ประกาศสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ที่ สน.  30/2553

เรื่อง  ข้อกําหนดเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนหรือมีไว้ซึ่ง  
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน

\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_

อาศัยอํานาจตามความในข้อ 38(1) และข้อ 41(1) แห่งประกาศสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. 24/2552  เรื่อง การลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สิน  
ของกองทุน ลงวันที่ 28 กรกฎาคม พ.ศ. 2552 สํานักงานออกข้อกําหนดไว้ดังต่อไปนี้


ข้อ ๑ ประกาศนี้  
(1) เป็นข้อกําหนดเพิ่มเติมที่ใช้ประกอบกับข้อกําหนดตามประกาศสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน  
(2)  เป็นการกําหนดหน้าที่ของบริษัทจัดการที่ลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน โดยใช้บังคับกับกรณีดังต่อไปนี้  
(ก)  การเข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง โดยสินค้าหรือตัวแปรของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวไม่ใช่ตัวเดียวกับทรัพย์สินที่ต้องการลดความเสี่ยง  ทั้งนี้ ตามที่ระบุไว้ในข้อ 2  
(ข)  การเข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่มิใช่เพื่อการลดความเสี่ยง  ทั้งนี้ ตามที่ระบุไว้ในข้อ 3


ข้อ ๒ การเข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สินค้าหรือตัวแปรไม่ใช่ตัวเดียวกับทรัพย์สินที่ต้องการลดความเสี่ยง จะถือเป็นการเข้าทําสัญญาเพื่อการลดความเสี่ยงตามข้อ 38(1) แห่งประกาศสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. 24/2552  เรื่อง การลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน ลงวันที่ 28 กรกฎาคม พ.ศ. 2552 ต่อเมื่อค่าสัมบูรณ์ของค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (absolute correlation coefficient) ระหว่างผลตอบแทนของสินค้า หรือตัวแปรกับผลตอบแทนของทรัพย์สินที่ต้องการลดความเสี่ยงต้องไม่น้อยกว่า 0.7 และมีวัตถุประสงค์เพื่อการลดความเสี่ยง 

                    ค่าสัมบูรณ์ของค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ตามวรรคหนึ่ง ต้องคํานวณตามหลักวิชาการอันเป็นที่ยอมรับ โดยใช้ข้อมูลที่มีความเหมาะสมเพื่อให้สามารถสะท้อนความสัมพันธ์ระหว่างทรัพย์สินที่นํามาคํานวณได้อย่างสมเหตุผล


ข้อ ๓ ให้บริษัทจัดการที่เข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในนามของกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่มิใช่เพื่อการลดความเสี่ยง กันหรือแยกทรัพย์สินของกองทุนตามที่กําหนดไว้ในวรรคสองในจํานวนไม่น้อยกว่ามูลค่าสุทธิที่กองทุนอาจมีภาระต้องชําระหนี้หรือชําระค่าสินค้าเมื่อสิ้นสุดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า  ทั้งนี้ ตลอดระยะเวลาที่ลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้น  
                    ทรัพย์สินของกองทุนที่จะถูกกันหรือแยกตามวรรคหนึ่งต้องเป็นทรัพย์สินที่มีคุณภาพและมีสภาพคล่องดังต่อไปนี้

(1)  เงินสด

(2)  เงินฝากในบัญชีเงินฝากธนาคารพาณิชย์ ธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น หรือธนาคารต่างประเทศ

(3) หลักประกันในระบบการชําระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

(4)  ตราสารภาครัฐไทยหรือตราสารภาครัฐต่างประเทศ ซึ่งมีอายุคงเหลือไม่เกินสามปี  ทั้งนี้ ตราสารภาครัฐต่างประเทศดังกล่าวต้องมีอันดับความน่าเชื่อถือในอันดับที่สามารถลงทุนได้

(5)  ตั๋วแลกเงินที่สถาบันการเงินเป็นผู้ออก

(6)  ตราสารแห่งหนี้ที่ขึ้นทะเบียนในตลาดซื้อขายตราสารแห่งหนี้  หรือที่มีข้อมูลราคาที่น่าเชื่อถือและอ้างอิงได้ ซึ่งมีการเปิดเผยต่อสาธารณชน  ทั้งนี้ ตราสารแห่งหนี้ดังกล่าวต้องมีอันดับความน่าเชื่อถือดังต่อไปนี้

(ก)  อันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในสี่อันดับแรก ในกรณีที่เป็นตราสารแห่งหนี้ซึ่งมีอายุคงเหลือไม่เกินหนึ่งเดือน 

(ข)  อันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในสามอันดับแรก ในกรณีที่เป็นตราสารแห่งหนี้

ซึ่งมีอายุคงเหลือไม่เกินหนึ่งปี 

(7) ตราสารแห่งหนี้ซึ่งมีผู้แสดงตนต่อบุคคลทั่วไปว่าพร้อมจะเสนอราคาซื้อและรับซื้อตราสารนั้นในราคาดังกล่าวตลอดอายุของตราสารแห่งหนี้นั้น  

(8)  หุ้นสามัญจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ  ทั้งนี้ ไม่รวมถึงหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างดําเนินการให้เหตุแห่งการเพิกถอนหมดไป

(9)  หน่วยลงทุนของกองทุนรวมเปิดที่กําหนดวันทําการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนทุกวันทําการ และกําหนดวันชําระเงินค่าขายคืนหน่วยลงทุนภายในเจ็ดวันนับแต่วันที่มีคําสั่งขายคืนหน่วยลงทุน

(10) ธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืนที่มีอายุคงเหลือไม่เกินเจ็ดวัน

(11)  รายการค้างรับหักด้วยรายการค้างจ่าย  ทั้งนี้ เฉพาะรายการที่เกิดขึ้นเนื่องจากการลงทุน มีไว้ หรือจําหน่ายไป ซึ่งทรัพย์สินของกองทุน และรายการดังกล่าวจะครบกําหนดภายในเจ็ดวัน


ข้อ ๔ ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่  16  กันยายน  พ.ศ. 2553   เป็นต้นไป


ผู้มีอํานาจลงนาม - ประกาศ ณ  วันที่  25 สิงหาคม  พ.ศ. 2553                           

 

 

 

                                                           (นายธีระชัย  ภูวนาถนรานุบาล)

                                                                        เลขาธิการ

                                          สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์


หมายเหตุ - \_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_

เหตุผลในการออกประกาศฉบับนี้ คือ (1)  เพื่อกําหนดค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ที่มีความเหมาะสมในกรณีที่กองทุนเข้าเป็นคู่สัญญาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง โดยสินค้าหรือตัวแปรไม่ใช่ตัวเดียวกับทรัพย์สินที่ต้องการลดความเสี่ยง (2)  เพื่อกําหนดทรัพย์สินของกองทุนที่มีคุณภาพและมีสภาพคล่อง ที่บริษัทจัดการต้องกันหรือแยกไว้เพื่อประโยชน์ในการชําระหนี้ในกรณีที่กองทุนเข้าเป็นคู่สัญญาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่มิใช่เพื่อการลดความเสี่ยง จึงจําเป็นต้องออกประกาศนี้