กลุ่มเอเวอร์แกรนด์

กลุ่มเอเวอร์แกรนด์ () หรือ กลุ่มเหิงต้า () เป็นกลุ่มธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์สัญชาติจีน ซึ่งมียอดขายเป็นอันดับสองของประเทศ จดทะเบียนในหมู่เกาะเคย์แมน และมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่อาคารศูนย์ความเป็นเลิศทางการเงินโฮ่วไห่ 
(Excellence Houhai Financial Center, 卓越后海中心) ในเขตหนานชาน เมืองเชินเจิ้น มณฑลกวางตุ้ง ประเทศจีน ก่อตั้งขึ้นใน ค.ศ. 1996 โดยสฺวี่ เจียยิ่น (许家印) ดำเนินธุรกิจขายห้องชุดพักอาศัยซึ่งโครงการส่วนใหญ่สำหรับผู้ที่มีรายได้สูงและปานกลาง ในปี 2018 บริษัทได้กลายเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก

เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม ค.ศ. 2023 กลุ่มเอเวอร์แกรนด์ได้ยื่นขอพิทักษ์ทรัพย์กับศาลล้มละลายในนครนิวยอร์ก

ประวัติ 
บริษัทก่อตั้งโดย สฺวี่ เจียยิ่น ที่เมืองกว่างโจวทางตอนใต้ของจีนใน ค.ศ. 1996 ในชื่อกลุ่มเหิงต้า ระหว่างช่วงที่มีการขยายเขตเมืองเป็นจำนวนมากในจีน

ในเดือนตุลาคม ค.ศ. 2009 บริษัทสามารถระดมทุนได้ 722 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในการเสนอขายหลักทรัพย์แก่สาธารณะเป็นครั้งแรกเพื่อเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (SEHK)

ในปี 2021ปัญหาการจ่ายหนี้ของเอเวอร์แกรนด์เป็นจุดเริ่มต้นวิกฤตภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนในปี 2020–2022 โดยหนี้สินทั้งหมดของเอเวอร์แกรนด์อยู่ที่ประมาณหลายแสนล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่เป็นสาเหตุหนึ่งของการลดลงของดัชนีตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งในวันที่ 20 กันยายน ค.ศ. 2021 ในตอนท้ายของปี 2021 มีรายงานว่ารัฐบาลจีนกำลังดำเนินการปรับโครงสร้างของบริษัทเอเวอร์แกรนด์เพื่อแก้ไขวิกฤตการณ์ ในวันที่ 7 มกราคม ค.ศ. 2022 กลุ่มเอเวอร์แกรนด์ยังขอพักชำระหนี้จากผู้ถือหุ้นกู้สำหรับตัวเลือกการชำระคืนก่อนกำหนดของหนึ่งในหุ้นกู้สกุลเงินหยวน

ในปี 2022 บริษัทประกาศว่าจะย้ายสำนักงานใหญ่ไปที่กว่างโจวเนื่องจากต้องการลดการใช้จ่าย

ในเดือนเมษายน ค.ศ. 2022 สำนักข่าวรอยเตอร์สรายงานว่าโครงการก่อสร้างของบริษัทได้เริ่มต้นขึ้นอีกครั้งในหลายโครงการ และบริษัทยังคงมีหนี้สินอยู่ที่ 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ค.ศ. 2023 กลุ่มเอเวอร์แกรนด์เปิดเผยต่อสาธารณะว่ามีในปี 2021 ผลขาดทุนสุทธิในส่วนของผู้ถือหุ้น 476 พันล้านหยวน (66.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และในปี 2022 ขาดทุนสุทธิ 105.9 พันล้านหยวน (14.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) บริษัทระบุว่าหนี้สินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม ค.ศ. 2022 อยู่ที่ 2.43 ล้านล้านหยวน (ประมาณ 340 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) การพิจารณาของศาลเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างหนี้ของกลุ่มบริษัท จะมีขึ้นในฮ่องกงและแคริบเบียน ในเดือนกรกฎาคม ค.ศ. 2023

เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม ค.ศ. 2023 บริษัทเอเวอร์แกรนด์ได้ยื่นคำร้องขอพิทักษ์ทรัพย์ตามหมวดที่ 15 ของประมวลกฎหมายล้มละลายของสหรัฐ เพื่อขอความคุ้มครองจากเจ้าหนี้ต่อศาลล้มละลายสหรัฐในแมนฮัตตัน

ธุรกิจและการดำเนินงาน

อสังหาริมทรัพย์ 
กลุ่มเอเวอร์แกรนด์ เป็นเจ้าของที่ดินเพื่อการพัฒนาและโครงการอสังหาริมทรัพย์รวม 565 ล้านตารางเมตร (6,080 ล้านตารางฟุต) ใน 22 เมืองในประเทศจีน ซึ่งรวมถึงกว่างโจว เทียนจิน เสิ่นหยาง อู่ฮั่น คุนหมิง เฉิงตู ฉงชิ่ง หนานจิง เจิ้งโจว ลั่วหยาง ฉางชา หนานหนิง ซีอาน ไท่หยวน และกุ้ยหยาง โครงการที่โดดเด่นของบริษัท ได้แก่ เกาะโอเชียนฟลาวเวอร์ (Ocean Flower Island, 海花岛) ในมณฑลไห่หนาน

บริษัท Evergrande Real Estate เป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งบริษัทอสังหาริมทรัพย์สามอันดับแรกเป็นที่รู้จักในชื่อ "ว่านเหิงปี้" คือร่วมกับอีกสองแห่ง ได้แก่กลุ่มว่านเค่อ (, ) และบริษัทคันทรีการ์เดน (, ) บริษัทได้พัฒนาโครงการในกว่า 170 เมืองในจีนแผ่นดินใหญ่

โครงการอสังหาริมทรัพย์แบบผสมผสานขนาดใหญ่ที่เป็นที่รู้จักได้แก่ Evergrande Huazhi Plaza (恒大华志广场) ในนครเฉิงตู ซึ่งออกแบบโดยบริษัท Aedas (凱達環球) และสร้างเสร็จในปี 2014

ท่องเที่ยวและนันทนาการ 
เอเวอร์แกรนด์ เป็นเจ้าของตราสินค้าสวนสนุกหลักสองชื่อคือ "Hengda children of the world (恒大童世界)" กับ "Hengda water world (恒大水世界)" และที่มณฑลไห่หนานมีโครงการคอมเพล็กซ์สำหรับนักท่องเที่ยวขนาดใหญ่คือ "Chinese island of Hainan to spend (中国海南海花岛)" ซึ่งเกาะโอเชียนฟลาวเวอร์ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างเป็นส่วนสำคัญของโครงการ

กีฬา 
ในปี 2010 บริษัทได้เข้าซื้อสโมสรฟุตบอลกว่างโจว (Guangzhou Evergrande F.C., 广州恒大足球俱乐部) และลงทุนอย่างมากในการเซ็นสัญญากับผู้เล่นชั้นนำ ในปี 2013 ภายใต้ผู้จัดการทีม มาร์เชลโล ลิปปี (Marcello Lippi) สโมสรชนะเลิศการแข่งขันรายการเอเอฟซีแชมเปียนส์ลีก และกลุ่มอาลีบาบาได้เข้ามาร่วมถือหุ้นของสโมสรเป็นจำนวนร้อยละ 50

เมื่อวันที่ 16 เมษายน ค.ศ. 2020 บริษัทเอเวอร์แกรนด์ได้เปิดการก่อสร้างสนามฟุตบอลกว่างโจวเอเวอร์แกรนด์ (Guangzhou Evergrande Football Stadium, 广州恒大足球场) ในหมู่บ้านเซี่ย เขตพานอวี๋ นครกว่างโจว

บริษัทยังได้เปิดโรงเรียนฝึกหัดฟุตบอลเอเวอร์แกรนด์ (Evergrande Football School, 恒大足球学校)

บริษัทเป็นผู้สนับสนุนของสโมสรวอลเลย์บอลหญิงกว่างตงเหิงต้า (Guangdong Evergrande V.C., 广东恒大女子排球俱乐部) ยาวนาน 8 ปี และได้สิ้นสุดสัญญาในเดือนตุลาคม ค.ศ. 2021

ยานยนต์ 
ในปี 2018 เอเวอร์แกรนด์เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 45 ในบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐ ฟาราเดย์ฟิวเจอร์ (Faraday Future) ในราคา 2 พันล้านดอลลาร์ผ่านบริษัทในเครือ เอเวอร์แกรนด์เฮลท์ (Evergrande Health, 恒大健康产业集团)

ในเดือนกรกฎาคม 2019 บริษัทร่วมมือกับสเตทกริดคอร์ปอเรชัน (State Grid Corporation of China, 国家电网公司) เพื่อพัฒนาสถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า ต่อมาในเดือนพฤศจิกายน 2019 เอเวอร์แกรนด์ประกาศว่าบริษัทจะลงทุน 4.5 หมื่นล้านหยวนในช่วง 3 ปี เพื่อพัฒนารถยนต์พลังงานใหม่ โดยสร้างฐานการผลิต 3 แห่งในเขตหนานชาน เมืองเชินเจิ้น, กว่างโจว และเซี่ยงไฮ้ รวมถึงเปิดกลุ่มบริษัทย่อย "China Evergrande New Energy Vehicle Group (中国恒大新能源汽车集团)" ในปี 2020 และสร้างตราสินค้ารถยนต์ไฟฟ้าเหิงฉี (Hengchi, 恒驰)

ในเดือนมิถุนายน 2020 กลุ่มเอเวอร์แกรนด์เข้าซื้อหุ้นของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจากสวีเดน NEVS ที่เหลืออีกร้อยละ 49 ในราคา 380 ล้านดอลลาร์ หลังจากที่ได้ซื้อหุ้นร้อยละ 51 ในราคา 931 ล้านดอลลาร์ในปี 2019 กลุ่มยานพาหนะพลังงานใหม่เอเวอร์แกรนด์ ระบุว่าจะเริ่มผลิตรถยนต์ไฟฟ้าภายในปี 2022

เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม ค.ศ. 2023 กลุ่มเอเวอร์แกรนด์ได้รับเงินลงทุนเชิงกลยุทธ์ก้อนแรกมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ จากบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ NWTN

บริการสุขภาพ 
ในเดือนมีนาคม 2015 เอเวอร์แกรนด์เข้าซื้อกิจการของบริษัทในฮ่องกง นิวมีเดียกรุป (New Media Group Holdings, 新傳媒集團) และเปลี่ยนชื่อเป็นเอเวอร์แลนด์เฮลท์ โดยเอเวอร์แกรนด์เฮลท์เป็นผู้ดำเนินโครงการ "Evergrande Health Valley (恒大养生谷)" ในเมืองหนานหนิง ซึ่งเป็นโครงการสวนสุขภาพและชุมชนผู้เกษียณอายุ นอกจากนี้ยังทำงานร่วมกับโรงพยาบาลบริแกมแอนด์วีเมนส์ (Brigham and Women's Hospital) ในรัฐแมสซาชูเซตส์ สหรัฐ เพื่อบริหารโรงพยาบาลโป๋อ๋าวเอเวอร์แกรนด์ (Boao Evergrande International Hospital, 博鳌恒大国际医院) ในมณฑลไห่หนาน

เอเวอร์แกรนด์เฮลท์เป็นทั้งแผนกหนึ่งในกลุ่มบริษัทและจดทะเบียนเป็นบริษัทย่อย โดยส่วนของบริษัทจดทะเบียนได้เปลี่ยนชื่อเป็น China Evergrande New Energy Vehicle Group (中国恒大新能源汽车集团) ในเดือนสิงหาคม ค.ศ. 2020

ซึ่งแผนกสุขภาพยังคงเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มยานพาหนะพลังงานใหม่เอเวอร์แกรนด์ และต่อมาได้ปรับเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มเอเวอร์แกรนด์ ในปี 2021

ธุรกิจบันเทิง 
กลุ่มเครือข่ายเหิงเถิง (HengTen Networks Group, 恒腾网络集团) ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 โดยร่วมทุนกับบริษัทเทนเซ็นต์ (Tencent, 腾讯控股) ในเดือนตุลาคม 2020 กลุ่มเครือข่ายเหิงเถิงประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการของบริษัทภาพยนตร์หรูอี้ (Ruyi Films, 儒意影业) ด้วยมูลค่า 7.2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง ในเดือนสิงหาคม ค.ศ. 2021 บริษัทได้ขายหุ้นร้อยละ 7 ในเหิงเถิงให้กับเทนเซ็นต์ในราคา 418 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่อมาในปี 2021 เอเวอร์แกรนด์ได้ขายหุ้นที่เหลือในเหิงเถิงและยุติความสัมพันธ์ทางการค้ากับเทนเซ็นต์

การเงิน 
ในเดือนพฤศจิกายน ค.ศ. 2015 เอเวอร์แกรนด์เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 50 ในบริษัทประกันชีวิตเกรตอีสเทิร์น (Great Eastern Life Assurance (China)) สัญชาติจีน-สิงคโปร์ ด้วยมูลค่า 617 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเปลี่ยนชื่อเป็นเอเวอร์แกรนด์ไลฟ์ (Evergrande Life, 恒大人寿) นอกจากนี้ยังถือหุ้นในธนาคารเชิ่งจิง (Shengjing Bank, 盛京银行) เอเวอร์แกรนด์ยังดำเนินธุรกิจบริการบริหารความมั่งคั่งให้กับผู้บริโภคอีกด้วย

อาหารและการเกษตร 
ใน ค.ศ. 2014 กลุ่มเอเวอร์แกรนด์ได้เปิดตัวตราสินค้าน้ำแร่ "เหิงต้าปิงฉวน" (Hengda Bingquan, 恒大冰泉 และต่อมาคือ "Evergrande Spring") โดยลงทุน 5.54 พันล้านหยวน ซึ่งรวมถึงการว่าจ้างเฉินหลงในการประชาสัมพันธ์ด้วย แต่มีผลตอบรับเชิงลบอย่างมากจากผู้บริโภคชาวเกาหลี เนื่องจากแหล่งน้ำบนฉลากระบุว่ามาจาก "ภูเขาฉางไป๋" (Changbai Mountains, ) แทนที่จะเป็นชื่อภาษาเกาหลีว่า "ภูเขาแพ็กดู" (Paektu Mountain, ) โดยเป็นภูเขาที่ตั้งอยู่บริเวณพรมแดนระหว่างจีนกับเกาหลีเหนือ ซึ่งเป็นประเด็นที่มีความตึงเครียดระหว่างชาวจีนและชาวเกาหลีใต้

ในเดือนกันยายน ค.ศ. 2016 หลังจากขาดทุน 4 พันล้านหยวน เอเวอร์แกรนด์ได้ขายหน่วยธุรกิจการเกษตรซึ่งรวมถึงธุรกิจน้ำแร่ ธุรกิจนม และธุรกิจธัญพืชและน้ำมันประกอบอาหาร ในราคา 2.7 พันล้านหยวน ต่อมาในปีนั้นเอเวอร์แกรนด์ได้ประกาศว่าจะลงทุน 300 ล้านหยวนเพื่อสร้างฟาร์มสุกรมากกว่า 110 แห่งในมณฑลกุ้ยโจวทางตะวันตกเฉียงใต้ของจีน

ข้อมูลทางการเงิน

ปัญหาทางการเงิน 
ใน ค.ศ. 2016 ศาลคดีประพฤติมิชอบในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงสั่งพักงานผู้ค้าหลักทรัพย์โดยยืมหุ้นมาขายและผู้ก่อตั้งบริษัทวิจัยซิตรอง (Citron Research) แอนดริว เลฟต์ ชาวอเมริกัน เป็นเวลาห้าปี เนื่องจากการตีพิมพ์รายงานที่มีข้อวิจารณ์บริษัทเอเวอร์แกรนด์อย่างรุนแรง โดยคำสั่งระบุว่า "พบว่าเขามีความผิดในการเปิดเผยข้อมูลที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิดซึ่งชักนำให้เกิดการทำธุรกรรมภายใต้ข้อบัญญัติหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFO) ในการตีพิมพ์รายงานการวิจัยเกี่ยวกับกลุ่มบริษัทอสังหาริมทรัพย์เอเวอร์แกรนด์ (Evergrande) ในเดือนมิถุนายน ค.ศ. 2012" หนังสือพิมพ์เดอะนิวยอร์กไทมส์ ระบุว่า การห้ามการซื้อขาย "ได้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเสรีภาพในการพูดเกี่ยวกับตลาดการเงินในฮ่องกง"

ในช่วงฤดูร้อนปี 2021 การชำระหนี้ที่ครบกำหนดซึ่งมีมูลค่าหลายแสนล้านดอลลาร์ส่งผลให้เกิดวิกฤตสภาพคล่องของเอเวอร์แกรนด์ นี่เป็นสาเหตุหนึ่งของการลดลงของดัชนีตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งในวันที่ 20 กันยายน ค.ศ. 2021 เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2021 เอเวอร์แกรนด์ประกาศว่าไม่สามารถตกลงขายสินทรัพย์มูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะนำไปใช้ในการชำระดอกเบี้ย 83 ล้านดอลลาร์ที่ขาดการชำระในเดือนกันยายน 2021 ได้ ในวันที่ 10 พฤศจิกายน 2021 เอเวอร์แกรนด์ผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้อีก 3 ครั้งหลังจากเลยช่วงเวลาผ่อนผันการจ่ายดอกเบี้ย

แม้ว่าปริมาณหนี้สินจะมีขนาดใหญ่ แต่จากมุมมองเฉพาะข้อมูลทางการเงินเอเวอร์แกรนด์ยังไม่ถึงภาวะ "ล้มละลาย" ตามรายงานทางการเงินที่ดินในกรรมสิทธิ์ของเอเวอร์แกรนด์ในปัจจุบันมีมูลค่า 456.8 พันล้านหยวน และเมื่อรวมกับการปรับปรุงโครงการเก่า 146 โครงการ มูลค่ารวมของที่ดินที่ถือครองของบริษัทมีเกือบ 2 ล้านล้านหยวน นอกจากนี้ยังมีทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ที่สร้างเสร็จแล้วและสิทธิในการถือครองทรัพย์อีกมากมาย เช่น อาคารสำนักงานใหญ่ในฮ่องกง ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1 หมื่นล้านหยวน

เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม ค.ศ. 2021 บริษัทจัดอันดับเอสแอนด์พี (S&P Global) ได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าเอเวอร์แกรนด์ผิดนัดชำระหนี้ หลังจากขาดการชำระหนี้หุ้นกู้เมื่อต้นเดือน ในวันที่ 3 มกราคม ค.ศ. 2022 หุ้นของบริษัทเอเวอร์แกรนด์ถูกระงับการซื้อขายและไม่มีคำชี้แจงใด ๆ จากบริษัท หุ้นของบริษัทกลับมาซื้อขายอีกครั้งในวันรุ่งขึ้นและราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นร้อยละ 10 ในวันที่ 15 มีนาคม 2022 ราคาหุ้นของเอเวอร์แกรนด์ตกลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ตลอดกาลที่ 1.16 ดอลลาร์ฮ่องกง (0.15 ดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งลดลงจากระดับสูงสุดที่มากกว่า 31 ดอลลาร์ฮ่องกงในเดือนตุลาคม ค.ศ. 2017

เมื่อวันที่ 30 มีนาคม ค.ศ. 2022 เอเวอร์แกรนด์ได้ประกาศการตัดสินใจขายโครงการคริสตัลซิตี (Crystal City, 杭州水晶城) ในหางโจวในราคา 3.66 พันล้านหยวน ให้กับกลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เจ้อเจียงเจ้อเจี้ยน (Zhejiang Zhejian Real Estate Group, 浙江省浙建房地产集团) และกลุ่มบริษัทวิศวกรรมก่อสร้างเจ้อเจียง (Zhejiang Construction Engineering Group, 浙江省建工集团) โดยนำเงินที่ได้มาชำระหนี้การก่อสร้างจำนวน 920.7 ล้านหยวนให้กับกลุ่มบริษัทวิศวกรรมก่อสร้างเจ้อเจียง ข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะมีกำไรประมาณ 216 ล้านหยวน

บริษัทมีผลขาดทุน 476 พันล้านหยวนในปี 2021 และ 106 พันล้านหยวนในปี 2022

เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม ค.ศ. 2023 เอเวอร์แกรนด์ได้ยื่นขอล้มละลายตามหมวดที่ 15 ของประมวลกฎหมายล้มละลายของสหรัฐ ในนิวยอร์ก

อ้างอิง

แหล่งข้อมูลอื่น 

บริษัทอสังหาริมทรัพย์
บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
บริษัทที่ก่อตั้งในปี พ.ศ. 2539