MERINTIS JALAN MENUJU TINGKAT PERTUMBUHAN SELANJUTNYA PAVING THE WAY FOR THE NEXT LEVEL OF GROWTH Laporan Tahunan Annual Report 2016
MERINTIS JALAN MENUJU TINGKAT PERTUMBUHAN SELANJUTNYA PAVING THE WAY FOR THE NEXT LEVEL OF GROWTH Sampul Depan | Cover: Bagian dalam Sampul Depan | Inside Front Cover: Bagong Kussudiardja Pemandangan | Landscape (1982) Affandi Bunga Matahari II | Sunflower II (1974) 73 x 73 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 101 x 171 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia
Laporan Tahunan Annual Report 2016 Menyikapi kondisi lingkungan bisnis yang penuh tantangan sepanjang tahun 2016, Astra terus berinovasi dan merintis berbagai terobosan pada portofolio dan proses bisnis serta organisasi, agar dapat menyesuaikan dengan realitas tantangan dan kondisi pasar yang ada. Dengan tetap fokus pada kekuatan Astra dalam hal keunggulan produk, hubungan erat dengan pelanggan, serta inisiatif efisiensi di segala bidang, Astra berhasil membukukan kinerja operasional dan bisnis yang baik pada tahun 2016. Pencapaian tersebut memungkinkan Astra untuk tetap mempertahankan posisi kepemimpinan pasar sebagai salah satu perusahaan terbaik di Indonesia saat ini, membuka jalan menuju aspirasi Goal 2020, yaitu "Pride of the Nation". Facing the challenging business environment throughout 2016, Astra has continued to innovate and pioneer various business portfolio and process as well as organization, in order to adapt to the reality of challenges and market conditions. By consistently focusing on its strengths in product excellence, customer intimacy and efficiency across the board, Astra was able to maintain a good business and operational performance in 2016. This accomplishment allows Astra to sustain its market leadership position as one of Indonesia's prominent companies today, paving the way for its Goal 2020 aspiration, to be the "Pride of the Nation". 1
DAFTAR ISI CONTENTS 01 Intro Tema Theme Introduction 04 Profil Bisnis 2016 2016 Business Profile 56 PROFIL PERUSAHAAN Company Profile 06 Motto, Cita-Cita, Filosofi, Misi dan Visi Motto, Aim, Corporate Philosophy, Mission and Vision 58 Informasi Perusahaan Company Information 08 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 62 Sekilas Astra Astra at a Glance 10 Peristiwa Penting 2016 2016 Event Highlights 64 Tonggak Sejarah Milestones 16 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications 68 Produk dan Jasa/ Segmen Usaha Products and Services/ Business Segments 18 INFORMASI INVESTOR 70 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners' Profile 76 Profil Direksi Investor Information Board of Directors' Profile 20 Ikhtisar Saham Stock Highlights 82 Struktur Organisasi Organization Structure 23 Dividen Dividend 85 Profil Komite-Komite Committees Profile 24 LAPORAN MANAJEMEN 88 Anak Perusahaan, Ventura Bersama dan Perusahaan Asosiasi Subsidiaries, Joint Ventures and Associates Management Reports 95 Lembaga Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Institutions 26 Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 36 Laporan Direksi 96 SUMBER DAYA MANUSIA Report of the Board of Directors 54 Tanggung Jawab Laporan Tahunan 2016 Human Capital Responsibility for Annual Report 2016 98 Sumber Daya Manusia Human Capital 2
120 PEMBAHASAN DAN ANALISIS MANAJEMEN 252 TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance Management Discussion and Analysis 254 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 122 Tinjauan dan Prospek Ekonomi Makro Indonesia Overview and Outlook of Macro Economy in Indonesia 124 Struktur Bisnis Business Structure 308 281 Laporan Komite Audit Audit Committee Report TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN 125 Tinjauan Bisnis Business Overview Corporate Social Responsibility 126 Otomotif Automotive 160 Jasa Keuangan Financial Services 310 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 174 Alat Berat dan Pertambangan Heavy Equipment and Mining 330 LAPORAN KEUANGAN 204 Agribisnis Agribusiness Financial Report 210 Infrastruktur dan Logistik Infrastructure And Logistics 222 Teknologi Informasi 330 Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2016 dan 2015 Consolidated Financial Statements 31 December 2016 and 2015 Information Technology 228 Properti Property 234 Tinjauan Kinerja Keuangan Financial Performance Overview Panduan Umum: Harap diperhatikan petunjuk dalam membaca laporan ini, 'Perseroan' mengacu pada PT Astra International Tbk sebagai perusahaan induk. 'Astra', 'Grup Astra' dan 'Perusahaan' mengacu pada PT Astra International Tbk, anak perusahaan dan perusahaan afiliasi. Laba bersih mengacu pada laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk. General Use of Terms: For guidance when reading this report, please note the term 'the Company' refers to PT Astra International Tbk as the parent company. 'Astra', 'Astra Group' and 'the Group' refer to PT Astra International Tbk, subsidiaries and affiliates. Net income refers to profit attributable to owners of the parent. 3
PROFIL BISNIS 2016 2016 BUSINESS PROFILE 01 OTOMOTIF Automotive Jaringan dealer yang menjual mobil dan sepeda motor produk Astra untuk memberikan layanan terbaik bagi konsumen otomotif nasional 02 Car and motorcycle dealership network that sell Astra's products to deliver excellent service to automotive consumers nationwide JASA KEUANGAN Financial Services 2,470 dealers Total jumlah pembiayaan dari bisnis pembiayaan Astra yang terdiri dari perusahaan pembiayaan empat roda dan dua roda Total amount financed from Astra's automotive financing business, comprising four- wheeler and two-wheeler financing companies 03 ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN Heavy Equipment and Mining Rp73.6 triliun trillion Jumlah unit penjualan alat berat Komatsu di bisnis mesin konstruksi Komatsu unit sales volume in machinery construction business 2,181unit units 4
07 PROPERTI Property Persentase unit terjual Anandamaya Residences, pengembangan apartemen yang dimiliki 60% oleh Astra yang terletak di Kawasan Pusat Bisnis Jakarta Percentage of units sold in Anandamaya Residences, Astra's 60%-owned luxury residential development in Jakarta Central Business District 93% 06 TEKNOLOGI INFORMASI Information Technology 05 Jaringan distribusi nasional bisnis solusi dokumen Grup Astra yang terdiri dari 32 kantor cabang dan 92 titik layanan INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK Infrastructure and Logistics Astra's national disribution network, comprising of 32 branch offices and 92 service points 04 AGRIBISNIS Agribusiness Total kapasitas pengolahan CPO per hari dari dua CPO refinery Astra Portofolio jalan tol milik Astra yang telah beroperasi serta yang dalam proses pembangunan Astra's total portfolio of toll roads in operation and under construction 237 km 124 networks Total processing capacity per day of two Astra's CPO refineries 3,000 ton tonnes 5
MOTTO, CITA-CITA, FILOSOFI, MISI DAN VISI MOTTO, AIM, CORPORATE PHILOSOPHY, MISSION AND VISION MOTTO MOTTO Per Aspera Ad Astra Berjuang dan menembus segala tantangan untuk mencapai bintang Through difficulties to reach a star CITA-CITA AIM Sejahtera bersama bangsa To prosper with the nation FILOSOFI PERUSAHAAN CORPORATE PHILOSOPHY Catur Dharma • Menjadi milik yang bermanfaat bagi To be an asset to the nation bangsa dan negara Memberikan pelayanan terbaik To provide the best service to our customers To provide the best service to our customers Menghargai individu dan membina To respect individuals and promote teamwork To respect individuals and promote teamwork Senantiasa berusaha mencapai yang To continually strive for excellence terbaik 6
MISI MISSION Sejahtera bersama bangsa dengan memberikan nilai terbaik kepada para pemangku kepentingan To prosper with the nation by providing the best value to our stakeholders VISI VISION Menjadi salah satu perusahaan To be one of the best managed dengan pengelolaan terbaik di Asia Pasifik dengan penekanan pada pertumbuhan yang berkelanjutan dengan pembangunan kompetensi melalui pengembangan sumber daya manusia, struktur keuangan yang solid, kepuasan pelanggan dan efisiensi corporations in Asia Pacific with an emphasis on sustainable growth by building competence through people development, solid financial structure, customer satisfaction and efficiency Menjadi perusahaan yang mempunyai tanggung jawab sosial serta peduli lingkungan To be a socially responsible and environmentally conscious corporation 7
IKHTISAR KEUANGAN FINANCIAL HIGHLIGHTS Angka-angka pada seluruh tabel dan grafik dinyatakan dalam miliar Rupiah dan menggunakan notasi bahasa Inggris kecuali disebutkan lain. Numerical notation in all tables and graphs are stated in billions of Rupiah and in English notation, unless stated otherwise. 2016 2015 2014* 2013 2012 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Profit or Loss and Other Comprehensive Income Pendapatan Bersih 181,084 184,196 201,701 193,880 188,053 Net Revenue Laba Bruto 36,432 36,710 38,809 35,311 36,200 Gross Profit Laba Tahun Berjalan 18,302 15,613 22,131 22,297 22,742 Profit for the Year Laba yang Diatribusikan kepada: Profit Attributable to: Pemilik Entitas Induk 15,156 14,464 19,191 19,417 19,421 Owners of the Parent - Kepentingan Nonpengendali 3,146 1,149 2,940 2,880 3,321 Non-controlling Interests - Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 19,804 16,454 22,157 23,708 22,460 Comprehensive Income for the Year Penghasilan Komprehensif yang Diatribusikan kepada: Comprehensive Income Attributable to: Pemilik Entitas Induk 16,626 15,276 18,877 20,137 19,053 Owners of the Parent - Kepentingan Nonpengendali 3,178 1,178 3,280 3,571 3,407 Non-controlling Interests - Posisi Keuangan (Neraca) Financial Position (Balance Sheet) Jumlah Aset 261,855 245,435 236,027 213,994 182,274 Total Assets Aset Lancar 110,403 105,161 97,241 88,352 75,799 Current Assets Aset Tidak Lancar 151,452 140,274 138,786 125,642 106,475 Non-Current Assets Investasi pada Ventura Bersama 33,987 29,640 27,218 23,870 19,801 Investments in Joint Ventures dan Entitas Asosiasi and Associates Jumlah Liabilitas 121,949 118,902 115,840 107,806 92,460 Total Liabilities Liabilitas Jangka Pendek 89,079 76,242 74,241 71,139 54,178 Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 32,870 42,660 41,599 36,667 38,282 Non-Current Liabilities Jumlah Pinjaman 70,910 70,649 70,072 64,523 56,757 Total Borrowings Jumlah Ekuitas 139,906 126,533 120,187 106,188 89,814 Total Equity Modal Kerja Bersih1 14,708 15,868 19,479 17,001 19,043 Net Working Capital1 Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 111,951 102,043 95,494 83,938 71,201 Equity Attributable to Owners of the Parent Analisis Rasio dan Informasi Lain Ratio Analysis and Other Information Laba Bersih terhadap Aset2 7% 6% 9% 10% 12% Return on Assets2 Laba Bersih terhadap Ekuitas3 13% 12% 18% 21% 25% Return on Equity3 Marjin Laba Kotor 20% 20% 19% 18% 19% Gross Profit Margin Rasio Laba terhadap Pendapatan 10% 8% 11% 12% 12% Net Income Margin Rasio Lancar (x) 1.2 1.4 1.3 1.2 1.4 Current Ratio (x) Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Aset (x) 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 Liabilities to Total Assets Ratio (x) Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Ekuitas (x) 0.9 0.9 1.0 1.0 1.0 Liabilities to Total Equity Ratio (x) Saham Beredar (dalam Jutaan) 40,484 40,484 40,484 40,484 40,484 Issued Shares (in millions) Laba per Saham (Rp) 374 357 474 480 480 Earnings per Share (Rp) Nilai Aset Bersih per Saham (Rp) 2,765 2,521 2,359 2,073 1,759 Net Asset Value per Share (Rp) Dividen Interim per Saham (Rp) 55 64 64 64 66 Interim Dividend per Share (Rp) Dividen Final per Saham (Rp) 1134 113 152 152 150 Final Dividend per Share (Rp) Rasio Utang Bersih/(Kas Bersih) terhadap Ekuitas5 4.4% 0.8% 2.8% 3.5% 9.9% Net Debt/(Net Cash) to Equity Ratio5 Disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 24 (revisi 2013) - Imbalan Kerja 1. Piutang Usaha + Persediaan - Utang Usaha 2. Laba Tahun Berjalan/Jumlah Aset 3. Laba Tahun Berjalan/Jumlah Ekuitas 4. Tergantung persetujuan pemegang saham pada Rapat Umum Tahunan bulan April 2017 5. Utang bersih/(Kas Bersih) tidak termasuk Jasa Keuangan/Total Ekuitas Restated due to implementation of PSAK 24 (revised 2013) - Employee Benefits 1. Trade Receivables + Inventories - Trade Payables 2. Profit for the year/Total Assets 3. Profit for the year/Total Equity 4. Subject to the approval of shareholders at Annual General Meeting in April 2017 5. Net Debt/(Net Cash) excludes Financial Services/Total Equity 8
Pendapatan Bersih Net Revenue (dalam miliar Rupiah | in billions Rupiah) Laba yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Profit Attributable to Owners of the Parent (dalam miliar Rupiah | in billions Rupiah) 225,000 22,500 200,000 188,053 193,880 201,701 184,196 181,084 20,000 19,421 19,417 19,191 175,000 17,500 15,156 150,000 15,000 14,464 125,000 12,500 100,000 10,000 75,000 7,500 50,000 5,000 25,000 2,500 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Jumlah Aset Total Assets (dalam miliar Rupiah | in billions Rupiah) Jumlah Ekuitas Total Equity (dalam miliar Rupiah | in billions Rupiah) 297,000 261,855 153,000 139,906 264,000 231,000 213,994 236,027 245,435 136,000 119,000 106,188 120,187 126,533 198,000 182,274 102,000 89,814 165,000 85,000 132,000 68,000 99,000 51,000 66,000 34,000 33,000 17,000 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Laba per Saham Earnings per Share (dalam Rupiah | in Rupiah) Dividen per Saham Dividends per Share (dalam Rupiah | in Rupiah) 540 252 480 480 480 474 224 216 216 216 420 360 357 374 196 168 150 152 152 177 113 168 Final 300 140 113* 240 112 180 84 120 60 56 28 66 64 64 64 55 Interim 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Tergantung persetujuan Pemegang Saham pada RUPST bulan April 2017 Subject to approval of Shareholders at AGMS in April 2017 9
PERISTIWA PENTING 2016 2016 EVENT HIGHLIGHTS JANUARI Astra mengawali tahun 2016 dengan persiapan untuk menjalani tahun terakhir dari fase kedua perjalanan Astra menuju Goal 2020, menjadi "Pride of the Nation". FEBRUARI InnovAstra ke-32 dilaksanakan. Inovasi telah menjadi budaya di lingkungan Astra sejak tahun 1980. InnovAstra merupakan cerminan konsistensi dan keyakinan Insan Astra untuk terus berusaha melakukan yang terbaik demi membangun Astra dari waktu ke waktu. MARET Yayasan Dharma Bhakti Astra (YDBA) mendirikan Lembaga Pengembangan Bisnis (LPB) ke-14 yang bergerak dibidang pemberdayaan usaha kecil menengah yang berlokasi di UMKM Center, Jawa Tengah. JANUARY Astra started 2016 with its preparation to go through the last year of the second phase in Astra's Goal 2020, to become "Pride of the Nation". FEBRUARY The 32nd InnovAstra was held. Innovation has become a culture within Astra environment since 1980. InnovAstra is a reflection and faith of Astra Team to keep delivering the best in order to develop Astra over time. MARCH Yayasan Dharma Bhakti Astra (YDBA) established the 14th Business Development Institute (Lembaga Pengembangan Bisnis/LPB) focusing in the empowerment of small and medium enterprises located in UMKM Center, Central Java. 10
APRIL Anak perusahaan Astra yang bergerak dalam bidang infrastruktur, PT Astratel Nusantara mengakuisisi 25% saham PT Trans Bumi Serbaraja, Badan Usaha Jalan Tol (BUJT) ruas tol Serpong- Balaraja sepanjang 30km. APRIL RUPS Tahunan (RUPST) Astra menyetujui pengangkatan satu orang Komisaris Independen, yaitu Michinobu Sugata; dua orang Komisaris, yaitu Adrian Teng Wei Ann dan John Raymond Witt; serta dua orang Direktur, yaitu Chiew Sin Cheok dan Gidion Hasan. Selain itu, RUPST juga menyetujui dan menerima laporan tahunan serta mengesahkan laporan keuangan untuk tahun buku 2015. APRIL Astra's subsidiary in infrastructure business, PT Astratel Nusantara, acquired 25% stake in PT Trans Bumi Serbaraja, a company that operates 30km long Serpong - Balaraja toll road. APRIL The Annual GMS (AGMS) Astra approved the appointment of one Independent Commissioner, Michinobu Sugata; two Commissioners, Adrian Teng Wei Ann and John Raymond Witt; and two Directors, Chiew Sin Cheok and Gidion Hasan. In addition, AGMS also approved and accepted the annual report as well as ratified the financial statements for fiscal year 2015. 11
PERISTIWA PENTING 2016 2016 EVENT HIGHLIGHTS JUNI Astra meluncurkan program Astra Holiday Campaign 2016 sebagai komitmen Astra untuk menemani dan melayani pelanggannya selama momen mudik Lebaran berlangsung. Dalam kesempatan yang sama, Astra juga meluncurkan aplikasi Anavigo, aplikasi perjalanan yang dikembangkan tim internal IT Astra untuk publik. JUNI Anak usaha Perseroan, PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) dan PT Astra Agro Lestari Tbk (AAL) meyelesaikan rights issue. Bank Permata memperoleh dana sebesar Rp5,5 triliun untuk memperkuat struktur permodalannya, selanjutnya AAL berhasil meraih dana sebesar Rp4,0 triliun yang digunakan untuk memperkuat posisi keuangannya. Sementara itu, PT Acset Indonusa Tbk (Acset), anak usaha PT United Tractors Tbk (UT) menyelesaikan rights issue dan memperoleh dana sebesar Rp600 miliar untuk mendukung pertumbuhan bisnisnya. JUNE Astra launched Astra Holiday Campaign program 2016 as part of Astra's commitment to accompany and serve its customers during Lebaran holiday. At the same time, Astra launched Anavigo application, a travel application for public that was developed by Astra internal IT team. JUNE The Company's subsidiaries, PT Bank Permata Tbk (Permata Bank) and PT Astra Agro Lestari Tbk (AAL) completed rights issue. Permata Bank raised Rp5.5 trillion in order to strengthen its capital base, whereas AAL raised Rp4.0 trillion for the purpose of strengthening its balance sheet. Meanwhile, PT Acset Indonusa Tbk (Acset), a subsidiary of PT United Tractors Tbk (UT), completed a rights issue, raising Rp600 billion to support its business growth. 12
AGUSTUS Sebagai wujud pengabdian dan patriotisme kepada negara tercinta, Astra selalu memperingati Hari Ulang Tahun Kemerdakaan Republik Indonesia (HUT RI) dengan mengadakan berbagai lomba khas kemerdekaan dan ditutup dengan menggelar upacara bendera pada 17 Agustus. AGUSTUS Toyota dan Daihatsu secara resmi meluncurkan mobil hemat energi dan harga terjangkau berkapasitas 7 orang, yaitu Astra Toyota Calya dan Astra Daihatsu Sigra, yang diterima oleh pasar dengan baik. AUGUST As a form of patriotism to the beloved country, Astra always commemorates the anniversary of Indonesian independence by organizing various events and culminating with flag raising ceremony on the 17th of August. AUGUST Toyota and Daihatsu officially launched their 7 seater low cost green cars (LCGC), Astra Toyota Calya and Astra Daihatsu Sigra, which were well accepted by the market. 13
PERISTIWA PENTING 2016 2016 EVENT HIGHLIGHTS SEPTEMBER PT Astra Otoparts Tbk (AOP) melalui PT Bridgestone Astra Indonesia meresmikan pabrik yang memproduksi komponen anti vibrasi untuk kendaraan roda empat di Purwakarta, Jawa Barat. Pada bulan yang sama, AOP melalui PT Aisin Indonesia Automotive dan PT Advics Manufacturing Indonesia meresmikan pabrik yang memproduksi body part, engine part dan brake system di Kawasan KIIC Karawang, Jawa Barat. OKTOBER Astra meluncurkan lini bisnis ketujuh yaitu Astra Property. Pada bulan yang sama, PT Astra Land Indonesia (ALI), yang dimiliki masing-masing sebesar 50% oleh PT Menara Astra dan Hongkong Land, menandatangani sebuah perjanjian dengan anak usaha PT Modernland Realty Tbk untuk mengembangkan area seluas 67 hektar di Cakung, Jakarta Timur. SEPTEMBER PT Astra Otoparts Tbk (AOP), through PT Bridgestone Astra Indonesia, inaugurated its factory that produce anti-vibration components for four- wheeler vehicles in Purwakarta, West Java. In the same month, AOP through PT Aisin Indonesia Automotive and PT Advics Manufacturing Indonesia inaugurated its factory that produce body parts, engine parts and brake systems in Kawasan KIIC Karawang, West Java. OCTOBER Astra launched its seventh business line, Astra Property. In the same month, PT Astra Land Indonesia (ALI), owned 50% by PT Menara Astra and 50% by Hongkong Land, signed an agreement with a subsidiary of PT Modernland Realty Tbk to develop a 67 hectare site in Cakung, East Jakarta. 14
OKTOBER UT, melalui PT Tuah Turangga Agung, menandatangani Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) untuk mengakuisisi perusahaan batu bara (coking coal) di Kalimantan Tengah, PT Suprabari Mapinindo Mineral. NOVEMBER Astra meluncurkan Astra Green Energy dengan mengusung tema "Fostering Green Energy and Clean Technology for Sustainable Company" sebagai wujud nyata Astra dalam melaksanakan konservasi energi. Acara peluncuran ini dihadiri oleh lebih dari 200 peserta, praktisi energi dan eksekutif Grup Astra serta perusahaan multinasional di Indonesia. DESEMBER AAL dan anak perusahaannya, PT Eka Dura Perdana, mengakuisisi PT Mitra Barito Gemilang, perusahaan perkebunan karet, sehingga luas perkebunan karet AAL menjadi 1.700 hektar. OCTOBER UT, through PT Tuah Turangga Agung, signed a Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) to acquire coal mining company (coking coal) in Central Kalimantan, PT Suprabari Mapinindo Mineral. NOVEMBER Astra launched Astra Green Energy under the theme of "Fostering Green Energy and Clean Technology for Sustainable Company" as a form of implementing energy conservation. The event was attended by over 200 participants, energy practicioners, Astra Group's executives and multinational companies in Indonesia. DECEMBER AAL and its subsidiary, PT Eka Dura Perdana, acquired PT Mitra Barito Gemilang, a rubber plantation company, bringing AAL's total rubber plantation land to 1,700 hectares. 15
PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI AWARDS AND CERTIFICATIONS Penghargaan Awards Pemberi Penghargaan Appreciator Nama Penghargaan Name of Awards 01 Markplus.INC The Most Powerful Multi-Industry Brand in Indonesia 02 Warta Ekonomi Most Admired Company 03 Brand Finance plc Ranked 18th in Most Valuable Indonesian Brands 2016 with a 255 Million US Dollar Brand Value & AA Brand Rating 04 Finance Asia Best Managed Companies (Ranked 2nd) Most Commited to Corporate Governance (Ranked 2nd) Best at Corporate Social Responsibility (Ranked 4th) Best at Investor Relations (Ranked 4th) Best Company in Indonesia 05 Warta Ekonomi Social Business Innovation Company 2016 06 MIX Program: Satu Indonesia Award 2016 07 The IDX One the Best IDX listed stocks in terms of value, liquidity, shareholders depth and growth 08 AAEI 40 Emiten terbaik pilihan Analis 09 Forbes Indonesia The Top 50 Companies For 2016 10 Warta Ekonomi Indonesia Living Legend Companies Awards 2016 11 IICD The Best Equitable Treatment of Shareholders Top 50 Public Listed Companies 16
Sertifikasi Certifications Fasilitas-fasilitas operasional yang dijalankan oleh Grup Facilities operated by The Astra Group have certificates Astra telah memiliki sertifikasi standar yang diakreditasi of management standards, which are accredited by third oleh pihak ketiga, yaitu: parties. These certificates are: ISO 14001 Sistem Manajemen Lingkungan Environmental Management System OHSAS 18001 Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja Occupational Health and Safety Management System ISO 14064-2 Perlindungan dan Verifikasi Gas Rumah Kaca Green House Gas Protection and Verification SMK3 Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja Occupational Health and Safety Management System ISO 50001 Sistem Manajemen Energi Energy Management System ISO 17025 Sistem Manajemen Laboratorium Lingkungan Environmental Laboratory Management System ISO 9001 Sistem Manajemen Mutu Quality Management System 17
INFORMASI INVESTOR INVESTOR INFORMATION 20 Ikhtisar Saham Stock Highlights 23 Dividen Dividend Trisno Sumardjo Upacara Bali | Balinese Ceremony (1959) 48 x 59 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 18
IKHTISAR SAHAM STOCK HIGHLIGHTS Pergerakan Harga dan Volume Perdagangan Saham 2015-2016 di BEI 2015-2016 Stock Price Movement and Trading Volume at IDX jumlah saham | shares dalam Rupiah | in Rupiah 160,000,000 9,000 140,000,000 8,500 120,000,000 8,000 100,000,000 7,500 80,000,000 7,000 60,000,000 6,500 40,000,000 6,000 20,000,000 5,500 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 5,000 2015 2016 Sumber | Source: Bloomberg Harga Penutupan | Closing Price Volume Perdagangan | Trading Volume Harga dan Volume Perdagangan Saham per Triwulan 2015-2016 di BEI 2015-2016 Quarterly Share Price and Trading Volume at IDX Periode Period Harga Terendah Lowest Price (Rp) Harga Tertinggi Highest Price (Rp) Harga Penutupan Closing Price (Rp) Rata-Rata Volume Perdagangan Harian Average Daily Trading Volume (shares) 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Triwulan Ke-1 1st Quarter 7,000 5,775 8,575 7,450 8,575 7,250 34,661,435 43,613,658 Triwulan Ke-2 2nd Quarter 6,825 6,200 8,200 7,675 7,075 7,400 28,430,710 32,766,286 Triwulan Ke-3 3rd Quarter 5,175 7,100 7,075 8,775 5,225 8,250 25,014,025 42,465,935 Triwulan Ke-4 4th Quarter 5,125 7,325 6,775 8,600 6,000 8,275 37,420,356 30,826,345 Sumber | Source: Bloomberg 20
Kronologis Pencatatan Saham Stock Listing Chronology Tahun Year Kebijakan/Aksi Perusahaan Corporate Actions/Policy 1990 Penawaran Umum Perdana 30 juta saham, dengan nilai nominal Rp1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp14.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Initial Public Offering of 30 million shares, with a par value of Rp1,000 (full Rupiah) per share, offering price of Rp14,850 (full Rupiah) per share. 1994 Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 48.439.600 saham dengan harga Rp13.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Limited Public Offering with pre-emptive rights of 48,439,600 shares at the price of Rp13,850 (full Rupiah) per share. Pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah Rp872 miliar atau setara dengan 871.912.800 saham. Distribution of bonus shares from the capitalization of additional paid-in capital amounting to Rp872 billion, equivalent to 871,912,800 shares. 1997 Konversi obligasi menjadi 280.837 saham yang dilakukan oleh sebagian pemegang obligasi konversi. Conversion of bonds into 280,837 shares by certain convertible bondholders. Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp500 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 2.325.662.474. A change in the par value from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per share, increasing the number of shares issued to 2,325,662,474. 1999 Penerbitan 258.398.155 rights kepada para kreditur dan pemegang obligasi sehubungan dengan restrukturisasi utang, satu right berhak untuk membeli satu saham Perseroan dengan harga Rp500 (dalam satuan Rupiah) per saham. Sejumlah 253.158.665 saham telah diterbitkan sehubungan dengan pelaksanaan rights ini. The issuance of 258,398,155 rights to creditors and bondholders in relation to debt restructuring, thus the owner of one right is entitled to purchase one share of the Company at the price of Rp500 (full Rupiah) per share. 253,158,665 shares were issued as a result of the rights exercised. Persetujuan atas kompensasi berbasis saham bagi karyawan dan eksekutif Perseroan sampai dengan 70 juta saham. Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah 64.754.000 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut. Approval for stock-based compensation for the Company's employees and executives up to 70 million shares. As at the expiry date, 64,754,000 shares had been issued as a result of employee stock options exercised. 2002 Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, 1.404.780.175 saham dengan harga Rp1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham. Limited Public Offering in respect of a rights issue with pre-emptive rights, 1,404,780,175 shares at the price of Rp1,000 (full Rupiah) per share. 2012 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 (dalam satuan Rupiah) menjadi Rp50 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengubah jumlah saham beredar dari 4.048.355.314 saham menjadi 40.483.553.140 saham. A change in the par value from Rp500 (full Rupiah) to Rp50 (full Rupiah) per share, changing the number of issued shares from 4,048,355,314 shares to 40,483,553,140 shares. 21
IKHTISAR SAHAM STOCK HIGHLIGHTS Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition 31 Desember 2016 | 31 December 2016 31 Desember 2015 | 31 December 2015 Deskripsi Description Jumlah Investor No. of Investors Jumlah Saham No. of Shares % Jumlah Investor No. of Investors Jumlah Saham No. of Shares % Domestik | Domestic 1. Ritel | Retail 13,583 304,704,903 0.75% 17,496 366,464,854 0.90% 2. Korporasi | Corporation 144 516,068,879 1.27% 187 921,736,157 2.28% 3. Asuransi | Insurance 104 989,349,183 2.44% 94 675,130,043 1.67% 4. Yayasan | Foundation 188 280,960,370 0.69% 218 231,410,370 0.57% 5. Koperasi | Cooperative 8 23,480,730 0.06% 8 24,616,430 0.06% 6. Lain-lain | Others 315 1,090,605,153 2.69% 285 1,164,208,358 2.88% Sub Total 14,342 3,205,169,218 7.90% 18,288 3,383,566,212 8.36% Internasional | International 1. Ritel | Retail 214 6,309,130 0.02% 238 6,292,100 0.02% 2. Institusional | Institutional 1,630 37,272,074,792 92.08% 1,444 37,093,694,828 91.62% Sub Total 1,844 37,278,383,922 92.10% 1,682 37,099,986,928 91.64% Total 16,186 40,483,553,140 100.00% 19,970 40,483,553,140 100.00% Sumber | Source: Biro Administrasi Efek PT Raya Saham Registra Pemegang Saham per 31 Desember 2016 dan 2015 Shareholders as of 31 December 2016 and 2015 31 Desember 2016 | 31 December 2016 31 Desember 2015 | 31 December 2015 Pemilik Saham Shareholders Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Number of shares issued and fully paid Persentase Kepemilikan Percentage of ownership Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Number of shares issued and fully paid Persentase Kepemilikan Percentage of ownership Jardine Cycle & Carriage Ltd 20,288,255,040 50.11% 20,288,255,040 50.11% Budi Setiadharma (Presiden Komisaris | President Commissioner) 8,440,000 0.02% 8,440,000 0.02% Anthony John Liddell Nightingale (Komisaris | Commissioner)* 6,100,000 0.02% 6,100,000 0.02% Gidion Hasan (Direktur | Director) 1,275,000 0.00%
Suparno Djasmin (Direktur | Director) 375,000 0.00% 375,000 0.00% Masyarakat Lain (masing-masing dibawah 5%) Other Public (each less than 5%) 20,179,108,100 49.85% 20,180,383,100 49.85% Total 40,483,553,140 100.00% 40,483,553,140 100.00% Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus | All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus Jardine Cycle & Carriage (JC&C) adalah perusahaan yang Jardine Cycle & Carriage (JC&C) is a Singapore-listed company tercatat di bursa Singapura dan anggota Grup Jardine and a member of the Jardine Matheson Group. It has a Matheson. Perusahaan ini memiliki 50,11% saham PT Astra 50.11% interest in PT Astra International Tbk as well as other International Tbk serta kepemilikan di bidang usaha lainnya di interests in Southeast Asia. JC&C has automotive businesses Asia Tenggara. JC&C memiliki usaha otomotif di Singapura, operating in Singapore, Malaysia and Myanmar, as well as Malaysia dan Myanmar, termasuk PT Tunas Ridean Tbk di through PT Tunas Ridean Tbk in Indonesia and Truong Hai Indonesia dan Truong Hai Auto Corporation di Vietnam. Auto Corporation in Vietnam. 22
DIVIDEN DIVIDEND Sesuai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Pursuant to the resolutions of the Annual General Meeting (RUPST) yang diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, of Shareholders (AGMS) held on 27 April 2016, the Perseroan telah melakukan pembayaran dividen tahun buku Company made dividend payments for the 2015 fiscal year 2015 sebesar 49,5% dari laba bersih atau senilai Rp7.166 amounting to 49.5% of net income, or Rp7,166 billion. The miliar. Rasio pembayaran dividen ini sedikit meningkat dividend payout ratio reflects a slight increase compared dibandingkan dengan rasio pembayaran dividen untuk to the dividend payout ratio in fiscal year 2014, which was tahun buku 2014 yang ditetapkan di RUPST 2015. Dividen determined at the 2015 AGMS. Dividend per share for fiscal per saham pada tahun buku 2015 adalah sebesar Rp177, year 2015 was Rp177, slightly lower compared to dividend sedikit lebih rendah dibandingkan dengan dividen per per share for fiscal year 2014, which was Rp216. saham tahun buku 2014, yaitu Rp216. Riwayat Dividen Dividend History Dividen untuk Tahun Buku Dividend for Fiscal Year Interim Interim (Rp) Tanggal Pembayaran Payment Date Dividen Dividend Final Final (Rp) Tanggal Pembayaran Payment Date Posisi Saham Beredar Outstanding Shares 2011 600 14 November 2011 1,380 06 June 2012 4,048,355,314 2012 66 07 November 2012 150 07 June 2013 40,483,553,140 2013 64 31 October 2013 152 12 June 2014 40,483,553,140 2014 64 31 October 2014 152 29 May 2015 40,483,553,140 2015 64 21 October 2015 113 27 May 2016 40,483,553,140 2016 55 21 October 2016 113* May 2017 40,483,553,140 Catatan: Dividen per lembar saham tahun 2012-2016 merupakan data dividen setelah dilakukan stock split dengan rasio 1:10 pada tahun 2012. Notes: The 2012-2016 dividend per share represents dividend after stock split in 2012 with the ratio of 1:10 * Tergantung persetujuan Pemegang Saham pada RUPST bulan April 2017 Subject to approval of Shareholders at AGMS in April 2017. 23
LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORTS 26 Laporan Dewan Komisaris Report of The Board of Commissioners 36 Laporan Direksi Report of The Board of Directors 54 Tanggung Jawab Laporan Tahunan 2016 Responsibility for Annual Report 2016 Kartono Yudhokusumo Melukis di Taman | Painting in The Park (1952) 55 x 90 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 24
LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS Astra memiliki perencanaan bisnis yang terdiri dari aspek Portfolio, People dan Public Contribution untuk menghadapi tantangan, baik internal maupun eksternal, sehingga dapat terus berkembang Astra has a business plan, comprising Portfolio, People and Public Contribution aspects to tackle both internal and external challenges, enabling it a continuous growth Pemangku Kepentingan yang terhormat, Dear Respected Stakeholders, Tahun 2016 bukanlah tahun yang mudah bagi dunia bisnis Year 2016 was not an easy year for businesses across the nasional, termasuk Astra. Seperti tahun-tahun sebelumnya, nation, including Astra. Much like the past several years, iklim bisnis terus diwarnai oleh banyak tantangan karena business environment continued to face many challenges, perekonomian Indonesia amat erat terhubung dengan because the Indonesian economy was tightly connected to ekonomi global. Sementara itu, berbagai faktor politik the global economies. Meanwhile, international political internasional, diantaranya, Brexit yang berdampak signifikan factors, such as, Brexit that significantly affected the pada Uni Eropa serta kondisi politik di Amerika Serikat yang European Union, and volatile political climate emerging bergejolak setelah presiden baru terpilih, masih memberi in the United States post its presidential election, created tekanan yang menghambat pemulihan ekonomi di negara- pressures and stalled progress toward economic recovery in negara tersebut. these countries. Harga komoditas juga belum memperlihatkan tren perbaikan. There were few signs of commodity prices recovery. However Namun pada paruh kedua tahun 2016, harga batu bara in the second semester of 2016, coal prices began to rise mulai bergerak naik, dan telah berada pada kisaran 86 Dolar and reached approximately 86 US Dollar per ton at the year AS per ton pada akhir tahun 2016. Perkembangan ini harus end. We need to view this development cautiously, and more 26
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International Budi Setiadharma Presiden Komisaris President Commissioner 27
LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS disikapi secara bijaksana, karena hal tersebut merupakan importantly, as an anomaly, since historically, coal prices have sebuah anomali dimana harga batu bara melampaui harga never exceeded oil prices, especially by almost double. minyak dunia hampir dua kali lipat. Di sisi lain, kami juga melihat adanya berbagai stimulus On the other hand, we also observed positive stimuli for positif bagi perkembangan ekonomi di dalam negeri. economic development in the country. Stable political Kondisi politik Indonesia yang stabil, tentunya memberikan conditions in Indonesia certainly provided assurance jaminan keamanan berusaha bagi dunia bisnis nasional. of security for businesses nationwide to operate. The Kelanjutan pembangunan infrastruktur terus mendapat Government continued its support toward infrastructure dukungan Pemerintah, dan program amnesti pajak yang development efforts, while the tax amnesty program, berhasil menggalang dana repatriasi sekitar Rp141 triliun which succeeded in accumulating repatriated funds in the pada penutupan gelombang kedua di bulan Desember, amount of Rp141 trillion at the closing of the second phase memberikan dampak psikologis yang positif terutama in December, have made a positive psychological impact untuk menunjang kemampuan APBN dalam membiayai particularly lending strength to the state budget in funding pembangunan infrastruktur dan kebutuhan lainnya. Untuk the costs of infrastructure building and other spending. To mendukung pergerakan roda perekonomian dan bisnis, support the economy and business activities, Bank Indonesia Bank Indonesia mempertahankan iklim suku bunga rendah maintained a low-interest rate environment throughout 2016 sepanjang tahun 2016 seraya memantau tren pergerakan whilst closely monitoring the trend of the Fed movements suku bunga the Fed yang berpotensi memicu keluarnya that could potentially trigger a capital outflow from foreign dana investor asing dari dalam negeri. investors. Penilaian terhadap Kinerja Direksi atas Pengelolaan Perusahaan Dengan kondisi perekonomian dan sektor komoditas pada Assessment on the Board of Directors' Performance in Managing the Company With the conditions of the economy and commodities sectors tahun 2016 yang tidak jauh berbeda dari tahun-tahun somewhat unchanged in 2016 relative to the previous years, sebelumnya, maka daya beli konsumen Astra, termasuk purchasing power of Astra's target consumers, including mereka yang tersebar di sentra produksi komoditas seperti those found in the commodities production centers such Sumatera, Sulawesi dan Kalimantan, belum mengalami as Sumatera, Sulawesi and Kalimantan, has not changed perubahan yang berarti. Kendati demikian, kami menilai significantly. However, we assessed that the Board of bahwa Direksi telah bekerja keras dan mengelola usaha Directors had worked diligently and managed the business dengan sangat baik, terbukti dari kinerja sebagian besar fairly well, as evidenced by the performance of most of jajaran lini bisnis Astra yang terus mencatat berbagai prestasi. Astra's line of businesses, which continued to record various accomplishments. Produk-produk otomotif Astra berhasil mempertahankan Astra's automotive products could successfully retain kepercayaan pelanggan, seperti terindikasi dengan customers' confidence, as indicated by sales volume and perolehan angka penjualan dan pangsa pasar yang terjaga market share figures being maintained well. The movement baik. Pangsa pasar sepeda motor Honda terus melaju of Honda motorcycle market share kept to its upward course dan melampaui angka 70%, kendati tren penurunan and exceeding 70%, eventhough the downward trend of penjualan sepeda motor secara nasional masih berlanjut the national motorcycle sales continued in 2016. Sales pada tahun 2016. Kinerja penjualan grup mobil juga cukup performance of the car group was also encouraging, backed menggembirakan, ditopang oleh deretan model-model baru by a series of new models introduced to the market in 2016. yang diperkenalkan ke pasar pada tahun 2016. 28
Astra juga terus memperkuat portofolio bisnis infrastruktur, Astra also continued to strengthen its infrastructure business sebagai investasi jangka menengah dan panjang yang portfolio, as medium and long-term investments that promise menjanjikan prospek pendapatan yang stabil. Selain itu, a prospect of stable earning outlook. Further, this business bisnis ini juga membuka kesempatan bagi Astra untuk opens opportunity for Astra to increase contributions in berkontribusi dalam upaya pembangunan infrastruktur the country's infrastructure development efforts as the negara sebagai bekal bagi perbaikan kesejahteraan foundation for improving social prosperity and developing masyarakat dan perekonomian di berbagai daerah. the local economies. Selanjutnya, bisnis berbasis komoditas Grup Astra, yaitu lini Astra Group's commodity-based businesses, comprising bisnis peralatan berat dan pertambangan serta segmen usaha the heavy equipment and mining business as well as agribisnis semakin gencar meningkatkan program efisiensi agribusiness, further enhanced their production efficiency dan intensifikasi produksi serta mengembangkan sumber and intensification programs and simultaneously developing pendapatan melalui diversifikasi usaha sebagai strategi untuk new income sources by implementing business diversification menghadapi iklim industri yang kurang kondusif. strategy to tackle unfavorable industry environment. Sebagian besar lini usaha jasa keuangan menjalankan Most of Financial Services business ran its intermediary fungsinya dengan baik dengan menyediakan fasilitas function fairly well by providing competitive funding to pendanaan yang bersaing guna mendukung operasional support the business operation and growth of Astra Group's dan pertumbuhan usaha bagi lini bisnis Grup Astra lainnya. other business lines. Meanwhile, two insurance companies Sementara dua perusahaan asuransi yang dimiliki Astra terus owned by Astra continued to book good premium growth. mencetak pertumbuhan premi yang baik. Segmen teknologi informasi mengembangkan rangkaian The information technology business segment developed solusi bisnis yang inovatif bagi pelanggan eksternal maupun innovative business solutions for external customers and internal dalam lingkup Grup Astra. Peran teknologi informasi also internal customers within the Astra Group structure. yang telah melekat pada sistem bisnis menjadikan segmen With information technology now more closely attached in bisnis teknologi informasi sebagai katalis yang mampu business systems, Astra's information technology business meningkatkan daya saing Grup Astra secara keseluruhan. line has become a catalyst that could enhance Astra Group's overall competitive advantage. Pada tahun 2016, Astra meluncurkan lini bisnis properti. In 2016, Astra launched its new property business line. By Melalui jalinan kemitraan dengan beberapa perusahaan building partnerships with several prestigious national and properti terkemuka nasional dan internasional, Divisi Properti international property companies, Astra Property offers Astra menawarkan aset properti berkualitas yang merupakan quality property assets that Astra Group is known for. ciri khas Grup Astra. Melihat cerahnya potensi pasar yang Looking at the industry's promising outlook as supported by didukung oleh bertumbuhnya populasi kelas menengah di a growing middle class population in Indonesia and better Indonesia serta ekonomi dan pendapatan masyarakat yang economic and income prospects over the medium and terus berkembang dalam jangka menengah dan panjang, long-term, the Board believes that the decision to build the kami menilai bahwa keputusan untuk membesarkan lini bisnis property business was an appropriate strategic initiative. properti merupakan langkah strategis yang tepat. 29
LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS Pandangan atas Prospek Usaha yang Disusun oleh Direksi Pada dasarnya, Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi View on Business Outlook as Prepared by the Board of Directors In general, the Board of Commissioners assesses the telah menyusun rencana kerja yang komprehensif work plan prepared by the Board of Directors to be fairly untuk memberikan pandangan atas prospek usaha dan comprehensive in providing an overview of the Group's keberlangsungan usaha Grup Astra ke depan. Rancangan future outlook and business sustainability. The business plan perencanaan bisnis tersebut disusun dengan telah takes into consideration the external prepared conditions mempertimbangkan kondisi eksternal dan kompetensi and existing competence of Astra Group, and is set out in yang telah dimiliki oleh Astra, disajikan berdasarkan strategi the Triple P Roadmap, comprising Portfolio Roadmap, People Triple P Roadmap, yang terdiri dari perencanaan dalam aspek Roadmap and Public Contribution Roadmap. Portfolio, People dan Public Contribution. Dari sisi Portfolio Roadmap, Grup Astra memiliki segmen bisnis In terms of Portfolio Roadmap, Astra Group's business has yang luas. Dengan mempertimbangkan bahwa bisnis yang extensive industry coverage. Working under the principle that baik adalah yang memiliki country excellence, kami menilai a good business is characterized by country excellence, our bahwa seluruh lini bisnis yang dimiliki oleh Astra menonjolkan evaluation concludes that all of Astra's operating business ciri khas Indonesia sebagai fondasi yang kuat, antara lain bisnis lines highlight unique characteristics of Indonesia to serve as komoditas, bisnis otomotif, bisnis infrastruktur dasar dan solid foundation, including commodities, automotive, basic logistik, bisnis sektor keuangan, bisnis properti dan lainnya. infrastructure and logistics, financial sector, property and other Dengan dilengkapi rancangan langkah pengembangan yang businesses. Designed with a clear defined future development terencana ke depan, niscaya tujuh lini bisnis Grup Astra dapat plans and strategies, we are confident that the seven Astra mengelola segala tantangan, baik internal maupun eksternal, business lines will be able to manage and overcome both yang dihadapi untuk terus bertumbuh kembang. internal and external challenges in order to continue growing. Pada aspek People Roadmap, pengembangan sumber daya In the People Roadmap, the development of Astra Group's manusia Grup Astra terus mengacu pada filosofi dan nilai- human capital is consistently guided by the basic philosophy nilai yang dianut Astra, khususnya kebutuhan untuk menjalin and values of Astra, especially the need for building kerjasama yang baik dan mengutamakan upaya menjadi yang cooperation and prioritizing efforts to become the best. terbaik. Sejak awal dirintis, para pendiri Astra menerapkan Since the very beginning, the founders of Astra has applied a pendekatan manajemen bottom up, yaitu gaya kepemimpinan bottom up management approach on the basis of employee yang mengayomi aspirasi para karyawan sehingga dapat aspirations, so as to award employees the opportunity to memberikan mereka kesempatan untuk mengoptimalkan optimize participation in growing business performance and partisipasi dalam mendorong kinerja bisnis serta turut andil be involved in growing and prospering with the company. dalam bertumbuh kembang bersama perusahaannya. Hal ini This spirit is reflected in Astra Group's low turnover rate, tercermin pada tingkat turnover Grup Astra yang rendah, yang which simultaneously serves as proof that management sekaligus merupakan bukti bahwa manajemen terus berhasil continues to build engagement of Astra people to the merangkul insan Astra untuk meningkatkan keterikatan company. (engagement) dengan perusahaan. Dalam hal Public Contribution, disamping rangkaian For its Public Contribution, in addition the series of corporate kegiatan corporate social responsibility (CSR) yang dilakukan social responsibility (CSR) activities carried out by 208 oleh 208 perusahaan yang ada di dalam Grup Astra, Grup companies within Astra Group, the Group has supports from Astra juga memiliki 9 yayasan yang secara khusus dan 9 foundations that specifically and continually manages berkesinambungan mengelola penyaluran kontribusi Grup Astra's Group contribution to the stakeholders. Astra's Astra kepada pemangku kepentingan. Kegiatan CSR Astra CSR activities are focused on four main pillars, which are sendiri fokus dalam empat pilar utama, yaitu pendidikan, education, entrepreneurship, environment and health. SATU 30
kewirausahaan, lingkungan dan kesehatan. Program (Semangat Astra Terpadu Untuk) Indonesia Awards has Semangat Astra Terpadu Untuk (SATU) Indonesia Awards also successfully inspired our young generation to increase juga telah berhasil memacu generasi muda bangsa untuk contribution to society and country, as clearly evidenced by meningkatkan karya bagi masyarakat dan negeri, terbukti the high level of public interest and participation, from only dengan tingginya minat masyarakat untuk berpartisipasi, 120 participants when it first initiated in the year 2010 and dari 120 peserta ketika pertama diselenggarakan pada jumped to 2,341 registered participants in the program's tahun 2010 telah melonjak menjadi 2.341 peserta pada seventh year in 2016. tahun ketujuh tahun 2016 ini. Pandangan atas Penerapan Tata Kelola Perusahaan Dewan Komisaris menilai bahwa sepanjang tahun 2016 View on Good Corporate Governance Implementation The Board of Commissioners assesses that throughout 2016 Perseroan terus meningkatkan pelaksanaan tata kelola the Company continued to improve the implementation di lingkungan Perseroan selaras dengan perkembangan of corporate governance in line with the development peraturan dan norma yang berlaku, dengan antara lain, of prevailing rules and norms, by among other things, menyelenggarakan program orientasi bagi anggota Direksi organizing orientation programs for the new members of the dan Dewan Komisaris yang baru, melakukan penyesuaian Board of Directors and Board of Commissioners, adjusting terhadap beberapa kebijakan Perseroan, yakni (i) kebijakan some of the Company's policies, namely (i) the policy on komunikasi dengan para pemegang saham atau investor, communication with shareholders or investors, (ii) policy on (ii) kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan selection of suppliers or vendors, and (iii) nomination and pemasok atau vendor, (iii) kebijakan nominasi dan remunerasi remuneration policy, and establishing policy on creditors' dan membentuk kebijakan pemenuhan hak-hak kreditur rights protection. Perseroan. Perseroan senantiasa meningkatkan praktik tata kelola The Company continues to improve the practice of good perusahaan yang baik dengan fokus utama manajemen corporate governance with management's main focus in pada implementasi yang dijalankan secara konsisten, dan its implementation that is carried out consistently, and spur memacu upaya perbaikan serta aktivitas pengkajian dan efforts for continuous assessment and review. penelaahan yang dilakukan secara berkesinambungan. Pengawasan terhadap Implementasi Strategi Perusahaan Dalam menghadapi kondisi eksternal yang belum kondusif, Oversight on the Corporate Strategy Implementation In the face of adverse external conditions, the Board of Dewan Komisaris senantiasa bekerja bersama dengan Commissioners continues to work alongside the Board of Direksi untuk mengawasi dan memantau kondisi ekonomi, Directors to oversee and monitor the conditions taking industri dan bisnis yang terjadi serta memberikan arahan shape in the economy, industry and business and provide atas pelaksanaan implementasi keputusan investasi dan guidance on the implementation of investment decisions strategi bisnis Perseroan. and the Company's business strategies. Pengarahan yang diberikan oleh Dewan Komisaris dilakukan Advice and guidance from the Board of Commissioners dengan mekanisme yang berbeda-beda sesuai dengan is given by different mechanisms according to the needs kebutuhan Perusahaan. Dalam rangka menjaga koordinasi of the Company. To ensure effective communication and dan komunikasi yang efektif, dilakukan rapat gabungan coordination, joint meetings of the Board of Commissioners Dewan Komisaris dan Direksi secara berkala. Selain itu, and the Board of Directors are convened regularly. Further, Dewan Komisaris juga memiliki Komite-komite sebagai the Board of Commissioners also formed Committees unit pengawas atas pengelolaan yang dijalankan di dalam as supervisory units monitoring the management of the 31
LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS Perseroan. Komite Audit bekerja dengan unit internal Company. The Audit Committee works with the internal audit untuk memastikan kesesuaian sistem pelaporan audit unit to ensure conformity of the reporting system and dan pelaksanaan pengendalian internal Perseroan; internal control processes implemented in the Company; the Komite Nominasi dan Remunerasi memastikan kesiapan Nomination and Remuneration Committee gives assurance kader pemimpin bagi keberlangsungan Perseroan; dan as to the readiness of future leaders for sustainability of the Eksekutif Komite menangani hal-hal yang terkait dengan Company; and the Executive Committee handles matters perkembangan bisnis dan keputusan investasi penting. related to important business development and investment decisions. Perubahan Komposisi Dewan Komisaris Pada RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 27 April Changes in the Board of Commissioners' Composition The AGMS held on 27 April 2016 resolved a change in the 2016, telah diputuskan perubahan dalam keanggotaan composition of the Company's Board of Commissioners as Dewan Komisaris Perseroan dengan susunan sebagai follows: berikut: Presiden Komisaris Budi Setiadharma President Commissioner Komisaris Independen Sidharta Utama Independent Commissioner Komisaris Independen Mari Elka Pangestu Independent Commissioner Komisaris Independen Muhamad Chatib Basri Independent Commissioner Komisaris Independen Michinobu Sugata Independent Commissioner Komisaris Anthony John Liddell Nightingale Commissioner Komisaris Benjamin William Keswick Commissioner Komisaris Mark Spencer Greenberg Commissioner Komisaris Jonathan Chang Commissioner Komisaris David Alexander Newbigging Commissioner Komisaris John Raymond Witt Commissioner Komisaris Adrian Teng Wei Ann Commissioner Pada kesempatan ini, kami menyambut tiga anggota baru With this opportunity, we welcome three new members to dalam jajaran Dewan Komisaris Perseroan, yaitu Saudara the Board of Commissioners, namely Mr. Michinobu Sugata, Michinobu Sugata, Saudara John Raymond Witt dan Saudara Mr. John Raymond Witt and Mr. Adrian Teng Wei Ann. Adrian Teng Wei Ann, dengan keyakinan akan dukungan We are confident that they will lend valuable support and dan kontribusi yang berharga dari mereka demi mendorong contributions to further Astra's sustainable growth in the pertumbuhan Astra yang berkelanjutan ke depan. coming years. Kami juga menyampaikan rasa terima kasih setinggi-tingginya We would also like to extend our highest appreciation to Mr. kepada Saudara Kyoichi Tanada dan Saudara Chiew Sin Cheok Kyoichi Tanada and Mr. Chiew Sin Cheok, who completed yang telah menyelesaikan masa jabatan sebagai anggota their term as members of the Board of Commissioners. Dewan Komisaris. 32
Ucapan Terima Kasih Dewan Komisaris ingin berterima kasih kepada segenap Appreciation The Board of Commissioners would like to express the pemangku kepentingan Grup Astra atas segala dukungan highest gratitude to all stakeholders of Astra Group for all yang memungkinkan Astra untuk meraih keberhasilan pada support that made it possible for Astra's achievements in tahun 2016 dan hingga saat ini. Kami juga ingin mengajak 2016 and beyond. We also encourage Astra's employees, seluruh insan Astra, dan segenap pemangku kepentingan and all stakeholders of Astra Group to work hard hand in Grup Astra lainnya untuk bahu-membahu bekerja keras dan hand and continue to prosper together and for the nation. bertumbuh kembang bersama bagi bangsa dan negara. Jakarta, Maret 2017 | Jakarta, March 2017 Atas Nama Dewan Komisaris | On Behalf of The Board of Commissioners PT Astra International Tbk Budi Setiadharma Presiden Komisaris | President Commissioner 33
LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS 11 4 5 3 2 34 10
1 Budi Setiadharma Presiden Komisaris President Commissioner 4 Muhamad Chatib Basri Komisaris Independen Independent Commissioner 7 Benjamin William Keswick Komisaris Commissioner 10 David Alexander Newbigging Komisaris Commissioner 2 Sidharta Utama Komisaris Independen Independent Commissioner 5 Michinobu Sugata Komisaris Independen Independent Commissioner 8 Mark Spencer Greenberg Komisaris Commissioner 11 John Raymond Witt Komisaris Commissioner 3 Mari Elka Pangestu Komisaris Independen Independent Commissioner 6 Anthony John Liddell Nightingale Komisaris Commissioner 9 Jonathan Chang Komisaris Commissioner 12 Adrian Teng Wei Ann Komisaris Commissioner 7 1 6 9 12 8 35
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS Dengan mengutamakan produk dan layanan terbaik untuk memberikan kepuasan kepada pelanggan yang dipadukan dengan efisiensi operasional, sinergi bisnis dan investasi yang selektif, bisnis Astra mampu meraih kinerja dan posisi pasar yang baik With emphasis on excellent products and services to provide customer satisfaction combined with operational efficiency, business synergy and selective investment, Astra businesses continue to gain a strong performance and market position Pemangku Kepentingan yang terhormat, Dear Respected Stakeholders, Sebagaimana kita ketahui bersama, iklim bisnis selama tahun As we all know, the business climate during 2016 relatively 2016 relatif tidak terlalu banyak berubah dibandingkan did not see much changes from the conditions faced in kondisi yang dialami pada tahun 2015. Ekonomi global 2015. The global economy still experienced a slowdown as masih mengalami perlambatan yang tercermin dari reflected in low economic growth figures in the developed rendahnya pertumbuhan ekonomi di negara-negara maju. countries. Further, two major events which were not Bahkan, dua kejadian besar yang tidak diduga pada tahun previously anticipated - Brexit and the changes of political 2016, yaitu Brexit dan perubahan politik di Amerika Serikat, situation in the United States - presented that there would menunjukkan bahwa masih banyak tantangan yang akan be more imminent challenges for the global economies dihadapi ekonomi global kedepan. Astra melihat bahwa going forward. Astra sees that economic growth remains pertumbuhan ekonomi tetap menjadi tantangan utama bagi a significant challenge for many countries in the world, banyak negara di dunia termasuk Indonesia. including Indonesia. Secara garis besar, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada Overall, Indonesia achieved relatively better economic growth tahun 2016 relatif lebih baik dengan pertumbuhan produk in 2016 with the gross domestic product (GDP) expanding domestik bruto (PDB) mencapai 5,0%, sedikit meningkat by 5.0%, slightly higher from 4.8% recorded in the previous dibandingkan pertumbuhan 4,8% yang diraih pada tahun year. The Government was able to sustain the stability of the sebelumnya. Pemerintah Indonesia dapat mempertahankan economy, keeping the Rupiah and inflation well controlled stabilitas ekonomi, dengan nilai Rupiah dan tingkat inflasi yang and maintaining a low interest environment throughout the terkendali serta mempertahankan tingkat suku bunga rendah year. Liquidity in the financial markets was also managed sepanjang tahun. Likuiditas pasar keuangan juga terjaga fairly well, among others backed by the success of the tax 36
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International Prijono Sugiarto Presiden Direktur President Director 37
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS relatif baik, salah satunya berkat dukungan keberhasilan amnesty program which provides significant contribution program amnesti pajak yang memberikan dana repatriasi serta of repatriated funds and tax receipts to support the state pendapatan pajak untuk mendukung APBN. Dengan adanya budget. With fiscal stimulus to accelerate the infrastructure stimulus fiskal untuk mempercepat pembangunan proyek- development projects, government policy packages to proyek infrastruktur, paket-paket kebijakan pemerintah untuk encourage domestic investment and stable democratic mendorong investasi di tanah air, serta suasana demokrasi atmosphere, the overall business environment and economic yang sehat, maka diharapkan iklim berbisnis dan pertumbuhan growth in Indonesia are expected to improve. ekonomi Indonesia akan semakin baik. Astra, sebagai salah satu grup usaha yang bergerak di berbagai Astra, as a business group managing a portfolio of many lini bisnis sangat bergantung pada pertumbuhan ekonomi business lines, relies greatly on economic growth in Indonesia. Indonesia. Selama lima tahun terakhir pertumbuhan ekonomi Over the past five years, the growth of the economy Indonesia rentan terhadap volatilitas di pasar komoditas in Indonesia is susceptible to the volatility of the global global. Hal ini disebabkan 60% dari total ekspor Indonesia commodities market, on account of 60% of Indonesia's total disumbangkan oleh komoditas mentah. Tekanan dari rendahnya export has been contributed by raw commodity products. harga komoditas global ini kemudian ikut berdampak terhadap Pressures from low global commodities prices affected the sebagian besar bisnis Astra. Hal ini dimulai dari penurunan majority of Astra's businesses, starting with the declining kinerja pada bisnis-bisnis berbasis komoditas yang akhirnya performance of commodity-based businesses and gradually berdampak pada turunnya daya beli masyarakat secara expanding to depress consumer purchasing power, and keseluruhan termasuk terhadap permintaan produk otomotif. including the demand for automotive products. National car Penjualan mobil nasional mengalami puncaknya pada tahun sales peaked in 2013 with total sales of 1.2 million units, 2013 dengan total penjualan sebesar 1,2 juta unit, sementara whereas motorcycle sales reached record-high level in 2011 penjualan sepeda motor mencapai penjualan tertinggi pada with 8.0 million units. Since then, automotive sales have been tahun 2011 sebesar 8,0 juta unit. Sejak itu, pasar otomotif progressing on a continuous downward trend. Nonetheless, nasional mengalami tren penurunan penjualan. Namun car sales in 2016 increased slightly by 5% to 1.1 million units demikian, pada tahun 2016, penjualan mobil mengalami sedikit from 1.0 million units sold in the previous year, driven by peningkatan sebesar 5% menjadi 1,1 juta unit dari 1,0 juta unit the introduction of new models, mostly from Astra Group. pada tahun sebelumnya, didorong oleh lahirnya model-model Motorcycle sales, however further declined by 8% from 6.5 baru terutama dari Grup Astra, sementara penjualan sepeda million in tahun 2015 to 5.9 million units. Lower economic motor kembali menurun sekitar 8% dari 6,5 juta unit pada tahun growth also affected the ability of borrowers to meet their 2015 menjadi hanya 5,9 juta unit. Efek rendahnya pertumbuhan credit payments, as indicated by rising non-performing ekonomi juga mempengaruhi kemampuan debitur untuk loan (NPL) ratio in both the banking and financing services membayar kewajiban kredit, hal ini terlihat pada peningkatan sectors. At the end of 2016, the national banking sector rasio non performing loan (NPL) sektor perbankan dan sektor still faced a deterioration of loan assets quality, shown by jasa pembiayaan. Pada akhir tahun 2016, sektor perbankan increased level of NPL. nasional masih menghadapi penurunan kualitas aset pinjaman yang ditandai dengan kenaikan NPL. Kondisi-kondisi tersebut kami yakini hanya bersifat sementara. We are confident that these conditions are largely temporary. Dengan potensi Indonesia sebagai kekuatan ekonomi Indonesia still retains a lot of potentials, being the largest terbesar di Asia Tenggara, populasi terbesar keempat di economic power in Southeast Asia, with the fourth largest dunia dimana sekitar 64% penduduknya merupakan usia population in the world, of which about 64% within the produktif, bertumbuhnya kelas menengah, serta diiringi productive working age, having a growing middle class, as komitmen dan upaya yang kuat dari Pemerintah untuk well as strong commitment and efforts from the Government mempercepat pembangunan infrastruktur dan mengurangi to accelerate the development of infrastructure and to reduce ketergantungan pertumbuhan ekonomi terhadap komoditas, the dependence of economic growth on commodities, such 38
maka kinerja ekonomi Indonesia diperkirakan semakin that the country's economic performance is expected to baik pada masa mendatang. Pada akhirnya, kami berharap continue to improve in the future. Ultimately, we expect the momentum pertumbuhan positif ekonomi Indonesia akan positive momentum of economic growth in Indonesia would turut mendorong pertumbuhan kinerja bisnis Astra. promote growth of Astra's businesses performance. Kinerja Tahun 2016 Pada tahun 2016, lini bisnis Astra meraih kinerja keuangan Performance in 2016 In 2016, Astra's businesses achieved varying financial yang sangat bervariasi, sesuai dengan kondisi sektor industri performance, depending on the conditions of the respective masing-masing usaha. Secara keseluruhan, pendapatan industrial sectors. Overall, Astra Group's consolidated net bersih konsolidasian Grup Astra turun 2% menjadi Rp181,1 revenue declined by 2% to Rp181.1 trillion in comparison to triliun dibandingkan Rp184,2 triliun yang diraih pada tahun Rp184.2 trillion generated in 2015, reflecting lower revenues 2015, merefleksikan penurunan pendapatan dari bisnis alat from the heavy equipment and mining contractor businesses berat dan kontraktor penambangan serta sedikit penurunan as well as sligthly lower in automotive business. The increase pada bisnis otomotif. Peningkatan laba bersih sebesar in net income by 5% from Rp14.5 trillion in 2015 to Rp15.2 5% dari Rp14,5 trilliun pada tahun 2015 menjadi Rp15,2 trillion was attributed to higher contributions from the trilliun diakibatkan oleh peningkatan kontribusi dari segmen automotive, heavy equipment and mining, agribusiness as otomotif, alat berat dan pertambangan, agribisnis serta well as infrastructure and logistics segment, which were infrastruktur dan logistik, dimana sebagian peningkatan partly offset by the reduced contributions from the financial tersebut diimbangi oleh penurunan kontribusi dari segmen services, information technology and property segment. jasa keuangan, teknologi informasi dan properti. Tahun 2016 menjadi bukti kekuatan model bisnis yang telah The year 2016 gave testimony to the strength of the business dikembangkan Astra berdasarkan diversifikasi portofolio model that Astra has developed on the basis of business bisnis dalam mendukung kinerja keuangan. Direksi juga portfolio diversification to support financial performance. melihat efektivitas pelaksanaan strategi "Triple-P Roadmap" The Board of Directors also sees improvements in the menuju aspirasi "Pride of the Nation" yang semakin baik, implementation of the "Triple-P Roadmap" strategy to reach sehingga sebagian besar segmen bisnis dapat meraih kinerja our aspiration of becoming the "Pride of the Nation", thus yang relatif baik dalam industrinya tersebut. most of business segments attained favorable performance relative to their respective industry sectors. Strategi Perusahaan dan Kebijakan Strategis Sejak tahun 2011, Astra telah menggunakan kerangka Corporate Strategy and Strategic Policy Since 2011, Astra has applied the strategic framework of strategi Triple-P Roadmap, suatu peta strategis yang Triple-P Roadmap, a strategic mapping detailing steps for menjabarkan langkah-langkah untuk pertumbuhan bisnis business growth in the Portfolio Roadmap, development of dalam Portfolio Roadmap, strategi pengembangan sumber the human capital in the People Roadmap and implementing daya manusia dalam People Roadmap dan pelaksanaan corporate social responsibility in the Public Contribution tanggung jawab sosial dalam Public Contribution Roadmap. Roadmap. In carrying out this strategic framework, all Astra Dalam pelaksanaan kerangka strategi tersebut, seluruh businesses are required to focus on three main factors, jajaran bisnis Astra dituntut untuk memperhatikan tiga which are: clarity of the Roadmap strategies, combined with faktor utama, yaitu: kejelasan strategi Roadmap, disertai the courage in its implementation and the discipline in the dengan keberanian dalam implementasi dan kedisplinan process of execution; therefore, the entire structure is able pada proses eksekusi, sehingga dapat mengarahkan langkah to move in coordinated harmony towards Goal 2020 of yang terkoordinasi menuju Goal 2020 untuk menjadi "Pride becoming the "Pride of the Nation" to support sustainable of the Nation" dalam rangka mendukung pertumbuhan business growth going forward. bisnis yang berkelanjutan pada masa mendatang. 39
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS Untuk tahun 2016, tema yang diangkat Astra adalah Astra's theme for 2016 was "Bringing Up to the Next "Bringing Up to the Next Landscape". Dengan mengusung Landscape". With emphasis on improvement and the spirit gerakan improvement dan semangat berinovasi yang telah of innovation that have been internalized as characteristics menjadi karakteristik bisnis Astra selama ini, strategi tersebut of Astra's business to date, this strategy provided direction memberikan pengarahan untuk merintis terobosan portofolio in pioneering new portfolio as well as business models, baru serta model bisnis, proses bisnis dan model organisasi business processes and organizational models to enable to yang mampu menjawab tantangan dan kondisi pasar address market conditions and challenges in order to create sehingga menciptakan landscape kompetisi yang baru. Fokus a new landscape of competition. Focus of implementation pelaksanaannya menekankan kekuatan Astra dalam hal: stressed on Astra's strengths in: 1. Competitiveness of Product and Services, 1. Competitiveness of Product and Services, 2. Customer Intimacy, dan 2. Customer Intimacy, and 3. 3-C, yaitu Cost Efficiency - Capitalisation on Synergy - 3. 3-C, namely Cost Efficiency - Capitalisation on Synergy Capital Productivity. - Capital Productivity. Perbandingan antara Hasil yang Dicapai dan yang Ditargetkan Strategi bisnis dan operasional Astra dijabarkan dalam Comparison between Targets and Achievements Astra's business and operational strategies are laid out in Portfolio Roadmap sebagai panduan untuk menciptakan the Portfolio Roadmap, as a guideline to build an effective sistem kerja yang efektif untuk menghasilkan produk dan working system to create superior products and services, layanan yang unggul dengan tujuan untuk memenangkan designed to win customer loyalty. loyalitas pelanggan. Hasil kerja Grup Astra sepanjang tahun 2016 secara umum With hard work throughout 2016, Astra Group was able mencapai target yang telah ditetapkan dengan terus menciptakan to realize performance targets, as well as generating berbagai pencapaian dan prestasi yang membanggakan. achievements that bring pride to the Group. Otomotif Segmen bisnis otomotif berhasil memberikan kontribusi yang Automotive Automotive business segment managed to provide stable stabil terhadap pendapatan bersih konsolidasian sebesar 52%, contribution to consolidated net revenue at the level of 52%, sama dengan kontribusi pada tahun 2015.Jumlah pendapatan similar with contribution achieved in 2015. Net revenue from bersih grup otomotif Astra mencapai Rp94,4 triliun, turun Astra's automotive group reached Rp94.4 trillion, decreased sebesar 1% dari Rp95,4 triliun pada tahun sebelumnya, by 1% from Rp95.4 trillion in the previous year, while net sedangkan peningkatan laba bersih mencapai sebesar 23% income increased by 23% to Rp9.2 trillion from Rp7.5 trillion menjadi Rp9,2 triliun dari Rp7,5 triliun pada tahun 2015. in 2015. Prestasi yang diraih oleh grup otomotif kendaraan roda The car segment of the automotive group was successful empat pada tahun 2016 cukup membanggakan dengan in launching their new models in 2016, which reinforced suksesnya model-model baru yang diluncurkan dimana Astra's four-wheeler market leadership position, with a ini berhasil mengukuhkan segmen kendaraan roda empat market share of 56%, higher than 50% achieved in the Astra pada posisi puncak di industri dengan pangsa pasar previous year. Throughout 2016, Astra launched 14 new sebesar 56%, naik dari 50% yang diraih tahun sebelumnya. models and 9 revamped models. Furthermore, Toyota and Sepanjang tahun 2016, telah diluncurkan 14 model baru Daihatsu managed to defend export sales market for various dan 9 model revamped. Selain itu, Toyota dan Daihatsu juga vehicle categories. mampu mempertahankan volume penjualan ekspor untuk berbagai jenis kategori kendaraan. 40
Astra juga berhasil meraih kinerja penjualan sepeda motor Astra also achieved successful sales performance across yang sukses di semua segmen, terutamanya untuk segmen all segments, particularly for scooter and sport segments. scooter dan sport. Popularitas Honda sebagai merek sepeda Honda's popularity as the reliable motorcycle brand in motor andalan di Indonesia semakin meningkat, dengan Indonesia further increased, with market share of 74% pangsa pasar sebesar 74% pada tahun 2016 dari 69% setahun in 2016 from 69% in the year before, supported by the sebelumnya, didukung dengan inisiatif peluncuran 7 model initiative to launch 7 new models and 8 revamped models. baru dan 8 model revamped. Honda juga terus melanjutkan Honda continued export sales that have been initiated since penjualan ekspor yang telah mulai dirintis sejak tahun 2015. 2015. Bisnis komponen otomotif yang dikelola oleh PT Astra The automotive component business run by PT Astra Otoparts Tbk (AOP) mencatat peningkatan kinerja pada tahun Otoparts Tbk (AOP) recorded better performance in 2016, 2016, sebagai dampak dari peningkatan volume penjualan driven by increased sales volume as well as stable Rupiah. dan nilai tukar Rupiah yang stabil. Laba bersih AOP naik 31% AOP's net income jumped 31% from Rp319 billion in 2015 dari Rp319 miliar di tahun 2015 menjadi Rp418 miliar. to Rp418 billion. Jasa Keuangan Segmen bisnis jasa keuangan mencatat peningkatan Financial Services The financial services business segment recorded higher net pendapatan bersih sebesar 4% dari Rp17,1 triliun menjadi revenue by 4% from Rp17.1 trillion to Rp17.8 trillion, with Rp17,8 triliun, dengan kontribusi sebesar 10% terhadap total contribution of 10% to total consolidated net revenue of pendapatan bersih konsolidasian Grup Astra pada tahun 2016 Astra Group in 2016 from about 9% in the previous year. dari sekitar 9% pada tahun sebelumnya. Segmen bisnis jasa Net income for this business segment was Rp789 billion, keuangan mencatat laba bersih sebesar Rp789 miliar, turun dari significantly lower than the previous year's achievement pencapaian laba sebesar Rp3,6 triliun pada tahun sebelumnya, of Rp3.6 trillion, mainly due to loan loss provisions for terutama dengan adanya peningkatan pencadangan kerugian declining quality of loans provided by PT Bank Permata untuk memperhitungkan penurunan kualitas pinjaman yang (PermataBank) Tbk. diberikan oleh PT Bank Permata (PermataBank) Tbk. Secara garis besar, kinerja bisnis jasa keuangan Astra relatif Overall, the performance of Astra's financial services bervariasi berdasarkan segmen pasar yang dilayani. PT Astra businesses relatively varied based on target markets Sedaya Finance (ASF), PT Toyota Astra Financial Services (TAF) served. PT Astra Sedaya Finance (ASF), PT Toyota Astra dan PT Federal International Finance (FIFGROUP) berhasil Financial Services (TAF) and PT Federal International Finance mencetak pertumbuhan volume pembiayaan dengan (FIFGROUP) succeeded in generating favorable growth of pertumbuhan industri otomotif dan strategi diversifikasi financing volume in line with automotive market growth produk, sedangkan PT Surya Artha Nusantara Finance combined with product diversification strategy, whereas PT (SANF) dan PT Komatsu Astra Finance (KAF) yang melayani Surya Artha Nusantara Finance (SANF) and PT Komatsu Astra segmen bisnis pembiayaan alat berat dan pertambangan Finance (KAF), serving the heavy equipment and mining masih menghadapi volume pembiayaan yang rendah dan sector, still faced lower financing volume and deteriorating penurunan kualitas kredit. credit quality. Untuk bisnis asuransi, kinerja PT Asuransi Astra Buana (Asuransi As for the insurance businesses, PT Asuransi Astra Buana Astra) relatif stabil dibandingkan tahun 2015. Pada tahun kedua (Asuransi Astra) recorded a relatively stable performance kegiatan komersial secara penuh, PT Astra Aviva Life (Astra Life) compared to 2015. In the second full year of its commercial berhasil meningkatkan akuisisi nasabah asuransi perorangan dan operations, PT Astra Aviva Life (Astra Life) increased the number nasabah asuransi grup korporasi dalam jumlah yang relatif baik. of acquisition of individual life customers and corporate group insurance clients. 41
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS Alat Berat dan Pertambangan Memasuki paruh kedua tahun 2016, harga batu bara mulai Heavy Equipment and Mining Entering the second half of 2016, coal prices began to berfluktuasi ke arah positif. Walaupun perkembangan tersebut fluctuate on a positive trend. While this development could dapat menstimulasi aktivitas pada sektor pertambangan nasional stimulate activities in Indonesia's mining industry approaching pada penghujung tahun, tetapi secara keseluruhan volume end of the year, the overall volume of heavy equipment investasi alat berat dan kegiatan penambangan batu bara masih investment and coal mining activities remained sluggish. belum kondusif. Segmen bisnis alat berat dan pertambangan The heavy equipment and mining business segment carried yang dijalankan oleh PT United Tractors Tbk (UT) meraih out by PT United Tractors Tbk (UT) achieved net revenue of pendapatan bersih senilai Rp45,1 triliun, turun 8% dari Rp49,2 Rp45.1 trillion, down 8% from Rp49.2 trillion in 2015 in triliun pada tahun 2015 seiring dengan penurunan produksi line with the decrease in coal mining contractor business. penambangan batu bara. UT menyumbangkan sebesar 25% UT contributed 25% to consolidated net revenue for Astra terhadap total pendapatan bersih konsolidasian Grup Astra pada Group in 2016, lower compared to 27% provided in 2015. tahun 2016, turun dibandingkan kontribusi sebesar 27% pada Net income jumped 30% to Rp3.0 trillion, in the absence tahun 2015. Laba bersih naik 30% menjadi Rp3,0 triliun, akibat of impairment charges in the mining property holdings that tidak terdapat penurunan nilai properti pertambangan batu bara adversely affected profitability in 2015. yang berdampak pada profitabilitas di tahun 2015. Volume penjualan alat berat Komatsu naik sebesar 3% dari Sales volume of Komatsu heavy equipment increased by 2.124 unit pada tahun 2015 menjadi 2.181 unit. UT masih 3% from 2,124 units in 2015 to 2,181 units. UT maintained memegang kepemimpinan pasar alat berat dengan pangsa leadership position in the heavy equipment market with share pasar sebesar 32%, turun dibandingkan 36% pada tahun 2015. of 32%, down compared to 2015 market share of 36%. As Seperti tahun sebelumnya, pendapatan dari penjualan suku in the previous year, revenue from spare parts sales and after cadang dan layanan purna jual mengkompensasi penurunan sales services offset the decline in heavy equipment sales, omzet penjualan alat berat, seiring dengan strategi efisiensi in line with the consumers' operational efficiency strategy operasional para konsumen yang menitikberatkan intensifikasi focused on intensification of heavy equipment maintenance pemeliharaan alat berat dan penundaan pembelian mesin baru. and delaying new machine investments. Masih lemahnya kegiatan penambangan menekan nilai kontrak Continuing weak mining activities depressed the contract produksi batu bara pada sektor bisnis kontraktor penambangan volume of coal production in the mining contractor business PT Pamapersada Nusantara stabil yaitu 114 juta ton, diiringi of PT Pamapersada Nusantara, which was stable with 114 penurunan kontrak pemindahan lapisan tanah (overburden million tonnes, along with lower contract overburden removal) sebesar 8% dari 767 juta bcm menjadi 702 juta bcm. removal by 8% from 767 million bcm to 702 million bcm. Volume penjualan batu bara oleh PT Tuah Turangga Agung The volume of coal sales by PT Tuah Turangga Agung (TTA) (TTA) naik sebesar 48% dari 4,6 juta ton menjadi 6,8 juta increased by 48% from 4.6 million tonnes to 6.8 million ton. Seiring dengan harga batu bara yang diprediksi lebih tonnes. With coal prices projected to be higher than in 2016, baik dibandingkan pada tahun 2016, TTA akan meninjau TTA will revisit opportunities to resume operations in several kembali peluang untuk mengoperasikan beberapa konsesi concession mines that were previously dormant. tambang yang sebelumnya dormant. Pada tahun kedua sejak bergabung dalam struktur bisnis In the second year since joining UT's business structure in the UT di awal tahun 2015, PT Acset Indonusa Tbk mampu beginning of 2015, PT Acset Indonusa Tbk was able to obtain meningkatkan perolehan nilai kontrak konstruksi baru yang new contract with total value of Rp3.8 trillion compared to baik, sejumlah Rp3,8 triliun berbanding dengan nilai kontrak new contracts in 2015 worth Rp3.1 trillion. baru pada tahun 2015 sebesar Rp3,1 triliun. 42
Agribisnis Pada tahun 2016, grup agribisnis di bawah PT Astra Agribusiness In 2016, agribusiness group under PT Astra Agro Lestari Agro Lestari Tbk (AAL) membukukan peningkatan Tbk (AAL) recorded improved financial performance in kinerja keuangan seiring dengan peningkatan harga line with higher global CPO prices, although productivity CPO dunia, walaupun produktivitas menurun sebagai declined as a result of severe dry spell experienced in 2015. dampak dari musim kering berkepanjangan yang dialami Net revenue increased 8% from Rp13.1 trillion to Rp14.1 pada tahun 2015. Pendapatan bersih naik 8% dari trillion, providing a higher contribution to Astra Group's Rp13,1 triliun menjadi Rp14,1 triliun, memberikan peningkatan consolidated net revenue of 8% compared to 7% in 2015. kontribusi terhadap pendapatan bersih konsolidasian Grup Net income was higher by 224% to Rp1.6 trillion, from Astra sebesar 8% dibandingkan 7% di tahun 2015. Laba Rp493 billion earned in the previous year. bersih naik 224% mencapai sejumlah Rp1,6 triliun, dari Rp493 miliar yang dihasilkan pada tahun sebelumnya. Kinerja operasional AAL diperkuat dengan strategi hilirisasi AAL's operational performance was strengthened by its yang terus dikembangkan untuk menopang pertumbuhan downstream strategy, which continues to be intensified in kinerja yang berkesinambungan pada tahun-tahun order to support sustainable business growth in the coming mendatang. Pada tahun 2016, AAL telah menyelesaikan years. In 2016, AAL completed the construction of its pembangunan pabrik pengolahan minyak inti sawit (PKO PKO refinery, which is located adjacent to its CPO refinery refinery), yang terletak bersebelahan dengan fasilitas in Sulawesi. With the new factory expected to come into pengolahan minyak sawit (CPO refinery) di Sulawesi. Dengan commercial operation in 2017, AAL will further diversify its operasional pabrik yang direncanakan pada tahun 2017, AAL product offering with the addition of RBDPKO and PKFAD, akan mulai memasarkan produk baru, yaitu RBDPKO dan which are commonly used as the basic materials for various PKFAD yang memiliki kegunaan sebagai bahan dasar untuk types of consumer products, such as soaps and shampoo. produk-produk konsumen, seperti sabun dan sampo. Infrastruktur dan Logistik Pendapatan bersih yang dihasilkan oleh bisnis infrastruktur Infrastructure and Logistics Net revenue generated by the infrastructure and logistics dan logistik pada tahun 2016 naik 4% menjadi Rp7,2 triliun business in 2016 went up 4% to Rp7.2 trillion compared dibandingkan Rp6,9 triliun pada tahun 2015, menyumbangkan to Rp6.9 trillion in 2015, accounting for 4% contribution to kontribusi sebesar 4% terhadap pendapatan konsolidasian Astra Group's consolidated revenue. Net income jumped by Grup Astra. Laba bersih naik sebesar 35% dari Rp195 miliar 35% from Rp195 billion to Rp263 billion, due to increased menjadi Rp263 miliar, sebagai imbas dari kenaikan kontribusi contributions across all businesses within this segment. dari semua bisnis pada segmen ini. Sub-segmen logistik yang dikelola oleh PT Serasi Autoraya The logistics sub-segment run by PT Serasi Autoraya (SERA) (SERA) mengalami kenaikan profitabilitas, yang cukup experienced significant increase in profitability by 96% from signifikan sebesar 96% dari Rp51 miliar menjadi Rp100 Rp51 billion to Rp100 billion, mainly from improved margins miliar, terutama diakibatkan oleh peningkatan marjin pada in the car rental, used car sales and logistics business bisnis rental mobil, mobil bekas serta bisnis logistik. operations. Mengingat bahwa sebagian proyek jalan tol Grup Astra masih Considering that most of Astra Group's toll road projects dalam tahap pembangunan, maka kontribusi finansial yang are still under development, the financial contributions from dihasilkan dari portofolio bisnis infrastruktur dan logistik the infrastructure and logistics business portofolio are not masih belum optimal saat ini. Namun ketika aset-aset tersebut yet optimal at the moment. However, when these assets 43
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS mencapai tingkat operasional dan maturitas, secara bertahap reach operational and maturity level, they are expected to kontribusi yang disumbangkan diharapkan memberikan arus gradually give a significant contribution in terms of stable pendapatan yang stabil dalam jangka panjang. long-term revenue stream. Hingga akhir tahun 2016, portofolio aset infrastruktur yang At the end of 2016, the portfolio of infrastructure assets dikembangkan dan dijalankan oleh Grup Astra mencakup developed and operated by Astra Group covers five toll road lima konsesi jalan tol dengan total jarak keseluruhan 237km, concessions with a total length of 237km, port and logistics layanan pelabuhan dan logistik bagi perusahaan minyak services for oil and gas companies in East Kalimantan and dan gas di Kalimantan Timur dan usaha penyedia layanan clean water distribution services in the western part of air bersih di wilayah barat Jakarta. Astra berkeinginan untuk Jakarta. Astra aims to continually seek infrastructure and senantiasa menyambut peluang untuk berpartisipasi dalam logistics investment opportunities to contribute to prosper investasi aset-aset infrastruktur dan logistik nasional sebagai with the nation. kontribusi untuk bertumbuh kembang bersama bangsa. Teknologi Informasi Segmen bisnis teknologi informasi yang dijalankan oleh Information Technology The information technology business carried out by PT Astra PT Astra Graphia Tbk (Astragraphia) berhasil meraih kinerja yang Graphia Tbk (Astragraphia) achieved positive performance cukup baik pada tahun 2016. Pendapatan bersih mencapai in 2016. Net revenue reached Rp2.5 trillion, relatively stable Rp2,5 triliun, relatif stabil dibandingkan dengan pencapaian compared to achievement in the previous year, and providing pada tahun sebelumnya, dan memberikan kontribusi sebesar 1% contribution to Astra Group's consolidated net revenue. 1% terhadap peraihan total pendapatan bersih konsolidasian. However, profitability declined on the back of weaker Rupiah Namun profitabilitas yang menurun sebagai imbas dari against the Japanese Yen, resulting in increased prices of pelemahan Rupiah terhadap Yen Jepang yang mengakibatkan inventory purchases from the principal. Astragraphia as one peningkatan harga stok barang dari prinsipal. Astragraphia of Astra's business pillars focusing on printing and digital sebagai pilar bisnis Astra yang fokus pada printing dan digital printing has a long term vision to actively serve the role of services mempunyai visi ke depan untuk turut berperan aktif accelerator/facilitator in digitalization initiatives in alignment sebagai akselerator/fasilitator pada inisiatif digitalisasi di jajaran with developing innovative own solution products to be perusahaan Grup Astra selaras mengembangkan ragam marketed to the customers. produk dan aplikasi solusi yang inovatif (own solution products) untuk dipasarkan kepada pelanggan. Properti Astra Property diluncurkan pada tahun 2016 sebagai lini bisnis Property Astra Property was launched in 2016 as the seventh business ketujuh dalam portofolio bisnis Grup Astra. Langkah ini dipacu line in Astra Group's business portfolio. This strategic oleh aspirasi untuk memanfaatkan berbagai peluang yang sinergis move was driven by aspiration to leverage synergy and pada sektor properti yang memiliki prospek sangat menjanjikan opportunities in the property sector with promising business ke depan. Proyek perdana Astra Property adalah pengembangan outlook. Astra Property's inaugural project is the development kompleks terintegrasi di pusat bisnis Jakarta, terdiri dari gedung of an integrated complex in the business district of Jakarta, perkantoran premium grade Menara Astra dan hunian eksklusif comprising premium grade office tower Menara Astra and Anandamaya Residences, dilengkapi dengan sarana convention exclusive residence apartment Anandamaya Residences, hall dan fasilitas ritel penunjang. Keseluruhan pembangunannya equipped with convention hall and supporting retail facilities. diperkirakan akan selesai pada tahun 2018. Pada bulan The project is estimated to be completed in the year 2018. Oktober 2016, PT Astra Land Indonesia, yang kepemilikannya In October 2016, PT Astra Land Indonesia, owned 50% by 44
dimiliki masing-masing sebesar 50% oleh Astra dan Hongkong Astra and 50% by Hongkong Land, signed an agreement Land, menandatangani perjanjian dengan anak usaha dari with a subsidiary of PT Modernland Realty Tbk to acquire PT Modernland Realty Tbk untuk membeli dan bersama-sama and jointly develop a 67-hectare site in Cakung, East Jakarta. membangun area seluas 67 hektar di Cakung, Jakarta Timur. Pencapaian Pengembangan Sumber Daya Manusia Tahun 2016 merupakan tahun terakhir dari fase kedua dalam Human Capital Development Achievements 2016 is the last year of the second phase in Astra's perjalanan menuju strategi Pride of the Nation, dan persiapan yang journey to be the Pride of the Nation, and an important sangat penting untuk menyongsong fase ketiga yaitu "Becoming preparation toward the third phase "Becoming Pride of Pride of the Nation". Karenanya, People Roadmap mengarahkan the Nation". Therefore, the People Roadmap focuses not fokus tidak hanya pada peningkatan kompetensi dan produktivitas only on enhancing competency and work productivity but kerja namun juga penguatan ikatan yang mempersatukan insan also on strengthening the bond that unites Astra people to Astra untuk melangkah dalam koordinasi yang baik ke depan. move in coordinated steps forward. Such bond was forged Balutan ikatan tersebut dijalin dengan membangun engagement by building engagement of employees and harmonious karyawan dan hubungan industrial yang berkualitas melalui industrial relation through the implementation of Catur implementasi budaya Catur Dharma, Astra Management System Dharma culture, Astra Management System (AMS) and (AMS) dan inovasi yang berkesinambungan, di bawah arahan dan sustainable innovation, under the direction and supervision pengawasan tim Human Capital yang kuat. of a strong Human Capital team. Manajemen Astra senantiasa menekankan pentingnya sistem Astra's management continuously stresses the importance kaderisasi dan sistem peralihan kepemimpinan yang efektif of an effective succession system in order to secure guna menjamin keberlangsungan Perseroan. Melalui Astra sustainability of the Company. Astra Management Management Development Institute (AMDI), dimana Astra Development Institute (AMDI) facilitates for Astra tiered menyelenggarakan pelatihan yang berjenjang dan terstruktur and structured training programs to prepare candidates for untuk mempersiapkan kader-kader pemimpin masa depan future leaders in line with the needs of the organization yang selaras dengan kebutuhan organisasi dan memiliki budaya with strong corporate culture. The development approach korporasi yang kuat. Metode pengembangan dilakukan secara is integrated, encompassing training, mentoring/coaching terintegrasi mulai dari pelatihan, mentoring/coaching sampai as well as assignment and rotation. Astra's management pada penugasan (assignment) dan rotasi. Manajemen dan and executives are actively involved in the succession eksekutif Astra terlibat aktif dalam proses suksesi kepemimpinan, process, particularly in the role of mentor/coach to khususnya sebagai mentor/coach dalam pengembangan develop the candidates and also at the very initial phase of kandidat serta pada tahap awal dalam proses seleksi candidate selection. In addition, Astra relies on the rotation kandidat pemimpin. Selain itu, proses rotasi diandalkan untuk process to hone the candidates' insight, knowledge as well mempersiapkan wawasan, pengetahuan dan pengalaman riil as real industry and business experiences by leveraging the industri dan bisnis dengan memanfaatkan jangkauan usaha extensive reach of Astra Group's businesses into industries, Grup Astra yang terbentang sangat luas pada berbagai industri, business segments, consumer segments and area coverage segmen bisnis, segmen konsumen dan wilayah di tanah air. across the country. Succession at Astra is also undertaken Proses kaderisasi di Astra dilakukan secara berjenjang pada by a multi-level approach across the organization and tingkat organisasi dan bisnis, sehingga proses suksesi berjalan business, so that the process runs continuously and secara terus menerus dan menyeluruh dalam tubuh organisasi. comprehensively within the organization. 45
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS Kinerja Tanggung Jawab Sosial (CSR) Para pendiri Astra, khususnya Om William Soeryadjaya, Corporate Social Responsibility (CSR) Performance Astra's founders, especially Mr. William Soeryadjaya, gifted telah mewarisi prinsip mengenai pentingnya menjaga Astra with a legacy of principle on the importance of keseimbangan kontribusi sosial dalam menjalankan bisnis maintaining a balanced social contribution in running the untuk meraih cita-cita "Sejahtera Bersama Bangsa." Hal ini business in order to realize aspiration to "Prosper with the dijabarkan pada nilai-nilai luhur filosofi Catur Dharma yang Nation." This is embodied in the values of Catur Dharma senantiasa menyertai langkah Astra hingga saat ini. that constantly guides Astra until today. Kontribusi sosial Perseroan dirancang dalam Public The Company's social contribution is strategically presented Contribution Roadmap untuk diimplementasikan oleh seluruh in the Public Contribution Roadmap, to be implemented by jajaran organisasi melalui program-program CSR pada 4 pilar, the entire organization through CSR programs concentrated yaitu Pendidikan, Pemberdayaan Masyarakat, Lingkungan on 4 pillars, which are Education, Social Empowerment, dan Kesehatan. Perseroan memiliki Divisi Corporate Environment and Health. The Company's has the Corporate Communications, Social Responsibility & Security serta 9 Communications, Social Responsibility & Security Division yayasan yang didukung oleh personel tetap yang profesional and 9 foundations, all of which are supported by professional untuk melakukan perencanaan, pelaksanaan dan pemantauan personnel to carry out planning, implementation and efektivitas program-program CSR di seluruh wilayah Indonesia. monitoring of CSR programs' effectiveness in all areas of Selain itu, berbagai perusahaan Astra juga melakukan program- Indonesia. In addition, numerous Astra companies also apply program tambahan khusus secara internal. their respective unique programs internally. Seluruh proses pelaksanaan program diukur hasil kontribusi The entire process of program implementation is measured dan efektivitasnya dengan perangkat asesmen Astra Green based on the contributions produced and its effectiveness Company (AGC) untuk kinerja dari aspek lingkungan dan against two assessment tools: Astra Green Company (AGC), for Astra Friendly Company (AFC) untuk kinerja dari aspek performance in the environmental aspects, and Astra Friendly komunitas. Secara khusus, AGC mendorong pelaksanaan Company (AFC), for performance in the community aspects. Green Strategy, Green Process, Green Product dan Green Specifically, AGC promotes the implementation of the Green Employees, dengan mengukur pemenuhan oleh seluruh unit Strategy, Green Process, Green Product and Green Employees, kerja Astra dalam pelaksanaan program efisiensi penggunaan by measuring the compliance level of Astra's working units sumber daya alam, penurunan emisi gas rumah kaca (GRK) in respect to the implementation of programs promoting dan bahan perusak ozon (BPO), pengurangan limbah serta efficient use of natural resources, reduction in greenhouse realisasi program penghijauan di berbagai wilayah Indonesia. gas emissions and ozone depleting substances, waste Sedangkan program AFC memiliki fokus pada empat pilar reduction and replanting programs throughout Indonesia. kegiatan, yaitu kesehatan, pendidikan, lingkungan dan Meanwhile, AFC applies focus on four activity pillars, which kewirausahaan, yang mendorong proses perencanaan, are health, education, environment and entrepreneurship. AFC pelaksanaan dan evaluasi kegiatan yang terintegrasi dan promotes an integrated process of planning, implementation melibatkan seluruh pemangku kepentingan dan penerima and evaluation, while also seeking active involvement of all manfaat agar sesuai dengan kebutuhan dan selaras dengan stakeholders and beneficiaries in order to maintain consistency kompetensi dan ketersediaan sumber daya. Seluruh proses with the existing needs, as well as competency and availability asesmen ini bertujuan untuk mewujudkan komitmen Astra of resources. The assessment process aims to realize Astra's untuk memberikan kontribusi nilai tambah yang optimal dan commitment to provide optimal and balanced contribution of berimbang bagi komunitas sekitar dimanapun Astra berada. value and benefits for the communities where Astra is present. Kinerja kontribusi sosial Astra sampai dengan tahun 2016 terus Astra's social contribution performance continued to improve berkembang luas. Untuk mendukung program penghijauan, extensively until 2016. To support greening programs, Astra Astra telah menanam 4,4 juta pohon. Komitmen Astra untuk has planted 4.4 million trees. Astra realized its commitment 46
mendorong peningkatan kualitas pendidikan di tanah air to hasten improvements in the nation's education by way direalisasikan dalam bentuk bantuan kepada 15.859 sekolah, of assistance to 15,859 schools, coaching 40,284 teachers pembinaan 40.284 guru dan penyaluran sebanyak 231.936 paket and distributing as much as 231,936 scholarship packages. beasiswa. Kegiatan di bidang kesehatan terdiri dari pembinaan Health activities consist of coaching 1,577 posyandu medical terhadap 1.577 posyandu, dukungan dalam penyelenggaraan clinics, support in delivering complementary healthcare pelayanan kesehatan gratis bagi 125.818 pasien dan donasi services to 125,818 patients and donation of 216,263 blood 216.263 kantong darah. Program kewirausahaan Astra dan bags. Entrepreneurship programs conducted by Astra and its yayasan-yayasan telah menyentuh 10.847 UMKM, dengan foundations have involved 10,847 MSME with as many as jumlah penerima manfaat sebanyak 97.641 orang. 97,641 people as beneficiaries. Astra juga terus berupaya menebar inspirasi berkarya dan Astra also strives to reach out and inspire the young berinovasi bagi generasi muda bangsa. Penyelenggaraan generation with the spirit of hardwork and innovation. SATU Semangat Astra Terpadu Untuk (SATU) Indonesia Awards, (Semangat Astra Terpadu Untuk) Indonesia Awards, held for yang ketujuh kalinya pada tahun 2016, memberikan the seventh time in 2016, provides support and appreciation dukungan dan apresiasi atas kontribusi positif di bidang for positive contributions in Education, SME, Environment, Pendidikan, UKM, Lingkungan, Kesehatan dan teknologi. Health and Technology. A total of seven recipients are Sebanyak tujuh penerima apresiasi mendapatkan dukungan awarded appreciation packages for their programs, including untuk kelanjutan programnya, antara lain bantuan dana funding worth Rp55 million per person/group as well as kegiatan senilai Rp55 juta per orang/kelompok serta bantuan coaching support to develop the programs, thus allowing pembinaan untuk mengembangkan program sehingga them to spread positive values and to inspire their immediate dapat menyebarkan nilai positif dan memberi inspirasi bagi communities and also the society at large. SATU Indonesia lingkungannya dan masyarakat secara luas. SATU Indonesia Awards 2016 joined a total of 2,341 participants from all Awards tahun 2016 mengikutsertakan sejumlah 2.341 over Indonesia (the westernmost city of Aceh to Papua in peserta yang berasal dari Aceh hingga Papua, meningkat the east), 13% higher from the total number of participants 13% dari jumlah peserta yang didaftarkan pada tahun registered in the previous year. sebelumnya. Kendala yang Dihadapi Seperti tahun-tahun sebelumnya, kendala utama yang dihadapi Challenges Encountered As in the previous years, the main challenge for Astra Group oleh Grup Astra dan komunitas bisnis nasional pada umumnya and the local business community in general is a slowdown adalah perlambatan kondisi perekonomian nasional. Dalam in the national economy condition. In the past years, most beberapa tahun terakhir, sebagian besar unit bisnis Astra of Astra's business units have been affected by the impacts terimbas oleh dampak dari penurunan daya beli konsumen dan of declining consumer purchasing power and lower sales omzet penjualan, pelemahan harga komoditas, penurunan volume, weaker commodity prices, impairment of earning nilai aset produktif serta penurunan kualitas portofolio aset assets and deteriorating quality of asset portfolio, all of yang mengikis tingkat profitabilitas. which erode profitability. Namun Astra juga menyadari bahwa setiap usaha mengalami However, Astra is also aware that every type of business faces pasang surut sebagai suatu siklus bisnis yang normal. Untuk fluctuations that make up a normal cycle that businesses menyikapinya, diperlukan sikap antisipatif dan perencanaan endure. To respond effectively, a forward-looking attitude and bisnis yang berjalan penuh disiplin sesuai kondisi yang berlaku. disciplined business planning must be maintained in line with the Dengan perspektif demikian, dalam menghadapi kondisi yang existing environment. With such perspective and in response to menantang saat ini Astra secara konsisten memantau perubahan challenging conditions we face today, Astra consistently monitors perilaku konsumen dan iklim bisnis yang terjadi untuk beradaptasi changes in consumer behavior and business climate in order to dengan kondisi eksternal seraya memperluas gerakan efisiensi adapt with the external conditions while also expanding internal internal dan manajemen risiko yang menyeluruh. efficiency and a comprehensive risk management. 47
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS Dalam menghadapi kendala-kendala tersebut, pada tahun 2016, In addressing the challenges, during the year 2016, Astra's rencana kerja bisnis Astra dititikberatkan pada 3 fokus strategi, business plans focused on 3 strategies, which were yaitu keunggulan produk dan pelayanan (competitiveness competitiveness of product and services, customer intimacy of product and services), hubungan erat dengan pelanggan and extensive efficiency initiative through 3-C: Cost (customer intimacy) dan inisiatif efisiensi yang luas melalui Efficiency - Capitalisation on Synergy - Capital Productivity. 3-C (Cost Efficiency - Capitalisation on Synergy - Capital With the emphasis on good quality and innovative Productivity). Dengan mengutamakan produk dan layanan products and services to pamper customers combined with yang inovatif dan berkualitas untuk memanjakan pelanggan operational efficiency, optimizing the business through dipadukan dengan efisiensi operasional, optimalisasi bisnis synergistic collaboration and effective and systematic melalui kolaborasi berbasis sinergi dan investasi bisnis yang business investment, the Board of Directors view that most cermat dan efektif, Direksi melihat bahwa sebagian besar bisnis of Astra businesses continue to generate many operational Astra tetap mampu menoreh berbagai prestasi operasional dan and business accomplishments as well as to maintain strong bisnis serta mempertahankan posisi pasar yang sangat baik. market positioning. Prospek Usaha Astra senantiasa mengantisipasi perubahan kondisi ekonomi Business Outlook Astra consistently anticipates the shifting in economic yang besar pengaruhnya pada beberapa bisnisnya. Namun conditions which greatly influence our businesses. kami percaya bahwa ekonomi Indonesia memiliki kekuatan Nonetheless, we believe that the Indonesian economy dan prospek yang menjanjikan ke depan, didukung dengan retains its current strengths and promises good prospects pasar domestik yang besar. Bahkan rancangan bisnis for the future, supported by a large domestic market. In Astra menuntut adanya inisiatif Capital Productivity, yaitu fact, Astra's business plans dictate a constant element - investasi bisnis yang dilakukan dengan cermat dan efektif. Capital Productivity, which means business investment Bagi Astra, investasi tak lain merupakan kebutuhan bisnis that is implemented systematically and effectively. For yang memberikan berbagai peluang untuk bertumbuh ke Astra, investments are essential to the business to provide depan. Dalam kondisi pelemahan ekonomi seperti sekarang, opportunities for the business to grow in the future. In the Astra tetap melakukan investasi secara selektif pada sektor- current economic slowdown, Astra continues to pursue sektor yang memiliki prospek pertumbuhan sehat ke depan. investment selectively in sectors with healthy growth Contohnya, portofolio jalan tol Astra terus bertambah, prospects ahead. For example, Astra's toll road portfolio akuisisi tambang komoditas non-batu bara juga berlanjut, continues to expand, as well as acquisitions of non-coal bahkan Astra memilih untuk meluncurkan lini bisnis baru di mines, and in fact, Astra chose to launch the new business sektor properti pada tahun 2016 dalam rangka mendukung line - property - in 2016 as testimony of our support for the masyarakat Indonesia akan kebutuhan properti yang people of Indonesia in fulfilling their needs for good quality berkualitas serta alternatif investasi. asset and investment alternatives. Pada tahun 2016, terlihat pertumbuhan PDB dapat bertahan In 2016, GDP growth reached 5.0%, higher compared to pada 5,0%, meningkat dibandingkan 4,8% yang diraih 4.8% achieved in the previous year. Given this development, pada tahun sebelumnya. Melihat perkembangan ini, kami we are optimistic in projecting the outlook for 2017 looking cukup optimistis dalam memproyeksikan prospek tahun positive with improving economic conditions, hence the 2017 yang tampaknya akan cukup positif seiring dengan investments that Astra made are expected to yield good perbaikan kondisi ekonomi, sehingga diharapkan investasi returns. yang Astra tanamkan dapat membuahkan hasil yang baik. 48
Penerapan Tata Kelola Astra menyadari bahwa keberlanjutan usaha suatu Implementation of Good Corporate Governance Astra realizes that the sustainability of the business of a perusahaan sangat dipengaruhi oleh perilakunya sebagai company is highly dependent on its conducts as a corporate warga korporasi. Oleh karena itu, Astra bertekad untuk citizen. Therefore, Astra is determined to serve as a good menjadi warga korporasi yang baik (good corporate citizen) corporate citizen, whose attitudes and behaviors are aligned dengan sikap dan perilaku yang selaras dengan hukum, with the laws, rules and ethics. The Company chooses to run peraturan dan etika Perseroan memilih dan menjalankan its business by observing moral and social norms internalized bisnisnya dengan memperhatikan norma moral dan norma in its management system in order to safeguard the interests sosial yang terkandung dalam sistem manajemennya untuk and create benefits for all stakeholders and also society at menjaga kepentingan serta menciptakan manfaat bagi large. seluruh pemangku kepentingan dan juga masyarakat luas. Sebagai wujud komitmen dalam upaya untuk senantiasa To deliver our commitment to constantly build Astra as a membangun Astra sebagai good corporate citizen, good corporate citizen, Astra's business operations are operasional bisnis Astra memiliki pedoman Astra Code of equipped with Astra Code of Conduct guidelines to serve Conduct sebagai panduan bagi segenap insan Astra untuk as guidance for all Astra people to harmonize acceptable menyelaraskan sistem dan perilaku yang pantas dalam systems and conducts in running the business within the menjalankan bisnis di lingkungan Grup Astra sesuai dengan Astra Group ecosystem in accordance with the corporate filosofi perusahaan Catur Dharma. philosophy Catur Dharma. Sepanjang tahun 2016, Perseroan terus meningkatkan Throughout 2016, the Company continued to improve pelaksanaan tata kelola perusahaan selaras dengan peraturan corporate governance implementation in line with the OJK yang baru terkait penguatan tata kelola perusahaan new OJK regulations related to the strengthening of good yang baik, dengan antara lain menyelenggarakan program corporate governance, by among others, organizing orientasi bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang orientation programs for the new members of the Board of baru guna memberikan pemahaman kepada para anggota Directors and Board of Commissioners in order to provide Direksi dan Dewan Komisaris yang baru mengenai nilai-nilai them understanding regarding the values of the Company, (values) Perseroan, Astra Management System, kegiatan usaha Astra Management System, the business activities of the Perseroan dan grup Perseroan, dan Astra Code of Conduct. Company and the Group, and Astra Code of Conduct. Perseroan juga melakukan penyesuaian terhadap beberapa The Company also made adjustments to some of the kebijakan Perseroan, yakni (i) kebijakan komunikasi dengan Company's policies, namely (i) the policy on communication para pemegang saham atau investor, (ii) kebijakan tentang with shareholders or investors, (ii) policy on selection of seleksi pemasok atau vendor, dan (iii) kebijakan nominasi suppliers or vendors, and (iii) nomination and remuneration dan remunerasi antara lain terkait dengan kebijakan policies which are related to the performance appraisal policy, penilaian kinerja, kebijakan pengunduran diri, program resignation policy, development program and succession pengembangan dan rencana suksesi. Selain itu Perseroan planning. In addition the Company also formed a policy on juga membentuk kebijakan perlindungan hak-hak kreditur. creditors' rights protection. 49
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS Astra senantiasa berupaya untuk menerapkan tata kelola Astra strives to implement good corporate governance perusahaan yang baik secara konsisten dan teratur, consistently and systematically, with support from various didukung oleh fungsi-fungsi organisasi yang memantau organizational functions that monitor the effectiveness of efektivitas prosesnya setiap saat. Dengan penerapan tata the process at all times. Through the implementation of the kelola perusahaan yang baik diharapkan dapat membantu Good Corporate Governance, it is expected that this will Astra bertumbuh kembang secara sehat dan berkelanjutan help Astra in achieving healthy and sustainable growth, as (sustainable) serta memberikan kontribusi yang optimal bagi well as providing optimal contributions for the nation and bangsa dan masyarakat Indonesia dalam perjalanan meraih society of Indonesia in Astra's journey toward realizing the visi untuk "Sejahtera Bersama Bangsa". vision to "Prosper with the Nation". Perubahan Komposisi Anggota Direksi Pada tahun 2016 telah dilakukan perubahan pada komposisi Changes in Board of Directors' Membership In 2016, there was a change in the composition of the Board keanggotaan Direksi, sehingga susunan anggota Direksi of Directors, as resolved in the AGMS held on 27 April 2016, pada akhir tahun adalah sesuai keputusan RUPST yang as follows: telah diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, sebagai berikut: Presiden Direktur Prijono Sugiarto President Director Direktur Independen Gunawan Geniusahardja Independent Director Direktur Djoko Pranoto Director Direktur Widya Wiryawan Director Direktur Sudirman Maman Rusdi Director Direktur Johannes Loman Director Direktur Suparno Djasmin Director Direktur Bambang Widjanarko Santoso Director Direktur Djony Bunarto Tjondro Director Direktur Chiew Sin Cheok Director Direktur Gidion Hasan Director Dalam kesempatan ini, kami berterima kasih pada Saudara We would like to take this opportunity, to thank Mr. Simon Simon Collier Dixon atas kontribusinya untuk mendorong Collier Dixon for his valuable contribution in driving the pertumbuhan Perseroan selama menjabat sebagai Direktur, Company to prosper during his tenure as Director, and dan doa kami untuk beliau terus meraih sukses dan our prayers for his continued success in future endeavors. prestasi pada penugasan berikutnya. Kami menyambut We would also like to welcome Mr. Chiew Sin Cheok and bergabungnya Saudara Chiew Sin Cheok dan Saudara Mr. Gidion Hasan as the Company's Directors, with great Gidion Hasan sebagai Direktur Perseroan dengan harapan hope to work together and to continue making greater untuk bersama-sama bekerja meraih prestasi yang gemilang successes for Astra for many years to come. bagi Astra di tahun-tahun mendatang. 50
Ucapan Terima Kasih Mewakili Direksi, saya menyampaikan rasa terima kasih yang Appreciation On behalf of the Board of Directors, I would like to express tulus dan apresiasi kepada seluruh karyawan dan jajaran our sincere gratitude and appreciation to all Astra people manajemen Perseroan atas dedikasi dan kerja keras dalam and management of the Company for their dedication and mendukung usaha Perseroan mencetak berbagai prestasi hardwork in supporting the Company to achieve further dan pencapaian yang membanggakan. successes and accomplishments that make us proud. Kami juga menyampaikan terima kasih yang sedalam- We would also like to thank our customers for their dalamnya kepada pelanggan atas loyalitas yang diberikan; constant loyalty; to our business partners for their continued mitra kerja atas dukungan dalam kolaborasi yang saling support in building our mutually beneficial collaboration; membangun; Pemerintah dan regulator yang terus bekerja to the Government and regulators for their hardwork to keras untuk menjaga stabilitas perekonomian dan iklim secure economic stability and favorable business climate berbisnis yang kondusif di Indonesia; serta masyarakat in Indonesia; as well as the general public who continually luas yang turut membantu kelancaran bisnis Grup Astra support Astra Group's business operations in all areas of the di seluruh penjuru tanah air. Mari kita bersama-sama country. Let us together progress with stronger optimism to melangkah maju dalam optimisme yang lebih kuat untuk create optimal value and contributions for all stakeholders. menciptakan manfaat dan sumbangsih yang optimal bagi seluruh pemangku kepentingan. Jakarta, Maret 2017 / Jakarta, March 2017 Atas Nama Direksi / On behalf of the Board of Directors PT Astra International Tbk Prijono Sugiarto Presiden Direktur | President Director 51
LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS DIREKSI BOARD OF DIRECTORS 2 9 11 1 6 52
1 Prijono Sugiarto Presiden Direktur President Director 4 Widya Wiryawan Direktur Director 7 Suparno Djasmin Direktur Director 10 Chiew Sin Cheok Direktur Director 2 Gunawan Geniusahardja Direktur Independen Independent Director 5 Sudirman M. Rusdi Direktur Director 8 Bambang Widjanarko Santoso Direktur Director 11 Gidion Hasan Direktur Director 3 Djoko Pranoto Direktur Director 6 Johannes Loman Direktur Director 9 Djony Bunarto Tjondro Direktur Director 10 3 7 4 5 8 53
TANGGUNG JAWAB LAPORAN TAHUNAN 2016 SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN PT ASTRA INTERNATIONAL TBK TAHUN 2016 Kami, yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Astra International Tbk tahun 2016 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Jakarta, 27 Maret 2017 Dewan Komisaris Board of Commissioners Budi Setiadharma Presiden Komisaris President Commissioner Sidharta Utama Komisaris Independen Independent Commissioner Mari Elka Pangestu Komisaris Independen Independent Commissioner Muhamad Chatib Basri Komisaris Independen Independent Commissioner Michinobu Sugata Komisaris Independen Independent Commissioner Anthony John Liddell Nightingale Komisaris Commissioner Benjamin William Keswick Komisaris Commissioner Mark Spencer Greenberg Komisaris Commissioner Jonathan Chang Komisaris Commissioner David Alexander Newbigging Komisaris Commissioner John Raymond Witt Komisaris Commissioner Adrian Teng Wei Ann Komisaris Commissioner 54
RESPONSIBILITY FOR ANNUAL REPORT 2016 STATEMENT OF MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND THE BOARD OF DIRECTORS ON THE RESPONSIBILITY FOR THE ANNUAL REPORT 2016 OF PT ASTRA INTERNATIONAL TBK We, the undersigned, state that all the information in the Annual Report of PT Astra International Tbk for the year 2016 is presented in its entirety and are fully responsible for the correctness of the contents of the Annual Report of the Company. This statement is made in all truthfulness. Jakarta, 27 March 2017 Direksi Board of Directors Prijono Sugiarto Presiden Direktur President Director Gunawan Geniusahardja Direktur Independen Independent Director Djoko Pranoto Direktur Director Widya Wiryawan Direktur Director Sudirman M. Rusdi Direktur Director Johannes Loman Direktur Director Suparno Djasmin Direktur Director Bambang Widjanarko Santoso Direktur Director Djony Bunarto Tjondro Direktur Director Chiew Sin Cheok Direktur Director Gidion Hasan Direktur Director 55
PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE 58 Informasi Perusahaan Company Information 62 Sekilas Astra Astra at A Glance 64 Tonggak Sejarah Milestones 68 Produk dan Jasa/Segmen Usaha Products and Services/Business Segments 70 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners' Profile 76 Profil Direksi Board Of Directors' Profile 82 Struktur Organisasi Organization Structure 85 Profil Komite-Komite Committees Profile 88 Anak Perusahaan, Ventura Bersama dan Perusahaan Asosiasi Subsidiaries, Joint Ventures and Associates 95 Lembaga Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Institutions Basoeki Abdullah Merapi, Gelora yang Tak Kunjung Padam | Merapi, the Unflagging Spirit (1992) 126 x 200 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 56
INFORMASI PERUSAHAAN COMPANY INFORMATION Nama Perusahaan Company Name PT Astra International Tbk Bidang Usaha Business Perdagangan umum, perindustrian, pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan, jasa dan konsultasi. General trading, industry, mining, transportation, agriculture, construction, services and consultancy. Pendirian Perusahaan Date of Incorporation 20 Februari 1957 20 February 1957 Dasar Hukum Pendirian Legal Basis of Establishment Akta Pendirian oleh: Notaris Sie Khwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari 1957 Akta perubahan terakhir oleh: Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 21 tanggal 7 Desember 2015 Deed of incorporation No. 67 dated 20 February 1957, Sie Khwan Djioe, Notary Last amendment: Notarial Deed of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 21 dated 7 December 2015 Modal Dasar Authorized Capital Rp3.000.000.000.000, terdiri dari 60.000.000.000 lembar saham dengan nominal Rp50 per saham Rp3,000,000,000,000 consisting of 60,000,000,000 stock with nominal value of Rp50 per share Modal Ditempatkan dan Disetor Issued and Paid-Up Capital Rp2.024.177.657.000, terdiri dari 40.483.553.140 lembar saham dengan nominal Rp50 per saham Rp2,024,177,657,000 consisting of 40,483,553,140 stock with nominal value of Rp50 per share Pencatatan di Bursa Share Listing Saham Perseroan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 4 April 1990 dengan kode perdagangan ASII. The Company's stock has been listed on the Indonesia Stock Exchange since 4 April 1990, ticker code ASII. 58
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International Perkembangan Jumlah Tenaga Kerja Total Employees Year to Year PERUSAHAAN Total Tenaga Kerja Total Employees 2016 2015 2014 2013 2012 214,835 221,046 225,580 197,434 185,580 Perseroan, Anak Perusahaan, Ventura Bersama dan Perusahaan Asosiasi Company, Subsidiaries, Joint Ventures and Associated Companies Perseroan dan Anak Perusahaan Company and Subsidiaries 141,728 149,532 156,097 132,570 123,003 Struktur Kepemilikan Saham Shareholding Structure Pemegang Saham Pengendali tertanggal 31 Desember 2016 Controlling Shareholders as at 31 December 2016 Jardine Matheson Holdings Limited Bermuda (Perusahaan terbuka yang tercatat di London dengan standard listing dan juga tercatat di Bermuda dan Singapura) (Public Company with standard listing in London as its primary listing and secondary listings in Bermuda and Singapore) 43.16% Lainnya (semua <10%)* Other (all <10%) 56.84% 83.64% Jardine Strategic Holdings Limited Bermuda (Perusahaan terbuka yang tercatat di London dengan standard listing dan juga tercatat di Bermuda dan Singapura) (Public Company with standard listing in London as its primary listing and secondary listings in Bermuda and Singapore) 16.36% Lainnya (semua <10%)* Other (all <10%) 75.00% Jardine Cycle & Carriage Limited Singapore 25.00% Lainnya (semua <10%) Other (all <10%) (Perusahaan Publik yang tercatat di Singapura) (Public Company listed in Singapore) 50.11% PT Astra International Tbk Indonesia 49.89% Lainnya (semua <5%) Other (all <5%) (Perusahaan Publik yang tercatat di Indonesia) (Public Company listed in Indonesia) nb. Tidak termasuk perusahaan holding yang dimiliki sepenuhnya di atas Jardine Cycle & Carriage Ltd. Exclude wholly-owned intermediate holding companies above Jardine Cycle & Carriage Limited. Per awal Oktober 2016 As at early October 2016 59
INFORMASI PERUSAHAAN COMPANY INFORMATION Akses Informasi Information Access Informasi untuk pemegang saham, berita terbaru dan informasi umum tentang Perseroan dapat diperoleh melalui: Information for investors, latest news, general information on the Company is accessible through: Alamat Kontak Contact Address Jl. Gaya Motor Raya No. 8 Sunter II - Jakarta Utara Jakarta 14330 Indonesia Telp : (62-21) 652 2555 Fax : (62-21) 653 04957 Email: Corporate Communications: purel@ai.astra.co.id Investor Relations: investor@ai.astra.co.id 60
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Budi Setiadharma President Commissioner Komisaris Independen : Sidharta Utama Independent Commissioners Mari Elka Pangestu Muhamad Chatib Basri Michinobu Sugata Komisaris : Anthony John Liddell Nightingale Commissioners Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Jonathan Chang David Alexander Newbigging John Raymond Witt Adrian Teng Wei Ann Direksi Board of Directors Presiden Direktur : Prijono Sugiarto President Director Direktur Independen : Gunawan Geniusahardja Independent Director Direktur : Djoko Pranoto Directors Widya Wiryawan Sudirman M. Rusdi Johannes Loman Suparno Djasmin Bambang Widjanarko Santoso Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Gidion Hasan 61
SEKILAS ASTRA ASTRA AT A GLANCE PT Astra International Tbk didirikan di Jakarta pada tahun 1957 PT Astra International Tbk was established in 1957 in sebagai sebuah perusahaan perdagangan umum dengan Jakarta as a general trading company under the name Astra nama Astra International Inc. Pada tahun 1990, telah dilakukan International Inc. In 1990, for the purpose of the Company's perubahan nama menjadi PT Astra International Tbk, dalam Initial Public Offering (IPO), the name of the Company rangka penawaran umum perdana saham Perseroan kepada changed to PT Astra International Tbk, followed by listing masyarakat, yang dilanjutkan dengan pencatatan saham its shares on the Indonesia Stock Exchange under the ticker Perseroan di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan ticker code ASII. Market capitalization of Astra as at the end of ASII. Nilai kapitalisasi pasar Astra pada akhir tahun 2016 adalah year 2016 was Rp335.0 trillion. sebesar Rp335,0 triliun. Sesuai anggaran dasar Perseroan, kegiatan usaha yang dapat Pursuant to the latest articles of association, the Company dijalankan oleh Perusahaan mencakup perdagangan umum, may engage in the following business activities: general perindustrian, pertambangan, pengangkutan, pertanian, trading, industry, mining, transportation, agriculture, pembangunan, jasa dan konsultasi. Hingga tahun 2016, construction, services and consultancy. By 2016, Astra Astra telah mengembangkan bisnisnya dengan menerapkan has developed its business by implementing a business model bisnis yang berbasis sinergi dan terdiversifikasi model based on synergies and diversification within seven pada tujuh segmen usaha, terdiri dari: 1) Otomotif, 2) Jasa business segments, consisting of: 1) Automotive, 2) Financial Keuangan, 3) Alat Berat dan Pertambangan, 4) Agribisnis, Services, 3) Heavy Equipment and Mining, 4) Agribusiness, 5) Infrastruktur dan Logistik, 6) Teknologi Informasi dan 5) Infrastructure and Logistics, 6) Information Technology 7) Properti. Dengan bisnis yang beragam, Astra telah and 7) Property. With a diversified business, Astra has menyentuh berbagai aspek kehidupan bangsa melalui touched various aspects of national life through its products produk dan layanan yang dihasilkan. Dalam keseharian and services. In everyday life, the people of Indonesia use hidup, masyarakat Indonesia menggunakan sepeda motor motorcycles and cars, toll roads, printers, as well as financial dan mobil, jalan tol, printer, hingga layanan pembiayaan, services, banking and insurance from Astra. Business owners perbankan dan asuransi milik Astra. Pelaku bisnis bermitra continue partnerships with Astra and utilize a variety of dengan Astra dan memanfaatkan berbagai kendaraan commercial vehicles, heavy equipment, logistics services, 62
komersial, alat berat, layanan logistik, sistem teknologi information technology systems and mining services from informasi dan jasa pertambangan dari Astra. Berbagai Astra. Many products, including palm oil, coal and motor produk yang dihasilkan, antara lain minyak kelapa sawit, vehicles, continue to be exported, thus allowing Astra to batu bara dan kendaraan bermotor, terus diekspor sehingga contribute in generating foreign exchange revenues for the Astra dapat berkontribusi dalam menyumbangkan devisa country. bagi negara. Pada akhir tahun 2016, kegiatan operasional bisnis yang At the end of 2016, Astra conducted business operations tersebar di seluruh Indonesia dikelola melalui 208 anak in all parts of Indonesia under the management of 208 perusahaan, ventura bersama dan entitas asosiasi, dengan subsidiaries, joint ventures and associates, and was supported didukung oleh 214.835 karyawan. Sebagai salah satu grup by 214,835 employees. As one of the nation's largest business usaha terbesar nasional saat ini, Astra telah membangun groups today, Astra has built a strong reputation through reputasi yang kuat melalui penawaran rangkaian produk dan a diverse and superior products and services offering, with layanan berkualitas, dengan memperhatikan pelaksanaan due observance to the highest corporate governance and tata kelola perusahaan dan tata kelola lingkungan yang baik. environmental governance standards. Astra senantiasa beraspirasi untuk menjadi perusahaan Astra continually aspires to become a corporate citizen that kebanggaan bangsa yang berperan serta dalam upaya is considered to be a pride of the nation, one who is actively untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat Indonesia. involved in the national efforts to improve the welfare of the Oleh karena itu, kegiatan bisnis Astra berupaya menerapkan Indonesian people. To this end, Astra runs business activities perpaduan yang berimbang pada aspek komersial bisnis dan by a balanced combination of the business' commercial sumbangsih non-bisnis melalui program tanggung jawab interests and non-business contributions through ongoing sosial yang berkelanjutan di bidang pendidikan, lingkungan, social responsibility programs focused on four basic areas: pengembangan usaha kecil dan menengah (UKM) serta education, environment, small and medium enterprises kesehatan. (SME) development and health. 63
TONGGAK SEJARAH MILESTONES 1957 1969 1970 1971 1972 1973 1976 1977 1978 Astra memulai usaha sebagai perusahaan dagang Astra started its business as a trading company • Astra ditunjuk sebagai distributor kendaraan bermotor Toyota di Indonesia Astra was appointed as the distributor of Toyota vehicles in Indonesia • Astra ditunjuk sebagai distributor tunggal sepeda motor Honda di Indonesia Astra was appointed as the sole distributor of Honda motorcycles in Indonesia • Astra mendapat lisensi sebagai distributor alat perkantoran Fuji Xerox di Indonesia Astra obtained a license as the distributor of Fuji Xerox office supplies in Indonesia • Astra mendirikan PT Federal Motor sebagai pabrik perakitan sepeda motor Honda Astra founded PT Federal Motor as a Honda motorcycle assembly plant • Astra bersama dengan Toyota Motor Corporation (TMC) mendirikan ventura bersama Toyota-Astra Motor (TAM) sebagai Agen Tunggal Toyota Astra and Toyota Motor Corporation (TMC) established a joint venture - Toyota-Astra Motor (TAM) as Toyota sole agent • Astra mendirikan PT United Tractors (UT) yang mengelola usaha di bidang perdagangan dan penyewaan alat berat Astra incorporated PT United Tractors (UT) to manage the heavy equipment trading and rental business • Astra ditunjuk sebagai agen tunggal produk-produk Daihatsu Astra was appointed as the sole agent for Daihatsu products • Astra mendirikan PT Multi Agro Corporation yang mengelola Divisi Agribisnis Astra Astra founded PT Multi Agro Corporation to operate its Agribusiness division • Astra mendirikan PT Astra Graphia (AG) sebagai distributor mesin foto kopi Xerox di Indonesia Astra established PT Astra Graphia (AG) as Xerox photocopy machine distributor in Indonesia • TAM meluncurkan mobil Kijang pertama sebagai cikal bakal mobil keluarga utama yang legendaris TAM launched the first "Kijang" car, the legendary pioneer of family cars • Astra mendirikan PT Daihatsu Indonesia Astra established PT Daihatsu Indonesia • Astra mendirikan PT Raharja Sedaya, sebagai bisnis pertama di Divisi Jasa Keuangan Astra established PT Raharja Sedaya, its first move into the Financial Services Business • Astra mendirikan PT Suryaraya Cakrawala yang kemudian berganti nama menjadi PT Astra Agro Niaga, cikal bakal PT Astra Agro 1982 1988 Lestari (AAL) 1989 1990 1991 Astra incorporated PT Suryaraya Cakrawala, which was later renamed PT Astra Agro Niaga, the origin of PT Astra Agro Lestari (AAL) • Astra mendirikan Astra Education Training Centre yang kemudian menjadi Astra Management Development Institute (AMDI) Astra established the Astra Education Training Centre, which later then became the Astra Management Development Institute (AMDI) • Astra menerbitkan 30 juta lembar saham dan tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya Astra issued 30 million stocks and listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges • Astra mendirikan PT Federal Adiwiraserasi yang mengelola bidang usaha komponen dan menjadi cikal bakal Astra Otoparts (AOP) Astra established PT Federal Adiwiraserasi in the automotive component business, which then evolved into Astra Otoparts (AOP) • Astra mendirikan Astra Mitra Ventura yang menyediakan fasilitas pinjaman modal bagi UKM Astra established Astra Mitra Ventura, providing capital loan facility for SMEs • Astra mendirikan Akademi Teknik Federal (sekarang disebut dengan Politeknik Manufaktur Astra) yang menyediakan pendidikan 1995 formal tingkat diploma di bidang manufaktur Astra founded Akademi Teknik Federal (now Astra Manufacturing Polytechnic), which organizes formal education at diploma level for manufacturing 2000 Konsorsium Cycle & Carriage Limited melalui proses tender membeli 38,4% saham Astra dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) The Cycle & Carriage Limited consortium, through a tender process, purchased 38.4% percent of Astra's shares through the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) Astra bersama BMW AG merestrukturisasi bisnis BMW di Indonesia. Dengan restrukturisasi ini maka Astra menjadi agen tunggal BMW melalui PT Tjahja Sakti Motor Corp yang 100% sahamnya dimiliki Astra, serta berperan sebagai salah satu dealer BMW di Indonesia Astra and BMW AG restructured the BMW business in Indonesia. With this restructuring, Astra became the sole agent of BMW through PT Tjahja Sakti Motor Corp, wholly owned by Astra, which is also one of BMW's dealers in Indonesia 64
2001 Astra merestrukturisasi bisnis sepeda motor dengan melebur Federal Motor dan Honda Federal menjadi Astra Honda Motor dengan komposisi saham 50:50 antara PT Astra International Tbk dan Honda Motor Company Ltd. Astra restructured its motorcycle business by merging Federal Motor and Honda Federal into Astra Honda Motor; shareholding composition between PT Astra International Tbk and Honda Motor Company Ltd. is 50:50 2002 Astra bersama Daihatsu Motor Corp., Jepang, melakukan restrukturisasi bisnis Daihatsu di Indonesia. Dengan restrukturisasi ini saham Astra di PT Astra Daihatsu Motor berubah dari 50% menjadi 31,87% Astra and Daihatsu Motor Corp., Japan, restructured Daihatsu's business in Indonesia. Following restructuring, Astra's share in PT Astra Daihatsu Motor changed from 50% to 31.87% Astra menyelenggarakan Penawaran Saham Terbatas sebanyak 1,404 miliar lembar saham Astra conducted a Rights Issue of 1.404 billion stocks • Astra bersama TMC mereorganisasi bisnis Toyota di Indonesia melalui dua entitas bisnis, yakni: PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia untuk bidang manufaktur (Astra:5%, TMC:95%) dan TAM untuk bidang distribusi (Astra:51%, TMC:49%) Astra and TMC reorganized Toyota's business in Indonesia through two business entities: PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia to focus on manufacturing (Astra: 5%, TMC: 95%) and TAM to focus on distribution (Astra: 51%, TMC: 49%) • Toyota berkolaborasi dengan Daihatsu dalam inovasi dengan meluncurkan kendaraan keluarga Toyota Avanza dan Daihatsu Astra menyelenggarakan Penawaran Saham Terbatas sebanyak 1,404 miliar lembar saham Astra conducted a Rights Issue of 1.404 billion stocks • Astra bersama TMC mereorganisasi bisnis Toyota di Indonesia melalui dua entitas bisnis, yakni: PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia untuk bidang manufaktur (Astra:5%, TMC:95%) dan TAM untuk bidang distribusi (Astra:51%, TMC:49%) Astra and TMC reorganized Toyota's business in Indonesia through two business entities: PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia to focus on manufacturing (Astra: 5%, TMC: 95%) and TAM to focus on distribution (Astra: 51%, TMC: 49%) • Toyota berkolaborasi dengan Daihatsu dalam inovasi dengan meluncurkan kendaraan keluarga Toyota Avanza dan Daihatsu Xenia yang menjadi produk mobil keluarga andalan Indonesia Toyota and Daihatsu collaborated to produce two innovative family cars: the Toyota Avanza and the Daihatsu Xenia - now the car of choice for Indonesian families 2004 2006 2008 Astra mencapai release date lebih awal atas restrukturisasi hutangnya Astra achieved an earlier release date for its debt restructuring • Astra bersama Standard Chartered Bank mengambil alih 63% saham PT Bank Permata Tbk dari Perusahaan Pengelola Aset Astra and Standard Chartered Bank acquired a 63% share of PT Bank Permata Tbk from Perusahaan Pengelola Aset • Astra bersama Toyota Financial Services Corporation mendirikan PT Toyota Astra Financial Services yang menawarkan fasilitas pembiayaan mobil Toyota Astra and Toyota Financial Services Corporation established PT Toyota Astra Financial Services for Toyota car financing • PT Astra Daihatsu Motor (ADM) memulai ekspor kendaraan komersil jenis Gran Max ke Jepang dalam bentuk CBU PT Astra Daihatsu Motor (ADM) started CBU commercial exports of Gran Max to Japan • Astra canangkan program 'Go Green With Astra: Satu Karyawan Satu Pohon' untuk menanam 116.867 pohon sepanjang tahun Astra established the 'Go Green With Astra: One Employee One Tree' program to plant 116,867 trees year-round • Meresmikan pembukaan Museum dan Perpustakaan Astra Inauguration of Astra Museum and Library 2009 Grup Astra meluncurkan SATU (Semangat Astra Terpadu Untuk) Indonesia yang menjadi payung program seluruh kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) yang berkelanjutan. Tujuannya adalah untuk membangun semangat kebangsaan dan persatuan demi pembangunan bangsa Astra Group launched SATU (Semangat Astra Terpadu Untuk) Indonesia, an umbrella program for sustainable Corporate Social Responsibility (CSR) programs. The goal is to realize the spirit of nationhood and unity 2010 PT Toyofuji Serasi Indonesia - pengendalian bersama entitas PT Serasi Autoraya - meluncurkan kapal yang ketiga, MV SERASI III PT Toyofuji Serasi Indonesia - jointly controlled entity of PT Serasi Autoraya - launched its third vessel, MV SERASI III • PT United Tractors Pandu Engineering, anak usaha UT, mengoperasikan PT Patria Maritime Lines PT United Tractors Pandu Engineering, a subsidiary of UT, operated PT Patria Maritime Lines • UT melalui PT Tuah Turangga Agung (TTA) mengakuisisi 60% saham konsesi tambang PT Agung Bara Prima UT through PT Tuah Turangga Agung (TTA) acquired a 60% share in PT Agung Bara Prima mining concession • PT Astra Honda Motor (AHM) umumkan `One Heart` sebagai slogan barunya PT Astra Honda Motor (AHM) announced its new slogan `One Heart` • Astra tingkatkan kepemilikan di Astra Sedaya Finance (ASF) menjadi 100% melalui akuisisi 47% saham General Electric Services di ASF Astra increased ownership of Astra Sedaya Finance (ASF) to 100% through the acquisition of the 47% share in ASF held by General Electric Services 2011 Bank Permata mengakuisisi PT GE Finance, yang bertujuan untuk meningkatkan portofolio bisnis dan pangsa pasar kartu kredit Permata Bank acquired PT GE Finance to expand its business portfolio and capture a share of the credit card market • Astra Daihatsu Motor membangun pabrik baru di Karawang dengan kapasitas produksi 100 ribu unit per tahun Astra Daihatsu Motor built a new facility in Karawang with a production capacity of 100 thousand units per year • UT, melalui anak perusahaannya, PT Pamapersada Nusantara akuisisi Tambang PT Asmin Bara Jaan dan PT Asmin Bara Bronang di daerah Sumatera Selatan UT, through subsidiary PT Pamapersada Nusantara, acquired PT Asmin Bara Jaan and PT Asmin Bara Bronang Coal Mines in South Sumatra Astra Otoparts membentuk usaha patungan baru dengan Visteon Corp., PT Astra Visteon Indonesia, yang merupakan produsen komponen electronic instrument cluster Astra Otoparts incorporated a joint venture with Visteon Corp., PT Astra Visteon Indonesia, producer of electronic instrument cluster components UT menyelesaikan Right Issue IV dan memperoleh dana sejumlah Rp6,1 triliun UT conducted Rights Issue IV and generated Rp6.1 trillion 65
TONGGAK SEJARAH MILESTONES UT melalui anak perusahaannya, TTA, akuisisi Tambang Duta Sejahtera dan Duta Nurcahya yang berlokasi di Barito Utara, Kalimantan Tengah UT through subsidiary TTA acquired Duta Sejahtera and Duta Nurcahya Coal Mines in North Barito, Central Kalimantan • PT Astratel Nusantara akuisisi 95% saham PT Marga Harjaya Infrastruktur, perusahaan yang memegang konsesi Jalan Tol Kertosono - Mojokerto PT Astratel Nusantara acquired a 95% interest in PT Marga Harjaya Infrastruktur, concession holder of the Kertosono - Mojokerto toll road 2012 AOP dan Pirelli sepakat membangun usaha patungan (60% Pirelli, 40% Astra Otoparts) untuk memproduksi ban sepeda motor di Indonesia AOP and Pirelli agreed to establish a joint venture (60% Pirelli, 40% Astra Otoparts) to manufacture tires for motorcycles in Indonesia • UT melalui anak perusahaannya, TTA, akuisisi Tambang Piranti Jaya Utama UT through subsidiary TTA acquired Piranti Jaya Utama Coal Mines • Astra Toyota AGYA & Astra Daihatsu AYLA, Kebanggaan untuk Indonesia, Kolaborasi Astra International - Toyota - Daihatsu diluncurkan di Jakarta Astra Toyota AGYA & Astra Daihatsu AYLA, the pride of Indonesia, a collaboration of Astra International - Toyota - Daihatsu were launched in Jakarta Bank Permata menyelesaikan proses Rights Issue V dan memperoleh dana sebesar Rp2 triliun Permata Bank concluded Rights Issue V and generated Rp2 trillion • Astra, melalui Astratel, mengakuisisi PT Pelabuhan Penajam Banua Taka, perusahaan yang mengelola Pelabuhan Eastkal di Penajam, Kalimantan Timur Bank Permata menyelesaikan proses Rights Issue V dan memperoleh dana sebesar Rp2 triliun Permata Bank concluded Rights Issue V and generated Rp2 trillion • Astra, melalui Astratel, mengakuisisi PT Pelabuhan Penajam Banua Taka, perusahaan yang mengelola Pelabuhan Eastkal di Penajam, Kalimantan Timur Astra, through Astratel, acquired PT Pelabuhan Penajam Banua Taka, a company that manages Eastkal Port in Penajam, East Kalimantan • AOP menyelesaikan proses Right Issue sebesar Rp3,0 triliun dengan partisipasi Astra sebesar Rp2,9 triliun AOP completed right issue of Rp3.0 trillion, with Astra participation of Rp2.9 trillion • AHM memulai pembangunan pabrik keempat di Karawang, Jawa Barat, berkapasitas 1,1 juta unit per tahun AHM commenced the construction of its fourth plant in Karawang, West Java, with a capacity of 1.1 million units per year • AAL, anak perusahaan Astra, mendirikan usaha patungan Astra-KLK Pte Ltd, bekerja sama dengan KL-Kepong Plantation Holdings Sdn Bhd untuk memasarkan produk olahan minyak kelapa sawit dan menyediakan jasa logistik atas produk tersebut AAL, a subsidiary of Astra, founded joint venture company Astra-KLK Pte Ltd with KL-Kepong Plantation Holdings Sdn Bhd to market palm oil processed products and provide logistics services for the products PT Isuzu Astra Motor Indonesia (IAMI) mulai membangun pabrik baru berkapasitas 52.000 kendaraan komersial per tahun di Karawang PT Isuzu Astra Motor Indonesia (IAMI) started the construction of a new plant in Karawang for commercial vehicles with a capacity of 52,000 units per year Peletakan batu pertama Menara Astra, proyek properti gedung perkantoran di kawasan pusat bisnis Jakarta dengan grade A dan standar Green Building peringkat platinum Groundbreaking of Menara Astra, a grade A office building project located in Jakarta's business district that implements platinum-class green building standards 2014 Astra International dan Aviva menandatangani kesepakatan pembentukan joint venture bernama Astra Aviva Life, dengan kepemilikan 50:50 Astra International and Aviva signed a joint venture agreement for Astra Aviva Life with a 50:50 ownership composition • Bank Permata menyelesaikan proses Right Issue VI dan memperoleh dana sebesar Rp1,5 triliun Permata Bank concluded Rights Issue VI and generated Rp1.5 trillion • Bank Permata melakukan penyertaan 25% saham ASF dengan nominal Rp2,2 triliun Permata Bank made an equity participation of 25% share in ASF with a nominal value of Rp2.2 trillion • Astragraphia melepas 51% kepemilikan sahamnya di AGIT Monitise Indonesia Astragraphia released 51% of its ownership in AGIT Monitise Indonesia • PAMA dan TTA melaksanakan restrukturisasi saham atas konsesi batu bara yang tergabung dalam grup UT PAMA and TTA restructured share capitals of all UT Group subsidiaries possessing coal-mining concessions • UT menandatangani Conditional Shares and Purchase Agreement (CSPA) dengan dua pemegang saham PT Acset Indonusa Tbk (ACST), yaitu PT Loka Cipta Kreasi dan PT Cross Plus Indonesia, sehubungan dengan rencana pengambilalihan ACST, melalui anak perusahaan UT, PT Karya Supra Perkasa UT signed Conditional Shares and Purchase Agreement (CSPA) with shareholders of PT Acset Indonusa Tbk (ACST), PT Loka Cipta Kreasi and PT Cross Plus Indonesia pertaining to the plan to take over ACST, through UT's subsidiary, PT Karya Supra Perkasa 2015 UT mengakuisisi 50,1% saham PT Acset Indonusa Tbk, perusahaan konstruksi umum UT acquired 50.1% stakes in PT Acset Indonusa Tbk, a general construction company • AAL mengakuisisi 50% saham of PT Kreasijaya Adhikarya, perusahaan operator refinery di Dumai, Propinsi Riau, dengan kapasitas produksi per hari mencapai 2.000 ton CPO, dengan harga pembelian sebesar Rp75 miliar AAL acquired 50% stakes in PT Kreasijaya Adhikarya, a refinery operator in Dumai, Riau Province, with a daily production capacity of 2,000 tonnes of CPO, for a purchase consideration of Rp75 billion UT melalui Pamapersada Nusantara mengakuisisi 75,5% saham PT Sumbawa Jutaraya, perusahaan tambang emas, dengan harga pembelian 7,4 juta Dolar AS UT through Pamapersada Nusantara acquired 75.5% interest in PT Sumbawa Jutaraya, a gold mining company, for USD 7.4 million 66
AHM mulai mengekspor produk All New Honda BeAt eSP ke Filipina untuk memperluas pasar AHM started exporting the All New Honda BeAt eSP to the Philippines to expand the market • Astra Intenational dan Toyota Motor Corporation (TMC) sepakat untuk melaksanakan sejumlah inisiatif bersama untuk memperkuat peranan Toyota-Astra Motor (TAM). Inisiatif ini bertujuan untuk membangun jaringan penjualan dan distribusi yang lebih efisien dan kompetitif, termasuk perluasan peranan distribusi TAM, peningkatan operasional logistik melalui manajemen yang terpusat, serta manajemen persediaan dan inventori yang lebih baik Astra International and Toyota Motor Corporation (TMC) have agreed to implement a number of joint initiatives designed to strengthen the role of Toyota-Astra Motor (TAM). The new initiatives are designed to build a more efficient and competitive sales and distribution network and include the enlargement of TAM's distribution role, improvements in logistics operations through centralized management and better stock and inventory management AOP menambah jumlah sahamnya sebanyak 25,8% di SKF Indonesia, produsen bearing, sehingga jumlah total kepemilikannya menjadi 40%, dengan harga pembelian sebesar Rp67 miliar AOP acquired a further 25.8% interest in SKF Indonesia, a bearing producer, for a purchase price of Rp67 billion, raising AOP's shareholding to 40% Astratel mengumumkan pengakuisisian 25% saham jalan tol Semarang - Solo sepanjang 73km Astratel announced the acquisition of a 25% stake in the 73km Semarang - Solo toll road • AOP dan Bridgestone Indonesia menandatangani perjanjian untuk mendirikan ventura bersama, Bridgestone Astra Indonesia, dengan struktur kepemilikan: Bridgestone 51% dan AOP 49% AOP and Bridgestone Indonesia signed a JV agreement to establish a joint venture, Bridgestone Astra Indonesia, with ownership structure: Bridgestone 51% and AOP 49% AHM mengoperasikan pabrik kelimanya di Karawang dengan tambahan kapasitas produksi sejumlah 500 ribu unit per tahun untuk tipe sport, sehingga meningkatkan kapasitas produksi tahunan menjadi 5,8 juta unit per tahun AHM commenced its new 5th plant in Karawang with additional production capacity of 500 thousand units per year for sport type, increasing the annual production capacity to 5.8 million units per year United Tractors, bersama dengan Sumitomo Corporation dan Kansai Electric Power Co, Inc, telah menandatangani Perjanjian Pengikatan Jual Beli Listrik (PPA) dengan PLN untuk pengembangan ekspansi proyek Tanjung Jati B Pembangkit Tenaga Listrik Batu Bara unit 5 & 6, masing-masing memiliki kapasitas 1.000 MW, yang berlokasi di Jawa Tengah United Tractors, together with Sumitomo Corporation and Kansai Electric Power Co, Inc, have signed the Power Purchase Agreement with PLN to develop Tanjung Jati B coal-fired power plant Unit 5 & 6 with the expansion project, each having a capacity of 1,000 MW, located in Central Java 2016 Astratel memiliki 25% saham PT Trans Bumi Serbaraja, BUJT ruas tol Serpong-Balaraja sepanjang 30km. Astratel acquired 25% stakes in PT Trans Bumi Serbaraja, 30km long Serpong-Balaraja toll road company. • Bank Permata menyelesaikan Rights Issue dan memperoleh dana sebesar Rp5,5 triliun untuk memperkuat permodalannya. Permata Bank completed a Rights Issue which raised Rp5.5 trillion in order to strengthen its capital base. • Acset, perusahaan kontraktor umum, anak perusahaan UT dengan kepemilikian 50,1%, menyelesaikan Rights Issue dan memperoleh Rp600 miliar untuk mendukung pertumbuhan bisnisnya. General contractor, Acset, a 50.1% subsidiary of United Tractors, completed a Rights Issue raising Rp600 billion to suppot its business growth. • AAL menyelesaikan Rights Issue sebesar Rp4,0 triliun untuk memperkuat posisi keuangannya. AAL completed a Rp4.0 trillion Rights Issue to strengthen its balance sheet. • Toyota dan Daihatsu secara resmi meluncurkan mobil murah ramah lingkungan berkapasitas 7 orang, yaitu Astra Toyota Calya dan Astra Daihatsu Sigra, yang diterima oleh pasar dengan baik. Seven seater LCGC, Astra Toyota Calya and Astra Daihatsu Sigra, were launched received the market. • AOP melalui Bridgestone Astra Indonesia meresmikan pabrik yang memproduksi komponen anti vibrasi untuk kendaraan roda empat di Purwakarta, Jawa Barat. Pada bulan yang sama, AOP melalui Aisin Indonesia Automotive dan Advics Manufacturing Indonesia meresmikan pabrik yang memproduksi body part, engine part dan brake system di Kawasan KIIC Karawang, Jawa Barat. AOP through Bridgestone Astra Indonesia inaugurated its factory that produces anti-vibration components for four-wheeler vehicles in Purwakarta, West Java. In the same month, AOP Aisin Indonesia Automotive and advics Manufacturing Indonesia inaugurated its factory that produces body parts, engine parts and brake systems in Kawasan KIIC Karawang, West Java. • PT Astra Land Indonesia, yang dimiliki masing-masing 50% oleh PT Menara Astra dan Hongkong Land, menandatangani sebuah perjanjian dengan anak usaha PT Modernland Realty Tbk untuk mengembangkan area seluas 67 hektar di Cakung, Jakarta Timur. PT Astra Land Indonesia, owned 50% by PT Menara Astra and 50% by Hongkong Land, signed an agreement with subsidiary of PT Modernland Realty Tbk to develop a 67 hectare site in Cakung in East Jakarta. UT, melalui TTA, menandatangani Conditional Shares and Purchases Agreement (CSPA) untuk mengakuisisi perusahaan batu bara (coking coal) di Kalimantan Tengah, PT Suprabari Mapanindo Mineral. UT, through TTA, signed a Conditional Shares and Purchases Agreement (CSPA) to acquire coal mining company (coking coal) in Central Kalimantan, PT Suprabari Mapanindo Mineral. AAL dan anak perusahaannya, PT Eka Dura Perdana, mengakuisisi PT Mitra Barito Gemilang, perusahaan perkebunan karet, sehingga luas perkebunan AAL menjadi 1.700 hektar. AAL and its subsidiary, PT Eka Dura Perdana, acquired PT Mitra Barito Gemilang, a rubber plantation company, bringing AAL's total rubber plantation land to 1,700 hectare. 67
PRODUK DAN JASA/ SEGMEN USAHA PRODUCTS AND SERVICES/BUSINESS SEGMENTS OTOMOTIF AUTOMOTIVE Kendaraan Roda Empat Four-wheeler Kendaraan Roda Dua Two-wheeler Lain-lain Produk & Jasa Terkait Otomotif Other Automotive Related Products & Services Toyota • Daihatsu • Isuzu • UD Trucks • Peugeot • BMW Honda Komponen Components PT Astra Otoparts Tbk AstraWorld JASA KEUANGAN FINANCIAL SERVICES Pembiayaan Mobil Car Financing Pembiayaan Alat Berat Heavy Equipment Financing Asuransi Jiwa Life Insurance PT Astra Sedaya Finance • PT Toyota Astra Financial Services PT Surya Artha Nusantara Finance • PT Komatsu Astra Finance PT Astra Aviva Life Pembiayaan Sepeda Motor Motorcycle Financing Asuransi Umum General Insurance Jasa Perbankan Banking Services PT Bank Permata Tbk PT Federal International Finance PT Asuransi Astra Buana ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING Produk & Jasa Mesin Konstruksi Construction Machines Products & Services Pertambangan Batu Bara Coal Mining PT United Tractors Tbk • PT Traktor Nusantara PT Tuah Turangga Agung Kontraktor Penambangan Mining Contracting PT Pamapersada Nusantara Industri Konstruksi Construction Industry PT Acset Indonusa Tbk 68
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International AGRIBISNIS SEGMEN USAHA AGRIBUSINESS Minyak Kelapa Sawit Palm Oil PT Astra Agro Lestari Tbk INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS Jalan Tol Toll Roads Pengelolaan Air Bersih Clean Water Management Infrastruktur Umum General Infrastructure PT Marga Mandalasakti • PT Marga Trans Nusantara • PT Marga Harjaya Infrastruktur • PT Trans Marga Jateng • PT Trans Bumi Serbaraja PT Pam Lyonnaise Jaya PT Astratel Nusantara • PT Intertel Nusaperdana Pelabuhan Laut Sea Ports Logistik Logistics PT Pelabuhan Penajam Banua Taka PT Serasi Autoraya TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY Solusi Dokumen Document Solution Solusi Teknologi Informasi & Komunikasi Information and Communication Technology Solution PT Astra Graphia Tbk PT Astra Graphia Information Technology Layanan Kantor Office Services PT Astragraphia Xprins Indonesia PROPERTI PROPERTY Properti Komersial Commercial Properties Perdagangan Properti Trading Properties • PT Brahmayasa Bahtera • PT Astra Land Indonesia • PT Astra Modern Land PT Menara Astra 69
PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS' PROFILE Budi Setiadharma Sidharta Utama Presiden Komisaris President Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioners Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1944, beliau menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan sejak Mei 2005. Mulai bergabung di Perseroan pada tahun 1970 dan memegang jabatan Presiden Direktur Perseroan pada periode 2002-2005. Beberapa jabatan lain yang pernah dipegangnya adalah Wakil Presiden Direktur Perseroan (1998-2002), Presiden Direktur PT Federal Motor (sekarang PT Astra Honda Motor) (1978-2000) dan General Manager Divisi Honda PT Astra International Tbk (1975-1978). Beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris PT Jakarta Land (2007-2009) dan Komisaris PT Hero Supermarket Tbk sejak Juni 2006 sampai sekarang. Bapak Budi Setiadharma adalah lulusan Universitas Katolik Parahyangan, Bandung tahun 1970. An Indonesia citizen, born in 1944, he has served as President Commissioner of the Company since May 2005. He joined the Company in 1970 and was appointed as President Director of the Company from 2002-2005. He had held several other positions at Astra including Vice President Director of the Company (1998-2002), President Director of PT Federal Motor (now PT Astra Honda Motor) (1978-2000) and General Manager of Honda Division of PT Astra International Tbk (1975-1978). He also served as a Commissioner of PT Jakarta Land from 2007-2009 and Commissioner of PT Hero Supermarket Tbk from June 2006 until now. Mr. Budi Setiadharma is a graduate of Parahyangan Catholic University, Bandung in 1970. Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1965, beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2014. Saat ini beliau adalah Guru Besar di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (FEUI), Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Selain itu beliau juga menjadi anggota Komite Audit PT Indotambang Raya Tbk dan PT Holcim Tbk. Di bidang Akademis, beliau sempat menjabat sebagai Wakil Dekan bidang Akademik FEUI pada 2005-2009 dan Ketua Departemen Akuntansi FEUI pada 2001-2005. Di bidang non-Akademis, Sidharta sempat menjabat sebagai Anggota Komite Audit PT Federal International Finance, PT Astra Sedaya Finance dan PT Serasi Autoraya pada 2005-2008, Anggota Komite Audit PT Astra International Tbk dan PT Astra Graphia Tbk pada 2008-2012, Anggota Komite Pengawas Pajak di Kementerian Keuangan Republik Indonesia pada 2010-2013 dan Anggota Komite Audit PT Hero Tbk pada 2009-2013. Beliau menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Indonesia tahun 1987, Master of Business Administration di Indiana University tahun 1990 dan Doctor of Philosophy, (jurusan Akuntansi,) Texas A&M University tahun 1996. An Indonesia citizen, born in 1965, he has served as Independent Commissioner of the Company since April 2014. Currently, he is a Full-Professor in the Faculty of Economics-University of Indonesia (FEUI), Independent Comissioner and Chairman of the Audit Committee of PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. He is also a member of the Audit Committee of PT Indotambang Raya Tbk and PT Holcim Tbk. In academia, he held the position of Vice Dean of Academics in FEUI (2005-2009) and from 2001 to 2005 the Head of the Department of Accounting of FEUI. In the non-academia, Mr. Sidharta was an Audit Committee member at PT Federal International Finance, PT Astra Sedaya Finance and PT Serasi Autoraya (2005-2008), an Audit Committee member of PT Astra International Tbk and PT Astra Graphia Tbk (2008- 2012), Tax Oversight Committee member at the Ministry of Finance from 2010 to 2013 and an Audit Committee member at PT Hero Tbk (2009-2013). He graduated in 1987 from the Faculty of Economics, the University of Indonesia majoring in Accounting, then obtained his Master of Business Administration degree from Indiana University in 1990 and Doctor of Philosophy degree from Texas A&M University majoring in accounting in 1996. 70
Mari Elka Pangestu Muhamad Chatib Basri Komisaris Independen Independent Commissioners Komisaris Independen Independent Commissioners Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1956, beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2015. Saat ini jabatan- jabatan beliau antara lain adalah sebagai Guru Besar di bidang International Indonesia Economics di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas (FEBUI); Distinguished Fellow di Fung Global Institute; Honorary Chairman Print Media Shangbao; dan Leadership Council UN Sustainable Development Solution Network (SDSN). Di bidang akademis, beliau mengajar di FEBUI sejak tahun 1986. Dr. Pangestu juga pernah menjadi George W. Ball Adjunct Professor of International and Public Affairs di School of International and Public Affairs (SIPA), Columbia University pada musim gugur 2015. Di bidang non-akademis, pernah menjabat sebagai Menteri Perdagangan Republik Indonesia pada 2004-2011 dan sebagai Menteri Pariwisata dan Ekonomi Kreatif pada 2011-2014. Beliau menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Ekonomi di Australian National University (ANU) Canberra 1978, Master of Economics dari universitas yang sama tahun 1980 dan mendapatkan gelar Ph.D. dari Department of Economics University of California, Davis tahun 1986. Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1965, beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2015, juga pada periode 2006-2012. Beliau juga antara lain merupakan Direktur Non-Eksekutif Independen Axiata Berhad Malaysia sejak 2015 dan Presiden Komisaris Indonesia Infrastructure Finance sejak 2014 serta sebagai Partner Senior dan Pendiri Creco Research, sebuah firma konsultan ekonomi dan keuangan di Jakarta, sejak 2010. Sebelumnya Beliau pernah menjabat sebagai Menteri Keuangan Republik Indonesia (2013-2014), Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia (2012-2013), Wakil Ketua Komite Ekonomi Nasional Republik Indonesia (2010- 2012), Staf Khusus Menteri Keuangan Republik Indonesia (2006-2010), Deputi Menteri Keuangan Republik Indonesia untuk G-20 (2006-2010), Penasihat Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Republik Indonesia (2004-2005) dan Anggota Independent Regional Advisory Group for Asia Pacific, International Monetary Fund (2010-2012). Bapak Chatib Basri menyelesaikan pendidikan di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (FEUI) dengan gelar Sarjana Ekonomi pada 1992 dan kemudian mendapatkan gelar Master of Economic Development dari Australian National University, serta Ph.D. di bidang Economics, Australian National University pada 2001. Saat ini Beliau juga merupakan pengajar senior di FEUI sejak tahun 1992 sampai sekarang. An Indonesia citizen, born in 1956, she has served as Independent Commissioner of the Company since April 2015. Currently, she is also a Professor of International Economics in the Faculty of Economics and Business, University of Indonesia (FEBUI); Distinguished Fellow of Fung Global Institute; Honorary Chairman of Print Media Shangbao; and Leadership Council - UN Sustainable Development Solution Network (SDSN). In academia, she has been lecturer in FEBUI since 1986. Dr. Pangestu was also the George W. Ball Adjunct Professorship of International and Public Affairs in School of International and Public Affairs (SIPA), Columbia University in Fall 2015. In the non-academia front, she served as Minister of Trade of the Republic of Indonesia from 2004-2011 and was Minister of Tourism and Creative Economy from 2011-2014. She graduated from Australian National University (ANU) Canberra majoring in Economy in 1978, obtained her Master of Economics from the same University in 1980 and obtained her Ph.D. from Department of Economics, University of California, Davis in 1986. An Indonesia citizen, born in 1965, he has served as Independent Commissioner of the Companysince April 2015 and throughout 2006-2012. He is also, among others, an Independent Non-Executive Director of Axiata Berhad, Malaysia since 2015 and President Commissioner of Indonesia Infrastructure Finance since 2014 also a Senior Partner and Founder of Creco Research, an economic and financial consulting firm in Jakarta, since 2010. Previously, he was the Minister of Finance of the Republic of Indonesia (2013-2014), Chairman of the Investment Coordinating Board of the Republic of Indonesia (2012-2013), Vice Chairman of the National Economic Committee of the Republic of Indonesia (2010- 2012), Special Adviser to the Minister of Finance of the Republic of Indonesia (2006-2010), Deputy of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia for G-20 (2006-2010), Advisor to the Coordinating Minister for Economic Affairs of the Republic Indonesia (2004- 2005) and Member of Independent Regional Advisory Group for Asia Pacific, International Monetary Fund (2010-2012). Mr. Chatib Basri graduated from University of Indonesia with a Bachelor of Economics degree and obtained a Master of Economic Development from Faculty of Economics, Australian National University in 1996 and Ph.D. in Economics, Australian National University in 2001. He is a senior lecturer at Faculty of Economics, University of Indonesia since 1992. 71
PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS' PROFILE Michinobu Sugata Anthony John Liddell Nightingale Komisaris Independen Independent Commissioners Komisaris Commissioner Berkewarganegaraan Jepang, lahir pada tahun 1961, beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2016. Beliau mengawali karirnya dengan bergabung pada Toyota Motor Corporation sejak tahun 1983, dan antara lain, pernah menjabat sebagai Presiden Toyota Motor Philippines Corporations di Filipina. Beliau meraih gelar Bachelor of Economics dari Kobe University, Jepang pada tahun 1983 dan gelar Master of Business Administration dari University of Washington, Amerika Serikat pada tahun 1993. A Japanese citizen, born in 1961, he has served as Independent Commissioner of the Company since April 2016. He started his career by joining the Toyota Motor Corporation in 1983 and he previously served among others, as the President of Toyota Motor Philippines Corporations in the Philippines. He obtained his Bachelor of Economics from Kobe University, Japan in 1983 and Master of Business Administration from University of Washington, USA in 1993. Berkewarganegaraan Inggris, lahir pada tahun 1947, beliau menjabat Komisaris Perseroan sejak Mei 2000. Beliau adalah Managing Director Jardine Matheson Holdings, Dairy Farm, Hongkong Land, Jardine Strategic and Mandarin Oriental and Chairman di Jardine Cycle & Carriage hingga 2012 serta masih merupakan Direktur dari perusahaan-perusahaan tersebut. Beliau juga menjabat sebagai Direktur pada Prudential Plc, Schindler Holding Limited, Shui On Land Limited, Vitasoy International Holdings Limited dan the UK ASEAN Business Council. Beliau tercatat sebagai anggota non-official Commission on Strategic Development dan perwakilan Hong Kong untuk Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) Business Advisory Council. Beliau juga sebagai anggota dewan Employers' Federation of Hong Kong dan anggota the Hong Kong University of Science and Technology Business School Advisory Council. Beliau juga seorang Profesor Kehormatan di School of Business of the Hong Kong Baptist University, a Justice of Peace and Chairman dari The Sailors Home and Missions to Seamen di Hong Kong. Beliau lulus dari Peterhouse, Cambridge dengan jurusan Classics. A British citizen, born in 1947, he has served as Commissioner of the Company since May 2000. He was the Managing Director of Jardine Matheson Holdings, Dairy Farm, Hongkong Land, Jardine Strategic and Mandarin Oriental and Chairman of Jardine Cycle & Carriage until 2012 and remains a director of these companies. He is also a Director of Prudential Plc, Schindler Holding Limited, Shui On Land Limited, Vitasoy International Holdings Limited and the UK ASEAN Business Council. He is a non-official member of the Commission on Strategic Development and a Hong Kong representative to the Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) Business Advisory Council. He is a council member of the Employers' Federation of Hong Kong and a member of the Hong Kong University of Science and Technology Business School Advisory Council. He is also an Honorary Professor of the School of Business of the Hong Kong Baptist University, a Justice of Peace and Chairman of The Sailors Home and Missions to Seamen in Hong Kong. He graduated from Peterhouse, Cambridge, with a Degree in Classics. 72
Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner Berkewarganegaraan tahun 1972, beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak Mei 2007. Saat ini beliau merupakan Managing Director Jardine Matheson Holdings. Beliau telah menjabat berbagai posisi eksekutif semenjak bergabung dengan Jardine Matheson Group pada tahun 1998, diantaranya Finance Director dan Chief Executive Officer Jardine Pacific dari tahun 2003 sampai 2007, sesudah itu beliau menjabat sebagai Group Managing Director Jardine Cycle & Carriage hingga bulan Maret 2012. Beliau adalah Chairman pada Jardine Matheson Limited dan Jardine Cyle & Carriage. Beliau menjabat sebagai Chairman dan Managing Director dari Dairy Farm, Hongkong Land dan Mandarin Oriental, serta Managing Director Jardine Strategic dan juga Direktur Jardine Pacific dan Jardine Motors. Beliau adalah seorang Sarjana Sains di bidang Agricultural Economics and Food Marketing dari Newcastle University, serta meraih gelar Master of Business Administration dari INSEAD. Inggris, lahir pada A British citizen, born in 1947, he has served as Commissioner of the Company since May 2007. Currently, he is the Managing Director of Jardine Matheson Holdings. He has held a number of executive positions since joining the Jardine Matheson Group in 1998, including Finance Director and then Chief Executive Officer of Jardine Pacific between 2003 and 2007 and, thereafter, Group Managing Director of Jardine Cycle & Carriage until March 2012. He is Chairman of Jardine Matheson Limited and Jardine Cycle & Carriage. He is also Chairman and Managing Director of Dairy Farm, Hongkong Land and Mandarin Oriental, Managing Director of Jardine Strategic and a Director of Jardine Pacific and Jardine Motors. He graduated from Newcastle University with a Bachelor of Science degree in Agricultural Economics and Food Marketing and obtained a Master of Business Administration degree from INSEAD. Berkewarganegaraan Inggris, lahir pada tahun 1969, beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak Mei 2006. Beliau adalah Group Strategy Director Jardine Matheson Holdings dan juga menjabat Direktur dari Jardine Matheson Limited, Dairy Farm, Hongkong Land, Jardine Cycle & Carriage dan Mandarin Oriental dan Komisaris di PT Bank Permata Tbk. Beliau telah menekuni bidang investment banking selama 16 tahun bersama Dresdner Kleinwort Wasserstein di London. Setelah menyelesaikan pendidikan di Hertford College, Oxford University di tahun 1990, Bapak Mark Greenberg kemudian meraih gelar Master of Arts di bidang Sejarah Modern. A British citizen, born in 1969, he has served as Commissioner of the Company since May 2006. He is the Group Strategy Director of Jardine Matheson Holdings and also a Director of Jardine Matheson Limited, Dairy Farm, Hongkong Land, Jardine Cycle & Carriage and Mandarin Oriental and a Commissioner of PT Bank Permata Tbk. He had previously spent 16 years in investment banking with Dresdner Kleinwort Wasserstein in London. After graduating from Hertford College, Oxford University in 1990, Mr. Mark Greenberg was awarded a Master of Arts degree in Modern History. 73
PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS' PROFILE Jonathan Chang David Alexander Newbigging Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1962, beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan pada Mei 2010. Beliau menjabat sebagai Country Chairman Jardine Matheson Ltd di Indonesia sejak 2009. Beliau pernah bekerja sebagai Country Head & Chairman PT UBS Securities Indonesia (2004-2009), Senior Country Officer JP Morgan Chase (1999- 2004) dan Indonesian Country Head Jardine Fleming sampai tahun 1999. Bapak Jonathan Chang bersertifikat akuntan publik lulus dari Monash University, Australia pada tahun 1985. An Indonesia citizen, born in 1962, he has served as Commissioner of the Company in May 2010. He has served as Country Chairman Jardine Matheson Ltd in Indonesia since 2009. He served as Country Head & Chairman of PT UBS Securities Indonesia (2004-2009), Senior Country Officer of JP Morgan Chase (1999-2004) and the Indonesian Country Head of Jardine Fleming until 1999. Mr. Jonathan Chang is certified public accountant graduated from Monash University, Australia in 1985. Berkewarganegaraan Inggris, lahir pada tahun 1972, beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak April 2012. Pada saat ini, beliau menjabat sebagai Group Managing Director Jardine Cycle & Carriage. Beliau bekerja dengan Jardine Matheson sejak tahun 1995 dalam berbagai posisi, termasuk di bidang business process outsourcing, jasa layanan aviation, ritel dan engineering dengan penempatan di berbagai negara termasuk Filipina, Australia, Malaysia, Hong Kong dan kini di Singapura. Sebelum jabatannya saat ini, beliau memegang posisi sebagai Chief Executive Jardine Engineering Corporation dan sebelumnya General Manager IKEA Hong Kong. Beliau adalah Wakil Presiden Komisaris PT United Tractors Tbk, Direktur Siam City Cement dan Vice Chairman dari Refrigeration Electrical Engineering. Beliau lulus dari University of Edinburgh dengan gelar Master of Arts (Honours) di bidang mental philosophy dan telah menyelesaikan Program General Management di Harvard Business School. A British citizen, born in 1972, he has served as Commissioner of the Company in April 2012. He is currently the Group Managing Director of Jardine Cycle & Carriage. He has worked with Jardine Matheson since 1995 in a variety of roles, spanning the fields of business process outsourcing, aviation services, retailing and engineering and over this period was based in the Philippines, Australia, Malaysia, Hong Kong and now Singapore. Prior to his current appointment, he was Chief Executive of Jardine Engineering Corporation and before that, General Manager of IKEA Hong Kong. Mr Newbigging is Vice President Commissioner of United Tractors, Director of Siam City Cement and Vice Chairman of Refrigeration Electrical Engineering. He graduated from the University of Edinburgh with a Master of Arts (Honours) degree in mental philosophy and has completed the General Management Programme at the Harvard Business School. 74
John Raymond Witt Adrian Teng Wei Ann Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner Berkewarganegaraan Kanada, lahir pada tahun 1963, beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak April 2016. Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur Keuangan Jardine Matheson Holdings. Beliau bergabung dengan Jardine Matheson Group pada tahun 1993 dan telah memegang berbagai posisi senior di bidang keuangan, termasuk Chief Financial Officer Hongkong Land dan Mandarin Oriental. Sebelumnya, beliau bekerja di Ernst & Young, Inggris pada cabang kantor London, serta sebelumnya di Clarkson Gordon di kota Toronto. Lahir di Ottawa, Kanada, beliau adalah chartered accountant di Ontario setelah menyelesaikan pendidikan S1 di University of Toronto (Trinity College). Beliau mendapatkan gelar MBA dari INSEAD. A Canadian citizen, born in 1963, he has served as Commissioner of the Company since April 2016. He is the Group Finance Director of Jardine Matheson Holdings. He joined the Jardine Matheson Group in 1993 and has held a number of senior financial positions, including as Chief Financial Officer of Hongkong Land and Mandarin Oriental. Before that, he was with Ernst & Young in the United Kingdom, based in their London office following several years at Clarkson Gordon in Toronto. Born in Ottawa, Canada, Mr Witt qualified as a chartered accountant in Ontario following his undergraduate studies at the University of Toronto (Trinity College). He subsequently earned an MBA from INSEAD. Berkewarganegaraan Singapura, lahir pada tahun 1971, beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak April 2016. Saat ini beliau merupakan Group Finance Director di Jardine Cycle and Carriage Limited, Singapura. Beliau bergabung dengan Jardine Matheson pada tahun 2010 di Hong Kong sebagai group treasurer. Sebelumnya, beliau bekerja di Alvarez & Marsal sebagai senior director pada divisi Financial Industry Advisory Services di London. Sebelum itu beliau bergabung dengan dengan ABN Amro dan Citigroup di London, Shanghai, Tokyo dan New York. Beliau meraih gelar Master of Science in Public Policy and Management dari SOAS, University of London, Inggris; Master of Business Administration dari University of Illinois at Urbana-Champaign, AS; dan Bachelor of Science, summa cum laude dari Creighton University, AS. Beliau merupakan anggota Association of Corporate Treasurers, Inggris dan Association for Financial Professionals, AS. A Singaporean citizen, born in 1971, he has served as Commissioner of the Company since April 2016. Presently, he is the Group Finance Director of Jardine Cycle and Carriage Limited (Singapore). He joined Jardine Matheson in 2010 in Hong Kong as group treasurer. He was previously from Alvarez & Marsal, where he had been a senior director in the Financial Industry Advisory Services division in London. Prior to that, he worked with ABN Amro and Citigroup in London, Shanghai, Tokyo and New York. Mr Teng holds a Master of Science in Public Policy and Management from SOAS, University of London, UK, a Master of Business Administration from University of Illinois at Urbana-Champaign, USA and a Bachelor of Science, summa cum laude from Creighton University, USA. He is a member of the Association of Corporate Treasurers, UK and Association for Financial Professionals, USA. 75
PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTORS' PROFILE Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Presiden Direktur President Director Direktur Independen Independent Director Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1960, beliau menjabat sebagai Presiden Direktur PT Astra International Tbk sejak 1 Maret 2010. Sebelumnya menjabat Direktur Perseroan sejak Mei 2001 sampai dengan Februari 2010. Bergabung di Astra sejak tahun 1990 dan saat ini juga menjabat sebagai Presiden Komisaris PT United Tractors Tbk, PT Astra Agro Lestari Tbk dan PT Astra Honda Motor. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau adalah Sales Engineering Manager di Daimler- Benz Indonesia. Beliau menyandang gelar Dipl.-Ing. di bidang Teknik Mesin dari University of A. Sc. Konstanz, Jerman pada tahun 1984 dan gelar Dipl.-Wirtschaftsing. di bidang Administrasi Niaga dari University of A. Sc. Bochum, Jerman pada tahun 1986. Berkewarganegaraan tahun 1955, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Mei 2001. Memulai karirnya di Perseroan pada tahun 1981, pada saat ini beliau juga memegang jabatan Presiden Komisaris PT Astra Sedaya Finance dan PT Asuransi Astra Buana serta Wakil Komisaris Utama PT Bank Permata Tbk dan PT Toyota Astra Financial Services serta Komisaris PT Astra Honda Motor dan PT Toyota-Astra Motor. Beliau pernah menjabat sebagai Presiden Direktur PT Astra Sedaya Finance (1997-2006) dan sempat menjabat sebagai Chief Executive PT Astra International Tbk - Sales Operations (1990-1997). Beliau menyelesaikan pendidikannya di Universitas Kristen Indonesia, Jakarta. Indonesia, lahir pada An Indonesian citizen, born in 1960, he has served as President Director of PT Astra International Tbk since March 1, 2010. He was previously Director of the Company from May 2001 to February 2010. He joined Astra in 1990 and currently serves as President Commissioner of PT United Tractors Tbk, PT Astra Agro Lestari Tbk and PT Astra Honda Motor. Prior to joining the Company, he was the Sales Engineering Manager at Daimler-Benz Indonesia. He received a Dipl.-Ing. in Mechanical Engineering from the University of A. Sc. Konstanz, Germany in 1984 and the degree Dipl.-Wirtschaftsing. in Business Administration from the University of A. Sc. Bochum, Germany in 1986. An Indonesian citizen, born in 1955, he has served as Director of the Company since May 2001. He started his career at the Company in 1981 and currently also holds the position of President Commissioner of PT Astra Sedaya Finance and PT Asuransi Astra Buana, as well as Vice President Commissioner of PT Bank Permata Tbk and PT Toyota Astra Financial Services and Commissioner of PT Astra Honda Motor and PT Toyota-Astra Motor. He was appointed President Director of PT Astra Sedaya Finance (1997-2006) and had served as Chief Executive of PT Astra International Tbk - Sales Operations (1990-1997). He graduated from the Christian University of Indonesia, Jakarta. 76
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International DIREKSI Djoko Pranoto Widya Wiryawan Direktur Director Direktur Director Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1954, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Mei 2008. Saat ini, beliau menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Toyota-Astra Motor, Komisaris PT United Tractors Tbk, Direktur UT Heavy Industry (S) Pte. Ltd., Komisaris PT Pamapersada Nusantara dan Presiden Komisaris PT Surya Artha Nusantara Finance. Beliau pernah menjabat sebagai Presiden Direktur PT United Tractors Tbk (2007-2015). Beliau menyelesaikan studinya di Fakultas Teknik Mesin di Universitas Trisakti Jakarta. Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1960, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Mei 2008. Bergabung dengan Astra tahun 1994, saat ini beliau menjabat sebagai Presiden Direktur PT Astra Agro Lestari Tbk sejak Mei 2007 dan sebelumnya menjabat Wakil Presiden Direktur di perusahaan yang sama sejak tahun 2006. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Direktur Keuangan PT Federal International Finance (1997-2000). Beliau kemudian menjabat Direktur Keuangan PT Astra Otoparts Tbk (2000-2005) sebelum ditunjuk menjadi Wakil Presiden Direktur pada tahun 2006 di perusahaan yang sama. Widya Wiryawan menyelesaikan studi di Institut Pertanian Bogor dan meraih gelar Master of Business Administration dari University of Sydney, Australia. An Indonesian citizen, born in 1954, he has served as Director of the Company since May 2008. Currently, he serves as a Vice President Commissioner of PT Toyota-Astra Motor, Commissioner of PT United Tractors Tbk, Director of UT Heavy Industry (S) Pte. Ltd., Commissioner of PT Pamapersada Nusantara and President Commissioner of PT Surya Artha Nusantara Finance. He had served as President Director of PT United Tractors Tbk (2007-2015). He completed his studies at the Faculty of Mechanical Engineering at the University of Trisakti, Jakarta. An Indonesian citizen, born in 1960, he has served as Director of the Company since May 2008. He joined Astra in 1994 and currently, he is serving as President Director of PT Astra Agro Lestari Tbk since May 2007 after serving as its Vice President Director from 2006. Previously, he served as Finance Director of PT Federal International Finance (1997- 2000). He later served as Director of Finance of PT Astra Otoparts Tbk (2000-2005) before being appointed as Vice President Director of the same company in 2006. He completed his studies at Institut Pertanian Bogor and holds a Master of Business Administration degree from the University of Sydney, Australia. 77
PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTORS' PROFILE Sudirman M. Rusdi Johannes Loman Direktur Director Direktur Director Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1954, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Maret 2010. Beliau juga menjabat sebagai Presiden Direktur PT Astra Daihatsu Motor sejak Februari 2011 dan Direktur Daihatsu Motor Co. Ltd sejak Juni 2011. Memulai karirnya di PT Astra Daihatsu Motor pada tahun 1978 dan menjabat sebagai General Manager Manufacturing PT Astra Daihatsu Motor (1991), Direktur PT Gaya Motor (1996-2010), Direktur Technical, Engineering & Manufacturing PT Astra Daihatsu Motor (1998-2006) dan Wakil Presiden Direktur PT Astra Daihatsu Motor (2006-2011) dan Wakil Presiden Komisaris PT Astra Otoparts Tbk. Di samping itu, Beliau juga menjabat sebagai Ketua Umum Gaikindo periode 2010-2013 dan terpilih kembali untuk periode 2013-2016. Beliau juga aktif sebagai anggota pengurus Yayasan Astra Bina Ilmu dan Yayasan Amaliah Astra. Beliau juga pernah menjabat sebagai Wakil Ketua Umum Kamar Dagang Dan Industri Indonesia Bidang Perindustrian untuk periode 2013-2015. An Indonesian citizen, born in 1954, he has served as Director of the Company since March 2010. He also has served as President Director of PT Astra Daihatsu Motor since February 2011 and Director of Daihatsu Motor Co. Ltd since June 2011. He started his career at PT Astra Daihatsu Motor in 1978 and serving as General Manager Manufacturing of PT Astra Daihatsu Motor (1991), Director of PT Gaya Motor (1996- 2010), Director of the Technical, Engineering & Manufacturing of PT Astra Daihatsu Motor (1998-2006) and Vice President Director of PT Astra Daihatsu Motor (2006-2011) and Vice President Commissioner of PT Astra Otoparts Tbk. Concurrently, he holds the position of Chairman of Gaikindo for the period 2010-2013 and was reelected for the period of 2013-2016. He is also active as a board member of Yayasan Astra Bina Ilmu and Yayasan Amaliah Astra. He also held the position of Vice Chairman for the Industry Sector of the Indonesian Chamber of Commerce and Industry for the period of 2013-2015. Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1959, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Mei 2011. Beliau juga menjadi Komisaris di PT Musashi Auto Parts Indonesia, PT Showa Indonesia Manufacturing (sejak tahun 2009) dan PT Federal International Finance (sejak tahun 2007). Selain itu, beliau juga menjabat sebagai Presiden Komisaris di PT Suryaraya Rubberindo Industries dan Executive Vice President Direktur di PT Astra Honda Motor dan Wakil Presiden Komisaris PT Astra Otoparts Tbk. Beliau telah bergabung di Astra sejak tahun 1984 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Marketing di PT Astra Daihatsu Motor dan PT Astra Honda Motor. An Indonesian citizen, born in 1959, he has served as Director in the Company since May 2011. Currently, he is also a Commissioner in PT Musashi Auto Parts Indonesia, PT Showa Indonesia Manufacturing (since 2009) and PT Federal International Finance (since 2007). Moreover, he also holds the position of President Commissioner of PT Suryaraya Rubberindo Industries and Executive Vice President Director of PT Astra Honda Motor and Vice President Commissioner of PT Astra Otoparts Tbk. He has joined Astra since 1984 and prior to that he held the position of Marketing Director of PT Astra Daihatsu Motor and PT Astra Honda Motor. 78
Suparno Djasmin Bambang Widjanarko Santoso Direktur Director Direktur Director Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1961, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak April 2014. Saat ini, beliau menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Astra Aviva Life, Presiden Komisaris PT Federal International Finance, Wakil Presiden Komisaris PT Astra Sedaya Finance, serta Komisaris PT Asuransi Astra Buana dan Komisaris PT Serasi Autoraya. Memulai karirnya di Astra pada 1987 di PT Astra International Tbk. Tahun 2001-2007 menjabat sebagai Chief Executive Officer PT Astra International Tbk - Isuzu Sales Operations dan pernah menjabat sebagai Chief Executive Officer PT Astra International Tbk - Daihatsu Sales Operations pada 2007-2013, Wakil Presiden Direktur PT Toyota-Astra Motor dan Chief Executive Officer Toyota Sales Operations. Menyelesaikan pendidikan di Institut Pertanian Bogor Jurusan Teknologi Pangan. Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1959, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak April 2014. Beliau juga menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Astra Graphia Tbk, PT Serasi Autoraya (TRAC), PT Astratel Nusantara, PT Marga Mandalasakti dan PT Menara Astra serta Komisaris PT Acset Indonusa Tbk. Memulai karirnya di PT Astra International Tbk pada 1982 sebagai staf Teknologi Informasi sampai menduduki posisi Vice President Sumber Daya Manusia dan Teknologi Informasi. Tahun 1999-2003 menjabat sebagai Managing Director PT Astra Graphia Tbk yang bertanggung jawab atas Grup Information Technology Solution Business (AGIT) serta menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur PT United Tractors Tbk pada 2007-2011. Beliau menyelesaikan pendidikannya di Institut Pertanian Bogor Fakultas Teknologi Pertanian dan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. An Indonesian citizen, born in 1961, he has served as Director of the Company since April 2014. Concurrently, he serves as Vice President Commissioner of PT Astra Aviva Life, President Commissioner of PT Federal International Finance, Vice President Commissioner of PT Astra Sedaya Finance, as well as Commissioner of PT Asuransi Astra Buana and Commissioner of PT Serasi Autoraya. He started his career in 1987 at PT Astra International Tbk. From 2001 to 2007, he served as Chief Executive Officer of PT Astra International Tbk - Isuzu Sales Operations and was the Chief Executive Officer of PT Astra International Tbk - Daihatsu Sales Operations from 2007 to 2013, Vice President Director of PT Toyota-Astra Motor and Chief Executive Officer of Toyota Sales Operations. He graduated from Bogor Institute of Agriculture, majoring in Food Technology. An Indonesian citizen, born in 1959, he has served as Director of the Company since April 2014. He also serves as President Comissioner of PT Astra Graphia Tbk, PT Serasi Autoraya (TRAC), PT Astratel Nusantara, PT Marga Mandalasakti and PT Menara Astra and Commissioner of PT Acset Indonusa Tbk. He started his career at PT Astra International Tbk in 1982 as an Information Technology staff and continued on to become the Vice President of Human Resources and Information Technology. From 1999 to 2003, he served as the Managing Director of PT Astra Graphia Tbk, responsible for the Information Technology Solution Business Group (AGIT) and later served as the Vice President Director of PT United Tractors Tbk from 2007 to 2011. He studied Agriculture Engineering at Bogor Institute of Agriculture and in Economics from the University of Indonesia. 79
PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTORS' PROFILE Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Direktur Director Direktur Director Berkewarganegaraan Indonesia, lahir pada tahun 1964, beliau menjabat Direktur Perseroan sejak April 2015. Bergabung dengan Astra pada tahun 1990, saat ini beliau memegang beberapa jabatan antara lain Wakil Presiden Komisaris PT Astra Daihatsu Motor, Chief Executive PT Astra International Tbk - Daihatsu Sales Operation, Presiden Komisaris PT Astra Otoparts Tbk dan PT Isuzu Astra Motor Indonesia, Komisaris PT Astra Graphia Tbk dan PT Astra Sedaya Finance. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Presiden Direktur PT Astra Nissan Diesel Indonesia (2006), Chief Executive PT Astra International Tbk - Isuzu Sales Operation dan Direktur Marketing PT Isuzu Astra Motor Indonesia (2007-2008). Beliau kemudian menjabat Presiden Direktur PT Astra Sedaya Finance (2009-2013) sebelum ditunjuk menjadi Deputi Direktur Perseroan pada tahun 2013. Djony Bunarto Tjondro menyelesaikan studi di (jurusan Teknik Mesin), Fakultas Teknik Universitas Trisakti pada 1989 dan di Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI)/Monash Mt. Eliza Business School - Australia pada 1996. Berkewarganegaraan Malaysia, lahir pada tahun 1961, beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak April 2016. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Astra Agro Lestari Tbk, Komisaris PT Astra Otoparts Tbk dan Komisaris PT United Tractors Tbk. Sebelumnya beliau bekerja di London bersama Schroders dan PricewaterhouseCoopers sejak tahun 1986 hingga 1993, kemudian beliau memegang berbagai posisi senior di bidang keuangan di Hong Kong dan Singapore sejak bergabung dengan Jardine Matheson pada tahun 1993 serta menjabat sebagai Komisaris PT Astra International Tbk dari tahun 2007 hingga 2016. Beliau mendapatkan gelar Bachelor of Science dari London School of Economics and Political Science pada tahun 1984 dan Master of Management Science dari Imperial College of Science and Technology pada tahun 1985. Beliau juga telah menyelesaikan the Advanced Management Program di Harvard Business School. Beliau merupakan Fellow of the Institute of Chartered Accountants di Inggris dan Wales. An Indonesian citizen, born in 1964, he has served as Director of the Company since April 2015. He joined Astra in 1990 and currently holds several positions, including Vice President Commissioner of PT Astra Daihatsu Motor, Chief Executive of PT Astra International Tbk - Daihatsu Sales Operation, President Commissioner of PT Astra Otoparts Tbk and PT Isuzu Astra Motor Indonesia, Commissioner of PT Astra Graphia Tbk and PT Astra Sedaya Finance. Previously, he served as President Director of PT Astra Nissan Diesel Indonesia (2006), Chief Executive of PT Astra International Tbk - Isuzu Sales Operation and Marketing Director of PT Isuzu Astra Motor Indonesia (2007-2008). He later served as President Director of PT Astra Sedaya Finance (2009-2013) before being appointed as Deputy Director of the Company in 2013. He completed his studies at the Faculty of Engineering, (Mechanical Engineering,) Trisakti University in 1989 and Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI)/ Monash Mt. Eliza Business School - Australia in 1996. A Malaysian citizen, born in 1961, he has served as Director of the Company since April 2016. Presently, he is also the Vice President Commissioner of PT Astra Agro Lestari Tbk, a Commissioner of PT Astra Otoparts Tbk and a Commissioner of PT United Tractors Tbk. He previously worked in London with Schroders and PricewaterhouseCoopers from 1986-1993, he also served in various senior finance positions in Hong Kong and Singapore since joining Jardine Matheson in 1993 and served as Commissioner of PT Astra International Tbk from 2007 to 2016. He obtained his Bachelor of Science from London School of Economics and Political Science in 1984 and Master of Management Science from Imperial College of Science and Technology in 1985. He has also completed the Advanced Management Program at Harvard Business School. He is a Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales. 80
Gidion Hasan Direktur Director Berkewarganegaraan tahun 1972, beliau menjabat sebagai Direktur PT Astra International Tbk sejak April 2016. Bergabung di Grup Astra sejak tahun 1999 dan saat ini juga menjabat sebagai Presiden Direktur PT United Tractors Tbk, Presiden Komisaris PT Pamapersada Nusantara, PT United Tractors Pandu Engineering, PT Tuah Turangga Agung dan PT Tambang Supra Perkasa. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau adalah Manajer Corporate Finance di Grup Salim. Menyandang gelar Sarjana di bidang Keuangan dari Rogers State University, Oklahoma, Amerika Serikat pada tahun 1994. Indonesia, lahir pada An Indonesian citizen, born in 1972, he has served as Director of PT Astra International Tbk since April 2016. He joined Astra Group in 1999 and currently also serves as President Director of PT United Tractors Tbk, President Commissioner of PT Pamapersada Nusantara, PT United Tractors Pandu Engineering, PT Tuah Turangga Agung and PT Tambang Supra Perkasa. Prior to joining the Company, he was the Corporate Finance Manager at Salim Group. He holds a Bachelor's Degree in Finance from Rogers State University, Oklahoma, United States in 1994. 81
STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATION STRUCTURE Board of Commissioners President Commissioner : Budi Setiadharma Commissioners : Sidharta Utama Mari Elka Pangestu Muhamad Chatib Basri Michinobu Sugata Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Jonathan Chang David Alexander Newbigging John Raymond Witt Adrian Teng Wei Ann Executive Committee Chairman Members : Benjamin William Keswick : Mark Spencer Greenberg David Alexander Newbigging Budi Setiadharma John Raymond Witt Prijono Sugiarto Djoko Pranoto Sudirman M. Rusdi Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Board of Directors President Director Directors : Prijono Sugiarto : Gunawan Geniusahardja Djoko Pranoto Widya Wiryawan Sudirman M. Rusdi Johannes Loman Suparno Djasmin Bambang Widjanarko Santoso Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Gidion Hasan Audit Committee Chairman Members : Muhamad Chatib Basri : Inget Sembiring Harry Wiguna Adrian Teng Wei Ann Nomination and Remuneration Committee Chairman Members : Mari Elka Pangestu : Benjamin William Keswick David Alexander Newbigging Chief Executive Officer Prijono Sugiarto Corporate Functions Corporate Communication, Social Responsibility & Security Chief: Pongki Pamungkas Corporate Development & Strategy Chief: Meliza Musa Rusli DIC: Prijono Sugiarto Corporate Human Capital Development Chief: Aloysius Budi Santoso Corporate Secretary & Group General Counsel Chief: Gita Tiffany Boer Group Audit & Risk Advisory Chief: Loh Yoke Seng Corporate Finance & Accounting Chief: Regina Okthory S. Corporate Investor Relations Chief: Chiew Sin Cheok*) DIC: Chiew Sin Cheok Corporate Planning Chief: Vilihati Surya Group Tax Chief: Ivan Budiarnawan Group Treasury Chief: Vilia Husin DIC: Bambang Widjanarko Santoso Corporate Information Systems & Technology Chief: Benny Halim DIC: Johannes Loman Corporate Operations Honda Sales Operation Chief Executive: Sigit Prabowo Kumala DIC: Djoko Pranoto Toyota Sales Operation Chief Executive: Agus Prajitno Daihatsu Sales Operation Chief Executive: Deputy CE: Djony Bunarto Tjondro*) Supranoto Isuzu Sales Operation Chief Executive: Joen Boediputra DIC: Djony Bunarto Tjondro UD Trucks Sales Operation Chief Executive: Aloysius Chrisnoadhi BMW Sales Operation Chief Executive: Fredy Handjaja E. Peugeot Sales Operation Chief Executive: C. Herlijoso DIC: Bambang Widjanarko Santoso AstraWorld Chief Executive: Bambang Gunawan ) Rangkap Jabatan | Concurrent 82
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International ORGANISASI Board of Commissioners Executive Committee Audit Committee Board of Directors Nomination and Remuneration Committee Chief Executive Officer Prijono Sugiarto Group of Business CEO/MD/VPD Astra Motor I DIC: Johannes Loman Johannes Loman Honda Astra Motor II DIC: Djoko Pranoto Deputy DIC: Henry Tanoto Henry Tanoto Toyota Astra Motor III DIC: Djony Bunarto Tjondro Djony Bunarto Tjondro IAMI, IPPI, TSM, GM, FTI Astra Motor III DIC: Sudirman M. Rusdi Sudirman M. Rusdi ADM Astra Motor IV DIC: Djony Bunarto Tjondro Hamdhani Dzulkarnaen S. Astra Component Astra Finance I and Banking David Iskandar Ridha D.M. Wirakusumah Senior DIC: Gunawan Geniusahardja TAF, SANF, KAF, PB, AMV Suhartono Jodjana Jody Santosa Auddie A. Wiranata Astra Finance II and Insurance DIC: Suparno Djasmin ACC, FIF, AAB, AAV Gidion Hasan Frans L. Kesuma Astra Heavy Equipment, Mining & Energy Value Chain DIC: Gidion Hasan Astra Resources DIC: Widya Wiryawan Widya Wiryawan Agribusiness Astra Infrastructure & Logistic Irawan Santoso Firman Yosafat Siregar AN, SERA Astra Information Technology DIC: Bambang Widjanarko Santoso Harry Herrijadi Halim AG Astra Property Bambang Widjanarko Santoso MA, BRB 83
STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATION STRUCTURE Board of Commissioners Executive Committee Audit Committee Board of Directors Nomination and Remuneration Committee Chief Executive Officer Prijono Sugiarto DIC: Sudirman M. Rusdi Koperasi Astra International Chief: Pongki Pamungkas DIC: Gunawan Geniusahardja Dana Pensiun Astra Chief: Suheri Astra Foundations DIC: Johannes Loman Yayasan Dharma Bhakti Astra Chief: Henry Christianto Widjaja DIC: Bambang Widjanarko Santoso Yayasan Pendidikan Astra Michael D. Ruslim Chief: Arietta Adrianti DIC: Djoko Pranoto Yayasan Astra Bina Ilmu Chief: Hamdhani Dzulkarnaen S. 84
PROFIL KOMITE-KOMITE COMMITTEES PROFILE Komite Audit Audit Committee Ketua : Muhamad Chatib Basri Chairman Anggota : Inget Sembiring Member Harry Wiguna Anggota Khusus : Adrian Teng Wei Ann Special Member Profil masing-masing Ketua Komite Audit dan Anggota Profiles of the Chairman and Special Member of Audit Komite Audit Khusus tercantum di uraian Profil Perusahaan. Committee are presented in the Corporate Profile section. 85
PROFIL KOMITE-KOMITE COMMITTEES PROFILE Inget Sembiring Harry Wiguna Anggota Member Anggota Member Berkewarganegaraan Indonesia, beliau diangkat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan sejak Juni 2012. Pada saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris dan Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi PT Astra Graphia Tbk. Sebelumnya beliau pernah menjabat sebagai Komisaris dan Ketua Komite Audit PT Astra Graphia Tbk (2011-2015),Komisaris dan Ketua Komite Audit PT Surya Artha Nusantara Finance (2011-2013), Komisaris dan Ketua Komite Audit PT Bank Permata Tbk (2006-2010), Komisaris dan Ketua Komite Audit PT United Tractors Tbk (2001-2006), Anggota KPKPN (2001-2004). Beliau saat ini juga aktif dalam berbagai organisasi sosial, termasuk sebagai Ketua Yayasan BPK Gunung Mulia, Dewan Pengurus Yayasan Pencinta Danau Toba (YPDT), Wakil Ketua Dewan Pembina Yayasan Pendidikan dan Pembinaan Manajemen (PPM). Beliau menyelesaikan pendidikannya di Sekolah Tinggi Manajemen LPPM Jakarta pada tahun 1970 dan Fakultas Ekonomi, Universitas Gadjah Mada Yogyakarta, Indonesia pada tahun 1967. Warga negara Indonesia, beliau diangkat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan sejak Juni 2012. Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur Utama PT Eagle Capital, Komisaris Independen PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk dan Komisaris Independen PT Golden Eagle Energy (d/a PT Eatertainment International Tbk). Beliau pernah menjabat sebagai Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Toyota Astra Financial Services (2012-2016), Komisaris Utama PT Kliring Penjaminan EFek Indonesia ( 2010-2013), Komisaris Independen PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (2007-2010), Direktur PT Danareksa (Persero) (2005- 2009), Komisaris PT Danareksa Sekuritas (2008-2009), Komisaris PT Danareksa (2005-2008), Komisaris PT Danareksa Finance (2005-2009), Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta (2002-2005), Direktur Perdagangan dan Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta (1999-2002), Presiden Direktur PT Sinarmas Sekuritas (1995-1999). Beliau menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi, jurusan Akuntansi, Universitas Indonesia. Investment Management An Indonesian citizen, he was appointed as Member of the Company's Audit Committee in June 2012. Currently, he also serves as Commissioner and Chairman of Nomination and Remuneration of PT Astra Graphia Tbk. Previously, he served as Commissioner and Chairman of Audit Committee PT Surya Artha Nusantara Finance (2011-2015), Commissioner and Chairman of Audit Committee PT Bank Permata Tbk (2006-2010), Commissioner and Chairman of Audit Committee PT United Tractors Tbk (2001-2006), and Member of the Commission for Wealth Investigation of Government Officials (2001- 2004). Presently, he is also active in a number of social organizations, including as Chairman of BPK Gunung Mulia Foundation and Chairman Governing Board Lake Toba Heritage Foundation (YPDT), Vice Chairman of the PPM Foundation. He completed his study in the LPPM School of Management Jakarta in 1970 and Faculty of Economics, Gadjah Mada University in Yogyakarta, Indonesia, in 1967. An Indonesian citizen, he was appointed as Member of the Company's Audit Committee in June 2012. He is currently serving as President Director of PT Eagle Capital, Independent Commissioner of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk, and Independent Commissioner of PT Golden Eagle Energy (PT Eatertainment International Tbk). Previously, he served as Independent Commissioner and Chairman of Audit Committee PT Toyota Astra Financial Services, Independent Commissioner of Indonesia Central Counterparty, PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (2007-2010), Director of PT Danareksa (2005-2009), Commissioner of PT Danareksa Sekuritas (2008-2009), Commissioner of PT Danareksa Investment Management (2005-2008), Commissioner of PT Danareksa Finance (2005-2009), Listing Director of PT Bursa Efek Jakarta (2002-2005), Trading and Listing Director of PT Bursa Efek Jakarta (1999-2002), and President Director of PT Sinarmas Sekuritas (1995-1999). He completed his study in Accounting at the Faculty of Economics, University of Indonesia. (Persero) 86
Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Ketua : Mari Elka Pangestu Chairman Anggota : Benjamin William Keswick Member David Alexander Newbigging Profil masing-masing anggota Komite Nominasi dan The Nomination and Remuneration Committee profile is Remunerasi tercantum di uraian Profil Perusahaan. presented in the Corporate Profile section. Komite Eksekutif Executive Committee Ketua : Benjamin William Keswick Chairman Anggota : Mark Spencer Greenberg Member David Alexander Newbigging Budi Setiadharma John Raymond Witt Prijono Sugiarto Djoko Pranoto Sudirman M. Rusdi Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Profil masing-masing anggota Komite Eksekutif tercantum The Executive Committee profile is presented in the di uraian Profil Perusahaan. Corporate Profile section. 87
ANAK PERUSAHAAN, VENTURA BERSAMA DAN PERUSAHAAN ASOSIASI SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES ASTRA MOTOR I/MOTORCYCLE PT Gaya Motor Jl. Gaya Motor Raya I, Sunter II PT Aisin Indonesia Automotive Jl. Harapan VII Lot LL 9 & 10 PT Astra Honda Motor Jl. Yos Sudarso Sunter I, Jakarta Utara Jakarta Utara Kawasan Industri KIIC Desa Parungmulya, Kec. Ciampel PT Suryaraya Rubberindo Industries Kawasan Industri Menara Permai Jl. Narogong Raya Km 23.8 PT Inti Pantja Press Industry Jl. Kaliabang No. 1 Medan Satria Pd. Ungu, Bekasi Karawang, Jawa Barat PT Ardendi Jaya Sentosa Jl. Pegangsaan Dua Km. 2.2 Cileungsi, Bogor PT Isuzu Astra Motor Indonesia Gd. Isuzu Lt. 7, Jl. Danau Sunter Utara Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 ASTRA MOTOR II/TOYOTA Blok O-3 Kav. 30, Sunter II Jakarta Utara PT Astra Daido Steel Indonesia Plant I: Jl. Kasir I, Ds. Pasir Jaya, Kec. Jatiuwung PT Toyota - Astra Motor Jl. Yos Sudarso - Sunter II, Jakarta Utara PT Pulogadung Pawitra Laksana Jl. Gaya Motor II No. 1, Sunter II Tangerang 15135 Jakarta Plant II: Kawasan Industri Green Land Cluster ASTRA MOTOR III/ AUTOMOTIVE-NON TOYOTA PT Tjahja Sakti Motor Jl. Gaya Motor II No. 1, Sunter II Batavia Blok AG/12, Cikarang Pusat Bekasi Jawa Barat 17530 Jakarta PT Astra Daihatsu Motor Jl. Gaya Motor III/5, Sunter II Jakarta Utara PT Astra Auto Prima Jl. Gaya Motor Selatan No. 1, Sunter II PT Astra Komponen Indonesia Jl. Raya Mayor Oking Jayaatmaja Km. 2.2 No. 1, Karangasem Barat Jakarta 14330 Citereup Jawa Barat 16810 PT Astra Multi Trucks Indonesia (d/h PT Astra Nissan Diesel Indonesia) Danau Sunter Selatan Blok O/5 ASTRA MOTOR IV - COMPONENT PT Astra Nippon Gasket Indonesia Jl. Maligi III Lot N-1 Sunter II, Jakarta Utara Kawasan Industri KIIC Karawang Barat PT Fuji Technica Indonesia KIIC Lot A-7 PT Aisin Indonesia East Jakarta Industrial Park (EJIP) Plot 5J Cikarang Selatan, Bekasi Jawa Barat 41361 Tol Jakarta - Cikampek Km. 47 Jawa Barat 17550 88
PT Astra Otoparts Tbk: PT Century Batteries Indonesia Jl. Raya Bekasi Km. 25, Cakung PT Gemala Kempa Daya Jl. Raya Pegangsaan Dua Km. 1.6 PT Astra Otoparts Tbk - Head Office Jl. Pegangsaan Dua Km. 2.2 Jakarta Timur 13910 Blok A1, Kelapa Gading Jakarta Utara 14250 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 PT Astra Otoparts Tbk PT Denso Indonesia Plant I: Jl. Gaya Motor I No. 6, Sunter II PT GS Battery Plant I: Divisi Domestik Jl. Pegangsaan Dua Km. 2.2 Jakarta Utara 14330 Jl. Laksamana Muda Yos Sudarso Sunter I, Jakarta Utara 14330 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 Plant II: Jl. Kalimantan Blok E 1-2 Plant II: PT Astra Otoparts Tbk Kawasan Industri MM2100, Cibitung Kawasan Industri Surya Cipta Swadaya Divisi International Jl. Pegangsaan Dua Km. 2.2 Jawa Barat 17520 Jl. Surya Utama, Kav. 13 - 14 Teluk Jambe, Karawang Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 Plant III: Jawa Barat 41361 Jl. Selayar III Blok K No. 2 PT Astra Otoparts Tbk Divisi Retail Jl. Pegangsaan Dua Km. 2.2 Kawasan Industri MM2100, Cibitung Jawa Barat 17845 PT Indokarlo Perkasa Jl. Raya Jakarta Bogor Km. 47 Nanggewer Mekar, Bogor Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 PT DIC Astra Chemicals Jl. Pulobuaran Raya Blok-III DD 5-10 Jawa Barat 16912 PT Astra Otoparts Tbk Divisi Nusametal Jl. Pegangsaan Dua Km. 2.1 Kawasan Industri Pulo Gadung Jakarta Timur 13930 PT Inti Ganda Perdana Jl. Raya Pegangsaan Dua Km. 1.6 Blok A1 Kelapa Gading Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 PT Federal Izumi Manufacturing Komplek Industri Menara Permai Jakarta Utara 14250 PT Astra Otoparts Tbk Divisi Adiwira Plastik Plant I: Jl. Narogong Raya Km. 23.8, Cileungsi Jawa Barat 16820 PT Kayaba Indonesia Jl. Jawa Blok ii No. 4 Kawasan Industri MM2100, Cibitung Jl. Raya Jakarta - Bogor Km. 51.3 Ciluar, Bogor, Jawa Barat 16710 PT Federal Nittan Industries Jl. Halmahera Blok DD-9 Jawa Barat 17520 Plant II: Jl. Raya Jakarta - Bogor Km. 47 Kawasan Industri MM2100 Cibitung, Jawa Barat 17520 PT Menara Terus Makmur Jl. Jababeka XI Blok H3 No. 12 Kawasan Industri Jababeka, Cikarang Nanggewer Mekar, Bogor Jawa Barat 16912 PT FSCM Manufacturing Indonesia Plant I & II: Jawa Barat 17530 PT Astra Otoparts Tbk Jl. Raya Pulogadung No. 30 Kawasan Industri Pulo Gadung PT Nusa Keihin Indonesia Jl. Selayar II Blok D7 No. 1 Divisi Winteq Jl. Raya Jakarta - Bogor Km. 47 Jakarta Timur 13930 Kawasan Industri MM2100, Cibitung Jawa Barat 17520 Nanggewer Mekar, Bogor Plant III: Jawa Barat 16912 PT AT Indonesia Jl. Maligi III H 1-5, Kawasan Industri KIIC Jl. Raya Narogong Km. 15 Pangkalan 6, Cileungsi Jawa Barat 16820 PT Senantiasa Makmur Jl. Raya Pegangsaan Dua Km. 2.2 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14250 Tol Jakarta Cikampek Km. 47 Plant IV: Karawang Jawa Barat 41361 Jl. By Pass Krian Km. 26 No. 8 Krian, Sidoarjo, Jawa Timur 61262 89
ANAK PERUSAHAAN, VENTURA BERSAMA DAN PERUSAHAAN ASOSIASI ANAK PERUSAHAAN, VENTURA BERSAMA DAN PERUSAHAAN ASOSIASI SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia Jl. Raya Jakarta Bogor Km. 47.5 Nanggewer Mekar, Bogor PT Astra Juoku Indonesia Jl. Mitra Timur II Blok D No. 4-6, 51-53 Kawasan Industri Mitra Karawang Karawang, Jawa Barat 17520 ASTRA HEAVY EQUIPMENT PT Energia Prima Nusantara Jl. Rawagelam I No. 9 Jawa Barat 16912 Kawasan Industri Pulogadung PT Akebono Brake Astra Indonesia Jl. Raya Pegangsaan Dua Km. 1.6 Blok A4, Kelapa Gading PT Autoplastik Indonesia Jl. Mitra Barat I Blok GB Kawasan Industri Mitra Karawang Karawang, Jawa Barat 41361 Jakarta Timur 13930 PT Karya Supra Perkasa Jl. Raya Bekasi Km. 22 Jakarta Utara 14250 Cakung , Jakarta 13910 PT Wahana Eka Paramitra Jl. Raya Pegangsaan Dua Km. 1.6 PT Velasto Indonesia Kp. Nagrog No. 5 Kertamukti Kec. Campaka Purwakarta PT United Tractors Tbk Jl. Raya Bekasi Km 22 Blok A4 Kelapa Gading Jawa Barat 41181 Cakung, Jakarta Timur Jakarta Utara 14250 PT Denso Sales Indonesia Jl. Gaya Motor I No. 6, Sunter II PT Pakoakuina Jl. Gaya Motor Sunter II Jakarta Utara 14250 PT Bina Pertiwi Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 Jakarta Utara 14330 PT Astra Visteon Indonesia Jl. Lanbau Kel. Karangasem Barat PT Inkoasku Jl. Gaya Motor Sunter II Jakarta Utara 14250 PT United Tractors Pandu Engineering Jl. Jababeka XI Blok H 30-40 Citereup, Jawa Barat 16810 Kawasan Industri Jababeka PT TD Automotive Compressor PT Palingda Nasional Jl. Gaya Motor Sunter II Cikarang 17530 Indonesia Jl. Selayar IV Blok L-3 Jakarta Utara 14250 UT Heavy Industry (S) Pte. Ltd. 11 Tuas View Crescent Kawasan Industri Bekasi Matra PT Topy Palingda Manufacturing Multico Building, Singapore 637643 Bekasi, Jawa Barat 17530 Akebono Brake Astra Vietnam Co., Ltd Plot D-10 (RF-1a) Indonesia Jl. Surya Utama Kav. I-65A1 Kawasan Industri Suryacipta, Karawang Jawa Barat 41361 PT Komatsu Remanufacturing Asia JI. Pulau Balang no 99 RT 36 Kelurahan Karang Joang Thang Long Industrial Park II Yen My District, Hung Yen Province Vietnam PT MetalArt Indonesia Jl. Harapan III Lot JJ-21 Kecamatan, Balikpapan Utara Balikpapan, Kalimantan Timur 76127 Superior Chain (Hangzhou) Co., Ltd. Hangzhou Yuhang District Kawasan Industri KIIC Karawang, Jawa Barat 41361 PT Patria Maritime Lines Jl. Jababeka XI Blok H 30-40 Kawasan Industri Jababeka Cangqian Town, Gaoqiao Village, China PT SKF Indonesia Jl. Inspeksi Cakung Drain Cikarang 17530 PT Evoluzione Tyres Jl. Raya Purwadadi - Kalijati Cakung Barat Jakarta Timur 13910 PT Patria Maritim Perkasa Kav. 20, Sungai Lekop, RT. 05 RW. 07 Dusun Kaliangbawang Desa Wanakerta Kec. Purwadadi Bridgestone Astra Indonesia Kampung Nagrog RT 4 RW 2 Sagulung, Batam Kab. Subang, Jawa Barat 41261 Desa Kertamukti Kec. Campaka Kab. Purwakarta PT Patria Maritime Industry Jl. Jababeka XI Blok H 30-40 Kawasan Industri Jababeka Cikarang 17530 90
PT Andalan Multi Kencana Jl. Raya Bekasi Km. 22 PT Tuah Turangga Agung Jl. Raya Bekasi Km. 22 PT Traktor Nusantara Jl. Pulogadung No. 32 Cakung, Jakarta 13910 Cakung, Jakarta 13910 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur 13930 Allmakes Asia Pacific Pte. Ltd. 11 Tuas View Crescent Multico Building, Singapore 637643 PT Telen Orbit Prima Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 PT Tambang Supra Perkasa Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 PT Swadaya Harapan Nusantara Ged. Traktor Nusantara Jl. Pulo Gadung No. 32, KIP PT Kadya Caraka Mulia Jl. A. Yani Km. 93, Desa Pulau Pinang Kecamatan Bunuang, Kabupaten Patin PT Sumbawa Jutaraya Gedung Prudential Tower Lt. 27 Jakarta Timur Jl. Jend. Sudirman Kav. 79, Setiabudi PT Universal Tekno Reksajaya Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 PT Agung Bara Prima Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 Jakarta Selatan 12910 PT Danusa Tambang Nusantara Gedung PT Pamapersada Nusantara PT Pamapersada Nusantara Jl. Rawa Gelam 1 No. 9 PT Anugerah Gunung Mas Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 Jl. Rawagelam I No. 9 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur, 13930 Jakarta Industrial Estate Pulogadung, Jakarta Timur 13930 PT Duta Sejahtera Jl. Raya Bekasi Km. 22 PT Tambang Karya Supra PT United Tractors Tbk Km. 22 PT United Tractors Semen Gresik Cakung, Jakarta 13910 Cakung, Jakarta 13910 (Persero) Desa Sumberarum, Kec. Kerek Kabupaten Tuban PT Duta Nurcahya Jl. Raya Bekasi Km. 22 PT Persada Tambang Mulia Jawa Timur 62356 Cakung, Jakarta 13910 PT Turangga Resources Pte. Ltd. PT Pama Indo Mining Jl. Rawa Gelam I No. 9 PT Piranti Jaya Utama Jl. Raya Bekasi Km. 22 PT Unitra Persada Energia Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur 13930 Cakung, Jakarta 13910 PT Acset Indonusa Tbk Jalan Majapahit No. 26 PT Kalimantan Prima Persada Jl. Rawa Gelam I No. 9 Kawasan Industri Pulogadung PT Borneo Berkat Makmur Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 Petojo Selatan, Gambir, Jakarta 10160 Acset Indonusa Co, Ltd. C2 Thuy Loi Hostel, 301 Street Jakarta Timur 13930 PT Asmin Bara Jaan Jl. Abdul Muis No. 50 Lt. 2 Binh Tanh District, Ho Chi Minh City Vietnam PT Multi Prima Universal Jl. Raya Bekasi Km. 22 Cakung, Jakarta 13910 Jakarta Pusat PT Asmin Bara Bronang Jl. Abdul Muis No. 50 Lt. 2 PT Innotech System Jalan Majapahit No. 26 Petojo Selatan, Gambir, Jakarta 10160 PT Prima Multi Mineral Jl. Rawa Gelam I No. 9 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur 13930 Jakarta Pusat PT Bukit Enim Energi Jl. Basuki Rahmat No. 02 PT Sacindo Machinery Jalan Abdul Muis No. 8, Lantai 4 Petojo Selatan, Gambir, Jakarta 10160 Kecamatan Kemuning Palembang, Sumatera Selatan 91
ANAK PERUSAHAAN, VENTURA BERSAMA DAN PERUSAHAAN ASOSIASI SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES PT Aneka Raya Konstruksi Mesindo Jalan Majapahit No. 26 PT Cipta Agro Nusantara Sulawesi Tengah PT Palma Plantasindo Kalimantan Timur Petojo Selatan, Gambir, Jakarta 10160 PT ATMC Pump Services Acset Building, Jalan Majapahit No. 26 PT Cipta Narada Lestari Kalimantan Timur PT Pandji Waringin Banten Petojo Selatan, Gambir, Jakarta 10160 PT Eka Dura Perdana Riau PT Pasang Kayu Sulawesi Barat PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia Komp. Jembatan Lima Permai PT Eka Dura Indonesia Riau PT Perkebunan Lembah Bhakti Aceh Jl. KH. Moh. Mansyur No.11 Blok D 8-9, Jakarta 10140 PT Gunung Sejahtera Dua Indah Kalimantan Tengah PT Persada Bina Nusantara Abadi Kalimantan Tengah PT Supra Alphaplus Handal PT Acset Pondasi Indonusa PT Gunung Sejahtera Ibu Pertiwi Kalimantan Tengah PT Persada Dinamika Lestari Kalimantan Selatan ASTRA RESOURCES - AGRIBUSINESS PT Gunung Sejahtera Puti Pesona Kalimantan Tengah PT Rimbunan Alam Sentosa Sulawesi Tengah PT Astra Agro Lestari Tbk Jl. Pulo Ayang Raya Blok OR-1 PT Gunung Sejahtera Raman Permai Kalimantan Tengah PT Sari Aditya Loka Jambi Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur PT Gunung Sejahtera Yoli Makmur Kalimantan Tengah PT Sari Lembah Subur Riau PT Agro Menara Rachmat Kalimantan Tengah PT Karya Tanah Subur Aceh PT Sawit Asahan Indah Riau PT Agro Nusa Abadi Sulawesi Tengah PT Karyanusa Ekadaya Kalimantan Timur PT Sawit Jaya Abadi Sulawesi Tengah PT Bhadra Cemerlang Kalimantan Tengah PT Kimia Tirta Utama Riau PT Subur Abadi Plantations Kalimantan Timur PT Bhadra Sukses Sulawesi Barat PT Lestari Tani Teladan Sulawesi Tengah PT Subur Agro Makmur Kalimantan Selatan PT Borneo Indah Marjaya Kalimantan Timur PT Letawa Sulawesi Barat PT Sukses Tani Nusasubur Kalimantan Timur PT Cakradenta Agung Pertiwi Kalimantan Selatan PT Mamuang Sulawesi Barat PT Sumber Kharisma Persada Kalimantan Timur PT Cakung Permata Nusa Kalimantan Selatan PT Nirmala Agro Lestari Kalimantan Tengah PT Surya Indah Nusantara Pagi Kalimantan Tengah 92
PT Suryaraya Lestari Sulawesi Barat ASTRA SYSTEM II - INFRASTRUCTURE PT Trans Marga Jateng Jl. Murbei No. 1, Sumurboto Semarang 50269, Jawa Tengah PT Tunggal Perkasa Plantations Riau PT Astratel Nusantara Setiabudi Atrium Building 3rd floor Suite 303, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 PT Trans Bumi Serbaraja PT Waru Kaltim Plantation Kalimantan Timur Jakarta 12920 SAR GROUP PT Tri Buana Mas Kalimantan Selatan PT Indonesia Network Setiabudi Atrium Building 3rd floor Suite 303, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 PT Balai Lelang Serasi Gedung TRAC - Grha Sera Jakarta 12920 Jl. Mitra Sunter Boulevard C2, Kav. 90 PT Tanjung Sarana Lestari Sulawesi Barat Astra-KLK Pte Ltd Singapura PT Intertel Nusaperdana Setiabudi Atrium Building 3rd floor Suite 303, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 Jakarta 12920 Jakarta Utara PT Daya Mitra Serasi Jl. Raya Condet No.15, Jakarta Timur PT Kreasijaya Adhikarya Dumai PT Marga Mandalasakti Karawaci Office Park Blok H, No. 66-68 PT Harmoni Mitra Utama KBN Marunda, Jl. Pontianak Blok C2-01 Jakarta 14120 Lippo Karawaci - Tangerang 15811 PT Tanjung Bina Lestari PT Mitra Barito Gemilang PT Marga Trans Nusantara Ruko Bidex Blok H No. 07 PT Serasi Autoraya (TRAC) Gedung TRAC - Grha Sera Jl. Mitra Sunter Boulevard C2 Jl. Pahlawan Seribu, BSD City Kav. 90, Jakarta Utara Tangerang 15321 ASTRA SYSTEM I - INFORMATION TECHNOLOGY PT PAM Lyonnaise Jaya Sentral Senayan I Office Tower, Lt. 7 PT Toyofuji Logistics Indonesia Grha Sera 7th Floor, Jl. Mitra Sunter Boulevard C-2/90, Sunter Jaya PT Astra Graphia Tbk Jl. Kramat Raya no. 43 Jl. Asia Afrika No. 8 Jakarta Pusat 10270 Tanjung Priok, Jakarta Utara 14350 Jakarta Pusat 10220 PT Astra Graphia Information Technology ANZ Tower Lt. 22 PT Transutama Arya Sejahtera Setiabudi Atrium Building 3rd floor Suite 303, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 Jakarta 12920 PT Serasi Transportasi Nusantara Jl. Wonorejo Timur No.99, Surabaya PT Serasi Logistics Indonesia Jl. Pontianak Blok C2/01 KBN Marunda Jl. Jend. Sudirman Kav. 33A Jakarta Utara 14120 Jakarta Pusat 10220 PT Astragraphia Xprins Indonesia Jl. Kramat Raya No. 43, Senen PT Marga Harjaya Infrastruktur Setiabudi Atrium Building 7th floor Suite 701B, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 Jakarta 12920 PT Toyofuji Serasi Indonesia Gedung TRAC - Grha Sera Jl. Mitra Sunter Boulevard C2, Kav. 90 Jakarta Pusat 10450 Jakarta Utara PT Pelabuhan Penajam Banua Taka Setiabudi Atrium Building 3rd floor Suite 305, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 Jakarta 12920 93
ANAK PERUSAHAAN, VENTURA BERSAMA DAN PERUSAHAAN ASOSIASI SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES PT United Automobil Sembilan Puluh Utama Jl. Wonorejo Timur No. 99, Surabaya PT Komatsu Astra Finance Jl. TB. Simatupang Kav. 15, Cilandak Barat, Jakarta 12340 PT Matra Graha Sarana Menara FIF Jl. TB. Simatupang Kav. 15 Lebak Bulus, Cilandak PT Serasi Logistics Indonesia PT Pratama Sedya Sadana Gedung ACC Jakarta Selatan 12440 PT Serasi Mitra Mobil Jl. T.B. Simatupang No. 90 PT Sahabat Finansial Keluarga Jakarta Selatan 12530 PT Serasi Shipping Indonesia PT Sharia Multifinance Astra PT Sedaya Pratama Gedung ACC, Jl. T.B. Simatupang No. 90 PT JLT Reinsurance Brokers ASTRA FINANCE Jakarta Selatan 12530 PT Astra Auto Finance Gedung ACC, Jl. T.B. Simatupang No. 90 Jakarta Selatan 12530 PT Sedaya Multi Investama Setiabudi Atrium Building 3rd floor Suite 303 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 62 Jakarta 12920 ASTRA PROPERTY PT Brahmayasa Bahtera Wisma Nugra Santana, Lt. 17 PT Astra Aviva Life Pondok Indah Office Tower 3, Lt. 10 Jl. Sultan Iskandar Muda Kav. V-TA PT Staco Estika Sedaya Finance Gedung ACC, Jl. T.B. Simatupang No. 90 Jl. Jend. Sudirman Kav. 7-8 Jakarta 10220 Pondok Indah, Jakarta Selatan 12310 Jakarta Selatan 12530 PT Menara Astra Wisma Nugra Santana - Lt. Mezzanine PT Astra Mitra Ventura Jl. Gaya Motor I No. 10 Sunter II PT Stacomitra Graha Gedung ACC, Jl. T.B. Simatupang No. 90 Jl. Jend. Sudirman Kav. 7-8 Jakarta 10220 Jakarta Utara Jakarta Selatan 12530 PT Astra Multi Finance Jl. TB. Simatupang Kav. 15 PT Surya Artha Nusantara Finance Perkantoran Hijau Arkadia Tower B Lt. 11 PT Samadista Karya Jl. TB. Simatupang Kav. 15, Lebak Bulus Cilandak, Jakarta Selatan 12440 Cilandak Barat, Jakarta 12340 Jl. TB Simatupang Kav. 88 Jakarta Selatan PT Astra Land Indonesia PT Astra Sedaya Finance Gedung ACC, Jl. T.B. Simatupang No. 90 Jakarta Selatan 12530 PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance Graha Rekso Lt. 5 Jl. Boulevard Artha Gading, Kav A1 PT Astra Modern Land PT Asuransi Astra Buana Grha Asuransi Astra Center Business, Jakarta Utara 14240 MISCELLANEOUS Jl. TB. Simatupang Kav. 15 Cilandak Barat, Jakarta Selatan 12430 PT Toyota Astra Financial Services Gd. Mega Plaza Lt. 8, PT Arya Kharisma Jl. Gaya Motor Raya No. 8 Jl. Rasuna Said Kav C3, Jakarta Selatan Sunter II - Jakarta Utara PT Bank Permata Tbk Permata Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 PT Garda Era Sedaya Jl. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II Jakarta Pusat 12920 Jakarta 14330 PT Federal International Finance Jl. TB. Simatupang Kav. 15 Cilandak Barat, Jakarta 12340 PT Jardine Lloyd Thompson Gedung World Trade Center, 10th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan 94
LEMBAGA PENUNJANG PASAR MODAL CAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUTIONS Akuntan Publik Public Accountant KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (a member firm of PricewaterhouseCoopers Global Network) Jl. HR. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6 Jakarta 12940 Telp. (62-21) 521-2901 Fax. (62-21) 5290-5555 Biro Administrasi Efek Share Registrar PT Raya Saham Registra Plaza Sentral Building, Floor 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 47-48 Jakarta - 12930 Tel. (62-21) 252 5666 Fax. (62-21) 252 5028 95
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL 98 Sumber Daya Manusia Human Capital Paula Isman Anak-anak | Children (1964) 85 x 110 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 96
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL People Roadmap menumbuhkan kompetensi dan kemampuan SDM untuk mendukung Astra dalam menghadapi tantangan bisnis global dan mewujudkan aspirasi bersama untuk "Sejahtera Bersama Bangsa" People Roadmap develops HC to have sufficient competence and capability to support Astra in overcoming the challenges of global business and in realizing the aspiration to "Prosper with the Nation" Astra sepenuhnya menyadari bahwa Sumber Daya Manusia Astra is fully aware that Human Capital (HC) serves as the (SDM) merupakan aset paling penting dan faktor paling most important assets and the main factor which determines utama yang menentukan sukses atau tidaknya perusahaan the success or the failure of the Company in realizing its dalam merealisasikan sasaran operasional bisnis dan rencana business operation target and business development plan. pengembangan usaha. Untuk itu, Astra secara konsisten merancang perencanaan Accordingly, Astra has consistently devised a balanced strategi usaha yang berimbang, termasuk di dalamnya business strategy inclusive of a comprehensive and program pengelolaan dan pengembangan SDM yang sustainable HC management and development program komprehensif dan berkesinambungan, tak hanya untuk designed to support sustainable business and also to menunjang pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan namun build a harmonious and edifying relationship for the long juga untuk membina hubungan yang harmonis dan saling term. These factors are considered as important due to membangun untuk jangka panjang. Hal ini terutama the constantly developing business dynamic growth in Astra. penting, mengingat dinamika pertumbuhan dan bisnis After 60 years of engaging in national business, Astra has Astra yang terus berkembang. Setelah 60 tahun berkiprah become one of the largest business groups in the nation, dalam dunia bisnis nasional, Astra saat ini telah menjadi which supported by 214,835 employees in a business salah satu grup perusahaan terbesar di tanah air, didukung network comprising 208 subsidiaries, joint ventures and oleh 214.835 orang karyawan yang tergabung di dalam associates. jaringan bisnis 208 anak perusahaan, ventura bersama dan perusahaan asosiasi. 98
Strategi Pengembangan SDM Secara garis besar, Astra menerapkan strategi pengembangan HC Development Strategy In general, Astra has implemented sustainable HC development SDM berkelanjutan yang telah bergulir sejak awal tahun 2011 strategies which have been initiated since 2011 within the dalam kerangka implementasi People Roadmap menuju Pride framework of implementing the People Roadmap into Pride of the Nation 2020. Implementasi Roadmap yang menyeluruh of the Nation 2020. The comprehensive and disciplined dan berdisiplin akan menumbuhkan insan Astra untuk memiliki implementation of this Roadmap would develop Astra people so kompetensi dan kemampuan yang memadai untuk mendukung that they have sufficient competence and capability to support Astra dalam menghadapi tantangan bisnis global dan mewujudkan Astra in overcoming the challenges of global business and in aspirasi bersama untuk "Sejahtera Bersama Bangsa". achieving the common goal to "Prosper with the Nation" Tema strategi dari Grup Astra di tahun 2016 adalah Bringing The theme of Astra Group's strategy in 2016 is Bringing up Up to the Next Landscape, dimana rangkaian strategi to the Next Landscape, whereby a series of human resources pengembangan manusia yang dirumuskan harus mampu strategies have already been developed which should be able mendukung pelaksanaan tema strategi di lingkungan Grup to support its implementation in a comprehensive manner. Astra secara menyeluruh. Tahun 2016 merupakan tahun The year of 2016 was the final year of the second phase terakhir dari fase kedua dalam perjalanan menuju Pride of in its journey to Pride of the Nation, and the preparation the Nation, dan persiapan untuk menyongsong fase ketiga to welcome the third phase which is Becoming Pride of the yaitu Becoming Pride of the Nation. Nation. 99
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Secara garis besar, strategi Corporate Human Capital In general, Corporate Human Capital Development's (CHCD) Development (CHCD) di tahun 2016 menekankan fokus pada: strategy in 2016 focused on: 1. Optimalisasi produktivitas organisasi, 1. Optimizing organizational productivity. 2. Peningkatan kualitas engagement dari talent (karyawan 2. Improving talents engagement quality (employees with dengan kompetensi dan kinerja unggul), excellent competence and performance), 3. Mengembangkan hubungan industrial yang harmonis 3. Developing harmonious industrial relationship between antara manajemen dan karyawan, management and employees, 4. Implementasi budaya organisasi melalui Catur Dharma, 4. Implementing organizational culture through Catur Astra Management System (AMS) dan inovasi yang Dharma, Astra Management System (AMS) and berkesinambungan, dan sustainable innovations, and 5. Pengembangan kompetensi SDM di bidang Human Capital. 5. Developing HC competence in Human Capital. CHCD bertugas untuk mendukung manajemen dalam CHCD is assigned to support management in devising HC merancang strategi SDM di tingkat korporasi, beserta strategies at the corporate level, together with supporting program pendukung untuk proses eksekusi strategi di programs for the execution of strategies at the business tingkat bisnis. Selain itu, CHCD juga harus memastikan level. In addition, CHCD also needs to ensure that the bahwa perangkat pendukung organisasi, antara lain sistem organizational supporting tools, including the system dan pedoman, yang digunakan telah sesuai dan memadai and guidelines, being adopted have been appropriate untuk memfasilitasi berjalannya fungsi organisasi yang and sufficient to facilitate the effective implementation of efektif setiap saat. organizational functions at all times. Untuk melakukan identifikasi program-program SDM yang To identify the most appropriate and highly constructive Human tepat dan berdaya guna tinggi, dilakukan penyelarasan Capital programs, the Company aligns the corporate strategies antara strategi korporasi dengan strategi Bringing Up to with the strategies of Bringing up to the Next Landscape. The the Next Landscape. Perumusan program SDM dilakukan formulation of HC programs is conducted together with the berdasarkan perencanaan terkait target, jangka waktu dan planning related to targets, time period, and establishment of pembentukan tim untuk implementasi program. Dalam rangka the team responsible for the program implementation. For the mengakomodasi kebutuhan seluruh karyawan serta bisnis, purpose of accommodating the needs of all employees and tim tersebut dibentuk beranggotakan perwakilan dari seluruh businesses, the team is established with representatives from all bisnis unit Astra, dipimpin oleh tim CHCD. of Astra's business units, led by CHCD team. Tugas CHCD dalam hal strategi kepemimpinan dan The duty of CHCD developing leadership strategies pengelolaan bisnis adalah memastikan pelaksanaan sistem and managing the business is to ensure the effective kaderisasi dan pergantian-kepemimpinan yang efektif untuk implementation of the system for regeneration and menjaga kelanggengan bisnis Astra. succession planning in order to maintain the business stability of Astra. 100
Implementasi Strategi Untuk memfasilitasi implementasi strategi bisnis dalam Implementation of Strategies To facilitate the implementation of business strategies within kerangka tema "Bringing Up to The Next Landscape", di the theme of "Bringing up to the Next Landscape", in 2016 tahun 2016 CHCD melakukan beberapa inisiatif program CHCD took a number of initiatives for the main program, utama diantaranya: which included among others the following: 1. Penyusunan HC People Development Program dalam 1. The Company has prepared the HC People Development bentuk framework, kompetensi SDM dan program Program in a framework, HC competence and its pengembangannya untuk memastikan seluruh HC development program to ensure that all HC People People memiliki kompetensi yang memadai dalam already have sufficient competence to run HR operations menjalankan operasional HR sekaligus menjawab and to answer the needs of HC People as the Real CEO kebutuhan HC People sebagai Real CEO Partner. Partner. The HC People Development Program will HC People Development Program akan mendorong trigger the development of HC from technical aspects pengembangan HC dari aspek teknikal maupun business and business acumen as the early foundation for being acumen sebagai modal awal menjadi Real CEO Partner. the Real CEO Partner. 2. Pengembangan dan optimalisasi Astra Recruitment 2. The Company has developed and optimized Astra System dengan suatu program berbasis teknologi dengan Recruitment System under a technology-based program nama AIRSys (Astra Integrated Recruitment System), named AIRSys (Astra Integrated Recruitment System), khususnya untuk menjawab tantangan mendapatkan particularly to respond to the challenge in finding the kandidat-kandidat terbaik bagi Astra dengan efektif best candidates for Astra in an effective and efficient dan efisien termasuk kesesuaian dengan perubahan method including alignment with the changes in the karakteristik generasi saat ini. characteristics of the current generation. 3. Untuk memastikan praktik sumber daya manusia di 3. To ensure that the HR practices in Astra work in Astra berjalan sesuai dengan pedoman yang tertuang accordance with the guidelines stated in the new Astra dalam Astra Human Capital Management (AHCM) yang Human Capital Management (AHCM), the Company baru maka dikembangkanlah alat assessment praktik develops the new HC practices assessment tools referred ke-HRD-an yang baru yang disebut sebagai "Kriteria to as "HC Practices Implementation Criteria" in Astra Implementasi Praktik Human Capital" di Astra (KIPKA). (KIPKA). 4. Employee Value Preposition (EVP) program mulai 4. Employee Value Preposition (EVP) program starts its diimplementasikan di berbagai unit bisnis Astra dengan implementation in various business units in Astra for the tujuan untuk memperdalam keterikatan karyawan purpose of strengthening employee engagement in their dengan perusahaan masing-masing sehingga mereka respective companies so that they have optimum loyalty memiliki loyalitas dan motivasi kerja yang optimal. and work motivation. 101
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL 5. Menuju fase terakhir dari perjalanan menuju Astra 2020 5. In proceeding to the final phase of the Goal of Astra "Pride of the Nation", CHCD mulai mempersiapkan 2020 "Pride of the Nation", CHCD has begun to strategi untuk menghadapi tuntutan bisnis di tengah prepare the strategies to address the business challenges situasi dan lingkungan bisnis yang bersifat VUCA (Volatile, in the midst of a business environment displaying Uncertainty, Complexity and Ambiguity). Dalam kondisi ini, the characteristics of VUCA (Volatile, Uncertainty, Astra dituntut untuk menjadi organisasi yang lebih lincah, Complexity and Ambiguity). Under such conditions, adaptif dan efisien. Menjawab tantangan tersebut, pada Astra is required to become a more agile, adaptive and tahun 2016, Corporate Human Capital Astra melakukan efficient organization. In responding to such challenges, studi komprehensif mengenai Organization Agility. Studi in 2016, Corporate Human Capital has performed ini mencakup seluruh instrumen dalam mempersiapkan a comprehensive study pertaining to Organization organisasi yang lebih agile termasuk di dalamnya adalah Agility. The study covers all instruments in preparing desain organisasi, sistem rekruitmen, kompetensi, a more agile organization including the organizational metode pengembangan dan sistem penghargaan kepada design, recruitment system, competence, development karyawan. Studi literatur dan benchmark yang dilakukan program and reward system for employees. Research melibatkan seluruh anak perusahaan dalam Grup Astra. for references and benchmarking performed involve all subsidiaries in Astra Group. Pengelolaan dan Pengembangan SDM Program pengelolaan dan pengembangan SDM dilakukan HC Management and Development The HC management and development program is secara komprehensif oleh CHCD, sebagai berikut: comprehensively performed by CHCD as follows: Rekrutmen Secara garis besar dalam sistem perekrutan karyawan, Astra Recruitment Generally in the employee recruitment system, Astra menerapkan sistem desentralisasi. Dengan demikian masing- implements a system of decentralization. As such, each masing perusahaan dalam Grup Astra memiliki keleluasaan company within Astra Group is given liberty to meet untuk memenuhi kebutuhan reguler karyawannya baik the regular needs of its employee both internally and dari internal maupun ekternal. Namun demikian standar externally. However, the competence standard which serves kompetensi yang menjadi acuan dalam rekrutmen tetap as a reference in the recruitment is still established at the ditentukan secara korporasi. corporate level. Astra konsisten melakukan rekrutmen untuk calon-calon Astra has consistently recruited its potential leaders for the pimpinan Astra di masa yang akan datang. Disamping future. In addition to regular recruitment, the Company has melakukan rekrutmen reguler, Perseroan juga mencari dan also sought for and recruited employees who will be assigned merekrut calon-calon karyawan yang akan disertakan dalam to participate in special preparation and development program-program penyiapan dan pengembangan khusus, programs such as the Astra General Management Trainee seperti: Astra General Management Trainee (AGP Trainee) (AGP Trainee) for generalist program; Human Capital untuk program generalis; Human Capital Trainee (HC Trainee (HC Trainee), Legal Trainee, Audit & Risk Trainee and Trainee), Legal Trainee, Audit & Risk Trainee dan Corporate Corporate Communication Trainee. Communication Trainee. 102
Proses rekrutmen Astra mengacu kepada standar korporasi Astra recruitment process refers to the corporate standards yang berdasarkan kriteria 2C: Competence, baik kompetensi which are based on 2C criteria: Competence, both technical teknis ataupun kompetensi kepemimpinan dan Character and leadership competence and Character which is in line/ (karakter/perilaku) yang sejalan/sesuai dengan nilai-nilai in alignment with the values of Catur Darma corporate corporate philosophy Catur Dharma. Dengan demikian, philosophy. Accordingly, the corporate values that have budaya perusahaan yang dibangun sejak awal pendirian been built since the establishment of Astra which guide Astra, yang mengandung acuan perilaku individu dan cita-cita the expected individual behaviors, as well as the Company's luhur perusahaan, diharapkan dapat tetap langgeng. noble values, are expected to remain sustainable. Astra juga berupaya memadukan kegiatan rekrutmen Astra has also made efforts in combining recruitment activities dengan kontribusi yang lebih luas melalui jalinan hubungan with its contribution in a wider scope through closely related yang erat dengan kampus, baik bagi para mahasiswa relationship with universities, both with college students and maupun para akademisi. Beasiswa diberikan kepada academicians. Scholarships are given to selected students mahasiswa terpilih yang sekaligus dinobatkan menjadi Astra who are also named as Astra Ambassadors, to represent the Ambassador, duta perusahaan yang tersebar di berbagai Company in a number of prominent universities in Indonesia. universitas terkemuka nasional. Program yang dikenal The program known as "Astra1st" was first launched in dengan nama "Astra1st" pertama diluncurkan pada tahun 2011, and currently 340 Astra Ambassadors have been 2011, dan sampai dengan saat ini sudah terdaftar 340 Astra registered, including 40 students in 2016. Ambassador, termasuk 40 mahasiswa di tahun 2016. Bagi para akademisi, Astra mengembangkan program dialog For academicians, Astra has developed a dialog program in dimana Astra mengundang para akademisi dari berbagai which Astra invites academicians from various universities to universitas untuk berdiskusi hal-hal yang berkaitan dengan discuss matters related to business exposure, organizational exposure bisnis, fungsi-fungsi organisasi di Astra dan hal functions in Astra and technical matters such as the teknis seperti latest recruitment tools update. Disamping itu, latest recruitment tools update. In addition, Astra as also Astra juga mengadakan experience sharing dari eksekutif conducted experience sharing forums with Astra executives Astra bagi para mahasiswa dan dosen. for college students and lecturers. Astra juga telah mendayagunakan teknologi digital sebagai Astra has also made use of digital technology as a tool in sarana dalam melakukan proses sourcing dan seleksi the sourcing process and selection process for potential terhadap calon karyawan secara integratif. Improvement recruits in an integrative manner. Improvements made yang dilakukan termasuk pengembangan beberapa alat include developing a number of psychological evaluation evaluasi psikologi dengan menggunakan permodelan tools by using quantitative modeling. The tool is expected to kuantitatif. Sarana ini diharapkan dapat meningkatkan improve the effectiveness of results and efficiency of process efektivitas hasil dan efisiensi proses selain juga menyesuaikan in addition to adjusting to the characters of Gen Y who are dengan karakter Gen Y calon karyawan. the potential candidates for employees. 103
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Karyawan Untuk memastikan kemampuan SDM dalam menjaga Employee Training and Competence Development To ensure HC competence in maintaining the alignment with keselarasan perubahan lingkungan, pertumbuhan usaha environmental changes, business growth and organizational dan pengembangan organisasi, Astra memiliki komitmen development, Astra is firmly committed to improving its HC kuat untuk meningkatkan kompetensi dan kualitas sumber competence and quality by adopting sustainable training daya manusia melalui pelaksanaan program pelatihan dan and development programs. pengembangan yang berkesinambungan. Astra merancang program pengembangan kompetensi Astra has designed its leadership competence development kepemimpinan dengan terstruktur, komprehensif dan program under a structured, comprehensive and hierarchical berjenjang sejak tahap awal. Astra menyasar peningkatan method since the beginning. Astra is targeting the technical kompetensi teknikal maupun non-teknikal serta penanaman and non-technical competence hierarchy and the implanted nilai-nilai Astra dengan metode pengembangan yang values of Astra under various development methods, bervariasi, mencakup program pelatihan, mentoring, including training program, mentoring, coaching, rotation, coaching, rotasi, assignment dan sesi umpan balik. Tujuannya assignment and feedback sessions. The purpose of such adalah membentuk sosok pemimpin yang tumbuh dari dalam activities is to develop a leader who grooms from within, (groom from within) dengan keseimbangan kompetensi dan balanced with appropriate and sufficient competence and karakter yang tepat dan memadai. characters. Salah satu filosofi dasar dalam pengembangan karyawan One of the basic philosophies in employee development adalah perusahaan memberikan kesempatan kepada seluruh is the opportunity given for all employees to develop karyawan untuk mengembangkan kompetensi dan karir their competence and career for the purpose of building dalam rangka membangun bisnis yang berkesinambungan. sustainable business. To ensure such matter, Human Capital Untuk memastikan hal tersebut, maka pengembangan competence development is managed by two parties, which kompetensi Human Capital dikelola oleh dua pihak, yaitu are Astra head office and subsidiaries. kantor pusat Astra dan anak perusahaan. Kantor pusat (AIHO) mengelola beberapa program bersama Astra International Head Office manages a number of joint (sentralisasi) dengan tujuan untuk membangun kompetensi programs (centralized) for the purpose of building equal yang setara, memperkuat jejaring sesama insan Astra dan competence, strengthening the network among Astra menjaga kelestarian budaya Astra. Program-program itu fellow member and maintaining the culture of Astra. The antara lain terkait dengan: programs are among others related to: Budaya atau kultur (Catur Dharma) Culture (Catur Dharma) Kepemimpinan (Leadership) Leadership Pengelolaan sumber daya manusia (Human Capital) Human Capital management Pengelolaan sistem manajemen Astra (Astra Management Astra Management System System) Anak perusahaan Grup Astra mengelola program mandiri Subsidiaries of Astra Group manage their independent (desentralisasi) dengan tujuan untuk memenuhi kebutuhan programs (decentralized) for the purpose of meeting their masing-masing di luar yang dikelola oleh kantor pusat. respective needs which are not managed by head office. Dalam pelaksanannya mereka bisa bekerja sama dengan In its implementation, they may work in cooperation with berbagai pihak termasuk dengan kantor pusat (AIHO). different parties including with head office as well. 104
Adapun program pengembangan kompetensi yang The competence development programs conducted include dilaksanakan meliputi: the following: a. Astra Leadership Development Programs a. Astra Leadership Development Programs Astra Menyelenggarakan program pengingkatan Astra conducts competence development programs komperensi mulai dari Astra Attachment Program starting from Astra Attachment Program (AAP), (AAP), Astra Basic Management Program (ABMP), Astra Basic Management Program (ABMP), Astra Astra First-line Management Program (AFMP), Astra First-line Management Program (AFMP), Astra Middle Management Program (AMMP), Astra Senior Middle Management Program (AMMP), Astra Senior Management Program (AsrMP), Astra General Management Program (AsrMP), Astra General Management Program (AGMP), Astra Executive Program Management Program (AGMP), Astra Executive Program (AEP) dan Astra Advance Executive Program (AAEP), (AEP) and Astra Advance Executive Program (AAEP), Man Management Astra (MMA), Human Capital for Line Man Management Astra (MMA), Human Capital for Line Manager (HCLM). Manager (HCLM). Sepanjang tahun 2016, jumlah program yang sudah Throughout 2016, the programs that have been diselenggarakan adalah sebagai berikut: conducted are as follows: AAP : 5 batches (245 peserta) AAP : 5 batches (245 participants) ABMP : 13 batches (383 peserta) ABMP : 13 batches (383 participants) AFMP : 10 batches (301 peserta) AFMP : 10 batches (301 participants) AMMP : 7 batches (211 peserta) AMMP : 7 batches (211 participants) ASrMP : 2 batches (56 peserta) ASrMP : 2 batches (56participants) AGMP : 2 batches (48 peserta) AGMP : 2 batches (48 participants) MMA : 10 batches (225 peserta) MMA : 10 batches (225 participants) HCLM : 8 batches (181 peserta) HCLM : 8 batches (181 participants) 105
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Dua program pengembangan baru yang ada di tahun Two new development programs in 2016 include: 2016 adalah: 1. Program "New Man Management Astra" bertujuan untuk memberikan Program ini 1. "New Man Management Astra" Program The program is designed to provide understanding pemahaman mengenai belief-attitude-practice concerning belief-attitude-practice from Astra people dari Astra people management termasuk juga management including in-depth understanding pemahaman yang mendalam berkaitan dengan related to the role of Astra Leader in managing his/ peran Astra Leader dalam mengelola anak buah. her subordinates. 2. Program "Human Capital for Line Manager" Merupakan program baru bagi lini manager non- 2. "Human Capital for Line Manager" Program The new program for non-HR manager as a part of socialization process for Astra Human Capital 2. "Human Capital for Line Manager" Program The new program for non-HR manager as a part of socialization process for Astra Human Capital Astra Human Capital Management yang sudah Management which has been rejuvenated in prior direjuvenate di tahun sebelumnya. Pelatihan year. The training is designed to provide understanding ini bertujuan untuk memberikan pemahaman concerning the basic philosophies and policies of mengenai filosofi dasar & kebijakan Astra Human Astra Human Capital Management (AHCM), roles Capital Management (AHCM), tugas & tanggung and responsibilities of line managers within AHCM jawab lini manager dalam kerangka AHCM termasuk framework including how to implement those during bagaimana menjalankan hal tersebut dalam day-to-day operating activities. operasional keseharian kerja. Kedua program yang baru ini diharapkan akan semakin Both new programs are expected to strengthen and memperkuat dan melengkapi kesiapan level managerial complement the readiness of Astra managerial levels Astra untuk mengelola tim kerjanya dengan optimal to manage their working team optimally in accordance sesuai dengan karakter kepemimpinan khas Astra. with Astra's leadership character. b. Expert Management & Development Pengembangan SDM Astra untuk para specialist yang b. Expert Management & Development Astra HR development for specialists are developed on dikembangkan pada area-area tertentu yang telah particularly agreed-upon areas disepakati bersama. c. Industrial Relations Update c. Industrial Relations Update Sebuah mekanisme yang terstruktur untuk memberikan Structured mechanism provides the most recent updates update kondisi ketenagakerjaan terkini. Forum-forum of the labor-related conditions at present. The forums yang dipergunakan antara lain IR Executive forum, IR utilized include IR Executive forum, IR Society forum and Society forum dan IR branch forum. IR branch forum. Selain itu, Astra juga melaksanakan beberapa program In addition, Astra also conducts a number of functional pengembangan fungsional, mencakup: development programs which cover the following: Human Resources Officer Development Program (HCODP) Human Resources Officer Development Program (HCODP) Human Resources Manager Development Program (HCMDP) Human Resources Manager Development Program (HCMDP) HC Technical Development Program yang mengacu HC Technical Development Program which refers kepada pengembangan asek teknikal HC per pilar, to HC technical development aspect per pillar such 106
yaitu: Organization Development, Recruitment, People as: Organization Development, Recruitment, People Development, Performance & Reward, Termination, Development, Performance & Reward, Termination, Industrial Relation, Culture Industrial Relation, Culture Astra juga menerapkan sesi umpan balik pada setiap akhir Astra also implements feedback session at the end of each proses pembelajaran, dimana terhadap setiap peserta learning process, whereby each participant will receive an dilakukan evaluasi mengenai manfaat program serta evaluation concerning the benefits of the program and perubahan positif dalam pengetahuan, keterampilan dan positive changes in knowledge, obtained skills and attitude, sikap yang diraih, guna mendapatkan gambaran efektivitas to gain understanding on the effectiveness of the program pelaksanaan program dan pengembangannya. and its developments as well. Selain itu Astra juga telah membuat terobosan inovasi In addition, Astra has also made breakthrough in innovation untuk menyetarakan pengembangan dan jenjang karir of career development and career path for specialist bagi karyawan yang bersifat specialist sama halnya dengan employees which equals to generalist employees through karyawan generalist, melalui pelaksanaan proyek Expert Track the implementation of Expert Track Management project. Management. Dalam program ini masing-masing kelompok In this program, each industrial group establishes Expert industri membentuk Expert Commission yang secara kolektif Commission which is collectively responsible for managing bertanggung jawab dalam mengelola expert di perusahaan the experts in their respective companies, starting from masing-masing, dimulai dengan membangun infrastruktur building the infrastructure to developing the careers of each sampai pengembangan karir para expert tersebut. expert. Persiapan Kepemimpinan Astra menaruh perhatian khusus pada proses persiapan Leadership Preparation Astra pays special attention to the Company's leadership kepemimpinan perusahaan sebagai bekal utama untuk continuity, which is a key to the sustainability of the Company's menjamin keselarasan visi serta keberlangsungan bisnis vision and long-term business goals. CHCD supports Astra's dalam jangka panjang. Dalam proses ini, CHCD membantu management in designing and implementing corporate- manajemen Astra untuk merancang dan melaksanakan wide management succession planning as well as succession program persiapan manajemen (succession planning) di of top executives of the Astra Group's companies, including tingkat pusat maupun eksekutif puncak seluruh jajaran the oversight of ongoing processes to ensure accurate and perusahaan Astra, serta memantau proses yang berjalan effective progress of which. untuk memastikan kemajuan yang akurat dan efektif. Program pelatihan dilakukan secara terstruktur dan Training programs are carried out in a structured and komprehensif. Dimulai dengan proses pemetaan dari para talent comprehensive manner. The process begins with talent yang memiliki potensi untuk menjadi pimpinan dalam setiap lini mapping, identifying talents with leadership potential organisasi yang kemudian diikuti dengan proses pengembangan across organizations, followed by integrated development yang terintegrasi mulai dari pelatihan, mentoring/coaching programs from training, mentoring/coaching to assignment sampai pada penugasan (assignment) dan rotasi. Proses tersebut and rotation. This process is periodically evaluated and dievaluasi secara berkala dan ditampilkan dalam diagram a Replacement Table Chart (RTC) diagram is put up in Replacement Table Chart (RTC) didalam organisasi perusahaan. organizations. 107
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Kemudian, beberapa program pengembangan dilakukan secara Further, a number of development programs are specifically khusus sesuai kebutuhan untuk memastikan ketersediaan developed and tailored to the needs to ensure the availability pemimpin bagi pertumbuhan bisnis Astra, antara lain: of leaders for Astra business growth, such as among others: 1. Trainee Program, yaitu program yang diselenggarakan 1. Trainee Program, which is a program conducted to untuk menyiapkan Astra Future Leader, meliputi: prepare Astra Future Leader covering the following: Astra Graduate Program, program management trainee Astra Graduate Program, a management trainee yang diselenggarakan untuk menyiapkan Business program held to prepare Business Leader of Astra Leader Grup Astra. Pada tahun ini, diselenggarakan Group. This year, the Company ran 3 batches sebanyak 3 batches dan diikuti oleh 33 peserta. attended by 33 participants. Functional Trainee, program yang dibuat untuk Functional Trainee, a program held to prepare menyiapkan Leader Fungsional Grup Astra. Pada Functional Leader of Astra Group. This year, the tahun ini, diselenggarakan sebanyak 2 batches Company ran 2 batches attended by 26 participants. diikuti oleh 26 peserta. 2. Integrated Talent Development Program, program 2. Integrated Talent Development Program, which is a pengembangan kompetensi kepemimpinan yang comprehensive leadership competence development komprehensif untuk manajer dan manajer senior Astra. program for manager and senior manager of Astra group. Pada tahun 2016, pengembangan talent terfokus pada In 2016, the talent development focuses on three areas tiga area dalam dimensi Astra Leadership Competencies within Astra Leadership Competencies (ALC) dimension (ALC), yaitu Vision & Business Sense, Leading & which include Vision & Business Sense, Leading & Motivating dan Interpersonal Skill, meliputi: Motivating and Interpersonal Skills covering the following: Modular Program, program yang di desain secara Modular Program, a program specifically designed khusus sesuai dengan kebutuhan pengembangan based on the tailored talent development needs talent yang melibatkan berbagai pihak terkait. Pada involving related parties. This year, the Company ran tahun ini, diselenggarakan sebanyak 8 batches 8 batches attended by 148 participants. diikuti oleh 148 peserta. Leadership Learning Community, wadah sharing Leadership Learning Community, a sharing community bagi para peserta program dari berbagai community forum for all program participants latar belakang bisnis yang berbeda sebagai enabler from various business backgrounds as the enabler dan akselerator proses pembelajaran. Pada tahun and accelerator of learning process. This year, the ini, diselenggarakan sebanyak 3 sesi diikuti oleh 83 Company held 3 sessions attended by 83 participants peserta Astra Leadership Performance Coaching, program Astra Leadership Performance Coaching, a coaching coaching untuk high potential leader untuk program for high potential leaders to ensure their memastikan kesiapan leader ke jenjang yang lebih readiness to higher heights. This year, the program is tinggi. Pada tahun ini, diikuti sebanyak 8 pasang attended by 8 pairs of participants. peserta Astra melengkapi dengan program executive coaching dimana Astra complements those with executive coaching program program Astra Leadership Performance Coaching (ALPC) whereby the Astra Leadership Performance Coaching difasilitasi oleh Astra Kantor Pusat (CHCD) dengan melibatkan (ALPC) program is facilitated by Astra head office (CHCD) by para eksekutif Astra sebagai coach yang terakreditasi. involving Astra executives as the accredited coaches. Sedangkan untuk suksesi di tingkat Direksi, prosesnya lebih As for the succession plan at Directorship level, the process is ketat dan hati-hati, serta melibatkan Komite Nominasi dan more stringent and prudent, and it involves Nomination and 108
Remunerasi yang secara berkala bertemu dalam proses Staff Remuneration Committee which regularly meets in the Staff Planning untuk membahas pencapaian dari para direksi Planning process to discuss the achievements of all directors maupun kandidat dari Direksi. and director candidates. Evaluasi/Manajemen Kinerja Sistem penilaian kinerja di Astra berlandaskan pada pencapaian Performance Evaluation/ Management Performance evaluation system in Astra is based on KPI (Key KPI (Key Performance Indicators) yang telah disepakati Performance Indicators) achievements which have already been antara perusahaan dan karyawan di awal tahun. Selain agreed upon between the Company and employees in the mempertimbangkan sasaran target yang bersifat kuantitatif, beginning of the year. In addition to quantitative target, the penilaian kinerja juga memperhatikan aspek proses berdasarkan performance evaluation also considers the aspect of process based konsep PDCA (Plan-Do-Check-Action). Khusus untuk pimpinan on PDCA (Plan-Do-Check-Action) concept. Particularly for leaders yang telah memiliki staf, proses penilaian juga melihat who already maintain their own staff, the evaluation process also kemampuan untuk mengelola timnya (people management). assesses their ability to manage their team (people management). Proses penilaian dilakukan secara obyektif dan berkala, The assessment process is conducted in an objective and salah satunya dengan penilaian kerja yang dilakukan secara regular method, one of which is by hierarchical performance berjenjang (minimum 2 level atasan karyawan). evaluation two. Atasan juga akan melakukan proses pengarahan, bimbingan The supervisors would also conduct the coaching, guiding dan evaluasi yang dilakukan setiap saat dibutuhkan terhadap and evaluating process as needed against the performance kinerja karyawan dan secara formal dilakukan minimal of the employee and it is formally performed six months at setiap 6 (enam) bulan. Hal ini dilakukan agar selama proses its minimum. The process is designed to keep track of the berjalan tetap pada sasaran yang ingin dicapai. targets to achieve. Inovasi Astra mengandalkan inovasi berkelanjutan untuk Innovation Astra relies on continuous innovation to deliver operational mewujudkan operational excellence. Salah satu program excellence. One of the programs that drive Astra's employees yang menonjolkan fokus dan semangat bagi insan Astra to deliver their best is through InnovAstra. InnovAstra is held untuk memberikan karya terbaik mereka adalah InnovAstra. in the Astra Head Office as an annual forum that provides Digelar oleh Kantor Pusat Astra, InnovAstra adalah forum Astra's employees ample opportunity to showcase their tahunan dimana setiap insan Astra diberi kesempatan innovative ideas, for improving daily operational activities yang luas untuk mengaktualisasikan dan menampilkan and processes. A number of projects that were exhibited kemampuan berinovasi melalui proyek kerja yang in this event has been successfully adapted and applied in mengusung berbagai gagasan perbaikan pada kegiatan dan routine operations culminating in tangible and sustainable proses operasional sehari-hari. Berbagai proyek yang telah improvements. diperagakan dalam ajang inovasi ini telah berhasil diadaptasi dan diaplikasikan dalam kegiatan rutin operasional dengan hasil perbaikan yang nyata dan berkelanjutan. Di tahun 2016, InnovAstra terus mampu menjaring In 2016, InnovAstra has been able to discover highly creative semangat kreativitas yang tinggi dalam lingkup Grup Astra, spirit in Astra Group, as evidenced by the number of projects terbukti dari jumlah proyek yang diikutsertakan, yaitu: participating in the forum: Suggestion Systems (SS) - 688.129 proyek; Suggestion Systems (SS) - 688,129 projects; Quality Control Circle (QCC) - 9.203 proyek; Quality Control Circle (QCC) - 9,203 projects; 109
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Quality Circle Project (QCP) - 1.309 proyek; Quality Circle Project (QCP) - 1,309 projects; Business Performance Improvement (BPI) - 96 proyek; Business Performance Improvement (BPI) - 96 projects; Value Chain Improvement (VCI) - 19 proyek Value Chain Improvement (VCI) - 19 projects Kesetaraan Kesempatan bagi Karyawan Secara umum, jenjang karir karyawan ditetapkan berdasar Equal Opportunities for Employees In general, the career path of an employee is based on the pada pencapaian kinerja. Proses promosi dapat dilakukan performance achievements. Promotion process could be dua kali dalam satu tahun, yaitu di awal tahun dan conducted twice a year, which is at the beginning and the pertengahan tahun. Pencapaian kinerja merupakan salah middle of the year. The performance achievements serve satu faktor penentu yang penting terhadap jenjang karir. as one of the important determining factors for the career Dalam implementasinya promosi jabatan karyawan juga path. In implementation, the promotion would also consider akan dilihat dari kesiapan kandidat yang bersangkutan the readiness of the candidates in achieving higher position, untuk menduduki posisi yang lebih tinggi, baik dari segi both in technical competence or behavior and performance kompetensi teknikal ataupun behavior yang dimiliki serta achievements based on performance evaluation. pencapaian kinerja sesuai hasil evaluasi kinerja. Astra menganut filosofi memberikan kesempatan kepada Astra adopts the philosophy of giving opportunities for seluruh karyawan baik karyawan pria maupun wanita untuk all employees, both female and male, to develop their mengembangkan kompetensi dan karir dalam rangka competence and career for the purpose of building membangun bisnis yang berkesinambungan serta bisa sustainable business and to develop and reach the vacant berkembang dan menempati posisi yang tersedia sesuai positions based on business needs. kebutuhan dalam perusahaan. Engagement Karyawan Salah satu strategi utama Astra berkaitan dengan Employee Engagement One of Astra's main strategies pertaining to employee pengelolaan karyawan yang juga tertuang dalam program management which is also set out in Astra People Roadmap Astra People Roadmap adalah meningkatkan keterikatan program is to increase employee engagement. A number of karyawan. Beberapa aktivitas yang sudah dilakukan di tahun activities conducted this year include among others: ini antara lain: 110
a. Employee Value Proposition Project a. Employee Value Proposition Project Talent war menjadi salah satu tantangan terbesar di bidang Talent war has become one of major challenges in HC at SDM saat ini. Attract, retain, dan khususnya engage talent present. Attract, retain, and particularly engage the best terbaik merupakan salah satu strategi utama pengelolaan talents serve as one of the main strategies in sumber daya manusia di Grup Astra. Salah satu inisiatif stratejik managing HC in Astra Group. One of strategic initiatives dalam menjawab tantangan tersebut adalah implementasi in responding to such challenge is the implementation of Employee Value Proposition (EVP) project. EVP merupakan Employee Value Proposition (EVP) project. EVP represents rumusan nilai-nilai yang dijanjikan oleh perusahaan yang the formulated values promised by the Company which kemudian diimplementasikan dengan baik oleh perusahaan are then implemented well by the Company so that they sehingga sesuai dengan harapan dan ekspetasi karyawan, meet the hopes and expectations of the employees. This ini adalah proses yang akan berdampak pada peningkatan serves as a process which will have impact on an increase keterikatan karyawan (employee engagement). Sejauh ini in employee engagement. So far EVP project has been EVP Project telah diimplementasikan di 23 perusahaan di implemented in 23 subsidiaries in Astra Group. lingkungan grup Astra. b. Astra Mencari Bakat (AMB) 2016 Astra Mencari Bakat (AMB) merupakan salah satu b. Astra Talent Search (AMB) 2016 AMB serves as one of the engagement programs which Engagement Program yang menjadi wadah penyaluran become a tool to express the talents in art for Astra bakat di bidang seni bagi Karyawan Grup Astra Group employees and their families. The program is beserta keluarganya. Program ini diikuti oleh individu followed by individuals and groups so as to build good maupun kelompok agar sinergi antar karyawan, synergy among employees and families in Astra Group. keluarga karyawan di Grup Astra terjalin dengan baik. AMB is held once in two years alternatively with Astra AMB dilaksanakan setiap dua tahun sekali bergantian Sport and Art (PORSE) Week. AMB held in 2016 became dengan pelaksanaan Pekan Olahraga dan Seni (PORSE) the fourth event since first launched in 2010 and would Astra. AMB pada tahun 2016 ini merupakan pelaksanaan continue for the years to come. yang keempat kalinya sejak tahun 2010 dan akan terus bergulir secara berkesinambungan. 111
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL c. Partnership Expedition c. Partnership Expedition Partnership Expedition adalah program kegiatan bersama Partnership Expedition is a joint program between antara perwakilan manajemen dan ikatan karyawan di dalam representatives of management and employee union in lingkungan PT Astra International Tbk yang bertujuan untuk PT Astra International Tbk which is designed to improve meningkatkan sinergi, partnership dan ownership baik antara synergy, partnership and ownership between members sesama anggota ikatan karyawan dan perwakilan manajemen. of labor union and management representatives. Aspek Ketenagakerjaan Astra Industrial Relations Strategic Initiatives (AIRSI) Project Dinamika perkembangan perekonomian dunia dan tren Labor Aspect Astra Industrial Relations Strategic Initiatives (AIRSI) Project The dynamics in the world economic developments and globalisasi menuntut Indonesia merestrukturisasi sektor globalization trend has required Indonesia to perform industri agar mempunyai daya saing tinggi. Dinamika ini restructuring of its industrial sector to achieve highly akan berpengaruh pula terhadap aspek ketenagakerjaan. competitive level. Such dynamics would also have impact on Oleh karenanya, menjadi penting bagi dunia usaha termasuk labor aspect. Accordingly, it is important for business world, Grup Astra untuk mewujudkan hubungan industrial yang including Astra Group, to create harmonious and conducive harmonis dan kondusif. AIRSI Project merupakan sebuah industrial relationship. AIRSI Project represents a proactive, sistem proaktif, antisipatif dan strategis dalam mengelola anticipative and strategic system in managing the risks in risiko hubungan industrial di tingkat perusahaan (Astra). industrial relationship at the corporate level (Astra). AIRSI AIRSI Project 2016 terdiri dari beberapa kegiatan, yaitu: Project 2016 comprises a number of activities as follows: Monitoring & Implementation Monitoring & Implementation Fokus pada monitoring AIRSI yang telah diratifikasi oleh It focuses on the monitoring of AIRSI which has been perusahaan Grup Astra baik yang sudah memasuki ratified by the companies in Astra Group, both for tahap implementasi maupun perusahaan yang berada di those already in implementation stage and those still in tahap developing concept. developing concept stage. Pada tahun 2016, terdapat 17 perusahaan yang telah In 2016, there were 17 companies that have performed melakukan Step 1 (define concept & assessment) Step 1 (define concept & assessment) and 10 companies dan 10 perusahaan yang telah melakukan Step 2 have performed Step 2 (implementation). (implementation). Assessor Training Assessor Training Sebelum melakukan analisa risiko ketenagakerjaan, Prior to performing labor risk analysis, the Company perusahaan perlu mengenali kondisi performa praktik needs to recognize the current condition in its industrial hubungan industrial saat ini melalui Self Assesment Tools & relationship performance through Self Assessment Checklist terhadap 8 pilar Industrial Relations oleh Assessor Tools & Checklist against 8 Industrial Relations pillars by di masing-masing perusahaan yang terlisensi. Oleh licensed assessors in each company. Therefore, Assessor karena itu, Assessor Training dilaksanakan dengan tujuan Training is performed for the purpose of providing untuk melisensi tim Industrial Relations yang dianggap license for Industrial Relations officer who are considered telah memiliki ilmu dan keahlian yang cukup untuk having sufficient knowledge and skills to utilize AIRSI Self menggunakan Self Assessment Tools & Checklist AIRSI. Assessment Tools & Checklist. 112
Assessor Training pada tahun 2016 telah dilaksanakan Assessor Training in 2016 has been conducted 3 sebanyak 3 kali dengan jumlah peserta keseluruhan 41 times with a total number of 41 participants from 31 orang dari 31 perusahaan Grup Astra. companies in Astra Group.
Industrial Relations Court Simulation Industrial Relations Court Simulation bertujuan untuk
Industrial Relations Court Simulation Industrial Relations Court Simulation is designed to memberikan gambaran kepada tim Industrial Relations provide ideas for Industrial Relations officer concerning terkait tahapan-tahapan yang harus dilalui dalam the stages to settle industrial dispute particularly those menyelesaikan perselisihan industrial khususnya related to litigations, and the court simulation with the perselisihan yang sifatnya litigasi, serta simulasi type of dispute related to work dismissal. persidangan dengan jenis kasus perselisihan PHK. Best Practice Sharing Best Practice Sharing Praktik terbaik di suatu perusahaan terhadap 8 pilar Best practices in a company pertaining to the 8 Industrial Industrial Relations, khususnya implementasi pada Relations pillars, particularly the implementation in similar perusahaan/industri sejenis, perlu dibagikan ilmunya company/industry, should be shared among others so agar dapat terimplementasi di lebih banyak perusahaan. that they can be implemented in more companies. This Melalui sharing forum ini, diharapkan seluruh sharing forum is expected to enable all companies to perusahaan dapat menerapkan praktik terbaik dalam implement the best practices in industrial relationship dunia hubungan industrial agar mampu mengelola risiko so that they can manage the potential risks under the yang mungkin muncul dengan tepat dan mendorong right method and encourage the partnership spirit for spirit partnership demi iklim usaha yang harmonis a harmonious business climate (Leverage Industrial (Leverage Industrial Relations Peace). Relations Peace). Update Forum: Industrial Relations Society Update Forum: Industrial Relations Society Forum (IRSOF), Branch Forum, Executive Forum Update Forum bertujuan untuk memberikan update Forum (IRSOF), Branch Forum, Executive Forum Update Forum is designed to provide updates to the kepada tim Human Resource/Industrial Relations Grup Resource/Industrial Relations officers in Astra Group related Astra terkait dengan keadaan hubungan industrial to the most recent condition in industrial relationship. A terkini. Beberapa jenis program update forum number of update forum program types are conducted dilaksanakan berdasar target peserta dimana Executive based on the targeted participants. Executive Forum is Forum ditujukan untuk eksekutif Resource/Industrial intended for Resource/Industrial Relations executives, Relations, IRSOF ditujukan untuk tim Resource/Industrial IRSOF for Resource/Industrial Relations officers and Branch Relations dan Branch Forum ditujukan untuk PIC Cabang. Forum for PIC of Branches. Executive Forum and Industrial Executive Forum dan Industrial Relations Society Forum Relations Society Forum are held twice in a year, while dilaksanakan dua kali dalam satu tahun, sedangkan Branch Forum is conducted in 8 cities, which are Malang, Branch Forum tahun 2016 dilaksanakan di 8 kota, Jogja, Cirebon, Banjarmasin, Pekanbaru, Balikpapan, yaitu Malang, Jogja, Cirebon, Banjarmasin, Pekanbaru, Jayapura and Jambi. Balikpapan, Jayapura dan Jambi. 113
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Remunerasi dan Fasilitas bagi Karyawan Astra menyediakan paket remunerasi dan fasilitas yang Employee Remuneration and Welfare Astra provides comprehensive, attractive and competitive komprehensif, menarik dan bersaing untuk memotivasi remuneration package and facilities to motivate its employees karyawan dalam mencapai tujuan. Astra mempunyai in achieving the targets. Astra maintains and implements dan menerapkan sistem dan kebijakan remunerasi yang structured and clear remuneration system and policies. The terstruktur dan jelas. Sistem ini diterapkan secara konsisten system is implemented consistently and applicable for all dan berlaku untuk semua karyawan tetap. permanent employees. Pada dasarnya, Astra memberikan remunerasi berbasis Basically, Astra provides remuneration based on 3P concept konsep 3P, yaitu "Pay for Position", "Pay for Person" which is "Pay for Position", "Pay for Person" and "Pay for dan "Pay for Performance". Dengan demikian, sistem Performance". Accordingly, the remuneration system is remunerasi dikaitkan dengan sistem penilaian kinerja untuk connected to the performance evaluation system to ensure memastikan adanya kesesuaian antara tingkat jabatan dan the alignment between ranks and roles and responsibilities tugas serta tanggung jawab dan prestasi kerja. and work performance. Remunerasi yang diberikan dikelola menjadi dua bagian, Remuneration provided is managed into two parts which yaitu bagian yang fixed seperti gaji bulanan dan variable are fixed amount such as monthly salary and variable yaitu bonus yang diberikan pada akhir tahun yang besarnya amounts such as bonus given at the end of the year whose sesuai dengan kemampuan perusahaan dan dibedakan amounts commensurate with the Company's capability and sesuai dengan kinerja individu karyawan. Semua sistem are differentiated based on the individual performance. All yang diterapkan dalam rangka menjaga tingkat motivasi dan systems are implemented for the purpose of maintaining the produktivitas kerja yang baik. motivation level and good productivity. Selain itu, Astra memiliki komitmen yang kuat berkaitan In addition, Astra has a strong commitment with regard to dengan area kerja yang aman serta nyaman bagi karyawan a safe and convenient workplace for its employees that is yang dituangkan dalan Kebijakan Lingkungan, Keselamatan, contained in the Environmental, Safety, Health, Security and Kesehatan, Keamanan dan Ketertiban Kerja (LK5). Adapun Work Discipline Policy (LK5). The initiatives undertaken in the insiatif yang dilakukan yang dilakukan berkaitan dengan extent of the policy, among others: kebijakan tersebut diantaranya: 1. Perbaikan terus menerus terhadap Sistem Manajemen 1. Periodical continuous improvement of the Environmental Lingkungan, Keselamatan, Kesehatan, Keamanan dan Management System, Safety, Health, Security and Work Ketertiban Kerja (LK5) yang dilakukan secara periodik Discipline. 2. Menyediakan sarana dan prasarana kerja yang layak 2. Providing decent work infrastructure to support high pakai untuk menunjang produktivitas yang tinggi. productivity level. 3. Pemanfaatan energi dan sumber daya alam secara 3. The efficient and effective usage of energy and natural efektif dan efisien. resources. 4. Pencegahan pencemaran lingkungan sekitar, terjadinya 4. The prevention of the pollution in the surrounding penyakit dan kecelakaan akibat kerja serta terganggunya areas, the occurrence of disease and accidents at work keamanan and the security disruption. 5. Mewujudkan Green Company dilingkungan kerja 5. Realizing Green Company at work 114
Untuk memastikan remunerasi yang diberikan berada To ensure that the remuneration provided is at competitive di posisi yang bersaing dengan "market" maka Astra level as compared the "market", Astra performs/participates melakukan/mengikuti salary survey secara berkala untuk in salary survey on a regular basis to obtain market condition mendapatkan gambaran pasar sehingga dapat digunakan that could be utilized as a basis for preparing the policies or sebagai dasar pertimbangan dalam pembuatan kebijakan renewing the current systems. atau pembaruan sistem yang ada. Karyawan Astra juga diberikan berbagai fasilitas yang Astra employees are also provided with a number of facilities membuat aktivitas dalam bekerja lebih mudah, sejahtera which lead to more comfortable work, more prosperous dan berkembang. Berbagai fasilitas yang diberikan kepada condition and more developing situation. A number of karyawan, antara lain: facilities provided for employees include: 1. Tunjangan transportasi/MOP/COP 1. Transportation allowance/MOP/COP Bertujuan untuk memudahkan karyawan dapat berangkat/ Designed to facilitate the employees in heading to/returning pulang serta menjalankan aktivitasnya dalam bekerja. from work and in performing their work activities. 2. Fasilitas Kesehatan: Outpatient, Inpatient dan BPJS 2. Health benefits: Outpatient, Inpatient and BPJS Kesehatan Kesehatan Bertujuan memberikan rasa aman dan nyaman bagi Designed to create safety and comfort for employees karyawan beserta keluarganya jika membutuhkan and their families when they need medication. perawatan kesehatan. 3. Sumbangan kacamata 3. Eye glasses donation 4. Life Insurance 4. Life Insurance 5. Pension Fund: DPA & BPJS Ketenagakerjaan (Jaminan 5. Pension Fund: DPA & BPJS Ketenagakerjaan (Pension Pensiun) Fund) Melalui DPA, dua tahun sebelum masa pensiun, Through DPA, two years prior to pension age, the karyawan beserta pasangannya mendapat pelatihan employee and his/her spouse will receive trainings to untuk mulai menyiapkan diri dan aktivitas apa yang prepare them for the activities to do in the future hendak dilakukan. 6. Work-life balance: fasilitas keagamaan, unpaid leave, 6. Work-life balance: religious facilities, unpaid leave, cuti untuk ibadah religious leave 7. Beasiswa untuk anak karyawan 7. Scholarships for employees' children Disediakan sebagai kepedulian Perusahaan untuk Provided as the Company's concerns over the education pendidikan anak karyawan khususnya untuk karyawan of the employees' children with good academic records golongan tertentu yang anaknya berprestasi. particularly for employees under certain ranks 8. Penghargaan Masa Bakti untuk karyawan (sesuai 8. Award for Years of Service (based on tenure) dengan masa kerja) 9. Family Day 9. Family Day 10. Fasilitas pendukung lainya seperti Nursery Room, 10. Other supporting facilities such as Nursery Room, Klinik, Fitness Centre, Library, Sport Hall dan kegiatan clinic, Fitness Centre, Library, Sport Hall and other lainnya untuk menyalurkan hobi karyawan seperti olah activities pertaining to their hobbies and interests such raga, seni dan budaya serta kegiatan peduli kepada as sports, art and culture and environmental care and lingkungan dan sesama yang membutuhkan. concerns for those in needs. 115
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Program Pensiun Astra berupaya memastikan kesejahteraan yang baik bagi Pension Program Astra strives to ensure adequate welfare for its employees karyawan yang memasuki masa purnabakti. upon entering retirement. Setiap karyawan yang bergabung dengan Astra Upon joining Astra, every employee is enrolled in the pension diikutsertakan dalam program dana pensiun yang dikelola plan managed independently by the Astra Pension Fund secara mandiri oleh Dana Pensiun Astra (DPA). Iuran bulanan (DPA). The pension fund's monthly contribution is jointly dana pensiun ditanggung bersama antara perusahaan dan borne between employers and employees with a portion karyawan dengan porsi kontribusi yang sudah ditentukan. amount that has been previously determined. Selain menyediakan manfaat dana pensiun, Astra dan In addition to the benefits in the form of funds, Astra, along DPA juga merancang suatu program pensiun yang secara with DPA as the executor, also designed a program that khusus memberikan persiapan bagi para karyawan untuk provides special pension arrangements for employees that menyambut tahap baru dalam kehidupan mereka. Dimulai are about to enter a new stage in their lives. Commencing sejak dua tahun menjelang masa pensiun, para karyawan two years prior to retirement, employees attend training berpartisipasi dalam program pelatihan berkelanjutan, yang programs on life skills such as financial management and mencakup pemberian bekal life skills berupa pengetahuan the types of business that can be pursued, as well as mental mengenai pengelolaan keuangan dan jenis-jenis usaha preparation leading up to retirement. Astra also allows yang dapat ditekuni, serta persiapan secara mental untuk employees to take leave for 6 months prior to retirement so menghadapi masa pensiun. Astra juga memperkenankan as to begin preparations for a business. karyawan mengambil cuti selama 6 bulan sebelum purnabakti untuk mulai merintis usaha. Dana Pensiun Astra Dana Pensiun Astra (DPA) dibentuk sebagai wujud kepedulian Astra Pension Fund Astra Pension Fund (DPA) was formed as a manifestation of terhadap kesejahteraan karyawan setelah memasuki masa the concern towards employees' welfare upon reaching the purna bakti di Perusahaan Seluruh karyawan tetap Astra completion of their service to the Company/the Group(?). All dapat menikmati manfaat yang disediakan oleh DPA. permanent employees of Astra are entitled to the benefits provided by DPA. DPA menyelenggarakan dua program utama, yakni DPA organizes two core programs, which are the pengelolaan dana pensiun yang ditujukan untuk melengkapi management of pension funds designed to complement manfaat dari program jaminan hari tua dan jaminan pensiun the benefit derived from the government's social security yang diselenggarakan oleh Pemerintah, dan Program program and retirement program, and the Retirement Persiapan Pensiun yang dilaksanakan dalam jangka waktu Preparation Program for employees, implemented within dua tahun sebelum masa efektif purna bakti karyawan. two year prior to the effective retirement. Through this Melalui program ini, setiap karyawan dibekali pengetahuan program, employees gain knowledge and training for pelatihan dari segi finansial dan psikologis, yang dirancang financial and psychological readiness, tailor-suited to the sesuai kebutuhan dan minat masing-masing karyawan. needs and interests of each employee. 116
Koperasi Astra International (KAI) Koperasi Astra International (KAI) mengemban misi untuk Astra International Cooperative (KAI) Astra International Cooperative (KAI) works to serve the membantu manajemen dalam menyelenggarakan program mission of assisting management in implementing programs yang menunjang peningkatan kesejahteraan para karyawan. that improve the welfare of the employees. All employees of Seluruh karyawan yang telah bergabung dengan Grup the Astra Group are registered members of KAI throughout Astra terdaftar sebagai anggota KAI selama masa bakti their service to the Company. The programs that are available mereka. Program-program yang tersedia bagi anggota dan to the members and their families include multi purpose keluarganya antara lain pinjaman jangka pendek untuk short-term loans, credit for down payment of a house and berbagai keperluan, kredit uang muka rumah dan bantuan scholarship benefits. beasiswa. Pada tahun 2016, KAI telah menyalurkan dana pinjaman In 2016, KAI disbursed loans in the amount of Rp 426.3 sejumlah Rp 426,3 miliar (2015: Rp 355,8 miliar). Penyaluran billion (2015: Rp 355.8 billion). Total scholarship funds dana beasiswa pada tahun 2016 sejumlah Rp 6,1 miliar for 2016 reached Rp 6.1 billion (2015: Rp 5.3 billion), (2015: Rp 5,3 miliar) kepada 3.700 anak anggota (2015: distributed to 3,700 children of members (2015: 3,280). KAI 3.280). KAI juga telah membantu dalam memproses also facilitated in processing mortgage approval and handed persetujuan KPR dan melakukan serah terima sebanyak 772 over 772 home units (2015: 954) in 2016. unit rumah (2015: 954) pada tahun 2016. Demografi Karyawan Pada akhir tahun 2016, Astra memiliki jumlah karyawan Employee Demographics As of the end of 2016, Astra has 214,835 employees. sebanyak 214.835 orang. The composition of employees based on status comprise Komposisi kepegawaian berdasarkan status terdiri dari permanent employees at 76.8% (2015: 73.4%) or pegawai tetap sebanyak 76,8% (2015: 73,4%) atau 165,011 personnel (2015: 162,438 personnel), contractual 165.011 orang (2015: 162.438 orang), pegawai kontrak employees 23.0% (2015: 26.4%) or 49,482 personnel 23,0% (2015: 26,4%) atau 49.482 orang (2015: 58.273 (2015: 58,273 personnel) and expatriates 0.2% (2015: orang) dan ekspatriat 0,2% (2015: 0,2%) atau 342 orang 0.2%) or 342 personnel (2015: 335 personnel). Based on (2015: 335 orang). Berdasarkan jenis kelamin, sekitar 87,6% gender, approximately 87.6% (2015: 86.6%) employees are (2015: 86,6%) adalah laki-laki dan 12,4% (2015: 13,4%) male and 12.4% (2015: 13.4%) are female. perempuan. Gambaran demografi karyawan Grup Astra adalah sebagai Astra Group's employee demographics are as follows. berikut. 117
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL Karyawan Grup Astra Berdasarkan Usia Astra Group's Employees by Age Usia 18-25 tahun 18-25 years old Usia 26-35 tahun 26-35 years old Usia 36-45 tahun 36-45 years old 91,000 126,000 70,000 78,000 67,155 63,977 108,000 91,450 89,508 60,000 44,529 65,000 90,000 50,000 45,455 52,000 72,000 40,000 39,000 54,000 30,000 26,000 36,000 20,000 13,000 18,000 10,000 0 0 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Usia 46-55 tahun 46-55 years old >55 tahun >55 years old Jumlah Karyawan Total Employee 24,500 1,225 315,000 21,000 17,500 16,156 16,430 1,050 875 830 270,000 225,000 221,046 214,835 14,000 700 391 180,000 10,500 135,000 7,000 525 90,000 3,500 350 45,000 0 175 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Karyawan Grup Astra Berdasarkan Pendidikan Astra Group's Employees by Education SD/SMP Elementary/Middle School SMA High School Diploma Associate Degree 70,000 189,000 24,500 60,000 54,250 262,000 132,688 21,000 16,580 50,000 40,000 30,408 135,000 108,000 115,615 17,500 14,000 16,923 30,000 81,000 10,500 20,000 54,000 7,000 10,000 27,000 3,500 0 0 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 S1 Undergraduate Level S2/23 Post Graduate Level Jumlah Karyawan Total Employee 45,500 39,000 32,500 33,252 34,152 1,400 1,200 1,000 1,006 1,007 315,000 270,000 225,000 221,046 214,835 26,000 800 180,000 19,500 600 135,000 13,000 400 90,000 6,500 200 45,000 0 0 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 118
Karyawan Grup Astra Berdasarkan Grup Bisnis Astra Group's Employees by Business Group PT Astra International Tbk PT Astra International Tbk Otomotif Automotive Jasa Keuangan Financial Services 28,000 112,000 45,500 24,000 20,000 20,549 20,232 96,000 80,000 76,394 78,249 39,000 32,500 31,136 32,859 16,000 64,000 26,000 12,000 48,000 19,500 8,000 32,000 13,000 4,000 16,000 6,500 0 0 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Alat Berat dan Pertambangan Heavy Equipment and Mining Agribisnis Agribusiness Infrastruktur dan Logistik Infrastructure and Logistic 42,000 70,000 17,500 36,000 30,000 28,143 28,714 60,000 50,000 50,224 41,194 15,000 12,500 13,061 12,014 24,000 40,000 10,000 18,000 30,000 7,500 12,000 20,000 5,000 6,000 10,000 2,500 0 0 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Teknologi Informasi Information Technology Properti Property Jumlah Karyawan Total Employee 2,275 119 315,000 1,950 1,490 102 83 270,000 214,835 1,625 1,539 85 225,000 221,046 1,300 68 180,000 975 51 135,000 650 34 90,000 325 17 45,000 0 0 0 0 2015 2016 2015 2016 2015 2016 119
PEMBAHASAN DAN ANALISIS MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 122 Tinjauan dan Prospek Ekonomi Makro Indonesia Overview and Outlook of The Macro Economy in Indonesia 124 Struktur Bisnis Business Structure 125 Tinjauan Bisnis Business Overview 126 Otomotif Automotive 160 Jasa Keuangan Financial Services 192 Alat Berat dan Pertambangan Heavy Equipment and Mining 204 Agribisnis Agribusiness 210 Infrastruktur dan Logistik Infrastructure and Logistics 222 Teknologi Informasi Information Technology 228 Properti Property 234 Tinjauan Kinerja Keuangan Affandi Financial Performance Overview Kuda Putih | The White Horse (1968) 90 x 112 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 120
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 121
TINJAUAN DAN PROSPEK EKONOMI MAKRO INDONESIA OVERVIEW AND OUTLOOK OF THE MACRO ECONOMY IN INDONESIA Kondisi perekonomian pada tahun 2016 tidak banyak berubah dari tahun sebelumnya, dengan minimnya faktor yang berpotensi memacu pemulihan ekonomi The economic climate during 2016 changed very little from the previous year, with insufficient factors to drive economic recovery Pada tahun 2016, perekonomian global masih diwarnai banyak In 2016, the global economy continued to be dominated by tantangan. Perlambatan masih tercermin dari rendahnya many challenges. Economic slowdown plagued developed pertumbuhan ekonomi di negara-negara maju seperti Amerika countries including United States, the European Union and Serikat, Uni Eropa dan Jepang. Tiongkok yang telah menjadi motor Japan, as reflected in their low economic growth figures. China, penggerak ekonomi Asia juga masih menunjukkan perlambatan. which has become the powerhouse of Asian economies, similarly Dengan demikian, aktivitas ekspor-impor dan lalu lintas faced sluggish conditions. These developments pressured export- perdagangan dunia masih tetap tertekan, yang berdampak pada import activities and global trade traffic, thus depressing oil and harga minyak dunia dan komoditas internasional yang bertahan commodities prices. In addition to economic issues, a number rendah. Selain masalah ekonomi, beberapa agenda politik dunia of important political agenda emerged as significant factors, juga turut berperan penting, diantaranya, dua peristiwa besar among them are two notable events, which are Britain exiting yang tidak diduga, yaitu keluarnya Inggris dari Uni Eropa (Brexit) the European Union, or Brexit, at the end of June and the election pada akhir Juni dan terpilihnya Donald Trump sebagai Presiden of Donald Trump as the new President of the United States in 122
Amerika Serikat pada bulan November. Perkembangan politik November. These political developments are estimated to present demikian diperkirakan akan turut berdampak signifikan pada peta more imminent challenges for the global economy in 2017. perekonomian dunia di tahun 2017. Dampak perlambatan ekonomi global masih akan berimbas The effects of the global economic slowdown will continue to pada perekonomian nasional. Pertumbuhan ekonomi Indonesia be felt on the domestic front. Economic growth in Indonesia is masih rentan terhadap volatilitas di pasar komoditas global, still largely susceptible to the volatility of the global commodities karena komoditas mentah adalah sebesar 60% dari total market, because raw commodities account for 60% of ekspor Indonesia. Secara garis besar, pertumbuhan ekonomi Indonesia's total expor. However, Indonesia achieved better Indonesia pada tahun 2016 sedikit lebih baik, terlihat dari economic growth in 2016 with the gross domestic product tingkat pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) sebesar (GDP) expanding by 5.0%, slightly higher from 4.8% recorded in 5,0% dibandingkan 4,8% yang diraih pada tahun sebelumnya. the previous year. This is attributed to stable private consumption Hal ini didukung oleh stabilnya konsumsi swasta serta investasi and investment by the Government through the acceleration of yang terus dilakukan oleh Pemerintah melalui akselerasi infrastructure development projects as fiscal stimulus to sustain pembangunan sarana infrastruktur nasional sebagai stimulus growth of the national economy. untuk menunjang kegiatan perekonomian nasional. Sementara tingkat inflasi juga terkendali baik pada level At the same time, inflation was well controlled at 3.0% as 3,0% dibandingkan 3,4% pada tahun sebelumnya. Untuk compared to 3.4% in the previous year. To support economic mendorong pergerakan roda perekonomian, Bank Indonesia and business activities, Bank Indonesia maintained a low-interest juga mempertahankan iklim suku bunga rendah sepanjang environment during 2016 whilst closely monitoring the trend of tahun 2016 seraya memantau tren pergerakan suku bunga the Fed movements that could potentially trigger a capital outflow Fed yang berpotensi memicu keluarnya dana investor asing dari by foreign investors. The Rupiah also remained relatively stable dalam negeri. Nilai tukar Rupiah juga cukup terkendali selama during the year, slightly appreciating to close the year at Rp13,436 tahun 2016, dan bahkan cenderung mengalami apresiasi. per US Dollar as compared to the year end position of 2015 at Rupiah ditutup di posisi Rp13.436 per Dolar AS pada tahun Rp13,795 per US Dollar. The overall stability in the economy and 2016 dibandingkan dengan Rp13.795 per Dolar AS pada akhir the money market was supported in part by the success of the tahun 2015. Stabilitas ekonomi dan pasar uang yang cukup Government's tax amnesty program, which provided a significant terjaga dimungkinkan, diantaranya oleh keberhasilan program contribution of repatriated funds and tax receipts to support the tax amnesty yang dilaksanakan oleh Pemerintah sehingga state budget in funding the costs of infrastructure building and memberikan kontribusi dana repatriasi serta pendapatan pajak other spending. untuk mendukung APBN dalam membiayai pembangunan infrastruktur dan kebutuhan lainnya. Kondisi perekonomian pada tahun 2017 masih akan diwarnai The economic climate in 2017 will continue to be dominated berbagai tantangan dan ketidakpastian, khususnya faktor by challenges and uncertainty, particularly with international ekonomi dan politik internasional. Namun sejak kondisi krisis economic and political factors. However, since the beginning of global, Indonesia tetap mampu mempertahankan tingkat the global economic crisis, Indonesia has consistently maintained pertumbuhan yang positif. Dengan potensi Indonesia sebagai positive growth. Indonesia still possesses promising potentials, kekuatan ekonomi terbesar di Asia Tenggara, dan didukung by being the largest economic power in Southeast Asia and populasi terbesar keempat di dunia dengan kelas menengah supported by the fourth largest population in the world with yang terus bertumbuh, serta diiringi komitmen dan upaya a growing middle class, as well as strong commitment and yang kuat dari Pemerintah untuk mempercepat pembangunan efforts from the Government to accelerate the development infrastruktur dan mengurangi ketergantungan pertumbuhan of infrastructure and to reduce the dependence of economic ekonomi terhadap komoditas, maka prospek kinerja ekonomi growth on commodities, in order for the country's economic Indonesia masih akan baik di masa mendatang. performance to continue to improve in the future. 123
STRUKTUR BISNIS BUSINESS STRUCTURE OTOMOTIF AUTOMOTIVE INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS JASA KEUANGAN FINANCIAL SERVICES TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING PROPERTI PROPERTY AGRIBISNIS AGRIBUSINESS 124
TINJAUAN BISNIS BUSINESS OVERVIEW Unit bisnis Astra bersinergi untuk menghasilkan produk dan layanan yang unggul dengan tujuan untuk memenangkan loyalitas pelanggan Astra businesses leverage on synergy to create superior products and services to win customer loyalty 125
OTOMOTIF AUTOMOTIVE Grup otomotif Astra semakin mengukuhkan posisinya sebagai kendaraan andalan keluarga Indonesia dengan meningkatnya pangsa pasar sepeda motor Honda dan kendaraan roda empat Astra Astra's automotive group further reinforced its position as the reliable vehicle for Indonesian families with the increase of market share of its Honda motorcycles and Astra's four-wheeler vehicles 126
16% peningkatan volume penjualan mobil Astra menjadi 591.000 unit pada tahun 2016 dari 510.000 unit pada tahun sebelumnya the increase in Astra's car sales volume to 591,000 units in 2016 from 510,000 units in the previous year Jaringan bisnis otomotif Astra telah menjadi mitra terpercaya Astra's automotive business network has been the trusted bagi keluarga Indonesia yang menyediakan ragam pilihan partner for Indonesian families in providing a wide selection merek dan model terbaru kendaraan bermotor sesuai of automotive brands and newest models to suit different kebutuhan. Dilengkapi dengan dukungan perusahaan needs. Supported by component manufacturers, automotive produsen komponen, perusahaan pembiayaan kendaraan financing partners and vehicle insurance provider, Astra's bermotor serta perlindungan asuransi kendaraan bermotor, automotive continues to provide customers with ease and bisnis otomotif Astra senantiasa memberikan kemudahan convenience for owning a vehicle. dan kenyamanan bagi pelanggan dalam memiliki kendaraan. Kontribusi dari jajaran bisnis otomotif terhadap total The contribution provided by the automotive businesses to pendapatan Grup Astra di tahun 2016 adalah sebesar 52%, Astra Group's total revenue for 2016 is 52%, relatively stable relatif stabil dibandingkan tahun sebelumnya. compared to the previous year. Tinjauan dan Prospek Industri Otomotif Automotive Industry Overview and Outlook Tinjauan Industri Secara keseluruhan, kondisi perekonomian Indonesia selama Industry Overview In general, the economic conditions in Indonesia were tahun 2016 bergerak stabil, ditopang oleh terealisasinya proyek- relatively stable throughout 2016, supported by the proyek infrastruktur Pemerintah serta didukung penerimaan realization of the Government's infrastructure projects and hasil program amnesti pajak sehingga pertumbuhan PDB dapat proceeds from the tax amnesty program, which resulted in dipertahankan sebesar 5,0% atau lebih tinggi dibandingkan a sustainable GDP growth at 5.0% or higher than 4.8% in 4,8% pada tahun sebelumnya. Hal ini merupakan suatu prestasi the previous year. This is a noteworthy achievement when jika dibandingkan dengan kinerja pertumbuhan negara-negara compared to the growth performance of neighbouring tetangga dan mitra perdagangan lainnya. countries and other trading partners. 127
OTOMOTIF AUTOMOTIVE Upaya untuk menjaga pertumbuhan industri otomotif yang The efforts to maintain growth of the automotive industry, mengalami kontraksi pada tahun 2016 dilakukan melalui which experienced a contraction in 2016, included easing of implementasi pelonggaran kebijakan kredit pembelian automotive credit policy and maintaining a low interest rate kendaraan, serta mempertahankan iklim suku bunga rendah environment to stimulate economic and business activities to sebagai stimulus bagi berjalannya kegiatan ekonomi dan sustain the momentum of economic growth, including the bisnis dalam menjaga momentum pertumbuhan ekonomi, automotive sector. Inflation and the Rupiah exchange rate termasuk sektor otomotif. Tingkat inflasi dan nilai tukar were also well-controlled to support a favorable environment Rupiah yang terkendali baik juga mendukung iklim yang for businesses to flourish, particularly for automotive industry kondusif bagi bisnis untuk berkembang, khususnya sektor which still relies on imported raw materials to manufacture otomotif yang masih mengandalkan impor untuk sebagian vehicles and component products. bahan baku produksi kendaraan dan komponennya. Intensitas persaingan pada segmen kendaraan roda empat Competition in the four-wheeler segment continued to masih relatif tinggi, mengingat bahwa pihak produsen intensify, as installed production capacity levels remains telah memiliki kapasitas produksi terpasang yang melebihi higher than market demand today. Consequently to tingkat permintaan pasar saat ini. Akibatnya, transaksi sustain sales figures, price war and massive discounting penjualan kendaraan bermotor, terutamanya roda empat, still dominates automotive transactions, notably in the ditandai dengan perang harga dan pemberian diskon four-wheeler market. In addition to attract customers yang berlangsung marak untuk mempertahankan angka interest, producers require a shorter lead-time for new penjualan. Selain itu, produsen membutuhkan jangka model launching nowadays, especially for the four-wheeler waktu yang lebih singkat untuk proses pembaharuan model, passenger segment. khususnya di kendaraan roda empat segmen penumpang, guna memikat minat beli pelanggan. Berdasarkan data Gaikindo, angka penjualan kendaraan Based on Gaikindo data, national sales of four-wheeler roda empat nasional untuk tahun 2016 bergerak pada tren vehicles in 2016 reverted to a positive trend, with a total of yang positif, dengan jumlah 1,1 juta unit atau naik 5% 1,1 million units or up by 5% compared to 1 million units dibandingkan 1 juta unit terjual pada tahun sebelumnya. sold in the previous year. Sales volume for 2016 comprised Komposisi volume penjualan tahun 2016 terdiri dari 81% 81% passenger vehicles and 19% commercial vehicles kendaraan penumpang dan 19% kendaraan komersial (note: 2015 composition: 72%, 28%). (catatan: komposisi 2015: 72%, 28%). Penjualan kendaraan penumpang non-sedan secara The number of non-sedan passenger vehicles sold was keseluruhan tercatat sejumlah 848.006 unit atau meningkat 848,006 units or increased by 18%, with separate market 18%, dengan masing-masing segmen pasar di dalamnya segments having different performance results. The LCGC meraih pencapaian kinerja yang berbeda. Segmen LCGC segment grew by 42% with total sales of 235,171 units. mengalami peningkatan sebesar 42% dengan angka Improved sales performance in the passenger vehicles penjualan sejumlah 235.171 unit. Peningkatan kinerja category was the result of new models being launched kategori kendaraan penumpang didukung oleh rangkaian throughout 2016, among others new products within the model-model baru yang diluncurkan sepanjang tahun LCGC segment as affordable car alternatives for consumers. 2016, diantaranya produk baru pada segmen LCGC yang memberikan pilihan mobil murah bagi para konsumen. 128
Sebaliknya, realisasi penjualan segmen kendaraan komersial By contrast, sales of commercial vehicles only reached hanya mencapai 200.530 unit, atau lebih rendah 28% 200,530 units, down 28% compared to the previous year, an dibandingkan tahun sebelumnya, suatu indikasi bahwa roda indication that the economy has not progressed significantly perekonomian belum mengalami pemulihan yang berarti. toward recovery. This condition was also reflected in the Hal ini juga tercermin pada kinerja penjualan sepeda motor national sales figures of motorcycles that further contracted nasional yang masih mengalami kontraksi pada tahun 2016, in 2016, with sales decreasing by 8% to 5.9 million units dengan tingkat penurunan penjualan sebesar 8% menjadi from a total of 6.5 million units sold in 2015. 5,9 juta unit dari sejumlah 6,5 juta unit terjual sepanjang tahun 2015. Prospek Industri pada tahun-tahun mendatang, pasar otomotif di Indonesia Industry Outlook In subsequent years, the automotive market in Indonesia is diperkirakan akan tetap bertumbuh secara moderat, projected to resume a moderate growth, in line with economic seiring dengan pertumbuhan ekonomi yang ditopang growth that continues to be supported by infrastructure oleh inisiatif pengembangan infrastruktur, serta perbaikan development initiatives and improvement of monetary and kebijakan moneter dan fiskal oleh Pemerintah Indonesia. fiscal policies by the government of Indonesia. Nevertheless, Kendati demikian, laju pertumbuhan perekonomian the pace of Indonesia's economic growth is closely connected Indonesia sangat erat berhubungan dengan perkembangan to the economic and political developments in countries that ekonomi dan politik di negara-negara yang menjadi mitra are its major trading partners, particularly China. As such, perdagangannya, khususnya Tiongkok. Dengan demikian, uncertainty still overshadows growth prospects over the faktor ketidakpastian masih membayangi prospek short-term. pertumbuhan dalam jangka pendek. Dalam jangka panjang, prospek pengembangan ekonomi Over the long-term, Indonesia's economic growth prospects Indonesia didukung oleh kekayaan sumber daya alam serta are supported by abundant natural resources and a growing bertumbuhnya jumlah populasi yang menikmati peningkatan affluent population with increasing income levels. The penghasilan. Pembangunan dan perbaikan sarana development and improvement of infrastructure assets infrastruktur di berbagai daerah akan memacu kegiatan in various areas will stimulate economic activities and the perekonomian dan tingkat mobilitas bisnis dan penduduk, general mobility of people and businesses, thereby requiring sehingga membutuhkan dukungan moda transportasi more diverse modes of transportation in greater number. yang semakin bervariasi dalam jumlah yang lebih besar. Today, the car penetration rate in Indonesia remains relatively Saat ini tingkat penetrasi mobil di Indonesia juga masih low compared to other countries in the ASEAN region, and relatif rendah dibandingkan dengan negara-negara lain di the availability of vehicles in the LCGC segment with more kawasan ASEAN, dan ketersediaan kendaraan di segmen affordable pricing can potentially boost the population LCGC dengan harga yang lebih terjangkau berpotensi of vehicles on the roads. With the recovery of the global mendongkrak populasi kendaraan di jalan raya. Dengan economy, these factors are expected to sustain the favorable pemulihan perekonomian global, diperkirakan faktor-faktor future growth prospects of the automotive sector. tersebut akan menopang prospek pertumbuhan sektor otomotif yang menjanjikan ke depan. 129
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP Toyota PT Toyota-Astra Motor (TAM) adalah perusahaan yang Toyota PT Toyota-Astra Motor (TAM) is a joint venture company dikendalikan bersama oleh Perseroan dan Toyota Motor between the Company and Toyota Motor Corporation Corporation (TMC) dan bertindak sebagai agen pemegang (TMC) and the sole agent for Toyota and Lexus in Indonesia. merek Toyota dan Lexus di Indonesia. Produk dan Jasa Toyota telah dikenal sebagai merek mobil paling populer dan Products and Services Toyota is known today as the most popular and reliable car andal di Indonesia, yang menawarkan ragam pilihan model brand in Indonesia, offering a wide selection of exciting yang menarik untuk seluruh segmen kendaraan penumpang. models in every segment of passenger vehicle. During 2016, Pada tahun 2016, Toyota meluncurkan sembilan model Toyota introduced nine new models to continuously attract mobil baru untuk terus memikat minat konsumen otomotif consumer's interest nationwide, including Fortuner, Rush, di tanah air, yakni Fortuner, Rush, Lexus LX, Lexus GS, Lexus Lexus LX, Lexus GS, Lexus GSF, Astra Toyota Calya, Sienta, GSF, Astra Toyota Calya, Sienta, Vios dan Yaris Heykers. Vios and Yaris Heykers. 130
Pemasaran dan Jaringan Penjualan Pada tahun 2016, mobil-mobil bermerek Toyota dipasarkan Marketing and Sales Network In 2016, Toyota cars were marketed through a distribution melalui jaringan distribusi yang terdiri dari 282 sales outlet network of 282 sales outlets and 273 service outlets. The dan 273 service outlet. Penambahan 11 sales outlet dan 12 addition of 11 sales outlets and 12 service outlets during service outlet selama tahun 2016 merupakan bagian dari 2016 is part of the strategic initiative to secure an extensive langkah strategis untuk memastikan jangkauan cakupan geographic coverage throughout Indonesia, thus being able geografis yang luas di seluruh wilayah di Indonesia sehingga to continue delivering better standards and quality of sales terus mampu menghadirkan standar dan kualitas layanan and after-sales service to customers of the most popular car penjualan dan purna jual yang terbaik bagi para konsumen brand in Indonesia. mobil dengan merek dagang terlaris di Indonesia. Untuk meningkatkan daya saing, sejak awal tahun 2016, TAM To increase competitiveness, since the beginning of berupaya meningkatkan efisiensi usaha dengan penerapan 2016, TAM has striven to enhance business efficiency by sistem terintegrasi yang meliputi beberapa fungsi seperti implementing a new system that integrates a number of pemasaran produk, layanan purna jual dan operasional logistik functions, comprising product marketing, after-sales services yang terpusat di TAM selaku distributor tunggal. Sistem and logistic operations centralized into TAM as the sole tersebut dirancang untuk mewujudkan suatu organisasi dan distributor. This system is specifically designed to create proses yang lebih dinamis dan efisien, dengan penekanan a more dynamic and efficient organization and process, fokus bisnis pada jalinan hubungan dengan konsumen yang shifting the business focus towards intensifying customer lebih intensif dalam rangka mempertajam kemampuan Toyota relationships in order to enhance Toyota's ability to respond untuk merespon perkembangan pasar dan konsumen. to market and consumer developments. Pangsa Pasar Di tengah ketatnya tingkat persaingan industri otomotif, Market Share Amid intensive competition in the automotive industry, Toyota berhasil mempertahankan posisi kepemimpinan pasar Toyota was able to maintain the market leadership position dan bahkan dapat mencapai pangsa pasar dengan 36% and further boosted market share performance to 36% pada tahun 2016, meningkat dari angka 32% yang diraih in 2016, up from 32% achieved last year. Behind this pada tahun sebelumnya. Dibalik prestasi tersebut adalah accomplishment is the success of new car models that were suksesnya model-model kendaraan baru yang diluncurkan recently introduced to the market, including the All New di pasar, seperti All New Fortuner mampu mempertahankan Fortuner that secured the top place position for its segment 131
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP posisi utama di segmennya dan Astra Toyota Calya sebagai and Astra Toyota Calya as the newcomer that has successfully pendatang baru yang berhasil mencapai posisi utama di gained the top position in the MPV Entry segment. segmen MPV Entry. Kinerja Penjualan Berbagai inisiatif strategis yang dilaksanakan pada tahun Sales Performance A series of strategic initiatives that were implemented 2016 untuk merestrukturisasi bisnis pada aspek produk, in 2016 to restructure the business in terms of product, sumber daya manusia, merek, sistem, proses kerja dan human capital, brand, system, work processes and customer hubungan dengan pelanggan secara menyeluruh telah relationship, have resulted in a favorable performance for the membuahkan hasil yang cukup baik. Volume penjualan mobil year. Sales volume of Toyota cars, including Lexus, reached Toyota, termasuk merek Lexus, pada tahun 2016 mencapai 382,610 units in 2016, or higher by 19% from 2015 sales 382.610 unit, atau naik sekitar 19% dari penjualan di tahun of 322,466 units. The sales composition shows the largest 2015 sebanyak 322.466 unit. Komposisi penjualan terbesar contribution by Avanza with 32% (2015: 40%) of all unit dikontribusikan oleh Avanza dengan 32% (2015: 40%) sales in 2016, followed by Toyota Innova with 15% (2015: dari keseluruhan penjualan unit pada tahun 2016, disusul 14%), Astra Toyota Calya with 12%, and Astra Toyota Agya oleh Toyota Innova dengan kontribusi 15% (2015: 14%), with 12% (2015: 18%). Astra Toyota Calya dengan kontribusi 12%, kemudian Astra Toyota Agya dengan kontribusi 12% (2015: 18%). Toyota juga dapat mencatat pertumbuhan penjualan Toyota also recorded export sales growth in various vehicle ekspor untuk berbagai segmen kendaraan, dengan jumlah segments, with total export sales of 169,100 units in 2016, penjualan ekspor sebanyak 169.100 unit pada tahun 2016, down by 4% in comparison to 176,700 units of vehicles turun 4% dibandingkan penjualan ekspor pada tahun exported in the previous year. sebelumnya sejumlah 176.700 unit kendaraan. Rencana Tahun 2017 Setelah restrukturisasi organisasi dan sistem yang telah Plans for 2017 Following the implementation of organizational and system diterapkan pada tahun 2016, beberapa langkah strategi restructuring in 2016, Toyota will continue to roll out follow- 132
lanjutan akan digulirkan pada tahun 2017. Diantaranya up strategic measures in 2017. These are among others, adalah perbaikan operasional bisnis dan layanan, termasuk business and service operation enhancement, including inovasi digitalisasi, untuk menjadi yang terbaik di daerahnya, digitalization innovation, to realize best-in-town, sales and penyetaraan kualitas layanan penjualan dan purna jual sesuai after-sales service matching with customer needs, ever dengan kebutuhan pelanggan, peluncuran produk baru yang better and potential product introduction, internal efficiency lebih baik, efisiensi organisasi melalui proses integrasi kegiatan with operation integration, and human capital optimization operasional, dan optimalisasi sumber daya manusia untuk for supporting extended operation. The continuous change mendukung pengembangan operasional bisnis. Seluruh inisiatif initiatives are carried out proactively in order to enhance perubahan berkelanjutan tersebut dilakukan secara proaktif the effectiveness and the efficiency of business processes in untuk meningkatkan efektivitas dan efisiensi proses bisnis dalam serving customers as Toyota's strong advantage to address melayani pelanggan yang akan menciptakan keunggulan bagi more intensive competition within the industry. Toyota di tengah kondisi persaingan industri yang semakin tajam. Daihatsu PT Astra Daihatsu Motor (ADM) adalah entitas asosiasi antara Daihatsu PT Astra Daihatsu Motor (ADM) is an associated entity PT Astra International Tbk, Daihatsu Motor Company Ltd. between PT Astra International Tbk, Daihatsu Motor dan Toyota Tsuho Corporation. ADM adalah Agen Pemegang Company Ltd. and Toyota Tsuho Corporation. ADM is the Merek Daihatsu di Indonesia yang memiliki kapasitas produksi sole agent of Daihatsu in Indonesia, which has the largest terbesar untuk kendaraan roda empat di Indonesia, yang installed production capacity for four-wheeler vehicles in didukung oleh Daihatsu Sales Operation (DSO) sebagai Indonesia, supported by Daihatsu Sales Operation (DSO) as distributor tunggal yang mengelola jaringan layanan the sole distributor that manages Daihatsu sales and after- penjualan dan purna jual merek Daihatsu di Indonesia. sales network in Indonesia. Produk dan Jasa Model kendaraan bermerek Daihatsu yang dipasarkan di Products and Services Daihatsu car models marketed in Indonesia are Xenia, Indonesia adalah Xenia, Terios, Gran Max, Hi-Max, Luxio, Astra Terios, Gran Max, Hi-Max, Luxio, Astra Daihatsu Ayla and Daihatsu Ayla dan Astra Daihatsu Sigra, yang merupakan hasil Astra Daihatsu Sigra, which all are produced at the ADM produksi di pabrik ADM serta Daihatsu Sirion yang diimpor plant, Daihatsu Sirion, which is imported from Malaysia as dari Malaysia serta Daihatsu Copen yang diimpor dari Jepang. well as Daihatsu Copen which is imported from Japan. Astra Astra Daihatsu Sigra dan Daihatsu Hi-Max adalah dua produk Daihatsu Sigra and Daihatsu Hi-Max are two new products baru Daihatsu yang diluncurkan pada tahun 2016. that were presented by Daihatsu in 2016. 133
AUTOMOBILE GROUP GRUP MOBIL Fasilitas Produksi Fasilitas produksi yang dikelola oleh ADM terdiri dari lima pabrik Production Facilities ADM manages production facilities comprising five yaitu Sunter Assembly Plant, Sunter Press Plant, Karawang factories, which are Sunter Assembly Plant, Sunter Press Casting Plant, Karawang Engine Plant dan Karawang Assembly Plant, Karawang Casting Plant, Karawang Engine Plant Plant serta Pusat Penelitian & Pengembangan (Research & and Karawang Assembly Plant as well as the Research Development Center atau R&D Center) dan sentra suku & Development Centre (R&D) and component center in cadang di Cibitung. Pabrik perakitan kendaraan yang berlokasi Cibitung. Vehicle assembly factories located in Sunter and di Sunter dan Karawang Timur memiliki jumlah kapasitas East Karawang have the largest combined automotive produksi otomotif yang terbesar di Indonesia dengan 530.000 production capacity in Indonesia with 530,000 units per unit per tahun. Fasilitas Pusat Penelitian & Pengembangan yang year. The Research & Development Centre that is attached melekat pada pabrik di Karawang Timur memiliki studio desain to the East Karawang facility has a design studio which yang berfungsi membuat mock up produk, test course untuk serves to produce mock ups, a test course for testing cars in uji coba kendaraan pada lebih dari 20 jenis simulasi kondisi more than 20 simulated extreme road conditions found all jalan yang terdapat di tanah air, dan fasilitas Engineering Center over the country, and the Engineering Center that functions yang berfungsi memberikan jaminan kualitas produk yang to provide assurance to the quality of production results. dihasilkan. Salah satu program kerja yang menjadi prioritas One of Daihatsu's priority work programs is continuous bagi Daihatsu adalah pengembangan fasilitas dan kemampuan development of the R&D capability and facility. R&D secara berkelanjutan. Hingga saat ini, Daihatsu telah memanfaatkan fasilitas So far, Daihatsu has utilized the design facility at its East rancang bangun di lokasi pabrik Karawang Timur dalam Karawang factory for developing new vehicles, among proses pengembangan mobil-mobil baru, diantaranya others the innovative Low Cost Green Car (LCGC) Astra produk terobosan Low Cost Green Car (LCGC) Astra Daihatsu Sigra and Astra Toyota Calya as well as the new Daihatsu Sigra dan Astra Toyota Calya serta Daihatsu Xenia Daihatsu Xenia and Toyota Avanza, which were developed dan Toyota Avanza baru yang dikembangkan dengan mesin with an engine designed by Daihatsu's internal team. These hasil karya tim Daihatsu. Produk-produk ini tidak hanya products are not only well received by national automotive diterima oleh konsumen otomotif nasional, namun juga consumers but have also been consistently exported to a telah diekspor ke berbagai negara secara konsisten. number of countries. 134
Pengembangan inisiatif efisiensi dan produktivitas juga Efficiency and productivity improvement initiatives are also terus digulirkan, termasuk program perampingan struktur consistently pursued, including cost-structure streamlining biaya dan program lokalisasi konten kendaraan. Daihatsu program and automotive content localization program. juga giat dalam pelaksanaan proses evaluasi, diantaranya Daihatsu also actively implements evaluation processes, melakukan perbandingan (benchmarking) dengan berbagai including benchmarking with various leading automotive fasilitas produksi otomotif terkemuka di Jepang dan Eropa. production facilities in Japan and Europe. R&D capabilities Bagi Daihatsu, kemampuan R&D beserta seluruh proses along with the entire process of pioneering and developments pengembangan dan terobosan yang telah dihasilkan that have been accomplished represent Daihatsu's innovative merupakan keunggulan berinovasi untuk menjamin standar excellence to ensure the best standards of quality and kualitas dan perencanaan produk yang terbaik di sektor product planning in the national automotive sector, and also otomotif nasional sekaligus meningkatkan daya saing untuk enhancing competitiveness to sustain business continuity keberlangsungan bisnis ke depan. going forward. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Pada tahun 2016, jaringan Daihatsu terus dikembangkan Marketing and Sales Network In 2016, the Daihatsu network was consistently developed dari segi kuantitas maupun kualitas. Jumlah outlet penjualan in terms of quantity as well as quality. The number of sales bertambah dari 221 unit menjadi 230 unit, dimana 139 outlets increased from 221 units to 230 units, of which 139 unit (137 unit di tahun 2015), memiliki status VSP (vehicle, units (137 units in 2015) have full VSP (vehicle, service, parts) service, parts) yang memberikan layanan penjualan dan status to provide sales and after sales services, supported by purnajual serta bengkel resmi dari 175 menjadi 177 unit. 177 authorized workshop outlets (175 units in 2015). Penguatan jaringan distribusi juga dipadukan dengan The strengthening of the distribution network was also combined berbagai program penjualan dan promosi bagi pelanggan baik with a variety of sales programs and promotion for customers, di kota-kota besar maupun di daerah, dan perbaikan tingkat both in big cities and smaller regions, as well as the improvement efisiensi secara internal di seluruh area operasional untuk of internal efficiency in all operational areas in order to enhance memantapkan pemberian layanan yang berkualitas kepada the services provided to customers, in line with its philosophy pelanggan selaras dengan filosofi "Daihatsu Sahabatku". "Daihatsu Sahabatku" (Daihatsu is My Friend). Pangsa Pasar Pada tahun 2016, Daihatsu meraih peningkatan pangsa Market Share In 2016, Daihatsu achieved improved market share from pasar dari 17% menjadi 18%, sehingga Daihatsu menempati 17% to 18%, placing Daihatsu in the third highest position posisi ketiga dalam segmen kendaraan bermotor roda in the four-wheeler vehicle segment. empat. 135
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP Kinerja Penjualan Dengan kondisi segmen kendaraan komersial yang kurang Sales Performance With a less favorable market condition in the commercial kondusif pada tahun 2016, keberhasilan Daihatsu untuk segment thorughout 2016, Daihatsu's success in directing mengerahkan fokus penjualan pada model Xenia dan Astra the focus of sales activities toward the models Xenia, Astra Daihatsu Ayla serta Astra Daihatsu Sigra tercermin pada Daihatsu Ayla and Astra Daihatsu Sigra is evident by a higher pencapaian angka pangsa pasar yang meningkat. Secara market share figure. Overall, Daihatsu recorded sales volume keseluruhan, Daihatsu mencatat volume penjualan sebesar of 189,683 units in 2016, or increased by 13% compared to 189.683 unit pada tahun 2016, atau naik 13% dibandingkan 167,808 units sold in 2015. 167.808 unit terjual pada tahun 2015. Jumlah penjualan ekspor di tahun 2016 mencapai sebesar Export sales in 2016 reached a total of 78,639 units, higher 78.639 unit, naik dibandingkan 73.210 unit terjual di tahun in comparison to 73,210 units exported in 2015. Measured 2015. Diukur dari kontribusi terhadap total produksi, terjadi against total production volume, there was a slight decline penurunan dari pencapaian sebesar 17 % pada tahun 2015 in performance, from 17% in 2015 to 16%. For export sales, menjadi sebesar 16% pada tahun 2016. Penjualan ekspor there was an expansion in terms of market and geographical berhasil menjangkau cakupan pasar dan wilayah yang lebih coverage, from 51 to 56 destination countries. luas, dari 51 meningkat menjadi 56 negara tujuan. Pada tahun 2016, ADM juga melakukan upaya efisiensi In 2016, ADM made a number of efforts in cost efficiency biaya yang memberikan kontribusi yang positif pada tingkat that contirbuted positively to the profitability so that ADM profitabilitas, sehingga dapat terus mempertahankan kinerja was able to maintain its performance amid the challenging yang baik di kondisi pasar yang semakin menantang. market condition. Rencana Tahun 2017 Masih lesunya kondisi ekonomi akan menekan industri Plans for 2017 The economic slowdown will continue to put pressures on otomotif sehingga angka penjualan mobil pada tahun 2017 the automotive industry, which has projected 2017 car sales diperkirakan tidak akan berbeda jauh dibandingkan pada figures will not vary greatly to car sales volume for 2016. In tahun 2016. Dalam mengantisipasi tantangan ini, Daihatsu anticipating these challenges, Daihatsu will focus its business akan fokus untuk mempertahankan pangsa pasar dan posisi toward sustaining market share and the second position in kedua tertinggi di segmen mobil nasional, terutama dengan the national car segment, particularly by strengthening the melakukan penguatan lima pilar strategi pemasaran selaras five pillars of marketing strategy in line with the philosophy dengan filosofi Daihatsu Sahabatku, yaitu produk yang diminati of Daihatsu Sahabatku, which are market-in products, easy pasar, jaringan yang mudah dijangkau, layanan berkelas dunia, to reach outlet, excellent services, professional people, and SDM yang profesional dan brand value yang kuat. Program strong brand value. The key work programs for 2017 are kerja utama di tahun 2017 adalah implementasi ekspansi implementing sales outlet expansion to optimize reach to jaringan penjualan untuk mengoptimalkan jangkauan kepada customers, expanding the capacity of the engine plant and pelanggan, peningkatan kapasitas pabrik mesin dan pabrik the assembly plant to align production capacity with the perakitan untuk menyetarakan kapasitas produksi dengan demand of certain car models that are extremely popular, permintaan beberapa model mobil yang sangat popular, serta combined with efficiency and operational intensification diiringi dengan program efisiensi dan intensifikasi operasional programs to maintain cost leadership. Daihatsu will also untuk meraih tingkat biaya yang paling optimal. Daihatsu juga deploy its engineering and R&D advantage to pioneer akan mengerahkan keunggulan di bidang rekayasa dan R&D product innovation and sophisticated technology in the untuk mempelopori inovasi produk dan teknologi terdepan di national automotive industry in fulfilling the Daihatsu brand industri otomotif nasional dalam mewujudkan brand Daihatsu that is closer to the customer's heart. yang semakin melekat di hati pelanggan. 136
Isuzu PT Isuzu Astra Motor Indonesia (IAMI) adalah agen tunggal Isuzu PT Isuzu Astra Motor Indonesia (IAMI) is the sole agent pemegang merek dan produsen kendaraan Isuzu beserta and manufacturer of Isuzu vehicles and its components komponennya di Indonesia. IAMI menangani distribusi Isuzu in Indonesia. IAMI directly handles the distribution of commercial vehicle (CV) secara langsung dan didukung Isuzu Commercial Vehicle (CV) and is supported by Isuzu oleh Isuzu Sales Operation (ISO) khusus untuk penjualan Sales Operation (ISO) specifically for the sales of its Light kendaraan kategori light commercial vehicle (LCV). Commercial Vehicle (LCV) product line. Produk dan Jasa IAMI menyediakan berbagai segmen konsumen komersial Products and Services IAMI offers a wide selection of quality, multi-function beragam variasi kendaraan komersil multi fungsi yang commercial vehicles, which are offered in two main berkualitas, yang ditawarkan dalam dua kategori utama. categories to commercial customers. The selection for the Kendaraan dalam kelompok LCV terdiri dari Panther first category of LCV include Panther Minibus, Panther Pick Minibus, Panther Pick Up, D-Max dan MU-X, sedangkan Up, D-Max and MU-X, while vehicles under the category of pilihan kendaraan dalam kategori CV adalah Bison (Pickup), CV are Bison (Pickup), N-series (Light Truck/category 2) and N-series (Light Truck/kategori 2) dan F-series (Medium Truck/ F-series (Medium Truck/category 3). kategori 3). Pada tahun 2016 telah diluncurkan 8 produk baru untuk During 2016, 8 new products were launched to the market melengkapi penawaran produk sesuai tuntutan kebutuhan to complement Isuzu's product line-up in line with the segmen komersial yang bervariasi. Produk-produk tersebut diversity of needs and demands of the commercial segment. adalah 4 produk baru N Series, 2 produk baru F Series, 1 These products consist of 4 new N Series vehicle, 2 new F produk baru LT (Big Bus), 1 produk baru Pick-up 4x4 D-Max Series vehicles, 1 new product LT (Big Bus), 1 new Pick-up dan satu varian Mu-X Premiere. 4x4 D-Max and one variant of Mu-X Premiere. Fasilitas Produksi Pabrik perakitan dan produksi Isuzu yang berlokasi di Production Facilities Isuzu's assembly and production plant is located in Karawang Karawang, dilengkapi dengan kapasitas produksi terpasang and equipped with installed production capacity of 45,000 sebesar 45.000 unit per tahun untuk tipe N-Series dan 7.000 units per year for the N-Series line and 7,000 units per year unit per tahun untuk tipe F-Series. for the F-Series line. 137
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP Pemasaran dan Jaringan Penjualan Pada akhir tahun 2016, jaringan penjualan Isuzu terdiri dari Marketing and Sales Network By the end of 2016, Isuzu's service network comprised of 111 outlet, yang mana sekitar 45% dikelola oleh Astra Isuzu 111 outlets, of which approximately 45% are managed Sales Operation (ISO). Tim penjualan Isuzu didukung oleh by Astra Isuzu Sales Operation (ISO). The Isuzu sales team fasilitas layanan purna jual yang terus dikembangkan, yakni is supported by after sales capabilities that are continually Bengkel Isuzu Berjalan (BIB) sebanyak 128 kendaraan dan being developed, today with 128 mobile service units known gerai suku cadang yang terus meningkat dari 2.331 gerai di as Bengkel Isuzu Berjalan (BIB) and a network of parts outlets 350 kota menjadi sejumlah 2.403 gerai yang tersebar di 355 that has grown from 2,331 units serving 350 cities to 2,403 kota. Pengembangan jaringan dan kemampuan tim layanan units in 355 cities. Developing the service network and after- purna jual adalah bentuk komitmen dari Isuzu untuk menjamin sales capabilities are testimony of Isuzu's commitment to tingkat layanan yang maksimal bagi pelanggan segmen high service quality standards to address maintenance and komersil dalam penanganan kebutuhan pemeliharaan dan repair services required by its commercial customers for their kerusakan armada truk mereka yang dapat mempengaruhi truck fleet, which has a significant impact on the smooth of kelangsungan bisnis mereka. operations of their business. Pangsa Pasar Pada tahun 2016, Isuzu mampu mempertahankan kinerja Market Share During 2016, Isuzu was able to sustain its market share pangsa pasar pada segmen light truck dengan produk performance in the light truck segment with its flagship andalan N series, yakni meningkat dengan pangsa pasar N series line, increasing market share to 20% compared 20% dibandingkan pencapaian sebesar 19% di tahun 2015. to 19% in 2015. However for the F series vehicles in the Namun untuk produk F series dalam kategori medium truck medium truck category, market share dropped to 12% from mengalami penurunan pangsa pasar menjadi 12% dari 16% 16% achieved in 2015. yang diraih pada tahun 2015. Kinerja Penjualan Pada tahun 2016, kinerja penjualan Isuzu tercatat sebesar Sales Performance Isuzu recorded total sales of 16,848 units in 2016, or lower 16.848 unit, lebih rendah sekitar 13% dari jumlah penjualan by 13% from total 2015 sales of 19,350 units. The main tahun 2015 sejumlah 19.350 unit. Tantangan utama pada challenges still faced by the commercial vehicle segment are sektor kendaraan komersil masih seputar kondisi perekonomian challenging economic conditions and tight competition on yang masih menantang serta tingkat persaingan yang tinggi the back of low demand for commercial vehicles. Isuzu still dengan rendahnya tingkat permintaan kendaraan komersial. highlights as its flagship products Panther wagon and pick- Isuzu masih mengandalkan Panther wagon dan pick-up yang up, which are essentially old models, while sales performance merupakan model lama, sedangkan realisasi penjualan F for the F Series had not significantly improved. To anticipate Series masih belum menunjukkan kinerja yang baik. Dalam competitive pressures, Isuzu also performed rigorous price mengantisipasi kondisi persaingan, dilakukan pemantauan monitoring to sustain a competitive advantage, in line with harga yang ketat untuk mempertahankan daya saing pasar, cost control measures targeting operational efficiency and selaras dengan inisiatif pengendalian biaya yang membidik a vendor management program to sustain optimal cost efisiensi operasional dan program pengelolaan pemasok structure and production quantity and quality. (vendor management) untuk menghasilkan struktur biaya, kuantitas dan kualitas produksi yang optimal. 138
Rencana Tahun 2017 Dalam menghadapi krisis ekonomi global yang berkelanjutan, Plans for 2017 In dealing with a prolonged global economic crisis, the paket stimulus pemerintah melalui pembangunan government's stimulus package through infrastructure infrastruktur dapat menggerakkan aktivitas perekonomian, development could push economic activities, including the termasuk segmen bisnis kendaraan komersial. Untuk commercial vehicle business. To leverage on this momentum, memanfaatkan momentum tersebut, IAMI mengarahkan IAMI is directing its business focus on the transportation, fokus bisnis pada sektor transportasi, logistik, konstruksi logistics, construction and infrastructure industries, while dan infrastruktur, serta memantau potensi pertumbuhan di monitoring growth potentials in the plantation and mining sektor perkebunan dan pertambangan. sectors. Ke depan, IAMI akan mengoptimalkan kemampuan produksi Going forward, IAMI will optimize production capabilities untuk inisiatif pembuatan produk modifikasi dan varian to manufacture modification products and ready-made produk siap pakai, termasuk aksesoris, rear body dan aplikasi product variants, including accessories, rear body and specific tertentu. Pengembangan R&D khususnya menyasar perbaikan applications. R&D development specifically targets continuous yang berkelanjutan dalam hal efisiensi biaya dan lokalisasi improvement in terms of cost efficiency and vehicle content konten kendaraan sebagai strategi penguatan struktur biaya. localization efforts as the strategy to strengthen the overall Bekerjasama dengan prinsipal, IAMI juga akan mempelopori cost structure. IAMI will also cooperate with the principal pengembangan produk khusus untuk konsumsi domestik to pioneer special product development for domestic maupun ekspor, sebagai fondasi untuk mewujudkan aspirasi consumption and export, in building a foundation toward the menjadi basis produksi truk di kawasan regional. aspiration to become a truck production base in the region. UD Trucks UD Trucks Sales Operation (UDSO) adalah divisi usaha dalam UD Trucks UD Trucks Sales Operation (UDSO) is a business division of Grup Astra yang memegang hak atas penjualan dan layanan Astra Group that holds the right to sell and provide after purna jual produk UD Trucks di Indonesia, bekerja sama sales service of UD Trucks in Indonesia, in cooperation with dengan PT Volvo Indonesia sebagai agen tunggal UD Trucks PT Volvo Indonesia as the official sole agent of UD Trucks in resmi di Indonesia. Indonesia. Produk dan Jasa UD Trucks melalui produk andalannya Quester, fokus Products and Services UD Trucks, through its flagship product Quester, focuses menyediakan kendaraan niaga truk yang mampu menjawab on providing commercial trucks as the reliable business berbagai tantangan bisnis termasuk kebutuhan konsumen and consumer solution against all road types challenges. untuk menghadapi berbagai macam kondisi jalan. UD Trucks Designed for both the categories of medium duty trucks 139
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP yang dirancang untuk operasi medium (medium duty trucks) and heavy duty trucks, UD Trucks has a complete product dan berat (heavy duty trucks) mempunyai line up produk yang line-up to meet all customer segments, including 4x2 Rigid, lengkap untuk memenuhi semua segment seperti 4x2 Rigid, 4x2 Tractor Head, 6x2 Rigid, 6x4 Rigid, 6x4 Tractor Head, 4x2 Tractor Head, 6x2 Rigid, 6x4 Rigid, 6x4 Tractor Head, 6x4 6x4 Heavy Rigid and 6x4 Heavy Tractor Head. UD Trucks is Heavy Rigid dan 6x4 Heavy Tractor Head. UD Trucks selalu fully committed to increase its product quality and after- berkomitmen untuk meningkatkan kualitas produk serta sales service in order to become the leading transportation layanan purna jualnya sehingga mampu menjadi solusi utama solution provider. bagi kebutuhan transportasi pelanggan. Fasilitas Produksi Pada bulan Oktober 2016, bekerja sama dengan PT Gaya Production Facility In October 2016, in cooporation with PT Gaya Motor, a new IKD Motor, telah dioperasikan fasilitas IKD (incompletely (incompletely knocked down) facility began its operations for knocked down) untuk perakitan Quester. Hal ini diharapkan Quester assembly. This strategic move is expected to accelerate dapat meningkatkan kecepatan supply serta menunjang product inventory availability and will further enhance the UD penguatan brand UD Trucks serta daya saing dan posisinya Trucks brand, as well as its competitiveness and positioning dalam segmen kendaraan komersial nasional. Dengan within the national commercial vehicle market. With the bantuan UD Trucks Indonesia Investments sebagai prinsipal, support of UD Trucks Indonesia Investments as the brand fasilitas ini menerapkan standar produksi berkelas dunia principal, the facility applies world-class production standards untuk menjamin dihasilkan kualitas produk yang terbaik to deliver best quality products for the smooth operation of guna menunjang kelancaran bisnis pemilik UD Trucks. businesses using UD Trucks. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Maraknya proyek infrastruktur yang didukung pemerintah Marketing and Sales Network An increasing number of government-backed infrastructure sedikit banyak mendorong kebutuhan untuk solusi projects have pushed demand for reliable and high transportasi yang berkualitas dan mendukung produktivitas productivity transportation solutions. By offering an tinggi. Dengan penawaran produk yang lengkap untuk extensive product line to satisfy the customers' needs, UD menjawab kebutuhan pelanggan, UD Trucks mengutamakan Trucks focuses on serving the infrastructure and construction fokus pemasaran pada sektor infrastruktur dan konstruksi sectors as well as the tractor head segment, especially in serta segmen tractor head, khususnya di pulau Jawa. Java. Pada tahun 2016, UD Trucks menambah jaringan outletnya In 2016, UD Trucks expanded its network by opening a melalui peresmian cabang di kota Malang, sehingga new branch in Malang, therefore the UD Trucks network keseluruhan jaringan UD Trucks menjadi 12 cabang dan consisted of 12 branches and 9 dealers, fully equipped with 9 dealer yang dilengkapi dengan fasilitas penjualan unit, sales, service and spare parts facilities. bengkel dan suku cadang. Ekspansi jangkauan cabang dan dealer berikut dukungan The expansion of branch and dealer coverage with support of SDM yang professional dan layanan purna jual yang strong human resources and after sales capabilities becomes handal merupakan prioritas utama bagi UD Trucks untuk UD Trucks' main priority to support marketing activities mendukung kesuksesan pemasaran produk Quester, dan for Quester and will continue to be an important working akan menjadi program kerja pada tahun-tahun mendatang. agenda in the coming years. To support a sustainable Untuk mendukung kinerja penjualan, penguatan jaringan sales performance, the network expansion strategy is distribusi juga diiringi dengan inisiatif untuk pengembangan complemented with initiatives in brand value development brand UD Truck serta memperdalam jalinan komunikasi dan as well as customer communication and relationship. hubungan dengan pelanggan. 140
Pangsa Pasar Pada tahun 2016, UD Trucks berhasil mendongkrak kinerja Market Share During 2016, UD Trucks significantly improved its overall pencapaian pangsa pasar di segmen medium dan heavy duty market share performance in the medium and heavy duty trucks sebesar 11%, dimana pada tahun sebelumnya UD Trucks trucks segment to 11%, increase from 4% in the previous merebut pangsa pasar sebesar 4%. Perbaikan kinerja terjadi year. Improvement in market ranking was consistent across di semua segmen, UD Trucks berhasil merebut pangsa pasar all segments. For the 6x2 rigid segment, UD Trucks gained 6x2 Rigid sebesar 12% pada tahun 2016, dibandingkan tahun 12% of total market in 2016, compared to 4% in the sebelumnya sebesar 4%. Di kelas 6x4 R/T berhasil merebut previous year. For the 6x4 R/T class, UD Trucks' share was pangsa pasar 14% yang pada tahun sebelumnya sebesar 4%. 14%, up from 4% in the year before. For the Tractor Head Pada pasar Tractor Head, UD Trucks berhasil mendapatkan market, UD Trucks gained 20% share, higher than last year, share 20% dibandingkan pada tahun sebelumnya sebesar which was 12%. The improved performances are indications 12%. Perbaikan kinerja tersebut didorong oleh respon positif of positive market response to Quester products. pasar terhadap produk Quester. Kinerja Penjualan Pada tahun 2016, UD Trucks mencapai penjualan sebesar Sales Performance In 2016, UD Trucks booked total sales of 1,800 units, 221% 1.800 unit, atau meningkat 221% dibandingkan tahun higher from 560 units in the previous year. The driving sebelumnya 560 unit. Realisasi penjualan yang meningkat factors for the significant sales increase are the successful signifikan disebabkan karena keberhasilan penetrasi pasar market penetration, particularly in the corporate customer khususnya terhadap customer besar (corporate) serta di segment and gradually better operation of the distribution dukung distribusi unit yang sudah mulai lancar. system. Rencana Tahun 2017 Program pembangunan infrastruktur dasar oleh Pemerintah Plans for 2017 The Government's basic infrastructure development telah berhasil memberikan dampak yang signifikan pada program has stimulated economic and business activities, kegiatan perekonomian dan bisnis serta membangun and has also built optimism for better business growth in optimisme pertumbuhan bisnis yang lebih baik di tahun-tahun the subsequent years. UD Trucks is committed to leverage mendatang. UD Trucks bertekad memanfaatkan peluang ini on this opportunity and focus on the infrastructure sector untuk berfokus pada segmen bisnis infrastruktur dan juga tetap whilst maintaining its logistics business that has served as mempertahankan bisnis logistik yang telah menjadi tulang the backbone of the business. In 2017, UD Trucks will start punggung usaha selama ini. Pada tahun 2017, UD Trucks to penetrate the medium low segment in order to balance akan melakukan penetrasi pada segmen medium low untuk its business portfolio, which is currently concentrated in mengimbangi kekuatan bisnis saat ini di segmen Medium Duty the Medium Duty On-Road segment. Considering that On-Road. Mengingat bahwa efisiensi truk merupakan kriteria truck efficiency is the main buying criterion for customers, utama dalam investasi pelanggan, maka UD Trucks akan UD Trucks will develop differentiated and focused value mengembangkan strategi pendekatan berdasarkan diferensiasi propositions to target specific customer segment, and also dan fokus sesuai target konsumen dan bertransformasi dari shifting the business focus from selling trucks to becoming a yang semula hanya usaha penjualan truk menjadi mitra usaha partner in providing total solutions to maximize investment pelanggan dalam penyediaan solusi menyeluruh (total solution) value and business operation. untuk memaksimalkan nilai investasi dan operasional bisnis. 141
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP Peugeot Astra, melalui anak perusahaan PT Tjahja Sakti Motor (TSM) Peugeot Astra, through its subsidiary PT Tjahja Sakti Motor (TSM) yang berperan sebagai importir tunggal, memegang hak as the sole importer, holds the right to sell and market a penjualan untuk memasarkan berbagai model kendaraan range of models of four-wheeler vehicles from Peugeot in roda empat bermerk Peugeot di Indonesia, dengan didukung Indonesia, supported by Peugeot Sales Operation (PSO) for oleh Peugeot Sales Operation (PSO) untuk kegiatan distribusi. its distribution. Produk dan Jasa Pada tahun 2016, PSO memfokuskan penjualan beberapa Products and Services In 2016, PSO focused on selling selected models that are model yang telah dikenal oleh pengguna setia Peugeot, already known to loyal customers of Peugeot, because there karena tidak ada model baru yang diperuntukkan pasar di are no new models designated for the Asian markets at the Asia untuk saat itu. time. Fasilitas Produksi TSM melakukan impor seluruh mobil Peugeot dalam kondisi Production Facilities TSM imports all Peugeot cars in CBU (completely built up) utuh (CBU - completely built up) sehingga tidak memiliki form, thus not requiring a production facility. fasilitas produksi. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Peugeot mengedepankan fokus bisnis pada upaya Marketing and Sales Network Peugeot emphasizes the business focus on operational efisiensi dan optimalisasi operasional sebagai strategi optimization and efficiency initiatives as the strategy to deal untuk menghadapi kondisi pasar otomotif domestik yang with a weak local automotive market. Peugeot's distribution lemah. Jaringan distribusi Peugeot terdiri dari 9 outlet yang network consists of 9 outlets offering reliable sales and after- menyediakan layanan penjualan dan purna jual yang handal sales services to car owners with a national coverage. bagi pemilik mobil dalam cakupan area nasional. Pangsa Pasar Secara persentase, pangsa pasar Peugeot tidak signifikan. Market Share In percentage term, Peugeot's market share is insignificant. Situasi pasar otomotif pada tahun 2016 yang tidak begitu The automotive market in 2016, which was relatively berbeda dari tahun sebelumnya, tidak banyak membantu unchanged from the previous year, was not conducive to an volume penjualan pada tahun ini. improved overall sales volume. Kinerja Penjualan Ditengah kondisi pasar otomotif yang masih melemah, Sales Performance Amid a sluggish automotive market, Peugeot managed to Peugeot mampu mencatatkan penjualan sebanyak 41 unit record sales of 41 units in 2016 (2015: 40 units). pada tahun 2016 (2015: 40 unit). 142
Rencana Tahun 2017 Dalam menghadapi kondisi pasar yang penuh tantangan, Plans for 2017 In addressing the challenging market conditions, TSM TSM mengutamakan kegiatan operasional yang sempurna emphasizes operational excellence across its network in di seluruh jaringan agar senantiasa memberikan layanan order to sustain the best service standards for car owners terbaik bagi para pemilik mobil untuk mempertahankan and retain their trust in the Peugeot brand. kepercayaan mereka pada brand Peugeot. BMW BMW Sales Operation (BSO) adalah divisi usaha Grup Astra BMW BMW Sales Operation (BSO) is a business division of Astra yang merupakan salah satu main dealer BMW, dengan hak Group that is one of main dealers, selling BMW cars and untuk menjual mobil dan menyediakan layanan purna jual provide after-sales services, in cooperation with BMW bekerja sama dengan BMW Indonesia sebagai distributor Indonesia as the sole distributor in Indonesia. tunggal di Indonesia. Produk dan Layanan BSO mendukung BMW Indonesia dalam memasarkan ragam Products and Services BSO supports BMW Indonesia in marketing a wide selection pilihan mobil BMW yang memberikan pemiliknya pengalaman of BMW cars to provide its owners with an exclusive driving berkendara yang eksklusif. BSO juga menyediakan layanan experience. BSO offers comprehensive and value-added purna jual yang lengkap dan bernilai tambah untuk pengguna after-sales services for BMW car owners, covering regular mobil BMW, mencakup jasa pemeliharaan dan perawatan, maintenance, warranty claims, home service, overhaul and klaim garansi, jasa perawatan kendaraan di rumah (home body repair, and also selling original spare parts, accessories service), overhaul dan perbaikan bodi mobil, serta penyediaan and merchandise. BMW car owners also enjoy maximum suku cadang, aksesoris dan merchandise. Pemilik mobil BMW comfort and peace of mind with 24-hour emergency road juga diberikan ketenangan dan kenyamanan berkendara assistance in cooperation with AstraWorld. dengan layanan darurat 24-jam di jalan raya yang tersedia melalui kerja sama dengan AstraWorld. Pada tahun 2016, BMW kembali meluncurkan produk-produk In 2016, BMW launched new and attractive products, baru yang menarik, terdiri dari dua model baru yaitu BMW X1 consisting of two new models BMW X1 and BMW i8. dan BMW i8. Fasilitas Produksi Sebagai dealer, BSO tidak melakukan kegiatan produksi. Production Facilities As a dealer, BSO does not engage in production activities. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Jaringan operasional BSO terdiri dari kantor pusat beserta 8 Marketing and Sales Network BSO operates a network consisting of the head office and kantor cabang yang memberikan layanan berkualitas bagi 8 branches to deliver prime quality services for BMW car konsumen pengguna mobil BMW di Indonesia. Sebanyak owners in Indonesia. Four branches are located within the empat cabang berlokasi di wilayah Jabodetabek, yaitu Jabodetabek area, which are Sunter, TB Simatupang, Pluit Sunter, TB Simatupang, Pluit dan Serpong, sedangkan empat and Serpong, while the other four branches serve customers cabang lainnya melayani pelanggan Semarang, Surabaya, in large cities and surrounding areas of Semarang, Surabaya, Denpasar, Makassar. Denpasar, Makassar. 143
GRUP MOBIL AUTOMOBILE GROUP Lima kantor cabang, yaitu Sunter, TB Simatupang, Semarang, Five branches, which are Sunter, TB Simatupang, Semarang, Surabaya dan Makassar, telah beroperasi dengan fasilitas VSP Surabaya and Makassar, operated with VSP (Vehicle, Service, (Vehicle, Service, Parts) dan memberikan layanan penjualan Parts) facilities for complete sales and after-sales capabilities. dan purna jual secara lengkap. Dua cabang lainnya, yaitu Two other branches, Pluit and Denpasar, were newly Pluit dan Denpasar, baru saja dikembangkan menjadi developed into VSP branches in 2016. The Serpong branch, cabang VSP pada tahun 2016. Cabang Serpong, yang hanya which was equipped with sales facility, will be developed to dapat melayani penjualan mobil akan ditingkatkan statusnya VSP status in early 2017. menjadi cabang VSP pada awal tahun 2017. Pangsa Pasar Pangsa pasar BSO, dalam usahanya sebagai salah satu dealer Market Share As a BMW dealership operation in Indonesia, BSO measures BMW di Indonesia, diukur berdasarkan kontribusi yang market share in terms of its contribution to total sales of disumbangkan terhadap keseluruhan penjualan kendaraan BMW cars in Indonesia. BMW di Indonesia. Dengan komitmen untuk senantiasa mengedepankan With a commitment to constantly deliver operational operational excellence, serta peningkatan proses kerja, excellence, work process improvements, people competency kompetensi karyawan, dan jalinan hubungan yang erat dengan and customer intimacy, in 2016, BSO set a new record for pelanggan, pada tahun 2016, BSO telah berhasil mencatat the highest sales figure among other BMW dealers, with a pencapaian tertinggi untuk angka penjualan diantara para contribution of 43% from all BMW dealers' total sales in dealer BMW lainnya, dengan kontribusi sebesar 43% dari Indonesia. Further, BSO has secured the market leadership total penjualan seluruh dealer BMW di Indonesia. Demikian position with a share of 48% from the total of national pula untuk layanan purna jual, BSO berhasil meraih posisi BMW unit entry in after-sales service, which is forecasted to kepemimpinan dengan porsi sebesar 48% dari total unit entry grow further in subsequent years given the initiative for full BMW nasional, dan diproyeksikan jumlah tersebut semakin upgrade of all BSO branch network to VSP status. bertumbuh di tahun-tahun mendatang dengan peningkatan status seluruh jaringan cabang BSO menjadi fasilitas VSP. Kinerja Penjualan BSO telah memulai transformasi proses bisnis sejak tahun Sales Performance Since 2014, BSO initiated a business process transformation to 2014, yang mencakup perubahan budaya bisnis, strategi build customer intimacy by changing the business culture, as pemasaran, penjualan dan purna jual, yang juga dilengkapi well as marketing, sales and after-sales strategies, combined dengan penguatan teknologi informasi, dengan tujuan with strengthening information technology capabilities. untuk mempererat hubungan dengan pelanggan. Untuk In 2016, BSO's business focus is to emphasize a service 144
tahun 2016, fokus bisnis BSO adalah menekankan budaya excellence culture, to complete the business transformation service excellence, yang akan melengkapi proses transformasi from a sales-oriented dealer to an organization with a goal bisnis dari struktur dealer yang berorientasi pada kegiatan "to be a premium lifestyle solution provider". penjualan menjadi perusahaan yang memberikan solusi untuk mewujudkan gaya hidup yang berkualitas ("to be a premium lifestyle solution provider"). Langkah strategis ini dilakukan untuk merespon tantangan This strategic initiative was undertaken to respond to dalam menghadapi tingginya persaingan di sektor otomotif, challenges in facing intensive competition in the automotive baik dari merek-merek mobil lain secara eksternal maupun industry, from both other car brands externally and also sesama dealer BMW lainnya secara internal. Dengan internally among other BMW dealers. By consistently menghadirkan layanan purna jual yang senantiasa terjaga delivering superior after-sales services, BSO works to win baik, BSO berupaya untuk memenangkan kepuasan dan the loyalty and satisfaction of BMW customers, ultimately loyalitas para konsumen setia BMW serta mengubah persepsi shifting the customer's perception away from discounting pelanggan terhadap diskon demi keunggulan layanan yang and in favor of receiving premium services from their favorite berkualitas prima. car brand. Rencana Tahun 2017 BSO akan menyelesaikan proses optimalisasi jaringan Plans for 2017 BSO will complete the branch network enhancement distribusi pada tahun 2017 dengan peningkatan status initiative in 2017 by upgrading the last branch Serpong to VSP pada cabang Serpong, sehingga seluruh outlet yang VSP status, thus allowing all outlets to operate with full sales beroperasi akan memiliki kekuatan kapabilitas penjualan and after-sales facilities. This network strength is reinforced dan purna jual yang komprehensif. Penguatan jaringan with marketing work plans that aim to maximize market diiringi dengan rencana kerja dari sisi penjualan untuk penetration, by leveraging selected models that have grabbed melakukan penetrasi pasar yang lebih maksimal, dengan customer interest, including the X1 series and the other two mengandalkan beberapa model kendaraan yang telah new models, BMW 730Li SKD and the All-new BMW 5 disambut baik oleh konsumen, antara lain seperti X1 series series, which are scheduled to be sold beginning in January dan 2 seri lagi yang rencananya akan mulai dijual di Januari 2017. For 2017, BMW will utilize all of its after sales function 2017 yaitu BMW 730Li SKD, dan The All-new BMW 5 Series. as one of its core business pilars. BSO will mobilize all of its Pada tahun 2017 BSO akan mengerahkan seluruh kekuatan strength in the sales area to maintain its position achieved in purna jual sebagai salah satu pilar utama bisnisnya, dan 2016. Following the ongoing business transformation, BSO's bersamaan dengan seluruh kekuatan di area penjualan long-term target is to sustain a balanced focus of sales and BSO ke depan mempertahankan posisi yang telah diraihnya after-sales performance for the business in order to optimize pada tahun 2016 yaitu dealer BMW terbaik di Indonesia. revenue generation and profitability to maintain sustainable Dengan transformasi bisnis yang telah bergulir, target growth. jangka panjang BSO adalah untuk mempertahankan fokus bisnis yang berimbang antara kinerja penjualan dan purna jual dalam rangka menghasilkan optimalisasi pendapatan dan profitabilitas untuk meraih pertumbuhan bisnis yang berkesinambungan. 145
SEPEDA MOTOR HONDA HONDA MOTORCYCLES PT Astra Honda Motor (AHM) adalah perusahaan patungan yang PT Astra Honda Motor (AHM) is a joint venture company didirikan oleh Perseroan dan Honda Motor Company Ltd., dengan established by the company and Honda Motor Company kepemilikan saham masing-masing 50%. AHM memproduksi, Ltd. with a shareholding composition of 50% each. AHM mendistribusikan dan memasarkan sepeda motor Honda untuk manufactures, distributes and markets Honda motorcycles konsumen domestik di Indonesia dan pasar ekspor, serta didukung for the domestic market in Indonesia and export market. oleh Honda Sales Operation (HSO) sebagai salah satu main dealer AHM is supported by Honda Sales Operation (HSO) as one of yang bertanggung jawab atas kegiatan penjualan sepeda motor the main dealers responsible for sales of Honda motorcycles dan suku cadang Honda serta layanan purna jual di Indonesia. and spare parts and after sales services in Indonesia. Produk dan Jasa AHM menawarkan tiga kategori sepeda motor di Indonesia, Products and Services AHM offers three categories of motorcycles in Indonesia, yaitu motor bebek (cub/underbone), skuter matik (AT which are cub/underbone, AT scooter and sport type. scooter) dan motor sport. Untuk memenuhi kebutuhan To fulfill a range of demands from the local motorcycle konsumen motor domestik yang sangat luas, AHM senantiasa consumers, AHM consistently provides an extensive menyediakan ragam pilihan model yang sangat bervariasi, selection of models, and in 2016 introduced 16 new models, dan pada tahun 2016 kembali meluncurkan 16 model baru, including refreshment of strategic models: Honda Beat as a termasuk penyegaran model strategis: Honda Beat sebagai volume maker and four big bike models. A masterpiece, the volume maker dan empat model sepeda motor besar. Salah newest motor sport model CBR 250 RR, is a testimony of satu mahakarya model terbaru unggulan dalam kategori motor the collaborative union of Honda Motor's technology and sport, yaitu: CBR 250 RR merupakan hasil karya dari perpaduan local engineering capability, produced in the most advanced teknologi Honda Motor dan kemampuan ahli local engineering manufacturing technology in AHM'S factories. serta fasilitas produksi yang dilengkapi dengan teknologi manufaktur terdepan AHM. Fasilitas Produksi AHM memiliki fasilitas produksi dengan kapasitas terpasang Production Facility AHM operates production facilities with total installed sebesar 5,8 juta unit per tahun. Tak hanya mengelola salah capacity of 5.8 million units per year. This represents not satu kemampuan produksi terbesar dalam jaringan global only one of the largest production capabilities within Honda sepeda motor Honda, namun AHM juga telah melengkapi motorcycle's global business network, but AHM has also pabrik terbarunya dengan kemampuan teknologi terdepan equipped its newest plant with competitive and advanced 146
yang kompetitif. Keunggulan produksi ini mencerminkan technology. This production strength reflects a strategy for strategi untuk memimpin pasar sepeda motor nasional serta the leadership of the national motorcycle market and global berekspansi pada pasar global. market expansion. Proses pengembangan produk AHM yang berkualitas AHM runs a product development strategy based on senantiasa mengedepankan strategi inovasi berbasis teknologi continuous innovation as well as applied new manufacturing mutakhir dengan keunggulan biaya produksi yang kompetitif. technology and strong cost leadership. Honda's motorcycle Lini produk sepeda motor Honda dengan model yang variatif product offering, comprising a broad range of models that dan memenuhi kebutuhan pasar secara nilai, kualitas dan fulfill market expectations in terms of value, quality and harga ini menjadi bukti akan keahlian local engineering dan price, is proof of Honda's technology and local engineering teknologi Honda untuk senantiasa menghadirkan model- capabilities to present new modern and dynamic models model yang modern dan dinamis dengan dilengkapi teknologi combined with engine technology and the industry's best mesin serta fitur-fitur fungsional dan keamanan terdepan di functional and safety features. A number of these innovative industri nasional. Beberapa terobosan inovasi tersebut antara breakthroughs include the use of enhanced Smart Power lain penggunaan mesin berteknologi eSP (enhanced Smart (eSP) technology engines, full injection (FI) system and Power), sistem full injection (FI) dan idling stop system (ISS) idling stop system (ISS) that is powerful, fuel-efficient yang bertenaga, irit bahan bakar dan lebih ramah lingkungan, and environmentally-friendly, combi brake system (CBS), combi brake system (CBS), combined antilock braking system combined antilock braking system (Combi ABS), side stand (Combi ABS), side stand switch dan parking brake lock sebagai switch and parking brake lock as safety features, as well as fitur keselamatan, serta penggunaan lampu-lampu LED yang brighter yet economical LED lighting. lebih terang namun hemat energi listrik. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Jaringan distribusi nasional sepeda motor Honda mencakup Marketing and Sales Network Honda motorcycle national distribution network covers lebih dari 1.700 dealer, serta didukung oleh lebih dari 3.700 more than 1,700 dealers, and is supported by more than bengkel resmi AHASS dan lebih dari 8.100 gerai suku cadang. 3,700 authorized AHASS service stations and more than Untuk menunjang pelayanan bagi konsumen eksklusif untuk 8,100 parts shops. To deliver premium services for exclusive lini produk baru motor sport, AHM meluncurkan konsep customers of the new motor sport products, AHM launched pemasaran baru dengan Big Wing outlet yang berorientasi a new marketing concept with its Big Wing outlets for pada penjualan dan pelayanan motor premium Honda. handling sales and services of Honda's premium motorcycles. 147
SEPEDA MOTOR HONDA HONDA MOTORCYCLES Dalam semangat "One Heart" dengan pelanggan, seluruh With the spirit of being "One Heart" with the customers, jaringan Honda memberikan dedikasi dan komitmen Honda's operational network is fully dedicated and yang kuat untuk menghadirkan layanan terbaik Astra committed to presenting the best service and customer dan kepuasan yang maksimal bagi pelanggan. Dengan satisfaction that Astra is known for. With the Honda Customer Honda Customer Care Center sebagai sistem pengelolaan Care Center assuming the role of customer management pelanggan, setiap pelanggan mendapatkan jaminan akan system, all customers are guaranteed to receive uniform and keseragaman dan standarisasi layanan Astra yang diberikan standardized Astra services across the entire Honda network pada keseluruhan jaringan Honda di seluruh pelosok in all areas of Indonesia. Indonesia. Pangsa Pasar Sepeda motor Honda tetap menjadi pilihan utama Market Share Honda motorcycle continues to be the preferred choice for masyarakat Indonesia. Walaupun kinerja penjualan sepeda Indonesian consumers. Even though there was a contraction motor nasional melemah, persentase penurunan volume of the national motorcycle sales volume, Honda's overall penjualan sepeda motor Honda tidak sedalam penurunan sales decline was maintained relatively better than the industri. Setelah mencatatkan prestasi terbaik dalam industry average. After record-breaking achievement in peraihan pangsa pasar sebesar 69% pada tahun 2015, terms of market share with 69% in 2015, this performance pencapaian tersebut semakin menguat menjadi 74% pada was further strengthened to 74% in 2016. tahun 2016. Kinerja Penjualan Penurunan volume penjualan sepeda motor secara nasional Sales Performance The weakening of the national motorcycle sales persisted in terus berlanjut di tahun 2016, dengan sekitar 5,9 juta unit 2016, with approximately 5.9 million units of motorcycles sepeda motor dibandingkan dengan 6,5 juta unit terjual sold compared to 6.5 million units in 2015 or declining by 8%. pada tahun 2015 atau penurunan sebesar 8%. Konsistensi The consistency of launching new and attractive models, and dalam meluncurkan model-model baru yang menarik dan support from the Honda motorcycle network to deliver the didukung kualitas jaringan sepeda motor Honda di Indonesia best level of service in Indonesia were factors allowing AHM 148
dalam memberikan layanan terbaik, menyebabkan kinerja to maintain sales performance in the domestic market at 4.4 penjualan Honda di pasar domestik dapat bertahan dengan million units compared to 4.5 million units in the previous sekitar 4,4 juta unit dibandingkan dengan 4,5 juta unit year, or down only by 2%. After successfully penetrating the setahun sebelumnya, atau hanya turun 2%. Setelah berhasil export market in 2015, export sales in 2016 grew 126% menembus pasar ekspor pada tahun 2015, penjualan to 59,311 units of CBU motorcycles and 106,730 engines ekspor di tahun 2016 bertumbuh 126% menjadi 59.311 and components, to the Philippines, Vietnam, Malaysia and unit sepeda motor CBU dan 106.730 mesin dan komponen, other countries. dengan tujuan Filipina, Vietnam, Malaysia dan lainnya. Rencana Tahun 2017 Tren pelemahan pasar sepeda motor nasional telah terjadi Plans for 2017 The declining trend in the national motorcycle market dalam beberapa tahun terakhir sejalan dengan pelemahan has continued in the past several years in line with the kondisi ekonomi. AHM masih melihat belum adanya weakening of the economy. AHM estimates that there will pertumbuhan yang signifikan di tahun 2017, sedangkan be insignificant growth in 2017, whereas future growth pola pertumbuhan akan terkait erat dengan pergerakan patterns will be tightly correlated with economic conditions kondisi perekonomian di tahun-tahun mendatang. in the coming years. Menyikapi kondisi ini, Honda akan berupaya untuk To address these conditions, Honda will strive to maintain mempertahankan posisi kepemimpinan pasar, keunggulan its market share, cost and technology leadership advantages biaya produksi yang kompetitif dan kemampuan teknologi as its strategy for sustainable business growth. With terdepan sebagai strategi pertumbuhan bisnis yang commitment to realize loyal Honda customers' dreams, berkesinambungan. Berlandaskan pada komitmen untuk AHM continually implements intensive and comprehensive mewujudkan mimpi pelanggan setia Honda, AHM senantiasa network development initiatives, including enhancing local mengembangkan jaringan secara intensif dan komprehensif, engineering capabilities and QCD of Honda suppliers, as well termasuk pengembangan kemampuan local engineering as sustainable production quantity-quality alignment, thus dan QCD pada pemasok Honda, serta keselarasan kualitas rendering the entire Honda value chain more optimal and dan kuantitas produksi yang berkesinambungan, sehingga competitive. seluruh rantai nilai Honda menjadi lebih optimal dan bersaing. 149
PRODUSEN KOMPONEN OTOMOTIF AUTOMOTIVE COMPONENT MANUFACTURER PT Astra Otoparts Tbk AOP adalah anak perusahaan PT Astra Otoparts Tbk AOP is a subsidary of Astra that Astra yang merupakan produsen dan distributor berbagai manufactures and distributes a large variety of automotive produk komponen otomotif untuk pasar domestik dan component products for the domestic and international internasional, dengan struktur usaha yang terdiri dari 42 markets, through its business structure made up of 42 unit bisnis, anak perusahaan dan perusahaan asosiasi serta business units, subsidiaries and associated companies as well perusahaan patungan (joint venture) di bidang komponen as joint ventures in the automotive component business. otomotif. Saham AOP telah tercatat di Bursa Efek Indonesia AOP shares are listed in the I ndonesia Stock Exchange, with dengan nilai kapasitalisasi pasar pada akhir tahun 2016 market capitalization reaching Rp9.9 trillion at the end of sebesar Rp9,9 triliun. 2016. Produk dan Layanan AOP memproduksi dan mendistribusikan beragam jenis dan Products and Services AOP produces and distributes an extensive type and variety variasi produk komponen dan suku cadang yang berkualitas of quality components and spare parts for both four-wheeler untuk kendaraan bermotor roda empat maupun roda dua. and two-wheeler vehicles. Its product offerings include Lini produk yang ditawarkan termasuk berbagai jenis produk various electrical, engine, body & chassis, power train and electrical, engine, body & chassis, power train dan lain-lain. other products. Pada tahun 2016, AOP telah mengembangkan dan In 2016, AOP developed and introduced a range of new meluncurkan berbagai produk baru untuk disuplai ke APM, products to be supplied to OEM customers such as, seats for seperti kursi penumpang untuk kendaraan komersial dan commercial cars and trucks, Sun Visor, Power Sliding Door truk, Sun Visor, Power Sliding Door dan Rear Fog Lamp untuk and Rear Fog Lamp for passenger cars, and Idle Start Stop kendaraan roda empat, Idle Start Stop System untuk kendaraan System for motorcycles. To enrich the product portfolio in the roda dua. Untuk melengkapi portofolio produk di after market, after market, AOP launched Aspira Premio tires, consisting AOP meluncurkan ban Aspira Premio yang merupakan hasil of three types: Urbano, Sportivo, and Sportivo RS; GS kerja sama dengan pabrikan ban italia, Pirelli, terdiri dari 3 tipe Astra battery with ISS (Idling Stop System) for four-wheeler ban yaitu Urbano, Sportivo dan Sportivo RS: aki GS Astra tipe vehicles: Stationary Battery for the telecommunication ISS (Idling Stop System) untuk roda empat, Aki stationary untuk 150
industri telekomunikasi, UPS dan panel surya, aki Quantum industry, UPS and Solar Panel; Quantum Federal battery for Federal untuk kendaraan roda dua, Aspira Solid Tire untuk motorcycles, Aspira Solid Tire for forklifts, and Audio Head forklift, pelek roda empat yang dirancang sendiri, dan Audio unit for passenger cars. Head Unit untuk kendaraan roda empat. Selain itu, AOP juga mengembangkan beberapa varian In addition, AOP also developed several variants of mini kendaraan mini traktor dengan merek Wintor untuk tractors marketed under the brand Wintor, for specific pemakaian khusus di perkebunan seperti X-plorer Composter use in farms/plantations, consisting of X-plorer Composter dan X-plorer Triangle, dan unit Wintor ini juga telah diekspor and X-plorer Triangle, the first unit has been exported to ke Malaysia. Malaysia. Fasilitas Produksi Mengingat kondisi sektor otomotif nasional belum Production Facilities As the national automotive sector was not able to register bertumbuh signifikan dalam beberapa tahun terakhir dan significant growth in the past few years to break the highest belum melampaui volume tertingginya, maka AOP belum recorded market volume figures, AOP has no immediate memiliki rencana untuk melakukan ekspansi kapasitas plans for capacity expansion at its current operational terpasang pada fasilitas produksi yang telah berjalan. production facilities. However, investment opportunities Namun demikian, peluang investasi tetap menjadi prioritas remain as a strategic priority for AOP, specifically for new utama bagi AOP untuk produk-produk baru dengan prospek products with promising sales potential in the future. penjualan yang menjanjikan ke depan. Pada tahun 2016, AOP telah memulai kegiatan operasional In 2016, AOP started commercial operations at newly pada beberapa fasilitas produksi baru, antara lain: completed production facilities, including: Pabrik pertama Bridgestone Astra Indonesia di The first Bridgestone Astra Indonesia factory in Purwakarta, Jawa Barat, yang memproduksi komponen Purwakarta, West Java, to produce anti-vibration anti vibrasi untuk kendaraan roda empat. component for four-wheeler vehicles. 151
PRODUSEN KOMPONEN OTOMOTIF AUTOMOTIVE COMPONENT MANUFACTURER Pabrik pertama Aisin Indonesia Automotive dan Advic The first factory for Aisin Indonesia Automotive and Manufacturing Indonesia di kawasan KIC Kerawang, Advic Manufacturing Indonesia located in Kawasan KIIC Jawa Barat, yang mana kedua pabrik ini masing-masing Karawang,West Java. Each of the two factories produce memproduksi body part dan engine part, brake system body parts and engine parts, brake systems as well as serta automatic power sliding door. automatic power sliding doors. Peresmian produk TD Automotive Compressor Indonesia The inauguration of the TD Automotive Compressor di MM 2100 Cikarang Jawa Barat yang memproduksi Indonesia factory in MM 2100 Cikarang West Java, to komponen kompresor AC mobil dengan clucth. produce AC compressor components for cars with a clutch. Pemasaran dan Jaringan Distribusi AOP telah dikenal sebagai produsen suku cadang berkualitas Marketing and Distribution Network AOP has established a reputation as a good quality prima di pasar global, yang melayani segmen pasar pabrikan components producer in the global markets, serving the otomotif (OEM/Original Equipment for Manufacturer) serta pasar Original Equipment for Manufacturer (OEM) segment as well suku cadang pengganti (REM/Replacement Market). Di pasar as the Replacement Market (REM). In the domestic market, domestik, AOP memiliki pelanggan pabrikan otomotif terkemuka AOP has leading international automotive brands producers di mancanegara, yang terdiri dari Astra Honda Motor, Yamaha as its customers, including Astra Honda Motor, Yamaha Motor Manufacturing Indonesia, Suzuki Motor Indonesia dan Motor Manufacturing Indonesia, Suzuki Motor Indonesia and Kawasaki Motor Indonesia untuk segmen kendaraan roda dua, Kawasaki Motor Indonesia for the two-wheeler automotive serta Toyota Motor Manufacturing Indonesia, Astra Daihatsu segment, and Toyota Motor Manufacturing Indonesia, Astra Motor, Isuzu Astra Motor Indonesia, UD Trucks, Honda Prospect Daihatsu Motor, Isuzu Astra Motor Indonesia, UD Trucks, Motor, Indomobil Suzuki International, Krama Yudha Tiga Honda Prospect Motor, Indomobil Suzuki International, Berlian, Hino Motors Manufacturing Indonesia, Hyundai, KIA Krama Yudha Tiga Berlian, Hino Motors Manufacturing dan Nissan Motor Indonesia untuk segmen kendaraan roda Indonesia, Hyundai, KIA and Nissan Motor Indonesia for the empat atau lebih. four-wheeler vehicle segment. 152
AOP juga melayani konsumen pasar suku cadang pengganti AOP also serves the REM segment through an extensive atau REM dengan jangkauan distribusi nasional yang luas dan national distribution coverage, which continues to be terus berkembang secara berkesinambungan. Pengembangan expanded. Expansion for 2016 included the opening of a di tahu 2016 dilakukan dengan pembukaan kantor penjualan new sales office in Cikampek and the addition of two main di Cikampek serta penambahan dua dealer utama di Ambon dealers in Ambon and one main dealer in Banjarmasin. By dan satu dealer utama di Banjarmasin. Pada akhir tahun 2016, the end of 2016, AOP has a distribution network in operation jaringan distribusi AOP terdiri dari 24 kantor penjualan di area comprising of 24 sales offices in Java, Bali and Manado as well Jawa, Bali dan Manado dan 52 dealer utama di area luar Jawa as 52 main dealers serving areas outside Java and Bali. This dan Bali. Kekuatan distribusi ini juga ditunjang dengan 363 distribution strength is also supported by 363 Shop&Drive gerai Shop&Drive sebagai jaringan distribusi ritel modern yang outlets that make up a modern retail distribution network, secara khusus melayani kebutuhan berbagai produk komponen specifically supplying a variety of automotive components otomotif, seperti aki, pelumas, dan shock absorber dan berbagai such as batteries, lubricants and shock absorbers and suku cadang fast moving lainnya diseluruh wilayah Indonesia. other fast-moving spare parts throughout Indonesia. Bisnis ritel Shop&Drive juga dilengkapi dengan layanan 24 jam The Shop&Drive retail operation is equipped with 24 hour melalui call center Shop&Drive 15000-15 dan online chat untuk service through call center Shop&Drive 15000-15 and online memenuhi segala kebutuhan pelanggan melalui konsep belanja chat to fulfill all customers needs through a shopping concept yang cepat, praktis, terjangkau dan dekat dengan konsumen. that is fast, convenient, affordable,and close to customers. Penjualan ekspor untuk produk-produk AOP berada di Export sales of AOP products are under the management bawah pengawasan International Trading Division, dengan of the International Trading Division, and backed by a didukung kantor perwakilan yang berlokasi di Dubai. Dengan representative office in Dubai. With a reputation as one of reputasi sebagai salah satu perusahaan perdagangan the largest automotive components trading companies in komponen otomotif terbesar di Asia Tenggara, AOP saat Southeast Asia, AOP currently markets its products in more ini telah menjangkau lebih dari 30 negara di kawasan Asia than 30 countries across Asia Pacific, Middle East, Africa, Pasifik, Timur Tengah, Afrika, Amerika Latin dan Eropa. Latin America and Europe. 153
PRODUSEN KOMPONEN OTOMOTIF AUTOMOTIVE COMPONENT MANUFACTURER Pangsa Pasar Dengan ragam variasi produk komponen otomotif yang Market Share With a great variety of automotive component products diproduksi oleh AOP, maka pengukuran pangsa pasar being produced by AOP, market share is measured based disesuaikan berdasarkan jenis produk. Produk aki, yang on product type. Battery, which is marketed under different dipasarkan dengan menggunakan beberapa merek dagang brands-GS, Incoe, Aspira and Federal, provides a significant (yaitu GS, Incoe, Aspira dan Federal), memberikan kontribusi contribution to AOP's total revenue. In the domestic yang signifikan pada pendapatan AOP. Pada segmen suku replacement market, AOP's battery products have achieved cadang pengganti di pasar domestik, produk aki AOP telah market share of 57% for four-wheeler vehicles, and 46% for meraih pangsa pasar sekitar 57% untuk roda empat, dan two-wheeler vehicles. 46% untuk roda dua. Kinerja Penjualan Pada tahun 2016, AOP mampu meraih peningkatan kinerja Sales Performance In 2016, AOP managed to record good growth of financial keuangan yang cukup baik dari tahun sebelumnya. Kendati performance compared to the previous year. Despite sales volume penjualan produk otomotif roda empat dan roda dua volumes of two-wheeler and four-wheeler automotive masih belum kondusif, namun demikian pelanggan pabrikan segments remaining sluggish, both two-wheel and four- segmen roda empat maupun roda dua yang dilayani AOP mampu wheel OEM customers served by AOP could maintain relatively mempertahankan kinerja penjualan yang relatif stabil dan lebih stable sales figures and achieved a better performance than baik dari industri nasional. Selain itu, nilai tukar Rupiah yang cukup the industry average. Furthermore, a stable Rupiah rendered stabil mendukung struktur biaya produksi yang lebih baik untuk AOP's production cost structure stronger, thus supporting its menopang profitabilitas AOP. profitability. Secara garis besar, fokus bisnis pada tahun 2016 adalah melanjutkan In general, the business focus in 2016 was to continue the strategi yang telah diterapkan pada tahun 2015 yakni LEAP, atau strategy implemented in 2015, which is LEAP, or to leverage leverage position melalui pendalaman bisnis yang telah berjalan, position by enhancing the existing businesses, excellence excellence in all aspect (peningkatan kesempurnaan dalam kegiatan in all aspect (operational excellence) and product based operasional) dan product based instead of process based (peralihan instead of process based (redirecting the process based dari bisnis berbasis menjadi bisnis berbasis produk dengan nilai business to focus on products with greater added value). tambah yang lebih baik). Melalui konsep ini, AOP selalu berupaya With this concept, AOP strives to continually promote R&D meningkatkan R&D untuk mengutamakan produk-produk to prioritize flagship products with added value that can be 154
unggulan yang memiliki nilai tambah sehingga dapat dipasarkan independently marketed, including penetration into export secara independen, termasuk penetrasi untuk pasar ekspor, dalam markets to generate sustainable revenue growth and sound rangka meraih pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang profitability. berkesinambungan. Rencana Tahun 2017 AOP memproyeksikan bahwa kondisi sektor otomotif pada Plans for 2017 AOP projects the automotive sector conditions in 2017 will tahun 2017 relatif membaik, mengingat bahwa berbagai model be slightly better, considering the fact that there were many kendaraan baru yang diluncurkan pada tahun 2016 telah new models introduced in 2016 and were well received by the disambut dengan penuh antusiasme oleh konsumen domestik. domestic consumer automotive. AOP's strategy for 2017 still Program kerja AOP pada tahun 2017 masih menekankan emphasizes operational excellence and business expansion, penyempurnaan kegiatan operasional dan pengembangan bisnis, banking on the results of the strategic focus implemented berdasarkan hasil penerapan fokus strategi pada tahun 2015 dan in 2015 and 2016, which is to consolidate, reshape and 2016 yaitu consolidate reshape and realign. AOP percaya bahwa realign. AOP believes that Indonesia's growth prospects in prospek pertumbuhan perekonomian Indonesia di tahun-tahun subsequent years will support the local automotive industry mendatang akan menunjang pertumbuhan bisnis otomotif di to flourish, and AOP plays a strategic role in the industry's tanah air, dan AOP memainkan peran yang sangat strategis dalam development. Therefore, AOP will continue to capitalize on proses pengembangan tersebut. Karenanya, AOP akan senantiasa opportunities to expand and invest selectively in response to mengembangkan peluang untuk berekspansi dan berinvestasi the challenges of future business development. secara selektif dalam rangka merespon tantangan pengembangan bisnis ke depan. 155
ASTRAWORLD ASTRAWORLD AstraWorld memainkan dua peran penting dalam AstraWorld plays two critical roles in creating added value menciptakan nilai tambah bagi jajaran lini bisnis Astra. for Astra's business lines. As a partner to owners of vehicles Sebagai mitra bagi para pemilik mobil yang dipasarkan oleh that are marketed by Astra, AstraWorld is responsible for Astra, AstraWorld bertugas memberikan kemudahan serta building maximum ease and convenience for both owners kenyamanan bagi para pemilik dan pengguna mobil Astra. and users of Astra's vehicles. Its other role is as a Contact Peran lainnya adalah sebagai mitra Contact Center dan Center and Customer Relations Management (CRM) partner program Customer Relations Management (CRM) untuk to various Astra Group companies, in accordance with the berbagai perusahaan Grup Astra, sesuai dengan kebutuhan respective needs of each individual company. masing-masing perusahaan. Layanan Bisnis AstraWorld mencakup 3 pilar utama: Services AstraWorld's business covers 3 main pillars: 1. Emergency Roadside Assistance (ERA), yakni layanan 1. Emergency Roadside Assistance (ERA), which is road bantuan darurat di jalan yang tersedia bagi mobil-mobil emergency assistance that is available to all Astra pelanggan Astra yang telah terdaftar sebagai anggota customers' cars that are registered as AstraWorld AstraWorld. members. 2. Customer Relationship Management (CRM) 2. Customer Relationship Management (CRM) highlights mengedepankan tiga fungsi utama, yaitu: three main functions, which are: a. Customer Insight Management untuk a. Customer Insight Management, to identify and mengidentifikasi dan memahami kebutuhan dan understand customer demands and needs, keinginan pelanggan, b. Customer Experience Management untuk b. Customer Experience Management to develop mengembangkan program-program dengan tujuan programs with the aim of instilling positive menciptakan pengalaman yang menyenangkan experiences of Astra Group's products/services, and terhadap produk/servis yang ditawarkan oleh Grup Astra, dan c. Channel Interactive, yakni kemampuan menyediakan c. Channel Interactive, the ability to provide interactive saluran interaksi. channels. 156
3. Contact Center, sebagai sentra layanan yang dikelola 3. Contact Center, as the service center that is managed untuk menjalin komunikasi dengan pelanggan melalui to build communication with customers through various berbagai media saluran (SMS, email, media sosial), channels (SMS, email, social media) and combined with dan menggabungkan dengan program CRM untuk CRM programs to create customer engagement by menciptakan customer engagement melalui layanan delivering more personal services. yang bersifat lebih personal. Jaringan Layanan AstraWorld berkomitmen untuk mengoptimalkan jaringan Service Network AstraWorld is committed to optimize its communication layanan komunikasi dengan pelanggan. Selain menyediakan service network with customers. Besides access to the Call Call Center 1-500 898, email dan SMS, AstraWorld juga Center 1-500 898, email and SMS, AstraWorld also operates menyediakan jaringan komunikasi digital berupa website a digital communication network comprising website dan media sosial Facebook, Twitter, as well as social media Facebook, serta Instagram dengan user ID AstraWorld. Jaringan Twitter, and Instagram with user ID AstraWorld. The digital komunikasi digital ini bertujuan untuk mempercepat network helps in accelerating the distribution of important penyebaran berbagai informasi penting mengenai layanan information on services available from Astra. Astra. Selain itu, pada bulan Juli 2016 AstraWorld juga meluncurkan In July 2016, AstraWorld launched its mobile application mobile app ANAVIGO yang bertujuan untuk memberi ANAVIGO, which is designed to enhance driving convenience kemudahan berkendara selama dalam perjalanan, terutama and experience, especially in accessing AstraWorld's dalam mengakses layanan Emergency Roadside Assistance Emergency Roadside Assistance (ERA) services. The 24- (ERA) AstraWorld. Layanan 24-jam ERA tersedia di 27 kota- hour ERA service is available in 27 large cities nationwide kota besar di tanah air dan dapat diakses oleh pemilik mobil and is able to be accessed by Astra car owners by calling Astra, baik melalui contact center AstraWorld maupun panic the AstraWorld contact center or pressing the panic button button di aplikasi ANAVIGO. found in the ANAVIGO application. 157
ASTRAWORLD ASTRAWORLD Kinerja Pada tahun 2016, pertumbuhan bisnis menuntut adanya Performance In 2016, an expansion of the facilities used by AstraWorld ekspansi pada fasilitas contact center dan bisnis CRM yang for its contact center and CRM business was necessary due dikelola oleh AstraWorld. Sebagai gerbang utama yang to continuous business growth. In serving its role as the memfasilitasi terbentuknya hubungan pelanggan dengan main gateway to facilitate relationship building between its Grup Astra, AstraWorld mengelola database pelanggan. customers and Astra Group, AstraWorld manages customer Untuk membangun potensi agar informasi tersebut menjadi database. To build the potential of making this information bermanfaat dalam mewujudkan pengembangan bisnis useful for business growth in the future, AstraWorld initiated ke depan, AstraWorld mempelopori pengelolaan data the management of this database and redirected its CRM tersebut dan mengarahkan kemampuan CRM menjadi suatu capabilities to become a new strength. kekuatan baru. Selama tahun 2016, pemenuhan jumlah panggilan ERA During 2016, AstraWorld succeeded in fulfilling 76,982 tercatat sebesar 76.982, response time armada bantuan calls, maintaining the response time of assistance teams dapat dipertahankan walaupun jumlah panggilan dan despite the higher number of calls and worsening traffic tingkat kemacetan meningkat, serta peningkatan performa congestion, as well as better performance in customer penanganan keluhan pelanggan di call center. Kerja keras complaints handling through the call center. AstraWorld's dan sukses AstraWorld diakui oleh berbagai pihak eksternal hard work and success are recognized by various external melalui penerimaan penghargaan secara konsisten yaitu parties, which resulted in receiving several awards Indonesia Contact Center Association dan Contact Center consistently, including the Indonesian Contact Center Service Excellence Award. Association and Contact Center Service Excellence Award. 158
Rencana Tahun 2017 Pada tahun 2017, AstraWorld akan mengembangkan Plans for 2017 In 2017, AstraWorld will expand the capacity of its contact kapasitas contact center untuk memfasilitasi kebutuhan center facilities to accommodate the growing needs of ekspansi bisnis Astra ke depan. Selain itu juga dilakukan Astra's businesses in the future. In addition, preparations are persiapan untuk mengarahkan fokus bisnis pada made to direct business focus on developing and utilizing pengembangan dan pemanfaatan data yang diperkirakan data, which is expected to take a critical role as the driving akan memainkan peran yang sangat penting dalam force for business growth in subsequent years. mendorong pertumbuhan bisnis di tahun-tahun mendatang. 159
JASA KEUANGAN FINANCIAL SERVICES Walaupun terjadi penurunan kualitas kredit di industri jasa keuangan, bisnis pembiayaan otomotif Astra dapat tetap membukukan kinerja yang positif Despite the deterioration of credit quality in the financial services industry, Astra's automotive financing business was able to record a positive performance 160
24,4% peningkatan total nilai pembiayaan ACC menjadi Rp27,5 triliun pada tahun 2016 the increase in total financing value in ACC to Rp27.5 trillion during 2016 Segmen bisnis jasa keuangan terdiversifikasi dalam empat The financial services business line is diversified into four pilar bisnis utama untuk memberikan dukungan keuangan main business pillars to deliver solid support for Astra yang kuat bagi lini bisnis Grup Astra lainnya, khususnya Group's extensive business lines, especially by providing dengan menyediakan dukungan finansial untuk menunjang financial support for achieving sales performance targets. pencapaian kinerja penjualan. Fokus pada pelaksanaan Focus on robust risk management implementation and manajemen risiko yang baik dan seleksi target konsumen yang selective target customer acquisition managed to sustain cermat dapat menjaga kinerja dan kondisi keuangan yang baik. healthy performance and financial position of the business. Pada tahun 2016, lini bisnis jasa keuangan menghasilkan total In 2016, the financial services sector generated net revenues pendapatan bersih sebesar Rp17,8 triliun, naik dari Rp17,1 of Rp17.8 trillion, higher than Rp17.1 trillion contributed in triliun pada tahun sebelumnya. Laba bersih yang disumbangkan the previous year. Net income contribution to Astra Group's terhadap total laba bersih Grup Astra mencapai sekitar 5%, consolidated net income is 5%, or decreasing from to 25% turun dari kontribusinya sebesar 25% pada tahun sebelumnya. in the previous year. Tinjauan dan Prospek Jasa Keuangan Financial Services Industry Overview and Outlook Tinjauan Industri Seperti beberapa tahun terakhir, kondisi industri jasa Industry Overview Much like the past several years, the conditions of the keuangan masih dipengaruhi oleh lesunya perekonomian financial services industry remain impacted by sluggish nasional sebagai dampak dari krisis ekonomi global. Namun national economic activities as the result of global economic demikian, secara makro ekonomi terlihat sedikit perbaikan crisis. However, there were slight positive developments in pada tahun 2016 dibandingkan tahun sebelumnya. the macro economy in 2016 relative to the previous years. Dengan melanjutkan paket stimulasi ekonomi melalui By continuing the economic stimulation package focused pengembangan sarana infrastruktur di tanah air, Pemerintah on infrastructure development nationwide, the Indonesian 161
JASA KEUANGAN FINANCIAL SERVICES Indonesia dapat mempertahankan stabilitas ekonomi, Government could sustain economic stability, as indicated by seperti terindikasi dengan pertumbuhan PDB yang mencapai GDP growth reaching 5.0% or still stronger when compared 5,0% atau masih lebih tinggi dibandingkan 4,8% pada to 4.8% in the previous year. Rupiah and inflation were tahun sebelumnya. Rupiah dan tingkat inflasi juga terkendali managed very well, with no notable fluctuations. cukup baik tanpa fluktuasi yang berarti. Bank Indonesia dapat mempertahankan iklim suku bunga Bank Indonesia also maintained a low interest rate regime rendah sepanjang tahun, bahkan suku bunga acuan telah throughout the year; in fact, the benchmark rate touched mencapai titik terendah pada 4,75% sejak akhir bulan the lowest point at 4.75% since the end of September 2016. September 2016. Likuditas pasar juga terjaga relatif baik. Market liquidity was relatively favorable. One of the factors Kondisi tersebut, diantaranya didukung oleh keberhasilan supporting these conditions was the success of the tax program amnesti pajak yang memberikan kontribusi dana amnesty program in giving contribution of repatriated funds repatriasi serta pendapatan pajak untuk mendukung APBN. and additional tax revenue to support the national budget. Mengingat besarnya peran ekspor komoditas pada With commodities export still a major source of government pendapatan negara, lonjakan harga batu bara yang terjadi revenues, a drastic increase of global coal price in the pada paruh kedua 2016 juga memberikan angin segar bagi second semester of 2016 was a breath of fresh air for the sektor pertambangan. Pergerakan harga yang lebih kondusif mining sector. Positive development in prices could stimulate memacu peningkatan aktivitas pada sektor pertambangan increased mining activities across the country. Furthermore, nasional, bahkan mulai terlihat investasi pembelian alat there were also signs of higher investment commitments for berat untuk kebutuhan operasional tambang. heavy equipment necessary in mining operations. Namun tak bisa disangkal bahwa belum banyak faktor penggerak However, it is undeniable that there were limited factors yang mendorong perbaikan di sektor riil. Salah satu indikator that could potentially drive recovery of the real sector. An utama ekonomi adalah penjualan di sektor otomotif. Pada important economic indicator is automotive sales. Basically, dasarnya, volume penjualan otomotif masih bergerak dalam tren automotive sales continued to move in a downward trend penurunan seperti tahun-tahun sebelumnya. Segmen kendaraan as in previous years. The two-wheeler segment experienced roda dua mengalami penurunan sekitar 8% dari 6,5 juta unit an 8% drop in sales from 6.5 million units in 2015 to 5.9 pada tahun 2015 menjadi hanya 5,9 juta unit, sedangkan pada million units, whereas in the car segment, although stability segmen roda empat walau angka penjualan bergerak relatif of sales figures could be maintained, car purchases tend to stabil namun terdapat tren penjualan yang mulai terkonsentrasi be concentrated on low-ticket models. pada model-model dengan harga yang lebih ekonomis. Memburuknya kondisi sektor riil juga dapat dilihat pada The deteriorating condition of the real sector is also evident in penurunan kemampuan debitur untuk membayar kewajiban the worsening ability of borrowers to meet payment of their kredit, yang tercermin pada peningkatan rasio non performing loan obligations, as reflected in higher non performing loan loan (NPL) sektor perbankan dan sektor jasa pembiayaan. Pada (NPL) ratio of the banking and financing services sectors. By 162
akhir tahun 2016, sektor perbankan menghadapi penurunan the end of 2016, banking sectors experienced a credit quality kualitas aset yang ditandai dengan kenaikan NPL yang cukup deterioration characterized by increasing NPL to 3.2% from tinggi menjadi 3,2% dari 2,5% pada akhir tahun 2015 (sumber: 2.5% at the end of 2015. To deal with the weak economic website OJK). Untuk menghadapi kondisi perekonomian conditions, OJK issued a stimulus package for the financial yang lemah, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah meluncurkan sector, including allowing greater flexibility for the financing paket stimulasi bagi sektor jasa keuangan, diantaranya services sector in their business expansion potentials. OJK memberikan ruang gerak yang lebih fleksibel bagi sektor jasa has also enforced a regulatory structure that would facilitate pembiayaan dalam berekspansi lini bisnisnya. Selain itu OJK healthier development of the financial services industry juga telah memberlakukan struktur regulasi yang mendukung in the future, among others regulating matters related to perkembangan industri jasa keuangan yang lebih sehat ke depan, consumer protection, corporate governance, self-assessment antara lain mengatur hal-hal terkait perlindungan konsumen, and risk control. tata kelola perusahaan, self assessment dan pengendalian risiko. Prospek Industri Industri jasa keuangan berkorelasi erat dengan siklus dan Industry Outlook The financial services industry is highly correlated with fundamental perekonomian nasional. Dengan kondisi the national economic cycles and fundamentals. With the lemahnya ekonomi nasional saat ini, maka sektor industri jasa slowdown of the national economy today, the financial keuangan masih akan menghadapi banyak tantangan dalam services sector will continue to face various challenges over jangka pendek. Salah satunya adalah tingkat persaingan the short-term. One of them is more intensive competition, yang lebih tinggi dengan tuntutan untuk pelaku bisnis jasa hence resulting financial services providers to tighten their keuangan memperketat proses seleksi debitur dan menyasar customer selection process and seek target consumers with segmen konsumen dengan kualitas kredit lebih baik. superior creditworthiness. Dalam jangka panjang, industri jasa keuangan memiliki prospek The financial services industry still has favorable growth pertumbuhan yang baik, didukung oleh besarnya populasi bangsa prospects over the long-term, given support by the country's Indonesia yang memiliki tingkat pendapatan terus meningkat large population, along with their consistent income growth, sebagai basis konsumen yang kuat dengan kebutuhan akan serving as a strong base of consumers with diverse needs jasa transaksi perbankan, jasa pembiayaan dan investasi asuransi of banking transactions, financing services and insurance yang sangat beragam. Namun demikian, semakin besar pula investments. However, it is also imperative for the industry tuntutan untuk berkembang dengan semangat berinovasi yang to manage growth with a strong innovation spirit to serve tinggi dalam menjalankan peran sebagai intermediasi keuangan the role of financial intermediary that supports business and yang menunjang kegiatan bisnis dan perdagangan di Indonesia trading activities more effectively across all areas in Indonesia. secara lebih efektif. Persaingan yang lebih luas di tingkat Tighter competition on a global scale is another key challenge global juga menjadi tantangan bagi setiap perusahaan jasa for every financial services company, requiring them to keuangan untuk mengedepankan kualitas layanan dan produk prioritize a combination of service and product quality with a yang dipadukan dengan keamanan sistem yang terpercaya. reliable security system. In this case, OJK as a regulator in the Dalam hal ini, OJK selaku regulator industri telah menerapkan industry has implemented a more comprehensive regulatory kerangka regulasi yang lebih komprehensif untuk mendorong framework to encourage improvements in terms of capital perbaikan dari sisi kecukupan modal, sistem manajemen risiko, adequacy, risk management system, consumer protection perlindungan konsumen serta penguatan struktur dan sistem and strengthening the financial system and structure that is keuangan yang dapat mendukung pertumbuhan lebih sehat conducive to sound and sustainable growth. secara berkesinambungan. Astra memiliki empat pilar jasa keuangan. Prospek masing- Astra has four financial services pillars. Discussions on the masing pilar diurai sesuai bagian segmen bisnis terkait outlook of each pillar are mentioned in the following section sebagai berikut. based on its segment. 163
PEMBIAYAAN KENDARAAN BERMOTOR AUTOMOTIVE FINANCING Astra memberikan kemudahan bagi konsumen otomotif di Astra provides convenience for automotive customers tanah air dengan menawarkan ragam fasilitas kredit yang nationwide by offering flexible and affordable credit fleksibel dan terjangkau untuk kepemilikan mobil dari Astra facilities for car ownership through Astra Credit Companies Credit Companies (ACC) dan Toyota Astra Financial Services (ACC) and Toyota Astra Financial Services (TAF), as well as (TAF), serta pembiayaan sepeda motor melalui Federal motorcycle financing through Federal International Finance International Finance (FIFGROUP). (FIFGROUP). Prospek Pembiayaan Kendaraan Bermotor Saat ini, kondisi pasar otomotif masih bergerak dalam Outlook of Automotive Financing With the automotive sector currently moving along a tren penurunan, sehingga diperkirakan sektor pembiayaan declining growth trend, the automotive financing business otomotif masih akan mengalami iklim bisnis yang will still face a challenging market environment in 2017. menantang pada tahun 2017. Pelaku bisnis segmen ini The business focus for companies in this segment will masih akan berfokus pada pemantauan kualitas portofolio continue to be directed toward controlling NPL through yang lebih ketat serta pembiayaan baru yang lebih selektif tighter monitoring of the portfolio quality and more selective untuk mengendalikan tingkat NPL. acquisition of new financing. Walaupun menghadapi kendala faktor daya beli yang Although still constrained by low consumer purchasing rendah, penjualan mobil saat ini cenderung bergeser pada power, there is a tendency of car sales currently shifting model-model kelas ekonomi yang gencar diluncurkan oleh in favor of the economy class models that have been produsen otomotif. Hal tersebut merupakan indikasi bahwa aggressively introduced by automotive manufacturers. This kebutuhan masyarakat Indonesia akan kendaraan pribadi, is an indication of the need of Indonesians to have their own baik mobil maupun sepeda motor, untuk mobilitas sehari- vehicles, both cars and motorcycles, to support everyday hari sangatlah nyata. Kenyamanan pribadi, keterbatasan mobility is very real. Personal comfort, limitations of public sarana transportasi publik, kebutuhan akan alat transportasi transportation, the necessity for easy and multipurpose yang mudah dan multiguna untuk pengangkutan orang dan vehicles for transporting people and goods and even as a barang, bahkan sebagai simbol status sosial dan indikator social status symbol and indicator of financial well-being, kesejahteraan, merupakan beberapa alasan masyarakat these are just a few reasons driving Indonesians to buy untuk membeli kendaraan pribadi. Dengan peningkatan personal vehicles. With improved financial prosperity, the 164
kesejahteraan finansial maka populasi Indonesia akan Indonesian market is a solid consumer base supporting the menjadi basis konsumen kendaraan bermotor yang sangat future outlook of the automotive industry. prospektif. Selain itu, program kebijakan Pemerintah untuk akselerasi Furthermore, the Government's program for accelerated pembangunan aset infrastruktur negara, termasuk jalan development of the country's basic infrastructure, raya dan jalan tol, diharapkan akan berdampak pada including roads and toll roads, is expected to positively konektivitas antar wilayah darat, sehingga aktivitas logistik, impact the interregional connectivity by land. With it, mobilitas masyarakat dan kegiatan perekonomian dan sosial logistics activities, people mobility and general economic secara umum di seluruh penjuru Indonesia akan berlipat as well as social activities across all areas of Indonesia will ganda. Faktor-faktor tersebut akan menopang tingkat grow exponentially. These factors will sustain the demand permintaan sarana transportasi yang handal, baik yang baru for reliable transportation vehicles, both new and used, maupun bekas, sehingga prospek transaksi pembiayaan and the prospects for automotive financing transactions kendaraan bermotor tetap bertahan baik dalam jangka remain promising over the medium and long-term. The medium dan panjang. Diharapkan dengan normalisasi normalization of the national economic conditions will be kondisi perekonomian nasional, maka transaksi pembelian the key factor to drive automotive financing to its positive kendaraan bermotor akan kembali pada pola pertumbuhan growth pattern. yang positif. Astra Credit Companies (ACC) Didirikan pada tahun 1982, ACC mengemban misi untuk Astra Credit Companies (ACC) Established in 1982, ACC has a mission to provide support memberikan dukungan fasilitas pembiayaan bagi konsumen to Astra's automotive customers via financing schemes. bisnis otomotif Astra. Dengan berjalannya waktu, ACC Over time, ACC grew and evolved as a multi-brand berkembang sebagai gabungan dari lima perusahaan finance company made up of PT Astra Sedaya Finance, pembiayaan yang terdiri dari PT Astra Sedaya Finance, PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance, PT Astra Auto PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance, PT Astra Auto Finance, PT Staco Estika Sedaya Finance and PT Pratama Finance, PT Staco Estika Sedaya Finance dan PT Pratama Sedaya Finance. Sedaya Finance. 165
PEMBIAYAAN KENDARAAN BERMOTOR AUTOMOTIVE FINANCING Produk dan Jasa ACC menyediakan fasilitas pembiayaan berdasarkan target Products and Services ACC offers financing based on its target markets, which are pasar yang dituju, yaitu pembiayaan mobil baru divisi otomotif Astra new car, non-Astra new car, used car financing. To give Astra, pembiayaan merek-merek mobil lain dan pembiayaan the best service, each of ACC's product lines are customized mobil bekas. Untuk memberikan layanan yang optimal, specifically for each segment by providing features and the masing-masing lini produk tersebut dirancang dengan fitur risk pricing formula to anticipate the characteristics of the dan struktur biaya yang berimbang dengan risiko yang sesuai market segments. dengan karakteristik konsumen yang dituju. Strategi pertumbuhan bisnis ACC mengacu pada inisiatif ACC's business development strategy targets an optimal untuk mengoptimalkan komposisi portofolio produk composition of its financing portfolio with a balance of pembiayaan dengan keseimbangan pertumbuhan volume volume growth and financing quality to minimize risks. In dan kualitas pembiayaan untuk meminimalkan risiko. Pada 2016, ACC has launched three new financing products, tahun 2016 telah diluncurkan tiga produk pembiayaan baru, which are education financing, in partnership with IPMI yaitu fasilitas pembiayaan pendidikan dalam kerjasama International Business School; dealer financing, in partnership dengan IPMI International Business School, dealer financing with four indirect dealers of Daihatsu; and operating lease, in melalui kolaborasi dengan empat indirect dealer Daihatsu cooperation with Auto 2000. ACC also provided mortgage dan operating lease bekerja sama dengan Auto 2000. ACC financing, which was first introduced in 2015. juga memberikan mortgage financing yang telah dirintis pada tahun 2015. Pada akhir tahun 2016, portofolio pembiayaan ACC At the end of 2016, the financing portfolio managed by ACC terdiri dari pembiayaan mobil baru divisi otomotif Astra comprising 72% new car financing under Astra automotive sebesar 72%, pembiayaan mobil bekas sebesar 17% dan division, 17% used car financing, 5% new car financing pembiayaan merek-merek mobil lain sebesar 5%, serta from other brands and 6% heavy equipment financing and pembiayaan alat berat dan pembiayaan lainnya sebesar 6%. others. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Strategi pertumbuhan ACC mengandalkan peningkatan Marketing and Sales Network ACC growth strategy relies on the improvement in the kualitas dan kuantitas sarana pelayanan untuk menciptakan quality and quantity of its services infrastructure to build hubungan yang erat dengan pelanggan (customer intimacy), customer intimacy, coupled with various attractive marketing dengan ditunjang berbagai program pemasaran yang programs. ACC expanded its operational network by the menarik. ACC melakukan ekspansi jaringan operasional addition of two new branches located in Jakarta (Pondok dengan menambahkan dua cabang baru berlokasi di Cabe and Harapan Indah), hence at the end of 2016, ACC Jakarta (Pondok Cabe dan Harapan Indah), sehingga pada has a total of 75 branches in comparison to 73 branches at akhir tahun 2016, ACC memiliki 75 cabang dibandingkan the end of 2015. sejumlah 73 cabang pada akhir tahun 2015. Seiring perkembangan era digital, ACC memperkenalkan inovasi In line with development of the digital era, ACC introduced layanan melalui aplikasi ponsel ACC Yes! Your Easy Solution pada a service innovation in March 2016 through mobile bulan Maret 2016, sebagai sarana yang memfasilitasi pelanggan application ACC Yes! Your Easy Solution, a channel that dalam melaksanakan transaksi dan pembayaran secara online assists customers in completing transactions and making serta fitur kemudahan lainnya. Untuk memberikan pelayanan payment online with other additional features for maximum yang optimal, nyaman dan mudah terjangkau, pengembangan convenience. To offer optimum, easy and convenient service, kemampuan ACC Yes! akan menjadi salah satu agenda kerja the development of ACC Yes! capabilities will become one utama di tahun-tahun mendatang. of main work agendas in subsequent years. 166
Pangsa Pasar Secara umum ACC menunjukan kinerja yang cukup baik Market Share In general, ACC achieved positive performance in sustaining dalam mempertahankan pangsa pasar dalam kaitan its market share in financing cars (source: internal research penjualan mobil (sumber: data riset internal). data). Pendanaan ACC memiliki portofolio pendanaan yang berimbang, terdiri Funding ACC maintained a balanced funding portfolio, consisting of dari pendanaan dari pasar obligasi dan MTN sebesar 42% bonds and MTN accounting for 42%, syndicated bank loans pinjaman sindikasi bank dan pinjaman bilateral sebesar 25% and bilateral loans with 25%, joint financing 27% and other joint financing 27% serta pinjaman lainnya sebesar 6%. loans 6%. Untuk memenuhi kebutuhan likuiditas usaha pada tahun To meet liquidity needs of the business in 2016, ACC raised 2016, ACC telah menggalang dana sebesar Rp3,7 triliun funds in the amount of Rp3.7 trillion by issuing Continuance melalui penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Bonds III Astra Sedaya Finance, which were rated AAA(idn) Finance yang diberi peringkat AAA(idn) dari PT Fitch Rating by PT Fitch Rating Indonesia. The proceeds from the bonds Indonesia. Dana dari hasil penerbitan obligasi perseroan ini were used as working capital to support the consumer digunakan sebagai modal kerja yang menunjang kegiatan financing business. usaha pembiayaan konsumen. Kinerja Penjualan Seiring kenaikan volume penjualan kendaraan dengan merek- Sales Performance With the increasing sales volume of cars marketed by merek yang dipasarkan oleh divisi otomotif Astra, maka ACC Astra automotive division, ACC booked an increase in total membukukan peningkatan total nilai pembiayaan sebesar financing value of 24% in 2016, from the amount Rp22.1 24% sepanjang tahun 2016, dari Rp22,1 triliun pada tahun trillion in 2015 to Rp27.5 trilion. Total car financing, including 2015 menjadi Rp27,5 triliun. Jumlah pembiayaan mobil, heavy equipment, in 2016 reached 181,693 units, or higher termasuk alat berat, pada tahun 2016 mencapai 181.693 by 12% from 161,836 units financed in 2015. unit, atau naik 12% dari 161.836 unit dibiayai pada tahun 2015. 167
PEMBIAYAAN KENDARAAN BERMOTOR AUTOMOTIVE FINANCING Rencana Tahun 2017 Pada tahun 2016, bisnis pembiayaan otomotif mengalami Plans for 2017 In 2016, automotive financing business experienced more tingkat persaingan yang lebih tinggi, dengan ekspansi intensive competitive pressures, in line with expansion of the sektor perbankan pada segmen bisnis ini. Diperkirakan banking sector into this business segment. This condition is kondisi tersebut masih akan berlangsung pada tahun 2017 estimated to persist in 2017, while the national automotive ini dengan perkiraan kinerja penjualan otomotif nasional sales are projected to grow by 5%. diproyeksikan hanya akan bertumbuh sekitar 5%. Untuk menyikapi kondisi bisnis yang menantang, ACC akan In response to these challenging business conditions, ACC melakukan optimalisasi layanan dan memanfaatkan database will optimize services and leverage database utilization in dalam program pengelolaan hubungan pelanggan (customer the Customer Relationship Management (CRM) programs relationship management/CRM) untuk memaksimalkan to maximize customer satisfaction and loyalty. Information kepuasan dan loyalitas pelanggan. Kemampuan teknologi technology and digitalization capabilities will also be informasi dan digitalisasi juga akan diperkuat untuk enhanced to support the sales and underwriting processes mendukung fungsi penjualan dan underwriting dalam as implementation of the business growth strategy for rangka strategi pertumbuhan melalui penetrasi pasar expansion of market penetration. ACC also pays attention to yang lebih luas. ACC juga menaruh perhatian yang besar operational funding availability with optimum cost of fund atas ketersediaan sumber dana operasional dengan biaya and backed by a better account receivables management yang paling optimal dan didukung dengan proses account process, as an advantage to win the competition and also receivables management yang diharapkan akan lebih baik, as an opportunity to expand into new potential areas, such tak hanya sebagai kekuatan untuk memenangkan persaingan as investment financing, working capital financing and pasar namun juga sebagai peluang untuk berekspansi pada multipurpose financing. prospek bisnis baru yang terbuka untuk digarap, antara lain usaha pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan multiguna. Toyota Astra Financial Services (TAF) TAF adalah perusahaan gabungan yang didirikan pada tahun Toyota Astra Financial Services (TAF) TAF was established in 2006 as a joint venture company 2006 dengan kepemilikan saham sebesar 50% oleh masing- with shareholding of 50% each by the Company and masing Perseroan dan Toyota Financial Services Corporation, Toyota Financial Services Corporation, and is part of a global dan merupakan bagian dari jaringan usaha pembiayaan financing services network providing support to Toyota's global yang mendukung penjualan Toyota. sales activities. Produk dan Jasa Dalam menjalankan perannya sebagai bagian dari rantai Products and Services In exercising its role as part of the Toyota value chain, TAF usaha Toyota, TAF memberikan dukungan finansial dalam provides financial support in the form of multipurpose bentuk fasilitas pembiayaan multiguna untuk kepemilikan financing for ownership of car, particularly Toyota brand, mobil khususnya merek Toyota, fasilitas pembiayaan modal working capital financing and investment financing. TAF kerja dan fasilitas pembiayaan investasi. TAF menyediakan offers flexible financing scheme based on conventional and skema pembiayaan yang fleksibel berdasarkan prinsip sharia principles to suit the customers' needs. syariah atau konvensional sesuai kebutuhan pelanggan. Pada tahun 2016, TAF berinisiatif melakukan ekspansi In 2016, TAF carried out business expansion, among others, bisnisnya, diantaranya dengan melakukan kerja sama more intensive partnership with Toyota dealers to support car yang lebih intensif dengan dealer-dealer Toyota dengan inventory adequacy for operational needs through Inventory memfasilitasi ketersediaan stok mobil untuk kebutuhan Financing and launching financing facility for purchases of 168
operasional melalui Inventory Financing serta meluncurkan Daihatsu cars. Other than that, TAF is currently developing fasilitas pembiayaan untuk pembelian mobil bermerek plans to assist dealers in expanding their coverage to Daihatsu. Selain itu, saat ini juga sedang dikembangkan customers by leveraging on branchless concept distribution rencana untuk mendukung ekspansi jangkauan dealer pada in areas where TAF has no branch representation (branchless konsumen dengan memanfaatkan sarana distribusi di daerah concept). yang belum terdapat cabang TAF (branchless concept). Pemasaran dan Jaringan Penjualan Pada tahun 2016, TAF melakukan kegiatan operasional di 32 Marketing and Sales Network In 2016, TAF ran its operational activities through 32 cabang dan 1 kantor perwakilan di Jawa Tengah. Jaringan branches and 1 representative office in Central Java. The distribusi ini menjangkau para pelanggan di Sumatera, Jawa, entire distribution network reaches customers in Sumatera, Bali, Kalimantan dan Sulawesi. Java, Bali, Kalimantan and Sulawesi. Pangsa Pasar TAF mengukur pangsa pasar berdasarkan persentase Market Share TAF measures market share based on percentage to total terhadap total penjualan mobil baru bermerek Toyota secara credit sales of new Toyota cars. In 2016, market share kredit. Pada tahun 2016, peraihan pangsa pasar cukup stabil performance was relatively stable at 18% (source: internal pada angka 18% (sumber: data riset internal). research data). Pendanaan Pada bulan Maret 2016, TAF menerbitkan Shogun Bond Funding In March 2016, TAF issued a USD 50 million Shogun Bond. senilai 50 juta Dolar AS. Pendanaan usaha juga didukung Operational funding was also backed by the issuance of oleh penawaran Obligasi Berkelanjutan II Dengan Tingkat Continuance Bonds II with Fixed Interest Rate Phase I in the Bunga Tetap Tahap I senilai Rp1,5 triliun, terdiri dari dua seri, amount of Rp1.5 trillion, consisting of two series: Series A yakni Seri A dengan nilai nominal Rp500 miliar dan tingkat with nominal value of Rp500 billion at fixed interest rate bunga tetap 7,7% berjangka waktu 370 hari kalender, dan of 7.7% and tenor of 370 calendar days and Series B with Seri B dengan nilai nominal Rp1,0 triliun dan tingkat bunga nominal value of Rp1.0 trillion at fixed interest rate of 8.4% tetap 8,4% berjangka waktu 36 bulan. Obligasi Berkelanjutan and tenor of 36 months. The Continuance Bonds were given ini mendapatkan peringkat AAA(idn) dari PT Fitch Rating AAA(idn) rating from PT Fitch Rating Indonesia. Indonesia. 169
PEMBIAYAAN KENDARAAN BERMOTOR AUTOMOTIVE FINANCING Kinerja Penjualan Langkah strategis TAF untuk melakukan pengembangan Sales Performance TAF's strategic business expansion initiative for offering bisnis melalui penawaran produk Inventory Financing bagi Inventory Financing to Toyota dealers and financing the dealer Toyota dan pembiayaan pembelian mobil Daihatsu purchases of Daihatsu cars boosted an improvement in its dapat mendorong peningkatan kinerja keuangan TAF. Pada financial performance. In 2016, TAF realized total financing tahun 2016, TAF merealisasikan total pembiayaan senilai of Rp13.5 trillion or growing by approximately 37% from Rp13,5 triliun atau bertumbuh sekitar 37% dari jumlah the 2015 amount of Rp9.8 trillion, with a total of 81,522 tahun 2015 sebesar Rp9,8 triliun, dengan sebanyak 81.522 units of car compared to 65,195 units of car financed in the unit mobil dibandingkan 65.195 unit mobil yang dibiayai previous year, or up by 25%. setahun sebelumnya, atau naik sebesar 25%. Rencana Tahun 2017 TAF senantiasa berupaya meningkatkan perannya Plans for 2017 TAF continually strives to elevate its role as a critical part sebagai bagian penting dalam rantai bisnis Toyota untuk of the Toyota value chain and provide support to sales mendukung volume penjualan di seluruh wilayah Indonesia. volume in all areas of Indonesia. However, we must also Namun demikian perlu dicermati bahwa pada tahun 2016 be more vigilant that there was a market shifting to the terdapat pergeseran pada segmen konsumen dengan lower-income consumer segment in 2016, in line with the tingkat pendapatan yang lebih rendah seiring maraknya introduction of numerous car models with more affordable peluncuran model-model mobil yang memiliki harga pricing. To anticipate this higher risk, TAF strives to focus on jual lebih ekonomis. Sebagai langkah antisipasi dalam strengthening the monitoring and collection management menghadapi peningkatan risiko tersebut, TAF berupaya processes. In addition, several strategies are to be applied in memperkuat proses pemantauan dan pengelolaan tagihan 2017 to grow performance in subsequent years, including: kepada nasabah. Selain itu, beberapa strategi yang akan dikerahkan pada tahun 2017 untuk menumbuhkan kinerja di tahun-tahun mendatang adalah: meningkatkan dukungan sebagai perusahaan
increasing support as captive finance company for both pembiayaan utama untuk transaksi pembelian mobil Toyota and Daihatsu, Toyota dan Daihatsu, menerapkan model bisnis baru untuk pembiayaan bisnis
implementing new business model for fleet and retail ritel dan armada, business financing, mengedepankan fokus pada optimalisasi layanan dan emphasizing focus on service experience and customer loyalitas konsumen, dan retention, and peluncuran branding yang diperbaharui.
launching new branding. Federal International Finance (FIFGROUP) FIFGROUP adalah perusahaan pembiayaan yang didirikan pada Federal International Finance (FIFGROUP) FIFGROUP is a consumer financing company established in tahun 1989 oleh Astra dengan misi untuk mendukung penjualan 1989 by Astra to serve the mission of supporting the retail ritel sepeda motor Honda melalui penyediaan fasilitas pembiayaan sales of Honda motorcycles by providing conventional and konvensional dan syariah. FIFGROUP terus berkembang dengan sharia financing. FIFGROUP continues to expand and to menambahkan rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk diversify its financing products in order to fulfill the diverse memenuhi berbagai keperluan pelanggan. needs of customers. 170
Produk dan Jasa FIFGROUP menyediakan berbagai jenis produk pembiayaan Products and Services FIFGROUP provides many types of financing products, which yang disalurkan melalui bisnis unit yang berbeda. Portofolio are offered through different business units. The largest aset terbesar adalah pembiayaan motor Honda baru yang asset portfolio is new Honda motorcycle financing under ditawarkan dengan merek dagang FIFASTRA. Unit bisnis the brand name FIFASTRA. The multipurpose financing multipurpose financing memberikan fasilitas kredit barang business unit provides SPEKTRA credit for consumer goods, konsumsi umum SPEKTRA, khususnya untuk pembelian particularly for purchasing electronics and household goods. barang elektronik dan peralatan rumah tangga. Pada tahun In 2016, FIFGROUP also formed a new business unit for 2016, FIFGROUP juga membentuk unit bisnis baru yakni handling micro working capital financing and religious tour mikro modal kerja financing dan religious tour financing. financing. To serve the moslem consumer segment that Untuk melayani konsumen muslim yang memiliki potensi promises good potentials in Indonesia, FIFGROUP also offers besar di Indonesia, FIFGROUP menyediakan pilihan produk product selections with sharia principles in every existing dengan kaidah syariah di setiap unit bisnis yang ada. business unit. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Pada akhir tahun 2016, FIFGROUP mengelola jaringan Marketing and Sales Network At the end of 2016, FIFGROUP managed an extensive operasional yang luas untuk menghadirkan pelayanan operational network to deliver the best service to customers, terbaik bagi pelanggan, terdiri dari 194 kantor cabang dan covering 194 branch offices and 419 points of service 419 titik layanan di seluruh Indonesia. throughout Indonesia. FIFGROUP juga terus menumbuhkan bisnis kemitraan untuk FIFGROUP also develops partnerships to expand service memperluas cakupan layanan dan jangkauan jaringan, coverage and network reach, including with dealers/ antara lain dengan dealer/jaringan ritel/ATPM, seperti Lotte retailers/brand holding agent, for example Lotte Mart that Mart yang menyediakan fasilitas instalasi kios lotte, serta offers the facility lotte stand. There are also cooperative kerja sama dengan korporasi, termasuk BTPN dan Gojek, agreements with corporations, such as BTPN and Gojek, dalam skema pelanggan grup untuk pembiayaan armada in a group scheme for financing motorcycle fleets that sepeda motor yang memberikan kontribusi nilai pembiayaan generate financing contribution in significant value with dalam jumlah besar dengan tingkat risiko yang terkendali. controlled risk. In 2016, a micro partnership was established Pada tahun 2016, dibentuk kemitraan mikro dengan salah with a subsidiary of PT United Tractors Tbk, Bina Pertiwi, satu anak perusahaan PT United Tractors Tbk, Bina Pertiwi, for procurement of farming four-wheled tractors, as well as untuk pengadaan traktor pertanian roda empat dan kerja cooperation with travel agents for financing religious travel sama religi travel agent untuk pembiayaan paket perjalanan packages, which are currently available through 14 partner religi yang hingga saat ini sudah tersedia melalui 14 travel travel agents. agent. 171
PEMBIAYAAN KENDARAAN BERMOTOR AUTOMOTIVE FINANCING Pangsa Pasar Untuk tahun 2016, FIFGROUP dapat meraih pangsa pasar Market Share In 2016, FIFGROUP achieved market share of 50% of the sebesar 50% dari seluruh penjualan kredit motor Honda, total credit sales of Honda motorcycles, increasing when meningkat jika dibandingkan pencapaian sebesar 49% dari compared to last year's figure of 49% (source: internal tahun sebelumnya (sumber: data riset internal). research data). Pendanaan Pada tahun 2016, komposisi pendanaan FIFGROUP terdiri Funding In 2016, FIFGROUP maintained funding composition made dari 36% berasal dari collection, dan ditunjang dengan joint up of 36% sourced from collections, and supported by joint financing sebesar 22%, obligasi 17%, sindikasi luar negeri financing with 22%, bonds 17%, offshore syndicated loans 6%, pinjaman bilateral 15% dan sisanya sebesar 4% dari 6%, bilateral loans 15% and the remaining 4% from short- pinjaman jangka pendek. term loans. Kinerja Penjualan Pada tahun 2016, FIFGROUP mencatat kenaikan jumlah Sales Performance In 2016, FIFGROUP recorded an increase in total number of kontrak dari 3,2 juta unit pada tahun 2015 menjadi 3,5 contracts from 3.2 million units in 2015 to 3.5 million units juta unit serta peningkatan nilai kontrak sebesar 13% dari as well as higher contract value by 13% from Rp28.8 trillion Rp28,8 triliun menjadi Rp32,6 triliun. to Rp32.6 trillion. Jumlah nasabah aktif telah mencapai 4,4 juta, atau naik 5% There were a total of 4.4 million active customers, increasing dari 4,2 juta nasabah aktif yang terdata pada tahun 2015. by 5% from 4.2 million of registered active customers Total pembiayaan untuk transaksi pembelian sepeda motor in 2015. Financing was provided for the purchase of 1.4 Honda baru adalah 1,4 juta, relatif masih sama dibandingkan million of new Honda motorcycles, relatively unchanged in dari tahun sebelumnya, namun total nilai pembiayaan untuk comparison to the previous year, although total financing tahun 2016 meningkat sebesar Rp20,9 triliun dibandingkan value in 2016 increased to Rp20.9 trillion when compared tahun 2015 dengan pembiayaan sebesar Rp19,5 triliun. to 2015 with financing amount of Rp19.5 trillion. FIFGROUP FIFGROUP juga telah melakukan pembiayaan sepeda motor also recorded financing for a total of 1,173,625 units of used bekas sejumlah 1.173.625 unit (2015: 917.423 unit) dengan motorcycles (2015: 917,423 units) valued at Rp7.6 trillion nilai Rp7,6 triliun (2015: Rp5,9 triliun). Selain itu jumlah (2015: Rp5.9 trillion). In addition, multipurpose financing pembiayaan multiguna mencapai sebesar Rp3,4 triliun, atau reached Rp3.4 trillion, or rising from Rp2.8 trillion booked meningkat dari sejumlah Rp2,8 triliun yang dibukukan pada in the previous year. tahun sebelumnya. 172
Rencana Tahun 2017 Untuk strategi pertumbuhan bisnis, FIFGROUP mencanangkan Plans for 2017 For business development strategy, FIFGROUP sets out rencana kerja pada tahun 2017 yang terfokus pada 2017 work plans focusing on developing micro financing pengembangan produk micro financing & e-commerce, & e-commerce, community-based marketing and big data community-based marketing dan big data analysis. Dalam analysis. In the past few years, information technology beberapa tahun terakhir, perkembangan teknologi informasi advances coupled with rising income of the middle class yang diiringi dengan pertumbuhan pendapatan masyarakat consumer stimulated the growth of e-commerce as an segmen kelas menengah telah memacu laju pertumbuhan alternative choice of distribution available to the modern bisnis e-commerce di Indonesia sebagai salah satu sarana society in Indonesia. To capitalize on this potential, FIFGROUP distribusi pilihan masyarakat modern. Untuk menggali has begun making preparations in term of infrastructure, potensi tersebut, FIFGROUP telah mulai mempersiapkan system and human capital as the foundation for its kemampuan infrastruktur, sistem dan sumber daya manusia e-commerce (community based marketing) capabilities to dalam rangka merintis bisnis e-commerce (community based support the growth of FIFASTRA & SPEKTRA in subsequent marketing) untuk mendukung pertumbuhan FIFASTRA & years. SPEKTRA di tahun-tahun yang akan datang. 173
PEMBIAYAAN ALAT BERAT HEAVY EQUIPMENT FINANCING Surya Artha Nusantara Finance (SANF) dan Komatsu Astra Surya Artha Nusantara Finance (SANF) and Komatsu Astra Finance Finance (KAF) memberikan dukungan finansial untuk investasi (KAF) provide financial support for investment in heavy equipment alat berat yang dipasarkan oleh PT United Tractors Tbk (UT). products that are marketed by PT United Tractors Tbk (UT). Prospek Pembiayaan Alat Berat Kinerja penjualan alat berat belum mengalami peningkatan Heavy Equipment Financing Outlook Heavy equipment sales have not significantly improved yang signifikan seiring krisis ekonomi yang berimbas as the economic crisis continued to adversely affect the pada industri-industri konsumen alat berat, yaitu sektor financial performance of major heavy equipment customers, pertambangan, agribisnis, kehutanan, dan konstruksi. Selaras which consists of the mining, agribusiness, forestry, and dengan fokus untuk efisiensi biaya operasional, konsumen construction industries. In line with operational focus for alat berat memilih untuk menunda investasi kepemilikan cost efficiency, heavy equipment customers opt to delay barang modal dengan berupaya memperpanjang masa capital expenditure in favor of extending the lifecycle of their pakai yang telah digunakan. Dalam kondisi demikian, existing equipment. Under such conditions, heavy equipment pembiayaan yang dibutuhkan oleh konsumen alat berat customers mostly require financing support for purposes of masih akan terkonsentrasi pada pembelian suku cadang. spare parts purchasing. Financial services providers have Pelaku bisnis jasa keuangan juga lebih intensif memperluas also intensified efforts to expand product offerings to fulfill penawaran fasilitas pembiayaan pada kebutuhan modal working capital and other supporting financing needs, in kerja, dan fasilitas pembiayaan pelengkap lainnya, sesuai line with business development aspirations addressed in OJK dengan semangat pengembangan bisnis yang tertuang regulation No. 29/POJK.05/2014. dalam Peraturan No. 29/POJK.05/2014. Sektor konstruksi masih akan menjadi segmen konsumen The construction sector will remain as the primary target customer utama bagi usaha pembiayaan alat berat, seiring dengan for the heavy equipment financing business in light of the komitmen Pemerintah untuk mendorong pembangunan sarana Government's strong commitment to boost the development of infrastruktur dasar di seluruh wilayah tanah air dalam rangka basic infrastructure in all areas of the country in order to optimize mengoptimalkan prospek pembangunan bangsa ke depan. national development potentials in the future. Lonjakan harga batu bara sejak bulan September 2016 Drastic improvement in coal prices that began in September memberikan harapan bagi prospek sektor alat berat dan 2016 brought hope for better prospects in 2017 for the pembiayaannya di tahun 2017. Walaupun masih bergerak heavy equipment business, and its financing. While still 174
secara fluktuatif, diperkirakan harga tidak akan kembali moving in fluctuations, it is projected that prices will not menyentuh titik terendah di kisaran 40-50 Dolar AS per linger within the historical lowest range of US Dollar 40-50 ton, dan terlihat kegiatan pertambangan dan kebutuhan per tonnes. Also, there have been positive developments untuk pembelian alat berat sudah bergerak lebih positif di in overall activities in the mining sector, as well as heavy penghujung tahun 2016. equipment demand, toward the end of 2016. Surya Artha Nusantara Finance (SANF) SANF adalah perusahaan jasa keuangan yang didirikan oleh Surya Artha Nusantara Finance (SANF) SANF is a financial services company jointly formed by the Perseroan dan Marubeni Corporation dengan komposisi Company and Marubeni Corporation under a 60%-40% kepemilikan 60%-40%. SANF mengemban misi penting shareholding structure. SANF serves a critical mission of dalam memberikan dukungan finansial pada pembiayaan providing financial support for sales of heavy equipment alat berat dan fasilitas pendukung, khususnya pada kegiatan and related products, in particular UT in its business as sole penjualan UT sebagai distributor tunggal produk alat berat distributor of Komatsu heavy equipment products. Komatsu. Produk dan Jasa SANF menawarkan fasilitas pembiayaan yang komprehensif, Products and Services SANF offers a comprehensive financing solution, pursuant to sesuai dengan ketentuan POJK tahun 2014 yaitu pembiayaan POJK 2014 allowing investment financing, working capital investasi, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan multi guna financing and multi-purpose financing, which currently yang hingga saat ini dilakukan melalui skema financial lease, covers financial lease, consumer finance, factoring and pembiayaan konsumen, anjak piutang dan fasilitas modal working capital financing. SANF works in partnership with usaha. Selain bermitra dengan UT dalam program pembiayaan UT in financing and sales program, as well as with FIF Group dan penjualan, SANF juga menjalin kerja sama dengan FIF through a joint financing scheme. Group dalam skema pembiayaan bersama (joint financing). Pemasaran dan Jaringan Penjualan SANF tidak melakukan ekspansi jaringan distribusi pada tahun Marketing and Sales Network SANF had no network expansion program implemented in 2016 dan tetap beroperasi melalui 11 kantor representatif 2016 and maintained operations out of 11 representative yang tersebar di kota-kota besar di Indonesia untuk melayani offices in large cities throughout Indonesia to serve customers, pelanggan, yang saat ini terdiri dari perusahaan medium dan who currently consist of medium and low-scale companies 175
PEMBIAYAAN ALAT BERAT HEAVY EQUIPMENT FINANCING kecil di segmen usaha kontraktor dan perdagangan. Dengan engaged in contracting and trading businesses. In light of masih stagnannya kondisi perekonomian nasional yang stagnant national economic conditions that impacted to the berdampak pada lesunya bisnis pertambangan di Indonesia, slowdown of the mining industry in Indonesia, SANF has no SANF belum merencanakan langkah ekspansi dalam waktu plans for expansion in the near future, and will instead focus dekat, dan akan menggali potensi diversifikasi ke sektor on potentials for diversification into other sectors also using industri pengguna alat berat lainnya seperti konstruksi di heavy equipment, including construction, in subsequent tahun-tahun mendatang. years. Pangsa Pasar SANF mengukur pangsa pasar berdasarkan porsi dari total Market Share SANF measures market share based on the percentage of penjualan kredit UT. Belum stabilnya harga komoditas pada total credit sales of UT. Continued instability of commodities sektor pertambangan dan agribisnis berpengaruh terhadap prices in the mining and agribusiness industries affected pembiayaan baru yang dilakukan oleh perusahaan dan the volume of new financing acquired by SANF, resulting in membuat pangsa pasar tahun 2016 turun dari sekitar 50% market share to decline from approximately 50% in 2015 to di tahun 2015 menjadi sekitar 20% (sumber: data riset about 20% in 2016 (source: internal research data). internal). Pendanaan SANF menerapkan kebijakan pemberian kredit dalam denominasi Funding SANF applies a policy to match the denomination of funding yang sama dengan sumber pendanaan. Sehingga, pembiayaan source to financing provided to customers, wherein Rupiah dalam Rupiah akan menggunakan sumber pendanaan dalam financing uses domestic sources and financing in US Dollars negeri, sedangkan pembiayaan berdenominasi Dolar AS is through cross currency swap (CCS). dilakukan melalui cross currency swap (CCS). Namun dengan pemberlakuan peraturan OJK terkait transaksi However, following the enactment of OJK ruling regarding dalam mata uang asing, mayoritas pendanaan dialihkan pada limitations on transactions using foreign currencies, SANF sumber pendanaan domestik, termasuk pasar obligasi. Pada has switched to local funding sources, including bonds. In tahun 2016, sumber pendanaan terdiri dari 83% berasal dari 2016, funding consisted of 83% from domestic sources sumber dalam negeri dan sisanya sebesar 17% dari luar negeri. and the remaining 17% from offshore loans. Funding Komposisi dana terdiri dari 62% dalam bentuk obligasi, 17% composition is: 62% in bonds, 17% in medium term notes, berasal dari medium term notes, 13% dari fasilitas pinjaman 13% in syndicated/club deals and the remaining 8% in sindikasi/club deal dan 8% sisanya dalam bentuk pinjaman bilateral loans. bilateral. 176
Kinerja Penjualan Dalam menyikapi kondisi perekonomian yang berpotensi Sales Performance In response to the economic conditions that could potentially menekan kinerja dan kemampuan debitur untuk melakukan dampen the performance and ability of customers to meet pembayaran kewajiban pinjamannya, SANF melakukan financing liabilities, SANF proactively applies strategic berbagai langkah strategis untuk menjaga kualitas aset measures to maintain its assets in good quality. As an initial yang baik. Sebagai langkah awal yang bersifat preventif, and preventive step, SANF performs thorough customer dilakukan analisa dan seleksi calon debitur yang cermat selection and analysis processes in acquiring new financing dalam proses akuisisi kontrak pembiayaan baru. Sementara contracts. Also, organizational restructuring was conducted agar dapat mengantisipasi terjadinya penurunan kualitas to strengthen the asset management function in order to kredit, penguatan fungsi manajemen aset dilakukan melalui enhance capabilities to anticipate deterioration in asset restrukturisasi organisasi. quality. Pada akhir tahun 2016, SANF mencatat portofolio At the end of 2016, SANF recorded a portfolio of total pembiayaan senilai Rp6,5 triliun, naik 2% dibandingkan financing value Rp6.5 trillion, increasing 2% in comparison sejumlah Rp6,3 triliun pada tahun 2015. Sedangkan jumlah to Rp6.3 trillion booked in 2015. New financing acquired pembiayaan baru yang disalurkan kepada pelanggan was Rp3.1 trillion, almost the same amount of new financing mencapai Rp3,1 triliun, atau hampir sama dibandingkan booked in 2015. nilai pembiayaan baru pada tahun 2015. Rencana Tahun 2017 Walaupun harga batu bara mulai bergerak naik di tahun Plans for 2017 While coal prices began to move on an upward trend in 2016, SANF memproyeksikan bahwa dampaknya pada 2016, SANF estimates that the resulting impact on sales bisnis penjualan peralatan berat tidak akan dirasakan of heavy equipment will not be significant in short term. In secara signifikan dalam waktu dekat. Peluang pertumbuhan fact, business development opportunities are more evident bisnis justru lebih terlihat jelas pada sektor konstruksi, in the construction sector, driven by government programs dipicu oleh program pemerintah untuk pembangunan to develop national infrastructure. However, construction infrastruktur secara nasional. Namun demikian, proyek projects are generally characterized by short-term contracts, konstruksi memiliki karakteristik yang bersifat jangka such that customers from this segment usually prefer pendek, sehingga pelanggan sektor ini lebih mengutamakan to procure heavy equipment through rental rather than skema penyewaan alat berat dibandingkan financial lease. financial lease. To capitalize on this opportunity, SANF is Untuk memanfaatkan peluang tersebut, saat ini SANF dalam currently in the process of establishing a subsidiary to handle proses mendirikan dan mempersiapkan anak perusahaan this business, which is scheduled to commence commercial yang akan melayani bisnis tersebut, dan diperkirakan akan operations in 2017. mulai beroperasi pada awal tahun 2017. Selain itu, SANF juga akan melakukan diversifikasi Furthermore, SANF will also diversify its product offering by penawaran produk pada lini usaha baru yang kini telah exploring new businesses currently available to financing terbuka bagi perusahaan pembiayaan, antara lain skema companies, including investment financing, working capital pembiayaan investasi, pinjaman modal kerja dan kredit financing and multi-purpose financing. Business expansion multiguna. Pengembangan bisnis juga akan dilakukan will also leverage on synergy with Astra Group on a larger dengan memanfaatkan potensi sinergi dalam jaringan Grup scale. Astra. 177
PEMBIAYAAN ALAT BERAT HEAVY EQUIPMENT FINANCING Komatsu Astra Finance (KAF) KAF adalah perusahaan pembiayaan yang didirikan Komatsu Astra Finance (KAF) KAF is a finance company established by Astra Group (50%) oleh Grup Astra (50%) dan Grup Komatsu (50%) untuk and Komatsu Group (50%) to support sales activities of mendukung kegiatan penjualan alat berat Komatsu dan Komatsu heavy equipment and related products in Indonesia. produk pendukungnya di Indonesia. Karenanya, struktur Therefore, KAF's business structure and work plan refers to bisnis dan rencana kerja KAF mengacu pada rancangan Komatsu's business plan as prepared by PT United Tractors bisnis Komatsu, yang disusun oleh PT United Tractors Tbk. Tbk. (UT), a subsidiary of Astra Group serving as Komatsu (UT), anak perusahaan Grup Astra yang menjadi distributor distributor in Indonesia. Komatsu di Indonesia. Produk dan Jasa KAF menyediakan fasilitas pembiayaan multi guna, Products and Services KAF provides multi-purpose financing, primarily for utamanya bagi pelanggan produk Komatsu yang dipasarkan customers of Komatsu products marketed by UT. Besides oleh UT. Selain menawarkan paket pembiayaan untuk offering financing facility for Komatsu heavy equipment investasi alat berat Komatsu, KAF dan UT juga bekerja sama investment, KAF and UT also collaborate in designing and dalam merancang dan menawarkan berbagai program offering various programs to support sales volume, including yang mendukung volume penjualan, antara lain termasuk trade-in and spare-parts financing programs. program trade-in dan pembiayaan suku cadang. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Rancangan kegiatan pemasaran KAF mengacu pada Marketing and Sales Network KAF's marketing plans refer to Komatsu's business plan perencanaan bisnis Komatsu yang ditetapkan oleh UT. Secara as prepared by UT. In general, Komatsu's business is garis besar, konsentrasi bisnis Komatsu terpusat pada sektor concentrated on the coal mining sector, serving in particular pertambangan batu bara, khususnya melayani pelanggan large mining companies that are based in Jakarta. Therefore, besar perusahaan tambang yang umumnya berkantor pusat KAF manages operational activities out of its head office di Jakarta, sehingga KAF mengelola kegiatan operasional located in the capital city. dari kantor pusat yang berada di ibu kota. Namun demikian, untuk menyikapi lemahnya sektor However, in response to the weakened mining sector that pertambangan dalam beberapa tahun ini Komatsu has continued over the past several years, Komatsu targets menyasar potensi pengembangan pasar pada segmen bisnis market development potentials in non-mining segments that non-tambang yang tersebar di berbagai lokasi strategis. are scattered in various strategic locations. Therefore, KAF Karenanya, KAF telah mengembangkan jaringan penjualan has expanded its sales network to support Komatsu sales untuk menunjang kegiatan penjualan Komatsu dengan activities by opening a representative office in Pekanbaru. membuka kantor perwakilan di Pekanbaru. Pangsa Pasar Pangsa pasar KAF, yang diukur berdasarkan persentase Market Share KAF's market share, as measured by the percentage of UT's terhadap total penjualan kredit UT, melonjak menjadi 40% total credit sales, increased to 40% in 2016 compare to 19% pada tahun 2016 dibandingkan 19% yang diraih pada in 2015. (source: internal research data) tahun 2015. (sumber: data riset internal) 178
Pendanaan Pada tahun 2016, KAF mendapatkan fasilitas pendanaan Funding In 2016, KAF obtained offshore and onshore financing dari luar dan dalam negeri sejumlah 525 juta Dolar AS dan facilities in the amount of US Dollar 525 million and Rp600 Rp600 miliar. billion. Kinerja Penjualan Pada tahun 2016, KAF membukukan kenaikan nilai Sales Performance In 2016, KAF recorded an increase in total financing value by pembiayaan sebesar 104% dari 61 juta Dolar AS pada 104% from US Dollar 61 million in 2015 to US Dollar 124 tahun 2015 menjadi 124 juta Dolar AS. Peningkatan kinerja million. This improvement in performance is attributed to tersebut merupakan dampak dari realisasi penjualan kontrak realized sales from contracts for heavy equipment investment investasi alat berat dengan beberapa pelaku usaha batu with several leading national coal mining companies, as bara terkemuka nasional serta didukung oleh tren positif supported by a positive trend of global coal prices. kenaikan harga komoditas batu bara. KAF juga mencatat lebih dari 70% volume pembiayaan pada Further, KAF booked more than 70% of total financing tahun 2016 yang bersumber dari segmen pelanggan baru. volume in 2016 from new customers. This achievement is Pencapaian prestasi tersebut didorong oleh tim pemasaran the result of strong marketing efforts to expand the overall yang tangguh untuk memperluas jaringan pemasaran. service coverage. Rencana Tahun 2017 Pada tahun 2017, UT akan melaksanakan ekspansi pada Plans for 2017 For 2017, UT plans to enter the construction market by sektor konstruksi dengan lini produk peralatan kecil dan offering its small and medium product line. In serving its menengah. Persiapan yang akan dilakukan oleh KAF mission as Komatsu's captive financing company, KAF will untuk menjalankan misinya dalam memberikan dukungan expand business network by opening representative offices pendanaan yang terjangkau bagi konsumen Komatsu in several prospective cities, along with investment in human adalah penambahan jaringan kantor perwakilan di beberapa capital enhancements to support the execution of strategies kota besar yang prospektif yang dipadukan dengan in line with the needs of the target consumers. pengembangan kompetensi sumber daya manusia untuk pelaksanaan eksekusi strategi yang tepat sesuai dengan kebutuhan konsumen. 179
PERBANKAN BANKING Astra melayani masyarakat perbankan Indonesia dengan Astra serves the banking customers in Indonesia by offering menghadirkan berbagai pilihan produk dan jasa perbankan a variety of innovative and quality banking products and yang inovatif dan berkualitas melalui PT Bank Permata Tbk services through PT Bank Permata Tbk (Permata Bank). (PermataBank). Prospek Industri Perbankan Dalam jangka panjang, perekonomian Indonesia diharapkan Banking Industry Outlook In the long-term, the Indonesian economy is expected akan tetap berkembang dengan baik. Dalam perannya untuk to grow consistently well. In serving its role to facilitate a memfasilitasi sistem keuangan dan pembayaran nasional bagi national payment and financial system for the Government, Pemerintah, bisnis dan masyarakat umum, sektor perbankan businesses and the general public, the banking sector will juga berpotensi menghasilkan return yang tinggi dan prospek continue to generate high return and favorable growth pertumbuhan yang baik, didukung dengan berkembangnya potentials, backed by a greater portion of the population jumlah populasi yang menikmati peningkatan penghasilan, earning higher income, as well as the growth of SME and pertumbuhan UKM dan transactional banking korporasi. corporate transactional banking. Increasing regulatory Dukungan regulasi juga berpihak pada sistem perbankan support also promotes a stronger and more robust banking untuk menjadikan sistem perbankan semakin kuat dan sehat system in the future, including Basel III capitalization and pada masa mendatang, dengan penerapan Basel III terkait liquidity. With regulatory compliance as well as application permodalan dan likuiditas. Dengan kepatuhan terhadap of prudent credit management system and selection process regulasi yang dipadukan dengan penerapan sistem manajemen to identify major industries that drive economic growth, the dan proses seleksi kredit yang cermat untuk mengidentifikasi banking sector will build a solid foundation for sustainable sektor industri utama yang menjadi motor pertumbuhan growth. ekonomi, perbankan nasional akan memiliki fondasi yang kokoh untuk menopang kesinambungan pertumbuhan. Namun pesatnya perubahan teknologi, diantaranya tren However, rapidly advancing technology, including trends pengembangan digitalisasi proses dan platform distribusi for digitalization of processes and the development of yang memperluas jangkauan dan akses dengan keunggulan more cost efficient delivery platforms, will induce the biaya yang lebih efisien, akan mendorong transformasi bisnis emergence of new business models and transform the model dan peta perbankan sehingga tingkat persaingan banking business. Hence, competition will become more semakin intensif, baik dari pelaku perbankan nasional, institusi intensive, with national banks, global financial institutions as keuangan global maupun perusahaan fintech yang marak well as fast-developing fintech companies operating in the berkembang saat ini. Seiring perubahan tersebut, kebutuhan industry. With the changing business environment, growing 180
dan tuntutan konsumen juga akan semakin bervariasi, yang customer sophistication leads to demand for greater product mengharuskan bank untuk merancang diferensiasi produk and feature variety, and banks are challenged to offer dan layanan sesuai karakteristik segmen konsumen yang differentiated products and services to match the distinctive berbeda. characteristics of different consumer segments. Bank Permata Bank Permata adalah bank yang sahamnya tercatat di Bursa Permata Bank Permata Bank is a bank whose shares are listed on the Efek Indonesia, dengan pemegang saham utama Perseroan Indonesia Stock Exchange, with the main shareholders are dan Standard Chartered Bank, masing-masing dengan the Company and Standard Chartered Bank, each owning kepemilikan sebesar 44,56%. Nilai kapitalisasi pasar Bank 44.56%. Permata Bank has market capitalization of Rp12.4 Permata adalah sebesar Rp12,4 triliun pada akhir tahun 2016 trillion at the end of 2016 Produk dan Jasa Bank Permata menawarkan produk dan jasa perbankan Products and Services Permata Bank offers innovative and comprehensive banking yang inovatif dan komprehensif. Bank Permata memiliki products and services. Permata Bank aspires to become aspirasi untuk menjadi penyedia jasa keuangan terkemuka a leading financial services provider in Indonesia with a di Indonesia dengan fokus bisnis di segmen komersial dan business focus on the commercial and consumer segments. consumer. Bank Permata melayani lebih dari dua juta nasabah Permata Bank serves more than two million customers dengan memberikan layanan finansial yang menyeluruh dan by offering the best and complete financial services for terbaik untuk pemenuhan kebutuhan nasabah individu dan individual customers and families. Permata Bank also serves keluarga. Bank Permata juga melayani nasabah korporasi corporate and institutional clients through the value chain maupun institusi dengan pendekatan pada solusi rantai bisnis solution approach and integrated transaction banking dan kemampuan transaction banking yang terintegrasi. capabilities. Pemasaran dan Jaringan Pelayanan Untuk memberikan layanan terbaik kepada para nasabah Marketing and Sales Network To provide the best service to customers throughout Indonesia, di seluruh Indonesia, Bank Permata mengelola jaringan Permata Bank manages an extensive operational network, operasional yang luas, terdiri dari 56 kantor cabang, 253 made up of 56 branch offices, 253 sub-branches, 22 cash kantor cabang pembantu, 22 kantor kas, 22 kas keliling/mobil, offices, 22 mobile branches, 6 payment points and 1,008 6 poin pembayaran dan 1.008 unit ATM. Bank Permata juga ATMs. Permata Bank also offers the most advanced e-channel menyediakan fasilitas e-channel paling mutakhir, mencakup capabilities, including mobile banking and internet banking. fasilitas mobile banking dan internet banking. 181
PERBANKAN BANKING Bank Permata menekankan fokus bisnis pada sektor consumer Permata Bank emphasizes business focus on the prime quality dan komersial berkualitas baik untuk menumbuhkan consumer and commercial sectors to grow the retail banking perbankan ritel dan UKM/korporasi yang senantiasa and SME/corporate segment positively. One of the main work baik. Salah satu fokus kerja utama adalah akselerasi targets is accelerated growth of current accounts and savings pertumbuhan giro dan tabungan, dilakukan melalui berbagai accounts (CASA), to be achieved by improvement initiatives in inisiatif perbaikan dalam penawaran produk, optimalisasi terms of product offering, transactional banking capabilities kemampuan perbankan transaksional, pelayanan pada optimization, customer service, e-channel capabilities, as well nasabah, kemampuan e-channel, serta product bundling as product bundling and cross selling. Permata Bank continues dan cross selling. Peningkatan kemampuan perbankan to optimize transaction banking capabilies by operational transaksional dicapai baik melalui kemitraan operasional partnerships to deliver service convenience to customers and untuk menghadirkan kemudahan layanan bagi nasabah, strategic collaboration with renowned technology companies maupun kolaborasi strategis dengan perusahaan teknologi to explore opportunities of accelerating transaction banking terdepan dalam upaya akselerasi pengembangan kemampuan capabilities, including developing the next generation of transaksional, termasuk penggunaan platform digital. Dari sisi digital banking platforms. In terms of products, targets are produk juga ditargetkan penetrasi pasar yang lebih baik untuk set for better market penetration of products with high- produk dengan potensi return yang tinggi, antara lain kredit return potential, such as retail loans and credit cards, and ritel dan kartu kredit, sedangkan untuk pelanggan korporasi for corporate clients, an approach leaning on industry-based akan ditingkatkan pendekatan pada solusi berbasis sektor solutions will be emphasized as part of the value chain industri sebagai bagian dari strategi akuisisi mata rantai bisnis. acquisition strategy. Pangsa Pasar Berdasarkan data perbankan nasional, Bank Permata termasuk Market Share Based on national banking data, Permata Bank is listed as a salah satu dari 10 bank terbesar di Indonesia; menempati top-10 bank in Indonesia; ranked as the 8th largest bank in peringkat 8 terbesar dari segi aset dan 9 terbesar dari segi terms of assets and 9th largest in terms of deposits (source: dana simpanan (dana pihak ketiga - DPK) (sumber: data riset internal research data). internal). Pendanaan Bank Permata terus berupaya untuk memperkuat struktur Funding Permata Bank strives to consistently improve its funding pendanaannya, terutama dengan meningkatkan rasio structure, particularly by a stronger growth in current dana murah melalui pertumbuhan giro dan tabungan account and saving account (CASA). Initiatives implemented (CASA). Berbagai inisiatif dilakukan terkait dengan dana related to deposits are product offering, transaction banking 182
simpanan, yaitu penawaran produk, optimalisasi kemampuan capabilities optimization, and maximizing focus on the transaction banking, dan memaksimalkan fokus pada customers, e-channel capabilities, product bundling and nasabah, kemampuan e-channel, product bundling dan cross cross selling. As a result, funding structure improvement selling. Terbukti perbaikan struktur pendanaan terlihat dari is reflected in the CASA ratio increasing from 38% in peningkatan CASA ratio dari 38% pada tahun 2015 menjadi 2015 to 47%, driven by a solid growth in saving accounts 47%, didukung pertumbuhan dana tabungan yang sehat and phasing out of high cost time deposits. serta penurunan deposito berjangka yang memiliki biaya bunga lebih tinggi. Bank Permata terus memperkuat permodalan yang dilakukan Permata Bank also strengthened capital by its rights issue melalui rights issue sebesar Rp5,5 triliun pada Juni 2016 dan of Rp5.5 trillion in June 2016 and capital injection of Rp1.5 dana setoran modal Rp1,5 triliun pada Desember 2016. trillion in December 2016. The additional capital allowed Penambahan modal tersebut membantu Bank Permata Permata Bank to maintain CAR ratio of 15.6% and CET-1/ menjaga rasio CAR sebesar 15,6% dan CET-1/Tier 1 ratio Tier 1 ratio of 11.8%, whilst facing significant loss in 2016. sebesar 11,8% di tengah kerugian yang signifikan pada 2016. Kinerja Penjualan Kinerja Bank Permata per 31 Desember 2016 ditandai Sales Performance Permata Bank's performance as at 31 December 2016 is dengan pembentukan beban penyisihan yang tinggi, untuk marked by allocating a high impairment charge, in order memastikan bahwa pengelolaan portofolio kredit dan to ensure the loan portfolio and balance sheet is managed neraca dilakukan berdasarkan prinsip kehati-hatian, dan prudently, resulting in Permata Bank booking a significant menyebabkan Bank Permata membukukan kerugian setelah net loss. Permata Bank managed maintaining healthy pajak yang signifikan. Bank Permata berhasil menjaga tingkat liquidity as reflected in LDR of 80% in December 2016. Also, likuiditas yang sehat sebagaimana tercermin pada loan to Permata Bank strives to improve funding structure, including deposit ratio (LDR) sebesar 80% di Desember 2016. Di sisi by increasing low-cost funds. This causes Permata Bank to lain, Bank Permata terus berupaya memperbaiki struktur increase CASA ratio to 47%, an improvement compared to pendanaannya, antara lain dengan terus meningkatkan 38% over the same period in the previous year. porsi dana murah. Hal tersebut menyebabkan Bank Permata berhasil meningkatkan rasio CASA menjadi 47%, lebih baik dibandingkan dengan rasio sebesar 38% pada periode yang sama tahun sebelumnya. Rencana Tahun 2017 Dengan iklim bisnis yang menantang, Bank Permata akan Plans for 2017 With challenging business environment, Permata Bank will mengerahkan daya dan upaya untuk memantapkan fondasi work hard to reinforce its business foundation to support bisnis yang lebih kuat untuk mendukung pertumbuhan ke future growth. For this, work priorities are directed toward depan. Untuk ini, prioritas kerja terarah pada upaya menjaga maintaining liquidity, improving profitability, sustaining likuiditas, memperbaiki profitabilitas, menjaga kualitas credit quality and maximize recovery and other initiatives kredit serta memaksimalkan recovery dan usaha lainnya to lower NPL. Furthermore, Permata Bank will also focus on untuk menurunkan NPL. Selain itu, prioritas kerja juga akan maximizing revenue sources from the good book, including: terarah pada upaya untuk memaksimalkan sumber-sumber CASA, fee-based income and retail/SME/sharia credit pendapatan dari good book, seperti: CASA, fee-based products as well as optimizing operational risk management. income serta produk-produk kredit ritel/SME/syariah serta mengoptimalkan operational risk management. 183
ASURANSI INSURANCE Komitmen Astra untuk meningkatkan kesejahteraan yang Astra is fully committed to improve better welfare for lebih baik bagi bisnis dan masyarakat di Indonesia diwujudkan the Indonesian people and businesses by offering a dengan menyediakan layanan perlindungan asuransi yang comprehensive range of insurance products and services komprehensif melalui PT Asuransi Astra Buana (Asuransi through PT Asuransi Astra Buana (Asuransi Astra) for general Astra) untuk kebutuhan proteksi asuransi umum dan PT Astra insurance protection and PT Astra Aviva Life (Astra Life) for Aviva Life (Astra Life) untuk proteksi asuransi jiwa. life insurance coverage. Prospek Industri Asuransi Industri asuransi di Indonesia memiliki prospek yang Insurance Industry Outlook The insurance industry in Indonesia has both short-term menjanjikan, baik dalam jangka pendek maupun jangka long-term promising prospects. The main contributing panjang. Hal tersebut didukung oleh demografi masyarakat factors are the demography of the population of Indonesia, Indonesia sebagai salah satu negara di dunia dengan populasi being one of the world's youngest populations and the yang relatif muda serta didominasi oleh grup individu dengan majority of the people within the working age category umur produktif bekerja dan masyarakat kelas menengah yang and a rapidly growing middle class. Improved social bertumbuh pesat. Dengan kenaikan tingkat kesejahteraan welfare and living standards also grow public awareness dan taraf hidup, demikian pula bertumbuh kesadaran as to the benefits of insurance protection to mitigate the masyarakat akan manfaat perlindungan asuransi baik untuk risks of prohibitive medical bills, as well as to shield against memitigasi risiko biaya pengobatan yang tinggi maupun business and financial risks arising from damage or loss untuk menangani risiko bisnis dan keuangan yang timbul dari of assets. In addition, the national life insurance segment kerusakan atau kehilangan aset. Selain itu, segmen industri recorded significantly low penetration level of below asuransi jiwa nasional mencatatkan tingkat penetrasi asuransi 2%, thus promising significant growth potentials of this yang cukup rendah, yaitu sekitar 2%, sehingga besar potensi business sector going forward. pertumbuhan segmen bisnis ini ke depan. Dari sisi regulasi, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebagai From a regulatory perspective, the Financial Services regulator industri juga memberikan dukungan yang positif Authority (Otoritas Jasa Keuangan - OJK) has prepared a untuk menunjang struktur industri asuransi yang lebih more comprehensive regulatory foundation to support a sehat dan menjamin perlindungan yang lebih baik bagi more robust insurance industry structure and to guarantee konsumen. Beberapa paket regulasi yang telah diluncurkan greater consumer protection. A number of regulation antara lain mengatur penetapan tarif premi, pembatasan packages have been issued to address, among others, 184
untuk penggunaan transaksi reasuransi dengan pihak setting premium rates, restrictions on the use of foreign re- asing, pengetatan struktur dan jumlah permodalan untuk insurance, tighter capital structure and capital requirements perusahaan asuransi jiwa, yang keseluruhannya bertujuan for life insurance companies. All these stipulations contribute untuk mendukung pertumbuhan industri asuransi yang to promoting sustainable growth of the insurance industry. berkesinambungan ke depan. Asuransi Astra Buana (Asuransi Astra) PT Asuransi Astra Buana (Asuransi Astra) memberikan solusi Asuransi Astra Buana (Asuransi Astra) PT Asuransi Astra Buana (Asuransi Astra) provides protection perlindungan untuk kendaraan bermotor, kesehatan dan solutions for motor vehicles, health and commercial usaha komersil melalui penawaran produk dan layanan jasa businesses by offering a comprehensive selection of asuransi konvensional dan syariah yang lengkap. conventional and sharia insurance products and services. Produk dan Jasa Jenis produk perlindungan asuransi yang ditawarkan oleh Products and Services Insurance coverage that are available from Asuransi Astra Asuransi Astra terdiri dari: include: Garda Oto dan Garda Motor, yaitu asuransi ritel untuk Garda Oto and Garda Motor, which are retail insurance perlindungan berbagai jenis kendaraan bermotor. for protection of all types of motor vehicles. Garda Medika untuk perlindungan kesehatan karyawan. Garda Medika for employee health protection. Asuransi komersial untuk perlindungan berbagai jenis Commercial insurance provides security for diverse usaha seperti properti, alat berat, marine cargo dan business types, such as property, heavy equipment, lainnya. marine cargo and many others. Asuransi syariah, mencakup seluruh lini produk asuransi Sharia insurance, covers all lines of retail, health and ritel, kesehatan dan komersil berbasis prinsip-prinsip commercial insurance, under the Islamic-based sharia syariah. principles. Portofolio yang dikelola pada akhir tahun 2016 terdiri dari The business portfolio managed at the end of 2016 consisted kontribusi asuransi kendaraan bermotor sebesar 55%, of motor vehicle insurance with 55% contribution, followed diikuti dengan bisnis asuransi komersial sebesar 35% dan by commercial insurance with 35% and the remaining 10% 10% sisanya berasal dari asuransi kesehatan. from health insurance. 185
ASURANSI INSURANCE Pemasaran dan Jaringan Penjualan Jaringan distribusi layanan yang dikelola Asuransi Astra Marketing and Sales Network Asuransi Astra manages a service distribution network terdiri dari 27 kantor cabang dan 37 unit layanan pada akhir comprising 27 branch offices and 37 service units at the end tahun 2016. Asuransi Astra senantiasa berkomitmen untuk of 2016. Asuransi Astra is fully committed to continuous menghadirkan berbagai inovasi layanan dan pengembangan service innovation and network expansion geared toward jaringan yang bertujuan untuk mengoptimalkan standar optimizing the service quality delivery to all customers. kualitas layanan yang diberikan kepada pelanggan. Selain itu, rancangan pengembangan juga mengakomodasi Further, business development plans also accommodate the berbagai kebutuhan pelanggan serta perubahan teknologi dan tren customers' growing needs as well as changes in technological gaya hidup yang terjadi. Salah satunya adalah tren digitalisasi yang advances and current lifestyle trends. One such factor is semakin marak berkembang dan merubah perilaku pelanggan digitalization trends, which are becoming more widespread and dan cara berbisnis. Menyikapi pergeseran perilaku pelanggan dan reshaping customer behaviors and the way we do business. To pola bisnis tersebut, Asuransi Astra bertekad untuk bertransformasi address these changes, Asuransi Astra is committed to becoming menjadi perusahaan asuransi berbasis digital terbaik di Indonesia Indonesia's most digital insurance provider, initiating this vision dan telah meluncurkan aplikasi digital secara intensif untuk semua by launching a comprehensive set of digital applications to all segmen produk dalam rangka memaksimalkan jangkauan distribusi market segments in order to support maximum reach of service layanan untuk mendukung strategi penetrasi pasar tanpa batas. distribution as part of the limitless market penetration strategy. Berbagai inovasi layanan mendukung rangkaian produk An extensive series of service innovation initiatives complement Asuransi Astra untuk memberikan kemudahan dan Asuransi Astra's diverse product offering designed for kenyamanan yang maksimal bagi pelanggan, antara lain: maximum customer ease and convenience, including: Garda Center, sebagai inovasi pusat layanan kemudahan Garda Center, a claims center innovation that delivers klaim untuk pelanggan di berbagai lokasi strategis, seperti maximum customer convenience in strategic locations, pusat perbelanjaan. Saat ini telah beroperasi sebanyak 20 such as shopping centers. Today, there are a total of 20 Garda Center yang tersebar di seluruh Indonesia. Garda Centers in operation throughout Indonesia. Garda Siaga 24 jam, yang menyediakan layanan bantuan Garda Siaga 24 hours, provides driving convenience with berkendara, terdiri dari Emergency Roadside Assistance on-the-road services, comprising Emergency Roadside yang telah diremajakan dengan inovasi teknologi hidrolik Assistance with new hydraulic technology innovation dan bantuan medis Emergency Medical Assistance, and Emergency Medical Assistance, covering ambulance mencakup layanan darurat mobil ambulans dan paramedis; and paramedic services; 186
Garda Akses 24 jam, sebagai layanan contact center Garda Akses 24 hours, an integrated contact center terintergrasi yang dapat diakses melalui Call 1 500 112, service that can be accessed through Call 1 500 112, Click SMS 08118500112, Facebook Click SMS 08118500112, Facebook Garda Oto, Twitter @GardaOto dan Aplikasi Garda Garda Oto, Twitter @GardaOto, as well as Garda Mobile Mobile Otocare serta Medcare. Otocare and Medcare applications. Garda Mobile, sebagai inovasi layanan terbaru dalam Garda Mobile, is the newest service innovation on mobile platform aplikasi mobile yang dapat diunduh melalui application platform that can be downloaded through Google Play dan App Store. Pertama kali diperkenalkan Google Play and App Store. Since it was first introduced in pada tahun 2015, Garda Mobile terus dikembangkan untuk 2015, Garda Mobile undergoes continuous improvement memfasilitasi jangkauan penetrasi pasar tanpa batas. Saat ini and development to build a limitless market penetration telah dilengkapi dengan 6 jenis aplikasi, yang dikelompokkan capability. Today, it features 6 separate applications that sesuai penggunaannya untuk para pelanggan dan personel are categorized by user groups - customers and service yang bertugas memberikan layanan sebagai berikut: providers - as follows: 1. Pihak Eksternal: Pelanggan 1. External Parties: Customers Otocare adalah aplikasi yang dapat digunakan oleh Otocare is an application designed for smartphone semua pengguna smartphone baik pelanggan users who are Garda Oto customers as well as the Garda Oto maupun masyarakat umum, yang general public; equipped with attractive features menampilkan berbagai kemampuan dan fitur and capabilities to give convenience and peace of menarik untuk memberikan kenyamanan dan mind for motor vehicle owners. ketenangan bagi pengguna kendaraan bermotor. Medcare adalah aplikasi yang memiliki berbagai Medcare is a healthy lifestyle application with an fitur untuk menunjang gaya hidup yang sehat, extensive range of useful features for public use, dengan fitur khusus bagi para peserta/pelanggan and special features for Garda Medika members Garda Medika untuk memonitor data klaim dan to monitor their insurance benefits and claims manfaat asuransi yang dimiliki. history. CR-akses adalah aplikasi yang memiliki CR - akses is an application that is powered with kemampuan untuk tampilan/pelaporan data the capability to collect comprehensive corporate yang komprehensif terkait program perlindungan insurance policy details and display them in all-in- asuransi yang dimiliki oleh pelanggan korporasi, one dashboard, designed for corporate clients to untuk mempermudah proses pemantauan klaim facilitate easy and convenient policy and claims dan manfaat perlindungan yang tersedia bagi monitoring. para peserta yang terdaftar. HR - akses adalah aplikasi yang diperuntukan HR - akses is an application specifically designed khusus bagi pengelola human resources (HR) for human resources (HR) personnel of Garda di perusahaan peserta asuransi Garda Medika Medika corporate clients with the advantage of untuk mengakses informasi kepesertaan, klaim, convenient access to membership, claims and serta informasi Garda Medika lainnya. other important Garda Medika information. 2. Pihak Internal: Petugas 2. Internal Parties: Service Providers OtoSurvey adalah aplikasi yang dapat membantu OtoSurvey is an application to assist surveyors para penilai (surveyor) dalam meningkatkan in improving their service quality and expediting kualitas pelayanan dan mempercepat proses the claims and surveys processes for Garda Oto klaim dan penilaian bagi pelanggan Garda Oto. customers. OtoSales adalah aplikasi yang dapat membantu OtoSales is an application to assist salespeople in para staff penjualan untuk melakukan sentralisasi centralizing all information and activities related informasi/aktivitas untuk proses tindak lanjut to prospecting and following up on potential calon pelanggan. customers. 187
ASURANSI INSURANCE E-Marine Astra adalah layanan berupa portal E-Marine Astra is a service portal available to yang memudahkan pelanggan komersial dalam commercial customers for maximum convenience menerbitkan sertifikat marine cargo. in issuing marine cargo certificates. Risk Management Service adalah layanan bagi Risk Management Service provides risk analysis pelanggan komersial yang siap melakukan analisa and consultation for commercial customers to dan memberikan konsultasi penanganan risiko ensure the sustainability of their operational untuk keberlanjutan usaha dan bisnis pelanggan. activities and business. Pangsa Pasar Asuransi Astra memegang posisi terdepan pada tahun 2016 Market Share Asuransi Astra is the leader in motor vehicle insurance in sebagai pemimpin di segmen asuransi kendaraan bermotor 2016, with 19% market share (source: internal research dengan pangsa pasar 19% (sumber: data riset internal). data). Kinerja Penjualan Pada akhir tahun 2016, Asuransi Astra membukukan jumlah Sales Performance At the end of 2016, Asuransi Astra recorded total gross premi kotor sebesar Rp4,7 triliun (terdiri dari konvensional premium of Rp4.7 trillion (made up of Rp4.3 trillion Rp4,3 triliun dan syariah Rp448 miliar), atau bertumbuh 1% conventional and Rp448 billion sharia), or growing by 1% dari Rp4,7 triliun (terdiri dari konvensional Rp4,5 triliun dan from Rp4.7 trillion (made up of Rp4.5 trillion conventional syariah Rp215 miliar) pada tahun sebelumnya. Peningkatan and Rp215 billion sharia) in the previous year. The increase jumlah aset dikelola mencapai 13%, dari Rp10,6 triliun pada in total asset managed is 13%, from the amount Rp10.6 akhir tahun 2015 menjadi Rp11,9 triliun. trillion at the end of 2015 to Rp11.9 trillion. Rencana Tahun 2017 Asuransi Astra memproyeksikan pertumbuhan jumlah premi Plans for 2017 Asuransi Astra projects a higher level of premium growth for yang lebih baik pada tahun 2017. Faktor utama yang berpotensi the year 2017. The automotive sector, which is estimated menggerakkan kinerja tersebut adalah sektor otomotif yang to grow in 2017, will be the main driving factor for better diperkirakan bertumbuh pada tahun 2017, mengingat bahwa premium performance, considering that the business sebagian besar portofolio bisnis Asuransi Astra berasal dari portfolio is mostly concentrated on the automotive business. segmen bisnis otomotif. Posisi kepemimpinan di sektor otomotif The leadership position in the automotive sector will be akan senantiasa dipertahankan melalui kekuatan strategi consistently maintained through branding and service branding dan inovasi layanan. Sementara, segmen komersil akan innovation. Meanwhile, the commercial segment will terus mengembangkan fokus untuk menjadi mitra manajemen continue to develop focus on becoming the preferred risk risiko utama bagi sektor korporasi, perbankan, UKM serta broker management partner for the corporate, banking and SME asuransi lainnya. Dengan penguatan reputasi sebagai mitra asuransi sectors as well as other insurance brokers. By reinforcing its korporasi yang mengedepankan inovasi layanan, segmen bisnis reputation as the respected corporate health insurer with kesehatan juga akan memanfaatkan momentum pertumbuhan service innovation strength, the health insurance segment industri yang sehat, dengan proyeksi tingkat pertumbuhannya will leverage on the momentum of robust industry growth yang melampaui double digit. Strategi pertumbuhan bisnis juga to generate double-digit growth. An alignment between the dipadukan dengan strategi pengembangan sumber daya manusia business development strategy and the people development untuk menunjang kesinambungan bisnis. strategy is preserved to ensure sustainability of the business. Astra Aviva Life (Astra Life) PT Astra Aviva Life (Astra Life) adalah perusahaan asuransi Astra Aviva Life (Astra Life) PT Astra Aviva Life (Astra Life) is a life insurance company jiwa patungan dengan kepemilikan saham 50:50 antara jointly owned by PT Astra International Tbk and Aviva PT Astra International Tbk dan Aviva International Holding International Holding Limited under 50:50 ownership Limited yang didirikan tanggal 26 Mei 2014, serta diluncurkan structure, established on 26 May 2014 and formally 188
secara resmi kepada publik dan media tanggal 27 November launched to the public and media on 27 November 2014. 2014. Astra Life menerapkan konsep "Best of Both World Astra Life applies the concept of "Best of Both Worlds" - atau Terbaik di Dua Dunia" - dengan mengkombinasikan by combining the experience and expertise of Aviva as a pengalaman dan kompetensi Aviva sebagai asuransi kelas world-class insurance company for more than 320 years dunia selama lebih dari 320 tahun sejak tahun 1626, since 1626, including 150 years in Asia, and the strength of termasuk 150 tahun di Asia, serta kekuatan Astra sebagai Astra as a national business group with its well-established salah satu pelopor grup usaha nasional berikut jaringan dan network and distribution in Indonesia for almost 60 years distribusinya di Indonesia selama hampir 60 tahun sejak since 1957. The collaboration between the two presents the tahun 1957. Kolaborasi keduanya memberikan layanan best and reliable service for all customers of Astra Life. Astra terbaik dan dapat diandalkan bagi seluruh pelanggan Astra Life is formed to realize its vision to be present in every home Life. Astra Life dibentuk untuk mewujudkan visi perusahaan of Indonesian and to realize its mission of providing peace of agar hadir di setiap rumah masyarakat Indonesia, serta untuk mind and developing a prosperous future for the Indonesian mewujudkan misi perusahaan untuk membawa ketenangan people. pikiran dan membangun masa depan yang sejahtera ke jutaan masyarakat Indonesia. Produk dan Jasa Astra Life menawarkan berbagai macam perlindungan Product and Services Astra Life offers a wide range of protection and investment dan produk investasi kepada nasabah individu dan products to individual and group customers. Astra Life's kumpulan. Nasabah individu Astra Life terutama berasal individual customers are mainly customers of banks and dari nasabah bank dan perusahaan pembiayaan sedangkan financing companies, whereas group customers comprise nasabah kumpulan berasal dari nasabah korporasi dengan corporate customers along with their employees and their karyawannya beserta tanggungan mereka. dependents. Bagi nasabah individu, Astra Life menyediakan produk For individual customers, Astra Life offers a comprehensive asuransi yang komprehensif berupa asuransi jiwa, asuransi range of insurance products, comprising life protection kesehatan dan asuransi jiwa yang dikaitkan dengan investasi insurance, health insurance and investment-based insurance (unit link) untuk memenuhi kebutuhan nasabah sesuai (unit link) to satisfy customers' needs according to their life dengan berbagai tingkat kehidupan dan segmen pasar. stages and market segment. While for group/corporate Sedangkan untuk nasabah kumpulan/korporasi Astra Life customers, Astra Life offers protection packages for life, menyediakan paket perlindungan jiwa, kesehatan karyawan employee benefit and pension plan. (employee benefit) serta dana pensiun (DPLK). 189
ASURANSI INSURANCE Pemasaran dan Jaringan Penjualan Astra Life memasarkan produk dan layanannya dengan Marketing and Sales Network Astra Life markets its products and services under the nama brand "Astra Life powered by Aviva" dan brand "Astra Life powered by Aviva" and is positioned as memposisikan sebagai "Asuransinya Orang Indonesia "Insurance for Indonesians to love life" with a marketing untuk mencintai hidup" dengan pendekatan pemasaran approach to communicate a positive message to invite the yang mengkomunikasikan pesan positif yang mendorong nation to love life, with the spirit expressed in Astra Life's masyarakat Indonesia untuk mencintai hidup, sesuai dengan tagline and philosophy 'Love Life'. Astra Life is here to help tagline dan filosofi Astra Life yaitu 'Love Life'. Astra Life hadir the Indonesian people to love life. Astra Life is aspired to untuk membantu masyarakat Indonesia mencintai hidup. become a top five life insurance company in Indonesia in Astra Life memiliki aspirasi untuk menjadi salah satu dari the next ten years. The marketing strategy to deliver this lima perusahaan asuransi jiwa terbesar di Indonesia dalam aspiration is to offer multi products to multiple segments via sepuluh tahun ke depan. Strategi pemasaran yang dilakukan multiple channels, and also continually developing the Blue untuk mewujudkan aspirasi tersebut adalah dengan Ocean distribution channel to optimize business growth. memberikan produk yang beragam, sesuai kebutuhan Today, Astra Life employs the following distribution or sales masyarakat, melayani beragam segmen, dan melalui channels: beragam jalur distribusi (multi product, multi segment, multi channel), serta terus mengembangkan jalur distribusi Blue Ocean untuk mencapai pertumbuhan bisnis yang optimal. Saat ini Astra Life memilik beberapa jalur distribusi atau penjualan sebagai berikut:
Jalur distribusi melalui kemitraan dengan perusahaan Distribution channel through partnership with financing pembiayaan atau financeassurance. Saat ini produk companies or financeassurance. Currently, Astra Life's dan layanan Astra Life yang terkait dengan kebutuhan protection products and services designed to fulfill the perlindungan nasabah perusahaan pembiayaan needs of financing companies customers are available dapat diperoleh di 104 jaringan cabang perusahaan through a network of 104 branches of financing pembiayaan (financing company) seperti Astra Multi companies, including Astra Multi Finance, Astra Credit Finance, Astra Credit Companies dan Toyota Astra Companies and Toyota Astra Finance across Indonesia Finance di seluruh Indonesia
Jalur distribusi melalui kemitraan dengan Bank Permata Distribution channel through partnership with Bank atau bancassurance. Produk dan layanan Astra Life Permata or bancassurance. Astra Life offers line of untuk nasabah Bank Permata melalui sekitar 250 tenaga products and services for Permata Bank customers pemasar professional financial consultant (PFC) Astra Life through 250 Astra Life professional financial consultants di lebih dari 300 jaringan cabang di seluruh Indonesia. (PFC) in more than 300 branches throughout Indonesia. Proses penjualan produk asuransi dilakukan melalui alat PFCs sell insurance products using a digital sales tool, penjualan digital menggunakan Tablet yaitu iProsper. specifically tablets known as iProsper. Diakhir tahun 2016, Astra Life juga meluncurkan alat penjualan (sales tool) untuk memasarkan produk asuransi At the end of 2016, Astra Life also introduced a new jiwa dengan konsep "siap saji" secara digital yang diberi sales tool named astralifeGO that is exclusively designed nama astralifeGO. Proses pengajuan aplikasi asuransi for fast digital marketing of insurance products. melalui astralifeGO ini hanya membutuhkan waktu Processing applications through astralifeGO requires only sepuluh menit sampai dengan proses pembayaran, dan ten minutes up to the final payment process, which is selanjutnya pembayaran dilakukan seperti e-commerce completed through a system much like e-commerce by dengan menggunakan virtual account dan credit card. using a virtual account and credit card. The customers Polis nasabah berupa polis elektronik yang langsung will receive an electronic policy sent directly via email. dikirim ke alamat email nasabah. 190
Pangsa Pasar Tahun 2016 merupakan tahun kedua Astra Life beroperasi Market Share The year of 2016 marks the second year of Astra Life being secara penuh. Namun demikian, peningkatan kinerja yang diraih fully operational. However, performance improvement has cukup signifikan dalam perjalanan Astra Life menjadi salah satu been significant in Astra Life's journey to become a leading perusahaan asuransi jiwa terkemuka di Indonesia. Berdasarkan life insurance player in Indonesia. Based on national industry peringkat industri asuransi jiwa di Indonesia, pada tahun 2016 Astra rating for life insurance in 2016, Astra Life has secured the Life telah menduduki posisi 18 secara keseluruhan industri asuransi top-18 position in the industry from a total of 55 life insurance jiwa dari 55 perusahaan asuransi dan peringkat, posisi 11 diantara companies, the top-11 position among the 26 of joint venture 26 perusahaan asuransi jiwa patungan dan secara konsisten insurance companies and consistently in the top-10 position berada dalam posisi 10 besar dalam bisnis bancasssurance. Hal ini in the bancassurance business. This shows an improvement menunjukkan kenaikan peringkat dibandingkan periode Desember in rating from the period of December 2015, when Astra Life 2015, yaitu posisi 22 untuk keseluruhan industri, posisi 15 diantara placed in position 22 for the entire industry, the top-15 among perusahaan asuransi jiwa patungan dan mulai bergabung dalam the joint ventures insurance companies and a newcomer in the posisi 10 besar dari segi bisnis bancassurance (sumber: data top 10 group for bancassurance (source: unaudited data of AAJI/ unaudited AAJI/Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia - Desember 2016). Association of Life Insurers of Indonesia - December 2016). Peningkatan dari sisi pangsa pasar juga terlihat, yaitu 2,0% Improvement was also seen in market share figures, with secara keseluruhan industri dibandingkan 1,5% pada tahun 2.0% for the entire industry compared to 2015 figure of 2015 dan 3,8% untuk bisnis bancassurance dari 2,6% pada 1.5% and 3.8% for the bancassurance business from 2.6% tahun sebelumnya. in the year prior. Kinerja Penjualan Dengan penguatan fondasi bisnis berbasis sinergi kemitraan Sales Performance Performance achievement continued to improve by yang luas untuk operasional asuransi dan bancassurance, strengthening the business foundation through an extensive kinerja yang berhasil diraih semakin membaik. Pada akhir tahun synergistic partnership scheme for insurance and bancassurance 2016, Astra Life mencatat total aset sebesar Rp3,8 triliun, atau operations. At the end of 2016, Astra Life recorded total naik 100% dibandingkan Rp1,9 triliun setahun sebelumnya, assets of Rp3.8 triliun, or doubling from the previous year's sedangkan jumlah premi kotor telah mencapai Rp2,9 triliun position at Rp1.9 trillion, and gross written premium reached atau naik 115% dari Rp1,4 triliun pada tahun 2015. Astra Rp2.9 trillion or increasing 115% from Rp1.4 trillion in 2015. Life mampu mencetak tingkat pertumbuhan yang lebih baik Astra Life managed to outperform the industry by recording a untuk kategori segmen bisnis baru di industri asuransi yang higher growth rate for the category of new business segment bertumbuh rata-rata sebesar 6% pada tahun 2016. compared to the segment average of 6% in 2016. Rencana Tahun 2017 Di tahun 2017, Astra Life memiliki target pertumbuhan Plans for 2017 In 2017, Astra Life applies a premium growth target of premi sebesar 50%. Strategi pemasaran yang diterapkan 50%. The marketing strategy will focus on strengthening akan fokus untuk memperkuat jalur distribusi produk the distribution channels for both individual products and individual maupun employee benefits sesuai dengan strategi employee benefits, in line with the multi product, multi multi product, multi segment dan multi channel. segment and multi channel strategy. Strategi ke depan untuk optimalisasi dari jalur distribusi Future strategies to optimize the bancassurrance and bancassurrance dan financesurrance serta pengembangan financesurrance distribution channels and to develop new jalur distribusi baru Blue Ocean berbasis digital dan unit distribution channel digitally for Blue Ocean as well as for the bisnis syariah, akan mendukung aspirasi Astra Life menjadi sharia business unit that will support Astra Life's aspiration to salah satu dari lima perusahaan asuransi jiwa terbesar di become one of the five largest life insurance companies in Indonesia dalam sepuluh tahun ke depan. Indonesia over the next ten years. 191
ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING Diversifikasi bisnis dengan masuk pada pengembangan proyek pembangkit listrik dan akuisisi tambang mineral lainnya adalah strategi UT untuk memperkuat struktur pendapatan dan mengurangi ketergantungan pada bisnis batu bara Business diversification into power plant projects and acquisition of concessions in other minerals is UT's main strategy in pursuit of stronger revenue structure and lower dependency on the coal business 192
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 30% Laba bersih naik menjadi Rp5,0 triliun pada tahun 2016 akibat tidak terdapat penurunan nilai properti pertambangan batu bara yang berdampak pada laba ditahun 2015 Net income increase to Rp5.0 trillion, in the absence of impairment charges in the coal mining property holdings that adversly affected profitability in 2015 Bisnis alat berat dan pertambangan Astra dikelola di bawah Astra's heavy equipment and mining business is under the PT United Tractors Tbk (UT) dengan kepemilikan sebesar management of PT United Tractors Tbk (UT), which is 59.5% 59,5%. Seluruh saham UT tercatat di Bursa Efek Indonesia owned by Astra. UT's shares are listed on the Indonesia Stock PERTAMBANGAN dengan nilai kapitalisasi pasar sebesar Rp79,3 triliun pada Exchange, with market capitalization of Rp79.3 trillion at the akhir tahun 2016. end of 2016. UT berkontribusi sebesar 25% terhadap pendapatan bersih UT accounts for 25% of Astra's consolidated net revenue in konsolidasian Astra pada tahun 2016, turun dari kontribusi 2016, down from its contribution of about 27% in 2015. sekitar 27% pada tahun 2015. Pencapaian kinerja tersebut This performance also reflects the weakened condition of masih mencerminkan lesunya kondisi sektor pertambangan the coal mining sector, although UT intensified strategic batu bara, walaupun telah ditopang dengan upaya strategis defensive measures by expanding service coverage to include yang meliputi ekspansi jangkauan pelanggan yang lebih luas greater target customers and implementation of working serta inisiatif efisiensi biaya dan modal kerja. capital and cost efficiency initiatives. Tinjauan dan Prospek Industri Alat Berat dan Pertambangan Overview and Outlook of the Heavy Equipment and Mining Industry Tinjauan Industri Kondisi sektor alat berat dan pertambangan pada Industry Overview The conditions of the heavy equipment and mining sector tahun 2016 tidak banyak berubah dari beberapa tahun in 2016 were relatively unchanged compared to previous sebelumnya. Kinerja penjualan alat berat terus terpangkas years. Sales of heavy equipment continued to deteriorate secara signifikan sejak pelemahan ekonomi berimbas pada significantly since the weakened economy affected adversely penurunan kinerja industri-industri konsumen alat berat, the performance of major heavy equipment consumers, yaitu sektor pertambangan, agribisnis, kehutanan dan including the mining sector, agribusiness, forestry and konstruksi. construction industries. 193
ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING Secara umum, konsumen di sektor pertambangan, In general, the mining sector market, particularly coal mining, khususnya tambang batu bara, merupakan konsumen utama represents primary consumer with strategic significance to yang memiliki peranan strategis terhadap nilai penjualan alat the total value of heavy equipment sales, because mining berat karena mesin dan peralatan pertambangan memiliki equipment and machines carry higher prices relative to harga yang relatif lebih tinggi dibandingkan jenis alat berat heavy equipment products used by other industry segments. yang digunakan oleh konsumen pada sektor industri lainnya. Consequently, one of the biggest challenges faced by Oleh karena itu, salah satu tantangan terbesar yang dihadapi the heavy equipment business in 2016 is coal prices that sektor ini pada tahun 2016 masih seputar harga batu bara continued to be depressed since 2012. Low prices negatively yang terus tertekan sejak tahun 2012. Harga batu bara impacted the performance of the mining sector, and yang belum kondusif masih berimbas pada kinerja sektor reflecting low budget allocation for investment of mining pertambangan tercermin dari rendahnya alokasi anggaran equipment and machines. untuk investasi alat dan mesin pertambangan di sektor ini. Pada bulan Juli 2016, harga batu bara mulai merangkak In July 2016, coal price began to edge upward and reached naik dan mencapai titik tertinggi di 112 Dolar AS per ton the highest point at US Dollar 112 per tonnes in November pada bulan November 2016. Pergerakan harga tersebut 2016. This price movement was largely driven by the Chinese dipicu utamanya oleh upaya Pemerintah Tiongkok untuk Government's efforts to consolidate the local mining sector, mengkonsolidasikan sektor pertambangan, khususnya particularly targeting the small and middle segments. A segmen kecil dan menengah. Salah satu kebijakan yang policy implemented in July was limitation of mining hours diberlakukan pada bulan Juli adalah pembatasan waktu that directly affected coal inventory levels, hence requiring kerja kegiatan penambangan yang berdampak langsung China to import and drive movements in global prices. With pada stok persediaan batu bara sehingga mengharuskan this upward trend of coal prices, there emerged signs of Tiongkok melakukan impor dan memicu pergerakan harga improvement in the sales of mining sector equipment and batu bara dunia. Dengan tren peningkatan harga batu bara machines. tersebut, mulai terlihat adanya perbaikan volume penjualan alat berat untuk sektor pertambangan. Prospek Industri Lonjakan harga batu bara memberikan angin segar bagi Industry Outlook The drastic jump of coal prices fueled the outlook of the prospek sektor alat berat dan pertambangan pada tahun 2017, heavy equipment and mining sector in 2017, as indicated by terindikasi dari mulai menggeliatnya kegiatan penambangan stirring activites in the mining sector and demand for heavy dan permintaan alat berat pada akhir tahun 2016. equipment toward the end of 2016. Namun demikian, fenomena lonjakan harga tahun 2016 juga However, this price jump phenomenon in 2016 showed the menunjukkan besarnya peran Tiongkok dalam menentukan significant role that China controls in determining shifts of arah pergerakan sektor batu bara global, yang berpotensi the global coal market, thus potentially raising uncertainties menimbulkan ketidakpastian akan prospek harga ke depan. of future price movements. Nonetheless, as the Chinese Akan tetapi, dengan kerangka regulasi yang diterapkan oleh Government enforces a robust regulatory framework Pemerintah Tiongkok yang menyasar faktor keamanan dan underlining the safety and sustainability factor of the local keberlanjutan sektor pertambangan domestik yang lebih mining industry, expectations for the imminent coal price kondusif ke depan, diharapkan pergerakan harga tidak akan movements lean toward a market consensus that prices will jatuh kembali pada kisaran 50 Dolar AS per ton dan akan not fall back to US Dollar 50 per tonnes and will instead menemukan titik ekuilibrium baru yang lebih tinggi. settle into a new and higher equilibrium level. 194
Mesin Konstruksi UT menangani secara langsung unit bisnis mesin konstruksi Construction Machinery UT directly handles the construction machinery business dan hingga saat ini telah berkembang menjadi salah unit and has developed as one of the most prominent heavy satu distributor alat berat terkemuka di Indonesia yang equipment distributors in Indonesia today, markets various memasarkan beragam pilihan merek produk alat berat leading international brands of heavy equipment products. terkemuka internasional. Produk dan Jasa UT menyediakan berbagai jenis produk alat berat dan suku Products and Services UT offers a large variety of heavy equipment products and cadang merek Komatsu, UD Trucks, Scania, Bomag dan spare parts under the brand names Komatsu, UD Trucks, Tadano yang digunakan di sektor pertambangan, konstruksi, Scania, Bomag and Tadano used in the mining, construction, perkebunan dan kehutanan, serta untuk kebutuhan material plantation and foresty sectors, as well as for material handling dan transportasi. handling and transportation needs. Untuk memastikan kelancaran operasional bisnis pelanggan, To secure the continuity of customers' business operations, UT memberikan dukungan solusi yang menyeluruh dan UT provides comprehensive and integrated solution for terintegrasi bagi pelanggan, mencakup layanan perawatan customers, covering maintenance and repairs, consultation dan pemeliharaan, jasa konsultasi sejak tahap awal services from the initial phase of planning up to machine perencanaan hingga penggunaan mesin di lapangan, utilization in the field, training for operators and mechanics, jasa pelatihan untuk operator dan mekanik, serta jasa as well as remanufacturing and reconditioning of heavy remanufaktur dan rekondisi alat berat. Sebagai bentuk equipment. As commitment to customers, UT provides komitmen kepada pelanggan, salah satu produk purna jual comprehensive after-sales support in the form of guaranteed yang ditawarkan adalah guaranteed product support (GPS) product support (GPS), covering the availability of spare yang memberikan jaminan layanan menyeluruh mencakup parts, mechanic and machine maintenance in accordance to ketersediaan suku cadang, mekanik dan perawatan mesin a time frame as specified in contract agreement. sesuai jangka waktu yang ditetapkan secara kontraktual. Fasilitas Produksi Sebagai distributor tunggal, UT bertanggung jawab atas Production Facilities As a sole distributor, UT is responsible for marketing and sales kegiatan pemasaran dan penjualan produk alat berat, activities of brands represented, but it does not maintain namun tidak melakukan kegiatan produksi di Indonesia. production activities in Indonesia. 195
ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING Pemasaran dan Jaringan Distribusi Setelah ekspansi jaringan di pulau Jawa pada tahun 2015 Marketing and Distribution Network Following year 2015 network expansion on Java island to untuk memperkuat fokus layanan pada sektor konstruksi, strengthen focus of serving the construction sector, UT hingga saat ini UT telah memiliki 177 titik pelayanan (points has 177 points of service, inclusive of 20 branches, 22 site of service), termasuk diantaranya 20 kantor cabang, 22 site supports, 10 representative offices and 14 mine offices support, 10 kantor perwakilan dan 14 kantor pertambangan across Indonesia. The entire branch network offers end-to- (mine offices) di seluruh Indonesia. Seluruh jaringan cabang end solution, encompassing marketing, sales and after-sales menyediakan layanan berbasis solusi menyeluruh (end-to- activities. Furthermore, UT operates customer support UT end solution) mencakup kegiatan pemasaran, penjualan Call 1500072 with 24-hour national access. dan purna jual. Selain itu juga telah dioperasikan dukungan fasilitas UT Call 1500072 dengan akses 24 jam setiap hari secara nasional. Pangsa Pasar Pada tahun 2016, jumlah penjualan alat berat Komatsu sedikit Market Share In 2016, sales of Komatsu heavy equipment slightly increased meningkat didorong oleh peningkatan permintaan sektor on the back of stronger demand from the construction sector. konstruksi. UT masih mempertahankan kepemimpinan pangsa UT maintained market share leadership with 32%, though pasar sebesar 32%, walaupun menurun jika dibandingkan lower in comparison to the previous year's achievement of pencapaian tahun sebelumnya sebesar 36% (sumber: data 36% (source: internal research data). The decline in market riset internal). Penurunan angka pangsa pasar mencerminkan share figure reflects that sales in the mining sector, which masih lemahnya kinerja penjualan untuk sektor pertambangan has always served as UT's backbone, were still weak and also yang menjadi tulang punggung UT selama ini serta ketatnya tight competition in the heavy equipment industry. tingkat persaingan industri alat berat. Kinerja Penjualan Sebelum pelemahan ekonomi, sektor pertambangan Sales Performance Prior the weakening of the economy, mining sector was the memberikan kontribusi terbesar pada penjualan bisnis mesin biggest contributor to UT's contruction machinery business konstruksi UT dengan kisaran 60% hingga 70%. Pelemahan with a range of 60% to 70% of sales. Continued declining kinerja sektor pertambangan yang berkelanjutan selama performance of the mining sector over the past few years beberapa tahun terakhir menuntut UT untuk beralih strategi forced UT to shift its strategy by pushing sales of supporting dengan mendorong kinerja penjualan produk pendukung dan products and spare parts as an alternative core revenue suku cadang mesin sebagai alternatif sumber pendapatan inti source in the mining sector. Considering that the population di sektor pertambangan. Mengingat bahwa populasi mesin of Komatsu machines and equipment was relatively high, dan peralatan bermerek Komatsu sudah relatif tinggi, maka and under conditions when investment in new machines dalam kondisi dimana investasi pembelian mesin-mesin baru was limited, maintenance of machines being used became a telah dibatasi, program perawatan untuk peralatan yang key priority in ensuring the continuity of mining operations. digunakan menjadi prioritas utama dalam menjamin kelancaran Along with this strategy, UT also emphasized business focus kegiatan operasional tambang. Bersamaan dengan ini, UT juga on potential markets in other industry sectors, particularly menekankan fokus bisnis pada konsumen di sektor industri government and private sector projects in construction and lainnya, terutama proyek-proyek pemerintah maupun swasta di infrastructure, in order to reduce business dependence and sektor konstruksi dan infrastruktur, guna mengurangi konsentrasi concentration on the thermal coal segment. Implementation dan ketergantungan bisnis pada sektor batu bara thermal. of this strategy is reflected in the composition of UT's Pelaksanaan strategi ini tercermin pada komposisi pelanggan customers in 2016, which shows that the construction sector UT untuk tahun 2016, dimana sektor konstruksi telah menjadi has become the dominant customer group accounting for pelanggan utama UT dengan porsi 46% dari volume penjualan 46% of Komatsu unit sales, followed by the mining sector unit Komatsu, disusul 30% dari sektor pertambangan. with 30% share. 196
Secara keseluruhan, kinerja penjualan mesin konstruksi Overall, sales of construction machinery increased by 7% meningkat sebesar 7% dari total pendapatan Rp13,6 triliun from total revenue of Rp13.6 trillion in 2015 to Rp14.6 pada tahun 2015 menjadi Rp14,6 triliun. Penjualan Komatsu trillion. Komatsu sales increased 3% from 2,124 units in meningkat 3% dari sejumlah 2.124 unit pada tahun 2015 2015 to 2,181 units. From total revenue generated by the menjadi 2.181 unit. Dari total pendapatan unit usaha mesin construction machinery business, contribution from sales of konstruksi, kontribusi pendapatan dari pendapatan suku spare parts and maintenance services reached Rp5.8 trillion cadang dan jasa pemeliharaan alat berat mencapai Rp5,8 compared to Rp6.1 trillion in 2015. To sustain profitability, triliun dibandingkan Rp6,1 triliun pada tahun 2015. Untuk UT continued to rollout operational efficiency initiatives, menjaga tingkat profitabilitas, UT terus mengerahkan including working capital and cost efficiency programs. inisiatif efisiensi operasional, diantaranya program-program efisiensi biaya dan modal kerja. Rencana Tahun 2017 Pada tahun 2017 diharapkan kinerja penjualan mesin Plans for 2017 Construction machinery sales from the mining sector is konstruksi dari sektor pertambangan akan membaik, didukung expected to improve in 2017 on account of coal prices still oleh harga batu bara yang masih akan bergerak pada level moving within favorable levels. UT plans to build up on its yang kondusif. Selain itu, UT merencanakan untuk melanjutkan intensification programs in the construction sector and on- program intensifikasi pada sektor konstruksi dan bisnis on-the- the-road truck business, to benefit from the momentum road truck, untuk memanfaatkan momentum pengembangan of infrastructure development projects supported by the proyek-proyek infrastruktur yang didukung oleh Pemerintah Government and private sector. To manage a balanced dan swasta. Agar memiliki portofolio yang berimbang, penetrasi portfolio, UT also plans to continue the penetration into non- pada sektor non-batu bara juga direncanakan untuk terus coal sectors, such as agriculture, industry and transportation dilanjutkan, misalnya sektor pertanian, industri dan transportasi sectors, which is deemed critical to support sustainable yang dinilai penting bagi keberlanjutan pertumbuhan yang growth going forward. lebih sehat ke depan. Kontraktor Penambangan PT Pamapersada Nusantara (Pama) adalah anak perusahaan Mining Contracting PT Pamapersada Nusantara (Pama) is a subsidiary of UT that UT yang menawarkan jasa layanan kontraktor penambangan offers mining contracting services for reputable companies bagi perusahaan-perusahaan pemilik konsesi tambang holding mining concessions in various areas throughout ternama di berbagai wilayah di Indonesia. Indonesia. Produk dan Jasa Pama bekerja berdasarkan kontrak kerja sebagai pengelola dan Products and Services Pama works on behalf of concession owners based on operator kegiatan penambangan batu bara dan mineral lainnya mining contracts to manage and operate coal and other bagi pelanggan pemilik konsesi tambang di berbagai lokasi di minerals mining concessions in various areas nationwide. The tanah air. Cakupan layanan yang dilakukan terdiri dari kegiatan coverage of services provided includes mining engineering rancang tambang, eksplorasi, pembangunan infrastruktur, planning, exploration, infrastructure development, mining, penambangan, pengangkutan, barging dan loading. transport, barging and loading. Fasilitas Produksi Pama melakukan aktivitas penambangan yang berkualitas Production Facility Pama offers premium quality mining services with support dengan dukungan armada alat berat yang lengkap berjumlah of a comprehensive fleet of heavy equipment with total of 3.129 unit pada akhir tahun 2016 dibandingkan 3.158 unit 3,129 units at the end of 2016 compared to 3,158 units at pada tahun 2015. Peralatan tersebut terdiri dari 303 bulldozer the end of 2015. Its extensive fleet comprise 303 bulldozers (2015: 295), 332 excavator dan shovel (2015: 322), 2.104 (2015: 295), 332 excavators and shovels (2015: 322), 2,104 197
ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING dump truck (2015: 2.142), 150 prime mover (2015: 161) dan dump trucks (2015: 2,142), 150 prime movers (2015: 161) 240 wheel loader dan motor grader (2015: 238). and 240 wheel loaders and motor graders (2015: 238). Pemasaran dan Jaringan Penjualan Pama telah dikenal sebagai kontraktor penambangan Marketing and Sales Network Recognized as the biggest and reliable mining contractor terbesar dan terpercaya di Indonesia yang memiliki komitmen in Indonesia, Pama is fully committed to delivering service terhadap keunggulan kualitas layanan serta produktivitas dan excellence as well as superior operational efficiency and efisiensi operasional yang prima. Dengan kemampuan untuk productivity. With the ability to ensure optimized production menjamin optimalisasi produksi yang baik, pada tahun 2016 results, Pama was able to retain 15 mining projects in 2016. Pama berhasil mempertahankan 15 proyek penambangan. Pangsa Pasar Pangsa pasar dihitung berdasarkan jumlah pendapatan nilai Market Share Market share is measured by mining contract revenue. In kontrak penambangan. Pada tahun 2016, Pama mampu 2016, Pama managed to maintain market share of 48%, mempertahankan perolehan pangsa pasar sebesar 48%, unchanged from the previous year's achievement (source: sama seperti tahun sebelumnya (sumber: data riset internal) internal research data) and maintain its leadership position dan mengukuhkan posisi terdepan di industri. in the industry. Kinerja Penjualan Selaras dengan kondisi sektor pertambangan yang masih belum Sales Performance In line with continuing unfavorable mining industry kondusif, tantangan terbesar yang dihadapi Pama pada tahun conditions, the biggest challenge faced by Pama in 2016 2016 adalah tekanan pelanggan dalam hal penurunan tingkat was pressure from the customers related to decreasing produksi (termasuk stripping ratio) dan permintaan untuk production levels (including stripping ratio) and requests pemberian diskon biaya penambangan. Strategi yang dikerahkan for discounting mining fees. The strategy implemented to untuk mengendalikan hal tersebut adalah intensifikasi program overcome these issues was intensive implementation of cost efisiensi biaya yang telah dilakukan sejak beberapa tahun ini, efficiency programs already initiated in the past few years, yang menargetkan peningkatan produktivitas dan efisiensi designed to improve productivity and efficiency in order to kerja untuk menjadikan Pama sebagai produsen dengan make Pama as the "sustainable low cost producer". Work tingkat biaya yang rendah secara berkelanjutan. Program kerja programs implemented include initiatives for "operational yang diimplementasikan, antara lain adalah inisiatif operational excellence" through "zero mistake plan and action", excellence melalui program "zero mistake plan and action", improvements in mine design accuracy (MDA), improving the 198
peningkatan akurasi desain tambang (mine design accuracy - hauling road quality and reduce delay time, and increasing MDA), peningkatan kualitas infrastruktur jalan dan meredam the component lifetime. tingkat delay time, serta memaksimalkan umur/jangka waktu pemakaian komponen alat berat. Akibat dari penurunan aktivitas tambang serta tekanan Due to lower mining activities and pressures of mining fees untuk pemberian diskon biaya penambangan, dimana discounting, which both at mainly do to weaker coal price, kedua hal tersebut disebabkan oleh rendahnya harga PAMA recorded net revenue from the mining contracting batu bara, maka PAMA mencatat pendapatan bersih dari business of Rp24.0 trillion, lower by 21% in comparison to kegiatan kontraktor penambangan sebesar Rp24,0 triliun, Rp30.5 trillion earned in the previous year. lebih rendah 21% dibandingkan dengan Rp30,5 triliun yang diperoleh di tahun sebelumnya Rencana Tahun 2017 Selain pelaksanaan program efisiensi biaya berkelanjutan, Plans for 2017 In addition to implementing continuous cost efficiency strategi Pama ke depan untuk menghadapi fluktuasi harga programs, Pama's strategic plans to address price dan kondisi sektor batu bara yang berdampak pada kinerja fluctuations and the coal sector conditions that affected keuangan adalah dengan melakukan ekspansi portofolio financial performance are to expand its business portfolio bisnis ke bidang mineral lainnya, termasuk emas, coking coal by exploring potentials of other minerals, including gold, serta pengelolaan pembangkit listrik. Diharapkan dengan coking coal and power plant project. With more investment investasi dan diversifikasi bisnis tersebut akan menghasilkan commitment and business diversification above, Pama hopes pertumbuhan yang sehat dan berkelanjutan di tahun-tahun to secure sustainable growth in the future. mendatang. Pertambangan Batu Bara PT Tuah Turangga Agung (TTA) menjalankan bisnis Coal Mining PT Tuah Turangga Agung (TTA) operates a coal mining pertambangan batu bara, sebagai pemegang hak pengelolaan business, and holds mining concession rights in 9 areas di 9 wilayah konsesi tambang yang memiliki kandungan with total combined reserves of medium to high quality coal batu bara berkualitas medium hingga tinggi dengan total estimated at 395 million tones. cadangan gabungan diperkirakan sebanyak 395 juta ton. Produk dan Jasa TTA memproduksi komoditas batu bara berkualitas medium Products and Services TTA produces medium to high quality coal commodities and hingga tinggi dan juga melakukan bisnis jual beli batu bara is also engaged in the coal trading business to fulfill needs in untuk kebutuhan dalam dan luar negeri. the domestic and international markets. Fasilitas Produksi Untuk mendukung pelaksanaan rencana strategis Production Facilities To support the strategic plan for business development, pengembangan usaha, TTA melakukan ekspansi fasilitas TTA completed a number of production facility expansion produksi pada tahun 2016, diantaranya meningkatkan in 2016, including increasing stockpile capacity and adding kapasitas stockpile dan penambahan jetty untuk jetty facilities to accommodate higher productivity for coal mengakomodasi kegiatan pengangkutan (loading) loading. komoditas batu bara dengan produktivitas yang lebih tinggi. Pada tahun 2016, TTA masih mengoptimalkan produksi In 2016, TTA continued to optimize coal production from batu bara dari Tambang Asmin Bara Bronang yang memiliki the Asmin Bara Bronang Mine with a lower production 199
ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING biaya produksi lebih rendah, sedangkan tambang lainya cost advantage. At the same time, operational activities at seperti tambang Telen Orbit Prima dan Duta Nurcahya untuk selected mines, such as Telen Orbit Prima and Duta Nurcahya, sementara tidak dioperasikan. were temporarily halted. Pemasaran dan Jaringan Penjualan TTA menjual batu bara hasil produksi tambang milik sendiri Marketing and Sales Network TTA sells coal products produced in own mines and coal serta batu bara yang dibeli dari pihak ketiga. Transaksi penjualan products purchased from third parties. Sales are done based dilakukan berdasarkan kontrak pembelian melalui agen on purchase contracts through selling agents or directly penjualan maupun pelanggan secara langsung untuk melayani with customers, serving Japan as the primary market whilst pasar utama di Jepang, serta tetap meninjau kesempatan untuk seeking other export opportunities to other countries. melayani pasar di beberapa negara lain. Untuk memperluas In order to expand market coverage, in 2016, TTA also jangkauan pasar, pada tahun 2016, TTA juga telah bermitra established partnerships with a number of selling agents to dengan beberapa agen penjualan untuk melayani pelanggan serve customers in several coal developing markets in South di beberapa negara dengan pertumbuhan konsumsi batu bara East Asia. yang prospektif di kawasan Asia Tenggara. Pangsa Pasar Saat ini, jumlah produksi batu bara yang dihasilkan TTA Market Share Currently, TTA's total coal production volume remains masih tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah produksi insignificant compared to the aggregate national coal batu bara nasional. production. Kinerja Penjualan Menghadapi tantangan harga yang belum pulih, fokus kerja Sales Performance Facing continued challenge of depressed prices, the coal segmen bisnis pertambangan batu bara pada tahun 2016 mining business set work focus in 2016 on cost efficiency adalah efisiensi biaya dan optimalisasi kegiatan pemasaran and optimizing marketing activities by directly targeting the yang mengarah secara langsung kepada sasaran konsumen end buyer coal consumer segments. pengguna batu bara. Strategi pemasaran ini menghasilkan kinerja penjualan yang The strategic marketing shift generated improvement in cukup baik. Sebagai perusahaan pemegang konsesi dan sales performance. As a coal concession owner and coal perdagangan batu bara, TTA mencatat volume penjualan trading company, TTA recorded total sales volume of 6.8 sejumlah 6,8 juta ton secara keseluruhan, bertumbuh sebesar million tonnes, increasing by 48% compared to 4.6 million 48% dibandingkan jumlah terjual 4,6 juta ton pada tahun tonnes sold in 2015. Improvement in sales volume supported 2015. Kenaikan volume penjualan mendorong peningkatan net revenue growth of 34% from Rp3.8 trillion in 2015 to jumlah pendapatan bersih sebesar 34% dari Rp3,8 triliun Rp5.1 trillion. pada tahun 2015 menjadi sebesar Rp5,1 triliun. Rencana Tahun 2017 Untuk tahun 2017, TTA berkomitmen untuk mempertahankan Plans for 2017 For 2017, TTA remains committed to secure optimum biaya produksi yang optimal, mencapai harga jual yang lebih production cost, maximizing selling prices and continually baik serta senantiasa melakukan usaha pemasaran yang baik. promote the best marketing efforts. Given projections for Seiring dengan harga batu bara yang diprediksi lebih baik improvement in coal prices compared to 2016 prices, TTA dibandingkan pada tahun 2016, TTA akan meninjau kembali will review potentials for commencing operation of several peluang untuk mengoperasikan beberapa konsesi tambang coal concessions that were dormant in the previous year. yang dormant pada tahun sebelumnya. 200
Industri Konstruksi Acset adalah perusahaan konstruksi dan kontraktor Construction Industry Acset is a leading construction and contractor company in terkemuka di Indonesia, yang telah menjadi bagian dari Grup Indonesia, which has become a part of Astra Group through Astra melalui PT United Tractors Tbk dengan kepemilikan PT United Tractors Tbk by ownership of 50.1% shares, which 50,1% dari keseluruhan sahamnya, yang tercatat di Bursa are entirely listed on the Indonesia Stock Exchange with Efek Indonesia dengan total kapitalisasi pasar Rp2,0 triliun market capitalization of Rp2.0 trillion at the end of 2016. pada akhir tahun 2016. Acset telah membangun reputasi Acset has built a solid reputation as a specialist in building yang kuat sebagai spesialis fondasi, struktur, sipil dan foundation, structure, civil and infrastructure work. infrastruktur. Produk dan Jasa Layanan Acset adalah salah satu kontraktor bangunan di Indonesia Products and Services Acset is a leading building contractor in Indonesia with yang memiliki kemampuan terintegrasi untuk pelaksanaan integrated capabilities for general construction projects, with proyek-proyek konstruksi umum, dengan spesialisasi di specialization in building foundation, high-rise structure, bidang fondasi, bangunan bertingkat, pembongkaran demolition and infrastructure, and providing construction (demolition) dan infrastruktur, menyediakan layanan teknis and technical services in buildings and civil works. dan konstruksi di gedung serta pekerjaan sipil. Sumber Daya Konstruksi Acset mengelola fasilitas dan sumber daya konstruksi yang Construction Resources Acset manages facilities and construction resources inclusive mencakup keahlian spesialisasi di bidang layanan pompa of pump services specialist, formwork and bekisting, (pump services specialist), formwork dan bekisting, di bidang mechanical, electrical and plumbing, as well as foundation, teknik MEP (mechanical, electrical and plumbing), dan backed by capabilities for rental and sales of heavy fondasi serta dukungan penyewaan dan penjualan berbagai equipment and machinery used in construction projects jenis alat berat dan mesin yang digunakan pada proyek (such as passenger hoist, tower crane and other heavy konstruksi (passenger hoist, tower crane dan peralatan equipment models). Acset also formed a subsidiary based in berat lainnya). Acset juga memiliki anak perusahaan yang Vietnam, engaged in the general contractor business. bergerak di bidang kontraktor umum di Vietnam. 201
ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN HEAVY EQUIPMENT AND MINING Kelengkapan sumber daya konstruksi juga ditunjang dengan Complete construction resources are combined with strong penguatan tata kelola usaha dan pengembangan sumber governance compliance and human capital development daya manusia yang handal untuk pelaksanaan kegiatan to strengthen a high quality construction and development pembangunan dan konstruksi yang berkualitas tinggi. Setelah capabilities. After joining Astra Group, Acset continues to bergabung dengan Grup Astra, Acset terus memperdalam enhance the implementation of Astra Management System, penerapan Astra Management System yang menyeluruh, including management system and work culture, robust mencakup sistem manajemen dan budaya kerja, sistem control and monitoring system, as well as tiered training and monitoring dan pengendalian yang disiplin, serta sistem educational system supported by UT School for providing pelatihan dan pendidikan yang berjenjang dengan dukungan technical field operation training for optimal skills and UT School yang memberikan pelatihan dan pendidikan di competency building of human capital. bidang teknis operasional di lapangan untuk mengembangkan keahlian dan kompetensi sumber daya manusia yang optimal. Pemasaran dan Jaringan Penjualan Acset bekerja dengan komitmen untuk menghadirkan solusi Marketing and Sales Network Acset works with the commitment to deliver construction pembangunan yang mengedepankan standar kualitas dan solutions that highlight the best quality and safety standards keamanan terbaik dengan biaya yang kompetitif. Hal ini at competitive costs. This is achieved by integrating specialist dilakukan dengan mengintegrasikan keahlian spesialisasi di expertise in many areas and general construction work berbagai bidang dengan pekerjaan konstruksi umum untuk toward maximum work efficiency and effectiveness, hence meningkatkan efektivitas dan efisiensi kerja sehingga proses resulting in the building process and project completion that pembangunan dan penyelesaian proyek konstruksi dapat consistently runs according to the target schedule. berjalan tepat waktu sesuai jadwal yang ditargetkan. Acset telah memiliki rekam jejak dan pengalaman yang luas, To date, Acset has established an extensive track record terbukti dengan portofolio proyek yang mencakup berbagai and experience, as evidenced by its project portfolio that jenis gedung dan bangunan penting, termasuk gedung encompass important buildings and landmarks, such as komersial, hotel dan proyek residential bertingkat, di commercial buildings, hotels and high-rise residential berbagai lokasi di Indonesia dan Vietnam. Beberapa proyek projects, in many locations throughout Indonesia and konstruksi gedung penting dalam kolaborasi dengan klien- also in Vietnam. Several building construction projects in klien lokal dan internasional terdepan adalah Thamrin Nine collaboration with prominent local and international clients (Putra Gaya Wahana), West Vista (Keppel Land, PT Harapan are Thamrin Nine (Putra Gaya Wahana), West Vista (Keppel Global), Indonesia 1 (China Construction Eighth Engineering Land, PT Harapan Global), Indonesia 1 (China Construction 202
Division, PT China Sonangol Media Investama) dan Astra Biz Eighth Engineering Division, PT China Sonangol Media Center (Astra International). Investama) and Astra Biz Center (Astra International). Pada tahun 2016, Acset semakin meningkatkan sinergi dan In 2016, Acset further enhanced synergy and collaboration kolaborasi dengan jaringan bisnis Astra dan bermitra dalam with the Astra business network, partnering in various berbagai proyek konstruksi yang secara khusus memberikan construction projects specifically selected to contribute nilai tambah dan peluang untuk pengembangan kompetensi added value and opportunities for competence building in di bidang yang lebih luas, antara lain sektor infrastruktur. new areas, including in the infrastructure sector. With better Dengan dukungan keuangan yang semakin baik sebagai financial position as part of Astra Group and following the bagian dari Grup Astra dan setelah pelaksanaan hak completion of rights issue in amount of Rp600 billion in June memesan efek terlebih dahulu (HMETD sebesar Rp600 miliar 2016, Acset managed to acquire new projects with total pada bulan Juni 2016, Acset berhasil mengakuisisi proyek value of Rp3.8 trillion, higher in comparison to new projects baru dengan nilai sebesar Rp3,8 triliun, naik dibandingkan of the previous year valued at Rp3.1 trillion. dengan nilai proyek baru pada tahun sebelumnya yaitu Rp3,1 triliun. Kinerja Penjualan Pada tahun 2016, Acset mencatat pendapatan bersih sebesar Sales Performance In 2016, Acset recorded net revenue of Rp1.8 trillion, higher Rp1,8 triliun, naik dibandingkan dengan sejumlah Rp1,4 compared to Rp1.4 trillion earned in the previous year, triliun yang diperoleh di tahun sebelumnya, sedangkan laba whereas net income reached Rp68.3 billion from Rp41.9 bersih mencapai Rp68,3 miliar dari Rp41,9 miliar untuk billion for the year 2015. tahun 2015. Rencana Tahun 2017 Di tahun-tahun mendatang, Acset akan berkembang melalui Plans of 2017 In the coming years, Acset will grow through greater kontribusi yang lebih luas pada proyek-proyek infrastruktur contributions in infrastructure projects and high-rise buildings dan gedung bertingkat serta sektor fondasi dalam perjalanan as well as building foundation sector to achieve aspiration mewujudkan aspirasi menjadi perusahaan kontraktor swasta of becoming the largest private contractor company by terbesar pada tahun 2020. Strategi pertumbuhan menyasar the year 2020. Growth strategies will target business aspek diferensiasi bisnis dari standar keamanan dan kualitas differentiation by the best quality and safety standards in terbaik di industri serta memanfaatkan sinergi dengan the industry as well as leveraging on synergy with various berbagai lini bisnis di bawah Grup Astra serta mitra eksternal business lines under Astra Group and external partners in dalam skema joint operation untuk pengembangan joint operation scheme to develop a project portfolio that is portofolio proyek yang menopang terbentuknya citra conducive for building a positive image and reputation. To dan reputasi yang baik. Untuk menghadapi tantangan overcome the challenges of future growth, Acset embarks pertumbuhan ke depan, Acset juga merancang program on human capital preparation programs, including intensive persiapan sumber daya manusia, di antaranya program recruitment and training programs to develop the quantity rekrutmen dan pelatihan yang dilaksanakan secara intensif and quality of our people in line with the demands and untuk mengembangkan jumlah dan kualitas personel yang strategies of the business in the future. handal sesuai dengan tuntutan dan strategi bisnis ke depan. 203
AGRIBISNIS AGRIBUSINESS Strategi hilirisasi bisnis dan intensifikasi operasional menghasilkan efisiensi bisnis untuk mewujudkan AAL menjadi cost leader dalam industri kelapa sawit The downstream business and operational intensification strategy promotes business efficiency to build AAL's cost leadership advantage in the palm oil industry 204
11% kontribusi AAL terhadap total laba bersih konsolidasi Astra di tahun 2016, naik dari sekitar 3% pada tahun 2015 AAL's contribution to Astra's 2016 consolidated net income, up from 3% in 2015 Usaha agribisnis Astra dikelola oleh anak perusahaan Astra's agribusiness segment is managed by PT Astra Agro PT Astra Agro Lestari Tbk (AAL). Astra memiliki kepemilikan Lestari Tbk (AAL), a subsidiary company in which Astra holds atas 79,7% saham AAL, yang keseluruhannya telah tercatat 79.7% share ownership. AAL is listed on the Indonesian di Bursa Efek Indonesia dengan nilai kapitalisasi pasar Stock Exchange, with market capitalization of Rp32.3 trillion sebesar Rp32,3 triliun pada akhir tahun 2016. at the close of 2016. AAL memberikan kontribusi sebesar 11% terhadap total laba AAL contributed approximately 11% of Astra's consolidated bersih konsolidasi Astra pada tahun 2016, naik dari sekitar net income in 2016, higher from its 3% contribution to 3% di tahun 2015. Peningkatan kinerja tersebut didukung 2015 net income. Factors supporting improved financial oleh meningkatnya harga minyak kelapa sawit (crude palm performance include higher Crude Palm Oil (CPO) prices and oil/CPO) serta apresiasi Rupiah terhadap Dolar AS. the Rupiah appreciation against the US Dollar. Tinjauan dan Prospek Industri Agribisnis Agribusiness Industry Overview and Outlook Tinjauan Industri Setelah menghadapi musim kering yang berkepanjangan Industry Overview Following a long dry season in the year 2015, overall pada tahun 2015, tingkat produktivitas industri kelapa productivity of palm oil industry dropped in 2016. However, sawit pada tahun 2016 mengalami penurunan. Namun lower production volumes became a driving factor for a price demikian, penurunan produksi tersebut menjadi pemicu rally due to stable global demand for CPO products. Average bagi peningkatan harga CPO karena tingkat permintaan selling price of CPO had reached Rp6,971/kg in 2015 and CPO dunia yang masih cukup stabil. Harga jual rata-rata CPO began treading upward to Rp7,768/kg in 2016. yang telah mencapai Rp6.971/kg pada tahun 2015 kembali bergerak naik menjadi Rp7.768/kg pada tahun 2016. 205
AGRIBISNIS AGRIBUSINESS Prospek Industri Prospek pertumbuhan konsumsi minyak nabati dunia akan Industry Outlook The growth prospect for world consumption of vegetable masih terus berkembang. Peluang pertumbuhan tersebut oils will continue to be favorable. Such growth potential diharapkan dapat dipenuhi dari industri kelapa sawit will likely be satisfied by the palm oil sector because the karena produktivitas minyak nabati lainnya, seperti kedelai productivity levels of vegetable oil alternatives, such as soy atau jagung, tidak dapat menyaingi produktivitas kelapa or corn, are less competitive than palm oil. Although palm oil sawit. Sementara itu, walaupun perusahaan kelapa sawit corporations today still struggle with plantation expansion masih menghadapi tantangan pada aspek pengembangan limitations, production volume can be supported by large lahan, namun volume produksi didukung oleh usaha number and growing local oil palm farmers. Going forward, perkebunan rakyat yang berjumlah cukup banyak dan there is vast opportunity for larger palm oil companies to terus berkembang. Bahkan ke depannya, terbuka peluang adopt partnership models with local farmers as a strategy to besar bagi perusahaan kelapa sawit untuk bermitra dengan boost productivity and marketing activities. perkebunan rakyat dalam upaya peningkatan produktivitas dan pemasaran hasil perkebunan. Astra Agro Lestari AAL merupakan salah satu perusahaan perkebunan kelapa Astra Agro Lestari AAL is one of the largest palm oil plantation companies sawit terbesar di Indonesia. Melalui model kemitraan dengan in Indonesia. Through a partnership model with the masyarakat, baik plasma maupun KKPA (Kredit Koperasi communities, both through a plasma and KKPA, AAL Primer untuk Anggota), AAL terus berupaya mewujudkan continually strives to realize its vision of becoming a role visinya untuk menjadi perusahaan panutan dalam model in managing oil palm estates and contributing to the pengelolaan perkebunan kelapa sawit yang berkontribusi development and prosperity of the nation. untuk pembangunan dan kesejahteraan bangsa. Produk dan Jasa AAL memproduksi CPO yang dijual kepada pelanggan di Products and Services AAL produces CPO to be sold to domestic customers dalam dan luar negeri. Setelah berhasil merintis kegiatan and export market. After a successful development of its hilirisasi sejak tahun 2014, AAL juga memasarkan produk downstream business in 2014, AAL also markets palm oil turunan minyak sawit, seperti RBDPO, Olein, Stearin dan derivative products, such as RBDPO, Olein, Stearin and PFAD PFAD untuk kebutuhan pasar ekspor. for the export market. 206
Area Perkebunan dan Fasilitas Produksi Pada akhir tahun 2016, AAL telah mengelola lahan Plantation Area and Production Facility At the end of 2016, AAL manages oil palm plantations perkebunan kelapa sawit dengan luas area tertanam with a total of 297,011 hectares of planted areas (2015: sebesar 297.011 hektar (2015: 297.862 hektar), tersebar 297,862 hectares) in Sumatera, Kalimantan and Sulawesi. di wilayah Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi. Dari jumlah Planted areas comprise 79% nucleus plantations and 21% area tersebut, 79% merupakan perkebunan inti dan 21% plasma plantations. In compliance with the government's adalah perkebunan plasma. Dalam pemenuhan program mandatory environmental program, AAL has obtained 21 wajib pemerintah terkait kelestarian lingkungan, AAL telah ISPO (Indonesian Sustainable Palm Oil) certificates and 16 mendapatkan 21 sertifikat ISPO (Indonesian Sustainable more under the certification process at the end of 2016. Palm Oil) dan 16 dalam proses sertifikasi hingga akhir tahun 2016. Upaya peningkatan produktivitas perkebunan kelapa sawit Programs for the improvement of oil palm plantations telah gencar dilakukan sejak tahun 2008, antara lain melalui productivity have been intensively implemented since program intensifikasi, yang terdiri dari berbagai inisiatif 2008, including intensification program consisting of mekanisasi, pengolahan pupuk organik (composting) dan mechanization processes, composting and water system penerapan sistem tata kelola air (sistem irigasi). management (irrigation system). Fasilitas produksi AAL mencakup 31 unit pabrik kelapa Production facilities managed by AAL include 31 mills at the sawit (PKS) operasional pada akhir tahun 2016 (2015: 29 end of 2016 (2015: 29 mills), with combined processing PKS), dengan total kapasitas pengolahan sebesar 1.510 ton capacity of 1,510 tonnes of fresh fruit bunches (FFB) per Tandan Buah Segar (TBS) per jam (2015: 1.435 ton TBS per hour (2015: 1,435 tonnes FFB per hour). AAL also operates jam). AAL juga mengoperasikan 13 pabrik pengepresan inti 13 kernel crusher plants with a total production capacity of sawit yang memiliki total kapasitas produksi sebanyak 1.520 1,520 tonnes of kernel per day. ton kernel per hari. Sejak tahun 2014, AAL telah mengoperasikan pabrik Since 2014, AAL has operated a CPO refinery in Mamuju pengolahan minyak sawit (CPO refinery) di Mamuju Utara, Utara, West Sulawesi capable of processing 2,000 tonnes Sulawesi Barat yang mampu mengolah 2.000 ton CPO per CPO per day. Then in 2015, AAL also had 50% share hari, dan pada tahun 2015 juga telah melakukan penyertaan participation in CPO refinery owned by KL-Kepong Plantation saham sebesar 50% pada CPO refinery yang dimiliki oleh Holdings Sdn, Bhd located in Dumai, Riau Province with total KL-Kepong Plantation Holdings Sdn, Bhd berlokasi di Dumai, daily processing capacity of 2,000 tonnes CPO. Therefore, Provinsi Riau berkapasitas 2.000 ton CPO per hari. Dengan total processing capacity effectively owned by AAL at the demikian, keseluruhan kapasitas pengolahan yang dimiliki end of 2016 is 3,000 tonnes CPO per day or equivalent to oleh AAL pada akhir tahun 2016 adalah sebesar 3.000 ton 900,000 tonnes CPO per year. CPO per hari atau setara dengan 900.000 ton CPO per tahun. Pada tahun 2016, AAL juga telah menyelesaikan In 2016, AAL also completed the construction of its Palm pembangunan pabrik pengolahan minyak inti sawit (PKO Kernel Oil (PKO) refinery in Sulawesi, which is located refinery) untuk mengolah minyak inti sawit (palm kernel adjacent to its CPO refinery. It has operated since the end of oil/PKO) di Sulawesi, yang terletak bersebelahan dengan 2016, this new facility will produce for AAL new products, fasilitas pengolahan CPO refinery. Beroperasi secara komersil namely RBDPKO and PKFAD which are commonly used as pada akhir tahun 2016, fasilitas ini akan menghasilkan bagi the basic ingredients for many retail products such as liquid AAL produk baru, yaitu RBDPKO dan PKFAD yang memiliki detergent, shampoo and many more. kegunaan sebagai bahan dasar untuk produk-produk konsumen, seperti deterjen cair, sampo dan lainnya. 207
AGRIBISNIS AGRIBUSINESS Pemasaran dan Jaringan Penjualan Produk minyak kelapa sawit AAL dijual melalui proses tender, Marketing and Sales Network AAL sells palm oil products through auction system, focusing dengan fokus utama melayani pelanggan di pasar domestik. on serving customers in the domestic market. Sementara produk segmen hilir yang dihasilkan oleh AAL, AAL's downstream products, which are RDBPO, Olein, yaitu RDBPO, Olein, Stearin dan PFAD, dipasarkan khusus Stearin and PFAD, are specifically marketed for export untuk ekspor dengan didukung oleh Astra-KLK Pte, Ltd., customers through support provided by Astra-KLK Pte, Ltd., perusahaan patungan berbasis di Singapura yang didirikan a Singapore-based joint venture company with KL-Kepong bersama dengan KL-Kepong Plantation Holdings Sdn, Bhd. Plantation Holdings Sdn, Bhd. established in 2013. Exporting pada tahun 2013. Negara tujuan ekspor produk segmen countries for the downstream products include Philippines, hilir ini antara lain Filipina, Tiongkok, Korea Selatan, India China, South Korea, India and Pakistan (2015: China, India, dan Pakistan (2015: Tiongkok, India, Filipina, Korea Selatan, Philippines, South Korea, Pakistan dan Russia). Pakistan dan Rusia). Kinerja Penjualan Sebagai dampak dari musim kemarau berkepanjangan di Sales Performance As the after-effect of long dry season in 2015, AAL recorded tahun 2015, AAL mencatat produksi TBS pada tahun 2016 a drop in FFB production in 2016 to 4.9 million tonnes, lower sebanyak 4,9 juta ton, atau turun 13% dibandingkan 5,6 by 13% compared to 5.6 million tonnes produced in the juta ton yang dihasilkan pada tahun sebelumnya. Volume year before. The volume of FFB purchases from local farmers pembelian TBS dari pihak petani mencapai 2,6 juta ton reached 2.6 million tonnes (2015: 2.5 million tonnes), (2015: 2,5 juta ton) dengan porsi sebesar 52% dibandingkan accounting for approximately 52% of production compared 44% pada tahun 2015. to 44% in 2015. Penurunan produktivitas kebun juga berimbas pada volume Lower crop productivity also affected the volume of CPO CPO yang dihasilkan pada tahun 2016, yaitu turun 11% dari production in 2016, decreasing 11% from 1,7 million tonnes 1,7 juta ton di tahun 2015 menjadi 1,6 juta ton. Penjualan in 2015 to 1.6 million tonnes . Olein sales also dropped 22% Olein juga turun 22% dari sebesar 412.000 ton pada tahun from 412,000 tonnes in 2015 to 320,000 tonnes. However, 2015 menjadi 320.000 ton. Namun demikian, harga jual average CPO selling price improved 11% from Rp6,971/kg to rata-rata CPO menguat 11% dari Rp6.971/kg menjadi Rp7,768/kg, and average selling price of kernel increased by Rp7.768/kg, dan harga jual rata-rata kernel naik 45% 45% from Rp4,393/kg to Rp6,349/kg. AAL's overall financial dari Rp4.393/kg menjadi Rp6.349/kg. Secara keseluruhan, performance improved, with net revenue of Rp14.1 trillion kinerja keuangan AAL naik, dengan pendapatan bersih compared to Rp13.1 trillion in the previous year. With lower mencapai Rp14,1 triliun dibandingkan Rp13,1 triliun tahun financing costs and foreign exchange gains, AAL recorded sebelumnya. Dengan penurunan biaya bunga pinjaman dan net income of Rp2.0 trillion, or 224% higher from 2015 net laba selisih kurs, AAL mencatat laba bersih sebesar Rp2,0 income of Rp619 billion. triliun, naik 224% dari pencapaian laba tahun 2015 sebesar Rp619 miliar. Rencana Tahun 2017 Kami optimistis prospek bisnis kelapa sawit masih baik ke Plans of 2017 We are optimistic that the long-term prospects of the palm depan. Khususnya untuk tahun 2017, kami memperkirakan oil business remain favorable. Specifically for 2017, we tingkat produksi masih akan mencerminkan dampak dari El project that the production volume will still reflect the effects Nino yang terjadi pada tahun 2015. of El Nino that occurred in 2015. 208
Untuk memperkuat fundamental bisnis, AAL akan To strengthen the business fundamentals, AAL will focus its menekankan target usaha pada tahun 2017 dan selanjutnya business targets in 2017 and subsequent years as follows: sebagai berikut: 1. Melanjutkan program intensifikasi, mekanisasi 1. Building on the intensification program and dan otomasi yang dapat mendukung peningkatan mechanization and automation initiatives in order produktivitas dan efisiensi bisnis, dalam rangka to promote productivity improvement and business mewujudkan AAL menjadi cost leader dalam industri efficiency, to further AAL's cost leadership position in the kelapa sawit. palm oil industry. 2. Mengembangkan lebih lanjut sektor hilir kelapa sawit. 2. More intensive development of the downstream palm oil business. 3. Melanjutkan kegiatan-kegiatan tanggung jawab sosial 3. Maintaining the implementation of corporate social perusahaan untuk membina hubungan yang harmonis responsibility activities to nurture a harmonious dengan masyarakat sekitar. relationship with the surrounding communities. 4. Mengembangkan sumber daya manusia yang berkualitas 4. Developing the quality of human capital through training melalui berbagai program pelatihan. programs. 5. Memperkuat kemampuan R&D sebagai salah satu 5. Strengthening R&D as a core competence of AAL's kompetensi utama (core competence) bisnis AAL di masa business for the future, including developing high quality mendatang, antara lain menghasilkan bibit unggul untuk seeds to support crop productivity improvements; and mendukung peningkatan produktivitas tanaman; dan 6. Mengembangkan usaha peternakan sapi sebagai inisiatif 6. Developing the cattle business as a diversification diversifikasi bisnis untuk menunjang pertumbuhan strategy to promote growth of profitability in the future. profitabilitas ke depan. 209
INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS Investasi di bidang infrastruktur dan logistik merupakan kesempatan bagi Astra untuk bertumbuh kembang bersama bangsa melalui pembangunan prasarana dasar yang menjadi fondasi untuk peningkatan kesejahteraan masyarakat dan perekonomian bangsa Investment in infrastructure and logistics provides an important opportunity for Astra to contribute and prosper with the nation by developing infrastructure assets that promise greater social welfare and national economy 210
500km target tahun 2020 untuk portofolio aset jalan tol milik Astra year 2020 target for Astra's toll road portfolio Bisnis infrastruktur Astra dikelola oleh Astra Infra melalui Astra's infrastructure businesses are managed under Astra PT Astratel Nusantara (Astratel), sedangkan bisnis logistik Infra through PT Astratel Nusantara (Astratel), while the bernaung di bawah Grup SERA melalui PT Serasi Autoraya logistics businesses are handled by PT Serasi Autoraya (SERA) (SERA). under SERA Group Pada tahun 2016, lini bisnis infrastruktur & logistik secara In 2016, the infrastructure & logistics business line accounted keseluruhan menyumbangkan kontribusi sebesar 2% for a total contribution of 2% to Astra's consolidated terhadap total laba bersih konsolidasi Astra, atau naik net income, higher than 1% provided in 2015. Improved dari sekitar 1% di tahun 2015. Peningkatan kinerja performance from the group's infrastructure and logistics ini menghasilkan peningkatan laba bersih grup bisnis businesses led to increased net income by 35% to Rp263 infrastruktur dan logistik sebesar 35% menjadi Rp263 miliar. billion. Tinjauan dan Prospek Industri Infrastruktur dan Logistik Infrastructure and Logistic Industry Overview and Outlook Tinjauan Industri Ketersediaan infrastruktur dasar yang memadai merupakan Industry Overview The availability and adequacy of basic infrastructure is a fondasi utama bagi peningkatan dan pertumbuhan prerequisite for the improvement and growth of economic kesejahteraan ekonomi dan masyarakat di setiap negara. and social welfare of a nation. However, infrastructure Namun demikian, proyek infrastruktur adalah investasi projects constitute long-term investments, also requires jangka panjang, yang memerlukan pendanaan dalam jumlah large capital in a relatively limited time span. Therefore, such signifikan dalam waktu yang singkat. Sehingga, pembangunan activities must be delivered with strong commitment from sektor ini mutlak diiringi tekad yang kuat dari pemerintah the government in formulating the necessary regulatory untuk merancang kerangka regulasi yang secara keseluruhan framework to comprehensively protect the interests of all melindungi para pemangku kepentingan, termasuk pihak stakeholders, including the project investors, contractors pemodal, kontraktor dan pengguna sarana yang dihasilkan. and ultimate benefactors of the facilities being built. 211
INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS Sejak beberapa tahun silam, Pemerintah Indonesia telah In the last several years, the Government of Indonesia has mengerahkan dukungan dan sumber daya yang besar untuk exerted great support and resources to push the development mendorong pengembangan infrastruktur dasar di berbagai of basic infrastructure in various regions across the country. wilayah di tanah air. Beberapa jenis infrastruktur penting yang Several critical infrastructure assets being targeted include telah diutamakan pembangunannya antara lain adalah fasilitas power plants and irrigation facilities; transportation and pembangkit tenaga listrik dan sarana irigasi; sarana perhubungan, connectivity, including toll roads, railroad network, seaports termasuk jalan tol, jaringan jalan kereta api, pelabuhan dan and airports; as well as promoting the glory of the national bandar udara; serta peningkatan keunggulan sektor maritim, maritime industry, by developing deep-sea ports. dengan mewujudkan pembangunan jalan tol laut. Minat dan partisipasi dari pihak swasta dan internasional juga Another concern for the Government is attracting interest menjadi perhatian bagi Pemerintah. Untuk mengakomodasi and participation of private and international investors in kepentingan mereka terkait risiko dan prospek sektor ini, telah these efforts. To accommodate their interests and address dikeluarkan rangkaian peraturan dan regulasi pendukung the risks and potentials of this sector, a regulatory framework untuk memberikan jaminan dan kepastian hukum yang jelas has been introduced to provide legal clarity and security for bagi mitra kerja dan pemodal yang prospektif. Berbagai upaya potential partners and investors. Efforts have also been made juga telah dilakukan untuk memfasilitasi implementasi proyek to facilitate the implementation of infrastructure projects in infrastruktur di lapangan, termasuk peraturan tahun 2015 the field, including the year 2015 regulation related to land terkait pengadaan tanah untuk pembangunan sarana umum. acquisition for purposes of public facilities. Selanjutnya untuk mendukung regulasi tersebut, pada To further reinforce this regulation, the Government issued a tahun 2016 Pemerintah mengeluarkan kebijakan sebagai policy in 2016 to support an alternative funding mechanism salah satu tata cara pendanaan untuk proses pengadaan to expedite acquisition of land designated for public use. lahan yang diperuntukkan untuk kepentingan umum. Based on Regulation of the President of the Republic of Berdasarkan Peraturan Presiden Republik Indonesia Nomor Indonesia No. 102 Year 2016 on Financing the Acquistion of 102 tahun 2016 tentang Pendanaan Pengadaan Tanah bagi Land for Public Development related to the Implementation Pembangunan untuk Kepentingan Umum dalam Rangka of National Strategic Projects, businesses are allowed to help Pelaksanaan Proyek Strategis Nasional, badan usaha dapat raise funds for land acquisition activities, therefore the land membantu penggalangan dana untuk kegiatan pengadaan acquisition process can progress in accordance with the lahan, sehingga diharapkan proses pengadaan lahan dapat established target schedule. berjalan lancar sesuai dengan target waktu yang ditetapkan. Prospek Industri Untuk negara berkembang seperti Indonesia, pembangunan Industry Outlook For a developing country like Indonesia, developing basic infrastruktur dasar merupakan salah satu agenda utama infrastructure is a critical national agenda designed to nasional untuk menopang pertumbuhan bangsa ke depan. promote the country's growth into the future. Government Dukungan Pemerintah terhadap pembangunan sektor ini support to further this objective in the coming years is clearly di tahun-tahun mendatang juga terlihat jelas, antara lain evident, as seen by the infrastructure projects that have been dari proyek-proyek infrastruktur serta paket-paket regulasi specifically identified and supporting regulatory packages penunjang yang digulirkan secara berkelanjutan. gradually introduced. Indonesia juga memiliki keunikan sebagai negara kepulauan Indonesia has a unique geographical characteristic as an dengan kekayaan sumber daya alam yang berlimpah. archipelago and endowed with abundant natural resources. Karenanya, pembangunan aset infrastruktur, seperti sarana As such, the development of basic infrastructure, including perhubungan dan kelistrikan, mutlak menjangkau wilayah transportation facilities and power plants, must have yang luas sekaligus memperhatikan ciri khas budaya, extensive reach to remote areas and accommodate the local 212
geografi dan potensi ekonomi masing-masing daerah. cultures, geographic layout and economic potentials of the Dalam keberagaman kebutuhan tersebut, terdapat banyak target areas. With the diversity of needs, vast opportunities peluang bisnis di sektor infrastruktur dan logistik yang dapat are available for infrastructure and logistics businesses to dikembangkan sesuai daerah yang dilayani. develop according to their own area coverage. Lini Bisnis Infrastruktur Investasi di bidang infrastruktur melengkapi portofolio Infrastructure Business Line Investment in infrastructure complements Astra's extensive bisnis yang Astra kembangkan, khususnya menjanjikan arus business portfolio, particularly in providing stable revenue pendapatan yang stabil dalam jangka menengah dan panjang. flow over the medium and long term. Also, Astra embraces Selain itu, kesempatan untuk mengelola aset-aset tersebut the opportunity to manage infrastructure assets as delivering juga merupakan kontribusi Astra untuk bertumbuh kembang its contribution to prosper with the nation, because bersama bangsa karena pembangunan infrastruktur negara infrastructure development to a nation is the bridge toward menjadi bekal bagi peningkatan kesejahteraan masyarakat greater social welfare and stronger local economies. dan perekonomian di berbagai daerah. Proyek-proyek infrastruktur Astra ditangani oleh anak Astra's infrastructure projects are under the management perusahaan Astra, Astratel Nusantara (Astratel) di bawah Astra of Astratel Nusantara (Astratel), a subsidiary of Astra under Infra. Saat ini, Astratel telah membangun reputasi sebagai salah Astra Infra. Today, Astratel has built a reputation as one of satu perusahaan swasta terbesar yang memiliki dan mengelola the largest private companies to own and operate toll road proyek jalan tol di Indonesia dengan kemampuan untuk projects in Indonesia, in addition to having the capabilities mengembangkan aset-aset infrastruktur lainnya. Pada akhir to develop other infrastructure assets. At the end of 2016, tahun 2016, portofolio aset infrastruktur yang dikembangkan Astra Group has developed a portfolio of operational dan dijalankan oleh Grup Astra mencakup lima konsesi jalan infrastructure assets comprising five concessions for a total tol dengan total keseluruhan 237km, layanan pelabuhan dan of 237km toll roads, seaport and logistics facilities catering logistik bagi perusahaan minyak dan gas di Kalimantan Timur to the oil and gas industry in East Kalimantan and clean dan usaha penyedia layanan air bersih di wilayah barat Jakarta. water distribution company serving western Jakarta area. Aset Infrastruktur Operasional Operational Infrastructure Assets PT Marga Mandalasakti (MMS) MMS, perusahaan yang 79,3% sahamnya dimiliki oleh PT Marga Mandalasakti (MMS) MMS, with Astratel holding 79.3% stake, is operator of Astratel, adalah operator jalan tol Tangerang-Merak 72km-long Tangerang-Merak toll road for a concession sepanjang 72km berdasarkan konsesi untuk jangka waktu period of up to 2059. hingga tahun 2059. Jumlah kendaraan yang melintas di ruas tol Tangerang- The number of cars on the Tangerang-Merak toll road grew Merak pada tahun 2016 mengalami pertumbuhan sebesar in 2016 by 2%, with a daily average of 127,330 vehicles in 2%, yaitu dari rata-rata 127.330 kendaraan per hari pada 2015 increasing to 130,000 vehicles. tahun 2015 menjadi 130.000 kendaraan per hari. Untuk meningkatkan kualitas pelayanan kepada pengguna To improve the quality of service, MMS has completed the jalan tol, pada tahun 2016 telah diselesaikan konstruksi construction of additional transaction lanes leading to the untuk penambahan lajur transaksi di gerbang tol Cikupa, Cikupa, East Balaraja and West Cilegon toll gates in 2016. Balaraja Timur dan Cilegon Barat. Selanjutnya, MMS Subsequent improvement plan is the expansion of the toll berencana untuk memperluas badan jalan tol dengan road with the addition of the fourth lane. menambahkan jalur keempat. 213
INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS PT PAM Lyonnaise Jaya (Palyja) PT PAM Lyonnaise Jaya (Palyja) adalah perusahaan yang PT PAM Lyonnaise Jaya (Palyja) PT PAM Lyonnaise Jaya (Palyja) is a company owned dimiliki oleh Astratel (49%) dan Suez Environment (51%). by Astratel (49%) and Suez Environment (51%). Palyja Palyja mengelola usaha jasa pelayanan air bersih di wilayah manages a clean water distribution service catering to the bagian barat ibu kota Jakarta berdasarkan konsesi yang western part of the capital city Jakarta, based on a 25-year berlaku selama 25 tahun hingga 31 Januari 2023. concession that expires on 31January, 2023. Pada tahun 2016, Palyja mencatat kenaikan total volume Palyja recorded an increase in total water sales of 1% from penjualan air sebesar 1% dari sejumlah 160 juta m3 pada the amount of 160 million m3 in 2015 to 162 million m3 in tahun 2015 menjadi 162 juta m3. 2016. Dalam rangka peningkatan pelayanan air bersih di wilayah In order to improve the delivery of clean water service to the barat Jakarta, proses renegosiasi kontrak kerja sama western part of Jakarta, Palyja and PAM Jaya are currently antara Palyja dan PAM Jaya terus berlangsung, dimana continuing the process of renegotiating their business pada tanggal 25 Oktober 2016 Palyja dan PAM Jaya telah contract. On 25 October, 2016, Palyja and PAM Jaya menandatangani suatu Berita Acara Kesepakatan untuk have signed a notarial deed in their effort to negotiate an menegosiasikan Restrukturisasi Perjanjian Kerjasama. Agreement of Business Partnership Restructuring. PT Pelabuhan Penajam Banua Taka (Eastkal) Terletak di daerah Penajam, Selat Makassar di Kalimantan PT Pelabuhan Penajam Banua Taka (Eastkal) Eastkal is located in the area of Penajam, Makassar Strait, East Timur, Eastkal saat ini menyediakan layanan pelabuhan dan Kalimantan, Eastkal offers port and logistics facilities, with logistik bagi perusahaan minyak dan gas, pertambangan, integrated bonded warehouse services for customs matters, kargo umum yang terintegrasi dengan layanan jasa pusat catering to oil and gas, mining and general cargo businesses. logistik berikat (PLB) yang memfasilitasi aktivitas kepabeanan. The port also plays a strategic role as one of the supply bases Eastkal memegang peran strategis sebagai salah satu supply for the local oil and gas industry and support Astra Group's base bagi sektor minyak dan gas setempat serta rantai value chain, specifically for the heavy equipment and mining, usaha dari Grup Astra, khususnya lini bisnis alat berat dan as well as palm oil business operations. pertambangan serta perkebunan kelapa sawit. Setelah diakuisisi pada bulan Januari 2013, Eastkal menitikberatkan After being acquired in January 2013, Eastkal focused program kerja pada upaya untuk memperbaharui dan on intensive improvement programs for the renewal and meningkatkan berbagai prasarana dan fasilitas operasional sesuai development of operational infrastructure and facilities to dengan standar kebutuhan sektor minyak dan gas, sehingga fulfill the basic requirements to cater the oil and gas sector, in Eastkal dapat terus berkontribusi pada kegiatan sektor minyak order to continually maximize its contribution to the oil and dan gas di daerah Kalimantan Timur. Selain sektor minyak dan gas sector in East Kalimantan. In addition, Eastkal also seeks gas, Eastkal juga membidik peluang bisnis pada sektor-sektor business opportunities more extensively in other industrial lain, diantaranya industri pertambangan, perkapalan dan alat sectors, including mining, shipping and heavy equipment 214
berat, yang membutuhkan jasa layanan pusat logistik berikat dan industries that generally require bonded warehouse facilities pelabuhan pada jalur perdagangan internasional. and port services along international trade routes. Dalam rangka memberikan layanan bernilai lebih In an effort to deliver more value-added service to customers, bagi pelanggan, sejak bulan Maret 2016 Eastkal telah Eastkal has obtained a license to operate bonded logistics memperoleh ijin untuk mengoperasikan fasilitas PLB. Hingga facilities in March 2016, and by the year end, these facilities akhir tahun 2016, Eastkal telah mengoperasikan PLB di tiga were already operational in three separate locations, which lokasi berbeda seperti Penajam, Sukapura dan Kariangau. are Penajam, Sukapura and Kariangau. In November 2016, Pada bulan November 2016, Eastkal telah ditetapkan Eastkal was awarded as the winner in a tender to provide sebagai pemenang tender penyediaan pangkalan logistik supply base services for exploration activities in South Sesulu untuk kegiatan eksplorasi blok South Sesulu yang dikelola block managed by PT Saka Indonesia Sesulu for the period oleh PT Saka Indonesia Sesulu hingga tahun 2019. up to 2019. Pada tahun-tahun mendatang, Eastkal mentargetkan In the coming years, Eastkal plans to increase revenue by peningkatan pendapatan dengan strategi untuk melakukan a strategy to expand its facilities and services offering, ekspansi fasilitas dan jasa layanan yang ditawarkan, antara lain including initiating the construction of auction facilities and mencakup pendirian fasilitas lelang dan jasa layanan pelabuhan offering port services for power plant development projects. untuk proyek-proyek pengembangan fasilitas pembangkit listrik. Aset Infrastruktur dalam Pembangunan Infrastructure Assets under Development PT Marga Harjaya Infrastruktur (MHI) MHI, yang dimiliki oleh Astratel (95%) dan Transutama Arya PT Marga Harjaya Infrastruktur (MHI) MHI, which is owned by Astratel (95%) and Transutama Arya Sejahtera (5%), memegang konsesi hingga tahun 2045 atas Sejahtera (5%), holds the concession rights up to the year 2045 pengelolaan Jalan Tol Jombang-Mojokerto di Jawa Timur, for the operation of the Jombang-Mojokerto toll road in East yang merupakan bagian dari Jaringan Jalan Tol Trans-Jawa. Java, which represents a part of the Trans-Java Toll Road Network. Ruas jalan sepanjang 41km ini dibangun terbagi menjadi empat The road that extends over 41km is divided into four seksi. Seksi satu jalan tol telah selesai pembangunannya di tahun sections. Section one of the toll road was fully completed 2014 dan beroperasi secara komersial sejak bulan Oktober 2014. in 2014 and began commercial operation since October Pada tahun 2016, seksi tiga pembangunannya telah sepenuhnya 2014. Subsequently, section three construction was fully selesai pada bulan Oktober 2016 dan sejak bulan Desember realized in October 2016, followed by its commercial 2016 telah dimulai kegiatan operasional komersial. Hingga akhir operation beginning in December 2016. At the end of 2016, tahun 2016, kegiatan konstruksi jalan telah mencapai 68% the progress of construction has reached 68% for section untuk seksi dua dan 33% untuk seksi empat. Diperkirakan target two and 33% for section four. The target schedule for full penyelesaian pembangunan dan kegiatan operasional secara construction and operation of the two remaining sections of penuh kedua ruas jalan tol yang tersisa ini pada tahun 2017. the toll road is the year 2017. 215
INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS PT Marga Trans Nusantara (MTN) MTN merupakan perusahaan yang dimiliki oleh Astratel PT Marga Trans Nusantara (MTN) MTN is a company jointly held by Astratel (30%), Transutama (30%), Transutama Arya Sejahtera (10%) dan PT Jasa Marga Arya Sejahtera (10%) and PT Jasa Marga Tbk (60%) to Tbk (60%) untuk menangani proyek pembangunan Jalan Tol manage the construction project of the 11km Kunciran- Kunciran-Serpong sepanjang 11km yang dibangun dalam 2 Serpong toll road in two sections. The toll road, which seksi. Ruas jalan tol yang nantinya tergabung dalam jaringan will subsequently merge into the Jakarta Outer Ring Road Jalan Tol Lingkar Luar Jakarta ini memiliki masa konsesi network, has a concession period up to the year 2051. hingga tahun 2051. Jumlah lahan yang dibebaskan telah mencapai 72% pada The land acquisition process has reached 72% completion at akhir tahun 2016 dan diharapkan mencapai 100% pada the end of 2016 and is expected to progress toward 100% tahun 2017, sedangkan kegiatan konstruksi akan dimulai in 2017. Construction is set to start in the year 2017, with pada tahun 2017 dengan target waktu penyelesaian project completion and road operational schedule in the konstruksi dan operasional jalan tol pada tahun 2018. year 2018. PT Trans Marga Jateng (TMJ) TMJ adalah perusahaan yang sahamnya dimiliki oleh Astratel PT Trans Marga Jateng (TMJ) Jointly held by Astratel (25%), PT Jasa Marga Tbk (73.9%) (25%), PT Jasa Marga Tbk (73,9%) dan PT Sarana Pembangunan and PT Sarana Pembangunan Jawa Tengah (1.1%), TMJ is Jawa Tengah (1,1%) sebagai pemegang konsesi Jalan Tol the rightful owner of the concession for the Semarang-Solo Semarang-Solo untuk jangka waktu 45 tahun hingga tahun 2055. toll road over a period of 45 years up to 2055. The toll road, Jalan tol sepanjang 73km ini merupakan bagian dari jaringan Jalan running 73km, is part of the Trans-Java Toll Road network, Tol Trans-Jawa, dan dibangun menjadi lima seksi jalan. and is constructed in five sections. Seksi satu jalan tol telah beroperasi secara resmi sejak tahun Section one of the toll road has been operational since 2011, 2011, disusul dengan seksi dua di tahun 2014. Pada tahun followed by section two starting in 2014. At the end of 2016, kegiatan konstruksi seksi tiga telah mencapai 80% 2016, progress for construction of section three has reached dan diproyeksikan akan selesai pada tahun 2017, sedangkan 80%, estimated to be fully completed by the year 2017 and kegiatan operasional akan dimulai pada semester kedua to be operational in the second semester of 2017. Finally, tahun 2017. Selanjutnya, seksi empat dan lima jalan tol sections four and five of the toll road are currently under sedang dalam tahap pembangunan. development. PT Trans Bumi Serbaraja (TBS) Pada tahun 2016, TBS, perusahaan yang didirikan oleh PT Trans Bumi Serbaraja (TBS) In 2016, TBS, a company established by the consortium konsorsium terdiri dari Astratel (25%), Bumi Serpong Damai made up of Astratel (25%), Bumi Serpong Damai (40%), (40%), Transindo Karya Investama (25%) dan Sinar Usaha Transindo Karya Investama (25%) and Sinar Usaha Mahitala Mahitala (10%), mendapatkan mandat untuk menangani (10%), was appointed to handle the Serpong-Balaraja toll proyek Jalan Tol Serpong-Balaraja. Jalan tol sepanjang 40km road project. Extending over 40km long, the toll road to be yang dibangun dalam 3 seksi ini merupakan bagian dari built in three sections is part of the Jakarta Outer Ring Road jaringan Jalan Tol Lingkar Luar Jakarta dan memiliki masa network and carries a concession for the period up to 2057. konsesi hingga tahun 2057. Hingga akhir tahun 2016, pembangunan proyek masih menanti At the end of 2016, project construction has yet to start finalisasi proses penetapan lokasi oleh Pemerintah daerah pending the finalization of the location mapping process by sehingga pelaksanaan pembebasan lahan masih terbatas the regional Government, resulting in limited land acquisition untuk seksi satu jalan tol. Kegiatan konstruksi rencananya activities for only section one of the road. Construction akan dimulai pada tahun 2017 dengan target penyelesaian is scheduled to start in 2017 with target of completion 216
pada tahun 2019 untuk seksi satu, dan berikutnya menyusul in the year 2019 for section one, and thereafter follows konstruksi seksi dua dan tiga dari jalan tol. construction of sections two and three of the toll road. Prospek Bisnis Infrastruktur Strategi investasi Astra pada lini bisnis infrastruktur adalah Outlook of the Infrastructure Business Astra's investment strategy in the infrastructure business mengutamakan partisipasi pada proyek-proyek yang telah places priority on participation in brownfield or semi- menjalankan kegiatan operasional secara keseluruhan brownfield projects, whilst limiting involvement in greenfield (brownfield) atau sebagian (semi-brownfield) serta untuk projects for infrastructure assets with highly strategic value. proyek yang masih dalam tahap lelang atau tender (greenfield) This policy is designed for optimum revenue generation dibatasi pada aset infrastruktur yang memiliki nilai strategis. potential with minimized risks related to the project Kebijakan tersebut diharapkan akan menghasilkan potensi development. pendapatan yang optimal dengan meminimalisir risiko terkait dengan proses pengembangan proyek. Strategi taktis bisnis infrastruktur memiliki fokus untuk The tactical strategy requires the infrastructure business to mempercepat kegiatan pembebasan lahan dan konstruksi focus on accelerating the land acquisition and construction untuk proyek jalan tol dalam pengembangan dan activities for toll road projects under development and mengoptimalkan layanan terbaik (operational excellence) delivering operational excellence for all operational untuk aset infrastruktur yang telah resmi beroperasi. infrastructure assets. Untuk bisnis infrastruktur, Astra menetapkan target Astra sets the year 2020 target for the infrastructure business pencapaian untuk tahun 2020 yaitu aset jalan tol sepanjang to achieve toll road assets of 500km in total. Going forward, 500km. Sasaran pengembangan bisnis ke depan adalah business development initiatives will be directed into other bidang infrastruktur yang lebih luas, antara lain proyek areas of the infrastructure sector, including new toll road jalan tol, khususnya pada Jaringan Jalan Tol Trans Jawa dan projects, particularly along the Trans-Java Toll Road network jalan tol dalam kota di daerah Jabodetabek, pelabuhan dan and urban toll roads within the Jabodetabek area, seaports bandara udara. and airports. Lini Bisnis Logistik Setelah melaksanakan restrukturisasi pada tahun 2015, PT Serasi Logistics Business Following business restructuring in 2015, PT Serasi Autoraya Autoraya (SERA) menjalankan segmen bisnis logistik dengan fokus (SERA) manages the logistics business with focus on three usaha pada tiga lini bisnis utama, yaitu solusi transportasi terintegrasi, main business lines, namely integrated transportation solution, solusi penjualan kendaraan bekas dan solusi layanan logistik. used vehicle sales solution and logistics service solution. Subsegmen bisnis logistik SERA memegang peran yang SERA's logistics business holds a strategic role within the strategis dalam rantai bisnis Astra, dan bersinergi dengan Astra value chain and maintains synergy with other Astra lini bisnis lainnya, termasuk otomotif, jasa layanan keuangan business lines, including automotive, financial services and dan lainnya. Salah satunya adalah kolaborasi dengan bisnis others. An example is collaboration with Astra automotive otomotif Astra yang memasok berbagai pilihan merek business for supplying a wide selection of brands and types of dan jenis kendaraan untuk kebutuhan armada bisnis solusi vehicles for operational fleets of the transportation solution transportasi dan solusi logistik. Selain itu, unit solusi penjualan and logistics solution businesses. In addition, the used mobil bekas bekerjasama dengan bisnis otomotif dan jasa vehicle sales solution business cooperates with automotive layanan keuangan untuk memfasilitasi berbagai transaksi and financial services businesses to facilitate operational operasional dalam kaitan dengan skema trade-in, penjualan transactions related to trade-in scheme, automotive credit mobil secara kredit, eksekusi kredit macet dan lainnya. sales, bad credit foreclosures and many others. 217
INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS Pada tahun 2016, tema strategi bisnis logistik In 2016, the strategic theme for the logistics business menggarisbawahi inovasi bisnis, keunggulan kinerja underlines business innovation, operational excellence and operasional (operational excellence) dan efisiensi biaya. cost efficiency. Work programs for cost efficiency are focused Program kerja untuk efisiensi biaya difokuskan pada biaya on vehicle and maintenance costs as well as operational and kendaraan dan pemeliharaannya serta biaya operasional dan other costs, whereas to achieve operational excellence are lainnya, sedangkan untuk mengusung keunggulan kinerja implemented product differentiation initiative by enhancing operasional dilakukan inisiatif diferensiasi produk dengan the customer relationship management system and meningkatkan sistem pengelolaan hubungan pelanggan accelerating the development of online business, as well as dan mempercepat pengembangan bisnis online, serta strengthening synergy between SERA's three business lines. penguatan sinergi antara tiga lini bisnis SERA. Dari segi In terms of contribution to total revenue of the logistics kontribusi terhadap total pendapatan lini bisnis logistik di business line in 2016, integrated transportation solution tahun 2016, unit solusi transportasi terintegrasi memberikan accounted for 52% of revenue, followed by used car sales porsi terbesar dengan 52%, disusul oleh lini bisnis solusi solution with 30% and logistics services solution providing penjualan kendaraan bekas dengan 30% dan lini bisnis the remaining 18%. solusis layanan logistik menyumbangkan 18%. Didukung pertumbuhan ekonomi yang cukup baik serta Supported by economic growth and perception in leveraging kejelian dalam memanfaatkan momentum pertumbuhan the momentum of business growth, SERA managed to usaha, SERA berhasil meraih berbagai peluang pengembangan achieve favorable growth and notable successes in each of dan pertumbuhan yang baik pada tahun 2016 pada masing- the logistics business line during 2016 as described below. masing lini bisnis logistik sesuai uraian berikut. Solusi Transportasi Terintegrasi Subsegmen solusi transportasi terintegrasi melayani Integrated Transportation Solution Integrated transportation solution subsegment serves retail pelanggan ritel dan korporasi secara nasional untuk and corporate customers nationwide for vehicle rental needs kebutuhan jasa penyewaan kendaraan untuk jangka over a short or longer period of time, with a diverse selection panjang maupun jangka pendek, dengan pilihan moda of transportation modes available, including motorcycle, transportasi yaitu motor, mobil dan bus beserta pengemudi cars and bus including driver through nationwide-operated melalui TRAC-Astra Rent A Car (TRAC) yang beroperasi TRAC-Astra Rent A Car (TRAC) and O-RENZ taxi service in secara nasional dan jasa layanan taksi O-RENZ di Surabaya. Surabaya. Selama 2016, TRAC melebarkan usahanya ke bidang Throughout 2016, TRAC expanded its business to retail ritel, terutama berfokus pada jasa penyewaan bus dan customers, exclusively focused on bus and vehicle rentals kendaraan serta penyewaan pengemudi, khususnya di inclusive of drivers, specifically catering business and bidang perjalanan bisnis dan wisata. O-RENZ Taxi melayani tourism activities. O-RENZ Taxi serves Surabaya with a kota Surabaya dengan sekitar 700 unit kendaraan yang fleet of approximately 700 units, all fully equipped with telah memiliki teknologi GPS. Sementara TRAC mengelola GPS technology. Meanwhile, TRAC manages a fleet made armada kendaraan mencakup lebih dari 26 ribu mobil, lebih up of more than 26 thousand cars, more than 8 thousand dari 7 ribu motor dan lebih dari 120 unit bus serta didukung motorcycles and more than 120 buses with support of oleh lebih dari 7 ribu pengemudi. Jaringan distribusi TRAC more than 7 thousand drivers. TRAC operates the largest adalah yang terbesar dalam industri penyewaan kendaraan distribution network in the vehicle rental industry in di seluruh Indonesia, dengan 34 kantor cabang, 70 rental Indonesia, with 34 branch offices, 70 rental outlets and more outlet dan lebih dari 600 bengkel rekanan. Untuk pelanggan than 600 partner workshops. Corporate clients can also take korporasi juga tersedia solusi transportasi outsourcing advantage of outsourcing transportation solution with the dengan layanan TMS (Transportation Management System). TMS (Transportation Management System) service. TRAC TRAC telah meraih sertifikasi OHSAS 18001:2007 yang has obtained the OHSAS 18001:2007 certification which 218
mengakui konsistensi penerapan Occupational Health and recognizes the consistent application of the Occupational Safety Management System (OHSMS) berkaitan dengan Health and Safety Management System (OHSMS) related to standar di bidang lingkungan, kesehatan dan keselamatan environmental, work safety and health standards in the day- kerja pada kegiatan operasional yang dijalankan. to-day business operations. Beberapa faktor saat ini mendukung pertumbuhan model Several current factors support the future growth of SERA's bisnis solusi transportasi SERA ke depan. Diantaranya transportation solution business model. Among them are adalah pengembangan sarana transportasi umum yang government efforts to develop public transportation facilities dilakukan oleh Pemerintah, serta maraknya pertumbuhan and the rapid growth of diverse transportation alternatives, moda transportasi yang bervariasi, baik melalui panggilan with access through online application, telephone service aplikasi online, telepon maupun konvensional, telah or conventional ordering systems, hence resulting in tariff menimbulkan adanya kompetisi tarif yang menguntungkan competition that benefits the consumer. Furthermore, pelanggan. Selain itu, pelemahan kondisi ekonomi juga weakened economic conditions have depressed purchasing menghambat peningkatan daya beli konsumen ritel, power of retail consumers, while businesses strategically sementara kalangan bisnis berupaya menekan biaya cut operational costs by implementing limitations or operasional dengan memberlakukan pembatasan atau reductions of corporate assets, including motor vehicles. The pengurangan aset korporasi, termasuk kendaraan. Langkah Government's programs to promote growth of the national Pemerintah Indonesia untuk mendukung pertumbuhan tourism industry also provide added incentive for vehicle industri pariwisata nasional juga memberikan insentif bagi rental, driver and taxi services as transportation solution usaha penyewaan kendaraan, driver dan taksi sebagai solusi alternatives that offer both security and comfort to the transportasi yang aman dan nyaman bagi masyarakat. general public. Untuk itu, TRAC selalu berfokus untuk membantu para To that end, TRAC remains focused on assisting customers pelanggan untuk mendapatkan solusi transportasi dengan in obtaining transportation solution with high quality service layanan berkualitas tinggi serta biaya yang efisien and cost efficiency. Solusi Penjualan Kendaraan Bekas Solusi penjualan kendaraan bekas untuk transaksi ritel Used Vehicle Sales Solution The used vehicle sales solution for retail or direct transaction atau langsung difasilitasi oleh mobil88, sedangkan IBID is carried out through mobil88, whereas IBID facilitates menyelenggarakan transaksi lelang. auction transactions. Volume penjualan kendaraan bekas selama 2016 sejumlah Used vehicle sales volume was 39 thousand units in 2016, or 39 ribu unit, atau stabil di bandingkan tahun 2015. stable compared to the sales in 2015. Belum pulihnya kondisi ekonomi saat ini masih menekan The weakened economic condition today continues to put daya beli konsumen otomotif, yang berpotensi memicu pressure on the purchasing power of automotive consumers, pergeseran transaksi pembelian mobil oleh konsumen, which could potentially shift the customer's preference in 219
INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS yaitu lebih memilih kendaraan bekas dengan harga yang purchasing a car in favor of a used car with a more affordable lebih ekonomis dibandingkan mobil baru. Selain itu, pricing compared to the newer cars. In addition, a sluggish kondisi ekonomi yang lesu juga diiringi dengan penurunan economy will ultimately lead to a deterioration of the credit kualitas kredit di bidang jasa keuangan, yang terindikasi quality in the financial services sector, as indicated by the rise dari kenaikan volume penjualan kendaraan lelang oleh IBID in the volume of auction sales by IBID of about 4% which is sebesar 4% yang merupakan hasil eksekusi jaminan kredit. the result of collateral repossession. Selain itu pada tahun 2016, lini penjualan kendaraan bekas In 2016, the used vehicle sales business also implemented telah mengimplementasikan model bisnis baru, dimana a new business model, wherein mobil88 focused on direct mobil88 memfokuskan penjualan langsung kepada pengguna selling to potential used vehicle users by applying an kendaraan bekas, dengan menjalankan strategi marketing aggressive marketing strategy. Meanwhile, IBID initiated a yang agresif, dan di lain pihak, IBID pun berkolaborasi collaborative agreement with Toyota Tsusho Corporation dengan Toyota Tsusho Corporation (TTC) untuk ekspansi (TTC) to expand its car auction business in subsequent bisnis lelang mobil ke depannya. Langkah-langkah strategis years. These strategic measures were taken with the aim ini bertujuan untuk meningkatkan kesiapan unit bisnis of enhancing the readiness of Astra's used vehicle sales penjualan kendaraan bekas milik Astra dalam memanfaatkan operations in capitalizing on the growth momentum in the momentum pertumbuhan di tahun-tahun mendatang. upcoming years. Solusi Layanan Logistik Solusi layanan logistik yang dikelola oleh SELOG menawarkan Logistics Services Solution The logistics services solution is managed by SELOG which layanan logistik otomotif, alat berat serta logistik umum offers logistics services for automotive, heavy equipment and dengan menggunakan semua jalur transportasi yaitu darat, general logistics by utilizing all channels of transportation laut dan udara. Selain itu, SELOG juga memiliki layanan - land, sea and air. Further, SELOG also provides SELOG SELOG Express untuk pengiriman dokumen dan paket. Express service for document and package delivery. Pada tahun 2016, SELOG beroperasi dengan jaringan 10 In 2016, SELOG operated with a network of 10 branches cabang yang menjangkau seluruh Indonesia dan total throughout Indonesia and operational fleet consisting of armada yang terdiri dari 1.224 unit truk dan 13 unit vessel 1,224 trucks and 13 vessels as well as warehouse facilities serta fasilitas gudang dengan luas 11,45 hektar dan area with total area of 11.45 hectare and storage area of 5.74 penyimpanan seluas 5,74 hektar. hectares. Proyek-proyek infrastruktur yang dikembangkan oleh The infrastructure projects developed by the Indonesia's Pemerintah Indonesia akan mendorong peningkatan government will stimulate increased economic activities in aktivitas ekonomi di berbagai daerah dan menciptakan arus various regions and create added goods flows and promising lalu lintas barang dan prospek yang baik bagi bisnis logistik. prospects for logistics businesses. Given these developments, Dengan perkembangan ini, SELOG akan melakukan ekspansi SELOG will carry out expansion of distribution coverage to 220
jangkauan wilayah distribusi untuk memantapkan posisinya secure its positioning in various strategic areas and capitalize di daerah-daerah yang strategis untuk memanfaatkan the momentum of business growth in the future. momentum pertumbuhan bisnis ke depan. Jasa yang diberikan SELOG adalah jasa logistik yang SELOG provides comprehensive and integrated logistics komprehensif dan terintegrasi yaitu meliputi pengiriman services covering goods delivery, packaging, delivery barang, pengepakan barang, layanan agensi pengiriman, agency services, warehouse management and supply chain pengelolaan gudang dan supply chain management system. management system. SELOG caters to an extensive range Segmen industri yang dilayani SELOG amat sangat bervariasi of industries, including automotive, customer goods, heavy dari otomotif, customer goods, alat berat, kebutuhan bahan equipment, basic goods and many others. pokok dan lainnya. Rencana Tahun 2017 Pertumbuhan ekonomi Indonesia terus bertahan diatas Plans for 2017 Indonesia's economic growth consistently sustains above the tingkat inflasi dengan baik dan SERA berupaya untuk meraih inflation rate and SERA strives to attain sustainable growth pertumbuhan yang berkelanjutan dengan memanfaatkan by leveraging on vast opportunities for business development berbagai peluang pengembangan bagi bisnisnya melalui through innovation, cost leadership, e-commerce and inovasi, cost leadership pengembangan bisnis online strengthening market reach. SERA's long-term target is to (e-commerce) dan penguatan jangkauan pasar. Target dalam build a solid reputation in the industry, by offering the best jangka panjang SERA adalah menjadi perusahaan dengan service solutions in integrated transportation, used vehicle reputasi terbaik di bidangnya, yang memberikan solusi sales, and logistics through improvements in operational layanan terbaik di bidang transportasi terintegrasi, penjualan excellence and core competence in order to achieve the kendaraan bekas dan logistik dengan cara meningkatkan highest level of customer satisfaction and transforming into keunggulan kinerja operasional (operational excellence) dan digital business in 2017-2018. kemampuan inti (core competence) dengan tujuan untuk meraih tingkat kepuasan pelanggan yang paling optimal dan mewujudkan digitalisasi bisnis pada tahun 2017-2018. 221
TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY Astragraphia senantiasa menjaga penguasaan pasar yang kuat dan sumber pendapatan berulang sebagai pondasi untuk menjaga keberlanjutan perusahaan Astragraphia consistently maintains strong market leadership and recurring income sources as the foundation of business sustainability 222
milik Astragraphia resmi menjadi Online Shop Katalog Elektronik LKPP RI dengan prinsip Good Corporate Governance by Astragraphia officially became an e-catalogue of the Government's procurement system LKPP RI working under the Good Corporate Governance principles PT Astra Graphia Tbk (Astragraphia), yang didukung oleh PT Astra Graphia Tbk (Astragraphia), with support from dua anak perusahaan dalam kegiatan operasionalnya, two subsidiary companies PT Astra Graphia Information yaitu PT Astra Graphia Information Technology (AGIT) dan Technology (AGIT) and PT Astragraphia Xprins Indonesia PT Astragraphia Xprins Indonesia (AXI), merupakan pilar (AXI), manages the information technology (IT) business for teknologi informasi bagi Grup Astra. Sebagai pemegang Astra Group. As the major shareholder, Astra owns 76.9% of saham utama, Astra memiliki 76,9% kepemilikan saham Astragraphia's shares, all of which are listed on the Indonesia Astragraphia, yang seluruhnya telah tercatat di Bursa Efek Stock Exchange with market capitalization of Rp2.6 trillion Indonesia dengan nilai kapitalisasi pasar sebesar Rp2,6 triliun at the end of 2016. pada akhir tahun 2016. Kontribusi Astragraphia terhadap total laba bersih The contribution of Astragraphia to Astra's consolidated net konsolidasi Astra adalah sekitar 1,3% pada tahun 2016, income is approximately 1.3% in 2016, slightly down from sedikit menurun dari 1,4% pada tahun sebelumnya. 1.4% in the previous year. In the last 5 years, Astragraphia Dalam 5 tahun terakhir, pertumbuhan rata-rata pendapatan recorded average revenue growth of 10%. Astragraphia mencapai 10% 223
TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY Tinjauan dan Prospek Industri Teknologi Informasi Overview and Outlook of the Information Technology Industry Tinjauan Industri Teknologi Informasi Dinamika dan laju perubahan teknologi informasi (TI) saat ini Industry Overview Nowadays, the dynamics and pace of information technology berlangsung sangat pesat. Alhasil, terdapat banyak potensi changes advances rapidly. Consequently, there are limitless untuk mengembangkan kemampuan teknologi yang telah potentials to develop existing technology into innovative tersedia menjadi solusi dan aplikasi yang inovatif untuk solutions and applications for business and social benefits berbagai kegunaan dan kebutuhan bisnis dan masyakat extensively. Further, utilization of information technology is secara luas. Selain itu, penggunaan teknologi informasi tidak borderless; hence the outreach and the benefits have fewer dibatasi dari segi ruang (borderless), sehingga jangkauan barriers. dan manfaat yang dihasilkan juga memiliki hambatan yang minimal. Di Indonesia, saat ini berbagai indikator digital landscape In Indonesia, various digital landscape indicators today mendeteksi adanya pergerakan yang mengarah pada detect a shift toward digital transformation development in pengembangan transformasi digital (digital transformation) the IT solution business. Meanwhile, the document solution di segmen bisnis solusi berbasis TI (IT solution business). segment is currently concentrated on managed services, Sementara untuk segmen solusi dokumen yang saat ini and its needs from a technological perspective are primarily cenderung menggunakan skema outsourcing (managed mobility that is integrated with software and cloud services services), kebutuhan dari sisi teknologi utamanya adalah to facilitate automatization of business processes with high mobilitas yang diintegrasikan dengan software dan cloud security guarantee. Nevertheless, developments within this services untuk memfasilitasi otomatisasi proses bisnis dengan segment remained challenged by various factors, including tingkat keamanan (security) yang terjamin. Namun demikian, government regulations related to cloud and data centre, perkembangan segmen ini juga masih dibatasi dengan berbagai imbalance of infrastructure availability and intensified tantangan, antara lain peraturan pemerintah terkait cloud dan competition among various principals. data centre, ketersediaan infrastuktur yang belum merata serta kompetisi yang semakin ketat dari berbagai prinsipal. Perkembangan teknologi juga mengubah pola kehidupan Technological developments are also changing the masyarakat modern, di mana seluruh lapisan masyarakat lifestyle of the modern society, and today all social strata di Indonesia saat ini semakin intensif dalam penggunaan in Indonesia use social media more intensively, including social media, termasuk upload foto maupun media lainnya. uploading photos and other medias. The availability of Tersedianya teknologi online and mobile printing membuka online and mobile printing technology opens opportunities peluang untuk melakukan pencetakan foto-foto tersebut. to allow printing of these photos. However, developing this Namun, pengembangan teknologi ini mutlak perlu juga particular technology needs to be aligned with efforts for diiringi dengan edukasi pasar yang dilakukan secara intensive education of the market, so that competition from intensif, sehingga persaingan dari perangkat percetakan conventional printing devices can be minimized. konvensional dapat diminimalisasi. Prospek Industri Pada tahun 2016, lemahnya kondisi makro ekonomi Industry Outlook In 2016, weakened macroeconomic conditions in Indonesia Indonesia masih merupakan tantangan bagi bisnis, sehingga continued to be a major challenge for businesses, and dalam rangka menekan biaya operasional para pelaku bisnis operational efficiency measures dictated businesses to delay masih menunda investasi dan pembelanjaan untuk barang investment and procurement of capital goods, including modal, termasuk perangkat kantor dan teknologi informasi. office and information technology equipment. 224
Namun demikian, prospek jangka panjang bisnis solusi TI dan Nonetheless, the long-term prospects of the document and dokumen memiliki daya tahan yang cukup baik terhadap IT solution business shall endure through the current adverse pelemahan ekonomi karena permintaan akan bisnis solusi TI economic condition because demand for these services dan dokumen akan tetap ada. Hal ini juga didukung tingkat remains consistent. Another supporting factor is the growing pendapatan masyarakat Indonesia yang semakin membaik, income level of the Indonesian population, whereas both sedangkan teknologi dan arus informasi telah melekat technology and information flow have gradually emerged as sebagai kebutuhan primer dalam kegiatan bisnis dan gaya key essentials in business and lifestyle of the modern society. hidup masyarakat modern. Pemutakhiran teknologi yang Continuous advances in technology also render the life berkelanjutan juga mempersingkat daur hidup perangkat cycle of technological equipment shorter; such that a wide teknologi, sehingga beragam pilihan perangkat keras, range of hardware, software as well as document storage, perangkat lunak dan perangkat penyimpanan, pengelolaan management and printing devices loaded with the latest dan pencetakan dokumen yang mengusung teknologi technology continue to flood the market to attract buyers' terbaru akan terus membanjiri pasar untuk memikat interest. konsumen. Astragraphia membantu pelanggan ritel, korporasi dan Astragraphia assists retail and corporate customers as well Pemerintah untuk meningkatkan kelancaran proses bisnis as the Government in enhancing their business processes mereka dengan menawarkan produk dan jasa layanan solusi by a comprehensive offering of Document, Information, & dokumen, teknologi informasi dan komunikasi (Document, Communication Technology (DICT) solutions. Information, & Communication Technology/DICT) yang lengkap. Produk dan Jasa Astragraphia secara langsung menangani bisnis solusi Products and Services Astragraphia handles directly the document solution dokumen, bermitra dengan Fuji Xerox sebagai principal business, partnering with Fuji Xerox as the main principal utama dalam penyediaan portofolio produk yang terdiri dari in offering a product portfolio consisting of Office Product Office Product Business (OPB), Production Service Business Business (OPB), Production Service Business (PSB), Printer (PSB), Printer Channel Business (PCB) dan FX Global Services. Channel Business (PCB) and FX Global Services. PT Astra Graphia Information Technology (AGIT), salah satu PT Astra Graphia Information Technology (AGIT), one anak perusahaan Astragraphia, yang mengelola bisnis solusi of Astragraphia's subsidiaries, manages the information teknologi informasi dan komunikasi dengan menggandeng and communication technology solution business by perusahaan TI terdepan dunia, termasuk Cisco, Dell, HP, IBM, collaborating with some of the world's most prominent IT Lenovo, Microsoft, MicroStrategy, Oracle, SAP, Symantec, companies, including Cisco, Dell, HP, IBM, Lenovo, Microsoft, Trend Micro dan VMWare, untuk menghadirkan solusi MicroStrategy, Oracle, SAP, Symantec, Trend Micro and layanan sistem TI yang terintegrasi. VMWare, to deliver integrated IT system solutions. Sedangkan unit bisnis jasa layanan perkantoran (office The office services business unit owned by Astragraphia services) milik Astragraphia beroperasi dibawah anak operates under subsidiary PT Astragraphia Xprins Indonesia perusahaan PT Astragraphia Xprins Indonesia (AXI) yang (AXI) to provide one stop office services, among others: menyediakan one stop office services, diantaranya: document outsourcing solution through XWS (Xprins Web solusi layanan alih daya dokumen melalui XWS (Xprins Services), office needs solution through and Web Services), solusi kebutuhan perkantoran melalui delivery solution through LGX. dan solusi pengiriman melalui LGX. 225
TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY Kegiatan usaha yang dijalankan Astragraphia telah memenuhi Astragraphia's business operations has met national and standardisasi tingkat Nasional dan Internasional, dibuktikan international certification standards, and are currently dengan didapatkanya Serifikasi ISO 9001:2008-Quality awarded the ISO 9001:2008-Quality Management System, Management System, ISO 14001:2004-Environment ISO 14001:2004-Environment Management System, Management System, ISO 27001:2013-Information Security ISO 27001:2013-Information Security Management, Management, ISO 20000-1:2011-Information Technology ISO 20000-1:2011-Information Technology and OHSAS dan OHSAS 18001:2007-Occupation Health & Safety. 18001:2007-Occupation Health & Safety. All certifications Seluruh Sertifikasi tersebut ditinjau ulang secara berkala oleh are subject to periodic review by certification bodies. pihak eksternal (certification body). Pemasaran dan Jaringan Penjualan Astragraphia senantiasa menjaga penguasaan pasar yang Marketing and Sales Network Astragraphia consistently maintains strong market kuat dan sumber pendapatan berulang (recurring income) leadership and recurring income sources as the foundation sebagai fondasi untuk menjaga keberlanjutan perusahaan. of business sustainability. To that end, one of its priorities in Karenanya, salah satu aspek yang menunjang tingkat ensuring optimum service level is continuous improvement layanan yang optimal adalah peningkatan jangkauan kepada of customer access. In 2016, Astragraphia added a branch pelanggan. Pada tahun 2016, Astragraphia telah menambah office in Karawang and a service point in Bumi Serpong kantor cabang di Karawang dan titik layanan di Bumi Serpong Damai. At the end of 2016, the national distribution network Damai. Sehingga pada akhir tahun 2016, jaringan distribusi that is directly managed by Astragraphia covered 32 branch nasional yang dikelola secara langsung terdiri dari 32 cabang offices and 92 service points in 514 cities, and supported by dan 92 titik layanan yang tersebar di 514 kota, serta didukung 185 business partners across Indonesia. 185 mitra bisnis di seluruh Indonesia. Jaringan distribusi Astragraphia juga menyediakan layanan purna Astragraphia's distribution network also provides after-sales jual bagi pelanggan dalam bentuk kontrak servis jasa perawatan services to customers in the form of maintenance service produk. Untuk pelaporan kerusakan produk dan permasalahan agreements. Customers can report product breakdown, lainnya, pelanggan dapat mengakses fasilitas layanan Customer damages and other complaints by contacting the 24-hour Call Center 24-jam secara nasional melalui telepon 1500345 atau Customer Call Center with nationwide access by telephone media lainnya. Keluhan akan ditindaklanjuti dengan memberikan 1500345 or any other media. Solution and follow-up to solusi secara online atau mengirimkan teknisi untuk melakukan complaints is given online or by sending a technician for perbaikan secara langsung ke lokasi pelanggan. Kepada para repairs directly at the customer's location. All customers pelanggan yang menerima layanan perbaikan mesin dilakukan who received repair services are requested to participate in a survei untuk memantau tingkat kepuasan atas kualitas layanan survey designed to monitor the level of customer satisfaction yang diberikan. for services rendered. Pangsa Pasar Pada tahun 2016, Astragraphia meraih kinerja yang baik Market Share In 2016, Astragraphia gained positive performance by dengan meningkatkan pangsa pasar yang diraih, yaitu: 49% increasing market share: 49% for the office portfolio, 48% untuk portfolio office, 48% untuk portfolio production dan for the production portfolio and 24% for the personal 24% untuk bisnis personal printer (sumber: IDC). printer business (source: IDC). Kinerja Penjualan Pada tahun 2016 Astragraphia meluncurkan produk-produk Sales Performance In 2016, Astragraphia launched selected new products for baru terpilih untuk solusi dokumen di setiap segmen, mulai document solution in each segment, including the office dari segmen office, produksi hingga personal printer. segment, production and also personal printer. 226
Astragraphia juga menambah portofolio bisnis dengan Astragraphia also added to the business portofolio a konsep marketplace yang menyediakan barang dan jasa marketplace concept to provide products and services yang berkaitan dengan kebutuhan kantor. related to office needs. Pada unit bisnis jasa pelayanan perkantoran (office services), In the office services business unit, AXI launched AXI meluncurkan yang melayani berbagai that fulfills various office needs, such as office supplies, office kebutuhan perkantoran seperti office supplies, office equipment, electronics and groceries. Since 9 September equipment, electronic dan groceries. Sejak 9 September 2016, 2016, has officially become an ecatalogue of the resmi menjadi Online Shop Katalog Elektronik Government's procurement system LKPP RI working under the LKPP RI dengan prinsip GCG (Good Corporate Governance). GCG (Good Corporate Governance) principles. Pada tahun 2016, Astragraphia mencatat total pendapatan In 2016, Astragraphia recorded total revenue of Rp2.7 sebesar Rp2,7 triliun, naik sekitar 2% dibandingkan trillion, up 2% compared to 2015 revenue of Rp2.65 pendapatan tahun 2015 yaitu Rp2,65 triliun. Namun, trillion. However, a weaker Rupiah, particularly to the Yen, kondisi pelemahan nilai tukar Rupiah, terutama terhadap affected the profitability of Astragraphia because the cost Yen, berpengaruh pada tingkat profitabilitas Astragraphia of inventory, which constitutes spare parts dan consumable karena harga pembelian stok barang berupa unit mesin dan from the principal, increased. As such, net income declined bahan habis pakai (spare parts dan consumable) dari prinsipal by 4% in 2016 to Rp255 billion from Rp265 billion in the mengalami kenaikan. Sehingga, laba bersih mengalami previous year. penurunan sebesar 4% pada tahun 2016 menjadi Rp255 miliar dari Rp265 miliar tahun sebelumnya. Rencana Tahun 2017 Ke depan, lini bisnis TI akan mengembangkan kemampuan Plans for 2017 Going forward, the IT business line will continually develop kompetensi yang dimiliki (own natural competence) secara its own natural competence as the business strategy to serve berkelanjutan sebagai strategi bisnis untuk melayani a broad customer group, considering that the IT business kalangan pelanggan yang sangat luas, mengingat bahwa has a unique advantage of being borderless. The vision for bisnis TI memiliki keunggulan dalam hal tidak memiliki Astra IT in serving the Group's internal needs is to become batasan ruang (borderless). Visi bagi TI Astra dalam melayani the accelerator/facilitator in the Astra Digitalization Program, kebutuhan internal Grup adalah untuk menjadi akselerator/ at the same time will also extend the development of own fasilitator pada Astra Digitalization Program, serta solution products for marketing to external consumer. mengembangkan produk-produk dan aplikasi-aplikasi solusi secara internal (own solution products) untuk dipasarkan kepada konsumen eksternal. Untuk meraih visi tersebut, rencana kerja Astragraphia pada To achieve its vision, Astragraphia will focus on 2017 work tahun 2017 mencakup program untuk meningkatkan kualitas plans, which cover programs to enhance the quality and dan produktivitas mitra strategis yang sudah ada. Selain productivity of existing business partners. Market expansion itu juga ditargetkan ekspansi pasar di beberapa daerah di targets include areas in Sumatera and eastern Indonesia, Sumatera dan kawasan Indonesia Timur, termasuk Sulawesi, including Sulawesi, Maluku and Papua, among others by Maluku dan Papua, antara lain melalui kolaborasi dengan mitra collaboration with new business partners. Astragraphia also bisnis baru. Astragraphia juga terus berupaya untuk menjaga strives to continually boost improvement in the revenue keberlangsungan pertumbuhan kontribusi pendapatan bagi contribution to Astra Group by capitalizing on opportunities Grup Astra dengan memanfaatkan peluang pengembangan to develop new businesses through acquisitions, operational bisnis-bisnis baru, baik melalui akuisisi, kerjasama operasi collaboration and developing other businesses by internal maupun usaha yang dikembangkan oleh tenaga ahli internal. specialists. 227
PROPERTI PROPERTY Di tengah kondisi industri yang cukup menantang, langkah Astra untuk meluncurkan lini bisnis properti menunjukkan komitmen serius Astra untuk terus berekspansi secara terencana dan berkelanjutan pada sektor-sektor dengan prospek masa depan yang baik The strategic initiative to launch the property business line amid challenging industry conditions is testimony of Astra's firm commitment to pursuit selective and sustainable expansion into sectors with favorable future prospects 228
2.4 hektar kompleks terintegrasi Menara Astra dan Anandamaya Residences hectare integrated complex Menara Astra and Anandamaya Residences Pada tahun 2016, Divisi Properti (Astra Property) secara In 2016, the Property Division (Astra Property) was officially resmi menjadi lini bisnis ketujuh dalam portofolio bisnis yang promoted as the seventh business line of the business dikelola dalam Grup Astra. Langkah ini dipacu oleh aspirasi portfolio managed by Astra Group. This initiative was Astra untuk memanfaatkan berbagai peluang yang sinergis driven by Astra's aspiration to capitalize on opportunities pada sektor properti yang dinilai memiliki prospek yang sangat and synergy in the property sector which having promising menjanjikan. Didukung reputasi Grup Astra yang senantiasa prospects. Backed by Astra Group's solid reputation and terjaga dengan baik serta perencanaan strategis yang matang, scrupulous strategic planning, Astra Property is firmly Astra Property berkomitmen untuk menghadirkan berbagai committed to deliver commercial and residential projects proyek-proyek komersil dan residensial yang berkualitas. with impeccable quality. Tinjauan Industri Properti tahun 2016 dan Prospek tahun 2017 Lesunya kondisi perekonomian nasional pada tahun 2016, Overview of the Property Industry in 2016 and Outlook in 2017 Slowdown of national economic conditions in 2016 also berimbas pada sektor properti yang dapat dilihat dari minat affected the property sector, as evident in consumer interest konsumen yang masih belum membaik dari tahun-tahun that has not shown much improvement from the previous sebelumnya. Dalam kondisi yang kurang kondusif tersebut, years. Under such adverse conditions, regulatory changes perubahan regulasi memberikan dorongan insentif bagi serve as incentives for property sector development, including perkembangan sektor properti, antara lain melalui pelonggaran easing the procedures for property asset ownership for persyaratan bagi warga negara asing yang berkedudukan di foreigners domiciled in Indonesia. Further in the third quarter, Indonesia untuk memiliki aset properti di Indonesia. Sementara Bank Indonesia supported efforts to push growth of property pada triwulan ketiga, Bank Indonesia mendukung upaya loans by relaxing the stipulations of loan-to-value (LTV) for peningkatan kredit properti melalui pelonggaran ketentuan bank and financing sector, whilst maintaining low interest loan-to-value (LTV) di sektor perbankan dan pembiayaan, rates and manageable inflation level throughout 2016. seraya mempertahankan tingkat suku bunga yang rendah dan inflasi yang terkendali sepanjang tahun 2016. 229
PROPERTI PROPERTY Walaupun dihadapkan dengan kondisi yang kurang Despite unfavorable conditions faced today, property sector menggembirakan saat ini, prospek jangka panjang sektor in Indonesia continues to have very promising prospects properti di Indonesia masih menjanjikan. Faktor-faktor yang in the long run. Other key factors supporting the future menunjang perkembangan bisnis properti ke depan antara growth of the property business include Indonesia's large lain jumlah populasi Indonesia yang cukup besar dan terus and growing population, as well as rising of the middle bertumbuh, serta terus meningkatnya pendapatan kalangan class population income. The government also consistently kelas menengah. Pemerintah juga terus mendorong upaya promotes efforts for social welfare improvements, including peningkatan kesejahteraan rakyat, termasuk ketersediaan the availability of good quality housing for the people. sarana perumahan yang baik bagi masyarakat luas. Astra Properti Pada tahun 2016, fokus kegiatan Astra Properti, yang Astra Property In 2016, Astra Property, operating under holding company beroperasi dibawah payung perusahaan PT Menara Astra PT Menara Astra along with PT Brahmayasa Bahtera, focused bersama PT Brahmayasa Bahtera adalah pengembangan on the development of a 2.4 hectare integrated complex kompleks terintegrasi dengan luas keseluruhan 2,4 hektar located in the business district of Jakarta. The highlights yang terletak di kawasan bisnis Jakarta. Proyek eksklusif of this exclusive project are Menara Astra office tower, tersebut terdiri dari gedung perkantoran Menara Astra, Anandamaya Residences apartments, and complemented apartemen Anandamaya Residences, beserta sarana by convention hall and supporting retail facilities. convention hall dan fasilitas ritel penunjang. Sebagai langkah strategis dalam rangka menata fondasi yang A strategic step in setting a solid foundation for the new kuat untuk lini bisnis terbaru, proyek mahakarya perdana ini business, this first masterpiece project is expected to diharapkan menjadi simbol yang menampilkan komitmen showcase Astra Group's commitment and capabilities in dan kemampuan Grup Astra untuk menghadirkan kualitas delivering high quality property assets. Subsequently, Astra aset properti yang unggul. Selanjutnya, Astra Property akan Property will expand its horizon and strengthen the business membentangkan sayap dan memperkuat bisnisnya dengan by increasing the value of existing and newly acquired land meningkatkan nilai portofolio tanah yang telah dimiliki serta holdings, developing them into prospective commercial and aset-aset tanah baru dengan mengembangkannya menjadi residential projects, either independently or by collaborating berbagai proyek komersil dan hunian yang prospektif, with strategic partners. yang mana pelaksanaannya akan dilakukan baik secara independen maupun dalam jalinan kemitraan. Proyek dalam Pengembangan Projects under Development Perkantoran Menara Astra Menara Astra merupakan gedung perkantoran yang dirancang Menara Astra Office Complex Menara Astra is designed as a Grade A office tower with dengan kualitas Grade A Office dan standar Green Building Platinum Green Building standard, the highest office berperingkat Platinum, yaitu peringkat teratas untuk kategori building rating. Some of the 47 floors of the building are gedung perkantoran. Sebagian dari 47 lantai yang tersedia akan designated as the new head office of PT Astra International digunakan sebagai kantor pusat PT Astra International Tbk dan Tbk and other Astra Group businesses, while the remaining unit bisnis Grup Astra lainnya, dan sisanya untuk disewakan available space will be leased out to external parties. Menara kepada pihak ketiga. Menara Astra juga didesain memiliki fasilitas Astra will be equipped with supporting facilities, consisting pelengkap, yakni convention hall dengan kapasitas 1.000 orang of a convention hall with total capacity of 1,000 people serta sarana pendukung ritel dengan ketinggian tiga lantai. and three-storeys retail facilities. This project is developed Pengembangan kawasan ini juga dilakukan bersamaan dengan in conjunction with the construction of Anandamaya konstruksi apartemen Anandamaya Residences. Residences apartment. 230
Hingga akhir tahun 2016, konstruksi Menara Astra telah By the end of 2016, the progress of Menara Astra mencapai tahap akhir pembangunan struktur gedung, dan construction has reached the final stage of the building topping off diperkirakan pada awal tahun 2017. Target structure, and topping off is scheduled for early 2017. The penyelesaian proyek adalah akhir tahun 2017. target for project completion is the end of 2017. Apartemen Anandamaya Residences Anandamaya Residences adalah kompleks hunian dengan Anandamaya Residences Apartement Anandamaya Residences is a residential complex offering 509 unit apartemen eksklusif, sebuah persembahan dari 509 exclusive apartement units, presented by Astra Group Grup Astra berkolaborasi dengan Hongkong Land Limited, in collaboration with Hongkong Land Limited, a prominent salah satu grup properti terdepan di Asia. Proyek residensial property group in Asia. The residential project consists of a ini terdiri dari sebuah luxury tower dan dua premium tower, luxury tower and two premium towers, designed to offer yang dirancang untuk mewujudkan standar kehidupan a new standard for exclusive living in metropolitan Jakarta. metropolitan/ibukota yang mewah dan berkualitas. Kegiatan pemasaran Anandamaya Residences mulai Marketing activities for Anandamaya Residences has been dilakukan sejak tahun 2014 dan lebih dari 93% dari 509 unit commencing in 2014 and more than 93% of 509 apartement apartemen yang ditawarkan telah terjual hingga akhir tahun units being offered have been sold by the end of 2016. The 2016. Target penyelesaian pembangunan Anandamaya estimated target for completion of construction is mid-2018. Residences diperkirakan pada pertengahan tahun 2018. 231
PROPERTI PROPERTY Proyek dalam Perencanaan Project under Planning PT Astra Modern Land Astra, melalui PT Astra Land Indonesia (ALI), anak PT Astra Modern Land Astra, through PT Astra Land Indonesia (ALI), a subsidiary perusahaan PT Menara Astra, bergabung dengan Mitra of PT Menara Astra, joined with Mitra Sindo Makmur, Sindo Makmur, anak perusahaan PT Modernland Realty a subsidiary of PT Modernland Realty Tbk to establish Tbk untuk mendirikan PT Astra Modern Land (AML), PT Astra Modern Land (AML), with 50:50 ownership. dengan kepemilikan saham masing-masing 50%. Dengan Through land acquisition in Jakarta Garden City, AML melakukan akuisisi lahan di Jakarta Garden City, AML will develop a township with an area of approximately akan mengembangkan perumahan skala kota (township) 67 hectare in East Jakarta. The township will consist of dengan luas sekitar 67 hektar di kawasan Jakarta Timur. landed houses, apartments, commercial facilities and public Kawasan perkotaan tersebut terdiri dari perumahan tapak, open areas. Targeting the middle up class consumer, this apartemen, fasilitas komersial dan area ruang terbuka project is estimated to be launched in the year 2017. publik. Dengan target pasar kelas menengah ke atas, proyek tersebut diharapkan dapat diluncurkan mulai tahun 2017. Rencana Tahun 2017 Sebagai lini bisnis terbaru, Astra Property bertekad untuk Plans for 2017 As the Group's newest business, Astra Property is committed turut memberikan kontribusi dalam mengoptimalkan nilai to give a significant contribution in optimizing value and dan sinergi bagi segenap pemangku kepentingan Grup Astra. sinergy to the stakeholders of Astra Group. This aspiration Aspirasi ini akan diraih dengan strategi untuk mewujudkan will be realized by a strategy to deliver a world-class rangkaian proyek properti berkelas dunia yang menawarkan development experience and sustainable living. With priority kehidupan berkelanjutan. Dengan menitikberatkan fokus of business focus on operational service excellence, Astra bisnis pada kesempurnaan layanan, Astra Property akan Property will expand property portfolios including to retail, mengerahkan ekspansi portofolio properti yang mencakup residential serviced apartment, township development, kawasan ritel, serviced apartment, pengembangan property management and industrial estate in subsequent perumahan skala kota (township), manajemen properti dan years. kawasan industri di tahun-tahun mendatang. 232
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 233
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW Posisi keuangan Grup Astra yang sehat memberikan peluang untuk terus melakukan investasi secara selektif pada sektor-sektor dengan prospek pertumbuhan jangka panjang yang baik. Astra Group's sound financial position provides it with opportunity to continue pursuing investments selectively in sectors with good long-term growth prospects. Selama tahun 2016, Grup Astra telah mengalami In 2016, Astra Group experienced steady progress in a perkembangan yang stabil dalam beberapa area bisnis. number of business areas. There was a slight recovery in Terdapat sedikit pemulihan pada pasar otomotif domestik, domestic automotive demand, while trading performance sedangkan kinerja penjualan usaha alat berat dan of heavy equipment and mining was adversely impacted by pertambangan terpengaruh secara negatif oleh harga batu low coal prices for most of the year, although the situation bara yang masih rendah pada tahun ini, meskipun situasi improved in the final quarter. Agribusiness benefited from sedikit membaik pada kuartal terakhir. Agribisnis diuntungkan an improvement in crude palm oil prices, although poor oleh membaiknya harga kelapa sawit meskipun cuaca yang weather conditions limited production and sales in the first kurang mendukung mengakibatkan terbatasnya volume half of the year. Most of Group's financial services businesses produksi dan penjualan pada paruh pertama tahun 2016. performed well, except Permata Bank which recorded Sebagian besar bisnis jasa keuangan menghasilkan kinerja significantly higher loan loss provisions. These conditions yang baik, terkecuali Bank Permata yang membukukan provisi resulted in higher profit contributions from automotive, kerugian pinjaman yang cukup besar. Kondisi-kondisi tersebut heavy equipment and mining, agribusiness and infrastructure menyebabkan kontribusi keuntungan yang lebih tinggi dari and logistics, while financial services, information technology lini usaha otomotif, alat berat dan pertambangan, agribisnis and property recorded lower profit contributions. serta infrastruktur dan logistik, sedangkan segmen bisnis jasa keuangan, teknologi informasi dan properti mencatat penurunan kontribusi terhadap laba. 234
Berikut ini adalah pembahasan yang terperinci mengenai The following is a detailed discussion of the Group's financial kinerja keuangan Grup Astra untuk tahun buku 2016 performance for the 2016 financial year compared with 2015. dibandingkan tahun buku 2015. Tinjauan keuangan ini This financial review is based on the Consolidated Statement disusun berdasarkan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian of Financial Position of PT Astra International Tbk as at and PT Astra International Tbk pada dan untuk tahun yang for the year ended December 31, 2016 and 2015, audited berakhir 31 Desember 2016 dan 2015, yang telah diaudit by Public Accountant Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & & Rekan (a member firm of the PricewaterhouseCoopers Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers) global network) with a fair opinion in all material respects. dengan opini wajar dalam semua hal yang material. Kinerja Keuangan Komprehensif Comprehensive Financial Performance Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position Jumlah Aset Total aset tumbuh sebesar 7% dari Rp245,4 triliun pada Total Assets Total assets grew by 7% from Rp245.4 trillion at the end akhir tahun 2015 menjadi Rp261,9 triliun pada 31 Desember of 2015 to Rp261.9 trillion as at 31 December 2016. The 2016. Kenaikan aset tersebut terutama disebabkan oleh increase in assets was mainly due to growth of both current pertumbuhan baik aset lancar sebesar 5% menjadi Rp110,4 assets and non-current assets by 5% to Rp110.4 trillion and triliun serta aset tidak lancar bertumbuh 8% menjadi Rp151,5 8% to Rp151.5 trillion, respectively. triliun. Aset Lancar Pada tahun 2016, aset lancar meningkat sebesar Rp5,2 triliun Current Assets In 2016, current assets increased by Rp5.2 trillion or 5% from atau 5% dari Rp105,2 triliun pada tahun 2015 menjadi Rp110,4 Rp105.2 trillion in 2015 to Rp110.4 trillion. The increase triliun. Kenaikan tersebut terutama dipicu oleh kenaikan kas dan was due to the increase in cash and cash equivalents by setara kas sebesar 8% menjadi Rp29,4 triliun, peningkatan pada 8% to Rp29.4 trillion, increase in trade receivables by 5% piutang usaha sebesar 5% menjadi Rp18,9 triliun dan kenaikan to Rp18.9 trillion, increase in financing receivables by 5% pada piutang pembiayaan sebesar 5% menjadi Rp33,2 triliun, to Rp33.2 trillion, and increase in other current assets by dan peningkatan aset lancar lainnya sebesar 12% menjadi Rp11,1 12% to Rp11.1 trillion, compensated by the decrease in triliun yang dikompensasi oleh penurunan persediaan sebesar 3% inventories by 3% to Rp17.8 trillion. menjadi Rp17,8 triliun. Kas dan Setara Kas Jumlah kas dan setara kas meningkat sebesar 8% dari Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents increased by 8% from Rp27.1 Rp27,1 trilun menjadi Rp29,4 triliun. trillion to Rp29.4 trillion. Piutang Usaha Piutang usaha terutama terdiri dari piutang United Tractors Trade Receivables Trade receivables predominantly comprise amounts owing dari pelanggannya, piutang Perseroan dari dealer pihak ketiga to United Tractors from customers, amounts owing to the untuk mobil dan sepeda motor dan piutang usaha dari Astra Company from third party automotive and motorcycle dealers Otoparts. Piutang usaha tumbuh 5% menjadi Rp18,9 triliun and amounts owing to Astra Otoparts. Trade receivables grew (2015: Rp18,1 triliun), yang mengindikasikan perbaikan volume by 5% to Rp18.9 trillion (2015: Rp18.1 trillion), an indication of bisnis alat berat dan pertambangan serta otomotif sepanjang improved business volumes in the Group's heavy equipment and tahun 2016. mining businesses as well as automotive businesses during 2016. 235
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW Piutang Pembiayaan Piutang pembiayaan lancar dan tidak lancar merupakan Financing Receivables Current and non-current financing receivables are the kelompok aset terbesar milik Perseroan. Portofolio piutang Group's largest category of assets. The Group's portfolio pembiayaan naik 8% dari Rp60,1 triliun menjadi Rp64,6 of financing receivables, which increased by 8% from triliun, yang terdiri dari 93% (2015: 89%) piutang pembiayaan Rp60.1 trillion to Rp64.6 trillion, was comprised 93% konsumen dan 7% (2015: 11%) piutang sewa pembiayaan. (2015: 89%) consumer financing receivables and 7% Portofolio pembiayaan konsumen mencakup pembiayaan (2015: 11%) finance lease receivables. The consumer otomotif yang mendukung merk-merk yang didistribusikan portfolio primarily related to auto loans, supporting the oleh Astra, termasuk Toyota, Daihatsu dan Isuzu untuk segmen brands that Astra distributes, including Toyota, Daihatsu and mobil dan Honda untuk segmen sepeda motor. Portofolio sewa Isuzu in the car market and Honda in the motorcycle market. pembiayaan terutama adalah pembiayaan sewa guna usaha The finance lease portfolio mainly comprised equipment (leasing) untuk mendukung penjualan alat berat Komatsu. leased to support the sale of Komatsu heavy equipment. Seluruh pinjaman memiliki jaminan berupa kendaraan maupun All loans are collateralized against the vehicle or heavy alat berat. equipment. Kerugian piutang pembiayaan diakui pada saat terjadi dan Losses on financing receivables are recognized when they mengharuskan manajemen untuk memperkirakan nilai are incurred and require management to estimate probable kerugian yang terkandung dalam portofolio. Karenanya, losses inherent in the portfolio. Such an estimate requires estimasi dibuat dengan mempertimbangkan riwayat consideration of historical loss experience, adjusted for kerugian, penyesuaian dengan kondisi saat ini dan current conditions and judgments about the probable effects penilaian atas dampak yang mungkin terjadi berdasarkan of relevant observable data, including present economic sejumlah data yang dapat dicermati, termasuk aspek-aspek conditions such as delinquency rates, financial health of kondisi ekonomi yang sedang berlangsung, seperti tingkat specific customers and market segments, collateral values tunggakan, kondisi keuangan konsumen dan segmen and the present and expected future levels of interest rates. pasar tertentu, nilai jaminan serta tingkat suku bunga saat The provision for doubtful receivables at 31 December 2016 ini maupun ke depan. Penyisihan untuk piutang ragu-ragu totaled Rp2.6 trillion, compared with Rp2.7 trillion as at 31 pada tanggal 31 Desember 2016 sejumlah Rp2,6 triliun, December 2015, a decrease of 3%. As a percentage of total dibandingkan Rp2,7 triliun pada tanggal 31 Desember 2015, financing receivables, the overall provision has fallen slightly turun 3%. Secara persentase dari total piutang pembiayaan, from 4.5% to 4.1%. total penyisihan sedikit menurun dari 4,5% menjadi 4,1%. Persediaan Persediaan terutama terdiri dari alat berat dan suku Inventories Inventories mainly comprised heavy equipment and spare cadang milik United Tractors, kendaraan dan suku cadang parts held by United Tractors, vehicles and spare parts held dari usaha otomotif Grup Astra dan CPO dari Astra Agro by the Group's automotive businesses and CPO held by Astra Lestari. Persediaan turun 3% dari Rp18,3 triliun menjadi Agro Lestari. Inventories decreased by 3% from Rp18.3 trillion Rp17,8 triliun pada tanggal 31 Desember 2016, terutama to Rp17.8 trillion as at 31 December 2016, predominately due disebabkan oleh segmen alat berat dan pertambangan. to the heavy equipment and mining segment. Aset Lancar Lainnya Aset lancar lainnya, yang terdiri dari investasi lain-lain, pajak Other Current Assets Other current assets, which comprised other investments, dibayar dimuka, pembayaran dimuka lain-lain dan piutang prepaid taxes, other prepayments and other current lancar lain-lain, naik dari Rp9,9 triliun menjadi Rp11,1 triliun. receivables increased from Rp9.9 trillion to Rp11.1 trillion. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh naiknya piutang This increase was mainly due to the increase in other current lancar lain-lain dari Rp3,2 triliun di tahun 2015 menjadi receivables from Rp3.2 trillion in 2015 to Rp4.0 trillion in Rp4,0 triliun di tahun 2016. 2016. 236
Aset Tidak Lancar Pada tahun 2016, aset tidak lancar naik 8% dari Rp140,3 Non-current Assets In 2016, non-current assets increased by 8% from Rp140.3 triliun menjadi Rp151,5 triliun. Kenaikan ini utamanya trillion to Rp151.5 trillion. The was mainly driven by the disebabkan oleh kenaikan piutang pembiayaan tidak lancar increase in non-current financing receivables by 11% to sebesar 11% menjadi Rp31,4 triliun, kenaikan investasi pada Rp31.4 trillion, increase in investments in joint ventures ventura bersama dan entitas asosiasi sebesar 15% menjadi and associates by 15% to Rp34.0 trillion and increase in Rp34,0 triliun dan kenaikan properti investasi sebesar 77% investment properties by 77% to Rp6.2 trillion, compensated menjadi Rp6,2 triliun, yang dikompensasi oleh penurunan by the decrease in mining properties by 5% to Rp4.6 trillion. properti pertambangan sebesar 5% menjadi Rp4,6 triliun. Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi Total investasi pada ventura bersama dan entitas asosiasi naik Investments in Joint Ventures and Associates Total investments in joint ventures and associates increased 15% from Rp29.6 trillion to Rp34.0 trillion due mainly to 15% dari Rp29,6 triliun menjadi Rp34,0 triliun terutamanya improvements in the performance of the automotive joint dikarenakan peningkatan kinerja di perusahaan ventura ventures and associates. bersama dan entitas asosiasi otomotif. Tanaman Perkebunan Tanaman perkebunan merupakan aset tanah dan kelapa Plantations Plantations represent palm oil and land assets, comprising sawit, terdiri dari tanaman menghasilkan dan tanaman belum mature and immature plantations, related to the agribusiness menghasilkan, yang terkait kegiatan operasional agribisnis operations of Astra Agro Lestari. Total plantations net of Astra Agro Lestari. Jumlah tanaman perkebunan, setelah accumulated depreciation were relatively unchanged at dikurangi akumulasi penyusutan, relatif tidak berubah yakni Rp6.7 trillion. Rp6,7 triliun. Aset Tetap Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan, naik Fixed Assets Fixed assets net of accumulated depreciation increased 4% 4% dari Rp41,7 triliun menjadi Rp43,2 triliun. Kenaikan from Rp41.7 trillion to Rp43.2 trillion. The increase was tersebut terutama disebabkan oleh investasi pada tanah dan primarily due to investments in land and buildings, mainly bangunan, terutama untuk penambahan jaringan otomotif. for automotive network expansion. At the end of 2016, Pada akhir tahun 2016, Perusahaan memiliki 302 dealer the Company owned 302 car dealerships (2015: 285) mobil (2015: 285) dan 156 dealer sepeda motor (2015: and 156 motorcycle dealerships (2015: 148) nationwide. 148) di seluruh Indonesia. Akumulasi penyusutan naik 9% Accumulated depreciation of fixed assets increased by 9% menjadi Rp42,5 triliun. to Rp42.5 trillion. Properti Pertambangan Properti pertambangan terutama terdiri dari konsesi Mining Properties Mining properties mainly represent contractual rights held tambang batu bara yang dimiliki oleh anak usaha United by subsidiaries of United Tractors, to mine coal reserves Tractors, beserta cadangan batu bara di sejumlah wilayah in specific concession areas, which will expire at various konsesi, yang akan berakhir pada waktu tertentu antara dates between 2026 up to 2035. Mining properties net of tahun 2026 sampai dengan 2035. Properti pertambangan accumulated amortisation and impairment decreased by 5% setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan to Rp4.6 trillion in 2016. nilai, turun sebesar 5% menjadi Rp4,6 triliun pada tahun 2016. 237
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW Hak Konsesi Hak konsesi terkait dengan hak pengusahaan jalan tol Concession Rights Concession rights relate to toll road concessions that grant yang memberikan hak kepada pemegang konsesi untuk the holder the right to receive toll payments from users menerima pembayaran tol dari pengguna jalan dengan in consideration for the financing and construction of the mempertimbangkan pendanaan dan pembangunan infrastructure. This right corresponds to the fair value of the infrastruktur jalan. Hak konsesi terkait dengan nilai wajar aset asset under concession plus the borrowing costs capitalized tersebut ditambah dengan biaya pinjaman yang dikapitalisasi during the construction phase. Toll road concession rights selama masa pembangunan. Konsesi jalan tol dimiliki oleh held by subsidiaries Marga Mandalasakti (which holds the anak perusahaan Marga Mandalasakti (yang memegang 72km Tangerang - Merak toll road concession) and Marga konsesi atas jalan tol Tangerang - Merak sepanjang 72km), Harjaya Infrastruktur (which holds the 41km Jombang - dan Marga Harjaya Infrastruktur (yang memegang konsesi Mojokerto toll road concession), are valid until 2047 and jalan tol Jombang - Mojokerto sepanjang 41km), masing- 2045, respectively. Concession rights net of accumulated masing berlaku sampai dengan tahun 2047 dan 2045. Hak amortisation increased by 13% from Rp5.3 trillion to konsesi setelah dikurangi akumulasi amortisasi naik 13% dari Rp6.0 trillion, primarily as a consequence of the ongoing Rp5,3 triliun menjadi Rp6,0 triliun terutama karena proses construction of the Jombang - Mojokerto toll road. pembangunan jalan tol Jombang - Mojokerto yang masih berjalan. Aset Tidak Lancar Lainnya Aset tidak lancar lainnya termasuk piutang lain-lain tidak Other Non-current Assets Other non-current assets include non-current other lancar, investasi lain-lain, aset pajak tangguhan, investasi receivables, other investments, deferred tax assets, properti, goodwill, aset tak berwujud lainnya dan aset lain- investment properties, goodwill, other intangible assets and lain, yang secara keseluruhan naik dari Rp23,7 triliun menjadi other assets, which in total increased from Rp23.7 trillion to Rp25,1 triliun. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh Rp25.1 trillion. This increase was mainly due to an increase kenaikan investasi properti dari Rp3,5 triliun menjadi Rp6,2 in investment properties from Rp3.5 trillion to Rp6.2 trillion. triliun. Jumlah Liabilitas Pada akhir tahun 2016, total liabilitas sebesar Rp121,9 triliun, Total Liabilities At the end of 2016, total liabilities stood at Rp121.9 trillion, naik 3% dari Rp118,9 triliun pada tanggal 31 Desember 2015. a 3% increase from Rp118.9 trillion as at 31 December 2015. Total liabilitas terdiri dari liabilitas jangka pendek Rp89,1 triliun Total liabilities consisted of Rp89.1 trillion of current liabilities (2015: Rp76,2 triliun), atau sekitar 73% (2015: 64%) dari total, (2015: Rp76.2 trillion), or approximately 73% (2015: 64%) dan liabilitas jangka panjang Rp32,9 triliun (2015: Rp42,7 of the total, and Rp32.9 trillion of non-current liabilities triliun), atau sekitar 27% (2015: 36%) dari total. (2015: Rp42.7 trillion), or approximately 27% (2015: 36%) of the total. Liabilitas Jangka Pendek Pada akhir tahun 2016, liabilitas jangka pendek naik 17% Current Liabilities At the end of 2016, the Group's current liabilities were 17% menjadi Rp89,1 triliun. Salah satu komponen dari liabilitas higher at Rp89.1 trillion. One of the components of current jangka pendek adalah utang usaha, yang sebagian besar liabilities is trade payables, which predominantly comprised merupakan utang usaha United Tractors kepada pemasok, amounts owing by United Tractors to suppliers, amounts utang usaha divisi penjualan otomotif Astra atas pembelian owing by Astra's sales operations for the purchase of cars mobil dan sepeda motor, dan utang usaha Astra Otoparts and motorcycles, and amounts owing by Astra Otoparts for atas pembelian bahan baku dan barang jadi. the purchase of raw materials and finished units. 238
Utang usaha per 31 Desember 2016 termasuk Rp8,1 triliun Trade payables as at 31 December 2016 included Rp8.1 (2015: Rp7,7 triliun) utang kepada Grup Komatsu yang trillion (2015: Rp7.7 trillion) owing to Komatsu Group which dijamin dengan letter of credit. Peningkatan utang usaha are secured by letters of credit. The increase in trade payables sebesar 9% menjadi Rp22,5 triliun terutama berkaitan by 9% to Rp22.5 trillion related mainly to the automotive dengan segmen otomotif dan alat berat dan pertambangan. and heavy equipment and mining segments. In addition, Selain itu, peningkatan liabilitas jangka pendek juga the increase in current liabilities was also contributed by didorong oleh kenaikan pinjaman jangka pendek sebesar the increase in short term borrowings by 57% from Rp12.0 57% dari Rp12,0 triliun menjadi Rp18,8 triliun. trillion to Rp18.8 trillion. Liabilitas Jangka Panjang Jumlah liabilitas jangka panjang pada akhir tahun 2016 Non-current Liabilities Total non-current liabilities at the end of 2016 decreased turun 23% dari Rp42,7 triliun menjadi Rp32,9 triliun. 23% from Rp42.7 trillion to Rp32.9 trillion. Long-term debt, Sebagian besar dari liabilitas jangka panjang adalah utang which accounts for the majority of non-current liabilities, jangka panjang yang utamanya berkaitan dengan usaha predominantly related to the Group's financial services jasa keuangan Grup Astra. Utang jangka panjang, termasuk businesses. Long-term debt, inclusive of the current portion, yang akan jatuh tempo kurang dari satu tahun, turun 11% decreased by 11% from Rp58.7 trillion to Rp52.1 trillion at dari Rp58,7 triliun menjadi Rp52,1 triliun pada akhir tahun the end of 2016. Of the total amount, 22% (2015: 20%) 2016. Dari jumlah tersebut, sebanyak 22% (2015: 20%) were bilateral loans from banks, 26% (2015: 40%) were adalah pinjaman bilateral dari bank, 26% (2015: 40%) syndicated bank loans, 2% (2015: 2%) were non-bank pinjaman sindikasi bank, 2% (2015: 2%) pinjaman non- loans and obligations under finance lease and 50% (2015: bank dan utang sewa pembiayaan dan 50% (2015: 38%) 38%) were bonds. The Company does not guarantee the obligasi. Perseroan tidak menjamin pelunasan surat utang repayment of debt issued by any of its subsidiaries. yang diterbitkan oleh entitas anak. Ekuitas Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas Equity Total equity attributable to the owners of the parent increased induk meningkat 10% (2015: 7%) menjadi Rp112,0 triliun by 10% (2015: 7%) to Rp112.0 trillion at the end of 2016 pada akhir tahun 2016 dibandingkan Rp102,0 triliun pada from the end 2015 balance of Rp102.0 trillion. The increase akhir tahun 2015. Total ekuitas meningkat terutama karena in total equity was primarily attributable to an increase in kenaikan laba ditahan sebesar 9% menjadi Rp101,2 triliun retained earnings by 9% to Rp101.2 trillion (2015: Rp92.6 (2015: Rp92,6 triliun). trillion). Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Pendapatan Bersih Grup Astra memfokuskan kegiatan usahanya pada tujuh Net Revenue The Group's activities are focused on seven business lines, segmen bisnis, yaitu otomotif; jasa keuangan; alat berat which are automotive; financial services; heavy equipment dan pertambangan; agribisnis; infrastruktur dan logistik; and mining; agribusiness; infrastructure and logistics; teknologi informasi dan properti. information technology and property. Pendapatan bersih konsolidasian untuk tahun 2016 turun Consolidated net revenue for 2016 was down 2% at 2% menjadi Rp181,1 triliun dari Rp184,2 triliun pada Rp181.1 trillion from Rp184.2 trillion in the previous year, tahun sebelumnya, terutama akibat penurunan pendapatan primarily due to lower revenue within heavy equipment and pada bisnis alat berat serta kontribusi pendapatan yang mining coupled with reduced revenue contribution from 239
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW lebih rendah dari Toyota Sales Operation seiring dengan Astra's Toyota sales operations following the introduction of penerapan model distribusi two-tier pada awal tahun. a two-tiered distribution model at the beginning of the year. Rincian kontribusi pendapatan disajikan pada tabel berikut. The breakdown of revenue contribution is presented in the Diskusi yang lebih terperinci mengenai kinerja berdasarkan table below. A more detailed discussion on the performance lini usaha Perseroan dapat dilihat pada sub-bagian Kinerja of the Group's business lines is provided under the sub- Bisnis, setelah sub-bagian ini. section Business Review, following this sub-section. Rincian Pendapatan Bersih Konsolidasian Consolidated Net Revenue Breakdown Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember For the Year Ended 31th December Pendapatan Bersih (Rp miliar) 2016 2015 Perubahan Change % Net Revenue (Rp billion) Otomotif 94,440 95,434 (1%) Automotive Jasa Keuangan 17,762 17,074 4% Financial Services Alat Berat dan Pertambangan 45,112 49,209 (8%) Heavy Equipment and Mining Agribisnis 14,121 13,059 8% Agribusiness Infrastruktur dan Logistik 7,189 6,935 4% Infrastructure and Logistics Teknologi Informasi 2,451 2,474 (1%) Information Technology Properti 9 11 (18%) Property Pendapatan Bersih 181,084 184,196 (2%) Net Revenue Beban Pokok Pendapatan Beban pokok pendapatan pada 2016 turun 2% dari Cost of Revenue Cost of revenue in 2016 decreased by 2% from Rp147.5 Rp147,5 triliun di tahun 2015 menjadi Rp144,7 triliun. trillion in 2015 to Rp144.7 trillion. The decrease was due to Penurunan tersebut merupakan dampak dari penurunan lower sales volume in the automotive, heavy equipment and volume penjualan pada segmen otomotif, alat berat dan mining, agribusiness segments. pertambangan serta agribisnis. Laba Bruto dan Marjin Laba Bruto Pendapatan bersih yang lebih rendah menyebabkan laba Gross Profit and Gross Margin Lower net revenue caused the Group's gross profit to decline bruto Grup turun sebesar 1% menjadi Rp36,4 triliun pada by 1% in 2016 to Rp36.4 trillion compared to Rp36.7 trillion tahun 2016 dibandingkan Rp36,7 triliun di tahun 2015. in 2015. The Group's gross margin improved slightly from Marjin laba bruto Grup sedikit meningkat dari 19,9% di 19.9% in 2015 to 20.1%. tahun 2015 menjadi 20,1%. Beban dan Penghasilan Operasional Perseroan mengalami penurunan beban penjualan sebesar Operating Expenses and Income The Group incurred lower selling expenses by 14% from 14% dari Rp9,1 triliun menjadi Rp7,9 triliun, terutama Rp9.1 trillion to Rp7.9 trillion primarily due to lower logistics karena penurunan pada biaya logistik dan periklanan. Beban and advertising costs. General and administrative expenses umum dan administrasi naik 6% dari Rp10,4 triliun di tahun increased by 6% from Rp10.4 trillion in 2015 to Rp11.0 2015 menjadi Rp11,0 triliun ditahun 2016 didorong oleh trillion in 2016, driven by higher employee costs. peningkatan biaya karyawan. Bagian atas hasil bersih ventura bersama dan entitas asosiasi The Group's share of results of joint ventures and associates turun sebesar 25% menjadi Rp3,3 triliun (2015: Rp4,5 triliun), decreased by 25% to Rp3.3 trillion (2015: Rp4.5 trillion), with dengan kontribusi dari Bank Permata yang turun secara a significantly reduced contribution from Permata Bank, due signifikan dengan meningkatnya provisi kerugian pinjaman to higher loan loss provisions caused by a deterioration in 240
sebagai konsekuensi dari penurunan kualitas portofolio the quality of its corporate loan portofolio, compensated by pinjaman korporasi, terkompensasi oleh kontribusi yang higher contributions from the Group's automotive associates lebih baik dari ventura bersama dan entitas asosiasi segmen and joint ventures which benefited from the increase in otomotif Grup Astra yang diuntungkan oleh kenaikan volume automotive volumes. penjualan otomotif. Laba Tahun Berjalan Pada tahun 2016, Grup Astra membukukan laba sebelum Profit for the Year In 2016, the Group booked profit before tax of Rp22.3 pajak sebesar Rp22,3 triliun, naik 13% dibandingkan Rp19,6 trillion, reflecting a 13% increase compared to Rp19.6 triliun pada tahun 2015. trillion in 2015. Beban pajak penghasilan tahun 2016 relatif tidak berubah Income tax expense was relatively flat at Rp4.0 trillion in yaitu Rp4,0 triliun. Beban pajak penghasilan yang dibukukan 2016. Income tax expense recorded in the consolidated dalam laporan laba rugi konsolidasian terdiri dari pajak profit and loss account represents the current and deferred penghasilan tahun berjalan dan pajak penghasilan tangguhan income tax for the Company and its subsidiaries. Income Perseroan dan anak perusahaannya. Pajak penghasilan tax in relation to the Group's joint ventures and associates ventura bersama dan entitas asosiasi sudah termasuk is presented within the share of results of joint ventures dalam bagian atas hasil bersih ventura bersama dan entitas and associates. Publicly listed entities that comply with asosiasi. Perusahaan publik yang telah memenuhi persyaratan certain requirements, one of which is the maintenance of tertentu, salah satunya ekuitas free-float minimal sebesar a minimum 40% equity free-float, are entitled to a 5% 40%, berhak mendapatkan pengurangan pajak sebesar 5% tax rate reduction from the applicable corporate income dari pajak penghasilan badan yang berlaku. Sejak tahun fiskal tax rates. Since the fiscal year 2009, the Company and 2009, Perseroan dan PT United Tractors Tbk telah memenuhi PT United Tractors Tbk have complied with these requirements persyaratan tersebut dan karenanya menerapkan tarif pajak and have therefore applied lower tax rates. yang lebih rendah. Pengurangan beban pajak penghasilan menghasilkan The deduction of income tax expense resulted in profit for laba tahun berjalan sebesar Rp18,3 triliun, naik 17% the year of Rp18.3 trillion, a 17% increase compared to dibandingkan Rp15,6 triliun di tahun 2015. Rp15.6 trillion recorded in 2015. Penghasilan Komprehensif Lain Jumlah penghasilan komprehensif lain setelah pajak di tahun Other Comprehensive Income Total other comprehensive income after tax in 2016 2016 naik sebesar 79% menjadi Rp1,5 triliun dari Rp841 increased by 79% to Rp1.5 trillion from Rp841 billion in miliar di tahun 2015. Kenaikan ini terutama disebabkan 2015. This increase was mainly due to the revaluation of fixed oleh revaluasi aset tetap. Dengan tambahan penghasilan assets. With the addition of other comprehensive income, komprehensif lainnya, jumlah penghasilan komprehensif total comprehensive income for the year stood at Rp19.8 tahun berjalan adalah Rp19,8 triliun, naik 20% dibandingkan trillion, 20% higher compared to Rp16.5 trillion in 2015. Rp16,5 triliun di tahun 2015. Laba yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Di tahun 2016, Perseroan mencetak laba yang dapat Profit Attributable to Owners of the Parent In 2016, the Group recorded profit attributable to owners diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp15,2 of the parent of Rp15.2 trillion, a 5% increase compared to triliun, naik 5% dibandingkan Rp14,5 triliun pada tahun Rp14.5 trillion in 2015. The increase was due to improved 2015. Kenaikan ini disebabkan oleh peningkatan kontribusi results in automotive, heavy equipment and mining, dari segmen otomotif, alat berat dan pertambangan, agribusiness, and infrastructure and logistics, partially offset 241
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW agribisnis serta infrastruktur dan logistik, sebagian diimbangi by lower contributions from financial services, information oleh penurunan kontribusi dari segmen jasa keuangan, technology and property. teknologi informasi dan properti. Laba per Saham Laba dasar dan dilusian per saham tahun 2016 adalah Rp374 Earnings per Share Basic and dilluted earnings per share in 2016 were both at per saham, naik 5% dibandingkan tahun 2015. Rp374 per share, 5% higher compared with 2015. Tinjauan Segmen Bisnis Berikut ini adalah pembahasan kinerja keuangan Grup Business Segment Review The following is a discussion of the Group's financial berdasarkan aktivitas bisnis untuk tahun buku 2016. performance for the financial year 2016 by business activity. Pendapatan bersih per segmen usaha adalah pendapatan Net revenue by business activity represents a post-elimination bersih setelah eliminasi. figure. Tabel berikut menyajikan jumlah laba yang diatribusikan Net income attributable to Astra's shareholders by business kepada pemegang saham Astra untuk dua tahun terakhir segment for the past two years is disaggregated in the table berdasarkan segmen bisnis. below. Rincian Laba Bersih Konsolidasian Consolidated Net Income Breakdown Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember For the Year Ended 31th December 2016 Rp miliar/Rp billion 2015 Rp miliar | Rp billion Perubahan Change % Otomotif 9,166 7,464 23 Automotive Jasa Keuangan 789 3,555 (78) Financial Services Alat Berat dan Pertambangan 3,032 2,342 30 Heavy Equipment and Mining Agribisnis 1,599 493 224 Agribusiness Infrastruktur dan Logistik 263 195 35 Infrastructure and Logistics Teknologi Informasi 196 204 (4) Information Technology Profit 111 211 (47) Property Laba Bersih Konsolidasian 15,156 14,464 5 Attributable Net Income Otomotif Pada tahun 2016, pangsa pasar mobil naik 5% menjadi Automotive In 2016, the wholesale market for cars increased by 5% to 1.061.000 unit. Kinerja penjualan mobil Astra membaik 1,061,000 units. Astra's car sales performance improved by 16% sebesar 591.000 unit dari 510.000 unit pada tahun 16% at 591,000 units from 510,000 units in the previous sebelumnya, dengan kenaikan pangsa pasar menjadi 56% year, with market share rising to 56% from 50%. The Group dari 50%. Grup meluncurkan 14 model baru dan 9 model introduced 14 new models and 9 revamped models during revamped sepanjang tahun. Pasar motor turun 8% menjadi the year. The wholesale market for motorcycles decreased by 5,9 juta unit dari 6,5 juta unit di tahun 2015. Penjualan Astra 8% to 5.9 million units from 6.5 million units in 2015. Astra Honda Motor turun 2% menjadi 4,4 juta unit namun pangsa Honda Motor's sales fell by 2% to 4.4 million units, with pasar meningkat menjadi 74% dari 69%. Astra Honda market share improving to 74% from 69%. Astra Honda Motor meluncurkan 7 model baru dan 8 model revamped Motor launched 7 new models and 8 revamped models sepanjang tahun. during the year. 242
Pendapatan bersih dari bisnis grup otomotif sebesar Rp94,4 Net revenue from the Group's automotive businesses triliun, turun 1% dari Rp95,4 triliun di tahun 2015. Pendapatan amounted to Rp94.4 trillion, a decrease of 1% from Rp95.4 bersih bisnis otomotif berkontribusi 52% terhadap pendapatan trillion in 2015. The Group's automotive businesses net bersih Grup di tahun 2016 (2015: 52%). revenue contributed 52% to total Group net revenue in 2016 (2015: 52%). Laba bersih bisnis otomotif naik 23% dari Rp7,5 triliun Net income from the Group's automotive businesses improved menjadi Rp9,2 triliun, terdiri dari Rp3,3 triliun (2015: Rp3,5 by 23% from Rp7.5 trillion to Rp9.2 trillion, comprising triliun) kontribusi dari Perseroan dan anak usaha serta Rp3.3 trillion (2015: Rp3.5 trillion) from the Company and Rp5,9triliun (2015: Rp4,0 triliun) dari ventura bersama dan subsidiaries and Rp5.9 trillion (2015: Rp4.0 trillion) from joint entitas asosiasi. ventures and associates. Jasa Keuangan Bisnis jasa keuangan Grup Astra mencatat pendapatan Financial Services The Group's financial services businesses recorded net bersih sebesar Rp17,8 triliun, naik 4% dari Rp17,1 revenue of Rp17.8 trillion, up 4% from Rp17.1 trillion triliun di tahun 2015. Kenaikan tersebut terutama akibat in 2015. The increase in revenues was primarily due to peningkatan penjualan otomotif yang mendukung kinerja higher automotive sales that supported the performance perusahaan pembiayaan otomotif. Pendapatan bersih bisnis of automotive financing companies. The financial services jasa keuangan berkontribusi 10% pada pendapatan bersih businesses net revenue contributed 10% to the Group's net Grup di tahun 2016 (2015: 9%). revenue in 2016 (2015: 9 %). Laba bersih dari bisnis jasa keuangan turun 78% menjadi Net income from the financial services businesses decreased Rp789 miliar, utamanya disebabkan oleh kenaikan signifikan by 78% to Rp789 billion, mainly due to a significant increase atas beban pencadangan kredit bermasalah yang dibukukan in loan loss provisions recorded by Permata Bank. Improved oleh Bank Permata. Peningkatan pendapatan oleh Federal earnings from Federal International Finance and Toyota International Finance dan Toyota Astra Financial Services Astra Financial Services were offset by the decline in the diimbangi oleh penurunan kontribusi dari perusahaan jasa contribution from other financial services interests. keuangan lainnya. Usaha pembiayaan konsumen mencatat kenaikan sebesar The consumer finance businesses booked an increase in 21% pada total nilai pembiayaan menjadi Rp74 triliun, the aggregate amount financed by 21% to Rp74 trillion, termasuk di dalamnya jumlah yang didanai melalui joint including balances financed through joint bank financing bank financing without recourse. Astra Sedaya Finance yang without recourse. The car-focused Astra Sedaya Finance berfokus pada pembiayaan mobil membukukan laba bersih recorded net income 4% lower at Rp934 billion following yang lebih rendah 4% dengan Rp934 miliar seiring dengan a reduction in used car financing, whereas Toyota Astra penurunan pembiayaan untuk mobil bekas, sedangkan Financial Services recorded net income up 15% at Rp351 Toyota Astra Financial Services mencatat kenaikan laba bersih billion. Motorcycle-focused Federal International Finance's 15% dengan Rp351 miliar. Federal International Finance yang net income was up 20% at Rp1.8 trillion, benefiting from fokus pada kredit motor memiliki laba bersih Rp1,8 triliun, loan product diversification. naik 20% berkat keberhasilan strategi diversifikasi produk. Total nilai pembiayaan melalui kegiatan operasional The aggregate amount financed through the Group's heavy pembiayaan alat berat naik 20% menjadi Rp4,7 triliun. equipment-focused finance operations increased by 20% to Rp4.7 trillion. 243
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW Bank Permata, ventura bersama Astra dengan kepemilikan Astra's 44.56%-held joint venture, Permata Bank, Perseroan sebesar 44,56%, mengalami penurunan kualitas experienced a significant deterioration in the quality of its portofolio kredit yang signifikan. Bank Permata mencatat corporate loan portfolio. The Bank reported a net loss of kerugian bersih sebesar Rp6,5 triliun dibandingkan laba Rp6.5 trillion in 2016, compared to a net income of Rp247 bersih sebesar Rp247 miliar di 2015, akibat peningkatan billion in 2015, due to a significant increase in loan loss biaya pencadangan pinjaman, seperti tercermin pada rasio provisions, which saw the bank's gross non-performing loan gross NPL yang naik dari 2,7% pada akhir tahun 2015 ratio rise from 2.7% at the end of 2015 to 8.8% at the end menjadi 8,8% pada akhir tahun 2016, sementara rasio net of 2016, while its net non-performing loan ratio rose from NPL naik dari 1,4% menjadi 2,2%. 1.4% to 2.2%. Asuransi Astra Buana yang menyediakan layanan asuransi The Group's general insurance company, Asuransi Astra umum melaporkan kenaikan tipis pada laba bersih Buana, recorded a slightly higher net income of Rp923 billion sebesar Rp923 miliar (2015: Rp911 miliar) seiring dengan (2015: Rp911 billion) due to increased investment income. penghasilan investasi yang meningkat. Hingga akhir tahun, ventura bersama di bidang asuransi By the end of the year, the Group's life insurance joint venture, jiwa Astra Aviva Life mengakuisisi lebih dari 158.000 Astra Aviva Life, acquired more than 158,000 individual nasabah asuransi jiwa perorangan dan 133.000 nasabah life customers and 133,000 participants for its corporate dalam program kesejahteraan karyawan, sehingga pada employee benefits programmes, bringing the respective akhir tahun 2016 jumlah nasabah masing-masing menjadi totals to 228,000 and 596,000 at the end of 2016. 228.000 dan 596.000. Alat Berat dan Pertambangan Segmen alat berat dan pertambangan mencapai pendapatan Heavy Equipment and Mining The heavy equipment and mining activities achieved net bersih Rp45,1 triliun di tahun 2016, turun 8% dibandingkan revenue of Rp45.1 trillion in 2016, an 8% decrease compared tahun 2015. Ini mencerminkan 25% dari pendapatan bersih with 2015. This represented 25% of the Group's net revenue Grup Astra untuk tahun 2016 (2015: 27%). in 2016 (2015: 27%). United Tractors, yang 59,5% sahamnya dimiliki Astra, United Tractors, which is 59.5%-owned, reported an 8% mengalami penurunan pendapatan bersih sebesar 8% dari decrease in net revenue from Rp49.3 trillion to Rp45.5 Rp49,3 triliun menjadi Rp45,5 triliun. Dalam bisnis mesin trillion. In the construction machinery business, net revenue konstruksi, pendapatan bersih menurun tipis walaupun decreased slightly although Komatsu heavy equipment sales penjualan alat berat Komatsu naik 3% menjadi 2.181 unit. increased by 3% to 2,181units. Pamapersada Nusantara, anak usaha yang menjalankan The contract mining operations of subsidiary, Pamapersada kegiatan kontraktor penambangan, meraih pendapatan Nusantara, reported a flat net revenue with contract coal bersih yang sama dengan tahun sebelumnya dengan volume production of 109 million tonnes (2015: 109 million tonnes), kontrak produksi batu bara sebesar 109 juta ton (2015: 109 and contract overburden removal down 8% at 702 million juta ton), serta kontrak pemindahan tanah menurun 8% bank cubic metres (2015: 767 million bank cubic metres). pada 702 juta bank cubic metres (2015: 767 juta bank cubic metres). Anak-anak perusahaan United Tractors di bidang United Tractors' mining subsidiaries reported coal sales 48% pertambangan melaporkan penjualan batu bara yang lebih higher at 6.8 million tonnes (2015: 4.6 million tonnes), with tinggi 48% dengan jumlah 6,8 juta ton (2015: 4,6 juta ton), net revenue increasing by 34%. dengan pendapatan bersih meningkat sebesar 34%. 244
Perusahaan kontraktor umum Acset Indonusa, anak General contractor Acset Indonusa, a 50.1% subsidiary of perusahaan United Tractors dengan kepemilikan saham United Tractors, reported net income of Rp68 billion during 50,1%, meraih laba bersih Rp68 miliar, naik 63% dibandingkan the year, 63% higher compared to 2015. Acset secured new tahun 2015. Acset berhasil mendapatkan kontrak baru senilai contracts worth Rp3.8 trillion during the year, compared Rp3,8 triliun, dibandingkan Rp3,1 triliun pada tahun 2015. with Rp3.1 trillion in 2015. Laba bersih dari segmen alat berat dan pertambangan Net income from the Group's heavy equipment and mining Group naik 30% menjadi Rp 3,0 triliun di tahun 2016. Tanpa segment increased by 30% to Rp 3.0 trillion in 2016. Excluding memperhitungkan dampak dari penurunan nilai properti the impact of the impairment charge taken againts the carrying pertambangan di tahun 2015, kontribusi terhadap laba bersih value of its coal mining properties in 2015, the 2016 net income konsolidasian di tahun 2016 turun 22%. contribution to the Group would have been 22% lower. Agribisnis Astra Agro Lestari, yang 79,7% sahamnya dimiliki oleh Grup Agribusiness Astra Agro Lestari, which is 79.7%-held, reported net Astra, membukukan pendapatan bersih lebih tinggi 8% menjadi revenue from agribusiness 8% higher at Rp14.1 trillion Rp14,1 triliun (2015: Rp13,1 triliun), terutama diakibatkan (2015: Rp13.1 trillion), mainly due to higher crude palm oil oleh harga minyak kelapa sawit yang lebih tinggi. Harga rata- prices. Average CPO prices were at Rp7,768/kg, or 11% rata CPO adalah Rp7.768/kg, atau lebih tinggi 11% dari lalu. higher than the previous year. CPO sales were 3% lower at Penjualan CPO turun 3% menjadi 1,0 juta ton, sementara itu 1.0 million tonnes, while Olein sales decreased by 22% to penjualan Olein turun 22% menjadi 320.000 ton. Agribisnis 320,000 tonnes. Agribusiness accounted for 8% (2015: 7%) menyumbangkan sebesar 8% (2015: 7%) terhadap keseluruhan of the Group's net revenue in 2016. pendapatan bersih Grup Astra untuk tahun 2016. Laba bersih dari segmen agribisnis naik secara signifikan Net income from the Group's agribusiness segment menjadi Rp1,6 triliun dari Rp493 miliar, terutama disebabkan increased significantly to Rp1.6 trillion from Rp493 billion, oleh kenaikan harga CPO serta keuntungan dari apresiasi mainly due to higher crude palm oil prices and the benefit Rupiah akibat translasi kewajiban moneter dalam mata uang of the stronger Rupiah on the translation of its US Dollar Dolar AS. monetary liabilities. Infrastruktur dan Logistik Pada akhir tahun 2016, Grup Astra memiliki konsesi atas Infrastructure and Logistics At the end of 2016, the Group had an interest in 237km 237km jalan tol (2015: 197km), termasuk 115km yang of toll roads (2015: 197km), of which 115km were telah beroperasi secara komersial. Pembangunan masih commercially operational. Construction continues at two berlangsung pada dua proyek jalan tol, yaitu seksi dua dan toll road projects, which are sections two and four of the empat jalan tol Jombang-Mojokerto sepanjang 41km di 41km Jombang - Mojokerto toll road near Surabaya, as well sekitar Surabaya, serta seksi tiga, empat dan lima jalan tol as sections three, four and five of the 73km Semarang - Semarang-Solo yang terbentang 73km di Jawa Tengah. Dua Solo toll road in Central Java. Two other greenfield toll road proyek greenfield yang diakuisisi Astra masih dalam proses projects acquired by the Group await construction as they are pembebasan lahan dan belum dilaksanakan pembangunan, in the land clearing process, which are the 11km Kunciran- yakni jalan tol Kunciran-Serpong sepanjang 11km dan jalan Serpong toll road and the 40km Serpong - Balaraja toll road, tol Serpong-Balaraja sepanjang 40km, yang mana keduanya both part of Jakarta's outer ring-road network. merupakan bagian dari jaringan Jakarta Outer Ring Road. 245
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW Pendapatan bersih dari bidang infrastruktur dan logistik naik 4% Net revenue from infrastructure and logistics increased by menjadi Rp7,2 triliun (2015: Rp6,9 triliun). Segmen infrastruktur 4% to Rp7.2 trillion (2015: Rp6.9 trillion). Infrastructure and dan logistik menyumbang 4% terhadap keseluruhan pendapatan logistics accounted for 4% of the Group's net revenue in bersih Grup Astra di tahun 2016 (2015: 4%). 2016 (2015: 4%). Jalan tol Tangerang-Merak sepanjang 72km dioperasikan The 72km Tangerang-Merak toll road, operated by oleh Marga Mandalasakti, yang 79,3% sahamnya dimiliki 79.3%-owned Marga Mandalasakti, reported a 3% increase oleh Astra, dan mencatat kenaikan volume lalu lintas sebesar in traffic volumes to 48 million vehicles. 3% menjadi 48 juta kendaraan. PAM Lyonnaise Jaya, yang mengoperasikan sistem air bersih untuk PAM Lyonnaise Jaya, which operates the western Jakarta bagian barat Jakarta, mengalami kenaikan volume penjualan yaitu water utility system, experienced higher sales volume of 162 162 juta meter kubik (2015: 160 juta meter kubik). million cubic metres (2015: 160 million cubic metres). Pendapatan Serasi Autoraya turun 4% sementara laba Serasi Autoraya's revenue declined by 4%, while net income bersih naik 96% menjadi Rp100 miliar (2015:Rp51 miliar) increased by 96% to Rp100 billion (2015: Rp51 billion) due disebabkan oleh marjin bersih yang lebih tinggi pada usaha to higher net margins in its car leasing and rental, used leasing dan penyewaan mobil, penjualan kendaraan bekas vehicle sales and logistics businesses, despite a decline in dan bisnis logistik, meskipun terdapat penurunan kontrak the number of vehicles under contract at its car leasing and sewa kendaraan menjadi 24.000 unit (2015: 25.000 unit). rental business to 24,000 units (2015: 25,000 units). Segmen infrastruktur dan logistik mencatat laba bersih lebih The infrastructure and logistics segment recorded net income tinggi 35% sebesar Rp263 miliar (2015: Rp195 miliar). 35% higher at Rp263 billion (2015: Rp195 billion). Teknologi Informasi Pendapatan bersih dari segmen teknologi informasi Information Technology Net revenue from the information technology segment mencapai Rp2,5 triliun di tahun 2016 (2015: Rp2,5 triliun) amounted to Rp2.5 trillion in 2016 (2015: Rp2.5 trillion), merepresentasikan 1% dari total pendapatan bersih Grup representing 1% of the Group's total net revenue (2015: 1%). Astra (2015: 1%). Laba bersih dari teknologi informasi turun 4% menjadi Rp196 Net income from information technology declined by 4% to miliar di tahun 2016 (2015: Rp204 miliar). Astra Graphia, anak Rp196 billion in 2016 (2015: Rp204 billion). Astra Graphia, perusahaan yang dimiliki 76,9% sahamnya oleh Astra, bergerak 76.9%-owned, which is active in the area of document di bidang solusi dokumen dan teknologi informasi dan komunikasi information and communication technology solutions and is serta merupakan distributor tunggal alat kantor Fuji Xerox di the sole distributor of Fuji Xerox office equipment in Indonesia, Indonesia, mencatat penurunan laba bersih sebesar 4% menjadi reported net income down by 4% at Rp255 billion in 2016 Rp255 miliar di tahun 2016 (2015: Rp265 miliar). (2015: Rp265 billion). Properti Saat ini, terdapat dua proyek dalam pengembangan, Property Currently, there are 2 projects under development, the yaitu gedung perkantoran grade A Menara Astra serta grade A Menara Astra office building and the Anandamaya Anandamaya Residences, yang keduanya berada dalam Residences, both located in an integrated complex in kompleks terintegrasi di kawasan bisnis Jakarta. Diharapkan Jakarta's prime business area. Completion of the two kedua proyek ini rampung pada tahun 2018 seperti yang projects is expected in 2018, as planned. telah direncanakan. 246
Pendapatan bersih dari properti mencapai Rp9 miliar (2015: Rp11 Net revenue from the property business amounted to Rp9 miliar) pada tahun 2016. Bisnis properti menyumbangkan kurang billion (2015: Rp11 billion) in 2016. The property business dari 1% terhadap pendapatan bersih Grup Astra di tahun 2016. accounted for less than 1% of the Group's net revenue in Laba bersih dari properti mencapai Rp111 miliar, jauh lebih rendah 2016. Net income in 2016 was Rp111 billion, significantly dibandingkan pendapatan tahun 2015 yang sebesar Rp211 miliar, lower than the Rp211 billion achieved in 2015, due mainly terutama akibat penurunan revaluation gain pada proyek gedung to a lower revaluation gain on the Group's Menara Astra perkantoran Menara Astra. development. Anandamaya Residences, proyek hunian mewah yang 60% Anandamaya Residences, the Group's 60%-held luxury sahamnya dimiliki Grup Astra, terus berhasil meraih keunggulan residential development project, continues to achieve market harga di pasar serta menjaring minat pembeli yang kuat, dengan leading pricing and strong buyer interest, with 93% out of a 93% dari total 509 unit telah terjual. total of 509 units sold. Arus Kas Cash Flows Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi pada Net Cash Flows from Operating Activities The net cash inflow from operating activities for 2016 was tahun 2016 adalah Rp19,4 triliun dibanding kas diperoleh Rp19.4 trillion compared to net cash inflow of Rp25.9 trillion pada tahun 2015 sebesar Rp25,9 triliun. Penurunan sebesar in 2015. The decrease of Rp6.5 trillion in net cash inflow was Rp6,5 triliun pada arus kas bersih terutama disebabkan oleh mainly due to lower business volumes. penurunan volume bisnis. Arus Kas Bersih dari Aktivitas Investasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi pada Net Cash Flows from Investing Activities The net cash outflow from investing activities in 2016 was tahun 2016 sebesar 10,8 triliun, naik Rp3,6 triliun dibandingkan Rp10.8 trillion, Rp3.6 trillion higher than the net cash outflow jumlah kas digunakan pada tahun 2015, terutamanya for 2015, mainly due to Rp3.2 trillion of capital injected into diakibatkan oleh investasi modal sebesar Rp3,2 triliun yang Permata Bank. The Group's net capital expenditure increased ditanamkan pada Bank Permata. Belanja modal bersih naik 12% by 12% from Rp7.5 trillion in 2015 to Rp8.4 trillion. Cash dari Rp7,5 triliun di tahun 2015 menjadi Rp8,4 triliun. Dividen dividends received were up by 7% from Rp3.6 trillion to yang diterima naik 7% dari Rp3,6 triliun menjadi Rp3,8 triliun. Rp3.8 trillion. Arus Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Net Cash Flows from Financing Activities The net cash outflow from financing activities were 56% lebih rendah 56% menjadi Rp5,9 triliun. Aktivitas pendanaan lower at Rp5.9 trillion. Financing activities for the year sepanjang tahun terdiri dari penerimaan bersih utang jangka comprised net proceeds of long-term debt and short-term panjang dan pinjaman jangka pendek sebesar Rp2,7 triliun borrowings of 2.7 trillion (2015: net repayment of long-term (2015: pelunasan bersih utang jangka panjang dan pinjaman debt and short-term borrowings amounted to Rp2.1 trillion) jangka pendek sebesar Rp2,1 triliun) dan pembayaran dividen and cash dividend payment of Rp8.1 trillion (2015: Rp10.6 tunai Rp8,1 triliun (2015: Rp10,6 triliun). trillion). Posisi Kas Grup mencatatkan kenaikan bersih kas dan setara kas yaitu Cash Position The Group recorded a net increase in cash and cash Rp2,7 triliun pada tahun 2016. Pada akhir tahun 2016, saldo equivalents of Rp2.7 trillion in 2016. At the end of 2016, kas dan setara kas Grup sejumlah Rp29,4 triliun. the balance of cash and cash equivalents of the Group amounted to Rp29.4 trillion. 247
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW Struktur Modal dan Kebijakan Struktur Modal Capital Structure and Capital Structure Policy Kebijakan Struktur Modal Secara keseluruhan, pengaturan pendanaan Grup Astra Capital Structure Policy Overall, the Group's funding arrangements are designed to dirancang untuk memastikan adanya keseimbangan antara keep an appropriate balance between equity and debt, both ekuitas dan utang dalam jangka pendek maupun jangka panjang short and long term, to give flexibility to develop the business. agar memberikan keleluasaan dalam keputusan pengembangan The Group actively and regularly reviews and manages its bisnis. Astra Grup secara aktif dan teratur meninjau dan capital structure to ensure optimal capital structure and mengelola struktur modal untuk memastikan struktur modal dan shareholder returns, taking into consideration the future imbal hasil bagi pemegang saham pada tingkat yang optimal. capital requirements and capital efficiency of the Group, Hal ini dilakukan dengan mempertimbangkan kebutuhan modal prevailing and projected profitability, projected operating di masa mendatang dan efisiensi modal Grup Astra, profitabilitas cash flows, projected capital expenditures and projected saat ini dan proyeksi ke depan, proyeksi arus kas operasional, strategic investment opportunities. If required, the Group proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi strategis. may adjust the amount of dividends paid to shareholders, Jika dibutuhkan, Grup Astra dapat menyesuaikan jumlah dividen issue new shares or sell assets to reduce debt. yang dibayarkan kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. Struktur Modal Grup Astra memantau tingkat modal berdasarkan gearing Capital Structure The Group monitors capital on the basis of its consolidated ratio konsolidasian. Gearing ratio dihitung sebagai gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt perbandingan antara jumlah utang bersih terhadap total divided by total equity. The Group also monitors separately ekuitas. Grup juga secara terpisah mengawasi utang the consolidated net debt of non-financial services bersih konsolidasian perusahaan jasa non-keuangan dan companies and the consolidated net debt of financial perusahaan jasa keuangan, dengan pertimbangan bahwa services companies, given that the Group's financial services perusahaan jasa keuangan beroperasi dengan jumlah utang companies operate with higher levels of leverage than the yang lebih tinggi. Group's non-financial services companies. Pada akhir tahun 2016, rasio kas bersih terhadap ekuitas, At the end of 2016, the Group's net cash to equity ratio, di luar anak usaha jasa keuangan, adalah 4,4% (2015: kas excluding its financial services subsidiaries, was 4.4% (2015: bersih 0,8%). Rasio utang bersih terhadap ekuitas termasuk net cash 0.8%). Inclusive of the Group's financial services anak perusahaan jasa keuangan pada akhir tahun adalah subsidiaries, the net debt to equity ratio as at the end of 29,7% (2015: 34,4%). Grup Astra tidak memiliki kebijakan 2016 was 29.7% (2015: 34.4%). The Group does not have tertentu yang mengatur jumlah utang bersih terhadap ekuitas a defined consolidated net debt to equity policy. konsolidasian. During 2016, the Group's subsidiaries issued bonds Sepanjang tahun 2016, anak perusahaan Grup Astra amounting to Rp10.9 trillion (2015: Rp6.6 trillion and menerbitkan obligasi senilai Rp10,9 triliun (2015: Rp6,6 USD300 million). triliun dan USD300 juta). Kebijakan Keuangan Kegiatan Grup Astra menghadapi berbagai macam risiko Treasury Policy The Group's activities are exposed to a variety of financial keuangan. Kebijakan keuangan dirancang untuk mengurangi risks. The Group's treasury policies are designed to mitigate dampak keuangan dari fluktuasi tingkat suku bunga dan nilai the financial impact of fluctuations in interest rates and 248
tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian foreign exchange rates and to minimize potential adverse yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup Astra. effects on the Group's financial risk. Grup Astra mengelola risiko keuangan dengan The Group manages its exposure to financial risk using a menggunakan berbagai teknik dan instrumen. Tujuan variety of techniques and instruments. The main objectives utamanya adalah untuk membatasi risiko yang timbul dari are to limit exchange and interest rate risks and to provide perubahan nilai tukar mata uang dan tingkat suku bunga a degree of certainty related to costs. The investment of the agar dapat memberikan tingkat kepastian biaya. Dana yang Group's cash resources is managed so as to minimize risk dimiliki Grup Astra dikelola untuk meminimalisir risiko dan while seeking to enhance yield. meningkatkan imbal hasil. Informasi lebih lanjut mengenai kebijakan keuangan Further information on treasury policy is contained within dapat dilihat pada Catatan 37 atas Laporan Keuangan the Notes of the Consolidated Financial Statements under Konsolidasian. Note 37. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Pada Januari 2017, Grup telah menuntaskan akuisisi 40% Subsequent Events In January 2017, the Group completed the acquisition of saham PT Baskhara Utama Sedaya (BUS), yang merupakan a 40% interest in PT Baskhara Utama Sedaya (BUS), which pemegang 45% saham perusahaan operator ruas jalan tol owns 45% of the operator of the fully operational 116km Cikopo-Palimanan sepanjang 116km. Selanjutnya, Grup juga Cikopo-Palimanan toll road. Subsequently, the Group has telah menyetujui untuk mengakuisisi sisa kepemilikan 60% conditionally agreed to acquire the remaining 60% interest saham BUS. in BUS. Prospek Usaha ke Depan Prospek untuk tahun 2017 terlihat positif seiring dengan Future Business Prospects The outlook for 2017 looks positive as improving economic kondisi ekonomi yang membaik, dan harga batu bara yang conditions and higher coal prices should benefit the Group's lebih tinggi berpotensi mendukung kinerja bisnis Grup Astra. business performances. Strategi Penjualan dan Pemasaran Pembahasan terkait aspek pemasaran dan penjualan produk Sales and Marketing Strategy Discussions on marketing and sales of products and services dan jasa layanan disajikan secara terpisah pada bagian are provided separately in the Business Review reports in this Tinjauan Bisnis dalam Laporan Tahunan ini. Annual Report. Dividen Dividend Kebijakan Dividen Perseroan secara konsisten mendistribusikan kepada Dividend Policy The Company has consistently distributed to its shareholders pemegang saham dividen tunai dari laba bersih setelah pajak. cash dividends from net income after tax. The Company's Perhitungan dividen Perseroan mempertimbangkan kondisi dividend payout takes into consideration the financial keuangan, profitabilitas dan kebutuhan kas Perseroan di condition, profitability and future cash requirements for masa mendatang untuk menunjang kegiatan operasional business operations and investments. dan investasi. Usulan jumlah dividen diajukan oleh manajemen Perseroan The Company's management proposes the amount of untuk mendapatkan persetujuan RUPS Tahunan. Sesuai dividend to be approved by the Annual GMS. Subject to 249
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE OVERVIEW dengan posisi keuangan dan persetujuan Dewan Komisaris, the Company's financial position and the approval from the maka manajemen Perseroan dapat memutuskan pembagian Board of Commissioners, the Company's management may dividen interim sebagai bagian dari dividen tahunan yang exercise an interim dividend payout as part of the full year's akan ditetapkan pada RUPS Tahunan berikutnya. dividend to be determined in the Annual GMS for the year. Pengajuan dan Pembayaran Dividen Dividen final Rp113 per saham (2015: Rp113 per saham) Dividend Proposal and Payout A final dividend of Rp113 per share (2015: Rp113 per share) akan diusulkan dalam RUPS Tahunan pada April 2017. will be proposed at the Annual GMS to be held in April Usulan dividen final tersebut bersama dengan dividen 2017. The proposed final dividend together with the interim interim Rp55 per saham (2015: Rp64 per saham) membuat dividend of Rp55 per share (2015: Rp64 per share) will bring dividen total pada tahun 2016 menjadi Rp168 per saham the total dividend for the year to Rp168 per share (2015: (2015: Rp177 per saham), yang mencerminkan rasio dividen Rp177 per share), representing a dividend payout ratio of (payout ratio) sebesar 45% (2015: 50%, atau 45% bila 45% (2015: 50%, or 45% excluding the profit impact of the tidak memperhitungkan dampak penurunan nilai properti impairment charge on the Group's coal mining properties). pertambangan Grup). Program Kepemilikan Saham Tidak terdapat program kepemilikan saham bagi karyawan Stock Ownership Program There was no stock ownership program for employees and maupun manajemen di tahun 2016. management in 2016. Realisasi Dana Hasil Penawaran Umum Selama tahun 2016, Perseroan tidak memiliki efek yang Realization of Public Offering Proceeds During 2016, the Company did not have outstanding diterbitkan melalui penawaran umum. Namun, beberapa securities issued through a public offering. However, several anak perusahaan Grup Astra memiliki obligasi yang Astra subsidiaries have outstanding bonds issued through diterbitkan melalui penawaran umum dan melakukan public offerings and conducted rights issues in Indonesia. penawaran Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu di Indonesia. Reporting obligations related to the use of proceeds are Kewajiban pelaporan terkait dengan penggunaan dana made by respective companies as required by the relevant hasil penawaran umum dilaksanakan oleh masing- regulators. masing perusahaan terkait, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh pihak regulator. Investasi, Ekspansi & Divestasi Pada bulan April 2016, Astratel mengakuisisi 25% saham Investment, Expansion & Divestment In April 2016, Astratel acquired a 25% interest in PT Trans PT Trans Bumi Serbaraja, yaitu operator proyek jalan tol Bumi Serbaraja, operator of the greenfield Serpong-Balaraja Serpong-Balaraja. toll road. Pada bulan Oktober 2016, PT Astra Land Indonesia, yang In October 2016, PT Astra Land Indonesia, owned 50% kepemilikannya dimiliki masing-masing sebesar 50% oleh by the Company and 50% by Hongkong Land, signed an Perseroan dan Hongkong Land, menandatangani perjanjian agreement with a subsidiary of PT Modernland Realty Tbk dengan anak usaha PT Modernland Realty Tbk untuk to acquire and jointly develop a 67 hectare site in Cakung, mengakuisisi dan mengembangkan bersama kawasan East Jakarta. seluas 67 hektar di Cakung, Jakarta Timur. 250
Transaksi Pihak Berelasi Dalam kegiatan bisnis sehari-hari, Grup Astra melakukan Related Party Transactions In the normal course of business, the Group enters into transaksi dengan pihak berelasi, terutama untuk kegiatan transactions with related parties, primarily consisting of penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya. sales, purchases and other financial transactions. Informasi lebih lanjut mengenai transaksi dengan pihak Further information on related party transactions is contained berelasi diungkapkan pada Catatan 35 atas Laporan within the Notes of the Consolidated Financial Statements Keuangan Konsolidasian. under Note 35. Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan Pada tahun 2016, tidak terdapat transaksi yang bersifat Material Transactions with Conflicts of Interest In 2016, there were no material transactions that carry material dan mengandung benturan kepentingan. conflicts of interests. Perubahan Peraturan Perundangan Pada tahun 2016, tidak terdapat perubahan peraturan Changes in Law & Regulations In 2016, there were no changes in regulation that have had perundangan yang mempunyai dampak signifikan terhadap a significant impact on the Group. Grup. Perubahan Kebijakan Akuntansi Penerapan standar akuntansi baru dan revisi yang berlaku Changes in Accounting Policies The adoption of the new and revised accounting standards efektif pada tahun 2016 tidak menimbulkan dampak yang that are effective from 2016 did not have a material impact signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. on the Group's consolidated financial statements. Informasi lebih lanjut tentang perubahan kebijakan Further information on changes in accounting policy is akuntansi dapat dilihat pada Catatan 2 atas Laporan contained within the Notes of the Consolidated Financial Keuangan Konsolidasian. Statements under Note 2. 251
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE 254 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Abas Alibasyah Kampung Nelayan | Fishermen Village (1967) 75 x 140 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 252
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 253
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Kegiatan bisnis Astra dilengkapi dengan pedoman Astra Good Corporate Governance sebagai panduan untuk menyelaraskan sistem dan perilaku yang pantas dalam menjalankan bisnis sesuai dengan filosofi perusahaan Catur Dharma Astra's business operations are equipped with Astra Good Corporate Governance guidelines to assist in aligning systems and conducts in running the business in accordance with the corporate philosophy Catur Dharma Rapat Umum Pemegang Saham Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan memiliki General Meeting of Shareholders General Meeting of Shareholders (GMS) has the authority wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris that is not granted to the Board of Directors and the Board of dan Direksi, dengan batasan yang ditentukan dalam Commissioners, within the limits prescribed in the laws and peraturan perundang-undangan dan/atau Anggaran Dasar regulations and/or the Company's Articles of Associations. Perseroan. Wewenang tersebut mencakup pengambilan keputusan The authority includes decision making in regards to the terhadap hal-hal sebagai berikut: following matters: Persetujuan atas laporan tahunan dan pengesahan laporan Approval of annual report and ratification of the Board Dewan Komisaris dan laporan keuangan Perseroan; of Commissioners report and the Company's financial statements; Penggunaan laba bersih Perseroan; Utilization of the Company's net profit; Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan Appointment and dismissal of members of the Board of Komisaris dan Direksi serta penetapan remunerasi Commissioners and the Board of Directors determination anggota Dewan Komisaris dan Direksi; of the remuneration of members of the Board of Directors and the Board of Commissioners; 254
Penggabungan, peleburan atau pemisahan Perseroan; Corporate mergers, consolidations, and spin off; Perubahan Anggaran Dasar Perseroan; Amendments to the Company's Articles of Association; Rencana Perseroan melakukan transaksi yang melebihi Corporate plan to execute transactions exceeding certain nilai tertentu dan/atau transaksi yang mengandung limits and/or conflict of interests transactions. benturan kepentingan tertentu. RUPS Perseroan terdiri dari RUPS Tahunan dan RUPS Luar The Company's GMS is made up of the Annual GMS and Biasa. RUPS Tahunan wajib diselenggarakan setiap tahun, Extraordinary GMS. The Annual GMS must be held every paling lambat 6 (enam) bulan setelah ditutupnya tahun year no later than 6 (six) months after the closing of the buku, sedangkan RUPS Luar Biasa dapat diadakan sewaktu- Company's fiscal year. The Extraordinary GMS may be held waktu berdasarkan kebutuhan Perseroan. at any time as the Company deems necessary. Sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Pursuant to the Financial Services Authority (OJK) regulations, pemegang saham secara sendiri atau bersama-sama yang the Board of Commissioners or a single shareholder or mewakili sekurang-kurangnya 1/10 dari jumlah seluruh saham shareholders jointly holding at least 1/10 of the total shares of Perseroan atau Dewan Komisaris dapat meminta Direksi untuk the Company may request the Board of Directors to call and memanggil dan menyelenggarakan RUPS Luar Biasa. Permintaan convene an Extraordinary GMS. The request must be made tersebut harus disampaikan secara tertulis kepada Direksi in writing, setting out details of the matters to be discussed Perseroan dengan menyebutkan hal-hal yang ingin dibicarakan as well as the reasons thereof, and must comply with other disertai alasannya dan memenuhi ketentuan-ketentuan lain provisions stipulated within the Articles of Association. sebagaimana disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Secara umum, RUPS Perseroan dapat dilangsungkan apabila In general, the Company's GMS can be held if it is attended dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili lebih dari setengah by shareholders that represent more than half of the total bagian dari jumlah seluruh saham yang dikeluarkan oleh Perseroan. shares issued by the Company. The GMS seeks to arrive at a Semua keputusan RUPS diusahakan untuk diambil berdasarkan decision based on a consensus. In the event that a decision musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan cannot be reached through a consensus, decisions will be musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan taken based on affirmative vote of more than 50% of the diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 50% bagian dari shares with voting rights represented at the GMS. seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS. 255
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Persyaratan kuorum dan pemungutan suara RUPS yang A different and more rigorous quorum and voting berbeda dan lebih tinggi berlaku dalam hal RUPS mengambil requirement applies in the event that the GMS aims to make keputusan untuk menyetujui hal-hal tertentu, seperti decisions on certain important matters, such as approving penggabungan dan/atau peleburan Perseroan. Ketentuan a merger and/or consolidation of the Company. Provisions mengenai hal-hal terkait RUPS diatur dalam Anggaran Dasar regarding matters pertaining to the GMS are set out in the Perseroan. Company's Articles of Association RUPS Tahunan 2016 Pada tahun 2016, Perseroan menyelenggarakan 1 (satu) 2016 Annual GMS In 2016, the Company held 1 (one) GMS, which is the Annual kali RUPS, yakni RUPS Tahunan pada tanggal 27 April GMS held on 27 April 2016, with a level of attendance at 2016, dengan tingkat kehadiran pemegang saham sebesar 83.97%. 83,97%. Keputusan RUPS Tahunan secara lengkap telah dipublikasikan Resolutions of the Annual GMS were published in full in pada surat kabar harian Bisnis Indonesia, The Jakarta Post Bisnis Indonesia, the Jakarta Post and Suara Pembaruan dan Suara Pembaruan tanggal 28 April 2016 sesuai dengan newspapers on 28 April 2016 in accordance with the ketentuan yang berlaku. prevailing regulations. RUPS Tahunan tersebut pada intinya memutuskan hal-hal The Annual GMS mainly decided the following matters: sebagai berikut: Mata Acara 1 Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan untuk Agenda 1 Approved and accepted the Annual Report for financial tahun buku 2015, termasuk mengesahkan Laporan Tugas year 2015, including ratified the Board of Commissioners Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, serta mengesahkan Supervision Report and ratified the Consolidated Financial Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak Statements of the Company for financial year 2015, which untuk tahun buku 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan has been audited by the Public Accountant Firm Tanudiredja, Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan sebagaimana Wibisana, Rintis & Rekan, as stated in their report dated 25 dimuat dalam laporan mereka tanggal 25 Februari 2016 dengan February 2016 rendering the opinion of fairly stated in all pendapat wajar dalam semua hal yang material. material respects. Dengan disetujuinya Laporan Tahunan dan disahkannya With the approval of the Annual Report and the ratification Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan of the Board of Commissioners Supervision Report and the dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Consolidated Financial Statements of the Company and Anak tersebut, semua anggota Direksi dan Dewan Komisaris subsidiaries, granted full release and discharge (acquit et Perseroan diberikan pelunasan dan pembebasan tanggung- decharge) to all members of the Board of Directors and the jawab sepenuhnya (acquit et decharge) atas tindakan Board of Commissioners of the Company for their respective pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan selama management and supervision actions taken during financial tahun buku 2015, sejauh tindakan-tindakan tersebut year 2015, to the extent those actions were reflected in the tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Annual Report and Consolidated Financial Statements of the Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak tahun buku 2015. Company and subsidiaries for financial year 2015. Mata Acara 2 Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun Agenda 2 Approved the net profit of the Company for financial buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar year ending as at 31 December 2015 amounting to Rp14.463.664.451.097 sebagai berikut: Rp14,463,664,451,097 to be appropriated as follows: 256
a. i) sebesar Rp7.165.588.905.780 dibagikan sebagai a. i) an amount of Rp7,165,588,905,780 to be dividen tunai, atau sebesar Rp177 setiap saham, yang distributed as cash dividend or Rp177 per share, akan diperhitungkan dengan dividen interim sebesar taking into account the interim dividend of Rp64 Rp64,- setiap saham yang telah dibayarkan pada per share which has been paid on 21 October 2015, tanggal 21 Oktober 2015, sehingga sisanya sebesar as such the remaining in the amount of Rp113 per Rp113 setiap saham akan dibayarkan pada tanggal 27 share will be paid on 27 May 2016 to the Company's Mei 2016 kepada Pemegang Saham Perseroan yang Shareholders whose names were registered in the namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Company's Register of Shareholders on 11 May 2016 Perseroan pada tanggal 11 Mei 2016 pukul 16:00 WIB; at 16:00 Western Indonesia Time; ii) memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk ii) authorized the Board of Directors of the Company melaksanakan pembagian dividen tersebut dan untuk to carry out the dividend distribution and to perform melakukan semua tindakan yang diperlukan. Pembayaran all actions deemed necessary. The dividend payment dividen akan dilakukan dengan memperhatikan will be made with due observance to the prevailing ketentuan-ketentuan pajak, Bursa Efek Indonesia dan tax, Indonesia Stock Exchange and other Capital ketentuan pasar modal lainnya yang berlaku; dan Market regulations; and b. Sisanya sebesar Rp7.298.075.545.317 dibukukan b. The remaining, an amount of Rp7,298,075,545,317 to sebagai laba ditahan Perseroan. be recorded as retained earnings of the Company. Mata Acara 3 a. Menyetujui pengunduran diri: Agenda 3 a. Approved the resignation of: 1. Bapak Kyoichi Tanada sebagai Komisaris Independen 1. Mr. Kyoichi Tanada as an Independent Commissioner Perseroan, of the Company, 2. Bapak Chiew Sin Cheok sebagai Komisaris Perseroan 2. Mr. Chiew Sin Cheok as a Commissioner of the dan Company and 3. Bapak Simon Collier Dixon sebagai Direktur Perseroan, 3. Mr. Simon Collier Dixon as a Director of the Company, terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan; dan as of the closing of the Annual GMS; and Mengangkat: Appointed: 1. Bapak Michinobu Sugata sebagai Komisaris Independen 1. Mr. Michinobu Sugata as an Independent Perseroan, menggantikan Bapak Kyoichi Tanada, Commissioner of the Company, replacing Mr. Kyoichi Tanada, 2. Bapak Adrian Teng Wei Ann sebagai Komisaris 2. Mr. Adrian Teng Wei Ann as a Commissioner of the Perseroan, menggantikan Bapak Chiew Sin Cheok, Company, replacing Mr. Chiew Sin Cheok, 3. Bapak Chiew Sin Cheok sebagai Direktur Perseroan 3. Mr. Chiew Sin Cheok as a Director of the Company menggantikan Bapak Simon Collier Dixon, replacing Mr. Simon Collier Dixon, 4. Bapak John Raymond Witt sebagai Komisaris 4. Mr. John Raymond Witt as a Commissioner of the Perseroan, dan Company, and 5. Bapak Gidion Hasan sebagai Direktur Perseroan, 5. Mr. Gidion Hasan as a Director of the Company, untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan for the term of office as of the closing of the Annual sampai dengan berakhirnya jangka waktu sebagaimana GMS until the expiration of term of office as stipulated ditentukan dalam ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, in the provision of the Articles of Association of the Company. sehingga dengan demikian, susunan anggota Direksi therefore, the composition of the members of the Board dan Dewan Komisaris Perseroan berubah menjadi of Directors and the Board of Commissioners of the sebagai berikut: Company are changed and become: 257
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Direksi Perseroan Board of Directors of the Company Presiden Direktur: Prijono Sugiarto President Director: Prijono Sugiarto Direktur Independen: Gunawan Geniusahardja Independent Director: Gunawan Geniusahardja Direktur: Djoko Pranoto Director: Djoko Pranoto Direktur: Widya Wiryawan Director: Widya Wiryawan Direktur: Sudirman Maman Rusdi Director: Sudirman Maman Rusdi Direktur: Johannes Loman Director: Johannes Loman Direktur: Suparno Djasmin Director: Suparno Djasmin Direktur: Bambang Widjanarko Santoso Director: Bambang Widjanarko Santoso Direktur: Djony Bunarto Tjondro Director: Djony Bunarto Tjondro Direktur: Chiew Sin Cheok Director: Chiew Sin Cheok Direktur: Gidion Hasan Director: Gidion Hasan terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan sampai dengan as of the closing of the Annual GMS until the 2017 RUPS Tahunan Perseroan tahun 2017. Annual GMS of the Company. Dewan Komisaris Perseroan Board of Commissioners of the Company Presiden Komisaris: Budi Setiadharma President Commissioner: Budi Setiadharma Komisaris Independen: Sidharta Utama Independent Commissioner: Sidharta Utama Komisaris Independen: Mari Elka Pangestu Independent Commissioner: Mari Elka Pangestu Komisaris Independen: Muhamad Chatib Basri Independent Commissioner: Muhamad Chatib Basri Komisaris Independen: Michinobu Sugata Independent Commissioner: Michinobu Sugata Komisaris: Anthony John Liddell Nightingale Commissioner: Anthony John Liddell Nightingale Komisaris: Benjamin William Keswick Commissioner: Benjamin William Keswick Komisaris: Mark Spencer Greenberg Commissioner: Mark Spencer Greenberg Komisaris: Jonathan Chang Commissioner: Jonathan Chang Komisaris: David Alexander Newbigging Commissioner: David Alexander Newbigging Komisaris: John Raymond Witt Commissioner: John Raymond Witt Komisaris: Adrian Teng Wei Ann Commissioner: Adrian Teng Wei Ann terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan sampai dengan as of the closing of the Annual GMS until the 2017 RUPS Tahunan 2017 Perseroan, kecuali untuk: Annual GMS of the Company, except for:
Ibu Mari Elka Pangestu dan Bapak Muhamad Chatib Mrs. Mari Elka Pangestu and Mr. Muhamad Chatib Basri sampai dengan RUPS Tahunan 2018 Perseroan, Basri until the 2018 Annual GMS of the Company, serta and Bapak Michinobu Sugata, Bapak John Raymond Witt Mr. Michinobu Sugata, Mr. John Raymond Witt and dan Bapak Adrian Teng Wei Ann sampai dengan Mr. Adrian Teng Wei Ann until the 2019 Annual GMS RUPS Tahunan 2019 Perseroan. of the Company. b. i) Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris b. i) Authorized the Board of Commissioners to determine Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan the salary and benefit of the members of the Board anggota Direksi Perseroan, dengan memperhatikan of Directors of the Company with due observance kebijakan Komite Nominasi dan Remunerasi to the policy of the Nomination and Remuneration Perseroan; serta Committee of the Company; and ii) Menetapkan untuk seluruh anggota Dewan Komisaris ii) Determined that the honorarium for all members Perseroan, pemberian honorarium maksimum of the Board of Commissioners of the Company 258
sejumlah Rp1,1 miliar gross per bulan yang dibayarkan will be in the maximum amount of Rp1.1 billion sebanyak 13 kali dalam satu tahun, mulai berlaku gross per month, to be paid 13 times in one year, terhitung sejak 1 Mei 2016 hingga penutupan RUPS effective as of 1 May 2016 until the closing of the Tahunan 2017, dan memberikan wewenang kepada 2017 Annual GMS, and authorized the President Presiden Komisaris untuk menetapkan pembagian Commissioner to determine the distribution of such jumlah honorarium tersebut di antara para anggota honorarium amount among the members of the Dewan Komisaris Perseroan, dengan memperhatikan Board of Commissioners of the Company, with due pendapat dari Komite Nominasi dan Remunerasi observance to the opinion of the Nomination and Perseroan. Remuneration Committee of the Company. Mata Acara 4 Memberi wewenang kepada Direksi Perseroan untuk: Agenda 4 Authorized the Board of Directors of the Company to: a. Menunjuk salah satu kantor akuntan publik di Indonesia, a. Appoint one of the public accounting firms in Indonesia, yang terafiliasi dengan salah satu dari empat besar which is affiliated with one of the big four international kantor akuntan publik internasional dan terdaftar di public accounting firms and registered with Financial Otoritas Jasa Keuangan, untuk melakukan audit Laporan Services Authority, to audit the Financial Statements of Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2016; dan the Company for financial year 2016; and b. Menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lainnya b. Determine the honorarium and other terms and sehubungan dengan penunjukan kantor akuntan publik conditions of the appointment of such public accounting tersebut. firm. Realisasi Hasil RUPS Tahunan 2016 Seluruh Keputusan RUPS Tahunan 2016 yang perlu Realization of 2016 Annual GMS All of the 2016 Annual GMS resolutions requiring actions ditindaklanjuti oleh manajemen Perseroan telah dilaksanakan, of the Company's management have been performed, termasuk pembayaran dividen yang dilaksanakan pada including payment of cash dividend on 27 May 2016. tanggal 27 Mei 2016. 259
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE RUPS Tahun 2015 dan Realisasi Hasil RUPS Tahun 2015 Pada tahun 2015, Perseroan menyelenggarakan 2 (dua) kali 2015 Annual GMS and Realization of 2015 Annual GMS In 2015, the Company held 2 (two) GMS, which were the RUPS, yakni RUPS Tahunan pada tanggal 28 April 2015 dan Annual GMS on 28 April 2015 and Extraordinary GMS on 16 RUPS Luar Biasa pada tanggal 16 November 2015. November 2015. Seluruh Keputusan RUPS Tahunan 2015 dan RUPS Luar Biasa All of the resolutions made in the 2015 Annual GMS 2015 telah dilaksanakan oleh Perseroan dengan rincian and 2015 Extraordinary GMS have been executed by the sebagai berikut: Company with the following detalis: RUPS Tahunan 2015 RUPS Tahunan 2015 Perseroan diselenggarakan pada 2015 Annual GMS The Company's 2015 Annual GMS was held on 28 April tanggal 28 April 2015 dengan tingkat kehadiran pemegang 2015 with a level of attendance of 84.71%. saham sebesar 84,71%. Keputusan RUPS Tahunan secara lengkap telah dipublikasikan Resolutions of the Annual GMS were published in full in pada surat kabar harian Bisnis Indonesia, The Jakarta Post the Bisnis Indonesia, The Jakarta Post, and Sinar Harapan dan Sinar Harapan tanggal 29 April 2015 sesuai dengan newspapers on 29 April 2015 in accordance with the ketentuan yang berlaku. prevailing regulations. RUPS Tahunan tersebut pada intinya memutuskan hal-hal The Annual GMS mainly decided the following matters: sebagai berikut: Mata Acara Rapat 1 Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan pasal 20 Agenda 1 Approved the amendment of the article 20 paragraph (3) ayat (3) dan ayat (4) mengenai Dewan Komisaris. and paragraph (4) regarding the Board of Commissioners. Mata Acara Rapat 2 Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan untuk Agenda 2 Approved and accepted the Annual Report for financial tahun buku 2014, termasuk mengesahkan Laporan Tugas year 2014, including ratified the Board of Commissioners Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, serta mengesahkan Supervision report and ratified the Consolidated Financial Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun Statements of the Company for financial year 2014, which buku 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik has been audited by the Public Accountant Firm Tanudiredja, Tanudiredja, Wibisana & Rekan sebagaimana dimuat dalam Wibisana & Rekan, as stated in their report dated 26 laporan mereka tanggal 26 Februari 2015 dengan pendapat February 2015 rendering the opinion as fairly stated in all wajar dalam semua hal yang material. material aspects. Dengan disetujuinya Laporan Tahunan dan disahkannya Laporan With the approval of the Annual Report and the ratification Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan dan Laporan of the Board of Commissioners Supervision Report and the Keuangan Konsolidasian Perseroan tersebut, semua anggota Consolidated Financial Statements of the Company, granted Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan diberikan pelunasan full release and discharge (acquit et decharge) to all members dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et of the Board of Directors and the Board of Commissioners of decharge) atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang the Company for their respective management and supervision mereka lakukan selama tahun buku 2014, sejauh tindakan- actions taken during financial year 2014, to the extent those tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan actions were reflected in the Annual Report and Consolidated Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan tahun buku 2014. Financial Statements of the Company for financial year 2014. 260
Mata Acara Rapat 3 Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun Agenda 3 Approved the net profit of the Company for financial buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar year ending as at 31 December 2014 amounting to Rp19.181.221.171.118 sebagai berikut: Rp19,181,221,171,118 to be appropriated as follows: a. i) sebesar Rp8.744.447.478.240 dibagikan sebagai dividen a. i) an amount of Rp8,744,447,478,240 to be tunai atau sebesar Rp216 setiap saham, yang akan distributed as cash dividend or Rp216 per share, diperhitungkan dengan dividen interim sebesar Rp64,- taking into account the interim dividend of setiap saham yang telah dibayarkan pada tanggal 31 Rp64 per share which has been paid on 31 October Oktober 2014, sehingga sisanya sebesar Rp152 setiap 2014, as such the remaining in the amount of saham akan dibayarkan pada tanggal 29 Mei 2015 Rp152 per share will be paid on 29 May 2015 to the kepada Pemegang Saham Perseroan yang namanya Company's Shareholders whose names are registered tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada in the Company's Register of Shareholders on 11 tanggal 11 Mei 2015 pukul 16:00 WIB; May 2015 at 16:00 Western Indonesia Time; ii) memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk ii) authorized the Board of Directors of the Company to melaksanakan pembagian dividen tersebut dan untuk carry out the dividend distribution and to do all necessary melakukan semua tindakan yang diperlukan. Pembayaran actions. The dividend payment will be made with due dividen akan dilakukan dengan memperhatikan ketentuan observance to the prevailing tax, Indonesia Stock pajak, ketentuan Bursa Efek Indonesia dan ketentuan Exchange and other Capital Market regulations; and pasar modal lainnya yang berlaku, dan b. Sisanya sebesar Rp10.436.773.692.878 dibukukan b. The remaining, an amount of Rp10,436,773,692,878, to sebagai laba ditahan Perseroan. be recorded as retained earnings of the Company. Mata Acara Rapat 4 a. i) Menyetujui pengunduran diri Bapak Erry Firmansyah, Agenda 4 a. (i) Approved the resignation of Mr. Erry Firmansyah, Mr. Bapak Soemadi D. M. Brotodiningrat dan Bapak Soemadi D. M. Brotodiningrat and Mr. Hisayuki Inoue Hisayuki Inoue, masing-masing sebagai Komisaris each as Independent Commissioners of the Company, as Independen Perseroan, terhitung sejak perubahan of the amendment of the Articles of Association of the Anggaran Dasar Perseroan terkait masa jabatan Company related to the term of office of the Board of Dewan Komisaris berlaku efektif; Commissioners become effective; ii) Mengangkat Ibu Mari Elka Pangestu, Bapak Muhamad (ii) Appointed Mrs. Mari Elka Pangestu, Mr. Muhamad Chatib Basri dan Bapak Kyoichi Tanada, masing- Chatib Basri and Mr. Kyoichi Tanada, each as the masing sebagai Komisaris Independen Perseroan new Independent Commissioners of the Company, yang baru, berturut-turut menggantikan Bapak Erry replacing respectively Mr. Erry Firmansyah, Mr. Soemadi Firmansyah, Bapak Soemadi D. M. Brotodiningrat dan D. M. Brotodiningrat and Mr. Hisayuki Inoue for the Bapak Hisayuki Inoue untuk masa jabatan terhitung term of office as of the amendment of the Articles sejak perubahan Anggaran Dasar Perseroan terkait of Association of the Company related to the term of masa jabatan Dewan Komisaris berlaku efektif sampai office of the Board of Commissioners become effective dengan berakhirnya jangka waktu yang ditentukan until the expiration of the term of office as stipulated in oleh Anggaran Dasar Perseroan; the Articles of Association of the Company; iii) Mengangkat Bapak Gunawan Geniusahardja sebagai (iii) Appointed Mr. Gunawan Geniusahardja as the Direktur Independen Perseroan untuk masa jabatan Independent Director of the Company for the term terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan sampai of office as of the closing of Annual GMS until the dengan berakhirnya jangka waktu yang ditentukan expiration of the term of office as stipulated in the oleh Anggaran Dasar Perseroan; dan Articles of Association of the Company; and 261
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE iv) Mengangkat Bapak Djony Bunarto Tjondro sebagai (iv) Appointed Mr. Djony Bunarto Tjondro as the Director Direktur Perseroan untuk masa jabatan terhitung of the Company for the term of office as of the closing sejak ditutupnya RUPS Tahunan sampai dengan of this Meeting until the expiration of the term of berakhirnya jangka waktu yang ditentukan oleh office as stipulated in the Articles of Association of Anggaran Dasar Perseroan; the Company, sehingga dengan demikian, susunan anggota Direksi dan therefore, the composition of the members of the Board Dewan Komisaris Perseroan menjadi sebagai berikut: of Directors and the Board of Commissioners of the Company are as follows: Direksi Perseroan The Board of Directors of the Company 1. Presiden Direktur: Prijono Sugiarto 1. President Director: Prijono Sugiarto 2. Direktur Independen: Gunawan Geniusahardja 2. Independent Director: Gunawan Geniusahardja 3. Direktur: Djoko Pranoto 3. Director: Djoko Pranoto 4. Direktur: Widya Wiryawan 4. Director: Widya Wiryawan 5. Direktur: Sudirman Maman Rusdi 5. Director: Sudirman Maman Rusdi 6. Direktur: Simon Collier Dixon 6. Director: Simon Collier Dixon 7. Direktur: Johannes Loman 7. Director: Johannes Loman 8. Direktur: Suparno Djasmin 8. Director: Suparno Djasmin 9. Direktur: Bambang Widjanarko Santoso 9. Director: Bambang Widjanarko Santoso 10. Direktur: Djony Bunarto Tjondro 10. Director: Djony Bunarto Tjondro terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan sampai dengan as of the closing of the Annual GMS until the expiration berakhirnya jangka waktu sebagaimana yang ditentukan of the term of office as stipulated in the Articles of oleh Anggaran Dasar Perseroan. Association of the Company. Dewan Komisaris Perseroan The Board of Commissioners of the Company 1. Presiden Komisaris: Budi Setiadharma 1. President Commissioner: Budi Setiadharma 2. Komisaris Independen: Sidharta Utama 2. Independent Commissioner: Sidharta Utama 3. Komisaris Independen: Mari Elka Pangestu 3. Independent Commissioner: Mari Elka Pangestu 4. Komisaris Independen: Muhamad Chatib Basri 4. Independent Commissioner: Muhamad Chatib Basri 5. Komisaris Independen: Kyoichi Tanada 5. Independent Commissioner: Kyoichi Tanada 6. Komisaris: Anthony John Liddell Nightingale 6. Commissioner: Anthony John Liddell Nightingale 7. Komisaris: Benjamin William Keswick 7. Commissioner: Benjamin William Keswick 8. Komisaris: Mark Spencer Greenberg 8. Commissioner: Mark Spencer Greenberg 9. Komisaris: Chiew Sin Cheok 9. Commissioner: Chiew Sin Cheok 10. Komisaris: Jonathan Chang 10. Commissioner: Jonathan Chang 11. Komisaris: David Alexander Newbigging 11. Commissioner: David Alexander Newbigging terhitung sejak perubahan Anggaran Dasar Perseroan as of the amendment of the Articles of Association of the terkait masa jabatan Dewan Komisaris berlaku efektif Company related to the term of office of the Board of sampai dengan RUPS Tahunan 2017, kecuali untuk Ibu Commissioners become effective until the 2017 Annual Mari Elka Pangestu, Bapak Muhamad Chatib Basri, dan GMS, except for Mrs. Mari Elka Pangestu, Mr. Muhamad Bapak Kyoichi Tanada sampai dengan RUPS Tahunan Chatib Basri and Mr. Kyoichi Tanada until the 2018 Annual 2018. GMS. 262
b. i) Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris b. (i) Authorized the Board of Commissioners to determine Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan the salary and benefits of the members of the Board anggota Direksi Perseroan, dengan memperhatikan of Directors of the Company with due observance pendapat dari Komite Remunerasi dan Nominasi to the opinion of the Nomination and Remuneration Perseroan; serta Committee of the Company; and ii) Menetapkan untuk seluruh anggota Dewan Komisaris (ii) Determined that the honorarium for all members of Perseroan, pemberian honorarium maksimum the Board of Commissioners of the Company will be sejumlah Rp1,1 miliar gross per bulan yang dibayarkan in the maximum amount of Rp1.1 billion gross per sebanyak 13 kali dalam satu tahun, mulai berlaku month, to be paid 13 times in one year, effective as terhitung sejak 1 Mei 2015 hingga penutupan RUPS of 1 May 2015 until the closing of the 2016 Annual Tahunan 2016 dan memberikan wewenang kepada GMS and authorized the President Commissioner to Presiden Komisaris untuk menetapkan pembagian determine the distribution of such honorarium amount jumlah honorarium tersebut di antara para anggota among the members of the Board of Commissioners Dewan Komisaris Perseroan, dengan memperhatikan of the Company, with due observance to the opinion pendapat dari Komite Remunerasi dan Nominasi of the Nomination and Remuneration Committee of Perseroan. the Company. Mata Acara Rapat 5 Memberi wewenang kepada Direksi Perseroan untuk: Agenda 5 Authorized the Board of Directors of the Company to: a. menunjuk salah satu kantor akuntan publik di Indonesia, a. Appoint one of the public accountant firms in Indonesia, yang terafiliasi dengan salah satu dari empat besar which is affiliated with one of the big four international kantor akuntan publik internasional dan terdaftar di public accountant firms and registered with Financial Otoritas Jasa Keuangan, untuk melakukan audit Laporan Services Authority, to audit the Financial Statements of the Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2015, dan Company for financial year 2015; and b. menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lainnya b. Determine the honorarium and other terms and sehubungan dengan penunjukan kantor akuntan publik conditions of the appointment of such public accounting tersebut. firm. Realisasi Hasil RUPS Tahunan 2015 Seluruh Keputusan RUPS Tahunan 2015 yang perlu Actual Results of the 2015 Annual GMS All of the Resolutions of the 2015 Annual GMS requiring ditindaklanjuti telah dilaksanakan oleh manajemen the actions of the Company's management have been Perseroan, termasuk pembayaran dividen yang dilaksanakan performed, including the payment of the cash dividend that pada tanggal 29 Mei 2015. was made on 29 May 2015. RUPS Luar Biasa 2015 RUPS Luar Biasa 2015 diselenggarakan pada tanggal 16 2015 Extraordinary GMS The 2015 Extraordinary GMS was held on 16 November, November 2015 dengan tingkat kehadiran pemegang 2015 and was attended by 83.47% of the Company's saham sebesar 83,47%. shareholders. Keputusan RUPS Luar Biasa tersebut secara lengkap telah The resolutions of the Extraordinary GMS' were published dipublikasikan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia, The in the Bisnis Indonesia, The Jakarta Post and Sinar Harapan Jakarta Post dan Sinar Harapan tanggal 17 November 2015 daily newspapers on 17 November, 2015 in accordance with sesuai dengan ketentuan yang berlaku. the prevailing regulations. 263
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE RUPS Luar Biasa tersebut pada intinya memutuskan hal-hal The Extraordinary GMS mainly decided the following sebagai berikut: matters: Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan Approved the amendments to the Articles of Association sebagaimana disampaikan dalam RUPS Luar Biasa, yang of the Company as conveyed in the Extraordinary GMS, materi perubahan lengkapnya telah dibagikan kepada para the complete amendment material of which has been pemegang saham sebelum RUPS Luar Biasa dimulai. distributed to the Shareholders prior to the commencement of the Extraordinary GMS. Realisasi Hasil RUPS Luar Biasa 2015 Keputusan RUPS Luar Biasa 2015 yang perlu ditindaklanjuti Actual Results of the 2015 Extraordinary GMS All of the 2015 Extraordinary GMS resolutions have been telah dilaksanakan oleh manajemen Perseroan. carried out by the Company's management. Dewan Komisaris Dewan Komisaris Perseroan mengawasi kebijakan kepengurusan The Board of Commissioners The Board of Commissioners oversees management policies yang ditetapkan oleh Direksi, dan mengawasi dan memberikan made by the Board of Directors and oversees as well as provides nasihat kepada Direksi dalam melakukan kepengurusan advice to the Board of Directors in managing the business in sesuai dengan Pedoman Dewan Komisaris, Anggaran Dasar accordance with the Board of Commissioners Charter, Articles dan peraturan perundangan yang berlaku serta dengan of Association and prevailing rules and regulations by taking memperhatikan prinsip-prinsip Good Corporate Governance. into account Good Corporate Governance principles. Tugas dan Tanggung Jawab Tugas-tugas Dewan Komisaris secara umum meliputi: Duties and Responsibilities In general, the duties of the Board of Commissioners includes: a. Memberikan tanggapan dan rekomendasi atas rencana a. Providing feedback and recommendation on the Company's kerja tahunan Perseroan yang diajukan Direksi; annual work plan proposed by the Board of Directors; b. Melakukan pengawasan dan memberikan nasihat b. Monitoring and providing advice to the Board of kepada Direksi mengenai risiko bisnis Perseroan Directors concerning the Company's business risks and dan upaya-upaya manajemen dalam menerapkan management efforts in implementing internal control; pengendalian internal; c. Melakukan pengawasan dan memberikan nasihat c. Monitoring and providing advice to the Board of kepada Direksi dalam penyusunan dan pengungkapan Directors in preparing and disclosing the periodic laporan keuangan berkala; financial statements; d. Mempertimbangkan keputusan Direksi yang d. Considering the Board of Directors decision which memerlukan persetujuan Dewan Komisaris berdasarkan requires the Board of Commissioners approval based on Anggaran Dasar; Articles of Association; e. Melakukan pengawasan atas pelaksanaan prinsip-prinsip e. Monitoring the implementation of Good Corporate Good Corporate Governance dalam kegiatan-kegiatan Governance principles in the Company's business usaha Perseroan; activities; f. Memberikan laporan mengenai pelaksanaan tugas f. Submitting report concerning implementation of its pengawasan dan pemberian nasihat yang dilakukannya supervision and advisory duties in the annual report and dalam laporan tahunan serta menelaah dan menyetujui approving such annual report; laporan tahunan tersebut; g. Melaksanakan fungsi nominasi dan remunerasi; g. Performing nomination and remuneration function; h. Dalam keadaan tertentu, menyelenggarakan RUPS h. Under certain circumstances, convening Annual GMS and Tahunan dan RUPS Luar Biasa sesuai dengan Anggaran Extraordinary GMS in accordance with the Company's Dasar Perseroan dan peraturan perundangan yang terkait. Articles of Association and relevant rules and regulations. 264
Dewan Komisaris menjalankan tugas pengawasannya The Board of Commissioners carries out its duties in good dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian faith, with full responsibility and prudent manner for the untuk kepentingan Perseroan dan dengan memperhatikan interest of the Company and takes into consideration the kepentingan para pemangku kepentingan Perseroan. interests of the Company's stakeholders. Presiden Komisaris bertindak sebagai juru bicara dari Dewan The President Commissioner acts as the spokesperson for Komisaris dan menjadi penghubung utama (main contact) the Board of Commissioners and shall be the main contact bagi Dewan Komisaris dengan pihak lain. on behalf of the Board of Commissioners in communicating with other parties. Pedoman Dewan Komisaris Perseroan memiliki Pedoman Dewan Komisaris yang Board of Commissioners Charter The Company maintains the Board of Commissioners ditujukan untuk memberikan arahan bagi Dewan Komisaris Charter which is designed to provide guidelines for the dalam melaksanakan tugas pengawasannya. Pedoman Board of Commissioners in performing its oversight duties. Dewan Komisaris tersebut disusun berdasarkan Undang- The Charter is prepared in compliance with Company undang Perseroan Terbatas, Undang-undang Pasar Modal, Law, Capital Market Law, OJK regulations, Indonesia peraturan Otoritas Jasa Keuangan, peraturan Bursa Efek Stock Exchange regulations and the Company's Articles of Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan. Association. Pedoman Dewan Komisaris mencakup, antara lain pedoman The Board of Commissioners Charter covers, among others, mengenai tugas dan wewenang Dewan Komisaris, the duties and authorities of the Board of Commissioners, pembatasan rangkap jabatan, tata cara rapat Dewan restrictions on concurrent positions, Board of Commissioners Komisaris dan pertanggungjawaban Dewan Komisaris. meeting procedures and Board of Commissioners accountability. Pedoman Dewan Komisaris tersebut dapat diunduh secara The Board of Commissioners Charter can be fully downloaded lengkap pada website Perseroan. from the Company's website. Komposisi dan Masa Jabatan Dewan Komisaris Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS untuk Composition and Term of Office of the Board of Commissioners The Board of Commissioners members are appointed by jangka waktu terhitung sejak tanggal yang ditentukan the GMS for a period effective since the date determined oleh RUPS yang mengangkat mereka sampai penutupan by the GMS which appoints them until the closing of the RUPS Tahunan yang ketiga setelah tanggal pengangkatan third Annual GMS after such appointment. The Board of tersebut. Anggota Dewan Komisaris yang masa jabatannya Commissioners members whose term of office have ended telah berakhir dapat diangkat kembali oleh RUPS. could be reappointed by the GMS. Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan 2016 yang dimuat Based on the resolutions of the 2016 Annual GMS stated in dalam Akta Notaris No. 54, tanggal 27 April 2016, susunan Deed No. 54 dated 27 April 2016, the composition of the Dewan Komisaris PT Astra International Tbk adalah sebagai Board of Commissioners of PT Astra International Tbk is as berikut: follows: 265
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Jabatan Nama Name Position Presiden Komisaris Budi Setiadharma President Commissioner Komisaris Independen Sidharta Utama Independent Commissioner Komisaris Independen Mari Elka Pangestu Independent Commissioner Komisaris Independen Muhamad Chatib Basri Independent Commissioner Komisaris Independen Michinobu Sugata Independent Commissioner Komisaris Anthony John Liddell Nightingale Commissioner Komisaris Benjamin William Keswick Commissioner Komisaris Mark Spencer Greenberg Commissioner Komisaris Jonathan Chang Commissioner Komisaris David Alexander Newbigging Commissioner Komisaris John Raymond Witt Commissioner Komisaris Adrian Teng Wei Ann Commissioner Sesuai dengan praktik Good Corporate Governance dan In accordance with Good Corporate Governance practices untuk memastikan independensi pengambilan keputusan, and for the purpose of ensuring independence in its decisions, masing-masing anggota Dewan Komisaris Perseroan tidak the respective members of the Board of Commissioners have memiliki hubungan keluarga dengan Komisaris lainnya dan/ no family relationship with other Commissioners and/or atau Direktur Perseroan. Directors of the Company. Profil lengkap anggota Dewan Komisaris dapat dilihat Complete profile of the Board of Commissioners members pada bagian "Profil Perseroan", sub-bagian Profil Dewan can be found under the "Company Profile" section, sub- Komisaris di halaman 70 Laporan Tahunan ini. section of the Board of Commissioners Profile on page 70 of this Annual Report. Komisaris Independen Perseroan wajib memiliki Komisaris Independen yang Independent Commissioner The number of Independent Commissioners must at least be berjumlah sedikitnya 30% dari jumlah seluruh anggota equal to 30% of the total number of the Board of Commissioners Dewan Komisaris. members. Keberadaan Komisaris Independen bertujuan untuk The existence of Independent Commissioners is to promote mendorong terciptanya lingkungan kerja yang lebih objektif a more objective and fair work environment by taking dan wajar dengan memperhatikan berbagai kepentingan into account the various interests of the stakeholders. The para pemangku kepentingan. Kebijakan Perseroan terkait Company's policy pertaining to the criteria for an Independent kriteria independensi Komisaris sesuai dengan ketentuan Commissioner in compliance with the provisions set by OJK, yang telah ditetapkan oleh OJK, adalah sebagai berikut: are as follows: Berasal dari luar Perseroan; Originating from outside the Company Tidak mempunyai saham Perseroan, baik langsung Having no shares, either directly or indirectly, in the maupun tidak langsung; Company, Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, Being not affiliated with the Company, Commissioner, Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan; dan Director, or main shareholder of the Company, and Tidak memiliki hubungan usaha baik langsung maupun tidak Having no direct or indirect business relationships with langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. the Company's business activities. 266
Perseroan memiliki 4 (empat) Komisaris Independen dari The Company has 4 (four) Independent Commissioners total 12 (dua belas) anggota Dewan Komisaris Perseroan. from a total of 12 (twelve) members of the Board of Setiap Komisaris Independen Perseroan tersebut telah Commissioners. Each Independent Commissioner has membuat surat pernyataan independensi sesuai dengan declared his/her independence confirmation pursuant to the ketentuan OJK. OJK regulations. Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris Anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk telah mewakili Diversified Composition of the Board of Commissioners The appointed members of the Board of Commissioners are keberagaman komposisi dari sisi usia, keahlian, pengalaman diverse, both in terms of age, expertise, work experience kerja dan latar belakang pendidikan yang diperlukan untuk and educational background as required to ensure effective memastikan efektivitas pelaksanaan fungsi pengawasan oversight of the Company's management as mandated to terhadap pengelolaan Perseroan yang diemban Dewan the Board of Commissioners. Komisaris. Profil lengkap anggota Dewan Komisaris dapat dilihat The complete profile of the Board of Commissioners can be pada bagian "Profil Perseroan", sub-bagian Profil Dewan found under the "Company Profile" section, sub-section Komisaris di halaman 70 Laporan Tahunan ini. of the Board of Commissioners Profile on page 70 of this Annual Report. Rapat Dewan Komisaris dan Tingkat Kehadiran Berdasarkan ketentuan dalam peraturan OJK dan Anggaran Dasar The Board of Commissioners Meeting and Attendance Based on OJK regulation and the Company's Articles of Perseroan, rapat Dewan Komisaris wajib diadakan secara berkala Association, the Board of Commissioners meeting is required paling kurang 1 (satu) kali dalam setiap 2 (dua) bulan. Dewan to be held periodically at least once in two months. The Komisaris juga dapat mengadakan rapat tambahan bilamana Board of Commissioners may also hold additional meetings dipandang perlu. Pada tahun 2016, Dewan Komisaris telah as deemed necessary. In 2016, the Board of Commissioners mengadakan Rapat Dewan Komisaris sebanyak 6 (enam) kali. held 6 (six) meetings. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang The Board of Commissioners can also make lawful sah tanpa mengadakan rapat (secara sirkuler), jika semua decisions without convening a Board of Commissioners anggota Dewan Komisaris telah diberitahu secara tertulis Meeting (circular), provided all the members of the Board dan memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan of Commissioners have been informed in writing regarding secara tertulis dengan menandatangani keputusan tersebut. the proposal that requires the decision and all members of Pada tahun 2016, Dewan Komisaris telah mengeluarkan 13 the Board fo Commissioners approve the proposal by signing (tiga belas) keputusan secara sirkuler. the circular. In 2016, the Board of Commissioners issued 13 (thirteen) circular resolutions. Pada tahun 2016, Dewan Komisaris telah mengadakan In 2016, the Board of Commissioners held joint meetings rapat bersama dengan Direksi sebagaimana dipersyaratkan. with the Board of Directors as required. Dalam rapat-rapat Dewan Komisaris telah dibahas, antara The Board of Commissioners meetings discussed, among others, lain, rencana kerja Perseroan, kinerja Perseroan, laporan the Company's work plan, Company's performance, Audit Komite Audit, kondisi ekonomi makro dan usulan RUPS Committee report, macro economy condition and the proposal Perseroan tahun 2016. Rata-rata tingkat kehadiran Komisaris submitted to the 2016 Annual GMS. The level of attendance at dalam rapat adalah 82%. these Board of Commissioners meetings was 82%. 267
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris Pada tahun 2016, Dewan Komisaris Perseroan telah Implementation of the Board of Commissioners Duties In 2016, the Board of Commissioners among others melaksanakan antara lain tugas-tugas sebagai berikut: performed the following duties: 1. Melakukan penelaahan dan memberikan persetujuan 1. Reviewing and approving the Company's 2016 work atas rencana kerja Perseroan tahun 2016 yang telah plan submitted by the Board of Directors. disampaikan Direksi. 2. Melakukan penelaahan secara berkala dan memberikan 2. Reviewing and providing recommendation and advice to the rekomendasi dan nasihat kepada Direksi atas kinerja Board of Directors on the Company's performance on regular Perseroan. basis. 3. Melakukan penelaahan secara berkala dan memberikan 3. Reviewing and providing guidance to Audit Committee arahan kepada komite audit atas laporan yang on regular basis concerning the report submitted by the disampaikan oleh komite tersebut. Committee. 4. Melakukan penelaahan dan memberikan persetujuan 4. Reviewing and approving the interim dividend atas pembagian dividen interim Perseroan tahun 2015. distribution in 2015. 5. Memberikan persetujuan atas pengangkatan Kepala 5. Approving the appointment of Internal Audit Head. Audit Internal. 6. Memberikan persetujuan atas perubahan susunan 6. Approving the changes in the composition of Audit Komite Audit. Committee. 7. Melakukan penelaahan dan memberikan persetujuan 7. Reviewing and approving of loan or borrowing exceeding atas pemberian atau perolehan pinjaman yang melebihi certain threshold. jumlah tertentu. 8. Memberikan persetujuan atas pengangkatan anggota 8. Approving the appointment of Executive Committee Komite Eksekutif. members. 9. Melakukan penelaahan dan memberikan persetujuan 9. Reviewing and approving the provision of advance equity atas pemberian advance equity kepada anak perusahaan for subsidiaries. Perseroan. 10. Memberikan nasihat kepada Direksi mengenai isu-isu 10. Providing advice to the Board of Directors concerning penting yang mempengaruhi atau dapat mempengaruhi significant issues which impact or may impact the Perseroan. Company. Pelatihan Dewan Komisaris Guna menunjang pelaksanaan tugas-tugas pengawasan Board of Commissioners Training To support the performance of the Board of Commissioners' Perseroan yang dijalankan oleh Dewan Komisaris, Perseroan duties, the Company adopts a policy for the Board of memberlakukan kebijakan untuk program pengembangan Commissioners competence development, which is designed kapabilitas anggota Dewan Komisaris, yang dirancang based on the recommendation made by Nomination and berdasarkan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi. Remuneration Committee. Pada tahun 2016, anggota Dewan Komisaris telah mengikuti In 2016, the Board of Commissioners members have berbagai pelatihan atau seminar yang diselenggarakan baik di participated in various trainings or seminars held onshore or dalam maupun luar negeri, sebagai berikut: offshore, as follows: 268
Tanggal Date Topik Topics Tempat Location 14 January 2016 Hongkong & Shanghai Bank - Asian Outlook 2016 Hong Kong 18-19 January 2016 Asian Financial Forum Hong Kong 4 March 2016 Economist Corporate Network CEO Lunch Singapore 16 March 2016 Economist Corporate Network Breakfast Event - Asia Regional Strategic Forecast, the Age of Anxiety Singapore 7 April 2016 Hongkong & Shanghai Bank - China and Renminbi Forum Hong Kong 20 May 2016 PricewaterhouseCoopers Briefing - Latest Development of International Accounting Standards Bureau Hong Kong 23 May 2016 National Accounting Educators Convention Malaysia 24 May 2016 Economist Corporate Network Breakfast Event - "The promise of South Asia: The Next Global Growth Powerhouse? Singapore 3 - 4 August 2016 Mandatory Accreditation Programme for Directors of Listed Companies Malaysia 4 August 2016 DBS Asian Insights Conference 2016 Singapore 23 August - 2 December 2016 Regional Member, Leadership Development Program (LDP) Toyota Asia Pacific Japan Japan 5 September 2016 SID Directors' Conference 2016 - Digital Disruption Singapore 6 - 7 September 2016 SMU-SID Executive Certificate in Directorship: Effective Succession Planning and Compensation Decisions Singapore 8 September 2016 CPD: Strategic Challenges That Impact the Future of Finance Professionals Indonesia 14 September 2016 Innovate Jardines - London Safari U.K. 16 September 2016 Economist Corporate Network Asia Regional Strategic Forecast Event - The New Economics of Political Risk Singapore 19-23 September 2016 CLSA Investors' Forum Hong Kong 21-23 September 2016 International Conference on Business and Economics Research 2016 Canada 26-27 September 2016 British Chamber of Commerce - Chairman UK visit Great Britain 25 October 2016 OECD Asian Roundtable on Corporate Governance South Korea 3-5 October 2016 Asia Marketing Council Indonesia 1 November 2016 Jardine Matheson - Business Technology and Risk Conference Hong Kong 8 November 2016 Hong Kong Institute of Chartered Professional Accountants - The Long Form Auditors Report - What Does It Mean for This Year's Audit Hong Kong 23 November 2016 IFRS Training Session - IFRS 9, 15 & 16 Singapore 24 November 2016 Economist Corporate Network CxO Luncheon - Consumers, Cognition and Chatbots Singapore 24-25 November 2016 Philippines Institute of CPA 71st Annual Convention Philippines 25 November 2016 Innovate Jardines - The Future of Work Hong Kong 24-26 November 2016 Evaluation, Manager Development Program (TDP) Toyota Asia Pacific Thailand Thailand Program Orientasi untuk Komisaris Baru Pada tahun 2016, Perseroan telah melaksanakan program Orientation Program for New Commissioners In 2016, the Company has carried out an orientation orientasi bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan. program for the Board of Commissioners. The orientation Program orientasi tersebut dilaksanakan guna memberikan program was aimed to provide an understanding to the pemahaman kepada para anggota Komisaris yang baru newly appointed Board of Commissioners members of, diangkat mengenai Perseroan, antara lain, nilai-nilai (values) among others, the Company's values, Astra Management Perseroan, Astra Management System, kegiatan usaha System, the Company and the Group business activities and Perseroan dan grup Perseroan, Astra Code of Conduct. Astra Code of Conduct. Direksi Direksi Perseroan memimpin dan mengelola Perseroan untuk Board of Directors The Board of Directors leads and manages the Company kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan for the interest of the Company, based on the Company's Perseroan, Pedoman Direksi, Anggaran Dasar dan peraturan objectives and purposes, Board of Directors Charter, Articles perundangan yang berlaku serta dengan memperhatikan of Association, and prevailing rules and regulations by taking prinsip-prinsip Good Corporate Governance. into account the Good Corporate Governance principles. 269
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Tugas, Tanggung Jawab dan Ruang Lingkup Pekerjaan Tugas-tugas Direksi secara kolektif meliputi, antara lain: Duties, Responsibilities and Scope of Work The Board of Directors is collectively responsible for, among others: Menyusun visi, misi dan nilai-nilai serta rencana strategis Formulating the Company's vision, mission, and values Perseroan dalam bentuk rencana korporasi (corporate as well as the strategic plan in the form of a corporate plan) dan rencana kerja (work plan); plan and work plan; Menetapkan struktur organisasi Perseroan, lengkap Determining the Company's organizational structure, equipped dengan rincian tugas setiap divisi dan unit usaha; with the details of tasks for each division and business unit; Mengendalikan dan mengembangkan sumber daya Controlling and developing the Company's resources in yang dimiliki Perseroan secara efektif dan efisien; an effective and efficient manner; Membentuk sistem pengendalian internal dan Establishing the Company's internal control and risk manajemen risiko Perseroan; management systems; Melaksanakan tanggung jawab sosial dan lingkungan Performing the Company's corporate social and Perseroan; environmental responsibility; Mengelola daftar pemegang saham dan daftar khusus; Maintaining the Company's share register and special register Menyusun dan menyediakan laporan keuangan berkala Preparing and presenting the Company's Periodic dan laporan tahunan Perseroan; Financial Statement and Annual Report; Menyusun dan menyampaikan informasi material yang Preparing and presenting the required material disyaratkan kepada publik; information to public; Menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS luar biasa Organizing the Annual and Extraordinary GMS in sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan accordance with the Company's Articles of Association perundangan yang terkait. and prevailing rules and regulations. Direksi menjalankan tugas kepengurusan Perseroan dengan The Board of Directors carries out its task in managing the itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian Company in good faith, with full responsibility and in prudent untuk kepentingan Perseroan dan dengan memperhatikan manner for the interest of the Company and by taking into kepentingan para pemangku kepentingan Perseroan. consideration the interests of the Company's stakeholders Presiden Direktur bertindak sebagai juru bicara dari Direksi The President Director acts as the spokesperson for the dan menjadi penghubung utama (main contact) bagi Direksi Board of Directors and shall be the main contact on behalf of dengan pihak lain. Presiden Direktur dapat menunjuk the Board of Directors in communicating with other parties. seorang Direktur lainnya untuk menjadi juru bicara Direksi. The President Director may also appoint other Director to act as the spokesperson. Informasi mengenai ruang lingkup dan tanggung jawab Information concerning the scope of work and responsibilities masing-masing anggota Direksi dapat dilihat pada bagian of each member of the Board of Directors can be found in the "Struktur Organisasi" di halaman 82 Laporan Tahunan ini. 'Organization Structure' section on page 82 of this Annual Report. Pedoman Direksi Perseroan memiliki Pedoman Direksi yang ditujukan untuk Board of Directors Charter The Company maintains a Board of Directors Charter, which memberikan arahan bagi Direksi dalam melaksanakan tugas is designed to provide guidelines for the Board of Directors in kepengurusannya. Pedoman Direksi Perseroan tersebut performing its management duties. The Charter is prepared disusun berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas, in compliance with Company Law, Capital Market Law, OJK Undang-undang Pasar Modal, peraturan-peraturan Otoritas 270
Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia dan Anggaran regulations, Indonesia Stock Exchange regulations and the Dasar Perseroan. Company's Articles of Association. Pedoman Direksi mencakup, antara lain tugas dan wewenang The Board of Directors Charter covers, among others, guidance Direksi, standar etika Direktur, pembatasan rangkap jabatan, pertaining to the duties and authorities of the Board of rapat Direksi dan pertanggungjawaban Direksi. Directors, rules of conduct, restriction on concurrent positions, Board of Directors Meeting and accountability. Pedoman Direksi dapat diunduh secara lengkap pada The complete Board of Directors Charter can be downloaded website Perseroan. from the Company's website. Komposisi dan Masa Jabatan Direksi Direktur Perseroan diangkat oleh RUPS, untuk jangka waktu Board of Directors Composition and Term of Office The Board of Directors members are appointed by the GMS terhitung sejak tanggal yang ditentukan oleh RUPS yang for a period effective since the date determined by the GMS mengangkat mereka sampai penutupan RUPS tahunan yang which appoints them until the closing of the third annual ketiga setelah tanggal pengangkatan tersebut. Seorang GMS after such appointment. The Board of Directors members Direktur yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat whose term of office have ended may be re-appointed by kembali oleh RUPS. the GMS. Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan 2015 yang dimuat Based on the 2016 Annual GMS contained in Deed No. dalam Akta Notaris No. 54, tanggal 27 April 2016, susunan 54 dated 27 April 2016, the composition of the Board of Direksi PT Astra International Tbk. adalah sebagai berikut: Directors of PT Astra International Tbk is as follows: Jabatan Nama Name Position Presiden Direktur Prijono Sugiarto President Director Direktur Independen Gunawan Geniusahardja Independent Director Direktur Djoko Pranoto Director Direktur Widya Wiryawan Director Direktur Sudirman Maman Rusdi Director Direktur Johannes Loman Director Direktur Suparno Djasmin Director Direktur Bambang Widjanarko Santoso Director Direktur Djony Bunarto Tjondro Director Direktur Chiew Sin Cheok Director Direktur Gidion Hasan Director Seluruh anggota Direksi Perseroan tidak menjabat sebagai None of the members of the Board of Directors hold Direktur atau Komisaris pada perusahaan di luar Grup Astra. concurrent positions as a Director or Commissioner in other companies outside Astra Group. Sesuai dengan praktik Good Corporate Governance dan untuk In accordance with Good Corporate Governance practices memastikan independensi pengambilan keputusan, masing- and to ensure independence in its resolutions, the respective masing anggota Direksi Perseroan tidak memiliki hubungan members of the Board of Directors have no family relationship keluarga dengan Direktur lainnya dan/atau Komisaris Perseroan. with other Director and/or Commissioner of the Company. 271
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Profil lengkap anggota Direksi dapat dilihat pada bagian A detailed profile of the members of the Board of Directors "Profil Perseroan", sub-bagian Profil Direksi di halaman 76 can be found under the "Company Profile" section, sub- Laporan Tahunan ini. section of the Board of Directors Profile on page 76 of this Annual Report. Keberagaman Komposisi Direksi Anggota Direksi yang menjabat telah mewakili keberagaman Diversified Composition in the Board of Directors The serving members of the the Board of Directors are komposisi dari sisi usia, keahlian, pengalaman kerja dan latar diverse, both in terms of age, expertise, work experience and belakang pendidikan yang diperlukan untuk memastikan educational background as required to ensure the effective berjalannya pengelolaan dan kepengurusan Perseroan management of the Company by the Directors in accordance secara efektif oleh anggota Direksi sesuai bidangnya masing- with their respective fields. masing. Profil lengkap anggota Direksi dapat dilihat pada bagian A detailed profile of the Board of Directors can be found "Profil Perseroan", sub-bagian Profil Direksi di halaman 76 under the "Company Profile" section, sub-section of the Laporan Tahunan ini. Board of Director Profile on page 76 of this Annual Report. Rapat Direksi dan Tingkat Kehadiran Berdasarkan ketentuan dalam peraturan OJK dan Anggaran Board of Directors Meeting and Attendance In accordance with OJK regulation and the Company's Dasar Perseroan, rapat Direksi wajib diadakan secara Articles of Association, Board of Directors Meeting must berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam setiap bulan. be held on a regular basis at least once in every month. Direksi juga dapat menyelenggarakan rapat tambahan Additional meetings may be convened if deemed necessary. bilamana dipandang perlu. Pada tahun 2016, Direksi telah In 2016, the Board of Directors held 31 (thirty one) meetings. menyelenggarakan rapat sebanyak 31 (tiga puluh satu) kali. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa The Board of Directors can also make lawful decisions without mengadakan Rapat Direksi (secara sirkuler), jika semua convening a Board of Directors Meeting (circular), provided that anggota Direksi telah diberitahu secara tertulis mengenai all members of the Board of Directors have been informed in usulan yang diajukan dengan memberikan persetujuan writing regarding the proposal that requires the decision and all secara tertulis serta menandatangani keputusan tersebut. members of the Board of Directors approve the proposal by Pada tahun 2016, Direksi telah mengeluarkan 6 (enam) signing the circular. In 2016, the Board of Directors issued 6 keputusan secara sirkuler. (six) circular resolutions. Dalam rapat-rapat Direksi telah dibahas, antara lain, kinerja In the meetings, the Board of Directors discussed among keuangan dan operasional Astra, usulan transaksi-transaksi others Astra financial and operational performance, yang signifikan, usulan nominasi Direktur atau Komisaris proposed significant transactions, nominated candidates for anak perusahaan Perseroan, usulan RUPS Perseroan tahun Directors or Commissioners of the subsidiaries, the proposal 2016 dan rights issue anak perusahaan Perseroan. Rata-rata submitted to the 2016 Annual GMS and rights issue of the tingkat kehadiran Direksi dalam rapat adalah 85%. subsidiaries. The average attendance level at the Board of Directors Meetings in 2016 was 85%. 272
Pelatihan Direksi Dalam rangka menunjang pelaksanaan tugas-tugas Board of Directors Training In order to support the implementation of duties and pengurusan Perseroan yang dijalankan oleh Direksi, Perseroan authorities of the Board of Directors, the Company adopts a memberlakukan kebijakan untuk program pengembangan policy on programs aimed at enhancing the Board of Directors kapabilitas anggota Direksi, yang dirancang berdasarkan capability, which is designed based on the recommendation rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi. of the Nomination and Remuneration Committee. Pengembangan kapabilitas Direksi dilakukan untuk Competence development for the Board of Directors was meningkatkan efektivitas pelaksanaan tugas dan wewenang carried out to enhance the effectiveness in the conduct of Direksi, antara lain dengan mengikuti program-program its duties and authorities, by among others participating in pelatihan, seminar, workshop, conference dan talk show yang training programs, seminars, workshops, conferences, and diselenggarakan di dalam maupun di luar negeri. Para Direktur talk shows held in Indonesia and overseas. The Directors also juga aktif dalam menjalin hubungan serta berbagi ilmu dan actively built relationship and performed knowledge sharing pengetahuan dengan masyarakat umum dan akademia melalui with the public and academicians through a number of berbagai kegiatan ceramah atau diskusi bersama. lectures or discussion activities. Pada tahun 2016, para anggota Direksi telah mengikuti In 2016, the Board of Directors members participated in the program-program pelatihan dan seminar antara lain: following training programs and seminars: Tanggal Date Topik Topics Tempat Location 20-23 January 2016 World Economic Forum 2016 Switzerland 18 March 2016 Seminar "Welcoming the New Era of Multifinance Industry" (Seminar untuk Direktur, Komisaris, Pemegang Saham Pengendali & Dewan Pengawas Syariah) Indonesia 6-7 April 2016 How Business Can Tackle Deforestation USA 11 May 2016 Microsoft CEO Summit USA 22 June 2016 Innovate Jardine (Accenture Internet Things - Centre of Excellence for Resources) Singapore 26 July 2016 Seminar Ekonomi Makro Indonesia 27 July 2016 Seminar Sertifikasi Dasar Pembiayaan untuk Komisaris Indonesia 2 August 2016 Institutional Investor Day Indonesia 4 August 2016 Peranan Pemimpin dalam Mewujudkan Organisasi yang Unggul Indonesia 2 September 2016 Leadership Sharing - Great Leader Indonesia 9 September 2016 Treasury Forum Indonesia 21-22 September 2016 CLSA Conference Hong Kong 10-14 October 2016 Tokyo Roadshow - Mizuho Tokyo & ASF Japan 19-20 October 2016 Business Forum & Networking Malaysia 20 October 2016 Leadership for Sustainable Competitive Advantage Indonesia 24-25 October 2016 Emerging Market Leaders Summit Singapore 28 October 2016 Executive Risk Forum Indonesia 10 November 2016 Outlook Ekonomi Indonesia Tahun 2017 Indonesia 18-19 November 2016 Morgan Stanley Asia Pacific Summit 2016 Singapore 6 December 2016 Seminar Nasional "Peluang dan Tantangan Nasional 2017" (Seminar untuk Direktur, Komisaris, Pemegang Saham Pengendali & Dewan Pengawas Syariah) Indonesia 273
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Program Orientasi untuk Direksi Baru Pada tahun 2016, Perseroan telah melaksanakan program Orientation Program for New Board of Directors In 2016, the Company held an orientation program for orientasi bagi anggota Direksi Perseroan. Program orientasi Directors. The orientation program was aimed to provide tersebut dilaksanakan guna memberikan pemahaman an understanding to newly appointed Directors of, among kepada para anggota Direktur yang baru diangkat mengenai others, the Company's values, the Astra Management Perseroan, antara lain, nilai-nilai (values) Perseroan, Astra System, the Company and the Group business activities and Management System, kegiatan usaha Perseroan dan grup Astra Code of Conduct. Perseroan, Astra Code of Conduct. Prosedur, Kriteria dan Pihak yang Melakukan Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan penilaian Procedures, Criteria and Parties Responsible for Board of Commissioners and Board of Directors Performance Evaluation The Nomination and Remuneration Committee carries out kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, baik secara keseluruhan the performance evaluation of the Board of Commissioners maupun kinerja individu, pada setiap tahun buku dengan and the Board of Directors, collectively as well as individually, menggunakan metode penilaian yang berlaku di Perseroan. in each fiscal year based on evaluation method adopted by the Company. Dalam melakukan penilaian kinerja, Komite Nominasi dan In carrying out the evaluation, the Nomination and Remunerasi menggunakan kriteria yang telah ditentukan Remuneration Committee uses the criteria that it has oleh Komite Nominasi dan Remunerasi bagi anggota Dewan determined for the Board of Commissioners and Board of Komisaris dan Direksi. Directors member. Kriteria tersebut adalah sebagai berikut: The criteria are as follows: Dewan Komisaris: Kriteria penilaian kinerja Dewan Komisaris adalah pelaksanaan Board of Commissioners: The criteria used in Board of Commissioners performance tugas pengawasan atas kebijakan pengurusan dan jalannya evaluation include the implementation of oversight duties pengelolaan Perseroan, serta pemberian nasihat kepada over the management policies and operations, and the Direksi untuk kepentingan pencapaian tujuan Perseroan. advice provided to Board of Directors for the purpose of Penilaian juga mencakup evaluasi terhadap pelaksanaan achieving the Company's goals. The evaluation also covers tugas khusus yang telah diberikan sesuai Anggaran Dasar the implementation of special assignments as provided in dan/atau berdasarkan keputusan RUPS. the Articles of Association and/or based on GMS resolutions. Direksi: Kriteria penilaian kinerja Direksi mencakup: Board of Directors: The criteria of Board of Directors performance evaluation include: Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab masing-
Implementation of roles and responsibilities by each masing anggota Direksi dalam mengelola Perseroan Board of Directors member in managing the Company sesuai Anggaran Dasar Perseroan dan ruang lingkup as provided in the Company's Articles of Association and pekerjaannya; his/her scope of work; Pencapaian dari rencana kerja Perseroan; dan Achievement of the Corporate Plan; and Pelaksanaan hasil keputusan RUPS.
Implementation of GMS resolutions.
Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Secara umum, Perseroan memiliki kebijakan untuk Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration In general, the Company applies a policy to give remuneration memberikan remunerasi di setiap level organisasi yang at every organizational level that provides appreciation memberikan penghargaan sesuai dengan jabatan dan insentif based on job position as well as incentives to encourage best untuk mendorong pencapaian hasil kinerja yang terbaik. performance achievements. Prosedur Penetapan Remunerasi Pada tahap awal proses penetapan remunerasi, Komite Procedures for Deciding Remuneration In the initial phase of deciding remuneration, the Nomination Nominasi dan Remunerasi menyusun rekomendasi dan usulan and Remuneration Committee prepares recommendations terkait remunerasi yang akan diterima oleh anggota Dewan and suggestions related to remuneration for the Board Komisaris dan Direksi. Usulan remunerasi tersebut kemudian of Commissioners and Board of Directors Members. This disampaikan kepada Dewan Komisaris, untuk selanjutnya remuneration proposal is then submitted to the Board of diajukan kepada RUPS Tahunan untuk dimintakan persetujuan. Commissioners for approval of the Annual GMS. RUPS menetapkan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi. The GMS resolves the remuneration of the Board of RUPS dapat memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Commissioners and Board of Directors. The GMS may grant untuk menentukan remunerasi anggota Direksi, dengan authority to the Board of Commissioners to determine mempertimbangkan kebijakan dari Komite Nominasi dan remuneration for the members of Board of Directors, with Remunerasi. RUPS dapat juga menetapkan remunerasi due consideration to the policy set out by the Nomination untuk seluruh anggota Dewan Komisaris dan memberikan and Remuneration Committee. The GMS may also determine wewenang kepada Presiden Komisaris untuk menetapkan the remuneration amount for all Board of Commissioners pembagian remunerasi tersebut diantara para anggota members and grant authority to the President Commissioner Dewan Komisaris, dengan memperhatikan kebijakan Komite to determine its distribution among all Board of Commissioners Nominasi dan Remunerasi Perseroan. members with due consideration to the policy of the Company's Nomination and Remuneration Committee. Kriteria Penetapan Remunerasi Dalam menentukan remunerasi Dewan Komisaris dan Criteria for Remuneration Decision In determining the remuneration for Board of Commissioners Direksi, secara umum, remunerasi ditentukan berdasarkan and Board of Directors, remuneration is generally based on tugas, tanggung jawab dan wewenang anggota Dewan the roles, responsibilities and authorities of the Board of Komisaris dan Direksi dengan mempertimbangkan antara Commissioners and Board of Directors by considering, among lain, kemampuan Perseroan dan juga pasar. others, the Company's financial as well as market conditions. Dalam penentuan struktur, kebijakan dan besaran remunerasi In determining the structure, policy and amount of the Direksi, Komite Nominasi dan Remunerasi memperhatikan Board of Directors remuneration, the Nomination and hal-hal di bawah ini: Remuneration Committee considers the following: a. Tugas, tanggung jawab dan wewenang anggota a. Duties, responsibilities and authorities of the Board of Direksi dikaitkan dengan pencapaian tujuan dan kinerja Directors members against the Company's goal and Perseroan; performance and achievement; b. Target dan kinerja masing-masing anggota Direksi b. Target and performance of each Board of Directors berdasarkan prinsip "pay for performance"; dan member based on "pay for performance" principle; and c. Keseimbangan tunjangan yang bersifat tetap dan c. Balance in fixed and variable allowance. bersifat variabel. 275
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Dalam penentuan struktur, kebijakan dan besaran remunerasi In determining the structure, policy and amount of the Dewan Komisaris, Komite Nominasi dan Remunerasi Board of Directors remuneration, the Nomination and memperhatikan hal-hal di bawah ini: Remuneration Committee considers the following: a. Tugas, tanggung jawab dan wewenang anggota Dewan a. Duties, responsibilities and authorities of the Board of Komisaris dikaitkan dengan pencapaian tujuan dan Directors members against the Company's goal and kinerja Perseroan; performance and achievement; b. Target dan kinerja masing-masing anggota Dewan b. Target and performance of each Board of Commissioners Komisaris member Struktur remunerasi Direksi Perseroan terdiri atas gaji, The remuneration structure of the Board of Directors tantiem dan fixed atau variable allowance. Sementara itu, comprises salary, bonus and fixed or variable allowance. struktur remunerasi Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari Meanwhile, the remuneration structure of the Board of honorarium dan tunjangan lainnya. Commissioners comprises honorarium and other allowances. Struktur Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Tahun 2016 Struktur remunerasi untuk periode tahun 2016/2017 Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration Structure in 2016 The remuneration structure applied for the Board of bagi Dewan Komisaris mengacu pada hasil keputusan Commissioners for the period 2016/2017 is based on the RUPS Tahunan tanggal 27 April 2016, yaitu pemberian resolutions of the Annual GMS dated 27 April 2016, which honorarium kepada Dewan Komisaris yang secara gave honorarium to the Board of Commissioners in the keseluruhan maksimum sejumlah Rp1,1 miliar (gross) per maximum amount of Rp1.1 billion (gross) per month, paid bulan, dibayarkan sebanyak 13 (tiga belas) kali dalam 1 (satu) 13 (thirteen) times in 1 (one) year, effective from 1 May 2016 tahun, mulai berlaku terhitung sejak 1 Mei 2016 hingga until the closing of Annual GMS 2017. The Annual GMS penutupan RUPS Tahunan 2017. RUPS Tahunan tersebut also granted authority to the President Commissioner to juga memberikan wewenang kepada Presiden Komisaris determine the distribution of honorarium among the Board untuk menetapkan pembagian jumlah honorarium tersebut of Commissioners members with due observance to the di antara para anggota Dewan Komisaris Perseroan, dengan opinion of the Nomination and Remuneration Committee. memperhatikan pendapat dari Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan. Selain itu, RUPS Tahunan memberikan wewenang kepada In addition, the Annual GMS also granted authorities Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan jumlah to the Board of Commissioners to determine the remunerasi anggota Direksi dengan memperhatikan kebijakan remuneration amount of the Board of Directors members dari Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan. with due observance to the policy of the Nomination and Remuneration Committee of the Company. Untuk tahun 2016, jumlah remunerasi yang diterima oleh In 2016, the total remuneration received by the Board of anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan 144 Commissioners and Board of Directors members of the anak perusahaan yang terkonsolidasi, yaitu sejumlah 271 Company and its 144 consolidated subsidiaries representing orang (2015: 248 orang), adalah sebesar Rp995 miliar (2015: 271 people (2015: 248 people) amounted Rp995 billion Rp1.013 miliar). Bentuk remunerasi tersebut terdiri dari (2015: Rp1,013 billion). The remuneration provided imbalan kerja jangka pendek sejumlah Rp929 miliar (2015: comprises short-term benefits of Rp929 billion (2015: 910 Rp910 miliar) dan imbalan pasca-kerja serta imbalan jangka billion) and post-employment benefits and other long-term panjang lainnya sejumlah Rp66 miliar (2015: Rp103 miliar). benefits of Rp66 billion (2015: Rp103 billion). 276
Opsi Saham Perseroan tidak memiliki program opsi saham bagi Stock Option The Company does not have stock option program for manajemen maupun karyawan Perseroan. management or employees of the Company. Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi Pada akhir tahun 2016, tercatat 2 (dua) Komisaris, yaitu Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) dan Anthony J.L. The Board of Commissioners and Board of Directors Share Ownership As at the end 2016, there are 2 (two) Commissioners, Nightingale (Komisaris) yang memiliki saham Perseroan, namely, Budi Setiadharma (President Commissioner) and yaitu masing-masing sebesar 0,02%. Sedangkan anggota Anthony J.L. Nightingale (Commissioner) who own shares in Direksi yang memiliki saham Perseroan adalah Suparno the Company, respectively amounting to 0.02%. While the Djasmin sebesar 0,001% dan Gidion Hasan sebesar members of the Board of Directors who owns shares in the 0,0031% Company are Suparno Djasmin in the amount of 0.001% and Gidion Hasan in the amount of 0.0031%. Komite-Komite Dewan Komisaris Dewan Komisaris telah membentuk Komite-komite yang The Board of Commissioners Committees The Board of Commissioners has established committees berfungsi untuk membantu dalam pelaksanaan tugas to assist the Board of Commissioners' supervision duties, pengawasannya, yaitu Komite Audit, Komite Nominasi dan i.e. the Audit Committee, Nomination and Remuneration Remunerasi dan Komite Eksekutif. Committee and Executive Committee. Komite Audit Komite Audit adalah komite independen yang dibentuk oleh Audit Committee The Audit Committee is an independent committee dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Fungsi established by the Board of Commissioners and is responsible utamanya adalah untuk membantu Dewan Komisaris dalam to the Board of Commissioners . Its primary function is to assist melaksanakan tanggung jawab pengawasan atas metode the Board of Commissioners in its oversight responsibilities dan proses pelaporan keuangan, manajemen risiko, audit, over the methodology and process of financial reporting, dan kepatuhan terhadap peraturan dan undang-undang risk management, audit and compliance to the prevailing yang berlaku. laws and regulations. Pedoman Komite Audit Pembentukan Komite Audit dan pelaksanaan tugasnya Audit Committee Charter The terms for the establishment of the Audit Committee mengacu pada ketentuan yang ditetapkan dalam Piagam and the performance of its duties are set out in the Audit Komite Audit, sebagai pedoman yang disusun selaras Committee Charter, as a guideline which has been drawn dengan peraturan OJK yang berlaku dan telah disetujui oleh up in accordance with the applicable OJK regulations and Dewan Komisaris. Piagam tersebut telah diterbitkan pada approved by the Board of Commissioners. The Charter was Desember 2015. issued in December 2015. 277
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Peran dan Tanggung Jawab Berdasarkan Piagam Komite Audit, peran dan tanggung Duties and Responsibilities Pursuant to the Audit Committee Charter, the roles and jawab Komite Audit antara lain meliputi: responsibilities of the Audit Committee include the following: Peran Duties Komite Audit melaksanakan pengawasan atas hal-hal The Audit Committee provides oversight over the following berikut: matters: Keuangan - kredibilitas dan objektivitas laporan keuangan Financial - credibility and objectivity of the Company's Perusahaan yang akan diterbitkan untuk pihak eksternal financial reports issued for external parties and regulatory dan badan pengawas, termasuk penindaklanjutan bodies, including follow-up of any complaints and/or keluhan dan/atau catatan ketidakwajaran terhadap impropriety noted on said reports during the normal laporan selama periode pengkajian Komite Audit; course of the Audit Committee's review; Manajemen Risiko dan Pengendalian Internal - Risk Management and Internal Control - adequacy of kecukupan proses untuk mengidentifikasi dan memitigasi processes to identify and mitigate financial and business risiko keuangan dan bisnis; risks; Kegiatan pengendalian - rencana dan hasil kegiatan Assurance activities - plans and results of activities yang dilaksanakan oleh Group Risk Advisory (GRA), conducted by the Group Risk Advisory (GRA), Group Grup Internal Audit (GIA), dan Auditor Eksternal untuk Internal Audit (GIA), and External Auditor to assess menilai risiko utama telah dicakup dan dievaluasi secara whether key risks are appropriately covered and memadai di dalam pelaksanaan tugas mereka; evaluated in the performance of their work; Objektifitas dan Independensi - objektivitas dan Objectivity and Independence - objectivity and independensi Auditor Internal dan Eksternal; independence of the Internal and External Auditors; Aspek hukum - proses dan pelaporan kasus hukum Legal - progress and reporting of significant legal cases signifikan yang ada di lingkungan Grup Astra; dan within the Astra Group; and Kepatuhan terhadap peraturan dan undang-undang Compliance with relevant laws and regulations and the terkait, serta Kode Etik Perusahaan. Company's Code of Conduct. Tanggung Jawab Responsibilities Komite Audit memiliki tanggung jawab pelaporan yang Reporting responsibilities of the Audit Committee consist of: mencakup: Laporan tertulis kepada Dewan Komisaris sedikitnya satu Providing the the Board of Commissioners with a written kali setiap kuartal yang berisi rincian kegiatan Komite, report at least once every quarter, setting out details rekomendasi untuk tindak lanjut, dan paparan hal-hal of the activities of the Audit Committee, providing signifikan yang perlu diketahui oleh Dewan Komisaris; recommendations for follow up, and detailing significant matters that need to be brought to the attention of the the Board of Commissioners; Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Providing recommendations to the the Board of mengenai penunjukan dan pemberhentian Auditor Commissioners on the External Auditor appointment Eksternal dengan mempertimbangkan cakupan and dismissal with due consideration of the scope of pekerjaan dan independensi, serta mengkaji biaya jasa work and independency. The Audit Committee will Audit Eksternal yang diajukan oleh manajemen dan also review the External Auditor fees proposed by mengemukakan temuan ketidakwajaran kepada Dewan management and highlight any anomalies to the Board Komisaris; of Commissioners; 278
Memastikan bahwa Direksi telah mengambil langkah-langkah Determining if appropriate actions have been taken yang tepat terkait isu-isu yang dijabarkan dalam laporan by the Board of Directors regarding matters raised in Komite sebelumnya, dan melaporkan ketidaksesuaian previous reports of the Audit Committee, and reporting signifikan dari pihak terkait untuk menindaklanjuti hal-hal any significant failure by relevant parties' to follow up on tersebut kepada Dewan Komisaris; dan such actions to the Board of Commissioners; and Menyiapkan laporan untuk disertakan ke dalam Preparing a report for inclusion in the Annual Report Laporan Tahunan berisi rincian kegiatan Komite yang detailing the activities of the Audit Committee, which, mengungkap antara lain: amongst other things, should include where applicable: a. Pelanggaran signifikan terhadap peraturan dan a. Significant violations against applicable laws undang-undang yang berlaku; and regulations; b. Kesalahan signifikan atau pengungkapan yang tidak b. Material mistakes or inappropriate disclosures in the wajar dalam laporan keuangan; financial statements; c. Ketidakcukupan sistem manajemen risiko atau c. Inadequacies in the system of risk management pengendalian internal; or internal controls; d. Kurang memadainya independensi Auditor Eksternal d. Lack of independence from the External or atau Internal; Internal Auditors; e. Perbedaan pendapat yang signifikan antara e. Significant disagreement noted between Manajemen dan Audit Eksternal; Management and the External Auditor; f. Setiap hal yang berpotensi menjadi konflik f. Any potentially significant conflict of interest kepentingan yang signifikan yang diidentifikasi oleh issues noted by the Audit Committee during the Komite Audit selama periode pengkajiannya; dan normal course of its review; and g. Penyediaan Laporan Khusus kepada Dewan Komisaris g. Provision of Special Reports to the Board of sebagaimana diperlukan. Commissioners as required. Komite Audit melaksanakan fungsinya, termasuk The Audit Committee will perform its functions, including melaksanakan instruksi yang diberikan oleh Dewan carrying out instructions from the Board of Commissioners, Komisaris, sesuai dengan peraturan perundangan yang in accordance with prevailing laws and regulations, in berlaku, khususnya peraturan yang dikeluarkan oleh OJK particular the regulations of OJK and Indonesia Stock dan Bursa Efek Indonesia. Exchange. Komposisi Anggota Komite Audit Komite Audit Perseroan terdiri dari 4 (empat) orang anggota, Audit Committee Membership The Audit Committee of the Company consists of 4 (four) yaitu Ketua Komite, 2 (dua) anggota independen, dan 1 members, which are: the Chairman, 2 (two) independent (satu) anggota khusus yang tidak memiliki hak suara. Ketua members, and 1 (one) special member without voting Komite Audit merupakan seorang Komisaris Independen rights. The Chairman of the Committee is an Independent dan ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Commissioner appointed by the Board of Commissioners. Komposisi Komite Audit adalah sebagai berikut: The membership of the Audit Committee is as follows: Jabatan Nama Name Position Ketua Muhamad Chatib Basri Chairman Anggota Inget Sembiring Member Anggota Harry Wiguna Member Anggota Adrian Teng Wei Ann* Member Tidak memiliki hak suara | No voting rights 279
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Profil masing-masing anggota Komite Audit dapat dilihat Profiles of the Audit Committee members are found in pada bagian "Profil Perseroan", sub-bagian "Profil Komite- the "Company Profile" section, sub-section "Committees komite" di halaman 86 Laporan Tahunan ini. Profile" on page 86 of this Annual Report. Masa Jabatan Komite Audit Pengangkatan anggota Komite Audit dilakukan berdasarkan Term of Office The appointment of the Audit Committee members is based Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tahun 2015, untuk on the Board of Commissioners' Circular Resolution in 2015. masa jabatan yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Mei 2015 The Committee's term of office is effective from 1 May sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan 2017, kecuali 2015 until the closing of the 2017 Annual GMS, with the untuk Ketua Komite Audit yang masa jabatannya sampai exception of the Chairman, whose term of office is until the dengan ditutupnya RUPS Tahunan 2018. closing of the 2018 Annual GMS. Independensi Komite Audit Dalam rangka menunjang pelaksanaan tugas pengawasan Audit Committee Independence So that the Audit Committee may serve its oversight duties dan pemberian pendapat yang profesional dan independen, and provide professional and independent opinions, the komposisi Komite Audit saat ini telah memiliki bauran composition of the current committee has an adequate kompetensi, pengalaman dan pengetahuan di bidang mix of members' competence, experience and financial keuangan serta integritas dan independensi para anggota expertise, as well as integrity and independence as required sesuai ketentuan OJK. by OJK. Rapat dan Kehadiran Rapat Komite Audit Sesuai ketentuan dalam Piagam Komite Audit, Komite wajib Audit Committee Meetings and Meeting Attendance Pursuant to the Audit Committee Charter, the Committee mengadakan rapat rutin sekurang-kurangnya satu kali dalam is required to convene at least once every quarter, and may setiap kuartal, serta dapat memanggil rapat tambahan jika hold additional meetings as necessary. The Audit Committee diperlukan. Komite juga dapat menyelenggarakan rapat may also hold special meetings to discuss certain matters. khusus guna melaksanakan pembahasan masalah tertentu. Pada tahun 2016, Komite Audit telah melaksanakan 7 In 2016, the Audit Committee held 7 (seven) meetings. The (tujuh) kali rapat, dengan tingkat kehadiran rata-rata average members attendance rate of the Audit Committee anggota dalam rapat Komite Audit sebesar 90%. meetings was 90%. 280
LAPORAN KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE REPORT Guna mendukung pelaksanaan GCG sesuai dengan To support the implementation of GCG pursuant to mandatnya, Komite Audit membantu Dewan Komisaris its mandate, the Audit Committee assists the Board of dengan melakukan pengawasan yang independen terhadap Commissioners by carrying out independent monitoring of proses pelaporan kondisi keuangan, audit internal, financial reporting process, internal audit, risk management, manajemen risiko, kepatuhan terhadap hukum dan compliance to the prevailing laws and regulations, significant peraturan yang berlaku, kasus hukum yang signifikan serta legal cases and external audit. audit eksternal. Fungsi pengendalian internal dan pelaporan keuangan Internal control and the Company's consolidated financial konsolidasi Perseroan merupakan tanggung jawab reporting are the responsibility of the management. External manajemen. Pihak Auditor Eksternal bertanggung jawab Auditor is responsible for the audit of the Company's annual atas proses audit terhadap laporan keuangan tahunan consolidated financial statements, presented in accordance konsolidasi Perseroan sesuai dengan standar akuntansi with prevailing accounting standards and to ensure that yang berlaku serta memastikan bahwa laporan keuangan the statements include operational performance and the tersebut telah menyajikan hasil kinerja operasional dan Company's financial position that are fairly presented. posisi keuangan Perseroan secara wajar. Komite Audit As mandated in the Audit Committee Charter, the Audit melakukan pemantauan dan pengawasan terhadap proses- Committee oversees and supervises these processes. proses tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Piagam Komite Audit. Dalam melaksanakan tugas pengawasan, Komite Audit In carrying out its monitoring duties, the Audit Committee mengadakan 7 (tujuh) kali pertemuan selama tahun 2016 throughout 2016 held 7 (seven) meetings and the following dan melakukan kegiatan-kegiatan berikut: activities: Mengkaji dan membahas dengan pihak manajemen Reviewed and discussed the Company's consolidated laporan keuangan konsolidasian Perseroan secara financial statements with the management on quarterly triwulanan. basis. Mengkaji dan membahas strategi pelaksanaan audit Reviewed and discussed the external audit strategy as eksternal serta hasil pemeriksaan audit eksternal. well as the external audit result. Pengawasan atas rencana kerja dan laporan dari Group Supervision of work plans and report from the Group Audit dan Risk Advisory. Audit and Risk Advisory. Mengkaji dan membahas dengan unit Audit Internal Reviewed and discussed the audit plan and significant terkait rencana audit dan temuan hasil audit yang audit findings with Internal Audit as well as monitored signifikan serta memantau pelaksanaan rekomendasi the implementation of audit recommendations. hasil audit. Mengkaji dan membahas serta memberikan pandangan Reviewed, discussed and provided insights of the plans atas rencana dan kegiatan terkait manajemen risiko and activities related to the Company's risk management. Perseroan. 281
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Mengkaji dan membahas hal-hal terkait kepatuhan Reviewed and discussed matters concerning the Perseroan terhadap ketentuan hukum dan regulasi yang Company's compliance with prevailing laws and berlaku. regulations. Mengkaji dan membahas kasus-kasus hukum dan litigasi Reviewed and discussed significant legal cases and signifikan yang dihadapi Perseroan. litigations involving the Company. Mengkaji dan membahas perubahan terhadap Piagam Reviewed and discussed the amendments of Internal Internal Audit. Audit Charter. Melaksanakan forum Komite Audit sebagai sarana untuk Held Audit Committee forum as a sharing knowledge berbagi pengetahuan di antara Komite Audit Grup Astra media among Astra Group Audit Committee. Selain kegiatan-kegiatan di atas, Komite Audit juga Aside from the above activities, the Audit Committee also melakukan pertemuan informal dengan Kepala Grup Internal held informal meetings with the Head of the Group Internal Audit untuk melakukan tindak lanjut dan pembahasan Audit for follow-up and discussion as needed. sesuai kebutuhan. Pada tahun 2016, sebanyak 1.135 proyek Audit Internal telah In 2016, 1,135 projects were completed at Group level dilakukan dalam Grup dengan sekitar 76% mendapatkan and around 76% were found to be effective. The follow up hasil penilaian efektif. Tindak lanjut atas hasil audit telah results on audits performed had been generally satisfactory. dilakukan dengan hasil memuaskan pada umumnya. Komite Audit telah mengkaji dan memberikan pandangan The Audit Committee reviewed and provided insights into atas laporan keuangan konsolidasi tahun 2016 beserta 2016 consolidated financial statements as well as reports laporan Auditor Eksternal. Komite Audit menyatakan from the External Auditor. The Audit Committee showed its apresiasi atas seluruh penjelasan dan tanggapan yang appreciation on all explanations and responses given by the diberikan oleh pihak manajemen selama proses pengkajian management during the course of the review. berlangsung. Jakarta, 27 Januari 2017 | 27 January 2017 Inget Sembiring Anggota Komite Audit Member of Audit Committee Muhamad Chatib Basri Ketua Komite Audit Chairman of Audit Committee Harry Wiguna Anggota Komite Audit Member of Audit Committee 282
Komite Nominasi dan Remunerasi Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk Nomination and Remuneration Committee The Nomination and Remuneration Committee is established membantu Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tugas dan to assist Board of Commissioners in carrying out its duties fungsi pengawasan yang terkait dengan sistem nominasi and oversight function pertaining to the nomination and dan remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris. remuneration system of the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners. Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi Sesuai dengan ketentuan peraturan OJK, Perseroan telah Nomination and Remuneration Committee Charter In accordance with OJK regulation, the Company has issued menerbitkan Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi a Nomination and Remuneration Committee Charter in pada bulan Desember 2015. Pedoman tersebut disusun December 2015. The Charter was prepared to provide untuk memberikan arahan kepada Komite Nominasi dan guidelines to the Nomination and Remuneration Committee Remunerasi dan anggotanya dalam menjalankan tugas dan and its members in carrying out its roles and responsibilities. tanggung jawabnya. Tugas, Tanggung Jawab dan Independensi Komite Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi menetapkan Duties, Responsibilites and Independence of Committee The Nomination and Remuneration Committee Charter sets tugas dan tanggung jawab Komite terkait dengan fungsi out the roles and responsibilities of the Committee related to nominasi adalah sebagai berikut: its nomination function as follows: Nomination Function: 1. Memberikan rekomendasi kepada dan/atau membantu 1. Providing recommendation to and/or assisting the Board Dewan Komisaris mengenai: of Commissioners concerning: a. Komposisi jabatan Direksi dan Dewan Komisaris; a. Composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners; b. Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses b. Policies and criteria required in the nomination nominasi anggota Direksi dan anggota Dewan process of the Board of Directors and the Board of Komisaris; Commissioners members; c. Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan c. Performance evaluation policy for the Board of Directors anggota Dewan Komisaris; dan and the Board of Commissioners members; and d. Program pengembangan untuk anggota Direksi dan d. Development program for the Board of Directors and anggota Dewan Komisaris. the Board of Commissioners members. 2. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian 2. Assisting the Board of Commissioners in evaluating the kinerja anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris performance of the Board of Directors and the Board of berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan; Commissioners members based on pre-established criteria; 3. Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat 3. Providing input on the candidates qualified as the Board sebagai anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris of Directors and the Board of Commissioners members kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada to the Board of Commissioners to submitted to the GMS RUPS untuk mendapatkan persetujuan. for its approval. Sedangkan tugas dan tanggung jawab untuk fungsi While the duties and responsibilities related to its remunerasi terdiri dari: remuneration function: 1. Memberikan rekomendasi kepada dan/atau membantu 1. Providing recommendation to and/or assisting the Board Dewan Komisaris mengenai: of Commissioners concerning: a. Struktur remunerasi anggota Direksi dan anggota a. Remuneration structure of the Board of Directors and Dewan Komisaris; the Board of Commissioners members; 283
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE b. Kebijakan atas remunerasi anggota Direksi dan b. Remuneration policy of the Board of Directors and anggota Dewan Komisaris; dan the Board of Commissioners members; and c. Besaran atas remunerasi anggota Direksi dan c. Amount of remuneration of the Board of Directors anggota Dewan Komisaris. and the Board of Commissioners members. 2. Membantu Dewan Komisaris dalam melakukan penilaian 2. Assisting the Board of Commissioners in evaluating kesesuaian remunerasi yang diterima masing-masing the appropriateness of remuneration received by each anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris terkait member of the Board of Directors and the Board of dengan kinerja mereka. Commissioners related to their performance. Komite Nominasi dan Remunerasi bertindak independen The Nomination and Remuneration Committee acts dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya in an independent manner in executing their duties sebagaimana diatur dalam Pedoman Komite Nominasi dan and responsibilities as provided in the Nomination and Remunerasi. Remuneration Committee Charter. Komposisi dan Independensi Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Komposisi Komite Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai Composition and Independence of Nomination and Remuneration Committee The members of Nomination and Remuneration Committee berikut: are as follows: Jabatan Nama Name Position Ketua Mari Elka Pangestu Chairman Anggota Benjamin William Keswick Member Anggota David Alexander Newbigging Member Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan yang The current Chairman of the Nomination and Remuneration menjabat saat ini merupakan Komisaris Independen. Seluruh Committee is an Independent Commissioner. All members anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan memiliki of the Nomination and Remuneration Committe possess the integritas dan kemampuan, pengetahuan dan pengalaman integrity and capability, adequate knowledge and experience yang memadai untuk melaksanakan tugas dan tanggung to carry out the duties and reponsibilities as members of the jawab sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi. Nomination and Remuneration Committee. Profil masing-masing anggota Komite Nominasi dan The profile of each member of the Nomination and Remunerasi tercantum di uraian Profil Perusahaan. Remuneration Committee presented in the Company Profile section. Masa Jabatan Komite Nominasi dan Remunerasi Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris tahun 2015, masa Tenure of Nomination and Remuneration Committee Based on the Decision of the Board of Commissioners jabatan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi berlaku in 2015, the tenure of members of the Nomination and efektif sejak tanggal 7 Desember 2015 sampai dengan Remuneration Committee is effective per 7 December 2015 penutupan RUPS Tahunan ketiga setelah tanggal tersebut. until the closing of the third Annual GMS after such date. 284
Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Sesuai dengan peraturan OJK dan Pedoman Komite Meetings of Nomination and Remuneration Committee Pursuant to OJK regulation and the Nomination and Nominasi dan Remunerasi, rapat Komite Nominasi dan Remuneration Committee Charter, meetings of the Remunerasi diselenggarakan secara berkala paling kurang 1 Nomination and Remuneration Committee must be held (satu) kali dalam 4 (empat) bulan. periodically at least once in 4 (four) months. Selama tahun 2016, Komite Nominasi dan Remunerasi telah In 2016, the Nomination and Remuneration Committee held melaksanakan 3 (tiga) kali rapat dengan tingkat kehadiran 3 (three) meetings with the attendance percentage at 100%. anggota dalam rapat sebesar 100%. Pelaksanaan Tugas Komite Nominasi dan Remunerasi Pada tahun 2016, Komite Nominasi dan Remunerasi telah Implementation of Duties of Nomination and Remuneration Committee In 2016, the Nomination and Remuneration Committee has melaksanakan tugas-tugas, antara lain: performed, among others, the following tasks: 1. Mengidentifikasi dan mengusulkan calon yang memenuhi 1. Identified and nominated candidates that meet the syarat sebagai anggota Direksi dan anggota Dewan criteria for the Board of Directors and the Board of Komisaris untuk mendapatkan persetujuan RUPS. Commissioners members for approval of the GMS. 2. Menelaah dan menentukan/mengusulkan struktur 2. Reviewed and determined/proposed the remuneration remunerasi bagi anggota Direksi dan anggota Dewan structure for the Board of Directors and the Board of Komisaris, remunerasi anggota Direksi dan remunerasi Commissioners members and remuneration for Board of anggota Dewan Komisaris. Directors and the Board of Commissioners members. 3. Meninjau kembali kebijakan nominasi dan remunerasi 3. Reviewed existing nomination and remuneration policy, yang ada antara lain terkait dengan kebijakan penilaian among others related to performance evaluation policy, kinerja, kebijakan pengunduran diri dan program resignation policy and development programs. pengembangan. 4. Melakukan penilaian kinerja para anggota Direksi dan 4. Carried out performance evaluation on the Board of Dewan Komisaris melalui proses dan kriteria penilaian Directors and the Board of Commissioners members yang telah ditetapkan. using predetermined evaluation processes and criteria. Suksesi Direksi Dalam rangka memastikan keberlanjutan bisnis Perseroan, Succession of Board of Directors To ensure business continuity of the Company, a sustainable kesinambungan proses regenerasi kepemimpinan di leadership regeneration process of the company is a matter perusahaan merupakan hal yang terus menjadi perhatian that constantly have the attention of the Company. Perseroan. Sejalan dengan hal tersebut, Komite Nominasi dan In line with this, the Nomination and Remuneration Remunerasi bertugas untuk menyusun, menelaah dan Committee is responsible for preparing, reviewing, and mengusulkan perencanaan suksesi anggota Direksi proposing a succession plan for members of the Board of dengan memperhatikan antara lain kriteria kompetensi, Directors that takes into account, among others, the criteria profesionalitas, etika kerja dan prinsip strive for excellence for competency, professionalism, work ethics and strive yang dibutuhkan oleh Perseroan guna meningkatkan nilai for excellence principles that is needed by the Company perseroan tehadap pemegang saham dan pemangku to enhance the Company's value for shareholders and kepentingan lainnya. Kriteria tersebut merupakan acuan other stakeholders. These criteria serve as a basis for the 285
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE bagi Komite Nominasi dan Remunerasi dalam melakukan Nomination and Remuneration Committee to identify the identifikasi calon yang memenuhi syarat sebagai anggota candidates that fulfill the requirements as members of the Direksi (baik dari kalangan internal maupun dari eksternal), Board of Directors (either internally or externally sourced), melakukan evaluasi kinerja Direksi, serta menyusun program to carry out a performance assessment of the Board of pengembangan kepemimpinan yang diperlukan. Directors, as well as to prepare a leadership development program that is required. Komite Eksekutif Komite Eksekutif merupakan Komite yang dibentuk Executive Committee The Executive Committee is a committee established by and oleh dan bekerja untuk membantu Dewan Komisaris that assists the Board of Commissioners in its oversight duties dalam melaksanakan fungsi pengawasannya yang terkait related to business performance and business initiatives of dengan kinerja bisnis dan business initiatives Astra. Astra. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Eksekutif mengemban tugas-tugas antara lain: Duties and Responsibilities The Executive Committee is tasked with, among others: (a) memberikan rekomendasi dan/atau pendapat mengenai (a) providing recommendation and/or opinion pertaining to keputusan dan kebijakan bisnis yang perlu disampaikan business decision and policy that require to be submitted kepada Dewan Komisaris untuk mendapatkan to the Board of Commissioners for its approval based on persetujuan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, the Company's Articles of Association, (b) memberikan rekomendasi dan/atau pendapat atas (b) providing recommendation and/or opinion concerning usulan bisnis dan/atau kebijakan tertentu sebagaimana certain business proposal and/or policy as determined ditetapkan oleh Dewan Komisaris dan/atau sebagaimana by the Board of Commissioners and/or proposed by the diusulkan oleh Direksi, Board of Directors, (c) menelaah dan memberikan pendapat/nasihat kepada (c) reviewing and providing opinion/recommendation to the Direksi sehubungan dengan kinerja keuangan dan Board of Diectors concerning financial and operational operasional, performance, (d) menelaah dan memberikan pendapat/nasihat kepada (d) reviewing and providing opinion/recommendation to the Direksi sehubungan dengan strategi dan outlook, dan Board of Directors concerning strategies and outlook, and (e) tugas-tugas lain yang ditentukan dan/atau didelegasikan (e) performing other tasks assigned and/or delegated by the oleh Dewan Komisaris. Board of Commissioners. Masa Jabatan Komite Eksekutif Pengangkatan Komite Eksekutif dilakukan berdasarkan Executive Committee Term of Office The appointment of the Executive Committee is made based Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tahun 2016, untuk on the Board of Commissioners Circular 2016, for a term masa jabatan terhitung sejak tanggal pengangkatan office effective since the appointment date as determined sebagaimana ditentukan oleh Dewan Komisaris sampai by the Board of Commissioners until the closing of the third dengan penutupan RUPS Tahunan yang ketiga sejak tanggal Annual GMS since such appointment. pengangkatan tersebut. 286
Komposisi Anggota Komite Eksekutif Pada tahun 2016, Komite Eksekutif Perseroan memiliki 10 Composition of Executive Committee In 2016, the Company's Executive Committee comprises 10 (sepuluh) orang anggota sebagai berikut: (ten) members as follows: Jabatan Nama Name Position Ketua Benjamin William Keswick* Chairman Anggota Mark Spencer Greenberg* Member Anggota David Alexander Newbigging* Member Anggota Budi Setiadharma* Member Anggota John Raymond Witt* Member Anggota Prijono Sugiarto** Member Anggota Djoko Pranoto** Member Anggota Sudirman Maman Rusdi ** Member Anggota Djony Bunarto Tjondro ** Member Anggota Chiew Sin Cheok ** Member ) merangkap sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan | cum BOC member **) merangkap sebagai anggota Direksi Perseroan | cum BOD member Seluruh anggota Komite Eksekutif merupakan para profesional di All members of Executive Committee represent bidangnya masing-masing, yang dipilih berdasarkan, antara lain, professionals in their respective fields, selected based on among integritas, kompetensi, pengalaman serta pengetahuan di bidang others integrity, competence, experience and knowledge in manajemen, keuangan dan/atau di bidang industri terkait. management, finance and/or related industries. Profil masing-masing anggota Komite Eksekutif dapat dilihat The profile of each Executive Committee member is available pada bagian "Profil Perseroan", sub-bagian Profil Direksi dan under the section of the "Company Profile", sub-section of Profil Dewan Komisaris di halaman 70 Laporan Tahunan ini. the Board of Directors Profile and the Board of Commissioners Profile on page 70 of this Annual Report. Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite Eksekutif Komite Eksekutif menyelenggarakan rapat setidaknya sekali dalam Executive Committee Meetings and Attendance The Executive Committee holds meetings at least once in a month, sebulan, dan dapat memanggil rapat tambahan jika dibutuhkan. and may convene additional meetings as deemed necessary. Pada tahun 2016, Komite Eksekutif telah melaksanakan 14 In 2016, the Executive Committee has held 14 (fourteen) (empat belas) kali rapat, dengan tingkat kehadiran rata-rata meetings, with an average of attendance level at 100%. anggota dalam rapat sebesar 100%. Pelaksanaan Tugas Komite Eksekutif Pada tahun 2016, Komite Eksekutif telah melaksanakan hal-hal Implementation of Executive Committee Duties In 2016, the Executive Committee has performed the following: sebagai berikut: Memberikan konsultasi dan saran kepada Direksi atas Providing consultation and recommendation to the Board of keputusan strategis, arah organisasi serta hal-hal bisnis Directors concerning the strategic decisions, organizational seperti perencanaan strategi, kebijakan, investasi serta targets and other business matters such as strategies planning, pengelolaan risiko. policies, investments, and risk management. Mengkaji kinerja Perseroan serta masing-masing segmen Reviewing performance of the Company and each business bisnisnya secara berkala. unit on a regular basis. 287 the
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Sekretaris Perusahaan Jabatan Sekretaris Perusahaan dipegang oleh Gita Tiffany Corporate Secretary The position of Corporate Secretary is held by Gita Tiffany Boer. Boer. Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile Gita Tiffany Boer Gita Tiffany Boer Warga negara Indonesia, berdomisili di Jakarta. Menjabat Indonesian citizen, domiciled in Jakarta. She has been sebagai Sekretaris Perusahaan sejak tanggal 1 Juli 2011, serving as Corporate Secretary since 1 July 2011, based on berdasarkan penunjukkan sesuai Surat Keputusan Direksi the Board of Directors Decree dated 26 June 2011. Previously, tertanggal 26 Juni 2011. Sebelumnya, beliau bekerja di she worked at Mochtar Karuwin Komar law firm from 1989- kantor konsultan hukum Mochtar Karuwin Komar sejak tahun 2011 with the last position as a partner. She earned her 1989-2011, dengan posisi terakhir sebagai partner. Beliau law degree from Faculty of Law, Universitas Indonesia, in meraih gelar sarjana hukum dari Fakultas Hukum, Universitas 1990 and LL.M degree from Washington College of Law, Indonesia pada tahun 1990 dan gelar LL.M dari Washington American University in 1993. College of Law, American University di tahun 1993. Tugas dan Tanggung Jawab Sesuai ketentuan OJK, Sekretaris Perusahaan bertugas Duties and Responsibilities Pursuant to OJK regulation, the Corporate Secretary is mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan in charge to keep pace with developments in the Capital perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan Market, particularly prevailing Capital Market regulations, memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris providing recommendations to the Board of Directors Emiten atau Perusahaan Publik untuk mematuhi ketentuan and Board of Commissioners in terms of compliance with peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. prevailing Capital Market regulations. Sekretaris Perusahaan juga bertugas membantu Direksi dan The Corporate Secretary also assists the Board of Directors Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan and the Board of Commissioners in implementing corporate yang meliputi: governance that covers: keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk disclosure to the public, including availability of certain ketersediaan informasi tertentu pada situs web information on the Company's website; Perseroan; penyampaian laporan kepada OJK dan/atau Bursa Efek
timely submission of reports to the OJK and/or the Indonesia (BEI) tepat waktu; Indonesia Stock Exchange (IDX) penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS;
the conduct of and administration of the GMS; 288
penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan
the conduct of and administration of the Board of rapat Dewan Komisaris; Directors meetings and the Board of Commissioners meetings; pelaksanaan program orientasi bagi Direksi dan Dewan
the conduct of orientation programs for the Board of Komisaris; Directors and the Board of Commissioners; bertindak sebagai penghubung antara Perseroan dengan
liaison between the Company and the Company's pemegang saham Perseroan, OJK, bursa dan pemangku shareholders, OJK, stock exchange and other kepentingan lainnya. stakeholders. Program Pelatihan Sekretaris Perusahaan Sekretaris Perusahaan mengikuti berbagai program pelatihan Corporate Secretary Training Program Corporate Secretary participates in various training and dan pendidikan dalam rangka pengembangan kompetensi education programs for the purpose of competence untuk menunjang pelaksanaan tugas-tugasnya. Pada development to support the implementation of her duties. tahun 2016, program pelatihan tersebut antara lain adalah In 2016, the training programs included among others the workshop/seminar yang diselenggarakan oleh Indonesian workshop/seminar held by Indonesian Corporate Secretary Corporate Secretary Association, Bursa Efek Indonesia, OJK Association, Indonesia Stock Exchange, OJK and Jardine dan Jardine Legal Conference di Guangzhou, Legal Conference in Guangzhou. Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2016 Pada tahun 2016, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan Corporate Secretary Activities in 2016 In 2016, the Corporate Secretary has carried out, among tugas-tugas antara lain sebagai berikut: others, the following activities: 1. Menyelenggarakan dan mengadministrasikan RUPS 1. Organized and administered the Annual GMS on 27 Tahunan pada 27 April 2016. April 2016. 2. Menyelenggarakan dan mengadministrasikan rapat- 2. Organized and administered the Board of Directors and rapat Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. the Board of Commissioners meetings. 3. Menginformasikan dan memberikan penjelasan kepada 3. Provided information and clarification to the Board of Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan mengenai peraturan- Directors and the Board of Commissioners concerning peraturan baru OJK terkait penguatan tata kelola perusahaan new OJK regulations related to the strengthening of good yang baik serta memberikan masukan dalam pemenuhan corporate governance and provided recommendations in ketentuan dalam peraturan-peraturan tersebut, antara lain: complying with such regulations, among others: a. Penyesuaian kebijakan komunikasi dengan investor a. Adjustments to communication policy with investors atau pemegang saham Perseroan. or shareholders . b. Penyesuaian kebijakan tentang seleksi dan b. Adjustments to the policy concerning the selection of peningkatan kemampuan pemasok atau vendor suppliers or vendors. c. Pembentukan kebijakan pemenuhan hak-hak c. Establishment of policy concerning the fulfillment of kreditur Perseroan. the Company's creditors rights. d. Penyusunan Laporan Tahunan sesuai dengan d. Preparation of Annual Report based on OJK peraturan OJK tahun 2016. Regulation 2016. e. Penyesuaian kebijakan nominasi dan remunerasi e. Adjustments to the existing nomination and yang ada antara lain terkait dengan kebijakan remuneration policy which among others relating penilaian kinerja, kebijakan pengunduran diri, to performance evaluation policy, resignation policy, program pengembangan dan rencana suksesi. development program and succession plan. 4. Melaksanakan program orientasi bagi anggota Direksi 4. Conducted orientation program for new Directors and dan Dewan Komisaris Perseroan yang baru. Commissioners. 289
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE 5. Mengkoordinasikan dan melaksanakan program 5. Coordinated and implemented Astra Code of Conduct sosialisasi Astra Code of Conduct. socialization program. 6. Melakukan keterbukaan informasi terkait kegiatan 6. Carried out disclosure of information related to the korporasi tertentu Perseroan, termasuk pembagian Company's certain corporate activities, including final dividen final dan dividen interim serta transaksi afiliasi and interim dividend distribution and a certain affiliates tertentu. transactions. 7. Memastikan pelaksanaan administrasi daftar pemegang 7. Ensured that the administration of share register and saham dan daftar khusus berjalan baik, dengan bekerja special register are well administered, in cooperation sama dengan biro administrasi saham yang ditunjuk. with the appointed shares registrar. Komunikasi Perusahaan Astra berupaya menjalin komunikasi yang efektif dan Corporate Communication Astra has exert efforts to develop effective and comprehensive menyeluruh dengan pihak internal dan eksternal yang communications with internal and external parties which terhubung dengan Astra. Hal ini didasari keyakinan bahwa are connected to Astra. Such efforts are made based on distribusi informasi dan komunikasi yang komprehensif a belief that comprehensive distribution of information and merupakan faktor kunci untuk menjaga berjalannya communication serves as the key factor to maintain effective bisnis dan organisasi secara efektif, sekaligus melindungi business and organization, as well as to protect the interests kepentingan seluruh pemangku kepentingan Perusahaan. of all stakeholders. Astra menggunakan berbagai sarana media sesuai dengan sasaran Astra utilizes various media channels that are appropriate pemangku kepentingan yang dituju. Selain menyebarluaskan with the targeted stakeholder. Aside from distributing informasi penting mengenai bisnis, produk dan perkembangan vital information regarding Astra's business, product and terkini Astra, seluruh jalur komunikasi juga dilengkapi dengan the latest developments, all communication lines are also sarana yang memadai bagi para pemangku kepentingan dalam equipped with adequate channels for stakeholders to menjalin komunikasi dua arah, termasuk untuk memberikan maintain two way communications, including to provide pendapat, saran, keluhan dan masukan lainnya yang berguna opinions, suggestions, complaints and other inputs that bagi perkembangan Astra yang berkelanjutan. should be useful for Astra's sustainable development Hubungan Investor Hubungan yang transparan dengan pemegang saham, investor Investor Relations Transparant relationship with shareholders, investors and dan komunitas pasar modal penting bagi Astra. Untuk tujuan capital market community serves is crucial for Astra. For tersebut, Astra memiliki Divisi Hubungan Investor (Investor such purpose, Astra established Investor Relation (IR) Relations/IR) yang bertugas mengelola komunikasi yang terbuka Division which is assigned to develop open communication dan penyampaian informasi secara wajar dan konsisten untuk and to convey fair and consistent message to assist investors membantu investor dalam mengambil keputusan berinvestasi in making precise and accurate investment decision making. secara tepat dan cermat melalui analis. Secara proaktif, Divisi IR melakukan komunikasi dengan para Proactively, IR Division maintains communication with analis dan investor yang ingin memperoleh informasi yang analysts and investors who wish to obtain comprehensive komprehensif tentang Perseroan. Penyampaian informasi information regarding the Company. The Company publishes dilakukan dengan seimbang, konsisten dan tepat waktu melalui the information in a balanced, consistent and timely manner berbagai sarana komunikasi dan aktivitas seperti, konferensi through various means of communication and activities telepon, konferensi analis, pertemuan dengan investor dan such as conference calls, analyst conference, meetings with analis, kunjungan pabrik, anak perusahaan dan dealer, serta investors and analysts, site visits, subsidiary and dealer visits, berpartisipasi dalam konferensi domestik dan internasional. and participation in domestic and international conferences. 290
Adapun beberapa publikasi yang didistribusikan oleh Divisi A number of publications distributed by IR Division includes IR adalah laporan tahunan yang memuat tinjauan bisnis dan annual report which covers business overview and financial laporan keuangan Astra pada tahun yang bersangkutan, statements in the current year, quarterly financial statements laporan keuangan kuartalan dan siaran pers secara berkala and regular press conferences for information pertaining to untuk informasi terkait tindakan korporasi atau perkembangan corporate actions or the Company's business growth. Astra perusahaan. Astra juga mengandalkan situs also maintains its corporate website at yang dapat diakses oleh pihak eksternal untuk mengetahui which is accessible by external parties to obtain significant berbagai informasi perusahaan yang signifikan bagi investor information such as for investors and potential investors, dan calon investor, antara lain siaran pers, laporan tahunan, which include among others press conference, annual harga saham, business update kuartalan serta informasi report, share price, quarterly business update and investor bagi pemegang saham, dan informasi yang penting untuk information, and other types of information which should diketahui oleh investor, termasuk aktivitas tanggung jawab be acknowledged by investor, including corporate social sosial dan tata kelola perusahaan. responsibility activities and corporate governance. Tabel berikut memuat berbagai kegiatan Divisi IR sepanjang The following table depicts various IR activities during 2016: tahun 2016: Aktivitas Activity Jumlah Kegiatan Number of Events Analyst Meeting 19 Investor Meeting 71 Conference Call 35 Visit to factories, subsidiaries, dealers and others 22 Benchmarking 4 Conference (Domestic and International) 12 Analyst Gathering and Public Expose 3 Total 166 291
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Penanganan Keluhan Pelanggan Astra senantiasa berkomitmen untuk menghadirkan Customer Complaints Handling Astra constantly strives to provide the best services for pelayanan yang terbaik bagi pelanggan dalam rangka its customers for the purpose of maintaining customers menjaga kepercayaan pelanggan dan menjalin hubungan trust and to maintain quality and lasting relationships yang langgeng dan berkualitas. Komunikasi yang transparan with customers. Transparent communication is a crucial tentunya menjadi bagian yang penting dalam berhubungan element for maintaining relationships with customers. dengan pelanggan. Hal ini merupakan usaha Astra sebagai Such communication represents Astra's efforts as one sebuah grup usaha di Indonesia yang mengedepankan praktik of business groups in Indonesia which empathizes good good corporate governance (GCG) dalam menjalankan corporate governance (GCG) in running its business. One bisnisnya. Yang mana salah satu ukuran yang menjadi of the measurement criteria is the publishing of information acuannya adalah penyampaian informasi secara transparan, in a transparent, continuous and accountable manner for kontinu dan akuntabel kepada para stakeholders, dengan its stakeholders, by opening wide communication channel membuka jalur komunikasi yang luas melalui berbagai through various media for its customers, which among media untuk para pelanggan, antara lain layanan customer others include customer service at Astra Group outlets, service di gerai-gerai Grup Astra, telepon hotline service hotline service and emails at the Company's website. By dan email di situs perusahaan. Dengan begitu, diharapkan so doing, the Company expects that customers could easily pelanggan dapat dengan mudah memberikan saran dan submit their recommendation and inputs, and on the other masukan, sebaliknya Astra dapat memberikan solusi yang hand Astra could provide the best solution for each of its terbaik untuk setiap keluhan dan kebutuhan pelanggan. customer's complaints and needs. Astra memantau berbagai keluhan pelanggan yang telah Astra also monitors various customer complaints that have disampaikan, yakni yang dimuat pada surat pembaca, been submitted through letters published on 73 national sebanyak 73 dimuat di media cetak nasional, serta 4 yang printed newspapers, and 4 letters sent directly to the dikirimkan secara langsung melalui mailing list perusahaan Company's mailing list in 2016. In total, Astra received pada tahun 2016. Secara keseluruhan, telah diterima 77 a total of 77 customer complaints, which is 22% lower keluhan dari pelanggan, yang merupakan penurunan sebesar compared to the 99 complaints received in 2015. As of the 22% dibandingkan dengan 99 keluhan yang diterima pada end of 2016, all complaints received have been handled and tahun 2015. Hingga akhir tahun 2016, seluruh keluhan dealt with at varying lengths of time, which on average the yang diterima telah ditangani dan diselesaikan dengan baik fastest was handled in 1 day and the longest within around dalam waktu yang bervariasi, rata-rata paling cepat dalam 1 week upon receiving such complaints. 1 hari dan selambatnya sekitar 1 minggu setelah keluhan pelanggan diterima. Hubungan Masyarakat (Humas) Divisi Hubungan Masyarakat (Divisi Humas) berperan Public Relations (PR) Public Relations Division (PR Division) has a role to relay the untuk menjembatani proses komunikasi antara Astra dan communication process between Astra and its internal as para pemangku kepentingan internal maupun eksternal. well as external stakeholders. Internal stakeholders include Pihak internal terdiri dari karyawan, anak perusahaan, employees, subsidiaries, foundations and branch offices, yayasan dan kantor cabang. Sedangkan kalangan eksternal while external parties include general public, government, mencakup masyarakat luas, pemerintah, media massa, mass media, academicians and other stakeholders. Astra kalangan akademisi dan pemangku kepentingan lainnya. is one of national companies which is actively involved in Astra merupakan salah satu perusahaan nasional yang educational activities. In 2016, Astra has welcomed 14 visits terlibat aktif dengan kegiatan pendidikan. Pada tahun 2016, from various universities and institutions, decreasing by 12% Astra telah menerima kunjungan dari berbagai universitas compared to 16 similar visits in 2015. dan instansi sebanyak 14 kali, menurun 12% dibandingkan dengan 16 kunjungan serupa pada tahun 2015. 292
Mengingat luasnya sasaran komunikasi yang dituju, maka In view of the large extent of the intended communication Divisi Humas mengelola saluran komunikasi secara efektif target, PR Division manages communication channels agar keterbukaan informasi dapat dipenuhi sesuai dengan effectively thereby allowing disclosure of information to be kebutuhan para pemangku kepentingan dan peraturan fulfilled in accordance with the needs of stakeholders and perundangan yang berlaku. prevailing rules and regulations. Komunikasi dengan Karyawan Untuk mendukung efektivitas kegiatan operasional Grup Employee Communication To support the effectiveness of operational activities all Astra yang tersebar luas di tanah air, Divisi Humas telah over the country, PR Division has managed an internal mengelola sebuah sistem komunikasi internal yang dapat communication system that is reliable and accessible by all diakses secara handal oleh seluruh Insan Astra. Astra Team. Sistem komunikasi tersebut terdiri dari berbagai jenis media The communication system channels incorporate various types informasi, antara lain publikasi internal berupa Astra Magz of information medium, which includes internal publications yang terbit setiap bulan, Majalah Dinding Astra yang terbit such as the monthly Majalah Astra magazine, bimonthly dua bulan sekali dan Astranet yang dikelola melalui kerja Majalah Dinding Astra and Astranet that is managed in sama dengan Corporate Human Capital Development cooperation with the Corporate Human Capital Development (CHCD) serta Information Technology (IT), sebagai sarana (CHCD) and IT, as an important means of communication penting yang mengomunikasikan informasi terkait to cascade information regarding developments within the perkembangan perusahaan dan melibatkan partisipasi aktif Company by involving the active participation of employees karyawan dalam menyumbang informasi dan saran kepada that contribute information and suggestions to management manajemen tentang kebutuhan dan kondisi di lingkungan concerning the Company's needs and conditions. The PR perusahaan. Divisi Humas juga bertanggung jawab dalam Division is also tasked with preparing the communication penyusunan konsep komunikasi, termasuk tampilan poster, concepts, including posters, brochures, banners, advertisement brosur, banner dan materi iklan, serta mengelola informasi materials, and managing the information presented in Astra yang disajikan di Museum Astra, menyelenggarakan Forum Museum, and organizing Astra Group's Communication Komunikasi Grup Astra dan berkoordinasi dengan Divisi Forums, as well as working in cooperation with IR Division and IR dan Environment & Social Responsibility (ESR) dalam Environment & Social Responsibility (ESR) in the preparation of pembuatan Annual Report dan Sustainability Report. the Annual Report and Sustainability Report. 293
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Divisi Humas Astra senantiasa memfasilitasi saluran komunikasi Astra's PR Division also constantly facilitates the Astra Group's Grup Astra melalui Koordinator Wilayah Grup Astra serta communications channel through Astra Group's Regional membantu memperkuat jaringan komunikasi Grup Astra Coordinator and provides assistance to strengthen the Astra dengan media. Jaringan komunikasi antar Grup Astra juga Group's communications network with the media. Astra semakin ditingkatkan pada tahun 2016, dengan bertambahnya Group intra-communication network has also expanded in jumlah Koordinator Wilayah (Korwil) Grup Astra menjadi 30 2016 with the additional number of Regional Coordinator to orang dibandingkan 28 orang pada tahun sebelumnya. Sejak 30 personnel compared to 28 personnel in prior year. Since tiga tahun lalu, Astra juga memberikan penghargaan kepada three years ago, Astra has also given awards to the best Korwil terbaik Grup Astra. Mereka yang terbaik tentunya telah Regional Coordinator in Astra Group. Those selected as the memenuhi beberapa persyaratan yang telah ditentukan, yang best have surely met the three requirements: organizational, meliputi tiga poin utama, yaitu: keorganisasian, corporate corporate social responsibility (CSR) and communication. social responsibility (CSR) dan komunikasi. Jajaran manajemen Astra juga dilibatkan secara aktif dalam proses Astra management has also been actively involved in such komunikasi, khususnya dalam forum "Genba" yang merupakan communication process, particularly through the "Genba" sarana interaksi langsung melalui berbagai pertemuan dan forum, which is a direct form of interaction through various dialog antara Presiden Direktur, Direksi dan Eksekutif Grup meetings and dialogues among the President Director, the Astra dengan para Kepala Departemen dan personel kunci Board of Directors and Astra's Executive Group with Astra Grup Astra di berbagai wilayah di Indonesia. Upaya temu muka Group's Department Heads and key personnel in various tersebut dilakukan minimal dua kali putaran dalam satu tahun, regions in Indonesia. These direct engagements are carried dimana satu putaran dilaksanakan dua kali, yang masing-masing out at least twice a year, whereby one round is conducted diselenggarakan di dua kota yang berbeda. Jalinan komunikasi twice, each of which is held in two different cities. This dua arah ini juga merupakan suatu kesempatan bagi manajemen initiative seeks to establish two-way communication, as well untuk melakukan peninjauan secara langsung terhadap kondisi as the opportunity to directly review conditions that occur in operasional perusahaan di lapangan. the daily operations of the Company Untuk mengedepankan upaya memperhatikan, mendengarkan To promote efforts to heed, listen and respond to employee dan menanggapi keprihatinan serta aspirasi para karyawan, concerns and aspirations, Astra's management granted manajemen Astra memberikan dukungan penuh terhadap its full support to the implementation of Astra Group's penyelenggaraan Forum Komunikasi Grup Astra, sebagai Communication Forum as a means to coordinate active sarana untuk melakukan koordinasi atas komunikasi aktif employee communications on a regular basis. Such forums 294
karyawan secara reguler. Forum-forum tersebut memfasilitasi facilitate the exchange of information so as to create pertukaran informasi yang berfungsi untuk membantu positive reaction from participants, as well as produce menciptakan tanggapan positif dari para peserta, sekaligus useful ideas for the Company's development. Astra Group's membuahkan gagasan-gagasan yang bermanfaat bagi Communications Forum was held 5 times throughout 2016. kemajuan perusahaan. Pada tahun 2016, Forum Komunikasi Grup Astra diselenggarakan sebanyak 5 kali. Media Massa Astra berhubungan secara erat dengan kalangan pers dan Mass Media Astra is closely connected to press and mass media for media massa dalam rangka pelaksanaan tata kelola yang the purpose of implementing good corporate governance, baik, khususnya proses penyampaian informasi secara particularly in delivering information through a process that is transparan, berkelanjutan dan bertanggung jawab kepada transparent, sustainable and accountable to all stakeholders seluruh pemangku kepentingan melalui media massa. through the mass media. Astra menyelenggarakan berbagai program komunikasi The Company has carried out various communication dengan media massa, antara lain program edukasi yang programs with the mass media, including educational secara aktif melibatkan jajaran Direksi Astra dan anak programs that actively involve the Board of Directors of Astra perusahaan Astra, termasuk Workshop Wartawan Pasar and its subsidiaries, including a Capital Markets Journalist Modal, Workshop Wartawan Industri dan Workshop Workshop, Industry Journalists Workshop and Environmental Wartawan Lingkungan yang telah diadakan secara rutin Journalists Workshop that have been routinely conducted sejak tahun 1999. Direksi Perusahaan juga menyediakan since 1999. In addition to this, the Company's Directors waktu untuk melakukan wawancara dengan media massa also allocate time for interviews with the press in order to sebagai kesempatan untuk memberikan penjelasan dan elaborate and discuss topics related to corporate actions, diskusi terkait aksi korporasi, kinerja perusahaan dan the company's performance and other pertinent information informasi penting lainnya yang layak diungkap secara luas. that deserve to be widely disclosed. Distribusi informasi yang rutin dan akurat terkait Press releases are also issued in order to provide regular and perkembangan dan kinerja Grup Astra dilakukan melalui accurate information related to Astra Group's development and siaran pers, antara lain informasi meliputi data realisasi performance that contains, among other things, information penjualan mobil dan motor serta kinerja korporasi regarding car and motorcycle sales as well as other corporate lainnya, investor buletin, laporan keuangan triwulanan, performance, investor bulletins, quarterly financial statements, 295
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE keterbukaan informasi dan informasi kegiatan CSR. Selain disclosure of information and information on CSR activities. In disampaikan secara langsung melalui email ke media massa, addition to direct delivery via email to the media, information is penyebarluasan informasi ini juga melalui saluran komunikasi also disseminated using other communication channels such as lainnya seperti website Bursa Efek Indonesia. through the Indonesia Stock Exchange website Pada tahun 2016, Astra telah menerbitkan 103 siaran pers, In 2016, Astra issued 103 press releases, or 17% higher meningkat 17% dibandingkan 88 siaran pers pada tahun compared to 88 press releases in 2015. Press release can 2015. Siaran Pers dapat diakses melaui be acceses through The Company also has Astra juga telah menyelenggarakan 16 kali kunjungan conducted 16 media visits, 13 interviews with Directors, 9 media, 13 kali wawancara dengan direksi, 9 kali buka times breaking of fast with various members of the media as puasa bersama dengan berbagai lapisan media serta 18 kali well as 18 press conferences. konferensi pers. Selain jalur komunikasi di atas, Astra juga menjalin In addition to the communication channels above, Astra also komunikasi melalui ranah digital, yaitu media sosial. Saat ini builds communication in digital media which is through social Astra memiliki empat akun media sosial. @SATU_Indonesia media. At present Astra maintains four social media which di Twitter dan Instagram, Semangat Astra Terpadu di include @SATU_Indonesia in Twitter and Instagram, Semangat Facebook dan SATU Indonesia di Youtube. Astra Terpadu in Facebook and SATU Indonesia in Youtube. Selama 2016, konten yang diunggah melalui akun media Throughout 2016, Total content that have been upload to sosial Astra mengumpulkan paparan di media sosial sebesar Astra social media account has been exposed in 178,738,465 178.738.465 impressions (berapa kali konten dibaca) dan impressions (number of time content has been read) and 25.087.042 reach (jumlah orang yang membaca). Selain 25,087,042 reaches (number of reader) in social media. In itu, selama tahun 2016 Astra telah melakukan beberapa 2016 Astra has also made the following digital campaigns kampanye di saluran digital yaitu: such as: Guruku Inspirasiku yang merupakan bagian dari Astra Untuk Guruku Inspirasiku (My teacher My Inspiration) which Indonesia Cerdas, berhasil mengumpulkan 6.961 post dari represents Astra's initiative to create Smart Indonesia, masyarakat, yang kemudian dikonversikan oleh Astra menjadi has successfully gathered 6,961 posts from public, then 6.000 pasang sepatu yang diberikan kepada anak-anak di converted into 6,000 pairs of shoes for children in Nias Kabupaten Nias, Kabupaten Sumba Barat, Kabupaten Buru Regency, West Sumba Regency, South Buru Regency and Selatan dan Kabupaten Biak Numfor, serta 1.081 tas untuk Biak Numfor Regency, and 1,081 bags for students in anak-anak sekolah di daerah prasejahtera lainnya. other regions below poverty line. Astra Startup Challenge yang merupakan bagian dari Astra Startup Challenge which represents Astra's initiative Astra Untuk Indonesia Kreatif, berhasil menjaring 1.661 for Creative Indonesia, has successfully gathered 1,661 peserta melalui pendaftaran online bagi para calon participants through online registration for the purpose entrepreneur muda dari seluruh Indonesia. of selecting young entrepreneurs from all over Indonesia. Generaksi Sehat Indonesia yang merupakan bagian dari Generaksi Sehat Indonesia which represents Astra's Astra Untuk Indonesia Sehat, berhasil mengumpulkan initiative for Healthy Indonesia, has successfully gathered 6.000 post dari masyarakat, yang kemudian dikonversikan 6,000 posts from public, then converted by Astra into oleh Astra menjadi 6.000 buah kacamata yang diberikan 6,000 eye glasses for children in Rote Ndao Regency, East kepada anak-anak di Kabupaten Rote Ndao, Nusa Nusa Tenggara (NTT - 2,000 pairs); Nunukan Regency, Tenggara Timur (NTT-sebanyak 2.000); Kabupaten Riau (2,000 pairs); and Talaud Regency, North Sulawesi Nunukan, Kepulauan Riau (sebanyak 2.000); serta (2,000 pairs). Kabupaten Talaud, Sulawesi Utara (sebanyak 2.000). 296
Selanjutnya, Astra juga aktif turut serta dalam kegiatan organisasi In addition, Astra also actively participated in the activities wartawan, di antaranya: Berpartisipasi dalam Hari Pers Nasional of journalist organizations, including the National Press Day (HPN) yang diselenggarakan oleh Persatuan Wartawan Indonesia organized by the Indonesian Journalists Association (PWI), (PWI), Festival Media yang diselenggarakan oleh Aliansi Jurnalis Media Festival organized by the Independent Journalist Independen (AJI) serta Anugerah Pewarta Foto Indonesia yang Alliance (AJI) and Anugerah Pewarta Foto Indonesia diselenggarakan oleh Pewarta Foto Indonesia (PFI). organized by Indonesia Journalist Photographers (PFI). Selain itu, Astra juga berupaya memberikan apresiasi yang Further, Astra also sought to express its utmost appreciation tinggi atas karya dan kontribusi penting para pewarta foto dan for the work and important contribution of photojournalists masyarakat pencinta fotografi, dengan menyelenggarakan and photography enthusiasts by organizing Astra Photo Lomba Foto Astra (LFA). Tahun 2016 adalah pelaksanaan yang Contest (LFA). Astra held the eighth event in 2016 with kedelapan dari lomba tersebut, dengan mengangkat tema the theme of 'Inspiration of 60 years Astra'. Through such 'Inspirasi 60 Tahun Astra'. Melalui tema tersebut, LFA berhasil theme, LFA has successfully gathered a wide range of menjaring minat peserta yang luas. Total foto yang masuk participants. The registration includes 14,290 photos. There untuk diikutkan lomba adalah sebanyak 14.290 foto. Sebanyak are 11,254 photos from 5,598 participants under general 11.254 foto dari 5.598 peserta kategori umum dan 3.036 foto category and 3,036 photos from 400 participants under dari 400 peserta kategori wartawan di seluruh Indonesia. Secara reporters category across Indonesia. Overall, there are 5,998 keseluruhan, total peserta adalah sebanyak 5.998 pendaftar, registered participants in total, 52% lower than 12,561 turun 52% dibandingkan tahun 2015 sejumlah 12.561 participants in 2015, due to specific theme of the contest. pendaftar, dikarenakan tema lomba yang spesifik. Sementara itu, untuk memberikan semangat dan Meanwhile, to motivate and to inspire journalists and inspirasi berkarya bagi wartawan tulis dan blogger, Astra bloggers, Astra has organized Anugerah Pewarta Astra menyelenggarakan Anugerah Pewarta Astra (APA) sejak tahun Award since 2015. In 2016, there were 415 articles registered 2015. Pada tahun 2016, ada 415 artikel yang didaftarkan untuk to participate APA in the period of August - December. The mengikuti APA dalam periode bulan Agustus - Desember. Jumlah number has increased compared to the total 192 articles ini meningkat jika dibandingkan oleh jumlah artikel terkumpul received in prior year APA in 2015. All the submitted articles pada penyelenggaraan APA tahun 2015 lalu sebanyak 192 reviewed Triple P Roadmap (3P) strategy carried out by Astra, artikel. Artikel-artikel yang didaftarkan seluruhnya mengulas consists of: Portfolio, People and Public Contribution. tentang strategi Triple P Roadmap (3P) yang dijalankan oleh Astra, yang terdiri dari: Portfolio, People dan Public Contribution. 297
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Seluruh kegiatan luas ini merupakan wujud bukti komitmen All of these activities serve as evidence of Astra's commitment Astra untuk terus menjaga kualitas komunikasi dua arah dan to continue to maintain effective two-way communication hubungan yang erat dengan media massa sebagai salah satu and close relationships with mass media, which is one of stakeholder yang penting bagi Astra. Astra's important stakeholders. Sistem Pengendalian Internal Direksi bertanggung jawab atas proses pengendalian internal Internal Control System The Board of Directors is responsible for maintaining the Perseroan. Perseroan telah menerapkan sistem pengendalian company's internal control process. Astra applies an internal internal yang memenuhi kerangka pengendalian yang control framework that conforms to internationally accepted diakui secara internasional (the Committee of Sponsoring standards (of the Committee of Sponsoring Organizations of Organizations of the Treadway Commission - COSO). the Treadway Commission - COSO). Tujuan pengendalian internal dalam Perseroan, dijabarkan Astra sets forth internal control objectives as follows: sebagai berikut: Tujuan Operasional: Pengendalian internal dirancang Operational Objective: The internal control system untuk meningkatkan efisensi dan efektivitas operasional is designed to enhance the company's operational perusahaan, termasuk untuk membantu perusahaan efficiency and effectiveness, including to assist in mencapai tujuan keuangan, serta untuk melindungi aset realising the financial objectives and in safe guarding the Perseroan. corporate assets. Tujuan Pelaporan: Pengendalian internal yang bertujuan Reporting Objective: The internal control system aims agar laporan keuangan dan non-keuangan Perseroan, to produce financial and non-financial reports that are memenuhi prinsip keandalan, ketepatan waktu dan reliable, timely and transparant, as well as conforms transparansi, serta prinsip lainnya yang disyaratkan oleh to other principles set forth by the relevant regulating Regulator, standar akuntansi yang diakui secara umum, agencies; to generally-accepted accounting standards; atau kebijakan internal Perseroan. and to Astra's internal policies. Tujuan Kepatuhan: Pengendalian internal yang bertujuan Compliance Objective: The internal control system aims untuk meningkatkan kepatuhan Perseroan terhadap to comply with applicable laws and regulations. peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dan relevan bagi Perseroan. Prinsip pengendalian internal dalam Perseroan mencakup Astra's internal control process abides to the principles of the adanya komponen control environment, risk assessment, following working components: control environment, risk control activities, information - communication, serta proses assessment, control activities, information - communication, monitoring, pada semua lini dalam perusahaan. and monitoring process, within all lines across the organization. Sistem pengendalian Perseroan menerapkan konsep three For internal control, Astra applies a three-lines-of-defense lines of defense, dimana manajemen bertugas menjalankan concept, whereby management serves in the first line and sistem pengendalian internal dan pengawasan perusahaan is responsible to ensure that adequate managerial and yang memadai pada lini pertama. Manajemen didukung oleh supervisory controls are in place. The second line, made lini berikutnya, yaitu fungsi manajemen risiko dan pengendali up of risk management and other monitoring functions, lain yang mengukur tingkat risiko dan pengendalian, supports management by assessing risk and control, as well melakukan pemantauan secara berkala terhadap jalannya as performing periodic monitoring of the control process. fungsi pengendalian. Pada lini ketiga, Audit Internal diutus At the final stage, Internal Audit is delegated on behalf of atas nama Direksi dan Dewan Komisaris untuk memberikan the Boards of Directors and Commissioners to carry out keyakinan yang wajar terhadap sistem tata kelola, risiko dan audit reviews in order to provide reasonable assurance on pengendalian melalui pemeriksaan audit. governance, risk and control. 298
Direksi melakukan evaluasi terhadap dua lini pertama atas The Board of Directors makes evaluation on the first two kecukupan pengendalian internal dan manajemen risiko, lines in respect of the adequacy of internal control and risk setidaknya satu kali dalam satu tahun. management, at least once every year. Evaluasi terhadap Efektivitas Sistem Pengendalian Internal Grup Internal Audit (GIA) membantu manajemen untuk Evaluation on the Effectiveness of Internal Control System The Group Internal Audit (GIA) assists the Board in ensuring memastikan adanya koordinasi yang baik antara fungsi- there is good coordination among the corporate control fungsi pengendalian perusahaan, termasuk pengendalian functions, including financial and operational control, such keuangan dan operasional, sehingga setiap fungsi tersebut that they may operate effectively. dapat berjalan dengan efektif. Dengan mengacu kepada standar Institute of Internal GIA is also provides assurance and advisory services to all Auditors (IIA), GIA memberikan jasa assurance dan advisory stakeholders with due regard to the standards established by kepada para pemangku kepentingan. Dalam menjalankan the Institute of Internal Auditors (IIA). In carrying out these perannya tersebut, Grup Internal Audit mengacu kepada tasks, GIA adopts a risk-based approach that are relevant pendekatan risiko (risk-based approach) yang relevan dan and significant to the corresponding areas. signifikan pada area tersebut Grup Internal Audit juga didukung dengan Unit Quality GIA also has supported by its Quality Assurance Unit, which Assurance yang memiliki tugas untuk melakukan kajian is responsible for reviewing and providing assurance that dan memberikan keyakinan bahwa pemeriksaan audit yang audits completed across the Group have conformed to the dilakukan dalam lingkungan Perseroan telah sesuai dengan established standards. standar yang ditetapkan. Manajemen Risiko Seluruh jajaran manajemen Perseroan bertanggung jawab atas Risk Management Management personnel is responsible for running risk berjalannya sistem manajemen risiko yang memadai di unit management process adequately in their respective business bisnisnya, diantaranya dengan melaksanakan proses identifikasi unit, including risk identification and governance within the dan tata kelola risiko sesuai dengan wewenang yang melekat scope of their authority. Group Risk Advisory (GRA) has the pada masing-masing unit terkait. Grup Risk Advisory (GRA) duty of assisting management in implementing a Enterprise mengemban tugas untuk membantu pihak manajemen dalam Risk Management (ERM) framework in accordance with the menjalankan kerangka kerja Enterprise Risk Management (ERM) risk profile and needs of individual businesses. GRA also helps sesuai dengan profil risiko dan kebutuhan masing-masing bisnis. the Board of Directors by providing consolidated reports of GRA juga membantu Direksi dengan menyediakan laporan strategic key risks identified in various business units. konsolidasi risiko utama yang diidentifikasi di berbagai unit bisnis. Kerangka dan Mitigasi Risiko Perseroan mengidentifikasi risiko utama yang berpotensi Risk Framework and Mitigation Astra identifies key risk factors that could potentially affect memiliki dampak terhadap operasional bisnis, serta business operations, and accordingly formulates mitigation dirumuskan langkah mitigasi yang bertujuan mengendalikan plans to mitigate the impacts and likelihood of those risks. dampak dari risiko yang dihadapi. 299
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Berikut adalah beberapa jenis risiko utama yang dihadapi oleh The following are key risk factors that Astra has identified Perusahaan beserta rencana mitigasi masing-masing risiko: and the corresponding mitigation plans: 1. Risiko Pasar 1. Market Risk Belum pulihnya perekonomian dunia berdampak The global economy's prolonged slumber resulted in pada pelemahan perekonomian nasional dan daya the weakening of the national economy and consumer beli pasar, sehingga turut berimbas pada kinerja bisnis purchasing power consequently, such condition Perseroan. Hal tersebut berdampak pada pendapatan affected Astra's business performance, among others dan profitabilitas sektor pertambangan, alat berat dan the revenues and profitability generated by the mining, perbankan. heavy equipment and banking sectors. Langkah Mitigasi Mitigation Plan Untuk mengurangi dampak dari kondisi pasar yang kurang To mitigate the impacts from adverse market conditions, kondusif, Perseroan menuntut seluruh jajaran lini bisnis untuk Astra demands that all business lines focus on enhancing menetapkan fokus pada peningkatan loyalitas pelanggan customer loyalty and pursue product as well as business dan melakukan diversifikasi produk serta bisnis. Berbagai diversification strategy. Astra businesses implement program retensi pelanggan yang dilakukan bertujuan untuk various customer retention programs that are designed memberikan pelayanan yang berkualitas dan terintegrasi dari to deliver top quality and fully integrated sales and after tahap penjualan hingga purna jual, serta penawaran program- sales service, in addition to innovative sales programs program penjualan yang inovatif dan menguntungkan that offer value to customers while optimizing the overall pelanggan dengan tetap memperhitungkan kewajaran biaya cost-and-benefit trade off for the company. dan manfaat bagi Perseroan. Pada tahun 2016, Perseroan melakukan diversifikasi In 2016, Astra diversified business into the property bisnis ke sektor properti yang diharapkan dapat menjadi sector, a mitigation strategy to address market risk. salah satu langkah mitigasi dalam menghadapi risiko ini. 2. Risiko Keuangan Perseroan memiliki eksposur terhadap risiko 2. Financial Risk Astra has exposure to financial risk, which is brought about by the instability of the economic conditions and 2. Financial Risk Astra has exposure to financial risk, which is brought about by the instability of the economic conditions and harga komoditas yang masih kurang stabil. Hal ini commodity prices. Such condition results in higher credit mempengaruhi kenaikan risiko kredit yang dihadapi risk, particularly in the financial services business. khususnya oleh bisnis jasa keuangan Perseroan. Langkah Mitigasi Mitigation Plan Pengelolaan risiko kredit dilakukan melalui rangkaian kajian Astra manages credit risk by a series of regular credit rutin atas portofolio kredit, penerapan sistem penilaian kredit portfolio reviews, the implementation of a robust credit yang baik, dan pemantauan terhadap berbagai indikator assessment system, and the monitoring of selected sehingga dapat dilakukan tindakan awal/tepat waktu dalam indicators, thus allowing early and timely response to mengatasi potensi permasalahan kredit yang mungkin timbul. address potential credit issues. Selain itu Perseroan secara rutin melakukan uji kepatuhan Also, tne company carries out periodic compliance yang sesuai dengan berbagai regulasi yang dikeluarkan reviews in accordance with prevailing requirements of oleh Regulator. various regulating agencies. 300
3. Risiko Siber 3. Cyber Risk Seiring dengan perkembangan bisnis yang menuju ke In line with business development toward digitalisation, arah digitalisasi, risiko siber menjadi salah satu faktor risiko cyber risk is another emerging risk factor. This risk, such yang perlu dicermati. Risiko-risiko seperti: reputational as, reputational damages, theft, malware, phising, denial damage, pencurian informasi, malware, phising, denial of of service, imposition of sanctions, penalties which service, pengenaan sanksi, dan pembayaran pinalti yang may disrupt business processes and interfere with the dapat berdampak pada terganggunya proses bisnis dan achievement of Astra's objectives. menghambat pencapaian tujuan-tujuan Astra. Langkah Mitigasi Mitigation Plan Perseroan menyusun dan menerapkan Information Security Astra has developed and implemented the Information Framework sebagai langkah pencegahan risiko. Kerangka Security Framework for cyber risk mitigation purposes. ini terdiri dari kebijakan, prosedur, sistem dan awareness This framework consists of policies, procedures, systems yang diterapkan pada berbagai lini perusahaan. Menyadari and awareness to be applied across all lines of the pentingnya faktor sumber daya manusia dalam melakukan organisation. Recognizing the importance of the human mitigasi risiko ini, perseroan melakukan IT security factor in risk mitigation, Astra conducts IT security awareness yang dilakukan secara berkesinambungan awareness periodically on an ongoing basis to employees kepada seluruh level karyawan dalam perusahaan. at all levels of the organisation. 4. Risiko Bencana Alam 4. Natural Disaster Risk Indonesia merupakan negara kepulauan yang secara Indonesia is an archipelago that is geographically situated geografis terletak di antara dua lempeng benua dengan between two continental plates with a string of active rangkaian pegunungan beraktivitas vulkanis cukup tinggi, volcanoes. Hence, the country is prone to various types sehingga membuatnya rentan terhadap berbagai jenis of natural disasters, including earthquakes, tsunami and bencana alam, antara lain gempa bumi, tsunami serta letusan volcanic eruptions. Astra has business facilities in many gunung berapi. Perseroan memiliki fasilitas bisnis yang locations nationwide, and accordingly faces natural tersebar luas secara nasional, sehingga turut menghadapi disaster risk with potential adverse impacts on business risiko bencana alam yang dapat menimbulkan dampak operations and activities. kurang menguntungkan bagi aktivitas operasional bisnis. Langkah Mitigasi Mitigation Plan Perseroan telah memiliki rancangan sistem perencanaan dalam Astra has prepared a comprehensive Business Continuity bentuk Business Continuity Plans yang secara komprehensif Plans, which cover all key functions. An annual review mencakup seluruh unit fungsional utama. Setiap tahun is performed to review and assess the adequacy of the dilakukan kajian dalam rangka meninjau dan menilai Group's insurance coverage. kecukupan cakupan asuransi yang dimiliki oleh Perseroan. Evaluasi atas Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Evaluasi terhadap efektivitas sistem manajemen risiko yang Evaluation on the Effectiveness of the Risk Management System Evaluation of the risk management system effectiveness berjalan dilakukan oleh Divisi GRA. Pelaksanaannya meliputi is the responsibility of the GRA Division. This process penilaian terhadap kecukupan Enterprise Risk Management involves an annual review of the adequacy of the Enterprise (ERM) di semua unit bisnis Perseroan yang diselenggarakan Risk Management (ERM) in business units; review of the setiap tahun, serta tinjauan atas efektivitas dan konsistensi effectiveness and consistency of risk management activities; kegiatan manajemen risiko berikut rekomendasi untuk tindak and recommendations for follow-up going forward. lanjut ke depan. 301
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE GRA telah mengembangkan dan mensosialisasikan kerangka GRA has developed and socialized the Key Risk Indicator Key Risk Indicator untuk memperkuat ERM di lingkungan framework in order to strengthen ERM across the Group. Perseroan. GRA juga mengkaji dan membuat rekomendasi GRA also reviews and makes recommendations regarding atas kecukupan dan efektivitas Business Continuity Plans the adequacy and effectiveness of the Business Continuity dan cakupan asuransi di unit-unit bisnis. Plans and insurance coverage in business units. Auditor Eksternal Laporan tahunan yang diajukan oleh manajemen Perseroan External Auditor The Company's management prepares the annual report, sebagai pertanggungjawaban pengurusan Perseroan kepada which sets out the results of their management actions, for RUPS Tahunan mencakup laporan keuangan yang telah approval by the Annual GMS. The annual report includes the diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP). Sebagai Auditor financial statements audited by the Public Accounting Firm. As Eksternal yang independen, KAP wajib melaksanakan tugas an independent External Auditor, the Public Accounting Firm is audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh obliged to conduct the audit in accordance with the standards Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) untuk memperoleh on auditing established by the Indonesian Institute of Certified keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas Public Accountants (IAPI) to obtain reasonable assurance that dari salah saji yang material. the financial statements are free from material misstatement. Kantor Akuntan Publik dan Jasa Profesional Lainnya Perseroan menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Public Accounting Firm and Other Professional Services The Company appointed Public Accounting Firm of Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan untuk melakukan (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan to audit the audit atas laporan keuangan konsolidasian tahun buku consolidated financial statements for the fiscal year 2016. 2016. Penunjukan ini merupakan periode kedua bagi KAP This was the second appointment for Tanudiredja, Wibisana, Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan untuk melakukan Rintis & Rekan to audit the Company's consolidated financial audit keuangan konsolidasi Perseroan, serta penugasan statements, and the second appointment for Eddy Rintis, yang kedua bagi Eddy Rintis, S.E., CPA sebagai Akuntan S.E., CPA as the accountant who is in charge for the financial yang menangani pelaksanaan audit keuangan tersebut. audit. Selain auditor eksternal, Astra juga menggunakan jasa In addition to the external auditor, Astra also engages profesional dari institusi prosesi penunjang jasa modal, yaitu professional services from the capital market supporting antara lain jasa penilai, aktuaris dan lembaga pemeringkat. professional institutions, including appraisers, actuaries and Jumlah pembayaran keseluruhan untuk jasa institusi-institusi rating agencies. The total amount paid for the services of tersebut tersebut, termasuk auditor eksternal untuk tahun these institutions, including external auditor in 2016 was 2016 adalah sekitar Rp40 miliar. Rp40 billion. Budaya Perusahaan Astra memiliki sejarah dan budaya perusahaan yang kuat Corporate Culture Astra is a company with a notable history and strong corporate dengan filosofi Catur Dharma yang telah diwariskan oleh culture. Its Catur Dharma philosophy was inherited by the para pendiri sejak pertama pendirian Perseroan. Dengan Company's founders and has guided the Company since its berjalannya waktu dan perkembangan Perseroan menjadi inception. With time and as the Company has grown, Astra has salah satu grup usaha nasional terbesar di tanah air, nilai-nilai emerged as one of the largest national corporations in the country luhur tersebut terus berfungsi sebagai perekat ikatan pada and the noble values continue to be the very fabric of the 198 208 perusahaan yang tergabung dalam Grup Astra, dengan companies under Astra Group. Its unique Astra Management didukung Sistem Manajemen Astra yang unik untuk meraih System also enables Astra's future sustainable growth. pertumbuhan yang berkelanjutan di masa mendatang. 302
Budaya korporasi Perseroan berdasarkan nilai-nilai Catur Dharma, The corporate cultures founded upon Catur Dharma pada dasarnya menuntut komitmen, integritas, dedikasi dan principles in essence requires commitment, integrity, kompetensi yang unggul. Dengan demikian, setiap insan Astra dedication and excellence competence. By meeting these akan mampu menciptakan pelayanan terbaik bagi konsumen, qualities, all individuals in Astra are able to offer the best kerja sama yang erat dan sikap menghargai setiap individu serta service for customers, to work together with respect for pencapaian kinerja terbaik. Sosialisasi dan internalisasi budaya every individual and to achieve optimum performance. perusahaan dimulai sejak pertama kali karyawan bergabung The socialization and internalization of corporate culture dengan Astra melalui program orientasi karyawan, sedangkan starts from the beginning when employees join Astra, implementasinya di seluruh jenjang organisasi terus dievaluasi delivered through employee orientation programs, while its dan ditingkatkan secara berkesinambungan. Melalui kesetaraan dissemination across organizations is continually evaluated sikap dan perilaku berdasarkan Catur Dharma, diharapkan akan and improved. By practicing equality and behavior that are mewujudkan masing-masing individu dan Astra untuk menjadi consistent with Catur Dharma principles, the individuals and yang bermanfaat bagi bangsa dan negara. Astra as a company could be a credit to this nation. Untuk menjaga efektivitas pemahaman dan implementasi To broaden the effectiveness of understanding and budaya perusahaan dalam lingkup Grup Astra yang terus corporate culture implementation in Astra Group, it is bertumbuh besar dan luas, Astra menilai penting untuk always important to strengthen efforts. Periodically, basic melakukan penguatan budaya perusahaan. Program attitudes and corporate values are reinforced, followed by penguatan terhadap sikap-sikap dasar dan pengembangan gradual internalization and socialization to all individuals in nilai-nilai perusahaan dilakukan secara berkala dilanjutkan Astra Group. A mechanism is designed to facilitate smooth dengan internalisasi dan sosialisasi secara bertahap implementation and improve processes. kepada seluruh insan dalam Grup Astra serta merancang mekanisme yang memfasilitasi kelancaran pelaksanaan serta perbaikannya. Kode Etik Perseroan bertekad dan berupaya untuk mencapai cita- Code of Conduct The Company has the determination and endeavor to reach cita "Sejahtera Bersama Bangsa". Perseroan ingin menjadi its aim "To Prosper with the Nation". The Company wishes institusi bisnis yang mendatangkan kemaslahatan baik to become a business institution that brings benefits both to kepada pemegang saham (shareholders) maupun pemangku its shareholders as well as to stakeholders in Indonesia. kepentingannya (stakeholders) di Indonesia. Upaya Perseroan untuk mencapai cita-cita sejahtera bersama The Company's endeavor in reaching its aim to prosper with bangsa tersebut hanya dimungkinkan bila Perseroan dapat hidup the Nation can only be achieved if the Company can exist dan bertumbuh secara sehat dan berkelanjutan (sustainable). and grow in a healthy and sustainable manner. A continuous Kegiatan usaha Perseroan yang semakin bertumbuh-kembang growth of the Company's businesses would contribute to niscaya akan memberikan kontribusi kepada pembangunan the national development and the welfare of the Indonesian bangsa dan kesejahteraan masyarakat Indonesia. people. Perseroan menyadari bahwa keberlanjutan suatu perusahaan The Company realizes that the sustainability of a company sangat dipengaruhi oleh perilaku perusahaan tersebut sebagai is strongly influenced by the behavior of the company as a warga korporasi. Oleh karenanya, sedari awal Perseroan corporate citizen. Therefore, since the very beginning Astra meneguhkan niatnya untuk menjadi warga korporasi has affirmed its intention to be a Good Corporate Citizen yang baik (Good Corporate Citizen) yang bersikap dan that behaves and acts in harmony with the laws, regulations berperilaku selaras dengan hukum, peraturan dan etika, serta and ethics, implements an effective management system, 303
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE mengimplementasikan sistem manajemen yang efektif, dan and also provides benefits to the wider community. The memberikan manfaat bagi masyarakat luas. Perseroan memilih Company opts to manage its businesses with due observance dan menjalankan bisnisnya dengan memperhatikan norma to moral and social norms as well as the public interest. moral dan norma sosial serta kepentingan masyarakat umum. Dalam rangka membangun Perseroan sebagai Good Corporate In order to develop the Company as a Good Corporate Citizen, maka disusunlah suatu pedoman perilaku untuk Citizen, a guideline is established for all Astra persons to menjadi panduan bagi segenap insan Perseroan dalam bersikap behave and act in an appropriate manner, namely Astra dan berperilaku secara pantas, yaitu dalam wujud Astra Good Good Corporate Governance, comprising among others Corporate Governance, yang mencakup di dalamnya antara Astra Code of Conduct ("Astra Code of Conduct"). lain Astra Code of Conduct ("Astra Code of Conduct"). Astra Code of Conduct disusun berlandaskan pada filosofi Astra Code of Conduct has been prepared based on Astra Perseroan, yaitu Catur Dharma, khususnya, nilai Catur corporate philosophy, Catur Dharma, particularly the first Dharma yang pertama dan utama, yakni Menjadi Milik yang and foremost value of Catur Dharma, which is To Be an Asset Bermanfaat bagi Bangsa dan Negara, dengan memperhatikan to the Nation, and with due observance to the principles of prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik. good corporate governance. Kode Etik dan Sosialisasinya Sebagai komponen penting dari Astra GCG, Astra Code of Code of Conduct and its Socialization As a vital component of Astra's GCG, Astra Code of Conduct Conduct yang dikembangkan sejak tahun 2001, dan telah has been developed since 2001, and was revisited in 2012 ditelaah kembali pada tahun 2012 untuk penyesuaian to ensure conformity of the policy with prevailing regulatory kebijakan dengan perkembangan peraturan dan praktik- developments and practices. Subsequently, since 2014, praktik yang berlaku saat ini. Kemudian sejak tahun 2014 efforts to increase awareness were carried out, both at the upaya sosialisasi telah dilakukan, baik di level pusat maupun central level and business lines. lini-lini bisnis dan operasional. Astra Code of Conduct memuat hal-hal sebagai berikut: Astra Code of Conduct covers the following matters: 1. Etika Bisnis dan Etika Kerja, yaitu pedoman bagi (i) 1. Business Ethics and Work Ethics, which is a guidance for Perseroan (termasuk Direktur, Komisaris dan Karyawan (i) the Company (including its Directors, Commissioners Perseroan) dalam berhubungan dengan lingkungannya, and Employees) in interacting with its surrounding, baik lingkungan internal maupun eksternal dan (ii) internally and externally and (ii) the employees of Direktur, Komisaris dan Karyawan Perseroan dalam the Company governing their conduct, behavior and bersikap, berperilaku dan berhubungan dengan pihak- relationship with parties within the Company. pihak di dalam Perseroan. 2. Corporate Secretary guidance 2. Pedoman Sekretaris Perusahaan 3. Audit and Risk Management guidance 3. Pedoman Audit dan Manajemen Risiko 4. Securities Dealing Rules 4. Pedoman Securities Dealing Rules The capital market regulations prohibit commissioners, Peraturan pasar modal melarang komisaris, direktur, directors, employees of an Issuer from purchasing or karyawan emiten untuk membeli atau menjual efek selling securities of the Issuer, unless certain requirements emiten, kecuali jika memenuhi persyaratan sebagaimana provided in such regulations are met. This guidance diatur dalam peraturan tersebut. Pedoman ini dibuat is made to protect the Directors, Commissioners and untuk melindungi Komisaris, Direktur, karyawan employees of the Company from potential violation of Perseroan dan Perseroan dari potensi pelanggaran atas such regulations. ketentuan perundangan tersebut. 304
5. Pedoman Benturan Kepentingan 5. Conflict of Interest guidance Pedoman ini memuat prinsip-prinsip yang harus This guidance set out the principles which must be diperhatikan dalam hal Perseroan hendak melakukan observed when the Company wishes to carry out transaksi dengan pihak terkait transactions with related parties. 6. Kebijakan Donasi 6. Donation Policy Astra Code of Conduct secara lengkap dapat diunggah pada A complete Astra Code of Conduct can be downloaded website Perseroan. from the Company's website. Kepatuhan dan Sanksi Pelanggaran Kode Etik Secara keseluruhan pedoman perilaku ini telah dilaksanakan Code of Conduct Compliance and Violation Sanctions Overall, these behavior guidelines have been well dengan baik oleh Perseroan. implemented by the Company. Setiap penyimpangan yang dilakukan akan dikenakan sanksi Any deviations will be penalized in accordance with the sesuai dengan kebijakan Perseroan yang telah ditetapkan. Company's policy. Implementasi Rekomendasi OJK Mengenai Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Implementation Of OJK Recommendations on Corporate Governance Guideline For Public Companies No Rekomendasi Recommendation Status Status 1.1 Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham/ Public Companies have a voting method or technical procedure, either an open or close ballot, that promotes independence and shareholders' interest Diterapkan/Complied 1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan/All members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Public Company are present at the Annual GMS Pada RUPS Tahunan 2016, seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan hadir dalam rapat tersebut, kecuali dua Komisaris yang berhalangan karena keperluan mendesak yang tidak dapat dihindari/At the 2016 Annual GMS, all members of the Board of Directors and Board of Commissioners were present, except for two Commissioners who were unable to attend due to unavoidable urgent matters 1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam situs web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun/A summary of the minutes of the GMS is available in the Public Company's website for at least 1 (one) year Diterapkan/Complied 2.1 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor/Public Companies have a policy on communication with shareholders or investors Diterapkan/Complied 2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam situs web/Public Companies disclose the policy on communication with shareholders or investors in their websites Diterapkan/Complied 3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka/The number of the Board of Commissioners members has taken into consideration the condition of the Public Company Diterapkan/Complied 3.2 Penentuan anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan/The composition of the Board of Commissioners members has taken into consideration the diversity of the required skills, knowledge and experience komposisi Diterapkan/Complied 4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris/The Board of Commissioners has a self- assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners Diterapkan/Complied 305
TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE No Rekomendasi Recommendation Status Status 4.2 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka/The self-assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners is disclosed in the Annual Report of the Public Company Kebijakan tersebut akan mulai dijalankan tahun 2017 dan pengungkapan mengenai kebijakan tersebut akan dimuat pada laporan tahunan 2017/ The policy will be implemented in 2017 and explanation on the policy will be set out in the 2017 Annual Report 4.3 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan/The Board of Commissioners has a policy on resignation of its member who is involved in a financial crime Diterapkan/Complied 4.4 Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi nominasi dan remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses nominasi anggota Direksi/The Board of Commissioners or Committee carrying out nomination and remuneration function prepares a succession plan in the nomination process of the Board of Directors members Diterapkan/Complied 5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektivitas pengambilan keputusan/The number of Board of Directors members has taken into consideration the condition of the Public Company and the effectiveness in the decision making Diterapkan/Complied 5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan/The number of Board of Directors members has taken into consideration the diversity of the required skills, knowledge and experience Diterapkan/Complied 5.3 Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi/The Board of Directors member overseeing accounting or finance has the skill and/or knowledge on accounting Diterapkan/Complied 6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi/The Board of Directors has a self-assessment policy to assess the performance of the Board of Directors Diterapkan/Complied 6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka/The self- assessment policy to assess the performance of the Board of Directors is disclosed in the Annual Report of the Public Company Kebijakan tersebut akan mulai dijalankan tahun 2017 dan pengungkapan mengenai kebijakan tersebut akan dimuat pada laporan tahunan 2017/The policy will be implemented in 2017 and explanation on the policy will be set out in the 2017 Annual Report 6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan/The Board of Directors has a policy on resignation of its member who is involved in a financial crime Diterapkan/Complied 7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading/Public Companies have a policy to prevent insider trading Diterapkan/Complied 7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud/Public Companies have an anti-corruption and anti-fraud policy Diterapkan/Complied 7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi pemasok atau vendor/ Public Companies have a policy on suppliers or vendors selection Diterapkan/Complied Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang peningkatan kemampuan pemasok atau vendor/Public Companies have a policy on suppliers or vendors capability improvement Perseroan tidak memiliki kebijakan tersebut mengingat Perseroan bergerak di bidang perdagangan/The Company does not have such policy since it is engaged in trading business 7.4 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur/Public Companies have a policy on fulfillment of the creditors' right Diterapkan/Complied 7.5 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing/Public Companies have a whistleblowing system policy Diterapkan/Complied 7.6 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi & Karyawan/Public Companies have a policy on providing long- term incentives for the Board of Directors and employees Struktur remunerasi Direksi dan karyawan yang berlaku saat ini dinilai telah mampu mendukung kinerja Direksi dan karyawan yang akan memberikan dampak jangka panjang bagi kinerja Perseroan/The Company believes that the existing remuneration structure of the Board of Directors and employees has been able to encourage the Board of Directors and employee performance to provide long-term impacts to the Company's overall performance 8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain situs web sebagai media keterbukaan informasi/Public Companies utilize the application of a broader information technology (other than website) Diterapkan/Complied 8.2 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali/The Annual Report of the Public Company discloses the ultimate beneficial owner of at least 5% of the Public Company's shares, other than disclosure of the ultimate beneficial owner in shares of the Public Company through major and controlling shareholder Diterapkan/Complied 306
Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System Penyampaian dan Penanganan Laporan Pelanggaran Perseroan memiliki unit-unit kerja yang bertugas dan Delivery and Handling of Violations Report The Company maintains working units that are carrying out menjalankan fungsi pengawasan dan pemeriksaan yaitu oversight and examination duties, which is the Internal Audit Grup Internal Audit, yang menjalankan mekanisme kerja Group, which runs a work mechanism for processing reports untuk menerima laporan pelanggaran kode etik Perseroan concerning non-compliance with the Company's Code of yang berindikasi adanya penyimpangan (fraud). Laporan Conduct indicating frauds. Other reports are submitted to pelanggaran lainnya disampaikan kepada Chief Corporate Chief Corporate Human Capital Developmen and Chief Human Capital Development dan Chief Corporate Secretary. Corporate Secretary. Perseroan akan melakukan penelaahan atas laporan dan The Company will review the reports and take necessary mengambil tindakan-tindakan yang diperlukan. Selain actions. In addition, the Company will also take corrective itu, Perseroan akan melakukan tindakan perbaikan yang actions as deemed necessary to prevent any recurring dianggap perlu guna mencegah terjadinya pelanggaran violations. yang sama. Kepatuhan Hukum Legal Compliance Astra memiliki Divisi Group General Counsel & Corporate Astra maintains General Counsel & Corporate Secretary Secretary yang berfungsi untuk menangani kepentingan group which functions to manage the Company's interest in Perseroan dari sisi hukum dan menjaga kepatuhan Perseroan legal matters and maintain the Company's compliance with terhadap peraturan dan perundangan yang berlaku. the prevailing rules and regulations. Perkara Penting yang Dihadapi Pada tahun 2016, Perseroan, Entitas Anak, anggota Dewan Legal Issues In 2016, the Company, its subsidiaries, and its Board of Komisaris dan Direksi tidak terlibat dalam sengketa hukum Commissioners and Board of Directors were not involved in di pengadilan yang bersifat material. any material legal proceedings. Sanksi Administratif Selain itu, sepanjang tahun 2016 Perseroan, anggota Administrative Sanction In addition, in 2016 the Company and its Board of Dewan Komisaris dan Direksi juga tidak menghadapi sanksi Commissioners and Board of Directors were not subject to administratif dari otoritas pasar modal maupun otoritas any administrative sanction from capital market authorities lainnya yang berpotensi memiliki dampak material terhadap or other authorities which may potentially have material kinerja keuangan Perseroan. impact upon the Company's financial performance. Isu-Isu Signifikan Tidak terdapat isu signifikan yang dihadapi Perseroan pada Significant Issues There were no significant issues in 2016 that could negatively tahun 2016, yang dapat berdampak negatif terhadap impact Astra's ability to continue its business activities based kemampuan Astra dalam melanjutkan usahanya sesuai on its established strategic plans. dengan rencana strategis yang telah ditetapkan. 307
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 310 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Suhadi Kampungku | My Village (1980) 84 x 70 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 308
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 309
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Program tanggung jawab sosial yang tertuang dalam Public Contribution Roadmap dirancang untuk menjaga keseimbangan kontribusi sosial dalam menjalankan bisnis untuk meraih cita-cita "Sejahtera Bersama Bangsa" Corporate social responsibility programs set forth in the Public Contribution Roadmap are designed to sustain a balanced social contribution in running the business to realize aspiration to "Prosper with the Nation" Public Contribution Roadmap merupakan pilar penting Public Contribution Roadmap is a key pillar of sustainability keberlanjutan Perusahaan untuk mewujudkan tujuan Astra that Astra has adopted to realize its goal of becoming sebagai 'Pride of the Nation' pada tahun 2020. Public the 'Pride of the Nation' in 2020. The roadmap offers a Contribution Roadmap adalah upaya untuk menciptakan systematic way of creating balanced approaches towards keseimbangan antara kepentingan bisnis dengan sosial, dan business interests and that of public and the environment lingkungan yang dilakukan melalui inisiatif-inisiatif di pilar through initiatives that are integral to this pillar. ini. Bersama pemangku kepentingan, Astra akan terus membangun With all of its stakeholders, Astra will consistently build reputasi sebagai perusahaan yang memiliki produk dan jasa a reputation as a company that not only offers quality yang berkualitas dan bersaing, yang kehadirannya memberikan and competitive products and services but also makes manfaat bagi keberlanjutan Indonesia menuju cita-cita contribution to the sustainability of Indonesia, allowing to Perusahaan selanjutnya menjadi inspirasi dan legacy yang reach the next corporate goal of becoming an inspiration membanggakan bagi bangsa Indonesia. and a proud legacy for the country. Astra melaksanakan tanggung jawab sosial kepada dua Astra fulfills its social responsibility to two key targets; subyek utama, yaitu ke dalam dimana tanggung jawab sosial internally where our social responsibility is manifested diwujudkan dalam pengelolaan Lingkungan, Kesehatan into sound practice of Environmental and Occupational 310
dan Keselamatan Kerja (LK3), dan ke luar untuk diterapkan Health and Safety (EHS), and externally to the surrounding kepada masyarakat sekitar dan Indonesia pada umumnya communities and Indonesia in general through four pillars of melalui 4 pilar Corporate Social Resposibility (CSR) Astra. Astra Corporate Social Resposibility (CSR). Program Public Contribution Astra dilaksanakan oleh Astra Public Contribution Program is implemented by Corporate Communication, Social Responsibility & Security Corporate Communication, Social Responsibility & Security (CSRS) yang memiliki fungsi strategis untuk menetapkan (CSRS), specifically assigned with a strategic function to arahan dan target strategis program CSR Astra dan determine the strategic direction and targets of Astra perusahaan Grup Astra. Arahan ini diterbitkan setiap tahun Group's and Astra companies' CSR programs. CSR guidelines dalam CSRS Corporate Policy. are published annually in the form of CSRS Corporate Policy. Tanggung jawab sosial Astra mencakup tanggung jawab Astra social responsibility encompasses a responsibility in di tempat kerja di bidang lingkungan, kesehatan dan the workplace concerning environmental and occupational keselamatan kerja dan pelaksanaan tanggung jawab sosial health and safety issues and a responsibility towards the dan lingkungan (CSR) untuk meningkatkan kesejahteraan society (CSR) where Astra seeks to improve their welfare. masyarakat. Dalam pelaksanaan CSR, Astra mendorong sinergi antara In implementing CSR programs, Astra encourages synergy Kantor Pusat, anak perusahaan dan yayasan Astra dalam amongst the Head Office, subsidiaries and Astra foundations mengelola program, dengan begitu pelaksanaannya to ensure the programs provide benefits to the right targets menjadi lebih efektif dan tepat sasaran. Astra juga lebih in a an efffective way. Astra is now more focused on creating fokus untuk menciptakan dampak nyata yang lebih besar larger and real impacts through unique CSR activities, which melalui kegiatan CSR yang unik, sehingga menjadi lebih will make Astra a more inspiring Company with wider reach inspiratif dan menjangkau lebih banyak penerima manfaat. to give to more beneficiaries. Pengelolaan Lingkungan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja (LK3) pada Tahun 2016 Salah satu faktor keberlanjutan dalam berbisnis, Astra Management of Environmental and Occupational Health and Safety (EHS) during 2016 As a key factor of business sustainability, Astra continuously senantiasa berupaya meminimalkan dampak negatif bisnis seeks to minimize the negative impact of operations on bagi lingkungan, dengan menciptakan lingkungan kerja the environment, by creating a healthy and safe work yang sehat dan aman serta pengelolaan kegiatan usaha environment and environmentally friendly business practice. yang ramah lingkungan. 311
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Astra berkomitmen untuk mengembangkan bisnis Astra is committed to grow the business taking into account dengan mempertimbangkan tanggung jawab sosial also its social responsibility and environmental preservation. dan pemeliharaan lingkungan. Hal ini tercermin dalam This commitment is reflected in Astra's stated vision of 'to pernyataan visi Astra untuk 'menjadi perusahaan yang be a socially responsible and environmentally conscious mempunyai tanggung jawab sosial serta ramah lingkungan'. corporation'. Tabel berikut menyajikan pencapaian perkembangan Public The following table shows how Astra's Public Contribution Contribution Roadmap sepanjang tahun 2016: Roadmap progressed throughout 2016: Pilar Pillar Program Programs 2016 2015 Keterangan Description Pengobatan Gratis | Free Healthcare 125,818 116,093 Pasien | Patient Pembinaan Posyandu Posyandu Development 1,577 1,440 Posyandu Kesehatan Health Kantong Darah | Blood Bag GenerAKSISEHATIndonesia • Kacamata | Eyeglasses 216,263 15,654 174,489 9,048 Kantong Darah | Blood Bag Kacamata | Eyeglasses Kampung Berseri Astra 49 30 Kampung di 17 Provinsi Villages in 17 Provinces Sekolah Binaan | Fostered Schools 15,859 14,987 Sekolah | Schools Sekolah Adiwiyata | Adiwiyata Schools 67 43 Sekolah | Schools Rumah Pintar | Smart Schools 20 20 Rumah Pintar | Smart Schools PAUD | Early Age Child Education 124 120 PAUD | Early Age Child Education Pendidikan Education Guru Binaan | Trained Teacher Beasiswa | Scholarship 40,284 231,936 33,220 207,201 Guru | Teachers Paket Beasiswa | Scholarship Packages Indonesia Aman Berlalu Lintas 23,730,800 24,064,160 Paparan | Exposures GenerAKSICERDASIndonesia • Tas | Bags • Sepatu | Shoes 3,039 12,000 1,958 6,000 Tas | Bags Sepatu | Shoes Penanaman Pohon | Tree Planting 4,444,947 3,567,237 Pohon | Trees Lingkungan Environment Pohon Mangrove | Mangrove Tree Bank Sampah | Waste Bank 1,103,493 17 832,046 17 Mangrove Bank Luas Ruang Terbuka Hijau 27,439 27,378 Hektar | Hectare UMKM Binaan Astra MSME Development of Astra 10,847 10,035 UMKM MSME Kewirausahaan Entrepreneurship Masyarakat Penerima Program Community Receiving the Program 97,641 94,987 Orang People Lembaga Keuangan Mikro Micro Financial Institutions 10 10 LKM Micro Financing Institutions Difable Binaan | Development Difable 200
Orang | People Kebijakan LK3 Pada tahun 2016, pelaksanaan kebijakan LK3 oleh EHS Policy In 2016, Astra companies worked under the guidelines perusahaan Astra berpedoman pada hal-hal yang tertuang offered in the CSRS Policy in executing the overall EHS policy: dalam CSRS Corporate Policy, sebagai berikut: 1. Implementasi Astra Green Company dengan 1. The implementation of Astra Green Company targeting minimal peringkat Hijau dan peringkat Biru untuk a minimum rate of Green, and Blue for manufacturing, kategori manufaktur, pertambangan dan perkebunan; mining and plantations; 2. Mematuhi dan melaksanakan regulasi dan/atau standar 2. Complying with and enforce regulations and/or di bidang Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) serta standards in the area of Occupational Health and Safety penataan regulasi PROPER (Biru); (HS) as well as organizing PROPER (Blue) regulation; 312
3. Zero Workplace Accident melalui implementasi program 3. Achieving Zero Workplace Accident through the Behavior Based Safety (BBS) dan pengukuran tingkat implementation of Behavior Based Safety (BBS) program kematangan budaya keselamatan (Safety Culture and assessment of the Safety Culture Maturity Level Maturity Level) untuk manufaktur, pertambangan in manufacturing, mining and plantations operations dan perkebunan serta penerapan Contractor Safety and through the implementation of Contractor Safety Management System (CSMS); Management System (CSMS); 4. Efisiensi sumber daya alam, energi dan penurunan 4. Achieving efficiency in consupmtion of natural resources, gas rumah kaca minimal 5% per satuan produk energy and reduced greenhouse gas by at least 5% per dibandingkan dengan tahun 2015 melalui penerapan unit of product compared to 2015 figures through the Astra Green energy dengan fokus pada program implementation of Astra Green energy with a focus on Sustainable Consumption & Production. Sustainable Consumption and Production program. Astra telah mengembangkan sistem manajemen LK3 yang Astra has developed an EHS management system as terangkum dalam Astra Green Company (AGC). Astra Green summarized in Astra Green Company (AGC) guidelines. Company (AGC) dibangun di atas konsep bahwa pada Astra Green Company (AGC) is built on the concept that setiap pengambilan keputusan bisnis dilakukan dengan every business decision shall be made with due consideration pertimbangan perlindungan lingkungan, keselamatan & to the protection of the environmental and occupational kesehatan kerja (LK3) pemangku kepentingan. health and safety (EHS) interests of stakeholders. AGC merupakan perangkat asesmen untuk memantau AGC is a systematic tool used to measure: the Company's pencapaian kinerja perusahaan terhadap 4 pilar sistem achievement using four pillars of the management system as the manajemen dan pencapaian critical point di bidang Lingkungan, indicators; the achievement of Environmental and Occupational Kesehatan, dan Keselamatan Kerja (LK3) dan Kepatuhan Hukum. Health and Safety (EHS) critical points; and Legal Compliance. Pilar Astra Green Company Pillar of Astra Green Company ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001 mengintegrasikan kepatuhan peraturan lingkungan dan K3 nasional termasuk PROPER dan SMK3 integrating compliance to environmental regulations and National K3 including Proper and SMK3 Green Process Green Employee Green Strategy Green Product 16 kategori | category kriteria spesifik berdasarkan jenis industri lini bisnis Grup Astra specific criteria based on type of industry of Astra Group's Lines of Business 313
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Data Penggunaan Energi dan Sumber Daya Alam Data of Energy and Natural Resources Consumpti 40 37 35 30 31 25 20 24 22 15 10 5 12 11 12 11 7 6 6 7 6 4 2015 0 2016 Air (X 10^6 M3) Water (X 10^6 M3) Oli (X 10^3 M3) Oli (X 10^3 M3) Listrik (X 10^5 MWh) Listrik (X 10^5 MWh) Solar (X 10^5 M3) Solar (X 10^5 M3) Bensin (X 10^3 M3) Bensin (X 10^3 M3) Natural Gas (X 10^7 M3) Natural Gas (X 10^7 M3) LPG (X 10^4 Ton) LPG (X 10^4 Ton) Sertifikasi Perusahaan Menerapkan standar internasional untuk mutu dan Certification Earned Applying international standards for quality and operations operasional merupakan komitmen Astra. Realisasi penerapan is one of Astra's commitments. The standards are applied in standar ini pada masing-masing industri bisnis Astra dilakukan each of the industry of Astra business lines by earning the dengan melengkapi sertifikasi lokal dan internasional untuk certifications both local and international that are applicable sistem produksi dan operasional yang dijalankan dalam to Astra's production and operational systems that cover a cakupan geografis dan industri yang luas di Indonesia. broad geographic area as well as industries in Indonesia. Informasi terkait sertifikasi yang telah dimiliki untuk berbagai Further information about certifications that Astra has bisnis Astra dapat dilihat pada tabel daftar sertifikasi pada earned for its various businesses is available on page 16. halaman 16. Realisasi Kegiatan di Bidang Pengelolaan Kinerja Lingkungan Astra menerapkan program Sustainable Consumption and Realization of Activities in the Area of Environmental Management Astra has adopted a Sustainable Consumption and Production Production pada proses produksi dan operasional Grup Astra program for the Group's production and operational process dengan mengendalikan dan meminimalisasi penggunaan by exercising strict control and keeping natural resources sumber daya alam. Pada tahun 2016, Astra menetapkan target consumption at minimum level. For 2016, Astra has set a penurunan intensitas penggunaan sumber daya alam sebesar target to reduce the use of natural resources by 2% per 2% per satuan produk dibandingkan dengan tahun sebelumnya. product unit compared to the previous year figure. Efisiensi dan optimalisasi penggunaan material, sumber Efficiency, optimized use of materials and natural resources daya alam serta mengurangi limbah dilakukan dengan consumption, and waste reduction were achieved through improvement dan inovasi di perusahaan Grup Astra. Upaya ini improvements and innovations across Astra Group. This sejalan dengan arahan Perusahaan untuk melakukan efisiensi effort is consistent with the Company's directives to improve untuk meningkatkan daya saing produk dan jasa Perusahaan. efficiency and enhance product and services competitiveness. Astra berkomitmen untuk ikut serta dalam program Astra is committed to active participation in the Government's Pemerintah Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan Corporate Performance Rating (PROPER) Program conducted (PROPER) yang dilakukan Kementerian Lingkungan Hidup by the Ministry of Environment and Forestry. In this, Astra dan Kehutanan. Bagi instalasi-instalasi Grup Astra yang Group has set a Blue Proper target for all of its installations diikutsertakan dalam PROPER, diberikan target minimal yaitu that are participating in the program. Peringkat BIRU. 314
Dalam praktiknya, beberapa perusahaan Grup Astra In practice, some companies under the Astra Group have telah melakukan pengelolaan lingkungan lebih dari yang done more in terms of environmental management than dipersyaratkan dalam peraturan (beyond compliance) melalui what is required (beyond comtpliance), through a proper pelaksanaan sistem pengelolaan lingkungan, pemanfaatan implementation of environmental management system, sumber daya secara efisien dan melakukan upaya tanggung more efficient use of resources, and more serious efforts to jawab sosial dengan baik. meet social responsibility. Hasil Pemeringkatan PROPER KLHK Results of PROPER KLHK Rating 42 42 38 36 30 24 18 14 12 10 6 0 0 0 1 0 0 0 2015 2016 Emas | Gold Hijau | Green Biru | Blue Merah | Red Hitam | Black Realisasi Kegiatan di Bidang Kesehatan dan Keselamatan Kerja Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) karyawan Realized Initiatives in the Area of Occupational Health and Safety Occupational Health and Safety (HS) for employees is dimaksudkan untuk melindungi karyawan dalam bekerja intended to protect employees at the workplace and maintain dan produktivitas. Untuk tujuan itu Astra telah merumuskan productivity. For this purpose, and to enhance employees' berbagai pedoman kerja pelaksanaan K3 yang sistematis awareness towards and competence in the program, Astra dan terarah untuk peningkatan kepedulian dan kompetensi has formulated guidelines for more systematic and focused K3 dari seluruh karyawan. HS implementation. Astra berkomitmen untuk mewujudkan Zero Workplace Astra is committed to reaching a Zero Workplace Accident Accident melalui penerapan program Contractor Safety level through Contractor Safety Management System and Management System dan Behavior Based Safety dengan Behavior Based Safety programs with a strong emphasis menekankan pada analisis dan antisipasi serta perubahan on analysis and anticipation as well as changes in behavior. perilaku yang secara konsisten diimplementasikan di seluruh These programs are consistently implemented across Astra lini bisnis dan perusahaan Grup Astra. Group's business lines. Implementasi Behavior Based Safety merupakan upaya Behavior Based Safety program is a proactive effort to pencegahan kecelakaan secara proaktif yang berfokus prevent accidents with a focus on 'At Risk Behavior' pada 'At Risk Behavior' atau perilaku berbahaya yang that is likely to cause accidents, while Contractor Safety berpeluang menyebabkan terjadinya kecelakaan, sedangkan Management System (CSMS) program aims at improving Contractor Safety Management System (CSMS) bertujuan the Environmental and Occupational Health and Safety untuk meningkatkan kinerja Lingkungan, Keselamatan, performance by managing EHS, both contractors and dan Kesehatan Kerja melalui pengelolaan LK3 kontraktor subcontractors. maupun subkontraktor. 315
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Tingkat Kecelakaan Kerja di Grup Astra Work Incident Level at Astra Group 700 600 530 500 400 355 300 200 100 0 3 7 87 58 37 37 2015 2016 Fatal | Fatal Berat | Berat Ringan | Ringan Kebakaran | Kebakaran ** Kecelakaan yang menyebabkan "hari hilang": karyawan tidak dapat meneruskan shift-nya (lebih dari 1x24 jam)/kehilangan anggota badan/cacat/kehilangan fungsi tubuh. "Accidents that cause missed day"; employee could not continue their shift (more than 1x24 hours)/loss of limb/disability/loss of bodily functions. Kecelakaan yang menyebabkan karyawan meninggal dunia. | Accident that caused the employee to dies. *** Kecelakaan yang hanya membutuhkan P3K & karyawan bisa melanjutkan kembali shift-nya. | Accidents which only require First Aid & employee can resume his shift. Dampak Keuangan dari Kegiatan LK3 Astra tidak menetapkan target khusus terkait jumlah biaya Financial Impact of EHS Initiatives Astra does not normally specify targets in terms of costs sebagai dampak keuangan dari kegiatan K3, karena biaya incurred as the financial impacts of EHS activities since they terkait K3 merupakan kewenangan unit bisnis sesuai dengan remain the authority of inidvidual business unit depending karakteristik kegiatan operasional yang dijalankan. on the characteristics of operational activities. Pengukuran kinerja terkait LK3 dilakukan menggunakan EHS performance is measured using a range of assessment rangkaian kriteria penilaian Astra Green Company (AGC). criteria as outlined in Astra Green Company (AGC). Evaluation Evaluasi dilakukan secara berjenjang melalui Corporate is made in phases through Corporate Assessment, Group Assessment, Group Assessment dan Self-Assessment, untuk Assessment and Self-Assessment, to generate achievement menghasilkan peringkat pencapaian dalam kategori 'Emas', levels in the category of 'Gold', 'Green', 'Blue', 'Red' and 'Hijau', 'Biru', 'Merah' dan 'Hitam', berurutan sebagai 'Black', which are consecutive ratings from highest to lowest pencapaian tertinggi hingga terendah. Pada tahun 2016, performance. For 2016, Astra had targeted the minimum Astra menargetkan tercapainya minimal peringkat Biru achievement of Blue rating for manufacturing, mining and untuk kategori manufaktur, pertambangan dan perkebunan plantation units and Green rating for other business units. dan peringkat Hijau kategori lainnya. Asesmen dilakukan kepada 465 dari total instalasi 568 Of total 568 installations under Astra Group evaluated instalasi Grup Astra yang layak audit, dengan hasil penilaian as layak audit, as many as 465 were assessed, with the sebagai berikut: following results: Kinerja Astra Green Company (AGC) Tahun 2016 Performance of Astra Green Company in 2016 350 300 302 322 250 200 150 100 106 115 50 0 33 39 12 14 12 7 2015 2016 Emas | Gold Hijau | Green Biru | Blue Merah | Red Hitam | Black 316
Pengelolaan Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan (CSR) pada Tahun 2016 Astra mengintegrasikan aspek sosial ke dalam setiap Management of Corporate Social Responsibility (CSR) during 2016 Astra integrates social aspects into every business decision keputusan bisnisnya yang berlandaskan Catur Dharma serta that is made based on Catur Dharma and implements melaksanakan program kerja yang sistematis dalam upaya systematic work programs to allow all stakeholders to pemenuhan hak-hak pemangku kepentingan. exercise their rights. Di Astra, CSR merupakan inisiatif strategis yang At Astra, CSR is a strategic initiative organized through the diselenggarakan melalui 4 pilar program, yaitu Astra Untuk four pillars program, namely Astra Untuk Indonesia Sehat, Indonesia Sehat, Astra Untuk Indonesia Cerdas, Astra Untuk Astra Untuk Indonesia Cerdas, Astra Untuk Indonesia Hijau Indonesia Hijau dan Astra Untuk Indonesia Kreatif. and Astra Untuk Indonesia Kreatif. Inti dari program CSR Astra adalah memberdayakan dan The core of Astra's CSR program is to empower the membangun kemandirian masyarakat agar mereka dapat communities and encourage them to become self-reliant so berpartisipasi dalam menggerakkan perekonomian lokal dan they can make positive contribution to the local economy menciptakan lapangan kerja. and create jobs. Program dan Kebijakan CSR Program CSR Astra meliputi empat pilar utama yaitu: CSR Program and Policy Astra CSR program covers four main pillars, namely: 1. Kesehatan 1. Health 2. Pendidikan 2. Education 3. Lingkungan 3. Environment 4. Kewirausahaan 4. Entrepreneurship Pada tahun 2016, pelaksanaan kebijakan bidang tanggung In 2016, Astra companies worked under the guidelines jawab sosial oleh perusahaan Astra berpedoman pada hal-hal offered in the CSRS Policy in implementing the social yang tertuang dalam CSRS Corporate Policy, sebagai berikut: responsibility programs: 1. Implementasi Astra Friendly Company (AFC) dengan 1. The implementation of Astra Friendly Company (AFC) target minimal bintang 4. with a minimum target of 4 star. 317
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 2. Memastikan spectrum penyebaran program-program 2. Ensuring the spectrum of Astra CSR programs are spread CSR Astra di setiap kementerian dan setiap provinsi across every ministry and province 3. Pengembangan inovasi program 4 pilar CSR Astra yang 3. The development of Astra 4 CSR pillars program that sejalan dengan hasil pemetaan sosial, dampak proses is consistent with social mapping, impacts of business bisnis dan Public Contribution Roadmap 2020 dengan processes and Public Contribution Roadmap 2020 with a fokus program pada: focus on: a. Pilar Pendidikan, pembinaan Pendidikan Anak Usia a. Pillar of Education: coaching for children at early age Dini (PAUD), tingkat dasar, menengah, dan atas, (PAUD), and students of elementary, junior high, and sekolah adiwiyata nasional serta pengembangan high schools as well as national Adiwiyata school, and program Indonesia Ayo Aman Berlalu Lintas (IAABL) the development of safety riding (Ayo Aman Berlalu melalui pembentukan Pelopor IAABL. Lintas - IAABL) program through the establishment of IAABL pioneers. b. Pilar Lingkungan, program konservasi b. Pillar of Environment: sustainable and integrated keanekaragaman hayati terpadu yang berkelanjutan. biodiversity conservation program. c. Pilar Kewirausahaan, program pemberdayaan c. Pillar of Entrepreneurship: community economic ekonomi masyarakat dan pembentukan sentra empowerment programs and the establishment of ekonomi masyarakat binaan. community economic development centers. d. Pilar Kesehatan, pengembangan program d. Pillar of Health: the development of programs to peningkatan kesehatan ibu dan anak. improve maternal and child health. Astra Friendly Company (AFC) merupakan pedoman bagi Astra Friendly Company (AFC) is a guideline for the Astra perusahaan Grup Astra dalam melaksanakan tanggung Group companies in implementing corporate social jawab sosial (CSR). Dengan pedoman ini, perusahaan responsibility (CSR). Under these guidelines, the companies maupun instalasi Astra bisa melakukan program kerja CSR and Astra's installations will be able to implement CSR work secara sistematis dengan mempertimbangkan hak-hak programs in a systematic way, also taking into account the pemangku kepentingan. rights of stakeholders. AFC disusun dengan referensi dari berbagai standar atau AFC has been outlined with local and international standards panduan nasional maupun internasional. Kriteria AFC terdiri or guidelines as references. AFC criteria consist of the dari sistem manajemen yaitu value, mindset, dan behavior, management system such as value, mindset and behavior, implementasi program empat pilar CSR Astra, persepsi the implementation of Astra CSR program, public perception masyarakat dan donasi. and donations. Kinerja Astra Friendly Company (AFC) 2016 Astra Friendly Company (AFC) Performance 2016 Hasil Pemeringkatan AFC | Result Ranking AFC 175 150 144 125 119 100 82 82 75 50 46 36 25 2015 0 0 0 0 0 2016 Bintang 5 | Star 5 Bintang 4 | 4 Star Bintang 3 | 3 Star Bintang 2 | 2 Star Bintang 1 | 1 Star 318
Realisasi Kegiatan CSR Realisasi kegiatan CSR Astra terfokus pada empat pilar Realization of CSR Activities Astra CSR activities are carried out with a focus on four main utama, yakni Pendidikan, Kewirausahaan, Lingkungan pillars, namely ducation, Entrepreunership, Environment and dan Kesehatan. Pelaksanaan program CSR dilakukan Health. Astra's CSR program is implemented at various levels, dalam berbagai tingkatan, meliputi program di tingkat including programs at corporate level designed by Astra korporasi yang dirancang oleh Astra International dan anak International and its subsidiaries, to its value chain network. perusahaannya, hingga jaringan value chain. Informasi lebih detil atas program dan kegiatan CSR Astra More detailed information about Astra's CSR programs and serta realisasi yang dicapai pada tahun 2016 dapat dilihat activities and the realization achieved in 2016 is available in pada Laporan Keberlanjutan Astra tahun 2016 yang the Astra Sustainability Report 2016 that is an integral part melengkapi Laporan Tahunan ini. of this Annual Report. Dampak Keuangan dari Kegiatan CSR Astra tidak menetapkan kebijakan khusus terkait jumlah Financial impact of CSR activities Astra does not normally specify targets in terms of costs biaya sebagai dampak keuangan dari kegiatan CSR unit- incurred as the financial impacts of its CSR activities since they unit usaha, karena biaya pelaksanaan CSR merupakan remain the authority of individual business units depending kewenangan unit bisnis sesuai dengan kondisi lingkungan on the conditions surrounding the respective units. setempat. Pengelolaan Tanggung Jawab kepada Konsumen pada Tahun 2016 Bagi Astra, pelanggan adalah pemangku kepentingan Management of Responsibilities to Consumers during 2016 For Astra, customer is key stakeholder in the business as they utama dalam bisnis karena konsumen merupakan alasan are behind why Astra has come into existence. Therefore, keberadaan Astra. Karenanya, pengelolaan tanggung responsibilities to consumers are managed in a way it can jawab kepada konsumen bertujuan untuk menangani handle all aspects related to products and services Astra aspek-aspek terkait produk dan layanan yang diberikan offers to them while fulfilling our commitment as part of kepada konsumen, sekaligus pemenuhan komitmen Astra the Catur Darma philosophy 'Provide the Best Service to Our yang merupakan bagian dari filosofi Catur Dharma yaitu Customers'. 'Memberikan Pelayanan yang Terbaik kepada Pelanggan'. Kebijakan Konsumen Berlandaskan kerangka operasional mengacu pada Consumer Policy Operational framework that has been referred to all peraturan perundang-undangan terkait perlindungan applicable regulations on consumer protection provides konsumen, adalah landasan bagi Astra dalam menjalankan Astra with the foundation on which to run the business in setiap bisnis di berbagai industri. various industries. Penerapan tanggung jawab kepada konsumen dilakukan Astra's responsibility toward consumers is implemented sepanjang rantai nilai penjualan produk dan jasa Astra, yang across the value chain of products and services distribution, meliputi: which include: Pemenuhan standar dan peraturan yang berlaku dalam Adherence to all applicable standards and regulations penyediaan produk yang aman untuk digunakan masyarakat. related to providing safe products to the society Agar setiap produk Astra dapat dipakai dengan cara To ensure that Astra products are used in a safe manner yang aman dan benar sesuai tujuannya, diberikan and according to the purpose, consumers are given clear 319
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY informasi produk yang jelas mengenai cara pemakaian, information about product usage, maintenance, spare pemeliharaan, informasi suku cadang, pembuangan, parts, disposal, and after-sales service. dan layanan pasca penjualan. Untuk hal-hal yang berkaitan dengan produk diberikan Other matters relating to products are provided to pemahaman kepada calon pelanggan maupun both existing and prospective customers through pelanggan tentang melalui saluran-saluran layanan Astra. Astra's designated channels. Specifically for financial Khususnya pada layanan keuangan, informasi produk services, Astra provides clear and reliable information keuangan disediakan dengan jelas dan transparan guna in order to avoid potential disputes that may arise from menghindarkan kesalahpahaman di kemudian hari. misunderstanding. Untuk setiap segmen bisnis, diberikan layanan pelanggan For each of its business segments, Astra provides relevant yang revelan misalnya AstraWorld untuk layanan customer services, for example AstraWorld for customers pelanggan segmen otomotif. AstraWorld menyediakan in the automotive segment. AstraWorld provides facilities informasi dan sarana untuk pengaduan dan penerimaan where consumers can file complaints and give inputs keluhan pelanggan atas produk-produk otomotif Astra. about Astra's automotive products. Realisasi Kegiatan Tanggung Jawab Konsumen Untuk informasi lebih detil atas produk dan layanan yang Realization of Consumer Responsibility More detailed information about products and services that dipersembahkan Astra kepada konsumen pada tahun 2016 Astra offers to consumers in 2016 is available in the Business dapat dilihat pada bagian Tinjauan Bisnis dalam Laporan Overview section of this Annual Report. Tahunan ini. Astra selalu memantau dan menindaklanjuti keluhan yang Astra always monitors and follows up customer complaints diajukan pelanggan guna mengetahui kinerja produk dan filed to measure the performance of its products and jasa serta tingkat kepuasan pelanggan. Hal ini dimaksudkan services and assesses customer satisfaction levels. Astra does untuk memperbaiki produk dan proses serta layanan so to improve products quality and process while enhancing pelanggan. customer service. Indikator utama atas tingkat kepercayaan konsumen Key indicators of customer confidence towards Astra's terhadap produk Astra juga dipantau berdasarkan pangsa products are also monitored based on market share pasar yang diraih oleh setiap unit bisnis yang dijalankan. gained by each business unit. As a form of responsibility to Sebagai wujud tanggung jawab kepada konsumen, Grup consumers, Astra Group regularly undertakes Brand Audit. Astra melaksanakan Brand Audit secara reguler. Yayasan-Yayasan Astra Program tanggung jawab sosial dan lingkungan juga Foundations in Astra Group Programs in social and environmental responsibility are dilakukan oleh yayasan-yayasan dalam Grup Astra. Yayasan- also implemented by the many active foundations in Astra yayasan Astra memiliki peran sentral dalam membangun dan Group. These foundations play a central role in establishing mendukung pendidikan di Indonesia, mencetak tenagakerja and supporting education in Indonesia, producing young muda terampil yang dibutuhkan Perusahaan serta skilled labors and establishing sustainable and self-reliant membangun keberlanjutan dan kemandirian masyarakat communities through SMEs development and coaching. melalui pengembangan dan pembinaan UMKM. 320
Y A Y A S A N YAYASAN DHARMA BHAKTI ASTRA (YDBA) BIDANG KEGIATAN: PENGEMBANGAN USAHA MIKRO KECIL DAN MENENGAH (UMKM) Yayasan Dharma Bhakti Astra (YDBA) didirikan oleh pendiri Astra, Bapak William Soeryadjaya dengan mengemban misi pembinaan dan pengembangan UMKM di tanah air, juga sekaligus sebagai perkuatan value chain usaha Astra melalui program Income Generating Activity bagi masyarakat sekitar. Program pembinaan yang diberikan antara lain di bidang manajemen, teknologi, akses pasar, fasilitas pembiayaan, dan teknologi informasi dengan memaksimalkan sinergi pada jaringan value chain Astra secara terintegrasi. AREA OF ACTIVITIES: DEVELOPMENT OF MICRO, SMALL AND MEDIUM ENTERPRISES (MSME) Dharma Bhakti Astra Foundation (YDBA) was established by the founder of Astra, William Soeryadjaya with the vision of fostering the development of MSME in the country, as well as strengthening Astra value chain through Income Generating Activity program for surrounding community. The programs offered include among others the trainings in management, technology, market access, financing facilities, and information technology by maximizing the synergy in Astra's value chain network in an integrated manner. Jumlah Penerima Manfaat: - Total binaan 9.828 UMKM dengan penyerapan tenaga Total Recipients: - Developing 9,828 MSME with labor force absorption kerja 63.205 orang 63,205 people Sebanyak 101 UMKM Mandiri - Pemuda putus sekolah yang dilatih 701 orang - Mendirikan 16 Lembaga Pengembangan Bisnis (LPB) - Mendirikan 10 Lembaga Keuangan Mikro (LKM) 101 MSME - Trained 701 drop-out students - Establishing 16 Business Development Agencies (LPB) - Establishing 10 Micro Financial Institutions (LKM) Pencapaian pada tahun 2016: • Dana kelolaan Rp13,1 miliar • Membina 646 UMKM dengan penyerapan tenaga kerja Achievements in 2016: • Managed fund Rp13.1 billion • Developing 646 MSME, with total labor absorption of 1.820 orang 1,820 people Jumlah pelatihan diikuti oleh 1.203 UMKM • Fasilitas akses pemasaran 450 UMKM • Fasilitas akses pembiayaan 108 UMKM dengan total nilai Total training with 1,203 participants • Facilitating marketing access 450 MSME • Facilitating financing access 108 MSME with total amount Rp205.4 billion Total training with 1,203 participants • Facilitating marketing access 450 MSME • Facilitating financing access 108 MSME with total amount Rp205.4 billion 321
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YAYASAN ASTRA BINA ILMU (YABI) BIDANG KEGIATAN: PENDIDIKAN Pada tahun 1995 didirikan dengan nama Akedemi Teknik Federal dibawah Yayasan Federal Bina Ilmu oleh PT Federal Motor (kini PT Astra Honda Motor). Seiring dengan perkembangannya Yayasan Federal Bina Ilmu berubah menjadi Yayasan Astra Bina Ilmu (YABI) dan Akademi Teknik Federal menjadi Politeknik Manufaktur Astra (Polman Astra). YABI- Polman Astra mengemban misi menghasilkan lulusan D3 siap pakai dalam bidang terkait otomotif dan Sumber Daya Alam, termasuk pembinaan mindset QCDI, mental disiplin dan learning ability sehingga siap menghadapi perkembangan industri global serta menciptakan lingkungan akademis yang profesional untuk menumbuh kembangkan kompetensi dan potensi civitas academika. Sedang visi YABI-Polman Astra adalah menjadi Politeknik Terbaik di Indonesia dan mampu bersaing di Asia Tenggara. AREA OF ACTIVITIES: EDUCATION In 1995, Akademi Teknik Federal was established under Federal Bina Ilmu Foundation by PT Federal Motor (now PT Astra Honda Motor). In line with the development, the Federal Bina Ilmu Foundation changed its name to Astra Bina Ilmu Foundation (YABI) and Akademi Teknik Federal to Politeknik Manufaktur Astra (Polman Astra). YABI-Polman Astra has a mission to develop graduates who are ready to work in the field related to automotive and natural resources, with learning in QCDI mindset, mental discipline and learning ability in order to be able to face the development of the global industry as well as create a professional academic environment to cultivate the competence and potential of the academic community. YABI-Polman Astra works toward the vision of becoming the best Polytechnic in Indonesia, and competitive in Southeast Asia. Jumlah Penerima Manfaat: - 2.922 mahasiswa lulusan Polman Astra sejak tahun 1995 - 566 siswa penerima beasiswa dari 23 provinsi di Indonesia Total Recipients: - 2,922 Polman Astra graduates since 1995 - 566 recipients of scholarship from 23 provinces in (2009-2016) Indonesia (2009-2016) Dana pengelolaan: Rp34,6 miliar • Grup Astra menyerap alumni Polman rata-rata 60% • Mengembangkan Pusat Pengembangan Pendidikan Vokasi dengan membina 20 Sekolah Menengah Kejuruan (SMK) sejak tahun 2014 Managed Fund: Rp34.6 billion • The Group absorted around 60% Polman Astra alumni • Developing Center for Vocational Education Development by developing 20 vocational schools (SMK) since 2014 Mengembangkan Pusat Pengembangan Usaha Kecil dan Menengah dengan membina 13 UMKM sejak 2013 • Menjalin kolaborasi multistakeholder level internasional Developing Center for Small Medium Enterprise Development by developing 13 MSME since 2013 • Collaborating with international multistakeholders 322
YAYASAN PENDIDIKAN ASTRA MICHAEL D. RUSLIM (YPA-MDR) BIDANG KEGIATAN: PENDIDIKAN (YPA-MDR) Yayasan Pendidikan Astra-Michael D. Ruslim awalnya didirikan dengan nama Yayasan Astra Bina Pendidikan kemudian berganti nama menjadi Yayasan Pendidikan Astra- Michael D. Ruslim pada tahun 2010 untuk menghormati Presiden Direktur Astra, Michael D. Ruslim. YPA-MDR memiliki visi untuk membantu sekolah-sekolah tingkat dasar dan menengah di daerah prasejahtera dalam bentuk pengembangan sumber daya manusia, pengembangan kurikulum dan manajemen sekolah yang profesional. Tujuannya adalah agar para siswa mampu meningkatkan kualitas, intelektual dan kecakapan hidup serta memiliki karakter yang didasarkan pada nilai luhur Bangsa Indonesia. AREA OF ACTIVITIES: EDUCATION The Astra - Michael D. Ruslim Education Foundation (YPA-MDR) was originally established under the name of Astra Bina Pendidikan Foundation which was then changed into YPA-MDR in honor of the President Director of Astra, Michael D. Ruslim in 2010. YPD-MDR has a vision to assist elementary, junior and high schools in underprivileged areas by developing human resources and curriculum and professional school management. The purpose of which is to improve the quality, intellectual and life skills of the students with characters rooted in the Indonesian noble values. Jumlah Penerima Manfaat: 61 sekolah binaan, 842 guru dan 13.094 siswa Total Recipients: 61 fostered schools, 842 teachers and 13,094 students Dana Kelolaan: Rp35,0 miliar • Asesmen Sekolah Unggul dan Swapraja di seluruh daerah Managed Fund: Rp35.0 billion • Assesment of Excellent and Swapraja Schools in all fostered binaan areas Penilaian K3 (Kebersihan, Kerapihan, Keindahan) telah Evaluation of K3 (Cleanliness, Organization, Beauty) in 50 fostered schools Evaluation of K3 (Cleanliness, Organization, Beauty) in 50 fostered schools Penampilan hasil karya siswa binaan YPA-MDR di SMKN Gedangsaro, kabupaten Gunungkidul dalam pagelaran busana Jogja International Batik Biennale 2016 Displaying the creation of YPA-MDR fostered students in SMKN 2 Gedangsari, Gunungkidul regency during Jogja International Batik Biennale 2016 fashion show. Juara I Olimpiade Guru Nasional tingkat nasional (Imam Muttaqin, guru binaan YPA-MDR di SMPN 2 Donorojo, kabupaten Pacitan 1st winner of National Teachers Olympiad in national level (Imam Muttaqin, fostered teacher of YPA-MDR in SMPN 2 Donorojo, Pacitan regency). Sekolah Adiwiyata tingkat nasional (SMPN 1 Tanjungsari, kabupaten Lampung Selatan) Adiwiyata school in national level (SMPN 1 Tanjungsari, South Lampung regency) Juara I lomba karawitan dan 2 lomba tari tradisional FLS2N 1st winner of karawitan and 2 traditional dance FLS2N in province level (SMPN 4 Pandak, Bantul regency) 1st winner of karawitan and 2 traditional dance FLS2N in province level (SMPN 4 Pandak, Bantul regency) 323
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YAYASAN AMALIAH ASTRA (YAA) BIDANG KEGIATAN: SOSIAL KEAGAMAAN YAA didirikan untuk membangun Intellectual Quotient (IQ), Emotional Quotient (EQ) dan Spiritual Quotient melalui tujuannya agar kegiatan di bidang sosial-keagamaan, karyawan muslim Astra menjadi muslim yang profesional dan masyarakat di sekitarnya memiliki ketaatan beragama. Kegiatan YAA dilakukan melalui Masjid Astra, seperti perayaan keagamaan dan kegiatan untuk mempererat solidaritas sesama umat Muslim dan meningkatkan pengetahuan agama Islam, mengembangkan dan membina calon pemimpin agama serta juga memfasilitasi pemberian zakat, infaq dan sedekah (ZIS) yang disalurkan untuk beasiswa dan modal wirausaha masyarakat. AREA OF ACTIVITIES: SOCIAL RELIGIOUS ACTIVITIES YAA was established to build Intellectual Quotient (IQ), Emotional Quotient (EQ) and Spiritual Quotient through socio- religious activities for the purpose of making Astra's moslem employees become professional moslems and encouraging religious observance in surrounding communities. YAA activities are conducted in Astra Mosque, such as religious celebrations and activities to strengthen the solidarity among Moslems and expanding Islamic religious knowledge, developing and nurturing future religious leaders and also facilitating the zakat, infaq and shadaqah (ZIS) which are distributed for scholarships and community entrepreneurship working capital. Jumlah Penerima Manfaat: 12.101 orang Total recipients: 12,101 people Dana Pengelolaan: Rp12,3 miliar • Penerima Beasiswa Amaliah Astra 3.925 orang • Tunas Unggul (penerima beasiswa di Perguruan Tinggi) Managed Fund: Rp12.3 billion • 3,925 recipients of Amaliah Astra Scholarship • 178 recipients of Tunas Unggul (recipients of university berjumlah 178 orang scholarship) Penerima Bantuan Pemberdayaan Ekonomi (Teknisi HP, Teknisi AC & Teknisi Laundri) berjumlah 525 orang Penerima santunan sosial & bantuan dari wakaf berjumlah 525 recipients of Economic Empowerment (Handphone Technicians, AC Technicians & Laundry Technicians) • 7,473 recipients of social donation & wakaf donation 7.473 orang 324
YAYASAN TOYOTA DAN ASTRA (YTA) BIDANG KEGIATAN: PENDIDIKAN Yayasan Toyota dan Astra (YTA) didirikan oleh PT Astra International Tbk dan PT Toyota-Astra Motor, dengan visi turut serta dalam mencerdaskan kehidupan bangsa melalui program penyediaan bantuan dana dan pembiayaan untuk kegiatan pendidikan, riset dan pengembangan ilmu sains dan teknologi, bantuan alat peraga pendidikan dan buku-buku, terutama teknologi otomotif. Fokus program YTA yaitu pada program peningkatan kualitas pendidikan dasar dan menengah serta kepada pengajar perguruan tinggi negeri yang sedang melakukan penelitian dalam program Master atau Doktor. AREA OF ACTIVITIES: EDUCATION Toyota and Astra (YTA) Foundation was established by PT Astra International Tbk and PT Toyota-Astra Motor, with the vision of educating the nation through the grant funds and financing for educational activities, research and development of science and technology, assistance for educational aids and books, particularly those related to automotive technology. YTA programs focus on the improvement of elementary and high school educational quality and development of state universities lecturers conducting research for their Master or Doctoral degree. Jumlah Penerima Manfaat: 3.517 orang Total Recipients: 3,517 people Dana Kelolaan: Rp4,24 miliar • Beasiswa reguler 2.960 (SD/SMP/SMA) dan 547 Managed Fund: Rp4.24 billion • 2,960 regular scholarships (elementary/junior high/high (Poltek/S1) schools) and 547 (Poltek/undergraduate) 10 Bantuan biaya penelitiaan/disertasi (S2/S3) • 6 Bantuan biaya kegiatan ilmiah mahasiswa (poltek/S1), serta kuliah umum di 13 Universitas dan 1 SMK 10 research grants • 6 university (poltek/undergraduate) science projects support and general lecture at 13 universities and 1 vocational school Bantuan alat peraga pendidikan: mesin dan transmisi • 390 Bantuan buku teknik otomotif dan 19 set wall chart Educational aids: engines and transmissions • 390 automotive technical books and 19 sets of wall chart for technical vocational schools Educational aids: engines and transmissions • 390 automotive technical books and 19 sets of wall chart for technical vocational schools 325
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY YAYASAN ASTRA HONDA MOTOR (YAHM) BIDANG ENVIRONMENT & COMMUNITY DEVELOPMENT Yayasan Astra Honda Motor (YAHM) merupakan organisasi sosial mandiri dengan misi mendukung kehidupan masyarakat di bidang pendidikan dan sosial melalui program pemberian beasiswa bagi siswa/mahasiswa prasejahtera dan berprestasi institusi serta pembangunan fasilitas pendukung untuk pendidikan, program edukasi masyarakat tentang keselamatan di jalan, program pelestarian lingkungan hidup serta kegiatan amal untuk berbagai aktivitas sosial dan budaya, termasuk bencana alam. KEGIATAN: PENDIDIKAN, ROAD SAFETY, AREA OF ACTIVITIES: ENVIRONMENT & COMMUNITY DEVELOPMENT Astra Honda Motor Foundation (YAHM) is an independent social organization with the mission of supporting people's lives in educational and social aspects, through scholarships for underprivileged and outstanding student/collage student and the construction of supporting facilities for educational institutions, public education programs on road safety, environmental conservation programs and charity work for various social and cultural activities, including natural disaster relief. EDUCATION, ROAD SAFETY, Jumlah Penerima Manfaat: 1.643 orang Penerima Beasiswa Total Recipients: 1,643 scholarship recipients Dana Kelolaan: Rp5,2 miliar • Memberikan beasiswa kepada 1.841 siswa (SD, SMP, SMA & Mahasiswa) dan 3 tenaga pengajar Polman Managed Fund: Rp5.2 billion • Providing scholarship to 1,841 students (elementary, junior, high school and university) and 3 teaching staff of Polman. Membantu penambahan ruang kelas di Cileungsi & Expanding class rooms in Cileungsi & repairs of talud in Yogyakarta Expanding class rooms in Cileungsi & repairs of talud in Yogyakarta Melakukan pelatihan road safety (Bali, Jambi & Yogyakarta) • Kampanye Road Safety melalui distribusi buku panduan Conducting road safety training (Bali, Jambi & Yogyakarta). • Road Safety Campaign by distributing Safety Riding guide books (AHASS Madura & Yogyakarta) Conducting road safety training (Bali, Jambi & Yogyakarta). • Road Safety Campaign by distributing Safety Riding guide books (AHASS Madura & Yogyakarta) Mengadakan lomba karya tulis mengenai keamanan Conducting essay writing contest of bike safety riding (Jakarta). Conducting essay writing contest of bike safety riding (Jakarta). Bantuan peralatan laboratorium untuk kultur jaringan di 5 SMK (Palangkaraya, Tidore, Jayapura, Makassar & Balikpapan) Providing laboratory tools for network in 5 SMK (Palangkaraya, Tidore, Jayapura, Makassar & Balikpapan) Pengembangan IGA dengan mendirikan supermarket mini Developing IGA by opening mini supermarket (Karawang) (Karawang) 326
YAYASAN KARYA BAKTI UNITED TRACTORS (YKB UT) BIDANG KEGIATAN: PENDIDIKAN Yayasan Karya Bakti United Tractors (YKB UT) memiliki visi "Menjadi Lembaga Pendidikan Keterampilan Mekanik dan Operator Alat-alat Berat Terbaik di Dunia." Melalui UT School, yang menjadi wadah pelaksanaan program pendidikan intensif untuk mempersiapkan operator dan mekanik alat berat yang profesional sesuai standar internasional. UT School tidak hanya menyelenggarakan pendidikan sesuai kebutuhan Grup Astra dan pelanggan tetapi juga mendukung pengembangan sekolah kejuruan untuk mendorong peningkatan mutu dan standar industri nasional. AREA OF ACTIVITIES: EDUCATION Karya Bakti United Tractors Foundation (YKB UT) has a vision of becoming the best educational institution for heavy-equipment mechanics and operators in the world. UT school becomes a place to provide intensive educational programs to equip professional operators and mechanics of heavy equipment in accordance with international standards. UT School not only provides educations in accordance with the needs within Astra Group and its customers but also supports the development of vocational schools to improve the quality and standards of national industry. Jumlah Penerima Manfaat: 9.239 orang Total Recipients: 9,239 people Dana Kelolaan: Rp6,5 miliar • Lulusan UT School Program Reguler 252 orang • Lulusan UT School Program Pelatihan Pelanggan 1.224 Managed Fund: Rp6.5 billion • Regular UT School Program graduates are 252 people • Customer Training UT School Program graduates are 1,224 orang people Lulusan UT School Program CSR 996 orang lulusan • Pelatihan untuk karyawan perusahaan pelanggan UT (mekanik & operator alat berat) CSR UT School Program graduates are 996 people • Training for employees of UT's enterprise customers (mechanic & heavy equipment operator) Pelatihan untuk karyawan perusahaan group AHEME Training for employees of AHEME group companies (mechanic & heavy equipment operator) Training for employees of AHEME group companies (mechanic & heavy equipment operator) Total lulusan UT School selama 2016 yaitu 2.472 orang Total of UT school graduates in 2016 is 2,472 people 327
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Y A Y A S A N YAYASAN ASTRA AGRO LESTARI (YAAL) BIDANG KEGIATAN: PENDIDIKAN Yayasan Astra Agro Lestari (YAAL) memiliki visi menciptakan sekolah terbaik di wilayah operasional perkebunan melalui penyediaan pendidikan yang lebih baik bagi keluarga karyawan dan masyarakat sekitar serta menghasilkan lulusan dengan prestasi akademik yang baik, inovatif, berkarakter, peduli terhadap kesehatan, keselamatan dan lingkungan. YAAL membangun sekolah mulai TK hingga SMP berikut manajemen sekolah serta menyediakan dan pengembangan tenaga pengajar yang berkualitas, YAAL juga menyediakan perumahan bagi tenaga pengajar di sekolah binaan. AREA OF ACTIVITIES: EDUCATION Astra Agro Lestari Foundation (YAAL) has a vision of establishing the best schools in plantation areas through better education facilities for families of the employees and surrounding communities and producing graduates with good academic records, innovations, good characters, concerns for health, safety and environment. YAAL has built schools starting from elementary to junior high schools equipped with school management and provides and develops quality teaching staff. YAAL also provides housing for teaching staff in the fostered schools. Jumlah Penerima Manfaat: 32.685 siswa dan 251 sekolah Total Recipients: 32,685 students and 251 schools Dana Pengelolaan: Rp3,7 miliar • Pengelolaan sekolah YAAL dan sekolah binaan ring 1 sejumlah 251 sekolah swasta dan 32.685 siswa untuk area Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi Jumlah guru YAAL dan guru binaan sekolah ring 1 sampai 2016 berjumlah 2.342 guru
Managed Fund: Rp3.7 billion • Management of 251 YAAL schools and fostered schools ring 1 and 32,685 students in Sumatera, Kalimantan and Sulawesi A total of 2,342 YAAL teachers and teacher in fostered school ring 1 in 2016 Pelatihan peningkatan kompetensi guru di area Sumatera, Training to improve the competence in the area of Sumatra, Kalimantan and Sulawesi Training to improve the competence in the area of Sumatra, Kalimantan and Sulawesi 328
YAYASAN INSAN MULIA PAMAPERSADA NUSANTARA BIDANG KEGIATAN: SOSIAL KEAGAMAAN Yayasan (YIMP) memiliki visi untuk Insan Mulia Pama memberikan kontribusi yang positif bagi perkembangan perusahaan dan masyarakat melalui pembentukan karakter karyawan yang beriman, bertaqwa dan berakhlak mulia. Fokus program Yayasan Insan Mulia Pama yaitu melakukan pengelolaan terhadap infak, zakat, shadaqah, penyelenggaraan dakwah dan kajian serta penyelenggaraan program sosial kemasyarakatan. AREA OF ACTIVITIES: SOCIAL RELIGIOUS ACTIVITIES Insan Mulia Pama Foundation (YIMP) has a vision of giving positive contribution for the advancement of the Company and communities by developing the employees characters to be faithful, pious and noble. The focus of the program is managing the infak, zakat and shadaqah, conducting sermons and recitations and performing social programs. Jumlah Penerima Manfaat: 1.103 anak Total Recipients: 1,103 children Dana Pengelolaan: Rp263 juta • Penyaluran Beasiswa • Training Motivasi • Operasional Rumah Tahfidz • Seminar Parenting • Santunan anak Yatim dan Dhuafa • Kajian Mingguan dan Bulanan Managed Fund: Rp263 million • Scholarship Distribution • Motivational Training • Rumah Tahfidz Operations • Parenting Seminar • Donation for the Orphans and the Underprivileged • Weekly and Monthly Review 329
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL REPORT Zaini Perahu | The Boat (1974) 65 x 80 cm. Cat Minyak pada Kanvas | Oil on Canvas Koleksi Galeri Nasional Indonesia | Collection of Galeri Nasional Indonesia 330
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 331
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2016 DAN/AND 2015 332
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2016 DAN/AND 2015 333
Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 334
HighlightsInvestor InformationManagement ReportsCompany ProfileHuman CapitalManagement's Discussion and AnalysisCorporate Governance ReportCorporate Social ResponsibilityConsolidated Financial Statements 2016 Laporan Tahunan 2016 Annual Report • Astra International 335
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2016 2015 ASET ASSETS Aset lancar Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 499 (2015: 625): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.319 (2015: 1.434) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 18 (2015: 15): Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya 4 5 6,35g 6 7 8,35i 8 9 10a 29,357 899 1,537 17,409 33,216 223 3,741 17,771 4,443 1,807 27,102 484 923 17,165 31,728 249 2,940 18,337 4,729 1,504 Current assets Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of 499 (2015: 625): - Related parties - Third parties Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,319 (2015: 1,434) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 18 (2015: 15): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments Jumlah aset lancar 110,403 105,161 Total current assets Aset tidak lancar Piutang usaha - pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.315 (2015: 1.282) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (2015: nihil): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada ventura bersama Investasi pada entitas asosiasi Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Tanaman perkebunan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 1.775 (2015: 1.534) Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 42.514 (2015: 39.012) Properti pertambangan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar 9.602 (2015: 9.488) Hak konsesi, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar 336 (2015: 304) Goodwill Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain 6 7 8,35i 8 11 12 5 10d 13 14 15 16 17 480 31,423 489 973 26,988 6,999 6,372 3,980 6,183 6,675 43,237 4,613 5,987 1,974 2,072 3,007 28,377 1,276 3,589 23,201 6,439 5,320 3,043 3,493 6,686 41,702 4,859 5,298 1,974 2,039 2,978 Non-current assets Trade receivables - third party Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,315 (2015: 1,282) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (2015: nil): - Related parties - Third parties Investments in joint ventures Investments in associates Other investments Deferred tax assets Investment properties Plantations, net of accumulated depreciation of 1,775 (2015: 1,534) Fixed assets, net of accumulated depreciation of 42,514 (2015: 39,012) Mining properties, net of accumulated depreciation and impairment of 9,602 (2015: 9,488) Concession rights, net of accumulated amortisation of 336 (2015: 304) Goodwill Other intangible assets Other assets Jumlah aset tidak lancar 151,452 140,274 Total non-current assets JUMLAH ASET 261,855 245,435 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 1 - Page 336
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2016 2015 LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Provisi Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan Bagian jangka pendek dari utang jangka panjang: 18 19,35j 19 20,35k 20 10b 21 22 23 18,764 3,666 18,823 557 7,039 1,851 6,174 293 420 4,436 11,975 3,246 17,311 285 6,791 2,142 5,621 23 451 4,170 Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Provisions Employee benefit obligations Unearned income Current portion of long-term debt: Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain 24 15,104 16,437 Bank loans and other loans Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan 25 11,264 688 7,357 433 Debt securities in issue - Obligations under finance leases Jumlah liabilitas jangka pendek 89,079 76,242 Total current liabilities Liabilitas jangka panjang Liabilitas lain-lain - pihak ketiga Pendapatan ditangguhkan Liabilitas pajak tangguhan Provisi Liabilitas imbalan kerja Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek: - Pinjaman bank dan pinjaman 20 23 10d 22 232 1,873 1,641 207 3,827 574 1,694 1,796 293 3,856 Non-current liabilities Other liabilities - third parties Unearned income Deferred tax liabilities Provisions Employee benefit obligations Long-term debt, net of current portion: - Bank loans and other loans 24 10,195 18,315 lain-lain Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan 25 14,836 59 15,239 893 Debt securities in issue - Obligations under finance leases Jumlah liabilitas jangka panjang 32,870 42,660 Total non-current liabilities Jumlah liabilitas 121,949 118,902 Total liabilities EKUITAS Modal saham: Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa 26 2,024 2,024 EQUITY Share capital: - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid - 40,483,553,140 ordinary shares Tambahan modal disetor Saldo laba: Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya 27 29 1,139 425 101,217 7,146 1,139 425 92,564 5,891 Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk 111,951 102,043 Equity attributable to owners of the parent Kepentingan nonpengendali 30 27,955 24,490 Non-controlling interests Jumlah ekuitas 139,906 126,533 Total equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 261,855 245,435 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 2 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2016 2015 Pendapatan bersih 31 181,084 184,196 Net revenue Beban pokok pendapatan 32 (144,652) (147,486) Cost of revenue Laba bruto 36,432 36,710 Gross profit Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan Kerugian selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Kerugian penurunan nilai terkait properti pertambangan Bagian atas hasil bersih ventura bersama Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi 32 32 33 16 11 12 (7,855) (11,043) 1,699 (1,745) (155) 3,165 (1,594) - 2,114 1,235 (9,117) (10,381) 1,515 (1,370) (291) 4,234 (882) (5,255) 3,311 1,156 Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Foreign exchange losses, net Other income Other expenses Impairment losses related to mining properties Share of results of joint ventures Share of results of associates Laba sebelum pajak penghasilan 22,253 19,630 Profit before income tax Beban pajak penghasilan 10c (3,951) (4,017) Income tax expenses Laba tahun berjalan 18,302 15,613 Profit for the year Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or loss Revaluasi aset tetap 15 1,392
Revaluation of fixed assets Pengukuran kembali atas liabilitas 22 461 (79) Remeasurements of post- imbalan pascakerja employment benefit obligations Bagian penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama 11 15 (17) Share of other comprehensive income of joint ventures Bagian penghasilan komprehensif 12 11 (10) Share of other comprehensive lain dari entitas asosiasi income of associates Pajak penghasilan terkait 10d (109) 17 Related income tax 1,770 (89) Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will be reclassified to profit or loss Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing (114) 597 Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Aset keuangan tersedia untuk dijual 210 (211) Available-for-sale financial assets Lindung nilai arus kas (410) 565 Cash flow hedges Bagian penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama 11 (69) 128 Share of other comprehensive income of joint ventures Bagian penghasilan komprehensif 12 1 (3) Share of other comprehensive lain dari entitas asosiasi income of associates Pajak penghasilan terkait 10d 114 (146) Related income tax (268) 930 Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak 1,502 841 Other comprehensive income for the year, net of tax Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 3 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, (Expressed in billions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) Catatan/ Notes Catatan/ 2016 2015 2016 2015 Notes 18,302 15,613 31 181,084 184,196 Laba tahun berjalan (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) Profit for the year (balance carry forward from previous page) Pendapatan bersih Net revenue 32 (144,652) (147,486) Cost of revenue Beban pokok pendapatan 1,502 841 Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak (saldo dipindahkan dari halaman Other comprehensive income for the year, net of tax (balance carry forward from previous page) 36,432 36,710 Laba bruto Gross profit 32 (7,855) (9,117) Selling expenses Beban penjualan sebelumnya) Beban umum dan administrasi (11,043) (10,381) General and administrative expenses 32 Penghasilan bunga 1,699 1,515 Interest income 19,804 16,454 Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive income for the year Biaya keuangan (1,745) (1,370) Finance costs tahun berjalan Kerugian selisih kurs, bersih (155) (291) Foreign exchange losses, net Penghasilan lain-lain 33 3,165 4,234 Other income Laba yang diatribusikan kepada: Profit attributable to: Owners of the parent Beban lain-lain (1,594) (882) Other expenses Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali 15,156 3,146 14,464 1,149 Kerugian penurunan nilai terkait
(5,255) Impairment losses related to 16 __ Non-controlling interests properti pertambangan mining properties Bagian atas hasil bersih ventura bersama 11 2,114 3,311 Share of results of joint ventures 18,302 15,613 Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi 12 1,235 1,156 Share of results of associates 22,253 19,630 Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax Penghasilan komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Comprehensive income attributable to: Owners of the parent 10c (3,951) (4,017) Income tax expenses Beban pajak penghasilan 16,626 3,178 15,276 1,178 __ Non-controlling interests 18,302 15,613 Laba tahun berjalan Profit for the year 19,804 16,454 Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified Laba per saham - dasar dan dilusian 374 357 Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah) 36 ke laba rugi to profit or loss (dalam satuan Rupiah) 15 1,392
Revaluation of fixed assets Revaluasi aset tetap Pengukuran kembali atas liabilitas 22 461 (79) Remeasurements of post- imbalan pascakerja employment benefit obligations 11 15 (17) Share of other comprehensive Bagian penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama income of joint ventures 12 11 (10) Share of other comprehensive Bagian penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi income of associates 10d (109) 17 Related income tax Pajak penghasilan terkait 1,770 (89) Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified ke laba rugi to profit or loss Selisih kurs karena penjabaran laporan (114) 597 Exchange difference on translation keuangan dalam valuta asing of financial statements in foreign currencies Aset keuangan tersedia untuk dijual 210 (211) Available-for-sale financial assets Lindung nilai arus kas (410) 565 Cash flow hedges 11 (69) 128 Share of other comprehensive Bagian penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama income of joint ventures 12 1 (3) Share of other comprehensive Bagian penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi income of associates Pajak penghasilan terkait 10d 114 (146) Related income tax (268) 930 1,502 841 Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income tahun berjalan, setelah pajak for the year, net of tax Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes form an integral part of these consolidated Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. financial statements. Halaman - 3 - Page Halaman - 4 - Page
k b T L A N O T A N R E T N I I A R T S A T P S E R A D S B U S D N A K A N A S A T T N E N A D I I I / I Y T U Q E N I I S E G N A H C F O S T N E M E T A T S D E T A D L O S N O C I N A S A D L O S N O K S A T U K E N A H A B U R E P N A R O P A L I I I D E D N E S R A E Y E H T R O F R H K A R E B G N A Y N U H A T K U T N U I 5 1 0 2 D N A 6 1 0 2 R E B M E C E D 1 3 ) h a p u R i f o s n o i l l i b n d e s s e r p x E ( 5 1 0 2 N A D 6 1 0 2 R E B M E S E D 1 3 ) h a p u R n a r a i i l i m m a a d l n a k a t a y n D i ( t n e r a p e h t f o s r e n w o o t e b a t u b i r t t l A k u d n / s a t i t n e k i l i m e p a d a p e k n a k s u b i r t a D i i a n e r a k s r u k h s i i l e S n a r o p a n a r a b a n e p j n a k i s u b i r t a i D m a a d n a g n a u e k l a d a p e k n a g n i t n e p e k / i l a d n e g n e p n o n i a l i n g n u d n L i n a g n a u e k t e s A a d e s r e t i / l a u j i d k u t n u / g n s a i a t u a v l e c n e r e f f i d e g n a h c x E f o n o i t a s n a r t n o l s a u a v e R l / a b a o d a S l s g n n r a e d e n a t e R i i n a h a b m a T l a d o m / r o t e s i d l a d o M / n a t a t a C h a l m u J o t e l b a t u b i r t t A / s a k s u r a r o f - e b a l l i a v A s t n e m e t a t s a c n a n i f i / p a t e t t e s a m u e B l l a n o i t i d d A / m a h a s N / s a t i u k e g n i l l o r t n o c - n o n / h a l m u J / n i a l - n i a L w o l f h s a C a c n a n i f i e a s l n g e r o f n i i f o n o i t a u a v e R l n a k g n a d a c d i n a k g n a d a c D i n i - d i a p e r a h S / n a t a t a C y t i u q e l a t o T s t s e r e t n l a t o T s r e h t O s e g d e h s t e s s a s e c n e r r u c i s t e s s a d e x i f d e t a i r p o r p p a n U d e t a i r p o r p p A l a t i p a c l a t i p a c s e t o N 5 1 0 2 y r a u n a J 1 t a e c n a a B l 7 8 1 , 0 2 1 3 9 6 , 4 2 4 9 4 , 5 9 3 8 5 , 3 ) 1 6 2 ( 9 7 6 9 8 2 9 6 7 1 9 , 6 8 5 2 4 9 3 1 , 1 4 2 0 , 2 5 1 0 2 i r a u n a J 1 o d a S l r a e y e h t r o f e m o c n e v s n e h e r p m o C i 4 5 4 , 6 1 8 7 1 , 1 6 7 2 , 5 1 4 8 4 ) 4 1 2 ( 5 1 6
1 9 3
n u h a t f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P n a a j r e b l d n e d v D i i ) 0 9 5 , 0 1 ( ) 6 4 8 , 1 ( ) 4 4 7 , 8 (
) 4 4 7
8 (
8 2 n e d v D i i s e i r a d s b u s i i f o e s a h c r u P 3 8 3 3 8 3
k a n a s a t i t n e n a i l e b m e P g n i l l o r t n o c - n o n m o r f k c o t s e c n a v d A 2 2 2 2
h e o m a h a s l n a r o t e s a k u m g n a U s t s e r e t n i l a d n e g n e p n o n n a g n i t n e p e k s r e h t O 7 7 0 6 7 1 7 1
n a l - n a L i i 6 1 0 2 y r a u n a J 1 t a e c n a a B l 3 3 5 , 6 2 1 0 9 4 , 4 2 3 4 0 , 2 0 1 0 0 6 , 3 3 2 2 ) 5 3 1 ( 1 1 5 , 1 2 9 6 4 6 5 , 2 9 5 2 4 9 3 1 , 1 4 2 0 , 2 6 1 0 2 i r a u n a J 1 o d a S l r a e y e h t r o f e m o c n e v s n e h e r p m o C i 4 0 8 , 9 1 8 7 1 , 3 6 2 6 , 6 1 ) 5 1 3 ( 7 7 1 ) 4 7 ( 4 8 3 , 1 4 5 4 5 1
n u h a t f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P n a a j r e b l d n e d v D i i ) 4 4 1 , 8 ( ) 3 4 3 , 1 ( ) 1 0 8 , 6 (
) 1 0 8
6 (
8 2 n e d v D i i g n i l l o r t n o c - n o n o t s e r a h s f o e c n a u s s I 5 3 5 , 1 8 5 5 , 1 ) 3 2 ( ) 3 2 (
a d a p e k m a h a s n a t i b r e n e P s t s e r e t n i l a d n e g n e p n o n n a g n i t n e p e k s r e h t O 8 7 1 2 7 6 0 1 6 0 1
n a l - n a L i i 6 1 0 2 r e b m e c e D 1 3 t a e c n a a B l 6 0 9 , 9 3 1 5 5 9 , 7 2 1 5 9 , 1 1 1 3 8 6 , 3 ) 2 9 ( 2 4 7 3 4 , 1 6 7 0 , 2 7 1 2 , 1 0 1 5 2 4 9 3 1 , 1 4 2 0 , 2 6 1 0 2 r e b m e s e D 1 3 o d a S l . s t n e m e t a t s l a c n a n i f d e t a d i i l o s n o c e s e h t f o t r a p a r g e t n n a m r o f s e t o n g n y n a p m o c c a i e h T n a s a d i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a i r a d n a k h a s p r e t i k a d i t g n a y n a g a b n a k a p u r e m n a s a d i i i l o s n o k n a g n a u e k n a r o p a s a t a n a t a t a C e g a P 5
n a m a l a H
5 ) Y D h PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES 1 T E a 0 I D i U 2 p N u Q D g R E r r n E g N a a i n l e e f S l A N o o i y y l R l r o I t s e e 6 6 n A r S n h h 1 1 t o CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah) LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) n E t t o E 0 0 c o r r 6 5 2 i
Y 2
G o
o l
l 1
1 i
f f r o s b N 0 0 R n E e e e e n 2 2 o b A m m H E n i r n m o y y a i H B T o o t r r m e i d a c a c d M s C c R e n n u u i o e s e i i s E n n r r O F b D f a e e s a a C u O k h F v v e J J 1 s c i i E s r s s 3 1 1 o S p f n n D f o t o t t t x s s s e e T a a a e t t E h h 1 e N s d d e s s e e e e e c e ( 3 e n n c a E c c c s s r r n n r r e e p p h n n n e e r r a M a d d e e m m c a a a t t u v n i i n 2016 2015 h h r l l l v E v s o o a a d a u i i t t i i s O O C D C D T B B B P A I A T Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Pengembalian pajak Cash flows from operating activities: Receipts from customers ) ) . S 8 s 7 6 5 4 2 4 0 3 4 7 3 y t 7 7 0 3 5 2 4 9 8 0 8 3 t n D i / 1 9 5 4 1 5 3 8 210,472 (164,519) (15,282) 523 (8,460) 22,734 1,379 (5,426) 720 223,681 1 5 h u s e E , , , , , , , , a a q m 1 9 6 8 0 9 0 6 l T t e 3 1 ( 1 1 2 2 m e (168,715) Payments to suppliers i u A 1 ( 1 1 t l u a a k D J t t e (15,079) Payments to employees s o I L T l a O i Receipts from other operating activities 1,101 Payments for other operating activities (9,871) Cash generated from operations 31,117 1,280 Interest income received (6,991) Payments of corporate income tax c S n ) ) 8 2 5 0 2 8 3 8 3 6 3 0 a N / g 5 7 5 6 2 7 4 7 8 4 9 9 i o n n l n O n 5 9 1 3 1 3 8 6 4 a t i f a i , , , , , , , , a d e l C 1 7 3 1 1 1 4 4 s d k l g a n l o 2 ( ( 2 2 t e i b s n s d e r t a a e t u i a g n t t d r b p n n u e o i i e e l e b t r o c k n p p t i s
k o
D o
o A
493 Tax refund n
e 6
6 1 4 4 3 h 0 2 5 1 2 7 0 4 9 4 / h t 1 ( 9 6 2 8 7 4 0 19,407 25,899 Net cash flows provided from operating activities Arus kas bersih yang diperoleh dari l a f a , , , , , , , o 1 6 5 6 8 5 2 l t m 1 1 1 ( ( 9 0 o t aktivitas operasi r 1 1 T u a p J l a ) r 3 6 3
0 3 g / 2 0 8 1 0 8 Arus kas dari aktivitas investasi: Dividen kas yang diterima Penjualan dan repayment Cash flows from investing activities: Cash dividend received Sale and repayment of other n e s ( 1 6 6 5 i t r a n , , , e 3 3 3 l i 3,820 1,710 3,554 1,444
h n
O a
m L
investasi lain
lain investments
3 1 f i a 9 8 1 2 6 s w l ( 4 / 3 2 2 e i s Penurunan/(penambahan) piutang lain-lain 544 (260) Reduction/(additions) of other receivables s n ( ( o t a o e l g k n f g n kepada pihak-pihak berelasi from related parties h d s g u s e u n d a h r i Penjualan aset tetap Penjualan entitas asosiasi Penjualan properti investasi Penjualan aset takberwujud lainnya Penjualan investasi pada ventura bersama Penjualan entitas anak, setelah dikurangi 325 47 13 6 - - 208 - 15 - 32 10 Sale of fixed assets Sale of associate Sale of investment properties Sale of other intangible assets Sale of investment in joint venture Sale of subsidiary, net of cash disposed y n a C n i L a p m ) )
S o
n l
r l
E 2
g i
c c
a f
I a
n R i j e a d p t i a k e d e l u A e b n h b e s e s k a I i T h s k T f D r u l a t e i e a t t I t L f n e l S v o a s u A A s B A s N r U kas yang dikeluarkan Penambahan aset tetap Penambahan investasi pada ventura bersama Penambahan investasi lain-lain Penambahan properti investasi Penambahan tanaman perkebunan Penambahan investasi pada entitas asosiasi Penambahan aset lain-lain Penambahan aset takberwujud lainnya Pembelian entitas anak, setelah dikurangi kas yang diperoleh e e ) O g
7 5
1 6 e S n s n a a 3 1 7 1 9 c t w I (6,767) (4,288) (2,902) (1,188) (751) (648) (335) (202) (182) (6,439) Additions of fixed assets n a f m n T P 4 6 ( 5 8 n D o o r e e , , e A o a / 1 1 N r g m n r
o s l a p (400) Additions of investment in joint ventures n N e a n o A 5 e t k e a f g d i i i R f e t l s t
c / s i i a a K (1,625) Additions of other investments e l n d n a n E r b t l n r a u a s s e A a a e o T a g r k n r t t g l f (309) Additions of investment properties (974) Additions of plantations (897) Additions of investment in associates (300) Additions of other assets (394) Additions of other intangible assets (815) a m N r N u n u a a n h u n b i b a l r A a I c a a i c i a t u s i l n A v h r j a n i e n t S a l c H t o e R k e A n x A S p T i E / f k T S u I T A d
2 2 f o 7 8 9 9 n N s 0 3 6 6 T / i i t n p E s e , , s P 2 1 o a a s a N t i u s t t e Purchase of subsidiaries, net of i a l a A t t a u n t v d . D l e e n e a e cash acquired s a R v k x a i e i s i l f a R i m d i e l o (10,798) (7,150) p ) ) Net cash flows used in investing activities Arus kas bersih yang digunakan 7
4 4 7 s d n a 1 5 9 0 4 6 1 / e n o d 2 4 3 8 7 5 9 untuk aktivitas investasi t a k , , , , a , , , a 1 5 4 6 2 8 6 k i p m n 0 r 1 1 ( 9 ( 8 g e p a 1 u n s k o g l a g n r e n d p n a B a a / p u i a k n c a e b i r i s n k a d a u U e n l b a o d i r d r
5 e
d l
2 n
e 4
S D
l k
i r
R p
p c
k p
h i
A D
r 3
n l
1 a
l r
o 1
i o
d t
p t
s m
d t
m i
c p
g d
n A
T a
a N 2 2 2 i g / 0 A 0 0 l l m e a a a , , , I r 2 2 2 b t d a S a i p o n h h A a a M a S D c k s a I L p u O r e S / / n n m N s a a e 8 8 O n t t N t a a 2 2 a o K t t i N a a s a C C S R d ) A h i I l o a H T 5 s i I K p n U 1 u o A 0 K R k n n 2 R h E u u n n e E N h h i i a l l l N a a a a a B g o A d d r t t n A m a D n n f f a G a i i H i 6 e e s s a u l d i N 1 n n 6 g g m h e A a k 0 e e n n 1 a A k p a B 2 h h e e 0 s 6 5 e m n n Y e e p p U 1 2 1 k r a n a r r n n e a 0 0 p p a R N r m o o b R s o l 2 2 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. m m r a a n n m E U o a p E i d i t o o r h r a t i P n n e H e a a B t k k a l n a a n s s u u A s s M e N e n n g g a n n a a D a a T n n n k A a n a n n E t k l l i i a a a a i i J J t t a a u 1 s s K R S n n n n t i l t l n m a a i 3 1 1 l a a n n e e a i b i e E Halaman - 6 - Page U O a a a h h j j e e p p r y b r r o o o l l t g D g e g T e e P
d d
m d
d d
k k
N t
A l
a 1
a D
C D
U L
S S
S 3
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah) 2016 2015 Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Penerimaan utang jangka panjang Penerbitan saham kepada kepentingan nonpengendali Penjualan kepemilikan di entitas anak kepada kepentingan nonpengendali Uang muka setoran saham oleh kepentingan nonpengendali Akuisisi kepentingan nonpengendali pada entitas anak Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Pembayaran kembali utang jangka panjang Dividen kas yang dibayarkan kepada pemegang saham Perseroan Pembayaran biaya keuangan Dividen kas yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali 118,779 23,011 1,460 149
(111,666) (27,439) (6,797) (2,042) (1,343) 47,314 26,261 - Cash flows from financing activities: Proceeds from short-term borrowings Proceeds from long-term debts Issuance of shares to non-controlling interests
Sale of interest in subsidiary to non-controlling interests 22 Advance stock from non-controlling interests (6) Acquisition of non-controlling interests in subsidiaries (45,744) Repayments of short-term borrowings (29,951) Repayments of long-term debts (8,739) Cash dividend paid to the Company's (718) shareholders Finance costs paid (1,846) Cash dividend paid to non-controlling interests Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (5,888) (13,407) Net cash flows used in financing activities Kenaikan bersih kas, setara kas dan cerukan 2,721 5,342 Increase in cash, cash equivalents and bank overdrafts Kas, setara kas dan cerukan 27,072 20,728 Cash, cash equivalents and bank overdrafts pada awal tahun at beginning of year Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan (437) 1,002 Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Kas, setara kas dan cerukan pada akhir tahun 29,356 27,072 Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of year Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari: The cash, cash equivalents and bank overdrafts comprise of the following: 2016 2015 Kas dan setara kas Cerukan 29,357 (1) 27,102 (30) Cash and cash equivalents Bank overdrafts 29,356 27,072 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 7 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION a. Pendirian dan informasi lainnya a. Establishment and other information PT Astra International Tbk ("Perseroan") didirikan pada tahun 1957 dengan nama PT Astra International Incorporated. Pada tahun 1990, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Astra International Tbk. PT Astra International Tbk (the "Company") was established in 1957 as PT Astra International Incorporated. In 1990, the Company changed its name to PT Astra International Tbk. Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia, dengan kantor pusat di JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta. The Company is domiciled in Jakarta, Indonesia, with its head office at JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta. Ruang lingkup kegiatan Perseroan seperti yang tertuang dalam Anggaran Dasarnya adalah perdagangan umum, perindustrian, pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan, jasa dan konsultan. Ruang lingkup kegiatan utama entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi meliputi manufaktur, perakitan dan penyaluran mobil, sepeda motor berikut suku cadangnya, penjualan dan penyewaan alat berat, pertambangan terkait, dan pengembangan perkebunan, jasa keuangan, dan infrastruktur, properti. jasa teknologi informasi The scope of the Company's activities as set out in its Articles of Association is to engage in general trading, industry, mining, transportation, agriculture, construction, services and consultancy. The scope of the main activities of its subsidiaries, joint ventures and the associates manufacturing, assembly and distribution of automobiles, motorcycles and related spare parts, heavy equipment sales and related services, rentals, mining and development of plantations, financial information services, technology and property. include infrastructure, b. Anggaran dasar b. Articles of association Perseroan didirikan dengan Akta Notaris Sie Khwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari 1957 dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/53/5 tanggal 1 Juli 1957. The Company was established by Notarial Deed No. 67 of Sie Khwan Djioe dated 20 February 1957 and approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/53/5 dated 1 July 1957. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa perubahan. Perubahan terakhir dibuat melalui akta Notaris Aryanti tanggal Artisari, S.H., M.Kn., No. 21 7 Pemberitahuan 2015. perubahan Anggaran Dasar ini diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Indonesia dan dicatat dalam Republik Badan Hukum, Administrasi Sistem berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- AH.01.03-0989934 tanggal 21 Desember 2015. kali Desember The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was made through Notarial Deed of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 21 dated 7 December 2015. The amendment was notified the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia and recorded in the Legal Entity Administration System based on Decision Letter No. AHU-AH.01.03- 0989934 dated 21 December 2015. to Halaman - 8 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) c. Perubahan struktur permodalan c. Changes in capital structure Kebijakan/Tindakan Perusahaan Penawaran Umum Perdana 30 juta saham, dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp 14.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Tahun/ Year 1990 Policies/Corporate actions Initial Public Offering of 30 million shares, with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share, offering price of Rp 14,850 (full Rupiah) per share. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 48.439.600 saham dengan harga Rp 13.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. 1994 Limited Public Offering with pre- emptive rights of 48,439,600 shares at (full the price of Rp 13,850 Rupiah) per share. Pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah Rp 872 miliar atau setara dengan 871.912.800 saham. Distribution of bonus shares from the capitalisation of additional paid-in capital amounting to Rp 872 billion, equivalent to 871,912,800 shares. Konversi obligasi menjadi 280.837 saham yang dilakukan oleh sebagian pemegang obligasi konversi. 1997 Conversion of bonds into 280,837 shares convertible certain by bondholders. Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp 500 (dalam satuan Rupiah) yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 2.325.662.474. per saham, Changes in par value from Rp 1,000 (full Rupiah) per share to Rp 500 (full Rupiah) per share, increasing the number of shares issued to 2,325,662,474. Penerbitan 258.398.155 rights kepada para kreditur dan pemegang obligasi sehubungan restrukturisasi dengan utang, satu right berhak untuk membeli satu saham Perseroan dengan harga Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham. Sejumlah 253.158.665 saham telah diterbitkan sehubungan dengan pelaksanaan rights ini. 1999 The issuance of 258,398,155 rights to creditors and bondholders in relation to a debt restructuring, one share of the Company for every right held at the price of Rp 500 (full Rupiah) per share. 253,158,665 shares were issued as a result of the rights exercised. Persetujuan atas kompensasi berbasis saham bagi karyawan dan eksekutif juta Perseroan sampai dengan 70 tempo, saham. Pada telah sejumlah 64.754.000 diterbitkan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut. tanggal jatuh saham sehubungan stock-based for Approval compensation the Company's for employees and executives up to 70 million shares. As at the expiry date, 64,754,000 shares had been issued as a result of employee stock options exercised. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, 1.404.780.175 saham dengan harga Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham. 2002 Limited Public Offering in respect of a issue with pre-emptive rights, 1,404,780,175 shares at the price of Rp 1,000 (full Rupiah) per share. rights Halaman - 9 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) c. Perubahan struktur permodalan (lanjutan) c. Changes in capital structure (continued) Kebijakan/Tindakan Perusahaan Pemecahan nilai nominal saham dari satuan Rupiah) Rp 500 menjadi Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengubah jumlah saham beredar dari 4.048.355.314 saham menjadi 40.483.553.140 saham. (dalam Tahun/ Year 2012 Policies/Corporate actions Changes in par value from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share, changing the number of issued shares from 4,048,355,314 shares to 40,483,553,140 shares. Seluruh saham Perseroan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. All of the Company's issued shares are listed on the Indonesia Stock Exchange. d. Struktur entitas anak d. The subsidiaries structure Dimulainya kegiatan komersial/ Commence- ment of commercial operations Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 2015 2016 Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination) 2015 2016 OTOMOTIF/AUTOMOTIVE PT Arya Kharisma PT Astra Autoprima PT Astra Multi Trucks Indonesia PT Astra Otoparts Tbk b) PT Fuji Technica Indonesia PT Gaya Motor PT Inti Pantja Press Industri PT Pulogadung Pawitra Laksana PT Tjahja Sakti Motor 1988 2013 1984 1991 1996 1970 1990 1980 1962 100.00 100.00 75.00 80.00 59.63 100.00 89.36 100.00 100.00 100.00 100.00 75.00 80.00 59.63 100.00 89.36 100.00 100.00 1,480 28 81 14,612 362 377 848 700 665 1,455 22 88 14,339 312 357 740 688 451 JASA KEUANGAN/FINANCIAL SERVICES a) PT Astra Mitra Ventura PT Astra Multi Finance PT Astra Sedaya Finance PT Asuransi Astra Buana PT Federal International Finance PT Garda Era Sedaya PT Matra Graha Sarana PT Sedaya Multi Investama b) PT Sedaya Pratama b) PT Sharia Multifinance Astra c) PT Staco Estika Sedaya Finance PT Surya Artha Nusantara Finance PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance 1992 1991 1983 1981 1989 1998 2013 1989 1993 - 1990 1983 1986 99.85 100.00 86.14 95.70 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 96.54 60.00 96.54 99.85 100.00 86.14 95.70 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 - 96.54 60.00 96.54 197 627 31,478 11,920 29,411 1,629 316 20,836 485 150 129 6,792 645 157 621 30,392 10,550 28,734 1,605 296 19,450 412 - 140 6,693 660 a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak. c) Didirikan pada April 2016. a) b) And subsidiary/subsidiaries. c) Established in April 2016. Including significant indirect subsidiaries. Halaman - 10 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) d. Struktur entitas anak (lanjutan) d. The subsidiaries structure (continued) Dimulainya kegiatan komersial/ Commence- ment of commercial operations Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 2015 2016 Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination) 2015 2016 ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN/ HEAVY EQUIPMENT AND MINING a) PT Pamapersada Nusantara b) PT United Tractors Tbk b) 1993 1973 59.50 59.50 59.50 59.50 33,509 63,991 33,914 61,715 AGRIBISNIS/AGRIBUSINESS PT Astra Agro Lestari Tbk b) 1995 79.68 79.68 24,226 21,512 INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK/ INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC a) PT Astratel Nusantara b) PT Intertel Nusaperdana PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Marga Mandalasakti PT Serasi Autoraya b) 1996 1989 2014 1990 1990 100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 9,216 39 3,672 2,295 6,114 8,242 42 2,949 2,182 7,237 TEKNOLOGI INFORMASI/ INFORMATION TECHNOLOGY PT Astra Graphia Tbk b) 1975 76.87 76.87 1,723 1,810 PROPERTI/PROPERTY PT Brahmayasa Bahtera - Divisi Komersial/
100.00 100.00 116 109 Commercial Division PT Menara Astra b) PT Samadista Karya 2014 2008 100.00 100.00 100.00 100.00 4,227 282 2,246 270 a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak. a) b) And subsidiary/subsidiaries. Including significant indirect subsidiaries. tidak Seluruh entitas anak langsung yang signifikan berdomisili di Indonesia. langsung dan All direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries are domiciled in Indonesia. Pemegang saham terbesar Perseroan adalah Jardine Cycle & Carriage Ltd, perusahaan yang didirikan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage Ltd merupakan entitas anak dari Jardine Matheson Holdings Ltd, perusahaan yang didirikan di Bermuda. The Company's largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage Ltd, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle & Carriage Ltd is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Ltd, a company incorporated in Bermuda. Halaman - 11 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit e. Board of Commissioners, Directors, dan Karyawan Audit Committee and Employees Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: The members of the Company's Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee are as follows: 2016 2015 Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris Komisaris Independen: Komisaris: Budi Setiadharma Sidharta Utama Mari Elka Pangestu Muhamad Chatib Basri Michinobu Sugata Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Jonathan Chang David Alexander Newbigging John Raymond Witt Adrian Teng Wei Ann Budi Setiadharma Sidharta Utama Mari Elka Pangestu Muhamad Chatib Basri President Commissioner Independent Commissioners: Kyoichi Tanada Anthony John Liddell Nightingale Commissioners: Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Chiew Sin Cheok Jonathan Chang David Alexander Newbigging Direksi Directors Presiden Direktur Direktur Independen Direktur: Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Djoko Pranoto Widya Wiryawan Sudirman Maman Rusdi Johannes Loman Suparno Djasmin Bambang Widjanarko Santoso Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Gidion Hasan Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Djoko Pranoto Widya Wiryawan Sudirman Maman Rusdi Simon Collier Dixon Johannes Loman Suparno Djasmin Bambang Widjanarko Santoso Djony Bunarto Tjondro President Director Independent Director Directors: Komite Audit Ketua Anggota: Anggota Khusus *) Muhamad Chatib Basri Inget Sembiring Harry Wiguna Adrian Teng Wei Ann Muhamad Chatib Basri Inget Sembiring Harry Wiguna Chiew Sin Cheok Audit Committee Chairman Members: Special Member *) ) Tidak memiliki hak suara. ) Does not have voting rights. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan dan entitas anak memiliki 141.728 karyawan (2015: 149.532 karyawan) - tidak diaudit. As at 31 December 2016, the Company and 141,728 employees (2015: 149,532 employees) - unaudited. its subsidiaries had Jumlah ventura bersama dan entitas asosiasi, pada tanggal 214.835 31 Desember 2016 adalah karyawan (2015: 221.046 karyawan) - tidak diaudit. karyawan termasuk The number of employees including joint as ventures at and 214,835 31 December employees (2015: 221,046 employees) - unaudited. associates, 2016 was Halaman - 12 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan entitas anak ("Grup") disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 27 Februari 2017. The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries ("the Group") have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and were authorised by the Board of Directors on 27 February 2017. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi dalam yang penyusunan laporan keuangan konsolidasian. signifikan yang diterapkan Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements. a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated konsolidasian financial statements Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali seperti yang dinyatakan pada Catatan 2i, 2j dan 2r dan menggunakan dasar akrual (accruals basis), kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost, except as disclosed in Notes 2i, 2j and 2r and using the accruals basis, except in the consolidated statements of cash flows. Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For these purposes, cash and cash equivalents are shown net of bank overdrafts. Standar dan efektif pada tahun 2016 interpretasi yang berlaku Standards and become effective in 2016 interpretation which Standar dan interpretasi yang telah diterbitkan dan efektif pada tahun buku 2016, namun tidak menimbulkan efek signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The standards and interpretation issued and effective in 2016 but did not result in a significant effect on the consolidated financial statements are as follows: PSAK 4 (Amandemen/Amendment 2015) : Laporan Keuangan Tersendiri/Separate Financial Statements PSAK 15 (Amandemen/Amendment 2015) : Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama/ Investment in Associates and Joint Ventures PSAK 16 (Amandemen/Amendment 2015) - PSAK 19 (Amandemen/Amendment 2015) - PSAK 24 (Amandemen/Amendment 2015) - PSAK 65 (Amandemen/Amendment 2015) : Aset Tetap/Fixed Assets : Aset Takberwujud/Intangible Assets : Imbalan Kerja/Employee Benefits : Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements PSAK 66 (Amandemen/Amendment 2015) - PSAK 67 (Amandemen/Amendment 2015) : Pengaturan Bersama/Joint Arrangements : Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain/ Disclosure of Interests in Other Entities PSAK 70 : Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak/ Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities ISAK 30 : Pungutan/Levies Halaman - 13 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued) Standar dan efektif pada tahun 2017 dan 2018 interpretasi yang berlaku Standards and become effective in 2017 and 2018 interpretation which Berikut ini adalah standar dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif pada tahun 2016: The following standards and interpretation issued but not yet effective in 2016: PSAK 1 (Amandemen/Amendment 2015) : Penyajian Laporan Keuangan/Presentation of Financial Statements PSAK 2 (Amandemen/Amendment 2016) - PSAK 16 (Amandemen/Amendment 2015) - PSAK 46 (Amandemen/Amendment 2016) - PSAK 69 - ISAK 31 : Laporan Arus Kas/Statements of Cash Flows : Aset Tetap/Fixed Assets : Pajak Penghasilan/Income Taxes : Agrikultur/Agriculture : Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi/The Interpretations of The Scope of PSAK 13: Investment Property PSAK 2 (Amandemen 2016), PSAK 16 (Amandemen 2015), PSAK 46 (Amandemen 2016) dan PSAK 69, akan berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari intepretasi 2018, sedangkan standar dan lainnya akan berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2017. PSAK 2 (Amendment 2016), PSAK 16 (Amendment 2015), PSAK 46 (Amendment 2016) and PSAK 69 will become effective for the financial year beginning 1 January the other standard and 2018, while interpretation will become effective for the financial year beginning 1 January 2017. Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan standar akuntansi keuangan tersebut. The Group the possible is evaluating impact on the issuance of these financial accounting standards. b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak. The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiaries. Entitas anak adalah suatu entitas dimana Grup Grup lain ketika Grup mengendalikan entitas terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas. Metode akuisisi digunakan untuk mencatat akuisisi entitas anak oleh Grup. Biaya perolehan termasuk nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. memiliki pengendalian. memiliki kemampuan Subsidiaries are entities over which the Group has control. The Group controls an entity when the Group is exposed or has rights its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power over the entity. The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries by the Group. The cost of an acquisition includes the fair value at the acquisition date of any contingent consideration. to variable returns from Dalam kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Grup mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi. In a business combination achieved in stages, its previously held interest at its acquisition date at fair value and recognises the resulting gains or losses in profit or loss. the Group remeasures Halaman - 14 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued) Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas yang induk pada entitas anak tidak pengendalian hilangnya mengakibatkan dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi. Changes in a parent's ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of for as equity control are accounted transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gains or losses is recognised in profit or loss. Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra kelompok usaha yang belum direalisasi dan material telah dieliminasi. All material transactions, intercompany balances, unrealised surpluses and deficits on transactions between Group companies are eliminated. Ventura bersama adalah suatu entitas dimana Grup memiliki pengendalian bersama dengan satu venturer atau lebih. Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yang bukan merupakan entitas anak ataupun ventura bersama, tetapi Grup memiliki pengaruh signifikan. Ventura bersama dan entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Joint ventures are entities which the Group jointly controls with one or more other venturers. Associates are entities, not being subsidiaries or joint ventures, over which the Group exercises significant influence. Joint ventures and associates are accounted for using the equity method. Setiap akhir periode pelaporan, Grup melakukan assessment ketika terdapat bukti investasi pada ventura obyektif bahwa bersama dan entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. At the end of each reporting period, the Group assesses when there is objective joint in evidence ventures and associates is impaired. that an investment Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup. Non-controlling the interests proportion of the results and net assets of subsidiaries not attributable to the Group. represent Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset bersih pihak yang diakuisisi. Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi konsolidasian, keuangan terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. The Group recognises any non-controlling the non- the acquiree at interest controlling interest's proportionate share of the acquiree's net assets. Non-controlling interest the consolidated financial statement position, separate from the owner of the parent's equity. in is reported as equity in of Hasil usaha entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi dimasukkan atau dikeluarkan di dalam laporan keuangan konsolidasian masing-masing sejak tanggal efektif akuisisi atau tanggal pelepasan. The results of subsidiaries, joint ventures and associates are included or excluded in the consolidated financial statements from their effective dates of acquisition or disposal respectively. Halaman - 15 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued) Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini telah diterapkan secara konsisten, kecuali jika dinyatakan lain. in The accounting policies adopted preparing financial statements have been consistently applied, unless otherwise stated. the consolidated c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation Pos-pos dalam laporan keuangan setiap entitas di dalam Grup diukur dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi ("mata uang fungsional"). Items included in the financial statements of each of the Group's entities are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates ("the functional currency"). Mata uang fungsional Perseroan dan sebagian besar dari entitas anak adalah Rupiah. Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah. The functional currency of the Company and most of the subsidiaries is Rupiah. The consolidated financial statements are presented in Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Foreign are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the transactions. Foreign currency monetary assets and liabilities are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period. currency transactions the dates of Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laba rugi, kecuali apabila ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat dan yang termasuk dalam biaya pinjaman yang langsung dengan qualifying assets seperti yang dinyatakan di Catatan 2j, 2k, 2l, 2m dan 2n. terkait secara Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of foreign currency the transactions and translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in profit or loss, except when recognised in equity as qualifying cash flow hedges and those included in borrowing costs to qualifying assets as disclosed in Notes 2j, 2k, 2l, 2m and 2n. from that directly relate Perubahan nilai wajar efek moneter dalam mata uang asing yang diklasifikasikan tersedia untuk dijual dipisahkan sebagai antara selisih penjabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi dan perubahan lainnya atas nilai tercatat efek. terkait dengan Selisih penjabaran yang perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laba rugi dan perubahan lainnya pada nilai tercatat diakui di dalam penghasilan komprehensif lain. Changes in the fair value of monetary securities foreign currencies classified as available-for-sale are translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences arising from changes in the amortised cost are recognised in profit or loss and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income. denominated in analysed between Halaman - 16 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued) Untuk laporan posisi keuangan entitas anak yang menggunakan dijabarkan mata berdasarkan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan dan hasilnya dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs rata-rata selama tahun berjalan. Selisih kurs yang dihasilkan diakui pada penghasilan komprehensif lainnya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif dan diakumulasikan dalam ekuitas di dalam cadangan selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing. tujuan konsolidasi, uang selain Rupiah lain konsolidasian the For statements of subsidiaries reporting in currencies other than Rupiah are translated using the rates of exchange prevailing at the end of the results are reporting period and translated the average the periods. The exchange resulting are recognised in other comprehensive income in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and the and accumulated exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies reserve. the purpose of consolidation, position of financial the into Rupiah at for rates exchange differences in equity under Kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, adalah sebagai berikut (dalam satuan Rupiah): The main exchange rates used, based on the mid rates published by Bank Indonesia, are as follows (full Rupiah): Dolar Amerika Serikat ("USD") Yen Jepang ("JPY") 2016 13,436 115 2015 13,795 United States Dollars ("USD") 115 Japanese Yen ("JPY") d. Kas, setara kas dan deposito d. Cash, cash equivalents and deposits Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, investasi likuid jatuh temponya tiga bulan atau kurang. jangka pendek lainnya, yang Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments, with original maturities of three months or less. Deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikan dalam "Investasi lain- lain". Call and time deposits with maturities over three months are included within "Other investments". Kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai bagian dari "Aset lain-lain". Cash and time deposits which are restricted in use, are classified as part of "Other assets". e. Piutang usaha dan piutang lain-lain e. Trade and other receivables Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. are Trade recognised fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial, for doubtful less provision receivables. and other initially at receivables Halaman - 17 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Piutang usaha dan piutang lain-lain e. Trade and other receivables (continued) (lanjutan) Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapus pada saat piutang tersebut tidak akan tertagih. Provision receivables are is objective established when evidence that the outstanding amounts will not be collected. Doubtful receivables are written-off during the period in which they are determined to be not collectible. for doubtful there f. Piutang pembiayaan konsumen dan f. Consumer financing receivables and piutang sewa pembiayaan finance lease receivables Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Consumer receivables and finance lease receivables are recognised initially at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for doubtful receivables. financing Piutang pembiayaan konsumen disajikan jumlah piutang setelah dikurangi sebesar dan pendapatan penyisihan piutang ragu-ragu. bunga ditangguhkan Consumer financing receivables are shown net of unearned income and provision for doubtful receivables. interest Piutang sewa pembiayaan disajikan sebesar piutang sewa pembiayaan ditambah dengan nilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan, dikurangi dengan pendapatan sewa ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan piutang ragu-ragu. pembiayaan yang Finance lease receivables are shown as the finance lease receivables plus the guaranteed residual values at the end of the lease period, net of unearned finance lease income, security deposits and provision for doubtful receivables. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih berdasarkan ketentuan awal piutang. Piutang yang telah diturunkan nilainya akan dihapuskan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut tidak tertagih. A provision for doubtful receivables is established when is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected according to the original Impaired terms of accounts are written-off when they are overdue than 150 days or for more determined to be not collectible. there the receivables. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo kurang dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset lancar. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan pelaporan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. setelah periode receivables and Consumer finance lease receivables with maturities less than 12 months after the reporting period are classified as current assets. Consumer receivables and finance lease receivables with maturities more than 12 months after the reporting period are classified under non-current assets. financing financing Halaman - 18 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan (lanjutan) dan f. Consumer financing receivables and finance lease receivables (continued) jasa Entitas anak yang bergerak dalam keuangan perjanjian mengadakan pembiayaan bersama dengan beberapa bank dimana risiko kredit ditanggung bersama sesuai dengan porsinya masing-masing (without recourse). Piutang pembiayaan bersama disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama disajikan secara bersih di laba rugi. Financial service subsidiaries enter into joint financing agreements with banks where the credit risk is borne in accordance with their portion (without recourse). Joint financing receivables are presented on a net basis in the consolidated statements of financing financial position. Consumer income and interest expenses related to joint financing are presented on a net basis in profit or loss. g. Agunan yang diambil alih g. Repossessed collateral Agunan yang diambil alih merupakan agunan yang diperoleh dari pelanggan sehubungan dengan karena wanprestasi. Nilai agunan yang diambil alih tersebut dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat piutang dan nilai realisasi bersih agunan. Pelanggan memberi kuasa kepada entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan untuk menjual agunan yang diambil alih ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang tersebut. Kelebihan nilai jual agunan yang diambil alih setelah dikurangi piutang akan dikembalikan kepada pelanggan. penyelesaian piutang Repossessed represents collateral obtained from customers toward settlement of receivables which are in default. Repossessed collateral is stated at the lower of carrying amount of receivables or net realisable value of collateral. Customers give the right to the financial service subsidiaries to sell the repossessed collateral or take any other action to settle the outstanding receivables. Any excess of proceeds from the sale of repossessed collateral after deducting the outstanding receivables is refunded to the customer. collateral h. Persediaan h. Inventories Persediaan dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan pada umumnya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi, barang dalam penyelesaian dan suku cadang, kecuali pada entitas anak tertentu, yang ditentukan dengan menggunakan metode "masuk pertama, keluar pertama" atau metode "identifikasi khusus" untuk unit Completely-Knocked-Down unit Completely-Built-Up ("CBU"), unit alat berat, alat berat dalam proses dan kendaraan bekas. Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya overhead yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan. ("CKD"), Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is generally the weighted average determined by method goods, work- finished in-progress and spare parts, except for certain subsidiaries is determined by the "first-in, first-out" method or by the "specific identification" method for Completely-Knocked-Down ("CKD") units, Completely-Built-Up ("CBU") units, units of heavy equipment, work-in-progress of heavy equipment and used vehicle. The cost of finished goods and work-in- progress comprise of raw materials, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the cost of completion and selling expenses. for for which cost Halaman - 19 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana i. Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. tersebut selanjutnya Investasi diukur berdasarkan klasifikasinya. Investment instruments, equity instruments and mutual funds are initially recognised at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification. in debt Investasi tersebut diklasifikasikan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan pada saat investasi tersebut saat dan diperoleh pengakuan awal. ditentukan pada Investments are classified as held-to- maturity The classification depends on the purpose for which the investment was acquired and determined at initial recognition. or available-for-sale. Instrumen utang diklasifikasikan sebagai dimiliki apabila jatuh manajemen bermaksud dan mampu untuk memiliki jatuh tempo. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. hingga tempo investasi tersebut hingga Debt instruments are classified as held-to- maturity when management has the intention and ability to hold the investments to maturity. Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method. Investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai tempo, hingga yang dimiliki diklasifikasikan yang sebagai tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat di penghasilan komprehensif lain. Ketika investasi ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat pada ekuitas diakui di dalam laba rugi. jatuh investasi Investments not classified as held-to- maturity investments, are classified as available-for-sale investments and carried at fair value. Unrealised gains and losses arising from changes in the fair value are recognised comprehensive other income. On disposal of an investment, the cumulative adjustment recognised in equity is recognised in profit or loss. in fair value Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, dicatat sebesar biaya perolehan. Investments in equity instruments whose fair values can not be reliably measured are stated at cost. Pada setiap tanggal akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa suatu investasi mengalami penurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual, penurunan tersebut dibebankan dalam laba rugi. At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that an investment is impaired. If there is a permanent decline in the fair value of held-to-maturity and available-for- sale investments, the decline is charged to profit or loss. Halaman - 20 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana (lanjutan) i. Investments in debt instruments, equity instruments funds (continued) and mutual Nilai investasi yang telah diturunkan tersebut menjadi basis biaya perolehan yang baru, kecuali untuk investasi dalam kategori tersedia untuk dijual yang dicatat pada nilai wajar. Kenaikan selanjutnya dari nilai wajar instrumen ekuitas yang diklasifikasikan dalam tersedia untuk dijual diakui di kelompok penghasilan lain. Untuk komprehensif instrumen utang yang diklasifikasikan dalam tersedia untuk dijual, kerugian kelompok penurunan nilai wajar dipulihkan melalui laba rugi. Written down values of such investments become their new cost basis, except for available-for-sale investments carried at fair value. Any subsequent increase in the fair value of available-for-sale investments in equity instruments carried at fair value is other recognised comprehensive in available-for-sale for income. While investments the instruments, in debt impairment loss in the fair value is reversed through profit or loss. Dividen dari investasi pada efek ekuitas diakui pada saat diumumkan. Dividends securities are recognised when declared. from investments in equity j. Properti investasi j. Investment properties Properti tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi. Properti investasi juga termasuk properti yang masih atau pembangunan untuk penggunaan di masa yang akan datang sebagai properti investasi. investasi merupakan dalam proses konstruksi Investment properties represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation purposes, rather than for use or sale in the ordinary course of business. also includes property that is being constructed or developed for future use as investment property. Investment property Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar yang mencerminkan kondisi pasar yang ditentukan oleh penilai independen. Properti investasi dalam penyelesaian diukur sebesar biaya perolehan sampai nilai wajarnya dapat diukur secara andal atau proses konstruksi selesai, mana yang lebih awal. Perubahan dalam nilai wajar dicatat pada laba rugi. Investment properties are stated at fair value which reflects market conditions that independent appraiser. determined by Investment properties under construction are measured at cost until its fair value becomes the construction is completed, whichever is earlier. Changes in fair value are recorded in the profit or loss. reliably measurable or k. Tanaman perkebunan k. Plantations Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung dialokasikan lainnya berdasarkan luas hektar tertanam. yang stated at Immature includes costs acquisition cost which incurred field preparation, planting, fertilising and maintenance, capitalisation of borrowing costs incurred on loans used to finance immature the development of plantations and an allocation of other indirect costs based on planted hectares. plantations are for Halaman - 21 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Tanaman perkebunan (lanjutan) k. Plantations (continued) Pada saat tanaman sudah menghasilkan, akumulasi tersebut perolehan harga tanaman menghasilkan. direklasifikasi ke Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tersebut menghasilkan, dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun. tahun dimana tanaman When the accumulated costs are reclassified to mature of mature plantations. Depreciation plantations commences in the year when the plantations are mature using the straight-line method over the estimated useful life of 20 years. the plantations are mature, l. Aset tetap dan penyusutan l. Fixed assets and depreciation Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan sampai dengan nilai sisanya dengan menggunakan lurus, berdasarkan estimasi metode garis masa manfaat aset tetap sebagai berikut: less Fixed assets are stated at cost, accumulated depreciation and impairment. Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated to their residual value using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the fixed assets as follows: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan yang disewakan Peralatan kantor yang disewakan Alat berat yang disewakan Tahun/Years 02 - 25 02 - 20 4 - 8 02 - 25 02 - 10 4 - 8 2 - 5 5 Building and leasehold improvement Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Transportation equipment for lease Office equipment for lease Heavy equipment for lease Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated. Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai "Aset dalam penyelesaian". Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap atau pada pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan. saat proses konstruksi The accumulated costs of the construction of buildings and installation of machinery are capitalised as "Assets under construction". These costs are reclassified to the appropriate fixed asset accounts when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use. the Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau terpisah, aset sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan rugi selama dibebankan ke dalam periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi. sebagai yang laba the Subsequent costs are asset's carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. Amounts in respect of replaced parts are derecognised. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss during the period in which they are incurred. included in Halaman - 22 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) l. Fixed assets and depreciation (continued) Nilai residu, umur manfaat aset dan metode penyusutan perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan. ditelaah dan jika The assets' residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period. Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian dan yang atau dihasilkan dari pelepasan aset tetap diakui dalam laba rugi. keuntungan kerugian When fixed assets are disposed, their carrying related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated statements of financial position and the resulting gains or losses on the disposal of fixed assets is recognised in profit or loss. values and the m. Properti pertambangan m. Mining properties Properti pertambangan teridentifikasi yang diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis pada awalnya diakui sebagai aset sebesar nilai wajarnya. Properti pertambangan disajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian atas properti penurunan pertambangan ini disusutkan menggunakan metode unit produksi mulai dari awal operasi komersial perusahaan. Penyusutan tersebut dihitung berdasarkan estimasi cadangan. cadangan Perubahan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak periode terjadinya perubahan. nilai. Nilai dari dalam estimasi Identifiable mining properties acquired in a initially business recognised as assets at their fair value. Mining properties are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. The value of mining properties is depreciated using the units of production method the the commencement of commercial operations. The depreciation is calculated based on estimated mineable reserves. Changes in estimated reserves are accounted for, on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs. combination are from date of n. Hak konsesi n. Concession rights Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol berdasarkan perjanjian konsesi jasa. Hak konsesi jalan tol diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan kerugian penurunan nilai. Hak konsesi jalan tol diakui sebagai bagian aset takberwujud yang diamortisasi sejak jalan tol siap digunakan. Pada tahun 2015, Grup mengubah dasar metode amortisasi menjadi (jumlah kendaraan), yang unit produksi sebelumnya menggunakan dasar garis lurus. Concession rights are operating rights for toll concession arrangements. Toll road concession rights are stated at cost, less accumulated amortisation and impairment losses. Toll road concession rights are recognised as part of intangible assets and amortised since the toll roads are ready for use. In 2015, the Group changed the amortisation method basis into unit of production (volume of traffic), having previously used the straight- line basis. roads under service Halaman - 23 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Goodwill o. Goodwill Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan atas kepemilikan Grup terhadap nilai wajar aset neto teridentifikasi entitas anak, ventura bersama atau entitas asosiasi Kepentingan pada nonpengendali proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi pada tanggal akuisisi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari nilai wajar aset neto yang diperoleh, perbedaan tersebut diakui langsung dalam laba rugi. tanggal akuisisi. diukur pada Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group's share of the net identifiable assets of the acquired subsidiary, joint venture or associate at the effective date of acquisition. Non-controlling interests are measured at their proportionate share of the net identifiable assets at the acquisition date. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired, the difference is recognised directly in profit or loss. Goodwill atas akuisisi entitas anak diuji penurunan nilainya setiap tahun dan ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas untuk tujuan uji penurunan nilai. Goodwill on acquisition of subsidiary is tested impairment annually and whenever there is indication of impairment. Goodwill is allocated to cash-generating units or groups of cash-generating units for the purpose of impairment testing. for Goodwill atas akuisisi ventura bersama dan entitas asosiasi disajikan di dalam investasi pada ventura bersama dan entitas asosiasi. Goodwill dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi kerugian penurunan nilai. dengan akumulasi Goodwill on acquisitions of joint venture and associate is included in investment in joint venture and associate. Goodwill is carried accumulated impairment loss. at cost less Keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi termasuk nilai tercatat dari goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual. The profit or loss on disposal of subsidiary, joint venture and associate includes the carrying amount of goodwill relating to the entity sold. p. Biaya eksplorasi dan pengembangan p. Exploration expenditures and development Aktivitas eksplorasi dan evaluasi mencakup penemuan sumber daya pertambangan, penentuan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas pertambangan. Pengeluaran tersebut dikapitalisasi setelah cadangan tambang dapat dibuktikan kelayakan teknis dan komersialnya. Exploration and evaluation activity involves the the search determination of technical feasibility and the assesment of commercial viability of an is identified resource. The expenditure of capitalised when feasible and commercially technically viable mining reserves have been established. for mining resources, the existence Biaya pengembangan merupakan biaya yang berkaitan langsung dengan pembangunan sebuah tambang dan infrastrukturnya. Development expenditure is cost directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure. Halaman - 24 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Biaya eksplorasi dan pengembangan p. Exploration and development (lanjutan) expenditures (continued) Kapitalisasi biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, jika berupa aset berwujud, dicatat sebagai bagian dari aset tetap yang diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Sedangkan, biaya lainnya dicatat sebagai aset takberwujud. Capitalised exploration, evaluation and development expenditure considered to be tangible is recorded as a component of fixed assets at cost impairment charges. Otherwise, it is recorded as an intangible asset. less Biaya pengembangan tangguhan disajikan sebagai bagian dari "Aset takberwujud lainnya". eksplorasi dan Deferred exploration and development expenditure are classified as a part of "Other intangible assets". q. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset takberwujud, selain goodwill, telah ditelaah untuk mengetahui apakah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Fixed assets and other non-current assets, than including impairment goodwill, are whenever in circumstances indicate that the carrying recoverable. An amount may not be impairment the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. intangible assets, other for reviewed or changes events loss is recognised for Nilai yang dapat diperoleh kembali atas sebuah aset adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk rangka menjual dan nilai pakai. Dalam nilai, mengukur aset terkecil yang dikelompokkan hingga unit menghasilkan arus kas terpisah. penurunan Recoverable amount of an asset is the higher of its fair value less cost to sell and its value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. non- Setiap aset keuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya. tanggal pelaporan, rugi, tetapi At each reporting date, non-financial assets, other than goodwill, that suffered for possible impairment are reversal of the impairment. Recoverable amount is immediately recognised in profit or in excess of any accumulated impairment loss previously recognised. reviewed loss, but not r. Instrumen keuangan derivatif r. Derivative financial instruments Grup hanya melakukan kontrak instrumen keuangan derivatif untuk melindungi eksposur yang mendasarinya ("underlying"). Instrumen keuangan derivatif diukur sebesar nilai wajarnya. into derivative The Group only enters financial instrument contracts in order to hedge underlying exposures. Derivative financial instruments are recognised at their fair values. Halaman - 25 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) r. Derivative (continued) financial instruments Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung dari apakah derivatif instrumen tersebut dimaksudkan sebagai lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari yang dilindung nilai. Grup menentukan derivatif sebagai lindung nilai atas risiko suku bunga dan nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan liabilitas yang diakui (lindung nilai atas arus kas). item The method of recognising the resulting gains or losses depends on whether the is designated as a hedging derivative instrument for accounting purposes and the nature of the item being hedged. The Group designates derivatives as hedges of the interest rate and foreign exchange rate risk associated with a recognised liability (cash flow hedge). Perubahan yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di penghasilan komprehensif lain. Ketika tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di ekuitas, diakui pada laba rugi. nilai wajar derivatif instrumen derivatif Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognised in other comprehensive income. When a hedging instrument expires, or when a hedge no for hedge longer meets accounting, the cumulative gains or losses in equity is recognised in profit or loss. the criteria Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui pada laba rugi. Changes in the fair value of derivatives that do not meet for hedge accounting purposes are recorded in profit or loss. the criteria Nilai wajar instrumen keuangan derivatif diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumen keuangan derivatif yang dilindung nilai lebih dari 12 bulan. The financial instruments is classified as a non-current asset or liability if the remaining maturities of the derivative financial instruments are greater than 12 months. fair value of derivative Pengukuran nilai wajar atas interest rate swaps, cross currency swaps dan kontrak berjangka ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga kuotasian yang diberikan oleh bank atas kontrak yang dimiliki Grup pada tanggal posisi laporan keuangan yang dihitung berdasarkan tingkat suku bunga pasar dan kurs valuta asing yang dapat diobservasi. valuta asing The fair value measurements of interest rate swaps, cross currency swaps and forward foreign exchange contracts have been determined using rates quoted by the bank for contracts owned by the Group at the balance sheet date and calculated by reference to observable market interest rates and foreign exchange rates. Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interest rate swaps dan cross currency swaps yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas terkait, dicatat di arus kas dari pinjaman lain. Nilai penghasilan komprehensif ini laba rugi sebagai kemudian diakui dalam penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindung nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut mempengaruhi laba rugi. Changes in the fair value of the interest rate swaps swaps designated as hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in other comprehensive income. The amounts are subsequently recognised in profit or loss as adjusments of the exchange rate differences and interest expense related to the hedged borrowings in the same period in which the related interest exchange rate differences and effect earnings. and cross currency Halaman - 26 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s. Utang usaha s. Trade payables Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material. Trade payables are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial. t. Provisi t. Provisions Provisi diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan penyelesaian kemungkinan kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. besar Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi terbaik manajemen atas pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto digunakan untuk menentukan nilai kini dan kewajiban. risiko Peningkatan provisi seiring dengan berjalannya waktu diakui sebagai biaya keuangan. yang terkait dengan Provisions are measured at the present value of management's best estimate of the the expenditure required present obligation at the reporting period. The discount rate used to determine the present value incorporate liability. The the risks specific to increase the to passage of time is recognised as finance costs. to settle the end of the in the provision due u. Pinjaman u. Borrowings Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya- biaya terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. transaksi yang Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method. Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi qualifying assets, dikapitalisasi hingga secara substansial. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban dalam laba rugi pada periode terjadinya. aset tersebut selesai Borrowing costs, which are directly attributable or the construction of qualifying assets, are capitalised until the asset is substantially completed. All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred. to acquisition Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup memiliki diskresi dan niat untuk memperpanjang sesuai persyaratan perjanjian dan akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan. Borrowings are classified under current liabilities unless the Group has discretion and intention to roll-over as required by the agreements and their maturities are more than 12 months after the reporting period. Halaman - 27 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Imbalan kerja v. Employee benefits Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Short-term recognised when employees. employee benefits they accrue to Imbalan pascakerja Post-employment benefits Grup memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti. The Group has defined benefit and defined contribution pension plans. imbalan pasti adalah Program pensiun program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada beberapa faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1 - DPA 1). A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on factors, such as age, years of service and compensation (Dana Pensiun Astra 1 - DPA 1). Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas terpisah (Dana Pensiun Astra 2 - DPA 2). Defined contribution plans are pension plans under which the Group pay fixed contributions into a separate entity (Dana Pensiun Astra 2 - DPA 2). Grup diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun. The Group to provide a required minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation. is Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. the The pension benefit obligation present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. is Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan jangka waktu yang sesuai yang memiliki imbalan pensiun yang dengan bersangkutan. liabilitas The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of long- term government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation. Halaman - 28 - Page are the
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued) Imbalan pascakerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) timbul dari Pengukuran penyesuaian dan perubahan dalam asumsi- asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya lainnya. melalui penghasilan komprehensif Akumulasi kembali dilaporkan di saldo laba. kembali yang saldo pengukuran Remeasurements arising from experience in actuarial adjustments and changes assumptions are directly recognised in other comprehensive income. The balance of is reported in retained earnings. accumulated remeasurements Biaya jasa lalu yang timbul dari amandemen atau kurtailmen program diakui sebagai beban dalam laba rugi pada saat terjadinya. Past service costs arising from amendment or curtailment programs are recognised as expense in profit or loss when incurred. Perseroan dan beberapa entitas anak memberikan lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan dalam metodologi perhitungan program pensiun imbalan pasti. imbalan pascakerja Imbalan yang digunakan The Company and certain subsidiaries also provide other post-employment benefits, such as retirement separation pay, preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan. resign, subject Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti dan cuti penghargaan dengan menggunakan metode projected unit credit dan didiskontokan ke nilai kini. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang yang program digunakan pensiun untuk pengukuran kembali yang diakui pada laba rugi. berimbalan jangka panjang dihitung jubilee dengan metodologi sama perhitungan pasti, dalam imbalan kecuali Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated using the projected unit credit method and discounted to present value. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan, except for remeasurements which are recognised in profit or loss. w. Saham w. Shares Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity. Tambahan biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, sebesar jumlah yang diterima bersih setelah dikurangi pajak. Incremental costs directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds. Halaman - 29 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x. Pengakuan pendapatan dan beban x. Revenue and expense recognition Pendapatan bersih diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat adalah diterima. pendapatan Grup yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal, termasuk jasa keuangan setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang mewah, pajak pertambahan nilai dan pungutan ekspor. Pendapatan bersih Net revenue is measured at the fair value of consideration received or receivable. Net revenue represents revenue earned from the sale of the Group's products and services provided in the normal course of business, including financial services, net of discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax, value added tax and export duty. Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke entitas dan ketika kriteria terpenuhi untuk setiap aktivitas Grup seperti yang dijelaskan di bawah. tertentu The Group recognises revenue when the reliably amount of measured, future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Group's activities as described below. revenue can be it is probable that Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan. Revenue is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers. from the sale of goods Pendapatan diberikan. jasa diakui pada saat jasa Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered. Pendapatan dari pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak berdasarkan metode suku bunga efektif. Revenue from consumer financing and finance leases are recognised over the term of the respective contracts using the effective interest method. Pendapatan premi diakui sejak berlakunya polis. Kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun dan memiliki klausul sewaktu-waktu, diakui dapat dibatalkan sebagai kontrak asuransi jangka pendek sehingga pendapatan premi ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan periode berlakunya kontrak asuransi. recognised upon is Premium inception of the policy. Insurance contracts with a term of more than one year and with clause that can be cancellable at any time by both parties, are treated as a short term insurance contract, therefore the premium income is deferred and amortised over the period of the insurance contract. income Pendapatan dari jasa konstruksi diakui dengan metode persentase penyelesaian berdasarkan kemajuan fisik proyek pada tanggal pelaporan. Revenues from construction services are recognised based on the percentage of completion method, determined using physical progress of the projects at the reporting date. Pendapatan jasa operasi dan pemeliharaan atas perjanjian konsesi jasa diakui pada saat penyerahan jasa. Revenue maintenance concession arrangements when the services are rendered. relating to operation and service is recognised service under Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual. Expenses are recognised as incurred on an accruals basis. Halaman - 30 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y. Perpajakan y. Taxation Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam laba rugi, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui ke penghasilan komprehensif lain atau langsung ke ekuitas. The income tax expense comprises current and deferred income tax. Tax is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to other comprehensive income or directly to equity. to items recognised Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak dan undang-undang perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan. Aset dan liabilitas pajak kini diukur sebesar dapat yang nilai terpulihkan atau dibayar. diharapkan The current income tax is calculated using tax rates and tax laws that have been enacted at the reporting date. Current tax assets and liabilities are measured at the amount expected to be recovered or paid. Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk rugi pajak belum dikompensasi dan untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya di masing-masing temporer perusahaan. Semua perbedaan kena pajak diakui sebagai pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari pengakuan awal goodwill, pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis serta pengakuan awal aset atau liabilitas pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak. Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for tax loss carried temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amount for each entity. Deferred tax shall be recognised for all taxable temporary differences, except to the extent that the initial deferred recognition initial recognition of an asset or liability in a is not a business transaction which combination and also the initial recognition of an asset or liability in a transaction which at the time of transaction affects neither accounting profit nor taxable profit. forward and for all tax arises the the from of goodwill, tangguhan ditentukan Pajak penghasilan tarif pajak yang dengan menggunakan berlaku telah secara atau diberlakukan pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. substansi Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at the reporting date and is expected to be applied when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled. Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi pajak yang masih dapat dimanfaatkan. Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised. Halaman - 31 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z. Sewa z. Leases i. Sewa pembiayaan - Grup merupakan i. Finance leases - the Group is the pihak yang menyewa lessee Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Grup memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum. The Group leases certain fixed assets. Leases of fixed assets where the Group has substantially all risks and rewards of ownership, are classified as leases are finance capitalised at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased fixed assets and the present value of the minimum lease payments. the leases. Finance Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan biaya keuangan. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi biaya keuangan, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan atau kurang yang disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam biaya keuangan dibebankan ke laba rugi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo tetap yang liabilitas. Aset sewa pembiayaan diperoleh melalui disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa. is allocated Each between liability portion and a finance cost. The corresponding rental obligations, net of finance costs, are liabilities included except for those with maturities of 12 months or less which are included in current liabilities. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets or the lease term. lease payment the in other long-term ii. Sewa pembiayaan - Grup merupakan ii. Finance leases - the Group is the pihak yang menyewakan lessor Lihat Catatan 2f dan 2x. Refer to Notes 2f and 2x. iii. Sewa operasi - Grup merupakan pihak iii. Operating leases - the Group is the yang menyewa lessee Sewa dimana bagian signifikan dari risiko dan manfaat kepemilikan aset berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Pembayaran yang dilakukan untuk sewa operasi dibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Payments made under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease. iv. Sewa operasi - Grup merupakan pihak iv. Operating leases - the Group is the yang menyewakan lessor Pendapatan sewa diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Lihat Catatan 2l dan 15 atas aset sewaan untuk sewa operasi. Rental recognised on a straight-line basis over the lease term. Refer to Notes 2l and 15 on assets leased out under operating lease. income is Halaman - 32 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) aa. Laba per saham aa. Earnings per share Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Basic earnings per share is calculated by dividing profit attributable to owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year. tanggal 31 Desember 2016 dan Pada 2015, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar. As at 31 December 2016 and 2015, there were no existing instruments which could result further ordinary shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share. in the issue of ab. Dividen ab. Dividend final diakui sebagai Pembagian dividen tersebut disetujui liabilitas ketika dividen Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan persetujuan Dewan Komisaris telah diperoleh serta sudah diumumkan kepada publik. Final dividend distributions are recognised the dividends are as a the Company's General approved Meeting of Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved resolution, by a Board of Directors' approval has been obtained from the Board of Commissioners public announcement has been made. liability when in the Shareholders. and a ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi ac. Transactions with related parties Grup melakukan transaksi dengan pihak- pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7 "Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi". Seluruh transaksi dan saldo yang berelasi signifikan diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. dengan pihak-pihak The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK 7 "Related Party Disclosures". All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. ad. Pelaporan segmen ad. Segment reporting Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang keputusan diberikan kepada pengambil keputusan operasional. operasional untuk mengalokasikan sumber daya, menilai kinerja segmen operasi dan membuat keputusan strategis. Pengambil bertanggung jawab Operating segments are reported in a consistent manner with internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The operating decision-maker is responsible for allocating resources, assessing performance of the operating segments and making strategic decisions. the chief Halaman - 33 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENDIRIAN ENTITAS ANAK DAN KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN 3. ESTABLISHMENT OF SUBSIDIARY AND SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION a. Pendirian entitas anak a. Establishment of subsidiary Pada bulan September 2016, PT Menara Astra ("MA") mendirikan entitas anak, PT Astra Land Indonesia ("ALI"), dengan kepemilikan saham sebesar 50%. Total modal saham ALI senilai Rp 759 miliar telah disetor sepenuhnya oleh para pemegang saham pada bulan Oktober 2016. Pemegang saham lain ALI adalah Unicode Investments Limited, entitas anak tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan. In September 2016, PT Menara Astra ("MA") established a subsidiary with 50% Indonesia ownership, PT Astra Land ("ALI"). Total share capital of ALI amounting to Rp 759 billion has been fully paid by the shareholders in October 2016. The other shareholder of ALI is Unicode Investments Limited, an indirect subsidiary of the Company's ultimate shareholder. b. Kombinasi bisnis yang signifikan b. Significant business combination Selama tahun 2016, tidak ada kombinasi bisnis yang signifikan. In 2016, there were no significant business combination. Pada bulan Januari dan Mei 2015, PT Karya Supra Perkasa ("KSP"), entitas anak tidak langsung melalui PT United Tractors Tbk, telah mengakuisisi 50,1% saham PT Acset Indonusa Tbk ("ACST") dengan total harga perolehan sebesar Rp 814 miliar dan KSP menjadi pemegang saham pengendali di ACST sejak bulan Januari 2015. ACST yang berlokasi di Jakarta mempunyai bisnis utama yang bergerak dalam bidang pembangunan dan jasa konstruksi. In January and May 2015, PT Karya Supra Perkasa ("KSP"), an indirect subsidiary of PT United Tractors Tbk, acquired 50.1% shares of PT Acset Indonusa Tbk ("ACST") with total purchase consideration of Rp 814 billion and KSP became the controlling shareholders in ACST since January 2015. ACST is located in Jakarta with its main business in construction services. Transaksi tersebut dilakukan sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan. kombinasi bisnis The were conducted in accordance with the Financial Service Authority's regulations. business combinations 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2016 2015 Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits 108 16,867 12,382 83 Cash on hand 13,896 Cash in bank 13,123 Time and call deposits 29,357 27,102 Halaman - 34 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) a. Bank/Cash in bank 2016 2015 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 35f) PT Bank Permata Tbk 3,111 4,114 Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Citibank NA The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat 2,018 1,876 1,009 737 573 530 484 284 266 153 109 68 59 41 20 431 70 8 4 219 340 80 83 10 196 165 1 79 55 141 dan Banten Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank MNC International Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 6 1 1 195 203 289 52 209 Others (below Rp 50 billion each) 8,430 2,635 Mata uang asing/Foreign currencies PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank DBS Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Citibank NA PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 2,138 1,013 562 444 314 279 225 202 52 50 6 1 40 1,039 579 1,262 353 273 120 1,772 1,325 30 87 96 61 150 Others (below Rp 50 billion each) 5,326 7,147 Jumlah pihak ketiga/Total third parties 13,756 9,782 Jumlah bank/Total cash in bank 16,867 13,896 Halaman - 35 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) b. Deposito berjangka dan call deposits/Time and call deposits 2016 2015 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 35f) PT Bank Permata Tbk 1,215 1,433 Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Ekonomi Raharja PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat 1,952 1,546 1,524 1,118 956 933 586 500 250 227 221 199 136 100 95 86 82 61 55 52 261 73 227 2,073 55 - 172 - - - 206 58 2,181 96 75 136 105 20 30 12 dan Banten Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 44 32 123 66 108 100 Others (below Rp 50 billion each) 10,878 6,054 Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank QNB Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) 109 107 32 27 7 3 - 4 1,660 974 1,187 924 81 780 30 5,636 1,660 974 1,187 924 81 780 30 5,636 Jumlah pihak ketiga/Total third parties 11,167 11,690 Jumlah deposito berjangka dan call deposits/Total time and call deposits 12,382 13,123 Halaman - 36 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) c. Informasi lainnya c. Other information Informasi lainnya sehubungan dengan kas dan setara kas adalah sebagai berikut: Other information relating to cash and cash equivalents are follows: Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan call deposits sepanjang sebagai berikut: periode adalah
Annual interest rate throughout the period of time and call deposits are as follows: Rupiah Mata uang asing 2016 1.50% - 10.00% 0.10% - 2.25% 2015 2.25% - 10.75% Rupiah 0.10% - 3.25% Foreign currencies Pada tanggal 31 Desember 2016, kas dan setara kas Grup dalam penyimpanan dan dalam perjalanan diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 1,3 triliun triliun), yang menurut (2015: Rp 1,2 pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.
As at 31 December 2016, cash and cash equivalents of the Group at premises and in transit are covered by insurance against loss amounting to Rp 1.3 trillion (2015: Rp 1.2 trillion), is which management adequate to cover losses which may arise. believes Lihat Catatan 40 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. 5. INVESTASI LAIN-LAIN 5. OTHER INVESTMENTS 2016 2015 Investasi tersedia untuk dijual Available-for-sale investments Reksadana Obligasi Saham 3,276 3,433 464 2,712 2,652 345 Mutual funds Bonds Shares 7,173 5,709 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity investments Medium Term Notes Nilai nominal Premi yang belum diamortisasi 100 (2) 98 100 (5) 95 Medium Term Notes Nominal value Unamortised premium Bagian lancar 7,271 (899) 5,804 (484) Current portion Bagian tidak lancar 6,372 5,320 Non-current portion Termasuk dalam jumlah tersebut di atas sebesar Rp 6,7 triliun (2015: Rp 5,3 triliun) adalah investasi yang dilakukan oleh PT Asuransi Astra Buana, entitas anak terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian. tidak langsung, Included within the above amounts are investments of Rp 6.7 trillion (2015: Rp 5.3 trillion) made by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of their business in general insurance. Halaman - 37 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) 5. OTHER INVESTMENTS (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo. As at 31 December 2016 and 2015, there was no impairment in respect of available-for-sale and held-to-maturity investments. Lihat Catatan 40 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. a. Investasi tersedia untuk dijual a. Available-for-sale investments Pengukuran nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual ditentukan sebagai berikut: The fair value measurements of available- for-sale investments are determined on the following bases: 2016 2015 Harga kuotasian dalam pasar aktif Teknik penilaian lainnya berdasarkan input yang tidak dapat diobservasi 6,822 351 5,406 Quoted prices in active markets 303 Other valuation techniques using unobservable inputs 7,173 5,709 Pada tanggal 31 Desember 2016, keuntungan bersih yang belum direalisasi atas investasi yang tersedia untuk dijual sebesar Rp 108 miliar (2015: kerugian bersih belum direalisasi Rp 69 miliar) diakui dalam ekuitas di dalam tersedia untuk cadangan aset keuangan dijual. the net As at 31 December 2016, unrealised gain on available-for-sale investments of Rp 108 billion (2015: net unrealised losses Rp 69 billion) were recognised in equity under available-for- sale financial assets reserve. Untuk tanggal tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016, keuntungan bersih sebesar Rp 4 miliar telah direklasifikasikan dari ekuitas ke laporan laba rugi tahun berjalan (2015: kerugian bersih Rp 93 miliar). For the year ended 31 December 2016, the total net gain of Rp 4 billion has been reclassified from equity to the current year profit or loss (2015: net loss Rp 93 billion). Rincian dari berikut: reksadana adalah sebagai Details of mutual funds are as follows: Obligasi Saham 2016 2,391 885 2015 1,961 Bonds Shares 751 3,276 2,712 b. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo b. Held-to-maturity investments Investasi tempo merupakan Medium Term Notes yang diterbitkan oleh PT BFI Finance Indonesia Tbk dengan tanggal jatuh tempo berkisar antara satu sampai dua tahun. dimiliki hingga jatuh The held-to-maturity investments represent Medium Term Notes issued by PT BFI Finance Indonesia Tbk with maturity dates ranging from one to two years. Halaman - 38 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES 2016 2015 Piutang usaha Pihak berelasi (lihat Catatan 35g): Rupiah Mata uang asing 1,197 340 1,537 Trade receivables Related parties (refer to Note 35g): 904 19 923 Rupiah Foreign currencies Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing Penyisihan piutang ragu-ragu 11,303 5,759 17,062 (491) 9,180 7,528 16,708 (622) Third parties: Rupiah Foreign currencies Provision for doubtful receivables 16,571 16,086 Dikurangi: Less: Bagian tidak lancar (480)
Non-current portion 16,091 16,086 Piutang konstruksi Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing Penyisihan piutang ragu-ragu 1,326 - 1,326 (8) Construction receivables 1,075 7 1,082 (3) Third parties: Rupiah Foreign currencies Provision for doubtful receivables 1,318 1,079 18,946 18,088 Piutang konstruksi merupakan piutang yang dimiliki Grup sehubungan dengan kegiatan entitas anak tidak langsung yang bergerak dalam bidang konstruksi. Piutang konstruksi meliputi piutang retensi, tagihan bruto kepada pemberi kerja serta proyek dalam pelaksanaan. Construction receivables owned by indirect to industry. subsidiary activity Construction receivables consist of retention receivables, gross contractual amount due from customers and project under construction. receivables are the Group relating in construction Lihat Catatan 37(ii)a untuk analisa risiko kredit piutang usaha. Refer to Note 37(ii)a for credit risk analysis of trade receivables. Mutasi penyisihan piutang sebagai berikut: ragu-ragu adalah The movements of the provision for doubtful receivables are as follows: 2016 2015 Pada awal tahun (Pemulihan)/penambahan penyisihan Penghapusan Penyesuaian selisih kurs 625 (80) (45) (1) 464 188 (29) Written-off At beginning of year (Recovery)/increase in provision 2 Foreign exchange adjustment Pada akhir tahun 499 625 At end of year Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha. Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible trade receivables. Halaman - 39 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak ada piutang usaha yang dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek (2015: Rp 10 miliar), lihat Catatan 18. As at 31 December 2016, there were no trade receivables that were pledged as collateral for short-term borrowings (2015: Rp 10 billion), refer to Note 18. Lihat Catatan 40 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. 7. PIUTANG PEMBIAYAAN 7. FINANCING RECEIVABLES Piutang pembiayaan konsumen Piutang sewa pembiayaan Bagian lancar 2016 60,160 4,479 64,639 (33,216) 2015 53,747 Consumer financing receivables 6,358 60,105 (31,728) Current portion Finance lease receivables Bagian tidak lancar 31,423 28,377 Non-current portion a. Piutang pembiayaan konsumen a. Consumer financing receivables 2016 2015 Piutang pembiayaan konsumen, kotor: Consumer financing receivables, gross: 76,236 18,117 94,353 Pembiayaan bersama without recourse, (13,805) Pembiayaan sendiri Pembiayaan bersama 68,295 17,139 85,434 Direct financing Joint financing (13,620) Joint financing without recourse, bagian yang dibiayai pihak lain Bagian Grup 80,548 71,814 amount financed by other parties The Group's portion Dikurangi: Bagian Grup atas pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse (15,740) (2,198) Less: The Group's portion on unearned income on consumer financing: (13,872) Direct financing (1,675) Joint financing without recourse Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar (17,938) 62,610 (2,450) 60,160 (30,403) (15,547) 56,267 (2,520) Provision for doubtful receivables 53,747 (28,031) Current portion Bagian tidak lancar 29,757 25,716 Non-current portion Piutang pembiayaan konsumen kotor yang diklasifikasikan menurut tempo adalah sebagai berikut: tahun jatuh Gross receivables classified according to year of maturity are as follows: consumer financing 2016 2015 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun 42,836 37,712 39,401 Within 1 year 32,413 Between 1 and 5 years 80,548 71,814 Halaman - 40 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) a. Consumer financing receivables (continued) Piutang pembiayaan konsumen, sebelum yang penyisihan diklasifikasikan menurut tempo adalah sebagai berikut: piutang ragu-ragu, tahun jatuh Consumer receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity are as follows: financing Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun 2016 31,674 30,936 2015 29,409 Within 1 year 26,858 Between 1 and 5 years 62,610 56,267 Informasi lainnya sehubungan dengan piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: Other information relating to consumer financing receivables are as follows: Piutang pembiayaan konsumen terutama berhubungan pembiayaan dengan kendaraan bermotor, sepeda motor dan alat berat. The consumer financing debtors primarily related to motor vehicle, motorcycle and heavy equipment financing. Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang pembiayaan konsumen baru pada tahun 2016 dalam IDR berkisar antara 7,2% hingga 42,6% (2015: berkisar antara 7,6% hingga 42,7%). The effective annual interest rates of new consumer financing receivables in 2016 in IDR to 42.6% (2015: ranged from 7.6% to 42.7%). from 7.2% ranged Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen, Grup menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor dan Bukti Pemilikan Alat Berat dari kendaraan bermotor dan alat berat yang dibiayai oleh Grup. As a guarantee of the consumer financing receivables, the Group receives security from the customer in form of Motor Vehicle Ownership Certificates and Heavy Equipment Ownership Certificates of the vehicle and heavy equipment financed by the Group. Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang pembiayaan konsumen sejumlah Rp 24,0 triliun (2015: Rp 23,5 triliun) dijaminkan untuk pinjaman yang diterima dan utang obligasi yang diterbitkan oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 18, 24d dan 25). As at 31 December 2016, consumer financing to Rp 24.0 trillion (2015: Rp 23.5 trillion) were pledged as collateral loans received and bonds issued by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 18, 24d and 25). for receivables amounting Halaman - 41 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan b. Finance lease receivables 2016 2015 Piutang sewa pembiayaan, kotor Nilai sisa yang terjamin Simpanan jaminan Pendapatan sewa pembiayaan 5,350 2,701 (2,701) (687) 7,484 3,142 Guaranteed residual values (3,142) Security deposits Finance lease receivables, gross (930) Unearned finance lease income ditangguhkan Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar 4,663 (184) 4,479 (2,813) 1,666 6,554 (196) Provision for doubtful receivables 6,358 (3,697) Current portion 2,661 Non-current portion Grup menyewakan kelompok aset berikut The Group leases out the following classes melalui sewa pembiayaan: of assets under finance leases: Kendaraan bermotor Komputer dan printer Mesin dan peralatan Alat berat Periode sewa pembiayaan (dalam tahun)/ Lease period (in years) 3 - 5 2 - 5 1 - 4 3 - 4 Motor vehicle Computer and printer Machinery and equipment Heavy equipment Simpanan jaminan dari penyewa akan digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir masa sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan. Security deposits lessees will be from applied against the selling price of the leased assets at the end of the lease term if the lessee exercises the option to purchase the asset. The deposits will be refunded to the lessee if the purchase option is not exercised. Piutang yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: sewa pembiayaan kotor Gross finance lease receivables classified according to year of maturity are as follows: 2016 2015 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun 3,377 1,973 5,350 4,416 Within 1 year 3,068 7,484 Between 1 and 5 years Piutang sewa pembiayaan bersih, sebelum yang penyisihan diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: piutang ragu-ragu, Net receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity are as follows: finance lease 2016 2015 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun 2,861 1,802 4,663 3,753 Within 1 year 2,801 6,554 Between 1 and 5 years Halaman - 42 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued) Informasi lainnya sehubungan dengan piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: Other information relating to finance lease receivables are as follows: Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang sewa pembiayaan baru pada tahun 2016 untuk IDR berkisar antara 8,9% hingga 21,3% dan untuk USD nihil (2015: untuk IDR berkisar antara 9,0% hingga 22,6% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 10,0%). The effective annual interest rates of new finance lease receivables in 2016 for IDR ranged from 8.9% to 21.3% and for USD nil (2015: for IDR ranged from 9.0% to 22.6% and for USD ranged from 7.0% to 10.0%). Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang sewa pembiayaan sejumlah Rp 1,2 triliun (2015: Rp 1,8 triliun) dijaminkan untuk pinjaman yang diterima dan utang obligasi yang diterbitkan oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 24d dan 25). As at 31 December 2016, finance lease receivables amounting to Rp 1.2 trillion (2015: Rp 1.8 trillion) were pledged as collateral for loans received and bonds issued by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 24d and 25). Lihat Catatan 40 untuk rincian saldo dalam Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. Mutasi penyisihan piutang piutang pembiayaan adalah sebagai berikut: ragu-ragu untuk The movements of provision financing receivables are as follows: for doubtful 2016 2015 Pada awal tahun Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan Penyesuaian selisih kurs Pada akhir tahun Bagian lancar 2,716 1,350 (1,412) (20) 2,634 (1,319) 2,876 At beginning of year 1,232 Increase in provision, net of amount recovered (1,395) Written-off 3 Foreign exchange adjustment 2,716 At end of year (1,434) Current portion Bagian tidak lancar 1,315 1,282 Non-current portion Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang pembiayaan. Management believes that the provision for doubtful financing receivables is adequate to cover financing receivables. loss on non-collectible Lihat Catatan 37(ii)b untuk analisa risiko kredit piutang pembiayaan. Refer to Note 37(ii)b for credit risk analysis of financing receivables. 8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES 2016 2015 Pihak berelasi (lihat Catatan 35i) Pihak ketiga Penyisihan piutang ragu-ragu 712 4,732 5,444 (18) 1,525 Related parties (refer to Note 35i) 6,544 8,069 Third parties (15) Provision for doubtful receivables 5,426 8,054 Halaman - 43 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (continued) Rincian piutang adalah sebagai berikut: lain-lain berdasarkan sifatnya Details of other receivables by nature are as follows: 2016 2015 Aset reasuransi: Reinsurance assets: Estimasi klaim - Pendapatan premi tangguhan Aset derivatif Pinjaman karyawan Pinjaman kepada pihak berelasi Agunan yang diambil alih - bersih Piutang pelepasan entitas anak Surat utang subordinasi Lain-lain Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar 964 400 961 464 438 334 107 103 1,673 5,444 (18) 5,426 (3,964) 983 305 Estimated claims - Unearned premium income 3,701 Derivative assets 437 498 358 Repossessed collateral - net 110 Receivable from disposal of subsidiary 793 884 Others Loans to officers and employees Loans to related parties Subordinated note 8,069 (15) Provision for doubtful receivables 8,054 (3,189) Current portion Bagian tidak lancar 1,462 4,865 Non-current portion Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang. Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables. a. Aset dan liabilitas derivatif a. Derivative assets and liabilities 2016 Jumlah nosional a)/ Notional amount a) Aset derivatif b)/ Derivative assets b) Liabilitas derivatif b) c)/ Derivative liabilities b) c) Instrumen Lindung nilai arus kas: Interest rate swaps Cross currency swaps USD USD SGD 59,533,333 1,603,852,084 100,000,000 2 959 - 186 68 Instruments Cash flow hedges: Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai Not designated as hedges: lindung nilai: Kontrak berjangka valuta JPY 934,177,820
6 Forward foreign exchange asing contracts Bagian lancar 961 (519) 260 (182) Current portion Bagian tidak lancar 442 78 Non-current portion a) Dalam satuan penuh. b) Diukur dengan hirarki pengukuran nilai wajar Tingkat 2 - a) In full amount. b) Measured by fair value measurement hierarchy Level 2 - ("transaksi pasar yang dapat diobservasi"). ("observable current market transactions"). c) Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat c) Derivative liabilities are presented under other liabilities Catatan 20). (refer to Note 20). Halaman - 44 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (continued) a. Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan) a. Derivative (continued) assets and liabilities 2015 Jumlah nosional a)/ Notional amount a) Aset derivatif b)/ Derivative assets b) Liabilitas derivatif b) c)/ Derivative liabilities b) c) Instrumen Lindung nilai arus kas: Interest rate swaps Cross currency swaps USD USD SGD 148,241,343 2,297,333,041 100,000,000 1 3,690 9 2 653 - Instruments Cash flow hedges: Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai Not designated as hedges: lindung nilai: Kontrak berjangka valuta JPY 527,290,872 1
Forward foreign exchange asing contracts Bagian lancar 3,701 (504) 655 (486) Current portion Bagian tidak lancar 3,197 169 Non-current portion a) Dalam satuan penuh. b) Diukur dengan hirarki pengukuran nilai wajar Tingkat 2 - a) In full amount. b) Measured by fair value measurement hierarchy Level 2 - ("transaksi pasar yang dapat diobservasi"). ("observable current market transactions"). c) Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat c) Derivative liabilities are presented under other liabilities Catatan 20). (refer to Note 20). Kerugian nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian adalah sebesar Rp 6,0 miliar (2015: keuntungan Rp 0,5 miliar). Fair in consolidated profit or loss amounted to Rp 6.0 billion (2015: gains Rp 0.5 billion). value losses recognised Keuntungan dan kerugian di ekuitas atas cross currency swap dan interest rate swap akan diakui pada laba rugi sesuai dengan jatuh tempo dari pinjaman yang bersangkutan (maksimum tiga tahun). Gains and losses recognised in equity on cross currency and interest rate swaps will be realised to profit or loss following the maturity of the related loans (maximum three years). Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016, jumlah sebesar Rp 2,5 triliun telah direklasifikasikan dari ekuitas ke laporan laba rugi tahun berjalan (2015: Rp 1,3 triliun). Selain swap cost, tidak memiliki dampak terhadap laporan laba rugi telah dikompensasi dengan beban karena bunga dan selisih kurs yang terkait dengan item yang dilindung nilai. tanggal jumlah ini For the year ended 31 December 2016, the total amount of Rp 2.5 trillion has been reclassified from equity to the current year profit or loss (2015: Rp 1.3 trillion). Other than swap cost, this amount has no impact to profit or loss as it was set-off against the finance cost and foreign exchange gain or loss from related hedged items. Pada tanggal 31 Desember 2016, tingkat suku bunga tetap sehubungan dengan interest rate swaps untuk mata uang asing berkisar antara 2,4% hingga 3,5% (2015: berkisar antara 0,6% hingga 3,3%) dan untuk IDR berkisar antara 8,0% hingga 12,3% (2015: berkisar antara 6,5% hingga 12,3%). Suku bunga mengambang yang utama adalah LIBOR dan SIBOR. As at 31 December 2016, the fixed interest rates relating to interest rate swaps for foreign currencies vary from 2.4% to 3.5% (2015: ranged from 0.6% to 3.3%) and for IDR from 8.0% to 12.3% (2015: ranged from 6.5% to 12.3%). The main floating rates are LIBOR and SIBOR. Halaman - 45 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (continued) a. Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan) a. Derivative (continued) assets and liabilities Informasi lain mengenai aset dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Other information relating to derivative assets and liabilities as at 31 December 2016 are as follows: Pihak dalam kontrak/Counterparties Jadwal penyelesaian/Settlement schedule PT Bank OCBC NISP Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank CIMB Niaga Tbk JP Morgan Chase Bank N.A. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank DBS Indonesia Standard Chartered Bank CTBC Bank Co Ltd PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia Januari/January 2017 - Desember/December 2017 Januari/January 2017 - Februari/February 2019 Januari/January 2017 - Agustus/August 2019 Januari/January 2017 - Agustus/August 2019 Januari/January 2017 - September 2019 Januari/January 2017 - Oktober/October 2019 Februari/February 2017 - Maret/March 2018 Februari/February 2017 - September 2019 Maret/March 2017 - Maret/March 2018 Maret/March 2017 - September 2019 Mei/May 2017 - Juni/June 2018 Juli/July 2017 - Februari/February 2018 Maret/March 2018 - Agustus/August 2019 April 2018 September 2019 b. Pinjaman karyawan b. Loans to officers and employees Perseroan tertentu entitas memberikan pinjaman kepada karyawannya untuk membeli kendaraan bermotor. Pinjaman angsuran melalui ini pemotongan gaji bulanan. dan anak dilunasi secara The Company and certain subsidiaries provide vehicle loans to their officers and employees. These loans are repaid in from instalments monthly salaries. through deductions c. Surat utang subordinasi c. Subordinated note Pada bulan Juni 2009, Perseroan membeli surat utang subordinasi yang diterbitkan oleh PT Bank Permata Tbk ("BP") senilai USD 50 juta yang akan jatuh tempo pada bulan Juni 2021. In June 2009, the Company subscribed to a subordinated note issued by PT Bank Permata Tbk ("BP") amounting to USD 50 million which will mature in June 2021. bersifat subordinasi Surat unsecured, tidak tercatat di bursa, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% per tahun untuk tahun pertama hingga tahun ketujuh dan selanjutnya sebesar USD LIBOR 6 bulanan + 6,6035% per tahun. utang ini The subordinated loan is unsecured, not listed, with a fixed interest rate of 9.75% per annum for the first year up to the seventh year and USD 6 months LIBOR + 6.6035% per annum thereafter. Pada bulan Juni 2016, BP telah membayar seluruh surat utang subordinasi dalam USD tersebut. In June 2016, BP has fully paid subordinated note in USD. the Pada bulan Oktober 2014, Perseroan membeli obligasi yang diterbitkan oleh BP yaitu "Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014" senilai Rp 103 miliar yang akan jatuh tempo pada bulan Oktober 2021. In October 2014, the Company subscribed to bonds issues by BP i.e. "The Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II year 2014" amounting to Rp 103 billion which will mature in October 2021. Obligasi tersebut bersifat unsecured, tercatat di Bursa Efek Indonesia, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per tahun. The bonds are unsecured, listed on the Indonesia Stock Exchange, with a fixed interest rate of 11.75% per annum. Halaman - 46 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES Barang jadi termasuk unit CBU Barang habis pakai Suku cadang Bahan baku dan unit CKD Barang dalam penyelesaian Lain-lain 2016 15,147 866 789 566 532 231 18,131 (360) 2015 15,595 Finished goods including CBU units 844 Consumable goods 833 Spare parts 573 Raw materials and CKD units 555 Work-in-progress 315 18,715 Others Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar (378) Provision for obsolete and slow moving inventory 17,771 18,337 Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk karena penurunan nilai menutup persediaan. kerugian Management believes that the provision for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover loss due to the decline in the value of inventories. Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak ada persediaan yang dijaminkan untuk pinjaman lihat jangka pendek Catatan 18. (2015: Rp 20 milliar), As at 31 December 2016, there were no inventories that were pledged as collateral for short-term borrowings (2015: Rp 20 billion), refer to Note 18. Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 14,7 triliun (2015: Rp 14,8 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. As at 31 December 2016, the inventories of the Group were covered by insurance against loss by fire and other risks amounting to Rp 14.7 trillion trillion) which management believes is adequate to cover losses which may arise. (2015: Rp 14.8 Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut: The movements in the provision for obsolete and slow moving inventory are as follows: 2016 2015 Pada awal tahun (Pemulihan)/penambahan penyisihan Penghapusan 378 (16) (2) 235 At beginning of year 146 (Recovery)/increase in provision (3) Written-off Pada akhir tahun 360 378 At end of year Halaman - 47 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN 10. TAXATION a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes 2016 2015 Perseroan Pajak Penghasilan Badan Pajak Penjualan Barang Mewah 235 The Company 123 Corporate Income Tax 258 Luxury Sales Tax 235 381 Entitas anak Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah 2,027 2,167 14 Subsidiaries 2,095 Corporate Income Tax 2,249 Value Added Tax Luxury Sales Tax 4 4,208 4,443 4,348 4,729 Pajak dibayar dimuka merupakan kelebihan bayar pajak penghasilan badan dan pajak lainnya yang belum diperiksa oleh Direktorat Jenderal Pajak ("DJP") serta pembayaran atas surat ketetapan pajak yang diterima oleh Grup dimana keberatan dan banding telah diajukan kepada DJP. Status dari pajak dibayar dimuka adalah sebagai berikut: Prepaid taxes represent overpayments of taxes corporate the which have not been audited by Directorate General of Tax ("DGT") and payments of tax assessments received by the Group for which objections and appeals have been submitted to the DGT. The status of the prepaid taxes are as follows: income tax and other 2016 2015 Belum/sedang diperiksa Keberatan dan banding 3,734 709 3,728 Not yet audited/in progress 1,001 Objections and appeals 4,443 4,729 b. Utang pajak b. Taxes payable 2016 2015 Perseroan Pajak penghasilan: Pasal 21, 22, 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai 105 104 124 86 159 192 The Company Income taxes: Article 21, 22, 23 and 26 Article 25/29 Value Added Tax 333 437 Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 21, 22, 23, 26 dan 4(2) Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah 423 882 197 16 Subsidiaries 455 1,021 Income taxes: Article 21, 22, 23, 26 and 4(2) Article 25/29 216 Value Added Tax Luxury Sales Tax 13 1,518 1,705 1,851 2,142 Halaman - 48 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued) c. (Beban)/manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expenses)/benefits 2016 2015 Perseroan Kini Tangguhan (753) 307 The Company (754) Current 43 Deferred (446) (711) Entitas anak Kini Tangguhan (4,269) 764 Subsidiaries (4,559) Current 1,253 Deferred (3,505) (3,306) Konsolidasian Kini Tangguhan (5,022) 1,071 Consolidated (5,313) Current 1,296 Deferred (3,951) (4,017) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan konsolidasian dan hasil perhitungan teoritis laba penghasilan konsolidasian adalah sebagai berikut: sebelum pajak The reconciliation between consolidated income tax expenses and the theoretical tax amount on consolidated profit before income tax is as follows: Laba konsolidasian sebelum 2016 22,253 2015 19,630 Consolidated profit before pajak penghasilan Bagian atas hasil bersih (3,349) income tax (4,467) Share of results of joint ventures ventura bersama dan entitas asosiasi and associates Pajak dihitung pada tarif pajak 18,904 (4,556) 15,163 (3,595) Tax calculated at applicable tax yang berlaku rates Penghasilan bukan obyek pajak Beban yang tidak dapat dikurangkan Kerugian pajak yang tidak diakui pada 545 (646) (186) 554 Income not subject to tax (452) Non-deductible expenses (521) Unrecognised tax loss during tahun berjalan Revaluasi aset pajak Lain-lain 910 (18) the year
Tax assets revaluation (3) Others Beban pajak penghasilan (3,951) (4,017) Consolidated income tax expenses konsolidasian Halaman - 49 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued) c. (Beban)/manfaat pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (expenses)/benefits (continued) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perseroan dengan penghasilan kena pajak Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The reconciliation between profit before income the Company's taxable income for the years ended 31 December 2016 and 2015 are as follows: tax of the Company and 2016 2015 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan 22,253 19,630 Consolidated profit before income tax Dikurangi laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak (16,425) (12,329) Less profit before income tax subsidiaries Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi 6,276 3,962 Adjusted for consolidation elimination Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan 12,104 11,263 Profit before income tax of the Company Penyesuaian pajak: Beban imbalan kerja Iklan dan promosi Insentif dealer Pendapatan dividen Penghasilan kena pajak final, bersih Pelayanan purna jual Nilai wajar dari properti investasi Lain-lain 341 99 32 (8,645) (303) (132) (96) 70 238 43 Tax adjustments: Employee benefit expenses Advertising and promotion 264 Dealer incentives (7,534) Dividend income (266) (127) After sales service (181) Fair value of investment properties Income subject to final tax, net 67 Others (8,634) (7,496) Penghasilan kena pajak Perseroan 3,470 3,767 Taxable income of the Company Beban pajak penghasilan kini 753 754 Current income tax expenses Perseroan Pembayaran pajak dimuka Perseroan Utang pajak penghasilan Perseroan (649) 104 of the Company (595) Prepayment of income taxes of the Company Income tax payable of the Company 159 Beban pajak penghasilan kini 4,269 4,559 Current income tax expenses entitas anak of subsidiaries Pembayaran pajak dimuka entitas anak Utang pajak penghasilan entitas anak (3,387) 882 (3,538) Prepayment of income taxes of subsidiaries Income tax payable of subsidiaries 1,021 Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan karena atas Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan. perhitungan sementara, financial In these taxable statements, preliminary is income calculations, as the Company has not yet submitted tax returns. consolidated the amount of based on its corporate income Halaman - 50 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued) d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax assets and liabilities 2016 Pada awal tahun/ At beginning of year Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss Dikreditkan/ (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ (Charged)/ credited to other comprehensive income Reklasifikasi/ Reclassi- fications Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/ Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Pada akhir tahun/ At end of year Aset pajak tangguhan Deferred tax assets of Perseroan: Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja 624 169 12 12 (18) - - the Company: 636 Accruals and provisions 163 Employee benefit obligations Selisih depresiasi dan revaluasi aset pajak (17) 283
266 Excess of depreciation and tax assets revaluation Lain-lain 34
(27)
7 Others Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih 810 307 (45)
1,072 Deferred tax assets of the Company, net Aset/(liabilitas) pajak tangguhan entitas anak: Liabilitas imbalan 825 60 (91)
(1) Deferred tax assets/ (liabilities) of subsidiaries: 793 Employee benefit kerja Akrual dan provisi Rugi pajak Properti pertambangan Penyesuaian nilai 475 207 (1,255) (227) (55) (28) 31 11 - - - - - - - 17 - 420 Accruals and provisions 179 Tax losses (1,207) Mining properties (216) Fair value adjustment wajar saat akuisisi Selisih depresiasi dan revaluasi aset pajak 118 814
on acquisitions 932 Excess of depreciation and tax assets revaluation Lain-lain 294 (69) 141
366 Others Aset/(liabilitas) pajak tangguhan entitas anak, bersih 437 764 50
16 1,267 Deferred tax assets/ (liabilities) of subsidiaries, net Aset pajak 2,233 684 (34) 25
2,908 Deferred tax assets of tangguhan entitas subsidiaries, net anak, bersih Liabilitas pajak (1,796) 80 84 (25) 16 (1,641) Deferred tax liabilities of tangguhan entitas subsidiaries, net anak, bersih Halaman - 51 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued) d. Aset dan (lanjutan) liabilitas pajak tangguhan d. Deferred (continued) tax assets and liabilities 2015 Pada awal tahun/ At beginning of year Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss Dikreditkan/ (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited/ (charged) to other comprehensive income Reklasifikasi/ Reclassi- fications Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/ Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Entitas anak baru/ New subsi- diary Pada akhir tahun/ At end of year Aset pajak tangguhan Deferred tax assets of Perseroan: Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja Selisih depresiasi pajak dan komersial 584 160 (10) 40 5 (7) 4
the Company: 624 Accruals and provisions 169 Employee benefit obligations (17) Excess of commercial over tax depreciation Lain-lain Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih 5 739 5 43 24 28 - - - 34 Others 810 Deferred tax assets of the Company, net Aset/(liabilitas) pajak tangguhan entitas anak: Liabilitas imbalan 714 96 13
Deferred tax assets/ (liabilities) of subsidiaries: 825 Employee benefit kerja Akrual dan provisi Rugi pajak Properti pertambangan Penyesuaian nilai 558 203 (2,206) (198) (83) (4) 1,125 4 - - - - - - 8 (152) - - (22) (33) obligations 475 Accruals and provisions 207 Tax losses (1,255) Mining properties (227) Fair value adjustment wajar saat akuisisi Selisih depresiasi pajak dan komersial (40) 158
on acquisitions 118 Excess of commercial over tax depreciation Lain-lain 507 (43) (170)
294 Others Aset/(liabilitas) pajak tangguhan entitas anak, bersih (462) 1,253 (157)
(142) (55) 437 Deferred tax assets/ (liabilities) of subsidiaries, net Aset pajak 2,182 174 (64) (68) 9
2,233 Deferred tax assets of tangguhan entitas subsidiaries, net anak, bersih Liabilitas pajak (2,644) 1,079 (93) 68 (151) (55) (1,796) Deferred tax liabilities of tangguhan entitas subsidiaries, net anak, bersih Aset pajak tangguhan atas revaluasi aset pajak timbul akibat dilakukannya revaluasi aset oleh Perseroan dan PT Astra Agro Lestari Tbk, entitas anak langsung, untuk tujuan pelaporan pajak pada tahun 2016 terkait adanya Paket Kebijakan Ekonomi Tahap V yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia pada tahun 2015. Deferred tax assets arising from tax assets revaluation due to revaluation of assets by Company and PT Astra Agro Lestari Tbk, reporting a direct subsidiary, purposes to The 5th Economic Stimulus Package announced by Indonesian government in 2015. for related tax in 2016 Aset pajak tangguhan sebesar Rp 799 miliar (2015: Rp 906 miliar) yang timbul dari rugi pajak yang tidak dapat dikompensasi sebesar Rp 3,1 triliun (2015: Rp 3,6 triliun) tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Rugi pajak kadaluarsa pada beberapa tahun pajak sampai dengan tahun 2021. tersebut akan Deferred tax assets of Rp 799 billion (2015: Rp 906 billion) arising from unused tax losses of Rp 3.1 trillion (2015: Rp 3.6 trillion) have not been recognised in the consolidated financial statements. The unused tax losses will expire over several tax years up to 2021. Halaman - 52 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued) e. Administrasi e. Administration Undang-undang Indonesia mengatur bahwa masing-masing perusahaan dalam Grup menghitung, menetapkan dan jumlah pajak membayar sendiri besarnya yang terutang. perpajakan The taxation laws of Indonesia require that each company in the Group submits tax returns on the basis of self-assessment. Berdasarkan yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. perundang-undangan Under prevailing regulations, the Director General of Tax ("DGT") may assess or amend taxes within five years from the time tax becomes due. f. Surat ketetapan pajak f. Tax assessments Pada tahun 2016 dan 2015, Grup telah menerima beberapa surat ketetapan pajak untuk berbagai tahun pajak. Grup menyetujui sebagian ketetapan pajak tersebut dan telah membukukan tambahan beban sebesar Rp 134 miliar (2015: Rp 180 miliar) dalam laba rugi. In 2016 and 2015, the Group has received a number of assessments for various tax years. The Group has accepted a portion of these assessments and booked an additional Rp 134 billion (2015: Rp 180 billion) of expense in profit or loss. Atas jumlah sisanya, Grup telah mengajukan tanggal keberatan dan banding. Pada 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah ketetapan pajak yang masih dalam proses keberatan dan banding adalah sebagai berikut: For the remaining amounts, the Group has filed objections and appeals. As at 31 December 2016 and 2015, the amount of assessments in the process of objection and appeal were as follows: 2016 2015 Pajak penghasilan badan Pajak lainnya 338 371 709 457 Corporate income tax 544 Other taxes 1,001 g. Tarif pajak g. Tax rates Perusahaan terbuka yang memenuhi syarat- syarat berhak memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku. Untuk tahun pajak 2016 dan 2015, Perseroan dan PT United Tractors Tbk, entitas anak langsung, memenuhi syarat-syarat tersebut dan telah menerapkan tarif pajak yang lebih rendah. tertentu Publicly listed entities which comply with certain requirements are entitled to a 5% tax rate reduction from the applicable income tax rates. For the tax year 2016 and 2015, the Company and PT United Tractors Tbk, a direct subsidiary, complied with these requirements and have applied the lower tax rates. 11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA 11. INVESTMENTS IN JOINT VENTURES Ventura bersama yang material terhadap Grup adalah PT Bank Permata Tbk ("BP") dan PT Astra Honda Motor ("AHM") dengan kepemilikan efektif masing-masing 44,56% dan 50,00%. BP bergerak dalam bidang perbankan sedangkan AHM bergerak dalam bidang manufaktur kendaraan roda dua Honda. Kedua ventura bermotor bersama tersebut beroperasi di Indonesia. The material joint ventures of the Group are PT Bank Permata Tbk ("BP") and PT Astra Honda Motor ("AHM"), with effective interest of 44.56% and 50.00% respectively. BP is a commercial bank, while AHM is conducting business activities in the manufacturing of Honda motorcycle. Both of those joint ventures are having operations in Indonesia. Halaman - 53 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued) IN JOINT VENTURES Nilai wajar atas BP berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp 5,5 triliun (2015: Rp 5,0 triliun). kepentingan Grup The fair value of the Group's interest in BP based on the quoted price on the Indonesia Stock Exchange as at 31 December 2016 was Rp 5.5 trillion (2015: Rp 5.0 trillion). Ringkasan laporan posisi keuangan BP dan AHM pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 serta rekonsiliasinya dengan tercatat atas kepentingan Grup pada ventura bersama adalah sebagai berikut: jumlah Summarised statements of financial position BP and AHM as at 31 December 2016 and 2015 and the reconciliation with carrying amount of the Group's interest in the joint ventures are as follows: 2016 2015 PT Bank Permata Tbk *) PT Astra Honda Motor PT Bank Permata Tbk *) PT Astra Honda Motor Kas dan setara kas Lain-lain 22,527 95,021 5,809 5,397 24,147 86,015 2,932 Cash and cash equivalents 5,174 Others Jumlah aset lancar Aset tidak lancar 117,548 46,357 11,206 11,669 110,162 70,897 8,106 Total current assets 11,064 Non-current assets Jumlah aset 163,905 22,875 181,059 19,170 Total assets Liabilitas keuangan jangka pendek (tidak termasuk utang usaha, utang lain-lain dan provisi)
(2,056) Current financial liabilities (excluding trade payables, other liabilities and provisions) Lain-lain (139,069) (8,936) (154,227) (8,059) Others Jumlah liabilitas jangka pendek (139,069) (8,936) (156,283) (8,059) Total current liabilities Liabilitas keuangan jangka panjang (tidak termasuk utang lain-lain dan provisi) Lain-lain (6,527) (629)
(994) (6,521) (1,072) Non-current financial liabilities (excluding other liabilities and provisions) (961) Others Jumlah liabilitas jangka panjang (7,156) (994) (7,593) (961) Total non-current liabilities Jumlah liabilitas (146,225) (9,930) (163,876) (9,020) Total liabilities Aset bersih 17,680 12,945 17,183 10,150 Net assets % kepemilikan efektif 44.56% 50.00% 44.56% 50.00% % of effective ownership Bagian grup atas aset bersih ventura bersama Goodwill Penyesuaian metode ekuitas 7,878 1,240 (51) 6,473 4 (79) 7,657 1,240 (122) 5,075 The Group's share of the net assets of joint ventures 4 Goodwill (66) Adjustment equity method Jumlah tercatat 9,067 6,398 8,775 5,013 Total carrying value ) Dalam laporan keuangannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, BP melaporkan nilai aset bersih sebesar Rp 19,3 triliun (2015: Rp 18,8 triliun) sesuai dengan kebijakan akuntansi BP. ) In its financial statements for the year ended 31 December 2016, BP reported net assets of Rp 19.3 trillion (2015: Rp 18.8 trillion) in accordance with BP's accounting policy. Halaman - 54 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued) IN JOINT VENTURES Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain BP dan AHM untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income BP and AHM for the years ended 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 2015 PT Bank Permata Tbk *) PT Astra Honda Motor PT Bank Permata Tbk *) PT Astra Honda Motor Pendapatan bersih Depresiasi dan amortisasi Penghasilan bunga Manfaat/(beban) pajak 16,344 (249) - 2,151 60,783 (1,612) 258 (1,680) 17,922 (256) - (47) 57,284 Net revenue (1,334) Depreciation and amortisation 217 Interest income (1,414) Income tax benefits/ penghasilan (expenses) (Rugi)/laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif (6,414) (86) 6,250 40 251 15 4,426 (Loss)/profit for the year (32) Other comprehensive income lain tahun berjalan, for the year, net of tax setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan (6,500) 6,290 266 4,394 Total comprehensive income for the year Dividen yang diterima oleh Grup
1,748 74 1,652 Dividend received by the Group ) Dalam laporan keuangannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, BP melaporkan rugi tahun berjalan sebesar Rp 6,5 triliun (2015: laba tahun berjalan Rp 247 miliar) sesuai dengan kebijakan akuntansi BP. ) In its financial statements for the year ended 31 December 2016, BP reported trillion for (2015: income for the year Rp 247 billion) in accordance with BP's accounting policy. the year of Rp 6.5 loss Berikut adalah rangkuman kepentingan Grup pada ventura bersama: Below is the summarised of Group's interests in joint ventures: 2016 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment Hasil bersih/ Result Penghasilan komprehensif lain/Other comprehensive income Jumlah/ Total PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor Lain-lain/Others ***) 9,067 6,398 11,523 (2,963)**) 3,113 1,964 (13) 20 (61) (2,976) 3,133 1,903 26,988 2,114 (54) 2,060 2015 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment Hasil bersih/ Result Penghasilan komprehensif lain/Other comprehensive income Jumlah/ Total PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor Lain-lain/Others ***) 8,775 5,013 9,413 5 2,247 1,059 (23) (16) 150 (18) 2,231 1,209 23,201 3,311 111 3,422 **) Penurunan bagian atas hasil bersih terutama disebabkan oleh penambahan signifikan pada provisi atas pinjaman yang diberikan BP. **) Decrease in share of results mainly due to significant increase in loan-loss provisions of BP. ***) Kepentingan Grup pada ventura bersama lainnya yang ***) The Group's interests in a number of individually immaterial jumlahnya tidak material secara individual. joint ventures. Halaman - 55 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued) IN JOINT VENTURES Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Permata Tbk ("BP") yang diselenggarakan pada tanggal 29 Maret 2016, bank telah melaksanakan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sejumlah 10,5 juta saham baru dengan nilai nominal Rp 125 (dalam satuan Rupiah) per saham dengan harga pelaksanaan Rp 526 (dalam satuan Rupiah) per saham. Perseroan mengambil bagian sejumlah saham baru tersebut yang merupakan bagiannya senilai Rp 2,5 triliun. Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT Bank Permata Tbk ("BP") which was held on 29 March 2016, the bank conducted a Limited Public Offering with pre- emptive rights to issue 10.5 million new shares with a nominal value Rp 125 (in full Rupiah) per share at a subscription price at Rp 526 (in full Rupiah) per share. The Company subscribed its portion of the new shares amounting to Rp 2.5 trillion. Pada 2016, Perseroan mengeluarkan kas sejumlah Rp 750 miliar sebagai uang muka untuk pembelian saham BP. bulan Desember In December 2016, the Company paid Rp 750 billion as an advance for share of BP's stock. 12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Entitas asosiasi yang material terhadap Grup adalah PT Astra Daihatsu Motor ("ADM") dengan kepemilikan efektif 31,87%. ADM bergerak dalam manufaktur kendaraan Daihatsu di Indonesia. The material associate of the Group is PT Astra ("ADM"), with effective Daihatsu Motor ownership at 31.87%. ADM is principally involved in the manufacturing of Daihatsu motor vehicle in Indonesia. Ringkasan laporan posisi keuangan ADM pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 serta rekonsiliasinya dengan tercatat atas kepentingan Grup pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut: jumlah Summarised statements of financial position of ADM as at 31 December 2016 and 2015 and the reconciliation with carrying amount of the Group's interest in associate are as follows: 2016 2015 Aset lancar Aset tidak lancar 13,289 8,819 10,748 Current assets 8,304 Non-current assets Jumlah aset 22,108 19,052 Total assets Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang (7,516) (725) (5,136) Current liabilities (593) Non-current liabilities Jumlah liabilitas (8,241) (5,729) Total liabilities Aset bersih 13,867 13,323 Net assets % kepemilikan efektif 31.87% 31.87% % of effective ownership Bagian Grup atas aset bersih entitas asosiasi Penyesuaian metode ekuitas 4,420 (12) 4,246 The Group's share of the net assets 14 of associate Adjustment equity method Jumlah tercatat 4,408 4,260 Total carrying value Halaman - 56 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. INVESTASI (lanjutan) PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued) Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain ADM untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income of ADM for the years ended 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 2015 Pendapatan bersih 50,746 44,906 Net revenue Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif 3,653 20 3,673 3,339 Profit for the year (19) Other comprehensive income for the year, net of tax 3,320 Total comprehensive income for tahun berjalan the year Dividen yang diterima Grup 997 794 Dividend received by the Group Berikut adalah rangkuman kepentingan Grup pada entitas asosiasi: Below is the summarised of Group's interests in associates: 2016 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment Hasil bersih/ Result Penghasilan komprehensif lain/Other comprehensive income Jumlah/ Total PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain/Others *) 4,408 2,591 1,139 96 6 6 1,145 102 6,999 1,235 12 1,247 2015 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment Hasil bersih/ Result Penghasilan komprehensif lain/Other comprehensive income Jumlah/ Total PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain/Others *) 4,260 2,179 1,091 65 (6) (7) 1,085 58 6,439 1,156 (13) 1,143 ) Kepentingan Grup pada entitas asosiasi lainnya yang ) The Group's interests in a number of individually immaterial associates ) The Group's interests in a number of individually immaterial associates Halaman - 57 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. PROPERTI INVESTASI 13. INVESTMENT PROPERTIES 2016 Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Penyesuaian nilai wajar/ Fair value adjustments ) Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year Properti investasi Properti dalam 1,987 1,506 3 1,320 (13) - 38 64 1,278 - 3,293 Investment properties 2,890 Properties under construction penyelesaian 3,493 1,323 (13) 102 1,278 6,183 2015 Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Penyesuaian nilai wajar/ Fair value adjustments ) Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year Properti investasi Properti dalam 1,557 979 113 406 (14) - 331 121 - Investment properties 1,987 1,506 Properties under construction penyelesaian 2,536 519 (14) 452
3,493 ) Diukur dengan hirarki pengukuran nilai wajar Tingkat 2 - ) Measured by fair value measurement hierarchy Level 2 - ("observable current market transactions"). ) Measured by fair value measurement hierarchy Level 2 - ("observable current market transactions"). Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada properti investasi yang dijaminkan untuk pinjaman. As at 31 December 2016 and 2015, there were no investment properties that were pledged as security for borrowings. tanggal 31 Desember 2016, properti Pada telah investasi diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 2,3 triliun (2015: Rp 2,4 triliun), yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. yang dimiliki oleh Grup As at 31 December 2016, investment properties of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks amounting to Rp 2.3 trillion trillion), which management believes is adequate to cover losses which may arise. (2015: Rp 2.4 14. TANAMAN PERKEBUNAN 14. PLANTATIONS 2016 Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan 5,632 2,588 940 (164) (546) 953 (953) Acquisition cost 6,421 Mature plantations 2,029 Immature plantations 8,220 940 (710)
8,450 Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan (1,534) (287) 46
Accumulated depreciation (1,775) Mature plantations Nilai buku bersih 6,686 6,675 Net book value 2015 Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan 5,121 2,186 6 1,024 (27) (90) 532 (532) Acquisition cost 5,632 Mature plantations 2,588 Immature plantations 7,307 1,030 (117)
8,220 Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan (1,300) (259) 25
Accumulated depreciation (1,534) Mature plantations Nilai buku bersih 6,007 6,686 Net book value Penambahan tanaman belum menghasilkan pada tahun 2016 termasuk kombinasi bisnis sebesar Rp 121,6 miliar (2015: nihil). The additions of immature plantation in 2016 included business combination amounting to Rp 121.6 billion (2015: nil). Halaman - 58 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan) 14. PLANTATIONS (continued) Pengurangan tanaman belum menghasilkan pada tahun 2016 dan 2015, terutama sehubungan dengan penyisihan proyek pengembangan lahan, pengalihan kebun inti menjadi kebun plasma dan lahan yang tidak produktif. The disposals of immature plantations in 2016 and 2015 were mainly in relation with the provision of area development project, designation of nucleus plantation to plasma plantation and the unproductive area. Seluruh penyusutan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. tanaman menghasilkan All depreciation of mature plantations has been allocated to cost of revenue. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada tanaman perkebunan yang dijaminkan untuk pinjaman. As at 31 December 2016 and 2015, there were no plantations that were pledged as security for borrowings. Dengan pertimbangan asas manfaat dan biaya tersebarnya perkebunan di asuransi, serta dengan berbagai kemungkinan terjadinya risiko kebakaran, wabah lainnya, maka seluruh penyakit dan risiko tanaman belum menghasilkan dan tanaman menghasilkan tidak diasuransikan. wilayah, dibandingkan With due consideration to the benefit and costs of insurance, as well as the different regions, against the risk of fire, outbreaks of disease and other risks, all of the immature plantations and mature plantations are not insured. 15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS 2016 Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Entitas anak baru/New subsidiaries Revaluasi/ Revaluation Penurunan nilai/ Impairment Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya 8,143 16,143 519 231 (37) (124) (984) 1,453 48 16 1,368 24 - Acquisition cost Directly owned: 9,057 Land 17,743 Building and leasehold improvement Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan 13,209 23,339 2,972 3,142 364 725 332 368 (416) (725) (188) (45) 1,643 754 171 25 1 - 3 - - - - - - - 14,801 Machinery and equipment 24,093 Heavy equipment 3,290 Transportation equipment 3,490 Furniture and office kantor equipment Aset yang disewakan: Assets for lease: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat 6,340 987 275 1,333 210 158 (2) - (2,315) (14) (24) - - - - - - 5,358 1,181 409 Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Peralatan kantor 1,585 655 64 1 32 17 - - (5) - - (1,580) (7) 522 (1) - - - - - - - - - Assets under finance lease: 37 Machinery 660 Transportation equipment 586 Heavy equipment - Office equipment Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat 2,129 1,730 2,073 2,385 (5) (41) (1,694) (1,550) 18 1 - - Assets under construction: 2,521 Buildings 2,525 Machinery and heavy equipment 80,714 8,747 (1,588) (3,601) 87 1,392
85,751 Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya (5,289) (964) 46 23 (1)
Accumulated depreciation Directly owned: (6,185) Building and leasehold improvement Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan (7,687) (17,786) (1,649) (2,406) (1,065) (2,224) (352) (363) 399 721 98 38 (229) (734) 1 5 - (1) - - - - (20) - (4) - (8,602) Machinery and equipment (20,023) Heavy equipment (1,907) Transportation equipment (2,726) Furniture and office equipment kantor Aset yang disewakan: Assets for lease: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat (2,288) (757) (34) (862) (128) (44) 1 - 1,520 9 19 - - - - - - (1,630) (875) (59) Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat (1,080) (31) (5) (5) (47) (178) 5 - 1,080 4 (250) - - - - - - Assets under finance lease: (5) Machinery (69) Transportation equipment (433) Heavy equipment (39,012) (6,232) 1,308 1,448 (2)
(24) (42,514) Nilai buku bersih 41,702 43,237 Net book value Halaman - 59 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) 2015 Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Entitas anak baru/New subsidiaries Penurunan nilai/ Impairment Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat 7,585 13,424 11,062 22,729 2,712 2,868 6,643 893 308 482 394 368 1,425 231 283 1,092 115 54 (4) (27) (252) (543) (76) (53) (5) - 26 2,291 2,031 (695) 89 37 (1,395) (16) (87) 54 61 - 423 16 7 - - - - - - - - - Acquisition cost Directly owned: 8,143 Land 16,143 Building and leasehold improvement 13,209 Machinery and equipment 23,339 Heavy equipment 2,972 Transportation equipment 3,142 Furniture and office equipment Assets for lease: 6,340 987 275 Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Peralatan kantor 1,585 43 - 1 4 - - - - - - (4) 611 64 - 1 - - - - - Assets under finance lease: 1,585 Machinery 655 Transportation equipment 64 Heavy equipment 1 Office equipment Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat 2,575 2,467 1,814 1,385 (3) (2) (2,263) (2,129) 6 9 - Assets under construction: 2,129 Buildings 1,730 Machinery and heavy equipment 74,895 7,647 (965) (1,440) 577
80,714 Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat (4,341) (5,822) (16,461) (1,347) (2,102) (2,072) (659) (46) (921) (1,092) (2,461) (333) (345) (983) (113) (39) 18 222 537 57 52 4 - 5 (800) 783 - (6) 767 11 51 (3) - (184) (10) (4) - - (47) (195) - (16) (1) - - Accumulated depreciation Directly owned: (5,289) Building and leasehold improvement (7,687) Machinery and equipment (17,786) Heavy equipment (1,649) Transportation equipment (2,406) Furniture and office equipment Assets for lease: (2,288) Transportation equipment (757) Office equipment (34) Heavy equipment Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat (787) (8) - (294) (23) - - - 1 - (5) - - - - Assets under finance lease: (1,080) Machinery (31) Transportation equipment (5) Heavy equipment (33,645) (6,604) 890 807 (201) (259) (39,012) Nilai buku bersih 41,250 41,702 Net book value Penambahan aset tetap terdiri dari: Additions to fixed assets consist of: 2016 2015 Perolehan Pindahan dari uang muka Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing 7,689 1,079 (21) 6,836 Acquisitions 705 Transfer from advance payments 106 Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies 8,747 7,647 Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows: 2016 2015 Harga jual Nilai buku bersih 334 (280) 54 205 Proceeds (75) Net book value 130 Halaman - 60 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) Penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation was allocated as follows: Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Tanaman belum menghasilkan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing 2016 5,267 149 755 66 (5) 2015 5,698 Cost of revenue 134 Selling expenses 703 General and administrative expenses 56 13 Immature plantations Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies 6,232 6,604 Tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan dan Hak Guna Usaha dengan masa berlaku yang akan berakhir antara tahun 2017 sampai 2099. Hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui. Land are held under "Hak Guna Bangunan" and "Hak Guna Usaha" titles, which will expire between 2017 and 2099. The land rights are renewable. Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset tetap selain tanah. Nilai wajar tanah berdasarkan hirarki nilai wajar yang dapat ("transaksi pasar Tingkat 2 diobservasi") pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp 38,2 triliun (2015: Rp 34,3 triliun). Penilaian atas nilai wajar tanah berdasarkan hasil penilai independen yang telah teregistrasi di Otoritas Jasa Keuangan, dan/atau berdasarkan data pasar yang telah disesuaikan perubahan Nilai Jual Objek Pajak setempat dari objek yang sejenis. There is no significant difference between the fair value and carrying amount of fixed assets other than land. The fair values of the land fair value hierarchy Level 2 based on ("observable current market transactions") as at trillion 31 December 2016 (2015: Rp 34.3 to determine the fair value of the Group's land is based on the result of independent appraiser registered at Financial Services Authority, and/or based on the market data adjusted with change of the Sale Value of the Tax Object from similar objects. is Rp 38.2 trillion). The valuation Pada tanggal 31 Desember 2016, harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 23,1 triliun (2015: Rp 19,3 triliun). As at 31 December 2016, the acquisition cost of fully fixed assets which have been depreciated and still being used amounting to Rp 23.1 trillion (2015: Rp 19.3 trillion). Sebagian besar bangunan dan mesin dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2017 dan 2018 dengan persentase penyelesaian antara 15% - 95%. Most of the building and machinery under construction are estimated to be completed between 2017 and 2018 with percentage of completion between 15% - 95%. Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap tertentu dengan nilai buku bersih sejumlah Rp 169,5 miliar (2015: Rp 808 miliar) dijaminkan untuk pinjaman dan utang sewa pembiayaan (lihat Catatan 18 dan 24d). As at 31 December 2016, certain fixed assets with a net book value of Rp 169.5 billion (2015: Rp 808 billion) were pledged as loans and obligations under collateral finance leases (refer to Notes 18 and 24d). for Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap tertentu telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 71,0 triliun (2015: Rp 72,2 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. yang dimiliki oleh Grup As at 31 December 2016, certain fixed assets of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks amounting to Rp 71.0 trillion (2015: Rp 72.2 trillion), which management believes is adequate to cover losses which may arise. Manajemen berpendapat bahwa penurunan nilai aset tetap tersebut sudah mencukupi. Management is of the view that the provision for impairment of fixed assets is sufficient. Halaman - 61 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. PROPERTI PERTAMBANGAN 16. MINING PROPERTIES Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions 2016 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/Exchange difference on translating financial statements in foreign currencies Entitas anak baru/ New subsidiary Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Akumulasi penyusutan Akumulasi penurunan nilai 14,347 (1,869) (7,619) (134) - (132) 8 12 - - 14,215 Acquisition cost (1,995) Accumulated depreciation (7,607) Accumulated impairment Nilai buku bersih 4,859 4,613 Net book value Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions 2015 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/Exchange difference on translating financial statements in foreign currencies Entitas anak baru/ New subsidiary Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Akumulasi penyusutan Akumulasi penurunan nilai 13,384 (1,491) (2,744) (271) (4,736) 874 (107) (139) 89 - - 14,347 Acquisition cost (1,869) Accumulated depreciation (7,619) Accumulated impairment Nilai buku bersih 9,149 4,859 Net book value Saldo di atas merupakan properti pertambangan di berbagai wilayah konsesi yang timbul karena akuisisi entitas anak. Konsesi pertambangan tersebut akan berakhir pada beberapa waktu tertentu, antara tahun 2026 sampai dengan 2035. The balance represents mining properties in specified concession areas arising from the acquisitions of subsidiaries. Mining concessions will expire at various dates between 2026 up to 2035. Seluruh penyusutan properti pertambangan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. All depreciation of mining properties has been allocated to cost of revenue. Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, manajemen melakukan pengujian penurunan nilai atas properti pertambangan bilamana terdapat kejadian yang perubahan mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak terpulihkan. Selama 2015, manajemen telah melakukan pengujian penurunan nilai atas properti pertambangan. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah (Unit Penghasil Kas ("UPK")). atau keadaan the Group's accounting In accordance with policies, management assess its mining properties for impairment whenever events or changes the carrying amount may not be recoverable. During 2015, management has assessed the impairment for its mining properties. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest there are separately identifiable cash flows (Cash Generating Unit ("CGU")). in circumstances that indicate for which level Halaman - 62 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) 16. MINING PROPERTIES (continued) Grup menentukan dan memiliki dua UPK signifikan yang merupakan kelompok dari anak perusahaan pemegang konsesi penambangan batu bara berdasarkan lokasi geografi dan ketergantungan infrastruktur. The Group determines and has two significant CGUs which represent groups of subsidiaries holding coal mining concessions based on geographical infrastructure dependency. location and Grup menggunakan income approach untuk menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual sebagai terpulihkan properti pertambangan. Income approach menggunakan metode arus kas diskontoan yang merupakan proyeksi bisnis dalam menghasilkan nilai kini dari arus kas masa depan. Tingkat pengembalian yang digunakan untuk mendiskonto disesuaikan dengan risiko bisnis atau aset terkait dan nilai waktu dari ini dikategorikan sebagai uang. Pendekatan Tingkat 3 ("transaksi pasar yang tidak dapat diobservasi") dalam hirarki nilai wajar. Periode yang digunakan dalam perhitungan arus kas adalah sampai dengan seluruh cadangan habis diproduksi atau masa konsesi selesai, mana yang lebih dahulu. jumlah The Group used an income approach to assess the fair value less cost to sell as recoverable amount of mining properties. Income approach predicted upon the discounted cash flow method which involves projecting future cash flows that a business will generate going forward and converting them into a present value equivalent through discounting. The discounting process uses a rate of return that is commensurate with the risk associated with the business or asset and the time value of money. This approach is considered as Level 3 ("non-observable current market fair value hierarchy. The periods used in the cash flow forecasts are until all reserves are fully depleted or the expiration of the concession period, whichever is earlier. transactions") under the Pada tahun 2015, jumlah terpulihkan untuk kedua UPK tersebut adalah Rp 4,7 triliun. In 2015, the recoverable amount of the two CGUs are Rp 4.7 trillion. Grup menggunakan tingkat diskonto 12,8% dengan dasar perkiraan harga batubara USD 52- 72/ton sebagai asumsi utama dalam perhitungan jumlah yang dapat dipulihkan pada 31 Desember 2015. The Group using discount rate 12.8% with base coal price forecast USD 52-72/ton as the key assumptions for recoverable amount calculations as at 31 December 2015. Rincian penyisihan penurunan nilai terkait properti pertambangan Grup pada 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Details of the provision for impairment related to Group's mining properties at 31 December 2015 is comprised of the following: 2015 Properti pertambangan Lain-lain Kerugian penurunan nilai terkait properti pertambangan Penyesuaian nilai wajar liabilitas lain-lain Kerugian penurunan nilai bersih terkait properti pertambangan 4,736 519 5,255 (564) 4,691 Mining properties Others Impairment losses related to mining properties Fair value adjustment of other liabilities Net impairment losses related to mining properties Halaman - 63 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) 16. MINING PROPERTIES (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai properti pertambangan masih cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai properti pertambangan. As at 31 December 2016, management believes that the provision of impairment in the value of mining properties is still adequate to cover any losses from the impairment of mining properties. 17. HAK KONSESI 17. CONCESSION RIGHTS Pada awal tahun/ At beginning of year 2016 Penambahan/ Additions Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Akumulasi amortisasi 5,602 (304) 721 (32) 6,323 Acquisition cost (336) Accumulated amortisation Nilai buku bersih 5,298 5,987 Net book value Pada awal tahun/ At beginning of year 2015 Penambahan/ Additions Pada akhir tahun/ At end of year Harga perolehan Akumulasi amortisasi 5,193 (263) 409 (41) 5,602 Acquisition cost (304) Accumulated amortisation Nilai buku bersih 4,930 5,298 Net book value Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol. Hak konsesi jalan tol dimiliki oleh PT Marga Harjaya Infrastruktur dan PT Marga Mandalasakti, entitas anak langsung, masing-masing berlaku sampai dengan tahun 2045 dan 2047. tidak Concession rights are toll road concession rights. The toll road concession rights which are held by PT Marga Harjaya Infrastruktur and PT Marga Mandalasakti, indirect subsidiaries, are valid until 2045 and 2047, respectively. Seluruh amortisasi hak konsesi dialokasikan ke beban pokok pendapatan. jalan tol All amortisation of toll road concession rights has been allocated to cost of revenue. 18. PINJAMAN JANGKA PENDEK 18. SHORT-TERM BORROWINGS Pinjaman bank dan lainnya Pinjaman sindikasi Medium Term Note Cerukan 2016 16,299 2,015 449 1 18,764 2015 7,806 Bank and other loans 4,139 Syndicated loans 30 11,975 Medium Term Note Bank overdrafts Dana yang diperoleh dari pinjaman jangka pendek digunakan untuk modal kerja dan pendanaan kegiatan umum. Debitur diwajibkan memenuhi kewajiban lain batasan rasio keuangan. tertentu, antara The funds received from short-term borrowings are used for working capital and general corporate funding. The borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Halaman - 64 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 18. SHORT-TERM BORROWINGS (continued) a. Pinjaman bank dan lainnya a. Bank and other loans 2016 2015 Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Mizuho Indonesia Citibank NA PT Bank DKI PT Bank Pan Indonesia Tbk PT CIMB Niaga Syariah Deutsche Bank AG Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) 6,499 2,759 1,525 1,335 1,117 793 500 300 100 93 55 50 - 49 1,000 2,928 1,410 - 325 - - 216 299 - - - 297 93 15,175 6,568 USD The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Bank Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) 672 403 - 49 524 690 24 1,124 1,238 16,299 7,806 Informasi lain mengenai pinjaman bank dan lainnya tanggal pendek 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: jangka pada Other information relating to short-term bank and other loans as at 31 December 2016 are as follows: Kreditur/Lenders Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 JIBOR + 1.20% - 1.50% PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 SBI + 2.50% 6.30% - 7.10% 6.50% - 9.75% 6.25% - 9.00% JIBOR + 1.75% 7.32% PT Bank Mizuho Indonesia Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 JIBOR + 1.75% - 2.25% 8.65% Citibank NA PT Bank DKI PT Bank Pan Indonesia Tbk PT CIMB Niaga Syariah Deutsche Bank AG Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Nationalnobu Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 13 Januari/January 2017 12 Januari/January 2017 25 November 2017 6 Januari/January 2017 13 Januari/January 2017 JIBOR + 1. 50% - 1.75% 8.00% SBI + 2.50% 7.75% - 10.00% SBI + 2.50% 6.60% 7.10% 6.25% LIBOR + 1.15% Halaman - 65 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 18. SHORT-TERM BORROWINGS (continued) b. Pinjaman sindikasi b. Syndicated loans 2016 2015 Facility agents USD The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Mizuho Bank Ltd 2,015 - 1,380 2,759 2,015 4,139 Pinjaman sindikasi entitas pada tanggal 31 Desember 2016 dengan The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd sebagai facility agent, akan jatuh tempo pada 27 April 2017 dengan tingkat bunga per tahun LIBOR + 1,20%. Entity's syndicated loans at 31 December 2016 with The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd as facility agent, will be due at 27 April 2017 with annual interest rate at LIBOR + 1.20%. c. Medium Term Note c. Medium Term Note Pada tahun 2016, PT Astra Otoparts Tbk ("AOP"), entitas anak langsung, menerbitkan Medium Term Note ("MTN"), yaitu MTN I PT Astra Otoparts Seri A dalam mata uang Rupiah sejumlah Rp 449 miliar dengan tingkat bunga 8,30% dan akan jatuh tempo pada tanggal 16 Agustus 2017. In 2016, PT Astra Otoparts Tbk ("AOP"), direct subsidiaries, issued Medium Term Note ("MTN"), i.e. MTN I PT Astra Otoparts Series A which are denominated in Rupiah amounting to Rp 449 billion with 8.30% interest rate and will mature on 16 August 2017. MTN tersebut tidak dijaminkan serta memiliki peringkat AA-(id) dari PT Fitch Ratings Indonesia dengan wali amanat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. The MTN is unsecured and has AA-(id) rating from PT Fitch Ratings Indonesia with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk as the trustee. Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan MTN, AOP diwajibkan memenuhi kewajiban rasio keuangan tertentu. As specified by the MTN trustee agreement, AOP is required to comply with certain financial ratio covenant. Pada tanggal 31 Desember 2016, pinjaman jangka pendek sejumlah USD 25 juta dan Rp 2,0 triliun, secara total setara dengan Rp 2,3 triliun yang diperoleh entitas anak langsung dan tidak langsung tertentu dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dari entitas anak langsung bersangkutan dan (2015: setara dengan Rp 863 miliar dijamin dengan piutang usaha, piutang pembiayaan konsumen, persediaan dan aset lihat Catatan 6, 7a, 9 dan 15. tidak langsung yang tetap), As at 31 December 2016, short-term borrowings amounting to USD 25 million and Rp 2.0 trillion, equivalent to a total of Rp 2.3 trillion obtained by certain direct and indirect subsidiaries are consumer financing receivables of the respective direct indirect subsidiaries (2015: equivalent and to Rp 863 billion secured by trade receivables, consumer inventories financing receivables, and fixed assets), refer to Notes 6, 7a, 9 and 15. secured by Sepanjang tahun 2016, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman jangka pendek sejumlah Rp 111,7 triliun (2015: Rp 45,7 triliun). In 2016, the Group has paid short-term borrowings amounting to Rp 111.7 trillion (2015: Rp 45.7 trillion). Halaman - 66 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG USAHA 19. TRADE PAYABLES 2016 2015 Pihak berelasi (lihat Catatan 35j): Rupiah Mata uang asing 3,648 18 Related parties (refer to Note 35j): 3,211 35 Rupiah Foreign currencies 3,666 3,246 Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing 15,853 2,970 6,352 10,959 Third parties: Rupiah Foreign currencies 18,823 17,311 22,489 20,557 Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. Trade payables arise from the purchases of goods and services. Utang usaha kepada pihak ketiga pada tanggal 31 Desember 2016 termasuk utang kepada Grup Komatsu sebesar USD 33 juta dan Rp 7,6 triliun, secara total setara dengan Rp 8,1 triliun (2015: setara dengan Rp 7,7 triliun) yang dijaminkan dengan letters of credit. Trade payable third parties as at 31 December 2016 includes USD 33 million and Rp 7.6 trillion, equivalent to a total of Rp 8.1 trillion (2015: equivalent to Rp 7.7 trillion) owing to Komatsu Group which are secured by letters of credit. to Lihat Catatan 40 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. 20. LIABILITAS LAIN-LAIN 20. OTHER LIABILITIES 2016 2015 Uang jaminan pembelian dari pelanggan dan uang muka penjualan Estimasi klaim asuransi Utang komisi Liabilitas derivatif (lihat Catatan 8a) Utang pembelian aset tetap Utang iklan dan promosi Imbalan kontinjensi Utang premi asuransi Utang fidusia Distribusi, gudang dan pengepakan 3,217 2,051 396 260 128 128 119 99 92 77 2,826 Purchase guarantees from customers and sales advances 1,964 Estimated insurance claims 399 Commission payable 655 Derivative liabilities (refer to Note 8a) 86 Fixed assets acquisition payable 82 Advertising and promotion payable 374 Contingent consideration 80 92 Fiduciary payable 48 Distribution, warehousing and Insurance premium payable Utang pembiayaan bersama Utang dividen Lain-lain Bagian jangka pendek 72 56 1,133 7,828 (7,596) packaging Joint financing payable 33 52 Dividend payable 959 Others 7,650 (7,076) Current portion Bagian jangka panjang 232 574 Non-current portion Liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp 557 miliar (2015: Rp 285 miliar), lihat Catatan 35k. Other related parties as at 31 December 2016 was Rp 557 billion (2015: Rp 285 billion), refer to Note 35k. liabilities to Halaman - 67 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 21. AKRUAL 21. ACCRUALS 2016 2015 Iklan dan promosi Komisi penjualan Biaya produksi Utang bunga Imbalan kerja Distribusi, gudang dan pengepakan 1,362 1,136 679 491 427 302 1,262 Advertising and promotion 1,119 Sales commissions 550 Production cost Interest payable 371 300 Employee benefit 371 Distribution, warehousing and packaging Pelatihan Perbaikan dan pemeliharaan Royalti Jasa tenaga ahli Layanan purna jual Utilitas Sewa Lain-lain 130 129 127 109 92 87 42 1,061 72 Training 103 Repair and maintenance 148 Royalty 96 Professional fee 36 After sales service 80 Utilities 37 Rent 1,076 Others 6,174 5,621 Lihat Catatan 40 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 40 for details of balances in foreign currencies. 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA 22. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS 2016 2015 Imbalan pascakerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya Bagian jangka pendek 2,902 1,345 4,247 (420) 3,029 Post-employment benefits 1,278 4,307 Other long-term employee benefits (451) Current portion Bagian jangka panjang 3,827 3,856 Non-current portion Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh PT Milliman Indonesia, aktuaris independen. The employee benefit obligations are valued by PT Milliman Indonesia, independent actuary. Imbalan pascakerja Post-employment benefits Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The post-employment benefit obligations recognised in the consolidated statements of financial position are as follows: 2016 2015 Nilai kini kewajiban DPA 1 Nilai wajar aset program Nilai kini kewajiban di luar DPA 1 1,089 (946) 143 2,759 1,119 Present value of obligation DPA 1 (865) Fair value of plan assets 254 2,775 Present value of obligation outside DPA 1 2,902 3,029 Halaman - 68 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE (continued) 22. EMPLOYEE (continued) BENEFIT Imbalan pascakerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Mutasi sebagai berikut: liabilitas imbalan pascakerja adalah The movements of post-employment benefit liabilities are as follows: 2016 Nilai kini kewajiban DPA 1/ Present value of obligation DPA 1 Nilai wajar aset program/ Fair value of plan assets Jumlah/ Total Nilai kini kewajiban diluar DPA 1/ Present value of obligation outside DPA 1 Liabilitas imbalan pascakerja/ Post-employment benefit obligations Pada awal tahun Biaya jasa kini Beban/(penghasilan) bunga Biaya jasa lalu Pengukuran kembali: 1,119 36 89 - (865) - (70) - 254 36 19 - 2,775 268 248 (28) 3,029 At beginning of year 304 Current service cost 267 (28) Past service cost Interest expense/(income) Remeasurements:
Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah dalam beban/ penghasilan bunga Perubahan dalam asumsi keuangan Penyesuaian pengalaman kewajiban Perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk jumlah dalam beban bunga
(36)
(81)
(81)
(36)
(27)
(327)
(81) (28) (363) 11 Return on plan assets, excluding amounts included in interest expense/income - Change in financial assumptions - Experience adjustment on obligation - Change in asset ceiling, excluding amounts included in interest expense Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Pindahan dari entitas afiliasi Pada akhir tahun Bagian jangka pendek 10 (139) - 1,089 (53) (10) 139 (6) (946) (53) - - (6) 143 - (150) - 2,759 (53) Employer's contributions - Employee's contributions (150) Benefits paid (6) Transfer from affiliated companies 2,902 At end of year (178) Current portion Bagian jangka panjang 2,724 Non-current portion Halaman - 69 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE (continued) 22. EMPLOYEE (continued) BENEFIT Imbalan pascakerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Mutasi sebagai berikut: liabilitas imbalan pascakerja adalah The movements of post-employment benefit liabilities are as follows: 2015 Nilai kini kewajiban DPA 1/ Present value of obligation DPA 1 Nilai wajar aset program/ Fair value of plan assets Jumlah/ Total Nilai kini kewajiban diluar DPA 1/ Present value of obligation outside DPA 1 Liabilitas imbalan pascakerja/ Post-employment benefit obligations Pada awal tahun Biaya jasa kini Beban/(penghasilan) bunga Biaya jasa lalu Pengukuran kembali: 1,146 51 85 - (927) - (70) - 219 51 15 - 2,394 302 202 (1) 2,613 At beginning of year 353 Current service cost 217 Interest expense/(income) (1) Past service cost Remeasurements:
Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah dalam beban/ penghasilan bunga Perubahan dalam asumsi keuangan Penyesuaian pengalaman kewajiban Perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk jumlah dalam beban bunga
(24)
(24)
(163)
43 (187) 224 (1) Return on plan assets, excluding amounts included in interest expense/income - Change in financial assumptions - Experience adjustment on obligation - Change in asset ceiling, excluding amounts included in interest expense Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Pindahan dari entitas afiliasi Pada akhir tahun Bagian jangka pendek 11 (174) - 1,119 (56) (11) 174 (18) (865) (56) - - (18) 254 - (158) - 2,775 (56) Employer's contributions - Employee's contributions (158) Benefits paid (18) Transfer from affiliated companies 3,029 At end of year (184) Current portion Bagian jangka panjang 2,845 Non-current portion Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program pensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2016 adalah 17 tahun. The weighted average duration of the defined benefit pension obligation as at 31 December 2016 is 17 years. Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari imbalan pensiun yang tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: Expected maturity analysis of undiscounted pension benefits are as follows: 2016 2015 Kurang dari satu tahun Antara satu dan dua tahun Antara dua dan lima tahun Lebih dari lima tahun 268 198 1,252 52,110 257 199 Between one and two years 1,196 Between two and five years Beyond five years Less than a year 65,144 53,828 66,796 Halaman - 70 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE (continued) 22. EMPLOYEE (continued) BENEFIT Imbalan pascakerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah sebagai berikut: The principal actuarial assumptions used are as follows: 2016 2015 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji di masa datang 7.5% - 8.5% 7.0% 8.5% - 9.5% Discount rate 8.0% Future salary increases Sensitivitas liabilitas pensiun imbalan pasti untuk perubahan asumsi aktuarial pokok pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: The sensitivity of the defined benefit pension obligation to changes in the principal actuarial assumptions as at 31 December 2016 are as follows: Dampak pada kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan asumsi/Change in assumption Dampak kenaikan asumsi terhadap imbalan (turun/(naik))/ Impact of increase in assumption to benefits (decrease/ (increase)) Dampak penurunan asumsi terhadap imbalan (turun/(naik))/ Impact of decrease in assumption to benefits (decrease/ (increase)) Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji di masa datang 1% 1% 447 (635) (589) Discount rate 484 Future salary increases Analisa sensitivitas di atas didasarkan pada perubahan atas satu asumsi aktuarial, sedangkan konstan. Dalam lainnya dianggap asumsi prakteknya, hal terjadi, perubahan jarang ini beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Perhitungan sensitivitas tersebut menggunakan metode yang sama (projected unit credit). The above sensitivity analysis is based on a change in an assumption while holding all other assumptions constant. is unlikely to occur, changes in some of the assumptions may be correlated. The sensitivity is calculated using the same method (projected unit credit). In practice, this Aset program terdiri dari: Plan assets comprise the following: 2016 2015 Instrumen ekuitas Utang obligasi pemerintah Utang obligasi perusahaan Lain-lain 280 336 258 72 946 372 Equity instruments 215 Government bonds 244 Corporate bonds 34 Others 865 Aset program termasuk investasi di saham dan obligasi Perseroan, beberapa entitas anak dan ventura bersama yang mempunyai nilai wajar sejumlah Rp 265 miliar (2015: Rp 233 miliar). Plan assets include investments in shares and bonds of the Company, certain subsidiaries and joint ventures, with a fair value of Rp 265 billion (2015: Rp 233 billion). Halaman - 71 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE (continued) 22. EMPLOYEE (continued) BENEFIT Imbalan pascakerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup terekspos beberapa risiko seperti volatilitas aset imbal hasil obligasi, sebagai dan perubahan berikut: Through its defined benefits pension plans, the Group are exposed to a number of risk such as assets volatility and changes in bonds yields, as follows: Volatilitas Aset Asset volatility Liabilitas program dihitung menggunakan tingkat diskonto yang merujuk kepada tingkat imbal hasil obligasi pemerintah, jika imbal hasil aset program lebih rendah, maka akan menghasilkan defisit program. Program pensiun imbalan pasti Grup memiliki porsi ekuitas yang signifikan, yang dalam jangka panjang diharapkan dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah dan obligasi perusahaan, walaupun jangka terdapat volatilitas dan pendek. risiko dalam The plan liabilities are calculated using a discount rate set with reference to government bond yields, if plan assets underperform this yield, this will create a deficit. The Group's defined benefit pension plans hold a significant proportion of equities, which are expected to outperform government and corporate bonds in the long-term, although there are volatility and risk in the short-term. Perubahan imbal hasil obligasi Changes in bond yields Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah akan meningkatkan liabilitas program, walaupun hal ini akan saling hapus secara sebagian dengan kenaikan dari nilai obligasi program yang dimiliki. A decrease in government bond yields will increase plan liabilities, although this will be partially offset by an increase in the value of the plan's bond holdings. Grup memastikan bahwa posisi investasi telah diatur dalam kerangka asset-liability matching ("ALM") yang telah dibentuk untuk mencapai hasil jangka panjang yang sejalan dengan liabilitas pada program pensiun imbalan pasti. Dalam tujuan Grup adalah untuk kerangka ALM, menyesuaikan aset-aset dan liabilitas pensiun dengan berinvestasi pada portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dalam menghasilkan tingkat pengembalian yang optimal, dengan mempertimbangkan tingkat risikonya. investment The Group's ensures positions are managed within an asset-liability matching ("ALM") framework that is developed to achieve long-term returns that are in line with the obligation in defined benefit pension plans. the Group's Within objective is to match assets and the pension obligations by investing in a well-diversified portfolio that generates sufficient risk-adjusted returns. that the this ALM framework, Investasi pada program terdiversifikasi dengan baik, sehingga kinerja buruk satu investasi tidak akan memberikan dampak material bagi seluruh kelompok aset. telah Investment across the plans are well diversified, such that the failure of any single investment would not have a material impact on the overall level of assets. Jumlah kontribusi yang diharapkan untuk program pensiun imbalan pasti dalam satu tahun ke depan adalah sebesar Rp 39 miliar. Expected contributions to defined benefit pension plan for the next year are Rp 39 billion. Halaman - 72 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE (continued) 22. EMPLOYEE (continued) BENEFIT Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The movements of other long-term employee benefit liabilities recognised in the consolidated statements of financial position are as follows: 2016 2015 Pada awal tahun Jumlah yang dibebankan pada 1,278 286 1,163 At beginning of year 303 Expenses charged in profit or loss laba rugi Imbalan yang dibayarkan (219) (188) Benefits paid Pada akhir tahun Bagian jangka pendek 1,345 (242) 1,278 (267) Current portion At end of year Bagian jangka panjang 1,103 1,011 Non-current portion Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai berikut: The amounts recognised in profit or loss are as follows: 2016 2015 Biaya jasa kini Biaya bunga Pengukuran kembali bersih yang diakui selama tahun berjalan Biaya jasa lalu 299 96 (30) (79) 300 Current service cost 89 (91) Net remeasurements recognised Interest expense 5 during the year Past service cost 286 303 23. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 23. UNEARNED INCOME 2016 2015 Pendapatan premi Pendapatan jasa servis Lain-lain Bagian jangka pendek 4,598 1,226 485 6,309 (4,436) 4,128 Premium income 1,324 Service revenue 412 Others 5,864 (4,170) Current portion Bagian jangka panjang 1,873 1,694 Non-current portion Pendapatan terutama merupakan pendapatan yang diterima oleh PT Asuransi Astra Buana, entitas anak tidak langsung, terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian. premi ditangguhkan Unearned premium income mainly is income received by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of general insurance business. Halaman - 73 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS 2016 2015 Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Pinjaman dari pihak selain bank Bagian jangka pendek 11,623 13,351 325 25,299 (15,104) 11,478 Bank loans 23,217 Syndicated loans 57 34,752 (16,437) Current portion Non-bank loans Bagian jangka panjang 10,195 18,315 Non-current portion a. Pinjaman bank a. Bank loans 2016 Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank DKI PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain masing-masing dibawah Rp 50 miliar/ - - - - - - - 2,452 1,444 1,297 380 200 108 80 29 1,134 1,089 898 255 200 100 80 28 1,318 355 399 125 - 8 - 1 Others below Rp 50 billion each 5,990 3,784 2,206 Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Bank Ltd United Overseas Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk USD USD USD USD USD USD USD USD 180 75 50 45 28 20 20 4 2,406 1,004 665 602 374 267 261 54 1,231 672 - 242 79 60 54 1,175 332 665 360 295 267 201 - 5,633 2,338 3,295 Jumlah/Total 11,623 6,122 5,501 Halaman - 74 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) a. Pinjaman bank (lanjutan) a. Bank loans (continued) 2015 Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DKI PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat - - - - - 1,733 698 333 304 164 154 545 553 225 154 84 131 1,188 145 108 150 80 23 dan Banten Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/
82 65 17 Others (below Rp 50 billion each) 3,468 1,757 1,711 Mata uang asing/Foreign currencies Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Bank Ltd United Overseas Bank Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation DBS Bank Ltd PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 174 140 75 60 34 26 25 24 15 8 2,405 1,936 1,034 828 465 352 345 328 207 110 1,026 350 - - 81 76 - 61 - 55 1,379 1,586 1,034 828 384 276 345 267 207 55 8,010 1,649 6,361 Jumlah/Total 11,478 3,406 8,072 Informasi lain mengenai pinjaman bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Other information relating to bank loans as at 31 December 2016 are as follows: Kreditur/Lenders Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank DKI PT Bank Mizuho Indonesia Mizuho Bank Ltd United Overseas Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 22 Desember/December 2017 Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) 23 Oktober/October 2018 Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 19 Oktober/October 2018 Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) 28 Maret/March 2017 8.50% - 10.50% JIBOR + 1.75% 8.00% - 10.25% 9.68% - 11.25% 9.25% - 11.75% 8.00% 11.00% JIBOR + 1.70% LIBOR + 1.45% - 1.60% LIBOR + 1.60% LIBOR + 1.50% LIBOR + 1.70% LIBOR + 1.85% LIBOR + 1.60% LIBOR + 1.85% 9.42% Halaman - 75 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) a. Pinjaman bank (lanjutan) a. Bank loans (continued) Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban- rasio kewajiban keuangan. tertentu seperti batasan As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Lihat Catatan 24d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. Refer to Note 24d for details of the security for the loans. b. Pinjaman sindikasi b. Syndicated loans 2016 Jumlah mata uang asing dalam Ekuivalen Rp/Rp equivalent jutaan/Amount of foreign currency in million Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mizuho Bank Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking USD USD USD USD 290 260 135 113 3,864 3,470 1,800 1,501 2,756 2,881 1,200 777 1,108 589 600 724 Corporation Ltd Standard Chartered Bank Australian & New Zealand Banking Group Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd USD USD USD USD 92 64 45 2 1,229 850 604 33 230 376 604 33 999 474 - - Jumlah/Total 13,351 8,857 4,494 2015 Jumlah mata uang asing dalam Ekuivalen Rp/Rp equivalent jutaan/Amount of foreign currency in million Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank The Japan Bank for International Cooperation The Hongkong and Shanghai Banking USD USD USD USD USD USD USD USD 516 420 225 178 122 110 60 58 7,066 5,747 3,072 2,446 1,683 1,499 825 800 3,490 3,427 1,229 1,829 1,420 236 825 456 3,576 2,320 1,843 617 263 1,263 - 344 Corporation Ltd Netherland Development Finance Co USD 6 79 79
Jumlah/Total 23,217 12,991 10,226 Halaman - 76 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) b. Pinjaman sindikasi (lanjutan) b. Syndicated loans (continued) Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Other information relating to syndicated loans as at 31 December 2016 are as follows: Facility agents Repayment schedule Interest rates Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mizuho Bank Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank Australian & New Zealand Banking Group Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 6 Januari/January 2017 25 Maret/March 2017 LIBOR + 1.30% - 1.70% LIBOR + 1.35% - 1.65% LIBOR + 1.08% - 1.45% LIBOR + 1.45% - 1.50% LIBOR + 1.85% LIBOR + 1.45% LIBOR + 1.80% - 2.00% LIBOR + 2.10% - 2.30% Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti batasan rasio keuangan. As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Lihat Catatan 24d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. Refer to Note 24d for details of the security for the loans. c. Pinjaman dari pihak selain bank c. Non-bank loans 2016 Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah Lembaga Pengelola Dana Bergulir Koperasi dan
43 10 33 Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia JA Mitsui Leasing Indonesia - 35 28 8 18 27 10 106 36 70 Mata uang asing/Foreign currencies MG Leasing Corporation USD 16 219 89 130 Jumlah/Total 325 125 200 Halaman - 77 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) c. Pinjaman dari pihak selain bank (lanjutan) c. Non-bank loans (continued) 2015 Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Lembaga Pengelola Dana Bergulir Koperasi dan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah - 33 10 24 2 9 8 43 26 17 Mata uang asing/Foreign currencies JA Mitsui Leasing Ltd USD 1 14 14
Jumlah/Total 57 40 17 Informasi lain mengenai pinjaman dari pihak selain bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Other to non-bank loans as at 31 December 2016 are as follows: information relating Kreditur/Lenders Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates Lembaga Pengelola Dana Bergulir Koperasi dan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia JA Mitsui Leasing Indonesia MG Leasing Corporation Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 6.00% 10.00% 10.50% LIBOR + 2.00% Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti batasan rasio keuangan. As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Lihat Catatan 24d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. Refer to Note 24d for details of the security for the loans. d. Informasi lainnya d. Other information Dana yang diperoleh digunakan antara lain untuk modal kerja, pendanaan umum, pembiayaan dan pembiayaan. kembali pinjaman The funds received are used for working capital, general funding, loan refinancing and financing. Pada tanggal 31 Desember 2016, pinjaman sejumlah USD 1,0 miliar dan Rp 4,8 triliun, secara total setara dengan Rp 18,8 triliun (2015: USD 1,5 miliar dan Rp 2,0 triliun, secara total setara dengan Rp 23,3 triliun) dibatasi kas dijamin penggunaannya, pembiayaan piutang konsumen, piutang sewa pembiayaan, aset tetap dan investasi bagi hasil dari entitas anak yang tidak langsung bersangkutan (lihat Catatan 7a, 7b dan 15). dengan yang dan langsung As at 31 December 2016, loans amounting to USD 1.0 billion and Rp 4.8 trillion, equivalent to a total of Rp 18.8 trillion (2015: USD 1.5 billion and Rp 2.0 trillion, equivalent to a total of Rp 23.3 trillion) were secured by restricted cash, consumer financing lease receivables, fixed assets and profit sharing investment of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 7a, 7b and 15). receivables, finance Halaman - 78 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) d. Informasi lainnya (lanjutan) d. Other information (continued) Sepanjang tahun 2016, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang sejumlah Rp 19,3 triliun (2015: Rp 20,7 triliun). In 2016, the Group has paid long-term bank loans and other loans amounting to Rp 19.3 trillion (2015: Rp 20.7 trillion). 25. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE Rincian dari utang obligasi dan Medium Term Note ("MTN") adalah sebagai berikut: Details of bonds and Medium Term Note ("MTN") are as follows: 2016 Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Peringkat/ Rating idAAA Jumlah/ Total 2,244 Jangka pendek/ Jangka panjang/ Non-current - Current 2,244 Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 370 370
Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 778 703 75 Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) idAAA 1,428 1,428
Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 775
775 Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap V a) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance AAA(id) 1,995 767 1,228 Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I c) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance AAA(id) 1,636 847 789 Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II c) Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed
922 922
Bonds 2014 Astra Sedaya Finance Euro Medium Term Note 2015 b) Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) BBB- idAAA idAAA idAAA idAAA idAAA 4,030 745 1,967 586 3,293 2,019 745
867 866 4,030 - 1,967 586 2,426 1,153 Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2014 idAA- 998 998
dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2015 idAA- 442
442 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) idAA- 1,523 507 1,016 Medium Term Note I PT Astra Otoparts Seri B c) AA-(id) 349
349 Jumlah/Total 26,100 11,264 14,836 Catatan/Note: a) Berdasarkan peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)/Based on rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). b) Berdasarkan peringkat dari Fitch Ratings Singapore Pte Ltd/Based on rating by Fitch Ratings Singapore Pte Ltd. c) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia. Halaman - 79 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 25. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) (lanjutan) 2015 Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Peringkat/ Rating idAAA Jumlah/ Total 2,250 Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current 2,250 - Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance idAAA 1,111 1,111
Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 850 850
Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 1,204 869 335 Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 767
767 Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) idAAA 1,424
1,424 Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance idAAA 1,521 748 773 Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap V a) Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed
966
966 Bonds 2014 Astra Sedaya Finance Euro Medium Term Note 2015 b) Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II c) Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III c) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I c) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II c) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2013 BBB- AAA(id) AAA(id) AAA(id) AAA(id) 4,134 1,690 744 2,898 1,270 1,690
935 683
4,134
744 1,963 587
AA(id)
328 328
dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I c) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2014 AA(id) 896
896 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II c) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 idAA- idA+ 400 143
143 400
dengan Tingkat Bunga Tetap a) Jumlah/Total 22,596 7,357 15,239 Catatan/Note: a) Berdasarkan peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)/Based on rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). b) Berdasarkan peringkat dari Fitch Ratings Singapore Pte Ltd/Based on rating by Fitch Ratings Singapore Pte Ltd. c) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia. Semua utang obligasi dan MTN yang diterbitkan yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dalam mata uang Rupiah, kecuali Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 dalam mata uang SGD yang dijamin oleh Credit Guarantee and Investment Facility dan Astra Sedaya Finance Euro Medium Term Note 2015 dalam mata uang USD, yang keduanya diterbitkan oleh PT Astra Sedaya Finance di Singapura. All bonds and MTN are listed on the Indonesia Stock Exchange and denominated in Rupiah, except for Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 denominated in SGD which are guaranteed by Credit Guarantee and Investment Facility and Astra Sedaya Finance Medium Term Note 2015 denominated in USD, both of which were issued by PT Astra Sedaya Finance in Singapore. Halaman - 80 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 25. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) (lanjutan) Informasi lain mengenai utang obligasi dan MTN pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Other information relating to bonds and MTN as at 31 December 2016 are as follows: Utang obligasi/ Bonds Pokok obligasi/ Bonds principal Wali amanat/ Trustee Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya 2,250 PT Bank Rakyat 21 Februari/February 2017 8.60% Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya 385 PT Bank Rakyat 26 November 2017 9.75% Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III i) 815 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2018) 10.50% - 10.60% Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya 1,500 PT Bank Rakyat 29 Oktober/October 2017 10.50% Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya 825 PT Bank Rakyat 2 Juli/July 2018 9.25% Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap V i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I i) 2,000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 7.95% - 8.50% Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II i) 1,700 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 7.25% - 7.95% Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 i) Astra Sedaya Finance Euro Medium 100 iv) 300 v)
18 Desember/December 2017 1 April 2018 2.12% 2.88% Term Note 2015 iii) Obligasi Berkelanjutan I Federal 745 PT Bank Rakyat 14 Maret/March 2017 10.50% International Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II Federal 2,061 PT Bank Rakyat 24 April 2018 9.25% International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II Federal 587 PT Bank Rakyat 11 September 2018 9.25% International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III i) 3,375 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 8.50% - 9.15% Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV i) 2,125 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 7.25% - 7.95% Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance 1,000 PT Bank Rakyat 16 Desember/December 2017 10.50% Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance 500 PT Bank Rakyat 6 Oktober/October 2018 9.40% Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III i) Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I ii) 1,650 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 8.25% - 9.00% Medium Term Note I PT Astra Otoparts Seri B iii) 350 PT Bank Rakyat 11 Agustus/August 2019 9.00% Indonesia (Persero) Tbk Catatan/Note: i) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a)/ Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a). ii) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a dan 7b)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables and finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a and 7b). iii) Tidak dijamin/Unsecured. iv) Dalam jutaan SGD/in millions of SGD. v) Dalam jutaan USD/in millions of USD. Halaman - 81 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 25. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) (lanjutan) Dana yang diperoleh dari penerbitan utang obligasi dan MTN digunakan untuk tujuan modal kerja dan penerbit dibatasi untuk melakukan harus corporate keuangan mempertahankan tertentu. actions tertentu dan sejumlah rasio The funds received from issue of bonds and MTN are used for working capital purposes and issuers are taking certain corporate actions and must maintain certain financial ratios. restricted from Sepanjang tahun 2016, Grup telah melakukan pembayaran utang obligasi sejumlah Rp 7,6 triliun (2015: Rp 8,8 triliun). In 2016, the Group has paid bonds amounting to Rp 7.6 trillion (2015: Rp 8.8 trillion). 26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL Susunan pemegang saham berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Raya Saham Registra, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut: Details of shareholders based on records maintained by PT Raya Saham Registra, the share administrator, are as follows: 2016 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Jumlah/ Amount Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale (Komisaris) *) Gidion Hasan (Direktur) Suparno Djasmin (Direktur) Masyarakat lain (masing-masing di bawah 5%) 20,288,255,040 8,440,000 6,100,000 1,275,000 375,000 20,179,108,100 50.11% 0.02% 0.02% 0.00% 0.00% 49.85% 1,015 Jardine Cycle & Carriage Ltd - Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale (Commissioner) *) - Gidion Hasan (Director) - Suparno Djasmin (Director) 1,009 Other public (each less than 5%) 40,483,553,140 100% 2,024 2015 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Jumlah/ Amount Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale (Komisaris) *) Suparno Djasmin (Direktur) Masyarakat lain (masing-masing di bawah 5%) 20,288,255,040 8,440,000 6,100,000 375,000 20,180,383,100 50.11% 0.02% 0.02% 0.00% 49.85% 1,015 Jardine Cycle & Carriage Ltd - Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale (Commissioner) *) Suparno Djasmin (Director) 1,009 Other public (each less than 5%) 40,483,553,140 100% 2,024 ) Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. ) All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. Halaman - 82 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 2016 dan/and 2015 Selisih antara pembayaran yang diterima 1,099 Excess of proceeds over par value, net dengan nilai nominal, bersih Rights yang habis masa berlakunya Kompensasi berbasis saham karyawan 2 5 Expired rights Expired employee share-based yang habis masa berlakunya Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali 33 compensation Difference in value of restructuring transaction under common control 1,139 28. DIVIDEN 28. DIVIDEND Pada tanggal 21 September 2016, Perseroan mengumumkan pembagian dividen interim untuk tahun 2016 sebesar Rp 2,2 triliun atau Rp 55 (dalam satuan Rupiah) per saham. Dividen interim tanggal dibayarkan telah tersebut 21 Oktober 2016. pada On 21 September 2016, the Company declared the distribution of an interim dividend for 2016 amounting to Rp 2.2 trillion or Rp 55 (full Rupiah) per share. The interim dividend was paid on 21 October 2016. Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 27 April 2016, pemegang saham telah menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2015 sejumlah Rp 7,2 triliun atau Rp 177 (dalam satuan Rupiah) per saham. Termasuk di dalamnya dividen interim sejumlah Rp 2,6 triliun atau Rp 64 (dalam satuan Rupiah) per saham yang telah dibayarkan pada tanggal 21 Oktober 2015. Sisanya sebesar Rp 4,6 triliun atau Rp 113 (dalam satuan Rupiah) per saham telah dibayarkan pada tanggal 27 Mei 2016. At the Company's Annual General Meeting of Shareholders held on 27 April 2016 the cash dividend for 2015 of Rp 7.2 trillion or Rp 177 (full Rupiah) per share was approved to be distributed. This included an interim dividend of Rp 2.6 trillion or Rp 64 (full Rupiah) per share, paid on 21 October 2015. The remaining Rp 4.6 trillion or Rp 113 (full Rupiah) per share was paid on 27 May 2016. Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 28 April 2015, pemegang saham telah menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2014 sejumlah Rp 8,7 triliun atau Rp 216 (dalam satuan Rupiah) per saham. Termasuk di dalamnya dividen interim sejumlah Rp 2,6 triliun atau Rp 64 (dalam satuan Rupiah) per saham yang telah dibayarkan pada tanggal 31 Oktober 2014. Sisanya sebesar Rp 6,1 triliun atau Rp 152 (dalam satuan Rupiah) per saham telah dibayarkan pada tanggal 29 Mei 2015. At the Company's Annual General Meeting of Shareholders held on 28 April 2015, the cash dividend for 2014 of Rp 8.7 trillion or Rp 216 (full Rupiah) per share was approved to be distributed. This included an interim dividend of Rp 2.6 trillion or Rp 64 (full Rupiah) per share, paid on 31 October 2014. The remaining Rp 6.1 trillion or Rp 152 (full Rupiah) per share was paid on 29 May 2015. Halaman - 83 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. SALDO LABA DICADANGKAN 29. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS Perseroan Berdasarkan Terbatas, perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurang- kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang Under Indonesian Company Law, companies are required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the company's issued and paid up capital. Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebesar Rp 425 miliar atau 21% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan. the appropriated retained The balance of earnings reserve of the Company as at 31 December 2016 and 2015 Rp 425 billion or 21% of the Company's issued and paid up capital. 30. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 30. NON-CONTROLLING INTERESTS Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: Details of non-controlling interests in the equity of consolidated subsidiaries are as follows: 2016 2015 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Lain-lain/Others 18,310 2,940 3,940 2,765 16,688 2,811 2,707 2,284 Jumlah/Total 27,955 24,490 Berikut adalah ringkasan informasi keuangan entitas anak dari Grup yang memiliki kepentingan nonpengendali yang material terhadap Grup. Set out below is the summarised financial information the Group's material subsidiaries that has non-controlling interests that are material to the Group. for Ringkasan laporan posisi keuangan: Summarised statements of financial position: 2016 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Aset Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah aset 42,197 21,794 63,991 4,904 9,708 14,612 4,051 20,175 24,226 Assets Current assets Non-current assets Total assets Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas (18,356) (3,013) (21,369) (3,258) (818) (4,076) (3,943) (2,690) (6,633) Liabilities Current liabilities Non-current liabilities Total liabilities Kepentingan nonpengendali (1,762) (1,041) (458) Non-controlling interests Aset bersih 40,860 9,495 17,135 Net assets Halaman - 84 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) 2015 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Aset Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah aset 39,260 22,455 61,715 4,797 9,542 14,339 2,814 18,698 21,512 Assets Current assets Non-current assets Total assets Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas (18,280) (4,185) (22,465) (3,626) (569) (4,195) (3,522) (6,291) (9,813) Liabilities Current liabilities Non-current liabilities Total liabilities Kepentingan nonpengendali (1,330) (978) (414) Non-controlling interests Aset bersih 37,920 9,166 11,285 Net assets Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain: Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income: 2016 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Pendapatan bersih 45,539 12,807 14,121 Net revenue Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif 5,104 91 5,195 483 39 522 2,114 66 2,180 Profit for the year Other comprehensive income for the year, net of tax Total comprehensive income tahun berjalan for the year Jumlah penghasilan komprehensif yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak 80 67 109 Total comprehensive income attributable to the subsidiaries non-controlling interests Dividen yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak (21) (4) (65) Dividend paid to the subsidiaries non-controlling interests 2015 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Pendapatan bersih 49,347 11,724 13,059 Net revenue Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif 2,792 520 3,312 323 (44) 279 696 (7) 689 Profit for the year Other comprehensive income for the year, net of tax Total comprehensive income tahun berjalan for the year Jumlah penghasilan komprehensif yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak (964) 2 77 Total comprehensive income attributable to the subsidiaries non-controlling interests Dividen yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak (20) (20) (81) Dividend paid to the subsidiaries non-controlling interests Halaman - 85 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) Ringkasan laporan arus kas: Summarised statements of cash flows: 2016 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Arus kas bersih yang diperoleh 10,006 1,059 2,512 Net cash flows provided from dari aktivitas operasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas bersih yang (digunakan (2,485) (3,028) (451) (652) (2,395) 116 operating activities Net cash flows used in investing activities Net cash flows (used in)/ untuk)/diperoleh dari aktivitas pendanaan provided from financing activities Kenaikan/(penurunan) bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal tahun Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan 4,493 15,413 (445) (44) 948 11 233 294 5 Increase/(decrease) in cash cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of year Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Kas, setara kas dan cerukan pada 19,461 915 532 Cash, cash equivalents and akhir tahun bank overdrafts at end of year 2015 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Arus kas bersih yang diperoleh 12,039 867 1,028 Net cash flows provided from dari aktivitas operasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas bersih yang (digunakan (3,807) (3,789) (633) (534) (3,120) 1,771 operating activities Net cash flows used in investing activities Net cash flows (used in)/ untuk)/diperoleh dari aktivitas pendanaan provided from financing activities Kenaikan/(penurunan) bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal tahun Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan 4,443 10,060 910 (300) 1,265 (17) (321) 611 4 Increase/(decrease) in cash cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of year Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Kas, setara kas dan cerukan pada 15,413 948 294 Cash, cash equivalents and akhir tahun bank overdrafts at end of year Informasi diatas adalah nilai sebelum eliminasi antar perusahaan. The information above is the amount before inter-company eliminations. Halaman - 86 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. PENDAPATAN BERSIH 31. NET REVENUE Penjualan barang Jasa dan sewa Jasa keuangan Pihak-pihak berelasi (lihat Catatan 35b) Pihak ketiga 2016 128,705 34,616 17,763 181,084 (14,165) 166,919 2015 126,381 Sales of goods 40,741 Services and rental 17,074 184,196 (17,263) Related parties (refer to Note 35b) 166,933 Financial services Third parties Insentif penjualan sejumlah Rp 2,8 triliun (2015: Rp 3,1 triliun) dicatat sebagai pengurang dari pendapatan atas penjualan barang. Sales incentives of Rp 2.8 trillion (2015: Rp 3.1 trillion) were recorded as deduction of revenue attributable to sales of goods. Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. No revenue earned from individual customers exceeded 10% of total net revenue. 32. KARAKTERISTIK BEBAN BERDASARKAN 32. EXPENSES BY NATURE SIFATNYA Jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut: The total cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows: Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi 2016 144,652 7,855 11,043 163,550 2015 147,486 Cost of revenue 9,117 Selling expenses 10,381 General and administrative expenses 166,984 Karakteristik beban berdasarkan sifatnya untuk beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi yang signifikan adalah sebagai berikut: Significant expenses by nature of cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows: Beban pokok bahan baku, barang jadi dan barang habis pakai 2016 112,610 2015 114,746 Cost of raw materials, finished goods and consumables used yang digunakan Beban imbalan kerja Depresiasi dan amortisasi Perbaikan dan perawatan Biaya keuangan Distribusi, gudang dan pengepakan 15,740 7,542 6,584 4,629 3,382 15,455 Employee benefit expenses 7,870 Depreciation and amortisation 7,315 Repair and maintenance 4,822 Finance costs 3,691 Distribution, warehousing and packaging Jasa tenaga ahli Klaim asuransi dan reasuransi Utilitas Penyisihan piutang ragu-ragu Iklan, promosi dan komisi penjualan 1,778 1,697 1,609 1,037 1,020 1,504 Professional fees 1,733 1,500 Utilities 1,442 Provision for doubtful receivables 1,426 Advertising, promotion and sales Insurance and reinsurance claims Beban sewa Rugi penjualan agunan yang diambil alih 937 803 commission 831 Rent expenses 901 Loss on sale of repossessed collateral Halaman - 87 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. KARAKTERISTIK BEBAN BERDASARKAN 32. EXPENSES BY NATURE (continued) SIFATNYA (lanjutan) Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. No purchases exceeded 10% of total net revenue. from third party suppliers Lihat Catatan 35c untuk rincian pembelian dari pihak-pihak berelasi. Refer to Note 35c for details of purchases from related parties. 33. PENGHASILAN LAIN-LAIN 33. OTHER INCOME 2016 2015 Penghasilan administrasi atas 1,227 1,797 Administration income on vehicle kendaraan bermotor Penghasilan komisi Penyesuaian nilai wajar liabilitas 265 200 321 Commission income 564 Fair value adjustment of other lain-lain liabilities Keuntungan pelepasan aset tetap dan properti investasi 174 140 Gain on disposal of fixed assets and investment properties Penghasilan dari diskon atas asuransi Nilai wajar dari properti investasi Keuntungan penjualan surat berharga Penjualan barang sisa Keuntungan atas penjualan investasi entitas asosiasi dan ventura bersama Lain-lain 174 102 93 64 33 833 136 452 Income from discount on insurance Fair value of investment properties 83 Gain on sale of marketable securities 96 Scrap sales 22 Gain on sale of investments in associate and joint venture Others 623 3,165 4,234 Halaman - 88 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. INFORMASI SEGMEN 34. SEGMENT INFORMATION Informasi mengenai segmen operasi Grup adalah sebagai berikut: Details of the Group's operating segments are as follows: 2016 Otomotif/ Automotive Jasa keuangan/ Financial services Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining Agribisnis/ Agribusiness Infrastruktur dan logistik/ Infrastructure and logistic Teknologi informasi/ Information technology Properti/ Property Jumlah eliminasi/ Total elimination Konsolidasian/ Consolidated Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto 96,062 (85,438) 10,624 17,869 (7,622) 10,247 45,539 (36,043) 9,496 14,121 (10,445) 3,676 8,029 (6,452) 1,577 2,713 (1,960) 753 34 (16) 18 (3,283) 3,324 41 181,084 Net revenue (144,652) Cost of revenue 36,432 Gross profit Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih ventura bersama Bagian atas hasil bersih entitas (5,057) (3,459) (2,249) (3,957) 434 (741) (6) 725 - - 449 (91) 4,668 (2,842) 2,551 (207) 1,214 1 (469) (2,321) 682 (491) (349) 509 (423) 64 56 (341) (676) 26 (145) 201 150 (669) (13)
(79) (598) 38 (436) (2) 53 (79) 96 (36) (206) (214) 10 (8) 4 10 (9) -
(1) (22)
75 (101) 141
547 204
(221) 76
(632) (15) -
(7,855) Selling expenses (11,043) General and administrative expenses 1,699 Interest income (1,745) Finance costs (155) Foreign exchange (losses)/gains, net 3,165 Other income (1,594) Other expenses 2,114 Share of results of joint ventures 1,235 Share of results of associates asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan 10,021 (682) 9,339 2,283 (1,312) 971 6,754 (1,594) 5,160 2,209 (95) 2,114 534 (183) 351 340 (85) 255 112
22,253 Profit before income tax (3,951) Income tax expenses 18,302 Profit for the year Laba yang dapat diatribusikan kepada: Profit attributable to: Pemilik entitas induk 9,166 789 3,032 1,599 263 196 111
15,156 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 173 182 2,128 515 88 59 1
3,146 Non
controlling interests 9,339 971
5,160 2,114 351
255 112
18,302 Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal 1,037 2,367 847 353 3,467 2,788 1,003 2,328 1,016 2,217 164 257 8 1,320
7,542 Depreciation and amortisation 11,630 Capital expenditure Jumlah aset Investasi pada 46,130 12,725 80,287 11,598 63,315 395 23,954 272 13,743 662 1,723 - 3,870 1,336 (5,154) - 227,868 Total assets 26,988 Investment in joint ventura bersama ventures Investasi pada entitas asosiasi 5,398 24 664
913
6,999 Investment in associates Jumlah aset 64,253 91,909 64,374 24,226 15,318 1,723 5,206 (5,154) 261,855 Consolidated total konsolidasian assets Jumlah liabilitas konsolidasian (27,282) (62,729) (21,369) (6,633) (6,741) (557) (1,792) 5,154 (121,949) Consolidated total liabilities (Utang bersih)/ kas bersih (6,540) (47,746) 18,395 (3,569) (2,428) 274 61
(41,553) (Net debt)/net cash Halaman - 89 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 34. SEGMENT INFORMATION (continued) 2015 Otomotif/ Automotive Jasa keuangan/ Financial services Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining Agribisnis/ Agribusiness Infrastruktur dan logistik/ Infrastructure and logistic Teknologi informasi/ Information technology Properti/ Property Jumlah eliminasi/ Total elimination Konsolidasian/ Consolidated Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto 96,792 17,281 (86,752) (7,553) 10,040 9,728 49,347 13,059 (9,977) (37,645) 11,702 3,082 7,872 (6,321) 1,551 2,655 (1,888) 767 31 (11) 20 (2,841) 2,661 (180) 184,196 Net revenue (147,486) Cost of revenue 36,710 Gross profit Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Kerugian penurunan nilai properti pertambangan Bagian atas hasil bersih ventura bersama Bagian atas hasil bersih entitas (5,620) (3,153) 520 (487) 62 3,206 (113)
2,894 1,096 (2,482) (3,523) 704 - - 336 (99) - 163 3 (728) (2,388) 396 (324) 239 776 (383) (5,255) 55 81 (538) (691) 28 (125) (580) 185 (190) - 5
(66) (620) 47 (515) 4 59 (39) - 52 (24) (213) (208) 22 - (16) 2 (6) -
(20)
142 (75)
530 222
(204)
(472) 23 -
(9,117) Selling expenses (10,381) General and administrative expenses 1,515 Interest income (1,370) Finance costs (291) Foreign exchange (losses)/gains, net 4,234 Other income (882) Other expenses (5,255) Impairment losses on mining properties 3,311 Share of results of joint ventures 1,156 Share of results of associates asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan 8,445 (890) 7,555 4,830 (1,055) 3,775 4,171 (1,331) 2,840 1,176 (480) 696 449 (178) 271 348 (83) 265 211
19,630 Profit before income tax (4,017) Income tax expenses 15,613 Profit for the year Laba yang dapat diatribusikan kepada: Profit attributable to: Pemilik entitas induk 7,464 3,555 2,342 493 195 204 211
14,464 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 91 220 498 203 76 61
1,149 Non-controlling interests 7,555 3,775 2,840 696 271 265 211
15,613 Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal 945 1,807 868 291 3,893 2,564 871 2,690 1,147 1,599 138 142 8 406
7,870 Depreciation and amortisation 9,499 Capital expenditure Jumlah aset Investasi pada 43,551 10,744 76,704 10,999 61,248 345 21,403 109 13,942 564 1,810 - 2,625 440 (5,488) - 215,795 Total assets 23,201 Investment in joint ventura bersama ventures Investasi pada entitas asosiasi 5,019 27 467
926
6,439 Investment in associates Jumlah aset 59,314 87,730 62,060 21,512 15,432 1,810 3,065 (5,488) 245,435 Consolidated total konsolidasian assets Jumlah liabilitas konsolidasian (22,492) (59,399) (22,465) (9,813) (8,949) (750) (522) 5,488 (118,902) Consolidated total liabilities (Utang bersih)/ kas bersih (2,223) (44,581) 13,175 (7,438) (2,968) 453 35
(43,547) (Net debt)/net cash Halaman - 90 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya. In the normal course of business, the Group engages in transactions with related parties, primarily consisting of sales, purchases and other financial transactions. a. Sifat hubungan a. Nature of relationships Rincian sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of the nature of relationships with related parties are as follows: i. Entitas anak langsung dan tidak i. Direct and indirect subsidiaries. langsung. Lihat Catatan 1d untuk rincian entitas anak langsung dan entitas anak tidak langsung yang signifikan dari Perseroan. Refer to Note 1d for details of the Company's direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries. ii. Ventura bersama dan entitas asosiasi ii. Direct and indirect joint ventures and langsung dan tidak langsung. associates. Lihat Catatan 11 dan 12 untuk rincian ventura bersama dan entitas asosiasi langsung Perseroan yang material. Refer to Notes 11 and 12 for details of the Company's material direct joint ventures and associates. Ventura bersama dan entitas asosiasi langsung dan tidak langsung Perseroan yang individual adalah sebagai berikut: tidak material secara immaterial individually Company's direct and indirect joint ventures and associates are as follows: Astra-KLK Pte Ltd PT Aisin Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Astra Auto Finance PT Astra Aviva Life PT Astra Juoku Indonesia PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Visteon Indonesia PT AT Indonesia PT Bridgestone Astra Indonesia PT Denso Indonesia PT Evoluzione Tyres PT GS Battery PT Inti Ganda Perdana PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Komatsu Astra Finance PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Kreasijaya Adhikarya PT PAM Lyonnaise Jaya PT TD Automotive Compressor Indonesia PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Toyota Astra Financial Services PT Toyota-Astra Motor PT Traktor Nusantara PT United Tractors Semen Gresik Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd Halaman - 91 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) a. Sifat hubungan (lanjutan) a. Nature of relationships (continued) iii. Ventura bersama dan entitas asosiasi langsung dan tidak langsung (lanjutan) iii. Direct and indirect joint ventures and associates (continued) Entitas anak dari ventura bersama dan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Subsidiaries of associate are as follows: joint venture and Melalui/Through PT Bank Permata Tbk Melalui/Through PT Denso Indonesia : PT Sahabat Finansial Keluarga : PT Denso Sales Indonesia iv. Ventura bersama langsung dan tidak perusahaan langsung langsung Perseroan: dari induk iv. Direct and indirect joint ventures of the holding Company's company: immediate PT Tunas Ridean Tbk PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Tunas Dwipa Matra PT Surya Sudeco v. Entitas anak tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan: v. Indirect subsidiary of the Company's main shareholder: PT Hero Supermarket Tbk vi. Entitas asosiasi tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan: vi. Indirect associate of the Company's main shareholder: JLT Specialty Pte Ltd vii. Personil manajemen kunci vii. Key management personnel Personil manajemen kunci Grup adalah anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan entitas anak. Key management personnel of the Group are members of the Boards of Commissioners and Directors of the Company and subsidiaries. viii. Program imbalan pascakerja viii. Post-employment benefit plans Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 Halaman - 92 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) b. Pendapatan bersih b. Net revenue Rincian pendapatan bersih yang diperoleh dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of net revenue earned from related parties are as follows: 2016 2015 Astra-KLK Pte Ltd PT Astra Honda Motor PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Astra Daihatsu Motor PT Kreasijaya Adhikarya PT Tunas Dwipa Matra PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Inti Ganda Perdana PT Toyota-Astra Motor PT Bank Permata Tbk PT United Tractors Semen Gresik PT AT Indonesia PT Denso Indonesia PT Bridgestone Astra Indonesia PT TD Automotive Compressor Indonesia PT Astra Visteon Indonesia PT Toyoda Gosei Safety System Indonesia PT Traktor Nusantara PT Astra Aviva Life PT Toyota Astra Financial Services PT Aisin Indonesia PT Hero Supermarket Tbk PT Denso Sales Indonesia PT Tunas Ridean Tbk PT Surya Sudeco PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Komatsu Remanufacturing Asia PT PAM Lyonnaise Jaya PT Toyofuji Logistics Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ % *) 2.42 1.60 1.01 0.89 0.65 0.25 0.23 0.14 0.11 0.10 0.06 0.05 0.04 0.03 0.03 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 Rp 4,377 2,919 1,841 1,612 1,168 445 417 247 194 178 104 83 71 61 58 41 35 33 29 27 26 25 25 23 23 18 15 12 11 11 36 % *) 2.35 1.54 0.88 0.74 0.57 0.21 0.22 0.12 0.10 0.08 0.03 0.05 0.03 0.00 0.05 0.02 0.01 0.02 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 2.20 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 Rp 4,336 2,830 1,628 1,356 1,051 383 401 221 192 144 64 83 53 - 99 40 27 39 24 18 30 26 17 4,050 35 23 18 17 13 11 34 Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total 7.82 14,165 9.37 17,263 ) % terhadap jumlah pendapatan bersih. ) % of total net revenue. Halaman - 93 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) c. Pembelian barang dan jasa c. Purchase of goods and services Rincian pembelian barang dan jasa dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of purchases of goods and services from related parties are as follows: PT Toyota-Astra Motor PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT GS Battery PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Denso Sales Indonesia PT Evoluzione Tyres PT Kayaba Indonesia PT Tunas Dwipa Matra PT Traktor Nusantara Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT United Tractors Semen Gresik Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 2016 % *) 19.67 10.80 9.53 1.48 1.46 0.21 0.09 0.08 0.04 0.03 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 Rp 32,175 17,669 15,590 2,414 2,381 349 141 134 66 54 28 26 19 18 11 - 18 2015 Rp % *) 23.11 38,582 10.16 16,973 7.68 12,828 2,150 1.29 2,586 1.55 273 0.16 16 0.01 114 0.07 63 0.04 70 0.04 25 0.01 121 0.07 25 0.01 14 0.01 10 0.01 26 0.02 28 0.02 Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total 43.47 71,093 44.26 73,904 ) % terhadap jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, umum ) % of total cost of revenue, selling, general and administrative expenses. ) % of total cost of revenue, selling, general and administrative expenses. d. Penghasilan bunga dan biaya keuangan d. Interest income and finance costs Rincian penghasilan bunga dan biaya keuangan dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of interest income and finance costs from related parties are as follows: Penghasilan bunga/Interest income 2016 2015 PT Bank Permata Tbk PT Kreasijaya Adhikarya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ % *) 16.77 0.71 0.59 Rp 285 12 10 % *) 25.21 1.06 0.66 Rp 382 16 10 Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total 18.07 307 26.93 408 ) % terhadap jumlah penghasilan bunga. ) % of total interest income. Tingkat suku bunga pada tahun 2016 dan 2015 untuk IDR berkisar antara 0,25% hingga 11,75% dan untuk USD berkisar antara 0,10% hingga 9,75%. The interest rates in 2016 and 2015 for IDR ranged between 0.25% to 11.75% and for USD ranged between 0.10% to 9.75%. Halaman - 94 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) d. Penghasilan bunga dan biaya keuangan (lanjutan) d. Interest (continued) income and finance costs Biaya keuangan/Finance costs 2016 2015 PT Komatsu Astra Finance PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia Jumlah/Total % *) 0.29 0.11 0.06 0.46 Rp % *) 5 0.59 0.07 2 0.00 1 0.66 8 Rp 8 1 - 9 ) % terhadap jumlah biaya keuangan. ) % of finance costs. e. Penghasilan komisi e. Commission income 2016 2015 PT Astra Honda Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ % *) 5.09 1.55 0.25 Rp 161 49 8 % *) 3.59 1.70 - Rp 152 72 - Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total 6.89 218 5.29 224 ) % terhadap jumlah penghasilan lain-lain. ) % of other income. Penghasilan komisi yang diterima oleh Perseroan dihitung berdasarkan jumlah unit penjualan. Commission the Company is determined on the number of units sold. income received by f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents Kas dan setara kas meliputi saldo bank dan deposito berjangka dan call deposits pada PT Bank Permata Tbk dengan rincian saldo sebagai berikut: Cash and cash equivalents include cash in bank and time and call deposits in PT Bank Permata Tbk with details of balances are as follows: 2016 2015 Bank: Rupiah Mata uang asing 1,883 1,228 3,111 Cash in bank: Rupiah 1,787 2,327 4,114 Foreign currencies Deposito berjangka dan call deposits: Rupiah Mata uang asing Jumlah 952 263 1,215 4,326 1,079 354 1,433 5,547 Time and call deposits: Rupiah Foreign currencies Total Persentase terhadap jumlah aset 1.65% 2.26% Percentage to total assets Halaman - 95 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) g. Piutang usaha g. Trade receivables Piutang usaha dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Trade receivables from related parties are as follows: 2016 2015 Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT Toyota Astra Financial Services PT Kreasijaya Adhikarya PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT United Tractors Semen Gresik PT Toyota-Astra Motor PT Inti Ganda Perdana PT Bank Permata Tbk PT Bridgestone Astra Indonesia PT Denso Indonesia PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia PT AT Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 336 237 210 148 48 38 26 23 21 16 15 11 11 57 341 188 129 23 43 29 23 21 15 - 4 16 9 63 Others (below Rp 10 billion each) 1,197 904 Mata uang asing/Foreign currencies: Astra-KLK Pte Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 336 4 6 13 Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total 340 1,537 19 923 Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets 0.59% 0.38% h. Piutang pembiayaan h. Financing receivables Piutang pembiayaan kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Financing receivables to related parties are as follows: 2016 2015 Rupiah: PT Astra Honda Motor Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 61 12 87 6 Others (below Rp 10 billion each) 73 93 Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Astra Finance 62 16 Jumlah/Total 135 109 Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets 0.05% 0.04% Halaman - 96 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) i. Piutang lain-lain i. Other receivables Piutang lain-lain dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Other receivables from related parties are as follows: 2016 2015 Rupiah: PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT Komatsu Astra Finance PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Juoku Indonesia PT Toyota-Astra Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 108 62 57 34 23 16 11 2 18 108 68 11 - - 16 9 20 109 Others (below Rp 10 billion each) 331 341 Mata uang asing/Foreign currencies: PT Kreasijaya Adhikarya PT Bank Permata Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 371 - 10 486 698 - Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets 381 712 0.27% 1,184 1,525 0.62% Semua piutang lain-lain bunga, kecuali piutang dari: tidak dikenakan All other bearing, except receivables from: receivables are non-interest Debitur/Debitors PT Bank Permata Tbk PT Komatsu Astra Finance PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Juoku Indonesia PT Kreasijaya Adhikarya Mata uang/ Currency IDR IDR IDR IDR USD Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum 11.75% 6.00% Cost of Funds + 0.25% JIBOR + 2.50% LIBOR + 2.50% j. Utang usaha j. Trade payables Utang usaha kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Trade payables to related parties are as follows: 2016 2015 Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT GS Battery PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Toyota-Astra Motor PT Denso Sales Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Komatsu Remanufacturing Asia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 1,568 891 427 310 246 110 37 36 23 1,499 669 386 188 330 46 32 28 33 Others (below Rp 10 billion each) 3,648 3,211 Halaman - 97 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) j. Utang usaha (lanjutan) j. Trade payables (continued) 2016 2015 Mata uang asing/Foreign currencies: JLT Specialty Pte Ltd PT Komatsu Remanufacturing Asia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 15 - 3 11 18 6 Others (below Rp 10 billion each) 18 35 Jumlah/Total 3,666 3,246 Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities 3.01% 2.73% k. Liabilitas lain-lain k. Other liabilities Liabilitas lain-lain kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Other liabilities to related parties are as follows: 2016 2015 Rupiah: PT Bank Permata Tbk PT Astra Daihatsu Motor PT Kreasijaya Adhikarya PT Astra Honda Motor PT Toyota Astra Financial Services Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 68 23 17 16 3 28 33 - 22 15 10 42 Others (below Rp 10 billion each) 155 122 Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Astra Finance Astra-KLK Pte Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 397 4 1 162 1 Others (below Rp 10 billion each) 402 557 163 285 Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities 0.46% 0.24% l. Pinjaman jangka pendek dan utang jangka l. Short-term borrowing and long-term panjang debts Pinjaman jangka pendek dan utang jangka panjang kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Short-term borrowing and long-term debts to related parties are as follows: 2016 2015 PT Komatsu Astra Finance PT Astra Auto Finance Jumlah/Total 129 10 139 243 1 244 Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities 0.11% 0.21% Halaman - 98 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) l. Pinjaman jangka pendek dan utang jangka l. Short-term borrowing and long-term panjang (lanjutan) debts (continued) Informasi jangka jangka panjang pada pendek dan utang tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: lain mengenai pinjaman Other information relating to short-term long-term debts as at borrowing and 31 December 2016 are as follows: Kreditur/Lenders Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates PT Komatsu Astra Finance PT Astra Auto Finance Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) LIBOR + 2.18% - 2.68% 9.00% - 10.00% m. Pembiayaan bersama m. Joint financing Beberapa entitas anak menandatangani perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak fasilitas berelasi penyediaan pembiayaan bersama without recourse. Fasilitas ini bersifat tidak mengikat sampai dengan penarikan. dalam into Certain subsidiaries have entered agreements with in related parties providing joint financing without recourse facilities. These facilities are uncommitted until they are drawn down. Saldo pembiayaan bersama dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Joint financing balance from related parties are as follows: PT Bank Permata Tbk PT Sahabat Finansial Keluarga PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services 2016 10,579 311 36 5 2015 9,702 304 96 78 Jumlah/Total 10,931 10,180 n. Program imbalan pascakerja n. Post-employment benefit plans Grup menyediakan program dana pensiun untuk karyawan melalui Dana Pensiun Astra 1 dan Dana Pensiun Astra 2. Jumlah pembayaran yang dilakukan Grup adalah sebagai berikut: The Group provides post-employment benefit plans for its employees through Dana Pensiun Astra 1 and Dana Pensiun Astra 2. The total payments made by the Group are as follows: 2016 2015 Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 Jumlah/Total % *) 0.40 3.14 3.54 Rp 63 494 557 % *) 0.43 2.81 3.24 Rp 67 434 501 ) % terhadap jumlah biaya karyawan. ) % of employee cost. Halaman - 99 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) o. Kompensasi personil manajemen kunci o. Key management personnel compensation 2016 2015 Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pascakerja dan jangka panjang lainnya 929 66 910 Short-term employee benefits 103 Post-employment benefits and other long-term employee benefits 995 1,013 Jumlah personil manajemen kunci pada tahun 2016 adalah 271 orang (2015: 248 orang) - tidak diaudit. Total key management personnel in 2016 are 271 members (2015: 248 members) - unaudited. 36. LABA PER SAHAM 36. EARNINGS PER SHARE Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan. Basic earnings per share is calculated by dividing profit attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. 2016 2015 Laba per saham: Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar - dasar dan dilusian (dalam jutaan) 15,156 40,484 Earnings per share: 14,464 Profit attributable to the owners of the parent 40,484 Weighted average number of ordinary shares outstanding - basic and diluted (in million) Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah) 374 357 Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Berbagai aktivitas Grup menyebabkan Grup terekspos risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga dan risiko likuiditas. harga), Kebijakan keuangan Grup dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup. terhadap berbagai macam risiko kredit serta risiko The Group's activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Group's treasury policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and foreign exchange rates and to minimise potential adverse effects on the Group's financial risk. Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif, terutama interest rate swaps dan cross currency swaps untuk mengelola aset dan liabilitas Grup sesuai dengan kebijakan keuangan Grup. Kebijakan keuangan Grup tidak mengizinkan adanya transaksi derivatif untuk tujuan spekulatif. Nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif disajikan pada Catatan 8a. The Group financial instruments, principally interest rate swaps and cross currency swaps, to manage the Group's assets and liabilities in accordance with the Group's treasury policies. It is the Group's policy not to enter into derivative transactions for speculative purposes. The notional amounts and financial values of derivative instruments are disclosed in Note 8a. uses derivative fair Halaman - 100 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan Financial risk factors (i) Risiko pasar (i) Market risk Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang bersangkutan. fungsional Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan lindung nilai natural yang berasal dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yang sama. entitas yang The Group is exposed to foreign exchange risk currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognised monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the entity's functional currency. These exposures are managed partly by using natural hedges that arise from monetary assets and liabilities in the same foreign currency. arising from various Pinjaman dalam mata uang asing diharuskan untuk di-swap menjadi mata uang fungsional perusahaan dengan menggunakan cross currency swap kecuali jika pinjaman dalam mata uang asing tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari kegiatan operasional yang menghasilkan mata uang asing yang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilai ini untuk mengantisipasi dampak tukar mata uang asing perubahan nilai terhadap aset dan liabilitas serta laba rugi Grup. Foreign currency borrowings are required to be swapped into the entity's functional currency using cross currency swaps except where currency borrowings are repaid with operational cash flows generated in the same foreign currency. The purpose of these hedges is to mitigate the impact of movements in foreign exchange rates on assets and liabilities and the profit or loss of the Group. the foreign Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, terutama liabilitas moneter bersih Grup diatribusikan dari USD (lihat Catatan 40 untuk aset dan liabilitas moneter bersih dalam mata uang asing). Pada tanggal 31 Desember apabila USD menguat/melemah 2016, terhadap Rupiah dengan sebesar 10% asumsi variabel tidak mengalami lainnya perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan naik/turun sebesar Rp 451 miliar (2015: Rp 312 miliar), hal ini terutama diakibatkan keuntungan/kerugian selisih kurs yang dicatat di laba rugi. As at 31 December 2016 and 2015, net the Group are monetary primarily attributable to USD (refer to Note 40 for net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies). As at 31 December 2016, the USD had strengthened/weakened by 10% against Rupiah with all other variables held constant, the profit after tax of the Group would increase/decrease by Rp 451 billion (2015: Rp 312 billion), arising mainly from foreign exchange gains/losses taken to profit or loss. liabilities of if Risiko tingkat bunga Interest rate risk Grup terekspos risiko tingkat suku bunga yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko ini pada umumnya dikelola dengan menggunakan rate swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga mengambang menjadi tingkat bunga tetap. Kebijakan Grup untuk perusahaan di luar jasa keuangan adalah menjaga agar minimum 40%-60% dari total pinjamannya dengan jatuh tempo sampai dengan lima tahun, merupakan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. interest The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. These exposures are managed mainly through the use of interest rate swaps, the economic effect of which have converting borrowings from floating rate to fixed rate. The Group's policy is to maintain at least 40%-60% of its gross borrowings with a maturity up to five years, exclusive of the financial services companies, in fixed rate instruments. Halaman - 101 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (i) Risiko pasar (lanjutan) (i) Market risk (continued) Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Perusahaan jasa keuangan pada umumnya memperoleh pinjaman dengan tingkat bunga mengambang yang harus dikonversikan menjadi pinjaman dengan tingkat bunga tetap rate swaps. melalui mekanisme Pinjaman ini menyebabkan Grup terekspos terhadap risiko nilai wajar atas tingkat bunga, dimana ini disalinghapus dengan piutang pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan piutang pembiayaannya. interest risiko The financial services companies borrow predominantly at a variable rate which is converted to fixed rate by the use of interest rate swaps. The borrowings expose the Group to fair value interest rate risk, which are offset by financing receivables held at a fixed rate. The borrowings generally have a same tenor with the financing receivables. Profil memperhitungkan adalah sebagai berikut: pinjaman Grup transaksi setelah lindung nilai The Group's borrowings profile after taking into account hedging transactions are as follows: Pinjaman dengan tingkat suku bunga 2016 50,083 2015 51,494 Fixed interest rates borrowings tetap Pinjaman dengan tingkat suku bunga 20,827 19,155 Floating interest rates borrowings mengambang 70,910 70,649 Apabila tingkat suku bunga atas pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang lebih tinggi atau lebih rendah 100 basis poin dengan asumsi tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup untuk periode berjalan akan turun/naik sebesar Rp 19 miliar (2015: Rp 26 miliar) dan cadangan lindung nilai akan naik/turun sebesar Rp 238 miliar (2015: Rp 293 miliar) sebagai hasil dari perubahan nilai wajar dari lindung nilai atas arus kas. variabel lainnya If interest rates on floating interest rate borrowings had been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the Group's profit after tax for the period would have decreased/increased by Rp 19 billion (2015: Rp 26 billion) and the hedging have increased/decreased by Rp 238 billion (2015: Rp 293 billion) as a result of fair value changes to cash flow hedges. reserve would dengan Analisa mengasumsikan bahwa perubahan tingkat suku bunga telah terjadi pada tanggal posisi keuangan dan telah diperhitungkan dalam perhitungan eksposur atas risiko tingkat suku bunga baik untuk instrumen keuangan derivatif maupun non-derivatif yang dimiliki pada tanggal tersebut. sensitivitas ditentukan The been determined assuming that the change in interest rates had occurred at the balance sheet date and had been applied to the exposure to interest rate risk for both derivative and non-derivative financial instruments in existence at that date. sensitivity analysis has Halaman - 102 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (i) Risiko pasar (lanjutan) (i) Market risk (continued) Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Perubahan dari tingkat suku bunga pasar mempengaruhi beban bunga dari instrumen keuangan non-derivatif dengan tingkat suku bunga variabel, pembayaran bunga tersebut tidak dikategorikan sebagai item lindung nilai atas arus kas terhadap risiko tingkat suku bunga. Oleh tersebut termasuk dalam perhitungan sensitivitas atas laba setelah pajak. karenanya, hal Changes in market interest rates affect the interest non-derivative instruments with variable-interest rate, the interest payments of which are not designated as hedged items of cash flow hedges against interest rate risks. As a consequence, they are included in the calculation of profit after tax sensitivities. expense of Perubahan tingkat suku bunga pasar atas instrumen keuangan yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai fluktuasi atas arus kas untuk melindungi oleh pembayaran pergerakan bunga, mempengaruhi cadangan lindung nilai dan dengan dalam perhitungan sensitivitas yang berhubungan dengan ekuitas. yang tingkat disebabkan suku demikian termasuk Changes rates of financial instruments that were designated as hedging instruments in a cash flow hedge fluctuations resulting from interest rate movements, affect reserves and are therefore taken into consideration in the equity-related sensitivity calculations. in market interest to hedge payment the hedging Risiko harga Price risk Grup terekspos risiko harga yang berasal dari investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang terjadi atas perubahan nilai wajar investasi efek yang sebagai dijual tersedia penghasilan komprehensif lain. untuk diakui The Group is exposed to security price risk from investments which are available-for- sale and carried at fair value. Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale investments are comprehensive other recognised income. in Grup tidak melakukan lindung nilai terhadap tersedia untuk dijual. Kinerja investasi tersedia untuk dijual investasi kategori dimonitor secara periodik, bersamaan dengan pengujian investasi tersebut terhadap rencana strategis jangka panjang Grup. Rincian tersedia untuk dijual disajikan dalam Catatan 5. relevansi instrumen investasi to hedge The Group's policy available-for-sale The performance of the Group's available-for- monitored sale regular periodically, assessment of the to Group's long term strategic plans. Details available-for-sale of investments are set out in Note 5. is not investments. are investments together with a their relevance the Group's Pada tanggal 31 Desember 2016, apabila harga atas investasi tersedia untuk dijual 30% lebih tinggi atau lebih rendah dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka total ekuitas akan naik/turun sebesar Rp 2,0 triliun (2015: Rp 1,6 triliun). Analisa sensitivitas berdasarkan ditentukan ekspektasi wajar dari fluktuasi nilai yang mungkin terjadi selama 12 bulan ke depan. As at 31 December 2016, if the price of available-for-sale investments had been 30% higher/lower with all other variables equity would held total increased/decreased by Rp 2.0 trillion (2015: Rp 1.6 trillion). The sensitivity analysis has been determined based on a reasonable possible expectation valuation volatility over the next 12 months. constant, of Halaman - 103 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (i) Risiko pasar (lanjutan) (i) Market risk (continued) Risiko harga (lanjutan) Price risk (continued) Grup juga terekspos risiko harga komoditas yang berasal dari perubahan harga komoditas terutama minyak kelapa sawit dan batubara. tidak Kebijakan Grup pada umumnya melakukan lindung nilai terhadap risiko harga komoditas, meskipun untuk kepentingan strategis lindung nilai tersebut dapat dilakukan. Dalam kondisi seperti di atas, Grup dapat melakukan transaksi forward contract untuk melakukan penjualan komoditas di masa depan pada tingkat harga tertentu. tertentu aktivitas The Group is also exposed to commodity price in commodity prices, primarily crude palm oil and coal. The Group's policy is generally not to hedge commodity price risk, although limited hedging is undertaken for strategic reasons. In such cases, the Group may enter into a forward contract to sell the commodity at a fixed price at a future date. risk, arising from changes (ii) Risiko kredit (ii) Credit risk Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek, kredit yang diberikan lain-lain kepada pelanggan, serta piutang (termasuk aset derivatif). Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek dan aset derivatif dengan memonitor reputasi, credit ratings dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. to credit risk The Group primarily banks, investment securities, credit exposures given to customers and other receivables (including derivative assets). The Group manages credit risk exposures from its deposits with banks, investment securities and derivative assets by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate individual to counterparty. is exposed from deposits in risk any Terkait dengan eksposur kredit atas piutang usaha kepada pelanggan, Grup melakukan analisa kredit dan menetapkan batasan kredit konsumen sebelum penerimaan konsumen baru. Batasan kredit ini ditinjau secara berkala. In respect of credit exposures of trade receivables due from customers, the Group assesses the potential customer's credit quality and sets credit limits before accepting any new customers. These limits are reviewed periodically. Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan yang berasal dari aktivitas pembiayaan, Grup menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan prinsip kehati- hatian, memonitor portofolio kredit secara melakukan berkesinambungan pengelolaan atas piutang pembiayaan untuk meminimalisir risiko kredit. dan penagihan angsuran In respect of credit exposures given to customers financing activities, the Group applies prudent credit acceptance policies, performs ongoing credit portfolio monitoring as well as manages financing the collection of receivables in order to minimise the credit risk exposure. that arise from Halaman - 104 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued) risiko kredit Eksposur maksimum atas tercatat setiap aset tercermin dari nilai dengan setelah keuangan penyisihan piutang ragu-ragu pada laporan posisi keuangan konsolidasian, yaitu sebagai berikut: dikurangi The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the consolidated financial position after statements of deducting any provision for doubtful receivables are as follows: 2016 2015 Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain 29,249 7,271 19,426 64,639 4,062 124,647 27,019 Cash and cash equivalents 5,804 Other investments Trade receivables Financing receivables Other receivables 18,088 60,105 6,766 117,782 a. Piutang usaha a. Trade receivables Rata-rata periode kredit atas penjualan barang dan jasa bervariasi untuk seluruh bisnis Grup, namun tidak lebih dari 60 hari, kecuali untuk piutang tidak lancar. The average credit period on sale of goods and services varies among Group businesses, but is not more than 60 days, except for non-current receivables. Seluruh piutang tidak lancar jatuh tempo dalam waktu antara tiga sampai dengan delapan tahun setelah akhir periode pelaporan. All non-current receivables are due between three to eight years from the end of the reporting period. Tabel berikut ini menyajikan piutang usaha yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai, piutang usaha yang telah lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai, serta yang mengalami piutang tanggal pada penurunan 31 Desember 2016 dan 2015. usaha nilai The trade receivables neither past due nor impaired, trade receivables past due but not impaired and the impaired trade receivables as at 31 December 2016 and 2015. following table presents Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Telah lewat jatuh tempo tetapi 2016 12,971 6,147 2015 10,958 Neither past due nor impaired 6,923 Past due but not impaired tidak mengalami penurunan nilai Mengalami penurunan nilai Penyisihan piutang ragu-ragu 807 19,925 (499) 832 18,713 Impaired (625) Provision for doubtful receivables 19,426 18,088 Risiko piutang usaha yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 untuk menjadi piutang yang mengalami penurunan nilai adalah kecil karena debitur memiliki pengalaman yang baik dengan Grup. The risk of trade receivables that are neither past due nor impaired as at 31 December 2015 becoming impaired is low as they have a good track record with the Group. 2016 and Halaman - 105 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued) a. Piutang usaha (lanjutan) a. Trade receivables (continued) Tabel berikut adalah analisa umur piutang tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai. usaha pada The following table presents the aging analysis of trade receivables that were past due but not impaired at 31 December 2016 and 2015. 2016 2015 Lewat jatuh tempo: Overdue: 01 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari 3,231 912 462 1,542 3,709 1,155 705 1,354 01 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days 6,147 6,923 b. Piutang pembiayaan b. Financing receivables terutama pembiayaan Piutang berhubungan pembiayaan dengan kendaraan bermotor dan sepeda motor. The primarily motorcycle financing. financing receivables relate vehicle and to motor Periode pinjaman berkisar 6 sampai dengan 60 bulan untuk kendaraan bermotor dan sepeda motor. The loan period ranges from 6 to 60 months vehicles and motorcycles. for motor Tabel berikut ini menyajikan piutang pembiayaan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai, piutang pembiayaan yang telah lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai serta yang piutang mengalami penurunan nilai. pembiayaan The following table presents financing receivables neither past due nor impaired, financing receivables past due but not impaired and the impaired financing receivables. 2016 Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing receivables Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables Jumlah/ Total Belum jatuh tempo 56,845 3,241 60,086 Neither past due nor dan tidak mengalami penurunan nilai impaired Telah lewat jatuh tempo 5,171 1,210 6,381 Past due but not tetapi tidak mengalami impaired penurunan nilai Mengalami penurunan 594 212 806 Impaired nilai 62,610 4,663 67,273 Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu (2,450) (184) Less: (2,634) Provision for doubtful receivables 60,160 4,479 64,639 Halaman - 106 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued) b. Piutang pembiayaan (lanjutan) b. Financing receivables (continued) 2015 Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing receivables Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables Jumlah/ Total Belum jatuh tempo 51,001 4,431 55,432 Neither past due nor dan tidak mengalami penurunan nilai impaired Telah lewat jatuh tempo 4,826 1,869 6,695 Past due but not tetapi tidak mengalami impaired penurunan nilai Mengalami penurunan 440 254 694 Impaired nilai 56,267 6,554 62,821 Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu (2,520) (196) Less: (2,716) Provision for doubtful receivables 53,747 6,358 60,105 Provisi dihitung berdasarkan estimasi historis piutang tak tertagih dan kondisi ekonomi saat ini. Penurunan nilai piutang pembiayaan terutama berasal dari pelanggan ritel, yang ditentukan secara kolektif. penurunan nilai The provision for doubtful receivables was made based on estimated historical default experience and current economic conditions. The impaired financing receivables arise mainly from retail customers, which are assessed collectively. Pada tanggal 31 Desember 2016, termasuk dalam piutang pembiayaan yang belum tidak mengalami penurunan nilai sebesar Rp 60,1 triliun (2015: Rp 55,4 triliun), jumlah triliun (2015: Rp 6,5 triliun), merupakan piutang pembiayaan yang pernah menunggak dan/atau dijadwal ulang. jatuh tempo dan sebesar Rp 5,7 As at 31 December 2016 included in that are the neither past due nor impaired of Rp 60.1 trillion (2015: Rp 55.4 trillion), is an amount of Rp 5.7 trillion (2015: represents trillion), which Rp 6.5 financing have receivables overdue history and/or have been rescheduled. financing receivables that Analisa umur piutang pembiayaan yang tidak telah mengalami adalah sebagai berikut: lewat jatuh penurunan tempo tetapi nilai The aging analysis of financing receivables that were past due but not impaired are as follows: Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing receivables 2016 Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables Jumlah/ Total Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing receivables 2015 Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables Jumlah/ Total Lewat jatuh tempo: Overdue: 01 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari 4,183 826 162 826 277 107 5,009 1,103 269 3,907 766 153 1,193 519 157 5,100 1,285 310 01 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days 5,171 1,210 6,381 4,826 1,869 6,695 Halaman - 107 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (iii) Risiko likuiditas (iii) Liquidity risk Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan surat berharga, serta memastikan tersedianya pendanaan berdasarkan kecukupan fasilitas kredit yang mengikat. Kemampuan Grup untuk mendanai kebutuhan pinjamannya dilakukan dengan cara mempertahankan sumber pendanaan yang terdiversifikasi, menjaga ketersediaan fasilitas pinjaman yang mengikat dari pemberi pinjaman yang andal serta terus memonitor perkiraan posisi kas dan utang yang dimiliki jangka pendek berdasarkan Grup dalam perkiraan arus kas. Selain itu, dilakukan jangka panjang untuk proyeksi arus kas membantu Grup dalam merencanakan kebutuhan pendanaan dalam jangka panjang. Prudent liquidity risk management includes borrowing profile managing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities, and ensuring the availability of funding from an adequate amount of committed credit facilities. The Group's ability to fund its borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders and by monitoring rolling short-term forecasts of the Group's cash and gross debt on the basis of expected cash flows. In addition, long-term cash flows are projected to assist with the Group's long-term debt financing plans. the of Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas dikelompokkan keuangan Grup tersisa pada berdasarkan periode yang tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. yang The table below analyses the Group's financial liabilities which grouped based on the remaining period at the balance sheet date to the contractual maturity dates. Satu tahun/ Within one year Antara satu dan dua tahun/ Within one and two years Antara dua dan tiga tahun/ Within two and three years 2016 Antara tiga dan empat tahun/ Within three and four years Antara empat dan lima tahun/ Within four and five years Lebih dari lima tahun/ Beyond five years Jumlah kas yang tidak didiskontokan/ Total undiscounted cashflows Utang usaha Liabilitas lain-lain (selain derivatif) Instrumen derivatif (22,489) (2,180) (12,989) - (7,936) - (1,887) (8)
(54)
(226)
(22,489) Trade payables (2,468) Other liabilities (excluding derivatives) (22,812) Derivative financial keuangan - kotor instruments - gross Instrumen derivatif keuangan - bersih 7 1
8 Derivative financial instruments
net Akrual Pinjaman
(6,174) (49,667)
(17,337)
(9,590)
(225)
(6,174) Accruals
(76,819)
Borrowings Jumlah
(93,492)
(25,272)
(11,477)
(233)
(54)
(226)
(130,754)
Total Halaman
Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (iii) Risiko likuiditas (lanjutan) (iii) Liquidity risk (continued) Satu tahun/ Within one year Antara satu dan dua tahun/ Within one and two years Antara dua dan tiga tahun/ Within two and three years 2015 Antara tiga dan empat tahun/ Within three and four years Antara empat dan lima tahun/ Within four and five years Lebih dari lima tahun/ Beyond five years Jumlah kas yang tidak didiskontokan/ Total undiscounted cashflows Utang usaha Liabilitas lain-lain (selain derivatif) Instrumen derivatif (20,557) (1,865) (17,897) (12) (8,700) (12) (6,000) (12) (926) (62)
(750)
(20,557) Trade payables (2,713) Other liabilities (excluding derivatives) (33,523) Derivative financial keuangan - kotor instruments - gross Instrumen derivatif keuangan - bersih (1) 2
1 Derivative financial instruments
net Akrual Pinjaman
(5,621) (40,443)
(21,449) (15,161) (971) (13) - (5,621) Accruals (78,037) Borrowings Jumlah (86,384) (30,159) (21,173) (1,909) (75) (750) (140,450) Total Pengelolaan modal Capital management Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. The Group's objectives when managing capital are to safeguard the Group's ability to continue as a going concern whilst seeking to maximise benefits other shareholders to stakeholders. and Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang dengan yang mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas saat ini dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. saham optimal, The Group actively and regularly reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns, taking capital into requirements and capital efficiency of the Group, prevailing and projected profitability, flows, projected projected operating cash capital expenditures and projected strategic investment opportunities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt. consideration the future the amount of dividend paid Grup memonitor modal berdasarkan rasio gearing konsolidasian. Rasio gearing dihitung dengan membagi utang bersih dengan total ekuitas. Utang bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas. The Group monitors capital on the basis of the Group's consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by total equity. Net debt total borrowings less cash and cash equivalents. is calculated as Halaman - 109 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Pengelolaan modal (lanjutan) Capital management (continued) Rasio gearing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The gearing ratios as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 2015 Jumlah pinjaman Kas dan setara kas 70,910 (29,357) 70,649 Total borrowings (27,102) Cash and cash equivalents Utang bersih 41,553 43,547 Net debt Jumlah ekuitas 139,906 126,533 Total equity Rasio gearing konsolidasian 30% 34% Consolidated gearing ratio Grup juga secara terpisah memonitor utang bersih konsolidasian dari perusahaan non-jasa keuangan dan perusahaan jasa keuangan menimbang perusahaan jasa keuangan beroperasi dengan tingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan non-jasa keuangan. Jumlah utang bersih pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 terdiri dari: the The Group also separately monitors consolidated net debt of non-financial services companies and financial services companies given the Group's financial services companies operate with higher levels of leverage than the Group's non-financial services companies. The amount of net debt as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: Kas bersih perusahaan non-jasa keuangan Utang bersih perusahaan jasa keuangan 2016 (6,193) 47,746 2015 (1,034) Net cash of non-financial services companies 44,581 Net debt of financial services companies 41,553 43,547 Nilai wajar instrumen keuangan Fair values of financial instruments Untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar pada tanggal posisi keuangan, pengukuran tingkatan nilai wajarnya diungkapkan dengan hirarki pengukuran nilai wajar sebagai berikut: For financial instruments that are measured at fair value at balance sheet date, the corresponding fair value measurements are disclosed by fair value level of measurement hierarchy: following a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik ("harga yang tersedia di pasar yang aktif") - Tingkat 1. a) Quoted prices in active markets for identical assets or liabilities ("quoted price in active markets") - Level 1. (unadjusted) b) Input selain harga kuotasian dalam pasar aktif yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung ("transaksi pasar yang dapat diobservasi") - Tingkat 2. b) Inputs other than quoted prices in active markets that are observable for the asset indirectly or ("observable current market transactions") - Level 2. liability, either directly or Untuk tidak instrumen keuangan yang mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang didiskonto dengan tingkat suku bunga pasar yang relevan. instrumen For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which same characteristic or calculated based on the expected cash flows discounted by the relevant market rates. substantially has the Halaman - 110 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair (continued) values of financial instruments c) Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi ("transaksi pasar yang tidak dapat diobservasi") - Tingkat 3. c) Inputs for the asset and liability that are not based on observable market data ("non- observable current market transactions") - Level 3. Pengungkapan nilai wajar dari aset keuangan yang diukur dengan hirarki nilai wajar Tingkat 3 menggunakan teknik analisis arus kas yang didiskonto berdasarkan tingkat suku bunga kredit ritel pada akhir tahun, sementara untuk liabilitas keuangan, digunakan tingkat suku bunga efektif terakhir yang berlaku untuk utang jangka panjang. The disclosure of fair value for financial assets measured by Level 3 fair value hierarchy using the discounted cash flow analysis retail technique applying lending rate at end of the year, while for the financial liabilities, the effective interest rate applicable in the latest utilisation of long- term debt was applied. the Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta nilai tercatatnya, adalah sebagai berikut: The fair values of financial assets and liabilities, together with the carrying amounts, are as follows: Nilai tercatat/ Carrying value 2016 Nilai wajar *)/ Fair value *) Nilai tercatat/ Carrying value 2015 Nilai wajar *)/ Fair value *) Aset keuangan: Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain 29,357 7,271 19,426 64,639 4,062 29,357 7,194 19,426 64,212 3,961 27,102 5,804 18,088 60,105 6,766 27,102 5,757 18,088 59,365 6,672 Financial assets: Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables Financing receivables Other receivables 124,755 124,150 117,865 116,984 Liabilitas keuangan: Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang: Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain (18,764) (22,489) (2,560) (6,174) (25,299) (18,764) (22,489) (2,560) (6,174) (25,382) (11,975) (20,557) (2,860) (5,621) (34,752) (11,975) (20,557) (2,860) (5,621) (34,828) Financial liabilities: Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt: Bank loans and other loans Surat berharga yang diterbitkan (26,100) (26,194) (22,596) (22,547) Debt securities in issue Utang sewa pembiayaan (747) (747) (1,326) (1,326) Obligations under finance leases (102,133) (102,310) (99,687) (99,714) ) Diukur dengan hirarki pengukuran nilai wajar Tingkat 3, kecuali aset dan liabilitas derivatif diukur dengan hirarki pengukuran nilai wajar Tingkat 2 serta kas dan setara kas, beberapa investasi lain-lain dan surat berharga yang diterbitkan diukur dengan hirarki pengukuran nilai wajar Tingkat 1. ) Measured by fair value measurement hierarchy Level 3, except for derivative assets and liabilities measured by fair value measurement hierarchy Level 2 and cash and cash equivalents, certain other investments and debt securities in issue measured by fair value measurement hierarchy Level 1. Halaman - 111 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair (continued) values of financial instruments Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangka pendek mendekati nilai tercatatnya, karena dampak dari diskonto tidak signifikan. The fair value of current financial assets and liabilities approximates their carrying amount, as the impact of discounting is not significant. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangka panjang diestimasi sebesar nilai kini dari arus kas di masa datang, yang didiskontokan dengan tingkat suku bunga pasar, kecuali untuk beberapa investasi lain-lain dan surat berharga yang diterbitkan yang ditentukan berdasarkan harga pasar. The fair values of the non-current financial assets and liabilities are estimated at the present value of future cash flows, discounted at the market rate of interest, except for certain other investments and debt securities in issue which are determined based on market prices. 38. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam keuangan konsolidasian terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap liabilitas diungkapkan di bawah ini. penyusunan laporan jumlah tercatat aset dan Estimates and judgements used in preparing the consolidated financial statements are continually evaluated and are based on historical experience including other expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates, assumptions and judgements that have significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below. and factors, Akuisisi entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi Acquisitions of subsidiaries, joint ventures and associates Proses awal atas akuisisi entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi melibatkan identifikasi dan penentuan nilai wajar yang akan dialokasikan untuk aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Nilai wajar aset tetap, properti pertambangan, hak konsesi, aset takberwujud dan tanaman perkebunan ditentukan oleh penilai independen dengan mengacu pada harga pasar atau nilai sekarang dari arus kas bersih yang diharapkan dari aset tersebut. Setiap perubahan dalam asumsi dan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar serta kemampuan manajemen untuk mengukur secara andal liabilitas kontinjensi entitas yang diakuisisi akan berdampak pada jumlah tercatat dari aset dan liabilitas ini. The the acquisition of joint ventures and associates subsidiaries, involves identifying and determining the fair values to be assigned to the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquired entities. The fair values of fixed assets, mining properties, concession rights, intangible assets and plantations are determined by independent valuers by reference to market prices or present value of expected net cash flows from the assets. Any changes in the assumptions used and estimates made in determining the fair values, and management's ability to measure reliably the contingent liabilities of the acquired entity will impact the carrying amount of these assets and liabilities. initial process on Halaman - 112 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortisation Manajemen menentukan estimasi masa manfaat, beban penyusutan dan beban amortisasi dari tetap, properti tanaman perkebunan, aset pertambangan dan hak konsesi yang dimiliki Grup. Management determines the estimated useful lives, related depreciation and amortisation charges for the Group's plantations, fixed assets, mining properties and concession rights. Manajemen menggunakan cadangan batubara sebagai dasar untuk menyusutkan properti pertambangan. Estimasi cadangan batubara akan dipengaruhi antara lain oleh kualitas batubara, harga komoditas, nilai tukar mata uang dan biaya produksi. Perubahan asumsi akan berdampak pada properti pertambangan. tarif penyusutan atas Management uses the coal reserves as the basis its mining properties. Estimated coal reserves will be impacted by coal qualities, commodity prices, exchange rates, and production costs. Changes in assumptions will the mining impact properties. to depreciate the depreciation rate of Manajemen menggunakan jumlah kendaraan sebagai dasar untuk mengamortisasi hak konsesi. Estimasi jumlah kendaraan ditelaah secara periodik berdasarkan historis jumlah kendaraan dan estimasi laju pertumbuhan jumlah kendaraan. estimasi Management uses the estimated traffic volume as the basis to amortise its concession rights. Estimated traffic volume periodically reviewed based on historical traffic volume and estimated growth rate of traffic volume. Manajemen beban penyusutan dan amortisasi jika masa manfaatnya berbeda atau manajemen akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual. akan menyesuaikan dari estimasi sebelumnya Management will revise the depreciation and amortisation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write off or write down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold. Kerugian penurunan nilai piutang usaha Impairment losses of trade receivables Grup menelaah portofolio piutang usaha untuk mengevaluasi kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Grup menentukan kerugian penurunan dengan piutang yaitu mempertimbangkan kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan pailit, reorganisasi keuangan yang dilakukan oleh debitur, serta wanprestasi atau tunggakan pembayaran. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu. nilai usaha beberapa faktor, debitur mengalami The Group receivables portfolios to assess impairment at reporting date. The Group determines the impairment losses of trade receivables by considering significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount determined by to past default reference experience. reviews its trade Halaman - 113 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan Impairment losses of financing receivables Grup menelaah portofolio piutang pembiayaan untuk mengevaluasi kerugian penurunan nilai tanggal pelaporan. Dalam menentukan setiap apakah kerugian penurunan nilai harus dicatat rugi, Grup melakukan penilaian dalam apakah obyektif mengenai penurunan nilai dimana saldo piutang tidak dapat tertagih berdasarkan ketentuan awal. Kesulitan debitur, keuangan kemungkinan pailit, reorganisasi keuangan yang dilakukan oleh tunggakan debitur pembayaran dipertimbangkan sebagai indikator penurunan nilai piutang. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu. Arus kas masa depan dari kelompok piutang yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sama dengan karakteristik risiko kredit tersebut. Metode dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkala. laba terdapat bukti yang signifikan dari mengalami debitur serta wanprestasi atau The Group reviews its financing receivables portfolios to assess impairment at reporting date. loss In determining whether an should be recorded in profit or loss, the Group is makes judgements as objective evidence of the outstanding receivables will not be collected according to the original terms of receivables. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial or considered delinquency indicators impaired. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount determined by reference to past default experience. Future cash flows in a group of receivables that are impairment, are collectively evaluated loss estimated on experience risk characteristics similar to those in the group. The methodology and assumptions used are reviewed regularly. impairment to whether impairment there that and reorganisation default in payment are that is the debtor for the basis of historical receivables with credit for Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun untuk lainnya goodwill. Aset non-keuangan ditelaah untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian yang perubahan tercatat aset mengindikasikan bahwa melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu aset atau unit penghasil kas ditentukan berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai, yang dihitung berdasarkan asumsi dan estimasi manajemen. Perubahan asumsi penting, termasuk jumlah estimasi cadangan batubara, asumsi tingkat diskonto atau tingkat pertumbuhan dalam proyeksi arus kas, asumsi harga batubara, dapat mempengaruhi perhitungan nilai pakai secara material. atau keadaan jumlah The Group tests annually whether goodwill suffered any impairment. Other non-financial assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount of an asset or a cash generating unit is determined based on the higher of its fair value less costs to sell and its value in use, calculated on the basis of management's assumptions and estimates. Changing the key assumptions, including the amount of estimated coal reserves, the discount rates or the growth rate assumptions in the cash flow projections, coal price assumptions, could materially affect the value-in-use calculations. Halaman - 114 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) 38. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Perpajakan Taxation Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laba rugi pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan. Pertimbangan yang The Group operates under the tax regulations in Indonesia. Significant judgement is required in determining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will be recorded in profit or loss in the period in which such determination is made. Liabilitas imbalan kerja Employee benefit obligations Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah dengan menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program yang sama dan relevan dengan tingkat diskonto. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja. faktor yang ditentukan The present value of the employee benefit obligations depends on a number of factors that are determined by using actuarial assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the same and relevant rate for expected long-term rate of return on plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will the carrying amount of employee benefit obligations. impact Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini. Other key assumptions for employee benefit obligations are based in part on current market conditions. 39. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES PERJANJIAN DAN KOMITMEN AGREEMENTS AND COMMITMENTS a. Perjanjian pengusahaan jalan tol a. Toll road concession rights agreement Grup melalui PT Marga Mandalasakti ("MMS") dan PT Marga Harjaya Infrastruktur ("MHI"), keduanya merupakan entitas anak tidak langsung, masing-masing menandatangani Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol ("PPJT") ruas Tangerang - Merak dan ruas Mojokerto - Kertosono dengan Badan Pengatur Jalan Tol ("BPJT"). The Group through PT Marga Mandalasakti PT Marga Harjaya ("MMS") Infrastruktur ("MHI"), which are indirect into Toll Road subsidiaries, entered Concession Rights Agreements with the Indonesian Toll Road Authority for the Tangerang - Merak and Mojokerto - Kertosono toll roads respectively. and MMS untuk melaksanakan pengusahaan jalan tol yang meliputi kegiatan pendanaan, perencanaan teknik, dan rekonstruksi, pelebaran atau penambahan lajur, pengoperasian dan pemeliharaan jalan tol. dan MHI berkewajiban pelaksanaan konstruksi MMS and MHI are required to conduct construction work which includes funding, technical and reconstruction, broadening and adding lanes, in addition to the operation and maintenance of the toll roads. planning, construction Halaman - 115 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) AND COMMITMENTS a. Perjanjian pengusahaan jalan tol (lanjutan) a. Toll road concession rights agreement (continued) Pemerintah Republik Indonesia memberikan wewenang kepada MMS dan MHI untuk memungut tarif tol dari pengguna jalan tol. Tarif tol yang berlaku ditetapkan oleh Menteri Pekerjaan Umum Republik Indonesia. Perusahaan pengusaha jalan tol berhak untuk memperoleh penyesuaian tarif tol setiap dua tahun sekali berdasarkan laju inflasi yang ditetapkan oleh Badan Pusat Statistik ("BPS"). The Government of the Republic of Indonesia granted an authority to MMS and MHI to collect toll tariffs from the toll road users. The prevailing is determined by the Minister of Public Works Indonesia. Toll the Republic of of companies have to obtain right the adjustment on toll tariffs every two years based on the inflation rate quoted by Badan Pusat Statistik ("BPS"). toll tariff Pada tanggal 31 Desember 2016, MMS dan MHI mempunyai komitmen sehubungan dengan belanja barang modal sebesar Rp 2,6 triliun (2015: Rp 2,7 triliun). As at 31 December 2016, MMS and MHI had capital commitments amounting to Rp 2.6 trillion (2015: Rp 2.7 trillion). b. Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distribusi b. Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements i. Perseroan dan entitas anak tertentu saat ini mempunyai berbagai perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distribusi dengan para pemberi lisensi berikut: i. The Company and certain subsidiaries technical have existing trademark, assistance, dealership distributorship agreements with the following licensors: licensing, royalty, and Otomotif/Automotive Automobile Peugeot, France - BMW AG, Germany - Bridgestone Corp, Japan - Daido Kogyo Co Ltd, Japan - Daido Die & Mold Steel Solutions Co Ltd, Japan - Fuji Technica & Miyazu Inc, Japan - GS Yuasa International Ltd, Kawasaki Industrial Co Ltd, Japan Kumi Co Ltd, Thailand - MAHLE Engine Component Japan Corp, Japan - MetalArt Corp, Japan - Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corp, Japan PT Astra Honda Motor - PT BMW Indonesia - PT Isuzu Astra Motor Indonesia - PT Toyota-Astra Motor - PT Volvo Indonesia - Saitama Kiki Co Ltd, Japan - Sakae Riken Kogyo Co Ltd, Japan Japan PT Astra Daihatsu Motor Topy Industries Ltd, Japan - Toyoda Gosei Co Ltd, Japan Alat berat dan pertambangan/Heavy equipment and mining BOMAG GmbH & Co OHG, Germany - Komatsu Ltd, Japan - Komatsu Diesel Co Ltd, Japan PT Komatsu Indonesia - PT Komatsu Marketing & Support Indonesia - PT Volvo Indonesia Scania CV Aktiebolag, Sweden - Tadano Iron Works Co Ltd, Japan Teknologi informasi/Information technology Fuji Xerox Asia Pacific Pte Ltd, Fuji Xerox Co Ltd, Japan Singapore Halaman - 116 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) AND COMMITMENTS b. Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distribusi (lanjutan) b. Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements (continued) ii. Pada tahun 2004, Perseroan dan empat perusahaan lain ("Dealer Utama") telah menandatangani Main Dealer Agreement ("MDA") dengan PT Toyota-Astra Motor ("TAM"), ventura bersama, dimana para Dealer Utama mendapatkan hak main dealerships atas produk TAM. ii. In 2004, the Company and four other companies ("Main Dealers") entered into Main Dealer Agreement ("MDAs") with PT Toyota-Astra Motor ("TAM"), a joint venture, whereby the Main Dealers were granted main dealerships rights with respect to the TAM's products. Berdasarkan MDA, para Dealer Utama selain melakukan secara langsung kepada para konsumen, mereka juga dapat mendistribusikan lebih lanjut yang kepada kemudian sub-dealer melakukan penjualan langsung kepada para konsumen. penjualan Under the MDAs, the Main Dealers in addition to retailing consumers, they can re-distribute to sub-dealers who also sell directly to consumers. to directly Pada bulan Agustus 2015, TAM telah menandatangani New Dealer Agreement masing-masing dengan Perseroan dan 45 sub-dealer untuk tujuan menata ulang jaringan distribusi, dimana sejak tanggal fungsi sub- 1 Januari 2016, seluruh distribusi, seperti logistik dan fungsi pemasaran yang sebelumnya dilakukan oleh para Dealer Utama berdasarkan MDA telah diintegrasikan ke dalam TAM. Setelah penataan ulang, TAM akan terus mendistribusikan tidak hanya kepada Perseroan dan para Dealer Utama lainnya tetapi juga langsung kepada para sub- dealer. Perseroan dan para Dealer Utama lainnya hanya akan melakukan penjualan langsung kepada konsumen. into In August 2015, TAM entered separate New Dealer Agreement with the Company and 45 sub dealers for the the dealership network, whereby as of 1 January 2016, all sub-distribution functions, and marketing, which were previously performed by the Main Dealers have been integrated into TAM. Following the to realignment, distribute not only to the Company and other Main Dealers but also directly to sub-dealers. The Company and other Main Dealers only continue to retail directly to consumers. purpose re-aligning of as such logistic TAM continues c. Perkebunan plasma c. Plasma plantations kebijakan Pemerintah Sesuai Indonesia, hak guna usaha tertentu untuk perkebunan diberikan kepada pengembang apabila untuk mengembangkan areal perkebunan untuk samping petani plasma mengembangkan miliknya sendiri. Pengembangan plasma ini didanai sendiri oleh pengembang. dengan pengembang bersedia lokal, di perkebunan In accordance with Indonesian Government policy, certain land rights for plantations are the grower's granted conditional upon agreement local for to develop areas plasma farmers, in addition to develop their own plantations. Plasma development is self-financed by the grower. Halaman - 117 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) AND COMMITMENTS c. Perkebunan plasma (lanjutan) c. Plasma plantations (continued) Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan tanaman perkebunan plasma termasuk semua aset yang berada di atasnya dan piutang penjualan buah dari kebun plasma di masa mendatang. The loans are secured by the land and the including all assets plasma plantation located on future receivables from sales of the plasma crops. the plantations and Pada saat mulai menghasilkan sesuai dengan kriteria yang ditentukan oleh Pemerintah, perkebunan plasma akan dialihkan kepada petani plasma, dimana petani plasma berkewajiban untuk menjual hasil panennya kepada Grup guna mengangsur pinjamannya melalui pemotongan dari hasil penjualannya. Upon maturity of in accordance with certain criteria required by the Government, the plasma plantations will be transferred to the plasma farmers, who are obliged to sell their harvest to the Group to repay the loans via deductions from sales proceeds. the plantations d. Fasilitas kredit d. Credit facilities Perseroan dan beberapa entitas anak tertentu memiliki fasilitas kredit untuk modal kerja, pembiayaan, jaminan bank, letters of credit dan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yang mengikat dan tidak mengikat yang belum digunakan oleh Perseroan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2016 masing- masing sejumlah Rp 19,9 triliun dan Rp 12,2 sejumlah (2015: masing-masing triliun Rp 24,0 triliun dan Rp 12,0 triliun). The Company and certain subsidiaries have credit facilities for working capital, financing, bank guarantees, letters of credit and foreign exchange contracts. The total available committed and uncommitted credit the Company and subsidiaries as at 31 December 2016 amounting to Rp 19.9 trillion and Rp 12.2 trillion, respectively (2015: Rp 24.0 trillion and Rp 12.0 trillion, respectively). facilities of e. Komitmen sewa operasi e. Operating lease commitments Grup menyewakan beberapa jenis aset tetap dibawah perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan. The Group leases out various fixed assets under non-cancellable operating leases agreements. Jumlah piutang sewa minimum yang akan diterima di masa datang yang berasal dari kontrak sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan tetapi belum diakui sebagai piutang pada tanggal pelaporan, adalah sebagai berikut: The lease receivables leases under non-cancellable operating contracted for at the reporting date, but not recognised as receivables, are as follows: future minimum 2016 2015 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun Lebih dari 5 tahun 1,128 956 - 2,084 1,186 Within 1 year 940 Between 1 and 5 years 2 More than 5 years 2,128 Halaman - 118 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) AND COMMITMENTS f. Komitmen pembelian barang modal f. Capital commitments Kontrak modal konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2016 tol, pengembangan gedung perkantoran dan area komersial (lihat Catatan 39a dan 39g) adalah sejumlah Rp 1,7 triliun (2015: Rp 2,2 triliun). pembelian barang diluar hak konsesi jalan Consolidated expenditure capital contracted as at 31 December 2016 excluding concession rights, development of office building and commercial area (refer to Notes 39a and 39g) amounting to Rp 1.7 trillion (2015: Rp 2.2 trillion). g. Pengembangan gedung apartemen, g. Development of residential, office perkantoran dan area komersial building and commercial area PT Brahmayasa Bahtera ("BB"), ventura bersama, sedang dalam proses pembangunan gedung apartemen dan seluruh fasilitasnya di atas tanah seluas kurang lebih 16.299 m2. PT Brahmayasa Bahtera ("BB"), a joint venture, the process of building residential apartments and its supporting facilities on land covering an area of approximately 16,299 sqm. is in Pada tanggal 31 Desember 2016, bagian Grup atas komitmen kontraktual pengeluaran barang modal dari BB adalah sebesar Rp 616 miliar (2015: Rp 761 miliar). As at 31 December 2016, the Group's portion on BB's capital commitments amounting to Rp 616 billion (2015: Rp 761 billion). contractual PT Menara Astra ("MA"), entitas anak yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, sedang dalam gedung tanah perkantoran seluas kurang lebih 7.930 m2 serta area komersial di atas tanah BB. proses pembangunan tingkat tinggi di atas PT Menara Astra ("MA"), a wholly owned subsidiary of the process of building a high-rise office building on land covering an area of 7,930 sqm and commercial area on BB's land. the Company, is in Pada tanggal 31 Desember 2016, MA mempunyai komitmen kontraktual sehubungan dengan belanja barang modal sebesar Rp 1,0 triliun (2015: Rp 1,8 triliun). As at 31 December 2016, MA had contractual capital commitments amounting to Rp 1.0 trillion (2015: Rp 1.8 trillion). h. Akuisisi PT Suprabari Mapanindo Mineral h. Acquisition of PT Suprabari Mapanindo Mineral Pada tanggal 11 Oktober 2016, PT Tuah Turangga Agung ("TTA"), entitas anak tidak langsung melalui PT United Tractors Tbk, menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk mengakuisisi 80,1% kepemilikan saham di PT Suprabari Mapanindo Mineral, sebuah perusahaan coking coal yang juga merupakan pemegang Perjanjian Karya Pengusahaan Penambangan Batubara. Sampai dengan 31 Desember 2016, TTA telah melakukan pembayaran uang muka sebesar USD 11,8 juta (setara dengan Rp 154 miliar). Akuisisi ini akan efektif tergantung atas pemenuhan beberapa kondisi tertentu. On 11 October 2016, PT Tuah Turangga Agung ("TTA"), an indirect subsidiary through PT United Tractors Tbk, signed a Purchase of Shares Agreement to acquire 80.1% ownership in PT Suprabari Mapanindo Mineral, a coking coal company and also a holder of a Coal Contract of Work. As at 31 December 2016, TTA has paid an advance payment of USD 11.8 million (equivalent to Rp 154 billion). The acquisition will be effective subject to fulfilment of certain conditions. Halaman - 119 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) LIABILITAS KONTIJENSI CONTINGENCIES i. Tuntutan PT Era Giat Prima i. PT Era Giat Prima Claim Dua perkara yang terkait dengan dana sebesar Rp 546 miliar, yang sebelumnya ditempatkan dalam rekening escrow oleh PT Bank Permata Tbk ("BP"), telah melalui proses peninjauan kembali di Mahkamah Agung, masing-masing untuk perkara perdata dan perkara pidana. Two cases relating to funds amounting to Rp 546 billion, which were formerly held in escrow account by PT Bank Permata Tbk ("BP"), have been subject to judicial review in the Supreme Court, separately in the Civil and Criminal Divisions. Pada bulan September 1999, PT Era Giat Prima ("EGP") mengajukan gugatan perdata terhadap BP, mengklaim BP telah melakukan wanprestasi perjanjian yang terkait dengan Bank Dagang Negara Indonesia dan Bank Umum Nasional ("Perjanjian Cessie") dan juga mengklaim kepemilikan atas dana tersebut. In September 1999, PT Era Giat Prima ("EGP") filed a lawsuit in the civil courts against BP, alleging breach of an agreement in respect of Bank Dagang Negara Indonesia and Bank Umum Nasional (the "Cessie Agreement") and asserting ownership over these funds. Perjanjian Cessie tersebut telah dibatalkan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional ("BPPN") berdasarkan Surat Keputusan BPPN No. 423/BPPN/1099 tanggal 15 Oktober 1999, sehingga gugatan tersebut tidak mempunyai dasar hukum. The Cessie Agreement had been cancelled by Indonesian Bank Restructuring Agency ("IBRA") based on Decision Letter IBRA No. 423/BPPN/1099 dated 15 October 1999, and the lawsuit was therefore without merit. the Posisi tersebut diperkuat oleh putusan peninjauan kembali Mahkamah Agung untuk perkara Tata Usaha Negara pada bulan Oktober 2004 yang menyatakan bahwa BPPN berwenang untuk membatalkan Perjanjian tersebut. Pada bulan Mei 2007, Cessie Mahkamah Agung telah mengeluarkan putusannya atas perkara perdata yang memenangkan BP dan menyatakan bahwa BP adalah pemilik dana tersebut. This position was supported by a Supreme Court administrative in October 2004, which ruled that IBRA had the authority to cancel the Cessie Agreement. The Civil Case Supreme Court concluded in May 2007 in favour of BP and confirmed BP's entitlement to the funds. judicial review Secara terpisah, pada tahun 1999, Pemerintah Indonesia menuntut Joko Tjandra, direktur EGP itu, dalam pengadilan pidana, pada saat sehubungan dengan dana disebut di atas, dimana dana tersebut merupakan salah satu bukti dalam tuntutan pidana. Pada bulan Juni 2009, Mahkamah Agung mengeluarkan ini yang putusannya atas perkara pidana menyatakan Joko Tjandra terbukti bersalah dan memerintahkan dana dalam escrow account harus dikembalikan ke Kas Negara. Hal ini telah dilakukan pada bulan Juni 2009. Separately, in 1999, the Government of Indonesia filed a lawsuit in the criminal courts against Joko Tjandra, a director of EGP at that time, in connection with the above- mentioned funds, in which the funds formed part of the evidence in the lawsuit. The Criminal Case Supreme Court concluded the criminal case in June 2009 which stated Joko Tjandra was proven guilty and directed the funds in the escrow account be paid over to the State Treasury. This was done in June 2009. Berdasarkan putusan-putusan Mahkamah Agung atas perkara perdata dan tata usaha negara, manajemen BP berkeyakinan bahwa dana tersebut adalah sah milik BP dan saat ini yang telah mengambil bertujuan untuk pengembalian dana tersebut. tindakan-tindakan Based on the decisions of the Civil and Administrative Divisions of the Supreme Court, BP's management is of the opinion that these funds are legally the property of BP and steps are currently being taken to pursue return of the funds. Halaman - 120 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIH DALAM MATA UANG ASING 40. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah): The Group liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent): has assets and 2016 USD JPY Lain-lain *)/ Others *) Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain Aset lain-lain 526,525,697 442,852,890 54,478,175 42,697,318 20,108,595 804,931 193,070,162 145,954,945 - 40,979,093 - - 833,586 1,195,624 - 32,580 - 2,839 Assets 7,108 Cash and cash equivalents 5,983 Trade receivables 731 Financing receivables 579 Other receivables 270 Other investments 11 Other assets 1,087,467,606 380,004,200 2,064,629 14,682 Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang (233,602,711) (190,971,122) (41,043,344) (10,648,803) (1,783,185,304) (2,259,451,284) (3,186,882,208) (100,815,642) (12,005,875) - (4,060,627) (719,682) (131,693) (68,654,777) (73,566,779) (4,060,627) (719,682) (131,693) (68,654,777) (73,566,779) Liabilities (3,139) Short-term borrowings (2,988) Trade payables (573) Other liabilities (146) Accruals (24,881) Long-term debt (31,727) Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai (1,171,983,678) 1,603,852,084 431,868,406 (2,919,699,525) - (2,919,699,525) (71,502,150) 69,208,991 (2,293,159) (17,045) Net liabilities 22,479 Liabilities hedged 5,434 Net assets/(liabilities) after hedge Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran) 5,802 (337) (31) 5,434 Rupiah equivalent (in billions) 2015 USD JPY Lain-lain *)/ Others *) Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain Aset lain-lain 1,098,888,328 540,373,902 85,397,071 101,663,228 29,622,002 17,446,317 2,483,059,513 574,123,602 - 26,049,413 - - 1,877,499 2,454,977 - 4,335 - 485,420 Assets 15,469 Cash and cash equivalents 7,554 Trade receivables 1,178 Financing receivables 1,406 Other receivables 409 Other investments 247 Other assets 1,873,390,848 3,083,232,528 4,822,231 26,263 Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang (389,711,755) (759,629,643) (42,799,287) (11,920,351) (2,656,051,073) (3,803,541,677) (30,969,002) (25,000,402) - (3,859,511,081) (3,803,541,677) (30,969,002) (25,000,402) - (3,859,511,081) (9,870) (5,759,749) (964,772) (138,438) (70,042,324) (76,915,153) Liabilities (5,377) Short-term borrowings (10,994) Trade payables (607) Other liabilities (169) Accruals (37,606) Long-term debt (54,753) Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai (1,986,721,261) 2,297,333,041 310,611,780 (776,278,553) - (776,278,553) (72,092,922) 70,686,408 (1,406,514) (28,490) Net liabilities 32,667 Liabilities hedged 4,177 Net assets/(liabilities) after hedge Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran) 4,285 (89) (19) 4,177 Rupiah equivalent (in billions) ) Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan. ) Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as USD equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period. Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka aset bersih dalam mata setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai akan turun sekitar Rp 51 miliar. uang asing Grup If assets and liabilities in foreign currencies as at 31 December 2016 had been translated using the mid rates as at the date of this report, the total net foreign currency assets of the Group after taking into account the hedging transactions would decrease by approximately Rp 51 billion. Halaman - 121 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 41. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN 41. SUPPLEMENTARY FOR CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS INFORMATION Aktivitas signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas: Significant activities not affecting cash flows: Reklasifikasi aset tetap ke 2016 787 2015 665 Reclassification of fixed assets to persediaan inventories Perolehan aset tetap secara kredit 151 91 Acquisition of fixed assets through payables 42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 42. SUBSEQUENT EVENT Pada bulan Oktober 2016, PT Astratel Nusantara langsung, ("AN"), entitas anak menandatangani Conditional Shares Sales and Purchase Agreement ("CSPA") untuk pembelian 40% saham di PT Baskhara Utama Sedaya ("BUS") dan 97,35% mezzanine loan yang dapat dikonversi menjadi sejumlah lembar saham di BUS. BUS adalah pemegang saham 45% di PT Lintas Marga Sedaya ("LMS"), pengelola jalan total tol Cikampek-Palimanan. Nilai triliun. Transaksi transaksi sebesar Rp 2,6 tersebut telah selesai pada bulan Januari 2017. In October 2016, PT Astratel Nusantara ("AN"), a direct subsidiary, signed the Conditional Shares Sales and Purchase Agreement ("CSPA") in PT Baskhara Utama Sedaya ("BUS") and 97.35% of the mezzanine loan which can be converted into a number of shares in BUS. BUS owns 45% shares in PT Lintas Marga Sedaya ("LMS"), Cikampek-Palimanan road operator. Total value of this transaction is Rp 2.6 trillion. Transaction has been completed in January 2017. to acquire 40% shares toll Setelah penyelesaian transaksi tersebut di atas, pada bulan Januari 2017, AN menandatangani CSPA kedua untuk pembelian 60% saham di BUS dan sejumlah mezzanine loan yang dapat dikonversi menjadi sejumlah lembar saham di BUS ("Transaksi Kedua"), dimana setelah selesainya Transaksi Kedua ini, AN akan secara tidak langsung memiliki 45% saham di LMS. Subsequent to the closing of the transaction mentioned above, in January 2017, AN signed another CSPA for the purchase of 60% shares in BUS and mezzanine loan which can be converted into a number of shares in BUS ("Second Transaction"), which after the closing of this Second Transaction, AN will indirectly own 45% shares in LMS. 43. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 43. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION Informasi keuangan tambahan pada halaman 123 sampai dengan halaman 127 adalah informasi keuangan PT Astra International Tbk (entitas induk saja) pada dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, yang menyajikan investasi Perseroan pada entitas anak berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode konsolidasi serta investasi Perseroan pada ventura bersama dan entitas asosiasi berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode ekuitas. The supplementary financial information on pages 123 financial information of PT Astra International Tbk (parent entity only) as at and for the years ended 31 December 2016 and 2015, which presents in the cost method, as subsidiaries under opposed the consolidation method and investments in joint ventures and associates under the cost method, as opposed to the equity method. to 127 represents the Company's investments to Halaman - 122 - Page
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2016 2015 ASET ASSETS Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (2015: nihil): Pihak berelasi - Pihak ketiga 3,771 313 3,770 4,866 195 3,251 Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (2015: nil): - Related parties - Third parties Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1 (2015: 1): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya 183 201 5,864 235 184 168 130 5,664 381 223 Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 1 (2015: 1): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments Jumlah aset lancar 14,521 14,878 Total current assets Aset tidak lancar Piutang lain-lain setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (2015: nihil): Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 2.297 (2015: 2.012) Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain 3,153 58 35,577 2 1,072 3,338 10,087 179 451 3,643 55 26,639 2 810 1,411 9,585 224 518 Non-current assets Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (2015: nil): - Related parties - Third parties Investments in subsidiaries, joint ventures and associates Other investments Deferred tax assets Investment properties Fixed assets, net of accumulated depreciation of 2,297 (2015: 2,012) Other intangible assets Other assets Jumlah aset tidak lancar 53,917 42,887 Total non-current assets JUMLAH ASET 68,438 57,765 TOTAL ASSETS Halaman - 123 - Page
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2016 2015 LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: 10,896 7,352 Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: 3,135 763 2,739 617 Related parties - Third parties Other liabilities: Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan 48 2,129 333 2,316 85 654 69 1,998 437 2,045 113 697 Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Employee benefit obligations Unearned income Jumlah liabilitas jangka pendek 20,359 16,067 Total current liabilities Liabilitas jangka panjang Pendapatan ditangguhkan Liabilitas imbalan kerja 596 739 636 735 Non-current liabilities Unearned income Employee benefit obligations Jumlah liabilitas jangka panjang 1,335 1,371 Total non-current liabilities Jumlah liabilitas 21,694 17,438 Total liabilities EKUITAS Modal saham: EQUITY Share capital: Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa 2,024 2,024 Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid - 40,483,553,140 ordinary shares Tambahan modal disetor Saldo laba: Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya 1,106 425 41,406 1,783 1,106 425 36,480 292 Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves Jumlah ekuitas 46,744 40,327 Total equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 68,438 57,765 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Halaman - 124 - Page
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah) 2016 2015 Pendapatan bersih 81,948 83,955 Net revenue Beban pokok pendapatan (73,627) (76,068) Cost of revenue Laba bruto 8,321 7,887 Gross profit Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Pendapatan dividen Penghasilan lain-lain Beban lain-lain (4,388) (2,632) 479 (785) (10) 8,669 2,518 (68) (4,973) (2,390) 494 (440) 78 7,585 3,075 (53) Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Foreign exchange (losses)/gains, net Dividend income Other income Other expenses Laba sebelum pajak penghasilan 12,104 11,263 Profit before income tax Beban pajak penghasilan (446) (711) Income tax expenses Laba tahun berjalan 11,658 10,552 Profit for the year Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or loss Revaluasi aset tetap 1,384
Revaluation of fixed assets Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pascakerja 84 (21) Remeasurements of post-employment benefit obligations Pajak penghasilan terkait (18) 1,450 4 (17) Related income tax Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will be reclassified to profit or loss Lindung nilai arus kas 137 (119) Cash flow hedges Pajak penghasilan terkait (27) 110 24 (95) Related income tax Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak 1,560 (112) Other comprehensive income for the year, net of tax Jumlah penghasilan komprehensif 13,218 10,440 Total comprehensive income tahun berjalan for the year Halaman - 125 - Page N O I T A M R O F N I L A I C N A N I F Y R A T N E M E L P P U S / N A H A B M A T N A G N A U E K I S A M R O F N I k b T L A N O I T A N R E T N I A R T S A T P Y L N O Y T I T N E T N E R A P / A J A S K U D N I S A T I T N E Y T I U Q E N I S E G N A H C F O S T N E M E T A T S S A T I U K E N A H A B U R E P N A R O P A L D E D N E S R A E Y 5 1 0 2 D N A 6 1 0 2 ) h a i p u R f o s n o i l l i E R b H T R O F E B M E C E D n i d e s s e r p x 1 E 3 ( R I ) h H K A R 5 1 0 2 a i p u R E B G N A Y N U H A T K U T N U N A D 6 1 0 2 R E B M E S E D 1 3 n a r a i l i m m a l a d n a k a t a y n i D ( / s a t i u k e h a l m u J i a l i n g / s a k w o l f n u d s u r h s a n i a C L f o i s a u l a v e R p a t e t t e s a n o i t a u a v e R / n a s g n i n r a e d e k g n a d a c i d m u n i a l e B t e R / a b a / n a k o d l a S g n a d a c i D l a d o m n a h a b m / r o t e s i d l a n o t i d d A n i d i a p a T / m a h a s l a d o M y t i u q e a t o T s e g d e h s t e s s a d e x i f d e t a i r p o r p p a n U d e t a i r p o r p p A l a t i p a c a t i p a c e r a h S 5 1 0 2 y r a u n a J 1 t a e c n a l a B 1 3 6 , 8 3 ) 7 2 ( 4 1 4 9 8 6 , 4 3 5 2 4 6 0 1 , 1 4 2 0 , 2 5 1 0 2 r a u n a J 1 o d l a S r a e y e h t r o f e m o c n i e v i s n e h e r p m o C 0 4 4 , 0 1 ) 5 9 (
t f
P n
e d
i v
v D
y r
J 1
B 7
J 1
S r
y e
f e
o C
8 3
2 7
t f
P n
e d
i v
v D
e D
B 4
3 o
d l
a S
e g
a P
N O T A M R O F N I I L A C N A N F Y R A T N E M E L P P U S N A H A B M A T N A G N A U E K I I / I S A M R O F N I k b T L A N O T A N R E T N I I A R T S A T P Y L N O Y T T N E T N E R A P A J A S K U D N I / I S A T T N E I Y T U Q E N I I S E G N A H C F O S T N E M E T A T S S A T U K E N A H A B U R E P N A R O P A L I D E D N E S R A E Y E H T R O F 5 1 0 2 D N A 6 1 0 2 R E B M E C E D 1 3 ) h a p u R i f o s n o i l l i b n i d e s s e r p x E ( R H K A R E B G N A Y N U H A T K U T N U I 5 1 0 2 N A D 6 1 0 2 R E B M E S E D 1 3 ) h a p u R n a r a i i l i m m a a d l n a k a t a y n D i ( / s a t i u k e h a l m u J i a l i n g n u d n L i / s a k s u r a w o l f h s a C i s a u l a v e R p a t e t t e s a f o n o i t a u l a v e R / s g n n r a e d e n i a t e R / a b a l i o d l a S n a k g n a d a c i d m u l e B / n a k g n a d a c i D l a d o m n a h a b m a T / r o t e s i d l a n o i t i d d A n i - d i a p / m a h a s l a d o M y t i u q e l a t o T s e g d e h s t e s s a d e x i f d e t a i r p o r p p a n U d e t a i r p o r p p A l a t i p a c l a t i p a c e r a h S 5 1 0 2 y r a u n a J 1 t a e c n a a B l 1 3 6 , 8 3 ) 7 2 ( 4 1 4 9 8 6 , 4 3 5 2 4 6 0 1 , 1 4 2 0 , 2 5 1 0 2 i r a u n a J 1 o d a S l r a e y e h t r o f e m o c n i e v s n e h e r p m o C i 0 4 4 , 0 1 ) 5 9 (
5 3 5 , 0 1
n u h a t f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P n a a j r e b l d n e d v D i i ) 4 4 7 , 8 (
) 4 4 7 , 8 (
n e d v D i i 6 1 0 2 y r a u n a J 1 t a e c n a a B l 7 2 3 , 0 4 ) 2 2 1 ( 4 1 4 0 8 4 , 6 3 5 2 4 6 0 1 , 1 4 2 0 , 2 6 1 0 2 i r a u n a J 1 o d a S l r a e y e h t r o f e m o c n i e v s n e h e r p m o C i 8 1 2 , 3 1 0 1 1 1 8 3 , 1 7 2 7 , 1 1
n u h a t f i s n e h e r p m o k n a l i s a h g n e P n a a j r e b l d n e d v D i i ) 1 0 8 , 6 (
) 1 0 8 , 6 (
n e d v D i i 6 1 0 2 r e b m e c e D 1 3 t a e c n a a B l 4 4 7 , 6 4 ) 2 1 ( 5 9 7 , 1 6 0 4 , 1 4 5 2 4 6 0 1 , 1 4 2 0 , 2 6 1 0 2 r e b m e s e D 1 3 o d a S l e g a P 6 2 1
n a m a l a H
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in billions of Rupiah) 2016 2015 Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Pengembalian pajak 82,569 (72,787) (3,590) 1,213 (3,242) 4,163 432 (758) 116 Cash flows from operating activities: 87,610 Receipts from customers (75,330) Payments to suppliers (3,409) Payments to employees 940 Receipts from other operating activities (4,193) Payment for other operating activities 5,618 Cash generated from operations 411 Interest income received (626) Payments of corporate income tax 43 Tax refund Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi 3,953 5,446 Net cash flows provided from operating activities Arus kas dari aktivitas investasi: Dividen kas yang diterima Penurunan/(penambahan) piutang lain-lain 8,669 468 Cash flows from investing activities: 7,585 Cash dividend received (1,275) Reduction/(additions) of other receivables kepada pihak berelasi from related parties Penjualan aset tetap Penjualan properti investasi Penjualan aset takberwujud lainnya Penjualan investasi pada entitas anak Penambahan investasi pada entitas anak dan ventura bersama Pembelian aset tetap Penambahan aset takberwujud lainnya 61 13 6 - (8,937) (1,257) (21) 29 Sale of fixed assets Sale of investment properties - Sale of other intangible assets 105 Sale of investments in subsidiaries (300) Additions of investments in subsidiaries and joint ventures (804) Acquisitions of fixed assets (233) Additions of other intangible assets Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas investasi (998) 5,107 Net cash flows (used in)/provided from investing activities Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Dividen kas yang dibayarkan (Biaya)/pendapatan keuangan yang (dibayar)/diterima 40,262 (36,405) (6,797) (1,113) Cash flows from financing activities: 10,212 Proceeds from short-term borrowings (9,302) Repayments of short-term borrowings (8,739) Cash dividend paid 171 Finance (costs)/income (paid)/received Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (4,053) (7,658) Net cash flows used in financing activities (Penurunan)/kenaikan kas dan setara kas (1,098) 2,895 (Decrease)/increase in cash and cash equivalents Kas dan setara kas pada awal tahun 4,866 1,969 Cash and cash equivalents at beginning of year Dampak perubahan selisih kurs terhadap arus kas dan setara kas 3 2 Effects of exchange rate changes on cash and cash equivalents Kas dan setara kas pada akhir tahun 3,771 4,866 Cash and cash equivalents at end of year Halaman - 127 - Page
Dicetak di atas kertas daur ulang & bersertifikat FSC Printed on recycled paper & FSC certified
Laporan Tahunan Annual Report 2016 MERINTIS JALAN MENUJU TINGKAT PERTUMBUHAN SELANJUTNYA PAVING THE WAY FOR THE NEXT LEVEL OF GROWTH PT Astra International Tbk Head Office Jl. Gaya Motor Raya No. 8 Sunter II, Jakarta 14330 Indonesia Telp (62-21) 652 2555 Fax (62-21) 653 04957 P A V N G T H E I W A Y F O R T H E N E X T L E V E L O F G R O W T H P E R T U M B U H A N S E L A N J U T N Y A 2 0 1 6 A n n u a R e p o r t L a p o r a n T a h u n a n M E R N T I S I J A L A N M E N U U T I N G K A T J