ประกาศคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ที่ กข.  1/2553

เรื่อง  ระบบงาน การติดต่อผู้ลงทุน และการประกอบธุรกิจโดยทั่วไปของทรัสต์

\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_

อาศัยอํานาจตามความในมาตรา 8 มาตรา 11 วรรคสอง มาตรา 37(4) มาตรา 38 มาตรา 57(7) มาตรา 58 และมาตรา 59 วรรคสี่ แห่งพระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. 2550  อันเป็นพระราชบัญญัติที่มีบทบัญญัติบางประการเกี่ยวกับการจํากัดสิทธิและเสรีภาพของบุคคล ซึ่งมาตรา 29 ประกอบกับมาตรา 32 มาตรา 33 มาตรา 41 และมาตรา 43 ของรัฐธรรมนูญแห่งราชอาณาจักรไทย บัญญัติให้กระทําได้โดยอาศัยอํานาจตามบทบัญญัติแห่งกฎหมาย คณะกรรมการ ก.ล.ต. ออกข้อกําหนดไว้ดังต่อไปนี้ 


หมวด ๑ บททั่วไป  
**\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_**


ข้อ ๑ ประกาศนี้เป็นข้อกําหนดขั้นต่ําสําหรับการประกอบธุรกิจเป็นทรัสต์ และในกรณีที่มีข้อกําหนดเป็นการเฉพาะสําหรับธุรกรรมประเภทใด ทรัสต์ต้องปฏิบัติตามข้อกําหนดดังกล่าวเพิ่มเติมเมื่อให้บริการเป็นทรัสต์ในธุรกรรมประเภทนั้น เช่น ข้อกําหนดเพิ่มเติมสําหรับทรัสต์เพื่อการลงทุน

ในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trust) ข้อกําหนดเพิ่มเติมสําหรับทรัสต์ที่เกี่ยวกับการออกตราสารศุกูก (sukuk) เป็นต้น


ข้อ ๒ ประกาศนี้ไม่ใช้บังคับกับผู้ที่ได้รับอนุญาตให้เป็นทรัสต์ที่มีหน้าที่เฉพาะเพื่อการออกตราสารศุกูก (sukuk)  เว้นแต่ประกาศว่าด้วยการดังกล่าวจะกําหนดให้ทรัสต์นั้นอยู่ภายใต้บังคับประกาศนี้


ข้อ ๓ สํานักงาน ก.ล.ต. อาจกําหนดแนวทาง (guideline) ในรายละเอียดเพื่อประโยชน์ในการปฏิบัติตามประกาศนี้ได้  และเมื่อมีการปฏิบัติตามแนวทางดังกล่าวให้ถือว่าได้ปฏิบัติตามประกาศนี้แล้ว


หมวด ๒ หลักในการดําเนินธุรกิจ  
\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_


ข้อ ๔ เพื่อให้ทรัสต์ทําหน้าที่ได้อย่างเหมาะสมในฐานะเป็นผู้มีวิชาชีพที่ได้รับความไว้วางใจให้ถือกรรมสิทธิ์และบริหารจัดการกองทรัสต์  ทรัสต์ต้องประกอบธุรกิจให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังนี้

(1)  ดําเนินธุรกิจด้วยความซื่อสัตย์สุจริต

(2)  ดําเนินธุรกิจโดยใช้ความรู้ ความสามารถ และความชํานาญ ด้วยความเอาใจใส่และระมัดระวังเยี่ยงผู้มีวิชาชีพ 

(3) มีการบริหารจัดการและควบคุมดูแลการปฏิบัติงานอย่างเหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ภายใต้ระบบบริหารความเสี่ยงที่เพียงพอ

(4) มีเงินทุนที่เพียงพอต่อการดําเนินธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง

(5)  ดําเนินธุรกิจให้เป็นไปตามมาตรฐานของผู้มีวิชาชีพในลักษณะเดียวกันนั้น (market conduct) พึงกระทํา

(6) ปฏิบัติต่อผู้ลงทุนทุกรายอย่างเป็นธรรม และคํานึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสําคัญ

(7)  จัดให้มีข้อมูลที่เพียงพอต่อการตัดสินใจของผู้ลงทุน โดยข้อมูลดังกล่าวต้องสื่อสารได้อย่างชัดเจน ไม่บิดเบือน และไม่ทําให้สําคัญผิด

(8)  ในกรณีที่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เกิดขึ้น ต้องดําเนินการให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนได้รับการปฏิบัติที่เป็นธรรมและเหมาะสมไม่ว่าจะเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างทรัสต์กับผู้ลงทุน หรือระหว่างผู้ลงทุนกับลูกค้าในธุรกิจด้านอื่นของทรัสต์ 

(9) ต้องใช้ความระมัดระวังอย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้มั่นใจได้ว่าได้ให้คําแนะนําที่เหมาะสมกับผู้ลงทุนหรือตัดสินใจเพื่อผู้ลงทุนอย่างเหมาะสม

(10)  มีมาตรการเพียงพอในการให้ความคุ้มครองทรัพย์สินของกองทรัสต์

(11)  เปิดเผยข้อมูลที่จําเป็นซึ่งอาจมีผลต่อการสั่งการหรือการดําเนินการของทรัสต์ ให้สํานักงาน ก.ล.ต. ทราบโดยไม่ชักช้า


หมวด ๓ ระบบงาน  
\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_


ข้อ ๕ เพื่อให้มีการบริหารจัดการและควบคุมดูแลการปฏิบัติงานอย่างเหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ทรัสต์ต้องจัดให้มีระบบงานที่มีคุณภาพและสามารถรองรับงานในความรับผิดชอบได้อย่างครบถ้วน โดยต้องมีระบบงานอย่างน้อยดังต่อไปนี้ 

(1) การจัดการกองทรัสต์

                (ก)  การแบ่งหน้าที่และความรับผิดชอบภายในหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบงานการประกอบธุรกิจเป็นทรัสต์

                (ข) การคัดเลือกและดูแลบุคลากรให้มีคุณสมบัติเหมาะสมตามลักษณะงานที่ปฏิบัติ

                (ค) มาตรการป้องกันการล่วงรู้ข้อมูลภายในระหว่างหน่วยงานและบุคลากร

                (ง) การกํากับดูแล ตรวจสอบ และถ่วงดุลการปฏิบัติงานในหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบงานการประกอบธุรกิจเป็นทรัสต์

                (จ)  การจัดเก็บข้อมูล เอกสาร และหลักฐานต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทรัสต์

(2) การเก็บรักษาทรัพย์สิน

                (ก) การแยกทรัพย์สินในกองทรัสต์ออกจากทรัพย์สินส่วนตัวของทรัสต์

                (ข)  การเก็บรักษา ตรวจสอบ ดูแล เบิกจ่าย และการจัดทําบัญชีทรัพย์สินในกองทรัสต์  รวมทั้งการดูแลและติดตามสิทธิประโยชน์ที่เกิดจากทรัพย์สินในกองทรัสต์

(3) การบริหารความเสี่ยง

               (ก) การประเมินความเสี่ยง (risk assessment) ที่เกิดหรืออาจเกิดขึ้นจากการประกอบธุรกิจ

               (ข)  การกํากับดูแลการบริหารและจัดการความเสี่ยง (risk management oversight) 


ข้อ ๖ การจัดระบบงานตามข้อ 5 จะต้องปรากฏผลในลักษณะดังต่อไปนี้

(1)  สามารถรองรับให้การบริหารจัดการกองทรัสต์แต่ละกองเป็นไปตามวัตถุประสงค์ในการจัดตั้ง ตามสัญญาก่อตั้งทรัสต์ และตามกฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน

(2)  สามารถป้องกันได้อย่างเพียงพอตามที่คาดหมายได้โดยทั่วไปเพื่อมิให้บุคคลที่เกี่ยวข้องกระทําการโดยทุจริตต่อทรัพย์สินในกองทรัสต์ และในกรณีที่มีการทุจริตเกิดขึ้น ระบบงานสามารถหยุดการกระทําดังกล่าว  ตลอดจนบรรเทา แก้ไข และเยียวยาความเสียหายจากกรณีดังกล่าวได้

(3)  สามารถป้องกันการกระทําซึ่งเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ต้องห้ามตามกฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน  รวมทั้งสามารถป้องกันมิให้บุคคลที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทรัสต์ อาศัยข้อมูลจากการทําหน้าที่ที่เกี่ยวกับกองทรัสต์ดังกล่าวหาประโยชน์ให้กับตนเอง  

(4)  สามารถบ่งชี้ทรัพย์สินในกองทรัสต์ได้อย่างชัดเจนและครบถ้วน


หมวด ๔ การติดต่อและชักชวนผู้ลงทุน  
\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_


ข้อ ๗ เพื่อให้ทรัสต์ติดต่อชักชวนให้มีการลงทุนในใบทรัสต์ด้วยวิธีการที่เหมาะสม และจัดให้มีข้อมูลตามความต้องการของผู้ลงทุน ทรัสต์ต้องดําเนินการดังต่อไปนี้ 

(1)  จัดให้มีบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบตามประกาศสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการให้ความเห็นชอบผู้ติดต่อกับผู้ลงทุน และมาตรฐานการปฏิบัติงาน ในจํานวนที่เพียงพอต่อการทําหน้าที่เป็นผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนทั่วไป

(2)  ควบคุมดูแลให้ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนให้ข้อมูลหรือคําแนะนําเกี่ยวกับการลงทุนในใบทรัสต์อย่างเหมาะสม

(3) จัดให้มีช่องทางอย่างเพียงพอและเหมาะสมที่ทําให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลที่ใช้ประกอบการตัดสินใจซื้อขายใบทรัสต์ได้

เพื่อประโยชน์ในการพิจารณาตาม (1) คําว่า “ผู้ลงทุนทั่วไป” ให้หมายความถึงผู้ลงทุนอื่นใดที่มิใช่ผู้ลงทุนประเภทสถาบันตามที่กําหนดไว้ในประกาศสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการจัดตั้งกองทุนรวมและการเข้าทําสัญญารับจัดการกองทุนส่วนบุคคล


ข้อ ๘ การดําเนินการตามข้อ 7 จะต้องทําให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลหรือคําแนะนําในลักษณะดังต่อไปนี้

(1)  ได้รับข้อมูลหรือคําแนะนําอย่างครบถ้วนตามที่ต้องการเกี่ยวกับลักษณะ ความเสี่ยง และความเหมาะสมในการลงทุนในใบทรัสต์ 

(2)  ได้รับข้อมูลหรือคําแนะนําที่เหมาะสมกับเวลาและสภาพของผู้ลงทุน

(3)  ได้รับข้อมูลหรือคําแนะนําที่ถูกต้อง เป็นปัจจุบัน และไม่มีลักษณะที่ทําให้เกิดความเข้าใจผิดหรือบิดเบือนข้อเท็จจริง

(4) ได้รับข้อมูลหรือคําแนะนําอย่างต่อเนื่องภายหลังจากที่ได้ลงทุนในใบทรัสต์นั้นแล้ว


หมวด ๕ การมอบหมายงาน  
\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_


ข้อ ๙ เพื่อให้ทรัสต์คัดเลือกบุคคลที่จะได้รับมอบหมายงานการจัดการกองทรัสต์ด้วยความรอบคอบและระมัดระวัง อีกทั้งมีการกํากับและตรวจสอบการจัดการงานแทนดังกล่าวอย่างเพียงพอทรัสต์ต้องกําหนดมาตรการในการดําเนินงานในเรื่องดังต่อไปนี้

(1) การคัดเลือกผู้ที่สมควรได้รับมอบหมาย โดยพิจารณาถึงความพร้อมด้านระบบงานและบุคลากรของผู้ที่ได้รับมอบหมาย ตลอดจนการขัดกันทางผลประโยชน์ของผู้รับมอบหมายงานและกองทรัสต์

(2) การควบคุมและประเมินผลการปฏิบัติของผู้ได้รับมอบหมายงาน

(3)  การดําเนินการของทรัสต์เมื่อปรากฏว่าผู้ที่ได้รับมอบหมายไม่เหมาะสมที่จะได้รับมอบหมายงานอีกต่อไป


ข้อ ๑๐ นอกจากการมอบหมายงานการจัดการกองทรัสต์ตามหลักเกณฑ์ที่กําหนดในมาตรา 37(1) ถึง (3) แล้ว  ทรัสต์อาจมอบหมายงานในส่วนของการลงทุน การเก็บรักษาทรัพย์สิน การจัดทําทะเบียนผู้ถือใบทรัสต์ หรือการปฏิบัติการด้านงานสนับสนุน ให้ผู้อื่นดําเนินการได้โดยต้องระบุไว้ในสัญญาก่อตั้งทรัสต์อย่างชัดแจ้งว่าให้มีการมอบหมายงานนั้นได้


ข้อ ๑๑ ในการมอบหมายงานตามข้อ 10 ทรัสต์ต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้

(1)  การจัดการในส่วนของการลงทุนในหลักทรัพย์หรือตราสารทางการเงิน ต้องเป็นการมอบหมายให้ผู้ที่สามารถประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนส่วนบุคคล หรือธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทการเป็นผู้จัดการเงินทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แล้วแต่กรณี  ทั้งนี้ หากเป็นการจัดการลงทุนดังกล่าวในต่างประเทศ ผู้ที่ได้รับมอบหมายต้องเป็นผู้ที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจประเภทดังกล่าวจากหน่วยงานกํากับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO)

(2)  การเก็บรักษาทรัพย์สิน ต้องเป็นการมอบหมายให้ผู้ที่มีลักษณะดังต่อไปนี้

                (ก)  ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวม  

                (ข)  ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคล 

                (ค)  ทรัสต์รายอื่น 

                (ง)  ผู้รับฝากทรัพย์สินโดยชอบด้วยกฎหมายของประเทศใดประเทศหนึ่งที่กองทรัสต์ได้ลงทุนไว้ หรือของประเทศที่ผู้รับฝากทรัพย์สินตั้งอยู่

(3)  การจัดทําทะเบียนผู้ถือใบทรัสต์ ต้องเป็นการมอบหมายให้ผู้ที่สามารถประกอบธุรกิจนายทะเบียนหลักทรัพย์ได้


ข้อ ๑๒ การมอบหมายงานตามข้อ 9 ข้อ 10 และข้อ 11 ต้องปรากฏผลในลักษณะที่ทําให้มั่นใจได้ว่าการบริหารจัดการกองทรัสต์จะสามารถดําเนินไปได้อย่างต่อเนื่อง ไม่เกิดผลเสียหายต่อกองทรัสต์ และทรัสต์จะยังคงรับผิดชอบต่อความเสียหายที่เกิดขึ้นแก่กองทรัสต์ ตามที่กฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุนกําหนด 


หมวด ๖ การจัดทํางบการเงินของกองทรัสต์  
**\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_**


ข้อ ๑๓ ทรัสต์ต้องจัดทํางบการเงินของกองทรัสต์ให้เป็นไปตามมาตรฐานที่กําหนดไว้ในข้อ 14  เว้นแต่เป็นกองทรัสต์สําหรับการถือครองทรัพย์สินหรือเพื่อประโยชน์ในการชําระหนี้ในการออกหลักทรัพย์ (Passive trust) และมีการระบุอย่างชัดเจนในสัญญาก่อตั้งทรัสต์ที่จะไม่มีการจัดทํางบการเงินของกองทรัสต์ดังกล่าว


ข้อ ๑๔ ทรัสต์ต้องจัดทํางบการเงินของกองทรัสต์ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้

(1) จัดทํางบการเงินให้เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีที่กําหนดตามกฎหมายว่าด้วยการบัญชี 

(2)  ในกรณีที่เป็นกองทรัสต์ที่มีการเสนอขายใบทรัสต์ทั้งหมดต่อผู้ลงทุนในต่างประเทศ ต้องจัดทํางบการเงินให้เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีของ International Financial Reporting Standards (IFRS) หรือ Financial Accounting Standards (FAS) หรือ United States Generally Accepted Accounting Principle (US GAAP)


หมวด ๗ ผลของการฝ่าฝืนประกาศ  
**\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_**


ข้อ ๑๕ การฝ่าฝืนประกาศนี้จะเป็นผลให้ทรัสต์อาจได้รับการพิจารณาลงโทษทางปกครองตามมาตรา 67 ประกอบกับมาตรา 70 แห่งพระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. 2550  ทั้งนี้ ตามความร้ายแรงของพฤติกรรม หรือผลของการกระทํา หรือผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือโดยรวมของธุรกิจทรัสต์ ซึ่งโทษทางปกครองดังกล่าวได้แก่

(1)  ภาคทัณฑ์

(2)  ปรับทางปกครอง

(3)  ตําหนิโดยเปิดเผยต่อสาธารณชน

(4)  จํากัดการประกอบธุรกิจการเป็นทรัสต์

(5)  พักการประกอบธุรกิจการเป็นทรัสต์เฉพาะสัญญาก่อตั้งทรัสต์ใดหรือทุกสัญญาก็ได้

(6)  เพิกถอนการอนุญาตให้ประกอบธุรกิจการเป็นทรัสต์


หมวด ๘ วันมีผลใช้บังคับของประกาศ  
\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_


ข้อ ๑๖ ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่  1  มีนาคม  พ.ศ. 2553   เป็นต้นไป


ผู้มีอํานาจลงนาม -  ประกาศ ณ  วันที่  4  กุมภาพันธ์  พ.ศ. 2553                     

 

 

 

                                                                                                                                 (นายวิจิตร  สุพินิจ)

                                                                                                                                 ประธานกรรมการ

                                                                                                      คณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์


หมายเหตุ - เหตุผลในการออกประกาศฉบับนี้ คือ เพื่อวางข้อกําหนดขั้นต่ําในการดําเนินธุรกิจของการให้บริการเป็นทรัสต์ ซึ่งจะทําให้ทรัสต์สามารถให้บริการแก่ลูกค้าหรือผู้ลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพเป็นที่เชื่อถือและไว้วางใจในจัดการหรือดูแลเงินทุนของลูกค้าหรือผู้ลงทุน และเกิดความเชื่อมั่นในภาพรวมของธุรกิจการเป็นทรัสต์ จึงจําเป็นต้องออกประกาศนี้