metadata: authors: 0: author: Badiane, Ousmane
1: author: Ghura, Dhaneshwar
2: author: Goreux, Louis
count: Africa
docna: 0: docna: Cotton sector strategies in West and Central Africa
docty: Policy Research Working Paper
subtopic: Climate Change and Agriculture,Crops and Crop Management Systems,State Owned Enterprise Reform,Public Sector Administrative & Civil
            Service Reform,International Trade and Trade Rules,Privatization,Energy Privatization,Inequality,Transport Services,Democratic Government,Economics and Finance of Public
            Institution Development,Public Sector Administrative and Civil
            Service Reform,De Facto Governments
teratopic: Agriculture
abstracts: cdata!: Cotton production is truly a success
            story in West and Central Africa. The region is now the
            second largest exporter of lint, after the United States,
            with a world market share of 15 percent. Despite its strong
            performance in the past, the sector is characterized by
            several institutional and structural weaknesses that
            jeopardize its viability in an era of increasing
            globalization of the cotton industry. The sector's
            future performance will also depend on the implications of
            cotton sector policies in major producing countries such as
            the United States, the European Union, and China. This paper
            examines how the above factors may affect future growth of
            the region's cotton industry. It also identifies the
            changes that are required to enable countries in the region
            to fully exploit the sector's significant growth potential.
alt_title: 0: alt_title: Evolution des filieres cotonnieres en
            Afrique de l'Ouest et du Centre
repnme: repnme: Cotton sector strategies in West and
            Central Africa
display_title: Cotton sector strategies in West and
            Central Africa
listing_relative_url: /research/2002/07/1965820/cotton-sector-strategies-west-central-africa
topicv3: Crop Production m1326627 174,Transport m1326661 135,Poverty m1326687 695,Trade m1326924 698,Privatization m1327236 1283
publishtoextweb_dt: 2010-07-01T00:00:00Z
historic_topic: Agriculture
origu: AFT: ESSD 2 (AFTS2)
no_of_pages: 52
model_extractions: PoI io RESEARCH WORKING PAPERi1 2867

# Abstract

Cotton production is truly a success story in West<sup>and</sup> Central Africa. The region is now the second largest exporter of lint, after the Unired States, with a<sup>world</sup> market share of 15 percenit. Despite its strong performanice in the past, the sector is characterized<sup>by</sup> several institutional and strLictuiral weaknesses<sup>that</sup> jeopardize its viability in aii era of increasinig globalization of the cotton industry. The sector's<sup>future</sup> performatnce wvill also depend on the implications<sup>of</sup> cotton sector policies in major producing couLltries<sup>stich</sup> as the United States, the Europeani Unioni, and<sup>China.</sup> This paper exanmines how the above factors<sup>**may**affect</sup> furtIre growth of the region's cotton industry. It<sup>also</sup> identifies the chaniges that are required to eniable countries in the regioni to fullyv exploit the sector's significant growth potential .

# Abstrait

La culture du cotoii a conni un enorme succes<sup>en</sup> Afrique de l'Ouest et du Centre. La rcgion est actLielleiet deuxidrne exportatcur mondial derriere<sup>les</sup> Etats Unis, avec one part de marche de 15 pourcent. M'algre **la** forte performance qu'elle a conuntl dans Ic passe, la filiere est caract6ris6e par des d6ficiences d'ordre institutioioniel et structurel qui meniacent<sup>sa</sup> viahilite dans onl contexte de mondialisationi<sup>croissante</sup> de l'industrie cotonniere. L'avenir de **la** filiere<sup>est</sup> egalement meniace par les effets des politiqcCs cotonni6res de certains grands producteurs tels que<sup>les</sup> Etats Unis, I'Unioni Europ&enne, et la Chine. Le<sup>present</sup> rapport analyse l'impact des facteurs cites ci-dessus<sup>surla</sup> performance future de l'industrie cotonni&re dans la rcgion. II idienitific dgalemenit les changemenits<sup>qui</sup> doivent etre effecrmes afin cIe permettre<sup>aII</sup> pays<sup>cde</sup><sup>**la**</sup> sous-r6gion d'exploiter au maximuLm1 l'ne'orme<sup>potentiel</sup> de croissance qui existe dans la filiere.

I'his paper-a prodocr of Rural Developimient<sup>2,Africa TechnlicalFamilies-ispartofalargereffortintheregionito</sup> contribhte to the debate on development strategies<sup>inWest andCentralAfrica.Copies of thepaperare availablefreefrom</sup> thIe World Bank, 1818 H Street NW, Washington,<sup>DC 20433.PleasecontactAzraLodi,room J6-269,teleplhone202-473-</sup> 4478, fax 202-473-5 147, email address alodiC@6worldbank.org.<sup>PolicyResearchiWorkingPapers are also postedonthe Web</sup> at http://econ.worldbank.org. T-he authors may be contacted at obadiane(t;xworldbaylk.org,<sup>dghuraEwlinif.org,or</sup> pmassonC@rimf.org. July 2002.

_The Policy) Research Working Paper Series dissemiiinates_<sup>_thefindingsofworkinprogresstoencourage theexchangeofideas ahotit_</sup> _development issues. An objective nfibe series is to get the_<sup>_puindiigs olutquicklY,eveniif thepresentations arc lesstbhan fioly)polished. The_</sup> _papers carry the names of the authbors and_<sup>_shboileihecitedaccordingly.7he findings. interpretations. and conclusiois expressed in this_</sup> _paper are entirely those of the authors. Theyr do niot necessarily represent the vie'i of the World_<sup>_Bank,its Execetivel)irectors, or the_</sup> _couiintries thev represent._ Prodoced by the Research Advisory Staff
# COTTON SECTOR STRATEGIES

# IN WEST AND CENTRAL AFRICA

By Ousmane Badiane Dhaneshwar Ghura Louis Goreux and Paul Masson July 2002

*) The authors are, respectively, Lead Specialist, Food and Agricultural Policy, Africa Region, World Bank; Deputy Division Chief, Africa Department, International Monetary Fund; Consultant, World Bank; and Senior Advisor, Africa Department, International Monetary Fund.
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# **EXECUTIVE SUMMARY**

Cotton production has improved rural welfare and contributed<sup>to economicgrowthinthe</sup> CFA franc Zone countries of West and Central Africa (WCA).<sup>Productionhas increased</sup> fourfold in the last two decades, making the region the world's<sup>secondlargestcotton</sup> exporter, with a share of world exports of 15 percent. Cotton is the<sup>main cashcrop and the</sup> largest source of export receipts and government revenues in several<sup>countriesof the region.</sup> Cotton cultivation employs more than two million rural households<sup>and henceisa key factor</sup> for poverty reduction.

In spite of its success in promoting cotton cultivation, the<sup>currentsystemofintegrated</sup> national cotton monopsonies has exhibited weaknesses. In particular,<sup>thesystem relieson</sup> (a) the ability of the monopsonies to tax producers and accumulate<sup>profitsintimesof high</sup> export prices, and (b) the availability of budgetary support from national<sup>governmentsin</sup> times of low international prices. Thus, the recent decline in world<sup>market priceswouldhave</sup> produced a sharp fall in growers' revenues without the assistance<sup>providedbythe</sup> international donor community to national governments.

For several years, the World Bank and the International Monetary<sup>Fund(IMF) have</sup> advocated reforms along the following lines:

- allowing free entry and competition at all levels of the cotton sector,<sup>includingcross-</sup> border trade in seed cotton;

- * developing private-sector-based mechanisms to ensure effective input<sup>credit recovery</sup> linked to the marketing of cotton;

- * adopting pricing mechanisms that allow producer prices to reflect<sup>changesinworld</sup> prices;

- * developing effective market-based mechanisms to reduce price<sup>risks;</sup>

- building the technical and commercial capacities of producer associations<sup>to facilitate</sup> their participation in voluntary contract fanning arrangements, input<sup>supply,and</sup> technical services;

- e establishing agribusiness trade associations to allow the private sector<sup>toparticipate</sup> effectively in the coordination and finanicing of sector-wide<sup>technical support</sup> services; and

- e improving the provision of services, especially research, extension, and phytosanitary controls, where governments have an essential role in financing<sup>thepublicgoods</sup> component.

Experience suggests that the implementation of this reform agenda<sup>will takeseveralyearsto</sup> complete. As explained in the text, individual WCA countries are at different<sup>stagesof</sup> progress toward establishing competitive sectors. For the next<sup>cropseason,thepricing</sup> mechanisms adopted should not call into question the<sup>objectivesofenhancedcompetition</sup>
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and privatization, nor roll back the reforms that<sup>havealreadybeenimplemented.The</sup> prospects for achieving sustained poverty<sup>reductioninWestandCentralAfricawouldbe</sup> greatly improved if the above-mentioned<sup>reformswere implemented.</sup> At the same time, subsidies to cotton<sup>farmersinmajor cottonproducingcountriesincrease</sup> artificially the supply in international<sup>marketsanddepressexportpricesforWCA countries.</sup> Downward pressures on export prices have<sup>beenexacerbatedbygenerous(and in thecaseof</sup> the United States, rapidly increasing)<sup>subsidies forcottonproductionin theUnitedStates,</sup> China, and the European Union. Removal<sup>of these subsidieswouldbenefitWCAcountries,</sup> and allow them to better exploit their<sup>comparativeadvantagein cottonproductionfor growth</sup> and poverty reduction.
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# A. INTRODUCTION

The recent fall in the world price of<sup>cottonhas producedaseriouslossof export revenues</sup> and fiscal receipts for some of the poorest<sup>African countries,at atimewhenmany of these</sup> countries are reforming their cotton<sup>sectorstomakethemmore competitiveand lessstate</sup> dependent. The cotton sectors in the CFA<sup>franczonecountriesinWest and Central Africa</sup> (WCA)l have until recently been characterized<sup>bya singleparastatal companythat provided</sup> inputs and other services to farmers,<sup>andpurchasedall of their cottonharvest.Thissystem,</sup> while it produced substantial increases<sup>incotton production,typically paid pricestofarmers</sup> that were lower than those in cotton-producing countries with<sup>morecompetitive</sup> arrangements. For several WCA countries,<sup>cottonisthelargestsourceof exportreceipts;</sup> cotton is often the only cash crop,<sup>and thecottonsectoriskeytoruralpovertyreduction.</sup> Consequently, the Bretton Woods institutions<sup>have advocatedreformsthatshouldleadtoa</sup> less centralized system and allow for<sup>freeentry into ginningand competitionfor the purchase</sup> of seed cotton. This would raise the<sup>levelof efficiencyand reduceboth costsandmarginsin</sup> the ginning sector, thereby creating the<sup>room for higherfarmersharesin export prices.</sup> This paper considers (a) the factors behind<sup>thedecline inworld pricesand theirimplications</sup> for long term growth of the cotton sectors<sup>in WCA countries,and (b)the reforms that needto</sup> take place to increase the competitiveness<sup>of thecotton sectorsinthese countriesandenable</sup> them to cope with similar trends in international<sup>marketsin thefuture.In particular, further</sup> progress needs to be made toward greater<sup>competitionandfreeentry inall majorsub-sectors</sup> of the industry. The paper also discusses<sup>the consequencesof the large and (in the caseof the</sup> United States) rapidly increasing subsidies<sup>tocottonproducersbydevelopedaswellas</sup> developing countries in Europe and Asia.<sup>Whileitstressesthe need for Africancountriesto</sup> put in place systems that provide growers<sup>withalargershare of theworldprice,and atthe</sup> same time make the sector less vulnerable<sup>to fluctuationsinexport marketsand thereforeless</sup> reliant on government involvement,<sup>thepaperalsounderlinesthe importanceof significant</sup> reduction or removal by other countries-in<sup>particulartheUnitedStates,China,and</sup> countries of the European Union-of<sup>their supporttocottonfarmers.Removalofthe</sup> subsidies in these countries would eliminate<sup>incentivestooverproduction,whichdisplace</sup> African exports now and constrain further<sup>growth of the cottonsector and hence the ability to</sup> fight poverty in the WCA countries.

1 The cotton-producing countries considered<sup>hereare Benin,Burkina Faso, Cameroon,</sup> Central African Republic, Chad, C6te<sup>d'Ivoire,Mali, Senegal,and Togo.We do not discuss</sup> non-CFA countries in West and Central<sup>Africa (Ghana,Guinea, Nigeria)---because their</sup> cotton sectors are organized differently<sup>---nor the smaller CFA franc zoneproducers (Guinea</sup> Bissau, Niger).

**2** Given its sectoral expertise, the World<sup>Bank has taken the lead in guiding the reform of the</sup> cotton sector in WCA. However, IMF<sup>programshave alsoincorporatedelementsof cotton-</sup> sector reforms for these countries, when<sup>central to their macroeconomicstability.</sup>
This paper is not meant to provide an in-depth analysis of the policy and institutional problems or the long-termn growth challenge facing the cotton sector in West and Central Africa (which is being done in a separate study by the World Bank Rural Development Team). The objective of this paper is to (a) present the point of view of the IMF and the World Bank with respect to the main global and domestic policy issues surrounding the cotton sector, and (b) provide guidance on reform strategies to the staffs of the two institutions that are dealing with the sector.

## B. THE GLOBAL CONTEXT

# **1. Global Production and Trade Patterns**

The world cotton market is characterized by dispersed production (though mainly in the northern hemisphere) and extensive trade in lint cotton. Though cotton's share in textiles has declined over time in favor of synthetic fibers, cotton remains by far the world's most important fiber, with a share of about 40 percent. Major producers, in declining order of importance, are China, the United States, India, Pakistan, and Uzbekistan. WCA countries together are smaller, but still important, producers, accounting in the latest crop year for about 5 percent of world production (Table 1) and 15 percent of exports.

# **2. Global Policies Affecting Cotton Production and Trade**

Most major producers outside of the WCA region have programs aimed at supporting cotton production. In 1998-99 and 1999- 2000, such programs were in place in the following eight countries, accounting for an estimated 53 percent of world output: Brazil, China, Egypt, Greece, Mexico, Spain, Turkey and the United States.<sup>3</sup> For the 1998-99 crop season, the level of assistance offered by governments to the cotton sector in those eight countries amounted to $5.4 billion. In the following year, Egypt reduced its price support, but the seven other countries maintained theirs. Over 40 percent of the support was provided by the United States (Table 2). The high levels of subsidy have been a main source of the downward pressure on world prices (Figure 1).

The European Union (EU) provides the most generous assistance to cotton growers --- more than 100 percent of world prices. Moreover, EU subsidies for cotton are exceptionally generous when compared to other crops: three to four times larger per hectare than for maize and oilseeds, and seven to eight times larger than for cereals. However, cotton production (limited to Greece and Spain) is much lower than that in China or the United States. The Common Agricultural Policy's cotton subsidy system was reformed in 1999 to increase penalties for excess production. China provides substantial assistance to cotton farmers 3 See Carlos Valderrama Becerra. 2000. The World Cotton Market: Prices and Distortions. Paper presented at the 10th Australian Cotton Conference, Brisbane, Australia. 17 August, 2000. International Cotton Advisory Committee, Washington, D.C.
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Common Agricultural Policy's cotton subsidy system<sup>wasreformedin 1999 toincrease</sup> penalties for excess production. China provides substantial<sup>assistanceto cottonfarmers</sup> Table 1. Major Producing Countries: Production<sup>andNetExports of Cotton,1980/81-2001/02</sup> (In thousands of metric tons)

||1980/81|1985/86|1990/91<br>|1995/96|1998/99<br>|1999/00<br>|2000/01|2001/02<br>|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||Produ<br>|ction<br>|||Proi.<br>|
|China, PeoplesRep.of|2,703|4,142|4,513|4,774<br>|4,513<br>|3,837<br>|4,425<br>|5,123<br>|
|UnitedStates|2,425|2,928<br>|3,380<br>|3,902<br>|3,034<br>|3,699<br>|3,747<br>|4,374<br>|
|India|1,323|1,967|1,991<br>|2,886<br>|2,774<br>|2,655<br>|2,376<br>|2,572<br>|
|Pakistan|715|1,218|1,640<br>|1,788<br>|1,373<br>|1,875<br>|1,788<br>|1,744<br>|
|Uzbekistan|1,671|1,730|1,595|1,251|1,003|1,129<br>|959<br>|1,046<br>|
|European Union|676|756|945<br>|1,337<br>|1,334<br>|1,365<br>|1,321<br>|1,401<br>|
|WestandCentralAfrica**1/**|214|364|536<br>|683<br>|878<br>|848<br>|701<br>|**959**<br>|
|Brazil|623|831|701<br>|390<br>|458<br>|676<br>|894<br>|719<br>|
|Others|3,491|3,565|3,680<br>|3,269<br>|3,061<br>|2,942<br>|3,083<br>|2,989<br>|
|World|13,841|17,501|18,981|20,280|18,428|19,026|19,294|20,928|
|||||NetE|xports||||
|China,PeoplesRep.of|-773|610|-278<br>|-659<br>|70<br>|344<br>|47<br>|-65<br>|
|UnitedStates|1,286|420|1,698|1,584|850<br>|1,450<br>|1,471<br>|2,134<br>|
|India|119|77|154|_105_<br>|-68<br>|-334<br>|-327<br>|-382<br>|
|Pakistan|324<br>|685<br>|295<br>|286<br>|-199<br>|-13<br>|27<br>|-87<br> <br>|
|Uzbekistan|1,448|1,487|1,173|985<br>|830<br>|893<br>|740<br>|<br>718<br>|
|European Union|-715|-1,071|-827|-725<br>|-783<br>|-1,021<br>|-871<br>|-923<br>|
|West**andCentralAfrica1/**|**185**<br>|**336**<br>|**440**<br>|**600**<br>|**778**<br>|**816**<br>|**689**<br>|**818**<br> <br>|
|Brazil|6|24|67|-363|-296|-335|-82|<br>-207|

Source: International Cotton Advisory Committee.

1/ CFA franc zone only.
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Table 2. Assistance Provided to Major Cotton Producers, 1999/00

||Production||Assi|stance|
|---|---|---|---|---|
|Country|Thousandtons|U.S.$Perkilogr|am|MillionU.S.dollars|
|**Total**|**9,942**|**0.57**|**1/**|4,764|
|UnitedStates|3,694|0.56||2,056|
|China,People'sRepublicof|3,829|0.34||1,534|
|EuropeanUnion|558|1.42||795|
|Greece|428|1.39||596|
|Spain|130|1.53||199|
|Turkey|791|0.36||287|
|Brazil|700|0.06||44|
|Mexico|135|0.21||28|
|Egypt|235|0.09||20|
|Memorandumitem:|||||
|World cottonprice||1.25|||

Source: Intemational Cotton Advisory Committee.

1/ Average.

Figure 1. Nominal Price, Real Price and World Stocks of Cotton, January 1985 - December 2002 I/ <!-- Start of picture text --> 90 . . --.. ... _ Projedlons 120<br>800 Real price ofcotton 110<br>(In C:A francs per kilo;<br>left alas) 100<br>790<br>90<br>600W<br>5W0<br>70<br>400<br>60<br>300 Norninal price ofcotton<br>i (Cotlook A) World Stocks 1/ 50<br>(InUScentperpound; (In tions of480 lb bales;<br>200 rigpht axns) c (rtght axis) 40<br>10 1, 1 1 1, 2, 0o, ,<br>Jan-85 Jan-87 Jan-89 Jan-91 Jan-93 Jan-95 Jan-97 Jan-99 Jan-01 Sources:<br>USDA; and IMF staff.<br><!-- End of picture text --> 1/ Stocks reported in August, the last month of the cotton marketing year. Real cotton price relative to average WAEMU CPI, based in 1990.
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through a reference price system for cotton. Currently, the procurement and marketing of cotton are monopolized by the government and the procurement and sales prices are determined largely to subsidize the farmers. This has resulted in domestic prices that are about 20 percent higher than world prices. After China's entry to the WTO, the state-trading monopoly will be phased out, and domestic prices should move closer to international prices. In the United States, the program of agricultural support is notable because it has been based on the assumption that agricultural prices would remain stable or increase slightly; the program was designed in 1996 to enhance the role played by market forces in production decisions. As production expanded and prices started to fall, the level of subsidies increased significantly. Instead of facilitating the adjustment of production to the excess supply and declining prices, the U.S. price supports have led to increasing production in the United States by making cotton more profitable than competing crops like soybeans, corn, or sorghum.<sup>4</sup> For instance, U.S. cotton farmers are expected to receive more support in the current crop year than in 1999, when cotton prices were also at very low levels.<sup>5</sup> The U.S. agricultural support programs are up for renewal before the end of the current fiscal year, in September 2002.6 The farm bill proposals to renew these programs, now being considered in Congress, would essentially (a) lock in place levels of spending that have been inflated in recent years by "emergency" funding measures, (b) introduce a new countercyclical element tied to product prices, and (c) expand the programs' coverage to other agricultural products. The proposed new farm legislation would contribute to continued overproduction and it would lower world prices of the agricultural products covered by the programs--- in particular cotton---which would perpetuate the problems faced by WCA exporters.

# **C.** THE COTTON SECTOR IN WEST AND CENTRAL AFRICA

This section describes the current situation in the cotton sectors of the region, and the next section outlines the reform agenda. While cotton production has expanded rapidly, the share of the international price paid to producers has been relatively low, reflecting inefficiencies

**4** U.S. farmers receive benefits under a number of government programs: production flexibility contract and commodity loan programs, subsidized crop and revenue insurance, and market loss assistance. U.S. policies have resulted in a decoupling of the U.S. price for cotton that farmers receive from the world price. Despite historically low world cotton prices, prices received by U.S. farmers have actually increased since early 2001, if the value of the loan programs (as a per-unit subsidy) is included.

_5_ See Leslie Meyer and Stephen MacDonald, "Cotton: Background and Issues for Farm Legislation," U.S. Department of Agriculture, Economic Research Service, July 2001.

**6** See United States: Selected Issues - Country Report No. 01/145, August 24, 2001. Washington DC: International Monetary Fund)
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in the ginning, marketing, and<sup>inputdistributionsubsectors.A transitiontowardmore</sup> competition and transparency and<sup>hence greaterefficiencyinprocessing andmarketingof</sup> cotton should allow WCA countries<sup>toraiseproductionfurtherand expand theirexport</sup> market shares.

# **1. Production and Ginning Performance**

Cotton production in West and<sup>Central</sup> African countries has increased<sup>fourfold</sup> since the early 1980s (Figure 2). Cotton<sup>has</sup> proved to be an economically<sup>viable crop</sup> that has had a significant and positive impact on exports, economic growth,<sup>and</sup> rural development. Cotton ginning,<sup>input</sup> supply, transport, and marketing constitute significant economic activities in most<sup>of</sup> these countries. Cotton-related activities account for a large share of rural employment and exports, and generate<sup>a</sup> significant share of government revenue.

<!-- Start of picture text --> Fig=e 2.<br>Cotton Producion in CFA Franc Zone and Rest of &bSaharan Affica,<br>1980-2001<br>(In thousands of nxic tons)<br>1000 w1000<br>88'<br>CFAzon<br>600 600<br>4 - , 400<br>4 4<br>200 Rest of &b-Sahaan Afica 200<br>0<br>80818283848586878889909192939495969798990001<br>s,m hInta1 co" Mvicy Ccmitft<br><!-- End of picture text --> With the exception of Benin, cotton<sup>productionstagnatedordeclinedintheWCAcountries</sup> in the six years preceding the devaluation<sup>of the CFA francin1994, butacceleratedafter the</sup> devaluation (Table 3). Production<sup>increased by16 percenta year on averagefrom1993-94 to</sup> 1997-98, then declined for three<sup>years,beforereaching a new peakin 2001-02.Over the past</sup> four years, production increased<sup>substantiallyinMali, Coted'Ivoire,BurkinaFaso, and</sup> Cameroon; it declined slightly<sup>in Beninand markedly in Chadand Togo.</sup> The development of the sector<sup>has resultedin consistentlygood-quality cotton, high average</sup> crop yields (by international standards),<sup>andhigh ginningratios.In1995-96,farm yields</sup> were in the range 1000-1200<sup>kg/ha, exceptin BurkinaFasoandChad, wheretheywere</sup> below 1000 kg/ha. Ginning ratios,<sup>atabout40-43percent,are alsohighinthe WCA</sup> countries by international standards.<sup>By contrast,ginningratios arecloserto34-36 percent</sup> for similar cotton in India, and<sup>in Zimbabwetheyare around39 percent.Several factorshave</sup> contributed to successful cotton<sup>productionintheregion:applicationofappropriatesoil</sup> nutrient replenishment, pest management,<sup>andseedvarietieswellsuitedtolocalconditions;</sup> the provision, by the government<sup>and/orthecottoncompanies,ofsupportservices and</sup> infrastructure; guaranteed producer<sup>pricesandoutputmarkets;highinput-creditrecovery</sup> rates; and well organized village-level<sup>associations.</sup>

# 2. **Institutional Environment**

Despite the sector's historically<sup>strong performance,itsinstitutional environmenthas led to</sup> numerous inefficiencies, which<sup>provide considerable scopefor improvement.For instance,in</sup> all but two countries (Benin and<sup>Coted'Ivoire), the cottonsector isunderthe controlof a</sup>
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single company that controls the provision of inputs and other services to farmers, and operates as the sole buyer of the entire cotton crop. With the exception of Burkina Faso, national governments are majority shareholders of these companies. The lack of transparency under these managed monopoly systems creates a multitude of opportunities for rent seeking and the mismanagement of resources, generally at the cost of farmers, the national budget, and the economy as a whole.<sup>7</sup> In particular, it severely limits incentives to minimize costs, and it stifles entrepreneurial decision-making at all levels of the supply chain.

Essentially, the viability of national sectors under the current system is based on their ability to (a) tax producers and accumulate profits in times of high export prices, and (b) rely on budgetary support from national governments in times of low international prices. This strategy has not worked well in many countries owing to poor management of the stabilization fund by the cotton monopsonists. This strategy needs to be changed in an era of 7 Various sector diagnostic studies and technical audits of cotton companies that have been carried out in many countries over the years have repeatedly documented a considerable level of rent seeking and relatively high operating costs in the ginning sector. The latest examples are the technical audit of CMDT in Mali in 2000 and the survey of ginning costs in Benin in 2001.
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Table 3. West and Central African Countries:<sup>Productionand Net Exports of Cotton, 1980/81-2001/02</sup> (In thousands of metric tons)

||1980/81<br>|1985/86<br> <br>|1990/91<br> <br>|1993/94<br>Pr<br>|1997/98<br> <br>oduction<br>|1998/99<br>|1999/00<br>|2000/01<br>|2001/02<br>Proi.<br>|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|Benin|4|32|59|116|152|142|150|131|136<br>|
|Burkina Faso|23|46|77|51|138|120|110|114|164|
|Cameroon|32|46|44|51|76|78|75|94|95|
|CentralAfricanRepublic|8|13|12|7|20|16|11|9<br>|11<br>|
|Chad|31|39|60|37|109|65|76|65|76|
|Coted'lvoire|56|82|116|114|147|157|164|125|164|
|Mali|43|68|115|101|216|218|196|105|240|
|Senegal|7|11|12|15|17|5|9|9|14|
|Togo|9|27|41|33|65|76|57|49|60|
|||||Ne|tExports|||||
|Benin|6|27|50|105|141|131|142|136|125|
|Burkina Faso|21|44|69|44|120|114|113<br>|113<br>|147<br>|
|Cameroon|27|38|34|37|63|65|65|81|82|
|CentralAfricanRepublic|5|11|9|3|17|15|10|8|9|
|Chad|33|44|57|33|101|63|72<br>|65<br>|65<br>|
|C6ted'lvoire|43|84|81|80|98|120|160|109|131|
|Mali|38|60|98|87|174|202|196|125|196|
|Senegal|4|7|7|11|11|2|3|4|8<br>|
|Togo|7|22|36|35|57|65|55|47|55|

Source: International Cotton Advisory Committee.

increasing globalization and regional integration.<sup>Thefactthatproducerorganizationsare</sup> getting stronger reduces the room for taxation<sup>inthefuture.Similarly,increasedpressureon</sup> budgetary resources will reduce the ability of<sup>governments torescuenationalparastatals</sup> during future crises.

The current pricing system provides some stability<sup>tofarmers,butat ahigh costin termsof</sup> income foregone and lower long-term growth<sup>potential. Table4illustratestheimpactof the</sup> current system on pricing in individual countries<sup>inWestandCentralAfrica.8Beforethe</sup> devaluation of the CFA franc in 1994, producer<sup>pricesin theWCA countrieswereabout half</sup> of the international levels. In the period immediately<sup>following thedevaluationof theCFA</sup> franc (1994-95 to 1996-97), producer<sup>pricesintheCFAfranccountries declined</sup> significantly as a ratio to international prices;<sup>this was duetodeliberatedomesticpoliciesto</sup> consolidate fiscal positions and lower inflationary<sup>pressures.Duringtheperiod1997-98to</sup> 2000-01, producers' shares increased to slightly<sup>abovetheirpre-devaluationlevelson</sup> average. Nonetheless, this ratio was higher<sup>incountriessuchasBeninandCoted'Ivoire,</sup> which were relatively more advanced in<sup>theimplementationofstructuralreformsin the</sup> sector.

8 Part of the difference in this ratio across countries<sup>is explained by the higher transportcosts</sup> from ginneries to seaports in landlocked economies.
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Table 4. Cotton Fiber: Ratio of Domestic Producer<sup>Price to Intemational Price1/</sup>

||Benin|Burkina|Cameroon|Chad|C6te|Mali|Togo|Average|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||Faso|||d'lvoire|||countries|
|1988/89-1993/94|52|54|48|48|51|46|49|50|
|1994/95-1996/97|41|39|38|35|41|36|40|39|
|1997/98-2000/01|59|_51_|50|49|55|48|57|53|

Sources: Data on producer prices are from Pursell.<sup>_"Cotton Policies in Francophone Africa ",_presentedat a</sup> World Bank workshop, May 2001; intertemational price series<sup>arefrom IMF, World EconomicOutlook</sup> database; and recent producer prices are from IMF desk economists.

<!-- Start of picture text --> Fige 3. West ard Cetal Afta Rati ofOpeting Cost to Total Cost l/<br>(In percent)<br>43 - 43<br>42 -42<br>41 - 41<br>40 40<br>39 39<br>38 38<br>37 37<br>36 36<br>35 , 35<br>1995/96 1996/97 19997/98 1998/99 1999/00 2000/01<br>I/AveaWnio is for Beni for Beni Beni BAina Fash, Oiadand Mli. Oparatingots inclu all s,<br>excxptthe pihieprioceofsemdcotton. Costsam onanfobbasis.<br><!-- End of picture text --> The relatively large gap between the domestic producer prices and lint 43 - equivalent export prices of seed cotton is 42 -42 explained primarily by (a) the rising 41 - operating costs of the cotton companies 40 (Figure 3); (b) the implicit subsidies to 39 other areas of the sector offered by the 38 cotton parastatals (to private ginneries, for 37 example, as well as to the domestic oil and 36 meal processing companies); and (c) the 35 , provision of a variety of public services 1995/96 1996/97 (for example, infrastructure maintenance, I/AveaWnio is for Beni for Beni Beni provision of schooling, and health **excxptthe** services) by the cotton companies in the cotton growing<sup>regions.</sup>

# **3. The International Competitiveness and Growth**<sup>**Potential of WCA's CottonSector**</sup>

The competitiveness of the region's cotton sector is evidenced<sup>by thelow levelof costs when</sup> compared to other countries, and by the strong growth<sup>inproductionoverthelasttwo</sup> decades. Comparisons of the costs of production by the various<sup>cotton producersof the world</sup> are difficult to make because of incomplete data. The most<sup>comprehensivesourceisfrom the</sup> International Cotton Advisory Committee (ICAC), which<sup>performedasurveyof thecostof</sup> producing raw cotton in 2001-02 in 28 countries, including<sup>thelargestproducers(China,the</sup> United States, India, Pakistan, and Uzbekistan), four<sup>countriesinWCA,andsixothersin</sup> Sub-Saharan Africa. It should be stressed that these<sup>dataare also imperfect, however,the</sup> survey revealed that WCA countries were among<sup>theworld'slowestcostproducers. The</sup> current decline in world prices has illustrated the<sup>levelof competitivenessof WCA'scotton</sup> sector. Although subsidies in the order of US $50<sup>to$60million wererequiredfor thezone</sup> as whole to cushion the effect of falling world prices, the<sup>nationalcottonsectors wouldhave</sup> been profitable if the international price had exceeded<sup>50centsper pound.Fewother</sup> countries can produce cotton profitably at this price level.
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WCA countries can produce cotton cheaply, and cotton is generally far more profitable<sup>than</sup> alternative crops in many parts of the region. While farmers can shift relatively<sup>easilyfrom</sup> cotton to soybeans in the United States, Australia, or Brazil depending<sup>onrelative prices,</sup> growers in many WCA countries have much less scope for substitution. In Burkina<sup>Faso,the</sup> main choice is between the cotton/maize mix, or niebe alone. As shown in Table<sup>2,cotton</sup> production in WCA's most important competitor countries takes place under heavy subsidization. Farmers in the two main producing countries --- countries<sup>thataccountfor</sup> almost half of world production---enjoyed support as high as 20 percent of world prices in the case of China, and 50 percent in the case of the United States, while<sup>EU subsidies</sup> exceeded 100 percent. Producers in the WCA region are currently the main<sup>loserswith</sup> respect to global policies, being penalized both domestically through implicit taxation,<sup>andin</sup> international markets due to subsidies in competing countries. There is<sup>no question,</sup> therefore, that producers in WCA countries would significantly benefit from<sup>a lessdistorted</sup> international environment for cotton production.

According to estimates made using the ICAC world textile demand model,<sup>the removalof</sup> U.S. subsidies would produce a fall in U.S. production that would lead<sup>toariseinthe</sup> international price in the short run by as much as 12 cents per pound.<sup>9</sup> Such an increase in the world price of cotton would increase revenues from cotton by about<sup>$250 millionin</sup> WCA countries, which compares to the total flow of overseas development<sup>assistance (ODA)</sup> to the region of $1.8 billion in 1999, and $50 to $60 million of subsidies provided to WCA farmers in the current crop year to cushion them from the fall in prices. Elimination<sup>of</sup> government subsidies in the United States and China, by far the world's largest producers and the world's largest exporter in the case of the United States, would<sup>stimulatea</sup> reallocation of production toward lower cost producers, including those in West and Central Africa. Though the long-term price increase may be smaller than indicated by the above estimates, due to induced adjustments in production and consumption, the impact<sup>onlong-</sup> term growth and poverty reduction in Africa would be significant.<sup>Reductioninthe</sup> proportion of cotton production that is insulated from market forces as a result of government price support could also be expected to lower the volatility of the (free) world cotton price. Greater market stability would improve the environment for trade and encourage<sup>production</sup> in more competitive exporting countries such as those in the WCA region.

# D. **THE REFORM AGENDA: THE ROAD** TOwARD COMPETITIVE COTTON<sup>SECTORS</sup>

The long-term strategic objective in the cotton sector is to increase and<sup>sustainits</sup> contribution to poverty reduction through employment creation and income<sup>generationin the</sup> rural areas, and to contribute to export earnings and government revenues.<sup>Growthlinkage</sup> research in the West Africa region has shown considerable multiplier effects<sup>on employment</sup> and income in the rest of the rural economy due to the expansions in income from<sup>cash crops.</sup> The implications of sustained growth in the cotton sector or lack<sup>thereofforpoverty</sup>

**9** Becerra, 2000, op. cit. Reduction of EU subsidies could be expected to have<sup>a similar, but</sup> much smaller, effect given the significantly lower level of production that is involved.
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reduction, as well as the need for reforms to bring about such<sup>growth,shouldthereforebe</sup> looked at from that much broader angle rather than from<sup>the immediateimpact withinthe</sup> sector, or from the short-term effects on public finances.

Since individual countries in WCA are at different<sup>stagesintheirprogresstoward</sup> establishing competitive sectors, the reform agenda needs<sup>totake intoaccount the situationin</sup> each country. The following sections present roadmaps<sup>forreformingindividualcottonsub-</sup> sectors that depend on the institutional environment in<sup>eachcountry.The sections summarize</sup> the main features characterizing the various subsectors<sup>inthe currentsituation;describethe</sup> key features that would indicate successful reforms of<sup>these sectors;specifyshort-term target</sup> changes that need to be achieved in order to move toward<sup>competitivenational cotton</sup> sectors; and identify specific actions that need to be<sup>undertakenbygovernments, private</sup> sector stakeholders, and development partners.

Since 1998, intensive consultations have taken place between<sup>theBank andtheIMF, the</sup> French Cooperation, national governments, producer<sup>organizations,andginningcompanies</sup> to reach a consensus. The reform agenda that is outlined<sup>belowreflectstheprogressthathas</sup> been achieved toward that goal. This growing consensus<sup>wasconfirmedinJuly1999in</sup> Ouagadougou at the regional symposium on the future of<sup>thecottonsectorinWestand</sup> Central Africa. An important conclusion that came<sup>outofthatsymposiumistheneedto</sup> introduce competition at all levels of the sector in order<sup>toraise efficiencyandsustain</sup> growth.

Experience suggests that successful reform of the cotton<sup>sectortoachieveacompetitive</sup> system is bound to take several years to complete.<sup>Thereformplanhastobeproperly</sup> sequenced and managed so as to limit disruptions that<sup>could be detrimentalto production.In</sup> most cases, however, the principal steps of the reform process<sup>wouldinvolve (a)spinningoff</sup> to the private sector the non-core activities of the<sup>cottonparastatals (includingextension</sup> services, transport activities, purchase and distribution of<sup>inputsand equipments,and</sup> marketing of seed cotton and cottonseeds); (b) reinforcing<sup>thetechnical andcommercial</sup> capacities of farmer associations so they can directly contract<sup>forbankcredit througha</sup> private-sector-based recovery system that links repayment of credit<sup>tothe marketingof the</sup> seed cotton; and (c) introducing competition by opening<sup>upthe sectortoprivateginneries,</sup> which in most cases would require privatizing ginneries that<sup>are ownedby the parastatals.In</sup> addition, the marketing of fiber needs to be performed through<sup>transparentand competitive</sup> bidding processes. Over the short- to medium-term,<sup>there isconsiderablescopetolower the</sup> operating costs of the inefficient cotton monopsonies.

It bears emphasizing that the reform process would require that<sup>developmentpartners provide</sup> the necessary technical assistance in support of programs<sup>toeffectasuccessful transitionto</sup> open and competitive systems. This approach is working<sup>wellinBenin, wherethe IMF,</sup> World Bank, and bilateral donors have worked closely<sup>with thegovernmentand theprivate</sup> sector to facilitate the reform process. Similar support<sup>isalsobeingprovidedtothecotton</sup> sector in Mali and will need to be extended to other countries<sup>in orderto raisethe chancesof</sup> success in reforming the sector.
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# 1. **The Provision of Input Credit**

Successful reform of this subsector would ensure effective credit recovery while allowing for the emergence of competitive primary marketing. Currently, credit recovery is achieved in two ways. In all but one country, the ginning companies, public or private, serve as intermediaries for the input credit, which they also recover on behalf of commercial banks or traders. In the remaining case (Benin), the recovery of credit is carried out through a privatesector-based Agribusiness Trade Association (ATA) type mechanism and does not involve ginning companies. While the latter system maintains the critical, direct link between seedcotton payment and credit recovery, it eliminates the intermediation by ginning companies, which, in the case of state companies, has attracted rent seekers with little interest in undertaking long-term investments in input distribution activities. In fact, the system in Benin replaces the traditional intermediation / guarantee by the state company through a series of contracts between the private sector operators that are involved. Therefore, the next step in the transition under this system should be the development of an effective contract enforcement system to protect the integrity of the new mechanism. The transition in the remaining countries would involve two steps that could be carried out simultaneously or sequentially: (a) reduction of credit intermediation costs; and (b) the introduction of a private-sector-based recovery system, perhaps first of an ATA-type model like in Benin, which would operate well under a competitive contract farming system.

The strategic objective in this subsector is to sustain the broad access by farmers to input credit at reasonable cost by encouraging the development of recovery mechanisms that are more transparent and compatible with competitive primary marketing systems. In the context of limited farmer assets and underdeveloped financial markets, these mechanisms would have to maintain a direct link between the payment of seed cotton and the recovery of input credit. The mechanisms would operate best when owned and managed by the private sector, but they will require assistance both from national governments and development partners.

# 2. **Marketing of Seed cotton**

Primary marketing should be conditioned by the requirements for an effective input credit recovery mechanism. The indicator for successful reform should, therefore, be the emergence of a marketing system that allows free entry without jeopardizing the recovery of input credit. Judging from the experience in WCA, such a system would have to link seed-cotton payment directly to input credit recovery. The least complicated and least risky transformation that would satisfy this condition would lead to a system of competitive contract farming, at least during the initial years. Under contract farming, local farmer organizations would negotiate prices and sales contracts, on an annual or multi-annual basis, with one or several ginning companies. These contractual arrangements would provide member farmers with the necessary legal and institutional tools to tackle many of the production and marketing problems that they face, ranging from technology generation and
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dissemination, to credit access, input procurement, product quality, and price stabilization. For instance, sales contracts could be used to provide collateral for input credit, and ginning companies could collaborate with local producer organizations in purchasing insurance and other instruments to stabilize prices and incomes. To ensure the success of contract farming, the technical and commercial capacities of local farmer organizations would have to<sup>be</sup> strengthened significantly to allow them to adequately negotiate and enforce contracts with ginning companies and other private sector operators, including commercial banks and input distributors.

Currently, three types of primary marketing systems exist in the region. The first, which prevails in all but two countries, Benin and Cote d'Ivoire, corresponds to the traditional onecompany-monopoly model. The second system is the one in C6te d'Ivoire, where the traditional national-level monopoly has been replaced by three geographic monopolies. A third system was adopted in Benin, where the monopoly of the national cotton company was lifted and prices and marketing decisions are now negotiated among private sector operators at the national level. In the three cases where several ginning companies exist (Benin, Cote d'Ivoire, and Togo), the price of seed cotton is de-linked from the allocation of quantities among these companies. In the case of Benin and Togo, the allocation of seed cotton is<sup>done</sup> on the basis of the share of installed ginning capacities. In CMte d'Ivoire, the quantity of seed cotton that a company receives is in principle determined by the level of production within<sup>its</sup> assigned geographic area. In all these cases, the prevailing system does not allow for competition for seed cotton among ginners. Moreover, it penalizes efficient ginning companies and rewards less efficient ones.

The move toward a system of competitive contract farning would allow for decentralized pricing, eliminate the administrative allocation of seed cotton, and encourage competition among ginning companies. This would, however, require organizational, technical, and commercial capacities on the part of producer organizations that are currently underdeveloped. Consequently, the next step in the transition, which should be carried out in parallel to the strengthening of the capacities of producer organizations, should be to set<sup>up</sup> private-sector-based mechanisms to negotiate pricing and marketing decisions. This move should be combined with the removal of geographic monopolies, in the case of Cote d'Ivoire, and the lifting of the monopoly of national companies over seed-cotton marketing in the remaining countries; in addition, sector-based input recovery mechanisms should be put in place. In Benin, the next move should be to decentralize the negotiation process. Once the capacities of local producer organizations have been sufficiently strengthened, sectors could graduate to systems where ginning companies negotiate pricing and marketing decisions directly with local producer organizations.

An important step that needs to be considered part of the reform of domestic marketing systems, is the removal of barriers to cross-border trade in seed-cotton. All cotton growing countries considered in this paper are members of regional integration bodies that have enacted policies to create common regional markets in West and Central Africa. Moreover, cotton is a major tradable commodity, and allowing cross-border trade would raise
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competition for seed cotton, improve producer incomes, and create incentives<sup>for investment</sup> in the sector.

# 3. **Cotton Ginning**

Currently the ginning industry is characterized by two modes of organization:<sup>onethatis</sup> based on a single-company-monopoly system and another that<sup>isbasedonmanaged</sup> coexistence between public and private companies. In countries where<sup>asingle-company</sup> monopoly exists, the following three steps should be taken immediately:<sup>(a)openup the</sup> sector and bring in new entrants, (b) ensure that national companies<sup>reduceunitcostsby</sup> rationalizing ginning operations and spinning off non-core businesses<sup>suchastransportand</sup> oil mills, and (c) maximize revenues by selling cotton seeds at competitive<sup>pricesand</sup> adopting efficient fiber export arrangements. In countries where private ginning<sup>companies</sup> are already operating, the next step in the transition is to move toward<sup>more competition</sup> between state and private companies commensurately with the<sup>reformsinthe inputand</sup> primary marketing sectors. At this stage, countries should move to open<sup>up regionalmarkets</sup> for seed cotton and allow ginners to compete for seed cotton at the<sup>regionallevel,thereby</sup> encouraging greater efficiency among ginning companies.

The ginning subsector has been one of the main sources of inefficiencies in the<sup>supply chain,</sup> hence the strategy to promote competition and thereby greater efficiency<sup>inthissubsector.</sup> Beyond the regulatory frameworks for contract enforcement that have<sup>beenreferredtoin the</sup> preceding sections, national governments would have to facilitate the entry of new<sup>operators</sup> and competition by privatizing the national companies. The latter should preferably be carried out in separate entities in order to avoid the emergence of<sup>privatemonopolies.The</sup> support to be provided by donors would include assistance for the<sup>planningand</sup> implementation of the privatization processes and the strengthening of<sup>nationalcapacitiesfor</sup> contract enforcement.

# 4. **Import and Distribution of Fertilizers and Pesticides**

Successful reforms in the fertilizer and pesticide subsectors should<sup>leadtocompetitive</sup> private-sector-based importation and distribution systems.<sup>Threedifferentinstitutional</sup> constellations are discernable currently, corresponding to the following<sup>cases:(a)where the</sup> national company is alone in charge of the procurement and distribution<sup>system;(b)where</sup> the national company imports through private importers but remains<sup>inchargeofthe</sup> distribution process; and (c) where an ATA organizes the procurement<sup>processon behalf of</sup> farmers, but importation and distribution are handled by private<sup>operators.Inthetransition</sup> process, one could envisage countries moving progressively<sup>fromthefirsttothe third</sup> constellation. In that process, countries in which the national company<sup>isdirectlyin charge of</sup> importation and distribution, the next step would be to move to<sup>a systemwherethe company</sup> imports through private traders. The subsequent step would be<sup>tosetupanATA-type</sup> mechanism to take over the organization of the procurement process from<sup>thenational</sup>
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company. These two steps could be taken simultaneously,<sup>incaseswherefarmer</sup> organizations have sufficient capacities to set up and<sup>managesuch a mechanism.In countries</sup> where such a system already exists or where<sup>thenationalcompanyprocuresthroughprivate</sup> traders, the immediate next step should be to establish<sup>transparentcompetitive bidding</sup> procedures. The systems at this stage should<sup>attractonlyprofessionalimportersand</sup> distributors who are able to mobilize the necessary<sup>financialresourcesandarewillingto</sup> make long-term investments in import and distribution<sup>activities.Thefinalmovefromthe</sup> ATA-type system to a fully decentralized<sup>procurementsystem would dependonthe</sup> availability of an effective input credit recovery<sup>mechanismandthe degreeof</sup> decentralization of primary cotton marketing. The move becomes<sup>less urgent, however,if the</sup> ATA-based system is coupled with transparent<sup>and competitive bidding procedures.</sup> The strategic objective should be to sustain the broad access<sup>toquality productsthat has been</sup> achieved under the administered monopoly but<sup>inthecontextofcompetitiveimportand</sup> distribution systems. In addition to removing<sup>barrierstoentry,national governments would</sup> have to enact and enforce adequate regulatory systems<sup>toprotectcontractrights,maintain</sup> quality standards, and safeguard human health and<sup>environmentalsafety.The privatesector</sup> would complement these efforts by establishing<sup>ATA-typeinstitutionstocoordinatethe</sup> provision of sectorwide technical support services,<sup>whichwouldraisethedemand-</sup> responsiveness and facilitate the contribution of beneficiaries<sup>tothefinancingofthose</sup> services. The role of the Bank and other donors<sup>wouldbetoassistinbuildingnational</sup> capacities for the development and implementation<sup>ofregulatorysystemsandproviding</sup> support to ATA institutions.

# 5. **Seed Production and Multiplication**

Two organizational structures are currently<sup>observablefor theseedsubsector amongWCA</sup> countries. The first involves a system where<sup>the cottoncompanyfinancesthe research</sup> program, controls the seed distribution system, and works<sup>withcontractfarmers forthe</sup> multiplication of improved seed. The second, about<sup>tobeinstitutedinBenin,consistsinan</sup> ATA-based system of co-financing research<sup>andextensionservices;subcontractingseed</sup> multiplication for distribution through local farmer organizations. The objective in both cases should be the establishment of well<sup>functioningprivate-sector-basedmultiplicationand</sup> distribution systems. In the first case, the immediate<sup>nextstepinthe transitionshould beto</sup> move toward an ATA-based system; in the<sup>secondcase,thenextmoveshouldbetoward</sup> expanding the role of the private sector both<sup>in seed multiplicationand distribution.The pace</sup> of transition in both cases would be limited<sup>by thelevelof developmentof the privatesector.</sup> Continued access to high quality seeds through<sup>costefficient multiplicationand distribution</sup> systems should be the strategic objective in the<sup>seedsector.The accompanying measures that</sup> are called for here are basically the same as in<sup>thecaseof thefertilizerandpesticidesectors.</sup> However, in addition to enacting and enforcing<sup>adequateregulatorysystems, governments</sup> would have to support and improve the performance<sup>of thenationalresearchsystems.The</sup> private sector would also have to put in place institutional<sup>mechanismsthatwouldenableit</sup>
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to participate more effectively in setting research priorities<sup>and augmentingthelimited public</sup> resources to finance strategic research for the sector.<sup>Assistancebydonorswouldhelp</sup> develop national regulatory systems and support research.

# 6. **Pricing Policies**

For the current crop year (2001-02), farm-gate prices have<sup>already beenset,and additional</sup> financing is being sought to cushion farmers for some of<sup>thedropinworldprices. Forthe</sup> next crop year, the following general principles should<sup>guidethe countriesof WCA: pricing</sup> mechanisms adopted for 2002-03 should not call into question<sup>theobjectivesof enhanced</sup> competition and privatization, nor should they roll back<sup>the reforms that have occurred. Thus,</sup> in Benin, where there is a publicly owned ginning company<sup>and six privatecompanies,and</sup> where the prices are agreed upon among ginners, producers,<sup>andother marketparticipants,a</sup> return to government-set cotton prices should be avoided.

Moreover, in countries where a government-owned monopoly<sup>remains,pricespaidto</sup> growers should reflect fluctuations in the world price just<sup>astheywouldinacompetitive</sup> environment with private ginning companies, which is<sup>themedium-termgoal.Countries</sup> should not attempt to resist the influence of world<sup>prices,inparticularbytakingona</sup> commitment to keep domestic prices artificially high in<sup>thefaceof lowworld prices.Doing</sup> so could imply unreasonably large budgetary costs. Thus,<sup>governmentsshouldstrictlylimit</sup> the extent of the subsidies they provide to cotton growers<sup>andginningcompanies.Until</sup> reforms have produced a framework for competition among<sup>ginning companies,price setting</sup> (and hence the division of the proceeds from selling lint<sup>cotton)should in anycaseemerge</sup> from a transparent and equitable mechanism, agreed<sup>uponamongthemarketparticipants</sup> (producer groups, the state, ginning companies, and<sup>financinginstitutionsprovidinginput</sup> and crop credits). In the past, it has been the case that ginning<sup>companies have justifiedlow</sup> prices paid to producers on the basis of inflated costs.<sup>Ginning companiesshould be audited</sup> and compared to best-practice firms elsewhere.

Pricing mechanisms differ with respect to who bears the<sup>risk of pricefluctuationsover the</sup> course of the harvest. Two opposite cases can be envisioned.<sup>In thefirst case, theprice to be</sup> paid for cotton is set at planting time; as a result, the<sup>riskof pricefluctuationsbetween</sup> planting and harvest is borne by the ginning company or<sup>thegovernment.In the othercase,</sup> no price is quoted to producers until the cotton is delivered<sup>totheginningcompany and sold</sup> by the latter. In this case, all the risk is bome by the producers,<sup>thoseleastabletodo so.In</sup> most countries, some variant of the first case has been<sup>adopted.However,a problemwith this</sup> system is that it often requires the government to step<sup>inwith subsidies,whichessentially</sup> shoulders the downside risk.

Since effective competition among ginning companies<sup>doesnot yetexist, anintermediate</sup> pricing mechanism that shares some of the risk between<sup>producers,ginningcompanies,and</sup> the government may be desirable for the 2002-03 crop season.<sup>For instance,in mostcountries</sup> with a single monopoly company and no private ginneries,<sup>suchamechanismcould</sup>
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guarantee a minimum price to producers at<sup>the start of the season,with a top-up later if world</sup> prices remained at the initial level or increased.<sup>Ginningcompaniescould hedgesomeof this</sup> risk by selling forward, but full hedging is impossible,<sup>sincethesize of the crop is not known</sup> and the cost of hedging could be prohibitive<sup>insomecircumstances. Inthissystem,both</sup> producers and growers share some of the risk<sup>(andallplayers couldincreasetheirreceipts</sup> when world prices improve, in proportions that<sup>areequitable and defined inadvance). Sucha</sup> practice would be similar to the _ristourne_<sup>(rebate)whichis familiar togrowersin the region,</sup> but would differ from it on one major point: The<sup>second paymentwouldnot be basedonthe</sup> ginning company's surplus, but instead on the<sup>excessof the worldpriceoverthevaluethat</sup> had been assumed in setting the guaranteed<sup>price.Theexcess couldbeshared between</sup> growers and ginners according to the percentage<sup>agreed upon whentheguaranteed price was</sup> set; the state would also benefit through higher<sup>taxesonginning companyprofits.The</sup> ginning companies would have an incentive<sup>to reducetheircosts sincedoingso would boost</sup> profits. Such a scheme would not eliminate<sup>the riskof subsidy,butitwouldconsiderably</sup> reduce it if the guaranteed price were sufficiently<sup>conservative.</sup> Past attempts at reducing the impact of price<sup>fluctuations on growers' incomesthrough</sup> stabilization funds have not been very successful.<sup>One of the reasonsfor this failurehas been</sup> the lack of a clear understanding between<sup>growers,ginneries,andthestateasto the</sup> ownership and control of the funds' resources.<sup>InMali,forinstance, growersfeelthatthe</sup> stabilization fund resources have been largely<sup>usedatthe discretionof thecotton parastatal</sup> (CMDT) to cover deficits of its own making.<sup>In Burkina,on theotherhand, wherethe fund is</sup> clearly owned and controlled by growers, the<sup>resourcesarebettermanagedandprotected</sup> from the cotton company. As a consequence,<sup>theresourcesareavailablefor use tostabilize</sup> prices, and government subsidies are not expected<sup>to be requiredin 2001-02.</sup> Reforms of the cotton sector and the price setting<sup>mechanisms should lead export proceedsto</sup> be distributed more fairly through transparent<sup>negotiationsbetweentheparties,andeach</sup> party should have the responsibility to manage<sup>its own pricerisk.Ginneriescould cover their</sup> price risks just like any other private enterprise<sup>would.Growersarenotwellequippedto</sup> cover price risks on their own, since their savings<sup>aregenerallyinvestedintheformof</sup> animal husbandry, which cannot be easily<sup>disposedof whencotton pricesfall.But village</sup> associations at the local or national level could<sup>enter intocontractual obligationswith private</sup> insurance companies that could provide<sup>them withincomeprotectionforanacceptable</sup> premium. Such arrangements would limit the<sup>need for governmentintervention.</sup>

# E. **CONCLUSIONS**

The cotton sector in WCA is currently undergoing<sup>difficult timesdueto thehistoricallylow</sup> world price, partly reflecting generous subsidies<sup>tocottongrowersintheUnitedStates,</sup> China, and the European Union, and the<sup>slowtransitiontocompetitionamongprivate</sup> ginning and marketing companies. Cotton<sup>isakeycomponentofanyprogramofrural</sup> poverty reduction in the WCA region, given its<sup>importancefor the exportsof these countries.</sup> Prospects for poverty reduction would be considerably<sup>improvedby removalof subsidies by</sup> industrial and other developing countries, which<sup>areincreasingthesupply artificiallyand</sup>
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putting downward pressure on world prices. The WCA countries would benefit greatly from removal of price supports and subsidies to cotton growers in the other parts of the world.

Prospects for poverty reduction in the WCA countries would be improved with the reform of the cotton sectors in order to enhance competition and allow a larger share of the world price to be passed through to farmers. An objective of the reforms should continue to be the development of a sector in which the government has limited involvement in setting prices or providing subsidies. Privately owned ginning companies should compete with each other in determining prices, which would be agreed upon in an open and transparent manner. Such a system would require institutions to ensure credit recovery, so that purchases of inputs could be financed. Thus, it will be important to develop growers' associations and legal mechanisms for collecting debts. Though such institutions and competition among private ginning companies will not develop in time for the next crop year, it is important to continue to make progress toward this objective. In the meantime, the pricing mechanisms that are adopted should not call into question the objectives of enhanced competition and privatization, and they should not roll back the reforms that have already occurred.
# EVOLUTION DES FILIERES COTONNIERES EN AFRIQUE DE L'OUEST ET DU CENTRE

par Ousmane Badiane Dhaneshwar Ghura Louis M. Goreux Paul R. Masson* July 2002

*) Les auteurs sont, respectivement, Coordonnateur Principal, Politiques<sup>Alimentaires</sup> et Agricoles, Region Afrique, Banque Mondiale; Chef de Division<sup>Adjoint,</sup> Departement Afrique, Fonds Monktaire International; Consultant,<sup>Banque Mondiale;</sup> et Conseiller Principal, D6partement Afrique, Fonds Monetaire International.
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# **RStSUMt ANALYTIQUE**

La production cotonniere a ameliore le bien-etre des populations des<sup>zonesruraleset</sup> contribue a la croissance economique des pays d'Afrique de l'Ouest et<sup>duCentre(AOC),</sup> membres de la zone franc. La production a quadruple au cours des deux<sup>dernieresannees,</sup> hissant la region au rang de deuxieme exportateur mondial de coton,<sup>avecune part</sup> d'exportations mondiales d'environ 15%. Le coton est la principale culture<sup>de rente et la</sup> principale source de recettes d'exportation et de recettes publiques de plusieurs<sup>paysdela</sup> region. La culture du coton emploie plus de deux millions de menages<sup>enzoneruraleet,de</sup> ce fait, elle constitue un facteur essentiel dans la lutte contre la pauvrete.

En depit du succes enregistre dans la promotion de la culture du coton,<sup>lesysteme de</sup> monopsones nationaux de coton integres en place actuellement presente des<sup>faiblesses.II</sup> repose, notamment, sur i) la capacite des monopsones a imposer les<sup>producteurset a</sup> accumuler des benefices lorsque les prix a l'exportation sont eleves et<sup>ii)</sup> la<sup>disponibilit6des</sup> appuis budgetaires de l'Etat en periode de baisse des cours mondiaux. Ainsi,<sup>le recent repli</sup> des cours mondiaux aurait pu se solder par une chute brutale des recettes<sup>descultivateurs</sup> n' eut e l'assistance octroyee aux gouvernements par la communaute<sup>dedonateurs.</sup> Depuis plusieurs annees, la Banque et le FMI preconisent des reformes tendant a<sup>:</sup>

- Auton'ser l'entree libre dans la filiere coton et la concurrence a tous les<sup>niveaux, y</sup> compris le commerce transfrontalier de coton-graine;

- Mettre en place des mecanismes prives qui permettent de maintenir le<sup>lien entrele</sup> recouvrement efficace des credits octroyes au titre de l'achat d'intrants<sup>et la</sup> commercialisation du coton-graine;

- Adopter des mecanismes de prix qui permettent aux prix a la production<sup>de repercuter</sup> les variations des cours mondiaux;

- * Mettre en place des mecanismes dans le secteur prive en vue de reduire les<sup>risquesde</sup> prix;

- * Renforcer les capacites techniques et commerciales des associations<sup>de producteurs</sup> afin de faciliter leur participation a un regime volontaire d'agriculture<sup>contractuelle,a</sup> la distribution d'intrants et a la prestation de services agricoles;

- Creer des organisations professionnelles qui permettent au secteur<sup>prive de participer</sup> efficacement a la coordination et au financement de services d'appui<sup>techniquesdans</sup> toute la filiere;

- * Ameliorer la prestation de services, notamment la recherche, la vulgarisation<sup>et les</sup> controles phytosanitaires, **ofi** les pouvoirs publics jouent un role<sup>essentieldans le</sup> financement des biens publics.

L'experience montre qu'il faudra plusieurs annees pour mener a bien<sup>la mise en ceuvredu</sup> programme de r6formes decrit ci-dessus. Comme il est expliqu6 dans le document,<sup>lespays</sup>
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d'Afrique de l'Ouest et du Centre se trouvent a des<sup>stadesdifferentsde progresvers lamise</sup> en place de filieres competitives. S'agissant<sup>de la prochainecampagne,lesmecanismesde</sup> determination de prix adoptes ne doivent<sup>pasremettreen question lesobjectifsde</sup> renforcement de la concurrence et de privatisation<sup>et encoremoinsles reformesdeja mises en</sup> ceuvre. Les chances de faire reculer sensiblement<sup>la pauvrete en Afrique del'Ouest et du</sup> Centre seraient considerablement ameliorees<sup>si les reformesmentionneesci-dessus etaient</sup> mises en cruvre.

Parallelement, les subventions dont beneficient<sup>lesproducteursde coton dans les principaux</sup> pays producteurs gonflent artificiellement l'offre sur<sup>les marches internationauxet depriment</sup> les prix a 1'exportation pour les pays d'Afrique<sup>del'Ouest et du Centre.Les pressions a la</sup> baisse sur les prix a 1'exportation sont exacerbees<sup>par dessubventionsgenereuses-</sup> et en accroissement rapide dans le cas des Etats-Unis<sup>-</sup> pour la production du coton aux EtatsUnis, en Chine et dans l'Union europeenne. Les<sup>paysd'Afriquede l'Ouest et du Centre</sup> profiteraient de l'elimination de ces subventions<sup>et tireraientmieux partideleur avantage</sup> comparatif dans la production de coton en vue de<sup>promouvoirla croissanceet de faire reculer</sup> la pauvrete.
# **A. INTRODUCTION**

La chute recente du cours mondial du coton a entramin une chute des<sup>recettes d'exportationet</sup> des recettes budgetaires de quelques-uns des pays les plus pauvres<sup>d'Afrique,a un moment</sup> ofi nombre de ceux-ci sont en train de restructurer leurs filieres cotonnieres<sup>afinde les rendre</sup> plus competitifs et moins tributaires de l'Etat. La filiere coton des pays<sup>d'Afriquede l'Ouest</sup> et du Centre, membres de la zone franc' jusqu'a une date recente, se reduisait<sup>d'une seule</sup> societe parapublique qui fournissait les intrants et d'autres services<sup>auxagriculteurset qui</sup> achetait la totalite de leur recolte cotonniere. Bien que ce systeme ait contribue<sup>a augmenter</sup> sensiblement la production de coton, il a aussi permis de verser aux agriculteurs<sup>des prix</sup> inferieurs a ceux qui sont pratiques dans les pays producteurs de coton<sup>quisuivent un regime</sup> plus competitif. S'agissant des pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre<sup>membresde la zone</sup> franc, le coton est leur principale source de recettes d'exportation;<sup>il est souventla seule</sup> culture de rente et la filiere coton joue un role important dans<sup>la luttecontre la pauvrete. Par</sup> consequent, les Institutions de Bretton Woods preconisent des reformes<sup>tendant a la mise en</sup> place d'un systeme moins centralise qui offre une entree libre<sup>dans le secteurde1'egrenage</sup> du coton et instaure la concurrence dans l'achat du coton-graine. Ceci<sup>aurait poureffet de</sup> relever le niveau d'efficacite et de reduire a la fois les cofits et les marges<sup>danscesecteur,ce</sup> qui permettrait aux agriculteurs de recevoir un part plus importante des<sup>prixa l'exportation 2.</sup> Dans le present document, nous examinons i) les facteurs qui sous-tendent la baisse<sup>des cours</sup> mondiaux et leurs retombees sur la croissance a long terme des filieres coton<sup>dans les pays</sup> d'Afrique de l'Ouest et du Centre et ii) les reformes necessaires<sup>pour renforcerla</sup> competitivite des filieres coton dans ces pays et leur permettre de faire<sup>face a l'avenir a une</sup> conjoncture semblable sur les marches intemationaux. En particulier,<sup>des progres</sup> supplementaires sont necessaires afin de renforcer la concurrence et le libre<sup>acces a tousles</sup> principaux sous-secteurs de cette filiere. Nous examinons aussi les consequences<sup>des</sup> subventions massives et - dans le cas des Etats-Unis -en accroissement rapide, que les pays developp6s et les pays en developpement d'Europe et d'Asie accordent<sup>aleurs</sup> producteurs de coton. Tout en insistant sur la necessit6 pour les pays africains<sup>de mettreen</sup> place des systemes qui garantissent aux agriculteurs une part plus importante<sup>du prix mondial</sup> 1 II s'agit des pays producteurs de coton suivants : le Benin, le Burkina Faso, le Cameroun, la Cote d'Ivoire, le Mali, la Republique centrafricaine, le Senegal, le Tchad<sup>et le Togo. Lespays</sup> d'Afrique de l'ouest et d'Afrique centrale non membres de la zone<sup>franc (Ghana, Guinee,</sup> Nigeria) parce que leurs fili&res coton sont organisees differemment<sup>ou lespetits producteurs</sup> de la zone franc (Guinee Bissau, Niger) n'entrent pas dans le cadre de la presente etude.

**2** Compte tenu de son expertise dans cette filiere, la Banque mondiale a pris l'initiative d'imprimer tune orientation a la reforme de la filiere coton dans les pays<sup>d'Afriquedel'Ouest</sup> et du Centre. Toutefois, les programmes du FMI comprennent aussi<sup>desreformesde la filiere</sup> coton de ces pays, ohi ils jouent un role de premier plan dans le maintien<sup>de la stabilite</sup> macroeconomique.
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et parallelement en faisant en sorte que<sup>la filieresoit moins vulnerableauxfluctuations sur</sup> les marches a l'exportation et, partant,<sup>moins tributairesde l'interventiondel'Etat. Nous</sup> soulignons combien il importe que les<sup>autrespays-</sup> en particulier les Etats-Unis, la Chine<sup>et</sup> des pays membres de l'Union europeenne,<sup>reduisent considerablementvoire eliminentleur</sup> soutien aux producteurs de coton. En<sup>effet,I'abolitiondes subventionsoctroyeesa ces pays</sup> supprimerait les incitations a la surproduction<sup>quideplaceactuellementlesexportationsdes</sup> pays africains et freine davantage la croissance<sup>de lafiliere cotonet, partant,lacapacitea</sup> faire reculer la pauvrete dans les pays<sup>d'Afriquede l'Ouest et du Centre.</sup> Le present document n'a pas pour objet<sup>d'analyseren profondeurlesproblemes de politique</sup> et d'ordre institutionnel ni les difficultes<sup>de croissancea long termeauquelfait face la filiere</sup> coton en Afrique de l'Ouest et du Centre.<sup>Cet exercice releved'une etudesepareeeffectu6e</sup> par l'equipe de la Banque mondiale chargee<sup>du developpementrural.La presentenotea pour</sup> objet de presenter le point de vue du<sup>FMIet de laBanquemondiale surles principales</sup> questions de politique internationale<sup>et nationalerelativesala filierecotonet dedonner des</sup> conseils sur les strategies de reformes<sup>aux services de ces deuxinstitutionschargesde ce</sup> secteur.

## **B. CONTEXTE INTERNATIONAL**

# **1. Production mondiale et structures des**<sup>**echangescommerciaux**</sup>

Le marche mondial du coton est caracterise<sup>par une production dispersee(bienquece soit</sup> principalement le cas dans l'hemisphere<sup>Nord)et d'un volumeimportantdu commercede</sup> coton fibre. Bien que la part du coton dans<sup>les textilesait diminueau fildu tempsau profit</sup> des fibres synthetiques, le coton demeure<sup>de loinlafibre la plusimportanteau monde,avec</sup> une part de marche d'environ 40<sup>%.Lesprincipauxproducteurs, sont, par ordrede grandeur</sup> decroissante: la Chine, les Etats-Unis, l'Inde,<sup>le Pakistanetl'Ouzbekistan.Pris ensemble,les</sup> pays d'Afiique de l'Ouest et du Centre<sup>sont de petits producteurs maisils sonttout dememe</sup> importants car, lors de la derniere campagne<sup>derecolte, ils ont representeenviron5 %dela</sup> production mondiale (Tableau 1) et 15<sup>%des exportations.</sup>

# 2. **Politiques mondiales relatives a la**<sup>**production et aucommercedu coton**</sup>

La plupart des principaux producteurs de<sup>la region Afriquede l'Ouestet du Centreont en</sup> place des programmes de soutien de la production<sup>cotonniere.En1998/99et en1999/00ces</sup> programmes existaient deja dans les huit<sup>payssuivants, representantenviron53%de la</sup> production mondiale : Bresil, Chine, Egypte,<sup>Espagne,Etats-Unis,Grece,Mexiqueet</sup> Turquie<sup>3</sup> . Pour la campagne 1998/99, le niveau<sup>d'assistance que la filiere coton a recue des</sup> gouvernements de ces huit pays s'est eleve<sup>a5,4 milliardsde dollarsEU.L'ann6esuivante,</sup>

**3** Voir Carlos Valderrama Becerra, «The<sup>WorldCotton Market:Pricesand Distortions)>,</sup> Conseil consultatif international sur<sup>lecoton, Washington,2000.</sup>
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Tableau 1. Principaux pays producteurs - Production et exportations nettes de coton, 1980/81-2001/02 (En milliers de tonnes metriques)

||1980/81<br>|1985/86<br>|1990/91<br>|1995/96<br> <br>Produ|1998/99<br> <br>ction|1999/00<br>|2000/01<br>|2001/02<br>Proj.|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|Chine,Rep. pop.de|2.703|4.142|4.513|4.774|4.513|3.837<br>|4.425<br>|5.123<br>|
|ltats-Unis|2.425|2.928|3.380|3.902|3.034|3.699|3.747|4.374|
|Inde|1.323|1.967|1.991|2.886|2.774|2.655|2.376|2.572|
|Pakistan|715|1.218|1.640|1.788|1.373|1.875|1.788|1.744|
|Ouzbekistan|1.671|1.730|1.595|1.251|1.003|1.129|959|1.046|
|Unioneurop6enne|676|756|945|1.337|1.334<br>|1.365<br>|1.321<br>|1.401<br>|
|**Afriquedel'OuestetduCentre1/**|**214**|**364**|**536**|**683**|**878**<br>|**848**<br>|**701**<br>|**959**<br>|
|Br6sil|623|831|701|390|458|676<br>|894<br>|719<br>|
|Autres|3.491|3.565|3.680|3.269|3.061|2.942|3.083|2.989|
|Monde|13.841|17.501|18.981|20.280|18.428|19.026|19.294|20.928|
|||||Exportatio|nsnettes||||
|Chine,R6p.pop.de|-773|610|-278|-659|70|344|47|-65|
|Etats-Unis|1.286|420|1.698|1.584|850|1.450|1.471|2.134|
|Inde|119|77|154|105|-68|-334|-327|-382|
|Pakistan|324|685|295|286|-199|-13|27|-87|
|Ouzb6kistan|1.448|1.487|1.173|985|830|893<br>|740<br>|718<br>|
|Unioneurop6enne|-715|-1.071|-827|-725|-783|-1.021|-871<br>|-923<br>|
|**Afriquedel'OuestetduCentrel/**|**185**|**336**|**440**|**600**|**778**|**816**|**689**|**818**|
|Br6sil|6|24|67|-363|-296|-335|-82|-207|
|Pourmemoire:|||||||||
|Exportationsmondiales|5.721|6.117|6.441|6.051|5.142|5.952|5.755|6.206|

Source: Comite consultatif intemational sur le coton.

1/ Zone franc uniquement.

I'tgypte a **reduit** ses subventions de prix, mais les sept autres<sup>paysont maintenu les leurs.</sup> Plus de 40 % du soutien a **et** accorde par les Etats-Unis (Tableau<sup>2). Cessubventions</sup> elevees constituent la principale source des pressions qui s'exercent<sup>sur lesprix mondiaux</sup> (Graphique 1).

L'lUnion **europeenne** accorde une assistance plus massive<sup>auxproducteursde coton,</sup><sup>**soit**</sup> plus de 100 % des prix mondiaux. En outre, comparees **a** d'autres<sup>cultures,les subventions</sup> accordees **a** la **filiere** coton de l'Union europeenne sont exceptionnellement<sup>genereuses. Elles</sup> sont trois **a** quatre fois superieures par hectare pour le mais et<sup>lesoleagineuxetsept</sup><sup>**a**huit</sup> fois pour les c6r6ales. Toutefois, **la** production (limitee<sup>**a**la Greceetl'Espagne),est beaucoup</sup> plus faible qu'en Chine ou aux Etats-Unis. Le systeme de subventions<sup>ducoton dans lecadre</sup> de la Politique agricole commune a **e** modifie en 1999 pour<sup>accroitreles penalit6squi</sup> frappent les excedents de production. La **Chine** foumit une aide considerable<sup>aux</sup> producteurs de coton par le biais d'un systeme des prix de<sup>referencepourle coton.</sup> Actuellement, l'achat et **la** commercialisation du coton sont monopolises<sup>par le</sup> gouvemement et les prix d'achat et de vente sont determin6s<sup>largementde maniere</sup><sup>**a**</sup>
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Tableau 2. Assistance accordee aux principaux<sup>paysproducteursdecoton,1999/00</sup>

|Production<br>A<br>|ssistance<br> <br>|
|---|---|
|Pays<br>Milliersdetonnes<br>DollarsEUIckilo|<br>MilliondedollarsEU|
|Total<br>9.942<br>0,57|I/<br>4.764|
|itats-Unis<br>3.694<br>0,56<br> <br> <br>|2.056<br>|
|Chine,R6p.pop.de<br>3.829<br>0,34<br> <br> <br>|1.534<br>|
|Unioncurop6enne<br>558<br>1,42<br> <br> <br>139|795<br>596|
|Grece<br>428<br>,<br> <br>||
|Espagne<br>130<br>1,53<br> <br> <br>|199<br>|
|Turquie<br>791<br>0,36<br> <br>|287<br>|
|Br6sil<br>700<br>0,06<br> <br>|44<br>|
|Mexique<br>135<br>0,21<br> <br>|28<br>|
|tgypte<br>235<br>0,09<br> i|20|
|Pourmemore<br>Coursmondialducoton<br>1,25||
|Source:Cornit6consultatifinternationalsurlecoton.<br>I/Moyenne.<br>GraphiqueI.Prixnominal,prixreel etstocksmondiaux<sup>decot</sup><br>900<br>_-<br>800<br>Pnxreelducoton<br>(FrancsCFAIekilo;<br>6chelledegauche)<br>700|<sup>on,janvier1985-d6embre2002I/</sup><br>____<br>^**_____**...._<br>_<br>.. __<br>...._<br>--**-**-----<br>120<br>110<br>100|
|600<br>500<br>300-<br>Prixnominalducoton<br>(scIonlrindiceCotookA)<br>Stocksm<br>(CentsEUla_liwe,_<br>(Imillions<br>200-<br>echellededroite<br>(echelle|90<br>80<br>70<br>60<br>ondiauxI/<br>50<br> de ballesde480livns:;<br>dedroiteJ<br>40|
|0oo<br>Ill<br>0-2<br>Janv-85<br>lanv-87<br>Janv-89<br>Janv-91<br>Janv-93<br>Janv-9|301,1l<br>_<br>_<br>.<br>_30<br>5<br>Janv-97<br>Janv-99<br>Janv-01|

Sources: Departement d'agriculture des Etats-Unis; estimations<sup>desservicesduFMI.</sup> 1/ Stocks communiqu6s en aott, demier mois de la<sup>campagnede commercialisation du coton.Prixreel ducoton par rapporta[iPCde</sup> l'UEMOA, l'annee de base 6tant 1990.
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subventionner les agriculteurs. Apres l'admission de la Chine<sup>a 1'OMC,le monopolede</sup> commercialisation detenu par l'Etat sera progressivement elimine et<sup>lesprix interieurs</sup> devraient se rapprocher des cours mondiaux. Aux **ttats-Unis,** le programme<sup>d'appuia</sup> l'agriculture retient l'attention parce qu'il part de l'hypothese que les prix agricoles resteraient stables ou qu'ils qu'ils enregistreraient une 1lgere hausse. Dans un<sup>premiertemps,</sup> il avait donc pour objectif de renforcer le role joue par les forces du marche dans<sup>les</sup> decisions de production lorsqu'il a ete concu en 1996. Avec<sup>l'expansion de la productionet</sup> l'amorce de la chute des prix, le niveau des subventions a considerablement<sup>augmente.Au</sup> lieu de faciliter l'ajustement de la production a l'offre excedentaire<sup>et a la baissedes prix,les</sup> subventions de prix octroyes aux Etats-Unis se sont soldees par un accroissement<sup>dela</sup> production le coton etant devenu plus rentable que les denrees concurrentes<sup>tellesqueles</sup> feves de soja, le maYs ou le sorgho<sup>4</sup> . Par exemple, les producteurs<sup>de coton americainssont</sup> censes recevoir davantage d'incitations au cours de la<sup>campagneactuellequ'en1999,ann6e</sup> au cours de laquelle les cours du coton etaient aussi tres bas<sup>5</sup> .

Les programmes de subventions des produits agricoles devraient<sup>etrerenouvelesavantla fm</sup> de l'exercice budgetaire en cours en septembre 20026. Les<sup>propositionscontenuesdansla loi</sup> sur l'agriculture visant a renouveler ces programmes dont le Congres est<sup>actuellementsaisi</sup> auraient essentiellement pour effet de: i) maintenir en place un niveau de depenses<sup>qui a e</sup> gonfle artificiellement au cours des dernires annees par les mesures de financement <«d'urgence>>, ii) introduire un nouveau facteur anti-conjoncturel lie au<sup>prixdes produitset</sup> iii) elargir la couverture des programmes a d'autres produits agricoles. La nouvelle proposition de loi sur l'agriculture contribuerait a la poursuite de la surproduction<sup>et a</sup> l'effondrement des cours mondiaux des produits agricoles<sup>couvertspar lesprogrammesde</sup> soutien, notamment le coton, perpetuant ainsi les problemes auxquels<sup>font face les</sup> exportateurs des pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre.

4Les agriculteurs americains beneficient d'un certain nombre de programmes<sup>publics:des</sup> contrats de flexibilite de la production et des programmes<sup>de prets pour la miseen valeur des</sup> produits de base, l'assurance subventionnee des recoltes et des recettes et<sup>une assistanceen</sup> cas de pertes sur le marche. Aux Etats-Unis, les politiques americaines ont conduit<sup>a un</sup> decouplage du prix du coton que les agriculteurs recoivent du cours mondial.<sup>Malgrele fait</sup> que les cours du coton sont aujourd'hui a leur niveau le<sup>plus bas,les prix versesaux</sup> agriculteurs americains se sont en realite accrus depuis le debut<sup>2001, deslorsqu'on y inclut</sup> la valeur des programmes de prets (comme subvention par unite).

5 Voir Leslie Meyer et Stephen MacDonald, oCotton Background and Issues for<sup>Farm</sup> Legislation>>, Ministere de l'agriculture des Etats-Unis, Service de la recherche<sup>economique,</sup> juillet 2001.

6Pour de plus amples details, voir le document de synthese prepare<sup>en vue de consultations</sup> de 2001 avec les Etats-Unis au titre de l'Article IV:<sup><RecentChangesin U.S. Agricultural</sup> Support Policy and Their Impact on Other Countries>> (IMF,<sup>SM/01/213).</sup>
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## C. **LA FILIERE COTON EN AFRIQUE**<sup>**DE L'OUEST ETDUCENTRE**</sup>

Dans la presente section nous faisons<sup>lepointsur la situationque traversentactuellementles</sup> des filieres coton de la region avant d'aborder, dans<sup>la sectionsuivante,le programmede</sup> reformes. Bien que la production cotonniere<sup>se soit accruerapidement,la part desprix</sup> intemationaux versee aux producteurs est relativement<sup>faibledu fait des faiblessesque</sup> presentent les sous-secteurs de l'egrenage,<sup>de la commercialisation,et de la distribution des</sup> intrants. Une transition vers le renforcement<sup>de la concurrenceet de la transparenceet,</sup> partant, vers une efficacite accrue dans la<sup>transformationetla comrnmercialisationdu coton</sup> permettraient aux pays d'Afrique de l'Ouest<sup>et du Centred'accroitredavantagela production</sup> et leurs parts de marche a l'exportation.

# 1. **Production et resultats du secteur de**<sup>**1'egrenage**</sup>

La production cotonniere des pays d'Afrique<sup>del'Ouestet duCentrea quadrupledepuisle</sup> debut des annees 1980 (Graphique 2). Le<sup>cotons'est revelcomme uneculture</sup> economiquement viable qui a influe tres positivement<sup>surlesexportations,la croissance</sup> economique et le developpement rural.<sup>L'egrenagedecoton,l'offre d'intrants,le transportet</sup> la commercialisation constituent<sup>des activiteseconomiquesimportantesdansla plupartde</sup> ces pays. Les activites liees au coton representent<sup>une part importantedesemploiset des</sup> exportations dans les zones rurales et<sup>sont a l'origined'une part importantedes recettes</sup> publiques. A l'exception du Benin, la<sup>production cotonniereastagne,voire reculedansles</sup> pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre au<sup>coursdessixdernieresannees quiont precedela</sup> devaluation du franc CFA en 1994 et s'est<sup>accel&&e</sup> apres la devaluation (Tableau 3). La production s'est accrue de 16 % par an en<sup>moyennede1993/94 a1997/98puis elles'est</sup> tassee pendant trois annees consecutives avant<sup>d'atteindreun nouveau recorden2001/02.Au</sup> cours des quatre dernieres annees, la<sup>productiona sensiblementaugmenteau Mali,en C6te</sup> d'ivoire, au Burkina Faso et au Cameroun. Elle<sup>a legerementreculeau Beninet</sup> considerablement diminue au Tchad et<sup>auTogo.</sup> Le developpement de cette filiere a permis<sup>de produireun coton systematiquementde bonne</sup> qualite, d'enregistrer des rendements<sup>agricolesmoyens eleves (selon lesnormes</sup> internationales) et des ratios d'egrenage eleves.<sup>En1995/96,lesrendementsagricolesse sont</sup> situes dans la fourchette de 1000 a 1200<sup>kg/ha,excepteau Burkina Faso etauTchad oil ils</sup> ont et inferieurs a 1000 kg/ha Les ratios d'egrenage,<sup>a environ40-43%,sont aussi eleves</sup> dans les pays d'Afrique de l'Ouest et du<sup>Centrepar rapportaux normesinternationales.En</sup> revanche, ils sont plus proches de 34-36%<sup>pourle cotonde naturesimilaireenInde,et au</sup> Zimbabwe ils sont environ de l'ordre de 39<sup>%.Plusieursfacteursontcontribueau succesde</sup> la production cotonniere dans la region:<sup>reconstitutiondessolsen elementsnutritifs,lutte</sup> contre les parasites, et varietes de semences<sup>bien adaptees aux conditionslocales;offrede</sup> services d'appui et d'infrastructure par<sup>le gouvernementet par lessocietescotonnieres;prix</sup> garantis a la production et marches d'ecoulement<sup>de la production;tauxde recouvrementdes</sup> credits alloues pour l'achat d'intrants<sup>et associationsvillageoisesbien organisees.</sup>
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Tableau 3. Pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre-<sup>Productionet exportations nettes de coton1980/81-2001/02</sup> (En milliers de tonnes metriques)

||1980/81|1985/86|1990/91|1993/94<br>Pr|1997/98<br>1<br>oduction|998/99|1999/00|2000/01|2001/02<br>Proj.|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|**B6nin**|4|32|59|116|152|142|150|131|136|
|BurkinaFaso|23|46|77|51|138<br>|120<br>|110<br>|114<br>|164<br>|
|Cameroun|32|46|44|51|76|78|75|94|95|
|C6ted'lvoire|56|82|116|114|147|157|164|125|164|
|Mali|43|68|115|101|216|218|196|105|240|
|Republiquecentrafricaine|8|13|12|7|20|16|11|9|11<br>|
|Senegal|7|11|12|15|17|5|9|9<br>|14<br>|
|Tchad|31|39|60|37|109|65|76|65|76|
|Togo|9|27|41|33|65|76|57|49|60|
|||||Export|ationsnettes|||||
|Benin|6|27|50|105|141|131|142|136|125|
|BurkinaFaso|21|44|69|44|120|114|113|113|147|
|Cameroun|27|38|34|37|63|65|65|81|82|
|C6te d'lvoire|43|84|81|80|98|120|160|109|131|
|Mali|38|60|98|87|174|202|196|125|196|
|Republiquecentrafricaine|5|11|9|3|17|15|10|8|9|
|S6n6gal|4|7|7|11|11|2|3|4|8<br>|
|Tchad|33|44|57|33|101|63|72|65<br>|65<br>|
|Togo|7|22|36|35|57|65|55|47|55|

Source: Comit6 consultatif international<sup>surle coton.</sup> <!-- Start of picture text --> Graphique 2<br>Production cotonniere de la zone franc et du reste de<br>rAfrique subsaharienne,1980-2001<br>(miDiers de tonnes metriques)<br>1000' I ,' : 1000<br>800 , , . 800<br>Zone franc 600<br>600 ^- 600,'<br>400 _ 400<br>200 Reste de rAfrique subsaharienne 200<br>' 0<br>080818283848'86878889309192939495969798990001<br>Source: Corniit: consultatif intemational sur le coton.<br><!-- End of picture text -->
# 2. **Environnement institutionnel**

En depit des resultats traditionnellement bons enregistres par cette filiere, 1'environnement institutionnel dans lequel elle evolue a et a l'origine de nombreuses carences, ce qui permet d'affirmer qu'il subsiste une importante marge de progression. Ainsi, a l'exception du Benin et de la Cote d'Ivoire, la filiere coton reste sous le controle d'une seule societe qui a la mainmise sur l'offre d'intrants et d'autres services aux agriculteurs et qui detient le monopole de l'achat de la recolte cotonniere. A 1'exception du Burkina Faso, les gouvernements sont des actionnaires majoritaires de ces societes. Le manque de transparence qui regne dans ces systemes de monopole administre cree de nombreuses possibilites de rentes de situation et conduit a une mauvaise gestion de ressources, generalement aux depens des agriculteurs, du budget national et de 1'economie dans son ensemble<sup>7</sup> . En particulier, il limite strictement les incitations octroyees afin de reduire autant que possible les cofits et etouffe le processus de decision d'investissement a tous les niveaux de la chamne de l'offre.

II importe de souligner que la viabilite des filieres nationales dans le cadre des systemes actuels repose avant tout sur leur aptitude a i) imposer les producteurs et a accumuler les benefices lorsque les prix a l'exportation sont eleves et ii) a compter sur le soutien budgetaire accorde par les gouvemements lorsque les cours internationaux sont deprimes. Cette strategie n'a pas bien fonctionne dans de nombreux pays a cause de la mauvaise gestion des fonds de per&quation par les responsables des monopsones cotonniers. II convient de la changer en ces temps de mondialisation et d'integration regionale accrues. Le fait que les deux organisations de producteurs deviennent de plus en plus fortes ne permet plus tout a fait de continuer d'imposer les producteurs. De meme, la pression accrue qui s'exerce sur les ressources budgetaires limitera la capacite des gouvernements a sauver des entreprises parapubliques nationales lors des crises a venir.

Le systeme de determination des prix en vigueur actuellement garantit une certaine stabilite aux agriculteurs mais a un cout eleve en termes de manque a gagner au titre des recettes et de diminution du potentiel de croissance a long terme. Le tableau ci-dessous montre l'incidence du systeme en vigueur actuellement sur la determination des prix dans chacun des pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre<sup>8</sup> . Avant la devaluation du franc CFA survenue en 1994, les 7 Diverses etudes diagnostiques de la filiere coton et des audits techniques des societes cotonnieres effectues dans de nombreux pays au fil des annees ont, de maniere repetee, fait apparaitre un nombre considerable de situations de rentes et des cofits d'exploitation relativement eleves dans le secteur de l'egrenage. Les exemples les plus recents sont l'audit technique de la CMDT realise au Mali en 2000 et l'enquete sur les cofits d'egrenage au Benin de 2001.

**8** Cette difference de ratio d'un pays a l'autre s'explique en partie par le fait que les cofits de transport des usines d'egrenage aux ports maritimes sont plus eleves dans les economies enclavees.
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Tableau 4. Coton-fibre - Ratio des prix interieurs a la production sur le cours mondial 1/

|||Burkina|||C6te|||Moyenne|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||Benin|Faso|Cameroun|Tchad|d'lvoire|Mali|Togo|despays|
|1988/89-1993/94|52|54|48|48|51|46|49|50|
|1994/95-1996/97|41|39|38|35|41|36|40|39|
|1997/98-2000/01|59|51|50|49|55|48|57|53|

Sources: Les donn&es sur les prix a la production sont tir6es de Pursell,<sup>_'Cotton Policies in Francophone Africa's_</sup> expose presente a un seminaire de la Banque mondiale, Mai 2001;<sup>lesseries sur les coursintemationauxsontextraitesdela</sup> base des donn&s des Perspectives de l'economie mondiale du<sup>FMI; etles recents prixA la productionont ete communiques</sup> par les economistes du FMI.

prix A la production dans les pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre correspondaient<sup>environ</sup> A la moitie des cours intemationaux. Au cours de la periode qui a suivi<sup>imendiatementla</sup> devaluation du franc CFA (1994/95-1997/97), les prix A la production<sup>dans lespays de la</sup> zone franc ont enregistr6 un net repli par rapport aux cours<sup>internationauxen raison des</sup> politiques interieures mises en ceuvre deliberement en<sup>vue d'assainirles positionsbudgetaires</sup> et de juguler les pressions inflationnistes. Durant la periode<sup>1997/98-2000/01,les partsdes</sup> prix A la production se sont accrues pour atteindre un niveau legerement superieur<sup>en</sup> moyenne A celui d'avant la devaluation. Neanmoins, ce ratio<sup>a ete plus elevedans des pays</sup> tels que le Benin et la CMte d'Ivoire qui etaient relativement plus avances dans la mise<sup>en</sup> oeuvre des reformes structurelles au sein de la filiere.

Le fosse relativement large qui separe les prix A la production<sup>sur lesmarchesinterieursdes</sup> prix A l'exportation du coton-graine exprimes en equivalent coton-fibre<sup>s'expliqueavanttout</sup> par i) le rencherissement des couits d'exploitation des societes<sup>cotonnieres(Graphique3);</sup> ii) les subventions implicites octroyees A d'autres pans<sup>de la filierepar lessocietes</sup> cotonnieres parapubliques (telles que des societes privees<sup>d'egrenageet dessocietes</sup> nationales de production d'huile et de transformation de<sup>tourteaux);etiii) l'offrede divers</sup> services publics (entretien des infrastructures, offre de<sup>services scolaireset sanitaires)par les</sup> societes cotonnieres dans les regions productrices de coton.

<!-- Start of picture text --> Graphique 3. Aiique de fOuest et du Centre -<br>Ratio des cofts d'exploiation sir le total des cots 1/<br>(En pourcentage)<br>43 -43<br>42 - 42<br>4 1 -- 41<br>40 - 40<br>39 - 39<br>38 - 38<br>37 - 37<br>36 36<br>35 * I I I 35<br>1995/96 1996/97 19997/98 1998/99 1999/00 2000/01<br>1/ Le rario moyen correspond au Benin, au Burkina Faso, au Mali et au Tchad<br>Les cofts dexploitation comprennent la totalite des coOts, exception faite du prix<br>dachat du coton-graine. Les coOts sont f. .<br><!-- End of picture text -->
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# **3. Competitivite internationale et potentiel de croissance de la filre coton des pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre**

La competitivite de la filiere coton de la region se manifeste par le faible niveau des cours compares a d'autres pays et par la ferme croissance la production enregistree au cours des deux dernieres decennies. II est difficile de comparer les cofits de production des differents producteurs de coton du monde etant donne que les donnees dont nous disposons sont incompletes. La source la plus fiable est le Comite consultatif international sur le coton (CCIC), qui a effectue une enquete sur le **cofit** de production du coton brut en 2001/2002 dans 28 pays, y compris les principaux producteurs (Chine, Etats-Unis, Inde, Ouzbekistan et Pakistan), et quatre pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre et six autres pays d'Afrique subsaharienne. S'il convient, de souligner que meme ces donnees sont imparfaites, il apparait, toutefois, que les pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre figuraient parmi ceux dont les cofits de production sont les moins eleves au monde. Le tassement actuel des cours mondiaux temoigne du niveau de competitivite de la filiere coton dans les pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre. Certes, il a fallu octroyer des subventions de l'ordre de 50 a 60 millions de dollars EU pour la zone dans son ensemble afin d'amortir l'impact de l'effondrement des cours mondiaux; toutefois, les filieres coton nationales auraient ete rentables si le cours international du coton avait excede 50 cents la livre. Ils sont tres peu, les autres pays qui peuvent produire du coton de maniere rentable a ce niveau de prix.

Les pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre peuvent produire du coton economiquement et en regle generale, le coton est de loin plus rentable que d'autres cultures pratiquees partout ailleurs dans la region. Bien que les agriculteurs puissent passer relativement aisement de la culture du coton a celle des graines de soja aux Etats-Unis, en Australie ou au Bresil en fonction des prix relatifs, les agriculteurs de nombre de pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre ont une marge de substitution beaucoup plus limitee. Au Burkina Faso, le principal choix se pose en termes de formule mixe coton/mais ou niebe tout seul. Comme le montre le Tableau 2 ci-dessus, la production du coton dans la plupart des pays concurrents est massivement subventionnee. Les agriculteurs des deux principaux pays producteurs qui representent quasiment la moitie de la production mondiale ont beneficie de subventions jusqu'a hauteur de 20 % des cours mondiaux dans le cas de la Chine et de 50 % dans le cas des Etats-Unis tandis que les subventions octroyees par l'Union europeenne ont excede 100 %. Les producteurs de la region Afrique de l'Ouest et du Centre sont actuellement les principaux perdants du fait des politiques en vigueur niveau international etant donne qu'ils sont penalises a la fois sur le plan interieur par le biais de la fiscalite implicite et sur les marches internationaux par les subventions en place chez leurs concurrents. Par consequent, il ne fait pas de doute que les producteurs des pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre beneficieraient considerablement de la production cotonniere dans un environnement international qui presenterait moins de distorsions.

D'apres les estimations etablies sur la base du modele de la demande mondiale de textiles mis au point par le Comite consultatif international sur le coton (CCIC), la suppression des subventions aux Etats-Unis entrainerait une chute de la production americaine qui
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provoquerait une hausse du cours mondial A court<sup>termede l'ordrede12 centsla livre.9Un</sup> rencherissement du cours mondial du coton de<sup>cetteampleur augmenteraitles recettes</sup> cotonnieres d'environ 250 millions de dollars<sup>dansles paysd'Afriquede l'Ouestet du</sup> Centre. Ce chiffre est a comparer au total<sup>desfluxd'APD vers la regionquis'est eleve A</sup> 1,8 milliard de dollars en 1999 et aux 50 A 60 millions<sup>de dollars de subventionsoctroyees</sup> aux agriculteurs d'Afrique de l'Ouest et du Centre<sup>au cours de la presentecampagne pourles</sup> premunir de l'effondrement des cours. L'abolition<sup>dessubventionsoctroyeesparlespouvoirs</sup> publics aux Etats-Unis et en Chine, de loin les<sup>principaux producteursdumonde,etle plus</sup> grand exportateur mondial dans le cas des Etats-Unis,<sup>contribueraitA reorienterla production</sup> vers les pays oi les cofits de production sont<sup>moins eleves,y comprisen Afriquede l'Ouest</sup> et du Centre. Bien que le relevement des prix A<sup>long terme soit pluslimiteque ne l'indiquent</sup> les estimations ci-dessus, en raison des ajustements<sup>induits dans la productionet la</sup> consommation, l'incidence sur la croissance A<sup>long terme etsur la reductionde la pauvreteen</sup> Afrique serait importante. La reduction de la<sup>proportionde la productionde cotonqui</sup> echappe au jeu des forces du marche du fait des<sup>subventions octroyeespar les pouvoirs</sup> publics pourrait aussi contribuer A attenuer<sup>la volatilite du cours mondial(libre)du coton.</sup> Une stabilite accrue du marche ameliorerait<sup>l'environnementcommercialet encourageraitla</sup> production dans les pays exportateurs plus competitifs<sup>tels que ceuxde la regionAfriquede</sup> l'Ouest et du Centre.

# D. **PROGRAMME DE REFORMES: VERS**<sup>**DES**FILIERES</sup><sup>**COTONCOMPETITIVES**</sup>

L'objectif strategique A long terme de la filiere coton<sup>est,non seulementde contribuer aux</sup> recettes d'exportation et aux recettes publiques<sup>mais aussi d'accroitreet de soutenir sa</sup> contribution A la reduction de la pauvrete<sup>par la creationd'emplois etde revenusdansles</sup> zones rurales. Les recherches effectuees sur<sup>les liensaveclacroissanceen Afriquede l'Ouest</sup> ont montre des effets multiplicateurs considerables<sup>surl'emploiet le revenu resultantde</sup> l'expansion du revenu tire des cultures de rente<sup>dans lerestede l'economierurale.Les</sup> implications de la croissance durable dans la filiere<sup>cotonoude son absencesur la reduction</sup> de la pauvrete ainsi que la n6cessit6 de mettre en oeuvre<sup>des reformesafinmaterialiser cette</sup> croissance doivent donc etre examinees sous<sup>un angle beaucouppluslargeet nonsous</sup> l'angle de l'incidence immediate dans la filiere<sup>ou des retombeesA courtterme surles</sup> finances publiques.

ttant donne que les differents pays d'Afrique<sup>de l'Ouestet du Centrese trouventA des stades</sup> differents de leur progres dans la mise en place<sup>de filierescompetitives,leprogramme de</sup> reforme doit tenir compte de la situation de<sup>chaquepays.Danslessectionssuivantes,nous</sup> presentons des reperes en vue de la reforme des<sup>differentssous-secteursde la filierecoton</sup> qui sont tributaires de l'environnement institutionnel<sup>de chaque pays. Nousi) resumonsles</sup> 9 Becerra, 2000, op.cit. La reduction des subventions<sup>dans l'Unioneuropeenne devraitavoir</sup> des retombees similaires mais beaucoup moins<sup>limitees,etant donnequela production</sup> concemee est nettement plus faible.
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principales caracteristiques des differents sous-secteurs actuels, ii) decrivons les principaux facteurs qui denoteraient le succes des reformes dans ces secteurs, iii) specifions les changements d'objectifs A court terme qui doivent etre effectues afin d'aller de I'avant dans la mise en place de filieres coton nationales competitives et nous identifions les mesures precises que doivent prendre le gouvemement, les parties prenantes dans le secteur prive, et les partenaires du developpement.

Le train de reformes qui est decrit ci-dessous reflete les progres realises en vue d'un consensus sur la base de consultations intensives en cours depuis 1998 entre la Banque et le FMI, le Ministere fran,ais de la cooperation, les gouvernements, les groupements de producteurs et les societes d'egrenage. Ce consensus croissant a et confirme en juillet 1999 A Ouagadougou au colloque regional sur l'avenir de la filiere coton en Afrique de l'Ouest et du Centre. L'une des conclusions importantes de ce colloque est qu'il est necessaire d'introduire la concurrence A tous les niveaux dans cette filiere afin de la rendre plus efficace et de realiser une croissance durable.

L'experience montre que pour reussir la reforme de la filiere coton afin d'aboutir A la mise en place d'un systeme competitif, il faudra y consacrer plusieurs ann6es. La mise en ceuvre du plan de reforme doit suivre un enchainement logique et conduite de maniere A limiter les dereglements qui pourraient etre prejudiciables A la production. Toutefois, dans la plupart des cas, les principales les etapes du processus de reforme consisteraient A i) dissocier du secteur prive les activites accessoires des societes cotonnieres parapubliques (y compris les services de vulgarisation, les activites de transport, I'achat et la distribution d'intrants et d'equipements ainsi que la commercialisation du coton-graine et des semences); ii) renforcer les capacites techniques des associations d'agriculteurs afin qu'elles puissent directement contracter des credits bancaires par le biais d'un systeme de recouvrement prive qui etablit des liens entre le remboursement des creances et la commercialisation du coton graine et iii) instaurer la concurrence en ouvrant le secteur aux societes privees d'egrenage, ce qui, dans la plupart des cas exigerait la privatisation des usines d'egrenage parapubliques. En outre, la commercialisation du coton-fibre doit se faire A travers un processus d'appel d'offres transparents et competitifs. A court et A moyen terme, il existe une marge de manccuvre considerable pour reduire les cofits d'exploitation des monopsones cotonniers inefficaces.

II convient d'insister sur le fait que dans le cadre de la mise en ceuvre des reformes, les partenaires au developpement devraient foumir a ces pays I'assistance technique necessaire A l'appui des programmes afin de reussir la transition vers des systemes ouverts et competitifs. Cette demarche a porte ses fruits au Benin oii le FMI, la Banque mondiale et des donateurs bilateraux travaillent en collaboration etroite avec le gouvernement et le secteur prive pour faciliter le processus de reforme. La filiere coton au Mali beneficie aussi d'un soutien similaire. II faudra, d'ailleurs l'etendre A d'autres pays afin de multiplier les chances de succes de la reforme de cette filiere.
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# 1. **Offre de credits pour I'achat d'intrants**

Le succes de la reforme de ce sous-secteur garantirait<sup>le recouvrementefficacedes creances</sup> tout en favorisant l'emergence d'une politique de<sup>commercialisation competitivedu coton-</sup> graine. Actuellement, le recouvrement des creances<sup>se fait dedeux manieres.A l'exception</sup> d'un seul de ces pays, les societes d'egrenage publiques<sup>ou privees,serventd'intermediaires</sup> en vue de l'obtention de credits pour l'achat d'intrants<sup>qu'elles recouvrentaussi en lieu et</sup> place des banques commerciales ou des negociants.<sup>Dansle cas du Benin qui est l'exception,</sup> le recouvrement des creances se fait par le biais d'un<sup>m6canismede type organisation</sup> professionnelle et ne fait pas intervenir des societes<sup>d'egrenage. Bien quecedemier</sup> mecanisme maintienne le lien crucial direct entre le<sup>paiement ducoton-graineet le</sup> recouvrement des creances, il elimine l'intermediation<sup>dessoci6tes d'egrenagequi, dansle</sup> cas de societes d'Etat, a attire les chercheurs de<sup>rentes quin'ont guerea cceurd'investir a</sup> long terme dans les activites de distribution d'intrants.<sup>En realite,le systeme beninois</sup> remplace l'interm6diation et la garantie traditionnelle<sup>de la societe d'Etat par une seriede</sup> contrats entre les operateurs priv6s impliqu6s. Par<sup>cons6quent, la prochaineetape de cette</sup> transition doit etre la mise en place d'un systeme<sup>efficacede realisation des contratsafinde</sup> preserver l'integrite de ce nouveau mecanisme.<sup>La transition dans le reste des pays se ferait</sup> en deux 6tapes qui pourraient etre ex6cutees simultanement<sup>ou de manieresequentielle,a</sup> savoir: la reduction des coats d'intermediation du<sup>creditet la mise enplace d'un systeme de</sup> recouvrement prive, peut-etre dans un premier temps,<sup>de type associationde</sup> commercialisation produits agricoles a l'instar<sup>du modelebeninois,qui devrait se reveler</sup> efficace dans le cadre d'un systeme competitif d'agriculture<sup>contractuelle.</sup> L'objectif strategique vise par ce sous-secteur doit etre<sup>de maintenir un large accesdes</sup> agriculteurs au credit en vue de l'achat des intrants<sup>a un cout raisonnableen encourageantla</sup> mise en place de m6canismes de recouvrement qui<sup>soient plustransparentset compatibles</sup> avec des systemes de commercialisation comp6titifs<sup>du coton-graine.Etant donne queles</sup> actifs des agriculteurs sont limites et les marches financiers<sup>sous-developpes,ces mecanismes</sup> devraient maintenir un lien direct entre le paiement<sup>du coton-graineet le recouvrementdes</sup> creances contractees en vue de l'achat des intrants.<sup>Esfonctionneraient mieux s'ils 6taient</sup> mis en place et geres par le secteur prive mais<sup>il leur faudra uneassistance de la part des</sup> gouvemements et de leurs partenaires du developpement.

# 2. **Commercialisation du coton-graine**

La commercialisation du coton-graine devrait etre<sup>conditionneepar la necessite de la mise en</sup> place d'un m6canisme de recouvrement efficace des<sup>creancesoctroyeespour l'achat</sup> d'intrants. L'indicateur du succes des reformes doit<sup>done etrel'emergenced'un systeme de</sup> commercialisation qui autorise le libre acces sans pour<sup>autant hypothequerle recouvrement</sup> des creances octroyees en vue de l'achat d'intrants.<sup>Aen juger par l'experiencedes pays</sup> d'Afrique de l'Ouest et du Centre, un tel systeme<sup>devrait maintenir un liendirect entre le</sup> paiement du coton-graine et le recouvrement des<sup>creancesau titre de l'achat des intrants.La</sup> transformation la moins compliquee et la moins risquee<sup>remplissantcettecondition</sup> entra^nerait la mise en place d'un systeme competitif<sup>d'agriculturesous contrat,au moins</sup>
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durant les premieres annees. Dans le cadre de l'agriculture<sup>contractuelle,des associations</sup> locales d'agriculteurs negocieraient des contrats de prix et de vente,<sup>sur une baseannuelleou</sup> pluriannuelle, avec une ou plusieurs societes d'egrenage. Au titre<sup>de cescontrats,les</sup> agriculteurs membres pourraient avoir acces aux outils juridiques<sup>et institutionnels</sup> necessaires pour resoudre nombre de problemes de production et de<sup>commercialisation</sup> auxquels ils font face et qui sont, notamment, la mise au point et<sup>la diffusiondes</sup> technologies, F'acces au credit, I'achat d'intrants, la qualite<sup>des produits etla stabilisationdes</sup> prix. Par exemple, on pourrait s'appuyer sur les contrats de vente pour<sup>garantirles credits</sup> accordes au titre de l'achat d'intrants et les societes d'egrenage<sup>pourraientcollaboreravec</sup> des associations locales de producteurs pour souscrire a une assurance<sup>et sedoter d'autres</sup> instruments en vue de stabiliser les prix et les revenus. Afin d'assurer<sup>lesuccesde</sup> l'agriculture contractuelle, les capacites techniques des groupements<sup>locauxd'agriculteurs</sup> devraient etre considerablement renforcees pour leur permettre de negocier<sup>efficacementet</sup> de faire respecter les contrats conclus avec les societes d'egrenage ainsi<sup>que d'autres</sup> operateurs prives, y compris les banques commerciales et les<sup>distributeursd'intrants.</sup> Actuellement, il existe dans la region trois systemes de commercialisation<sup>du coton-graine.</sup> Le premier, qui est le plus courant dans tous ces pays, a l'exception<sup>du Benin etde laCote</sup> d'Ivoire, correspond au modele traditionnel oii une seule societe detient<sup>le monopole.Le</sup> second systeme est celui en vigueur en Cote d'Ivoire<sup>oui</sup> le monopole<sup>traditionnelau niveau</sup> national a e remplace par trois monopoles geographiques. Le<sup>troisiemesystemeest celuien</sup> place au Benin ou le monopole de la societe nationale de coton a<sup>e</sup> leve, et les d6cisions concemant les prix et la commercialisation sont negociees entre operateurs<sup>prives auniveau</sup> national. Dans ces trois cas ou il existe plusieurs societes d'egrenage<sup>(Benin, Cote d'Ivoireet</sup> Togo), le prix du coton-graine est dissocie de la repartition des<sup>quantitesde coton-graine</sup> entre ces societes. Dans le cas du Benin et du Togo, la repartition<sup>du coton-graines'effectue</sup> sur la base de la part des capacites d'egrenage installees. En Cote<sup>d'Ivoire,laquantite de</sup> coton-graine qu'une societe re,oit est en principe fonction du niveau<sup>de productionauseinde</sup> sa zone geographique concernee. Dans tous ces cas, le systeme<sup>envigueur ne permet pasla</sup> concurrence entre societes d'egrenage pour ce qui est du<sup>coton-graine. En outre,il penalise</sup> les usines d'egrenage efficaces et recompense les moins efficaces.

Le choix d'un systeme d'agriculture sous contrat permettrait<sup>de decentraliserlesprixet</sup> d'eliminer la repartition administrative du coton-graine et encouragerait<sup>la concurrenceentre</sup> societes d'egrenage. Toutefois, il faudrait pour cela renforcer<sup>lescapacites</sup> organisationnelles, techniques et commerciales des associations<sup>de producteursqui,</sup> actuellement, se trouvent a un stade embryonnaire. Par<sup>consequent,la prochaineetape dela</sup> transition qui devrait aller de pair avec le renforcement des capacites<sup>desgroupementsde</sup> producteurs devrait etre la mise en place de mecanismes prives<sup>denegociationdesdecisions</sup> de prix et de commercialisation. Cette demarche doit<sup>s'accompagnerde l'elimination de</sup> monopoles geographiques dans le cas de la CMte d'Ivoire<sup>et de l'abolitiondu monopole des</sup> societes nationales sur la commercialisation du coton-graine<sup>dansle restedes payset dela</sup> mise en place de mecanismes prives de recouvrement des creances<sup>accordeesau titre de</sup> l'achat d'intrants. Au Benin, la prochaine etape devrait etre<sup>la decentralisationdu processus</sup> de n6gociation. DMs lors que les capacites des groupements locaux<sup>de producteursauront e</sup>
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suffisamment renforcees, les filieres pourraient<sup>passerA l'adoption de systemesouiles</sup> societes d'egrenage negocient des decisions de prix et de commercialisation<sup>directementavec</sup> les groupements locaux de producteurs.

Dans le cadre de la reforme des systemes de commercialisation<sup>interieures,il est important</sup> d'eliminer les barrieres au commerce transfrontalier<sup>de coton-graine. Tousles pays</sup> producteurs de coton 6voques dans le present document<sup>sont membresdedeux organismes</sup> d'integration regionale ayant adopte des politiques<sup>visanta creer des marches communs</sup> regionaux en Afrique de l'Ouest et du Centre. En<sup>outre,le coton est une denree echangeable</sup> importante et, le fait de permettre le commerce transfrontalier<sup>renforceraitla concurrencesur</sup> le marche du coton-graine, ameliorerait le revenu des producteurs<sup>et creeraitdes incitations</sup> en faveur de l'investissement dans cette filiere.

# 3. Egrenage du coton

Actuellement, le secteur de l'egrenage est caracterise par<sup>deux modesd'organisation:l'unest</sup> fonde sur le systeme ou une seule societe detient le monopole<sup>et I'autre surla coexistence</sup> administree de societes publiques et privees. Dans les<sup>paysoul une seulesociete detientle</sup> monopole, 1'etape qui suit immediatement doit<sup>prevoir troismesures:i) ouvrirle secteuret</sup> admettre de nouveaux participants, ii) s'assurer que les<sup>societes nationalesreduisentles cofits</sup> unitaires en rationalisant les operations d'egrenage<sup>et enseparant lesactivitesaccessoires</sup> telles que le transport et les huileries et iii) maximiser<sup>lesrecettesen vendantlessemencesA</sup> des prix competitifs et en souscrivant a des accords efficaces<sup>d'exportationde fibres.Dans</sup> les pays ofi il existe dejA des societes privees<sup>d'egrenage,la prochaineetapedu processusde</sup> transition devrait etre de renforcer la concurrence entre<sup>les societesd'ttat etlesentreprises</sup> privees afin de l'aligner sur les reformes mises en ceuvre<sup>danslessecteursde la</sup> commercialisation des intrants et du coton-graine. A ce<sup>stade,les paysdoiventouvrir les</sup> marches regionaux du coton-graine et permettre aux<sup>societes d'egrenagede rivaliser entre</sup> elles sur le marche r6gional du coton graine, ce qui aurait<sup>poureffet d'encouragerlessocietes</sup> d'6grenage A etre plus efficaces.

Le secteur de 1'egrenage est l'une des principales causes<sup>descarencesconstateesdansla</sup> chaine de l'offre, ce qui explique l'importance strat6gique<sup>que revet la promotiondela</sup> concurrence et, partant, le renforcement de I'efficacite<sup>dece sous-secteur.Au-delAdu cadre</sup> reglementaire cree en vue de l'application des contrats mentionne<sup>dans lessections</sup> precedentes, les gouvemements devront promouvoir F'acces<sup>de nouveauxoperateursainsi</sup> que la concurrence en privatisant les societes nationales,<sup>de preference,sousforrned'entites</sup> distinctes afin d'eviter la formation de monopoles priv6s.<sup>Lesconcours attendusdes</sup> donateurs comprendraient l'aide en vue de la planification<sup>etde la mise en oeuvre des</sup> processus de privatisation et le renforcement des capacites nationales<sup>d'applicationdes</sup> contrats.
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# 4. **Importations et distribution d'engrais et de**<sup>**pesticides**</sup>

Le succes des reformes mises en aeuvre dans les<sup>sous-secteursdes engrais et des pesticides</sup> devraient se traduire par la mise en place de systemes<sup>d'importationet de distribution prives</sup> competitifs. II existe actuellement trois types de<sup>structuresinstitutionnellesdifferents</sup> correspondants aux cas suivants: i) la societe nationale<sup>detientle monopoled'achat et de</sup> distribution; ii) la societe nationale importe par le biais d'importateurs<sup>prives maisdemeure</sup> en charge du processus de distribution; et iii) une<sup>organisationprofessionnelleorganisele</sup> processus d'achat au nom des agriculteurs mais l'importation<sup>et la distribution sontassurees</sup> par des operateurs prives. Pendant la transition, on<sup>pourraitenvisager que les pays passent</sup> progressivement de la premiere a la troisieme<sup>structure.Ce faisant,dansles paysouila</sup> societe nationale directement chargee de l'importation<sup>etde la distribution,la prochaine</sup> etape a franchir immediatement devrait etre d'opter<sup>pour un systeme oAla societe importe</sup> par l'intermediaire de negociants prives. Ensuite,<sup>il faudraitmettre en place un mecanismede</sup> type organisation professionnelle qui sera charge<sup>d'organiserles achats,fonction qui, jusque</sup> Ia, revenait a la societe nationale. Ces deux mesures<sup>pourraientetre prisessimultanement,</sup> dans les cas ou les associations d'agriculteurs<sup>disposeraientde capacitessuffisantes de mettre</sup> en place et de gerer un tel mecanisme. La<sup>oui</sup> ce<sup>systeme existed6jA ou bien la ouila societe</sup> nationale achete par l'intermediaire de negociants<sup>prives,il faudraitensuite recouriraux</sup> appels d'offres transparents et competitifs. A ce stade,<sup>cessystemesne devraientattirerque</sup> les importateurs et les distributeurs professionnels<sup>qui sont capablesde mobiliserles</sup> ressources financieres necessaires et qui ont la volonte<sup>d'investira long termedans des</sup> activites d'importation et de distribution. L'etape<sup>finale,asavoir,le passagedes systemesde</sup> type organisations professionnelles a un systeme<sup>d'achat entierementdecentralisedependrait</sup> de la disponibilite d'un mecanisme efficace<sup>de recouvrementdescreancesaccordees au titre</sup> de 1'achat d'intrants et du degre de decentralisation<sup>de la commercialisationdu coton-graine.</sup> Cette etape devient moins urgente, toutefois, si<sup>le systeme de type organisation</sup> professionnelle s'accompagne de procedures d'appel<sup>d'offrestransparenteset competitives.</sup> L'objectif strategique poursuivi doit etre de maintenir<sup>le largeaccesaux produitsde qualite</sup> qui a ete l'une des principales realisations obtenues<sup>au titredu monopole administre mais</sup> dans le cadre de systemes d'importation et de distribution<sup>competitifs.Outrel'elimination</sup> des barrieres a l'acces, les gouvernements devront<sup>mettreen place dessystemes</sup> reglementaires appropries pour defendre les droits<sup>contractuels,maintenir les normes de</sup> qualite, et sauvegarder la sante humaine et la securite<sup>de l'environnement.Le secteur prive</sup> completerait ces initiatives par la creation d'institutions<sup>de type organisation professionnelle</sup> afin de coordonner l'offre de services d'appui technique<sup>au secteurdans son ensembleet,</sup> partant, ameliorer la capacite de satisfaction de<sup>lademande et d'aiderles beneficiairesa</sup> apporter leur contribution au financement de<sup>ces services.Le r6ledela Banqueet desautres</sup> donateurs serait de participer au renforcement<sup>des capacitesnationalesde conceptionet de</sup> mise en ceuvre de syst&mes reglementaires et de<sup>soutenir desinstitutionsde type organisation</sup> professionnelle.
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# 5. **Production et multiplication des semences**

On observe actuellement dans les pays d'Afrique de<sup>l'Ouestet duCentre deux structures</sup> organisationnelles dans le sous-secteur des semences. Dans<sup>la premiere,la societe cotonniere</sup> finance le programme de recherche, contr6le le systeme de distribution<sup>des semenceset</sup> travaille en collaboration avec des agriculteurs contractuels a la<sup>multiplicationdes semences</sup> ameliorees. La deuxieme, qui. sera bientot mise en place<sup>auBenin,est un systeme privede</sup> recherche de cofinancements, de services de vulgarisation<sup>et de sous-traitancedetype</sup> organisation professionnelle en vue de la multiplication<sup>etde la distributiondessemencespar</sup> le canal de groupements locaux d'agriculteurs. Dans<sup>un cascommedans l'autre,l'objectif</sup> vise doit etre la creation de systemes prives efficaces de<sup>multiplicationet de distribution de</sup> semences. S'agissant du premier cas, il convient d'evoluer<sup>immediatementversun systeme</sup> de type organisation professionnelle, tandis que<sup>dansle deuxiemecas,la prochaineetape</sup> serait d'elargir le r6le du secteur prive tant dans<sup>la multiplicationquedansladistributiondes</sup> semences. Dans les deux cas, le rythme de la transition<sup>serait limite parle niveaude</sup> developpement du secteur prive.

Le maintien de l'acces aux semences de haute qualite mais a<sup>traversdes systemesde</sup> multiplication et de distribution efficaces doit etre l'objectif<sup>strategiquedusecteurdes</sup> semences. Les mesures d'accompagnement preconisees<sup>icisont essentiellementlesmemes</sup> que dans le cas des secteurs des engrais et des pesticides.<sup>Toutefois,enplus de l'adoptionet</sup> de la mise en oeuvre de syst&mes reglementaires<sup>adequats,legouvemementdevraitsoutenir</sup> les systemes nationaux de recherche et ameliorer leurs<sup>resultats.Le secteur privedevraaussi</sup> mettre en place des mecanismes institutionnels qui lui permettent<sup>departiciper plus</sup> efficacement a la d6finition des priorites en matiere<sup>de rechercheet d'accroitrelesressources</sup> publiques limitees consacrees au financement de la recherche<sup>strategiquedanscette filiere.</sup> L'assistance accordee par les donateurs contribuera<sup>a mettreen placedessystemes</sup> reglementaires nationaux et a soutenir la recherche.

# 6. **Politiques de prix**

Pour la campagne 2001-02, la valeur a la ferme est d6jA fixee et les pouvoirs<sup>publicssont en</sup> train de mobiliser des financements additionnels afin de proteger<sup>les agriculteurscontre</sup> certaines retombees de la chute des cours mondiaux.<sup>Pour la prochainecampagne,les</sup> principes generaux suivants devraient guider les pays d'Afrique<sup>de l'Ouest et du Centre</sup> (AOC): les mecanismes de prix adoptes pour 2002-03<sup>ne devraientremettreen causeni les</sup> objectifs de renforcement de la concurrence et de la<sup>privatisation ni lesreformesdeja</sup> intervenues. Ainsi, au Benin ohi il existe une societe publique<sup>et six societesprivees</sup> d'egrenage de coton, et la **ofi** les prix sont convenus d'un<sup>communaccord entrelessocietes</sup> d'egrenage, les producteurs et d'autres participants<sup>du marche,il convientd'eviter de revenir</sup> au prix du coton fixe par I'ttat.

En outre, dans les pays **ohi** un monopole d'Etat est maintenu,<sup>lesprixpay6s auxproducteurs</sup> doivent largement refleter les fluctuations du cours<sup>mondial comme dansun environnement</sup> competitif caracterise par la pr6sence d'usines d'egrenage,<sup>cequiest l'objectif a moyen</sup>
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terme. Les pays doivent eviter de contrecarrer l'influence des cours mondiaux<sup>notammenten</sup> s'abstenant de s'engager A maintenir les prix artificiellement eleves sur<sup>le marcheinterieur</sup> alors que les cours mondiaux sont bas. Pareil comportement pourrait considerablement accroitre les cofits budgetaires. Le gouvemement devrait donc strictement<sup>limiter la port6e</sup> des subventions qu'ils accordent aux producteurs de coton et aux societes<sup>d'egrenage.Tant</sup> que les reformes n'auront pas cree un cadre propice A la concurrence<sup>entre societes</sup> d'egrenage, la determination des prix (et partant la repartition du produit<sup>des ventesdecoton</sup> fibre) devrait en tout etat cause se faire A travers un mecanisme transparent<sup>et equitable</sup> convenu d'un commun accord entre les participants du marche (groupement<sup>deproducteurs,</sup> Etat, societes d'egrenage et institutions de financement qui accordent<sup>descreditsau titrede</sup> l'achat d'intrants ainsi que des credits de campagne). Par le passe, les societes d'egrenage imputalent la faiblesse des prix payes aux producteurs A l'inflation des cofits.<sup>Les societes</sup> d'egrenage devraient faire l'objet d'un audit et elles devraient etre comparees<sup>aux societes</sup> qui suivent des pratiques optimales ailleurs.

Les mecanismes de determination des prix different en fonction de l'entite<sup>qui supportele</sup> risque de fluctuation des prix durant la moisson. On peut envisager des<sup>casdiametralement</sup> opposes. Dans le premier cas, le prix A payer pour le coton est fixe au moment<sup>dessemailles;</sup> de ce fait, le risque de fluctuation des prix entre la periode des semailles et la moisson supportee par la societe d'egrenage ou par l'Etat. Dans l'autre cas, aucun<sup>prix n'est coteaux</sup> producteurs tant que le coton n'est pas livre A l'usine d'egrenage et vendu<sup>par cette derniere.</sup> Dans ce cas, tout le risque est supporte par les producteurs, c'est-A-dire,<sup>parceux-lAmeme</sup> qui sont le moins A meme de le faire. Dans la pratique, une variante<sup>du premiercasa et</sup> adoptee dans la plupart des pays. Toutefois, le probleme qui se pose avec<sup>ce systemereside</sup> dans le fait qu'il exige souvent de l'Etat qu'il intervienne avec<sup>dessubventions,ce qui revient</sup> en effet A supporter le risque de degradation de la situation.

Etant donne qu'il n'existe pas encore de concurrence efficace entre les societes<sup>d'egrenage,il</sup> serait souhaitable pour la campagne 2002-03 de mettre en place un<sup>mecanismeintermediaire</sup> de determination des prix qui puisse repartir une partie des risques<sup>entrelesproducteurs,les</sup> societes d'egrenage et le gouvernement. Par exemple, dans la plupart<sup>des paysoilune seule</sup> societe detient le monopole, et ofi il n'existe aucune societe privee d'egrenage<sup>de coton,un</sup> tel mecanisme pourrait garantir un prix minimum aux producteurs<sup>endebut de saisonquitte A</sup> le completer plus tard si les cours mondiaux demeuraient au niveau<sup>de departou s'ils se</sup> rencherissaient. Les societes d'egrenage pourraient se couvrir contre une partie<sup>decesrisques</sup> en vendant A terme mais il n'est pas possible de se couvrir totalement<sup>contreces risques,</sup> etant donne qu'on ignore le volume de la recolte et que le cofit de<sup>la protection peut parfois</sup> etre prohibitif. Dans ce systeme, les producteurs comme les cultivateurs supportent<sup>en</sup> commun une partie des risques (ils pourraient tous voir leurs recettes augmenter<sup>lorsqueles</sup> cours mondiaux se-raffermissent, dans des proportions equitables et<sup>definiesA l'avance).</sup> Cette pratique ne serait pas sans rappeler la ristoume que connaissent<sup>bienlescultivateursde</sup> la region mais A une importante difference pres. Le second paiement<sup>ne seraitpas calculesur</sup> la base de l'excedent enregistre par l'usine d'egrenage mais plut6t<sup>sur la differenceentrele</sup> cours mondial et la valeur qui avait e prise comme hypothese au moment<sup>de fixer le prix</sup> garanti. Cet excedent pourrait Wtre reparti entre les cultivateurs et les usines<sup>d'egrenageselon</sup>
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le pourcentage convenu au moment de la fixation du prix garanti;<sup>I'Etat en profiteraitaussi</sup> par le biais du relevement des imp6ts sur les benefices des usines<sup>d'egrenage.Ces dernieres</sup> seraient ainsi incitees A reduire leurs cofits etant donne qu'en le<sup>faisant,elles accroitraient</sup> leurs benefices. Le mecanisme n'eliminerait pas le risque de subventions<sup>maisil le reduirait</sup> considerablement si le prix garanti etait suffisamment orthodoxe.

Les efforts deployes par le passe pour reduire l'incidence des fluctuations<sup>descours sur le</sup> revenu des producteurs par le biais des caisses de perequation ne<sup>sesont pascouronnesde</sup> succes. Ceci s'explique en partie par le fait que les producteurs,<sup>lesusines d'egrenageet</sup> l'Etat ne s'etaient pas clairement mis d'accord sur le regime de<sup>proprieteetla maitrisedes</sup> ressources de ces caisses. Au Mali, par exemple, les producteurs<sup>estiment quelesressources</sup> de la caisse de perequation ont ete largement utilisees A la discr6tion<sup>de la CMDTpour</sup> resorber des d6ficits imputables A la CMDT elle-meme. Au<sup>Burkina Faso,en revanche,oilla</sup> caisse de perequation appartient, de toute evidence, aux producteurs<sup>quilacontrolent,les</sup> ressources sont mieux gerees et sont a l'abri des ingerences<sup>de la societecotonniere.Par</sup> consequent, ces ressources sont disponibles et peuvent etre<sup>utilisees pour stabiliserles cours,</sup> de sorte qu'en 2001/02, les producteurs pourraient se passer<sup>dessubventionsde l'Etat.</sup> La restructuration de la filiere coton et les mecanismes de determination<sup>desprix devraient</sup> entrainer une repartition plus equitable des recettes d'exportation<sup>entrelespartiesdansle</sup> cadre de negociations transparentes, et chaque partie devrait<sup>etreresponsablede la gestion de</sup> son propre risque de prix. Les usines d'egrenage pourraient<sup>couvrirle risquede prixau meme</sup> titre que tout autre entreprise privee. Les producteurs ne<sup>sont pas bienequipespour supporter</sup> tout seuls les risques de prix etant donne que leur epargne est generalement<sup>investiedans</sup> l'elevage dont il n'est pas facile de se desengager en cas de<sup>chutedes coursdu coton.</sup> Toutefois, les associations villageoises au niveau local ou<sup>nationalpourraientsouscrire A des</sup> obligations contractuelles avec des societes privees d'assurances<sup>quipourraientassurer leur</sup> revenu contre le paiement d'une prime acceptable. Ces dispositions<sup>limiteraient la necessite</sup> d'une intervention des pouvoirs publics.

# E. CONCLUSIONS

La filiere coton dans les pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre<sup>traverse actuellement une</sup> periode difficile en raison des cours mondiaux qui sont tombes<sup>A des niveauxsans precedent,</sup> en partie du fait des subventions genereuses accordees aux cultivateurs<sup>de cotonaux ttats-</sup> Unis, en Chine et au sein de l'Union europeenne ainsi qu'a<sup>la transitioninacheveevers un</sup> regime de concurrence entre les societes privees d'egrenage et les<sup>societeset de</sup> commercialisation du coton. Le coton est un element<sup>cle detout programmede reductionde</sup> la pauvrete rurale dans la region etant donn6 la place importante qu'il<sup>occupedansles</sup> exportations de ces pays. Les perspectives de reduction de la pauvrete<sup>seraient</sup> considerablement ameliorees si les pays industrialises et les<sup>autres paysendeveloppement</sup> eliminaient leurs subventions agricoles qui gonflent artificiellement<sup>l'offreetfont baisser les</sup> cours mondiaux. Les pays d'Afrique de l'Ouest et du Centre (AOC)<sup>tireraientparti dela</sup> suppression du soutien des prix et des subventions octroyes<sup>auxproducteursde cotondes</sup> autres regions du monde.
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Les perspectives de reduction de la pauvrete dans les pays d'Afrique<sup>de l'Ouestet duCentre</sup> (AOC) seraient ameliorees sous l'effet de la reforme<sup>desfilieres coton afin de renforcerla</sup> concurrence et de permettre qu'une part plus importante du cours<sup>mondial soit repercuteesur</sup> les agriculteurs. Ces reformes devraient continuer d'avoir comme<sup>objectif ledeveloppement</sup> d'un secteur oui I'Etat n'intervient plus que de maniere limitee dans<sup>ladeterminationdes prix</sup> ou l'octroi de subventions. Les usines privees d'egrenage devraient<sup>s'exposera la</sup> concurrence en matiere de determination des prix dans le cadre<sup>d'un commun accord conclu</sup> dans un esprit d'ouverture et de transparence. Dans un tel<sup>systeme,lesinstitutionsseraient</sup> tenues de recouvrer les creances afin de pouvoir financer<sup>lesachatsd'intrants.Ainsi,il</sup> conviendra de mettre en place des associations de producteurs<sup>et desmecanismes juridiques</sup> de recouvrement des creances. Ces institutions et la concurrence<sup>entre usinesprivees</sup> d'6grenage ne verront, certes, pas le jour suffisamment<sup>a temps pourla prochainecampagne,</sup> mais il importe de continuer a deployer des efforts afin d'atteindre<sup>cet objectif. Dans</sup> l'intervalle, les mecanismes de prix deja adoptes ne devraient<sup>pas remettreen causela</sup> realisation des objectifs de renforcement de la concurrence et de<sup>la privatisation,encore</sup> moins les r6formes d6jA mises en oeuvre.
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Graphique 1. Prix nominal, prix reel et stocks mondiaux de coton, janvier 1985-decembre<sup>20021/</sup> Prix reel du coton (Franc CFA le kilo; echelle de gauche) Prix nominal du coton (scion l'indice Cotlook A) (Cents EU la livre; 6chelle de droite) Stocks mondiaux (Millions de balles de 480 livres; 6cbelle de droite) Sources : Departement d'agriculture des ltats-Unis; estimations<sup>des servicesdu FMI.</sup> 1/ Stocks communiques en aout, demier mois de la campagne de commercialisation<sup>du coton. Prixreelducoton par rapport</sup> a l'IPC de I'UEMOA, I'annee de base etant 1990.

Graphique 2. Production cotonniere de la zone franc et du reste de I'Afrique subsaharienne, 1980-2001 (Milliers de tonnes metriques) Zone franc Reste de l'Afrique subsaharienne Source: Comite consultatif international sur le coton.

Graphique 3. Afrique de l'Ouest et du CentreRatio des cofits d'exploitation sur le total des coCtts 1/ (En pourcentage) I/ Le ratio moyen correspond au B6nin, au Burkina Faso, au Mali et au Tchad. Les coGlts d'exploitation comprennent la totalit6 des coats, exception faite du prix d'achat du coton-graine. Les coOts sont f.a.b.
**Policy Research Working Paper Series**

||**Title**|**Author**|**Date**|**Contact**<br>**forpaper**|
|---|---|---|---|---|
|WPS2837|Reform,Growth,andPoverty<br>inVietnam|DavidDollar|May2002|E.Khine<br>37471|
|WPS2838|Economic MobilityinVietnam<br>inthe1990s|PaulGlewwe<br>PhongNguyen|May2002|E.Khine<br>37471|
|WPS2839|MarketingExternalitiesand<br>MarketDevelopment|M.ShaheEmran<br>ForhadShilpi|May 2002|F.Shilpi<br>87476|
|WPS2840|PublicSpendincgandOutcomes:<br>DoesGovernanceMatter?|AndrewSunilRajkumar<br>VinayaSwaroop|May2002|H.Sladovich<br>37698|
|WPS2841|Contractual SavingsinCountries<br>withaSmallFinancialSector|Gregorio Impavido<br>AlbertoR.Musalem<br>DimitriVittas|May2002|P.Braxton<br>32720|
|WPS2842|FinancialSector Inefficiencies<br>andtheDebtLaffer Curve|Pierre-Richard Agenor<br>JoshuaAizenman|May2002|M.Gosiengfiao<br>33363|
|WPS2843|APractical GuidetoManaging<br>SystemicFinancialCrises:AReview<br>ofApproachesTakeninIndonesia,<br>theRepublicofKorea,andThailand|DavidScott|May2002|L.Yeargin<br>81553|
|WPS2844|MoneyDemandinVenezuela:<br>Multiple Cycle Extractionina<br>CointegrationFramework|MarioA.Cuevas|May2002|M.Geller<br>85155|
|WPS2845|The SpatialDivisionofLabor<br>inNepal|MarcelFafchamps<br>Forhad Shilpi|May2002|F.Shilpi<br>87476|
|WPS2846|IsIndia's EconomicGrowthLeaving<br>the PoorBehind?|GauravDatt<br>MartinRavallion|May2002|C.Cunanan<br>32301|
|WPS2847|TheNatureandDynamicsofPoverty<br>DeterminantsinBurkinaFaso<br>inthe1990s|HippolyteFofack|May2002|P.White<br>81131|
|WPS2848|AdministrativeBarrierstoForeign<br>InvestmentinDevelopingCountries|JacquesMorisset<br>OlivierLumengaNeso|May2002|M.Feghali<br>36177|
|WPS2849|Pooling,Savings,andPrevention:<br>MitigatingtheRiskofOldAge<br>PovertyinChile|TrumanG.Packard|May2002|T.Packard<br>75841|
|WPS2850|DeterminantsofCommercialBank<br>PerformanceinTransition:An<br>ApplicationofDataEnvelopment<br>Analysis|DavidA.Grigorian<br>VladManole|June2002|S.Torres<br>39012|
|WPS2851|Economic Developmentandthe<br>WorldTradeOrganizationAfter Doha|BernardHoekman|June 2002|P.Flewitt<br>32724|
|WPS2852|RegionalAgreementsand Tradein<br>Services:PolicyIssues|AadityaMattoo<br>CarstenFink|June2002|P.Flewitt<br>32724|
|WPS2853|PrivateInterhouseholdTransfersin<br>Vietnaminthe Early andLate1990s|DonaldCox|June2002|E.Khine<br>37471|
# **Policy Research Working Paper Series**

||**Title**|**Author**|**Date**|**Contact**<br>**forpaper**|
|---|---|---|---|---|
|WPS2854|Richa/7dPowerful?Subjective<br>PowerandWelfareinRussia|Michael Lokshin<br>MartinRavallion|June 2002|C.Cunanan<br>32301|
|WPS2855|FinancialCrises.Financial<br>Dependence,andIndustryGrowth|LucLaeven<br>Daniela Klingebiel<br>RandyKroszner|June 2002|R.Vo<br>33722|
|WPS2856|BankingPolicyandMacroeconomic<br>Stability:AnExploration|GerardCaprio,Jr.<br>Patrick Honohan|June2002|A.Yaptenco<br>31823|
|WPS2857|Markups,ReturnstoScale.and<br>Productivity:ACaseStudyof<br>Singapore's ManufacturingSector|Hiau Looi Kee|June2002|M.Kasilag<br>39081|
|WPS2858|TheStateofCorporateGovernance:<br>ExperiencefromCountry<br>Assessments|OlivierFremond<br>Mierta Capaul|June2002|G.Gorospe<br>32623|
|WPS2859|Ethnic andGenderWage<br>DisparitiesinSriLanka|MohamedIhsanAjwad<br>PradeepKurukulasuriya|June2002|Z.Jetha<br>84321|
|WPS2860|PrivatizationinCompetitive Sectors:<br>TheRecordtoDate|SunitaKikeri<br>JohnNellis|June 2002|R.Bartolome<br>35703|
|WPS2861|Trade-Related TechnologyDiffusion<br>andtheDynamicsofNorth-South<br>andSouth-SouthIntegration|MauriceSchiff<br>Yanling Wang<br>MarceloOlarreaga|June2002|M.Kasilag<br>39081|
|WPS2862|Tenure,Diversity,andCommitment:<br>CommunityParticipationforUrban<br>ServiceProvision|SomikV.Lall<br>UweDeichmann<br>MattiasK.A.Lundberg<br>Nazmul Chaudhury|June2002|Y.D'Souza<br>31449|
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|WPS2864|TelecommunicationsReformin<br>Uganda|MaryM.Shirley<br>F. F.Tusubira<br>FrewAmareGebreab<br>Luke Haggarty|June2002|P.Sintim-Aboagye<br>38526|
|WPS2865|BankruptcyAroundtheWorld:<br>ExplanationsofitsRelativeUse|StijnClaessens<br>LeoraF.Klapper|July2002|A.Yaptenco<br>31823|
|WPS2866|TransformingtheOld intoa<br>Foundation fortheNew:Lessons<br>oftheMoldovaARIA Project|DavidEllerman<br>Vladimir Kreacic|July2002|N.Jameson<br>30677|