3. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

3.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

บริษัทและบริษัทย่อยพัฒนาโครงการที่พักอาศัยประเภทบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์ และคอนโดมิเนียม
โดยบริษัทเน้นการพัฒนาโครงการในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล
และบริษัทย่อยจะพัฒนาโครงการในจังหวัดใหญ่ๆ ได้แก่ เชียงใหม่ ขอนแก่น นครราชสีมา และภูเก็ต

โครงการที่บริษัทและบริษัทย่อยพัฒนาเพื่อขายแก่ลูกค้าแบ่งออกเป็น 2 ลักษณะ ได้แก่

(1) บ้านสั่งสร้าง ใช้เฉพาะโครงการประเภทบ้านเดี่ยว
โดยบริษัทจะให้ลูกค้าสั่งซื้อบ้านตามแบบที่ลูกค้าต้องการ โดยการจองซื้อบ้านและทำสัญญาจะซื้อจะขาย
พร้อมทั้งชำระเงินดาวน์ประมาณร้อยละ 10 – 40 ของราคาบ้าน
โดยทยอยชำระเงินดาวน์ภายในช่วงเวลาประมาณ 8 – 12 เดือน
ในระยะเวลาดังกล่าวบริษัทจะทำการก่อสร้างบ้าน
หลังจากบ้านสร้างเสร็จลูกค้าจะมาตรวจรับมอบบ้านและชำระเงินค่าบ้านส่วนที่เหลือให้กับบริษัท
บริษัทจึงทำการโอนบ้านพร้อมที่ดินให้แก่ลูกค้า

(2) บ้านสร้างก่อนขาย ใช้กับโครงการประเภทบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์ คอนโดมิเนียม
โดยบริษัทจะทำการสร้างบ้านให้เสร็จก่อนจำหน่ายให้กับลูกค้า
เมื่อลูกค้าสนใจจะซื้อบ้านก็จะชำระเงินดาวน์ประมาณร้อยละ 10
หลังจากนั้นลูกค้าจะชำระเงินค่าบ้านส่วนที่เหลือให้กับบริษัท
บริษัทจึงทำการโอนบ้านพร้อมที่ดินให้แก่ลูกค้า

บริษัทเป็นผู้นำในการผลักดันโครงการบ้านสร้างเสร็จก่อนขายในปี 2543
ซึ่งได้รับการตอบรับจากกลุ่มลูกค้าเป็นอย่างดี เนื่องจากช่วงวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2540-2542
ผู้ประกอบการหลายรายไม่สามารถส่งมอบบ้านให้แก่ลูกค้าได้ตามกำหนด
บริษัทจึงได้เปลี่ยนกลยุทธ์จากการบ้านสั่งสร้าง มาเป็นการสร้างบ้านก่อนขาย
โดยกลยุทธ์ดังกล่าวจะช่วยลดต้นทุนการผลิตจากการสร้างบ้านจำนวนมากในคราวเดียวกัน
และก่อให้เกิดความมั่นใจแก่ลูกค้าว่าจะได้รับมอบบ้านที่สร้างเสร็จแน่นอน
บ้านสร้างก่อนขายมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และในปี 2546
การจำหน่ายบ้านของบริษัทเป็นบ้านสร้างก่อนขายทั้งหมด

สัดส่วนของมูลค่าบ้านสั่งสร้างและบ้านสร้างก่อนขาย ต่อบ้านที่ขายและโอนแล้ว ในช่วงปี
2544-2546

  ----------------------------- -------------- ------------- -------------
  (หน่วย : ร้อยละ)                ปี 2544         ปี 2545        ปี 2546

  บ้านสั่งสร้าง                     30             18            -

  บ้านสร้างก่อนขาย                 70             82            100

  รวม                           100            100           100
  ----------------------------- -------------- ------------- -------------

โครงการของบริษัทและบริษัทย่อยที่ดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546)

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                                                                       ความคืบหน้า                          จำนวน     
  ------ ---------------------- ------------------------- --------- ------ -------- ---------- ----------- ----------- ------------- -------- ----------- -------- -------
                                                          ลักษณะ     กลุ่ม    จำนวน    ขนาด       พื้นที่         มูลค่า        ในการก่อสร้าง            มูลค่าขาย     หน่วย     จำนวน

  ลำดับ   ชื่อโครงการ              ที่ตั้งโครงการ                โครงการ   ลูกค้า   หน่วย     ที่ดิน        ขาย         เงินลงทุน     เงินที่ลง        ร้อยละ    ทั้งโครงการ   ที่ทำ      หน่วย

  ที่                                                                 เป้า    (หลัง/    (ไร่/       (ไร่/        ในโครงการ   ทุนไปแล้ว       ของงาน   (ล้านบาท)    สัญญา     ที่โอน

                                                                    หมาย   ยูนิต)     ตรม.)      ตรม.)       (ล้านบาท)    (ล้านบาท)      ที่เสร็จ                ขายแล้ว   แล้ว

         บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์                                                                                                                                         

  1      011-นันทวัน ศรีนครินทร์     ถ.ศรีนครินทร์ สมุทรปราการ     DH        AA     1,292    702.28     455.05      9,198.99    5,448.37      59.2%    12,529.12   625      625

  2      018-ชัยพฤกษ์ ติวานนท์      ถ.บางบัวทอง - ติวานนท์ (345) DH        AC     318      70.37      46.24       716.66      355.94        49.7%    951.68      285      285
         วงแหวน                 นนทบุรี                                                                                                                              

  3      026-ปาริชาต             ถ.สะพานนนทบุรี - บางบัวทอง   DH,L,TH   AC     2,136    481.21     292.14      2,946.45    2,746.28      93.2%    4,215.87    2,058    2,058
         วงแหวน-ติวานนท์          นนทบุรี                                                                                                                              

  4      042-ชัยพฤกษ์ บางบัวทอง    ถ.บางกรวย - ไทรน้อย นนทบุรี  DH        AC     1,482    423.11     263.20      3,094.91    2,861.77      92.5%    5,404.02    1,108    1,104

  5      051-ชลลดา              ถ.บางบัวทอง บางใหญ่ กทม.    DH        AA     353      266.01     148.67      2,138.34    1,038.36      48.6%    2,834.42    271      271
         วงแหวนรัตนาธิเบศร์                                                                                                                                           

  6      054-ชัยพฤกษ์ รามคำแหง    ถ.คุ้มเกล้า แสนแสบ กทม.      DH        AC     279      68.42      46.14       787.52      336.26        42.7%    1,039.14    135      135
         สุวิทวงศ์                                                                                                                                                    

  7      055-ชัยพฤกษ์ สุวินทวงศ์     ถ.สุวินทวงศ์ กรุงเทพฯ         DH        AC     697      192.14     124.38      1,610.77    1,399.49      86.9%    1,822.61    687      687

  8      059-ชัยพฤกษ์ เทพารักษ์     ซอยธนสิทธิ์ ถ.เทพารักษ์        DH,L      AC     1,129    286.29     197.79      2,640.04    1,885.74      71.4%    3,478.56    612      612

  9      065-มัณทนา ธนบุรีรมย์      ถ.ประชาอุทิศ กม. 8.5        DH        AC     759      292.12     176.07      3,064.96    2,665.18      87.0%    3,946.97    720      719
                                สมุทรปราการ                                                                                                                         

  10     067-พฤกษ์ลดา รังสิต คลอง4 ถ.รังสิต - นครนายก คลอง4    DH        AC     908      212.86     129.46      2,637.11    402.90        15.3%    2,805.41    134      131
                                ปทุมธานี                                                                                                                             

  11     069-พฤกษ์วารี เชียงใหม่    ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้ กม. 4.5  DH        AC     101      30.32      30.32       302.64      219.54        72.5%    347.66      98       96
                                หนองจ๊อม เชียงใหม่                                                                                                                    

  12     074-ชัยพฤกษ์ เชียงใหม่     ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้ กม. 4.5  DH        AC     321      65.12      64.26       403.47      288.19        71.4%    471.75      261      260
                                หนองจ๊อม เชียงใหม่                                                                                                                    

  13     075-นันทวัน เชียงใหม่      ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้ กม. 4.5  DH        AC     87       46.27      30.08       560.84      45.24         8.1%     688.70      -        -
                                หนองจ๊อม เชียงใหม่                                                                                                                    

  14     078-มัณฑนา วงแหวน อ่อนนุช ถ.ริมถนนสุขาภิบาล2 ประเวศ    DH        AC     576      162.63     110.19      3,456.10    232.00        6.7%     3,888.81    23       23
                                กทม.                                                                                                                               

  15     085-นันทวัน วัชรพล        ถ.กม. 11 ต.ท่าแร้ง กรุงเทพฯ  DH        AB     444      145.32     93.01       2,078.00    1,797.46      86.5%    2,651.74    429      427

  16     096-มัณฑนา รังสิต         ถ. รังสิต - นครนายก         DH        AC     329      98.25      66.04       1,178.02    773.59        65.7%    2,007.89    244      240
                                รังสิต-คลอง3 กทม.                                                                                                                    

  17     101-นันทนา2 เชียงใหม่     ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้ กม. 4.5  DH        AC     221      50.28      36.08       368.49      253.30        68.7%    536.35      169      167
                                หนองจ๊อม เชียงใหม่                                                                                                                    

  18     110-ลดาวัลย์ สุขุมวิท       ซ. สุขุมวิท 103 ประเวศ       DH        AB     108      47.25      33.31       834.57      568.56        68.1%    1,669.22    81       81
                                พระโขนง กทม.                                                                                                                       

  19     112-นันทวัน ปิ่นเกล้า       ถ.นครอินทร์-กาญจนาภิเษก      DH        AC     330      90.63      60.25       1,600.93    432.99        27.0%    2,253.48    112      108
         พระราม5                บางขุนทอง บางกรวย นนทบุรี                                                                                                             

  20     113-มัณฑนา รัตนาธิเบศร์    ม.10 ต. บางกร่าง อ.        DH        AC     389      97.71      62.96       1,217.53    301.02        24.7%    1,941.20    -        -
                                เมืองนนทบุรี จ. นนทบุรี                                                                                                                 

  21     114-ลดาวัลย์ ปิ่นเกล้า      ถ.พุทธบูชา บางมด จอมทอง     DH        AB     155      75.99      50.92       1,632.03    371.76        22.8%    2,625.29    27       26
         พุทธมณฑลสาย2            กทม.                                                                                                                               

  22     115-มัณฑนา ปิ่นเกล้า       ถ.พุทธมณฑลสาย2 ศาลาธรรมสพพ์ DH        AC     176      43.21      28.26       648.42      168.11        25.9%    853.15      33       33
         พุทธมณฑล                ทวีวัฒนา กทม.                                                                                                                        

  23     116-นันทวัน ปิ่นเกล้า สาทร  ถ.ตัดใหม่ปิ่นเกล้า-รัตนาธิเบศร์   DH        AB     140      51.22      33.94       1,224.45    425.90        34.8%    1,699.41    9        8
                                ตลิ่งชัน กทม.                                                                                                                         

  24     117-มัณฑนา -พระรามเก้า2  ถ.เลียบถนนวงแหวน           DH        AB     86       21.32      14.17       364.12      6.57          1.8%     445.60      -        -
                                แขวงสะพานสูง เขตสะพานสูง                                                                                                             
                                กทม.                                                                                                                               

  25     118-ลดาวัลย์ รามอินทรา    ถ.รามอินทรา กม.2 หมู่4       DH        AB     159      62.94      40.94       1,487.78    217.83        14.6%    1,878.64    -        -
                                อนุสาวรีย์ บางเขน กทม.                                                                                                                

  26     123-มัณฑนา พระราม2      ถ.พระราม2 ซอย28 เขตจอมทอง DH        AB     206      59.88      36.87       898.65      240.06        26.7%    1,397.66    -        -
                                กทม.                                                                                                                               

  27     124-The Bangkok ถ.ทรัพย์ ถ.ทรัพย์ แขวงสี่พระยา         CD        AB     155      3.70       3,894.39    664.02      199.34        30.0%    751.00      -        -
                                เขตบางรัก กทม.                                                                                                                      

                                (ไร่)                                       13,181   4,143.15   2,671       47,091.78   25,482.39              64,384.34   8,121    8,096

                                (ตรม.)                                     155      3.70       3,894       664.02      199.34                 751.00      -        -

         บ.แลนด์แอนด์เฮ้าส์ นอร์ธ จก                                                                                                                                     

  28     มัณทนา เชียงใหม่          ถ.เชียงใหม่ - หางดง จ.      DH        AB     109      56.45      39.47       355.23      294.08        82.8%    521.34      87       87
                                เชียงใหม่                                                                                                                            

                                (ไร่)                                       109      56.45      39.47       355.23      294.08                 521.34      87       87

                                                                                                                                                                    

         บ.แอลเอช เมืองใหม่                                                                                                                                           

  29     แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์คภูเก็ต  ถ.เทพกระษัตรี ต.รัษฏา อ.เมือง DH        AC     900      490.00     270.00      2,600.00    1,535.00      59.0%    3,714.00    622      609
                                จ.ภูเก็ต                                                                                                                             

                                (ไร่)                                       900      490.00     270.00      2,600.00    1,535.00               3,714.00    622      609

                                                                                                                                                                    

         บ.แลนด์แอนด์เฮ้าส์ นอร์ธอีส                                                                                                                                      
         จก.                                                                                                                                                       

  30     แลนด์แอนด์เฮ้าส์           ถ.เลี่ยงเมือง อ. เมือง        DH        AC     470      168.08     93.15       1,051.70    795.32        75.6%    1,320.60    288      284
         พาร์คขอนแก่น             จ.ขอนแก่น                                                                                                                           

  31     แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์คโคราช ถ.ราชสีมา - ปักธงชัย อ.เมือง  DH        AC     579      196.71     111.26      1,223.70    807.31        66.0%    1,656.60    288      288
                                จ.นครราชสีมา                                                                                                                        

  32     บุศรินทร์ ขอนแก่น          ถ.ศรีจันทร์ อ. เมือง จ.       DH        AC     166      36.90      20.04       310.33      302.75        97.6%    268.46      161      161
                                ขอนแก่น                                                                                                                             

  33     ชัยพฤกษ์ รังสิต คลองสี่      ถ.รังสิต-นครนายก ธัญบุรี       DH        AC     383      100.16     62.10       1,244.36    232.58        18.7%    1,528.45    -        -
                                ปทุมธานี                                                                                                                             

                                (ไร่)                                       1,598    501.85     286.55      3,830.09    1,905.38               4,774.12    737      733

                                                                                                                                                                    

         บ.สยามธานี เรียลเอสเตท                                                                                                                                       
         จก.                                                                                                                                                       

  34     ลดาวัลย์ เจริญกรุง         ถ.เจริญกรุง กรุงเทพฯ         DH,TH     AC     41       10.54      5.55        468.86      85.26         18.2%    695.55      -        -

  35     อิงลดา รังสิต             ถ.เลียบคลอง4 ปทุมธานี        DH        AC     156      34.00      21.76       195.37      116.94        59.9%    311.78      86       86

                                (ไร่)                                       197      44.54      27.31       664.23      202.20                 1,007.33    86       86

                                                                                                                                                                    

         บ.แอล.เอช.เรียลเอสเตท                                                                                                                                       
         จก.                                                                                                                                                       

  36     002-THE BANGKOK        ศูนย์การค้าวรรัตน์ ถ.จันทร์      CD        AB     294      8.38       21,367.00   752.00      171.28        22.8%    1,007.32              
         นราธิวาส                แขวงทุ่งวัดดอน เขตสาทร กทม.                                                                                                           

  37     003-ชัยพฤกษ์             ถ.สะพานนนทบุรี-บางบัวทอง     DH        AC     434      99.01      63.97       1,253.22    189.85        15.1%    1,514.49              
         วงแหวนติวานนท์           ต.บางคู้วัด อ.เมือง จ.ปทุมธานี                                                                                                           

  38     005-THE BANGKOK        ถ.สุขุมวิท 61                CD        AB     72       1.69       6,769.00    329.00      90.47         27.5%    399.77                
         สุขุมวิท61                แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา                                                                                                            
                                กทม.                                                                                                                               

  39     007-นันทวัน รามคำแหง     ถ.รามคำแหง แขวงสะพานสูง    DH        AB     217      59.17      39.65       1,316.93    334.01        25.4%    1,809.08              
                                เขตสะพานสูง กทม.                                                                                                                    

  40     008-THE BANGKOK สุขุมวิท  ถ.สุขุมวิท 43                CD        AB     54       1.70       6,497.00    300.00      85.89         28.6%    400.00                
         43                     แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา                                                                                                            
                                กทม.                                                                                                                               

                                (ไร่)                                       651      158.18     103.62      2,570.15    523.86                 3,323.57    -        -

                                (ตรม.)                                     420      11.77      34,633.00   1,381.00    347.64                 1,807.09    -        -

                                รวมทั้งสิ้น TH ,DH ,L ,D (ไร่)                  16,636   5,394.17   3,397.69    57,111.48   29,942.91              77,724.70   9,653    9,611

                                รวมทั้งสิ้น CD (ตรม.)                          575      15.47      38,527.39   2,045.02    546.98                 2,558.09    -        -
  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

หมายเหตุ : ตามที่ระบุในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
โครงการของบริษัทที่ดำเนินการอยู่สิ้นงวด เท่ากับ 23 โครงการ
เนื่องจากไม่รวมโครงการที่เพิ่งเริ่มก่อสร้างและยังไม่เปิดขาย

ตามที่ระบุในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
โครงการของบริษัทย่อยที่ดำเนินการอยู่สิ้นงวด เท่ากับ 8 โครงการ
เนื่องจากไม่รวมโครงการที่เพิ่งเริ่มก่อสร้างและยังไม่เปิดขาย

  ------------------------- ---- -----------------------------------------
  DH = บ้านเดี่ยว (Detach           AA = กลุ่มลูกค้าระดับสูง
  House)                         

  TH = ทาวน์เฮ้าส์ (Town            AB = กลุ่มลูกค้าระดับกลางค่อนข้างสูง
  House)                         

  CD = คอนโดมิเนียม                AC = กลุ่มลูกค้าระดับกลาง
  (Condominium)                  

  L = ที่ดินเปล่า (Land)             

                                 
  ------------------------- ---- -----------------------------------------

รายละเอียดการชำระเงินของโครงการที่ดำเนินอยู่ในปัจจุบันของบริษัท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 หน่วย : พันบาท

  --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                               มูลค่า       เงินที่ถึงกำหนด              เงินที่ชำระแล้ว              เงินค้าง                คงเหลือจำนวนที่      
  -------- ------------------- ---------- ------------- ---------- ------------- ---------- ---------- ---------- ----------------- ----------
                               ที่ขายแล้ว    ชำระสะสม                 สะสม                     ชำระสะสม              ยังไม่ถึงกำหนดชำระ   

  รหัส      ชื่อ โครงการ          (1)        (2)                      (3)                      (2) - (3)             (2) - (3)         

                                                        ร้อยละของ                 ร้อยละของ              ร้อยละของ                     ร้อยละของ

                               จำนวนเงิน   จำนวน         มูลค่า       จำนวน         มูลค่า       จำนวน      มูลค่า       จำนวน             มูลค่า

                                          เงิน           ที่ขายแล้ว    เงิน           ที่ขายแล้ว    เงิน        ที่ขายแล้ว    เงิน               ที่ขายแล้ว

  LH-011   นันทวัน-ศรีนครินทร์      34,820     3,482         10.00      969           2.78       2,513      7.22       31,338            90.00

  LH-019   ลดาวัลย์-รังสิต         19,040     1,418         7.45       200           1.05       1,218      6.40       17,622            92.55

  LH-026   ปาริชาต-ติวานนท์       4,950      50            1.01       10            0.20       40         0.81       4,900             98.99
           วงแหวน                                                                                                                   

  LH-040   นันทวัน-วงแหวน        7,240      824           11.38      50            0.69       774        10.69      6,416             88.62
           รัตนาธิเบศร์                                                                                                                

  LH-051   ชลลดา-วงแหวน        8,970      150           1.67       70            0.78       80         0.89       8,820             98.33
           รัตนาธิเบศร์                                                                                                                

  LH-059   ชัยพฤกษ์-เทพารักษ์      2,890      145           5.02       15            0.52       130        4.50       2,745             94.98

  LH-067   พฤกษ์ลดา-รังสิตคลองสี่   13,770     190           1.38       150           1.09       40         0.29       13,580            98.62

  LH-069   พฤกษ์วารี-เชียงใหม่     7,980      1,249         15.65      1,050         13.16      199        2.49       6,731             84.35

  LH-074   ชัยพฤกษ์-เชียงใหม่      820        82            10.00      5             0.61       77         9.39       738               90.00

  LH-085   นันทวัน-วัชรพล         23,190     759           3.27       110           0.47       649        2.80       22,431            96.73

  LH-096   มัณฑนา-รังสิต          31,630     3,720         11.76      3,685         11.65      35         0.11       27,910            88.24

  LH-101   นันทนา 2-เชียงใหม่     5,610      561           10.00      40            0.71       521        9.29       5,049             90.00

  LH-112   นันทวัน ปิ่นเกล้า-พระราม 37,690     3,474         9.22       200           0.53       3,274      8.69       34,216            90.78
           5                                                                                                                        

  LH-114   ลดาวัลย์-ปิ่นเกล้า       18,500     5,550         30.00      100           0.54       5,450      29.46      12,950            70.00
           พุทธมณฑลสาย 2                                                                                                             

  LH-116   นันทวัน-ปิ่นเกล้า สาทร   16,200     4,860         30.00      100           0.62       4,760      29.38      11,340            70.00

  LN       มัณทนา-เชียงใหม่       9,150      3,150         34.43      50            0.55       3,100      33.88      6,000             65.57

  NE       แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์ค   16,199     3,007         18.56      2,832         17.48      175        1.08       13,192            81.44
           ขอนแก่น                                                                                                                   

  NE       แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์ค   17,950     632           3.52       110           0.61       522        2.91       17,318            96.48
           โคราช                                                                                                                    

  LHM      แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์ค   2,209      1,400         63.38      1,350         61.12      50         2.26       809               36.62
           ภูเก็ต                                                                                                                     

           รวม                 278,808    34,703        12.45      11,096        3.98       23,607     8.47       244,105           87.55
  --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

หมายเหตุ : LH = บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ LN = บจ. แลนด์แอนด์เฮ้าส์นอร์ธ

NE = บจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ นอร์ธอีส LHM = บจ. แอล เอช เมืองใหม่

วิเคราะห์เงินค่างวดค้างของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546

  -------- --------------------- ------------ -------- --------- -------- --------- ------- ------------ -------
  รหัส      ชื่อโครงการ             เงินค้างชำระ            ค้างชำระ            ค้างชำระ           ค้างชำระมาก   

                                 สะสม                  1-3 เดือน           3-6 เดือน          กว่า 6 เดือน   

                                 ราย          พันบาท    ราย       พันบาท    ราย       พันบาท   ราย          พันบาท

  LH-011   นันทวัน-ศรีนครินทร์        3            2,513    -         -        -         -       3            2,513

  LH-019   ลดาวัลย์-รังสิต           2            1,218    1         465      -         -       1            753

  LH-026   ปาริชาต-ติวานนท์ วงแหวน  1            40       1         40       -         -       -            -

  LH-040   นันทวัน-วงแหวน          2            774      -         -        -         -       2            774
           รัตนาธิเบศร์                                                                                     

  LH-051   ชลลดา-วงแหวน          2            80       2         80       -         -       -            -
           รัตนาธิเบศร์                                                                                     

  LH-059   ชัยพฤกษ์-เทพารักษ์        1            130      -         -        -         -       1            130

  LH-067   พฤกษ์ลดา-รังสิตคลองสี่     2            40       2         40       -         -       -            -

  LH-069   พฤกษ์วารี-เชียงใหม่       1            199      1         199      -         -       -            -

  LH-074   ชัยพฤกษ์-เชียงใหม่        1            77       1         77       -         -       -            -

  LH-085   นันทวัน-วัชรพล           1            649      -         -        -         -       1            649

  LH-096   มัณฑนา-รังสิต            1            35       1         35       -         -       -            -

  LH-101   นันทนา 2-เชียงใหม่       2            521      2         521      -         -       -            -

  LH-112   นันทวัน ปิ่นเกล้า-พระราม 5 3            3,274    3         3,274    -         -       -            -

  LH-114   ลดาวัลย์-ปิ่นเกล้า         1            5,450    1         5,450    -         -       -            -
           พุทธมณฑลสาย 2                                                                                  

  LH-116   นันทวัน-ปิ่นเกล้า สาทร     1            4,760    1         4,760    -         -       -            -

  LN       มัณทนา-เชียงใหม่         1            3,100    1         3,100    -         -       -            -

  NE       แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์ค     1            175      1         175      -         -       -            -
           ขอนแก่น                                                                                        

  NE       แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์ค     4            522      3         373      1         149     -            -
           โคราช                                                                                         

  LHM      แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์ค     1            50       1         50       -         -       -            -
           ภูเก็ต                                                                                          

           รวม                   31           23,607   22        18,639   1         149     8            4,819
  -------- --------------------- ------------ -------- --------- -------- --------- ------- ------------ -------

หมายเหตุ : LH = บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ LN = บจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ นอร์ธ

NE = บจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ นอร์ธอีส LHM = บจ.แอล เอช เมืองใหม่

3.2 ตลาดและภาวะการแข่งขัน

(ก) นโยบายและลักษณะการตลาด

กลยุทธ์การแข่งขัน

การประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของบริษัท อาศัยกลยุทธ์การแข่งขัน ดังนี้

(1) ทำเลที่ตั้ง โครงการของบริษัทตั้งอยู่ในทำเลที่ดี ไม่ห่างจากใจกลางย่านธุรกิจ
โดยกระจายอยู่รอบชานเมืองของกรุงเทพฯ
ที่ตั้งของโครงการส่วนใหญ่มีเส้นทางการคมนาคมที่สะดวกสบาย

(2) คุณภาพของสินค้า เนื่องจากบริษัทมีระบบการควบคุม
และตรวจสอบมาตรฐานคุณภาพสินค้าในทุกขั้นตอนก่อนที่จะส่งมอบให้กับลูกค้า
ทำให้โครงการที่พักอาศัยของบริษัทภายใต้ตราสัญลักษณ์ “แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์”
มีคุณภาพเป็นมาตรฐานเดียวกัน เป็นที่ยอมรับของลูกค้าทั่วไป
ส่งผลให้สินค้าของบริษัทขายได้ง่ายกว่าสินค้าของผู้ประกอบการรายอื่น

(3)
การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสถานการณ์ของธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงไป
โดยบริษัทเป็นผู้นำในโครงการสร้างบ้านก่อนขาย ซึ่งเริ่มในปี 2543
เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้า (รายละเอียดตามส่วนที่ 2 ข้อ 3.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ)
ทำให้ลูกค้าได้เห็นในสิ่งที่ต้องการซื้อ และได้ตัดสินใจซื้อในสิ่งที่ต้องการ
การสร้างบ้านก่อนขายทำให้บริษัทสามารถตัดปัญหาเรื่องการแก้ไขแบบของลูกค้า
ซึ่งการสร้างบ้านก่อนขายครั้งละจำนวนมาก (Mass Product) ทำให้ลดต้นทุนการก่อสร้าง
ลดต้นทุนทางการเงิน และลดปัญหาความเสี่ยงต้นทุนวัสดุก่อสร้างที่อาจจะเปลี่ยนแปลงขึ้นลง
นอกจากนี้ การสร้างบ้านก่อนขายส่งผลให้ผู้ประกอบการรายอื่นเข้ามาในธุรกิจได้ยากขึ้น
เพราะการสร้างบ้านก่อนขายจะต้องใช้เงินทุนสูง
ผู้ประกอบการจะต้องมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
มีฐานข้อมูลทางการตลาดที่ดีพอในการตัดสินใจสร้างบ้านให้ตรงกับความต้องการของลูกค้า
กลยุทธ์การสร้างบ้านก่อนขายของบริษัทที่ผ่านมาได้รับการตอบรับจากกลุ่มลูกค้าเป็นอย่างดี
และเป็นกลยุทธ์ที่ทำให้บริษัทมีความได้เปรียบเหนือผู้ประกอบการรายอื่นที่มีฐานะทางการเงินที่อ่อนแอกว่า

ลักษณะลูกค้า และกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

เนื่องจากสินค้าส่วนใหญ่ของบริษัทเป็นบ้านเดี่ยว
ดังนั้นกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของบริษัทเป็นกลุ่มผู้บริโภคที่มีกำลังซื้อสูงและสามารถรับภาระการผ่อนชำระได้สูง
ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้ระดับกลางถึงสูง ที่ระดับราคาบ้านตั้งแต่ 4 ล้านบาท ขึ้นไป

ทีมงานของบริษัทมีการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า มีการให้บริการหลังการขายที่มีประสิทธิภาพ
และการที่บริษัทขายสินค้าที่มีมาตรฐานให้กับลูกค้า
ทำให้ลูกค้าบางส่วนของบริษัทมาจากการแนะนำของลูกค้าต่อญาติ พี่น้อง หรือเพื่อนฝูง

ในระยะที่ผ่านมา บริษัทไม่มีการพึ่งพิงลูกค้ารายใดเกินร้อยละ 30 ของรายได้รวม

การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

บริษัทใช้ช่องทางการจัดจำหน่ายผ่านสำนักงานขายของบริษัทที่ตั้งอยู่ ณ โครงการนั้นๆ
โดยบริษัทอาศัยช่องทางเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมายด้วยการโฆษณาประชาสัมพันธ์ผ่านสื่อต่างๆ ได้แก่
สื่อโทรทัศน์ สิ่งพิมพ์ อินเตอร์เนต แผ่นป้ายโฆษณา เป็นต้น
รวมทั้งการติดต่อโดยตรงกับลูกค้าเป้าหมายโดยพนักงานขายที่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้
บริษัทมีนโยบายมุ่งเน้นการรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าอย่างต่อเนื่อง

(ข) ภาวะอุตสาหกรรมและการแข่งขัน

ภาวะอุตสาหกรรมธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

  ตลาดที่อยู่อาศัยโดยรวม แบ่งเป็น 3 ประเภทหลักๆ ดังนี้

(1) บ้านเดี่ยว มุ่งเน้นกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่มีรายได้ระดับกลางถึงสูง
ลักษณะโครงการจะต้องมีพื้นที่ขนาดใหญ่ในการทำโครงการ
กลุ่มผู้บริโภคบ้านเดี่ยวจะเป็นกลุ่มผู้บริโภคที่มีกำลังซื้อสูง
และสามารถรับภาระการผ่อนชำระได้อย่างแท้จริง

(2) ทาวน์เฮ้าส์ มุ่งเน้นกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้ระดับกลาง ส่วนใหญ่จะเป็นโครงการที่มีเนื้อที่ไม่มาก
และตั้งอยู่ในเขตชานเมืองของกรุงเทพ กลุ่มผู้บริโภคส่วนใหญ่เป็นกลุ่มคนชั้นกลาง

(3) คอนโดมิเนียม ส่วนใหญ่จะเป็นโครงการที่ตั้งอยู่ในเขตเมือง
ซึ่งกลุ่มผู้บริโภคส่วนใหญ่จะเป็นกลุ่มระดับกลางที่ต้องทำงานในเมือง

การเติบโตของภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ก่อนปี 2540
ส่งผลให้การบริโภคที่อยู่อาศัยเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากที่ดินในเขตกลางเมืองมีราคาสูงขึ้นมาก
ทำให้ที่อยู่อาศัยประเภทบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์ ขยายตัวออกไปชานเมือง
ในขณะที่ที่อยู่อาศัยประเภทคอนโดมิเนียมได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วในเขตเมือง
ทำให้สัดส่วนการบริโภคคอนโดมิเนียมขยายตัวขึ้นมาก อย่างไรก็ตามภายหลังภาวะวิกฤตเศรษฐกิจ
ตั้งแต่ปี 2541 เป็นต้นไป สัดส่วนการบริโภคบ้านเดี่ยวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจนถึงระดับร้อยละ 70
ของตลาดที่อยู่อาศัยโดยรวมในปี 2546
สาเหตุเนื่องจากผู้บริโภคบ้านเดี่ยวเป็นกลุ่มผู้บริโภคที่มีกำลังซื้อสูง สามารถรับภาระการผ่อนชำระได้
รวมถึงการปรับตัวลดลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซื้อที่อยู่อาศัย ทำให้กำลังซื้อของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น
มีผลทำให้ผู้บริโภคมาซื้อบ้านเดี่ยวเพิ่มขึ้น

ตารางเปรียบเทียบสัดส่วนที่อยู่อาศัยจดทะเบียนใหม่ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล
ในระหว่างปี 2536-2546

  ------------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------
  (หน่วย :      2536   2537   2538   2539   2540   2541   2542   2543   2544   2545   2546
  ร้อยละ)                                                                             

  คอนโดมิเนียม   32     40     36     36     41     43     40     18     14     6      5

  ทาวน์เฮ้าส์     33     32     36     36     30     19     7      9      15     21     25

  บ้านเดี่ยว      35     28     28     28     29     38     53     73     71     73     70

  รวม          100    100    100    100    100    100    100    100    100    100    100
  ------------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------ ------

ที่มา : ธนาคารอาคารสงเคราะห์

  ความต้องการที่อยู่อาศัย (Demand)

ปัจจุบันประเทศไทยยังไม่มีตัวเลขที่สามารถแสดงให้เห็นปริมาณความต้องการที่อยู่อาศัยได้อย่างแท้จริง
ตัวเลขที่ใช้กันอยู่ในปัจจุบันคือตัวเลขจำนวนที่อยู่อาศัยที่จดทะเบียนใหม่ในแต่ละปี
จากตัวเลขจำนวนบ้านเดี่ยวที่จดทะเบียนใหม่ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑลในช่วงปี 2539
เป็นต้นมา แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มความต้องการที่อยู่อาศัยที่เริ่มสูงขึ้น
โดยจำนวนบ้านเดี่ยวจดทะเบียนใหม่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2542 จาก 404 ยูนิต เป็น 17,911 ยูนิต ในปี
2546 และเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนบ้านเดี่ยวที่สร้างเพิ่มตั้งแต่ปี 2544 เป็นต้นมา
จะเห็นได้ว่าจำนวนบ้านเดี่ยวจดทะเบียนใหม่ สูงกว่าบ้านเดี่ยวโครงการเปิดตัวใหม่
ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจำนวนบ้านเดี่ยวที่มีอยู่ในตลาดได้ถูกขายหมดไปเรื่อยๆ
ในขณะที่ความต้องการเพิ่มขึ้น

ตารางแสดงจำนวนบ้านเดี่ยวประเภทจัดสรรจดทะเบียนใหม่
และบ้านเดี่ยวโครงการเปิดตัวใหม่ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล ในปี 2536-2546

+--------+------+------+------+------+------+------+------+-------+
| (หน่วย  | 2539 | 2540 | 2541 | 2542 | 2543 | 2544 | 2545 | 2546  |
| :      |      |      |      |      |      |      |      |       |
|        |      |      |      |      |      |      |      |       |
| ยูนิต)   |      |      |      |      |      |      |      |       |
+--------+------+------+------+------+------+------+------+-------+
| บ้านเดี่ย | 13   | 5    | 190  | 404  | 1    | 5    | 8    | 1     |
| วจดทะเ | ,790 | ,685 |      |      | ,631 | ,802 | ,604 | 7,911 |
| บียนใหม่ |      |      |      |      |      |      |      |       |
+--------+------+------+------+------+------+------+------+-------+
| บ้านเ   | 19   | 14   | 3    | 2    | 6    | 2    | 4    | 1     |
| ดี่ยวโคร | ,332 | ,798 | ,355 | ,794 | ,489 | ,107 | ,176 | 2,611 |
| งการเป |      |      |      |      |      |      |      |       |
| ิดตัวใหม่ |      |      |      |      |      |      |      |       |
+--------+------+------+------+------+------+------+------+-------+

ที่มา : ธนาคารอาคารสงเคราะห์

จำนวนที่อยู่อาศัย (Supply)

จำนวนที่อยู่อาศัยที่สร้างเพิ่มเติมในช่วงปี 2544-2546 มีจำนวนเพิ่มขึ้น
จากข้อมูลจำนวนที่อยู่อาศัยในโครงการเปิดตัวใหม่ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล
แสดงให้เห็นถึงจำนวนการสร้างที่อยู่อาศัยเพิ่มเติมในช่วง ปี 2544-2546 จำนวนรวม 40,664
ยูนิต หรือเฉลี่ยปีละ 13,555 ยูนิต เพิ่มขึ้นประมาณ 7.4 เท่า เมื่อเทียบกับจำนวนปี 2541 –
2543 ที่มีจำนวนรวม 5,469 ยูนิต หรือเฉลี่ยปีละ 1,823 ยูนิต

ตารางแสดงจำนวนที่อยู่อาศัยโครงการเปิดตัวใหม่ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล ปี
2544-2546

+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| (หน่วย : | เฉลี่ยต่อปี | เฉลี่ยต่อปี | ปี 2544  | ปี 2545  | ปี 2546  | เฉลี่ยต่อปี |
|         |         |         |         |         |         |         |
| ยูนิต)    | 25      | 25      |         |         |         | 25      |
|         | 37-2539 | 41-2543 |         |         |         | 44-2546 |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| บ้านเดี่ยว | 25,298  | 745     | 2,107   | 4,176   | 12,611  | 6,298   |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ท       | 53,435  | 626     | 2,591   | 4,185   | 6,117   | 4,298   |
| าวน์เฮ้าส์ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| คอน     | 57,107  | 20      | 1,070   | 3,733   | 1,944   | 2,249   |
| โดมิเนียม |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ     | 17,542  | 432     | 389     | 1,093   | 648     | 710     |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| รวม     | 153,364 | 1,823   | 6,157   | 13,187  | 21,320  | 13,555  |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+

ที่มา : ธนาคารอาคารสงเคราะห์

ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้น โดยธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในปี 2544
เริ่มมีสัญญาณที่ดีในธุรกิจที่อยู่อาศัย แม้ว่าอาคารชุดตากอากาศ และอาคารสำนักงาน จะยังคงซบเซา
แต่ที่อยู่อาศัยประเภทบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์ และอาคารชุดราคาถูก มีแนวโน้มฟื้นตัว
โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดต่ำลงอย่างต่อเนื่องซึ่งจูงใจให้มีการซื้อและลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น
กอรปกับสภาพคล่องของผู้ประกอบการที่เพิ่มขึ้นจากการบรรลุข้อตกลงในการปรับโครงสร้างหนี้
รวมถึงมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ของทางการ เช่น
การขยายเวลาการลดค่าธรรมเนียมจดจำนองที่ดินจากเดิมร้อยละ 1 เหลือ ร้อยละ 0.01
จนถึงสิ้นปี 2546 / การขยายเวลาการลดค่าจดทะเบียนการโอนอสังหาริมทรัพย์จากเดิมร้อยละ 2
ของราคาประเมิน เหลือ ร้อยละ 0.01 จนถึงสิ้นปี 2546 /
การการขยายเวลาการลดภาษีธุรกิจเฉพาะสำหรับรายรับจากการขายอสังหาริมทรัพย์จากเดิมร้อยละ
3.3 เหลือ ร้อยละ 0.11 จนถึงสิ้นปี 2546

ตารางแสดงเครื่องชี้ภาวะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ปี 2539 - 2545

+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
|                     | 2540  | 2541   | 2542 | 2543 | 2544 | 2545   |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| การซื้อขาย            |       |        |      |      |      |        |
| อสังหาริมทรัพย์ทั้งประเทศ |       |        |      |      |      |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| -   จำนวนราย : ราย  | 71    | 4      | 440  | 467  | 532  | 6      |
|                     | 6,260 | 86,857 | ,976 | ,931 | ,724 | 49,906 |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| อัตราการเปลี่ยนแปลง    | (-    | (      | (-   | (    | (1   | (22.0) |
| (%)                 | 11.8) | -32.0) | 9.4) | 6.1) | 3.8) |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| -   ค่าธรรมเนียม :    | 6,    | 4      | 3,5  | 3,4  | 3,7  | 5      |
|     ล้านบาท          | 778.9 | ,182.3 | 79.6 | 34.7 | 80.4 | ,239.7 |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| อัตราการเปลี่ยนแปลง    | (-    | (      | (-1  | (-   | (1   | (      |
| (%)                 | 23.2) | -38.3) | 4.4) | 4.0) | 0.0) | 38.6.) |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| พื้นที่ไ                | 2     | 7,442  | 6    | 7    | 8    | 13,909 |
| ด้รับอนุญาตก่อสร้างในเขต | 1,746 |        | ,632 | ,605 | ,959 |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| เทศบาลทั้งประเทศ :    |       |        |      |      |      |        |
| ล้านตารางเมตร        |       |        |      |      |      |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| อัตราการเปลี่ยนแปลง    | (-    | (      | (-1  | (1   | (1   | (55.3) |
| (%)                 | 18.7) | -65.8) | 0.9) | 4.7) | 7.8) |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| -   ที่อยู่อาศัย         | 1     | 4,569  | 3    | 4    | 6    | 10,192 |
|                     | 1,546 |        | ,806 | ,886 | ,393 |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| -   พาณิชยกรรม       | 8,485 | 1,902  | 2    | 1    | 1    | 2,305  |
|                     |       |        | ,058 | ,883 | ,702 |        |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+
| -   อื่นๆ             | 1,715 | 971    | 769  | 835  | 864  | 1,377  |
+---------------------+-------+--------+------+------+------+--------+

หมายเหตุ : ตัวเลขในวงเล็บ คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงจากระยะเดียวกันปีก่อน

ที่มา : บทความเผยแพร่โดยธนาคารแห่งประเทศ เรื่องธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ปี 2544
และแนวโน้มปี 2545 โดยพรทิพย์ ษมาวัตร และอภิฤดี สมบุญตนนท์, ธนาคารอาคารสงเคราะห์

เครื่องชี้ภาวะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์แสดงแนวโน้มที่ดีขึ้นโดยเฉพาะพื้นที่รับอนุญาตก่อสร้างในเขตเทศบาลทั้งประเทศที่ขยายตัวเป็นปีที่สาม
หลังจากหดตัวต่อเนื่องมาหลายปี โดยปี 2545 เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 55.3 เป็น 13.909
ล้านตารางเมตร ในจำนวนนี้ร้อยละ 73.3 เป็นพื้นที่ประเภทที่อยู่อาศัยที่ขยายตัวถึงร้อยละ 59.4
ขณะเดียวกัน ค่าธรรมเนียมจากการจดทะเบียนโอนกรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์ทั้งประเทศในปี
2545 มูลค่า 5,239.7 ล้านบาท ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 38.6 เป็นการเพิ่มขึ้นปีที่ 2
นับจากเกิดวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2540

ตารางแสดงเครื่องชี้ภาวะอสังหาริมทรัพย์ปี 2545 และในช่วง ม.ค. – ต.ค. ปี 2546

+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
|                    | 2545 | 2   |      | 2546 |      |     |      |
|                    |      | 545 |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
|                    |      | ครึ่ง | คร   | ไต   | ไต   | ไตร | ต.ค. |
|                    |      | แรก | ึ่งหลัง | รมาส | รมาส | มาส |      |
|                    |      |     |      | 1    | 2    | 3   |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| มูลค่าซื้อขายที่ดิน       | 265  | 1   | 148  | 74   | 85   | 98, | 36   |
| (ล้านบาท)           | ,746 | 17, | ,163 | ,615 | ,232 | 025 | ,531 |
|                    |      | 583 |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 40.5 | 3   | 44.3 | 38.4 | 33.9 | 4   | 46.2 |
|                    |      | 5.9 |      |      |      | 0.9 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| พื้นที่ได              | 13   | 6,  | 7    | 3    | 4    | 4,  | 1    |
| ้รับอนุญาตก่อสร้างในเขต | ,891 | 370 | ,521 | ,456 | ,174 | 939 | ,908 |
|                    |      |     |      |      |      |     |      |
| เทศบาลทั้งประเทศ     |      |     |      |      |      |     |      |
| (พันตารางเมตร)      |      |     |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 55.1 | 6   | 51.0 | 9.7  | 29.7 | 3   | 39.8 |
|                    |      | 0.2 |      |      |      | 8.6 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ที่อยู่อาศัยจดทะเบียนเพิ่ม | 34   | 18, | 15   | 8    | 10   | 11, | 3    |
|                    | ,035 | 467 | ,568 | ,764 | ,359 | 998 | ,101 |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| (กทม. – ปริมณฑล)    |      |     |      |      |      |     |      |
| (หน่วย)             |      |     |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 0.0  | 2.6 | -2.9 | 4.9  | 2.4  | 4   | 18.0 |
|                    |      |     |      |      |      | 5.9 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| - บ้านจัดสรร         | 14   | 7,  | 6    | 3    | 5    | 6,  | 1    |
|                    | ,371 | 605 | ,766 | ,999 | ,390 | 189 | ,438 |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| - แฟลต / อาคารชุด   | 1    | 1,  | 252  | 220  | 196  | 1,  | 1    |
|                    | ,971 | 719 |      |      |      | 017 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| - บ้านสร้างเอง       | 17   | 9,  | 8    | 4    | 4    | 4,  | 1    |
|                    | ,693 | 143 | ,550 | ,545 | ,773 | 792 | ,662 |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ปริม                | 23   | 12, | 10   | 6    | 5    | 5,  | 2    |
| าณการจำหน่ายปูนซิเมนต์ | ,020 | 081 | ,939 | ,321 | ,921 | 942 | ,004 |
| (พันตัน)             |      |     |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 20.9 | 2   | 17.1 | -6.0 | 10.5 | 4.1 | 8.5  |
|                    |      | 4.4 |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| สินเชื่อพัฒนาโครงการ   | 254  | 2   | 254  | 251  | 253  | 2   | n.a. |
|                    | ,906 | 61, | ,906 | ,949 | ,196 | 56, |      |
|                    |      | 656 |      |      |      | 202 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| (เป็นข้อมูล ณ         |      |     |      |      |      |     |      |
| วันสิ้นงวด) (ล้านบาท)  |      |     |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 4.3  | -1  | 4.3  | 2.3  | -3.2 | 0.1 | n.a. |
|                    |      | 5.3 |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| สินเชื่อที่อยู่อาศัย       | 400  | 3   | 400  | 412  | 427  | 4   | n.a. |
|                    | ,557 | 80, | ,557 | ,227 | ,912 | 44, |      |
|                    |      | 718 |      |      |      | 916 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| (เป็นข้อมูล ณ         |      |     |      |      |      |     |      |
| วันสิ้นงวด) (ล้านบาท)  |      |     |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 12.6 | 8.3 | 12.6 | 11.8 | 12.4 | 1   | n.a. |
|                    |      |     |      |      |      | 4.9 |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ดัชน                | 1    | 12  | 1    | 1    | 1    | 13  | 1    |
| ีราคาขายส่งวัสดุก่อสร้าง | 26.5 | 4.2 | 28.7 | 34.4 | 35.9 | 6.4 | 36.8 |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| (2538 = 100)       |      |     |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+
| ∆ %                | 0.8  | -   | 2.7  | 11.3 | 6.5  | 5.9 | 6.2  |
|                    |      | 1.0 |      |      |      |     |      |
+--------------------+------+-----+------+------+------+-----+------+

หมายเหตุ : ∆ % คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับระยะเดียวกันของปีก่อน

ที่มา : รายงานเศรษฐกิจและการเงิน เดือนพฤศจิกายน ปี 2546 โดยธนาคารแห่งประเทศไทย

ข้อมูลตามตารางดังกล่าวข้างต้นแสดงให้เห็นว่าธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ยังขยายตัวอยู่ในเกณฑ์ดี
โดยอุปสงค์ยังคงเร่งตัวต่อเนื่องและไม่มีสัญญานของการเก็งกำไร
ส่วนอุปทานใหม่ต่างทยอยเข้าสู่ตลาด เครื่องชี้ภาวะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในปี 2545
มูลค่าการซื้อขายที่ดินจำนวน 265,746 ล้านบาท (เพิ่มขึ้นร้อยละ 40.5)
และพื้นที่ได้รับอนุญาตก่อสร้างในเขตเทศบาลทั้งประทศจำนวน 13.891 ล้านตารางเมตร (เพิ่มขึ้น
ร้อยละ 55.1)

ในเดือนตุลาคม 2546 ความต้องการที่อยู่อาศัยยังคงขยายตัวต่อเนื่อง
และมีการเร่งการโอนก่อนมาตรการลดหย่อนค่าธรรมเนียมการโอนจะสิ้นสุด ณ สิ้นปี
มูลค่าการซื้อขายที่ดินเพิ่มขึ้นร้อยละ 46.2 จากระยะเดียวกันปีก่อน
พื้นที่ขออนุญาตก่อสร้างในเขตเทศบาลทั่วประเทศขยายตัวร้อยละ 39.8 จากระยะเดียวกันปีก่อน
ขณะที่จำนวนที่อยู่อาศัยจดทะเบียนเพิ่มขึ้นร้อยละ 18 จากระยะเดียวกันปีก่อน
ตามการจดทะเบียนของบ้านจัดสรรและบ้านสร้างเอง
ส่วนอาคารชุดยังไม่ปรากฏการจดทะเบียนในปีนี้ เนื่องจากยังอยู่ในระหว่างก่อสร้างเป็นส่วนใหญ่

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2546
มีโครงการใหม่ประเภทบ้านเดี่ยวและอาคารชุดใจกลางเมืองเปิดตัวมากขึ้น
โดยเฉพาะในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑลจากความต้องการที่อยู่อาศัยที่ยังมีสูงต่อเนื่องและราคาบ้านที่ปรับตัวสูงขึ้น
สะท้อนผลประกอบการที่ดีขึ้นของผู้ประกอบการ
สินเชื่อธนาคารพาณิชย์คาดว่าจะยังคงขยายตัวต่อเนื่องตามสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นสำคัญ

จากภาวะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้ทางการได้ยกเลิกการขยายเวลาการเก็บภาษีธุรกิจเฉพาะในปี
2547 ตามมติคณะรัฐมนตรี วันที่ 9 ธันวาคม 2546 ซึ่งมีผลเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2547 ได้แก่
(1) ค่าจดทะเบียนโอนอสังหาริมทรัพย์ ใช้ที่อัตราร้อยละ 2 ของราคาประเมิน
จากที่ได้ลดหย่อนเหลือเพียงร้อยละ 0.01 จนถึงสิ้นปี 2546 และ (2)
ภาษีธุรกิจเฉพาะสำหรับรายรับจากการขายอสังหาริมทรัพย์ ใช้ที่อัตราร้อยละ 3.3
จากที่ได้ลดหย่อนเหลือร้อยละ 0.11 จนถึงสิ้นปี 2546 นอกจากนี้ ธนาคารแห่งประเทศไทย
ได้ออกมาตรการควบคุมการให้สินเชื่อที่อยู่อาศัยไม่เกินร้อยละ 70
ของราคาซื้อขายจริงสำหรับการกู้ยืมที่มีมูลค่าเกิน 10 ล้านบาท
และให้สถาบันการเงินรายงานการอนุมัติสินเชื่อเป็นรายไตรมาสสำหรับลูกหนี้ที่มีวงเงินรวมกัน 100
ล้านบาทขึ้นไป
เพื่อให้ธนาคารแห่งประเทศไทยสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อย่างใกล้ชิด
มาตรการเหล่านี้จะส่งผลดีต่อการขยายตัวของธุรกิจในระยะยาว

แนวโน้มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในปี 2547 คาดว่าจะยังคงขยายตัวต่อเนื่องทั้งบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์
และอาคารชุดใจกลางเมือง
ตามการขยายตัวของภาวะเศรษฐกิจและความต้องการที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม
ผู้ประกอบการรายที่ผลิตภัณฑ์ได้รับการยอมรับจากผู้บริโภค มีการบริหารงานที่มีประสิทธิภาพ
มีความแข็งแกร่งของสถานะทางการเงิน
จะมีความได้เปรียบในแง่การประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
เนื่องจากเป็นธุรกิจมีความผันผวนสูงและการแข่งขันที่ยังคงรุนแรง

ภาวะการแข่งขัน

สภาพการแข่งขันในธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์มีการแข่งขันสูง อย่างไรก็ตาม
บริษัทยังคงความเป็นผู้นำในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
โดยพิจารณาจากยอดขายของบริษัทที่สูงสุดเป็นอันดับ 1 มาเป็นระยะเวลาติดต่อกันหลายปี
ทั้งนี้เนื่องจากความแข็งแกร่งของตราสัญลักษณ์ของบริษัท
ความสามารถและประสบการณ์อันยาวนานของทีมผู้บริหาร และความแข็งแกร่งทางฐานะทางการเงิน
เป็นส่วนที่ช่วยเสริมสร้างศักยภาพการแข่งขันของบริษัท

เปรียบเทียบฐานะทางการเงินและผลการดำเนินสำหรับปี 2546

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------- ----------- ----------- ------------- ----------- ------------
  บริษัท                      2546                                              

                            สินทรัพย์รวม   หนี้สินรวม     ส่วนของผู้ถือหุ้น   รายได้รวม    กำไร (ขาดทุน)
                                                                              สุทธิ

  บมจ.บางกอกแลนด์            48,176.51   39,157.45   9,019.06      3,616.56    1,372.12

  บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์        31,585.13   8,819.28    22,765.85     20,581.15   6,190.84

  บมจ.ควอลิตี้ เฮ้าส์            14,746.47   8,944.29    5,802.17      6,044.39    1,174.75

  บมจ.แสนสิริ                 14,233.37   10,228.79   4,004.59      3,813.92    579.61

  บมจ.พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค     8,593.15    4,472.57    4,120.59      4,127.44    1,156.64

  บมจ.เอเชี่ยน พร็อพเพอร์ตี้      6,620.44    3,295.08    3,325.36      4,830.70    1,191.55
  ดีเวลลอปเม้นท์                                                                 

  บมจ.โนเบิลดีเวลลอปเม้นท์      4,583.54    2,201.04    2,382.50      3,168.35    747.19

  บมจ.ลลิล พร็อพเพอร์ตี้         3,280.10    715.59      2,564.15      3,145.26    784.40

  บมจ.แอล. พี. เอ็น.          2,896.55    1,297.39    1,599.16      1,943.58    464.66
  ดีเวลลอปเม้นท์                                                                 
  ------------------------- ----------- ----------- ------------- ----------- ------------

3.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

(ก) ลักษณะการจัดให้ได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์

การผลิต และนโยบายการผลิต

บริษัทมีนโยบายผลิตและเพิ่มกำลังการผลิตที่อยู่อาศัยเพื่อขายให้สอดคล้องกับความต้องการที่อยู่อาศัยของลูกค้า
กล่าวคือในขณะที่ความต้องการบ้านของลูกค้ามีเพิ่มขึ้น
บริษัทสามารถเพิ่มกำลังการผลิตโดยการจ้างผู้รับเหมาเพิ่มขึ้นเพื่อให้สัมพันธ์กับความต้องการบ้าน
อย่างไรก็ตาม
บริษัทมีนโยบายในการควบคุมคุณภาพของผู้รับเหมาให้มีการก่อสร้างที่อยู่อาศัยให้มีคุณภาพที่ดีในระดับมาตรฐานเดียวกัน
ดังนี้

1. บริษัทมีการกำหนดมาตรฐานการก่อสร้าง รวมถึงวัสดุก่อสร้างที่ผู้รับเหมาใช้ในการก่อสร้าง

2. บริษัทมีการจัดฝึกอบรมวิธีการก่อนสร้างตามมาตรฐานของบริษัทให้กับผู้รับเหมา

3. บริษัทมีหัวหน้างานประจำแต่ละโครงการเพื่อควบคุม และตรวจรับงานของผู้รับเหมา

4. บริษัทการควบคุมคุณภาพของการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
โดยมีวิศวกรจากส่วนกลางไปตรวจสอบคุณภาพงานอีกครั้งหนึ่ง
ว่าคุณภาพงานได้มาตรฐานตามที่กำหนดหรือไม่

  การจัดหาวัตถุดิบ

วัตถุดิบในการก่อสร้างที่อยู่อาศัยที่สำคัญ ได้แก่ ที่ดิน และวัสดุก่อสร้าง

1. การจัดซื้อที่ดิน บริษัทมีนโยบายจัดหาที่ดินที่มีศักยภาพและสามารถนำมาพัฒนาได้ทันที
วิธีการซื้อที่ดินของบริษัทนี้แบ่งออกเป็น 3 แนวทาง ได้แก่
ลงประกาศโฆษณาแสดงความต้องการที่จะซื้อที่ดินในสื่อต่าง ๆ ติดต่อซื้อที่ดินผ่านนายหน้าขายที่ดิน
และติดต่อซื้อที่ดินโดยทีมงานของบริษัทโดยตรง

2. วัสดุก่อสร้าง ส่วนใหญ่แล้วผู้รับเหมาที่ทางบริษัทว่าจ้างจะเป็นผู้จัดหาซื้อเอง
อย่างไรก็ตามเนื่องจากในสภาพการณ์ธุรกิจในปัจจุบันมีการแข่งขันสูงบริษัทสั่งซื้อวัสดุบางชนิดเอง

นอกจากนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จัดจำหน่ายวัตถุดิบ เนื่องจากบริษัทมีการสั่งซื้ออย่างต่อเนื่อง
จึงสามารถสั่งซื้อวัตถุดิบได้ตามปริมาณที่ต้องการ และไม่มีปัญหาการแคลนวัตถุดิบ
วัตถุดิบโดยส่วนใหญ่บริษัทจัดซื้อจากในประเทศ
และที่ผ่านมาบริษัทไม่มีการสั่งซื้อวัตถุดิบจากผู้จัดจำหน่ายรายใดเกินร้อยละ 30 ของยอดซื้อรวม

วัสดุก่อสร้างที่สำคัญ ได้แก่ ปูนซีเมนต์ เหล็ก และวัสดุก่อสร้างอื่นๆ

ปูนซีเมนต์

ในช่วงตั้งแต่ปี 2535 เป็นต้นมา บริษัทไม่มีปัญหาเรื่องปูนซีเมนต์ขาดแคลน
เนื่องจากกำลังการผลิตยังสูงกว่าความต้องการในประเทศ
ทำให้บริษัทผู้ผลิตจำเป็นต้องหาตลาดต่างประเทศเพื่อจำหน่ายปูนซิเมนต์ส่วนเกิน ในปี 2543
เป็นต้นมา
ปูนซิเมนต์มีแนวโน้มที่จะมีราคาสูงขึ้นเนื่องจากค่าขนส่งที่แพงขึ้นจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้น
และในปี 2546 ราคาปูนซีเมนต์เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 15 และคาดว่าปี 2547
น่าจะมีแนวโน้มราคาเพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

เหล็กเส้น

ภาวะเหล็กเส้นในปี 2545 - 2546 มีราคาเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 15 จากความต้องการที่มากขึ้น
และการรวมตัวกันของผู้ผลิตเพื่อควบคุมปริมาณการผลิตไม่ให้มากเกินไป คาดว่าปี 2547
น่าจะมีแนวโน้มราคาเพิ่มขึ้นจากความต้องการที่สูงขึ้นจากการขยายตัวของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

วัสดุก่อสร้างอื่นๆ

วัสดุก่อสร้างอื่นๆ เช่น กระเบื้องมุงหลังคา กระเบื้องเซรามิค แผ่นยิบซั่ม อิฐ แผ่นพื้น ผนัง
และเสาเข็มเจาะ ในปี 2546 ราคาค่อนข้างคงที่ ไป คาดว่าปี 2547
น่าจะมีแนวโน้มราคาเพิ่มขึ้นจากความต้องการที่สูงขึ้นจากการขยายตัวของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

(ข) ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

การก่อสร้างที่อยู่อาศัย และการก่อสร้างสาธารณูปโภคต่างๆ ของโครงการ
อาจมีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ที่สำคัญ ได้แก่ ระบบระบายน้ำของโครงการ
ซึ่งอาจมีผลกระทบทำให้เกิดน้ำเสียต่อแหล่งน้ำสาธารณะหากระบบบำบัดไม่ดีพอ อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้จัดให้มีระบบการกำจัดน้ำเสียในบ้านแต่ละหลังที่บริษัทสร้างขึ้นก่อนที่จะระบายน้ำที่ได้รับการบำบัดแล้วลงบ่อพัก
รวมทั้งมีการตรวจสอบน้ำทิ้งให้ได้มาตรฐานตามที่กำหนด
ก่อนที่จะระบายลงทางน้ำสาธารณะต่อไปเพื่อมิให้มีผลกระทบต่อแหล่งน้ำสาธารณะ
ที่ผ่านมาบริษัทไม่มีปัญหาเกี่ยวกับผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

3.4 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

เนื่องจากบริษัทสร้างบ้านก่อนขาย และรับรู้รายได้เมื่อมีการโอนส่งมอบบ้าน
ดังนั้นจึงไม่มียอดขายรายการใดที่ยังไม่ส่งมอบ อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
บริษัทมียอดบ้านที่ได้รับการจองแล้วและรอส่งมอบใน 17 โครงการ จำนวน 63 หลัง
คิดเป็นมูลค่าขายทั้งสิ้น 257.28 ล้านบาท และไม่มีโครงการใดที่บ้านรอส่งมอบมีมูลค่าเกินร้อยละ
10 ของยอดรายได้จากการขาย