|  |
| --- |
|  Makale serilerinden |
| **Finansal piyasalar** |
|  |
| * Halk
* Borsa
* Menkul Kıymetler
 |
| Tahvil piyasası
* Değerlendirme
* Şirket
* Sabit gelir
* Devlet
* Yüksek getirili borç
* Belediye
* Menkul kıymet
 |
| Hisse senedi piyasası
* Adi hisse senedi
* İmtiyazlı hisse senedi
* Kayıtlı paylaşım
* Stok
* Hisse senedi
* Menkul kıymetler borsası
 |
| Diğer piyasalarTürev * (Kredi türevi
* Opsiyon
* Hibrit güvenlik)
 
Uluslararası döviz * (Döviz
* Döviz kuru)
 
* Emtia
* Para
* Emlak
* Reasürans
 |
| Tezgâh üstü (borsa dışı)
* Alivreler • Opsiyonlar •Spot • Takaslar
 |
| Tüccarlar
* Katılımcılar
* Düzen
* Kliring
 |
| İlgili alanlar
* Bankalar ve bankacılık
* Finans
	+ Kurumsal
	+ Kişisel
	+ Kamu maliyesi
 |
| * g
* t
* d
 |

**Reasürans**, sigorta şirketlerinin üstlerindeki riskleri tekrar sigortalatarak kendilerini güvence altına alması.

Reasürans işinde uzmanlaşan şirketlere ve bu şirketlerde çalışan reasürans konusunda uzman kişilere **reasürör** denir.

Reasürans tekniği
-----------------

Reasürans sayesinde, sigorta şirketleri, kendi mali kapasitelerinin çok üzerindeki risklere teminat verebilir. Reasürörlere devredilen riskler, dünyanın her tarafında reasürans yapan şirketlere dağılır. Böylece, özellikle büyük risklerin etkileri bölünür ve uluslararası mali piyasalara dağılarak karşılanabilir hale gelir.

Sigorta şirketleri, reasürans işinde genellikle riski veren taraf olmakla birlikte, bazen risk kabulü de yaparlar. Sigorta şirketlerinin reasürans işi kabulü, çoğu kez *havuz*lar (pool'ler) yoluyla olur.

Sigorta şirketleri, risklerin tümünü reasürörlere devretmez, bir kısmını kendileri üstlenir. Sigorta şirketlerinin kendilerinde kalan bu riske *saklama payı* (veya *konservasyon*) denir.

Sigorta şirketleri, devrettikleri riskler karşılığında reasürörlere *prim* öderler. Reasürörler ise, sigorta şirketlerine, üstlendikleri risklerden kaynaklanan *hasar tazminatları*nı ödedikleri gibi, kendilerine devrettikleri riskler için ayrıca bir de *komisyon* ödemesinde bulunurlar.

Başlıca reasürans yöntemleri şunlardır:

### Zorunlu reasürans

Sigorta şirketinin reasürörle anlaşarak belli bir dönem içinde (çoğu kez bir yıl boyunca) kabul ettikleri tüm poliçelerin sigortalanmasını sağlamasıdır. Bu durumda sigortacı ve reasürör bir anlaşma (trete) imzalarlar.

Zorunlu reasürans anlaşmalarında sigortacı üstlendiği her riski anlaşma kapsamına girdiği sürece reasüröre devretmek zorundadır. Buna karşılık reasürör de kendisine devredilen her riski kabul etmek zorundadır.

Reasürans anlaşmaları, riskin paylaşılma yöntemine göre çeşitli gruplara ayrılır.

* **Bölüşmeli reasürans anlaşmaları:** Bu tür anlaşmalarda, sigorta primi ve hasarlar belli bir oranda sigorta şirketi ile reasürör arasında paylaşılır. Sonuç olarak sigortacının ve reasürörün devredilen risklerden elde edeceği kâr veya zarar birbirine benzer olacaktır. Başlıca türleri, *aşkın bedel* anlaşmaları (*eksedan*, *surplus*) ile *belirli paylı* (*kotpar*) anlaşmalardır.
* **Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları:** Bu tür anlaşmalarda reasürör, sigortacının zararının belli bir tutarı geçmesi halinde, sadece aşan kısmı ödemekle yükümlüdür. Sigortacıya ödenen hasarla reasüröre devredilen prim arasında oransal bir bağlantı yoktur. Bu anlaşmaların başlıca türleri *hasar fazlası* (*excess of loss*) ve *stop loss* 'tur.

### İhtiyari reasürans

Sigorta şirketlerinin seçtikleri riskleri, risk bazında reasüröre devretmesi durumudur. Genellikle tretelerin üst teminat sınırlarının da üzerine taşan çok büyük riskler için kullanılır. Bu riskler, parça bazında sigortalanır. Reasürörler, çoğu kez ihtiyari reasürans için sigorta şirketinden risk hakkında ayrıntılı bilgi ve belge isterler. Reasürör şirketlerde ihtiyari risk kabulünde uzmanlaşmış kadrolar, bu bilgileri inceleyerek risk kabulü konusunda karar verir.

### İhtiyari-zorunlu

Zorunlu ve ihtiyari reasüransın bir karışımıdır. Bu tür reasürans anlaşmalarında sigortacı istediği riski reasüröre devretmekte serbesttir. Buna karşılık reasürör, kendisine anlaşma kapsamında devredilen her riski kabul etmek zorundadır.

### Retrosesyon

Reasürörlerin kendi üstlerindeki riskleri sigortalaması durumudur. Böylece riskler daha da dağıtılmış olur. Bir retrosesyonda riski devreden taraf reasürördür. Riski kabul eden ise (reasüransta olduğu gibi) bir diğer reasürör, bir sigorta şirketi veya bir pool olabilir. Sadece retrosesyon işi yapan şirket yoktur. Retrosesyon anlaşmasında riski kabul eden şirkete *retrosesyoner*, devreden şirkete *retrosedan* denir.

Retrosesyon işindeki önemli bir risk, devredilen risklerin sigorta piyasasında dönüp dolaşıp yine devreden şirkete gelmesidir. Bu duruma *spiral* denir. Spiral oluşması halinde, retrosesyoner şirket, farkına varmadan fazladan risk üstlenmiş olacaktır. Özellikle felaket hallerinde, bu risk önemli boyutlara ulaşır. 1980'lerde Londra sigorta piyasası spirallerden etkilendi. Bazı reasürörlerin iflas etmesi sonucunda, bunlara risk devreden sigorta şirketleri de etkilendi ve teminatsız kaldı. Bu nedenlerle, retrosesyoner şirketler risk kabul ederken spiral oluşmaması için özellikle dikkatli davranır.

### Risk bonoları

Risk bonoları, özellikle felaket hasarlarına verilen teminatların bonolar haline getirilerek mali piyasalarda satılması yoluyla yapılır. Bonoları alanlar, dönem sonunda gerçekleşen hasar miktarına göre kazanç elde eder ya da kayba uğrarlar.

Türkiye'de reasürans
--------------------

2019 itibarıyla Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliğine kayıtlı dört reasürans şirketi vardır. Bunlardan ilki olan Milli Reasürans, Türkiye İş Bankası iştiraki ile 19 Temmuz 1929 tarihinde faaliyete başlamıştır. Geçmişte Destek Reasürans, İstanbul Reasürans gibi şirketler kurulmuş, ancak sektördeki konsolidasyon ve dış rekabet nedeniyle faaliyetlerini sürdürememiştir. Halk Reasürans, uzun süre risk kabulü yapmadan tüzel kişiliğini korumuş, daha sonra Artı Reasürans A.Ş. adıyla yeniden kurulmuş, ancak yeni kurulan şirket henüz faaliyete geçmemiştir. Türkiye’de reasürans alanında faaliyet gösteren diğer bir şirket ise VHV Allgemeine Versicherung Inc.’nin (VHV Almanya) iştiraki olan VHV Reasürans A.Ş.'dir.

Son olarak 6 Eylül 2019 tarihinde Türk Reasürans A.Ş. faaliyete geçmiştir. Türk Reasürans, sigorta sektörü odağında yerel reasürans kapasitesini artırmak ve bu doğrultuda kaynak verimliliği sağlamak amacıyla Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından kurulmuştur. Sermayesinin tamamı Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından karşılanan Türk Reasürans A.Ş. Yeni Ekonomi Programı kapsamında ve Türk sigortacılık sektörü odağında "Ekonomik Dengelenme" ve "Sağlıklı ve Sürdürülebilir Büyüme" hedeflerine katkı sağlamayı amaçlamaktadır. Türk Reasürans’ın faaliyete geçmesi ile yurt içi reasürans kapasitesi artmış ve Türk sigorta sektörünün gelişimine katkı sağlanmıştır.

| * g
* t
* d
Sigorta |
| --- |
| Sigorta türleri | 

|  |  |
| --- | --- |
| Sağlık | 
* Kaza sonucu ölüm ve parçalama sigortası
* Diş sigortası
* Sakatlık sigortası (Tam daimi maluliyet sigortası)
* Gelir koruma sigortası
* Uzun süreli bakım sigortası
* Ulusal sağlık sigortası
* Ödeme koruma sigortası
* Göz sigortası

 |
| Hayat | 
* Mortgage hayat sigortası
* Daimi hayat sigortası
* Vadeli hayat sigortası
* Evrensel hayat sigortası
* Değişken evrensel hayat sigortası
* Tüm hayat sigortası

 |
| İşletme | 
* Tahvil sigortası
* Yönetici ve yönetim kurulu üyeleri sorumluluk sigortası
* Kefalet tahvili
* Mesleki sorumluluk sigortası
* Korunma ve sorumluluk sigortası
* Ticari kredi sigortası
* Şemsiye sigorta

 |
| Konut | 
* Eşya sigortası
* Deprem sigortası
* Sel sigortası
* Ev sigortası
* Ev sahibi sigortası
* Kredi veren kuruluşların mortgage sigortası
* Mortgage sigortası
* Mülkiyet sigortası
* Kiracı sigortası
* Tapu sigortası

 |
| Ulaşım/İletişim | 
* Havacılık sigortası
* Bilgisayar sigortası
* Kamusal taşıt sigortası
* Denizcilik sigortası
* Uydu sigortası
* Seyahat sigortası
* Taşıt sigortası

 |
| Diğer | 
* Reasürans
* Kaza sigortası
* Suç sigortası
* Bitkisel ürün sigortası
* Grup sigortası
* Sorumluluk sigortası
* Suçlu aramadan ödeme yapan sigorta
* Evcil hayvan sigortası
* Terörizm sigortası
* Maaş sigortası
* Hava durumu sigortası
* İşçi tazminatı

 |

 |
| Sigorta poliçesi ve hukuk | 
* Sigorta poliçesi
* Sigorta hukuku
* Sağlık Sigortası Taşınabilirlik ve Sorumluluk Yasası

 |
| Diğer | 
* Sigorta tarihi
* Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu

 |
| **Kategori** |


|  |  |
| --- | --- |
| Otorite kontrolü Bunu Vikiveri'de düzenleyin | 
* BNF: cb11974686g (data)
* GND: 4050860-2
* LCCN: sh85112467
* NDL: 00569992
* NKC: ph229518
* NLI: 987007529505405171

 |

Kaynakça
--------

1. ↑  "Türk Reasürans A.Ş." 22 Mart 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi.
2. ↑  "Resmi Gazete, 18 Ocak 2019 Cuma". 24 Ocak 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi.