. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan Bank Dalam rangka meningkatkan transparansi kondisi Bank serta memberikan informasi berkala mengenai kondisi Bank secara menyeluruh baik kondisi keuangan maupun non keuangan Bank dimana termasuk di dalamnya antara lain informasi mengenai Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan, Laporan Tahunan Bank (termasuk di dalamnya Laporan Keuangan Bank yang telah diaudit oleh akuntan publik), Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance, Suku Bunga Dasar Kredit Bank, informasi seluruh jenis produk dan layanan Bank serta perkembangan usaha dan kinerja Bank kepada publik dan untuk menjaga kepercayaan lembaga perbankan, maka kami senantiasa mempublikasikan laporan dan informasi tersebut diatas baik melalui Indonesia yaitu media massa, homepage HSBC maupun website Bank Indonesia/ Otoritas Jasa Keuangan yang dapat diakses oleh masyarakat luas dimana dalam penyusunan dan penyajiannya telah sesuai dengan ketentuan - ketentuan dan peraturan yang berlaku. masyarakat terhadap Laporan Good Corporate Governance dan Laporan Tahunan Bank yang di dalamnya mencakup kondisi keuangan selain disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan, kami juga mempublikasikan dan menginformasikan laporan dan non keuangan Bank Provide unique and designed solution to fulfil the customers' needs via innovative and sustainable product development. Deploy comprehensive network model across all segments and products in Jakarta, Medan and Surabaya. Business Banking segment will focus on acquiring BB Upper customers whilst still retaining existing customers of Bank Ekonomi and HSBC Indonesia Cross sell Payment Cash Management (PCM), Trade and Receivable Finance (GTRF) and FX products to Bank Ekonomi's customers A.3.6.3. Integration HSBC Group has announced its plan to integration the business of its foreign bank branch in Indonesia with its subsidiary, PT Bank HSBC Indonesia. This integration is planned to be completed in April 2017. The objective of this integration is to create a locally incorporated platform for HSBC Group to grow its business in Indonesia. A.3.7. Transparency of the Bank's Financial and Non-Financial Conditions In the framework of improving the transparency of the Bank's condition and providing periodical information regarding the Bank's condition comprehensively both the financial and non-financial conditions of the Bank including the Publication of Quarterly Financial Statements, the Bank's Annual Report ( including Bank's Audited Financial Statement - audited by Accountant Public), The Implementation of Good Corporate Governance Reports, Prime Lending Rate, Bank's products and services information and the business development as well as the Bank's performance to public and in order to maintain the public's trust to banking institution, we always publish the above reports via mass media, HSBC Indonesia homepage i.e. or Bank Indonesia/ Otoritas Jasa Keuangan website which can be accessed by public, the preparation and presentation of the reports are in accordance with the prevailing rules and regulations. The Bank's Good Corporate Governance Reports and the Annual Reports which cover the Bank's financial and non-financial conditions are submitted to Indonesia Financial Services Authority/ OJK, we also publish and announce the reports in the homepage of 176
tersebut ke dalam homepage HSBC Indonesia yaitu sesuai dengan waktu dan ketentuan yang telah ditentukan oleh Otoritas Jasa Keuangan. Untuk memudahkan penilaian diantara sesama pelaku pasar perbankan melalui publikasi laporan kepada masyarakat telah menyusun Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan posisi telah diperiksa oleh KAP Desember 2016 yang Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC) dan kami sampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan serta kami publikasikan pada salah satu surat kabar harian sesuai dengan ketentuan yang berlaku luas, kami B. Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris dan Pengurus / Pimpinan Bank Sebagai Kantor Cabang Bank Asing, Bank tidak memiliki Dewan Komisaris. Sedangkan Pengurus/ Pimpinan Bank tidak memiliki saham hingga mencapai 5% atau lebih dari modal disetor. C. Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga anggota Pengurus Bank lainnya dengan anggota Pengurus dan/atau Saham Pengendali Bank Pemegang Masing-masing Pengurus/ Pimpinan Bank tersebut tidak memiliki hubungan keluarga satu dengan yang lainnya ataupun dengan Pemegang Saham Pengendali Kantor Pusat Bank. D. Paket/Kebijakan Remunerasi Dan / Fasilitas Pimpinan Bank lain Bagi Pengurus Paket kebijakan yang diperoleh Pengurus Pimpinan Bank adalah sebagai berikut : Remunerasi : Gaji, Bonus dan Wellness Allowance Fasilitas lain: tunjangan kendaraan, tunjangan program pemeliharaan kepemilikan tunjangan rumah, penggantian biaya pemeliharaan tunjangan pengobatan, keanggotaan klub, tunjangan transportasi pendidikan anak. kendaraan, kendaraan, tambahan dan Catatan: tidak semua Pengurus / Pimpinan Bank memperoleh keseluruhan paket tersebut di atas. Pengungkapan Remunerasi diatas Paket/Kebijakan / HSBC Indonesia, i.e. according to the time and conditions determined by OJK. To facilitate the assessments of banking market participants through the publications of the reports to public, we have prepared the Publication of Quarterly Financial Statements per December 2016 which were audited by Siddharta & Widjaja Public Accountant Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC ), which we have submitted to OJK and published in one of the daily newspapers according to the prevailing regulation. B. Shareholding of Members of Commissioners and Management the Bank's the Board of As a Foreign Bank Branch, the Bank does not have Board of Commissioners. While the Bank's Management does not own shares up to 5% or more of the paid-up capital. C. Financial Relation Family Relation of the Bank's members of Management with the other members of Management and/or the Bank's Controlling Shareholders and Members of the Bank's Management do not have any family relationship with each other or with Bank's Head Office Controlling the Shareholders. D. Remuneration Package/Policy and the Bank's other Facilities Management for The policy package received by the Bank's management is as follows. Remuneration: Salary, Bonus and Lifestyle Allowance facilities: motor vehicle allowance, Other motor vehicle maintenance allowance, motor vehicle house maintenance allowance, medical expenses reimbursement, club membership, additional transportation allowance and child education allowance. ownership program, Note: not all members of Management receives the whole package. the Bank's Disclosure of the above Remuneration Package/Policy 177
1. Tidak ada paket/kebijakan remunerasi dan fasilitas bagi pengurus/ pimpinan Bank yang ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. 2. Jenis Remunerasi dan Fasilitas bagi Pengurus/ Pimpinan Bank. Jenis Remunerasi dan Fasilitas lain Jumlah Diterima dalam 1 Tahun Pengurus / Pimpinan Bank Orang Jutaan Rupiah 1 Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem dan fasilitas lainnya dalam bentuk non-natura) 7 48,504 2 Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan, dan sebagainya) 7 9,370 7 57,874 TOTAL 3. Jumlah anggota Pengurus / Pimpinan Bank yang menerima paket remunerasi dalam satu tahun yang dikelompokkan dalam kisaran tingkat penghasilan. (satuan orang) 3. Jumlah anggota Pengurus / Pimpinan Bank yang menerima paket remunerasi dalam satu tahun yang dikelompokkan dalam kisaran tingkat penghasilan. (satuan orang) Jumlah Remunerasi per Orang dalam 1 tahun *) Jumlah Pengurus / Pimpinan Bank 7 - E. Shares Option Bank tidak memberikan shares option sebagai kompensasi kepada Pengurus / Pimpinan Bank. 1. There remuneration package/policy and facilities for the Bank's management determined in the General Meeting of Shareholders. is not any 2. The types of Remuneration and Facilities for the Bank's Management Types of Remuneration and other Facilities Total received in 1 year Bank Management Person Million Rupiah 1 Remuneration (salary, bonus, regular allowance, tantiem and other in- kind facilities 7 48,504 2 Other in-kind facilities (housing, transportation, health insurance, etc.) 7 9,370 7 57,874 TOTAL 3. The the Bank's management who receives the remuneration package in one year classified into the range of income level. total members of (per person) Total Remuneration per Person in 1 year *) above IDR 2 billion above IDR 1 billion to IDR 2 billion above IDR 500 million to IDR 1 billion Below IDR 500 million *) received in cash Total members of the Bank's Management 7 - E. Share Option The Bank does not provide shares option as compensation to the Bank's Management. 178
F. Rasio Gaji Tertinggi Dan Terendah F. Highest and Lowest Salary Ratio Keterangan Rasio Remark Ratio Rasio gaji pegawai yang tertinggi dan terendah Rasio gaji Pengurus / Pimpinan Bank yang tertinggi dan terendah 58 : 1 3 : 1 The ratio of highest and lowest staff's salary The ratio of highest and lowest Bank's Management Salary 58 : 1 3 : 1 Rasio gaji Pengurus / Pimpinan Bank tertinggi dan pegawai tertinggi 2 : 1 The ratio of highest Bank's Management Salary and the highest employee's salary 2 : 1 G. Frekuensi Rapat Dewan Komisaris G. Frequency of Commissioners Meeting Board Bank tidak memiliki Dewan Komisaris, oleh karena itu Bank tidak pernah menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris. The Bank does not have a Board of Commissioner, the Bank never convenes any Board of Commissioners meetings. therefore H. Jumlah Penyimpangan Intern (Internal H. Total Number of Internal Fraud Fraud) Jumlah kasus yang dilakukan oleh / Total cases perpetrated by Fraud Internal Dalam 1 Tahun / Internal Fraud in 1 year Pengurus/ Management Tahun/ Year 2015 Tahun / Year 2016 Pegawai Tetap/ Permanent Employees Tahun/ Tahun/ Year Year 2016 2015 Pegawai tidak tetap/ Non Permanent Employees Tahun/ Tahun/ Year Year 2016 2015 Total fraud Telah Settled Dalam proses penyelesaian di intern Bank/ Being proceesed internally Belum diupayakan penyelesaiannya/ Not yet settled Telah ditindak lanjuti melalui proses hukum/ Followed-up thru legal process diselesaikan/ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 2 0 0 1 0 0 0 7 7 0 0 0 I. Permasalahan Hukum I. Legal Issues Sehubungan dengan permasalahan hukum yang ditangani oleh kami khususnya oleh divisi Hukum, dapat kami jelaskan bahwa sepanjang tahun 2016 permasalahan hukum yang kami tangani adalah antara lain sebagai berikut: In connection with the legal issues handled by us, in particular by Legal division, we can explain that during 2016 the legal issues we handle are such as follows: of 179
Gugatan yang berkaitan dengan penerbitan surat utang (notes) diajukan kepada beberapa pihak terkait dengan penerbitan notes tersebut, dimana kapasitas kami dalam transaksi tersebut adalah sebagai Agen Jaminan (Security Agent). Gugatan tersebut dalam tahap pemeriksaan di Mahkamah Agung, tetapi belum masuk dalam pokok karena masih memperkarakan perkara, kewenangan pengadilan Indonesia untuk memeriksa perkara tersebut. kartu menyerahkan Gugatan dari salah satu nasabah retail kami sehubungan dengan keterlambatan kami dalam kredit. Berdasarkan laman resmi Mahkamah Agung, telah mengeluarkan Mahkamah Agung putusan atas intinya yang mengabulkan permohonan kasasi kami. Akan tetapi, sampai saat ini, relaas atau salinan resmi putusan dari mahkamah Agung tersebut belum kami, sehingga kami belum dapat mengetahui isi dari putusan tersebut secara terperinci dan putusan tersebut belum memiliki kekuatan hukum yang tetap. kasus ini Gugatan berkenaan dengan nasabah KPR kami, dimana pihak yang mengajukan gugatan mengklaim bahwa rumah dan tanah yang dibeli oleh nasabah kami melalui fasilitas KPR kami adalah milik penggugat tersebut, sehingga jual beli atas rumah dan tanah tersebut harus dibatalkan, termasuk perjanjian penjaminan dimana rumah dan tanah tersebut dijaminkan kepada kami. Gugatan tersebut saat tahap pemeriksaan di ini dalam Pengadilan Tinggi. Pada awal Desember 2014, Majelis Hakim Pengadilan Negeri menjatuhkan putusan atas kasus ini, dimana dalam putusannya, Majelis Hakim Pengadilan Negeri mengabulkan sebagian gugatan dari Penggugat, antara lain menyatakan jual beli antara penjual dengan nasabah Bank Tjhan dinyatakan tidak sah dan cacat hukum, dan menyatakan sah sita jaminan atas tanah dan bangunan dari nasabah HSBC. Walaupun dalam putusan tersebut dinyatakan bahwa Bank tidak melakukan perbuatan melawan hukum, akan tetapi, dikarenakan dalam hal ini, tanah dan bangunan yang merupakan obyek sengketa merupakan jaminan atas pinjaman KPR nasabah kepada Bank, maka Bank memutuskan untuk mengajukan banding putusan Tinggi, ke Pengadilan Pengadilan Negeri tersebut. atas Fuji Matulatan Bank telah mengajukan banding dan menyerahkan memori banding pada bulan ini Desember 2014, dan saat sedang dalam tahap proses pemeriksaan di Pengadilan Tinggi. ini, kasus Gugatan dari ahli waris (anak) salah satu nasabah retail kami yang telah meninggal Claims related to the issuance of notes are filed to several parties in connection with the issuance of such notes, and our capacity in the transaction was as a Security Agent. The claim is still being inspected at the Supreme Court, but not yet in the main case, as it was still disputing the authorities of the Indonesian court to inspect the case. A claim from one of our retail customers in connection with our delay to deliver a credit card. Based on Supreme Court official website, the Supreme Court has issued its ruling on this case that essentially granted Bank's appeal. However, until now, relaas or an official copy of such rulling has not yet accepted by us, so we could not know the content of the decision in detail, and the decision has not yet legally binding. A claim related to our Mortgage customer, where the plaintiff claimed that the property bought using our facility is owned by the Plaintiff, thus, the sale and purchase of the said property must be nullified, including the security agreement in which the property is secured to us.
In early December 2014, District Court Judges issued a court rulling which accept part of the claim from the Plaintiff, e.g. that the sale and purchase of the property between our customer and the seller is invalid and unlawfull, and accept the "sita jaminan" of the property of our customer. Although in that decision, the Bank was not declared guilty, however, the land and building that is under the dispute is secured to us for the customer mortgage loan, we decided to submit appeal to the High Court. Bank has submitted its memorandum in December 2014. The case is being examined in the High Court level the appeal and A claim from the heir of our late customer where the claim was submitted against the 180
dunia, dimana gugatan tersebut diajukan kepada pihak keluarga lainnya dari nasabah tersebut yang telah mengklaim sebagai ahli waris satu satunya. Dalam gugatan tersebut kami diajukan sebagai turut tergugat, yang dituntut putusan untuk menjalankan pengadilan atas perkara tersebut. Pengadilan Negeri telah mengeluarkan putusannya atas kasus ini, yang menyatakan bahwa penggugat adalah satu-satunya ahli waris dan seluruh aset dari nasabah retail kami yang telah meninggal menjadi milik penggugat. Kami dan diperintahkan menjalankan putusan tersebut. Karena kami memutuskan tidak mengajukan banding, kami tidak menerima panggilan dari Pengadilan Tinggi terkait berkenaan dengan kasus ini, oleh karenanya kami tidak lagi menjadi pihak turut tergugat dalam sengketa ini. Sampai saat ini kami belum menerima pemberitahuan proses banding di Pengadilan Tinggi. untuk mengakui untuk Gugatan dari ahli waris salah satu nasabah retail kami yang telah meninggal dunia, dimana gugatan tersebut diajukan kepada ahli waris lainnya dari nasabah tersebut yang menahan dokumen keahliwarisan sehingga penggugat tidak bisa mendapatkan warisan. tersebut kami diajukan Dalam gugatan sebagai turut tergugat. Pengadilan Negeri telah mengeluarkan putusan, yang pada intinya mengabulkan gugatan penggugat, dan memerintahkan Bank untuk menjalankan putusan pengadilan yaitu memberikan seluruh asset dalam rekening yang menjadi obyek sengketa pewarisan kepada pada penggugat. Kami telah melakukan pencairan rekening sebagaimana diperintahkan dan oleh karenanya kasus ini telah selesai. ini Jumlah Kasus Permasalahan Hukum Perdata Pidana mendapatkan Telah putusan yang mempunyai kekuatan hukum tetap Dalam proses penyelesaian
Total 7
J. Transaksi Yang Mengandung Benturan Kepentingan Selama tahun 2016, Bank tidak memiliki transaksi benturan yang mengandung kepentingan. Kewajiban untuk memiliki prosedur dan kebijakan atas benturan other relatives who claimed to be the only legal heirs of our late customer. In the said case, we are claimed as co-defendant whcih must honor the decision of the court. The case is being examined in the District Court level . The District Court has issued its decision on the case, stating that the plaintiff was the sole heir and all of the assets of our late customer belong to the plaintiff. We were ordered to acknowledge and execute the decision. Since we decided not to appeal, we did not receive any summon from the High Court with respect to the case, accordingly, we are no longer the co-defendant in this case. Until now we have not yet received any notification on the appeal process in the High Court. A claim from the heirs of our late customer, where the claim was submitted against the other heirs of such customer who restrain inheritance document so that the plaintiff could not have inheritance. In the lawsuit we were filed as a co-defendant. The District Court has issued its decision, which basically in favor of the plaintiff and ordered the Bank to execute such court decision that is to give all the assets under the disputed account to the plaintiff. We have have disbursed the amount in such account as ordered and therefore the case has been considered done. Cases Legal Issues Civil Criminal Court order has been and final binding(INCRACHT)
Under settlement process 7
Total 7
J. Transactions with Conflict of Interest During 2016, the Bank did not have a conflict of interest transactions. The obligation to have policies and procedures over the conflict of interest stipulated in the Global Standards 181
kepentingan diatur dalam Global Standards Manual. Pengaturan tersebut wajib dimiliki oleh setiap anggota Grup HSBC untuk melindungi reputasi Grup dan karyawannya dan persepsi Grup oleh nasabah dan pihak lain dengan mengelola konflik secara adil dan dengan mengendalikan akses terhadap informasi dan melakukan transaksi dengan kontrol dan review yang tepat. Kebijakan masing-masing anggota Grup harus memastikan bahwa orang-orang yang terlibat dalam kegiatan bisnis yang berbeda yang melibatkan benturan kepentingan harus melaksanakan kegiatan secara independen satu dengan itu, setiap anggota Grup harus memiliki, jika diperlukan, pengaturan yang membatasi potensi arus informasi kepada karyawan tertentu untuk melindungi kepentingan nasabahnya dan untuk mencegah akses yang tidak sepatutnya terhadap informasi nasabah. lainnya. Selain Di HSBC Indonesia, pengaturan benturan kepentingan telah tercantum di Kode Etik HSBC Indonesia. Karyawan HSBC harus mengenal masalah keuangan nasabahnya; Hal ini penting, bahwa karyawan harus menghindari setiap benturan kepentingan yang dapat diantisipasi atau pelanggaran kepada Karyawan. Diharapkan, bahwa karyawan perusahaan mengutamakan apabila kepentingan diatas karyawan memiliki apapun mengenai kewajaran suatu kelangsungan tindakan bahwa kepentingannya dapat berbenturan dengan kepentingan perusahaan, maka karyawan harus meminta nasihat dari Eksekutif terkait yang telah ditunjuk atau Local Compliance Officer. atas kepercayaan kepentingan karyawan; keraguan atau menemukan, K. Buy Back Shares Dan/Atau Buy Back Obligasi Bank tidak mengeluarkan saham atau Bank obligasi sehingga jumlah lembar saham dan/atau obligasi yang dibeli kembali. tidak memiliki L. Pemberian Dana Untuk Kegiatan Sosial Dan Kegiatan Politik Selama Periode Pelaporan Sebagai bentuk pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Social Responsibility) yang diwujudkan dalam bentuk pemberian dana untuk kegiatan sosial saja karena HSBC tidak memberikan dana untuk kegiatan politik. Selama tahun 2016, Bank telah memberikan kontribusi nyata dalam berbagai bidang di bawah ini: Perusahaan (Corporate Manual . These policies and procedures must be owned by any member of the Group HSBC to protect the reputation of the Group and its employees and the perception of the Group by customers and other parties to manage conflicts in a fair and by controlling access conduct transactions with the proper controls and reviews. to information and Policies of each member of the Group must ensure that those who engage in different involving a conflict of business activities interest must activities carry independently of one another . In addition, each member of the group must have, if necessary, setting limits of potential of flow of information to certain employees in order to protect the interests of its customers and to prevent improper access to client information. out In HSBC Indonesia, the policies and procedure of conflict of interest has been stated in Code of Counduct HSBC Indonesia. HSBC employees have intimate knowledge of the financial affairs of your customers; it is that employees avoid every imperative conceivable conflict of interest or breach of confidence. It is expected that employees put the the Group ahead of employees's own; if employees have any doubt about the propriety of any course of action or find that employees's own interests are or may be the Group, employees must seek the advice of the relevant executive or the relevant Local Compliance Officer. interests of in conflict with those of K. Buy Back Shares and/or Buy Back of Bank Bonds The Bank does not issue shares or bonds therefore there is not any total number of shares and/or bonds which are repurchased. L. Donations for Social Activities and the Political Activities during Reporting Period As implementation forms of Corporate Social Responsibility created in the form of donation to social activities due to HSBC does not extend any donations for political activities., During the period of 2016, the Bank gave real contribution in the following various sectors: 182
Program CSR : Anak Cerdas financial Anak Cerdas/Smart Kid focuses on providing education young values associated with money, basic concepts about money, and encourage them to plan, evaluate, and execute financial decision. is a initiative children with intrinsic Program literasi keuangan bagi siswa sekolah dasar mengenai nilai uang, pemahaman akan konsep uang dan mendorong siswa untuk menyusun rencana, evaluasi dan pelaksanaan keputusan-keputusan yang melibatkan uang. Program CSR : Anak Bangsa Siap Berkarya The programme aims to educate and empower 5,000 vocational school student s through workshop and training in the field of employment and entrepreneurship in 5 major cities including Jakarta, Bandung, Semarang, Surabaya and Medan. in Indonesia Program ini bertujuan untuk mendidik dan memberdayakan 5000 pelajar SMK melalui pelatihan bidang semiloka kewirausahaan maupun kesiapan kerja di 5 Indonesia, yakni Jakarta, kota besar di Bandung, Semarang, Surabaya dan Medan. dan di 183
Bidang Pendidikan Education Tanggal Date Program Programme Maret s.d. Desember 2016 Business Competition Case March up to Dec 2016 Business Competition Case Oktober 2016 s.d Oktober 2017 Pendidikan Keuangan Perbankan dan October 2016 October 2017 up to Financial Literacy and Banking Education Jumlah (Rp) Amount (IDR) 389.753.020 8.152.106.470 Jumlah (USD) Amount (USD) 28,871 603,860 Penjelasan Remarks Program pendidikan yang bertujuan untuk melihat kemampuan inovasi dan analisa mahasiswa, memberikan gambaran tentang dunia bisnis yang sesungguhnya, mengembangkan kemampuan profesional dan jaringan sosial mahasiswa, dan juga untuk pengembangan portofolio. Education program which aims to see the innovation and analysis capabilities of students, provides an overview of the real business world, develop professional and social networking capabilities of students, and also for the development of a portfolio. Program pendidikan keuangan dan perbankan yang menyeluruh yang bertujuan meningkatkan kesadaran finansial, akses terhadap sumber keuangan dan peningkatan kualitas sektor perbankan. untuk tenaga kerja di education A programme financial literacy and access to finance for the community and society in general in Indonesia as well as the quality of young banking professionals. comprehensive to improve 184
Oktober 2016 s.d Oktober 2017 October 2016 October 2017 up to Juli 2016 s.d Juli 2017 July 2016 up to July 2017 Anak Bangsa Siap Berkarya Young and Ready Movement Anak Cerdas Smart Kid 3.900.000.000 2.501.052.180 288,889 185,263 Program pendidikan Anak Bangsa Siap ini memberikan pelatihan secara teori maupun praktek tentang bagaimana menjadi wirausaha maupun karyawan. Berkarya 'Anak Bangsa Siap Berkarya' provides students with theoretical as well as about education practical entrepreneurship and employment. Students will have access to receive training on important life skills such as professional attitude, interpersonal skills, resume writing, job interviews etc. In terms of entrepreneurship, they will 'Ready-to-Business' training on financial management as well as how to develop and implement new business ideas. receive Program Anak Cerdas merupakan program literasi keuangan bagi siswa sekolah dasar mengenai nilai uang, pemahaman akan konsep uang dan mendorong siswa untuk menyusun rencana, evaluasi dan pelaksanaan keputusan-keputusan yang melibatkan uang. Smart Kid programme is a financial education on focuses Indonesians with providing young issues of knowledge understanding values associated with money - not only as ethical an considerations. It will also provide an understanding of basic concepts about analysing money and assets, and encourage children to plan, evaluate and execute financial decisions initiative related to intrinsic asset but also 185
Oktober 2016 s.d Oktober 2017 HSBC Financial Coach Young 451,176,488 33,420 Dengan mengikuti mahasiswa diharapkan untuk program Meningkatkan pengetahuan jasa produk dan atas keuangan ini Memiliki dasar manajemen dan perencanaan keuangan Siap menghadapi dunia kerja keahlian
October 2016 up to October 2017 HSBC Financial Coach Young By joining the programme the students is expected to: Have improved knowledge of and products financial services Possess financial basic management skills and be basic to able financial planning Prepare them for their career life after graduating university
conduct
Desember 2016 s.d Desember 2017 Membangun Generasi Cerdas Berkarakter Muda dan 2.454.281.940 181,799 Program ini akan dilaksanakan dengan Core Skill Training untuk pengelola sekolah dan guru sehingga bisa fasilitator bagi murid-murid menjadi untuk belajar dan mengembangkan keterampilan abad 21. December 2016 up to December 2017 Membangun Generasi Cerdas Berkarakter Muda dan This programme will be delivered with school Core Skils Training managers and teachers in order to equip them to facilitate students to learn and develop 21st century skills, while the students will receive soft- skills and self-capability improvement. for Program CSR : Pendidikan Perbankan dan Keuangan This financial and banking education is not only for the university student, teacher, and professional in the industry, but also for society in general, which aim to improve financial in Indonesia. literacy skill and awareness Pendidikan keuangan dan perbankan ini tidak saja ditujukan kepada mahasiswa, dosen dan karyawan, tetapi juga kepada masyarakat luas dan diharapkan mampu meningkatkan kualitas dan tingkat kesadaran finansial di Indonesia. 186
Program CSR : HSBC Business Case Competition The competition is design to improve the innovation and analysis capability of the university student the real situation of business world. in deal with untuk Kompetisi inovasi dan meningkatkan kemampuan analisa di kalangan mahasiswa dalam menyelesaikan persoalan bisnis yang sesungguhnya. ini dirancang Bidang Komunitas Masyarakat Community Tanggal Date Program Programme Jumlah (Rp) Amount (IDR) Jumlah (USD) Amount (USD) Penjelasan Remarks Oktober 2016 s.d 2017 Oktober Posyandu Pintar Untuk Anak Sehat dan Cerdas 2.518.240.00 0 186,536 Program Posyandu Pintar Untuk Anak Sehat dan Cerdas bertujuan untuk meningkatkan kualitas Posyandu yang ada di Indonesia dengan tujuan utama tercapainya peningkatan nutrisi bagi ibu dan anak. October 2016 up to October 2017 Posyandu Pintar Untuk Anak Sehat dan Cerdas The Posyandu Pintar Untuk Anak Sehat dan Cerdas Programme aims to improve in the quality of Posyandu program Indonesia, with a goal of improving nutrition outcomes for mothers and children. Juni 2016 Perayaan Ramadhan-Buka Puasa Bersama 613.125.000 45,417 Buka puasa bersama staff HSBC dan anak yatim piatu di seluruh kantor cabang HSBC di seluruh Indonesia June 2016 Ramadhan celebration-break fasting together fasting with HSBC staff and Break orphans around HSBC branch offices throughout Indonesia. Desember 2016 Perayaan Natal - dan Akhir Tahun 100.000.000 7,407 Berbagi kebahagian bersama anak-anak kurang mampu dan yatim piatu bersama staff HSBC di kantor cabang HSBC di seluruh Indonesia. December 2016 Christmas and Year End Celebration Sharing happiness with underprivileged children and orphans with HSBC staff in HSBC branches throughout Indonesia. Desember 2016 s.d Desember 2017 HSBC Health & Sport 800.000.000 59,259 Program ini dirancang dan ditujukan bagi atlet anak-anak dan remaja penyandang intelektual disabilitas, keluarga mereka, pelatih dan supporter. December HSBC Health & The programme is specifically design for 187
2016 s.d December 2017 Sport children and adult with disabilities athletes, volunteers and local care institutions. intellectual families, their Oktober 2016 s.d Oktober 2017 Harmoni Bersama 450.000.000 33,333 Memberikan kombinasi antara pelatihan musik yang di sesuaikan dengan kebutuhan yang unik dari penderita .tuna netra dan dilengkapi dengan pilihan alat musik sebagai bagian dari fasilitas pelatihan dan dukungan untuk hidup mandiri. October 2016 up to October 2017 Harmoni Bersama Provide combination of necessary musical training tailored to the unique needs of the blind young people and equip them with musical instruments as part of learning facility and support for living. . Program CSR : Posyandu Pintar Untuk Anak Sehat dan Cerdas The Posyandu Pintar Untuk Anak Sehat to dan Cerdas Programme aims the quality of Posyandu improve program in Jakarta, Pontianak and Surabaya with a goal of improving for mothers and nutrition outcomes children. Through Mobile Posyandu application, the health champion getting knowledge and information to provide counselling in order to improve and maintain their children's nutrition. Program ini bertujuan untuk meningkatkan kualitas kesehatan gizi anak anak di wilayah Jakarta, Pontianak dan Surabaya. Melalui aplikasi mPosyandu (Mobile Posyandu) kader kesehatan mendapatkan bekal pengetahuan dan informasi yang utuh untuk memberikan konseling yang berkualitas pada ibu ibu dalam rangka menjaga dan meningkatkan kualitas gizi anak mereka. 188
Program CSR : HSBC for East Indonesia The programme aims to empower the community in East Indonesia to create sustainable development in the area of environmental education, sustainable fisheries & aquaculture, responsible marine shark conservation, as well as sanitation and waste management. tourism, whale Program ini bertujuan memberdayakan masyarakat untuk pembangunan berkelanjutan di bidang lingkungan, perikanan dan pendidikan berkelanjutan, budidaya air pariwisata bahari yang bertanggung jawab, konservasi hiu paus, juga sanitasi dan pengelolaan sampah. Indonesia Timur yang Bidang Lingkungan Hidup Environmental Tanggal Date Program Programme Jumlah (Rp) Amount (IDR) Jumlah (USD) Amount (USD) Penjelasan Remarks November 2016 s.d November 2017 Program Penguatan Kapasitas Petani Swadaya Menuju Praktek Perkebunan Kelapa Yang Berkelanjutan Sawit 1.391.625.000 103,083 Program ini dirancang dan bertujuan untuk meningkatkan pengetahuan dan kemampuan petani sawit swadaya mengenai praktek- praktek serta meningkatkan pemahaman dan pelaksanaan ramah bertani praktek-praktek lingkungan. Program fase kedua pelaksanaannya. yang berkelanjutan yang ini memasuki November 2016 up to November 2017 Strengthening Smallholders towards Sustainable Oil Palm Practices improve The programme smallholder's in understanding sustainable palm oil practices and to improve their ability to implement good agricultural practices. This is the third year of programme implementation. is design to capability and ability Juni 2016 s.d Juni 2017 Sustainable Sarongge 450.374.500 33,361 Bagian dari program lingkungan yang bertujuan untuk memberdayakan masyarakat Desa Sarongge yang meliputi kegiatan manajemen pengolahan sampah, pendidikan, penanaman kembali hutan, ekowisata dan pertanian organic. June 2016 up to June 2017 Sustainable Sarongge Part of environmental programme which is aim to improve community empowerment of Sarongge Community including activities of waste management, education, reforestation, eco-tourism and organic farming. Agustus s.d Agustus 2017 2016 Save Our Small Island 1.829.303.660 135,504 Tujuan utama program ini adalah meningkatkan kesejahteraan masyarakat di Pulau Harapan, Kepulauan Seribu, melalui 189
August 2016 up to August 2017 Oktober s.d Oktober 2017 2016 October 2015 up to October 2016 September 2016 September 2017 s.d September 2016 up September 2017 to Save Our Small Island Petualangan Banyu di Negeri Sampah Waste Management & Education HSBC Untuk Indonesia Timur HSBC for East Indonesia 497.970.000 5.845.724.577 36.887 433,017 kegiatan konservasi ekosistem ekowisata. laut dan The main objective of the programme is to build community prosperity of Harapan Island, Kepulauan Seribu through marine ecosystem conservation and eco-tourism. dan Kegiatan pemanfaatan sampah untuk lingkungan dan kesehatan masyarakat yang lebih baik yang diajarkan ke sekolah-sekolah. edukasi, pengelolaan Environmental education for school students on waste management for a better living. Program HSBC Untuk Indonesia Timur ini memiliki cakupan area yang luas dengan Indonesia menitikberatkan pada area di Timur. Kegiatan yang termasuk dalam program ini adalah; pendidikan lingkungan, pariwisata, penelitian dan monitoring hiu paus, pengolahan sampah dan peningkatan kemampuan masyarakat. HSBC for East Indonesia programme covers wide spectrum of geographic areas with focuses in East Indonesia. Various activities include environmental education, fisheries, tourism, whale shark monitoring, waste management and community development. 190