The Black Parade

Di dalam album ini juga diciptakan tokoh band The Black Parade. Dalam setiap konser untuk promosi album ini, My Chemical Romance tampil mengenakan kostum Black Parade. Pemakaian terakhir kostum tersebut dalam konser berlangsung pada konser mereka tanggal 7 Oktober 2007 di Mexico City. Kostum Black Parade yang mereka gunakan memiliki kemiripan dengan yang digunakan oleh The Beatles dalam album "Sgt. Pepper's Lonely Hearts Club Band". Dalam penampilan konser yang dibuat teatrikal, kelakuan Gerard Way di atas panggung dapat dibandingkan dengan Bob Geldof dalam perannya sebagai karakter utama dalam film adaptasi dari "The Wall" karya Pink Floyd. Penampilannya juga dapat dibandingkan dengan Freddie Mercury saat hadir di atas panggung. Terdapat pula kemiripan dengan Alice Cooper pada era "Welcome to My Nightmare".