Licence Raj

Sistem ini muncul karena India memutuskan untuk memiliki ekonomi terencana, atau dalam kata lain semua aspek ekonomi akan dikendalikan oleh negara dan lisensi hanya akan diberikan kepada beberapa orang saja. 80 badan pemerintah harus dipuaskan sebelum perusahaan swasta dapat melakukan sesuatu, dan jika izin diberikan produksi masih akan diregulasi oleh pemerintah. Perancang sistem "Licence Raj" adalah Jawaharlal Nehru, Perdana Menteri India pertama.