Bernard Madoff

Menurut pengaduan federal yang asli, Madoff mengakui firmanya menghadapi "kekurangan sebanyak kira-kira US$50 miliar." Pihak penuntut menaikkan perkiraan jumlah uang penipuan dari US$50 miliar ke US$64,8 miliar, berdasarkan jumlah dalam laporan yang dipegang oleh 4.800 nasabah Madoff pada tanggal 30 November 2008. Madoff mengakui bahwa, pada tanggal 10 Desember 2008, ia mengaku kepada anak-anaknya jika bagian pengurusan aset firmanya merupakan suatu skema Ponzi yang besar, dalam kata lain "suatu penipuan yang besar." Pengumuman ini pun diserahkan kepada pihak berwenang. Pada hari kemudiannya, agen Federal Bureau of Investigation (FBI) menahan Madoff lalu menuduhnya dengan dugaan penipuan sekuritas. Lima hari setelah ditahan, aset-aset Madoff dan firmanya pun dibekukan, sementara seorang kurator dilantik untuk menangani kasus terkait. Sejumlah investor, wartawan dan ekonom telah mempersoalkan kenyataan yang dibuat oleh Madoff bahwa ia tidak mendapatkan bantuan dari siapa pun dalam tindakannya selama ini. Pihak penegak hukum terus menyelidiki sekiranya ada orang lain yang melibatkan diri dalam skema penipuan Madoff. Securities and Exchange Commission menjalankan penyelidikan terhadap praktik bisnis Madoff sejak tahun 1999, yang dikritik karena tidak ditangani secara profesional.