PT Adaro Energy Tbk Public Expose 28 Agustus 2020
Pernyataan Berwawasan Ke Depan Materi presentasi ini mengandung pernyataan "berwawasan ke depan" yang terkait dengan peristiwa masa depan yang dipengaruhi risiko-risiko dan ketidakpastian yang signifikan. Selain pernyataan fakta historis, seluruh pernyataan dalam laporan ini, yang termasuk namun tidak terbatas pada posisi keuangan dan hasil operasi, strategi, tujuan, sasaran dan target, perkembangan masa depan di pasar tempat perusahaan berusaha atau berencana untuk berusaha, dan pernyataan-pernyataan yang diawali atau diikuti dengan atau mengandung kata "yakin," "memperkirakan," "menargetkan," "bermaksud," "akan," "dapat," "memproyeksikan," "mengestimasi," "mengantisipasi," "memprediksi," "mencari," "seharusnya," atau ungkapan-ungkapan serupa, merupakan pernyataan berwawasan ke depan. rencana, Peristiwa-peristiwa masa depan yang dimaksud dalam pernyataan berwawasan ke depan ini mengandung risiko yang dikenali maupun tidak dikenali, ketidakpastian dan faktor lainnya, yang sebagian di luar kendali perusahaan sehingga dapat menimbulkan perbedaan material antara hasil, kinerja dan pencapaian aktual dengan yang tertulis atau tersirat dalam pernyataan berwawasan ke depan ini sebagai akibat dari, di antaranya, perubahan yang terjadi pada kondisi ekonomi dan politik secara umum, nasional atau regional, nilai tukar, harga dan penawaran dan permintaan di pasar komoditas, skala dan sifat persaingan perusahaan, perubahan pada undang-undang atau regulasi dan prinsip, kebijakan dan panduan akuntansi, dan asumsi yang digunakan dalam membuat pernyataan berwawasan ke depan. Dalam mengandalkan pernyataan berwawasan ke depan, kemungkinan terealisasinya risiko, ketidakpastian dan peristiwa tersebut harus dipertimbangkan dengan seksama, terutama dalam hal lingkungan politik, ekonomi, sosial dan hukum dimana perusahaan, anak-anak usaha dan afiliasinya beroperasi. Perusahaan tidak menyatakan, menjamin atau memprediksi bahwa hasil yang diperkirakan oleh pernyataan berwawasan ke depan akan terealisasi, dan masing-masing pernyataan hanya merupakan salah satu dari berbagai kemungkinan serta tidak dapat dipandang sebagai kemungkinan yang paling umum atau mungkin terjadi. Dengan demikian, pernyataan berwawasan ke depan tidak dapat diandalkan secara mutlak. 2
TOPIK UTAMA Tren terkini di pasar batu bara serta harga batu bara. Dampak dari COVID-19 terhadap Adaro. Perkembangan proyek-proyek Adaro Energy. Strategi dan pilar bisnis Adaro Energy. Langkah-langkah terkait ESG yang dilakukan oleh Adaro Energy. 3
KINERJA HARGA BERBAGAI JENIS BATU BARA TERMAL 140 120 100 80 D S U 60 40 20 0 4 1 - n a J 4 1 - r a M 4 1 - y a M 4 1 - l u J 4 1 - p e S 4 1 - v o N 5 1 - n a J 5 1 - r a M 5 1 - y a M 5 1 - l u J 5 1 - p e S 5 1 - v o N 6 1 - n a J 6 1 - r a M 6 1 - y a M 6 1 - l u J 6 1 - p e S 6 1 - v o N 7 1 - n a J 7 1 - r a M 7 1 - y a M 7 1 - l u J 7 1 - p e S 7 1 - v o N 8 1 - n a J 8 1 - r a M 8 1 - y a M 8 1 - l u J 8 1 - p e S 8 1 - v o N 9 1 - n a J 9 1 - r a M 9 1 - y a M 9 1 - l u J 9 1 - p e S 9 1 - v o N 0 2 - n a J 0 2 - r a M 0 2 - y a M 0 2 - l u J gCN ($) ICI 3 ($) ICI 4 ($) QHD 5500 NAR (RMB) Harga batu bara berada dalam tekanan karena permintaan yang melemah akibat dari perlambatan ekonomi global serta berkurangnya aktivitas usaha dan industri karena pandemic COVID-19. Perdagangan batu bara yang positif di 1Q20 bertolak belakang dengan yang terjadi di 2Q20. Ketidakpastian masih tinggi di jangka pendek. 800 700 600 500 400 300 200 100 0 B M R 4
TANTANGAN JANGKA PENDEK
Lockdown di berbagai negara untuk membatasi penyebaran COVID-19 mempengaruhi aktivitas industri dan permintaan listrik. Perekonomian dunia terhenti dan IMF serta Bank Dunia memperkirakan GDP dunia tahun 2020 akan turun. Walaupun beberapa negara telah melonggarkan lockdown dan meluncurkan stimulus, pemulihan ekonomi akan memakan waktu dan resesi global dapat mempengaruhi permintaan dan harga batu bara.
Pasar Asia Tenggara, terutama Vietnam, menjadi penyokong permintaan batu bara di pasar seaborne.
Pergantian dari batu bara ke gas di wilayah Asia masih akan terbatas. China, Asia Tenggara dan Asia Selatan mendukung penggunaan batu bara sebagai sumber energi utama untuk mendorong pertumbuhan ekonomi karena paling efisien dan cadangannya besar. Selain itu negara-negara di Asia masih banyak yang tidak memiliki infrastruktur yang memadai untuk mengganti batu bara ke gas. 5
PERKEMBANGAN TERKINI INDIA • Permintaan impor batu bara melambat pemulihan karena ekonomi yang lambat dan stok batu bara yang tinggi di dalam negeri. ASIA TENGGARA • Pertumbuhan impor YTD didukung oleh Vietnam dan Thailand yang mengalami yang permintaan pertumbuhan signifikan. listrik CHINA • Produksi dan kebijakan impor batu bara akan berdampak signifikan pada pasar batu bara seaborne. dalam negeri INDONESIA • Rencana pemotongan produksi batu bara sekitar 15%-20% untuk keseimbangan mengembalikan pasar. UU Minerba yang baru telah disahkan oleh DPR.
AUSTRALIA • Diperkirakan terjadi karena pengurangan produksi harga batu bara melemah dan ada kenaikan biaya. akan 6
PROSPEK POSITIF DALAM JANGKA PANJANG Permintaan Batu Bara Termal Seaborne berdasar wilayah (Mt)
Elektrifikasi di negara berkembang terus mendorong permintaan batu bara termal, dan Asia Tenggara serta Asia Selatan akan mendominasi permintaan di pasar seaborne.
Batu bara Indonesia memiliki keunggulan karena lokasi Indonesia yang dekat dengan pasar yang berkembang serta kadar polutan batu bara Indonesia yang rendah dibandingkan dengan batu bara lainnya di pasar seaborne. Catatan: JKT (Jepang, Korea Selatan, Taiwan); RoW (rest of the world - negara-negara lain)
Pasar batu bara seaborne global Sumber: Wood Mackenzie, Global thermal coal long-term outlook H1 2020 slidepack diperkirakan akan sebesar kurang lebih 1 Bt dalam jangka panjang. 7
BATU BARA METALURGI: PROSPEK YANG KUAT Permintaan Batu Bara Metalurgi Global (Mt) Source: Wood Mackenzie, Global metallurgical coal long-term outlook H2 2019 slidepack
Penurunan produksi baja global akibat COVID-19 menjadi tantangan bagi pasar batu bara metalurgi di tahun 2020. Namun, prospek jangka panjang tetap kuat, seiring dengan pertumbuhan produksi dan konsumsi baja dunia. China dan India diperkirakan akan menjadi pendorong permintaan dalam dekade selanjutnya. 8
Kinerja Adaro Energy
KINERJA OPERASIONAL DAN KEUANGAN YANG SOLID Operasional 1H20 Produksi (Mt) 27,29 Penjualan (Mt) 27,13 Pemindahan lapisan penutup (Mbcm) 103,01 Keuangan (AS$ juta, kecuali dinyatakan lain) 1H20 Pendapatan 1.363 Laba inti 227 EBITDA Operasional 465 Kas 1.075 Utang bersih 470 Belanja modal 115 Arus kas bebas 312 Marjin EBITDA Operasional 34,2% Utang bersih terhadap ekuitas (x) 0,12 Utang bersih terhadap EBITDA operasional 12 bulan terakhir (x) 0,48 Kas dari kegiatan operasional terhadap belanja modal (x) 3,57 1H19 28,47 28,77 127,49 1H19 1.775 371 691 895 391 245 262 38,9% 0,09 0,26 2,51 Selisih 4% 6% 19% Selisih 23% 39% 33% 20% 20% 53% 19% 5% 0,03 0,22 1,06 10
NERACA YANG SOLID DAN ARUS KAS YANG KUAT Penurunan utang dan peningkatan posisi keuangan 1000 1.6 1800 1600 800 1.2 1400 1200 600 0.8 1000 400 800 0.4 600 200 400 0 2015 2016 2017 2018 2019 1H20 0 200 0 200 0.4 Net Debt (cash) (million $) Net Debt to Equity (x) Net Debt to EBITDA (x) Saldo kas dan arus kas bebas yang kuat 2015 2016 2017 2018 2019 1H20 Cash (million US$) Free Cash Flow (million US$) Capex (million US$) 11
PENGENDALIAN BIAYA - KUNCI KINERJA YANG SOLID Rincian Estimasi Biaya Kas Batu Bara (1H20) Biaya tetap, 5% Penambangan, 35% - 40% Pemrosesan batu bara, 10% Pengiriman dan penanganan, 20% Bahan bakar, 25% - 30% 12
PENGEMBALIAN BAGI PEMEGANG SAHAM Kami berkomitmen untuk memberikan 300 70% pengembalian kepada pemegang saham melalui pembayaran dividen 250 60% yang konsisten. 200 50% Rata-rata rasio pembayaran dividen 40% sejak IPO pada tahun 2008 adalah 150 ~40% dan kami telah membayarkan 30% dividen lebih dari AS$ 1,6 miliar dalam. 100 20% Kami membayarkan dividen tunai sebesar AS$250 juta untuk tahun 2019, 50 10% yang terdiri dari dividen interim sebesar AS$150 juta yang dibayarkan pada 15
0% 2015 2016 2017 2018 2019 Januari 2020 dan dividen final sebesar Dividend (US$ million) Dividend Payout Ratio (%) AS$100 juta yang dibayarkan pada 19 Juni 2020. 13
Sekilas Adaro Energy
MENCIPTAKAN NILAI MAKSIMAL YANG BERKELANJUTAN Strategi Rencana Tindakan Pertumbuhan organik dari tingkat cadangan saat ini Peningkatan produksi dan perencanaan tambang dari tambang-tambang lain selain tambang AI Tidak ada peningkatan produksi dari tambang AI dan peningkatan produksi dari tambang lainnya Fokus dalam meningkatkan efisiensi sepanjang rantai pasokan batubara dan pengendalian biaya. Implementasi pelacakan GPS, pembangkit listrik mulut tambang, dan pengendalian waktu siklus tongkang pengaspalan jalan angkut, pengerukan saluran, dll. Telah menjadi inisiatif di masa lalu yang terbukti dapat menurunkan biaya secara substansial Diversifikasi produk, meningkatkan cadangan, dan pemilihan lokasi Akuisisi tambang di lokasi yang berbeda Mengakuisisi tambang batubara kokas di Australia Terus memperdalam integrasi dan meningkatkan kontribusi dari bisnis non tambang batubara Meningkatkan kontrak pertambangan dan logistik. Investasi pada tenaga listrik, fasilitas pengolahan air dan pengelolaan lahan Kontribusi yang signifikan dari bisnis pertambangan non batubara terhadap EBITDA. Pembangunan pembangkit listrik 2.200 MW sedang berlangsung 15
MODEL BISNIS TERINTEGRASI YANG TANGGUH PT Adaro Energy Tbk (AE)1 1) Struktur Korporasi yang disederhanakan Adaro Mining Adaro Services Adaro Logistics Adaro Power Adaro Indonesia (AI) Kalimantan Selatan Balangan Coal Kalimantan Selatan Mustika Indah Permai (MIP) Sumatera Selatan Bukit Enim Energi (BEE) Sumatera Selatan Adaro MetCoal (AMC), Kalimantan Tengah dan Timur Bhakti Energi Persada (BEP) Kalimantan Timur Kestrel Coal Resources2 Queensland, Australia 88.5% 75% 75% 61% 100% 10.2% 48% Saptaindra Sejati (SIS) Kontraktor pertambangan dan pengangkutan batu bara Adaro Eksplorasi Indonesia (AEI) Eksplorasi pertambangan Adaro Mining Technologies (AMT) Litbang batu bara 100% 100% 100% Maritim Barito Perkasa (MBP) Penongkangan & pemuatan kapal Sarana Daya Mandiri (SDM) Pengerukan & pemeliharaan mulut Sungai Barito Indonesia Multi Purpose Terminal (IMPT) Manajemen pelabuhan & operator terminal Indonesia Bulk Terminal (IBT) Terminal batu bara & penyimpanan bahan bakar 100% 51.2% 85% 100% Makmur Sejahtera Wisesa (MSW) Operator pembangkit listrik mulut tambang 2x30MW di Kalsel Bhimasena Power (BPI) Mitra pada proyek pembangkit listrik 2x1000MW di Jateng Tanjung Power Indonesia (TPI) Mitra pada proyek pembangkit listrik 2x100MW di Kalsel 100% 34% 65% 2) Kestrel Coal Resources memiliki kepemilikan sebesar 80% pada Kestrel Coal Mine. 16
DELAPAN PILAR BISNIS - DIVERSIFIKASI BISNIS SELAIN BATU BARA Adaro Energy menyadari bahwa batu bara merupakan industri yang siklikal, oleh karena itu, kami melakukan diversifikasi bisnis selain pertambangan batu bara dan saat ini beroperasi di bawah delapan pilar bisnis. Di bawah masing-masing pilar, kami memiliki anak-anak perusahaan yang berdiri sebagai pusat laba mandiri dan berupaya meningkatkan bisnis pihak ketiga di samping melayani Grup Adaro. 17
Adaro Mining
KINERJA OPERASIONAL 1H20 Unit 2Q20 1Q20 2Q20 vs. 1Q20 2Q19 2Q20 vs. 2Q19 1H20 1H19 1H20 vs. 1H19 Produksi batubara Mt 12,88 14,41 11% 14,73 13% 27,29 28,47 4% Volume Penjualan Mt 12,74 14,39 11% 15,42 17% 27,13 28,77 6% Pemindahan lapisan penutup Mbcm 53,25 49,76 7% 65,99 19% 103,01 127,49 19% Nisbah kupas x 4,13 3,45 20% 4,48 8% 3,77 4,48 16% Total produksi batubara pada 1H20 sebesar 27.29 Mt, turun 4% dibandingkan tahun sebelumnya sebagaimana kami mengalami musim hujan yang berkepanjangan di area operasional kami dan permintaan yang lebih rendah karena ekonomi global yang lebih lambat, serta permintaan listrik industri yang lebih rendah sebagai akibat dari pendemi COVID-19. Penjualan batubara pada 1H20 sebesar 27,13 Mt, lebih rendah 6% dibandingkan tahun sebelumnya. Kami memindahkan 103.01 Mbcm lapisan penutup pada 1H20, turun 19% dibandingkan tahun sebelumnya. Hal ini sejalan dengan panduan untuk menurunkan nisbah kupas tahun ini. 19
DIVERSIFIKASI ASET BATU BARA ADARO ENERGY Adaro Indonesia: Kepemilikan 88.5%, Kalsel sub-bituminous Sumber daya: 3 Bt Cadangan: 821 Mt 11 Balangan Coal Companies: Kalsel sub-bituminous Sumber daya 248Mt Cadangan 135Mt 22 Adaro MetCoal Companies Kalteng dan Kaltim Batubara metalurgi Sumber daya 868 Mt 33 MIP: Kepemilikan 75% Sumsel sub-bituminous Sumber daya 308 Mt Cadangan 214 Mt 4 BEE: Kepemilikan 61.04% Sumsel sub-bituminous Fase studi geologi 5 BEP: 10.22% Kepemilikan 10,22% dengan opsi utk mengakuisisi 90% Kaltim sub-bituminous Sumber daya 3 Bt 66 Kestrel Coal Mine Kepemilikan 48% dari 80% Queensland, Australia Batubara metalurgi HCC Sumber daya: 428 Mt Cadangan 145 Mt 77 Adaro Energy memiliki lebih dari 8.1 miliar ton (Bt) sumber daya batubara dan 1.4 Bt cadangan batubara di berbagai tipe batu bara termal dan metalurgi - memberikan kami fleksibilitas di pasar batu bara. Catatan: Angka cadangan dan sumber daya di atas belum memperhitungkan kepemilikan ekuitas AE 20
Adaro Energy's Integrated RANTAI PASOKAN BATUBARA Coal Supply Chain ADARO ENERGY YANGTERINTEGRASI Sebagian batubara Adaro tambang terletak di Kalimantan Selatan, dan merupakan mayoritas dari produksi batubara Grup Adaro. Adaro Indonesia dan anak perusahaan utama rantai lainnya merupakan bagian utama dari pasokan batubara yang dibantu oleh kontraktor pihak ketiga. besar Konsesi batubara AI dan Balangan. Aktivitas kontraktor tambang yang dioperasikan oleh PT Sapta Indra Sejati. Jalur hauling yang dimiliki dan dioperasikan oleh AI. Peremukan batubara dan pemuatan ke tongkang di Pelabuhan Kelanis oleh AI. Batubara diangkut sepanjang Sungai Barito ke laut lepas oleh PT Maritim Barito Perkasa Pengerukan dan pemeliharaan jalur sungai oleh PT Sarana Daya Mandiri (SDM). Pemuatan dan pengangkutan dilakukan oleh MBP Terminal batubara dan pasokan bahan bakar oleh PT Indonesia Bulk Terminal Pemuatan di Pelabuhan Lepas Pantai Taboneo Pengangkutan kepada pelanggan domestik Pengangkutan ke Indonesia Bulk Terminal 9 Konsesi batubara AMC 9 Indonesia Bulk Terminal, Pulau Laut 21
KINERJA PRODUKSI YANG SOLID SELAMA LEBIH DARI DUA DEKADE Units 2018 2019 Panduan Aktual Aktual 2020 Volume produksi Nisbah kupas Mt bcm/tonne 52 ‐ 54 4,30 58,03 4,69 54.04 5,06 Memproduksi batu bara sub-bituminus dengan kandungan polusi yang rendah, ideal untuk pembangkit listrik. Kendali terhadap rantai pasokan memastikan pengiriman yang tepat waktu. • Terus fokus pada produktivitas, keselamatan dan keberlanjutan sehingga mendukung penciptaan nilai bagi pemegang saham. 22
BASIS PELANGGAN YANG KUAT Tipe pelanggan berdasar volume (1H20) Lokasi geografis pelanggan (1H20) 10% Lainnya**, 4% China, 12% India, 14% Ketenagalistrikan Lainnya Lainnya termasuk semen, kertas dan industri lain. 90% Asia Timur*, 30% Tidak termasuk China ** Lainnya: Selandia Baru, Pakistan dan Eropa Sebagian besar pelanggan AE merupakan perusahaan listrik milik pemerintah, dan lebih dari 50% di antaranya sudah menjadi pelanggan selama lebih dari 10 tahun Kontrak volume jangka panjang dengan pelanggan memberikan stabilitas dan visibilitas volume. • Sebagian besar diperbarui setiap tahun, dengan harga yang ditentukan baik berdasarkan negosiasi, harga tetap maupun indeks. Hubungan bisnis yang kuat dengan pelanggan blue-chip berperingkat investasi mengurangi risiko Asia Tenggara, 40% 23
ENVIROCOAL - ENERGI POSITIF Kandungan abu: 2%-3% (adb) • Kandungan abu terendah di antara untuk batubara global, perdagangan untuk memungkinkan melakukan penghematan biaya yang signifikan. yang diproduksi ekspor konsumen Mencampur dengan batubara dengan tingkat abu yang lebih tinggi akan mengurangi biaya untuk dengan pembuangan abu. Envirocoal Kandungan Nitrogen: 0,9% - 1,0% (daf) Envirocoal batubara terendah. termasuk di antara 10 nitrogen kadar dengan Memungkinkan untuk mengurangi biaya yang terkait dengan pembuangan dinitrogen oksida dari gas buang. konsumen Menghasilkan lebih banyak daya listrik bersih untuk dijual dan menurunkan biaya produksi listrik. Mengurangi yang Mengurangi yang Kandungan Sulfur: 0,1% - 0,25% (adb) Kandungan sulfur Envirocoal yang sangat rendah memungkinkan konsumen memenuhi standar yang berlaku dan menunda pengeluaran belanja modal, dapat mengurangi biaya operasional. sehingga Desulfurisasi dapat gas menghabiskan biaya hingga 20% dari total belanja modal untuk pembangkit listrik baru. buang 24
IKHTISAR ADARO METCOAL COMPANIES (AMC) Adaro Energy merampungkan akuisisi terhadap AMC dari BHP Billiton untuk 7 PKP2B di Kalteng dan Kaltim pada tahun 2016. Nilai transaksi mencapai AS$120 juta untuk 75% kepemilikan. Saat ini aset AMC merupakan milik Adaro 100%. Aktivitas penambangan di AMC telah berkembang sampai ke tambang Lampunut di konsesi Maruwai. Pada 1H20, produksi batubara sebesar 0,72 Mt dan penjualan batubara sebesar 0,72 Mt. 25
IKHTISAR KESTREL COAL MINE EMR Capital dan Adaro Energy merampungkan akuisisi terhadap kepemilikan Rio Tinto atas Kestrel Coal Mine (Kestrel) yang meliputi porsi 80% pada 1 Agustus 2018. Sejak akuisisi, Kestrel telah memulai program peningkatan efisiensi di seluruh aspek bisnisnya. Total produksi batu bara yang dapat dijual pada 1H20 mencapai 3,10 Mt dan penjualan mencapai 3,25 Mt. Produksi Kestrel sebagian besar dijual ke pasar Asia: India, Korea Selatan, Jepang dan China. 26
Adaro Services dan Adaro Logistics
MEMASTIKAN KEUNGGULAN OPERASIONAL Memperkuat Profil Laba Adaro Seiring Peningkatan Kontribusi Terhadap Induk Perusahaan Bagian utama integrasi vertikal. Memastikan keunggulan operasional, peningkatan produktivitas dan pengiriman yang andal dan tepat waktu kepada pelanggan. Pendapatan yang stabil dapat menopang volatilitas harga batubara. Aktif mengejar pertumbuhan pendapatan pihak ketiga untuk segmen ini. Units 2Q20 1Q20 2Q20 vs. 1Q20 2Q19 2Q20 vs. 2Q19 SIS MBP Pengupasan lapisan penutup Produksi batu bara Penongkangan batu bara Mbcm Mt Mt 42,23 42,42 10,41 11,11 10,82 11,96 0% 8% 10% 53,76 12,24 13,56 21% 16% 20% 1H20 84,65 21,52 22,78 1H19 107,86 23,60 25,58 1H20 vs. 1H19 22% 9% 11% 28
Adaro Power
MEMBANGUN LANDASAN MASA DEPAN ADARO Bhimasena Power Indonesia Tanjung Power Indonesia Kapasitas Kepemilikan yang diakuisisi Mitra Lokasi Perkembangan 2x1000 MW 34% J-Power (34%), Itochu (32%) Central Java • Menandatangani perjanjian jual beli listrik untuk masa 25 tahun dengan PLN • Total belanja modal: US$4,2 miliar • Mendapatkan kesepakatan pembiayaan (financing close) pada tanggal 6 Juni 2016. Perkiraan kebutuhan batu bara: 7 Mtpa 2x100 MW 65% Korea EWP (35%) South Kalimantan Menandatangani perjanjian jual beli listrik dengan PLN Total belanja modal: $545 miliar • Mendapatkan kesepakatan pembiayaan (financing close) pada bulan Januari 2017 Perkiraan kebutuhan batu bara: 1 Mtpa Pembiayaan Pembiayaan proyek non-recourse. Gabungan ECA dan pinjaman komersial Pembiayaan proyek non-recourse. Gabungan ECA dan pinjaman komersial Utang Vs .Ekuitas Perkembangan Konstruksi (2Q20) • Menarik secara komersial maupun finansial dengan IRR solid dan pembiayaan proyek jangka panjang 80:20 75:25 Sudah beroperasi. mencapai faktor ketersediaan 98,1% pada 1H20. 94.0% berbiaya rendah. Menciptakan jaminan permintaan bagi batu bara Adaro dan mendukung pemenuhan DMO. Menghasilkan pendapatan yang stabil dan mengurangi volatilitas dalam model bisnis Adaro 30
Inisiatif Pelestarian Lingkungan
KESEIMBANGAN MANUSIA, BUMI DAN LABA Kami berusaha untuk menyeimbangkan tanggung jawab kami untuk menghasilkan laba, pemanfaatan bumi dan menciptakan lapangan pekerjaan. Program tanggung jawab sosial Adaro berfokus pada lima bidang utama: pendidikan, pengembangan ekonomi, kesehatan, peningkatan lingkungan, dan pengayaan sosial budaya. Program lingkungan Adaro mencakup empat bidang tanah, udara, air, dan keanekaragaman utama: hayati. Kami secara aktif berpartisipasi dalam proyek listrik terbarukan dan menggunakan pembangkit teknologi Ultra-Super Critical terbaru di pembangkit listrik tenaga batu bara kami. 32
MELAMPAUI STANDAR KEPATUHAN Inisiatif fasilitas biodiesel Fasilitas pengolahan air Adaro adalah pelopor dan satu-satunya perusahaan tambang batu bara yang Adaro adalah pelopor dalam mengolah air limbah dari kegiatan penambangan menjadi air memiliki fasilitas biodiesel. bersih yang dapat diminum. Diluncurkan pada Mei 2011, fasilitas ini Kami kemudian mendistribusikan air bersih memproses jarak, kelapa sawit dan limbah minyak dari dapur kami di lokasi sebagai bahan baku dalam memproduksi biodiesel. kepada menggunakannya untuk konsumsi internal. masyarakat sekitar serta 33
APAKAH ANDA TAHU? Manfaat Dari Tekonologi Ultra-super Critical Efisiensi lebih tinggi Menurunkan polusi dan emisi Dibandingkan dengan teknologi sub- uap crititcal, USC memberikan efisiensi termal 10% lebih tinggi. kondisi USC menggunakan burner NOx yang pembakaran rendah bahan dan kain desulfurisasi dalam proses penanganan gas buang. pada bakar, proses filter Efisiensi panas yang lebih tinggi berarti konsumsi batu bara yang digunakan untuk menghasilkan per unit listrik lebih rendah, yang pada akhirnya menurunkan emisi. Burner NOx akan yang meminimalkan NOx. Filter kain akan menangkap zat partikulat (zat terbang) dan FGD menangkap SO2. rendah yang lebih Hasilnya adalah emisi rendah, tidak sampai 50% dari standar Bank Dunia. Pembangkit listrik milik Adaro yang berkapasitas 2x1,000 MW di Jawa Tengah akan menjadi contoh dari pembangkit listrik di Indonesia yang menggunakan teknologi terbaru yang paling efisien dan ramah lingkungan 34
PANDUAN ADARO ENERGY 2020 Produksi Batu Bara (Mt) Nisbah Kupas Gabungan (bcm/t) 58,03 5.2 5,06 4.5 4.6 4,69 4.3 54.04 51.5 52.5 51.8 52 - 54 2015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020F 2015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020F EBITDA Operasional (AS $ milyar) Belanja Modal (AS $ juta) 1.3 1,4 1,2 496 450 - 600 0.9 0.7 0,6 - 0,8 229 200 - 250 146 98 2015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020F 2015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020F 35
KESIMPULAN • Optimis dalam jangka pendek, meskipun tetap berwaspada Model bisnis mampu bertahan menghadapi siklus batu bara Kontribusi dari bisnis non-batu bara dapat mendukung menghadapi volatilitas di pasar batu bara. Fundamental jangka panjang industri tetap menjanjikan.
Indonesia, Asia Tenggara dan wilayah Asia Selatan akan menjadi pendorong utama permintaan Adaro menawarkan portofolio lengkap produk batu bara, dari batu bara termal CV rendah hingga batu bara kokas keras premium, memberikan kami fleksibilitas di pasar batu bara. Kami menjaga neraca yang kuat, menghasilkan arus kas yang kuat dan menjalankan peluang investasi strategis. Kami berkomitmen untuk memberikan pengembalian kepada pemegang saham melalui pembayaran dividen tunai secara rutin. 36
KESIMPULAN Dengan delapan pilar bisnis, model bisnis Adaro yang tangguh siap untuk menangkap peluang lebih banyak. Berbagai peluang bisnis di seluruh rantai pasokan. Bisnis bertumbuh seiring dengan pertumbuhan pembangkit listrik tenaga batu bara di Indonesia dan Asia Tenggara. 37
Thank you