Irak di bawah Baath

Ketika perang berakhi, Irak melihat dirinya di tengah-tengah depresi ekonomi, berutang jutaan dolar ke luar negeri, dan tidak mampu membayar kreditur. Kuwait, yang sengaja meningkatkan produksi minyak setelah perang, mengurangi harga minyak internasional, yang selanjutnya melemahkan ekonomi Irak. Menanggapi hal ini, Saddam Hussein mengancam Kuwait. Negosiasi gagal, dan pada tanggal 2 Agustus 1990, Irak melakukan invasi ke Kuwait. Kecaman internasional menyebabkan Perang Teluk Persia. Irak kalah dalam perang ini dan Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) memprakarsai sanksi ekonomi setelah perang untuk melemahkan pemerintah Ba'athis. Kondisi ekonomi negara memburuk selama tahun 1990-an, dan pada pergantian abad ke-21, perekonomian Irak mulai tumbuh lagi seperti beberapa negara yang mengabaikan sanksi PBB. Setelah serangan 11 September 2001 Amerika Serikatdi bawah Presiden George W. Bush, memulai Perang Global Melawan Terorisme, dan menjuluki Irak sebagai bagian dari "poros setan" . Amerika Serika , bersama dengan beberapa negara-negara sekutu lainnya, menginvasi Irak pada Maret 2003, dan pemerintah Irak Ba'athis digulingkan kurang dari sebulan kemudian.