BACK TO BASICS LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2019 1
2 Daftar Isi Table of Contents Tinjauan Perusahaan Company Overview Profil Perusahaan Company Profile Analisis dan Pemahaman Manajemen Management Discussion and Analysis Mutu, Keselamatan, Kesehatan Kerja & Lingkungan (MK3L) Quality, Safety, Health & Environment (QSHE) 4 58 100 226 6 Back to Basics Back to Basics 60 Profil Perusahaan Company Profile 102 Tinjauan Ekonomi dan Industri Economic and Industry Review 8 Kinerja Keuangan 2019 Financial Performance 2019 61 Sekilas MBSS MBSS at a Glance 104 Segmen Bisnis Business Segments 10 Strategi dan Pencapaian 2019 2019 Strategy and Achievement 61 Kegiatan Usaha Company Activities 106 Kinerja Komersial dan Operasional Commercial and Operations Performance 14 16 Armada Kami Our Fleet Solusi Terintegrasi Integrated Solutions 62 64 Struktur Organisasi Organizational Structure Visi, Misi dan Nilai-nilai Perusahaan Vision, Mission, and Values 112 Tinjauan Keuangan Financial Review 234 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 26 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 66 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 32 36 Perdagangan Saham Share Trading Pencapaian dan Peristiwa Penting 2019 2019 Signficant Events 72 78 Profil Direksi Board of Directors Profile Komposisi Karyawan Employee Composition 128 Tinjauan Operasional Operational Review 80 82 Struktur Kepemilikan Share Ownership Entitas Anak Subsidiaries 130 134 Tinjauan Teknik Technical Review Sumber Daya Manusia Human Capital 242 Laporan Keuangan Financial Statement 84 Informasi Pemegang Saham Shareholders Information 140 Teknologi Informasi Information Technology Laporan Manajemen Management Reports 88 Aksi Korporasi Corporate Action 144 Sistem Pelacakan MBSS MBSS Tracking System 38 40 46 48 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners Jajaran Dewan Komisaris Board of Commissioners Laporan Direksi Report from the Board of Directors 88 90 Kronologis Pencatatan Saham dan Efek Lainnya Chronology of Shares and Securities Listing Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Institutions and Professionals Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 322 Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Cross Reference to Indonesia Financial Services Authority 54 56 Jajaran Direksi Board of Directors Pernyataan Pertanggungjawaban Dewan Komisaris dan Direksi Statement of Responsibility of The Board of Commissioners and Board of Directors 92 96 98 Rekam Jejak Milestones Wilayah Operasional MBSS MBSS Operational Areas Alamat Perusahaan Company Address 146 148 218 Tata Kelola Perusahaan yang Baik Good Corporate Governance Profil Komite Committee Profile 3
4 4 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 01 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report N A H U U S A TIN J A C o m p a ny P E R O vervie w A A N 5 5 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
6 Tahun 2019 ditandai dengan perayaan ulang tahun MBSS ke-25, sejak pertama didirikan. MBSS telah berlayar jauh sehingga berhasil menjadi salah satu penyedia jasa transportasi batu bara terkemuka di Indonesia The year 2019 marked MBSS' 25th anniversary, since it was established. MBSS has sailed far and successfully become one of the leading coal transport providers in Indonesia. P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j Back to Basics Melanjutkan perjalanan, di tahun 2019 manajemen melakukan tinjauan bisnis menyeluruh terhadap Perusahaan yang bertema 'back to basics'. Tujuannya adalah menelaah kembali keseluruhan cara pengelolaan bisnis, sejalan dengan tujuan MBSS untuk menyelaraskan prakteknya dengan standar pelayaran internasional dalam rangka menetapkan arahan dan strategi untuk tahap pertumbuhan berikutnya. Dengan demikian, Perusahaan akan dapat lebih cepat meningkatkan efisiensi operasionalnya, memberikan margin yang tinggi, dan meningkatkan pelanggan melalui keselamatan dan keunggulan operasional. lebih kepuasan Continuing its journey, in 2019 the management undertook a comprehensive review of the Company under the theme 'back to basics'. The aim was to re-examine the way that the business is run from the ground up, towards MBSS' goal of realigning its practices with international shipping standards, part of establishing the new direction and strategy for the next stage of growth. By doing so, the Company will be able to further improve its operational efficiency, delivering higher margins and increased customer satisfaction through safety and operational excellence over the next few years. T b k Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report 7 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
8 Pendapatan Usaha Revenue Arus Kas dari Aktivitas Operasi Operating Cash Flow 89,8 30,1 77,8 65,8 68,5 75,4 3,3% 20,7 17,7 19,2 24,1 25,4% 2015 2016 2017 2018 2019 dalam juta US$ * in US$ million 2015 2016 2017 2018 2019 dalam juta US$ * in US$ million Pendapatan US$77,8 juta. tumbuh sebesar 3,3% menjadi Revenue grew by 3.3% to US$77.8 million. Arus kas bersih dari aktivitas operasi meningkat sebesar 25,4% menjadi US$24,1 juta. Net cash flow from operating activities increased by 25.4% to US$24.1 million. EBITDA EBITDA Total Aset Total Assets 29,4 18,6 24,0 27,4 14,0% 307,8 260,5 240,1 239,7 218,1 9,0% 15,1 2015 2016 2017 2018 2019 dalam juta US$ * in US$ million 2015 2016 2017 2018 2019 dalam juta US$ * in US$ million EBITDA meningkat sbesear 14,0% menjadi US$27,4 juta. EBITDA increased by 14.0% to US$27.4 million. Jumlah aset menurun sebesar 9,0% menjadi US$218,1 juta. Total assets decreased by 9.0% to US$218.1 million. 9
Tinjauan Perusahaan Company Overview 10 Strategi dan Pencapaian 2019 2019 Strategy and Achievement Jasa Transportasi & Logistik Transport & Logistic Services Kegiatan usaha MBSS berfokus pada penyediaan laut, dan jasa penanganan material, transshipment terpadu yang prima untuk wilayah domestik dan regional, mempertahankan posisi pasarnya yang kuat sebagai pilihan utama para klien antara lain produsen batu bara dan pengguna batu bara terkemuka di Indonesia melalui: logistik MBSS is focused on providing integrated material handling, sea logistic and transshipment services domestically and regionally, maintaining its strong market position as the preferred choice of clients including leading Indonesian coal producers and end users in Indonesia, by: 05. 06. Memperkokoh teknik sehingga mampu menangani sendiri perbaikan di lapangan dengan cepat. kapasitas Secara proaktif mengelola waktu perbaikan kapal untuk memastikan siklus kapal yang cepat dan ketersediaan armada yang optimal. Strengthening technical capabilities to be able to handle repairs faster. Proactively managing docking times to ensure fast turnaround and optimum fleet availability. 01. dengan bahu membahu Bekerja para klien untuk mendapatkan solusi bersama sebagai mitra bisnis strategis. Working hand-in-hand with customers to find mutual solutions as strategic business partners. 07. Pemantauan dan koordinasi kegiatan operasional yang didukung Sistem Pelacakan Kapal berbasis satelit. of Monitoring operations supported by the satellite- based Vessel Tracking System. and coordination 02. Menetapkan koordinasi yang baik antara bagian opersional dan komersil guna memastikan pemanfaatan armada yang optimal. Establishing good coordination between operations and commercial to ensure optimal fleet utilization. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 03. 04. Tetap mematuhi prosedur manajemen keselamatan dan risiko yang ketat, termasuk pemeliharaan terjadwal. Program untuk kompetensi sumber daya manusia. meningkatkan Continued adherence to rigorous safety and risk management procedures including planned maintenance. Programs to improve human capital competencies. Dalam usianya yang ke-25 terus meningkatkan kontribusi kepada untuk ekonomi, pendidikan dan kesehatan masyarakat di wilayah operasinya, agar senantiasa tumbuh bersama. Untuk melakukan ini, MBSS bekerja sama dengan mitra setempat agar dapat memberikan dampak yang berkelanjutan sebagi wujud tanggung jawab Perusahaan kepada masyarakat. ini, MBSS In its 25th year, MBSS continued to contribute to the economic prosperity, education and health of the communities in its operational areas, in order to grow and prosper together. In doing so, MBSS worked together with local partners in order to deliver sustainable impact as an expression of the Company's concern for the community. 11
12 Strategi Keuangan Financial Strategy Pengembangan Usaha Business Development Manajemen secara hati-hati mempertahankan neraca yang sehat dan melakukan pembiayaan ulang liabilitas untuk meningkatkan likuiditas dan arus kas Perusahaan. terhadap The management prudently maintained a healthy balance sheet and refinanced liabilities in order to strengthen its liquidity and cash flow. Sejalan dengan perubahan pasar dan trend industri, MBSS terus melakukan pengembangan usaha dengan penekanan pada: Keeping pace with market changes and industry trends, MBSS continues to carry out business development with an emphasis on: 01. Manajemen modal kerja yang baik untuk menjaga likuiditas MBSS dan memberi kontribusi positif. Good working capital management that maintains MBSS' liquidity and contributes positively. 01. Mempertahankan klien yang bervariasi, terdiri dari kontrak jangka panjang dengan produsen dan pengguna batu bara. portofolio Maintaining a varied client portfolio comprising long-term contracts with coal producers and end users. 02. 03. Mempertahankan tingkat kehati-hatian terhadap eksposur keuangan. Mengurangi belanja modal yang tidak dibutuhkan. Maintaining a prudent level of financial exposure. Deferring expenditures. unnecessary capital 02. melalui Menambah yang pemanfaatan dioptimalisasi untuk memaksimalisasi sumber pendapatan. pendapatan armada Increasing revenue through optimisation of fleet utilisation to maximise revenue streams. 04. Membuat kebijakan penetapan harga dan marjin yang menjamin tingkat pengembalian belanja modal. Establishing pricing and margin policies that guarantee returns on capital investments. 03. Mengembangkan peluang (a) diversifikasi jenis cargo (muatan), (b) menjelajahi peluang untuk masuk di lini bisnis diluar batu bara. Developing opportunities to (a) diversify cargo type, (b) explore entering non- coal related lines of business. 05. Mempertahankan klien-klien jangka panjang dengan reputasi terpercaya baik dalam kelangsungan operasinya dan struktur keuangannya. Maintaining long-term clients with trustworthy reputation in terms of both operational continuity and financial standpoint. 04. dan Optimalisasi pemantauan operasional kegiatan untuk memastikan efisiensi, termasuk efisiensi bahan bakar, terutama pada perjalanan jarak jauh antar-pulau. penjadwalan Optimisation of operational scheduling and monitoring to ensure efficiency, including fuel efficiency, especially in long distance inter-island trips. 06. Semua kapal diasuransikan kepada perusahaan asuransi yang bereputasi baik. Insurance coverage of all assets with reputable insurers. 07. inisiatif-inisiatif Mengidentifikasi penghematan biaya dan inefisiensi kegiatan operasional untuk mengurangi biaya standar operasional. Identifying cost saving initiatives and operational inefficiencies to reduce standard operating costs. 13
14 Armada Kami Our Fleet MBSS mengelola dengan baik seluruh armadanya, meliputi tug boat, barge, floating crane dan kapal pendukung (support vessel) untuk menunjang kegiatan usaha jasa logistik laut dan transshipment yang efisien serta dapat diandalkan. Armada MBSS memenuhi ketentuan klasifikasi dari Biro Klasifikasi Indonesia (BKI) dan telah memenuhi ketentuan badan klasifikasi dunia antara lain Registro Italiano Navale (RINA), Nippon Kaiji Kyokai (NK) dan American Bureau of Shipping (ABS). Barge MBSS berukuran antara 250 kaki-365 kaki dan tug boat dengan kapasitas mesin antara 1000 HP sampai dengan 2800 HP. MBSS manages a large fleet of tug boats, barges, floating cranes and support vessels to support efficient and reliable sea logistic and transshipment services. The MBSS' fleet fulfills the classification requirements of the Indonesia Classification Bureau (BKI) and has also fulfilled the requirements of global classification organizations among others Registro Italiano Navale (RINA), Nippon Kaji Kyokai (NK) and American Bureau of Shipping (ABS). MBSS' barge sizes range between 250 ft-365 ft and MBSS' tug boat engine capacity ranges between 1000 HP to 2800 HP. MBSS memiliki floating crane dengan kapasitas 18.000 ton per hari sampai dengan 30.000 ton per hari yang menggunakan single crane dan double cranes serta floating loading facility dengan kapasitas 50.000 ton per hari. Sebagai bagian dari solusi terintegrasi, MBSS juga memiliki Landing Craft untuk menunjang kegiatan operasional. MBSS has a fleet of floating cranes consisting of single and double cranes with capacity of 18,000 to 30,000 tons per day (tpd), as well as 2 floating loading facilities using a double crane with a capacity of 50,000 tpd. As part of providing integrated solutions, MBSS also owns a Landing Craft to support its operational activities. Tug Boat Tug Boats Barge Barges Floating Crane Floating Cranes Kapal Pendukung Support Vessel 2019 78 per 31 Desember 2019 as of December 31, 2019 62 per 31 Desember 2019 as of December 31, 2019 2019 6 per 31 Desember 2019 as of December 31, 2019 1 per 31 Desember 2019 as of December 31, 2019 2018 87 per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018 78 per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018 2018 6 per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018 1 per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018 15
Company Overview 16 Solusi Terintegrasi Integrated Solutions 01. Operasi Tug Boat & Barge Tug Boat & Barge Operations Operasi Tug Boat & Barge Tug Boat & Barge Operations 01 Pelaksanaan aktivitas pengangkutan dari pelabuhan muat ke pelabuhan bongkar. Pelaksanaan aktivitas pengangkutan dari loading port ke anchorage point untuk transshipment. Transport from loading port to unloading port. Transport from loading port to anchorage point for transshipment. Transshipment Transshipment Transshipment Transshipment 02. 02 Pelaksanaan aktivitas pemindahan batu bara dari barge ke mother vessel, dilakukan dengan: a. menggunakan geared vessel b. menggunakan Intermediate Facilities, Floating crane Transfer of coal from barge to mother vessel, which can be executed through: a. using geared vessel b. using Intermediate Facilities, floating crane 17
18 Galeri MBSS MBSS Gallery 19
20 Handal dan Tepat Waktu Reliable and on Time Track Record Standar Keselamatan yang Ketat Rigorous Safety Standards Tenaga Kerja yang Terlatih Highly Trained Crew Layanan MBSS yang cepat dan responsif mendukung klien dalam mencapai sasaran bisnis mereka melalui pengiriman yang handal dan tepat waktu. MBSS menerapkan budaya keselamatan kerja yang menjunjung tinggi standar keselamatan kerja yang ketat, dengan dukungan penuh dari manajemen untuk kinerja yang lebih baik dan mitigasi risiko. Seluruh awak kapal MBSS memiliki sertifikasi sesuai dengan ketentuan Direktorat Jenderal Perhubungan Laut dan telah menyelesaikan pelatihan keselamatan kerja. Departemen DPA/HSE juga menjalankan inspeksi berkala serta pelatihan kembali. MBSS' fast and responsive service supports our clients to achieve their business goals through reliable and timely shipping. MBSS has established a safety culture which upholds rigorous safety standards, with full support from management, for better performance and risk mitigation. All of MBSS' crew certification is in line with SEACOM regulations, and all have completed safety training. The DPA/HSE Department also conducts frequent audits and inspections as well as refresher training. 21
22 Armada yang Besar Large Fleet Armada MBSS yang besar memberikan fleksibilitas dalam pemberian pelayanan dan alokasi armada kepada klien, baik domestik maupun regional. Armada MBSS memenuhi ketentuan klasifikasi dari Biro Klasifikasi Indonesia (BKI) dan telah memenuhi ketentuan badan klasifikasi dunia antara lain Registro Italiano Navale (RINA), Nippon Kaiji Kyokai (NK) dan American Bureau of Shipping (ABS). MBSS' large fleet enables a flexible service and allocation for both domestic as well as regional clients. The MBSS fleet fulfills the classification requirements of Indonesian Classification Bureau (BKI) and has also fulfilled the requirements of global classification organizations among others Registro Italiano Navale (RINA), Nippon Kaiji Kyokai (NK) and American Bureau of Shipping (ABS). the Sistem Pelacakan Kapal Vessel Tracking System Kapal-kapal MBSS memiliki Sistem Pelacakan Kapal (Vessel Tracking System) yang menyampaikan lokasi kapal setiap 15 menit. MBSS ships are equipped with a Vessel Tracking System that relays their position every 15 minutes. 23
24 Solusi Terintegrasi Integrated Solution Keselamatan Kerja Prioritas Utama Safety First Pengawasan Optimal Optimal Monitoring Kami bertujuan memberikan solusi yang terintegrasi sehingga memungkinkan klien untuk fokus pada usaha inti mereka. Our aim is to deliver one-stop integrated solutions that enable clients to focus on their core business. Manajemen MBSS memiliki komitmen kuat terhadap Mutu, Keselamatan, dan Kesehatan Kerja serta Perlindungan Lingkungan dengan cara mempertahankan kepatuhan terhadap ketentuan ISM Code, OHSAS 18001, ISO 14001, dan ISO 9001. MBSS' management has a strong commitment to continue upholding its strong Quality, Safety and Health culture as well as Environmental Conservation by maintaining compliance with the ISM Code, OHSAS 18001, ISO 14001, and ISO 9001. Semua kegiatan operasional diawasi dengan ketat untuk memastikan kepatuhan awak kapal dengan Standard Operating Procedure (SOP) yang relevan, sebagaimana telah ditetapkan oleh MBSS maupun klien. Pengawasan terhadap kegiatan operasional ini ditinjau secara berkala untuk memastikan kepuasan klien, sesuai dengan Standar Sistem Manajemen Mutu ISO 9001, kepatuhan dengan proses bisnis dan kebijakan internal yang telah ditetapkan oleh manajemen, serta kelas yang berlaku. MBSS operations are rigorously monitored to ensure crew compliance with the appropriate Standard Operating Procedure (SOP) established by MBSS as well as the client. The monitoring of operational activities is periodically evaluated in line with ISO 9001 Quality Management System Standards to ensure client satisfaction, compliance with internal business processes and policies. 25
Tinjauan Perusahaan 26 26 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Keterangan 2019 2018*) 2017*) 2016*) (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) 2015*) Description ASET ASSETS Aset Lancar Current Assets Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position Kas dan setara kas Piutang usaha 40.245,3 40.013,1 34.569,4 33.677,7 41.668,6 Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Piutang berelasi 2.012,9 2.336,4 1.783,1 1.378,1 6.924,3 Related parties Piutang ketiga - bersih 10.375,0 15.178,0 12.449,4 15.458,4 23.195,4 Third parties - net Piutang lain-lain Other accounts receivable Piutang berelasi 58,0 64,9 75,2 12,6 485,4 Related party Piutang ketiga
328,9 442,2 848,0 1.968,1 Third parties Persediaan 2.470,5 1.843,3 2.131,1 2.532,9 4.572,1 Inventories Pajak dibayar dimuka 1.159,2 1.653,0 781,3 313,3 1.224,1 Prepaid taxes Uang muka dan biaya dibayar dimuka lainnya 1.669,0 564,7 545,0 1.358,7 1.226,7 Advances and other prepaid expenses Sub jumlah 57.989,9 61.982,3 52.776,6 55.579,7 81.434,8 Sub total Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual
843,0 81,9 Non-current assets held for sale Jumlah Aset Lancar 57.989,9 61.982,3 52.776,6 56.422,7 81.516,7 Total Current Assets Aset Tidak Lancar Non-current Assets Uang Muka Pembelian Aset Aset tetap - bersih 1.047,6 159,045.4 177.648,2
186.835,5
199.704,6
225.106,8
Advance for purchase property, vessels, and equipment Property, vessels and equipment - net Aset tidak lancar lainnya 52.5 78,1 491,3 4.393,4 1.160,1 Other non-current assets Jumlah Aset Tidak Lancar 160.145,5 177.726,3 187.326,8 204.098,0 226.266,9 Total Non-current Assets Jumlah Aset 218.135,4 239.708,6 240.103,4 260.520,7 307.783,6 Total Assets LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilites Utang bank
12.390,4 13.384,7 Bank loans Utang usaha Trade account payable Pihak berelasi 49,7
Related party Pihak ketiga 4.795,1 8.535,9 5.979,2 7.036,7 3.737,4 Third parties Utang lain-lain Other accounts payable Pihak berelasi 2,3 60,7 56,8 65,4
Related parties Pihak ketiga 83,5 144,0 215,5 226,5 251,8 Third parties P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j Biaya yang masih harus dibayar 1.840,2 Utang pajak 417,8 Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang pihak berelasi 305,1 Utang bank jangka panjang 8.128,3 Uang muka pelanggan
1.275,8 487,5 729,8 3.120,0 76,1 664,9 223,0 729,7 907,6
1,388,4 233,7
21.847,1
3,721,6 Accured expenses 338,9 Taxes payable Current maturity of long- term liabilities Loan from a related party 17.581,3 Long-term bank loans
Advances from customer T b k Jumlah Liabilitas Jangka Pendek *) Disajikan kembali/ As restated 15.622,1 14.429,8 8.776,7 43.188,2 39.015,7 Total Current Liabilites Laporan Tahunan 2019 27
28 Keterangan 2019 2018*) 2017*) 2016*) (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) 2015*) Description Total Liabilitas Total Liabilites Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities Utang jangka panjang kepada pihak berelasi - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 9.813,3 40.607,4 40.327,1
Long-term loan from related party - net of current maturity 80,7 63,4 52,2 68,3 46,3 32,3% Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 17.441,3 10.449,0
18.076,0 39.923,0 Long-term bank loans - net of current maturity Liabilitas imbalan kerja 3.377,8 2.835,0 3.125,8 2.137,1 1.792,2 Employee benefits obligation Jumlah liabilitas jangka panjang 30.632,4 53.891,4 43.452,9 20.213,1 41.715,2 Total non-current liabilities 2015 2016 2017 2018 2019 dalam juta US$ * in US$ million EKUITAS EQUITY Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Equity Attributable to Owners of the Company Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.750.026.639 saham 26.684,8 26.684,8 26.684,8 26.684,8 26.684,8 Issued and paid- up - 1.750.026.639 shares Tambahan modal disetor 33.628,7 33.628,7 33.628,7 33.628,7 33.628,7 Additional paid-in capital Komponen ekuitas lainnya Saldo laba (3.815,5) 103.432,7 (3.699,8) 101.845,1 (4.180,3) 118,989,9 (3.846,3) 127.842,9 (3.689,2) 157.568,7 Other components of equity Retained earnings Ekuitas Equity Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 159.930,7 158.458,8 175.123,1 184.310,1 214.913,0 Total equity attributable to owners of the company 227,1 Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Kepentingan non- pengendali 11.950,2 12.928,6 12.750,8 12.809,2 12.859,8 Total equity attributable to Non-controlling interests 197,1 187,9 171,4 171,9 0,3% Jumlah Ekuitas 171.880,9 171.387,4 187.873,9 197.119,3 227.052,8 Total Equity Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 218.135,4 239.708,6 240.103,5 260.520,6 307.783,7 Total Liabilites and Equity ) Disajikan kembali/ As restated 2015 2016 2017 2018 2019 dalam juta US$ * in US$ million 29
30 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Rasio-rasio Keuangan Financial Ratios (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) Keterangan 2019 2018 2017 2016 2015 Description Keterangan 2019 2018 2017 2016 2015 Description Pendapatan usaha 77.840,8 75.376,5 68.450,5 65.758,1 89.758,9 Revenue Rasio Pertumbuhan (%) Growth Rate (%) Beban langsung (59,391.5) (70.523,7) (65.906,3) (64.821,6) (74.640,3) Direct cost Pendapatan 3,3 10,1 4,1 (26,7) (33,6) Revenues Laba kotor 18,449.3 4.852,8 2.544,2 936,5 15.118,6 Gross profit Laba kotor 280,2 90,7 171,7 (93,8) (32,5) Gross Profit Beban penjualan (143,3) (103,8) (141,4) (298,8) (520,1) Selling expenses Beban Usaha 20,3 10,3 (24,0) (5,3) (11,1) Operating Expenses Beban umum dan administrasi (11.467,9) (9.569,1) (8.630,6) (11.249,1) (11.673,7) General and administrative expenses Laba (rugi) Sebelum Pajak 89,2 88,0 (70,1) (190,9) (147,4) Income (loss) Before Tax Pendapatan bunga 947,9 623,8 338,5 231,2 596,1 Interest income Laba (rugi) bersih tahun berjalan 89,2 88,0 (70,1) (190,9) (147,4) Profit (loss) for the year Beban keuangan Beban pajak final (4.795,8) (957,3) (4.057,5) (954,3) (3.713,0) (847,1) (3.391,9) (789,1) (4.176,7) (1.077,1) Finance cost Final tax expense Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif tahun berjalan 76,4 75,9 (69,1) (194,0) (146,9) Total comprehensive income (loss) for the year Keuntungan dan (kerugian) lain-lain - bersih (224,7) (7.540,8) 1.539,8 (15.217,8) (8.504,6) Other gain and (losses) - net Aset (9,0) (0,2) (7,8) (15,4) (12,5) Assets Laba (rugi) sebelum pajak 1,808.2 (16.748,9) (8.909,5) (29.779,0) (10.237,5) Profit (loss) before tax Liabilitas (32,3) 30,8 (17,6) (21,5) (17,4) Liabilities Beban pajak penghasilan
Income tax expense Ekuitas 0,3 (8,8) (4,7) (13,2) (10,6) Equity Laba (rugi) bersih periode tahun berjalan 1.808,2 (16.748,9) (8.909,6) (29.779,0) (10.237,5) Profit (loss) for the year Rasio Usaha (%) Laba Kotor/ Pendapatan 23,7 6,4 3,7 1,4 16,8 Operating Ratios (%) Gross Profit/ Revenues Penghasilan komprehensif lain - setelah pajak Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan kerja (123,4) 523,1 (362,3) (143,5) 103,9 Other comprehensif income-net of tax Remeasurement of defined benefit obligation Laba Sebelum Pajak/ Pendapatan 2,3 (22,2) (13,0) (45,3) (11,4) Income Before Tax/ Revenues Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif tahun berjalan 8,7 1,693.5 (39,8) (16.265,6) 24,5 (9.247,4) (10,2) (29.932,7) (49,1) (10.182,6) Exchange differences from translation of financial statements Total comprehensive income (loss) for the year Laba Bersih/ Pendapatan Laba Bersih/ Rata-rata Ekuitas 2,3 1,1 (22,2) (9,8) (13,5) (4,9) (45,4) (15,2) (13,5) (5,0) Net Income/ Revenues Net Income/ Average Equity Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada: Profit (loss) attributable to: Laba Bersih/ Rata-rata Aset 0,8 (7,0) (3,9) (11,5) (3,7) Net Income/ Average Assets Rasio Keuangan (x) Financial Ratios (x) Pemilik entitas induk 1.587,5 (17.144,8) (8.853,0) (29.869,4) (12.099,0) Owners of the company Kepentingan non- pengendali 220,6 395,9 (56,6) 90,4 1.861,6 Non-controlling interests Aset Lancar/ Liabilitas Lancar 3,7 4,3 6,0 1,3 2,1 Current Assets/ Curent Liabilities Laba (rugi) bersih tahun berjalan 1.808,1 (16.748,9) (8.909,6) (29.779,0) (10.237,4) Profit (loss) for the year Liabilitas/ Ekuitas 0,3 0,4 0,3 0,3 0,4 Liabilities/ Equity Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Total comprehensive income (loss) attributable to: Liabilitas/ Aset 0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 Liabilities/ Assets Pemilik entitas induk 1.471,8 (16.664,4) (9.187,0) (30.026,4) (12.046,1) Owners of the company Kepentingan non- pengendali 221,6 398,8 (60,4) 93,7 1.863,5 Non-controlling interests Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif tahun berjalan 1.693,4 (16.265,6) (9.247,4) (29.932,7) (10.182,7) Total comprehensive income (loss) for the year Laba (rugi) per saham Dasar 0,001 (0,009) (0,005) (0,017) (0,007) Profit (loss) per share Basic 31
Tinjauan Perusahaan 32 32 Perdagangan Saham Share Trading Ikhtisar Saham per Triwulan Quarterly Share Highlights Harga Tertinggi, Harga Rata-rata, Harga Penutupan dan Harga Terendah Saham Highest, Average, Closing and Lowest Share Price 9 Jumlah Saham 1 Beredar 0 Shares 2 Outstanding Kapitalisasi Pasar (Rp miliar) Market Capitalization (Rp billion) Harga Saham Tertinggi (Rp) Highest Share Price (Rp) Harga Saham Terendah (Rp) Lowest Share Price (Rp) Harga Saham Penutupan (Rp) Closing Share Price (Rp) Triwulan I Quarter I 1.750.026.639 1.015.015.450.620 625 488 580 Triwulan II Quarter II 1.750.026.639 1.146.267.448.545 725 560 655 Triwulan III Quarter III 1.750.026.639 892.513.585.890 675 500 510 Triwulan IV Quarter IV 1.750.026.639 843.512.839.998 545 482 482 8 Jumlah Saham 1 Beredar 0 Shares 2 Outstanding Kapitalisasi Pasar (Rp miliar) Market Capitalization (Rp billion) Harga Saham Tertinggi (Rp) Highest Share Price (Rp) Harga Saham Terendah (Rp) Lowest Share Price (Rp) Harga Saham Penutupan (Rp) Closing Share Price (Rp) Triwulan I Quarter I 1.750.026.639 1.216.268.514.105 955 560 695 Triwulan II Quarter II 1.750.026.639 997.515.184.230 860 500 570 Triwulan III Quarter III 1.750.026.639 1.067.516.249.790 865 505 610 Triwulan IV Quarter IV 1.750.026.639 854.012.999.832 670 450 488 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Laporan Tahunan 2019 Volume Perdagangan Trading Volume 124.346.600 103.305.600 56.864.400 29.487.300 Volume Perdagangan Trading Volume 760.461.500 165.385.200 270.418.100 135.947.200 33
Tinjauan Perusahaan Company Overview 34 34 Ikhtisar Saham Share Highlights Harga Saham MBSS 2019 MBSS Stock Price 2019 Volume Perdagangan Trading Volume 800 35.000.000 700 30.000.000 600 25.000.000 500 400 300 200 2019 20.000.000 15.000.000 10.000.000 2019 100 5.000.000 0 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEPT OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEPT OCT NOV DEC P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report 35 35 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
36 Pencapaian dan Peristiwa Penting 2019 2019 Significant Events RUPST 2019 AGMS 2019 Pinjaman Pembiayaan Kembali Refinancing Loan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan MBSS diselenggarakan dengan baik pada tanggal 24 April 2019 di Balai Kartini, Jakarta. The 2019 MBSS Annual General Meeting of Shareholders was succesfully held on April 24, 2019 at Balai Kartini, Jakarta. Pada tanggal 28 Oktober 2019, MBSS telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank Permata Tbk sebesar US$ 15,0 juta. Pinjaman ini bertujuan untuk membiayai kembali sebagian utang pihak berelasi yang diperoleh dari Indika Capital Pte. Ltd. pada tahun 2017. On October 28, 2019, MBSS obtained a long- term loan facility from PT Bank Permata Tbk amounting to US$15.0 million. The purpose of the loan is to refinance a portion of a related party loan obtained from Indika Capital Pte. Ltd. in 2017. Kontrak Baru dan Renegosiasi Kontrak 2019 New Contracts and Renegotiated Contracts in 2019 Pada tahun 2019, MBSS memperoleh beberapa kontrak baru dengan periode yang beragam: 6 (enam) bulan dengan PT Cakrawala Nusa Bahari dan PT Transcoal Pacific Tbk, 8 (delapan) bulan dengan PT Muji Lines (Bayan Wahana) untuk transshipment di Satui, dan 1 (satu) tahun dengan PT Bukit Prima Bahari, PT Prolindo Cipta Nusantara, PT Titan Infra Energy dan PT Bumi Raya Utama Lines. In 2019, MBSS entered several new contracts with different periods: 6 (six) months with PT Cakrawala Nusa Bahari and PT Transcoal Pacific Tbk, 8 (eight) months with PT Muji Lines (Bayan Wahana) for transshipment at Satui, 1 (one) year with PT Bukit Prima Bahari, PT Prolindo Cipta Nusantara, PT Titan Infra Energy and PT Bumi Raya Utama Lines. Sertifikasi Certification MBSS berhasil mempertahankan sertifikasi internasional, yaitu ISO 14001:2015, dan OHSAS 18001:2007, setelah audit tinjauan tahunan yang dilaksanakan pada 10-13 Desember 2019 oleh SGS S.A. (Societe General de Surveillance SA). ISO 9001:2015, MBSS successfully maintained international certification for ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 and OHSAS 18001:2007 following annual review audits on 10-13 December 2019 by the SGS S.A. (Societe General de Surveillance SA). MBSS juga menambah 3 set di kontrak yang sudah ada dengan PT Cotrans Asia, berlaku hingga 31 Maret 2023. MBSS has also added 3 sets to the existing contract with PT Cotrans Asia, valid until March 31, 2023. Sementara kontrak dengan PT Muji Lines (Bayan) untuk transshipment di Senyiur BCT telah diamandemen dari pola penyediaan jasa transportasi yang disediakan kapal yang didedikasikan secara khusus (dedicated fleet) menjadi non-dedicated fleet. The contract with PT Muji Lines (Bayan) for transshipment at Senyiur BCT has been amended from providing transportation services based on a dedicated fleet to a non-dedicated fleet basis. 37
38 38 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 2 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report L A P O M A E N N A M a n a g e m ent A J E R e p ort M R N 39 39 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
Laporan Manajemen Management Report 40 40 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners Pemegang Saham yang Terhormat, Respected Shareholders, Industri batu bara global kembali mengalami gejolak pada tahun 2019. Harga batu bara termal terus melemah, mempengaruhi industri batu bara Indonesia dan semua pemain yang terkait, termasuk MBSS. Pendorong utamanya ialah penurunan permintaan impor batu bara dari China, ditambah dengan peningkatan produksi batu bara termal di Indonesia dari 557 juta ton pada tahun 2018 menjadi diperkirakan 610 juta ton pada tahun 2019 menurut Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral. The global coal industry experienced yet another volatile year in 2019. Prices for thermal coal continued to weaken, affecting the Indonesian coal industry and all related players including MBSS. The main driver was declining coal import demand from China, coupled with thermal coal production rising in Indonesia from 557 million MT in 2018 to an estimated 610 million MT in 2019 according the Ministry of Energy and Mineral Resources. Terlepas dari latar belakang yang menantang ini, MBSS mencapai peningkatan kinerja yang luar biasa pada tahun 2019, sebuah batu pijakan yang pantas bagi Perusahaan yang berusia 25 tahun. this challenging backdrop, MBSS Despite delivered in performance in 2019, a fitting capstone for the 25th year of its establishment. remarkable improvement Pengawasan dan Evaluasi Strategi dan Kinerja Manajemen Supervision and Evaluation of the Management Strategy and Performance Azis Armand Komisaris Utama President Commissioner telah memantapkan Sejak didirikan, MBSS diri sebagai perusahaan transportasi batu bara terkemuka di Indonesia dengan armada yang besar, basis pelanggan tingkat atas, dan reputasi yang sangat baik. Meski demikian, mengingat gejolak industri ini dalam beberapa tahun terakhir, tidak lagi cukup menjadi sangat kompetitif dengan standar domestik. Untuk memastikan keberlanjutan bisnis ke depan, manajemen baru menerapkan penilaian ekstensif terhadap Perusahaan di tahun 2019, dengan tujuan menjadi kompetitif menurut basis regional. Since its establishment, MBSS has firmly established itself as a leading coal transport company in Indonesia with a large fleet, top-tier customer base and excellent reputation. However, given the volatility of the industry in recent years, it is no longer enough to be highly competitive by domestic standards. In order to ensure the sustainability of the business going forward, the new management therefore implemented an extensive assessment of the Company in 2019, with the goal of becoming competitive on a regional basis. P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j adalah Secara menyelaraskan Perusahaan dengan standar internasional dalam hal operasi, kemampuan teknis, kualitas aset, dan sumber daya manusia. Dalam prosesnya, teknologi digital sedapat mungkin akan diterapkan untuk meningkatkan efisiensi dan produktivitas. Proses ini, yang akan memakan waktu beberapa tahun untuk dapat dilaksanakan penuh, akan membawa MBSS ke tingkat berikutnya. Sejalan dengan tujuan baru ini, visi dan misi Perusahaan juga diperbarui. ringkas, rencananya dasar-dasar In summary, the plan is to align the fundamentals of the Company with international standards in terms of its operations, technical capabilities, asset quality and human resources. In the process, digital technology will be applied where possible in order to increase efficiency and productivity. This process, which will take several years to full execute, will bring MBSS to the next level. In line with this new goal, the vision and mission of the Company has also been updated. T b k Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report 41 41 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
Laporan Manajemen Management Report 42 Dewan Komisaris telah meninjau hasil penilaian ini, bersama dengan strategi yang diusulkan manajemen serta visi dan misi baru. Kami percaya semua itu baik. Pada tahun 2019, manajemen mengambil langkah pertama dari rencana tersebut untuk meningkatkan dasar-dasar dan mengangkat operasi ke standar internasional; antara lain dengan meningkatkan perencanaan dan koordinasi, serta menetapkan metrik umum sebagai sasaran guna memperoleh keuntungan dalam efisiensi. Tidak hanya terjadi peningkatan pendapatan sebesar 3,3% menjadi US$77,8 juta, tetapi biaya turun sebesar 15,8% menjadi US$59,4 juta. Hal ini dapat dicapai, meskipun dilakukan docking wajib dan penjualan beberapa aset pada kuartal keempat sebagai bagian dari rencana MBSS untuk mengukur armadanya secara tepat. Manajemen investasi dalam pelatihan dan pengembangan, termasuk pelatihan keselamatan, serta memulai proses digitialisasi kegiatan operasional dan pelatihan jika diperlukan. fundamental Perusahaan juga meningkatkan Dari sisi keuangan, Manajemen melaksanakan sehingga mengurangi manajemen pembayaran bunga MBSS, juga menunda belanja modal mengingat kondisi perekonomian. Perusahaan akhirnya menutup tahun ini dengan laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$1,6 juta. liabilitas Melihat pencapaian-pencapaian tersebut, Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah memandu Perusahaan secara efektif, sehingga kinerja meningkat secara signifikan di tengah dinamika yang menantang. The Board of Commissioners has reviewed the results of this assessment along with the management's proposed strategy and the new vision and mission, and believes that it is sound. In 2019, management took the first steps of the plan to improve the fundamental basics of the Company and bring operations up to international standards, among others by improving planning and coordination, and setting common metrics as goals to deliver gains in efficiency. Not only did revenue improve by 3.3% to US$77.8 million but costs decreased by 15.8% to US$59.4 million. This was achieved despite mandatory dockings and the sale of several sets in the fourth quarter, as part of MBSS' plan to right size the fleet. The management also increased investment in training and development, including safety training, and began the journey of digitizing both operations and training where appropriate. On the financial side, Management undertook a liabilities management exercise that reduced MBSS' interest payments, and also put off capital expenditure in view of the economic conditions. The Company ultimately finished the year with US$1.6 milllion in profit attributable to the owners of the Company. In light of these achievements, the Board of Commissioners is of the opinion that the Board of Directors has effectively guided the Company to significantly improve performance amid challenging dynamics. Prospek Bisnis Dampak akan mempengaruhi dunia usaha di seluruh dunia, terutama dalam jangka pendek. Di sisi lain, bahkan jika orang-orang tinggal di rumah karena isolasi, mereka tetap membutuhkan listrik. Di Indonesia, batu bara merupakan sumber daya utama untuk menghasilkan listrik. virus corona diperkirakan Kami percaya, MBSS berada dalam posisi yang relatif solid untuk menghadapi gangguan jangka pendek berdasarkan cadangan kasnya yang besar senilai US$40,2 juta pada akhir tahun 2019. Posisi kas yang kuat ini menguntungkan, terutama dalam kondisi di mana likuiditas semakin ketat di seluruh dunia. Dalam jangka panjang, permintaan listrik dari tenaga batu bara diperkirakan akan tumbuh di Indonesia dan, lebih luas lagi, di Asia Tenggara dan India, sejalan dengan pertumbuhan penduduk. Karena itu, Dewan Komisaris percaya bahwa pengangkutan batu bara masih sangat menjanjikan, terutama melihat rencana terperinci MBSS untuk peningkatan telah mulai menunjukkan hasil pada tahun 2019. Penilaian Tata Kelola Perusahaan Sebagai bagian dari upaya penyelarasan dengan standar pelayaran internasional, MBSS semakin meningkatkan mekanisme tata kelola perusahaannya di tahun 2019, dengan menyesuaikan proses kerjanya agar lebih jelas menggambarkan akuntabilitas dan tanggung jawab untuk tugas, yang pada gilirannya mendukung pelaporan yang transparan. Business Prospects The impact of the corona virus is expected to impact businesses around the world, especially in the short term. On the other hand, even if people stay home in isolation, they will continue to require power. In Indonesia, coal is the main source of power generation. We believe that MBSS is in a relatively solid position to weather short-term disruptions by virtue of its large cash reserve, which amounted to US$40.2 million at the end of 2019. This strong cash position is especially advantageous in a climate where liquidity is tightening around the world. Long term, the demand for coal-fired power is expected to grow in Indonesia and, more widely, in Southeast Asia and India, aligned with population growth. The Board of Commissioners therefore believes that the case for coal transport is still solidly promising especially given MBSS' well-detailed plan for improvement, which has already begun to show results in 2019. Assessment of Corporate Governance As part of aligning itself with international shipping standards, MBSS further enhanced its corporate governance mechanisms in 2019 by adjusting its work processes to more clearly delineated the accountability and responsibility for task, which in turn supported transparent reporting. 43
44 tersebut, Dewan Komisaris Selama proses mengawasi penerapan tata kelola perusahaan, termasuk mekanisme pengaduan (whistleblowing), serta bertemu dan berkomunikasi dengan Direksi secara rutin untuk membahas strategi, kinerja, dan rencana Perusahaan. Dalam proses tersebut, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit, Risiko, dan Compliance; Komite Risiko dan Investasi; dan Komite Human Capital, yang secara aktif membantu pengawasan Perusahaan. Throughout the process, the Board of Commissioners supervised implementation of corporate governance including the whistleblowing mechanism, and regularly met and communicated with the Board of Directors on the strategy, performance and plans of the Company. The Board of Commissioners was aided in the process by the Audit, Risk and Compliance Committee, the Risk and Investment Committee and the Human Capital Committee, which actively assisted in the oversight of the Company. Perubahan Dewan Komisaris Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2019 yang diselenggarakan pada 24 April 2019, semua anggota Dewan Komisaris diangkat kembali kecuali Susana Germino, yang ditunjuk sebagai Direktur Utama MBSS. Andrew Clarke diangkat untuk menggantikan posisi Susana Germino sebagai anggota Dewan Komisaris. Changes to the Board of Commissioners At the 2019 Annual General Meeting of Shareholders held on April 24, 2019, all members of the Board of Commissioners were reappointed except for Susana Germino, who was appointed as President Director of MBSS. Andrew Clarke was appointed in her place as a member of the Board of Commissioners. Meningkatkan Dampak Positif untuk Keberlanjutan Enhancing Positive Impact for Sustainability Kami berterima kasih kepada Susana Germino atas pengabdiannya dan menyambut Andrew Clarke dalam jajaran Dewan Komisaris. We thank Susana Germino for her service and we welcome Andrew Clarke to the Board of Commissioners. Dalam usia ke-25, MBSS melanjutkan karyanya memberdayakan masyarakat di wilayah-wilayah operasionalnya, bekerja sama dengan pejabat setempat dan para pemangku kepentingan. MBSS juga memiliki angkatan penerima beasiswa terbesar dari yang pernah ada, dengan menyalurkan beasiswa kepada lebih dari 100 siswa berprestasi, termasuk anak-anak dari para awak kapal yang kebanyakan berasal dari daerah operasional MBSS. Secara bersamaan, MBSS berinvestasi dalam pengembangan tenaga kerjanya melalui pelatihan dan pemberian peluang peningkatan karier berbasis prestasi, tanpa memandang ras, etnis, dan gender. Komitmen terhadap kesetaraan gender dibuktikan antara seorang lain melalui pengangkatan perempuan sebagai Direktur Utama, yang selaras dengan pandangan Grup Indika Energy bahwa keanekaragaman memberi makna dan kekuatan. In MBSS' 25th year, the Company continued its work of empowering the communities in its operational sites, in collaboration with local authorities and stakeholders. MBSS also had its largest batch of scholarship recipients ever, disbursing scholarships to over 100 high performing students including the children of crew members, many of whom come from the regions where MBSS operates. In parallel, MBSS invested in developing its workforce through training and by providing merit-based career advancement opportunities, regardless of race, ethnicity and gender. Its commitment to gender equality is evident among others in the appointment of a female President Director, which is aligned with Indika Energy Group's view that diversity offers value and strength. Penutup Dua puluh ini sangat menantang sekaligus berkesan bagi MBSS. Dewan Komisaris menyampaikan apresiasinya kepada manajemen dan upaya-upaya mereka menstabilkan Perusahaan dan memulai perjalanan tahap selanjutnya. Dewan Komisaris juga menghaturkan terima kasih kepada semua pelanggan dan mitra setia MBSS, serta para pemegang saham yang telah berperan penting dalam mendukung MBSS mencapai hasil ini. lima tahun seluruh karyawan atas Bersama-sama, kita berharap dapat memulai perjalanan tahap selanjutnya. Closing These twenty-five years have been both challenging and exciting for MBSS. The Board of Commissioners conveys its appreciation to the management and all employees for their efforts to stabilise the Company and embark on the next stage of the journey. The Board of Commissioners also wishes to thank all of MBSS' loyal customers and partners, as well as the shareholders, who have been instrumental in supporting MBSS to achieve these results. Together, we look forward to starting the next leg of the journey. Dalam hal mengurangi dampak lingkungan, MBSS mengambil langkah-langkah sederhana namun penting, sebagai contoh meningkatkan efisiensi bahan bakar dan beralih dari air kemasan ke dispenser di kantor pusat, serta menanam 2.500 pohon bakau di tahun ini untuk melindungi garis pantai Tanah Merah. In terms of mitigating its environmental impact, MBSS made modest but important steps, for example by increasing its fuel efficiency and switching from bottled water to dispensers at headquarters, as well as planting 2,500 mangrove trees during the year to protect the Tanah Merah coastline. Upaya-upaya tersebut mencerminkan komitmen mendalam Perusahaan untuk memperkuat dampak positifnya dalam semua aspek, guna memastikan kesinambungan dan keberlanjutan bisnis. These efforts reflect the Company's deep-seated commitment to strengthening its positive impact in all aspects, towards ensuring the continuity and sustainability of the business. Atas nama Dewan Komisaris On behalf of the Board of Commissioner Azis Armand Komisaris Utama President Commissioner 45
46 Jajaran Dewan Komisaris Board of Commissioners Dari kiri ke kanan From left to right Azis Armand Komisaris Utama President Commissioner Agoes Rianto Silaban Komisaris Independen Independent Commissioner Harry Wiguna Komisaris Independen Independent Commissioner Nurcahya Basuki Komisaris Commissioner Andrew Clarke Komisaris Commissioner 47
Laporan Manajemen Management Report 48 48 Laporan Direksi Report from the Board of Directors Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Shareholders, Tahun 2019 ditandai dengan perayaan ulang tahun MBSS ke-25, sebuah tonggak penting bagi setiap perusahaan. MBSS telah berlayar jauh sejak didirikan, menjadi penyedia jasa transportasi batu bara terkemuka di Indonesia. Tidak hanya membangun reputasi untuk keunggulan layanan, dengan bangga saya katakan pula bahwa jejak lingkungan, sosial, dan tata kelola MBSS sebagian besar positif. 2019 marked the 25th anniversary of MBSS, a significant milestone for any company. MBSS has come a long way since it was founded, becoming a leading provider of coal transport in Indonesia. Not only have we established a reputation for service excellence, I am also proud to say that our environmental, social and governance footprint is largely positive. Melanjutkan perjalanan, kami memanfaatkan kesempatan di tahun penting ini untuk melakukan tinjauan bisnis yang komprehensif bersama dengan para pemegang saham, sebagai bagian dari penentuan arah dan strategi baru kami untuk tahap pertumbuhan selanjutnya, membangun dari apa yang telah dicapai. Continuing its journey, we took the opportunity in this landmark year to undertake a comprehensive review of the business together with our shareholders, as part of establishing our new direction and strategy for the next stage of growth, building on what has already been achieved. Kinerja tahun 2019 Performance in 2019 Carla Susana Iria Germino Direktur Utama President Director Di tengah gejolak yang berkelanjutan dalam industri, MBSS berhasil mencapai kemajuan yang solid. Secara keseluruhan, volume batu bara yang diangkut meningkat 3,9% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 35,2 juta metrik ton, dengan pertumbuhan di segmen barging dan segmen floating crane. Sejalan dengan hasil ini, pendapatan naik 3,3% menjadi US$77,8 juta. Pada saat yang sama, biaya berhasil dipertahankan, terutama melalui pencapaian penggunaan bahan bakar yang lebih efisien, sehingga menghasilkan penurunan Biaya Langsung sebesar 15,8% atau senilai US$11,1 menjadi US$59,4 juta. Amidst the continued volatility in the industry, MBSS successfully made solid progress. Overall, volume transported increased by 3.9% yoy to 35.2 million MT, with growth in both the Barging segment as well as the floating crane segment. In line with these results, revenue increased by 3.3% to US$77.8 million. At the same time, costs were successfully maintained, mainly by achieving a more efficient fuel usage, which resulted in 15.8% or US$11.1 decrease in Direct Costs to US$59.4 million. P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Laba usaha meningkat dari kerugian sebesar US$4,8 juta di tahun 2018 menjadi keuntungan senilai US$6,8 juta di tahun 2019. Dalam hal neraca, sejumlah kapal tug dan barge yang sudah tua disiapkan untuk dijual pada tahun ini. Terdapat penyesuaian pada siklus hidup operasional aset kami sesuai dengan standar internasional. Klaim asuransi untuk FC Vittoria US$1,2 juta telah diperoleh, dan pinjaman telah dibiayai kembali di kuartal empat, sehingga menurunkan biaya bunga sekitar US$0,4 juta. Semua komponen tersebut berdampak signifikan terhadap keuntungan. MBSS mencatat laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$1,6 juta untuk tahun 2019, suatu peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan kerugian yang diderita sejak 2015. Operating profit improved from a loss of US$4.8 million in 2018 to a gain of US$6.8 million in 2019. In terms of the balance sheet, a number of aging tugs and barges were put up for sale during the year. There was an adjustment on the operational life cycle of our assets in line with international standards. The insurance claim for FC Vittoria amounting to US$1.2 million was collected, and a loan was refinanced in the fourth quarter, which decreased interest costs by around US$0.4 million. All of these items together have had a significant impact in our bottom line. MBSS recorded profit attributable to the owners of the Company amounting to US$1.6 million for 2019, a significant improvement compared to the losses since 2015. Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report 49 49 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
50 Kembali ke Dasar Tema tahun 2019 adalah Back to Basics, seiring upaya MBSS menelaah kembali keseluruhan cara pengelolaan bisnis, dengan fokus pada penerapan praktik pelayaran internasional yang berlaku dan memajukan MBSS, agar dapat bersaing tidak hanya di ranah domestik. Titik tolak kami adalah menyesuaikan metrik kinerja kami menurut standar pelayaran internasional, dengan memperkenalkan istilah-istilah seperti Time Charter Equivalent (TCE) dan Total Fleet Costs (TFC). Hal ini memungkinkan definisi pemanfaatan yang jelas. Semua divisi di Perusahaan sekarang mengenal baik metrik ini, yang dikaitkan dengan insentif kinerja, prestasi, dan peningkatan yang menunjang target ini. Dengan menerapkannya, penyebab masalah menjadi jelas, demikian pula dengan area bisnis mana yang berjalan baik; sehingga manajemen dapat bergerak cepat mengambil tindakan perbaikan. lebih Melalui bantuan metrik baru bertaraf internasional ini, dapat dilakukan studi evaluasi klien untuk memastikan bahwa telah dilakukan studi evaluasi atas klien MBSS sehingga dapat disegmentasi guna memprioritaskan pelanggan tetap. Back to Basics The theme for 2019 was Back to Basics, as MBSS strived to re-examine the way that the business is run from the ground up with an eye towards implementing applicable international shipping practices and bringing MBSS forward to become competitive, not just by domestic standards. Our point of departure was to adjust our performance metrics according shipping standards, by introducing terms like Time Charter Equivalent (TCE) and Total Fleet Costs (TFC). This allowed a clearer definition of utilization. All divisions in the Company are now conversant with these metrics, which have been linked to performance incentives, achievements and improvements that support these targets. By doing so, it has become clear where problems are, and conversely, what areas of the business are doing well, so that the management can swiftly take remedial actions. to international With international benchmarked new metrics, a client evaluation study was carried out to ensure segmentation of our clients to allow prioritisation of repeat business. the assistance of these Tata Kelola Perusahaan & Pengembangan Masyarakat Mekanisme tata kelola perusahaan dan pengendalian semakin diperkuat pada tahun 2019 melalui digitalisasi dan peninjauan berkelanjutan terhadap proses bisnis, dengan sasaran proses bisnis internal perlu lebih ramping dan transparan, sehingga memungkinkan perencanaan dan pengambilan keputusan yang lebih cepat dan lebih baik. Dari sudut pandang budaya perusahaan, sistem kami telah disesuaikan untuk mendorong kepatuhan dan perilaku positif sebagai bagian dari upaya mendukung tata kelola perusahaan yang baik. Sementara itu, pada sudut pandang yang lebih luas, MBSS menandai perayaan ulang tahun ke- 25 dengan terus mempromosikan pengembangan dan pemberdayaan masyarakat di wilayah-wilayah operasinya, bekerja sama dengan para pemangku kepentingan setempat, termasuk pemerintah daerah dan penduduk. Melalui upaya-upaya seperti itu, yang berfokus pada peningkatan kesehatan, pendidikan, dan produktivitas; tujuannya adalah penerima manfaat akan dapat menikmati hasil berkelanjutan dan terukur, yang pada gilirannya memberi manfaat bagi masyarakat setempat dan menciptakan siklus perubahan yang positif. Corporate Governance & Community Development Governance and control mechanisms were further strengthened during 2019 through digitalisation and on going review of business processes, with the objective that internal business processes need to become more streamlined and transparent, enabling faster and better decision-making and planning. From corporate culture standpoint, our systems have been realigned to encourage compliance and positive behaviour as part of supporting good corporate governance. On a wider standpoint, MBSS marked its 25th anniversary by continuing to promote community development and empowerment in the areas where it operates, in collaboration with local stakeholders residents. local governments and including Through such efforts, which focus on improving health, education and productivity, the aim is that beneficiaries will be able to enjoy sustainable and scalable gains that in turn, benefit their communities and create positive cycles of change. Dibantu oleh konsultan eksternal, manajemen mendirikan Project Management Office (PMO) lintas fungsi untuk mendorong peningkatan internal inovasi. Dengan memperketat koordinasi dan antar departemen dan menyelaraskan insentif karyawan dengan target yang tepat, berhasil dicapai peningkatan dan efisiensi yang terukur. Waktu docking dan perbaikan juga dipersingkat, seiring penerapan sistem pemeliharaan dan perencanaan yang lebih proaktif. Di mana memungkinkan, teknologi digital diterapkan untuk meningkatkan efisiensi operasional, transparansi dan keselamatan, misalnya dalam bentuk peningkatan terhadap peranti lunak pelacakan kapal dan aplikasi e-learning untuk awak kapal. With the assistance of an external consultant, the management created a cross-functional Project internal Management Office improvements and tightening coordination between the departments and aligning employee incentives with the right targets, measurable improvements and efficiencies have been achieved. Docking and repair times have also improved as more proactive maintenance and planning systems were implemented. Where possible, digital technology has been applied to improve operational efficiency, transparency and safety, for example in the form of upgraded vessel tracking software and an e-learning application for crew. (PMO) innovation. By to drive Perubahan Direksi Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan tanggal 24 April 2019, para pemegang saham dengan hormat memberhentikan Captain Hari Ananthanarayanan sebagai Direktur Utama MBSS dan menunjuk saya sebagai penggantinya, bersama dengan Burhan Sutanto sebagai Direktur Keuangan dan Adhitya Nugroho untuk posisi baru Direktur Operasi Eksekutif. Sebelumnya saya menjadi Komisaris MBSS sejak 2018 dan anggota Komite Risiko dan Investasi sejak 2017. Changes to the Board of Directors At the Annual General Meeting of Shareholders held on April 24, 2019, the shareholders honourably discharged Captain Hari Ananthanarayanan as the President Director of MBSS and appointed me as his successor, along with Burhan Sutanto as Finance Director and Adhitya Nugroho in the newly created position of Executive Operations Director. I was a Commissioner of MBSS since 2018 and a member of the Risk Committee and Investment since 2017. Selain itu, selaras dengan strategi awak kapal terlatih dan berkualifikasi tinggi yang sangat penting bagi visi dan misi kami, telah dibuat keputusan investasi secara signifikan untuk meningkatkan bagi pelatihan dan kesejahteraan para awak kapal. Langkah-langkah ini diharapkan membuahkan hasil dalam jangka panjang, terkait upaya membangun budaya keunggulan dengan tingkat pergantian awak kapal yang lebih rendah, langkah-langkah keselamatan yang baik, dan operasi yang lebih efisien, guna mencapai visi dan misi baru kami. Last but far from least, aligned with the strategy of a well-trained, highly qualified crew is critical to our vision and mission, the decision was made to significantly increase investment in training and welfare for the crew. These measures are expected to pay off in the long run in terms of building a culture of excellence with lower turnover, good safety measures and more efficient operations, towards achieving our new vision and mission. Atas nama Direksi, saya mengucapkan terima kasih kepada Captain Hari Ananthanarayanan atas pengabdiannya. Jajaran Direksi dan staf MBSS mengharapkan yang terbaik baginya di masa depan. Visi & Misi Baru serta Prospek Setelah melihat berbagai kriteria dan diskusi panjang dengan para komisaris dan pemegang saham mayoritas, visi baru ditetapkan menjelang akhir 2019, yaitu: Menjadi perusahaan perkapalan yang paling aman, terpercaya dan efisien dalam Indonesia, untuk mendukung sektor energi di perkembangan infrastruktur dan energi regional. Secara paralel, kami menetapkan misi baru, yaitu: On behalf of the Board of Directors, I would like to thank Captain Hari Ananthanarayanan for his service. MBSS Directors and staff wish him all the best in his future endeavours. New Vision, Mission & Prospects After looking at various criteria and extensive discussion with commissioners and majority shareholders, a new vision was established towards the end of 2019, namely: To become Indonesia's safest, most reliable and efficient energy shipping in the company, enabling infrastructure and energy development. In parallel, we established a new mission, which is: To transport region's growth 51
Laporan Manajemen Management Report 52 Menyediakan jasa transportasi energi Indonesia dengan aman, tepat waktu dan efisien dengan memberikan pelayanan yang terbaik untuk menjadi mitra perkapalan pilihan anda. Menjadi tidak jelas, visi dan misi baru mengharuskan MBSS menjadi pemain terbesar di lapangan. Daripada berfokus pada ukuran, sasaran baru ini menekankan pada efisiensi, keselamatan, dan layanan sebagai target untuk dicapai. Menyadari target ini menunjukkan bahwa kami akan mampu memberikan nilai optimal bagi para pemegang saham dan pelanggan. ini Ke depan, manajemen dan pemegang saham mayoritas MBSS prospek percaya pertumbuhan MBSS secara signifikan dipengaruhi oleh pasar batu bara, yang merupakan bisnis inti kami; sedangkan permintaan domestik terhadap batu bara diproyeksikan akan menikmati pertumbuhan stabil selama dekade berikutnya sebagai sumber bahan bakar yang dominan bagi program elektrifikasi di Indonesia. Di bawah pemerintahan saat ini, hampir 60 pembangkit listrik tenaga batu bara akan mulai beroperasi pada tahun 2027, sekitar dua kali lipat kapasitas berbahan bakar batu bara, untuk memenuhi pertumbuhan permintaan daya listrik akibat pertambahan populasi dan berkembangnya industrialisasi. bahwa Indonesia's energy safely, timely and cost-efficiently by providing excellent customer services, making us the shipping partner of choice. To be clear, this new vision and mission does not require MBSS to be the biggest player in the field. Rather than focusing on size, these new goals emphasise efficiency, safety and service as the targets to achieve. Realising these targets signifies that we will be able to deliver optimum possible value for shareholders and customers. Going the management and MBSS' majority shareholders believe that MBSS' prospects for growth are significantly influenced by the coal market, which is our core business, whereas the domestic demand for coal is projected to enjoy steady growth over the next decade as the dominant fuel source for Indonesia's electrification program. Under the current administration, nearly 60 coal- fired power plants are due to come online by 2027, approximately doubling coal-fired capacity in order to meet power demand growth rising growing population and rising industrialisation. forward, peningkatan yang telah dicapai, kami yakin Perusahaan akan dapat lebih cepat meningkatkan efisiensi operasionalnya, memberikan margin yang lebih tinggi, dan meningkatkan kepuasan pelanggan melalui keselamatan dan keunggulan operasional dalam beberapa tahun ke depan. Penutup Atas nama Direksi, saya mengucapkan terima kasih kepada para pelanggan, karyawan, mitra kerja, dan pemegang saham kami yang telah membantu MBSS mencapai posisinya sekarang. Ini bukanlah prestasi kecil, dapat bertahan 25 tahun dan kita sepatutnya bangga akan perjalanan ini. Saya juga menghaturkan terima kasih kepada Dewan Komisaris atas masukan dan bimbingan mereka. Meskipun banyak pekerjaan terbentang di depan kita, saya tetap bersemangat untuk terus menggerakkan organisasi ini, serta mewujudkan visi dan misi baru kami menjadi perusahaan pelayaran energi yang paling aman, paling andal dan efisien di Indonesia. the Company will be able to further improve its operational efficiency, delivering higher margins and increased customer satisfaction through safety and operational excellence over the next few years. Closing On behalf of the Board of Directors, I would like to thank our customers, employees, partners and shareholders for helping MBSS to get where it is today. It is no small feat to have lasted 25 years and we should be rightfully proud of this journey. I would also like to thank to Board of Commissioners for their input and guidance. While plenty of work lies ahead of us, I am excited to continue to drive this organization and realizing our new vision and mission of becoming the safest, most reliable and efficient energy shipping company in Indonesia. Atas nama Direksi On behalf of the Board of Directors Walaupun perjalanan untuk sepenuhnya selaras dengan praktik-praktik terbaik internasional baru saja dimulai, kemajuan yang telah dicapai pada tahun 2019 sangat menjanjikan. Selama dua tahun ke depan, kami akan terus berinvestasi dalam pelatihan, penyesuaian ukuran armada kami, dan lain termasuk digitalisasi. Berdasarkan inisiatif Although the journey to become fully aligned with international best practices has just started, the advances made in 2019 were highly promising. Over the next two years, we will continue invest in training, right-sizing our fleet, and other initiatives including digitalisation. Based on the improvements that we have already achieved, we believe that Carla Susana Iria Germino Direktur Utama President Director 53
54 Jajaran Direksi Board of Directors Dari kiri ke kanan From left to right Carla Susana Iria Germino Direktur Utama President Director Lucas Djunaidi Wakil Direktur Utama Vice President Director Surya Aribowo Direktur Director Adhitya Nugroho Direktur Director Burhan Sutanto Direktur Director 55
56 Pernyataan Pertanggungjawaban Dewan Komisaris dan Direksi Statement of Responsibility of the Board of Commissioners and Board of Directors Dewan Komisaris Board of Commissioners Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Board of Commissioners' and Board of Directors' Statement on Responsibility for The 2019 Annual Report of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Azis Armand Komisaris Utama President Commissioner Nurcahya Basuki Komisaris Commissioner Andrew Clarke Komisaris Commissioner Agoes Rianto Silaban Komisaris Independen Independent Commissioner Harry Wiguna Komisaris Independen Independent Commissioner Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk Tahun 2019 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan. We, that all information contained in the 2019 Annual Report of PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI TBK has been presented in its entirety, and assume fully responsible for the accuracy of the contents of the Company's annual report. the undersigned, hereby state Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. The statement is hereby made in all truthfulness. Direksi Board of Directors Carla Susana Iria Germino Direktur Utama President Director Lucas Djunaidi Wakil Direktur Utama Vice President Director Surya Aribowo Direktur Director Adhitya Nugroho Direktur Director Burhan Sutanto Direktur Director 57
58 58 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 3 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report P R N A C o m p a ny Profile A O FIL U S A P E R H 59 59 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
Profil Perusahaan 60 60 Profil Perusahaan Company Profile Identitas Perusahaan Corporate Identity Sekilas MBSS MBSS at a Glance Nama Perusahaan Company's Name Telepon Phone Faks Fax PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (62-21) 57944755 (62-21) 57944766 (62-21) 57944767 (62-21) 57944768 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) adalah salah satu perusahaan jasa logistik laut dan transshipment terkemuka di Indonesia yang menyediakan logistik dan transportasi laut terpadu untuk transshipment barang curah, terutama batu bara guna memenuhi kebutuhan klien secara konsisten. MBSS didirikan di Jakarta, Indonesia pada tahun 1994, sebagai perusahaan pelayaran. solusi PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) is a leading Indonesian provider of integrated one- stop sea logistics and transshipment solutions which provides integrated logistics and marine for bulk materials, particularly coal in order to consistently fullfil client requirements. MBSS was established in 1994 in Jakarta, Indonesia as a shipping company. Email Email Website Website Kode Emiten Ticker Code Kegiatan Usaha Utama Core Business corporate.secretary@mbss.co.id investor.relations@mbss.co.id MBSS Pelayaran Shipping Di tahun 2011, MBSS menjadi perusahaan publik yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Pada tahun yang sama, MBSS menjadi Indika Energy. Dengan bagian dari Grup internasional menerapkan standar operasi serta terbaik, MBSS industri berkomitmen untuk mencapai pertumbuhan yang berkesinambungan dan unggul melalui strategi bisnis MBSS dan efisiensi operasi untuk memastikan pelayanan yang handal sehingga memberikan keuntungan bagi kedua pihak baik para pelanggan maupun MBSS. praktik In 2011, MBSS successfully listed on the Indonesia Stock Exchange. In the same year, MBSS also became a member of the Indika Energy Group. Applying international operating standards and industry best practices, MBSS is committed to sustainable growth and excellence through its business strategy and efficient operations to ensure reliable service and win-win solutions for clients. Produk Utama Perusahaan/ Anak Perusahaan Company/ Subsidiaries Core Product Jasa Logistik Laut dan Transshipment Sea Logistic and Transshipment Service Alamat Perusahaan Company Address Menara Karya, Lantai 12, Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2, Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia Tanggal Pendirian Establishment Modal Dasar Authorised Capital 24 Maret 1994 March 24, 1994 Rp 600.000.000.000 Kegiatan Usaha Company Activities Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Paid Up Capital Kepemilikan Shareholders Rp 175.002.663.900 PT Indika Energy Infrastructure: 51,0% The China Navigation Company Pte Ltd: 25,7% Drs. Lo Kheng Hong; 5,6% Masyarakat / Public: 17,7% MBSS menyediakan solusi logistik dan transportasi laut terpadu untuk barang curah, terutama batu bara. MBSS mengoperasikan armada besar terdiri dari tug boat, barge, dan floating crane, yang mendukung Perusahaan dalam menyediakan logistik terpadu jasa barging dan transshipment. MBSS provides integrated one-stop sea logistics and transportation solutions for bulk materials, particularly coal. In order to so, MBSS operates a large fleet of tugs and barges as well as floating cranes, enabling it to provide integrated barging and transshipment logistics services. P T. M Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia Recording Date on the Indonesian Stock Exchange (IDX) 6 April 2011 April 6, 2011 i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Laporan Tahunan 2019 61
62 Struktur Organisasi Organizational Structure FINANCE DIRECTOR INSURANCE MANAGER FINANCE, ACCOUNTING & TAX GM CORP. PLANNING MANAGER ENTERPRISE RISK MANAGEMENT COMMERCIAL DIRECTOR COMMERCIAL CHARTERING GM INTERNAL AUDIT DPA/MR COMMERCIAL OPERATIONS GM PRESIDENT DIRECTOR VICE PRESIDENT DIRECTOR (BUS. IMPROVEMENT) BUS. SUPPORT & IT SM SUPPLY CHAIN MANAGEMENT SM PMO HC & GENERAL SUPPORT SENIOR GM HUMAN CAPITAL SM GENERAL AFFAIRS MANAGER EXTERNAL RELATIONS ASST. MANAGER LEGAL & CORSEC SENIOR GM TECHNICAL DIRECTOR BUDGET & MAINT. CONTROL MANAGER QSHE SM TECHNICAL GM CREWING GM 63
Company Profile 64 Visi, Misi dan Nilai-Nilai Vision, Mission and Values Visi Vision Menjadi perusahaan perkapalan yang paling aman, terpercaya dan efisien dalam sektor energi di Indonesia, untuk mendukung perkembangan infrastruktur dan energi regional. To become Indonesia's safest, most reliable and efficient energy shipping company, enabling the region's growth in infrastructure and energy development. Misi Mission Menyediakan jasa transportasi energi Indonesia dengan aman, tepat waktu dan efisien dengan memberikan pelayanan yang terbaik untuk menjadi mitra perkapalan pilihan anda. To transport Indonesia's energy safely, timely and cost-efficiently by providing excellent customer services, making us the shipping partner of choice. Nilai-Nilai Values Integritas Integrity Bersatu Dalam Perbedaan Unity in Diversity Kerjasama Dalam Tim Teamwork Pencapaian Achievement Tanggung Jawab Sosial Social Responsibility Jujur dengan diri sendiri, orang lain dan pekerjaan seseorang setiap saat dengan menjunjung tinggi berlaku standar etika dan norma hukum. Melihat keragaman sebagai aset bagi perusahaan dan menerima, menghargai, melengkapi dan memperkuat satu sama lain sebagai entitas kokoh bersatu. Aktif berkontribusi dan berkolaborasi berdasarkan kepercayaan dan berbagi kepentingan daripada kepentingan pribadi. Prestasi sebagai ukuran keberhasilan dan motivasi untuk melakukan apa yang terbaik bagi perusahaan. Peka terhadap lingkungan dan masyarakat, dan memberikan kontribusi nilai tambah serta memberikan kontribusi bagi kesejahteraan masyarakat. Honest with oneself, others and one's work in every moment by upholding prevailing ethical standards and legal norms. Viewing diversity as an asset to the company and accepting, valuing, completing and strengthening one another as a solid unified entity. Actively contributing and collaborating based on trust and shared interests rather than personal interests. Achievement as the measure of success and the motivation to do what is best for the company. Highly concerned for the environment and community, and contributing added value as well as contributing to the prosperity of the society. 2019 Annual Report 65 65 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
Profil Perusahaan 66 66 Profil Dewan Komisaris Board of Commisioners Profile Warga negara Indonesia, usia 52 tahun, menjabat sebagai Komisaris Utama MBSS (sejak April 2017), berdasarkan Akta Nomor 09 tertanggal 20 April 2017. Indonesian Citizen, age 52, appointed as President Commissioner of MBSS (since April 2017), as referred to in Deed Number 09 dated 20 April 2017. Beliau menjabat Direktur Pelaksana & CEO PT Indika Energy Tbk. (sejak April 2018), Presiden Komisaris PT Indika Indonesia Resources (sejak 2018), PT Indika Energy Trading (sejak 2018), PT Zebra Cross Teknologi (sejak 2018). Sebagai Komisaris di PT Indika Infrastruktur Investindo (sejak 2008) dan Wakil Direktur Utama di PT Indika Inti Corpindo (sejak 2016). Serta menjabat sebagai Direktur PT Tripatra Multi Energi (sejak 2016), PT Indika Energy Infrastructure (sejak 2016) dan PT Indika Multi Energi Internasional (sejak 2018). Beliau juga adalah Chief Executive Officer Indika Foundation (sejak 2017). He concurrently serves as Managing Director & CEO of PT Indika Energy Tbk. (since April 2018), President Commissioner of PT Indika Indonesia Resources (since 2018), PT Indika Energy Trading (since 2018), PT Zebra Cross Teknologi (since 2018). Also serves as Commissioner of PT Indika Infrastruktur Investindo (since 2008) and Vice President Director at PT Indika Inti Corpindo (since 2016). Also serves as Director of PT Tripatra Multi Energi (since 2016), PT Indika Energy Infrastructure (since 2016) and PT Indika Multi Energi Internasional (since 2018). He is also the Chief Executive Officer of Indika Foundation (since 2017). Beliau pernah menjabat sebagai Komisaris Petrosea (2009-2013 dan 2017-2018), Wakil Komisaris Utama Tripatra (2017-2018) dan Direktur Utama PT Indika Indonesia Resources (2014-2015). Beliau memiliki pengalaman lebih dari 10 tahun di bidang Keuangan Korporasi dan Investasi. Sebelumnya beliau berkarier sebagai Rating Manager di PT Pemeringkatan Efek Indonesia (1995-1997) dan Associate di JP Morgan Chase (1997-2004). Previously he also served as Commissioner of Petrosea (2009-2013 and 2017-2018), Vice President Commissioner of Tripatra (2017-2018) and President Director of PT Indika Indonesia Resources (2014- 2015). He has more than 10 years of extensive experience in Corporate Finance and Investment. He was previously employed as a Rating Manager at PT Pemeringkatan Efek Indonesia (1995-1997) and Associate at JP Morgan Chase (1997-2004). Azis Armand Komisaris Utama President Commissioner Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia pada tahun 1991 dan Master di bidang Urban Planning dari University of Illinois, Urbana-Champaign, Amerika Serikat pada tahun 1995. He earned his Bachelor's Degree in Economics from the University of Indonesia in 1991 and Master's Degree in Urban Planning from the University of Illinois, Urbana-Champaign, USA in 1995. P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Laporan Tahunan 2019 67
68 Andrew Clarke Komisaris Commissioner Nurcahya Basuki Komisaris Commissioner Warga Negara Asing, usia 44 tahun. Menjabat sebagai Komisaris MBSS sejak April 2019, juga diangkat sebagai anggota Komite Audit & GCG sejak 2017. Saat ini beliau sebagai Finance Director di China Navigation Company (CNCo) sejak 2017. Andrew bergabung di grup Swire sejak 2007 dan dalam karirnya menduduki berbagai jabatan keuangan di Swire Pacific Limited di Hong Kong termasuk Swire Pacific Offshore di Singapura dan selanjutnya sebagai Chief Financial Officer untuk Cold Storage Amerika Serikat di Amerika Serikat. Sebelum bergabung di grup Swire, Andrew bekerja untuk PwC di London dan Hong Kong. Foreign Citizen, 44 years old. Appointed as a Commissioner of MBSS since 2019. He is also a member of the Audit & GCG Committee of MBSS since 2017. He is presently Finance Director at The China Navigation Company (CNCo) since 2017. He has worked for the Swire group since 2007 and has held various finance positions at Swire Pacific Limited in Hong Kong, including Swire Pacific Offshore in Singapore and more recently as Chief Financial Officer for United States Cold Storage in the USA. Prior to joining the Swire group, Andrew worked for PwC in London and Hong Kong. He is a member of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales. He has a degree in Philosophy, Politics and Economics from Oxford University. Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Menjabat sebagai Komisaris MBSS sejak 2010. Beliau juga menjabat sebagai anggota Dewan Pengawas Teladan Utama Foundation (sejak 2008), Komisaris PT Teladan Investama (sejak 2008), Komisaris PT Teladan Properties (sejak 2005), Direktur PT Teladan Resources (sejak 2016), Direktur PT Teladan Utama (sejak 2008), Komisaris PT Premindo Resources (sejak 2008), Komisaris Utama PT Imeco Inter Sarana (sejak 2017), Komisaris Utama PT Aquaria Shipping (sejak 2015), Direktur PT Teladan Prima Agro (sejak 2012), Komisaris Teladan Prima Group of Companies (sejak 2005), Komisaris PT Teladan Pusaka (sejak 2008), Komisaris PT Indira Investindo (sejak 2007), Direktur PT Bahtera Daya Utama (sejak 2013), Direktur PT Bahtera Mitra Utama (sejak 2013), Komisaris Utama PT Bina Khatulistiwa Prima (sejak 2014), Direktur PT Trifekta Multi Investama (sejak 2014), Direktur PT Trans Sarana Mitra (sejak 2012), Direktur PT Trans Marine Utama (sejak 2014), Komisaris PT Imeco Multi Infrastruktur (sejak 2016), Direktur PT Wahana Investindo Nusantara (sejak 2016), dan Direktur PT Wahana Investama Nusantara (sejak 2016). Beliau lulus dari Pepperdine University sebagai Sarjana Sains untuk Bisnis Internasional pada tahun 2000 dan menyelesaikan program pendidikan eksekutif di INSEAD dalam bidang Finance for Executives pada tahun 2017. Indonesian Citizen, 42 years old. Serves as Commissioner of MBSS since 2010. He also serves as Supervisory Board member of Teladan Utama Foundation (since 2008), Commissioner of PT Teladan Investama (since 2008), Commissioner of PT Teladan Properties (since 2005), Director of PT Teladan Resources (since 2016), Director of PT Teladan Utama (since 2008), Commissioner of PT Premindo Resources (since 2008), President Commissioner of PT Imeco Inter Sarana (since 2017), President Commissioner of PT Aquaria Shipping (since 2015), Director of PT Teladan Prima Agro (since 2012), Commissioner of Teladan Prima Group of Companies (since 2005), Commissioner of PT Teladan Pusaka (since 2008), Commissioner of PT Indira Investindo (since 2007), Director of PT Bahtera Daya Utama (since 2013), Director of PT Bahtera Mitra Utama (since 2013), President Commissioner of PT Bina Khatulistiwa Prima (since 2014), Director of PT Trifekta Multi Investama (since 2014), Director of PT Trans Sarana Mitra (since 2012), Director of PT Trans Marine Utama (since 2014), Commissioner of PT Imeco Multi Infrastruktur (since 2016), Director of PT Wahana Investindo Nusantara (since 2016), dan Director of PT Wahana Investama Nusantara (since 2016). He graduated from Pepperdine University as Bachelor of Science for International Business in 2000 and in 2017 he has completed executive education program at INSEAD in Finance for Executives. 69
70 Agoes Rianto Silaban Komisaris Independen Independent Commissioner Harry Wiguna Komisaris Independen Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 57 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Independen MBSS sejak 2013. Saat ini juga sebagai Anggota Dewan Pertimbangan di Kamar Dagang dan Industri (KADIN) Indonesia, Ketua Komite Tetap Energi Minyak & Gas (2011), Wakil Ketua Umum KADIN (2009). Presiden Direktur PT Mega Pratama Semesta sejak 1998 dan Managing Director PT Polaris Sakti sejak 1988. Dari tahun 1986-1988 bekerja di Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi (BPPT), pada saat yang sama diperbantukan pada PT Industri Pesawat Terbang Nusantara (IPTN). Lulus dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia jurusan Akuntansi pada tahun 1986. Indonesian Citizen, 57 years old. Appointed as Independent Commissioner of MBSS since 2013. He currently also serves as a Member of Advisory Council at the Indonesian Chamber of Commerce & Industry (KADIN) Indonesia, former Chairman of the KADIN Oil & Gas Committee (2011) and Vice Chairman of KADIN (2009). President Director of PT Mega Pratama Semesta since 1998 and Managing Director of PT Polaris Sakti since 1988. During 1986-1988 worked at Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi (BPPT) and at the same time assigned at PT Industri Pesawat Terbang Nusantara (The Indonesian Aircraft Industry). He graduated from Sekolah Tinggi Ekonomi Indonesia majoring in Accounting in 1986. Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Komisaris Independen MBSS sejak 2010. Anggota Komite Audit PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance Sejak April 2018-saat ini, Anggota Komite Audit Astra Graphia Sejak April 2016-April 2018, Anggota Komite Audit PT Astra Auto Finance sejak Maret 2017-April 2018, Anggota Komite Audit PT Astra Internasional Tbk sejak 2012- Juni 2016, Komisaris Independen PT Golden Eagle Energy Tbk (d/h PT Entertainment International Tbk) sejak 2011-Juni 2017, dan Direktur Utama di PT Eagle Capital sejak 2009-saat ini. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Utama KPEI (2010- 2013), Komisaris Independen di KPEI (2007-2010), Direktur Eksekutif di PT Danareksa (Persero) (2005-2009), Komisaris di PT Danareksa sekuritas (2008-2009), Komisaris di PT Danareksa Investment Management (2005-2008), Komisaris di PT Danareksa Finance (2005-2009), Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta (2002-2005), Direktur Perdagangan dan Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta (1999-2002), Direktur Utama di PT Sinarmas Sekuritas (1995-1999), Direktur di PT Prima Sekuritas Indonesia (1991-1995), Direktur di PT Bina Tatalaksana Pacific (1989-1991), Treasury Senior Manager di PT BT Lippo Leasing (1989-1981), Deputy Treasury Manager PT ASEAM Indonesia (Non-Bank Financial Institution) (1981- 1989), dan Head of Division Accounting PT Satya Raya Indah Woodbased Industries (1978-1981). Lulus dari Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Indonesia pada tahun 1981. Indonesian Citizen, 65 years old. Independent Commissioner of MBSS since 2010. He serves as an Member of the Audit Committee of PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance Since April 2018-present, Member of the Astra Graphia Audit Committee From April 2016-April 2018, Member of the Audit Committee of PT Astra Auto Finance since March 2017-April 2018, and was an Audit Committee member of PT Astra Internasional Tbk since 2012-June 2016, Independent Commissioner of PT Golden Eagle Energy Tbk (formerly PT Entertainment International Tbk) since 2011-June 2011, and President Director of PT Eagle Capital since 2009-present. Prior to that, he served as President Commissioner of KPEI (2010-2013), Independent Commissioner of KPEI (2007-2010), Executive Director of PT Danareksa (2005-2009), Commissioner of PT Danareksa (Persero) Sekuritas (2008-2009), Commissioner of PT Danareksa Investment Management (2005-2008), Commissioner of PT Danareksa Finance (2005-2009), Listing Director of PT Bursa Efek Jakarta (2002-2005), Trade and Listing Director of PT Bursa Efek Jakarta (1999-2002), President Director of PT Sinar Mas Sekuritas (1995-1999), Director of PT Prima Sekuritas Indonesia (1991-1995), Director of PT Bina Tatalaksana Pacific (1989-1991), Treasury Senior Manager of PT BT Lippo Leasing (1989-1981), Deputy Treasury Manager PT ASEAM Indonesia (Non Bank Financial Institution) (1981-1989) and Head of Division Accounting PT Satya Raya Indah Woodbased Industries (1978-1981). Graduated from University of Indonesia, Faculty of Economy majoring in Accountancy in 1981. 71
Profil Perusahaan 72 72 Profil Direksi Board of Directors Profile Warga Negara Asing, 47 tahun. Carla Susana Iria Germino menjabat sebagai Direktur Utama MBSS berdasarkan keputusan RUPST tanggal 24 April 2019 dan efektif tanggal 10 Mei 2019. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris MBSS menggantikan James Hugh Woodrow saat ditutupnya RUPST tanggal 25 April 2018. Beliau juga pernah menjadi anggota Komite Project and Investment, berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Mitrabahtera Segara Sejati (MBSS) tertanggal 2 Juni 2017. Susana menempuh pendidikan di bidang Naval Engineering di Portugal, di mana beliau berasal dan menghabiskan tahun- tahun pertama karirnya bekerja di galangan kapal di negara asalnya. Setelah itu, Beliau bergabung dengan Lloyd's Register, bertempat di London, Shanghai dan Hamburg. Susana meninggalkan Lloyd's Register untuk bergabung dengan third party Technical Manager, sebagai Commercial Manager untuk Eropa dan kemudian sebagai Managing Director untuk kantor mereka di Glasgow, yang mana beliau bertanggung jawab termasuk manajemen teknis kapal curah, kapal tanker dan kapal roro. Pada tahun 2009, Susana diangkat sebagai Direktur Komersial di perusahaan Thoresen Co (Bangkok), yang mana tanggung jawabnya termasuk di bidang Operasional, Penjualan dan Pembelian kapal. Pada 2012, Susana bergabung dengan Steamships Shipping, anggota Grup Perusahaan Swire di Papua Nugini sebagai General Manager dan kemudian pada 2015, beliau bergabung di Perusahaan The China Navigation Company (CNCo), yang merupakan Grup Perusahaan Swire lainnya, sebagai General Manager, Swire Bulk Logistic. Foreign Citizen, 47 years old. Carla Susana Iria Germino was appointed as President Director of MBSS referring to resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) held on April 24, 2019 and effective on May 10, 2019. She previously served as a Commissioner of MBSS replacing James Hugh Woodrow at the close of the AGMS held on April 25, 2018. Prior to that, she was a member of the Risk & Investment Committee member based on MBSS Board of Commissioners Letter of Decree on June 2, 2017. Susana studied Naval Engineering in Portugal, where she is originally from and spent the first years of her career working in shipyards in her home country. Afterwards, she joined Lloyd's Register, working in London, Shanghai and Hamburg. Susana left Lloyd's Register to join a third party Technical Manager, first as the Commercial Manager for Europe and later as Managing Director of their office in Glasgow, where responsibilities included the technical management of bulk carriers, tankers and roro vessels. In 2009, Susana was appointed Commercial Director of Thoresen Co (Bangkok), where chartering, operations and sale and purchase of vessels. In 2012, Susana joined Steamships Shipping, a member of the Swire Group in Papua New Guinea as General Manager and later in 2015, she moved to The China Navigation Company, another Company of the Swire Group, as General Manager, Swire Bulk Logistics. responsibilities included Susana Germino Direktur Utama President Director P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Laporan Tahunan 2019 73
74 Lucas Djunaidi Wakil Direktur Utama Vice President Director Burhan Sutanto Direktur Director Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Menjabat sebagai Wakil Direktur Utama MBSS sejak November 2013. Selain peranannya di MBSS, Bapak Lucas Djunaidi saat ini juga memegang posisi Presiden Direktur PT Mitra Swire CTM (2016 - sekarang), Presiden Direktur PT Mitra Alam Segara Sejati (2016-sekarang), Direktur di PT Cotrans Asia (2014 - April 2019) dan Komisaris di PT Cotrans Asia (April 2019 - sekarang), Direktur di PT Indika Inti Corpindo (2008 - ia menjabat sebagai Komisaris sekarang). Sebelumnya MBSS (2011 - 2013), Deputy Director-Financial Controller di PT Indika Energy Tbk (2004 - April 2016), Direktur di PT Kideco Jaya Agung (2008 - Desember 2017) serta Komisaris PT Tripatra Engineers and Constructors dan Komisaris di PT Tripatra Engineering (2015 - 2016). Sebelumnya menjabat sebagai General Manager Sinar Mas Group, Pulp and Paper Division, selama sembilan tahun dan sebagai Senior Auditor di Prasetio, Utomo & Co, kantor akuntan publik, selama dua tahun. Bapak Djunaidi memperoleh gelar Sarjana Ekonomi, jurusan Akuntansi, dari Universitas Trisakti, Jakarta. Beliau juga menghadiri beberapa Executive Leadership Development Programs, salah satunya di Wharton Business School, University of Pennsylvania pada bulan Mei 2012 (CFO: Becoming a Strategic Partner). Beliau mendapatkan Certified Professional Management Accountant dari IAMI pada bulan September 2012. Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Beliau diangkat sebagai Direktur MBSS berdasarkan keputusan RUPST tanggal 24 April 2019 dan efektif tanggal 10 Mei 2019. Beliau bergabung dengan PT Indika Energy Tbk sejak tahun 2011 dan beliau pernah ditugaskan di beberapa perusahaan Indika Energy termasuk di antaranya yaitu PT Interport (2018), anggota Dewan Komisaris PT Tripatra Engineering (2015 - 2016), Direktur Utama PT Indika Logistic and Support Services (2015 - 2016) dan Senior VP Corporate Planning (2011 - 2016). Sebelum bergabung dengan Indika Energy, Bapak Burhan Sutanto pernah bekerja pada Danone Vietnam dengan jabatan terkahir sebagai Finance Director (2009 - 2011). Rekam juga termasuk diantaranya sebagai Finance Director PT IBSA (anak perusahaan PT HM Sampoerna) (2004 - 2005), bekerja pada PT ICI Paints Indonesia (2002 - 2004) dan PT HM Sampoerna (1996 - 2002). Bapak Burhan Sutanto pernah mengenyam pendidikan di Universitas Trisakti dan Insititute of Certified Management Accountant - Australia. jejak karir beliau Indonesian Citizen, 48 years old. Appointed as a Vice President Director of MBSS since November 2013. In addition to his role at MBSS, Lucas Djunaidi is concurrently serving as President Director of PT Mitra Swire CTM (2016 - now), President Director of PT Mitra Alam Segara Sejati (2016-now), Director of PT Cotrans Asia (2014 - April 2019) and Commissioners of PT Cotrans Asia (April 2019 - now) and Director of PT Indika Inti Corpindo (2008 - now). Previously, He was the Commissioner of MBSS (2011 - 2013), Deputy Director- Financial Controller at PT Indika Energy Tbk, the Company he worked since he joined in 2004 (until April 2016), former Director of PT Kideco Jaya Agung (2008-December 2017) and Commissioner of PT Tripatra Engineers and Constructors and Commissioner of PT Tripatra Engineering (2015 - April 2016). He was previously employed as General Manager at the Sinar Mas Group, Pulp and Paper Division for nine years and a Senior Auditor with Prasetio, Utomo & Co, a public accounting firm, for two years. Lucas Djunaidi obtained his Bachelor degree in Economics, majoring in Accounting, from the University of Trisakti, Jakarta. He also attended various Executive Leadership Development Programs, namely at Wharton Business School, University of Pennsylvania, USA in May 2012 (CFO: Becoming a Strategic Partner). He was awarded a Certified Professional Management Accountant from IAMI in September 2012. Indonesian Citizen, 48 years old. Appointed as Director of MBSS based on the resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) held on April 24, 2019 and effective on May 10, 2019. He has joined PT Indika Energy Tbk since 2011 and he has been assigned to several Indika Energy companies including PT Interport (2018), member of the Board of Commissioners of PT Tripatra Engineering (2015 - 2016), President Director of PT Indika Logistic and Support Services (2015 - 2016) and Senior VP of Corporate Planning (2011 - 2016). Before joining Indika Energy, Mr. Burhan Sutanto had worked for Danone Vietnam with his last position as Finance Director (2009 - 2011). His career track record also includes, among others, the Finance Director of PT IBSA (a subsidiary of PT HM Sampoerna) (2004 - 2005), working for PT ICI Paints Indonesia (2002 - 2004) and PT HM Sampoerna (1996 - 2002). Mr. Burhan Sutanto was educated at Trisakti University and the Institute of Certified Management Accountants - Australia. 75
76 Adhitya Nugroho Direktur Director Surya Aribowo Direktur Director Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Beliau diangkat sebagai Direktur MBSS berdasarkan keputusan RUPST tanggal 24 April 2019 dan efektif tanggal 10 Mei 2019. Rekam jejak karir beliau dimulai sejak bergabung dengan Lloyd Register (LR) di London (1999 - 2002), kemudian beliau bergabung dengan LR Singapore (2002 - 2014) dengan posisi terakhir sebagai Surveyor in Charge, South Asia Technical Support Office. Beliau kemudian kembali ke Indonesia (2014) dan bekerja di American Bureau of Shipping (ABS). Sebelum beliau bergabung dengan MBSS, jabatan terakhir beliau adalah Country Manager di ABS Indonesia dan Presiden Direktur dari PT ABS Indoclass Pratama (anak perusahaan ABS di Indonesia). Bapak Adhitya Nugroho pernah Institut Teknologi mengenyam pendidikan di Sepuluh Nopember (ITS), Surabaya dan University of Newcastle upon Tyne, Inggris. Selain itu, beliau juga terdaftar sebagai Chartered Engineer (CEng) pada UK Engineering Council, Fellow dari the Institute of Marine Engineering Science and Technology (FIMarEST) dan Member of the Royal Institution of Naval Architects (MRINA). Warga Negara Indonesia, 56 tahun. Beliau diangkat kembali sebagai Direktur MBSS berdasarkan keputusan RUPST tanggal 24 April 2019 dan efektif tanggal 10 Mei 2019. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur Independen MBSS sejak RUPST dan RUPSLB Perseroan tanggal 9 September 2016. Bapak Surya Aribowo telah menghabiskan hampir 30 tahun di industri pertambangan batu bara. Beliau memulai kariernya di Perum Tambang Batu Bara sebagai akuntan perusahaan. Kemudian beliau pindah ke PT Berau Coal dan mengembangkan kariernya di berbagai fungsi, seperti General Affairs, Transportasi, Shipping, dan Supply Chain Management. Beliau dipercaya untuk mengelola operasional transportasi milik Noble Energy Inc. Setelah empat tahun Bapak Surya Aribowo kembali ke PT Berau Coal untuk mengelola seluruh kegiatan operasional laut serta mendirikan dan memimpin perusahaan kapal tug dan barge milik perusahaan. Beliau kemudian diminta bergabung dengan PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk sebagai GM Operasional perusahaan. Bapak Surya Aribowo lulus dari Universitas Jayabaya, Jakarta, dengan gelar Sarjana Ekonomi bidang Manajemen. Indonesian Citizen, 45 years old. Appointed as Director of MBSS based on resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) on April 24, 2019 and effective on May 10, 2019. His career track record began since joining Lloyd Register (LR) in London (1999 - 2002), then he joined LR Singapore (2002 - 2014) with his last position as Surveyor in Charge, South Asia Technical Support Office. He then returned to Indonesia (2014) and worked at the American Bureau of Shipping (ABS). Before he joined MBSS, his last position was Country Manager at ABS Indonesia and President Director of PT ABS Indoclass Pratama (an ABS subsidiary in Indonesia). Mr. Adhitya Nugroho has studied at the Sepuluh Nopember Institute of Technology (ITS), Surabaya and the University of Newcastle upon Tyne, England. In addition, he is also registered as a Chartered Engineer (CEng) at the UK Engineering Council, a Fellow of the Institute of Marine Engineering Science and Technology (FIMAREST) and a Member of the Royal Institution of Naval Architects (MRINA). Indonesian Citizen, 56 years old. Reappointed as Director of MBSS based on the resolution of the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) on April 24, 2019 and effective on May 10, 2019 as an Independent Director of MBSS since the AGMS and EGMS of the Company dated September 9, 2016. Surya Aribowo has spent close to 30 years in the coal mining industry. He began his career at Perum Tambang Batu Bara as an accountant before joining PT Berau Coal where he served various functions including General Affairs, Transportation, Shipping and Supply Chain Management. He was chosen to manage the Noble Energy Inc. coal transportation operations. After four years Mr. Aribowo returned to PT Berau Coal to manage the entire marine operations and to set up and lead its own tug and barge company. Recently he was invited to join PT Mitrabahtera Segara Sejati as the GM of Operations. Surya Aribowo graduated from Jayabaya University, Jakarta, majoring in management. in Economics, specialising 77
78 Komposisi Karyawan Employee Composition Jumlah Karyawan Total Employees 31 Desember / December 31 Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Composition of Onshore Employees Based Employment Status 31 Desember / December 31 Karyawan Employees 2019 2018 Karyawan Employees 2019 2018 Jumlah Karyawan Darat Onshore Employees 246 264 Permanen Permanent 227 246 Jumlah Karyawan Laut Offshore Employees 1.154 1.166 Kontrak Contract 19 15 Jumlah Total 1.400 1.430 Jumlah Total 247 265 Komposisi Karyawan Darat Menurut Jenjang Jabatan Composition of Onshore Employees Based on Position Level 31 Desember / December 31 Jabatan Position 2019 2018 Komposisi Karyawan Laut (Kontrak/PKL) Composition of Offshore Employees (Contract/PKL) 31 Desember / December 31 Eksekutif Executive 3 0 Karyawan Employees 2019 2018 Manajer Manager 45 36 Tug Boat Nahkoda / Master 89 89 Supervisor 71 75 Perwira / Officer 456 457 Staf Staff 84 95 ABK / Rating 361 361 Non Staf Non-Staff 44 55 Floating Crane Jumlah Total 247 261 Nahkoda / Master Perwira / Officer 13 51 12 53 ABK / Rating 174 184 Komposisi Karyawan Darat Menurut Tingkat Pendidikan Composition of Onshore Employees Based on Education Level 31 Desember / December 31 Landing Craft Nahkoda / Master 0 1 Karyawan Employees 2019 2018 Perwira / Officer 0 5 ABK / Rating 0 4 Strata 2 Postgradute 45 10 Jumlah Total 1.154 1.166 Strata 1 Bachelor 71 105 Diploma Diploma 84 36 SMA atau Sederajat High school or equivalent 44 110 Jumlah Total 247 261 79
80 Struktur Kepemilikan Share Ownership 51,0% 70,0% PT Indika Energy Infrastructure PT Mitra Swire CTM 60,0% 25,7% PT Mitra Alam Segara Sejati The China Navigation Company Pte. Ltd. 100,0% Mitrabahtera Segara Sejati Pte. Ltd. 5,6% Drs. Lo Kheng Hong 50,0% PT Mitra Hartono Sejati 17,7% Masyarakat/ Public 99,0% PT Transship Teknik Solusi 81
82 Entitas Anak Subsidiaries PT Mitra Alam Segara Sejati (MASS) Tahun didirikan Established 2005, diakuisisi MBSS di tahun 2012. 2005, acquired by MBSS in 2012. MBSS memiliki entitas anak sebagai berikut: MBSS has the following subsidiaries: Domisili Domicile Jakarta, Indonesia. Kepemilikan MBSS MBSS Ownership MBSS memiliki 600 (enam ratus) saham atau 60,0% dari semua saham yang dikeluarkan MASS. MBSS owns 600 (six hundred) shares, or 60.0% of all shares issued by MASS. PT Mitra Swire CTM (MSC) Tahun didirikan Established 2008, dimana MBSS merupakan pemegang saham pendiri. 2008, with MBSS as a founding shareholder. Kegiatan Activity MASS bergerak dalam bidang pelayaran. MASS is mainly active in the shipping sector. Domisili Domicile Jakarta, Indonesia. Status Beroperasi. In operation. Kepemilikan MBSS MBSS Ownership MBSS memiliki 27.617.281 (dua puluh tujuh juta enam ratus tujuh belas ribu dua ratus delapan puluh satu) saham atau 70,0% dari semua saham yang dikeluarkan MSC. MBSS owns 27,617,281 (twenty seven million six hundred seventeen thousand and two hundred eighty one) shares or 70.0% of all shares issued by MSC. Mitrabahtera Segara Sejati Pte. Ltd. (MBSS Pte. Ltd.) Tahun didirikan Established 2010, dimana MBSS merupakan pemegang saham pendiri. 2010 with MBSS as a founding shareholder. Kegiatan Activity MSC bergerak dalam bidang pelayaran. MSC is primarily active in the shipping sector. Domisili Domicile Singapura. Status PT Mitra Hartono Sejati (MHS) Beroperasi. In operation. Kepemilikan MBSS MBSS Ownership MBSS memiliki 2.000.000 (dua juta) saham atau 100,0% dari semua saham yang dikeluarkan MBSS Pte. Ltd. MBSS owns 2,000,000 (two million) shares or 100.0% of all shares issued by MBSS Pte. Ltd. Tahun didirikan Established 2005, dimana MBSS merupakan pemegang saham pendiri. 2005, with MBSS as a founding shareholder. Kegiatan Activity MBSS Pte. Ltd. bergerak dalam bidang pelayaran. MBSS Pte. Ltd. is mainly active in the shipping sector. Domisili Domicile Jakarta, Indonesia. Status Tidak aktif. Inactive. Kepemilikan MBSS MBSS Ownership Kegiatan Activity Status MBSS memiliki 11.500 (sebelas ribu lima ratus) saham atau 50,0% dari semua saham yang dikeluarkan MHS. MBSS owns 11,500 (eleven thousand five hundred) shares or 50.0% of all shares issued by MHS. MHS bergerak dalam bidang pelayaran. MHS is primarily active in the shipping sector. Tidak aktif. Inactive. PT Tranship Teknik Solusi (TTS) Tahun didirikan Established Domisili Domicile 2017, dimana MBSS merupakan pemegang saham pendiri. 2017 with MBSS as a founding shareholder. Jakarta, Indonesia. Kepemilikan MBSS MBSS Ownership MBSS memiliki 2.653 (dua ribu enam ratus lima puluh tiga) atau 99,0% dari semua saham yang dikeluarkan TTS. MBSS owns 2,653 (two thousand six hundred and fifty three) shares or 99.0% of all shares issued by TTS. Kegiatan Activity TTS bergerak dalam bidang konsultasi kelautan. TTS is mainly active in marine consultancy. Status Beroperasi. In operation. 83
84 Informasi Pemegang Saham Shareholders Information per 31 Desember 2019 as of December 31, 2019 Kepemilikan Saham oleh Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Per 31 Desember 2019 Share Ownership by Members of the Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2019 Nama Pemegang Saham Name of Shareholder Saham Shares Persentase Percentage PT Indika Energy Infrastructure 892.513.586 51,0% Nama Name Jabatan Position Jumlah Saham Total Shares Persentase Percentage The China Navigation Company Pte Ltd 449.441.414 25,7% Azis Armand Komisaris Utama President Commissioner
Drs. Lo Kheng Hong 97.387.300 5,6% Nurcahya Basuki Komisaris Commissioner
Masyarakat Public 310.684.339 17,7%
Andrew Clarke Komisaris Commissioner
Jumlah Total 1.750.026.639 100,0% Agoes Rianto Silaban Komisaris Independen Independent Commissioner
Harry Wiguna Komisaris Independen Independent Commissioner
Carla Susana Iria Germino Direktur Utama President Director
Lucas Djunaidi Wakil Direktur Utama Vice President Director
Surya Aribowo Direktur Director
Adhitya Nugroho Direktur Director
Burhan Sutanto Direktur Director
86 Komposisi 20 Pemegang Saham Terbesar per 31 Desember 2019 20 Largest Shareholders as of December 31, 2019 55,26% 26,42% No. 1. Nama Pemegang Saham Name of Shareholder PT Indika Energy Infrastructure Kepemilikan Saham Share Ownership Jumlah Saham Number of Shares Persentase Percentage 892.513.586 51,0 Lembaga Indonesia Indonesian Institutions Jumlah Saham: Total Shares: 967.116.988 Lembaga Asing Foreign Institution Jumlah Saham: Total Shares: 462.372.084 2. UBS AGW Singapore s/a China Navigation 449.441.414 25,7 3. Drs. Lo Kheng Hong 97.387.300 5,6 4. Reksa Dana Minna Padi Hastinapura Saham 37.921.600 2,2 5. Minna Padi Pringgondani Saham 14.608.400 0,8 6. Marianus Mario Halim 9.547.000 0,5 7. UBS AG Singapore Non-Treaty Omnibus Acco 9.402.400 0,5 8. 9. 10. 11. Minna Padi Investama Sekuritas,Pt Ng Dobias Iskandar Rudy Susanto Tsjen Khiang Hong 8.329.500 8.183.457 7.500.000 5.415.400 0,5 0,5 0,4 0,3 100% Jumlah Saham: Total Shares: 12. Kiwantara Mardjuki 4.998.000 0,3 1.750.026.639 13. Daud Aziz Purwasabda 4.623.200 0,3 14. Soetanto Pranoto Mm Drs 4.050.000 0,2 15. Edy Suwarno Al Jap L Sing 3.935.100 0,2 16. Henry Nurjanto 3.461.200 0,2 17. PT Aj Manulife Indonesia - Manulife Dana 3.316.700 0,2 18. Panin Sekuritas, Pt 3.297.700 0,2 19. 20. Hendra Haryjanto Bio Permai 3.250.000 2.850.000 0,2 0,2 18,28% 0,03% 21. Jumlah Total Others 175.994.682 1.750.026.639 10,1 100,0 Perorangan Indonesia Indonesian Individuals Perorangan Asing Foreign Individual Jumlah Saham: Total Shares: 319.946.067 Jumlah Saham: Total Shares: 591.500 87
88 Aksi Korporasi Corporate Action Sejak terdaftar sebagai anggota Bursa Efek pada tahun 2011, MBSS tidak pernah melakukan aksi korporasi berhubungan dengan saham seperti pemecahan saham, merger, dividen saham atau bonus saham, yang akan mempengaruhi jumlah saham atau sekuritas diterbitkan, atau telah diterbitkan peringkat sekuritas, dengan pengecualian membagikan dividen tunai. Informasi terkait dengan dividen dapat ditemukan pada halaman 123. Since listed as a member of the Stock Exchange in 2011, MBSS has never taken any corporate actions related to shares such stock splits, mergers, stock dividends or bonus shares, that would affect the number of shares or securities issued, nor has it been issued securities ratings, with the exception of distributing cash dividends. Information related to dividends may be found on page 123. Kronologis Pencatatan Saham dan Efek Lainnya Chronology of Shares and Securities Listing MBSS melakukan Penawaran Saham Umum Perdananya sebesar 175.000.000 (seratus tujuh puluh lima juta) Saham Biasa senilai Rp 1.600 per lembar saham. Pada tanggal 6 April 2011, MBSS melakukan Pencatatan Saham Perdananya di Bursa Efek Indonesia. MBSS carried out an initial public offering in the ammount od 175,000,000 (one hundred seventy five million) ordinary shares at Rp 1,600 per share. On April 6, 2011, MBSS listed for the first time on Indonesia Stock Exchange. 89
90 Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Institutions and Professionals Kantor Akuntan Publik Public Accounting Firm Biro Administrasi Efek Share Registrar Imelda & Rekan (Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) The Plaza Office Tower 32nd Floor Jl. M.H. Thamrin Kav 28 - 30 Jakarta 10350, Indonesia PT Datindo Entrycom Wisma Diners Club Annex Jl. Jend. Sudirman Kav 34 Jakarta 10220, Indonesia 91
Profil Perusahaan Company Profile 92 92 Rekam Jejak Milestones 1994 1998 2004 2008 Didirikan pada 24 Maret 1994 Established on March 24, 1994 Kontrak barging PT Varia Usaha (anak perusahaan Semen Gresik) dan PT Arutmin Indonesia untuk transportasi batu bara domestik. Barging contracts PT Varia Usaha (Semen Gresik subsidiary) and PT Arutmin Indonesia for domestic coal transportation. Memperoleh kontrak jangka panjang untuk transportasi batu bara dari PT Bahari Cakrawala Sebuku (Straits Resources). Obtained long-term contract for coal transportation from PT Bahari Cakrawala Sebuku (Straits Resources). MBSS menjadi perusahaan transportasi batu bara pertama yang memasukkan klausul dispatch dan demurrage dalam kontrak. First coal transportation company to implement dispatch and demurrage clause in contracts. Penanganan material. Material handling. Pengoperasian floating crane pertama (FC Ben Glory). First floating crane operations (FC Ben Glory). 2013 2012 2011 P T. M Perjanjian pembiayaan kembali atas pinjaman sebesar US$59,1 juta ditandatangani pada tanggal 23 Mei 2013 dengan Standard Chartered dan ANZ Bank, dengan jangka waktu utang yang lebih panjang serta bunga yang lebih rendah. A refinancing agreement for US$59.1 million was signed with Standard Chartered and ANZ Bank on May 23, 2013, with longer repayment term and lower interest. Di bulan Desember, MBSS menerapkan sistem Balanced Scorecard (BSC) untuk mengelola kinerja perusahaan. BSC adalah suatu kerangka kerja yang membantu MBSS memvisualisasikan dan menerjemahkan strategi ke dalam tujuan operasional yang memacu perilaku dan kinerja. In December, MBSS implemented the Balanced Scorecard (BSC) performance management system. The BSC framework assists MBSS to visualise and translate strategy into operational aims that will drive behavior as well as performance. Januari 2012 mengakuisisi PT Mitra 6 April 2011 Penawaran Saham Perdana di Bursa Efek Indonesia. 6 April 2011 Penawaran Saham Perdana di Bursa Efek Indonesia. April 6, 2011, Initial Public Offering on Indonesian Stock Exchange. April 2011 PT Indika Energy Infrastructure mengakuisisi 51,0% saham MBSS. April 2011, PT Indika Energy Infrastructure acquired 51.0% of shares in MBSS. i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j Lisensi System Application & Product (SAP) MBSS ditingkatkan menjadi lisensi Enterprise. T b k MBSS upgraded its System Application & Product (SAP) license to Enterprise level. Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report 93 93 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
Profil Perusahaan Company Profile 94 94 Rekam Jejak Milestones 2014 2015 2016 2017 MBSS mulai mengembangkan sistem manajemen terpadu untuk mutu, K3 dan Lingkungan yang disebut "Mitra QSHE" (Mitrabahtera Segara Sejati Quality Safety Health & Environmental) yang akan diterapkan di seluruh area operasional MBSS. MBSS began to implement an integrated management system for Quality, Safety, Health and Environment called Mitra QSHE (Mitrabahtera Segara Sejati Quality Safety Health & Environment), which will be implemented across all operational areas of MBSS. Mitra QSHE merupakan sistem manajemen terpadu yang mengadopsi standar: ISM Code (Sistem Manajemen Keselamatan Pelayaran), OHSAS 18001 (Sistem Manajemen Kesehatan & Keselamatan Kerja), ISO 14001 (Sistem Manajemen Lingkungan), ISO 9001 (Sistem Manajemen Mutu). Mitra QSHE is an integrated management system which adheres to the standards of: ISM Code (Management System for Sailing Safety), OHSAS 18001 (Management System for Health and Work Safety), ISO 14001 (Environmental Management System), ISO 9001 (Quality Management System) performance. MBSS memulai inisiatif manajemen aset yang berfokus pada peningkatan kemampuan teknik, analisis aset portofolio dan menyesuaikan siklus pemanfaatan aset dengan aset portofolio sehingga mendapatkan tingkat pengembalian yang optimal dari aset-aset tersebut. MBSS instituted an asset management initiative focused on improving its technical capabilities, portfolio asset analysis, and matching the asset life cycle to the asset portfolio in order to optimise return on assets. Tata kelola yang baik juga diperkuat melalui penerapan Kode Etik dan sistem Whistleblowing. Good governance was also strengthened with the implementation of the Code of Conduct and Whistleblowing System. MBSS meningkatkan standar kualitas atas armada yang dimilikinya di mana MBSS telah meningkatkan standar mutu kapal-kapal tertentu menjadi standar teknik TS3. MBSS improved its safety standards for its fleet, upgrading certain vessels to TS3 technical standard. Sehubungan dengan pemenuhan ketentuan yang disyaratkan oleh SEACOM untuk pembaharuan dan revalidasi sertifikat awak kapal, MBSS telah memenuhi persyaratan tersebut dan memberlakukannya untuk semua awak kapal sehingga dalam melaksanakan operasionalnya MBSS menjadi lebih aman. All MBSS crew successfully updated and revalidated their certification as required by SEACOM regulations, fulfilling regulations for safer operations. Pada tanggal 8 Maret 2017, Perusahaan mendirikan anak perusahaan baru, PT Transship Teknik Solusi (TTS), dengan kegiatan utama konsultasi kelautan. On March 8, 2017, the Company established a new subsidiary, PT Transship Teknik Solusi (TTS), with the main activity of marine consultancy. Sebagai bagian dari manajemen liabilitas, MBSS mendapatkan pinjaman sebesar US$41,7 juta dari Indika Capital Pte. Ltd. (ICPL), pihak berelasi, pada tanggal 13 April 2017. As a part of liability management, MBSS obtained a loan amounting to US$41.7 million from Indika Capital Pte. Ltd. (ICPL), a related party, on April 13, 2017. MBSS meningkatkan layanannya dengan menawarkan solusi aset manajemen terpadu bagi pelanggan. MBSS took its service to the next level by offering integrated asset management solutions to customers. 2019 2018 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Pada taggal 28 Oktober 2019, MBSS telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank Permata Tbk sejumlah US$ 15,0 juta. Pinjaman ini bertujuan untuk membiayai kembali sebagian utang pihak berelasi yang diperoleh dari Indika Capital Pte. Ltd. On October 28, 2019, MBSS obtained a long-term loan facility from PT Bank Permata Tbk amounting to US$ 15.0 million. The purpose of the loan is to refinance a portion of the related party loan obtained from Indika Capital Pte. Ltd. MBSS menetapkan Visi, Misi dan Nilai-nilai baru yang menekankan pada efisiensi, keselamatan, dan layanan sebagai target untuk dicapai, sehingga dapat memberikan nilai optimal bagi pemegang saham dan pelanggan. MBSS established a new Vision, Mission and Values that emphasised efficiency, safety and service as targets to be achieved, thus giving optimal value to shareholders and customers. Manajemen mendirikan Project Management Office (PMO) lintas fungsi untuk mendorong peningkatan internal dan inovasi. Management established a cross-functional Project Management Office (PMO) to drive internal improvements and innovation. Rekor pencapaian keselamatan kerja sebanyak 3,8 juta jam kerja tanpa LTI. Record work safety achievement of 3.8 million man hours without LTI. Perjanjian pinjaman dengan PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk sejumlah US$15,0 juta ditandatangani pada tanggal 19 April 2018 yang bertujuan untuk membiayai investasi pembelian kapal Perusahaan. A loan agreement with PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk for the amounts of US$15.0 million was signed on April 19, 2018, to finance the investment on new vessels. MBSS menambah jumlah armada Perusahaan dengan membeli 6 (enam) unit tug boat dengan kapasitas mesin 1600 HP dan 2000 HP dan 9 (sembilan) unit barge berukuran 300 kaki. MBSS increased the number of its vessel by purchasing 6 (six) tug boat units with engine capcity of 1600 HP and 2000 HP, and 9 (nine) barges measuring 300 ft. Pada tanggal 24 September 2018 Perusahaan melikuidasi anak perusahaan, PT Mitra Jaya Offshore (MJO) yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-0007164. On September 24, 2018, the Company liquidated its subsidiary, PT Mitra Jaya Offshore (MJO) which has been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-0007164. Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report 95 95
96 Wilayah Operasional MBSS MBSS Operational Areas Belawan/ Pangkalan Susu Dumai Senyiur Muara Pantai Perawang Batam Pontianak Mentawir Lubuk Tutuk Anchorage Sangatta Amurang Sungai Putting Grogot Bintang Ninggi Samarinda Balikpapan Luwuk Kelanis Sampit Bintuni Bengkulu Kertapat- Palembang Taboneo Banjarmasin Tarjun Adang Bay Suralaya Merowali Konawe Sebuku Satui Kintap Garongkong Barru Kendari Tarahan Cilegon, Bojanegara Biringkasi Takalar Kabena Teluk Naga Rembang Suralaya Labuhan Bayah Tanjung Priok, Marunda Ciwandan Indramayu Tuban Gresik Tanjung Awar, Awar Pelabuhan Ratu Cilacap Pacitan Prigi Paiton, Probolinggo Tanjung Perak Celukan Bawang PLTU Jeranjang, NTB Kupang 97
98 Alamat Perusahaan Company Address Sebagai penyedia jasa logistik terkemuka untuk perusahaan batu bara, MBSS memiliki kantor di Jakarta serta lima kantor regional di wilayah di Kalimantan dan Sumatera. As a leading logistics provider for coal companies, MBSS maintains offices in Jakarta as well as five regional offices in Kalimantan and Sumatera. PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Gedung Menara Karya Lantai 12 Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2, Kuningan, Jakarta 12950 Tel. +62 21 57944755, 57944766 Fax. +62 21 57944767, 57944768 Site Palembang Jl. PHDM II no. 79 RT 005 RW 01, Kelurahan 2 Ilir Kecamatan Ilir Timur II Palembang Sumatra Selatan Site Banjarmasin Jalan Zafri Zam-Zam No. 3, RT 40/RW 03, Kelurahan Belitung Selatan, Kecamatan Banjarmasin Barat, Kota Banjarmasin, Banjarmasin 70113, Kalimantan Selatan - Indonesia Tel. +62 511 3350534, +62 511 3350953 Fax. +62 511 4365156 Site Balikpapan Jl.Mulawarman, No.205 RT.59 Kel.Sepinggan, Balikpapan Kal-Tim 76115 (Ex kantor PT Teconindo) Tel.+62 542 8521735 PT Mitra Alam Segara Sejati Gedung Menara Karya Lantai 12 Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2, Kuningan, Jakarta 12950 Tel. +62 21 57944755, 57944766 Fax. +62 21 57944767, 57944768 PT Mitra Swire CTM Gedung Menara Karya Lantai 12 Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2, Kuningan, Jakarta 12950 Tel. +62 21 57944755, 57944766 Fax. +62 21 57944767, 57944768 Site Berau Jl. Durian III Ruko Berau Indah R. 8 Berau, Kalimantan Timur PT Transship Teknik Solusi Gedung Menara Karya Lantai 10 Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2, Kuningan, Jakarta 12950 Tel. +62 21 57944755, 57944766 Fax. +62 21 57944767, 57944768 Site Tanah Grogot Jl. Pangeran Menteri No. 149 Rt 03/04, Tanah Grogot, Paser Kaltim Tel. +62 852 46747579 KODE SAHAM / TICKER CODE : MBSS corporate.secretary@mbss.co.id investor.relations@mbss.co.id 99
100 100 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 4 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report A N N A A LISIS D A S A H M M a n a g e m ent Discussio n a n d A J E A n alysis N E N A N B A M P E M 101 101 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
Management Discussion and Analysis 102 Tinjauan Ekonomi dan Industri Economic and Industry Review Tinjauan Industri Industry Review Di tengah gejolak global yang terus berlanjut, perekonomian mempertahankan pertumbuhan yang cukup stabil, dengan mencatat pertumbuhan PDB 5,02% pada tahun 2019 dibandingkan PDB 5,17% pada tahun 2018, jauh di atas rata-rata global. Perekonomian tetap sehat dengan inflasi, nilai rupiah, defisit transaksi berjalan, dan indikator utama lainnya secara umum berada dalam target-target pemerintah. Indonesia Amid continued global turbulence, the Indonesian economy maintained fairly stable growth, recording 5.02% GDP growth in 2019 compared with 5.17% GDP in 2018, considerably above the global average. The economy remained sound with inflation, the value of the rupiah, the current account deficit and other major indicators generally within government targets. Komoditas ekspor utama terkait energi secara umum mengalami tahun yang sulit, tidak terkecuali batu bara sebagai penghasil ekspor terbesar Indonesia. Harga batu bara berdasarkan Newcastle Index menurun sepanjang tahun 2019, karena perlambatan perekonomian global menekan permintaan dan China membatasi impor batu bara. Permintaan yang melemah digabungkan dengan peningkatan pasokan. Produksi target batu bara domestik melebihi pemerintah lalu, karena banyak perusahaan kecil mulai beroperasi di bawah izin pertambangan baru yang diterbitkan pemerintah provinsi, mencapai estimasi sebesar 610 juta ton pada tahun 2019 atau naik 9,5% dibandingkan dengan 557 juta ton yang diproduksi di tahun 2018. tahun Key export energy-related commodities generally experienced a difficult year and coal, which is Indonesia's largest export earner, was no exception. Coal prices according to the Newcastle Index declined throughout 2019 as the global economic slowdown hurt demand and China restricted coal imports. Weak demand was compounded by increasing supply. Domestic coal production surpassed the government target last year as numerous small companies started operations under fresh mining permits issued by provincial governments, reaching an estimated 610 million MT in 2019 or increasing 9.5% compared with 557 million MT produced in 2018. Dari produksi total 610 juta metrik ton, 77,4% atau 472 juta metrik ton diekspor, dibandingkan dengan 79,4% pada tahun 2018. Sisanya diserap pasar domestik, dengan penggunaan domestik naik menjadi sebesar 22,6% di tahun 2019, sejalan dengan kebutuhan dalam negeri atau Domestic (DMO) yang mewajibkan Market Obligation penambang batu bara di Indonesia meningkatkan alokasi batu bara untuk pasar domestik menjadi 138 juta metrik ton, naik dibandingkan dengan realisasi DMO di tahun 2018 sejumlah 115 juta metrik ton. From total production of 610 million MT, 77.4% or 472 million MT were exported, compared with 79.4% in 2018. The remainder was absorbed by the domestic market, with domestic usage rising to 22.6% in 2019, in line with the Domestic Market Obligation (DMO) which required coal miners in Indonesia to increase their allocation of coal for the domestic market to 138 million MT, higher than realised DMO in 2018 amounting to 115 million MT. 103 103
Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis 104 Segmen Bisnis Business Segments MBSS adalah salah satu perusahaan jasa logistik laut dan transshipment terkemuka di Indonesia yang menyediakan solusi logistik dan transportasi laut terpadu untuk transshipment barang curah, terutama batu bara. Segmen usahanya terdiri dari barging dan jasa floating crane. PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) is a leading Indonesian provider of integrated one-stop sea logistics and transportation solutions for bulk materials, particularly coal. Its business segments consist of barging and floating crane services. Barging Jasa segmen barging MBSS mencakup transportasi dari pelabuhan muat ke pelabuhan bongkar, dan transportasi dari pelabuhan muat ke anchorage point untuk transshipment barang curah. Pada tanggal 31 Desember 2019 MBSS memiliki 62 set barging berukuran antara 250 kaki sampai 365 kaki, serta tug boat dengan kapasitas mesin antara 1.000 HP sampai dengan 2.800 HP. MBSS' barging segment services comprise transport from loading port to unloading port, as well as transport from loading port to anchorage point for transshipment of bulk materials. As of December 31, 2019 MBSS owned 62 sets of barging ranging from 250 ft to 365 ft barges and tug boat engine capacity ranging from 1,000 HP to 2,800 HP. Floating Crane MBSS memiliki empat floating crane dengan kapasitas 18.000 ton per hari sampai dengan 30.000 ton per hari yang menggunakan single crane dan double crane serta dua floating loading facilities dengan kapasitas 50.000 ton per hari yang dilengkapi dengan Conveyor Belt System serta deteksi logam untuk mendukung crane-crane yang beroperasi diatasnya. Armada ini melakukan transshipment barang-barang curah dari barge dan dipindahkan ke kapal laut. Seluruh armada MBSS dilengkapi dengan pelacakan GPS berbasis satelit dan sepenuhnya diasuransikan. MBSS owns four Floating Cranes with a capacity of 18,000 ton per day to 30,000 ton per day that use single cranes and double cranes as well as two floating loading facilities with a capacity of 50,000 ton per day which are equipped with a Conveyor Belt System and metal detector to support the cranes operating above it. The fleet carries out transshipment of bulk materials from barges and transfers to the anchored ocean-going vessels. MBSS' entire fleet are equipped with satellite- based GPS tracking and is fully insured. 105
106 Tinjauan Komersial dan Operasional Commercial and Operations Performance Kinerja Operasional Operational Performance tetap Dalam reputasi sebagai salah satu mempertahankan jasa angkutan batu bara terkemuka penyedia di tonggak bersejarah ini dengan menaruh perhatian terhadap operasinya, dengan tujuan mengidentifikasi bidang- bidang yang perlu ditingkatkan sebagai persiapan untuk mencapai tingkat kinerja berikutnya, seperti ditetapkan dalam visi dan misi baru Perusahaan: menjadi sangat efisien, aman, dan dapat diandalkan sesuai standar pelayaran internasional. tahun ke-25 operasinya, MBSS Indonesia. Perusahaan menandai In its 25th year of operations, MBSS continued to maintain the reputation of one of Indonesia's leading coal transportation providers. The Company marked this milestone by taking a fresh look at its operations, with the aim of identifying areas for improvement in preparation to achieve the next level of performance as set forth in the Company's new vision and mission: to be highly efficient, safe and reliable in alignment with international shipping standards. Sejalan dengan fokus pada penyelarasan dengan standar pelayaran internasional, MBSS berhasil mempertahankan sertifikasi internasional, yaitu ISM Code, ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, dan OHSAS 18001:2007, setelah audit pengawasan tahunan yang dilaksanakan pada 10-13 Desember 2019 oleh SGS S.A. (Societe General de Surveillance SA). Komposisi Pendapatan Revenue Composition In line with the focus of aligning with international shipping standards, MBSS successfully maintained its international certification for ISM Code, ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 and OHSAS 18001: 2007 following annual surveillance audits on 10-13 December 2019 by the SGS S.A. (Societe General de Surveillance SA). Tinjauan komprehensif dilakukan tahun 2019 dengan bantuan konsultan eksternal, diikuti oleh pembuatan Proyek Berani (Bold) dan pendirian Project Management Office (PMO), yang ditugaskan untuk menyusun, melaksanakan, dan memantau inisiatif-inisiatif bagi peningkatan berkelanjutan. Hingga 31 Desember 2019, Proyek Berani telah mengidentifikasi 53 inisiatif di mana 31 di antaranya telah diluncurkan, dan 5 inisiatif telah selesai. A comprehensive review was carried out in 2019 with the help of an external consultant, followed by the creation of Project Berani (Bold) and setting up the Project Management Office (PMO) which was tasked with generating and executing and monitoring initiatives for continuous improvement. Up to 31 December 2019, Project Berani had already identified 53 initiatives of which 31 had been launched, and 5 had been completed. Consultancy 0,0% Floating Cranes 28,6% Barging 71,4% Consultancy 0,4% Floating Cranes 26,0% Barging 73,6% Tinjauan ini menemukan lima bidang utama untuk peningkatan: pengurangan biaya, pemanfaatan, ketersediaan, komersial, dan awak kapal. Secara paralel, untuk mendukung inisiatif peningkatan dari Proyek Berani, manajemen berfokus pada peningkatan komunikasi, koordinasi, perencanaan, pemantauan, dan pelaksanaan di semua departemen, didukung oleh program change management dari Human Capital. Untuk membantu mempromosikan kesatuan dan kepercayaan di Perusahaan serta menjelaskan inisiatif change management MBSS, manajemen senior memulai program kunjungan ke lapangan (site) setiap bulan. Tugas pekerjaan, pertanggungjawaban, insentif, dan pelaporan diselaraskan dan disesuaikan kembali seperlunya, didukung oleh reorganisasi struktur Perusahaan. Departemen Operasional dan Komersial ditempatkan bersama di bawah satu direktur yang secara intrinsik berkaitan. Departemen Manajemen Aset diubah namanya menjadi Departemen Manajemen Teknik, mengawasi masalah teknik, awak kapal, dan MK3L. Hal ini dilakukan karena departemen-departemen tersebut saling terkait erat, dengan demikian pengelompokan mereka memungkinkan koordinasi yang lebih ketat antara Teknisi Armada dengan anggota awak kapal, ke arah pemeliharaan yang proaktif dan manajemen keselamatan. This review found five key areas for improvement: cost reduction, utilisation, availability, commercial and crewing. In parallel, to support Project Berani's improvement initiatives, the management focused on coordination, planning, monitoring and execution between all departments, supported by Human Capital's change management program. To help promote unity and trust across the Company and to explain MBSS' change management initiatives, senior management began a program of monthly site visits. improving communication, Job tasks, accountability, incentives and reporting were aligned and readjusted as necessary, supported by the reorganisation of the Company's structure. The Operations and Commercial Department were placed together under one director as intrinsically related to each other. The Asset Management Department was renamed as Technical Management Department, overseeing the Technical, Crewing and QHSE matters. This was done as these departments are closely inter-related and thus grouping them together allows for tighter coordination between Fleet Engineers and crew members, towards proactive maintenance and safety management. 2019 Perusahaan secara strategis menjual sejumlah kapal yang sudah tua sebagai bagian dari strategi jangka panjangnya untuk mengurangi jumlah aset yang tidak efisien, serta secara bertahap memperbaharui armadanya. Sepanjang tahun 2019, Perusahaan mendorong digitalisasi dan otomatisasi proses bisnis jika memungkinkan, dengan tujuan meningkatkan efisiensi operasional Perusahaan serta memperkuat tata kelola dan pengendalian melalui pelaporan yang lebih akurat dan pencatatan yang baik. Secara berhasil meningkatkan volume kargo sebesar 3,9% menjadi 35,2 juta metrik ton, lebih tinggi dibandingkan 33,9 juta metrik ton pada tahun 2018, dengan pertumbuhan pendapatan 3,3% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi US$77,8 juta. Manajemen biaya yang efektif menghasilkan laba bersih yang berayun ke wilayah positif, dari rugi yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$17,1 juta menjadi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$1,6 juta. Seperti tahun-tahun sebelumnya, mayoritas pendapatan sebesar 71,4% merupakan kontribusi dari segmen barging, sementara segmen floating crane memberi kontribusi sisanya. keseluruhan, Perusahaan 2018 The Company strategically sold some aging vessels as part of its long-term strategy to reduce the number of inefficient assets and gradually renew the fleet. Throughout 2019, the Company pushed to digitise and automate businesses processes where possible, with a view to increasing the Company's operational efficiency as well as strengthening governance and control through more accurate reporting and good record-keeping. Overall, the Company successfully grew cargo volume by 3.9% to 35.2 million MT, higher than 33.9 million MT in 2018, with revenue growing 3.3% year-on-year to US$77.8 million. Effective cost management resulted in net profit swinging into a positive territory from a loss attributable to owners of the Company of US$17.1 million to profit attributable to owners of the Company of US$1.6 million. Similar to previous years, the majority of revenue at 71.4% was contributed by the barging segment, with the floating crane segment contributing the remainder. 107
108 Penghematan biaya dicapai berkaitan dengan penggunaan bahan bakar, di mana terjadi penurunan yang signifikan meskipun terdapat peningkatan pemanfaatan armada. Setelah berbagai inisiatif dijalankan, beban langsung turun sebesar 15,8% dari US$70,5 juta pada tahun 2018 menjadi US$59,4 juta pada tahun 2019. Inisiatif tersebut mencakup restrukturisasi insentif para awak kapal untuk memberi penghargaan lebih baik kepada mereka atas pencapaian efisiensi bahan bakar, pemasangan perangkat pelacakan bahan bakar yang lebih efisien di kapal, serta peningkatan koordinasi antar departemen dan rekanan yang relevan untuk kinerja yang lebih efisien. Significant cost savings were achieved in fuel usage, which decreased considerably despite the increase in fleet utilisation. Following a variety of initiatives, direct costs decreased by 15.8% from US$70.5 million in 2018 to US$59.4 million in 2019. These initiatives included restructuring crew members' incentives to better reward them for achieving fuel efficiency, installing more efficient fuel tracking devices on board vessels, and improved coordination between departments as well as with relevant counterparties for more efficient performance. Barging Barging merupakan pendapatan terbesar bagi bisnis Perusahaan, menghasilkan 71,4% dari pendapatan total di tahun 2019. MBSS mengoperasikan salah satu armada barging terbesar di Indonesia, dengan panjang berkisar dari 250 kaki hingga 365 kaki. Sepanjang tahun, MBSS menjual 14 barge dan 9 tug boat yang sudah tua sesuai dengan rencana untuk secara bertahap memperbarui dan menyelaraskan ukuran armada, sehingga jumlah barge berkurang menjadi 62 barge dan 78 tug per tanggal 31 Desember 2019. kontributor Barging Barging is the largest contributor of revenue to the Company's business, generating 71.4% of total revenue in 2019. MBSS operates one of the largest barging fleet in Indonesia with a range from 250 ft to 365 ft length. During the year, MBSS sold 14 of its older barges and 9 older tug boats in line with the plan to gradually renew and right-size its fleet, bringing the number of barges down to 62 barges and 78 tugs as of December 31, 2019. Keselamatan tetap menjadi prioritas utama dalam bisnis. Menyadari bahwa bisnis ini membawa risiko tertentu, sepanjang tahun ini manajemen berupaya meningkatkan kesadaran dan praktik keselamatan melalui perencanaan dan pelaksanaan yang lebih baik, serta penggunaan alat keselamatan yang tepat. Berdasarkan informasi dan data yang diterima Departemen MK3L hingga Desember 2019, dari total 4.510.280 jam kerja yang tercatat, MBSS telah berhasil menurunkan LTIF dari 1,88 (Januari) menjadi 0,89 (Desember). Berbagai inisiatif terkait keselamatan di MBSS dibahas lebih lanjut di bagian MK3L dalam laporan ini. Semua inisiatif ini disertai dengan program change management dari Human Capital, dengan tujuan mensosialisasikan dan membangun budaya dan perilaku yang tepat, serta memastikan kebutuhan staf dipenuhi secara memadai. Secara paralel, digitalisasi atas proses bisnis dan dokumentasi terus dijalankan guna meningkatkan pelaporan, otomatisasi proses bisnis, peningkatan transparansi dan produktivitas, seperti yang dibahas lebih lanjut di bagian Teknik dan MK3L dalam laporan ini. Peningkatan ini secara efektif mempercepat dokumentasi administratif, proses perbaikan dan pemeliharaan, serta koordinasi antar departemen; yang pada gilirannya menghasilkan pemanfaatan armada yang lebih tinggi dan pengurangan waktu menunggu di pelabuhan. Sebagai contoh, proses peningkatan komunikasi dan sistem pelacakan kapal sudah dimulai, sehingga akan memungkinkan pemantauan armada lebih dekat oleh Operational Control Centre (OCC). OCC dapat mengamati dan yang lebih penting mengambil tindakan terhadap data dan informasi kapal. Sistem komunikasi berbasis teks langsung akan memungkinkan MBSS menghubungi kapal secara langsung untuk meningkatkan kinerja setiap kapal. Di bulan Desember, sebanyak 7 (tujuh) kapal telah dilengkapi dengan sistem ini, dan proses akan berlanjut di tahun 2020. Safety continued to be the top business priority. Recognising that the business inherently carries certain risks, the management worked through the year to improve safety awareness and safety practices through better planning, execution and proper use of safety equipment. Based on information and data received by QSHE Department until December 2019, out of the total of 4,510,280 man-hours recorded, MBSS has managed to lower the LTI Frequency Rate from 1.88 (January) to 0.89 (December). Our safety initiatives are further detailed in the QHSE section of this report. All of these initiatives were accompanied by Human Capital's change management program in order to socialise and build up the right cultures and behaviors, as well as to ensure that staffing needs were adequately met. In parallel, business processes and record keeping continued to be digitised in order to improve reporting, automate certain processes, increase transparency and improve productivity, as discussed further in the Technical and QHSE section of this report. These improvements effectively speeded repairs and up administrative documentation, maintenance processes, and coordination between departments which in turn resulted in higher fleet utilization and reduced waiting times in port among others. As an example, the process of upgrading vessel communications and tracking systems begun, which will enable closer monitoring of the fleet by the Operational Control Centre (OCC). The OCC will be able to observe and more importantly take action on the vessels' data and information. Direct text based communication system will moreover allow MBSS to contact the vessels directly to improve the performance of each vessel. As of December, 7 (seven) vessels were already equipped with this system, and the process will be continued in 2020. jumlah kapal Walaupun terdapat pengurangan serta ada kapal yang diperbaiki dan dipelihara sesuai kewajiban docking, armada barging tetap berhasil meningkatkan efisiensi pemanfaatan dan operasionalnya selama tahun ini, sehingga menghasilkan pendapatan barging yang stabil sebesar US$55,5 juta di tahun 2019. Secara komersil, MBSS berhasil mempertahankan kontrak dan basis pelanggan yang ada sepanjang tahun 2019, dengan perpanjangan dan pembaruan kontrak dari Adaro, Cotrans, dan kontrak lainnya termasuk kontrak berbasis Time Charter yang menyumbangkan tambahan kontribusi sebesar US$3,0 juta menjadi US$22,2 juta dibandingkan 2018. Kontrak baru dengan Cotrans yang berlangsung hingga 31 Maret 2023, diharapkan memberi kontribusi pendapatan total sebesar US$30,0 juta selama periode kontrak. Selain itu, MBSS memperoleh kontrak dengan beberapa klien baru seperti Prolindo Cipta Nusantara, Bumiraya Utama Lines, Cakrawala Nusa Bahari, dan klien lain. Kontrak baru tersebut memberi kontribusi pendapatan sebesar US$8,6 juta. Setelah melakukan tinjauan komprehensif terhadap proses bisnis dari sisi komersial, diputuskan bahwa proses komersial digambarkan akan lebih dekat terkait dengan proses Know Your Customer (KYC) dan tingkat persetujuan. Baik kontrak spot atau jangka panjang, peluang-peluangnya juga akan dievaluasi secara hati-hati dalam hal manfaat biaya mereka, dengan mempertimbangkan ketersediaan armada Perusahaan dan dinamika pasar. Tim Komersial juga menjajaki peluang diversifikasi basis pelanggan yang ada, dan tetap terbuka untuk bergerak maju. Secara terus mempertahankan campuran kontrak Time Charter dan kontrak berbasis volume sepanjang tahun ini, dengan tujuan pertama-tama mempertahankan tingkat pendapatan yang aman di samping melihat potensi memperoleh hasil lebih banyak. keseluruhan, tim Komersial Despite the reduction in vessel numbers and offhire for repairs and maintenance as well as mandatory dockings, the barging fleet still managed to successfully improve its utilisation and operational efficiency over the year, resulting in stable barging revenue of US$55.5 million in 2019. Commercially, MBSS successfully maintained its existing contracts and customer base throughout 2019, with extensions and renewals from Adaro, Cotrans and other contracts including Time Charter-based contracts which delivered additional contribution of US$3.0 million to US$22.2 million compared with 2018. The new contract with Cotrans, which is valid until March 31, 2023, is expected to contribute total revenue of US$30.0 million over the contract period. In addition, MBSS secured contracts with some new clients such as Prolindo Cipta Nusantara, Bumiraya Utama Lines, Cakrawala Nusa Bahari and others. These new contracts contributed a total of US$8.6 million in revenue. Following a comprehensive review of the business processes on the commercial side, it was decided that the commercial process will be more closely delineated with regard to the Know Your Customer (KYC) process and approval levels. Whether spot or long-term contract, opportunities also need to be carefully evaluated in terms of their cost-benefits, taking into account the availability of the Company's fleet and the dynamics of the market. The Commercial team has also explored opportunities to diversify the existing customer base, and will stay open going forward. Overall, the Commercial team continued to maintain a mix of Time Charters contracts and volume based contracts during the year, with the aim of maintaining a secure level of income from the first together with potential for earning more from the second. 109
110 oleh peningkatan Hasil ketersediaan aset sepanjang ini, serta penurunan waktu pelayaran, waktu docking dan perbaikan yang lebih singkat, sehingga mendorong pemanfaatan lebih tinggi secara keseluruhan. tersebut ditunjang tahun These results were supported by improved asset availability during year, as well as by decreased sailing time and shorter docking and repair times, which drove higher utilisation overall. Floating Crane MBSS memiliki salah satu armada floating crane terbesar di Indonesia terdiri dari empat floating crane dan dua fasilitas floating loading. Pada tahun 2019, kontribusi segmen floating crane meningkat menjadi sebanyak 28,6% dari pendapatan total MBSS. Pendapatan meningkat sebesar 13,5% menjadi US$22,3 juta pada 2019, walaupun volume yang diangkut oleh segmen floating crane tampaknya menurun sebesar 1,7 juta metrik ton menjadi 10,1 juta metrik ton dari tahun sebelumnya sebesar 11,8 juta metrik ton. Namun, penurunan ini terjadi karena adanya perubahan kontrak dari volume based menjadi pola time charter untuk salah satu floating loading facilities. Floating Cranes MBSS owns one of the largest fleet of floating cranes in Indonesia, with four floating cranes and two floating loading facilities. In 2019, revenue contribution from the floating crane segment contributing 28.6% of MBSS' total revenue. Revenue increased by 13.5% to US$22.3 million in 2019, even though volume loaded by the floating crane segment appeared to decrease by 1.7 million MT to 10.1 million MT from 11.8 million MT in the previous year. However, this was actually due to a change from volume based to time charter contract for one of the floating loading facilities. Pendapatan tambahan didapatkan dari beberapa sumber pada tahun 2019. Setelah insiden kebakaran pada tahun 2018, FC Vittoria telah sepenuhnya diperbaiki dan bekerja secara optimal pada tahun 2019. Kontribusi pendapatan dari FC Vittoria meningkat sebesar US$2,3 juta menjadi US$7,0 juta. Additional revenue came from several sources in 2019. Following a fire incident in 2018, FC Vittoria has been fully repaired and was working optimally in 2019. Revenue contribution from FC Vittoria increased by US$2.3 million to US$7.0 million. Segmen floating crane memperoleh pendapatan tambahan dari kesempatan untuk bekerja sama dengan perusahaan salvage, yang menghasilkan tambahan pendapatan US$1,1 juta. The floating crane segment earned additional revenue from an opportunity to work together with a salvage company, which generated additional US$1.1 million in revenue. MBSS juga dapat memperoleh pendapatan tambahan dengan menyewa floating crane dari pihak ketiga untuk merealisasikan peluang di pasar. Strategi ini mampu mengkompensasi periode docking panjang yang wajib untuk FC Nicholas di akhir tahun. MBSS was also able to earn additional revenue by renting floating cranes from third parties to realise opportunities in the market. This strategy was able to compensate for an extended mandatory docking period for FC Nicholas at the end of the year. MBSS juga mendapat manfaat dari penghematan depresiasi karena perubahan estimasi masa manfaat aset. MBSS also benefited from savings on depreciation due to the change in estimated useful life of MBSS' assets. 111
112 Tinjauan Keuangan Financial Review Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Analysis of the Company's Financial Performance Pendapatan Revenues ini harus Analisis dan pembahasan berikut dibaca bersama dengan laporan keuangan konsolidasian tahunan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 yang termasuk dalam Laporan Tahunan ini. Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia. The following analysis and discussion should be read in conjunction with the annual consolidated financial statements for the years ending December 31, 2019 and 2018 that are included in this Annual Report. The consolidated financial statements were prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Pada tahun 2019, MBSS mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 3,3% menjadi US$77,8 juta, dibandingkan dengan US$75,4 juta pada tahun 2018. Peningkatan pendapatan sejalan dengan peningkatan volume pengangkutan batubara sebesar 35,2 juta Metrik ton, 3,9% lebih tinggi dari 2018. Segmen barging tercatat pada US$55,5 juta dalam pendapatan selama 2019, stabil dibandingkan dengan 2018. Meskipun jumlah armada berkurang dan ada penyesuaian tarif angkut, MBSS berhasil mempertahankan dan bahkan meningkatkan kinerja tongkang dengan memaksimalkan tingkat pemanfaatan. In 2019 MBSS recorded revenue growth of 3.3% to US$77.8 million, compared with US$75.4 million in 2018. The improvement in revenue was in line to higher coal volume transported of 35.2 million MT, 3.9% higher than 2018. The barging segment recorded US$55.5 million in revenue during 2019, stable compared with 2018. Despite a decrease in the size of its fleet and freight rate adjustment, MBSS managed to maintain and increase its barging performance by maximizing the utilization rate. Keterangan Pendapatan usaha 2019 77.840,8 2018 75.376,5 (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) Pertumbuhan % Growth % Description 3.3 Revenues Segmen floating crane mencatat pertumbuhan pendapatan 13,5% menjadi US$22,3 juta pada tahun 2019. Pendapatan tambahan dikontribusikan oleh beberapa sumber termasuk kontribusi yang optimal dari FC Vittoria, kesempatan untuk bekerja sama dengan perusahaan salvage, serta penyewaan floating crane dari pihak ketiga. The floating crane segment recorded revenue growth of 13.5% to US$22.3 million in 2019. Additional revenue was generated from several sources from FC Vittoria, an opportunity to work together with a salvage company, as well as rental of floating cranes from third parties. including optimal contribution Beban langsung (59.391,5) (70.523,7) (15.8) Direct costs Laba kotor 18.449,3 4.852,9 280.2 Gross profit Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Beban keuangan Beban pajak final Keuntungan dan (kerugian) lain-lain - bersih (143,3) (11.467,9) 947,9 (4.795,8) (957,3) (224,7) (103,8) (9.569,1) 623,8 (4.057,5) (954,3) (7.540,8) 38.1 19.8 52.0 18.2 0.3 (97.0) Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Final tax expense Other gain and (losses) - net Beban Langsung Direct Costs Biaya langsung turun sebesar 15,8% dari US$70,5 juta pada tahun 2018 menjadi US$59,4 juta pada tahun 2019, berbeda dengan peningkatan pendapatan. Biaya langsung mencerminkan biaya laut yang dikeluarkan terkait dengan dan layanan transshipment, dan terutama terdiri dari biaya bahan bakar, depresiasi kapal, gaji dan tunjangan awak kapal, biaya perbaikan dan perawatan. logistik Direct costs decreased by 15.8% from US$70.5 million in 2018 to US$59.4 million in 2019, in contrast with the increase in revenue. Direct costs reflect costs that are expended in relation to sea logistics and transshipment services, and primarily comprise the fuel cost, vessel depreciation, crew salaries and allowances, repairs and maintenance costs. Laba (rugi) sebelum pajak Beban pajak penghasilan Laba (rugi) bersih periode tahun berjalan 1.808,2
1.808,2
(16.748,9)
(16.748,9)
89.2 Profit (loss) before tax
Income tax expense 89.2 Profit (loss) for the year Selama tahun ini Perusahaan melakukan berbagai efisiensi biaya dan langkah-langkah rasionalisasi, terutama untuk komponen variabel seperti bahan bakar sehingga biaya langsung dapat turun. berhasil diturunkan. During the year the Company conducted a variety of cost efficiency and rationalization measures, especially for variable components such as fuel, thus resulting in decreased direct costs. Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif periode berjalan (123,4) 8,7 1.693,5 523,1 (39,8) (16.265,6) 76.4 78.1 89.6 Remeasurement of defined benefit obligation Exchanges differences from translation of financial statements Total comprehensive income (loss) for the year Biaya bahan bakar, komponen utama dari total biaya langsung MBSS, menurun sebesar 28,4% dari US$15,5 juta pada tahun 2018 menjadi US$11,1 juta pada tahun 2019. Adapan penurunan besar dalam biaya langsung terkait depresiasi. Pada tahun 2019, Perusahaan telah menelaah dan memutuskan untuk mengubah estimasi masa manfaat kapal dari 16 tahun menjadi 15-20 tahun. Perubahan estimasi masa manfaat ini didasarkan pada penilaian Perusahaan, serta The cost of fuel, a major component of MBSS total direct costs, decreased by 28.4% from US$15.5 million in 2018 to US$11.1 million in 2019. A major decrease in direct costs was also related to depreciation. In 2019, the Company reviewed and decided to change the estimation of useful life of its vessels from 16 years to a life between 15-20 years. This change of useful life estimation was based on the Company's assessment, benchmarked with 113
114 benchmarking pada perusahaan sejenis yang sekelas. Dampak atas perubahan estimasi akuntansi tersebut adalah adanya penurunan biaya depresiasi tahun berjalan sebesar US$4,2 juta dan dampak depresiasi untuk dua tahun mendatang adalah sebesar US$7,7 juta. similar companies and under the scrutiny of class. The impact of the change in accounting estimate resulted in lower depreciation expense in the current year of US$4.2 million and the impact to depreciation expense in the next two years amounting to US$7.7 million. Profitabilitas Profitability Profitabilitas bisnis MBSS dihitung dengan membagi pendapatan operasional dengan pendapatan. Pada 2019 profitabilitas bisnis tercatat positif sebesar 8,8% dibandingkan 2018 yang tercatat negatif 6,4%. MBSS' business profitability is calculated by dividing operating income by revenues. In 2019 it was recorded at positive 8.8%, compared with negative 6.4% in 2018. Laba Kotor Gross Profit Laba kotor meningkat sebesar 280,2% dari US$4,9 juta pada 2018 menjadi US$18,4 juta pada 2019, karena pendapatan yang stabil dan biaya langsung yang lebih rendah. Gross profit increased by 280.2% from US$4.9 million in 2018 to US$18.4 million in 2019, due to stable revenue together with lower direct costs. Asset Assets (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) Keterangan 2019 2018*) Pertumbuhan % Growth % Description Beban Keuangan Finance Cost Kas dan setara kas 40.245,3 40.013,1 0.6 Cash and cash equivalents Piutang usaha Trade Account Receivables Biaya keuangan meningkat sebesar 18,2% dari US$4,1 juta pada tahun 2018 menjadi US$4,8 juta pada tahun 2019, karena percepatan biaya transaksi amortisasi sebagai akibat dari percepatan pembayaran utang pihak berelasi yang diperoleh dari Indika Capital Pte. Ltd. Utang pihak berelasi ini sebagian dibiayai kembali dengan pinjaman bank yang memiliki biaya lebih rendah, yaitu fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank Permata Tbk sejumlah US$15,0 juta. Finance costs increased by 18.2% from US$4.1 million in 2018 to US$4.8 million in 2019, due to accelerated amortization transaction cost as consequence of accelerating payment of a related party loan obtained from Indika Capital Pte. Ltd. The related party loan was partially refinanced by lower cost bank loans, which was coming from long-term bank loan from PT Bank Permata Tbk amounted to US$ 15.0 million. Piutang berelasi Piutang ketiga - bersih Piutang lain-lain Piutang berelasi Piutang ketiga Persediaan 2.012,9 10.375,0 58,0
2.470,5 2.336,4 15.178,0 64,9 328,8 1.843,3 (13.8) Related parties (31.6) Third parties - net Other Account Receivables (10.6) Related party (100.0) Third parties 34.0 Inventories Pajak dibayar dimuka 1.159,2 1.653,0 (29.9) Prepaid taxes Laba (Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Profit (Loss) for the Year Attributable to Owners of the Company Uang muka dan biaya dibayar di muka lainnya Jumlah Aset Lancar 1.669,0 57.989,9 564,7 61.982,3 195.6 (6.4) Advances and other prepaid expenses Total Current Assets MBSS mencatat laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$1,6 juta pada 2019, dibandingkan dengan rugi yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$17,1 juta pada 2018. MBSS recorded a profit attributable to owners of the Company of US$1.6 million in 2019, compared with a loss attributable to the owners of the Company of US$17.1 million in 2018. Uang muka pembelian aset Aset tetap - bersih 1.047,6 159.045,4 177.648,2
100.0 (10.5) Advance for purchase property, vessels and equipment Property, vessels and equipment - net Aset tidak lancar lainnya 52,5 78,1 (32.8) Other non-current assets Total Penghasilan (Rugi) Komprehensif Total Comprehensive Income (Loss) for the Year Jumlah Aset Tidak Lancar 160.145,5 177.726,3 (9.9) Total Non-current Assets Jumlah Aset 218.135,4 239.708,6 (9.0) Total Assets rugi penghasilan Selama komprehensif dihasilkan dari pengukuran kembali kewajiban penyesuaian pasti penjabaran mata uang asing dari laporan keuangan. MBSS mencatat laba komprehensif sebesar US$1,7 juta untuk tahun tersebut dibandingkan dengan kerugian komprehensif pada tahun sebelumnya sebesar US$16,3 juta. 2019, dan/atau imbalan dan During 2019, comprehensive income and/or loss was generated from remeasurement of defined benefit obligation and foreign currency translation adjustment of financial statements. MBSS recorded a comprehensive income of US$1.7 million for the year compared with a comprehensive loss of US$16.3 million in the previous year. ) Disajikan kembali | As restated 115
116 Aset Lancar Current Assets Liabilitas Liabilities (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) Aset lancar tercatat stabil sebesar US$58,0 juta, turun 6,4% dari US$62,0 juta di tahun 2018. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan piutang dagang kepada pihak ketiga, yang turun sebesar 31,6% dari US$15,2 juta pada 2018 menjadi US$10,4 juta pada tahun 2019. Persediaan meningkat sebesar 34,0% menjadi US$2,5 juta. Kas dan setara kas meningkat sebesar 0,6% menjadi US$40,2 juta. Current assets were stable at US$58.0 million, a decrease of 6.4% from US$62.0 million in 2018. This decrease was primarily due to a decrease in trade accounts receivable to third parties, which decreased by 31.6% from US$15.2 million in 2018 to US$10.4 million in 2019. Inventory increased by 34.0% to US$2.5 million. Cash and cash equivalents increased by 0.6% to US$40.2 million. Keterangan Liabilitas Jangka Pendek Utang usaha Pihak berelasi 2019 49,7 2018*)
Pertumbuhan % Growth % 100.0 Description Current Liabilities Trade account payable Related party Pihak ketiga 4.795,1 8.535,9 (43.8) Third parties Utang lain-lain Other accounts payable Pihak berelasi 2,3 60,7 (96.2) Related parties Pihak ketiga 83,5 144,0 (42.0) Third parties Aset Tidak Lancar Non-current Assets Biaya yang masih harus dibayar 1.840,2 1.275,8 44.2 Accrued expenses Utang pajak 417,8 487,6 (14.3) Taxes payable Aset tidak lancar menjadi US$160,1 juta, turun 9,9% dari US$177,7 juta pada 2018 terutama karena penurunan aset tetap. Aset tetap menurun 10,5% dari US$177,6 juta di tahun 2018 menjadi US$159,0 juta pada 2019 terutama karena penjualan kapal yang sudah tua dan depresiasi. Non-current assets decreased by 9.9% to US$160.1 million from US$177.7 million in 2018 mainly due to decrease in property, vessels and equipment. Net property decreased by 10.5% from US$177.6 million in 2018 to US$159.0 million in 2019 mainly due to disposal of aging vessels and depreciation. Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang pihak berelasi 305,1 729,8 (58.2) Current maturity of long-term liabilities Loan from a related party Utang bank jangka panjang 8.128.3 3.120,0 160.5 Long-term bank loans Uang muka pelanggan
76,1 (100.0) Advance from customer Jumlah Aset Total Assets Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang 15.622,1 14.429,8 8.3 Total Current Liabilities Non-current Liabilities Total aset pada akhir 2019 menurun sebesar 9,0% menjadi US$218,1 juta dibandingkan dengan 2018, dikarenakan penurunan aset lancar maupun aset tidak lancar. Aset lancar menurun karena jumlah piutang yang lebih rendah. Sedangkan, aset tidak lancar menurun terutama karena penurunan aset tetap. Total assets at the end of 2019 decreased by 9.0% to US$218.1 million compared with 2018, due to lower current assets and non-current assets. Current assets decreased due to lower account receivables. Whereas, non-current assets declined due to lower property, vessels and equipment. Utang jangka panjang kepada pihak berelasi - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 9.813,3 17.441,3 40.607,5 10.449,0 (75.8) 66.9 Long-term loan from related party - net of current maturity Long-term bank loans - net of current maturity Liabilitas imbalan kerja 3.377,8 2.835,0 19.1 Employee benefits obligation Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 30.632,4 53.891,4 (43.2) Total Non-current Liabilities Jumlah Liabilitas 46.254,5 68.321,2 (32.3) Total Liabilities ) Disajikan kembali | As restated 117
118 Total kewajiban menurun 32,3%, dari US$68,3 juta pada 2018 menjadi US$46,3 juta pada 2019. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan kewajiban tidak lancar sebesar 43,2%, dari US$53,9 juta pada 2018 menjadi US$30,6 juta pada 2019 dikarenakan pelunasan sebagian utang pihak berelasi. Sementara kewajiban lancar meningkat sebesar 8,3% dari US$14,4 juta pada 2018 menjadi US$15,6 juta pada 2019. Total liabilities decreased by 32.3%, from US$68.3 million in 2018 to US$46.3 million in 2019. This was mainly due to a decrease in non-current liabilities by 43.2%, from US$53.9 million in 2018 to US$30.6 million in 2019 due to repayment of related party loan. Whereas current liabilities increased by 8.3% from US$14.4 million in 2018 to US$15.6 million in 2019. Arus Kas Cash Flow Keterangan Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 2019 24.410,7 2018 19.238,4 (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) Pertumbuhan % Growth % Description 26,9 Net cash provided by operating activities Ekuitas Equity Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (3.165,9) (26.139,4) (87,9) Net cash used in investing activities Keterangan 2019 2018*) (dalam ribuan US$ | in US$ thousand) Pertumbuhan % Growth % Description Arus kas bersih (digunakan) diperoleh untuk aktivitas pendanaan Kenaikan kas dan setara kas (21.012,6) 232,2 12.531,0 5.629,9 (267,7) (95,9) Net cash (used in) provided by financing activities Net increase in cash and cash equivalents Ekuitas Equity Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.750.026.639 saham Tambahan modal disetor Komponen ekuitas lainnya Saldo laba 26.684,8 33.628,7 (3.815,5) 103.432,7 26.684,8 33.628,7 (3.699,8) 101,845.1
3.1 1.6 Equity attributable to owners of the Company Issued and paid-up 1,750,026,639 shares Additional paid-in capital Other components of equity Retained earnings Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi meningkat 26,9% dari US$19,2 juta pada 2018 menjadi US$24,4 juta pada 2019, sejalan dengan peningkatan pendapatan dan biaya langsung yang lebih rendah. Kas bersih yang digunakan dalam aktivitas investasi menurun sebesar 87,9% dari US$26,1 juta pada 2018 menjadi US$3,2 juta pada 2019 karena MBSS menunda investasi dan menyimpan uang tunai. Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar US$12,5 juta di tahun 2018, menurun dengan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar US$21,0 juta di tahun 2019. Kenaikan kas dan setara kas sebesar US$0,2 juta di tahun 2019. Net cash provided by operating activities increased by 26.9% from US$19.2 million in 2018 to US$24.4 million in 2019, in line with increased revenue and lower direct costs. Net cash used in investing activities decreased by 87.9% from US$26.1 million in 2018 to US$3.2 million in 2019 as MBSS deferred investments and preserved cash. Net cash provided by financing activities decreased from US$12.5 million in 2018, with US$21,0 million used in financing activities in 2019. Net increase in cash and cash equivalents amounted to US$0.2 million in 2019. Ditentukan penggunaannya 249.0 249,0
Appropriated Tidak ditentukan penggunaannya 103.183,7 101.596,1 1.6 Unappropriated Solvabilitas Solvency Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan non- pengendali Jumlah Ekuitas 159.930,7 11.950,2 171.880,9 158.458,8 12.928,6 171.387,4 0.9 (7.6) 0.3 Total equity attributable to owners of the Company Non-controlling interests Total Equity Perusahaan selalu mempertahankan kemampuan arus kasnya untuk membayar hutang meskipun menghadapi tantangan dalam industri. Manajemen kas yang sehat oleh Perusahaan menghasilkan total kas dan setara kas sebesar US$40,2 juta pada akhir 2019, cukup untuk mendukung investasi dan pembayaran utang dengan tetap mempertahankan posisi kas yang solid di akhir tahun. The Company always maintains its cash flow ability to pay debt despite facing challenges in the industry. Prudent cash management by the Company resulted in total cash and cash equivalents of US$40.2 million at the end of 2019, sufficient to service investments and debt repayments and still maintain a solid cash position at year end. ) Disajikan kembali | As restated Ekuitas meningkat sebesar 0,3% dari US$171,4 juta pada tahun 2018 menjadi US$171,9 juta pada tahun 2019, terutama karena laba ditahan meningkat sebesar 1,6% dari US$101,8 juta menjadi US$103,4 juta pada tahun 2019 yang diperoleh dari laba tahun berjalan. Equity increased by 0.3% from US$171.4 million in 2018 to US$171.9 million in 2019, mainly due to a 1.6% increase in retained earnings from US$101.8 million to US$103.4 million in 2019, due to profit recorded during the year. Rasio Hutang terhadap Ekuitas Debt to Equity Ratio Rasio Utang terhadap Ekuitas adalah 0,21 pada tahun 2019 dibandingkan dengan 0,32 pada tahun 2018. The Debt to Equity ratio was 0.21 in 2019 compared with 0.32 in 2018. 119
120 Rasio Hutang terhadap Total Aset Debt to Total Asset Ratio Prospek Bisnis Business Prospects Rasio utang terhadap total aset pada tahun 2019 adalah 0,16 dibandingkan dengan 0,23 pada tahun 2018. Rasio Hutang terhadap EBITDA Debt to EBITDA Ratio Rasio utang terhadap EBITDA pada tahun 2019 adalah 1,30 dibandingkan dengan 2,29 pada tahun 2018. The debt to total asset ratio in 2019 was 0.16 compared with 0.23 in 2018. The debt to EBITDA ratio in 2019 was 1.30 compared with 2.29 in 2018. Pertumbuhan ekonomi global dan permintaan akan batubara diperkirakan akan menurun pada tahun 2020 karena adanya dampak virus COVID-19. Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan akan menurun dari sekitar 3,4% pada tahun 2018. Secara jangka pendek, MBSS berpandangan bahwa tahun 2020 akan sangat menantang bagi semua pemain di industri ini, juga karena pemerintah telah menetapkan target produksi sebesar 550 juta metrik ton untuk tahun 2020, yaitu menurun 10,9% dibandingkan tahun 2019. Global growth and by extension, demand for coal, is expected to decline in 2020 due to the impact of the COVID-19 virus, with the World Bank expecting growth to decline from around 3.4% in 2018. In the short term, MBSS expects that 2020 will be a very challenging year for all players in the industry, especially as the government has set the production target at 550 million MT for 2020, 10.9% below the 2019 number. Struktur Modal dan Kebijakan akan Manajemen atas Struktur Modal Capital Structure and Management Policy on Capital Structure Kebijakan Struktur Modal Capital Structure Policy Manajemen manajemen MBSS berkomitmen untuk memastikan bahwa MBSS mempertahankan struktur modal yang stabil, dengan likuiditas yang baik. The management of MBSS management is committed to ensuring that MBSS maintains a stable capital structure, with good liquidity. Struktur Modal Capital Structure Namun dalam jangka menengah, permintaan batubara diperkirakan akan pulih karena batubara merupakan sumber energi utama di banyak negara, termasuk Indonesia. Dengan demikian, meskipun terdapat permintaan batubara di Amerika Serikat dan Eropa telah menurun, di wilayah dunianya permintaan masih diperkirakan akan tumbuh untuk dekade berikutnya. Hal ini didorong oleh meningkatnya permintaan dari China, India dan Asia Tenggara atas batubara dengan nilai kalori rendah sama seperti yang diproduksi Indonesia guna menghidupi pembangkit-pembangkit listrik baru di negara-negara tersebut. Selain itu, letak Indonesia yang berdekatan dengan daerah-daerah ini juga cukup menguntungkan. In the medium term however, demand for coal is expected to recover as the primary source of energy Indonesia. Thus, in many countries, although demand for coal in the United States and Europe was already declining, in other parts of the world demand is still expected to grow for the next decade, driven by demand growth from China, India and Southeast Asia, where many of the new plants have been designed to use lower calorific value coal of type that Indonesia produces. In addition, Indonesia in close proximity to these areas. including is advantageously located Pada akhir 2019, struktur modal MBSS adalah sebagai berikut: Struktur Modal 2019 As of the end of 2019, the capital structure of MBSS was as follows: (dalam persentase | in percentage) 2018 Capital Structure Di Indonesia, pertumbuhan populasi serta sektor manufaktur akan terus mendorong meningkatnya kebutuhan akan energi, dan pemerintah sudah menyatakan harapannya akan batubara sebagai sumber energi utama di rencana elektrifikasi 35.000 MW negara. Dengan demikian, kebutuhan untuk logistik batubara di Indonesia tetap kuat secara jangka panjang. Within in Indonesia, the growth of the population as well as the manufacturing sector will continued to drive increased need for power, and the government has firmly stated its expectation that coal with be the main source of energy driving its 35,000 MW electrification plan. As a result, the case for coal logistics in Indonesia remains strong in the long term. Liabilitas 21,2 28,5 Liabilities Ekuitas 78,8 Aset 100,0 Struktur modal di atas menunjukkan rasio liabilitas terhadap ekuitas sebesar 0,27 pada tahun 2019 dibandingkan dengan 0,40 pada tahun 2018. Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Material Commitments Related to Capital Goods 71,5 Equity 100,0 Assets The capital structure above shows a liabilities to equity ratio of 0.27 in 2019 compared with 0.40 in 2018. Sementara akan melanjutkan transformasi yang sedang dijalankan. Peluang untuk meningkatkan kinerja sudah diidentifikasi, maka di 2020 MBSS akan berfokus untuk melaksanakan langkah-langkah perbaikan, termasuk digitalisasi proses bisnis tertentu untuk terus meningkatkan komunikasi pengambilan keputusan. Secara paralel, Perusahaan akan berupaya mendiversifikasi jenis aset yang dimiliki serta mengembangkan pelanggannya dengan memanfaatkan sinergi dengan Indika Energy Group. MBSS juga akan terus mendorong peningkatan efisiensi dan pemanfaatan guna meningkatkan marjin dan nilai kepada pemegang saham. itu, MBSS dan dan proses In the meantime, MBSS will continue its ongoing in transformation. Having performance, 2020 will be dedicated to executing improvement measures, including digitalisation of certain business processes to further improve communication and decision-making. In parallel, the Company will look to diversify the type of assets owned and to grow its customer base, supported by synergies with Indika Energy Group. MBSS will continue to push to increase efficiency and utilization for margin improvement and increased value to shareholders. identified the gaps Pada tahun 2019, MBSS tidak memiliki ikatan yang material untuk investasi barang modal, meskipun ada komitmen untuk pembelian suku cadang. In 2019, MBSS did not have major material commitments related to capital goods, although some commitments were made for spare parts. 121
122 Target di 2020 Targets for 2020 Di Perusahaan menargetkan pertumbuhan yang sejalan dengan pertumbuhan pasar. Secara keseluruhan, Perusahaan akan berupaya memperoleh kontrak jangka panjang yang menguntungkan, dan meningkatkan efisiensi internal dengan waktu siklus pengerjaan yang lebih cepat dan waktu tunggu yang semakin pendek. Dalam hal digitalisasi, teknologi digital akan diterapkan antara lain di aspek manajemen pelayaran terintegrasi dengan pelaporan secara real time, manajemen bunker, optimalisasi penjadwalan dan intelijen / analitik bisnis. Secara umum, Perusahaan bertujuan untuk menghasilkan peningkatan pendapatan dan laba, seiring mempertahankan struktur modal yang kuat dan terus meningkatkan keunggulan operasional dan keselamatan, juga membagikan dividen sesuai dengan kondisi pasar dan kondisi bisnis Perusahaan. Perusahaan telah mengalokasikan belanja modal sebesar US$14,6 juta yang akan didanai dari cadangan kas internal, yang terutama dianggarkan untuk pemeliharaan kapal tug, barge dan floating crane serta upaya proyek peningkatan digitalisasi. tahun 2020, juga For 2020, the, Company is targeting growth in line with market. Overall, the Company will continue long-term contracts, and to push profitable improve internal efficiency with faster cycle time and reduced waiting time. In terms of digitisation, planned areas for application include integrated voyage management with real time reporting, bunker management, scheduling optimisation and business In general, the Company aims to generate improved revenue and profit, while maintaining a solid capital structure and further improving operational excellence and safety, and distributing dividends in line with market conditions and the condition of the Company's business. The Company has also allocated US$14.6 million in capital expenditure from its internal cash reserves primarily for the maintenance of tug boats, barges and floating cranes as well as digitalisation improvement projects. intelligence/analytics. dengan tujuan mempertahankan pelanggan yang ada dan memperpanjang kontrak yang, dan menjalankan kontrak janga pendek jika perlu untuk meningkatkan utilisasi. Upaya pemasaran terus berfokus pada produsen batubara namun juga mempertimbangkan peluang di sektor yang bukan batubara. Sebagai bagian dari tinjauan komprehensif yang dilakukan MBSS atas fundamental Perusahaan, Perusahaan mengevaluasi kembali tolak ukur untuk kontrak komersial guna memastikan keselarasannya dengan tujuan dan target Perusahaan. Strategi Pangsa Pasar Secara keseluruhan, MBSS mempertahankan posisinya sebagai penyedia tongkang ketiga terbesar di Indonesia pada tahun 2019 dengan terus memberikan layanan yang unggul sejalan dengan reputasinya sebagai penyedia layanan transportasi yang andal dan aman. long-term existing contracts, contracts and engaging where necessary in short- term contracts to increase utilisation. Commercial efforts continued to focus on coal producers but also took into consideration non-coal opportunities. As part of MBSS' comprehensive review of its fundamentals, the Company reevaluated its metrics for commercial contracts to ensure alignment with its goals and targets. looking for new Market Share Strategy Overall, MBSS maintained its position as the third largest barging provider in Indonesia in 2019 by continuing to deliver service excellence in line with its reputation for reliable and safe shipping services. Perbandingan Proyeksi dan Realisasi Tahun 2019 Comparison of Projections and Realization in 2019 Kebijakan dan Pembayaran Dividen Tunai Dividend Policy and Disbursement Kebiakan dividen MBSS sebagai berikut: MBSS' dividend policy is as follows: Penghasilan MBSS mencapai pendapatan tahun penuh yang sejalan dengan proyeksi dan pertumbuhan pasar. Revenue Full year revenue was achieved projections and market growth. in line with 1. Pembayaran dividen maksimum 80% dari laba bersih setelah pajak, yang dibayarkan sebagai dividen tunai setiap tahun, didasarkan atas persetujuan para pemegang saham sebagaimana diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan. 1. Maximum dividend payment is 80% of net income after taxes, which is paid out as cash dividends annually on the basis of approval by shareholders as decided during the Annual General Shareholders Meeting. Laba Profit Perusahaan mampu meraih menghasilkan laba positif. Struktur Modal target untuk The Company was able to achieve the target of delivering positive income. Capital Structure 2. Pembagian kondisi keuangan dan kemampuan MBSS, didasarkan atas keputusan yang diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Selain itu, Direksi dapat mengubah kebiakan dividen sesuai dengan persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. dividen berdasarkan 2. Dividend distribution is based on the financial condition and capability of MBSS, based on the decisions taken at the General Shareholders Meeting. In addition, the Board of Directors may change the dividend policy in accordance with the approval of General Shareholders Meeting. MBSS terus mempertahankan struktur modal yang sehat. Struktur modal tidak mengalami perubahan yang signifikan selama 2019. MBSS continued to maintain a healthy capital structure. The capital structure did not significantly change during 2019. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 24 April 2019, tidak ada dividen yang dibagikan pada tahun ini disebabkan kinerja Perusahaan. Based on the Annual General Shareholders Meeting held on April 24, 2019, no dividends were distributed for the year due to the performance of the Company. Aspek Pemasaran Marketing Aspect Strategi Pemasaran Marketing Strategy MBSS berhasil menandatangani beberapa kontrak baru serta memperoleh sejumlah perpanjangan kontrak pada tahun 2019, yang didukung oleh pemasaran berkelanjutan selama tahun berjalan MBSS successfully signed new contracts and contract extensions in 2019, supported by continuous commercial efforts during the year with the aim of maintaining its existing customer base, by extending 123
124 Realisasi Penggunaan Dana Penawaran Umum Realization of Public Offering Funds Usage Grup mempunyai transaksi di luar usaha dengan pihak berelasi seperti yang telah diungkapkan pada Catatan 7, 11 dan 13 di Laporan Keuangan. The Group entered into nontrade transactions with related parties as disclosed in Notes 7, 11 and 13 of the Financial Statement. Dana dari penawaran umum perdana Perusahaan senilai Rp269,3 miliar dimanfaatkan sepenuhnya oleh MBSS sebelum tahun 2013 untuk investasi modal dengan membeli tug boat, barge, dan floating crane. Laporan penggunaan dana ini diterima pada Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 23 Mei 2012. Funds from the initial public offering of the Company in the amount of Rp269.3 billion were utilised in full by MBSS prior to 2013 for capital investment with the purchase of tugboats, barges and floating cranes. The report of these funds usage was accepted at the General Shareholders Meeting dated May 23, 2012. Perubahan Regulasi Regulatory Changes Tidak ada perubahan memengaruhi Perusahaan sepanjang tahun 2019. regulasi penting yang There were no major regulatory changes that affected the Company during 2019. Informasi Transaksi Material yang Mengandung benturan Kepentingan dan/ atau Transaksi dengan Pihak Affliasi Information on Material Transactions with Conflict of Interests and/or Affliated Transactions Perubahan dalam Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policy Grup memberikan jasa barging kepada PT Cotrans Asia. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar US$11,2 juta pada tahun 2019 (2018: juta). Pada tanggal pelaporan, saldo US$10,9 piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi. The Group provided barging and other services to PT Cotrans Asia. Revenue from these services amounted to US$11.2 million in 2019 (2018: US$10.9 million). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties. Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan standar dan sejumlah amendemen/ penyesuaian/ interpretasi PSAK yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019. In the current year, the Group has applied standards and a number of amendments/ improvements to PSAK that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on or after January 1, 2019. Grup memberikan jasa floating crane dan jasa barging kepada PT Kideco Jaya Agung. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar US$8,7 juta pada tahun 2019 (2018: US$7,3 juta). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi. The Group provided floating crane and barging services to PT Kideco Jaya Agung. Revenue from these services amounted to US$8.7 million in 2019 and 2018: US$7.3 million). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties. Penerapan amandemen dan interpretasi PSAK berikut tidak menimbulkan dampak material terhadap pengungkapan atau jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tahun berjalan dan sebelumnya tetapi dapat mempengaruhi transaksi di masa depan. The application of the following amendments and interpretations to PSAK have not resulted to material impact to disclosures or amounts recognised in the current and prior year consolidated financial statements but may affect future transaction. Grup memberikan jasa floating crane dan jasa barging kepada CSTS Joint Operation. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar US$1,7 juta pada tahun 2019 (2018: US$1,9 juta). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi. Grup memberikan jasa pengangkutan kepada PT Multi Tambangjaya Utama. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar US$0,2 juta pada tahun 2019 (2018: US$0,2 juta). Grup memberikan jasa manajemen kepada PT Sea Bridge Shipping. Pendapatan jasa manajemen adalah sebesar US$0,3 juta pada tahun 2019 (2018: US$0,3 juta). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang lain-lain kepada pihak berelasi. Grup mempunyai transaksi di luar usaha dengan PT Xapiens atas jasa informasi teknologi sebesar US$0,3 juta pada tahun 2019 (2018: nihil). The Group provided floating crane and barging to CSTS Joint Operation from these services amounted to US$1.7 million in 2019 and 2018: US$1.9 million). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties. The Group provided transportation services to PT Multi Tambangjaya Utama. Revenue from such services amounted to US$0.2 million in 2019 (2018: US$0.2 millon). The Group provides management services to PT Sea Bridge Shipping. The management fee earned amounted to US$0.3 million in 2019 (2018: US$0.3 million). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as other accounts receivable from related parties. The Group entered into nontrade transactions with PT Xapiens for information technology services amounted to US$0.3 million in 2019 (2018: nil). PSAK 22 (penyesuaian), Kombinasi Bisnis - PSAK 24 (amandemen), Imbalan Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program, PSAK 26 (penyesuaian), Biaya Pinjaman, - PSAK 46 (penyesuaian), Pajak Penghasilan, - ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di muka, ISAK 34 Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian, dampak dari penerapan standar, amandemen dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen. tanggal penerbitan Pada tahun 2019, setelah diterbitkannya laporan keuangan konsolidasian Grup tahun 2018, manajemen menyadari bahwa Grup tidak mencatat dengan benar kepentingan nonpengendali di tahun 2018, dan telah menetapkan bahwa penyesuaian tersebut diperlukan untuk menyatakan kembali laporan keuangan konsolidasian tahun 2018. PSAK 22 (improvement), Business Combinations, (amendment), Plan Amendment, - PSAK 24 Curtailment or Settlement, PSAK 26 (improvement), Borrowing Cost, - PSAK 46 (improvement), Income Tax, - ISAK 33, Foreign currency transaction and advance consideration, ISAK 34: Uncertainty Over treatments.
Income Tax As of the issuance date of the consolidated financial statements, the effects of adopting these standards, amendments and interpretations on the consolidated financial statements are not known nor reasonably estimable by management. In 2019, subsequent to the issuance of the Group's 2018 consolidated financial statements, the management became aware that the Group has not properly recorded the non-controlling interest in 2018, and has determined that an adjustment is necessary to restate the 2018 consolidated financial statements. 125
126 Pada tahun 2013, Swire CTM Bulk Logistics Limited melakukan konversi piutangnya menjadi lembar saham baru PT Mitra Swire CTM yang mengakibatkan penurunan kepemilikan Grup pada PT Mitra Swire CTM dari 98,95% menjadi 69,97%. In 2013, Swire CTM Bulk Logistics Limited converted their receivables into newly issued shares in PT Mitra Swire CTM resulting to a decrease in the Group's interest in PT Mitra Swire CTM from 98.95% to 69,97%. Grup memilih untuk menyajikan pengaruh dilusi kepemilikan Grup dalam PT Mitra Swire CTM dari 98,95% menjadi 69,97% sebagai bagian yang terpisah dalam Ekuitas, yaitu pada akun Komponen Ekuitas Lainnya. The Group has carried forward and opted to present the effect of the dilution in the Group's interest in PT Mitra Swire CTM from 98.95% to 69,97% as a separate item within Equity under Other Components of Equity. Akibatnya, pos-pos tertentu telah diubah di laporan posisi keuangan konsolidasian, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian dan laporan arus kas konsolidasian dan catatan atas laporan keuangan konsolidasian terkait. Angka komparatif telah disesuaikan dengan penyajian tahun berjalan. As a result, certain line items have been amended in the consolidated statement of financial position, consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, consolidated statement of changes in equity and consolidated statement of cash flows, and the related notes to the consolidated financial statements. Comparative figures have been adjusted to conform to the current year's presentation. 127
128 128 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 5 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report N N A A SIO O p eratio n al TIN J A O P E R R evie w U A L 129 129 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
130 Tinjauan Teknik Technical Review Teknik Technical Reorganisasi dan Pelatihan Teknisi Reorganisation and Training of Engineers Memelihara kondisi optimal armada dengan ketersediaan optimal menjadi prioritas utama Departemen Teknik. Selaras dengan upaya menyeluruh menuju integrasi, Departemen Teknik melakukan reorganisasi besar pada tahun 2019. Sebelumnya dikenal sebagai Departemen Manajemen Aset, departemen ini sekarang mengawasi Manajemen Teknik, Docking, MK3L, dan Awak Kapal. Awak Kapal sebelumnya menjadi tanggung jawab divisi Operasional. Maintaining the fleet in optimal condition with optimal availability are the foremost priorities of the Technical Department. In line with the overall drive towards integration, the Technical Department underwent a major reorganization in 2019. Formerly known as the Asset Management Department, this department now oversees Technical (Quality, Management, Docking, QHSE Health, Safety, Environment), and Crewing. Crewing was previously the responsibility of the Operations Department. Setiap kapal memiliki Fleet Engineer yang ditempatkan di sana, memastikan pengawasan setiap kapal individu yang sangat akrab dengan latar belakang pemeliharaannya, sehingga tidak ada satu pun yang terabaikan di kapal. Pada tahun 2019, dilakukan berbagai upaya untuk memastikan kapal-kapal dibagi lebih merata di antara para Fleet Engineer. Setiap Fleet Engineer ditugaskan menjaga sejumlah aset tertentu di setiap wilayah. Hal ini meningkatkan keakraban teknisi dengan kondisi setiap aset, sehingga masalah dapat disampaikan ke tingkat atas lebih cepat. Saat ini Departemen Teknik berkomitmen memberi solusi dalam waktu 24 jam terhadap masalah yang dilaporkan. terus-menerus oleh Each vessel has a dedicated Fleet Engineer assigned to it, ensuring continuous oversight of each vessel by an individual who is intimately familiar with its maintenance background, so that nothing in vessel is overlooked. In 2019, efforts were made to ensure that the vessels were divided up more equitably among Fleet Engineers, with each Fleet Engineer assigned a specific number of assets to look after in each region. This increased familiarity with the condition of each asset allows for problems to be escalated faster. Currently, Technical Department is committed to providing a solution within 24 hours of a problem being reported. melaksanakan Teknik Departemen sejumlah inisiatif pada tahun 2019 dengan tujuan meningkatkan keselamatan dan ketersediaan standar internasional, dimulai dengan peninjauan komprehensif dan terhadap prosedur bisnis saat ini. Kemudian dilakukan analisis mengenai langkah-langkah yang dapat diambil agar lebih cepat dan lebih sederhana, seraya memastikan standar kualitas dan keselamatan terpenuhi, bahkan ditingkatkan jika diperlukan. armada sesuai operasi The Technical Department executed several initiatives in 2019 with the aim of improving safety and fleet availability in alignment with international standards, starting with a comprehensive review of the current business operations and procedures. Analysis was then carried out as to what steps could be made faster and simpler while also ensuring that quality and safety standards were met and, where necessary, even improved. Para Fleet Manager untuk Kalimantan Timur dan Selatan juga dipindahkan ke site yang lebih dekat dengan armada dan Fleet Engineer mereka masing-masing. Kehadiran seorang Fleet Manager di site meningkatkan koordinasi dengan kantor pusat dan membantu penyampaian masalah ke tingkat atas lebih cepat. The Fleet Managers for East and South Kalimantan were also relocated to sites to be closer to their respective fleets and the Fleet Engineer. The presence of a Fleet Manager on site improved coordination with headquarters and helped escalate issues faster. Secara paralel, para Fleet Engineer terus diberikan pelatihan teknis untuk meningkatkan keterampilan dan pengetahuan mereka. Setiap kuartal, para Fleet Engineer juga datang ke kantor pusat untuk berpartisipasi dalam berbagi pengetahuan dan diskusi tentang setiap insiden dan gangguan di seluruh armada. Semua gangguan terus dianalisis dan dicatat dalam katalog, kemudian data dibagikan sehingga masalah-masalah umum dapat dideteksi dan diambil langkah pencegahan. In parallel, Fleet Engineers continued to be given technical training to upgrade their skills and knowledge. Every quarter, Fleet Engineers also come to the headquarters to participate in knowledge sharing and discussion of any incidents and breakdowns within the entire fleet. All breakdowns continued to be analysed and catalogued, and the data was shared so that common problems could be detected and preventive measures taken. Perbaikan dan Pemeliharaan Terjadwal Planned Repairs and Maintenance P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j MBSS mempertahankan profil pemeliharaan terkini untuk setiap aset dalam armadanya, dengan sistem untuk mengidentifikasi dan menjadwalkan pemeliharaan yang dibutuhkan dan menangani perbaikan dengan cepat. Pada tahun 2019, Departemen mendorong penerapan pendekatan perbaikan dan pemeliharaan yang lebih proaktif. Para Fleet Engineer secara rutin ditugaskan memeriksa masalah yang muncul, di samping dilakukan deskripsi pekerjaan yang MBSS maintains up-to-date maintenance profiles for each asset in the fleet, with a system to identify and schedule needed maintenance as well as swiftly handle repairs. In 2019 the department pushed to implement a more proactive repair and maintenance approach. Fleet Engineers were routinely assigned to check for problems, and standardised job descriptions were created for each task, ensuring that all aspects were uniformly covered. Periodic T b k Laporan Tahunan 2019 131
132 distandarisasi untuk setiap tugas; guna memastikan semua aspek secara seragam tercakup. Pemeriksaan berkala secara formal dilakukan terhadap setiap kapal, beberapa kali dilaksanakan setiap tahun. Selain itu, Tim Teknik memutuskan untuk menguji kondisi fisik semua barge, mulai dari barge yang sudah tua. inspections were formally established for each vessel, taking place several times in each year. In addition, the Technical Team decided to verify the physical condition of all barges, starting with older barges. awak kapal tetap terkoneksi dengan kantor pusat dan site lain, memampukan mereka berkomunikasi, bertukar informasi dan data 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Perangkat ini juga memantau lokasi, kecepatan dan konsumsi setiap kapal, guna memastikan peningkatan berkelanjutan dalam rute perdagangan dan pemanfaatan bahan bakar. crew stays connected to headquarters and other sites, enabling them to communicate, exchange information and data 24 hours a day, 7 days a week. These devices also monitor location, speed and consumption of each vessel, to ensure continuous improvement in our trading routes and fuel utilisation. Jadwal perencanaan docking juga disusun sebelumnya. Sebagai contoh, untuk tug yang perlu menjalani docking 5 tahun yang wajib menurut hukum, proses perencanaan ditarik mundur 6 bulan ke depan, guna memastikan tempat kapal berlabuh telah dipesan sebelumnya, daftar item yang harus diperbaiki telah diidentifikasi dengan tepat, dan setiap suk cadang yang diperlukan dipesan agar dapat siap sebelum perbaikan dimulai. Langkah- langkah ini mampu memotong waktu docking dari rata-rata 50 hari lebih pada tahun 2018, memenuhi target perputaran 35 tahun pada tahun 2019. Suatu pencapaian yang langsung mendukung kemampuan Perusahaan menghasilkan. Koordinasi antara Departemen Teknik, Komersial, Operasional, dan Keuangan sangat penting untuk meminimalisasi gangguan operasi yang sedang berlangsung, serta memastikan tempat docking, dan pembayaran semua beres, sehingga pekerjaan dapat segera dimulai. izin, A planning schedule for docking has also been created in advance, for example for a tug needing to undergo mandatory statutory 5-year docking, the planning process was pulled back as far as 6 months ahead in order to ensure that shipyard berths were booked in advance, lists of items to repair had been properly identified and any necessary spare parts ordered in order to be ready before the repairs to commence. These steps were able to cut down docking time from over 50 days on average in 2018, to meet the target of 35 days turnaround in 2019, an achievement which directly supported the Company's earning ability. The coordination between Technical, Commercial Chartering, Commercial Operations and Finance Departments has been crucial to minimise the disruption of ongoing operations and ensure that permits, docking berths and payments are all in order, so that the work can commence quickly. Data yang dikumpulkan 4 kali dalam satu jam, kemudian ditransmisikan ke Operational Control Center (OCC). Kapal-kapal juga akan dilengkapi dengan sistem komunikasi yang memungkinkan komunikasi dua arah antara awak kapal dan staf di darat. Pemberdayaan Awak Kapal tahun 2018, Departemen Teknik mulai Pada melibatkan para awak kapal dalam pemeliharaan teknis, berperan aktif dalam mengidentifikasi masalah, menindaklanjuti dan melaksanakan solusi. Sebagai contoh, sebelum memulai pelayaran, kapten kapal atau perwira senior lain memberi informasi terkini tentang kondisi kapal dan menyampaikan setiap masalah ke Departemen Teknik. Pada tahun 2019, koordinasi antara Fleet Engineer dan awak kapal semakin dikukuhkan melalui sebuah kebijakan yang membantu Departemen Teknik untuk memperbaiki kapal lebih cepat, sehingga meningkatkan ketersediaan armada. The data, which is collected is 4 times an hour, is then transmitted to the Operational Control Center (OCC). The vessels will also be equipped with a communication system that allows two-way communication between crew and shore staff. Empowerment of Crew In 2018, the Technical Department began to involve crew members in technical maintenance, taking an active role in identification of problems, follow up and execution of solutions. As an example, before embarking on a voyage, the ship captain or another senior officer updates the Technical Department on the condition of the ship, and communicates any problems. In 2019, coordination between Fleet Engineers and crew members was further strengthened, a policy which has helped the Technical Department to get to repairs faster and thus improve fleet availability. Departemen Teknik telah menyusun daftar suku cadang penting untuk tug dan floating crane yang akan disimpan di gudang Balikpapan atau, dalam kasus suku cadang curah, disediakan secara konsinyasi dengan vendor eksternal. Gudang Perusahaan di Balikpapan akan diperuntukkan bagi bahan habis pakai yang cepat perputarannya, sehingga sering dibutuhkan. The Technical Department has assembled the list of critical spares for tugs and floating cranes that will be either stored in the Balikpapan warehouse, or, in the case of bulky parts, provided under consignment with external vendors. The Company's warehouse in Balikpapan will be dedicated to fast-moving consumables, which are frequently needed. Untuk menunjang hal tersebut, para awak kapal diberi peningkatan pelatihan dalam hal pemeliharaan teknis dan penyelesaian masalah, sehingga mereka mampu menyelesaikan masalah-masalah kecil dan menyampaikan masalah lebih cepat ke Fleet ini, diharapkan terjadi Engineer. Dengan cara pemberdayaan awak kapal untuk secara proaktif menyampaikan masalah-masalah yang dihadapi. To support this, the crew was given increased training in technical maintenance and troubleshooting, enabling them to solve minor problems and more quickly escalate problems to Fleet Engineers. By doing so, the hope is to empower the crew to proactively communicate problems. Selain itu, Departemen Teknik terus mendesak aplikasi standar dan spesifikasi yang seragam untuk peralatan dan pasokan, dari jenis cat hingga oli pelumas dan suku cadang; guna memastikan keseragaman standar kinerja. Memanfaatkan Teknologi Digital Dalam melakukannya, Departemen Teknik bekerja sama dengan Departemen TI untuk menemukan cara menggunakan menggunakan teknologi dalam merampingkan dan membuat proses-proses lebih transparan. In addition, the Technical Department continued to enforce the uniform application of standards and specifications for equipment and supplies, from paint type to lubricant oil and spare parts, ensuring uniformity in performance standards. Harnessing Digital Technology In doing so, the Technical Department has collaborated with the IT Department to find ways to use technology to streamline and make processes more transparent. Selain itu, Departemen Teknik sedang merancang aplikasi pelatihan mobile untuk para awak kapal. Aplikasi ini, yang akan dibuat dan diluncurkan tahun 2020, akan memungkinkan e-learning melalui informasi yang ditampilkan dalam modul-modul di telepon seluler mereka. Awak kapal juga akan dapat melihat informasi penting dan terkini dari Perusahaan. Aplikasi ini diharapkan memperkuat keterlibatan dan rasa memiliki awak kapal terhadap Perusahaan. In addition, a mobile training application is being designed for crew members by the IT Department. This application, which will be built and launched in 2020, will enable e-learning with information presented in bite-sized modules on their phones. Crew members will also be able to see view updates and see important information and updates from the Company. This is expected to strengthen crew members' engagement and sense of belonging to the Company. Salah satu proyek utama adalah penambahan perangkat yang menunjang internet di setiap kapal, termasuk penambahan desktop di setiap tug. Proyek ini, yang akan dilanjutkan tahun 2020, memastikan One of the major projects was the addition of internet-enabled devices on every vessel, including the addition of desktops on every tug. This project, which will continue into 2020, ensures that the 133
134 Sumber Daya Manusia Human Capital Sumber daya manusia merupakan aset paling penting bagi MBSS. Dalam upaya meningkatkan dasar-dasar kami, MBSS telah meninjau kebutuhan dan target sumber daya manusianya, serta mencari cara untuk meningkatkan kinerja dan kesejahteraan para karyawan. Selain itu, Departemen Human Capital senantiasa meninjau berbagai kebijakan mencakup perencanaan Sumber Daya Manusia, perekrutan, remunerasi, pelatihan, dan hubungan industri dengan tujuan mengoptimalkan sumber daya manusia di Perusahaan, sesuai dengan tuntutan bisnis Perusahaan dan kebutuhan penggunanya. Human Capital is the most important asset in MBSS. Striving to improve our basics, we have reviewed our human capital needs and targets, and looked for ways to improve the performance and wellbeing of our people. In addition, the Human Capital Department has continuously reviewed various policies including HR planning, recruitment, industry remuneration, and training, relationships with the goal of optimizing the Company's human resources in accordance with the Company's business requirements and user needs. jumlah Direktur Di tingkat manajemen senior, ditambah dari tiga menjadi enam, termasuk seorang Acting Director. Hal ini dilakukan untuk memastikan perhatian terfokus pada setiap bidang utama bisnis. Untuk pertama kali, Project Management Office (PMO) dibentuk guna memelopori inisiatif- inisiatif baru dan mendorong peningkatan yang berkelanjutan. Tim PMO terdiri dari tim lintas fungsi dengan anggota dari setiap departemen, dan melapor langsung kepada CEO. Diharapkan PMO juga akan mampu meningkatkan koordinasi lintas departemen. At the senior management level, the number of Directors was expanded from three to six, including one Acting Director. This was done so as to ensure focused attention on each major area of the business. For the first time, a Project Management Office (PMO) was created in order to spearhead new initiatives and push for continuous improvement. The PMO team is comprised of a cross functional team with members from each department, and reports directly to the CEO. It is hoped that the PMO will also be able to improve cross-departmental coordination. Beberapa topik muncul pada tahun inisiatif sumber 2019 terkait dengan daya manusia kami: pemberdayaan, komunikasi, koordinasi, dan keterlibatan. Secara keseluruhan, kami berupaya meningkatkan komunikasi di dalam dan lebih cepat antar departemen, agar mengkoordinasikan tindakan. Tanggung jawab dan akuntabilitas digambarkan lebih jelas, sehingga dapat meningkatkan rasa memiliki terhadap berbagai tugas serta mendorong koordinasi dan keterlibatan. Para teknisi dan awak kapal di garda depan juga diberi perluasan tanggung jawab yang didukung oleh pelatihan yang tepat dan perubahan terhadap struktur insentif mereka, sebagai bagian dari pemberdayaan mereka untuk mengambil tindakan proaktif. Several themes emerged in 2019 with regards to our human capital initiatives: empowerment, communication, coordination and engagement. Overall, improve communication we tried to within and between departments, in order to more quickly coordinate action. Responsibilities and accountability were more clearly delineated, so as to increase ownership for various tasks and drive coordination and engagement. Frontline engineers and crew were also given expanded supported responsibilities by appropriate training and changes to their incentive structures, as part of empowering them to take proactive action. Sejalan dengan penekanan yang diperbarui terkait keselamatan, Designated Person Ashore (DPA) ditunjuk sebagai Manajer Keselamatan untuk Perusahaan. Sebelumnya DPA melapor ke Departemen Komersial, tetapi mulai tahun 2019 DPA ditempatkan di bawah Direktur Teknik dan bertanggung jawab langsung kepada CEO. Secara keseluruhan, deskripsi pekerjaan ditinjau dan disesuaikan di seluruh Perusahaan, selaras dengan kebutuhan proses bisnis. Proses ini akan berlanjut terus pada tahun 2020 dan setelahnya. Manajemen Bakat dan Pelatihan Manajemen bakat menjadi fokus utama di tahun identifikasi kesenjangan 2019, dimulai dengan antara kebutuhan bisnis dan sumber daya manusia yang ada. Di mana memungkinkan, upaya- upaya difokuskan pada pengembangan bakat internal untuk mengisi kesenjangan ini, sehingga memberi kesempatan kepada para karyawan untuk berkembang dan bertumbuh. Upaya tersebut dilengkapi dengan perekrutan untuk menemukan kandidat-kandidat yang memenuhi syarat mengisi kesenjangan dalam bagan organisasi, serta membangun jalur suksesi untuk posisi manajerial. In line with the renewed emphasis on safety, the Designated Person Ashore (DPA) was designated as the Safety Manager for the Company. Previously the DPA reported to the Commercial Department, but in 2019 the DPA was placed under the Technical Director and is directly responsible to the CEO. Overall, job descriptions were reviewed and adjusted throughout the Company in line with business process needs. This process will continue in 2020 and beyond. Talent Management and Training Talent management was a major focus in 2019, starting with the identification of gaps between business needs and existing human capital. Where possible, efforts focused on developing internal talent to fill these gaps, thus giving employees chances to develop and grow. These efforts were augmented by recruitment to find qualified candidates to fill gaps in the organisation chart, as well as to build the pipeline of succession for managerial positions. Struktur Organisasi Organisation Structure Departemen Human Capital terus berupaya memadukan para karyawan dengan tuntutan bisnis (misalnya "orang yang tepat untuk posisi yang tepat"), agar dapat meningkatkan produktivitas secara keseluruhan. Setelah tinjauan komprehensif terhadap proses bisnis Perusahaan, dilakukan perubahan besar terhadap struktur organisasi pada tahun 2019, agar terdapat keselarasan yang lebih baik antara struktur dengan tuntutan bisnis, dan mengisi kesenjangan. The Human Capital Department continued to strive to match employees with business requirements (i.e. "the right man for the right position") in order to increase overall productivity. Following the comprehensive review of the Company's business processes, major changes took place to the organisation structure in 2019 in order to better align the structure with the requirements of the business and fill gaps. SELECTING DEPLOYING DEVELOPING RETAINING 135
Tinjauan Operasional Operational Review 136 Pelatihan ditingkatkan pada tahun 2019, dengan penekanan pada pemberdayaan karyawan agar menunjukkan kinerja lebih baik serta melatih dan membina yang lain. Para pemimpin dinilai dan ditetapkan Rencana Pengembangan Individual bagi setiap pemimpin. Secara keseluruhan, penekanan pada pelatihan bergeser ke pembinaan pemimpin potensial keterampilan manajerial mereka dan kemampuan membina yang lain, serta mengembangkan kepemimpinan dan kompetensi umum. Selain itu, pelatihan fungsional diberikan untuk memenuhi kompetensi pekerjaan tertentu, sesuai dengan standar kualitas, keselamatan kerja, kesehatan, dan lingkungan. untuk meningkatkan jika diperlukan Training was ramped up in 2019, with an emphasis on empowering employees to perform better as well as to train and coach others. Leaders were assessed and an Individual Development Plan set for each of them. Overall, the emphasis of training shifted to coaching potential leaders to improve their managerial skills and ability to coach others, as well as development of leadership and general competencies. In addition, functional training was provided where necessary to meet certain job competencies in accordance with quality, work safety, health and environment standards. 8 + 1 kompetensi kepemimpinan: 1. Mencapai hasil 2. Menetapkan arah 3. Memberdayakan tim 4. Mengembangkan pemimpin 5. Memimpin perubahan 6. Mendorong sinergi 7. Bermitra dengan para pemangku kepentingan 8. Menciptakan peluang bisnis 9. Pengendalian diri (Kepemimpinan Diri) 8 kompetensi umum: 1. Pemikiran konseptual 2. Penyelesaikan masalah dan pengambilan 8 + 1 leadership competencies: 1. Achieving results 2. Establishing the direction 3. Empowering the team 4. Developing leaders 5. Leading change 6. Driving synergy 7. Partnering with stakeholders 8. Creating business opportunities 9. Self-control (Self Leadership) 8 general competencies: 1. Conceptual thinking 2. Problem solving & decision making keputusan Secara khusus, MBSS telah menetapkan 8 + 1 kompetensi kepemimpinan dan 8 kompetensi umum sebagai berikut: Specifically, MBSS has established 8 + 1 leadership competencies and 8 general competencies as follows: 3. Pencarian informasi 4. Integritas 5. Pengendalian diri 6. Orientasi pada kepuasan pelanggan 7. Bersatu dalam perbedaan 8. Pelaporan 3. Finding Information 4. Integrity 5. Control yourself 6. Orientation of customer satisfaction 7. Unite in difference 8. Reporting 137
138 Kebijakan ini mencerminkan kebijakan umum yang ditetapkan oleh Grup Indika Energy. Di tahun 2019 satu bidang yang sangat diperkuat pelatihannya ialah keselamatan. Pelatihan keselamatan ditingkatkan dengan lebih banyak jam pelatihan bagi para awak kapal dan teknisi, serta dibentuk tim pelatihan Keselamatan. Evaluasi dan Remunerasi Secara umum, Departemen Human Capital berupaya menetapkan standar remunerasi yang kompetitif dengan pasar, melalui kebijakan dan standar remunerasi transparan yang memberi penghargaan kepada para karyawan secara adil atas kontribusi mereka, serta mendorong mereka memacu kinerja sesuai dengan sasaran manajemen. Para karyawan mendapat penghargaan atas kinerja yang baik dan pengembangan kompetensi berdasarkan evaluasi SDM secara berkala, yang mempertimbangkan umpan balik dari atasan dan kolega. Sistem remunerasi dan struktur insentif ditinjau pada tahun 2019, serta disesuaikan untuk deskripsi individu dan tujuan korporasi pekerjaan yang lain, struktur insentif dan tunjangan kesejahteraan bagi para awak kapal disesuaikan dan distandarisasi, sebagai bagian dari upaya Perusahaan membangun gugus tugas awak kapal yang berpengalaman dan sangat memenuhi persyaratan. Perubahan ini telah membuahkan hasil dalam hal kepuasan awak kapal dan peningkatan kinerja, termasuk pengurangan penggunaan bahan bakar secara substansial yang dicapai setelah insentif lebih dikaitkan dengan efisiensi bahan bakar dan cycle time. lebih mencerminkan lebih luas. Antara These policies reflect the general policies established by Indika Energy Group. One area where training was considerably strengthened in 2019 was safety. Safety training was improved with more training hours for crew and engineers, and a Safety training team was established. Evaluation and Remuneration In general, the Human Capital Department strives remuneration standards that are competitive with the market, with remuneration policies and transparent standards that fairly reward employees for their contributions and encourage them to drive performance in accordance with management's Employees are rewarded for good performance and competency develop based on periodic HR evaluations, which take into account feedback and both colleagues. to set objectives. from superiors The remuneration system and incentive structure was reviewed in 2019 and realigned to better reflect individual job desks as well as broader corporate objectives. Among others, the incentive structure and welfare benefits for crew members were adjusted and standardised as part of the Company's aim of building an experienced and highlight qualified crew workforce. These changes have already produced benefits in terms of both crew satisfaction and improved performance substantial reduction in fuel usage, which was achieved after incentives were more strongly linked to fuel efficiency and cycle time. including a Membangun Budaya Keterbukaan Komunikasi Tujuan penting tahun 2019 adalah meningkatkan komunikasi di dalam dan antar departemen, menuju pembentukan budaya keterbukaan komunikasi. Dengan mendorong kerja sama antar departemen, bersama dengan pembentukan tim lintas fungsi, manajemen membantu memfasilitasi komunikasi. Mulai Juni 2019, buletin bulanan diterbitkan untuk mempromosikan berbagi informasi kepada seluruh karyawan, termasuk mereka yang berada di laut (offshore). Manajemen senior juga mulai sering mengunjungi site sepanjang tahun ini, dengan harapan agar kunjungan berkala ini akan membantu membina keakraban, kepercayaan, dan keterlibatan di antara site dan kantor pusat. Hubungan Industrial (IR) Departemen Human Capital secara sadar berupaya memelihara hubungan yang harmonis antara manajemen dan para karyawan. Forum Komunikasi Pimpinan dan Karyawan diselenggarakan, agar kedua pihak dapat berbagi informasi dan ekspektasi. Peraturan Perusahaan dan SOP yang terkait dengan kebijakan SDM selalu disosialisasikan sebelum diterapkan, dan para karyawan juga diperkenankan memberi umpan balik dan masukan kepada manajemen. Establish a Culture of Open Communication An important objective in 2019 was to improve communication within and between departments, towards open communication. By encouraging departments to work together, along with the formation of cross- functional teams, the management helped facilitate communication. Starting June 2019, a monthly newsletter was created, to promote information sharing to all employees including those offshore. The senior management also began frequent site visits during the year, with the expectation that these frequent visits would help to nurture familiarity, trust and engagement between sites and headquarters. establishing a culture of Industrial Relations The Human Capital Department consciously strives to maintain a harmonious relationship between management and employees. Leadership and Employee Communication forums are held so that both parties can share their information and expectations. Company regulations and SOPs related to HR policies are always socialised in advance before implementation and employees are also welcome to give feedback and input to the management. 139
140 Teknologi Informasi Information Technology tahun 2019, Departemen Sepanjang Teknologi berfokus (TI) Informasi mendukung proses bisnis Perusahaan dan memberi nilai tambah jika memungkinkan melalui otomatisasi dan digitalisasi, menuju sasaran menjadi perusahaan yang aman, dapat diandalkan, dan sangat efisien seperti yang ditetapkan dalam visi dan misi baru Perusahaan. MBSS memiliki keyakinan dalam memanfaatkan Teknologi Informasi produktivitas, pengendalian, dan pencatatan yang lebih baik dalam kegiatan operasionalnya. (TI) untuk Information Throughout Technology (IT) Department focused on supporting the Company's businesses processes and adding value where possibly through automation and digitalisation, towards the goal of becoming a safe, reliable and highly efficient company as set forth in the Company's new vision and mission. MBSS believes in utilising Information Technology (IT) towards better productivity, control and record keeping in its operations. 2019, the Melanjutkan upaya-upaya Perusahaan pada tahun- tahun sebelumnya, di tahun 2019 Departemen TI membantu manajemen merencanakan dan mulai mendigitalisasi kegiatan operasional Perusahaan lanjut. Tujuan keseluruhannya adalah lebih mendukung komunikasi antar departemen dan antar site lebih baik dalam hal komunikasi, koordinasi, perencanaan, pelaksanaan, dan pemantauan. Digitalisasi Armada Building on the Company's efforts in previous years, in 2019 the IT Department helped the management to plan and begin further digitalising the Company's operations. The overall goal was to better support inter-departmental and inter-site communication, coordination, planning, execution and monitoring. Digitalising the Fleet Secara TI bertanggung jawab memelihara, meninjau, dan membarui semua perangkat lunak dan perangkat keras di MBSS, selaras terus dengan kebutuhan bisnis yang berkembang. keseluruhannya ialah meningkatkan efisiensi operasional Perusahaan dan memperketat koordinasi, serta memperkuat tata kelola dan pengendalian melalui pelaporan yang lebih trasnparan dan pencatatan yang lebih akurat. umum, Departemen Tujuan In general, IT Department is responsible for maintaining, reviewing and updating all of MBSS' software and hardware in line with the evolving needs of the business. The overall goal is to increasing the Company's operational efficiency and tighten coordination, well as strengthening governance and control through more transparent reporting and more accurate record-keeping. Departemen TI memulai proses peningkatan perangkat lunak pelacakan kapal berbasis satelit dan sistem pemantauan bahan bakar untuk armadanya. Perangkat baru ini memiliki kemampuan tidak hanya melacak serta mengirimkan posisi dan arah setiap kapal lebih akurat dibandingkan sebelumnya, bahkan perangkat ini mampu mengirimkan lokasi, kecepatan dan konsumsi bahan bakar kapal, yang dapat membantu meningkatkan pemanfaatan bahan bakar. Yang lebih penting, bandwidth data akan memungkinkan sensor dan pembaruan lokasi setiap 15 menit dibandingkan sebelumnya setiap 2 jam. Data dikirim ke Operational Control Centre (OCC). The IT Department began the process of upgrading the fleet's satellite-based vessel tracking software and fuel monitoring system. These new devices are able to not only track and send each vessel's position and direction more accurately than before, the devices are moreover able to transmit each vessel's location, speed and fuel consumption, which helped to improve fuel utilisation. More importantly, the data bandwidth will allow sensors and location update every 15 minutes instead of every 2 hours. The data is transmitted to the Operational Control Centre (OCC). Selain itu, dengan dukungan Grup Indika Energy, Departemen TI secara berkala meninjau dan membarui kebijakan dan standar TI, serta melakukan peningkatan dan pengembangan berbagai platform dan aplikasi digital. Departemen TI juga mengamati pencapaian anggota Grup Indika Energy lainnya dalam hal TI untuk mempelajari peran TI dalam keberhasilan meningkatkan kinerja operasional. In addition, with the support of Indika Energy Group, IT Department the periodically reviews and updates its IT policies and standards, and carries out enhancement and development of various digital platforms and applications. The IT Department also looks at the achievements of other Indika Energy Group members in terms of IT to learn how IT can successfully improve operational performance. Selain itu, Departemen TI mulai melengkapi setiap kapal dengan komputer, sebuah proses yang akan berlanjut di tahun 2020. Hal ini memungkinkan awak kapal terus-menerus terkoneksi dengan kantor pusat dan site lain, memperketat koordinasi di dalam Perusahaan secara keseluruhan. Transparansi, Pemantauan dan Data Sharing yang Lebih Baik In addition, the IT Department began to fit out every vessel with computers, a process that will continue into 2020. This enables that the crew stay continuously connected to headquarters and other sites, tightening coordination within the entire Company. Better Transparency, Monitoring and Data Sharing Proses bisnis dan pencatatan terus didigitalisasi sejalan dengan sasaran Perusahaan untuk penghematan kertas dan perpendekan waktu tanggapan, meningkatkan antar departemen, serta mendukung pengadaan suku cadang, pemantauan aset, dan pemantauan bahan bakar. Dengan menerapkan teknologi digital, MBSS secara efektif mempercepat dokumentasi administratif, proses perbaikan dan pemeliharaan, serta koordinasi antar departemen; yang pada gilirannya menghasilkan pemanfaatan armada yang lebih tinggi. koordinasi Business processes and record continued to be digitalised in keeping in line with the Company's objective to go paperless and shorten response time, improve coordination between departments, and support spare parts procurement, asset monitoring and fuel monitoring. By applying digital technology, MBSS has effectively sped up administrative documentation, repairs and maintenance processes, and coordination between departments which in turn resulted in higher fleet utilisation. Perusahaan mempertahankan sistem dokumentasi digital yang dapat diakses site jika diperlukan. Secara terpisah, Departemen TI juga mengelola sistem informasi berbasis web yang dinamai MQSHE Sharepoint untuk menyimpan dokumentasi yang terkait dengan masalah keselamatan seperti manual, prosedur, formulir, dan laporan. The Company maintains a centralised system for digital documentation, which sites are able to access as needed. Separately, the IT Department also maintained a web-based information system called MQSHE Sharepoint to save documentation related to safety matters such as manuals, procedures, forms and reports. 141
142 Secara terpisah, sebagai dari upaya menghapus sekat-sekat antara tim dan memastikan semua bagian di Perusahaan mengetahui masalah-masalah utama dan pengarahannya, Departemen TI tengah membahas dengan manajemen untuk membuat dashboard komunikasi internal guna membantu menyebarkan dan mencermati isu terkait. Separately, as part of breaking down silos and ensuring that all parts of the Company are aware of major issues and directives, the IT department is in discussion with management to create an internal communication dashboard to help disseminate and keep abreast of pertinent issues. Memperkokoh Keterlibatan dan Pelatihan Strengthening Engagement and Training Manajemen MBSS oleh Departemen TI, sedang merancang aplikasi pelatihan mobile untuk para awak kapal, yang akan dibuat tahun 2020. Dengan aplikasi ini, para awak kapal dapat melanjutkan pelatihan sesuai dengan kecepatan mereka masing-masing, di mana pun dan kapan pun yang nyaman untuk mereka. Informasi ini akan ditampilkan dalam modul-modul di telepon seluler mereka. Para awak kapal juga dapat melihat status mereka, informasi penting dan terkini dari Perusahaan, sehingga memperkokoh rasa memiliki mereka terhadap Perusahaan. dengan didukung MBSS' management, with the support of the IT Department, drew up plans for a mobile training application for crew members, to be built in 2020. Crew members will be able to continue training at their own pace on this application, whenever and wherever is convenient for them. This information will be presented in bite-sized modules on their phones. Crew members will also be able to see their status, view updates and see important information and updates from the Company, strengthening their sense of engagement with the Company. Konektivitas dan Keamanan Siber Connectivity and Cybersecurity Seiring semakin bergantungnya kegiatan operasional Perusahaan terhadap perangkat lunak digital untuk pemrosesan yang efisien, Departemen TI memiliki tanggung jawab utama dalam memastikan site, kantor pusat, dan aset tetap terkoneksi secara digital, seraya memastikan kegiatan operasional Perusahaan aman dari serangan keamanan siber. Di dalam Perusahaan, Traffic Monitoring Center dari Departemen TI terus memantau gangguan koneksi secara real time, termasuk keamanan jaringan yang didukung oleh firewall dan perangkat lunak keamanan. Selain itu, MBSS memperoleh manfaat dari pengintegrasian dengan Grup Indika Energy, karena semua sistem utama dan data didukung di tingkat Grup. As the Company's operations increasingly rely on digital software for efficient processing, the IT Department has the key responsibility to ensure that sites, headquarters and assets stay digitally connected, whilst ensuring that the Company's operations are safe from cybersecurity attacks. Within the Company, the IT Department's Traffic Monitoring Center continuously monitors connection disturbances in real time, including network security supported by a firewall and security software. In addition, MBSS has benefited from integration with Indika Energy Group as all major systems and data are backed up at the Group level. 143
144 Sistem Pelacakan MBSS MBSS Tracking System MBSS Ships Satellite Tug boat MBSS memiliki peralatan pelacakan Inmarsat® Tracking Device yang mengirim sinyal secara teratur ke Satelit Inmarsat. Peralatan pelacakan tersebut pula menerima sinyal instruksi dari pengguna yang dikirimkan melalui Satelit. dapat Satelit menerima atau mengirimkan sinyal dari/ ke alat pelacak (Tracking Device) MBSS secara teratur. Satelit mengirim dan menerima sinyal dan informasi ke/dari stasiun di bumi (Land Earth Station). MBSS tug boats are equipped with Inmarsat® Tracking Devices that transmit a signal beacon on a regular basis to the Inmarsat Satellite. The device can also receive instruction signals from the end user sent through the Satellite. The Satellite receives and sends signals from/ to the MBSS tracking devices on a regular basis. The satellite sends and receives signals information to/from the Land and Earth Station. End User Land Earth Station lokasi kapal, MBSS menerima data tentang kecepatan, arah dan kondisi lingkungan termasuk cuaca, angin dan arus laut pada saat itu serta informasi berupa konsumsi bahan bakar dan putaran mesin (RPM). MBSS dapat juga mengirimkan instruksi ke peralatan pelacakan tersebut. Stasiun bumi (Land Earth Station) menerima dan mengirimkan sinyal dari/ke satelit. Land Earth Station mengirim atau menerima data ke/dari sistem kami. MBSS receives data related to the vessel's location, speed, direction and environment conditions including weather, wind and sea current at that particular time and the information such as fuel consumption and engine rotation per minute (RPM). MBSS can also send instructions to the tracking device. The Land Earth Station receives and sends the corresponding signal from/ to the satellite. The Land Earth Station routes the data to/from our system. 145
146 146 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 6 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report T A T A K E L O L A G o o d C orp orate G overn a nce N A A H U S A P E R 147 147 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
148 Tata Kelola Perusahaan yang Baik Good Corporate Governance Tujuan Penerapan Tata Kelola Perusahaan (GCG) Goal of Corporate Governance Implementation Tata kelola perusahaan yang baik (GCG) merupakan komponen yang penting dalam pertumbuhan Perusahaan. Sesuai dengan visi dan misi Perusahaan untuk menjadi perusahaan kelas dunia, MBSS sangat berkomitmen menerapkan upaya- upaya GCG di dalam semua aspek. Karena telah mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan kapasitasnya, agar dapat secara konsisten dan efektif menerapkan prinsip-prinsip GCG, yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, keadilan, dan kesetaraan dalam semua aspek operasionalnya, serta pada semua tingkat manajemen. Hal ini termasuk, tetapi tidak terbatas pada kepatuhan penuh peraturan- peraturan yang berlaku. itu, MBSS Perusahaan meyakini bahwa penerapan GCG sangat penting bagi pertumbuhan dan panjang Perusahaan, menuju kesempurnaan suatu organisasi yang kuat dan tangguh, yang mampu bersaing di pasar serta menjaga kepercayaan pemegang saham, karyawan, mitra usaha, dan pemangku kepentingan lainnya, termasuk masyarakat. kelangsungan jangka pelanggan, Good corporate governance (GCG) is a critical element in the Company's growth. In line with the Company's vision and mission to being a world-class company, MBSS is fully committed to the implementation of GCG measures within all aspects. For that reason, MBSS has taken steps to enhance its capacity to consistently and effectively the GCG principles of transparency, accountability, responsibility, independence, fairness, and equality in all aspects of its operation, and at all levels of management. This includes, but is not limited to, complying fully with current regulations. implement The Company believes that GCG measures are essential to its long term growth and sustainability, and the pursuit of excellence for a strong, resilient organisation able to successfully compete in the market and maintain the trust of customers, shareholders, business partners and other stakeholders including the community. employees, Tinjauan Internal Selama tahun berjalan, MBSS melakukan penilaian internal secara berkala sepanjang tahun terhadap mekanisme pengendalian Perusahaan dan berbagai aspek terkait dengan tata kelola yang baik dan efektif, sesuai dengan penekanan Grup Indika Energy terhadap penerapan GCG. Yang paling signifikan adalah dengan melaksanakan internal assessment dengan menggunakan metode ASEAN Corporate Governance Balanced Scorecard. Penilaian juga dilakukan oleh fungsi-fungsi seperti Audit Internal dan berbagai komite pengawasan seperti Komite Audit, Risiko dan Compliance, serta Komite Proyek dan Investasi, yang bekerja secara berkala untuk menilai kekuatan, kelemahan, dan kemajuan yang dicapai MBSS dalam beragam aspek yang terkait dengan GCG. Kualitas tata kelola perusahaan MBSS juga tampak dari pemahaman dan kepatuhan Perusahaan terhadap peraturan yang berlaku terkait dengan struktur perusahaan, seperti Dewan Komisaris, Direksi, dan unit-unit manajemen lainnya. MBSS juga patuh sepenuhnya terhadap semua peraturan yang berlaku, yang diterapkan kepada komite- komite yang ada di bawah pengawasan Dewan Komisaris. Road-Map Penerapan Tata Kelola Perusahaan Internal Self Assessment Throught the year, MBSS as in line with the overall emphasis of Indika Energy Group on GCG implementation, periodically carried out self assessements throughout the year of the Company's control mechanisms and various aspects related to effective good corporate governance. The most significant is internal assessment using the ASEAN Corporate Governance Balanced Score Card approach. Assessment was also carried out by functions such as the Internal Audit and various oversight committees such as the Audit, Risk and Compliance Investment Committee and Committee helped the strengths, weaknesses and progress made by MBSS in various GCG-related aspects. the Project and to periodically assess The quality of our corporate governance is also seen in our clear and legitimate legal standing and compliance with regulations regarding corporate structure, such as the Board of Commissioners, Board of Directors, and other management units. MBSS also strictly adheres to all regulatory stipulations that apply to the various committees overseen by the Board of Commissioners. Corporate Governance Implementation Roadmap GCG senantiasa menjadi landasan usaha MBSS. Dengan demikian, sepanjang tahun 2019, MBSS terus mendorong implementasi GCG. Sejalan langkah diambil, ini, berbagai dengan rencana termasuk dilanjutkannya pengembangan dan penguatan Komite Audit, Risiko dan Compliance, Komite Human Capital, serta Komite Proyek dan Investasi selaku fungsi-fungsi yang menunjang tata kelola perusahaan yang baik. GCG continues to be the foundation of MBSS' business. During 2019, MBSS therefore continued to improve implementation of GCG in line with this plan, various steps were taken including the continued development and strengthening of the Audit, Risk and Compliance Committee, Human Capital Committee, and Project and Investment that enhance good Committee as corporate governance. functions Pembentukan komite-komite dimaksud untuk memberikan tanggapan, masukan, dan rekomendasi Selanjutnya Komite-komite kepada Direksi. ini akan melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai pelaporan yang disampaikan oleh Direksi. Berdasarkan hasil pelaporan Direksi dan Komite-komite, Dewan Komisaris akan memberikan tanggapan, umpan balik, dan rekomendasi kepada Direksi dalam rapat Dewan Komisaris dan Direksi, sehingga diharapkan permasalahan-permasalahan yang mungkin dapat timbul di kemudian hari dapat diantisipasi terlebih dahulu. These committees were established with the responses, intention of giving feedback and the Board of Directors. to recommendations Subsequently these commitees will report to the Board of Commissioners regarding the Board of Directors' reports. Based on the results of the Board of Directors and the Commitees' reports, the Board of Commissioners will respond and give feedback and recommendations to the Directors in a meeting of the Board of Commissioners and Board of Directors, with the expectation that issues likely to arise in the future may be anticipated. 149
150 Hal ini dilakukan agar Direksi dapat melaksanakan tugasnya mengelola perusahaan dengan baik, di bawah pengawasan Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar, sehingga mendukung kinerja yang optimal demi kepentingan semua pemangku kepentingan. Kegiatan yang berkembang pesat dari komite- komite ini, penyempurnaan dan penguatan stuktur Perusahaan yang terus dilakukan membuat praktik- praktik bisnis semakin efektif dan sempurna, seperti halnya pelaporan internal yang jelas dan tepat, serta komunikasi antar departemen; meningkatnya komunikasi dan hubungan dengan pihak berwenang yang mengatur kegiatan sektoral, keuangan, dan pasar modal; semakin terjaganya kerahasiaan yang terkait dengan strategi dan perencanaan Perusahaan, sinergi yang lebih efektif dengan perusahaan-perusahaan Grup Indika Energy guna pertumbuhan yang lebih besar; serta semakin kuatnya rasa persatuan dan solidaritas antar semua departemen dan divisi. kelola Untuk memfasilitasi penerapan perusahaan yang baik, MBSS dan perusahaan lainnya yang tergabung dalam Grup Indika Energy telah menerapkan Kalender Perusahaan (Corporate Calendar) yang memuat rapat-rapat rutin, yaitu: tata This is done so that the Board of Directors can carry out its task of managing the company well under the constant supervision of the Board of Commissioners as tasked to do in the articles of association, thus supporting optimal performance for the benefit of all stakeholders. The rapidly expanding activities of these committees and the continuing refining and strengthening of the Company's corporate structure have given rise to increasingly effective and excellent business practices, such as clear precise internal reportage and inter-departmental communication; enhanced communication and relations with the authorities governing sectoral, financial and capital market activities; improved confidentiality relating to corporate strategies and planning, more effective synergy with Indika Energy Group companies toward more robust growth; and an increased sense of integration and solidarity of purpose across all departments and divisions. To facilitate the implementation of good corporate governance, MBSS and the other companies in Indika Energy Group have established a Corporate Calendar consisting of regular meetings, namely: TRANSPARANSI MBSS menyediakan semua materi dan informasi yang relevan secara rutin melalui akses yang mudah dan tepat waktu bagi para pemangku kepentingan, sehingga memungkinkan pengambilan keputusan tepat; bukan hanya untuk pemenuhan yang keterbukaan informasi yang diharuskan pihak berwenang, namun juga informasi material lainnya yang berdampak pada kepentingan para pemangku kepentingan. AKUNTABILITAS Kredibilitas dan kepatutan manajemen Perusahaan transparansi, dalam keadilan, dan akuntabilitas dalam kinerjanya. Kredibilitas dan kepatutan ini terukur dan dapat dipertanggungjawabkan melalui penanganan kepentingan bisnis dan para pemangku kepentingan secara bijak. berkomitmen terhadap TANGGUNG JAWAB MBSS selalu memastikan posisinya sebagai korporasi yang baik dengan mematuhi semua hukum dan peraturan yang berlaku, serta Anggaran Dasar dan praktik korporasi yang tepat; seraya memenuhi tanggung jawab sosialnya secara konsisten terhadap masyarakat, terutama masyarakat setempat di mana Perusahaan beroperasi, sehingga keberlanjutan usaha dapat dicapai dan dipelihara. TRANSPARENCY MBSS routinely provides stakeholders with easy and timely access to all kinds of materials and relevant information that can enable informed decision making; not just the statutory information required by regulatory bodies under the law, but also all other material information that may impact stakeholder interests. ACCOUNTABILITY The credibility and appropriateness of the management of the Company, which is highly and transparency, committed accountability readily its performance, measurable and accounted for by its prudent handling of the interests of both its business and its stakeholders. to fairness in is RESPONSIBILITY MBSS ensures its standing as a good corporate through careful compliance to all prevailing laws, regulations and its articles of association, as well as proper corporate practices, while consistently fulfilling its corporate social responsibility towards society, in particular the communities in which it works, to achieve and maintain business sustainability. 1. Rapat Direksi; 2. Rapat Direksi dengan masing-masing Komite (Komite Audit, Risiko dan Compliance, Komite Human Capital, serta Komite Proyek dan Investasi); 3. Rapat Dewan Komisaris dan seluruh komite- 4. Rapat Direksi dan Dewan Komisaris. Rapat-rapat ini diadakan untuk menyampaikan perkembangan perusahaan dan permasalahan- permasalahan yang terjadi di dalam Perusahaan. Atas permintaan Direksi atau masing-masing Komite atau Dewan Komisaris, juga dapat diadakan rapat yang bersifat insidental. Pedoman, Struktur, dan Kebijakan Tata Kelola Perusahaan 1. Meetings of the Board of Directors; 2. Meetings of the Board of Directors with each Commtitee (the Audit, Risk and Compliance Committee, Human Capital Committee and the Project and Investment Committee); 3. Meetings of the Board of Commissioners and all committees; 3. Meetings of the Board of Commissioners and all committees; 4. Meetings of the Board of Directors and the Board of Commissioners. These meeting are carried out to communicate the development of the company as well as any issues within the company. Incidental meetings may also be held at the request of the Board of Directors of any of the Commitees or the Board of Commissioners. Corporate Governance Guidelines, Structure and Policy INDEPENDENSI MBSS menjaga sebagai perusahaan dengan secara hati-hati menyusun proses yang mencakup mekanisme pengendalian dan keseimbangan dalam membuat keputusan bisnis yang objektif dan bijak. Hal ini menjamin Dewan Komisaris dan Direksi serta elemen- elemen lain dalam struktur dan sistem manajemen Perusahaan sungguh-sungguh menjalankan tugas dan fungsi masing-masing sesuai Anggaran Dasar dan peraturan hukum yang berlaku, untuk mencegah konflik kepentingan atau dominasi dan intervensi dari pihak eksternal. independensinya KEADILAN DAN KESETARAAN MBSS mengutamakan kepentingan para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya untuk memastikan kebijakan dan prosedur yang setara dan adil, berdasarkan prinsip-prinsip keadilan dan kesetaraan. INDEPENDENCE MBSS maintains independence as a corporation through a carefully formulated process that contains checks and balances toward making objective and prudent business decisions, thus ensuring that the Board of Commissioners and the Board of Directors and other parts of the Company's management structure and systems strictly perform their functions and duties in line with the Articles of Association and other legal stipulations to prevent conflicts of interest or domination and intervention by external elements. FAIRNESS AND EQUALITY MBSS prioritises the interests of the Company's shareholders and other stakeholders to ensure equitable and just policies and procedures based on the principles of fairness and equality. MBSS telah mencanangkan sejumlah pedoman, struktur dan kebijakan tata kelola perusahaan untuk menunjang pelaksanaan GCG. Pedoman, struktur dan kebijakan ini diselaraskan dengan yang ada pada Grup Indika Energy secara umum, dan dirancang untuk mendukung penerapan prinsip- prinsip GCG berikut ini: MBSS has set forth a number of corporate governance guidelines, structures and policies to support implementation of GCG. These guidelines, structures and policies are aligned with those of the Indika Energy Group at large, and are designed to support implementation of the following GCG principles: Untuk mendukung prinsip-prinsip inti ini, telah dibuat beragam kebijakan, seperti Kode Etik karyawan dan struktur seperti komite-komite yang terkait GCG. Supporting these core principles, various policies, such as an employee Code of Conduct, and structures such as GCG-related committees, have been established. 151
Tinjauan Operasional 152 152 Struktur GCG GCG Structure Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) General Shareholders Meeting (GMS) Rapat Umum Pemegang Saham General Shareholders Meeting Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ tertinggi di Perusahaan, yang berfungsi sebagai wadah bagi pemegang saham untuk memutuskan kebijakan dan arah Perusahaan. The General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ of the Company, serving as a forum for the shareholders to decide the policies and direction of the Company. 1. RUPS TAHUN 2019 Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) 2019 1.GMS IN 2019 Results of the 2019 Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) Dewan Komisaris Board of Commissioners Komite Audit, Risiko dan Compliance Audit, Risk Compliance Committee Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2019 diselenggarakan di Jakarta tanggal 24 April 2019 bertempat di Gedung Balai Kartini, Jakarta dengan dihadiri pemegang saham dan/atau kuasa/wakil pemegang saham yang seluruhnya mewakili 1.350.415.900 saham atau merupakan 77,16% dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan. The 2019 Annual General Meeting of Shareholders was held in Jakarta on April 24, 2019 at Balai Kartini Building, Jakarta, and attended by shareholders representing and/or 1,350,415,900 shares or constitute 77.16% of the total shares with valid voting rights that have been issued by the Company. their proxy/representative Keputusan-keputusan RUPST: Results of the AGMS: Komite Human Capital Human Capital Committee Agenda Pertama dan Kedua a. Menerima baik Laporan Pengurusan Direksi dan laporan pengawasan Dewan Komisaris mengenai jalannya Perseroan dan tata usaha Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. First and Second Agendas a. Accept the management report from the Board of Directors and the supervisory report from the Board of Commissioners regarding activities and administration of the Company for the financial year ended 31 December 2018. Komite Proyek dan Investasi Project and Investment Committee b. Memberikan sepenuhnya pembebasan (acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk tugas pengawasan dan Direksi Perseroan untuk tugas pengurusan dalam tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2018. tahun 2018, sepanjang b. Provide release (acquit et de charge) to the Board of Commissioners on their supervisory duties and to the Board of Directors on their management duties of 2017 provided that the actions are reflected in the Financial Statement of 2018. c. Menerima Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. c. Accept the Company's Annual Report for the year ended 31 December 2018. P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k Direksi Board of Directors Audit Internal Internal Audit Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary d. Mengesahkan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian dan Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. 001162/2.1097/ tertanggal 15 AU.1/02/0568-1/1/III/2019, Maret 2019. Agenda Ketiga Menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. d. Ratify the Consolidated Statements of Financial Consolidated and Statements of Profit or Loss and other Comprehensive Income the Company for the year ended 31 December 2018 which audited by Public Accountant Satrio Bing Eny & Rekan with reasonable opinion in all material aspect describe on report No. 001162/2.1097/AU.1/02/0568-1/1/III/2019, dated 15 March 2019. Position Third Agenda Approved not to distribute dividend for the financial year ended 31 December 2018. Laporan Tahunan 2019 153
154 Agenda Keempat Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik atau Kantor Akuntang Publik yang memiliki pengalaman, kredibiltas yang baik dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk melakukan audit atas laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, serta untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain sehubungan dengan penunjukan Akuntan Publik atau Kantor Akuntan Publik tersebut, dengan memperhatikan rekomendasi dan usulan dari Direksi dan Komite Audit, Risk & Compliance. Fourth Agenda Gave authority to the Board of Commissioners of the Company to appoint Public Accountant or Public Accountant Firm who has experience, sounds credible and registered with the Finance Service Authority (OJK) to conduct audit the Company's Financial Statement for the financial year ended on 31 December 2019, also to determine the honorarium and other requirements regarding the appointment of Public Accountant or Public Accountant Firm, with due observance to the Director and Audit, Risk & Compliance Committee's recommendations. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan ini berlaku efektif sejak ditutupnya RUPST ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada akhir 1 (satu) periode masa jabatan yang diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan. Agenda Keenam 1. Menyetujui besaran remunerasi Dewan Komisaris Perseroan sama dengan tahun 2018 atau dilakukan penyesuaian apabila hal tersebut perlu disesuaikan sesuai dengan rekomendasi dari Komite Human Capital untuk selanjutnya ditetapkan oleh Dewan Komisaris. The composition of Board of Commissioners and Directors of the Company shall be effective at the closing of this AGMS until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders at the end of 1 (one) term of office as determined in the Company's Articles of Association. Sixth Agenda 1. To approve the remuneration of the Board of Commissioners shall be the same with the year of 2018 or adjusted if it is necessary pursuant to the recommendations from the Human Capital Committee and further will be determined by Board of Commissioners. Agenda Kelima Fifth Agenda Terkait dengan susunan dan masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris, adalah merujuk kepada usulan dari pemegang saham utama Perseroan, yaitu PT Indika Energy Infrastructure Nomor 001/ IEI/BOD/LET/I/2019 tertanggal 18 April 2019, dan The China Navigation Company Pte. Ltd. Berdasarkan surat tertanggal 18 April 2019 dan Surat Rekomendasi dari Komite Human Capital Perseroan Nomor. 001/MBSS-HCC/IV/2019 tertanggal 22 April 2019. Related to the composition and term of the Director and Board of Commissioners, is referred to the proposal from the main shareholders of the Company, namely PT Indika Energy Infrastructure pursuant to letter number 001/IEI/BOD/LET/I/2019 dated 18 April 2019, and The China Navigation Company Pte. Ltd. pursuant to the letter dated 18 April 2019 and also Recommendation Letter from Human Capital Committee number 001/ MBSS-HCC/ IV/2019 dated 22April 2019. its 2. Menyetujui Rapat Umum Pemegang Saham untuk mendelegasikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran remunerasi Direksi Perseroan dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Human Capital. Keputusan-keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2019 semuanya telah berhasil direalisasikan pada tahun berjalan. 2. To approve the General Meeting of Shareholders to delegate the authority to the Board of Commissioners to determine the remuneration of the Director of the Company by considering the recommendation from the Human Capital Committee. All of the decisions of the 2019 Annual General Meeting of Shareholders were successfully realised during the year. Sehubungan dengan telah berakhirnya masa jabatan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. Perseroan bermaksud untuk mengangkat Dewan Komisaris dan Direksi yang nama-namanya akan disebutkan di bawah ini. Selanjutnya, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut: In connection with the expiration of the term of office of all members of the Board of Commissioners and Directors of the Company, the Company intended to make changes to the composition of the Directors and Board of Commissioners of the Company. The Company intended to appoint the Board of Commissioners and Directors whose names were registered below. Further, the compositions of the Board of Commissioners and Directors are as follows: Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) 2019 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 2019 diselenggarakan di Jakarta tanggal 24 April 2019 bertempat di Gedung Balai Kartini, Jakarta dengan dihadiri pemegang saham dan/atau kuasa/wakil pemegang saham yang seluruhnya mewakili 1.454.701.100 saham atau merupakan 83,12% dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan. Results of the 2019 Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) The 2019 Extraordinary General Meeting of Shareholders was held in Jakarta on April 24, 2019 at Balai Kartini Building, Jakarta, and attended by shareholders and/or their proxy/representative representing 1,454,701,100 shares or constitute 83.12% of the total shares with valid voting rights that have been issued by the Company. Dewan Komisaris Komisaris Utama : Azis Armand Komisaris : Nurcahya Basuki Komisaris : Andrew Clarke Komisaris Independen : Agoes R. Silaban Komisaris Independen : Harry Wiguna Direksi Direktur Utama : Carla Susana Iria Germino Wakil Direktur Utama : Lucas Djunaidi Direktur : Burhan Sutanto Direktur : Surya Aribowo Direktur : Adhitya Nugroho Board of Commissioners President Commissioner : Azis Armand Commissioner : Nurcahya Basuki Commissioner : Andrew Clarke Independent Commissioner : Agoes R. Silaban Independent Commissioner : Harry Wiguna Board of Directors President Director : Carla Susana Iria Germino Vice President Director : Lucas Djunaidi Director : Burhan Sutanto Director : Surya Aribowo Director : Adhitya Nugroho Keputusan RUPSLB adalah sebagai berikut: Menyetujui perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan perihal Maksud dan Tujuan, dimana perubahan ini dilakukan dalam rangka memenuhi persyaratan dan ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan Pemerintah 24/2018, dan (ii) perubahan Pasal 15 ayat 7 perihal masa jabatan Direksi dan Pasal 18 ayat 7 perihal masa jabatan Dewan Komisaris. . The EGMS Resolutions were as follows: To approve the changes of (i) Article 3 of the Company's Articles of Association on the Purpose and Objective and Line of Business, whereby such change in order to fulfil the requirements and conditions of Government Regulation 24/2018, and (ii) Article 15 paragraph 7 of the Articles of Association on the term of office of Directors and Article 18 paragraph 7 of the Articles of Association on the term of office of the Board of Commissioners. Keputusan-keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 2019 semuanya telah berhasil direalisasikan pada tahun berjalan. All of the decisions of the 2019 Extraordinary General Meeting of Shareholders were successfully realised during the year. 155
156 2. RUPS TAHUN 2018 Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) 2018 Keputusan-keputusan RUPS: Agenda Pertama & Kedua a. Menerima baik Laporan Pengurusan Direksi dan laporan pengawasan Dewan Komisaris mengenai jalannya Perseroan dan tata usaha Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. b. Memberikan sepenuhnya pembebasan (acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk tugas pengawasan dan Direksi Perseroan untuk tugas pengurusan dalam tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2017. tahun 2017, sepanjang c. Menerima Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. 2. GMS IN 2018 Results of the 2018 Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) The 2018 General Meeting of Shareholders was held in Jakarta on April 25, 2018. 2. GMS IN 2018 Results of the 2018 Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) The 2018 General Meeting of Shareholders was held in Jakarta on April 25, 2018. Results of the AGMS: First and Second Agenda a. Accept the management report from the Board of Directors and the supervisory report from the Board of Commissioners regarding activities and administration of the Company for the financial year ended 31 December 2017. b. Provide release (acquit et de charge) to the Board of Commissioners on their supervisory duties and to the Board of Directors on their management duties of 2017 provided that the actions are reflected in the Financial Statement of 2017. c. Accept the Company's Annual Report for the year ended 31 December 2017. Agenda Kelima Terkait dengan susunan dan masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris, merujuk kepada usulan dari pemegang saham utama Perseroan, yaitu PT Indika Energy Infrastructure berdasarkan surat nomor 002/ tertanggal 3 April IEI/BOD/LET/IV/2018 2018, China Navigation Pte. Ltd. berdasarkan surat tertanggal 20 April 2018 dan juga surat rekomendasi dari Komite Human Capital tertanggal 20 April 2018 Nomor 001/MBSSHCC/IV/2018, diusulkan kepada Rapat untuk menyetujui pengangkatan Carla Susana Iria Germino sebagai anggota Dewan Komisaris yang baru menggantikan James Hugh Woodrow dan selanjutnya menyatakan kembali susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. Karenanya, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Azis Armand Komisaris : Nurcahya Basuki Komisaris : Carla Susana Iria Germino Komisaris Independen : Agoes R. Silaban Komisaris Independen : Harry Wiguna Fifth Agenda Related to the composition and term of the Board of Directors and Board of Commissioners, namely PT Indika Energy Infrastructure pursuant to its letter number 002 / IEI / BOD / LET / IV / 2018 dated 3 April 2018, China Navigation Pte. Ltd. based on letter dated 20 April 2018 and also recommendation letter from Human Capital Committee number 001 / MBSS-HCC / IV / 2018 dated 20 April 2018, proposed to the Meeting to approve the appointment of Carla Susana Iria Germino as a new member of the Board of Commissioners to replace James Hugh Woodrow and further restates the compositions of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company. Therefore, the compositions of the Board of Commissioners and the Board of Directors are as follows: Board of Commissioners President Commissioner : Azis Armand Commissioner : Nurcahya Basuki Commissioner : Carla Susana Iria Germino Independent Commissioner : Agoes R. Silaban Indepedent Commissioner : Harry Wiguna d. Mengesahkan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian dan Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. GA 118 0155 MBSS FAN, tertanggal 7 Maret 2018. Agenda Ketiga Menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. d. Ratify the Consolidated Statements of Consolidated Financial and Statements of Profit or Lost and other Comprehensive Income the Company for the year ended 31 December, 2017 which audited by Public Accountant Satrio Bing Eny & Rekan with reasonable opinion in all material aspect describe on report No. GA 118 0155 MBSS FAN, dated March 7, 2018. Position Third Agenda Approve not to distribute dividend for the financial year ended 31 December 2017. Direksi Direktur Utama : Hari Ananthanarayanan Wakil Direktur Utama : Lucas Djunaidi Direktur Independen : Surya Aribowo Penunjukan Carla Susana Iria Germino selaku anggota Dewan Komisaris akan berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat ini dengan meneruskan sisa masa jabatan James Hugh Woodrow yang digantikannya. Sedangkan jabatan Direksi masing-masing masa dan Dewan Komisaris lainnya akan terus berlaku sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tahun 2019. Board of Directors President Director : Hari Ananthanarayanan Vice President Director : Lucas Djunaidi Independent Director : Surya Aribowo The appointment of Carla Susana Iria Germino as a member of the Board of Commissioners will be effective as of the closing of this Meeting by continuing the remaining term of James Hugh Woodrow as replaced by her. While the term of the remaining Board of Commissioners and the Board of Directors will continue until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders to be convened in 2019. Agenda Keempat Memberi kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang memiliki pengalaman dalam audit di bidang pelayaran dan berafiliasi dengan Kantor Akuntan Publik yang memiliki reputasi yang baik yang diakui dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan yang akan melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, dengan memperhatikan rekomendasi Komite Audit dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lainnya mengenai pengangkatan Kantor Akuntan Publik tersebut. Fourth Agenda Give an authority to the Board of Commissioners to appoint Public Accountant who has experience to conduct audit in the field of shipping and affiliated with Public Accountant that has good reputation and registered in the Financial Service Authority that will audit the Company's Financial Statement for the financial year 2018, pursuant to the Audit Committee's recommendations and prevailng regulation and give the power and authority to the Board of Directors to determine the honorarium and other requirements regarding the appointment of Public Accountant. Agenda Keenam Mengusulkan kepada Rapat bahwa besaran remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sama dengan tahun 2017 atau dilakukan penyesuaian apabila hal tersebut diperlukan dan untuk selanjutnya ditetapkan oleh Dewan Komisaris. Lebih lanjut, Rapat mendelegasikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun 2018 dengan rekomendasi dari Komite Human Capital. Keputusan-keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2018 semuanya telah berhasil direalisasikan pada tahun berjalan. Sixth Agenda Propose to the Meeting that the amount of the remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company shall be the same with the year of 2017 or adjusted if to is necessary and subsequently determined by the Board of Commissioners. Furthermore, the Meeting delegated authority to the Board of Commissioners to determine such authority pursuant to the recommendations from the Human Capital Committee. All of the decisions of the 2018 Annual General Meeting of Shareholders were successfully realised during the year. 157
158 Dewan Komisaris Board of Commissioners Tugas dan Tanggung jawab Duties and Responsibilities Komisaris Independen Independence of Commissioners Dewan Komisaris mengawasi pelaksanaan kebijakan dan manajemen Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi, memberi saran kepada Direksi terkait pelaksanaan kebijakan serta sistem dan prosedur manajemen. The Board of Commissioners supervises the implementation of the policies and management of the Company by the Board of Directors, advising the Directors in the implementation of policies and management systems and procedures. Semua Komisaris Independen MBSS memenuhi kriteria indepensi sebagai berikut, yang dibuat mengacu pada ketentuan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. IX.I.5 dan ketentuan Peraturan Bursa Efek Indonesia I-A: All Independent Commissioners of MBSS fulfill the criteria of independence as follows, which have been established based on the Financial Service Authority (OJK) No. IX.I.5 and Indonesia Stock Exchange Regulation I-A Bursa: Tugas Dewan Komisaris meliputi: Melakukan pengawasan terhadap pengelolaan Perusahaan oleh Direksi berdasarkan ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku, serta Anggaran Dasar Perusahaan. Melaksanakan tugas-tugas sesuai ketentuan Anggaran Dasar, ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku, dan/atau berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. The Board of Commissioners' duties cover: Supervising the Board of Director's management of the Company based on prevailing laws, regulations, and the Company's Articles of Association. Carrying out duties in accordance with the Articles of Association, prevailing laws and regulations, and/or decisions by the GMS. a. Jumlah Komisaris Independen Perseroan harus lebih dari 30% Dewan Komisaris meliputi Perseroan; b. Para Komisaris Independen Perseroan bukan merupakan karyawan dan tidak mempunyai wewenang jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan atau Perusahaan Publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir; atau tanggung a. The number of Independent Commissioners of the Company must comprise more than 30% of the Board of Commissioners of the Company; b. The Independent Commissioners of the Company are not employed and do not have authority or responsibility to plan, lead, control or oversee the activities of the Corporation or Public Company in the last 6 (six) months; Memberi masukan dan saran kepada Direksi tentang semua hal penting yang berkaitan dengan pengelolaan Perusahaan. Providing input to and advising the Board of Directors on all important management matters. c. Para Komisaris Independen Perseroan tidak mempunyai saham di Perseroan, baik langsung langsung, di Perseroan atau maupun tidak Perusahaan Publik tersebut; c. The Independent Commissioners of the Company do not own shares in the Company, whether directly or indirectly, in the Corporation or Public Company; Memantau pelaksanaan Praktik GCG dalam semua aspek operasional Perusahaan dan pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan pada masyarakat di mana Perusahaan beroperasi yang dilakukan di bawah pengarahan Direksi. Monitoring the implementation of GCG Practices within all aspects of the Company's Operations and the implementation of Corporate Social Responsibility within the Company and the communities in which it operates as carried out under the direction of the Board of Directors. Composition of the Board of Commissioners Monitoring the implementation of GCG Practices within all aspects of the Company's Operations and the implementation of Corporate Social Responsibility within the Company and the communities in which it operates as carried out under the direction of the Board of Directors. Composition of the Board of Commissioners d. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota lainnya, anggota Direksi, Dewan Komisaris atau mengendalikan Pemegang Saham Utama Perseroan atau Perusahaan Publik tersebut; dan Perusahaan Publik, e. Tidak mempunyai hubungan bisnis secara langsung maupun yang berkaitan dengan kegiatan bisnis Perseroan atau Perusahaan Publik tersebut. tidak langsung, d. Are not affiliated with the Corporation, Public Company, other members of the Board of Commissioners, the Board of Directors, or controlling shareholder of the Corporation or Public Company; and e. Do not have business relations that are directly or indirectly related to the business activities of the Corporation or the Public Company. Dewan Komisaris harus terdiri dari paling sedikit dua orang anggota, yang meliputi: The Board of Commissioners must consist of at least two members, comprised of: - Sekurang-kurangnya 1 orang Komisaris dan salah satu atau lebih di antaranya dapat diangkat sebagai Wakil Komisaris Utama. 1 orang Komisaris Utama; - At least 1 Commissioner of which one or more may be appointed as Vice President Commissioner 1 President Commissioner; Pada akhir tahun 2019, Dewan Komisaris MBSS terdiri dari lima (5) anggota, dua (2) di antaranya adalah Komisaris Independen, sesuai dengan Surat Edaran Bapepam-LK No. SE-03/PM/2000 dan Peraturan BEI No. I-A yang menetapkan paling sedikit 30% anggota Dewan Komisaris adalah Komisaris Independen. As of the end of 2019, the MBSS Board of Commissioners was comprised of five (5) members, two (2) of which were Independent Commissioners in accordance with Bapepam-LK Circular Letter No. SE-03/PM/2000, and IDX Regulation No. I-A which requires that at least 30% of the members of the Board of Commissioners must be Independent Commissioners. 159
160 Perubahan Dewan Komisaris di Tahun 2019 Changes to the Composition of the Board of Commissioners in 2019 Rangkap Jabatan Dewan Komisaris Concurrent Positions by Members of Board of Commissioners Jabatan Position Komisaris Utama President Commissioner Per 31 Desember 2018 As of December 31, 2018 Azis Armand Setelah RUPST tanggal 24 April 2019 Subsequent to the April 24, 2019 AGMS Azis Armand 2. Nurcahya Basuki Selain menjabat sebagai Komisaris Perusahaan, juga menduduki jabatan sebagai : 2. Nurcahya Basuki In addition Commissioner, he also holds positions as: to his role as the Company's Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner Nurcahya Basuki Carla Susana Iria Germino Agoes R. Silaban Nurcahya Basuki Andrew Clarke Agoes R. Silaban Anggota dewan Yayasan Teladan Utama • Komisaris PT Teladan Investama • Komisaris PT Teladan Properties • Direktur PT Teladan Resources • Direktur PT Teladan Utama • Komisaris PT Premindo Resources • Komisaris Utama PT Imeco Inter Sarana Board member of Teladan Utama Foundation • Commissioner of PT Teladan Investama • Commissioner of PT Teladan Properties • Director of PT Teladan Resources • Director of PT Teladan Utama • Commissioner of PT Premindo Resources • President Commissioner of PT Imeco Inter Sarana Komisaris Independen Independent Commissioner Harry Wiguna Harry Wiguna Komisaris Utama PT Aquaria Shipping President Commissioner of PT Aquaria Shipping Rangkap Jabatan Dewan Komisaris juga Anggota Dewan Komisaris Perusahaan menduduki beberapa lain di anak perusahaan dan entitas yang berelasi dengan Perusahaan. Penjabaran rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris Perusahaan sebagai berikut: jabatan Concurrent Positions Held by the Board of Commissioners Members of the Board of Commissioners of the Company also hold several other positions in subsidiaries or affiliates. The details of concurrent positions held by members of Board of Commissioners are as follows: Direktur PT Teladan Prima Agro • Komisaris Grup Teladan Prima • Komisaris PT Teladan Pusaka • Komisaris PT Indira Investindo • Direktur PT Bahtera Daya Utama • Direktur PT Bahtera Mitra Utama • Presiden Komisaris PT Bina Khatulistiwa Prima Direktur PT Trifekta Multi Investama • Direktur PT Trans Sarana Mitra • Direktur PT Trans Marine Utama • Komisaris PT Imeco Multi Infrastruktur • Direktur PT Wahana Investindo Nusantara • Direktur PT Wahana Investama Nusantara Director of PT Teladan Prima Agro • Commissioner of Teladan Prima Group • Commissioner of PT Teladan Pusaka • Commissioner of PT Indira Investindo • Director of PT Bahtera Daya Utama • Director of PT Bahtera Mitra Utama • President Commissioner of PT Bina Khatulistiwa Prima Director of PT Trifekta Multi Investama • Director of PT Trans Sarana Mitra • Director of PT Trans Marine Utama • Commissioner of PT Imeco Multi Infrastruktur • Director of PT Wahana Investindo Nusantara • Director of PT Wahana Investama Nusantara Rangkap Jabatan Dewan Komisaris Concurrent Positions by Members of Board of Commissioners 3. Andrew Clarke 3. Andrew Clarke 1. Azis Armand Selain sebagai Komisaris Utama Perusahaan, beliau juga menjabat sebagai: 1. Azis Armand In addition to his role as the Company's President Commissioner, he also holds positions as: Selain menjabat sebagai Komisaris Perusahaan, juga menduduki jabatan sebagai Direktur China Navigation Company (CNCo). 4. Harry Wiguna In addition the Company's Commissioner, he also holds positions as Director China Navigation Company (CNCo). to his role as 4. Harry Wiguna Direktur Independen PT Indika Energy Tbk • Komisaris Utama Kideco • Komisaris Utama PT Indika Indonesia • President Commissioner of Kideco • President Commissioner of PT Indika Indonesia Resources • President Commissioner of Kideco • President Commissioner of PT Indika Indonesia Resources Independent Director PT Indika Energy Tbk Selain menjabat sebagai Komisaris Perusahaan, juga menduduki jabatan sebagai Direktur Utama di PT Eagle Capital. In addition to his role as the Company's Commissioner, he also holds positions as President Director of PT Eagle Capital. Komisaris Utama PT Indika Energy Trading President Commissioner of PT Indika Energy Trading 5. Agoes R. Silaban 5. Agoes R. Silaban Komisaris Utama PT Zebra Cross Teknologi President Commissioner of PT Zebra Cross Teknologi Selain menjabat sebagai Komisaris Perusahaan, juga menduduki jabatan sebagai: In addition to his role as the Company's Commissioner, he also holds positions as: Komisaris PT Indika Infrastruktur Investindo Wakil Presiden Direktur di PT Indika Inti Direktur PT Tripatra Multi Energi • Direktur PT Indika Energy Infrastructure • Chief Executive Officer of Indika Foundation Commissioner of PT Indika Infrastruktur Investindo Vice President Director at PT Indika Inti Corpindo Vice President Director at PT Indika Inti Corpindo Director of PT Tripatra Multi Energi • Director of PT Indika Energy Infrastructure • Chief Executive Officer of Indika Foundation Presiden Direktur PT Gemilang Cipta Artha • Direktur Goodwill Carrier (Asia) Ltd. • Direktur Utama PT Mega Pratama Semesta Managing Director PT Polaris Sakti • Direktur Keuangan Goodwill Carrier (Asia) Ltd. President Director of PT Gemilang Cipta Artha • Director of Goodwill Carrier (Asia) Ltd. • President Director of PT Mega Pratama Semesta Managing Director of PT Polaris Sakti • Finance Director of Goodwill Carrier (Asia) Ltd. 161
162 Tata Cara Penunjukan Anggota Dewan Komisaris Appointment Process for Members of the Board of Commissioners Rapat Dewan Komisaris Meetings of the Board of Commissioners Anggota Dewan Komisaris yang diangkat wajib mengikuti ketentuan: a. Undang-Undang Perseroan Terbatas; b. Peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan c. Peraturan perundang-undangan yang terkait dengan kegiatan usaha Perseroan. Usulan anggota Dewan Komisaris dapat diajukan melalui mekanisme pengajuan usulan acara RUPS dengan ketentuan: Members of the Board of Commissioners to be appointed shall comply with the provisions of: a. The Limited Liability Company Act; b. Capital market legislation; and c. Laws and regulations related to the Company's business activities. Proposed members of the Board of Commissioners may be submitted through the proposal mechanism of the GMS on the condition that: Rapat Dewan Komisaris wajib diadakan paling sedikit sekali dalam 3 (tiga) bulan. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat secara hukum apabila 60% (enam puluh persen) anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam rapat. Jika rapat Dewan Komisaris yang diusulkan tidak mencapai kuorum dalam waktu 90 (sembilan puluh) menit dari waktu mulai yang dijadwalkan, maka rapat harus dijadwalkan kembali pada hari ke-7 setelah tanggal rapat. Tanggal rapat baru harus ditetapkan oleh Komisaris yang hadir dalam rapat tersebut dan seluruh anggota Dewan Komisaris harus diberitahu tentang rapat yang dijadwalkan ulang tersebut. Meetings of the Board of Commissioners meetings must be held at least once in 3 (three) months. A Meeting of the Board of Commissioners shall be deemed legitimate and is entitled to make legally binding decisions if 60% (sixty percent) of the Board of Commissioners members are either present or represented at the meeting. If the proposed Board of Commissioners Meeting does not achieve quorum within 90 (ninety) minutes from the time scheduled, the meeting must be rescheduled for the 7th day after the date of the meeting, and the date of the new meeting must be established by the Commissioners who are present at the meeting and all members of the Board of Commissioners must be informed of the rescheduled meeting. 1. Usulan diajukan oleh seorang atau lebih pemegang saham yang mewakili paling sedikit 1/10 (satu per sepuluh) dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perusahaan dengan hak suara; 2. Usulan tersebut harus sudah diterima oleh Direksi 10 (sepuluh) hari kalender sebelum tanggal RUPS. 1. The proposal is made by one or more shareholders representing at least 1/10 (one-tenth) of the total shares issued by the Company with voting rights; 2. The relevant proposal must be received by the Board of Directors 10 (ten) calendar days prior to the date of the GMS. Keputusan rapat Dewan Komisaris diambil berdasarkan musyawarah mufakat. Apabila tidak tercapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju paling sedikit lebih dari 1/2 (satu per dua) dari jumlah suara sah yang dikeluarkan dalam rapat. Resolutions of Board of Commissioners meetings shall be made based on consensus. Should consensus fail to be achieved, a decision will be made based on affirmative votes of at least more than 1/2 (one half) of the total votes cast at the meeting. Para anggota Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS yang diselenggarakan pada tahun kedua setelah tanggal pengangkatan para anggota, kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS. Prosedur Penetapan Remunerasi Members of the Board of Commissioners are appointed and dismissed by the General Meeting of Shareholders (GMS). The appointment will stand in effect from the date determined at the GMS, with tenure through to the end of the GMS held in the second year from the date of their appointment, unless determined otherwise in the GMS. Establishment of Remuneration Dewan Komisaris juga dapat mengambil keputusan- keputusan yang tanpa rapat Dewan Komisaris, dengan mengadakan ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahu secara tertulis tentang usul-usul terkait dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan tertulis mengenai usul yang diajukan dengan menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan hukum yang sama dengan keputusan yang diambil secara sah dalam rapat Dewan Komisaris. sah dan mengikat The Board of Commissioners may also pass legitimate and binding resolutions without convening a Board of Commissioners meeting, provided that all members of the Board of Commissioners have received written notification regarding related proposals and provided their signed approval in writing. Any resolutions passed in such a manner shall have the same legal force as resolutions lawfully passed at Board of Commissioners' meetings. Perusahaan menyusun anggaran remunerasi, antara lain untuk Dewan Komisaris, dengan memperhatikan pencapaian atau kinerja perusahaan pada tahun yang berjalan dan strategi bisnis pada tahun berikutnya. Anggaran remunerasi ini disampaikan oleh Direksi kepada Komite Human Capital MBSS dan berdasarkan pembahasan, Komite Human Capital akan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris MBSS mengenai anggaran remunerasi ini. Remunerasi Dewan Komisaris ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham MBSS. Pada tahun 2019, Dewan Komisaris menerima jumlah remunerasi senilai US$306.181. The Company formulates remuneration budgets, among others for the Board of Commissioners, taking into account the achievements or performance of the company during the year and the business strategy for the following year. The remuneration budget is submitted by the Board of Directors to the MBSS Human Capital Committee and based on discussion, the Human Capital Committee will make recommendations to the MBSS Board of Commissioners regarding the remuneration budget. Remuneration for the Board of Commissioners is determined by the MBSS General Meeting of Shareholders. In 2019, the Board of Commissioners to remuneration received US$306,181. total amounting Pada tahun 2019 Dewan Komisaris Perusahaan menyelenggarakan 5 (lima) rapat dengan tingkat kehadiran seperti tercantum di tabel berikut: In 2019, the Board of Commissioners of the Company held 5 (five) meetings with attendance as recorded in the following table: 163
164 Direksi Board Of Directors Rapat dan Kehadiran Dewan Komisaris Meetings and Attendance of the Board of Commissioners Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities Nama Name Azis Armand Jabatan Position Komisaris Utama President Commissioner Jumlah Rapat yang Dihadiri Number of Meetings Attended 5 Tingkat Kehadiran Attendance Level % 100% Direksi bertanggung jawab atas kegiatan operasional dan manajemen Perusahaan, serta bekerja demi kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan. Tugas dan tanggung jawab Direksi mencakup: The Board of Directors is responsible for the operational and management activities of the Company and works for the interests of shareholders and stakeholders. The responsibilities and tasks of the Board of Directors are: Nurcahya Basuki Komisaris Commissioner 5 100% Mengelola seluruh kegiatan operasional Managing the overall operations and activities of MBSS; Managing the overall operations and activities of MBSS; Andrew Clarke Agoes R Silaban Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner 5 5 100% 100% Menerapkan kebijakan, prinsip, nilai, strategi, tujuan, dan target kinerja yang telah dievaluasi dan disetujui oleh Dewan Komisaris; Applying policies, principles, values, strategies, aims, and performance that have been evaluated and approved by the Board of Commissioners; targets Harry Wiguna Komisaris Independen Independent Commissioner 5 Diangkat sebagai Komisaris pada tanggal 24 April 2019 | Appointed as a Commissioner on April 24, 2019. 100% Memastikan keberlanjutan usaha jangka Memastikan pencapaian target-target kinerja dan pelaksanaan regulasi dengan penilaian berdasarkan prinsip kehati-hatian. Ensuring the continuity of the long term business of MBSS; Ensuring the continuity of the long term business of MBSS; Ensuring achievement of performance targets and implementation of regulations with discretion based on the principles of prudence. Pelatihan Dewan Komisaris Dewan Komisaris Perusahaan mengikuti Pelatihan Induksi Grup Indika Energy pada tanggal 2 Mei 2019. Pedoman dan Tata Tertib Dalam melaksanakan tugasnya, Direksi mengacu kepada Anggaran Dasar sebagai panduan dan prosedur-prosedur yang terdapat dalam Pedoman dan Tata Tertib yang berlaku. Training for the Board of Commissioners The Board of Commissioners participated in Indika Energy Group Induction Training on May 2, 2019. Board Charter In the performance of its duties, the Board of Commissioners refers to the Articles of Association for guidance and applicable procedures in place of a Board Charter. Ruang masing-masing anggota Direksi sebagai berikut. lingkup pekerjaan dan tanggung jawab Direktur Utama • Direktur jawab memimpin pengembangan dan pelaksanaan jangka panjang PT MBSS Tbk strategi dengan tujuan menciptakan nilai bagi pemegang saham. Kepemimpinan Direktur Utama jawab juga mencakup tanggung akhir terkait semua keputusan manajemen sehari-hari, serta penerapan rencana jangka pendek dan jangka panjang Perusahaan. Direktur Utama juga menetapkan tujuan strategis bisnis jangka panjang; memastikan pertumbuhan bisnis melalui pengarahan dan pengelolaan kegiatan pengembangan bisnis guna memastikan hal-hal telah dilaksanakan sesuai strategi perusahaan. Utama bertanggung For each Director, responsibilities is as follows. the scope of work and President Director • The President Director is responsible for leading the development and execution of the PT MBSS Tbk's long term strategy with a view to creating shareholder value. The President Director's leadership role also entails being ultimately responsible for all day-to-day management decisions and for implementing the Company's long and short term plans. Determine the long-term strategic objectives of the business; ensure business growth through directing and managing business development activities to ensure these are delivered in accordance with the organisational strategy. Direktur sebagai penghubung antara Dewan dengan pemegang saham Perusahaan, serta berkomunikasi dengan manajemen atas nama Dewan. Direktur Utama juga mewakili Perusahaan menjalin komunikasi dengan pihak berwenang di Pemerintahan, pemangku kepentingan lain,dan masyarakat. Utama bertindak langsung The President Director acts as a direct liaison between the Board and shareholders of the Company and communicates to the management on behalf of Board. The President Director's also communicates on behalf of the Company to Government authorities, other stakeholders and the public. 165
166 Wakil Direktur Utama Merencanakan dan memastikan Supply Chain Management dapat mendukung operasional perusahaan dengan menyediakan barang jasa sesuai dengan rencana dan serta kebutuhan. Vice President Director Plan and ensure that Supply Chain Management can support the company's operations by providing goods and services in accordance with the Company's plans and needs. Merencanakan, memimpin, dan mengelola kegiatan memastikan pemasaran, pencapaian efektif dari tujuan fungsional pemasaran melalui kepemimpinan divisi, dengan menetapkan tujuan yang jelas untuk memaksimalkan kinerja individu, divisi, dan departemen; Plan, lead and manage marketing activities, ensure effective achievement of functional marketing goals by leading the division, setting clear goals to maximise individual, division, and Department performance; Merencanakan dan memastikan Teknologi operasional mendukung sesuai dengan kebutuhan. inisiatif-inisiatif perusahaan teknologi Informasi perusahaan Memastikan terkait dengan penggunaan informasi bisa ditindak-lanjuti dengan baik. Bersama-sama Direktur ikut dalam memastikan semua inisiatif dan business development ditindaklanjuti dengan baik. lain Direktur Keuangan dan • Merencanakan, mengendalikan kegiatan fungsi Keuangan di MBSS secara efektif, efisien, dan patuh, sehingga tujuan Keuangan yang telah ditetapkan dapat tercapai dan memenuhi harapan pemegang saham; mengarahkan, dan Merencanakan, dan rencana mengendalikan pengembangkan bisnis strategis MBSS, serta menjadi mitra bisnis dan memberikan solusi bagi masalah strategis organisasi; mengarahkan, Plan and ensure that Information Technology supports the company's operations as initiatives needed. Ensure that company related to the use of information technology are properly followed up. Together with other Directors, ensure that all initiatives and business development are followed up properly. Director of Finance Plan, direct, and control the functions and activities of Finance at MBSS in an effective, efficient, and compliant manner, so that Finance can achieve its predetermined purpose and meet the expectations of shareholders; Plan, direct, and control the development of MBSS strategic business plan, as well as acting as a business partner and providing solutions organisational strategic problems; to Memastikan kompetitor, pengelolaan pasar dan analisis kondisi mikro dan makro yang berdampak terhadap proftabilitas Perusahaan, dengan memastikan keputusan manajemen yang strategis dan taktis serta hasil pengembangan bisnis yang baru. Memastikan semua kegiatan operasional sehari-hari dan layanan pelanggan untuk setiap armada telah memenuhi harapan pelanggan; serta memberi informasi kepada Direktur Utama dan para anggota Dewan terkait kegiatan operasional di semua fungsi operasi dan kantor site MBSS; Direktur Eksekutif Operational Menjadi Strategic Partner Direktur Utama, memastikan semua fungsi di dalam MBSS berjalan baik dan memastikan semua permasalahan yang dihadapi MBSS dapat diselesaikan dengan efektif dan efisien dengan memfasilitasi semua fungsi terkait dalam proses penyelesaian masalahnya. Ensuring management of competitors, the market, and analysis of micro and macro the Company's profitability, by ensuring that the management's decisions are strategic and tactical and that new business development delivers results. impact conditions which Ensuring that all day-to-day operational activities day-to-day and customer service for every vessel has met customer expectations; and providing information to the President Director and Board members related to operational activities at all MBSS site operations and offices. Executive Operations Director Act as a Strategic Partner to the President Director, ensuring all functions within MBSS are running smoothly and ensuring that all problems faced by MBSS can be resolved effectively and efficiently by facilitating all related functions in the problem solving process. Memastikan ketersediaan dana untuk setiap Ensuring the availability of funds for each strategic decision; Ensuring the availability of funds for each strategic decision; Memastikan adanya nasihat hukum untuk Ensure that legal advice is provided on every strategic decision. Ensure that legal advice is provided on every strategic decision. Direktur Komersial Commercial Director Menentukan tujuan strategis bisnis jangka panjang; memastikan pertumbuhan bisnis dengan memimpin dan mengelola kegiatan pengembangan bisnis untuk memastikanhal tersebut dicapai sesuai dengan strategi organisasi; Determine long-term strategic business goals; ensure business growth by leading and managing business development activities to ensure that these are achieved in accordance with the organisation's strategy; 167
168 Komposisi Anggota Direksi Composition of the Board of Directors Rangkap Jabatan Direksi Concurrent Positions by Members of Board of Directors Direksi harus terdiri dari paling sedikit tiga anggota yang meliputi: - Sekurang-kurangnya 2 (dua) orang Direktur dan salah satu atau lebih di antaranya dapat diangkat sebagai Wakil Direktur Utama. 1 (satu) orang Direktur Utama; The Board of Directors must consist of at least three members, comprised of: - At least 2 (two) Directors of which one or more may be appointed as Vice President Director. 1 (one) President Director juga menduduki Anggota Direksi Perusahaan beberapa jabatan lain di anak perusahaan dan entitas yang berelasi dengan Perusahaan. Penjabaran rangkap jabatan anggota Direksi Perusahaan sebagai berikut: Members of the Board of Directors of the Company hold other positions in subsidiaries or affiliates. The detail of concurrent positions by members of Board of Directors are as follows: Pada akhir 2019, Direksi MBSS terdiri atas lima (5) anggota. As of the end of 2019, the MBSS Board of Directors was comprised of five (5) members. Rangkap Jabatan Dewan Komisaris Concurrent Positions by Members of Board of Commissioners Lucas Djunaidi Lucas Djunaidi Jabatan Position Per 31 Desember 2018 As of December 31, 2018 Setelah RUPST tanggal 24 April 2019 Subsequent to the AGMS April 24, 2019 Selain sebagai Wakil Presiden Direktur Perusahaan, beliau juga menjabat sebagai: In addition to his role as the Company's Vice President Director, he also holds positions as: Direktur Utama President Director Hari Ananthanarayanan Carla Susana Iria Germino Presiden Direktur PT Mitra Swire CTM • Presiden Direktur PT Mitra Alam Segara Sejati • Komisaris PT Cotrans Asia • Direktur PT Indika Inti Corpindo President Director of PT Mitra Swire CTM • President Director of PT Mitra Alam Segara Sejati • Commissioner of PT Cotrans Asia • Director of PT Indika Inti Corpindo Wakil Direktur Utama Vice President Director Lucas Djunaidi Lucas Djunaidi Direktur Director
Burhan Sutanto Rapat Direksi Meetings of the Board of Directors Direktur Independen Independent Director Surya Aribowo Direktur Director
Direktur Director
Para Anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS yang diselenggarakan pada tahun kedua setelah tanggal pengangkatan para anggota, kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.
Surya Aribowo Adhitya Nugroho Members of the Board of Directors are appointed and dismissed by the General Meeting of Shareholders (GMS). This appointment by the GMS will stand in effect from the date determined at the GMS, with tenure through to the end of the GMS held in the second year from the date of their appointment, unless determined otherwise in the GMS. Rapat Direksi wajib diadakan paling sedikit sekali setiap bulan. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat secara hukum apabila 60% (enam puluh persen) dari seluruh jumlah anggota Direksi hadir atau diwakili dalam rapat. Jika rapat Direksi yang diusulkan tidak mencapai kuorum dalam waktu 90 (sembilan puluh) menit dari waktu mulai yang dijadwalkan, maka rapat harus dijadwalkan kembali pada hari ke-7 setelah tanggal rapat. Tanggal rapat baru harus ditetapkan oleh para Direktur yang hadir dalam rapat tersebut dan seluruh anggota Direksi harus diberitahu tentang rapat yang dijadwalkan ulang tersebut. Keputusan Rapat Direksi diambil berdasarkan musyawarah mufakat. Apabila tercapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) jumlah suara sah yang dikeluarkan dalam Rapat. tidak Meetings of the Board of Directors meetings must be held at least once each month. A Meeting of the Board of Commissioners shall be deemed legitimate and is entitled to make legally binding decisions if 60% (sixty percent) of the Board of Directors members are either present or represented at the meeting. If the proposed Board of Directors Meeting does not achieve quorum within 90 (ninety) minutes from the time scheduled, the meeting must be rescheduled for the 7th day after the date of the meeting, and the date of the new meeting must be established by the Directors who are present at the meeting and all members of the Board of Directors must be informed of the rescheduled meeting. The decisions of Board of Directors Meetings are made based on consensus agreement. In the case that a concensus decision is not reached, the decision will be made based on affirmative votes of more than 1/2 (one half) the number of valid votes cast at the Meeting. 169
170 Direksi juga dapat mengambil keputusan-keputusan yang sah dan mengikat tanpa mengadakan Rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah diberitahu secara tertulis tentang usul-usul terkait dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan tertulis mengenai usul yang diajukan dengan menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan hukum yang sama dengan keputusan yang diambil secara sah dalam Rapat Direksi. The Board of Directors may also take valid and binding decisions without holding a Board of Directors Meeting, provided that all members of the Board of Directors have been informed in writing regarding the proposals in question and all members of the Board of Directors have approved in writing regarding the proposal in question and provided signed approval. Decisions taken in this way have the same authority as a valid decision made at a Board of Directors Meeting. Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Pada tahun 2019, Dewan Komisaris dan Direksi telah menyelenggarakan rapat gabungan sebanyak 5 (lima) kali. Tujuan semua rapat gabungan tersebut untuk memaparkan dan mendiskusikan laporan keuangan kuartalan. Joint Meetings of Board of Commissioners and Directors In 2019, the Board of Commissioners and Board of Directors held 5 (five) joint meetings. The purpose of these joint meetings was the presentation and discussion of the quarterly financial statements. Pada tahun 2019 Direksi menyelenggarakan sebanyak 33 (tiga puluh tiga) rapat dengan tingkat kehadiran seperti tercantum di tabel berikut. Rapat- rapat ini bertujuan membahas kondisi pasar saat ini, kinerja Perusahaan, keselamatan kerja, serta aspek- aspek lain terkait kegiatan operasional dan bisnis Perusahaan. In 2019, the Board of Directors of the Company held 33 (thirty-three) meetings with attendance as recorded in the following table. These meetings were aimed at discussing current market conditions, Company performance, safety, and other aspects relating to the Company's operations and business. Tabel kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi dalam rapat gabungan sebagai berikut: The attendance rate table of each member of the Board of Commissioners and Directors is presented as follows: Tingkat Kehadiran dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Attendance Rate in Joint Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Meeting Frequency and Attendance Nama Name Azis Armand Jabatan Position Komisaris Utama President Commissioner Jumlah Rapat Number of Meetings 5 Tingkat Kehadiran Attendance % 100% Nama Name Jabatan Position Jumlah Rapat Number of Meetings Tingkat Kehadiran Attendance % Nurcahya Basuki Komisaris Commissioner 5 100% Carla Susana Iria Germino* Direktur Utama President Director 33 100% Andrew Clarke* Komisaris Commissioner 5 100% Lucas Djunaidi Wakil Direktur Utama Vice President Director 33 100% Agoes Rianto Silaban Komisaris Independen Independent Commissioner 5 100% Burhan Sutanto* Direktur Director 33 Surya Aribowo Direktur Director 33 Adhitya Nugroho* Direktur Director 33 Diangkat sebagai Direksi pada RUPST tanggal 24 April 2019 | Appointed at the AGMS dated April 24, 2019. 100% 100% 100% Harry Wiguna Direktur Utama President Director Carla Susana Iria Germino* Direktur Utama President Director Lucas Djunaidi Wakil Direktur Utama Vice President Director 5 5 5 100% 100% 100% Burhan Sutanto* Direktur Director 5 100% Surya Aribowo Direktur Director 5 100% Adhitya Nugroho* Direktur Director 5 100% Diangkat sebagai Direksi pada RUPST tanggal 24 April 2019 | Appointed at the AGMS dated April 24, 2019. 171
172 Pelatihan Bagi Direksi Direksi mengikuti Pelatihan Induksi pada tanggal 2 Mei 2019. Training for the Board of Directors The Board of Directors participated in Induction Training in May 2, 2019. Selanjutnya Komite Audit, Risiko dan Compliance akan memberikan rekomendasi kepada Direksi untuk dibahas. Direksi kemudian menyampaikan Laporan Keuangan ini kepada Dewan Komisaris. the Audit, Risk and Compliance Thereafter Committee will give recommendations to the Board of Commissioners for discussion. The Board of Directors will then give the Financial Statements to the Board of Commissioners. Pedoman dan Tata Tertib Dalam melaksanakan tugasnya, Direksi mengacu kepada Anggaran Dasar sebagai panduan dan prosedur-prosedur yang terdapat dalam Pedoman dan Tata Tertib yang berlaku. Board Charter In the performance of its duties, the Board of Directors refers to the Articles of Association for guidance and applicable procedures in place of a Board Charter. Selain itu, kinerja anggota Direksi masing-masing dievaluasi berdasarkan kriteria Balanced Score Card tahun 2019. Kriteria Kinerja In addition, members of the Board of Directors are individually scored according to the Balanced Score Card criteria for 2019. Performance Criteria Suksesi Fungsi perencanaan suksesi dikelola oleh Komite Human Capital dengan dukungan dari Dewan Komisaris dan Direksi, jika diperlukan. Succession The function of succession planning is largely handled by the Human Capital Committee with assistance from the Board of Commissioners and Board of Directors as required. Kriteria Kinerja Dewan Komisaris Kriteria yang digunakan sebagai dasar penilaian kinerja Dewan Komisaris berupa penyampaian laporan kinerja pengawasan Perusahaan yang dijalankan Direksi. terhadap Performance Criteria for Board of Commissioners The criteria used as a basis for evaluating of the Board of Commissioners' performance takes the form of a supervisory report on the performance of the Company as operated by the Board of Directors. Penilaian Pengurus Perseroan Assessment of The Boards Kriteria Kinerja Direksi Kriteria yang digunakan sebagai dasar penilaian terhadap kinerja Direksi dalam mengelola MBSS adalah laporan keuangan tahunan MBSS yang disusun oleh Direksi, kemudian disampaikan kepada Dewan Komisaris dan para pemegang saham untuk mendapatkan persetujuan dalam RUPST. Performance Criteria for Board of Directors The criteria used as a basis for evaluating the Board of Directors' performance in operating MBSS is MBSS' annual financial statement which is formulated by the Board of Directors and then submitted to the Board of Commissioners as well as to the AGMS. Prosedur Pelaksanaan Penilaian Assessment Proceedure Proses Penilaian Assessment Process Penilaian Dewan Komisaris Kinerja Dewan Komisaris dinilai dari laporan kepada pengawasan pemegang saham MBSS. yang disampaikan Penilaian Direksi Sebagai tolak ukur kinerja Direksi, Direksi MBSS menyampaikan Laporan Keuangan kepada Komite Audit dan Dewan Komisaris sebagai berikut: Laporan Keuangan Konsolidasi Interim pada setiap kuartal pertama dan kuartal ketiga yang disampaikan kepada Komite Audit, Risiko dan Compliance; dan Laporan Konsolidasian Tengah Tahunan dan Laporan Keuangan Konsolidasian Tahunan yang disampaikan kepada Komite Audit, Risiko dan Compliance. Keuangan Assessment of the Board of Commissioners The Board of Commissioners' performance is evaluated from the supervisory report that is submitted to the shareholders of MBSS. Assessment of the Board of Directors As a benchmark for Directors' performance, the Directors of MBSS submit the Financial Statements to the Audit, Risk and Compliance Committee and Board of Commissioners as follows: The Interim Consolidated Financial Statements for each first and third quarter are provided to the Audit, Risk and Compliance Committee; and The Mid-Year and Annual Consolidated Financial Statements are provided to the Audit, Risk and Compliance Committee. Kinerja Direksi Perusahaan dinilai dengan cara sebagai berikut: Komisaris Utama Perusahaan mengevaluasi kinerja Direktur Utama dan para Wakil Direktur Utama; serta Direktur Utama mengevaluasi setiap Direktur Selain itu, setiap kuartal Direksi menyampaikan laporan kepada Komite Audit, Risiko dan Compliance, Komite Human Capital, dan Komite Proyek dan Investasi. Masing-masing kemudian menyampaikan laporan dan rekomendasi kepada Dewan Komisaris. Selanjutnya Dewan Komisaris dan Direksi membahasnya dalam rapat gabungan, bersama permasalahan-permasalahan dalam kegiatan operasional Perusahaan, atau dinamika perekonomian atau pasar Indonesia yang dapat mempengaruhi kinerja Perusahaan. komite dengan The performance of Directors of the Company are assessed in the following manner: The President Commissioner of the Company evaluates the performance of the President Director and the Vice President Directors; and • The President Director evaluated each of the Directors of the Company. The President Commissioner of the Company evaluates the performance of the President Director and the Vice President Directors; and • The President Director evaluated each of the Directors of the Company. Apart from that, every quarter the Board of Directors submits a report to the Audit, Risk and Compliance Committee, the Human Capital Committee, and the Project and Investment Committee. Each committee subsequently submits a report along with recommendations to the Board of Commissioners, for the Board of Commissioners and the Board of Directors to discuss in a joint meeting along with the discussion of any problems with the Company's operations or economic or Indonesian market dynamics which can affect the performance of the Company. 173
174 Pemegang Saham Utama & Pengendali per 31 Desember 2019 Majority & Controlling Shareholders as of December 31, 2019 Kebijakan Remunerasi Bagi Direksi Remuneration Policy for the Board of Directors Prosedur Penetapan Remunerasi Establishment of Remuneration Procedures Seperti ditentukan dalam Anggaran Dasar Perusahaan, gaji, uang jasa, dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan, namun wewenang tersebut dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. Dengan demikian, Rapat Umum Pemegang Saham tertanggal 24 April 2019 menetapkan bahwa Dewan Komisaris berwenang menentukan dan menggunakan laba bersih Perusahaan untuk keperluan khusus seperti remunerasi dan bonus bagi Direksi pada tahun 2019. As is stipulated in the Articles of Association, the salaries, bonuses and other allowances for the Board of Directors are determined by the General Meeting of Shareholders (GMS), with the understanding that this authority can be transferred to the Board of Commissioners. As such, the General Meeting of Shareholders dated April 24, 2019 established that the Board of Commissioners has the authority to determine and utilise the Company's net profit for specific purposes such remuneration and bonuses for the Board of Directors for 2019. 51,0% PT Indika Energy Infrastructure 25,7% The China Navigation Company Pte. Ltd. 5,6% Drs. Lo Kheng Hong Tepatnya, Komite Human Capital memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris dalam menetapkan manfaat khusus serta remunerasi dan bonus yang sesuai bagi Direksi. Dengan mengacu kepada rekomendasi Komite Human Capital tersebut sebagai pertimbangan, maka Dewan Komisaris akan menetapkan jumlah dan struktur remunerasi tersebut. Specifically, the Human Capital Committee provided recommendations on the appropriate remuneration for the Board of Directors in specific benefits and appropriate remuneration and bonuses for the Board of Directors. The Board of Commissioners shall establish the amount and structure of remuneration with reference to the recommendations of the Human Capital Committee for consideration. Struktur Remunerasi Remuneration Structure Pada total tahun 2019, Direksi menerima remunerasi berjumlah US$1.355.787, yang terdiri dari imbalan jangka panjang maupun jangka pendek. For the year 2019, the Board of Directors received total remuneration of US$1,355,787 which was derived from both long and short term components. Indikator Kinerja Kunci Key Performance Indicators Direksi dinilai berdasarkan sejumlah aspek Perusahaan, termasuk laporan keuangan yang dicerminkan oleh konsolidasian peningkatan Perusahaan; sumber daya manusia, dan penerapan tata kelola perusahaan yang baik. Secara khusus, Direksi dievaluasi menurut Key Performance Indicators (KPI) yang ditetapkan dalam Balanced Scorecard. KPI tersebut dibuat dengan tujuan mendukung dan menyelaraskan kinerja Direksi dengan sasaran strategis Perusahaan. kinerja keuangan The Directors are assessed on a number of aspects including financial performance of the Company, as reflected by the Company's consolidated financial statements; human capital improvements, and good corporate governance implementation. Specifically, the Directors are assessed according to Key Performance Indicators (KPI) laid forth in the Balanced Score Card. These KPI have been established to support and align the Directors' performance with the strategic goals of the Company. 70,0% PT Mitra Swire CTM 60,0% PT Mitra Alam Segara Sejati 100,0% Mitrabahtera Segara Sejati Pte. Ltd. 50,0% PT Mitra Hartono Sejati Keterangan: *) Dikendalikan oleh Bapak Wiwoho Basuki Tjokronegoro dan Keluarga sebesar 40,5% dan Bapak Agus Lasmono mewakilkan dirinya dan pihak lain sebesar 59,5% Description: *) Controlled by Mr. Wiwoho Basuki Tjokronegoro and Family in the amount of 40.5% and by Mr. Agus Lasmono representing himself and others in the amount of 58.5% 175 17,7% Masyarakat/ Public 99,0% PT Transship Teknik Solusi
176 Hubungan Afiliasi antara Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama/Pengendali Affiliate Relationship Between Members of the Board of Directors, Board of Commissioners, and Majority/Controlling Shareholder Berikut Ini Adalah Tabel Hubungan Afiliasi Antar Dewan Komisaris dan Direksi The Following Is a Table of the Affiliate Relationships Between the Board of Commissioners and Directors Pengungkapan hubungan afiliasi antara Dewan Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham Utama Perseroan sebagai berikut: 1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Direksi lainnya. Tidak ada hubungan afiliasi The affiliate relationships between the Board of Commissioners, Board of Directors, as well as the Main Shareholder of the Company are as follows: 1. Affiliate relationships between members of the Board of Directors with other members of the Board of Directors. No affiliation. Nama Name Azis Armand Azis Armand Dewan Komisaris Board of Commissioners Nurcahya Basuki Andrew Clarke Agoes R. Silaban Harry Wiguna Carla Susana Iria Germino Direksi Board of Directors Lucas Djunaidi Burhan Sutanto Surya Aribowo Adhitya Nugroho 2. Hubungan afilasi antara anggota Direksi dengan anggota Dewan Komisaris. Tidak ada hubungan afiliasi 2. Affiliated relationships between the members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners. No affiliation Nurcahya Basuki Andrew Clarke Agoes R. Silaban 3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama/Pengendali. Tidak ada hubungan afiliasi 3. Affiliated relationships between members of the Board of Directors and the Main/Controlling Shareholder. No affiliation Harry Wiguna Carla Susana Iria Germino Lucas Djunaidi 4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lainnya. Tidak ada hubungan afiliasi 4. Affiliated relationships between members of the Board of Commissioners with other members of the Board of Commissioners. No affiliation. Burhan Sutanto Surya Aribowo Adhitya Nugroho 5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama/ Pengendali. Bapak Nurcahya Basuki, Komisaris Perusahaan, adalah putra dari pemegang saham utama Perusahaan, Bapak Wiwoho Basuki Tjokronegoro di PT Indika Mitra Energi. 5. Affiliated relationship between the members of the Board of Commissioners and the Main / Controlling Shareholder. Mr. Nurcahya Basuki, Commissioner of the Company, is the son of the major shareholder of the Company, Mr. Wiwoho Basuki Tjokronegoro, at PT Indika Energy Partners. Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi MBSS tidak memiliki Kebijakan Keragaman Dewan yang khusus. Para anggota Direksi dan Dewan Komisaris diangkat berdasarkan keunggulan dan kemampuan untuk memberi kontribusi, berdasarkan pengalaman kerja dan pendidikan mereka; tanpa prasangka terhadap usia, gender, ras, atau kebangsaan. Dalam praktik, Dewan selalu menunjukkan campuran ras, usia, gender, dan kebangsaan. Diversity of Composition of the Board of Commissioners and Directors MBSS does not have a specific Board Diversity Policy. Members of the Board of Directors and Board of Commissioners are appointed based on merit and ability to contribute based on their working experience and education, without prejudice to age, gender, race or nationality. In practice, the Boards have always represented a mix of races, ages, gender and nationalities. 177
178 Komite Audit, Risiko dan Compliance Audit, Risk and Compliance Committee Inisiatif untuk membentuk Komite Audit, Risiko dan Compliance, menunjukkan komitmen PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk ("Perusahaan") untuk mendukung tata kelola perusahaan yang baik. Kami percaya bahwa sebuah Komite Audit, Risiko dan Compliance yang tepat guna (efektif) akan meningkatkan internal adanya perusahaan, keterbukaan dan obyektifitas mengenai isu-isu yang berkaitan dengan risiko bisnis, pelaporan keuangan dan tata kelola perusahaan yang pada akhirnya akan memperbaiki kualitas pengambilan keputusan di tingkat Dewan Komisaris dan Direksi. struktur sehingga mendorong transparansi form an Audit, Risk and The Compliance Committee shows the commitment of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk ("Company") to uphold compliance with Good Corporate Governance. initiative to We believe that an effective Audit, Risk and Compliance Committee would enhance transparency of the internal structure of the company, so that in it would promote openness and objectivity addressing issues related to business risks and financial reports which in turn would improve the quality of decision-making process at the Board of Commissioners ("Board of Commissioners") and the Board of Directors ("Board of Directors") levels. Semua anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance MBSS memiliki kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja yang sesuai, serta memenuhi kualifikasi seperti ditentukan dalam peraturan No. IX.I.5, Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-643/BL/2012 tertanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Risiko dan Compliance. Persyaratan keanggotaan Komite Audit, Risiko dan Compliance adalah sebagai berikut: (a) Ketua Komite Audit, Risiko dan Compliance All members of the Audit, Risk and Compliance Committee of MBSS possess relevant education qualifications and work experience and comply with regulation No. IX.I.5, Decision of Chairman of Capital Market Supervisory Agency Number: Kep-643/BL/2012 dated December 7, 2012 regarding guidelines on establishment and Working Implementation of Audit, Risk and Compliance Committee. Audit, Risk and Compliance Committee membership is subject to the following: (a) Audit, Risk and Compliance Committee Chairman adalah Komisaris Independen; is an Independent Commissioner; Komite Audit, Risiko dan Compliance PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk dibentuk dengan surat keputusan Dewan Komisaris Perusahaan 20 Juli 2016 untuk membantu Dewan Komisaris menjalankan fungsi supervisinya (oversight function) (yang selanjutnya disebut dengan "Komite Audit, Risiko dan Compliance"). Sebelumnya, Komite Audit dan Komite GCG berdiri secara independen antara satu sama lain. The Audit, Risk and Compliance Committee of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk was established pursuant to the Company Board of Commissioners Decree dated July 20, 2016 to support the Board of Commissioners in exercising its oversight function (to be referred further as "Audit, Risk and Compliance Committee"). Previously, the Audit Committee and GCG Committee existed independently of one another. (b) Anggota yang lainnya harus orang yang bebas/mandiri, sesuai dengan kriteria bebas/ mandiri dan persyaratan lainnya sesuai dengan Keputusan Otoritas Jasa Keuangan ("OJK"), sebelumnya dikenal sebagai Bapepam-LK No. Kep-643/BL/2012 tertanggal 7 December 2012 tentang Pedoman Pembentukan dan Pelaksanaan Kerja Komite Audit ("Peraturan No. IX.I.5"); (b) Other members shall be independent persons in compliance with the independent criteria and other requirements as stipulated in Otoritas Jasa Keuangan ("OJK"), previously known as Bapepam-LK Decree No. Kep-643/BL/2012 dated 7 December 2012, on the Establishment and Work Implementation Guidelines of the Audit and Good Corporate Governance Committee, ("Regulation No. IX.I.5"); Agar dapat berperan sebagai penasehat Dewan Komisaris yang independen, Komite Audit, Risiko dan Compliance harus melaksanakan penelaahan dan menyusun rencana kerja tahunan. Seluruh laporan Komite Audit, Risiko dan Compliance bersifat usulan, sedangkan keputusan akhir dibuat oleh Dewan Komisaris atau Direksi. Keanggotaan Komite Audit, Risiko dan Compliance In order to provide independent advice to the Board of Commissioners, the Audit, Risk and Compliance Committee shall conduct assessments and formulate the annual work plan. The entire Audit, Risk and Compliance Committee reports shall be in the form of recommendations, whereas the final decision shall rest with the Board of Commissioners or Board of Directors. Membership of the Audit, Risk and Compliance (c) Paling sedikit 1 (satu) anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance harus memiliki kualifikasi pendidikan dan pengalaman di bidang finance atau accounting; (d) Paling sedikit 1 (satu) anggota Komite Audit, independen Risiko dan Compliance adalah yang mendalami prinsip GCG dan memiliki latar belakang, keahlian dan pengalaman di bidang hukum, utamanya hukum korporasi dan/atau prinsip GCG; (c) At least 1 (one) of the Audit, Risk and Compliance Committee members shall has educational qualification and experience in finance or accounting profession; (d) At least 1 (one) member of the Audit, Risk and Compliance Committee shall be independent person who studied the principles of GCG and has backgrounds, expertise and experience in the field of law, particularly corporate law and / or the principles of GGCG; Komite Audit, Risiko dan Compliance terdiri dari paling sedikit 3 (tiga) anggota yang diangkat, diangkat kembali, dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No.Kep-29/PM/2004, masa tugas anggota Audit, Risiko dan Tata Kelola dapat diperpanjang maksimal satu periode. The Audit, Risk and Compliance Committee consists of least 3 (three) members which are appointed, reappointed and dismissed by the Board of Commissioners. ln line with BAPEPAM Regulation No. Kep-29 /PM/2004, the term of service of the Audit, Risk and Compliance Committee members may be extended for a maximum of one period. (e) Salah satu anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance ditunjuk sebagai Sekretaris Komite Audit, Risiko dan Compliance. Selain Compliance disyaratkan: itu, anggota Komite Audit, Risiko dan (e) One of the members of the Audit, Risk and Compliance Committee shall be appointed as the Secretary of the Audit, Risk and Compliance Committee. In addition, Audit, Risk and Compliance Committee members shall: a. Memiliki integritas yang tinggi, kemampuan, pengetahuan dalam melaksanakan tugas, dan mampu berkomunikasi lancar; dan pengalaman a. Having high integrity, capability, knowledge and experience in duties, and is able to communicate fluently; b. Memiliki kemampuan untuk memahami laporan keuangan, khususnya terkait kegiatan usaha Perusahaan, proses audit, manajemen risiko, dan peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan sektor terkait lainnya; b. Having capability to understand financial statements, in particularly related to Company's business risk management, and prevailing regulations in the capital market sector and other related sectors; activities, audit process, 179
180 c. Mematuhi kode etik yang ditetapkan oleh Perusahaan, yang berhubungan dengan peran dan fungsi Komite Audit, Risiko dan Compliance; khususnya ketentuan c. Complying with the code of conduct stipulated by the Company, in particular to the provisions relate to the Audit, Risk and Compliance; Ketua : Harry Wiguna Anggota : Andrew Clarke Chairman: Harry Wiguna Member : Andrew Clarke d. Bersedia untuk terus meningkatkan kompetensi yang dimilikinya melalui pendidikan dan pelatihan; d. Willing to continuously improve its competency through educations and trainings; Anggota : Rajiv Khrisna Member : Rajiv Khrisna e. Tidak menjadi orang dalam dari kantor akuntan publik, firma hukum, penilai, kantor penilai atau pihak lain yang memberikan layanan jasa assurance dan non-assurance, jasa penilaian dan/atau jasa konsultasi lain untuk Perusahaan dalam 6 (enam) bulan terakhir; e. Does not become a person in a public accounting firms, law firms, appraiser, appraiser offices and or other parties that provide services on assurance and non-assurance services, appraisal services and/or other consulting services to the Company within the last 6 (six) months; Anggota : Dian Paramita Masa jabatan Ketua dan anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance berlaku sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tahun 2019. Member : Dian Paramita The term of service of the Chairman and members of the Audit, Risk and Compliance Committee is effective until the close of the 2019 Annual General Shareholders Meeting. f. Bukan merupakan orang yang bekerja atau memiliki wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perusahaan dalam 6 (enam) bulan terakhir, kecuali sebagai Komisaris Independen; f. Does not become a person who works or has the authority and responsibility for planning, directing, controlling, or supervising the activities of Company within the last 6 (six) months unless as the Commissioner Independent; Profil Komite Profil anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance dapat dilihat pada bagian Profil Komite. Committee Profile The profiles of the Audit, Risk and Compliance Committee may be seen in the Profile of Committees section. g. Tidak memiliki saham Perusahaan dalam jumlah material baik secara langsung maupun tidak langsung dalam Perusahaan; g. Does not have a significant number of shares of the Company directly or indirectly; Independensi Anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance Independence of Members of the Audit, Risk and Compliance Committee h. Jika anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance menerima atau memperoleh saham dalam jumlah yang material dari Perusahaan baik secara langsung maupun tidak langsung karena adanya suatu peristiwa hukum, saham tersebut wajib dialihkan kepada pihak lain dalam jangka waktu maksimal 6 (enam) bulan setelah memperoleh saham tersebut; h. If the members Audit, Risk and Compliance Committee receive or acquire a significant number of share of the Company either directly or indirectly due to a legal events, those shares shall be transferred to another party within a maximum period of 6 (six) months after obtaining the shares; Piagam Komite Audit, Risiko dan Compliance menyatakan bahwa Ketua Komite Audit, Risiko dan Compliance adalah Komisaris lndependen. Anggota yang lain harus orang yang bebas/mandiri, sesuai dengan kriteria bebas/mandiri dan persyaratan tercantum dalam Keputusan lainnya BAPEPAM No. Kep-29/PM/2004, tertanggal 24 September 2004. seperti The Charter of the Audit, Risk and Compliance Committee states the Audit, Risk and Compliance Committee shall be chaired by an lndependent Commissioner, and other members shall be independent / autonomous persons in compliance with the independent/ autonomous criteria and other requirements as stipulated in BAPEPAM Decree No. Kep-29/PM/2004 dated September 24, 2004. that i. Tidak memiliki afiliasi dengan Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perusahaan. Pemegang Saham Utama harus didefinisikan sebagai setiap pemegang saham yang memiliki 20% atau lebih saham dalam Perusahaan; i. Does not have affiliation with the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, or Principal Shareholders of the Company. Principal Shareholders shall be defined as any shareholder who has 20% or more shares in the Company; Bapak Andrew Clarke tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Dewan Komisaris, Direksi, atau pemegang saham utama Perusahaan. Mr. Andrew Clarke is not affiliated with the Board of Commissioners, Board of Directors, or the Company's majority and ultimate shareholder. j. Tidak memiliki hubungan bisnis, baik secara langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perusahaan. j. Does not have a business relationship, either directly or indirectly relating to the business activities of the Company. Pada 31 Desember 2019, susunan Komite Audit, Risiko dan Compliance adalah sebagai berikut: As at Desember 31, 2019, the composition of the Audit, Risk and Compliance Committee is as follows: 181
182 Tugas dan Tanggung Jawab Tugas dan tanggung jawab utama Komite Audit, Risiko dan Compliance yang bertindak sebagai penasihat Dewan Komisaris adalah: Menelaah berbagai risiko bisnis yang dihadapi MBSS dan penerapan manajemen risiko yang efektif oleh Direksi. Duties and Responsibilities The main tasks and responsibilities of the Audit, Risk and Compliance Committee, which acts as an advisor to the Board of Commissioners, are: Review of the various business risks faced by MBSS and the implementation of effective risk management by the Board of Directors. Komite Audit, Risiko dan Compliance juga berfungsi untuk membantu Dewan Komisaris mengkaji secara menyeluruh kebijakan GCG, terutama yang berkaitan dengan etika bisnis dan Corporate Social Responsibility (CSR), dan diharapkan dapat memastikan para komisaris, direktur, karyawan, dan pemegang saham Perusahaan telah bertindak selaras dengan peraturan yang berlaku dan praktik bisnis yang sehat berdasarkan transparansi, independensi, tanggung akuntabilitas, kesetaraan, dan keadilan. jawab, In addition, the Audit, Risk and Compliance Committee also functions to assist the Board of Commissioners to comprehensively review the GCG policies, in particular those concerning business ethics, confidentiality and Corporate Social Responsibility (CSR), and the Company's commissioners, and shareholders are expected to comply with prevailing regulations and healthy business practices based responsibility, on independence, equality and fairness. directors, employees transparency, accountability, Mengawasi penerapan audit internal yang dilakukan oleh auditor internal, yang melaporkan langsung kepada Komite Audit, Risiko dan Compliance segala kegiatan yang dilakukan; juga mengawasi audit yang dilakukan oleh auditor eksternal. Menelaah rekomendasi yang diberikan oleh para auditor internal dan eksternal. laporan dan Supervision of implementation of internal audits carried out by the internal auditor, who reports directly to the Audit, Risk and Compliance Committee on all activities undertaken, as well supervision of audits done by the external auditor. Review of the reports and recommendations submitted by internal and external auditors. Penerapan Prinsip GCG yang tegas, konsisten, dan berkelanjutan diharapkan dapat terus meningkatkan kinerja Perusahaan, memberi manfaat bagi para karyawan, pemegang saham, dan pemangku kepentingan lainnya, termasuk masyarakat di mana Perusahaan melakukan kegiatan operasionalnya, sehingga juga meningkatkan kontribusi terhadap perekonomian nasional. The firm, consistent and sustainable implementation of GCG Principles is expected to continuously improve the performance of Company, enhance value for its employees, shareholders and other stakeholders, including the communities in which the Company undertakes operations, while also enhancing the Company's contribution to the national economy. Menelaah semua laporan keuangan dan proyeksi keuangan untuk memastikan keterandalan laporan sebelum dipublikasikan. Menganalisis risiko korporasi dan pelaksanaan manajemen risiko oleh Direksi. Mengevaluasi penerapan audit internal. Menelaah informasi keuangan dan informasi lain yang akan dipublikasikan Perusahaan kepada publik untuk memastikan: Review of all financial statements and projections to ascertain reliability before publication. Analysing corporate risks and the implementation of risk management by the Board of Directors. Evaluating implementation of internal audit. Reviewing financial and other information to be issued by the Company to the public to ensure: Selain tugas-tugas GCG yang telah diuraikan, Komite Audit, Risiko dan Compliance memberikan rekomendasi, saran, dan umpan balik mengenai kewajiban-kewajiban pelaporan MBSS kepada institusi-institusi sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Komite Audit, Risiko dan Compliance juga jawab memantau dan melaporkan bertanggung atau meminta kepada Direksi terkait dengan permasalahan-permasalahan hukum yang dapat terjadi selama Perusahaan menjalankan kegiatan operasionalnya. In addition to the GCG tasks that have been described, the Audit, Risk and Compliance Committee provides recommendations, suggestions and feedback on MBSS' reporting obligations to institutions in accordance with applicable provisions. The Audit, Risk and Compliance Committee is also responsible for monitoring and reporting to the Board of Directors or request related to legal issues that may occur during its operation. Laporan wajar dan mencerminkan hasil bisnis Reports are fair and representative of real business results; Reports are fair and representative of real business results; Audit yang dilakukan auditor internal dan eksternal telah memadai dan memenuhi semua aspek administrasi Perusahaan; Adequate audits by internal and external auditors have encompassed all aspects of the Company's administration; Audit dilaksanakan secara objektif sesuai Objectively implemented audits in accordance with the applicable Auditing Standards; Objectively implemented audits in accordance with the applicable Auditing Standards; Sesuai dengan regulasi pasar modal dan peraturan hukum lain yang berlaku terkait kegiatan operasional Perusahaan. Compliance with capital market regulations and other prevailing laws related to the Company's operations. 183
184 Laporan Kegiatan Komite Audit, Risiko dan Compliance Audit, Risk and Compliance Committee Activity Report No Tanggal Date Agenda Agenda Sepanjang tahun 2019 Komite Audit, Risiko dan Compliance telah melakukan penelaahan atas laporan keuangan konsolidasian kuartal, yaitu pada kuartal I dan III, serta laporan keuangan tengah tahunan dan tahunan, yaitu pada kuartal II dan IV. Penelaahan ini untuk memastikan pada Dewan Komisaris bahwa laporan keuangan konsolidasian MBSS telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan informasi Indonesia, serta segala dipastikan lengkap dan akurat sebelum laporan dipublikasikan. Throughout 2019, the Audit, Risk and Compliance Committee conducted a review of the quarterly consolidated financial statements for the first and third quarter, and reviewed the mid-year and annual financial statements for the second and fourth quarter. This review was undertaken to ascertain for the Board of Commissioners that MBSS' consolidated financial statements were in accordance with Indonesian GAAP standards and all information was ascertained to be complete and accurate before the report was published. 1 08 Maret 2019 1. Pembahasan dan penyampaian Laporan Keuangan Tahun 2018 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2. Penyampaian dan pembahasan Laporan GCG Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk kepada Direksi 1. Pembahasan dan persetujuan Laporan Keuangan kuartal I Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk; 1. Discussion submission and of 2018 Full Year Financial Statements for PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2. Submission and discussion of the PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2019 GCG Report to the Board of Directors 1. Discussion and approval of 2019 first quarter of Financial Review of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Komite Audit, Risiko dan Compliance selanjutnya memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris berupa informasi yang cukup untuk persetujuan publikasi laporan keuangan konsolidasian tersebut. Komite Audit, Risiko dan Compliance juga menilai kinerja Akuntan Publik terkait hasil audit laporan keuangan konsolidasian pada tahun sebelumnya. The Audit, Risk and Compliance Committee further provided recommendations to the Board of Commissioners in the form of sufficient information to approve the publication of the consolidated financial statements referred to. The Audit, Risk and Compliance Committee also assessed the performance of the Public Accountant as related to the audited consolidated financial statements in the previous year. 2 15 April 2019 2. Penyampaian Laporan Audit Internal untuk kuartal I. 3. Penyampaian dan pembahasan Pelaporan GCG kuartal I Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk kepada Direksi 1. Pembahasan dan persetujuan Laporan Keuangan kuartal II Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2. Submission of Internal Audit Report for first quarter. 3. Submission and discussion of the PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2019 first quarter GCG Report to the Board of Directors 1. Discussion and approval of 2019 second quarter of Financial Review of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Pada tahun 2019, Komite Audit, Risiko dan Compliance PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk telah melaksanakan 7 (tujuh) kali rapat dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: Meetings Frequency and Attendance In 2019, the Audit, Risk and Compliance Committee of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk held 7 (seven) meetings with attendance as follows: 3 16 July 2019 2. Penyampaian dan pembahasan Pelaporan GCG kuartal II Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk kepada Direksi 1. Pembahasan dan persetujuan III Laporan Keuangan kuartal Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2. Submission and discussion of the PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2019 second quarter GCG Report to the Board of Directors 1. Discussion and approval of 2019 third quarter Financial Review of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Nama Name Harry Wiguna Ketua Chairman Jabatan Position Jumlah Rapat Number of Meetings 7 Tingkat Kehadiran Attendance % 100% 4 5 22 October 2019 18 September 2019 2. Penyampaian dan pembahasan Pelaporan GCG kuartal III Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk kepada Direksi 1. Section Marine and Shipping 2. Submission and discussion of the PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2019 third quarter GCG Report to the Board of Directors Andrew Clarke Anggota Member 7 100% 6 03 December 2019 1. Pembahasan Audit akhir tahun 31 1. Discussion General Audit Year Ending 31 Desember 2019 1. Discussion General Audit Year Ending 31 Desember 2019 Rajiv Khrisna Anggota Member 7 100% Dian Paramita Anggota Member 7 100% Pelatihan Komite Audit, Risiko dan Compliance Training for the Audit, Risk and Compliance Committee Pada tahun 2019, para anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance Perusahaan tidak mengikuti pelatihan yang terkait dengan audit. In 2019, members of the Company's Audit, Risk and Compliance Committee did not participate in specific audit-related training. 185
186 Komite Nominasi Dan Remunerasi Nomination And Remuneration Committee Di MBSS, tugas dan fungsi Komite Nominasi dan Remunerasi dilaksanakan oleh Komite Human Capital. At MBSS, the duties and functions of a Nomination and Remuneration Committee are carried out by the Human Capital Committee. Profil Komite Profil anggota Komite Human Capital dapat dilihat pada bagian Profil Komite. Committee Profile The profiles of the Human Capital Committee may be seen in the Profile of Committees section. Independensi Anggota Komite Human Capital Independence of Members of the Human Capital Committee Komite Human Capital Human Capital Committee Harry Wiguna (Anggota Komite Human Capital), sebagai Komisaris Perusahaan, tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Dewan Komisaris, Direksi, dan pemegang saham utama Perusahaan. Harry Wiguna (Member of the Human Capital Committee), as a Commissioner of the Company, does not have any affiliation with Board of Commissioners, Directors, or the Company's majority and ultimate shareholders. Komite Human Capital dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu menelaah dan meningkatkan Struktur Organisasi Perusahaan serta masalah-masalah sumber daya manusia lainnya, seperti kebijakan dan prosedur administratif yang menyangkut skema remunerasi dan tunjangan bagi para karyawan, serta pengembangan profesional dan pelatihan karyawan. The Human Capital Committee was formed by the Board of Commissioners to assist with the review and improvement of Corporate Organisational Structure and other human capital concerns, such as administrative policies, and procedures pertaining to employee remuneration and benefit schemes, as well as the professional development and training of employees. Tugas dan Tanggung Jawab Tugas dan tanggung jawab utama Komite Human Capital adalah: Menyusun kualifikasi, persyaratan, dan prosedur nominasi yang transparan bagi calon anggota Direksi dan para pejabat manajemen senior satu tingkat di bawah Direksi, termasuk sekretaris Dewan Komisaris dan para anggota komite. kriteria seleksi, Duties and Responsibilities The main duties and responsibilities of the Human Capital Committee are: Developing the selection, qualification, requirements, and nomination procedures for the candidates to the Board of Directors, as well as senior level managers one level under the Directors, including the Board of Commissioners' secretary and committee members. transparent criteria for Komite Human Capital juga mengevaluasi atau menilai kompetensi keseluruhan sumber daya manusia yang bekerja di MBSS. Struktur dan Keanggotaan Komite Human Capital terdiri dari seorang ketua dan 4 (empat) orang anggota. Pada 31 Desember 2019, susunan Komite Human Capital sebagai berikut: The Human Capital Committee also evaluates or assesses the overall competence of the human resources working at MBSS. Structure and Membership The Human Capital Committee consists of one chairman and 4 (four) members. In December 31, 2019, the composition of the Human Capital Committee is as follows: Membantu dalam memastikan calon anggota Direksi, termasuk calon sekretaris Dewan Komisaris dan para anggota Komite yang akan diusulkan baik dari dalam maupun dari luar Perusahaan, telah sesuai dengan kriteria seleksi dan prosedur nominasi yang ditetapkan. Dewan Komisaris Helping the Board of Commissioners to ensure that candidates for the Board of Directors, including candidates for the secretary of the Board of Commissioners and members of Committees, which are nominated internally or externally, have complied with the agreed selection criteria and nomination procedure. Ketua : Agoes R. Silaban Anggota : Azis Armand Chairman : Agoes R. Silaban Member : Azis Armand Memastikan Perusahaan telah memiliki formula perhitungan remunerasi, tunjangan, dan fasilitas yang transparan untuk disiapkan sebagai usulan dalam RUPST. Ensuring that the Company has a transparent formula for calculating remuneration, benefits and facilities to be prepared as a proposal at the AGMS. Anggota : Leonardus Herwindo Anggota : Andrew Clarke Member : Leonardus Herwindo Member : Andrew Clarke Membantu dalam merumuskan dan menentukan kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi Dewan Komisaris, Direksi, sekretaris Dewan Komisaris, para anggota Komite, dan perangkat lain Dewan Komisaris. Dewan Komisaris Assisting the Board of Commissioners to contemplate and determine the remuneration policy and the Board of Commissioners, Board of Directors, the secretary of the Board of Commissioners, members of committees and other bodies of the Board of Commissioners. facilities for Pertemuan dan Tingkat Kehadiran tahun 2019, Komite Human Capital Pada mengadakan 4 (empat) kali pertemuan dengan tingkat kehadiran sebagai berikut. Meetings and Attendance Frequency In 2019, the Human Capital Committee held 4 (four) meetings with attendance as follows. 187
188 Nama Name Agoes R. Silaban Ketua Chairman Jabatan Position Jumlah Rapat Number of Meetings 4 Tingkat Kehadiran Attendance % 100% Struktur & Keanggotaan Komite Proyek dan Investasi terdiri dari seorang ketua dan 3 (tiga) orang anggota. Pada tanggal 31 Desember 2019, susunan Komite sebagai berikut: Structure & Membership The Project and Investment Committee consists of one chairman and 3 (three) members. As at Desember 31, 2019, the composition of the Project and Investment Azis Armand Anggota Member 4 100% Ketua : Nurcahya Basuki Chairman : Nurcahya Basuki Leonardus Herwindo Anggota Member 4 100% Anggota : Kamen Palatov Member : Kamen Palatov Andrew Clarke Anggota Member 4 100% Anggota : Jamie Miller Member : Jamie Miller Anggota : Azis Armand Member : Azis Armand No 1 2 3 4 Tanggal Date 08 Maret 2019 15 April 2019 16 July 2019 22 October 2019 Pembahasan penyampaian dan Laporan Keuangan Tahun 2018 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Penyampaian pembahasan dan Laporan Human Capital I Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk pembahasan Penyampaian Laporan Human Capital II Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk dan pembahasan dan Penyampaian Laporan Human Capital kuartal III 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Agenda Agenda Discussion and submission of 2018 Full Year Financial Statements for PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Submission and discussion of PT Mitrabahtera Segara Sejati Human Capital Report for first quarter 2019 Submission on in Second Quarter 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk and discussion report of Human Capital Submission and discussion on Human Capital report in Third Quarter 2019 of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Profil Komite Profil anggota Komite Proyek dan Investasi dapat dilihat pada bagian Profil Komite. Independensi Anggota Komite Proyek dan Investasi Kamen Palatov, sebagai anggota Komite Proyek dan Investasi, tidak mempunyai hubungan afliasi dengan Dewan Komisaris, Direksi, atau pemegang saham mayoritas dan terbesar di Perusahaan. Tugas dan Tanggung Jawab Tugas dan tanggung jawab Komite Proyek dan Investasi adalah: Membantu Dewan Komisaris mengidentifikasi risiko internal dan eksternal. Committee Profile The profiles of the Project and Investment Committee members may be seen in the Profiles of Committee section. Independence of Members of the Project and Investment Committee Kamen Palatov, a member of the Project and Investment Committee, does not have any affliation with Board of Commissioners, Directors or the Company's majority and ultimate Shareholders. Duties and Responsibilities The core duties and responsibilities of the Project and Investment Committee are: Assisting the Board of Commissioners with the identification of internal and external risks Membantu Dewan Komisaris menentukan kebijakan dan prosedur yang tepat untuk memastikan penilaian saksama terhadap semua transaksi yang dapat membawa risiko bagi Perusahaan. Assisting Board of Commissioners to determine appropriate policies and procedures to ensure in depth assessment of any and all transactions that could pose risk to the Company. Komite Project and Investment Project and Investment Committee Komite Proyek dan Investasi membantu Dewan Komisaris dalam pelaksanaan dan pengawasan penerapan kebijakan dan proses risiko untuk memastikan dan ketepatan rencana bisnis, anggaran keuangan, dan pembiayaan proyek dari Perusahaan. keberhasilan, keakuratan, The Project and Investment Committee assists the Board of Commissioners with implementation and supervision of the application of risk policies and processes to ensure the efficacy, accuracy and appropriateness of the Company's business plans, financial budgets, and project expenditures. Membantu Dewan Komisaris menyusun strategi pencegahan risiko yang efektif. Memberikan saran dan nasihat terkait langkah- langkah yang dapat diambil untuk mencegah dan/atau mengurangi keseluruhan, terutama yang berkaitan dengan logistik dan pengangkutan barang-barang curah. risiko Assisting the Board of Commissioners with the formulation of effective risk aversion strategies. • Providing advice and suggestions concerning steps that can be taken to avert and/or mitigate risks overall, and specifically those relating to the bulk materials transportation and logistics. 189
190 Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Pada tahun 2019, Komite Proyek dan Investasi mengadakan 5 (lima) kali pertemuan, dengan tingkat kehadiran anggota sebagai berikut. Meetings and Attendance In 2019, the Project and Investment Committee held 5 (five) meetings, with membership attendance as follows. Nama Name Jabatan Position Jumlah Rapat Number of Meetings Tingkat Kehadiran Attendance % Nurcahya Basuki Ketua Chairman 5 100% Kamen Palatov Anggota Member 5 100% Jamie Miller Anggota Member 5 100% Azis Armand Anggota Member 5 100% No Tanggal Date Agenda Agenda 1 08 Maret 2019 Penyampaian dan pembahasan Laporan Proyek dan Investasi Tahun 2018 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk kepada Direksi Submission and discussion of the PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 2018 Project and Investment Report to the Board of Directors 2 15 April 2019 Pembahasan penyampaian dan Laporan Keuangan kuartal I Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Discussion and submission of first quarter 2019 Financial Statement of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 3 16 July 2019 Pembahasan Proyek dan Investasi kuartal II Tahun 2019 PT Mitabahtera Segara Sejati Tbk Discussion on Project and Investment in second quarter 2019 of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 4 22 October 2019 Pembahasan Proyek dan Investasi kuartal III Tahun 2019 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Discussion and Investment in third quarter 2019 of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk on Project 5 20 November 2019 Pembahasan anggaran Tahun 2020 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk Discussion of PT Mitabahtera Segara Sejati Tbk 2020 budget 191
192 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary MBSS mengutamakan pemberian informasi terkini tentang kegiatan-kegiatan Perusahaan kepada seluruh pemangku kepentingan. Hal ini dilakukan dengan cara mengkomunikasikan informasi tersebut secara rutin dan berkala kepada para pihak yang berwenang, pemegang saham, investor, analis keuangan, dan media bisnis. Tujuannya adalah menyadari sepenuhnya kepatuhan Perusahaan terhadap hukum yang berlaku, serta untuk memperoleh kepercayaan publik melalui penyebaran informasi yang dapat membangun pemahaman komprehensif terhadap bisnis Perusahaan, sehingga memperkokoh good will dan reputasi Perusahaan di mata publik secara keseluruhan. MBSS prioritises keeping all stakeholders updated with the latest information on the Company's activities by communicating routinely and regularly with the authorities, shareholders, investors, financial analysts and the business media. The purpose is to realise full compliance with all prevailing laws, and to achieve public trust through provision of information toward building comprehensive understanding of the Company's business, thereby strengthening good will and the reputation of the Company in the eyes of the public overall. Profil Sekretaris Perusahaan Ratih Safitri Warga Negara Indonesia, 39 tahun, berdomisili di Jakarta. Memiliki lebih dari 18 tahun pengalaman di bidang Legal, termasuk sebagai lawyer pasar modal di Hadiputranto, Hadinoto & Partner yang bekerja sama dengan Baker & McKenzie, dan sebagai VP Legal / Head of Legal Department PT Indika Energy Tbk. Beliau juga telah mengikuti berbagai kursus terkait masalah hukum, pasar modal dan kepemimpinan. Beliau meraih gelar sarjana dari Universitas Indonesia. Corporate Secretary Profile Ratih Safitri Indonesian Citizen, 39 years old, domiciled in Jakarta. She has more than 18 years of experience in the Legal sector, including as a capital markets lawyer at Hadiputranto, Hadinoto & Partner in association with Baker & McKenzie and as Legal VP/Head of Legal Department of PT Indika Energy Tbk. She has also attended various courses related to legal related matters, capital markets, and leadership. She holds a bachelor degree from University of Indonesia. Fungsi Sekretaris Perusahaan adalah menyebarkan informasi yang komprehensif tentang Perusahaan kepada publik secara jelas, dan tepat waktu untuk menjamin dan meningkatkan kepercayaan para pemegang saham dan pemangku kepentingan, serta memelihara integritas dan akuntabilitas Perusahaan di pasar modal, sejalan dengan hukum dan peraturan yang berlaku. Dalam konteks ini, Sekretaris Perusahaan bertindak sebagai contact person Perusahaan untuk pertukaran informasi dengan pihak luar, terutama pemerintah, pihak berwenang di pasar modal, media, dan para pemangku kepentingan terkait. transparan, The function of the Corporate Secretary is to dispense comprehensive information about the Company to the public transparently, clearly, and in a timely manner to ensure and the trust of shareholders and stakeholders and maintain the Company's integrity and accountability on the capital market and in line with existing laws and regulations. Within this context, the Corporate Secretary serves as contact person of the Company for interchanges with external parties, in particular the government, capital market authorities, media and related stakeholders. Tugas & Tanggung Jawab Tugas dan Perusahaan mencakup: tanggung jawab Sekretaris Memastikan kepatuhan penuh terhadap semua hukum dan peraturan yang berlaku di pasar modal. Menyampaikan laporan yang diwajibkan pada waktu yang tepat kepada para regulator, termasuk OJK dan Bursa Efek Indonesia (BEI). Duties & Responsibilities The scope of responsibilities, duties, and tasks of the Corporate Secretary is as follows: Ensuring strict compliance with all current capital market laws and regulations. Submission of mandatory reports in a timely manner to regulators, including OJK and the Indonesia Stock Exchange (IDX). Mengatur penyelenggaraan RUPST. Arranging for the yearly AGMS. Sekretaris Perusahaan bekerja sama dengan Divisi Hukum Perusahaan dalam memastikan Perusahaan mematuhi semua peraturan Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), bukan hanya sebagai kewajiban, melainkan berkaitan dengan pihak ketiga dan transaksi material. Dasar Hukum Penunjukkan dan Periode Jabatan Sekretaris Perusahaan Sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, pada bulan Desember 2017 Ratih Safitri diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan MBSS. Penunjukannya sebagai Sekretaris Perusahaan dilaporkan ke OJK pada tanggal 6 Desember 2017 sesuai dengan peraturan yang berlaku. The Corporate Secretary works with the Legal Division to ensure compliance withall Indonesian Stock Exchange (IDX) and Financial Services Authority (FSA) rules as pertains to not only mandatory tasks, but also third party and material transactions. Legal Basis for the Appointment and Term of Office of the Corporate Secretary In accordance with Financial Services Authority Regulation Number 35/POJK.04/2014 on Corporate Secretaries of Issuers or Public Companies, in December 2017 Ratih Safitri was appointed as Corporate Secretary of the Company. Her appointment as Corporate the FSA on Secretary was reported December 6, 2017 in accordance with prevailing to Menyebarkan Publik tentang kinerja Perusahaan kepada para pemangku kepentingan. Pernyataan Memfasilitasi komunikasi yang efektif dan transparan dengan pihak yang berwenang dan peserta pasar modal; guna memastikan ketersediaan informasi tentang transaksi material dan tindakan korporasi. Menyebarkan tepat informasi kepada para pemegang saham, pemangku kepentingan, dan publik melalui publikasi laporan keuangan, laporan bulanan, laporan kuartal, dan laporan tahunan. yang Provision of Public Statement on the Company's performance to stakeholders. Facilitation of effective and transparent communication with the authorities and capital market participants; ensuring information on material availability of transactions and corporate actions. Provision of pertinent information to shareholders, stakeholders and the public through financial statements, monthly reports, quarterly reports, and annual reports. regulations. 193
194 Internal Audit Audit Internal Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan pada Tahun 2019 Berdasarkan Pasal 5 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.04/2014, pada tahun 2019 Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan tugas paling kurang: Execution of the Duties of the Corporate Secretary in 2019 With reference to Article 5 of FSA Regulation, the Corporate Secretary in 2019 carried out the following tasks at a minimum: Sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.1.7, fungsi audit internal dimasukkan dalam struktur Perusahaan dengan Piagam Audit Internal MBSS yang ditetapkan berdasarkan Keputusan Direksi No. 010/MBSS-JKT/BOD/L/2001 tertanggal 26 Januari 2011, untuk memastikan pemenuhan persyaratan hukum Internal dilaksanakan oleh Auditor Internal yang ditunjuk. terkait audit internal. Audit In compliance with Bapepam-LK Regulation No. IX.1.7, an internal audit function has been instituted within the corporate structure of the Company with the MBSS Internal Audit Charter, which was established based on Director's Decree No. 010/ MBSS-JKT/BOD/L/2001 on January 26, 2011, to ensure fulfillment of legal stipulations concerning internal audits. The Internal Audit is carried out by an appointed Internal Auditor. a. Mengikuti pasar modal, khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di Pasar Modal; perkembangan a Follow the development of capital markets, in particular legislation applicable to the field of Capital Markets; Riwayat Jabatan dan Dasar Hukum Penunjukan Kepala Audit Internal Career History and Legal Basis for Appointment Head of Internal Audit b. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan di Pasar Modal; b. Brovide input to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company to comply with the provisions of the legislation in the Capital Market; Per 31 Desember 2019, unit Audit Internal diketuai oleh Bapak Andi Yoshendy Djoko S., yang telah diangkat berdasarkan Surat Keputusan No. 079/ HRD/SK-MBSS/IX/2013 tertanggal 16 Oktober 2013. As of December 31, 2019, the Internal Audit unit was headed by Mr Andi Yoshendy Djoko S., who was appointed based on Decree No. 079/HRD/SK- MBSS/IX/2013 dated October 16, 2013. c. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam penerapan tata kelola perusahaan yang meliputi: Keterbukaan informasi termasuk ketersediaan website Perusahaan; kepada publik, informasi pada Penyampaian laporan tepat waktu kepada c. Assist the Board of Directors and the Board of Commissioners in the implementation of corporate governance including: - The disclosure of information to the public, including the availability of information on the company website ; The timely submission of reports to the Financial Services Authority; The timely submission of reports to the Financial Services Authority; Profil Kepala Audit Internal dapat dilihat pada bagian Kepala Audit Internal. Jumlah Karyawan Per 31 Desember 2019, unit Internal Audit memiliki total 3 (tiga) karyawan. For profile of Head of Internal Audit, please refer to the section for the Head of Internal Audit. Number of Employees As of December 31, 2019, the Internal Audit unit had a total of 3 (three) employees. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham; Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; serta - Pelaksanaan program orientasi Perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris. The implementation and documentation of
the General Meetings of Shareholders; Implementation documentation and of Directors Meeting and / or Board of Commissioners; and Implementation of the Company's orientation program for Directors and / or Board of Commissioners. Sertifikasi dan Pelatihan Profesional Audit Internal Dalam melaksanakan kegiatannya unit audit internal didukung para auditor profesional yang antara lain memenuhi kualifikasi sebagai berikut: 2 (dua) orang auditor bersertifikat Chartered Ikatan Accountant yang dikeluarkan oleh Akuntan Indonesia (IAI) Certification and Training Professionals The Internal Audit unit is supported by professional, certified auditors who hold following qualifications, among others: for Internal Audit the 2 (two) auditors with Chartered Accountant certification issued by the Indonesian Institute of Accountant (IAI) d. Sebagai penghubung Perusahaan dengan pemegang saham, Otoritas Jasa Keuangan, dan pemangku kepentingan lainnya. Pada tahun 2019, Sekretaris Perusahaan MBSS telah melaksanakan tugasnya dengan: - Memelihara komunikasi dengan OJK, BEI, dan Biro Administrasi Efek, KSEI, SPEI, serta institusi lain terkait pasar modal Menghadiri semua Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Direksi, serta membuat Notulen hasil Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Direksi d. As a the Company and shareholders, the Financial Services Authority, and other stakeholders. liaison between In 2019, the Corporate Secretary of MBSS carried out her duties by: - Maintaining communication with the FSA, IDX and Securities Administration Bureau, KSEI, SPEI and other institutions related to capital markets Attending all Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors and drawing up Meeting Minutes of the results of the Board of Commissioners and Board of Directors' report 1 (satu) orang auditor bersertifikat CIA (Certified Internal Auditor) yang dikeluarkan oleh The Institute of Internal Auditors. Untuk meningkatkan kompetensi dan profesionalisme personel Audit Internal, karyawan audit pernah mengikuti pelatihan Qualified Internal Auditor (QIA) tingkat dasar untuk meningkatkan kompetensi sebagai auditor. Struktur Pelaporan struktur Dalam bertanggung Utama. Audit temuannya kepada Komite Audit. organisasi, Audit Internal langsung kepada Direktur juga menyampaikan 1 (satu) orang auditor bersertifikat CIA (Certified Internal Auditor) yang dikeluarkan oleh The Institute of Internal Auditors. Untuk meningkatkan kompetensi dan profesionalisme personel Audit Internal, karyawan audit pernah mengikuti pelatihan Qualified Internal Auditor (QIA) tingkat dasar untuk meningkatkan kompetensi sebagai auditor. Struktur Pelaporan struktur Dalam bertanggung Utama. Audit temuannya kepada Komite Audit. organisasi, Audit Internal langsung kepada Direktur juga menyampaikan Internal 1 (one) auditor who has credential of CIA (Certified Internal Auditor), certified by the Institute of Internal Auditors. To improve the competencies and professionalism of Internal Audit personnel, the audit personnel have participated in basic level Qualified Internal Auditor (QIA) training to increase their competency as auditors. the Reporting Structure Within the structure of the organisation, Internal Audit reports directly to the President Director. It also provides its findings to the Audit Committee. Mengatur Rapat Umum Pemegang Saham - Mengatur Paparan Publik - Mengatur konferensi pers. Organising Shareholders Meetings - Organisating Public Exposes - Organising press conferences. 195
196 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komite Audit, Risiko, dan Compliance Audit, Risk and Compliance Committee b. Kantor Akuntan Publik dan Akuntan dapat menerima penugasan audit kembali untuk klien tersebut setelah satu tahun buku tidak mengaudit klien tersebut. b. Public Accountant firms and Accountants may be once again appointed to audit the client after not auditing the client for a period of one book year. Direktur Utama President Director Audit Komisaris Internal Audit Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Audit Eksternal External Audit Implementation of Duties and Responsibilites Sesuai dengan hasil RUPS tertanggal 24 April 2019, RUPS memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik guna memeriksa buku-buku Perusahaan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Auditor Eksternal bertugas memberikan pendapat secara independen tentang laporan keuangan Perusahaan; menyampaikan pendapat secara objektif dan dapat diterima para pemegang saham dan pemangku kepentingan. Auditor eksternal menjalankan fungsinya tanpa dipengaruhi Dewan Komisaris, Direksi, dan semua pihak yang memiliki kepentingan dalam Perusahaan. Auditor eksternal wajib menjaga reputasi baiknya dan dipilih dari antara firma akuntan publik terkemuka. Auditor eksternal wajib menjaga kerahasiaan informasi korporasi yang dapat mereka akses selama dan setelah melaksanakan proses audit. In accordance with the results of the GMS dated April 24, 2019, the GMS authorised the Board of Commissioners to appoint a Public Accounting Firm to inspect the books of the Company ending December 31, 2019. The External Auditor is tasked with providing an independent opinion about the Company's financial report independent manner; delivering opinions which are objective and acceptable to shareholders and stakeholders. The external Auditor functions without any influence from the Board of Commissioners, the Board of Directors, and any other parties with vested interest of the Company. The external auditor is required to maintain its good reputation and should be appointed from among the leading public accountant firms. The external auditor is required to maintain confidentiality of the corporate information they have access to, during and after performing the audit process. in an jawab menelaah Auditor semua risiko secara independen dan objektif terkait pengelolaan korporasi dan sistem informasi, keterandalan dan integritas informasi keuangan dan operasional, efektivitas dan efisiensi operasional, pengamanan aset, kepatuhan terhadap hukum, peraturan, dan kontrak, serta melaporkan temuan secara transparan dan adil. internal bertanggung The internal auditor is responsible for independently and objectively reviewing all risks related to corporate management and information systems, the reliability and integrity of financial and operational information, operational effectiveness and efficiency, asset security, and compliance with laws, regulations, and contracts, and reports findings in a transparent and fair manner. Jumlah tahun telah diaudit secara eksternal Laporan keuangan tahunan MBSS telah diaudit oleh auditor eksternal sejak tahun 2011. Jumlah periode penunjukan Number of years of external audit The MBSS annual financial statements have been audited by an external auditor since 2011. Number of terms of appointments tetap Pada menerapkan audit internal berbasis risiko dalam kegiatan auditnya, dengan tujuan menyelaraskan dengan strategi dan tujuan Perusahaan. Audit Internal melaporkan temuannya langsung kepada Direktur Utama dan Komite Audit. tahun 2019, Audit Internal juga In 2019, alignment with the strategy and purpose of the Company. The Internal Audit reports its findings directly to the President Director as well as to the Audit Committee. Audit eksternal dilaksanakan oleh firma akuntan publik yang ditunjuk, yaitu Imelda & Rekan, sebagai Auditor Eksternal untuk tahun 2019. Laporan keuangan tahunan MBSS telah diaudit selama sembilan tahun. Tahun ini adalah pertama kalinya Imelda & Rekan ditunjuk sebagai Akuntan Publik Perusahaan. The external audit is carried out by an appointed public accountant, namely Imelda & Rekan as External Auditor for 2019. In total, MBSS' annual financial statements have been audited for nine years, and this is the first time that Imelda & Rekan appointed as the Company's Public Accountant. Auditor Eksternal Guna memastikan pemenuhan persyaratan hukum Perusahaan terkait audit, MBSS telah menetapkan fungsi audit eksternal yang sesuai dengan Peraturan No VIII.A.2., Lampiran Keputusan Bapepam-LK No: Kep-86/BL/2011 tertanggal Februari 2011, terkait Independensi Akuntan yang Memberikan Jasa di Pasar Modal, yang meliputi: External Auditor legal To ensure the Company's fulfillment of stipulations concerning audits, MBSS has instituted an external audit function that is accordance with Regulation No VIII.A.2., Attachment Bapepam-LK Decision no: No: Kep-86/BL/2011 dated February 2011 related to the Independence of Accountants who Provide Services to the Capital Market, covering: Periode dan Biaya Akuntan Publik Tabel berikut menunjukkan Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik selama lima tahun terakhir, termasuk jumlah remunerasi untuk jasa audit. Period and Public Accountant Fee The following table shows the Public Account firm and Public Accountants for the last five years including the total remuneration for audit services. a. Pemberian laporan keuangan klien hanya dapat dilakukan oleh kantor Akuntan Publik maksimal 6 (enam) tahun buku berturut-turut dan oleh seorang Akuntan paling lama 3 (tiga) tahun buku berturut-turut. jasa audit umum atas a. The provision of general audit services for client financial reports may only be provided by the Public Accountant firms for a maximum of 6 (six) book years consecutively and by an individual Accountant at the most for 3 (three) book yearas consecutively. 197
198 2019 Tahun Year Kantor Akuntan Publik Public Accountant firm Imelda & Rekan Akuntan Publik Public Accountant Fenny Widjaja Fee Audit Audit Fee Rp 676.500.000 Evaluasi terhadap Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Evaluasi terhadap efektivitas sistem manajemen risiko MBSS dilakukan secara berkala oleh Komite Investasi, dengan mempertimbangkan Risiko & masukan dari Komite Audit dan Unit Internal Audit. Evaluation of Risk Management System Effectiveness The effectiveness of MBSS' risk management system is periodically evaluated by the Risk & Investment Committee, with input from the Audit Committee and Internal Audit Unit. 2018 Satrio Bing Eny & Rekan Parlindungan Siahaan Rp 870.000.000 2017 2016 Bing Satrio Eny & Rekan Muhammad Irfan Osman Bing Satrio & Eny Muhammad Irfan Rp 900.000.000 Rp 900.000.000 Upaya Mengelola Risiko MBSS melaksanakan berbagai mengelola risiko yang dihadapi, antara lain: inisiatif untuk Efforts to Manage Risk MBSS carries out various initiatives to manage the risks it faces, including: 2015 Osman Bing Satrio & Eny Jasa & Layanan Selain laporan keuangan tahunan, Imelda & Rekan tidak memberikan jasa lain kepada Perusahaan pada tahun 2019. jasa audit Henri Arifian Rp 845.000.000 Services Apart from audit of the annual financial statements, no other services were provided by Imelda & Rekan in 2019. a. Manajemen risiko investasi MBSS melaksanakan manajemen risiko investasi untuk memastikan investasi yang dilakukan MBSS dapat menyokong operasi dan memaksimalkan keuntungan bagi pemegang saham dengan keseimbangan yang optimal antara utang dan ekuitas. Manajemen secara berkala melakukan penelaahan terhadap investasi dan risiko yang terkait sebagai berikut: a. Investment risk management MBSS undertakes investment risk management to ensure that the investments made by MBSS can sustain its operations and maximise return to shareholders with optimal balance between debt and equity. The management periodically reviews the investments and related risk as defined as follows: Manajemen Risiko Risk Management Risiko operasional Kemungkinan MBSS tidak dapat memberikan layanan kepada pelanggan karena hambatan operasional seperti: ketidaktersediaan kapal, gangguan cuaca, gangguan dari masyarakat, dan karena kecelakaan. penghentian operasional Operational risks The probability fail to deliver service to customers due to operational disruptions such as: unavailable vessels, weather interference, community disturbance, and accident stoppage. that MBSS would Penjelasan Sistem Manajemen Risiko Risk Management Sistem Description Menyadari bahwa pertumbuhan dan kinerja operasional dan keuangan Perusahaan rentan terhadap berbagai risiko, MBSS melaksanakan praktik manajemen risiko yang hati-hati untuk menjamin pertumbuhan yang berkesinambungan. Recognising that its operational and financial performance and growth are susceptible to various risks, MBSS has instituted prudent risk management practices to ensure sustainable growth. Risiko finansial MBSS menghadapi kemungkinan kesulitan penagihan piutang dari pelanggan, memenuhi kewajiban keuangan terhadap pihak luar, terpapar pada gejolak nilai tukar mata uang dan suku bunga. Financial risks MBSS faces the probability of difficulties in collecting receivables from customers, fulfilling its financial liabilities to external parties, exposed to volatility of exchange rates and interest rates. Risiko yang Dihadapi Perusahaan Risiko-risiko yang dihadapi Perusahaan antara lain: Pemutusan kontrak diperpanjangnya kontrak yang berakhir • Kenaikan harga minyak dan biaya atau tidak operasional lainnya Ketergantungan pada industri batubara dalam negeri Penundaan perbaikan armada yang ada • Kompetisi bisnis • Kecelakaan • Gangguan cuaca • Gangguan stabilitas sosial-politik dalam negeri Pengaruh perkembangan perekonomian makro global Risks Faced by the Company Among the risks that the Company faces are: Termination of contract or expiring
contracts not renewed in Increase operational costs fuel prices and other Dependence on domestic coal industry Delays in existing fleet overhaul • Business competition • Accidents • Weather interference • Disturbances in domestic socio-political stability Influence of global macro-economic developments Increases in loan interest rates
Risiko pasar Kemungkinan penurunan industri yang menyebabkan pemutusan kontrak, kondisi ekonomi global yang menyebabkan gejolak pasar, seperti harga-harga komoditas. Risiko regulasi Kemungkinan perubahan regulasi pemerintah yang dapat mempengaruhi secara negatif keberlanjutan operasi MBSS, perubahan tarif yang dapat peraturan pajak dan mengurangi keuntungan MBSS. Terkait dengan upaya mitigasi risiko secara efektif, Manajemen telah menetapkan kebijakan dan panduan sebagai berikut: Market risk industry The probability of significant downturn that lead to contract termination, global economic condition that lead to market volatility such as comodity prices. Regulation risk The probability of change in government regulation that may adversely impact the sustainability of MBSS operations, changes in tax regime and tarifs that could reduce MBSS profitability. In connection with mitigating these risks effectively, Management has set up policies and guidelines as follows: Kenaikan tingkat suku bunga pinjaman • Fluktuasi nilai tukar valuta asing • Perubahan undangan peraturan perundang- • Fluctuations in foreign exchange rates • Change in regulations 199
200 Menetapkan pemeliharaan program terjadwal untuk memastikan ketersediaan aset, mengalokasikan kapal cadangan keterlambatan untuk mengantisipasi tidak yang pemeliharaan karena direncanakan, penerapan MQSHE untuk memastikan zero accident dan penerapan CSR yang terkait dengan program pemberdayaan masyarakat. Manajemen perbendaharaan yang hati- hati dengan memaksimalkan lindung-nilai alami untuk mengimbangi paparan risiko nilai tukar, dan sistem manajemen kas untuk memastikan penagihan piutang selaras dengan profil pembayaran. Set up scheduled maintenance programs to ensure availability of assets, allocated spare vessels to anticipate delays due to unplanned maintenance, MQSHE implementation to make sure zero accident and implemented CSR related to community development programs. Prudent treasury management by maximising natural value protection to offset currency risk exposure, and cash management system to make sure collections match payment profiles. c. Manajemen Risiko Likuiditas Risiko likuiditas mengacu pada risiko di mana Perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendek yang tempo. Untuk memitigasi risiko ini, Perusahaan memiliki sistem manajemen modal kerja dan tim yang aktif melakukan pemantauan terhadap keselarasan antara kewajiban dan penerimaan. Penyebab utama risiko likuiditas adalah penagihan yang lambat, maka Perusahaan juga memiliki tim penagihan piutang yang bertugas memastikan jangka waktu penagihan pembayaran. Manajemen juga menetapkan tingkat kas dan setara kas tertentu untuk memastikan kecukupan modal kerja. Selain itu, likuiditas juga didukung tersedianya fasilitas pinjaman modal kerja dari perbankan. jatuh sesuai dengan c. Liquidity Risk Management Liquidity risk refers to the risk that the Company may fail to service all of its due current liabilities. To mitigate the risk, the Company has working capital management system in place and a team that actively monitors and ensures the matching between asset and liability maturity profile. As the main source of liquidity risk is late collection, the Company also has a receivables collection team that ensures collections are done within terms of payment. The Management also set up a certain level of cash and cash equivalent to ensure adequate working capital. In addition, liquidity is also backed by existing working capital loan facilities. Melakukan due diligence atas pelanggan untuk meningkatkan kepastian atas pembayaran piutang. Menjajaki peluang bisnis dan geografis baru untuk diversifikasi risiko dengan ketergantungan tujuan menurunkan terhadap komoditas dan geografi tertentu. Menjadi anggota asosiasi agar dapat mempengaruhi otoritas pada saat terjadi perubahan regulasi. b. Manajemen Risiko Kredit Risiko kredit merujuk pada risiko mitra yang tidak dapat memenuhi kewajiban kontraktualnya, yang dapat mengakibatkan kerugian Perusahaan. Risiko kredit dihadapi Perusahaan terutama terkait dengan piutang dagang, rekening bank, dan deposito berjangka. Risiko terkait piutang dagang dimitigasi dengan strategi Perusahaan untuk menjalin kerja sama hanya dengan pelanggan yang memiliki reputasi baik, dengan didahului due diligence yang memadai. Customer due diligence to increase certainty of receivables collection. Explore new business opportunities and geographies to diversify the risk in order to lower the dependence on certain commodities and geographies. Become a member of associations in regards the authorities influence changes of regulation. to to b. Credit Risk Management Credit risk refers to the risk that partners may fail to fulfill their contractual commitment which could inflict losses upon the Company. Credit risks faced by the Company are primarily related to account receivables and bank's current and time deposit accounts. Risk related to account is mitigated by the Company's receivables strategy to enter into relationship with reputed clients, preceded by sound due diligence. d. Manajemen Risiko Suku Bunga dan Nilai Tukar Valuta Asing Perusahaan terpapar pada risiko suku bunga, terutama karena adanya beberapa pinjaman jangka panjang dengan tingkat suku bunga mengambang. Berdasarkan analisis biaya- manfaat yang dilakukan Manajemen, biaya untuk melakukan tinggi lindung-nilai tingkat suku daripada manfaatnya, karena bunga diperkirakan stabil dalam jangka pendek hingga menengah sesuai dengan waktu jatuh tempo dari pinjaman-pinjaman berjangka. Oleh sebab itu Perusahaan memilih untuk tidak mengikat kontrak lindung-nilai atas suku bunga. Untuk memitigasi risiko nilai tukar valuta asing, Perusahaan secara aktif melakukan lindung- nilai secara alami atas kewajiban dan aset dalam valuta asing. Pada saat ini, Manajemen berkeyakinan bahwa kewajiban jangka panjang dalam valuta asing selaras dengan kontrak jangka panjang yang dimiliki Perusahaan dalam valuta asing. lebih d. Interest Rate Risk and Foreign Exchange Risk Management The Company is exposed to interest rate risk primarily due to a number of long-term loans with floating rates. Based on cost to benefit analysis performed by the Management, the cost of entering into interest rate hedging outweighs its benefit, as the interest rate is viewed to stay stable in the short to medium range in line with the maturity of its term loans. Therefore, the Company opted not to enter into interest rate hedging contracts. To mitigate foreign exchange risk, the Company actively seeks to naturally hedge its foreign exchange liabilities and assets. Currently, the Management believes that the foreign exchange denominated loan liabilities are matched by the Company's long term foreign exchange denominated contracts. term Sedangkan risiko yang terkait rekening bank dan deposito berjangka dimitigasi dengan menempatkan kas dan dana hanya pada lembaga keuangan lokal dan internasional yang memiliki struktur keuangan kuat, sebagaimana dibuktikan dengan laporan berkala mereka ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Meanwhile, risk related to bank's current and time deposit accounts is mitigated by placing cash and funds only in financially sound and highly reputed local and international financial institutions as evidenced by their periodic reports to the Financial Services Authority (OJK). 201
202 e. Penerapan Enterprise Risk Management Untuk dapat mengelola seluruh risiko dengan sebaik-baiknya, Perusahaan menerapkan kerangka sistem Enterprise Risk Management ini dimulai dengan secara (ERM). Sistem saksama mengenali seluruh risiko yang dihadapi Perusahaan, mengkuantifikasi risiko berdasarkan kemungkinan terjadi, serta dampaknya terhadap profitabilitas dan kemampuan Perusahaan untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham, memilih rencana aksi mitigasi yang sesuai, aktif memantau penerapan ERM dan melaporkan/ memberi umpan balik untuk perbaikan dalam suatu siklus yang berkelanjutan. Seluruh risiko yang diidentifikasi untuk tiap-tiap jenis risiko dicatat dalam risk register dan dimasukkan ke dalam matriks risiko Perusahaan. Kinerja dari manajemen risiko dilaporkan kepada Komite Audit, Risiko dan Compliance untuk dievaluasi secara teratur, dan diberikan umpan balik untuk peningkatan manajemen risiko, guna memastikan Perusahaan dapat mencapai targetnya. e. Implementation of Enterprise Risk Management the To properly manage all of Company has implemented Enterprise Risk Management (ERM) System framework. The system is initiated by properly identifying all risks faced by the Company, quantifying the risks in terms of their likelihood and impact to the Company's profitability and ability to deliver value to shareholders, choosing the proper mitigating action plans, actively monitoring the implementation of ERM and reporting/ providing feedback for continuous improvement. All identified risks in their respective risk types are registered in the risk register and put into an enterprise risk matrix. The risk management performance will be reported to the Audit, Risk and Compliance Committee and evaluated in a periodic manner with feedback to continuously improve the risk management and to ensure that the Company can achieve its targets. its risks, Semua sumber daya yang dibutuhkan untuk menjalankan kegiatan usaha didapatkan secara ekonomis, digunakan secara efisien, dan dipelihara secara memadai. Semua program, rencana, dan tujuan Perusahaan Kualitas pengelolaan Perusahaan telah Semua isu mengenai ketentuan hukum dalam terhadap regulasi yang berdampak buruk Perusahaan telah diketahui dan diantisipasi secara memadai. Kesesuaian dengan Kerangka The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) Meskipun MBSS belum menerapkan kerangka COSO secara resmi, namun MBSS telah mematuhi elemen-elemen COSO sebagai berikut: All resources required for business activities are acquired economically, utilised efficiently, and maintained properly. All programs, plans, and goals of the Company can be realised. All programs, plans, and goals of the Company can be realised. The quality of the Company's management is improved periodically. The quality of the Company's management is improved periodically. All issues pertaining to stipulations in prevailing laws and regulations that could have a negative impact on the Company are adequately identified and anticipated. Adherence to The Committee of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission (COSO) Framework Although MBSS has not formally implemented a COSO framework, MBSS is already in compliance with its elements as follows: Pengendalian Internal Internal Control Lingkungan pengendalian Secara efektif MBSS membangun landasan sistem pengendalian internal dengan menyusun disiplin dan struktur fundamental, seperti yang ditetapkan dalam struktur organisasi dengan tugas dan tanggung jawab yang diuraikan dengan jelas. The control environment MBSS has effectively established the foundation for the internal control system by providing fundamental discipline and structure, as established in the organisational structure with clearly delineated duties and responsibilities. Sistem Pengendalian Internal MBSS membangun Sistem Pengendalian Internal yang mencakup aspek keuangan dan kegiatan operasional, untuk memastikan: Internal Control Systems MBSS has established an Internal Control System covering both financial and operational aspects to ensure that: Penilaian risiko Manajemen mengidentifikasi dan menganalisis risiko melalui Komite Audit, Risiko dan Compliance dan mengambil langkah yang sesuai untuk memperkecil risiko, misalnya dengan menutup asuransi yang memadai dan mengambil pelanggan secara selektif. Risk assessment The management identifies and analyses risks through the Audit, Risk and Compliance Committee and takes steps accordingly to mitigate these for example by taking out adequate insurance policies, and selectively taking on customers. Semua risiko yang ada telah diidentifikasi dan
dikelola secara memadai. Interaksi antara Auditor Internal dengan semua kelompok tata kelola korporasi di Perusahaan berlangsung semestinya. informasi keuangan, manajerial, dan kegiatan operasional yang penting disajikan secara akurat, dapat dipercaya, dan tepat waktu. • Semua tindakan karyawan tidak ada yang bertentangan dengan standar, prosedur, dan ketentuan hukum maupun peraturan perundangan yang berlaku. Semua kebijakan, All risks are identified and managed satisfactorily.
Interaction between and among the Internal Auditor and all corporate governance groups within the Company proceeds as expected. All vital financial, managerial and operational information must be presented accurately and credibly in a timely manner. Any and all actions by any and all employees do not run counter to existing policies, standards, procedures and stipulations, as well as current laws and regulations. Aktivitas pengendalian MBSS menerapkan berbagai kebijakan, prosedur, dan praktik untuk memastikan tujuan manajemen tercapai dan mitigasi risiko dilaksanakan. Misalnya, dengan menentukan matrix otorisasi yang menetapkan pagu pengeluaran uang untuk setiap level dalam organisasi. Semua karyawan diberitahu tugas dan tanggung jawab pengendalian yang terkait dengan posisi mereka, maupun kebijakan pengendalian Perusahaan secara umum. Informasi dan komunikasi Control activites MBSS has implemented various policies, that procedures and practices management objectives are achieved and risk mitigation is carried out. For example, an authorisation matrix has been established that sets forth disbursement ceilings for each organisational level. to ensure Employees are all informed of the control duties and responsibilities relevant to their position, as well as the control policies of the Company in general. Information and communication 203
204 Kegiatan pemantauan Pengawasan pengendalian internal dilakukan manajemen, terutama melalui unit Audit Internal, tetapi dibantu juga melalui saluran dan perangkat pelaporan lain, serta melalui auditor eksternal. Monitoring activities Oversight of internal controls is carried out by the management, mainly through the Internal Audit unit but also through other reporting channels and tools, and through the external auditor. Evaluation of Internal Control System Monitoring activities Oversight of internal controls is carried out by the management, mainly through the Internal Audit unit but also through other reporting channels and tools, and through the external auditor. Evaluation of Internal Control System Dampak Keuangan MBSS tidak menghitung biaya untuk kegiatan ini secara terpisah, karena sebagian besar kegiatan pencegahan pencemaran lingkungan MBSS dilakukan sebagai bagian dari kegiatan operasional. Dalam jangka panjang, MBSS yakin dengan melakukan kegiatan perlindungan lingkungan, potensi risiko keuangan Perusahaan juga diperkecil. risiko termasuk Monetary Impact MBSS does not compute cost of these activities as a separate category since many of its environmental mitigation activities are undertaken as part of its operational activities. In the long term, MBSS believes that by carrying out environmental protection activities, potential risks including financial liability to the Company are also reduced. Unit Audit Internal bertanggung jawab mengevaluasi penerapan Sistem Pengendalian Internal. Melalui penerapan audit, dilakukan upaya untuk memastikan telah terjadi peningkatan dalam pengendalian manajemen, profitabilitas, dan citra Perusahaan. pengendalian Upaya manajemen terhadap profitabilitas dan citra Perusahaan menjadi prioritas dalam pelaksanaan audit. Audit Internal melakukan pemeriksaan dengan memakai rencana audit berbasis risiko. untuk meningkatkan The Internal Audit unit is responsible for evaluation of the Internal Control System. Throughout the implementation of the audit, an effort is made to ensure there has been improvement in management control, profitability, and the image of the Company. Efforts to improve management control over the profitability and image of the Company are priorities within the execution of the audit. Internal Audit carries out its investigations using a risk-based audit plan. implementation of the Sertifikasi Lingkungan MBSS tidak memiliki sertifikasi lingkungan yang spesifik, namun MBSS memiliki beberapa sertifikat untuk sistem dan prosedur yang mencakup aspek keselamatan kerja sebagai komponen utama, yaitu ISO 9001:2008 dan ISM Code, sehingga mengurangi risiko kecelakaan dan polusi terhadap lingkungan. Environmental Certification MBSS does not have specific environmental certification, but it has a number of certifications for systems and procedures where safety is a major component, namely ISO 9001:2008 and the ISM Code, thus decreasing the risk of accidents and pollution to the environment. Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan Keselamatan Labour, Workplace Health and Safety Kerja Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility MBSS berupaya menjadi pemberi kerja pilihan. Karenanya, kesehatan dan keselamatan di tempat kerja sangat diperhatikan. Di samping itu, MBSS telah menetapkan sejumlah kebijakan untuk memastikan terciptanya lingkungan kerja yang baik. MBSS strives to be an employer of choice. As such, workplace health and safety are of paramount importance. In addition, MBSS has established a number of policies to ensure the creation of a good working environment. Kebijakan lingkungan Environmental policy Menjadi kebijakan MBSS untuk memastikan semua kegiatan dilakukan dengan pertimbangan upaya mengurangi dampak negatif terhadap lingkungan atau masyarakat di tempat MBSS beroperasi, seperti tercantum dalam Kode Etik. It is MBSS' policy to ensure that all activities are undertaken with the consideration of preventing any possible negative impact on the environment or the communities in which MBSS operates, as set forth in the Code of Ethics. Kegiatan MBSS merumuskan program lingkungan yang mencakup pemantauan skala luas, pemeliharaan dan perbaikan, serta kebijakan, prosedur, dan kegiatan pencegahan-perbaikan lainnya, termasuk: pengamatan dan pemantauan rutin terhadap emisi generator, pemeriksaan rutin terhadap tingkat pH air untuk memastikan pengelolaan optimal sesuai tingkat polusi, secara ketat dan konsisten memantau pengelolaan sampah di atas kapal, secara berkala mengadakan latihan mengatasi kecelakaan terkait lingkungan (tumpahan minyak), memasang, memantau, dan memelihara secara rutin fasilitas perangkap minyak (oil trap); memasang, memantau, dan memelihara secara rutin fasilitas penyimpanan sementara yang sangat aman untuk hidrokarbon (minyak bekas); serta memasang, memantau, dan memelihara secara rutin berbagai peralatan pencegahan polusi di semua armada Perusahaan. Activities MBSS' environment program covers a wide range of monitoring, maintenance and repair and other preventive and rectification policies, procedures and activities, including: routine observation and monitoring of generator set emissions, routine pH checks of water to ensure optimal management of pollution levels, strict and consistent monitoring of onboard vessel garbage management, periodic environmental (oil spill) drills, installation and routine monitoring and maintenance of oil trap facilities; installation and routine monitoring and maintenance of highly secure temporary hydrocarbon (used oil) storage facilities; and installation, routine monitoring and maintenance of a wide variety of pollution prevention equipment in its entire fleet. carefully formulated incidents 205
206 Komitmen dan Kebjiakan Commitment and Policy Praktik ketenagakerjaan yang baik Good labor practices Kegiatan Activities Kesetaraan peluang perekrutan • Kesetaraan peluang pengembangan karier terlepas dari jenis kelamin, ras, atau agama • Remunerasi dan tunjangan yang kompetitif Kebijakan mempertahankan karyawan untuk mengurangi pergantian karyawan Dampak Keuangan Financial Cost MBSS tidak menghitung biaya untuk kegiatan ini secara terpisah, karena kegiatan-kegiatan ini termasuk bagian dari kegiatan inti Sumber Daya Manusia. Adanya praktek ketenagakerjaan yang baik terlihat dari penurunan tingkat turnover karyawan menjadi 7,6% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 8,3%. Pengembangan Sosial & Kemasyarakatan Social & Community Development MBSS memiliki kibijakan untuk menjalankan kegiatan Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan sebagai bagian dari program CSR. Kegiatan Activities Kegiatan mencakup: - Merekrut penduduk lokal untuk bekerja di Perusahaan Memberdayakan masyarakat lokal melalui pelatihan dan pemberian modal kerja Perbaikan terhadap infrastruktur dan fasilitas Dampak Keuangan Financial Cost Pada tahun 2019, MBSS sudah mengalokasikan anggaran untuk kegiatan tersebut, namun dalam pelaksanaannya menggandeng pemegang kepentingan lain sehingga dampaknya semakin besar. Kesehatan Health Equal opportunity recruitment • Equal opportunity career development regardless of gender, race or religions Competitive remuneration and benefits Retention policies to reduce turnover Semua karyawan yang berhak diberi asuransi kesehatan Perusahaan berupaya menyediakan lingkungan kerja yang sehat All eligible employees are medically ensured The Company strives to provide a healthy work environment MBSS does not compute cost of these activities as a separate category since these ativities are part of its core Human Capital activities. The existence of good labor practices can be seen from the decline in employee turnover amounting to 7.6% compared to 8.3% in the previous year. Perusahaan membayar premi asuransi para karyawannya. The Company pays out insurance premiums to cover its employees. MBSS has a policy of carrying out Social and Community Development activities as part of its CSR program. Pelanggan MBSS terdiri dari produsen sumber daya alam curah. Dengan demikian, Perusahaan bertanggung jawab menyediakan solusi transportasi terpadu yang dapat diandalkan, tepat waktu dan aman untuk barang-barang pelanggan. Komitmen ini, seperti yang ditunjukkan dalam visi dan misi Perusahaan, mendasari semua kegiatan MBSS. Activities included: - Recruiting local residents to work for the Company Empowering local residents through training activities and giving business start up funds Improvements in infrastructure and facilities
Kegiatan yang dilakukan untuk melayani dan melindungi pelanggan mencakup tapi tidak terbatas pada: - Jasa layanan yang ditetapkan dalam kontrak Tinjauan manajemen atas layanan pelanggan Pemantauan jadwal armada untuk memastikan keselamatan dan ketepatan waktu pengiriman - Nasihat ahli tentang transportasi dan penanganan Penanganan keluhan pelanggan In 2019, MBSS allocated funds for these activities, however in carrying them out, MBSS collaborated with other stakeholders resulting in increased impact. MBSS tidak menghitung biaya untuk kegiatan ini secara terpisah, karena kegiatan-kegiatan ini termasuk bagian dari kegiatan inti operasional Perusahaan, namun biaya mencakup biaya asuransi untuk seluruh armada. Keselamatan Kerja Safety Perusahaan memiliki banyak kebijakan dan sistem keselamatan kerja untuk menjamin keselamatan karyawan MBSS dan memperkecil frekuensi kecelakaan Pelatihan kerap kali diselenggarakan bagi semua karyawan MBSS percaya bahwa nilai ekonomis jangka panjang dari kegiatan- kegiatan ini akan memberikan nilai tambah bagi penduduk lokal maupun Perusahaan, melebihi biaya kegiatan tersebut. MBSS' consumers consist of producers of bulk natural resources. As such as, the Company is responsible for providing integrated, reliable, on-time, and safe transportation solutions for our consumers' goods. This commitment, as expressed in the Company vision and mission, underlies all MBSS' activities. Activities taken to deliver and protect consumers include but are not limited to: - Service levels as stipulated in contracts Management review of service to customers Constant monitoring of fleet schedule to ensure safe and on- time delivery MBSS does not compute cost of these activities as a separate category since these ativities are part of its core operational activities, however costs include the cost of fully insuring the fleet. The Company has numerous safety policies and systems in place to ensure the safety of MBSS employees and decrease the frequency of incidents MBSS believes that the long term economic benefits to the residents as well as the Company outweigh the costs of these activities. Expert advice available on transportation and handling - Customer complaint handling Frequent training is held for all employees 207
208 Litigasi Perusahaan Legal Action Kode Etik Code Of Ethics Per 31 Desember 2019, MBSS maupun anak perusahaannya tidak terlibat dalam perkara legal yang bersifat material. Demikian pula Direksi dan Dewan Komisaris tidak terlibat dalam perkara legal atau dikenakan sanksi administrasi oleh otoritas terkait dalam tahun buku terakhir. As of December 31, 2019, MBSS and its subsidiaries currently have no litigation of any kind in process. The Board of Directors and Board of Commissioners are similarly free of litigation or administrative sanctions by relevant authorities during the last reporting year. MBSS menerapkan Kode Etik sebagai berikut: Tanggung Jawab kepada Para Pemangku Kepentingan MBSS has implemented a Code of Ethics as follows: Accountability to Stakeholders Akses Informasi dan Data Perusahaan Access to Company Information and Data Meningkatkan nilai pemangku kepentingan dalam suatu kerangka kerja yang layak, yang menjamin hak dan kepentingan para dan pemangku masyarakat keuangan, serta memastikan sistem pengendalian risiko dan manajemen akuntabilitas Perusahaan diterapkan dengan transparansi dan integritas. kepentingan Perusahaan Increasing value for stakeholders within an appropriate work framework, which guarantees that the rights and interests of the Company's stakeholders and the financial community are fulfilled, as well as ensuring that the Company's risk control and accountability management systems are applied with transparency and integrity. Untuk memberikan kemudahan akses bagi para pemangku kepentingan, Perusahaan secara berkala melakukan pembaruan terhadap infrastruktur dan fasilitas penunjang penyampaian informasi. terus berupaya Selain itu, Perusahaan memperkuat platform teknologi informasi dan meningkatkan keahlian dalam penyediaan informasi secara terintegrasi melalui website yang tersedia dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris. juga Sebagai bentuk kepatuhan terhadap keterbukaan informasi, Perusahaan juga melaporkan informasi material dan data kepada otoritas pasar modal, melalui surat kepada Otoritas Jasa Keuangan (d/h Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga pelaporan secara elektronik Keuangan), atau kepada Bursa Efek Perusahaan juga secara aktif melakukan publikasi semua perkembangan Perusahaan yang terkait kegiatan bisnisnya melalui siaran pers yang dapat diunduh di website Perusahaan. Indonesia. Pertemuan analis diadakan sesuai kebutuhan. investor, analis, dan pemegang saham Para dapat langsung menghubungi Investor Relations MBSS dengan mengirimkan email ke alamat investor.relations@mbss.co.id. In order to facilitate access for stakeholders, the Company periodically updates its information infrastructure and facilities for the conveyance of information. Besides that, the Company continuously makes an effort to strengthen its information technology platform and increase its expertise in the provision of information in an integrated manner through its website at which is available in Indonesian and in English. In adherence to the principle of openness, the Company also reports material information and data to the capital market authorities, either through letters to the Financial Services Authority (previously Bapepam-LK) or electronic reports to the Indonesian Stock Exchange. The Company also actively publicises all developments occurring in relation to its business activities through press releases that are compiled and published on the Company website. Analyst meetings are held as needed. Investors, the analysts and shareholders can contact Company's Investor Relations by email at investor.relations@mbss.co.id. Alkohol dan Narkoba Karyawan Perusahaan bertanggung jawab atas kesehatan dan keselamatan terhadap diri masing-masing, serta orang-orang lain yang berada di lingkungan tempat kerja. Kepemilikan atau penggunaan narkoba dan alkohol dilarang keras. Selain itu, merokok juga dilarang di seluruh lingkungan kerja Perusahaan, kecuali di tempat-tempat tertentu yang telah disediakan. Kerahasiaan dan Kekayaan Intelektual Seluruh karyawan wajib melindungi semua informasi rahasia dan hak cipta intelektual yang mereka ketahui atau terlibat di dalamnya selama masa kerja mereka, terutama yang berkaitan dengan klien dan pemasok/vendor Perusahaan. Semua informasi rahasia harus dikembalikan kepada Perusahaan setelah putusnya hubungan kerja. Benturan Kepentingan Perusahaan tidak memperkenankan hubungan bisnis apapun dengan perusahaan atau bisnis yang berhubungan dengan keluarga inti karyawan. Untuk melindungi prinsip-prinsip bisnis dan integritas Perusahaan, serta melindungi karyawannya dari prasangka yang tidak adil, setiap transaksi bisnis yang melibatkan keluarga jauh sekalipun harus dideklarasikan secara tertulis kepada Direktur Utama atau anggota Direksi yang lain, dengan tembusan kepada Sekretaris Perusahaan, sebelum bisnis tersebut dilaksanakan. Alcohol and Drugs Each and every employee of the Company is responsible for his/her individual health and safety, as well as that of the other people active within the workplace environment. The possession or use of drugs and alcohol is absolutely prohibited. As well, smoking is prohibited at all Company work sites, except in specifically designated areas. Confidentiality and Intellectual Copyright All employees are to protect all intellectual confidential copyrights they are privy to or involved with throughout their employment tenure, especially that relating to clients and Company suppliers/ vendors. All confidential documents must be returned to the Company at the time of termination of employment. require information and Conflict of Interest The Company does not allow any type of business relationship with companies or businesses involving the immediate family. In order to protect the Company's business principles and integrity, and its employees from unfair assumptions, for every business transaction involving even distant family has to be declared in writing to the President Director or other Directors, with a copy directed to the Corporate Secretary, before said transaction is carried out. 209
210 Pekerjaan di Luar Perusahaan Pekerjaan di perusahaannya dilarang dilakukan, karena: luar Perusahaan dan anak 1. Berpotensi menimbulkan benturan Work Outside of the Company Working outside of the Company and its subsidiaries is forbidden because this could result in: 1. Potential for conflict of interest. Lingkungan Perusahaan memastikan bahwa semua kegiatan dilakukan dengan pertimbangan mengurangi dampak negatif lingkungan atau terhadap masyarakat di tempat Perusahaan beroperasi. Environment The Company ensures that all activities are undertaken with the consideration of preventing any possible negative impact on the environment or the communities in which the Company operates. kepentingan. 2. Mengungkap informasi atau pengetahuan yang diperoleh melalui hubungan kerja dengan Perusahaan. 3. Melibatkan pemakaian waktu dan sumber daya Perusahaan. 2. Conveyance of information or knowledge obtained through the work relationship with Company. 3. Infringement on the Company's time and resources. Diskriminasi yang Bertentangan dengan Hukum pelecehan, Diskriminasi, perilaku merendahkan terhadap orang atau kelompok manapun dalam bentuk apapun merupakan tindakan yang bertentangan dengan hukum. dan Unlawful Discrimination Discrimination, harassment and denigration of any person or group of persons in any form are prohibited under existing law and regulations. 4. Para karyawan asing dan tanggungan mereka dilarang bekerja untuk pihak lain di luar Perusahaan, karena pembatasan izin kerja. 4. All foreign nationals and their dependents are prohibited to work for any party outside of the Company, due to work permit limitations. Praktik-Praktik Kekaryawanan Semua perekrutan dan pemberian kesempatan kerja kepada seluruh staf, serta upah karyawan dilakukan sesuai dengan prosedur Perusahaan. Human Capital Employment Practices All recruitment of employees and staff and provision of employment and wages shall be done in line with Company procedures. Urusan Pribadi Perusahaan menjamin privasi seluruh karyawan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pemakaian Sumber Daya Perusahaan Pemakaian sumber daya Perusahaan secara tidak resmi (dana, properti, persediaan, atau peralatan) untuk kepentingan pribadi tidak diizinkan. Personal Matters The Company ensures the privacy of all employees in line with existing laws and regulations. Utilisation of Company Resources Unauthorised use of Company resources (funds, property, supplies, or equipment) for personal purposes is prohibited. Peluang Kerja yang Sama Perusahaan menghargai konsep kesetaraan peluang kerja di tempat kerja. Perusahaan aktif mendukung kebijakan Pemerintah Indonesia untuk mengembangkan sumber daya manusia dan meluaskan kesempatan kerja di tingkat lokal, regional, dan nasional. Semua karyawan asing wajib memajukan dan melatih tenaga kerja Indonesia. Equal Opportunity The Company honors the concept of equal opportunity in the workplace and actively supports the policies of the Indonesian government to develop human resources and expand employment opportunities at the local, regional and national levels. Foreign employees are obliged to upgrade and train the Indonesian workforce. Kepatuhan terhadap Undang-Undang Adherence to Laws and Regulations Adat Istiadat dan Tradisi Customs and Traditions Perusahaan dan seluruh karyawannya wajib tunduk kepada hukum Indonesia. Kepatuhan terhadap Kebijakan dan Prosedur The Company and all of its employees are required to obey the laws of Indonesia. Adherence to MBSS Policies and Procedures Perusahaan secara aktif mendukung kebudayaan, tradisi, dan adat-istiadat Indonesia. Seluruh karyawan diharapkan menghormati tradisi dan adat-istiadat di lingkungan tempat mereka bekerja. The Company actively supports the cultures, traditions and customs of Indonesia. All employees are expected to respect the traditions and customs in the environment in which they work. Perusahaan Seluruh karyawan Perusahaan wajib memahami dan mematuhi semua kebijakan dan prosedur Perusahaan, Panduan Berperilaku, Kode Etik, Pedoman Pelimpahan Wewenang, serta Prinsip & Kebijakan Pembuatan Kontrak. yang mencakup Penipuan Penipuan dalam bentuk apapun dapat dikenakan tindakan pendisiplinan. Kesehatan dan Keselamatan Kerja Perusahaan menempatkan kesehatan dan keselamatan sama penting dengan seluruh kegiatan, serta mendorong budaya kerja di antara seluruh karyawan yang mensyaratkan penghentian kegiatan apapun, jika ada indikasi pengendalian manajemen risiko tidak diterapkan secara efektif seperti yang diharapkan. All Company employees are to understand and adhere to all of the Companies policies and procedures as covered by the Code of Conduct, Code of Ethics, guidelines for Provision of Authority, and Contract Formulation Principles and Policies. required Fraud Fraudulent activities of any kind will result in disciplinary measures. Health and Safety The Company holds health and safety as equally important within all activities and encourages a workplace culture among all employees that requires the halting of any activity if there is any indication that risk management controls are not being effectively applied as expected. Stimulus Keuangan Perusahaan tidak mendukung praktik penawaran, permintaan pembayaran, atau penerimaan suap, imbalan, komisi secara diam-diam atau pembayaran yang serupa dengan itu dalam bentuk apapun. Segala upaya dilakukan Perusahaan untuk menghindari pembayaran-pembayaran jenis ini. Disiplin Keuangan Seluruh karyawan diharapkan mengurus urusan keuangan Perusahaan dengan hati-hati dan waspada. Segala penerimaan atau sejenisnya atas nama Perusahaan harus melalui karyawan yang berwenang. Semua pembayaran atau pengembalian uang kepada kasir Perusahaan dengan memiliki tanda bukti atau kuitansi. Dalam hal penghapusan aset atau pengembalian uang/ pembayaran dari vendor atau hal-hal serupa, harus langsung ditujukan ke rekening bank Perusahaan. Financial Stimulus The Company does not support the practice of entertaining offers of or soliciting or accepting bribes, gratuities or commissions under the table, or payments or disbursements in whatever form undertaken in a similar manner. The Company makes every effort to prevent and void these kinds of payments. Financial Discipline All employees are expected to conduct the Company's financial business alertly and carefully. All funds or other items must be done by the specifically authorised employee. All payments or refunds of cash must be done through the Company's cashiers and must be documented with proof or payment or receipts. In the case of the waiving or reimbursement of funds/payments in relation to vendors, or other similar matters, this must be done directly through the Company's bank account. 211
212 Hadiah dan Jamuan Bingkisan jenis apapun tidak boleh diterima, karena akan menyulitkan karyawan dalam bersikap menghadapi pihak pemberi hadiah/ penjamu. Gifts and Entertainment The acceptance of gifts in any form by any and all Company employees is forbidden because this could affect the attitude of the employee in dealing with the parties providing the gifts. Berlakunya Kode Etik Kode Etik berlaku untuk seluruh jajaran Perusahaan. Semua anggota MBSS diharapkan mematuhi prinsip-prinsip ini. Whom the Code of Ethics Applies to The Code of Ethics applies to all levels of the organisation. All members of MBSS are expected to adhere to these principles. Perdagangan Saham dan Informasi dari (Orang) Dalam Hukum Indonesia dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal melarang perdagangan saham atau sekuritas lain milik Perusahaan, jika yang bersangkutan sedang menguasai informasi yang secara umum bukan bagi kalangan investasi, dan jika secara umum informasi yang tersedia akan mempengaruhi pasar sekuritas (surat berharga) itu. Semua direktur dan staf Perusahaan wajib mematuhi peraturan hukum yang berlaku dalam berurusan dengan saham dan sekuritas Perusahaan. Insider Trading Of Shares and Information Indonesian law and the regulations of the Capital Market Supervisory Authority forbid the trade of shares or other securities of a Company if the person doing the trading has privileged information that is not available to the investing public and if made public could influence the stocks and bonds market. All Directors and staff of the Company are obligated to adhere to existing laws and regulations in any dealings relating to the Company's shares and securities. Penerapan Kode Etik Kode Etik disosialisikan ke seluruh karyawan melalui pertemuan berkala untuk menekankan bahwa mereka dituntut berperilaku profesional dan menjunjung etika yang tinggi. Sejumlah proses bisnis juga telah disesuaikan untuk mendukung penerapan Kode Etik. Selain telah dibuat Panduan Berperilaku berdasarkan Kode Etik, yang wajib dibaca dan ditandatangani setiap karyawan MBSS. itu, Implementation of the Code of Ethics The Code of Ethics has been socialised to all employees through regular meetings as a reminder of the professional and ethical behavior that is expected of them, and various business processes have been aligned to support the implementation of the Code of Ethics. In addition, a Code of Conduct was drawn up based on the Code of Ethics, which each employee is expected to read and sign. Penyandangan Dana Wewenang untuk menyetujui pengaturan penyandangan dana dilimpahkan oleh Direksi kepada Direktur Utama. Semua usulan atau rekomendasi yang menyangkut pengaturan penyadangan dana harus dilakukan melalui pelimpahan Permohonan wewenang. penyandangan dana dari mitra bisnis Perusahaan tidak dianjurkan, dan hal lain mengenai penyandangan dana harus disetujui Direktur Utama. Transaksi Komersial Perusahaan wajib memastikan tidak ada praktik korupsi yang terlibat dalam transaksi dengan sub-kontraktor, konsultan, vendor, dan pemasok terkait perjanjian dan kontrak yang dibuat dengan Perusahaan. Provision of Funds The authority to approve arrangements for the provision of funds is vested in the President Director by the Board of Directors. All suggestions or recommendations relating to provision of funds must be done through the Vesting of Authority. Requests for funds from the Company's business partners are not advised, and any other funding provision matters must be approved by the President Director. Commercial Transactions The Company must ensure that there are no corrupt practices involved in transactions with subcontractors, consultants, vendors and suppliers in relation to agreements and contracts made with the Company. Budaya Perusahaan Kode Etik dan Pedoman Berperilaku merupakan elemen sangat penting dalam kerangka kerja struktur operasional Perusahaan untuk menciptakan budaya perusahaan terkait kepatuhan terhadap kebijakan, peraturan, dan perilaku beretika, dengan mendorong pelaporan atas setiap tindakan atau situasi yang dapat menimbulkan risiko keuangan atau risiko lain (non-keuangan) terhadap Perusahaan, atau menyebabkan tercorengnya nama baik Perusahaan. Oleh karena itu, para karyawan dituntut mematuhi Kode Etik dan Pedoman Berperilaku secara konsisten dalam seluruh kegiatan, sehingga timbul budaya perusahaan yang mendukung GCG dan kinerja tinggi yang berkelanjutan. Corporate Culture The Code of Ethics and Code of Conduct are a very important element within the framework of the Company's operational structure towards creating a corporate culture of adherence to policy and regulations and ethical behavior through detection and reportage of any and all actions or situations that could cause financial or other (non-financial) risk to the Company, or result in the tarnishing of the reputation of the Company. Consequently, employees are expected to adhere to the Code of Ethics and Code of Conduct consistently in all activities, giving rise to a corporate culture that supports GCG and sustainable high performance. Pelaporan Perilaku Tidak Etis Setiap Panduan Berperilaku Perusahaan wajib dilaporkan kepada atasan atau manajer langsung atau kepada Direktur Utama atau Direksi. pelanggaran terhadap Report of Unethical Behavior Any infraction of the Company's Code of Conduct must be reported to a direct superior or manager or to the President Director or Directors. Akibat-Akibat Ketidakpatuhan Seluruh karyawan Perusahaan wajib mematuhi Panduan pelanggaran terhadap Kode Etik ini akan dikenakan tindakan pendisiplinan yang dapat mengakibatkan peringatan resmi, sanksi administratif, penurunan jabatan, atau pemutusan hubungan kerja. Berperilaku, dan Consequences of Disobedience All Company employees are required to adhere to the Code of Conduct and any infraction of this Code of Ethics will result in disciplinary action that could involve a formal reprimand, administrative punishment, demotion or dismissal. 213
214 Whistleblowing Whistleblowing Transparansi Kondisi Keuangan dan Non- Keuangan yang Belum Diungkap di Laporan Lain Transparency of Financial and Non-Financial Conditions That Has Not Been Disclosed in Other Reports Penyampaian laporan pelanggaran Kemampuan menerima laporan pelanggaran dan melindungi pelapor merupakan hal penting bagi tata kelola perusahaan yang baik. Karena itu, suatu portal situs internet tanpa nama telah diciptakan di MBSS untuk menerima keluhan internal. Karyawan yang mempunyai masalah dapat mengirimkan keluhannya dan melaporkan tindakan semena- mena ke portal internal ini tanpa rasa khawatir akan dibeberkan. Pelapor akan dilindungi dari tindakan balas dendam. Efektifitas portal ini terbukti dari jumlah laporan yang diterima sepanjang tahun. Reporting of wrongdoing The capability to receive reports of wrongdoing and shield the whistleblowers is an important one for good corporate governance. Therefore, an anonymous web-based portal has been created at MBSS to receive internal complaints. Employees with complaints are able to send complaints and reports of abuses to this internal portal without fear of exposure. Proving the effectiveness of the portal, a number of complaints were received over the year. Perusahaan berupaya sangat transparan kepada publik. Semua laporan yang bersifat material, baik yang menyangkut keuangan atau non-keuangan, dicantumkan pada website Perusahaan. The Company seeks to be highly transparent to the public. All material reports, either financial or non financial related, are posted on the Company website. Perlindungan bagi whistleblower Whistleblower akan dilindungi dari tindakan balas dendam. Penanganan pengaduan Laporan yang diterima dari portal whistleblower ditelaah dan ditangani oleh manajemen. Protection for whistleblowers Whistleblowers will be shielded from reprisal. Handling of complaints Reports received from the whistleblower portal are reviewed and handled by management. Pemberian Dana Untuk Kegiatan Politik Funding for Political Activities Hasil dari penanganan pengaduan Sepanjang tahun 2019, tidak ada pengaduan yang signifikan dan memerlukan penanganan khusus. Results of complaints handling During 2019, no significant complaints were received that required special handling. Perusahaan melarang keterlibatan dalam kegiatan politik, termasuk memberikan donasi untuk kepentingan politik. The Company prohibits involvement in political activities, including making donations for political interests. Pernyataan Kepatuhan Pajak Tax Compliance Statement Pengungkapan Sanksi Administratif Oleh Otoritas Pasar Modal dan Otoritas Lainnya Disclosure of Administrative Sanction by the Capital Market Authority or Other Authorities Perusahaan senantiasa mematuhi ketentuan pajak yang berlaku sebagai bentuk kontribusi nyata dan menjadi kewajiban terhadap negara. Hal ini sejalan dengan semangat Pemerintah untuk meningkatkan pembangunan melalui optimalisasi penerimaan pajak. Company continues to comply with the applicable tax provisions as a form of real contribution as well as obligations to the country. This is in line with the spirit of the Government to promote development through tax revenue optimisation. Tidak terdapat sanksi administratif material pada tahun 2019 yang mempengaruhi kelangsungan bisnis Perusahaan, baik secara keuangan maupun operasional. Tidak juga terdapat sanksi administratif yang dikenakan kepada anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris. There were no material administrative sanctions in 2019 that affected the sustainability of the Company's business, both financially and operationally. Nor were there any administrative sanctions imposed on the Directors or Board of Commissioners. 215
Tata Kelola PerusahaanGood Corporate GovernancePT. Mitrabahtera Segara Sejati TbkLaporan Tahunan 20192019 Annual ReportPT. Mitrabahtera Segara Sejati Tbk 216 217
218 Profil Komite Committee Profile Profil Komite Audit, Risiko dan Compliance Audit, Risk and Compliance Committee Profile Harry Wiguna Ketua Chairman Profil dan kualifikasi Harry Wiguna dapat dilihat di bagian Profil Dewan Komisaris. Dian Paramita Anggota Member The profile and qualifications of Mr. Harry Wiguna may be found in the Profile of the Board of Commissioners section. Andrew Clarke Anggota Member Profil dan kualifikasi Andrew Clarke dapat dilihat di bagian Profil Dewan Komisaris. The profile and qualifications of Mr Andrew Clarke may be found in the Profile of the Board of Commissioners section. Warga Negara Indonesia, 44 tahun. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance MBSS sejak April 2018. Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur PT Kideco Jaya Agung (2018), Chief Corporate Affairs Officer Indika Energy (2018), dan anggota Komite Audit, Risk & Compliance Petrosea sejak 2018. Beliau pernah menjabat sebagai Corporate Secretary dan Head of Legal Division Indika Energy (2013 - 2018) Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Hukum PT Bentoel Internasional Investama Tbk (2011 - 2013) dan Mitra di Firma Hukum Soewito Suhardiman Eddymurthy Kardono (1997 - 2011). Beliau lulus dari Fakultas Hukum Universitas Indonesia (1997) dan meraih gelar Master Hukum dari Washington College of Law, American University, USA (2001). Rajiv Khrisna Anggota Member Warga Negara asing, 60 tahun. Diangkat sebagai anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance MBSS sejak April 2018. Saat ini beliau sebagai Chief Risk Officer Indika Energy, juga menjabat sebagai Komisaris PT Tripatra Engineering dan PT Tripatra Engineers & Constructors dan anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance Petrosea dan PT Kideco Jaya Agung (Agustus 2018). Sebelumnya beliau menjabat sebagai Kepala Audit Internal PT Indika Energy Tbk (2013). Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Financial Controller Grup untuk Grup Kasogi International (Ganda Wangsa Utama) di Surabaya (1992 - 1993) dan jabatan yang sama di Mayapada Grup (1993 - 1998). Beliau meraih gelar Bachelor of Commerce (Honours) dari St. Xavier's College, Calcutta University (1978) dan menjadi Associate Chartered Accountant dari Institute of Chartered Accountants di India (1986). Indonesian Citizen, 44 years old. She was appointed as member of the Audit, Risk & Compliance Committee for MBSS (April 2018). She concurrently serves as Director of PT Kideco Jaya Agung (2018) and Chief Corporate Affairs Officer of Indika Energy (2018), and member of the Petrosea Audit, Risk & Compliance Committee (2018). She served as Corporate Secretary and Head of Legal Division of Indika Energy (2013 - 2018). Previously, she served as Head of Legal Division of PT Bentoel Internasional Investama Tbk (2011 - 2013) and as a Partner at Soewito Suhardiman Eddymurthy Kardono Law Firm (1997 - 2011). She graduated from the Faculty of Law, University of Indonesia (1997) and earned a Master of Law from Washington College of Law, American University, USA (2001). Foreign citizen, 60 years old. He was appointed as member of the Audit, Risk & Compliance Committee for MBSS since April 2018. He is currently Chief Risk Officer at Indika Energy (2018), as well as a Commissioner at PT Tripatra Engineering dan PT Tripatra Engineers & Constructors and a member of the Audit, Risiko dan Compliance Committee of Petrosea and PT Kideco Jaya Agung (2018). He served as Head of Internal Audit of PT Indika Energy Tbk (2013). Previously, he served as Financial Controller Group for Kasogi International Group (Ganda Wangsa Utama) in Surabaya (1992 - 1993) and the same position at Mayapada Group (1993 - 1998). He earned his Bachelor of Commerce (Honours) from St. Xavier's College, Calcutta University, India (1978) and holds an Associate Chartered Accountant from the Institute of Chartered Accountants, India in (1986). 219
220 Profil Komite Project and Investment Project and Investment Committee Profile Nurcahya Basuki Ketua Chairman Profil dan kualifikasi Nurcahya Basuki dapat dilihat di bagian Profil Dewan Komisaris. The profile and qualifications of Mr. Nurcahya Basuki may be found in the Profile of the Board of Commissioners section. Bergabung di PT Indika Energy Tbk. sejak 2011, dengan jabatan terakhir sebagai Chief Portfolio Management Officer, dimana sebelumnya menjabat sebagai Head of Strategy & Business Development. Sebelumnya beliau memegang jabatan di McKinsey & Co. pada (2006 - 2010), Bear Stearns (2005) dan The Northern Trust Company (1998 - 2004). He has been with PT Indika Energy Tbk. since 2011, with his latest position as Chief Portfolio Management Officer, having previously held the position of Head of Strategy & Business Development. His previous experiences include McKinsey & Co. in (2006 - 2010), Bear Stearns (2005) and The Northern Trust Company in (1998 - 2004). Kamen Palatov Anggota Member Dia belajar di Franklin dan Marshall College, Pennsylvania, AS, dan meraih gelar MBA ganda dari HEC School of Management, Paris / The Chinese University of Hong Kong. He studied at Franklin and Marshall College, Pennsylvania, USA, and earned an MBA double degree from HEC School of Management, Paris / The Chinese University of Hong Kong. Warga Negara Asing. Diangkat sebagai anggota Komite Proyek & Investasi MBSS sejak April 2016. Foreign Appointed as a member of the Project & Investment Committee of MBSS since April 2016. Citizen. Jamie Miller Anggota Member Beliau menjabat sebagai Direktur PT Kideco Jaya Agung (Januari 2018), Direktur PT Cirebon Electric Power dan PT Cirebon Energi Prasarana (Desember 2017), Komisaris PT Interport Mandiri Utama (Desember 2018) serta Komisaris PT Kariangau Gapura Terminal Energi (Mei 2018). He serves as Director of PT Kideco Jaya Agung (January 2018), Director of PT Cirebon Electric Power and PT Cirebon Energi 2017), Prasarana Commissioner of PT Interport Mandiri Utama (December 2018) as well as Commissioner of PT Kariangau Gapura Terminal Energi (May 2018). (December Beliau juga menjabat sebagai Komisaris dan Anggota Komite Project & Investment PT Indika (2018), Anggota Komite Indonesia Resources Project &Investment PT Multi Tambangaya Utama dan PT Indika Energy Trading (2018),) dan PT Indika Logistics & Support Services (2018). Beliau menjabat sebagai Komisaris PT Tripatra Multi Energy serta Komisaris dan Anggota Komite Project & Investment PT Tripatra Engineering dan PT Tripatra Engineers & Constructors (April 2016). He also serves as Commissioner and Member of Project & Investment Committee at PT Indika Indonesia Resources (2018), Member of the Project & Investment Committee at PT Multi Tambangaya Utama and PT Indika Energy Trading (2018), and PT Indika Logistics & Support Services (2018). He serves as Commissioner of PT Tripatra Multi Energy as well as Commissioner and Member of the Project & Investment Committee at PT Tripatra Engineering and PT Tripatra Engineers & Constructors (April 2016). Bergabung dengan PT Indika Energy Tbk (2011), dengan jabatan terakhir sebagai Chief Portfolio Management Officer. Dia juga mejabat beberapa posisi sebagai Komisaris PT Petrosea Tbk(2019), anggota Komite Proyek & Investasi PT Petrosea Tbk (2017 - 2019), anggota Komite Proyek & Investasi PT Tripatra (2016-2018) dan juga menjabat sebagai Direktur PT Cirebon Electric Power dan PT Cirebon Energi Prasarana (2017 - sekarang). Sebelumnya ia bekerja di McKinsey & Co. (2006 - 2010), Bear Stearns (2005), dan The Northern Trust Company (1998 - 2004). He joined PT Indika Energy Tbk (2011) with his latest position as Chief Portfolio Management Officer. He has also served as a Commissioner of Petrosea (2019), member of the Project & Investment Committee of PT Petrosea Tbk (2017 - 2019), member of the Project & Investment Committee of PT Tripatra (2016 - 2018) and Director of PT Cirebon Electric Power and PT Cirebon Energi Prasarana (2017 - present). His previous experiences include McKinsey & Co. (2006 - 2010), Bear Stearns (2005) and The Northern Trust Company in (1998 - 2004). Warga Negara Asing. Bapak Jamie Miller diangkat sebagai anggota Komite Proyek dan Investasi MBSS pada bulan April 2019. Jamie yang awalnya berasal dari Inggris pindah ke Hong Kong pada tahun 2008 awalnya bekerja di bagian risiko sebelum pindah ke kapal pialang, yang pertama dengan Pacific Dragon kemudian oleh Wonsild A / S. Jamie kemudian bergabung dengan Pacific Basin Shipping sebagai Chartering Manager Pada tahun 2017 ia pindah ke Singapura bergabung dengan CNCo sebagai Senior Chartering Manager untuk Swire Bulk sebelum dipromosikan menjadi General Manager, Asia & Samudra Hindia. Beliau lulus dengan MA (Hons) Hubungan Internasional (2002 - 2006) & M.Litt Studi Strategis (2006 - 2007) di University of Aberdeen di Skotlandia, Inggris. Beliau juga mengikuti pelatihan eksekutif di INSEAD dan merupakan anggota dari Baltic Exchange. (2013 - 2017). Azis Armand Anggota Member Foreign Citizen. Mr. Jamie Miller appointed as a member of Project and Investment Committee of MBSS since April 2019. Jamie originally from the UK moved to Hong Kong in 2008 initially working in risk before moving into ship brokering, first with Pacific Dragon followed by Wonsild A/S. Jamie then joined Pacific Basin Shipping as a Chartering Manager (2013 - 2017). In 2017 he moved to Singapore joining CNCo as Senior for Swire Chartering Manager Bulk before being promoted to General Manager, Asia & Indian Ocean. Jamie graduated with MA (Hons) International Relations (2002 - 2006) & M.Litt Strategic Studies (2006 - 2007) both read at University of Aberdeen in Scotland, UK. He also attended INSEAD executive courses at and is a member of the Baltic Exchange. Profil dan kualifikasi Azis Armand dapat dilihat di bagian Profil Dewan Komisaris. The profile and qualifications of Mr. Azis Armand may be found in the Profile of the Board of Commissioners section. 221
222 Profil Komite Human Capital Human Capital Committee Profile Leonardus Herwindo Anggota Member Agoes R. Silaban Ketua Chairman Profil dan kualifikasi Agoes R. Silaban dapat dilihat di bagian Profil Dewan Komisaris. Azis Armand Anggota Member Profil dan Azis Armand Profil Dewan Komisaris. The profile and qualifications of Mr. Agoes R. Silaban may be found in the Profile of the Board of Commissioners section. The profile and qualifications of Mr. Azis Armand may be found in the Profile of the Board of Commissioners section. Warga Negara Indonesia, 44 tahun, ditunjuk sebagai anggota Komite Human Capital MBSS sejak Januari 2018. Saat ini beliau menjabat sebagai Chief - Human Capital and Corporate Services Officer di PT Indika Energy Tbk., dan Direktur di PT Kideco Jaya Agung. Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Direktur Human Capital dan Corporate Services PT Tripatra Engineers and Constructors dan PT Tripatra Engineering (2012 - 2018). Pernah juga menjabat sebagai Head of Human Resources di PT Pacific Fiber Indonesia (2010 - 2012) serta Head of Human Resources & Office Management di PT Sigma Cipta Caraka sejak (2007 - 2010). Beliau pernah menjabat beberapa posisi penting di PT Excelcomindo Pratama Tbk (sekarang PT XL Axiata Tbk) (2002 - 2007). Beliau pernah menjabat sebagai Senior Consultant di Arthur Andersen (1999 - 2002) dan pernah bekerja sebagai engineer di Astra Group (1997 - 1999). Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Mesin dari Universitas Atma Jaya (1997), serta gelar Master of Business Administration dari Universitas Gadjah Mada (2014). Indonesian Citizen, 44 years old, appointed as a member of the Human Capital Committee of MBSS since January 2018. He concurrently serves as Chief- Human Capital and Corporate Service Officer of PT Indika Energy Tbk., and Director of PT Kideco Jaya Agung. He has served as Director of Human Capital and Corporate Services at PT Tripatra Engineers Constructors (2012 - 2018). Previously, he was Head of Human Resources at PT Pacific Fiber Indonesia (2010 - 2012) and was Head of Human Resources & Office Management at PT Sigma Cipta Caraka (2007 - 2010). He held several key positions at PT Excelcomindo Pratama Tbk. (now is PT XL Axiata Tbk) (2002 - 2007). He was a Senior Consultant at Arthur Andersen (1999 - 2002) and was an engineer in Astra Group (1997 - 1998). He earned his Bachelor of Science Degree in Mechanical Engineering from Atma Jaya University in (1997), and his Master of Business Administration from Gadjah Mada University (2014). and Andrew Clarke Anggota Member Profil dan kualifikasi Andrew Clarke dapat dilihat di bagian Profil Dewan Komisaris. The profile and qualifications of Andrew Clarke can be found in the Profile of the Board of Commissioners section. 223
224 Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile Profil Audit Internal Internal Audit Profile Ratih Safitri Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Andi Yoshendy Djoko S. Kepala Internal Audit Head of Internal Audit Warga Negara Indonesia, 39 tahun, meraih gelar sarjana dari Universitas ini, beliau menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan dan Head of Legal sejak Desember 2017 di MBSS. Beliau memiliki lebih dari 16 tahun pengalaman kerja di Hadiputranto, Hadinoto & Partner yang bekerja sama dengan Baker & McKenzie dan sebagai VP Hukum/Kepala Bagian Hukum PT Indika Energy Tbk. Dia juga mengikuti kursus yang relevan termasuk kursus dan pelatihan terkait masalah hukum, pasar modal, dan kepemimpinan. Penunjukannya sebagai Sekretaris Perusahaan dilaporkan ke OJK pada tanggal 6 Desember 2017 sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) no. 35/POJK.04 /2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik. Indonesia. Saat Warga Negara Indonesia, 46 tahun. Menjabat sebagai Kepala Audit Internal MBSS sejak tanggal 16 Oktober 2013 berdasarkan Surat Keputusan No. 079/HRD/SK-MBSS/ IX/2013 tertanggal 16 Oktober 2013. Sebelumnya sejak Juli 2006 bekerja di PT Frisian Flag Indonesia dan terakhir menjabat sebagai Management Accounting Manager. Pernah Bekerja selama 8 tahun di PricewaterhouseCoopers (KAP Haryanto Sahari & Rekan). Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Universitas Indonesia pada tahun 1997 dan Magister Manajemen dari Institut Pertanian Bogor pada tahun 2014. Memiliki sertifikasi sebagai Internal Auditor dari the Institute of Internal Auditors yang diperoleh pada Mei 2007. Indonesian Citizen, 39 years old, holds a bachelor degree from University of Indonesia. Currently, She serves as Corporate Secretary and Head of Legal for MBSS since December 2017. She has more than 16 years of working experiences in Legal area, including as capital markets lawyer at Hadiputranto, Hadinoto & Partner in association with Baker & McKenzie and as Legal VP/Head of Legal Department of PT Indika Energy Tbk. She has also attended relevant courses including courses and trainings related to legal related matters, capital markets, and leadership. Her appointment as Corporate Secretary was reported to OJK on 6 December 2017 in accordance with Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No. 35/ POJK.04/2014 concerning Corporate Secretary of Issuers or Public Companies. Indonesian Citizen, 46 years old. Appointed as Head of Internal Audit MBSS since October 16, 2013 based on Decree No. 079/HRD/SK-MBSS/IX/2013 dated October 16, 2013. He previously worked at PT Frisian Flag Indonesia as Management Accounting Manager since July 2006. He worked for 8 years at PricewaterhouseCoopers (KAP Haryanto Sahari & Rekan). He graduated with a bachelor degree in Accountancy from the University of Indonesia in 1997 and Magister Management from the Bogor Agricultural Institute in 2014. He is a Certified Internal Auditor (CIA) obtained from the Institute of Internal Auditors in May 2007. 225
226 226 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 7 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report M N, A T A N ( M N K E R J A, D U T U, K E S E L A Q uality, S afety, H ealth and E nviron m ent K E S E H LIN (Q S H E) M K A T A U K A G N G A 3 L) 227 227 N P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
228 Kerangka Kerja dan Kebijakan MK3L Berangkat dari komitmen ini, sejumlah kebijakan MK3L telah dirumuskan dan diterapkan. Semua kebijakan itu membentuk sistem MK3L yang wajib diikuti seluruh karyawan. Sistem ini bertujuan memastikan bahwa MBSS selalu mematuhi peraturan perundangan yang diterbitkan Pemerintah Indonesia baik di pusat maupun daerah, persyaratan Safety of Life at Sea (SOLAS), persyaratan Marine Pollution (MARPOL), ISO 9001:2015 (Sistem Manajemen Kualitas), (Sistem Manajemen ISO Lingkungan), OHSAS 18001:2007 (Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja), dan Standar Sistem Manajemen Keselamatan Internasional ISM Code yang diterbitkan (International Maritime Organisation). 14001:2015 IMO QHSE Framework & Policies Based on this commitment to QHSE number of policies have been formulated and implemented as a result. Together, they form an QHSE system which all employees are strictly required to follow. This system aims to ensure that MBSS is always in compliance with the regulations established by the Indonesian national and regional government, Safety of Life at Sea (SOLAS) requirements, Marine Pollution (MARPOL) requirements, (Quality ISO 14001:2015 Management System), (Environmental Management System), OHSAS 18001:2007 (Health and Work Safety Management System) and ISM Code International Safety System Standards issued by (International Maritime Organisation). ISO 9001:2015 IMO Mutu, Keselamatan, Kesehatan Kerja dan Lingkungan (MK3L) Quality, Safety, Health and Environment (QSHE) adalah mendukung Tujuan utamanya pencapaian visi dan misi Perusahaan dengan cara: • Memberikan yang responsif, andal, dan efisien kepada para pelanggan, jasa pelayaran the The ultimate goal achievement of the company's vision and mission by: • Provide sailing services to customers that are responsive, reliable and efficient, is to support Memastikan keselamatan kerja dengan melakukan upaya pencegahan terhadap cedera dan sakit akibat kerja, kerusakan properti, serta pencemaran lingkungan dalam kegiatan operasional Perusahaan, baik di laut maupun di darat, Ensure work safety by efforts to prevent work-related injuries and illness, property damage and environmental pollution resulting from the operational activities of the Company both at sea and on shore, Sebagai operator dan penyedia jasa logistik laut untuk barang-barang curah yang berfokus pada sektor pertambangan batu bara, MBSS menghadapi bahaya dan risiko tertentu dalam menjalankan kegiatan operasionalnya. Mutu, Keselamatan, Kesehatan Kerja & Lingkungan (MK3L) menjadi prioritas utama dalam semua kegiatan operasional, sehingga secara aktif mengurangi berbagai risiko; mengingat catatan sangat bermanfaat untuk meraih keuntungan, maupun menjaga tingkat kepuasan klien. Keselamatan kerja merupakan landasan reputasi Perusahaan dalam hal keunggulan dan keandalan, karena menyangkut bukan hanya masalah kepatuhan dan mitigasi risiko, melainkan juga masalah komersial dan operasional. keselamatan kerja As an operator and provider of sea logistics services for bulk materials focused on the coal mining sector, MBSS faces certain hazards and risk in the course of operational activities. As such, Quality, Health, Safety & Environment (QHSE) is a top priority in all operations in order to actively mitigate these risks, mindful that a strong safety record is beneficial for the bottom line as well as to safeguard client satisfaction. Safety is the cornerstone of the Company's reputation for excellence and reliability, and is therefore not only a compliance and risk mitigation issue but also a commercial and operational issue. Menciptakan lingkungan kerja yang aman dan sehat bagi seluruh karyawan di darat maupun laut, konsultan, mitra kerja, dan subkontraktor, Memenuhi dan patuh terhadap setiap peraturan perundangan yang berlaku (nasional maupun internasional), serta persyaratan lain yang relevan, Menerapkan perbaikan berkelanjutan di setiap area kerja Perusahaan sesuai Sistem Manajemen Terintegrasi "Mitra QSHE", serta upaya Menjaga keberlanjutan kegiatan operasional MBSS. Digitalisasi untuk Mendukung QHSE Sistem Terintegrasi Mitra QSHE didukung fasilitas berbasis website yang disebut MQSHE Sharepoint yang dikembangkan oleh Departemen TI MBSS, sehingga memungkinkan berbagi dokumen terkait keselamatan di antara site, memfasilitasi Create a work environment that is safe and healthy for both onshore and offshore employees, consultants, partners and subcontractors, Fulfill and comply with all applicable laws and (national and regulations international) as well as other relevant requirements, Implement continuous improvement in every area of the Company's activities in accordance with MBSS' internal Integrated Management System called "Mitra QSHE", and
Safeguarding the continuity of MBSS' operations. Digitalisation to Support QHSE The Mitra QHSE is supported by a web-based facility called MQSHE Sharepoint that was developed by the MBSS IT Department which enables sharing of safety related documents between sites, facilitates updates for the latest information Integrated System 229
230 pembaruan informasi terkini untuk staf QSHE, site, dan meminimalkan memantau kinerja risikokehilangan data. Sebagai bagian dari hal ini, kami mempertahankan sistem dokumen internal yang terpusat di Perusahaan, yang dapat diakses oleh site untuk kolaborasi. Secara terpisah, dokumentasi yang terkait dengan masalah keselamatan seperti manual, prosedur, formulir, dan laporan dicatat dan disimpan dalam sistem informasi berbasis web yang dinamai MQSHE Sharepoint, yang membantu mendukung budaya utama keselamatan di MBSS. for QHSE staff, monitors site performance, and minimises the risk of data loss. As part of this, we maintained the company's internal centralised document system, which can be accessed by sites for collaboration. Separately, documentation related to safety matters such as manuals, procedures, forms and reports are recorded and maintained on a web-based information system called MQSHE Sharepoint, which helps support MBSS' safety first culture. Platform pelatihan keselamatan Platform pelatihan keselamatan dikembangkan bagi para awak kapal dengan menyediakan tutorial untuk meningkatkan pengetahuan pelayaran yang tepat dalam kegiatan operasional sehari-hari. Hasilnya disampaikan kepada para awak kapal untuk meningkatkan prosedur operasional dan memastikan semua peralatan keselamatan selalu lengkap dan memenuhi standar. Pertemuan rutin keselamatan dasar digelar di atas kapal bagi para karyawan di darat (awak kapal) oleh pelatih internal. A safety training platform A safety training platform is being developed for crew that provides tutorials to improve the proper seamanship for daily operational activities. The results were filtered down to the crew, in order to improve operational procedures and ensure that all safety equipment is always complete and up to standard. Regular basic safety meetings continued to be held for offshore employees (crew) by internal trainers, onboard the ships. Aplikasi TI ini memfasilitasi sharing dokumen yang relevan di antara site, pembaruan informasi terkini untuk staf MK3L dan pemantauan kinerja site, serta meminimalkan risiko kehilangan data. Dalam melakukannya, MBSS mendapat manfaat dari integrasi dengan Grup Indika Energy, karena semua sistem dan data utama didukung di tingkat Grup. Selain memelihara catatan digital dan mendigitalisasi pelatihan keselamatan, pada tahun 2019 pelacakan kapal dan peralatan komunikasi juga ditingkatkan. Sistem baru memungkinkan kapal dilacak pada interval 15 menit, yang bermanfaat untuk alasan keamanan. Di samping itu, sistem juga memantau kondisi cuaca untuk membantu awak kapal mengantisipasi cuaca buruk. Keselamatan di Tempat Kerja Keselamatan selalu menjadi prioritas utama tahun, manajemen Perusahaan. mendorong penguatan kesadaran keselamatan yang lebih proaktif di antara para awak kapal melalui sejumlah inisiatif yang berfokus pada kesadaran lebih tinggi akan keselamatan, perencanaan keselamatan, pelaksanaan keselamatan, dan secara penggunaan tepat. Untuk mendukung hal itu, Awak Kapal yang sebelumnya berada di bawah Departemen Operasional dipindahkan ke Departemen Teknik bersama dengan MK3L dan Manajemen Teknik; agar dapat mengintegrasikan ketiga aspek tersebut dengan lebih baik, karena semuanya berkaitan erat dengan keselamatan. Sepanjang peralatan keselamatan Pada tahun 2019, jumlah pelatihan keselamatan meningkat secara signifikan, prosedur operasional dan teknik ditinjau kembali dengan bantuan konsultan dari luar untuk melihat kesenjangan dan area yang perlu diperbaiki. Beberapa inisiatif keselamatan pada tahun 2019 meliputi: These IT applications facilitate the sharing of relevant documents between sites, updates for the latest information for HSE staff and site performance monitoring, and minimises the risk of data loss. In doing so, MBSS has benefited from integration with Indika Energy Group as all major systems and data are backed up at the Group level. records and Apart digitalising safety training, in 2019 the vessel tracking and communications equipment was upgraded. The new system allows vessels to be tracked at 15 minute intervals, which is helpful for safety reasons. In addition, the system also monitors weather conditions to help crew anticipate bad weather. from maintaining digital Workplace Safety Safety is always a top priority for the Company. Throughout the year, the management pushed to strengthen a more proactive safety mindset amongst crew through a number of initiatives that centered on better safety awareness, safety planning, safety execution and proper use of safety equipment. To support this, the Crewing was moved under the Technical Department alongside QHSE and Technical Management in order to better integrate these three aspects, which are all closely related to safety. Previously Crewing was placed under Operations. In 2019, the amount of safety training was significantly increased, and operations and technical procedures were reviewed with the help of an outside consultant to look for gaps and areas for improvement. Safety initiatives in 2019 included: Kompetisi video keselamatan Kompetisi video keselamatan diselenggarakan bagi para awak kapal di mana mereka diminta membuat video tentang SOP keselamatan di atas kapal, terkumpul 32 video. Tujuan kegiatan ini adalah meningkatkan pemahaman awak kapal terhadap potensi bahaya dan mitigasi selama awak kapal beroperasi. Para pemenang mendapat hadiah uang tunai untuk mendorong partisipasi komitmen dan menekankan manajemen terhadap keselamatan. Video Penerapan Keselamatan Video Penerapan sedang diperbarui. Video ini menggambarkan risiko operasional di atas kapal dan cara mitigasinya. Video Penerapan Keselamatan digunakan Perusahaan untuk melatih dan menyampaikan kepada anggota staf dan tentang kemungkinan bahaya yang mereka temui ketika bekerja atau selama kunjungan ke Perusahaan, serta cara mengambil tindakan pencegahan yang diperlukan jika terjadi bahaya seperti itu. Sejak video ini diproduksi, beberapa peraturan perundangan nasional/internasional, peralatan keselamatan, teknologi, program, dan metode mitigasi telah ditingkatkan, karena itu video Penerapan Keselamatan sedang ditinjau kembali untuk memastikan isinya sesuai perkembangan. Keselamatan tamu Poster kampanye keselamatan Poster keselamatan dirancang dan ditempatkan di seluruh armada untuk mempromosikan kesadaran dan perilaku keselamatan. Topik baru tentang keselamatan diluncurkan setiap enam bulan. Pelaporan dan berbagi pengetahuan Pelaporan dan analisis setiap insiden didukung, dengan tujuan berbagi pengetahuan terkait faktor-faktor dasar, langsung, dan rekomendasi untuk peningkatan, serta penghindaran yang dapat dilakukan untuk mencegah insiden terulang di masa depan. Setiap kali terjadi insiden yang signifikan, Departemen MK3L menentukan akar penyebab dan mengedarkan informasi ini kepada armada. faktor-faktor Safety video competition A safety video competition was held for crew whereby the crew was asked to make videos on safety SOPs onboard, which attracted 32 videos. The aim of this activity was to improve crew understanding of potential hazards and mitigation during crew operations. Winners were provided with cash prizes to encourage participation and emphasise management's commitment to safety. Safety Induction Video The Safety Induction Video is being updated, which illustrates the operational risk on-board vessel and its mitigation. Safety Induction videos are used by company to train and inform staff members and guests of possible hazards they might encounter while at work or during a visit to the company, and how to take the necessary precautions in case of such a hazard. As it has been a while since this video was produced, some national/international regulations, safety equipment, technology, programs, and mitigation methods have been enhanced, so the Safety Induction video is under review to ensure that it is up-to-date. Safety campaign posters Safety posters were designed and placed across the fleet to promote safety awareness and behaviors, with a new safety topic launched every six months. Reporting and knowledge sharing Reporting and analysis of any incidents was in order to share knowledge encouraged, related to base factors, direct factors and recommendations and avoidance that could be taken to prevent repeat incidents in the future. Every time a significant incident occurs, the QHSE departments detemines the root cause and circulates this information to the fleet. improvement for 231
232 Selain itu, kami melakukan kegiatan keselamatan rutin yang mencakup: Pemeriksaan, Pengujian, dan Pemantauan • Pemeriksaan kapal-kapal setiap bulan • Pemeriksaan perangkat livesaving setiap bulan keselamatan dan In addition, we carried out routine safety activities covering: Inspection, Commissioning and Monitoring • Monthly inspections of vessels • Monthly inspections of safety and lifesaving appliances Pemeriksaan pra-medis juga dilakukan sebagai bagian dari proses seleksi calon karyawan. Sementara di lapangan (site), MBSS telah bekerja sama dengan klien untuk menyediakan akses dan fasilitas kesehatan, sehingga para awak kapal dapat memperoleh pertolongan secepatnya apabila terjadi kasus medis darurat. Pre-medical checkups are also carried out as part of the employee recruitment process. Whereas on site, MBSS has arranged with clients to provide access and facilities so that crew can receive medical assistance as soon as possible in the case of medical emergencies. Pemeriksaan (pre start check) kendaraan dan Kalibrasi alat ukur seperti: detektor multigas, lux meter, dan Sound Level Meter Pengujian dan pemeriksaan alat angkat dan angkut, serta alat bantu angkat Pre start checks for vehicles and moving equipment Buoy inspections Pre start checks for vehicles and moving equipment Buoy inspections • Heavy equipment commissioning • Monitoring and measurement of industry health and hygiene • Heavy equipment commissioning • Monitoring and measurement of industry health and hygiene Calibration of measuring instruments such as: multigas detector, lux meter and Sound Level Meter lifting and Examination and inspection of transport equipment and lifting tools Pada tahun 2019, Perusahaan memperkokoh komitmennya untuk menjaga kesehatan dan kesejahteraan para awak kapal yang berada di garis depan Perusahaan. Penyesuaian dilakukan terhadap seperti penutupan biaya kebijakan-kebijakan transportasi untuk perjalanan pulang dan pemberian dukungan tambahan terkait dengan tugas mereka. Hal ini meningkatkan kesejahteraan dan kepuasan di tempat kerja. In 2019, the Company strengthened its commitment to maintaining the health and wellbeing of crew members as ranks. Adjustments were made to policies such as covering transportation costs for homeward travel and providing additional support related to their duties, which have resulted in improved wellbeing and workplace satisfaction. the Company's frontline Pemeriksaan kesehatan dan sanitasi di atas kapal, seperti Indeks Suhu Bola Basah (ISBB), kualitas udara di dalam kapal, kualitas air/ air buangan kapal, kualitas air bersih, kualitas air minum, pencahayaan, kebisingan, dan sebagainya. Pelatihan, Kesadaran, Sosialisasi, Penerapan • Asuransi Kelautan • Pengawas Operasional Pratama • Auditor Internal untuk ISM Code (International Safety Management) Auditor Internal untuk ISO 9001 dan ISO 14001 versi tahun 2015 Pelatihan dasar keselamatan bagi awak kapal Confined Spaces • Supervisi K3L • Designated Person Ashore • Observasi Keselamatan secara Visual • Bekerja di Ketinggian • Identifikasi, Penilaian Risiko & Penentuan Pengendalian Bahaya Analisis Lingkungan Keselamatan Kerja • KMPD (Kelompok Materi Pelatihan Dasar) • KMPP (Kelompok Materi Pelatihan Pengawas) • Pertemuan Mingguan terkait Keselamatan Kesehatan & Kesejahteraan di Tempat Kerja Perusahaan berupaya mempertahankan tempat kerja yang produktif melalui kebijakan-kebijakan yang menunjang kesehatan dan kesejahteraan karyawan, sesuai dengan peraturan nasional dan praktik terbaik di industri ini untuk kinerja terbaik. Seluruh karyawan yang memenuhi persyaratan, baik di darat maupun di laut, berhak atas fasilitas dan asuransi kesehatan sesuai dengan kebijakan Perusahaan. Semua karyawan menjalani pemeriksaan kesehatan rutin. Pada Desember 2019, MBSS berhasil lulus audit untuk sertifikasi OHSAS 18001:2007. ini mencerminkan komitmen MBSS Pencapaian terhadap kesehatan dan keselamatan di tempat kerja. Health and sanitation examination onboard ships, such as wet ball temperature index, indoor air quality, vessel water / sewage discharge quality, clean water quality, quality of drinking water, lighting, noise, etc. Training, Awareness, Socialisation, Induction • Marine Insurance • Pengawas Operasional Pratama • Internal Auditor ISM Code (International Safety Management) Internal Auditor for the 2015 version of ISO 9001 and ISO 14001
Basic safety training for crew and officers on board ships Basic safety training for crew and officers on board ships Confined Spaces • HSE Supervisory • Designated Person Ashore • Visual Safety Observation • Working at Height • Hazard Determining Control Confined Spaces • HSE Supervisory • Designated Person Ashore • Visual Safety Observation • Working at Height • Hazard Determining Control Job Safety Environmental Analysis • KMPD (Basic Training Material Group) • KMPP (Supervisory Training Material Group) • Weekly Safety Meetings Workplace Health & Wellbeing The Company strives to maintain a productive workplace through policies that promote employee health and wellbeing, in compliance with national regulations and best industry practices for best performance. All eligible employees both onshore and offshore are entitled to medical facilities and insurance in line with company policies, and all employees undergo routine medical check-ups. In December 2019, MBSS passed the audit for OHSAS 18001:2007 certification. This achievement reflects MBSS' commitment to workplace health and safety. Mitigasi Dampak Lingkungan MBSS senantiasa berupaya mengurangi dampak lingkungan, kegiatan operasionalnya termasuk menjaga kepatuhan terhadap semua peraturan perundangan lingkungan yang berlaku, seperti tercermin dalam keberhasilannya atas sertifikasi ulang ISO 14001:2015 selama tahun 2019. terhadap Pencapaian paling signifikan selama tahun 2019 adalah pengurangan penggunaan bahan bakar, meskipun volume yang diangkut lebih tinggi. Selain itu, berbagai upaya dilakukan untuk meminimalkan penggunaan pelarut dan cat pelarut dalam kegiatan operasional dan pemeliharaan, serta meminimalkan jumlah limbah berbahaya yang dihasilkan. Semua limbah berbahaya ditangani secara bertanggung jawab, sesuai peraturan yang ditetapkan Pemerintah Indonesia. Di perairan, air hangat dari mesin kapal disaring dan didinginkan lebih dahulu sebelum dibuang untuk mencegah air hangat dari mesin kapal secara negatif mempengaruhi ekosistem perarian setempat. Perusahaan juga beralih dari air kemasan ke penggunaan dispenser air di kantor, sebuah kontribusi kecil namun terukur untuk memerangi pemakaian plastik. Digitalisasi untuk Mendukung MK3L Di samping memelihara catatan digital dan digitalisasi pelatihan keselamatan, pada tahun 2019 pelacakan kapal dan peralatan komunikasi juga ditingkatkan. Sistem yang baru memungkinkan kapal dilacak pada interval 15 menit, yang memberi manfaat untuk alasan keselamatan. Selain itu, sistem juga memantau kondisi cuaca untuk membantu awak kapal mengantisipasi cuaca buruk. Mitigation of Environmental Impacts MBSS continuously strives to reduce the impact of its operations on the environment, including maintaining compliance with all applicable environmental rules and regulations, as reflected in its successful ISO 14001:2015 recertification during 2019. The most significant achievement during 2019 was the reduction in fuel usage despite higher volume transported. In addition, efforts were made to minimise the use of solvents and paints solvents in its operations and maintenance, and minimise the amount of hazardous waste generated. All hazardous waste is responsibly handled in compliance with the regulations set forth by the Government of Indonesia. On waterways, warm water from vessel engines are first filtered and cooled before being discharged, in order to prevent warm water from negatively affecting local aquatic ecosystems. The Company also switched from bottled water to using water dispensers in the office as a small but measurable contribution to the fight against plastic. Digitalisation to Support QHSE Apart from maintaining digital records and digitizing safety training, in 2019 the vessel tracking and communications equipment was upgraded. The new system allows vessels to be tracked at 15 minute intervals, which is helpful for safety reasons. In addition, the system also monitors weather conditions to help crew anticipate bad weather. 233
234 234 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 8 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report T A A W U S A G J A C orp orate S ocial S O SIA L P E R R esp o nsibility N U G G N B H A A N 235 235 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
236 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Sejak berdirinya MBSS 25 tahun yang lalu, MBSS senantiasa berupaya untuk memberikan kontribusi serta ikut memberdayakan komunitas di sekitarnya, sebagai bentuk tanggung jawab perusahaan. Since MBSS was founded 25 year ago, the Company has always tried to contribute and empower the surrounding communities, as a form of its corporate responsibility. Pilar 1: Program Kesehatan Pada tahun 2019, MBSS terus melakukan kegiatan kesehatan dalam bentuk bakti sosial pengobatan sereta pemberian makanan bergizi. Tepatnya, bakti tersebut yang dilakukan dengan menggandeng Polisi Air Barito Kuala Regional diadakan untuk warga desa Bambangin Barito Kuala sebagai salah satu titik yang dilewati kapal-kapal MBSS di Sungai Barito. Sebanyak 60 warga mendapatkan manfaat tersebut. Pillar 1: Health Program In 2019, MBSS carried out activities in health which took the form of free medical treatment as well as delivering nutritious foods. Specifically, the service carried out in cooperation with the Barito Kuala Regional Water Police for the residents of Bambangin Barito Kuala Village, which MBSS ships pass on the Barito River. A total of 60 residents benefited from these activities. Untuk mewadahi inisiatif tersebut, maka lahirlah program sosial Perusahaan jawab (CSR) yang dilakukan dari tahun ke tahun secara berkelanjutan dengan harapan dapat membuahkan manfaat, sekaligus juga menjaga hubungan baik Perusahaan dengan para pemangku kepentingan sehingga kegiatan operasional Perusahaan berjalan lancar dan masyarakat sekitar merasakan manfaat nyata dari keberadaan Perusahaan di lingkungan mereka. tanggung Pelaksanaan program-program tersebut ditujukan untuk hidup masyarakat khususnya pada daerah operasional perusahaan. Sementara dialog yang dilakukan secara berkesinambungan antara Perusahaan dan masyarakat pada daerah operasional MBSS telah memberikan semangat positif untuk saling bantu saling kerjasama serta rasa saling percaya, sehingga dapat mengurangi hambatan-hambatan yang bersifat sosial. turut meningkatkan kualitas To accommodate these initiatives, a Corporate Social Responsibility (CSR) program has been carried out from year on year in a sustainable manner with the expectation of delivering benefits to stakeholders, as well as maintaining good relations so that the Company's operational activities run smoothly and the surrounding community can enjoy concrete benefits from the Company's presence in their midst. The implementation of these programs is intended to help improve the quality of life in the communities around the company's operational areas. The ongoing dialogue between the Company and the communities in MBSS' operational area has generated positive enthusiasm for mutual assistance and mutual trust, thus reducing social barriers. Juga melalui kerjasama dengan Polisi Air Barito Kuala, MBSS pada tanggal 19 Oktober meresmikan layanan ambulans air dalam bentuk speedboat untuk menjawab kebutuhan komunitas di pesisir sungai Barito pada saat terjadi situasi medis darurat untuk membawa korban ke rumah sakit atau fasilitas kesehatan lainnya. Diluar itu, MBSS kembali mengadakan aksi donor darah karyawan bekerjasama dengan Palang Merah Indonesia (PMI) sebanyak dua kali untuk meningkatkan pasokan darah di PMI yang sudah mendekati level kritis. Sekitar 140 karyawan ikut serta sehingga berhasil dikumpulkan sebanyak 97 kantong darah untuk disumbangkan, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya. Pilar 2: Program Pendidikan Pendidikan sebagai salah satu kebutuhan dasar yang wajib dalam mewujudkan masyarakat produktif dan makmur, menjadi salah satu pusat perhatian Perusahaan dengan dilakukannya berbagai upaya sepanjang tahun. Also in collaboration with the Barito Kuala Water Police, on October 19 MBSS inaugurated a water ambulance service to help communities along the Barito river during emergency medical situation by bringing victims to hospitals or other health facilities. Furthermore, MBSS held twice employee blood drives in collaboration with Red Cross Indonesia (PMI), in order to augment blood supplies at PMI which were approaching critical levels. Around 140 employees participated and 97 blood bags were collected for donation, more than the previous year. . Pillar 2: Educational Program Education as one of the basic needs that is required in realizing a productive and prosperous society, has become one of the focus of the Company by carrying out various efforts throughout the year. Desain Program Perusahaan mencurahkan perhatiannya melalui empat pilar program CSR MBSS yang terpilih karena dianggap memiliki potensi besar untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat. Pilar tersebut yaitu Pilar Kesehatan, Pendidikan, Pengembangan Masyarakat serta Lingkungan. Seluruh program keberlanjutan ini dilakukan berdasarkan komunikasi dan umpan balik dari para pemangku kepentingan serta isu-isu social menonjol, dan memiliki relevansi yang kuat dengan area bisnis Perusahaan. Dalam pengerjaannya, Perusahaan juga senantiasa bekerjasama dengan mitra-mitra lainnya termasuk aparat pemerintah setempat untuk bersinergi, dimana sinergi tersebut semakin ditingkatkan sepanjang tahun 2019. Pemantauan dan Evaluasi Untuk memastikan kegiatan yang dilakukan benar menghasilkan manfaat bagi para pemangku kepentingan, maka kegiatan-kegiatan yang telah dilakukan dimonitor dan dievaluasi oleh perusahaan sepanjang tahun. Dalam prosesnya, MBSS juga bersinergi dengan Group Indika Energy melalui Forum Keberlanjutan di tingkat grup. Program Design The Company has focused on four pillars which were chosen for MBSS' CSR program because of their potential to greatly improve communities' quality of life. The pillars are the Health, Education, Community Development and the Environmental Pillars. All sustainability programs are carried out based on communication and feedback from stakeholders as well as prominent social issues, and are strongly relevant to the Company's business areas. In the process, the Company also collaborates with other partners including local government officials for synergies, whereby these synergies were further enhanced throughout 2019. Monitoring and Evaluation In order to ensure that the activities carried out deliver benefits for stakeholders, the activities are monitored and evaluated by the company throughout the year. In the process, MBSS also synergises with the Indika Energy Group through Sustainability Forums at the group level. Selama beberapa tahun ini, MBSS melakukan upaya-upaya bantuan pendidikan bagi siswa di sekitar Sungai Barito. Komunitas-komunitas di daerah sungai seringkali mengalami kesulitan pulang pergi sekolah, selain itu fasilitas sekolah pun seringkali butuh bantuan. Di tahun 2019, melanjutkan inisiatif di tahun sebelumnya yaitu perbaikan kapal kelotok sebagai sarana transportasi murid serta bantuan sarana-prasana sekolah belajar di sekolah, MBSS menggandeng Polisi Air Daerah Kalimantan Selatan untuk memberikan sumbangan 15 buah komputer berikut server kepada sekolah MTS Hidayatullah yang bertempat di muara Sungai Barito. Dengan adanya lab komputer tersebut di sekolah, maka para siswa dapat melakukan persiapan yang lebih baik untuk Ujian Nasional Berbasis Komputer (UNBK) sekaligus membekali dirinya dengan kompetensi digital yang semakin dibutuhkan di era digital ini. Selain itu, program beasiswa MBSS Cerdaskan Anak Bangsa 2019 masuk tahun kedelapan program dengan adanya BATCH VIII. Sebanyak 105 siswa termasuk anak awak kapal yang berprestasi baik menerima beasiswa tersebut di tahun 2019, terdiri dari 44 pelajar SD, 35 siswa SMP dan 26 siswa SMA. Merupakan batch terbesar sejak awal program, yang sampai dengan akhir 2019 telah membantu sebanyak 465 siswa dari seluruh nusantara. Over the past few years, MBSS has provided educational assistance for students along the Barito River. Communities in river areas often have difficulty getting to school, and in addition from that school facilities are often in need of assistance. In 2019, continuing the previous year's initiative to repair kelotok boats as a means of transporting students and assisting with school learning facilities, the MBSS teamed up with the South Kalimantan Regional Water Police to contribute 15 computers and servers to the MTS Hidayatullah school located in the Barito River estuary. Using the school computer lab, students can better prepare for the Computer- Based National Examination (UNBK) and learn the digital competencies that are increasingly needed in this digital age. In addition, the MBSS Cerdaskan Anak Bangsa 2019 scholarship program entered its eighth year with the eight batch of scholars (Batch VIII). A total of 105 high performing students including the children of MBSS crew received these scholarships in 2019, comprised of 44 elementary students, 35 junior high school students and 26 high school students. This was the biggest batch since the beginning of the program, which has helped a total of 465 students all over the country up until the end of 2019. 237
238 Perbandingan Penerima Beasiswa Batch I (2012) s/d Batch VIII (2019) Comparison of Scholarship Recipients Batch I (2012) to Batch VIII (2019) Batch I 26 Batch II 43 Batch III 11 10 Batch IV 18 28 7 13 11 12 5 9 SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High Crew Darat Crew Darat 31 Crew Laut Crew Laut 74 Batch V Batch VI Batch VII Batch VIII 17 34 44 13 13 19 21 27 35 9 14 26 SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High SD Elementary SMP Junior High SMA Senior High Grade Batch I Batch II Batch III Batch IV V VI VII SD Elementary 26 43 11 18 13 19 34 SMP Junior High 12 28 10 13 17 21 27 SMA High School 5 9 7 11 13 9 14 Jumlah Total 43 80 28 42 43 49 75 VIII 44 35 26 105 239
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 240 Pilar 3: Program Pemberdayaan Masyarakat Program masyarakat dilaksanakan melalui 2 kegiatan utama pada tahun 2019 sebagai berikut: pemberdayaan Program pertama yaitu memiliki tujuan untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat desa melalui program budidaya bebek. Program ini yang disepakati melalui diskusi antara tokoh masyarakat dan tim MBSS, merupakan kelanjutan program yang pertama dilakukan tahun 2018, dimana pada tahun 2019 MBSS bekerja sama dengan BPTU Departemen Pertanian untuk memberikan pelatihan budidaya bebek kepada 30 warga desa Pasir Mayang serta 10 orang siswa dan guru di asrama Babussalam, desa Janju. Setiap peserta diberikan 30 ekor bibit petelur unggul serta 10 kilo pakan, selain itu 100 ektor bebek diserahkan ke desa Janju untuk dikelola bersama sebagai bentuk kepedulian MBSS pada masyarakat setempat. Diharapkan agar bantuan tersebut dapat meningkatkan ekonomi masyarakat setempat sehingga menjadi lebih produktif dan digdaya. Pillar 3: Community Development Programs During 2019, 2 main community empowerment programs were carried out. The first was a program to improve village welfare through duck farming. This program, which was discussed and agreed upon by community figures together with MBSS, was the continuation of a program that started in 2018. In 2019, MBSS worked together with the Department of Agriculture's Breeding Center to train 30 residents of Pasir Mayang village and 10 students and teachers in the Babussalam boarding school from Janju Village on duck farming. Each participant was given 30 superior egg layers and 10 kilos of feed, and in addition 100 ducks were handed over to Janju village to be managed together to express MBSS' concern for the local community. It is hoped that this assistance can improve local community incomes for a more productive and dignified life. Acara kedua yaitu festival ikonis Sahur On the River di Sungai Barito sebagai bentuk kolaborasi antara MBSS Banjarmasin, Polresta Banjarmasin serta Pemerintah Kota Banjarmasin. Sejak pertama kali dipelopori pada tahun 2016, acara Sahur on the River ini telah menjadi agenda resmi tahunan di Kota Banjarmasin sebagai salah satu event yang dinantikan dan dinikmati warga bersama. Pilar IV: Program Lingkungan Hutan bakau memiliki peran penting dalam ekosistem pinggir pantai. Sejak tahun 2018, MBSS bersama Cotrans sebagai mitranya dan warga setempat melakukan penamanan pohon bakau bersama di wilayah pantai Tanah Merah. Sebanyak 2.000 pohon bakau ditanam pada 2018 dan 2.500 ditanam pada 2019, dengan total sebanyak 4.500 pohon dalam upaya melestarikan lingkungan setempat. The second program was the now iconic Sahur On the River festival on the Barito River, which is a collaboration between MBSS Banjarmasin, the Banjarmasin Water Police and the Banjarmasin City Government. This festival, which was first held in 2016, as now become an official yearly event in the city of Banjarmasin which all of the residents look forward to enjoying. . Pilar IV: Environmental programs Mangroves play an important role in shoreline ecosystems. Starting in 2018, MBSS and its partner Cotrans have worked together with local residents planting mangrove trees in the Tanah Merah beach area, working together with local residents. 2,000 mangrove trees were planted in 2018 and 2,500 were planted in 2019, for a total of 4,500 trees in an attempt to help conserve the local environment. 241 241
242 242 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 0 9 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report Fin a ncial State m ent N N N A A R G L A P O K E U A 243 243 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2019 AND 2018 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI Halaman/ Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk 31 Desember 2019 dan 2018 tahun-tahun yang berakhir pada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 3 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 INFORMASI TAMBAHAN I. Laporan Posisi Keuangan Tersendiri - 66 Entitas Induk II. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Tersendiri - Entitas Induk 68 III. Laporan Perubahan Ekuitas - Entitas Induk 69 IV. Laporan Arus Kas Tersendiri - Entitas Induk 70 V. Catatan Investasi Entitas Induk dalam 71 Entitas Anak PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS DIRECTORS' STATEMENT LETTER INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - For the years ended December 31, 2019 and 2018 Consolidated Statements of Financial Position Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Consolidated Statements of Changes in Equity Consolidated Statements of Cash Flows Notes to Consolidated Financial Statements SUPPLEMENTARY INFORMATION I. Statements of Financial Position - Parent Entity Only II. Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income - Parent Entity Only III. Statements of Changes in Equity -Parent Entity IV. Statements of Cash Flows - Parent Entity Only V. Notes on Parent Entity's Investments in Subsidiaries
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 31 Desember/ December 31, 2019 USD ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha 40.245.311 Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan 2.012.919 kerugian penurunan nilai sebesar USD 1.126.286 pada 31 Desember 2019 (31 Desember 2018: USD 278.259) 10.375.019 Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga 58.013 - Persediaan Pajak dibayar dimuka Uang muka dan biaya dibayar di muka lainnya 2.470.486 1.159.172 1.669.011 Jumlah Aset Lancar 57.989.931 ASET TIDAK LANCAR Uang muka pembelian aset tetap Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi 1.047.608 penyusutan sebesar USD 184.851.647 pada 31 Desember 2019 (31 Desember 2018: USD 186.997.871) dan akumulasi penurunan nilai sebesar USD 2.092.746 pada 31 Desember 2019 (31 Desember 2018: USD 5.949.672) Aset tidak lancar lainnya 159.045.406 52.485 Jumlah Aset Tidak Lancar 160.145.499 JUMLAH ASET 218.135.430 ) Disajikan kembali (Catatan 33) Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2019 AND 2018 31 Desember/ Catatan/ December 31, Notes 2018 *) USD ASSETS 5 6 26 40.013.092 2.336.357 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related parties Third parties - net of allowance 15.177.991 for impairment losses of USD 1,126,286 at December 31, 2019 (December 31, 2018: USD 278,259) 7 26 8 64.885 328.885 1.843.341 1.653.028 564.692 Other accounts receivable Related party Third parties Inventories Prepaid taxes Advances and other prepaid expenses 61.982.271 Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Advance for purchase of property, vessels
and equipment Property, vessels and equipment - net of 9 177.648.209 78.080 accumulated depreciation of USD 184,851,647 as of December 31, 2019 (December 31, 2018: USD 186,997,871) and less impairment of USD 2,092,746 as of December 31, 2019 (December 31, 2018: USD 5,949,672) Other non-current assets 177.726.289 Total Non-current Assets 239.708.560 TOTAL ASSETS ) As restated (Note 33) See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. 1 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 - Lanjutan 31 Desember/ December 31, 2019 USD LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain 49.772 4.795.104 Pihak berelasi Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo 2.315 83.515 1.840.231 417.810 dalam satu tahun Utang pihak berelasi Utang bank jangka panjang 305.127 8.128.303 Uang muka pelanggan
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 15.622.177 LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang pihak berelasi Utang bank jangka panjang Liabilitas imbalan kerja 9.813.296 17.441.272 3.377.866 Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 30.632.434 JUMLAH LIABILITAS 46.254.611 EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham Modal dasar - 6.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 1.750.026.639 saham pada 31 Desember 2019 dan 2018 Tambahan modal disetor Komponen ekuitas lainnya Saldo laba 26.684.752 33.628.706 (3.815.530) Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya 249.032 103.183.658 Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk 159.930.618 Kepentingan nonpengendali 11.950.201 JUMLAH EKUITAS 171.880.819 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 218.135.430 ) Disajikan kembali (Catatan 33) Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2019 AND 2018 - Continued 31 Desember/ Catatan/ December 31, Notes 2018 *) USD LIABILITIES AND EQUITY 10 26
8.535.852 CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related party Third parties 11 26 12 60.660 143.960 1.275.857 487.575 Other accounts payable Related parties Third parties Accrued expenses Taxes payable Current maturity of long-term liabilities 13,26 14 729.750 3.120.000 76.132 Loan from a related party Long-term bank loans Advance from customer 14.429.786 Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Long-term liabilities - net of current maturity 13,26 14 25 40.607.459 10.449.000 2.834.959 Loan from a related party Long-term bank loans Employee benefits obligation 53.891.418 Total Non-current Liabilities 68.321.204 TOTAL LIABILITIES EQUITY Capital stock - Rp 100 (full amount) par value per share Authorized - 6,000,000,000 shares Subscribed and paid-up - 1,750,026,639 15 16 17 26.684.752 33.628.706 (3.699.879) 249.032 101.596.111 shares at December 31, 2019 and 2018 Additional paid-in capital Other components of equity Retained earnings Appropriated Unappropriated 158.458.722 Total equity attributable to owners of the Company 18 12.928.634 Non-controlling interests 171.387.356 TOTAL EQUITY 239.708.560 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY ) As restated (Note 33) See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. 2 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 2019 USD PENDAPATAN 77.840.848 BEBAN LANGSUNG 59.391.562 LABA KOTOR 18.449.286 Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Beban keuangan Beban pajak final Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih (143.254) (11.467.954) 947.999 (4.795.867) (957.334) (224.708) LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 1.808.168 BEBAN PAJAK PENGHASILAN
LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN 1.808.168 PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti (123.417) Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 8.712 Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun berjalan (114.705) JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 1.693.463 LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali 1.587.547 220.621 Laba (rugi) bersih tahun berjalan 1.808.168 JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali 1.471.896 221.567 Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif tahun berjalan 1.693.463 Laba (rugi) per saham dasar 0,0009 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Catatan/ Notes 19,26 20 21 22 23 25 24 3 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2019 AND 2018 2018 USD 75.376.517 REVENUE 70.523.664 DIRECT COSTS 4.852.853 GROSS PROFIT (103.772) (9.569.086) 623.807 (4.057.549) (954.281) (7.540.840) Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Final tax expense Other gain and losses - net (16.748.868) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
INCOME TAX EXPENSE (16.748.868) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: Remeasurement of defined benefit 523.127 obligation Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: Exchange differences from translation (39.815) of financial statements Total other comprehensive income 483.312 for the year TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (16.265.556) (LOSS) FOR THE YEAR PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR (17.144.774) 395.906 ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests (16.748.868) Profit (loss) for the year TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) (16.664.380) 398.824 FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests Total comprehensive income (loss) (16.265.556) for the year (0,0098) Total basic earnings (losses) per share See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. S E R A D S B U S S T I I I I D N A k b T I T A J E S A R A G E S A R E T H A B A R T M T P I K A N A S A T T N E N A D k b T I I T A J E S A R A G E S A R E T H A B A R T M T P I Y T U Q E N I S E G N A H C F O S T N E M E T A T S D E T A D I L O S N O C N A S A D I L O S N O K S A T U K E N A H A B U R E P N A R O P A L I I 8 1 0 2 D N A 9 1 0 2 , 1 3 R E B M E C E D D E D N E S R A E Y E H T R O F 8 1 0 2 N A D 9 1 0 2 R E B M E S E D 1 3 R H K A R E B G N A Y N U H A T - N U H A T K U T N U I y t i u q e f o s t n e n o p m o c r e h t O / a y n n n a i l s a t i u k e n e n o p m o K g n a y s a t i u k E s k a s n a r t a l i n h s i i l e S n a k s u b i r t a d i i t a p a d n a g n e d s a t i u k e a n e r a k s r u k h s i i l e S a d a p e k / a b a o d a S l n a g n i t n e p e k n a g n a u e k n a r o p a n a r a b a n e p j n a h a b m a T h a m u J l n a g n i t n e p e K / k u d n i s a t i t n e s g n n r a e i d e n a i t e R / i l a d n e g n e p n o n / k a n a s a t i t n e s a t a i l a b m e k n a r u k u g n e P / r o t e s d i a d o m / s a t i u k e / i l a d n e g n e p n o N e b a t u b i r t t a l y t i u q E n a k u t n e t i d k a d T i n a k u t n e t i D f o e u a v l n e c n e r e f f i D m o r f e c n e r e f f i d e g n a h c x E / i t s a p n a a b m l s a t i l i b a i l l a n o i t i d d A / r o t e s d i a d o M l a t o T g n i l l o r t n o c - n o N f o s r e n w o o t / a y n n a a n u g g n e p / a y n n a a n u g g n e p h t i w s n o i t c a s n a r t y t i u q e s t n e m e t a t s l a c n a n i f i f o n o i t a s n a r t l d e n i f e d f o t n e m e r u s a e m e R n i - d a p i p u - d a P i n a t a a C y t i u q e s t s e r e t n i y n a p m o C e h t d e t a i r p o r p p a n U d e t a i r p o r p p A s t s e r e t n i g n i l l o r t n o c - n o n s e i r a d s b u s i i f o n o i t a g i l b o t i f e n e b a t i p a c k c o t s a t i p a c e o N D S U D S U D S U D S U D S U D S U D S U D S U D S U D S U ) * 8 1 0 2 , 1 y r a u n a J f o s a e c n a a B l 0 6 8 . 3 7 8 . 7 8 1 8 5 7 . 0 5 7 . 2 1 2 0 1 . 3 2 1 . 5 7 1 5 8 8 . 0 4 7 . 8 1 1 2 3 0 . 9 4 2 ) 3 0 3 . 3 9 0 . 4 ( 8 8 9 . 6 2 ) 8 5 9 . 3 1 1 ( 6 0 7 8 2 6 . 3 3 2 5 7 4 8 6 . 6 2 ) * 8 1 0 2 i r a u n a J 1 r e p o d a S l r a e y e h t r o f s s o L ) 8 6 8 . 8 4 7 . 6 1 ( 6 0 9 . 5 9 3 ) 4 7 7 . 4 4 1 . 7 1 ( ) 4 7 7 . 4 4 1 . 7 1 (
n a a j r e b l n u h a t h s r e b i g u R e m o c n e v s n e h e r p m o c i r e h t O n a i f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P d e n i f e d f o t n e m e r u s a e m e R n a b i j a w e k i l a b m e k n a r u k u g n e P n o i t a g i l b o t i f e n e b 7 2 1 . 3 2 5 3 5 2 . 3 4 7 8 . 9 1 5
4 7 8 . 9 1 5
5 2 i t s a p n a a b m l f o n o i t a s n a r t l m o r f e c n e r e f f i d e g n a h c x E n a r a b a n e p j a n e r a k s r u k h s i i l e S s e i r a d s b u s i i f o s t n e m e t a t s a c n a n i f i ) 5 1 8 . 9 3 ( ) 5 3 3 ( ) 0 8 4 . 9 3 (
) 0 8 4 . 9 3 (
k a n a s a t i t n e n a g n a u e k n a r o p a ) i g u r ( n a l i s a h g n e p h a m u J l ) s s o l ( e m o c n i e v s n e h e r p m o c i a t o T ) 6 5 5 . 5 6 2 . 6 1 ( 4 2 8 . 8 9 3 ) 0 8 3 . 4 6 6 . 6 1 ( ) 4 7 7 . 4 4 1 . 7 1 (
) 0 8 4 . 9 3 ( 4 7 8 . 9 1 5
f i s n e h e r p m o k y r a d s b u s i i f o a s o p s D i ) 8 4 9 . 0 2 2 ( ) 8 4 9 . 0 2 2 (
8 1 k a n a s a t i t n e n a s a p e e P l ) * 8 1 0 2 , 1 3 r e b m e c e D f o s a e c n a a B l 6 5 3 . 7 8 3 . 1 7 1 4 3 6 . 8 2 9 . 2 1 2 2 7 . 8 5 4 . 8 5 1 1 1 1 . 6 9 5 . 1 0 1 2 3 0 . 9 4 2 ) 3 0 3 . 3 9 0 . 4 ( ) 2 9 4 . 2 1 ( 6 1 9 . 5 0 4 6 0 7 8 2 6 . 3 3 2 5 7 4 8 6 . 6 2 ) * 8 1 0 2 r e b m e s e D 1 3 r e p o d a S l r a e y e h t r o f t i f o r P 8 6 1 . 8 0 8 . 1 1 2 6 . 0 2 2 7 4 5 . 7 8 5 . 1 7 4 5 . 7 8 5 . 1
n a a j r e b l n u h a t h s r e b i a b a L e m o c n e v s n e h e r p m o c i r e h t O n a i f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P d e n i f e d f o t n e m e r u s a e m e R n a b i j a w e k i l a b m e k n a r u k u g n e P n o i t a g i l b o t i f e n e b ) 7 1 4 . 3 2 1 ( 0 6 8 ) 7 7 2 . 4 2 1 (
) 7 7 2 . 4 2 1 (
5 2 i t s a p n a a b m l f o n o i t a s n a r t l m o r f e c n e r e f f i d e g n a h c x E n a r a b a n e p j a n e r a k s r u k h s i i l e S s e i r a d s b u s i i f o s t n e m e t a t s a c n a n i f i 2 1 7 . 8 6 8 6 2 6 . 8
6 2 6 . 8
k a n a s a t i t n e n a g n a u e k n a r o p a ) i g u r ( n a l i s a h g n e p h a m u J l ) s s o l ( e m o c n i e v s n e h e r p m o c i a t o T 3 6 4 . 3 9 6 . 1 7 6 5 . 1 2 2 6 9 8 . 1 7 4 . 1 7 4 5 . 7 8 5 . 1
6 2 6 . 8 ) 7 7 2 . 4 2 1 (
f i s n e h e r p m o k y r a d s b u s m o r f i i d n e d v D i i ) 0 0 0 . 0 0 2 . 1 ( ) 0 0 0 . 0 0 2 . 1 (
8 1 k a n a s a t i t n e i r a d n e d v D i i 9 1 0 2 , 1 3 r e b m e c e D f o s a e c n a a B l 9 1 8 . 0 8 8 . 1 7 1 1 0 2 . 0 5 9 . 1 1 8 1 6 . 0 3 9 . 9 5 1 8 5 6 . 3 8 1 . 3 0 1 2 3 0 . 9 4 2 ) 3 0 3 . 3 9 0 . 4 ( ) 6 6 8 . 3 ( 9 3 6 . 1 8 2 6 0 7 8 2 6 . 3 3 2 5 7 4 8 6 . 6 2 9 1 0 2 r e b m e s e D 1 3 r e p o d a S l ) 3 3 e t o N d e t a t s e r s A ) * ) 3 3 n a t a t a C ( i l a b m e k n a k i j a s D i ) * s t n e m e t a t s l a c n a n i f i d e t a d i l o s n o c o t s e t o n g n y n a p m o c c a i e e S n a k a p u r e m g n a y n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a s a t a n a t a t a c t a h L i . s t n e m e t a t s a c n a n i f i d e t a d i l o s n o c e h t f o t r a p a r g e t n n a e r a h c h w i n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a i r a d n a k h a s p r e t i k a d i t g n a y n a g a b i 4
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 2019 USD ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Pelanggan Lain-lain 82.043.099 2.221.764 Pembayaran kas kepada: Pemasok Direksi dan karyawan Pihak ketiga lainnya - bersih Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Pembayaran pajak penghasilan Pembayaran beban keuangan (41.207.697) (14.380.934) (371.655) 28.304.577 947.999 (957.334) (3.884.447) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 24.410.795 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap 6.240.105 (8.358.441) Pembayaran uang muka pembelian aset (1.047.608) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (3.165.944) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank jangka panjang Pembayaran utang kepada: 15.000.000 Pihak berelasi Bank (31.700.000) (3.000.000) Pembayaran dividen entitas anak kepada kepentingan non-pengendali Pembayaran biaya transaksi pinjaman (1.200.000) (112.632) Kas Bersih (Digunakan) Diperoleh untuk Aktivitas Pendanaan (21.012.632) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 232.219 KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 40.013.092 KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 40.245.311 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2019 AND 2018 2018 USD CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from: 72.130.921 354.887 (34.924.487) (13.628.621) (903.317) 23.029.383 623.807 (954.281) (3.646.706) Customer Others Cash paid to: Suppliers Directors and employees Other third parties - net Cash generated from operations Interest received Income tax paid Financial charges paid 19.052.203 Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of property, vessels
and equipment (26.139.382) Acquisition of property, vessels and equipment Payment in advance for purchase property,
vessels and equipment (26.139.382) Net Cash Used in Investing Activities 15.000.000
(2.409.091) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from long-term bank loan Payment of loan to: Related party Bank Payment of dividen by subsidiaries to (60.000) non-controlling interest Payment of loan transaction cost Net Cash (Used in) Provided by 12.530.909 Financing Activities 5.443.730 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 34.569.362 BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 40.013.092 END OF YEAR See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. 5 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan akta notaris Darbi, S.H., No. 107 tanggal 24 Maret 1994. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Indonesia dalam surat keputusan Republik No. C2-10.152.HT.01.01.Th.96 pada tanggal 6 Nopember 1996. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, dengan perubahan terakhir berdasarkan akta No. 111 tanggal 30 April 2019 yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria S.H., M.kn., notaris di Jakarta, mengenai susunan manajemen Perusahaan. Akta perubahan data memperoleh perseroan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai dengan surat keputusannya No. AHU-0025045.AH.01.02 Tahun 2019 tanggal 10 Mei 2019. Mitrabahtera Segara Sejati perubahan tersebut telah Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung Menara Karya lantai 12 Unit A-H, JI. H.R Rasuna Said Blok X-5 Kav 1-2, Jakarta Selatan. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan, angkutan laut dalam negeri untuk barang khusus, menjalankan kegiatan dibidang reparasi kapal, perahu dan bangunan terapung, menjalankan kegiatan dibidang perdangangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, menjalankan aktivitas penyewaan dan sewa guna usaha tanpa hak opsi air. Perusahaan mulai alat beroperasi secara komersial pada tahun 1994. kegiatan dibidang transportasi Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas tanggal anak 31 Desember 2019 (2018: 248). (Grup) adalah 217 pada 6 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED 1. GENERAL a. Establishment and General Information PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (the Company) was established based on notarial deed No. 107 of Darbi, S.H., dated March 24, 1994. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. C2-10.152.HT.01.01.Th.96 dated November 6, 1996. The Company's Articles of Association has been amended several times, most recently through deed No. 111 dated April 30, 2019 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary in Jakarta, regarding changes in the Company's management composition. The deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights with Decision Letter No. AHU-0025045.AH.01.02 Tahun 2019 dated May 10, 2019. The Company's head office is located at Menara Karya Building, 12th floor Unit A-H, JI. H.R Rasuna Said Block X-5, Kav 1-2, South Jakarta. In accordance with Article 3 of the Company's Articles of Association, the Company's scope of activities is to engage in providing transportation, domestic sea transportation for specific items, floating repairation construction, large trade of fee and contracts, rental and leasing activities without right option of its transportation. The Company started the commercial operations in 1994. of ships, boats and The Company and its subsidiaries (the Group) have permanent employees of 217 as of December 31, 2019 (2018: 248).
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha PT Indika Energy Tbk. Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut: The Company belongs to a group of companies owned by PT Indika Energy Tbk. The Company's management as of December 31, 2019 consists of the following: 31 Desember 2019/ December 31, 2019 31 Desember 2018/ December 31, 2018 Komisaris Komisaris Utama Komisaris : Azis Armand : Nurcahya Basuki Andrew Murray Clarke Komisaris Independen : Harry Wiguna Agoes Rianto Silaban Azis Armand Nurcahya Basuki Carla Susana Iria Germino Harry Wiguna Agoes Rianto Silaban Commissioners : President Commissioner : Commissioners : Independent Commissioners Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama : Lucas Djunaidi : Burhan Sutanto Direktur Surya Aribowo Adhitya Nugroho : Carla Susana Iria Germino Directors Capt. Hari Ananthanarayanan : President Director Lucas Djunaidi Surya Aribowo : Vice President Director : Director Kepala Internal Audit Sekretaris Perusahaan : Ratih Safitri : Andi Yoshendy Djoko S Andi Yoshendy Djoko S Ratih Safitri : Head of Internal Audit : Corporate Secretary Komite Audit, Risiko dan Kepatuhan Ketua Anggota : Harry Wiguna : Rajiv Khrisna Dian Paramita Andrew Murray Clarke Agoes Rianto Silaban Rajiv Khrisna Dian Paramita Carla Susana Iria Germino Andrew Murray Clarke Audit, Risk and Compliance Committee : Chairman : Members : b. Entitas Anak yang Dikonsolidasi b. Consolidated Subsidiaries Rincian entitas anak Perusahaan pada akhir periode pelaporan adalah sebagai berikut: Details of the the Company's subsidiaries at the end of the reporting period are as follows: Entitas Anak/ Subsidiaries Domisili/ Domicile Jenis Usaha/ Nature of Business Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations Persentase Kepemilikan/ Percentage of Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Ownership Total Assets Before Elimination 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, December 31, December 31, 2018 2018 USD 2019 2019 USD PT Mitra Swire CTM (MSC) Jakarta Pelayaran/ Shipping 2008 70,00% 70,00% 20.261.525 22.777.231 PT Mitra Alam Segara Sejati (MASS) Jakarta Pelayaran/ Shipping 2012 60,00% 60,00% 13.719.507 13.759.918 PT Mitra Hartono Sejati (MHS) Jakarta Pelayaran/ Shipping Belum beroperasi/ Not yet operational 50,00% 50,00% 2.099.695 2.099.695 Mitra Bahtera Segarasejati Pte. Ltd. (MBS) Singapura/ Singapore Pelayaran/ Shipping Belum beroperasi/ Not yet operational 100,00% 100,00% 52.386 52.198 PT Transship Teknik Solusi (TTS) Jakarta Jasa Konsultasi/ Provision of consultancy services 2017 99,00% 99,00% 385.006 370.580 7 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan c. Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 25 Maret 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Lembaga Pengawas Keuangan (Bapepam-LK) surat No. S-3102/BL/2011 untuk melakukan penawaran umum atas 175.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 6 April 2011 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (BEI) dan pada tanggal yang sama Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha PT Indika Energy Tbk. Pasar Modal dan dengan Pada 31 Desember 2019, seluruh saham Perusahaan sebanyak 1.750.026.639 saham, tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a. Standar, dan Interpretasi Standar yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan Amendemen/Penyesuaian Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan standar, sejumlah amendemen/ penyesuaian, dan interpretasi PSAK dengan yang operasinya dan efektif untuk periode akuntansi setelah pada yang 1 Januari 2019. relevan dimulai atau Penerapan standar, amandemen/penyesuaian dan interpretasi PSAK berikut tidak menimbulkan dampak material terhadap pengungkapan atau jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tahun berjalan dan sebelumnya tetapi dapat mempengaruhi transaksi di masa depan. PSAK 22 (penyesuaian), Kombinasi Bisnis, PSAK Imbalan Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program, 24 (amandemen), PSAK 26 (penyesuaian), Biaya Pinjaman, PSAK 46 (penyesuaian), Pajak Penghasilan, ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di muka, ISAK 34 Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan.
8 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued c. Public Offering of Shares of the Company On March 25, 2011, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) in his letter No. S-3102/BL/2011 its public offering of 175,000,000 shares. On April 6, 2011, these Indonesian Stock shares were Exchanges (IDX) and on the same date, the Company became one of the group of companies owned by PT Indika Energy Tbk. and Financial for listed on the As of December 31, 2019, all of the Company's 1,750,026,639 shares are listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS STANDARDS INTERPRETATIONS OF PSAK FINANCIAL ACCOUNTING OF ("PSAK") AND ("ISAK") a. Standards, Amendments/Improvements and Interpretation to Standards Effective in the Current Year In the Group has applied standards and a number of amendments/ improvements to PSAK that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on or after January 1, 2019. the current year, The application of following standards, the amendments/improvements and interpretations to PSAK have not resulted to material impact to disclosures or amounts recognized in the current and prior year consolidated financial statements but may affect future transaction. PSAK 22 (improvement), Business Combinations, PSAK 24 (amendment), Plan Amendment, Curtailment or Settlement, PSAK 26 (improvement), Borrowing Cost, PSAK 46 (improvement), Income Tax, ISAK 33, Foreign currency transaction and advance consideration, ISAK 34: Uncertainty Over treatments.
Income Tax
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan b. Standard dan Amendemen Standar Telah Diterbitkan Tapi Belum Diterapkan Standar dan amendemen standar berikut yang relevan dengan Perusahaan dan efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: PSAK 71 Instrumen Keuangan, PSAK (amendemen), 71 Instrumen Keuangan: Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif, PSAK 72 Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, PSAK 73 Sewa, PSAK 1 (amendemen) Penyajian Laporan Keuangan: Definisi Material dan PSAK 25 Akuntansi, (amendemen) Perubahan dan Kesalahan: Definisi Material. Kebijakan Estimasi Akuntansi, laporan Sampai dengan keuangan konsolidasian, dampak dari penerapan standar dan amendemen terhadap laporan keuangan konsolidasian tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen. tanggal penerbitan tersebut 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING a. Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. b. Dasar Penyusunan Dasar keuangan konsolidasian adalah biaya historis, kecuali properti dan instrumen keuangan tertentu yang diukur pada jumlah revaluasian atau nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini. penyusunan laporan Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. 9 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued b. Standards and Amendments to Standards Issued not yet Adopted Standards and amendments to standards that are relevant to the Company and effective for periods beginning on or after January 1, 2020, with early application permitted are as follows: PSAK 71 Financial Instruments, PSAK 71 (amendment) Financial Instruments: Negative Features with Prepayment Compensation, PSAK 72 Revenue from Contracts with Customers, PSAK 73 Leases, PSAK 1 (amendment) Presentation of Financial Statements: Definition of Material and PSAK 25 (amendment) Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors: Definition of Material. As of the issuance date of the consolidated financial statements, the effects of adopting these standards and amendments on the consolidated financial statements are not known nor reasonably estimable by management. 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Statement of Compliance The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. b. Basis of Preparation The consolidated financial statements have been prepared on the historical cost basis except for certain properties and financial instruments that are measured at revalued amounts or fair values at the end of each reporting period, as explained in the accounting policies below. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. langsung c. Dasar Konsolidasian Laporan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak (termasuk entitas terstruktur). Pengendalian tercapai dimana Perusahaan memiliki kekuasaan atas investee; eksposur imbal hasil variabel dari atau hak atas keterlibatannya dan dengan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. keuangan investee; Perusahaan menilai kembali apakah entitas tersebut adalah investee jika fakta dan keadaan yang mengindikasikan adanya perubahan tiga elemen terhadap satu atau pengendalian yang disebutkan di atas. lebih dari Ketika Perusahaan memiliki kurang dari hak suara mayoritas di-investee, Perusahaan memiliki kekuasaan atas investee ketika hak investor cukup untuk memberinya suara kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah hak suara Perusahaan untuk memberikan Perusahaan kekuasaan, termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara Perusahaan relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik hak suara lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh Perusahaan, pemegang suara lain atau pihak lain; (iii) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; dan (iv) setiap fakta apapun dan mengindikasikan bahwa Perusahaan memiliki, atau tidak memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yang relevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pemilikan suara dalam rapat umum pemegang saham sebelumnya. praktis cukup keadaan tambahan Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Perusahaan memperoleh pengendalian atas entitas anak dan akan dihentikan ketika Perusahaan kehilangan pengendalian pada entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan beban entitas anak diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi penghasilan komprehensif lain dari tanggal diperolehnya tanggal pengendalian Perusahaan sampai ketika untuk berhenti mengendalikan entitas anak. konsolidasian dan Perusahaan 10 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued The consolidated statements of cash flows are the direct method with prepared using classifications of cash into operating, flows investing and financing activities. c. Basis of Consolidation statements The the incorporate Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its subsidiaries. Control the Company has the power over the investee; is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee; and has the ability to use its power to affect its returns. consolidated the financial financial statements of is achieved where The Company reassesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control listed above. When the Company has less than a majority of the voting rights of an investee, it has power over the investee when the voting rights are sufficient to give it the practical ability to direct the relevant investee unilaterally. The activities of Company considers all facts and circumstances in assessing whether or not the Company's voting rights in an investee are sufficient to give it power, including (i) the size of the Company's holding of voting rights relative to the size and dispersion of holding of the other vote holders; (ii) potential voting rights held by the Company, other vote holders or other parties; (iii) from other contractual arrangements; and (iv) any additional facts and circumstances that indicate that the Company has, or does not have, the current ability to direct the relevant activities at the time that decisions need to be made, including voting patterns at previous stockholders' meetings. the relevant rights arising Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary. Specifically, income and expense of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Company gains control until the date when the Company ceases to control the subsidiary.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup. Seluruh aset dan liabilitas dalam intra kelompok usaha, ekuitas, pendapatan, biaya dan arus kas transaksi dalam yang berkaitan dengan kelompok usaha dieliminasi secara penuh pada saat konsolidasian. Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan untuk kepentingan non- pengendali. Perusahaan juga mengatribusikan total laba komprehensif entitas anak kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non- tersebut hal pengendali mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. meskipun Kepentingan nonpengendali di entitas anak diidentifikasi secara terpisah dari ekuitas Grup yang ada. Kepentingan pemegang saham nonpengendali yang merupakan kepentingan kepemilikan yang memberikan pemiliknya hak terhadap bagian proporsional aset bersih pada likuidasi pada awalnya dapat diukur saat sebesar nilai wajar atau bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas nilai wajar aset bersih teridentifikasi pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat untuk masing- masing akuisisi. Kepentingan nonpngendali lain awalnya diukur sebesar nilai wajar. Setelah kepentingan akuisisi, nonpengendali adalah jumlah kepentingan tersebut pada pengakuan awal ditambah dari kepentingan bagian perubahan selanjutnya di ekuitas. jumlah tercatat nonpengendali Perubahan kepemilikan Grup pada entitas anak yang kehilangan pengendalian Grup atas entitas anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jumlah tercatat dari kepemilikan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan kepentingan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui secara dan diatribusikan dengan pemilik entitas induk. tidak mengakibatkan Grup dan langsung dalam ekuitas 11 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Group's accounting policies. All liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation. intragroup assets and Profit or loss and each component of other income are attributed to the comprehensive owners of the non- controlling interest. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Company and the non-controlling interest even if this results in the non-controlling interest having a deficit balance. the Company and to Non-controlling in subsidiaries are identified separately from the Group's equity therein. Those interests of non-controlling stockholders that are present ownership interests entitling their holders to a proportionate share of liquidation may initially be net assets upon measured at fair value or at the non-controlling interests' proportionate share of the fair value of the acquiree's identifiable net assets. The choice of measurement is made on an acquisition-by- acquisition basis. Other non-controlling interests are initially measured at fair value. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non- controlling interests is the amount of those initial recognition plus interests at the non- interests' share of subsequent controlling changes in equity. interests Changes in the Group's ownership interest in subsidiaries that do not result in the Group losing control over the subsidiaries are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Group's interest and the non-controlling interest are adjusted to reflect the changes in their relative the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non- controlling interest are adjusted and the fair value of is recognized directly in equity and attributed to owners of the Company. interest in the consideration paid or received PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran yang diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan (retained tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan setiap liabilitas dari entitas anak dan jumlah kepentingan nonpengendali. Seluruh yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah-olah Grup telah melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait entitas anak (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer ke kategori lain dari ekuitas sebagaimana ditentukan / diizinkan oleh standar akuntansi yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal untuk akuntansi berikutnya dalam PSAK 55, Instrumen dan Pengakuan Pengukuran atau, ketika berlaku, biaya perolehan pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. interest) dan (ii) jumlah Keuangan: d. Kombinasi Bisnis Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar pada tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya. Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan. 12 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued When the Group loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. in other All amounts previously recognized comprehensive that to relation subsidiary are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities of the subsidiary (i.e. reclassified to profit or loss or transferred to another category of equity as specified/permitted by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on for subsequent accounting initial recognition under PSAK Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a joint venture. income in 55, Financial d. Business Combinations Acquisitions of businesses are accounted for using the acquisition method. The consideration transferred is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisition-date fair values of the assets liabilities incurred by the Group to the former owners of the acquiree, and the equity interests issued by the the Group are acquiree. recognized in profit or loss as incurred. in a business combination transferred by the Group, in exchange Acquisition-related for control of costs At the acquisition date, the identifiable assets liabilities assumed are acquired and recognized at their fair value except for certain assets and in accordance with the relevant standards. the liabilities that are measured
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada) atas jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi melebihi jumlah jumlah dari setiap imbalan yang dialihkan, kepentingan non pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada), selisih lebih diakui segera dalam laba rugi sebagai pembelian dengan diskon. Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan kontinjen consideration arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. (contingent Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait goodwill. Penyesuaian terhadap periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi. Perlakuan untuk perubahan nilai wajar dari imbalan kontinjensi sebagai syarat tidak memenuhi yang tergantung penyesuaian periode pengukuran kontinjensi pada diklasifikasikan. yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada setiap tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam yang kontinjensi ekuitas. diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas diukur kembali setelah tanggal pelaporan sesuai dengan PSAK 55 atau PSAK 57; Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi dengan laba atau rugi yang terjadi diakui dalam laba rugi. akuntansi selanjutnya bagaimana imbalan Imbalan kontinjensi Imbalan 13 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Goodwill is measured as the excess of the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree, and the fair value of the acquirer's previously held equity interest in the acquire (if any) over the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed. If, after the reassessment, the net of the acquisition- date amounts of the identifiable assets acquired and liabilities assumed exceeds the sum of the consideration transferred, the amount of any non- controlling interests in the acquiree and the fair value of the acquirer's previously held interest in the acquiree (if any), the excess is recognized immediately loss as a bargain purchase gain. in profit or When the consideration transferred by the Group in a business combination includes assets or contingent from liabilities consideration arrangement, contingent consideration is measured at its acquisition-date the fair value and consideration business combination. resulting a the included as part of in transferred a Changes in the fair value of the contingent consideration that qualify as measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments against goodwill. are Measurement adjustments that arise from additional information obtained during the measurement period (which cannot exceed one year from the acquisition date) about facts and circumstances that existed at the acquisition date. period adjustments The subsequent accounting for changes in the fair value of the contingent consideration that do not qualify as measurement period adjustments depends on how the contingent consideration is classified. Contingent consideration is classified as equity remeasured at subsequent reporting dates and its subsequent for within equity. settlement Contingent consideration that is classified as an asset or liability is remeasured subsequent to reporting dates in accordance with PSAK 55 or PSAK 57; Provisions, Contigent Liabilities and Contigent Assets with the corresponding gain or loss being recognized in profit or loss. that is not is accounted PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian nya, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikannya dilepas/dijual. Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat jumlah kombinasi proses sementara yang akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada jika diketahui, akan tanggal akuisisi dan, berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut. terjadi, Grup melaporkan pos-pos untuk tambahan yang diakui, e. Transaksi Keuangan Dalam Mata Uang Asing dan Penjabaran Laporan Laporan keuangan individu masing-masing entitas Grup diukur dan disajikan dalam mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana fungsional). entitas beroperasi Laporan keuangan konsolidasian dari Grup disajikan dalam mata uang Dollar Amerika Serikat. (mata uang Dalam penyusunan laporan keuangan setiap entitas individual grup, transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir perode pelaporan, pos moneter dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilai wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang tanggal ketika nilai wajar berlaku ditentukan. Pos nonmoneter diukur dalam biaya historis dalam valuta asing yang tidak dijabarkan kembali. pada Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya. 14 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued When a business combination is achieved in stages, the Group's previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and the resulting gain or loss, if any, is recognized in profit or loss. Amounts arising from interests in the acquiree prior to the acquisition date that have previously been recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss where such treatment would be appropriate if that interests were disposed of. for a business If combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Group reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or reflect new liabilities are information and facts circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date. the initial accounting recognized, to about obtained e. Foreign Translation Currency Transactions and The individual financial statements of each Group entity are measured and presented the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). The consolidated financial statements of the Group are presented in U.S. Dollar. in In preparing the financial statements of each individual group entity, transactions in currencies other than the entity's functional currency (foreign the rates of currencies) are recognized at the exchange prevailing at transactions. At the end of each reporting period, monetary foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at the date when fair value was determined. Non- monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. the dates of denominated items in the Exchange differences on monetary items are recognized in profit or loss in the period in which they arise.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Untuk laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas kegiatan usaha luar negeri Grup dijabarkan ke dalam Dollar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Pos penghasilan dijabarkan menggunakan kurs rata-rata untuk periode tersebut, kecuali kurs berfluktuasi secara signifikan selama periode tersebut, dalam hal ini kurs yang berlaku pada tanggal transaksi yang timbul diakui digunakan. Selisih kurs yang dalam penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi dalam ekuitas (dan diatribusikan pada kepentingan non-pengendali). tujuan penyajian dan beban Goodwill dan penyesuaian nilai wajar aset teridentifkasi yang diperoleh dan liabilitas yang dialihkan melalui akuisisi dari kegiatan usaha luar negeri diperlakukan sebagai aset dan liabilitas dari kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan pada kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Selisih kurs yang timbul diakui pada penghasilan komprehensif lain. f. Transaksi Pihak-Pihak Berelasi Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor): a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. memiliki atau pengendalian bersama entitas pelapor; pengendalian ii. memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau iii. merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. b. Suatu entitas berelasi entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas adalah anggotanya); lain tersebut iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama ; 15 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued For these consolidated financial statements, the assets and liabilities of the Group's foreign operations are translated into U.S. Dollar using exchange rates prevailing at the end of each reporting period. Income and expense items are translated at the average exchange rates for the period, unless exchange rates fluctuate significantly during that period, in which case the exchange rates at the dates of the transactions are used. Exchange differences arising, if any, are recognized in other comprehensive in equity (and attributed to non-controlling interests as appropriate). the purposes of presenting income and accumulated Goodwill and fair value adjustments to identifiable assets acquired and liabilities assumed through acquisition of a foreign operation are treated as assets and liabilities of the foreign operation and translated at the rate of exchange prevailing at the end of each reporting period. Exchange differences arising are in other comprehensive income. recognized f. Transactions with Related Parties A related party is a person or entity that is related to the Group (the reporting entity): a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person: i. has control or joint control over the reporting entity; ii. has significant influence over reporting entity; or iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies: i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and the is fellow subsidiary others); related to ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); iii. Both entities are joint ventures of the same third party; the PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah yang menyelenggarakan entitas program entitas tersebut, maka sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); yang dikendalikan vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas); dan viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor. Transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. g. Aset Keuangan Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan aset dimana keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. pembelian dan berdasarkan penjualan kontrak Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. 16 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued iv. One entity is a joint venture of a third is an entity and associate of the third entity; the other entity v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); vii. A person (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity); and identified in (a) viii. The entity, or any member of a group of which is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity. it related parties, Significant whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed financial statements. transactions with in the consolidated g. Financial Assets All recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. financial assets are The Group's financial assets are classified as loans and receivable.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tidak tetap atau mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi penurunan nilai. telah ditentukan dan Bunga diakui dengan menggunakan metode jangka suku bunga efektif, kecuali piutang pendek dimana pengakuan bunga tidak material. Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen utang dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, transaksi dan premium dan diskonto biaya lainnya) selama perkiraan umur instrumen utang, atau, jika lebih tepat, digunakan periode lebih singkat untuk memperoleh nilai yang tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui bedasarkan suku bunga efektif untuk instrumen utang. Penurunan nilai aset keuangan Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. Untuk aset keuangan lainnya, bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau 17 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative fixed or determinable financial assets with payments that are not quoted in an active market. receivables are measured at Loans and amortized cost using interest the effective method, less any impairment. Interest is recognized by applying the effective for short-term rate method, except interest receivables when the recognition of interest would be immaterial. Effective interest method The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a debt instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the debt instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Income is recognized on an effective interest basis for debt instruments. Impairment of financial assets Financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected. For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:
significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or
default or delinquency in interest or principal payments; or PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan
terdapat pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau kemungkinan bahwa
hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan. Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya peningkatan piutang keterlambatan penerimaan pembayaran piutang juga dari pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang. di masa lalu, rata-rata periode kredit, dan Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. kas masa datang Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya jumlah kerugian penurunan nilai perolehan, diukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat imbal hasil yang berlaku di pasar untuk aset serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalik pada periode berikutnya. keuangan yang tersebut tercatat aset keuangan Jumlah dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali piutang yang tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun cadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan. Perubahan jumlah tercatat akun cadangan piutang diakui dalam laba rugi. jumlah Jika pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara objektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laba rugi hingga nilai tanggal pemulihan tercatat penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. investasi pada 18 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial re-organisation; or
the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties. For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective for a portfolio of evidence of receivables could the Group's past include experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables. impairment For financial assets carried at amortised cost, the amount of the the difference impairment between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at financial asset's original effective interest rate. is the For financial asset carried at cost, the amount of the the difference between the asset's carrying amount and the present value of the estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment in loss will not be subsequent periods. impairment loss is measured as reversed The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss. If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying the investment at amount of impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognized. the the date
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Penghentian pengakuan aset keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat serta masih kepemilikan mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. keuangan dan Penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset jumlah pembayaran dan piutang yang dan diterima dan kerugian keuntungan atau kumulatif yang telah diakui dalam pendapatan komprehensif terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi. lain dan Penghentian keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Grup masih memiliki hak untuk membeli kembali Grup aset bagian mengalokasikan tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang jumlah dari lagi diakui dan pembayaran yang diterima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan rugi. komprehensif Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya pendapatan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. pengakuan aset yang jumlah ditransfer), diakui berdasarkan tidak laba lain diakui pada diakui dalam 19 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Derecognition of financial assets The Group derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when they transfer the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains rewards of substantially all ownership and continues the transferred asset, the Group recognizes their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continue to recognize the financial asset and also recognize a collateralised borrowing for the proceeds received. the risks and to control On derecognition of financial asset in its entirety, the asset's carrying the difference between amount and the consideration received and receivable and the cumulative gain that had been recognized in other or comprehensive in equity is recognized in profit or loss. the sum of loss income and accumulated On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the Group retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Group allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts. recognized and the sum of the part that is no PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan h. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilai dapat wajarnya. Biaya diatribusikan dengan perolehan atau penerbitan liabilitas keuangan (selain liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi) ditambahkan atau dikurangkan dari nilai wajar liabilitas keuangan, yang sesuai, pada pengakuan awal. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi langsung diakui dalam laba rugi. transaksi yang secara langsung Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Liabilitas Keuangan Liabilitas sebagai perolehan diamortisasi. keuangan Grup liabilitas diklasifikasikan keuangan pada biaya Liabilitas keuangan yang termasuk didalamnya utang usaha dan lain-lain, biaya yang harus dibayar, pinjaman bank dan pinjaman lainnya pada saat pengakuan awal diakui menggunakan nilai wajarnya, dikurang dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur menggunakan biaya perolehan diamortisasi dengan metode suku bunga efektif. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Grup menghentikan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi. pengakuan 20 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued h. Financial Liabilities and Equity Instruments Financial liabilities are initially measured at fair that are directly value. Transaction costs attributable to the acquisition or issue of financial liabilities (other than financial liabilities at fair value through profit or loss) are added to or deducted from the fair value of the financial liabilities, as appropriate, on initial recognition. Transaction costs directly attributable to the acquisition of financial liabilities at fair value through profit or loss are recognized immediately in profit or loss. Classification as debt or equity Debt and equity instruments issued by the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument. Equity instruments An equity that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs. instrument is any contract Financial liabilities Financial liabilities ot the Group are classified as financial liabilities "at amortized cost". Financial liabilities which include trade and other payables, accrued expenses, bank and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs and are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Derecognition of financial liabilities The Group derecognizes financial liabilities when, and only when, the Group's obligations are they expire. The discharged, cancelled or difference between the carrying amount of the financial the consideration paid and payable is recognized in profit or loss. liability derecognized and
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan i. Saling hapus antar Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan keuangan Aset disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan dalam jika grup tersebut memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui; dan berintensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hak saling hapus dapat ada pada saat ini dari pada bersifat kontinjen atas terjadinya suatu peristiwa di masa depan dan harus dieksekusi oleh pihak lawan, baik dalam situasi bisnis normal dan dalam peristiwa gagal bayar, peristiwa kepailitan atau kebangkrutan. keuangan dan liabilitas laporan posisi keuangan aset j. Kas dan Setara Kas Untuk penyajian laporan arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. k. Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang rendah. Biaya perolehan ditentukan lebih dengan metode Masuk Pertama Keluar Pertama (MPKP). l. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing dengan menggunakan metode garis lurus. biaya m. Aset Tetap - Pemilikan Langsung Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. 21 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued i. Netting of Financial Assets and Financial Liabilities Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount presented in the statement of financial position when the group has a legally enforceable right the recognized to set off amounts; and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously. A right to set-off must be available today rather than being contingent on a future event and must be exercisable by any of the counterparties, both in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy. j. Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement. k. Inventories Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using First-in First-out (FIFO) method. l. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over beneficial periods using the straight-line method. their m. Property, Vessels and Equipment - Direct Acquisitions Property, vessels and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less any accumulated impairment losses. accumulated depreciation and PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Penyusutan diakui sebagai penghapusan perolehan aset tetap dikurangi sisa umurnya dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Bangunan dan prasarana Kapal: Speedboat Landing Craft Tank (LCT) Kapal tunda, Tongkang dan Floating crane Dry docking Alat-alat pengangkutan Kendaraan Peralatan kantor Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika tidak ada manfaat ekonomik masa depan yang diharapkan timbul dari penggunaan aset secara berkelanjutan. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pelepasan atau penghentian pengakuan suatu aset tetap ditentukan sebagai selisih antara hasil penjualan dan nilai tercatat aset dan diakui dalam laba rugi. Nilai kapal, termasuk biaya docking yang dikapitalisasi pada saat terjadinya dan akan di amortisasi dengan metode garis lurus sampai dengan docking berikutnya. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan dipindahkan ke masing- masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan. Tahun/Years 8 - 20 4 8 15 - 20 2,5 - 5 8 4 - 8 4 22 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows: Buildings and infrastructures Vessels: Speedboat Landing Craft Tank (LCT) Tugboat, Barge and Floating crane Dry docking Heavy equipment Vehicles Office equipment The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis. Land is stated at cost and is not depreciated. The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, vessels and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. An item of property, vessels and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected to arise from the continued use of the asset. Any gain or loss arising on the disposal or retirement of an item of property, vessels and equipment is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognized in profit or loss. Included in balance of vassels is dry docking cost which is amortized on a straight line basis over the period to the next dry docking. is capitalized when incurred and Construction in progress is stated at cost and transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup tercatat aset non-keuangan menelaah nilai untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan tidak (jika memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset. aset tersebut nilai ada). Bila Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan. diskonto sebelum pajak Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. Apabila penurunan nilai selanjutnya dipulihkan, jumlah tercatat aset (atau unit penghasil kas) ditingkatkan ke estimasi yang direvisi dari jumlah terpulihkannya, namun kenaikan jumlah tercatat tidak boleh melebihi jumlah tercatat yang tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui untuk aset (atau unit penghasil kas) pada rugi tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi, kecuali aset yang bersangkutan dicatat pada jumlah revaluasian, dalam hal ini pembalikan kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai kenaikan nilai revaluasi. Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3g. 23 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued n. Impairment of Non-Financial Assets At the end of each reporting period, the Group reviews the carrying amount of non-financial assets is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs. to determine whether there Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted. If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings. When an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset (or a cash- generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but so that the increased carrying amount does not exceed that would have been the carrying amount determined had no loss been impairment recognized for the asset (or cash-generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss is recognized immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the reversal of the impairment loss is treated as a revaluation increase. Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3g. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan o. Sewa Sewa sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. diklasifikasikan sebagai Sebagai penyewa Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Sebagai pemberi sewa Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya. Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, tersebut diakui sebagai insentif liabilitas. Keseluruhan manfaat dari diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna. insentif p. Aset Tak Berwujud - Perangkat Lunak Aset tak berwujud atas pengembangan sistem dan perangkat lunak computer dan lainnya termasuk seluruh biaya terkait persiapan sampai dapat digunakan dan diamortisasi selama 4 (empat) tahun dengan menggunakan metode garis lurus. langsung q. Provisi Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai lalu, kemungkinan diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai tersebut dapat dibuat. akibat peristiwa masa Grup besar jumlah kewajiban 24 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued o. Leases Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases. As lessor Rental is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term. income from operating leases As lessee Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred. In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. p. Intangible Assets - Software Intangible assets comprise of computer software, development and others, including all direct costs related to preparation of the assets for its intended use and amortised over 4 years using straight-line method. q. Provisions Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini dengan pada mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. akhir periode pelaporan, Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal. r. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima. Pendapatan dikurangi dengan estimasi retur pelanggan, rabat dan cadangan lain yang serupa. Penjualan Jasa Pendapatan dari jasa kontrak diakui pada saat jasa diberikan. Pendapatan dari sewa berdasarkan waktu (time charter) diakui sesuai masa manfaatnya dari periode kontrak charter tersebut. Pendapatan dari sewa dijelaskan di Catatan 3o. Pendapatan Bunga Pendapatan bunga dari aset keuangan diakui jika kemungkinan besar manfaat ekonomik akan mengalir ke Grup dan jumlah pendapatan dapat diukur secara andal. Penghasilan bunga diakui pada basis waktu, dengan acuan pada pokok pinjaman dan suku bunga efektif yang berlaku, yang merupakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur aset keuangan untuk memperoleh nilai tercatat aset bersih pada awal pengakuan. Beban Beban diakui pada saat terjadinya. s. Imbalan Pasca Kerja Grup membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawannya sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. 25 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting risks and into account period, uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows. taking the When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. r. Revenue and Expense Recognition Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable. Revenue is reduced for estimated customer returns, rebates and other similar allowances. Rendering of Services Revenue from a contract to provide services is recognized when the services are rendered. Time charter revenue is recognized on accrual basis over time charter terms of agreements. the the Revenue from leases is discussed in Note 3o. Interest Revenue is Interest recognized when is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount of income can be measured Interest income is accrued on a time basis, by reference to the principal outstanding and at the effective interest rate applicable, which is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to initial that asset's net carrying amount on recognition. income from a financial asset reliably. Expenses Expenses are recognized when incurred. s. Employee Benefits The Group provides defined post-employment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to the defined benefit plans. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit dengan penilaian aktuaria yang dilakukan pada tahunan. setiap akhir periode pelaporan Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, dan jika ada, perubahan dampak batas atas aset serta dari imbal hasil atas aset program (tidak termasuk bunga), yang laporan posisi tercermin keuangan konsolidasian yang dibebankan atau dikreditkan dalam penghasilan komprehensif lain periode terjadinya. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain disajikan pada penghasilan komprehensif lain di ekuitas dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode amandemen program. Bunga neto dihitung dengan mengalikan tingkat diskonto pada awal periode imbalan pasti dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut: langsung dalam sebagai pos terpisah Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian); Beban atau pendapatan bunga neto; dan Pengukuran kembali. Grup menyajikan dua komponen pertama dari biaya imbalan pasti di laba rugi. Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya jasa lalu. Liabilitas imbalan pensiun yang diakui pada laporan konsolidasian merupakan defisit aktual dalam program imbalan pasti Grup. posisi keuangan Liabilitas untuk pesangon diakui pada lebih awal ketika entitas tidak dapat lagi menarik tawaran imbalan tersebut dan ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi terkait. t. Pajak Final Atas pendapatan dari kapal yang dikenakan pajak penghasilan final, beban pajak diakui proporsional pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode pajak berjalan. penghasilan final terutang dengan jumlah yang dibebankan pada perhitungan laba rugi diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak. Akun pajak final dibayar dimuka disajikan penghasilan terpisah dari utang pajak penghasilan final. dengan jumlah Selisih jumlah antara sebagai pajak kini 26 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued The cost of providing benefits is determined using the projected unit credit method, with actuarial valuations being carried out at the end period. of Remeasurement, comprising actuarial gains and losses, and if applicable, the effect of the changes to the asset ceiling and the return on plan assets (excluding is reflected immediately in the consolidated statement of financial position with a charge or credit recognized in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurement recognized in other comprehensive income is presented as separate item under other comprehensive income in equity and will not be reclassified to profit or loss. Past service cost is recognized in profit or loss in the period of a plan is calculated by interest amendment. Net applying the discount rate at the beginning of the period to the net defined benefit liability or asset. Defined benefit costs are categorised as follows: each annual reporting interest), Service cost (including current service cost, past service cost, as well as gains and losses on curtailments and settlements); Net interest expense or income; and Remeasurement. The Group presents the first two components of defined benefit costs in profit or loss. Curtailment gains and losses are accounted for as past service costs. The retirement benefit obligation recognized in the consolidated statement of financial position represents the actual deficit in the Group's defined benefit plans. A liability for a termination benefit is recognized at the earlier of when the entity can no longer withdraw the offer of the termination benefit and related when the entity restructuring costs. recognizes any t. Final Tax Tax expense on revenues from vessels subject to final tax is recognized proportionately based on the revenue recognized in the current year. The difference between the final tax paid and current tax expense in profit or loss is recognized as prepaid tax or tax payable. Prepaid final tax is presented separately from final tax payable.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan u. Laba per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. v. Informasi Segmen Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara regular direviu oleh "pengambil rangka keputusan mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. operasional" dalam Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); pendapatan b) hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan c) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan menilai kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk. 4. PERTIMBANGAN AKUNTANSI DAN ESTIMASI Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor- faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut. Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan masa depan. 27 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued u. Earnings per Share Basic earnings per share is computed by dividing the net Company by the weighted average number of shares outstanding during the period. income attributable to owners of v. Segment Information Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances. An operating segment is a component of an entity: a) that activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses transaction with other the relating components of the same entity); engages in business to reviewed b) whose operating regularly by the entity's chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and results are c) for which discrete financial information is available. Information the chief operating to decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product. reported 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES JUDGMENTS AND In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 3, the directors are required judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates. to make The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen tidak melakukan pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang didiskusikan di bawah ini. Sumber Estimasi Ketidakpastian Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini: a. Rugi Penurunan Nilai Piutang Grup menilai penurunan nilai piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang ditelaah secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalam Catatan 6. terjadi. Manajemen b. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis dan Nilai Residu Aset Tetap Masa manfaat setiap aset tetap Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset ditelaah secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau lainnya atas pemakaian aset. keterbatasan Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas. tersebut. Estimasi sebelumnya karena 28 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Critical Judgments Policies in Applying Accounting In the process of applying the accounting policies described in Note 3, management does not make any critical judgment that has significant impact on the amounts recognized financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below. in the consolidated Key Sources of Estimation Uncertainty The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that may have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets financial year are and the next liabilities within discussed as follows: a. Impairment Loss on Receivables The Group assesses for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amount of receivables are disclosed in Note 6. its receivables b. Estimated Useful Lives and Residual Values of Property, Vessels and Equipment The useful life of each item of the Group's property, vessels and equipment, are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is results of that possible, however, operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. to physical wear and future
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Taksiran masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Akan tetapi, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam waktu dan biaya yang terjadi karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan taksiran masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai aset tetap tercatat. Pada tahun 2019, Perusahaan merubah estimasi masa manfaat kapal dari 16 tahun menjadi 15-20 tahun berdasarkan hasil penilaian kembali masa manfaat aset dan membebankan dampaknya pada rugi secara prospektif. laba Dampak atas perubahan estimasi akuntansi tersebut adalah adanya penurunan biaya depresiasi pada sebesar USD 4.188.019 dan dampak depresiasi untuk sebesar dua USD 7.738.018. tahun berjalan tahun mendatang adalah c. Liabilitas Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi selama periode mendatang dan akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi Grup dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas liabilitas imbalan kerja Grup. Nilai imbalan kerja diungkapkan dalam Catatan 25. tercatat d. Penurunan Nilai Kapal Evaluasi penurunan nilai dilakukan ketika terdapat indikasi adanya penurunan nilai kapal. 29 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued The estimated useful is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical commercial wear and obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected bychanges inthe amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would recorded depreciation and decrease the carrying values of the assets. life of each asset technical or tear, increase the In 2019, the Company changed the estimated useful life for vessels from 16 years to 15-20 years based on the reassessment of the useful life of the assets and charged the impact to the profit or loss on a prospective basis. The impact of the change in accounting estimate results in lower depreciation expense in the current year of USD 4,188,019 and the impact to depreciation expense in the next two years amounting to USD 7,738,018. c. Employee Benefits Obligations The determination of employee benefits obligation is dependent on selection of certain assumptions used by actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Group's assumptions future are accumulated and amortized over periods and the recognized expense and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the reasonable and Group's assumptions are appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the Group's employee benefits obligations. The carrying amount of employee benefits obligations is disclosed in Note 25. therefore, generally affect d. Impairment of Vessels An impairment review is performed when there is an indication of vessels impairment. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. biaya tambahan yang An impairment exists when the carrying value of an asset or Cash Generating Unit (CGU) exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm's length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Arus kas masa depan diproyeksikan dan termasuk aktivitas yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. tidak restrukturisasi The used value calculation is based on a discounted cash flow model. The future cash flow is projected and does not include restructuring activities that the Company and its Subsidiary is not yet committed future investments the asset's performance of the tested CGU. to or significant that will enhance Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows for extrapolation and purposes. the growth rate used Penurunan Catatan 9. nilai kapal diungkap dalam Impairment of vessels are disclosed in Note 9. 5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Kas Bank Dollar Amerika Serikat 34.497 41.790 Cash on hand Cash in banks U.S. Dollar PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Permata Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk OCBC Bank Union Bank of Sw itzerland 1.956.464 187.822 136.449 55.058 34.274 33.757 15.210 1.020.575 381.620 145.906 491.269 78.576 19.565 15.156 5.477 PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Permata Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk OCBC Bank Union Bank of Sw itzerland
Rupiah Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Permata Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 483.654 240.986 189.887 114.584 34.776 18.149 665.568 113.133 453.637 174.216 15.168 135.890 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Permata Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dollar Singapura OCBC Bank 37.176 3.538.246 37.042 3.752.798 Singapore Dollar OCBC Bank 30 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan 31 Desember/ December 31, 2019 USD Deposito berjangka Dollar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank 10.445.000 10.000.000 5.700.000 2.800.000
Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 6.324.720 1.402.848
36.672.568 Jumlah 40.245.311 Rupiah Tingkat suku bunga Periode jatuh tempo 4,25% - 6,75% 1 bulan/month Dollar Amerika Serikat Tingkat suku bunga Periode jatuh tempo 2,50% 1 bulan/month Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi. Saldo kas dan setara kas tidak dibatasi penggunaannya dan tidak dijadikan jaminan atas pinjaman Grup. 6. PIUTANG USAHA 6. 31 Desember/ December 31, 2019 USD a) Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi (Catatan 26): PT Cotrans Asia PT Kideco Jaya Agung CSTS Joint Operation 866.840 658.220 487.859 Jumlah 2.012.919 31 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 31 Desember/ December 31, 2018 USD Time deposits U.S. Dollar 6.600.000
9.060.000 8.700.000 2.000.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank Rupiah 8.249.430 1.267.178 341.896 36.218.504 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 40.013.092 Total Rupiah 5,50% - 7,40% 1 bulan/month Interest rate Maturity period U.S. Dollar 2,50% 1 bulan/month Interest rate Maturity period There are no balance of cash and cash equivalents held by related parties. Cash and cash equivalents were all unrestricted and not a part of collateral for the Group's loan. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE 31 Desember/ December 31, 2018 USD a) By debtor Related parties (Note 26): 866.186 936.307 533.864 PT Cotrans Asia PT Kideco Jaya Agung CSTS Joint Operation 2.336.357 Total PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Pihak ketiga: Third parties: PT Pelayaran Bahtera Adhiguna PT Adaro Indonesia PT Energy Transporter Indonesia PT Prolindo Cipta Nusantara PT Maritim Barito Perkasa PT Galley Adhika Arnaw ama PT Dian Ciptamas Agung PT Titan Infra Energy PT Transcoal Pacific Tbk PT Bukit Prima Bahari PT Asian Bulk Logistics PT Trinisyah Ersa Pratama PT Pelayaran Citramaritimindo Pratama PT Sriw ijaya Bara Logistic PT Alfa Energi Investama PT Muji Lines PT Bara Anugrah Sejahtara PT PLN Batubara PT Multi Harapan Utama Lain-lain (masing-masing dibaw ah USD 250 ribu) Jumlah 1.507.695 1.301.596 1.265.553 1.144.197 1.137.632 850.832 717.292 630.140 461.549 420.918 353.122 343.728 265.828 239.168 126.762 30.506 - - - 2.620.371 2.463.744 798.613 493.000 1.078.403 498.209 708.243 63.479 771.537 332.908 - 329.961 262.776 318.556 279.310 1.450.184 435.688 419.946 401.353 PT Pelayaran Bahtera Adhiguna PT Adaro Indonesia PT Energy Transporter Indonesia PT Prolindo Cipta Nusantara PT Maritim Barito Perkasa PT Galley Adhika Arnaw ama PT Dian Ciptamas Agung PT Titan Infra Energy PT Transcoal Pacific Tbk PT Bukit Prima Bahari PT Asian Bulk Logistics PT Trinisyah Ersa Pratama PT Pelayaran Citramaritimindo Pratama PT Sriw ijaya Bara Logistic PT Alfa Energi Investama PT Muji Lines PT Bara Anugrah Sejahtara PT PLN Batubara PT Multi Harapan Utama Others (below USD 250 Cadangan kerugian penurunan nilai 704.787 11.501.305 (1.126.286) 1.729.969 15.456.250 (278.259) thousand each) Total Allow ance for impairment losses Jumlah 10.375.019 15.177.991 Total Jumlah Piutang Usaha - Bersih 12.387.938 17.514.348 Trade Accounts Receivable - Net b) Umur piutang usaha yang belum b) Aging of trade receivable diturunkan nilainya Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah Piutang Usaha - Bersih 8.065.013 2.165.568 784.444 517.494 855.419 12.387.938 12.231.502 1.885.815 1.510.388 336.616 1.550.027 17.514.348 not impaired Not yet due Past due 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days Trade Accounts Receivable - Net Nilai tercatat piutang usaha Grup didominasi dalam mata uang Rupiah. The carrying amounts of the Group's trade accounts receivable are denominated in Rupiah. Jangka waktu rata-rata kredit adalah 60 - 90 hari. Tidak ada bunga yang dibebankan pada piutang usaha. The average credit period is 60 - 90 days. No interest charged on trade accounts receivable. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: Movement in the allowance for impairment losses are as follows: 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Saldo aw al Pencadangan (Catatan 23) Pemulihan (Catatan 23) 278.259 848.027 - 238.364 98.470 (58.575) Beginning balance Provision (Note 23) Recovery (Note 23) Saldo akhir 1.126.286 278.259 Ending balance 32 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Grup mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang berdasarkan analisa kemampuan pelunasan masing-masing pelanggan. The Group recognizes allowance for impairment losses based on payment capability analysis of each customer. Termasuk dalam cadangan kerugian penurunan nilai adalah piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individual sebesar USD 1.126.286 pada tanggal 31 Desember 2019 (2018: USD 278.259). Semua piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individu mempunyai umur piutang lebih dari 90 hari, dan manajemen menilai bahwa rendah kemungkinan tertagihnya atas piutang tersebut. Grup tidak memiliki jaminan atau pendukung kredit lainnya untuk menutupi risiko kredit atas piutang. Included in the allowance for impairment losses are individually impaired trade receivables amounting to (2018: USD 1,126,286 at December 31, 2019 USD 278,259). All trade impaired receivables balances had outstanding days of more than 90 days, and management considered that the chance of recovery of these amounts is low. The Group does not hold any collateral or other credit enhancements to cover its credit risks over these balances. individually Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang kepada pihak ketiga adalah cukup. Tidak diadakan cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha kepada pihak berelasi karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih. Management believes that the allowance for impairment losses on trade accounts receivable from third parties is adequate. No allowance loss was provided on trade accounts receivable from related parties as management believes that all such receivables are collectible. for impairment Manajemen Grup telah menjaminkan sebagian piutang usaha dari PT Muji Lines, PT Kideco Jaya Agung dan PT Cotrans Asia atas utang bank jangka panjang (Catatan 14). The Group's management has pledged a portion of its accounts receivable from PT Muji Lines, PT Kideco Jaya Agung and PT Cotrans Asia as collateral for long- term bank loans (Note 14). 7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Pihak berelasi (Catatan 26): PT Sea Bridge Shipping 58.013 64.885 Related party (Note 26): PT Sea Bridge Shipping Pihak ketiga: Third party: PT Transcoal Pacific Tbk Cadangan kerugian penurunan nilai 258.579 (258.579) 328.885 - PT Transcoal Pacific Tbk Allow ance for impairment losses Jumlah
328.885 Total Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: Movement in the allowance for impairment losses are as follows: 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Saldo aw al Pencadangan (Catatan 23) 258.579 - Beginning balance Provision (Note 23) Saldo akhir 258.579
Ending balance Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain adalah cukup. Management believes that allowance for impairment losses on other accounts receivable is adequate. 33 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Bahan bakar Suku cadang 1.513.982 956.504 1.240.655 602.686 Fuel Spareparts Jumlah 2.470.486 1.843.341 Total Manajemen penyisihan penurunan nilai persediaan tidak diperlukan karena manajemen berpendapat persediaan tersebut dapat digunakan seluruhnya. berkeyakinan bahwa Management believes that the allowance for decline in is not necessary since all value of inventories are fully usage. inventories Tidak ada persediaan yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank. No inventories were used as collateral for bank loans. Pada tahun 2019, jumlah persediaan yang diakui sebagai sebesar USD 12.530.056 (2018: USD 16.341.848). beban adalah In 2019, inventories recognized in expenses amounted to USD 12,530,056 (2018: USD 16,341,848). 9. ASET TETAP 9. PROPERTY, VESSELS AND EQUIPMENT 1 Januari/ January 1, 2019 USD Penambahan/ Additions USD Pengurangan/ Deductions USD Reklasifikasi/ Reclassifications USD 31 Desember/ December 31, 2019 USD Biaya perolehan: Pemilikan langsung At cost: Direct acquisitions Tanah Bangunan dan prasarana Alat-alat pengangkutan Kapal Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian 165.187 5.716.838 374.691 362.216.530 888.317 1.230.952 - - - 80.077 30.206 - 127.041 32.834.038
724 - - 6.606.940 - - 165.187 5.716.838 247.650 335.989.432 968.394 1.260.434 Land Buildings and infrastructure Heavy equipment Vessels Vehicles Office equipment Construction in progress Kapal 3.237 8.245.567
(6.606.940)
1.641.864 Vessels
Jumlah 370.595.752 8.355.850 32.961.803
345.989.799 Total Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Accumulated depreciation: Direct acquisitions Bangunan dan prasarana Alat-alat pengangkutan Kapal Kendaraan Peralatan kantor 2.412.683 289.127 182.279.357 820.417 1.196.287 285.917 40.291 20.115.524 40.376 24.529 121.885 22.530.250
726 - - - - 2.698.600 207.533 179.864.631 860.793 1.220.090 Buildings and infrastructure Heavy equipment Vessels Vehicles Office equipment Jumlah Penurunan nilai: Kapal 186.997.871 5.949.672 20.506.637 2.092.746 22.652.861 5.949.672
184.851.647 2.092.746 Total Impairment: Vessels Jumlah Tercatat Bersih 177.648.209 159.045.406 Net Carrying Value 34 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 1 Januari/ January 1, 2018 USD Penambahan/ Additions USD Pengurangan/ Deductions USD Reklasifikasi/ Reclassifications USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Biaya perolehan: Pemilikan langsung At cost: Direct acquisitions Tanah Bangunan dan prasarana Alat-alat pengangkutan Kapal Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian 165.187 5.715.822 774.568 337.840.759 888.317 1.230.952
1.016
15.507.520 - - 399.877 2.258.960 - - - 11.127.211 - 165.187 5.716.838 374.691 362.216.530 888.317 1.230.952 Land Buildings and infrastructure Heavy equipment Vessels Vehicles Office equipment Construction in progress Kapal 222.088 10.908.360
(11.127.211)
3.237 Vessels
Jumlah 346.837.693 26.416.896 2.658.837
370.595.752 Total Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Accumulated depreciation: Direct acquisitions Bangunan dan prasarana Alat-alat pengangkutan Kapal Kendaraan Peralatan kantor 2.126.783 551.395 155.440.212 731.655 1.152.115 285.900 105.546 28.044.089 88.762 44.172 367.814 1.204.944 - - - - - 2.412.683 289.127 182.279.357 820.417 1.196.287 Buildings and infrastructure Heavy equipment Vessels Vehicles Office equipment Jumlah Penurunan nilai: Kapal 160.002.160
28.568.469 5.949.672 1.572.758
186.997.871 5.949.672 Total Impairment: Vessels Jumlah Tercatat Bersih 186.835.533 177.648.209 Net Carrying Value Mutasi cadangan penurunan nilai aset tetap adalah sebagai berikut: Movement of impairment in property, vessels and equipment are as follows: 2019 USD 2018 USD Saldo aw al Pencadangan (Catatan 23) Pelepasan 5.949.672 2.092.746 (5.949.672)
5.949.672
Beginning balance Provision (Note 23) Disposal Saldo akhir 2.092.746 5.949.672 Ending balance Pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: Disposal of property, vessels and equipment is as follows: 2019 USD 2018 USD Proceeds from sale of property, Hasil dari penjualan aset tetap Nilai tercatat - setelah penurunan nilai 6.240.105 (4.359.270)
(1.086.079) vessels and equipment Net carrying amount - net of impairment Keuntungan (kerugian) dari penjualan Gain (loss) on sale of property, vessels aset tetap (Catatan 23) 1.880.835 (1.086.079) and equipment (Note 23) 35 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2019 USD Beban langsung (Catatan 20) 20.156.118 Beban umum dan administrasi (Catatan 21) 350.519 Jumlah 20.506.637 Pada tahun 2019, Grup telah mengevaluasi dan melakukan perubahan atas estimasi masa manfaat kapal yang menyebabkan pengurangan beban penyusutan tahun berjalan sebesar USD 4.188.019. Perubahan secara prospektif sesuai dengan PSAK No. 25 (Revisi 2009) "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan". tersebut telah diterapkan Aset dalam penyelesaian merupakan biaya docking kapal yang diperkirakan akan selesai pada tahun 2020. Manajemen tidak melihat adanya peristiwa yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2019, aset tetap Grup berupa kapal dengan nilai tercatat USD 59.160.756 (2018: USD 23.138.145) dijadikan sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang (Catatan 14). Pada tahun berjalan, Grup melakukan reviu atas jumlah terpulihkan aset kapal, mempertimbangkan penurunan pasar industri batu bara dan penurunan permintaan. Oleh sebab itu, Grup mengakui kerugian penurunan nilai kapal pada tahun 2019 sebesar yang USD 2.092.746 disajikan sebagai "keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian (Catatan 23). (2018: USD 5.949.672) Jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas ditentukan berdasarkan yang menggunakan proyeksi arus kas berdasarkan anggaran keuangan yang disetujui oleh direksi dan tingkat diskonto sebesar 5,4% - 6,3% per tahun untuk tahun 2019 (2018: 10,2% per tahun). perhitungan nilai pakai Pada tetap tanggal 31 Desember 2019, aset termasuk aset yang telah habis disusutkan tetapi masih digunakan dengan harga perolehan sebesar USD 5.083.467 (2018: USD 5.969.334). 36 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Depreciation expenses were allocated to the following: 2018 USD 28.147.788 Direct costs (Note 20) General and administrative expenses 420.681 (Note 21) 28.568.469 Total In 2019, the Group has assessed and changed the estimated useful life of vessels, resulting in decrease in current year depreciation expense amounted to USD 4,188,019. The changes have been applied prospectively in accordance with PSAK No. 25 (Revised 2009) "Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Error". Construction in progress represents vessel docking which are estimated in 2020. Management does not foresee any events that may occur that would prevent completion of such construction in progress. to be completed As of December 31, 2019, the Group's vessels with (2018: carrying USD 23,138,145), are pledged as collateral for long- term bank loans (Note 14). value of USD 59,160,756 During the year, the Group carried out a review of the recoverable amount of vessels, having regard to decline of the coal industry and the decreasing demand. Accordingly, recognized impairment losses of the vessels in 2019 amounted to USD 2,092,746 (2018: USD 5,949,672), which are in presented as "other gain and consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income (Note 23). the Group losses - net" The recoverable amount of this cash-generating unit is determined based on a value in use calculation which uses cash flow projections based on financial budgets approved by the directors and a discount rate of 5.4% - 6.3% per annum in 2019 (2018: 10.2% per annum). As of December 31, 2019, property, vessels and equipment includes assets with acquisition cost of USD 5,083,467 (2018: USD 5,969,334), that are already depreciated in full but are still in use.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Bangunan, kapal, alat-alat pengangkutan dan kendaraan risiko kerugian dengan nilai pertanggungan adalah sebagai berikut: telah diasuransikan terhadap Buildings, vessels, heavy equipments and vehicles are covered by insurance against possible losses with sum insured as follows: Jumlah pertanggungan/ Sum insured Perusahaan asuransi/ Insurance company Mata uang/ Currency 31 Desember/ Decemb er 31, 2019 31 Desember/ Decemb er 31, 2018 PT Asuransi Cakrawala Proteksi PT Asuransi Sinar Mas PT Malacca Trust Wuwungan Insurance USD Rp Rp 138.294.355 4.799.999.100 5.177.500.000 144.425.008 4.799.999.100 3.063.500.000 Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Management believes that the amount is adequate to cover possible losses on the assets insured. 10. UTANG USAHA 10. TRADE ACCOUNTS PAYABLE 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD a) Berdasarkan pemasok a) By creditor Pihak berelasi (Catatan 26) Related party (Note 26) PT Xapiens Teknologi Indonesia 49.772
PT Xapiens Teknologi Indonesia Pihak ketiga Third parties Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri 4.401.323 393.781 8.141.248 394.604 Local suppliers Foreign suppliers Jumlah 4.795.104 8.535.852 Total Jumlah utang usaha 4.844.876 8.535.852 Total trade accounts payable b) Berdasarkan umur Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo 1 - 3 bulan > 3 bulan 4.304.658 456.206 84.012 2.872.318 3.575.005 2.088.529 b) By age category Not yet due Overdue 1 - 3 months > 3 months Jumlah 4.844.876 8.535.852 Total c) Berdasarkan mata uang c) By currency Rupiah Euro Dollar Singapura Dollar Amerika Serikat Ringgit Malaysia 4.451.095 358.260 28.046 7.475
8.139.048 275.520 29.737 90.413 1.134 Rupiah Euro Singapore Dollar U.S. Dollar Malaysian Ringgit Jumlah 4.844.876 8.535.852 Total Utang usaha umumnya timbul dari transaksi pembelian bahan bakar, suku cadang dan docking kapal. Trade accounts payable mainly arise from purchase of fuel, spareparts and docking of vessels. Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan bakar, suku cadang dan docking kapal baik pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 15 sampai 60 hari. Purchases of fuel, spareparts and docking of vessels, both from local and foreign suppliers, have credit terms of 15 to 60 days. 37 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 11. UTANG LAIN-LAIN 11. OTHER ACCOUNTS PAYABLE 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Pihak berelasi (Catatan 26): PT Indika Energy Tbk PT Xapiens Teknologi Indonesia 1.721 594
60.660 Related parties (Note 26): PT Indika Energy Tbk PT Xapiens Teknologi Indonesia Jumlah 2.315 60.660 Total Pihak ketiga 83.515 143.960 Third parties Jumlah utang lain-lain 85.830 204.620 Total other accounts payable 12. UTANG PAJAK 12. TAXES PAYABLE 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Pajak penghasilan Pasal 4(2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23/26 Pajak pertambahan nilai 5.419 776 388.425 22.716 474
2.198 440.263 15.275 29.839 Income taxes Article 4(2) Article 15 Article 21 Article 23/26 Value added tax Jumlah 417.810 487.575 Total 13. UTANG JANGKA PANJANG KEPADA PIHAK 13. LONG-TERM LOAN TO A RELATED PARTY BERELASI 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Indika Capital Pte. Ltd (Catatan 26) Indika Capital Pte. Ltd (Note 26) Pokok pinjaman Biaya transaksi yang belum diamortisasi Bunga yang masih harus dibayar 10.000.000 (186.704) 305.127 41.700.000 (1.092.541) 729.750 Loan principal Unamortized transaction cost Accrued interest Bersih 10.118.423 41.337.209 Net Disajikan di laporan posisi keuangan Presented in consolidated statements of konsolidasian sebagai: Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang 305.127 9.813.296 729.750 40.607.459 financial position as: Current liabilities Noncurrent liabilities Jumlah 10.118.423 41.337.209 Total 38 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan 2017, Perusahaan Pada tanggal menandatangani "Assignment and Assumption Agreement" dengan PT Indika Energy Tbk (IE), induk perusahaan, dimana IE setuju untuk mengalihkan sebagian pinjaman yang diperoleh dari Indika Capital Pte. Ltd. (ICPL), pihak berelasi, kepada Perusahaan. Melalui "Assignment and Assumption Agreement"), Perusahaan berutang langsung ke ICPL sejumlah USD 41.700.000, dengan tingkat bunga sebesar 7% per tahun untuk tahun 2019 dan 2018, dengan pembayaran setiap semester di bulan April dan Oktober. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tersebut bulan April Perusahaan dibebankan biaya transaksi oleh ICPL sebesar USD 1.560.627. 13 April 2022. Atas pinjaman 14. UTANG BANK JANGKA PANJANG Rincian utang bank jangka panjang Grup setelah memperhitungkan biaya transaksi yang belum diamortisasi adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2019 USD Pihak ketiga Dollar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo 15.008.910 10.560.665 25.569.575 dalam satu tahun PT Bank Permata Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (5.053.653) (3.074.650) Jumlah (8.128.303) Utang bank jangka panjang - bersih 17.441.272 PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) Pada tanggal 28 Oktober 2019, Perusahaan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT. Bank Permata, Tbk sebesar USD 15.000.000. Pinjaman ini bertujuan untuk membiayai kembali sebagian utang pihak berelasi yang diperoleh dari Indika Capital Pte. Ltd. Jangka waktu pinjaman tersebut adalah 3 (tiga) tahun dengan bunga sebesar LIBOR 3 bulan plus margin 2,25% per tahun serta dijaminkan dengan 43 unit kapal yang terdiri dari 24 unit kapal tunda dan 19 unit tongkang. 39 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued On April 13, 2017, the Company entered into an "Assignment and Assumption Agreement" with PT Indika Energy Tbk (IE), the parent entity, wherein IE agreed to transfer a portion of the loan obtained from Indika Capital Pte. Ltd. (ICPL), a related party, to the Company. Through the "Assignment and Assumption Agreement", the Company owes directly to ICPL amounting to USD 41,700,000, with an interest rate of 7% per annum in 2019 and 2018, payable semi- annually in April and October. The loan will be due in April 2022. For the loan, the Company is charged with transaction costs by ICPL of USD 1,560,627. 14. LONG-TERM BANK LOANS Details of long-term bank loans of the Group net of unamortized transaction cost are as follows: 31 Desember/ December 31, 2018 USD Third parties U.S. Dollar
13.569.000 13.569.000 Total PT Bank Permata Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Less current maturities
(3.120.000) PT Bank Permata Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (3.120.000) Total 10.449.000 Long-term bank loan - net PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) On October 28, 2019, the Company obtained long-term loan facility from PT. Bank Permata, Tbk amounting to USD 15,000,000. The purpose of the loan is to refinance some of related party loan obtained from Indika Capital Pte. Ltd. The loan has a period of 3 (three) years with interest rate of LIBOR 3 month plus margin 2.25% per annum and secured by 43 unit of vessels which consist of 24 tug boats and 19 unit barges. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Perusahaan terikat dengan beberapa batasan, antara lain, harus memelihara rasio keuangan sebagai berikut: The Company is required to comply with several restrictions, among others, to maintain financial ratios as follows: Current ratio minimal 1x; Debt service coverage ratio minimal 1,25x; dan Leverage maksimal 1,5x Current ratio minimum 1x; Debt service coverage ratio minimum 1.25x; and Leverage maximum 1.5x Pada akhir periode pelaporan tahun 2019, Grup telah memenuhi persyaratan-persyaratan keuangan yang ditetapkan oleh bank. As at the end of the reporting period in 2019, the Group in compliance with bank covenants requirements. is PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk Pada 2018, Perusahaan menandatangani fasilitas perjanjian pinjaman (loan agreement) dengan PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk sebesar USD 15.000.000, yang bertujuan untuk membiayai investasi pembelian kapal perusahaan, dengan tingkat bunga sebesar LIBOR 3 bulan plus margin 2,50% per tahun dengan durasi selama 5 (lima) tahun. tanggal 19 April On April 19, 2018, the Company entered into a loan agreement with PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk, amounting to USD 15,000,000, which aims to finance the investment in the purchase of the Company's vessels, with an interest rate of 3 months LIBOR plus 2.50% margin per year with a duration of 5 (five) years. Pinjaman ini dijamin antara lain dengan: This loan is secured by:
4 (empat) unit kapal tongkang, 1 (satu) unit kapal tunda dan 1 (satu) unit floating crane; dan Fidusia atas piutang dagang dari PT Muji Line, PT Kideco Jaya Agung dan PT Cotrans Asia (Catatan 6).
4 (four) unit barges, 1 (one) unit tug boat and 1 (one) unit floating crane; and Fiduciary over receivables from PT Muji Line, PT Kideco Jaya Agung and PT Cotrans Asia (Note 6). 15. MODAL SAHAM 15. CAPITAL STOCK Nama Pemegang Saham 31 Desember/Decemb er 31, 2019 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership Jumlah Saham/ Numb er of Shares Jumlah Modal Disetor/Total Paid-up Capital USD Name of Stockholders PT Indika Energy Infrastructure The China Navigation Co. Pte. Ltd Lo Kheng Hong Masyarakat (masing-masing 892.513.586 449.441.414 97.387.300 51,00% 25,68% 5,57% 12.881.608 7.932.949 1.400.936 PT Indika Energy Infrastructure The China Navigation Co. Pte. Ltd Lo Kheng Hong dibawah 5%) 310.684.339 17,75% 4.469.259 Public (each below 5%) Jumlah 1.750.026.639 100,00% 26.684.752 Total Nama Pemegang Saham 31 Desember/Decemb er 31, 2018 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership Jumlah Saham/ Numb er of Shares Jumlah Modal Disetor/Total Paid-up Capital USD Name of Stockholders PT Indika Energy Infrastructure The China Navigation Co. Pte. Ltd Lo Kheng Hong Masyarakat (masing-masing 892.513.586 449.441.414 88.724.000 51,00% 25,68% 5,07% 12.881.608 7.932.949 1.276.313 PT Indika Energy Infrastructure The China Navigation Co. Pte. Ltd Lo Kheng Hong dibawah 5%) 319.347.639 18,25% 4.593.882 Public (each below 5%) Jumlah 1.750.026.639 100,00% 26.684.752 Total 40 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 16. TAMBAHAN MODAL DISETOR 16. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Agio saham/ Paid in capital in excess of par value USD Biaya emisi saham/ Share issuance cost USD Jumlah/ Total USD Penerbitan 175.000.000 saham melalui Penawaran Umum Perdana saham Perusahaan tahun 2011 30.343.313 (1.208.752) 29.134.561 Issuance of 175,000,000 shares through Initial Public Offering in 2011 Penerbitan 43.761.639 saham melalui konversi obligasi 4.494.145
4.494.145 Issuance of 43,761,639 shares through conversion of bonds Saldo per 31 Desember 2019 dan 2018 34.837.458 (1.208.752) 33.628.706 Balance as of December 31, 2019 and 2018 17. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 17. OTHER COMPONENTS OF EQUITY 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 *) USD Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of defined imbalan pasti 281.639 405.916 benefit obligation Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan entitas anak Selisih nilai transaksi ekuitas dengan (3.866) (12.492) Exchange difference from translation of financial statements of subsidiaries Difference in value of equity transactions kepentingan nonpengendali (4.093.303) (4.093.303) w ith non-controlling interests Jumlah (3.815.530) (3.699.879) Total ) Disajikan kembali (Catatan 33) ) As restated (Note 33) 18. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 18. NON-CONTROLLING INTERESTS 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 *) USD Saldo awal tahun Jumlah penghasilan komprehensif 12.928.634 12.750.758 Balance at beginning of year Total comprehensive income tahun berjalan 221.567 398.824 for the year Perubahan kepentingan non-pengendali: Changes in non-controlling interests due to: Dividen Pelepasan entitas anak (1.200.000)
(220.948) Dividend Disposal of subsidiary Jumlah 11.950.201 12.928.634 Total ) Disajikan kembali (Catatan 33) ) As restated (Note 33) 41 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Tabel dibawah ini menunjukkan rincian entitas anak yang tidak dimiliki seluruhnya yang mempunyai kepentingan nonpengendali material terhadap Grup adalah sebagai berikut: The below table shows details of non-wholly owned subsidiaries that have material non-controlling interest to the Group are as follows: Entitas Anak/ Subsidiaries Domisili/ Domicile Persentase Kepemilikan nonpengendali/ Percentage of ownership of non-controlling interests Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali/ Profit (loss) attributable to non-controlling interests Akumulasi kepentingan nonpengendali/ Accumulated non-controlling interests 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2019 2018 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 *) USD PT Mitra Swire CTM PT Mitra Alam Segara Sejati Entitas anak yang mempunyai kepentingan nonpengendali yang tidak material/ Individual immaterial subsidiaries with non-controlling interests Jakarta Jakarta 30,00% 40,00% 30,00% 40,00% 302.671 (74.160) (7.890) 239.937 135.876 20.093 5.800.560 5.392.278 757.363 6.696.838 5.466.629 765.167 Jumlah/Total 220.621 395.906 11.950.201 12.928.634 Ringkasan informasi keuangan pada masing-masing entitas anak Grup yang memiliki kepentingan nonpengendali yang material ditetapkan di bawah ini. ini informasi keuangan di bawah Ringkasan merupakan jumlah sebelum eliminasi intra grup. Summarized financial information in respect of each of the Group's subsidiaries that has material non- controlling interest is set out below. The summarized financial information below represents amounts before intragroup eliminations. 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD PT Mitra Sw ire CTM PT Mitra Sw ire CTM Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah Aset 4.471.234 15.790.291 20.261.525 6.790.137 15.987.094 22.777.231 Current assets Noncurrent assets Total Assets Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah Liabilitas 802.390 123.932 926.322 355.023 99.413 454.436 Current liabilities Noncurrent liabilities Total Liabilities Pendapatan 5.487.558 6.491.774 Revenue Beban 4.478.654 5.691.980 Expenses Laba tahun berjalan 1.008.904 799.794 Profit for the year Laba diatribusikan kepada pemilik Profit atributable to: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Laba tahun berjalan 706.233 302.671 1.008.904 559.857 239.937 799.794 Ow ners of the Company Non-controlling interest Profit for the year Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah penghasilan komprehensif 2.451 1.050 5.909 2.533 attributable to: Ow ners of the Company Non-controlling interest Total other comprehensive income lain periode berjalan 3.501 8.442 for the year Jumlah laba komprehensif Total comprehensive income yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah laba komprehensif 708.687 303.722 565.766 242.470 attributable to: Ow ners of the Company Non-controlling interest Total comprehensive income periode berjalan 1.012.409 808.236 for the year ) Disajikan kembali (Catatan 33) ) As restated (Note 33) 42 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD PT Mitra Alam Segara Sejati PT Mitra Alam Segara Sejati Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah Aset 3.171.304 10.548.203 13.719.507 2.916.802 10.843.116 13.759.918 Current assets Noncurrent assets Total Assets Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah Liabilitas 219.780 19.033 238.813 79.689 13.657 93.346 Current liabilities Noncurrent liabilities Total Liabilities Pendapatan 3.866.611 4.200.321 Revenue Beban 4.052.011 3.860.631 Expenses (Rugi) laba tahun berjalan (185.400) 339.690 Loss (profit) for the year (Rugi) laba diatribusikan kepada pemilik Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali (Rugi) laba tahun berjalan (111.240) (74.160) (185.400) 203.814 135.876 339.690 (Loss) profit attributable to: Ow ners of the Company Non-controlling interest (Loss) profit for the year Penghasilan (kerugian) komprehensif lain Other comprehensive income (loss) yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali (287) (192) 1.080 720 attributable to: Ow ners of the Company Non-controlling interest Jumlah penghasilan (kerugian) komprehensif Total other comprehensive income (loss) lain tahun berjalan (479) 1.800 for the year Jumlah (rugi) laba komprehensif Total comprehensive (loss) profit yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah (rugi) laba komprehensif (111.527) (74.352) 204.894 136.596 attributable to: Ow ners of the Company Non-controlling interest Total comprehensive (loss) profit tahun berjalan (185.879) 341.490 for the year anak, Pada Agustus tunai mengumumkan dan membagikan dividen kepada Swire CTM Bulk Logistics, pihak non- pengendali, sebesar USD 1.200.000. 2019, MSC, entitas In August 2019, MSC, a subsidiary, declared and to Swire CTM Bulk distributed cash dividends Logistics, amounted non-controlling USD 1,200,000. party, 19. PENDAPATAN USAHA 19. REVENUES 2019 USD 2018 USD Tunda dan tongkang Floating crane Konsultasi 55.546.853 22.273.540 20.455 55.475.250 19.619.085 282.182 Tug and barge Floating crane Consultancy Jumlah 77.840.848 75.376.517 Total 43 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Seluruh pendapatan Grup berasal dari pengangkutan dan konsultasi. jasa All the revenues of the Group were derived from transportation services and consultacy. Pendapatan usaha yang dilakukan dengan pihak berelasi pada tahun 2019 sebesar 28% (2018 : 27%) (Catatan 26). Revenue were made to related parties in 2019 of 28% (2018: 27%) (Note 26). Pendapatan dari pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih adalah sebagai berikut: Revenues from customers in excess of 10% of total net revenues are as follows: 2019 USD 2018 USD PT Cotrans Asia PT Adaro Indonesia PT Kideco Jaya Agung PT Muji Lines 11.223.650 9.808.874 8.675.821 3.122.872 10.928.906 12.517.481 7.254.776 7.627.664 PT Cotrans Asia PT Adaro Indonesia PT Kideco Jaya Agung PT Muji Lines Jumlah 32.831.217 38.328.827 Total 20. BEBAN LANGSUNG 20. DIRECT COSTS 2019 USD 2018 USD Penyusutan (Catatan 9) Bahan bakar Gaji dan tunjangan Suku cadang Tambat dan pelabuhan Sew a kapal Asuransi kapal dan alat berat Perbekalan Pemeliharaan dan perlengkapan Keagenan, lumpsum dan disbursement Sertifikat dan dokumen kapal Perlengkapan kapal Sew a alat berat Bongkar muat suku cadang Telekomunikasi Transportasi Survei kapal Lain-lain (masing-masing dibaw ah 20.156.118 11.071.301 8.224.892 4.998.570 4.639.762 1.817.763 1.240.828 1.132.901 996.554 931.986 930.085 891.415 637.196 540.003 442.135 360.620 315.196 28.147.788 15.466.157 8.502.755 5.069.124 4.132.028 34.762 974.983 982.899 1.116.055 1.198.079 658.583 1.061.115 1.006.165 474.082 393.890 417.540 384.314 Depreciation (Note 9) Fuel Salaries and allow ance Spareparts Port charges and anchorage Vessel charter Vessel and heavy equipment insurances Food and w ater provision Repairs and maintenance Agency, lumpsum and disbursement Certificate and shipping documents Vessel supplies Heavy equipment rental Handling spareparts Telecommunication Transportation Vessel survey USD 250 ribu) 64.237 503.345 Others (below USD 250 thousand each) Jumlah 59.391.562 70.523.664 Total Tidak terdapat pembelian ke pemasok yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan. There is no purchase from a supplier that constituted more than 10% of total revenues. 44 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan 21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2019 USD Gaji dan tunjangan Konsultan dan management fee Retribusi dan sumbangan Air, listrik dan telekomunikasi Utilitas dan sew a Penyusutan (Catatan 9) Pemeliharaan Konsumsi Transportasi dan perjalanan dinas Perlengkapan kantor Amortisasi Lain-lain (masing-masing dibaw ah USD 150 ribu) 6.575.532 1.631.785 687.901 462.960 455.934 350.519 325.004 290.173 270.758 235.757 33.472 148.159 Jumlah 11.467.954 22. BEBAN PAJAK FINAL 2019 USD Tarif final Pendapatan yang berhubungan dengan pengoperasian dan persew aan kapal 77.840.848 Dikurangi: pendapatan yang berhubungan pengoperasian dan persew aan kapal - entitas anak (7.411.418) 70.429.430 Pajak final Perusahaan Entitas anak 844.874 112.460 Jumlah 957.334 45 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2018 USD 5.689.474 721.009 273.303 333.239 403.712 420.681 448.292 221.940 286.207 369.441 257.648 Salaries and allow ances Consultant and management fee Retribution and donation Water, electricity and telecommunication Utilities and rental Depreciation (Note 9) Maintenance Food provision Transportation and travel allow ance Office supplies Amortization 144.140 Others (each below USD 150 thousand) 9.569.086 Total 22. FINAL TAX EXPENSE 2018 USD Final rate 75.376.517 Revenue related to operation and charter of vessels Less: revenue related to operation (6.769.729) and charter of vessels - subsidiaries 68.606.788 Final tax 823.281 131.000 The Company Subsidiaries 954.281 Total PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 23. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN LAIN-LAIN
23. OTHER GAIN AND LOSSES - NET BERSIH 2019 USD 2018 USD Keuntungan (kerugian) dari pelepasan Gain (loss) from disposal of aset tetap (Catatan 9) Klaim asuransi kapal Keuntungan (kerugian) selisih kurs - bersih Penghasilan lainnya dari 1.880.835 1.166.579 304.631 (1.086.079) (573.051) property, vessel and equipment (Note 9) Vessel insurance claim Gain (loss) on foreign exchange - net Other income from PT Sea Bridge Shipping (Catatan 26) 286.157 272.444 PT Sea Bridge Shipping (Note 26) Cadangan penurunan nilai piutang Allow ance for doubtful accounts (Catatan 6 dan 7) Penurunan nilai aset tetap (1.106.606) (39.895) (Notes 6 and 7) Impairment of property, vessel and (Catatan 9) Lain - lain (2.092.746) (663.558) (5.949.672) (164.587) equipment (Note 9) Others Jumlah (224.708) (7.540.840) Total 24. LABA PER SAHAM 24. EARNINGS PER SHARE Perhitungan laba (rugi) per saham dasar adalah sebagai berikut: A computation of basic profit (loss) per share are as follows: 2019 USD 2018 USD Laba (rugi) bersih yang dapat diatribusikan Net profit (loss) attributable to ow ners kepada pemilik entitas induk 1.587.547 (17.144.774) of the Company Jumlah tertimbang saham dasar beredar (lembar) 1.750.026.639 1.750.026.639 Total w eighted average number of outstanding stock (share) Laba (rugi) bersih per saham dasar Basic profit (loss) per share (dalam Dollar penuh) 0,0009 (0,0098) (in full Dollars) Grup tidak memiliki efek berpotensi saham biasa dilusian. The Group has no dilutive potential ordinary shares. 25. LIABILITAS IMBALAN KERJA 25. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION Program pensiun imbalan pasti Defined benefit pension plan imbalan pasca kerja untuk Grup membukukan karyawannya dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 217 pada tanggal 31 Desember 2019 (2018: 250). sesuai The Group provides post-employment benefits for qualifying employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits are 217 as of December 31, 2019 (2018: 250). Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkat bunga dan risiko gaji. The defined benefit pension plan typically exposes the Group to actuarial risks such as: interest rate risk and salary risk. 46 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Risiko tingkat bunga Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program. Risiko gaji Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu. Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut: 2019 USD Biaya jasa: Biaya jasa kini Biaya jasa lalu Biaya bunga Kerugian (keuntungan) selisih kurs 516.453 (464.416) 249.169 118.284 Komponen dari biaya imbalan pasti yang diakui dalam laba rugi 419.490 Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti: Keuntungan aktuarial yang timbul dari penyesuaian atas pengalaman (65.518) Keuntungan aktuarial yang timbul dari penyesuaian atas demografis (8.071) Kerugian (keuntungan) aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi keuangan 197.006 Komponen beban imbalan pasti yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain 123.417 Jumlah 542.907 Liabilitas laporan posisi keuangan konsolidasian sehubungan dengan imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut: imbalan pasca kerja di 31 Desember/ Decemb er 31, 2019 USD Nilai kini liabilitas yang tidak didanai 3.377.866 47 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Interest risk A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability. Salary risk The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan's liability. Amounts recognized in comprehensive income in respect of defined benefit plan are as follows: 2018 USD Service cost: 534.531 (252.727) 221.963 (199.679) Current service cost Past service cost Interest expense Loss (gain) on foreign exchange Components of defined benefit costs 304.088 recognised in profit or loss Remeasurement on the net defined (258.343) benefit liability: Actuarial gains arising from experience adjustments
Actuarial gains from changes in demographic assumptions (264.784) Actuarial losses (gains) arising from changes in financial assumptions (523.127) Components of defined benefit costs recognised in other comprehensive income (219.039) Total The amounts included in the consolidated statements of financial position in respect of these employee benefits obligation are as follows: 31 Desember/ Decemb er 31, 2018 USD Present value of unfunded 2.834.959 benefit obligation PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Mutasi atas nilai kini dari liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2019 USD Saldo aw al nilai kini liabilitas yang tidak didanai Biaya jasa kini Biaya jasa lalu Biaya bunga Pengukuran kembali: 2.834.959 516.453 (464.416) 249.169 Keuntungan aktuarial yang timbul dari penyesuaian atas pengalaman (65.518) Keuntungan aktuarial yang timbul dari penyesuaian atas demografis (8.071) Kerugian (keuntungan) aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi keuangan 197.006 Pembayaran manfaat Kerugian (keuntungan) selisih kurs
118.284 Saldo akhir nilai kini liabilitas yang tidak didanai 3.377.866 Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto, kenaikan gaji yang diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan. Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 100 basis poin, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar USD 364.647 (meningkat sebesar USD 431.589) pada tahun 2019 (2018: berkurang sebesar USD 310.341 (meningkat sebesar USD 365.855)). Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik (turun) sebesar 1%, kewajiban imbalan pasti akan naik sebesar USD 443.856 (turun sebesar USD 382.251) pada tahun 2019 (2018: meningkat 378.640 USD sebesar sebesar USD 326.963)). (turun Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena tersebut mungkin asumsi berkorelasi. beberapa 48 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Movement in the present value of employee benefits obligation is as follows: 31 Desember/ December 31, 2018 USD 3.125.823 534.531 (252.727) 221.963 Opening balance of present value of unfunded benefit obligation Current service cost Past service cost Interest cost Remeasurement: Actuarial gains arising (258.343) from experience adjustments Actuarial gains arising
from changes in demographic assumptions (264.784) (71.825) (199.679) Actuarial losses (gains) arising from changes in financial assumptions Benefits paid Loss (gain) in foreign exchange 2.834.959 Closing balance of present value of unfunded benefit obligation Significant the determination of the defined obligation are discount rate, expected salary increase and mortality. The sensitivity analyses below have been determined the based on reasonably possible changes of respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant. actuarial assumptions for
If the discount rate is 100 basis points higher the defined benefit obligation would (lower), (increase by decrease by USD 364,647 USD 431,589) (2018: decrease by in 2019 USD 310,341 (increase by USD 365,855)).
If increases (decreases) by 1%, the defined benefit obligation would increase by USD 443,856 (decrease by USD 382,251) increase by in 2019 USD 378,640 (decrease by USD 326,963)). the expected salary growth (2018: The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. imbalan pasca kerja dihitung oleh Perhitungan aktuaris independen Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: 31 Desember/December 31, 2019 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat kecacatan Tingkat pengunduran diri 8,00% 10% 100% TMI3 5% TMI3 3% per tahun sampai dengan usia 30 tahun, menurun menjadi 0% pada usia 55 tahun/ 3% per annum until age 30 years then decreasing linearly to 0% at 55 years 100% Tingkat pensiun normal 26. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI Sifat Pihak Berelasi a. PT Indika Energy Tbk adalah entitas induk dan entitas pengendali utama Grup. b. Pihak berelasi yang pemegang saham utamanya sama dengan Grup adalah sebagai berikut: PT Kideco Jaya Agung PT Cotrans Asia CSTS Joint Operation PT Multi Tambangjaya Utama PT Sea Bridge Shipping Indika Capital Pte. Ltd PT Xapiens Teknologi Indonesia 49 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Furthermore, the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the defined benefit obligation liability recognized in the consolidated statement of financial position. in presenting The cost of providing post-employment benefits is calculated by independent actuary, Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions: 31 Desember/December 31, 2018 8,50% 10% 100% TMI3 5% TMI3 3% per tahun sampai dengan usia 30 tahun, menurun menjadi 0% pada usia 55 tahun/ 3% per annum until age 30 years then decreasing linearly to 0% at 55 years 100% Discount rate Salary increment rate Mortality rate Morbidity rate Resignation rate Normal retirement 26. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Nature of Relationship a. PT Indika Energy Tbk is the parent and ultimate controlling party of the Group. b. Related parties with the same majority stockholder as the Group are as follows: PT Kideco Jaya Agung PT Cotrans Asia CSTS Joint Operation PT Multi Tambangjaya Utama PT Sea Bridge Shipping Indika Capital Pte. Ltd PT Xapiens Teknologi Indonesia PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Transaksi-transaksi dengan Pihak Berelasi Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi, yang meliputi antara lain: a. Remunerasi jangka pendek Komisaris dan Direksi termasuk gaji dan tunjangan adalah sebagai berikut: 2019 USD Komisaris Direksi 306.181 1.355.787 Jumlah 1.661.968 b. Grup memberikan jasa pelayaran kepada PT Cotrans Asia. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar USD 11.223.650 pada tahun 2019 (2018: USD 10.928.906). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi (Catatan 6). c. Grup memberikan jasa floating crane dan jasa pelayaran kepada PT Kideco Jaya Agung. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar USD 8.675.821 pada tahun 2019 (2018: USD 7.254.776). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi (Catatan 6). d. Grup memberikan jasa floating crane dan jasa pelayaran kepada CSTS Joint Operation. Pendapatan yang berasal dari jasa ini adalah sebesar USD 1.668.011 pada tahun 2019 (2018: USD 1.873.498). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi (Catatan 6). e. Grup memberikan jasa pengangkutan kepada PT Multi Tambangjaya Utama. Pendapatan yang sebesar dari berasal USD 223.561 pada (2018: USD 161.481). jasa ini tahun 2019 adalah 50 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Transactions with Related Parties In the normal course of business, the Group entered into certain transactions with related parties, including the following: a. Commissioners short-term remuneration including salaries and allowances are as follows: and Director's 2018 USD 256.145 915.747 Commissioners Directors 1.171.892 Total b. The Group provided voyage services and other services to PT Cotrans Asia. Revenue from these services amounted to USD 11,223,650 in 2019 (2018: USD 10,928,906). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). c. The Group provided floating crane and voyage services to PT Kideco Jaya Agung. Revenue from these services amounted to USD 8,675,821 in 2019 (2018: USD 7,254,776). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). d. The Group provided floating crane and voyage services to CSTS Joint Operation from these services amounted to USD 1,668,011 in 2019 (2018: USD 1,873,498). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). e. The Group provided transportation services to PT Multi Tambangjaya Utama. Revenue from such services amounted to USD 223,561 in 2019 (2018: USD 161,481).
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan f. Grup memberikan jasa manajemen kepada PT Sea Bridge Shipping. Pendapatan jasa manajemen adalah sebesar USD 286.157 pada tahun 2019 (2018: USD 272.444). Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang lain-lain kepada pihak berelasi (Catatan 7). g. Pada tanggal 1 Januari 2019, Perusahaan menandatangani perjanjian jasa dengan PT Xapiens Teknologi Indonesia (XTI). Berdasarkan perjanjian jasa tersebut XTI akan menyediakan jasa dalam bidang informasi, komunikasi dan teknologi. Jasa informasi, komunikasi dan teknologi yang dibebankan oleh XTI sebesar USD 328.821 pada tanggal tahun 2019 pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang usaha kepada pihak berelasi (Catatan 10). (2018: nihil). Pada h. Grup mempunyai transaksi di luar usaha dengan pihak berelasi seperti yang telah diungkapkan pada (Catatan 7, 11 dan 13). 27. INFORMASI SEGMEN Untuk ini manajemen mengukur kinerja Grup dari sudut pandang jenis layanan dan mengidentifikasi 3 (tiga) segmen usaha yaitu: tujuan pelaporan manajemen, saat Kapal tunda dan tongkang; Derek apung; dan Konsultasi. Informasi segmen usaha Grup adalah sebagai berikut: Kapal Tunda dan Tongkang/ Tug and Barge Derek Apung/ Floating Crane Pendapatan Usaha 55.546.853 22.273.540 Hasil segmen 11.558.029 6.726.696 Beban usaha tidak dapat dialokasikan Beban keuangan Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih Laba sebelum pajak Beban pajak penghasilan Laba bersih tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Jumlah laba komprehensif PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued f. The Group provides management services to PT Sea Bridge Shipping. The management fee earned amounted to USD 286,157 in 2019 (2018: USD 272,444). At reporting date, the outstanding receivables from these transactions were recorded as other accounts receivable from related parties (Note 7). g. On January 1, 2019, the Company entered into a service agreement with PT Xapiens Teknologi Indonesia (XTI). Based on the service agreement XTI will provide information, communication and technology services. Information, technology services charged by XTI amounted to USD 328,821 (2018: nil). At reporting date, the outstanding payables from these transaction were recorded as trade accounts payable to related party (Note 10). communication and h. The Group entered into nontrade transactions with related parties as disclosed in (Notes 7, 11 and 13). 27. SEGMENT INFORMATION For management reporting purposes, the management examine the Group performance from a type of service business perspective identified segments: and 3 (three) Consultacy. Tugboat and barge; Floating crane; and The business segments of the Group are as follows: 2019 USD Konsultasi/ Consultacy Jumlah/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated 20.455 77.840.848
77.840.848 Revenues
164.561 18.449.286
18.449.286 Segment result (11.611.208) (4.795.867) (234.043) Unallocated operating expenses Finance costs Other gains and losses - net 1.808.168
Profit before tax Income tax expense 1.808.168 (114.705) Net profit for the year Other comprehensive income 1.693.463 Total comprehensive income 51 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Kapal Tunda dan Tongkang/ Tug and Barge Derek Apung/ Floating Crane Aset Aset segmen Penurunan nilai kapal Aset yang tidak dapat dialokasikan Jumlah aset yang dikonsolidasikan 108.348.734 (1.198.335) 49.458.045 (894.411) Liabilitas Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Jumlah liabilitas yang dikonsolidasikan
10.560.665 Pengeluaran modal Pengeluaran modal yang 6.014.304 2.231.263 tidak dapat dialokasikan Penyusutan Penyusutan dan amortisasi yang 15.019.711 5.136.407 tidak dapat dialokasikan Kapal Tunda dan Tongkang/ Tug and Barge Derek Apung/ Floating Crane Pendapatan Usaha 55.475.250 19.619.085 Hasil segmen 1.487.878 3.313.011 Beban usaha tidak dapat dialokasikan Beban keuangan Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih Rugi sebelum pajak Beban pajak penghasilan Rugi bersih tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Jumlah rugi komprehensif Kapal Tunda dan Tongkang/ Tug and Barge Derek Apung/ Floating Crane Aset Aset segmen Penurunan nilai kapal Aset yang tidak dapat dialokasikan Jumlah aset yang dikonsolidasikan 119.639.907 (5.949.672) 52.310.762
Liabilitas Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Jumlah liabilitas yang dikonsolidasikan 13.569.000
Pengeluaran modal Pengeluaran modal yang 22.821.566 3.594.314 tidak dapat dialokasikan Penyusutan Penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasikan 20.431.143 7.612.946 PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 31 Desember/ December 31, 2019 USD Konsultasi/ Consultacy Jumlah/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated 385.006 158.191.785 (2.092.746) - 158.191.785 (2.092.746) 62.036.391 218.135.430 Assets Segment assets Impairment of vessels Unallocated assets Consolidated total assets
10.560.665
10.560.665 35.693.946 46.254.611 Liabilities Segment liabilities Unallocated liabilities Consolidated total liabilities
8.245.567
8.245.567 Capital expenditures
20.156.118
110.283 20.156.118 Unallocated capital expenditure Depreciation Unallocated depreciation 383.991 and amortisation 2018 USD Konsultasi/ Consultacy Jumlah/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated 282.182 75.376.517
75.376.517 Revenues
51.964 4.852.853
4.852.853 Segment result (9.672.858) (4.057.549) (7.871.314) Unallocated operating expenses Finance costs Other gains and losses - net (16.748.868)
Loss before tax Income tax expense (16.748.868) 483.312 Net loss for the year Other comprehensive income (16.265.556) Total comprehensive loss 31 Desember/ December 31, 2018 USD Konsultasi/ Consultacy Jumlah/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated 370.580 - 172.321.249 (5.949.672) - 172.321.249 (5.949.672) 67.387.311 233.758.888 Assets Segment assets Impairment of vessels Unallocated assets Consolidated total assets
13.569.000
13.569.000 54.752.204 68.321.204 Liabilities Segment liabilities Unallocated liabilities Consolidated total liabilities
26.415.880
26.415.880 Capital expenditures
28.044.089
1.016 28.044.089 Unallocated capital expenditure Depreciation Unallocated depreciation 782.028 and amortisation 52 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Grup tidak menyajikan segmen usaha berdasarkan letak geografis karena seluruh operasional Grup saat ini masih terpusat di Kalimantan. 28. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING a. Dalam rangka Penawaran Umum Perdana, Perseroan melalui Pemegang Keputusan Saham Pemegang Perseroan tanggal 2 dan 3 Desember 2010 telah menyetujui pelaksanaan Management and Employee Stock Allocation (MESA) dengan jumlah maksimal 10% dari jumlah seluruh saham yang ditawarkan dan pelaksanaan Management and Employee Stock Option Plan (MESOP) dengan jumlah maksimal 2% dari jumlah seluruh modal disetor Perusahaan setelah Penawaran Umum Perdana; dan pelaksanaan Convertible Loan. Saham Sirkuler Per 31 Desember 2019, belum ada realisasi sehubungan dengan resolusi diatas. b. Perusahaan mempunyai untuk dan melaksanakan pemindahmuatan jasa pengangkutan barging dapat kelompokkan terutama menjadi freight charter, time charter tersebut dan antara lain: komitmen pengangkutan Untuk jasa batubara. fixed and variable. Komitmen Nama proyek/Name of project Pemberi kerja/Customer BARGING Coal Barging Agreement PT Adaro Indonesia Coal Transportation Contract PT Cotrans Asia (Pihak berelasi, Catatan 26) / (Related party, Note 26) Coal Transportation Contract PT Atlas Resources Tbk Coal Transportation Contract PT Titan Infra Energi Coal Transportation Contract PT Bukit Prima Bahari Coal Transportation Contract PT Bumi Raya Utama Lines Coal Transportation Contract PT Pelayaran Bahtera Adhiguna Coal Transportation Contract PT Transcoal Pasific Tbk Time Charter Party for Service Vessels PT Galley Adhika Arnawama FLOATING CRANE Coal Transhipment Agreement for the Provision of Transhipment Service at Adang Bay PT Kideco Jaya Agung (Pihak berelasi, Catatan 26) / (Related party, Note 26) PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued The Group does not present the business segments based on geographic location because all of the Group's operations are located in Kalimantan. 28. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS a. In relation with the Company's Initial Public the Offering, dated Stockholders December 2 and 3, 2010 have agreed to implement Management and Employee Stock Allocation (MESA) of up to 10% of the shares offered and have agreed implement Management and Employee Stock Option Plan (MESOP) up to 2% of the total paid-up capital of the Company after Initial Public Offering; and after the exercise of the Convertible Loan. the Stockholders Circular through Resolution to As of December 31, 2019, there is no realization in relation with the above mentioned resolution. b. The Company has commitments of coal transhipment service. Barging services shall be further subclassified as time charter and fixed and variable. The commitments are as follows: freight charter, Periode proyek/Project period Mulai proyek/ Start of project Selesai proyek/ End of project Keterangan/Remarks 1 Oktober/ October 1, 2010 31 Oktober/ October 31, 2020 Terdapat jaminan atas laytime maksimal 90 jam per trip untuk pengangkutan ke Taboneo/ There is a guarantee for maximum laytime 90 hours per trip for transport to Taboneo 1 Maret/ March 1, 2014 31 Maret/ March 31, 2023 Berlaku sampai umur tambang berakhir/ Valid until the remaining life of coal mine 27 Oktober/ October 27, 2017 26 Oktober/ October 26, 2022 1 April/ April 1, 2019 31 Maret/ March 31, 2020 1 April/ April 1, 2019 31 Maret/ March 31, 2020 1 April/ April 1, 2019 31 Maret/ March 31, 2020 1 Januari/ January 1, 2019 30 Juni/ June 30, 2020 1 Maret/ March 1, 2019 28 Februari/ February 28, 2021 1 Pebruari/ February 1, 2018 31 Maret/ March 31, 2020 1 Januari/ January 1, 2013 31 Maret/ March 31, 2023 Terdapat jaminan minimum garansi sebesar 4 juta ton per tahun Minimum guaranteed volume 4 million tonnage per annum 53 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued c. MSC mempunyai komitmen untuk jasa pengangkutan batubara melaksanakan sebagai berikut: c. MSC has commitment of coal service as follows: transhipment Periode proyek/Project period Nama proyek/Name of project Pemberi kerja/Customer Mulai proyek/ Start of project Selesai proyek/ End of project Keterangan/Remarks FLOATING CRANE Time charter contract PT Asian Bulk Logistic 5 Maret / March 5, 2019 1 Maret / March , 2022 Opsi perpanjangan 2 tahun dengan beberapa indikator kinerja utama/ Extension option 2 years with several key performance indicator d. MASS mempunyai untuk komitmen jasa pengangkutan batubara melaksanakan sebagai berikut: d. MASS has commitment of coal transhipment service as follows: Periode proyek/Project period Nama proyek/Name of project Pemberi kerja/Customer Mulai proyek/ Start of project Selesai proyek/ End of project Keterangan/Remarks FLOATING CRANE Coal Loading Services Agreement PT Dian Ciptamas Agung 15 Mei/ May 15, 2017 14 Mei/ May 14, 2020 Opsi perpanjangan 2 tahun dengan beberapa indikator kinerja utama/ Extension option 2 years with several key performance indicator 29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN NON- FUNCTIONAL CURRENCIES 29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN NON- FUNCTIONAL CURRENCIES Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang non-fungsional sebagai berikut: The Group had monetary assets and liabilities in non- functional currencies as follows: 31 Desember/Desember 31, 2019 31 Desember/Desember 31, 2018 Mata uang asing/ Foreign currency Ekuivalen dalam USD/ Equivalent in USD Mata uang asing/ Foreign currency Ekuivalen dalam USD/ Equivalent in USD Aset Assets Kas dan setara kas Piutang usaha Pajak dibayar dimuka IDR SGD IDR IDR 122.941.883.881 50.072 172.204.788.078 16.113.655.768 8.844.100 37.176 12.387.938 1.159.172 165.656.210.436 50.590 253.625.273.388 23.937.498.468 11.439.556 37.042 17.514.348 1.653.028 Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Prepaid taxes Jumlah aset 22.428.386 30.643.974 Total assets Utang Liabilities Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak IDR EUR SGD MYR IDR IDR 61.874.693.850 37.776 319.475
25.581.060.332 5.807.978.899 4.451.095 28.047 358.260 - 1.840.231 417.810 117.861.554.088 240.934 40.613 4.701 18.475.685.217 7.060.573.575 8.139.048 275.520 29.737 1.134 1.275.857 487.575 Trade accounts payable Accrued expenses Taxes payable Jumlah utang 7.095.442 10.208.871 Total liabilities Jumlah aset - bersih 15.332.944 20.435.103 Total asset - net 54 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Kurs konversi yang digunakan Grup adalah sebagai berikut: The conversion rates used by the Group are as follows: 31 December/ December 31, 2019 USD 31 December/ December 31, 2018 USD Mata Uang Currency Rupiah (IDR) 1.000 Dollar Singapura (SGD) 1 Euro (EUR) 1 Ringgit Malaysia (MYR) 1 0,0719 0,7424 1,1214 0,2444 0,0691 0,7322 1,1436 0,2412 Rupiah (IDR) 1,000 Singapore Dollar (SGD) 1 Euro (EUR) 1 Malaysian Ringgit (MYR) 1 30. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN MODAL 30. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT a. Kategori dan Kelas Instrumen Keuangan a. Categories and Classes of Financial Instruments Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables USD Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost USD 31 Desember 2019 December 31, 2019 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Related parties Pihak berelasi Third parties Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak berelasi 40.210.814 2.012.919 10.375.019 58.013
Current Financial Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related parties Third parties Other accounts receivable Related party Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha kepada Pihak berelasi Pihak ketiga - 49.772 4.795.104 Current Financial Liabilities Trade accounts payable to Related party Third parties Utang lain-lain kepada Other accounts payable to Pihak berelasi Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang dari pihak berelasi yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang yang jatuh - -
2.315 83.515 1.840.231 305.127 Related parties Third parties Accrued expenses Current maturity of long-term loan from related party Current maturity of long-term tempo dalam satu tahun
8.128.303 bank loan Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang jangka panjang dari pihak berelasi setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
9.813.296 Non-current Financial Liabilities Long-term loans from related party - net of current maturity Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
17.441.272 Current maturity of long-term bank loan - net of current maturity Jumlah 52.656.765 42.458.935 Total 55 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables USD 31 Desember 2018 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Related parties Pihak berelasi Pihak ketiga Third parties Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga 39.971.302 2.336.357 15.177.991 64.885 328.885 Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada
Pihak berelasi Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang dari pihak berelasi yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang yang jatuh - - - tempo dalam satu tahun Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang jangka panjang dari pihak berelasi setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
Jumlah 57.879.420 b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko-risiko risiko pasar dan mendefinisikan sebagai berikut: Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup. Risiko risiko likuiditas: Grup menetapkan kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami liabilitas yang kesulitan dalam memenuhi terkait dengan liabilitas keuangan. Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko tarif sewa, risiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena Grup tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam menjalankan usahanya. 56 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost USD December 31, 2018
- Current Financial Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related parties Third parties Other accounts receivable
- Related party Third parties 8.535.852 Current Financial Liabilities Trade accounts payable to third parties Other accounts payable to 60.660 143.960 1.275.857 Related party Third parties Accrued expenses Current maturity of long
-term loan 729.750 3.120.000 from related party Current maturity of long
-term bank loan Non
-current Financial Liabilities Long
-term loans from related party
- 40.607.459 net of current maturity Current maturity of long
-term 10.449.000 bank loan
- net of current maturity 64.922.538 Total b. Financial Risk Management Objectives and Policies In its operating, investing and financing activities, the Group is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and defines those risks as follows: Credit risk: the possibility that a customer will not repay all or a portion of a receivable or will not repay in a timely manner and therefore will cause a loss to the Group. Liquidity risk: the Group defines this risk as the collectability of the accounts receivable as explained above, they encounter therefore difficulty in meeting obligations associated with financial liabilities. Market risk: currently there is no market risk other than charter rate risk, interest rate risk and currency risk as the Group does not invest in any financial instruments in its course of business.
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup. Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut: Meminimalkan tingkat suku bunga; Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" yang menguntungkan sebanyak mungkin off-setting alami antara pendapatan dan biaya dan utang/pinjaman dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga; dan Semua kegiatan manajemen risiko keuangan Direksi memonitor arus kas Grup secara seksama. Manajemen Risiko Kredit Risiko kredit merujuk pada risiko kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup. Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening bank dan deposito berjangka dan piutang usaha. Risiko kredit atas kas dan dana yang ditempatkan pada bank serta institusi keuangan tidak signifikan karena Grup menempatkan dana tersebut pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya, sedangkan piutang usaha diberikan kepada pihak yang layak dan terpercaya. Nilai keuangan penyisihan eksposur Grup terhadap risiko kredit. tercatat aset keuangan pada dikurangi laporan dengan kerugian mencerminkan konsolidasian untuk 57 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued In order to effectively manage those risks, the Directors have approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Group faces. The major guidelines of following: this policy are the Minimize interest rate; Maximize the use of "natural hedge" favouring as much as possible the natural off-setting of revenue and costs and payable loans and receivables denominated in the same currency. The same strategy is pursued with regard to interest rate risk; and All financial risk management activities are carried out and monitored at central level. All financial risk management activities are carried out and monitored at central level. The Directors monitor carefully. the Group's cash flow Credit Risks Management Credit risk refers to the possibility that a customer will not repay all or a portion of a receivable or will not repay in a timely manner and therefore will cause a loss to the Group. The Group's credit risk is primarily attributed to its trade bank balances and accounts receivable. Credit risk on cash and funds held in banks and financial institutions is limited because the Group places such funds with credit worthy financial institutions, while trade accounts receivable are also entered with respected and credit worthy third parties and related companies. time deposits and The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any the Group's losses allowance exposure to credit risk. for represents PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Manajemen Risiko Likuiditas Tanggung jawab utama untuk manajemen risiko likuiditas bertumpu pada dewan direksi yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman cadangan dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan menyesuaikan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Grup juga berkeyakinan akan memperoleh arus kas masuk yang cukup dari kegiatan operasional. Grup menjaga kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja, dimana dana tersebut ditempatkan dalam bentuk kas dan setara kas. Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan non-derivative dengan periode pembayaran yang disepakati Grup. Tabel telah dibuat berdasarkan arus kas yang didiskontokan dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal dimana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas bunga dan pokok. Untuk tingkat bunga mengambang, jumlah yang tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal terawal di mana Grup akan diminta untuk membayar. Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desember 2019 Tanpa bunga Utang usaha kepada Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain - Pihak berelasi Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar - - Instrumen tingkat bunga variabel Utang bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 4.19 4.92 Instrumen suku bunga tetap Utang jangka panjang - pihak berelasi 7.00 Jumlah Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month USD - - - 1,303,772 787,013
2,090,785 58 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Liquidity Risks Management The ultimate risk management rests with the board of directors, which has built an appropriate risk management framework for the management of the Group's short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and the maturity flows and matching actual cash In liabilities. financial assets and profiles of addition, the Group expects to generate sufficient cash inflow from operating activity. responsibility for liquidity liquidity The Group maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements, whereas the funds are placed in cash and cash equivalents. Liquidity and interest risk tables The following tables detail the Group's remaining contractual maturity for its non-derivative financial liabilities with agreed repayment periods. The the tables have been drawn up based on undiscounted cash liabilities flows of based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Group may be required to pay. financial 1 bulan sampai 1 tahun/ 1 month to 1 year USD 1-5 tahun/ 1-5 years USD Jumlah/ Total USD December 31, 2019 Non-interest bearing Trade accounts payable to 49,772 4,795,104 49,772 4,795,104 Related party Third parties Other accounts payable 2,315 83,515 1,840,231 2,315 83,515 1,840,231 Related parties Third parties Accrued expenses Variable interest rate instrument Bank loans 4,218,107 2,588,100 10,404,017 7,875,988 15,925,897 11,251,100 PT Bank Permata Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk Fixed interest rate instruments 700,000 10,875,000 11,575,000 Long-term loans - related party 13,577,144 18,280,005 33,947,934 Total
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month USD 31 Desem ber 2018 Tanpa bunga Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain
Pihak berelasi Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar - - - - Instrumen tingkat bunga variabel Utang bank jangka panjang 4,86 753.038 Instrumen suku bunga tetap Utang jangka panjang - pihak berelasi 7,00 270.278 Jumlah 1.023.316 Tabel berikut merinci estimasi jatuh tempo aset keuangan non-derivative Grup. Tabel tersebut telah disusun berdasarkan jatuh tempo kontrak terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan diperoleh dari aset tersebut. informasi non-derivative aset Dimasukkannya keuangan memahami manajemen risiko likuiditas Grup sebagaimana likuiditas dikelola berdasarkan aset dan liabilitas bersih. diperlukan untuk Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month USD 31 Desem ber 2019 Tanpa bunga Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak berelasi -
Instrumen suku bunga variabel Kas dan setara kas 0,10 - 2,00 3.541.194 Instrumen suku bunga tetap Kas dan setara kas 2,00 - 5,50 36.748.969 40.290.164 PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 1 bulan sampai 1 tahun/ 1 month to 1 year USD 1-5 tahun/ 1-5 years USD Jumlah/ Total USD Decem ber 31, 2018 Non-interest bearing Trade accounts payable to 8.535.852
8.535.852 third parties Other accounts payable 60.660 143.960 1.275.857 - - 60.660 143.960 1.275.857 Related party Third parties Accrued expenses Variable interest rate instrument 2.475.584 10.956.821 14.185.442 Long-term bank loan Fixed interest rate instruments 2.973.056 49.105.611 52.348.945 Long-term loans - related party 15.464.969 60.062.432 76.550.716 Total The following table details the Group's expected maturity for its non-derivative financial assets. The the table has been drawn up based on undiscounted contractual maturities of the financial assets including interest that will be earned on those assets. The inclusion of information on non- derivative financial assets is necessary in order to understand the Group's liquidity risk management as the liquidity is managed on a net asset and liability basis. 1 bulan sampai 1 tahun/ 1 month to 1 year USD 1-5 tahun/ 1-5 years USD Jumlah/ Total USD Decem ber 31, 2019 Non-interest bearing Trade accounts receivable 2.012.919 10.375.019 - 2.012.919 10.375.019 Related parties Third parties Other accounts receivable 58.013
58.013 Related party Variable interest rate
3.541.194 instruments Cash and cash equivalents
36.748.969 Fixed interest rate instruments Cash and cash equivalents 12.445.951
52.736.115 59 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month USD 31 Desem ber 2018 Tanpa bunga Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Instrumen suku - - - - bunga variabel Kas dan setara kas 0,10 - 2,00 3.755.927 Instrumen suku bunga tetap Kas dan setara kas 0,75 - 2,00 36.248.686 40.004.613 Jumlah yang termasuk di atas untuk instrument suku bunga baik untuk variabel non-derivative aset keuangan maupun kewajiban dapat berubah jika perubahan tingkat suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. Manajemen Risiko Tingkat Bunga Eksposur tingkat bunga berhubungan dengan liabilitas dimana tingkat suku bunga dapat pergerakan pada mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas karena Perusahaan dan entitas anak hanya bermaksud untuk menjaga saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan optimal antara utang dengan tingkat bunga tetap dan mengambang ditetapkan di muka. Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan kombinasi yang sesuai tingkat suku bunga mengambang dan tingkat bunga tetap. Persetujuan dari Direksi dan Komisaris harus diperoleh sebelum Grup menggunakan instrumen keuangan tersebut untuk mengelola eksposur risiko suku bunga. risiko jumlah aset atau PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 1 bulan sampai 1 tahun/ 1 month to 1 year USD 1-5 tahun/ 1-5 years USD Jumlah/ Total USD Decem ber 31, 2018 Non-interest bearing Trade accounts receivable 2.336.357 15.177.991 - 2.336.357 15.177.991 Related parties Third parties Other accounts receivable 64.885 328.885 - 64.885 328.885 Related party Third parties Variable interest rate
3.755.927 instruments Cash and cash equivalents
36.248.686 Fixed interest rate instruments Cash and cash equivalents 17.908.118
57.912.731 The amounts included above for variable interest rate instruments for both nonderivative financial assets and liabilities is subject to change if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period. Interest Rate Risks Management The interest rate risk exposure relates to the amount of assets or liabilities which are subject to a risk that a movement in interest rates will adversely affect the profit after tax. The risk on interest income its subsidiaries only intends to keep sufficient cash balances to meet operational needs. On interest expenses, the optimum balance between fixed and floating interest debt is considered upfront. The Group has a policy of obtaining financing that would provide an appropriate mix of floating and fix from Directors and interest Commissioners must before committing the Group to any of the instruments to manage the interest rate risk exposure. is limited as the Company and rates. Approvals be obtained 60 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Analisis sensitivitas telah ditentukan berdasarkan paparan suku bunga untuk instrumen non-derivatif pada akhir periode pelaporan. Untuk liabilitas tingkat bunga mengambang, analisis tersebut disusun dengan asumsi jumlah liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan terutang sepanjang tahun. Kenaikan atau penurunan 50 basis poin digunakan ketika melaporkan risiko suku bunga secara internal kepada manajemen kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga. itu Jika suku bunga telah lebih tinggi/rendah 50 basis poin dan semua variabel lainnya tetap konstan, laba atau rugi Perusahaan dan entitas anak yang berakhir 31 Desember 2019 akan naik/turun sebesar USD 127.500 (2018: USD 67.500). Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur Perusahaan dan entitas anak terhadap suku bunga atas pinjamannya dengan suku bunga variabel. Eksposur risiko tingkat bunga Perusahaan dan entitas anak pada aset keuangan dan liabilitas keuangan dijelaskan dalam tabel risiko likuiditas. Risiko Valuta Asing Eksposur mata uang asing Grup sebagian besar timbul dari fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat atas utang usaha. Namun eksposur ini dikompensasi sebagian dengan porsi kas dan setara kas, deposito berjangka, dan piutang yang dalam mata uang Rupiah. Pada tanggal 31 Desember 2019, tabel berikut merinci sensitivitas Grup terhadap peningkatan dan penurunan adalah 3,5% (2018: 4,0%), dalam USD terhadap mata uang asing yang relevan. 3,5% dan 4,0% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para manajemen kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata uang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya pada akhir periode untuk perubahan 3,5% (2018: 4,0%) dalam nilai tukar mata uang asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup saldo moneter yang ada dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat. 2019 USD USD dampak/impact 3.5% kenaikan/penurunan/ 3.5% increase/decrease USD Laba atau rugi 536.653 61 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued The sensitivity analysis have been determined based on the exposure to interest rates for non- derivative instruments at the end of the reporting period. For floating rate liabilities, the analysis is prepared assuming the amount of the liability outstanding at the end of the reporting period was outstanding for the whole period. A 50 basis point increase or decrease is used when reporting interest rate risk internally to key management personnel represents management's assessment of the reasonably possible change in interest rates. and rates had been 50 basis points If higher/lower and all other variables were held constant, the Company and its subsidiaries' profit or loss for the year ended December 31, 2019 would increase/decrease by USD 127,500 (2018: USD 67,500). This is mainly attributable to the Company and its subsidiaries' exposure to interest rates on its variable rate borrowings. interest The Company and its subsidiaries exposure to interest rates on financial assets and financial liabilities are detailed in the liquidity risk table. Foreign Currency Risks The Group's foreign currency exposure arise mainly from the exchange rate fluctuations of Indonesian Rupiah against the U.S. Dollar from its trade payables. However this exposure is partially time offset with cash and cash equivalents, in deposits and receivables which are partly Indonesian Rupiah currency. At December 31, 2019, the following table details the Group's sensitivity is 3.5% (2018: 4.0%), increase and decrease in the USD against the relevant foreign currencies. 3.5% and 4.0% is the sensitivity foreign currency to key management personnel represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding currency denominated monetary items and adjusts their translation at the period end for 3.5% (2018: 4.0%) change in foreign currency rates. The sensitivity analysis includes only outstanding monetary items denominated in currencies other than U.S. Dollar. rate used when internally reporting risk and foreign 2018 USD USD dampak/impact 4.0% kenaikan/penurunan/ 4.0% increase/decrease USD 803.728 Profit or loss PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued c. Manajemen Modal c. Capital Management Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan usaha, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Grup terdiri dari kas dan setara kas (Catatan 5) dan ekuitas pemegang saham induk, terdiri dari modal yang ditempatkan yang (Catatan 15), disetor (Catatan 16), saldo laba dan kepentingan non- pengendali (Catatan 18). tambahan modal The Group manages capital risk to ensure that it will be able to continue as going concern, in the addition stockholders the balance of debt and equity. The Group's capital structure consists of cash and cash equivalents (Note 5) and equity of stockholders of the holding consisting of capital stock (Note 15), additional paid-in capital (Note 16), retained earnings and non-controlling interest (Note 18). to maximizing through the profits of the optimization of Manajemen secara teratur memantau kepatuhan terhadap yang keuangan diberlakukan oleh lembaga keuangan untuk fasilitas yang diberikan kepada Grup. Pada akhir periode pelaporan telah memenuhi persyaratan persyaratan keuangan yang ditetapkan secara eksternal. pembatasan tahun 2019, Grup Management regularly monitors compliance with the financial institutions for the facilities granted to the Group. As at the end of the reporting period in 2019, the Group is in compliance with externally imposed financial covenants requirements. financial covenants imposed by Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan reviu struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Manajemen risiko modal tetap tidak berubah dari tahun sebelumnya dari reviu The Board of Directors of the Group periodically reviews the Company's capital structure. As part of this review, the Board of Directors considers the cost of capital and related risk. Capital risk management remains unchanged from prior year. 31. PENGUKURAN NILAI WAJAR 31. FAIR VALUE MEASUREMENTS Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Fair value of financial instruments carried at amortized cost Kecuali disebutkan pada tabel berikut ini, manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya baik karena mempunyai jangka waktu pendek atau yang berlaku menggunakan tingkat suku bunga pasar: Except as detailed in the following table, management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded in the consolidated financial statements approximate their fair values because they have either short-term maturities or carry market interest rate: 31 Desember/December 31, 2019 Nilai tercatat/ Nilai w ajar/ Fair value Carrying amount USD USD Liabilitas Utang jangka panjang kepada pihak berelasi 10.118.423 10.110.881 Liabilities Long-term loans to related party 31 Desember/December 31, 2018 Nilai tercatat/ Nilai w ajar/ Fair value Carrying amount USD USD Liabilitas Utang jangka panjang kepada pihak berelasi 41.337.209 41.305.721 Liabilities Long-term loans to related party 62 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan penilaian nilai wajar Nilai wajar instrumen keuangan diatas ditentukan melalui analisis arus kas yang didiskonto dengan menggunakan tingkat diskonto yang setara dengan tingkat pengembalian yang berlaku bagi instrumen keuangan yang memiliki syarat dan periode jatuh tempo yang sama. Grup tidak memiliki instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar, setelah pengakuan awal. Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian Pengungkapan nilai wajar atas utang jangka panjang dari pihak berelasi didasarkan pada pengukuran nilai wajar level 2. Nilai wajar pinjaman jangka panjang ditentukan sesuai dengan model penetapan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis arus kas diskonto dengan menggunakan harga dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen serupa. 32. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019, Grup tidak melakukan mempengaruhi kas dan setara kas dan tidak termasuk dalam laporan arus kas konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: aktivitas investasi yang 2019 USD Penambahan aset tetap melalui utang 274.923 Rekonsiliasi pinjaman jangka panjang yang timbul dari aktivitas pendanaan adalah: 1 Januari/ January 1, 2019 USD Arus kas/ Cashflow USD Akrual bunga/ Accrue interest USD Utang jangka panjang dari pihak berelasi yang jatuh tempo dalam satu tahun 729.750
(424.623) Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun 3.120.000
78.070 Utang jangka panjang dari pihak berelasi - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 40.607.459 (31.700.000)
Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 10.449.000 11.887.368
Jumlah 54.906.209 (19.812.632) (346.553) 63 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued Valuation techniques and assumptions applied for the purposes of measuring fair value The fair value for the above financial instruments was determined from discounted cash flow analysis using discount rates that equal with the rate of return of the financial instruments with similar term and maturity. The Group does not have financial instruments that are measured at fair value, subsequent to initial recognition. Fair value measurement hierarchy of the Group's assets and liabilities Disclosure of fair value on long-term loan from related party is based on fair value measurement level 2. The in fair values on accordance with generally accepted pricing models based on discounted cash flow analysis using prices from observable current market transactions for similar instruments. long-term loan is determined 32. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH INVESTING ACTIVITY 32. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH INVESTING ACTIVITY For the year ended December 31, 2019, the Group has investing activity that did not affect cash and cash equivalents and hence not included in the consolidated statements of cash flows with the details as follows: 2018 USD 277.514 Increase in liabilities for purchase of property, vessels and equipment Reconciliation of long-term loans arising from financing activities as follows: Non kas/Non cash Amortisasi biaya transaksi/ Amortization of transaction cost USD Reklasifikasi/ Reclassification USD 31 Desember/ December 31 2019 USD Current maturity of long-term loan
305.127 from a related party Current maturity of long-
4.930.233 8.128.303 term bank loans Long-term loan from a related party - 905.837
9.813.296 net of current maturity 35.137 (4.930.233) 17.441.272 Long-term bank loans - net of current maturity 940.974
35.687.998 Total PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 1 Januari/ January 1, 2018 USD Arus kas/ Cashflow USD Non kas/Non cash Amortisasi biaya transaksi/ Amortization of transaction cost USD Reklasifikasi/ Reclassification USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD Utang jangka panjang dari pihak berelasi yang jatuh tempo dalam satu tahun 729.750
729.750 Current maturity of long-term loan from related party Utang bank jangka panjang yang jatuh Current maturity of long- tempo dalam satu tahun 907.590 (2.409.091) 121.501 4.500.000 3.120.000 term bank loans Utang jangka panjang dari pihak berelasi - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 40.327.117
280.342
40.607.459 Long-term loan from related party - net of current maturity Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
14.940.000 9.000 (4.500.000) 10.449.000 Long-term bank loans - net of current maturity Jumlah 41.964.457 12.530.909 410.843
54.906.209 Total 33. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN 2018 DAN 2017 33. RESTATEMENT AND OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 2018 2017 Pada tahun 2019, setelah diterbitkannya laporan keuangan 2018, manajemen menyadari kepentingan nonpengendali belum disajikan dengan tepat di tahun sebelumnya, bahwa penyesuaian tersebut diperlukan untuk menyatakan kembali laporan keuangan konsolidasian tahun 2018. konsolidasian Grup tahun bahwa telah menetapkan dan In 2019, subsequent to the issuance of the Group's 2018 the management became aware that the non-controlling interest has not been properly presented in prior year, and has determined that an adjustment is necessary to restate the 2018 consolidated financial statements. consolidated financial statements, Pada tahun 2013, Swire CTM Bulk Logistics Limited melakukan konversi piutangnya menjadi lembar yang baru PT Mitra Swire CTM saham mengakibatkan penurunan kepemilikan Grup pada PT Mitra Swire CTM dari 98,95% menjadi 69,97%. Grup memilih untuk menyajikan pengaruh dilusi kepemilikan Grup dalam PT Mitra Swire CTM dari 98,95% menjadi 69,97% sebagai bagian yang terpisah dalam Ekuitas, yaitu pada akun Komponen Ekuitas Lainnya. In 2013, Swire CTM Bulk Logistics Limited converted its receivables into newly issued shares in PT Mitra Swire CTM resulting to a decrease in the Group's interest in PT Mitra Swire CTM from 98.95% to 69.97%. The Group has carried forward and opted to present the effect of the dilution in the Group's interest in PT Mitra Swire CTM from 98.95% to 69.97% as a separate item within Equity under Other Components of Equity account. Dampak dari penyajian kembali adalah sebagai berikut: The effect of the restatement is as follows: 31 Desember/ December 31 , 2018 1 Januari/ January 1 , 2018 Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported Disajikan kembali/ As restated Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported Disajikan kembali/ As restated USD USD USD USD EKUITAS Komponen ekuitas lainnya 393.424 (3.699.879) (86.970) (4.180.273) EQUITY Other components of equity Kepentingan nonpengendali 8.835.331 12.928.634 8.657.455 12.750.758 Non-controlling interests 64 -
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan 34. INFORMASI TAMBAHAN Informasi keuangan induk dari halaman 66 sampai 71 menyajikan laporan posisi laba keuangan, rugi dan penghasilan komprehensif laporan perubahan ekuitas, laporan arus kas dan catatan investasi entitas induk dalam entitas anak dimana investasi saham pada entitas anak dicatat menggunakan metode biaya. tersendiri entitas laporan lain, 35. TANGGUNG DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN JAWAB MANAJEMEN Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 1 sampai 65 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 23 Maret 2020. PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued 34. SUPPLEMENTARY INFORMATION The supplementary information of the parent company only on pages 66 to 71 presented the statements of financial position, statements of profit or loss and other comprehensive in equity, statements of cash flows and note on parent entity's in which investments in subsidiaries were accounted for using the cost method. income, statements of changes investments in subsidiaries 35. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The preparation and the consolidated financial statements on pages 1 to 65 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on March 23, 2020. fair presentation of ******* 65 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI - ENTITAS INDUK *) 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 31 Desember/ December 31, 2019 USD ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha 34.010.952 Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi 1.837.476 cadangan kerugian penurunan nilai sebesar USD 860.457 pada 31 Desember 2019 (31 Desember 2018: USD 278.259) 9.304.606 Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan - bersih Pajak dibayar dimuka Uang muka dan biaya dibayar dimuka 25.000 2.384.096 1.161.495 1.478.278 Jumlah Aset Lancar 50.201.903 ASET TIDAK LANCAR Investasi atas saham Uang muka pembelian aset Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi 5.996.359 164.295 penyusutan sebesar USD 157.079.022 tanggal 31 Desember 2019 (31 Desember 2018: USD 161.600.316) dan setelah dikurangi penurunan nilai sebesar USD 2.092.746 pada 31 Desember 2019 (31 Desember 2018: USD 5.949.672) Aset tidak lancar lainnya 134.265.316 29.347 Jumlah Aset Tidak Lancar 140.455.317 JUMLAH ASET 190.657.220 ) Disajikan menggunakan metode biaya 66 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION - PARENT ENTITY ONLY *) DECEMBER 31, 2019 AND 2018 31 Desember/ December 31, 2018 USD ASSETS 31.878.057 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable 1.859.555 Related parties Third parties - net of allowance for 14.003.201 impairment losses of USD 860,457 at December 31, 2019 (December 31, 2018: USD 278,259) Other accounts receivable 638.177 328.885 1.665.390 1.644.677 464.966 Related parties Third parties Inventories - net Prepaid taxes Advances and prepaid expenses 52.482.908 Total Current Assets 5.996.359
NON-CURRENT ASSETS Investment in shares of stock Advance for purchase property,vessels and equipment Property, vessels and equipment - net of 150.817.999 54.942 accumulated depreciation of USD 157,079,022 as of December 31, 2019 (December 31, 2018: USD 161,600,316) and impairment of USD 2,092,746 as of December 31, 2019 (December 31, 2018: USD 5,949,672) Other non-current assets 156.869.300 Total Non-current Assets 209.352.208 TOTAL ASSETS ) Presented using cost method
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI - ENTITAS INDUK *) 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Lanjutan) 31 Desember/ December 31, 2019 USD LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga 106.628 4.222.795 Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak Utang jangka panjang kepada pihak berelasi 1.509.360 83.362 1.686.243 387.294 yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang yang jatuh 305.127 tempo dalam satu tahun 8.128.303 Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 16.429.112 LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang kepada pihak berelasi - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 9.813.296 Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas imbalan pasca kerja 17.441.272 3.234.901 Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 30.489.469 Jumlah Liabilitas 46.918.581 EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 6.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.750.026.639 saham Tambahan modal disetor Penghasilan komprehensif lain Saldo laba 26.684.752 33.628.706 261.376 Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya 249.032 82.914.773 JUMLAH EKUITAS 143.738.639 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 190.657.220 ) Disajikan menggunakan metode biaya 67 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION - PARENT ENTITY ONLY *) DECEMBER 31, 2019 AND 2018 (Continued) 31 Desember/ December 31, 2018 USD LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable
8.328.184 Related parties Third parties Other accounts payable 2.160.356 137.731 1.076.429 423.532 Related parties Third parties Accrued expenses Taxes payable Current maturity of long-term loan 729.750 to related party 3.120.000 Current maturity of long-term bank loans 15.975.982 Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Long-term loan to related party - 40.607.459 net of current maturity Long term bank loans - net of 10.449.000 2.721.889 current maturity Employee benefits obligation 53.778.348 Total Non-current Liabilities 69.754.330 Total Liability EQUITY Capital stock - par value Rp 100 per share Authorized capital - 6,000,000,000 shares Issued and paid-up - 26.684.752 33.628.706 387.815 249.032 78.647.573 1,750,026,639 shares Additional paid-in capital Other comprehensive income Retained earnings Appropriated Unappropriated 139.597.878 TOTAL EQUITY 209.352.208 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY ) Presented using cost method PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TERSENDIRI - ENTITAS INDUK *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 PENDAPATAN USAHA BEBAN LANGSUNG LABA KOTOR Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Beban keuangan Beban pajak final (Kerugian) keuntungan lain-lain - bersih LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK PENGHASILAN LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Pengukuran kembali atas program imbalan pasti JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ) Disajikan menggunakan metode biaya 2019 USD 70.429.430 53.645.001 16.784.429 (142.903) (11.190.504) 648.059 (4.791.355) (844.874) 3.804.348 4.267.200
4.267.200 (126.439) 4.140.761 68 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME - PARENT ENTITY ONLY*) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2019 AND 2018 2018 USD 68.606.788 REVENUES 66.848.663 DIRECT COSTS 1.758.125 GROSS PROFIT (103.551) (8.796.128) 496.641 (4.032.518) (823.281) (6.666.897) Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Final tax expenses Other (losses) gain - net (18.167.609) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
INCOME TAX EXPENSE (18.167.609) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Items that will not be reclassified subsequently 512.885 to profit or loss: Remeasurement of defined benefit obligation TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) (17.654.724) FOR THE YEAR ) Presented using cost method
) D s a i j i k a n m e n g g u n a k a n m e t o d e b a y a i ) P r e s e n t e d u s n g i c o s t m e t h o d S a d o l p e r 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 9 2 6 . 6 8 4 . 7 5 2 3 3 . 6 2 8 . 7 0 6 2 6 1 . 3 7 6 2 4 9 . 0 3 2 8 2 . 9 1 4 . 7 7 3 1 4 3 . 7 3 8 . 6 3 9 B a a n c e l a s o f D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 9 P e n g h a s i l a n k o m p r e h e n s i f l a n i
( 1 2 6 . 4 3 9 )
( 1 2 6 . 4 3 9 ) O t h e r c o m p r e h e n s v e i i n c o m e L a b a t a h u n b e r j a a n l
4 . 2 6 7 . 2 0 0 4 . 2 6 7 . 2 0 0 P r o f i t f o r t h e y e a r S a d o l p e r 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 8 2 6 . 6 8 4 . 7 5 2 3 3 . 6 2 8 . 7 0 6 3 8 7 . 8 1 5 2 4 9 . 0 3 2 7 8 . 6 4 7 . 5 7 3 1 3 9 . 5 9 7 . 8 7 8 B a a n c e l a s o f D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 8 P e n g h a s i l a n k o m p r e h e n s i f l a n i
5 1 2 . 8 8 5
5 1 2 . 8 8 5 O t h e r c o m p r e h e n s v e i i n c o m e R u g t a h u n b e r j a a n l
( 1 8 . 1 6 7 . 6 0 9 ) ( 1 8 . 1 6 7 . 6 0 9 ) L o s s f o r t h e y e a r S a d o l p e r 1 J a n u a r i 2 0 1 8 2 6 . 6 8 4 . 7 5 2 3 3 . 6 2 8 . 7 0 6 ( 1 2 5 . 0 7 0 ) 2 4 9 . 0 3 2 9 6 . 8 1 5 . 1 8 2 1 5 7 . 2 5 2 . 6 0 2 B a a n c e l a s o f J a n u a r y 1 , 2 0 1 8 U S D U S D U S D U S D U S D U S D c a p i t a l s t o c k c a p i t a l n c o m e A p p r o p r i a t e d U n a p p r o p r i a t e d e q u i t y P a d - u p i p a d - i n i c o m p r e h e n s v e i p e n g g u n a a n n y a / p e n g g u n a a n n y a / T o t a l M o d a d s e t o r / i A d d i t i o n a l O t h e r D i t e n t u k a n T d a k i d i t e n t u k a n e k u i t a s / m o d a l d s e t o r / i k o m p r e h e n s i f l a n / i R e t a n e d i e a r n n g s i J u m a h l T a m b a h a n P e n d a p a t a n S a d o l l a b a / U N T U K T A H U N - T A H U N Y A N G B E R A K H R 3 1 D E S E M B E R 2 0 1 9 D A N 2 0 1 8 I F O R T H E Y E A R S E N D E D D E C E M B E R 3 1 , 2 0 1 9 A N D 2 0 1 8 L A P O R A N P E R U B A H A N M O D A L
E N T T A S I I N D U K * ) S T A T E M E N T S O F C H A N G E S I N E Q U T Y I
P A R E N T E N T T Y * ) I I N F O R M A S I T A M B A H A N S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A T O N I P T M T R A B A H T E R A S E G A R A S E J A T I I T b k P T M T R A B A H T E R A S E G A R A S E J A T I I T b k PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI - ENTITAS INDUK *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 2019 USD ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Pelanggan Lain-lain 74.566.858 2.254.777 Pembayaran kas kepada: Pemasok Direksi dan karyawan Pihak ketiga lainnya - bersih Kas dihasilkan dari operasi Pendapatan bunga Pembayaran beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan (39.434.917) (13.537.860) 672.776 24.521.634 648.059 (3.879.934) (844.874) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 20.444.885 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari penjualan aset tetap Perolehan aset tetap 6.240.105 Penerimaan dividen 2.800.000 Pembayaran uang muka pembelian aset Perolehan aset tetap (164.295) (7.355.809) Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi 1.520.001 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran utang kepada pihak berelasi Pembayaran utang bank Pembayaran biaya transaksi Pembayaran kepada pihak berelasi Penerimaan utang bank (31.700.000) (3.000.000) (112.632) (19.359) 15.000.000 Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) untuk Aktivitas Pendanaan (19.831.991) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 2.132.895 KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 31.878.057 KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 34.010.952 ) Disajikan menggunakan metode biaya 70 - PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF CASH FLOWS - PARENT ENTITY ONLY *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2019 AND 2018 2018 USD CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers: 64.944.409 354.887 (34.894.950) (12.687.279) 282.877 17.999.944 496.641 (3.623.176) (823.281) Customer Others Cash paid to: Suppliers Directors and employees Other third parties - net Cash generated from operations Interest income Financial charges paid Income tax paid 14.050.128 Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from disposal of property, vessels and equipment
Acquisition of property, vessels and equipment Increase in advance for purchase property, Cash dividend Payment in advance for purchase property,
vessels and equipment (26.041.436) Acquisition of property, vessels and equipment Net Cash Provided by (Used in) (26.041.436) Investing Activities
(1.500.000)
(195.118) 14.940.000 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment of related party loan Payment of bank loans Payment of transaction cost Payment for related parties Proceeds from bank loans 13.244.882 Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities 1.253.574 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 30.624.483 BEGINNING OF YEAR 31.878.057 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR ) Presented using cost method
PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk INFORMASI TAMBAHAN CATATAN INVESTASI ENTITAS INDUK DALAM ENTITAS ANAK 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION NOTES ON PARENT ENTITY'S INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES DECEMBER 31, 2019 AND 2018 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Rincian investasi pada entitas anak dengan metode biaya adalah sebagai berikut: Details of investment in subsidiaries at cost are as follows: Entitas Anak/ Subsidiaries Domisili/ Domicile Jenis Usaha/ Nature of Business Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership Biaya perolehan/ Acquisition cost 31 Desember/ December 31, 2019 31 Desember/ December 31, 2018 31 Desember/ December 31, 2019 USD 31 Desember/ December 31, 2018 USD PT Mitra Swire CTM (MSC) Jakarta Pelayaran/ Shipping 70,00% 70,00% 2.995.481 2.995.481 PT Mitra Alam Segara Sejati (MASS) Jakarta Pelayaran/ Shipping 60,00% 60,00% 46.303 46.303 PT Mitra Hartono Sejati (MHS) Jakarta Pelayaran/ Shipping 50,00% 50,00% 1.272.570 1.272.570 Mitra Bahtera Segarasejati Pte. Ltd. (MBS) Singapura/ Singapore Pelayaran/ Shipping 100,00% 100,00% 1.482.877 1.482.877 PT Transship Teknik Solusi (TTS) Jakarta Konsultan/ Consultacy 99.00% 99.00% 199.128 199.128 2.954.575 2.954.575 71 -
322 322 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k 10 Laporan Tahunan 2019 2019 Annual Report RIT A S N ( O J K ) R E F E R E N SI O T O Cross R eference to In d o nesia Fin a ncial J A S A K E U S ervices A uth ority A G N A 323 323 P T. M i t r a b a h t e r a S e g a r a S e a t i j T b k
324 Ketentuan Umum General Provisions Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Highlights No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 1. Laporan Tahunan paling sedikit memuat informasi mengenai: 1. 2. Informasi saham (jika ada); 3. Laporan Direksi; 4. Laporan Dewan Komisaris; 5. Profil Emiten atau Perusahaan Publik; 6. Analisis dan pembahasan manajemen; 7. Tata kelola Emiten atau Perusahaan Ikhtisar data keuangan penting; 8. Tanggung jawab sosial dan lingkungan The annual report shall contain at a minimum the following information: 1. An overview of important financial data; 2. Share information (if any); 3. Report of the Board of Directors; 4. Report of the Board of Commissioners; 5. Profile of the Issuer or Public Company; 6. Analysis and discussion of management; 7. Corporate governance of the Issuer or Public Company; 1. An overview of important financial data; 2. Share information (if any); 3. Report of the Board of Directors; 4. Report of the Board of Commissioners; 5. Profile of the Issuer or Public Company; 6. Analysis and discussion of management; 7. Corporate governance of the Issuer or Public Company; 8. Social and environmental responsibility of the Issuer or Public Company; 8. Social and environmental responsibility of the Issuer or Public Company; √ 9. Jumlah liabilitas; 10. Jumlah ekuitas; 11. Rasio laba (rugi) terhadap jumlah aset; 12. Rasio laba (rugi) terhadap ekuitas; 13. Rasio laba (rugi) terhadap pendapatan penjualan; 14. Rasio lancar; 15. Rasio liabilitas terhadap ekuitas; 16. Rasio liabilitas terhadap jumlah aset; dan 17. Informasi dan rasio keuangan lainnya relevan dengan Emiten atau yang Perusahaan Publik dan jenis industrinya 9. Total Liabilities; 10. Total Equity; 11. Ratio of profit (loss) to total assets; 12. Ratio of profit (loss) to equity; 13. Ratio of profit (loss) to revenue/sales; 14. Current ratio; 15. Ratio of liabilities to equity; 16. Ratio of liabilities to total assets and; 17. Other financial information or ratios that are relevant to the Issuer or Public Company and its industry. 9. Laporan keuangan tahunan yang telah 9. Audited annual financial statements; and diaudit; dan No. 2. 10. Surat pernyataan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris tentang tanggung jawab atas Laporan Tahunan; Tahunan 10. Statement that the members of the Board of Directors and Board of Commissioners are responsible for the Annual Report; Annual reports may present information in the form of pictures, graphs, tables, and/or diagrams with clear, tables and/ or explanations that are easy to read and understand; 10. Statement that the members of the Board of Directors and Board of Commissioners are responsible for the Annual Report; Annual reports may present information in the form of pictures, graphs, tables, and/or diagrams with clear, tables and/ or explanations that are easy to read and understand; Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Highlights Kategori Category Ikhtisar Data Keuangan Penting memuat informasi keuangan yang disajikan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika Emiten atau Perusahaan Publik tersebut menjalankan kegiatan usahanya kurang dari 3 (tiga) tahun, paling sedikit memuat: 1. Pendapatan/penjualan; 2. Laba bruto; 3. Laba (rugi); 4. Jumlah dapat (rugi) diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali; laba yang Information on Company's results of operations in comparative form for 3 (three) years or from the start of business, if the Company has conducted business activities for less than 3 (three) years, including at a minimum: 1. Sales / revenue; 2. Gross profit; 3. Profit (loss); 4. Profit (loss) attributable to the owners of the parent company and the interests of the non controlling shareholders; √ Halaman Page 30-31 No. 3. Informasi Saham Information on Shares Kategori Category Informasi saham (jika ada) paling sedikit memuat: 1. Saham yang telah diterbitkan untuk setiap masa triwulan (jika ada) yang disajikan dalam bentuk perbandingan selama 2 (dua) tahun buku terakhir, paling sedikit meliputi: a. Jumlah saham yang beredar; b. Kapitalisasi pasar berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; c. Harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan Information on shares (if any) including at a minimum: 1. Quarterly information on issued shares (if any), shown in comparative form for the last 2 (two) financial years including; a. Number of shares in circulation; b. Market capitalization based on prices at the Stock Exchange where the shares are listed; c. Highest, lowest and closing share price based on the prices at the Stock Exchange where the shares are listed; d. Volume perdagangan pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; Informasi pada huruf (a) diungkapkan oleh Emiten yang merupakan Perusahaan Terbuka yang sahamnya tercatat maupun tidak tercatat di Bursa Efek; Informasi pada huruf (b), huruf (c), dan huruf (d) hanya diungkapkan jika Emiten merupakan Perusahaan Terbuka dan sahamnya tercatat di Bursa Efek; d. Trading volume at the Stock Exchange where the shares are listed; The information in (a) shall be disclosed by Issuers who at Listed Companies whether or not their shares are listed on a Stock Exchange; the information in (b), (c) and (d) shall only be disclosed if the Issuer is a Public Shareholder and its shares are listed on a Stock Exchange; 5. Total laba (rugi) komprehensif; 6. Jumlah laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik induk dan kepentingan non entitas pengendali; 7. Laba (rugi) per saham; 8. Jumlah aset; 5. Total comprehensive net income (loss) ; 6. Total comprehensive net income (loss) attributed to the owners of the parent company and the interests of the non- controlling shareholders; 7. Earnings (loss) per share; 8. Total Assets; Halaman Page Halaman Page 33-35 325
326 Informasi Saham Information on Shares Laporan Direksi Report of the Board of Directors No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 4. Dalam korporasi, seperti pemecahan saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), saham bonus, dan dividen perubahan nilai nominal saham, informasi saham sebagaimana dimaksud pada angka (1) ditambahkan penjelasan paling sedikit mengenai: a. Tanggal pelaksanaan aksi korporasi; b. Rasio pemecahan saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus, dan perubahan nilai nominal saham; hal terjadi aksi saham, c. Jumlah saham beredar sebelum dan sesudah aksi korporasi; dan d. Harga saham sebelum dan sesudah aksi In the case of corporate actions such as stock splits, reverse stocks, share dividends, bonus shares and changes in the nominal value of the shares, explanations shall be added to the share information provided in (1) regarding at a minimum: a. The date of the corporate action; b. The ratio of the stock split, reverse stock, share dividends, bonus shares and changes in the nominal value of the shares; c. The number of shares in circulation before and after the corporate action; and d. Share price before and after the corporate 88 7. Laporan Direksi paling sedikit memuat: 1. Uraian singkat mengenai kinerja Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit meliputi: a. Strategi dan kebijakan strategis Emiten atau Perusahaan Publik; b. Perbandingan dicapai yang ditargetkan;dan; antara dengan hasil yang c. Kendala yang dihadapi Emiten atau Perusahaan Publik; 2. Gambaran tentang prospek usaha; 3. Penerapan tata kelola Emiten atau\ Perusahaan Publik; dan 4. Perubahan komposisi anggota Direksi dan alasan perubahannya (jika ada); Includes the following: 1. Brief discussion of the Issuer's or Public Company's performance, including at a minimum: a. The strategy and strategic policies of the Issuer or Public Company; b. Comparison of results achieved vs. targets; c. The challenges faced by the Issuer or Public Company; 2. Description of the business prospects; 3. Implementation of corporate governance by the Issuer or Public Company; and 4. Changes in the composition of the Board of Directors and the reasons there of (if any); korporasi; action; 5. 6. Dalam hal terjadi penghentian sementara perdagangan saham (suspension), dan/ atau penghapusan pencatatan saham (delisting) dalam tahun buku, Emiten atau Perusahaan Publik menjelaskan alasan penghentian perdagangan sementara saham (suspension) dan/atau penghapusan pencatatan saham (delisting) tersebut; dan sementara Dalam perdagangan saham (suspension) dan/ atau penghapusan pencatatan saham (delisting) sebagaimana dimaksud pada angka (3) masih berlangsung hingga akhir periode Laporan Tahunan, Emiten atau Perusahaan Publik menjelaskan tindakan yang dilakukan untuk menyelesaikan penghentian perdagangan sementara saham (suspension) dan/ atau penghapusan pencatatan saham (delisting) tersebut; hal penghentian In the case of temporary trading suspension and/ or delisting during the fiscal year, the Issuer or Public Company shall explain the reason for the suspension or delisting in question; and In the case that the temporary suspension and/or delisting as set forth in (3) Interest Rate/ Return is still in effect at the end of the Annual Report period, the Issuer or Public Company shall explain what steps were taken to resolve the suspension and/or delisting in question. n/a n/a No. 8. Laporan Komisaris Report of the Board of Commissioners Kategori Category Laporan Dewan Komisaris paling sedikit memuat: 1. Penilaian terhadap kinerja Direksi mengenai pengelolaan Emiten atau Perusahaan Publik; Includes the following: 1. Evaluation of the Board of Directors' performance in managing the Issuer's or Public Company; 2. Pengawasan implementasi terhadap strategi Emiten atau Perusahaan Publik; 3. Pandangan atas prospek usaha Emiten atau Perusahaan Publik yang disusun oleh Direksi 2. Supervision of the implementation of the Issuer or Public Company's strategy; 3. Opinion on the business prospects of the Issuer or Public Company that the Board of Directors has formulated; 4. Pandangan atas penerapan tata kelola Emiten atau Perusahaan Publik; 4. Opinion on implementation of corporate governance by the Issuer or Public Company; the 5. Perubahan komposisi anggota Dewan Komisaris dan alasan perubahannya (jika ada); dan 5. Changes in the composition of the Board of Commissioners and the reasons thereof (if any); 6. Frekuensi dan cara pemberian nasihat kepada anggota Direksi; 6. Frequency of advice and advisory method to members of the Board of Directors Halaman Page 35-48 Halaman Page 41-45 327
328 Profil Emiten atau Perusahaan Publik Profile of The Issuer or Public Company Profil Emiten atau Perusahaan Publik Profile of The Issuer or Public Company No. 9. Kategori Category Profil Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit memuat: 1. Nama Emiten atau Perusahaan Publik termasuk apabila terdapat perubahan nama, alasan perubahan, dan tanggal efektif perubahan nama pada tahun buku; The profile of the Issuer or Public Company to include the following: 1. The name of the Issuer or Public Company including any name changes, reasons for name changes, and effective date of the name change during the fiscal year; 2. Akses terhadap Emiten atau Perusahaan Publik termasuk kantor cabang atau kantor perwakilan yang memungkinkan masyarakat dapat memperoleh informasi mengenai Emiten atau Perusahaan Publik, meliputi: a. Alamat b. Nomor telepon; c. Nomor faksimile; d. Alamat surat elektronik; dan 2. Access to the Issuer or Public Company including branch and representative offices that enable the public to obtain information regarding the Issuer or Public Company, including: a. Address b. Telephone number; c. Facsimile number; d. Electronic correspondence address; and e. Alamat Situs Web; e. Website address; 3. Riwayat singkat Emiten atau Perusahaan 3. Brief history of the Issuer or Public Company; 3. Brief history of the Issuer or Public Company; 4. Visi dan misi Emiten atau Perusahaan 4. Vision and mission of the Issuer or Public Company; 4. Vision and mission of the Issuer or Public Company; 5. Kegiatan usaha menurut anggaran dasar terakhir, kegiatan usaha yang dijalankan pada tahun buku, serta jenis barang dan/atau jasa yang dihasilkan; 5. Business activities in accordance with the most recent Articles of Association, the business activities carried out during the fiscalyear, andthetypesofproductsand/ or services produced; 6. Struktur atau Perusahaan Publik dalam bentuk bagan, paling sedikit sampai dengan struktur 1 (satu) tingkat di bawah Direksi, disertai dengan nama dan jabatan; organisasi Emiten 6. Organizational structure of the Issuer of Public Company in the form of a schematic, at a minimum to 1 (one) level below the Board of Directors, together with name and function; Halaman Page 60 60 61 64-65 60 62-63 No. 10. g. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti anggota Direksi dalam meningkatkan kompetensi dalam tahun buku (jika ada); dan h. Hubungan Afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris, dan pemegang saham utama (jika ada) meliputi nama pihak yang terafiliasi; 8. Profil Dewan Komisaris, paling sedikit memuat: a. Nama; b. Foto terbaru; c. Usia; d. Kewarganegaraan; e. Riwayat pendidikan; f. Riwayat jabatan, meliputi informasi: (1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris yang bukan merupakan Komisaris Independen pada Emiten atau Perusahaan Publik yang bersangkutan; (2) dasar hukum penunjukan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris yang merupakan Komisaris Independen pada Emiten atau Perusahaan Publik yang bersangkutan; (3) rangkap jabatan, baik sebagai anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan atau anggota komite serta jabatan lainnya (jika ada); dan (4) pengalaman kerja beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik; Kategori Category g. Education and/or training by members or the Board of Directors in order to improve their competencies within the fiscal year (if any); and h. Affiliated with other members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners, and the major shareholder (if any), including the name of the affiliated party; relationships 8. Profiles of the Board of Commissioners, at a minimum including: a. Name; b. Their newest photograph; c. Age; d. Nationality; e. Educational history; f. Previous positions, including: (1) legal grounds for appointment as a member of the Board of Commissioners at the Issuer or Public Company in question; initial (2) appointment as a member of the Board of Commissioners for Independent Commissioners at the Issuer or Public Company in question; (3) concurrent positions as a Director, Commissioner, and/or member of other committees as well as other positions (if any); and (4) work history and time periods within as well as outside the Issuer or Public Company; 8. Profiles of the Board of Commissioners, at a minimum including: a. Name; b. Their newest photograph; c. Age; d. Nationality; e. Educational history; f. Previous positions, including: (1) legal grounds for appointment as a member of the Board of Commissioners at the Issuer or Public Company in question; initial (2) appointment as a member of the Board of Commissioners for Independent Commissioners at the Issuer or Public Company in question; (3) concurrent positions as a Director, Commissioner, and/or member of other committees as well as other positions (if any); and (4) work history and time periods within as well as outside the Issuer or Public Company; legal grounds for the 7. Profil Direksi, paling sedikit memuat: a. Nama dan jabatan yang sesuai dengan tugas dan tanggung jawab; b. Foto terbaru; c. Usia; d. Kewarganegaraan; e. Riwayat pendidikan; f. Riwayat jabatan, meliputi informasi: (1) dasar hukum penunjukan sebagai pada Emiten anggota Direksi atau Perusahaan Publik yang bersangkutan; (2) rangkap jabatan, baik anggota Dewan Komisaris, dan atau anggota komite serta jabatan lainnya (jika ada); dan (3) pengalaman kerja beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik; sebagai 7. Profiles of the Board of Directors, including at a minimum: a. Their name and position in accordance with their duties and responsibilities; b. Their newest photograph; c. Age; d. Nationality; e. Educational history; f. Previous positions, including (1) legal grounds for appointment as a member of the Board of Directors at the Issuer or Public Company in question; (2) concurrent positions as Director, Commissioner, and/or member of other committees as well as other positions (if any); and (3) work history and time periods within as well as outside the Issuer or Public Company; 73-77 g. Pendidikan pelatihan dan/atau yang telah diikuti anggota Dewan Komisaris dalam meningkatkan kompetensi dalam tahun buku (jika ada); h. Hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama (jika ada) meliputi nama pihak yang terafiliasi; dan g. Education and/or training by members or the Board of Commissioners in order to improve their competencies within the fiscal year (if any); h. Affiliated with other members of the Board of Commissioners the major shareholder (if any), including the name of the affiliated party; and relationships and i. A independence for Commissioners in the case that the Independent Commissioner has served for more than 2 (two) periods (if any); statement of Independent Halaman Page 172, 177 67-71, 164, 177, 159 329
330 Profil Emiten atau Perusahaan Publik Profile of The Issuer or Public Company Profil Emiten atau Perusahaan Publik Profile of The Issuer or Public Company No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 9. Dalam hal terdapat perubahan susunan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang terjadi setelah tahun buku berakhir sampai dengan batas waktu penyampaian Laporan Tahunan, susunan yang dicantumkan dalam Laporan Tahunan adalah susunan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang terakhir dan sebelumnya; 10. Jumlah karyawan dan deskripsi sebaran tingkat pendidikan dan usia karyawan dalam tahun buku; 11. Nama pemegang saham dan persentase kepemilikan pada akhir tahun buku, yang terdiri dari: a. Pemegang saham yang memiliki 5% (lima persen) atau lebih saham Emiten atau Perusahaan Publik; b. Anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang memiliki saham Emiten atau Perusahaan Publik; dan saham masyarakat, kelompok pemegang saham yang masing- masing memiliki kurang dari 5% (lima persen) saham Emiten atau Perusahaan Publik; pemegang yaitu c. Kelompok 12. Jumlah dan persentase kepemilikan per akhir tahun buku berdasarkan klasifikasi: a. Kepemilikan institusi lokal; b. Kepemilikan institusi asing; c. Kepemilikan individu lokal; dan d. Kepemilikan individu asing; pemegang saham 9. In the case that the composition of the Board of Directors and/or Board of Commissioners has changed between the end of the fiscal year and the issuance of the Annual Report, the Annual Report shall contain the most recent composition of the Board of Directors and/or Board of Commissioners as well as the previous composition; 10. The number of employees and a description of their education levels and ages during the fiscal year; 11. The names of and percentage ownership at the end of the fiscal year, comprised of: a. Names of shareholders with 5% (five percent) or more shares of the Issuer or Public Company; shareholders b. Directors and Commissioners who own shares of the Issuer or Public Company; and c. Groups of public shareholders with less than 5% (five percent) ownership of the Issuer or Public Company; 12. The number of shareholders and percentage ownership at the end of the fiscal year classified by; a. Institutional local ownership; b. Institutional foreign ownership; c. Individual local ownership; and d. Foreign local ownership; 154, 157 78-79 80, 85-86 87 11. 15. Kronologi pencatatan saham, jumlah saham, nilai nominal, dan harga penawaran dari awal pencatatan hingga akhir tahun buku serta nama Bursa Efek dimana saham Emiten atau Perusahaan Publik dicatatkan (jika ada); 16. Kronologi pencatatan Efek lainnya selain Efek sebagaimana dimaksud pada angka (15), yang paling sedikit memuat nama Efek, tahun penerbitan, tanggal jatuh tempo, nilai penawaran, dan peringkat Efek (jika ada); 17. Nama dan alamat lembaga dan/atau 18. Dalam hal terdapat profesi penunjang jasa pasar modal yang memberikan secara berkala kepada Emiten atau Perusahaan diungkapkan Publik, informasi mengenai jasa yang diberikan, komisi (fee), dan periode penugasan; dan 19. Penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima Emiten atau Perusahaan Publik baik yang berskala nasional maupun internasional dalam tahun buku terakhir (jika ada), yang memuat: a. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi; b. Badan atau lembaga yang memberikan; dan c. Masa berlaku penghargaan dan/ atau sertifikasi (jika ada); 15. Listing chronology of shares, number of shares, nominal value, and offer price from the initial offering till the end of the fiscal year and the name of the Stock Exchange where the Issuer or Public Company is listed (if any); 16. Listing chronology of other securities apart from the securities mentioned in (15), which include at a minimum the name of the securities, year of issue, maturity date, offer value, and rating (if any); 17. Name and and address of capital market institutions and/or professionals; 17. Name and and address of capital market institutions and/or professionals; 18. In the case that a capital markets supporting professional has provided periodic services to the Issuer or Public Company, the services, commission (fee) and service period shall be disclosed; and information regarding 19. National as well as international awards and/or certificates awarded to the Issuer or Public Company during the fiscal year (if any), including: a. the name of certification; the award and/or b. name of the awarding organization or institute; and; c. The validity period of the award and/ or certificate (if any); 13. Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali Emiten atau Perusahaan Publik, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu, yang disajikan dalam bentuk skema atau bagan; 13. Information regarding the main and controlling shareholder of the Issuer or Public Company whether direct or direct, down to individual ownerships, in the form of a schematic or chart; 175 14. Nama perusahaan asosiasi, perusahaan ventura bersama dimana Emiten atau Perusahaan Publik memiliki pengendalian bersama entitas, beserta persentase kepemilikan saham, bidang usaha, total aset, dan status operasi Emiten atau Perusahaan Publik tersebut (jika ada); Untuk entitas anak, ditambahkan informasi mengenai alamat entitas anak tersebut; entitas anak, 14. The names of the Issuer or Public associated subsidiaries, Company's companies, or joint ventures wherein the Issuer or Public Company has control of the entity, together with percentage share ownership, type of business, total assets and the operational status (if any); for subsidiary entities, information regarding the addresses should be added; 98 Halaman Page 33-35, 61 n/a 90 198 37 331
332 Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Analysis and Discussion Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Analysis and Discussion No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category Halaman Page 1. Analisis dan pembahasan manajemen memuat pembahasan mengenai laporan keuangan dan informasi penting lainnya dengan penekanan pada perubahan material yang terjadi dalam tahun buku, yaitu paling sedikit memuat: 1. Tinjauan operasi per segmen operasi sesuai dengan industri Emiten jenis atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai; a. Produksi, yang meliputi proses, kapasitas, dan perkembangannya; analisis dan Management and discussion including analysis and discussion of the financial statement and other important information with emphasis on material changes that took place during the fiscal year, at a minimum including: 1. Review of operations per operational segment in line with the Issuer's or Public Company's industry type, at a minimum including; a. Production, analysis including process, capacity and its development; 106-110 7. Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan dalam tahun buku terakhir, paling sedikit meliputi: a. Jenis investasi barang modal; b. Tujuan investasi barang modal; dan 8. Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan (jika ada); 7. Discussion of material investments for capital goods investment in the most recent fiscal year, including: a. Type of capital investments; b. The objective of investments; and these capital c. The value of capital investments disbursed; 7. Discussion of material investments for capital goods investment in the most recent fiscal year, including: a. Type of capital investments; b. The objective of investments; and these capital c. The value of capital investments disbursed; 7. Discussion of material investments for capital goods investment in the most recent fiscal year, including: a. Type of capital investments; b. The objective of investments; and these capital c. The value of capital investments disbursed; 8. Material information and facts subsequent to the accountant's reporting date (if any); 121 121 b. Pendapatan/penjualan; dan c. Profitabilitas; 2. Kinerja keuangan komprehensif yang mencakup kinerja keuangan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir, penjelasan tentang penyebab adanya dampak dan perubahan tersebut, paling sedikit mengenai: a. Aset lancar, aset tidak lancar, dan perubahan total aset; b. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan total liabilitas; perbandingan b. Sales/ Revenue; and c. Profitability; 2. Comprehensive fnancial performance including a comparison of financial performance in the last 2 (two) fiscal years, explanation of the reasons for the changes and their impact, at a minimum including: a. Current assets, non-current assets, and total assets; b. Short-term liabilities, long term liabilities and total liabilities 112-120 9. Prospek usaha dari Emiten atau Perusahaan Publik dikaitkan dengan kondisi industri, ekonomi secara umum dan pasar internasional disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya; 10. Perbandingan antara target/proyeksi pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), mengenai: a. Pendapatan/penjualan; b. Laba (rugi); c. Struktur modal (capital structure); atau 9. The Issuer or Public Company's business prospects related to the industry and in general, supported by economy supporting from quantitative trustworthy data sources; data 10. Comparison of targets/projection at the beginning of fiscal year with realization, regarding: a. Revenue/sales; b. Profit (loss); c. Capital structure; or; d. Other aspects considered significant 10. Comparison of targets/projection at the beginning of fiscal year with realization, regarding: a. Revenue/sales; b. Profit (loss); c. Capital structure; or; d. Other aspects considered significant 121 121 c. Ekuitas; d. Pendapatan/penjualan, beban, penghasilan laba komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif; dan (rugi), e. Arus kas; 3. Kemampuan membayar utang dengan rasio yang menyajikan perhitungan relevan; 4. Tingkat kolektibilitas piutang Emiten dengan rasio yang atau Perusahaan Publik menyajikan perhitungan relevan; 5. Struktur modal (capital structure) dan kebijakan manajemen atas struktur dasar penentuan kebijakan dimaksud; 6. Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal dengan penjelasan paling sedikit meliputi: a. Tujuan dari ikatan tersebut; b. Sumber dana yang diharapkan untuk c. Equity; d. Sales/revenues, expenses, and net (loss),other comprehensive total Comprehensive income income, and Income (loss); and e. Cash flow; 3. Ability to service debts by presenting relevant ratios; 117 4. Receivables collectability level of the Issuer or Public Company by presenting relevant ratios; 5. Capital structure and capital structure 120 5. Capital structure and capital structure 120 6. Discussion of material commitments for capital goods investment including explanation of: a. The objective of capital investment; b. Expected funding sources for the commitments; c. Currency denomination; and 6. Discussion of material commitments for capital goods investment including explanation of: a. The objective of capital investment; b. Expected funding sources for the commitments; c. Currency denomination; and 6. Discussion of material commitments for capital goods investment including explanation of: a. The objective of capital investment; b. Expected funding sources for the commitments; c. Currency denomination; and 120, 121 11. Target/proyeksi yang ingin dicapai Emiten atau Perusahaan Publik untuk 1 (satu) tahun mendatang, mengenai: a. Pendapatan/penjualan; b. Laba (rugi); c. Struktur modal (capital structure); d. Kebijakan dividen; atau e. Hal lainnya yang dianggap penting bagi Emiten atau Perusahaan Publik; 12. Aspek pemasaran atas barang dan/ atau jasa Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai strategi pemasaran dan pangsa pasar; 13. Uraian mengenai dividen selama 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada), paling sedikit: a. Kebijakan dividen; b. Tanggal pembayaran dividen kas dan/atau tanggal distribusi dividen non kas; c. Jumlah dividen per saham (kas dan/ atau non kas); dan by the Issuer or Public Company; 11. Targets/projection of the Issuer or Public Company for the coming 1 (one) year, regarding: a. Revenue/sales; b. Profit (loss) c. Capital structure; d. Policy of dividend payout; or e. Other aspects considered significant by the Issuer or Public Company; 12. Marketing aspect of the Issuer or Public Company's products and services, including marketing and market share strategy; 122 12. Marketing aspect of the Issuer or Public Company's products and services, including marketing and market share strategy; 122 13. Description regarding dividends during the past two (2) years (if any), including: a. Dividend policy; b. Date of dividend cash payment and/or date of non cash dividend distribution; 122-123 c. Amount of dividend per share (cash and/or non cash); and dan d. Langkah yang direncanakan Emiten atau Perusahaan Publik untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait; d. Steps planned by the Issuer or Public Company to protect against related foreign currency risk; d. Jumlah dividen per tahun yang dibayar; d. Amount of dividend paid per year; 333
334 Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Analysis and Discussion Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik Corporate Governance of The Issuer or Public Company No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 14. Realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum, dengan ketentuan: a. Dalam hal selama tahun buku, Emiten memiliki kewajiban menyampaikan laporan penggunaan dana, maka diungkapkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum secara kumulatif sampai dengan akhir tahun buku; dan realisasi b. Sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum, maka Emiten menjelaskan perubahan tersebut; 15. Informasi material (jika ada), antara lain mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi, restrukturisasi utang/modal, transaksi Afiliasi, dan transaksi yang mengandung benturan kepentingan, yang terjadi pada tahun buku, antara lain memuat: a. Tanggal, nilai, dan objek transaksi; b. Nama pihak yang melakukan transaksi; c. Sifat hubungan Afiliasi (jika ada); 14. Realization of IPO proceeds usage, on the condition that: a. If during the fiscal year the Issuer is still obliged to submit a report of the IPO proceeds usage, the the realised usage of IPO proceeds shalle reported cumulatively until the end of the fiscal year; and b. In the case that there is a change in funds usage as set forth by Financial Services Regulations Authority IPO Proceeds Usage regarding Realization Reports, the Issuer shall explain the change; 15. Material information (if any) regarding divestation, investment, mergers capital restructuring, affiliated transactions, and transactions with conflicts of interests that took place during the fiscal year, including among others: acquisitions, a. Date, value and object of the 124 expansion, and transaction; b. Names of the parties undertaking the transaction; c. Nature of affiliated relationship (if 124 12. Tata kelola Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit memuat uraian singkat mengenai: 1. Direksi, mencakup antara lain: a. Tugas dan tanggung jawab masing- masing anggota Direksi; b. Pernyataan bahwa Direksi memiliki (charter) pedoman atau piagam Direksi; c. Prosedur, dasar penetapan, struktur, dan besarnya remunerasi masing- serta masing anggota Direksi, hubungan antara remunerasi dengan kinerja Emiten atau Perusahaan Publik; d. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi rapat Direksi, termasuk rapat bersama Dewan Komisaris, dan tingkat kehadiran anggota Direksi dalam rapat tersebut; e. Informasi mengenai keputusan RUPS 1 (satu) tahun sebelumnya, meliputi: (1) keputusan RUPS yang tahun buku; direalisasikan pada dan (2) alasan dalam hal terdapat keputusan yang belum direalisasikan; The corporate governance section for the Issuer or Public Company must at least contain a brief description of: 1. The Board of Directors, including among others: a. The duties and responsibilities of each member of the Board of Directors b. A statement that the Board of Directors has guidelines or a Board of Directors charter; c. Remuneration procedures, basis for establishment, structure, and amount for each member of the Board of Directors, as well as the relationship between the remuneration performance of the Issuer or Public Company; and d. Meeting policy and meeting frequency of the Board of Directors, including joint meetings with the Board of Commissioners, and meeting attendance levels of Board of Directors members; e. Information on decisions of the AGM 1 (one) year previously, including: (1) Decisions of the AGM that were realised during the fiscal year; and (2) reasons for any decisions which have yet to be realised; any); d. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; dan e. Pemenuhan ketentuan terkait; 16. Perubahan peraturan ketentuan perundang-undangan yang berpengaruh atau signifikan Perusahaan Publik dan dampaknya terhadap laporan keuangan (jika ada); dan terhadap Emiten d. Explanation regarding the fairness of the transaction; and e. Fulfillment of related regulations; 16. Changes in regulation that significantly impacts the Issuer or Public Company and the impact on the financial statement (if any); and f. keputusan Informasi mengenai RUPS pada tahun buku, meliputi: (1) keputusan RUPS yang direalisasikan pada tahun buku; dan (2) alasan dalam hal terdapat keputusan yang belum direalisasikan; dan g. Penilaian terhadap kinerja komite yang mendukung pelaksanaan tugas Direksi; f. Information regarding AGM decisions during the fiscal year, including: (1) AGM decisions that were realised during the fiscal year; and (2) reasons for any decision that were not yet realised; and g. Assessment of the performance of committees supporting the Board of Directors in executing their duties; 17. Perubahan kebijakan akuntansi, alasan laporan terhadap dan dampaknya keuangan (jika ada). 17. Changes in accounting policy, the reason whereof, and the impact on the financial statement (if any). 125 17. Changes in accounting policy, the reason whereof, and the impact on the financial statement (if any). 125 2. Dewan Komisaris, mencakup antara 2. The Board of Commissioners, including among others: a. The duties and responsibilities of the 2. The Board of Commissioners, including among others: a. The duties and responsibilities of the Komisaris; Board of Commissioners; b. Pernyataan bahwa Dewan Komisaris memiliki pedoman atau piagam (charter) Dewan Komisaris; c. Prosedur, dasar penetapan, struktur, dan besarnya remunerasi masing- masing anggota Dewan Komisaris; b. A statement the Board of that Commissioners possesses guidelines or a Board of Commissioners charter; c. Remuneration procedures, basis for establishment, structure, and amount for each member of the Board of Commissioners; Halaman Page 165-175, 155, 44 158-164 335
336 Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik Corporate Governance of The Issuer or Public Company Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik Corporate Governance of The Issuer or Public Company No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 13. d. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi rapat Dewan Komisaris, termasuk rapat bersama Direksi, dan tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam rapat tersebut; e. Kebijakan Emiten atau Perusahaan Publik tentang penilaian terhadap dan kinerja anggota Dewan Komisaris dan pelaksanaannya, sedikit meliputi: (1) prosedur pelaksanaan penilaian kinerja; (2) kriteria yang (3) pihak yang digunakan; dan melakukan penilaian; anggota Direksi paling f. Penilaian terhadap kinerja komite yang mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris; dan g. Dalam hal Dewan Komisaris tidak membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi, informasi paling sedikit mengenai: (1) alasan tidak dibentuknya komite; dan (2) prosedur nominasi dan remunerasi yang dilakukan dalam tahun buku; dimuat bagi 3. Dewan Emiten Publik yang menjalankan kegiatan usaha syariah berdasarkan sebagaimana tertuang dalam anggaran dasar, paling sedikit memuat: a. Nama; b. Tugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas atau Syariah, Perusahaan prinsip Pengawas Syariah; dan c. Frekuensi dan cara pemberian nasihat dan saran serta pengawasan pemenuhan Prinsip Syariah di Pasar Modal terhadap Emiten atau Perusahaan Publik; d. Meeting policy and meeting frequency of the Board of Commissioners, including joint meetings with the Board of Directors and attendance levels of Board of Commissioners members in those meetings; e. The policy of the Issuer or Public Company regarding assessment of the performance of members of the Board of Directors and members of the Board of Directors and its implementation, including: (1) the implementation of performance assessment procedures; (2) criteria used; and (3) the assessing parties; f. Performance assessment of the committees who support the Board of Commissioners in executing their duties; and g. In the Board of Commissioners has not formed a Nomination and Remuneration Committee, the information should be included on: (1) the reason that such a committee was not established; and (2) nomination and remuneration procedures performed during the fiscal year; the case that 3. The Sharia Supervisory Board, for Issuers or Public Companies who conduct business activities based on Islamic principles as stated in the articles of association, including: a. Names; b. The duties and responsibilities of the Shariah Supervisory Board; and c. The frequency and method of providing advice and suggestions as well as monitoring of compliance with Sharia Principles in the Capital Markets by the Issuer or Public Company; n/a 15. e. Riwayat jabatan, meliputi informasi: (1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota rangkap jabatan,baik sebagai anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan/atau anggota komite serta jabatan lainnya (jika ada); dan (3) pengalaman kerja beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik; komite; (2) f. Periode dan masa jabatan anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance; independensi Komite g. Pernyataan Audit, Risiko dan Compliance; h. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi rapat Komite Audit, Risiko dan Compliance dan tingkat kehadiran anggota Komite Audit, Risiko, dan Compliance dalam rapat tersebut; i. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti dalam tahun buku (jika ada); dan j. Pelaksanaan Komite Audit, Risiko dan Compliance pada tahun buku sesuai dengan yang dicantumkan dalam pedoman atau (charter) Komite Audit, piagam Risiko dan Compliance; kegiatan 5. Komite lain yang dimiliki Emiten atau rangka Perusahaan Publik dalam mendukung fungsi dan tugas Direksi dan/ atau Dewan Komisaris, seperti Komite Nominasi dan Remunerasi, mencakup antara lain: a. Nama jabatannya dalam dan keanggotaan komite; b. Usia; c. Kewarganegaraan; d. Riwayat pendidikan; e. Riwayat jabatan, meliputi informasi: e. Previous positions, including; (1) the legal basis for the appointment of committee members; (2) concurrent positions as members of the Board the Commissioners, members of Board of Directors and/or members of other committees and other positions (if any); and (3) work experience along the time period both inside and outside the Issuer or Public Company; f. Period and tenure of members of the Audit, Risk and Compliance Committee; g. A statement of independence of the Audit, Risk and Compliance Committee; h. Policy on the frequency of Audit, Risk and Compliance Committee meetings and the attendance level of Audit, Risk and Compliance Committee members at these meetings; and implementation i. Education and/or training during the j. financial year (if any); and; Implementation of Audit, Risk and Compliance Committee activities during the fiscal year in accordance with the guidelines set forth in the Audit, Risk and Compliance Committee charter; 5. Other committees at the Issuer or Public Company that support the functions and duties of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners, such as the Nomination and Remuneration, including among others: a. Name and membership position in the committee; b. Age; c. Nationality; d. Educational history; e. Previous positions, including; 14. 4. Komite Audit, Risiko dan Compliance, mencakup antara lain: a. Nama dan keanggotaan komite; jabatannya b. Usia; c. Kewarganegaraan; d. Riwayat pendidikan; 4. The Audit, Risk and Compliance Committee, including among others: a. Name and membership position in the 4. The Audit, Risk and Compliance Committee, including among others: a. Name and membership position in the committee; b. Age; c. Nationality; d. Educational history; 178-185, 218 (1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota komite; rangkap jabatan, baik sebagai anggota anggota Komisaris, Dewan Direksi, dan/atau anggota komite serta jabatan lainnya (jika ada); dan (3) pengalaman kerja beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik; (2) (1) the legal basis for the appointment of (2) committee members; concurrent positions as members the Board Commissioners, of members of the Board of Directors and/or members other committees and other positions (if any); and (3) work experience along the time period both inside and outside the Issuer or Public Company; of Halaman Page 186-190, 220-223 337
338 Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik Corporate Governance of The Issuer or Public Company Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik Corporate Governance of The Issuer or Public Company No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category Halaman Page f. Periode dan masa jabatan anggota Komite Audit, Risiko dan Compliance; g. Uraian tugas dan tanggung jawab; h. Pernyataan bahwa telah memiliki (charter) pedoman atau piagam komite; i. Pernyataan independensi komite; j. Keb akan dan pelaksanaan tentang frekuensi rapat komite dan tingkat kehadiran anggota komite dalam rapat tersebut; k. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti dalam tahun buku (jika ada); dan l. Uraian singkat pelaksanaan kegiatan komite pada tahun buku; 6. Sekretaris antara lain: a. Nama; b. Domisili; c. Riwayat jabatan, meliputi informasi: Perusahaan; (1) dasar hukum penunjukan sebagai Sekretaris dan (2) pengalaman kerja beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik; Perusahaan mencakup d. Riwayat pendidikan; e. Pendidikan dan/atau pelatihan yang diikuti dalam tahun buku; dan f. Uraian singkat pelaksanaan tugas Sekretaris Perusahaan pada tahun buku; 7. Unit Audit Internal, mencakup antara lain: a. Nama kepala Unit Audit Internal; 7. f. Period and tenure of members of the Audit, Risk and Compliance Committee; and g. Description of duties responsibilities; h. A statement that the committee possesses guidelines or a charter; i. A statement of the independence of the committee; j. Policies and frequency attendance members during such meetings; implementation on of and committee levels of committee k. Education and/or training during the scal year (if any); and l. A brief description of the committee's activities during the fiscal year; 6. Corporate Secretary among others: a. Name; b. Domicile; c. Work, including information on: (1) the legal basis for appointment as Corporate Secretary; and (2) work experience along with time period both inside and outside the Issuer or Public Company; d. Educational history; e. Education and/or training during the fiscal year; and f. A brief description of the implementation of the Corporate Secretary's duties during the fiscal year; Internal Audit Unit, including: a. The name of the head of the Internal Audit Unit; 178-185 193-194, 224 8. Uraian mengenai sistem pengendalian internal yang diterapkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai: keuangan a. Pengendalian serta operasional, terhadap peraturan undangan lainnya; dan dan kepatuhan perundang (internal control) b. Tinjauan atas efektivitas sistem pengendalian internal; 9. Sistem manajemen yang diterapkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai: a. Gambaran umum mengenai sistem risiko Emiten atau risiko manajemen Perusahaan Publik; c. Tinjauan atas efektivitas sistem risiko Emiten atau manajemen Perusahaan Publik; 10. Perkara penting yang dihadapi oleh Emiten atau Perusahaan Publik, entitas anak, anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris (jika ada), antara lain meliputi: a. Pokok perkara/gugatan; penyelesaian b. Status perkara/ gugatan; dan c. Pengaruhnya terhadap Emiten atau Perusahaan Publik; 11. Informasi tentang sanksi administratif yang dikenakan kepada Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas Pasar Modal dan otoritas lainnya pada tahun buku (jika ada); 11. 8. A description of the internal control system applied by the Issuer or the Public Company, including: a. Financial and operational controls, as well as compliance with other laws and regulations; and b. A review of the e ectiveness of the internal control system; 9. The risk management system applied by the Issuer or Public companies, including at a minimum: a. A general description of the risk management system of the Issuer or Public Company; b. Types of risks and their management; and 9. The risk management system applied by the Issuer or Public companies, including at a minimum: a. A general description of the risk management system of the Issuer or Public Company; b. Types of risks and their management; and 9. The risk management system applied by the Issuer or Public companies, including at a minimum: a. A general description of the risk management system of the Issuer or Public Company; b. Types of risks and their management; and c. A review of the e ectiveness of the risk management system of the Issuer or Public Company; 10. Important legal cases faced by the Issuer or the Public Company, subsidiaries, members of the Board of Directors and members of the Board Commissioner (if any), among others including: a. The substance of the case/claim; b. The settlement/ status of the c. The effect on the condition of the accusation; and 10. Important legal cases faced by the Issuer or the Public Company, subsidiaries, members of the Board of Directors and members of the Board Commissioner (if any), among others including: a. The substance of the case/claim; b. The settlement/ status of the c. The effect on the condition of the accusation; and Issuer or the Public Company; Information concerning administrative sanctions imposed on the Issuer or Public Company, or members of the Board Commissioners and Board of Directors, by Capital Market authority or other authorities during the scal year (if any); 202-203 198 208 215 b. Riwayat jabatan, meliputi informasi: (1) dasar hukum penunjukan sebagai kepala Unit Audit Internal; dan (2) pengalaman beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik; kerja c. Kualifikasi atau sertifikasi sebagai profesi Audit Internal(jika ada); d. Pendidikan dan/atau pelatihan yang diikuti dalam tahun buku; b. Work history, including information on: (1) legal basis for the appointment as Head of the Internal Audit Unit; and (2) work experience along the time period both inside and outside the Issuer or Public Company; c. Professional Internal Audit qualifications or certifications (if any); d. Education and/or training during the fiscal year; e. The structure and position of the 195 12. Informasi mengenai kode etik Emiten atau Perusahaan Publik meliputi: a. Pokok-pokok kode etik; b. Bentuk sosialisasi kode etik dan upaya penegakannya; dan c. Pernyataan bahwa kode etik berlaku bagi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan karyawan Emiten atau Perusahaan Publik; 12. Information on the code of conduct of the Issuer or Public Company including: a The main points of the code of conduct; b. Socialization of the code of conduct and enforcement efforts; and c. A statement that the code of conduct is applicable to members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners, and employees of the Issuer or Public Company; 151, 180, 209, 213 e. Struktur dan kedudukan Unit Audit Internal; f. Uraian tugas dan tanggung jawab; g. Pernyataan bahwa telah memiliki pedoman atau piagam (charter) Unit dit Internal; dan Internal Audit Unit of f. Description duties and responsibilities; g. A statement that the Internal Audit Unit possesses guidelines or a charter; and 13. Informasi mengenai budaya perusahaan (corporate culture) atau nilai-nilai perusahaan (jika ada); 13. Information on corporate culture or the values of the company (if any) 213 h. Uraian singkat pelaksanaan tugas Unit Audit Internal pada tahun buku; h. A brief description of the implemetation of the Internal Audit Unit's Tasks during the fiscal year, 339
340 Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik Corporate Governance of The Issuer or Public Company Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Emiten atau Perusahaan Publik Social and Environmental Responsibility of The Issuers or Public Company No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 14. Uraian mengenai program kepemilikan saham dan/atau manajemen yang dilaksanakan Emiten (jika ada), atau Perusahaan Publik antara lain mengenai: a. Jumlah saham dan/atau opsi; b. Jangka waktu pelaksanaan; c. Persyaratan karyawan dan/atau oleh karyawan manajemen yang berhak; dan d. Harga pelaksanaan 14. Description of the employee stock ownership program and/or management implemented by the Issuer or Public Company (if any), including among others: a. The number of shares and/ or options; b. The exercise period; requirements c. The for entitled employees and/or management; and d. The exercise price n/a 16. 1. jawab Informasi mengenai tanggung sosial dan lingkungan Emiten atau Perusahaan Publik meliputi kebijakan, yang jenis program, dan biaya dikeluarkan, antara lain terkait aspek: a. Lingkungan hidup, antara lain: i. Penggunaan material dan energi lingkungan dan yang ramah dapat didaur ulang; ii. Sistem pengolahan limbah 1. Information and environmental responsibility of the Issuer or Public Company includes policies, program types, and costs incurred related to the following aspects among others: on the social a. The environment, including: i. Environmentally and recyclable material and energy usage; friendly ii. Waste processing systems of the 15. Uraian mengenai sistem pelaporan pelanggaran (whistleblowing system) di Emiten atau Perusahaan Publik (jika ada), antara lain meliputi: a. Cara penyampaian laporan 15. A description of the whistleblowing system) at the Issuer or Public Company (if any), including among others: a. Submission method for reporting Emiten atau Perusahaan Publik; iii. Mekanisme pengaduan masalah lingkungan; dan iv. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki; Issuer or Public Company; mechanisms environmentalproblems; and iv. Environmental certification; iii. Complaint for pelanggaran; b. Perlindungan bagi pelapor; c. Penanganan pengaduan; d. Pihak yang mengelola pengaduan; dan e. Hasil dari penanganan pengaduan, paling sedikit meliputi: (1) jumlah pengaduan yang masuk dan diproses dalam tahun buku; dan (2) tindak lanjut pengaduan; violation; b. Protection for whistleblowers; c. Handling of complaints; d. The party managing complaints; and; e. The results of complaints handling, including at least: (1) the number of complaints received and processed during the fiscal year; and (2) follow up actions to complaints 214 b. Praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, antara lain: i. Kesetaraan gender dan kesempatan kerja; ii. Sarana dan keselamatan kerja; iii. Tingkat perpindahan (turnover) karyawan; iv. Tingkat kecelakaan kerja; v. Pendidikan dan/atau pelatihan vi. Remunerasi; dan vii. Mekanisme pengaduan masalah b. Labor, health, and work safety practices, including: i. Gender equality and employment opportunities; ii. Work facilities and work safety; iii. Employee turnover rate; iv. Work incident levels; v. Education and/or training; vi. Remuneration; and vii. Complaint mechanisms for labor 16. Penerapan atas Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka bagi Emiten yang menerbitkan Efek Bersifat Ekuitas atau Perusahaan Publik, meliputi: a. Pernyataan mengenai rekomendasi yang telah dilaksanakan; dan/atau b. Penjelasan atas rekomendasi yang belum dilaksanakan, disertai alasan dan alternatif pelaksanaannya (jika ada). 16. Implementation of the Code of Corporate Governance of Listed Companies for Issuers issuing equity securities or Public Companies, including: a. A the recommendations that have already been implemented; and/or statement regarding b. Descriptions of recommendations that have not been implemented, together with reasons and alternative implementation (if any).
c. Pengembangan sosial kemasyarakatan, antara lain: i. Penggunaan tenaga kerja lokal; ii. Pemberdayaan dan masyarakat sekitar Emiten atau Perusahaan Publik lain melalui penggunaan bahan baku yang dihasilkan oleh masyarakat atau pemberian edukasi; antara iii. Perbaikan sarana dan prasarana c. Social and community development including: i. Use of local workforce ii. Community empowerment around Issuer or Public Company the including among others by using raw materials produced by the community providing education; or by iii. Improvements to social facilities sosial; and infrastructure; iv. Bentuk donasi lainnya; dan v. Komunikasi mengenai kebijakan dan prosedur anti korupsi di Emiten atau Perusahaan Publik, serta pelatihan mengenai anti korupsi (jika ada); iv. Other forms of donations; and; v. Communication of anti-corruption policies and procedures at the Issuer or Public Companies, and anti-corruption training (if any); d. Tanggung jawab barang dan/atau d. Responsibility for goods and/or jasa, antara lain: i. Kesehatan dan keselamatan services, including: i. Consumer health and safety; konsumen; ii. Informasi barang dan/atau jasa; ii. Information on goods and/or dan iii. Sarana, dan penanggulangan atas pengaduan konsumen. jumlah, services; and iii. Consumer complaints number, and resolution. facilities, Halaman Page 207, 230-241 341
342 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Emiten atau Perusahaan Publik Social and Environmental Responsibility of The Issuers or Public Company Laporan Keuangan Tahunan yang Telah Diaudit Audited Financial Statement No. Kategori Category Halaman Page No. Kategori Category 17. 2. Dalam hal Emiten atau Perusahaan Publik menyajikan informasi mengenai tanggung jawab sosial dan lingkungan sebagaimana dimaksud pada angka tersendiri seperti (1) pada laporan laporan tanggung jawab sosial dan lingkungan atau laporan keberlanjutan report), Emiten atau (sustainability Perusahaan Publik dikecualikan untuk mengungkapkan informasi mengenai tanggung jawab sosial dan lingkungan dalam Laporan Tahunan; dan 2. In the case that the Issuer or Public Company presents information regarding social and environmental responsibility as described (1) in a separate report such as a social and environmental responsibility report or sustainability report, the Issuer or Public Company is excused from disclosing information regarding social and environmental responsibility in the Annual Report; and 19. Surat pernyataan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris tentang tanggung jawab atas Laporan Tahunan disusun sesuai dengan format Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan sebagaimana tercantum dalam Lampiran yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini. Board of Commissioners' statement of Responsibility for in accordance with the format of the Statement of the Board of Directors and Board of Commissioners regarding Responsibility for the Annual Report as set forth in the Attachment which is an inseparable part of the Financial Services Authority Circular Letter. of Directors and Board the Annual Report formulated 3. Laporan sebagaimana dimaksud pada angka (2) disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan bersamaan dengan penyampaian Laporan Tahunan. 3. The reports referred to in (2) shall be submitted the Financial Services Authority in conjunction with submission of the Annual Report. to n/a 3. The reports referred to in (2) shall be submitted the Financial Services Authority in conjunction with submission of the Annual Report. to n/a Laporan Keuangan Tahunan yang Telah Diaudit Audited Financial Statement No. Kategori Category Halaman Page 18. Laporan keuangan tahunan yang dimuat dalam Laporan Tahunan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan telah diaudit oleh Akuntan. Laporan keuangan dimaksud memuat pernyataan mengenai pertanggungjawaban atas laporan keuangan sebagaimana diatur dalam perundangundangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai Direksi atas laporan keuangan atau peraturan perundang- undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai laporan berkala Perusahaan Efek dalam hal Emiten merupakan Perusahaan Efek; dan peraturan tanggung jawab The financial statement contained in the Annual Report shall be in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia and shall have been audited by an Accountant. The nancial statement in question shall contain a statement of responsibility for the nancial statement as set forth by Capital Market sector regulations regarding the responsibility of the Board of Directors for the nancial statement or by Capital Market sector regulations regarding periodic reports of the Securities Companies in the case that the Issuer is a Securities Company; and formulated √ Halaman Page 56-57 343
344 2019 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT BACK TO BASICS PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk Menara Karya, 12th floor, 10th floor Jl. H.R Rasuna Said, Block X-5 Kav. 1-2, Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia P : (62 21) 57944755, 57944766 F : (62 21) 57944767, 57944768 corporate.secretary@mbss.co.id investor.relations@mbss.co.id