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PR Laws tit. 1, § 1370d (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte III - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 86 - Sociedades y Cooperativas de Ahorro y Crédito|Subcapítulo XI - Requerimientos Contables en las Inversiones Especiales|§ 1370d. Comité de Inversiones Especiales

 (a) La Junta de Directores de cada cooperativa que mantenga inversiones especiales designará un Comité de Inversiones Especiales que incluirá a tres (3) miembros de la Junta de Directores, al(la) Presidente(a) Ejecutivo(a) y a otro(a) funcionario(a) gerencial designado(a) por el(la) Presidente(a) Ejecutivo(a). El Comité de Inversiones Especiales será responsable de monitorear el desempeño y valores de inversiones especiales, considerando para ello la condición de mercado de las inversiones especiales. El Comité rendirá un informe mensual al pleno de la Junta sobre la condición de las inversiones especiales, incluyendo cualesquiera recomendaciones que el Comité estime pertinentes para el manejo de riesgo de éstas. El Comité podrá contar con la asesoría de expertos y asesores financieros y contables, siempre que dichos asesores no hayan participado en la venta y colocación de las inversiones especiales ni realicen transacciones de compra y venta de valores para la cooperativa.
PR Laws tit. 1, § 1371 (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte III - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 86 - Sociedades y Cooperativas de Ahorro y Crédito|Subcapítulo XII - Disposiciones Finales|§ 1371. Convenios, acuerdos, contratos y reglamentos vigentes

 Ninguna disposición de este capítulo se entenderá que modifica, altera o invalida cualquier acuerdo, convenio o contrato que esté vigente a la fecha de entrar en vigor esta ley, que se haya otorgado al amparo de la Ley Núm. 1 de 15 de junio de 1973, según enmendada, conocida como “Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito”, derogada por la Ley Núm. 6 de 15 de enero de 1990, según enmendada, o al amparo de dicha Ley Núm. 6, que aquí se deroga. Los reglamentos, órdenes, acuerdos, procedimientos administrativos, contratos y demás actuaciones de la Corporación y del Comisionado de Instituciones Financieras iniciados, aprobados o adoptados previo a la aprobación de esta ley continuarán vigentes, hasta tanto los mismos sean modificados o derogados por la Corporación de conformidad con las disposiciones de este capítulo.
PR Laws tit. 1, § 1371a (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte III - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 86 - Sociedades y Cooperativas de Ahorro y Crédito|Subcapítulo XII - Disposiciones Finales|§ 1371a. Procedimientos iniciados anteriormente

 Todo procedimiento de organización de una cooperativa y toda acción, reclamación o acción pendiente ante el Comisionado de Instituciones Financieras o ante la Corporación o ante cualquier tribunal, a la fecha de aprobación de esta ley, que se haya iniciado conforme con las disposiciones de la Ley Núm. 1 de 15 de junio de 1973, según enmendada, o conforme con las disposiciones de la Ley Núm. 6 de 15 de enero de 1990, según enmendada, se continuarán tramitando hasta su determinación o resolución final y firma de acuerdo con las leyes y reglamentos en vigor a la fecha en que tales procedimientos, acciones o reclamaciones se hayan presentado o iniciado.
PR Laws tit. 1, § 1371b (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte III - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 86 - Sociedades y Cooperativas de Ahorro y Crédito|Subcapítulo XII - Disposiciones Finales|§ 1371b. Otras leyes aplicables

 La Ley Núm. 50 de 4 de agosto de 1994, según enmendada, conocida como “Ley General de Sociedades Cooperativas de Puerto Rico”, así coma cualquier estatuto sucesor de dicha ley, será supletoria a este capítulo y sus disposiciones, así como los reglamentos adoptados en virtud de la misma serán de aplicación a las cooperativas de ahorro y crédito, en la medida que no estén en conflicto con las disposiciones de este capítulo.
PR Laws tit. 1, § 3051a (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo I - Disposiciones Generales y Definiciones|§ 3051a. Aplicabilidad

 (a) Este capítulo aplicará a toda persona que se dedique parcial o totalmente al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios, o a la originación de préstamos hipotecarios, según se define en este capítulo, para todos los fines, incluyendo para financiar la adquisición de bienes inmuebles residenciales o refinanciar préstamos hipotecarios residenciales. (b) Cualquier persona que a la fecha de la aprobación de esta ley esté operando un negocio de concesión de préstamos hipotecarios para financiar la adquisición de bienes inmuebles, autorizado por las secs. 613 a 613h del Título 5, o preste servicios como corredor de préstamos hipotecarios bajo las secs. 1071 et seq. de este título, conocidas como “Ley para Reglamentar el Negocio de Intermediación Financiera”, podrá continuar tal negocio pero deberá satisfacer todos los requisitos impuestos por esta ley dentro del término de noventa (90) días contados a partir de su fecha de vigencia.
PR Laws tit. 1, § 3052 (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo II - Disposiciones Generales para la Otorgación de Licencias|§ 3052. Requisito de licencia

 Ninguna persona o individuo, excepto aquellas excluidas en las secs. 3053, 3054 y 3055 de este título, podrá dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios en Puerto Rico, sin antes obtener una licencia expedida bajo este capítulo por el Comisionado como se dispone más adelante.
PR Laws tit. 1, § 3052a (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo II - Disposiciones Generales para la Otorgación de Licencias|§ 3052a. Solicitud de licencia

 (a) La persona que interese obtener una licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios tendrá que presentar una solicitud con toda la información requerida ante la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras, utilizando los formularios y el sistema provisto por el Nationwide Mortgage Licensing System and Registry. (b) El Comisionado podrá prescindir de algún requisito exigible en la solicitud y podrá permitir la presentación de información alterna en lugar de la información generalmente requerida en la solicitud, si determina que dicha actuación es consistente con los propósitos de este capítulo. (c) La solicitud de licencia deberá acompañarse de los derechos de licencia, de los cargos en concepto de gastos de investigación y del cargo o los cargos de procesamiento de la solicitud establecidos por el Nationwide Mortgage Licensing System and Registry a la fecha de la presentación, los cuales serán pagaderos por conducto de esa misma entidad. (d) Toda solicitud de licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios presentada ante la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras conllevará las investigaciones que el Comisionado considere propias y necesarias para determinar si el peticionario o los socios, accionistas, directores y oficiales ejecutivos, si se tratase de una persona jurídica, cumplen con los requisitos establecidos en este capítulo. (e) El Comisionado podrá extender el período provisto por ley o reglamento para considerar la solicitud de la licencia. (f) Una solicitud que sea presentada incompleta se entenderá como no presentada.
PR Laws tit. 1, § 3052b (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo II - Disposiciones Generales para la Otorgación de Licencias|§ 3052b. Fianza

 (a) Todo peticionario de licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios deberá presentar una fianza que responda por el fiel cumplimiento a las disposiciones de este capítulo y a las reglas o reglamentos que podrá adoptar el Comisionado al amparo del mismo. Dicha fianza responderá a cualquier persona, incluyendo a la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras y será por la cantidad dispuesta en la sec. 3053c, 3054c y 3055c de este título, respectivamente. La fianza se renovará anualmente. (b) La fianza podrá consistir de: (1) Una fianza expedida por una compañía de seguros autorizada por la Oficina del Comisionado de Seguros para hacer negocios en Puerto Rico, la cual estará sujeta a cancelación sólo mediante aviso dado por escrito al Comisionado con no menos de treinta (30) días de antelación a la cancelación; (2) bonos, pagarés u otras evidencias de deuda del Gobierno de Puerto Rico, sus municipios y corporaciones públicas vigentes; Disponiéndose, que en todo momento serán aceptados al ochenta por ciento (80%) de su valor en el mercado; o (3) certificados de depósito emitidos a favor del Comisionado por bancos autorizados para hacer negocios en Puerto Rico, o (4) cartas de crédito emitidas a favor del Comisionado por bancos autorizados. (c) Los valores depositados como fianza podrán registrarse, en cuanto a su principal, a nombre del peticionario y deberán acompañarse con un endoso separado a favor del Comisionado de Instituciones Financieras, en el cual se describan los valores endosados. Dichos valores no podrán retirarse sin la autorización expresa del Comisionado. (d) El Comisionado podrá requerir a un concesionario la presentación de una nueva fianza siempre que se presente cualquier reclamación ante la fianza vigente.
PR Laws tit. 1, § 3052c (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo II - Disposiciones Generales para la Otorgación de Licencias|§ 3052c. Devolución de solicitud o denegación de licencia

 (a) Luego de analizar la solicitud, el Comisionado podrá rechazar la solicitud de licencia presentada por cualquiera de las siguientes razones: (1) La solicitud no fue presentada conforme a las disposiciones y requisitos de este capítulo o los reglamentos que podrán ser promulgados en virtud del mismo. (2) La solicitud carece de información o de documentos requeridos para su evaluación. (3) Se solicita autorización para dedicarse a un negocio no autorizado en Puerto Rico. (b) En caso de que el Comisionado devuelva la solicitud, la cantidad pagada por gastos de investigación y por concepto de licencia se devolverá al peticionario. (c) Luego de analizar la solicitud para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios y de realizar la investigación correspondiente, el Comisionado podrá denegar una solicitud de licencia si entiende que el peticionario no cumple con alguno de los requisitos establecidos en este capítulo para la obtención de una licencia, si descubre que el peticionario sometió información falsa, incorrecta, o engañosa en su solicitud de licencia, o si ha resultado convicto de cualquier delito que conlleve depravación moral, incluyendo, pero sin limitarse a fraude, deshonestidad, falsificación, o lavado de dinero, entre otros. (d) Un peticionario a quien se le haya denegado la licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios, podrá solicitar reconsideración al Comisionado dentro de los veinte (20) días siguientes a la notificación de denegación. (e) En caso de que el Comisionado deniegue la licencia, la cantidad pagada por gastos de investigación será retenida por el Comisionado y la cantidad pagada por concepto de derechos de licencia se devolverá al peticionario.
PR Laws tit. 1, § 3052d (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo II - Disposiciones Generales para la Otorgación de Licencias|§ 3052d. Emisión de la licencia

 (a) Al presentarse la solicitud y pagarse los derechos, el Comisionado hará las investigaciones que considere necesarias y si determina que el peticionario cumple con todos los requisitos y que la solicitud debe ser aprobada, el Comisionado expedirá al peticionario una licencia que será la autorización para operar de acuerdo a las disposiciones de este capítulo. (b) No se emitirá otra licencia a menos que se certifique que la licencia original fue extraviada, destruida o por cambio de dirección, en cuyo caso, el concesionario devolverá la licencia original. (c) Todo concesionario de una licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, al negocio de corretaje de préstamos hipotecarios o a la originación de préstamos hipotecarios iniciará sus operaciones dentro de un período no mayor de noventa (90) días a partir de la fecha en que el Comisionado expida la licencia. Si el concesionario no pudiese comenzar a operar el negocio dentro del período aquí establecido, deberá solicitar al Comisionado una prórroga explicando las razones para ello. El Comisionado determinará si existe justificación válida para conceder la prórroga y notificará al concesionario dentro de quince (15) días luego de solicitada la prórroga. En caso de no cumplir el Comisionado con dicho término de notificación, se entenderá que la prórroga ha sido aprobada por treinta (30) días adicionales. En ningún caso se solicitará más de dos prórrogas de treinta (30) días adicionales cada una. La licencia será nula de no iniciarse operaciones dentro del término expuesto en este inciso o dentro del término de cualquier prórroga concedida por el Comisionado.
PR Laws tit. 1, § 3052f (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo II - Disposiciones Generales para la Otorgación de Licencias|§ 3052f. Renuncia, revocación, cancelación o suspensión de licencia

 (a) Todo concesionario podrá renunciar a su licencia por conducto del Nationwide Mortgage Licensing System and Registry, pero deberá notificar su decisión al Comisionado por lo menos treinta (30) días antes de hacer efectiva su renuncia. (b) El Comisionado podrá ordenar y realizar un examen del negocio antes de aceptar la renuncia de la licencia. Si luego del examen se encontrase que el concesionario ha cometido alguna violación de ley, el Comisionado podrá revocar la licencia e imponerle la penalidad que corresponda, conforme a lo dispuesto en este capítulo. (c) El Comisionado podrá citar a la persona que ha renunciado a la licencia a una reunión en la cual vendrá obligado a entregar la licencia y pagar las deudas que tenga vigentes en la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras. (d) El Comisionado podrá revocar, cancelar o suspender la licencia a cualquier concesionario por cualquier violación a este capítulo o a las reglas o reglamentos que podrán ser promulgados en virtud del mismo, si determinare que existe algún hecho que de haber existido o haberse conocido al momento en que se expidió la licencia hubiere sido causa suficiente para denegar la misma, o si descubre que el concesionario ha sometido información falsa, incorrecta, o engañosa. La Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras llevará a cabo las acciones relativas a la revocación, cancelación o suspensión de licencias a través del Nationwide Mortgage Licensing System and Registry, conforme a los poderes y facultades que le confiere las secs. 2001 et seq. de este título, conocidas como “Ley de la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras” y a tenor con las secs. 9601 et seq. del Título 3, conocidas como “Ley de Procedimiento Administrativo Uniforme del Gobierno de Puerto Rico”. (e) Ninguna renuncia, revocación, cancelación o suspensión de cualquier licencia disminuirá o afectará las obligaciones derivadas de cualquier contrato válido existente entre el concesionario y otras personas.
PR Laws tit. 1, § 3053 (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo III - Negocios de Concesión de Préstamos Hipotecarios|§ 3053. Aplicabilidad y entidades excluidas

 (a) Este subcapítulo aplicará a toda persona que se dedique al negocio de concesión de préstamos hipotecarios, según definido en la sec. 3051 de este título. (b) Las siguientes personas no estarán sujetas a las disposiciones de este subcapítulo: (1) Bancos autorizados a operar en Puerto Rico regulados por una agencia bancaria federal; (2) agencias federales; (3) agencias, municipios e instrumentalidades del Gobierno de Puerto Rico; (4) sistemas de retiro de los empleados del Gobierno de Puerto Rico y sus instrumentalidades; (5) compañías de seguros autorizadas por el Comisionado de Seguros de Puerto Rico a hacer negocios en Puerto Rico, y (6) personas naturales que conceden u originen préstamos hipotecarios residenciales cuando el monto total de préstamos concedidos u originados en los doce (12) meses anteriores no exceda de cien mil dólares ($100,000).
PR Laws tit. 1, § 3053a (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo III - Negocios de Concesión de Préstamos Hipotecarios|§ 3053a. Requisitos para obtener una licencia

 Para obtener una licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios en Puerto Rico bajo este subcapítulo, el peticionario deberá: (a) Poseer un capital no menor de doscientos cincuenta mil dólares ($250,000) al momento de solicitar la licencia, determinado conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados; Disponiéndose, que a partir del 1ro de enero de 2012 y sucesivamente para los años 2013, 2014 y 2015, deberá poseer un capital no menor de doscientos setenta y cinco mil dólares ($275,000); trescientos mil dólares ($300,000); trescientos veinticinco mil dólares ($325,000); y trescientos cincuenta mil dólares ($350,000), respectivamente. (b) Poseer activos líquidos por un valor no menor de ciento cincuenta mil dólares ($150,000) para la administración de la oficina principal del negocio y activos líquidos por un valor no menor de cien mil dólares ($100,000) para cada oficina adicional autorizada; a partir del 2012, será requisito contar con activos líquidos por un valor no menor de doscientos mil dólares ($200,000) para la administración de la oficina principal y de ciento veinticinco mil dólares ($125,000) en valor líquido para cada oficina adicional requerida. (c) Demostrar la buena reputación; solvencia moral y financiera; experiencia; preparación académica mínima de grado de bachiller de una universidad acreditada en Puerto Rico, en los Estados Unidos, o extranjera con las debidas acreditaciones por una institución en Puerto Rico o en los Estados Unidos o en la alternativa, experiencia de diez (10) años en la industria; carácter y aptitud general del peticionario, de los socios, directores y oficiales ejecutivos; que éstos no hayan sido convictos de un delito grave de fraude, o delito relacionado, en Puerto Rico o en los Estados Unidos; y que justifiquen el reconocimiento y garanticen la creencia y probabilidad de que el negocio del peticionario será operado honesta y eficientemente y que resultará en beneficio del interés público. (d) Cumplir con el requisito de fianza mínima descrita en la sec. 3053c de este título.
PR Laws tit. 1, § 3053b (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo III - Negocios de Concesión de Préstamos Hipotecarios|§ 3053b. Solicitud de licencia

 (a) Toda solicitud de licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios deberá acompañarse de los derechos de licencia anual ascendentes a dos mil quinientos dólares ($2,500) por cada oficina; en caso de licencia nueva, del cargo en concepto de investigación ascendente a mil doscientos cincuenta dólares ($1,250); y del (los) cargo(s) de procesamiento de la solicitud establecidos por conducto del Nationwide Mortgage Licensing System and Registry a la fecha de la presentación, mediante pago hecho a través de esa entidad. Si la licencia se emitiere después del 30 de junio de cualquier año, el derecho de licencia anual será de mil doscientos cincuenta dólares ($1,250) por ese año. (b) En caso de que el costo de la investigación exceda la suma antes mencionada, el peticionario será notificado por el Comisionado y remitirá el cincuenta por ciento (50%) del valor estimado del restante de la investigación a la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras, y pagará el restante en la conclusión de la investigación. Será responsabilidad del Comisionado supervisar que las investigaciones se lleven a cabo de una forma expedita, tomando en consideración el costo que le implica a la Institución Financiera. (c) La solicitud de licencia deberá incluir: (1) Estado financiero que demuestre su cumplimiento con el capital y los activos líquidos requeridos en los incisos (a) y (b) de la sec. 3053a de este título. (2) Lista de todos los originadores de préstamos hipotecarios contratados por el peticionario, proveyendo aquella información que el Comisionado requiera. (3) Copia de la fianza requerida en la sec. 3053c de este título.
PR Laws tit. 1, § 3053c (2020)
2020 Laws of Puerto Rico|Título 7 - Banca|Parte VII - Otras Instituciones Financieras|Capítulo 143 - Ley para Regular el Negocio de Préstamos Hipotecarios de Puerto Rico|Subcapítulo III - Negocios de Concesión de Préstamos Hipotecarios|§ 3053c. Fianza

 Todo peticionario de licencia para dedicarse al negocio de concesión de préstamos hipotecarios en Puerto Rico deberá presentar una fianza por la cantidad de quinientos mil dólares ($500,000) si el peticionario se propone hacer negocios en una sola oficina. Por cada oficina adicional, la fianza requerida será aumentada en la cantidad de diez mil dólares ($10,000). No obstante, el Comisionado podrá requerir una fianza mayor basado en el volumen de negocios del peticionario y de la situación financiera de éste.