Perkembangan Fintech Lending di Indonesia: Keterlibatan Investasi Cina Terhadap Perkembangan Fintech Lending di Indonesia TUGAS AKHIR Cintiany Andrada 1151004059 PROGRAM STUDI ILMU POLITIK FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL UNIVERSITAS BAKRIE JAKARTA 2023
Universitas Bakrie Perkembangan Fintech Lending di Indonesia: Keterlibatan Investasi Cina Terhadap Perkembangan Fintech Lending di Indonesia TUGAS AKHIR Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Sosial Oleh: Cintiany Andrada 1151004059 Disetujui: Jakarta, 19 Februari 2023 ii
Universitas Bakrie HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS Tugas akhir ini adalah hasil karya saya sendiri dan semua sumber yang dikutip ataupun dirujuk telah saya nyatakan benar. Nama : Cintiany Andrada NIM : 1151004059 Tanda Tangan : Tanggal : 16 Februari 2023 iii
Universitas Bakrie HALAMAN PENGESAHAN Tugas akhir diajukan oleh : Nama : Cintiany Andrada NIM : 1151004059 Program Studi : Ilmu Politik Fakultas : Ekonomi dan Ilmu Sosial Judul Skripsi : Perkembangan Fintech Lending di Indonesia: Keterlibatan Investasi Cina Terhadap Perkembangan Fintech Lending di Indonesia Telah berhasil dipertahankan di hadapan Dewan Penguji dan diterima sebagai bagian persyaratan yang diperlukan untuk memperoleh gelar Sarjana Sosial pada Program Studi Hubungan Internasional, Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial, Universitas Bakrie. DEWAN PENGUJI Pembimbing : Astrid Meilasari Sugiana, S.S., M.Sc., Ph.D. Penguji : Yudha Kurniawan, S.Sos., M.A Penguji : Dr. Muhammad Badaruddin, S.Sos., M.Sc., M.A. Ditetapkan di : Jakarta Tanggal : 19 Februari 2023 iv
Universitas Bakrie KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT, karena atas berkat dan rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir ini. Penulisan Tugas Akhir ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Sosial Program Studi Ilmu Politik pada Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Bakrie. Saya menyadari bahwa, tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, dari masa perkuliahan sampai pada penyusunan Tugas Akhir ini, sangatlah sulit bagi saya untuk menyelesaikannya. Oleh karena itu, saya mengucapkan terima kasih kepada: 1. Penulis ingin memanjatkan doa dan syukur kepada Allah SWT, atas rahmat, berkah, kemudahan dan ridha-Nya. Sehingga penulis bisa menyelesaikan tugas akhir ini dengan lancar. 2. (Alm) Bapak Johnny Andrada dan (Almh) Murniati Yusuf selaku orang tua saya yang sudah meninggalkan saya ketika masih menempuh pendidikan sekolah. Semoga beliau bangga dengan perjuangan dan pencapaian anaknya, dan semoga selalu bahagia disana. 3. (Alm) Soekendar selaku paman/wali saya yang sudah tiada sebelum saya dapat menyelesaikan tugas akhir saya. Terima kasih telah mendukung hidup saya dari sekolah sampai sekarang sehingga saya dapat memiliki kesempatan menempuh perguruan tinggi dan mendapat gelar Sarjana. Semoga disana pakde banga melihat pencapaian saya. Dan untuk Juniati Soekendar selaku Bibi saya yang telah menggantikan peran Ibu, selalu mendukung dan percaya kalau saya bisa menempuh gelar Sarjana. Jasa Beliau takkan terlupakan. 4. Keluarga atas segala doa, dukungan dan kepercayaan yang telah di berikan kepada penulis. Karena tanpa peranan mereka, penulis tidak akan sanggup menghadapi segala macam ujian kehidupan. 5. Mam Astrid Meilasari Sugiana, S.S., M.Sc., Ph.D. selaku dosen pembimbing akademik, yang senantiasa memberikan bimbingan sejak pertama kali penulis memasuki dunia perkuliahan. Beliau yang selalu percaya dan mendorong penulis untuk tidak menyerah. Terima kasih Mam Astrid, tanpa beliau mungkin saya tidak akan mampu menyelesaikan studi ini. 6. Bapak Dr. rer. pol. Aditya Batara Gunawan, S.Sos., M.Litt. selaku kepala Program Studi Ilmu Politik. Terima kasih banyak atas kesempatan dan kepercayaan kepada penulis untuk menyelesaikan tugas akhir dan selalu menginspirasi mahasiswanya untuk melakukan hal-hal terbaik. 5
Universitas Bakrie 7. Bapak Yudha Yudha Kurniawan, S.Sos., M.A selaku pembahas skripsi, terima kasih sudah memberikan masukan dalam penyusunan skripsi ini dan selalu mendukung mahasiswanya selama perkuliahan. 8. Dr. Muhammad Badaruddin, S.Sos., M.Sc., M.A. A selaku pembahas skripsi, terima kasih sudah memberikan masukan dalam penyusunan skripsi ini dan selalu mendukung mahasiswanya selama perkuliahan. 9. Terima kasih penulis ucapkan kepada seluruh dosen Ilmu Politik Universitas Bakrie atas ilmu yang telah diberikan dan selalu mendukung seluruh mahasiswa untuk menyelesaikan studi. 10. Kepada teman-teman Ilmu Politik 2015 Universitas Bakrie, yang telah memberikan dukungan moral kepada penulis selama proses penulisan skripsi ini. 11. Kepada Sahabat dan Teman Penulis, yang telah memberikan dukungan moral kepada penulis selama proses penulisan skripsi ini. Akhir kata, penulis berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan semua pihak yang telah membantu. Semoga Tugas Akhir ini membawa manfaat bagi pengembangan ilmu. Jakarta, 16 Februari 2023 Cintiany Andrada 6
Universitas Bakrie HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI Sebagai sivitas akademika Universitas Bakrie, saya yang bertandatangan di bawah ini : Nama : Cintiany Andrada NIM : 1151004059 Program Studi : Ilmu Politik Fakultas : Ekonomi dan Ilmu Sosial Jenis Tugas Akhir : Skripsi Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada Universitas Bakrie Hak Bebas Royalti Non-eksklusif (Non-exclusive Royalty-Free Right) atas karya ilmiah saya yang berjudul: "Perkembangan Fintech Lending di Indonesia: Keterlibatan Investasi Cina Terhadap Perkembangan Fintech Lending di Indonesia" beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti Non-eksklusif ini Universitas Bakrie berhak menyimpan, mengalihmedia/formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database), merawat, dan mempublikasikan tugas akhir saya selama tetap mencantumkan nama saya sebagai penulis/pencipta dan sebagai pemilik Hak Cipta untuk kepentingan akademis. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya. Dibuat di : Jakarta Pada tanggal : 16 Februari 2023 (Cintiany Andrada) 7
Universitas Bakrie Perkembangan Fintech Lending di Indonesia: Keterlibatan Investasi Cina Terhadap Perkembangan Fintech Lending di Indonesia Cintiany Andrada ABSTRAK Perkembangan financial technology dianggap sebagai perkembangan teknologi di sektor jasa keuangan yang tergolong pesat. Salah satu jenis teknologi finansial (tekfin), yaitu peer-to-peer lending (fintech lending). Pinjaman peer-to-peer (P2P) memiliki potensi untuk mendorong inklusi keuangan di pasar negara berkembang. Peneliti berfokus pada keterlibatan investasi dari Cina pada sektor fintech P2P lending di Indonesia dimana aktivitas tersebut berinteraksi dengan regulasi yang sedang berkembang. Selain itu, penelitian menganalisis bagaimana perilaku pengguna fintech P2P lending sebagaimana penetrasi internet banyak dikuasai oleh generasi milenial dan gen Z. Seiring meningkatnya investasi fintech lending, praktik bisnis ilegal pun tidak dapat dihindari. Sehingga pemerintah dihadapkan pada tantangan akan memitigasi risiko dan mengantisipasi penipuan tanpa menghambat perkembangan industri fintech. Penelitian ini menganalisis pendekatan proaktif untuk memantau industri digital economy yang sedang berkembang dengan mengatur hubungan pemain industri fintech juga pengguna, dan melalui kerjasama internasional untuk berbagi kebijakan dan pengetahuan. Kata kunci: Fintech P2P lending, digital economy, Fintech Lending Ilegal, Generasi Milenial, Generasi Z. 8
Universitas Bakrie DAFTAR ISI HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS HALAMAN PENGESAHAN ... iv iii KATA PENGANTAR ... v HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ... vii ABSTRAK ... viii DAFTAR ISI ... ix DAFTAR GAMBAR ... xi DAFTAR TABEL ... 12 BAB I ... 13 PENDAHULUAN ... 13 1.1. Latar Belakang ... 13 1.2. Penelitian Terdahulu ... 17 1.3. Pertanyaan Penelitian ... 19 1.4. Tujuan Penelitian ... 19 1.5. Manfaat Penelitian ... 19 1.6. Sistematika Pembahasan ... 20 BAB II ... 21 KERANGKA TEORI ... 21 2.1. Paradigma Teoretik ... 21 2.1.1. Liberalisme ... 21 2.1.2. Multinational Corporations ... 23 2.1.3. Ekonomi Politik Kelembagaan ... 24 2.2 Rational Choice Theory ... 25 2.3 Bounded Rationality... 26 2.4 Communicative Rationality ... 27 2.5 Risk Averse, Risk Taker, Risk Neutral ... 28 2.2. Alur Berpikir dan Hipotesis ... 29 Alur Berpikir ... 29 Hipotesis ... 29 BAB III ... 30 2.2.1 2.2.2. METODE PENELITIAN ... 30 9
Universitas Bakrie 3.1. Metode Penelitian ... 30 3.2. Sumber Data dan Teknik Pengumpulan Data ... 30 3.3. Sistematika Penulisan ... 30 3.4. Teknik Pengumpulan Data ... 31 3.5. Teknik Analisis Data ... 32 BAB IV ... 32 ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 32 4.1 Investasi Cina dalam Industri Fintech di Indonesia ... 32 4.1.2 Perkembangan Industri Fintech Lending ... 57 4.1.3 Maraknya Fintech Lending Ilegal ... 62 Golongan SES CDE dan Kalangan Generasi Y Z 4.1.4 Menggerakkan Market Fintech Lending ... 68 4.1.5 Upaya Pemerintah Mengatur Fintech P2P Lending ... 84 4.1.6 Peran Institusi Self-Regulatory dalam Sektor Fintech... 93 KESIMPULAN ... 97 DAFTAR PUSTAKA 100 10
Universitas Bakrie DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Alur Berpikir ... 29 Gambar 4.1 Kepemilikan Investasi Fintech Lending Indonesia ... 33 Gambar 4.1 Kepemilikan Investasi Fintech Lending Indonesia ... 34 Gambar 4.2 Grafik Kontrol Pemegang Saham Fintech yang Menyediakan Layanan Cicilan Konsumen ... 46 Gambar 4.3 Grafik Kontrol Pemegang Saham Fintech Memberikan Payday Loan ... 47 Gambar 4.4 Grafik Akumulasi Rekening Lender 2018-2020 ... 58 Gambar 4.5 Grafik Akumulasi Rekening Borrower 2018-2020 ... 59 Gambar 4.6 Grafik Akumulasi Jumlah Penyaluran Pinjaman 2018-2020 ... 60 11
Universitas Bakrie DAFTAR TABEL Tabel 3.1 Sistematika Penulisan ... 31 Tabel 4.1 Perbandingan Fintech Lending Indonesia dengan Cina ... 35 Tabel 4.2 Dana dari Cina Pada Unicorn Fintech di Indonesia ... 39 Tabel 4.3 Joint Venture dengan Entitas Asing ... 44 Tabel 4.4 Gelombang Industri Fintech Lending ... 67 Tabel 4.5 Aktivitas Pengguna Fintech Berdasarkan Golongan SES Se- Jabodetabek ... 70 Tabel 4.6 Aktivitas Pengguna Fintech di Kalangan Gen Y Se- Jabodetabek ... 72 Tabel 4.7 Aktivitas Pengguna Fintech di Kalangan Gen Z se-Jabodetabek ... 74 Tabel 4.8 Alasan Golongan SES Se-Jabodetabek Menggunakan Fintech ... 75 Tabel 4.9 Sumber Informasi Penawaran Pinjaman Online Berdasarkan Golongan SES ... 79 Tabel 4.10 Institusi Fintech di Indonesia dan Kerangka Regulasi Dasar ... 84 12