8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

บริษัทมีทุนจดทะเบียน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2545 จำนวน 4,684,557,000 บาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 468,455,700 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2545 จำนวน 3,677,468,400 บาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ จำนวน 367,746,840 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นกู้หรือตั๋วเงิน

 หุ้นกู้แปลงสภาพ 

จำนวนนี้เป็นหุ้นกู้ชนิดแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้จำนวน 130 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (130,000
หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา) และมีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 3.5 ต่อปี
กำหนดระยะเวลาไถ่ถอน 10 ปี สิ้นสุด วันที่ 1 มีนาคม 2547
ผู้ถือหุ้นกู้สามารถใช้สิทธิแปลงหุ้นกู้เป็นหุ้นสามัญได้ตั้งแต่วันที่ 11 เมษายน 2537 ถึง วันที่ 30
มกราคม 2547 โดยมีราคาหุ้นสามัญหุ้นละ 90 บาท (ภายหลังการแก้ไข)
ราคาดังกล่าวคำนวณในอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดไว้คือ 25.43 บาท/1 เหรียญสหรัฐอเมริกา
หุ้นกู้ทั้งจำนวนได้ถูกนำออกจำหน่ายในตลาดต่างประเทศ และบริษัทได้สำรองหุ้นสามัญจำนวน 40
ล้านหุ้น ไว้เพื่อรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2542
ยังไม่มีผู้ถือหุ้นกู้ใช้สิทธิในการแปลงสภาพ

ภายใต้เงื่อนไขการจำหน่ายหุ้นกู้แปลงสภาพได้ให้สิทธิเผื่อเลือกแก่ผู้ถือหุ้นกู้ในการไถ่ถอนหุ้นกู้ในราคาเกินกว่าราคาที่ออกจำหน่ายแรกเริ่มในอัตราร้อยละ
18.03 ในวันที่ 1 มีนาคม 2542

ณ วันที่ 1 มีนาคม 2542 ผู้ถือหุ้นกู้ได้ใช้สิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม
บริษัทฯได้ขอเลื่อนระยะเวลา การใช้สิทธิไถ่ถอนหุ้น เป็นในวันที่ 1 มีนาคม 2547
โดยกำหนดให้ผู้ถือหุ้นกู้สามารถไถ่ถอนหุ้นกู้ได้ในราคาไถ่ถอนเดิม
ซึ่งผู้ถือหุ้นกู้ยังไม่ได้ตอบรับข้อเสนอดังกล่าวของบริษัทฯ

หุ้นกู้ชนิดมีหลักประกัน

ณ วันที่ 10 มกราคม 2539 บริษัทฯได้ออกจำหน่ายหุ้นกู้ชนิดมีหลักประกันในวงเงิน 3,200 ล้านบาท
( 3,200 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 ล้านบาท ) อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12.75 ต่อปี อายุ 3 ปี สิ้นสุดวันที่
10 มกราคม 2542 (ชำระดอกเบี้ยทุก 6 เดือน)
และค้ำประกันโดยการจำนองทรัพย์สินของบริษัทฯและบริษัทย่อย
และมีเงื่อนไขในการรักษาอัตราส่วนทางการเงินบางประการ

บริษัทฯได้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ชนิดมีหลักประกัน
และหุ้นกู้แปลงสภาพและผิดเงื่อนไขในสัญญาหุ้นกู้ชนิดมีหลักประกันเกี่ยวกับการดำรงอัตราส่วนทางการเงินบางประการ
ต่อมากลุ่มผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ชนิดมีหลักประกัน ได้ยื่นฟ้องบริษัทฯที่ศาลในต่างประเทศ
โดยศาลได้ตัดสินให้ผู้ถือหุ้นกู้-แปลงสภาพและผู้ถือหุ้นกู้ชนิดมีหลักประกันเป็นผู้ชนะคดี
และบังคับให้บริษัทฯชำระหนี้คืนทั้งหมดแก่ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพ ต่อมาบริษัทฯ
ถูกยื่นฟ้องร้องเป็นจำเลยร่วมกับบริษัทย่อยอีกสองแห่งจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่ง
เพื่อชำระหุ้นกู้ชนิดมีหลักประกันพร้อมดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง
ขณะนี้คดีดังกล่าวอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาลซึ่งยังไม่ทราบผล

เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2544 ตัวแทนกลุ่มผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพได้ยื่นฟ้องล้มละลายบริษัทฯ
ต่อศาลล้มละลายกลาง ด้วยมูลหนี้เป็นจำนวนเงิน 130 ล้านเหรียญสหรัฐ ( เป็นเงิน 5,830
ล้านบาท ) โดยให้บริษัทฯชำระหนี้ทั้งหมด และต่อมาในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2545
ศาลมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการ ขณะนี้อยู่ในขั้นตอนการทำแผนฟื้นฟูกิจการ

หุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพ

บริษัท ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) (บีทีเอสซี)
ได้ออกจำหน่ายหุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพจำนวนประมาณ 2,740 ล้านบาท ( 17.34 ล้านหน่วย
มูลค่าหุ้นตราไว้ หน่วยละ 158 บาท ) เพื่อจัดหาเงินทุนมาใช้สำหรับโครงการ
หุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพดังกล่าว ไม่มีดอกเบี้ย และมีกำหนดชำระคืนเงินต้นในวันที่ 11 พฤศจิกายน
2555 ถ้าไม่มีการแปลงสภาพ หุ้นกู้นี้จะจ่ายคืนด้วยราคาหน้าตั๋วเมื่อถึงกำหนด

หุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพดังกล่าวสามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้ภายใน (1) ระยะเวลา 30 วัน
หลังจากโครงการก่อสร้างแล้วเสร็จ หรือ (2) วันที่ออก Enforcement Declaration ตามข้อ
39 ของ Intercreditor and Common Terms Agreement ระหว่าง บีทีเอสซี
และกลุ่มของผู้ให้กู้ยืม ลงวันที่ 29 สิงหาคม 2539 แล้วแต่วันใดจะเกิดขึ้นก่อนจนถึง 30 วัน
ก่อนวันครบอายุหุ้นกู้แปลงสภาพ โดยมีอัตราส่วนการแปลงสภาพที่ 1 หุ้นกู้ ต่อ 10 หุ้นสามัญ
และราคาแปลงสภาพที่ 15.80 บาท ต่อ 1 หุ้นสามัญ

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้อนุมัติหุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพเมื่อวันที่
8 พฤศจิกายน 2539 และ บีทีเอสซีได้ออกจำหน่ายหุ้นกู้ดังกล่าวเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2539

8.2 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อกลุ่มผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก ณ วันที่ 31 มีนาคม 2545

  ---------------------------------------------------- ------------- -------
  รายชื่อผู้ถือหุ้น                                           จำนวนหุ้น       %

  1. บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เพื่อผู้ฝาก     228,320,790   62.09

  2. AMSFIELD HOLDINGS PTE. LTD.                       47,320,000    12.87

  3. นายคีรี กาญจนพาสน์                                   20,362,344    5.54

  4. THAILAND SECURITIES DEPOSITORY COMPANA LIMITED    16,418,178    4.46
  FOR DEPOSITO                                                       

  5. นายสมชาย อัคควัสกุล                                  6,300,000     1.71

  6. นายวิเชษฐ บัณฑุวงศ์                                   5,623,560     1.53

  7. บริษัท วาเคไทย (ไทยแลนด์) จำกัด                       5,040,000     1.37

  8. นายมงคล กาญจนพาสน์                                 5,031,791     1.37

  9. กองมรดกม.ล.ทวีวัฒน์ สนิทวงศ์                           3,739,050     1.02

  10. นายหู ลิปตวัฒน์                                      3,100,000     0.84
  ---------------------------------------------------- ------------- -------

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีนโยบายที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราประมาณร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิ
หลังหักภาษีเงินได้แล้วในแต่ละปี โดยจะจ่ายในปีการเงินถัดไป

ประวัติการจ่ายเงินปันผลเปรียบเทียบกับกำไรสุทธิในช่วง 3 ปีย้อนหลัง ตั้งแต่ปี
2542/43-2543/44 และปี 2544/45 หน่วย: บาท

  ------------------------ --------------- --------------- ---------------
                           2542/43         2543/44         2544/45

  กำไรต่อหุ้น                 -               -               -

  เงินปันผลต่อหุ้น              -               -               -

  มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น           10.00           10.00           10.00

  อัตราเงินปันผลจ่าย (ร้อยละ)   0               0               0
  ------------------------ --------------- --------------- ---------------