rafalposwiata/plsc huggingface dataset:
ANOMALIA NISKIEJ CZY MOŻE WYSOKIEJ CENY? OSOBLIWY PRZYPADEK POLSKIEGO RYNKU AKCJI

Niniejszy artykuł prezentuje badanie poświęcone anomalii niskiej ceny na polskim rynku akcji. Wykorzystując sortowanie, metody analizy przekrojowej oraz testy relacji monotonicznych, badanie obejmuje notowania ponad 850 spółek z polskiego rynku akcji w latach 2000-2014. W przeciwieństwie do obserwacji na rynkach rozwiniętych, polskie spółki o wysokiej cenie nominalnej notują wyższe stopy zwrotu aniżeli spółki o niższej cenie nominalnej. Co więcej, dodatkowe sortowania przy pomocy wskaźników wyceny, kapitalizacji oraz momentum mogą zostać wykorzystane do poprawy efektywności strategii opartych na cenie nominalnej. Odwrotny charakter efektu niskiej ceny na krajowym rynku kapitałowym może być potencjalnie wyjaśniony przy pomocy innej anomalii: efektu akcji loteryjnych. Na koniec, przy wykorzystaniu alternatywnej metodologii, niniejsza praca weryfikuje hipotezę Bakera i in. [2009], zgodnie z którą menedżerowie przedsiębiorstw wykorzystują splity do zarządzania wartością przedsiębiorstwa.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
KOSZTY OBSŁUGI A WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W POLSCE – RELACJA DŁUGOTERMINOWA

Celem artykułu jest ustalenie, czy między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa a wynikami funduszy inwestycyjnych zachodzi długoterminowa relacja. W tym celu wykorzystano klasyczne narzędzia analizy szeregów czasowych, tj. test stacjonarności KPSS oraz analizę kointegracji procedurą Engle’a-Grangera i test Johansena. Badanie prowadzone było na podstawie relatywnie dużej próby badawczej dotyczącej czterech głównych segmentów funduszy działających w Polsce w okresie 2002-2015. W wyniku przeprowadzonej analizy kointegracji, pokazano jedynie częściowe występowanie długoterminowej relacji między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa, będącym odzwierciedleniem pobieranych przez fundusz opłat, a osiąganymi wynikami inwestycyjnymi w wybranych grupach funduszy.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Analiza funkcjonalna metod ilościowych na potrzeby systemu wspomagania decyzji (Część I)

W artykule dokonano przeglądu oraz analizy wybranych metod ilościowych stosowanych do wspomagania problemów decyzyjnych. Badania skoncentrowano na poszukiwaniu metody o dużym potencjale
informacyjnym. Założono, że metoda powinna w wysokim stopniu odwzorować rzeczywiste problemy decyzyjne, tak, aby przygotowany na jej wejście zbiór danych numerycznych i lingwistycznych posłużył do dalszych dociekań decydenta i zastosowania komplementarnych metod w jednym systemie informatycznym, będącym narzędziem do poszukiwania rozwiązań najlepszych.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
EFEKTY SKALI PRODUKCJI ROLNICZEJ W REGIONACH FADN DLA POLSKI W LATACH 2004-2011

Celem pracy jest zbadanie zmian efektów skali w regionach FADN w Polsce w latach 2004-2011. Wnioskowanie oparte jest na analizie profili technologicznych, które dla wyszczególnionych grup gospodarstw rolnych dane są zestawem oszacowanych parametrów funkcji CES w postaci zagnieżdżonej dla wyróżnionych czynników produkcji takich jak: kapitał, praca, ziemia. Dane pochodzą z bazy Farm Accountancy Data Network. Gospodarstwa rolne są grupowane również według regionów i przewa-żającego rodzaju działalności. Z badania wynika, że profile technologiczne są zmienne w czasie, z odmienną dla wyróżnionych grup producentów rolnych skłonnością do zmian profilu. Zaobserwowano tendencję do wyboru profili minimalizujących rolę ziemi jako czynnika produkcji.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Metoda Hellwiga jako kryterium doboru zmiennych do modeli szeregów czasowych

Celem pracy jest rozstrzygnięcie, czy metoda Hellwiga jest użyteczna w odniesieniu do konstruowania modeli szeregów czasowych i w jakim zakresie jest ona konkurencyjna wobec innych metod, na przykład wykorzystujących kryteria informacyjne Schwarza i Akaike. Okazuje się, że metoda Hellwiga w pewnych, często w praktyce ekonometrycznej występujących przypadkach, nie prowadzi do wyboru odpowiedniego modelu.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
OCENA POZIOMU ŻYCIA W KRAJACH UNII EUROPEJSKIEJ (UE-28) W ASPEKCIE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU ZA POMOCĄ WIELOWYMIAROWEJ ANALIZY PORÓWNAWCZEJ

Poziom i warunki życia w krajach Unii Europejskiej są silnie przestrzennie zróżnicowane. Od początku XXI wieku obserwuje się rozwój działań na rzecz zrównoważonego rozwoju, którego celem jest zapewnienie przyszłym pokoleniom stałego wzrostu poziomu życia i spójności społecznej. Dlatego celem artykułu było porównanie poziomu życia w krajach Unii Europejskiej za pomocą tradycyjnych, nowych oraz syntetycznych wskaźników, a także utworzono grupy krajów o podobnym poziomie życia.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
EFEKTYWNOŚĆ INWESTYCYJNA FUNDUSZY EMERYTALNYCH NA TLE FIO STABILNEGO WZROSTU

Ze względu na zmiany ustawowe, płacący ubezpieczenie emerytalne mają prawo wyboru wpłat do ZUS lub do OFE, decyzje można podejmować co dwa lata. Ponadto, fundusze emerytalne straciły prawo inwestowania w obligacje skarbowe, w konsekwencji składy portfeli będą zupełni inne niż dotychczas. W szczególności będą bardziej ryzykowne i w swojej strukturze będą podobne do portfeli funduszy zrównoważonych. Przez cały okres funkcjonowania reformy emerytalnej, inwestycje funduszy emerytalnych przypominały inwestycje otwartych funduszy stabilnego wzrostu. W pracy dokonano analizy porównawczej efektywności inwestycyjnej OFE i otwartych funduszy stabilnego wzrostu na przestrzeni ostatnich lat. Narzędziem porównawczym jest wskaźnik zysków i strat oraz wskaźniki będące modyfikacją wskaźnika Sharpe’a. Jako czynnik rynkowy zaproponowano wskaźnik będący kombinacją liniową indeksu WIG oraz indeksu rynku obligacji TBSP.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Analiza karier równoległych z wykorzystaniem nieparametrycznego modelu ryzyk konkurencyjnych

Przedmiotem badania są dwie wpływające na siebie nawzajem kariery równoległe: rodzinna i zawodowa. Analizie poddano dane zgromadzone w wyniku badania retrospektywnego „Biografie Zawodowe, Rodzinne i Edukacyjne”, przeprowadzonego przez Instytut Statystyki i Demografii SGH w 2006 roku. Dotyczyły one zdarzeń zanotowanych w biografiach aktywnych zawodowo młodych mężatek. Do modelowania wykorzystano nieparametryczny model zależnych ryzyk konkurencyjnych.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
ZMIANY STRUKTURY OBSZAROWEJ GOSPODARSTW EKOLOGICZNYCH W POLSCE W LATACH 2004-2012

Celem opracowania będzie przedstawienie zmian struktury obszarowej gospodarstw ekologicznych w Polsce, w latach 2004-2012. Wykorzystane mierniki taksonomiczne, pozwolą ocenić stopień i kierunek zmian strukturalnych. Łańcuchowe miary zmienności struktur pozwolą ocenić także przebieg zmian strukturalnych dla województw Polski. Dla analizowanych addytywnych struktur oszacowane zostaną współczynniki koncentracji w układzie rodzajowym i przestrzennym. Ponadto, wyznaczone zostaną prognozy struktury obszarowej gospodarstw ekologicznych dla Polski na trzy kolejne lata.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
METODA ZMIAN KONKURENCYJNOŚCI ESTEBANA - MARQUILLASA A SPECJALIZACJA REGIONU NA PRZYKŁADZIE PRODUKCJI ZWIERZĘCEJ W POLSCE

Analiza składników zmiany (ang. shift-share analysis) jest popularną techniką analizy gospodarek regionalnych. Mankamentem klasycznej analizy zmian strukturalnych jest to, że nie uwzględnia ona relacji pomiędzy konkurencyjnością a efektem zmian strukturalnych. Esteban - Marquillas w 1972 roku zaproponował zmianę klasycznego równania shift-share, wprowadzając kategorię homotetyczną badanego zjawiska, co pozwoliło na uwzględnienie efektu konkurencyjności oraz powiązań między poszczególnymi składowymi. Ta zmiana pozwoliła na oczyszczenie efektu zmian pozycji konkurencyjności z wpływu wszelkich lokalnych zmian strukturalnych. Celem artykułu jest przedstawienie analizy składników zmiany i możliwości jej wykorzystania do diagnostyki potencjału produkcyjnego rolnictwa regionu, a w szczególności analiza pozwoliła na wskazanie obiektów wyspecjalizowanych oraz charakteru zmian strukturalnych w zakresie badanego zjawiska.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Estymacja kombinowana granicznej funkcji produkcji

W pracy przedstawiono metodę kombinowaną estymacji granicznej funkcji produkcji, w której wykorzystywane jest zarówno standardowe podejście parametryczne oparte na analizie regresji jak i podejście nieparametryczne oparte na metodach programowania matematycznego. Metodę tę uzupełniono uwagami dodatkowymi precyzującymi jej praktyczną realizację. Działanie metody zilustrowano na przykładzie rolnictwa UE wykorzystując wyniki osiągane przez przeciętne gospodarstwa rolne reprezentujące poszczególne regiony. W pracy pokazano także różnice w efektywności produkcji rolniczej pomiędzy różnymi członkami UE.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
MODELE PROGNOZ EKONOMETRYCZNYCH

Krótko i średnioterminowe prognozy często oparte są na różnych modelach ekonometrycznych. Dla modeli stosowanych do pojedynczych spółek, mamy do dyspozycji szereg miar, pozwalających porównywać je od strony dokładności uzyskiwanych rezultatów. Sytuacja komplikuje się, gdy prognozy dotyczą grupy spółek bądź sektorów gospodarczych. W pracy autorzy proponują nowoczesne narzędzie graficzne oparte na krzywej REC (Regression Error Characteristic). Detaliczne wyniki stosowania tej metody oceny modeli zostaną zaprezentowane w zastosowaniu do polskich firm z sektora budowlanego, notowanych na giełdzie.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
ANALIZA WŁAŚCIWOŚCI FRAKTALNYCH SZEREGÓW CZASOWYCH WYBRANYCH INDEKSÓW GIEŁDOWYCH

W badaniach zastosowano wybrane metody analizy danych eksperymentalnych do identyfikacji chaosu deterministycznego w szeregach czasowych notowań wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG-banki Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Szacowano wartość wykładnika Hursta, długości cykli, wymiar korelacyjny. Celem pracy było opracowanie i zastosowanie metodologii badania właściwości fraktalnych szeregów czasowych przy wykorzystaniu programu Mathematica.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
KLASYFIKACJE OBSZARÓW POLSKI Z PUNKTU WIDZENIA WYBRANYCH CECH SPOŁECZNO-DEMOGRAFICZNYCH LUDNOŚCI

W opracowaniu przedstawiono próby klasyfikacji obszarów Polski pod względem wybranych cech społeczno-demograficznych. Rozważono w tym względzie strukturę wykształcenia ludności, w obrębie której szczegółowej analizie poddane zostały struktury wieku i płci ludności legitymującej się wykształceniem wyższym. Badanie przeprowadzono na poziomie województw i powiatów dla lat 2002 i 2011, przy wykorzystaniu wybranych metod analizy skupień.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
PRODUKTYWNOŚĆ ROLNICTWA W POLSCE – ANALIZA Z WYKORZYSTANIEM ZAGREGOWANYCH INDEKSÓW PRODUKTYWNOŚCI FÄRE-PRIMONTA

Głównym celem badań było zastosowanie zagregowanych indeksów produktywności TFP (Total Factor Productivity) Färe-Primonta do badania zmian produktywności rolnictwa w Polsce. Badania obejmują lata 2004 – 2013. Obliczenia wykonano w podziale na województwa i makro¬regiony. Badania wykazują, że pomimo dwóch okresów obniżenia się produktywności, polskie rolnictwo charakteryzuje trend wzrostowy produk-tywności. Wykazano również, że występuje duże zróżnicowanie pomiędzy regionami i województwami.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
ZRÓŻNICOWANIE INFRASTRUKTURY DROGOWEJ W POLSCE W UJĘCIU PRZESTRZENNYM W 2013 ROKU

Celem artykułu jest zaprezentowanie przestrzennego zróżni¬cowania infrastruktury drogowej w Polsce. Wykorzystując metody z zakresu wielowymiarowej analizy statystycznej zbudowano ranking województw 
a następnie pogrupowano je pod względem podobieństwa infrastruktury drogowej.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
CZY OBECNOŚĆ KOBIET WE WŁADZACH SPÓŁEK GIEŁDOWYCH WPŁYWA NA POPRAWĘ SYTUACJI FINANSOWEJ TYCH SPÓŁEK?

Obecność kobiet w kierownictwie jednostek gospodarczych jest tematem gorących dyskusji. Podstawowym zagadnieniem jest wpływ udziału kobiet w gronach decyzyjnych na wyniki finansowe spółek. Literatura dostarcza niejednoznacznych odpowiedzi, co tłumaczy się różnymi czynnikami. Celem badań jest zatem próba weryfikacji hipotezy o wystę¬powaniu zależności między reprezentacją kobiet we władzach spółek notowanych na GPW w Warszawie, a ich standingiem finansowym. Badania przeprowadzono za pomocą mierników taksonomicznych i analizy korelacji.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
ZASTOSOWANIE TAKSONOMII WROCŁAWSKIEJ DO OCENY POZIOMU ROZWOJU SPOŁECZNO – GOSPODARCZEGO KARPACKICH GMIN GÓRSKICH ONW

Celem niniejszego opracowania jest uzyskanie diagnozy dotyczącej poziomu rozwoju społeczno-gospodarczego w gminach górskich położonych na terenie polskiej części Karpat. Dane wyjściowe stanowiły wyniki ankiet przeprowadzonych z udziałem władz samorządowych i liderów lokalnych na obszarze 44 gmin (stanowiących populację generalną), zlokalizowanych na obszarze województw małopolskiego, śląskiego i podkarpackiego. Badanie miało na celu wyodrębnienie grup gmin podobnych pod względem poziomu rozwoju społeczno-gospodarczego oraz znalezienie potencjalnych przyczyn sprzyjających uzyskaniu określonego poziomu tego rozwoju.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
POPYT NA ALKOHOL W POLSCE: WYNIKI ESTYMACJI MODELU QUAIDS

Artykuł jest poświęcony analizie popytu na napoje alkoholowe w Polsce. Na podstawie danych rocznych, obejmujących lata 1961–2013, przeprowadzono estymację modelu QUAIDS i w konsekwencji otrzymano oszacowania cenowych i dochodowych elastyczności popytu na wyroby spirytusowe, piwo i wino. Uzyskane wskaźniki wskazują na to, że rozważane rodzaje alkoholu są dobrami normalnymi o popycie nieelastycznym.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Zmiany demograficzne w powiecie wielickim

Ludność, jej stan w określonym czasie stanowi istotny składnik życia społecznego i gospodarczego danego regionu. Praca ma na celu opracowanie prognoz struktury ludności według ekonomicznych grup wieku w powiecie wielickim, w warunkach zmiennej struktury zjawiska w czasie. W pierwszym etapie analizy prognozujemy zjawisko, następnie za pomocą podobnych procedur jego składowe (tzw. surowe prognozy), a na ich podstawie wskaźniki struktury.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
W sprawie zasadniczej proporcji gospodarczej

Pomiędzy liczbą gospodarstw domowych a liczbą podmiotów gospodarczych zachodzi proporcja 5:1. Proporcję tę nazywamy „quantum satis”.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
ANALIZA PORÓWNAWCZA POZIOMU ROZWOJU INFRASTRUKTURY TECHNICZNEJ WOJEWÓDZTW POLSKI Z WYKORZYSTANIEM METOD TAKSONOMICZNYCH

Celem artykułu jest porównanie poziomu rozwoju infrastruktury technicznej w województwach Polski. Badanie przeprowadzono wykorzystując metodę wzorca rozwoju Z. Hellwiga oraz metodę sum standaryzowanych wartości. Utworzono także grupy województw o podobnym poziomie rozwoju infrastruktury technicznej. Zgodnie z wynikami analizy dokonanej na podstawie pięciu wskaźników z roku 2013 infrastruktura techniczna jest najlepiej rozwinięta w województwach dolnośląskim i śląskim, zaś najgorzej w województwach warmińsko-mazurskim, lubelskim, podlaskim oraz świętokrzyskim.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
WYKORZYSTANIE ANALIZY WIELOKRYTERIALNEJ DO BADANIA POTENCJAŁU GOSPODARCZEGO WOJEWÓDZTWA PODKARPACKIEGO

W artykule przedstawiono wykorzystanie metod analizy wielokryterialnej za pomocą których został zbadany potencjał gospodarczy województwa podkarpackiego. Z wielu czynników wpływających na rozwój oraz utrzymanie potencjału gospodarczego wyodrębniono 5 cech. Wyodrębnienia dokonano za pomocą metody AHP. Na podstawie wybranych cech dokonano badania metodą unitaryzacji zerowanej oraz metodą Czekanowskiego. Badanie wykazało, że wybór metody do analizy wielokryterialnej ma niewielki wpływ na grupowanie poszczególnych powiatów w województwie podkarpackim.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
EFEKT ZARAŻANIA NA RYNKU KRYPTOWALUT

W artykule podjęto próbę odpowiedzenia na pytania: czy po wstrząsie, 5-go stycznia 2018 roku, na rynku kryptowalut wystąpił efekt zarażania oraz czy wahania kursu Bitcoina mają wpływ na kształtowanie się cen innych kryptowalut. Dodatkowo sprawdzono czy czynnik zewnętrzny ma wpływ na notowania kryptowalut. Badania przeprowadzono na danych z przełomu 2017 i 2018 roku. Do celów badawczych użyto modelu VAR-DCC-GARCH. Przeprowadzone analizy wykazały, że wystąpił efekt zarażania na badanym rynku oraz spadki zanotowane dla kryptowaluty Bitcoin, spowodowały spadki cen innych badanych kryptowalut.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Efektywność zarządzania portfelem inwestycyjnym OFE przez powszechne towarzystwa emerytalne – przykład zastosowania analizy granicznej

Efektywność Powszechnych Towarzystw Emerytalnych zarządzających portfelami inwestycyjnymi OFE oceniana jest zazwyczaj poprzez porównanie różnego rodzaju wskaźników finansowych i ekonomicznych, porównanie wartości portfela inwestycyjnego czy poprzez zmiany wartości jednostki uczestnictwa. Porównania te są najczęściej cząstkowe i brak jest porównań wielowymiarowych. Artykuł zawiera próbę badania efektywności Powszechnych Towarzystw Emerytalnych przy wykorzystaniu dwóch alternatywnych metod analizy granicznej tj. parametrycznej metody Stochastic Frontier Analysis (SFA) i nieparametrycznej Data Envelopment Analysis (DEA). Dla każdej z metod zostały ponadto zastosowane dwa alternatywne modele. Wykonano również porównania efektywności poszczególnych PTE z perspektywy klienta i perspektywy samego towarzystwa jako podmiotu gospodarczego. Badania wykazały że istnieją różnice w efektywności PTE w zależności od wartości zarządzanego portfela a także w zależności od przyjętej perspektywy pomiaru.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Analiza szeregu czasowego cen żywca brojlerów w latach 1991–2011

W pracy przedstawiono analizę miesięcznych cen żywca brojlerów kurzych w latach 1991-2011. Dekompozycję szeregu czasowego cen przeprowadzono za pomocą metody Census II/X11. Ceny żywca brojlerów cechuje wyraźna, pogłębiająca się w ostatnich latach sezonowość. W 2011 roku wskaźnik sezonowości sięgał od 107,3% w sierpniu do 92,2% w grudniu. W horyzoncie sześciu miesięcy ponad połowa zmienności cen (51,4%) wynikała ze zmian długookresowych, 44,9% zmienności kształtowana była przez sezonowość, a tylko 3,7% wynikała z wahań przypadkowych.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
Kilka uwag dotyczących stopy zwrotu w terminie do wykupu

Stopa zwrotu w terminie do wykupu (YTM) jest podstawową i powszechnie stosowaną miarą efektywności inwestycji w papiery dłużne. Wykorzystywana przez praktyków definicja zakłada stałe płatności kuponowe i jednakowe okresy odsetkowe. Są to ograniczenia nierealistyczne. W prezentowanej pracy autor zajmuje się przypadkiem ogólnym, podaje wyrażenia na wartość wewnętrzną obligacji bez wymienionych założeń. W konsekwencji wyprowadza wzór na stopę zwrotu w terminie do wykupu w postaci uwzględniającej zmienne okresy odsetkowe, posiadający własności asymptotyczne zgodne z metodologią wyceny papierów dłużnych i dający możliwość dalszych przybliżeń.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
EFEKTYWNOŚĆ I PRODUKTYWNOŚĆ ROLNICTWA W POLSCE – ANALIZA Z WYKORZYSTANIEM INDEKSÓW TFP HICKSA-MOORSTEENA

Głównym celem badań była próba wykorzystania indeksów produktywności TFP (Total Factor Productivity) Hicksa-Moorstena do badania produktywności i efektywności rolnictwa w skali regionalnej oraz przyczyn ich zmian. Badania obejmują lata 2010 – 2012. Obliczenia wykonano w podziale na województwa. Dla każdego województwa obliczono indeksy produktywności TFP Hicksa-Moorstena. Dekompozycja obliczonych indeksów na kilka alternatywnych miar efektywności pozwoliła również na określenie przyczyn zmian pomiędzy poszczególnymi okresami badań.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
SKOŚNOŚĆ ROZKŁADU A ESTYMACJA KWANTYLOWYCH MIAR RYZYKA – PRZYPADEK RYNKU METALI

Pomiar ryzyka inwestycyjnego wymaga zastosowania narzędzi, które w odpowiedni sposób uwzględniają anomalie obserwowane  w empirycznych rozkładach stóp zwrotu. Klasyczne modele szacowania ryzyka zakładają gaussowskie rozkłady prawdopodobieństwa, które nie uwzględniają asymetrii rozkładu, mającej związek z występowaniem obserwacji ekstremalnych. Takie obserwacje istotnie wpływają na poziom prawdopodobieństwa w ogonach rozkładów. W pracy podjęto próbę oceny wpływu skośności rozkładu prawdopodobieństwa na ocenę poziomu ryzyka inwestycji podejmowanych na rynku metali. Zastosowano kwantylowe miary ryzyka, m.in. wartość zagrożoną oraz warunkową wartość zagrożoną przy wykorzystaniu różnych teoretycznych rozkładów prawdopodobieństwa. Analizę przeprowadzono uwzględniając okres kryzysu finansowego.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse
ALTERNATYWNA METODA KALKULACJI PROGU EFEKTYWNOŚCI KOSZTOWEJ W ANALIZIE FARMAKOEKONOMICZNEJ NA PRZYKŁADZIE GRUPY CHORÓB NIEDOKRWIENNYCH SERCA

Artykuł przedstawia alternatywną metodę kalkulacji progu efektywności kosztowej w procesie oceny technologii medycznych. Metoda oparta na teoretycznym modelu funkcji zdrowia wykorzystuje rezultat analizy ekonometrycznej w kalkulacji kosztu życia w oparciu o historyczne dane epidemiologiczne i alokację zasobów finansowych w publicznym systemie ochrony zdrowia. Metodę demonstrujemy na przykładzie grupy chorób niedokrwiennych serca. Wyniki analizy wskazują, iż obecnie stosowany w Polsce sztywny próg efektywności nie odzwierciedla rzeczywistych kosztów związanych z poprawą efektu zdrowotnego.

Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dziedziny: nauki społeczne
Dyscypliny: ekonomia i finanse