Melvin Capital

Melvin Capital Management LP ialah sebuah firma pengurusan pelaburan Amerika Syarikat yang ditubuhkan pada 2014 oleh Gabriel Plotkin dan berpusat di Bandar New York. Ia melabur terutamanya dalam saham teknologi dan pengguna serta dilaporkan mempunyai aset bernilai $12.5 bilion di bawah pengurusan pada Januari 2021.

Sejarah
Selepas menamatkan pengajian dari Universiti Northwestern dengan ijazah dalam Ekonomi pada 2001, Gabriel Plotki menyertai syarikat dana terhad Citadel LLC dan kemudian dana lindungan nilai yang berpusat di Connecticut, North Sound Capital. Sebelum memulakan Melvin Capital, Plotkin adalah pedagang di SAC Capital di mana dia menguruskan portfolio kebanyakan saham pengguna bernilai sekitar $1.3 bilion. Plotkin mengasaskan Melvin Capital, setelah meninggalkan SAC semasa ledakan perdagangan orang dalam, pada akhir tahun 2014, menamakan dana tersebut setelah mendiang datuknya yang merupakan pemilik perniagaan kecil. Dia mengumpulkan hampir $1 bilion. Semasa Plotkin di SAC Capital Advisors, beliau adalah penerima maklumat orang dalam yang tidak sah menurut pendakwa persekutuan. Reuters mengenal pasti Plotkin sebagai apa yang disebut sebagai "Pengurus Portofolio B" dalam aduan sivil Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa terhadap Michael Steinberg seorang rakan PM SAC yang ditangkap atas tuduhan dia memperdagangkan pendapatan Dell berdasarkan maklumat orang dalam. Plotkin didakwa oleh Steinberg dan yang lain kerana berkongsi beberapa e-mel yang mengandungi maklumat orang dalam.

Pada tahun penuh pertama beroperasi, Melvin Capital memperoleh pulangan sebanyak 47%, menduduki tempat ke-2 dalam senarai dana berprestasi tinggi Bloomberg pada 2015 dengan nilai $1 bilion atau lebih dalam aset yang dikendalikan.

Pada 2017, dana mencapai 41%. Pelaburan terkenal semasa termasuk Chewy.com, Amazon.com, Las Vegas Sands, Alibaba, dan GameStop.

Menurut The Wall Street Journal, kira-kira satu pertiga daripada keuntungan pada 2019 dari dana terhad Steve Cohen, Point72, berasal dari Melvin Capital Management LP.

Pada September 2020 nama syarikat muncul di Pendaftaran Jualan Singkat Poland () kerana kedudukan pendek dalam CD Projekt pembangun permainan video, kedudukan bersih 0,55 peratus melalui Bursa Saham Poland (GPW). Mereka memperoleh banyak kerana masalah yang dihadapi semasa pelancaran Cyberpunk 2077.

Kerugian pada 2021

Pada awal 2021, syarikat dana terhad itu hilang keuntungan sebanyak 30% kerana banyak pertaruhan pendek yang menjadi serba tidak kena, termasuk GameStop. Pengguna subreddit r/WallStreetBets membuat pertaruhan meluas bahawa stok GameStop akan meningkat nilainya. Pada Januari, Citadel milik Ken Griffin dan Point72 milik Steve Cohen melabur $2.75 bilion di Melvin sebagai pertukaran bagi bahagian pendapatan dana yang tidak dapat dikendalikan. Pengurus dana Gabriel Plotkin memberitahu Andrew Ross Sorkin dari CNBC bahawa Melvin Capital telah menutup (iaitu menutup) kedudukan pendeknya di GameStop pada 26 Januari pada sebelah petang, dan berpendapat bahawa khabar angin mengenai dana yang ingin mengajukan kemuflisan adalah palsu. CNBC tidak dapat mengesahkan jumlah kehilangan Melvin Capital. Pada 27 Januari Bloomberg News melaporkan bahawa kerugian telah berlanjutan melebihi 30% yang dilaporkan pada 24 Januari oleh WSJ walaupun sumber mereka tidak akan memberikan nombor tertentu untuk tidak mengganggu CIO Gabe Plotkin. Dana itu juga telah menukar portfolio mengikut sumbernya.

Strategi
Menurut laman web dana, ia menggunakan "proses penyelidikan dasar dari bawah ke atas untuk mengenal pasti pelaburan yang menggunakan strategi ekuiti jangka pendek". CIO Gabe Plotkin menggambarkan dana itu kepada Bloomberg sebagai "tempat yang sangat padat manusia. Kami mempunyai banyak penganalisis, kami memerlukan banyak dari mereka ”. Beliau juga mengatakan bahawa dana tersebut mempunyai "fokus kuat" pada sisi pendek (iaitu jualan singkat).

Eksekutif
Syarikat dana terhad ini diketuai oleh Pengasas & CIO Gabriel "Gabe" Plotkin. Plotkin sangat pemalu di media dan jarang memberi wawancara umum. Sehingga kini, satu-satunya penampilan media Plotkin ialah berada di podcast dengan pengaruh Instagram seperti Hayley Paige dan Conrad Louis. Pada Disember 2020 Plotkin membeli 2 rumah bersebelahan di Florida dengan harga $44 juta. Plotkin membeli kepentingan minoriti di Charlotte Hornets pada 2019 dari Michael Jordan.

David F. Kurd adalah COO firma itu.

Rujukan

Pautan luar
 Laman sesawang rasmi Melvin Capital 

Syarikat Amerika Syarikat
Syarikat yang ditubuhkan pada 2014