PT Profesional Telekomunikasi Indonesia
2 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS 6 TInjAuAn KeuAngAn FINANCIAL HIGHLIGHTS 6 Tinjauan Keuangan 2016 2016 Financial Highlights 12 Ikhtisar Obligasi Bonds Highlights 14 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners 18 Laporan Direksi Report from the Board of Directors 24 24 PRoFIl PeRuSAhAAn COMPANY PROFILE Profil Perusahaan Company Profile 40 Profil Direksi Board of Directors' Profiles 30 Sejarah Singkat Perusahaan Brief Company History 47 Hubungan Afiliasi Affiliate Relations 32 Bidang Usaha Line of Business 48 Daftar Pemegang Saham List of Shareholders 32 Layanan Kami Our Sevices 50 Informasi Anak Perusahaan Information on Subsidiaries 33 Visi, Misi, dan Nilai Inti Vision, Mission, and Core Values 52 Kronologi Pencatatan Obligasi Bonds Listing Chronology 34 36 Struktur Organisasi Organization Structure Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners' Profiles 54 Nama dan Alamat Lembaga dan/atau Profesi Penunjang Pasar Modal Names and Addresses of Capital Market Institutions and Professionals 39 Hubungan Afiliasi Affiliate Relations 55 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications 39 Pernyataan Independensi Komisaris Independen Statement of Independence of Independent Commissioner 57 58 Peringkat Ratings Portofolio Menara Kami Portfolio of Our Towers 62 62 PengembAngAn SumbeR DAyA mAnuSIA HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Resources Development Kontak Kami Contact Us Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016 Statements of Responsibility of the Board of Commissioners and the Board of Directors Regarding the 2016 Annual Report Laporan Keuangan Konsolidasian PT Profesional Telekomunikasi Indonesia dan Anak Perusahaan Consolidated Financial Statements PT Profesional Telekomunikasi Indonesia and Its Subsidiaries PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
68 68 AnAlISA DAn PembAhASAn mAnAjemen MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Analisa dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis 90 Aspek-Aspek Pemasaran Marketing Aspects 73 Kinerja Keuangan Komprehensif Comprehensive Financial Performance 92 Kebijakan Dividen Dividend Policy 77 79 Struktur Modal Capital Structure Informasi atau Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information or Facts Subsequent to the Accountant's Report 94 Informasi Material Terkait dengan Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi atau Restrukturisasi Utang atau Modal Material Information Regarding Investment, Expansion, Divestment, Acquisition or Restructuring of Debt or Capital 80 Prospek Bisnis Business Prospects 98 Transaksi Benturan Kepentingan dan dengan Pihak Berelasi Conflict of Interest and Related Party Transactions 85 Strategi Usaha Business Strategies 99 Perubahan pada Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies 89 Perbandingan antara Proyeksi dengan Pencapaian di Tahun 2016 Comparison of 2016 Outlook and Actual Results 101 Peristiwa Penting 2016 Event Highlights in 2016 104 104 TATA KelolA PeRuSAhAAn yAng bAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE Tata Kelola Perusahaan yang Baik Good Corporate Governance 145 Sistem Manajemen Risiko Risk Management System 106 Dewan Komisaris The Board of Commissioners 148 Faktor Risiko Risk Factor 1 1 3 Direksi The Board of Directors 1 5 1 Permasalahan Hukum Legal Matters 1 1 9 Piagam Dewan Board Charter 1 5 1 Sanksi Administratif Administrative Sanction 120 Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders 152 Sistem Whistle Blower Whistle Blower System 126 Komite Audit Audit Committee 155 Pedoman Perilaku Perusahaan Corporate Code of Conduct 132 136 139 145 Komite Remunerasi dan Nominasi Remuneration and Nomination Committee Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Departemen Audit Internal Internal Audit Department Sistem Pengendalian Internal Internal Control System 160 162 163 Kebijakan Perusahaan untuk Memenuhi Hak Kreditur The Policy of the Company on Fulfillment the Creditor's Rights Akses Terhadap Informasi Access to Information Kebijakan Penggunaan Teknologi Informasi untuk Keterbukaan Informasi The Policy on Utilization of Information Technology for Disclosure Information 166 166 TAnggung jAWAb SoSIAl PeRuSAhAAn CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 3
PERTUMBUHAN PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN DAN PROGRESADALAH PENCAPAIAN KESUKSESANSustainable growth and progress is an achievement of success Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 4 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PERTUMBUHAN PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN DAN PROGRESADALAH PENCAPAIAN KESUKSESANSustainable growth and progress is an achievement of success Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 5 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
6 TInjAuAn KeuAngAn 2016 2016 FINANCIAL HIGHLIGHTS uraian/Description (dalam miliar Rupiah/in billion IDR) 2016 2015 2014* lAPoRAn lAbA RugI DAn PenghASIlAn KomPRehenSIF lAIn KonSolIDASIAn CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pendapatan Revenues 5.053, 1 4.469,8 4.1 06,2 Beban Usaha Operating Expenses 445,7 524,4 462,5 EBITDA EBITDA 4.398,0 3.763,7 3.405,4 Laba Bruto Gross Income 4.385,0 3.899,0 3.530,8 Laba Usaha Operating Income 4.313,2 4.496,7 2.393,9 Laba dari Operasi yang dilanjutkan sebelum Beban Pajak Penghasilan Income Before Corporate Income Tax Expense from Continuing Operations 3.700,4 3.946,5 1.545,2 Laba Tahun Berjalan dari Operasi yang dilanjutkan Income for the Year from Continuing Operations 2.663,8 2.956,8 1.089,7 Laba Tahun Berjalan Income for the Year 3.036,7 2.956,8 1.089,7 Laba Penghasilan Tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada: Income for the Year Attributable to: Pemilik Entitas Induk Equity Holders of the Parent Entity Kepentingan Non-pengendali Non-controlling Interests 3.033,4 3,3 2.950,5 6,3 1.090,9 (1,3) Total Penghasilan Komprehensif Tahun berjalan, sesudah Pajak Total Comprehensive Income for the Year, Net of Tax 3.027,7 2.954,0 1.013,6 Total Penghasilan Komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Total Comprehensive Income Attributable to: Pemilik Entitas Induk Equity Holders of the Parent Entity Kepentingan Non-pengendali Non-controlling Interests 3.022,6 5,1 2.947,6 6,3 1.016,5 (3,0) Laba Tahun berjalan per Saham (dalam angka penuh) Earnings per Share (in full amount) 913 888 328 Laba Tahun berjalan dari Operasi yang dilanjutkan (dalam angka penuh) Earnings per Share from Continuing Operations (in full amount) 801 888 328 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
uraian/Description (dalam miliar Rupiah/in billion IDR) 2016 2015 2014* lAPoRAn PoSISI KeuAngAn KonSolIDASIAn CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Total Aset Lancar Total Current Assets 3.593,0 3.532, 6 2 . 637, 3 Properti Investasi Investment property 18.268,8 14.683,4 12.368,0 Total Aset Tidak Lancar Total Non-Current Assets 21.425,9 1 7.880,3 14.637,0 Total Aset Total Assets 25.018,9 21. 41 2 ,9 17.274, 3 Total Liabilitas Jangka Pendek Total Current Liabilities 3.328,0 2.000,0 2.048, 8 Utang Jangka Panjang & Utang Obligasi Long-Term Loans & Bonds Payable 9.918,9 9.902,5 9.354,0 Total Liabilitas Jangka Panjang Total Non-Current Liabilities 1 1 .008,0 1 1 .754, 3 10.520, 9 Total Liabilitas Total Liabilities 14.336,0 13.754,3 12.569, 7 Total Ekuitas Total Equity 10.682,9 7.658,6 4.704, 6 Perseroan mengimplementasikan perubahan terhadap kebijakan akuntasi dari PSAK16 (Aset Tetap) ke PSAK13 (Properti Investasi) untuk tahun 2014. The Company implemented the change of accounting policies from PSAK16 (Fixed Asset) to PSAK13 (Investment Property) for 2014. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 7
8 uraian/Description (%) 2016 2015 2014 RASIo RATIO Marjin EBITDA EBITDA Margin 87,0 84,2 82,9 Marjin Laba Usaha Operating Income Margin 85,4 100,6 58,3 Marjin Laba Tahun Berjalan Income for the Year Margin 60,1 66,1 26,5 Rasio Laba terhadap Total Ekuitas Return on Equity 28,4 38,6 23,2 Rasio Laba terhadap Total Aset Return on Assets 1 2 ,1 1 3 ,8 6,3 Rasio Lancar (X) Current Ratio (X) 1 ,1 1 ,8 1,3 Rasio Utang Neto terhadap Ekuitas (X) Net Debt to Equity Ratio (X) 0,7 0,9 1,6 Rasio Utang Neto terhadap Aset (x) Net Debt to Asset Ratio (X) 0,3 0,3 0,4 Rasio Utang Neto terhadap LQA EBITDA* (X) Net Debt to LQA EBITDA* Ratio (X) 1,6 1,7 2,2 Triwulan terakhir EBITDA yang disetahunkan Last Quarter Annualized EBITDA IKhTISAR oPeRASIonAl OPERATIONAL HIGHLIGHTS Jumlah Menara* Number of Towers* 1 4 .562 12.237 1 1 .595 Jumlah Sewa Lokasi Number of Site Leases 24.144 2 1 .038 20.138 Siap untuk Instalasi ("RFI"): sebuah kondisi dimana menara siap untuk instalasi peralatan penyewa. Ready For Installation ("RFI"): tower is built and ready for installation of the tenants' equipment. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 9
10 jumlah menara Number of Towers 2016 14.562 2015 12.237 2014 11.595 jumlah Sewa lokasi Number of Site Leases 2016 24.144 2015 21.038 2014 20.138 13,0% Pendapatan Revenues Pendapatan meningkat sebesar Rp583,3 miliar, atau 13,0%, dari Rp4.469,8 miliar di tahun 2015 menjadi Rp5.053,1 miliar di tahun 2016. Revenues increased by IDR583.3 billion, or 13.0% from IDR4,469.8 billion in 2015 to IDR5,053.1 billion in 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
16,9% ebITDA EBITDA EBITDA meningkat sebesar Rp634,3 miliar, atau 16,9%, dari 3.763,7 miliar di tahun 2015 menjadi Rp4.398,0 miliar di tahun 2016. EBITDA increased by IDR634.3 billion, or 16.9% from IDR3,763.7 billion in 2015 to IDR4,398.0 in 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 11
12 IKhTISAR oblIgASI BONDS HIGHLIGHTS nAmA oblIgASI Name of the Bond PeneRbIT Issuer jumlAh PoKoK Principal Amount jAngKA WAKTu Tenor Obligasi Protelindo I Tahun 2014 Protelindo Bonds I Year 2014 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia ("Protelindo atau Perseroan") PT Profesional Telekomunikasi Indonesia ("Protelindo or the Company") Rp1 triliun IDR1 trillion 3 tahun 3 years Obligasi Senior Tanpa Jaminan Jatuh Tempo Tahun 2024 The Senior Unsecured Guaranteed Bonds due 2024 Protelindo Finance B.V. ("Protelindo Finance") kemudian dialihkan kepada Protelindo, tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan oleh Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF") Protelindo Finance B.V. ("Protelindo Finance") as assigned to Protelindo, unconditionally and irrevocably guaranteed by Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF") S$180 juta S$180 million 10 tahun 10 years Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 Sustainable Bonds I of Protelindo Phase I Year 2016 Protelindo Rp800 miliar yang terdiri dari: IDR800 billion consisting of: Seri	A:	Rp661	miliar Seri A: IDR661 billion Seri	B:	Rp36	miliar Seri B: IDR36 billion Series A: 3 Tahun 3 years Series B: 5 Tahun 5 years Seri	C:	Rp103	miliar Seri C: IDR103 billion Series C: 7 Tahun 7 years PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report PembAyARAn bungA Interest Payment Kuartalan Quarterly Semesteran Semi-Annually Kuartalan Quarterly SuKu bungA Interest Rate 10,5% per tahun 10.5% p.a. 3,25 % per tahun 3.25% p.a. Series A: 7,90% per tahun 7.90% p.a. Series B: 8,25% per tahun 8.25% p.a. Series C: 8,75% per tahun 8.75% p.a. TAnggAl jATuh TemPo Maturity Date 28 Februari 2017 February 28, 2017 27 November 2024 November 27, 2024 Series A: 23 November 2019 November 23, 2019 Series B: 23 November 2021 November 23, 2021 Series C: 23 November 2023 November 23, 2023 PeRIngKAT Ratings PT Fitch Ratings Indonesia rating: AAA (idn) (Triple A) Standard and Poor's Ratings Services rating: BBB- (Triple B Minus) PT Fitch Ratings Indonesia rating: AAA (idn) (Triple A)
Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 13 nAmA oblIgASI PeneRbIT jumlAh PoKoK jAngKA WAKTu PembAyARAn bungA Interest Payment SuKu bungA Interest Rate TAnggAl jATuh TemPo Maturity Date PeRIngKAT Ratings Name of the Bond Issuer Principal Amount Tenor Obligasi Protelindo I PT Profesional Telekomunikasi Rp1 triliun 3 tahun Kuartalan Quarterly 10,5% per tahun 10.5% p.a. 28 Februari 2017 February 28, 2017 PT Fitch Ratings Indonesia rating: AAA (idn) (Triple A) IDR1 trillion 3 years Tahun 2014 Indonesia ("Protelindo atau Protelindo Bonds I Year 2014 Perseroan") PT Profesional Telekomunikasi Indonesia ("Protelindo or the Company") Obligasi Senior Tanpa Protelindo Finance B.V. S$180 juta 10 tahun Semesteran Semi-Annually 3,25 % per tahun 3.25% p.a. 27 November 2024 November 27, 2024 Standard and Poor's Ratings Services rating: BBB- (Triple B Minus) S$180 million 10 years Jaminan Jatuh Tempo ("Protelindo Finance") kemudian Tahun 2024 dialihkan kepada Protelindo, The Senior Unsecured tanpa syarat dan tidak dapat Guaranteed Bonds due 2024 dibatalkan oleh Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF") Protelindo Finance B.V. ("Protelindo Finance") as assigned to Protelindo, unconditionally and irrevocably guaranteed by Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF") PT Fitch Ratings Indonesia rating: AAA (idn) (Triple A) Series A: 23 November 2019 November 23, 2019 Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Rp800 miliar yang terdiri dari: Series A: Kuartalan Quarterly Series A: 7,90% per tahun 7.90% p.a. IDR800 billion consisting of: Protelindo Tahap I Tahun 2016 3 Tahun Sustainable Bonds I of 3 years Seri	A:	Rp661	miliar Protelindo Phase I Year 2016 Series B: 23 November 2021 November 23, 2021 Series B: Series B: 8,25% per tahun 8.25% p.a. Seri A: IDR661 billion 5 Tahun Seri	B:	Rp36	miliar 5 years Seri B: IDR36 billion Series C: 23 November 2023 November 23, 2023 Series C: Series C: 8,75% per tahun 8.75% p.a. Seri	C:	Rp103	miliar 7 Tahun Seri C: IDR103 billion 7 years PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
14 lAPoRAn DeWAn KomISARIS REPORT FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS MENCAPAI PERTUMBUHAN YANG KUAT DI MASA YANG KOMPETITIF AchIevIng SolID gRoWTh In An IncReASIngly comPeTITIve envIRonmenT. ARIO WIBISONO Komisaris Utama President Commissioner PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Kepada Para Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Shareholders, Dengan senang hati kami menyampaikan bahwa We are pleased to report that during 2016, the selama tahun 2016, Perseroan mencatat pertumbuhan Company recorded solid growth despite uncertain yang kuat meskipun kondisi ekonomi makro yang macroeconomic conditions and specific industry events tidak menentu dan kejadian tertentu yang terus that impacted operators' expansion. These included menerus mempengaruhi ekspansi para operator. uncertainty over regulatory changes regarding sharing Kejadian-kejadian ini termasuk ketidakpastian atas of active infrastructure, auction of additional spectrum, perubahan pengaturan tentang penggunaan bersama and a reduction in interconnect fees. These proposed infrastruktur aktif, pelelangan spektrum tambahan serta regulatory changes have been indefinitely suspended. pengurangan biaya interkoneksi. Usulan perubahan Nevertheless, operators have begun accelerating their pengaturan ini telah tertunda-tunda untuk waktu yang rollout of 4G using current existing 2G/3G spectrum. In tidak terbatas. Walaupun demikian, para operator this first phase of rollout, we have seen a substansial telah mulai mempercepat peluncuran 4G mereka increase in additional equipment leases as the operators menggunakan spektrum 2G/3G yang ada. Dalam tahap first expanded 4G services over their current network pertama peluncuran ini, kami diuntungkan peningkatan footprint. tambahan perangkat sewa yang cukup besar karena operator telah mengembangkan layanan 4G pada jaringan mereka saat ini. Pertumbuhan di tahun 2016 didorong oleh akuisisi 2.500 Growth in 2016 was driven by the acqusition of 2,500 menara dari XL Axiata serta pendapatan dari perangkat towers from XL Axiata as well as revenues from tambahan, dan pertumbuhan yang kuat pada microcell additional equipment, and strong growth in microcell pole, VSAT dan koneksi internet perusahaan. poles, VSAT and corporate internet connections. Dewan Komisaris melihat tren komitmen yang positif The Board of Commissioners sees a positive trend going untuk tahun 2017 kedepannya karena para operator into 2017 as telecom operators strive to provide better telekomunikasi berusaha untuk memberikan layanan quality service to their customers. We also expect yang berkualitas baik untuk para pelanggannya. Kami some operators to expand their coverage outside of juga berharap beberapa operator mengembangkan Java. Capital expenditures by operators is supported cakupan mereka di luar Jawa. Belanja modal para by increasing operator profitability and rational pricing operator didukung oleh peningkatan keuntungan policies. The regulatory framework in Indonesia also operator dan kebijakan harga nasional. Kerangka continues to be supportive of growth for Indonesia's peraturan di Indonesia terus mendukung terhadap tower industry. pertumbuhan bagi industri menara di Indonesia. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 15
16 Kami menutup tahun dengan 14.562 lokasi menara, We closed the year with 14,562 towers, a growth of pertumbuhan sebesar 19,0% atau 2.325 lokasi menara 19.0% or 2,325 towers after disposing of 260 towers as setelah pengurangan 260 menara sehubungan part of our sale of Protelindo Towers in the Netherlands. penjualan Protelindo Towers di Belanda. Menara XL memiliki nilai Rp3.568 miliar dan didanai The XL towers were valued at IDR3,568 billion and were dengan pinjaman kami yang baru sebesar Rp2.500 miliar funded with IDR2,500 billion and US$38 million of new dan AS$38 juta dan kas senilai Rp568 miliar. Kendati debt and IDR568 billion cash. Nonetheless, we were demikian, kami mampu mengurangi leverage terhadap able to reduce our leverage to net debt to annualised utang neto terhadap EBITDA yang disetahunkan adalah EBITDA of 1.6x at year end 2016, slightly lower the 1.7x sebesar 1,6x pada tahun yang berakhir pada 2016, level at the end of 2015. sedikit lebih rendah dari level akhir tahun 2015 yaitu sebesar 1,7x. Lembaga pemeringkat internasional terus mengakui The international rating agencies continued to recognize kekuatan yang solid pada neraca dan kegiatan the solid strength of our balance sheet and capital manajemen modal kami tahun ini dengan meningkatkan management activities this year by upgrading our debt peringkat utang kami ke peringkat investasi. S&P ratings to investment grade. S&P upgraded our ratings menaikkan peringkat kami menjadi BBB-/Stabil to BBB-/Stable in April, followed by an upgrade from pada bulan April, diikuti oleh peningkatan dari Fitch Fitch International and Fitch Indonesia to BBB-/Stable International dan Fitch Indonesia menjadi BBB-/ and AAA(idn)/Stable in May. Moody's upgraded our Stabil dan AAA(idn)/Stabil pada bulan Mei. Moody's rating to Baa3/Stable in October. We are now among meningkatkan peringkat kami menjadi Baa3/Stabil the best rated independent tower companies in the pada bulan Oktober. Kami sekarang berada di antara world and one of the the top rated companies among perusahaan menara independen dengan peringkat all private sector corporations in Indonesia. terbaik di dunia dan salah satu dari perusahaan dengan peringkat tertinggi di antara semua perusahaan swasta di Indonesia. Kami tetap fokus pada pertumbuhan bisnis kami tanpa We continue to focus on growing our business without mengorbankan pelaksanaan tata kelola perusahaan sacrificing good corporate governance. As a significant yang baik. Sebagai pemain penting di pasar modal player in Indonesia's capital markets, we observe the Indonesia. Kami memperhatikan aturan OJK dan requirements of the OJK and other regulatory bodies regulator lainnya sehubungan dengan tata kelola on corporate governance and maintain compliance to perusahaan serta mempertahankan kepatuhan kami the highest standards in Indonesia. One of our proudest sampai ke standar tertinggi di Indonesia. Salah satu achievements in 2016 was, when PT Sarana Menara prestasi kami yang sangat kami banggakan pada tahun Nusantara, Tbk. (a holder of 99.9994% of our shares), 2016 adalah, ketika PT Sarana Menara Nusantara, Tbk. to be named as one of the top 50 Indonesian publicly (pemegang 99,9994% saham kami), terpilih sebagai listed companies with the best GCG practices. We will salah satu perusahaan yang diberikan penghargaan work to maintain this distinction. sebagai 50 perusahaan publik tercatat di Indonesia dengan GCG terbaik. Kami akan berupaya untuk mempertahankan penghargaan tersebut. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Dewan Komisaris memiliki tanggung jawab untuk The Board of Commissioners is responsible for mengawasi kinerja manajemen bisnis dari Direksi. supervising the business management performance Kami secara rutin telah melaksanakan rapat gabungan of the Board of Directors. We conduct regular joint dengan Direksi untuk berkordinasi dan menyelaraskan meetings with the Board of Directors to coordinate peran antara Dewan Komisaris dan Direksi dalam and align the roles of the Board of Commissioners and melaksanakan tugas kami dalam mencapai tujuan Board of Directors in carrying out duties to achieve the Perseroan. objectives of the Company. Kami percaya bahwa kami dapat terus memaksimalkan We believe we can continue to maximise value for our nilai bagi para pemegang saham dengan mencari shareholders by exploring the various opportunities in berbagai kesempatan pada ruang menara di the Indonesian tower space. Our solid capital structure Indonesia. Struktur permodalan kami yang kuat will allow us to maintain significant operational and akan memungkinkan kami untuk mempertahankan financial momentum in the coming years. operasional dan momentum keuangan yang signifikan di tahun-tahun yang akan datang. Kami menyampaikan penghargaan kami kepada Direksi, We extend our warmest appreciation to the Board of karyawan, seluruh pemangku kepentingan, dan untuk Directors, the employees, all stakeholders, and all who semua yang telah memberikan kontribusi dan bekerja have contributed and worked so hard during the year keras sepanjang tahun untuk membuat Perseroan to make the Company as successful as we are today. berhasil seperti hari ini. Kami percaya bahwa kerja sama We believe that solid teamwork among the employees tim yang solid antara karyawan dan anggota Direksi and members of the Board of Directors is key to this adalah kunci untuk prestasi yang luar biasa ini. remarkable achievement. Sebagai anggota Dewan Komisaris, merupakan As members of the Board of Commissioners, it is our duty tugas kami untuk bekerja sama dengan anggota to work with members of the Company's and PT Sarana tim manajemen Perseroan dan PT Sarana Menara Menara Nusantara, Tbk. ("SMN") management teams Nusantara, Tbk. ("SMN") untuk memastikan bahwa kami to ensure that we act in accordance with the industry's telah bekerja sesuai dengan standar praktik terbaik best practices and our own core values of integrity and industri dan nilai inti Perseroan kami yaitu integritas transparency. We believe that our shareholders will dan transparansi. Kami percaya bahwa para pemegang continue to be well rewarded as a result. saham kami akan tetap mendapatkan imbalan yang sesuai sebagai hasilnya. Atas nama Dewan Komisaris PT Profesional Telekomunikasi Indonesia On behalf of the Board of Commissioners of PT Profesional Telekomunikasi Indonesia ARIO WIBISONO Komisaris Utama President Commissioner PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 17
18 lAPoRAn DIReKSI REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORS BElI, BANGUN, IMBAl HASIl buy, buIlD, ReTuRn FERDINANDUS AMING SANTOSO Direktur Utama President Director PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Kepada Para Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Shareholders, Dengan senang hati kami sampaikan bahwa tahun We are pleased to report that 2016 was another 2016 merupakan tahun yang sukses lainnya bagi successful year for the Company. At the time of this Perseroan. Pada saat penulisan ini, para ekonom writing, economists forecast that the economies in the meramalkan bahwa ekonomi pada dunia berkembang developed world will show higher economic growth akan menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang lebih and generally higher price inflation, interest rates and tinggi dan secara umum lebih tinggi untuk inflasi harga, commodity prices. At home, the Indonesian government suku bunga dan harga komoditas. Di sini pemerintah is continuing its investments in nation-wide infrastructure Indonesia melanjutkan investasinya dalam proyek- projects while at the same time implementing successful proyek infrastruktur nasional, di saat yang sama, austerity measures and completing the tax amnesty pemerintah berhasil menjalankan langkah-langkah program. The rupiah to US dollar traded in a more stable penghematan dan selesainya program amnesti pajak. band compared to previous years, which supported a Nilai tukar rupiah diperdagangkan terhadap dolar AS more stable investment climate. lebih stabil dibandingkan dengan tahun sebelumnya, yang mendukung suatu iklim investasi yang lebih stabil. Selama 2016, kami meningkatkan pertumbuhan bisnis During 2016, we grew the business by adding a net of kami dengan menambahkan 2.325 lokasi menara secara 2,325 towers. A major contributor to this increase was neto. Faktor utama kenaikan ini adalah akuisisi menara the acquisition of towers from XL Axiata. We also sold, dari XL Axiata. Kami juga menjual 260 menara, dengan with substantial capital gains, 260 towers through the keuntungan modal yang besar, melalui divestasi saham divestment of our stake in Protelindo Towers B.V. kami di Protelindo Towers B.V. Pendapatan tumbuh sebesar 13,0%, dari Rp4.469,8 Revenue grew by 13.0%, from IDR4,469.8 billion miliar menjadi Rp5.053,1 miliar, dan EBITDA tumbuh to IDR5,053.1 billion, and EBITDA grew by 16.9%, sebesar 16,9%, dari Rp3.763,7 miliar menjadi Rp4.398,0 from IDR3,763.7 billion to IDR4,398.0 billion. With miliar. Melalui pertumbuhan yang kuat, langkah- solid growth, cost efficiency measures and better langkah efisiensi biaya dan manajemen neraca yang balance sheet management we booked net income of lebih baik, kami membukukan laba bersih sebesar IDR3,036.7 billion. Balance sheet management included Rp3.036,7 miliar. Manajemen neraca termasuk upaya better matching of our liabilities with our revenues by untuk mencocokkan dengan lebih baik liabilitas dengan increasing local currency debt as a portion of our total pendapatan kami dengan meningkatkan utang dengan debt and capitalising on our international investment mata uang domestik atas total utang kami dan kami grade ratings to obtain cost-efficient financings. memanfaatkan peringkat tingkat investasi internasional untuk mendapatkan pembiayaan yang lebih efisien. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 19
20 Kendati menghadapi kelemahan pasar pada tahun Faced with market weakness in 2016, we maintained our 2016, kami tetap mempertahankan posisi kami sebagai position as the leading independent tower company in perusahaan menara independen terkemuka di Indonesia Indonesia with the largest tower portfolio, healthiest dengan portofolio menara terbesar, neraca paling balance sheet and strongest credit rating among our sehat dan peringkat kredit terkuat di antara seluruh peers. During 2016, we were the only tower company in perusahaan yang serupa. Selama tahun 2016, kami Indonesia to receive a credit rating upgrade. Standard adalah satu-satunya perusahaan menara di Indonesia & Poor's upgraded our ratings from BB+/Stable to yang menerima peningkatan peringkat kredit. Standard BBB-/Stable. Fitch International and Fitch Indonesia & Poor's menaikkan peringkat kami dari BB+/Stabil upgraded our ratings from BB+ and AA+ to BBB- and menjadi BBB-/Stabil. Fitch Internasional dan Fitch AAA, respectively. Moody's also upgraded our corporate Indonesia masing-masing meningkatkan peringkat credit rating from Ba1 to Baa3. In addition, our leverage kami dari BB+ dan AA+ menjadi BBB- dan AAA. Moody ratio, as measured by net debt to LQA EBITDA, dropped juga menaikkan peringkat kredit perusahaan kami dari from 1.7x in 2015 to 1.6x at the end of 2016 despite the Ba1 menjadi Baa3. Selain itu, rasio pinjaman kami, yang acquisition of 2,500 towers from XL Axiata. diukur dengan rasio utang neto terhadap LQA EBITDA, turun dari 1,7x pada tahun 2015 menjadi 1,6x pada akhir 2016 meskipun adanya akuisisi sebanyak 2.500 menara dari XL Axiata. Perseroan senantiasa fokus dalam praktik Tata Kelola The Company continues to focus on Good Corporate Perusahaan yang Baik ("GCG") yang sesuai dengan Governance ("GCG") practices in accordance with hukum dan peraturan di Indonesia. Perseroan dalam Indonesia's rules and regulations. The Company is in posisi terdepan untuk menjalankan arahan terbaru the forefront of implementing the recent changes in dari OJK untuk meningkatkan implementasi GCG di OJK's directives to improve implementation of GCG Indonesia. Hasilnya, pemegang 99,9994% saham kami in Indonesia. As a result, a holder of 99.9994% of dianugerahi dengan satu penghargaan sehubungan our shares were recognized with an award for best dengan implementasi GCG terbaik di Indonesia yang implementation of GCG in Indonesia by the Indonesian diselenggarakan oleh Indonesian Institute Corporate Institute of Corporate Directorship in November, 2016. Directorship pada bulan November 2016. Perseroan berusaha untuk mendukung perusahaan The Company seeks to support telecommunication telekomunikasi dalam menyediakan layanan jaringan companies in providing wireless and data network data dan nirkabel ke para pelanggannya. Akibatnya, services to their customers. As a result, we work closely kami bekerja sama dengan perusahaan telekomunikasi with telecommunication companies' to plan and execute untuk merencanakan dan menjalankan ekspansi mereka the expansion and improvement of their wireless dan peningkatan jaringan nirkabelnya. Analysys Mason networks. Analysys Mason, the industry consultant, sebagai konsultan industri meyakini bahwa terdapat believes there are two drivers of organic growth dua penggerak pertumbuhan organik di Indonesia. in Indonesia. One, operators need to expand their Pertama, beberapa operator yang perlu untuk coverage outside the island of Java which is relatively memperluas cakupan mereka di luar pulau Jawa yang underserved. Two, operators need to improve their relatif belum terlayani. Kedua, operator membutuhkan capacity to handle the huge increase in data demand peningkatan lebih lanjut kapasitas mereka untuk coming through our mobile phones. In addition, we note melayani peningkatan permintaan data yang sangat that we have made two significant acquisitions in the besar melalui telepon genggam kita. Selanjutnya, kami last 2 years and believe there are further opportunities PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
mencatat bahwa kami telah melakukan dua akuisisi for consolidation in the tower industry in Indonesia. penting dalam 2 tahun terakhir dan yakin akan ada We intend to be an active participant in these business kesempatan selanjutnya untuk terjadinya konsolidasi opportunities. pada industri menara di Indonesia. Kami ingin menjadi peserta aktif dalam peluang bisnis ini. Sebagai penutup, meskipun 2016 merupakan tahun yang As a closing remark, despite a challenging 2016, we menantang, kami berhasil meraih target pendapatan achieved the revenue and EBITDA targets that we set dan EBITDA yang telah kami tentukan pada awal tahun. out at the beginning of the year. Going forward, we will Ke depannya, kami akan terus memperkuat posisi kami continue to strengthen our position as the market leader sebagai pemimpin pasar di industri menara dengan in the tower industry by maintaining our disciplined mempertahankan pendekatan yang disiplin untuk approach to investing and expansion. investasi dan ekspansi. Strategi kami untuk 2017 adalah sebagai berikut, kami Our strategies for 2017 are as follow, we want: ingin: a. Mempertahankan posisi kami sebagai perusahaan a. To maintain our position as the leading tower menara terkemuka di Indonesia. company in Indonesia. b. Mempertahankan peringkat investasi Perseroan dari b. To maintain the Company's investment grade ratings ketiga lembaga pemeringkat global. from all three global rating agencies. c. Memanfaatkan neraca kami yang kuat untuk peluang c. To capitalize on our strong balance sheet for organic pertumbuhan organik dan anorganik. and inorganic growth opportunities. d. Mulai memberikan keuntungan modal bagi para d. To begin returning capital to shareholders thru pemegang saham melalui dividen dan pembelian dividends and share buy-backs under prevailing saham kembali sesuai dengan ketentuan dan rules and regulations in Indonesia. peraturan yang berlaku di Indonesia. Akhir kata, kami mengucapkan terima kasih kepada Finally, we would like to thank the shareholders, the para pemegang saham, Dewan Komisaris, Komite Board of Commissioners, the Audit Committee, the Audit, tim manajemen dan karyawan Perseroan dan management team and the employees of the Company para entitas anak untuk semua dukungan mereka dalam and its subsidiaries for all their support in making 2016 menjadikan 2016 sebagai tahun yang sukses. Kami a successful year. We believe that with the persistent percaya bahwa dengan upaya yang gigih dan dukungan efforts and the continued support of our shareholders, yang terus diberikan oleh para pemegang saham, management, and employees, we will meet the objective manajemen, dan karyawan, kami akan memenuhi tujuan in our mission statement: "Connecting Indonesia". sebagaimana tercantum dalam pernyataan misi kami yaitu: "Menghubungkan Indonesia". Atas nama Direksi PT Profesional Telekomunikasi Indonesia On behalf of the Board of Directors of PT Profesional Telekomunikasi Indonesia FERDINANDUS AMING SANTOSO Direktur Utama President Director PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 21
LOKASI POSITIF DALAM MENGIDENTIFIKASI SASARANPositively identify the goals Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 22 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
LOKASI POSITIF DALAM MENGIDENTIFIKASI SASARANPositively identify the goals Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 23 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
24 PRoFIl PeRuSAhAAn COMPANY PROFILE 2003 2008 2012 2013 3 Januari January, Perseroan didirikan di Bandung, Jawa Barat. The Company was established in Bandung, West Java. 21 Agustus August, SMN mengakuisisi 99,999% saham yang dikeluarkan oleh Protelindo. SMN acquired 99.999% of the outstanding shares of Protelindo. 19 Desember December, Anak perusahaan Protelindo yang baru dibentuk, Protelindo Towers B.V., telah menyelesaikan akuisisi atas 261 menara dari KPN di Belanda. A newly formed subsidiary of Protelindo, Protelindo Towers B.V., completed the acquisition of 261 towers from KPN in the Netherlands. Desember December, Protelindo telah melakukan pembiayaan ulang atas utang bank yang ada yang menghasilkan struktur utang tanpa jaminan. Protelindo refinanced its outstanding bank debt, resulting in an unsecured loan structure. Mei May, Protelindo dan anak perusahaannya, Protelindo Finance B.V. ("Protelindo Finance"), menandatangani Pinjaman Berjangka sebesar AS$350.000.000 dan €40.000.000, dan AS$125.000.000 Perjanjian Fasilitas Revolving Kredit dengan 33 bank yang diatur oleh Bank DBS, ING, dan Standard Chartered Bank. Protelindo and its subsidiary, Protelindo Finance B.V. ("Protelindo Finance"), signed a US$350,000,000 Term Loan, a €40,000,000 Term Loan and a US$125,000,000 Revolving Credit Facilities Agreement with 33 banks arranged by DBS Bank, ING and Standard Chartered Bank. Juli July, Protelindo Finance mendapatkan pinjaman sebesar AS$50 juta dengan tenor 10 tahun dari International Finance Corporation, sebuah unit investasi dari Bank Dunia. Protelindo Finance secured a 10 year US$50 million loan from the International Finance Corporation, an investment unit of the World Bank. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
2014 3 Maret March, Protelindo mencatatkan Obligasi Protelindo I Tahun 2014 di Bursa Efek Indonesia dengan nilai nominal sebesar Rp1 triliun dengan bunga tetap sebesar 10,5% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2017. Protelindo listed Protelindo Bonds I Year 2014 on the Indonesia Stock Exchange with a nominal value of IDR1 trillion with a fixed interest of 10.5% per annum and will be due on February 28, 2017. 19 November November, Protelindo dan Protelindo Finance menandatangani perjanjian fasilitas sebagai berikut: Protelindo and Protelindo Finance signed the following loan facility agreements: 1. Perjanjian Fasilitas Kredit Berulang sebesar AS$50.000.000 dengan DBS Bank Ltd. ("Perjanjian Fasilitas DBS"). US$50,000,000 Revolving Loan Facility Agreement with DBS Bank Ltd. (the "DBS Facility Agreement"). 2. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka sebesar EUR20.000.000 dengan ING Bank N.V., Cabang Singapura ("Perjanjian Fasilitas ING"). EUR20,000,000 Term Loan Facility Agreement with ING Bank N.V., Singapore Branch (the "ING Facility Agreement"). 5. Perjanjian Fasilitas Kredit Berulang sebesar AS$90.000.000 dengan grup kreditur yang terdiri dari BNP Paribas, bertindak melalui Cabang Singapura, Credit Suisse AG, Cabang Singapura, CIMB Bank Berhad, Cabang Singapura, Standard Chartered Bank, Cabang Pusat Keuangan Internasional Dubai, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta, dan JPMorgan Chase Bank, N.A., Cabang Jakarta ("Perjanjian Fasilitas- Fasilitas Sindikasi"). US$90,000,000 Revolving Loan Facilities Agreement with a lender group consisting of BNP Paribas, acting through its Singapore Branch, Credit Suisse AG, Singapore Branch, CIMB Bank Berhad, Singapore Branch, Standard Chartered Bank, Dubai International Financial Centre Branch, The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch, and JPMorgan Chase Bank, N.A, Jakarta Branch (the "Syndicated Facilities Agreement"). 27 November November, Protelindo Finance menerbitkan 3,25% Obligasi Senior Tanpa Jaminan dengan jumlah pokok keseluruhan sebesar S$180.000.000 yang jatuh tempo pada tahun 2024. Protelindo Finance issued the S$180,000,000 in principal amount of 3.25% Senior Unsecured Guaranteed Bonds that will be due in 2024. 3. Perjanjian Pinjaman Berjangka sebesar EUR20.000.000 dan Perjanjian Fasilitas Kredit Berulang sebesar AS$100.000.000 dengan Oversea-Chinese Banking Corporation Limited ("Perjanjian Fasilitas-Fasilitas OCBC"). EUR20,000,000 Term Loan and a US$100,000,000 Revolving Credit Facilities Agreement with Oversea- Chinese Banking Corporation Limited (the "OCBC Facilities Agreement"). 4. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang sebesar AS$100.000.000 dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Cabang Singapura ("Perjanjian Fasilitas SMBC"). US$100,000,000 Revolving Loan Facility Agreement with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch (the "SMBC Facility Agreement"). PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 25
26 2015 2016 Juli July, Protelindo mengakuisisi saham sebesar 100% di PT iForte Solusi Infotek ("iForte") dan secara tidak langsung memperoleh anak perusahaan dari iForte yaitu PT Iforte Global Internet. Protelindo acquired 100% ownership interest in PT Iforte Solusi Infotek ("iForte") and indirectly acquired a subsidiary of iForte namely PT Iforte Global Internet. Agustus August, iForte dan Protelindo menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang sebesar Rp350 miliar dengan PT Bank DBS Indonesia. iForte and Protelindo entered into a IDR350 billion Revolving Loan Facility Agreement with PT Bank DBS Indonesia. 24 Juni June, Protelindo dan iForte menandatangani perjanjian- perjanjian fasilitas pinjaman di bawah ini: Protelindo and iForte signed the following loan facility agreements: 1. Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Berjangka sebesar Rp500 miliar dan AS$38.000.000 dengan The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, LTD., Cabang Jakarta. IDR500 billion and US$38,000,000 Term Loan Facilities Agreement with The Bank of Tokyo- Mitsubishi, UFJ, LTD., Jakarta Branch. 2. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka sebesar Rp1 triliun dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. IDR1 trillion Term Loan Facility Agreement with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Desember December, Protelindo menandatangani Perjanjian Program Manajemen Insentif dan Perjanjian Pinjaman sebesar AS$9.635.140 dengan Peter Djatmiko. Protelindo signed a Management Incentive Program Agreement and a US$9,635,140 Loan Agreement with Peter Djatmiko. 3. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka sebesar Rp1 triliun dengan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. IDR1 trillion Term Loan Facility Agreement with PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. 30 Juni dan 1 Juli June 30 and July 1, 1. Menyelesaikan penjualan seluruh saham Protelindo Luxembourg dalam Protelindo Netherlands kepada Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") berdasarkan Share Purchase Agreement tertanggal 27 Mei 2016. Completed the sell of all Protelindo Luxembourg shares in Protelindo Netherlands to Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") as agreed in the Share Purchase Agreement, dated May 27, 2016. 2. Antara 30 Juni 2016 dan 1 Juli 2016, Protelindo, Protelindo Finance and iForte menandatangani perjanjian novasi dan perubahan atas Perjanjian Fasilitas DBS, Perjanjian Fasilitas ING, Perjanjian Fasilitas-Fasilitas OCBC, Perjanjian Fasilitas SMBC dan Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Sindikasi, dimana Protelindo Finance sebagai debitur mengalihkan hak dan kewajiban berdasarkan perjanjian- perjanjian fasilitas kepada Protelindo dan iForte sebagai penjamin. Between June 30, 2016 and July 1, 2016, Protelindo, Protelindo Finance and iForte signed a novation and amendment agreement related to the DBS Facility Agreement, ING Facility Agreement, OCBC Facilities Agreement, SMBC Facility Agreement and Syndicated Facilities Agreement whereas Protelindo Finance as debtor assigned its rights and obligations under the facility agreements to Protelindo and iForte as guarantor. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
3. Protelindo menyelesaikan pembelian 2.500 menara dari XL, dengan penyewaan kembali oleh XL terhadap 2.433 menara untuk jangka waktu 10 tahun. Protelindo completed the purchase of 2,500 towers from XL, with the leaseback of space by XL on 2,433 of the towers for a period of 10 years. Desember 21 December, Protelindo menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang sebesar Rp500 miliar dengan PT Bank Central Asia, Tbk. Protelindo signed a IDR500 billion Revolving Loan Facility Agreement with PT Bank Central Asia, Tbk. 3 Agustus August, Protelindo telah menggantikan Protelindo Finance sebagai penerbit 3,25% dari Obligasi Senior Tanpa Jaminan dengan jumlah pokok sebesar S$180.000.000 yang akan jatuh tempo pada 2024. Protelindo has replaced Protelindo Finance as the issuer of the S$180,000,000 in principal amount of 3.25% Senior Unsecured Guaranteed Bonds that will be due in 2024. 24 November November, Protelindo mencatatkan Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 di Bursa Efek Indonesia dengan nilai nominal Rp800 miliar dan dikeluarkan dengan 3 seri, yaitu: Protelindo listed Sustainable Bonds I of Protelindo Phase I Year 2016 on the Indonesia Stock Exchange with a nominal value of IDR800 billion and were issued with 3 series, namely: (a) Seri A sebesar Rp661 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,90% per tahun, berjangka waktu tiga tahun, dan jatuh tempo pada tanggal 23 November 2019; Series A of Rp661 billion with a fixed interest rate of 7.90% per annum and a term of three years due on November 23, 2019; (b) Seri B sebesar Rp36 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,25% per tahun, berjangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 23 November 2021; dan Series B of Rp36 billion with a fixed interest rate of 8.25% per annum and a term of five years due on November 23, 2021; and (c) Seri C sebesar Rp103 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% per tahun, berjangka waktu tujuh tahun dan jatuh tempo pada tanggal 23 November 2023. Series C of Rp103 billion with a fixed interest rate of 8.75% per annum and a term of seven years due on November 23, 2023. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 27
28 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
nAmA PeRuSAhAAn Company's Name PT PRoFeSIonAl TeleKomunIKASI InDoneSIA bIDAng uSAhA Line of Business Jasa Penunjang Telekomunikasi Telecommunications Supporting Services AlAmAT PeRuSAhAAn Company's Address Kantor Pusat Head Office Jl. PHH. Mustopa, Surapati Core Blok AB (Anggrek Boulevard) No. 16, Kelurahan Pasirlayung, Kecamatan Cibeunying Kidul Bandung 40192 Telp : +62 22 87240220 : +62 22 87242652 Fax Kantor Cabang Branch Office Menara BCA, 53rd & 55th Floor Jl. M.H. Thamrin No. 1 Jakarta 10310 Telp : +62 21 23585500 : +62 21 23586446 Fax hubungAn InveSToR Investor Relations Menara BCA, 55th Floor Jl. M.H. Thamrin No. 1 Jakarta 10310 : +62 21 23585500 Telp : +62 21 23586446 Fax : Email Website : / nAmA oblIgASI Bonds Name OBLIGASI PROTELINDO I TAHUN 2014 PROTELINDO BONDS I YEAR 2014 OBLIGASI BERKELANJUTAN I PROTELINDO TAHAP I TAHUN 2016 SUSTAINABLE BONDS I OF PROTELINDO PHASE I YEAR 2016 OBLIGASI SENIOR TANPA JAMINAN JATUH TEMPO TAHUN 2024 THE SENIOR UNSECURED GUARANTEED BONDS DUE 2024 TemPAT PencATATAn SAhAm Bonds Name PT Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange Singapore Exchange Securities Trading Limited PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 29
30 SejARAh SIngKAT PeRuSAhAAn BRIEF COMPANY HISTORY Perseroan didirikan pada tahun 2003 di Bandung, Jawa The Company was established in Bandung, West Java in Barat. Perseroan merupakan pemilik dan operator 2003. The Company is the largest independent owner menara independen terbesar untuk perusahaan- and operator of towers for wireless communications perusahaan komunikasi nirkabel di Indonesia. companies in Indonesia. Didirikan pada tahun 2003, Protelindo merupakan Established in 2003, Protelindo is the largest pemilik dan operator menara independen terbesar independent owner and operator of towers for untuk perusahaan-perusahaan komunikasi nirkabel wireless communications companies in Indonesia. As di Indonesia. Sampai dengan 31 Desember 2016, of December 31, 2016, Protelindo owned and operated Protelindo telah memiliki dan mengoperasikan 14.562 14,562 tower sites. Protelindo's primary business is lokasi menara. Kegiatan usaha utama Protelindo leasing space at its multi-tenant tower sites to major adalah penyewaan ruang untuk lokasi menara yang wireless operators in Indonesia pursuant to long term dapat digunakan bersama kepada seluruh operator lease agreements. This leased space consists of both nirkabel besar di Indonesia dengan perjanjian sewa vertical space on the tower, on which our customers jangka panjang. Tempat yang disewakan terdiri dari can install radio frequency antennas and microwave ruang vertikal pada menara dimana para pelanggan antennas, as well as ground space at each site for our kami dapat memasang antena frekuensi radio dan customers' shelters and cabinets that house electronic antena microwave, dan juga ruang lahan untuk setiap equipment and power supplies. Our young tower lokasinya untuk penempatan shelter dan kabinet milik portfolio is the largest in Indonesia among independent para pelanggan yang merupakan tempat penyimpanan tower operators with the broadest geographic footprint. perangkat elektronik dan penyediaan listrik. Portofolio menara kami yang baru merupakan yang terbesar di Indonesia dan terluas secara geografis. Setiap referensi "kami", "kita", atau "Grup" ditujukan Any references to "our", "us", "we" or "the Group" kepada SMN dan Protelindo dan entitas-entitas anaknya refer to SMN and Protelindo and its subsidiaries on a dalam basis konsolidasi. consolidated basis. Perseroan memiliki komitmennya untuk menjadi The Company is commited to be the premier tower perusahaan menara terkemuka di Indonesia. Pada akhir company in Indonesia. At the end of 2016, we owned 2016, kami memiliki dan mengoperasikan 14.562 lokasi and operated 14,562 tower sites in Indonesia, primarily menara di Indonesia, terutama di Sumatra, Jawa, Bali, in Sumatra, Java, Bali, Kalimantan and Sulawesi. The Kalimantan dan Sulawesi. Pertumbuhan portofolio growth in our tower portfolio propelled the Company menara kami mendorong Perseroan untuk mencapai to yet another industry milestone, as we became the tahapan industri lainnya, dikarenakan kami telah menjadi first independent tower company in Indonesia to own perusahaan menara independen pertama di Indonesia and operate a portfolio in excess of 14,500 tower sites yang memiliki dan mengoperasikan portofolio lebih with more than 24,100 tenants. Our geographically dari 14.500 lokasi menara dengan lebih dari 24.100 diversified tower portfolio offers coverage across the penyewa. Portofolio menara kami yang tersebar secara entire Indonesia archipelago, thereby strengthening our geografis memberikan cakupan di seluruh kepulauan position as the preferred tower provider able to address PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Indonesia, sehingga memperkuat posisi kami sebagai the needs of the national, regional, local and emerging penyedia menara yang diutamakan mampu memenuhi wireless communication company operators. kebutuhan nasional, regional, lokal dan perusahaan telekomunikasi nirkabel yang sedang berkembang. Perseroan beroperasi secara independen dari operator The Company operates independently of the wireless komunikasi nirkabel dan memiliki pelanggan yang communication operators and has a diversified beragam dan para pelanggan kami yang penting customer base. Our key customers include the major mencakup para operator telekomunikasi besar di telecommunications operators in Indonesia such as: Indonesia: PT Telekomunikasi Selular ("Telkomsel"), PT Telekomunikasi Selular ("Telkomsel"), PT XL Axiata PT XL Axiata Tbk ("XL Axiata"), PT Indosat Tbk Tbk ("XL Axiata"), PT Indosat Tbk ("Indosat"), and ("Indosat"), dan PT Hutchison 3 Indonesia ("H3I"). PT Hutchison 3 Indonesia ("H3I"). Sebagai hasil dari akuisisi iForte, kami memiliki lebih dari As a result of the acquisition of iForte, we have over 521 menara micro-cell dan 7 hotel BTS yang beroperasi 521 micro-cell towers and 7 BTS hotels in operation with dengan lebih dari 2.140 kilometer jaringan fiber optic more than 2,140 kilometres a fiber optic network of and dan lebih dari 200 Points-of-Presence ("PoP") di kota over 200 Points-of-Presence ("PoP") in metropolitan metropolitan seperti Jakarta dan Surabaya. Kami telah Jakarta and Surabaya. We have installed our fiber optic memasang jaringan fiber optic sepanjang Koridor network along the Busway Corridors in Jakarta to offer Busway di Jakarta dengan menawarkan pelayanan 3G 3G WiFi-offload services in these heavily trafficked WiFi-offload di daerah dengan lalu lintas yang padat areas. In addition, we provide Very Small Aperture ini. Selain itu, kami memberikan pelayanan Very Small Terminal ("VSAT") satellite services across Indonesia. In Aperture Terminal ("VSAT") di seluruh Indonesia. June 2016, we completed the purchase of 2,500 towers Pada bulan Juni 2016, kami menyelesaikan pembelian from XL, with a leaseback of space by XL on 2,433 of sebanyak 2.500 menara dari XL, dengan penyewaan the towers for a period of 10 years. kembali oleh XL pada 2.433 menara untuk jangka waktu 10 tahun. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 31
32 bIDAng uSAhA LINE OF BUSINESS Bidang usaha utama Perseroan adalah berusaha dalam The Company's primary line of business is engaging in bidang jasa penunjang telekomunikasi. telecommunication supporting services. Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, maka Based on its Articles of Association, the Company may Perseroan dapat melakukan kegiatan-kegiatan usaha engage in the following business activities: berikut ini: a. Pembangunan, penyediaan, pembelian dan a. To construct, provide, purchase and operate pengelolaan sarana telekomunikasi; dan telecommunication infrastructures; and b. Menyewakan menara untuk kepentingan khusus b. To lease towers for specific interest as infrastructure sebagai sarana penunjang untuk menempatkan to install telecommunication equipment. peralatan telekomunikasi. lAyAnAn KAmI OUR SEVICES Program Build-to-Suit Build-to-Suit Program Pengembangan dan Konstruksi Lokasi Site Development and Construction Sewa Lokasi Site Rental Layanan M-WIFO (Metropolitan Wireless Fiber Optic) M-WIFO (Metropolitan Wireless Fiber Optic) services Disain Jaringan dan Pengembangan Lokasi Network Design and Site Development Layanan VSAT VSAT services Akuisisi Lokasi Site Acquisition PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
vISI VISION MENJADI PERUSAHAAN INDONESIA TERKEMUKA DI BIDANG INDUSTRI MENARA yANG BERUSAHA UNTUK MENJADI PEMIMPIN GLOBAL DALAM MEMILIKI DAN MENGOPERASIKAN MENARA. To be Indonesia's premier company in the tower industry that strives to be global leaders in owning and operating towers. mISI MISSION nIlAI InTI CORE VALUES MEMBERI NILAI TAMBAH BAGI INDUSTRI TELEKOMUNIKASI DEMI KEUNTUNGAN SELURUH PEMANGKU KEPENTINGAN DI INDONESIA. To add value to the wireless communications industry for the benefit of all stakeholders in Indonesia. MENJUNJUNG TINGGI NILAI- NILAI PROFESIONALISME DAN INTEGRITAS DI SEGALA ASPEK BISNIS. To uphold the highest standards of professionalism and integrity in all aspects of our business. Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah meninjau dan menyimpulkan bahwa Visi, Misi, dan Nilai Inti Perusahaan masih sangat sejalan dengan budaya dan semangat dari Grup. The Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company have reviewed and concluded that the Company's existing Vision, Missions, and Core Values remain suitable with the culture and spirit of the Group. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 33
34 STRuKTuR oRgAnISASI ORGANIZATION STRUCTURE Komisaris utama President Commissioner ARIo WIbISono Komisaris Independen Independent Commissioner bAcelIuS RuRu Komisaris Commissioner Kenny hARjo Direktur utama President Director FeRDInAnDuS AmIng SAnToSo Wakil Direktur utama Vice President Director ADAm gIFARI Komite Audit Audit Committee Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary ADITyA mASno Financial controller Financial Controller hARyo DeWAnTo Departemen Audit Internal Internal Audit Department Komite Remunerasi dan nominasi Remuneration and Nomination Committee Komite Sistem Whistle blower Whistle Blower System Committee PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Wakil Direktur utama Vice President Director STePhen DuFFuS WeISS Direktur Director RInAlDy SAnToSA Direktur Director eKo SAnToSo hADIPRoDjo Direktur Director onggo WIjAyA Direktur Independen Independent Director InDRA gunAWAn PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 35
36 PRoFIl DeWAn KomISARIS BOARD OF COMMISSIONERS' PROFILES ARIO WIBISONO Komisaris Utama President Commissioner Bapak Wibisono, 54 tahun, Warga Negara Indonesia, meraih gelar Magister pada tahun 1986 dari Institut Pendidikan dan Pembinaan Manajemen dan Sarjana Teknik Sipil pada tahun 1985 dari Institut Teknologi Bandung. Bapak Wibisono juga menjabat sebagai Komisaris di SMN sejak Juni 2011. Beliau ditunjuk sebagai Komisaris Utama Perseroan pada Juni 2014 berdasakan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan lima tahun dan anggota Komite Remunerasi dan Nominasi Perseroan sejak November 2014. Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Komisaris Perseroan dari tahun 2009-2014; Direktur Utama PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas dari tahun 2006-2007; Direktur PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas dari tahun 1999-2006; Direktur Peregrine Sewu Securities sekaligus Asisten Direktur Peregrine Fixed Income Limited-Hong Kong dari tahun 1996-1999. Mr. Wibisono, 54 years old, Indonesian Citizen, earned a Master's Degree in 1986 from the PPM School of Management and earned a Civil Engineering Degree in 1985 from Bandung Institute of Technology. Mr. Wibisono has also served as the Commissioner of SMN since June 2011. He was appointed as the President Commissioner of the Company in June 2014 based on resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company dated June 27, 2014 for a five-year term and member of Remuneration and Nomination Committee of the Company since November 2014. Previously, he served as a Commissioner of the Company from 2009-2014; the President Director of PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas from 2006-2007; a Director of PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas from 1999-2006; a Director of Peregrine Sewu Securities and at the same time served as an Assistant Director of Peregrine Fixed Income Limited-Hong Kong from 1996-1999. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
BACElIUS RURU Komisaris Independen Independent Commissioner Bapak Ruru, 68 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak Mei 2013 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tertanggal 31 Mei 2013. Pengangkatan terakhir beliau sebagai Komisaris Independen berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan lima tahun. Beliau menjabat juga sebagai Ketua Komite Audit sejak Februari 2014, dan Ketua Komite Remunerasi dan Nominasi Perseroan sejak November 2014. Bapak Ruru telah menduduki beberapa jabatan senior di pemerintahan seperti di Departemen Keuangan (1983- 1998), termasuk sebagai staf ahli di Kementerian Keuangan (1990-1993); Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (1993-1995); Kementerian Badan Usaha Milik Negara (1998-2004), antara lain sebagai Sekretaris Kementerian, Deputi Menteri Negara, Asisten Menteri dan Direktur Jenderal Pembinaan. Beliau mulai aktif di sektor swasta sejak tahun 2001. Selain menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan, beliau juga menjabat sebagai Komisaris Independen PT Manulife Aset Manajemen Indonesia sejak tahun 2011; Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen PT Agung Podomoro Land, Tbk. sejak tahun 2016; Wakil Komisaris Utama PT Jababeka, Tbk. sejak tahun 2015; Komisaris Independen PT Mitra Keluarga Sehat Sejahtera sejak tahun 2014; Presiden Komisaris PT Axle Asia (Broker Insurance) sejak tahun 2008; Komisaris Utama PT Polychem Indonesia sejak tahun 2005; dan Komisaris Utama PT Tuban Petrochemical Industries sejak tahun 2003. Beliau juga aktif di beberapa organisasi, termasuk menjabat sebagai Anggota Pengurus Perhimpunan Santo Carolus dan Ketua Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia (BAPMI) sejak tahun 2007. Mr. Ruru has held several senior positions in the government, such as in the Department of Finance (1983-1998), including as the expert staff in the Ministry of Finance (1990-1993); Head of The Capital Market Supervisory Boards (Bapepam) (1993-1995), in the Ministry of State Own Enterprises (SOEs) (1998-2004), including as the Secretary of Ministry, Deputy of State Minister, Assistant to Minister and the Director General of Development. He has been active in the private sector since 2001. In addition to his current position as the Independent Commissioner of the Company, he also serves Bapak Ruru mendapatkan gelar Sarjananya di bidang Hukum Internasional pada tahun 1975 dari Universitas Indonesia, Depok, dan mendapatkan gelar Lex Legibus Magister (LL.M) pada tahun 1981 dari Harvard Law School. as an Independent Commissioner of PT Manulife Aset Manajemen Indonesia since 2011; President Commissioner and Independent Commissioner of PT Agung Podomoro Land, Tbk. since 2016; Vice President Commissioner of PT Jababeka, Tbk. since 2015; Independent Commissioner of PT Mitra Keluarga Sehat Sejahtera since 2014; President Mr. Ruru, 68 years old, Indonesian Citizen, was appointed as Commissioner of PT Axle Asia (Broker Insurance) since Independent Commissioner of the Company since May 2013 2008; President Commissioner of PT Polychem Indonesia, based on resolutions of the Extraordinary General Meeting since 2005; and President Commissioner of PT Tuban of Shareholders of the Company dated May 31, 2013. His Petrochemical Industries, since 2003. He also been active in latest appointment as an Independent Commissioner is several organizations, including a member of Santo Carolus based on resolutions of the Annual General Meeting of Association and Head of the Indonesian Capital Market Shareholders of the Company dated June 27, 2014 for a five- Arbitration Board (BAPMI) since 2007. year term. He also serves as the Head of Audit Committee since February 2014, and the Head of Remuneration and Mr. Ruru earned his Bachelor Degree in International Law in Nomination Committee of the Company since November 1975 from the University of Indonesia, Depok, and his Lex 2014. Legibus Magister (LL.M) in 1981 from Harvard Law School. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 37
38 KENNY HARJO Komisaris Commissioner Bapak Harjo, 59 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Komisaris Perseroan sejak Juni 2014 berdasakan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan lima tahun. Beliau pernah menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Agustus 2008-2011 dan Komisaris Utama Perseroan sejak Juni 2011-2014. Bapak Harjo juga menjabat sebagai Komisaris PT Ecogreen Oleochemichals sejak tahun 2004. Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Direktur SMN. Sebelumnya, Bapak Harjo menjabat sebagai Auditor di PricewaterhouseCoopers di Pittsburgh, Amerika Serikat sejak 1981-1983; Akuntan Senior PT Marathon Petroleum Indonesia di Jakarta sejak 1985-1987; Deputi Kontroler di PT Kalimantan Plantation Development, Jakarta sejak 1988- 1989; Deputi Direktur Dharmala Group di Jakarta sejak 1990-2001; dan sebagai Business Development Manager PT Djarum di Jakarta sejak 2002-2004. Bapak Harjo memperoleh gelar Sarjana Akuntansi pada tahun 1980 dari University of Southern California di Amerika Serikat. Beliau memperoleh izin sebagai Akuntan Publik yang tersertifikasi pada tahun 1984 dari negara bagian Colorado dan negara bagian Montana di Amerika Serikat. Mr. Harjo, 59 years old, Indonesian Citizen, was appointed as Commissioner of the Company since June 2014 based on on resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company dated June 27, 2014 for a five-year term. He served as a Director of the Company from August 2008- 2011, and as the President Commissioner of the Company from June 2011-2014. Mr. Harjo has been a Commissioner of PT Ecogreen Oleochemichals since 2004. Currently, he also serves as a Director of SMN. Previously, Mr. Harjo served as an Auditor with PricewaterhouseCoopers in Pittsburgh, USA from 1981-1983; Senior Accountant of PT Marathon Petroleum Indonesia, Jakarta from 1985-1987; Deputy Controller of PT Kalimantan Plantation Development, Jakarta from 1988-1989; Deputy Director of the Dharmala Group, Jakarta from 1990-2001; and Business Development Manager of PT Djarum, Jakarta from 2002-2004. Mr. Harjo graduated with a degree in Accountancy in 1980 from the University of Southern California, USA. He earned the designation as a Certified Public Accountant in 1984 from the State of Colorado and the State of Montana, USA. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
hubungAn AFIlIASI AFFILIATE RELATIONS Seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan tidak All members of the Board of Commissioners of the memiliki hubungan afiliasi dengan sesama anggota Company have no affiliate relations with other members Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama of the Board of Commissioners or the ultimate Perseroan. shareholder of the Company. PeRnyATAAn InDePenDenSI KomISARIS InDePenDen STATEMENT OF INDEPENDENCE OF INDEPENDENT COMMISSIONER Komisaris Independen Perseroan tidak memiliki The Independent Commissioner of the Company has hubungan keuangan, hubungan kepengurusan, no financial, management, stock ownership and/or hubungan kepemilikan saham, dan/atau hubungan family relationships to the second degree with fellow keluarga sampai dengan derajat kedua dengan anggota members of the Board of Commissioners, members of Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan/atau Pemegang the Board of Directors or Controlling Shareholders, or Saham Pengendali, atau hubungan dengan Perseroan, a relationship with the Company that may affect their yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk ability to act independently. bertindak independen. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 39
40 PRoFIl DIReKSI BOARD OF DIRECTORS' PROFILES FERDINANDUS AMING SANTOSO Direktur Utama President Director Bapak Santoso, 51 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Direktur Utama Perseroan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tertanggal 20 November 2015 untuk masa jabatan lima tahun dan juga Direktur Utama SMN sejak November 2015. Beliau bertanggung jawab atas seluruh kegiatan operasional Perseroan. Beliau juga menjabat sebagai anggota Direksi dan Dewan Komisaris di beberapa perusahaan dalam Grup Djarum, termasuk PT Unitras Energy sebagai Direktur, PT Cipta Karya Bumi Indah sebagai Direktur Utama, PT BCA Sekuritas sebagai Komisaris Utama dan PT Grand Indonesia sebagai Komisaris. Sebelumnya beliau pernah bekerja di Divisi Keuangan Perusahaan Ernst & Young, Jakarta dan Business Advisor pada Arthur Andersen Global Corporate Finance, Jakarta. Bapak Santoso memperoleh gelar Sarjana dari Universitas Tarumanegara Jakarta pada tahun 1988 dengan jurusan Akuntansi. Mr. Santoso, 51 years old, Indonesian Citizen, was appointed as President Director of the Company based on resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company dated November 20, 2015 for a five-year term as well as the President Director of SMN since November 2015. He is responsible for the operational activities of the Company. He serves as a member of the Board of Directors and Board of Commissioners of several companies within the Djarum Group, including PT Unitras Energy as a Director, PT Cipta Karya Bumi Indah as the President Director, PT BCA Sekuritas as the President Commissioner and PT Grand Indonesia as a Commissioner. He previously worked in the Corporate Finance division of Ernst & Young, Jakarta, and as a Business Advisor of Arthur Andersen Global Corporate Finance, Jakarta. Mr. Santoso graduated from the University of Tarumanegara, Jakarta in 1988 with a degree in Accounting. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
ADAM GIFARI Wakil Direktur Utama Vice President Director Bapak Gifari, 39 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Wakil Direktur Utama Perseroan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tertanggal 20 November 2015 untuk masa jabatan lima tahun dan juga Wakil Direktur Utama SMN sejak November 2015. Beliau bertanggung jawab terhadap bidang keuangan perusahaan (corporate finance) dan hubungan investor Perseroan. Beliau pernah menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak April 2007-2015 dan juga Direktur Utama SMN sejak November 2009- 2015. Sebelum menjabat di Perseroan, beliau bekerja pada Divisi Investment Banking di PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas pada tahun 2003 - 2007 dan sebelumnya beliau menjabat sebagai Research Analyst di PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas dari 1999 - 2002. Bapak Gifari, memperoleh gelar Sarjana dari Universitas Indonesia pada tahun 1999 dengan jurusan Manajemen Keuangan. Mr. Gifari, 39 years old, Indonesian Citizen, was appointed as Vice President Director of the Company based on resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company dated November 20, 2015 for a five-year term as well as a Vice President Director of SMN since November 2015. He is responsible for corporate finance and investor relations for the Company. He served as the President Director of the Company from April 2007- 2015, and as the President Director of SMN from November 2009-2015. Prior to the Company, Mr. Gifari served in the Investment Banking Division of PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas from 2003 - 2007 and as a Research Analyst for PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas from 1999 - 2002. Mr. Gifari graduated from the University of Indonesia in 1999 with a degree in Financial Management. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 41
42 STEPHEN DUFFUS WEISS Wakil Direktur Utama Vice President Director Bapak Weiss, 62 tahun, Warga Negara Amerika Serikat, telah ditunjuk sebagai Wakil Direktur Utama Perseroan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tertanggal 20 November 2015 untuk masa jabatan lima tahun dan Chief Financial Officer Perseroan dan juga Wakil Direktur Utama dan Chief Financial Officer SMN sejak November 2015. Beliau bertanggung jawab terhadap bidang keuangan perusahaan (corporate finance) dan hubungan investor Perseroan. Beliau pernah menjabat sebagai Direktur Independen SMN sejak Juni 2014-2015. Sebelum bergabung dengan Perseroan, Bapak Weiss memiliki pengalaman di industri perbankan selama 15 tahun dengan jabatan terakhir sebagai kepala TMT and Renewable Energy Sector untuk The Royal Bank of Scotland di Asia. Sebelumnya, Bapak Weiss pernah bekerja di First Interstate Bank, Standard Chartered Bank, dan ABN Amro Bank di bidang perbankan dan Indosat di Indonesia dan Tele2 di Swedia untuk bidang korporasi. Sebelumnya, Bapak Weiss merupakan Foreign Service Officer di US Department of State untuk Turki dan Mesir. Beliau meraih gelar Bachelors of Science Degree in Economics dari Stanford University dan Masters of Business Administration dari Anderson School of Management di University of California, Los Angeles. Mr. Weiss, 62 years old, American Citizen, was appointed as Vice President Director of the Company based on resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company dated November 20, 2015 for a five-year term and Chief Financial Officer of the Company as well as a Vice President Director and Chief Financial Officer of SMN from November 2015. He is responsible for corporate finance and investor relations of the Company. He served as an Independent Director of SMN from June 2014-2015. Prior to joining the Company, Mr. Weiss was in the banking industry for 15 years with his last position as head of the TMT and Renewable Energy Sector for The Royal Bank of Scotland in Asia. Mr. Weiss has also worked for First Interstate Bank, Standard Chartered Bank, and ABN Amro Bank and for Indosat in Indonesia and Tele2 in Sweden in corporate roles. Before that, Mr. Weiss was a Foreign Service Officer with the US Department of State serving in Turkey and Egypt. He earned his Bachelors of Science Degree in Economics from Stanford University and his Masters of Business Administration from the Anderson School of Management at University of California, Los Angeles. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
RINAlDY SANTOSA Direktur Director Bapak Santosa, 48 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Direktur Perseroan sejak Juli 2010 berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham Perseroan tertanggal 14 Juli 2010. Pengangkatan terakhir beliau sebagai Direktur berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan lima tahun. Beliau bertanggung jawab terutama untuk mengawasi operasional keuangan dan akuntansi Perseroan. Beliau pernah menjabat sebagai Direktur SMN sejak Juni 2010- 2014. Sebelumnya, beliau bekerja dengan PricewaterhouseCoopers selama 9 tahun dari tahun 1993- 2002; Direktur di Indopacific Public Relation dari tahun 2002-2003; Financial Specialist di Conoco Philips dari tahun 2003-2004; Kepala Konsultan untuk LM Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia dari tahun 2004-2005; CFO EyeCorp Media Indonesia dari tahun 2005-2007; dan VP Keuangan Perseroan dari tahun 2007-2009. Bapak Santosa meraih gelar Sarjana Akuntansi pada tahun 1993 dari Universitas Trisakti dan gelar Pasca Sarjana di bidang Finance pada tahun 1997 dari University of Technology, Sydney, Australia. Mr. Santosa, 48 years old, Indonesian Citizen, was appointed as Director of the Company since July 2010 based on resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company dated July 14, 2010. His latest appointment as a Director is based on resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company dated June 27, 2014 for a five-year term. He is primarily responsible for overseeing the Company's finance and accounting operation. He served as a Director of SMN from June 2010-2014. Previously, he worked with PricewaterhouseCoopers for 9 years from 1993-2002; a Director for Indopacific Public Relation from 2002-2003; Financial Specialist for Conoco Phillips from 2003-2004; a Principal Consultant for LM Faculty of Economics University of Indonesia from 2004- 2005; CFO for Eye Corp Media Indonesia from 2005-2007; and VP of Finance for the Company from 2007-2009. Mr. Santosa earned his Bachelor's Degree in 1993 in Accounting from Trisakti University and earned a Master's Degree in Finance in 1997 from the University of Technology, Sydney, Australia. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 43
44 EKO SANTOSO HADIPRODJO Direktur Director Bapak Hadiprodjo, 45 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Direktur Perseroan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tertanggal 20 November 2015 untuk masa jabatan lima tahun dan juga Direktur SMN sejak November 2015. Beliau bertanggung jawab atas bidang keuangan, sumber daya manusia dan teknologi informasi Perseroan. Sebelumnya, beliau bekerja pada PT Lippo Karawaci Tbk sebagai Kepala Bagian Pajak, PT Grand Indonesia sebagai General Manajer Keuangan & Akuntansi, dan Pricewaterhouse Coopers, Jakarta. Bapak Hadiprodjo memperoleh gelar Sarjana dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) YKPN, Yogyakarta pada tahun 1994 dan gelar Magister di bidang Manajemen dari Prasetya Mulya Graduate School of Management, Jakarta pada tahun 1996. Mr. Hadiprodjo, 45 years old, Indonesian Citizen, was appointed as Director of the Company based on resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated November 20, 2015 for a five-year term as well as a Director of SMN since November 2015. He is responsible for finance, human resource and information technology of the Company. Previously, he worked with PT Lippo Karawaci Tbk as Head of Tax, PT Grand Indonesia as Finance & Accounting General Manager, and Pricewaterhouse Coopers, Jakarta. Mr. Hadiprodjo graduated from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) YKPN, Yogyakarta in 1994 and earned his Master's Degree in Management from Prasetya Mulya Graduate School of Management, Jakarta in 1996. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
ONGGO WIJAYA Direktur Director Bapak Wijaya, 40 tahun, Warga Negara Indonesia, telah ditunjuk sebagai Direktur Perseroan sejak April 2012 berdasarkan keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham Perseroan tertanggal 2 April 2012. Pengangkatan terakhir beliau sebagai Direktur berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan lima tahun. Beliau bertanggung jawab atas operasional proyek Perseroan. Beliau bergabung dengan Perseroan sejak Mei 2008 sebagai Project Director lalu dipromosikan menjadi Vice President of Development pada April 2010. Sebelum bergabung dengan Perseroan, Bapak Wijaya bekerja di PT Siemens Indonesia dari tahun 2001-2007 dengan jabatan terakhir sebagai Project Control Manager; PT Nokia Siemens Network sebagai Cost and Progress Manager pada tahun 2007; dan PT Mobile-8 Telecom Tbk sebagai Senior Project Manager dari tahun 2007-2008. Bapak Wijaya lulus dengan gelar Teknik Elektro pada tahun 2000 dari Universitas Brawijaya. Mr. Wijaya, 40 years old, Indonesian Citizen, was appointed as Director of the Company since April 2012 based on Resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company dated April 2, 2012. His latest appointment as a Director is based on resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company dated June 27, 2014 for a five-year term. He is responsible for project operations of the Company. He joined the Company in May 2008 as a Project Director and was then promoted to Vice President of Development in April 2010. Prior to joining the Company, Mr. Wijaya worked at PT Siemens Indonesia from 2001-2007 with his last position as Project Control Manager; PT Nokia Siemens Network as Cost and Progress Manager in 2007; and PT Mobile-8 Telecom Tbk from 2007-2008 as Senior Project Manager. Mr. Wijaya graduated with a degree in Electrical Engineering in 2000 from the University of Brawijaya. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 45
46 INDRA GUNAWAN Direktur Independen Independent Director Bapak Gunawan, 42 tahun, telah ditunjuk sebagai Direktur Mr. Gunawan, 42 years old, Indonesian Citizen, was Independen Perseroan sejak Mei 2013 berdasarkan appointed as Independent Director of the Company since keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham May 2013 based on resolutions of the Extraordinary Meeting Perseroan tertanggal 31 Mei 2013. Pengangkatan terakhir of Shareholders of the Company dated May 31, 2013. His beliau sebagai Direktur Independen berdasarkan keputusan latest appointment as an Independent Director is based on Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan lima tahun. of the Company dated June 27, 2014 for a five-year term. Beliau bertanggung jawab atas bidang perizinan dan He is responsible for licensing aspects and business pengembangan bisnis Perseroan. development of the Company. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan Previously, he served as a Director of the Company in 2012. pada tahun 2012. Pada Agustus 2003, beliau memulai In August 2003, he started his career with the Company as karirnya di Perseroan sebagai General Manager of the General Manager of Operations and then was promoted Operations lalu dipromosikan menjadi Vice President of to the Vice President of Inter-Carrier and External Relations. Inter-Carrier and External Relations. Sebelum bergabung Prior to joining the Company, Mr. Gunawan worked with PT dengan Perseroan, Bapak Gunawan berkerja dengan PT Siemens Indonesia from 1997-2003 in several managerial Siemens Indonesia dari tahun 1997-2003 di berbagai roles as Project Controller, Group Leader of Product jabatan manajer seperti Project Controller, Group Leader Management, Project Coordinator, and Siemens Wireless of Product Management, Project Coordinator, dan Siemens Java Coordinator. He is actively contributing as a writer in Wireless Java Coordinator. Beliau aktif sebagai kontributor magazines and newspapers and also as a speaker in seminars di berbagai majalah dan koran dan juga menjadi pembicara on telecommunication and information technology. di berbagai seminar tentang telekomunikasi dan teknologi informasi. Bapak Gunawan lulus dengan gelar Sarjana Teknik Elektro Mr. Gunawan graduated with a degree in Electrical pada tahun 1997 dari Institut Teknologi Sepuluh Nopember Engineering in 1997 from the Sepuluh Nopember Institute (ITS), Surabaya dan mendapatkan gelar Magister di bidang of Technology (ITS), Surabaya and earned his Master's Ekonomi pada tahun 2005 dari Universitas Indonesia, Degree in Economics in 2005 from the University of Depok. Bapak Gunawan juga telah meraih gelar Doktor di Indonesia, Depok. Mr. Gunawan earned his Doctoral Degree bidang Bisnis dan Manajemen di tahun 2012 dari Universitas in Business and Management in 2012 from the University of Padjadjaran, Bandung. Padjadjaran, Bandung. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
hubungAn AFIlIASI AFFILIATE RELATIONS Seluruh anggota Direksi Perseroan tidak memiliki All members of the Board of Directors of the Company hubungan afiliasi dengan sesama anggota Dewan have no affiliate relations with other members of the Komisaris, anggota Direksi, dan Pemegang Saham Board of Commissioners, the Board of Directors and the Utama Perseroan. ultimate shareholder of the Company. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 47
48 DAFTAR PemegAng SAhAm LIST OF SHAREHOLDERS Struktur kepemilikan saham Perseroan per 31 Desember The share ownership structure of the Company as of 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 is as follow: SWh RSh TnD vARh vRh mbh AWh 7.192 Saham/ Shares (25%) 7.192 Saham/ Shares (25%) 7.192 Saham/ Shares (25%) 7.191 Saham/ Shares (25%) 11.460 Saham/ Shares 38,28% 11.460 Saham/ Shares 38,28% 7.018 Saham/ Shares 23,44% cgS Tmg 6.711.245 Saham/Shares (49%) 6.985.175 Saham/Shares (51%) SAI masyarakat Public 3.337.954.200 Saham/Shares (32,72%) 6.864.970.800 Saham/Shares (67,28%) Smn 10.000 Saham/Shares (0,0003%) 3.322.600.187 Saham/Shares (99,9994%) 10.000 Saham/Shares (0,0003%) (0,01%) Img (0,02%) Protelindo (99,99%) iForte (99,98%) IgI SIngKATAn/ABBREVIATIONS: SWH RSH TND VARH VRH MBH AWH CGS TMG SMN Protelindo SAI iForte IGI IMG : Stefanus Wijaya Hartono : Roberto Setiabudi Hartono : Tessa Natalia Damayanti Hartono : Vanessa Ratnasari Hartono : Victor Rachmat Hartono : Martin Basuki Hartono : Armand Wahyudi Hartono : PT Caturguwiratna Sumapala : PT Tricipta Mandhala Gumilang : PT Sarana Menara Nusantara, Tbk : PT Profesional Telekomunikasi Indonesia : PT Sapta Adhikari Investama : PT Iforte Solusi Infotek : PT Iforte Global Internet : PT Iforte Mitra Gemilang PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 49
50 InFoRmASI AnAK PeRuSAhAAn INFORMATION ON SUBSIDIARIES AlAmAT PeRuSAhAAn Company's Address PeRSenTASe KePemIlIKAn Percentage of Ownership jenIS uSAhA Nature of Business PT IFORTE SOLUSI INFOTEK ("iFORTE) Menara BCA, 41st Floor, Suite 4103, Grand Indonesia Shopping Town, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310 Protelindo - 99,99% Penyelenggara Jaringan Tertutup Berbasis VSAT dan Fiber Optic Closed Fixed Network Provider with Vsat and Fiber Optic Basis PT IFORTE GLOBAL INTERNET ("IGI) Menara BCA, 41st Floor, Suite 4103, Grand Indonesia Shopping Town, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310 iForte - 99,98% Layanan Telekomunikasi Telecommunication Services PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report PRoFIl PeRuSAhAAn Company's Profile Pada tanggal 1 Juli 2015, Protelindo telah mengakuisisi seluruh saham dan kepemilikan modal di iForte, sehingga perusahaan tersebut dimiliki sepenuhnya oleh Protelindo. On July 1, 2015, Protelindo acquired all of the shares and capital interests in Iforte, making it a wholly-owned subsidiary of Protelindo. Protelindo memiliki saham dan hak suara secara tidak langsung sebesar 99,98% di IGI. Protelindo has an indirect capital and voting interest of 99.98% in IGI. ToTAl ASeT (dalam miliar Rupiah) Total Assets (in billion IDR) 804,3 188,6 STATuS oPeRASI Operational Status Beroperasi Operating Beroperasi Operating
Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 51 AlAmAT PeRuSAhAAn PeRSenTASe KePemIlIKAn jenIS uSAhA PRoFIl PeRuSAhAAn Company's Profile ToTAl ASeT (dalam miliar Rupiah) Total Assets (in billion IDR) STATuS oPeRASI Operational Status Company's Address Percentage of Ownership Nature of Business PT IFORTE SOLUSI INFOTEK ("iFORTE) Menara BCA, 41st Floor, Suite 4103, Protelindo - 99,99% Penyelenggara Jaringan Tertutup Pada tanggal 1 Juli 2015, Protelindo telah mengakuisisi seluruh saham dan kepemilikan modal di iForte, sehingga perusahaan tersebut dimiliki sepenuhnya oleh Protelindo. 804,3 Beroperasi Grand Indonesia Shopping Town, Jl. Berbasis VSAT dan Fiber Optic Operating M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310 Closed Fixed Network Provider with Vsat and Fiber Optic Basis On July 1, 2015, Protelindo acquired all of the shares and capital interests in Iforte, making it a wholly-owned subsidiary of Protelindo. PT IFORTE GLOBAL INTERNET ("IGI) Menara BCA, 41st Floor, Suite 4103, iForte - 99,98% Layanan Telekomunikasi Protelindo memiliki saham dan hak suara secara tidak langsung sebesar 99,98% di IGI. 188,6 Beroperasi Grand Indonesia Shopping Town, Jl. Telecommunication Services Operating M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310 Protelindo has an indirect capital and voting interest of 99.98% in IGI. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
52 KRonologI PencATATAn oblIgASI BONDS LISTING CHRONOLOGY PeneRbITAn oblIgASI PRoTelInDo I TAhun 2014 ISSUANCE OF PROTELINDO BONDS I YEAR 2014 Pada tanggal 20 Februari 2014, Protelindo On February 20, 2014, Protelindo received an effective mendapatkan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa statement from Indonesia Financial Services Authority Keuangan ("OJK") melalui surat No. S-95/D.04/2014 ("OJK") based on its letter No. S-95/D.04/2014 in dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Protelindo I conjunction with the Public Offering of Protelindo Tahun 2014 ("Obligasi") dengan nilai nominal sebesar Bonds I Year 2014 (the "Bonds") with a nominal value Rp1 triliun yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia of IDR1 trillion that were listed on the Indonesia Stock pada tanggal 3 Maret 2014. Obligasi ini dikeluarkan Exchange on March 3, 2014. The Bonds were issued with dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5% per tahun, a fixed interest rate of 10.5% per annum and a term of berjangka waktu tiga tahun, yang akan jatuh tempo three years, and will be due on February 28, 2017. PT pada tanggal 28 Februari 2017. PT Bank Permata Tbk Bank Permata Tbk is the trustee in connection with this adalah Wali Amanat dalam penawaran umum ini. Pada public offering. On January 28, 2014, the Bonds were tanggal 28 Januari 2014, Obligasi mendapat peringkat rated AA- (idn) by PT Fitch Ratings Indonesia and on AA- (idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia dan pada May 13, 2015, the rating was upgraded to AA+ (idn). tanggal 13 Mei 2015, peringkat tersebut ditingkatkan menjadi AA+ (idn). Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum The proceeds from the Bonds were used for early partial Obligasi ini dipergunakan untuk pembayaran sebagian repayment of Protelindo's outstanding loans from PT lebih awal saldo utang Protelindo kepada PT Bank Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Negara Indonesia (Persero) Tbk. PeneRbITAn oblIgASI SenIoR TAnPA jAmInAn yAng jATuh TemPo TAhun 2024 ISSUANCE OF THE SENIOR UNSECURED GUARANTEED BONDS DUE IN 2024 Pada tanggal 27 November 2014, Protelindo Finance On November 27, 2014, Protelindo Finance issued menerbitkan Obligasi Senior Tanpa Jaminan dengan S$180,000,000 in an aggregate principal amount of jumlah pokok sebesar-besarnya S$180.000.000 3.25% Senior Unsecured Guaranteed Bonds, that are due dengan bunga 3,25%, yang jatuh tempo pada tahun in 2024 (the "Senior Bonds"). The payment obligations 2024 ("Obligasi Senior"). Kewajiban pembayaran of Protelindo Finance with respect to the Senior Bonds Protelindo Finance sehubungan dengan Obligasi Senior will be unconditionally and irrevocably guaranteed akan ditanggung tanpa syarat dan tidak dapat ditarik by CGIF, a trust fund of the Asian Development Bank, kembali oleh CGIF, sebuah lembaga dana amanat dari subject to the terms of the CGIF Guarantee. In relation Asian Development Bank, sesuai dengan syarat dalam to the Senior Bonds, Protelindo, Protelindo Finance, Jaminan CGIF. Sehubungan dengan Obligasi Senior and CGIF have entered into a reimbursement and tersebut, Protelindo, Protelindo Finance, dan CGIF indemnity agreement which, among other things, telah menandatangani suatu perjanjian penggantian specifies the payment of guarantee fees and other dan ganti rugi yang mana, antara lain, mengatur amounts with respect to the CGIF Guarantee and the tentang pembayaran biaya penjaminan dan jumlah lain basis on which amounts paid by CGIF under the CGIF sehubungan dengan Jaminan CGIF dan dasar dari biaya Guarantee are to be reimbursed and indemnified by yang dibayarkan oleh CGIF berdasarkan Jaminan CGIF Protelindo Finance and Protelindo. DB Trustees (Hong akan diganti dan dijamin oleh Protelindo Finance dan Kong) Limited is acting as the trustee with respect PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Protelindo. DB Trustees (Hong Kong) Limited bertindak to the Senior Bonds. The Senior Bonds were listed on sebagai wali amanat dalam Obligasi Senior. Obligasi the Singapore Exchange Securities Trading Limited on Senior ini tercatat dan diperdagangkan di Singapore November 28, 2014. Exchange Securities Trading Limited pada tanggal 28 November 2014. Obligasi Senior tersebut mendapatkan bunga sebesar The Senior Bonds bear interest starting from 3,25% per tahun sejak tanggal 27 November 2014, yang November 27, 2014 at the rate of 3.25% per dibayarkan setiap semester pada tanggal 27 Mei dan annum, payable semiannually in arrears on May 27 27 November, setiap tahunnya, terhitung dari tanggal and November 27 of each year, commencing on 27 Mei 2015. May 27, 2015. Pada tanggal 13 November 2014, Standard and On November 13, 2014, Standard and Poor's Ratings Poor's Ratings Services memberikan peringkat 'AA' Services rated the Senior Bonds 'AA'. Protelindo untuk Obligasi Senior tersebut. Protelindo Finance Finance used the proceeds from the Senior Bonds, after menggunakan dana hasil penerbitan Obligasi Senior, deducting management fees, commissions and other setelah dikurangi biaya manajemen, komisi dan expenses associated with the offering and issuance of pengeluaran lainnya terkait dengan penawaran dan the Senior Bonds, to refinance a portion of its existing penerbitan Obligasi Senior, untuk melunasi sebagian debt. dari pinjamannya yang ada. PeneRbITAn oblIgASI beRKelAnjuTAn I PRoTelInDo TAhAP I TAhun 2016 ISSUANCE OF SUSTAINABLE BONDS I OF PROTELINDO PHASE I YEAR 2016 Pada tanggal 17 November 2016, Protelindo memperoleh On November 17, 2016, Protelindo received an pernyataan efektif dari OJK berdasarkan surat effective statement from OJK based on its letter No. S-375/D.01/2016 dalam rangka Penawaran Umum No. S-375/D.01/2016 in conjunction with the Sustainable Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap Public Offering of Sustainable Bonds I of Protelindo I Tahun 2016 ("Obligasi 2016") dengan nilai nominal Phase I Year 2016 (the "Bonds 2016") with a nominal sebesar Rp800 miliar yang dicatatkan di Bursa Efek value of Rp800 billion which were listed on the Indonesia Indonesia pada tanggal 24 November 2016. Obligasi Stock Exchange on November 24, 2016. The Bonds 2016 2016 diterbitkan dalam tiga seri, yaitu: were issued in three series, namely: (a) seri A sebesar Rp661 miliar dengan tingkat bunga (a) series A of Rp661 billion with a fixed interest rate of tetap 7,90% per tahun dan berjangka waktu tiga 7.90% per annum and a term of three years due on tahun jatuh tempo pada tanggal 23 November 2019; November 23, 2019; (b) seri B sebesar Rp36 miliar dengan tingkat bunga (b) series B of Rp36 billion with a fixed interest rate of tetap 8,25% per tahun dan berjangka waktu lima 8.25% per annum and a term of five years due on tahun jatuh tempo pada tanggal 23 November 2021; November 23, 2021; and dan (c) seri C sebesar Rp103 miliar dengan tingkat bunga (c) series C of Rp103 billion with a fixed interest rate of tetap 8,75% per tahun dan berjangka waktu tujuh 8.75% per annum and a term of seven years due on tahun jatuh tempo pada tanggal 23 November 2023. November 23, 2023. PT Bank Permata, Tbk adalah wali amanat sehubungan PT Bank Permata, Tbk is the trustee in connection with dengan penawaran umum berkelanjutan ini. Pada this sustainable public offering. On September 8, 2016, tanggal 8 September 2016, Obligasi 2016 mendapat the Bonds 2016 were rated AAA(idn) by PT Fitch Ratings peringkat AAA(idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia. Indonesia. Dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Obligasi The proceeds from the Bonds 2016 issuance have been 2016 telah dipergunakan sebagian sebagai modal kerja used partially as working capital for Protelindo for the Protelindo untuk pembayaran perpanjangan biaya sewa payment of renewal fees of tower ground leases, the lahan menara, biaya tenaga ahli, pemeliharaan dan fees of the experts, a maintenance and operation of the pengoperasian menara. tower. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 53
54 nAmA DAn AlAmAT lembAgA DAn/ATAu PRoFeSI PenunjAng PASAR moDAl NAMES AND ADDRESSES OF CAPITAL MARKET INSTITUTIONS AND PROFESSIONALS Konsultan hukum Legal Consultant notaris Notary Makes & Partners Law Firm Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi Menara Batavia, 7th Floor Jl. K.H. Zainul Arifin No. 2, Komp. Jl. KH Mas Mansyur Kav. 126 Ketapang Indah Blok B-2 No. 4-5 Jakarta 10220 Jakarta 11140, Indonesia Tel : (62-21) 5747181 Tel : (62-21) 6301511 Fax : (62-21) 5747180 Fax : (62-21) 6337851 Akuntan Publik Public Accountant Wali Amanat Trustee Purwantono, Sungkoro & Surja (Member firm of Ernst & Young Global Limited) Indonesian Stock Exchange Building Tower 2, 7th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia PT Bank Permata, Tbk. World Trade Center II Building, 28th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12290 Tel : (62-21) 52895000 Tel : (62-21) 5237788 Fax : (62-21) 52894100 Fax : (62-21) 2500259 Akuntan Independen Independent Accountant Perseroan telah menunjuk auditor eksternal sesuai The Company has appointed an external auditor in line dengan keputusan yang dihasilkan dalam Rapat Umum with the resolutions adopted at the Annual General Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada Meeting of the Shareholders held on June 21, 2016, tanggal 21 Juni 2016, yang menunjuk kantor Akuntan which approved the appointment of Public Accountants Publik Purwantono, Sungkoro & Surja yang merupakan Purwantono, Sungkoro & Surja, a member firm of anggota firma dari Ernst & Young Global Limited, untuk Ernst & Young Global Limited, to audit the Company's mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan Consolidated Financial Statements for fiscal year 2016. untuk tahun buku 2016. Purwantono, Sungkoro & Surja Purwantono, Sungkoro & Surja is registered with the merupakan kantor Akuntan Publik yang telah terdaftar Financial Services Authority ("OJK"). The total fee for di Otoritas Jasa Keuangan ("OJK"). Adapun total biaya the Audit of the Consolidated Financial Statements for untuk Audit Laporan Keuangan Konsolidasian untuk 2016 was IDR3.0 billion. tahun 2016 sebesar Rp3,0 miliar. Purwantono, Sungkoro & Surja, telah menjadi auditor Purwantono, Sungkoro & Surja, has been the Company's Perseroan sejak 2015. Kantor Akuntan Publik ini telah auditor since 2015. They have completed their tasks menyelesaikan tugas-tugas secara independen sesuai independently and in accordance with the professional dengan standar profesional Akuntan Publik, kontrak standards for Public Accountants, the service contract jasa dan lingkup audit yang telah disepakati. Kantor and the agreed audit scope. Purwantono, Sungkoro & Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja tidak Surja does not provide any other consultancy services menyediakan jasa konsultasi lainnya kepada Perseroan. to the Company. The accountant who signed the Adapun akuntan yang menandatangani Laporan Independent Auditor's Report for 2016 was Feniwati Auditor Independen untuk periode 2016 adalah Chendana, CPA. Feniwati Chendana, CPA. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PenghARgAAn DAn SeRTIFIKASI AWARDS AND CERTIFICATIONS PT Profesional Telekomunikasi Indonesia - Perusahaan menara telekomunikasi terbaik tahun 2016 - Frost & Sullivan Indonesia. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia - Telecommunication Tower Company of the Year 2016 - Frost & Sullivan Indonesia. Quality Management System - ISO 9001: Integrated Management System - PAS 99: 2008 Sertifikasi diterbitkan oleh PT BSI 2012 Sertifikasi diterbitkan oleh BSI pada Group Indonesia ("BSI") pada tanggal 11 Juli tanggal 2 Agustus 2015, berlaku hingga 1 2015, berlaku hingga 10 Juli 2018. Agustus 2018. Quality Management System - ISO 9001:2008 Integrated Management System - PAS 99:2012 Certification issued by PT BSI Group Indonesia Certification issued by BSI on August 2, 2015, ("BSI") on July 11, 2015, which is valid until July which is valid until August 1, 2018. 10, 2018. Occupational Health and Safety Management Environmental Management System - ISO System - BS OHSAS 18001:2007 Sertifikasi 14001:2004 Sertifikasi diterbitkan oleh BSI diterbitkan oleh BSI pada tanggal 1 Agustus pada tanggal 1 Agustus 2015, berlaku hingga 2015, berlaku hingga 31 Juli 2018. 31 Juli 2018. Occupational Health and Safety Management Environmental Management System - ISO System - BS OHSAS 18001:2007 Certification 14001:2004 Certification issued by BSI on issued by BSI on August 1, 2015, which is valid August 1, 2015, which is valid until July 31, until July 31, 2018. 2018. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 55
56 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PeRIngKAT RATINGS lembAgA PemeRIngKAT Rating Agency uRAIAn Description Standard & Poor's Singapore Pte. Ltd. 12 Marina Boulevard #23- 01, Marina Bay Financial Centre Tower 3 Singapore 018982 Meningkatkan rating Obligasi dalam Singapore Dollar yang dijamin CGIF menjadi BBB- dari BB+ Upgraded Protelindo Finance's Singapore Dollar Bonds Guaranteed By Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF") to BBB- from BB+ Meningkatkan Peringkat Kredit Jangka Panjang Protelindo dari 'BB+' menjadi 'BBB-'; outlook tetap stabil Upgrade Protelindo's long term Corporate Credit Rating from BB+ to BBB-; outlook remains stable Moody's Investors Service SingaporePte. Ltd. 50 Raffles Place #23-08 Singapore Land Tower Singapore 048623 Meningkatkan Peringkat Protelindo menjadi Baa3 dari Ba1, outlook stabil Upgraded Protelindo to Baa3 from Ba1, outlook remains stable Fitch Rating Indonesia DBS Bank Tower, 24th Floor, Suite 2403 Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5 Jakarta Selatan 12940 Meningkatkan Rating Jangka Panjang Nasional Untuk Protelindo dari AA+(idn) menjadi AAA(idn) (outlook tetap stabil). Upgraded national long term Rating for protelindo from AA+(idn) to AAA(idn); outlook remains stable. Meningkatkan peringkat Obligasi Protelindo I Tahun 2014 dari AA+ menjadi AAA. Upgraded Bond Rating protelindo I Year 2014 in the amount of IDR1 trillion from AA+ to AAA. Meningkatkan Peringkat National Unsecured Guaranteed dari AA+(idn) menjadi AAA(idn). Upgrade national senior Unsecured Guaranteed Rating for protelindo from AA+(idn) to AAA(idn). Fitch Ratings Indonesia telah menetapkan 'AAA(idn)' untuk peringkat Jangka Panjang Nasional Program Obligasi Perusahaan dari menara telekomunikasi Indonesia PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo) sebesar Rp6,5 triliun. Fitch Ratings Indonesia has assigned a 'AAA(idn)' National Long-Term Rating to the IDR6.5 trillion bond programme of Indonesian telecommunications tower company PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo). Lembaga juga telah menetapkan peringkat 'AAA(idn) untuk Obligasi Jangka Panjang Nasional sebesar Rp1,5 triliun. The agency has also assigned a 'AAA(idn) National Long-Term Rating to the up to IDR1.5 trillion of bonds to be issued from the programme. Fitch Ratings Singapore Pte. Ltd. 6 Temasek Boulevard #35-05 Suntec City Tower 4 Singapore 03898 Menetapkan Peringkat Jangka Panjang Issuer Default Rating (IDR) Mata Uang Asing Protelindo ke BBB- dari BB+ Upgraded Protelindo's long-term foreign Currency Issuer Default Rating to BBB- from BB+. Outlook tetap stabil. The outlook remains stable. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 57
ATLANTIC ATLANTIC Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 58 PoRToFolIo menARA KAmI PORTFOLIO OF OUR TOWERS InDoneSIA PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
ATLANTIC ATLANTIC Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 59 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PROFESIONAL ADALAH PRINSIP ESTETIKA BUDAYA KAMIProfessional is the aesthetic principle of our culture KOLABORASI Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 60 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PROFESIONAL ADALAH PRINSIP ESTETIKA BUDAYA KAMIProfessional is the aesthetic principle of our culture KOLABORASI Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 61 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
62 PengembAngAn SumbeR DAyA mAnuSIA HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT Karyawan kami merupakan salah satu aset kami yang Our employees are one of our most valuable assets. The sangat berharga. Keberhasilan kami bergantung pada success of the Group depends on the productivity and produktivitas dan kegiatan operasional yang dilakukan operating activities carried out by our employees. One oleh karyawan. Oleh karena itu, salah satu kebijakan of management's core policies is to engage in human utama tim manajemen adalah untuk terlibat dalam resources development and to ensure strict compliance pengembangan sumber daya manusia dan untuk with all government regulations pertaining to manpower memastikan kepatuhan terhadap semua peraturan and proper working conditions. pemerintah di bidang ketenagakerjaan dan situasi kerja yang baik. Grup menyediakan paket tunjangan yang kompetitif dan The Group provides competitive benefits and welfare kesejahteraan kepada seluruh karyawannya, termasuk packages to all employees, including health insurance, asuransi kesehatan, asuransi melahirkan, asuransi gigi, maternity insurance, dental insurance, life insurance asuransi jiwa dan asuransi kecelakaan perorangan, dan and personal accident insurance, as well as internal juga program pelatihan dan pengembangan internal and external training and development programs for dan eksternal untuk fungsi tugas tertentu. specific job functions. Grup melakukan 19 pelatihan formal/kursus yang The Group conducted 19 different formal training/ berbeda dengan 232 peserta pada tahun 2016. Grup courses with 232 participants in 2016. The Group is berkomitmen untuk terus menyediakan kegiatan committed to continue providing training activities, both pelatihan, baik internal maupun eksternal, untuk internally and externally, for its employees in the future. karyawan di masa depan. Pada tanggal 31 Desember As of December 31, 2016, the number of employees in 2016, jumlah karyawan Grup adalah 921. Sebagian besar the Group was 921. The vast majority of our employees karyawan kami adalah karyawan permanen. are permanent employees. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Berikut adalah jumlah dan status komposisi karyawan Below are the number and status of the Group's Grup pada 31 Desember 2016: employee composition as of December 31, 2016: jumlAh KARyAWAn beRDASARKAn bIDAng NUMBER OF EMPLOYEES BY AREA bIDAng Area 2016 2015 2014 Permanen Permanent Kontrak Definite Permanen Permanent Kontrak Definite Permanen Permanent Kontrak Definite Keuangan, Legal & Administrasi Finance, Legal & Admin 250 24 234 42 195 46 Operasional & Penjualan Operational & Sales 517 130 508 157 398 95 Total 767 154 742 199 593 141 jumlAh KARyAWAn beRDASARKAn PenDIDIKAn NUMBER OF EMPLOYEES BY EDUCATION PenDIDIKAn Education 2016 2015 2014 Pasca Sarjana Master's Degree 36 32 29 Sarjana Bachelor's Degree 558 584 558 Sarjana Muda Associates Degree 168 168 120 SMA atau setara Senior High School or equivalent 159 157 27 Total 921 941 734 jumlAh KARyAWAn beRDASARKAn uSIA NUMBER OF EMPLOYEES BY AGE uSIA Age 2016 20 - 30 297 31 - 40 490 > 41 134 Total 921 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 63
64 PelATIhAn PADA TAhun 2016 TRAINING EVENTS HELD IN 2016 no PRogRAm PelATIhAn Training Program KeuAngAn, legAl & ADmInISTRASI Finance, Legal & Administration oPeRASIonAl & PenjuAlAn Operasional & Sales ToTAl PeSeRTA Total Participants 1 Program Orientasi Karyawan Baru ke-13 13th New Hire Orientation Program 14 11 25 2 Simposium & Eksibisi Internasional Manajemen Projek ke-6 6th International Project Management Symposium & Exhibition 0 5 5 3 Admin ELOprofesional dan ELOenterprise 9 Admin ELOprofessional and ELOenterprise 9 2 0 2 4 Perilaku berdasarkan Keselamatan Behavior based Safety 7 21 28 5 Perilaku berdasarkan Wawancara Behavioral based Interview 1 0 1 6 Rekrutmen & Seksi Profesional Bersertifikat (CRSP) Topgrading-DISC- PLUS32 Analisis Kompetensi (CCA) Certified Recruitment & Selection Professional (CRSP) Certified TopGrading - DISC - PLUS32 Competency Analyst (CCA) 1 0 1 7 Spesialis Struktur Gaji Bersertifikat (CSSS) Certified Salary Structure Specialist (CSSS) 1 0 1 8 Kompetisi Hukum di Indonesia dan wilayah yang lebih luas Competition law in Indonesia and the broader region 3 0 3 9 Pelatihan tentang Pertolongan Pertama Training on First Aid 7 23 30 10 Implementasi ISO 9001:2015 &ISO 14001:2015 Implementation of ISO 9001:2015 & ISO 14001:2015 8 22 30 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
no PRogRAm PelATIhAn Training Program KeuAngAn, legAl & ADmInISTRASI Finance, Legal & Administration oPeRASIonAl & PenjuAlAn Operasional & Sales ToTAl PeSeRTA Total Participants 11 Pelatihan Penyelesaian Konflik Hubungan Industrial Industrial Relations Conflict Resolution Training 1 0 1 12 Pelatihan JIRA Software untuk para administrator JIRA Software training for Administrators 4 0 4 13 Indikator Kinerja Utama Key Performance Indicators 1 0 1 14 Pembicaraan Kantor Office Talk 16 29 45 15 PSAK Imbalan Kerja, Manfaat Purnakarya dan Aspek Perpajakannya - PSAK 24 2 0 2 16 Sekolah Pasar Modal 15 20 35 17 Supporting & Troubleshooting Windows 10 1 0 1 18 3 Kebiasaan Tim Projek yang Sangat Produktif The 3 Habits of Highly Productive Project Teams 0 15 15 19 Memahami dan Menganalisa Pernyataan Keuangan Understanding and Analyzing Financial Statements 2 0 2 Total 86 146 232 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 65
TATA KELOLAKEBERHASILAN TERBENTUK DARI TATA KELOLA TERBAIKSuccess arises from excellence in governance Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 66 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
TATA KELOLAKEBERHASILAN TERBENTUK DARI TATA KELOLA TERBAIKSuccess arises from excellence in governance Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 67 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
68 AnAlISA DAn PembAhASAn mAnAjemen MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS PenDAPATAn REVENUES Pendapatan kami meningkat sebesar Rp583,3 miliar, atau Our revenues increased by Rp583.3 billion, or 13.0%, 13,0%, dari Rp4.469,8 miliar pada tahun 2015 menjadi from Rp4,469.8 billion in 2015 to Rp5,053.1 billion in Rp5.053,1 miliar pada tahun 2016. Portofolio menara 2016. Our tower portfolio grew by 2,325 towers, or kami meningkat sebesar 2.325 menara, atau 19,0% dari 19.0%, from 12,237 towers as of December 31, 2015 to 12.237 pada tahun yang berakhir 31 Desember 2015 14,562 towers as of December 31, 2016. Our number menjadi 14.562 pada tahun yang berakhir 31 Desember of tenancies on our towers grew by 3,106 tenancies, 2016. Jumlah sewa lokasi di menara kami meningkat or 14.8%, from 21,038 tenancies as of December 31, sebesar 3.106 sewa lokasi, atau 14,8% dari 21.038 pada 2015 to 24,144 tenancies as of December 31, 2016, this tahun yang berakhir 31 Desember 2015 menjadi 24.144 growth was primarily due to our acquisition of 2,500 pada tahun yang berakhir 31 Desember 2016, sebagian towers from XL and partially offset by our disposal of besar disebabkan oleh akuisisi 2.500 menara dari XL 260 towers in the Netherlands in 2016. The increase in secara parsial diimbangi oleh pelepasan sebesar 260 revenue was primarily due to the increase in towers and menara di Belanda. Peningkatan pendapatan sebagian tenancies from towers purchased from XL, an increase besar disebabkan oleh peningkatan jumlah menara in revenue from iForte, increased revenue from new dan sewa lokasi dari pembelian XL, peningkatan leases and a one-time payment from a customer with pendapatan dari iForte, peningkatan pendapatan dari respect to additional equipment on towers following a sewa lokasi baru dan one-time payment dari pelanggan tower audit. sehubungan dengan peralatan tambahan di menara sesuai dengan tower audit. 2016 2015 9% 9% 5% 6% 7% 39% 7% 38% 19% 20% 21% 20% PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Indosat Tbk. PT XL Axiata Tbk. PT Smartfren Telecom Tbk. Others PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
bebAn PoKoK PenDAPATAn lAInnyA OTHER COST OF REVENUES Beban pokok pendapatan lainnya kami meningkat Our other cost of revenues increased by Rp27.8 billion, sebesar Rp27,8 miliar, atau 15,3%, dari Rp181,7 miliar or 15.3%, from Rp181.7 billion in 2015 to Rp209.5 billion pada tahun 2015 menjadi Rp209,5 miliar pada tahun in 2016. The increase in cost of revenues was primarily 2016. Kenaikan beban pokok pendapatan lainnya due to an increase in other costs, which increased by terutama disebabkan oleh biaya lainnya yang meningkat Rp33.1 billion, or 217.8%, from Rp15.2 billion in 2015 to sebesar Rp33,1 miliar atau 217,8% dari Rp15,2 miliar pada Rp48.3 billion in 2016, this increase was due to the tahun 2015 menjadi Rp48,3 miliar pada tahun 2016, growth of our business generally and in particular peningkatan ini disebabkan oleh pertumbuhan bisnis the growth of iForte's business in connection with kami secara umum dan khususnya pertumbuhan bisnis growing its fiber and VSAT businesses. This increase iForte sehubungan dengan pertumbuhan bisnis fiber was partially offset by a decrease in site maintenance dan VSAT. Peningkatan ini secara parsial diimbangi oleh expenses, which decreased by Rp14.7 billion, or 9.8%, penurunan biaya perawatan, yang menurun sebesar from Rp150.6 billion in 2015 to Rp135.9 billion in 2016, Rp14,7 miliar atau 9,8% dari Rp150,6 miliar pada tahun primarily due to renegotiation of site maintenance on 2015 menjadi Rp135,9 miliar pada tahun 2016, terutama more favorable terms in late 2015. karena negosiasi kembali biaya perawatan lokasi dengan persyaratan yang lebih menguntungkan di akhir tahun 2015. DePReSIASI DAn AmoRTISASI DEPRECIATION AND AMORTIZATION Depresiasi dan amortisasi meningkat sebesar Depreciation and amortization increased by Rp69,5 miliar, atau 17,9%, dari Rp389,1 miliar pada Rp69.5 billion, or 17.9%, from Rp389.1 billion in 2015 tahun 2015 menjadi Rp458,6 miliar pada tahun 2016. to Rp458.6 billion in 2016. This increase was resulted Peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan amortisasi from an increase in amortization of site rentals, which dari sewa lokasi sebesar Rp51,5 miliar, atau 18,8%, dari increased Rp51.5 billion, or 18.8%, from Rp274.1 billion Rp274,1 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp325,6 miliar in 2015 to Rp325.6 billion in 2016 mostly due to an pada tahun 2016 yang disebabkan oleh perpanjangan increase in ground lease renewals and our purchase of sewa lahan dan pembelian menara dari XL pada tahun towers from XL in 2016, which increased our number 2016, yang meningkatkan jumlah sewa lahan kami. of ground leases. In addition, amortization of intangible Selain itu, amortisasi aset tidak berwujud meningkat assets increased by Rp15.6 billion, or 19.7%, from sebesar Rp15,6 miliar, atau 19,7%, dari Rp79,0 miliar Rp79.0 billion in 2015 to Rp94.6 billion in 2016, primarily pada tahun 2015 menjadi Rp94,6 miliar pada 2016, due to the recognition of a full year of amortization terutama disebabkan oleh pengakuan atas amortisasi of iForte's customer relationship assets in 2016 as dari aset hubungan pelanggan iForte yang diakui compared to a partial year of such amortization in 2015, secara penuh pada tahun 2016, dibandingkan dengan since we acquired iForte in 2015. tahun 2015 yang hanya secara parsial pada saat kami mengakuisisi iForte. lAbA bRuTo GROSS INCOME Sebagai akibatnya, laba bruto kami meningkat sebesar As a result of the foregoing, our gross income increased Rp486,0 miliar, atau 12,5%, dari Rp3.899,0 miliar pada by Rp486.0 billion, or 12.5%, from Rp3,899.0 billion in tahun 2015 menjadi Rp4.385,0 miliar pada tahun 2016. 2015 to Rp4,385.0 billion in 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 69
70 bebAn PenjuAlAn DAn PemASARAn SELLING AND MARKETING EXPENSES Beban penjualan dan pemasaran kami menurun sebesar Our selling and marketing expenses decreased by Rp12,0 miliar, atau 19,7%, dari Rp60,8 miliar pada Rp12.0 billion, or 19.7%, from Rp60.8 billion in 2015 to tahun 2015 menjadi Rp48,8 miliar pada tahun 2016, Rp48.8 billion in 2016, primarily as a result of a decrease penurunan ini terutama karena penurunan biaya jamuan in entertainment and representation expenses and a dan representasi, dan penurunan biaya perjalanan dan decrease in travel and transportation expenses, this transportasi, penurunan secara parsial ini diimbangi oleh decreases were partially offset by an increase in salaries peningkatan beban gaji dan kesejahteraan karyawan and employee welfare expenses for sales and marketing untuk staf penjualan dan staf pemasaran didorong oleh staff driven by our acquisition of iForte which increased akuisisi iForte yang meningkatkan jumlah karyawan our headcount as well as our annual salary expenses. kami dan juga gaji tahunan kami. bebAn umum DAn ADmInISTRASI GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Beban umum dan administrasi kami menurun sebesar Our general and administrative expenses decreased by Rp66,8 miliar, atau 14,4%, dari Rp463,6 miliar pada Rp66.8 billion, or 14.4%, from Rp463.6 billion in 2015 tahun 2015 menjadi Rp396,8 miliar pada tahun to Rp396.8 billion in 2016. The decrease in general 2016. Penurunan beban umum dan administrasi and administrative expenses was due primarily to a disebabkan oleh penurunan jasa profesional, secara decrease in professional fees, partially offset by an parsial diimbangi oleh peningkatan beban gaji dan increase in salaries and employee welfare expenses. kesejahteraan karyawan. Jasa profesional menurun Professional fees decreased by Rp98.3 billion, or 43.7%, sebesar Rp98,3 miliar, atau 43,7%, dari Rp224,9 miliar from Rp224.9 billion in 2015 to Rp126.6 billion in 2016, pada tahun 2015 menjadi Rp126,6 miliar pada tahun primarily as a result of higher fees paid in connection 2016, terutama sebagai akibat dari pembayaran yang with corporate actions and transactions we undertook lebih besar atas aksi korporasi dan transaksi yang kami in 2015, specifically our purchase of iForte. Our salaries lakukan pada tahun 2015, yaitu pembelian iForte. Beban and employee welfare expenses for our management gaji dan kesejahteraan karyawan kami untuk manajemen and employees in our head office increased by dan karyawan di kantor pusat kami meningkat sebesar Rp24.3 billion, or 15.8%, from Rp153.8 billion in 2015 to Rp24,3 miliar, atau 15,8%, dari Rp153,8 miliar di tahun Rp178.1 billion in 2016, primarily due to the purchase 2015 menjadi Rp178,1 miliar di tahun 2016, terutama of iForte which increased our headcount as well as disebabkan oleh pembelian iForte yang meningkatkan our annual pay increases, and included one-time jumlah karyawan dan gaji tahunan kami, dan termasuk management fees paid to members of our advisory biaya one-time management yang dibayarkan kepada committee made in 2016. anggota komite penasihat kami di tahun 2016. lAbA uSAhA OPERATING INCOME Sebagai akibatnya, laba usaha kami menurun sebesar As a result of the foregoing, our operating Rp183,5 miliar, atau 4,1%, dari Rp4.496,7 miliar di tahun income decreased by Rp183.5 billion, or 4.1%, from 2015 menjadi Rp4.313,2 miliar di tahun 2016. Rp4,496.7 billion in 2015 to Rp4,313.2 billion in 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
bIAyA KeuAngAn FINANCE COSTS Biaya keuangan kami meningkat sebesar Our finance costs increased by Rp106.4 billion, or 18.9%, Rp106,4 miliar, atau 18,9%, dari Rp562,5 miliar pada from Rp562.5 billion in 2015 to Rp668.9 billion in 2016 tahun 2015 menjadi Rp668,9 miliar pada tahun 2016 primarily due to an increase in interest expense by terutama disebabkan oleh peningkatan beban bunga. Rp75.8 billion, or 24.4%, from Rp310.3 billion in 2015 to Beban bunga meningkat sebesar Rp75,8 miliar atau Rp386.1 billion in 2016, primarily as a result of increased 24,4% dari Rp310,3 miliar pada tahun 2015 menjadi debt to support our XL tower purchase and increases Rp386,1 miliar pada tahun 2016, terutama sebagai in floating interest rates (JIBOR and LIBOR) and, to a akibat dari meningkatnya utang untuk pembelian lesser extent, to increases in bond interest expenses, menara XL dan kenaikan suku bunga efektif (JIBOR dan other finance charges and amortization of cost of loans. LIBOR) dan peningkatan yang lebih rendah pada beban bunga obligasi, beban keuangan lainnya dan amortisasi biaya pinjaman. KenAIKAn/(PenuRunAn) nIlAI WAjAR PRoPeRTI InveSTASI INCREASE/(DECREASE) IN FAIR VALUE OF INVESTMENT PROPERTIES Pada tahun 2016 kami mencatat kenaikan nilai wajar In 2016 we recorded an increase in fair value of properti investasi sebesar Rp495,4 miliar dibandingkan investment properties of Rp495.4 billion as compared dengan Rp1.631,7 miliar pada tahun 2015. Peningkatan to Rp1,631.7 billion in 2015. The increase in fair value in ini terutama disebabkan oleh pembelian menara dari 2016 was primarily due to our purchase of towers from XL termasuk dengan penyewa pada menara tersebut, XL including the tenancies on such towers, which led yang menyebabkan peningkatan dalam penilaian to an increase in the valuation of our portfolio. The portfolio kami. Peningkatan pada tahun 2015 terutama increase in 2015 was primarily due to changes in the disebabkan oleh penerapan perubahan asumsi untuk assumptions applied to the valuation of our portfolio penilaian portfolio kami dengan penilai independen, by our independent valuer, particularly with respect to khususnya yang berkaitan dengan data biaya tertentu, certain cost data, exchange rates and certain market nilai tukar dan faktor pasar tertentu. factors. bebAn uSAhA lAInnyA, neTo OTHER OPERATING EXPENSES, NET Beban usaha lainnya neto kami mengalami penurunan Our other operating expenses net decreased by sebesar Rp388,1 miliar, atau 76,2%, dari Rp509,6 Rp388.1 billion, or 76.2%, from Rp509.6 billion in 2015 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp121,5 miliar pada to Rp121.5 billion in 2016. This was primarily due to tahun 2016. Hal ini terutama disebabkan pada tahun our having recorded a foreign exchange loss in 2015 2015 kami mencatat kerugian selisih kurs sebesar of Rp427.9 billion as compared to a gain in 2016 of Rp427,9 miliar dibandingkan dengan tahun 2016 kami Rp186.5 billion as fluctuation in the value of the Rupiah mencatat keuntungan selisih kurs sebesar Rp186,5 to the USD which affected the amount of our foreign miliar sebagai akibat fluktuasi nilai Rupiah terhadap currency debt in Rupiah terms. USD yang mempengaruhi jumlah utang kami dalam mata uang asing yang dinilai menjadi Rupiah. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 71
72 lAbA DARI oPeRASI yAng DIlAnjuTKAn Sebelum bebAn PAjAK PenghASIlAn INCOME BEFORE CORPORATE INCOME TAX EXPENSE FROM CONTINUING OPERATIONS Sebagai akibatnya, laba dari operasi yang dilanjutkan As a result of the foregoing, income before corporate sebelum beban pajak penghasilan menurun sebesar income tax expense from continuing operations Rp246,1 miliar, atau 6,2% dari Rp3.946,5 miliar pada decreased by Rp246.1 billion, or 6.2%, from tahun 2015 menjadi Rp3.700,4 miliar pada tahun 2016. Rp3,946.5 billion in 2015 to Rp3,700.4 billion in 2016. bebAn PAjAK PenghASIlAn CORPORATE INCOME TAX EXPENSE Beban pajak penghasilan kami meningkat sebesar Our corporate income tax expense increased by Rp46,8 miliar, atau 4,7%, dari Rp989,8 miliar pada Rp46.8 billion, or 4.7% from Rp989.8 billion in 2015 to tahun 2015 menjadi Rp1.036,6 miliar pada tahun 2016, Rp1,036.6 billion in 2016, primarily due to taxes arising terutama disebabkan oleh beban pajak yang meningkat from our foreign exchange gain in 2016 and gains from dari keuntungan selisih kurs dan penjualan bisnis kami the sale of our business in the Netherlands in 2016. di Belanda pada tahun 2016. lAbA TAhun beRjAlAn INCOME FOR THE YEAR Laba tahun berjalan Perseroan di tahun 2016 tercatat The Company had income for the year of sebesar Rp3.036,7 miliar, dibandingkan dengan laba IDR3,036.7 billion in 2016 compared to income for the tahun berjalan tahun 2015 sebesar Rp2.956,8 miliar. year of IDR2,956.8 billion in 2015. RugI KomPRehenSIF lAIn SeSuDAh PAjAK PenghASIlAn OTHER COMPREHENSIVE LOSS, NET OF TAX Rugi komprehensif lain sesudah pajak penghasilan Other comprehensive loss, net of tax increased from meningkat dari Rp2,8 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp2.8 billion in 2015 to Rp8.9 billion in 2016. Rp8,9 miliar pada tahun 2016. ToTAl PenghASIlAn KomPRehenSIF TAhun beRjAlAn, SeSuDAh PAjAK TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR, NET OF TAX Total penghasilan komprehensif tahun berjalan, Total comprehensive income for the year, net sesudah pajak meningkat sebesar Rp73,7 miliar, atau of tax increased by Rp73.7 billion, or 2.5%, from 2,5%, dari Rp2.954.0 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp2,954.0 billion in 2015 to Rp3,027.7 billion in 2016. Rp3.027,7 miliar di 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KIneRjA KeuAngAn KomPRehenSIF COMPREHENSIVE FINANCIAL PERFORMANCE ToTAl ASeT lAncAR TOTAL CURRENT ASSETS Aset lancar meningkat sebesar Rp60,4 miliar, atau Current assets increased by IDR60.4 billion, or 1.7%, 1,7%, dari Rp3.532,6 miliar pada tahun 2015 menjadi from IDR3,532.6 billion in 2015 to IDR3,593.0 billion in Rp3.593,0 miliar pada tahun 2016, hal ini terutama 2016, primarily driven by an increase in prepaid taxes didorong oleh meningkatnya pajak dibayar di muka from IDR24.5 billion in 2015 to IDR298.9 billion in 2016. dari Rp24,5 miliar pada tahun 2015 miliar menjadi Rp298,9 miliar pada tahun 2016. ToTAl ASeT TIDAK lAncAR TOTAL NON-CURRENT ASSETS Aset tidak lancar meningkat sebesar Non-current assets increased by IDR3,545.6 billion, Rp3.545,6 miliar, atau 19,8%, dari Rp17.880,3 miliar or 19.8%, from IDR17,880.3 billion in 2015 to pada tahun 2015 menjadi Rp21.425,9 miliar pada tahun IDR21,425.9 billion in 2016, primarily driven by an 2016, hal ini terutama didorong oleh meningkatnya increase in investment property from IDR14,683.4 billion properti investasi dari Rp14.683,4 miliar pada tahun in 2015 to IDR18,268.8 billion in 2016. The increase in 2015 menjadi Rp18.268,8 miliar pada tahun 2016. investment property was due to an increase in the size Meningkatnya properti investasi disebabkan oleh of our portfolio from 12,237 towers in 2015 to 14,562 meningkatnya ukuran portofolio menara kami dari towers in 2016 as well as surplus of tower revaluation in 12.237 menara pada tahun 2015 menjadi 14.562 menara 2015 and 2016. pada tahun 2016 serta surplus revaluasi menara pada tahun 2015 dan 2016. ToTAl ASeT TOTAL ASSETS Total aset meningkat sebesar Rp3.606,0 miliar, Total assets increased by IDR3,606.0 billion, or 16.8%, atau 16,8%, dari Rp21.412,9 miliar pada tahun 2015 from IDR21,412.9 billion in 2015 to IDR25,018.9 billion menjadi Rp25.018,9 miliar pada tahun 2016, terutama in 2016, primarily driven by the increase in non- didorong oleh meningkatnya aset tidak lancar dari current assets from IDR17,880.3 billion in 2015 to Rp17.880,3 miliar pada tahun 2015 menjadi IDR21,425.9 billion in 2016 as a result of surplus of Rp21.425,9 miliar pada tahun 2016 sebagai akibat dari revaluation in 2016. surplus revaluasi pada tahun 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 73
74 ToTAl lIAbIlITAS jAngKA PenDeK TOTAL CURRENT LIABILITIES Liabilitas jangka pendek meningkat sebesar Current liabilities increased by IDR1,328.0 billion, Rp1.328,0 miliar, atau 66,4% dari Rp2.000,0 miliar di or 66.4%, from IDR2,000.0 billion in 2015 to 2015 menjadi Rp3.328,0 miliar di tahun 2016, hal ini IDR3,328.0 billion in 2016, primarily driven by a terutama disebabkan oleh peningkatan yang signifikan significant increase in the current portion of long term dari bagian utang obligasi jangka panjang yang akan bonds due to reclassification. jatuh tempo dalam waktu satu tahun karena reklasifikasi. ToTAl lIAbIlITAS jAngKA PAnjAng TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas jangka panjang menurun sebesar Non-current liabilities decreased by IDR746.3 billion, or Rp746,3 miliar, atau 6,3%, dari Rp11.754,3 miliar pada 6.3%, from IDR11,754.3 billion in 2015 to IDR11,008.0 billion tahun 2015 menjadi Rp11.008,0 miliar pada tahun 2016, in 2016, primarily due to the decrease of long-term loans hal ini terutama disebabkan oleh penurunan hutang net of current portion. Long-term loans net of current jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh portion decreased by IDR1,270.0 billion, or 18.8%, from tempo dalam satu tahun. Pinjaman jangka panjang setelah IDR6,741.3 billion in 2015 to IDR5,471.3 billion in 2016, dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu mostly due to repayment of Dollar and Euro loans. tahun menurun sebesar Rp1.270,0 miliar, atau 18,8%, dari Rp6.741,3 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp5.471,3 miliar pada tahun 2016, sebagian besar karena pembayaran kembali pinjaman Dollar dan Euro. ToTAl lIAbIlITAS TOTAL LIABILITIES Total liabilitas meningkat sebesar Rp581,7 miliar, atau Total liabilities increased by IDR581.7 billion, or 4.2%, 4,2%, dari Rp13.754,3 miliar pada tahun 2015 menjadi from IDR13,754.3 billion in 2015 to IDR14,336.0 billion in Rp14.336,0 miliar pada tahun 2016, hal ini terutama 2016, primarily driven by the increase in current liabilities didorong oleh meningkatnya liabilitas jangka pendek from IDR2,000.0 billion in 2015 to IDR3,328.0 billion in dari Rp2.000,0 miliar pada tahun 2015 menjadi 2016, mostly due to the increase of current portion of Rp3.328,0 miliar di 2016, sebagian besar karena long term bonds. meningkatnya bagian utang obligasi jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. ToTAl eKuITAS TOTAL EQUITY Total ekuitas meningkat sebesar Rp3.024,3 miliar, atau Total equity increased by IDR3,024.3 billion, or 39.5%, 39,5%, dari Rp7.658,6 miliar pada tahun 2015 menjadi from IDR7,658.6 billion in 2015 to IDR10,682.9 billion in Rp10.682,9 miliar pada tahun 2016, hal ini terutama 2016, primarily driven by the increase in the fair value of didorong oleh meningkatnya nilai wajar properti investment property and the current year results. investasi dan hasil tahun berjalan. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
lAPoRAn ARuS KAS KonSolIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Model operasional kami memberikan proteksi kredit Our operational model provides us with strong credit yang kuat. Operator telekomunikasi pada umumnya protection. Telecommunications operators typically pay membayar kami di awal baik secara bulanan, kuartalan us in advance on a monthly, quarterly or annual basis. maupun tahunan. Kami memiliki mekanisme yang efektif We have effective and proven enforcement mechanisms dan terbukti kuat untuk memastikan para pelanggan to ensure our customers pay us promptly, including the membayar secara tepat, termasuk kemampuan untuk ability to disconnect equipment or terminate the site memutuskan peralatan dan terminasi sewa lokasi dan lease and collect remaining revenue streams as liquidated menagih seluruh sisa pembayaran sebagai ganti rugi. damages. These mechanisms effectively result in our Semua mekanisme ini secara efektif menyebabkan bisnis business sitting at the top of our customers' payment kami berada pada prioritas teratas pada pembayaran waterfall, which we believe will assist us in maintaining dari pelanggan, dimana kami percaya hal ini membantu stable cash flows. kami didalam mempertahankan arus kas yang stabil. Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi kami Our net cash provided by operating activities was adalah Rp3.832,1 miliar pada tahun 2016 dibandingkan Rp3,832.1 billion in 2016 compared with Rp3,420.6 billion dengan Rp3.420,6 miliar pada tahun 2015. Peningkatan in 2015. This increase was primarily due to increased cash ini terutama disebabkan oleh meningkatnya kas yang received from customers, which increased from Rp5,126.0 diterima dari pelanggan, yang meningkat dari Rp5.126,0 billion in 2015 to Rp5,498.4 billion in 2016, mostly due miliar pada tahun 2015 menjadi Rp5.498,4 miliar pada to increased payments from customers in line with the tahun 2016, disebabkan oleh meningkatnya pembayaran expansion of our business. dari pelanggan sejalan dengan perluasan bisnis kami. Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi kami Our net cash used in investing activities was adalah Rp3.725,2 miliar pada tahun 2016 dibandingkan Rp3,725.2 billion in 2016 as compared to Rp1,961.0 billion dengan Rp1.961,0 miliar pada tahun 2015. Peningkatan in 2015. This increase was primarily due to an increase terutama disebabkan oleh pengeluaran untuk perolehan in spending on acquisition of investment property from properti investasi dari Rp660,1 miliar di tahun 2015 Rp660.1 billion in 2015 to Rp3,767.2 billion, primarily due menjadi Rp3.767,2 miliar di tahun 2016, terutama to cash paid in connection with our purchase of towers sehubungan dengan kas yang dibayarkan untuk from XL and an increase in payments for long-term site pembelian menara XL dan meningkatnya pembayaran rentals from Rp286.2 billion in 2015 to Rp944.6 billion sewa lokasi jangka panjang dari Rp286,2 miliar pada in 2016, as a result of an increase in renewals of ground tahun 2015 menjadi Rp944,6 miliar pada tahun 2016, leases. The increase from 2015 to 2016 was partially sebagai akibat dari peningkatan perpanjangan sewa offset by proceeds from the sale of subsidiaries' shares lahan. Peningkatan dari tahun 2015 sampai 2016 of Rp1,105.8 billion in 2016, relating to our sales of our sebagian diimbangi oleh penerimaan atas penjualan towers in the Netherlands in 2016, and payment for entitas anak sebesar Rp1.105,8 miliar, berkaitan dengan business acquisition, net of cash and cash equivalents penjualan menara kami di Belanda pada tahun 2016, of Rp848.7 billion in 2015 related to our purchase of dan pembayaran untuk akuisisi bisnis, neto dengan kas iForte in 2015. dan setara kas sebesar Rp848,7 miliar terkait dengan pembelian iForte pada tahun 2015. Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Our net cash used in financing activities was adalah Rp125,7 miliar pada tahun 2016, dibandingkan Rp125.7 billion in 2016, compared to Rp706.8 billion in dengan Rp706,8 miliar pada tahun 2015. Penurunan 2015. This decrease was primarily due to net proceeds ini disebabkan dari penerimaan utang jangka panjang from long-term loans of Rp3,617.3 billion in 2016, being sebesar Rp3.617,3 miliar di tahun 2016, yang digunakan the proceeds from bank loans primarily used to finance PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 75
76 untuk membiayai akuisisi 2.500 menara dari XL di our acquisition of 2,500 towers from XL in 2016, and tahun 2016, dan hasil dari penerimaan dari penerbitan the proceeds from bond issuance of Rp800.0 billion in obligasi sebesar Rp800,0 miliar pada tahun 2016, yang 2016, being net proceeds from our issuance of Rupiah merupakan hasil penerimaan neto dari penerbitan bonds in 2016, which were partially offset by payments obligasi Rupiah kami di tahun 2016, yang secara parsial of long-term loans to third parties of Rp3,916.3 billion in diimbangi oleh pembayaran utang jangka panjang 2016, being our repayment of loans. In 2015 our net cash kepada pihak ketiga sebesar Rp3.916,3 miliar pada used in financing activities primarily consisted of Rp379.3 tahun 2016, untuk pembayaran kembali pinjaman billion in payments of long-term loans to third parties, kami. Pada tahun 2015 arus kas yang digunakan Rp318.1 billion in interest paid and Rp187.8 billion in untuk aktivitas pendanaan kami terutama terdiri dari payments of interest on bonds. Rp379,3 miliar pembayaran utang jangka panjang kepada pihak ketiga, Rp318,1 miliar pembayaran utang bunga dan Rp187,8 miliar pembayaran bunga obligasi. RASIo uTAng DEBT RATIOS Rasio lancar menurun dari 1,8 pada tahun 2015 menjadi Our current ratio decreased from 1.8 in 2015 to 1.1 in 2016. 1,1 pada tahun 2016. Selama periode yang sama, kami Over the same period, we successfully reduced Net berhasil mengurangi utang neto terhadap EBITDA LQA Debt to LQA EBITDA from 1.7x to 1.6x despite growing dari 1,7x menjadi 1,6x walaupun terdapat pertumbuhan our tower portfolio by 19.0%. portofolio menara kami sebesar 19,0%. KoleKTIbIlITAS PIuTAng RECEIVABLES COLLECTABILITY Kolektibilitas piutang dipengaruhi oleh Perseroan dalam The Company receivables collectability depends on the menagih piutangnya. Pada akhir tahun 2016, collection ability to collect its receivables. At the end of 2016, the period memperlihatkan peningkatan menjadi 29,7 hari Company collection period reached 29.7 down from turun dibandingkan tahun 2015 yang mencapai 42,6 42.6 days in 2015. The Company has implemented hari. Perseroan menerapkan pembayaran dimuka untuk advance payment for all customer with long-term site semua pelanggan dengan kontrak sewa menara jangka lease agreements. panjang. uRAIAn Description SATuAn Unit 2016 2015 Collection Period Collection Period Hari Day 29,7 42,6 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Segmen bISnIS BUSINESS SEGMENTS Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan Segment information based on business segments is segmen bisnis untuk tahun yang berakhir pada tanggal presented below for the year ended December 31, 2016: 31 Desember 2016: (dalam miliar Rupiah) (in billion IDR) uRAIAn Description SeWA menARA Tower Rental mWIFo DAn InTeRneT MWIFO and internet jASA vSAT VSAT Services jumlAh Total Pendapatan sewa pada pihak ketiga Rental/leasing revenue from third parties 4.884,8 62,6 105,7 5.053,1 Laba bruto Gross income 4.278, 1 32,2 74,7 4.385,0 Laba usaha Operating income 4.245,7 12,9 54,6 4.313,2 Laba tahun berjalan dari Operasi yang dilanjutkan Income for the Year from Continuing Operations 2.625,6 2, 1 36,1 2.663,8 STRuKTuR moDAl CAPITAL STRUCTURE uRAIAn Remarks 2016 *dalam miliar Rupiah/ in billion IDR KonTRIbuSI (%) Contribution (%) 2015 *dalam miliar Rupiah/ in billion IDR KonTRIbuSI (%) Contribution (%) Total Pinjaman* Total Loan 9.918,9 48, 1 9.902,5 56,4 Jangka Pendek* Short-Term 1.51 5,4 15,3 446,1 4,5 Jangka Panjang* Long-Term 8.403,5 84,7 9.456,4 95,5 Ekuitas Equity 10.682,9 51,9 7.658,6 43,6 Total Modal Yang Diinvestasikan Total Invested Capital 20.601,8 100,0 1 7. 5 6 1 ,1 100,0 Setelah dikurangi Biaya Pinjaman Net of Unamortized of Costs of Loan PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 77
78 ReAlISASI InveSTASI bARAng moDAl REALIZATION OF INVESTMENT EXPENDITURES Protelindo telah melaksanakan dan menyelesaikan Protelindo executed and closed the tower purchase- transaksi pembelian menara dan sewa kembali dengan and-lease-back transaction with XL for 2,500 towers. XL sejumlah 2.500 menara. Nilai pembelian menara The towers purchase consideration was IDR3,568 billion tersebut adalah Rp3.568 miliar yang didanai dengan funded by IDR2,500 billion and US$38 million of new pinjaman kami yang baru sebesar Rp2.500 miliar debt and IDR568 billion cash. This transaction represent dan AS$38 juta dan kas sebesar Rp568 miliar. Jadi a tower investment by Protelindo with long-term transaksi ini mewakili investasi menara oleh Protelindo revenue from pre-agreed sale and leaseback contracts dengan pendapatan jangka panjang berdasarkan from one of the largest telecom companies in Indonesia. kontrak penjualan dan sewa kembali yang telah The purpose of this investment is to provide a larger disetujui sebelumnya dengan salah satu perusahaan asset base for Protelindo. Customers can lease space telekomunikasi besar di Indonesia. Tujuan dari investasi on these newly acquired towers to continue, expand or ini adalah untuk memberikan basis aset yang lebih improve their wireless services to end customers. besar bagi Protelindo. Para pelanggan dapat menyewa ruang pada menara yang baru diakuisisi ini untuk melanjutkan, memperluas atau meningkatkan layanan nirkabel mereka kepada pelanggan. KebIjAKAn STRuKTuR moDAl CAPITAL STRUCTURE POLICY Kebijakan atas Struktur Modal kami adalah Our Capital Structure Policy is to operate within the melaksanakan ketentuan-ketentuan finansial dari financial covenants of our bank loan agreements and perjanjian pinjaman bank kami dan untuk menjaga to manage our balance sheet on a conservative basis. komponen-komponen dalam neraca keuangan kami Our total debt was IDR9,918.9 billion as of December 31, dengan dasar yang konservatif. Total pinjaman kami 2016 with a Net Debt to Last Quarter Annualized (LQA) pada tanggal 31 Desember 2016 berjumlah sebesar EBITDA (as defined in our bank loan agreements) of Rp9.918,9 miliar dengan rasio utang neto terhadap 1.6x. This leverage ratio was an improvement from prior LQA EBITDA (seperti yang tertera dalam perjanjian years 2014 and 2015 where our Net Debt to LQA EBITDA pinjaman bank kami) sebesar 1,6x. Rasio pinjaman ini was 2.2x and 1.7x, respectively. We continuously look merupakan perbaikan dari tahun tahun 2014 dan 2015 for opportunities to extend our debt maturities, lower di mana Utang Bersih untuk LQA EBITDA masing- interest costs and increase operating flexibility. masing sebesar 2,2x dan 1,7x. Kami terus mencari peluang guna memperpanjang masa jatuh tempo utang kami, mendapatkan biaya bunga yang lebih rendah dan meningkatan fleksibilitas usaha. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
InFoRmASI ATAu FAKTA mATeRIAl yAng TeRjADI SeTelAh TAnggAl lAPoRAn AKunTAn MATERIAL INFORMATION OR FACTS SUBSEQUENT TO THE ACCOUNTANT'S REPORT Pada tanggal 28 Februari 2017, Protelindo dan iForte, On February 28, 2017, Protelindo and iForte signed menandatangani perjanjian pinjaman berikut ini untuk the following loan facility agreements for the working tujuan modal kerja Protelindo yaitu: capital purposes of Protelindo: 1. Perjanjian Kredit sampai dengan Rp250 miliar atau 1. Up to IDR250 billion Credit Agreement or equivalent setara dengan AS$17.000.000 dengan The Bank of to US$17,000,000 with The Bank of Tokyo- Tokyo-Mitsubishi, UFJ, Ltd., Cabang Jakarta, iForte Mitsubishi, UFJ, Ltd., Jakarta Branch, iForte provided memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin a corporate guarantee to secure the fulfillment of pemenuhan utang Protelindo untuk fasilitas ini; dan Protelindo's liabilities for this facility; and 2. Perjanjian Fasilitas sampai dengan Rp150 miliar 2. Up to IDR150 billion Facility Agreement with PT dengan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, iForte Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, iForte provided memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin a corporate guarantee to secure the fulfillment of pemenuhan utang Protelindo untuk fasilitas ini. Protelindo's liabilities for this facility. Pada tanggal 28 Februari 2017, Protelindo telah On February 28, 2017, Protelindo has fully repaid melunasi Obligasi Protelindo I Tahun 2014. Protelindo Bonds I Year 2014. Pada tanggal 23 Maret 2017, iForte, Protelindo, dan On 23 March 2017, iForte, Protelindo, and PT Bank DBS PT Bank DBS Indonesia ("DBS"), menandatangani Indonesia ("DBS") signed the Amending Agreement the Amending Agreement tertanggal 23 Maret dated 23 March 2017 which is an amendment of the 2017, yang merupakan perubahan atas perjanjian IDR350 billion Revolving Loan Facility Agreement IDR350 billion Revolving Loan Facility Agreement dated 11 August 2015 as amended by the Amendment tertanggal 11 Agustus 2015 sebagaimana diubah dengan Agreement dated 1 July 2016 and the Second Amendment Agreement tertanggal 1 Juli 2016 dan Amendment Agreement dated 1 October 2016 between Second Amendment Agreement tertanggal 1 Oktober iForte as the borrower, Protelindo as the Guarantor, DBS 2016 antara iForte sebagai peminjam, Protelindo as the facility agent and the lender. sebagai penanggung, DBS sebagai agen fasilitas dan pemberi pinjaman. iForte bermaksud untuk menambah jumlah fasilitas iForte plans to increase the amount of existing debt pinjaman yang ada dan mengubah jangka waktu facilities and to change the terms of the loan as follows: pinjaman menjadi sebagai berikut: a. Jumlah fasilitas pinjaman berulang sampai dengan a. Total revolving loan facility for up to IDR500 billion; Rp500 miliar; dan b. Jangka waktu: 1 tahun sejak tanggal Perubahan b. Term: 1 year since the date of the Amended Loan Perjanjian Pinjaman. Agreement. Protelindo juga menandatangani Surat Konfirmasi Protelindo also signed a Guarantee Confirmation Letter Penanggungan tertanggal 23 Maret 2017 untuk dated 23 March 2017 to affirm that Protelindo will menegaskan bahwa Protelindo akan memberikan provide a corporate guarantee in connection with the jaminan perusahaan sehubungan dengan Perubahan Amended Loan Agreement. Perjanjian Pinjaman tersebut. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 79
80 PRoSPeK bISnIS BUSINESS PROSPECTS Protelindo adalah pemilik dan operator menara Protelindo is an independent owner and operator of independen dan tidak dimiliki oleh atau terafiliasi telecommunication towers and is not owned by or dengan perusahaan komunikasi nirkabel manapun. affiliated with any wireless communications companies. Independensi merupakan keuntungan yang signifikan, Independence is a significant advantage as Protelindo's karena pelanggan Protelindo mungkin merasa enggan customers may be reluctant to provide rental untuk memberikan pendapatan sewa untuk lokasi income for site leases to competitors in the wireless sewa kepada kompetitor dalam industri komunikasi communications industry and would prefer to lease nirkabel dan lebih memilih untuk menyewa menara dari towers from an independent tower operator. In addition, operator menara independen. Selain itu, Protelindo Protelindo believes it provides its customers with more yakin dapat menyediakan pelanggannya dengan targeted and specialized services without bias towards layanan yang lebih terarah dan jasa dengan spesialisasi any particular wireless communication companies. tanpa memihak terhadap perusahaan komunikasi All of Protelindo's towers are available for lease and nirkabel tertentu. Seluruh menara Protelindo tersedia have capacity for additional colocations. The Group untuk penyewaaan dan memiliki kapasitas untuk believes that Protelindo's existing portfolio of towers is penambahan kolokasi. Grup yakin bahwa portofolio a platform from which it can further grow its business. Protelindo yang ada merupakan sebuah sarana untuk Our young tower portfolio is the largest in Indonesia pengembangan bisnisnya lebih lanjut. Portofolio among independent towers and is geographically menara kami merupakan salah satu yang terbesar di diverse. This creates economies of scale with respect Indonesia dari semua operator menara independen to our operations, such as tower maintenance and other dan tersebar secara geografis. Hal ini menciptakan operating expenses, and offers what the Group believes skala ekonomi terkait dengan operasi kami, seperti is a critical mass of towers to support the network pemeliharaan menara dan beban operasional lainnya, requirements of Indonesia's wireless operators. dan juga menawarkan apa yang diyakini Grup bahwa jumlah menara yang sangat besar dapat mendukung kebutuhan jaringan operator nirkabel Indonesia. Menara yang kami miliki telah ditempatkan di area- Our towers are generally well placed in areas of high area dengan kepadatan populasi yang tinggi. Seluruh population density. All Protelindo's towers are located menara Protelindo berlokasi di empat wilayah dengan in Indonesia's four most populated regions: Java, kepadatan tertinggi di Indonesia, yaitu: Jawa, Sumatera, Sumatera, Kalimantan and Sulawesi. Approximately 50% Kalimantan dan Sulawesi. Adapun sekitar 50% menara of its towers are located in Java which is strategically berada di pulau Jawa yang penting dan strategis dimana important and where we expect telecommunications kami berharap bahwa para operator telekomunikasi operators will be likely to add incremental capacity to mungkin akan menambah kenaikan kapasitasnya untuk support demand on their networks through upgrades of mendukung permintaan atas jaringannya dengan equiptment, new builds or colocations. meningkatkan perangkat, pembangunan menara baru atau kolokasi menara. Sebagian besar dari menara yang dimiliki oleh Grup baru The vast majority of our towers have been recently built, saja dibangun, dengan rata-rata usia menara sekitar with an average tower age of approximately 6.19 years. 6,19 tahun. Menara tersebut dibangun sebagai menara The towers were constructed as multi-tenant towers to yang bisa disewakan ke banyak pihak untuk mendukung support equipment from multiple tenants. The majority perangkat dari beberapa penyewa. Sebagian besar of our towers were designed for multiple tenants and PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
menara kami dirancang untuk menampung beberapa medium to heavy equipment loading and are therefore penyewa dan dipasang perangkat yang sedang capable of accommodating four or more tenants and maupun berat, dan oleh sebab itu mampu menampung are generally easier to upgrade to accommodate empat penyewa atau lebih, secara umum lebih mudah additional tenants at minimal expense. We currently untuk diperkuat untuk menampung tambahan penyewa have 332 towers with more than 4 (four) tenants. dengan biaya yang kecil. Saat ini kami memiliki 332 menara dengan lebih dari 4 (empat) penyewa. Protelindo memiliki Master Lease Agreements yang Protelindo has negotiated Master Lease Agreements telah dinegosiasikan sebelumnya dan sewa lokasi terkait and associated site leases with all the major dengan semua perusahaan operator telekomunikasi telecommunications operators in Indonesia including besar di Indonesia termasuk Telkomsel, Indosat, XL Telkomsel, Indosat, XL Axiata, and H3I. Protelindo's Axiata, dan H3I. Prinsip Protelindo hanya membangun principle is to only build or acquire towers for which atau mengakuisisi menara yang sudah memiliki penyewa. an anchor tenant has already been secured. Protelindo Protelindo merupakan pemilik sekaligus operator was the first significant-scale independent owner and menara independen pertama di Indonesia dengan skala operator of towers in Indonesia with long-term site leases yang besar yang memiliki sewa lokasi jangka panjang with every major wireless communication company. The dengan setiap perusahaan komunikasi nirkabel besar. Company actively markets its existing tower space to Perseroan secara aktif memasarkan ketersediaan ruang new and current customers and has experienced steady di menaranya baik kepada pelanggan baru maupun demand from new colocation tenants. pelanggan yang sudah ada dan memiliki permintaan tetap dari para penyewa kolokasi baru. Sebagai pemain awal dalam industri menara di As an early mover in the Indonesian tower industry, the Indonesia, Grup percaya bahwa Protelindo memiliki Group believe that Protelindo benefits from the barriers keuntungan dalam menghadapi hambatan untuk masuk to entry in the Indonesian tower industry. These barrier dalam industri menara di Indonesia. Hambatan untuk to entry are significant and include: masuk ke industri ini cukup besar dan termasuk: pembatasan	peraturan, termasuk	pembatasan
regulatory	restrictions, including	restrictions	on mengenai investasi asing dan proses dalam foreign investment and the process required to mendapatkan ijin dan lisensi; obtain relevant permits and licenses;
jumlah	modal	awal	yang	besar	untuk	membangun
the	significant	amount	of	initial	capital	required	to atau mengakuisisi menara; build or acquire towers; beban	keuangan	yang	tinggi	dan	risiko	operasional
the	high	financial	cost	and	operational	risks	and dan gangguan yang mungkin dihadapi para operator disruptions telecommunications operators may face telekomunikasi dalam memindahkan peralatan ke when moving their equipment to different towers; lokasi menara yang berbeda; kebutuhan	untuk	membangun	portofolio	menara
the	necessity	of	building	a	portfolio	of	towers	with dengan skala besar dan keragaman geografis untuk substantial scale and geographic diversity in order menarik operator telekomunikasi; dan to attract telecommunications operators; and
lamanya	waktu	yang	dibutuhkan	untuk	membangun
the	significant	amount	of	time	required	to	build hubungan dan kepercayaan, dan negosiasi MLA relationships and trust, and negotiate MLAs, with dengan operator-operator telekomunikasi. telecommunications operators. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 81
82 PencAPAIAn KAmI beRASAl DARI KeAhlIAn KAmI bAIK loKAl mAuPun globAl DAn mAnAjemen SenIoR yAng beRPengAlAmAn GLOBAL AND LOCAL EXPERTISE OF OUR ACCOMPLISHED AND EXPERIENCED MANAGEMENT AND ADVISORY TEAM Grup dipimpin oleh manajemen yang berpengalaman The Group is led by an experienced management and dan tim penasihat yang ahli di bidang industri menara. advisory team who are experts in the tower industry. Kebanyakan dari anggota manajemen dan tim penasehat Many members of the management and advisory team adalah pelopor dalam bisnis menara di Indonesia dan are pioneers in the tower business in Indonesia and telah berhasil memperoleh, mengembangkan dan have successfully acquired, developed and operated mengoperasikan portofolio besar menara di seluruh a large portfolio of towers throughout Indonesia. Indonesia. Protelindo mulai beroperasi pada tahun 2003 Protelindo started operations in 2003 as one of the sebagai salah satu perusahaan menara independen first independent tower companies in Indonesia. Most pertama di Indonesia. Sebagian besar manajemen dan of the current management and advisory team joined tim penasehat bergabung dengan Protelindo pada Protelindo in March 2007 and have developed the Maret 2007 dan telah melakukan pengembangan bisnis tower business in Indonesia. Over the past ten years of menara di Indonesia. Selama lebih dari sepuluh tahun operations, Protelindo has hired and trained over 1,158 menjalankan usahanya, Protelindo telah menerima dan fulltime and contract employees. The local managers memberi pelatihan kepada lebih dari 1.158 karyawan and employees have an in-depth knowledge of penuh waktu dan kontrak. Para Manajer dan karyawan Indonesian regulations and the customs and practices lokal juga memiliki pengetahuan yang mendalam terkait relating to the acquisition, construction, operation and peraturan pemerintah Indonesia dan juga tentang maintenance of towers throughout Indonesia. kebiasaan-kebiasaan dan praktik yang berkaitan dengan akuisisi, konstruksi, operasi dan pemeliharaan menara di seluruh Indonesia. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KonTRAKToR CONTRACTORS Protelindo memperkerjakan kontraktor dalam jumlah besar Protelindo hires a large number of contractors who yang melakukan pembangunan, konsultasi, sambungan perform construction, consultancy, electrical connection, listrik, akuisisi lokasi, teknik, perkuatan menara, shelter, site acquisition, engineering, tower reinforcement, pelayanan pemeliharaan dan jasa keamanan. Kontraktor shelter, maintenance and security services. These tersebut berasal dari seluruh wilayah Indonesia, dan contractors are based throughout Indonesia, and we kami yakin bahwa hubungan dengan kontraktor tersebut believe that our contractor relationships give us access memberikan akses kepada sebagian besar pekerja to some of the most qualified workers in Indonesia. Each dengan kualifikasi terbaik di Indonesia. Setiap kontraktor of Protelindo's contractors undergoes a strict screening Protelindo menjalani proses seleksi yang ketat yang process that involves technical, financial and legal mencakup evaluasi teknis, finansial, dan hukum sebelum evaluations before a contractor is hired. Once hired, mereka diperkerjakan. Ketika dipekerjakan, setiap each contractor further undergoes periodic reviews as kontraktor mendapatkan tinjauan secara berkala selama they continue to work with Protelindo. Based on our para kontraktor terus bekerja sama dengan Protelindo. extensive experience in the tower business, we have Berdasarkan pengalaman yang luas kami dalam bisnis established a proprietary scope of work and a set of menara, kami telah membuat ruang lingkup kerja sesuai quality control procedures for each of our contractors to dan serangkaian prosedur pengendalian mutu yang follow. All contractors sign our standard form contract harus diikuti oleh setiap kontraktornya. Semua kontraktor under which specific assignments and prices are agreed menandatangani kontrak standar kami yang berisi to on individual purchase orders. pekerjaan-pekerjaan yang diberikan dan harga yang disepakati dalam pesanan pembelian masing-masing. PRoPeRTI DAn PeRIZInAn PROPERTIES AND LICENSES Protelindo bertanggung jawab untuk mendapatkan Protelindo is responsible for obtaining a ground lease, sewa lahan, yang memberikan hak untuk menggunakan which establishes the right to use the land on which lahan bagi setiap menaranya dimanapun menara a tower is located, for each of its towers. The initial tersebut berada. Jangka waktu awal dari sewa lahan term of our standard ground leases is generally up standar kami umumnya hingga 20 tahun (terdiri dari 5-10 to 20 years (divided into 5-10 year initial terms with tahun untuk jangka waktu awal dengan perpanjangan 5-10 year extension terms at our option following the selama 5-10 tahun sesuai dengan keinginan kami expiration of the initial term). We generally prepay setelah jangka waktu awal berakhir). Kami biasanya the land contract for a period of 5 to 10 years in melakukan pembayaran dimuka atas perjanjian sewa advance, with the option to renew. As of December lahan untuk periode 5 hingga 10 tahun, dengan pilihan 31, 2016, Protelindo had 14,095 ground leases with untuk memperbarui sesuai dengan keinginan kami. the average remaining term (including the renewal Pada tanggal 31 Desember 2016, Protelindo memiliki terms at our option) of approximately 11.21 years. The 14.095 sewa lahan dan sisa jangka waktu sewa rata-rata average ground space covered by each ground lease (termasuk syarat jangka waktu perpanjangan sesuai is approximately 139 square meters. Protelindo is also dengan keinginan kami) yaitu sekitar 11,21 tahun. Rata- responsible for securing licenses for each of its towers. rata luas ruang lahan yang tercakup dalam sewa lahan Most telecommunications towers in Indonesia require adalah 139 meter persegi. Protelindo juga bertanggung a construction permit. We have a team dedicated to jawab untuk memastikan perizinan setiap menara yang obtaining and maintaining these permits. dimilikinya. Sebagian besar menara telekomunikasi di Indonesia memerlukan izin konstruksi. Kami memiliki tim yang didedikasikan untuk memperoleh dan mempertahankan izin ini. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 83
84 ASuRAnSI INSURANCE Pada tanggal 31 Desember 2016, seluruh aset tetap dan As of December 31, 2016, all of fixed assets and all of aset menara telah diasuransikan kepada PT AIG Insurance towers are insured with PT AIG Insurance Indonesia Indonesia (dahulu PT Chartis Insurance Indonesia), PT (formerly PT Chartis Insurance Indonesia), PT Asuransi Asuransi FPG Indonesia (dahulu PT Asuransi Indrapura) FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura) terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya against fire, theft and other possible risks for IDR114.0 dengan jumlah pertanggungan, masing-masing, sebesar billion and IDR9,173.9 billion, respectively. We consider Rp114,0 miliar dan Rp9.173,9 miliar. Kami beranggapan insurance coverage on all of fixed assets is adequate cakupan asuransi atas aset tetap sudah mencukupi dan and in accordance with customary industry practice. sesuai dengan praktek industri. InDuSTRI INDUSTRY Prospek usaha yang dimiliki oleh emiten masih akan Business prospect at the listed companies will continue terus tumbuh dalam beberapa tahun kedepan. Hal ini to grow over the next few years. This is in line with sejalan dengan pertumbuhan industri telekomunikasi the growth of the telecom industry (operators) and (operator) dan perkembangan teknologi terbaru (4G). technological developments (4G). Menurut Nidhi Dhruv analis Moody's, dalam peningkatan According to Moody's analyst Nidhi Dhruv, in building dan perkuatan teknologi 3G dan 4G oleh operator out and strengthening their third- and fourth-generation akan meningkatkan kebutuhan menara telekomunikasi. (3G and 4G) footprints, the telecom operators will seek Langkah operator ini dinilai akan memberikan to lease tower space and sell more of their own towers. pertumbuhan pendapatan 8%-10% bagi pelaku industri In this context, we expect overall year-on-year revenue menara telekomunikasi dalam satu hingga dua tahun ke growth of about 8%-10% for tower operators during the depan. next one to two years. Wacana "network sharing" akan memberikan dampak Network sharing will likely be negative in the near term negatif dalam jangka pendek, namun dalam kurun waktu - but positive on a three to five-years view for the tower tiga hingga lima tahun ke depan akan memberikan operators, to extend their networks outside Java. TOWR banyak kesempatan bagi perusahaan menara has about 50% of its towers outside Java. Morgan telekomunikasi untuk berekspansi khususnya di daerah Stanley forecasts 15% tenancy growth in 2017. luar Jawa. Saat ini, hampir 50% dari portofolio TOWR berada di luar Jawa. Morgan Stanley memperkirakan akan ada peningkatan rasio sewa hingga sebesar 15% untuk tahun 2017. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
STRATegI uSAhA BUSINESS STRATEGIES Perseroan berkeyakinan bahwa jaringan menara yang The Company believes that its extensive network of luas milik Perseroan, desain dan lokasi menara, basis towers, the design and location of its towers, its broad pelanggan yang beragam dan arus kas yang kuat customer base and resulting strong cash flow generation merupakan faktor-faktor yang memperkuat posisi will allow the Company to strengthen its position in Perseroan di industri menara Indonesia. Menara the Indonesian tower industry. The Company's towers yang dimiliki oleh Perseroan diposisikan dengan baik are well positioned and have the capacity to capture dan memiliki kapasitas untuk menampung penyewa large numbers of colocation tenants. In addition, the kolokasi dalam jumlah yang besar. Selain itu, Perseroan Company intends to utilize several business strategies juga bermaksud untuk menggunakan beberapa strategi to strengthen its position in the industry and expand usaha untuk memperkuat posisi Perseroan di dalam its network of towers through construction and industri dan memperluas jaringan menara Perseroan acquisitions. melalui pembangunan dan akuisisi. memAKSImAlKAn SeWA KoloKASI PADA menARA PeRSeRoAn MAXIMIZE COLOCATIONS ON OUR EXISTING TOWERS Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan dapat The Company believes that it can grow its business mengembangkan bisnisnya secara substansial melalui substantially through the concept of colocations, konsep sewa kolokasi, atau penyewaan ruang pada or leasing available space on its existing towers to menara untuk beberapa penyewa. Biaya pengoperasian multiple tenants. The costs of operating a tower are sebuah menara merupakan biaya tetap yang besar dan largely fixed and the Company faces relatively low Perseroan hanya mengeluarkan biaya yang kecil untuk costs for adding tenants. The "asset-light" strategy that penambahan penyewa. Strategi untuk meminimalisir telecommunications operators are focusing on supports jumlah aset yang diterapkan oleh para operator increasing colocations. Accordingly, leasing available telekomunikasi juga mendukung peningkatan jumlah space to additional telecommunications operators will sewa kolokasi. Dengan demikian, penyewaan ruang significantly improve our operating margins and return pada menara kepada operator telekomunikasi lainnya on invested capital. The Company actively markets akan meningkatkan marjin operasional dan tingkat for colocations to telecommunications operators and pengembalian atas investasi yang signifikan bagi continually educates the market on the benefits that Perseroan. Perseroan secara aktif terus memasarkan colocation offers to telecommunications operators. ruang untuk kolokasi dan terus menerus memberikan edukasi terkait manfaat dari sewa kolokasi kepada para operator telekomunikasi. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 85
86 PeRTumbuhAn melAluI PembAngunAn GROWTH BY CONSTRUCTION Pada masa lalu, operator-operator telekomunikasi Historically, telecommunications operators have telah membangun sebagian besar menara untuk constructed the vast majority of towers for their own dipergunakan sendiri oleh mereka dan melakukan use and outsourced certain activities aspects such alih daya pada kegiatan-kegiatan tertentu, seperti as site acquisition and construction to third parties. akuisisi lahan dan konstruksi kepada pihak ketiga. However, since 2010, Indonesian telecommunications Namun demikian, sejak tahun 2010, operator-operator operators have increasingly contracted independent telekomunikasi Indonesia mulai banyak bekerja sama tower operators such as Protelindo to build and dengan operator-operator menara independen seperti own towers and secure while the operator's space Protelindo untuk membangun dan memiliki menara dan on those towers under long-term lease agreements pada saat yang sama menyewa ruang pada menara- rather than building and operating their own tower menara tersebut melalui perjanjian sewa jangka panjang, portfolios. These arrangements are known as "build- dibandingkan dengan melakukan pembangunan dan to-suit" arrangements. Since March 31, 2007, we have pengoperasian portofolio menaranya sendiri. Perjanjian constructed 6,087 towers under such build-to-suit tersebut dikenal dengan kontrak Build-to-Suit. Sejak arrangements. The Company believes that a factor in its tanggal 31 Maret 2007, Perseroan telah membangun growth to date arises from the reliable construction of 6.087 menara melalui kontrak Build-to-Suit. Perseroan build-to-suit towers. berkeyakinan bahwa salah satu faktor yang mendukung pertumbuhan Perseroan hingga dengan saat ini adalah adanya pembangunan yang handal terhadap menara Build-to-Suit Perseroan. Perseroan telah mengembangkan bisnisnya dengan The Company has grown its business by focusing on fokus pada proyek-proyek Build-to-Suit yang build-to-suit projects that meet its minimum return memenuhi kriteria tingkat pengembalian minimum criteria. Under these arrangements, the Company Perseroan. Perseroan biasanya bekerja sama dengan typically agrees to work with a telecommunications operator-operator telekomunikasi untuk membangun operator to build and own a network of tower sites that dan memiliki jaringan menara yang dibangun pada are constructed in the telecommunications operator's lokasi yang diinginkan oleh para operator tersebut chosen locations according to its network design dan berdasarkan spesifikasi disain jaringan mereka. specifications. The telecommunications operator then Selanjutnya, operator operator telekomunikasi akan becomes the anchor tenant on these towers under menjadi penyewa utama untuk menara-menara tersebut a long-term site lease agreement. The Company will melalui kontrak sewa menara jangka panjang. Perseroan continue to market such towers to other operators to akan terus memasarkan menara tersebut kepada secure colocation revenues. The Company does not operator lainnya untuk memperoleh pendapatan dari construct towers without securing a site lease with an jasa sewa kolokasi. Perseroan tidak akan melakukan anchor tenant in advance. pembangunan menara sebelum diperolehnya kontrak sewa menara dengan penyewa utama. Perseroan terus melakukan pembangunan atas sebagian The Company continues to build a significant portion of besar menaranya berdasarkan mekanisme tersebut. its new towers under such arrangements. The Company Perseroan telah membuktikan bahwa Perseroan has demonstrated that it has the systems and processes memiliki sistem dan proses yang diperlukan untuk in place to build several hundred towers per month. By membangun ratusan menara setiap bulannya. Dengan providing this service, the Company aims to increase the menyediakan layanan tersebut, portofolio menara size of its tower portfolio and create additional revenue Perseroan akan meningkat dan akan menghasilkan streams from both anchor tenants and colocation arus pendapatan, baik dari penyewa utama maupun tenants. penyewa kolokasi. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PeRTumbuhAn melAluI AKuISISI GROWTH BY ACQUISITION Perseroan telah berhasil mencapai posisi sebagai The Company achieved its leading industry position salah satu pemimpin di dalam industrinya terutama in Indonesia primarily through tower acquisitions. melalui akuisisi menara. Protelindo berencana untuk Protelindo intends to maintain its market position by mempertahankan posisi pasarnya dengan menjadikan utilizing acquisitions as a principal strategy. And will akuisisi menara sebagai strategi utama. Dan akan terus continue to explore strategic acquisitions that meet mencari peluang akuisisi yang strategis yang memenuhi its minimum return criteria. Transactions could be tingkat pengembalian minimum yang diinginkan with large telecommunications operators and smaller oleh Perseroan. Transaksi akan terjadi dengan independent tower companies who are seeking to sell operator-operator telekomunikasi berskala besar dan their towers. As telecommunications operators move perusahaan-perusahaan penyedia menara independen towards an "asset-light" strategy, potential acquisition berskala kecil yang bermaksud untuk menjual menara opportunities may arise. yang mereka miliki. Dengan adanya penerapan strategi untuk meminimalkan jumlah aset yang diterapkan oleh para operator telekomunikasi, peluang akuisisi akan berpotensi untuk terus meningkat. Perseroan melakukan evaluasi atas potensi akuisisi The Company evaluates potential acquisitions using dengan menggunakan beberapa kriteria, seperti tingkat many criteria, including return on invested capital, pengembalian atas investasi, potensi permintaan atas potential colocation demand, degree of overlap with sewa kolokasi, adanya tumpang tindih dengan portofolio its existing tower portfolio, tower location, existing menara yang telah ada, lokasi menara, tingkat utilisasi capacity utilization, local population density and atas kapasitas yang telah ada, kepadatan dan potensi potential growth, and applicable laws and regulations pertumbuhan populasi pada menara dan peraturan dan relating to new tower development. We will continue to undang-undang yang berlaku terkait pembangunan explore available cost-effective funding for new tower menara baru. Kami akan terus berusaha untuk mencari acquisitions, including optimizing management of its pendanaan yang berbiaya rendah untuk akuisisi menara capital structure. baru termasuk mengoptimalkan manajemen struktur permodalan Perseroan. FoKuS TeRhADAP KuAlITAS lAyAnAn FOCUS ON QUALITY OF SERVICE Perseroan menerapkan teknik penjualan dan The Company utilizes targeted sales and marketing pemasaran yang spesifik untuk meningkatkan sewa techniques to increase the tenancy ratio on its kolokasi pada menara-menara Perseroan, dimana towers, the majority of which are built for four or sebagian besar menara tersebut dapat disewakan more tenants. Protelindo believes that the key to the kepada 4 (empat) penyewa atau lebih. Protelindo success of this strategy lies in its ability to develop berkeyakinan bahwa kunci kesuksesan strategi ini long-term relationships with telecommunications adalah kemampuan Perseroan dalam membangun operators and consistently meet its customers' needs. hubungan jangka panjang dengan para operator We seek to be recognized as a company that makes telekomunikasi dan dapat secara konsisten memenuhi commercially reasonable commitments to its customers kebutuhan para pelanggannya. Kami bermaksud untuk and then delivers on these commitments in a timely menjadi perusahaan yang memiliki komitmen terhadap manner. The Company believes that its ability to help para pelanggannya dan dapat memenuhi komitmen telecommunications operators quickly enter new tersebut secara tepat waktu. Perseroan berkeyakinan geographic areas and expand their network coverage PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 87
88 bahwa kemampuan Perseroan untuk membantu para and capacity will help increase its tenancy ratio. We operator telekomunikasi untuk memasuki sebuah therefore target telecommunications operators that wilayah geografis yang baru secara cepat dan are expanding or improving their existing network memperluas cakupan dan kapasitas jaringan mereka infrastructure as well as those deploying new akan membantu meningkatkan tingkat penyewaan technologies and expanding geographically. Protelindo menara Perseroan. Dengan demikian, kami memiliki believes that it has established a large enough tower fokus terhadap operator telekomunikasi yang sedang base to sustain its targeted growth in the foreseeable melakukan ekspansi dan peningkatan infrastruktur future primarily through colocations. jaringan mereka serta operator telekomunikasi yang sedang menerapkan teknologi baru dan melakukan eskpansi secara geografis. Protelindo berkeyakinan bahwa Protelindo memiliki jumlah menara yang cukup untuk mendukung target pertumbuhan Protelindo di masa yang akan datang melalui sewa kolokasi. PeneRAPAn KebIjAKAn KeuAngAn yAng ceRmAT PRUDENT FINANCIAL POLICIES Perseroan berencana untuk terus menekankan The Company intends to continue to place strong pentingnya penerapan kebijakan keuangan secara emphasis on implementing prudent financial policies cermat dengan mengelola tingkat utang yang by managing its indebtedness at a reasonable level and dimiliki oleh Perseroan pada tingkat yang wajar dan exercising disciplined capital investments. We plans menerapkan investasi modal yang disiplin. Kami to continue to reduce leverage while simultaneously berencana untuk terus menurunkan rasio pinjaman increasing number of towers. Protelindo also intends secara bersamaan meningkatkan jumlah menaranya. to continually reduce costs, manage its working capital Protelindo juga berencana untuk terus mengurangi and enhance its margins and profitability. biaya yang dikeluarkan Protelindo, mengelola modal kerja Protelindo dan meningkatkan marjin dan profitabilitas Protelindo. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PeRbAnDIngAn AnTARA PRoyeKSI DengAn PencAPAIAn DI TAhun 2016 COMPARISON OF 2016 OUTLOOK AND ACTUAL RESULTS uRAIAn Description PeRKIRAAn PRoyeKSI 2016 2016 outlook range AKTuAl 2016 2016 actual AKTuAl 2015 2015 actual Pendapatan Revenue Rp4,65 - 4,85 triliun/trillion 4,0% - 8,5% Rp5,05 triliun/trillion 12,9% Rp4,47 triliun/trillion 8,9% EBITDA EBITDA Rp3,80 - 4,00 triliun/trillion 1 ,1 % - 6,4% Rp4,4 0 triliun/trillion 16,7% Rp3,76 triliun/trillion 10,5% Catatan: Pengumuman selama tahun 2016 telah diumumkan melalui website resmi kami Note: Announcements during 2016 posted in our official website TARgeT KAmI DI TAhun 2017 OUR TARGET FOR 2017 Pendapatan Revenues Rp5,31-5,48 triliun/ trillion EBITDA EBITDA Rp4,62-4,77 triliun/ trillion PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 89
90 ASPeK-ASPeK PemASARAn MARKETING ASPECTS PAngSA PASAR MARKET SHARE Kami berada dalam pasar yang kompetitif dan We are in a competitive market and could face pricing mungkin menghadapi tekanan harga pada industri pressure in this industry. Our customers have numerous penyewaan menara. Para pelanggan kami memiliki alternatives for leasing tower space, including from alternatif untuk menyewa ruang menara, termasuk dari major Indonesian telecommunications operators such operator telekomunikasi besar di Indonesia seperti as Telkomsel, Dayamitra Telekomunikasi (a subsidiary Telkomsel, Dayamitra Telekomunikasi (anak perusahaan of Telkom), Indosat and XL, independent tower Telkom), Indosat dan XL, penyedia menara independen providers such as PT Tower Bersama Infrastructure, Tbk, seperti PT Tower Bersama Infrastructure, Tbk, PT Solusi Tunas Pratama, Tbk, and a significant number PT Solusi Tunas Pratama, Tbk, dan sejumlah perusahaan of independent tower companies that operate smaller menara independen yang beroperasi dengan portofolio site portfolios. We believe competition in the Indonesian lokasi yang lebih kecil. Kami yakin bahwa persaingan tower leasing industry is driven by, among others, di industri penyewaan menara Indonesia didorong oleh, tower location, relationships with telecommunications antara lain, lokasi menara, hubungan dengan operator operators, tower quality, pricing, size of tower portfolio, telekomunikasi, kualitas menara, harga, ukuran and speed to market of new towers. portofolio menara, dan kecepatan untuk memasarkan menara-menara baru. Selain itu, operator telekomunikasi besar di Indonesia In addition, the major telecommunications operators mungkin memiliki sumber daya keuangan yang lebih in Indonesia may have greater financial resources besar dan juga mengoperasikan portofolio menara and also operate large tower portfolios. Indonesian besar. Operator telekomunikasi di Indonesia telah telecommunications operators have begun to mulai berbagi menara dengan operator telekomunikasi increasingly share towers of other Indonesian Indonesia lainnya atau afiliasi mereka masing-masing telecommunications operators or their respective daripada menyewa ruang menara dari menara affiliates rather than leasing tower space from independen seperti kami. Sebagai contoh, Telkomsel, independent tower operators like us. For example, Indosat dan XL menyewakan ruang menaranya kepada Telkomsel, Indosat and XL lease space on their operator telekomunikasi lainnya. Setiap perubahan towers to other telecommunications operators. Any yang merugikan dalam permintaan ruang menara dari adverse change in the demand for tower space from operator menara independen dapat berdampak negatif independent tower operators could adversely affect pada kondisi bisnis, prospek, hasil dari operasional dan our business, prospects, results of operations and kondisi keuangan kami. financial condition. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
STRATegI PemASARAn MARKETING STRATEGY Grup juga memasarkan kolokasi yang tersedia The Group markets available colocation on our towers pada menara kami untuk pelanggan potensial yang to existing potential customers in order to maximize ada dengan tujuan untuk memaksimalkan jumlah the number of customers installed on each tower and pelanggan yang menggunakan jasa ini di setiap earn additional revenues. We gather data for each menaranya dan mendapatkan pendapatan tambahan. telecommunications operator's network expansion Kami mengumpulkan data dari setiap jaringan operator plans and, using our proprietary software, determine telekomunikasi mengenai rencana perluasan mereka which of our existing towers are located in areas that dan, menggunakan perangkat lunak kami yang sesuai meet network expansion plans and subsequently guna menentukan mana diantara menara kami yang ada providing these operators with the relevant information. berlokasi di area yang sesuai jaringan rencana perluasan We develop marketing strategies that are specific to dan kemudian menyediakan operator tersebut dengan each telecommunications operator and regularly meet informasi yang relevan. Kami mengembangkan strategi with each telecommunications operator's network pemasaran yang spesifik untuk masing-masing design teams to understand their requirements and operator telekomunikasi dan secara teratur bertemu market available space on our towers. We present dengan tim desain jaringan masing-masing operator each telecommunications operator with timelines for telekomunikasi untuk memahami kebutuhan mereka implementing their co-locations and the installation of dan memasarkan ketersediaan ruang pada menara their equipment and strive to meet such timelines and kami. Kami menyajikan batas waktu untuk pelaksanaan outperform our competitors. We aim to provide suitable kolokasi dan pemasangan peralatan kepada para tower space in response to every request for equipment operator telekomunikasi dan berusaha untuk memenuhi installation we receive from a wireless operator. batas waktu tersebut dan mengungguli para pesaing kami. Kami memiliki tujuan untuk menyewakan ruang menara yang sesuai untuk menindaklanjuti setiap permintaan perangkat yang kami terima dari operator nirkabel. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 91
92 KebIjAKAn DIvIDen DIVIDEND POLICY Direksi Perseroan saat ini bermaksud untuk meminta The Company's Board of Directors currently intends persetujuan pemegang saham untuk membayar dividen to seek shareholders approval to pay a dividend of senilai kurang lebih Rp700 miliar sehubungan dengan approximately Rp700 billion with respect to profits laba yang dihasilkan di 2016. Berdasarkan kebijakan generated in 2016. Pursuant to our dividend policy, dividen kami, kami bermaksud untuk mempertahankan we aim to maintain this amount as an annual baseline jumlah ini sebagai dasar tahunan untuk dividen kami for our dividends going forward, provided that the kedepannya, dengan catatan bahwa rekomendasi, recommendation, amount and payment of dividends jumlah dan pembayaran dividen oleh Perseroan pada by the Company will ultimately be at the discretion of akhirnya akan mengacu pada kebijaksanaan dari the Board of Directors (and subject to approval from Direksi (dengan syarat mendapatkan persetujuan dari our Shareholders) based on factors at the relevant pemegang saham kami) berdasarkan faktor-faktor pada time, including the Company's revenues, cash flows, waktu yang relevan, termasuk pendapatan Perseroan, liabilities, financial condition, investment plan and arus kas, liabilitas, kondisi keuangan, rencana investasi growth opportunities. The Company may also consider dan peluang pertumbuhan. Perseroan juga dapat paying special dividends from time to time. There is no mempertimbangkan membagikan dividen khusus dari guarantee that the Company will declare and distribute waktu ke waktu. Tidak ada jaminan bahwa Perseroan any dividends or maintain any level of dividends, and akan mengumumkan dan membagikan dividen atau the Board of Directors has the authority to adjust the mempertahankan setiap besaran dividen, dan Direksi Company's dividend policy at any given time. memiliki kewenangan untuk menyesuaikan kebijakan dividen Perseroan setiap waktu. ReAlISASI PenggunAAn DAnA hASIl PenAWARAn umum REALIZATION OF THE USE OF PROCEEDS FROM PUBLIC OFFERING (dalam jutaan Rupiah) TAnggAl lAPoRAn Ke ojK Reporting date to OJK TAnggAl eFeKTIF Effective Date TIPe PenAWARAn umum Type of Public Offering jumlAh hASIl PenAWARAn umum Amount of Public Offering hASIl beRSIh PenAWARAn umum Net Results of Public Offering 4 Juli 2014 July 4, 2014 20 Februari 2014 February 20, 2014 Penawaran Umum Obligasi Protelindo I Tahun 2014 Public Offering of Protelindo Bonds I Year 2014 1.000.000 987.629 13 Januari 2017 January 13, 2017 17 November 2016 November 17, 2016 Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 Sustainable Public Offering of Sustainable Bonds I of Protelindo Phase I Year 2016 800.000 791.834 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report RencAnA PenggunAAn DAnA Plan Uses of Funds 1.000.000 800.000 ReAlISASI PenggunAAn DAnA Realization of Uses of Funds 1.000.147 99.960 SISA DAnA hASIl PenAWARAn umum Remaining Amount of Public Offering Result
700.040 (in million IDR) lAPoRAn Ke RuPS TAhunAn Report to Annual GMS Telah dilaporkan pada RUPS Tahunan yang diadakan pada tanggal 26 Juni 2015 Has been reported to Annual GMS held on June 26, 2015 Direncanakan untuk dilaporkan pada RUPS Tahunan yang akan diadakan pada tahun 2017 Plan to be reported in Annual GMS to be held in 2017
Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 93 (in million IDR) (dalam jutaan Rupiah) TAnggAl TAnggAl TIPe jumlAh hASIl hASIl beRSIh RencAnA PenggunAAn DAnA Plan Uses of Funds ReAlISASI PenggunAAn DAnA Realization of Uses of Funds SISA DAnA hASIl PenAWARAn umum Remaining Amount of Public Offering Result lAPoRAn Ke RuPS TAhunAn Report to Annual GMS lAPoRAn Ke ojK eFeKTIF PenAWARAn umum PenAWARAn PenAWARAn Reporting date to OJK Effective Date Type of Public Offering umum umum Amount of Public Net Results of Offering Public Offering 4 Juli 2014 20 Februari 2014 Penawaran Umum 1.000.000 987.629 1.000.000 1.000.147
Telah dilaporkan pada RUPS Tahunan yang diadakan pada tanggal 26 Juni 2015 Has been reported to Annual GMS held on June 26, 2015 July 4, 2014 February 20, 2014 Obligasi Protelindo I Tahun 2014 Public Offering of Protelindo Bonds I Year 2014 13 Januari 2017 17 November 2016 Penawaran Umum 800.000 791.834 800.000 99.960 700.040 Direncanakan untuk dilaporkan pada RUPS Tahunan yang akan diadakan pada tahun 2017 Plan to be reported in Annual GMS to be held in 2017 January 13, 2017 November 17, 2016 Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 Sustainable Public Offering of Sustainable Bonds I of Protelindo Phase I Year 2016 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
94 InFoRmASI mATeRIAl TeRKAIT DengAn InveSTASI, eKSPAnSI, DIveSTASI, AKuISISI ATAu ReSTRuKTuRISASI uTAng ATAu moDAl MATERIAL INFORMATION REGARDING INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, ACQUISITION OR RESTRUCTURING OF DEBT OR CAPITAL Informasi material terkait dengan investasi, ekspansi, The material information related to investment, akuisisi maupun restrukturisasi atas utang atau modal expansion, acquisition or restructuring of debt or capital dari Perseroan sepanjang periode tahun 2016 adalah of the Company during 2016 is as follows: sebagai berikut: 1. Akuisisi menara 1. Tower Acquisition Pada tanggal 30 Juni 2016, Protelindo menyelesaikan On June 30, 2016, Protelindo completed the pembelian 2.500 menara dari PT XL Axiata Tbk. purchase of 2,500 towers from PT XL Axiata Tbk. ("XL") berdasarkan Perjanjian Pembelian Aset ("XL") pursuant to an Asset Purchase Agreement yang ditandatangani pada tanggal 28 Maret 2016. entered into on March 28, 2016. Concurrently with Bersamaan dengan penandatanganan Perjanjian the execution of the Asset Purchase Agreement, we Pembelian Aset, kami juga menandatangani entered into an Master Tower Lease Agreement with Perjanjian Induk Sewa Menara dengan XL untuk XL for the leaseback of space by XL on 2,433 of the penyewaan kembali oleh XL sebanyak 2.433 towers for a period of 10 years from completion of menara untuk jangka waktu 10 tahun dari tanggal the transaction. penyelesaian transaksi. 2. Pembiayaan Kembali utang bank 2. Bank Debt Refinancing Pada tanggal 24 Juni 2016, Protelindo dan iForte On June 24, 2016, Protelindo and iForte signed the menandatangani perjanjian-perjanjian fasilitas following loan facility agreements for the payment pinjaman berikut untuk pembayaran atas pembelian on the purchase of telecommunication tower assets aset menara telekomunikasi dari XL: XL: a. Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Berjangka a. a IDR500 billion and US$38,000,000 Term Loan Rp500 miliar dan AS$38.000.000 dengan The Facilities Agreement with The Bank of Tokyo- Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, LTD., Cabang Mitsubishi, UFJ, LTD., Jakarta Branch ("BTMU") Jakarta ("BTMU") ("Perjanjian Fasilitas-Fasilitas (the "BTMU Facilities Agreement"). In connection BTMU"). Sehubungan dengan Perjanjian with the BTMU Facilities Agreement, Protelindo Fasilitas-Fasilitas BTMU, Protelindo memperoleh obtained a loan facility in the amount of fasilitas pinjaman sejumlah Rp500 miliar dan IDR500 billion and US$38,000,000, and iForte AS$38.000.000, dan iForte memberikan provided a corporate guarantee to secure the jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan fulfillment of Protelindo's liabilities for these kewajiban Protelindo atau fasilitas-fasilitas ini. facilities. b. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp1 triliun b. a IDR1 trillion Term Loan Facility Agreement with dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (the ("Perjanjian Fasilitas BNI"). Sehubungan dengan "BNI Facility Agreement"). In connection with Perjanjian Fasilitas BNI, Protelindo memperoleh the BNI Facility Agreement, Protelindo obtained fasilitas pinjaman sejumlah Rp1 triliun dan iForte a loan facility in the amount of IDR1 trillion and memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin iForte provided a corporate guarantee to secure pemenuhan kewajiban Protelindo atas fasilitas ini. the fulfillment of Protelindo's liabilities for this facility. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
c. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka c. a IDR1 trillion Term Loan Facility Agreement with Rp1 triliun dengan PT Bank Sumitomo Mitsui PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (the "BSMI Indonesia ("Perjanjian Fasilitas BSMI"). Facility Agreement"). In connection with the Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas BSMI, BSMI Facility Agreement, Protelindo obtained Protelindo memperoleh fasilitas pinjaman a loan facility in the amount of IDR1 trillion and sejumlah Rp1 triliun dan iForte memberikan iForte provided the corporate guarantee to jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan secure the fulfillment of Protelindo's liabilities for kewajiban Protelindo atas fasilitas ini. this facility. Antara 30 Juni 2016 dan 1 Juli 2016, Protelindo, Between June 30, 2016 and July 1, 2016, Protelindo, Protelindo Finance and iForte menandatangani Protelindo Finance and iForte signed a novation perjanjian novasi dan perubahan atas Perjanjian and amendment agreement related to the DBS Fasilitas DBS, Perjanjian Fasilitas ING, Perjanjian Facility Agreement, ING Facility Agreement, OCBC Fasilitas-Fasilitas OCBC, Perjanjian Fasilitas SMBC Facilities Agreement, SMBC Facility Agreement and dan Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Sindikasi, dimana Syndicated Facilities Agreement whereas Protelindo Protelindo Finance sebagai debitur bermaksud Finance as a debtor intends to assign its rights untuk mengalihkan hak dan kewajiban berdasarkan and obligations under the facility agreements to perjanjian-perjanjian fasilitas kepada Protelindo dan Protelindo and iForte as guarantor. iForte sebagai penjamin. Pada tanggal 21 Desember 2016, Protelindo On December 21, 2016, Protelindo entered into an menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman IDR500 billion Revolving Loan Facility Agreement Berulang Rp500 miliar dengan PT Bank Central with PT Bank Central Asia, Tbk ("BCA") (the "BCA Asia, Tbk ("BCA") ("Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Facilities Agreement"). In connection with the BCA"). Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas- BCA Facilities Agreement, Protelindo obtained Fasilitas BCA, Protelindo memperoleh suatu fasilitas a time loan revolving facility in the amount of pinjaman berulang sejumlah Rp500 miliar dan IDR500 billion and an uncommitted money market fasilitas uncommitted money market line minimal line facility in the minimum amount of IDR5 billion. sejumlah Rp5 miliar. Tujuan dari Perjanjian Fasilitas- The purposes of the BCA Facilities Agreement are Fasilitas BCA adalah untuk tujuan pembiayaan for the general corporate purposes and cashflow general purposes dan cashflow bridging Protelindo. bridging of Protelindo. 3. obligasi berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 3. Sustainable Bonds I of Protelindo Phase I year 2016 Pada tanggal 17 November 2016, Protelindo On November 17, 2016, Protelindo received an memperoleh pernyataan efektif dari OJK effective statement from OJK based on its letter No. berdasarkan surat No. S-375/D.01/2016 dalam S-375/D.01/2016 in conjunction with the Sustainable rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Public Offering of Sustainable Bonds I of Protelindo Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 Phase I Year 2016 (the "Bonds 2016") with a nominal ("Obligasi 2016") dengan nilai nominal sebesar value of Rp800 billion which were listed on the Rp800 miliar yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia Stock Exchange on November 24, 2016. Indonesia pada tanggal 24 November 2016. Obligasi The Bonds 2016 were issued in three series, namely: 2016 diterbitkan dalam tiga seri, yaitu: (a) seri A sebesar Rp661 miliar dengan tingkat (a) series A of Rp661 billion with a fixed interest rate bunga tetap 7,90% per tahun dan berjangka of 7.90% per annum and a term of three years waktu tiga tahun jatuh tempo pada tanggal due on November 23, 2019; 23 November 2019; (b) seri B sebesar Rp36 miliar dengan tingkat (b) series B of Rp36 billion with a fixed interest rate bunga tetap 8,25% per tahun dan berjangka of 8.25% per annum and a term of five years due waktu lima tahun jatuh tempo pada tanggal on November 23, 2021; and 23 November 2021; dan PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 95
96 (c) seri C sebesar Rp103 miliar dengan tingkat (c) series C of Rp103 billion with a fixed interest rate bunga tetap 8,75% per tahun dan berjangka of 8.75% per annum and a term of seven years waktu tujuh tahun jatuh tempo pada tanggal due on November 23, 2023. 23 November 2023. PT Bank Permata, Tbk adalah wali amanat PT Bank Permata, Tbk is the trustee in connection sehubungan dengan penawaran umum berkelanjutan with this sustainable public offering, which is not ini, yang tidak mempunyai hubungan afiliasi atau an affiliated party nor a lender of Protelindo. On tidak memiliki hubungan kredit dengan Protelindo. September 8, 2016, the Bonds 2016 were rated Pada tanggal 8 September 2016, Obligasi 2016 AAA(idn) by PT Fitch Ratings Indonesia. mendapat peringkat AAA(idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia. Dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Obligasi The proceeds from the Bonds 2016 issuance have 2016 telah dipergunakan sebagian sebagai modal been used partially as working capital for Protelindo kerja Protelindo untuk pembayaran perpanjangan for the payment of renewal fees of tower ground biaya sewa lahan menara, biaya tenaga ahli, leases, the fees of the experts, a maintenance and pemeliharaan dan pengoperasian menara. operation of the tower. Bunga dari Obligasi 2016 akan dibayarkan setiap Interest on the Bonds 2016 will be paid on a tiga bulan sekali dengan pembayaran pertama yang quarterly basis with the first payment being due on jatuh tempo pada tanggal 23 Februari 2017 dan February 23, 2017 and the last payment will be made pembayaran terakhir dilakukan bersamaan dengan along with the repayment of principal of each series pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi 2016. of Bonds 2016. The trustee agreement provides for Perjanjian perwaliamanatan mengatur beberapa several covenants of Protelindo, including, without ketentuan yang harus dipenuhi oleh Protelindo, limitation: termasuk tapi tidak terbatas pada: a. larangan untuk memberikan pinjaman kepada a. a prohibition to provide loans to any party, pihak manapun, termasuk kepada afiliasi including to Protelindo's affiliates, in an amount Protelindo, dalam jumlah lebih dari 20% dari more than 20% of the equity of Protelindo except ekuitas Protelindo kecuali, antara lain, pinjaman for, among others, loans related to the business yang diberikan terkait dengan kegiatan usaha activities of Protelindo; Protelindo; b. memelihara perbandingan total Pinjaman Bersih b. to maintain a ratio of the total Net Debt to dengan Running EBITDA ("Rasio Pinjaman") Running EBITDA ("Debt Ratio") of not more tidak lebih dari 5:1, kecuali dalam hal tertentu, than 5:1, except in certain conditions, Protelindo Protelindo diperbolehkan memiliki Rasio is allowed to have a Debt Ratio up to 7:1; and Pinjaman sampai dengan 7:1; dan c. memelihara perbandingan antara Running c. to maintain a ratio of Running EBITDA to Cash EBITDA dengan Beban Bunga Kas tidak kurang Interest Expense of not less than 1.5:1. dari 1,5:1. Protelindo dapat melakukan pembelian kembali Protelindo may buy back the Bonds 2016 in part or (buy back) Obligasi 2016 untuk sebagian atau in whole at any time after the first anniversary of the seluruhnya setiap saat setelah ulang tahun pertama allotment date. tanggal penjatahan. Obligasi 2016 Ini tidak dijamin dengan suatu agunan This Bonds 2016 are not secured by any specific khusus. collateral. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
4. Penjualan Saham entitas Anak di luxembourg dan 4. Divestment of the subsidiaries in Luxembourg and belanda the Netherlands Pada tanggal 27 Mei 2016, Protelindo sebagai On May 27, 2016, Protelindo as a guarantor, penjamin, dan Protelindo Luxembourg S.a.r.l and Protelindo Luxembourg S.a.r.l ("Protelindo ("Protelindo Luxembourg") sebagai penjual telah Luxembourg") as a seller, have executed a Share menandatangani Share Purchase Agreement Purchase Agreement with each of Cellnex Telecom dengan masing-masing, Cellnex Telecom S.A. S.A. ("Cellnex") as purchaser and Management ("Cellnex") sebagai pembeli dan Management Tower Europe S.a.r.l. ("Management Tower") as seller Tower Europe S.a.r.l. ("Management Tower") sebagai in relation to the sale of all shares in a subsidiary, penjual terkait dengan penjualan seluruh saham Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") to Cellnex dalam entitas anak, Protelindo Netherlands B.V. ("Transaction"). Based on the Transaction, Cellnex ("PNBV") kepada Cellnex ("Transaksi"). Berdasarkan has agreed to purchase and to receive the transfer of Transaksi dimaksud di atas, Cellnex telah sepakat all shares in PNBV, owned by Protelindo Luxembourg untuk membeli dan menerima pengalihan seluruh (56%) and Management Tower (44%) (together the saham dalam PNBV, yang dimiliki oleh Protelindo "Sellers"). All the sequences of the Transaction has Luxembourg (56%) dan Management Tower (44%) been completed by the parties in accordance with (secara bersama-sama "Para Penjual"). Seluruh the provisions in Share Purchase Agreement on rangkaian Transaksi telah diselesaikan oleh para July 1, 2016. pihak sesuai dengan ketentuan dalam Share Purchase Agreement pada tanggal 1 Juli 2016. Dengan diselesaikannya Transaksi ini, maka By completing this Transaction, Protelindo obtained Protelindo memperoleh dana secara tunai atas funds in cash from the sale of shares owned by hasil penjualan saham milik Protelindo Luxembourg the Protelindo Luxembourg in PNBV amounting to dalam PNBV sebesar €90.360.548. €90,360,548. Setelah penyelesaian Transaksi, kami selanjutnya Following the completion of the Transaction, we melakukan likuidasi atas para entitas anak kami di have also liquidated our subsidiaries in Luxembourg Luxembourg dan Belanda: and the Netherlands: (a) Sesuai dengan keputusan tertulis pemegang (a) Pursuant to a written shareholder resolution saham tertanggal 22 Agustus 2016, dated August 22, 2016, Protelindo Finance's pemegang saham Protelindo Finance setuju shareholder has agreed to liquidate the company. untuk membubarkan perusahaan tersebut. Based the written resolution of the general Berdasarkan keputusan tertulis dari rapat meeting of sole shareholder of Protelindo Finance pemegang saham tunggal Protelindo Finance on November 30, 2016, Protelindo Luxembourg dalam likuidasi tanggal 30 November 2016, as the sole shareholder of Protelindo Finance Protelindo Luxembourg sebagai pemegang has approved the final distribution to the sole saham tunggal Protelindo Finance telah shareholder of the company in the amount of menyetujui distribusi final kepada pemegang US$100 for repayment of capital, US$14,028 for saham tunggal perseroan sebesar AS$100 untuk dividend and US$5,719 for corporate income tax pengembalian modal, AS$14.028 untuk dividen receivable in connection with the liquidation of dan AS$5.719 untuk piutang pajak penghasilan the company effective as of August 22, 2016. badan sehubungan dengan pembubaran perseroan yang berlaku tanggal 22 Agustus 2016. (b) Berdasarkan berita acara rapat pemegang saham (b) Based on minutes of meeting of the sole tunggal dari Protelindo Luxembourg tanggal shareholder of Protelindo Luxembourg on 5 Desember 2016, Protelindo sebagai pemegang December 5, 2016, Protelindo as the sole saham tunggal Protelindo Luxembourg telah shareholder of Protelindo Luxembourg has menyetujui perseroan tersebut untuk dibubarkan approved to dissolve the company without PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 97
98 tanpa likuidasi. Hasil usaha, kelompok utama liquidation. The results of operations, the major aset dan liabilitas pada saat divestasi, arus classes of Protelindo Luxembourg and its kas neto dari aktivitas operasi, arus kas neto subsidiary assets and liabilities, net cash flow dari aktivitas investasi, dan arus kas neto from operating activities, net cash flow from untuk aktivitas pendanaan dari Protelindo investing activities, and net cash flow used for Luxembourg dan entitas anaknya untuk tahun financing activities for the year ended Desember yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 31, 2016 are presented below (after elimination adalah sebagai berikut (setelah penyesuaian adjustments) in original currency Euro eliminasi) dalam mata uang asal Euro adalah €26,159,172, €71,671,832, €6,942,252, €300,123, €26.159.172, €71.671.832, €6.942.252, €300.123, €32,188,067, and (€40,030,703). €32.188.067, dan (€40.030.703). TRAnSAKSI benTuRAn KePenTIngAn DAn DengAn PIhAK beRelASI CONFLICT OF INTEREST AND RELATED PARTY TRANSACTIONS Perseroan tidak terlibat dalam transaksi benturan The Company was not involved in any transaction that kepentingan di tahun 2016. Transaksi dengan Pihak created a conflict of interest in 2016. Transactions with Berelasi (afiliasi) diantaranya: Related Parties (affiliates) include: a. SMN memberikan jasa pemasaran dan perizinan a. SMN renders marketing and licensing services to kepada Perseroan sesuai dengan perjanjian the Company pursuant to a marketing and licensing pemasaran dan perizinan; agreement; b. PT Grand Indonesia ("GI") menyewakan ruang b. PT Grand Indonesia ("GI") leases office spaces to the perkantoran kepada Perseroan dan SMN di Menara Company and SMN at Menara BCA, Jakarta; and BCA, Jakarta; dan c. BCA memberikan pinjaman dalam jumlah Rp500 c. BCA provided a loan in the amount of IDR500 miliar kepada Perseroan dengan menandatangani billion to the Company by signing an IDR500 billion Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang Rp500 miliar. Revolving Loan Facility Agreement. d. Perseroan memberikan program insentif kepada d. The Company has provided an incentive program Peter Djatmiko, Presiden Direktur iForte, dengan to Peter Djatmiko, the President Director of iForte, menandatangani Management Incentive Program by signing a Management Incentive Program Agreement, dan memberikan pinjaman sebesar Agreement. Protelindo also provided a loan in the AS$9.635.140 kepada Peter Djatmiko dengan amount of US$9,635,140 to Peter Djatmiko by menandatangani Perjanjian Pinjaman. signing a Loan Agreement. Semua transaksi di atas dilakukan secara wajar tanpa All the transactions above were conducted fairly and adanya benturan kepentingan antara kedua belah in arm's length transactions, and in line with normal pihak yang dilakukan sesuai dengan praktik bisnis yang business practices. sewajarnya. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PeRubAhAn PADA KebIjAKAn AKunTAnSI CHANGES IN ACCOUNTING POLICIES Pada tanggal 1 Januari 2016, Perseroan dan entitas As of January 1 2016, the Company and its subsidiaries anaknya menerapkan PSAK baru dan revisi yang efektif have applied the new and revised PSAK which were pada tahun 2016. Perubahan kebijakan akuntansi effective in 2016. The changes in the Company and its Perseroan dan entitas anaknya telah diterapkan seperti subsidiaries' accounting policies have been applied as yang disyaratkan dan sesuai dengan ketentuan transisi required and according to the transition policy on each dalam masing-masing standar. standard. Berikut adalah standar baru, perubahan atas standar The following are new standard, changes of standard dan interpretasi standar yang telah diterbitkan oleh and interpretation of standard issued by the Indonesian Dewan Standar Akuntansi Keuangan ("DSAK") dan Financial Accounting Standards Board ("DSAK") and berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for period starting on or after January 1, 2016. setelah 1 Januari 2016. Amandemen	PSAK	No.	16:	Aset	Tetap	tentang Amendment	to	PSAK	No.	16:	Fixed	Assets	on Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan the Clarification of the Acceptable Methods of dan Amortisasi. Amandemen ini mengklarifikasi Depreciation and Amortization. The amendment prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 dan PSAK clarifies the principle in PSAK No. 16 and PSAK No. 19, "Aset Takberwujud", bahwa pendapatan No. 19, "Intangible Asset", that revenue reflects a mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang pattern of economic benefits that are generated dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana from operating a business (of which the asset is aset tersebut adalah bagiannya) dari pada manfaat part) rather than the economic benefits that are ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. consumed through use of the asset. As a result, a Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode revenue based method cannot be used to depreciate penyusutan Aset Tetap yang berdasarkan pada the Fixed Assets. pendapatan adalah tidak tepat. Amandemen	PSAK	No.	24:	Imbalan	Kerja	tentang Amendment	to	PSAK	No.	24:	Employee	Benefits Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. Amandemen on Defined Benefit Plans: Employee Contributions. ini meminta entitas untuk memperhatikan iuran dari The amendment requires an entity to consider pekerja atau pihak ketiga ketika memperhitungkan contributions from employees or third parties when program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut accounting for defined benefit plans. Where the sehubungan dengan jasa, harus diatribusikan pada contributions are linked to service, they should be periode jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen attributed to periods of service as a negative benefit. ini mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak This amendment clarifies that, if the amount of the bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas contributions is independent of the number of years diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut of service, an entity is permitted to recognize such sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode contributions as a reduction in the service cost in ketika jasa terkait diberikan, daripada alokasi iuran the period in which the service is rendered, instead tersebut pada periode jasa. of allocating the contributions to the periods of service. PSAK	No.	5 (Penyesuaian	2015):	Segmen PSAK	No.	5 (2015 Improvement):	Operating Operasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi: Entitas Segments. The improvement clarifies that: An entity mengungkapkan pertimbangan yang dibuat oleh must disclose the judgements made by management manajemen dalam penerapan kriteria agregasi in applying the aggregation criteria in paragraph PSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasan singkat 12 of PSAK No. 5 including a brief description of PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 99
100 mengenai segmen operasi yang digabungkan operating segments that have been aggregated dan karakteristik ekonomi, dan pengungkapan and the economic characteristics, and disclose the rekonsiliasi aset segmen terhadap total aset jika reconciliation of segment assets to total assets if rekonsiliasi dilaporkan kepada pengambil keputusan the reconciliation is reported to the chief operating operasional, demikian juga untuk pengungkapan decision maker, similar to the required disclosure for liabilitas segmen. segment liabilities. PSAK	No.	13	(Penyesuaian	2015):	Properti	Investasi. PSAK	No. 13 (Adjustment	2015): Investment PSAK ini memberikan klarifikasi bahwa PSAK Property. The PSAK provides clarification that PSAK No. 13 dan PSAK No. 22 saling mempengaruhi. No. 13 and PSAK No. 22 are interrelated. An entity Entitas dapat mengacu pada PSAK No. 13 untuk may refer to PSAK No. 13 to determine whether membedakan antara properti investasi dan properti or not property is investment property or owner- yang digunakan sendiri. Entitas juga dapat mengacu occupied property. Entity may also refer to PSAK pada PSAK No. 22 sebagai pedoman apakah akuisisi No. 22 to determine whether or not the acquisition properti investasi merupakan kombinasi bisnis. of investment property is a business combination. PSAK	No.	16	(Penyesuaian	2015):	Aset	Tetap. PSAK	No.	16	(2015	Improvement):	Fixed	Assets. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK The improvement clarifies that in PSAK No. 16 and No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi PSAK No. 19, the asset may be revalued by reference dengan mengacu pada data pasar yang dapat to observable data on either the gross or the net diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun carrying amount. In addition, when an entity uses neto. Selanjutnya apabila entitas menggunakan the revaluation model, the carrying amount of the model revaluasi, jumlah tercatat aset tersebut asset is restated to its revalued amount. disajikan kembali pada jumlah revaluasinya. PSAK	No.	19	(Penyesuaian	2015):	Aset	Takberwujud. PSAK	No.	19	(2015	Improvement):	Intangible	Assets. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK The improvement clarifies that in PSAK No. 16 and No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi PSAK No. 19, the asset may be revalued by reference dengan mengacu pada data pasar yang dapat to observable data on either the gross or the net diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun carrying amount. In addition, when an entity uses neto. Selanjutnya apabila entitas menggunakan the revaluation model, the carrying amount of the model revaluasi, jumlah tercatat aset tersebut asset is restated to its revalued amount. disajikan kembali pada jumlah revaluasinya. PSAK	No.	25	(Penyesuaian	2015):	Kebijakan PSAK	No.	25	(2015 Improvement):	Accounting Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Policies, Changes in Accounting Estimates and Kesalahan. Penyesuaian ini memberikan koreksi Errors. The improvement provides editorial editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27. correction for paragraph 27 of PSAK No. 25. PSAK	No.	68	(Penyesuaian	2015):	Pengukuran PSAK	No.	68	(2015 Improvement):	Fair	Value Nilai Wajar. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa Measurement. The improvement clarifies that the pengecualian portofolio dalam PSAK No. 68 portfolio exception in PSAK No. 68 can be applied dapat diterapkan tidak hanya pada kelompok not only to financial assets and financial liabilities, aset keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi juga but also to other contracts within the scope of PSAK diterapkan pada kontrak lain dalam ruang lingkup No. 55, "Financial Instruments: Recognition and PSAK No. 55, "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Measurement". Pengukuran". Standar akuntasi tersebut tidak memiliki pengaruh Those accounting standards have no significant impact signifikan atas laporan keuangan konsolidasian. to the consolidated financial statements. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PeRISTIWA PenTIng 2016 EVENT HIGHLIGHTS IN 2016 TAnggAl Date 2016 30 Juni 2016 dan I Juli 2016 On June 30, 2016 and July 1, 2016 1. Menyelesaikan penjualan seluruh saham Protelindo Luxembourg dalam Protelindo Netherlands kepada Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") berdasarkan Share Purchase Agreement tertanggal 27 Mei 2016. Completed the sell of all Protelindo Luxembourg shares in Protelindo Netherlands to Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") as agreed to the Share Purchase Agreement dated May 27, 2016. 2. Protelindo menyelesaikan pembelian 2.500 menara dari XL, dengan penyewaan kembali oleh XL sebanyak 2.433 menara untuk jangka waktu 10 tahun. Protelindo completed the purchase of 2,500 towers from XL, with the leaseback of space by XL on 2,433 of the towers for a period of 10 years. 3. Protelindo, Protelindo Finance dan iForte menandatangani perjanjian novasi dan perubahan terkait dengan perjanjian-perjanjian fasilitas yang ditandatangani pada bulan November 2014 dimana Protelindo Finance sebagai peminjam mengalihkan hak dan kewajibannya berdasarkan perjanjian-perjanjian fasilitas kepada Protelindo dan iForte sebagai penjamin. Protelindo, Protelindo Finance and iForte signed a novation and amendment agreement related to the facility agreements executed in November 2014 whereas Protelindo Finance as a borrower assigned its rights and obligations under the facility agreements to Protelindo and iForte as guarantor. 3 Agustus 2016 August 3, 2016 Protelindo telah menggantikan Protelindo Finance sebagai penerbit Obligasi Senior Tanpa Jaminan dengan jumlah pokok sebesar S$180.000.000 dengan bunga 3,25% yang akan jatuh tempo di 2024. Protelindo has replaced Protelindo Finance as the issuer 3.25% Senior Unsecured Guaranteed Bonds amounting to S$180,000,000 that will be due in 2024. 24 Juni 2016 June 24, 2016 Protelindo dan iForte menandatangani perjanjian-perjanjian fasilitas pinjaman sebagai berikut: Protelindo and iForte signed the following loan facility agreements: 1. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp500 miliar dan AS$38.000.000 dengan The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, LTD., Cabang Jakarta. IDR500 billion and US$38,000,000 Term Loan Facilities Agreement with The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, LTD., Jakarta Branch. 2. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp1 triliun dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. IDR1 trillion Term Loan Facility Agreement with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 3. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp1 triliun dengan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. IDR1 trillion Term Loan Facility Agreement with PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. 24 November 2016 November 24, 2016 Protelindo mencatatkan Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 di Bursa Efek Indonesia dengan nilai nominal sebesar Rp800 miliar. Protelindo listed Sustainable Bonds I of Protelindo Phase I Year 2016 on the Indonesia Stock Exchange with a nominal value of IDR800 billion. 21 Desember 2016 December 21, 2016 Protelindo menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang sebesar Rp500 miliar dengan PT Bank Central Asia, Tbk. Protelindo signed a IDR500 billion Revolving Loan Facility Agreement with PT Bank Central Asia, Tbk. Desember 2016 December 2016 Protelindo memiliki dan mengoperasikan 14.562 lokasi menara. Protelindo owned and operated 14,562 tower sites. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 101
KEUNGGULANKEUNGGULAN ADALAH PROSES YANGBERKESINAMBUNGAN MENUJU KESEMPURNAANExcellence is a continous processtowards perfectionEXCELLENCE Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 102 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KEUNGGULANKEUNGGULAN ADALAH PROSES YANGBERKESINAMBUNGAN MENUJU KESEMPURNAANExcellence is a continous processtowards perfectionEXCELLENCE Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 103 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
104 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE Perseroan dan entitas anak berkomitmen untuk The Company and its subsidiaries are committed to mematuhi lebih dari standar dan prinsip Tata Kelola complying with, and surpassing the Good Corporate Perusahaan yang Baik ("GCG"), sesuai dengan yang Governance ("GCG") standards and principles diatur dalam hukum dan peraturan yang berlaku di prescribed by the prevailing laws and regulations in Indonesia. Grup percaya bahwa dengan melaksanakan Indonesia. The Group believes that operating under GCG kebijakan yang ketat atas Tata Kelola Perusahaan policies provides added value and protection, as well yang Baik, maka akan memberikan nilai tambah dan as transparency, to the shareholders and stakeholders. perlindungan, juga keterbukaan kepada pemegang The Group's corporate governance framework provides saham dan pemangku kepentingan. Kerangka kerja for checks and balances while allowing management Tata Kelola Perusahaan Grup memberikan saran flexibility for prompt decision making in the ordinary dan masukan serta fleksibilitas manajemen dalam course of business. pengambilan keputusan yang tepat di dalam kegiatan bisnis pada umumnya. Di samping semata-mata hanya untuk mematuhi Apart from simply complying with all legal and persyaratan peraturan dan hukum, Grup berusaha regulatory requirements, the Group endeavours to apply untuk menerapkan secara optimal prinsip Tata Kelola optimal GCG principles as a key element to enhance Perusahaan yang Baik sebagai kunci utama untuk its attractiveness and competitiveness in the domestic meningkatkan daya tarik dan persaingan di pasar and foreign equity and debt markets. To provide saham dan pasar utang baik dalam skala domestik accountability and transparency to the shareholders maupun luar negeri. Untuk memenuhi akuntabilitas and lenders, the Group delivers financial reports dan transparansi kepada para pemegang saham dan regularly as required by its Articles of Association and kreditur, Grup menyampaikan laporan keuangan secara capital markets laws and regulations. These reports rutin sebagaimana disyaratkan oleh Anggaran Dasar include periodic financial reports to be delivered to dan peraturan dan hukum yang berlaku di pasar modal. the capital markets regulatory bodies, namely OJK and Laporan-laporan tersebut termasuk di dalamnya IDX, as well as other relevant reports as specified in the laporan keuangan secara periodik dan juga laporan- capital markets regulations. laporan lainnya yang terkait yang diatur secara spesifik dalam peraturan pasar modal dan kemudian disampaikan kepada institusi regulator pasar modal yaitu OJK dan BEI. Perseroan terus memantau kepatuhannya terhadap The Company continues to monitor compliance with Prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik sebagaimana the principles of GCG as stipulated in the OJK and IDX telah diatur dalam peraturan serta ketentuan OJK dan rules and regulations. BEI. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Struktur Tata kelola Perusahaan Corporate	Governance	Structure	of	the	Group RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM General	Meeting	of	Shareholders DIREKSI Board	of	Directors DEwAN KOMISARIS Board	of	Commissioners Struktur Korporasi Corporate	Bodies Struktur Pendukung Supporting	Bodies SEKRETARIS PERUSAHAAN Corporate	Secretary KOMITE AUDIT Audit Committee DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL Internal Audit Department KOMITE REMUNERASI & NOMINASI Remuneration & Nomination Committee HUBUNGAN INvESTOR Investor Relations KOMITE wHISTLE BLOwER SYSTEM Whistle Blower System	Committee Dalam rangka menerapkan Prinsip GCG dalam praktik In connection with the implementation of GCG Principles bisnis Perseroan dan mematuhi peraturan BEI dan OJK in the Company's business practices and in accordance yang berkaitan dengan hal tersebut, Perseroan telah with the rules of the IDX and OJK, the Company has menunjuk dan membentuk sebagai berikut: appointed and established the following: Direktur	Independen:	Indra	Gunawan
Independent	Director:	Indra	Gunawan Komisaris	Independen:	Bacelius	Ruru
Independent	Commissioner:	Bacelius	Ruru Sekretaris	Perusahaan:	Aditya	Masno Corporate	Secretary:	Aditya	Masno Komite	Audit Audit	Committee Departemen	Audit	Internal
Internal	Audit	Department Komite	Whistle Blower System Whistle	Blower	System	Committee Komite	Remunerasi	dan	Nominasi Remuneration	and	Nomination	Committee PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 105
106 DEwAN KOMISARIS THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS KOMPOSISI DEwAN KOMISARIS COMPOSITION	OF	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS Dewan Komisaris terdiri dari tiga anggota yang The	Board	of	Commissioners	has	three	members meliputi satu Komisaris Utama, satu Komisaris dan consisting of a President Commissioner, a Commissioner satu Komisaris Independen. Jumlah anggota Dewan and an Independent Commissioner. The total number Komisaris telah sesuai dengan Peraturan OJK Nomor of	members	of	the	Board	of	Commissioners	are	in 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris compliance	with	OJK	Regulation	No.	33/POJK.04/2014 Emiten atau Perusahaan Publik. concerning	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of Commissioners of Issuer or Public Company. Komposisi Dewan Komisaris per Desember 2016 The	composition	of	the	Board	of	Commissioners	as	of sebagai berikut: December 2016 is as follows: 1. Ario Wibisono (Komisaris Utama) 1.	Ario	Wibisono	(President	Commissioner) 2. Bacelius Ruru (Komisaris Independen) 2.	Bacelius	Ruru	(Independent	Commissioner) 3. Kenny Harjo (Komisaris) 3.	Kenny	Harjo	(Commissioner) DIvERSITAS DEwAN KOMISARIS BOARD	OF	COMMISSIONERS	DIvERSITy Perseroan	dan	SMN	mengakui	dan	mendapatkan The	Company	and	SMN	recognize	and	embrace	the keuntungan dengan memiliki Dewan Komisaris yang benefits	of	having	a	diverse	Board	of	Commissioners beragam dan melihat peningkatan keragaman pada and	see	increasing	diversity	at	the	Board	level	as tingkat anggota dewan sebagai satu bagian penting an essential element in maintaining a competitive dalam	menjaga	suatu	keunggulan	yang	kompetitif. advantage. Diversity of skills, backgrounds, knowledge, Keragaman keahlian, latar belakang dan pengetahuan, industry experience, among other factors, will be taken pengalaman	industri,	di	antara	faktor-faktor	lain	akan into consideration when seeking to appoint a new menjadi pertimbangan saat akan memilih seorang member	of	the	Board	of	Commissioners.	We	believe anggota baru dari Dewan Komisaris. Kami yakin bahwa that to effectively implement GCG principles and to untuk menerapkan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang sustain our high level of success, we must ensure our Baik	yang	efektif	dan	untuk	mempertahankan	tingginya Board	of	Commissioners	is	composed	of	appropriately tingkat keberhasilan kami, kami harus memastikan qualified people with a broad range of experience and Dewan Komisaris kami ini terdiri dari orang-orang yang educational backgrounds such as economics, law and tepat dan berkualitas dengan pengalaman dan latar technology that are relevant to our business. belakang pendidikan yang luas, seperti ekonomi, hukum dan teknologi yang terkait dengan bisnis kami. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KEBIjAKAN TENTANG PENILAIAN KINERjA DEwAN KOMISARIS THE	POlICy	ON	PERFORMANCE	ASSESSMENT	OF	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS Dalam rangka penerapan tata kelola perusahaan Following the requirement of Good Corporate yang baik sebagaimana disyaratkan melalui Peraturan Governance	as	stipulated in	Financial	Services Otoritas Jasa Keuangan No. 21/POJK.04/2015 Authority	Regulation	No.	21/POJK.04/2015	concerning tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Publik the Implementation of the Good Corporate Governance ("POJK No. 21"), dimana POJK No. 21 lebih lanjut diatur of	the	Public	Company	("POJK	No.	21"),	which	POJK dalam	Surat	Edaran	Otoritas	Jasa	Keuangan	No.	32/ No.	21	further	stipulated	in	Circular	Letter	of	Financial SEOJK.04/2015	("SE	No.	32")	Tentang	Pedoman	Tata Services	Authority	No.	32/SEOJK.04/2015	("SE	No.	32") Kelola Perusahaan Terbuka, Perseroan telah menyusun Concerning the Code of the Corporate Governance Kebijakan Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Perseroan of the Public Company, the Company has prepared ("Kebijakan Penilaian"). Kebijakan Penilaian telah the	Policy	On	Performance	Assessment	of	Board	of diperiksa dan disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan Commissioners of the Company ("Assessment Policy"). pada tanggal 1 Desember 2016. Assessment Policy was reviewed and approved by the	Board	of	Commissioners	of	the	Company	on December 1, 2016. Kebijakan Penilaian akan menjadikan setiap anggota The Assessment Policy shall make each members of Dewan Komisaris untuk menilai pelaksanaan kinerja the	Board	of	Commissioners	is	able	to	perform	self- Dewan Komisaris. Self assessment atau penilaian sendiri assessment	on	the	performances	of	the	Board	of yang dilakukan oleh masing-masing Dewan Komisaris Commissioners.	Self	assessment	which	performed	by untuk menilai pelaksanaan kinerja Dewan Komisaris each	member	of	the	Board	of	Commissioners	to	assess secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual the	implementation	of	the	performance	of	the	Board masing-masing Dewan Komisaris, dengan demikian of Commissioners collegially, and not to assess the Kebijakan Penilaian ini adalah pedoman yang digunakan individual	performance	of	each	members	of	the	Board sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja of Commissioners, thus this Assessment Policy is a Dewan Komisaris. Self assessment ini diharapkan dapat guideline that is used as a form of accountability for mengajak masing-masing anggota Dewan Komisaris performance	assessment	of	the	Board	of	Commissioners dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Dewan of	the	Company.	Self-assessment	is	expected	to	each Komisaris secara berkesinambungan. member	of	the	Board	of	Commissioners	to	encourage contribute	to	improve	the	performance	of	the	Board	of Commissioners continuously. Pelaksanaan penilaian kinerja oleh Dewan Komisaris The	implementation	of	self-assessment	by	the	Board	of Perseroan akan dilakukan dengan mengacu kepada Commissioners of the Company shall be based on the aspek-aspek berikut ini: following aspects: 1.	Mengawasi pengurusan Perseroan yang 1.	Supervise	the	management	of	the	Company	as dilaksanakan oleh Direksi; performed	by	the	Board	of	Directors; 2.	Meninjau,	memeriksa,	dan	menyetujui	rencana	kerja 2. Review, examinate, and approve the annual work tahunan Perseroan; plan	of	the	Company; PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 107
108 3.	Melakukan	tugas	khusus	yang	diberikan	kepadanya 3.	Perform	special	duties	assigned	to	him	pursuant	to sesuai dengan Anggaran Dasar, hukum dan the Articles of Association, the prevailing laws and peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/ regulations	and/or	the	resolutions	of	the	General atau	keputusan	Rapat	Umum	Pemegang	Saham; Meeting	of	Shareholders; 4.	Melakukan tugas,	wewenang,	dan tanggung 4.	Perform	his	duties,	authorities,	and	responsibilities jawabnya sesuai dengan ketentuan-ketentuan pursuant to the provisions of the Articles of Anggaran Dasar dan keputusan Rapat Umum Association and the resolutions of the General Pemegang	Saham; Meeting	of	Shareholders; 5.	Mematuhi	Anggaran	Dasar	serta	hukum	dan 5.	Comply	with	the	Articles	of	Association	and	the peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prevailing laws and regulations and shall be obliged to wajib	melaksanakan	prinsip-prinsip	profesionalisme, perform the principles of professionalism, efficiency, efisiensi, transparansi, independensi, akuntabilitas, transparency, independency, accountability, pertanggungjawaban dan kewajaran, antara lain responsibility and fairness ie. to convey the meeting melaksanakan Rapat Dewan Komisaris sesuai of	the	Board	of	Commissioners	in	accordance	with dengan ketentuan yang berlaku. the applicable regulations. TANGGUNG jAwAB DEwAN KOMISARIS RESPONSIBIlITIES	OF	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS Setiap	anggota	Dewan	Komisaris	harus	dengan Every	member	of	the	Board	of	Commissioners	must, itikad baik dan penuh tanggung jawab melaksanakan with good intentions and full responsibility, exercise pengawasan dan memberikan saran kepada Direksi supervision	over	and	provide	advice	to	the	Board	of demi	kepentingan	dan tujuan	Perseroan.	Setiap Directors	to	further	the	best	interests	and	objectives anggota Dewan Komisaris bertanggung jawab atas of	the	Company.	Each	member	of	the	Board	of kerugian yang diderita Perseroan jika anggota tersebut Commissioners is liable for any loss to the Company if terbukti bersalah melakukan pelanggaran dan lalai the member is found to be guilty of fraud or negligent dalam melakukan tanggung jawabnya. in the performance of his or her duties. Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh atas The	Board	of	Commissioners	is	fully	responsible	for	the pengawasan Perseroan yang sejalan dengan supervision of the Company in line with the Company's kepentingan dan tujuan Perseroan. interests	and	objectives. Dewan Komisaris juga memiliki tanggung jawab untuk The	Board	of	Commissioners	also	has	the	responsibility memantau	efektivitas	prinsip	Tata	Kelola	Perusahaan to monitor the effectiveness of GCG principles and yang Baik dan memberikan masukan untuk peningkatan to provide suggestions for the improvement of GCG sistem Tata Kelola Perusahaan yang Baik beserta systems and their implementation. implementasinya. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
jUMLAH RAPAT FREqUENCy	OF	MEETINGS Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, jumlah minimal Based	on	the	Articles	of	Association	of	the	Company, rapat yang diselenggarakan oleh Dewan Komisaris meetings	of	the	Board	of	Commissioners	must	be adalah sebanyak 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan held at least 1 (one) time in 2 (two) months and the dan rapat antara Dewan Komisaris dan Direksi secara Board	of	Commissioners	shall	convene	the	Board	of bersama-sama minimal diselenggarakan 1 (satu) kali Commissioners	together	with	the	Board	of	Directors dalam 4 (empat) bulan. Tabel di bawah ini menunjukkan regularly	at	least	1	(one)	time	in	4	(four)	months.	The jumlah rapat dan kehadiran Dewan Komisaris termasuk table below shows the meeting activities conducted by rapat bersama dengan Direksi sepanjang tahun 2016: the	Board	of	Commissioners	during	2016,	including	joint meetings	conducted	with	the	Board	of	Directors: NAMA Name FREKUENSI Frequency KEHADIRAN Attendance Ario Wibisono 10 10 Bacelius Ruru 10 10 Kenny Harjo 10 10 TATA CARA PENGUNDURAN DIRI DEwAN KOMISARIS APABILA TERLIBAT KEjAHATAN KEUANGAN RESIGNATION	PROCEDURE	FOR	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS wHO	INvOlvED	IN	THE	FINANCIAl	CRIMES Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Law	No.	40	of	2007	concerning	the	Limited	Liability Perseroan Terbatas ("UUPT") dan Peraturan Company (the "Company Law") and OJK Regulation OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan No.	33/POJK.04/2014	concerning	the	Board	of	Directors Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik and	the	Board	of	Commissioners	of	Issuer	or	Public ("POJK No. 33") mengatur salah satu persyaratan Company	("POJK	No.	33")	stipulated	that	one	of	the pengangkatan anggota Dewan Komisaris yaitu tidak requirements	to	be	appointed	as	a	member	of	the	Board pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang of Commissioners is never convicted for commission merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan of a criminal offense that damages the state finance dengan	sektor	keuangan.	Sejalan	dengan	UUPT	dan and/or	the	relevant	financial	sector.	In	accordance POJK No. 33, OJK mengeluarkan POJK No. 21, dimana with	the	Company	Law	and	POJK	No.	33,	OJK	issued POJK	No.	21	lebih	lanjut	diatur	dalam	SE	No.	32. POJK	No.	21,	which	POJK	No.	21	further	stipulated	in POJK	No.	21	dan	SE	No.	32	isinya	antara	lain	memberikan SE	No.	32.	POJK	No.	21	and	SE	No.	32	among	other	things rekomendasi kepada perusahaan publik untuk memiliki provide recommendation to the public company to kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan have a policy regarding the resignation for the members Komisaris yang terlibat dalam kejahatan keuangan. of	Board	of	Commissioners	who	involved	in	the	financial Kejahatan keuangan yang dimaksud seperti manipulasi crimes.	Such	financial	crimes	are	manipulation	and dan berbagai bentuk penggelapan dalam kegiatan jasa various forms of corruption in financial service activities keuangan serta tindakan pidana pencucian uang. as well as money laundering. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 109
110 Dalam rangka memenuhi ketentuan dalam Following	the	POJK	No.	21	and	SE	No.	32,	the	Company POJK	No.	21	dan	SE	No.	32	tersebut,	Perseroan	telah has prepared the policy of resignation for the members menyusun kebijakan pengunduran diri bagi anggota of	the	Board	of	Commissioners	who	are	involved	in	the Dewan Komisaris yang terlibat dalam kejahatan financial crimes. The policy of resignation was reviewed keuangan. Kebijakan pengunduran diri tersebut telah and	approved	by	the	Board	of	Commissioners	on diperiksa dan disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan December 1, 2016. pada 1 Desember 2016. Tata cara pengunduran diri bagi anggota Dewan The resignation procedure for the members of the Komisaris adalah sebagai berikut: Board	of	Commissioners	are	as	follows: 1.	Seorang anggota	Dewan	Komisaris	wajib 1.	The	member	of	the	Board	of	Commissioners	shall mengundurkan diri dari jabatannya dan resign from his position and submit a resignation menyampaikan surat pengunduran dirinya kepada letter	to	the	Company	no	later	than	30	(thirty)	days Perseroan paling lambat 30 (tiga puluh) hari before	the	effective	date	of	the	resignation; sebelum tanggal pengunduran dirinya. 2.	Perseroan	wajib	melakukan	keterbukaan	informasi 2. The Company shall publish the disclosure information kepada masyarakat sehubungan dengan to public regarding such resignation and submit the pengunduran diri tersebut dan menyampaikannya information to OJK no later than 2 (two) working kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja days	after	received	the	resignation	letter; sejak tanggal penerimaan surat pengunduran diri tersebut. 3. Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Umum 3.	The	Company	shall	convey	a	General	Meeting	of Pemegang	Saham	("RUPS")	untuk	memutuskan Shareholders	("GMS")	to	approve	the	resignation	of pengunduran diri anggota Dewan Komisaris such Commissioner within a maximum period of 90 tersebut dalam jangka waktu paling lambat 90 (ninety)	days	after	received	his	resignation	letter; (sembilan puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri tersebut. Kepada anggota Dewan Komisaris yang To	the	members	of	the	Board	of	Commissioners	who mengundurkan diri tersebut di atas tetap dapat resigned still be held liable since the appointment of dimintakan pertanggungjawabannya sejak his position until the date of his resignation, in the pengangkatan yang bersangkutan sampai dengan GMS. tanggal	pengunduran	dirinya,	dalam	RUPS. 4.	Perseroan	wajib	mengumumkan	hasil	RUPS	tersebut 4.	The	Company	shall	disclose	the	result	of	the	GMS dan menyampaikan hasilnya kepada OJK paling and submit it to the OJK no later than 2 (two) lambat	2	(dua)	hari	kerja	setelah	RUPS	tersebut. working	days	after	the	GMS. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PENILAIAN KINERjA KOMITE-KOMITE DI BAwAH DEwAN KOMISARIS PERFORMANCE	REvIEw	OF	COMMITTEES	UNDER	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, In performing its duties and responsibilities, the Dewan Komisaris didukung oleh Komite Audit, Komite Board	of	Commissioners	was	supported	by	the	Audit Remunerasi	dan	Nominasi,	serta	Komite	Sistem	Whistle Committee,	Remuneration	and	Nomination	Committee, Blower. Komite-komite tersebut bekerja dengan as	well	as	Whistle	Blower	System	Committee.	These menjunjung standar kompetensi dan kualitas terbaik. committees uphold the highest quality and standard of competencies. Komite Audit membantu Dewan Komisaris dalam The	Audit	Committee assists the	Board	of rangka	mendukung	efektivitas	pelaksanaan	tugas	dan Commissioners in the effective implementation of the fungsi	pengawasan	atas	hal-hal	yang	terkait	dengan tasks and functions of supervision on matters related to laporan	keuangan,	pelaksanaan	fungsi	audit	internal financial reporting, internal audit and external audit as dan eksternal serta kepatuhan terhadap peraturan well as compliance with prevailing laws and regulations. perundang-undangan	yang	berlaku.	Sepanjang	tahun Throughout	2016,	the	Audit	Committee	held	4	meetings, 2016, Komite Audit telah menyelenggarakan 4 kali rapat, the	Remuneration	and	Nomination	Committee	held sementara itu Komite Remunerasi dan Nominasi telah 3	meetings.	The	Remuneration	and	Nomination menyelenggarakan 3 kali rapat. Komite Remunerasi Committee has an important role in evaluating the dan Nominasi memiliki peran penting dalam melakukan remuneration policy and assess the performance of the evaluasi kebijakan remunerasi dan penilaian kinerja Board	of	Commissioners,	the	Board	of	Directors	as	a Dewan Komisaris dan Direksi secara keseluruhan. whole. Dewan Komisaris menghargai dukungan dan upaya The	Board	of	Commissioners	appreciates	all	support dari ketiga komite tersebut, sehingga Dewan Komisaris and efforts made by these three committees, allowing dapat	melakukan	fungsi	pengawasan	secara	efektif for effective supervision across all business area of the terhadap area bisnis yang dijalankan oleh Perseroan Company and its subsidiaries. dan entitas anak. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 111
112 PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI BAGI DEwAN KOMISARIS PROCEDURE	OF	DETERMINING	THE	REMUNERATION	OF	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS Berdasarkan	keputusan	RUPS	Tahunan	2016,	RUPS Based	on	the	decision	of	the	2016	AGMS,	it	has Tahunan 2016 telah memberikan wewenang kepada granted the authority to the controlling shareholder pemegang saham pengendali Perseroan, yaitu PT of	the	Company,	namely	PT	Sarana	Menara	Nusantara, Sarana	Menara	Nusantara,	Tbk.	untuk	menentukan Tbk.	to	determine	the	remuneration	and/or	allowance gaji atau honorarium dan tunjangan anggota Dewan of	the	members	of	the	Board	of	Commissioners Komisaris ("Remunerasi") dengan mempertimbangkan ("Remuneration") by taking into account the proposals usulan dari Dewan Komisaris Perseroan, yang mana of	the	Board	of	Commissioners	of	the	Company,	where Dewan Komisaris Perseroan akan mendasarkan the	Board	of	Commissioners	will	base	its	proposal	on	the usulannya pada rekomendasi dari Komite Remunerasi recommendations	of	the	Remuneration	and	Nomination dan	Nominasi	Perseroan.	Beberapa	faktor	yang	perlu Committee	of	the	Company.	Some	factors	that	need	to dipertimbangkan dalam menentukan Remunerasi be considered in determining the Remuneration are as adalah sebagai berikut: follows: 1. Laporan dari konsultan tenaga kerja independen; 1.	A	report	from	an	independent	manpower	consultant; 2. Perusahaan lain yang memiliki bisnis yang sama 2. Other companies that have the same or similar atau mirip dengan Perseroan; business	with	the	Company; 3. Klasifikasi dan porsi kerja dari masing-masing 3.	Classification	and	portions	of	works	of	each anggota Direksi dan Dewan Komisaris; dan member	of	the	Board	of	Directors	and	Board	of Commissioners;	and 4. Biaya hidup untuk saat ini di Jakarta yang didasarkan 4.	Current	cost	for	living	in	Jakarta	based	on,	but	not pada, namun tidak terbatas pada, tingkat inflasi limited to, the national inflation indicators. nasional. STRUKTUR REMUNERASI DEwAN KOMISARIS THE	REMUNERATION	STRUCTURE	OF	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS Struktur	remunerasi	yang	menunjukkan	komponen The remuneration structure shows the components of Remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk Remuneration and nominal amount per component for seluruh anggota Dewan Komisaris selama tahun 2016 the	Board	of	Commissioners	in	2016,	is	as	follows: adalah sebagai berikut: jENIS REMUNERASI DAN FASILITAS LAIN Type of Remuneration and Other Facilities jUMLAH DITERIMA DALAM 1 TAHUN Amount Received in 1 Year (dalam jutaan Rupiah/in million IDR) Gaji,	bonus,	tunjangan	rutin,	dan	fasilitas	lainnya	dalam bentuk non-natura Salary,	bonus,	routine	allowance,	and	other	non	natura facilities 3.185,9 Fasilitas lain dalam bentuk natura Other natura facilities - Asuransi Kesehatan Health	Insurance 33,6 Total 3.219,5 Jumlah remunerasi untuk setiap anggota Dewan The amount of remuneration received in cash throughout Komisaris dalam 1 (satu) tahun adalah di atas Rp1 miliar 2016 is in excess of Rp1 billion for each member of the yang diterima secara tunai selama tahun 2016. Board	of	Commissioners	in	1	(one)	year. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
DIREKSI THE	BOARD	OF	DIRECTORS KOMPOSISI DIREKSI COMPOSITION	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS Direksi terdiri dari tujuh anggota yang meliputi satu The	Board	of	Directors	has	seven	members	consisting Direktur Utama, dua Wakil Direktur Utama, tiga of one President Director, two Vice President Directors, Direktur dan satu Direktur Independen. Jumlah anggota three Directors and one Independent Director. The total Direksi telah sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 33/ number	of	members	of	the	Board	of	Directors	are	in POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris compliance	with	OJK	Regulation	No.	33/POJK.04/2014 Emiten atau Perusahaan Publik. concerning	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of Commissioners of Issuer or Public Company. Komposisi Direksi per Desember 2016 sebagai berikut: The	composition	of	the	Board	of	Directors	as	of December 2016 is as follows: 1.	Ferdinandus	Aming	Santoso	(Direktur	Utama) 1.	Ferdinandus	Aming	Santoso	(President	Director) 2.	Adam	Gifari	(wakil	Direktur	Utama) 2. Adam Gifari (Vice President Director) 3.	Stephen	Duffus	weiss	(wakil	Direktur	Utama) 3.	Stephen	Duffus	Weiss	(Vice	President	Director) 4.	Rinaldy	Santosa	(Direktur) 4.	Rinaldy	Santosa	(Director) 5.	Eko	Santoso	Hadiprodjo	(Direktur) 5.	Eko	Santoso	Hadiprodjo	(Director) 6. Indra Gunawan (Direktur Independen) 6. Indra Gunawan (Independent Director) 7. Onggo Wijaya (Direktur) 7.	Onggo	Wijaya	(Director) DIvERSITAS DIREKSI BOARD	OF	DIRECTORS	DIvERSITy Perseroan	dan	SMN	mengakui	dan	mendapatkan The	Company	and	SMN	recognize	and	embrace	the keuntungan dengan memiliki Direksi yang beragam, dan benefits	of	having	a	diverse	Board	of	Directors	and	see melihat peningkatan keragaman pada tingkat anggota increasing	diversity	at	the	Board	level	as	an	essential dewan sebagai satu bagian penting dalam menjaga element in maintaining a competitive advantage. suatu	keunggulan	yang	kompetitif.	Keragaman	keahlian, Diversity of skills, backgrounds, knowledge, industry latar belakang dan pengetahuan, pengalaman industri, experience, among other factors, will be taken into di	antara	faktor-faktor	lain	akan	menjadi	pertimbangan consideration when seeking to appoint a new member saat akan memilih seorang anggota baru dari Direksi. of	the	Board	of	Directors.	We	believe	that	to	effectively Kami yakin bahwa untuk menerapkan prinsip Tata implement GCG principles and to sustain our high level Kelola	Perusahaan	yang	Baik	yang	efektif	dan	untuk of	success,	we	must	ensure	our	Board	of	Directors	is mempertahankan tingginya tingkat keberhasilan composed of appropriately qualified people with a broad kami, kami harus memastikan Direksi kami ini terdiri range of experience and educational backgrounds such dari orang-orang yang tepat dan berkualitas dengan as economics, law and technology that are relevant to pengalaman dan latar belakang pendidikan yang luas, our business. seperti ekonomi, hukum dan teknologi yang terkait dengan bisnis kami. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 113
114 KEBIjAKAN TENTANG PENILAIAN KINERjA DIREKSI THE	POlICy	ON	PERFORMANCE	ASSESSMENT	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS Dalam rangka penerapan tata kelola perusahaan yang Following the requirement of Good Corporate baik sebagaimana disyaratkan melalui POJK No. 21 Governance	as	stipulated	in	POJK	No.	21,	which	POJK dimana	POJK	No.21	lebih	lanjut	diatur	dalam	SE	No.	32 No.	21	further	stipulated	in	SE	No.	32	Concerning	the Tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, Code of the Corporate Governance of the Public Perseroan telah menyusun Kebijakan Penilaian Kinerja Company, the Company has prepared the Policy On Direksi Perseroan ("Kebijakan Penilaian"). Kebijakan Performance	Assessment	of	Board	of	Directors	of	the Penilaian telah diperiksa dan disetujui oleh Direksi Company ("Assessment Policy"). Assessment Policy Perseroan pada tanggal 1 Desember 2016. was	reviewed	and	approved	by	the	Board	of	Directors of the Company on December 1, 2016. Kebijakan Penilaian akan menjadikan setiap anggota The Asessment Policy shall make each members of the Direksi untuk menilai pelaksanaan kinerja Direksi. Self Board	of	Directors	is	able	to	perform	self-assessment assessment atau penilaian sendiri yang dilakukan oleh on	the	performances	of	the	Board	of	Directors.	Self masing-masing Direksi untuk menilai pelaksanaan assessment which performed by each members of the kinerja Direksi secara kolegial, dan bukan menilai Board	of	Directors	to	assess	the	implementation	of kinerja individual masing-masing Direksi, dengan the	performance	of	the	Board	of	Directors	collegially, demikian Kebijakan Penilaian ini menjadi pedoman yang and not to assess the individual performance of each digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian members	of	the	Board	of	Directors,	thus	this	Assessment kinerja Direksi. Dengan adanya self assessment ini Policy becomes guideline that is used as a form of diharapkan masing-masing anggota Direksi dapat accountability	for	performance	assessment	of	Board berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Direksi secara of	Directors	of	the	Company.	With	self-assessment	is berkesinambungan. expected	each	members	of	the	Board	of	Directors	may contribute	to	improve	the	performance	of	the	Board	of Directors continuously. Pelaksanaan penilaian kinerja oleh Direksi Perseroan The	implementation	of	self-assessment	by	the	Board akan dilakukan dengan mengacu kepada aspek-aspek of Directors of the Company shall be based on the berikut ini: following aspects: 1.	Memimpin,	mengelola, dan	mengendalikan 1. Lead, manage, and control the Company in Perseroan sesuai dengan tujuan Perseroan; accordance	with	the	purpose	of	the	Company; 2.	Melakukan	upaya	untuk	meningkatkan	efisiensi	dan 2.	Make	effort to increase the	efficiency	and efektivitas	Perseroan; effectiveness	of	the	Company; 3.	Mengendalikan,	memelihara	dan	mengelola	aset 3.	Control,	maintain	and	manage	the	assets	of	the Perseroan; Company; 4.	Menyusun	rencana	kerja	tahunan	yang	memuat 4.	Draw	up	an	annual	work	plan	containing	the	annual anggaran tahunan Perseroan dan wajib diajukan budget of the Company and should be submitted kepada Dewan Komisaris untuk mendapatkan to	the	Board	of	Commissioners	to	obtain	approval persetujuan sebelum awal tahun buku berikutnya. before the beginning of the following fiscal year. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
TANGGUNG jAwAB DIREKSI RESPONSIBIlITIES	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS Direksi merupakan organ dari perusahaan yang dengan The	Board	of	Directors	is	the	corporate	body	with	the kuasa dan tanggung jawab penuh mengelola Perseroan authority and full responsibility for managing the day sehari-hari berdasarkan kepentingan Perseroan dan to day affairs of the Company in the best interests of sejalan dengan tujuan akhir dan target Perseroan. the Company and in line with its corporate goals and Direksi juga mewakili Perseroan baik di pengadilan objectives.	The	Board	of	Directors	also	represents	the maupun diluar pengadilan sesuai dengan Anggaran Company both in a Court of Law or out of court in Dasar. Anggota Direksi juga dipilih dan diberhentikan accordance	with	the	Articles	of	Association.	Members	of oleh pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang the	Board	of	Directors	are	appointed	and	terminated	by Saham. the	shareholders	at	the	General	Meeting	of	Shareholders. LINGKUP KERjA DIREKSI SCOPE	OF	wORK	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS 1.	Memimpin	dan	mengambil	tindakan	yang	terkait 1. To lead and take actions in relation to the dengan manajemen Perseroan demi mencapai management of the Company in the best interests kepentingan terbaik Perseroan dan sasaran of the Company and to further the Company's Perseroan yang terdiri dari: objectives,	which	include: a.	Menjaga	dan	mengelola	aset	Perseroan;	dan a.	Maintaining	and	managing	the	Company's	assets; and b.	Berupaya	meningkatkan	efisiensi	dan	efektivitas b.	Seeking to improve the	efficiency	and karyawan dan operasional Perseroan. effectiveness of the Company's employees and operations. 2.	Secara	sah	mewakili	dan	mengikat	Perseroan, 2. To officially represent and bind the Company, termasuk dalam pengadilan yang telah tercantum including in a court of law, as provided for in the dalam hukum dan peraturan, Anggaran Dasar dan/ laws and regulations, the Articles of Association atau keputusan-keputusan yang disepakati oleh and/or	resolutions	adopted	by	the	shareholders. pemegang saham. TANGGUNG jAwAB PRIBADI DAN BERSAMA DIREKSI JOINT	AND	INDIvIDUAl	RESPONSIBIlITy	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS Direksi wajib melaksanakan tugasnya dengan intensi The	Board	of	Directors	must	undertake	its	tasks	with yang	baik	dan	penuh	tanggung	jawab.	Setiap	anggota good intentions	and	with	full	responsibility.	Each Direksi baik secara pribadi maupun bersama-sama member	of	the	Board	of	Directors	is	individually	and bertanggung jawab atas kerugian yang dialami collectively liable for any loss to the Company if the Perseroan jika dinyatakan bersalah melakukan individuals concerned are found to be guilty or fraud or pelanggaran atau lalai atas pekerjaannnya selama negligent in the performance of their duties according menjalankan	tugas	dan	fungsinya	sesuai	dengan	hukum to the provisions of the law. yang berlaku. Salah	satu	anggota	Direksi	ditunjuk	oleh	Direksi One	of	the	members	of	the	Board	of	Directors	is sebagai individu yang bertanggung jawab untuk appointed	by	the	Board	of	Directors	as	the	person pelaksanaan dan pemantauan terhadap prinsip Tata responsible for the application and monitoring of GCG Kelola Perusahaan yang Baik untuk Perseroan. for the Company. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 115
116 jUMLAH RAPAT FREqUENCy	OF	MEETINGS Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, rapat Direksi Based	on	the	Articles	of	Association	of	the	Company, wajib diselenggarakan minimal 12 (dua belas) kali meetings	of	the	Board	of	Directors	must	be	held	at dalam setahun dan dapat dilakukan setiap waktu least 12 (twelve) times in a year and may be convened tergantung dengan tingkat kebutuhan. Tabel di bawah at anytime as deemed necessary. The table below ini menunjukan jumlah rapat dan kehadiran Direksi shows	the	meeting	activities	conducted	by	the	Board sepanjang tahun 2016, termasuk rapat bersama dengan of	Directors	during	2016,	including	joint	meetings Dewan Komisaris. conducted	with	the	Board	of	Commissioners. NAMA Name FREKUENSI Frequency KEHADIRAN Attendance Ferdinandus	Aming	Santoso 16 16 Adam	Gifari 16 16 Stephen	Duffus	weiss 16 16 Rinaldy	Santosa 16 16 Eko	Santoso	Hadiprodjo 16 16 Indra Gunawan 16 16 Onggo Wijaya 16 16 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
TATA CARA PENGUNDURAN DIRI DIREKSI APABILA TERLIBAT KEjAHATAN KEUANGAN RESIGNATION	PROCEDURE	FOR	THE	BOARD	OF	DIRECTORS wHO	INvOlvED	IN	THE	FINANCIAl	CRIMES UUPT dan POJK No.33 mengatur salah satu persyaratan The	Company	Law	and	POJK	No.	33	stipulated	that	one pengangkatan anggota Direksi yaitu tidak pernah of the requirements to be appointed as a member of the dihukum karena melakukan tindak pidana yang Board	of	Directors	is	having	never	been	convicted	for merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan commission of a criminal offense that damages the state dengan	sektor	keuangan.	Sejalan	dengan	UUPT	dan finance	and/or	the	relevant	financial	sector.	In	accordance POJK No. 33, OJK mengeluarkan POJK No. 21, dimana with	the	Company	Law	and	POJK	No.	33,	OJK	issued POJK	No.	21	lebih	lanjut	diatur	dalam	SE	No.	32.	POJK POJK	No.	21,	which	POJK	No.	21	further	stipulated	in	SE No.	21	dan	SE	No.	32	isinya	antara	lain	memberikan No.	32.	POJK	No.	21	and	SE	No.	32	among	other	things rekomendasi kepada perusahaan publik untuk memiliki provide recommendation to the public company to kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi have a policy regarding the resignation for the members yang terlibat dalam kejahatan keuangan. Kejahatan of	the	Board	of	Directors	who	involved	in	the	financial keuangan yang dimaksud seperti manipulasi dan crimes.	Such	financial	crimes	are	manipulation	and berbagai bentuk penggelapan dalam kegiatan jasa various forms of corruption in financial service activities keuangan serta tindakan pidana pencucian uang. as well as money laundering. Dalam rangka memenuhi ketentuan dalam POJK No. 21 Following	the	POJK	No.	21	and	SE	No.	32,	the	Company dan	SE	No.	32	tersebut,	Perseroan	telah	menyusun has prepared the policy of resignation for the kebijakan pengunduran diri bagi anggota Direksi members	of	the	Board	of	Directors	who	are	involved yang terlibat dalam kejahatan keuangan. Kebijakan in the financial crimes. The policy of resignation was pengunduran diri tersebut telah diperiksa dan disetujui reviewed	and	approved	by	the	Board	of	Directors	on oleh Direksi Perseroan pada 1 Desember 2016. December 1, 2016. Tata cara pengunduran diri bagi anggota Direksi adalah The resignation procedure for the members of the sebagai berikut: Board	of	Directors	are	as	follows: 1.	Seorang	anggota	Direksi	wajib	mengundurkan 1.	The	member	of	the	Board	of	Directors	shall	resign diri dari jabatannya dan menyampaikan surat from his position and submit a resignation letter to pengunduran dirinya kepada Perseroan paling the	Company	no	later	than	30	(thirty)	days	before lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal the	effective	date	of	the	resignation; pengunduran dirinya; 2.	Perseroan	wajib	melakukan	keterbukaan	informasi 2. The Company shall publish the disclosure information kepada masyarakat sehubungan dengan to public regarding such resignation and submit the pengunduran diri tersebut dan menyampaikannya information to OJK no later than 2 (two) working kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja days	after	received	the	resignation	letter; sejak tanggal penerimaan surat pengunduran diri tersebut; PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 117
118 3. Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Umum 3.	The	Company	shall	convey	a	General	Meeting	of Pemegang	Saham	("RUPS")	untuk	memutuskan Shareholders	("GMS")	to	approve	the	resignation pengunduran diri anggota Direksi tersebut dalam of such Director within a maximum period of 90 jangka waktu paling lambat 90 (sembilan puluh) (ninety)	days	after	received	his	resignation	letter; hari setelah diterimanya surat pengunduran diri tersebut; Kepada anggota Direksi yang mengundurkan To	the	members	of	the	Board	of	Directors	who diri tersebut di atas tetap dapat dimintakan resigned still be held liable since the appointment pertanggungjawabannya sejak pengangkatan yang of his position until the date of his resignation, in bersangkutan sampai dengan tanggal pengunduran the	GMS. dirinya,	dalam	RUPS. 4.	Perseroan	wajib	mengumumkan	hasil	RUPS	tersebut 4.	The	Company	shall	disclose	the	result	of	the	GMS dan menyampaikan hasilnya kepada OJK paling and submit it to the OJK no later than 2 (two) lambat	2	(dua)	hari	kerja	setelah	RUPS	tersebut. working	days	after	the	GMS. PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI BAGI DIREKSI PROCEDURE	OF	DETERMINING	THE	REMUNERATION	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS Berdasarkan	keputusan	RUPS	Tahunan	2016,	RUPS Based	on	the	decision	of	the	2016	AGMS,	it	has	granted Tahunan 2016 telah memberikan kuasa dan wewenang the authority to the controlling shareholder of the kepada pemegang saham pengendali Perseroan, yaitu Company,	namely	PT	Sarana	Menara	Nusantara,	Tbk. PT	Sarana	Menara	Nusantara,	Tbk.	untuk	menentukan to	determine	the	remuneration	and/or	allowance	of	the gaji atau honorarium dan tunjangan anggota Direksi members	of	the	Board	of	Directors	("Remuneration") ("Remunerasi") dengan mempertimbangkan usulan by	taking	into	account	the	proposals	of	the	Board	of dari Dewan Komisaris Perseroan, yang mana Dewan Commissioners	of	the	Company,	where	the	Board Komisaris Perseroan akan mendasarkan usulannya of Commissioners will base its proposal on the pada rekomendasi dari Komite Remunerasi dan recommendations	of	the	Remuneration	and	Nomination Nominasi	Perseroan.	Beberapa	faktor	yang	perlu Committee	of	the	Company.	Some	factors	that	need	to dipertimbangkan dalam menentukan Remunerasi be considered in determining the Remuneration are as adalah sebagai berikut: follows: 1. Laporan dari konsultan tenaga kerja independen; 1.	A	report	from	an	independent	manpower	consultant; 2. Perusahaan lain yang memiliki bisnis yang sama 2. Other companies that have the same or similar atau mirip dengan Perseroan; business	with	the	Company; 3. Klasifikasi dan porsi kerja dari masing-masing 3.	Classification	and	portions	of	works	of	each anggota Direksi dan Dewan Komisaris; dan member	of	the	Board	of	Directors	and	Board	of Commissioners;	and 4. Biaya hidup untuk saat ini di Jakarta yang didasarkan 4.	Current	cost	for	living	in	Jakarta	based	on,	but	not pada, namun tidak terbatas pada, tingkat inflasi limited to, the national inflation indicators. nasional. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
STRUKTUR REMUNERASI DIREKSI THE	REMUNERATION	STRUCTURE	OF	THE	BOARD	OF	DIRECTORS Struktur	remunerasi	yang	menunjukkan	komponen The remuneration structure shows the components of Remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk Remuneration and nominal amount per component for seluruh anggota Direksi selama tahun 2016 adalah the	Board	of	Directors	in	2016,	as	follows: sebagai berikut: jENIS REMUNERASI DAN FASILITAS LAIN Type of Remuneration and Other Facilities jUMLAH DITERIMA DALAM 1 TAHUN Amount Received in 1 Year (dalam jutaan Rupiah/in million IDR) Gaji,	bonus,	tunjangan	rutin,	dan	fasilitas	lainnya	dalam bentuk non-natura Salary,	bonus,	routine	allowance,	and	other	non	natura facilities 17.660,7 Fasilitas lain dalam bentuk natura: Other natura facilities - Asuransi Kesehatan Health	Insurance 233,7 Total 17.849,4 Jumlah remunerasi untuk setiap anggota Direksi The amount of remuneration received in cash dalam 1 (satu) tahun adalah di atas Rp2,5 miliar throughout	2016	is	in	excess	of	Rp2,5	billion	for	each yang diterima secara tunai selama tahun 2016. member	of	the	Board	of	Directors	in	1	(one)	year. PIAGAM DEwAN BOARD CHARTER Berdasarkan peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 Based	on Indonesian	Financial	Services	Authority tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Regulation	No.	33/POJK.04/2014	dated	8	December Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, juga untuk 2014	on	Board	of	Directors	and	Board	of	Commissioners meningkatkan pelaksanaan prinsip-prinsip tata kelola of Listed or Public Companies, also to enhance the perusahaan yang baik, Direksi dan Dewan Komisaris implementation of good corporate governance Perseroan menyusun Piagam Dewan untuk menentukan principles,	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of peran dan tugas utama Direksi dan Dewan Komisaris Commissioners	of	the	Company	prepared	a	Board ("Piagam"). Piagam Direksi dan Dewan Komisaris Charter to specify the main roles and duties of the telah diperiksa dan disetujui oleh Direksi dan Dewan Board	of	Directors	and	the	Board	of	Commissioners Komisaris Perseroan pada tanggal 31 Agustus 2015. (the	"Charter").	The	Charter	of	the	Board	of	Directors and	the	Board	of	Commissioners	was	reviewed	and approved	by	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of Commissioners	of	the	Company	on	August	31,	2015. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 119
120 RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM GENERAl	MEETING	OF	SHAREHOlDERS Rapat	Umum	Pemegang	Saham	merupakan	forum The	General	Meeting	of	Shareholders	is	a	forum	where dimana pemegang saham melakukan perumusan shareholders conduct the statutorily regulated business atas kebijakan Perseroan dan mendapatkan laporan of the Company and receive the accountability report pertanggungjawaban atas jalannya Perseroan yang for	the	Company	as	operated	by	the	Board	of	Directors telah dijalankan oleh Direksi dengan pengawasan yang with	proper	oversight	by	the	Board	of	Commissioners. benar oleh Dewan Komisaris. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN ANNUAl	GENERAl	MEETING	OF	SHAREHOlDERS Perseroan melaksanakan Rapat Umum Pemegang The	Company	conducted	the	Annual	General	Meeting Saham	Tahunan	melalui	suatu	keputusan	sirkuler of	Shareholders	through	a	circular	resolution	in	lieu	of sebagai	pengganti	Rapat	Umum	Pemegang	Saham Annual	General	Meeting	of	Shareholders,	dated	June	21, Tahunan Perseroan tanggal 21 Juni 2016 ("Keputusan"). 2016 (the "Resolutions"). Agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2016 Agenda of The Annual General Meeting of Shareholders of 2016 Agenda	Rapat	Umum	Pemegang	Saham	Tahunan	pada The	agenda	of	the	Annual	General	Meeting	of tahun	2016	("RUPST	2016")	adalah: Shareholders	of	2016	("2016	AGMS")	was: 1. Perseroan bermaksud untuk: 1. The Company intends to: (i)	memperoleh	persetujuan	dari	Pemegang	Saham (i)	seek	an	approval	from	the	Shareholders	of	the terhadap Laporan Tahunan Perseroan tahun Company's	Annual	Report	for	the	year	of	2015, 2015, diantara lain memuat (i) Laporan Keuangan which, among other things, contain the: (1) Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir Company's	Financial	Statements	for	the	fiscal pada tanggal 31 Desember 2015, yang rincian year	ended	December	31,	2015,	details	of	which nya akan diatur dalam bagian (ii) dibawah ini; are	set	out	in	item	(ii)	below;	(2)	a	report	on (2) laporan tindakan dan pengurusan Perseroan the affairs and management of the Company untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal for	the	fiscal	year	ended	December	31,	2015, 31	Desember	2015,	(3)	laporan	fungsi	pengawasan (3)	a	report	on	the	Board	of	Commissioners' Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir supervisory function for the fiscal year ended 31 Desember 2015; dan (4) hasil yang telah dicapai December	31,	2015;	and	(4)	the	results	that	have selama tahun buku yang berakhir pada tanggal been achieved during the fiscal year ended 31 Desember 2015; December	31,	2015; (ii) memperoleh pengesahan Laporan Konsolidasi (ii) seek the ratification of the Consolidated Posisi Keuangan per 31 Desember 2015 dan Statements	of	Financial	Position	as	of laporan	Konsolidasi	laba	Rugi	Komprehensif December 31, 2015 and	Consolidated untuk tahun yang berakhir pada tanggal Statements	of	Comprehensive	Income	for	the 31 Desember 2015 sebagaimana dimuat dalam year	ended	December	31,	2015	as	contained	in PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Laporan Keuangan untuk tahun buku yang the	Consolidated	Financial	Statements	for	the disebutkan, yang telah diaudit Kantor Akuntan financial year referred to, as audited by the Publik	Purwantono,	Sungkoro	&	Surja	(Ernst	& public	accounting	firm	Purwantono,	Sungkoro	& young);	dan Surja	(Ernst	&	Young);	and (iii) memperoleh pelunasan dan pembebasan (iii) seek a release and discharge of the members terhadap anggota Direksi dan Dewan Komisaris of	the	Board	of	Directors	and	Board	of dari semua kewajiban yang timbul dari hal-hal Commissioners from all liabilities arising from yang dilaporkan dalam Laporan Tahunan 2015 the	matters	that	were	reported	in	the	2015 dan yang dimuat dalam Laporan Keuangan Annual Report and were contained in the yang mengacu pada tahun yang berakhir 31 Financial	Statements	referring	to	the	year	ended Desember 2015. December	31,	2015. 2. Perseroan bermaksud untuk tidak mengumumkan 2. The Company proposes not to declare and distribute dan	membagikan	dividen	kepada	Pemegang	Saham dividends to the shareholders for the financial untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2015. year	ended	December	31,	2015.	Furthermore,	the Lebih lanjut, Perseroan bermaksud mengalokasikan Company proposes to allocate IDR100,000,000 as a Rp100.000.000 sebagai dana cadangan dan sisa reserve fund and the remaining Company profits as keuntungan Perseroan sebagai saldo laba yang un-appropriated	retained	earnings; tidak dicadangkan; 3. Perseroan bermaksud untuk menunjuk Kantor 3.	The	Company intends	to	appoint	the	public Akuntan	Publik	Purwantono,	Sungkoro	&	Surja accounting	firm	of	Purwantono,	Sungkoro	&	Surja (Ernst	&	young)	sebagai	auditor	Perseroan	untuk (Ernst	&	Young)	as	the	Company's	auditor	for	the tahun buku 2016, dan memberi wewenang kepada 2016	fiscal	year,	and	to	authorize	the	Board	of Direksi untuk menetapkan remunerasi auditor; Directors	to	determine	the	auditor's	remuneration; 4. Perseroan bermaksud untuk memperoleh 4.	The	Company	intends	to	seek	an	approval	and persetujuan dan pengesahan jumlah remunerasi dan ratification on the amount of remuneration and honorarium yang telah diberikan kepada masing- honorarium that has been given to each member masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris untuk of	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of tahun 2015 sampai dengan tanggal Keputusan ini; Commissioners	for	year	2015	until	the	date	of	these Resolutions; 5. Perseroan bermaksud untuk memperoleh 5.	The	Company	intends	to	seek	an	approval	on	the persetujuan atas jumlah remunerasi dan honorarium remuneration and honorarium of the members kepada masing-masing anggota Dewan Komisaris of	the	Board	of	Commissioners	and	the	Board	of dan Direksi terhitung sejak ditutupnya Rapat Umum Directors, effective from the closing of this Annual Pemegang	Saham	Tahunan	ini	sampai	dengan	Rapat General	Meeting	of	Shareholders	up	to	the	closing Umum	Tahunan	Pemegang	Saham	berikutnya; of	the	next	Annual	General	Meeting	of	Shareholders; and 6. Perseroan bermaksud memperoleh persetujuan 6. The Company intends to seek an approval for the untuk anggaran Perseroan untuk tahun buku 2016. Company's budget for the fiscal year 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 121
122 Keputusan yang Disetujui oleh Pemegang Saham pada Resolutions approved by the Shareholders at the 2016 RUPST 2016 AGMS 1. Agenda Pertama: 1. First Agenda: (i)	Memutuskan, untuk	menyetujui laporan (i) Resolved, to approve the Company's Annual Tahunan Perseroan untuk tahun 2015, diantara Report	for	the	year	2015,	which,	among	other lain, memuat: (1) Laporan Keuangan Konsolidasi things, contains: (1) Consolidated Financial untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal Statements for the	financial	year	ended 31 Desember 2015, yang telah diaudit oleh December	31,	2015,	as	audited	by	the	public Kantor	Akuntan	Publik	Purwantono,	Sungkoro	& accounting	firm	Purwantono,	Sungkoro	&	Surja Surja	(Ernst	&	young);	(2)	laporan	tindakan	dan (Ernst	&	Young);	(2)	a	report	on	the	affairs	and pengurusan Perseroan untuk tahun buku yang management of the Company for the fiscal year berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, (3) ended	December	31,	2015,	(3)	a	report	on	the laporan	fungsi	pengawasan	Dewan	Komisaris Board	of	Commissioners'	supervisory	function untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal for	the	the	fiscal	year	ended	December	31,	2015; 31 Desember 2015; dan (4) hasil yang sudah and	(4)	the	results	that	have	been	achieved dicapai selama tahun buku yang berakhir pada during	the	fiscal	year	ended	December	31,	2015, tanggal 31 Desember 2015, dan sehubungan and in connection therewith, to ratify all matters dengan hal tersebut, untuk mengesahkan contained in the Company's Annual Report for semua hal yang terdapat dalam Laporan the	year	2015,	including	the	report	on	the	Board Tahunan Perseroan untuk tahun 2015, termasuk of Commissioners supervisory function for the laporan	fungsi	pengawasan	Dewan	Komisaris fiscal	year	ended	December	31,	2015; untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015; (ii)	Memutuskan,	untuk	mengesahkan	laporan (ii)	Resolved,	to	ratify	the	Consolidated	Statements Konsolidasi Posisi Keuangan 31 Desember of	Financial	Position	as	of	December	31,	2015 2015 dan Laporan Konsolidasi Laba Rugi and	Consolidated	Statements	of	Comprehensive Komprehensif	untuk tahun	yang	berakhir Income	for	the	year	ended	December	31,	2015 pada tanggal 31 Desember 2015 sebagaimana as contained in the Consolidated Financial dimuat dalam Laporan Keuangan Konsolidasi Statements for	the	financial	year	referred untuk tahun buku yang disebutkan, yang telah to, as audited by the public accounting firm diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Purwantono,	Sungkoro	&	Surja	(Ernst	&	Young); Sungkoro	&	Surja	(Ernst	&	young);	dan and (iii)	Memutuskan, untuk	memberikan secara (iii) Resolved, to grant a full release and discharge of penuh pelunasan dan pembebasan terhadap any	and	all	liability	to	the	members	of	the	Board anggota Direksi untuk semua tindakan of Directors for all act(s) of management of the pengurusan Perseroan yang dilakukan oleh affairs	of	the	Company	undertaken	by	the	Board Direksi dan terhadap Dewan Komisaris untuk of	Directors	and	to	the	Board	of	Commissioners semua tindakan pengawasan Perseroan untuk for all act(s) of supervision of the affairs of the tahun buku yang berakhir 31 Desember 2015, Company	for	the	fiscal	year	ended	December	31, sebagaimana tindakan pengurusan ataupun 2015,	as	such	acts	of	management	or	such	act tindakan pengawasan tersebut dilaporkan of	supervision	were	reported	in	the	2015	Annual dalam Laporan Tahunan 2015 dan dimuat dalam Report and were contained in the Consolidated Laporan Keuangan Konsolidasi untuk tahun Financial	Statements for the	year	ended yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. December	31,	2015. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
2. Agenda Kedua: 2.	Second	Agenda: Memutuskan, bahwa Perseroan tidak Resolved that the Company will not declare and mengumumkan dan membagikan dividen kepada distribute	dividends	to	the	Shareholders	for	the para pemegang saham untuk tahun buku yang financial	year	ended	31	December	2015	and	will berakhir 31 Desember 2015. Lebih lanjut, Perseroan allocate IDR100,000,000 for a reserve fund, with bermaksud mengalokasikan Rp100.000.000 the remaining Company profits being allocated as sebagai dana cadangan dengan sisa keuntungan retained	earnings; Perseroan dialokasikan sebagai saldo laba yang tidak dicadangkan; 3. Agenda Ketiga: 3.	Third	Agenda: Memutuskan,	untuk	menunjuk	Kantor	Akuntan Resolved to appoint Public Accountant firm of Publik	Purwantono,	Sungkoro	&	Surja	(Ernst	& Purwantono,	Sungkoro	&	Surja	(Ernst	&	Young)	as young)	sebagai	auditor	Perseroan	untuk	tahun	buku the Company's auditor for the 2016 fiscal year, and 2016, dan memberi wewenang kepada Direksi untuk to	authorize	the	Board	of	Directors	to	determine	the menetapkan remunerasi auditor; auditor's	remunerations; 4. Agenda Keempat: 4.	Fourth	Agenda: Memutuskan,	untuk	menyetujui	dan	mengesahkan Resolved to approved and ratify the amount of jumlah remunerasi dan honorarium yang telah remuneration and honorarium that has been given diberikan kepada masing-masing anggota Direksi to	each	member	of	the	Board	of	Directors	and	the dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun 2015 Board	of	Commissioners	of	the	Company	for	year sampai dengan tanggal Keputusan ini; 2015	until	the	date	of	these	Resolutions; 5. Agenda Kelima: 5.	Fifth	Agenda: Memutuskan,	untuk	memberikan	kuasa	kepada Resolved to delegate authority to the controlling Pemegang	Saham	pengendali,	yaitu	PT	Sarana shareholders	of	the	Company,	namely	PT	Sarana Menara	Nusantara,	Tbk.	untuk	menentukan	jumlah Menara	Nusantara,	Tbk.	to	determine	the	honorarium remunerasi dan honorarium bulanan anggota Direksi and	remuneration	of	the	members	of	the	Board dan Dewan Komisaris dengan mempertimbangkan of	Directors	and	Board	of	Commissioners	of	the usulan dari Dewan Komisaris, dimana Dewan Company,	where	the	Board	of	Commissioners	will Komisaris akan mendasari saran dari Komite base its proposal from the Company's Remuneration Remunerasi Perseroan; dan and	Nomination	Committee's	suggestion;	and 6. Agenda Keenam: 6.	Sixth	Agenda: Memutuskan,	untuk	menyetujui	anggaran	Perseroan Resolved to approve the Company's budget for the untuk tahun buku 2016. 2016 fiscal year. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 123
124 RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA EXTRAORDINARy	GENERAl	MEETING	OF	SHAREHOlDERS Sebagai	tambahan,	pada	tahun	2016	Perseroan	telah In addition, in 2016 the Company has executed the menandatangani keputusan sirkuler berikut ini yang following circular resolutions which have the same memiliki kekuataan yang sama dengan keputusan yang effect	as	resolutions	passed	in	the	General	Meeting	of diambil	melalui	Rapat	Umum	Pemegang	Saham: Shareholders: 1. Pada tanggal 26 Januari 2016, mengenai persetujuan 1. On January 26, 2016, concerning the approval to the kepada Perseroan untuk mengubah kewenangan Company	to	amend	the	authority	of	the	Board	of Direksi untuk bertindak mewakili Perseroan Directors to act on behalf of the Company as set sebagaimana diatur dalam Pasal 12 ayat 7 Anggaran forth	in	Article	12	paragraph	7	of	the	Company's Dasar Perseroan; Article	of	Association; 2. Pada tanggal 29 Januari 2016, mengenai persetujuan 2. On January 29, 2016, concerning the approval to the kepada Perseroan untuk berpartisipasi dalam Company to participate in the potential acquisition akuisisi potensial dan penyewaan kembali terhadap and	lease	back	of	2,500	wireless	communication 2.500 menara komunikasi nirkabel milik PT XL towers of PT XL Axiata, Tbk. which are being sold Axiata, Tbk. yang akan dijual melalui proses tender; through	a	tender	process; 3. Pada tanggal 1 April 2016, mengenai persetujuan 3.	On	April	1,	2016,	concerning	the	approval	to	the kepada Perseroan untuk menandatangani Perjanjian Company	to	enter	into	the	BSMI	Facility	Agreement, Fasilitas	BSMI,	Perjanjian	Fasilitas	BNI	dan	Perjanjian the	BNI	Facility	Agreement	and	the	BTMU	Facilities Fasilitas-Fasilitas	BTMU; Agreement; 4. Pada tanggal 1 Juni 2016, mengenai persetujuan 4.	On	June	1,	2016,	concerning	the	approval	to	the kepada Perseroan untuk menandatangani novasi dan Company to enter into a novation and amendment perubahan atau perjanjian perubahan sehubungan or an amendment agreement in respect of the dengan	perjanjian	fasilitas	yang	telah	ada,	yang existing	facility	agreements	executed	in	November ditandatangani di bulan November 2014, dimana 2014	whereas	Protelindo	Finance	as	a	borrower Protelindo Finance sebagai peminjam bermaksud intends to assign its rights and obligations under the untuk mengalihkan hak dan kewajibannya facility agreements to the Company and iForte as berdasarkan	perjanjian-perjanjian	fasilitas	kepada guarantor; Perseroan dan iForte sebagai penjamin; 5.	Pada tanggal 1	September	2016,	mengenai 5.	On	September	1,	2016,	concerning	the	approval	to persetujuan rencana Perseroan untuk memperoleh the Company's plan to obtain fund by issuing bonds pendanaan melalui penerbitan surat utang dalam denominated in Rupiah, with the principal amount bentuk obligasi dengan mata uang Rupiah dengan of	up	to	IDR1,500,000,000,000	through	a	public jumlah pokok sebanyak-banyaknya sebesar offering	process; Rp1.500.000.000.000 melalui proses penawaran umum; PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
6.	Pada	tanggal	28	September	2016,	mengenai 6.	On	September	28,	2016,	concerning	the	approval persetujuan kepada Perseroan untuk merubah of the Company to change the composition of susunan anggota Direksi Perseroan; dan members	of	the	Board	of	Directors	of	the	Company; and 7. Pada tanggal 14 Desember 2016, mengenai 7.	On	December	14,	2016,	concerning	the	approval	to persetujuan kepada Perseroan untuk the Company to enter into: menandatangani: (a)	Perjanjian	Fasilitas	Sampai	Dengan	Rp500	miliar (a)	an	up	to	IDR500	billion	facility	agreement	with dengan PT Bank Central Asia Tbk; PT	Bank	Central	Asia	Tbk.; (b)	Perjanjian	Fasilitas	Sampai	Dengan	Rp150	miliar (b)	an	up	to	IDR150	billion	facility	agreement	with	PT dengan	PT	Bank	Sumitomo	Mitsui	Indonesia; Bank	Sumitomo	Mitsui	Indonesia;	and dan (c)	Perjanjian	Fasilitas	Sampai	Dengan	Rp250	miliar (c)	an	up	to	IDR250	billion	facility	agreement	with dengan	the	Bank	of	Tokyo-Mitsubishi	UFJ.,ltd., the	Bank	of	Tokyo-Mitsubishi,	UFJ.,Ltd.,	Jakarta Cabang Jakarta. Branch. REALISASI KEPUTUSAN DARI RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUN 2016 REAlIZATION	OF	RESOlUTIONS	FROM	THE	GENERAl	MEETING	OF	SHAREHOlDERS	IN	2016 Perseroan telah merealisasikan seluruh keputusan yang The	Company	has	realized	all	resolutions	approved	at disetujui	pada	RUPST	2016	dan	seluruh	keputusan the	2016	AGMS	and	circular	resolutions	approved	in sirkuler yang disetujui pada tahun 2016, kecuali untuk 2016, except the resolutions for point (b) and (c) in the keputusan pada poin b dan c pada keputusan sirkuler circular	resolution	dated	December	14,	2016	which	were tertanggal 14 Desember 2016 yang direalisasikan pada realized	in	February	2017. bulan Februari tahun 2017. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 125
126 KOMITE AUDIT AUDIT	COMMITTEE Sesuai	dengan	peraturan	OJK	dan	BEI	yang	berlaku, In compliance with the OJK and IDX regulations, the Perseroan telah membentuk Komite Audit dan menyusun Company has established an Audit Committee and an Piagam Komite Audit. Komite Audit adalah sebuah Audit Committee Charter. The Audit Committee is an komite yang independen yang dibentuk oleh Dewan independent	committee	established	by	the	Board	of Komisaris. Fungsi utama dari komite tersebut adalah Commissioners. The primary function of the committee untuk membantu tugas Dewan Komisaris sehubungan is	to	assist	the	Board	of	Commissioners'	duties	on dengan tugas pengawasan atas metodelogi dan proses oversight responsibilities over the methodology and dari pelaporan keuangan, manajemen risiko, audit dan process of financial reporting, risk management, audit kepatuhan atas hukum dan peraturan yang berlaku. and compliance with the prevailing laws and regulations. Pembentukan Komite Audit sudah sesuai dengan Establishment	of	the	Audit	Committee	already	based Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal on	Regulation	of	OJK	No.	55/POJK.04/2015	dated 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman December	23,	2015	concerning	the	Establishment	and Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Work	Implementation	Guidelines	of	Audit	Committee. Pada tanggal 27 Juni 2014, Dewan Komisaris On	June	27,	2014,	the	Board	of	Commissioners mengangkat kembali individu-individu berikut sebagai reappointed the following individuals as members of the anggota Komite Audit untuk membantu Dewan Audit	Committee	to	assist	the	Board	of	Commissioners Komisaris	dalam	melakukan fungsi	pengawasan in conducting its supervisory function and to direct dan untuk mendukung dan mengarahkan Perseroan the Company to be managed based upon the GCG yang akan dikelola berdasarkan prinsip-prinsip GCG. principles. The Audit Committee members are: Anggota Komite Audit adalah: NAMA Name jABATAN Position USIA Age MENjABAT SEjAK Position Held Since Bacelius Ruru Ketua Komite Audit Head	of	Audit	Committee 68 Februari 2014 February	2014 Anang	yudiansyah	Setiawan Anggota Komite Audit Member	of	Audit	Committee 47 Februari 2014 February	2014 Patricia	Marina	Sugondo Anggota Komite Audit Member	of	Audit	Committee 49 Februari 2014 February	2014 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KEwAjIBAN KOMITE AUDIT DUTIES	OF	THE	AUDIT	COMMITTEE 1.	Melakukan	penelaahan	atas	informasi	keuangan 1. Reviewing the financial information that will be yang akan dikeluarkan Perseroan, seperti laporan issued by the Company, such as financial statements, keuangan,	proyeksi,	dan	informasi	keuangan	lainnya; projections,	and	other	financial	information; 2.	Melakukan	penelaahan	atas	ketaatan	Perseroan 2. Reviewing the Company's compliance with terhadap hukum dan peraturan perundang- Indonesian laws and regulations related to the undangan	di	bidang	Pasar	Modal	dan	perundang- capital markets and other rules related to the undangan lainnya yang berhubungan dengan business	activities	of	the	Company; kegiatan usaha Perseroan; 3.	Memberikan	pendapat independen	dalam	hal 3.	Providing	independent	opinions	in	the	event	of terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan dissenting opinions between the management and Akuntan atas jasa yang diberikannya; the Accountant for services provided. 4.	Memberikan	rekomendasi	kepada	Dewan	Komisaris 4.	Providing recommendation to the	Board	of mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan Commissioners concerning the appointment of the pada independensi, ruang lingkup, penugasan dan Accountant based on independency, scope of work, fee; assignment	and	fee; 5.	Melakukan penelaahan atas pelaksanaan 5.	Reviewing	the	implementation	of	audit	by	internal pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi auditor and supervising the follow up actions pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan performed	by	the	Board	of	Directors	on	the	findings auditor internal; of	the	internal	auditor; 6.	Menelaah	independensi	dan	objektivitas	akuntan 6.	Reviewing	the	independency	and	objectivity	of publik Perseroan; public	accountant	of	the	Company; 7.	Melaporkan	kepada	Dewan	Komisaris	sehubungan 7.	Reporting	to	the	Board	of	Commissioners	with dengan berbagai resiko yang dihadapi Perseroan regard to various risks faced by the Company and dan pelaksanaan manajemen resiko oleh Direksi; the implementation of risk management by the Board	of	Directors; 8.	Melakukan	penelaahan	dan	melaporkan	kepada 8.	Reviewing	and	report	to	the	Board	of	Commissioners Dewan Komisaris atas pengaduan yang berkaitan on complaints relating to the Company including dengan Perseroan termasuk tetapi tidak terbatas but not limited to complaints relating to process of pada pengaduan yang berkaitan dengan proses accounting	and	financial	reporting	of	the	Company; akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan; 9.	Menjaga	kerahasiaan	dokumen,	data	dan	informasi 9.	Maintaining	confidentiality	of	documents,	data	and Perseroan; information	of	the	Company; 10.	Melakukan	pemeriksaan	terhadap	dugaan	adanya 10. Conducting examination upon any alleged kesalahan dalam keputusan rapat Direksi atau fault	in	the	meeting	decision	of	the	Board	of penyimpangan dalam pelaksanaan hasil keputusan Directors or deviation in the implementation of rapat Direksi yang dapat dilakukan oleh Komite the	meeting	decision	of	the	Board	of	Directors Audit atau pihak independen yang ditunjuk oleh which can be performed by the Audit Committee Komite Audit atas biaya Perseroan; dan or an independent party appointed by the Audit Committee	at	the	expense	of	the	Company;	and 11.	Menelaah	dan	memberikan	saran	kepada	Dewan 11.	Reviewing	and	provide	suggestions	to	the	Board	of Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan Commissioners in relation with potential conflict of kepentingan Emiten atau Perusahaan Publik. interests of Issuer of Public Company. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 127
128 wEwENANG KOMITE AUDIT AUTHORITy	OF	THE	AUDIT	COMMITTEE 1. Komite Audit memiliki akses yang tidak terbatas 1.	Unlimited	access	to	the	information	on	employees, informasi	tentang	karyawan,	dana,	aset	serta	sumber funds, assets and other Company resources that are daya Perseroan lainnya terkait dengan pelaksanaan related	to	its	tasks; tugasnya; 2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan termasuk 2. Communicating directly to employees, including Direksi	dan	pihak	yang	menjalankan	fungsi	audit the	Board	of	Directors	and	those	who	perform	the internal, manajemen resiko, dan akuntan terkait function of Internal Audit, risk management, and tugas dan tanggung jawabnya; accountant	relating	to	its	duties	and	responsibilities; 3. Apabila diperlukan, dengan persetujuan tertulis 3. If	necessary,	with	the	written	approval	of	the	Board Dewan Komisaris, Komite Audit dapat meminta of Commissioners, the committee may request bantuan tenaga ahli dan/atau konsultan untuk assistance	from	experts	and/or	consultants	to	assist membantu Komite Audit; the	Audit	Committee;	and 4.	Melakukan	kewenangan	lain	yang	diberikan	oleh 4.	Performing	other	authorities	provided	by	the	Board Dewan Komisaris. of Commissioners. jUMLAH RAPAT FREqUENCy	OF	MEETINGS NAMA Name FREKUENSI Frequency KEHADIRAN Attendance Bacelius Ruru 4 4 Anang	yudiansyah	Setiawan 4 4 Patricia	Marina	Sugondo 4 4 PROFIL ANGGOTA KOMITE AUDIT AUDIT	COMMITTEE	MEMBER	PROFIlES Bacelius RuRu Bapak Ruru telah menjadi Ketua Komite Audit sejak Mr.	Ruru	has	been	the	Head	of	the	Audit	Committee Februari 2014 berdasarkan keputusan Dewan Komisaris since	February	2014	based	on	resolutions	of	the	Board	of Perseroan tertanggal 28 Februari 2014. Pengangkatan Commissioners	of	the	Company	dated	February	28,	2014. terakhir beliau sebagai Ketua Komite Audit berdasarkan His	latest	appointment	as	Head	of	the	Audit	Committee keputusan Dewan Komisaris Perseroan tertanggal based	on	resolutions	of	the	Board	of	the	Company 27 Juni 2014 untuk masa jabatan yang berakhir pada dated	June	27,	2014	for	the	term	ended	at	the	closing penutupan	Rapat	Umum	Pemegang	Saham	Tahunan of	the	Annual	General	Meeting	of	Shareholders	in	2019. pada tahun 2019. Bapak Ruru juga menjabat sebagai Mr.	Ruru	also	serves	as	an	Independent	Commissioner Komisaris Independen Perseroan dan profilnya dapat of the Company and his profile can be found with the ditemukan dengan bagian yang berjudul "Profil Dewan section	entitled	"Board	of	Commissioners'	Profiles." Komisaris." PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
aNaNG YuDiaNs YaH seTiaWaN Bapak	Setiawan,	47	tahun,	warga	Negara	Indonesia, Mr.	Setiawan,	47	years	old,	Indonesian	Citizen,	has telah menjadi anggota Komite Audit Perseroan sejak been a member of the Company's Audit Committee Februari 2014 berdasarkan keputusan Dewan Komisaris since	February	2014	based	on	resolutions	of	the	Board Perseroan tertanggal 28 Februari 2014. Pengangkatan of Commissioners of the Company dated February terakhir beliau sebagai anggota Komite Audit 28,	2014.	His	latest	appointment	as	member	of	the berdasarkan keputusan Dewan Komisaris Perseroan Audit	Committee	based	on	resolutions	of	the	Board tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa jabatan yang of	Commissioners	of	the	Company	dated	June	27, berakhir pada penutupan Rapat Umum Pemegang 2014	for	the	term	ended	at	the	closing	of	the	Annual Saham	Tahunan	di	tahun	2019.	Beliau	memperoleh	gelar General	Meeting	of	Shareholders	in	2019.	He	holds	an Akuntan	dan	Sertifikasi	Auditor	Internal	dan	dia	adalah Accountant and Internal Auditor Certification and he anggota	dari	The	Institute	of	Internal	Auditor	dan	Ikatan is a member of The Institute of Internal Auditor and Akuntan Indonesia (IAI). Beliau telah berpengalaman Indonesian	Institute	of	Accountants	(IAI).	He	has	spent lebih dari 23 tahun melakukan konsultasi dan audit di over	23	years	performing	consulting	and	auditing	work bidang berbagai industri. Beliau adalah anggota dari in	the	fields	of	various	industries.	He	was	a	member	of Komite	Audit	SMN	dari	September	2010-Juni	2013; the	Audit	Committee	of	SMN	from	September	2010- Senior	Manager	di	Ernst	&	young	dari	Maret	2000-April June	2013;	Senior	Manager	at	Ernst	&	Young	from	March 2009;	dan	Kepala	Audit	Internal	PT	Semen	Cibinong, 2000-April	2009;	and	the	Head	of	Internal	Audit	of	PT Tbk	dari	Maret	1996-Maret	2000.	Saat	ini	beliau	adalah Semen	Cibinong,	Tbk	from	March	1996-March	2000. Penasehat	Senior	PT	DEX	Solutions	Indonesia.	Beliau Currently,	he	is	a	Senior	Advisor	of	PT	DEX	Solutions memperoleh	gelar	Sarjana	dari	Universitas	Indonesia Indonesia.	He	obtained	a	Bachelor's	degree	from	the pada tahun 1994. University	of	Indonesia	in	1994. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 129
130 PaTRicia MaRiNa suGONDO Ibu	Sugondo,	49	tahun,	warga	Negara	Indonesia, Ms.	Sugondo,	49	years	old,	Indonesian	Citizen,	has telah menjadi anggota Komite Audit Perseroan been a member of the Company's Audit Committee sejak Februari 2014 berdasarkan keputusan Dewan since	February	2014	based	on	resolutions	of	the	Board Komisaris Perseroan tertanggal 28 Februari 2014. of Commissioners of the Company dated February Pengangkatan terakhir beliau sebagai anggota Komite 28,	2014.	Her	latest	appointment	as	member	of	the Audit berdasarkan keputusan Dewan Komisaris Audit	Committee	based	on	resolutions	of	the	Board Perseroan tertanggal 27 Juni 2014 untuk masa of	Commissioners	of	the	Company	dated	June	27, jabatan yang berakhir pada penutupan Rapat Umum 2014	for	the	term	ended	at	the	closing	of	the	Annual Pemegang	Saham	Tahunan	di	tahun	2019.	Sebelumnya, General	Meeting	of	Shareholders	in	2019.	Previously, Ibu	Sugondo	adalah	anggota	Komite	Audit	SMN	dari Ms.	Sugondo	was	a	member	of	the	Audit	Committee September	2010-Juni	2013.	Beliau	adalah	seorang of	SMN	from	September	2010-June	2013.	She	is	an ahli di bidang Akuntansi, Keuangan, dan Audit dan expert in Accounting, Finance, and Auditing and memiliki pengalaman sebagai auditor/akuntan publik has	experience	as	an	auditor/public	accountant	in di PricewaterhouseCoopers selama 12 tahun dari tahun PricewaterhouseCoopers	for	12	years	from	1990-2002. 1990-2002.	Saat	ini,	beliau	adalah	penasihat	senior Currently,	she	is	a	senior	advisor	to	PT	GNV	Solution di	PT	GNv	Solution	sejak	tahun	2008.	Ibu	Sugondo since	2008.	She	earned	a	Bachelor's	degree	majoring memperoleh	gelar	Sarjana	jurusan	Akuntansi	dari in	Accounting	from	Atmajaya	Catholic	University	of Universitas Katolik Indonesia Atmajaya, Jakarta pada Indonesia, Jakarta in 1990 and is an Indonesian Certified tahun 1990 dan telah Bersertifikat Akuntan Publik. Public	Accountant.	Currently,	Ms.	Sugondo	is	a	member Saat	ini	Ibu	Sugondo	juga	menjabat	sebagai	anggota of	Audit	Committee	in	PT	Samudera	Indonesia,	Tbk.	and Komite	Audit	di	PT	Samudera	Indonesia,	Tbk.	dan PT	Elang	Mahkota	Teknologi,	Tbk. PT	Elang	Mahkota	Teknologi,	Tbk. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
AKTIvITAS KOMITE AUDIT ACTIvITIES	OF	THE	AUDIT	COMMITTEE Aktivitas Komite Audit sepanjang tahun 2016 antara The Audit Committee's activities in 2016 included the lain: following: 1.	Melakukan	evaluasi	atas	kinerja,	kompetensi, 1.	Evaluating the performance, competence, independensi dan obyektivitas akuntan publik independence	and	objectivity	of the	public dalam mengaudit laporan keuangan 2015; accountants	in	auditing	the	2015	financial	statement; 2.	Memberikan	rekomendasi	kepada	Dewan	Komisaris 2.	Giving recommendations for the	Board	of untuk penunjukan akuntan publik dalam rangka Commissioners for the appointment of public melakukan audit atas laporan keuangan Perseroan accountant to conduct the audit of the Company's untuk tahun buku 2016; financial	statements	for	fiscal	year	2016; 3.	Mendiskusikan	metodologi	audit	dan	memantau 3.	Discussing	the	audit	methodology	and	monitoring hasil audit Laporan Keuangan untuk tahun buku the	progress	of	the	audit	of	the	Financial	Statements 2016 yang dilakukan oleh auditor eksternal; for	fiscal	year	2016	by	the	external	auditor; 4.	Memeriksa	hasil	audit	yang	dilakukan	oleh 4.	Reviewing	the	results	of	the	audits	by	the	Internal Departemen Audit Internal selama tahun 2016 dan Audit Department during 2016 and notifying memberikan catatan kepada Dewan Komisaris the	Board	of	Commissioners	of	any	matters	that terkait hal-hal yang perlu diperhatikan; required	its	attention; 5.	Memformulasikan	rencana,	kerja,	dan	mempersiapkan 5.	Formulating	the	work	plan	and	preparing	regular laporan rutin atas implementasi pelaksanaan tugas reports on the implementation of the Audit Komite Audit; Committee's	tasks; 6. Berdasarkan laporan manajemen, memeriksa 6.	Based	on	management	report,	reviewing	the kepatuhan Perseroan terhadap peraturan pasar Company's compliance with capital markets modal dan peraturan lainnya, dan mengingatkan regulations and other applicable laws, and alerting Dewan Komisaris terkait isu-isu tertentu yang Board	of	Commissioners	to	certain	issues	that membutuhkan perhatian mereka; dan memeriksa required	its	attention;	and	review	and	report	to	the dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas Board	of	Commissioners	on	complaints	relating	to pengaduan yang berkaitan dengan Perseroan the Company including but not limited to complaints termasuk namun tidak terbatas pada pengaduan relating to process of accounting and financial yang berkaitan dengan proses laporan akuntansi reporting of the Company. dan keuangan Perseroan. PERNYATAAN INDEPENDENSI KOMITE AUDIT STATEMENT	OF	INDEPENDENCE	OF	AUDIT	COMMITTEE Seluruh	anggota	Komite	Audit	adalah	pihak	independen, All members of the Audit Committee are independent yaitu tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, parties, not having financial, management, share kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga ownership	and/or	family	relationships	with	members	of dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi the	Board	of	Commissioners,	members	of	the	Board	of dan/atau	Pemegang	Saham	Pengendali	atau	hubungan Directors	and/or	Controlling	Shareholders	or	business usaha dengan Perseroan yang dapat mempengaruhi relationships with the Company that may affect the kemampuannya untuk bertindak independen. ability to act independently. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 131
132 KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI REMUNERATION	AND	NOMINATION	COMMITTEE Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Based	on Indonesian	Financial	Services	Authority Indonesia No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember Regulation	No.	34/POJK.04/2014	dated	8	December 2014 mengenai Komite Nominasi dan Remunerasi 2014	on	Remuneration	and	Nomination	Committee Emiten atau Perusahaan Publik, dan untuk meningkatkan of Listed or Public Companies, and to enhance the penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik implementation of GCG principles and to support the dan	untuk	mendukung	efektifitas	Dewan	Komisaris effectiveness	of	the	Board	of	Commissioners	related terkait	dengan fungsi	nominasi	dan	remunerasi, to the functions of nomination and remuneration, the Perseroan telah mengesahkan dan membentuk Komite Company	has	formalized	and	established	a	Remuneration Remunerasi dan Nomisasi serta Piagamnya berdasarkan and	Nomination	Committee	and	its	Charter	based	on Keputusan Dewan Komisaris pada tanggal 24 April Resolutions	of	the	Board	of	Commissioners	dated	April 2015. Per tanggal 31 Desember 2016, komposisi Komite 24,	2015.	As	of	31	December	2016,	the	composition	of Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut: the	Remuneration	and	Nomination	Committee	of	the Company is as follows: NAMA Name jABATAN Position USIA Age MENjABAT SEjAK Position Held Since Bacelius Ruru Ketua (saat ini juga menjabat sebagai Komisaris Independen) Chairman (concurrently as an Independent Commissioner) 68 2014 Ario Wibisono Anggota (saat ini juga menjabat sebagai Komisaris Utama) Member	(concurrently	as	the	President Commissioner) 54 2014 Doni Kusuma Anggota Member 38 2014 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
TUGAS DAN TANGGUNG jAwAB DUTIES	AND	RESPONSIBIlITIES Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki tugas dan The	Remuneration	and	Nomination	Committee	has	the tanggung jawab sebagai berikut: following duties and responsibilities: a.	Memberikan	rekomendasi	kepada	Dewan	Komisaris a.	Providing recommendations to the	Board	of mengenai kebijakan, besaran, dan struktur atas Commissioners with regards to policies, amount, remunerasi bagi Direksi dan Dewan Komisaris yang and	structure	of	remuneration	for	the	Board	of akan menjadi bagian dari Laporan Dewan Komisaris Directors	and	the	Board	of	Commissioners,	which untuk kemudian disampaikan dan kemudian will	be	a	part	of	the	Board	Commissioners'	Report	to ditetapkan	dalam	Rapat	Umum	Pemegang	Saham; be submitted and further determined in the General Meeting	of	Shareholders; b.	Membantu	Dewan	Komisaris	melakukan	penilaian b.	Assisting the	Board	of	Commissioners	with kinerja masing-masing anggota Direksi dan anggota conducting a performance review for each Dewan Komisaris; member	of	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of Commissioners; c.	Memberikan	rekomendasi	kepada	Dewan	Komisaris c.	Providing recommendations to the	Board	of mengenai: (i) komposisi jabatan Direksi dan Commissioners concerning: (i) composition of the Dewan Komisaris, (ii) kebijakan dan kriteria yang Board	of	Directors	and	Board	of	Commissioners, dibutuhkan dalam proses nominasi anggota Direksi (ii) policies and criteria that are needed for the dan Dewan Komisaris, dan (iii) kebijakan evaluasi nomination	process	for	members	of	the	Board	of kinerja bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris; Directors	and	Board	of	Commissioners,	and	(iii) performance evaluation policies for members of the Board	of	Directors	and	Board	of	Commissioners; d.	Membantu	Dewan	Komisaris	melakukan	penilaian d.	Assisting	the	Board	of	Commissioners	to	assess	the kinerja anggota Direksi dan Dewan Komisaris performance	of	members	of	the	Board	of	Directors berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai and	Board	of	Commissioners	based	on	established bahan evaluasi; benchmarks; e.	Memberikan	rekomendasi	kepada	Dewan	Komisaris e.	Providing recommendations to the	Board	of mengenai program pengembangan kemampuan Commissioners on the competency development anggota Direksi dan Dewan Komisaris; program	for	members	of	the	Board	of	Directors	and Board	of	Commissioners; f.	Memberikan	usulan	calon	yang	memenuhi	syarat f.	Providing	suggestion	to	the	Board	of	Commissioners sebagai anggota Direksi dan/atau anggota on the candidates who met the requirements as Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk members	of	the	Board	of	Directors	and	Board	of disampaikan dan disetujui pada Rapat Umum Commissioners and further to be submitted for Pemegang	Saham;	dan approval	at	the	General	Meeting	of	Shareholders; and g.	Melaksanakan tugas-tugas lain, selain	yang g. Conducting other tasks, in addition to those disebutkan di atas yang diberikan oleh Dewan mentioned	above,	that	shall	be	given	by	the	Board Komisaris	sesuai	dengan	fungsi	dan	tugasnya	dari of Commissioners in accordance with their functions waktu ke waktu sesuai dengan kebutuhan. and duties from time to time as needed. Komite Remunerasi dan Nominasi melaporkan The	Remuneration	and	Nomination	Committee	reports kepada Dewan Komisaris dan harus bertindak secara to	the	Board	of	Commissioners	and	is	required	to	act independen dalam menjalankan tugasnya. independently in performing its duties. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 133
134 KEGIATAN KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI ACTIvITIES	OF	THE	REMUNERATION	AND	NOMINATION	COMMITTEE Selama	tahun	2016,	Komite	Remunerasi	dan	Nominasi During	2016, the	Remuneration	and	Nomination membuat	program	kerja	yang	memfokuskan	pada Committee outlined a work program focusing on the kegiatan-kegiatan berikut: following activities: 1.	Meninjau	skema	remunerasi	yang	ada	untuk	Dewan 1. Reviewed the existing remuneration scheme of the Komisaris dan Direksi; Board	of	Commissioners	and	Board	of	Directors; 2.	Memberikan	rekomendasi	kepada	Dewan	Komisaris 2.	Provided recommendations to the	Board	of mengenai kebijakan, besaran, dan struktur Commissioners with regards to policies, amount, and remunerasi bagi Direksi dan Dewan Komisaris structure	of	remuneration	for	the	Board	of	Directors dengan memperhatikan laporan yang dipersiapkan and	the	Board	of	Commissioners	by	considering	a oleh konsultan tenaga kerja eksternal; report	the	external	manpower	consultant; 3.	Merumuskan	prinsip	dasar	dalam	menentukan 3.	Formulated	basic	principles	in	setting	remuneration kebijakan remunerasi dengan mempertimbangkan: policy by considering: Posisi	dan	persaingan	dalam	industri	Perseroan; Positioning and competitiveness in the Company's	industry; Klasifikasi	dan	kompleksitas tugas	yang Classification	and	complexity	of	work	performed dilaksanakan oleh Direksi dan Dewan Komisaris; by	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of dan Commissioners;	and Biaya	hidup	saat	ini	termasuk	indikator	inflasi Current	cost	of	living	including	the	national nasional. inflation indicators. 4.	Merumuskan	prinsip	dasar	untuk	menentukan 4.	Formulated	the	basic	principles	for	nominating anggota Direksi dan Dewan Komisaris dengan members	of	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of mempertimbangkan: Commissioners by considering: Anggaran	Dasar	Perseroan	dan	peraturan The	Articles	of	Association	of	the	Company	and perundang-undangan yang berlaku; prevailing	laws	and	regulations; Kualifikasi	personal	dari	para	kandidat;	dan Personal	qualifications	of	the	candidates;	and Persyaratan	dari	Perseroan. Requirements	of	the	Company. 5.	Memberikan	rencana	pengembangan	profesional 5.	Provided	a	professional	development	plan	for untuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi. members	of	the	Board	of	Commissioners	and	the Board	of	Directors. jUMLAH RAPAT FREqUENCy	OF	MEETINGS Kehadiran rapat anggota Komite Remunerasi dan Meeting	attendance	of	the	members	of	the	Remuneration Nominasi adalah sebagai berikut: and	Nomination	Committee	was	as	follows: NAMA Name FREKUENSI Frequency KEHADIRAN Attendance Bacelius Ruru 3 3 Ario Wibisono 3 3 Doni Kusuma 3 3 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PROFIL ANGGOTA KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI REMUNERATION	AND	NOMINATION	COMMITTEE	MEMBER	PROFIlES Bacelius RuRu Bapak Ruru telah menjadi Ketua Komite Remunerasi dan Mr.	Ruru	has	been	the	Head	of	the	Remuneration	and Nominasi sejak November 2014 berdasarkan keputusan Nomination	Committee	since	November	2014	based Dewan Komisaris tertanggal 24 April 2015 untuk masa on	resolutions	of	the	Board	of	Commissioners	of	the jabatan yang berakhir pada penutupan Rapat Umum Company	dated	April	24,	2015	for	the	term	ended	at	the Pemegang	Saham	Tahunan	di	tahun	2019.	Bapak	Ruru closing	of	the	Annual	General	Meeting	of	Shareholders juga menjabat sebagai Komisaris Independen dan in	2019.	Mr.	Ruru	also	serves	as	an	Independent Ketua Komite Audit Perseroan, dan profil beliau dapat Commissioner	and	the	Head	of	Audit	Committee	of	the dilihat pada bagian "Profil Dewan Komisaris". Company, and his profile can be found in the section entitled	"Board	of	Commissioners	Profiles." aRiO WiBisONO Bapak Wibisono telah menjadi anggota Komite Mr.	Wibisono	has	been	a	member	of	the	Remuneration Remunerasi dan Nominasi sejak November 2014 and	Nomination	Committee	since	November	2014	based berdasarkan keputusan Dewan Komisaris tertanggal on	resolutions	of	the	Board	of	Commissioners	of	the 24 April 2015 untuk masa jabatan yang berakhir pada Company	dated	April	24,	2015	for	the	term	ended	at	the penutupan	Rapat	Umum	Pemegang	Saham	Tahunan closing	of	the	Annual	General	Meeting	of	Shareholders di tahun 2019. Bapak Wibisono juga menjabat sebagai in	2019.	Mr.	Wibisono	also	serves	as	the	President Komisaris Utama Perseroan dan profil beliau dapat Commissioner of the Company and his profile can be dilihat pada bagian "Profil Dewan Komisaris". found	in	the	section	entitled	"Board	of	Commissioners' Profiles." DONi KusuMa Bapak Kusuma, 38 tahun, Warga Negara Indonesia, Mr.	Kusuma,	38	years	old,	Indonesian	Citizen,	has menjadi anggota Komite Remunerasi dan Nominasi been	a	member	of	the	Remuneration	and	Nomination sejak bulan November 2014 berdasarkan keputusan Committee	since	November	2014	based	on	resolutions Dewan Komisaris tertanggal 24 April 2015 untuk of	the	Board	of	Commissioners	of	the	Company	dated masa jabatan yang berakhir pada penutupan Rapat April	24,	2015	for	the	term	ended	at	the	closing	of	the Umum	Pemegang	Saham	Tahunan	di	tahun	2019. Annual	General	Meeting	of	Shareholders	in	2019.	He	has Beliau memiliki lebih dari 16 tahun pengalaman dalam over 16 years experience in compensation, remuneration, kompensasi, remunerasi, tunjangan, dan hubungan benefits,	and	industrial	relationships.	He	joined	the industrial. Beliau bergabung dengan Perseroan pada Company	in	2008	as	Human	Resources	Assistant tahun	2008	sebagai	Asisten	Sumber	Daya	Manusia (2008-2009).	Mr.	Kusuma's	current	position	is	the (2008-2009). Bapak Kusuma saat ini menjabat sebagai General	Manager	for	Human	Resources	of	the	Company General Manager	Sumber	Daya	Manusia	Perseroan and	SMN.	He	is	responsible	in	the	implementation	of dan	SMN.	Beliau	bertanggung	jawab	dalam	penerapan compensation	and	benefits,	Human	Resources	systems, kompensasi dan tunjangan, sistem personalia, Peraturan Company Regulations, and development programs also Perusahaan, dan program pengembangan serta corporate	social	responsibility	program.	Prior	to	joining program	tanggung	jawab	sosial	perusahaan.	Sebelum the	Company,	he	worked	with	General	Electric	Finance bergabung dengan Perseroan, beliau bekerja dengan Indonesia for six years. From 2000 to 2006. From 2006 General Electric Finance Indonesia selama enam tahun, to	2008	he	worked	in	several	local	and	multinational dan dari tahun 2000 hingga 2006, dan dari tahun 2006 companies in Indonesia. hingga 2008 beliau bekerja pada beberapa perusahaan lokal dan multinasional di Indonesia. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 135
136 Bapak	Kusuma	meraih	gelar	Sarjana	Manajemen	Sumber Mr.	Kusuma	earned	his	Bachelor's	Degree	in	Human Daya	Manusia	pada	tahun	2008	dari	Asian	Banking Resources	Management	in	2008	from	Asian	Banking Finance	&	Informatics	(ABFI)	Institute	PERBANAS. Finance	&	Informatics	(ABFI)	Institute	PERBANAS. PERNYATAAN INDEPENDENSI KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI STATEMENT	OF	INDEPENDENCE	OF	REMUNERATION	AND	NOMINATION	COMMITTEE Seluruh	anggota	Komite	Remunerasi	dan	Nominasi All	members	of	the	Remuneration	and	Nomination adalah pihak independen, yaitu tidak memiliki Committee are independent parties, not having hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham financial,	management, share	ownership	and/or dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan family	relationships	with	members	of	the	Board	of Komisaris,	anggota	Direksi	dan/atau	Pemegang	Saham Commissioners,	members	of	the	Board	of	Directors	and/ Pengendali atau hubungan usaha dengan Perseroan or	Controlling	Shareholders	or	business	relationships yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk with the Company that may affect the ability to act bertindak independen. independently. SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE	SECRETARy Sebagaimana	yang	telah	ditentukan	oleh	Peraturan As	determined	by	OJK	Regulation	No.	35/ OJK No. 35/POJK.04/2014, tanggal 8 Desember POJK.04/2014,	dated	December	8,	2014	on	Corporate 2014	mengenai	Sekretaris	Perusahaan	untuk	Emiten Secretary	of	a	Listed	or	Public	Company	("Regulation atau Perusahaan Publik ("Peraturan No. 35/2014"), No.	35/2014"),	a	listed	Company	must	appoint	a perusahaan tercatat	wajib	menunjuk	Sekretaris Corporate	Secretary.	The	roles	and	responsibilities Perusahaan.	Peran	dan	tanggung	jawab	Sekretaris of	a	Corporate	Secretary	pursuant	to	Regulation	No. Perusahaan disesuaikan dengan Peraturan No. 35/2014 35/2014	comprise	the	following: yang terdiri dari: 1.	Mengikuti	perkembangan	pasar	modal	khususnya 1. To follow the capital markets development, peraturan perundang-undangan yang berlaku di especially	the	prevailing	capital	markets	regulations; bidang pasar modal; 2.	Memberikan	masukan	kepada	Direksi	dan	Dewan 2.	To	provide	inputs	to	the	Board	of	Directors	and Komisaris untuk mematuhi ketentuan peraturan the	Board	of	Commissioners	to	comply	with	the perundang-undangan di bidang pasar modal; prevailing	capital	markets	regulations; 3.	Membantu	Direksi	dan	Dewan	Komisaris	Perseroan 3.	To	assist	the	Board	of	Directors	and	the	Board	of dalam pelaksanaan prinsip Tata Kelola Perusahaan Commissioners of the Company in applying GCG yang Baik; dan principles;	and 4.	Sebagai	penghubung	antara	Perseroan	dan 4.	To	act	as	the	primary	communication	intermediary pemegang saham, OJK dan pemangku kepentingan between the Company and its shareholders, OJK lainnya. and other stakeholders. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
aDiTYa MasNO Jabatan	Sekretaris	Perusahaan	diemban	oleh	Bapak The	Corporate	Secretary	of	the	Company	is	Mr.	Aditya Aditya	Masno	yang	berdomisili	di	Indonesia.	Beliau Masno	which	domiciled	in	Indonesia.	He	has	been telah	menjabat	sebagai	Sekretaris	Perusahaan	sejak the	Corporate	Secretary	since	May	2015	based	on Mei	2015	berdasarkan	keputusan	Direksi	tertanggal resolutions	of	the	Board	of	Directors	of	the	Company 7	Mei	2015	untuk	masa	jabatan	tiga	tahun.	Beliau dated	May	7,	2015	for	a	three	year	term.	He	joined	to	the bergabung dengan Perseroan sejak Agustus 2008 Company	in	August	2008	as	a	Junior	Lawyer	and	has sebagai Junior Lawyer dan telah bergabung dengan been	involved	with	the	Corporate	Secretary	team	since tim	Sekretaris	Perusahaan	sejak	Agustus	2010.	Pada August	2010.	In	May	2014,	he	was	promoted	to	Legal Mei	2014,	beliau	dipromosikan	menjadi	Legal Manager. Manager.	Prior	to	joining	the	Company,	he	practiced	law Sebelum	bergabung	dengan	Perseroan,	beliau	memiliki at	an	international	law	firm,	Hadiputranto,	Hadinoto	and pengalaman di suatu firma hukum internasional, Partners,	in	Jakarta,	Indonesia	from	2006	until	2008 Hadiputranto, Hadinoto and Partners, di Jakarta, with	his	last	position	as	a	Junior	Associate.	Mr.	Aditya Indonesia dari tahun 2006 sampai dengan 2008 dengan Masno	is	a	member	of	PERADI	(Indonesian	Advocates jabatan terakhir sebagai Junior Associate. Bapak Aditya Association). Masno	merupakan	anggota	dari	PERADI	(Perhimpunan Advokat Indonesia). Bapak	Aditya	Masno	lahir	pada	tanggal	25	Maret	1983. Mr.	Aditya	Masno	was	born	on	March	25,	1983.	He Beliau	lulus	dengan	gelar	Sarjana	Hukum	di	Bidang received	his	Bachelor's	Degree	in	International	Law Hukum Internasional dari Universitas Padjajaran, from	the	University	of	Padjadjaran,	Bandung	in	2005 Bandung	pada	tahun	2005	dan	Magister	di	bidang and	earned	his	Master's	Degree	in	Business	Law	from Hukum	Bisnis	dari	Universitas	Gadjahmada,	yogyakarta the	University	of	Gadjahmada,	Yogyakarta	in	2014. pada tahun 2014. Guna	mendapatkan	informasi	dan	peraturan	terkini In order to keep up with the updated information and di	bidang	pasar	modal,	beliau	secara	aktif	mengikuti regulations in capital markets, he actively participates rangkaian	kursus	dan	pelatihan	bagi	Sekretaris in	Corporate	Secretary	training	courses	held	by	IDX, Perusahaan yang diselenggarakan oleh BEI, Indonesian Indonesian	Corporate	Secretary	Association	(ICSA), Corporate	Secretary	Association	(ICSA),	and	OJK. OJK. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 137
138 TUGAS-TUGAS YANG DILAKSANAKAN OLEH SEKRETARIS PERUSAHAAN DI TAHUN 2016 TASK	PERFORMED	By	CORPORATE	SECRETARy	IN	2016 Selain	pemantauan	harian	atas	implementasi	prinsip In	addition to	day-to-day	monitoring	of	GCG Tata Kelola Perusahaan yang baik dan pemantauan principles and monitoring the Company's compliance kepatuhan Perseroan atas peraturan dan hukum yang with applicable laws and regulations, key activities berlaku,	aktivitas	utama	yang	dijalankan	oleh	Sekretaris implemented	by	the	Corporate	Secretary	in	2016 Perusahaan pada tahun 2016 meliputi: included: 1.	Mengatur	pelaksanaan	Rapat	Umum	Pemegang 1.	Organizing	the	Annual	and	Extraordinary	General Saham	Tahunan	dan	luar	Biasa; Meetings	of	Shareholders; 2.	Menyusun	panduan	dan	aktivitas	Tanggung	Jawab 2.	Organizing Corporate Social Responsibility Sosial	Perusahaan	yang	dilaksanakan	Perseroan; guidelines	and	activities	of	the	Company; 3.	Mengelola komunikasi	dengan:	Kementerian 3.	Maintaining	communication	with	the	Ministry	of Keuangan,	BKPM,	OJK,	Self-Regulatory Organization Finance,	BKPM,	OJK,	Self-Regulatory	Organization (BEI,	Kustodian	Sentral	Efek Indonesia	(KSEI), (IDX,	the	Indonesian	Central	Securities	Deposit Kliring	Penjaminan	Efek	Indonesia	(KPEI)),	Biro (also	known	as	KSEI),	and	the	Indonesian	Securities Administrasi	Efek	(BAE)	dan	institusi	lainnya	yang Clearing	and	Guarantee	(also	known	as	KPEI)),	Share terkait; Registrar	(also	known	as	BAE)	and	other	related institutions; 4.	Mengorganisir	dan	turut	serta	dalam	penyusunan 4.	Organizing	and	preparing	the	Annual	Report	of	the Laporan Tahunan Perseroan; Company; 5.	Mengorganisir	semua	rapat	yang	dilakukan	untuk 5.	Organizing	all	Board	meetings	and	drafting	the Direksi dan Dewan Komisaris serta membuat risalah Minutes	of	Meetings; rapat; 6.	Membantu	dalam	proyek	pembiayaan	utang, 6.	Assisting	in	debt	refinancing	projects,	company's transaksi akuisisi perusahaan dan menara, dan acquisition, tower acquisition transactions and bond transaksi obligasi; transactions; 7.	Membuat	dan	mempersiapkan	prosedur	dan 7.	Drafting	and	preparing	relevant	procedurs	and kebijakan yang relevan sebagaimana diatur dalam policies as stipulated in Corporate Governance Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang dikeluarkan Guideline	issued	by	OJK;	and oleh OJK; dan 8.	Mengelola	situs	web	Perseroan	guna	mematuhi 8.	Adjusting	the	Company's	website	to	comply	with peraturan OJK yang baru. the new OJK regulation. wORKSHOP ATAU SEMINAR YANG DIIKUTI OLEH SEKRETARIS PERUSAHAAN DI TAHUN 2016 wORKSHOP	OR	SEMINAR	PARTICIPATED	By	CORPORATE	SECRETARy	IN	2016 NO TANGGAL Date wORKSHOP ATAU SEMINAR Workshop or Seminar 1 27 Januari 2016 January	27,	2016 Sosialisasi	Surat	Edaran	OJK	No.	32	terkait	dengan	Tata	Kelola	Perusahaan	Publik yang Baik Socialization	of	Circular	Letter	of	OJK	No.	32	Regarding	Good	Public	Corporate	Governance 2 16 Februari 2016 February 16, 2016 Sosialisasi	Penilaian	ASEAN	CG	Scorecard	2016 Socialization	ASEAN	CG	Scorecard	2016	Assessment PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
NO TANGGAL Date wORKSHOP ATAU SEMINAR Workshop or Seminar 3 1 April 2016 April 1, 2016 Menanggapi	Hasil	Peninjauan	dari	Mahkamah	Konstitusi	Nomor	7	tahun	2014	yang	Memiliki	Implikasi	untuk	Kebijakan	PKwT,	outsourcing	dan	Pemutusan	Hubungan	Kerja,	Serta	Isu	Perburuhan	Sebagai	Hasil	Dari	Perjanjian	Masyarakat	Ekonomi	ASEAN Responding	To	The	Results	of	Judicial	Review	of	The	Constitutional	Court	No.	7	of	2014	Which	Has	Implications	For	Policy	PKWT,	Outsourcing	And	Layoffs,	As	Well	As	Labour	Issues	As	A	Result	Of	The	Agreement	ASEAN	Economic	Community 4 31	Mei	2016 May	31,	2016 Diskusi	terkait	"POJK	No.	8	2015	Terkait	Situs	web" Discussion	Regarding	"POJK	No.	8	of	2015	Regarding	Website" 5 22 Juni 2016 June 22, 2016 Hal	yang	Terpenting	sebagai	Sekretaris	Perusahaan What	Matter	Most	As	Corporate	Secretary 6 5 Oktober 2016 October	5,	2016 Sosialisasi	Hukum	Persaingan	Usaha	di	Indonesia,	Bagaimana	Memenuhi	Hukum	& Peraturan Persaingan Usaha Socialization	Business	Competition	Law	In	Indonesia,	How	To	Comply	The	Competition	Law	&	Regulation 7 15 November 2016 November	15,	2016 Perubahan	Kriteria	Dan	Metodologi	ACGS	2016 Amendment	of	Criteria	And	Methodology	ACGS	2016 8 16 November 2016 November	16,	2016 Keterbukaan	Informasi	Emiten	dan	Perusahaan	Publik Disclosure of Information Of Issuer And Public Company 9 22-24 November 2016 November	22-24,	2016 Program	Kepemimpinan	Tata	Kelola	dan	ASEAN	CG	Scorecard Governance	Leadership	Program	And	ASEAN	CG	Scorecard DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL INTERNAl	AUDIT	DEPARTMENT Berdasarkan peraturan OJK dan BEI yang berlaku, Based	on	the	prevailing	OJK	and	IDX	regulations,	the Perseroan	telah	melakukan	formalisasi	atas	Departemen Company	has	formalized	its	Internal	Audit	Department Audit Internal dan Piagam Audit Internal. Departemen and its charter. The Internal Audit Department is led Audit Internal dipimpin oleh Kepala Audit Internal, by	the	Head	of	the	Internal	Audit	Department,	who	is yang ditunjuk dan diberhentikan oleh Direktur Utama, appointed by the President Director, and approved by dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. the	Board	of	Commissioners. Departemen	Audit Internal	memiliki fungsi	yang The Internal Audit Department serves an important role penting dalam Perseroan, terutama dalam mendukung within the Company, especially on supporting internal fungsi	pengendalian	internal	dan	manajemen	risiko. control and risk management function. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 139
140 KEPALA DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL HEAD	OF	THE	INTERNAl	AUDIT	DEPARTMENT Kepala Departemen Audit Internal adalah Bapak The	Head	of	the	Internal	Audit	Department	is	Mr.	Johannes Johannes Edwin, yang ditunjuk untuk posisi ini pada Edwin,	who	was	appointed	to	this	position	in	May	2013. Mei	2013.	Kepala	Departemen	Audit	Internal	didampingi The	Head	of	the	Internal	Audit	Department	is	assisted	by oleh dua karyawan dalam menjalankan tugas-tugasnya. two employees in carrying out his duties. PROFIL KEPALA AUDIT INTERNAL HEAD	OF	INTERNAl	AUDIT'S	PROFIlE JOHaNNes eDWiN Bapak Edwin, 46 tahun, Warga Negara Indonesia, telah Mr.	Edwin,	46	years	old,	Indonesian	Citizen,	has	been menjadi	Kepala	Departemen	Audit	Internal	sejak	Mei the	Head	of	Internal	Audit	since	May	2013	based	on 2013	berdasarkan	surat	pengangkatan	tertanggal	31	Mei appointment	letter	dated	May	31,	2013	and	also	serves 2013 dan juga menjabat sebagai Kepala Departemen as	a	Head	of	Internal	Audit	of	SMN.	He	is	responsible Audit	Internal	SMN.	Beliau	bertanggung	jawab	dalam in documenting standard operating procedures and mendokumentasikan prosedur operasional standar dan setting Internal Audit Department policies (Audit menyusun kebijakan Departemen Audit Internal yang Charter,	Audit	Planning	and	staffing).	He	previously meliputi pedoman audit, rencana audit dan penempatan worked as an Group Corporate Audit at Central Cipta karyawan.	Sebelumnya,	beliau	bekerja	sebagai	Group Murdaya	Group	from	2007-2009,	System	and	Procedure Corporate Audit	di	Central	Cipta	Murdaya	sejak	2007- Manager	at	PT	Mayora	Indah	Tbk	from	January	2006- 2009, System and Procedure Manager	di	PT	Mayora July	2007,	Internal	Auditor	of	Internal	Audit	Department Indah, Tbk. sejak Januari 2006-Juli 2007, Internal and	Section	Head	of	Business	System	and	Control Auditor di Internal Audit Department dan Section Department	at	PT	Indofood	Sukses	Makmur,	Tbk- Head of Business System and Control Department di Bogasari	Flour	Mills	from	2000-2005.	He	obtained	his PT	Indofood	Sukses	Makmur,	Tbk-Bogasari	Flour	Mills Master's	Degree	in	Information	Technology	from	the sejak	2000-2005.	Beliau	meraih	gelar	Pasca	Sarjana	di University	of	Indonesia	and	a	Bachelor's	Degree	in bidang	Teknologi	Informasi	dari	Universitas	Indonesia Accounting	from	the	University	of	Trisakti,	Jakarta. dan	gelar	Sarjana	Akuntansi	dari	Universitas	Trisakti, Jakarta. KUALIFIKASI PROFESI AUDIT INTERNAL INTERNAl	AUDIT	PROFESSIONAl	qUAlIFICATION Bapak Edwin adalah seorang auditor dengan kualifikasi Mr.	Edwin	is	a	qualified	auditor	who	attended	various profesional	yang	telah	mengikuti	berbagai	pelatihan training courses and workshops in 2016, such as dan seminar pada tahun 2016, seperti berpartisipasi participating in The Institute of Internal Auditors dalam The Institute of Internal Auditor Indonesia Chief Indonesia	Chief	Audit	Executive	Forum. Audit Executive Forum. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PIAGAM AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT CHARTER Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, In fulfilling its duties and responsibilities, the Internal Departemen Audit Internal berpedoman pada Piagam Audit Department is guided by the Internal Audit Charter Audit Internal mengacu pada peraturan OJK No. 56/ pursuant	to	OJK	regulation	No.	56/POJK.04/2015 POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman concerning	the	Establishment	and	Work	Implementation Penyusunan Piagam Unit Audit Internal. Piagam Audit Guideline of Internal Audit Charter. The Internal Audit Internal ini secara umum mencakup misi, ruang lingkup, Charter broadly outlines the, mission, scope, structure, struktur, posisi, tanggung jawab, kewajiban, wewenang position, responsibilities, duties, authority and code of dan kode etika Departemen, serta persyaratan untuk ethics of the Department, as well as the requirements anggota Departemen Audit internal. for members of the Internal Audit Department. TANGGUNG jAwAB DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL RESPONSIBIlITIES	OF	THE	INTERNAl	AUDIT	DEPARTMENT Departemen Audit Internal bertanggung jawab untuk The Internal Audit Department is responsible for assisting membantu Direktur Utama dan Dewan Komisaris dalam the	President	Director	and	the	Board	of	Commissioners melaksanakan	fungsi	pengawasan	dengan	melakukan in their supervisory functions by operationally planning, operasional perencanaan perusahaan dan implementasi implementing and monitoring the audit results serta pemantauan akan hasil audit yang dilaksanakan conducted through the following activities: melalui aktivitas-aktivitas berikut ini: 1.	Menyusun	dan	melaksanakan	rencana	audit	internal 1. Formulating and implementing the yearly internal (Audit Plan) tahunan. Rencana ini harus konsisten audit (Audit Plan). This plan must be consistent dengan Piagam Internal Audit dan tujuan bisnis with the Internal Audit Charter and the Company's Perseroan, serta disetujui Direktur Utama dan business	objectives	and	also	approved	by	the dilaporkan ke Dewan Komisaris; President	Director	and	reported	to	the	Board	of Commissioners; 2.	Melaksanakan	rencana	audit	yang	telah	mendapat 2. Implementing above approved audit plan, including persetujuan tersebut diatas, termasuk penugasan special audit assignment (special audit) as audit khusus (special audit) atas permintaan Direktur requested	by	the	President	Director	and	Board	of Utama maupun Dewan Komisaris melalui Komite Commissioners,	through	the	Audit	Committee; Audit; 3.	Menguji	dan	mengevaluasi	pelaksanaan	pengendalian 3.	Testing	and	evaluating	the implementation	of internal dan sistem manajemen resiko sesuai dengan internal controls and risk management systems in kebijakan Perseroan; accordance	with	the	Company's	policies; 4.	Melakukan	pemeriksaan	dan	penilaian	atas	efisiensi 4.	Conducting	examination	and	assessment	of	the dan	efektivitas	di	bidang	keuangan,	akuntansi, efficiency and effectiveness in finance, accounting, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, operations, human resources, marketing, information teknologi	informasi	dan	kegiatan	lainnya.	Termasuk technology and other activities. Including making membuat analisis dan penilaian atas efisiensi dan analysis and assessment of the efficiency and efektivitas	melalui	pemeriksaan	langsung	(on-site effectiveness	through	direct	examination	(on-site audit) dan pengawasan secara tidak langsung (off- audit)	and	indirect	supervision	(off-site	audit); site audit); 5.	Memberikan	saran	perbaikan	dan	informasi	yang 5.	Providing recommendations and objective obyekif	tentang	kegiatan	yang	diperiksa	pada	semua information about the activities under review at all tingkat	manajemen.	Serta	mengidentifikasikan levels of management. Also, identify possibilities to segala kemungkinan untuk memperbaiki dan improve and enhance the efficient use of resources PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 141
142 meningkatkan efisiensi penggunaan sumber and funds. Provides information and suggestions for daya	dan	dana.	Memberikan	informasi	dan	saran improvement on activities to be audited at all levels perbaikan	yang	obyektif	tentang	kegiatan	yang of	management; diaudit pada semua tingkatan manajemen; 6.	Membuat	laporan	hasil	audit	(audit report) dan 6. Creating and submitting audit reports to the menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur President	Director	and	the	Board	of	Commissioners. Utama	dan	Dewan	Komisaris.	Membuat	laporan Providing periodic reports concerning the summary berkala mengenai ringkasan hasil kegiatan audit results of audit activities addressed to the President yang ditujukan kepada Direktur Utama dan Dewan Director	and	the	Board	of	Commissioners	and	with Komisaris dengan tembusan kepada Komite Audit; the	copy	to	Audit	Committee; 7.	Memantau,	menganalisis	dan	melaporkan	atas 7.	Monitoring,	analyzing	and	reporting	on	the	adequacy kecukupan tindak lanjut hasil audit termasuk of	management's	follow-up	to	result	of	the	audit didalamnya melaporkan pelaksanaan tindak lanjut report, including implementation of corrective perbaikan (audit recommendation) yang telah measures (audit recommendation) that have been disarankan kepada Direktur Utama dan Dewan reported	to	the	President	Director	and	the	Board	of Komisaris; Commissioners; 8. Berperan sebagai konsultan internal (internal 8.	Serving	as	an	internal	consultant	to	the	Company's consultant) bagi pihak-pihak internal Perseroan yang internal parties as requested. For example, reviewing membutuhkan. Antara lain, dengan memberikan proposed policies, procedures and systems to tanggapan atas usulan kebijakan atau sistem dan opine	on	the	adequacy	of	internal	controls.	Such prosedur untuk dapat memberikan opini bahwa engagements do not exclude these areas from the dalam kebijakan ataupun sistem dan prosedur telah audit	work	scope; terkandung prosedur pengendalian internal yang memadai. Dengan keterlibatan ini tidak berarti atas hal-hal tersebut dikecualikan dari ruang lingkup audit (audit work scope); 9. Bekerja sama dengan Komite Audit dengan mengacu 9.	Working	together	with	the	Audit	Committee kepada kode etik dan kepentingan Perseroan; considering the code of ethics and the Company's interest; 10.	Menyusun	program	untuk	mengevaluasi	mutu 10.	Establishing	a	program	to	evaluate	the	quality	of kegiatan audit internal; internal	audit	activities; 11.	Melakukan	evaluasi	secara	berkesinambungan 11. Continuously evaluating the quality of all audit terhadap mutu kualitas audit (quality assurance) activities	(quality	assurance)	performed; yang dilaksanakan; 12.	Melakukan	pemeriksaan	khusus	(special audit) 12.	Conducting	special	audit(s)	as	needed; apabila diperlukan; 13.	Memelihara	sikap	mental	yang	independen	dalam 13.	Maintaining	an	independent	mental	attitude	during melakukan audit yang tercermin dari laporan yang performing the audit which is reflected in the lengkap,	obyektif	serta	berdasarkan	analisis	yang complete	audit	report	that	is	objective	and	based cermat tidak memihak; dan on	careful	analysis	an	impartial;	and 14. Departemen Audit Internal dan Auditor Intenal 14.	Internal	Audit	Department	and	Internal	Auditor harus independen dari kegiatan audit dalam arti: should be independent in audit activities which means: a. Tidak memiliki kepentingan atas obyek atau a.	Has	no	interest	on	the	object	or	activity	being kegiatan yang diaudit. audited. b. Tidak memiliki wewenang dan tanggung- b.	Has	no	authority	and	responsibility	to	carry	out jawab untuk melaksanakan kegiatan-kegiatan operational activities of the Auditee. operasional dari Pihak yang Diaudit. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
c. Tidak melakukan audit terhadap kegiatan yang c.	Has	no	conduct	an	audit	of	activities	before sebelum (selama enam bulan terakhir) menjadi to	his/her	responsibilities	(during	the	last	six tanggung jawabnya. months). d. Bagi Auditor Internal yang pernah terlibat d. For Internal Auditors who have been involved aktif	dalam	pengembangan	sistem	(System actively	in	the	development	of	a	system	(System Development Life Cycle) selama enam bulan Development Life Circle) during the preceeding terakhir dilarang melakukan audit terhadap six months are prohibited from conduction an sistem tersebut. audit of that system. wEwENANG DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL AUTHORITy	OF	THE	INTERNAl	AUDIT	DEPARTMENT Dalam	menjalankan	fungsi	audit	Departemen	Audit In carrying out internal audit functions, the Internal Internal berwenang untuk: Audit	Department	is	authorized	to: 1.	Mengakses	seluruh	informasi	yang	relevan	tentang 1. Access all of the Company's relevant information Perseroan	terkait	dengan	tugas	dan	fungsinya (e.g., records, employees, resources, funds and other seperti akses terhadap catatan, karyawan, sumber assets) relating to the audit without any interference daya dan dana serta aset lainnya yang berkaitan from	any	party; dengan pelaksanaan audit tanpa campur tangan dari pihak manapun; 2.	Melakukan	komunikasi	secara	langsung	dengan 2.	Communicate	directly	with	the	Board	of	Directors, Direksi, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit Board	of	Commissioners	and/or	the	Audit	Committee serta anggota dari Direksi, Dewan Komisaris dan/ and	it's	respective	members; atau Komite Audit; 3.	Mengadakan	rapat	secara	berkala	dan	insidentil 3.	Conduct	periodic	and	ad	hoc	meetings	with	the dengan Direksi, Dewan Komisaris dan/atau Komite Board	of	Directors,	Board	of	Commissioners	and/or Audit; the	Audit	Committee; 4.	Melakukan	koordinasi	kegiatannya	dengan	kegiatan 4.	To	coordinate	activities	with	the	work	of	external auditor eksternal; auditors; 5.	Mewawancarai	karyawan	dan	bilamana	dianggap 5. Interview	employees	and	when	deemed	necessary, perlu dapat melakukan pengamanan terhadap secure documents, certificates (voucher) and the dokumen, warkat (voucher) dan benda yang objects	that	are	considered	related	to	the	activities dianggap berkaitan dengan kegiatan yang diaudit; being	audited; 6.	Melakukan	inspeksi	setempat	terhadap	Pihak	yang 6.	Conduct	on-site	inspection	of	the	Auditee,	customers Diaudit, pelanggan dan pemasok dalam rangka and suppliers in order to ensure the accuracy of the memastikan kebenaran data atau temuan hasil data	or	audit	findings; audit; 7. Jika diperlukan dapat meminta pendapat dari 7. If	necessary,	seek	the	advice	of	pertinent	experts tenaga ahli (professional) dari dalam maupun luar (professional)	from	inside	and	outside	the	Company; Perseroan; 8. Bekerja dengan bebas tanpa campur tangan 8.	Work	freely	without	interference	or	pressure	from ataupun tekanan dari pihak manapun; dan any	party;	and 9.	Memiliki	kebebasan	dalam	menetapkan	metodologi, 9.	Having	the	free	right	in	defining	the	methodology, teknik dan pendekatan audit yang akan dilakukan. techniques and approaches that audit will be conducted. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 143
144 KEGIATAN DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL TAHUN 2016 ACTIvITIES	OF	THE	INTERNAl	AUDIT	DEPARTMENT	IN	2016 Departemen Audit Internal melaksanakan kegiatan The Internal Audit Department conducted the following dibawah ini di tahun 2016: activities in 2016: 1.	Melakukan	audit	terhadap	simpanan	kas	dan 1. Performed audit to petty cash and cash usage of penggunaan kas Perseroan; Company; 2.	Melakukan	observasi	atas	inventarisasi	fisik	setiap 2. Observed the physical inventories taken on quarterly triwulanan; basis; 3. Bekerjasama dengan auditor eksternal mengenai 3.	Liaised	with	external	auditors	on	audit	related hal-hal terkait audit; matters; 4.	Melakukan	audit	khusus	sesuai	permintaan	Direksi; 4.	Performed	special	audit	as	requested	by	the	Board of	Director; 5.	Melakukan	audit	terhadap	aset	perusahaan	untuk 5.	Performed	an	audit	of	company	asset	for	non-tower kategori selain menara termasuk memeriksa proses category including reviewing its business process, bisnisnya, uang muka karyawan dan sewa lahan; advance	employee	and	ground	lease; 6.	Memberikan	tinjauan	atas	kebiijakan,	sistem	dan 6. Reviewed policies, systems and procedure and prosedur dan memberikan rekomendasi atas recommended the adequacy of company's internal kelayakanan pengendalian internal pada aset tetap, controls for: fixed asset, ICT device and company's perangkat ICT dan pengendalian dokumen atas document	control	that	consist	of:	Policy,	SOP	and manual perusahaan yang terdiri atas: Kebijakan, other document. SOP	dan	dokumen	lainnya. STRUKTUR DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL INTERNAl	AUDIT	DEPARTMENT	STRUCTURE DEwAN KOMISARIS Board	of	Commissioners KOMITE AUDIT Audit Committee DIREKTUR UTAMA President Director DEPARTEMEN AUDIT INTERNAL Internal Audit Department Garis Komunikasi Communication Line Garis Tanggung Jawab dan/atau Otoritas Responsibility	and/or	Authority	Line PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL INTERNAl	CONTROl	SySTEM Sistem	Pengendalian Internal	kami	dirancang	dan Our internal control systems are designed and dijalankan oleh tim manajemen dan ditinjau kembali implemented by the management team and are oleh Komite Audit yang independen. Bahwa dengan reviewed by our Independent Audit Committee. Due internal kontrol yang kuat, maka kami menerima laporan to our solid internal control systems, we received a keuangan yang wajar dan tanpa pengecualian dari clean and unqualified audited financial report from our auditor eksternal. external auditor. SISTEM MANAjEMEN RISIKO RISK	MANAGEMENT	SySTEM Sistem	Manajemen	Risiko	Perseroan	dijalankan	oleh The	Company's	Risk	Management	System	is	operated dua divisi yaitu: Financial Controller	dan	Sekretaris by two divisions, the Financial Controller and the Perusahaan. Financial Controller mengatur tim yang Company	Secretary.	The	Financial	Controller	manages mengevaluasi dan menangani risiko yang berasal a team that evaluates and addresses risks arising from dari	aktivitas	operasional	dan	keuangan.	Sekretaris operational and financial activities. The Corporate Perusahaan mengatur tim yang mengevaluasi dan Secretary	manages	a	team	that	evaluates	and	addresses menangani risiko terkait dengan hukum dan kepatuhan risks related to legal and regulatory compliance. peraturan. Untuk mencapai pertumbuhan, Perseroan selalu To achieve growth, the Company seeks to increase berusaha untuk meningkatkan jumlah dan cakupan the number and scope of customer base sites by dari basis pelanggan dengan melakukan akuisisi, acquiring and constructing towers and encouraging pembangunan menara baru, dan menggalakan colocation. To manage growth effectively, the kolokasi.	Untuk	mengelola	pertumbuhan	secara	efektif, Company has implemented policies to monitor and Perseroan mengimplementasikan kebijakan untuk control operational systems, procedures and tower mengawasi dan mengendalikan sistem operasional, management on a timely basis. To mitigate the prosedur, dan manajemen menara secara tepat waktu. existence of difficulties in financing, availability or ability Dalam melakukan mitigasi akan adanya kendala dalam to lease land or space, and the quality of contractors, pembiayaan, ketersediaan atau kemampuan untuk the Company conducts feasibility studies related to the menyewa tanah atau ruang, dan kualitas kontraktor. funding needs, the feasibility of the sites acquisition Perseroan melakukan studi kelayakan terkait dengan targets, and the selection of contractors. The Company kebutuhan pendanaan, target akuisisi dan pemilihan has comprehensive requirements to implement the kontraktor. Perseroan memiliki persyaratan yang acquisition and construction of new towers. To assure komprehensif	untuk	melaksanakan	akuisisi	maupun a smooth process for land lease renewals, the Company pembangunan menara baru. Untuk memastikan has a policy to begin negotiations as early as possible for proses yang lancar dalam melakukan perpanjangan the terms and conditions of the ground lease renewals sewa lahan, Perseroan mempunyai kebijakan untuk of telecommunication towers before the ground lease PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 145
146 memulai negosiasi sedini mungkin syarat dan kondisi expires.	With	this	policy,	the	Company	has	sufficient perpanjangan masa sewa lahan untuk lokasi menara time to look at other locations that can replace those sebelum masa sewa lahan berakhir. Dengan kebijakan locations, thereby assuring that the Company can meet ini, maka Perseroan memiliki waktu yang cukup untuk customer's needs without any significant interference melihat lokasi lain yang dapat menggantikan lokasi to Company operations. tersebut, dan karenanya, memastikan bahwa Perseroan dapat memenuhi kebutuhan pelanggan tanpa ada gangguan yang berarti terhadap operasional Perseroan. Dalam melakukan mitigasi risiko terkait dengan To mitigate the risks associated with customers, the pelanggan,	Perseroan	senantiasa	fokus	dalam	menjalin Company focuses on maintaining good relationships hubungan yang baik dan melakukan tinjauan berkala with costumers and conducts periodic reviews of the atas kemampuan finansial dari operator, dimana customer's financial capacity. The Company continues Perseroan juga terus mengusahakan peningkatan to seek to increase the number of colocation tenants jumlah penyewa kolokasi untuk meminimalisir dampak to	minimize	the	adverse	effects	caused	by	financial negatif	yang	disebabkan	oleh	ketidakmampuan	finansial incapacity of any single customer. In addition, the dari	setiap	pelanggan.	Selain	itu,	Perseroan	berusaha Company strives to be responsive in providing tower tanggap untuk menyediakan lokasi menara sesuai sites in accordance with the needs of the customer dengan kebutuhan pelanggan dan memastikan bahwa and assuring that we provide the highest quality kami mampu menyediakan menara dengan kualitas towers in the market. The Company expects that this terbaik di pasar. Perseroan berharap kebijakan ini akan policy will achieve customer diversification to reduce dapat mencapai diversifikasi pelanggan yang dapat customer	dependence.	The	company	also	has	long- mengurangi ketergantungan pelanggan. Perseroan term	contracts	with	customers/operators	so	that	if	a juga telah memiliki kontrak jangka panjang dengan merger or consolidation of the operator occures, the para pelanggan/operator sehingga jika terjadi merger Company's revenue will remain intact. atau konsolidasi operator, pendapatan Perseroan akan tetap terjaga. Pemeliharaan dari lokasi menara milik Perseroan Maintenance	of	tower	sites	which	are	owned	by dilakukan dengan lingkup kerja yang telah diawasi oleh the Company is performed under a scope of work personel-personel manajemen kunci. Pemeliharaan that is monitored by management personnel. The sehari-hari dari lokasi menara milik Perseroan, yang day-to-day	maintenance	of	the	Company's	tower meliputi tindakan pemeliharaan dan perbaikan, dibantu sites, encompassing both preventive and corrective oleh penyedia-penyedia jasa pihak ketiga. Perseroan maintenance, is outsourced. The Company conducts juga melakukan audit secara periodik untuk tujuan site audits on a periodic basis for quality control menjaga kualitas dan untuk memastikan bahwa lokasi purposes and to ensure that the Company's tower menara	milik	Perseroan	berfungsi	dengan	baik	dan sites are functioning properly and maintained to its dipelihara sesuai dengan standar. standards. Perseroan menerapkan kebijakan mengenai The Company implements policies with regard to kepentingan karyawan-karyawannya termasuk dengan the interests of its employees, including competitive pemberian	remunerasi,	fasilitas	dan	tunjangan	yang remuneration, allowances and benefits, Protelindo kompetitif,	memberikan	kesempatan	pengembangan provide career development opportunities, and creating karir	serta	menciptakan	lingkungan	kerja	yang	kondusif a conducive working environment for employees. The bagi para karyawan. Perseroan yakin bahwa hal tersebut Company believes that it can create a corporate culture dapat menciptakan corporate culture dengan rasa with	a	sense	of	belonging	that	can	help	minimize	the	risk PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
memiliki yang dapat meminimalisasi risiko kehilangan of loss of key management and technical experts. The manajemen kunci maupun tenaga ahli. Perseroan juga Company also provides opportunities to increase the memberikan kesempatan peningkatan kemampuan knowledge base of employees through the provision of karyawan melalui pemberian program training yang ongoing training programs. The Company places strong berkelanjutan.	Selain	itu	Perseroan	juga	menerapkan emphasis on implementing prudent financial principles, prinsip keuangan secara hati-hati, termasuk melakukan including financial planning, consistent with maintaining perencanaan keuangan yang matang, dan konsisten solid financial ratios. The Company's goal is to maintain serta tetap menjaga rasio-rasio keuangan yang growth and support Protelindo's cash reserves as a kuat. Perseroan dapat menjaga pertumbuhan dan strong cash flow position enables the Company to mendukung cadangan kas dan posisi arus kas yang conduct business efficiently. kuat dan mampu untuk menjalankan kegiatan usaha secara efisien. Dalam mengatasi risiko terkait regulasi dan perizinan, In	order	to	mitigate	regulatory	and	licensing-related Perseroan memantau perkembangan lokasi menara risks, the Company monitors developments related to yang akan dibangun, diakuisisi maupun yang telah existing sites or sites that will be used for construction ada.	Selain	itu,	Perseroan	menjaga,	membina	dengan or acquired. In addition, the Company maintains a good regulator dan masyarakat setempat agar kelangsungan relationship with regulators and local communities to sewa tanah, pembangunan lokasi menara, dan support the continuity of the land lease, the construction akuisisi	lahan	Perseroan	secara	aktif	bertemu	dengan of tower sites, and the acquisition of land leases. The masyarakat	untuk	melakukan sosialiasi	manfaat Company proactively meets with the community to ekonomis dari menara kepada masyarakat sekitarnya. socialize	the	economic	benefits	of	the	tower	to	the surrounding community. Kinerja keuangan Perseroan secara umum dipengaruhi The Company's results are affected by general market risiko pasar seperti risiko tingkat suku bunga, risiko nilai risks such as interest rate risk, exchange rate risk and tukar, dan risiko harga komoditas. Dalam mengelola commodity price risk. In managing its exchange rate risiko nilai tukarnya, Perseroan dan entitas anak memiliki risk, the Company and subsidiaries have a partial natural lindung nilai melalui pendapatan berdenominasi dalam hedge as the revenues are denominated in both Rupiah Rupiah	dan	Dolar	Amerika	Serikat.	Perseroan	dan	entitas and	US	Dollars.	The	Company	and	subsidiaries	have	not anak belum pernah mengalami ketidakseimbangan experienced a significant imbalance between revenues yang signifikan antara pendapatan yang berdenominasi denominated	in	United	States	dollars	with	the	payment Dolar	Amerika	Serikat	dengan	kebutuhan	pembayaran. needs. The Company also uses debt to fund operations Perseroan juga menggunakan utang untuk membiayai and	minimizes	the	interest	rate	risk	exposure	by	entering kegiatan operasional dan meminimalisir eksposur into hedging contracts to swap floating interest rate risiko tingkat suku bunga dengan menandatangani loans into fixed interest rates for the duration of the kontrak lindung nilai dengan menukar tingkat suku loan. As of the date of this report, the Company and bunga pinjaman mengambang menjadi tingkat suku subsidiaries are not hedging the entire loan, interest bunga	tetap	selama	durasi	pinjaman.	Sejak	tanggal rate or commodities risk. In the future the Company will diterbitkannya Laporan Tahunan ini, Perseroan dan consider taking hedging policy to mitigate interest rate entitas anak belum menggunakan lindung nilai untuk risk, foreign exchange and commodities. seluruh pinjaman, risiko suku bunga atau komoditas. Kedepannya Perseroan akan mempertimbangkan untuk melakukan kebijakan lindung nilai untuk memitigasi risiko tingkat suku bunga, nilai tukar, dan komoditas. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 147
148 FAKTOR RISIKO RISK	FACTOR RISIKO TERKAIT DENGAN INDONESIA RISKS	RElATED	TO	INDONESIA Perseroan	dan	SMN,	keduanya	didirikan	di	Indonesia. The	Company	and	SMN	are	both	incorporated	in Hampir seluruh aset serta operasionalnya berada di Indonesia.	Nearly	all	of	our	assets	and	operations	are Indonesia. Akibatnya, seluruh kebijakan pemerintah serta located in Indonesia. As a result, government policies kondisi politik, ekonomi, hukum dan sosial di Indonesia and the political, economic, legal and social conditions in dapat	menimbulkan	dampak	material	dan	negatif Indonesia could materially affect our business, financial terhadap bisnis kami, kondisi keuangan, hasil operasional condition, results of operations and prospects. The dan prospek Perseroan. Tim manajemen Perseroan dan management	teams	of	the	Company	and	SMN	actively SMN	secara	aktif	memantau	risiko-risiko	tersebut	dan monitor these risks and other potential country risks potensi risiko lainnya yang berhubungan dengan Negara and take the necessary steps to prepare the Company serta mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk and	SMN	for	any	country-related	risks	that	may	occur. mempersiapkan	Perseroan	dan	SMN	menghadapi	risiko tersebut yang mungkin terjadi. Risiko yang paling menonjol khusus untuk Indonesia The most notable risks specific to Indonesia that yang secara langsung dapat mempengaruhi usaha, may directly affect the business, financial condition, kondisi keuangan, operasional, dan prospek Perseroan operations	and	prospects	of	the	Company	and	SMN, dan	SMN,	meliputi: include the following: 1. Ketidakstabilan sosial dan politik di Indonesia; 1.	Political	and	social	instability; 2. Indonesia terletak di zona gempa bumi, dan 2. Indonesia	is	located	in	an	earthquake	zone	and	is terpengaruh risiko geologi dan bencana alam subject	to	geological	risks	and	natural	disasters	that yang signifikan yang dapat menyebabkan kerugian could	lead	to	economic	loss; ekonomi; 3.	Serangan	teroris	dan	aktivitas	teroris,	serta	gejolak 3.	Terrorist	attacks	and	terrorist	activities	and	other peristiwa-peristiwa lainnya dapat menyebabkan destabilizing	events	could	led	to	economic	and gejolak sosial dan ekonomi yang dapat menimbulkan social volatility in Indonesia, which may materially dampak	material	dan	negatif	terhadap	bisnis	kami; and	adversely	affect	our	business; 4. Gerakan buruh dan tindakan anarkis yang dilakukan 4.	Labor	activism	and	labor	unrest	in	our	business buruh dalam bisnis kami atau mitra usaha komersial or the business of our commercial partners may kami	dapat	berpengaruh	negatif	terhadap	kinerja adversely affect our performance and financial dan kondisi keuangan kami; condition; 5. Perubahan ekonomi global atau regional dapat 5.	Regional	or	global	economic	changes	may	materially secara	material	dan	negatif	mempengaruhi and adversely affect the Indonesian economy and keadaan ekonomi Indonesia dan pada akhirnya ultimately	our	business;	and mempengaruhi bisnis kami; dan 6. Penurunan pemeringkatan kredit Indonesia dan 6. Downgrades of the credit ratings of Indonesia perusahaan-perusahaan Indonesia dapat secara and Indonesian companies could materially and material	dan	negatif	mempengaruhi	bisnis	kami	dan adversely affect our business and our ability to kemampuan kami untuk memperoleh pembiayaan. obtain financing. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
RISIKO YANG TERKAIT DENGAN BISNIS DAN KEUANGAN PROTELINDO RISKS	RElATED	DIRECTly	TO	THE	BUSINESS	AND	FINANCIAl	OF	PROTElINDO Selain	risiko	yang	terkait	dengan	Indonesia,	di	bawah In addition to the risks related directly to the Company, ini	adalah	beberapa	faktor	risiko	yang	secara	signifikan below are some of the significant risk factors that dan langsung mempengaruhi industri menara. Faktor directly affect the tower industry. Risk factors described risiko yang dijelaskan dibawah ini, antara lain dapat below, among of others may impact. The activities, memberikan dampak. Kegiatan, kondisi keuangan, hasil financial condition, results of operations and prospects operasional dan prospek Protelindo dapat terpengaruh of Protelindo could be materially and adversely affected oleh salah satu risiko berikut ini: by any of these risks: 1. Protelindo mungkin menghadapi kompetisi dan 1. Protelindo may face substantial competition and persaingan harga dalam industri penyewaan pricing pressure in the tower leasing industry. menara. 2. Porsi yang besar pendapatan Protelindo hanya 2. A large portion of Protelindo's revenue is derived from berasal dari beberapa pelanggan dan Protelindo a small number of customers and Protelindo may be mungkin rentan terhadap risiko terkait kemampuan exposed to risks related to the creditworthiness of pelanggan, termasuk kemampuan kredit pelanggan. Protelindo's customers. 3. Kami mungkin memiliki, dan mungkin menghadapi 3.	We	may	have,	and	could	have	difficulty	obtaining kesulitan untuk mendapatkan izin dan persetujuan the required licenses and permits for some of our yang diperlukan untuk beberapa menara, jaringan towers,	fiber	optic	cable	network	and	VSATs	and	our kabel	serat	optik	dan	vSAT	serta	lisensi	dan	izin-izin existing licenses and permits may be inadequate, yang ada mungkin tidak memadai, diubah, dicabut amended, revoked or not renewed. atau tidak diperpanjang. 4. Kegiatan usaha Protelindo dapat terkena dampak 4.	Protelindo's	business	activities	may	be	negatively negatif	akibat	perubahan	maupun	penafsiran	atau affected by any adverse changes in the interpretation implementasi atas peraturan perundangan yang and implementation of regional regulations and berlaku. uncertain legislation. 5.	Menurunnya	permintaan	atas	komunikasi	nirkabel 5.	A	decrease	in	demand	for	wireless	communications atau menurunnya permintaan atas ruang menara or a decrease in demand for tower space or the atau tidak diperpanjangnya kontrak sewa menara failure to renew tower lease agreements might mungkin	dapat	berdampak	negatif terhadap materially and adversely affect Protelindo's business, kegiatan usaha, prospek, hasil operasional dan prospects, results of operations and financial kondisi keuangan Protelindo. condition. 6.	Merger	atau	konsolidasi	antar	pelanggan	Protelindo 6.	Merger	or	consolidation	among	Protelindo's mungkin	dapat	berdampak	negatif	pada	kegiatan customers might have a material adverse effect usaha, prospek, hasil operasional dan kondisi on Protelindo's business, prospects, results of keuangan Protelindo. operations and financial condition. 7. Protelindo mungkin tidak dapat mempertahankan 7.	Protelindo	may	be	unable	to	retain	and	attract	key atau menarik manajemen kunci dan tenaga ahli. management and skilled personnel. 8. Kegagalan untuk memperoleh pembiayaan dengan 8.	Failure	to	obtain	financing	on	reasonable	terms	may persyaratan yang wajar dapat mempengaruhi adversely affect Protelindo's business and growth kegiatan usaha dan strategi pertumbuhan strategy. Protelindo. 9. Kemampuan Protelindo untuk membangun menara 9. Protelindo's ability to construct new towers may baru	mungkin	tergantung	pada	beberapa	faktor depend on a number of factors beyond its control, yang berada di luar kendali Protelindo, seperti such as the availability of, and its ability to lease, ketersediaan atau kemampuan untuk menyewa ground or rooftop space. tanah atau ruang rooftop. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 149
150 10.	Protelindo	mungkin	tidak	dapat	secara	efektif 10. Protelindo may be unable to effectively manage its mengelola pertumbuhan melalui peningkatan growth, including through increasing the number of jumlah penyewa dan pembangunan dan akuisisi tenancies and the construction and acquisition of menara. towers. 11. Ketidakmampuan Protelindo untuk melindungi 11. Any inability to protect Protelindo's real property hak sewa lahan mungkin dapat berdampak rights might adversely affect its business and negatif	terhadap	kegiatan	usaha	dan	hasil	kinerja operating results. operasional. 12. Bisnis Protelindo tunduk pada peraturan 12.	Protelindo's	business	is	subject	to	government pemerintahan dan perubahan undang-undang yang regulations and any changes in current or future sekarang atau yang akan datang, yang mungkin laws or regulations might restrict Protelindo's ability dapat menghambat kemampuan bisnis Protelindo to carry on Protelindo's business as Protelindo pada saat ini. currently do. 13. Pertumbuhan industri dan bisnis Protelindo dapat 13.	The	growth	of	Protelindo	industry	and	business	may terkena dampak dari sejumlah kebijakan pemerintah. be affected by certain government policies. 14. Protelindo memiliki kemungkinan menghadapi 14.	Protelindo	may	experience local	community penolakan dari masyarakat setempat terhadap opposition to some of its tower sites. beberapa lokasi menara. 15. Protelindo mungkin rentan terhadap risiko tingkat 15.	Protelindo	may	exposed	to	interest	rate	risk. suku bunga. 16. Entitas anak kemungkinan memiliki risiko 16. The subsidiaries may experience delays in terhambatnya pembangunan atau pengembangan construction or development of its fiber optic jaringan kabel fiber optik atau risiko gangguan cable network or disruptions in its fiber optic cable terhadap jaringan kabel fiber optiknya. network or downtime at Protelindo tower sites. 17. Adanya dugaan risiko kesehatan yang berasal 17.	Allegations	of	health	risks	from	or	related	to	radio dari emisi radio dan beberapa perkara hukum dan emissions, and any lawsuits and publicity relating publikasi terkait dugaan tersebut, terlepas dari benar to them, regardless of merit, might adversely affect tidaknya klaim tersebut, mungkin dapat berdampak Protelindo's operations. negatif	terhadap	operasional	Protelindo. 18. Teknologi baru mungkin dapat mengakibatkan 18.	New	technologies	might	make	Protelindo's	tower kegiatan usaha penyewaan ruang pada menara leasing business less desirable to potential tenants Protelindo kurang diminati oleh pelanggan potensial and result in slower growth. dan berakibat pada melambatnya pertumbuhan. 19. Bisnis operasional Protelindo mungkin tergantung 19. Protelindo's business operations may depend on the pada ketersediaan dari persediaan tenaga listrik availability of an adequate and uninterrupted supply yang cukup dan tidak terganggu. of electrical power. 20. Jumlah utang Protelindo mungkin dapat berdampak 20. Protelindo's indebtedness might adversely affect negatif	pada	kegiatan	usaha,	prospek,	hasil its business, prospects, results of operations and operasional dan kondisi keuangan. financial condition. 21. Depresiasi atau volatilitas nilai tukar mata uang 21. Depreciation or volatility in the value of the Rupiah	dapat	berdampak	negatif	pada	kegiatan Rupiah may adversely affect Protelindo's business, usaha, prospek, hasil operasional dan kondisi prospects, results of operations and financial keuangan Protelindo. condition. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
22. Protelindo mungkin rentan terhadap risiko terkait 22. Protelindo may be exposed to risks related to the kinerja yang buruk dari kontraktor-kontraktor non-performance	of	third-party	contractors,	who pihak ketiga yang menyediakan berbagai jasa bagi provide Protelindo with various services. Protelindo. 23. Revaluasi kami atas properti investasi mungkin 23.	Our	revaluation	of	investment	properties	might dapat berfluktuasi dan mempengaruhi laba bersih fluctuate and adversely affect our net profit. kami. 24.	Menara	dan	infrastruktur	terkait	milik	Protelindo 24.	Our	towers,	database,	operations	center	or	computer dapat mengalami kerusakan akibat bencana alam systems may be affected by natural disasters and dan kejadian yang tidak dapat diperkirakan oleh other unforeseen events for which our insurance Protelindo dimana asuransi yang dimiliki Protelindo may not provide adequate coverage. tidak memberikan perlindungan yang memadai. PERMASALAHAN HUKUM lEGAl	MATTERS Kami secara berkala terlibat dalam permasalahan We	are	periodically	involved	in	legal	proceedings	that hukum yang muncul dari kegiatan bisnis sehari-hari. arise	in	the	ordinary	course	of	business.	While	the Sedangkan	hasil	dari	masalah-masalah	tersebut	tidak outcome of these proceedings cannot be predicted dapat diprediksi dengan pasti, kami berharap tidak with certainty, we do not expect any pending matters to ada hal-hal yang tertunda yang dapat berdampak have a material adverse effect on our financial condition material dan merugikan terhadap kondisi keuangan dan or results of operations. operasional kami. SANKSI ADMINISTRATIF ADMINISTRATIvE	SANCTION Selama	tahun	2016,	tidak	ada	sanksi	administratif	yang Throughout 2016, there were no material administrative material, yang dikenakan oleh pihak otoritas (Otoritas sanctions	imposed	by	authorities	(Financial	Services Jasa	Keuangan,	Bank Indonesia,	Bursa	Efek,	dan Authority,	Bank	Indonesia,	Stock	exchange,	and	other otoritas lainnya) kepada Perseroan, anggota Dewan authorities)	on	the	Company,	or	members	of	the	Board Komisaris, dan anggota Direksi. of	Commissioners	and	Board	of	Directors. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 151
152 SISTEM wHISTLE BLOwER wHISTlE	BlOwER	SySTEM Dalam rangka meningkatkan penerapan prinsip GCG In order to enhance the implementation of GCG dan untuk mensosialisasikan praktik bisnis yang principles and to promote transparant business transparan berdasarkan nilai Perseroan dan peraturan practices based on the Company's ethics and prevailing perundangan yang berlaku, kami telah membuat laws	and	regulations,	we	have	established	a	Whistle Whistle Blower System	("wBS")	dan	membentuk Blower	System	("WBS")	and	formed	WBS	Committee Komite	wBS	berdasarkan	Keputusan	Dewan	Komisaris based	on	Resolutions	of	the	Board	of	Commissioners	of SMN	pada	tanggal	9	November	2014. SMN	dated	November	9,	2014. wBS adalah suatu sistem independen yang The	WBS	is	an	independent	system	that	allows	for memperbolehkan	pelaporan	bersifat	rahasia	mengenai confidential reporting of suspected misconduct such as: dugaan tindakan yang salah seperti: a. a.	Fraud; b. Pelanggaran hukum dan peraturan; dan b.	Violations	of	laws	and	regulations;	and c. Pelanggaran terhadap Peraturan Perusahaan, c. Violations of the Company Regulations, an perjanjian kerja, Kode Etik, dan kebijakan tertulis employment agreement, the Code of Conduct, and lainnya dari Perseroan; other	written	policies	of	the	Company; dalam setiap kasus yang dilakukan oleh karyawan, in each case conducted by employees, Directors, Direktur, Komisaris, vendor dan pemangku kepentingan Commissioners, vendors and other stakeholders of the lainnya dari Grup. Group. PERLINDUNGAN wHISTLE BLOwER PROTECTION	OF	wHISTlE	BlOwERS Kami akan menjaga kerahasiaan identitas Pelapor dan We	will	keep	the	identity	of	the	Whistle	Blowers akan memberikan perlindungan dari pembalasan. confidential and will provide protection from retaliation. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
MENANGANI PENGADUAN DEAlING	wITH	A	COMPlAINT Untuk setiap pengaduan sehubungan dengan dugaan For every complaint about suspected company's pelanggaran perusahaan atau kecurangan, pihak violations or fraud, any party may submit their manapun dapat melaporkan pengaduan melalui email complaints via email at whistleblower.ptsmn@gmail. ke atau surat ke PO com	or	letter	to	PO	Box:	4534	JKP	10035.	We	have Box: 4534 JKP 10035. Kami telah membuat sebuah established a reporting procedure as a guideline to file prosedur pelaporan sebagai panduan untuk mendata a	report	to	the	WBS	Committee.	Upon	receiving	the laporan	kepada	Komite	wBS.	Setelah	menerima complaint,	the	WBS	Committee	will	do	the	following: pengaduan,	Komite	wBS	akan	melakukan	sebagai berikut: a.	Mencatat	pengaduan; a.	Log	the	complaint; b.	Mengidentifikasi	dan	mengklasifikasi	jenis	pengaduan; b.	Identify	and	classify	the	type	of	complaint; c.	Melakukan	investigasi	untuk	menentukan	kebenaran c. Perform an investigation to determine validitity of dari pengaduan; the	complaint; d.	Membuat	rekomendasi	untuk	tindakan	perbaikan; d.	Draft	recommendations	for	corrective	actions; e.	Memberitahukan perkembangan setiap tiga e.	Update	the	Board	of	Directors	of	the	Company bulan sekali kepada Direksi Perseroan mengenai quarterly regarding any complaints, the status of pengaduan status investigasi, laporan akhir, dan investigations,	and	recommendations;	and rekomendasi; dan f.	Menyampaikan	laporan	Akhir	kepada	Dewan f.	Present	a	Final	Report	to	the	Board	of	Commissioners Komisaris untuk mendapatkan komentar mereka for their comments (if any). (jika ada). Direksi akan mengevaluasi rekomendasi dari Komite The	Board	of	Directors	will	evaluate	the	WBS wBS	dan	memutuskan	mengenai	tindakan	perbaikan Committee's recommendation and decide on the yang tepat (misalnya sanksi, peringatan, pemecatan) appropriate corrective action (e.g., sanctions, warning, sesuai dengan Peraturan Perusahaan, serta hukum dismissal) pursuant to the Company Regulations and yang berlaku. applicable law. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 153
154 KOMITE wBS THE	wBS	COMMITTEE Kami	telah	membentuk	Komite	wBS	untuk	memantau We	have	formed	a	WBS	Committee	to	oversee	issues masalah-masalah	yang	muncul	melalui	wBS.	Dalam raised	through	the	WBS.	In	dealing	with	alleged menangani	dugaan	pelanggaran	Komite	wBS offenses,	the	WBS	Committee	is	responsible	for: bertanggung jawab untuk: a.	Menerima	dan	mendokumentasikan informasi a. Accepting and documenting information of alleged mengenai dugaan pelanggaran; violations; b.	Mengidentifikasi dan	mengkasifikasi jenis b.	Identifying	and	classifying	the	type	of	violation; pelanggaran; c.	Melakukan	investigasi; c.	Performing	investigations; d.	Menjaga	kerahasiaan	identitas	Pelapor; d.	Maintaining	the	confidentiality	of	identity	of	the informer's	identity; e.	Melindungi	Pelapor	dari	pembalasan;	dan e.	Protecting	the	informer	from	retaliation;	and f.	Melaporkan	kepada	Dewan	Komisaris	setelah f.	Reporting	to	the	Board	of	Commissioners	after mendiskusikan dengan Direksi untuk mendapatkan discussing	with	the	Board	of	Directors	to	obtain	their komentar mereka mengenai tuduhan yang comments on the alleged violations reported, the dilaporkan, status investigasi dan rekomendasi. status of the investigations and recommendations. Komite	wBS	dapat	menggunakan	sumber	baik The	WBS	Committee	can	use	both	internal	and	external dari dalam ataupun dari luar dalam menerima dan resources in accepting and documenting information mendokumentasikan informasi	mengenai	dugaan regarding alleged violations, and then it may classify pelanggaran dan kemudian mengklasifikasinya menjadi them	as	High,	Medium	and	Low	priority. prioritas	Tinggi,	Sedang,	atau	Rendah. HASIL PENANGANAN KASUS RESUlT	OF	THE	HANDlING	OF	AN	AllEGATION Selama	tahun	2016,	Komite	wBS	tidak	menerima During	2016,	the	WBS	Committee	did	not	receive	any pengaduan atas dugaan pelanggaran perusahaan atau complaint about suspected company's violations or kecurangan. fraud. PERNYATAAN INDEPENDENSI KOMITE SISTEM WHISTLE BLOWER STATEMENT	OF	INDEPENDENCE	OF	wHISTlE	BlOwER	SySTEM	COMMITTEE Seluruh	anggota	Komite	Sistem	Whistle Blower adalah All	members	of	the	Whistle	Blower	System	Committee	are pihak independen, yaitu tidak memiliki hubungan independent parties, not having financial, management, keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/ share	ownership	and/or family	relationships	with atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan members	of	the	Board	of	Commissioners,	members	of Komisaris,	anggota	Direksi	dan/atau	Pemegang	Saham the	Board	of	Directors	and/or	Controlling	Shareholders Pengendali atau hubungan usaha dengan Perseroan or business relationships with the Company that may yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk affect the ability to act independently. bertindak independen. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PEDOMAN PERILAKU PERUSAHAAN CORPORATE CODE OF CONDUCT Sebagai	perusahaan	tercatat	di	Indonesia,	Perseroan As a listed company in Indonesia, the Company is tunduk pada peraturan-peraturan yang tegas dan subject	to	strict	regulations	and	high	standards	of standar perilaku yang tinggi, termasuk perilaku behavior, including financial behavior, risk management keuangan, manajemen risiko dan pengendalian internal and internal control, which the Company strictly yang sangat dipatuhi oleh Perseroan. Perseroan complies with. The Company is committed to berkomitmen untuk menjalankan bisnisnya dengan conducting its business with honesty and integrity and kejujuran dan integritas dan sesuai dengan seluruh in accordance with all applicable legal requirements kriteria hukum dan standar etika yang tinggi. Perseroan and high ethical standards. The Company is committed berkomitmen pada perlakuan yang adil dan merata to fair and equitable treatment of all of its employees. terhadap seluruh karyawannya yang berdedikasi. The Company and its Directors, Commissioners and Perseroan beserta Direktur, Komisaris dan karyawan employees must comply with all applicable laws, rules harus mematuhi seluruh undang-undang, peraturan and regulations in Indonesia. dan ketetapan yang berlaku di Indonesia. ISI PEDOMAN PERILAKU CONTENT OF THE CODE OF CONDUCT a.	Transaksi	yang	wajar a. Fair Dealing Semua	Karyawan	harus	melakukan	transaksi	yang All employees shall deal fairly with customers, wajar dengan pelanggan, pemasok, kompetitor dan suppliers,	competitors	and	other	employees.	No karyawan lain. Tidak seorangpun dapat mengambil person may take unfair advantage of anyone through keuntungan secara tidak wajar dari siapapun dengan manipulation, concealment, abuse of privileged cara manipulasi, penyembunyian, penyalahgunaan information, misrepresentation of material facts or informasi	istimewa,	penyajian	yang	keliru	mengenai any	other	unfair-dealing	practices. fakta	material	atau	praktik	transaksi	yang	tidak wajar lainnya. b. Kerahasiaan b. Confidentiality Rahasia	bisnis	dan	informasi	rahasia	Perseroan Business	secrets	and	confidential	information	of	the atau mitranya secara kontraktual dan pelanggan Company or its contractual partners and customers harus diperlakukan secara rahasia dan tidak boleh must be treated confidential and must not be diungkapkan kepada pihak yang tidak berwenang. disclosed	to	unauthorized	persons.	This	obligation Kewajiban ini terus berlangsung setelah hubungan continues after termination employment. In case kerja	berakhir.	Dalam	hal	informasi	rahasia	harus confidential information has to be disclosed due diungkapkan karena suatu keputusan pengadilan to a decision of a court or administrative authority, yang	berwenang	atau	otoritas	administratif, the Legal and Compliance Department will assist Departemen Legal dan Kepatuhan yang terkait akan in determining what disclosure is required. In membantu dalam menentukan pengungkapan apa connection	with	the	non-public	information,	any yang	diperlukan.	Sehubungan	dengan	informasi employee	or	Director	who	possesses	such	non- PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 155
156 non-publik, setiap karyawan atau anggota Direksi public information or confidential information of the yang	memiliki	informasi	non-publik	tersebut	atau Company shall be aware of the insider trading rules. informasi	rahasia	Perseroan,	harus	mengetahui Based	on	the	insider	trading	rules,	subject	to	certain aturan perdagangan oleh orang dalam. Berdasarkan requirements or exemptions set out in the insider aturan perdagangan oleh orang dalam, dengan trading	rules,	any	person	who	possesses	such	non- memperhatikan persyaratan tertentu atau public information shall be prohibited from trading pengecualian yang ditetapkan dalam aturan in the Company's securities. This insider rule will be perdagangan oleh orang dalam, setiap pihak yang described further below. memiliki informasi	nonpublik	tersebut	dilarang melakukan	perdagangan	atas	efek	Perseroan. Aturan perdagangan oleh orang dalam ini akan dijelaskan lebih lanjut di bawah ini. c. Konflik Kepentingan, Hadiah dan Keuntungan Pribadi c.	Conflict	of	Interests,	Gifts	and	Personal	Benefits Karyawan harus menghindari situasi dimana Employees	must	avoid	situations	where	their	own kepentingan pribadi atau keuangan mereka personal or financial interests conflict with the bertentangan dengan kepentingan Perseroan. interests	of	the	Company.	Management	should Manajemen	harus	menghindari	menempatkan avoid placing subordinates in such situations. In bawahan dalam situasi yang demikian. Dalam this respect, management should encourage the hal ini, manajemen harus mendorong prinsip principle of voluntary disclosure in order to detect pengungkapan secara sukarela untuk mendeteksi any such potential situation before it occurs. potensi situasi yang demikian sebelum hal itu terjadi. d. Aset Perseroan d. Company Assets Seluruh	karyawan,	pejabat	dan	Direktur	harus All employees and Directors should protect the melindungi harta Perseroan dan memastikan Company's assets and ensure their efficient use. penggunaan harta secara efisien. Pencurian, Theft, carelessness and waste have a direct negative kecerobohan dan pemborosan mempunyai dampak impact on the Company's profitability. All of the negatif	yang langsung terhadap	profitabilitas Company's assets shall only be used for legitimate Perseroan.	Seluruh	harta	Perseroan	hanya	dapat business purposes. Funds or assets of the Company digunakan untuk tujuan bisnis yang sah. Dana must not be used for gifts or favors. This does atau harta Perseroan tidak boleh digunakan untuk not preclude gifts or favors which meet all of the hadiah atau bantuan. Ini tidak menghalangi hadiah following requirements: (a) the gifts or favors are atau bantuan yang memenuhi seluruh persyaratan made for a legitimate business purpose and not to berikut: (a) hadiah atau bantuan diberikan untuk obtain benefits not permitted by local laws nor to tujuan bisnis yang sah dan bukan untuk menerima escape obligations imposed by local laws, (b) the keuntungan yang tidak diperbolehkan oleh undang- gifts or favors are modest in amount and are made undang setempat atau untuk menghindari kewajiban in accordance with prevailing local custom and are yang dikenakan oleh undang-undang setempat, (b) not considered to be in the nature of bribery or be PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
hadiah atau bantuan tersebut tidak terlalu besar otherwise in violation of local laws, (c) disclosure jumlahnya dan diberikan sesuai dengan kebiasaan of the gifts or favors would not embarrass the setempat yang berlaku dan tidak dianggap Company nor result in any disadvantage for the sebagai jenis suap atau melanggar undang-undang Company	and	(d)	the	gifts	or	favors	are	authorized setempat	sebagaimana	yang	ditafsirkan	dan by the responsible manager or supervisor. If, in the diterapkan, (c) pengungkapan hadiah atau bantuan judgment	of	the	responsible	manager	or	supervisor, tersebut tidak akan mempermalukan Perseroan the amount may not be construed as modest in atau menyebabkan kerugian bagi Perseroan dan amount, the manager or supervisor shall seek (d) hadiah atau bantuan tersebut disetujui oleh guidance from his or her superior. Funds or assets manajer atau supervisor yang bertanggung jawab. of the Company must not be used for donations to Jika, dalam penilaian manajer atau supervisor political parties. yang bertanggung jawab, jumlahnya dianggap tidak kecil, maka manajer atau supervisor tersebut harus meminta pengarahan dari atasannya. Dana atau harta Perseroan tidak boleh digunakan untuk sumbangan kepada partai politik. e. Laporan mengenai Pelanggaran e. Reporting of Violations Setiap	karyawan	yang	saat	ini	berada	dalam	suatu Any employee who is presently in a situation or situasi atau melihat suatu kegiatan atau mengetahui contemplates an activity or has knowledge of an suatu kegiatan yang kelihatannya bertentangan activity which appears to be contrary to the Code dengan Pedoman Perilaku ini harus segera of Conduct should immediately make all pertinent memberitahukan	fakta-fakta	yang	bersangkutan facts known to his or her area Vice President or to a kepada Vice President di areanya atau kepada Director. Any such report will be treated confidentially Direktur. Laporan tersebut akan diperlakukan secara and the Company will not tolerate retaliation in any rahasia dan Perseroan tidak akan bertoleransi form against any person for complaints or reports dengan segala bentuk pembalasan terhadap pihak made in good faith. manapun untuk keluhan atau laporan yang dibuat dengan itikad baik. f.	Konflik	Kepentingan f. Conflicts of Interests Karyawan diharapkan untuk menghindari kegiatan Employees	are	expected to	avoid	personal pribadi dan kepentingan keuangan yang dapat activities and financial interests that could conflict bertentangan dengan tanggung jawabnya with his or her responsibilities to the Company. terhadap Perseroan. Karyawan tidak boleh mencari Employees	must	not	seek	gain	for	them	selves	or keuntungan untuk dirinya sendiri atau orang lain others	through	misuse	of	their	positions.	Business melalui penyalahgunaan jabatan mereka. Keputusan decisions must be made in the best interest of the bisnis harus dibuat untuk kepentingan yang Company and not motivated by personal interest or PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 157
158 terbaik dari Perseroan dan tidak dimotivasi oleh gain. Therefore, as a matter of Company policy, all kepentingan atau keuntungan pribadi. Oleh karena Directors and employees must avoid any actual or itu, sebagai kebijakan Perseroan, seluruh Direktur perceived conflict of interest. dan karyawan harus menghindari setiap konflik kepentingan yang nyata atau yang dirasakan. g. Larangan Terhadap Perdagangan oleh Orang g.	Prohibitions	Against	Insider	Trading/Insider	Dealing Dalam/Transaksi oleh Orang Dalam Setiap	Direktur	atau	karyawan	yang	memiliki Any Director or employee who has access to, or akses kepada, atau mengetahui mengenai, knowledge	of,	material	non-public	information	from informasi	material	non-publik	dari	atau	mengenai or about the Company is prohibited from buying, Perseroan dilarang untuk membeli, menjual atau selling or otherwise trading in our shares or other memperdagangkan	saham	atau	efek	lainnya	milik securities.	"Material	non-public	information"	includes Protelindo.	"Informasi	material	non-publik"	termasuk any information, positive or negative, that has not setiap	informasi,	positif	atau	negatif,	yang	belum yet been made available or disclosed to the public tersedia atau diungkapkan kepada publik dan yang and that might be of significance to an investor, mungkin berarti bagi investor, sebagai bagian dari as part of the total mix of information, in deciding seluruh	gabungan	informasi,	dalam	menetapkan whether to buy or sell shares or other securities of apakah	akan	membeli	atau	menjual	saham	atau	efek the	Company.	Such	insiders	also	are	prohibited	from lainnya milik Protelindo. Orang dalam tersebut juga giving	"tips"	on	material	non-public	information,	that dilarang	memberikan	"petunjuk"	mengenai	informasi is, directly or indirectly disclosing such information material non-publik, yang secara langsung maupun to any other person, including family members, tidak	langsung	mengungkapkan	informasi	tersebut other relatives and friends, so that they may trade kepada pihak lain, termasuk anggota keluarga, in the shares or other securities of the Company. sanak saudara atau teman, sehingga mereka dapat Furthermore, if, during the course of service with melakukan	perdagangan	saham	atau	efek	lainnya the Company, any Director or employee acquires milik	Protelindo.	Selanjutnya,	jika,	selama	masa	kerja material	non-public information	about	another dengan Perseroan, seorang Direktur atau karyawan company, such as one of our customers, suppliers or mendapatkan informasi	material non-publik our affiliates, or any Director or employee learns that mengenai perusahaan lain, misalnya salah satu dari the	Company	is	planning	to	have	a	major	transaction pelanggan atau pemasok atau afiliasi kami, atau with another company (such as an acquisition), the seorang Direktur atau karyawan mengetahui bahwa Director or employee is restricted from trading in Perseroan merencanakan untuk melakukan suatu the securities of the other company. transaksi besar dengan perusahaan lain (misalnya suatu akuisisi), Direktur atau karyawan tersebut dilarang	melakukan	perdagangan	efek	perusahaan lain tersebut. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PEDOMAN PERILAKU INI BERLAKU DI SEMUA LEvEL ORGANISASI THE	CODE	OF	CONDUCT	APPlIES	TO	All	lEvElS	OF	THE	ORGANIZATION Pedoman Perilaku ini berlaku bagi semua karyawan The Code of Conduct applies to all employees and dan semua individu yang menjabat sebagai Direktur all individuals serving as a Director of the Company, Perseroan, dan dalam hal karyawan atau Direksi harus and in the event that an employee or a Director has membagi	informasi-informasi	tertentu	ke	penasihat to share certain information to a professional advisor profesional	yang	telah	terikat	dengan	Perseroan,	maka that has been engaged by the Company, then such karyawan atau Direksi harus memberitahukan pihak employee or Director shall inform such professional on tersebut terkait dengan peraturan yang berlaku. Hal the applicability of the relevant regulations. The Code ini ditujukan untuk memberikan arahan terkait dengan of Conduct is designed to provide guidance on the prinsip Pedoman Perilaku Perusahaan. Nilai yang ada Company's ethical principles. The values presented in dalam Pedoman Perilaku harus dapat diartikan secara this Code of Conduct must be interpreted within the sama dengan kerangka kerja aturan hukum ataupun framework of the minimums established by the laws and Pedoman Perilaku yang berlaku dimanapun Perseroan ethics	wherever	the	Company	operates.	However,	the menjalankan aktivitas operasionalnya. Akan tetapi, Code of Conduct does not include all of the Company's Pedoman Perilaku ini tidak mencakupi semua kebijakan policies	on	ethical	or	legal	matters;	the	employees	are Perseroan dalam hal etika atau hal hukum; karyawan responsible for knowing and complying with all of the bertanggung jawab untuk mengetahui dan mematuhi Company's policies (e.g., the Company Regulations) semua kebijakan Perseroan (salah satu contohnya and	laws,	rules	and	regulations	applicable	to	their	job adalah Peraturan Perseroan) dan hukum, kaidah dan or position. peraturan yang berlaku pada pekerjaan maupun posisi mereka. SOSIALISASI DAN PENERAPAN PEDOMAN PERILAKU SOSIAlIZATION	AND	APPlICATION	OF	THE	CODE	OF	CONDUCT Sosialisasi	atas	Pedoman	Perilaku	Perseroan	dilakukan The	socialization	of	the	Company's	Code	of	Conduct	is melalui	informasi	yang	diberikan	lewat	akses	intranet done by announcing via intranet access and providing dan salinan tertulis untuk karyawan. Pedoman Perilaku written copies to the employees. The Code of Conduct berlaku untuk semua level dalam organisasi Perseroan. is	applied	to	all	levels	of	the	Company's	organization. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 159
160 KEBIjAKAN PERUSAHAAN UNTUK MEMENUHI HAK KREDITUR THE	POlICy	OF	THE	COMPANy	ON FUlFIllMENT	THE	CREDITOR'S	RIGHTS Dalam rangka penerapan tata kelola perusahaan yang Following the requirement of Good Corporate baik sebagaimana disyaratkan melalui POJK No. 21, Governance	("GCG")	as	stipulated	in	POJK	No.	21,	the Perseroan dengan ini menyusun Kebijakan Perusahaan "Company") has prepared the Policy of the Company untuk	Memenuhi	Hak	Kreditur	("Kebijakan").	Perseroan On Fulfillment the Creditor's Rights (the "Policy"). The berharap bahwa Kebijakan tersebut dapat menjadi Company is expecting that the Policy will be guidance pedoman bagi Perseroan dan entitas anak dalam for the Company and its subsidiaries on obtaining loan melakukan pinjaman dari pihak ketiga dan pemenuhan from a third party and to protect the creditor's rights. atas hak-hak kreditur. Perseroan	harus	mempertimbangkan faktor-faktor The Company shall consider the following factors before berikut	ini	sebelum	mendapatkan	fasilitas	pinjaman	dari obtaining loan facility from a third party, among others: pihak ketiga, antara lain: 1.	Mematuhi	kewajiban	Perseroan	sesuai	dengan 1. Complying the Company's obligations with undang-undang dan peraturan yang berlaku the applicable laws and regulations as well as termasuk mempertahankan izin-izin yang diperlukan maintaining necessary licenses which are required Perseroan dan entitas anak dalam menjalankan by the Company and its subsidiaries to conduct kegiatan usahanya; their	business	activities; 2.	Mematuhi	ketentuan	dalam	Anggaran	Dasar 2. Complying with the provisions on our Articles of Perseroan, seperti memperoleh persetujuan dari Association, such as obtain the approval from the para pemegang saham; shareholders; 3.	Memperhatikan	hak-hak	kreditur	dalam	perjanjian 3.	Respecting	rights	of	the	creditorson	our	existing pinjaman yang telah ada; dan loans;	and 4.	Memastikan	kondisi	keuangan	Perseroan	dalam 4.	Ensuring	our	current	financial	conditions	are	in kondisi yang sehat dengan memelihara Rasio atas healthy conditions by maintaining our Ratio on Utang Bersih terhadap EBITDA yang Berjalan; dan Net	Debt	to	Running	EBITDA;	and	Debt	Services Debt Services Coverage Ratio. Coverage Ratio. Kami berharap Kebijakan ini dapat menjaga We	are	hoping	that	this	Policy	will	maintain	the	trust kepercayaan para kreditur, investor, dan pemangku from our creditors, investors and stakeholders towards kepentingan terhadap Perseroan sekaligus memenuhi the Company and to fulfill their rights. hak-hak mereka. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 161
162 AKSES TERHADAP INFORMASI ACCESS	TO	INFORMATION Untuk	memfasilitasi	pemangku	kepentingan	terhadap To facilitate stakeholders' access to information, the akses	informasi,	maka	Perseroan	secara	berkelanjutan Company is continually updating its information terus	memperbaharui sistem	dan infrastruktur delivery facilities and infrastructure. Additionally, penyampaian	informasi	perusahaan.	Di	samping	itu, the Company consistently strives to strengthen its Perseroan juga secara konsisten berupaya untuk information technology platform to safeguard and memperkuat	fondasi	teknologi informasinya	guna improve reliability and ensure the integrated, timely and mengamankan dan meningkatkan keandalan dan accurate provision of information through its website, memastikan	penyediaan informasi	yang sudah terintegrasi, tepat waktu dan akurat melalui situs yang dimiliki Perseroan yaitu ptsmn.co.id. Sesuai	dengan	persyaratan	atas	keterbukaan	informasi, In compliance with information disclosure requirements, maka	Perseroan	juga	melaporkan	informasi	material	ke the Company also reports material information to the otoritas pasar modal baik secara tertulis ke OJK maupun capital markets authorities, both in writing to OJK and melalui pelaporan secara elektronik ke BEI. Perseroan through electronic reporting to the IDX. The Company juga	secara	proaktif	memberikan	pemberitahuan is also proactive in giving notice of all corporate actions dalam	hal	aksi	korporasi	melalui	konferensi	pers	baik through	press	releases	in	Indonesian	and	English.	These dalam bahasa Indonesia maupun bahasa Inggris. releases can also be seen on the Company's website. Keseluruhan	informasi	tersebut	dapat	dilihat	dari	situs web Perseroan. Investor, analis dan pemegang saham dapat Investors, analysts and shareholders can contact menghubungi Hubungan Investor secara langsung Investor Relations directly by sending an email to dengan mengirimkan surat elektronik ke investor.	or	calling	(62-21)	2358 relations@protelindo.net atau telepon (62-21) 2358 5500. 5500. Sama	dengan	bisnis	lain,	kegiatan	usaha	Perseroan Similar	to	other	businesses,	the	business	activities tunduk	pada	beberapa	faktor	risiko	dipengaruhi	oleh of	the	Company	are	subject	to	several	risk	factors kekuatan internal dan eksternal, banyak yang berada di influenced by internal and external forces, many of luar kendali Perseroan. Perubahan ekonomi domestik, which are beyond the control of the Company. Changes regional	dan	global	dapat	memiliki	dampak	negatif to the domestic, regional and global economies can terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan have a material adverse effect on the business, financial prospek Perseroan. condition, results of operations and prospects of the Company. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KEBIjAKAN PENGGUNAAN TEKNOLOGI INFORMASI UNTUK KETERBUKAAN INFORMASI THE	POlICy	ON	UTIlIZATION	OF	INFORMATION	TECHNOlOGy	FOR	DISClOSURE	INFORMATION Dalam rangka penerapan tata kelola perusahaan yang Following the requirement of Good Corporate baik sebagaimana disyaratkan melalui POJK No. 21, Governance	as	stipulated	in	POJK	No.	21,	the	Company Perseroan dengan ini menyusun Kebijakan Penggunaan has	prepared	the	Policy	on	Utilization	of	Information Teknologi Informasi	Untuk	Keterbukaan Informasi Technology	for	Disclosure	Information	(the	"Policy").	By ("Kebijakan"). Perseroan berharap dengan Kebijakan this Policy, the Company is expecting that it can share tersebut	dapat	memperluas	pemberian informasi information broadly to the shareholders, stakeholders kepada para pemegang saham, pemangku kepentingan as well as the potential investors regarding the dan juga investor yang potensial sehubungan dengan performance and business plan of the Company. kinerja dan kegiatan usaha Perseroan. Sebagai	sebuah	perusahaan	tercatat,	Perseroan	wajib As a listed company, the Company must disclose its menyampaikan	informasi	material	Perseroan	sesuai material information according to the prevailing capital dengan hukum pasar modal yang berlaku di Indonesia, market law in Indonesia, among others, by publishing antara	lain,	menyediakan	informasi	tersebut	pada	situs its information to public on the Company's website. web	Perseroan.	Selain	dengan	situs	web	Perseroan, Other than the Company's website, the Company is Perseroan juga mengoptimalkan penggunaan teknologi optimizing	the	use	of	information	technology	to	spread informasi	untuk	menyebarkan	informasi	kepada	para its information to the shareholder and stakeholder as pemegang saham dan pemangku kepentingan dan juga well as the potential investors, by using the following investor yang potensial dengan menggunakan metode methods: sebagai berikut: 1. mengirimkan surat elektronik sehubungan dengan 1. sending an electronic mail regarding the Company's kondisi dan rencana kegiatan Perseroan; dan condition	and	business	plan;	and 2. mengadakan pertemuan investor baik dalam bentuk 2. holding investor gathering in the form of real tatap	muka	maupun	konferensi	telepon; meeting	or	conference	call; paling lambat setiap 3 (tiga) bulan. at	the	latest	in	every	3	(three)	months. Kami berharap Kebijakan ini dapat menjaga We	are	hoping	that	this	Policy	will	maintain	the	trust kepercayaan para pemegang saham, investor, dan from our shareholders, investors and stakeholders pemangku kepentingan terhadap Perseroan sekaligus towards the Company and to fulfill their rights. memenuhi hak-hak mereka. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 163
KOMUNITASMENGAMBIL BAGIAN UNTUK MEMBANTU MASYARAKATTake the opportunity to help the community Tinjauan Keuangan 20162016 Financial HighlightsProfil PerusahaanCompany ProfilePengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development 164 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KOMUNITASMENGAMBIL BAGIAN UNTUK MEMBANTU MASYARAKATTake the opportunity to help the community Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and AnalysisTata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate GovernanceTanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility 165 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
166 TANGGUNG jAwAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE	SOCIAl	RESPONSIBIlITy KEBIjAKAN KAMI OUR	POlICy Tanggung	Jawab	Sosial	Perusahaan	(Corporate Social Corporate	Social	Responsibility	(or	CSR)	includes	the Responsibility	atau	CSR)	mencakup	aktivitas-aktivitas Group's activities to encourage a positive impact on Grup	yang	memberikan	dampak	positif	terhadap the environment, employees, and communities that lingkungan, karyawan, dan masyarakat yang kami we serve. In order to ensure proper implementation of layani. Untuk memastikan implementasi yang sesuai the	CSR	program	in	a	responsible,	ethical	and	effective dari	program	CSR	yang	bertanggung	jawab,	etis,	dan manner,	the	Group	have	appointed	a	CSR	Committee efektif,	Grup	telah	menunjuk	Komite	CSR	berdasarkan based	on	the	Resolutions	of	the	Board	of	Directors	of Keputusan Direksi Perseroan pada tanggal 1 Desember the	Company	dated	December	1,	2013. 2013. Program	Tanggung	Jawab	Sosial	Perseroan	telah Our	Corporate	Social	Responsibility	programs berkembang dengan signifikan di tahun 2014 dan significantly	expanded	in	2014	and	were	focused	on difokuskan	pada	tiga	bidang	yaitu:	(1)	Pendidikan,	(2) three	main	areas:	(1)	Education,	(2)	Disaster	Relief	and Pemulihan	Pasca	Bencana	dan	(3)	Sosial	dan	Konservasi (3)	Social	and	Natural	Conservation.	As	part	of	these Alam.	Sebagai	bagian	dari	program-program	tersebut, programs, we provided financial support to students kami menyediakan dukungan finansial kepada para and schools, contributed directly to communities pelajar dan sekolah-sekolah, berkontribusi secara impacted by flooding and natural disasters and built langsung kepada masyarakat yang terkena dampak infrastructure such as clean water facilities, roads, park banjir	dan	bencana	alam	serta	membangun	infrastruktur and also forest protection. seperti	fasilitas	air	bersih,	jalanan,	taman	dan	juga perlindungan terhadap hutan. Di tahun 2015,	Perseroan aktif	membagikan In	2015,	the	Company	actively	distributed	donations sumbangan	untuk	bantuan	bencana	banjir	di	Medan, for	flood	disaster	relief	in	Medan,	distributed	around mendistribusikan sekitar 16.500 masker untuk bencana 16,500	masks	for	haze	relief	in	South	Sumatera,	Central kabut	asap	di	Sumatera	Selatan,	Kalimantan	Tengah	dan Kalimantan	and	East	Kalimantan	and	provided	donations Kalimantan Timur dan memberikan sumbangan untuk to	support	firefighting	efforts	in	East	Kalimantan. membantu upaya pemadam kebakaran di Kalimantan Timur. Kami juga menyediakan donasi bulanan untuk dua We	also	provided	monthly	donations	for	two	foundations, yayasan,	yaitu	yayasan	Kasih	Mandiri	Bersinar	dan namely	Yayasan	Kasih	Mandiri	Bersinar	and	Yayasan yayasan	Putri.	Dalam	bidang	pendidikan,	kami Putri. In the education area, we provided scholarship menyediakan program beasiswa yang bekerjasama programs in cooperation with two foundations to dengan	dua	yayasan	untuk	mendukung	siswa	SMA	di support	high	school	students	in	Jepara,	Semarang, Jepara,	Semarang,	Tangerang,	lampung,	Makassar Tangerang,	Lampung,	Makassar	and	Solo	with	a	total dan	Solo	dengan	total	20	sekolah	dan	257	siswa	yang of	20	schools	and	257	students	as	the	first	batch.	The berpartisipasi dalam beasiswa grup pertama. Beasiswa second	batch	was	held	in	Malang,	Pati,	Semarang, PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
grup	kedua	diadakan	di	Malang,	Pati,	Semarang, Banjarmasin,	Deli	Serdang,	Garut,	Sukabumi	and	Toraja Banjarmasin,	Deli	Serdang,	Garut,	Sukabumi	dan	Toraja with	a	total	of	39	schools	and	320	students.	The	third dengan total 39 sekolah dan 320 siswa. Beasiswa grup group	of	grants	was	in	Banda	Aceh,	Bandung,	Boyolali, ketiga diadakan di Banda Aceh, Bandung, Boyolali, Cirebon,	Surabaya,	Jambi,	Banjar,	Bogor,	Garut,	Bandar Cirebon,	Surabaya,	Jambi,	Banjar,	Bogor,	Garut,	Bandar Lampung	dan	Sukabumi	with	a	total	25	schools	and	291 lampung	dan	Sukabumi	dengan	total	25	sekolah	dan students.	The	total	of	the	3	groups	encompassed	are	25 291 siswa. Total dari 3 grup tersebut mencakup 25 kota, cities,	84	schools	and	868	students	as	of	2016. 84 sekolah dan 868 siswa di tahun 2016. Kami juga menyumbangkan komputer layak pakai We	also	donate	used	computers	(Laptops)	to	selected (Laptop) ke sekolah-sekolah yang terpilih di Garut, schools	in	Garut,	Makassar,	Sukabumi,	Tana	Toraja, Makassar,	Sukabumi,	Tana	Toraja,	lampung,	Malang,	Pati Lampung,	Malang,	Pati	and	Tangerang,	and	also	to dan Tangerang, dan juga untuk masyarakat di Bekasi, communities	in	Bekasi,	Banyumas,	Kudus,	Samarinda, Banyumas,	Kudus,	Samarinda,	Pangandaran,	Garut Pangandaran, Garut and Tangerang. In 2016 we donated dan Tangerang. Di tahun 2016, kami menyumbangkan PCs	and	laptops	to	the	Indonesia	Mengajar	Foundation PC	dan	laptop	ke	yayasan	Indonesia	Mengajar	untuk in	support	of	education	in	Indonesia	with	a	total	of	72 mendukung pendidikan di Indonesia dengan total 72 PCs	and	67	laptops. PC dan 67 laptop. Kami juga berkomitmen untuk membantu mahasiswa We	are	also	committed	to	supporting	university	students dari 11 perguruan tinggi, yaitu Universitas Indonesia, from	11	universities,	namely	the	University	of	Indonesia, Akademi Telkom Jakarta, Institut Teknologi Bandung, Academy	of	Telkom	Jakarta,	the	Bandung	Technology Institut	Teknologi	Sepuluh	Nopember	dan	Universitas Institute,	the	Sepuluh	Nopember	Institute	of	Technology Telkom. Di tahun 2016, kami membantu enam universitas and	Telkom	University.	In	2016,	we	supported	another lainnya,	yaitu	Universitas	Malikussaleh	di	Aceh, six	universities,	namely	University	Malikussaleh	in	Aceh, Universitas	Khairun	di	Maluku,	UKI	di	Toraja,	Universitas University	Khairun	in	Maluku,	UKI	in	Toraja,	University Sains	&	Teknologi	Jayapura	di	Papua,	Universitas Science	&	Technology	Jayapura	in	Papua,	University Musamus	di	Merauke	dan	Universitas	victory	di	Sorong Musamus	in	Merauke	and	University	Victory	in	Sorong dengan total bantuan kepada 76 mahasiswa. with	assistance	to	a	total	76	college	students. Sebagai	bantuan	lebih	lanjut	di	bidang	pendidikan, As further support in education, we provided donations kami memberikan donasi untuk 49 mahasiswa untuk for	49	university	students	to	attend	English	Courses mengikuti Kursus Bahasa Inggris sebagai persiapan as a preparation to the government master degree program beasiswa pemerintah gelar master (LPDP) scholarship	program	(LPDP)	in	Yogyakarta,	West	Java, di	yogyakarta,	Jawa	Barat,	Jawa	Tengah,	Semarang, Central	Java,	Semarang,	Bogor,	Jakarta,	Surabaya, Bogor,	Jakarta,	Surabaya,	Sulawesi	Selatan,	Kediri,	Bali, South	Sulawesi,	Kediri,	Bali,	and	Bandung,	collaborating dan	Bandung,	berkolaborasi	dengan	yayasan	Mata	Air. with	Mata	Air	Foundation. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 167
168 SUMBANGAN KORBAN ASAP HAzE DONATION a.	Sumatera b. Kalimantan PROGRAM BEASISwA PERGURUAN TINGGI UNIvERSITy	SCHOlARSHIP	PROGRAMS a. ITB b. Telkom University c. ITS d. UI e. Akademi Telkom Jakarta f.	Universitas	Khairun g.	Universitas	Malikussaleh h.	Universitas	Musamus i. UKI Toraja j.	Universitas	Sains	dan Teknologi Jayapura k.	Universitas	victory	Sorong SUMBANGAN KOMPUTER COMPUTER	DONATION a. Banyumas i. Lampung b. Bekasi j.	Makassar c. Garut k.	Malang d. Jakarta l. Pati e. Kabupaten Pangandaran m.	Samarinda f.	Kabupaten	Tangerang n.	Sukabumi g.	Kota	Samarinda o. Tana Toraja h. Kudus p. Tangerang PROGRAM BEASISwA SEKOLAH MENENGAH ATAS SENIOR	HIGH	SCHOOl	SCHOlARSHIP	PROGRAMS a. Banjarmasin i. Kabupaten Cirebon q.	Makassar b.	Deli	Serdang j. Kabupaten Garut r.	Malang c. Garut k.	Kabupaten	Sukabumi s. Pati d. Jepara l. Kota Banda Aceh t.	Semarang e. Kabupaten Bandar Lampung m. Kota Banjar u.	Solo f.	Kabupaten	Bandung n. Kota Jambi v.	Sukabumi g. Kabupaten Bogor o.	Kota	Surabaya w. Tangerang h. Kabupaten Boyolali p. Lampung x. Toraja PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
DAMPAK KEUANGAN FINANCIAl	IMPACT Dana yang dikeluarkan untuk aktivitas Tanggung Fund	disbursed	for	Corporate	Social	Responsibility Jawab	Sosial	Perusahaan	di	tahun	2016,	adalah	sebagai activities in 2016 include the following: berikut: TANGGAL Date LOKASI Location AKTIvITAS Activities ALOKASI DANA (RP) Amount Allocated (In IDR) Januari 2016 January 2016 Sukabumi,	Garut,	Toraja, Banjarmasin, Deli	Serdang,	Malang,	Semarang,	Pati Beasiswa	-	Sekolah	Menengah	Atas	Batch	2 Scholarship	-	Senior	High School	Batch	2 377.000.000 Januari 2016 January 2016 Jakarta Sumbangan	Bulanan	kepada	yayasan	Putri	dan	yayasan	Kasih	Mandiri	Bersinar Monthly	Donation	for	Yayasan	Putri	and	Yayasan	Kasih	Mandiri	Bersinar 120.000.000 Januari 2016 January 2016 Bandung, Jakarta, Surabaya Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 1 Scholarship	-	University	Batch	1 79.250.000 Februari 2016 February 2016 Jakarta Sponsor Sponsorship 100.000.000 Februari 2016 February 2016 Bandung Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 1 Scholarship	-	University	Batch	1 50.000.000 Februari 2016 February 2016 Kabupaten Bogor, Kabupaten Garut, Kabupaten Bandar Lampung, Kabupaten Sukabumi,	Kota	Banda	Aceh, Kabupaten Bandung, Kabupaten Boyolali, Kabupaten Cirebon,	Kota	Surabaya,	Kota Jambi, Kota Banjar Seremoni	Pemberian	Beasiswa	-	Sekolah	Menengah	Atas	Batch	3 Scholarship	Ceremonial	-	Senior	High	School	Batch	3 1 37.874.24 7 Februari 2016 February 2016 Kabupaten Bogor, Kabupaten Garut, Kabupaten Bandar Lampung, Kabupaten Sukabumi,	Kota	Banda	Aceh, Kabupaten Bandung, Kabupaten Boyolali, Kabupaten Cirebon,	Kota	Surabaya,	Kota Jambi, Kota Banjar Beasiswa	-	Sekolah	Menengah Atas Batch 3 Scholarhip	-	Senior	High	School	Batch	3 365.500.000 Maret	2016 March	2016 Kalimantan Sumbangan	Cagar	Alam Conservation Donation 50.000.000 Maret	2016 March	2016 Jakarta Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 1 Scholarship	-	University	Batch	1 3.500.000 April 2016 April 2016 Bali, Bandung, Banten, Bogor,	Jakarta,	Madura,	Malang,	Banyumas,	Semarang,	Surabaya,	Surakarta,	yogyakarta,	Cirebon Sumbangan	untuk	pelatihan	siswa (Kursus Bahasa Inggris) Donation	for	student	training	(English	course) 1 8 1 .500.000 April 2016 April 2016 Bandung Sponsor	untuk	Turnamen	Golf	ITB Sponsorship	for	ITB	Golf	Tournament 250.000.000 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 169
170 TANGGAL Date LOKASI Location AKTIvITAS Activities ALOKASI DANA (RP) Amount Allocated (In IDR) Mei	2016 May	2016 Aceh,	Maluku,	Merauke,	Jayapura Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 2 Scholarship	-	University	Batch	2 1 2 3.336.000 Juni 2016 June 2016 Sukabumi,	Garut,	Toraja, Banjarmasin, Deli	Serdang,	Malang,	Semarang,	Pati Beasiswa	-	Sekolah	Menengah Atas Batch 2 Scholarship	-	Senior	High School	Batch	2 377.000.000 Juni 2016 June 2016 Kabupaten Bogor, Kabupaten Garut, Kabupaten Bandar Lampung, Kabupaten Sukabumi,	Kota	Banda	Aceh, Kabupaten Bandung, Kabupaten Boyolali, Kabupaten Cirebon,	Kota	Surabaya,	Kota Jambi, Kota Banjar Beasiswa	-	Sekolah	Menengah Atas Batch 3 Scholarship	-	Senior	High School	Batch	3 365.500.000 Juni 2016 June 2016 Jakarta Sponsor	untuk	yayasan	Kanker	Payudara Sponsorhip	for	breast	cancer	foundation 100.000.000 Juni 2016 June 2016 Toraja,	Sorong Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 2 Scholarship	-	University	Batch	2 57.423.1 0 0 Juni 2016 June 2016 Jakarta Beasiswa- Perguruan Tinggi Batch 1 Scholarship	-	University	Batch	1 3.500.000 Juni 2016 June 2016 Jawa Tengah (Kebumen & Purworejo) Central	Java	(Kebumen	&	Purworejo) Sumbangan	Bencana	Alam Natural	Disaster	Donation 25.000.000 Juli 2016 July 2016 Aceh,	Jayapura,	Maluku,	Merauke,	Toraja,	Sorong Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 2 Scholarship	-	University	Batch	2 90.379.550 Juli 2016 July 2016 Kalimantan Sumbangan	Cagar	Alam Conservation Donation 100.000.000 Juli 2016 July 2016 Bandung, Jakarta, Surabaya Beasiswa - Perguruan Tinggi Batch 1 Scholarship	-	University	Batch	1 68.000.000 September	2016 September	2016 Garut Sumbangan	Bencana	Alam Natural	Disaster	Donation 25.000.000 November 2016 November	2016 Jakarta Sponsor	untuk	yayasan	Pendidikan Sponsorship	for	education	foundations 2.500.000 Desember 2016 December 2016 Solo Sumbangan	Bencana	Alam Natural	Disaster	Donation 1 0.000.000 Desember 2016 December 2016 Aceh Sumbangan	Bencana	Alam Natural	Disaster	Donation 40.500.000 Desember 2016 December 2016 BIMA	NTT Sumbangan	Bencana	Alam Natural	Disaster	Donation 1 5.000.000 TOTAL 3 .1 1 7.762.897 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
KONTAK KAMI CONTACT	US DEPARTEMEN HUBUNGAN INvESTOR INvESTOR	RElATIONS	DEPARTMENT Menara	BCA,	lantai	55 Jl.	M.H.	Thamrin	No.	1 Jakarta 10310 Tel: +62 21 2358 5500 Fax: +62 21 2358 6446 Email: / PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 171
172 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PERNYATAAN DEwAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG jAwAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2016 Statements	of	Responsibility	of	the	Board	of	Commissioners	and	the	Board	of	Directors	Regarding	the	2016 Annual Report PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 173
174 PERNYATAAN DEwAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG jAwAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2016 STATEMENTS	OF	RESPONSIBIlITy	OF	THE	BOARD	OF	COMMISSIONERS	AND	BOARD	OF	DIRECTORS	REGARDING 2016 ANNUAL REPORT Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We	the	undersigned	hereby	declare	that	all	material bahwa	semua informasi	material	dalam	laporan information contained in this Annual Report of PT Tahunan	PT	Profesional	Telekomunikasi Indonesia Profesional Telekomunikasi Indonesia (the "Company") ("Perseroan") tahun 2016 telah dimuat secara lengkap year 2016 has been completely presented and we are dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi fully responsible for the accuracy of the contents of the laporan tahunan Perusahaan. Company's annual report. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is made truthfully. DEwAN KOMISARIS BOARD	OF	COMMISSIONERS aRiO WiBisONO Komisaris Utama President Commissioner Bacelius RuRu Komisaris Independen Independent Commissioner KeNNY HaRJO Komisaris Commissioner PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
DIREKSI BOARD	OF	DIRECTORS FeRDiNaNDus aMiNG s aNTOsO Direktur Utama President Director aDaM GiFaRi Wakil Direktur Utama Vice President Director sTePHeN DuFFus Weiss Wakil Direktur Utama Vice President Director RiNalDY saNTO sa Direktur Director eKO saNTOsO HaDiPRODJO Direktur Director ONGGO WiJaYa Direktur Director iNDRa GuNaWaN Direktur Independen Independent Director PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 175
176 PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ANAK PERUSAHAAN Consolidated	Financial	Statements	PT	Profesional	Telekomunikasi	Indonesia	and	Its	Subsidiaries PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Laporan Tahunan 2016 Annual Report 177
PT Profesional Telekomunikasi Indonesia dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2016 and for the year then ended with independent auditors' report
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2016 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS' REPORT Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ... 1-2 ... Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian ... 3-5 ... Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ... 6 Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian ... 7 ... Consolidated Statement of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ... 8-151 ... Notes to the Consolidated Financial Statements **************************
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember/ 31 Desember/ Desember 31, Catatan/ 2016 Notes December 31, 2015 ASET ASSETS ASET LANCAR 2d,2e,2r,4,36 Kas dan setara kas 2.904.014 38,39,40 2.986.279 Piutang usaha 351.699 2r,5,38,39,40 470.519 Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.345 2r,40 804 Persediaan - 2f,6 11.076 Beban dibayar dimuka 20.246 7 22.346 Uang muka 16.748 38 17.101 Pajak dibayar dimuka 298.903 2n,19a 24.497 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables - third parties Inventories Prepaid expenses Advances Prepaid taxes TOTAL ASET LANCAR 3.592.955 3.532.622 TOTAL CURRENT ASSETS ASET TIDAK LANCAR Properti investasi 18.268.830 2i,3,9 14.683.352 Aset tetap 238.958 2h,8 157.179 Goodwill Estimasi pengembalian pajak 3.320 2n,19a 3.919 Aset takberwujud 666.157 2u,11 1.186.775 Sewa lokasi jangka panjang 1.858.790 2g,12 1.297.608 Aset pajak tangguhan, neto - 2n,3,19e,19f 18.293 Piutang lain-lain - pihak berelasi 139.500 2d,2r,36,38,40 139.494 Piutang derivatif 32.599 2r,38,40 - Aset tidak lancar lainnya 65.006 2r,13,38,40 30.565 152.812 2c,2t,3,10 363.150 NON-CURRENT ASSETS Investment properties Fixed assets Goodwill Estimated claims for tax refund Intangible assets Long-term site rentals Deferred tax assets, net Other receivables - related parties Derivative receivables Other non-current assets TOTAL ASET TIDAK LANCAR 21.425.972 17.880.335 TOTAL NON-CURRENT ASSETS TOTAL ASET 25.018.927 21.412.957 TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang pembangunan menara dan lainnya Pihak ketiga 189.327 2r,14,38,39,40 216.607 Pihak berelasi 34.243 2d,36 31.630 Utang lain-lain 21.298 2r,20,38,39,40 20.167 Utang pajak 334.230 2n,19b 60.933 Pendapatan ditangguhkan 953.352 2m,22 820.858 Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 39.033 2k,2r,39,40 48.398 2d,2r, Akrual 241.062 15,36,38,39,40 355.270 Bagian utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun 516.745 2r,16,38,39,40 446.139 Utang obligasi 998.701 2r,17,38,39,40 - CURRENT LIABILITIES Tower construction and other payables Third parties Related party Other payables Taxes payable Unearned revenue Short-term employee benefits liabilities Accruals Current portion of long-term loans Bonds payable TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 3.327.991 2.000.002 TOTAL CURRENT LIABILITIES Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 1
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember/ 31 Desember/ Desember 31, Catatan/ 2016 Notes December 31, 2015 LIABILITAS JANGKA PANJANG Pendapatan ditangguhkan 60.752 2m,22 113.000 Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Pihak ketiga 5.471.255 2r,16,38,39,40 6.741.254 Pihak berelasi 500.000 2r,16,38,39,40 - Utang obligasi 2.432.170 2r,17,38,39,40 2.715.146 Utang swap valuta asing 223.650 2r,2p,34,39,40 227.954 Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 85.659 2k,3,21 58.301 Liabilitas pajak tangguhan, neto 1.978.153 2n,19e,19f 1.690.027 Liabilitas rencana opsi manajemen 30.000 35l,36 - Provisi jangka panjang 226.417 2s,3,18 208.638 NON-CURRENT LIABILITIES Unearned revenue Long-term loans, net of current portion Third parties Related party Bonds payable Cross currency swap payables Long-term employee benefits liability Deferred tax liabilities, net Management option plan liability Long-term provision TOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG 11.008.056 11.754.320 TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES TOTAL LIABILITAS 14.336.047 13.754.322 TOTAL LIABILITIES EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham Nilai nominal - Rp100 (angka penuh) per saham EQUITY Equity attributable to the owners of the parent entity Share capital Par value - Rp100 (full amount) per share Modal dasar - 10.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 3.322.620.187 saham 332.262 24 332.262 Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya 300 26 200 Belum ditentukan penggunaannya 10.373.599 7.340.286 Rugi komprehensif lain (23.285) 25 (12.494) Authorized - 10,000,000,000 shares Issued and fully paid - 3,322,620,187 shares Retained earnings Appropriated Unappropriated Other comprehensive loss Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 10.682.876 7.660.254 Kepentingan nonpengendali 4 23 (1.619) Total equity attributable to the owners of the parent entity Non-controlling interests TOTAL EKUITAS 10.682.880 7.658.635 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 25.018.927 21.412.957 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 2
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember/ For the Years Ended December 31, Catatan/ 2016 Notes 2015 OPERASI YANG DILANJUTKAN CONTINUING OPERATIONS PENDAPATAN 5.053.112 2g,2m,27 4.469.784 REVENUES DEPRESIASI DAN AMORTISASI (458.643) 2h,2m,28 (389.058) DEPRECIATION AND AMORTIZATION BEBAN POKOK PENDAPATAN LAINNYA (209.455) 2m,29 (181.682) OTHER COST OF REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN (668.098) (570.740) COST OF REVENUES LABA BRUTO 4.385.014 3.899.044 GROSS INCOME BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN (48.824) 2m,30 (60.811) SELLING AND MARKETING EXPENSES BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (396.848) 2m,31 (463.636) GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES KENAIKAN NILAI WAJAR PROPERTI INVESTASI 495.399 2i,2m,9 1.631.663 INCREASE IN FAIR VALUE OF INVESTMENT PROPERTIES BEBAN USAHA LAINNYA, NETO (121.510) 2m,33 (509.580) OTHER OPERATING EXPENSES, NET LABA USAHA 4.313.231 4.496.680 OPERATING INCOME PENGHASILAN KEUANGAN, BRUTO 70.079 15.368 PAJAK FINAL ATAS PENGHASILAN KEUANGAN (14.016) (3.010) FINANCE INCOME, GROSS FINAL TAX ON FINANCE INCOME PENGHASILAN KEUANGAN, NETO 56.063 12.358 FINANCE INCOME, NET BIAYA KEUANGAN (668.868) 32 (562.512) FINANCE COSTS LABA DARI OPERASI YANG DILANJUTKAN SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 3.700.426 INCOME BEFORE CORPORATE INCOME TAX EXPENSE 3.946.526 FROM CONTINUING OPERATIONS BEBAN PAJAK PENGHASILAN (1.036.585) 2n,19c,19d (989.776) CORPORATE INCOME TAX EXPENSE LABA TAHUN BERJALAN DARI OPERASI YANG DILANJUTKAN 2.663.841 2.956.750 INCOME FOR THE YEAR FROM CONTINUING OPERATIONS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 3
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember/ For the Years Ended December 31, Catatan/ 2016 Notes 2015 LABA TAHUN BERJALAN DARI OPERASI YANG DILANJUTKAN 2.663.841 2.956.750 INCOME FOR THE YEAR FROM CONTINUING OPERATIONS OPERASI YANG DIHENTIKAN Laba tahun berjalan dari operasi yang dihentikan 6.964 - Laba dari penjualan operasi yang dihentikan 365.872 - 2v,44 DISCOUNTINUED OPERATIONS Profit for the year from discontinued operations Profit from the sale of discontinued operations Total laba tahun berjalan dari operasi yang dihentikan 372.836 - Total profit for the year from discontinued operations LABA TAHUN BERJALAN 3.036.677 2.956.750 INCOME FOR THE YEAR Penghasilan (rugi) komprehensif lain: Other comprehensive income (loss): Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Keuntungan (kerugian) aktuarial (6.363) 13.752 Pajak penghasilan tangguhan terkait 1.591 (3.438) Item that will not be reclasssified to profit and loss: Actuarial gain (loss) Related deferred income tax Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan (39.418) (4.736) Keuntungan (kerugian) neto dari lindung nilai arus kas 33.870 (12.707) Pajak penghasilan tangguhan terkait 1.387 4.361 Items that may be reclasssified to profit and loss: Exchange rate difference from translation of financial statements Net gain (loss) on cash flow hedge Related deferred income tax RUGI KOMPREHENSIF LAIN, SESUDAH PAJAK (8.933) (2.768) OTHER COMPREHENSIVE LOSS, NET OF TAX TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN, SESUDAH PAJAK 3.027.744 2.953.982 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR, NET OF TAX Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 4
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember/ For the Years Ended December 31, Catatan/ 2016 Notes 2015 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk 3.033.413 2.950.500 Kepentingan nonpengendali 3.264 23 6.250 Income for the year attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests 3.036.677 2.956.750 Total penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk 3.022.622 Kepentingan nonpengendali 5.122 23 6.333 2.947.649 Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests 3.027.744 2.953.982 Laba tahun berjalan per saham (dalam angka penuh) 913 2q,41 888 Earnings per share (in full amount) Laba tahun berjalan dari operasi yang dilanjutkan (dalam angka penuh) 801 2q,41 888 Earnings per share from continuing operations (in full amount) Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to the owners of the parent entity Penghasilan (rugi) komprehensif lain/ Other comprehensive income (loss) Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan/ Modal saham Saldo laba/ ditempatkan dan disetor penuh/ Issued Cadangan umum/ Retained earnings Exchange rate Kerugian neto difference dari lindung nilai Keuntungan Belum ditentukan translation of from arus kas/ Net loss on aktuarial Kepentingan kumulatif/ nonpengendali/ and fully paid Appropriated for penggunaannya financial cash flow Cumulative Total/ Non-controlling Total ekuitas/ share capital general reserve Unappropriated statements hedge actuarial gains Total interests Total equity Saldo 31 Desember 2014 332.262 100 4.389.886 35.055 (44.698 ) - 4.712.605 (7.956 ) 4.704.649 Balance, December 31, 2014 Total laba tahun berjalan - 2.950.500 - - - 2.950.500 6.250 2.956.750 Income for the year Penghasilan (rugi) komprehensif lain - - - (3.635 ) (9.530 ) 10.314 (2.851 ) 83 (2.768 ) Other comprehensive income (loss) Akuisisi entitas anak - - - - - - 4 4 Acquisition of subisidiary Pembentukan cadangan umum (Catatan 26) - 100 (100 ) - - - - - - Retained earning appropriation (Note 26) Saldo 31 Desember 2015 332.262 200 7.340.286 31.420 (54.228) 10.314 7.660.254 (1.619) 7.658.635 Balance, December 31, 2015 Total laba tahun berjalan - 3.033.413 - - - 3.033.413 3.264 3.036.677 Income for the year Penghasilan (rugi) komprehensif lain - - - (31.420 ) 25.402 (4.773 ) (10.791 ) 1.858 (8.933 ) Other comprehensive income (loss) Pembentukan cadangan umum (Catatan 26) - 100 (100 ) - - - - - - Retained earning appropriation (Note 26) Penjualan operasi yang dihentikan
- (3.499) (3.499 ) Sale of discontinued operations Saldo 31 Desember 2016 332.262 300 10.373.599
- (28.826) 5.541 10.682.876 4 10.682.880 Balance, December 31, 2016 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember/ For the Years Ended December 31, Catatan/ 2016 Notes 2015 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: Penerimaan kas dari pelanggan 5.498.404 5.125.955 Pembayaran kas kepada pemasok (649.161) (662.325) Pembayaran kas kepada karyawan (211.041) (198.699) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Kas yang dihasilkan dari operasi 4.638.202 4.264.931 Penghasilan bunga yang diterima 48.670 11.966 Pembayaran pajak penghasilan dan pajak lainnya (866.870) (933.996) Pengembalian pajak 1.831 76.754 Lain-lain 10.291 936 Cash flows from operations Interest received Income taxes and other taxes paid Tax refund Others Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi 3.832.124 3.420.591 Net cash provided by operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI: Penerimaan atas penjualan entitas anak 1.105.807 44 - Pembayaran biaya transaksi terkait penjualan entitas anak (19.749) 44 - CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Proceeds from sale of subsidiaries Payments for transaction costs related to sale of subsidiaries Pembelian properti investasi (3.767.234) (660.137) Pembayaran sewa lokasi jangka panjang (944.611) (286.231) Pembelian aset tetap (99.363) (29.881) Piutang lain-lain pihak berelasi - (136.000) Pembayaran untuk akuisisi bisnis - (848.712) Acquisition of investment properties Payments for long-term site rentals Acquisition of fixed assets Other receivables - related party Payment for business acquisitions Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi (3.725.150 ) (1.960.961) Net cash used in investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN: Penerimaan dari pinjaman lainnya 17.500 - Penerimaan dari utang jangka panjang 3.617.308 16 181.000 Pembayaran utang jangka panjang (3.916.282) 16 (379.261) Pembayaran utang bunga (382.591) (318.080) Pembayaran bunga obligasi (190.060) (187.803) Pembayaran biaya pinjaman (30.442) (2.634) Penerimaan dari penerbitan obligasi 800.000 17 - Pembayaran biaya penerbitan obligasi (3.024) - Pembayaran premi call spread (38.133) - CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Proceeds from other loan Proceeds from long-term loans Payments of long-term loans Payments of loans interest Payments of bonds interest Payments of borrowing costs Proceed from bonds issuance Payment of bonds issuance cost Payment for call spread premium Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (125.724) (706.778) Net cash used in financing activities KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS (18.750) 752.852 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Pengaruh perubahan kurs mata uang pada kas dan setara kas (63.515) 227.758 Effects of changes in foreign exchange rates on cash and cash equivalents KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2.986.279 4 2.005.669 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2.904.014 4 2.986.279 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR Pengungkapan tambahan informasi arus kas disajikan dalam Catatan 42. Supplemental cash flows information is presented in Note 42. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 7
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT Profesional Telekomunikasi Indonesia ("Perseroan") adalah sebuah perseroan terbatas yang didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 2 tanggal 8 November 2002, dibuat di hadapan Hildayanti, S.H., Notaris di Bandung. Akta Pendirian Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-00079 HT.01.01.TH.2003 tanggal 3 Januari 2003 dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 21 tanggal 14 Maret 2003, Tambahan No. 2095 ("Anggaran Dasar"). Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 32 tanggal 4 Februari 2016, dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan kewenangan Direksi Perseroan untuk bertindak atas nama Perseroan. Perubahan anggaran dasar tersebut telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU- AH.01.03-0022828 tanggal 12 Februari 2016. PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (the "Company") is a limited liability company established in Indonesia based on Deed of Establishment No. 2 dated November 8, 2002 drawn up in the presence of Hildayanti, S.H., Notary in Bandung. The Company's Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights through Letter No. C-00079 HT.01.01.TH.2003 dated January 3, 2003 and was published in State Gazette No. 21 dated March 14, 2003, Supplement No. 2095 ("Articles of Association"). The Company's Articles of Association have been amended several times, the latest amendment was stated in the Deed of Statement of Shareholders' Resolutions No. 32 dated February 4, 2016, drawn up in the presence of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notary in Jakarta, regarding amendment the authority of the Board of Directors of the Company to act on behalf of the Company. This amendment was notified to the Minister of Law and Human Rights under Letter of Receipt of Notification on Amendment to Articles of Association No. AHU-AH.01.03-0022828 dated February 12, 2016. Berdasarkan Pasal 3 dari Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup usaha Perseroan adalah berusaha dalam bidang jasa penunjang telekomunikasi di Indonesia. Perseroan memulai kegiatan usahanya pada tanggal 4 Juni 2003. In accordance with Article 3 of the Company's Articles of Association, the scope of its activities involves telecommunication supporting services in Indonesia. The Company started its commercial operations on June 4, 2003. Kantor pusat Perseroan berlokasi di Surapati Core Blok AB (Anggrek Boulevard) No. 16, Jalan P.H.H Mustopa, Bandung, Indonesia dan kantor cabangnya berlokasi di Menara BCA lantai 53 dan 55, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310, Indonesia. The Company's head office is located at Surapati Core Blok AB (Anggrek Boulevard) No. 16, Jalan P.H.H Mustopa, Bandung, Indonesia and its branch office is located at Menara BCA 53 rd and 55 th floors, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310, Indonesia. Entitas induk terakhir Perseroan adalah PT Sarana Menara Nusantara Tbk. ("SMN"). The Company's ultimate parent company is PT Sarana Menara Nusantara Tbk. ("SMN"). 8
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan b. Boards of Commissioners, Directors and Employees Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2016 and 2015 was as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Komisaris Utama Ario Wibisono Ario Wibisono Komisaris Kenny Harjo Kenny Harjo Komisaris Independen Bacelius Ruru Bacelius Ruru Direktur Utama Ferdinandus Aming Santoso Ferdinandus Aming Santoso Wakil Direktur Utama Adam Gifari Adam Gifari Wakil Direktur Utama Stephen Duffus Weiss Stephen Duffus Weiss Direktur Rinaldy Santosa Rinaldy Santosa Direktur Onggo Wijaya Onggo Wijaya Direktur - Carmen Birgitta Soedarmawan Direktur Eko Santoso Hadiprodjo Eko Santoso Hadiprodjo Direktur Independen Indra Gunawan Indra Gunawan President Commissioner Commissioner Independent Commissioner President Director Vice President Director Vice President Director Director Director Director Director Independent Director Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 259 tanggal 30 September 2016, dibuat di hadapan Ferry Sanjaya, S.H., sebagai pengganti Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notaris di Jakarta. The composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2016 and 2015, was based on Deed of Statement of Shareholders' Resolutions No. 259 dated September 30, 2016, drawn up in the presence of Ferry Sanjaya, S.H., as a substitute of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notary in Jakarta. Berdasarkan Keputusan Direksi Perseroan tanggal 7 Mei 2015, Perseroan menunjuk Aditya Masno sebagai Sekretaris Perusahaan. Based on the Directors' Resolutions dated May 7, 2015, the Company appointed Aditya Masno as its Corporate Secretary. Komite Audit Perseroan dibentuk pada tanggal 28 Februari 2014. Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: The Company's Audit Committee was established on February 28, 2014. The composition of the Audit Committee as of December 31, 2016 was as follow: 31 Desember/ December 31, 2016 __ Ketua Bacelius Ruru Anggota Anang Yudiansyah Setiawan Anggota Patricia Marina Sugondo Chairman Member Member Berdasarkan Keputusan Direksi Perseroan tanggal 31 Mei 2013, Direksi memutuskan pengangkatan Johannes Edwin sebagai Kepala Departemen Audit Internal. Based on the Directors' Resolutions dated May 31, 2013, the Boards of Directors approved the appointment of Johannes Edwin as the Head of Internal Audit Department. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan dan entitas anaknya memiliki 767 karyawan tetap dan 154 karyawan kontrak (tidak diaudit) (31 Desember 2015: 742 karyawan tetap dan 199 karyawan kontrak-tidak diaudit). As of December 31, 2016, the Company and its subsidiaries employed 767 permanent employees and 154 contract employees (unaudited) (December 31, 2015: 742 permanent employees and 199 contract employees-unaudited). 9
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Entitas anak c. Subsidiaries Kepemilikan saham Perseroan pada entitas- entitas anak yang dimiliki secara langsung maupun tidak langsung yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: The Company's share ownership, directly or indirectly, in its consolidated subsidiaries is as follows: Entitas anak/Subsidiaries Domisili/ Domicile Jenis usaha/ Nature of business Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 31 Des./ Dec. 31, 2016 31 Des./ Dec. 31, 2015 Dimulainya kegiatan komersial/ Start of commercial operations Total aset sebelum eliminasi/ Total assets before eliminations 31 Des./ Dec. 31, 2016 31 Des./ Dec. 31, 2015 Pemilikan langsung/Direct ownership Protelindo Luxembourg S.à r.l 100% dimiliki oleh Perseroan dan kemudian dibubarkan tanpa likuidasi pada tahun 2016/100% owned by the Company and subsequently dissolved without liquidation in 2016 PT Iforte Solusi Infotek 99,997% dimiliki oleh Perseroan/99.997% owned by the Company Luxembourg Jakarta Perusahaan Investasi/ Investment Company Penyelenggara jaringan tetap tertutup berbasis VSAT dan fiber optik/ Closed fixed network provider with VSAT and fiber optic
99,997% 100% 99,997% 27 November/ November 27, 2012 2001
804.345 278.404 552.996 Pemilikan tidak langsung/Indirect ownership Protelindo Finance B.V. 100% dimiliki oleh Protelindo Luxembourg S.à r.l dan kemudian dibubarkan dengan likuidasi pada tahun 2016/100% owned by Protelindo Luxembourg S.à r.l and subsequently dissolved with liquidation in 2016 Amsterdam Perusahaan Induk Keuangan/ Financial Holding Company
100% 28 November/ November 28, 2012
6.847.163 Protelindo Netherlands B.V. 56% dimiliki oleh Protelindo Luxembourg S.à r.l dan kemudian dialihkan kepada Cellnex Telecom S.A pada tahun 2016./56% owned by Protelindo Luxembourg S.à r.l and subsequently transferred to Cellnex Telecom S.A in 2016. Amsterdam Perusahaan Induk Keuangan/ Financial Holding Company
56% 28 November/ November 28, 2012
6.037.579 Protelindo Towers B.V. 100% dimiliki oleh Protelindo Netherlands B.V. dan kemudian dialihkan kepada Cellnex Telecom S.A pada tahun 2016./100% owned by Protelindo Netherlands B.V. and subsequently transferred to Cellnex Telecom S.A. in 2016 Gravenhage Perusahaan Induk Keuangan/ Financial Holding Company
56% 29 November/ November 29, 2012
7.458.818 PT Iforte Global Internet 99,998% dimiliki oleh PT Iforte Solusi Infotek/99.998% owned by PT Iforte Solusi Infotek Jakarta Jasa Telekomunikasi/ Telecommunication Services 99,998% 99,998% 1 Januari/ January 1, 2002 188.630 89.884 Untuk memperluas bisnis sewa menara, pada bulan Desember 2012, Perseroan secara tidak langsung mendirikan dan mengakuisisi beberapa entitas anak di Luxembourg dan Belanda yaitu Protelindo Luxembourg S.à r.l., Protelindo Netherlands B.V., Protelindo Finance B.V., Protelindo Towers B.V., Antenna Mast Company (I) B.V., Antenna Mast Company (II) B.V., Antenna Mast Company (III) B.V. dan Antenna Mast Company (IV) B.V. To expand its business of tower leasing, in December 2012, the Company indirectly established and acquired several subsidiaries in Luxembourg and the Netherlands, namely Protelindo Luxembourg S.à r.l., Protelindo Netherlands B.V., Protelindo Finance B.V., Protelindo Towers B.V., Antenna Mast Company (I) B.V., Antenna Mast Company (II) B.V., Antenna Mast Company (III) B.V. and Antenna Mast Company (IV) B.V. 10
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Entitas anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued) i. Protelindo Luxembourg S.à r.l. i. Protelindo Luxembourg S.à r.l. (formerly (sebelumnya dikenal sebagai Aither S.à r.l.) didirikan menurut hukum Grand Duchy of Luxembourg pada tanggal 4 Juni 2012 sebagai sebuah perusahaan swasta dengan kewajiban terbatas, dengan nomor registrasi B 169.262. Kantor terdaftar dari Protelindo Luxembourg S.à r.l. terletak di 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Pada tanggal 27 November 2012, Perseroan mengakuisisi seluruh saham Protelindo Luxembourg S.à r.l. sehingga Protelindo Luxembourg S.à r.l. menjadi entitas anak yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan dan kemudian dibubarkan tanpa likuidasi berdasarkan berita acara rapat pemegang saham tunggal bertanggal 5 Desember 2016, dibuat dihadapan Maitre Marc Loesch, Notaris di Mondorf-les-Bains, Grand Duchy of Luxembourg. known as Aither S.à r.l) was incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg on June 4, 2012 as a private company with limited liability and its registration number is B 169.262. The registered office of Protelindo Luxembourg S.à r.l. is located at 40, avenue Monterey, L- 2163 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. On November 27, 2012, the Company acquired all shares of Protelindo Luxembourg S.à r.l. as a result of which Protelindo Luxembourg S.à r.l. became a wholly owned subsidiary of the Company and subsequently dissolved without liquidation based on minutes of meeting of sole shareholder dated December 5, 2016, drawn up in the presence of Maitre Marc Loesch, Notary in Mondorf-les-Bains, Grand Duchy of Luxembourg. ii. Protelindo Finance B.V. didirikan menurut hukum Belanda pada tanggal 28 November 2012 sebagai sebuah perusahaan swasta dengan kewajiban terbatas dan nomor registrasi dagangnya adalah 56564996. Kantor terdaftar dari Protelindo Finance B.V. terletak di Teleportboulevard 140, 1043 EJ, Amsterdam. Protelindo Finance B.V. dimiliki sepenuhnya oleh Protelindo Luxembourg S.à r.l. Sesuai dengan keputusan tertulis pemegang saham bertanggal 22 Agustus 2016, pemegang saham setuju untuk membubarkan tanpa likuidasi Protelindo Finance B.V. ii. Protelindo Finance B.V. was incorporated under the laws of the Netherlands on November 28, 2012 as a private company with limited liability and its trade register registration number is 56564996. The registered office of Protelindo Finance B.V. is located at Teleportboulevard 140, 1043 EJ, Amsterdam. Protelindo Finance B.V. is a wholly owned subsidiary of Protelindo Luxembourg S.à r.l. Pursuant to a written shareholder resolution dated August 22, 2016, the shareholder has approved the dissolution without liquidation of Protelindo Finance B.V. iii. Protelindo Netherlands B.V. didirikan iii. Protelindo Netherlands B.V. was menurut hukum Belanda pada tanggal 28 November 2012 sebagai perusahaan swasta dengan kewajiban terbatas dan nomor registrasi dagangnya adalah 56564767. Kantor terdaftar dari Protelindo Netherlands B.V. terletak di Teleportboulevard 140, 1043 EJ, Amsterdam. Perseroan memiliki 56% kepemilikan saham dan hak suara secara tidak langsung di Protelindo Netherlands B.V. dan kemudian dialihkan kepada Cellnex Telecom S.A pada tanggal 1 Juli 2016 (Catatan 44). incorporated under the laws of the Netherlands on November 28, 2012 as a private company with limited liability and its trade register registration number is 56564767. The registered office of Protelindo Netherlands B.V. is located at Teleportboulevard 140, 1043 EJ, Amsterdam. The Company has an indirect capital and voting interest of 56% in Protelindo Netherlands B.V., which was subsequently transferred to Cellnex Telecom S.A on July 1, 2016 (Note 44). 11
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Entitas anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued) iv. Protelindo Towers B.V. didirikan menurut hukum Belanda pada tanggal 29 November 2012 sebagai perusahaan swasta dengan kewajiban terbatas dan nomor registrasi dagangnya adalah 56575890. Kantor terdaftar dari Protelindo Towers B.V. terletak di Dr. Lelykade 22, 2583 CM's-Gravenhage. Perseroan memiliki 56% kepemilikan saham dan hak suara secara tidak langsung di Protelindo Towers B.V. dan kemudian dialihkan kepada Cellnex Telecom S.A. pada tanggal 1 Juli 2016 (Catatan 44). iv. Protelindo Towers B.V. was incorporated under the laws of the Netherlands on November 29, 2012 as a private company with limited liability and its trade register registration number is 56575890. The registered office of Protelindo Towers B.V. is located at Dr. Lelykade 22, 2583 CM's- Gravenhage. The Company has an indirect capital and voting interest of 56% in Protelindo Towers B.V. which was subsequently transferred to Cellnex Telecom S.A. on July 1, 2016 (Note 44). Pada tanggal 19 Desember 2012, Protelindo Towers B.V. menyelesaikan akuisisi 261 menara dari KPN B.V. ("KPN"), penyedia layanan telekomunikasi terkemuka di Belanda dengan membeli seluruh saham Antenna Mast Company (I) B.V., Antenna Mast Company (II) B.V., Antenna Mast Company (III) B.V., dan Antenna Mast Company (IV) B.V. ("Mast Companies"). Besarnya pembayaran untuk pembelian menara adalah €75.000.000 (ditambah pajak-pajak transfer). Perseroan memiliki 56% kepemilikan saham dan hak suara secara tidak langsung terhadap setiap Mast Companies. Mast Companies didirikan menurut hukum Belanda pada tanggal 19 Desember 2012 sebagai hasil dari pengambilalihan menara melalui proses demerger dari KPN. On December 19, 2012, Protelindo Towers B.V. completed the acquisition of 261 towers from KPN B.V. ("KPN"), a leading telecommunications service provider in the Netherlands, by purchasing all of the shares of Antenna Mast Company (I) B.V., Antenna Mast Company (II) B.V., Antenna Mast Company (III) B.V., and Antenna Mast Company (IV) B.V. (the "Mast Companies"). The consideration paid for the purchase of the towers was €75,000,000 (plus transfer taxes). The Company has an indirect capital and voting interest of 56% in each of the Mast Companies. The Mast Companies were incorporated under the laws of the Netherlands on December 19, 2012 as a result of, and acquired the towers by means of, a legal demerger of KPN. Pada tanggal 11 Februari 2013, Protelindo Towers B.V. dan Mast Companies menandatangani Akta Merger dihadapan deputi B.J. Kuck, civil law notary di Amsterdam. Berdasarkan Akta Merger tersebut, Mast Companies melebur dengan dan menjadi Protelindo Towers B.V., yang berlaku efektif pada tanggal 12 Februari 2013. On February 11, 2013, Protelindo Towers B.V. and the Mast Companies executed a Deed of Merger before a deputy of B.J. Kuck, civil law notary in Amsterdam. Pursuant to the Deed of Merger, the Mast Companies merged with and into Protelindo Towers B.V., which became effective on February 12, 2013. Pada tanggal 27 Mei 2016, Perseroan sebagai penjamin, dan Protelindo Luxembourg S.a.r.l ("Protelindo Luxembourg"), serta Management Tower Europe S.a.r.l. ("Management Tower") sebagai penjual telah menandatangani Share Purchase Agreement dengan Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") sebagai pembeli terkait dengan penjualan seluruh saham dalam Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") kepada Cellnex ("Transaksi") (Catatan 44). On May 27, 2016, the Company as a guarantor, and Protelindo Luxembourg S.a.r.l ("Protelindo Luxembourg"), and Management Tower Europe S.a.r.l. ("Management Tower") as sellers, have executed Share Purchase Agreement with Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") as purchaser in relation to the sale of all shares in Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") to Cellnex ("Transaction") (Note 44). 12
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Entitas anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued) Berdasarkan keputusan tertulis dari rapat pemegang saham tunggal Protelindo Finance B.V. dalam likuidasi tanggal 30 November 2016, pemegang saham tunggal Protelindo Finance B.V. telah menyetujui distribusi final kepada pemegang saham tunggal Protelindo Finance BV sebesar AS$100 untuk pengembalian modal, AS$14.028 untuk dividen dan AS$5.719 untuk piutang pajak penghasilan badan sehubungan dengan pembubaran perusahaan yang berlaku tanggal 22 Agustus 2016. Based written resolution of the general meeting of sole shareholder of Protelindo Finance B.V. on November 30, 2016, the sole shareholder of Protelindo Finance B.V. has approved the final distribution to the sole shareholder of Protelindo Finance BV. in the amount of US$100 for repayment of capital, US$14,028 for dividend and US$5,719 for corporate income tax receivable in connection with its liquidation effective on August 22, 2016. Untuk mendukung pencapaian visi dan misi startegis bagi Perseroan, pada tanggal 1 Juli 2015, Perseroan mengakuisisi 100% saham PT Iforte Solusi Infotek ("iForte") dan secara tidak langsung mengakuisisi entitas anak iForte, PT Iforte Global Internet ("IGI"). To support strategic vision and mission achievement of the Company, on July 1, 2015, it acquired 100% ownership interest in PT Iforte Solusi Infotek ("iForte") and indirectly acquired a subsidiary of iForte, PT Iforte Global Internet ("IGI"). Pada tanggal 10 November 2015, SMN membeli 0,003% saham iForte dari Perseroan, sehingga kepemilikan saham Perseroan dalam iForte menurun menjadi 99,997%. On November 10, 2015, SMN purchased 0.003% iForte's shares from the Company, so that the shares ownership of the Company in iForte decreased to 99.997%. iForte adalah suatu perseroan terbatas didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 174, tanggal 16 Mei 1997, dibuat dihadapan Buntario Tigris Darmawa, Ng, S.H., S.E., sebagai pengganti dari Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-7361.HT.01.01.Th.1997 tanggal 30 Juli 1997 dan akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara No. 12 tanggal 10 Februari 1998, Tambahan No. 889 ("Anggaran Dasar"). iForte is a limited liability company established in Indonesia based on Deed of Establishment No. 174, dated May 16, 1997 drawn up in the presence of Buntario Tigris Darmawa, Ng, S.H., S.E., as substitute of Rachmat Santoso, S.H., Notary in Jakarta. iForte's Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice through Letter No. C2- 7361.HT.01.01.Th.1997 dated July 30, 1997 and was published in State Gazette No. 12 dated February 10, 1998, Supplement No. 889 ("Articles of Association"). Anggaran Dasar iForte telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 145, tanggal 28 Maret 2016, dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan dan/atau penambahan ketentuan pada Pasal 1, Pasal 4, Pasal 5, Pasal 7, Pasal 8, Pasal 9, Pasal 10, Pasal 11, Pasal 12, Pasal 14, Pasal 15 dan Pasal 17 Anggaran Dasar iForte, dan pernyataan kembali seluruh Anggaran Dasar iForte. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. AHU-0007671.AH.01.02. TAHUN 2006 tanggal 21 April 2016 serta telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0042299 tanggal 21 April 2016. iForte's Articles of Association have been amended several times, the latest amendment of which was stated in Deed of Statement of Shareholders' Resolutions No. 145, dated March 28, 2016, drawn up in the presence of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notary in Jakarta, regarding amendment and/or additional provisions of Article 1, Article 4, Article 5, Article 7, Article 8, Article 9, Article 10, Article 11, Article 12, Article 14, Article 15 and Article 17 of Articles of Association of iForte, and restatement the entire Articles of Association of iForte. This amendment of the Articles of Association was approved by the Minister of Law and Human Rights through Letter No. AHU-0007671.AH.01.02.TAHUN 2006 dated April 21, 2016, and notified to the Minister of Law and Human Rights under Letter of Notification Acknowledgement No. AHU- AH.01.03-0042299 dated April 21, 2016. 13
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Entitas anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued) Berdasarkan Pasal 3 dari Anggaran Dasar iForte, ruang lingkup usaha iForte adalah berusaha dalam bidang pembangunan, perdagangan, industri, transportasi darat, pertanian, percetakan, perbengkelan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak. In accordance with Article 3 of iForte's Articles of Association, the scope of its activities involves development, trade, industry, land transportation, agriculture, printing, workshop, services except services in the field of law and taxes. Kantor iForte berlokasi di Menara BCA lantai 41, Suite 4103, Grand Indonesia Shopping Town, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310, Indonesia. iForte's office is located at Menara BCA 41 st floor Suite 4103, Grand Indonesia Shopping Town, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310, Indonesia. IGI adalah perseroan terbatas didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 276, tanggal 21 November 1997, dibuat dihadapan Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Perundang-undangan dalam Surat Keputusan No. C-6160 HT.01.01.TH.2000 tanggal 13 Maret 2000 ("Anggaran Dasar"). Anggaran Dasar IGI telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 257 tanggal 30 September 2016, dibuat di hadapan Ferry Sanjaya, S.H., sebagai pengganti Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha IGI. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. AHU-0019300.AH.01.02.TAHUN 2016 tanggal 19 Oktober 2016. IGI is a limited liability company established in Indonesia based on Deed of Establishment No. 276, dated November 21, 1997 drawn up in the presence of Rachmat Santoso, S.H., Notary in Jakarta. IGI's Deed of Establishment was approved by the Minister of Law and Legislation through Letter No. C-6160 HT.01.01.TH.2000 dated March 13, 2000 ("Articles of Association"). IGI's Articles of Association have been amended several times, the latest amendment was stated in Deed of Statement of Shareholders' Resolutions, No. 257 dated September 30, 2016, drawn up in the presence of Ferry Sanjaya, S.H., as a substitute of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notary in Jakarta, regarding the amendment of objectives and purposes and business activities of IGI. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights through Letter No. AHU-0019300.AH.01.02.TAHUN 2016 dated October 19, 2016. Berdasarkan Pasal 3 dari Anggaran Dasar IGI, ruang lingkup usaha IGI adalah berusaha dalam bidang jasa perdagangan dan jasa telekomunikasi di Indonesia. In accordance with Article 3 of IGI's Articles of Association, the scope of its activities involves trade and telecommunication services in Indonesia. Kantor IGI berlokasi di Menara BCA lantai 41, Suite 4103, Grand Indonesia Shopping Town, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310, Indonesia. IGI's office is located at Menara BCA 41st floor, Suite 4103, Grand Indonesia Shopping Town, Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310, Indonesia. 14
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Entitas anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued) Aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih Assets acquired and liabilities assumed Nilai wajar aset dan liabilitas iForte yang dapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut: The fair value of the identifiable assets and liabilities of iForte as at the date of acquisition were: Aset Aset lancar 80.094 Aset tidak lancar 21.351 Aset tetap 374.504 Non-current assets Assets Current assets Fixed assets 475.949 Liabilitas 293.441 Liabilities Total aset neto teridentifikasi Total identifiable net assets pada nilai wajar 182.508 at fair value Hubungan pelanggan (Catatan 11) 666.231 Liabilitas pajak tangguhan atas hubungan pelanggan (166.558) Customers relationship (Note 11) Deferred tax liabilities on customer relationship Goodwill yang timbul pada saat Goodwill arising from business akuisisi (Catatan 10) 177.053 acquisition (Note 10) Imbalan yang dialihkan 859.234 Purchase consideration transferred Hubungan pelanggan dan Goodwill yang masing-masing sebesar Rp666.231 dan Rp177.053 merupakan nilai sinergi yang diharapkan timbul dari akuisisi melalui perolehan skala ekonomis bisnis entitas anak. The customer relationship and goodwill of Rp666,231 and Rp177,053, respectively, reflect the synergies value expected arising from the acquisition through economies scale of subsidiaries' business. KNP diukur berdasarkan proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. The NCI is measured using the proportion of NCI's ownership of net identifiable assets of the acquired entity. d. Penyelesaian laporan keuangan d. Completion of the financial statements Laporan keuangan konsolidasian telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perseroan pada tanggal 22 Februari 2017. The consolidated financial statements were completed and authorized for issuance by the Board of Directors of the Co 22 February 2017. mpany on 15
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards in Indonesia ("SAK") comprise of the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation to Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the regulations and the guidelines on financial statements and disclosures issued by BAPEPAM-LK No. Kep- 347/BL/2012. Selain itu, Perseroan dan entitas anaknya menerapkan kebijakan akuntansi berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) atas menara telekomunikasi. In addition, the Company and its subsidiaries comply with Indonesia Financial Service Authority (OJK) Circular concerning telecommunication asset towers. Nilai wajar properti investasi dinilai dengan mempertimbangkan peraturan Bapepam- No. VIII.C.4 mengenai pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian properti di pasar modal. LK The fair values of investment properties were appraised taking into consideration the regulation of Bapepam-LK No. VIII.C.4 regarding the guidelines of appraisal and presentation of property appraisal report to capitals market. Kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 serta tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut: The significant accounting policies were applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements as of December 31, 2016 and 2015, and for the year then ended are as follows: a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated konsolidasian financial statements Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali laporan arus kas konsolidasian dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for the consolidated statement of cash flows and certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts. 16
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of consolidated financial statements (continued) Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian dibulatkan menjadi jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. Amounts in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated. Transaksi-transaksi yang termasuk dalam laporan keuangan pada setiap entitas Perseroan diukur dengan mata uang lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi ("mata uang fungsional"). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perseroan. Items included in the financial statements of each of the Company's entities are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates ("the functional currency"). The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the Company's functional and presentation currency. Perubahan kebijakan akuntansi Changes in accounting policies Pada tanggal 1 Januari 2016, Perseroan dan entitas anaknya menerapkan PSAK baru dan revisi yang efektif pada tahun 2016. Perubahan kebijakan akuntansi Perseroan dan entitas anaknya telah diterapkan seperti yang disyaratkan dan sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar. As of January 1 2016, the Company and its subsidiaries have applied the new and revised PSAK which are effective in 2016. The changes in the Company and its subsidiaries' accounting policies have been applied as required and according to the transition policy on each standard. Berikut adalah standar baru, perubahan atas standar yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan ("DSAK") dan berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016. The following are new standard, changes of standard issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board ("DSAK") and effective for period starting on or after January 1, 2016. 17
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of consolidated financial statements (continued) Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) Changes in accounting policies (continued) Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap Amendment to PSAK No. 16: Property, tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi. Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19, "Aset Takberwujud", bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) dari pada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan, penggunaan metode penyusutan Aset Tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat. Plant and Equipment on the Clarification of the Acceptable Methods of Depreciation and Amortization. The amendment clarifies the principle in PSAK No. 16 and PSAK No. 19, "Intangible Asset", that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through use of the asset. As a result, a revenue based method cannot be used to depreciate the Property, Plant and Equipment. Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. Amandemen ini meminta entitas untuk memperhatikan iuran dari pekerja atau pihak ketiga ketika memperhitungkan program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan dengan jasa, harus diatribusikan pada periode jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika jasa terkait diberikan, daripada alokasi iuran tersebut pada periode jasa. Amendment to PSAK No. 24: Employee Benefits on Defined Benefit Plans: Employee Contributions. The amendment requires an entity to consider contributions from employees or third parties when accounting for defined benefit plans. Where the contributions are linked to service, they should be attributed to periods of service as a negative benefit. This amendment clarifies that, if the amount of the contributions is independent of the number of years of service, an entity is permitted to recognize such contributions as a reduction in the service cost in the period in which the service is rendered, instead of allocating the contributions to the periods of service. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015): Segmen PSAK No. 5 (2015 Improvement): Operasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi: Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuat oleh manajemen dalam penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasan singkat mengenai segmen operasi yang digabungkan dan karakteristik ekonomi, dan pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadap total aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional, demikian juga untuk pengungkapan liabilitas segmen. Operating Segments. The improvement clarifies that: An entity must disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria in paragraph 12 of PSAK No. 5 including a brief description of operating segments that have been aggregated and the economic characteristics, and disclose the reconciliation of segment assets to total assets if the reconciliation is reported to the chief operating decision maker, similar to the required disclosure for segment liabilities. 18
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of consolidated financial statements (continued) Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) Changes in accounting policies (continued) PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015): Properti PSAK No. 13 (Adjustment 2015): Investasi. PSAK ini memberikan klarifikasi bahwa PSAK No. 13 dan PSAK No. 22 saling mempengaruhi. Entitas dapat mengacu pada PSAK No. 13 untuk membedakan antara properti investasi dan properti yang digunakan sendiri. Entitas juga dapat mengacu pada PSAK No. 22 sebagai pedoman apakah akuisisi properti investasi merupakan kombinasi bisnis. Investment Property. The PSAK provides clarification that PSAK No. 13 and PSAK No. 22 are interrelated. An entity may refer to PSAK No. 13 to determine whether or not property is investment property or owner- occupied property. Entity may also refer to PSAK No. 22 to determine whether or not the acquisition of investment property is a business combination. PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Selanjutnya, apabila entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. PSAK No. 16 (2015 Improvement): Property, Plant and Equipment. The improvement clarifies that in PSAK No. 16 and PSAK No. 19, the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, when an entity uses the revaluation model, the carrying amount of the asset is restated to its revalued amount. PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset PSAK No. 19 (2015 Improvement): Takberwujud. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Selanjutnya apabila entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. Intangible Assets. The improvement clarifies that in PSAK No. 16 and PSAK No. 19, the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, when an entity uses the revaluation model, the carrying amount of the asset is restated to its revalued amount. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan. Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27. PSAK No. 25 (2015 Improvement): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. The improvement provides editorial correction for paragraph 27 of PSAK No. 25. PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): PSAK No. 68 (2015 Improvement): Fair Value Measurement. The improvement clarifies that the portfolio exception in PSAK No. 68 can be applied not only to financial assets and financial liabilities, but also to other contracts within the scope of PSAK No. 55, "Financial Instruments: Recognition and Measurement". PSAK No. 68 (2015 Improvement): Fair Value Measurement. The improvement clarifies that the portfolio exception in PSAK No. 68 can be applied not only to financial assets and financial liabilities, but also to other contracts within the scope of PSAK No. 55, "Financial Instruments: Recognition and Measurement". 19
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of consolidated financial statements (continued) Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) Changes in accounting policies (continued) Standar akuntasi tersebut tidak memiliki pengaruh signifikan atas laporan keuangan konsolidasian. Those accounting standards have no significant impact to the consolidated financial statements. b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Perseroan dan entitas anaknya, kecuali dinyatakan lain. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Company and its subsidiaries, unless otherwise stated. Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perseroan dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries as of December 31, 2016 and for the year then ended. Pengendalian didapat ketika Perseroan terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variable dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Control is achieved when the Company is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee. Secara spesifik, Perseroan mengendalikan investee jika dan hanya jika Perseroan memiliki seluruh hal berikut ini: Specifically, the Company controls an investee if and only if the Company has: Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee) • Eksposur atau hak atas imbal hasil variable dari keterlibatannya dengan investee, dan Power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee) Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee, and Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas mempengaruhi jumlah imbal hasil investor investee untuk The ability to use its power over the investee to affect its returns 20
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued) Ketika Perseroan memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Perseroan dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee, termasuk: When the Company has less than a majority of the voting or similar rights of an investee, the Company considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including: Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak The contractual arrangement with the other suara yang lain vote holders of the investee Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain Rights arising from other contractual arrangements Hak suara dan hak suara potensial Perseroan The Company's voting rights and potential voting rights Perseroan menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Perseroan memiliki pengendalian atas entitas anak dan berhenti ketika Perseroan kehilangan pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas entitas anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian dari tanggal Perseroan memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Perseroan menghentikan pengendalian atas entitas anak. The Company reassesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated financial statements from the date the Company gains control until the date the Company ceases to control the subsidiary. Laba atau rugi dan setiap komponen atas penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham entitas induk Perseroan dan pada kepentingan nonpengendali, walaupun hasil di kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Perseroan. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggota Perseroan akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi. Profit or loss and each component of other comprehensive income (OCI) are attributed to the equity holders of the parent of the Company and to the non-controlling interests ("NCI"), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Company's accounting policies. All intra- group assets and liabilities, equity, income, expenses, and cash flows relating to transactions between members of the Company are eliminated in full on consolidation. 21
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued) Perubahan kepemilikan di entitas anak, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Perseroan kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perseroan dan entitas anaknya: A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. In case of loss of control over a subsidiary, the Company and its subsidiaries: menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; derecognize the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; derecognize the carrying amount of any NCI; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; derecognize the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi; dan
recognize the fair value of the consideration received; recognize the fair value of any investment retained; recognize any surplus or deficit in profit or loss; and mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Perseroan akan melepas secara langsung aset atau liabilitas yang terkait.
reclassify the parent's share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Company had directly disposed of the related assets or liabilities. c. Kombinasi Bisnis c. Business Combination Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya- biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban administrasi. Business combination is recorded by using the acquisition method. Cost from acquisition is measured at the sum value of the consideration transferred, measured at fair value at the acquisition date, and the amount of each NCI on acquired parties. For each business combination, the acquirer measures the NCI on the acquired entity either at fair value or the proportion of NCI's ownership of net identifiable assets of the acquired entity. Costs incurred in respect of acquisition charged directly and included in administrative expenses. Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perseroan dan entitas anaknya mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi. When the Company and its subsidiaries acquire a business, it assesses the financial assets and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree. 22
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) c. Business Combination (continued) Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Contingent consideration transferred by the acquirer is recognized at fair value on the acquisition date. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laba rugi atau pendapatan komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK No. 55, "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran". Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali sampai penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Change in fair value of contingent consideration after the acquisition date, which is classified as an asset or liability, will be recognized in profit or loss or other comprehensive income in accordance with PSAK No. 55, "Financial Instruments: Recognition and Measurement". If classified as equity, contingent consideration is not measured again until the next settlement accounted in equity. Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi. At the date of acquisition, goodwill is initially measured at cost which represents the excess of the sum value of the consideration transferred and the amount of any difference in the number of NCI on the acquired identifiable assets and liabilities acquired. If the compensations are less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss. Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas ("UPK") dari Perseroan dan entitas anaknya yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut. After initial recognition, goodwill is measured at cost less accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired from a business combination, since the date of the acquisition is allocated to each Cash Generating Unit ("CGU") of the Company and its subsidiaries which is expected to benefit from the synergy of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired CGU is set up. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. If goodwill has been allocated to CGU and specific operation on CGU is discontinued, the goodwill associated with discontinued operations are included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal. The goodwill disposal is measured based on the relative value of discontinued operations and the portion retained CGU. 23
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor: Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity: a) Orang atau anggota keluarga terdekat a) A person or a close member of the mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut : i. memiliki pengendalian atau pengendalian person's family is related to a reporting entity if that person: i. has control or joint control over the bersama atas entitas pelapor; reporting entity; ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii. has significant influence over the pelapor; atau reporting entity; or iii. personil manajemen kunci entitas pelapor iii. member of the key management atau entitas induk entitas pelapor. personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain). b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: i. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others). ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member). iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint venture of the same bersama dari pihak ketiga yang sama. third party. iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity. vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a). controlled by a person identified in (a). vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). 24
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties (lanjutan) (continued) Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements. Perseroan memperoleh jasa personil manajemen kunci dari perusahaan profesional. Jumlah yang dikeluarkan oleh Perseroan untuk penyediaan jasa personil manajemen kunci oleh perusahaan profesional dan jumlah saldo diungkapkan dalam Catatan 36. The Company obtains key management personnel services from professional firms. The amounts incurred by the Company for the provision of key management personnel services that are provided by those professional firms and any outstanding balances are disclosed in Note 36. e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents Kas dan setara kas terdiri atas kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 bulan atau kurang sejak saat penempatan dan tidak dibatasi penggunaannya. Cash and cash equivalents comprise cash on hand and in banks and short-term deposits with an original maturity of 3 months or less at the time of placement and not restricted as to use. f. Persediaan f. Inventories Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode first-in, first-out (FIFO). Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal. Entitas anaknya menentukan penyisihan persediaan usang berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir periode. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined based on first-in, first-out (FIFO) method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business. The subsidiaries provide a provision for inventory obsolescence based on a review of the usability of inventories at the end of the period. g. Sewa g. Leases Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. The determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at the inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Leases that transfer to the lessee substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Leases which do not transfer substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases. 25
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued) Perseroan dan entitas anaknya sebagai lessee The Company and its subsidiaries as lessee i) Dalam sewa pembiayaan, Perseroan dan entitas anaknya mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Aset sewa pembiayaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewa pembiayaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perseroan dan entitas anaknya akan mendapatkan hak kepemilikan aset pada akhir masa sewa. i) Under a finance lease, the Company and its subsidiaries are required to recognize assets and liabilities in its consolidated statements of financial position at amounts equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments are required to be apportioned between finance costs and the reduction of the outstanding liability. The finance costs are required to be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are required to be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance costs are reflected in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Capitalized leased assets (presented as part of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Company and its subsidiaries will obtain ownership of the asset by the end of the lease term. ii) Dalam sewa operasi, Perseroan dan entitas anaknya mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis ) selama masa sewa. ii) Under an operating lease, the Company and its subsidiaries recognize lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term. 26
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued) Perseroan dan entitas anaknya sebagai lessor The Company and its subsidiaries as lessors i) Dalam sewa pembiayaan Perseroan dan entitas anaknya mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan pendapatan sewa pembiayaan. Pengakuan pendapatan sewa pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto Perseroan dan entitas anaknya sebagai pembiayaan. lessor dalam sewa i) Under finance lease, the Company and its subsidiaries are required to recognize assets held under a finance lease in its consolidated statement of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payments received are treated as repayments of principal and finance lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Company and its subsidiaries net investments in the finance lease. ii) Perseroan dan entitas anaknya mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa operasi (Catatan 2m). Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa. ii) The Company and its subsidiaries are required to present assets subject to operating leases in its consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as an expense over the lease term on the same basis as operating rental income (Note 2m). Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line basis over the lease term. h. Aset tetap dan penyusutan h. Fixed assets and depreciation Perseroan dan entitas anaknya telah memilih model biaya untuk aset tetap. The Company and its subsidiaries have chosen the cost model for fixed assets. Aset tetap, selain tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat ("carrying amount") aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya. Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are satisfied. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in consolidated profit or loss as incurred. 27
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) h. Fixed assets and depreciation (continued) Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut: Depreciation is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/ Years Mesin 8 Peralatan kantor 4-8 Kendaraan bermotor 8 Peralatan proyek 4-25 Perabotan kantor 3-5 Machinery Office equipment Motor vehicles Field equipment Furniture and fixtures Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and is not depreciated. tidak disusutkan. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laba rugi pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the period the asset is derecognized. Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. The residual values, useful lives and methods of depreciation of fixed assets are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at the end of each financial period. Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi biaya bahan dan biaya terkait lainnya sampai dengan tanggal dimana aset tersebut telah selesai dan siap untuk digunakan. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan ketika aset tersebut telah siap dipakai. Construction in progress represents the accumulated costs of materials and other relevant costs up to the date when the asset is complete and ready for use. These costs are reclassified to the respective fixed asset accounts when the asset has been made ready for use. Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali, maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of the net selling price and value in use. 28
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Properti investasi i. Investment properties Properti investasi awalnya diukur pada biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, properti investasi dinyatakan sebesar nilai wajar, yang mencerminkan kondisi pasar pada tanggal pelaporan. Laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar properti investasi termasuk dalam laba rugi pada periode terjadinya, termasuk pengaruh pajak terkait. Nilai wajar ditentukan berdasarkan evaluasi tahunan yang dilakukan oleh penilai independen yang memenuhi kualifikasi dan telah diakui serta didukung oleh bukti pasar. Investment properties are measured initially at cost, including transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment properties are stated at fair value, which reflects market conditions at the reporting date. Gains or losses arising from changes in the fair values of investment properties are included in profit or loss in the period in which they arise, including the corresponding tax effect. Fair values are determined based on an annual evaluation performed by a qualified and authorized independent appraiser and supported by the market evidence. Properti investasi adalah tanah atau bangunan (termasuk menara) atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya yang dikuasai oleh Perseroan dan entitas anak untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi. Investment property is land or buildings (including towers) or part of a building or both which is controlled by the Company and its subsidiaries to earn rental or for capital appreciation or both, rather than for use or sale in the ordinary course of business. Properti investasi dihentikan pengakuannya dari laporan posisi keuangan konsolidasian pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam periode terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. The investment property shall be derecognized in the consolidated statements of financial position on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from their disposal. Gains or losses from investment property withdrawals or disposals are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income when incurred. Transfer ke (atau dari) properti investasi hanya ketika ada perubahan penggunaan. Untuk transfer dari properti investasi ke pemilik- properti yang dimiliki, biaya perolehan berikutnya adalah nilai wajar pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang dimiliki menjadi properti investasi, Perseroan dan entitas anak mencatat properti tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan tanggal perubahan penggunaan. Transfers are made to (or from) investment property only when there is a change in use. For a transfer from investment property to owner- occupied property, the deemed cost for subsequent accounting is the fair value at the date of change in use. If owner-occupied property becomes an investment property, the Company and its subsidiaries accounts for such property in accordance with the policy stated under fixed assets up to the date of change in use. 29
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Properti investasi (lanjutan) i. Investment properties (continued) Nilai kini dari biaya yang diharapkan untuk pembongkaran suatu aset setelah penggunaannya termasuk dalam biaya aset yang bersangkutan jika kriteria pengakuan untuk ketentuan terpenuhi. Jika efek dari nilai waktu dari uang material, provisi untuk pembongkaran didiskontokan menggunakan tarif sebelum pajak saat ini yang mencerminkan, jika sesuai, risiko spesifik untuk liabilitas. Ketika diskonto digunakan, peningkatan penyisihan pembongkaran karena berlalunya waktu diakui sebagai bagian dari biaya keuangan. Estimasi biaya masa depan atas pembongkaran ditinjau setiap tahun dan disesuaikan sewajarnya. Perubahan estimasi biaya masa depan, atau di tingkat diskonto yang diterapkan, ditambahkan atau dikurangi dari biaya aset. The present value of the expected cost for the dismantling of an asset after its use is included in the cost of the respective asset if the recognition criteria for a provision are met. If the effect of the time value of money is material, provisions for dismantling are discounted using a current pre-tax rate that reflects, when appropriate, the risks specific to the liability. When discounting is used, the increase in the provision for dismantling due to the passage of time is recognized as part of finance cost. The estimated future costs of dismantling are reviewed annually and adjusted as appropriate. Changes in the estimated future costs, or in the discount rate applied, are added to or deducted from the cost of the asset. j. Penurunan nilai aset non-keuangan j. Impairment of non-financial assets Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan dan entitas anaknya menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian tahunan penurunan nilai aset (yaitu, aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset takberwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Perseroan dan entitas anaknya membuat estimasi formal atas jumlah terpulihkan aset tersebut. The Company and its subsidiaries assess at each end of reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Company and its subsidiaries make formal estimate of the asset's recoverable amount. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or Cash Generating Unit (CGU)'s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. 30
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j. Penurunan nilai aset non keuangan j. Impairment of non-financial assets (lanjutan) (continued) Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai laba rugi sesuai kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Impairment losses of continuing operations are recognized in consolidated statement of comprehensive income as profit or loss under expense categories that are consistent with the functions of the impaired asset. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terkini, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perseroan dan entitas anaknya menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pretax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika keadaan yang mengindikasikan kemungkinan penurunan nilai tercatat. Penurunan nilai goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat setiap UPK (atau kelompok UPK) dimana terkait. Ketika jumlah terpulihkan dari UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Kerugian penurunan nilai atas goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya. goodwill Goodwill is tested for impairment annually and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. When the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognised. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods. k. Liabilitas imbalan kerja k. Employee benefits liabilities Perseroan dan entitas anaknya mencatat liabilitas imbalan kerja karyawan jangka panjang untuk memenuhi dan menutup imbalan minimum yang harus dibayar kepada karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 ("Undang- undang Tenaga Kerja"). Liabilitas tersebut diestimasi dengan menggunakan perhitungan aktuarial dengan metode "Projected Unit Credit". The Company and its subsidiaries made long- term employee benefits liabilities in order to meet and cover the minimum benefits required to be paid to the qualified employees under Labor Law No. 13/2003 (the "Labor Law"). The liabilities are estimated using actuarial calculations using the "Projected Unit Credit" method. 31
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) k. Employee benefits liabilities (continued) Efektif 1 Januari 2015, Perseroan dan entitas anaknya telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". Effective January 1, 2015, the Company has prospectively adopted PSAK No. 24 (Revised 2013), "Employee Benefits". PSAK ini menetapkan antara lain, (i) menghapuskan "corridor approach " yang digunakan dalam PSAK sebelumnya dan (ii) perubahan signifikan dalam pengakuan, penyajian dan pengungkapan imbalan pasca- kerja yang antara lain sebagai berikut: This PSAK provides, among others, (i) the elimination of the "corridor approach" permitted under the previous version and (ii) significant changes in the recognition, presentation and disclosure of post-employment benefits which, among others, are as follows: Keuntungan dan kerugian aktuarial saat ini Actuarial gains and losses are now required to be recognized in other comprehensive income and excluded permanently from profit or loss. Actuarial gains and losses are now required to be recognized in other comprehensive income and excluded permanently from profit or loss. Keuntungan yang diharapkan atas plan Expected return on plan assets will no assets tidak lagi diakui dalam laba atau rugi. Keuntungan yang diharapkan digantikan dengan mengakui penghasilan bunga (atau beban) atas aset (atau liabilitas) program manfaat pasti neto dalam laba atau rugi, yang dihitung menggunakan tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban pensiun. longer be recognized in profit or loss. Expected returns are replaced by recognizing interest income (or expense) on the net defined benefit asset (or liability) in profit or loss, which is calculated using the discount rate used to measure the pension obligation. Biaya jasa lalu yang belum menjadi hak Unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period. Instead, all past service costs will be recognized at the earlier of when the amendment/curtailment occurs or when the Company and its subsidiaries recognizes related restructuring or termination costs. Unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period. Instead, all past service costs will be recognized at the earlier of when the amendment/curtailment occurs or when the Company and its subsidiaries recognizes related restructuring or termination costs. 32
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing l. Foreign currency transactions and balances Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang juga merupakan mata uang fungsional entitas induk. Setiap entitas anak menentukan mata uang fungsional dan transaksi-transaksi yang termasuk dalam laporan keuangan pada setiap entitas diukur dengan mata uang fungsional tersebut. The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is also the parent company's functional currency. Each subsidiary determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency. Transaksi dalam mata uang asing yang pada awal pengakuan dicatat oleh Perseroan dan entitas anaknya dengan mata uang fungsional menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk periode yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi periode kini. Transactions in foreign currencies are initially recorded by the Company and its subsidiaries at their respective functional currency rates prevailing at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the selling and buying rates of exchange prevailing at the last banking transaction date of the period, as published by Bank Indonesia, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current period. Transaksi-transaksi non-moneter dalam mata uang asing yang diukur dengan metode biaya historis dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal terjadinya transaksi. Transaksi- transaksi non-moneter yang diukur pada nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal penentuan nilai wajar tersebut. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rates as at the dates of the initial transactions. Non-monetary items measured at fair value in a foreign currency are translated using the exchange rates at the date when the fair value is determined. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing ke mata uang Rupiah, dibebankan pada laba rugi periode berjalan, kecuali keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari aset keuangan dalam mata uang asing yang merupakan lindung nilai atas komitmen pengeluaran modal. Keuntungan dan kerugian selisih kurs tersebut akan diakui dalam ekuitas hingga pengakuan atas aset tersebut, pada saat itu keuntungan dan kerugian selisih kurs tersebut diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset. Exchange gains and losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities into Rupiah are recognized in the current period's profit or loss, with the exception of exchange differences on foreign currency financial assets that provide a hedge against capital expenditure commitment. These are recognized directly to equity until the recognition of the assets, at which time they are recognized as part of the assets acquisition costs. 33
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing l. Foreign currency transactions and balances (lanjutan) (continued) Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas operasi luar negeri dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan dan akun-akun laba rugi dijabarkan menggunakan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Selisih kurs yang timbul atas penjabaran tersebut diakui pada penghasilan komprehensif lain. For consolidation purpose, the assets and liabilities of foreign operations are translated into Rupiah at the rate of exchange prevailing at the reporting date and their income statements are translated at exchange rates prevailing at the dates of the transactions. The exchange differences arising on the translation are recognized in other comprehensive income. Kurs yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The exchange rates used as of December 31, 2016 and 2015 were as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 (angka penuh)/ (angka penuh)/ (full amount) (full amount) Rupiah/1 Dolar AS 13.436 13.795 Rupiah/1 EUR 14.162 15.070 Rupiah/1 SGD 9.299 9.751 Rupiah/US Dollar 1 Rupiah/EUR 1 Rupiah/SGD 1 m. Pengakuan pendapatan dan beban m. Revenue and expense recognition Pendapatan dari sewa operasi diakui pada saat diperoleh. Rental income is recognized when earned. Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized as incurred. Penghasilan atau beban bunga Interest income or expense Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, penghasilan dan beban bunga dicatat dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskonto estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat, menjadi nilai tercatat neto aset dan liabilitas keuangan. For all financial instruments measured at amortized cost, interest income or expense is recorded using the Effective Interest Rate, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial assets or liabilities. n. Perpajakan n. Taxation Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perseroan dan entitas anaknya menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan. Effective on January 1, 2015, the Company and its subsidiaries applied PSAK No. 46 (Revised 2014), "Income Taxes". The revised PSAK prescribes the accounting treatment for income taxes. 34
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Perpajakan (lanjutan) n. Taxation (continued) Amandemen terhadap PSAK No. 46 (Revisi 2014) menghapuskan referensi terhadap pajak final yang sebelumnya termasuk dalam ruang lingkup standar, dan menetapkan praduga perdebatan bahwa jumlah tercatat properti investasi yang diukur menggunakan model nilai wajar dalam PSAK No. 13, Properti Investasi, akan dipulihkan sepenuhnya melalui penjualan. The amendments to PSAK No. 46 (Revised 2014) remove references to final tax which was previously scoped in the standard and establish a rebuttable presumption that the carrying amount of an investment property measured using the fair value model in PSAK No. 13, Investment Property, will be recovered entirely through sale. Pajak Final Final Tax Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subjected to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses. Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perseroan dan entitas anaknya memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan penghasilan bunga sebagai pos tersendiri. Referring to revised PSAK No. 46 as mentioned above, final tax is no longer governed by PSAK No. 46. Therefore, the Company and its subsidiaries have decided to present all of the final tax arising from interest income as separate line item. Perbedaan antara nilai tercatat dari aset revaluasian dan dasar pengenaan pajak merupakan perbedaan termporer sehingga menimbulkan liabilitas atau aset pajak tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti tanah yang pada saat realisasinya dikenakan pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi. The difference between the carrying amount of a revalued asset and its tax base is a temporary difference and gives rise to a deferred tax liability or asset, except for certain asset such as land, which realization is taxed with final tax on gross value of transaction. Pajak Kini Current Tax Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Current income tax assets and liabilities for the current period are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authority. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak tahun berjalan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Current tax expense is determined based on the taxable profit for the year computed using the prevailing tax rates. Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are penghasilan dicatat sebagai bagian dari "Beban Pajak Kini" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Perseroan dan entitas anaknya juga menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai bagian dari "Beban Pajak Kini". presented as part of "Tax Expense - Current" in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. The Company and its subsidiaries also presented interest/penalty, if any, as part of "Tax Expense - Current". 35
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Perpajakan (lanjutan) n. Taxation (continued) Pajak Kini (lanjutan) Current Tax (continued) Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika diajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan ditetapkan. Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment letter is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined. Pajak Tangguhan Deferred Tax Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui menggunakan metode liabilitas atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan. Deferred tax assets and liabilities are recognized using the liability method for the future tax consequences attributable to differences between the carrying amounts of existing assets and liabilities in the financial statements and their respective tax bases at each reporting date. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and accumulated fiscal losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available in future years against which the deductible temporary differences and accumulated fiscal losses can be utilized. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, Perseroan dan entitas anaknya menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Perseroan dan entitas anaknya mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa depan akan tersedia untuk pemulihannya. The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilized. At the end of each reporting period, the Company and its subsidiaries reassess unrecognized deferred tax assets. The Company and its subsidiaries recognize a previously unrecognized deferred tax assets to the extent that it has become probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be recovered. Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk transaksi- transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. have been enacted or substantively enacted at the reporting date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current period operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity. 36
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Perpajakan (lanjutan) n. Taxation (continued) Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued) Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statements of financial position, except if they are for different legal entities, consistent with the presentation of current tax assets and liabilities. Aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk Deferred tax assets and liabilities are semua perbedaan temporer kena pajak, kecuali jika aset dan liabilitas pajak tangguhan yang timbul dari pengakuan awal goodwill (untuk liabilitas pajak tangguhan) atau aset atau kewajiban dalam suatu transaksi yang bukan merupakan penggabungan usaha dan, pada saat transaksi, mempengaruhi baik laba komersial maupun laba atau rugi fiskal. recognized for all taxable temporary differences, except when the deferred tax asset and liability arises from the initial recognition of goodwill (for deferred tax liability) or an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss. o. Segmen operasi o. Operating segments Segmen adalah bagian khusus dari Perseroan dan entitas anaknya yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. A segment is a distinguishable component of the Company and its subsidiaries that is engaged either in providing certain products and services (business segment) or in providing products and services within a particular economic environment (geographical segment), which is subjected to risks and rewards that are different from those in other segments. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perseroan dan entitas anaknya dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before the intra-company and its subsidiaries balances and intra-group transactions are eliminated as part of consolidation process. p. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai p. Derivative financial instruments and hedge accounting Perseroan dan entitas anaknya menggunakan instrumen keuangan derivatif seperti swap atas perubahan kurs dan untuk melindungi risiko atas fluktuasi kurs. call spread The Company and its subsidiaries use derivative financial instruments such as cross currency swaps and call spread to hedge the currency risks. Instrumen keuangan derivatif diakui baik sebagai aset maupun liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dicatat pada nilai wajar. Derivative financial instruments are recognized as either assets or liabilities in the consolidated statement of financial position and are carried at fair value. 37
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan) p. Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) Instrumen keuangan derivatif tersebut pada awalnya diukur menggunakan nilai wajar pada tanggal dimana kontrak derivatif itu terjadi dan setelah itu diukur kembali pada nilai wajarnya. Derivatif diakui sebagai aset keuangan jika nilai wajarnya positif sedangkan jika negatif diakui sebagai liabilitas keuangan. Such derivative financial instruments are initially recognized at fair value on the date on which a derivative contract is entered into and are subsequently remeasured at fair value. Derivatives are carried as financial assets when the fair value is positive and as financial liabilities when the fair value is negative. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dalam derivatif selama periode berjalan yang tidak memenuhi kualifikasi akuntansi lindung nilai dan porsi tidak efektif dari suatu lindung nilai yang efektif harus dibebankan dalam laba rugi. Gains or losses arising from changes in the fair value of derivatives during the period that do not qualify for hedge accounting and the ineffective portion of an effective hedge are recognized directly in profit or loss. Nilai wajar atas kontrak swap perubahan kurs dan call spread ditetapkan dengan mengacu pada nilai pasar atas instrumen sejenis. The fair value of cross currency swap contracts and call spread is determined by reference to market values for similar instruments. Pada saat dimulainya lindung nilai, Peseroan At the inception of a hedge relationship, the dan entitas anaknya melakukan penetapan dan pendokumentasian formal atas hubungan lindung nilai dan tujuan manajemen risiko entitas serta strategi pelaksanaan lindung nilai. Pendokumentasian tersebut meliputi identifikasi instrumen lindung nilai, item atau transaksi yang dilindung nilai, sifat dari risiko yang dilindung nilai, dan cara yang akan digunakan entitas untuk menilai efektivitas instrumen lindung nilai tersebut dalam rangka saling hapus eksposur yang berasal dari perubahan dalam nilai wajar item yang dilindung nilai atau perubahan arus kas yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai. Lindung nilai diharapkan akan sangat efektif dalam rangka saling hapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas dan dapat dinilai secara berkelanjutan untuk menentukan bahwa lindung nilai tersebut sangat efektif diseluruh periode pelaporan keuangan sesuai dengan tujuannya. Company and its subsidiaries formally designate and document the hedge relationship to which the Company and its subsidiaries wish to apply hedge accounting and the risk management objective and strategy for undertaking the hedge. The documentation includes identification of the hedging instrument, the hedged item or transaction, the nature of the risk being hedged and how the entity will assess the hedging instrument's effectiveness in offsetting the exposure to changes in the hedged item's fair value or cash flows attributable to the hedged risk. Such hedges are expected to be highly effective in achieve offsetting changes in fair value or cash flows and are assessed on an ongoing basis to determine that they actually have been highly effective throughout the financial reporting periods for which they were designated. Lindung nilai atas arus kas Cash flow hedges Bagian dari keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai yang ditetapkan sebagai lindung nilai yang efektif diakui secara langsung dalam ekuitas, sementara itu bagian yang tidak efektif atas keuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai diakui dalam laba rugi. The effective portion of gains or losses on hedging instrument is recognized directly in equity, while any ineffective portion is recognized immediately in profit or loss. 38
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan) p. Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) Lindung nilai atas arus kas (lanjutan) Cash flow hedges (continued) Jumlah yang sebelumnya telah diakui di ekuitas Amounts recognized in equity are transferred to dipindahkan ke laba rugi Perseroan dan entitas anaknya ketika transaksi lindung nilai tersebut mempengaruhi laba rugi, misalnya pada saat penghasilan atau beban keuangan lindung nilai tersebut diakui atau pada saat prakiraan penjualan terjadi. Jika suatu item lindung nilai menimbulkan pengakuan aset non-keuangan atau liabilitas non-keuangan, maka jumlah yang sebelumnya telah diakui di ekuitas dipindahkan ke dalam biaya perolehan awal atas nilai tercatat aset atau liabilitas non-keuangan tersebut. the Company and its subsidiaries' profit or loss when the hedged transaction affects profit or loss, such as when the hedged financial income or financial expense is recognized or when a forecast sale occurs. Where the hedged item is the cost of a non-financial asset or a non- financial liability, the amounts recognized in equity are transferred to the initial carrying amount of the non-financial asset or liability. Jika prakiraan transaksi atau komitmen tidak lagi diharapkan akan terjadi maka jumlah yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus dipindahkan ke dalam laba rugi. Jika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau dijual, dihentikan atau dilaksanakan tanpa penggantian atau perpanjangan atau jika tujuan lindung nilai dibatalkan maka jumlah yang diakui dalam ekuitas tetap diakui dalam ekuitas hingga prakiraan transaksi atau komitmen tersebut terjadi. If the forecast transaction or firm commitment is no longer expected to occur, amounts previously recognized in equity are transferred to profit or loss. If the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised without replacement or roll-over, or if its designation as a hedge is revoked, amounts previously recognized in equity remain in equity until the forecast transaction or firm commitment affects profit or loss. q. Laba per saham q. Earning per share Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berjumlah 3.322.620.187 saham. Net income per share is computed by dividing net income for the year attributable to the owner of the company by the weighted average number of shares outstanding during the period. The weighted average number of shares outstanding for the year ended on December 31, 2016 and 2015 were 3,322,620,187 shares. 39
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan r. Financial instruments i. Aset keuangan i. Financial assets Pengakuan awal dan pengukuran Initial recognition and measurement Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perseroan dan entitas anaknya menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, available-for-sale financial assets, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company and its subsidiaries determine the classification of its financial assets at initial recognition. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar dalam laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim pada aset keuangan diakui atau dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal pada saat Perseroan dan entitas anaknya berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar. All regular way purchases and sales of financial assets are recognized or derecognized on the trade date, i.e., the date that the Company and its subsidiaries commit to purchase or sell the asset. Regular way purchases or sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the market place concerned. Perseroan dan entitas anaknya menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir periode keuangan. The Company and its subsidiaries determine the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate this designation at each end of financial period. Aset keuangan Perseroan dan entitas anaknya terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset tidak lancar lainnya - uang jaminan yang termasuk dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang. The Company and its subsidiaries' financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, other non-current assets - deposits which fall under the loans and receivables category. Aset keuangan Perseroan dan entitas anaknya juga terdiri dari piutang denvatif yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar dalam laba rugi. The company and its subsidiaries' financial assets also include derivative receivable which is classified as financial asset at fair value through profit or loss. 40
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued) Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian diakui pada laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less impairment. Gains and losses are recognized in the profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. Penghentian pengakuan Derecognition Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perseroan dan entitas anaknya memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perseroan dan entitas anaknya secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perseroan dan entitas anaknya secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut. A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company and its subsidiaries have transferred its rights to receive cash flows from the asset or have assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a "pass-through" arrangement; and either (a) the Company and its subsidiaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company and its subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred control of the asset. Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara jumlah tercatat awal aset dan jumlah maksimum pembayaran yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perseroan dan entitas anaknya. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company and its subsidiaries could be required to repay. 41
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued) Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan dan entitas anaknya mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. The Company and its subsidiaries assess at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perseroan dan entitas anaknya terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perseroan dan entitas anaknya menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and its subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company and its subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini yang berlaku. If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset's original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate. 42
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued) Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued) Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Penghasilan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perseroan dan entitas anaknya. Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi. The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and its subsidiaries. If, in a subsequent period, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss. ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities Pengakuan awal dan pengukuran Initial recognition and measurement Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perseroan dan entitas anaknya menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities measured at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company and its subsidiaries determine the classification of their financial liabilities at initial recognition. Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case financial liabilities measured at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs. 43
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued) Pengakuan awal dan pengukuran (lanjutan) Initial recognition and measurement (continued) Liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anaknya terdiri dari utang pembangunan menara dan lainnya, utang lain-lain, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, akrual, utang obligasi dan utang jangka panjang yang termasuk dalam kategori liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi. The Company and its subsidiaries' financial liabilities include tower construction and other payables, other payables, short-term employee benefit liabilities, accruals, bonds payable and long-term loans which falls under financial liabilities measured at amortized cost category. Liabilitas keuangan Perseroan dan entitas juga terdiri dari utang swap valuta asing diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. The Company and its subsidaiaries' financial liabilities also include cross currency swap payable which is classified under financial liabilities of fair value through profit or loss category. Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan tingkat bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat liabilitas dihentikan pengakuannya atau diturunkan nilainya melalui proses amortisasi suku bunga efektif. Biaya teramortisasi dihitung dengan mempertimbangkan diskon atau premium terhadap biaya jasa transaksi yang merupakan satu kesatuan dari amortisasi suku bunga efektif. Subsequent to initial recognition, all financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method. Gains and losses are recognized in profit or loss when liabilities are derecognized as well as through the effective interest method amortization process. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees or transaction costs that are an integral part of the effective interest rate amortization. Utang swap valuta asing selanjutnya diukur dengan nilai wajar (Catatan 2p). Cross currency swaps payables are subsequently measured at fair value (Note 2p). Penghentian pengakuan Derecognition Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. 44
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued) Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued) Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laba atau rugi. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss. iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either: Di pasar utama aset dan liabilitas tersebut, atau In the principal market for the asset or liability, or Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan aset atau liabilitas tersebut. In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability. Perseroan dan entitas anaknya harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan. The principal or the most advantageous market must be accessible to by the Company and its subsidiaries. 45
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments (lanjutan) (continued) Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya. The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest. Pengukuran nilai wajar atas aset non keuangan mempertimbangkan kemampuan pelaku pasar dalam menghasilkan keuntungan ekonomi dengan penggunaan aset pada kemampuan tertinggi dan terbaik aset atau dengan menjualnya ke pelaku pasar yang lain yang akan menggunakan aset di kemampuan tertinggi dan terbaik. A fair value measurement of a non- financial asset takes into account a market participant's ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use. Perseroan dan entitas anaknya menggunakan teknik penilaian yang tepat sesuai keadaan dan dimana tersedia kecukupan data untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalisir penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. The Company and its subsidiaries use valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs. Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole: Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik
Level 1 - quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities Level 2 - teknik penilaian yang menggunakan input yang paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung
Level 2 - valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable Level 3 - teknik penilaian yang menggunakan input yang paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang tidak dapat diobservasi.
Level 3 - valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable. 46
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued) iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments (lanjutan) (continued) Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian secara berulang, Perseroan dan entitas anaknya menentukan apakah terjadi transfer antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi ulang kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) pada setiap akhir tahun pelaporan. For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Company and its subsidiaries determines whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period. Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Perseroan dan entitas anaknya telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko aset atau liabilitas, dan level hirarki nilai wajar seperti dijelaskan di atas. For the purpose of fair value disclosures, the Company and its subsidiaries have determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above. s. Provisi s. Provisions Provisi diakui jika Perseroan dan entitas anaknya memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Provisions are recognized when the Company and its subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi dibatalkan. Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimates. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. t. Goodwill t. Goodwill Goodwill merupakan selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perseroan atas nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diuji penurunan nilainya setiap tahun dan dicatat sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi kerugian penurunan nilai. Kerugian penurunan nilai atas goodwill tidak dapat dipulihkan. Keuntungan dan kerugian pelepasan entitas mencakup jumlah tercatat goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual. Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Company's share of the net identifiable assets of the acquired subsidiary at the date of acquisition. Goodwill is tested annually for impairment and carried at cost less accumulated impairment losses. Impairment losses on goodwill are not reversed. Gains and losses on disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold. 47
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t. Goodwill (lanjutan) t. Goodwill (continued) Goodwill dialokasikan pada unit penghasil kas dalam rangka menguji penurunan nilai. Alokasi dibuat untuk unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas yang diharapkan mendapat manfaat dari kombinasi bisnis dimana goodwill tersebut timbul. Goodwill is allocated to cash-generating units for the purpose of impairment testing. The allocation is made to those cash-generating units or groups of cash-generating units that are expected to benefit from the business combination in which the goodwill arose. u. Aset takberwujud u. Intangible assets Aset takberwujud terdiri dari hubungan pelanggan yang diperoleh sebagai bagian dari kombinasi bisnis diakui sebesar nilai wajar pada tanggal perolehannya. Hubungan pelanggan memiliki masa manfaat yang terbatas dan dicatat sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Amortisasi dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan harga perolehan hubungan pelanggan selama estimasi masa manfaatnya antara 2 sampai 15 tahun. Intangible assets consisting of customer relationship acquired in a business combination are recognized at fair value at the acquisition date. Customer relationship have a finite useful life and are carried at cost less accumulated amortization. Amortization is calculated using the straight-line method to allocate the cost of customer relationship over their estimated useful lives of 2 to 15 years. v. Operasi yang dihentikan v. Discontinued operations Dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk periode pelaporan, dan juga untuk periode komparatif tahun sebelumnya, pendapatan dan beban dari operasi yang dihentikan dilaporkan terpisah dari pendapatan dan beban dari operasi yang dilanjutkan sampai ke level laba setelah pajak, walaupun dalam kondisi Perseroan masih memiliki bagian sebagai nonpengendali dalam entitas anak tersebut setelah penjualan. In the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income of the reporting period, and of the comparable period of the previous year, income and expenses from discontinued operations are reported separately from income and expenses from continuing operations, down to the level of profit after taxes, even when the Company retains a non- controlling interest in the subsidiary after the sale. 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS The preparation of consolidated financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make judgments, estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates. Pertimbangan Judgments Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perseroan dan entitas anaknya yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: The following judgments are made by management in the process of applying the Company and its subsidiaries accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: 48
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial Liabilities Perseroan dan entitas anaknya menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perseroan dan entitas anaknya seperti diungkapkan pada Catatan 2r. The Company and its subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and its subsidiaries' accounting policies disclosed in Note 2r. Cadangan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables Perseroan dan entitas anaknya mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perseroan dan entitas anaknya mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perseroan dan entitas anaknya. The Company and its subsidiaries evaluate specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and its subsidiaries use judgment, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer's current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and its subsidiaries expected to collect. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 5. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of accounts receivable. Further details are shown in Note 5. Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency Mata uang fungsional Perseroan dan entitas anaknya merupakan mata uang dalam lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang paling mempengaruhi pendapatan dan beban pokok pendapatan. Berdasarkan penilaian manajemen Perseroan dan entitas anaknya, mata uang fungsional mereka adalah dalam Rupiah. Protelindo Finance B.V. mata uang fungsionalnya adalah Dolar AS, sedangkan entitas anak lainnya yang berdomisili di Belanda dan Luxembourg mata uang fungsionalnya adalah Euro. The functional currencies of the Company and its subsidiaries are the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Based on the Company and its subsidiaries management assessment, their functional currency is in Rupiah. Functional currency for Protelindo Finance B.V. is US Dollar, while functional currency for other subsidiaries domiciled in Netherland and Luxembourg is Euro. 49
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli berdasarkan nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset takberwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Perseroan dan entitas anaknya menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2010), "Kombinasi Bisnis", goodwill tidak diamortisasi dan diuji penurunan nilai setiap tahunnya. Nilai tercatat goodwill Perseroan dan entitas anaknya pada tanggal 31 Desember 2016 adalah Rp152.812 (31 Desember 2015: Rp363.150). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10. Acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Company and its subsidiaries have resulted in goodwill. Under PSAK No. 22 (Revised 2010), "Business Combinations", such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment testing. The carrying amount of the Company and its subsidiaries' goodwill as of December 31, 2016 was Rp152,812 (December 31, 2015: Rp363,150). Further details are disclosed in Note 10. Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya dan jika terdapat indikasi penurunan nilai, manajemen harus menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan menentukan adanya indikasi penurunan nilai. Impairment test is performed when certain impairment indicators are present. In case of goodwill, such assets are subjected to annual impairment test and whenever there is an indication that such asset may be impaired, management has to use its judgment in estimating the recoverable value and determining if there is any indication of impairment. Sewa Leases Perseroan dan entitas anaknya menyewakan menara berdasarkan perjanjian sewa operasi, dengan sewa yang dinegosiasikan dalam jangka waktu tertentu. Perseroan dan entitas anaknya telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari syarat dan ketentuan dari perjanjian, bahwa tidak terjadi perpindahan atas semua risiko yang signifikan dan hak kepemilikan menara yang disewakan atas sewa operasi. The Company and its subsidiaries lease their towers under an operating lease arrangement, with the lease negotiated for a specific terms. The Company and its subsidiaries have determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the arrangements, that it retains all the significant risks and rewards of ownership of the towers which are leased out on operating leases. Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan dibawah ini. Perseroan dan entitas anaknya mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perseroan dan entitas anaknya. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Company and its subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and its subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions as they occur. 50
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Imbalan Kerja Employee Benefits Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perseroan dan entitas anaknya bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perseroan dan entitas anaknya diperlakukan sesuai dengan kebijakan yang dijelaskan pada Catatan 2k. Sementara Perseroan dan entitas anaknya berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perseroan dan entitas anaknya dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perseroan dan entitas anaknya pada tanggal- tanggal pelaporan telah diungkapkan dalam Catatan 21. The determination of the Company and its subsidiaries' employee benefits liability is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include, among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and its subsidiaries' assumptions are treated in accordance with the policies as mentioned in Note 2k. While the Company and its subsidiaries' believe that their assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and its subsidiaries' actual experiences or significant changes in the Company and its subsidiaries' assumptions may materially affect its estimated liabilities for employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amounts of the Company and its subsidiaries' estimated employee benefits liability at reporting dates are disclosed in Note 21. Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 25 tahun. Ini adalah umur secara umum diharapkan dalam industri dimana Perseroan dan entitas anaknya menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8. The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 3 to 25 years. These are common life expectations applied in the industries where the Company and its subsidiaries conduct their businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual value of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Note 8. Pajak Penghasilan Income Tax Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perseroan dan entitas anaknya mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19. Significant judgment is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and its subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 19. 51
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Instrumen Keuangan Financial Instruments Perseroan dan entitas anaknya mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perseroan dan entitas anaknya menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perseroan dan entitas anaknya. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 40. The Company and its subsidiaries carry certain financial assets and liabilities at fair value, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair value would differ if the Company and its subsidiaries utilized different valuation methodology. Any changes in a fair value of these financial assets and liabilities would directly affect the Company and its subsidiaries' profit or loss. Further details are disclosed in Note 40. Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19e. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences are used. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies. Further details are disclosed in Note 19e. Nilai Wajar Properti Investasi Fair Value of Investment Property Perseroan dan entitas anaknya melakukan penilaian dengan bantuan penilai independen untuk menetapkan nilai wajar properti investasi. Penilaian ini dilakukan berdasarkan asumsi yang mencakup pendapatan sewa di masa depan, biaya pemeliharaan yang diantisipasi, biaya pengembangan di masa depan, dan tingkat suku bunga diskon yang sesuai. Perseroan dan entitas anaknya juga membuat referensi terhadap bukti pasar harga transaksi properti yang serupa. The Company and its subsidiaries performs valuations with assistance by an independent appraiser in order to determine the fair value of its investment property. These valuations are based upon assumptions including future rental income, anticipated maintenance costs, future development costs and the appropriate discount rate. The Company and its subsidiaries also make reference to market evidence of transaction prices for similar properties. Nilai properti investasi - menara Perseroan dan entitas anaknya bergantung pada pemilihan asumsi. Asumsi tersebut termasuk antara lain: tingkat diskonto, nilai tukar, tingkat inflasi dan tingkat kenaikan pendapatan dan biaya. Perseroan dan entitas anaknya berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perseroan dan entitas anaknya dapat mempengaruhi secara material nilai properti investasi - menara yang direvaluasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 9. The value of the Company and its subsidiaries' investment property- towers revaluation depends on their selection of certain assumptions. Those assumptions include, among others, discount rate, exchange rate, inflation rate and revenue and cost increase rate. The Company and its subsidiaries believe that their assumptions are reasonable and appropriate and significant differences in the Company and its subsidiaries' assumptions may materially affect the valuation of their investment property - towers. Further details are disclosed in Note 9. 52
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) 3. JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Estimasi Biaya Pembongkaran Properti Investasi Estimated Cost of Dismantling of Investment Property Perseroan dan entitas anak melakukan penelaahan atas estimasi biaya pembongkaran properti investasi pada akhir periode laporan. Dalam penentuan jumlah estimasi biaya tersebut diperlukan estimasi dan asumsi yang signifikan karena terdapat banyak faktor yang mempengaruhi jumlah terhutang pada akhirnya. Faktor-faktor tersebut mencakup estimasi untuk waktu dan jumlah biaya untuk aktivitas pembongkaran, perubahan teknologi, perubahan peraturan, peningkatan biaya dibandingkan dengan tingkat inflasi dan perubahan tingkat bunga diskonto. Ketidakpastian tersebut dapat mengakibatkan jumlah pengeluaran aktual di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah yang dicadangkan saat ini. Jumlah estimasi biaya pada akhir periode pelaporan merupakan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini dari biaya restorasi masa mendatang yang diperlukan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 18. The Company and its subsidiaries assess their estimated cost of dismantling of investment property at end of reporting period. Significant estimates and assumptions are made in determining the estimation cost as there are numerous factors that will affect the ultimate liability payable. These factors include estimates of the extent and costs of dismantling activities, technological changes, regulatory changes, cost increases as compared to the inflation rates and changes in discount rates. Those uncertainties may result in future actual expenditure differing from the amounts currently provided. The estimation cost at end of reporting period represents management's best estimate of the present value of the future dismantling costs required. Further details are disclosed in Note 18. 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Kas 3.137 2.381 Cash on hand Rekening giro Bank - pihak ketiga Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 21.012 802 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 8.631 9.900 PT Bank OCBC NISP Tbk. 6.053 15.116 PT Bank DBS Indonesia 5.381 1.487 PT Bank UOB Indonesia 3.283 200.242 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 790 282 Sumitomo Mitsui Banking Corporation 415 - PT Bank Sinarmas 342 18 PT Bank Bukopin Tbk. 289 17 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ 263 - PT Bank Rabobank Indonesia 219 - PT Bank DKI 217 694 PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 136 - Bank of America, Indonesia 100 - PT Bank Mega Syariah 10 42 PT BRI Syariah 5 5 PT Bank CIMB Niaga 2 67 PT Bank Mayapada Internasional Tbk. 2 2 Current accounts Cash in banks - third parties Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Sinarmas PT Bank Bukopin Tbk. Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ PT Bank Rabobank Indonesia PT Bank DKI PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Bank of America, Indonesia PT Bank Mega Syariah PT BRI Syariah PT Bank CIMB Niaga PT Bank Mayapada Internasional Tbk. 53
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 PT Bank MNC Internasional Tbk. 1 1 Standard Chartered Bank, Indonesia - 94 PT Bank MNC Internasional Tbk. Standard Chartered Bank, Indonesia 47.151 228.769 Dolar AS: PT Bank Negara Indonesia US Dollar: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 62.629 17.320 (Persero) Tbk. PT Bank UOB Indonesia 40.509 - DBS Bank Ltd, Singapura 24.673 633.305 JPMorgan Chase, N.A., Singapura 10.543 241.072 ING Bank N.V. 7.996 8.981 Bank of America, Singapura 5.096 5.232 PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 2.691 - OCBC Bank, Singapura 2.136 240 PT Bank Rabobank Indonesia 1.534 - PT Bank OCBC NISP Tbk. 723 527.442 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 53 638 PT Bank Mayapada Internasional Tbk. 30 32 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ 13 - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 6 8 CIMB Berhad, Singapura - 137 Standard Chartered Bank, Indonesia - 127 PT Bank UOB Indonesia DBS Bank Ltd, Singapore JPMorgan Chase, N.A., Singapore ING Bank N.V. Bank of America, Singapore PT Bank Danamon Indonesia Tbk OCBC Bank, Singapore PT Bank Rabobank Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mayapada Internasional Tbk. Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk. CIMB Berhad, Singapore Standard Chartered Bank, Indonesia 158.632 1.434.534 Dolar Singapura: DBS Bank Ltd, Singapura 7 13 ING Bank N.V. - 41 JPMorgan Chase, N.A., Singapura - 20 Singapore Dollar: DBS Bank Ltd, Singapore ING Bank N.V. JPMorgan Chase, N.A., Singapore 7 74 Euro: ING Bank N.V. 25 27.876 JPMorgan Chase, N.A., Singapura - 67.228 Euro: ING Bank N.V. JPMorgan Chase, N.A., Singapore 25 95.104 205.815 1.758.481 Bank - pihak berelasi (Catatan 36) PT Bank Central Asia Tbk. Rupiah 62.370 155.315 Dolar AS 2.918 1.435 Dolar SGD 5 7 Cash in banks - related party (Note 36) PT Bank Central Asia Tbk. Rupiah US Dollar SGD Dollar 65.293 156.757 Total rekening giro 271.108 1.915.238 Total current accounts Deposito berjangka Pihak ketiga Rupiah: PT Bank Negara Indonesia Third parties Rupiah: Time deposit PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 654.540 400.000 PT Bank UOB Indonesia 520.000 - PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. 100.000 - PT Bank Mega Syariah 8.000 6.500 (Persero) Tbk. PT Bank UOB Indonesia PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. PT Bank Mega Syariah 54
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Dolar AS: PT Bank Negara Indonesia US Dollar: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 1.011.328 662.160 (Persero) Tbk. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. 201.540 - PT Bank UOB Indonesia 134.361 - PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional PT Bank UOB Indonesia Total deposito berjangka 2.629.769 1.068.660 Total time deposits 2.904.014 2.986.279 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016, current 31 Desember 2016, tingkat bunga tahunan untuk rekening giro Rupiah adalah sebesar 2,25% (tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015: 2,25%), 0,50% untuk rekening Dolar AS (tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015: 0,50%), dan 0,40% untuk rekening Euro (tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015: 0,40%). account in banks earned interest at the rates of 2.25% per annum for Rupiah (year ended December 31, 2015: 2.25%), 0.50% per annum for US Dollar (year ended December 31, 2015: 0.50%), and 0.40% per annum for Euro (year ended December 31, 2015: 0.40%). Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, tingkat bunga tahunan untuk deposito berjangka Rupiah dan Dolar AS masing- masing berkisar antara 1,7% sampai dengan 8,75% dan 0,9% sampai 1,5% (tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015: berkisar antara 8,00% sampai dengan 9,00% dan 0,75%). For the year ended December 31, 2016, time deposits earned interest ranged from 1.7% to 8.75% and from 0.9% to 1.5% per annum for Rupiah and US Dollar, respectively (year ended December 31, 2015: ranged from 8.00% to 9.00% and 0.75%). 5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: The details of trade receivables per currency are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Pihak ketiga: Rupiah 434.667 662.134 Dolar AS 6.325 42.831 Euro - 36.113 Third parties: Rupiah US Dollar Euro 440.992 741.078 Dikurangi: Cadangan penurunan nilai (89.293) (270.559) Less: Allowance for impairment 351.699 470.519 55
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued) Rincian piutang usaha berdasarkan nama pelanggan adalah sebagai berikut: The details of trade receivables per customer are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 PT Internux 256.872 81.725 PT Smartfren Telecom Tbk. 59.501 53.555 PT Telekomunikasi Selular 41.672 94.627 PT XL Axiata Tbk. 39.470 21.015 PT Hutchison 3 Indonesia 9.518 45.830 PT Sampoerna Telecom Indonesia 8.870 3.580 PT Indosat Tbk. 6.317 18.003 Badan Penyedia dan Pengelolaan PT Internux PT Smartfren Telecom Tbk. PT Telekomunikasi Selular PT XL Axiata Tbk. PT Hutchison 3 Indonesia PT Sampoerna Telecom Indonesia PT Indosat Tbk. Badan Penyedia dan Pengelolaan Telekomunikasi 3.493 - PT Smart Telecom 3.221 250 PT Berca Global Access 1.777 1.606 PT Bakrie Telecom Tbk. - 339.196 KPN B.V. - 28.743 PT Telekomunikasi Indonesia Telekomunikasi PT Smart Telecom PT Berca Global Access PT Bakrie Telecom Tbk. KPN B.V. PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. - 37.021 (Persero) Tbk. T-Mobile, Netherlands B.V. - 4.034 Vodafone Libertel N.V. - 3.335 Lainnya 10.281 8.558 T-Mobile, Netherlands B.V. Vodafone Libertel N.V. Others 440.992 741.078 Dikurangi: Cadangan penurunan nilai (89.293) (270.559) Less: Allowance for impairment 351.699 470.519 Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivables is as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Belum jatuh tempo 151.569 250.579 Lewat jatuh tempo: Overdue: Current 1 - 30 hari 25.608 13.223 31 - 60 hari 8.940 10.598 61 - 90 hari 2.519 3.851 Lebih dari 90 hari 252.356 462.827 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days 440.992 741.078 Dikurangi: Cadangan penurunan nilai (89.293) (270.559) Less: Allowance for impairment 351.699 470.519 56
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued) Piutang usaha tidak dijamin, tidak berbunga dan biasanya dilunasi dalam jangka waktu selama 30 - 60 hari. Trade receivables are unsecured, interest free and normally settled on terms between 30 - 60 days. Mutasi cadangan penurunan nilai adalah sebagai berikut: Movements in the allowance for impairment are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Saldo awal 270.559 269.697 Penambahan cadangan penurunan nilai (Catatan 33) 158.429 862 Penghapusan cadangan penurunan nilai (500) - Beginning balance Additional allowance for impairment (Note 33) Write-off of allowance for impairment Reklasifikasi ke aset tidak lancar lainnya Reclassification to other non-current assets (Catatan 13) (339.195) - (Note 13) Saldo akhir 89.293 270.559 Ending balance Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang usaha tersebut. Manajemen juga berkeyakinan bahwa tidak ada konsentrasi risiko kredit yang signifikan atas piutang kepada pihak ketiga. Management believes that the allowance for impairment is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts. Management also believes that there are no significant concentrations of credit risk in trade receivables. 6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES Pada tanggal 31 Desember 2015, persediaan iForte, entitas anak Perusahaan, terdiri dari MBTS, MWIFO, VSAT, dan lainnya sebesar Rp11.076. Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat digunakan dan penyisihan persediaan usang tidak diperlukan. As of December 31, 2015, the inventory of iForte, a subsidiary of the Company, consists of MBTS, MWIFO, VSAT, and others amounting to Rp11,076. Management believes that inventories can be used and a provision for obsolete inventories was not considered necessary. 7. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 7. PREPAID EXPENSES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Asuransi dibayar dimuka 5.232 9.784 Sewa kantor 4.785 5.043 Biaya jaminan dibayar dimuka 8.330 6.916 Lainnya 1.899 603 Prepaid insurance Prepaid office rental Others Prepaid guarantee fee 20.246 22.346 57
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. ASET TETAP 8. FIXED ASSETS Saldo Reklasifikasi Saldo 31 Des. 2015/ dan transfer/ Selisih kurs/ 31 Des. 2016/ Balance Dec. 31, 2015 Additions Deductions and transfer exchange Dec. 31, 2016 Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Foreign Balance Harga perolehan Pemilikan Langsung: Tanah 21.927
(18.134) - - 3.793 Land Acquisition cost Direct Ownership: Mesin 4.689 557 - 2.474 - 7.720 Peralatan kantor 76.483 7.105 (1.797) 3.603 - 85.394 Kendaraan bermotor 6.266 697 - - - 6.963 Peralatan proyek 133.689 21.191 - 473 - 155.353 Perabotan kantor 43.160 - (2.588) 185 - 40.757 Machinery Office equipment Motor vehicles Field equipment Furniture and fixtures Sewa Pembiayaan: Peralatan proyek - 32.500 - - - 32.500 Finance Lease: Field equipment 286.214 62.050 (22.519) 6.735 - 332.480 Aset dalam penyelesaian 23.021 69.908 - (6.735) - 86.194 Construction in progress 309.235 131.958 (22.519)
418.674 Akumulasi penyusutan: Pemilikan Langsung: Mesin 427 754 Peralatan kantor 51.326 Kendaraan bermotor 3.736 Peralatan proyek 56.852 Perabotan kantor 39.715 - - 1.181 13.838 (1.484) - - 63.680 565 - - - 4.301 12.293 - - - 69.145 3.023 (2.503) - - 40.235 Accumulated depreciation: Direct Ownership: Machinery Office equipment Motor vehicles Field equipment Furniture and fixtures Sewa Pembiayaan: Finance Lease: Peralatan proyek
1.174 - - - 1.174 Field equipment 152.056 31.647 (3.987) - - 179.716 Nilai buku neto 157.179 238.958 Net book value Aset dalam penyelesaian terdiri dari berbagai peralatan proyek dan peralatan kantor dengan jumlah akumulasi biaya penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp86.194. Pada tanggal 31 Desember 2016, persentase penyelesaian atas aset dalam penyelesaian berkisar dari 25% sampai 75% dan diperkirakan selesai pada bulan Januari sampai Maret 2017. Construction in progress consists of various field equipment and office equipment with total accumulated construction costs as of December 31, 2016 of Rp86,194. As of December 31, 2016, the percentages of completion of the constructions in progress vary from 25% to 75% and are estimated to be completed in January to March 2017. 58
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. ASET TETAP (lanjutan) 8. FIXED ASSETS (continued) Saldo Akuisisi 31 Desember/ Reklasifikasi Saldo entitas anak/ dan transfer/ 31 Desember/ Balance Acquisition Reclassifi- Selisih kurs/ Balance December 31, 2014 of Penambahan/ Pengurangan/ cations and Foreign December 31, Deductions transfer exchange subsidiaries Additions 2015 Harga perolehan cost Biaya/penilaian kembali: Pemilikan Langsung Tanah 17.821 - 4.153 - - (47) 21.927 Mesin 70 - - - 4.619 - 4.689 Peralatan kantor 61.805 8.810 6.147 (1.574) 1.296 (1) 76.483 Kendaraan bermotor 4.068 2.198 - - - - 6.266 Peralatan proyek 19.621 104.614 4.634 - 4.820 - 133.689 Perabotan kantor 42.474 - 10 - 676 - 43.160 Acquisition Cost/revaluation: Direct Ownership Land Machinery Office equipment Motor vehicles Field equipment Furniture and fixtures 145.859 115.622 14.944 (1.574) 11.411 (48) 286.214 Aset dalam penyelesaian 1.980 17.204 15.291 - (11.411) (43) 23.021 Construction in progress 147.839 132.826 30.235 (1.574) - (91) 309.235 Akumulasi penyusutan: Pemilikan Langsung Mesin 34 - 393 - - - 427 Peralatan kantor 34.125 5.752 13.476 (1.389) (638) - 51.326 Kendaraan bermotor 1.067 2.161 508 - - - 3.736 Peralatan proyek 8.484 42.078 6.076 - 214 - 56.852 Perabotan kantor 34.099 - 5.192 - 424 - 39.715 Accumulated depreciation: Direct Ownership Machinery Office equipment Motor vehicles Field equipment Furniture and fixtures 77.809 49.991 25.645 (1.389) - - 152.056 Nilai buku neto 70.030 157.179 Net book value Aset dalam penyelesaian terdiri dari berbagai peralatan proyek dan peralatan kantor dengan akumulasi biaya penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp23.021. Pada tanggal 31 Desember 2015, persentase penyelesaian atas aset dalam penyelesaian berkisar dari 25% sampai 75% dan diselesaikan pada bulan Januari sampai Maret 2016. Construction in progress consisted of various field equipment and office equipment with accumulated construction cost as of December 31, 2015 of Rp23,021. As of December 31, 2015, the percentages of completion of the construction in progress vary from 25% - 75% and were completed in January to March 2016. Penyusutan yang dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp31.647 (31 Desember 2015: Rp25.645) (Catatan 28). Depreciation expense charged during the year ended December 31, 2016 amounted to Rp31,647 (December 31, 2015: Rp25,645)(Note 28). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aset tetap. As of December 31, 2016 and 2015, management believes that there was no indication of impairment in the value of fixed assets. Pada tanggal 31 Desember 2016, seluruh aset tetap telah diasuransikan kepada PT AIG Insurance Indonesia (dahulu PT Chartis Insurance Indonesia), PT Asuransi ASEI Indonesia, FPG Insurance (dahulu PT Asuransi Indrapura) terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp113.956 (31 Desember 2015: Rp91.959). Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggungan asuransi memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. As of December 31, 2016, all of fixed assets are insured with PT AIG Insurance Indonesia (formerly PT Chartis Insurance Indonesia), PT Asuransi ASEI Indonesia, FPG Insurance (formerly PT Asuransi Indrapura) and against fire, theft and other possible risks for Rp113,956 (December 31, 2015: Rp91,959). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. 59
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 9. PROPERTI INVESTASI 9. INVESTMENT PROPERTIES Saldo Saldo 31 Desember/ 31 Desember/ Balance December 31, 2015 Penambahan/ Selisih kurs/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Foreign December 31, Additions Deductions Reclassifications exchange 2016 Balance Properti investasi Investment properties dalam penyelesaian 157.349 258.028 - (193.178)
222.199 construction in progress Menara - biaya perolehan 12.409.991 3.133.739 (359.827) 193.178 - 15.377.081 Towers - cost Akumulasi kenaikan nilai wajar 2.116.012 495.399 58.139
2.669.550 in fair value Accumulated increase Nilai wajar 14.526.003 18.046.631 Fair value Total 14.683.352 18.268.830 Total Saldo Akuisisi 31 Desember/ Saldo entitas anak/ 31 Desember/ December 31, Balance Acquisition of Reklasifikasi/ Selisih kurs/ Balance Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Foreign December 31, 2014 subsidiaries Additions Deductions cations exchange 2015 Proses investasi dalam penyelesaian 145.365 23.708 375.217 - (386.941) - 157.349 Investment properties construction in progress Menara - biaya perolehan 11.807.269 165.768 69.049 (50.762) 386.941 31.726 12.409.991 Towers - cost Akumulasi kenaikan nilai wajar 415.349 102.194 1.631.663 (33.194) 2.116.012 Accumulated increase in fair value Nilai wajar 12.222.618 14.526.003 Fair value Total 12.367.983 14.683.352 Total Sebagai akibat penjualan seluruh saham Perseroan dalam entitas anak, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV"), kepada Cellnex pada tanggal 27 Mei 2016 (Catatan 44), terdapat transaksi pengurangan menara sebesar Rp329.072. As a result of the sale of the Company's all shares in a subsidiary, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV"), to Cellnex on May 27, 2016 (Note 44), there was a deduction of towers amounting to Rp329,072. Pada tanggal 31 Desember 2016 Perseroan dan entitas anaknya merevaluasi menara berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh KJPP Nirboyo A., Dewi A. & Rekan, penilai independen dalam laporan masing-masing bertanggal 9 Februari 2017 dan 2016. Nilai wajar menara dihitung menggunakan nilai rata-rata tertimbang dari pendekatan arus kas yang didiskontokan dan biaya pengganti yang disusutkan. Berikut ini asumsi-asumsi yang dipakai oleh penilai dalam menghitung nilai wajar atas menara: As of December 31, 2016 and 2015, the Company and its subsidiaries revalued their towers based on valuations performed by KJPP Nirboyo A., Dewi A. & Rekan, an independent appraiser based on their reports dated February 9, 2017 and 2016, respectively. The fair value of the towers was determined using weighted average of discounted cash flows and depreciated replacement cost approach. The following assumptions have been used to determine the fair value of the towers: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Tingkat diskonto (per tahun) 15,17% 18,08% Tingkat inflasi (per tahun) 4,10%-5,20% 4,4% - 6% Umur manfaat menara 20 tahun/ years 20 tahun/ Discount rate (per annum) Inflation rate (per annum) years Useful lives of towers 60
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 9. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 9. INVESTMENT PROPERTIES (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016, seluruh aset menara, telah diasuransikan kepada PT AIG Insurance Indonesia (dahulu PT Chartis Insurance Indonesia), PT Asuransi ASEI Indonesia, Allianz Nederland Corporate, FPG Insurance (dahulu PT Asuransi Indrapura) dan Amlin Europe terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp9.173.907 (31 Desember 2015: Rp7.884.391). Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggungan asuransi memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. As of December 31, 2016, all of towers, are insured with PT AIG Insurance Indonesia (formerly PT Chartis Insurance Indonesia), PT Asuransi ASEI Indonesia, Allianz Nederland Corporate, FPG Insurance (formerly PT Asuransi Indrapura), and Amlin Europe against fire, theft and other possible risks for Rp9,173,907 (December 31, 2015: Rp7,884,391). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. Rincian aset dalam penyelesaian beserta persentase penyelesaian terhadap nilai kontrak yang berlokasi di Jawa, Sumatera dan pulau lainnya di Indonesia adalah sebagai berikut: The details of the construction in progress with the percentage of completion of the contract value which are located in Java, Sumatra and other island in Indonesia are as follows: Persentase Estimasi penyelesaian/ Akumulasi biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated completion costs completion Estimated 31 Desember 2016: Menara-menara 75% 161.661 Januari/ December 31, 2016: Towers January 2017 Menara-menara 50% 48.282 Februari/ Towers February 2017 Menara-menara 25% 12.256 Maret/ Towers March 2017 222.199 31 Desember 2015: Menara-menara 75% 100.255 Januari/ December 31, 2015: Towers January 2016 Menara-menara 50% 9.004 Februari/ Towers February 2016 Menara-menara 25% 48.090 Maret/ Towers March 2016 157.349 Perubahan satu poin persentase asumsi tingkat diskonto akan memiliki efek sebagai berikut: A one percentage point change in the assumed discount rate would have the following effects: Dampak terhadap Perubahan laba sebelum tingkat diskonto/ beban pajak/ Change in discount rate Effect on income before tax 31 Desember 2016 1% (490.583 ) December 31, 2016 1% 552.015 31 Desember 2015 1% (412.537 ) December 31, 2015 1% 458.515 Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai properti investasi. As of December 31, 2016 and 2015, management believes that there was no indication of impairment in the value of investment properties. 61
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. GOODWILL 10. GOODWILL 31 Desember/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Additions 2015 Deduction Penurunan 31 Desember/ nilai/ December 31, Impairment 2016 Harga perolehan: Goodwill 363.150 - (186.097) (24.241) 152.812 Acquisition cost: Goodwill 31 Desember/ December 31, 2014 Selisih kurs/ 31 Desember/ Penambahan/ Foreign December 31, Additions exchange 2015 Harga perolehan: Goodwill 186.883 177.053 (786) 363.150 Acquisition cost: Goodwill Goodwill berasal dari transaksi akuisisi entitas anak Perseroan, Mast Companies (akhirnya melebur dengan dan menjadi Protelindo Towers B.V dan menjadi entitas anak Protelindo Netherlands B.V) pada tanggal 19 Desember 2012 sebesar Rp157.155 dan PT Iforte Solusi Infotek pada tanggal 1 Juli 2015 sebesar Rp177.053 yang merupakan selisih atas harga beli dengan nilai wajar aset neto yang dapat diidentifikasi (Catatan 1c). Goodwill resulted from acquisition of the Company's subsidiaries, the Mast Companies (merged with and Protelindo Towers B.V and become a subsidiary of Protelindo Netherlands B.V) on December 19, 2012 of Rp157,155 and PT Iforte Solusi Infotek, on July 1, 2015 of Rp177,053 which was derived from the difference between the purchase price consideration and the fair value of identifiable net assets (Note 1c). Sebagai akibat penjualan seluruh saham Perseroan dalam entitas anak, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") kepada Cellnex pada tanggal 27 Mei 2016 (Catatan 44), terdapat transaksi pengurangan goodwill sebesar Rp186.097. As a result of the sale of the Company's all shares in a subsidiary, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") to Cellnex on May 27, 2016 (Note 44), there was a deduction of goodwill amounting to Rp186,097. Perseroan dan entitas anaknya melakukan pengujian penurunan nilai setiap tahun untuk unit penghasil kas tersebut berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dengan menggunakan proyeksi arus kas yang didiskontokan. Pengujian penurunan nilai menggunakan proyeksi arus kas yang telah disetujui manajemen menggunakan tingkat diskonto tahunan sebagai berikut: The Company and its subsidiaries performed its annual impairment tests on this cash generating unit based on fair value less cost to sell using discounted cash flow projections. The impairment tests use cash flows projections which have been approved by management using the following annual discount rate: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Mast companies - 7,4% PT Iforte Solusi Infotek 12.4% 13,7% Mast companies PT Iforte Solusi Infotek Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telah mengakui kerugian penurunan nilai goodwill yang timbul dari PT Iforte Solusi Infotek sebesar Rp24.241, yang dicatat sebagai bagian dari beban usaha lainnya, neto pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Penurunan nilai dihasilkan dari perubahan tingkat pertumbuhan yang mempengaruhi proyeksi arus kas (Catatan 33). As of December 31, 2016, the Company has recognized impairment loss on the goodwill arising from PT Iforte Solusi Infotek amounting to Rp24,241, recorded as part of other operating losses, net in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. The impairment resulted from the change in perpetuity growth rate which affects the projected cash flows (Note 33). 62
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. ASET TAKBERWUJUD 11. INTANGIBLE ASSETS 31 Desember/ December 31, Penambahan/ 31 Desember/ Penurunan/ December 31, 2015 Additions Deductions 2016 Harga perolehan: Hubungan pelanggan 1.360.610 104.813 (694.380) 771.043 Acquisition cost: Customers relationship Amortisasi: Akumulasi amortisasi hubungan pelanggan (173.835) (94.580) 163.529 (104.886) Amortization: Accumulated amortization of customers relationship 1.186.775 666.157 31 Desember/ December 31, Selisih kurs/ 31 Desember/ Penambahan/ Foreign December 31, 2014 Additions exchange 2015 Harga perolehan: Hubungan pelanggan 697.310 666.231 (2.931) 1.360.610 Acquisition cost: Customers relationship Amortisasi: Akumulasi amortisasi hubungan pelanggan (94.630) (78.979) (226) (173.835) Amortization: Accumulated amortization of customers relationship 602.680 1.186.775 Hubungan pelanggan berasal dari transaksi akuisisi entitas anak Perseroan, Mast Companies (akhirnya melebur dengan dan menjadi Protelindo Towers B.V dan menjadi entitas anak Protelindo Netherlands B.V) pada tanggal 19 Desember 2012 sebesar Rp586.376 dan PT Iforte Solusi Infotek pada tanggal 1 Juli 2015 sebesar Rp666.231, serta beberapa menara pada tanggal 30 Juni 2016 sebesar Rp104.813. Customer relationship resulted from acquisition of the Company's subsidiaries, namely the Mast Companies (merged with and Protelindo Towers B.V and become a subsidiary of Protelindo Netherlands B.V), on December 19, 2012 of Rp586,376 and PT Iforte Solusi Infotek, on July 1, 2015 of Rp666,231, and certain towers on June 30, 2016 of Rp104,813. Sebagai akibat penjualan seluruh saham Perseroan dalam entitas anak, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") kepada Cellnex pada tanggal 27 Mei 2016 (Catatan 44), terdapat transaksi pengurangan hubungan pelanggan sebesar Rp530.851. As a result of the sale of the Company's all shares in a subsidiary, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") to Cellnex on May 27, 2016 (Note 44), there was a deduction of customers relationship amounting to Rp530.851. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, alokasi jumlah amortisasi ke dalam laba rugi adalah Rp94.580 (31 Desember 2015: Rp78.979) (Catatan 28). For the year ended December 31, 2016, the allocation of amortization to profit or loss amounted to Rp94,580 (December 31, 2015: Rp78,979) (Note 28). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai aset takberwujud. As of December 31, 2016 and 2015, the management believes that there was no impairment in the value of intangible assets. 12. SEWA LOKASI JANGKA PANJANG 12. LONG-TERM SITE RENTALS Akun ini merupakan beban sewa dibayar dimuka atas tanah atau bangunan untuk menara dan pemancar yang berlokasi di Jawa, Sumatera, pulau lainnya di Indonesia dan Belanda. Masa sewa lokasi adalah 3 tahun sampai 10 tahun. This account represents land or building rental prepayments for towers and repeaters which are located in Java, Sumatra, other islands in Indonesia and Netherlands. The rental periods are from 3 years to 10 years. 63
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. SEWA LOKASI JANGKA PANJANG (lanjutan) 12. LONG-TERM SITE RENTALS (continued) Sewa lokasi jangka panjang ini diamortisasi secara garis lurus selama masa sewa. These long-term site rentals are amortized on a straight-line basis over the rental period. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 Penambahan/ Amortisasi/ Additions Amortization Pengurangan/ Deductions 2016 December 31, Sewa tanah di lokasi menara 1.297.608 890.872 (325.551) (4.139) 1.858.790 Tower site rentals Akuisisi 31 Desember/ entitas anak/ Selisih kurs/ 31 Desember/ December 31, Acquisition of 2014 subsidiary Additions Amortization exchange 2015 Penambahan/ Amortisasi/ Foreign Desember 31, Sewa tanah di lokasi menara 1.268.441 20.053 283.302 (274.113) (75 ) 1.297.608 Tower site rentals 13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Piutang usaha tidak lancar 339.195 - Cadangan penurunan nilai Non-current trade receivables Allowance for impairment loss piutang usaha tidak lancar (Catatan 5) (339.195) - of non-current trade receivables (Note 5) Uang muka pembelian aset tetap Advances for purchase of fixed assets dan properti investasi 27.408 10.450 and investment properties Uang jaminan 32.142 15.622 Klaim restitusi pajak penghasilan Deposits Claims for refundable income pasal 4(2) - 2.856 tax - article 4(2) Lainnya 5.456 1.637 Others 65.006 30.565 Pada tanggal 10 November 2014, Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat telah memutuskan PT Bakrie Telecom Tbk. dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang ("PKPU") Sementara berdasarkan perkara PKPU No. Pada tanggal 9 Desember 2014, Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat telah memberikan putusan pengadilan untuk mengesahkan Perjanjian Perdamaian tanggal 8 Desember 2014 yang dibuat antara PT Bakrie Telecom Tbk. dengan para kreditur terkait, termasuk Perseroan ("Perjanjian Perdamaian"), dimana hutang sewa PT Bakrie Telecom Tbk. kepada Perseroan akan dibayarkan melalui mekanisme Cash Waterfall , tunai bertahap dan/atau diselesaikan dengan menggunakan obligasi konversi wajib/mandatory convertible bonds. On November 10, 2014, the Commercial Court of the District Court of Central Jakarta had granted PT Bakrie Telecom Tbk. a Temporary Suspension of Payment (the "SOP") based on SOP case No. On December 9, 2014, the Commercial Court of the District Court of Central Jakarta has given a court order to legalize the Settlement Agreement dated December 8, 2014, made by PT Bakrie Telecom Tbk. and the respective creditors, including the Company (the "Settlement Agreement"), which the lease debt of PT Bakrie Telecom Tbk. to the Company will be paid through Cash Waterfall mechanism, cash installments and/or settled by mandatory convertible bonds. Piutang usaha tidak lancar merupakan piutang usaha yang berasal dari PT Bakrie Telecom Tbk. sebesar Rp339.195 dimana telah dibentuk cadangan penuh atas penurunan nilai. Manajemen memutuskan untuk memindahkan ini dari piutang usaha ke aset tidak lancar lainnya sebagai hasil dari penilaian penurunan nilai (Catatan 5). Other non-current receivables related to receivable from PT Bakrie Telecom Tbk. amounting to Rp339,195 which full allowance for impairment has been provided. Management decided to reclassify this receivable from trade to other non-current asset as a result to impairment assessment (Note 5). 64
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (lanjutan) 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued) Uang muka pembelian aset tetap dan properti investasi merupakan pembayaran dimuka yang dilakukan oleh Perseroan kepada kontraktor untuk pembangunan menara dan rumah panel dengan perincian sebagai berikut: Advances for purchase of fixed assets and investment properties represents payments in advance made by the Company to contractors to construct towers and shelters with details as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Pihak ketiga: PT Kurongkor Utama 4.683 2.601 PT Tirta Kusuma 3.436 295 PT Citramas Heavy Industries 2.163 4.185 Lain-lain (masing-masing kurang dari Third parties: PT Kurongkor Utama PT Tirta Kusuma PT Citramas Heavy Industries Rp3.000) 17.126 3.369 Others (below Rp3,000 each) 27.408 10.450 14. UTANG PEMBANGUNAN MENARA DAN 14. TOWER CONSTRUCTION AND OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES 14. TOWER CONSTRUCTION AND OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Rincian per mata uang: Pihak ketiga: Rupiah 186.640 209.534 Dolar AS 2.420 - Euro 267 7.057 Dolar Singapura - 16 Detail per currency: Third parties: Rupiah US Dollar Euro SGD Dollar 189.327 216.607 Rincian per pemasok: PT Smart Telecom 11.267 11.858 PT Tata Bersama 11.129 13.397 PT Bahana Sandisat Global 9.469 5.687 PT Ciptakomunindo Pradipta 8.292 Tn. Novan Soekarno 7.056 6.057 PT Kurongkor Utama 5.860 - 10.103 Detail per vendor: PT Smart Telecom PT Tata Bersama PT Bahana Sandisat Global PT Ciptakomunindo Pradipta Mr. Novan Soekarno PT Kurongkor Utama PT Marsa Kanina Bestari 5.583 5.221 PT Dwijaya Cipta Persada 4.881 2.741 CV Lintas Reka Cipta 4.467 3.913 PT Central Investindo 4.334 10.277 PT Whidia Bharaya 3.988 232 PT Semangat Putratama 3.674 310 PT Bhuztan Menara Jaya 3.508 849 PT Bach Multi Global 3.479 14.880 PT Citramas Heavy Industries 3.191 8 PT Grentech Indonesia 2.211 4.576 Tn. Harsa Tanaya Rully 1.952 6.646 PT Mitraselaras Inti Prima 1.892 4.589 PT Serang Berkah Mandiri 1.653 3.032 CV Tirta Kusuma 445 9.437 KPN B.V. - 7.050 PT Jardine Lloyd Thompson - 3.624 Lain-lain (masing-masing kurang dari PT Marsa Kanina Bestari PT Dwijaya Cipta Persada CV Lintas Reka Cipta PT Central Investindo PT Whidia Bharaya PT Semangat Putratama PT Bhuztan Menara Jaya PT Bach Multi Global PT Citramas Heavy Industries PT Grentech Indonesia Mr. Harsa Tanaya Rully PT Mitraselaras Inti Prima PT Serang Berkah Mandiri CV Tirta Kusuma KPN B.V. PT Jardine Lloyd Thompson Rp3.000) 90.996 92.120 Others (below Rp3,000 each) 189.327 216.607 65
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG PEMBANGUNAN MENARA DAN LAINNYA - PIHAK KETIGA (lanjutan) 14. TOWER CONSTRUCTION AND OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES (continued) Umur utang pembangunan menara dan lainnya adalah sebagai berikut: The aging of tower construction and other payables is as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Belum jatuh tempo 181.762 197.720 Lewat jatuh tempo: Overdue: Current 1 - 30 hari 4.225 3.002 31 - 60 hari 352 168 61 - 90 hari 326 12 Lebih dari 90 hari 2.662 15.705 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days 189.327 216.607 Utang pembangunan menara dan lainnya - pihak ketiga tidak dijamin, tidak berbunga dan biasanya dilunasi dalam jangka waktu selama 30 - 60 hari. Tower construction and other payables - third parties are unsecured, interest free and normally settled on terms between 30 to 60 days. 15. AKRUAL 15. ACCRUALS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Pihak ketiga: Perizinan dan lisensi Pemeliharaan 34.392 41.080 Bunga obligasi 17.236 9.625 Jasa profesional 16.352 23.613 Bunga pinjaman dan biaya bank 12.757 33.233 Penalti Biaya pembangunan menara 7.232 372 Sewa lahan 1.874 8.793 Pajak pengalihan aset - 75.592 Lainnya (masing-masing kurang dari Rp3.000) 43.099 46.429 100.586 7.534 Third parties: 83.948 Permits and licenses Maintenance Bonds interest Professional fees Loan interest and bank fees 9.778 Penalties Tower construction costs Ground lease Tax for assets transfer Others (below Rp3,000 each) 241.062 332.463 Pihak berelasi: Jasa konsultasi manajemen kunci Related parties: Key management consultation services (Catatan 36) - 22.807 (Note 36) 241.062 355.270 66
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM LOANS Jatuh tempo Jatuh tempo dalam 1 tahun/ lebih dari 1 tahun/ Current Non-current Total/ 31 Desember 2016 portion portion Total December 31, 2016 Fasilitas pinjaman: Loans facilities: Pihak ketiga: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., cabang Jakarta (Rp1.798.500) 221.500 1.577.000 1.798.500 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, cabang Jakarta (Rp1.000.000) - 1.000.000 1.000.000 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., cabang Jakarta (AS$38.000.000 dan Rp500.000) - 1.010.568 1.010.568 Sumitomo Mitsui Banking Corporation, cabang Singapura (AS$60.000.000) - 806.160 806.160 Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, cabang Singapura (AS$60.000.000) - 806.160 806.160 DBS Bank Ltd., cabang Singapura (AS$30.000.000) - 403.080 403.080 PT Bank DBS Indonesia, cabang Jakarta (Rp298.000) 298.000 - 298.000 Jakarta branch ( Third parties: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., (Rp1,798,500) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Jakarta branch (Rp1,000,000) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta branch (US$38,000,000 and Rp500,000) Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore branch (US$60,000,000) Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Singapore branch (US$60,000,000) DBS Bank Ltd., Singapore branch US$30,000,000) PT Bank DBS Indonesia, Jakarta branch (Rp298,000) Pihak berelasi: PT Bank Central Asia Tbk., Related parties: PT Bank Central Asia Tbk., cabang Jakarta (Rp500.000) - 500.000 500.000 Jakarta branch (Rp500,000) 519.500 6.102.968 6.6 22.468 Dikurangi: Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (2.755) (131.713) (134.468) Less: Unamortized cost of loans 516.745 5.971.255 6.488.000 67
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Jatuh tempo Jatuh tempo dalam 1 tahun/ lebih dari 1 tahun/ Current Non-current Total/ 31 Desember 2015 portion portion Total December 31, 2015 Fasilitas pinjaman: Loan facilities: Pihak ketiga: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., cabang Jakarta (Rp1.638.676) 268.439 1.370.237 1.638.676 Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, cabang Singapura (AS$100.000.000 dan EUR20.000.000) - 1.680.894 1.680.894 Sumitomo Mitsui Banking Corporation, cabang Singapura (AS$100.000.000) - 1.379.500 1.379.500 DBS Bank Ltd., cabang Singapura (AS$50.000.000) - 689.750 689.750 ING Bank N.V., cabang Singapura (EUR20.000.000) - 301.394 Management Tower Europe S.à r.l. (EUR14.670.462) - 221.080 221.080 BNP Paribas, cabang Singapura (AS$15.000.000) - 206.925 206.925 Jakarta branch ( Third parties: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., (Rp1,638,676) Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Singapore branch (US$100,000,000 and EUR20,000,000) Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore branch (US$100,000,000) DBS Bank Ltd., Singapore branch US$50,000,000) ING Bank N.V., Singapore branch 301.394 (EUR20,000,000) Management Tower Europe S.à r.l. (EUR14,670,462) BNP Paribas, Singapore branch (US$15,000,000) Credit Suisse AG, Credit Suisse AG, cabang Singapura Singapore branch (AS$15.000.000) - 206.925 206.925 CIMB Bank Berhad, cabang Singapura (AS$15.000.000) - 206.925 206.925 Standard Chartered Bank, cabang Dubai (AS$15.000.000) - 206.925 206.925 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., cabang Jakarta (AS$15.000.000) - 206.925 206.925 JPMorgan Chase Bank, N.A., cabang Jakarta (AS$15.000.000) - 206.925 206.925 PT Bank DBS Indonesia (Rp181.000) 181.000 - 181.000 (US$15,000,000) CIMB Bank Berhad, Singapore branch (US$15,000,000) Standard Chartered Bank, Dubai branch (US$15,000,000) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta branch (US$15,000,000) JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta branch (US$15,000,000) PT Bank DBS Indonesia (Rp181,000) 449.439 6.884.405 7.333.844 Dikurangi: Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (3.300) (143.151) (146.451) Less: Unamortized cost of loans 446.139 6.741.254 7.187.393 68
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Biaya pinjaman merupakan biaya ditangguhkan yang berasal dari biaya komitmen, biaya perolehan pinjaman dan biaya provisi sehubungan dengan perolehan pinjaman dan diamortisasi selama masa pinjaman. Cost of loans represents deferred charges arising from commitment fees, upfront fees and provision fees in relation to obtaining loans and is amortized over the respective loan periods. Amortisasi atas biaya pinjaman yang diakui pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp59.256 (31 Desember 2015: Rp53.212) (Catatan 32). Amortization of the cost of loans recognized for the year ended December 31, 2016 was Rp59,256 (December 31, 2015: Rp53,212) (Note 32). Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2016 The 2016 Loan Facilities Pada tanggal 21 Desember 2016, Perseroan telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang Rp500.000 dengan PT Bank Central Asia, Tbk ("BCA") ("Perjanjian Fasilitas BCA"). Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas BCA tersebut, Perseroan menerima suatu fasilitas pinjaman berulang sejumlah Rp500.000 ("Fasilitas Pinjaman A") dan fasilitas uncommitted money market line minimal sejumlah Rp5.000 ("Fasilitas Pinjaman B"). Tujuan Perjanjian Fasilitas BCA adalah untuk pembiayaan general purposes dan cashflow bridging Perseroan. Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas Pinjaman A dan satu atau dua minggu untuk Fasilitas Pinjaman B ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman A adalah satu bulan. Fasilitas A jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 21 Desember 2019 dan untuk Fasilitas B jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal 21 Desember 2017. On December 21, 2016, the Company entered into an IDR500,000 Revolving Loan Facility Agreement with PT Bank Central Asia, Tbk ("BCA") (the "BCA Facilities Agreement"). In connection with the BCA Facilities Agreement, the Company obtained a time loan revolving facility in the amount of IDR500,000 ("Loan A Facility") and the uncommitted money market line facility in the minimum amount of IDR5,000 ("Loan B Facility"). The purposes of the BCA Facilities Agreement are for the general corporate purposes and cashflow bridging of the Company. The Company may select an interest period of one, three or six months for the Loan A Facility and one or two weeks for the Loan B Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the Loan A Facility is one month. The Loan A Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on December 21, 2019 and for Loan B Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than December 21, 2017. Fasilitas Pinjaman A dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan JIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu sebesar 1,50% per tahun. Fasilitas Pinjaman B ditentukan berdasarkan surat Konfirmasi dan dihitung dari tanggal penggunaan Fasilitas Pinjaman B sampai tanggal pembayaran kembali sebagaimana disebutkan dalam Surat Konfirmasi. Fasilitas Pinjaman A telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 22 Desember 2016. The Loan A Facility is subject to an interest rate equal to JIBOR plus an applicable margin of 1.50% per annum. The Loan B Facility is (i) determined based on the Confirmation Letter and (ii) calculated from the date of utilisation of such Loan B Facility until the repayment dated mentioned under the Confirmation Letter.The Loan A Facility were fully drawn on December 22, 2016. Tingkat bunga efektif untuk Fasilitas Pinjaman A adalah 8,59% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan-ketentuan finansial tertentu, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rates of Loan A Facility is 8.59% per annum for the year ended December 31, 2016. The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). 69
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2016 (lanjutan) The 2016 Loan Facilities (continued) Pada tanggal 24 Juni 2016, Perseroan telah menandatangani Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp500.000 dan AS$38.000.000 dengan The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, LTD., Cabang Jakarta ("BTMU") ("Perjanjian Fasilitas- Fasilitas BTMU"). Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas-Fasilitas BTMU tersebut, Perseroan menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah Rp500.000 ("Fasilitas Pinjaman A") dan AS$38.000.000 ("Fasilitas Pinjaman B") ("Fasilitas- Fasilitas Pinjaman BTMU"). IForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas-fasilitas ini. Tujuan Perjanjian Fasilitas-Fasilitas BTMU adalah untuk kepentingan pembayaran atas pembelian aset menara telekomunikasi dari PT XL Axiata Tbk. Perseroan dapat memilih periode bunga satu atau tiga bulan untuk Fasilitas Pinjaman A dan Fasilitas Pinjaman B ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman A adalah satu bulan, dan untuk Fasilitas Pinjaman B adalah tiga bulan. Fasilitas-Fasilitas Pinjaman BTMU jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 24 Juni 2021. On June 24, 2016, the Company entered into a IDR500,000 and US$38,000,000 Term Loan Facilities Agreement with The Bank of Tokyo- Mitsubishi, UFJ, LTD., Jakarta Branch ("BTMU") (the "BTMU Facilities Agreement"). In connection with the BTMU Facilities Agreement, the Company obtained a loan facility in the amount of IDR500,000 (the "Loan A Facility") and US$38,000,000 (the "Loan B Facility") (the "BTMU Loan Facilities"). IForte provided a corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for these facilities. The purpose of the BTMU Facilities Agreement is for the payment on the purchase of telecommunication tower assets from PT XL Axiata Tbk. The Company may select an interest period of one or three months for the Loan A Facility and the Loan B Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the Loan A Facility is one month, and for the Loan B Facility is three months. The BTMU Loan Facilities is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on June 24, 2021. Fasilitas Pinjaman A dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan JIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu sebesar 2,50% per tahun. Fasilitas Pinjaman B dikenakan tingkat presentase per tahun sebagaimana disetujui oleh BTMU dan Perseroan dalam Konfirmasi. Fasilitas-Fasilitas Pinjaman BTMU telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 29 Juni 2016. The Loan A Facility is subject to an interest rate equal to JIBOR plus an applicable margin of 2.50% per annum. The Loan B Facility is subject to interest rate in the precentage of rate per annum as agreed by BTMU and the Company in the Confirmation. The BTMU Loan Facilities were fully drawn on June 29, 2016. Sehubungan dengan pemberian Perjanjian Fasilitas-Fasilitas BTMU, telah ditandatangani juga Perjanjian Penanggungan Perusahaan dan Penggantian Kerugian Perusahaan tertanggal 24 Juni 2016 oleh dan antara iForte sebagai pemberi jaminan perusahaan dan BTMU sebagai pemberi pinjaman. In connection with the provision of the BTMU Facilities Agreement, a Corporate Guarantee and Indemnity Agreement, dated June 24, 2016 has also been signed by and between iForte as a company guarantor and BTMU as lender. Tingkat bunga efektif untuk pinjaman BTMU Rupiah dan Dolar AS tersebut masing-masing adalah 8,54% sampai dengan 10,38% dan 2,68% sampai dengan 3,05% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan-ketentuan finansial tertentu, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rates of the BTMU Rupiah and US Dollar loans are ranged from 8.54% to 10.38% and from 2.68% to 3.05% per annum, respectively, for the year ended December 31, 2016. The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). 70
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2016 (lanjutan) The 2016 Loan Facilities (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2016, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. Pada tanggal 24 Juni 2016, Perseroan telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp1.000.000 dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ("BNI") ("Perjanjian Fasilitas BNI"). Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas BNI tersebut, Perseroan menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah Rp1.000.000 ("Fasilitas Pinjaman BNI") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. Tujuan Perjanjian Fasilitas BNI adalah untuk kepentingan pembayaran atas pembelian aset menara telekomunikasi dari PT XL Axiata Tbk. Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas Pinjaman BNI ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman BNI adalah satu bulan. Fasilitas Pinjaman BNI jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat- lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 24 Juni 2023. On June 24, 2016, the Company entered into a IDR1,000,000 Term Loan Facility Agreement with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ("BNI") (the "BNI Facility Agreement"). In connection with the BNI Facility Agreement, the Company obtained a loan facility in the amount of IDR1,000,000 (the "BNI Loan Facility"), whereby iForte provided a corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for this facility. The purpose of the BNI Facility Agreement is for the payment of purchase of telecommunication tower assets from PT XL Axiata Tbk. The Company may select an interest period of one, three or six months for the BNI Loan Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the BNI Loan Facility is one month. The BNI Loan Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on June 24, 2023. Fasilitas Pinjaman BNI ini dibayar secara kuartalan mulai September 2016 sampai dengan Juni 2023 dan dikenakan bunga sebesar JIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu sebesar 2,50% per tahun. Fasilitas Pinjaman BNI seluruhnya telah dicairkan pada tanggal 29 Juni 2016. The BNI Loan Facility is payable in quarterly installments starting from September 2016 through June 2023 and subject to an interest rate at JIBOR plus an applicable margin of 2.50% per annum. The BNI Loan Facility was fully drawn on June 29, 2016. Sehubungan dengan pemberian Perjanjian Fasilitas BNI, telah ditandatangani juga Perjanjian Penanggungan Perusahaan dan Penggantian Kerugian Perusahaan tertanggal 24 Juni 2016 oleh dan antara iForte sebagai pemberi jaminan perusahaan dan BNI sebagai agen fasilitas. In connection with the provision of the BNI Facility Agreement, a Corporate Guarantee and Indemnity Agreement, dated June 24, 2016 has also been signed by and between iForte as a company guarantor and BNI as facility agent. Tingkat bunga efektif untuk pinjaman tersebut berkisar antara 8,54% sampai 10,38% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan-ketentuan finansial tertentu, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rate of the BNI Facility loan ranges from 8.54% to 10.38% per annum for the year ended December 31, 2016. The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan dan iForte telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2016, the Company and iForte were in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. 71
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2016 (lanjutan) The 2016 Loan Facilities (continued) Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telah melunasi cicilan pinjaman sebesar Rp10.000. Pada tanggal 31 Desember 2016 jumlah sisa pinjaman dari Fasilitas Pinjaman 2016 ini sebesar Rp990.000. During the year ended December 31 , 2016, the Company has paid the loan installment amounted to IDR10,000. As of December 31, 2016, the outstanding amount of the 2016 Loan Facility amounted to IDR990,000. Pada tanggal 24 Juni 2016, Perseroan telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka Rp1.000.000 dengan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia ("BSMI") ("Perjanjian Fasilitas BSMI"). Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas BSMI tersebut, Perseroan menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah Rp1.000.000 ("Fasilitas Pinjaman BSMI") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. Tujuan Perjanjian Fasilitas BSMI adalah untuk kepentingan pembayaran atas pembelian aset menara telekomunikasi dari PT XL Axiata Tbk. Perseroan dapat memilih periode bunga satu atau tiga bulan untuk Fasilitas Pinjaman BSMI ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman BSMI adalah satu bulan. Fasilitas Pinjaman BSMI jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 24 Juni 2021. On June 24, 2016, the Company entered into a IDR1,000,000 Term Loan Facility Agreement with PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia ("BSMI") (the "BSMI Facility Agreement"). In connection with the BSMI Facility Agreement, the Company obtained a loan facility in the amount of IDR1,000,000 (the "BSMI Loan Facility"), whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for this facility. The purpose of the BSMI Facility Agreement is for the payment of purchase of telecommunication tower assets from PT XL Axiata Tbk. The Company may select an interest period of one or three months for the BSMI Loan Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the BSMI Loan Facility is one month. The BSMI Loan Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on June 24, 2021. Fasilitas Pinjaman BSMI dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan JIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu sebesar 2,50% per tahun. Fasilitas Pinjaman BSMI telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 29 Juni 2016. The BSMI Loan Facility is subject to an interest rate equal to JIBOR plus an applicable margin of 2.50% per annum. The BSMI Loan Facility was fully drawn on June 29, 2016. Sehubungan dengan pemberian Perjanjian Fasilitas BSMI, telah ditandatangani juga Perjanjian Penanggungan Perusahaan dan Penggantian Kerugian Perusahaan tertanggal 24 Juni 2016 oleh dan antara iForte sebagai pemberi jaminan perusahaan dan BSMI sebagai pemberi pinjaman. In connection with the provision of the BSMI Facility Agreement, a Corporate Guarantee and Indemnity Agreement, dated June 24, 2016 has also been signed by and between iForte as a company guarantor and BSMI as lender. Tingkat bunga efektif untuk pinjaman tersebut adalah 8,54% sampai dengan 10,38% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan-ketentuan finansial tertentu, yaitu service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). debt The effective interest rate of the loan is from 8.54% to 10.38% per annum for the year ended December 31, 2016. The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2016, the Company were in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. 72
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas Pinjaman 2015 The 2015 Loan Facilities Pada tanggal 11 Agustus 2015, iForte dan Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berulang Rp350.000 dengan PT Bank DBS Indonesia ("BDI") sebagaimana diubah dengan Perjanjian Perubahan tanggal 1 Juli 2016 dan Perjanjian Perubahan Kedua tanggal 1 Oktober 2016 ("Perjanjian Fasilitas BDI"). Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas BDI tersebut, iForte menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah Rp350.000 ("Fasilitas Pinjaman BDI") dan Perseroan memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban iForte atas fasilitas ini. Tujuan Perjanjian Fasilitas BDI ini adalah untuk (i) melunasi fasilitas pinjaman yang dimiliki iForte berdasarkan perjanjian fasilitas tertanggal 22 Februari 2013 beserta amandemennya yang dibuat oleh dan antara iForte dan BDI, dan (ii) keperluan korporasi yang bersifat umum dari iForte. IForte dapat memilih periode bunga satu atau tiga bulan untuk Fasilitas Pinjaman BDI ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman BDI adalah satu bulan. Fasilitas Pinjaman Berulang BDI jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 1 Oktober 2017. On August 11, 2015, iForte and the Company entered into a IDR350,000 Revolving Loan Facility Agreement with PT Bank DBS Indonesia ("BDI") as amended by an Amendment Agreement dated July 1, 2016 and Second Amendment Agreement dated October 1, 2016 (the "BDI Facility Agreement"). In connection with the BDI Facility Agreement, iForte obtained a loan facility in the amount of IDR350,000 (the "BDI Loan Facility"), whereby the Company provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of iForte's liabilities for this facility. The purposes of the BDI Facility Agreement are for (1) repayment of the loan facility of iForte under the facility agreement dated February 22, 2013 along with its amendment made by and between iForte and BDI, and (ii) general corporate purposes of iForte. IForte may select an interest period of one or three months for the BDI Loan Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the BDI Revolving Loan Facility is one month. The BDI Loan Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity dates on October 1, 2017. Fasilitas Pinjaman BDI dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan JIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu sebesar 2,15% per tahun. Fasilitas Pinjaman BDI telah dicairkan sebagian pada tahun 2015 sebesar Rp181.000 dan di tahun 2016 sebesar Rp117.000. The BDI Loan Facility is subject to an interest rate equal to JIBOR plus an applicable margin of 2.15% per annum. The BDI Loan Facility was partially drawn in 2015 in the amount of IDR181,000 and in 2016 in the amount of IDR117,000. Sehubungan dengan pemberian Perjanjian Fasilitas BDI, telah ditandatangani juga Perjanjian Penanggungan Perusahaan dan Penggantian Kerugian Perusahaan tertanggal 11 Agustus 2015 oleh dan antara Perseroan sebagai pemberi jaminan perusahaan dan BDI sebagai agen fasilitas. In connection with the provision of the BDI Facility Agreement, a Corporate Guarantee and Indemnity Agreement, dated August 11, 2015 has also been signed by and between the Company as a company guarantor and BDI as a facility agent. Tingkat bunga efektif untuk pinjaman tersebut berkisar antara 8,19% sampai 10,70% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (31 Desember 2015: 9,04% sampai 10,39% per tahun). Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan-ketentuan finansial tertentu, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA . Selain itu, entitas anak juga diwajibkan untuk memenuhi ketentuan EBITDA to interest expenses. running The effective interest rates of the loan ranged from 8.19% to 10.70% per annum for the year ended December 31, 2016 (December 31, 2015: 9.04% to 10.39% per annum). The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA. Beside these certain ratios, subsidiaries are also required to comply running EBITDA to interest expenses. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan dan iForte telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2016 and 2015, the Company and iForte were in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. 73
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 The 2014 Loan Facilities Pada tanggal 19 November 2014, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka EUR20.000.000 dan Kredit Berulang AS$100.000.000 dengan Oversea-Chinese Banking Corporation Limited ("Perjanjian Fasilitas-Fasilitas OCBC"), sebagaimana diubah dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan tanggal 1 Juli 2016 ("Perjanjian Novasi dan Perubahan OCBC"). Sehubungan dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan OCBC tersebut, Protelindo Finance B.V. yang telah menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah EUR20.000.000 ("Fasilitas Pinjaman A") dan AS$100.000.000 ("Fasilitas Pinjaman B") mengalihkan hak dan kewajiban yang ada dalam Perjanjian Fasilitas-Fasilitas OCBC kepada Perseroan ("Fasilitas-Fasilitas Pinjaman OCBC") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas-fasilitas ini. Adapun pertimbangan dan alasan dilakukannya Perjanjian Novasi dan Perubahan OCBC adalah sebagai berikut: (i) menggunakan kesempatan untuk melakukan penjualan saham anak perusahaan di Belanda dengan peningkatan nilai (capital gain) yang substansial, (ii) mengurangi beban pinjaman, dan (iii) menyederhanakan struktur pinjaman/pembiayaan. Tujuan Perjanjian Fasilitas- Fasilitas OCBC ini adalah untuk pembayaran lebih awal dari setiap jumlah yang masih terutang berdasarkan Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2013 dan Fasilitas Pinjaman IFC. Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas Pinjaman A dan Fasilitas Pinjaman B ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman A dan Fasilitas Pinjaman B adalah tiga bulan. Fasilitas Pinjaman A akan jatuh tempo pada tanggal 19 November 2019. Fasilitas Pinjaman B akan jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 19 November 2019. On November 19, 2014, Protelindo Finance B.V. and the Company entered into a EUR20,000,000 Term Loan and a US$100,000,000 Revolving Credit Facilities Agreement with Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (the "OCBC Facilities Agreement"), as amended by a Novation and Amendment Agreement dated July 1, 2016 (the "OCBC Novation and Amendment Agreement"). In connection with the OCBC Novation and Amendment Agreement, Protelindo Finance B.V. which has obtained loan facilities in amounts of EUR20,000,000 (the "Loan A Facility"), and US$100,000,000 (the "Loan B Facility") (the "OCBC Loan Facilities") assigned its rights and obligations under the OCBC Facilities Agreement to the Company, whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for these facilities. The underlying considerations and reasons on the OCBC Novation and Amendment Agreement are as follows: (i) using the opportunity to conduct the sale of shares of a subsidiary in the Netherlands with substantial capital gains, (ii) to reduce the burden of debt, and (iii) to simplify the structure of loan/financing. The purpose of the OCBC Facilities Agreement is for prepayment of any amounts outstanding under the 2013 Loan Facilities and the IFC Loan Facility. The Company may select an interest period of one, three, or six months for the Loan A Facility and Loan B Facility ("Interest Period"). The first Interest Periods for the Loan A Facility and Loan B Facility are three months. The Loan A Facility is due on November 19, 2019. The Loan B Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on November 19, 2019. Fasilitas Pinjaman A akan dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan EURIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu 1,95% per tahun. Fasilitas Pinjaman B akan dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan LIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu 1,95% per tahun. Fasilitas-Fasilitas Pinjaman OCBC telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 28 November 2014. The Loan A Facility is subject to an interest rate equal to EURIBOR plus an applicable margin of 1.95% per annum. The Loan B Facility is subject to an interest rate equal to LIBOR plus an applicable margin of 1.95% per annum. The OCBC Loan Facilities were fully drawn on November 28, 2014. 74
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 (lanjutan) The 2014 Loan Facilities (continued) Pada tanggal 14 Juli 2016 dan 28 September 2016, Perseroan melakukan pelunasan atas Fasilitas- Fasilitas Pinjaman OCBC masing-masing sebesar EUR20.000.000 dan AS$40.000.000. On July 14, 2016 and September 28, 2016 , the Company paid the OCBC Loan Facilities in the amount of EUR20,000,000 and US$40,000,000, respectively. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 untuk pinjaman dalam Dolar AS dan Euro tersebut masing-masing berkisar antara 2,36% sampai 2,72% dan 1,95% per tahun (31 Desember 2015: berkisar antara 2,18% sampai 2,36% dan 1,95% sampai 2,03% per tahun). Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan- ketentuan finansial, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 for the US dollar and Euro loan ranged from 2.36% to 2.72% and 1,95% per annum, respectively (December 31, 2015: ranged from 2.18% to 2.36% and 1.95% to 2.03% per annum, respectively). The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). Pada tanggal 31 Desember 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2015, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. Pada tanggal 20 November 2014, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit Berulang AS$100.000.000 dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Cabang Singapura ("Perjanjian Fasilitas SMBC"), sebagaimana diubah dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan tanggal 30 Juni 2016 ("Perjanjian Novasi dan Perubahan SMBC"). Sehubungan dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan SMBC tersebut, Protelindo Finance B.V. yang telah menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah AS$100.000.000 mengalihkan hak dan kewajibannya yang ada dalam Perjanjian Fasilitas SMBC kepada Perseroan ("Fasilitas Pinjaman SMBC") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. Adapun pertimbangan dan alasan dilakukannya Perjanjian Novasi dan Perubahan SMBC adalah sebagai berikut: (i) menggunakan kesempatan untuk melakukan penjualan saham anak perusahaan di Belanda dengan peningkatan nilai (capital gain) yang substansial, (ii) mengurangi beban pinjaman, dan (iii) menyederhanakan struktur pinjaman/ pembiayaan. Tujuan Perjanjian Fasilitas SMBC ini adalah untuk pembayaran lebih awal dari setiap jumlah yang masih terutang berdasarkan Fasilitas- Fasilitas Pinjaman 2013 dan Fasilitas Pinjaman IFC. Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas Pinjaman SMBC ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman SMBC adalah tiga bulan. Fasilitas Pinjaman SMBC jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 19 November 2019. On November 20, 2014, Protelindo Finance B.V. and the Company entered into a US$100,000,000 Revolving Loan Facility Agreement with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch (the "SMBC Facility Agreement"), as amended by a Novation and Amendment Agreement dated June 30, 2016 (the "SMBC Novation and Amendment Agreement"). In connection with the SMBC Novation and Amendment Agreement, Protelindo Finance B.V. which has obtained a loan facility in an amount of US$100,000,000 assign its rights and obligations under the SMBC Facility Agreement to the Company (the "SMBC Loan Facility"), whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for this facility. The underlying considerations and reasons on the SMBC Novation and Amendment Agreement are as follows: (i) using the opportunity to conduct the sale of shares of a subsidiary in the Netherlands with substantial capital gains, (ii) to reduce the burden of debt, and (iii) to simplify the structure of loan/financing. The purpose of the SMBC Facility Agreement is for prepayment of any amounts outstanding under the 2013 Loan Facilities and the IFC Loan Facility. The Company may select an interest period of one, three, or six months for the SMBC Loan Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the SMBC Loan Facility is three months.The SMBC Loan Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on November 19, 2019. 75
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 (lanjutan) The 2014 Loan Facilities (continued) Fasilitas Pinjaman SMBC dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan LIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu 1,95% per tahun. Fasilitas Pinjaman SMBC telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 28 November 2014. The SMBC Loan Facility is subject to an interest rate equal to LIBOR plus an applicable margin of 1.95% per annum. The SMBC Loan Facility was fully drawn down on November 28, 2014. Pada tanggal 28 September 2016, Perseroan melakukan pelunasan sebagian atas Fasilitas Pinjaman SMBC sebesar AS$40.000.000. On September 28, 2016, the Company partially paid the SMBC Loan Facility in the amount of US$40,000,000. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 untuk pinjaman dalam Dolar AS tersebut berkisar antara 2,36% sampai 2,72% per tahun (31 Desember 2015: berkisar antara 2,18% sampai 2,36% per tahun). Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan- ketentuan finansial, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 for the US dollar loan ranged from 2.36% to 2.72% per annum (December 31, 2015: ranged from 2.18% to 2.36% per annum). The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2016 and 2015, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. Pada tanggal 19 November 2014, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit Berulang AS$50.000.000 dengan DBS Bank Ltd. ("Perjanjian Fasilitas DBS") sebagaimana diubah dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan tanggal 30 Juni 2016 ("Perjanjian Novasi dan Perubahan DBS"). Sehubungan dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan DBS tersebut, Protelindo Finance B.V. yang telah menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah AS$50.000.000 mengalihkan hak dan kewajibannya yang ada dalam Perjanjian Fasilitas DBS kepada Perseroan ("Fasilitas Pinjaman DBS") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. Adapun pertimbangan dan alasan dilakukannya Perjanjian Novasi dan Perubahan DBS adalah sebagai berikut: (i) menggunakan kesempatan untuk melakukan penjualan saham anak perusahaan di Belanda dengan peningkatan nilai (capital gain) yang substansial, (ii) mengurangi beban pinjaman, dan (iii) menyederhanakan struktur pinjaman/pembiayaan. Tujuan Perjanjian Fasilitas DBS ini adalah untuk pembayaran lebih awal dari setiap jumlah yang masih terutang berdasarkan Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2013 dan Fasilitas Pinjaman IFC. On November 19, 2014, Protelindo Finance B.V. and the Company entered into a US$50,000,000 Revolving Loan Facility Agreement with DBS Bank Ltd. (the "DBS Facility Agreement"), as amended by a Novation and Amendment Agreement dated June 30, 2016 (the "DBS Novation and Amendment Agreement"). In connection with the DBS Novation and Amendment Agreement, Protelindo Finance B.V. which has obtained a loan facility in an amount of US$50,000,000 assigned its rights and obligations under the DBS Facility Agreement to the Company, (the "DBS Loan Facility") whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for this facility. The underlying considerations and reasons on the DBS Novation and Amendment Agreement are as follows: (i) using the opportunity to conduct the sale of shares of a subsidiary in the Netherlands with substantial capital gains, (ii) to reduce the burden of debt, and (iii) to simplify the structure of loan/financing. The purpose of the DBS Facility Agreement is for prepayment of any amounts outstanding under the 2013 Loan Facilities and the IFC Loan Facility. 76
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 (lanjutan) The 2014 Loan Facilities (continued) Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas Pinjaman DBS ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman DBS adalah tiga bulan. Fasilitas Pinjaman DBS jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 19 November 2019. The Company may select an interest period of one, three, or six months for the DBS Loan Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the DBS Loan Facility is three months. The DBS Loan Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on November 19, 2019. Fasilitas Pinjaman DBS dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan LIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu 1,95% per tahun. Fasilitas Pinjaman DBS telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 28 November 2014. The DBS Loan Facility is subject to an interest rate equal to LIBOR plus an applicable margin of 1.95% per annum. The DBS Loan Facility was fully drawn down on November 28, 2014. Pada tanggal 23 September 2016, Perseroan melakukan pelunasan sebagian atas Fasilitas Pinjaman DBS sebesar AS$20.000.000. On September 23, 2016, the Company partialy paid the DBS Loan Facility in the amount of US$20,000,000. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 untuk pinjaman dalam Dolar AS tersebut berkisar antara 2,36% sampai 2,71% per tahun (31 Desember 2015: berkisar antara 2,18% sampai 2,35% per tahun). Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan- ketentuan finansial, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 for the US dollar loan ranged from 2.36% to 2.71% per annum (December 31, 2015: ranged from 2.18% to 2.35% per annum). The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. As of December 31, 2016 and 2015, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. Pada tanggal 19 November 2014, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka EUR20.000.000 dengan ING Bank N.V., Cabang Singapura ("Perjanjian Fasilitas ING"), sebagaimana diubah dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan tanggal 30 Juni 2016 ("Perjanjian Novasi dan Perubahan ING"). Sehubungan dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan ING tersebut, Protelindo Finance B.V. yang telah menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah EUR20.000.000 mengalihkan hak dan kewajibannya yang ada dalam Perjanjian Fasilitas ING kepada Perseroan ("Fasilitas Pinjaman ING") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. On November 19, 2014, Protelindo Finance B.V. and the Company entered into a EUR20,000,000 Term Loan Facility Agreement with ING Bank N.V., Singapore Branch (the "ING Facility Agreement"), as amended by a Novation and Amendment Agreement dated June 30, 2016 (the "ING Novation and Amendment Agreement"). In connection with the ING Novation and Amendment Agreement, Protelindo Finance B.V. which has obtained a loan facility in an amount of EUR20,000,000 assigned its rights and obligations under the ING Facility Agreement to the Company (the "ING Loan Facility"), whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of Company's liabilities for this facility. 77
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 (lanjutan) The 2014 Loan Facilities (continued) Adapun pertimbangan dan alasan dilakukannya Perjanjian Novasi dan Perubahan ING adalah sebagai berikut: (i) menggunakan kesempatan untuk melakukan penjualan saham anak perusahaan di Belanda dengan peningkatan nilai (capital gain) yang substansial, (ii) mengurangi beban pinjaman, dan (iii) menyederhanakan struktur pinjaman/ pembiayaan. Tujuan Perjanjian Fasilitas ING ini adalah untuk pembayaran lebih awal dari setiap jumlah yang masih terutang berdasarkan Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2013 dan Fasilitas Pinjaman IFC. Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas Pinjaman ING ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas Pinjaman ING adalah tiga bulan. Fasilitas Pinjaman ING jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat- lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 19 November 2019. The underlying considerations and reasons on the ING Novation and Amendment Agreement are as follows: (i) using the opportunity to conduct the sale of shares of a subsidiary in the Netherlands with substantial capital gains, (ii) to reduce the burden of debt, and (iii) to simplify the structure of loan/financing. The purpose of ING Facility Agreement is for prepayment of any amounts outstanding under the 2013 Loan Facilities and the IFC Loan Facility. The Company may select an interest period of one, three, or six months for the ING Loan Facility ("Interest Period"). The first Interest Period for the ING Loan Facility is three months. The ING Loan Facility is due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on November 19, 2019. Fasilitas Pinjaman ING dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan EURIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu 1,95% per tahun. Fasilitas Pinjaman ING telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 28 November 2014. The ING Loan Facility is subject to an interest rate equal to EURIBOR plus an applicable margin of 1.95% per annum. The ING Loan Facility was fully drawn down on November 28, 2014. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 untuk pinjaman dalam Euro tersebut yaitu 1,95% per tahun (31 Desember 2015: 1,95% sampai 2,03% per tahun). Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan- ketentuan finansial, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 for the Euro loan is 1.95% per annum (December 31, 2015: ranged from 1.95% to 2.03% per annum). The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). Pada tanggal 31 Desember 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. Pada tanggal 14 Juli 2016, Fasilitas Pinjaman ING telah dilunasi seluruhnya. As of December 31, 2015, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. On July 14, 2016, the ING Loan Facility has been fully repaid. 78
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 (lanjutan) The 2014 Loan Facilities (continued) Pada tanggal 20 November 2014, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Kredit Berulang AS$90.000.000 dengan grup kreditur yang terdiri BNP Paribas, bertindak melalui cabangnya di Singapura, Credit Suisse AG, Cabang Singapura, CIMB Bank Berhad, Cabang Singapura, Standard Chartered Bank, Cabang Pusat Keuangan Internasional Dubai, yang diatur oleh Otoritas Jasa Keuangan Dubai, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta, dan JPMorgan Chase Bank, N.A, Cabang Jakarta ("Perjanjian Fasilitas- Fasilitas Sindikasi"), sebagaimana diubah dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan tanggal 1 Juli 2016 ("Perjanjian Novasi dan Perubahan Sindikasi"). Sehubungan dengan Perjanjian Novasi dan Perubahan Sindikasi tersebut, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan yang telah menerima suatu fasilitas pinjaman sejumlah AS$90.000.000 mengalihkan hak dan kewajibannya yang ada dalam Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Sindikasi kepada Perseroan ("Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Sindikasi") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas-fasilitas ini. Adapun pertimbangan dan alasan dilakukannya Perjanjian Novasi dan Perubahan Sindikasi adalah sebagai berikut (i) menggunakan kesempatan untuk melakukan penjualan saham anak perusahaan di Belanda dengan peningkatan nilai (capital gain) yang substansial, (ii) mengurangi beban pinjaman, dan (iii) menyederhanakan struktur pinjaman/pembiayaan. Tujuan Perjanjian Fasilitas- Fasilitas Sindikasi ini adalah untuk pembayaran lebih awal dari setiap jumlah yang masih terutang berdasarkan Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2013 dan Fasilitas Pinjaman IFC. Perseroan dapat memilih periode bunga satu, tiga atau enam bulan untuk Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Sindikasi ("Periode Bunga"). Periode Bunga pertama untuk Fasilitas- Fasilitas Pinjaman Sindikasi adalah tiga bulan. Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Sindikasi jatuh tempo pada Periode Bunga atau, dalam hal apapun, selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo terakhir pada tanggal 19 November 2019. On November 20, 2014, Protelindo Finance B.V. and the Company entered into a US$90,000,000 Revolving Loan Facilities Agreement with a lender group consisting of BNP Paribas, acting through its Singapore Branch, Credit Suisse AG, Singapore Branch, CIMB Bank Berhad, Singapore Branch, Standard Chartered Bank, Dubai International Financial Centre Branch, regulated by the Dubai Financial Services Authority, The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch, and JPMorgan Chase Bank, N.A, Jakarta Branch (the "Syndicated Facilities Agreement"), as amended by a Novation and Amendment Agreement dated July 1, 2016 (the "Syndicated Novation and Amendment Agreement"). In connection with the Syndicated Novation and Amendment Agreement, Protelindo Finance B.V. and the Company which has obtained a loan facility in an amount US$90,000,000 assigned its rights and obligations under the Syndicated Facilities Agreement to the Company (the "Syndicated Loan Facilities"), whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for these facilities. The underlying considerations and reasons on the Syndicated Novation and Amendment Agreement are as follows: (i) using the opportunity to conduct the sale of shares of a subsidiary in the Netherlands with substantial capital gains, (ii) to reduce the burden of debt, and (iii) to simplify the structure of loan/financing. The purpose of Syndicated Facilities Agreement is for prepayment of any amounts outstanding under the 2013 Loan Facilities and the IFC Loan Facility. The Company may select an interest period of one, three, or six months for the Syndicated Loan Facilities ("Interest Period"). The first Interest Period for the Syndicated Loan Facilities are three months. The Syndicated Loan Facilities are due for repayment on the last day of the Interest Period or, in any case, no later than the final maturity date on November 19, 2019. Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Sindikasi dikenakan tingkat suku bunga yang sama dengan LIBOR ditambah marjin yang berlaku yaitu 1,95% per tahun. Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Sindikasi telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 26 November 2014. The Syndicated Loan Facilities are subject to an interest rate equal to LIBOR plus an applicable margin of 1.95% per annum. The Syndicated Loan Facilities was fully drawn down on November 26, 2014. 79
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman 2014 (lanjutan) The 2014 Loan Facilities (continued) Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 untuk pinjaman dalam Dolar AS tersebut berkisar antara 2,36% sampai 2,41% per tahun (31 Desember 2015: berkisar antara 2,18% sampai 2,36% per tahun). Perseroan diwajibkan memenuhi ketentuan- ketentuan finansial, yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA. The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 for the syndicated US Dollar loan ranged from 2.36% to 2.41% per annum (December 31, 2015: ranged from 2.18% to 2.36% per annum). The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA. Pada tanggal 31 Desember 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. Pada tanggal 25 Agustus 2016, Fasilitas-Fasilitas Pinjaman Sindikasi telah dilunasi seluruhnya. As of December 31, 2015, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. On August 25, 2016, the Syndicated Loan Facilities have been fully repaid. Fasilitas Pinjaman Desember 2012 The December 2012 Loan Facility Pada tanggal 20 Desember 2012, Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Sampai Dengan Rp1.100.000 dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. sebagaimana diubah dengan Perjanjian Perubahan Pertama tanggal 20 Mei 2013, Perjanjian Perubahan Kedua tanggal 25 Februari 2014, Perjanjian Perubahan tanggal 30 Juni 2015 dan Perjanjian Perubahan terakhir tanggal 30 Juni 2016 ("Fasilitas Pinjaman Desember 2012") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. Seluruh dana dari Fasilitas Pinjaman Desember 2012 telah digunakan untuk membayar Pinjaman Antar Perusahaan kepada Protelindo Towers B.V. Protelindo Towers B.V. selanjutnya telah mendistribusikan dana yang diterima kepada Protelindo Netherlands B.V. yang selanjutnya telah digunakan untuk melunasi sebagian pinjaman dari Protelindo Finance B.V. Selanjutnya Protelindo Finance B.V. menggunakan dana yang diterima untuk membayar sebagian Fasilitas Pinjaman Bridge yang diterimanya. On December 20, 2012, the Company entered into the Up To Rp1,100,000 Facility Agreement with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. as amended by the First Amendment Agreement dated May 20, 2013, the Second Amendment Agreement dated February 25, 2014, the Amendment Agreement dated June 30, 2015 and by the latest Amendment Agreement dated June 30, 2016 (the "December 2012 Loan Facility"), whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for this facility. All funds from the December 2012 Loan Facility were used to repay a portion of the Intercompany Loan for Protelindo Towers B.V. Protelindo Towers B.V. which in turn, distributed the funds received to Protelindo Netherlands B.V. which, in turn, used the funds received to repay a portion of the loan from Protelindo Finance B.V. Subsequently, Protelindo Finance B.V, used the funds received to repay a portion of the Bridge Loan Facility. Fasilitas Pinjaman Desember 2012 ini akan dibayar secara kuartalan mulai 31 Maret 2013 sampai dengan 19 Desember 2019 dan dikenakan bunga sebesar JIBOR ditambah margin yang berlaku sebesar 2,95% per tahun. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 berkisar antara 8,53% sampai 10,85% per tahun (31 Desember 2015: berkisar antara 9,17% sampai dengan 10,85%). The Decembe r 2012 Loan Facility is payable quarterly installments starting on March 31, 2013 through December 19, 2019 and subject to interest at JIBOR plus an applicable margin of 2.95% per annum. The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 ranged from 8.53% to 10.85% per annum (December 31, 2015: ranged from 9.17% to 10.85%). Perseroan diminta untuk memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). As of December 31, 2016 and 2015, the Company was in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. 80 in
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas Pinjaman Desember 2012 (lanjutan) The December 2012 Loan Facility (continued) Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah melunasi cicilan pinjaman masing-masing sebesar Rp110.000. Pada 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah sisa pinjaman dari Fasilitas Pinjaman Desember 2012 masing-masing sebesar Rp808.500 dan Rp918.500. During the year ended December 31 , 2016 and 2015, the Company has paid the loan installment amounted to IDR110,000 each. As of December 31, 2016 and 2015, the outstanding amount of the December 2012 Loan Facility amounted to IDR808,500 and IDR918,500, respectively. Fasilitas Pinjaman Desember 2011 The December 2011 Loan Facility Pada tanggal 23 Desember 2011, Perseroan memperoleh Fasilitas Pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. dengan nilai maksimum sampai dengan sebesar Rp2.000.000 sebagaimana diubah dengan Perjanjian Perubahan tanggal 10 Desember 2012, Perjanjian Perubahan Kedua tanggal 20 Desember 2012, Perjanjian Perubahan Ketiga tanggal 20 Mei 2013, Perjanjian Perubahan Keempat tertanggal 25 Februari 2014, Perjanjian Perubahan tanggal 30 Juni 2015 dan Perjanjian Perubahan terakhir tanggal 30 Juni 2016 ("Fasilitas Pinjaman Desember 2011") dan iForte memberikan jaminan perusahaan untuk menjamin pemenuhan kewajiban Perseroan atas fasilitas ini. On December 23, 2011, the Company obtained a Loan Facility from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. for a maximum amount of up to Rp2,000,000, as amended by an Amendment Agreement dated December 10, 2012 and by a Second Amendment Agreement dated December 20, 2012 and by a Third Amendment Agreement dated May 20, 2013, by the Fourth Amendment Agreement dated February 25, 2014, the Amendment Agreement dated June 30, 2015 and by the latest Amendment Agreement dated June 30, 2016 (the "December 2011 Loan Facility") whereby iForte provided the corporate guarantee to secure the fulfillment of the Company's liabilities for this facility. Fasilitas Pinjaman ini digunakan untuk (i) membayar biaya-biaya dan beban-beban yang terkait, (ii) untuk membiayai akuisisi menara, akuisisi kepemilikan saham perusahaan-perusahaan menara telekomunikasi, membiayai pembangunan build to suit untuk lokasi menara yang baru, dan (iii) untuk melunasi fasilitas yang ada sebatas diijinkan berdasarkan Fasilitas Pinjaman Mei 2010, Fasilitas Pinjaman Mei 2011 dan Fasilitas Pinjaman Desember 2010. Pinjaman ini telah dicairkan seluruhnya pada tanggal 2 November 2012. The purposes of this loan were (i) to pay any transaction fees and expenses, (ii) to fund acquisition of towers, acquisition of ownership interests in tower companies, and the build to suit construction of new tower sites, and (iii) to repay the existing facilities to the extent permitted under the May 2010 Loan Facility, the May 2011 Loan Facility and the December 2010 Loan Facility. The loan was fully drawn on November 2, 2012. Fasilitas Pinjaman Desember 2011 ini dibayar secara kuartalan mulai 31 Desember 2012 sampai dengan 22 Desember 2018. Fasilitas Pinjaman Desember 2011 ini dikenakan bunga sebesar JIBOR ditambah margin yang berlaku sebesar 2,95% per tahun. Terhitung sejak 7 Juli 2015, margin yang berlaku adalah sebesar 2,50% per tahun. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 berkisar antara 8,53% sampai 10,85% per tahun (31 Desember 2015: berkisar antara 9,17% sampai dengan 10,85% per tahun). The December 2011 Loan Facility was payable in quarterly installments starting on December 31, 2012 through December 22, 2018. The December 2011 Loan Facility was subject to interest at JIBOR plus an applicable margin of 2.95% per annum. Starting from July 7, 2015, the applicable margin is 2.50% per annum. The effective interest rates for the year ended December 31, 2016 ranged from 8.53% to 10.85% per annum (December 31, 2015: ranged from 9.17% to 10.85% per annum). 81
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas Pinjaman Desember 2011 (lanjutan) The December 2011 Loan Facility (continued) Pada tanggal 10 Desember 2012, Perseroan menandatangani Perjanjian Perubahan dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., ("Perjanjian Perubahan") yang merupakan perubahan perjanjian Fasilitas Pinjaman Desember 2011. Perjanjian Perubahan mengubah ketentuan, diantaranya, mengenai jaminan yang diberikan oleh Perseroan kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., dimana seluruh jaminan sebelumnya yang diberikan oleh Perseroan kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. telah dilepaskan. On December 10, 2012, the Company signed an Amendment Agreement with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (the "Amendment Agreement") as an amendment to the December 2011 Loan Facility Agreement. The Amendment Agreement amended, among others,the provision regarding security granted by the Company to PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. whereby all previous security granted by the Company to PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. had been released. Perseroan diwajibkan untuk memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu yaitu debt service coverage ratio dan net debt to running EBITDA (Catatan 39). Pada tanggal 31 Desember 2015, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut. The Company is required to comply with certain financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and net debt to running EBITDA (Note 39). As of December 31, 2015 the Company is in compliance with all of the aforementioned financial ratio covenants. Perseroan telah melunasi seluruh sisa pinjaman dari Fasilitas ini sebesar Rp720.176 sampai dengan tanggal 28 November 2016. The Company has fully repaid the loan of this facility amounted to Rp720,176 until November 28, 2016. Fasilitas Pinjaman Management Tower Europe The Management Tower Europe Loan Facility Pada tanggal 19 Desember 2012, Management Tower Europe S.à r.l. memberikan pinjaman sebesar €17.227.723 kepada Protelindo Netherlands B.V., yang akan jatuh tempo pada bulan November 2022 dengan suku bunga 8% per tahun dan dibayar setiap tahun ("Fasilitas Pinjaman MTE"). Berdasarkan Set-off Agreement yang dibuat pada tanggal 19 Maret 2015, antara Management Tower Europe S.à r.l. dan Protelindo Netherlands B.V., jumlah terutang berdasarkan Fasilitas Pinjaman MTE berkurang menjadi €14.670.462 sejak tanggal 15 Desember 2014, sebagai akibat dari pembagian distribusi interim yang telah dilakukan sebagaimana tercantum dalam berita acara rapat managing board dari Protelindo Netherlands B.V. tanggal 26 November 2014, yang melebihi cadangan yang dapat dibagikan dari Protelindo Netherlands B.V. kepada Management Tower Europe S.à r.l. untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Pada tanggal 1 Juli 2016, Fasilitas Pinjaman MTE telah dilunasi seluruhnya. On December 19, 2012 Europe S.à r.l. loaned €17,227,723 to Protelindo Netherlands B.V., which is due to be repaid in full in November 2022 and is subject to an interest rate of 8% per annum and paid annually (the "MTE Loan Facility"). Based on Set-off Agreement entered into on March 19, 2015, between Management Tower Europe S.à r.l. and Protelindo Netherlands B.V., the outstanding amount under the MTE Loan Facility was reduced to €14,670,462 as per December 15, 2014, as a result of the interim distribution effected as stated by minutes of meeting of the managing board of Protelindo Netherlands B.V. on November 26, 2014 which exceeded the freely distributable reserves that can be made by Protelindo Netherlands B.V. to Management Tower Europe S.à r.l. for the financial year ended on December 31, 2014. On July 1, 2016, the MTE Loan Facility has been fully repaid. , Management Tower 82
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman BCA BCA Loan Facilities Pada tanggal 13 November 2012, iForte menandatangani Perjanjian Kredit dengan PT Bank Central Asia Tbk. ("BCA") yang mana iForte mendapatkan fasilitas pinjaman dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp1.300 ("Fasilitas Pinjaman BCA 2012"). Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan renovasi ruko. Fasilitas Pinjaman BCA 2012 tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 13 November 2022 dan dikenakan tingkat suku bunga tetap sebesar 12,25% per tahun. Fasilitas Pinjaman BCA 2012 dijaminkan dengan tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2406/Kebon Kelapa dan No. 2411/Kebon Kelapa, Jakarta Selatan atas nama iForte. On November 13, 2012, iForte entered into a Credit Agreement with PT Bank Central Asia Tbk ("BCA") in which iForte obtained a loan facility with a total amount of Rp1,300 (the "BCA 2012 Loan Facility"). This loan facility was used to finance building renovation. The BCA 2012 Loan Facility will be due on November 13, 2022 and subject to a fixed interest rate of 12.25% per annum. The BCA 2012 Loan Facility is secured by plots of land with Right to Build Certificates No. 2406/Kebon Kelapa and No. 2411/Kebon Kelapa, South Jakarta, registered under the name of iForte. Pada tanggal 8 Maret 2013, iForte menandatangani Perjanjian Kredit dengan BCA yang mana iForte mendapatkan fasilitas pinjaman dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp1.750 ("Fasilitas Pinjaman BCA 2013"). Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan renovasi ruko. Fasilitas Pinjaman BCA 2013 akan jatuh tempo pada tanggal 13 November 2022 dan dikenakan tingkat suku bunga tetap sebesar 12,25% per tahun. Fasilitas Pinjaman BCA 2013 dijaminkan dengan tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1664/Bintaro, Jakarta Selatan atas nama iForte. On March 8, 2013, iForte entered into a Credit Agreement with BCA in which iForte obtained a loan facility with a total amount of Rp1,750 (the "BCA 2013 Loan Facility"). This loan facilty was used to finance building renovation. The BCA 2013 Loan Facility will be due on November 13, 2022 and subject to a fixed interest rate of 12.25% per annum. The BCA 2013 Loan Facility is secured by a plot of land with Right to Build Certificate No. 1664/Bintaro, South Jakarta, registered under the name of iForte. Pada tanggal 6 Januari 2015, iForte menandatangani Perubahan Perjanjian Kredit dengan BCA yang mana iForte mendapatkan fasilitas pinjaman dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp3.500 ("Fasilitas Pinjaman BCA 2015"). Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk membayar kembali pembelian tanah serta pembangunan kantor dan warehouse. Fasilitas Pinjaman BCA 2015 tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 6 Januari 2016 dan dikenakan tingkat suku bunga tetap sebesar 12,25% per tahun. Fasilitas Pinjaman BCA 2015 dijaminkan dengan beberapa bidang tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2406/Kebon Kelapa, No. 2411/Kebon Kelapa dan No.1664/Bintaro, Jakarta Selatan atas nama iForte. On January 6, 2015, iForte entered into an Amendment of Credit Agreement with BCA in which iForte obtained a loan facility with a total amount of Rp3,500 (the "BCA 2015 Loan Facility"). This loan facility was used to pay the purchase of plots of land, construction of office and warehouse. The BCA 2015 Loan Facility will be due on January 6, 2016 and subject to a fixed interest rate of 12.25% per annum. The BCA 2015 Loan Facility is secured by plots of land with Right to Build Certificates No. 2406/Kebon Kelapa, No. 2411/Kebon Kelapa and No.1664/Bintaro, South Jakarta, registered under the name of iForte. 83
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM LOANS (continued) Fasilitas-Fasilitas Pinjaman BCA (lanjutan) BCA Loan Facilities (continued) Pada tanggal 21 Januari 2015, iForte menandatangani Perubahan Perjanjian Kredit dengan BCA mengenai penambahan jaminan dalam Fasilitas Pinjaman BCA 2012, Fasilitas Pinjaman BCA 2013 dan Fasilitas Pinjaman BCA 2015 berupa beberapa bidang tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2406, No. 2411/Kebon Kelapa, Jakarta Selatan, No. 1664/Bintaro, dan No. 579/Cadas Ngampar, Jawa barat atas nama iForte. Pada tanggal 23 Desember 2015, iForte telah melunasi seluruh Fasilitas Pinjaman BCA 2012, Fasilitas Pinjaman BCA 2013, dan Fasilitas Pinjaman BCA 2015. On January 21, 2015, iForte entered into an Amendment of Credit Agreement with BCA regarding additional securities for the BCA 2012 Loan Facility and the BCA 2013 Loan Facility and the BCA 2015 Loan Facility in the form of several plots of land with Right to Build Certificate No. 2406, No. 2411/Kebon Kelapa, South Jakarta, No. 1664/Bintaro, and No. 579/Cadas Ngampar, West Java registered under the name of iForte. On December 23, 2015, iForte has fully paid the BCA 2012 Loan Facility, the BCA 2013 Loan Facility, and the BCA 2015 Loan Facility. 17. UTANG OBLIGASI 17. BONDS PAYABLE 31 Desember/December 31, 2016 31 Desember/ December 31, 2015 Saldo terutang/Amount payable Saldo terutang/Amount payable Mata uang asal Mata uang asal (dalam jutaan)/ (dalam jutaan)/ Mata uang/ Original currency Setara Rupiah/ Original currency Setara Rupiah/ Currency (in million) Rupiah equivalent (in million) Rupiah equivalent Utang Obligasi: Bagian jangka pendek Seri I Rupiah 1.000.000 1.000.000 - - Dikurangi: Biaya obligasi yang belum diamortisasi (1.299) - Bonds Payable: Short-term portion Series I Less: Unamortized costs of bonds 998.701 - Bagian jangka panjang Obligasi 2016 Rupiah 800.000 800.000 - - Seri I Rupiah - - 1.000.000 1.000.000 CGIF Dolar Singapura 180 1.673.806 180 1.759.458 Dikurangi: Biaya obligasi yang belum diamortisasi (41.636) (44.312) Long-term portion 2016 Bonds Series I CGIF Less: Unamortized costs of bonds Jumlah 2.432.170 2.715.146 Total Periode Tingkat bunga pembayaran bunga/ per tahun/ Tanggal emisi/ Jatuh tempo/ Penerbit/ Interest Interest rate Date of issue Maturity Issuer payment period per year Utang Obligasi: Bonds Payable: 28 Februari/ 28 Februari/ Perseroan/ Kuartalan/ Seri I February 28, 2014 February 28, 2017 Company Quarterly 10,50% Series I 27 November/ 27 November/ Perseroan Tengah tahunan/ CGIF November 27, 2014 November 27, 2024 Company Semi annually 3,25% CGIF 23 November/ 23 November/ Perseroan/ Kuartalan/ Obligasi 2016 Seri A November 23, 2016 November 23, 2019 Company Quarterly 7,90% 2016 Obligation Series A 23 November/ 23 November/ Perseroan/ Kuartalan/ Obligasi 2016 Seri B November 23, 2016 November 23, 2021 Company Quarterly 8,25% 2016 Obligation Series B 23 November/ 23 November/ Perseroan/ Kuartalan/ Obligasi 2016 Seri C November 23, 2016 November 23, 2023 Company Quarterly 8,75% 2016 Obligation Series C 84
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 17. BONDS PAYABLE (continued) Obligasi Protelindo I Tahun 2014 Protelindo Bonds I Year 2014 Pada tanggal 20 Februari 2014, Perseroan telah memperoleh pernyataan efektif dari OJK melalui surat No. S-95/D.04/2014 dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Protelindo I Tahun 2014 ("Obligasi") dengan nilai nominal sebesar Rp1.000.000 yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 3 Maret 2014. Obligasi ini dikeluarkan dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5% per tahun, berjangka waktu 3 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2017. Wali amanat sehubungan dengan penawaran umum ini adalah PT Bank Permata Tbk., yang mana tidak mempunyai hubungan afiliasi dan tidak memiliki hubungan kredit dengan Perseroan. Pada tanggal 13 Mei 2015, Obligasi mendapat peringkat AA+ (idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia. On February 20, 2014, the Company received an effective statement from OJK based on its letter No. S-95/D.04/2014 in conjunction with the Public Offering of Protelindo Bonds I Year 2014 (the "Bonds") with a nominal value of Rp1,000,000 which were listed on the Indonesia Stock Exchange on March 3, 2014. The Bonds were issued with a fixed interest rate of 10.5% per annum and a term of three years, and will be due on February 28, 2017. PT Bank Permata Tbk. is the trustee in connection with this public offering, which is not an affiliated party nor a lender of the Company. On May 13, 2015, the Bonds were rated AA+ (idn) by PT Fitch Ratings Indonesia. Pada tanggal 13 Mei 2016, peringkat Obligasi Protelindo I Tahun 2014 telah ditingkatkan oleh PT Fitch Ratings Indonesia menjadi AAA (idn). On May 13, 2016, the rating of Protelindo Bonds I Year 2014 was upgraded by PT Fitch Ratings Indonesia to AAA (idn). Dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Obligasi telah dipergunakan untuk pembayaran lebih awal sebagian saldo utang Perseroan dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. The proceeds from the Bond s issuance has been used for early repayment of part of the Company's outstanding loans from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Bunga dari Obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaran pertama yang jatuh tempo pada tanggal 28 Mei 2014 dan pembayaran terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok Obligasi. Perjanjian perwaliamanatan mengatur beberapa ketentuan yang harus dipenuhi oleh Perseroan, termasuk, tetapi tidak terbatas pada: Interest on the Bonds will be paid on a quarterly basis with the first payment being due on May 28, 2014 and the last payment will be made along with the repayment principal. The trustee agreement provides for several covenants of the Company, including, without limitation: a. Larangan untuk memberikan pinjaman kepada pihak manapun, termasuk kepada afiliasi Perseroan, dalam jumlah lebih dari 20% dari ekuitas Perseroan kecuali, antara lain, untuk pinjaman yang diberikan terkait dengan kegiatan usaha Perseroan; a. A prohibition to provide loans to any party, including to Company's affiliates, in an amount more than 20% of the equity of the Company except for, among others, loans related to the business activities of the Company; b. Memelihara perbandingan total Pinjaman b. To maintain a ratio of the total Net Debt to Bersih dengan Running EBITDA ("Rasio Pinjaman") tidak lebih dari 5:1, kecuali dalam hal tertentu, Perseroan diperbolehkan memiliki Rasio Pinjaman sampai dengan 7:1; dan Running EBITDA ("Debt Ratio") of not more than 5:1, except in certain conditions, the Company is allowed to have a Debt Ratio up to 7:1; and c. Memelihara perbandingan antara Running EBITDA dengan Beban Bunga Kas tidak kurang dari 1,5:1. c. To maintain a ratio of Running EBITDA to Cash Interest Expense of not less than 1.5:1. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah memenuhi ketentuan tersebut. As of December 31, 2016 and 2015 , the Company is in compliance with the covenants. 85
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 17. BONDS PAYABLE (continued) Obligasi Protelindo I Tahun 2014 (lanjutan) Protelindo Bonds I Year 2014 (continued) Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebesar 10,57%. The effective interest rate for December 31, 2016 and 2015 are 10.57%. the year ended Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buy back) Obligasi untuk sebagian atau seluruhnya setiap saat setelah ulang tahun pertama tanggal penjatahan. The Company may buy back the Bonds in part or in whole at any time after the first anniversary of the allotment date. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus. This Bonds are not secured by any specific collateral. Obligasi Senior Tanpa Jaminan Jatuh Tempo 2024 The Senior Unsecured Guaranteed Bonds due 2024 Pada tanggal 27 November 2014, Protelindo Finance B.V. menerbitkan Obligasi Senior Tanpa Jaminan dengan jumlah pokok sebesar SGD180.000.000 dengan bunga 3,25%, yang akan jatuh tempo di 2024 ("Obligasi Senior"). Kewajiban pembayaran dari Protelindo Finance B.V. sehubungan dengan Obligasi Senior akan ditanggung tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan oleh Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF"), sebuah dana amanat dari Asian Development Bank, sesuai dengan syarat dalam Jaminan CGIF. Sehubungan dengan Obligasi Senior, Perseroan, Protelindo Finance B.V., dan CGIF telah menandatangani suatu perjanjian pembayaran kembali dan ganti rugi yang mana, antara lain, mengatur tentang pembayaran biaya penjaminan dan lainnya sehubungan Jaminan CGIF dan dasar dari biaya yang dibayarkan oleh CGIF berdasarkan Jaminan CGIF akan diganti dan dijamin oleh Protelindo Finance B.V. dan Perseroan. On November 27, 2014 , Protelindo Finance B.V. issued the 3.25% Senior Unsecured Guaranteed Bonds amounting to SGD180,000,000, which is due in 2024 (the "Senior Bonds"). The payment obligations of Protelindo Finance B.V. in respect of the Senior Bonds will be unconditionally and irrevocably guaranteed by Credit Guarantee and Investment Facility ("CGIF"), a trust fund of the Asian Development Bank, subject to the terms of the CGIF Guarantee. In relation to the Senior Bonds, the Company, Protelindo Finance B.V., and CGIF have entered in a reimbursement and indemnity agreement which, among other things, specifies the payment of guarantee fees and other amounts in respect of the CGIF Guarantee and the basis on which amounts paid by the CGIF under the CGIF Guarantee are to be reimbursed and indemnified by Protelindo Finance B.V. and the Company. DB Trustees (Hong Kong) Limited bertindak sebagai wali amanat sehubungan dengan penerbitan Obligasi Senior. Obligasi Senior tersebut tercatat dan diperdagangkan di Singapore Exchange Securities Trading Limited ("SGX-LT") pada tanggal 28 November 2014. DB Trustees (Hong Kong) Limited is acting as a trustee in respect to the issuance of the Senior Bonds. The Senior Bonds were listed and traded on the Singapore Exchange Securities Trading Limited ("SGX-LT") on November 28, 2014. Obligasi Senior tersebut dikenakan bunga sejak 27 November 2014 pada tingkat suku bunga sebesar 3,25 % per tahun, yang dibayarkan setiap semester pada tanggal 27 Mei dan 27 November setiap tahunnya, dimulai sejak 27 Mei 2015. Dibawah ini adalah beberapa ketentuan sehubungan dengan Obligasi Senior tersebut: The Senior Bonds bear interest starting from November 27, 2014 at the rate of 3.25% per annum, payable semi-annually in arrears on May 27 and November 27 each year, commencing on May 27, 2015. Below are several covenants in relation to the Senior Bonds: a) Baik Perseroan, Protelindo Finance B.V. ataupun para entitas anaknya akan, membuat atau mengizinkan untuk menjamin seluruh atau sebagian dari properti, aset ataupun pendapatan (termasuk saham yang belum dibayarkan) yang ada atau yang akan ada. a) Neither the Company, Protelindo Finance B.V., nor their subsidiaries shall create or permit to exist any security interest on the whole or any part of its present or future property, assets or revenues (including uncalled share capital). 86
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 17. BONDS PAYABLE (continued) Obligasi Senior Tanpa Jaminan Jatuh Tempo 2024 (lanjutan) The Senior Unsecured Guaranteed Bonds due 2024 (continued) b) Protelindo Finance B.V. akan tetap menjadi b) Protelindo Finance B.V. shall remain a entitas anak dari Perseroan. subsidiary of the Company. Tingkat bunga efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah 3,27%. The effective interest rate for December 31, 2016 and 2015 are 3.27%. the year ended Pada tanggal 13 November 2014, Standard and Poor's Ratings Services memberikan peringkat 'AA' untuk Obligasi Senior tersebut. Protelindo Finance B.V. mempergunakan dana dari penerbitan Obligasi Senior, setelah dipotong biaya manajemen, komisi dan biaya lainnya sehubungan dengan Obligasi Senior tersebut, untuk melunasi sebagian dari pinjamannya yang ada. On November 13, 2014, Standard and Poor's Ratings Services rated the Senior Bonds with 'AA'. Protelindo Finance B.V. used the proceeds from the issuance of the Senior management fees, commissions and other expenses associated with the Senior settle a portion of its existing debt. Bonds, after deducting Bonds, to Pada tanggal 3 Agustus 2016, Protelindo Finance B.V. dan Perseroan menandatangani (i) Amended and Restated Trust Deed Restated Agency Agreement, Amendment relating to the Reimbursement and Indemnity Agreement , dengan Credit Guarantee and Investment Facility, a Trust Fund of the Asian Development Bank sebagai Penjamin, DB Trustees (Hong Kong) Limited sebagai Wali Amanat, Deutsche Bank AG, Cabang Hong Kong sebagai Principal Paying Agent dan Transfer Agent dan Deutsche Bank Luxembourg S.A. sebagai Registrar. Penandatanganan perjanjian-perjanjian sebagaimana disebutkan diatas merupakan implementasi atau pelaksanaan dari tindak lanjut diperolehnya persetujuan dari para pemegang surat utang (bondholders) melalui Consent Solicitation Memorandum pada tanggal 22 Juli 2016 untuk mengubah ketentuan dalam Surat Utang, terkait pengalihan dari penerbit awal Surat Utang, yaitu Protelindo Finance B.V. menjadi Perseroan. Sehubungan dengan hal tersebut, selanjutnya Perseroan menggantikan kedudukan Protelindo Finance B.V. sebagai penerbit Surat Utang terhadap para pemegang Surat Utang (bondholders). , (ii) Amended and Deed of (iii) On August 3, 2016, Protelindo Finance B.V. and the Company entered into a (i) Amended and Restated Trust Deed, (ii) Amended and Restated Agency Agreement, (iii) Deed of Amendment relating to the Reimbursement and Indemnity Agreement, with Credit Guarantee and Investment Facility, a Trust Fund of the Asian Development Bank as Guarantor, DB Trustees (Hong Kong) Limited as Trustee, Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch as Principal Paying Agent and Transfer Agent and Deutsche Bank Luxembourg S.A. as Registrar. As mentioned above, the signing of those agreements is the implementation upon an approval from bondholders through the Consent Solicitation Memorandum dated July 22, 2016 to amend the provisions related to the transfer of the initial issuer of the Bonds, from Protelindo Finance B.V. to the Company. In connection with the abovementioned, the Company replaced Protelindo Finance B.V. position as an issuer of Bonds to the bondholders. Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 Sustainable Bonds I of Protelindo Stage I Year 2016 Pada tanggal 17 November 2016, Perseroan telah memperoleh pernyataan efektif dari OJK melalui surat No. S-375/D.01/2016 dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 ("Obligasi 2016") dengan nilai nominal sebesar Rp800.000 yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 24 November 2016. Obligasi ini dikeluarkan dalam 3 seri, yaitu: On November 17, 2016, the Company received an effective statement from OJK based on its letter No. S-375/D.01/2016 in conjunction with the Sustainable Public Offering of Sustainable Bonds I of Protelindo Stage I Year 2016 (the "Bonds 2016") with a nominal value of Rp800,000 which were listed on the Indonesia Stock Exchange on November 24, 2016. The Bonds were issued in three series, namely: 87
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 17. BONDS PAYABLE (continued) Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 (lanjutan) Sustainable Bonds I of Protelindo Stage I Year 2016 (continued) (a) seri A sebesar Rp661.000 dengan tingkat (a) series A of Rp661,000 with a fixed interest rate bunga tetap 7,90% per tahun, berjangka waktu tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 November 2019; of 7.90% per annum, a term of three years, and will be due on November 23, 2019; (b) seri B sebesar Rp36.000 dengan tingkat bunga tetap 8,25% per tahun, berjangka waktu lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 November 2021; dan (b) series B of Rp36,000 with a fixed interest rate of 8.25% per annum, a term of five years and will be due on November 23, 2021; and (c) seri C sebesar Rp103.000 dengan tingkat bunga tetap 8,75% per tahun, berjangka waktu tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 November 2023. (c) series C of Rp103,000 with a fixed interest rate of 8.75% per annum, a term of seven years and will be due on November 23, 2023. Wali amanat sehubungan dengan penawaran umum berkelanjutan ini adalah PT Bank Permata Tbk., yang mana tidak mempunyai hubungan afiliasi dan tidak memiliki hubungan kredit dengan Perseroan. Pada tanggal 8 September 2016, Obligasi 2016 mendapat peringkat AAA (idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia. PT Bank Permata Tbk . is the trustee in connection with this sustainable public offering, which is not an affiliated party nor a lender of the Company. On September 8, 2016, the Bonds 2016 were rated AAA (idn) by PT Fitch Ratings Indonesia. Dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Obligasi 2016 telah dipergunakan sebagian sebagai modal kerja Perseroan untuk pembayaran perpanjangan biaya sewa lahan menara, biaya tenaga ahli, pemeliharaan menara dan pengoperasian menara. The proceeds from the Bonds 2016 issuance have been used partially as working capital of the Company for the payment of renewal fees of tower ground leases, the fees of the experts, maintenance and operation of the tower. Bunga dari Obligasi 2016 akan dibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaran pertama yang jatuh tempo pada tanggal 23 Februari 2017 dan pembayaran terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi 2016. Perjanjian perwaliamanatan mengatur beberapa ketentuan yang harus dipenuhi oleh Perseroan, termasuk, tetapi tidak terbatas pada: Interest on the Bonds 2016 will be paid on a quarterly basis with the first payment being due on February 23, 2017 and the last payment will be made along with the repayment principal of each series of Bonds 2016. The trustee agreement provides for several covenants of the Company, including, without limitation: a. Larangan untuk memberikan pinjaman kepada pihak manapun, termasuk kepada afiliasi Perseroan, dalam jumlah lebih dari 20% dari ekuitas Perseroan kecuali, antara lain, untuk pinjaman yang diberikan terkait dengan kegiatan usaha Perseroan; a. A prohibition to provide loans to any party, including to Company's affiliates, in an amount more than 20% of the equity of the Company except for, among others, loans related to the business activities of the Company; b. Memelihara perbandingan total Pinjaman Bersih dengan Running EBITDA ("Rasio Pinjaman") tidak lebih dari 5:1, kecuali dalam hal tertentu, Perseroan diperbolehkan memiliki Rasio Pinjaman sampai dengan 7:1; dan b. To maintain a ratio of the total Net Debt to Running EBITDA ("Debt Ratio") of not more than 5:1, except in certain conditions, the Company is allowed to have a Debt Ratio up to 7:1; and c. Memelihara perbandingan antara Running EBITDA dengan Beban Bunga Kas tidak kurang dari 1,5:1. c. To maintain a ratio of Running EBITDA to Cash Interest Expense of not less than 1.5:1. 88
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 17. BONDS PAYABLE (continued) Obligasi Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 (lanjutan) Sustainable Bonds I of Protelindo Stage I Year 2016 (continued) Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buy back) Obligasi 2016 untuk sebagian atau seluruhnya setiap saat setelah ulang tahun pertama tanggal penjatahan. The Company may buy back the Bonds 2016 in part or in whole at any time after the first anniversary of the allotment date. Obligasi 2016 ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus. This Bonds 2016 are not secured by any specific collateral. 18. PROVISI JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM PROVISION Jumlah Saldo yang terjadi Saldo 31 Des./ dan dibebankan/ 31 Des./ Balance Dec. 31, 2015 Penambahan/ Additionals Amount realized and expense Selisih kurs/ Increase Foreign exchange Dec 31, Kenaikan/ Balance 2016 Estimasi biaya pembongkaran properti investasi 208.638 42.086 (39.395) 15.579 (491) 226.417 Estimated cost of dismantling of investment properties Asumsi signifikan pada tanggal 31 Desember 2016 terdiri dari tingkat diskonto dan sisa periode sebelum pembongkaran dilakukan, yaitu masing-masing sebesar 8,46% dan 15,35 tahun. The significant assumptions as of December 31 , 2016 consist of discount rate and remaining periods before dismantling are 8.46% and 15.35 years, respectively. Jumlah Saldo yang terjadi Saldo 31 Des./ dan dibebankan/ 31 Des./ Balance Dec. 31, 2014 Penambahan/ Additionals Amount realized and expense Kenaikan/ Selisih kurs/ Increase Foreign exchange Dec. 31, Balance 2015 Estimasi biaya pembongkaran properti investasi 171.222 37.219 (727) 1.065 (141) 208.638 Estimated cost of dismantling of investment properties Pembongkaran properti investasi akan dilakukan pada saat selesainya masa sewa lahan terkait properti investasi tersebut. Dismantling of investment properties will be realized at the end of land rent period of related investment properties. 19. PERPAJAKAN 19. TAXATION a. Pajak dibayar di muka/Estimasi a. Prepaid taxes/Estimated claims for tax pengembalian pajak refund 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 31 Desember/ Aset lancar Current assets Perseroan: Pajak pertambahan nilai 292.385 22.231 The Company: Value added tax Entitas anak: Pajak pertambahan nilai 6.518 2.266 The subsidiaries: Value added tax Total 298.903 24.497 Total 89
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) a. Estimasi pengembalian pajak (lanjutan) a. Estimated claims for tax refund (continued) 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 31 Desember/ Aset tidak lancar Non-current assets Entitas anak: Lebih bayar The subsidiaries: pajak penghasilan badan 2014 - Lebih bayar pajak penghasilan badan 2015 2.175 Lebih bayar pajak penghasilan badan 2016 1.145 1.744 2.175
Refundable corporate income tax - 2014 Refundable corporate income tax - 2015 Refundable corporate income tax - 2016 3.320 3.919 b. Utang pajak b. Taxes payable 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 31 Desember/ Perseroan: Pajak penghasilan The Company: Employee income tax - karyawan - Pasal 21 1.759 1.230 Article 21 Pemotongan pajak Withholding income tax - penghasilan - Pasal 23/26 5.158 589 Articles 23/26 Pemotongan pajak Withholding income tax - penghasilan - Pasal 4(2) 3.603 2.371 Pajak penghasilan badan - 2015 - 51.083 Pajak penghasilan badan - 2016 307.989 - Article 4(2) Corporate income tax - 2015 Corporate income tax - 2016 318.509 55.273 Entitas anak: The subsidiaries: Pajak pertambahan nilai - 1.672 Pajak penghasilan Value added tax Employee income tax - karyawan - Pasal 21 635 167 Article 21 Pemotongan pajak Withholding income tax - penghasilan - Pasal 23/26 615 377 Articles 23/26 Pemotongan pajak Withholding income tax - penghasilan - Pasal 4(2) 143 43 Article 4(2) Pajak penghasilan badan - 2015 - 3.401 Pajak penghasilan badan - 2016 14.328 - Corporate income tax - 2015 Corporate income tax - 2016 15.721 5.660 334.230 60.933 90
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) b. Utang pajak (lanjutan) b. Taxes payable (continued) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31 2016 2015 Laba sebelum Income before beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari operasi yang dilanjutkan 3.700.426 3.946.526 corporate income tax expense per consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from continuing operations Laba tahun berjalan dari operasi Profit for the year from discontinued yang dihentikan 372.836 - operations Laba entitas anak sebelum pajak penghasilan (30.386) (31.004) Subsidiaries income before corporate income tax Laba sebelum pajak Income before corporate penghasilan - Perseroan 4.042.876 3.915.522 income tax - the Company Perbedaan temporer: Temporary differences: Provisi imbalan kerja 21.169 863 Akrual bonus karyawan (7.421) (3.066) Biaya pinjaman 13.359 53.241 Provisi biaya perijinan dan lisensi 16.638 17.678 Depresiasi aset tetap (1.599) 2.611 Depresiasi properti investasi (838.738) (737.133) Kenaikan properti investasi (508.470) (1.631.663) Cadangan penurunan nilai piutang usaha 87.507 453 Provisi untuk potongan harga (11.470) (1) Rencana Opsi Manajemen 30.000 - Provision for employee benefits Accrued employee bonuses Cost of loans Provision for permit and licenses Fixed assets depreciation Investment properties depreciation Increase of investment properties Allowance for impairment of trade receivables Provision for discount Management option plan Perbedaan permanen: Permanent differences: Pendapatan bunga telah dikenakan pajak penghasilan final, neto (45.966) (14.737) Interest income subject to final income tax, net Beban yang tidak dapat dikurangkan, neto 59.628 - Non-deductible expenses, net Pendapatan lainnya yang tidak dikenakan pajak, neto - (22.119) Non-taxable income, net Penghasilan kena pajak 2.857.513 1.581.649 Taxable income Current corporate income tax Beban pajak kini 714.378 395.412 Kekurangan provisi atas beban pajak kini sebelumnya - 3.626 expense Under provision from previous corporate income tax Beban pajak kini Current corporate income tax entitas anak 19.856 4.150 subsidiaries 734.234 403.188 Dikurangi pembayaran pajak dimuka - Perseroan: Pasal 23 93.841 91.188 Pasal 25 312.549 253.141 Less prepaid taxes - the Company: Article 23 Article 25 Pajak dibayar dimuka - entitas anak 6.673 749 Prepaid taxes - subsidiaries 413.063 345.078 Taksiran utang (klaim) pajak penghasilan badan: Perseroan 307.989 51.083 Entitas anak 14.328 3.401 Entitas anak (1.145) (2.175) Estimated corporate income tax payable (claim): The Company The subsidiaries The subsidiaries 321.172 52.309 91
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) b. Utang pajak (lanjutan) b. Taxes payable (continued) Sesuai dengan Undang-Undang Perpajakan Indonesia, pajak penghasilan badan dihitung secara tahunan untuk Perseroan dan masing- masing entitas anaknya sebagai entitas hukum yang terpisah (laporan keuangan konsolidasian tidak dapat digunakan untuk menghitung pajak penghasilan badan). In accordance with Indonesia Taxation Law, corporate income tax is calculated for the Company and each of its subsidiaries in the understanding that they are separate legal entities (consolidated financial statements are not permitted for computing corporate income tax) on an annual basis. c. Analisa beban pajak penghasilan c. Analysis of corporate income tax expense Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31 2016 2015 Perseroan Beban pajak kini 714.378 395.412 Kekurangan provisi atas beban pajak kini sebelumnya - 3.626 The Company Current tax expense Under provision from previous corporate income tax Beban pajak tangguhan 299.756 574.254 Deferred tax expense 1.014.134 973.292 Entitas anak Beban pajak kini 19.856 4.150 Beban pajak tangguhan 2.595 12.334 Deferred tax expense The subsidiaries Current tax expense 22.451 16.484 Konsolidasian Beban pajak kini 734.234 399.562 Kekurangan provisi atas beban pajak kini sebelumnya - 3.626 Consolidated Current tax expense Under provision from previous corporate income tax Beban pajak tangguhan 302.351 586.588 Deferred tax expense 1.036.585 989.776 d. Rekonsiliasi pajak penghasilan badan d. Reconciliation of corporate income tax expense Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan Perseroan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: Reconciliations between income tax expense as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and income tax expense calculated using prevailing tax rates on the consolidated income before corporate income tax are as follows: 92
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) d. Rekonsiliasi pajak penghasilan badan d. Reconciliation of corporate income tax (lanjutan) expense (continued) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31 2016 2015 Laba sebelum Income before beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari operasi yang dilanjutkan 3.700.426 3.946.526 corporate income tax expense per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income from continuing operations Laba periode berjalan dari operasi Profit for the period from discontinued yang dihentikan 372.836 - operations Total 4.073.262 3.946.526 Total Beban pajak dihitung dengan tarif 25% yang berlaku umum 1.018.316 986.632 Tax expense calculated at statutory rates of 25% Efek pajak atas Tax effect of permanent perbedaan permanen: Pendapatan bunga telah dikenakan differences: Interest income pajak penghasilan final (11.492) (9.214) subject to final income tax Kekurangan provisi atas beban Under provision from pajak kini sebelumnya - 3.626 previous corporate income tax Beban yang tidak dapat dikurangkan, neto 29.761 8.732 Non-deductible expenses, net Total beban Total consolidated pajak penghasilan konsolidasian 1.036.585 989.776 income tax expense e. Liabilitas pajak tangguhan, neto e. Deferred tax liabilities, net Analisa saldo liabilitas pajak tangguhan, neto An analysis of the deferred tax liabilities, net is adalah sebagai berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 as follows: Perseroan: Aset pajak tangguhan: The Company: Deferred tax assets: Provisi biaya perijinan dan lisensi 25.146 20.987 Cadangan penurunan nilai piutang usaha 21.990 114 Provisi imbalan kerja 15.643 9.424 Revaluasi lindung nilai arus kas 9.609 - Rencana opsi manajemen 7.500 - Akrual bonus karyawan 6.801 8.656 Provision for permit and licenses Impairment allowance of trade receivables Provision for employee benefits Revaluation of cash flow hedge Management option plan Accrued employee bonuses 86.689 39.181 Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Properti investasi (1.824.725) (1.487.924) Aset takberwujud (160.312) (164.476) Biaya pinjaman (44.351) (47.691) Aset tetap 4.988 5.388 Provisi potongan harga - 2.867 Investment properties Intangible assets Cost of loans Fixed assets Provision for discount (2.024.400) (1.691.836) Liabilitas pajak tangguhan Perseroan, neto (1.937.711) (1.652.655) Deferred tax liabilities the Company, net 93
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) e. Liabilitas pajak tangguhan, neto (lanjutan) e. Deferred tax liabilities, net (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Entitas anak: Aset pajak tangguhan: The subsidiaries: Deferred tax assets: Cadangan penurunan nilai piutang usaha 333 16 Impairment allowance of trade receivables Provisi imbalan kerja 3.568 1.482 Provisi biaya perijinan dan lisensi 146 - Rugi fiskal - 256 Provision for employee benefits Provision for permit and licenses Fiscal loss 4.047 1.754 Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Properti investasi (37.002) (35.341) Aset tetap (7.487) (3.785) Investment properties Fixed assets Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities entitas anak (44.489) (39.126) subsidiaries Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, neto (40.442) (37.372) Deferred tax liabilities subsidiaries, net Liabilitas pajak tangguhan Consolidated deferred tax liabilities, konsolidasian, neto (1.978.153) (1.690.027) net Entitas anak: Aset pajak tangguhan: The subsidiaries: Deferred tax assets: Aset tetap - 6.882 Provisi imbalan kerja - 542 Rugi fiskal - 11.965 Revaluasi lindung nilai arus kas - 18.076 Fixed assets Provision for employee benefits Fiscal loss Revaluation of cash flow hedge 37.465 Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Selisih penjabaran transaksi mata uang - (9.855) Aset takberwujud - (9.317) Exchange difference from translation of financial statements Intangible assets (19.172) Aset pajak tangguhan Consolidated deferred tax assets, konsolidasian, neto - 18.293 net Aset pajak tangguhan diakui apabila besar Deferred tax assets are recognized to the kemungkinan bahwa jumlah penghasilan kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan. Manajemen Perseroan dan entitas anaknya berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dimanfaatkan dimasa mendatang. extent that it is probable that future taxable income will be available against which the temporary differences can be utilized. The Company and its subsidiaries management believe that the deferred tax assets can be utilized in the future. 94
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) f. Analisa perubahan aset (liabilitas) pajak f. Analysis of changes in deferred tax assets tangguhan (liabilities) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Perseroan Saldo awal liabilitas Deferred tax liabilities - The Company pajak tangguhan (1.652.655) (910.852) beginning balance Beban pajak tangguhan Deferred tax benefit (expense) pada tahun berjalan (299.755) (574.254) Pajak tangguhan terkait for the year Deferred tax related asset takberwujud 4.164 - to intangible asset Pajak tangguhan terkait akuisisi - (164.476) Beban pajak tangguhan atas ekuitas 10.536 (3.073) Deferred tax related to acquisition Deferred tax effect on equity Saldo akhir liabilitas Deferred tax liabilities pajak tangguhan - Perseroan (1.937.711) (1.652.655) ending balance - the Company Entitas anak Saldo awal liabilitas Deferred tax liabilities - The subsidiaries pajak tangguhan (37.372) - Akuisisi entitas anak - (27.282) Efek pajak tangguhan Deferred tax effect beginning balance Acquisition of subsidiaries atas ekuitas 665 (325) Beban pajak tangguhan Deferred tax expense on equity pada tahun berjalan (3.735) (9.765) for the year Saldo akhir liabilitas Deferred tax liabilities pajak tangguhan - entitas anak (40.442) (37.372) ending balance - the subsidiaries Saldo akhir liabilitas Consolidated deferred tax liabilities pajak tangguhan - konsolidasian (1.978.153) (1.690.027) ending balance Entitas anak Saldo awal aset Deferred tax assets - The subsidiaries pajak tangguhan 18.293 18.241 beginning balance Beban pajak tangguhan Deferred tax expense pada tahun berjalan (10.071) (4.776) Efek pajak tangguhan atas ekuitas (8.222) 4.321 for the year Deferred tax effect on equity Akuisisi entitas anak - 507 Acquisition of subsidiaries Saldo akhir aset pajak tangguhan - konsolidasian - 18.293 Consolidated deferred tax assets - ending balance 95
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued) g. Lain-lain g. Others Pada tanggal 21 Agustus 2015, Perseroan menerima SKPLB atas pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2013 dengan jumlah pajak penghasilan yang lebih bayar sebesar sebesar Rp76.754. Perseroan menerima hasil SKPLB tersebut dan menerima pembayarannya pada tanggal 18 September 2015. On August 21, 2015, the Company received SKPLB reflecting refundable corporate income tax for fiscal year 2013 totaling Rp76,754. The Company accepted the SKPLB and received the payment on September 18, 2015. Sehubungan dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 tentang pengampunan Pajak dan untuk mendukung program pemerintah Republik Indonesia dalam meningkatkan penerimaan pajak, pada tanggal 28 September 2016, Perseroan menyampaikan surat pernyataan harta kepada Kantor Wilayah Direktorat Jenderal Pajak (DJP) Jawa Barat I dan membayar uang tebusan sebesar Rp71 pada tanggal 26 September 2016. Pada tanggal 11 Oktober 2016, Perseroan menerima Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari Kantor Wilayah DJP Jawa Barat I. Jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak adalah sebesar Rp3.567. Regarding the Tax Amnesty Law No. 11 Year 2016 and to support the government of the Republic of Indonesia program to increase tax revenues, on September 28, 2016, the Company filed asset declaration letter for tax amnesty program to the Regional Office of the Directorate General of Taxes (DGT) West Java I and paid compensation totaling Rp71 on September 26, 2016. On October 11, 2016, the Company received the Tax Amnesty Certificate from the Regional Office of DGT West Java I. The amount recognized as asset tax amnesty totaling Rp3,567. h. Administrasi h. Administration Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terutang. SPT konsolidasian tidak diperkenankan dalam peraturan perpajakan di Indonesia. Berdasarkan peraturan pajak yang berlaku mulai tahun 2008, DJP dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terutangnya pajak. Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. Consolidated SPT are not allowed by the local taxation regulation. Based on taxation laws which are applicable starting in year 2008, DGT may assess or amend taxes within five years from the date the tax becomes due. 20. UTANG LAIN-LAIN 20. OTHER PAYABLES Akun ini antara lain merupakan provisi Perseroan atas pengurangan utang sewa PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. dan PT Smartfren Telecom Tbk. sebesar 5% sampai 35% karena adanya penambahan penyewa menara (sebagai penyewa kedua dan ketiga). This account represents the Company's provision for discounts to PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. and PT Smartfren Telecom Tbk. in relation to the reduction of tower rental rates of between 5% to 35% due to additional lessees for the towers (as second and third tenants). 96
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 21. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA 21. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIY PANJANG Perseroan dan entitas anaknya memberikan imbalan kerja manfaat pasti untuk karyawannya yang telah mencapai usia pensiun normal pada umur 55 tahun sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Provisi imbalan kerja tersebut tidak didanai. The Company and its subsidiaries provide defined benefit plan for their employees who achieve the retirement age of 55 based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The provision for employee service entitlements is unfunded. Liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang diakui pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan perhitungan aktuaria independen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalam laporannya tanggal 10 Januari 2017 dan 25 Januari 2016. Long-term employee benefits liability recognized by the Company as of December 31, 2016 and 2015 are based on actuarial calculations prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent actuary, as per its reports dated January 10, 2017, and January 25, 2016, respectively. Liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang diakui iForte dan IGI pada tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan perhitungan aktuaria independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalam laporannya tanggal 13 Januari 2017, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2015 berdasarkan perhitungan aktuaria independen, PT Kompujasa Aktuari Indonesia dalam laporannya tanggal 18 Januari 2016. Long-term employee benefit liability recognized by iForte and IGI as of December 31, 2016 are based on actuarial calculations prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent actuary, as per report dated January 13, 2017, while as of December 31, 2015 are based on actuarial calculations prepared by PT Kompujasa Aktuari Indonesa, an independent actuary, as per report dated January 18, 2016. Asumsi yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan kerja jangka panjang untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah: The assumptions used in determining the long-term employee benefits liability for the years ended December 31, 2016 and 2015 are as follows: 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 31 Desember/ Tingkat diskonto tahunan 8,25% - 8,75% 9% - 9,25% Tingkat kenaikan gaji tahunan 7% - 10% 7% - 10% Usia pension 55 tahun/ Tingkat kematian TMI 2011 TMI 2011 Metode years Projected unit crédit 55 tahun/years Projected unit crédit Annual Discount rate Annual salary increase Retirement age Mortality rate Method Perincian beban imbalan kerja yang diakui dalam The details of the employee benefits expense laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Catatan 31) adalah sebagai berikut: recognized for the years ended December 31, 2016 and 2015 in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 31) are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Biaya jasa kini 13.718 10.528 Biaya bunga 5.683 4.319 Kelebihan pembayaran 3.694 - Pengaruh kurtailmen dan penyelesaian - 53 Current service cost Interest cost Excess benefits paid Effect of curtailment and settlement 23.095 14.900 97
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 21. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA 21. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued) 21. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued) Perubahan saldo liabilitas imbalan kerja jangka The changes in the long-term employee benefits panjang untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: liabilities for the year ended December 31, 2016 and 2015, are as follows: 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 31 Desember/ Saldo awal 58.301 49.352 Penambahan di tahun berjalan 23.095 14.900 Kerugian (keuntungan) aktuarial 6.363 (10.323) Pembayaran imbalan kerja (3.929) (793) Penyesuaian liabilitas atas karyawan Beginning balance Addition during the year Actuarial losses (gains) Benefits paid Net liability assumed due to employee transfer - masuk 1.829 - Akuisisi entitas anak - 8.594 Akumulasi keuntungan transferred in Acquisition of a subsidiary Accumulated aktuarial dari awal periode - (3.429) actuarial gains recognized from beginning balance Saldo akhir 85.659 58.301 Ending balance Perubahan satu poin persentase asumsi tingkat diskonto akan memiliki efek pada tanggal 31 Desember 2016 sebagai berikut: A one percentage point change in the assumed discount rate would have the following effects as of December 31, 2016: Kenaikan/ Penurunan/ Increase Decrease Pengaruh terhadap nilai kini liabilitas (9.704) 11.418 Effect on present value of obligation Perubahan satu poin persentase asumsi tingkat kenaikan gaji akan memiliki efek pada tanggal 31 Desember 2016 sebagai berikut: A one percentage point change in the assumed salary increment rate would have the following effects as of December 31, 2016: Kenaikan/ Penurunan/ Increase Decrease Pengaruh terhadap nilai kini liabilitas 11.526 (9.985) Effect on present value of obligation Pembayaran berikut merupakan kontribusi yang The following payments are expected contributions diharapkan atas nilai kini dari kewajiban imbalan di tahun-tahun mendatang: to present value of benefit obligation in future years: Tahun 1 6.694 Tahun 2 - 5 4.997 Tahun 6 - 10 41.344 Tahun 11 - 15 72.759 Tahun 16 - 20 89.412 Tahun 21 dan selanjutnya 85.443 2nd - 5th years 1st year 6 - 10th years 11 - 15th years 16 - 20th years 21th years and beyond Durasi rata-rata tertimbang dari nilai kini liabilitas The weighted average duration of present value of tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing- masing adalah 15,52 tahun dan 16,92 tahun. obligation as of December 31, 2016 and 2015, are 15.52 years and 16.92 years, respectively. 98
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 22. UNEARNED REVENUE Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 PT Hutchison 3 Indonesia 478.843 488.082 PT Telekomunikasi Selular 473.970 PT XL Axiata Tbk. 31.100 33.830 PT Indosat Tbk. 22.237 20.317 PT Djarum 3.006 - PT Smartfren Telecom Tbk. 2.468 2.545 PT Internux 1.332 532 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp130) 1.148 560 387.992 PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT XL Axiata Tbk. PT Indosat Tbk. PT Djarum PT Smartfren Telecom Tbk. PT Internux Others 1.014.104 933.858 Bagian jangka pendek (953.352) (820.858) Current portion Bagian jangka panjang 60.752 113.000 Non-current portion Periode penagihan untuk PT Hutchison 3 Indonesia diakui setiap bulan Januari dan April, untuk PT XL Axiata Tbk., diakui setiap bulan Januari (satu tahun sekali), untuk PT Telekomunikasi Selular dan KPN B.V diakui secara tahunan, untuk PT Indosat Tbk. diakui setiap bulan Februari dan Agustus (enam bulan sekali), untuk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk., diakui secara bulanan, dan untuk PT Smart Telecom diakui setiap tiga bulan sekali di depan. The billing period for PT Hutchison 3 Indonesia is every January and April, for PT XL Axiata Tbk. is every January (once a year), for PT Telekomunikasi Selular and KPN B.V. are on yearly basis, for PT Indosat Tbk. is every February and August (once every six months), for PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. is monthly, and for PT Smart Telecom is every three months in advance. 23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 23. NON-CONTROLLING INTERESTS a. Kepentingan non pengendali atas ekuitas a. Non-controlling interests in equity of entitas anak subsidiaries 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Protelindo Netherlands B.V. Nilai tercatat - awal (1.623) (7.956) Bagian laba neto 3.264 6.250 Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan 1.858 83 Penjualan operasi yang dihentikan (3.499) - Protelindo Netherlands B.V. Carrying amount - beginning Equity in net income Exchange difference from translation of financial statements Sale of a discontinued operation (1.623) PT Iforte Solusi Infotek Nilai tercatat - awal 4 4 PT Iforte Solusi Infotek Carrying amount - beginning 4 (1.619) 99
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) b. Bagian laba komprehensif yang diatribusikan b. Total comprehensive income attributable to kepada kepentingan nonpengendali non-controlling interests Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Protelindo Netherlands B.V. Protelindo Netherlands B.V. Bagian laba neto 3.264 6.250 Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan 1.858 83 Equity in net income Exchange difference from translation of financial statements 5.122 6.333 24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL Komposisi pemegang saham Perseroan, jumlah dan nilai saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The composition of the Company's shareholders, the number of issued and paid-up shares and the related value as of December 31, 2016 and 2015, were as follows: Jumlah saham (angka penuh)/ Persentase Number of kepemilikan/ Modal disetor/ shares issued Percentage of Issued and Pemegang saham (full amount) ownership paid-up capital Shareholders PT Sarana Menara Nusantara Tbk 3.322.600.187 99,9994% 332.260 PT Sarana Menara Nusantara Tbk PT Tricipta Mandhala Gumilang 10.000 0,0003% 1 - PT Caturguwiratna Sumapala 10.000 0,0003% 1 PT Tricipta Mandhala Gumilang - PT Caturguwiratna Sumapala 3.322.620.187 100,0000% 332.262 25. PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN 25. OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Akun ini merupakan selisih transaksi perubahan ekuitas Perseroan dan entitas anaknya yang terdiri dari selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan, kerugian neto dari lindung nilai arus kas, keuntungan aktuaria kumulatif atas liabilitas imbalan kerja, sesudah pajak. This account represents differences arising from transactions resulting in changes in equity of the Company and its subsidiaries which consist of the exchange difference from translation of financial statements, net loss on cash flow hedges, and cumulative actuarial gains on on employee benefits liability, net of tax. 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 31 Desember/ Kerugian neto dari lindung nilai arus kas (28.826) (54.228) Keuntungan aktuarial kumulatif Net loss on cash flow hedges Cumulative actuarial gains atas liabilitas imbalan kerja 5.541 10.314 on employee benefits liability Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan - 31.420 Exchange difference from translation of financial statements Saldo akhir (23.285) (12.494) Ending balance 100
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 26. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN 26. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS PENGGUNAANNYA Berdasarkan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Perseroan wajib menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun buku untuk cadangan. Penyisihan cadangan tersebut mencapai paling sedikit 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor. Based on Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies, the Company is required to allocate a specific amount from its net profit every financial year as a reserve fund. The reserve fund reaches at least 20% of the issued and paid-up capital. Pemegang saham Perseroan menyetujui untuk menyisihkan Rp100 sebagai cadangan dari laba neto tahun buku 2015 melalui Keputusan Pemegang Saham Perseroan Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan bertanggal 21 Juni 2016. The Company's shareholders approved the appropriation of statutory reserve amounting Rp100 from net income of 2015 through a Shareholders' Resolutions of the Company In Lieu of The Annual General Meeting of Shareholders dated June 21, 2016. Saldo laba dicadangkan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp300 dan Rp200. Appropriated retained earnings as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp300 and Rp200, respectively. 27. PENDAPATAN 27. REVENUES Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Pihak ketiga: Third parties: Sewa menara (sewa operasi) 4.884.822 4.419.689 Sewa VSAT (sewa operasi) 105.752 24.211 Sewa MWIFO (sewa operasi) 62.538 25.884 Tower rentals (operating leases) VSAT rentals (operating leases) MWIFO rentals (operating leases) 5.053.112 4.469.784 Very Small Aperture Terminal (VSAT) merupakan jasa telekomunikasi yang menggunakan teknologi satelit sehingga dapat menjangkau daerah yang belum terjangkau jaringan telekomunikasi lainnya. Very Small Aperture Terminal (VSAT) is a telecommunication service using satellite technology to cover remote locations without other type of telecommunications network. Metropolitan Wireless Fiber Optic (MWIFO) merupakan jasa telekomunikasi yang menggunakan jaringan serat optik dan nirkabel untuk layanan internet broadband dan Virtual Private Network. Metropolitan Wireless Fiber Optic (MWIFO) is a telecommunication service using fiber optic and wireless network to provide internet broadband and Virtual Private Network. 101
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. PENDAPATAN (lanjutan) 27. REVENUES (continued) Perincian pelanggan dengan nilai pendapatan melebihi 10% dari pendapatan konsolidasian adalah sebagai berikut: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, Details of customers which represent more than 10% of the consolidated revenues are as follows: Persentase dari total penjualan/ Pendapatan/ Revenue Percentage of total revenue 2016 2015 2016 2015 Pelanggan PT Hutchison 3 Indonesia 1.968.804 1.714.136 39% 38% PT XL Axiata Tbk. 1.066.774 889.787 21% 20% PT Telekomunikasi Selular 983.596 899.369 19% 20% Customers PT Hutchison 3 Indonesia PT XL Axiata Tbk. PT Telekomunikasi Selular 4.019.174 3.503.292 79% 78% 28. DEPRESIASI DAN AMORTISASI 28. DEPRECIATION AND AMORTIZATION Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Amortisasi sewa lokasi (Catatan 12) 325.551 274.113 Amortisasi aset takberwujud (Catatan 11) 94.580 78.979 Depresiasi aset tetap (Catatan 8) 31.647 25.645 Amortisasi asuransi 6.493 9.514 Lain-lain 372 807 Amortization of site rentals (Note 12) Amortization of intangible assets (Note 11) Depreciation of fixed assets (Note 8) Amortization of insurance Others 458.643 389.058 29. BEBAN POKOK PENDAPATAN LAINNYA 29. OTHER COST OF REVENUES Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Perawatan lokasi 135.873 150.639 Perjalanan dinas 18.439 12.728 Listrik 6.862 3.164 Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp1.000) 48.281 15.151 Site maintenance Business trip Electricity Others (below Rp1,000 each) 209.455 181.682 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada transaksi dari satu pemasok yang total pembelian kumulatifnya melebihi 10% dari pendapatan konsolidasian. For the years ended December 31, 2016 and 2015, there were no purchases made from any single supplier with a cumulative amount exceeding 10% of the consolidated revenues. 102
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. BEBAN POKOK PENDAPATAN LAINNYA 29. OTHER COST OF REVENUES (continued) (lanjutan) Seluruh beban pokok pendapatan lainnya, sewa lokasi dan asuransi merupakan beban operasi langsung yang timbul dari properti investasi yang menghasilkan pendapatan rental. All other cost of revenues, site rental and insurance represent direct operating expenses arising from investment property that generated rental income. 30. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN 30. SELLING AND MARKETING EXPENSES Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Gaji dan kesejahteraan karyawan 32.950 26.388 Perjalanan dan transportasi 9.303 14.989 Jamuan dan representasi 6.026 19.240 Lain-lain 545 194 Salaries and employee welfare Travel and transportation Entertainment and representation Others 48.824 60.811 31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Gaji dan kesejahteraan karyawan 178.146 153.777 Jasa profesional 126.597 224.938 Perizinan dan lisensi 39.350 44.970 Perlengkapan kantor 25.373 22.222 Imbalan kerja (Catatan 21) 23.095 14.900 Lain-lain (masing-masing kurang dari 4.287 2.829 Salaries and employee welfare Professional fees Permits and licenses Office supplies Employee benefits (Note 21) Others (below Rp1,000 each) Rp 1.000) 396.848 463.636 32. BIAYA KEUANGAN 32. FINANCE COSTS Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Beban bunga bank 386.074 310.293 Beban bunga obligasi 204.546 193.206 Amortisasi biaya pinjaman (Catatan 16) 59.256 53.212 Beban keuangan lainnya 18.992 5.801 Bank interest expense Bond interest expense Amortization of cost of loans (Note 16) Other finance costs 668.868 562.512 103
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. PENDAPATAN (BEBAN) USAHA LAINNYA , 33. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSES), NET NETO Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Keuntungan (kerugian) selisih kurs, neto 186.516 (427.947) Beban cadangan penurunan nilai Foreign exchange gains (losses), net Allowance for impairment loss piutang usaha (Catatan 5) (158.429) (862) of trade receivables (Note 5) Loss on dismantling of Rugi pembongkaran properti investasi (30.150) (35.653) Beban rencana opsi manajemen (30.000) - Beban penurunan nilai investment properties Management option plan expense Impairment loss goodwill (Catatan 10) (24.241) - of goodwill (Note 10) Lain-lain (65.206) (45.118) Others (121.510) (509.580) Rincian keuntungan (kerugian) selisih kurs, neto: Detail foreign exchange gains (losses), net: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2016 2015 Keuntungan (kerugian) selisih Foreign exchange gains (losses) kurs yang berasal dari: Fasilitas pinjaman 224.158 (648.171) Lain-lain (37.642) 220.224 Others in relation to: Facility loan 186.516 (427.947) 34. DERIVATIF 34. DERIVATIVES a. Swap valuta asing a. Cross currency swap Pada tanggal 20 November 2014, Protelindo Finance B.V. menandatangani kontrak swap dengan DBS Bank Ltd. dan Oversea-Chinese Banking Corporation Limited yang ditujukan sebagai sarana lindung nilai terhadap pembayaran pokok pinjaman dan bunga obligasi dalam Dolar Singapura ("Kontrak Swap"). Pada tanggal 3 Agustus 2016, Protelindo Finance B.V. mengalihkan hak dan kewajibannya dalam Kontrak Swap kepada Perseroan dengan menandatangani Perjanjian Novasi. Perseroan juga telah menandatangani Perjanjian Pengakhiran sehubungan dengan Kontrak Swap tersebut, dan menandatangani ISDA 2002 Master Agreement masing-masing dengan DBS Bank Ltd. dan Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, yang ditujukan sebagai sarana lindung nilai terhadap pembayaran pokok pinjaman dan bunga obligasi dalam Dolar Singapura. On November 20, 2014, Protelindo Finance B.V. entered into swap contracts with DBS Bank Ltd. and Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, to hedge the principal and interest payments of bonds payable in Singapore Dollars ("Swap Contracts"). On August 3, 2016, Protelindo Finance B.V. assigned its rights and obligations under the Swap Contracts to the Company by signing the Novation Agreement. The Company has also entered into Termination Deed with respect to the Swap Contracts, and ISDA 2002 Master Agreement respectively with DBS Bank Ltd. and Oversea- Chinese Banking Corporation Limited, to hedge the principal and interest payments of bonds payable in Singapore Dollars. 104
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. DERIVATIF (lanjutan) 34. DERIVATIVES (continued) a. Swap valuta asing a. Cross currency swap Di bawah ini adalah informasi sehubungan dengan kontrak swap valuta asing dan nilai wajarnya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015: Information related to the cross currency swap contracts and their fair values as of December 31, 2016 and 2015, are as follows: Nilai wajar/ Fair value Jumlah nosional/ Kontrak-kontrak swap valuta Notional amount 31 Desember/ 31 Desember/ asing (SGD) December 31, 2016 December 31, 201 5 Cross currency swap contracts DBS Bank Ltd. OCBC Bank 144.000.000 (179.262) (182.290) 36.000.000 (44.388) (45.664) DBS Bank Ltd. OCBC Bank 180.000.000 (223.650) (227.954) No. 1 2 Pihak lawan/ Counter parties Oversea- Chinese Banking Corporation Bank DBS Bank Ltd. Periode kontrak efektif/ Effective contract period 27 November 2014 - 27 November 2024 27 November 2014 - 27 November 2024 Tingkat bunga swap tahunan/Annual interest rate swap 3,25% dari Dolar Singapura sebesar SGD36.000.000 sebagai pertukaran dengan Dolar AS sebesar 3,60% dari AS$27.671.022,29. 3.25% from Singapore Dollar of SGD36,000,000 as an exchange with 3.60% of US$27,671,022.29. 3,25% dari Dolar Singapura sebesar SGD144.000.000 sebagai pertukaran dengan Dolar AS sebesar 3,60% dari AS$110.684.089,16. 3,25% from Singapore Dollar of SGD144,000,000 as an exchange with 3.60% of US$110,684,089.16. Tanggal penerimaan penghasilan/(beban) swap/Swap income/(expense) receipt date Setiap tanggal 27 setiap bulan Mei dan November setiap tahun mulai dan termasuk 27 Mei 2015 sampai dengan 27 November 2024. The 27th day of each May and November every year starting and including May 27, 2015 until November 27, 2024. Setiap tanggal 27 setiap bulan Mei dan November setiap tahun mulai dan termasuk 27 Mei 2015 sampai dengan 27 November 2024. The 27th day of each May and November every year starting and including May 27, 2015 until November 27, 2024. Total penghasilan (beban) swap diterima (dibayar)/Amount of swap income (expense) received (paid) 31 Des./ Dec. 31, 2016 (2.167) 31 Des./ Dec. 31, 2015 (2.121) (8.669) (8.483) 105
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. DERIVATIF 34. DERIVATIVES b. Call spread b. Call spread Pada tanggal 13 Mei 2016, Protelindo telah On May 13, 2016, Protelindo entered into ISDA 2002 menandatangani ISDA 2002 Master Agreement dengan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd ("BTMU") sebagaimana ditambah pada tanggal 8 Desember 2016, yang ditujukan sebagai sarana lindung nilai terhadap pembayaran pinjaman BTMU senilai US$38,000,000 ("Kontrak Opsi"). Berdasarkan Kontrak Opsi, harga strike minimal adalah sebesar Rp13.750 per AS$ dan harga strike maksimal adalah sebesar Rp15,500 per AS$. Opsi 1 adalah Protelindo membeli AS$ call/IDR Put NDO sedangkan Opsi 2 adalah Protelindo menjual ASD Call/IDR Put NDO. Jika Opsi Tingkat Penyelesaian ("SRO") di bawah Rp13.750 per AS$, Opsi 1 dan 2 akan berakhir. Jika harga SRO sama dengan atau di atas Rp13.750 per AS$, tetapi di bawah Rp15.500 per AS$, Protelindo akan melaksanakan Opsi 1, dan hasil akhirnya Protelindo menerima jumlah penyelesaian net antara Rp13.750 per AS$ dengan SRO, dan Opsi 2 akan berakhir. Jika SRO di atas Rp15.500 per AS$, Protelindo akan melaksanakan Opsi 1 dan BTMU akan melaksanakan Opsi 2, dan hasil akhirnya Protelindo menerima jumlah penyelesaian net dari perbedaan Rp13.750 per US$ dan Rp15.500 per AS$. Master Agreement with The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd ("BTMU") as supplemented on December 8, 2016, to hedge the payments of loan granted by BTMU in the amount of US$38,000,000 with Call Spread Non-deliverable Currency Option Transaction ("Option Contract"). Option 1 is when Protelindo buys USD Call/IDR Put NDO while option 2 is when Protelindo sells USD Call/IDR Put NDO. Based on the Option Contract, the minimum strike price is IDR13,750 per US$ and the maximum strike price is IDR15,500 per US$. If the Settlement Rate Option ("SRO") is below IDR13,750 per US$, Option 1 and 2 will lapse. If the SRO is equal to or above IDR13,750 per US$ but below IDR15,500 per US$, Protelindo will exercise Option 1, and in effect Protelindo receives the net settlement amount between IDR13,750 per US$ and the SRO and Option 2 will lapse. If the SRO is above IDR15,500 per US$, Protelindo will exercise Option 1 and BTMU will exercise Option 2, and in effect Protelindo receives the nett settlement amount between IDR13,750 per US$ and IDR15,500 per US$. Nilai wajar/ Fair value Jumlah nosional/ Notional amount 31 Desember/ 31 Desember/ Kontrak call spread (USD) December 31, 2016 December 31, 201 5 Call spread contract The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ 38.000.000 32.599 - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ No. Pihak lawan/ Counter parties Tanggal penyelesaian/ Settlement date Harga strike minimal dan harga strike maksimal/Minimum and maximum strike price Jumlah penghasilan (beban) call spread diterima (dibayar)/Amount of call spread income (expense) received (paid) 1 The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ 24 Juni/ June 24, 2021 Harga strike minimal adalah sebesar Rp13.750 per US$ dan harga strike maksimal adalah sebesar Rp15,500 per US$. The minimum strike price is IDR13,750 per US$ and the maximum strike price is IDR15,500 per US$ 31 Des./ Dec. 31, 2016 (5.534) 31 Des./ Dec. 31, 2015 - 106
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS a. Pada tanggal 14 Agustus 2006, Perseroan menandatangani perjanjian dengan PT Bakrie Telecom Tbk. ("Bakrie") tentang sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu awal perjanjian adalah sejak ditandatanganinya perjanjian ini sampai dengan berakhirnya jangka waktu sewa lokasi yang tercantum dalam berita acara sewa terakhir. a. On August 14, 2006, the Company entered into an agreement with PT Bakrie Telecom Tbk. ("Bakrie") regarding rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial period of this agreement is from the execution date until the end of the lease term noted in the latest site lease. Pada tanggal 2 Juli 2007, Perseroan dan Bakrie menandatangani Perjanjian Sewa Induk sebagaimana telah diubah dengan amandemen pertama tanggal 20 Juli 2007 dan dengan amandemen perjanjian kedua tanggal 8 Mei 2009 mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan komunikasi. Jangka waktu awal untuk site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing-masing lokasi. Selanjutnya, Bakrie akan melakukan pembayaran atas biaya tambahan untuk pemakaian listrik bulanan. On July 2, 2007, the Company and Bakrie entered into a Master Lease Agreement as subsequently amended by a first amendment dated July 20, 2007 and by a second amendment dated May 8, 2009 regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is for 10 years with a commencement date upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. In addition, Bakrie will pay an additional charge for pass-through of monthly electricity costs. b. Perseroan menandatangani sejumlah perjanjian dengan PT Telekomunikasi Selular ("Telkomsel") mengenai pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu awal dari site leases yang ditandatangani dalam perjanjian adalah 10 tahun sejak tanggal penandatanganan Berita Acara Penggunaan Site untuk masing-masing lokasi menara. b. The Company entered into several agreements with PT Telekomunikasi Selular ("Telkomsel") regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under these agreements is 10 years with a commencement date upon the Minutes of Site Utilization for each site. 107
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 27 Oktober 2009, Perseroan dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk Co-location sebagaimana diubah dengan Amandemen No. 1 tanggal 6 April 2015 tentang sewa menyewa infrastruktur menara untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu awal dari site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun yang akan diperpanjang 2 kali masing-masing untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali jika Telkomsel memberitahu Perseroan secara tertulis bahwa Telkomsel tidak bersedia untuk memperpanjang jangka waktu sewa. Jangka waktu sewa dihitung sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi untuk tiap lokasi. Selanjutnya, Telkomsel akan melakukan pembayaran atas biaya tambahan pemakaian listrik bulanan. On October 27, 2009, the Company and Telkomsel entered into a Master Lease Agreement for Co-location as subsequently amended by Amendment No. 1 dated April 6, 2015 regarding the rental of tower infrastructure for the placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Telkomsel informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. In addition, Telkomsel will pay an additional charge for pass-through of monthly electricity cost. c. Pada tanggal 15 Maret 2007, Perseroan dan PT Smartfren Telecom Tbk. (dahulu PT Mobile-8 Telecom Tbk.) ("Smartfren") menandatangani Perjanjian Sewa Induk sebagaimana telah diubah dalam perjanjian terakhir tanggal 1 November 2007 mengenai pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu awal sewa lokasi adalah 11 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan tertulis dari masing-masing pihak. Selanjutnya, Smartfren akan melakukan pembayaran atas biaya tambahan pemakaian listrik bulanan. c. On March 15, 2007, the Company and PT Smartfren Telecom Tbk. (formerly PT Mobile-8 Telecom Tbk.) ("Smartfren") entered into a Master Lease Agreement as subsequently amended by latest amendment dated November 1, 2007 regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial term of the sites leases is 11 years, which period may be extended based on written agreements between the parties. In addition, Smartfren will pay an additional charge for pass-through of monthly electricity costs. Pada tanggal 31 Agustus 2010, Perseroan dan Smartfren telah menandatangani Perjanjian Ambil atau Bayar 1.000 Lokasi ("TOPA") sebagaimana telah diubah dengan Amandemen No. 1 tanggal 7 Juni 2012 dan Amandemen No. 2 tanggal 18 Juli 2014 dimana Smartfren setuju untuk menyewa 1.000 lokasi sebelum 31 Agustus 2015 sesuai dengan Perjanjian Sewa Induk Perseroan dengan Smartfren sebagaimana diubah dengan TOPA. site leases yang Jangka waktu awal dari ditandatangani dalam TOPA adalah 6 tahun dan jangka waktu tersebut dapat diperpanjang untuk 2 periode secara otomatis dengan jangka waktu pembaharuan masing-masing selama 5 tahun kecuali jika Smartfren memberitahu Perseroan untuk tidak memperpanjang. On August 31, 2010, the Company and Smartfren entered into a 1,000 Site Take or Pay Agreement ("TOPA") as subsequently amended by Amendment No.1 dated June 7, 2012 and Amendment No. 2 dated July 18, 2014 whereby Smartfren agreed to lease an additional 1,000 sites before August 31, 2015 in accordance with terms set forth in the Company's Master Lease Agreement with Smartfren as amended by the TOPA. The initial term of the site leases executed under the TOPA is 6 years, and such term is automatically extended for two renewal periods of 5 years each unless Smartfren notifies the Company that it does not wish to renew. 108
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 7 Juni 2012 Perseroan dan Smartfren menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk sewa menara atas lokasi-lokasi yang dibeli oleh Perseroan dari penyedia- penyedia menara lain dimana Smartfren adalah penyewa yang telah ada. On June 7, 2012, the Company and Smartfren entered into a Master Lease Agreement for acquired sites regarding the rental of tower sites acquired by the Company from other tower providers on which Smartfren is an existing tenant. Pada tanggal 31 Agustus 2012 Perseroan dan Smartfren menandatangani suatu perjanjian mengenai, antara lain, mengubah TOPA dan Perjanjian Pembayaran tanggal 17 Desember 2009. On August 31, 2012 the Company and Smartfren entered into an agreement that, among other things, amends the TOPA and Payment Agreement dated December 17, 2009. d. Pada tanggal 15 Agustus 2007, Perseroan dan PT Hutchison 3 Indonesia (dahulu PT Hutchison CP Telecommunications) ("Hutchison") menandatangani Perjanjian Sewa Induk, sebagaimana telah diubah dengan Amandemen No. 1 tanggal 17 Desember 2007, Amandemen No. 2 tanggal 24 Agustus 2010 dan Amandemen No. 3 tanggal 9 Agustus 2012, mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan komunikasi. Jangka waktu awal untuk site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang secara langsung untuk 2 kali masing-masing untuk jangka waktu 5 tahun, kecuali apabila Hutchison tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. Selanjutnya, Hutchison akan melakukan pembayaran atas biaya penambahan pemakaian listrik bulanan. d. On August 15, 2007, the Company and PT Hutchison 3 Indonesia (formerly PT Hutchison CP Telecommunications) ("Hutchison") entered into a Master Lease Agreement, as subsequently amended by Amendment No. 1 dated December 17, 2007, Amendment No. 2 dated August 24, 2010 and Amendment No. 3 dated August 9, 2012, regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is for 10 years, which period will automatically be extended for two 5 year periods, unless Hutchison informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. In addition, Hutchison will pay an additional charge amount for pass- through of monthly electricity costs. Pada tanggal 18 Maret 2008, Perseroan dan Hutchison menandatangani Perjanjian Pengalihan Menara mengenai persetujuan pembelian sebanyak sampai dengan 3.692 menara milik Hutchison oleh Perseroan. Jangka waktu perjanjian ini adalah 18 Maret 2008 hingga 18 Maret 2010. Perseroan menyelesaikan Perjanjian Pengalihan Menara pada bulan Maret 2010 dimana Perseroan memperoleh sebanyak 3.603 menara dari Hutchison. On March 18, 2008, the Company and Hutchison entered into a Tower Transfer Agreement regarding the agreement of the Company to acquire up to 3,692 towers from Hutchison. The term of this agreement is from March 18, 2008 until March 18, 2010. The Company concluded this Tower Transfer Agreement in March 2010, whereby the Company acquired a total of 3,603 towers from Hutchison. Pada tanggal 18 Maret 2008, Perseroan dan On March 18, 2008, the Company and Hutchison menandatangani Perjanjian Sewa Induk, sebagaimana telah diubah dengan Amandemen No. 1 tanggal 24 November 2009, Amandemen No. 2 tanggal 28 Desember 2010 dan Amandemen No. 3 Hutchison entered into a Master Lease Agreement as subsequently amended by Amendment No. 1 dated November 24, 2009, Amendment No. 2 dated December 28, 2010, and Amendment No. 3 dated August 9, 2012, 109
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) tanggal 9 Agustus 2012, ("Purchase MLA") mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara yang diperlukan untuk pengoperasian peralatan komunikasi terhadap lokasi-lokasi yang diperoleh berdasarkan Perjanjian Pengalihan Menara 2008. Jangka waktu awal untuk site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 12 tahun, dan dapat diperpanjang untuk jangka waktu 6 tahun. Sebagai tambahan, Hutchison akan membayar biaya tambahan untuk biaya listrik bulanan. (the "Purchase MLA") regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment for sites acquired under the 2008 Tower Transfer Agreement. The initial period of the site leases signed under this agreement is 12 years, which period may be extended for 6 years. In addition, Hutchison will pay an additional charge for pass-through of monthly electricity costs. Pada tanggal 9 Maret 2010, Perseroan dan On March 9, 2010, the Company and Hutchison menandatangani Closing Agreement mengenai akuisisi atas menara-menara milik Hutchison berdasarkan Perjanjian Pengalihan Menara 2008. Closing Agreement ini telah diubah pada tanggal 19 September 2011 dan diubah lagi pada tanggal 15 Maret 2012. Hutchison entered into a Closing Agreement regarding the acquisition of telecommunication towers owned by Hutchison pursuant to the 2008 Tower Transfer Agreement. This Closing Agreement was amended on September 19, 2011 and amended again on March 15, 2012. Pada tanggal 28 Desember 2010, Perseroan dan Hutchison menandatangani Perjanjian Pengalihan Menara, sebagaimana telah diubah dalam Amandemen No. 1 tanggal 21 Desember 2012 ("Perjanjian Awal") dan terakhir kali diubah dengan Amandemen No. 2 tanggal 27 Desember 2013 ("Amandemen Kedua") mengenai persetujuan pembelian sebanyak sampai dengan 1.500 menara milik Hutchison oleh Perseroan. Perjanjian Awal dan Amandemen Kedua secara bersama-sama akan disebut sebagai Perjanjian Pengalihan Menara 2010. Jangka waktu perjanjian ini adalah sejak 28 Desember 2010 hingga tanggal 30 Juni 2014. On December 28, 2010, the Company and Hutchison entered into a Tower Transfer Agreement, as amended by Amendment No. 1 dated December 21, 2012 ("Initial Agreement") and lastly amended by Amendment No. 2 dated December 27, 2013 Amendment") regarding the agreement of the Company to acquire up to 1,500 towers from Hutchison. The Initial Agreement and the Second Amendment shall be referred collectively as the "2010 Tower Transfer Agreement". The term of this agreement is from December 28, 2010 until June 30, 2014. ("Second Pada tanggal 27 Desember 2013, Perseroan On December 27, 2013, the Company telah menyelesaikan pembelian 150 menara tambahan, secara total terdapat 1.482 menara yang dibeli berdasarkan Perjanjian Pengalihan Menara 2010. "Purchase MLA" secara khusus diperbaharui oleh Amandemen No. 2 tanggal 28 Desember 2010 yang mengatur untuk penyewaan kembali menara yang diperoleh dari Perjanjian Pengalihan Menara 2010. Periode awal dari sewa menara yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali masing- masing untuk jangka waktu 5 tahun, kecuali apabila Hutchison tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. concluded the purchase of an additional 150 towers, making a total of 1,482 towers acquired under the 2010 Tower Transfer Agreement. The Purchase MLA, specifically as amended by Amendment No. 2 dated December 28, 2010, governs the lease back of the towers acquired under the 2010 Tower Transfer Agreement. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 5 year periods, unless Hutchison informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. 110
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 30 Desember 2013, Perseroan On December 30, 2013, the Company and dan Hutchison menandatangani Agreement mengenai akuisisi atas menara- menara dari Hutchison berdasarkan Perjanjian Pengalihan Menara 2008 dan Perjanjian Pengalihan Menara 2010. Closing Agreement ini sekaligus menggantikan Closing Agreement yang telah ditandatangi pada tanggal 9 Maret 2010, dan perubahannya. Closing Hutchison entered into a Closing Agreement regarding the acquisition of telecommunication towers from Hutchison pursuant to the 2008 Tower Transfer Agreement and 2010 Tower Transfer Agreement. This Closing Agreement also superseded the Closing Agreement signed on March 9, 2010, as amended. e. Pada tanggal 4 Desember 2007, Perseroan dan PT XL Axiata Tbk. (sebelumnya PT Excelcomindo Pratama Tbk.) ("XL") menandatangani Perjanjian Sewa Induk, sebagaimana telah diubah dalam perjanjian Amandemen No. 1 tanggal 18 April 2008, Amandemen No. 2 tanggal 5 Januari 2010, Amandemen tanggal 7 November 2011, Amandemen terhadap Perjanjian Sewa Induk BTS dan Colo, tanggal 1 November 2012, tanggal 20 September 2013 dan terakhir kali dengan Perjanjian tanggal 19 Mei 2014. Jangka waktu awal untuk site leases dalam perjanjian ini adalah 10 tahun, dan akan diperpanjang 1 kali jangka waktu perpanjangan 5 tahun. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing-masing lokasi. Sebagai tambahan, XL akan membayar biaya tambahan untuk biaya listrik bulanan. e. On December 4, 2007, the Company and PT XL Axiata Tbk. (formerly PT Excelcomindo Pratama Tbk.) ("XL") entered into a Master Lease Agreement, as amended by Amendment No. 1 dated April 18, 2008, by Amendment No. 2 dated January 5, 2010, an Amendment dated November 7, 2011, by the Amendment to the BTS and Colo Master Lease Agreements dated November 1, 2012, dated September 20, 2013 and lastly by an Agreement dated May 19, 2014. The initial term for site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for a 5 year renewal period. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. In addition, XL will pay an additional charge for pass-through of monthly electricity costs. Pada tanggal 19 Juli 2010, Perseroan dan XL menandatangani Perjanjian Build to Suit dan Perjanjian Sewa Induk sebagaimana diubah pada tanggal 7 November 2011, 1 November 2012, 19 Februari 2013, 26 Agustus 2013 dan 20 September 2013. Jangka waktu untuk site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali masing-masing untuk jangka waktu 5 tahun, kecuali apabila XL tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. On July 19, 2010, the Company and XL entered into a Build to Suit and Master Lease Agreement as amended on November 7, 2011, November 1, 2012, February 19, 2013, August 26, 2013 and September 20, 2013.The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 5 year periods, unless XL informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. 111
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 28 Maret 2016, Perseroan dan XL menandatangani Perjanjian Pembelian Aset mengenai persetujuan pembelian sebanyak 2.500 menara milik XL oleh Perseroan ("Perjanjian Pembelian Aset"). Bersamaan dengan penandatangan Perjanjian Pembelian Aset, Perseroan dan XL juga menandatangani Perjanjian Induk Sewa Menara dimana XL telah setuju untuk menyewa kembali 2.432 menara dari Perseroan untuk jangka waktu 10 tahun. Transaksi ini akan diselesaikan paling lambat pada tanggal 30 Juni 2016. On March 28, 2016, the Company and XL entered into an Asset Purchase Agreement regarding the agreement of the Company to acquire 2,500 towers from XL ("Asset Purchase Agreement"). Concurrent with the signing of the Asset Purchase Agreement, the Company and XL have also entered into a Master Tower Lease Agreement whereby XL will be the anchor tenant on 2,432 towers for a period of 10 years. The closing of this transaction is expected by June 30, 2016. Pada tanggal 30 Juni 2016, Perseroan dan XL telah menyelesaikan transaksi penjualan 2.500 menara telekomunikasi miliki XL kepada Perseroan dan Perseroan telah menyewakan kembali sebanyak 2.433 menara dari 2.500 menara tersebut, dimana XL merupakan penyewa utama untuk jangka waktu 10 tahun berdasarkan Perjanjian Induk Sewa Menara. On June 30, 2016, the Company and XL has completed the sale transaction of 2,500 telecommunication towers owned by XL to Protelindo and Protelindo has leased back 2,433 towers from the 2,500 towers to XL, where XL is the main lessee for a period of 10 years under a Master Tower Lease Agreement. f. Pada tanggal 7 Desember 2007, Perseroan dan PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia ("Sampoerna") menandatangani Perjanjian Sewa Induk ("MLA") mengenai sewa pemanfaatan lokasi yang diperlukan untuk pengoperasian peralatan komunikasi. Jangka waktu awal untuk yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun, dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali apabila Sampoerna tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. site leases f. On December 7, 2007, the Company and PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia ("Sampoerna") entered into a Master Lease Agreement regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Sampoerna notifies the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. Pada tanggal 7 Desember 2007, Perseroan dan On December 7, 2007, the Company and Sampoerna menandatangani Perjanjian Build to Suit dan Co-location. Berdasarkan Perjanjian tersebut, Perseroan ditunjuk oleh Sampoerna untuk mengakuisisi, mengembangkan dan membangun BTS di lokasi yang dibutuhkan oleh Sampoerna, mengidentifikasi dan mengembangkan lokasi yang ada dan menyediakan jasa berdasarkan kebutuhan masing-masing pihak. Sampoerna entered into a Build to Suit and Co- location Agreement. Pursuant to the agreement, the Company has been engaged by Sampoerna to acquire, develop and build BTS sites required by Sampoerna, to identify and develop space on existing sites and to perform services based on the needs of the parties. 112
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) g. Pada tanggal 14 Desember 2007, Perseroan dan PT Axis Telekom Indonesia (sebelumnya PT Natrindo Telepon Seluler) ("Axis") menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk Co-location mengenai sewa pemanfaatan lokasi yang diperlukan untuk pengoperasian peralatan komunikasi ("MLA Axis") sebagaimana diubah oleh XL, sebagai penerus yang sah dari MLA Axis, melalui Perjanjian tanggal 19 Mei 2014 dengan Perseroan. Jangka waktu awal untuk ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun, dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali apabila Axis tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. site leases yang g. On December 14, 2007, the Company and PT Axis Telekom Indonesia (formerly PT Natrindo Telepon Seluler) ("Axis") entered into a Master Lease Agreement for Co-locations regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment ("Axis MLA") as amended by XL, as the rightful successor in interest of Axis MLA, through an Agreement dated May 19, 2014 with the Company. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Axis notifies the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. Pada tanggal 8 April 2014, XL dan Axis telah melakukan penggabungan usaha (merger). Pada merger tersebut, Axis bergabung dan menjadi XL. Akibatnya, seluruh aset dan liabilitas Axis beralih seluruhnya kepada XL sebagai perusahaan penerima penggabungan. Sejak tanggal 8 April 2014, seluruh aktifitas dengan Axis dan XL dikonsolidasikan dengan XL. On April 8, 2014, XL and Axis has accomplished a merger. In this merger, Axis merged with and into XL. As a result, all assets and liabilities of Axis were transferred entirely to XL as the surviving company. Since April 8, 2014, all of the acitivity with Axis and XL are consolidated with XL. h. Pada tanggal 2 Juli 2008, Perseroan dan PT Indosat Tbk. ("Indosat") menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk sebagaimana telah diubah dalam perjanjian Amandemen pertama tanggal 22 Juni 2009, Amandemen Kedua tanggal 13 Mei 2011 dan terakhir oleh Amandemen Ketiga tanggal 5 Maret 2012 mengenai sewa pemanfaatan lokasi yang diperlukan untuk pengoperasian peralatan komunikasi. Jangka waktu awal untuk site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali apabila Indosat tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. Co-location h. On July 2, 2008, the Company and PT Indosat Tbk. ("Indosat") entered into a Master Lease Agreement for Co-locations as amended by the First Amendment dated June 22, 2009, by the Second Amendment dated May 13, 2011 and lastly by the Third Amendment dated March 5, 2012 regarding the rental of tower infrastructure for placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Indosat informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. 113
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 13 Mei 2011, Perseroan dan On May 13, 2011, the Company and Indosat Indosat menandatangani Perjanjian Build to Suit. Jangka waktu untuk site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali apabila Indosat tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. entered into a Build to Suit Agreement. The period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Indosat informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. Pada tanggal 24 Februari 2015, Perseroan dan Indosat menandatangani suatu perjanjian untuk penyewaaan menara di tahun 2015. Perjanjian ini berlaku sampai bulan Desember 2015. On February 24, 2015, the Company and Indosat entered into an agreement for tower lease in 2015. This agreement is valid up to December 2015. i. Pada tanggal 1 Maret 2010, Perseroan dan i. On March 1, 2010, the Company and PT Smart PT Smart Telecom ("Smart") menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk Co-location mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan komunikasi. Jangka waktu awal dari site leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali apabila Smart tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. Telecom ("Smart") entered into a Master Lease Agreement for Co-locations regarding the rental of tower infrastructure for the placement of telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Smart informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. j. Pada tanggal 17 Juni 2010, Perseroan dan PT Berca Hardayaperkasa dan PT Berca Global-Access ("Berca") menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan komunikasi. Jangka waktu awal untuk leases yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 10 tahun, kecuali apabila Berca tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing-masing lokasi. Co-location site j. On June 17, 2010, the Company and PT Berca Hardayaperkasa and PT Berca Global-Access ("Berca") entered into a Master Lease Agreement for Co-locations regarding the rental of tower infrastructure for placement of Berca's telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 10 year periods, unless Berca informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. 114
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) k. Pada tanggal 25 Juni 2010, Perseroan dan PT First Media Tbk. ("First Media") menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk Co-location mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan komunikasi. Jangka waktu awal untuk site leases dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 5 tahun, kecuali apabila First Media tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. k. On June 25, 2010, the Company and PT First Media Tbk. ("First Media") entered into a Master Lease Agreement for Co-locations regarding the rental of tower infrastructure for the placement of First Media's telecommunications equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 5 year periods, unless First Media informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. Perseroan telah menandatangani Perjanjian The Company has entered into an Assignment Pengalihan dengan PT First Media, Tbk ("First Media"), dan PT Internux ("Internux"), tertanggal 11 Oktober 2013 ("Perjanjian Pengalihan"). Berdasarkan Perjanjian Pengalihan, First Media mengalihkan seluruh hak, kewajiban dan kepentingannya berdasarkan Perjanjian Sewa Induk untuk Co-location tertanggal 25 Juni 2010 yang dibuat antara Perseroan dan First Media ("MLA") sehubungan dengan penyewaan 139 lokasi menara milik Perseroan ("Sewa Lokasi yang Telah Ada") kepada Internux. First Media setuju untuk menjamin kewajiban-kewajiban sehubungan dengan Sewa Lokasi yang Telah Ada berdasarkan MLA untuk suatu periode waktu tertentu. Agreement with First Media, and PT Internux ("Internux"), dated October 11, 2013 ("Assignment Agreement"). Under the Assignment Agreement, First Media assigns all of its rights, title, obligations and interests under the Master Lease Agreement For Colocation dated June 25, 2010 made between the Company and First Media ("MLA") regarding the lease of 139 tower sites owned by the Company ("Existing Site Leases") to Internux. First Media agreed to guarantee the obligations related to the Existing Site Leases under the MLA for a certain period of time. Perseroan dan First Media menandatangani Perjanjian Sewa Induk untuk Co-location yang baru mengenai sewa pemanfaatan infrastruktur menara untuk penempatan peralatan komunikasi yang berlaku efektif sejak tanggal site 18 Juli 2014. Jangka waktu awal untuk leases dalam perjanjian ini adalah 10 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 5 tahun, kecuali apabila First Media tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. The Company and First Media executed a new Master Lease Agreement for Co-locations regarding the rental of tower infrastructure for the placement of First Media's telecommunications equipment which was effective as of July 18, 2014. The initial period of the site leases signed under this agreement is 10 years, which period will be extended for two 5 year periods, unless First Media informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the date of the Ready For Installation Certificate for each site. 115
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) l. Pada tanggal 18 Desember 2015, Perseroan l. On December 18, 2015, the Company has telah memberikan fasilitas dan program insentif kepada Peter Djatmiko, yang merupakan Presiden Direktur iForte dengan menandatangani Management Incentive Program Agreement ("MIP Agreement") Sehubungan dengan rencana Peter Djatmiko untuk melakukan pembelian 34.000.000 saham SMN berdasarkan MIP Agreement, Perseroan memberikan pinjaman sejumlah AS$9.635.140 kepada Peter Djatmiko dengan menandatangani Loan Agreement tertanggal 18 Desember 2015 ("Perjanjian Pinjaman"). Guna menjamin kewajiban Peter Djatmiko berdasarkan Perjanjian Pinjaman, Perseroan juga telah menandatangani Pledge of Shares Agreement tertanggal 18 Desember 2015 sehubungan dengan jaminan atas pemberian pinjaman dari Perseroan kepada Peter Djatmiko. . provided facilities and incentive program to Peter Djatmiko who is the President Director of iForte, by signing a Management Incentive Program Agreement ("MIP Agreement"). In connection with the plan of Peter Djatmiko to purchase 34,000,000 shares of SMN under the MIP Agreement, the Company provided a loan in the amount of US$9,635,140 to Peter Djatmiko by signing a Loan Agreement dated December 18, 2015 ("Loan Agreement"). In order to guarantee the obligations of Peter Djatmiko under the Loan Agreement, the Company has also signed a Pledge of Shares Agreement dated December 18, 2015 in connection with the security of the loan provided by the Company to Peter Djatmiko. m. Pada tanggal 12 Mei 2015, Perseroan telah m. On May 12, 2015, the Company entered into a menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham ("PJB") bersyarat dengan pemegang saham "iForte" sehubungan dengan rencana penjualan 100% saham dengan efek dilusi penuh iForte kepada Perseroan ("Transaksi iForte"). Selanjutnya, dengan mengacu kepada PJB, Perseroan juga telah menandatangani Perjanjian Pengalihan atas seluruh utang obligasi dan waran yang diterbitkan oleh iForte. conditional Shares Sale and Purchase Agreement ("SPA") with the shareholders of PT iForte Solusi Infotek ("iForte") in connection with the proposed sale of 100% equity stake on a fully diluted basis in iForte to the Company ("iForte Transaction"). Pursuant to the signing of the SPA, the Company also entered into an Assignment Agreement in relation to all outstanding bonds and warrants issued by iForte. Pada tanggal 1 Juli 2015, Perseroan dan para pemegang saham iForte telah menyelesaikan Transaksi iForte dengan memenuhi seluruh ketentuan dan prasyarat sebagaimana diatur dalam PJB dan telah menandatangani Akta Jual Beli Saham atas pengalihan saham dari pemegang saham iForte kepada Perseroan sehingga iForte menjadi entitas anak Perseroan yang dimiliki secara langsung sebesar 100%. On July 1, 2015, the Company and shareholders of iForte have closed the iForte Transaction by fulfilling all terms and conditions in the SPA and signed a Shares Sale and Purchase Deed in connection with the transfer shares from iForte's shareholders to the Company so that iForte became a subsidiary of the Company that is directly owned 100%. Pada tanggal 10 November 2015, SMN membeli 0,01% saham dari Perseroan dalam iForte, sehingga kepemilikan saham Perseroan dalam iForte menurun menjadi 99,99%. On November 10, 2015, SMN purchased 0.01% iForte's shares from the Company, so that the shares ownership of the Company in iForte decreased to 99.99%. 116
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) n. Pada tanggal 16 Desember 2016, Perseroan menandatangani Perjanjian Sewa Induk dengan PT MNC Kabel Mediacom ("MNC"). site yang mengenai sewa ruang pada diperlukan untuk memasang, memelihara dan mengoperasikan peralatan milik MNC. Jangka waktu awal untuk site leases dalam perjanjian ini adalah 15 tahun dan akan diperpanjang 2 kali untuk jangka waktu 5 tahun, kecuali apabila MNC tidak ingin memperpanjang masa sewa dan menginformasikan secara tertulis kepada Perseroan. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal Sertifikat Siap Instalasi di masing- masing lokasi. n. On December 16, 2016, the Company and PT MNC Kabel Mediacom ("MNC") entered into a Master Lease Agreement regarding the rental space for the installing, maintain and operating of MNC's equipment. The initial period of the site leases signed under this agreement is 15 years, which period will be extended for two 5 year periods, unless MNC informs the Company in writing that it does not wish to extend the lease term. The lease period starts upon the commencement date of the Ready For Installation Certificate for each site. Sehubungan dengan pengalihan 100% saham iForte kepada Perseroan, dibawah ini adalah perjanjian-perjanjian penting yang ditandatangani oleh iForte dengan para pelanggannya: With respect to the transfer of 100% shares of iForte to the Company, below are the significant agreements entered into by iForte and its customers: o. Pada tanggal 11 Oktober 2013, iForte dan XL menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Pole untuk Semi Macro/Mini Macro, sebagaimana telah diubah beberapa kali, dan terakhir kali dengan Amandemen No. 4 Perjanjian Sewa Menyewa Infrastruktur tanggal 12 Oktober 2016 mengenai sewa pole untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun sejak tanggal Berita Acara Penggunaan Site untuk masing- masing lokasi. o. On October 11, 2013, iForte and XL entered into a Pole Lease Agreement for Semi Macro/Mini Macro, as lastly amended with Amendment No. 4 of the Infrastructure Lease Agreement dated October 12, 2016 regarding lease of pole space for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 10 years with a commencement date upon the Minutes of Site Utilization for each site. Pada tanggal 13 Maret 2013, iForte dan XL menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Infrastruktur Semi BTS Hotel sebagaimana telah diubah dengan Amandemen No. 1 tanggal 1 Maret 2016 mengenai sewa infrastruktur semi BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun sejak tanggal Berita Acara Penggunaan Site untuk masing-masing lokasi. On March 13, 2013, iForte and XL entered into a Lease Agreement of Semi BTS Hotel Infrastructure as amended by Amendment No. 1 dated March 1, 2016, regarding lease of semi BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 10 years with a commencement date upon the Minutes of Site Utilization for each site. p. Pada tanggal 26 Juni 2014, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Pekerjaan Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel di 11 Lokasi mengenai sewa infrastruktur BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa perjanjian ini adalah 5 tahun sejak tanggal sebagaimana tercantum dalam Berita Acara Penggunaan Site untuk masing-masing lokasi. p. On June 26, 2014, iForte and Telkomsel entered into a Work Agreement for Lease of BTS Hotel Infrastructure Facilities at 11 Locations, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 5 years with a commencement date upon the Minutes of Site Utilization for each site. 117
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 25 Mei 2015, iForte dan Telkomsel menandatangani Master Purchase Agreement Sewa Sarana Infrastruktur Add System di 3 Lokasi BTS Hotel mengenai sewa infrastruktur add system untuk 3 lokasi BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa perjanjian ini adalah 5 tahun sejak tanggal sebagaimana tercantum dalam Berita Acara Penggunaan Site untuk masing-masing lokasi. On May 25, 2015, iForte and Telkomsel entered into a Master Purchase Agreement for Lease of Add System Infrastructure at 3 BTS Hotel Locations, regarding lease of add system infrastructure at 3 BTS Hotel locations for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 5 years with a commencement date upon the Minutes of Site Utilization for each site. Pada tanggal 24 Juni 2015, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel 3 mengenai sewa infrastruktur BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 1 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. Site di Jabotabek On June 24, 2015, iForte and Telkomsel entered into a Lease Agreement of BTS Hotel Infrastructure at 3 Sites in Jabotabek, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. Pada tanggal 24 Agustus 2015, iForte dan Telkomsel menandatangani Master Purchase Agreement Sewa Sarana Infrastruktur System di 6 Lokasi BTS Hotel mengenai sewa infrastruktur BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa perjanjian ini adalah 5 tahun sejak tanggal sebagaimana tercantum dalam Berita Acara Penggunaan Site untuk masing-masing lokasi. Add On August 24, 2015, iForte and Telkomsel entered into a Master Purchase Agreement for Lease of Add System Infrastructure at 6 BTS Hotel Locations, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 5 years with a commencement date upon the Minutes of Site Utilization for each site. Pada tanggal 1 Oktober 2015, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel 15 Regional Jabotabek mengenai sewa infrastruktur BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 1 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. Site di On October 1, 2015, iForte and Telkomsel entered into a Lease Agreement of BTS Hotel Infrastructure at 15 Sites in Jabotabek, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. Pada tanggal 19 November 2015, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel 4 Site Regional Jabotabek mengenai sewa infrastruktur add system untuk 4 lokasi BTS Hotel untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 1 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. Add System On November 19, 2015, iForte and Telkomsel entered into a Lease Agreement of BTS Hotel Infrastructure Add System at 4 Sites in Jabotabek, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. 118
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Pada tanggal 26 Januari 2016, iForte dan Telkomsel menandatangani Master Purchase Agreement Sarana Infrastruktur Tower 10 Site mengenai sewa infrastruktur tower untuk untuk penempatan peralatan 10 lokasi telekomunikasi. Jangka waktu sewa adalah 5 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam yang diterbitkan oleh Telkomsel. Purchase Order On January 26, 2016, iForte and Telkomsel entered into a Master Purchase Agreement for Tower Infrastucture Lease at 10 Site, regarding lease of tower infrastructure at 10 locations for installation of telecommunication equipment. The lease period is 5 years as of the date of lease as stated in the Purchase Order issued by Telkomsel. Pada tanggal 5 Mei 2016, iForte dan Telkomsel menandatangani Master Purchase Agreement Sarana Infrastruktur Tower 15 Site mengenai sewa infrastruktur tower untuk 15 lokasi untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa adalah 5 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam dalam Purchase Order yang diterbitkan oleh Telkomsel. On May 5, 2016, iForte and Telkomsel entered into a Master Purchase Agreement for Tower Infrastucture Lease at 15 Site, regarding lease of tower infrastructure at 15 locations for installation of telecommunication equipment. The lease period is 5 years as of the date of lease as stated in the Purchase Order issued by Telkomsel. Pada tanggal 24 Mei 2016, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel 2 Lokasi di Jabotabek untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa adalah 1 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. On May 24, 2016, iForte and Telkomsel entered into a Lease Agreement of BTS Hotel Infrastructure at 2 Locations in Jabotabek, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. Pada tanggal 25 Mei 2016, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel Add System 4 Site untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa adalah 1 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam dalam Purchase Order yang diterbitkan oleh Telkomsel. On May 25, 2016, iForte and Telkomsel entered into a Lease Agreement of BTS Hotel Infrastructure Add System at 4 Sites, regarding lease of BTS Hotel infrastructure for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Purchase Order issued by Telkomsel. Pada tanggal 1 Desember 2016, iForte dan Telkomsel menandatangani Perjanjian Sewa Sarana Infrastruktur Tower Micro Cell Pole (MCP) 1 Site di Regional Jawa Tengah. Jangka waktu sewa adalah 1 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. On December 1, 2016, iForte and Telkomsel entered into a Lease Agreement of Micro Cell Pole (MCP) Infrastructure at 1 Site in Central Java Region. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. Pada tanggal 21 Desember 2016, iForte dan Telkomsel menandatangani Kontrak Sewa Sarana Infrastruktur BTS Hotel dan Jasa Pemeliharaan Area Jabotabek untuk 32 Site. Jangka waktu sewa adalah 1 tahun terhitung sejak sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. On December 21, 2016, iForte and Telkomsel entered into a Lease Contract of BTS Hotel Infrastructure and Maintenance Service in Jabotabek Area at 32 Sites. The lease period signed under this agreement is 1 year as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. 119
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) q. Pada tanggal 14 September 2012, iForte dan Indosat menandatangani Perjanjian Induk Kerjasama Sewa Microcell sebagaimana diubah dengan Amandemen Pertama tanggal 13 Mei microcell untuk 2013 mengenai sewa penempatan peralatan telekomunikasi. Jangka waktu sewa yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 10 tahun terhitung sejak mulai sewa sebagaimana disebutkan dalam Berita Acara Penggunaan Site. q. On September 14, 2012, iForte and Indosat entered into a Master Cooperation Agreement for Lease of Microcell as amended by a First Amendment dated May 13, 2013, regarding lease of microcell for installation of telecommunication equipment. The lease period signed under this agreement is 10 years as of the date of lease as stated in the Minutes of Site Utilization. r. Pada tanggal 4 September 2013, iForte dan Internux menandatangani Nota Kesepakatan Mengenai Sewa Menyewa Infrastruktur Micro BTS, sebagaimana telah diubah dalam Amandemen I tanggal 4 Desember 2013 ("Nota Kesepahaman I") mengenai sewa infrastruktur micro BTS untuk penempatan peralatan telekomunikasi dengan skema kolokasi. Jangka waktu sewa untuk masing-masing Infrastruktur Micro BTS dalam Nota Kesepahaman ini adalah 5 tahun terhitung sejak hari ke-14 setelah ditandatanganinya Berita Acara Uji Kelayakan dan dapat diperpanjang untuk jangka waktu 5 tahun sesuai dengan kesepakatan para pihak. r. On September 4, 2013, iForte and Internux entered into a Memorandum of Understanding For Lease of Micro BTS Infrastructure, as amended by Amendment No. I dated December 4, 2013 ("Memorandum of Understanding No. I"), regarding lease of micro BTS infrastructure for installation of telecommunication equipment with colocation scheme. The lease period for each Micro BTS Infrastructure is 5 years as of the 14th day upon signing of the Minutes of Feasibility Test, which period may be extended for 5 years periods based on agreement between the parties. Pada tanggal 4 September 2013, iForte dan Internux menandatangani Nota Kesepakatan Mengenai Sewa Menyewa Infrastruktur Micro BTS, sebagaimana telah diubah dalam Amandemen I tanggal 4 Desember 2013 dan Amandemen II tanggal 27 Agustus 2014 ("Nota Kesepahaman II") mengenai sewa infrastruktur micro BTS untuk penempatan peralatan telekomunikasi dengan skema Jangka waktu sewa untuk masing-masing Infrastruktur Micro BTS dalam Nota Kesepahaman ini adalah 10 tahun terhitung sejak hari ke-14 setelah ditandatanganinya Berita Acara Uji Kelayakan dan dapat diperpanjang untuk jangka waktu 5 tahun sesuai dengan kesepakatan para pihak. Build to Suit . On September 4, 2013, iForte and Internux entered into a Memorandum of Understanding For Lease of Micro BTS Infrastructure, as amended by Amendment No. I dated December 4, 2013 and lastly amended by Amendment No. II dated August 27, 2014 ("Memorandum of Understanding No. II"), regarding lease of micro BTS infrastructure space for installation of telecommunication equipment with Build to Suit scheme. The lease period for each Micro BTS Infrastructure is 10 years as of the 14th day upon signing of the Minutes of FeasibilityTest, which period may be extended for 5 years period based on agreement between the parties. s. Pada tanggal 16 Desember 2014, iForte dan s. On December 16, 2014, iForte and Hutchison Hutchison menandatangani MCP Master Lease Agreement mengenai sewa Microcell Pole untuk penempatan peralatan telekomunikasi. Periode yang awal dari sewa ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 5 tahun sejak tanggal penandatanganan License untuk masing-masing lokasi dan dapat diperpanjang 5 tahun oleh Hutchison dengan memberikan pemberitahuan paling lambat 3 bulan sebelum berakhirnya jangka waktu awal. Microcell Pole Site entered into a MCP Master Lease Agreement regarding lease of Microcell Pole for installation of telecommunication equipment. The initial period of lease of Microcell Pole signed under this agreement is 5 years as of the date of execution of Site License for each site, which period may be extended for 5 years by Hutchison by giving a prior notice no later than 3 months before the expiration of the initial term. 120
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) t. Pada tanggal 6 April 2016, iForte dan Pemerintah Kota Malang menandatangani Perjanjian mengenai kerjasama sewa menyewa pemanfaatan aset milik pemerintah kota Malang di 50 titik atau lokasi di kota Malang guna pendirian menara Monopole. Jangka waktu sewa adalah 5 tahun terhitung sejak ditandantanganinya perjanjian. t. On April 6, 2016, iForte and the Municipality of Malang entered into an Agreement regarding the cooperation lease in utilizing the asset of the municipality of Malang in 50 points or location in the city of Malang for the construction of Monopole tower. The lease period is 5 years as of the signing of the agreement. u. Pada tanggal 24 Juni 2013, iForte dan u. On June 24, 2013, iForte and PT Iforte Mitra PT Iforte Mitra Multimedia ("IMM") menandatangani Perjanjian Kerjasama sebagaimana diubah dengan Amandemen Perjanjian Kerjasama tanggal 1 April 2014. Dalam perjanjian tersebut, IMM sepakat untuk membantu memasarkan seluruh bidang usaha iForte seperti VSAT, jaringan internet M-WIFO, dan micro BTS dengan imbalan sebesar Rp100 setiap bulan. Perjanjian ini telah diakhiri secara efektif terhitung sejak tanggal 30 Juni 2015 berdasarkan Pengakhiran Perjanjian Kerjasama tanggal 30 Juni 2015 yang dibuat oleh dan antara iForte dan IMM. Multimedia ("IMM") entered into a Cooperation Agreement as amended by Amendment of Cooperation Agreement dated April 1, 2014. In the agreement, IMM agrees to assist the marketing of all business sectors of iForte such as VSAT, M-WIFO internet network, and micro BTS with compensation amounting to Rp100 per month. This agreement has been effectively terminated as of June 30, 2015 based on the Termination of Cooperation Agreement dated June 30, 2015 by and between iForte and IMM. v. Pada tanggal 29 Oktober 2012, Perseroan menandatangani Sale and Purchase Agreement (the "SPA") dengan KPN B.V. ("KPN"), sebuah penyedia jasa telekomunikasi ternama di Belanda, sehubungan dengan rencana Perseroan untuk membeli 261 menara telekomunikasi dari KPN dengan cara membeli saham-saham pada perusahaan-perusahaan yang telah didirikan oleh KPN. Pada tanggal 3 Desember 2012, Perseroan menunjuk entitas anak tidak langsungnya, Protelindo Towers B.V., sebagai pembeli dalam SPA sebagai pengganti dari Perseroan. v. On October 29, 2012, the Company signed a Sale and Purchase Agreement (the "SPA") with KPN B.V. ("KPN"), a leading telecommunications service provider in the Netherlands, in relation to the Company's plan to purchase 261 telecommunications towers from KPN by purchasing shares in companies that were established by KPN. On December 3, 2012, the Company appointed its indirect subsidiary, Protelindo Towers B.V., as the purchaser under the SPA instead of itself. Pada tanggal 19 Desember 2012, Protelindo Towers B.V. menyelesaikan akuisisi atas 261 menara-menara dari KPN berdasarkan SPA dengan membeli saham-saham dari Antenna Mast Company (I) B.V., Antenna Mast Company (II) B.V., Antenna Mast Company (III) B.V., dan Antenna Mast Company (IV) B.V., Mast Companies didirikan berdasarkan hukum Belanda pada tanggal 19 Desember 2012 sebagai hasil dari pengambilalihan menara melalui proses demerger oleh KPN. Harga pembelian untuk saham-saham dalam Mast Companies adalah sebesar €75.000.000 (ditambah pajak pengalihan). Perseroan memiliki 56% kepemilikan saham dan hak suara secara tidak langsung terhadap Mast Companies. On December 19, 2012, Protelindo Towers B.V. completed the acquisition of 261 towers from KPN pursuant to the SPA by purchasing all of the shares of Antenna Mast Company (I) B.V., Antenna Mast Company (II) B.V., Antenna Mast Company (III) B.V., and Antenna Mast Company (IV) B.V., The Mast Companies were incorporated under the laws of the Netherlands on December 19, 2012 as a result of, and acquired the towers by means of, a legal demerger by KPN. The purchase price for the shares in the Mast Companies was €75,000,000 (plus transfer taxes). The Company has an indirect capital and voting interest of 56% in the Mast Companies. 121
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Sehubungan dengan akuisisi 261 menara oleh Protelindo Towers B.V., dibawah ini adalah perjanjian-perjanjian penting yang ditandatangani dengan klien-klien di Belanda. With respect to Protelindo Towers B.V.'s acquisition of 261 towers from KPN, below are significant agreements entered with the customers in the Netherlands. v. Pada tanggal 19 Desember 2012, Mast v. On December 19, 2012, Mast Companies Companies menandatangani Perjanjian Sewa Induk dengan KPN mengenai sewa ruang oleh KPN untuk keperluan jasa telekomunikasi mobile dan penyiaran. Jangka waktu awal untuk perjanjian-perjanjian sewa lokasi yang ditandatangani dalam perjanjian ini adalah 15 tahun, dan akan diperpanjang untuk 5 tahun dan kemudian untuk jangka waktu 1 tahun pada suatu waktu, kecuali salah satu pihak mengakhiri perjanjian sewa lokasi. Jangka waktu sewa dimulai sejak tanggal dimulainya untuk setiap lokasi. entered into a Master Lease Agreement with KPN regarding the lease of space by KPN for the benefit of mobile telecommunication and broadcast services. The initial period of the site lease agreements signed under this agreement is 15 years, which period will be extended for 5 years and thereafter for a term of 1 year at a time, unless one party terminates the site lease agreement. The lease period starts upon the commencement date for each location. w. Pada tanggal 19 Juli 2004, KPN Telecom B.V. (kini dikenal sebagai KPN B.V.) terakhir kali mengubah Perjanjian Framework Collocation dengan T-Mobile Netherlands B.V. ("T-Mobile") mengenai sewa ruang oleh T-Mobile untuk keperluan pemasangan dan pengoperasian perangkat telekomunikasi Setiap perjanjian sewa lokasi yang terkait untuk penggunaan fasilitas-fasilitas menara akan berlaku pada saat ditandatanganinya perjanjian tersebut oleh para pihak dan akan berlaku untuk jangka waktu minimal selama 1 tahun terhitung sejak tanggal penyelesaian pemasangan perangkat milik T-Mobile. Sehubungan dengan legal demerger KPN melalui pendirian Mast Companies, seluruh hak dan kewajiban atas aset yang dipindahkan kepada Mast Companies beralih kepada Mast Companies sesuai dengan ketentuan hukum di Negeri Belanda. mobile miliknya. w. On July 19, 2004, KPN Telecom B.V. (now known as KPN B.V.) lastly amended a Collocation Framework Agreement with T-Mobile Netherlands B.V. ("T-Mobile") regarding the lease of space by T-Mobile for the benefit of installing and operating its mobile telecommunication equipment. Each underlying site lease agreement for the use of the tower facilities will take effect on the date it is signed by both parties and will be entered into for a minimum term of 1 year following the date of completion of the installation of T-Mobile's equipment. Following the legal demerger of KPN to establish the Mast Companies, all right and obligations on the transferred assets to the Mast Companies were assigned to the Mast Companies by operation of law of the Netherlands. x. Pada tanggal 3 Maret 2005, KPN B.V. terakhir x. On March 3, 2005, KPN B.V. lastly amended a kali mengubah Perjanjian Collocation dengan Vodafone Libertel N.V. ("Vodafone") mengenai sewa ruang oleh Vodafone untuk keperluan pemasangan dan pengoperasian perangkat telekomunikasi mobile miliknya. Setiap perjanjian sewa lokasi yang terkait untuk penggunaan fasilitas-fasilitas menara akan berlaku pada saat ditandatanganinya perjanjian tersebut oleh para pihak dan akan berlaku untuk jangka waktu minimal selama 1 tahun terhitung sejak tanggal penyelesaian pemasangan perangkat milik Vodafone. Sehubungan dengan legal demerger KPN melalui pendirian Mast Companies, seluruh hak dan kewajiban atas aset yang dipindahkan kepada Mast Companies beralih kepada Mast Companies sesuai dengan ketentuan hukum di Negeri Belanda. Framework Collocation Framework Agreement with Vodafone Libertel N.V. ("Vodafone") regarding the lease of space by Vodafone for the benefit of installing and operating its mobile telecommunication equipment. Each underlying site lease agreement for the use of the tower facilities will take effect on the date it is signed by both parties and will be entered into for a minimum term of 1 year following the date of completion of the installation of Vodafone's equipment. Following the legal demerger of KPN to establish the Mast Companies, all rights and obligations regarding the transferred assets to the Mast Companies were assigned to the Mast Companies by operation of law of the Netherlands. 122
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Jumlah estimasi pembayaran sewa minimum di masa depan untuk perjanjian-perjanjian sewa induk di atas adalah sebagai berikut: Total estimated future minimum lease payments for the above master lease agreements are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Estimasi pembayaran sewa minimum di masa depan: Sampai dengan satu tahun 3.946.230 3.692.394 Lebih dari satu tahun lease payments: Within one year Estimated future minimum From one year sampai dengan lima tahun 15.859.967 16.011.378 to five years Lebih dari lima tahun 5.234.752 6.847.786 More than five years 25.040.949 26.551.558 Tabel di bawah ini memuat rincian jumlah telecommunication sites dan total sewa per tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The table below contains the number of telecommunication sites and total site leases as of December 31, 2016 and 2015. 31 Desember/December 31, 2016 31 Desember/December 31, 2015 Perusahaan/ Company Jumlah telecommunication sites - siap untuk diinstalasi/Number of telecommunication sites - ready for installation Jumlah telecommunicati on sites - commenced/ Number of telecommunicati on sites - commenced Jumlah sewa / Number of total sites leases Jumlah telecommunication sites - siap untuk diinstalasi/ Number of telecommunication sites - ready for installation Jumlah telecommunication sites - commenced/ Number of telecommunication sites - commenced Jumlah sewa/ Number of total sites leases Perseroan dan entitas anaknya/ the Company and its subsidiaries 14.562 14.382 24.144 12.237 12.105 21.038 123
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Tabel di bawah ini memuat rincian jumlah telecommunication sites Perseroan dan entitas anaknya yang disewakan kepada masing-masing pelanggan per tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The table below contains the number of leases on the Company and its subsidiaries' telecommunication site portfolio per customer as of December 31, 2016 and 2015. No Pelanggan/Customer Catatan/ 31 Des./Dec. 31, 2016 31 Des./Dec. 31, Notes 2015 1 PT Telekomunikasi Selular 35b,p Sewa/Leases 4.978 Sewa/Leases 4.581 2 PT Smartfren Telecom Tbk. 35c 1.547 1.671 3 PT Hutchison 3 Indonesia (dahulu PT Hutchison CP 8.554 7.738 Telecommunications ) 35d,s 4 PT XL Axiata Tbk. 35e,g,o 6.638 4.163 5 PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia 35f 124 97 6 PT Indosat Tbk. 35h,q 1.098 1.033 7 PT Smart Telecom 35i 120 60 8 PT Berca Global-Access 35j 17 14 9 PT First Media Tbk. / PT Internux 35k,r 1.060 1.023 10 KPN B.V. 35v
483 11
Mobile Netherlands B.V.
35w
88 12
Vodafone Libertel N.V.
35x
79 13 PT Tower Bersama 8 8 Jumlah/Total 24.144 21.038 124
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. INFORMASI MENGENAI PIHAK PIHAK 36. RELATED PARTIES INFORMATION BERELASI Tabel berikut adalah jumlah transaksi yang telah terjadi dengan pihak berelasi selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 serta saldo dengan pihak-pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The following table provides the total amount of transactions that have been entered into related party during the year ended December 31, 2016 and 2015, as well as balances with related parties as of December 31, 2016 and 2015. Saldo dengan pihak-pihak berelasi: Balances with related parties: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Aset Assets Pihak-pihak berelasi lainnya: Other related parties: Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk. 62.370 155.315 Dolar AS: PT Bank Central Asia Tbk. 2.918 1.435 Dolar Singapura: PT Bank Central Asia Tbk. 5 7 Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk. US Dollar: PT Bank Central Asia Tbk. SGD Dollar: PT Bank Central Asia Tbk. Piutang lain-lain Dolar AS: Direksi Perseroan US Dollar: Other receivables The Company and dan entitas anak 139.500 139.494 subsidiaries' Directors 204.793 296.251 Persentase total aset dari pihak-pihak berelasi terhadap total aset 1% 1% Percentage of total assets involving related parties to total assets Piutang lain-lain kepada direksi Perseroan dan entitas anak terutama merupakan piutang kepada Peter Djatmiko dengan jumlah pokok piutang sebesar AS$9.635.140 dan dikenakan bunga sebesar 5% per tahun (Catatan 35l). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total piutang (termasuk akrual bunga) kepada Peter Djatmiko masing-masing adalah sebesar AS$10.136.300 (ekuivalen dengan Rp136.191) dan AS$9.653.568 (ekuivalen dengan Rp133.171). Piutang ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2019. Other receivables from the Company and subsidiaries' directors are mainly receivable from Peter Djatmiko amounting to US$9,635,140 with interest rate of 5% per annum (Note 35l). As of December 31, 2016 and 2015, total receivable (including accrued interest) from Peter Djatmiko amounting to US$10.136.300 (equivalent to Rp136,191) and US$9.653.568 (equivalent to Rp133,171), respectively. This receivables will be due on March 31, 2019. Piutang kepada direksi lain adalah sebesar Rp3.309 pada tanggal 31 Desember 2016 (31 Desember 2015: Rp6.323). Piutang ini akan diselesaikan dengan cara pemotongan gaji bulanan. Receivables from other directors amounting to Rp3,309 as of December 31, 2016 (December 31, 2015: Rp6,323). This receivables will be settled through monthly salary deduction. 125
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. INFORMASI MENGENAI PIHAK PIHAK 36. RELATED PARTIES INFORMATION (continued) BERELASI (lanjutan) Saldo dengan pihak-pihak berelasi: (lanjutan) Balances with related parties: (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Liabilitas Perusahaan Induk: Utang pembangunan menara dan lainnya PT Sarana Menara Nusantara Tbk. 34.243 31.630 Liabilities Parent Entity: Tower construction and other payables PT Sarana Menara Nusantara Tbk. Pihak-pihak berelasi lainnya: Akrual Noraeg Holdings LLC (Noraeg) - 10.353 Management Tower Asia Pte.Ltd (MTA) - 12.454 Liabilitas rencana opsi manajemen 30.000 - Other related parties: Accruals Noraeg Holdings LLC (Noraeg) Management Tower Asia Pte. Ltd (MTA) Management option plan liability Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek PT Bank Central Asia Tbk. 500.000 - Long term loan, net of current portion PT Bank Central Asia Tbk. 564.243 54.437 Persentase total liabilitas dari pihak-pihak berelasi terhadap total liabilitas 4% 0% Percentage of total liabilities involving related party to total liabilities Transaksi dengan pihak-pihak berelasi: Transactions with related parties: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember / Years Ended December 31, 2016 2015 Beban usaha: Perusahaan induk: Biaya pemasaran dan perijinan 36.000 36.000 Operating expense: Parent entity: Marketing and licensing fee Pihak-pihak berelasi lainnya: Sewa kantor 22.800 21.441 Jasa profesional 58.682 161.007 Beban rencana opsi manajemen 30.000 - Other related parties: Office lease Professional fees Management option plan expense 147.482 218.448 Persentase beban usaha dari Percentage of operating expense pihak berelasi involving related parties to terhadap total beban usaha 31 % 42% total operating expenses 126
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. INFORMASI MENGENAI PIHAK PIHAK 36. RELATED PARTIES INFORMATION (continued) BERELASI (lanjutan) Transaksi dengan pihak-pihak berelasi: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember / Years Ended December 31, Transactions with related parties: 2016 2015 Penghasilan keuangan: Pihak-pihak berelasi lainnya: PT Bank Central Asia Tbk 13.165 2.158 Finance income: Other related parties: PT Bank Central Asia Tbk Persentase penghasilan keuangan dari pihak berelasi terhadap total penghasilan keuangan 23% Percentage of finance income involving 17% related party to total finance income Biaya keuangan: Finance costs: Pihak-pihak berelasi lainnya: PT Bank Central Asia Tbk 1.193 316 Other related parties: PT Bank Central Asia Tbk Persentase biaya keuangan dari Percentage of finance cost pihak berelasi terhadap involving related parties to total biaya keuangan 0% 0% total finance cost Personil manajemen kunci Perseroan meliputi Dewan Komisaris dan Direksi. Total kompensasi personil manajemen kunci dalam Perseroan dan entitas anaknya: Key management personnel of the Company are the Boards of Commisioners and Directors. Compensation of key management personnel of the Company and its subsidiaries: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember / Years Ended December 31, 2016 2015 Imbalan kerja jangka pendek: Dewan Komisaris 3.326 3.307 Direksi 28.542 20.788 Short-term employee benefits: Board of Commisioners Directors Imbalan kerja jangka panjang: Long-term employee benefits: Direksi 10.233 6.266 Directors 42.101 30.361 Jumlah dalam tabel di atas merupakan jumlah yang diakui sebagai beban selama periode pelaporan sehubungan dengan kompensasi yang diberikan kepada personil manajemen kunci. The amounts disclosed in the above table are the amounts recognized as expenses during the reporting period related to the key management personnel. Tidak ada kompensasi dalam bentuk imbalan kerja jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan kontrak kerja dan pembayaran berbasis saham. There are no compensation of other long-term benefits, termination benefits, and share-based payment. 127
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) PIHAK 36. RELATED PARTY INFORMATION (continued) Transaksi dengan pihak-pihak berelasi: (lanjutan) Transactions with related parties: (continued) Dalam tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah membayar jasa manajemen kepada Noraeg dan MTA dengan rincian sebagai berikut: In a year ended December 31, 2016 and 2015, the Company has paid management services to Noraeg and MTA with the following details: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 Jasa personil manajemen kunci Key management personnel services (dalam AS$) Noraeg Holding LLC 5.971.000 8.753.457 MTA - 2.163.650 (in US$) Noraeg Holding LLC MTA Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi Nature of relationships with related parties Noraeg Noraeg Perseroan telah menandatangani perjanjian dengan Noraeg tanggal 1 Agustus 2008, untuk jasa berikut: The Company has entered into an engagement agreement with Noraeg dated August 1, 2008, for the following services: "Proyek manajemen dan jasa serupa sehubungan dengan proyek-proyek khusus yang berkaitan dengan inisiatif pelanggan, termasuk studi pemasaran, ekonomi dan gambaran pasar dan strategi, pembangunan menara baru, inisiatif kolokasi dan perjanjian pemasaran situs menara, dan jasa-jasa bisnis lainnya yang diminta dari waktu ke waktu oleh Perseroan." "Project management and similar services in connection with special projects relating to customer initiatives, including marketing studies, economic and market overview and strategy, new tower builds, collocation initiatives and tower site marketing agreements, and any other business services requested from time to time by the Company." Management Tower Asia Pte. Ltd (MTA) Management Tower Asia Pte. Ltd (MTA) Perseroan telah menandatangani perjanjian dengan MTA, tanggal 1 Januari 2010, untuk jasa berikut: The Company has entered into an engagement agreement with MTA, dated January 1, 2010, for the following services: "Jasa teknis sehubungan dengan proyek-proyek yang berkaitan dengan struktur pembiayaan dan inisiatif pelanggan, termasuk tetapi tidak terbatas pada, analisis struktur penggalangan dana, penelitian pemasaran, ekonomi dan gambaran pasar dan strategi, pembangunan menara baru, inisiatif kolokasi, masalah terkait dengan akuisisi menara dan perjanjian pemasaran lokasi menara, dan jasa-jasa teknis lainnya diminta dari waktu ke waktu oleh Perseroan." "Technical services in connection with projects relating to structure financing and customer initiatives, including but not restricted to, fund raising structure analysis, marketing studies, economic and market overview and strategy, new tower builds, colocation initiatives, tower acquisition related matters and tower site marketing agreements, and any other technical services requested from time to time by the Company." 128
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) PIHAK 36. RELATED PARTY INFORMATION (continued) Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi Nature of relationships with related parties Sifat hubungan/Relationship Pihak-pihak berelasi/ Related parties Transaksi/ Transactions Pemegang Saham/ Shareholder PT Sarana Menara Nusantara Tbk. Biaya pemasaran dan perijinan, penggantian biaya (perjanjian pemasaran dan perijinan pada tanggal 1 Agustus 2009 sebagaimana telah diubah terakhir kali dengan Perubahan Kedua pada tanggal 26 Juli 2013) /Marketing and licensing fee, reimbursable expenses (the marketing and licensing agreement dated August 1, 2009 as lastly amended by second amendment dated July 26, 2013) Pihak-pihak berelasi lainnya /Other related parties: Hubungan keluarga dengan pemegang saham pengendali PT Bank Central Asia Tbk./ Family relationship with ultimate shareholders of PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents, pinjaman/loan Hubungan afiliasi berdasarkan komposisi kepemilikan saham/Affiliated party based on shareholding composition PT Grand Indonesia Pembayaran sewa kantor /Payment of office lease Hubungan afiliasi berdasarkan komposisi kepemilikan saham/Affiliated party based on shareholding composition Peter Djatmiko Pinjaman/Loan Personil manajemen kunci/Key management personnel Noraeg Holdings LLC Management Tower Asia Pte. Ltd Jasa konsultasi manajemen kunci/Key management consultation services Transaksi dengan pihak-pihak berelasi menggunakan kebijakan harga dan syarat transaksi yang disepakati oleh para pihak. All transactions with related parties are based on terms and conditions agreed among the parties. 37. SEGMEN OPERASI 37. OPERATING SEGMENTS Segmen bisnis Business segments Perseroan dan entitas anaknya pada saat ini melakukan kegiatan usaha sebagai berikut: The Company and its subsidiaries are presently engaged in the following business activities: a. Penyewaan menara b. Jasa VSAT c. MWIFO dan Internet a. Tower rental b. VSAT Services c. MWIFO and Internet 129
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 37. OPERATING SEGMENTS (continued) Segmen bisnis (lanjutan) Business segments (continued) Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen bisnis: Segment information based on business segments is presented below: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 Year Ended December 31, 2016 MWIFO dan internet / Sewa Menara/ Tower Rental VSAT Services and internet Total Jasa VSAT/ MWIFO Jumlah/ PENDAPATAN Pendapatan sewa dari pihak ketiga 4.884.763 105.752 62.597 5.053.112 REVENUES Rental/leasing revenue from third parties Laba bruto 4.278.099 74.713 32.202 4.385.014 Beban penjualan dan pemasaran (37.969) (3.382) (7.473) (48.824) Beban umum dan administrasi (369.337) (15.932) (11.579) (396.848) Kenaikan nilai wajar properti investasi 495.399 - - 495.399 Beban usaha lainnya, neto (120.486) (826) (198) (121.510) Gross income Selling and marketing expenses General and administrative expenses Increase in fair value of investment properties Other operating expenses, net Laba usaha 4.245.706 54.573 12.952 4.313.231 Operating income Penghasilan keuangan, neto 55.864 125 74 56.063 Biaya keuangan (654.697) (8.902) (5.269) (668.868) Finance income, net Finance costs Laba dari operasi yang dilanjutkan sebelum beban pajak penghasilan 3.646.873 45.796 7.757 3.700.426 Income before corporate income tax expense from continuing operation Beban pajak penghasilan (1.021.180) (9.676) (5.729) (1.036.585) Corporate income tax expense Laba tahun berjalan dari 2.625.693 36.120 2.028 2.663.841 operasi yang dilanjutkan Income for the year from continuing operation LAPORAN POSISI KEUANGAN Total aset segmen 24.506.472 321.910 190.545 25.018.927 STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Total segment assets Total liabilitas segmen (14.004.035) (208.561) (123.451) (14.336.047) Total segment liabilities INFORMASI LAINNYA Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi 3.791.568 25.476 15.080 3.832.124 OTHER INFORMATION Net cash provided by operating activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi (3.660.730) (40.467) (23.953) (3.725.150) Net cash used in investing activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (139.741) 8.805 5.212 (125.724) Net cash used in financing activities 130
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 37. OPERATING SEGMENTS (continued) Segmen bisnis (lanjutan) Business segments (continued) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 Year ended December 31, 2015 MWIFO dan internet / Sewa Menara/ Tower Rental VSAT Services and internet Total Jasa VSAT/ MWIFO Jumlah/ PENDAPATAN Pendapatan sewa dari pihak ketiga 4.421.397 24.193 24.194 4.469.784 REVENUES Rental/leasing revenue from third parties Laba bruto 3.870.141 17.737 11.166 3.899.044 Beban penjualan dan pemasaran (56.141) (2.389) (2.281) (60.811) Beban umum dan administrasi (456.061) (3.966) (3.609) (463.636) Gross income Selling and marketing expenses General and administrative expenses Kenaikan nilai wajar properti investasi 1.631.663 - - 1.631.663 Penghasilan (beban) usaha lain-lain, neto (511.941) 770 1.591 (509.580) Increase in fair value of investment properties Other operating income (losses), net Laba usaha 4.477.661 12.152 6.867 4.496.680 Operating income Penghasilan keuangan, neto 12.326 16 16 12.358 Biaya keuangan (555.648) (3.432) (3.432) (562.512) Finance income, net Finance costs Laba sebelum beban pajak penghasilan 3.934.339 8.736 3.451 3.946.526 Income before corporate income tax expense Beban pajak penghasilan (982.600) (3.588) (3.588) (989.776) Corporate income tax expense Laba tahun berjalan 2.951.739 5.148 (137) 2.956.750 Income for the year LAPORAN POSISI KEUANGAN Total aset segmen 21.123.087 144.932 144.938 21.412.957 STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Total segment assets Total liabilitas segmen (13.531.551) (111.383) (111.388) (13.754.322) Total segment liabilities INFORMASI LAINNYA Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi 3.398.779 10.906 10.906 3.420.591 OTHER INFORMATION Net cash provided by operating activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi (1.953.256) (3.852) (3.853) (1.960.961) Net cash used in investing activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (690.970) (7.904) (7.904) (706.778) Net cash used in financing activities 131
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 37. OPERATING SEGMENTS (continued) Segmen geografis Geographical segments Tabel berikut menunjukkan distribusi akun-akun di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laporan posisi keuangan konsolidasian dan informasi lainnya berdasarkan segmen geografis: The following table shows the distribution of the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and statement of financial position accounts and other information by geographical segment: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Year ended December 31, 2016 Indonesia/ Luar negeri/ Eliminasi/ Jumlah/ Indonesia Overseas Eliminations Total PENDAPATAN Pendapatan sewa pada pihak ketiga 4.992.120 61.051 (59) 5.053.112 REVENUES Rental/leasing revenue from third parties Laba bruto 4.353.498 31.575 (59) 4.385.014 Beban penjualan dan pemasaran (48.820) (4) - (48.824) Beban umum dan administrasi (392.303) (4.604) 59 (396.848) Kenaikan (penurunan) nilai wajar properti investasi 503.597 (8.198) - 495.399 Penghasilan (beban) Gross income Selling and marketing expenses General and administrative expenses Increase (decrease) in fair value of investment properties Other operating usaha lainnya, neto (125.078) 3.568 - (121.510) income (expenses), net Laba usaha 4.290.894 22.337 - 4.313.231 Operating income Penghasilan keuangan, neto 60.170 94.550 (98.657) 56.063 Biaya keuangan (665.790) (101.735) 98.657 (668.868) Finance income, net Finance costs Laba sebelum beban pajak penghasilan 3.685.274 15.152 - 3.700.426 Income before corporate income tax expense Beban pajak penghasilan (1.034.149) (2.436) - (1.036.585) Corporate income tax expense Laba neto 2.651.125 12.716 - 2.663.841 Net Income LAPORAN POSISI KEUANGAN Total aset segmen 25.136.649 - (117.722) 25.018.927 STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Total segment assets Total liabilitas segmen (14.210.887) - (125.160) (14.336.047) Total segment liabilities INFORMASI LAINNYA Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi 3.828.479 3.645 - 3.832.124 OTHER INFORMATION Net cash provided by operating activities Arus kas yang diperoleh dari aktivitas investasi (4.157.891) 432.741 - (3.725.150) Net cash provided by investing activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan 463.782 (589.506) - (125.724) Net cash used in financing activities 132
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 37. OPERATING SEGMENTS (continued) Segmen geografis (lanjutan) Geographical segments (continued) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 Year ended December 31, 2015 Indonesia/ Luar negeri/ Eliminasi/ Jumlah/ Indonesia Overseas Eliminations Total PENDAPATAN Pendapatan sewa pada pihak ketiga 4.347.926 121.858 - 4.469.784 REVENUES Rental/leasing revenue from third parties Laba bruto 3.833.820 65.224 - 3.899.044 Beban penjualan dan pemasaran (60.783) (28) - (60.811) Beban umum dan administrasi (456.470) (7.166) - (463.636) Gross income Selling and marketing expenses General and administrative expenses Kenaikan nilai wajar properti investasi 1.647.909 (16.246) - 1.631.663 Penghasilan (beban) usaha lain-lain, neto (507.436) (2.144) - (509.580) Increase in fair value of investment properties Other operating income (losses), net Laba usaha 4.457.040 39.640 - 4.496.680 Operating income Penghasilan keuangan 16.932 172.276 (176.850) 12.358 Biaya keuangan (546.790) (192.572) 176.850 (562.512) Finance income Finance charges Laba sebelum beban pajak penghasilan 3.927.182 19.344 - 3.946.526 Income before corporate income tax expense Corporate income tax Beban pajak penghasilan (971.211) (18.565) - (989.776) expense Laba neto 2.955.971 779 - 2.956.750 Net Income LAPORAN POSISI KEUANGAN Total aset segmen 19.958.932 7.968.371 (6.514.346) 21.412.957 STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Total segment assets Total liabilitas segmen (12.280.219) (7.633.634) 6.159.531 (13.754.322) Total segment liabilities INFORMASI LAINNYA Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi 3.323.251 155.368 (58.028) 3.420.591 OTHER INFORMATION Net cash provided by operating activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi (1.949.530) (11.431) - (1.960.961) Net cash used in investing activities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (685.963) (78.843) 58.028 (706.778) Net cash used in financing activities 133
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 38. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES 38. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of the conslolidated statement of financial position dates are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 Mata uang Mata uang asing asing (angka penuh)/ Ekuivalen (angka penuh)/ Ekuivalen Foreign currency (full amount) in Rupiah (full amount) in Rupiah Rupiah/ Equivalent Foreign currency Equivalent Rupiah/ Aset: Assets: Kas AS$ 20.444 275 20.444 282 Rekening giro Pihak ketiga AS$ 11.806.559 158.632 103.989.530 1.434.534 EUR 1.787 25 6.310.823 95.104 SGD 754 7 7.541 74 Pihak berelasi AS$ 217.221 2.918 104.064 1.435 SGD 575 5 767 7 Deposito berjangka Pihak ketiga AS$ 100.270.027 1.347.229 48.000.000 662.160 Piutang usaha - pihak ketiga AS$ 470.762 6.325 3.104.792 42.831 Cash on hand Current account Third parties Related party Time deposit Third parties Trade receivables - third parties EUR - - 2.396.375 36.113 Uang muka AS$ 634.821 8.529 565.427 7.800 Piutang lain-lain - pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya AS$ 434.474 5.838 438.793 6.053 Piutang derivatif AS$ 2.426.243 32.599 - - AS$ 10.363.160 139.239 10.111.899 139.494 Advances Other receivables - related parties Other non-current assets Derivative receivables Total aset AS$ 126.643.711 1.701.584 166.334.949 2.294.589 Total assets EUR 1.787 25 8.707.198 131.217 SGD 1.329 12 8.308 81 Liabilitas: Utang pembangunan menara dan lainnya Pihak ketiga AS$ 180.108 2.420 - - Liabilities: Tower construction and other payables Third parties EUR 18.913 267 468.272 7.057 SGD - - 1.641 16 Utang lain-lain Pihak ketiga AS$ 3.417 46 4.641 64 Akrual Pihak ketiga AS$ 605.468 8.135 6.549.203 37.072 Other payables Third parties Accruals Third parties EUR 76.602 1.085 5.898.065 88.882 Pihak berelasi AS$ - - 1.653.294 22.807 Utang jangka panjang Pihak ketiga AS$ 188.000.000 2.525.968 340.000.000 4.690.300 Related parties Long-term loans Third parties EUR - - 54.670.462 823.868 Utang obligasi SGD 180.000.000 1.673.806 180.000.000 1.759.458 Utang swap valuta asing SGD 24.082.604 223.650 23.279.682 227.954 Bonds payable Cross currency swap payable Total liabilitas AS$ 188.788.993 2.536.569 348.207.138 4.750.243 EUR 95.515 1.352 61.036.799 919.807 SGD 204.082.604 1.897.456 203.281.323 1.987.428 Total liabilities 134
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES Liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anaknya, terdiri dari utang pembangunan menara dan lainnya, utang lain-lain, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, akrual, utang jangka panjang, utang obligasi dan utang swap valuta asing. Tujuan utama dari liabilitas keuangan tersebut adalah untuk mengumpulkan dana untuk keperluan operasi Perseroan dan entitas anaknya. Perseroan dan entitas anaknya memiliki kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, dan aset tidak lancar lainnya - uang jaminan yang timbul dari kegiatan usaha Perseroan dan entitas anaknya. The Company and its subsidiaries' financial liabilities, are comprised of tower construction and other payables, short-term employee benefit liabilities, accruals, long-term loans, bonds payable and cross currency swap payable. The main purpose of these financial liabilities is to raise finances for the Company and its subsidiaries' operations. The Company and its subsidiaries have cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, and other non-current assets - deposits that arise directly from its operations. Perseroan dan entitas anaknya terpengaruh terhadap risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen senior Perseroan dan entitas anaknya mengawasi manajemen risiko atas risiko- risiko tersebut. Manajemen senior Perseroan dan entitas anaknya didukung oleh Komite Risiko Keuangan yang memberikan saran atas risiko keuangan dan kerangka pengelolaan risiko keuangan yang tepat untuk Perseroan dan entitas anaknya. Komite Risiko Keuangan memberikan kepastian kepada Manajemen senior Perseroan dan entitas anaknya bahwa aktivitas keuangan Perseroan dan entitas anaknya dikelola sesuai kebijakan dan prosedur yang tepat dan risiko keuangan diidentifikasi, diukur dan dikelola sesuai dengan kebijakan dan risk appetite. The Company and its subsidiaries are exposed to market risk, credit risk and liquidity risk. The Company and its subsidiaries senior management oversee the management of these risks. The Company and its subsidiaries senior management are supported by a Financial Risk Committee that advises on financial risks and the appropriate financial risk governance framework for the Company and its subsidiaries. The Financial Risk Committee provides assurance to the Company and its subsidiaries' senior management that the Company and its subsidiaries' financial activities are governed by appropriate policies and procedures and that financial risks are identified, measured and managed in accordance with policies and risk appetite. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan pengelolaan risiko-risiko sebagaimana dirangkum di bawah ini. The Directors review and agree on policies for managing each of these risks which are summarized below. Risiko pasar Market risk Risiko pasar adalah risiko nilai wajar arus kas masa depan suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar yang menggambarkan risiko tingkat suku bunga dan risiko mata uang asing. Harga pasar mengandung dua tipe risiko: risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing. Instrumen keuangan yang terpengaruh oleh risiko pasar termasuk kas dan setara kas, piutang usaha - pihak ketiga, piutang lain-lain - pihak ketiga dan pihak berelasi utang pembangunan menara dan lainnya - pihak ketiga, utang jangka panjang, dan akrual. Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices which represent interest rate risk and foreign currency risk. Financial instruments affected by market risk include cash and cash equivalent, trade receivables - third parties, other receivables - third party and related parties, tower construction and other payables - third parties, long-term loans, and accruals. 135
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued) Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued) Risiko tingkat suku bunga
Interest rate risk Risiko tingkat suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Perseroan dan entitas anaknya terpengaruh risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan pinjaman jangka panjang dengan suku bunga mengambang. Eksposur terhadap risiko tingkat suku bunga dipantau secara berkelanjutan. Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Company and its subsidiaries' exposure to the risk of changes in market interest rates related primarily to the Company and its subsidiaries' long-term loans with floating interest rates. Exposure to interest rate is monitored on an ongoing basis. Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pinjaman. Dengan asumsi variabel lain konstan, laba sebelum beban pajak konsolidasian dipengaruhi oleh tingkat suku bunga mengambang sebagai berikut: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on that portion of loans. With all other variables held constant, the consolidated income before tax expense is affected by the impact on floating rate loans as follows: Kenaikan/ penurunan Dampak dalam terhadap satuan poin/ laba sebelum Increase/ beban pajak/ decrease in basis point Effect on income before tax 31 Desember 2016 Dolar AS +100 (25.260) Dolar AS -100 25.260 Rupiah +100 (40.965) Rupiah -100 40.965 December 31, 2016 US Dollar US Dollar Rupiah Rupiah 31 Desember 2015 Dolar AS +100 (46.903 ) Dolar AS -100 46.903 Rupiah +100 (18.197 ) Rupiah -100 18.197 Euro +100 (8.239 ) Euro -100 8.239 December 31, 2015 US Dollar US Dollar Rupiah Rupiah Euro Euro 136
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued) Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued) Risiko mata uang asing
Foreign currency risk Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan kurs pertukaran mata uang asing. Perseroan dan entitas anaknya terpengaruh risiko perubahan mata uang asing terutama berkaitan dengan pinjaman jangka panjang dalam mata uang Dolar AS dan Euro. Perseroan dan entitas anaknya mengelola risiko ini dengan melakukan perjanjian sewa menara dengan jangka waktu 10 tahun dan 12 tahun dengan Hutchison dalam mata uang Dolar AS dan perjanjian sewa menara jangka panjang dengan pelanggan-pelanggan entitas anak di Belanda dalam mata uang Euro. Manajemen Perseroan dan entitas anaknya berpendapat strategi atas manajemen risiko yang diterapkan, memberikan manfaat jangka pendek dan jangka panjang bagi Perseroan dan entitas anaknya. Foreign currency risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Company and its subsidiaries' exposure to the risk of changes in foreign exchange rates relates primarily to the Company and its subsidiaries' US Dollar and Euro long-term loans.The Company and its subsidiaries manage this risk by entering into 10-year and 12-year tower rental agreements with Hutchison which are denominated in US Dollars and long-term tower rental agreements with subsidiary's customer in Netherlands which are denominated in Euro. The Company and its subsidiaries' management believe that this risk management strategy results in a positive benefit for the Company and its subsidiaries both in the short-term and long-term. Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat pertukaran Rupiah terhadap Dolar AS, Euro dan Dolar SGD, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan konsolidasian sebagai berikut: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the Rupiah exchange rate againts the US Dollar, Euro and SGD Dollar, with all other variables held constant, with the effect to the income before corporate income tax expense as follows: Dampak terhadap Perubahan laba sebelum tingkat Rp/ beban pajak/ Change in Rp rate Effect on income before tax expenses 31 Desember 2016 Dolar AS 1% (27.265) Dolar AS -1% 27.265 Euro 1% (13) Euro -1% 13 Dolar SGD 1% (2.239) Dolar SGD -1% 2.239 December 31, 2016 US Dollar US Dolar Euro Euro SGD Dollar SGD Dolar 31 Desember 2015 Dolar AS 1% (44.178 ) Dolar AS -1% 44.178 Euro 1% (7.876 ) Euro -1% 7.876 Dolar SGD 1% (17.551 ) Dolar SGD -1% 17.551 December 31, 2015 US Dollar US Dolar Euro Euro SGD Dollar SGD Dolar 137
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RiSIKO MANAJEMEN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) Risiko kredit Credit risk Risiko kredit adalah risiko dimana lawan transaksi tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Perseroan dan entitas anaknya terkena risiko kredit dari kegiatan operasi yang berhubungan dengan sewa menara. Risiko kredit pelanggan dikelola oleh komite kredit sesuai kebijakan entitas anak, prosedur dan pengendalian yang telah ditetapkan yang berkaitan dengan manajemen risiko kredit pelanggan. Posisi piutang pelanggan dipantau secara teratur. Credit risk is the risk that a counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Company and its subsidiaries are exposed to credit risk from its operating activities related to tower rent. Customer credit risk is managed by a Credit Committe subject to the Company and its subsidiaries' established policies, procedures and controls relating to customer credit risk management. Outstanding customer receivables are regularly monitored. Maksimum risiko kredit yang dihadapi oleh Perseroan and entitas anaknya kurang lebih sebesar nilai tercatat neto dari piutang usaha sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 5. The Company's and its subsidiaries' maximum exposure of the credit risk approximates net carrying amounts of trade receivables as disclosed in Note 5. Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan entitas anaknya. Investasi atas kelebihan dana dibatasi untuk tiap- tiap bank dan kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank-bank tersebut. Credit risk arising from placements of current accounts and deposits is managed in accordance with the Company's and its subsidiaries' policies. Investments of surplus funds are limited for each bank and reviewed annually by the directors. Such limits are set to minimize the concentration of credit risk and therefore mitigate financial loss through potential failure of the banks. Tabel berikut ini menyajikan piutang usaha yang mengalami penurunan nilai, piutang usaha yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan piutang usaha yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai serta kas dan setara kas: The following table presents the impaired trade receivables, trade receivables past due but not impaired and trade receivables neither past due nor impaired and cash and cash equivalents: 31 Desember/ December 31, 2016 Belum jatuh tempo dan Sudah jatuh tidak ada tempo dan Cadangan penurunan tidak ada penurunan nilai/ penurunan Ada nilai/ Neither past due nor Past due but impaired not impaired Impaired Sub Total impairment Total nilai/ penurunan nilai/ Sub Total/ Allowance for Total/ Kas dan setara kas 2.904.014 - - 2.904.014 - 2.904.014 Cash and cash equivalents Piutang usaha 151.569 200.130 89.293 440.992 (89.293 ) 351.699 Trade receivables 3.055.583 200.130 89.293 3.345.006 (89.293) 3.255.713 138
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RiSIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) Credit risk (continued) 31 Desember/ December 31, 2015 Belum jatuh tempo dan Sudah jatuh tidak ada tempo dan Cadangan penurunan tidak ada penurunan nilai/ penurunan Ada nilai/ Neither past due nor Past due but impaired not impaired Impaired Sub Total impairment Total nilai/ penurunan nilai/ Sub Total/ Allowance for Total/ Kas dan setara kas 2.986.279 - - 2.986.279 - 2.986.279 Cash and cash equivalents Piutang usaha 250.579 219.940 270.559 741.078 (270.559 ) 470.519 Trade receivables 3.236.858 219.940 270.559 3.727.357 (270.559 ) 3.456.798 Risiko likuiditas Liquidity risk Risiko likuiditas timbul apabila Perseroan dan Liquidity risk arise in situations where the Company entitas anaknya mengalami kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangan ketika liabilitas keuangan tersebut jatuh tempo. and subsidiaries have difficulties in fulfilling financial liabilities when they become due. Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati berarti mempertahankan kas dan setara kas yang memadai untuk mendukung kegiatan bisnis secara tepat waktu. Perseroan dan entitas anaknya menjaga keseimbangan antara kesinambungan penagihan piutang serta melalui fleksibilitas penggunaan pinjaman bank untuk mengelola risiko likuiditas. Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents to support business activities on a timely basis. The Company and its subsidiaries maintain a balance between continuity of accounts receivable collections and flexibility through the use of bank loans in order to manage liquidity risk. Perseroan dan entitas anaknya memonitor risiko likuiditas dengan menggunakan alat perencanaan likuiditas. Kebijakan Perseroan dan entitas anaknya adalah menjaga rasio-rasio sebagai berikut: The Company and its subsidiaries monitor their risk of a shortage of funds by using a recurring liquidity planning tool. The Company and its subsidiaries maintain the following ratios: Net debt to running EBITDA (Maksimum 5,00) • Debt Service Coverage Ratio (Minimum 1,3) • Running EBITDA to interest expense (Minimum Net debt to running EBITDA (Maximum 5.00) • Debt Service Coverage Ratio (Minimum 1.3) • Running EBITDA to interest expense (Minimum 1.3) Net debt to running EBITDA (Maximum 5.00) • Debt Service Coverage Ratio (Minimum 1.3) • Running EBITDA to interest expense (Minimum 1.3) Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan dan entitas anaknya dapat menjaga rasio-rasio yang telah ditetapkan. As of December 31, 2016 and 2015, the Company and its subsidiaries were in compliance to maintain those ratios level. Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Perseroan dan entitas anaknya berdasarkan pembayaran dalam kontrak. The table below summarizes the maturity profile of the Company and its subsidiaries' financial liabilities based on contractual undiscounted payments. 139
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) < 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 2 - 3 tahun / >3 tahun/ Jumlah/ < 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years >3 years Total 31 Desember 2016 December 31, 2016 Utang pembangunan Tower construction menara dan lainnya - Pihak ketiga 189.327 - - - 189.327 Pihak berelasi 34.243 - - - 34.243 and other payables - Third parties Related parties Utang lain-lain Pihak ketiga 21.298 - - - 21.298 Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 39.033 - - - 39.033 Akrual Other payables Third parties Short-term employee benefit liabilities Accruals Pihak ketiga 241.062 - - - 241.062 Utang jangka panjang 969.212 716.926 2.585.986 4.018.538 8.290.662 Utang obligasi 1.135.285 118.600 774.021 2.124.333 4.152.239 Cross currency Utang swap valuta asing - - - 223.650 223.650 Third parties Long-term loans Bonds payable swap payables 2.629.460 835.526 3.360.007 6.366.521 13.191.514 31 Desember 2015 December 31, 2015 Utang pembangunan Tower construction menara dan lainnya - Pihak ketiga 216.607 - - - 216.607 Pihak berelasi 31.630 - - - 31.630 and other payables - Third parties Related parties Utang lain-lain Pihak ketiga 20.167 - - - 20.167 Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 48.398 - - - 48.398 Akrual Other payables Third parties Short-term employee benefit liabilities Accruals Pihak ketiga 332.463 - - - 332.463 Pihak berelasi 22.807 - - - 22.807 Utang jangka panjang 757.863 651.562 862.669 6.081.072 8.353.166 Utang obligasi 168.341 80.257 1.063.341 2.139.150 3.451.089 Cross currency Third parties Related parties Long-term loans Bonds payable Utang swap valuta asing - - - 227.954 227.954 swap payables 1.598.276 731.819 1.926.010 8.448.176 12.704.281 Manajemen modal Capital management Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan dan entitas anaknya adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. The primary objective of the Company and its subsidiaries' capital management are to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support their business and maximize shareholder value. Perseroan dan entitas anaknya mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dan entitas anaknya dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses dalam manajemen modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The Company and its subsidiaries manage their capital structure and makes adjustments to it in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company and its subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes for managing capital during the year ended December 31, 2016 and 2015. 140
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) Manajemen modal (lanjutan) Capital management (continued) Dalam pemenuhan kewajiban terhadap bank atas fasilitas kredit yang diterima, rasio yang dipersyaratkan adalah net debt to running EBITDA dengan nilai rasio yang disyaratkan tidak lebih dari 5,00 dan debt service coverage ratio (DSCR) dengan nilai rasio yang disyaratkan lebih besar dari 1,30. Sampai saat ini Perseroan memenuhi semua persyaratan rasio tersebut. Tidak ada rasio yang disyaratkan terkait dengan struktur permodalan. In fulfillment of obligations towards the bank loan obtained, the required ratio is net debt to running EBITDA ratio which ratio shall not exceed 5.00 and debt service coverage ratio (DSCR) which ratio is to be greater than 1.30. Until now the Company has fulfilled all of the requirements of these ratios. There is no required ratio associated with capital structure. 40. INSTRUMEN KEUANGAN 40. FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perseroan dan entitas anaknya yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian: The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company and its subsidiaries' financial instrument that are carried in the consolidated financial statements: 31 Desember/ Nilai buku/ Nilai wajar/ December 31, 2016 Carrying value Fair value Aset keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang: Financial assets Loans and receivables: Kas dan setara kas 2.904.014 2.904.014 Piutang usaha 351.699 351.699 Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.345 Piutang lain-lain - pihak berelasi 139.500 139.500 Uang muka 8.529 8.529 Aset tidak lancar 1.345 Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables - third parties Other receivables - related parties Advances Other non-current lainnya - uang jaminan 32.142 32.142 assets - deposits Aset keuangan pada nilai wajar Financial asset at fair value through melalui laba rugi: profit or loss: Piutang derivatif 32.599 32.599 Derivative receivable Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities Financial liabilities measured diamortisasi: Utang pembangunan menara dan lainnya Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain 21.298 21.298 Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 39.033 39.033 Akrual Pihak ketiga Bagian utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - pihak ketiga Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - Pihak ketiga 5.471.255 Pihak berelasi Bagian utang obligasi yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - pihak ketiga Utang obligasi setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - pihak ketiga 2.432.170 at amortized cost: Tower construction and other payables 189.327 Third parties Related party 189.327 34.243 34.243 Other payables Short-term employee benefit liabilities Accruals 241.062 Third parties 241.062 Current portion of long-term loans - third parties 519.500 516.745 Long-term loans net of current portion - third parties Related party 5.602.968 500.000 500.000 Current portion of bonds payable - third parties 1.008.700 998.701 Bonds payable net of 2.483.172 current portion - third parties Liabilitas keuangan pada nilai wajar Financial liabilities at fair value melalui laba rugi: Utang swap valuta asing 223.650 223.650 through profit or loss: Cross currency swap payables 141
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 31 Desember/ December 31, 2015 Nilai buku/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Aset keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang: Financial assets Loans and receivables: Kas dan setara kas 2.986.279 2.986.279 Piutang usaha 470.519 470.519 Piutang lain-lain - pihak ketiga 139.494 804 Piutang lain-lain - pihak berelasi 804 Aset tidak lancar 139.494 Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables - third parties Other receivables - related parties Other non-current lainnya - uang jaminan 15.622 15.622 assets - deposits Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities Financial liabilities measured diamortisasi: Utang pembangunan menara dan lainnya Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain 20.167 20.167 Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 48.398 48.398 Akrual Pihak ketiga Pihak berelasi Bagian utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - pihak ketiga Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - pihak ketiga 6.741.254 6.884.405 Utang obligasi 2.715.146 2.750.861 216.607 31.630 31.630 332.463 22.807 22.807 446.139 payables 216.607 332.463 449.439 at amortized cost: Tower construction and other Third parties Related party Other payables Short-term employee benefit liabilities Accruals Third parties Related party Current portion of long-term loans - third parties Long-term loans net of current portion - third parties Bonds payable Liabilitas keuangan pada nilai wajar Financial liabilities at fair value melalui laba rugi: Utang swap valuta asing 227.954 227.954 through profit or loss: Cross currency swap payables Perseroan dan entitas anaknya menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar instrumen keuangan: The Company and its subsidiaries use the following hierarchy for determining and disclosing the fair value of financial instruments: Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis.
Level 1: Fair values measured based on quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities. Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan
Level 2: Fair values measured based on teknik-teknik valuasi, yaitu untuk seluruh input yang diketahui baik secara langsung ataupun tidak langsung memiliki dampak signifikan atas nilai wajar tercatat. valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair values are observable, either directly or indirectly. Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan
Level 3: Fair values measured based on teknik-teknik valuasi, yaitu untuk seluruh input yang tidak dapat diketahui yang memiliki dampak signifikan atas nilai wajar tercatat. valuation techniques for which any inputs which have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data (unobservable inputs). 142
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi, jika tidak, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Financial instruments presented in the consolidated statement of financial position are carried at fair value amortized cost, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar: The following methods and assumptions are used to estimate the fair value: Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, utang pembangunan menara dan lainnya - pihak ketiga, utang pembangunan menara dan lainnya, utang lain-lain, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, akrual dan bagian jangka pendek utang obligasi mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut. Cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, tower construction and other payables, tower construction and other payables, other payables, short-term employee benefit liabilities, accruals and short-term portion of bonds payable approximate their carrying amounts largerly due to the short-term maturities of these instruments. Nilai wajar aset tidak lancar lainnya - uang jaminan dan utang jangka panjang dinilai menggunakan arus kas yang didiskontokan pada tingkat suku bunga pasar.
The fair value of other non-current assets - deposits and long-term loans are calculated using discounted cash flows at market interest rate. Nilai wajar obligasi diestimasi menggunakan nilai kuotasi pasar terkini.
The fair value of bonds is estimated by using the last quoted market price. Nilai wajar dari piutang derivatif dan utang swap valuta asing menggunakan nilai pasar.
The fair value of derivative receivable and cross currency swap payables is based on marked to market value. 41. LABA PER SAHAM 41. EARNINGS PER SHARE Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut: The computation of earnings per share is as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2016 2015 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 3.033.413 2.950.500 Income for the year attributable to the owners of parent entity Total rata-rata tertimbang saham yang beredar (lembar) 3.322.620.187 3.322.620.187 Weighted average number of shares outstanding (shares) Laba per saham (dalam Rupiah penuh) 913 888 Earning per share (in full Rupiah) Laba per saham dari operasi yang dilanjutkan (dalam Rupiah penuh) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 801 888 Earning per share from continuing operations (in full Rupiah) attributable to the equity holders of the parent entity 143
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 42. TRANSAKSI NON-KAS 42. NON-CASH TRANSACTIONS Transaksi non-kas Perseroan dan entitas anaknya adalah sebagai berikut: Non-cash transactions of the Company and its subsidiaries are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2016 2015 Kapitalisasi beban gaji dan overhead ke proyek pembangunan menara 60.513 156.078 Capitalized salaries and overhead costs for tower construction Kapitalisasi estimasi biaya pembongkaran properti investasi 37.814 31.174 Capitalization of the estimated cost of dismantling of investment properties Pembayaran neto utang jangka panjang dan beban bunga yang masih harus dibayar dengan penerimaan kas dari penjualan Protelindo Netherlands B.V. dan Entitas Anaknya (EUR15.293.142) (Catatan 15, 16, dan 44) 221.659
Net payment of long-term loans and accrued interest with cash proceeds from sale of Protelindo Netherlands B.V. and its Subsidiary (EUR15,293,142) (Notes 15, 16, and 44) 43. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 43. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE 43. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE Standar akuntansi dan interpretasi yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 diungkapkan di bawah ini. Perseroan dan entitas anaknya berintensi untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif. The standards and interpretations that are issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) and Indonesian Financial Service Authority (OJK), but not yet effective for December 31, 2016 financial statements are disclosed below. The Company and its subsidiaries intends to adopt these standards, if applicable, when they become effective. Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Amendment to PSAK No. 1: Presentation of Financial Statements on Disclosures Initiative. This amendment clarifies, rather than significantly change, existing PSAK No. 1 requirements, among others, to clarify the materiality, flexibility as to the order in which an entity presents the notes to financial statements and identification of significant accounting policies. This amendment comes to effective on January 1, 2017. Amendment to PSAK No. 1: Presentation of Financial Statements on Disclosures Initiative. This amendment clarifies, rather than significantly change, existing PSAK No. 1 requirements, among others, to clarify the materiality, flexibility as to the order in which an entity presents the notes to financial statements and identification of significant accounting policies. This amendment comes to effective on January 1, 2017. 144
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 43. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) 43. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) ISAK No. 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi. ISAK ini memberikan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam PSAK No. 13: Properti Investasi. Bangunan sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasosiasikan dengan suatu bangunan yang mengacu pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset. Interpretasi ini berlaku efektif 1 Januari 2017.
ISAK No. 31: Interpretation on the Scope of PSAK No. 13: Investment Property. The ISAK provides an interpretation of the characteristics of the building used as part of the definition of investment property in PSAK No. 13: Investment Property. The building as investment property refer to structures that have physical characteristics generally associated as a building with the walls, floors, and roofs are attached to the assets. This interpretation comes to effective on January 1, 2017. PSAK 3 (Penyesuaian 2016): Laporan Keuangan Interim, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK 3 (2016 Improvement): Interim Financial Reporting, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama. This improvement clarifies that the interim disclosures required should be included in the interim financial statements or through cross- references of the interim financial statements, such as management commentary or risk management report, that available to users of the interim financial statements and should at the same time. PSAK 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK 24 (2016 Improvement): Employee Benefits, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada. This improvement clarifies that the market of high quality corporate bonds is valued by denominated bonds and not based on the country in which the bonds are. PSAK 58 (Penyesuaian 2016): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK 58 (2016 Improvement): Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operation, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement clarifies that a change from one disposal method to the other disposal methods are considered as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This improvement also clarifies that the change in the disposal method does not change the date of classification as an asset or disposal group. PSAK 58 (2016 Improvement): Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operation, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement clarifies that a change from one disposal method to the other disposal methods are considered as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This improvement also clarifies that the change in the disposal method does not change the date of classification as an asset or disposal group. 145
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 43. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) NOT YET EFFECTIVE (continued) PSAK 60 (Penyesuaian 2016): Instrumen Keuangan: Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK 60 (2016 Improvement): Financial Instruments, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi. This improvement clarifies that an entity must assess the nature of the service contract benefits to determine whether the entity has a continuing involvement in financial assets and whether the disclosure requirements related to the continuing involvement are met. Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan. Amendments to PSAK 2: Statement of Cash Flows on the Disclosures Initiative, effective January 1, 2018 with earlier application is permitted. Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan non-kas. This amendments requires entities to provide disclosures that enable the financial statements users to evaluate the changes in liabilities arising from financing activities, including changes from cash flow and non- cash. Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan. Amendments to PSAK 46: Incomie Taxes on the Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses, effective January 1, 2018 with earlier application is permitted. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapat mencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya. This amendments clarifies that to determine whether the taxable income will be available so that the deductible temporary differences can be utilized; estimates of the most likely future taxable income can include recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount. SE OJK No.36/SEOJK.04/2016: Pencabutan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.27/SEOJK.04/2015 tentang perlakuan akuntansi atas aset menara telekomunikasi yang disewakan. Dengan pencabutan surat edaran tersebut, ISAK 31 akan berlaku untuk penyusunan laporan keuangan yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan mulai tahun 2018. SE OJK No.36/SEOJK.04/2016: Revocation Circular Letter of Indonesian Financial Service Authority (OJK) No.27/SEOJK.04/2015 concerning the accounting treatment for telecommunication asset towers. Subject to the revocation of the circular letter, ISAK 31 will apply to financial statements submitted to the Indonesian Financial Service Authority starting in 2018. 146
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) 43. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) Penerapan standar akuntansi baru akan mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan dan entitas anak dengan mengakui kenaikan nilai wajar dari aset menara sebagai surplus revaluasi dalam pendapatan komprehensif lain dan depresiasi aset menara dalam laba atau rugi. Dengan penerapan standar akuntansi baru, aset menara akan diklasifikasikan sebagai bagian dari aset tetap menggunakan model revaluasi. Saat ini, Perseroan dan entitas anak mencatat aset menara sebagai properti investasi dengan kenaikan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi. standar akuntansi ini berlaku untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017, dan diterapkan secara retrospektif; dan SEOJK Nomor 36 / SEOJK.04 / 2016 akan berlaku untuk laporan keuangan untuk disampaikan kepada OJK mulai tahun 2018. The application of this new accounting standard will impact the Company's and its subsidiaries' financial performance by recognizing the increase in fair value of tower assets as revaluation surplus under other comprehensive income and the depreciation of tower assets under profit or loss. With the application of this new accounting standard, the tower assets will be classified as part of fixed assets using revaluation model. Currently, the Company's and its subsidiaries' accounts for its tower assets as investment property with the increase in fair value recognized in profit or loss. This accounting standard becomes effective for annual periods beginning on or after January 1, 2017, and is to be applied retrospectively while SEOJK No.36/SEOJK.04/2016 will apply to financial statements to be submitted to OJK starting in 2018. Dampak dari standar akuntansi baru untuk laporan keuangan Perseroan dan entitas anak (yang akan menjadi laporan keuangan periode komparatif untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017) adalah sebagai berikut: The impact of the new accounting standard to the Company's and its subsidiaries' financial statements (which will be the comparative period financial statements for the year ending December 31, 2017) are as follows: 31 Desember 2016/ December 31, 2016 Sebelum penerapan awal/ Setelah Before early Penyesuaian/ penerapan awal/ adoption Adjustment After early adoption LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN ASET CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ASSETS Aset tetap 238.958 18.268.830 18.507.788 Properti investasi 18.268.830 (18.268.830) - Fixed asset Investment properties EKUITAS EQUITY Penghasilan komprehensif lain (23.285) 4.733.555 4.710.270 Saldo laba Other comprehensive income Retained earnings Belum ditentukan penggunaannya 10.373.599 (4.733.555) 5.640.044 Unappropriated LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Depresiasi dan amortisasi (458.643) (1.134.829) (1.593.472) Kenaikan nilai wajar properti investasi 495.399 (495.399) - Beban usaha lainnya, neto (121.510) (6.157) (127.667) CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Depreciation and amortization Increase in fair value of investment properties Other operating expenses, net Beban pajak penghasilan (1.036.585) 406.104 (630.481) Corporate income tax Penghasilan komprehensif lain Kenaikan neto atas revaluasi menara - 1.230.281 1.230.281 Other comprehensive income Net increase In revaluation of tower 147
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. OPERASI YANG DIHENTIKAN 44. DISCONTINUED OPERATIONS Pada tanggal 27 Mei 2016, Perseroan sebagai penjamin, dan Protelindo Luxembourg S.a.r.l ("Protelindo Luxembourg") dan Management Tower Europe S.à r.l. ("Management Tower") sebagai penjual (secara bersama-sama disebut "Para Penjual") telah menandatangani Share Purchase Agreement dengan Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") sebagai pembeli terkait dengan penjualan seluruh saham dalam entitas anak, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") kepada Cellnex ("Transaksi") (Catatan 1c). Berdasarkan Transaksi dimaksud di atas, Cellnex telah sepakat untuk membeli dan menerima pengalihan seluruh saham dalam PNBV, yang dimiliki oleh Protelindo Luxembourg (56%) dan Management Tower (44%). Seluruh rangkaian Transaksi telah diselesaikan oleh para pihak sesuai dengan ketentuan dalam Share Purchase Agreement pada tanggal 1 Juli 2016. On May 27, 2016, the Company as a guarantor, and Protelindo Luxembourg S.à.r.l ("Protelindo Luxembourg") and Management Tower Europe S.a.r.l. ("Management Tower") as sellers (together refer to as the "Sellers") have executed Share Purchase Agreement with Cellnex Telecom S.A. ("Cellnex") as purchaser in relation to the sale of all shares in a subsidiary, Protelindo Netherlands B.V. ("PNBV") to Cellnex ("Transaction") (Note 1c). Based on the Transaction, Cellnex has agreed to purchase and to receive the transfer of all shares in PNBV, owned by Protelindo Luxembourg (56%) and Management Tower (44%). All the sequences of the Transaction has been completed by the parties in accordance with the provisions in Share Purchase Agreement on July 1, 2016. Berdasarkan berita acara rapat pemegang saham tunggal dari Protelindo Luxembourg S.à r.l. tanggal 5 Desember 2016, pemegang saham tunggal Protelindo Luxembourg S.à r.l. telah menyetujui pembubaran tanpa likuidasi perusahaan tersebut. Based on minutes of meeting of the sole shareholder of Protelindo Luxembourg S.à r.l. on December 5, 2016, the sole shareholder of Protelindo Luxembourg S.à r.l. has approved to dissolve the company without liquidation. Berdasarkan keputusan tertulis dari rapat pemegang saham tunggal Protelindo Finance B.V. dalam likuidasi tanggal 30 November 2016, pemegang saham tunggal Protelindo Finance B.V. telah menyetujui distribusi final kepada pemegang saham tunggal perusahaan sebesar AS$100 untuk pengembalian modal, AS$14.028 untuk dividen dan AS$5.719 untuk piutang pajak penghasilan badan sehubungan dengan pembubaran perusahaan yang berlaku tanggal 22 Agustus 2016. Based written resolution of the general meeting of sole shareholder of Protelindo Finance B.V. on November 30, 2016, the sole shareholder of Protelindo Finance B.V. has approved the final distribution to the sole shareholder of the company in the amount of US$100 for repayment of capital, US$14,028 for dividend and US$5,719 for corporate income tax receivable in connection with the liquidation of the company effective as of August 22, 2016. Hasil usaha dari Protelindo Luxembourg S.a.r.l dan Entitas Anaknya untuk periode satu tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut (setelah penyesuaian eliminasi) dalam mata uang asal Euro: The results of operations of Protelindo Luxembourg S.a.r.l and its Subsidiary December, 31 2016 (effective date) are presented below (after elimination adjustments) in original currency Euro: for the year ended 148
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. OPERASI YANG DIHENTIKAN (lanjutan) 44. DISCONTINUED OPERATIONS (continued) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016/ Year Ended December 31, 2016 Pendapatan Penghasilan lain-lain 22.802.717 Other Income 4.076.192 Revenues Laba usaha 26.878.909 Penghasilan keuangan, neto 6.320.846 Biaya keuangan (6.877.870) Operating income Finance income, net Finance costs Laba sebelum beban pajak penghasilan 26.321.885 Beban pajak penghasilan (162.713) Income before corporate income tax expense Corporate income tax expense Laba Neto Dari Operasi yang Dihentikan 26.159.172 Net Income From Discontinued Operations Kelompok utama aset dan liabilitas pada saat divestasi Protelindo Luxembourg S.a.r.l dan Entitas Anaknya pada tanggal 31 Desember 2016 (setelah penyesuaian eliminasi) dalam mata uang asal Euro: The major classes from the divestment of Protelindo Luxembourg S.a.r.l. and its Subsidiary' assets and liabilities as of December 31, 2016 are as follows (after elimination adjustments) in original currency Euro: Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Aset lancar lainnya 2.537.510 869.514 47.016 Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other current assets Total aset lancar 3.454.040 Total current assets Aset tidak lancar Aset takberwujud 47.566.186 Properti investasi 17.975.357 Aset tetap Aset pajak tangguhan, neto Sewa lokasi jangka panjang 278.103 Aset tidak lancar lainnya 1.208.072 1.187.453 2.621 Non-current assets Intangible assets Investment properties Fixed assets Deferred tax assets, net Long-term site rentals Other non-current assets Total aset tidak lancar 68.217.792 Total non-current assets Total Aset 71.671.832 Total Assets Liabilitas jangka pendek Utang pajak Akrual Liabilitas jangka pendek lainnya 5.866 640.737 260.818 Current liabilities Taxes payable Accruals Other current liabilities Total liabilitas jangka pendek 907.421 Total current liabilties Liabilitas jangka panjang Pendapatan ditangguhkan 2.930.734 Provisi jangka panjang Liabilitas pajak tangguhan, neto 2.382.902 721.195 Non-current liabilities Unearned revenue Long-term provision Deferred tax liabilities, net Total liabilitas jangka panjang 6.034.831 Total non-current liabilities Total Liabilitas 6.942.252 Total Liabilities 149
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. OPERASI YANG DIHENTIKAN (lanjutan) 44. DISCONTINUED OPERATIONS (continued) Arus kas neto dari Protelindo Luxembourg S.a.r.l dan Entitas Anaknya, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut (setelah penyesuaian eliminasi) dalam mata uang asal Euro: The net cash flows of Protelindo Luxembourg S.a.r.l and its Subsidiary, for the year ended December 31, 2016 are presented below (after elimination adjustments) in original currency Euro: Kas neto dari aktivitas operasi 300.123 Kas neto dari aktivitas investasi 32.188.067 Kas neto untuk aktivitas pendanaan (40.030.703) Net cash from operating activities Net cash from investing activities Net cash used for financing activities Perhitungan laba neto dari divestasi Protelindo Luxembourg S.a.r.l dan Entitas Anaknya (dalam mata uang asal Euro) adalah sebagai berikut: The calculation of net gain from the divestment of Protelindo Luxembourg S.a.r.l and its Subsidiary (after elimination adjustments) in original currency Euro is as follows: Penerimaan Beban transaksi 91.833.782 (1.473.234) Proceeds Transaction costs Penerimaan neto 90.360.548 Nilai tercatat investasi (64.281.883) Net proceeds Carrying amount of investment Laba Neto dari Operasi yang Dihentikan (setara dengan Rp372.836) 26.078.665 Net Gain of Discontinued Operations (equivalent to Rp372,836) 150
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PROFESIONAL TELEKOMUNIKASI INDONESIA AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016, and For the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. OPERASI YANG DIHENTIKAN (lanjutan) 44. DISCONTINUED OPERATIONS (continued) Penerimaan kas dari penjualan yang diterima oleh Protelindo Luxembourg EUR76.540.640 (setara dengan Rp1.105.807), neto dengan pembayaran atas pinjaman antar perusahaan dengan Management Tower dan bunga yang masih harus dibayar sebesar EUR15.293.142 (Catatan 15, 16, dan 42). S.a.r.l adalah sebesar The cash received by Protelindo Luxembourg S.a.r.l from proceeds of sale amounted to EUR76,540,640 (equivalent to Rp1,105,807), net with payment of intercompany loans from Management Tower and its interest payable of EUR15,293,142 (Notes 15, 16, and 42). Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Years Ended December 31, 2016 2015 LABA PER SAHAM DARI OPERASI YANG DIHENTIKAN (dalam Rupiah penuh) Yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk 112 - EARNINGS PER SHARE FROM DISCONTINUED OPERATIONS (in full Rupiah) Attributable to the equity holders of the parent entity Perseroan tidak menyajikan kembali laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian atas operasi yang dihentikan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 karena nilainya tidak material bila dibandingkan dengan total konsolidasian. The Company does not re-present consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from discountinued operation for the year ended December 31, 2015, due to immaterial amount compared to the total consolidated. 151