Langkah Pertama untuk Anda Mengenali Dunia Perbankan lslam... t wilr Pandudn Perhankan PSL Kontrak & Produk Asas
KANDUNGAN Kata Penerbit Kata Pengarang BAB 1 BANK DAN KONTRAK DALAM MUAMATAT ISLAM Definisi Akad atau Kontrak Definisi dari sudut bahasa Definisi dari sudut istilah Rukun Bagi Kontrak dalam lslam Definisi Pembahagian Rukun dan Syarat Penerangan Ringkas lsu Berbangkit Bagi Syarat-Syarat dan Rukun Kaedah Asas dalam Fiqh Muamalat Ringkasan Fakta Sejarah dan Urusan Perbankan BAB2 KONTNAK PERTUKARAN BERBALAS PEMILIKAN HARTA PERTAMA: MURABAHAH Definisi Kontrak dan Aplikasi Murabahah yang Asal Produk Pembiayaan Secara Murabahah KEDUA: BAI' AL-'INAH (ij"J\ gj ) Definisi Dua Golongan yang Mengharamkan dan Mengharuskan Produk Pembiayaan Secara Bai' al-'lnah KETIGA: JUALAN TANGGUH BAYARAN ( BBA) Definisi Hukum Nilai Masa (Ti me Vo I ue of Money) dalam Jualan BBA 2 2 2 2 2 3 4 11 13 17 18 18 20 20 26 26 27 31 32 32 33 34 " it'J
BBA Sebagai Produk Perbankan Perkembangan Semasa Produk BBA lsu Bank Melelong AsetTuntut Baki KEEMPAT: lSTlSNff ( 1t :a.:"1t1 Hukum Perbezaan lstisnai ljarah, Jualan Biasa dan al-Salam Beberapa Ketetapan Hukum Berkenaan lstisna' Pembiayaan Kewangan lslam Melalui Konsep lstisna' KELTMA: JUALAN AL-SALAM t d:J' &t 58 Definisi 59 Hukum Jualan al-Salam 59 Beberapa Ketetapan Hukum dan Syarat Jual BeliAl-Salam 59 Pembiayaan Kewangan lslam Melalui Konsep Al-Salam 60 KEENAM: IJARAH (SEWAAN) Definisi Jenis ijarah Hukum Jenis pembiayaan secara ljarah Produk Pembiayaan Secara ljarah lsu dalam ljarah Jenis Financial Lease BAB3 KONTRAK PARTISIPASI IAL.'STIHRAN PERTAMA: MUDARABAH Definisi Hukum Mudarabah Rukun, Syarat dan Beberapa Ketetapan Hukum Mudarabah dalam Produk Kewangan lslam KEDUA: MUSYARAKAH Definisi Hukum Beberapa Ketetapan Hukum Musyarakah Musyarakah dalam Produk Kewangan lslam Bibliografi lndeks 35 42 45 46 47 47 48 49 64 65 65 66 67 69 75 81 81 82 82 83 85 97 98 98 99 100 110 112
W.mYmPenerbit MEDIA PENYOKONG PERKEMBANGAN sfl sTEr{ v%il&,ffi I ndustri perbankan adalah antara industri terpenting sebagai mekanisme I yung ."ny"diakan transaksi kewangan untuk dua pihak berunding dalam I pakej perniagaan dan perdagangan. Sebab itu dengan percambahan pesat ekonomi dunia awal tahun 2000 dahulu, entiti bank berkembang dengan begitu pesat sekali. Banyak bank menambah pembukaan cawangan baru. Beberapa bank ternama dunia turut membuka cawangan di Malaysia menandakan keyakinan pelabur akan masa depan ekomomi Malaysia. Perbankan lslam Melebarkan Sayap Bank-bank utama di Malaysia juga turut membuka lebih banyak cawangan dan memperkenalkan lebih banyak produk dan perkhidmatan di luar negara. Perkembangan positif ini turut memberi peluang kepada pelbagai institusi kewangan membuka cawangan baru. Bayangkan industri mengusahakan pengambilan pekerja pembantu rumah dari lndonesia sahaja menjana pertukaran wang sebanyak RM 12 bilion setahun! Perbankan lslam selaku komponen industri perbankan turut mengembangkan sayap. Malah kebelakangan ini perbankan lslam semakin diyakini oleh pelanggan yang terdiri daripada orang bukan lslam. Mereka mengakui akan keberkesanan dan kebaikan perbankan lslam. Masyarakat Kurang Kesedaran Cuma sedikit sayang, masih ada segelintir umat lslam sendiri yang masih enggan dan kabur-kabur dalam meyakini dan memahami sistem tersohor ini. Namun begitu usaha-usaha dakwah dan ilmiah harus diteruskan dalam memberi kesedaran dan ilmu pengetahuan berkenaan muamalat lslam dalam mendidik masyarakat berkenaan seperti yang dituntut oleh ajaran agama. Perbankan lslam sebenarnya telah lama memperkenalkan lebih banyak produk dan perkhidmatan. Bagi orang awam nama-nama produk ini ULL &
r l)ll,l, Kontrak dan Produk Perbankan lslam bukanlah sesuatu yang mesra kerana menggunakan istilah Arab. Tetapi sesuatu yang baru harus mula dipelajari dan difahami. Buku ini mungkin dianggap agak akedemik bagi sesetengah orang awam, namun kita juga perlu meningkatkan pengetahuan kita dalam pelbagai aspek urusan harian khususnya urusan perbankan. lnilah masa yang sesuai untuk kita meneliti lebih banyak produk perbankan yang diperkenalkan di tengah masyarakat. Kita juga mahu kekayaan ekonomi negara dapat kita kecapi bersama. Dengan membaca dan memahami sumber ilmu pengetahuan antaranya melalui media penerbitan buku seperti buku ini kita tidak akan ketinggalan dalam arus kemajuan ekonomi negara dan dunia. Usaha Telaga Biru menerbitkan buku-buku yang lebih akademik dan khususiah seperti buku ini mungkin bukan sebagai suatu usaha yang ekonomis atau komersil tetapi kita berhasrat memberi khidmat yang lebih efektif untuk mengembangkan ilmu pengetahuan yang bermanfaat terutamanya ilmu-ilmu yang berkaitan dengan sistem lslam. Selamat membaca. Penerbit, TELAGA BIRU SDN. BHD.
W"nYnPengarang a&wffi''€"&w4 &w &, w$wwffiffiw &w& ffi &,$ru x& PERBANKAN ISLAM D dalam alam beberapa dekad yang lalu, kita telah dapat menyaksikan peningkatan luar biasa dalam sektor perbankan dan kewangan lslam. Sama ada dalam penghasilan produk-produknya, juga di bentuk penulisan buku dan jurnal. Kejahilan Masyarakat Muslim Sendiri Walau bagaimanapun, topik ini masih kelihatan sangat asing bagi pengguna khidmat perbankan khususnya di kalangan golongan Muslim. Asalnya perbankan lslam memfokuskan golongan lslam sebagai kumpulan sasaran mereka, namun berdasarkan statistik semasa yang dikeluarkan, terbukti golongan bukan lslam lebih meraikan produk-produk bank lslam berbanding golongan Muslim. Mengapakah ini berlaku? Salqh satu sebabnya adalah dihalangi oleh temboh lzejahilan sehingga gagal memahami konsep perbankan dan hewangan IsLam. Ditambah pula dengan rasa kurang sensitif di dalam hal ehutal halaL dan haram. Kekurangan bahan rujukan Banyak buku yang ditulis berkaitan dengan perbankan lslam, namun topik ini memerlukan kesungguhan untuk memahaminya. Rasa susah ditambah lagi apabila kebanyakan buku ditulis di dalam bahasa lnggeris yang dipenuhi dengan istilah-itsilah kewangan, perbankan, kiraan matematik yang tentunya amat sukar difahami oleh orang ramai. Walaupun semua tulisan ini amat baik dari sudut akademik dan ilmiah, namun majoritinya seolah ditulis khusus buat pengamal perbankan dan individu yang ingin menjadi pakar sahaja, kurang sesuai dibaca oleh orang awam. LX ,z
X, Kontrak don Produk Perbankan lslam Akibatnya, jumlah umat lslam yang mampu memahami ilmu ini terus berkurangan dan tidak meningkat dari tahun ke tahun, malah jumlah mereka yang bersangka buruk dan keliru dengan aplikasi perbankan lslam pula yang bertambah. Akhirnya, mereka menjauhkan diri dari perbankan lslam tanpa memahami bagaimana khidmat perbankan lslam mampu memberikan manfaat yang besar dalam urusan kewangan mereka di dunia dan urusan pahala serta dosa di akhirat. Langkah Pertama Saya mengakui bidang ilmu ini masih baru, dan memerlukan usaha berterusan daripada mereka yang mengetahui untuk memberi penerangan dan pemahaman kepada semua pihak. Banyak pihak yang sudah menunjukkan minat yang tinggi untuk mempelajari bidang ini sama ada daripada kalangan para ulama, peguam, ahli akademik, usahawan korporat, orang awam, pelajar universiti dan sebagainya. Namun demikian, tidak mudah mencari sebuah buku berbahasa Malaysia yang sesuai untuk pembacaan golongan yang berminat ini sebagai 'buku permulaan'yang menerangkan konsep asas kontrak menurut lslam dan diikuti oleh cara aplikasi semasa perbankan lslam. Bertitik tolak daripada keperluan itu, lahir buku ini sebagai satu usaha kerdil saya untuk membantu memberikan kefahaman dengan lebih baik. Saya cuba menampilkannya dengan bahasa dan penerangan yang mudah dan sederhana, namun tidak cukup untuk memahami aplikasi sesebuah kontrak dengan gambaran awal sehingga akhir. Saya juga mengambil petikan-petikan daripada kitab silam, moden dan resolusi badan-badan fatwa berautoriti peringkat nasional dan dunia, agar manfaat yang lebih sempurna mampu diperolehi oleh para pembaca, khususnya di kalangan para ilmuan syariah. Selain itu, buku ini juga mengutarakan jawapan kepada beberapa soalan kerap tentang sesebuah produ k. Saya amat berharap, buku ini mampu menjadi salah sebuah sumber bermanfaat dalam memahami konsep dan aplikasi perbankan dan kewangan lslam. Di kesempatan ini juga saya menghulurkan jutaan penghargaan buat semua pihak yang terlibat dalam pembikinan buku ini, khususnya isteri saya Noraslina bt Jusin dan anak-anak saya yang tidak putus memberikan sokongan moral dan fizikal buat saya.
rf &L Akhirnya, saya menadah tangan berdoa ke hadrat Allah SWT agar usaha kerdil ini diterima oleh-Nya sebagai salah satu amal soleh saya dan keluarga, serta mampu membantu penyebaran ilmu kebaikan berkenaan urusan kewangan secara lslam kepada umat. Saya juga mengakui, sehebat mana pun usaha kami untuk mengelakkan sebarang kesilapan, namun ia pasti akan wujud juga dan saya meminta keampunan kepada Allah SWT atas segala kesilapan yang mungkin wujud di dalam buku ini. Penulis Zahoruddin Abd. Rahman I nter n atio n a I I s I a m i c U niversity Ma laysia E-mel : Web : t*i ./
r i.!'9eh Setu BANK DAN KONTRAK mlmrrt Y4r:ffirrlm\mT- &xlmrv't ab ini mempunyai empat bahagian asas yang setiap satunya akan menghuraikan berkenaan konsep dan asas kontrak dalam lslam serta kaedah asas dalam fiqh muamaldf atau urusan kewangan secara lslam serta asal usul bank dalam lslam. Sebelum kita memasuki perbincangan yang lebih khusus berkenaan c/- Murabahahyang merupakan asas tumpuan dalam buku ini, lebih baik jika beberapa perkara asas berkenaan akad dapat dibentangkan dalam bab ini. Pembaca harus menyedari bahawa kontrak (::!':!-^.-, mempunyai peranan yang amat penting dalam y::ly:v:t^^^, sesebuah transaksi sama ada datam u,.rrun i\Xi:;Jfrnsom&t kewangan mahupun urusan nikah kahwin atau 'sesebiahtransctksi. lainnya. Kita boleh melihat bagaimana kepentingan kontrakatau akad dalam nikah kahwin, hanya dengan termeterainyalafaz nikah kahwin maka seorang lelaki dan wanita menjadi halal antara satu sama lain. lnilah kesan utama akad. Oleh sebab itu, setiap akad perlu memenuhi syarat rukunnya bagi menghasilkan kontrakyang sah disisi lslam. .4
r p Pan,iuttn Ferbatktn itl.)n': Kotltt(!k (!ott Pto(ltik /:\tat DEFINISI AKAD ATAU KONTRAK W*ffsmewa ffiwvs xw&qa* fumWwxm Pengertian dari sudut bahasa membawa erti suatu ikatan atau al-Rabt tU!1,;.ri"an (o[.-LJi), atau janji tr*j'l ffi*ffsmsx- s&wwa sux&*aY. am&x&mfu . Erti Umum Setiap yang diazami seseorang untuk dilakukan dan dilaksanakan.lAtas definisi umum ia merangkumi setiap akad jual beli, nikah dan lain-lain akad perpindahan milik (mu'awadah), kerana setiap satu pihak yang memeterainya memberikan komitmen untuk melaksanakannya. Allah SWT berfirman: ]frU,36tjrr;3:.gi\fii Maksudnya: Wahai orang beriman, hendaklah komu melunaskon atau m enepati akad -akad (kont r ak y a n g tel ah ka m u m ete rai ny a). (Surah al-Maidah 5 :1) . Erti Khusus Suatu kontrakyang terbina atas kehendakdua atau lebih pihakyang akan membawa sesuatu kesan hukum syarak. Sebagaimana yang disebutkan oleh al-Jurjani: Akad ialah ikatan perbuatan melalui proses ijab dan penerimaan (kabul).' RUKUN BAGI KONTRAK DALAM ISLAM W*trumuwn Rukun menurut majoriti mazhab ialah: t J.oaaa.tc , o. .r. . .: oJ o. o to t ... r--p.J o.* Jl ) +;. +"rul J t ;i i.,jJl .,iUJt c F \-e wP rsi4 .tc t , ., Ertiny a: Se bo h a g i a n d a ri pa d o j uzu k y a n g d en g a n nya te r bentu k sesu atu d a n kewujudan sesuatu itu bergantung kepodawujudnya ia.3 Ahkam o I -Qu ra n, Al-J o ssas, 2 /294. Al-Ta'rifot. Al-To'rifot, Al Jurjani; Hasyiah lbn Abidin, 1/16'1.
r tsank (ln)i KoDtrok tlal(nt Mu.tnolut trlanr j Dalam bahasa mudahnya, rukun ialah termasuk Dapurialahrukun dalam bahagian asas sesuatu. Sebagai contohnya bagi sebuah rumq.h, dapur ialah rukun bagi sebuah rumah, demikian juga demikian juga dinding dan atap. Tanpanya rumah tidak akan dindingdanatap. dianggap sebagai sebuah rumah. la berbeza dengan syarat yang tidak termasuk dalam binaan asas sesuatu. Sebagaicontoh syarat bagisebuah rumah ialah halaman luarannya, namun halaman luar tidak termasuk dalam binaan asas sebuah rumah. WwwfumfuffiWxem rs.;,kwsx dmm mgrmrm* Menurut majoriti mazhab iaitu Maliki, Syafi'i dan Hanbali, rukun bagiakad terbahagi kepada tiga iaitu:- -- - o i. Sighah (+ir a 1\1 atau lafaz akad yang mengandungi ijab dan kabul. " ii. PihakT-ertabit. Dua orang atau lebih individu yang melakukan'aqad. t. ( *-GLr.:"J\) iii. Barang atau item yang menjadi tumpuan akad. Atau dalam kata lainnya benda yang dijualbelijika dalam akad jual belisepertikereta atau rumah dan lain-lain. t+;ir ;;;l Setiap satu rukun mengandungi pelbagai syarat khusus baginya. Ringkasannya, ia boleh dilihat dalam rajah di bawah': Fthak Tertibar ^lafgnqJja$n- Sisthath (subie& Ftaltefi ([ab dan Kabul] . Sah menurut undang-undang. . Difahami semua pihak. . Diiktiraf punyai nilai. . Perincian teliti kualiti, jumlah, jenis dan sebagainya. majlis. . Wujud. . Dimiliki oleh penjual. . Kemampuan serahan oleh Sempurna kapasiti. Cukup umur. Reda dan izin. . Konfirmasi segera. . Dijalankan dalam satu . Semua pihak terbabit kekal kapasiti hingga tamat transaksi. . Qabul sesuai dengan penjua l. ijob. Menurut majoriti mazhab kecuali mazhab Hanafi: ljab ialah apa-apa lafaz tawaran yang keluar daripida pemilik aset yang menjadi tumpuan akad. Kebiasaannya jika dalam akad kewangan dinamakan pen.1ual, pimberi sewa dan sebagainya. Kabul ialah apa-apa lalaz penerimaan yang dikeluarkan oleh mereka yang bakal menjadi pemilik baru aset atau manfaat aset terbabit, ia disebut pembeli atau penyewa. ( Jawahir ol-lklil,2/2; Muqhni al- Muhtaj,2l5; MonhutJolit,2/462; Muntoho ollrodoh,2/140; Mawsu'ah al'Kuwoitiah,30/202) 20; Al-Fiqh Alal Mazahib al-Arba'oh, hlm 496. ,Lsr
r Fundutn Perbankon lslan: Kontrak don Protiuk lts;t: ffiemerangan rimffikmr xww fuwr"bwwnpk;ab Ww6x s}trerat-syarat ffimsx ffi$yanl Stghah *a Difahami oleh semua pihak yang memeterainya. Dalam konteks semasa, memang mudah untuk memahami bahasa ijab dan kabul, namun masalah berlaku apabila banyak isi kandungan atau terma kontrak tidak dibaca dan difahami dengan baik. Dalam urusan dengan bank-bank sebagai contohnya, pihak pelanggan dikenal pasti amat jarang-jarang membaca isi kandungan kontrak, hasilnya ia bakal menjadi punca pertengkaran pada kemudian hari. Dalam konteks ini, pihak pelanggan tidak mempunyai hak untuk menuding jari menyalahkan pihak bank lslam dan lainnya. Setiap pihak terbabit bertanggungjawab memastikan mereka faham isi kandungan kontrak sama ada dengan bantuan peguam masing-masing atau usaha sendiri. Dskwqnnbahawa terdapatpihale banhyang sengaja menyembunyi klausa tertentu dalamaka.d. adalah TIDAKBENAR. Dakwaan bahawa terdapat pihak bankyang sengaja menyembunyi klausa tertentu dalam akad adalah TIDAK BENAR. Semua klausa atau terma kontrak ditulis dengan jelas sama ada di halaman pertama kontrak mahupun di halaman belakang. Apa yang penting semuanya tertulis jelas di dalam kontrak. Justeru, tidaklah benar dakwaan yang mengatakan pihak bank lslam menyembunyikannya. ,,' Menggunakan lafaz yang difahami bahawa kesannya termeterai dengan segera dan putus (;*U) Untuk tujuan ini,lafaznya mestilah menggunakan bahasa seperti"saya telah jual"atau "saya jual"dan bukannyalafaz)afazyang menunjukkan keadaan akan datang serta tidak menunjukkan kepastian seperti "saya akan jual" atau "saya akan beli'i atau ayat suruhan (fe'il al-amr) seperti "belilah"atau pertanyaan (al-istifham) seperti "adakah anda ingin beli?" atau "adakah saya ingin jual?" Demikianlah pendapat majoriti mazhab yang lebih inginkan lafaz dibuat secara pasti bagi mengelak kekeliruan antara pihakyang terlibat sehingga terdapat yan g mensya ratkan peng gunaa n fe' i I m adh i atau pcsf fense bag i memastikan kepastian (confirmation and conclusion) dapat dicapai.6 ' llasyiohal Dusuqi,3l3; Mughni
{ Sank dat l{oiftak tlai:tr l/',t!tttri):ttt )sia,l 5 Terkecuali daripada pandangan ini adalah mazhab Maliki? yang berpandangan semua lafaz tersebut boleh diterima sekiranya ia difahami erti kepastiannya di sisi 'uruf alau adat setempat. Saya berpandangan, pendapat mazhab Maliki lebih kuat dan tepat sesuai dengan keadaan semasa pada hari ini. Yang penting ialah tercapainya maksud dan objektif lafaz ijab dan kabul iaitu memperolehi reda dan kepastian daripada kedua-dua belah pihak, selagi mana ia boleh tercapai walau dalam apa jua lafaz.Tatkala itu akad telah sah dan termeterai. : Adakah boleh dimeterai kontrak lual beli tanpa sebarang , lafaz atau mungkin lafaz hanya daripada sebelah pihak? Ia , digelar secara mu'atoh kftf;,jU.) I Sebagai contoh mudahnya pada zaman ini adalah membeli air tin melalui mesin tanpa penjual, hanya memasukkan duit dan : air tin akan diperolehi. Tlada lafaz rjab dan kabul seperti biasa. S"lnrn itu, pembelian cli pasar raya yang biasanya tiada lafaz "saya jual dan saya beli" antara pelanggan dan juruwang. Hanya dengan : mengimbas tanda harga, dan bayaran dlbuaq unsniaga telah dikira ; tamat. Adakah pembelian sebegini dibenarkan oleh Islam? Majoriti mazhab terdiri daripada Hanafi, Maliki dan Hanbali mengatakannya harus dan urusniaga sedemikian adalah sah. Bagi mereka selagi terdapat bukti jelas bahawa penjual dan pembeh telah sama-sama reda atas tanda harga dan barang, akad akan termeterai walaupun tanpa lafaz.B Manakala mazhab Syafi'l tidak menganggapnya jual beli yang sah. Kecuali sebahagian ulama terkemudian dalam mazhab Syafi'i pula hanya memberikan pengecualian jika ia melibatkan barangan kecii dan murah sahaja, seperti minuman tin, roti dan lain-lain yang mudah dibawa dan harganya pula kecil.e Namun barangan besar seperti kereta, rumah, mesin basuh, peti ais dan lain-lain tidaklah harus dilakukan tanpa lafaz yang jelas. t I L4anhul )alil, 2/ 462; Al'Mughni, lbn Qudamah, 3/561 Hosyiah lbn Abidin,4l17;Hosyiah olDusuqi,3l3t Syaroh Muntaho ol-lradoh,2/141 Mughni olMuhto j,2/3 .z 'a
$ Panri,tan rerbank(tn ltlaftt: Kontrah dan Prtiltilr ir',1: ,,.. K€krl kapasltl dan kelayakan sehlngga akad selesai Melalui syarat ini, sekiranya sebelum lafaz kabul dibuat tiba-tiba pihak pembeli hilang kelayakan sepertijatuh pengsan, gila, muflis dan lain- lain yang sepertinya, rukun ini tidak akan dipenuhi. rr Dltalankan dalam satu mallls 1r*r[.ir ie.irl Erti"satu majlis"ialah pembeli dan penjual tidak berpisah dalam ijab dan kabul mereka. lni bermakna kabul mestilah diberikan oleh pembeli dalam majlis yang sama dengan tawaran dibuat. Namun demikian bentuk "satu majlis" ini berbeza mengikut keadaan dan cara pembelian seperti berikut:- i. Majlis akad dengan kehadiran penjual dan pembeli. Contohnya, pembeli datang ke kedaiatau pasar raya untuk membeli barangan keperluannya. Tatkala itu para ulama sepakat menyatakan tiga (3) elemen berikut mestilah dilihat bagi memastikan syarat"satu majlis"dipenuhi. I ngnEl'Hftr;ilArnDJuArrEu t. Tempat: Mestilah di satu tempat seperti di dalam satu kedai. Bererti I jit<a selepas penjual menawarkan produk, pembelisenyap lalu keluar , dari kedai. la bererti majlis sudah tidak lagi dianggap satu tempat, , Ouf'tun telah tamattawaran juga. : . Masa: Tidak berpisah masa, dalam waktu yang sama. . Keadaan kedua-dua mereka seperti bertemu dan berpisah: Penjual atau pembeli tidak meninggalkan satu sama lain dengan niat tidak meneruskan akad. Dalqmmazhab Syafii, tiada percakapanasing dan senyap yang panjang boleh menyelangi antqrs Ilab dan Qabul. Namun demikian, mazhab Syafi'i berbeza dengan majoriti mazhab lain apabila mereka mensyaratkan penerimgan (kabul) dilakukan dengan segera N;A\ sejurus tawaran diberikan. Dalam mazl-iab Syafi'i, tiada percakapan asing dan senyap yang panjang boleh menyelangi antara ijab dan kabul, kerana ia mungkin sahaja membawa maksud penolakan pembeli.l0 Manakala mazhab Hanafi, Maliki dan Hanbalitidak mensyaratkannya dan menganggap selagi mana tiga elemen diatas masih terlaksana, selagi itu pembeli boleh bertangguh untuk menyatakan keputusannya untuk 't) Mughni al Muhtaj,2lS; Hosyioh al-Qalyutti,2/154 ^
r Bank dr:n Katllt{tk LlaiGr.! iriut:t.rtaloi l:lan: 7 terima (kabul) atau menolak. la disebut sebagai at-tarakhi t;\'jl, Al-Kasani berkata, al-tarakhi diperlukan agar pembeli boleh menimbang dan berfikir sebelum membuat keputusan.rl Bagisaya, pendapat majoriti adalah lebih sesuai dan kukuh terutamanya dalam situasijual beli yang pelbagai pada zaman moden ini. ii. Majlis akad ketika kedua-duanya berjauhan. Ulama sepakat bahawa transaksi kewangan seperti jual beli, sewa, pelaburan seperti musyarakah dan mudarabah dan lainnya boleh dilakukan walaupun kedua-dua belah pihak berada berjauhan antara satu sama lain. Akad boleh dimeterai menggunakan apa sahaja Akad, boteh dimeterai penulisan dan isyarat, lalu dihantar melalui menggunakon apo faks, e-mel, SMS, mesej suara, imbasan gambar sahaja penulisan dan lain-lain. dan isyarat, lalu *'' Syarat"satu majtis"datam keadaan ini masih tasi !:l:f?;{"}:!tt terlaksana apabila penerimaan sampai (melalui rr*i,iib*ii"*U", faks dan lain-lain) kepada penjual atau penawar. dnnlnin-kdn Tatkala itulah majlis akad dikira sempurna. Disebutkan oleh al-Ramli al-Syafi'i; cl : Ltg ",) Maksudnya: 'tika seseorang menjual dari kejauhan, seperti dia berkata, Aku telah jual rumah aku ini kepada fulon bin fulan,' sedangkan si fulan tiada di sisinya (berjauhan),lalu apabila sampai sohaja berita tawaran atau lafaz jualan itu kepada pembeli, lalu dia berkata,'Aku terima', secara automatik terlaksana jual beli sebagaimana ia tuliskannya." t) ..: :a (a tn tn ,Pengecualian tn gi Terdapat beberapa akad yang terkecuali daripada syarat"satu majlis"iaitu: i. Akad Wasiat (wasiat). ii. Akad Wakalah (wakil). iii. Akad Wisoyah (perlantikan sebagai individu urustadbir pembahagian ja la gi harta si mati). rk t Bad ai' al-Sonaie, 5 I 1 37 ; Maw ohib ol J alit, 4 I 24 1 ; Kasyyaf at-Qi na, 3 / 1 47 t, Nihayatul Muhtaj,31369. 12
$ Pa,ttlt't,,, l:'t:rttankort lsltttt: ktrttrttk ilctt Pta:ali!l Attr ', Kabul selari dengan iiab Ulama sepakat bahawa menjadi kemestian penerimaan selari dengan tawaran.r3 sebagai contoh apabila ditawarkan, "saya jual peti ais ini dengan harga USD 100 (merujuk kepada jenama sanyo)]'Maka hendaklah penerimaan adalah pada barang dan harga yang sama juga' Pihak Terbabit Sebagaimana dicatatkan di dalam rajah, pihakyang terlibat dalam urusan dan transaksi ini mestilah memenuhi beberapa syarat seperti berikut: ,* Sempurna kapasiti atau cukup kelayakan la adalah dari sudut umur dan kelayakan untuk berhadapan dengan transaksi kewangan yang tidak mudah boleh melibatkan penipuan, kezaliman, pergaduhan dan lain-lain. Bagi mengelakkan hal ini berlaku, syarat ini diperlukan. Jika demikian, kesemua yang terlibat mestilah telah cukup umur baligh, berakal, tidak muflis atau disekat hartanya. l::, Reda dan pilihan sendiri sepakat ulama menyatakan reda dalam urusan transaksi kewangan amat penting sebagaimana disebut oleh Allah SWT.: ;: t&ov,/;;A.6kirit- Maksudnya: Wahai orang yong beriman, ianganlah kamu makan harta sesama komu secara batil (satoh) melainkan (hendaklah) kamu berada dalam perniagaan (jual beli) secara reda antora kamu. (5urah al-Nisa':29) ffi earang atau ltem yang t'lenladi Tumpuan Akad Item yang dijual beli, sewa dan yang menjaditumpuan akad pula mestilah memenuhi syarat-syarat berikut: :,:' Sah menurut undang'undang Setiap barang yang tidak sah menurut undang-undang lslam dan undang-undang sesebuah negara adalah haram dan membatalkan transaksi. Manakala barang yang haram di sisi lslam tetapi dibenarkan oleh undang-undang negara turut menjadi batal. ' ' Bado'l al-Sonaie,5 I 136; Mughni al'Muhtai,2/6; Kassyaf al-Qina,3/1 46.
Y Eank dan Kantr.Jk dalafi MLtonal..tl l!;la*1 I Diiktiraf punyai nilai daripada pandangan lslam la juga disebut sebagai"Mutaqawwam", iaitu diiktiraf nilainya oleh lslam. Semua barangan atau itemyang diharamkan seperti araK dadah, menyewakan pelacur, menyediakan khidmat pelaburan riba dan sepertinya adalah batal di sisi lslam walaupun ia dibenarkan menurut undang-undang. Sebarang pend,apatan. dan keuntunge,n yang terhasil turut haram dimanfaatkanoleh pembeli dalam apa ju* bentuk. Sebarang pendapatan dan keuntungan yang terhasil turut haram dimanfaatkan oleh pembeli dalam apajua bentuk. ,' Perincian teliti kualiti, jumlah atau kuantiti dan ienis Syarat ini diperlukan dalam setiap 'akad mu'awadah maliah atau pertukaran hak milik harta secara berbalas. laitu sepertijual beli, sewa, pajakan, istisna' (akad tempahan barang yang dibuat melalui proses kilang),aLsabm(akad tempahan barangan pertanian dengan bayaran penuh didahulukan), wakalah (perwakilan). Semua akad di atas memerlukan perincian barangan yang terlibat dan harga yang dikenakan.la bagi mengelakkan"gharar"yang boleh membawa kepada pertengkaran dan permusuhan. Namun demikian beberapa jenis akad dikecualikan daripada syarat ini disebabkan ia datang daripada satu pihak secara sukarela.ra IAIII.LAIIIAKAD i. HADTAH (HTBAH). Hadiah boleh bersifat umum atau tidak diketahui oleh penerima. , I Demikian pandangan mazhab Maliki, namun majoriti mazhab masih , menghendakinya secara terperinci, dan diketahui. ; Pandangan yang lebih kuat dan kukuh ialah hadiah boleh diberikan : atau dijanjikan secara tidakjelas jumlahnya kepada penerima. la tidak : sama sekali merosakkan akad hibah, namun bagi pihak pemberi pula I jumlah, jenis dan bentuknya mestilah diketahui dengan jelas tatkala , 1 ia ingin melaksanakannya. ii. WASIAT. I Sah wasiat dengan sebahagian saham atau hartanya, tanpa penetapan : I tertentu. Demikian pendapat mazhab Hanafi, Hanbalidan Syafi'i. 't-....-.-.-.-..----....-....--..-,.,.., ii .--,.-,..,-,","-- ",.-.,--.,-... ".t 1 a Mugh ni al -M uhtaj, 2/ 399; Rodd Al - M uht a t, 5 / 429;
{} Pc,tiit,t,, PtrLtr:nkcn Iti{tfi}: tat}ittlk t}an Prodttk Asns Wuiud dan dimiliki oleh peniual dan pemberi sewa lnijuga adalah syarat biasa yang diterima umum termasuk undang-undang mana-mana negara. Barang yang dijual, disewa dan ditransaksi mestilah wujud sesuaidengan kehendakakad yang dimeterai. - Barangyang d.ijual, d.it"*o Namun demikian, di tengah-tengah kecanggihan d.an d,itransaksi instrumen kewangan moden hari ini, sudah terdapat mestilah wujud beberapa jenis akad yang dibenarkan oleh undang- sesuaidengan undang walaupun ia jelas belum berada dalam kehend9k'aqad pemilikin penjual seperti short selling. .ycr.ng chmeteran. 't' Kemampuan serahan oleh peniualts Syarat ini disepakati oleh semua mazhab. Apa sahaja yang dikhuatiri tidak boleh diserahkan atau sememangnya berada di luar kemampuan penjual untuk menyerahkan sama ada disebabkan jaraknya, pemilikannya, ketiadaan kepakaran untuk membuatnya, mengusahakannya atau lain- lainnya. la tidak harus sama sekali untuk dijual kepada pihak lain. Bagi memudahkan pembaca, gambar rajah berikut dapat memberikan gambaran umum berkenaan kontrak-kontrak digunakan dalam Muamalat lslam. rAwrHtQ 'llll'3' TAMLTKA: (Pemilikan) (Perkongsian) (Jaminan) fi"r"nif Wakalah (Agen) 'sHrrRAK Musyarakah . Rohn . Mudarabah (Colloterol) . Kafalah (Guarantee) .tsQArAr (Simpanan) (Pelepasan) 'Wadi'oh .lbro' (Rebat dari satu pihak) ' Muqassoh 'I (Pemotonqan Saiing) MU'AWADAf {Pertukaran) fABARRU'AT (CharitY) IIARAH (Sewaan) . AsetTakAlih . Aset Boleh Alih aA.r (JualBeli) . Qard Hasan (PinjamanTanpa Faedah) . Hibah (Hadiah) . Waqf (Waqaf ) . Murobohoh (HargaTambah) . Salam(JualanTempah) . /itlsnd'(Tempah Buatan) . /noh (Belian Semula) . Sarf(Tukaran Wang) . Towarruq (Belian Pelbagai Pihak) Rajah: Kontrak (akad) dalam urusan kewangan lslam 5anaie, 5l 147: Mughni al'l'fluhta1, ? 112
Sank dt:n Kontrt| tjtlltr i'/lt,orl*iti jsltitrt j t Hampir semua kontrak yang disebutkan ini diaplikasikan dalam produk kewangan lslam semasa di seluruh dunia. Tumpuan dan fokus penulisan buku ini ialah kontrak murqbahah, teori, aplikasinya sebagai produk kewangan lslam dan isu-isu syariah berbangkit. KAEDAH ASASDAIAM FIOH MUAMAIAT Kaedah asas dalam penentuan hukum urusan muamalat berkaitan harta menurut majoriti ulama dan m azhabialah: . o , dLJl ,rJ! .-uJ\,'t cr)ut-Jl d pll "Hukum asas dolo^ urusa, mra^otot iotaiiemlafi melihat tuluornyo aon moslahat kebaikan (yang boleh dicopai daripadanya).'6" Atau juga disebut: t,t t J,-J ,& _!*t' Ji F a;l{\,r ,gi1'r _J _!o)l i. .. a. ' o o ',-, "Hukum'asal dalam seiua perkara (kecuati ibidat'aan hubunqan lelaki wonita) adalah harus dilakukan kecuali terdapat dalil yang menyatakannya sebagai haram." " Kaedah iniberdasarkan pelbagai nas dan dalilantaranya sabda Nabi SAW: t,l a . ( .. ,;.t i-5\r V: ?\ f * f f t; J)Jt J-p dl _trl l- -^^J .\ J AJl Jle i^eLe A.ul ;; tylpt-r ,_f XJ L:i _ ',.. . t1 ,.-. i,., t.. , i ,t1 ^." ,.. ,., t ..r o /. _ e , i. t , _: . ta. .a t/-,. " , o r . !J . \ , t ,. . .1. , / t, Maksudnya:"A pa-apa yang dihalalkan oleh Allah maka ia halal, dan apa- apa yang diharamkan-Nya adalah haram, manokala apa yang tidak disebut adalah diampunkan. Terimalah kemudahan daripada Allah, dan sesungguhnya Allah tidak lupa akan sesuatu apapun." (Riwayat al-Bazzar, al-Tabrani daripada Abu Darda': sanad Hasan)r8 Namun demikian mazhab al-Zohiri berpegang dengan kaedah yang berbeza iaitu: i!' ,';|r ) L\'' lot., v ! \:_ .t "Hukum asal dalam semua kontrak odalah haram (dilarang) kecuali dibuktikan halal;'1, '' Al-Muwofaqat,Abulshaqal 305. 'r Al'Ashbah wa alNozair, al-Sayuti, hlm 60. 1' Majmu' ol-Fotawo, lbn Taimiyah, Jil 29, hlm 552.
t- ,i)i: Setiap akad yang tiada disebut oleh syarak, serta tidak ditentukan hukum dan keperluannya, TIDAK HARUS dilakukan. Al-Zahiriah dan lbn Hazm. Setiap akad sabit sahnya menurut salah satu sumber Syariah yang ,;',,' muktamad, harus dilakukan. - Akad :::,r, yanS tidak sabit dengan dalilyang sah, tidak harus dilakukan. Hanafi, Syafi'i, Maliki dan beberapa ulama Hanbali. Setiap akad harus dimeterai selagi mana ia tidak bercanggah dengan nas syaralgdan selagi mana tiada larangan oleh syarak. Hanbali terutamanya lbn Taimiyah dan lbn Qayyim. ,. Pengecualian Ada pihak yang cuba bermudah-mudah dengan mengambil kaedah fiqh yang menyebut; '?sal semuanya adalah harus selagi tidak dibuktikan harami' Namun, perlu difahami secara halus kaedah tersebut. Yang paling tepat, kaedah ini sememangnya terpakai tanpa syaklagi buat semua perkara ciptaan Allah SWTcontohnya hukum makan tupai, apakah hukumnya? la adalah harus. Justeru, selagitiada nas yang haram, dan tidak pula memudaratkan. la kekal sebagaihukum HARUS dan HALAL. Demikian aplikasinya. Namun dalam instrumen kewangan moden di bank khususnya, para ulama kontemporari mempunyai pendapat lain. Dr. Md Daud Bakar20 pernah menyebut secara lisan didalam bengkel Muzakarah Cendekiawan Syariah Nusantara,2rbahawa: Asal hukum semua transaksi kewangan di bank adalah haram selagi belum dibuktikan halal. Petrqerusi Mallis Penasihat Syariah Bank Negdra Maldysid. '' Benqkel Muzakarah Cendekiawan Nusantara anjuran Bank Negara Malaysia, Februari 2008.
Bank clnt Konltak.!a!o!i) iluditilitjut isldn. t 3 Saya bersetuju dengan pandangan beliau, kerana instrumen kewangan moden di bank dan pelaburan lain kebanyakannya hasil ciptaan bukan lslam dan kapitalisyang sentiasa menjadikan riba,gharardan judi sebagai tapak ciptaan instrumen kewangan moden ini. Objektif utama mereka ialah bagaimana ingin mencipta lebih banyak wang untuk mereka tanpa mengira kesan kepada orang lain. Pasaran yang akan menentukan kesan dan perubahan sistem dan perundangan. Hasilnya, adalah amat wajar dan tepat bagi ulama menganggap asal setiap hukum dalam produk kewangan konvensional sebagai haram selagi belum dibuktikan harus dan halal. Pengalaman nreneliti produk kewangan moden yang wujud hari iniamat tepat bagi membuat kesimpulan, amat sukar untukdisah halal sesuatu skim dan produk kewangan itu. Jika ingin menjadikannya halal mesti memerlukan banyak atau sedikit modifikasi. Setelah dimodifikasi barulah ia mampu menjadi harus dan halal. Akhirnya, oleh sebab itulah umat lslam wajib menggunakan perkhidmatan bank-bank lslam dan Takaful. Mereka mempunyai pakar syariah yang ditugaskan memantaunya serta mengambil tanggungjawab di dunia dan akhirat. Umat Islam wajib menggunakan perkhid.matan banla- bank Islam dan Takaful. Tanpa pakar syariah yang menelitinya, setiap individu bertanggungjawab sendiri di akhirat untuk menjawab berkenaan keterlibatannya dengan sebarang skim pelaburan dan bank. Tiada sebarang alasan yang patut diberikan- RINGKASAN FAKTA SEJARAH DAN URUSAN PERBANKAN Terdapat banyak persoalan berkenaan asal usul bank dari perspektif lslam. Ramai ilmuwan yang menulis dalam bidang iniakan membuat kesimpulan tiada wujud sistem perbankan pada zaman Nabi mahupun sahabat seperti yang wujud pada zaman ini. Adakah penubuhan bank-bank Islam dewasa ini dianggup meniru pemikiran Barat semata-mata, tidak bersih dari sudut asalnya serta tidak sesuai dengan sistem konvensional yang sedia adaT
1 4 Frrri,,r,r' lerbt.tt!<:tn Iti{trt: ilDrltok dan Protlvk A:;ti:; Para ulama lslam telah menerima bahawa ciptaan-ciptaan baru didalam bidang kewangan dan urusan sesama manusia tidak menjadi masalah dalam lslam selagi boleh diubah suai dan tidak bercanggah dengan kehendak hukum lslam. Selain itu, bagi mereka yang menyelusuri sejarah lslam akan mendapati beberapa asas kepada banksejakzaman sahabat Nabi SAW lagi dan zaman selepas itu, ia adalah seperti berikut: Khidmat Slmpanan (wadirah) oleh al-Zubayr al-rAwwam lbn Sa'ad mencatatkan bahawa ramai yang datang kepada Zubayr dan memintanya untuk menyimpankan wang mereka. Sehinggaka nZubayr menolak kerana berasa terbeban untuk menjaga wang tersebut sedangkan beliau sendiri langsung tidak boleh menggunakannya. Justeru, Tubayr meminta penyimpan untuk menyimpan atas dasar pi nja ma n da n bukan lagi wadi' ah.Sebagaimana katanya :- a'..j:jl 4-Ie -:-*l il d7',;;rl :r ada "Tidok, tapi jadikonnya sebagai pinjamon, sesungguhnya aku bimbang ia hilang;' Hqsil tindqkan Hasil tindakan Zubayr ini, semakin ramai yang Zubayr ini,,niiit" ramaiyang datang datang kepadanya sehingga jumlah yang kepadanyasehingga dipegangnya mencecah 2 200 000 dirham. Satu ju.mlahyang jumlah yang amat besar pada zaman tersebut. dipegangnyg sehingga terdapat penulis yang menamakannya 2 200 000 dirham. bank lslam yang pertama. mencecah Mela lu i ti nda ka n Zubay r itu bel ia u telah menukar asas kons ep wadi' ah yang hanya menjaga amanah menyimpan tanpa boleh digunakan, kepada pinjaman yang membolehkannya untuk melaburkannya dan pada masa yang sama menjamin keselamatan wang tersebut. Natijah keuntungan yang diperolehiZubayr banyak digunakan untuk membeli aset. Menurut al-Zahabi, tatkala Zubayr meninggal dibunuh, beliau tidak meninggalkan satu dinar atau dirham, kecuali beberapa keping tanah diGhabat, sebuah rumah di Madinah, Basrah, Kufah dan Mesir. Selain itu L-t
6at;* dnn Konlrok (laiar) Mu(jllri{)t itlGtr) I 5 juga meninggalkan hutang yang agak besar sebanyak2200 000 dirham iaitu nilai simpanan orang ramaiyang diubah kepada pinjaman.22 Khidmat Perbankan oleh lbn Abbas dan Abdullah lbn Zubayr 23 Diriwayatkan juga, lbn Abbas r.a. mengambil wang perak di Makkah bagi membawanya ke Kufah, dan Abdullah bin Zubayr pula menulis dan mengambilwang perakdari Kufah untukdibawa ke Makkah dan seterusnya ke lraq. Tindakan mereka ini merupakan salah satu daripada khidmat- khidmat yang ditawarkan oleh perbankan moden seperti credittransfer. Kesimpulan daripada pendedahan initerbukti bahawa rn, : ,,, , , , . kh id mat-kh id mat perba n ka n setasi'unu 'n"n"iu.] {!:!:f!:iii dmat h u ku m sya ria h ada la h d ibena rka n. Ta m ba ha n purlil;';;Y :i::!;f' kewujudannya boleh memudahkan dan memberi hukum,yoiioh manfaat yang banyak buat masyarakat. adalah dibenarhan. . Kemudahan yang dapat dihasilkan melalui sesebuah khidmat perbankan i. Menguruskan keperluan kewangan dua kelompok dalam masyarakat: . Satu kelompok yang mempunyai lebihan wang dan ingin melabur, menyimpan dan mendapat manfaat daripada lebihan wang yang dipunyainya. Mereka terdiri daripada semua orang yang mampu membuat simpanan. Mereka digelar surplus unit. . Satu kelompok adalah mereka yang memerlukan tunai dan wang sama ada untuk keperluan perniagaan mereka atau asasi seperti pembelian kereta dan sebagainya. Mereka digelar deficit unit. Hasil daripada kewujudan dua kelompok ini dalam masyarakat, kewujudan bank lslam sebagaiorang tengah yang dipercayai (kerana ia sebuah institusi yang dipantau dan diberi lesen oleh bank negara) boleh membantu kedua-dua kelompok bertemu dan memanfaatkan antara satu sama lain. l,'\ii1,r 3;s,ay',Xr,rl-rn qlldrn\ilcld,rMulrr,TJ(l An1).rJ.ri lal,.lhr-I,l,,,r','.'h,,Jir. 1i ,h )n0 hlm 66; ketika kernatian Zubayr. anaknya nrengi:ytiharkan sesiapa yarrq inemberi pinjarnan kepada Lrapanya a!nr {iat,rnq kelt;rdanya urrtuk direlelaikair dengan rrlnr:airkan atel nilik lLrbayr. 2] Usitlttl lVusari{n!-ls!*tti. Dr l:h;:rrib Natr; !:rtt(]q f; ,!i.ittnwtit:ii i:;irtt]t,Dt hhr:toil llul-ryicldien Ahrrad. lJallah Ali:araha 8*nkiittt t:trtLttr;, j,i{ld.rit, 2r.lll, ltlrn lil
f', ll) l'auli1,lii Piaticilr(!n itlcrl: Kottttak dart Proittk tl,sr:t'; ii. Mampu menyediakan penjagaan wang tunai yang lebih selamat berbanding penjagaan oleh individu di rumah masing-masing. iii. Menyediakan khidmat pelaburan. lni sudah tentu baik kerana tidak semua individu yang berduit mampu mencari dan memutuskan pelaburan apa yang terbaik dan selamat baginya. Justeru, kewujduan bank yang dipenuhi dengan para pekerja profesional yang berpengalaman dalam bidang ini mampu memberikan manfaat kepada orang ramai. lni hanyalah antara beberapa perkara yang menunjukkan kewujudan bank dalam sistem kewangan lslam adalah diterima selagi mana semua manfaat yang disebutkan tadidapat dikawalselia dalam lingkungan hukum lslam.
Bab Dua KONTR/AK PERTUK/ARAN PEMILIK/AN HARTA r-\rx1t"a.rl,r+l*"""', r ffiug L^^j,"_u i ,"*_r !,_A I t_-,1 *) \-..-ti*."44"- elalui bahagian ini, penumpuan akan diberikan kepada akad tamlikat daripada jenis mu'awadoh disebabkan akad jenis ini adalah yang paling kerap digunakan oleh manusia dalam urusan kewangan mereka. Bagi memudahkan pembaca, gambar rajah berikutdapat memberikan gambaran umum berkenaan kontrak-kontrak digunakan dalam Muamalat lslam. TAMLIKAT tsHnR^K rAwrHte 'll[I'3' (Pemilikan) . (Perkongsian) (Jaminan) (Serahai) (Simpanan) HFz ISQATAT (Pelepasan) Musyarakah . Rahn Mudarabah (Colloterol) (Agen) . Kafolah .Wokolah (Guarantee) Wadi'ah . lbro' (Rebat dari satu pihak) . Muqassah (Pemotonga n nu'eweont (Peftukaran) AEARRU'Af (tharity) t, Saling) ,JARAH (Sewaan) gAr (Jual Beli) . Qard Hasan (PinjamanTanpa Faedah) ' Hibah (Hadiah) . SewaanOperasi ' Murobohah (HargaTambah) . Sewa . Salam(JualanTempah) ' istisnd'(Tempah Buatan) . /noh (Belian Semula) . 5arf(Tukaran Wang) . BBA Pemtriayaan Rajah: Kontrak (akad )dalam urusan kewangan lslam
r i',,r,ri,,d, i)etbttLt:n i5!art: Korltok dan Prt<1uk :\:t: I $ Hampirsemua Hampir semua kontrak yang disebutkan ini kontrale yang diaplikasikan dalam produk kewangan lslam semasa disebutkan di diseluruh dunia. dalantproduk Bahagian seterusnya buku ini akan mendedahkan lzewangan Islam takrif, ringkasan penjelasan berkenaan beberapa semasa di kontrakterpenting dalam rajah initerutamanya akad seluruhdunict. tamlikat daripada jenis mu'awadah diikuti dengan kaedah penggunaannya dalam produk perbankan ls- lam semasa. la hanya untuk memberikan gambaran ringkas berkenaan beberapa produk asas di bank-bank lslam dan kontrak yang digunakan. atas diaplilzasikan Para ulama telah membahagikan akad pertukaran pemilikan kepada dua jenis,yang berbalas pemilikan disebut "Mu'awadah" manakala yang datang hanya dari satu pihak disebultabarru'af atau sumbangan. Jenis kontrakmu'awodah pula boleh dibahagi kepada dua bahagian, iaitu jual beli dan sewa. Perbincangan berkenaan asas jual beli lslam telah disentuh dalam perbincangan di bahagian pertama berkenaan akad. Dalam bab ini saya akan menyentuh bentuk dan jenis-jenis akad jual beli yang wujud dalam Fiqh lslam disertai dengan aplikasi kontemporarinya oleh lnstitusi Kewangan lslam dan individu. PERTAMA: MURABAHAH Sudah tentu ramai yang mendengar dan membaca nama kontrak murabahah ini. Secara ringkasnya, nama murabahah ini lahir daripada usaha perrgkelasan jenis-jenis jual belididalam lslam. Bagi mendapatkan definisiyang paling jelas dan tepat, pengkelasan jenis kontrak jual beli yang merujuk kepada harga barang yang dijual dan dibandingkan dengan harga modalasal barang tersebut boleh dirujuk.la dibahagikan seperti berikut: JUAL BELI Dari sudut terzahir modal asas atau tidak Amanah Musawamah Tawliah Murabahah Wadi'oh b-l
Kanttek Pe*ukaro)t Serbold: Pt't])iliktti ltrtll Erti dan syarat Jualan Murabahah (Bai' al- Murabahan ai.(r"Jt) Oefinisi Jualan dengan harga yang lebih tinggidaripada harga modal. 5yarat Dimaklumkan kepada pembeli harga modal dengan penuh amanah. Sebarang penipuan harga modalakan membawa kepada rosaknya akad jual beli ini. Contoh Seseorang menjual sebuah rumah yang dibelinya dengan harga RM 150 000 dengan harga RM 200 000 dan dimaklumkan kepada pembeliakan harga asal beliannya. Erti dan syarat Jualan Tawtiah (Bai'at-Tawtiah 4"A0 Definisi Jualan dengan harga yang SAMA dengan harga modal.2o Syarat Dimaklumkan kepada pembeli harga modal dengan penuh amanah. Sebarang penipuan harga modal akan membawa kepada rosaknya akad jualbeliini. Contoh Seseorang menjual sebuah basikal yang dibelinya dengan harga RM 150, dengan harga RM 150 juga dan dimaklumkan kepada pembeliakan harga asal beliannya. , Erti dan syarat Jualan Wadi'ah (Bai'al-Wadi'ah tJ.b jt) Definisl Jualan dengan harga yang lebih RENDAH daripada harga modal. Syarat Dimaklumkan kepada pembeli harga modal dengan penuh amanah. Sebarang penipuan harga modal akan membawa kepada rosaknya akad jual beli ini. Contoh Seseorang yang dalam keadaan terdesak kepada tunai, menjual sebuah radio yang dibelinya dengan harga RM 1 00, namun dijualnya hanya dengan harga RM 60, dan dimaklumkan kepada pembeli akan harga asal beliannya. '" Al A4uqhni,lbrr Qudarnah, Dar al-l'ladis, Kahe rah, 2A04, jil 5, hlm 578. M
t; 2 {} r'rn,luu, i'ttbait!.trt isllrn: K()nt)(1k don Friiitlk:i'!},. WwmKwmW &mm &plrkwmx &ffa*rmfum&sffi&s Weywry &wa& Pada zaman silam, sebelum kewujudan institusi perbankan, akad murabahoh digunakan secara meluas di samping akad Bai' al- Musdwamdh ti"'.f*jilyang lebih fleksibeldan mudah.lni kerana Boi' al-Musawaman iaai mensyaratkan penjual mendedahkan kos atau modalnya kepada pembeli. la bebas untuk menyembunyikannya dan seterusnya mendapat keuntungan yang tinggitanpa pembeli mengetahui margin keuntungan yang diperolehinya. ,; Kelebihan Bai' al-Murabahah Kelebihan Bai'al-Murabahah ada nilai amanah tersebut dan ketelusan penjual mendedahkan nilai asal barang dan margin keuntungannya.Tidak dinafikan, dalam keadaan tertentu, pendedahan ini boleh dijadikan strategi bagi memudahkan jualan dibuat. Contoh murabahah jenis ini Ali mempunyaikedaialatan elektrik, beberapa buah petiais jenama Sanyo dibelinya dari kilang dengan harga RM 600 sebuah, kemudian dia mempromosikannya kepada Ahmad. Ali berjaya meyakinkan Ahmad bahawa amat sukar mendapatkan peti ais dengan harga RM 700. Dalam masa yang sama Ali memaklumkan kepada Ahmad bahawa kedainya membeli peti ais tersebut dengan harga modal sebanyak RM 600, maka jika Ahmad bersetuju membelinya, Ali hanya mendapat untung RM 1 00 sahaja. Jenis jualan seperti di atas adalah murabahah yang telah wujud sejak zaman Nabi Muhammad SAW lagi. ltulah bentuk asal murabahah. Wxw&wW W*wfuxaryaan Secala Marabatxa&a Berbanding jualan al-Musawamah yang lebih sesuai untuk digunakan oleh penjual tradisional melalui kedai-kedai biasa, jualan al- Murabahdh telah dikenal pasti lebih sesuaiuntukdiadun sehingga boleh menjadi sebuah produk pembiayaan pelanggan di bank-bank lslam. lni kerana pada kebiasaannya, pihak pelanggan telah mengetahuiapakah harga asal aset yang ingin dimiliki. Justeru kontrakMurabahah dianggap sesuai walaupun sebenarnya kontrakjual beli al-Musowomah masih boleh digunakan, malah lebih baik bagi menghindaritimbulnya masalah syariah terutamanya yang berkait dengan pendedahan kos modal asal yang menjadi sya rat kemestian dalam Mu rabah ah tetapi tidak d alam M usawa mah.
Y Kantrak PettLtkarcn Be.:uat(1: PentiiiktJti ilaru 2 I Bagi mengadun kontrak Murabahah agar ia dapat disesuaikan dengan peranan asas sebuah bank iaitu sebagai pembiaya, financier atau orang tengah (intermediaries) pada hakikatnya tetapi ingin bertransaksi seperti syarikat penia ga (tradel, beberapa jenis pengadunan kontrak mu robahah telah dibuat bagitujuan itu. PENGGUNAAI{ XOITITRAK MURAEAHAH DALAM PELBAGAI BENTUK DALAM APIIKASI PERBANKAN ISLAM t i. Pembiayaan Murabahah antara pihak-pihak. i i. Produk perbendaharaan bank (treasu ry) mela I ui komod iti mu rabaha h ; iil. Penerbita n Sukuk Murabahah. iv. Pembiayaan perdagangan antaraba ngsa (tradefinancing). : Walau bagaimanapun, saya tidak akan mengulas semua bentuk kontrak Murabahah ini bagi mengelakkan perbincangan terperinci. la akan diulas dalam sebuah buku yang khusus kelak, insya-Allah. Namun demikian, bagi memberikan gambaran ringkas lagiasas berkenaan modus operandi produk pembiayaan melalui konsep murabqhah, berikut adalah dua model pembiayaan secara murabdhah. Pembiayaan murabahah antara Tiga Pihak (Trl-partled murabahah) Produk ini mempunyai bentuk idealnya dan mempunyai bentuk praktikal yang diamalkan oleh beberapa buah bank lslam diMalaysia. Produkyang menggunakan asas murqbahah biasanya boleh digunakan untuk pembiayaan kereta, rumah, alatan mesin untuk kegunaan kilang, bangunan dan aset-aset lain. Salah satu bentuk praktikalyang diamalkan diMalaysia: ,&"o "{o P[LAl{G6AN tu- PENJUAL KERETA DAH NUMAH '.'w o Rajah: Pembiayaan M urabahoh LilAmeer Bishirra (Tri-partied Murabahah).
I 2 2 ftonriu,r,, f'erbtnkan islont: Kontrak.dart Pro(lLtl A\{1s ( t '(ci-" f'.5'"''''( .'( i' r't., ' KETERANGANNAJAH ffieehnggan melihat kereta atau rumah di bilik pameran lalu tertarik untuk membelinya. Kebiasaannya pelanggan sama ada akan diminta membuat bayaran tempahan (booking)sekitar RM 1000 atau pelanggan terus melakukan pembelian dengan membuat bayaran pendahuluan (deposl() atau bayaran muka (downpayrryn !) sebanyak 10olo daripaiif nilai aset yang dikehendaki. --- fuffiseteAnselesai urusan pertama, pelanggan sama ada terus dengan usaha sendiri atau melalui penjual kereta atau rumah akan mendapatkan bank untuk membiayai lebihan 90 % daripada harga aset terbabit. ffisetelah itu pihak bank akan meneliti lekilaryta lulus' pihak hutang pelanggan, rn"lihutl"nrra kereta dan bank akan memeterai jenisnya atau l;kasi rumah, umur pelanggan periani ian dengan dan lain-lain. Sekiranya lulus, pihak bank akan petanggan' memeterai perjanjian dengan pelanggan, bahawa, "Jika pihak pelanggan bersetuiu untuk membeli kereta otau aset menepati spesifikasi yang telah dipersetuiui iika ia berada dalam pemilikan bank"Berbekalkan janji tersebut, pihak bankakan membeli kereta atau rumah tersebut dan membayar 90o/o daripada harga penuhnya. Dengan demikian kereta atau rumah tersebut telah menjadi milik bank namun banktidak meletakkan namanya diatas geran kereta / rumah/ aset tadi bagi mempercepatkan urusan perpindahan milik rasmi. "l{niSetebn sah pemilikan bankatas kereta/ rumah/aset secara "milik manfaat", maka bank akan menjual kereta/ rumah/ aset tersebut dengan harga markup. Pelanggan bersetuju membayar harga jualan dan mengetahui dengan jelas nilai mark up yangdiambil oleh bank (syarat jualan murabahah).Semua bayaran ini akan diselesaikan oleh pelanggan dalam tempoh yang dipilihnya iaitu 3, 5, 7 atau 9 tahun bagi kereta manakala mana-mana tempoh sehingga tiga puluh (30) tahun bagi pembelian rumah. Demikian satu bentuk praktikal pembiayaan kereta, rumah atau apa jua aset lain yang diingini pelanggan yang kerap kali dilakukan oleh bank- bank lslam. Namun tidak dapat dinafikan kesempurnaan dalam produk perbankan lslam menemui jalan sukar dan masih dalam usaha pembaikpulihannya. Y*t
Kontrak PeftLtkflran gefu(tlas Penlilikail ttatta 2 3 tL.,..l ) ffiPembiayaan Melalui Terbitan Su*.etk Murabrlllrlh Terdapat pelbagai bentuk dan cara untuk menerbitkan sukuk berasaskan konsep murabahah. Saya akan menyertakan dua bentukterbitan sukuk bagi membiayai modal kerja pelanggan. rq BENTUK 1= Sukuk Bagi Pelanggan atau Syarikat Modal Besar Pelanggan atau syarikat memerlukan modalyang besar seperti RM 250 juta, mereka menubuhkan sebuah syarikat khusus untuk tujuan menerbitkan sukuk Murabohah. Syarikat turut menyerahkan beneficial ownership asetnya yang bernilai RM 250 juta kepada syarikat bagitujuan khas penerbitan sukuk (SPV). Setelah ini dilakukan berikut adalah proses seterusnya: Q '1""t Semula Jttal Aset Sukuh Murabahah o Jual Sukuk Muroboh.oh. "\b ";: t: bo\taron, Dana Rajah: Struktur asas penerbitan Sukuk Murabahah. KETERAITGAITIREJA}I .pffiSetenn memiliki beneficial ownership ke atas aset syarikat, SPV menjualkan aset tersebut kepada pelabur dengan harga RM 250 juta tunai. 250 juta diserahkan kepada syarikat bagi kegunaan projek "rfitDanaRM yang juga merupakan tujuan sukukini diterbitkan. g,'.fi.Pihakpelabur menjual kembali aset tersebut kepada 5PV dengan nilai RM 300 juta secara bayaran tertangguh dalam tempoh 5 tahun. l
! S Pnrri,,,r,t p.),i:a)i:it!;it) i.lt):t) At)tlit,.t iit| ljI:tlL:! l:t;: l:'j SPV menerbitkan sukuk murabahah bagi mewakili hak pelabur untuk menerima bayaran tangguh (hutang) dari SPV dan syarikat. Sukuk ini juga boleh dinamakan sebagai Sukuk Bai'Bithaman Ajil.25 '!;:::*SPV akan membayar secara tangguh, hasilnya pelabur akan mendapat kembali modal berserta untungnya yang disasarkan sepanjang tempoh 5 tahun tersebut. t:&sepaniang tempoh 5 tahun itu, pihak pelabur bebas untuk menyimpan dan menerima bayaran secara beransur-ansur daripada pihak SPVatau untuk menjualnya di pasaran kedua bagi memperolehi tunai dengan segera. Jika ia dijual, ia akan menggunakan konsep jualan hutan g (Bai' al-Day n). Konsep dan modul sukuk sebegini banyak dipraktis di Malaysia, namun ia dianggap tidak menepati syariah oleh ulama Timur Tengah dan majoriti ulama di peringkat antarabangsa. Bagaimanapun, konsep ini diputuskan sebagaihalaloleh majoritiahli Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malay- sia, Suruhanjaya Sekuriti dan bank-bank lslam tempatan yang lain. ffi BENTUK 2z Sukuk bagi pelanggan perlukan modal versi antarabangsa Syarikat korporat memerlukan modal kerja sebanyak USD 250 juta. Kaedah menerbitkan su kuk murabahah yangdiiktiraf ulama TimurTengah, mereka menggunakan konsep fawo rruq dankomoditi rnurabahah.la seperti berikut: USD250 Juta Beli komoditi USD250 Jutu tunui W W Jml Murabafut]l (USD 250 juto + untung) dnktm tumlnh 5 tahun ansurun Rajah: Sukuk Murabahah versi antarabangsa. rrr Rujuk bahagian seterusnya bagi mengetahui lanjut berkenaan konsep dan kontrak BBA. F1
Kafrtnk pertt.tkar(1n 8?tboltit p.ttilil,.i)t| rtnrro | $ KETERANGANRA'AH 'i.eipina?sPVrmembawa hasrat syarikat untuk memiliki aset dan berkempen kepada pelabur untuk turut dalam penerbitan sukuk murabahah. Pihak pelabur bersetuju dan menyalurkan dana sebafiyak USD 250 juta kepadd SPV sebagai wakil untuk membeli {<omodi. ',iti:.iiSpV membeli komoditi daripada broker Z dan membayar USD 250 juta secara tunai, dan menerima komoditi secara serta-merta. :1{,';lisyarikat yang dari awal telah berjanji untuk membeli daripada SPV kini membeli komodititerbabit dengan harga markup iaitu USD 250juta + kadar keuntungan yang dipersetujui. Pembayaran akan dibuat secara ansuran selama 5 tahun. i..'li'syarikatkemudiannya menjual komoditi yang sama kepada bro- ker X dengan harga USD 250 juta, pembayaran oleh broker X dibuat secara tunai. i.,:-;;i',Hasil pembayar bulanan oleh syarikat SPV akan disalurkan keuntungan kepada pelabur secara berturut-turut selama 6 bulan, manakala baki USD 250 juta akan dibayar secara penuh pada tempoh matang sukuk iaitu 5 tahun. r.:. Natijah a Syarikat mendapat modalyang diperlukan. s Pelabur mendapat keuntungan yang diingini dalam 6 bulan dan jumlah modalasas akan dikembalikan dalam bentuk pembayaran jualan murabahah. o Kesemua mereka bertransaksi secara halal dan diperakui oleh majoriti ulama Malaysia dan antarabangsa. Modelyang diiktiraf Model sukuk sebegini telah dilakukan oleh bank lslam Arcapita di Bahrain sebanyak beberapa kall. Pertama dilakukan dengan nilai USD 100 juta dalam tahun 2003, sekali lagi dibuat pada tahun 2004 dengan nilai Euro 75 juta dan kemudiannya pada tahun 2005 bernilai USD 155 juta dan Euro 46 juta. Semuanya mendapat sambutan hangat di pasaran. j
ls\'. - |ff BAI' AL-rlN/Att ( a;-rjr eJ ) tL i" ,-,.'1.,"^r,,,, KEDUA = Menurut Kamal al-Hummam al-Hanafi, ia dinairakan al-'tnah kerana 'ain atau barang yang dijual kembali semula kepada penjual. Manakala al- Dusuqi al-Maliki pula berpendapat ia dinamakan 'lnah kerana tujuannya untuk membantu ('ianah) tuannya yang sedang terdesak untuk mendapatkan keperluannya. Ww#xmxmx Pendefinisian Bai' al4 nah adalah terlalu luas. Terlalu banyak pentakrifan diberikan oleh para ulama dalam pelbagai mazhab. Masing-masing memahami dalam bentuknya yang tersendiri. Saya tidak berniat untuk menyertakan perbincangan dan perbezaan definisi secara terperinci dan menyeluruh. Terlalubunyak pentnhrifan diberikan oleh para ulamadal*m pelbugaimazhub. Beberapa definisi pilihan yang berkait dengan bentuk aplikasi Bai'al-'lnah moden sahaja yang akan saya pilih bagi memudahkan kefahaman pembaca. Definisi lstilah menyerahkan barang tersebut kepada pembeli, kemudian dia (penjualtadi) membeli semula sebelum menerima bayaran (daripada hasil jualan pertama) dengan hargo yang lebih rendah secara tunai." Menurut ulama mazhab Hanafi pula aFlnahialah: ,6 t , e,&--+Jl l'"; aL-; -r.;l'i .-.i iJr ^-, -^ ^;"t A'vi '+i 99) ?l>' ! _._ _ / J -; , \r- :_. / / a/ tl "laitu jualan barang dengan harga tambahan secara bertangguh (boyaran), bagi tujuan menjualnya kepada peminjam dengan hargo tunaiyang lebih rendah, ia bagi tujuan melunaskan hutangnya."')6 &dz aLe taw 8* :ai* s $^" im,v-h" 4 4WWW&99 WWd W& Z&tW/& Sebagaimana yang telah dijelaskan di atas, definisi Bai'al-'lnah dan gambarannya mempunyai bentu k yang pelbagai sehingga terdapat sekitar '' Rad d a I Mu hta r, al}usuqi.
Kafitrak PerlLtkt)ran Ee{b(1!nt Prntjljlt}t} ur,rto 2 7 24 bentuk Bai' al-'l nah yangdicatat. Daripada jumlah itu terdapat beberapa jenis yang dibenarkan oleh majoriti ulama. ANTARA EENTUK 8A''A L-''NAH YANG SIBINARKAN OLEH MAJORTTI ULAMA i Dua transaksi jual beli yang dibuat tanpa sebarang niat atau keinginan di peringkat awal untuk melakukan pembelian dan jualan semula kepada dua individu yang sama. ii Kedua-duatransaksi berlakutetapi dengan hargayangsama.Dijual dengan harga RM 500 secara tangguh, dibelisemula dengan harga tunai RM 500 juga. la dikira seperti hutang biasa tanpa faedah. iii Terdapat selang masa yang munasabah antara dua transaksi. Sebagai contoh A menjual komputernya secara tangguh kepada B dengan harga RM 2000.Seminggu kemudiannya B menjual semula komputer itu kepada A dengan harga RM 1500 secara tunai. Selang masa tadi menjadikannya bukan lagijualan al'lnoh yang diharamkan'27 ffi w w g*& *'*ffi effi W effi .{&, Yffi * Yaffifu ev ffiffiWffiffi &mm *xwWmm Bagi ulama silam dan kontemporari, mereka terbahagi kepada dua golongan; yang mengharamkan dan yang mengharuskan. !#i.1* Golongan yang meng haramkan Majoriti ulama dan mazhabtermasuklah mazhab Hanafi, Maliki dan Hanbali. Demikian juga Kesatuan Fiqh Antarabangsa dan Majlis Syariah Majlis Perakaunan dan Kewangan lslam (AAOIFl) serta hampir semua Majlis Penasihat Syariah bank-bank lslam selain Malaysia dan Brunei. Justif ikasi pengharaman i. Hujah nas daripada hadis. Terdapat beberapa buah hadisyang dijadikan sandaran utama oleh majoriti mazhab dan ulama, ia adalah seperti berikut: \'^ 4JJ' /lescii;si .S),rriah 8$lM, lbid, hinr / 1 , denqan pinciaan l,)
i 2 8 t,orau,r, ?erbtnkan lti(1tr1: h{:)rtrak cian Prodtrh Asa: Maksudnya: "5eorang ibu bertanya kepada Aisyah r.ha.:'Sesungguhnya aku telah menjual seorang hamba lelaki milik Zaid (bin Arqam) kepada 'Ato dengan harga lapan ratus dirham, kemudian aku membelinya semula dengan harga enam ratus dirhom secara tunai.' Sayidatina Aisyah r.ha. berkata:'Buruk sekali cara jual belimu itu. Sampaikan kepada Zaid bahawa (cara jual beli'lnahnya tadi) telah membatalkan pahala jihadnya bersama Rasulullah SAW kecuali ia bertaubat."' (Riwayat al-Baihaqi dan al-Daru Qutni)'z8 Sebuah hadis menyebutkan: 'ro?'-f iar"rJq 'f-V: \. 4Xl , I il c.\Jl L* 9)U fr-4) _.o t, | 6,. , LJl .-; l)l !k*Jr \f t: lJr ._,u)i . l-ij, r -_-r -i :; '^-": >,t \ - -. ta.a- r6-rJtr flrJlj J o, 9 Maksudnya: "Apabila manusia mula menjadi bakhil dengan wang dinar atau dirhamnya, dan mula berjual beli secara al-'lnah dan sibuk dengan pertanian dan perniagaannya sehingga meninggalkan jihad pada jalan Al- lah, nescaya Allah akan menurunkan bagi mereka bala, dan tidak akan diangkat bala tersebut sehinggalah mereka kemboli kepada agoma semula." (Riwayat Ahmad) ,! r NabiSAWbersabda: .t):. +-:) lC c rlU ), arr \' o!r, ab-.. ij-Ott \'----- )J t.. -- ' -' ? i:JL -:-Li 1:l -\' 6t,\/d!j 6# ^1l -L-L >(Jr ,6i"i'rtrr tt o. i, r- t . '> 4-9'i Maksudnya: "Apabila kamu berjual beli dengan cara altlnah, dan kamu mula Iebih reda dengan perniagaan pertanian dan cucuktanaman sehingga meninggalkan jihad, lalu Allah akan menimpakan ke atasmu kehinaan dan tidak akan mencabutnya daripadamu sehinggalah kamu kembali kepada (mengutamakan hukum) agamamu (berbanding helah riba dan kecintaan kepada harta);' (Riwayat Abu Daud) ii. Hujah athar. Athar Salaf al-Solih: Antaranya Abdullah lbn Abbas, Umar Abdul Aziz, Muhammad bin Sirin, Hammad,Thowus,Amiral -Sha'bi, Sulayman bin Mihran. iii. Hujah akal. e Ulama mazhab Maliki pula berhujah bahawa ia haram kerana ia tergolong dalam pemberian pinjam dengan balasan riba. )t\5unanal Kubra,al
Kanttak [>ottukat]lt 3e!bait.lt Ptrtliliko, ll,tttn I S Para ulama mazhab: Bai' al-'lnah adalah jalan menuju kepada riba dan ia merupakan helah kepada pemberian pinjam dengan faedah tetapi menggunakan nama jualbeli. Membenarkan Bai' al-'lnah bermakna memandulkan sektor perbankan lslam daripada berusaha.keras bagi mencari konsep dan kaedah yang lebih baik dan diterima ulama seluruh dunia. Pelaksanaan Bai'al-'lnah yang diaplikasikan oleh sektor di Malay- sia khususnya tidak bersamaan dengan ijtihad lmam Syafi'i. Beliau mensyaratkan agar niat pembelian semula tidak terzahir pada awal kontrak, namun aplikasi di Malaysia dan dokumen kontrak yang disediakan oleh bank membuktikan niat menjual dan membeli sernula amat jelas terzahir pada awal kontrak melalui Master Facility Agree- ment yang bersifat mulzim (mengikat). fuffiGolongan yang mengharuskan Ulama yang mengharuskan termasuklah lmam al-Syafi'i. Disokong oleh lbn Hazm. Keputusan harus juga adalah resolusi Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia. 2n ,, Justifikasi pengharusan i. Nas hadis. + Jt ).-j _u-lj-l --r--: q1c *ilr -l-, ri _'*L 1"*ti iu' J.-- "U' J.*, I JrU .--=,+,-*: ieb-i ar;;.' '-a fy!\'J;', i y1r- iu, ,A'i ;:'.fi i' *l- "tJr .-lr"; JUe..r)\-Jt :+tA(: _."tt3L, 'b _- j *r',ijt A, *'*; -'3, i L--- "1r y- A,;J ; ? t { ' , : ,, , , "-rt-,!u"".r .- l' \.- t ! Maksudnya: "Rasulullah menghantar seorang ke Khaybar dan pulang membawa tamar yang baik. Rasulullah bertanya: 'Adakah semua tamar di Khaybar seperti ini?' Dia menjawab:'Tidak.Tapi kami menukar satu gantang tamar (yang baik) dengan dua gantang (yang tidak baik) dan dua gantang (yang baik) dengan tiga gantang (yang tidak baik).' Rasulullah bersabda: 'Jangan buat begitu. Jual keseluruhannya dengan dirham kemudian beli ta m a r ya ng ba i k de nga n wa ng tersebut."' (Riwayat al-Bukhari dan Muslim daripada Abu Hurairah)30 )') Resolusi Syarioh tlalan Kewanqan /s/orl, Bank Negara Malaysia, 2007 , hlm 27 . )r Sohih al Bukttori, Muhammad bin lsrnail .rl Bukhari, Bab !4/akalah, no 2180, Dar lbn Kathrr. 1 9gl.
3 0 , ponauo, Perbankan lslanl: Kartek i6t) i:'rot)itk A;t:; Hadis ini menunjukkan dengan jelas penggunaan helah yang diterima dalam lslam, dan ia mirip Bai' al-'lnah iaitu jual dan beli semula bagi mengelakkan terjerumus dalam riba. ii. Bantahan hadis pengharaman. Riwayat daripada Aisyah adalah pendapat peribadiAisyah dan bukan daripada Rasulullah SAW.3r Selain itu, ia juga lemah dari sudut sanadnya kerana perawi bernama Aliah btAnfa yang bertaraf majhulah.32 Matan atau lafaz hadisnya itu juga ganjil kerana tidak mungkin Aisyah akan begitu yakin dengan terbatalnya pahala jihad Zaid hanya kerana ijtihad jual belinya. 4;iL9 ,p i* J- L-;j I Maksudnya: "Kemungkinan Aisyah merasakan wujud silap dan aib pada jualan kepada alrAto kerana tempohnya tidak ditetapkan, sedangkan Zaid ialah sahabat dan apabilo mereka (dua sahabat) berikhtilaf, mazhab kami (Syaf i) merujukkepada qiyas,dan qiyas akan bersama pendapat dan tindakan Zaid (boleh jualbelisepertialJnah),dan bagikami, hadisinitidaksabitdaripada Aisyah r.ha.33 iii. Hujah akal. e Tatacara jual beli itu cukup semua syarat dan rukunnya, ia juga dua akad jual beliyang terasing antara satu sama lain. Niat kedua-dua mereka untuk menjual dan membeli semula tidaktermasuk dalam pertimbangan hukum syariah. Demikian antara hujah dalam mazhab Syafl,i. lmam al-Syafi'i berkata: tu'€+ I ,t t I -l ,-lUalr a!.-^' :ii_. _=',-L-lr - i-:LJ \-, L.i ir::i : ..;.'"i:.", " :'-: -/,,,,"; >i- "1,' . 3:il -[*-d: c--;5 ;, i" ] 4--.r .:j5: J! oJ' L-J s 51. Maksudnya: "Asal pandangan kami apabila setiap kontraknya sahih pada zahirnya, tiadalah dibatalkan hanya kerana tohmah, dan juga hanya kerana kebiasaan pihak penjual dan pembeli, dan diputuskan hukumannya dengan sahihnya zahir, dan niattidakdigalakkan, namun sekiranya niat itu terzahir moka ia akan merosakkan transaksi.ra,, .,/ .l JL5 Jire 6 Jl 4Jl .__^-lJ \: or z .. J 9.9 or. , " 'i :r''',,-" ! .. Bt:i'rsl:inch&Tawaruq, Dr Mohrl Farid, Kerta5 Kerj.r Muzakar.th Cerrcjekiay;nn Nue.1;rtn1; lli\j\,120{;6. Fath al-Qadif. Alh u n mant, 6i 43.J Al'Umm dengan Mukhtasar al h4u;ani,2i85. A!'Unm, al-Syafi i, 2,3. ,
Kailtt(1k Ppttukafin {lerbaics petllilikan Hcrta 3 I Maslohah; ia dikira sebagaisatu kepentingan umum bagijalan awal dalam memperkenalkan perbankan lslam yang lebih sempurna. Helah yang dianggap sebagaijalan keluar atau "makhraj'1 Terdapat dua jenis helah dalam lslam, yang diterima dan ditolak. Bai'al-'lnah boleh dikategorikan sebagai helah yang diterima.3s Www#wW. W*vwWnmyeeffi ffiwffiffiww ffimi' af*r#sxmfix Sekiranya anda melihat dengan teliti beberapa produk pembiayaan yang diperkenalkan oleh bank-bank lslam di Malaysia, anda akan mendapati keba nya ka n nya mem pu nyai struktur as as Bai' al-' I noh i n i wa la u pu n ia tidak dinamakan Bai' al:l nah. STRUKTU R'INA}I DALAM PRODUK PERBANKAN MALAYSIA i. Pembiayaanperibadi. ii. Pembiayaan modal kerja v. Kad kredit lslam. vi. Sukuk BBA. (working capital). vii.Sukuk Murabahah. iii. /sfrsna antara dua pihak. viii.Overdraft lslam. iv. Bai' bi thaman Ajil (BBA). ix. Murabahah Trade Financing. Berikut cara yang akan dilakukan oleh bank lslam apabila pihak pelanggan memohon pembiayaan menurut cara Bai'alilnah. ry ,..,.:,, Jual ItM10.(.)00 ?:,.|i'i burur tanggtth ,JuoL st'ntulu RM,],000 tuncti Rajah: Struktu r asas Bai' al-'l nah. KETERANGANRAJAH ::'lr:'Pelanggan memerlukan wang tunai sebanyak RM 3,000. Dia memohon kepada bank lslam. Sejurus setelah bank lslam meluluskan, pihak bank lslam akan menjual satu asetnya kepada pelanggan dengan harga RM 1 0,000 dengan bayaran secara bertangguh selama 4 tahun (sebagai contoh). "Bai llNl"4 l00fr
)'ti |:tl, |1, "': : t), :t,! |t j. 1., i:: II : l1 )) t: t a: : Sesudah memiliki aset bank tersebut, pelanggan akan terus menjualnya kembali kepada pihak bank dengan harga RM 3,000 tunai. Hasilnya: . Pelanggan yang tadinya memerlukan wang tunai sebanyak RM 3,000 telah memperolehinya apabila dia menjual aset yang dimilikinya melalui transaksi dengan bank. . Pihak bank pula akan mendapat untung RM7,000 dalam tempoh 4 tahun secara ansuran. Hukum bagi praktis ini dipertikai dan sama sekali tidak diiktiraf oleh majoriti ulama syariah di peringkat antarabangsa kecuali Bruneidan Ma- laysia sahaja yang mengiktirafnya. lni kerana pertamanya ia kembali kepada pertikaian berkenaan hukum Bai' al:lnah.Kedua;teknik sebegini teramat jelas satu helah pihak bank untuk meniru kesemua khidmat bank konvensional. Secaraperibadi, sayabersama majoritiulamct yangtidak bersetuju dengan ka.edahini. Secara peribadi, saya bersama majoriti ulama yang tidak bersetuju dengan kaedah ini. Namun demikian, kaedah ini dipraktis dengan begitu meluas oleh perbankan lslam di Malaysia. Semua produk iniwalau diberikan nama yang pelbagai, pada kebiasaannya dalam praktis perbankan lslam di Malaysia ia akan mengandungi unsur atau stru ktur asas Ba i' a l -' I nah y angd i nyata kan tad i. KETIGA: JUALAN TANGGUH BAYARAN (JiT f.&,: BBA) Konsep ini adalah satu akad yang paling popular diamalkan di Malaysia dan Brunei. Namun demikian kita perlu membezakan antara konsep asal Bai'BiThaman Ajil(BBA) dan konsep yang telah dijadikan produk. ffiw#svaxwa BBA pada asalnya merujuk kepada kaedah pembayaran secara bertangguh yang dipersetujui oleh penjual dan pembeli. Perkataan tJ:\ ;-l merujuk kepada erti"harga bertangguh'lJusteru, sebenarnya konsep BBA ialah pembelian dengan bayaran harga dibuat secara bertangguh. Jika dirujuk di dalam kitab-kitab fiqh, belian dengan pembayaran tangguh inijuga digelar dengan beberapa nama.
Jit ) t) l, n l l a' tl tj r al t,1 t'' lJ. t i) lr l d':'t) a' tit t ) i L.i t t ii t ; i t (i,'l -, i. Bai'al-Taqr;1 1t.*;ir lJ) ertinya: Jualan dengan bayaran secara o , o i, t o. anSuran. ii. Bai'al-Muaiiat (1v f;.ii)ertinya:"tualan yang harga ditangguh. lli. Bai'al-Nasiah F:.*)\ 3l) ertinya: Jualan dengan penangguhan. iv. Bai'al-Ajil|*!1 E) ertinya: Jualan yang bertangguh. Sebagai kesimpulan, semuanya membawa maksud yang sama iaitu tangguh pembayaran. Ulama bersepakat konsep BBA atau keempat-empat yang disebut di atas adalah halal. Tiada sebarang masalah untuk membeli suatu item dan membuat pembayaran secara tangguh dalam tempoh yang dipersetujui oleh kedua-dua belah pihak, dan dengan harga keseluruhan yang juga dipersetujui. Antara dalil keharusan yang disandarkan: . '€4 a;3G -e &: & i, &'r.1r oi q! .r,_-b _r' Vp *,: _Bl Jl qt*- ;tV\,b ,S';;\ t / t t .t a "u' ),o' t,,,.-,',( ,.o i,, o,:' ,,. z/a/ Maksudnya: "Daripado Aisyah r.ha. bohawa Rasulullah SAW membeli makanan daripada seorang Yahudi dengan bayaran bertempoh, dan Boginda mencagarkan baju besinya yang diperbuat daripada besi." (Riwayat al-Bukhari, 2068; Muslim, no. 1603) Melalui dalil ini jelas ia harus sama ada ia Bayaran setiap bulan mempunyai satu tempoh atau beberapa sehingga satu tahun atau pecahan tempoh seperti bayaran setiap bayaran akan diselesaiksn pada tarikh tertentu pada diselesaikan pada tarikh tertentu pada masa masa akan datang secara akan datang secara sekaligus (lump sum). sekaligus (lump sum). t" A|Hawiol-Kabir, al Mawardi, {tahkik tulahrnud i\4atraji), Dar al Fikr, Beirut, 1994, jld 8, hlm 237. "l
,7 4 Ponriun,t t't:rbalkql !5iitfr).Kcnttak drtt ptotltik A5.Jr 6s$wa $€msm dY{xww W*&c,xw wf &Kwm*K3 d*flmpm "$ua&am gffiA Timbul satu persoalan iaitu bagaimana jika harga bayaran secara tunai sebagaicontoh RM 1 000, tetapijika dibayar secara tangguh melalui konsep BBA, harganya meningkat kepada RM 1 500. Adakah ia halal? Dalil sebelum ini tidak menjelaskan adakah harus harga berubah atau meningkat disebabkan penangguhan bayarannya. para ulama berbeza pendapat dalam hal ini. Minoritinya mengatakannya haram manakala majoriti ulama silam termasuk keempat-empat mazhab dan ulama kontemporari berpandangan ia harus. PIHDAPATEMPATMNZHAS r Ulama mazhab Hanafi: trli rK; :t j" x lAr ,Harga Maksudnya: (bayarannya).37" berkem ungkinan di naikkan disebabkan penangg u han o Ulama mazhab Maliki: , 1,, , -r.Jr -, )l:JJ-t iGt;l J'L Maksudnya: Penangguhan untuk tempoh ,ori .r^pTryoi koiar nilai dalam harga." 38 r Ulama mazhab Syafi'i: Maksudnya: " Li ma j i ka di bayar reca raiu noi, brrro ioo, drrga n e na m ji ka d i baya r seca ra ta n gg u h. 3e" Ulama mazhab Hanbali: Maksudnya: "Tempoh boleh mengambil sebahagion daripada harga.ao,, Antara dalil paling mudah untuk menyokong pendapat iniialah keharusan jualan secara al-Salam. a. ti, I 3, , 4jjl )e .Jl ,-r.! !>. l> : JI-e L+r a.JJ\ ,^e; _"Ls *rl ti, ta, i. t.:.. o '9 \ 4)9 ' 9adai'ol sondie, al-Kasani, 5/1 87. )t Bidoyatul Mujtohld, lbn Rusd al Hafid, 2i I 08 *Al-Wajiz, Abu Hamici al'Ghazzali, 1/85. F ataw a Ib n To i miy a h, 29 / 499. au
r Kantrak Pettukcran Berb{tfus Petrliliktn !l{Jtia 3 5 /a tt lS .* c.f .? .-cl*l -": Jlni t)'(JVV z",/t/ ?s-Yi JI e Ji-" J"i'c-a . ,)]- JJJ \J 14l \J Maksudnya: "Nabi SAW sampai ke Madinah dan penduduk Madinah membeli (menempah) tangguh tamar yang hanya akan diserahkan dalam tempoh dua dan tiga tahun. Lalu Nabi SAW bersabda:'Sesiapa yang ingin membeli secara tangguh (serahan barang iaitu belian al-Salam) hendaklah ia dilakukan atas barang yang diketahui, timbangan yang diketahui dan tempoh yo ng d iketahu i."' (Riwayat al-Bukhari, no. 2086) Jualan secara al-Salam harus secara nas dan ijmak. Manakala para ulama menyatakan hikmah keharusannya ialah pembeli mendapat manfaat daripada harga yang lebih murah, manakala penjual pula menikmati bayaran segera. Disebutkan oleh lbn Qudamah: z t I A/ $ j\'i .Ja\ rV dt ,t"trt ii .} _f., mi ;"*lr )* *tu\r-* 6/ 'J s/'' 9 Maksudnya: "lnilah dalil bahawa tempoh waktu dalam jual beli mempunyai bahagian dalam harga, ia tidok mengapa kerana ia didasari oleh akad jual beli.al" Kesimpulannya, disebabkan tempoh masa yang perlu ditunggu oleh pihak penjual dan risiko yang terdedah ke atasnya, perbezaan harga ini dianggap sebagai halaldengan syarat ia telah dipersetujui pada awal akad dan tidak lagi berubah selepas itu. Kenaikan harga akibat tempoh ini dianggap halaloleh majoriti mazhab dan ulama. lnilah bentuk "time value of money" yang diiktiraf sebagai halal oleh lslam kerana ia Inilah bentuk "time- ualue didasari oleh jual beli sebenar dan of money" yong.diihtirdf bukannya akad qardhiaitu pinjaman atau sebagai halal oleh Islam' hutang. ffiW& ffi*fumffimx Www&wM WwxWmmWmm Berdasarkan penerangan ringkas di atas, telah jelas kepada kita begitu banyakjenis jual beliyang termasukdalam kategori BBA pada dasarnya. Murabahah juga turut termasukdalam BBA jika pembayaran dibuat secara a) AL ltlughni, lbn Qudamah, 6,/385.
F |tiary: Kt)]ilt(k (i.ii) Frrittk At..i.: $ $ tr,r,dur,r, P€tb.)nkon tangguh. Tiada konflik dalam klasifikasijual beli ini kerana Murabahah merujuk kepada pendedahan modal dan harga mark up, manakala BBA merujuk kepada cara pembayaran.. Setelah memahami konsep asal BBA, kini konsep initelah dijadikan satu istilah khas bagi satu jenis produk pembiayaan oleh bank-bank lslam khususnya di Malaysia dan Brunei. Jika tadi, hukum kepada konsep asal BBA ialah sepakat ulama akan keharusannya, BBA sebagai produk perbankan lslam pula tidak dibenarkan menurut majoriti ulama sedunia, manakala majoriti Padahakihatnya ulama di Malaysia dan Brunei mengharuskannya. produk BBA mempunyq, Pada hakikatnya produk BBA mempunyai hubungan hubuneairabai rapat dengan_:ulu f?lt"p jual beli yang lain iaitu dengan satu honsep Bai'al-'lnah (aidt 3l) Satu konsep jual beli yang jualbeliyanglain telah kita dedihkan bentuk dan perbincangan iaitu Bai'al:Inah ringkasnya dalam bahagian yang sebelum ini. ffi eroauk Pembiayaan BBA Strukturasas BBA pula dengan mudah boleh dilihatdalam beberapa produk di bank-bank lslam seperti: i. Pembiayaan rumah siap dan belum siap. ii. Pembiayaan pembelian aset seperti real estate, property dan mesin perkilangan. iii. Dalam terbitan sukuk (lslamic bond). .IuaL dengan harga tunai contohnya RM90,000 Ba.yaran tunai terus kepada penjual asal. PEtSIt(ffiAtrI ,f Bank Islam jual semuLa kepadu pelanggon dengun ansuran : RM90,000 + [JntLLng tertentu. ,tf OWRajah: Struktur asas BBA. . Akad jual beli. . Bayar l]'h, daripada harga. .t' L- t
Kantrak Periukar(rn Eerbalts Penilikan l1afta ,l 7 KETERANGANRAJAH Tfg,pelanggan berminat membeli sesuatu aset sebagaicontoh rumah atau bangunan, setelah memilih pelanggan akan menandatangani perjanjian jual beli (sale and purchase agreemenf) dengan pemaju atau penjual. Pada kebiasaan adat aplikasinya di Malaysia, pelanggan dikehendaki membayar minimum sebanyak 10 o/o daripada harga penuh asetterbabit. ffisetelah sah pemilikan pelanggan atas asetterbabit (hasildaripada kontrakjual beli pertama tadi), pihak pelanggan akan menemui bank untuk mendapatkan pembiayaan baki 90olo daripada harga yang masih tertunggak kepada penjual. Jika bank bersetuju, pihak bank lslam akan membeli rumah atau aset yang dimiliki pelanggan tadi dengan harga pembiayaan yang diperlukan contohnya RM 90 000. Bayaran oleh bank dibuat secara tunai, terus masuk ke akaun pelanggan ataupun terus kepada pemaju atas persetujuan pelanggan. Di peringkat ini juga, bank lslam akan menandatangani satu perjanjian beli aset (aset purchose agreement). Hasilnya pemilikan aset berpindah tangan kepada bank. Namun demikian legal ownershrp masih ditangan pelanggan. Cuma beneficial owner' ship akanberpindah kepada bank. Legal ownership tidak berpindah disebabkan kesukaran birokrasi pejabat tanah dan prosedur-prosedur lain yang melambatkan. Bayaranolehbank dibuat secore.tunai, terus masuk ke ahaunpelu,nggan ataupun terus leepada pemaju atas persetujuan pelanggan. '{!"f;Setelah bank memiliki beneficial ownership, pihak bank akan menjualkannya semula kepada pelanggan (biasanya proses kedua dan ketiga hanya selang beberapa minit sahaja). Pihak bank kal i i ni menjual aset tersebut dengan harga mark u p menurut kaedah murabahah (kerana harga lebih daripada modal)dan BBA (kerana pelanggan akan membayar secara tangguh) sekaligus. Demikianlah produk asas BBA yang menjadi tulang belakang perbankan lslam di Malaysia khususnya di bank-bank lslam tempatan. Jika anda melihat proses ke-2 dan ke-3, anda akan dapati itulah struktur asas Bai'al-'lnoh sebagaimana yang telah didedahkan sebelum ini. .Justeru, tidak hairanlah kebanyakan ulama antarabangsa tidak mengiktiraf produk BBA inidisebabkan elemen al- lnah yang wujud.
ei {} li}tltt{tli d0n ProrlUk A;o lsu hak manfaat 'beneficial ownership, Jika dilihat didalam keterangan rajah ini, terdapat pertukaran beneficial ownershipretapitidaklegal ownership.Hal ini menjadi salah satu isu disisi ulama lslam. Memang benar hak manfaat ke atas aset atau beneficial ownership amat kerap kali digunakan oleh pihak bank-bank lslam khususnya diMalaysia. Berueficial ownership bermaknabahawa satu pihak (biusanya bank) telah memilihi sesudtu aset sejurus setelah menand,atangani dokumen-dohuruen yang perlu. Beneficial ownership bermakna bahawa satu pihak (biasanya bank) telah memiliki sesuatu aset sejurus setelah menandatangani dokumen-dokumen yang perlu berkaitan jual belinya antara bank dan penjual. la mempunyai sedikit perbezaan dengan hak milik penuh secara perundangan atau disebut legal ownership yang melibatkan pertukaran nama secara rasmidiatas geran milik. Mengapa legol ownership tidak mampu dilaksanakan buat masa ini? ,:- Punca legal ownerchip tidak dapat dilaksanakan . Undang-undang Menurut undang-undang Malaysia, hanya setelah pembayaran aset dibuat secara penuh, barulah urusan penukaran legal ownership boleh ditukar kepada pembeli. Dalam konteks ini, hakikat sebenarnya, pelanggan yang ingin membeliaset dan bukannya bank bank hanya menjadiorang tengah yang membeli dan kemudian menjualnya. Sememangnya bank telah membayar penuh tetapi tidak mahu memasukkan namanya sebagai legal owner kerana ia akan dimasukkan sebagai aset dan tanggungan bank sekaligus menambah masalah risiko kepada bank. . Birokrasi sekiranya bank bersetuju memasukkannya sebagai miliknya, prosedur dan birokrasi menjadikan urusan yang mengambil masa yang panjang, sedangkan bank mahu secepat menjual aset kepada pelanggan. F I I
Konlruk ,1€tttlkat(1n Berbalas fenilik,)il t1{ttJ ,? I . Jatuh nilai Kebarangkalian kesan jatuh nilai depreciation terhadap nilai aset (terutamanya bagi kenderaan) hasil bertambahnya pemilik. .Realiti Kesukaran mendapat persetujuan daripada pelanggan menyebabkan cara tulen urusan pertukaran hak milik BELUM sesuai dilaksanakan oleh bank- bank lslam di Malaysia. Sebagai alternatif yang berkesan, cepat dan pantas serta mampu dilaksanakan dalam konteks Malaysia khususnya, pihak penasihat Syariah telah mencadangkan penggunaan hak milik manfaat aset sebagai jalan keluar untuk membolehkan berlaku proses jualdan beliantara pihak bank dan pelanggan. la amat penting bagi mengelakkan larangan Nabi agartidak menjualsesuatu yang belum dimiliki berlaku. Sebuah hadis menyebut: !:r;g-'*1 6U\ i-,'l-- Maksudnya: "Jangan kamu jual apa yang belum berada dalam milikmu." (Riwayat al-Tirmizi, al-Nasa'i dan Ahmad)4'? Atau sebuah hadis mauquf daripada Umar al-Khattab ketika menegur Hakim lbn Hizam daripada menjual makanan sebelum ia memilikinya dengan katanya: '^3';"; b '*";.t GGL'i i ! Maksudnya: "Jangan kamu menluai makanan yang kamu belinyo sebtlum kamu men dapatka n nya (mem i I iki nya) ;' (Riwayat Malik dalam Muwatta) Atau perakuan sahabat Hakim lbn Hizam berkenaan larangan Rasulullah SAW: t, t ":. tl, :. i "' "; . :. 1,. , <-[e J \- '-l Jl -L . a.-Le 4JJ\ & ,.Ut Jf ; .;V YJ'-\'\> Maksudnya: "Rasulullah SAW telah melarangku daripada meniual sesuatu yang belum aku punyainya." (Riwayat al-Tirmizi)43 Dan sebuah lagi hadis: !, =, :, ."+ -l JU"; i j \- Y. a\ r.- -r* ;r? ! Riwayat al Nasa'i, 7/289; Hadis ini dipertikaikan sanadnya, namun pendapat ulama yang telah terpakai adalah haram menjual sebelurn memilikinya disandarkan kepada pelbagai nas dan dalil dail lain. ) Stt n a n Ti rm i zi, denqan Tu hfo t u I Ah wct z i, 4 I 430. '
F 1 Q Cnreuou'Perbankan ltlonl: Kotlttok dan prc)dLtk Asos Maksudnya: "7idak hal al j ualan diikat denga n pemberio n pi nja m, d ua syarat dalam satu kontrak jual beli, tidak halal juga keu ntu ngan (hasi I jualan barang yang tidakdijamin), dan menjual sesuatu yang belum kamu miliki." (Riwayat Abu Daud) ao lsunya, setakat maklumat yang saya miliki, para ulama masih belum mem utuska n penentuan h uku m pengu naan be nefi ci a I ow n ersh i p. Ramai yang mengkritik, namun terdapat yang kelihatannya meluluskan penggunaannya dalam sukuk dan produk runcit bank-bank lslam di seluruh dunia. Pendapat ulmak berhubung benificial ownership Namun terdapat ulama yang menolak'be neficial onwershrp'seperti contoh Syeikh Dr. Hussin Hamid Hassan pernah mengkritik hak milik sebegini yang dianggapnya bukan hak milik sebenar. Namun demikian, beberapa pengkaji kontemporari seperti Dr. Nazih Hammad, berpandangan apa yang paling penting bagi menentukan hak miliktelah sah di sisi syariah atau tidak, adalah sejauh mana pemilik bebas untuk melakukan apa sahaja transaksi menggunakan asetnya sama ada untuk menyewakan, menjual, menggadai, mencagar dan lain-lain. Sekiranya terdapat apa jua halangan terhadap pemilik, tatkala itu hak miliknya dikira belum sempurna dan digelar 'milkun naqis' dan bukannya pem ilikan sempurna (milkun tam).45 Dr. Engku Rabiah pula dalam ulasannya terhadap perkara ini berpa nda n ga n j i ka uj ia n pe m i I i ka n pen u h atau h a q m i I kiyy a h digunakan ke atas produk-produk perbankan kontemporari seperti pembiayaan murabahah atau penerbitan pelbagaijenis sukuk, masih tidak jelas status pemilikan yang dipegang oleh bank dalam hal ini kerana mereka dikira masih belum boleh sebebasnya bertransaksi dengan aset tersebut walaupun sudah memiliki hak manfaat atau beneficial ownership.46 Saya secara peribadi bersetuju dengan pendapat ini dan amat berharap agar pemegang kuasa perundangan dalam sesebuah negara umat lslam dapat membantu memudahkan sistem undang- undang yang melibatkan hal ini bagi membolehkan syubhah dalam bab pemilikan ini dapat diatasisegera. '" Sunan Abu Daud, no 3504, 3/769. a" USA, 1 993, hlm 264. 4" Essential Reoding in lslantic Finance, lssues in lslanic Debt Securitizotion, Dr. Enqku Rabiah Engku Ali, CERT Pr.rblications Sdn. Bhd., 2008, hlm 476-477 ldengan sedikir pindaan). I f
d Kontrck PertLtkarcn Befu(tlas Penilikart l'tfltta 4 I "WffiTetbitan Eakuk 3BA Bagi menjelaskan konsep dan kaedah sukuk BBA diterbitkan, saya mengambil modul yang sama dengan sukuk murabahah, kerana aplikasinya antara dua konsep ini di Malaysia adalah sama. Ql t""t Semuta .Jual Aset Suhuh BBA a.. ."Ita\taran Jtnl Sukuk BBA Rajah : Struktur asas penerbitan sukuk murabahah KETERANGANRAJAH ffffi.S"taun memiliki beneficial ownership ke atas aset syarikat, SPV menjualkan aset tersebut kepada pelabur dengan harga RM 300juta tunai. it.#.Oana RM 300 juta diserahkan kepada syarikat bagikegunaan projek yang juga merupakan tujuan sukuk ini diterbitkan. ff;fi"einaf. pelabur menjual kembali aset tersebut kepada SPV dengan nilai RM 300juta + keuntungan disasarkan, secara bayaran tangguh dalam tempoh 5 tahun. Ti"YeSpV menerbitkan sukuk BBA bagi mewakili hak pelabur untuk menerima bayaran tangguh (hutang) daripada SPV dan syarikat. {|&spv at<an membayar secara tangguh, hasilnya pelabur akan mendapat kembali modal berserta untungnya yang disaasarkan sepanjang tempoh 5 tahun tersebut. r{,:iry.sepanlangtempoh 5 tahun itu, pihak pelabur bebas untuk menyimpan dan menerima bayaran secara ansuran daripada pihak SPV atau menjualnya di pasaran kedua bagi memperolehitunai dengan segera. Jika ia dijual, ia akan menggunakan konsep jualan hutang (Bai'al-Dayn). ,d
r- ft 4E Pt:ndtit;n let txrr ka, I ti {t tii : Kart I ta W*vW*mWewryffi{a %wwmwm Www&wbc ffiffi& Bagi memperolehi sesuatu keuntungan, lslam tidak membenarkan pinjaman kewangan dijadikan sebagai instrumen bagi memperolehinya. Cara yang diterima lslam bagi memperoleh sebarang keuntungan hanyalah melalui kontrak jual beli. Oleh sebab itu, perbankan lslam di seluruh dunia tidak dibenarkan sama sekali untuk meraih sebarang keuntungan daripada pinjaman. Hasilnya, mereka telah mencipta seluruh konsep produk mereka kepada pelbagaijenis konsep jual belidalam lslam bagi meraih keuntungan yang sah di sisi lslam. Perbankan BBA Diterima di Malaysia Bai' Bithamon Aiil (BBAI atau jual beli secara tangguh pembayaran adalah salah sebuah instrumen atau produk yang digunakan oleh kebanyakan bank-bank lslam di Malaysia. Konsep ini telah diluluskan oleh Majlis Penasihat Syariah Kebangsaan yang berpusat di Bank Negara Malaysia dan juga kebanyakan bank-bank lslam di Malaysia. Menurut statistik, konsep BBA ini amat popular dan digunakan dengan cukup meluas di Malaysia. Sehingga Disember 2005, konsep BBA digunakan sebanyak 52.90lo dalam penerbitan Bon lslam (Sukuk) berbanding konsep-konsep lain. Manakala sepanjang tahun 2005 juga konsep ini digunakan sekitar 410lo pula di dalam produk pembiayaan kewangan pelanggan. Kedua-dua angka ini menunjukkan betapa konsep ini amat selesa diaplikasikan oleh perbankan lslam Malaysia. Malah ia juga amat popular di Brunei dan Bangladesh. Sistem yang Ditentang di Timur Tengah Bagaimanapun, konsep ini tidak diterima oleh bank-bank lslam di Timur Tengah termasuk Pakistan dan beberapa Negara lain. lni adalah kerana majoriti ilmuwan dan cendekiawan syariah di rantauTimurTengah tidak menerima konsep itu yang dianggap tidak menepati konsep tulen BBA. Malah konsep BBA versi Malaysia juga dilihat sebagai gabungan dua konsep iaitu Bai'al-'lnah (jual dan beli semula) dan Bai'Muajjal (jualan dengan bayaran bertangguh dan secara ansuran). Justeru, ini menyebabkan pihak bank-bank lslam di sebelahTimurTengah lebih suka mengutamakan konsep-konsep lain yang lebih menepati objektif syariah menurut ijtihad mereka seperti ljarah, Musharakah, Tawarruq, Ujrah dan lain-lain. a l I ii;
l<ouitak Peil:ukarcfi 8el).!l.t\ P?nlilik{1tr llotta 4 3 Fungsi BBA Versi Malaysia Seorang pelanggan ingin membelisebuah rumah berharga RM 200 000, maka si pelanggan akan membayar sejumlah wang kepada penjual/ pemaju sebagai tempahan (booking) dan kemudiannya membayar 100/o pula kepada pemaju/ penjual sebagai wang pendahuluan (deposit). Tindakan r Setelah itu, berbekalkan perjanjian jual beli (S&P agreemenr)antara si pembelidan penjual, maka si pelanggan akan mula mencari bank lslam yang boleh memberikan pembiayaan perumahan kepadanya. r Setelah menepati seluruh syarat yang ditetapkan oleh pihak bank, pihak bank bersetuju untuk membeli rumah itu daripada pelanggan tadi dengan harga RM 180 000 (iaitu sama jumlahnya setelah ditolak deposit) dengan bayaran tunai. Dengan itu, rumah itu akan menjadi milik bank dan tanda pemilikan bank ke atas rumah itu adalah melalui satu surat "declaration of trust" dan sebuah "charge" sebagai tanda hak bank ke atas rumah tersebut. r Bagaimanapun, nama pemilik atas geran tidak akan ditulis nama bank kerana ini bukanlah syarat dalam pemilikan lslam dan hanyalah bersifat urusan rasmi "formality". e Setelah pemilikan inisah disisiundang-undang negara dan diiktiraf oleh syariah, maka pihak bank lslam akan menjualkan rumah (yang telah dibelinya tadi) ltu kepada pelanggan yang sama dengan harga baru (merangkumi modal berserta kadar keuntungan yang ditetapkan) iaitu RM 350 000 yang boleh dibayar oleh pelanggan secara ansuran bulanan selama 25 tahun atau lebih, bergantung kepada perjanjian. Itulah gambaran ringkas bentuk pelaksanaan BBA di Malaysia yang merupakan sebuah produkyang dibina atas konsep jual belidan bukannya pemberian pinjaman kepada pelanggan.Tidak dinafi kan, walaupun konsep BBA ini telah hampir disepakati keharusannya oleh kebanyakan cendekiawan syariah di dalam negara. Kelemahan Pemantauan dan Kurang Faham Konsep Semakin banyak isu-isu syariah kelihatan timbul hasil daripada cara pelaksanaan atau implementasi BBA yang kerap tersilap akibat kurang pemantauan oleh individu syariah di dalam bank atau tidak difahami ,**d
r 4 4 V i..t'itliriti: prtti)k(ran Berb::tlos P€iuilikfin ,',.,,,,ir,n,, Pt:rit;111irr', lsioin: li(itltroL tirtr f)taltti l;cr tlarta sebaiknya oleh para pegawai bank yang mengaplikasikan konsep ini di dalam produk mereka. Hasilnya, pelbagai pihakyang menyedarinya tampil membuatteguran, pertanyaan dan pelbagai tuntutan penjelasan dibuat. Tambahan pula, konsep inijuga dianggap menjadi satu imej perbankan lslam yang sedikit kurang inovatif di Malaysia dan di mata pihak antarabangsa lalu kemungkinan menjadi salah satu faktor kurang minat pelabur Arab yang kaya untukturut serta memeriahkan perbankan lslam di Malaysia dengan lebih hebat. Tidak dinafikan, kewujudan beberapa bank lslam antarabangsa dari Ku- wait (Kuwait Finance House), Saudi (Ar-Rajhi lnvestment Bank)dan Qatar (Asian Finance Bank) menampakkan penerimaan TimurTengah terhadap Malaysia. Tetapi perlu diingat bahawa ketiga-tiga bank lslam antarabangsa initidak mengamalkan sebarang konsep BBA didalam operasi mereka. Pengenalan Konsep Baru Kini,timbul satu fenomena yang agak sihat dalam kalangan cendekiawan syariah tempatan dan pengamal perbankan lslam di Malaysia. Mereka dilihat semakin inovatif dan kreatif dengan mengutarakan pelbagai konsep baru yang lebih "mampu"diterima oleh para ulama sedunia dan pengamal perbankan lslam antarabangsa. Sebagai contoh, produk BBA yang sering menjadi teras bagi pembiayaan perumahan kini sudah menjadisemakin kurang popu- lar ditambah dengan isu-isu syariah yang masih lagi berlegar di sekitarnya. Kini konsep pembiayaan perumahan sudah mula ditukar kepada konsep baru yang lebih baik seperti Musyarakah Mutanaqisah (pemilikan berkongsi secara menurun) dan ljarah Muntahiyah BitTamleek (sewaan yang berakhir dengan pemilikan). Pelbagai bank Islam Pelbagai bank lslam dan jendela perbankan lslam dan jeldela "lslamic banking window"sudah mula melakukan perbanhanlslam kajian terhadap kesesuaian konsep ini dengan "Islamic banking perundangan negara. Malah sebahagiannya telah window"sudah mula pun mengaplikasikan produk pembiayaan melakukan kajian perumahan dengan cara ini. Setakat ini, ia terbukti terhadapkesesuaian lebih berkesan selain diterima oleh ulama korusep ini. sedunia.
Kotfink Pertukaratl Btrbalo:t Ptnilik(ttt llafta 4 5 Apa yang diharapkan masyarakat lslam di Malaysia khasnya dapat memberikan sokongan tanpa berbelah bahagi terhadap operasi perbankan lslam ini dari masa ke masa sehinggalah ia dapat mencapai tahap terbaik bagi manfaat dunia akhirat. Tidak dinafikan masih terdapat pelbagai kelemahan dikenal pasti dalam operasi dan harga yang ditawarkan. Tidah dinafikan m.asih terdapat pelbagai kelenlahq,n dikenal pasti dalarn operasi dan harga y&ng di tawarhan. Bagaimanapun adalah tidak adil untuk menuding jari terhadap perbankan lslam sahaja tanpa mengetahui bahawa bank-bank lslam initerhalang dan dihalang oleh pelbagai sebab dan sudut yang di luar bidang kuasanya. &wxl WmwW W*&w*wwnry &m*K KwxwYwx& WmWa Terdapat mereka yang bertanya, adakah boleh pihak bank melelong aset pelanggan yang dibiayai menggunakan konsep BBA? Apa yang lebih menekan adalah sekiranya harga lelong tidak mencukupi untuk menampung harga tertunggak yang masih berbaki, pihak bank akan kembali menuntutnya daripada pelanggan. Jika pihak bank menggunakan akad Bai'BiThamanAll (BBA) iaitu pembelian rumah atau apa-apa aset lain dengan harga tangguh dan beransur. LELOT{GAN DARI SUDUT AQAD BA'' 81THAMAN AI'L i. Purchase Agreement atau Akad Belian: Dengan akad ini, pihak bank lslam membeliaset atau rumah daripada anda dengan harga RM 90 000 (contoh), Pihak bank akan membayar secara tunai, biasanya bayaran ini akan terus disampaikan kepada pemaju atau penjual pertama. ii. Sate Agreement atau Akad Jualan: Dengan akad ini, bank lslam akan menjual aset atau rumah tadi pula kepada anda dengan membenarkan bayaran ansuran dengan harga RM 180 000 dalam tempoh 20 tahun. iii.Limited Declaration of Trust & Charge: Secara ringkas akad ini dianggap sebagai cagaran yang dilakukan oleh anda kepada pihak bank. Dalam bahasa mudahnya, cagaran sekiranya pelanggan gagal menyempurnakan hutang pelanggan tadi (kerana pelanggan sudah 'i "d
F membeli rumah ini daripada bank dengan bayaran tangguh), maka pihak bank lslam telah diberi kuasa oleh pelanggan sendiri, untuk mengambil rumah atau aset ini untuk"cover" hutang pelanggan yang tertangguh dan berbaki. Sebagaicontoh mudah, lafaznya sekali lagi ialah ,,saya cagarkan aset ini kepada bank jika saya gagal membayar hutang saya kepada bank dalam tempoh yang ditetapkan;" Hasilnya jika pelanggan gagal membayar hutangnya dalam tempoh yang dipersetujui bersama, pihak bank akan menjual atau melelong kepada pihakketiga, manakala jika harga hasillelongan kurang daripada jumlah hutang keseluruhan pelanggan iaitu RM '180 000. Sebagai contoh hasil lelongan hanya RM 130 000, dari sudut lslam ia sangat jelas, cagaran akan digunakan untuk menampung pembayaran hutang pelanggan tadi. Manakala jika dalam kes nilai cagaran itu tidak cukup, sudah tentulah pihak bank lslam berhak dari sudut syariah dan undang-undang Malaysia baki RM s0 000 daripada riad.azatim,tiad.a ;:;:ffiil:tut tindas, tiada rampas, semuanya telah Tiada zalim, tiada tindas, tiada rampas, semuanya dimeterai oleh anda telah dimeteraioleh anda dan dipersetujui. Jika dand,ipersetujui. pelanggan tidak reda, perlulah ia menjauhi daripada menandatangani kontrak tersebut. KEEMPAT: ISTISNA' ( auL'.,)r ) Dahulunya kontrak istisna'amat jarang-jur.nn, r.,un ia tidak pernah ditawarkan dalam produk perbankan lslam di Malaysia. Namun hasil inovasi dan perkembangan positif gabungan ilmuwan syariah dan pengamal perbankan tempatan dan antarabangsa, kontrak istisna'kini semakin popular d i ked ua-d ua sektor perba n ka n runcit (reta i I ba n ki n g) da n j u ga pelaburan (i nvestment ba n ki ng). Wxffiswxwa ',, Definisi pilihan Majallah al-Ahkam al:Adliyahz L uW ',; \jt t)L_L Maksudnya: "Kontrak bersama pembuat, pengilang (manufacturer = :(.)t) atas suatu tugasan tertentu yang perlu menjadi tonggungjawabnya intuk disiapkan.a"' "' l"4ajallah al ahkam al 'adliyah, no. 1244; Bado'ie al Sonaie,6/2677 . t-.-l
Ii.It.tl\ i ).: ! Ii:rt! | r1 tt frat i'i]|i):t i)|tt:tiIki:iI liart,1 4 7 ^i)i lmam al-Kasani dan juga pilihan Mawsu'oh al-Kuwaitiyah: y;' + L"; u;Jr .=l :i/ Jrs "rJs Maksudnya: "Akad atas satu boraigan yong aipeitanggunglawabkan (atas pembuat) dan bersamanya syarat kerja (proses pembuatan).08" Gambaran kontrak ini pada zaman Nabi SAW dan salafus soleh adalah amat mudah, iaitu apabila seseorang menempah penukang untuk membuat kasut, baju besi, pedang dan lain-lain yang perlukan proses pembuatan dan kerja, itulah istisnai W*xW.wawm Tiada khilaf berkenaan keharusannya. oe Dalil keharusannya juga dapat dilihat dengan jelas daripada hadis: :-rj .. L;L- *:tta\-*L. !\/. 4*lrt drll *- olJl J,*, J1 Maksudnya: "sesungguhnya Rasulullah SAW menempah pembuatan sebentuk cincin daripada emas." ( Riwayat al-Bukhari, kitab al-lman, 11/ 567) Selain itu ia juga diharuskan berdasarkan tstthsan dan Majlis Fiqh Antarabangsa OIC turut mengeluarkan resolusi berkenaan keharusannya.'0 W*wWwxmmm &wYwwmm', &$wcmfuu "ywm&wwx Wawwm #mm m&* ffim&msw"* Menurut penelitian halus dan terperinci tentang sifat sebenar istisna' berdasarkan kumpulan pendapat ulama daripada pelbagai mazhab, Prof. Dr. Muhyidin Ali Qurrah Daghi berpendapat bahawa istisna'ialah suatu kontrak yang tersendiri, ia bukan ijarah, bukan bai' al-salam dan bukan juga jual beli biasa.la ialah: ot .,(Jr : :.d(: _";J' ,t ! Maksudnya: 'Ko ntrakantara pelanggan dan pembuat untukmelaksanakan tugas atau kerja dan juga meniual 'ain atau barang fizikal.sl" la berbeza dengan bai'al-Satam merupakan iualan'ain yang disifatkan atas tanggungan penjual. Manakala istisna' tidak semata-mata 'cln, tetapi Al Mowsu olt al Ficlhryyah al Kuwaitiyyoh.3/)25. 't' Al 1,,4a' ayi r al-Syar' iyyah, hlm. 1 86. t'QrtraraiwaTawsiat,Mojnaol -1 hlm. 136.
4 B . pnrauou Pehankan lslon]: Kailttfrk {lt)n Putdtlk A5a5 juga kepakaran kerja dan kemahiran pembuatan si penjual. Justeru, ia berbeza. t lstisno'berbeza dengan ijarah kerana ijarah hanya kontrak atas manfaat atau kerja semata-mata tanpa melibatkan pengha silan'ain atau barang. Manakala istisna' melibatkan kedua-duanya. t lstisna' juga berbeza dengan jualan biasa, kerana jualan biasa ialah kontrakatas barang atau irm semata-mata, manakala istisna'atas barang dan kemahiran kerja sekaligus. ffiwb*lr mp m K*&**m pm ffi Wwk;wwe Wwr.k"wmmmm &s;?;iawmmp Oleh sebab ia adalah satu kontrak yang khusus dan tersendiri dalam Fiqh lslam, ia mempunyai syarat-syarat tambahan yang tersendiri. SYARAT.SYARAT TAMBAHAN DALAM KONTRAK i. Kemestian menjelaskan sifat-sifat barang yang diingini dengan jelas. ii. Menetapkan tempoh siap pembuatan sama ada panjang atau pendeknya. Kecuali mazhab Hanafi tidak mensyaratkan sebarang tempoh tertentu, kerana itu adalah syarat dalam jualan ol-Salam.s2 iii. Sebelum pembuat memulakan kerja, status akad adalahghoyru lozim (boleh dibatalkan oleh sebelah pihak walau tanpa persetujuan yang lain). Namun setelah kerjatamatsebelum diberikan kepada penempah, akad telah bertukar menjadi lazim (hanya boleh dibatal dengan persetujuan kedua-dua belah pihak). Adapun, jika hasil kerja pembuat berbeza dengan perincian sifat yang ditempah, penempah boleh memilih sama ada untuk meneruskannya. Keputusan Akademi Fiqh OIC dan AAOIFI memutuskan bahawa istisna' ialah akad lazim.53 iv. lstisna'hanya dibolehkan untuk barang yang memerlukan kepada proses pembuatan dan perkilangan. Benda yang ditanam seperti buah, tamar, gandum dan lain-lain tidak boleh dikontrak atas nama istisna'. v. Harus ditangguh pembayaran harga istisna' berbeza dengan bal' aLsahm yang memerlukan bayaran penuh segera. vi. Harus pembayaran dibuat berdasarkan peratusan kerja yang telah siap. :') Badoi'e al'Sonoie, 6/267B. 185
K.anlrak P?ttukat(ln Setbaiot Ptttil;k(in l'!otto 4 I vii.Harus penempah (pembeli) mengenakan denda dalam bentuk kewangan ke atas pembuat sekiranya ia gagal menyerahkan barang yang dijanjikan dalam masa yang ditetapkan. viii.Tidak harus dijual barang yang belum siap atau masih dalam proses pembuatan secara istisna' kepada pihak yang lain. Namun harus dibuat satu lagi kontrak istisna'yang berasingan dengan pihak lain dalam tempoh pembuatan itu. la dinamakan lstisna'al-Mawazi G:t'-l\ 7th-,\il.'^ Femhfi myeffi r'* K*qry effi#ew f, silmm Wwf,m&*w* b&wwxwwp *g&l.gmms Sejak dahulu lagi telah wujud pelanggan-pelanggan yang sentiasa memerlukan sesuatu barang, bangunan atau aset-aset lain yang memerlukan proses pembuatan dan perkilangan. Keperluan inidatang daripada dua kelompok pelanggan: i. Pengilang atau pembuat. Mereka memerlukan modal untuk melayan permintaan dan tempahan pelanggan, sebagai contoh pengilang kereta, komputer, alat tulis, kuih- muih, kasut, perabot dan lain-lain. ii. Syarikat dan individu. Orang korporat biasa atau syarikat turut mempunyai pelbagai keperluan perniagaan mereka seperti keperluan untuk membina sekolah, rumah dan lainnya. Mereka tidak mempunyai kepakaran dan kemudahan pembuatan tetapi mereka memerlukan aset tersebut untuk kegunaan mereka sendiri. Jika dahulu, kedua-dua kumpulan iniakan pergi membuat pinjaman wang tunai daripada bank-bank konvensional. r Kumpulan pertama menggunakan wang pinjaman itu sebagai modal untuk memberi bahan mentah bagi proses menyiapkan tempahan- tempahan di kilangnya. r Kumpulan kedua menggunakan duit pinjaman dengan mengupah sya rikat ya ng mem punyai kepakaran seperti kum pu lan pertama. Kini, wujud bank-bank lslam dan bagi memenuhi keperluan pelanggan jenis pertama dan kedua. Bank lslam kini boleh menggunakan produk "'' AI'fv4a'asyir aI Syor'iyyoh,llm.I81 182. N
li a il il u q t t iit r !t;i i t itc ti i,, i J i) : : f.o | ) i r I yang diadun menggunakan kontrak istisnal Berikutadalah dua bentuk produk istisna' yang telah sedia ditawarkan oleh bank-bank lslam di Malaysia. Produk Pembiayaan: &ffiY&ffiW&' %W*&WX qgffiY#ffiWeY M&W&K#} Gambaran ini adalah bagi kumpulan kedua, iaitu individu atau syarikat yang ingin membeliaset untuk kegunaan sendiri. g Rajah: lstisna'Mawazl bagi pembiayaan aset dalam pembinaan. KETERANGANRAJAH ?|fiPelanggan mengenal pasti rumah dan tapak rumah atau aset yang dibeli. Pembayaran tempahan dibuatdan demikian juga pembayaran deposit minimum sebanyak 10olo daripada harga aset (sebagai contoh RM 10 000). Tempoh jangka siap ialah 30 Disember 2009. i;;$,Pelanggan membuat permohonan kepada bank dengan menyertakan pelbagai dokumen sokongan yang diperlukan. ?,'pr'Setelah bank setuju, pelanggan (selaku pembeliatau penempah) akan memeterai perjanjian atau kontrak lstisna'1 dengan bank (selaku pengusaha dan pembuat). Kandungan kontraknya akan menunjukkan pihak pelanggan menempah agar pihak bank menyiapkan rumah tersebut dalam tempoh tertentu sebagai contoh 2 Januari 2010. Oleh sebab itu, pihak pelanggan dan bank bersetuju atas satu harga (ia adalah harga pembiayaan dicampur harga untung bank), contohnya RM 180 000. Pelanggan akan membayar secara ansuran dalam tempoh 30 tahun.
Y konlrek perlukcr{)n &eft)alot Pi::tni!ik(jtj i:1iltt.i 5 I i;-kPihak bank akan memeterai kontrak lstisna' 2 dengan kontraktor, namun akibat halangan birokrasi dan kebiasaannya tiada pihak kontraktor yang ingin memetrai sebarang kontrak dengan bank. Hasilnya pihak bank akan mewakilkan pelanggan untuk berurusan dengan pemaju bagi pihaknya. Kali ini kontrak istisna' menetapkan tarikh 1 Januari 20 10 sebagai tarikh siap dan nilainya adalah RM 90 000 (nilai pembiayaan). KESIMPULAN i. Pada tarikh 30 Disember 2009, rumah yang siap secara automatik akan menjadi milik pelanggan hasil kontrak antara pelanggan dan pemaju yang awal. ii. Para tarikh 1 Januari 201 0, kesan kontrak lstisna' 2, bankakan menjadi . pemilik rumah tersebut. iii. Pada tarikh 2 Januari 2010, pelanggan akan menjadi pemilik kesan daripada kontrak lstisna' 1. , iv. Kesan perjanjian lstisna'2, bank akan mendapat bayaran RM 180 000 dalam tempoh 30 tahun. v. Kesan perjanjian lstisna' 1, pelanggan akan mendapat RM 90 000 yang mana jumlah itu digunakan untukmembayarharga penuh rumah. Komentar lnilah bentuk istisna' yang diamalkan dalam produk pembiayaan di sebahagian bank-bank lslam di Malaysia. lni juga yang tergambar di minda beberapa penulis dan ahliakademik. Malah sebahagian ahliakademik menggambarkannya dengan gambaran yang lebih bersih seperti pelanggan tidak membayar sebarang deposit. Namun pada hakikat praktikalnya, ia amat sukar untuk dibuat kecuali bagi pelanggan korporat dan bukan bagi produk ramai (mosses product) seperti pembiayaan rumah dalam pembinaan. ss Menjadi keperluan di Malaysia, pelanggan h , dipertukan untuk membayar deposit dan P:|",ff:: d:o:rluk'an menandatansani kontrak jual beli densan U:;i:rf;#bover pelanggan sebelum pelanggan boleh pergi iliiiiarii"e""i membuat permohonan pembiayaan daripada hontrakjual"beli. bank. 55Sebagai contoh bentuk yanq bersih tetapi tidak praktikal, rujuk gambaran lstisna' Financinq dalam buku "lslarnic Banking A Pto(ticalPerspe(tlve"oleh Dr. Kamal dan Prol Bala Shanmugam, Pcar.on, 200f1, irlm. 184- 185. t i8l
1r i'JrtiNtir ,.:tbit'iiion Itian]: KotJl! ok Coit Pt)tluk AsL)t Jika itu yang berlaku maka aliran kontrakflowyang diterangkan tersebut tidak boleh dibuat dan tidak praktikal atas sebab berikut: Apabila pelanggan TELAH membeli aset dalam binaan itu daripada pemaju dengan membayar 'l 0olo daripada harganya, bagaimana mungkin kontrak lstisna' 2 dapat dibuat lagi? Bagi menguatkuasakan lstisna' 2, bank perlu melantik pelanggan sebagaiwakilnya untuk memeterai perjanjian baru antara BANK dan PEMAJU. t. ii Namun pada hakikatnya amat. sukar Namunpada diperolehi sebarang syarikat pemaju yang iiii.n"'tiiiimat sukar ingin menanggung risiko memeterai diperoteiisebarang kontrak dengan bank. lni disebabkan syarikatpemajuying tanggungjawab jika mereka berkontrak ingin menanggung dengan bank adalah jauh lebih besar jika risiko memeterqi berurusan dengan individu, iaitu jika hontrakdenganbank, sebarang masalah terbengkalai berlaku. iii. Menurut pengalaman saya yang bertugas di sektor perbankan, amat sukar pihak bank mengubah cara mereka. Menurut kebiasaannya, semua pemohon mesti membawa dokumen jual belidengan pemaju bagi mendapatkan pembiayaan. Jika tidak, ruang penipuan oleh pelanggan adalah besar. Dalam hal ini, pihak bank perlu bersedia menghadapai risiko baru dengan membenarkan pelanggan memohon SEBELUM menandatangani kontrak jual beli dengan pemaju. la penting jika bank lslam ingin menjadikan pembiayaan istisna' mampu dibuat dalam bentuk yang tepat. Produk Pembiayaan: ##YrffiW&e tutr&W&K& %W*AW& AL- 'INAW Bentuk rsfisna'ini pula kerap berlaku di bank-bank lslam. Namun kali ini pelanggan mereka bukannya individu biasa yang membeli untuk kegunaan sendiri, tetapi pelanggan ini biasanya adalah: i. Syarikat besar atau kontraktor pembinaan. Apabila mereka memperolehi kontrak besar dan memerlukan modal awal melaksanakan tugas, mereka membuat permohonan kepada bank. ii. Syarikat besar yang ingin membesarkan empayar syarikat mereka dengan membina kilang baru. Namun kontrator pembinaan adalah syarikat mereka sendiri atau salah sebuah anak syarikat yang mereka miliki secara 10Oo/o.
\r Kailt{tx i;,:tiiti.ut(1t1 iitri:t.i!(t\ lerttljiiltt littii(1 5 3 Bagi memudahkan kefahaman, disertakan data contoh bagitransaksi ini: Pembinaan pasar raya Aset RM 300000 Nilaipembiayaan 1 Januari 201 1 Tarikh siap pembinaan Pelanggan dan bank sebagai kontraktor {Al-Soni') Penempah pertama Bank dan pelanggan sebagai kontraktor {AI-Soni'l Penempah kedua RM 200000 Jumlah untung bank 8 tahun Tempoh bayaran Rajah: Istisna' Mawazi bagi kumpulan kedua. KETERANGANRAJAH ffieinaXpelanggan atau syarikat dan dalam masa yang sama mereka sendiri adalah kontraktor memohon pembiayaan kewangan untuk projek mereka. ff%setetan bank lslam meluluskannya, pelanggan akan memeterai kontrak lstisna' 1 (lstisna' Sale Agreement) dengan bank, di mana bank diminta menyiapkan binaan tertentu yang dipersetujui akan disiapkan dalam tempoh 2 tahun iaitu pada 2 Januari 201 1. Atas sebab itu, pelanggan bersetuju harga yang diletakkan oleh bank iaitu RM 500 000 yang akan dibayar secara ansuran dalam tempoh 8 tahun. ,ill
r $ Q fn,,rluo, Perlstnkutt tsl{tu: Ron.lrak Llon Produk Ast:is '#ffiSesudah itu, bank yang tidak mempunyai kepakaran pembinaan, memeterai lstisna' 2 (lstisna' purchase agreement) dengan kontraktor (yang juga adalah pelanggan). Namun kali ini ia sebagai kontraktor untuk menyiapkan pembinaan tadi. Tempoh siap yang dipersetujui adalah pada 1 Januari 2011. Harga yang dipersetuju oleh kedua-duanya adalah RM 300 000 (atau apa-apa harga pembiayaan yang dikehendaki atau financing amount) dan pihak bank akan membayar secara tunai. Natijahnya: i Hasrat asal pelanggan yang juga pemaju adalah memperolehi wang modal untuk sama ada membesarkan empayar syarikatnya atau untuk menyiapkan projek pembinaan yang diperolehinya. Nilai modalyang diperlukan adalah RM 300 000 secara tunai. Justeru, melalaui cara lstisna'Mawazi ini, mereka telah memperolehi wang tadi. ii Bank pula, sebagaimana biasa ingin mendapatkan keuntungan atas setiap pembiayaan yang dibuat. Justeru, dalam kontrak di atas, bank akan memperolehi RM 500 000 dalam tempoh 8 tahun. Bererti bank mendapat RM 200 000 keuntungan hasil transaksi lstisna' Mawazi antara dua pihak ini. Komentar e lstisna' jenis ini sememangnya banyak dibuat oleh pihak institusi kewangan dan bank lslam di Malaysia. lstisna' jenis ini telah dipersetujui keharusan oleh majoriti Majlis Penasihat Syariah bagi bank-bank lslam di Malaysia. o Namun demikian lstisna' Mawazl antara dua pihak yang sama pada hakikat adalah Bai'al-'lnah dan sebab itu, ia telah diharamkan oleh majoriti ulama antarabangsa termasuk Akademi Fiqh OlC, Dallah al- Barakah, Majlis Syariah AAOIFI dan hampir semua bank-bank lslam di sebelah TimurTengah. Disebutkan dalam fatwa pengharaman mereka seperti berikut: - o i t , i _vX ;rr-,:tL:") r,rcr,;l ":\ ;F" i "\;r-,f -"Jtl .r..( Ji -u, ,:;-)\ ;,.ri, .'tr al",- a)1Jt a{"# a<--. ;t*Jr o,.fi ;i ",i ;tJt ;;i 'y" i L;ai-\'r "--'i'1, ",-r, 3"-;1 . o I .o ! oJ I t . to t ".i"' ,t -/o,a2 '."2t".i tto.,t ,t, .;,. , "i t t, ;i. u'+'d.;', 5U ^2, ' ' II
Kantrok PeilLtkaron Berbal(Is Penli!ikan ll(trlo 5 5 Maksudnya: "Tidak dibenarkan (harom) disempurnakan kontrok atau proses istisna' dolam bentuk teknik helah yang membawa bentuk pembiayaan secara riba, seperti pelanggan yong menempah secara lstisna'dalam masayong sama adaloh kontraktor atau kontraktor lain tetapi berada dalam pemilikannya lebih daripada 1/3 (33o/o) atau Iebih, ia adaloh bagi mengelakkan jatuhnya dalam Bai' al'lnah.56" Produk Pembiayaan: tsTtgruA, clhMpumAN {i"lYs&iwy Bentuk ketiga ini boleh diaplikasikan sama ada untuk kumpulan pelanggan jenis pertama atau kedua yang tadi. Gambaran ketiga ini cuba merawat masalah minimum deposit di samping mengelakdaripada terjebakdalam strukturBoi'o l-'lnah. Bagitujuan itu, ia adalah hybridataugabungan antara kontrak istisna' dan ijarah. Bagi memudahkan kefahaman, diberikan data contoh bagitransaksi ini: Aset Rumah dalam pembinaan Harga rumah RM 100000 Tempoh siap 2 Jun 2Ol O Tarikh kontrak Disember2008 Nilaipembiayaan RM90000 Tempoh bayaran 25 tahun Untung disasar bank RM 70000 PEIAN€&AT{ F)1"ti",,r' I o o Rajah : Pembiayaan istisna'campuran (Hybrid Istisna') 'r Al-L!a'asyir ol Syor'iyyah, resolusi no. 1 I , AAOI F l, 2007, hl m . 176-177 . :-.N
f; $ fu,rtluo, Perb(nkoi t\lit)ri. Notjttiti\ (1an Pto,lrt, i\t{i\ KETERANGANRAJAH jj eelanggan mengenal pasti rumah dan tapak rumah atau aset yang dibeli. Pembayaran tempahan dibuat dan demikian juga pembayaran deposit minimum sebanyak 100/o daripada harga aset (sebagaicontoh RM 10 000). Tempoh siap adalah pada 2 Jun 201 0. ''*ilt;Pelanggan membuat permohonan kepada bank dengan menyertakan pelbagai dokumen sokongan yang diperlukan. {,;$;Setelah bank setuju, bank (selaku pembeli atau penempah) akan memeterai perjanjian atau kontrak lstisna'1 dengan pelanggan (selaku pengusaha dan pembuat). Kandungan kontraknya akan menunjukkan pihak pelanggan menempah pihak pelanggan menyiapkan rumah tersebut dalam tempoh tertentu iaitu sebelum atau pada 3 Jun 2010. Oleh sebab itu, kedua-dua pihak bersetuju atas satu harga (ia adalah harga pembiayaan dicampur harga untung bank), contohnya RM 90 000. Bank akan membayar secara tunai. ffiBank akanmemeterai perjanjian ijarah (teasing) dengan pelanggan, di mana bank menyewakan aset yang bakal dimilikinya tersebut kepada pelanggan untuktempoh 25 tahun bermula daritarikh 30 Disember 2008 (walaupun ketika itu rumah masih belum wujud dan siap kerana yang disewakan bukan 'arn aset tetapi aset yang diberikan spesifikasinya pada masa akan datang). la menggunakan konsep yang dipersetujui dalam mazhab Hanbali iaitu alljarah al-Mawsufah Fial- Zimmah (aliJt ,rr "nj-'tJ\;r6!D . " ffieihakban-t atan mengira jumlah ierkumpulsewa (dalam tempoh 30 tahun)yang diinginisebagaicontoh RM 160 000. pada akhirtempoh sewaan, berdasarkan kepada kontrak, pihak bank akan menyerahkan milik aset kepada pelanggan melalui bayaran instal/mentterakhirnya atau memberi hadiah terus kepada pelanggan. Natijahnya: i. Tiada masalah syariah berkaitan deposit dalam hal ini. ii. Pihak pelanggan dapat membayar baki harga penuh rumah iaitu RM 90 000 melalui pembiayaan lstisna' 1. iii. Pihak bank akan beroleh keuntungan yang disasarkannya iaitu RM 70 000 dalam tempoh 30 tahun sewaan kepada pelanggan. iv. Pelanggan akan membayar secara ansuran tetapi melaluiakad ijarah dan bukannya istisna'atau jual beli. v. Tiada elemen Bai'al-'lnah berlaku. vi. Produk dengan konsep ini telah diakui sah dari sudut syariah oleh ulama antarabangsa seperti Syeikh Dr. Abd. Sattar Abu Ghuddah. s8 Maklumat l.rn;ut berkenaan konsep ini sila rujuk bahagian tjarah di dalambuku ini. ' Produk ini pada a:alnya ialah hasil usaha saya dan rakin djripada ,,ebuah Fore,rcn tslontrc bonk di Malaysia sekitar tahun 2007. la telah disdhkdn halal olefi Mailis Svarioh Ban[. tersebut yang dipengerusikan oleh Syeikh Dr. Abd. Sdttar Abu Ghuddah.-
Kotitrak Pertukoton Ettbclat l:'.nliiik.ou i lailti 5 7 Produk Pasaran Modal: ffiaxk*ak Ws*xwmwe Produksukuk biasanya digunakan jika pelanggan mempunyai keperluan modal yang terlalu besar untuk ditanggung oleh sebuah bank. Sebagai contoh bagi bank-bank lslam di Malaysia iaitu RM 200 juta. Jika jumlah tersebut atau lebih besar daripada itu diperlukan oleh pelanggan, pihak bank akan merancang terbitan bon lslam alau sukuk, aliran kontraknya seperti berikut: I !* I t'.'r;:,t,.; t**** HusiL.jualatr eteu se|[a fr$ Krtrttntli Istisna KETERANGANRAJAH yllr, Pelanggan atau syarikat mempunyai projek besar untuk membina lapangan pasar raya besar, memerlukan RM 250 juta untuk tujuan itu, lalu memohon pihak bank untuk mencari pelabur dengan cara penerbitan sukuk istisna'. ,:':':,Bank mengenal pasti pelabur berminat lalu mengempen dan berunding agar beberapa pelabur awal bersetuju untuk melabur dalam perniagaan besar syarikat tersebut. Jika mereka bersetuju kontrak isfisnc' akan dimeterai. r';setelah pelabur awal (primary subscriber) bersetuju, pelabur (mustasni') mengikat kontrak istisna' dengan syarikat pembinaan (al-Soni') dengan persetujuan tempoh siap adalah dalam masa 2 x'lt
T $ $ , noraro, Perbankan lslom: Katltnk don harlt* Asas tahun dan pihak syarikat telah meyakinkan pelabur dengan menunjukkan senarai pembeli dan penyewa yang berminat membeli dan menyewa kompleks membeli-belah itu selepas ia siap, dan pelabur bakal mendapat keuntungan. ffiHasit kontrak yang diikat, syarikat atau wakilnya (SPV) akan menerbitkan sukuk istisna' bagi mewakili hak milik pelabur dalam bisnes yang merupakan asas kontrak lstisna' tadi. Sukuk ini mempunyai tarikh matangnya sebagai contoh 5 tahun. I i {'ffiOengan wang RM 250 juta yang dibayar oleh musfasni'(pelabur) sama ada secara tunaiatau berperingkat, syarikat menggunakannya bagi menyiapkan projek syarikatnya iaitu pembinaan kompleks membeli-belah dan pasar raya. '{f&.Setelah kompleks siap, setiap ruang kompleks dan pasar raya akan dijual dan disewa kepada pelanggan yang telah sedia menunggu. Hasiljualan dan sewaan dijangka akan mencecah nilai RM 300 juta. f.,,& lumlahkeuntungan akan diserahkan kepada pelabur selaku pemilik aset dan pihak syarikat akan memasukkan kos pengurusan dan bahagiannya telah dimasukkan dalam kos modal pembinaan tadi. Untuk perhatian, kelebihan sukuk adalah ia dibolehkan untuk dijual di pasaran kedua (secon dary morket). Sebagai contoh, pihak pelabur tidak mahu menunggu sehingga tamat tarikh matang sukuk (5 tahun) maka ia boleh menju al sijil sukuk istisna'itu kepada mana-mana pelabur lain atau bank dengan bayaran secara tunai. Namun demikian, Majlis Syariah AAOIFI mensyaratkan agaria HANYA BOLEH dijual sekiranya pembinaan telah siap sehingga 300/0. Jika pembinaan masih pada peringkat awal, tatkala itu sukuk istisna'TIDAK BOLEH kecuali pada harga yang sama bagi mengelakbai'al-dayn (jualan hutang dengan diskaun) yang tidak dipersetujui oleh AAOlFl. Namun di Malaysia, walaupun pembinaan masih belum mencecah 30%, ia dibenarkan untuk dijual, itu adalah resolusi oleh Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. (#' KELIMA: JUALAN AI..SA LAM Kontrak al-Salam penting pada zaman Nabi SAW dan juga pada zaman kegemilangan hasil pertanian. la juga adalah satu akad yang penting kerana dikecualikan oleh Nabi SAW beberapa syarat jual beli biasa atas dasar
Kantrck petil]lfitafr Serbai(tr lertilikan Hatla 5 I objektif syariah yang jelas. Hasilnya, kontrak ini sering dijadikan kayu ukur apabila bertemunya keperluan semasa dan syarat jual beliyang ketat. Namun demikian kontrakjenis ini agakkurang populardalam kalangan perbankan lslam moden. Secara sepintas lalu, saya telah memberikan sedikit gambaran ringkas berken aanjual aLSabm semasa membincangkan kontrak istisnal ffi*ffrmr,sa Jikalau dilihat kepada definisi yang diberikan oleh para ulama empat mazhab kita akan mendapati lafaznya berbeza namun ia mempunyaierti yang sama. Berikut adalah antara definisinya: t )*ti _b;- JT -Jt i -e"y"y )tJ.;s ,-.t a' . ,oJ 1a. i' 3o.1, t.".,' Maksudnya:'xoniok otor rrruoiu yoni ailrrika, sifotnya atas tanggungan penjual untuk mengusahakannya dengan upah yang diberi secara segera.5e" WxxMwNw .Swm&mm m8 *ffi m &m s's'a Kontrak olSo lam ini dibenarkan melalui hadis Nabi SAW yang tersendiri iaitu: '-Li .t(rrb Maksudnya:'Nabi 5AW sampai di Madinah dan orang ramai yang berjual beli secara tangguh (serahan barangan) dalam urusan belian tamar sama ada selama setahun, dua atau tiga tahun, lalu Baginda SAW membalas, "Barangsiapa yang membeli secara serahan barangan tangguh (al-Salam), hendaklah ia menetapkan timbangan, beratnya dan tempoh masa dengan ielas!' (Riwayat al-Bukhari)60 ffi*fu*wwpm WwY"*%m.Weffi fuffiWwwA ffiere %'WffiYffiw, Twe& Ww&x mf-ffiffigeffiv Dalam meri ngkaskan perbincangan terperinci berkaitan syarat-syarat jualan al-Salam, berikut adalah beberapa perkara penting dalam al-Salam: '' Rowdah al 7blibin, al-Nawawi, Uar Kutub llnliah, Beirut, 3/242. "" Ftsth ol-tsori Sycrah Sohih al Bukhori,Y.ltah al'Solam, no"2240, 41541
tv. Harga mestilah diserahkan ketika awal kontrakdimeterai. Demikian pendapat majoriti mazhab, kecuali mazhab Maliki memberi tempoh tangguh selama 3 hari berdasarkan jenis barang yang ditempah. Majlis Fiqh Antarabangsa OIC dan Majlis Syariah AAOIFI turut mengambil pendapat Maliki.6r Modal atau harga boleh dalam bentuk wang atau aset-aset lain yang punyainilai harga seperti gandum, komputer, binatang dan lain-lain. Tidak dibenarkan hutang pihak ketiga ke atas pembeli dijadikan modal bagi bayaran al-Salam kerana ia akan menyebabkan jatuhnya dalam jualan hutang dengan hutang (Bai'al-Dayn bi at-Dayn)yang diharamkan.62 Benda atau barang yang dibeli secara al-salam mestilah boleh disifatkan dengan tepat dan ia tidak boleh ditentukan secara khusus kepada sesuatu irln. Contohnya, belian dibuat secara al-Salam ke atas kereta EncikAhmad sahaja, cara initidak dibenarkan.la mestilah belian kereta jenis, tahun, milage dan lain-lain yang boleh penjual mengusahakannya mana-mana kereta yang menepati perincian yang dikehendaki. Emas, perak dan mata wang tidak boleh dijual beli secara al-Salam kerana ia adalah item ribaMyang tidak boleh ditangguh serahannya.63 Mestilah benda atau barang yang dibeli dapat dipastikan dengan yakin wujud sepertinya pada waktu tempoh serahan tiba, sama ada hasil usaha sendlri oleh penjual atau orang lain. Contohnya, sekiranya dibeli secara al-Salam sebanyak 1 tan padi, mestilah padiyang sama jenisnya ada di pasaran. Sekiranya penjual gagal menuai padinya sendiri sebanyak I tan, ia boleh mendapatkan sebahagian yang lain daripada pasaran. vi. Tempat serahan barang yang dibeli mestilah ditentukan di awal kontrak; ia adalah pandangan yang dipegang oleh mazhab Hanafi, Syafi'i dan al-Thawry. 6a Wwmfuemg effiyz W*w er%ffie{z &w&mxw ww&w&wxw Wwmwwp m&^ffim8msxry Sebagaimana yang telah dimaklumkan sebentartadibahawa konsep ini jarang-jarang digunakan oleh bank lslam kerana tidak mempunyai '' 16)MuntahaaHradnr,213gl: lslanti,no.85{2 9),hrn.193;Al Nta'asyiral syar'iyyalt,hhtt. r 59. ' Al-Ma'asyir al'\yar'iyydh,hlnt. 1 69. ''1 Brtrloiol Sonai'e,4/441:llo'ilahibolJali!,6 tidak benarkan dihadkan kepada'ain yang tertentu berdasarkan haclis Nai]i 5AW yang diriurayatkan oleh Abu Daud, apabila disebut oleh Nabi SA!t/ (J),e , j:jL, _. _"+_r). ''1 Rct',y d a h a I Ta I i bi n, J / 253 : Tak rn i I a h o i lv4a j nt ti, al-M uti,ie, I 2/ i 9 L '
q !Q)ntrilit ?ertuk(nnn [Jetbaja\ P?71iijl.(1r' ili)ttti {; } kelebihan berbanding konsep-konsep lain, sebab utamanya adalah syarat utama jualan al-Salam harga mesti dibayar awal dan komoditi pula akan diterima lewat, secara umumnya ia jelas berbeza dengan kebanyakan produk bank lslam yang menyerahkan komoditi awal dan bayaran bertangguh. ffiPembiayaan Salam secara Campuran (Hybrid) Oleh sebab tersebut bagi membolehkan konsep aLSabm diaplikasi sebagai produk, ia adakalanya digabung jalin dengan kontrak lain seperti berikut: K:ruul posl.t pt:njuul PELAI{GGAN Rajah: Pembiayaan al-Salam digabung jualan muaiial. KETERANGANRAJAH ',,: ;,; Kenal pasti penjual: Pelanggan ingin membeli 10 tan beras dengan harga RM 18 000. Namun demikian pelanggan tidak mempunyai wang yang cukup bagi membayar harga secara penuh di awal kontraknya dengan penjual. Pelanggan telah kenal pasti penjualnya. :.,,;:.' Permohonan dan janji: Pelanggan memohon bank untuk mem bel i nya secar a a I -Sal am daripada penjual dan memberi ka n ja nj i kepada bank akan membeli secara bayaran tangguh daripada bank' ':,':iiBoi' ol-Salam: Pada 20 Januari 2009, bank membeli 'l 0 tan beras daripada penjual dengan harga RM 18 000 tunai. Beras akan diserahkan kepada bank pada 20 April 2009. :::,.,ji Jual bayaran tangguh (Muaijal): Pada tarikh 20 April 2009 setelah menerima beras. Bank menjualnya secara tangguh bayaran dengan harga RM 25 000 dalam tempoh 3 tahun kepada pelanggan.
T ff | eon,t,u,,, [Jr:rb*nkan lslant: Kontrak rldn Frotluk Asos Natijahnya: i. Pelanggan mendapat 1 0 tan beras yang dikehendakinya untuk jualan runcitnya. ii. Penjual mendapat upahnya secara awal dan pertaniannya dapat digerakkan. iii. Bank mendapat untung RM 7 000 dalam tempoh 3 tahun. iv. Kesemua mereka berjual belisecara halal dan menyumbang kepada pembangunan ekonomi sebenar. . aProduk al-Salamsebagai Pembiayaan Modat Keria @(workine capital, Syarikat Kassim Sdn. Bhd. adalah syarikat pengeluar gula. Mereka mempunyai pelanggan-pelanggan tetap seperti pasar raya besar dan kedai runcit yang semuanya memerlukan 100 tan gula. Bagaimanapun, untuk mengeluarkan gula sebanyak itu, mereka memerlukan modal atau kos kerja sebanyak RM 1 00 000. Bagitujuan itu Syarikat Kassim Sdn. Bhd. membuat permohonan daripada bank lslam untuk pembiayaan secara al-Salam. Berikut adalah aliran kontrak bagi senario dan produk o/-Salam. Lantihan 6l JuoLan biusn KUMPULAN PEMBELI Rajah: Pembiayaan modal kerja al-Salam. KETERANGANRAJAH ffieada 1 Oktober 2009, bank membeli secara al-Salam,1O0 tan gula dengan kualitinya yang tertentu daripada Syarikat Kassim Sdn. Bhd. dan membayar secara tunai RM 'l 00 000. Syarikat Kassim perlu menyerahkan gula tersebut pada I Disember 2009.
Kitltrik P('ttukarc, Eerb{ijat l>t:tttilikan Hittte {; 3 fuffi.Pada tarikh 1 Disember 2009, bank melantik Syarikat Kassim Sdn. Bhd. sebagaiwakilnya untuk menjual 100 tan gula kepada pelbagai pelanggannya dengan jumlah keseluruhan harga yang dipersetujui adalah RM 150 000. Baki selebihnya adalah milik Syarikat Kassim Sdn. Bhd. sebagai insentif. '{iffisyarikat Kassim Sdn. Bhd. berjaya menjual kesemua 100 tan gula tersebut dengan harga RM 'l 70 000 dan memberikan bank RM 1 50 000 dan beroleh insentif sebanyak RM 20 000. Natiiahnya: i. Syarikat Kassim mendapat insentif RM 20 000 di samping perniagaannya berjalan. ii. Syarikat Kassim mendapat modaltunaisebanyak RM 100 000 daripada bank secara halal. iii. Bank mendapat untung sebanyak RM 50 000. v. Kesemua mereka berjual beli secara halaldan menyumbang kepada pembangunan ekonomi sebenar. Demikian secara teorinya bagaimana produk ini boleh diaplikasikan namun demikian ia sukar diterjemahkan dalam praktis perbankan lslam moden kerana risiko besar bagi pihak bank untuk membayar awal dan menunggu Syarikat Kassim menjualkan kesemua gula tadi, demikian juga amat sukar ditemui pelanggan yang cukup amanah untukdilakukan produk sebegini. Bagaima napun, pembiayaan jenis al-Salam jenis hybrid di atas mungkin lebih praktikal untuk dilaksanakan. '' " Pembiayaan ar-Saratt secara Selari (Parallel Salaml Jualan salam juga adakalanya digunakan secara selari (parallel) antara dua atau tiga pihak, antara struktur asas aliran kontraknya adalah seperti berikut: &'* st'au n PELAI*GSANA PELAXGGAHC +-:{ {fu,qr-s,qt,qYr n ---r r Rajah: Pembiayaan al-Salam al-Mawazi antara tiga pihak. i j ) .,'..:,:::.#
T $ (l l'on,t,t"n iittl.).1tllatj i\it]tl: K{)t:t)uk titt, KETERANGANRAJAH t;"':.Bai'al-Satam A;Pihakpelanggan A adalah syarikat pengeluar gula, ia memerlukan RM 1 juta bagioperasi dan urusan syarikatnya. Setelah pihak bank bersetuju, pada 1 Febru ari2009, pelanggan memeterai kontrak al-Salam A, iaitu bank sebagai pembeli dan pelanggan A sebagai penjual. Bank membeli gula dengan berat tertentu pada harga RM I juta, bank membayar tunai dan pelanggan dikehendaki menyerahkan gula kepada bank pada 2 Februari 2009. B; Sejurus kontrak al-Salam A dimeterai, pihak bank dan pelanggan lain memeterai kontrak al-Salam B, kali ini Bank sebagai penjual dan pelanggan sebagai pembeli. Bank menjual dengan harga RM 1.2 juta dan akan menyerahkan gula tersebut pada 3 Februari 2009. ';;;,;;1:;Bai'al-Salam ;i:,.,;t;,ptnak bank boleh sama ada melantik pelanggan A untuk mewakili untuk menjual kepada C atau secara langsung berhubung dengan C. Hasilnya: i. Pelanggan A mendapattunai RM 1 juta dan telah memperolehi untung melalui juala n cl-Salam kepada bank. ii. Bank mendapat untung RM 200 000 melaluijualan al-Salam B kepada C. iii. Pelanggan C mendapat gula yang diperlukannya untuk jualannya sendiri. Produk pembiayaan jenis ini dibenarkan oleh majoriti ulama di seluruh dunia termasukAAO|Fl6s dengan syarat kontrak pertama dan kedua adalah berasingan dan tidak diikat antara satu sama lain. la dinam akan al-Salam al-Mawazi arau Parallel Salam. KEENAM: IJARAH (SEWAAN) ljarah atau sewaan adalah satu lagijenis akad mu'awadah maliah yang popular di kalangan bank-bank lslam. Namun demikian, bentuk ijarah yang asal dan yang dibentuk menjadi produk pembiayaan mempunyai beberapa perbezaan sama ada disebabkan oleh gabungan dengan kontrak lain hingga menjadi (hybrid)atau disebabkan isu-isu baru yang timbul menjadikan sedikit berbeza dengan ijarah dalam konteks biasa. ' " Al Mc'asyir aI-S,rar iyyah,l:lm. 162. ,lL
Saya tidak berhasrat untuk menghurai panjang lebar berkenaan rukun dan syarat setiap satu dalam kontrak ijarah disebabkan ia adalah perkara yang telah menjadi maklum di kalangan mereka yang terlibat dan orang ramai. Justeru, penulisan ini hanya akan menumpukan secara ringkas dan konsep asas beberapa yang terpenting dan perlu diambil perhatian bagi memahami konsep ijarah dan bentuk produk ijarah yang wujud di bank- bank lslam khususnya. W*#rmxg,u Para ulama Fiqh mendefinisikannya sebagai: ?;tl q:tg'r ro16: !l-* t ...', i' .)& 1'2 t'.r.' $e Maksudnya: "Kontrak pertukaran hak milik harta (mu'awadah) dengan memberi milik manfaat dengan timbal balas." 66 Apa yang penting daripada definisi itu adalah: i Perbezaan dengan jual beli'ain (barang), ijarah adalah jual belimanfaat bagi barang, namun barang masih dalam milik pemberi sewa. ii Hak untuk guna ke atas manfaat aset telah bertukar milik kepada penyewa. Sebagai timbal balas, penyewa perlu membayar sejumlah bayaran sewa kepada pemilik. &wmarc #fwrwfx Majoriti ulama telah membuat klasifikasi ijarah daripada pelbagai perspektif: Perspektif item yang diiadikan tumpuan dalam kontrak sewa (al-ma'qud'alayhl) _.) . Ijarah ?rn (rqi: t ,rl-l): Menyewakan manfaat daripada barang atau aset. Contoh: En. Ahmad menyewakan rumahnya kepada Encik Karim dengan bayaran RM 700 sebulan untuktempoh 1 tahun. ljarah jenis pertama ini tiada khilaf dalam kalangan para ulama akan keharusannya. Bayaran sewa boleh dibuat pada awal kontrak sewaan atau secara bertangguh. :, " Ijarah'Amal ll^lt ;rCli' Menyewakan manfaat kerja dan kemahiran diri. "' Al-Mabsut,alsarakhsi,l5lT4;Al Mughni,6/3;AlMawsu'ahal Fiqhiyyahal-Kuwaitiyyah,l/252. fiF \t ,j .-s
? tnnaunn Perbonkan lslont: Kontrttk dcn Praiuk Asus $ $ Dalam konteks ijarah ini, apa yang dijadikan olm aQud ataihi(4G l"dii) ialah kerja itu sendiri. laitu sebagaitimbal balas kerja dan kirpakaiannya dalam kerja, ia dibayar upah tertentu, seperti jururunding, peguam, kakitangan syarikat dan lain-lain. " ljorah Mawsufah Fi al-Zimmah atau ljarah al-Zimmah (i,Ji3 *"t o",4, i rL-1'r 1. Contoh: Encik Ahmad menyewakan rumahnya jenis teres dua tingkat di lokasi Bandar Baru Bangiyang saiznya adalah 100 x 30 kaki persegi kepada Encik Karim, tetapi rumah tersebut hanya akan siap dalam tempoh dua bulan lagi. Namun Encik Karim telah awal-awal menyewakannya untuk tempoh 3 tahun dengan bayaran bulanan sebanyak RM 1 000 sebulan. . lnilah bentuk sewaan ljarah Fial-Zimmah, disebabkan manfaat yang disewakan menjadi seperti tanggungjawab hutang ke atas En. Ahmad. Menurut konsepnya, En. Ahmad boleh mengambil sewa dari awal kontrak walaupun rumah tersebut belum diduduki oleh En. Karim. . Dalam konteks ini, tanggung jawab (obligotion and responsibility to- ward Mr. Kari m\ En. Ahmad adalah manfaat yang tertentu rumah teres itu dan bukannya rumah itu sendiri. ffiryxksxms?: Para ulama berbeza pendapat dalam menentukan status ijarah daripada jenis ini, ringkasnya seperti berikut: i. MajoritiMazhab (Maliki, Syafi'idan Hanbali)dan Majlis Syariah AAOIFI: la adalah harus secara umum dengan syarat-syaratnya. Namun demikian, mereka berbeza pendapat sama ada harga sewaan boleh dibayar pada awal kontrak atau tidak. Syafi'i dan Maliki: Perlu dibayar pada awal akad kerana ia seperti jualan aLSahm. Jika berpisah tanpa membayar harga pada awalnya, kontrak adalah batal. la juga amat perlu untuk mengelakkan terjadi jualan hutang dengan hutang tglKjU, Jt9.lt g1 l. Namun mazhab Maliki memberikan sedikit ruang tangguh sehingga maksimum tiga hari selari dengan pendapat mereka dalam hal Bai'al- Salam juga. Hanbalidan Majlis Syariah AAOIFI berpendapat harga hanya perlu dibayar pada awal majlis pemeteraian kontrakjikalafazal-Salam alau al-Salaf (iaitu lafaz, akan ditunai pada masa akan datang) digunakan "/ Fiqh al-Mu'amolat a!-l\4alioh walMasraf iyoh al-Mu'asiroh. Dr. Nazih Hammad, (dengan pindaan).
{ Kotlttok Pertukaran Berbolar Petniiikan Harta 6 7 ketika akad.68 Justeru, jika akad dilakukan menggunakan lafaz "sewa" atau Uarah, harga tidak disyaratkan mesti dibayar pada awal akad. ii- Mazhab Hanafi: Ia adalah tidak sah kerana ijarah mestilah ke atas satu item yang spesifik tetapi ijarah jenis ini tidak spesifik atas satu- satu aset. la hanya spesifik pada jenis manfaatnya. Bermakna penyewa boleh mencari rumah lain yang boleh memberikan spesifikasi manfaat yang sama jika rumah tersebut terbengkalai. Sebagaimana yang ditegaskan oleh Majlis Syariah AAO|Fl. . 0 ,e Jr ; .:UuJt .rI; a-:-rlt € b"r-"lr ; ,t*Yr _p ' c,t;-(; ->ri d; f p,;j €."i,"ri ;!' i)Cr .(16r Jil ttju" o n, *ap oto, tua, Maksudnya: "D a l a m tja ra h a l-Mawsufa h fi al -ri (aset) ketika aset rosak sepenuhnya atau sebohagiannya, untuk mendapatkan ganti aset yang mempunyai perincian atau spesifikasi yang sama dengan aset yang rosak.6e" ..: ^'* o Kesimpulan: ljarah jenis ini adalah harus dan tidak disyaratkan untuk membayar sewaan pada awal kontrak sekira nya unsur gharar dan potensi berlaku pergaduhan dan terbengkalaiadalah tinggi, Adalah baik untuk memberikan fatwa yang lebih ringan dalam hal inisesuaidengan apa yang dikatakan oleh lmam QadhiAbuYusuf: t io... o e . t ,o , !-P r eFt ;! . J-t :. JFU tuu, -Prl .:t.f t .t,. i'.'- Maksudnya: "Apa-opo yang lebih ringan (kecuali dosa) dan lembut untukorang ramai, maka ia lebih baikdan keronadoso dopat dielakkan (jiko difatwakan horam Ialu ramaiokan dikira jatuh dalam dosa);' ,&wxxfrw Wewfu,f,ep&wffi ffiffiwffiwffi &&ewefu la boleh dilihat dalam dua bentuk seperti berikut: i. ljarah secara opera si (Operating lease). ii. Pembiayaan secara ljarah (Financial Lease). Sebelum kita melihat dengan lebih terperinci bentuk kedua-dua produk, berikut adalah perbezaan utama antara kedua-duanya 70: "! A I' lv4 a' ay i r a I -Sy o r' iyy o h, ibid, hlm. 1 47 . ')' Al Ma'ay| al-Syor'iyyah,2007 , hlm. 140. it' Al-ljarah,Dr. Abd Sattar Abu Ghuddah, Dallah al Barakah, 1998, hlm. 1 03 (dengan tambahan dan pindaan);
"t ; !' i'it {:f{|"M, #:;' -*4'r'i r&?'Wek:1't..t"lah&"lee"fu *gWya Pemilikan aset Adalah milik penuh dari sudut perundangan dan hak manfaat (legal and beneficial ownership) kedua-duanya berada dalam pemilikan penuh pemberi sewa. Hanya sebagai beneficial owner atau pemilik manfaat atas aset. Memberi sewa juga bertanggungjawab penuh dalam urusan pengurusan dan penyeliaan asas (basic mointenance) asetnya, manakala penyewa hanya bertanggungjawab atas penyeliaan daripada kesan penggunaannya sendiri dan hanya membayar sewa sebagaimana yang dipersetu.iui bersama. Tanggungjawab selia aset (maintenance obligations) Pihak pemilik manfaat akan menyerahkan semua tanggungjawab penyeliaan kepada penyewa termasuk insurans aset, cukai tanah, cukai pintu dan lain-lain. Risiko Setelah penyewa menyewa, semua risiko ke atas aset sama ada yang berlaku atas kecuaian atau tidak adalah di bawah tangungjawab penyewa. Sebarang risiko kerosakan asas (yang bukan disebabkan kecuaian penyewa) ke atas aset turut berada di bawah kewajipan dan tanggungjawab pemilik dan bukannya penyewa. Atas sebab itu, pemilik akan mengambil Tokoful ke atas aset. . Boleh ditamatkan tetapi pihak penyewa mestilah membayar semua sewaan tertunggak secara sekaligus. . Eoleh ditamatkan pada bila- bila masa dengan reda kedua-dua belah pihak, tanpa sebarang pampasan atau jumlah sewa tertunggak (bergantung kepada terma sewaan). Penamatan . Aset sesudah itu akan menjadi milik penyewa secara sepenuhnya. Itulah juga motif dan objektif bagi sewaan jenis ini. . Selepas penamatan kontrak, aset akan kekal di bawah milik pemberi sewa seperti bia sa. I
Y Konlkik PertLtkaron '\itbalf,t P€ttlillkai tlcrta 6 I Wvg,#wW tr*rs'eb3myeeffi S**ffitrffi il3ertrh Struktur Pembiayaan Berdasarkan Qperating Lease la lebih kepada bentuk sewaan jenis iiarah 'oln. Kandungan kontraknya pula dilakukan seperti sewaan biasa, khususnya dari sudut: i Pemilikan asset: Milik penuh dari sudut perundangan dan hak manfaat (legal and beneficial ownership) kedua-duanya berada di dalam pemilikan penuh pemberi sewa. ii Tanggungjawab penyeliaan: Pemberi sewa juga bertanggungjawab penuh dalam urusan pengurusan dan penyeliaan asas (basic mainte- nance) asetnya, manakala penyewa hanya bertanggungjawab atas penyeliaan daripada kesan penggunaannya sendiri dan hanya membayar sewa sebagaimana yang dipersetujui bersama. iii Risiko: Sebarang risiko kerosakan asas (yang bukan disebabkan kecuaian penyewa) ke atas aset turut berada di bawah kewajiban dan tanggungjawab pemilik dan bukannya penyewa. Atas sebab itu, pemilik akan mengambil Takafulke atas aset. ljarah jenisini biasanya hanya berlaku antara pemilik sebenar aset dengan penyewa. Konsep ijarah ini amat sukar ditemui dalam produk bank-bank lslam yang mengamalkannya kerana tahap risikonya amat tinggi. Tr Namun demikian, terdapat beberapa institusi kewangan lslam yang bukan bank menawarkan produk atas konsep ini seperti mereka membeli kapal terbang, mesin perkilangan dan kemudian menyewakannya dari masa ke masa kepada penyewa yang telah mereka kenal pasti untuktempoh tertentu. Apabila tamattempoh, pihak institusi akan mencari penyewa baru, dengan demikian mereka mampu beroleh keuntungan hasil harga sewa. Berikut adalah strukturasas produk pembiayaan berdasarkan Operating Lease: rnsTtTUgt KSWAflgAH , {t .;i? BeIi uset Rajah: Operating lease sebagai produk pembiayaan. I ifl
7 Ptrdt!Ltt) P.atbatitt, l,lJn1: lionlrok tlan Produk Asa: KETERAI'IGAI{ RAJAH ii.&lanji sewa: Pelanggan mendatangi institusi kewangan lslam memberitahu hasratnya untuk menggunakan aset tertentu seperti lima (5) buah bas untuk tempoh 5 tahun. Setelah institusi bersetuju, pelanggan memberijanjinya kepada institusi untuk menyewa jika pihak institusi memiliki lima buah bas tersebut. 'i#Sgellaset: lnstitusi membeli lima buah bas daripada penjual. T&Kontraksewa: lnstitusi menyewakan semua bas terbabit kepada pelanggan untuk tempoh yang dipersetujui. Setelah tamat tempoh kontrak sewaan, institusi akan sentiasa berusaha mencari pelanggan baru bagi memastikan pendapatan mereka terjamin dan boleh mencapai keuntungan. Demikian aliran kontrak bagioperating lease jika ia ingin dijadikan sebagai produk kewangan lslam. Struktur ljarah dengan Pambiaya an (Financing r.ease) atau (y'"jJlr l4iJr) la adalah satu bentuk sewaan yang digunakan pada dasarnya dengan objektif membantu pelanggan dalam: i. Mendapatkan aset yang dikehendakinya. ii. Mendapatkan wang tunai bagi urusan lain. Pada sifatnya ia boleh dikatakan berbeza dengan sifat sewaan biasa sebagaimana sifat tulen ijarah yangterkandung dalam Operating Lease. Financiol Lease jika dilihat dari proses dan namanya sebagai produkdalam praktis perbankan lslam adalah: i. At-tjarah thumma at-bai'-AITAB (::-'J' ; ;r\-\r) ii. . r ii. At-tjarah at-Muntahiyah bit tamteek(jjJl.ljtr tlel:Jr ;rG\'U Berikut pula adalah beberapa struktur pemOOr..n se'cara |arah berdasarka n objektif da n tujuannya. ,t',:,. FinancialLease untuk pelanggan mempeiolehi aset yang dikehendaka. Apabila pelanggan tidak mempunyaiwang yang cukup untuk membeli asetyang diingininya, dia kemudiannya memohon pembiayaan daripada bank, lalu proses berikut akan mengambil tempat: I
--\ 71 titft; Janji. +-_ __r I Wa,ffi Denosit'l Rajah: Financial Lease untuk pelanggan memperolehiaset. KETERAT'IGAN RAJAH T1,".lil,T er dap at du a ke m u n g ki n a n : GARISAN BERGARIS Deposit: Dalam beberapa keadaan, sebelum bertemu pihak bank, pelanggan telah membayar deposit kepada penjual aset. Jika ini berlaku maka seluruh produkakan dikira bermasalah menurut neraca fatwa ulamaTimurTengah kerana berlaku pertembungan hak milik antara pelanggan dan bank yang akan membeli. Justeru, sebarang kontrakjual beli antara pelanggan dan penjual aset di peringkat awal hendaklah dielakkan jika konsep ini ingin digunakan dengan baik. TIDAK BERGARIS Janji: Pihak pelanggan memberikan janji kepada bank untuk menyewa aset dari bank. la dilakukan setelah pihak pelanggan mengenal pasti aset yang dikehendaki. Sebagai alternatif deposit biasa, pelanggan boleh membayar security deposit (hamiysh j i d d iya h)?'z dan perjanjian j ua I bel i anta ranya da n penj ual M ESTI LAH belum dimeterai, jika tidak ia akan dikenali sebagai 'Urbun. ffffieeli aset: Pihak bank akan membeli aset daripada penjual dengan harga tunai. 71 Harnisyh Jiddiyah ialah se1umlah wang yang dibayar kepada penjual aset bagi menunjukkan kesungguhan untuk membeli aset tersebut sama ada melalui bank atau terus daripadanya sendiri. la adalah sama sepefti"booking': la juqa boleh diberikan kepada bank bagi menunjukkan kesungguhannya dalam meneruskan proses pembiayaan dengan bank. la perlu kerana jika pihak pelanggan membatalkan proses sedangkan pihak bank telah membeli aset yang dikehendaki, pihak bank akan terkena risiko besar. la luqa dilakukan sebelum memeterai sebarang kontrak jual beli. Dalam kata lainnya, rd adalah di luar akad utanra jual beli. d j E
Panduan Ferbankan Itl{itn: Kontrok dan Produk Asas "ffi.$Sewakan: Sesudah memiIiki beneficiat ownership terhadap aset, pihak bank akan menyewakannya kepada pelanggan. Adapun dalam praktis di Malaysia, kebiasaannya /egalownership akan ditukar kepada penyewa. Di sinilah timbul isu hukum syariah. {iffiVinaan milik penuh: laitu setelah selesai tempoh akhir sewaan, pihak bank akan menyerahkan keseluruhan hak pemilikan kepada pelanggan sama ada melalui hadiah (tatkala itu ia dinamakan ljaroh Wal lqtina' dan ljarah Muntahiyah BitTamleek) atau jualan dengan harga minimum. (la dinamakan ljarah Thum ma al-Bai). lu Financial Lease untuk pelanggan mendapat tunai. Dalam keadaan tertentu, pelanggan seperti sebuah syarikat besar berkehendakkan modalyang agak besar bagi membina kilangnya untuk membesarkan syarikat. Bagi syarikat yang mempunyai aset tersendiri yang bernilai tinggi, mereka boleh menggunakan produkFinancial Lease bagi memperolehi dana yang diingini. Strukturaliran kontraknya adalah seperti berikut:- ,*tjj Juat atau Pindah miLih Rajah: Financial Lease bagi perolehitunai. KETENAilCANRAJAH '$ffiPelanggan yang merupakan syarikat besar dan mempunyai aset sendiri, menjual asetnya kepada bank dengan harga tunai yang dikehendakinya. Namun nilaiaset mestilah tidakjauh daripada nilai yang diingini, sebagai contoh RM 5 juta. Sebagaimana diterangkan sebelum ini, beneficial ownership sahaja berpindah kepada bank, manakala /eg al ow nership masih bersama pelanggan. Pihak bank akan membayar secara tunai kepada pelanggan.
q !a.cnt/ak letlutotri) [JerLJalqt Ppni]lirot.) !loti. 7 3 ffisetelah sah darisudut syariah pemilikan hak manfaat (beneficiot ownership) ke atas aset, bank menyewakan hakaset terbabit kepada pelanggan dengan nilai sewa yang termasuk keuntungan yang disasarkan oleh bank. Sebagai contoh RM Tjuta secara keseluruhan adalah nilai sewa terkumpul selama 4 tahun. ffisetelahtamat tempoh 4 tahun, dan pelanggan selesai membayar sewa sebagaimana perjanjian, bankakan sama menghadiah manfaat aset kepada pelanggan atau menjualnya dengan harga minimum. Natijahnya: i Syarikat pelanggan memperolehi kecairan tunaiyang dikehendakinya iaitu RM 5 juta. ii Bank akan memperolehi keuntungannya melalui sewa sebanyak RM 2 juta. iii Kedua-dua mereka terselamat daripada pinjaman riba dan urus niaga mereka adalah halal dan sah. '::,"; Sukuk ljarah Berikut adalah contoh struktur asas bagi Sukukljarah yang diamalkan di seluruh dunia: Rajah: Struktur asas Sukuk ljarah. I
G,F EEi '/4 ilaniuon letbarkalr l-!lflIn: (cilrd,t titn lrorlul. Asns r, F I KETERANGAHRAJAH i Senario awal: Syarikat Sime Darby memerlukan RM 500 juta untuk program meluaskan perniagaan mereka. Bagi memperolehi modalyang mencu kupi, mereka den ga n bantua n ban k menerbilkan Suku k ljara h. Untuktujuan itu, mereka akan menubuhkan sebuah syarikat khasyang d inama kan Speci al Pu rpose Veh i cl e (SPY). ffffisyarikat SPV membeli aset Sime Darby yang bernilai RM 500 juta secara tangguh bayaran. Namun demikian, menurut praktisnya hanya BeneficialOwnership yang ditukar kepada SPV dan bukannya Legal Ownership. '{" .Berbekalkan aset yang dimiliki, SPV menerbitkan Sukuk tjarah bagi mewakili hak milik atas Beneficial Ownership asetyang dibeli daripada Sime Darby.5ukukini dibeli oleh beberapa pelabur dengan kesemua mereka membayar sebanyak RM 500 juta. Hasil bayaran ini, SPVakan membayar Sime Darby secara tunai. {ffiSesudahitu, Sime Darby memerlukan aset untuk urusan perniagaan mereka. Justeru, mereka mengikat kontrak sewa dengan SPV yang mewakili pemegang sukuk. Sime Darby setuju menyewa aset yang telah dijual itu dalam tempoh 7 tahun (sebagai contoh) dengan jumlah keseluruhan hasilsewa disasarkan RM 600 juta. t{PrHasil sewaan yang terkumpul RM 600 juta dari semasa ke semasa diagih kepada pemegang sukuk selama tempoh 7 tahun itu. Diakhir tempoh matang 7 tahun, semua pelabur akan menjual semula Beneficial Ownership ke atas aset Sime Darby kepada syarikat Sime Darby semula dengan harga yang dipersetujui. Natijah daripada Sukuk ljarah.' i. Syarikat Sime Darby yang memerlukan aliran tunai untuk proses pembesaran syarikat beroleh modalyang diperlukan iaitu RM 500 juta daripada pemegang sukuk. ii. Pelabur beroleh keuntungan sebanyak RM 100 juta hasil sewaan. iii. Kesemua mereka berurusan secara halal dan menyumbang kepada pembangunan ekonomi. 3,
qr !,antdk P€rlLtk.tdil Sttb<i!tjt Pi.jltliron ri.;tl.; 7 5 s** dafraam ij*v'ah $ee'a$s ffifimmss*iad &eass Sebelum ini kita telah melihat bentuk produk pembiayaan yang menggunakan kaedah ijarah. Na mun demikian, produk pembiay aan ijarah atau Financiallease seperti ini masih direntangi pelbagai isu dan cabaran sama ada dari sudut hukum syariah seperti: i. Financial Leose menyebabkan penyewa bertanggungjawab ke atas risiko aset secara sepenuhnya. Keadaan ini dianggap tidak menepati Syariah oleh Majlis Syariah AAO|Fl. Kebanyakan bank lslam dilihat masih gagal mencarijalan penyelesaian untuk hal ini. Bagaimanapun, majoriti Majlis Penasihat Syariah bank-bank lslam di Malaysia mengambil pendapat yang lebih ringan dengan membenarkan penyeliaan asas . diserahkan kepada penyewa dengan persetujuannya. ii. lnsurans atas aset, cukai dan lain-lain juga diserahkan kepada pelanggan. Padahal ia sepatutnya di bawah tanggungan pemilik, bukan penyewa. Namun demikian, beberapa buah bank lslam berusaha mencari jalan keluar. Antaranya dengan mengambil tanggungjawab ini tetapi sebagai kesannya, harga sewaan akan lebih tinggi (untuk menampung kos ini). iii. Buat masa ini semua produk atas konsep pembiayaan ljarah khususnya bagi kereta bernaung di bawah aj<ta Hire Purchase Act 1 967. Hasilnya jika terdapat apa-apa sahaja pertikaian dalam produk lslam ini, ia tidakakan dikendalikan di bawah akta Mahkamah Syariah. Sebenarnya, asas bagi produkA|TAB adalah sama dengan sewaan konvensional di bawah Hire Purchase Act, tetapi beberapa klausa dalam akta tersebut jelas menunjukkan sifat kontrak sebagai pinjaman dengan riba. 73 Demikian juga kewajipan pihak bank untuk memeterai kontrak jual sedari awal. la jelas bertentangan dengan konsep AITAB yang sebenar. Akta tersebut juga memerlukan kedua-dua pihak menggabungkan kontrak ijarah dan jualan daripada satu, yang mana ia bertentangan dengan hukum syariah. iv. Dalam produk ini,timbul juga perbincangan hukum jika pelanggan gagal membayar sewaannya beberapa lama atau digelar "in the eventof defoult': Produk ini biasanya memberikan pilihan kepada bank sama ada untuk membatalkan sewaan dan mengambilalih pemilikan penuh terhadap aset atau pihak pelanggan diminta membeli aset terbabit dengan harga yang berbaki. Situasi ini menyebabkan ia menjadi isu syariah yang dibincang panjang lebar, namun saya tidak menyertakan perbincangan di sini bagi mengelakkan perbincangan terperinci yang terlalu panjang. lslanli( Bankinq o Prattkal Perspectiye, ibid, hlm. 155.
/ $ eurnuu,, Perbt:inkan lsiarri: i{ontak rlan Ptatluk Asai !()tlttak pertuk,anrt l}ttbalus perl!likon Hu}to v. Selain itu isu syariah juga timbul kepada penerima hakdaripadaTakaful jika sesuatu berlaku kepada aset, seperti kecurian, kebakaran dan sebagainya. Kebiasaannya pihak penyewa yang akan bertanggungjawab membayar bayaran insurans, tetapi jika kemusnahan berlaku, pihak bank yang akan memperolehi manfaat daripada syarikat insurans/Takaful. ISU: Bank Lelong Aset tjarah Sambil Menuntut Baki. Sebagaimana isunya dalam BBA, terdapat juga mereka yang bertanya, adakah boleh pihak bank melelong aset pelanggan yang dibiayai menggunakan konsep Flno ncialLease atau ljarahThumma al-Bai '(AITAB)? Apa yang lebih menekan adalah sekiranya harga lelong tidak mencukupi untuk menampung harga tertunggak yang masih berbaki, pihak bank akan kembali menuntutnya daripada pelanggan. Jika produk pembiayaan bank lslam itu menggun akan ljarahThumma al- Bal' (sewaan yang diakhiri dengan jualan) atau diakhiri dengan pemilikan. lni bermakna pihak bank adalah pemilik rumah atau aset itu (walaupun di dalam geran tertulis nama pelanggan, ini kerana pihak bank diiktiraf di dalam lslam sebagai pemilik manfaat rumah akibat kontrak penyerahan hak yang telah pelanggan tandatangani, iaitu "Limited Dec- laration of Trusr"dan juga "Cha rge'). Jiha produk pembiayaan bank Islam itu menggunakan ljarah Thummaul-Bai'(sewaan yang dialehiri dengan jualan) atuu diakhiri d,engan pemilikan. Justeru, pelanggan mestilah memastikan mereka memahamisemua akad yang ingin ditandatanganinya. DOKUIT'IEN DAN I(ONTRAKYANG DISEDIAKAN OIEH BANK Secara mudahnya, antara dokumen utama dan kontrak-kontrak yang akan disediakan oleh bank bagi produk pembiayaan ljarahThumma al- Bai' atau ljarah Muntahiyah Bi Tamleek ini adalah: i . Letter of Offer atau Surat Tawaran. Doku men ini dianggap sebaga i bukan akad di dalam lslam. la hanyalah tawaran pihak bank untuk menjalani transaksi ljarah Thumma al-Bai' atau ljarah Muntahiyah Bi Tamleek bagi membolehkan pelanggan mendapatkan aset yang dikehendaki. ii. Purchose Agreement atau kontrak pembelian aset. Akad ini adalah bukti pihak bank membeliasetatau rumah yang sedang dalam ? t
U Kontrck Pettukantl EPraias Penjiik(n Hsrt{t 7 7 pemilikan anda. Harga yang termaktub di dalam akad ini biasanya adalah harga permohonan pembiayaan. Sebagaicontoh RM 90 000. iii. Lim ited D ecl a rati on of lrusf ata u Tr ust De ed & Ch arge. Kontra k i n i memberikan kuasa dan hak milik manfaat aset yang dipegang oleh anda sebelum ini kepada pihak bank kesan pembelian aset oleh bank. Dengan termeterainya dokumen ini, pihak bank dianggap sebagai pemilik rumah dan mempunyai hak menjual rumah itu kepada anda atau menyewakannYa. juga Biasanya bagi menguatkan lagi hak milikbankkeatasaset,anda akan menandatangani dokumen "charge" atau cagaran hak rumah kepada bank. lni adalah relevan dari sudut undang-undang negara tetapi tidak begitu diperlukan dari sudut syariah, Bagaimanapun, kewujudannya tidak mengganggu kesahihan akad utama kerana ia sebagai tabi'sahaja menurut Qawaid Fiqh. iv.ljarah Agreement atau Akad Sewaan. Setelah pihak bank mempunyai hak milik atas aset tadi, anda dan bank akan mengikat kontrak sewa (bank menyewakan aset itu kepada anda). lni bererti dengan akad ini anda menyewa rumah, kereta dan lain-lain. Bentuk aset yang terbabit dari bank lslam tadi untuktempoh 20,25 atau 30 tahun (sebagai contoh jika ia rumah, andalah yang akan memilihnya). Dalam akad ini, akan dinyatakan berapakah jumlah sewaan pada tahun pertama, kedua, ketiga dan seterusnya. v. Purchase llndertakingatau Janii untukmembeli aset. lni adalah satu akadjanji yang akan ditandatangani oleh pelanggan kepada bank lslam. Dengan termeterainya akad ini bermakna pihak pelanggan telah berjanji akan membeli aset yang disewanya ini di akhir tempoh sewaan nanti. Harga belian yang dijanjikan hanya akan ditentukan ketika pembelian akan dibuat. Justeru, dalam dokumen perjanjian ini, formula tertentu akan diletakkan sebagai harga belian kelak. Hal ini telah disemak oleh para ulama lslam dan ia diterima oleh ulama dunia. la dinamakan "unilateral promise" alau "Al-Wa'd min Tarafin wahid". LV Of^t1 th{ 0""h1 ,r-Y ; fu\- I* t(''r"\r ' Situasi Pelanggan Bermasalah atau lngin Menamatkan Segera Sewaan Dalam kontrak ijarah yang disebutkan taditelah termaktub bahawa jika tiba-tiba anda gagal membayar sewaan bulanan selama beberapa bulan (ditentukan di dalam akad, biasanya melebihi6 bulan), pihak bank berhak
f $ Uurt,,r, Ferbankan lsla\: K{)t}1t,ti; Lli::t lrtrititr Ato:, untuk membatalkan sewaan ini dan pelanggan terikat dengan janjinya tadi, iaitu membeli aset ini dengan harga yang akan ditetapkan menggunakan formula yang telah disepakati. Cara iniadalah halaldan sah di sisi syarak dan dipersetujui oleh ulama dunia. Jika pihak pelanggan berdegil tidak mahu membeli walaupun sudah berjanji sebelum ini, barulah pihak bank akan meneruskan kepada proses lelong atau menjualnya kepada pihak ketiga. Mengapa Bank lslam Layak Melakukan Proses Lelong? Jawapannya, kerana aset tadiadalah miliknya.Tidak timbul isu bank lslam merampas. Bank lslam hanya menjual atau melelong asetnya sendiri setelah anda atau pelanggan melanggarjanji. Jika harga lelong lebih daripada jumlah sewaan keseluruhan (contohnya anda bersetuju untuk sewa 25 tahun,tiba-tiba anda tersangkut membayar pada tahun ke-10), pihak bank akan melelong aset ini kepada umum (sebelum atau setelah dibawa ke mahkamah, tertakluk kepada polisi bank). Justeru, Majlis Penasihat Syariah Dunia di bawah naungan Kesatuan Perakaunan lslam Dunia (AAOlFl) telah bersetuju membenarkan pihak bank lslam menjual kepada penyewa yang telah berjanjiakan belitadi (individu yang sama melanggar janji sewa)dengan meletakkan harga menurut salah satu antara dua cara berikut: a) Pihak bank menjual aset tadi kepada pelanggan dengan harga jumlah terkumpul keseluruhan sewaan berbaki yang dijanjikan. Biasanya ia menurut formula yang telah disepakati oleh kedua-dua belah pihak pada awal kontrak "Purchase lJndertaking" tadi. Bagi memudahkan kefahaman, harganya adalah "oufs tandi ng pri nci- pal" atau sama dengan jumlah pinjaman pokok yang berbaki sahaja. Tiada sebarang kezaliman di sini. Kedua-dua pihaktelah bersetuju dan pihak bank lslam hanya mengambil harga yang sepadan dan tidak mengambil jumlah "outstanding profit" (menurut istilah bank konvensional) lagi. Hal inidisahkan harus menurut syariah. b) Pihakbank juga dibenarkan menjualaset itu kepada pelanggan atau pihak lain (melalui proses lelong) dengan menggunakan harga pasaran semasa. Jika item (a) dibuat, kes selesai di sini, dan pihak pelanggan telah membeliterus daripada bank dan kini pihak pelanggan mempunyai hutang akibat pembelian tadi. T
_d Kontklk petttka)ox fiuti).1a5 i,rn1ii,.t,ttj HatL.i 7 I Jika item (b)dibuat, serta wang hasirjuaran rerong itu merebihijumrah "oustanding principal" yang dikehendaki oleh bank. Bakinya akan diserahkan semula kepada pihak pelanggan. Namun jika harga pasarannya tidak sampai mencecah jumlah yang sepatutnya, pihak bank rsram mempunyai dua pendekatan di sini. Terdapat bank lslam di Maraysia yang menghararkan sahaja baki ini, dan terdapat bank lslam yang lainnya menuntut bakinya daripada pelanggan. Apakah Asas yang Membolehkan Bank lslam Membuat Tuntutan lni? Jawapannya ialah janji beli yang dibuat oleh pelanggan tadi. Disebabkan pelanggan sudah berjanji ingin membeli dengan harga RM 60 000 sebagai contoh, tiba-tiba ia enggan menyebabkan uant< terpaksa melelong kepada pihak ketiga hanya dengan harga RM 50 000' Justeru, pihak bank adalah harus dari sudut syariah untuk menuntut baki RM 10 000 daripada pihak pelanggan kerana janjinya tadi. j
rtill Bab Tiga KONTRAK PARTISIPASI tef*- tsT#-$ rc&p{3 alam bab yang lalu telah dihuraikan secara padat dan ingkas berkenaan kontrak rn u'awadah dari jenis jual beli dan sewa. Namun demikian, saya hanya memilih beberapa jenis kontrakyang paling kerap digunakan oleh bank-bank lslam khususnya di Malaysia. Selain kontrak daripada kategori mu'awadah, kontrak daripada jenis partisipasi alau al-lstihrak iuga kerap digunakan. Justeru, saya akan memilih dua kontrak utama daripada kategori ini iaitu mudarabah dan m usyarakah untuk di h uraikan juga secara padat dan ri ng kas. PERTAMA: MUDARABAH Konsep mudarabah kerapkali menggambarkan konsep pelaburan dalam lslam. Namun demikian, ia tidak menghalang konsep inidigunakan untuk tujuan pembiayaan. Pada dasarnya ia lebih sesuai digunakan bagitujuan pembiayaan dalam amalan perbankan lslam agar industri perbankan dapat menjauhkan diri daripada konsep perbankan konvensional yang lebih mempromosi pembiayaan secara hutan g (debt financing) yang kurang bersifat mesra pelanggan. Justeru, secara teorinya, pembiayaan melalui konsep mudarabah selain digunakan untuk pelaburan adalah bertepatan dengan dasar ekonomi lslam yang ingin mempromosi pembiayaan ekuiti (equity financing), berbanding membesarkan jumlah hutang yang wujud dalam pasaran' BJ ...iia
8 2 ,u,,.1ur,, i)t:tl)ti)^oti l)iti.): f.).):tt:i: ffiw*&rzxws Antara deflnisiyang termudah bagi mudarabah adalah seperti digambarkan berikut: a t ,-. c;..> j* ! ,t. i . ;.N JLJI i> Jl ,. i rLJl : , ,. . ;.N JLJI i> Jl ,. i rLJl : at i J|j c ..:> . (l Y .,-.e..,'- Jlj.i " = r !- t a, ,o16 , , . s t i t t a, Maksudnya: "Seseorang memberi seorang yang lain satu jumlah modal untuk diusahakan dengannya, lalu disepakati oleh kedua-duanya satu juzuk (nisbah) yang tertentu daripada keuntungan, sama ada I /3 ,l/e t/z (dari pada keuntungan), dan ia dinamakan mudarabah (nama oleh Hanafidan Hanbali) dan Qirad (Maliki dan Syafi';1.' te Perkataan mudarabah diambil daripada perkataan "darb",iaitu,,usaha di atas bumi". Perkataan itu dinamakan sedemikian kerana mudarib (pengusaha modal) berhak untuk berkongsi sama keuntungan atas penat lelah dan usahanya. Selain itu dia juga berhak untuk menggunakan modalnya dan berusaha mengikut arah tujuannya sendiri. Ulama dan masyarakat silam diMakkah dan Madinah (Hijaz) memanggil kontrak ini sebagai "Muqaradah" ( 4; ,UIl ).la diambil daripada perkatain Qard iaitu "menyerahkan'i 7s WaxWuxw Wxr-&mrmbwfu i Sebuah hadis: i,t -'rzo *rd Jc ity;i ur _1*!r J", L;i jt{ , J" \ r +, P;r; \:*', _r5 p Ju.I; \i J,u'c:* r*r:l;"""t**'tp JU h e I a: ' . t' I ' ,' " '\4. t -, +. ::. tVtut rrOnyu,"S onoAot NoAi UoU,^ ,On ,,ro., .rnlro.rU", *rlO" Ielaki yang diberikan bantuan kewangan secara qirad (mudarabah), ogar tidak memperniagakan modal tersebut pada binatang bernyawa, tidak membawanya ke laut dan tidak membawanya mengharungi banjir. Jika enkau melakukonnya maka engkau (pengusaha) hendaklah menjamin modalku." (Riwayat Dar al-eutni) ,6 ii Al-Abbas bin Abd Muttalibapabila memberimodalsecara mudarabah, ia kerap menasihatkan pengusaha agar tidak mengambiljalan laut, t" Bidayatul Mujtohid,tbn Rusyd al.Hafid, 2/236. '"' Al-Mabsut, al Sarakahsi. "' Riwayat Dar al -Qutni, no.3O0A,2/664; Sohih menurut lmam al-syawkani, 3/147.
w tl.r"' ,' ' 83 1..: rr " dan tidak menuruni lembah dan tidak membeli benda bernyawa. Jika ia ingkal pengusaha hendaklah menjamin modalnya. Hal inidibawa kepada Nabi SAW dan dipersetujui Baginda.T' la menunjukkan salah satu jenis mudarabah, iaitu Mudarabah Muqayyadah. iii Qirad atau mudarabah telah berjalan sejakzaman Jahiliah apabila wujud orang berharta tapi ditimpa sakit dan ketidakmampuan lalu diberikan kepada usahawan untuk mengurus dengan nisbah tertentu daripada untung, kemudian ia dipersetujui oleh Rasulullah SAW melalui perakuan (taqrir) Baginda Nabi SAW. 78 iv Para sahabat besar memberikan harta anakyatim untuk mudarabah, seperti Umar, Uthman, Ali, lbn Mas'ud, lbn Umar, Aisyah r.ahum.7e v ljmak ulama berkenaan keharusannya dan dikecualikan daripada a l-liarah at-Majhulahs0atas dasar keringanan dan keperluan utama manusia'81 WwWwNwsu %gmwmY ffimm WwWwwffiWe Ww%*Wmpmm W&ceWsem Berikut adalah rukun dan syarat mudarabah secara ringkas: UNTUNG DAN RUGI ' Dimaklumkan kadar nisbahnya PEtr{lLlK}!OD.AL *AABUL ITAL Semua syarat biasa bagijual beli juga seperti cukup umur, pilihan sendiri dan lain-lain. dalam akad secara umum seperti 80:20 daripada untung sebenar. . Untung tidak boleh dijamin oleh pengusaha. Modal boleh dijamin oleh pihak ketiga sahaja. PEHSUSA}TA . . Kerugian wang ditanggung oleh pemodal, rugi masa ditanggung oleh pengusaha. Kecuali jika akibat cuai, semua ditanqgunq oleh pengusaha. MUDAftTg Semua syarat biasa bagijual beli juga seperti cukup umur dan kelayakan. SIGHAH lvl0DAL NAKSUL fiAL ' ljab dan qabul, sebagaimana syarat jual beli biasa seperti jelas, difahamidan lain lain. . i\4estilah wang, emas atau perak (majoriti). (Al-Kasani, al-Syarbini, lbn Qudamah)- lbn Abi Layla & AAOIFI setuju aset juga boleh. (Bidoyotul Mujtahid, 2/ 237, ol Rawdoh al-Nadiyoh, 5/117). PERNIAGAAN DAH KERJA . Tidakterhad kepada perniagaan jenisjual beli sahaja kecuali Syaf i' t. (Tu hfat u I Mu htaj, 6/ 6a) . Diketahui modalnya dan spesifik jumlahnya. Jika dalam bentuk aset hendaklah diketahui nilai harganya pada hari perjanjian dibuat. ' Termasuklah pelaburan atas . Sempurna serahan kepada mudarib. perlaburan (two tier mudarabah) menurut majoriti kecuali Sydfi'i. t1 Sunon al-Baihaqi, 6/1 1 1. 'r Al-Muholla,lbn Hazm, 9/1 16 "' ioyni Aiih,:; s tzoo: s'odoi ai:sondl'e, al'Kasani, 8/3087. ' Al iiarah al Majhulah: Seperti seordnq berkata kepada yang lain: Kamu usahakan bagiku bulin ini dan lku akan berikdnnru upah." Narnun tidak disebutkan berapa upahnya. la tidak harus. Namun, walaupun mudarabah punyai sedikit unsur sebegini ia dikecualikan daripada nas menurut jumhur. "' Bidayatul Muitohid,2/136. d 1]i!I
$ y' fonaro, Perbankan islam: Kortlok (lat't Pr,tt:iuk A:os Secara kesimpulannya, apabila kontrak secara mudarabah dilaksanakan, halberikut perlu diberikan perhatian lebih: ,',, Berkaitan Akad, Keria dan Modal Persetujuan dua atau lebih pihak. Sebelah pihak menyediakan modal, manakala sebelah yang lain memberikan kepakaran, kerja dan khidmat. ii. Pihak pengusaha tidakboleh mengambilupah kerja daripada pemberi modal ketika ia melakukan kerja mudarabah, kecualijika ia melakukan kerja tambahan di luar kontrak mudarabah. lni bermakna pengusaha hanya berhak menerima sesuatu daripada kontrak inidiakhir kerjanya dan bukan sewaktu ia melakukan kerja. Mazhab Hanafi dan Majlis Bagaimanapun, mazhab Hanafi dan Majlis Syariah AAOIFI membuat Syariah AAOIFI membuat resolusi harus resolusi harus bagi bagi pengusaha menuntut kos perjalanan pengusaha menuntut kos berdasarkan urufdanmazhabHanbali pula perjalanan berdasarkan uruf. menyatakan harus pengusaha mengambil kos makanan seharian sahaja.82 iii. Modalbagi mudarabah tidak boleh dalam bentuk hutang.83 iv. Pihak yang memberikan modal tidak boleh masuk campur dalam urusan kerja pengusaha kerana ia akan merosakkan akad mudarabah. Mereka dibenarkan melakukan pemantauan sekalisekala atau melantik juruaudit untuk menyemak pelakanaan berada atas landasan yang tepat dan amanah. Namun mereka tidak boleh mengganggu keputusan perniagaan yang merupakan kepakaran pengusaha (mudarib). v. Modal tidak boleh dijamin oleh pengusaha menurut pandangan majoriti ulama termasuk mazhab yang empat. Namun ia hanya boleh dijamin jika: a) Pengusaha dibuktikan melanggar syarat atau cuai. b)Dijamin pihak ketiga yang tidak mempunyai kaitan dengan penguasaha atau boleh mempunyai kaitan tetapi mestilah kurang daripada 30olo sahaja pemilikan pengusaha dalam syarikat yang menjamin. Demikian resolusi Majlis Fiqh Antarabangsa OlC, Majlis Syariah AAO|Fldan Majlis Syariah Bank Negara Malaysia. Ba tt Jaziri,2/862;al Ma'ayira!-Syor'iyyah,hlm.226. 81 Al Ma'ayir al-Syorioh,hlm. 224. t'a lslami bil. 4, 1il 3, hlm. 1 875.
V Konl.ok l::'(!ttisior:i iA! t3tihfit) I5 vi. Namun demikian, hasil kajian dan analisa individu seperti Dr. Nazih Hammad berpendapat, pengusaha boleh menjamin modal, hanya untung yang tidak boleh dijamin. Beliau berpendapat jaminan modaltidak membawa kepada riba. la hanya kembaliseperti memberi pinjam dan mengambil semula pinjaman sahaja. Beliau turut membawakan pelbagai pandangan ulama silam seperti lbnTaimiyah, lbn Qayyim, sebahagian kecil ulama Maliki bagi mengukuhkan pendapatnya.8s vii.Kontrak mudarabah bukanlah akad mengikat(binding alau lazim) kecualidalam dua keadaan iaitu: a) Apabila pengusaha telah memulakan kerjanya. b) Kedua-dua pihak bersetuju sehingga sampaisatu tempoh, mereka akan sama-sama terikat dan tidak boleh keluar kecuali dengan izin pihak yang lain. 86 ,:r Berkaitan Keuntungan dan Kerugian i. Keuntungan tidak boleh dijamin sama ada dalam bentuk jumlah tetap seperti RM 200 000 atau nisbah daripada modal seperti 10% daripada modal.Yang dibenarkan hanyalah nisbah pembahagian yang disandarkan kepada keuntungan sebenar sama ada yang dikira setiap bulan, suku tahun atau secara tahunan. ii. Nisbah keuntungan wajib disepakati pada awal kontrak dan ia juga boleh diubah-ubah pada pertengahan kontrak berdasarkan kesepakatan kedua-dua belah pihak. iii. Kedua-dua belah pihakboleh bersepakatjika keuntungan melepasi satu tahap yang ditetapkan. Contohnya RM 2 juta, dan jumlah untung diperolehiadalah RM 2.1 juta.Tatkala itu baki keuntungan (RM 100 000) itu akan automatikdiberikan kepada pengusaha sebagai contoh atau pemilik modal berdasarkan perjanjian mereka. la adalah dibenarkan dengan syarat kedua-duanya sepakat secara reda. Mudarabah dalam't Frsduk Kewangan lslam Kontrak mudarabah diaplikasikan dalam pelbagai bentuk oleh institusi kewangan lslam sama ada bank dan bukan bank. Antaranya dalam produk- produk berikut: 3! Dr. Nazih Hammad. 8': Al Ma'ayir al-Syar'iyyoh,hlm.223.
$ $ nnrira, Perbtnkun lsiotti: l{an!rak Llor} f}!odLtk At(ls Akaun Semasa. Akaun Pelaburan Khas. lnsuran lslam (Takaful). Penerbitan Bon lslam (Sukuk). Pembiayaan Korporat. Pembiayaan Modal Kerja (Working Capital Financing). Pelaburan antara Bank(lnterbank Money Market). Pem biayaa n P rojek (P roj e ct F i na nci n g ). Setiap satu produk mempunyai pelbagai isu berbangkit dan cabarannya. Penulisan initidak berhasrat mengulas satu persatu dengan panjang lebar dan terperinci. Sesuai dengan fokus buku ini untuk memberikan pendedahan awal ringkas dan padat kepada pembaca pada peringkat awal dan sederhana. Saya akan cuba memberikan sedikit gambaran beberapa produkyang tersebut di atas. WA;kiltnssmxCtrludarabah Di bawah produk ini, pelanggan akan bertindak sebagai "rabbul mal" atau pemberi modal. Setiap kali ia menyimpan wangnya ke dalam akaun ini bermakna ia sedang memeterai akad mudarabah dengan bank yang berperanan sebagai pengusaha (mudarib),perniagaan yang dilabur adalah penyediaan perkhidmatan kewangan lslam yang dijalankan oleh bank lslam itu sendiri. Pihak bank akan sama ada menggunakan dana modal ini untuk urusan perniagaan perbankan lslamnya atau mereka boleh juga melaburkan ke dalam mana-mana tabung pelaburan yang ada di sekitarnya. Pihak bank akan menawarkan nisbah pembahagian keuntungan seperti 70 (pelanggan) : 30 (bank). Keuntunsan ffi?;il;;:r""J,"ff fjl:"JfJr1[:,il5l"til sebenar akan d'ikira bentuk peratusan seperti 3ol0. setiap bulun d.an diagihkanhepada Pihak bankjuga akan memberikan buku cek kepada pelanggan setiap pelaburnya. Menurut akaun jenis ini, pihak pelanggan bulan jugadalam boleh mengeluarkan wangnya pada bila-bila masa. bentuk peratusan Pihak bank pula akan mengira keuntungan mengikut seperti 3olo. l-
q5r' Kcntrok Partislpati tAl-tstihrak) I 7 purata jumlah deposit pelanggannya. lniadalah kerana jumlah wang yang dilaburkan oleh pelanggan mungkin turun dan naikdalam tempoh sebulan. Dalam masa yang sama sebagaimana syarat dalam mudarabah, jumlah modal mestilah diketahui dengan jelas, namun akibat jumlahnya yang turun naik, pihak bank mengambil jalan untuk mendapatkan jumlah purata dalam sebulan dan menjadikan sebagaijumlah modalyang disuntikoleh pelanggan dalam bulan tersebut. Daripada jumlah itulah, pembahagian keuntungan akan dikira. Formulanya bagi mendapatkan jumlah purata dalam sebulan atau disebut MADB (Monthly Average Daily Balance in The Month) adalah: Total of end of day balances for the entire month No. of days in the month Contoh Kes Encik Ahmad meletakkan wangnya sebanyak RM 1 0 000 dalam akaun semasa mudarabah pada awalJanuari 2009, dan nisbah pembahagian keuntungan adalah 70 (pelanggan):30 (bank). r LANGKAH l: Mendapatkan purata baki bulanan EncikAhmad. Berikut pula adalah pergerakan wang Encik Ahmad dalam akaun semasa mudarabahnya: 10 000 1 Jan 2009 2 Jan 20A9 10 000 7 000 3 Jan 2009 13 000 4 Jan 2009 5 Jan 2009 6 000 10 000 6Jan 2009 7 Jan2009 7 000
ffi, , It I i ii | I | I iI 8 Jan 2009 13 000 i 6 000 e Jan 200e t0jan 2009 10 000 11Jan2009 7 000 I 1 2 Jan2009 10 000 t3 Jan 200e 9 000 1 4 )an2ooe 3 000 t5 Jan 2009 5 000 16jan2009 19 000 6 000 17 Jan2009 10 000 1 8 Jan 2009 4 000 i0 000 19 Jan 2009 20 Jan 2009 2 000 21 Jan 2009 22 Jan 2009 1 000 1 000 23 Jan 2009 24 Jan 2009 1 000 25 Jan 2009 1 000 26 Jan 2009 1 000 27 Jan2009 7 000 28 Jan 2009 9 000 10 000 29 Jan 2409 6 800 30 Jan 2009 12 800 31 Jan 2009 Jumlah purata dalam sebulan = RM 227 600/31 hari = RM 7341.94 Jumlah RM 7341.94 inilah dikira sebagai modal mudarabah bagi Encik Ahmad dalam bulan Januari 2009. i i I I ! I k I
[-E 'l{}ntiik Ptltlttif)nri t,A! it!il,t.1l:) E I .: LANGKAH 2: Mendapatkan Kadar Pulangan Sebenar Bank lslam pada Januari 2OO9. Bagi memudahkan kefahaman, katalah untung sebenar bank pada bulan tersebut adalah 5olo. Formula dan kiraannya memerlukan contoh yang panjang lebar. Formula kiraannya. 87 Untung o16 = (profit for each-prolu1t / funds pooled ) x ( Months in a year / No of profit calculation month) x 100 % "/ ; i '' ',,, LANGKAH 3: Berapa dividen yang layak bagi Encik Ahmad berdasarkan Profit Sharing Ratio (PSR)? Formula kiraannya:- Kadar Pulangan (ROR) x Kadar Keuntungan (PSR) 100 Kadar keuntungan bank adalah 5, justeru dividen bagi pelanggan adalah:- fi n' s X 70 (pelanggan) = 3.5 ( ,1.. i. ' 100 ir ,. , LANGKAH 4: Berapa dividen bulan Januari 2OO9 bagi Encik Ahmad? Formula kiraannya: Dividen = Number of profit sharing days x MADB x Dividend Rate 365x100 t' lslamic Ennking a Practicol Perspective, ibid, hlm. 79
Panduon Perbankan lsldm: Kontrak dan Prcduk Asas 31x 7341.94x3.5 ioixroo Kesimpulannya, jumlah untung atau dividen yang diberikan kepada Encik Ahmad dalam bulan Januari 2009 dengan jumlah pelaburan sebanyak RM 7341.94, keuntungan sebenar bank 5 o/o dan PSR sebanyak 70olo, jumlah yang diperolehi oleh EncikAhmad adalah RM 2r.82. Akaun Pelaburan Umum (Fludarabdh fieneral lnvestment Account - MGIA), |.rt ,.l. Bagi akaun jenis ini iabiasanya mempunyai tempohmatang dan tiduh boleh dikeluurhan oleh pelanggan selagi belum tiba tempoh matangnya. Akaun ini ada bezanya dengan jenis akaun pertama yang biasanya akan turun naikjumlah yang berada di , dalam akaun. Bagi akaun jenis ini, ia biasanya mempunyai tempoh matang dan tidak boleh dikeluarkan oleh pelanggan selagi belum tiba tempoh \matanqnya. }i' la adalah lebih bersih dan jelas dari sudut syariah kerana pihak bank turut lebih mudah menggunakan modalyang dilabur pelanggan dan lebih tepat dalam penentuan keuntungan yang diagihkan. Melalui akaun ini bermaksud pihak pelanggan ingin menyimpan wangnya sambil membuat pelaburan secara khusus. Menurut konsep ini, pelanggan bersedia menerima risiko lebih membuka ruangnya bagi mendapat peratusan keuntungan yang lebih besar sekiranya pihak bank berjaya melaburkan wang dengan pulangan lumayan. Kadar peratusan akan ditetapkan pada peringkat awal seperti 700lo untuk pelanggan dan 30% untuk bank,80/20,60/40 dan sebagainya. Satu perkara yang juga amat penting dalam akaun lslam ini adalah, de- posit yang terkumpul hanya akan digunakan untuk: i Dilaburkan untuk kegunaan perniagaan bank lslam yang telah dipastikan halal. I
r Kont,ok Paftitipfl-<i iA! IttihtLtk) I I ii Dilabur kepada pihak ketiga yang juga dipastikan perniagaannya halal untuk membiayai perniagaan mereka. Semua perniagaan ini telah ditapis oleh Majlis Penasihat Syariah dan pengurusan bank. Justeru, semua "Syariah-Approved companies" ini telah dipastikan dengan teliti ketepatannya dari sudut syariah. Justeru, semua keuntungan yang bakal diperolehi adalah harta yang bersih. Urusan tapisan dibuat secara terperinci, dan perlaksanaannya dibuat dalam suasana mesra pelanggan atau client-friendly, iaitu dengan perbincangan yang cukup telus dengan pelanggan. la mungkin akan membuat penilaian dari sudut "asset'P mahupun "',lialibititiesl sqsebuah syarikat, tanpa mengira ia adblah sebuah syarikat yangtersenarai di Bursa Saham atau tidak. Secara umum penapisan (filter) syariah berikut biasanya digunakan antaranya: .J. Industry Filtering (membuang syarikat-syarikat yang perniagaan induknya berkaitan produk-produk haram). ii. Primary Financial Filters (mengeluarkan syarikat-syarikat yqng tahap hutangnya tidak boleh ditoleransi lagi atau mempunyai "impure i nterest i n co me\erdasarka n pa nd uan Majl is Penasi hat Sya riah. .) Selain itu, pembaca mestilah tidakterkeliru dengan kadar peratusan yang di paparkan oleh sesetengah akaun lslam mudarabah di sesetengah bank lslam. la hanyalah kadar pulangan purata menurut prestasi lepas. la digelar" indicative rates" atau "kadar andaian dan ramalan"dan bukannya kadar yang tepat dan dijanjikan oleh pihak bank. la dipaparkan demi mencapai keyakinan pelanggan terhadap prestasi pengurusan dan pelaburan bank. Formula kiraan dividennya adalah: Untung - (P x DR x T) I No. of doys in year / 1OO 1. P = Principalamount (jumlah modal). 2. DR= Dividend rate (keuntungan bank untuk pengagihan). 3. T= Duration of investmenf (tempoh pelaburan pelanggan dalam hari). 4. No.ofdays =365. $
T T T f, p! t:;: ' 1r" .r'l 1 p co,,,uo,,t>,!),t',t,ut t ', $ | *Pembiayaan Pelanggan Secara Mudarabah I l I eroduk pembiayaan atas konsep mudarabah lebih baik daripada p"lbagai sudut teori, mempromosi pembangunan ekonomi dengan teOih subur dan membantu keseimbangan dalam pendapatan dan agihan t<et<ayaan (distributive iustice). I [. p I $ I Wulaupun demikian, pihak bank dan institusi kewangan lslam sukar untuk r"laksanakan pembiayaan secara equity melalui konsep mudarabah ini disebabkan beberapa faktor antaranya: ,',, Kebimbangan salah padanan (mismatch) antara liability dan asetnya lniadalah kerana pihak bank mesti teliti dan berhati-hati menggunakan wang pelaburan yang disimpan oleh pelanggan dengan mempergunakannya dalam pelaburan yang diyakini boleh membawa pulangan yang baik. Hanya dengan demikian, bank mampu memberikan pulangan pula kepada pelabur melaluiakaun pelaburannya. Justeru,jika bank melaburkan wang laburan pelaburtadi kepada pelanggan dengan menggunakan konsep mudarabah, risiko kerugian dan tiada jaminan atas keuntungan membimbangkan bank. Hasilnya bank sukar untuk bersetuju menggunakan konsep ini kepada pelanggannya. Sila fahamkan rajah di bawah untuk produk pembiayaan secara mudarabah kepada pelanggan. Kontrak mudarabah 1 (simpanan) Rabbut-mat Mudarib : Rabbul-mal , t<ontrak mudarabah2(Pembiayaan) Mudqrib Rajah: Peranan bank dan pembiayaan produk mudarabah.
F"_-E ,,.'!jltah,Dt,,lt,'l'1)\. r/ Lr;.r,ii I 3 KETGRAIIIGAN RAJAH '&,llltio,ansramai menyimpan wang daIam akaun pe|aburan mudarabah, justeru akad mudarabah termeterai antara pelabur dan bank sebagai penguasaha. Dalam konteks ini bank bebas sama ada untuk melaburkan wang yang dilabur itu kepada pelanggan lain yang mempunyai perniagaan dan memerlukan modal atau bank menggunakan wang tadi untuk perniagaannya sendiri. p elanggan m e m o h o n pe m b i a ya a n m od a I seca ra m u d a ra ba h d a r i pa d a bank dengan nisbah pembahagian untung yang ditetapkan. Ttl'"&" 'fffi.Bankkini berperanan sebagai Rabbul Mal(pemilik modal) mengikat kontrak mudarabah dengan pengusaha (Mudarib) lain serta menyalurkan modal kepadanya. Industri perbankan walaupun perbankan lslam masih memberikan fokus besar ketika ingin memberi pembiayaan kepada risiko kredit (credit risk) Hasilnya, bankakan sentiasa sukar meluluskan apa jua konsep pembiayaan yang bakal mendedahkan bank kepada potensi rugi yang lebih besar. Meminimumkan potensi rugi menjadi asas utama dalam industri bank dan bukannya memberikan manfaat terbaik kepada orang ramai dan pembangunan serta pertumbuhan ekonomi. Kelemahan kehendak kepada perubahan Hakikatnya amat sukar dicari pemilik-pemilik bank (bank's sha reholders) yang sanggup mendedahkan pengurusan syarikat mereka dalam risiko yang berlebihan berbanding jika mereka mengambil konsep pembiayaan secara instrumen hutang (debtfinancing)yang lebih selamat bagi mereka. Kesimpu la n nya, mereka tida k mem pu ny ai" wi I I of ch a n g e" y ang kuat. Tidak amanah dalam kalangan pelanggan Masalah bertambah apabila amat sukar untuk dicari dan dipastikan pelanggan yang cukup amanah untuk bank mengikat kontrak mudarabah. Risiko pelanggan lari setelah mendapat wang daripada bank adalah tinggi. Demikian juga potensi pelanggan tidakamanah dan menjalankan syarikat secara tidak amanah dan korupsi. id ,iN
p { nnauan Perbankan lslant: Kcuttok datl Produk I\silt Tsrbitan $skrf Mudarabdh (Sulrulr Mudarabah Issuance). Tidakdinafikan bahawa masih terdapat pelanggan besar dan mempunyai imej kredit dan kemampuan yang amat baik seperti syarikat-syarikat gergasi di mana-mana negara. Pada ketika tertentu, syarikat-syarikat ini mempunyai pelbagai projekyang memerlukan suntikan modal yang besar. Tatkala itu mereka tidak akan pergi kepada produk pembiayaan mudarabah yang biasa tetapi mereka akan berhubung dengan pihak bank lslam bagi menerbitkan Sukuk mudarabah. Struktur asasnya adalah seperti berikut: 'I'erbitan Su.hu.lt 6Rugt i sr;:;:':o"n Ditunggung pelubur Rajah: Struktu r asas Sukuk Mudarabah. KETERAI\IGAN RAJAH 1il{if pelanggan atau syarikat mempunyai projek besar untuk membina lapangan kapalterbang, memerlukan USD 1 billion untuktujuan itu, lalu memohon pihak bank untuk mencari pelabur dengan cara penerbitan sukuk Mudarabah.
E _-=. Kant{ak Partisip{}si {At'!srihtck) S $ ffiBank mengenal pasti pelabur berminat lalu mengempen dan berunding agar beberapa pelabur awal bersetuju untuk melabur dalam bisnes besar syarikat A, jika mereka bersetuju kontrak mudarabah akan dimeterai. ffffi Setelah pel a b u r awa I (p ri m a ry s u b s c r i be r) ber setuj u, pela bu r (rabb u I mal) mengikat kontrak mudarabah dengan syarikat (mudarlb)dengan persetujuan nisbah pembahagian keuntungan sebagai contoh 1 0: 90 (Syarikat: Pelabu0. ffiHa*l kontrak yang diikat, syarikat atau wakilnya akan menerbitkan Sukuk Mudarabahbagi mewakili hak milik pelabur dalam perniagaan yang merupakan asas kontrak mudarabah tadi. Sukuk ini mempunyai tarikh matangnya sebagaicontoh 2 tahun. {|:rtDenganwang USD 1 bilion daripada pelabur, syarikat menggunakannya bagi membiayai projeksyarikatnya iaitu pembinaan lapangan kapal terbang untuk kerajaan Qatar (sebagai contoh). ffi."Setelah projek selesai, hasil kerja kerajaan Qatar membayar syarikat USD 1.2 bilion. Maka dengan keuntungan USD 200 000 juta itu, syarikat akan mengagihkan kepada pelabur 90olo daripadanya. Manakala syarikat akan mengambil 10 % daripadanya. Pihak bank biasanya mendapat upah yang dipersetujui dengan syarikat sebagai arranger alau pengatur dari awal tugas mereka diselesaikan. Jika rugi tanpa kecuaian syarikat, semua kerugian modal akan ditanggung oleh semua pelabur. Untuk perhatian juga, kelebihan sukuk mudarabah adalah ia boleh untuk dijual di pasaran kedua (secon dary market).Sebagaicontoh pihak pelabur tidak mahu menunggu sehingga tarikh matan g sukuk (katalah 2 tahun) maka ia boleh menjual sijilsukuk itu kepada mana-mana pelabur lain atau bank dengan bayaran secara tunai. Pada akhir tempoh matang, pihak syarikat akan Hasilnya, semlLa membeli semua sukuk mudarabah yang dipegang aset dan bisnes oleh pelabur dengan harga yang akan ditetapkan akan hembali pada hari pembelian dibuat. Nimun begitu, for- menjadi ry'ili'k . mula tertentu biasanya digunakan untuk BAC' projelz telah menentukan harganya.Bs Hasilnya, semua aset da " bisnes akan kembali menjadi milik BAC, projek 'ili"TJrliii|** telah selesai, dan pelabur telah mendapat untung yang d,isasarhan. yang disasarkan. ::f::.'.'-o,::^ Formuia ini nrenjacli salair saILi isu iluk!j,n syariah yang agak prlntin!, kerana sebahaqian daripacia formull yanq digunakarr sebenarnya br:rupa janrinan kelnlunqan kep;da pelabur. lsu ini tidak akan riihr"rraikan dalam buku irri.
I roking to purchase ataujanji untuk membeli semua sukukyangditerbit I pada hujung tempoh matang sukuk.laadalah proses biasa dan hampir aerpakai bagi semua jenis sukuk di akhir tempoh matangnya. I I I . Demikianlah bentuk asas sukuk mudarabah yang kerap digunakan bagi membiayai projek besar. Namun demikian, pelbagai konsep lain seperti ijarah dan musyarakah juga boeh dilaksanakan. ffi Produk Takaful berasaskan M udarabah Mudarabah juga telah diambil sebagai asas bagi insurans lslam Takaful. Gambaran asas aliran kontraknya adalah seperti berikut: I Keuntungandiberi 1 kepada pemegang syer t 4t ------+l) Syarikat i l;. . .4. KONTRAK MUDARABAH Pelaburan oleh : Syarikat Takaful l+ Untung daripada pelaburan i:i + I I.l* -- +, Peserta :l (Rabbul Mal) i , JJ 5f :l!u. lg--+:g---> FF iE.:.E: 3::)E=D3 t2Zr<:rO.io, ;4.;<: LEBIHAN (su8Pru9 Nisbah i: untung peserta Rajah: Proses dan aliran Takaful asas mudarabah danTabarru'.
q Koitrok PattitiFtti iAi.itilitak) I 7 KETERNilGAN RIITIGKAS RA,JAH Berdasarkan model ini, pihak peserta atau pencarum meletakkan wangnya dalam jumlah tertentu sebegai contoh RM 1 000 dengan kontrak mudarabah. Peserta sebagai Rabbul mal dan syarikat Takaful sebagai Mudarib. Ketika ini nisbah pembahagian keuntungan akan dipersetujui. Seluruh modal peserta akan dikumpulkan bersama yang lain dalam GeneralTakafulFund (GTF) atau Dana Modal Umum Takaful. Pihak syarikat Takaful akan melaburkan sebahagian modal tersebut dalam industri halal dan juga kegunaan operasi syarikat. Sebarang untung yang terhasilakan dimasukkan semula dalam dana umumTakaful dan sebarang tuntutan kemalangan peserta akan diambil daripada dana ini. Ketika ini, peserta dikira telah memberikan Taborru'atau menyumbang untuk sesiapa dalam kumpulan peserta yang menghadapi kesukaran dan kemalangan sebagaimana yang tersebut dalam senarai jenis kemalangan. Sekiranya dalam tempoh setahun itu, jumlah terkumpultuntutan kurang daripada jumlah dana terkumpul, pihak syarikat akan membahagikan dua 50:50 dan sebahagiannya akan dikembalikan kepada peserta sebagai hadiah bagi menggalakkan lagi peserta untuk memperbaharui kontrak mudarabahnya dengan syarikatTakaful bagi tahun berikutnya. Komentar Konsep yang digunakan ini dan aliran kontraknya tidak sunyi daripada pelbagai isu syariah dan kritikan cendiakawan syariah. Namun demikian, konsep ini amat kurang popular dalam kalangan industriTakaful di seluruh dunia disebabkan kurang sesuainya kontrak mudarabah diadun sedemikian rupa dalam Takafuljenis ini. Konsep yang lebih disenangi oleh majoriti operatorTakaful di seluruh dunia adalah jenis kontrak wakalah yang digabung jalin dengan mudarabah. KEDUA: MUSYARAKAH Musyarakah merupakan satu lagi konsep yang cukup popular dalam kehidupan perniagaan pada zaman moden ini. Konsep ini lebih popular berbanding mudarabah dalam aplikasi perbankan dan kewangan lslam. d,
p $ forArau Perbonkon lslarn: Kontrtik dar) Pro(lL!k Atat DeSBmis$ Majl is Sya riah AAOI Fl mendefi n isi kan m u syako rah sebaga i: L"+-,j' ..i '.s*l., ji u*=lu ;L *r" .5i ":i _iir 3uir C!-r)' )^'o *:' € . -o i,o , ,**.
,. Maksudnya: "Persepakatan antara dua pihak atau lebih untuk menggabungkan sama ada modal, kerja atau komitmen dengan sasaran me nd apotka n ke u ntu n ga n. 8e " Herkum Tiada sebarang khilaf kontrak musyakarah adalah harus dalam lslam bersandarkan kepada dalil ayat al-Quran iaitu: esrpi:$6 rltr;i$iJ ;at iF W AW nt $6 +tt.tl " eYu:t Maksudnya: Dan sesungguhnya kebanyakan orang yang bersyarikat itu sebahagian mereka berbuat zalim kepada sebahagianyang lain,kecuali orang yangberimon dan mengerjokan amalyang soleh;dan amat sedikitlah mereka ini. (Surah Shod 38:.24) J*mfrc Muxyarnkah dan Pecahanmya . Perkongsian . Perkongsian ' ' Perkongsian dengan satu pihak dengan satu dengan letak menyumbang pihak modaltunai. tanahkosong, menyumbang ' Kadaruntung satu pihak lagi tanah pertanian, ditentukan. menyumbang satupihaklagi . Kadarrugi kerja menanam menyumbang mengikut pokokdiperlukan. kerja bertani. nisbah modal masing- pendapatan masing. . Kadarpendapatan . Kadar adalah pembahagian mestilah secara pokok dan nisbah peratusan buahnya secara dari untung nisbahperatusan. jualan. Perkongsian . Perkongsian dengan beli kerja fizikal, aset secara intelek dan hutanguntuk kebolehan. diusahakan . Tiada modal dan bayaran wang. aset disepakati antara pihak terli bat. Tiada modal wan9. Perkongsian denqan satu pihak memberi hak pokokyang boleh berbuah untuk diurus oleh pihak lain. Pihak pengurus akan diberi secara nisbah peratusan daripada buah yang diperolehi. Rajah:Jenis dan beberapa pecahan kontrak musyarakah. Al'Ma'ayir al Sya'iyyah. hlm 194
E : I I Kaltrak Pattisipasi iAt'tstihrak) $*herape f{etsttrpam hwkum rmusyarekah Seca ra kesim pu lannya, a pabi la kontrak seca ra muda raba h d i laksanakan, hal berikut perlu diberikan perhatian lebih. e0 :r:r Bsy1"ia"n Akad dan Kerja i. Dibenarkan untuk berkongsi dengan individu bukan lslam atau bank konvensional selagi perniagaan yang disepakati adalah halal. ii. Dibenarkan banklslam berkongsi dengan bankkonvensional dalam pembiayaa n projek besar (sy ndicated project fi na n ci ng) den gan syarat dikawal selia secara syariah. iii. Dibenarkan kepada semua rakan kongsi untuksama-sama meminda beberapa syarat yang dipersetujui pada awalnya. iv. Kesemua rakan kongsi berhak untuk mengendalikan harta syarikat sama ada menjual, sewa dan lain-lain selagi ia dalam sasaran syarikat serta membawa manfaat, kecuali urusan yang boleh membawa kerugian mestilah mendapat persetujuan semua rakan kongsi. v. Harus rakan kongsi mewakilkan seorang atau dua sebagai pengurus eksekutif utama (Chief Executive Officer alau Managing Director) syarikat manakala yang lain duduk sebagai ahli lembaga pengarah. Modal i. Kesemua rakan kongsi hendaklah mengetahuijumlah modal masing- masing agar pembahagian keuntungan dapat dibuat dengan tepat dan mengelakkan pertengkaran. ii. Hutang tidak boleh dijadikan modal bagi kontrak musyarakah. iii. Wang simpanan di bank-bank lslam boleh dijadikan modal musyarakah. iv. Tidakdibenarkan mana-mana rakan kongsi menjamin modal rakan kongsi yang lain daripada sebarang kerugian. v. Jaminan modal dibenarkan jika ia datang daripada pihak ketiga dengan kontrak jaminan yang berasingan. Pihak ketiga juga mestilah tidak mempunyai kaitan pemilikan dengan syarikat melebihi 500/o daripada sahamnya. la perlu bagimemastikan pihakketiga benar-benar pihakasing dan bukan daripada syarikat itu sendiri. ' At-Ma ayir at'Syar'iyyah.hlm. 197' lgg. $
I Q Q nonauan Perbanknn i,ltr) K.)t:ttak iiti) Ptr.jt!k A.,rt ,,, Untung dan rugi i. Wajib dijelaskan dengan terperinci nisbah pembahagian keuntungan dan cara kiraannya buat semua ahli rakan kongsi.Tidak dibenarkan untuk menangguh pemakluman nisbah ini terutamanya sehingga untung terzahir. ii. Nisbah pembahagian boleh mengikut persepakatan dan tidak semestinya mengikut jumlah modal. iii. Kerugian wajib mengikut nisbah modal masing-masing ke atas jumlah seluruh modaldan sebarang persepakatan selain daripada itu adalah haram di sisi lslam melalui ijmak ulama. la juga tercatat dalam atharberikut: t . -9 _\LJr .,1; J_e ;jt-;Jr'1 ,S'4r ^t \-JL;" U _tr =J' Maksudnya: "Keuntungan hendakloh menurut apa yang diperseiiti oleh kedua-duanyo, manakola kerugian mestilah berdasarkan kadar n i sba h m od a I masi ng -m o si ng.e1 " MarsSrarakah da[am Froduk Kewamgffi?r lsgerffi Kontrak mushyarakah diaplikasikan dalam pelbagai bentuk oleh institusi kewangan lslam sama ada bank dan bukan bank. Antaranya dalam produk- produk berikut: Penerbitan Bon lslam (Sukuk). Pembiayaan Korporat. Pem biayaa n Moda I Kerja (W o rki n g ca pito I fi n a nci ng). Pembiayaan Rumah dan Aset secara Musyarakah Mutanaqisah. Pembiayaan Projek (Project Financing). Sebagaimana sebelum ini, saya hanya akan memilih beberapa produk dan membentangkan aplikasinya secara padat dan ringkas. Pembiayaan Pembali*n Rslnah Etau Asst Secara Mutalrrrgtaah ( i"elrriir i3;r:.i,ir). Pembiayaan aset dan rumah secara Musyakarah Mutanaqisah semakin mendapat tempat dalam industri perbankan. Ketika buku iniditulis, bank- bank lslam seperti Kuwait Finance House, Asian Finance Bank, Maybank ')' Musonnaf tbn Abi Syoibah,Maktabah al-Rusyd, Riyadh, hlm. 268. I t
\ Kontrak Furtisipoti (Al tttihrak) I 0 I lslamic Bank, RHB lslamic Bank, Citibank lslamic Banking dan lain-lainnya telah mempunyai produk ini bagi pembiayaan pembelian rumah dan aset lain. Struktur dan aliran kontraknya seperti berikut: ffiffi Bayar 90o/t' harga A' I .,8"e, ln;;ffi "4o 1?t- '?, 'r?e{l | #';::r;l '-3 Y&, baltagiann.vo Sewahan ffiKontrak Musyarakah Rajah: P roduk Mu sya rakoh Mutan aqi sah bag i pem belian aset. KETERATIGAN RAJAH ffieen Aset. Pelanggan ingin membeli aset atau rumah yang telah siap (completed aset). Setelah mengenal pasti, pelanggan membelinya dengan membayar deposit sebanyak 100/o (RM 100 000) daripada harga aset. Sebagai contoh harga aset RM 1 juta. ffiKontrakMusyarakah. Bagi mendapatkan baki 900/o daripada harga aset, pelanggan memohon pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah. Setelah bank setuju, kedua-dua mereka menandatangani kontrak musyarakah. ffffiBankBayar 9oo/o. Bank tidak boleh membeliaset tersebut daripada penjual kerana aset itu telah pun dibeli oleh pelanggan. Justeru, hasilkontrakmusyarakah, bankakan menyuntik90o/o iaitu RM 900 000 kepada pelanggan tetapi dibayar terus kepada penjual. Bayaran tersebut dikira sebagai modalnya. Hasilnya, pemilikan atas aset adalah 90: l0 (Bank: Pelanggan). ::fi ,d ...1dill
I Q ! enrauo,t Perb(JnkaD lslaor Kotitt(tl: ili)it Ptr:dtt, Asas {,j$ Sew akan De n ga n pem i I i ka n B e n efi c i a I Ow n e r s h i p se ba nya k 90olo aset, bank memeterai kontrak sewaan dengan pelanggan di mana ia menyewakan bahagiannya kepada pelanggan secara bulanan untuk tempoh 20 tahun. Daripada sudut kiraan, penentuan harga sewaan ditentukan berdasarkan sasaran jumlah keseluruhan keuntungan yang disasarkan oleh bank dalam pembiayaan ini. Jika sebagai contoh bank menetapkan untung daripada pembiyaan inisebanyak RM 200 000, maka komputasi kiraan secara bulanan akan menghasilkan jumlah tersebut diakhirnya. ffitual Secara Beransur. Sebagai financier, bank tidak memerlukan kepada aset tersebut. Justeru, bank turut memeterai kontrak jual bahagian miliknya secara beransur kepada pelanggan untuktempoh 20 tahun. Harga keseluruhan jualan adalah nilai pembiayaan iaitu RM 900 000. Perlu dingat penjualan yang dibuat adalah menepati syarat jual beli lslam iaitu "dalam satu majlis". Apa yang dilakukan di sini adalah pihak pelanggan memberikan wa'ad t-r;if ) atau janji daripada sebelah pihak untuk membeli setiap bulan sehingga tamat tempoh 20 tahun. Mungkin anda akan terfikir, bagaimana bank ingin menjual bahagiannya sedangkan ia sedang menyewakannya dalam masa yang sama? Jawapannya, terdapat dua cara bagaimana produk ini berfungsi: i. Harga sewa adalah tetap tetapi harga jualan aset berubah-ubah. Melalui cara kiraan sebegini, sewaan bahagian yang dimiliki bank adalah tetap sama walaupun peratusan bahagian yang disewa akan menurun pada setiap bulan. Misalnya, pada bulan pertama bahagian yang disewakan adalah 90olo dengan sewa RM 5 000 sebulan. Pada bulan kedua apabila bank telah menjual 1olo daripada bahagiannya, bakinya hanya tinggal sebanyak 89olo sahaja. Namun demikian harga sewa tetap sama dan telah dipersetujui oleh kedua-dua belah pihak dari awal kontrak. Berdasarkan kaedah inijuga, harga jualan setiap satu peratus bahagian bank akan berubah-ubah mengikut harga yang akan ditentukan setiap kali kontrak jual beli dimeterai. Kontrak jual beli tidak perlu dimeterai setiap bulan. Cukup sekadar pihak pelanggan membayar, secara automatik kontrak telah termeterai.
T Karllrok llsrtisipati lAt ttihrak) : I 0 i ii. Harga sewa berubah-ubah manakala harga jualan tetap. Terdapat juga pihak bank lslam yang mengamalkan cara ini. Bermakna harga sewaan akan sentiasa menurun berdasarkan turunnya peratusan bahagian yang disewakan. Namun demikian harga jualan setiap satu peratus bahagian adalah tidak tetap. :rr lsu Berbangkit Wala u pun prod u k berdasa rka n konsep M usharakah M uta naq i sah ker ap kali digembar-gemburkan lebih baik da ripada konsep-konsep seperti BBA, Murabahah dan lainnya. la juga diakui keharusannya oleh hampirseluruh ulama di seluruh dunia termasuk Majlis Fiqh Antarabangsa dan Majlis Syariah AAO|Fl. e'z Namun demikian, cara pelaksanaan dan implementasi produk ini masih tidakterlepas daripada pelbagai kritikan dan cabaran sama ada dari sudut syariah mahupun pelanggan. Terutamanya apabila cara pelaksanaannya mempunyai beberapa cara berbeza dan kaedah.Tidak dinafikan terdapat juga kaedah pengiraan yang berbeza dengan apa yang disebut di atas. Kaedah jika pelanggan ingin menjual aset tersebut sebelum sampai tempoh tamatnya (early settlement). Penalti lewat bayar sewa dan pembelian bahagian, pembiayaan bagiaset dalam pembinaan dan kaedah jika terbengkalai. Cara pengurusan jika pelanggan tidak mampu membayar "in the event of default'! Cara penentuan harga sewa dan harga jualan bahagian yang bersandarkan kepada ukur rujuk (be nchmork) konvensional. Tanggungjawab penyeliaan atas aset, adakah atas tanggungan bersama berdasarkan peratusan bahagian atau diserahkan terus kepada pelanggan? Tanggungjawab pembayaran cukai tanah dan cukai pintu. Jualan ansuran shares atau saham atau bahagian yang dimiliki oleh bank tidak menurut harga pasaran tetapi adalah harga yang telah dikira sejak dari awal lagi. Adakah ini diharuskan? " Al Mo'ayir al-Syar'iyyah,hlm.206. f,
T W. I O q Ponduan Petbankan lslon): Kotltrck rlnn PrarJuk Asas $ $ I E E F Setiap isu yang dicatatkan tadi memerlukan kepada huraian yang lebih turperinci dan adakalanya panjang lebar. Justeru, saya merasakan cukup r"kadar memberikan gambaran awal struktur asas bagi produk pembiayaan Vang menggunakan kontrak Musyarakah Mutanaqisah.lnsya-Allah saya ukan menjelaskannya didalam buku yang lebih khusus kelak. F E i i m Pembiayaan Korporat atau Proiek Berdasarkan ffi Flusyarakah Mutanaqisah $, Produk ini amat baik untuk pelanggan tetapi ia menghadapi masalah dan cabaran yang sama dengan produk pembiayaan menggunakan konsep mudarabah. Namun risikonya lebih rendah berbanding mudarabah kerana sebagai rakan kongsi pihak bank boleh bersama-sama pelanggan menguruskan projek, berbanding mudarabah. F t Berikut adalah modus operandi asas bagi pembiayaan ini: I I W&Lantik pFr*€gRu$ ,',1Figi*nf',,, w4 .;96 t )o na pno#Kl{}{ugilfs w-'# untung nrsoan,\:r 4 A"si nisbah mod.al Rajah: Pembiayaa n projek da n korporat seca ra musya raka h. &,
:.'.-,: 3 v Kantrak Partisipasi lAl.!stib!rak), I 0 5 KETERAI{GAilRru*H Senario: Pelanggan mempunyai projek khusus yang memerlukan modal sebanyak RM 15 juta, projekdikendalikan oleh syarikatnya sendiri tetapi menghadapi masalah kekurangan dana di mana mereka memerlukan lagi modal sebanyak RM 10 juta. Setelah pihak bank melakukan semakan berikut: . Purpose of facilities. . Outstanding profile of the company. - Payment source/ Source of Off take/ Exit Plan. . Conduct of account and financial analysis of compony's balance sheet and income statement (not criticol but necessary for reputation risk pur- poses). . Group & shareholders'contributian and relationship. . Accountplan. . Exposuretorelatedaccounts. . Financialconditions. . No. of years in business. . lndustry/ Market position. . Manogementquality. . Conductofaccount. . DevelopmentsincelastFYE. . RemarksonCCRIS/CTOS. Jika pihak pelanggan berjaya melepasi semua semakan diatas, langkah seperti di dalam rajah akan menyusul iaitu: ffiMusyarakah. Bank meletakkan modal sebanyak RM 10 juta dan pelanggan RM 5 juta, mereka memeterai kontrak musyarakah. Nisbah pembahagian keuntungan (Profit Sharing Ratio pSR ) X : y wajib ditetapkan ketika ini. . ffiDana.Dana yang terkumpulakan digunakan oleh pelanggan sebagai 'ffiLantik. rakan kongsi bank untuk projek khusus. ,l I Bagi memastikan kebajikan dan ketelusan terjamin, pihak ,l bank bebas sama ada untuk melantik atau tidak seorang wakilnya yang pakar dalam bidang projek terbabit sebagai pengurus atau sebagaiahli lembaga pengarah syarikat.la penting bagi memastikan kemaslahatan bankterjamin dan keputusan yang dibuatadalah tepat. : j
I Q $ lurauun Perbankan lsl{tlrt: Kontflk cJttn Proc!tti; A:;tis ffillntung.Jika projek menghasilkan untung, kedua-dua pihak akan memperolehi keuntungan berdasarkan nisbah peratusan X :Y. ffi,Rugi. Sebaliknya jika rugi, kedua-dua pihak wajib menanggung sebanyak nisbah modal mereka. Produk ini walaupun kelihatan lancar secara teori, ia masih banyak direntangi cabaran dan isu. Antara cabaran di Malaysia adalah undang- undang syarikat. Oleh sebab konsep ini merupakan partisipasi ekuiti, ia memerlukan kuasa di bawah akta syarikat 1965 u ntu k mem boleh kan ba n k menyertai (pa rti ci pate) dengan pihak syarikat lain (pelanggan) sebagai pemegang sahamnya. Sebahagian cabaran lain adalah sama dengan apa yang dibentangkan dalam bahagian mudarabah tadi. Sebahagian cabaranlain udalahsama d,engart apa yang d.ibentangkan d.alambuh.agian mudarabahtadL Demikian juga dengan cabaran daripada Kanun Tanah Negara (The National Land Code) yang sewajarnya dipinda bagi membolehkan pengiktirafan kepada bank lslam untuk mendaftarkan dirinya sebagai pemilik bersama asetalau property. Namun halangan daripada Kanun Tanah Negara menyebabkan konsep Musyarakah yang sebenar sukar diadaptasi oleh bank lslam. yg Pembiayaan Melalui Terbitan Sukuk Musyarakah Bagi memahami bentuk sukuk ini, pembaca dikehendaki memahami contoh senario yang diberikan dan langkah-langkah yang terdapat di dalam rajah yang disediakan. Senario contoh Syarikat Korporat BAC Ltd mendapat tender projek besar kajian perubatan untuk kerajaan UAE bernilai USD400 juta. Mereka tidak mempunyai modal yang cukup bagi melaksanakan projekterbabit. Bagi tujuan mendapatkan modal secara lslam, mereka menubuhkan sebuah syarikat khas untuk tujuan penerbitan sukuk (SPV). Sesudah itu, syarikat SPVakan mencari pelaburyang berpotensi bagitujuan kempen dan promosi.
E :l!t Kantrak Paftisipasi tAl'lstihnk) I 0 7 Setelah mendapat pelabur yang utama, SPV dan BAC Ltd. menandatangani kotrak musyarakah dengan perincian berikut: : Kajian perubatan. Projek : USD 400 juta. NilaiModal : BAC Ltd & Syarikat SPV (Pelabu0. Antara : BAC modal dalam bentuk aset dan kilang yang bernilai USD 100 juta. Modal : SPV menyuntik modal sebanyak RM 400 juta bagi pihak pelabur. Tempoh projek : 3 tahun. Berdasarkan data-data di atas, langkah seterusnya bagi SukukMusyarakah adalah: Sukuk Muslarahah Musharahah X:l I)o.nrt@z Rajah: Penerbitan Sukuk Musyarakah. ,'{if r;il
?otlduan perl)onkoil ls!ilri: Koiltrak dan Prcduk Asa5 TETINANGA$IRAJNH ffiHail rundingan awal dengan BAC Ltd., SPV menerbitkan lrust Crtificate bagi membolehkannya mendapatkan modal awal daripada pelabur bagi mengikat kontrak musyarakah dengan BAC Ltd. Hasil sijil ini, SPV berhasil mendapatkan RM 400 juta daripada pelabur yang telah dikenal pastidariawal. W,&.Kontrak Musyarakah: BAC Ltd. dan SPV mewakili pelabur menandatangani kontrak musyarakah, modal BAC USD 100 juta dalam bentuk aset, modal SPV bagi pihak pelabur adalah USD 400 juta dengan persetujuan nisbah untung 90:1 0 (SPV:BAC). W&SuXuX Musyarakah: Diterbitkan oleh SPV dan diberikan kepada pelabur mewakili pemilikan mereka atas perniagaan dan aset perniagaan. Pihak pelabur diharuskan menjual sukuk ini kepada pa sa ra n kedua (s eco n d a ry m a r ket) denga n sya rat p roje k tela h be rm u la dan terdapat aset bagi perniagaan terbabit. la perlu bagi mengelakkan jualan hutang. {*ffisyarikat BAC akan dilantik untuk menguruskan projek dan dana. #ffi Justeru dana terkumpul akan disalurkan kepada perniagaan. nasil (revenue) daripada projek akan melalui proses penentuan jumlah keuntungan sebenar. {ffilit<a untung, agihan berdasarkan nisbah 90: 10 yang telah disepakati. Jika rugi, berdasarkan modal masing-masing. Namun demikian, kebiasaan nya pihak yang merang ka sukuk akan sentiasa mempunyai exit plan apabila kerugian dapat dijangka. Pada akhir tempoh matang, pihak BAC Ltd. akan membeli semua sukuk musyarakah yang dipegang oleh pelabur dengan harga yang akan ditetapkan pada hari beli. Namun formula tertentu biasanya digunakan. Hasilnya, semua aset dan perniagaan akan kembali menjadi milik BAC, projektelah selesai, dan pelaburtelah mendapat untung yang disasarkan. Perlu difahami, sejak dari awal lagi, pihak BAC telah memberikan under- taking to purchase alaujanji untuk membeli semua sukukyang diterbit pada hujung tempoh matang sukuk.la adalah proses biasa dan hampir terpakai bagi semua je nis sukuk pada akhir tempoh matangnya. .Tamat
\ I I ! . ronauou Perbankan lslant: Kontrak dar) ProdLtk Asos lndeks ,& ffi al-Murabahah, 1 , 14, 19, 20, 26, 27 , 28, 29, 30, 31, 32, 36, 37, 42, 46, 47, 49, 54, 55, 56, 66, t6, 84, 98, 1 09, 1 1 0, 111 haq milkiyyah, 40 hibah, 9 hifz, 10, 17 al-Rabt, 2 I c al-Salam, 9, 47, 48, 60 al-Tarakhi, 7 lbra', 10, 17 ijarah, 47, 48, 55, 56, 64, 65, 66, 67, 69, ffi 70, 75, 77, 96 ija'ah, 1O, 17, 64 bai', 10, 17, 26, 27, 45 implementasi, 43, 103 instrumen, 10, 12, 13, 42,93 ishtirak,10,17 Bai' Bi Thaman Nn,32,45 beneficial ownership, 23, 37, 38, 40, 41, 69, 72 isqatat,10,17 birokrasi, 37, 38, 51 lstisna', 10, 17, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58 itlaq, 10, 17 credit transfer, 1 5 J justifikasi, 27, 29 cab deficit unit, 15 depreciation, 39 W kafalah,10,17 $* kapitalis, 13 ekuiti, 81, 106 klausa, 4,75 elemen, 6, 37, 56 komputasi, 102 exit plan, 108 konfirmasi, 3 kontemporari, 12, 27, 34, 40 d konvensional, 13, 32, 49, 75, 78, 81, 99, 71, 72, 75, 76 Financial Lease, 67, 7O, 103 fiqh muamalat, 1 korupsi, 93 &* x gantang, 29 legal ownership, 37, 38, 72 gharar,9, 13, 67
.- = { 113 &* majhulah, 30 tabanu',96,97 maslahat, I 1 modifikasi, 'l tabarru'a1,10,17 3 rabi',77 modus operandi, 21, 1O4 tafwid, 10, 17 mu'awadat, 10, 17 tahkik, 33, 1 10 muajjal, 61 takaful, 1 3, 68, 69, 76, 86, 96, 97 muqassah, 10, 17 tamlikat, 10, 17 murabahah, 1, 10, 17, 18, 19, 20,21,23, tawarruq, 10, 30, 31, 42,110, 111 24, 31, 35, 36, 103 tawliah, 18, 19 tawthiq, 10, 17 Musyakarah Mutanaqisah, 1 00 musyarakah, 7, 81, 96,98,99, 101, 104, transaksi, 1, 3,7, 8, 12,27, 30, 32, 40, 53, 105, 107, 108 54, 55,76 Trust Ceitificate, I 08 w partisipasi, 8'1, 106 w praktis, 32, 63,7o,72 primary subscriber, 23, 41 Wadi'ah. 10. 17, 18. 19 & Qard Hasan, 10,'l 7 qardh, 35 Qawaid Fiqh, 77 qirad, 82, 83 qiyas, 30 }l( rahn,10,17 resolusi, 29, 47, 55, 58, 84 risiko kredit,93 B Sart, 10, 17 secondary market, 23 spesifikasi,22, 67 surplus unit, 15 syubhah, 40 s .d
idang kewangan dan perbankan Islam masih baru jika dibandingkan dengan bi.dang kewangan dan konvensional. Oleh itu, ia J-rlp"tbu.tku. merner1rlkan usaha berterusan untuk menjelaskan konsep ini kepada pelbagai pihak. Jumlah individu yang -"ng"tuhni pula amat sedikit dan sangat sibuk dengan rr.r*.t membangunkannya daripada hanya sebuah konsep kepada satu produk yang praktikal, serta boleh ditawar di dalam sebuah ruang undang-undang sedia ada. Panduan Perbankan ISYhW Konirak & Produk Asas ,ffixa-l ;id;;g i.ri sama Lda daripada kalangan para ulama, peguam, ahii akademik, usahawan korporat, orung u*urn dan pelajar universiti. Bertitik tolak daripada r."p""r"u" itu, lahirlah lruk" inl sebagai satu usaha Zaharuddin Abd' Rahman untuk membantu memberikan kefahaman dengan lebih baik iaitu dengan: ' Menampilkannya dengan bahasa dan penerangan yang mudah dan sederhana, namun cikup untuk memahami aplikasi sesebuah kontrak dengan gambaran awal sehingga akhir' badan fatwa berautoriti peri.ngkat nasional dan dunia, agar manfaat yang syariah. produk. iluruilrulil