Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (SVB) ialah sebuah bank komersial yang beribu pejabat di Santa Clara, California. SVB ialah bank ke-16 terbesar di Amerika Syarikat pada masa kegagalannya pada 10 Mac 2023, dan merupakan bank terbesar dengan deposit di Silicon Valley. Ia merupakan anak syarikat kepada syarikat induk bank SVB Financial Group.  Sebagai bank berpiagam kerajaan, ia dikawal selia oleh Jabatan Perlindungan Kewangan dan Inovasi California dan merupakan ahli Sistem Rizab Persekutuan.

Pada 10 Mac 2023, bank ini runtuh selepas berlaku pengeluaran besar-besaran depositnya. Agensi kawal selia negerinya membatalkan piagamnya dan memindahkan perniagaan ke dalam status penerimaan di bawah Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) dalam kegagalan bank kedua terbesar dalam sejarah AS. Deposit yang diinsuranskan telah dipindahkan ke bank baharu yang diwujudkan oleh FDIC, Deposit Insurance National Bank of Santa Clara, beroperasi dari bekas pejabat SVB. Pemfailan kawal selia Disember 2022 menganggarkan bahawa lebih daripada 85% deposit tidak diinsuranskan, dan FDIC berkata ia akan mula melindungi deposit tersebut dengan dividen khas dalam masa beberapa hari apabila aset SVB dicairkan.

Bank itu beroperasi dari pejabat di Amerika Syarikat, India, United Kingdom, Israel, Kanada, China, Jerman, Hong Kong, Ireland, Denmark dan Sweden.

Sejarah

Sejarah awal (1983–1994) 
Silicon Valley Bank (SVB) telah diasaskan sebagai anak syarikat milik penuh Silicon Valley Bancshares (kini SVB Financial Group) pada 17 Oktober 1983 oleh Bill Biggerstaff dan Robert Medearis, yang menghasilkan idea ketika bermain poker. Pejabat pertamanya dibuka pada tahun 1983 di North First Street, San Jose.

Strategi utama bank ialah mengutip deposit daripada perniagaan yang dibiayai melalui modal terokaan. Ia kemudian berkembang menjadi pemodal teroka perbankan dan pembiayaan sendiri, dan menambah perkhidmatan untuk membolehkan bank mengekalkan pelanggan apabila mereka matang dari fasa permulaan mereka.

SVB bergabung dengan National InterCity Bancorp pada 1986 dan membuka pejabat di Santa Clara. Ia membuka pejabat pertamanya di pantai timur pada 1990, berhampiran Boston, untuk melayani koridor teknologi Massachusetts Route 128.

Pada tahun-tahun awal bank itu menjalankan perniagaan pinjaman hartanah yang besar, membentuk 50% daripada portfolionya pada awal 1990-an. Kemerosotan dalam pasaran hartanah California mengakibatkan kerugian $2.2 juta bagi bank pada tahun 1992, dan pada 1995, peratusan portfolio telah jatuh kepada 10%. Pada tahun 1993, John C. Dean dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, dengan Ketua Pegawai Eksekutif pengasas Roger V. Smith menjadi Naib Pengerusi. Bank itu menambah perniagaan pinjaman kilang wain pada tahun 1994.

Pengembangan (1995–2022) 

Gelombang permulaan teknologi komputer semasa gelembung dot-com menyediakan kemasukan perniagaan kepada bank, yang terkenal oleh kerana kesediaannya untuk memberi pinjaman kepada syarikat peringkat permulaan yang belum memperoleh keuntungan. Antara kira-kira 2,000 pelanggannya pada 1995 ialah inovator rangkaian, Cisco Systems dan Bay Networks. Pada tahun itu, bank itu memindahkan ibu pejabatnya dari San Jose ke Santa Clara. Harga saham syarikat induk melonjak sepanjang gelembung tetapi jatuh 50% apabila gelembung tersebut pecah. Bank itu terus menambah cawangan di hab teknologi seluruh negara. Ken Wilcox menjadi Ketua Pegawai Eksekutif pada 2000, dan memilih untuk meneruskan fokus khusus syarikat terhadap syarikat teknologi berbanding melebarkan sayap menjadi bank komersial yang lebih luas.

SVB secara rasmi memasuki perniagaan perbankan swasta pada 2002, dan maju berasaskan pengalaman lalu dan hubungan dengan pemodal teroka dan usahawan kaya. Ia mengumumkan pengembangan antarabangsa pada 2004, dengan operasi baharu di Bangalore, London, Beijing dan Israel.

Semasa krisis kewangan 2007–2008, SVB Financial Group menerima $235 juta pelaburan daripada kerajaan persekutuan sebagai pertukaran bagi saham keutamaan dan waran di bawah Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP). Dalam tempoh dua tahun, SVB membayar $10 juta dalam dividen kepada Perbendaharaan AS, kemudian menggunakan hasil sebanyak $300 juta jualan saham untuk membeli balik kepentingan kerajaan. Greg Becker menggantikan Wilcox sebagai CEO pada April 2011.

SVB bekerjasama dengan Shanghai Pudong Development Bank (SPDB) pada 2012 untuk mewujudkan bank berasingan yang berpangkalan di Shanghai untuk memberi pinjaman kepada syarikat pemula teknologi tempatan. Bank baharu itu, yang dimiliki 50–50 oleh kedua-dua syarikat itu, menerima kelulusan daripada pengawal selia bank China untuk beroperasi dalam renminbi (RMB), menjadikannya salah satu daripada segelintir bank Amerika yang dibenarkan berbuat demikian.

Keruntuhan (2022–23) 
Pada 2022, SVB mula mengalami kerugian besar berikutan peningkatan kadar faedah dan kemerosotan besar dalam pertumbuhan dalam industri teknologi, di mana liabiliti bank banyak ditumpukan. Sehingga 31 Disember 2022, SVB mempunyai kerugian perakaunan tanda ke pasaran tidak direalisasi melebihi $15 bilion bagi sekuriti yang dipegang sehingga matang. Pada awal Mac 2023, gabungan faktor—termasuk pengurusan risiko yang lemah dan pengurusan bank yang didorong oleh pelabur industri teknologi—menyebabkan bank itu runtuh. Menurut CNBC, "Brex menerima deposit berbilion dolar daripada pelanggan Silicon Valley Bank" pada 9 Mac 2023. "JPMorgan Chase, Morgan Stanley dan First Republic juga menyaksikan aliran masuk yang lebih tinggi." Dana modal teroka termasuk "Founders Fund, Union Square Ventures dan Coatue Management [...] menasihatkan syarikat dalam portfolio mereka untuk memindahkan dana mereka daripada SVB untuk mengelakkan risiko terperangkap dalam potensi kegagalan bank." Menurut Bloomberg, "Founders Fung mengeluarkan semua dananya daripada Silicon Valley Bank" pada pagi 9 Mac. Wartawan Ryan Hogg dengan Business Insider menyatakan "Founders Fund Thiel dianggap telah mendorong beberapa syarikat pemula yang menggunakan bank SVB."

Pada pagi 10 Mac 2023, pemeriksa dari Rizab Persekutuan dan FDIC tiba di pejabat SVB untuk menilai kewangan syarikat. Beberapa jam kemudian, Jabatan Perlindungan Kewangan dan Inovasi California (DFPI) mengeluarkan perintah mengambil milik SVB, merujuk kepada pencairan dan insolvensi yang tidak mencukupi, dan melantik FDIC sebagai penerima. FDIC kemudiannya menubuhkan Bank Negara Insurans Deposit Santa Clara untuk membuka semula cawangan bank pada hari Isnin berikutnya dan membolehkan akses kepada deposit yang diinsuranskan. Kegagalan SVB adalah yang terbesar daripada mana-mana bank sejak krisis kewangan 2007–2008 mengikut aset, dan keruntuhan kedua terbesar dalam sejarah AS selepas Washington Mutual pada 2008.

Pelanggan 
Pelanggan bank terutamanya adalah perniagaan dan individu kaya dalam sektor teknologi, sains hayat/penjagaan kesihatan, ekuiti swasta/modal teroka dan industri wain premium. Pada 2015, bank itu menyatakan bahawa ia memberi perkhidmatan kepada 65% daripada semua syarikat pemula AS. Tawaran baharunya pada masa itu termasuk pinjaman bersindiket dan pengurusan mata wang asing, dan ia menonjol sebagai satu-satunya institusi kewangan AS ketika itu bekerja dengan syarikat pemula mata wang maya. Ia sangat berpengaruh dalam kalangan syarikat pemula di India, kerana bersedia untuk berkhidmat kepada syarikat C dengan pengasas yang tidak mempunyai nombor Keselamatan Sosial.

Sehingga 31 Disember 2022, 56% daripada portfolio pinjamannya adalah pinjaman kepada firma modal teroka dan firma ekuiti swasta, dijamin oleh komitmen rakan kongsi terhad mereka dan digunakan untuk membuat pelaburan dalam syarikat swasta, 14% daripada pinjamannya adalah gadai janji kepada bersih tinggi individu yang bernilai, dan 24% daripada pinjamannya adalah kepada syarikat teknologi dan penjagaan kesihatan, termasuk 9% daripada semua pinjaman yang diberikan kepada syarikat permulaan dan peringkat pertumbuhan.

Rujukan 

Penubuhan 1983 di Amerika Syarikat
Pembubaran 2023 di Amerika Syarikat