12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

ผู้สอบบัญชีของบริษัท คือนายพิพัฒน์ ปุสยานนท์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 56 ได้ให้ความเห็น
ในรายงานการตรวจสอบบัญชีของบริษัทในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา คือ ปี 2541 – 2543
แบบไม่มีเงื่อนไข

(2) ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541, 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                     2541                 2542                 2543        

                                     จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน    %

  สินทรัพย์                                                                                   

  เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน          405,752     18.46    601,747     17.14    83,579      3.95

  เงินให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงิน              185,126     8.42     586,198     16.70    200,979     9.50

  เงินลงทุน                                                                                  

  หลักทรัพย์เพื่อค้า                       11,732      0.53     80,472      2.29     12,114      0.57

  หลักทรัพย์เพื่อขาย                      655,000     29.80    956,762     27.25    1,032,464   48.80

  เงินลงทุนทั่วไป                        115,295     5.25     127,490     3.63     136,552     6.45

  บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัท          -           -        -           -        31,165      1.47

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                    569,926     25.93    812,274     23.14    252,007     11.91

  ดอกเบี้ยค้างรับ                        83          0.004    25          0.001    3           0.0001

  รวมลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ   570,009     25.94    812,299     23.14    252,010     11.91

  (หัก) ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ               (166,226)   (7.56)   (120,283)   (3.43)   (101,599)   (4.80)

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ   403,782     18.37    692,016     19.71    150,411     7.11

  ที่ดิน อาคารชุด และอุปกรณ์สำนักงาน-สุทธิ    341,454     15.54    409,104     11.65    413,613     19.55

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลรอเรียกคืน             29,280      1.33     1,782       0.05     4,970       0.23

  ทรัพย์สินรอการขาย - สุทธิ               31,000      1.41     23,120      0.66     23,120      1.09

  สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน                     -           -        689         0.02     516         0.02

  ค่าธรรมเนียมและบริการค้างรับ            -           -        10,506      0.30     366         0.02

  เงินประกัน                           -           -        9,590       0.27     12,808      0.61

  สินทรัพย์อื่น                           19,233      0.88     11,400      0.32     12,841      0.61

  รวมสินทรัพย์                          2,197,654   100.00   3,510,877   100.00   2,115,498   100.00
  ---------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541, 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------- ----------- --------- ----------- -------- ----------- --------
                                     2541                  2542                 2543        

                                     จำนวนเงิน    %         จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน    %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  เงินกู้ยืม                             4,282       0.19      260         0.01     -           -

  บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์   91,024      4.14      193,317     5.51     24,863      1.18

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                   281,242     12.80     522,213     14.87    138,493     6.55

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                      85,205      3.88      222,711     6.34     78,435      3.71

  หนี้สินอื่น                             26,401      1.20      26,713      0.76     8,165       0.39

  รวมหนี้สิน                            488,155     22.21     965,214     27.49    249,956     11.82

  หุ้นสามัญเรียกชำระเต็มมูลค่าหุ้น            1,300,000   59.15     1,300,000   37.03    1,300,000   61.45

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                       150,000     6.83      150,000     4.27     150,000     7.09

  ส่วนเกินทุน (ต่ำกว่าทุน)                 (12,935)    (0.59)    49,039      1.40     49,563      2.34
  ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                                                            

  สำรองตามกฎหมาย                     200,000     9.10      200,000     5.70     200,000     9.45

  สำรองทั่วไป                          1,000,000   45.50     -           -        -           -

  ยังไม่ได้จัดสรร                        (927,565)   (42.21)   846,624     24.11    165,979     7.85

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                     1,709,499   77.79     2,545,663   72.51    1,865,542   88.18

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น              2,197,654   100.00    3,510,877   100.00   2,115,498   100.00
  ---------------------------------- ----------- --------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541, 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------------- ---------- -------- ----------- -------- ---------- --------
                                              2541                2542                 2543       

                                              จำนวนเงิน   %        จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน   %

  รายได้รวม                                    806,218    100.00   1,542,426   100.00   755,825    100.00

  รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                                                                                

  ค่านายหน้า                                    661,794    82.09    1,351,900   87.65    619,377    81.95

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                          8,731      1.08     44,684      2.90     23,121     3.06

  กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์               (38,591)   (4.79)   18,656      1.21     31,286     4.14

  ดอกเบี้ยและเงินปันผลรับ                          127,633    15.83    63,324      4.11     50,366     6.66

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์                  2,039      0.25     -           -        288        0.04

  รวมรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                         761,606    94.47    1,478,564   95.86    724,438    95.85

  ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืม                             34,050     4.22     1,001       0.06     1,266      0.17

  ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย                       7,265      0.90     14,662      0.95     12,417     1.64

  รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์สุทธิ                         720,291    89.34    1,462,901   94.84    710,754    94.04

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (ลดลง)                    (39,459)   (4.89)   (37,919)    (2.46)   (18,684)   (2.47)

  รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์สุทธิหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ   759,750    94.24    1,500,820   97.30    729,438    96.51

  กำไร(ขาดทุน)จากการปริวรรต                     (31,440)   (3.90)   845         0.05     9,749      1.29

  ค่าใช้จ่ายส่วนกลางรับคืน                          -          -        8,300       0.54     -          -

  ค่าสมาชิกรับคืน                                 -          -        4,767       0.31     -          -

  ดอกเบี้ยภาษีรับคืน                               -          -        5,311       0.34     -          -

  รายได้ค่าปรับ                                  -          -        1,704       0.11     1,068      0.14

  รายได้อื่น                                     5,154      0.64     5,020       0.33     1,888      0.25

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน                                                                            

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                         219,458    27.22    583,667     37.84    368,804    48.79

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์             99,807     12.38    107,762     6.99     144,951    19.18

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน                   -          -        7,880       0.51     -          -

  ค่าภาษีอากร                                   5,327      0.66     2,877       0.19     2,927      0.39

  ค่าตอบแทนกรรมการ                             3,500      0.43     8,655       0.56     4,260      0.56

  ค่าใช้จ่ายอื่นๆ                                  28,881     3.58     41,736      2.71     46,956     6.21

  รวมค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                          356,973    44.28    752,578     48.79    567,898    75.14

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                             376,491    46.70    774,189     50.19    174,245    23.05

  ภาษีเงินได้                                    -          -        -           -        10,493     1.39

  กำไรสุทธิ                                     376,491    46.70    774,189     50.19    163,752    21.67

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                             2.90                5.96                 1.26       
  ------------------------------------------- ---------- -------- ----------- -------- ---------- --------

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น

สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541, 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 | 2541      | 2542      | 2543      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 | จำนวนเงิน  | จำนวนเงิน  | จำนวนเงิน  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนเรือนหุ้น                        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดต้นงวด                        | 1,300,000 | 1,300,000 | 1,300,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มระหว่างงวด                    | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลดระหว่างงวด                     | -         | -         | -         |
|                                 |           |           |           |
|                                 | 1         |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดปลายงวด                      | 1,300,000 | 1,300,000 | 1,300,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                    |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดต้นงวด                        | 150,000   | 150,000   | 150,000   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มระหว่างงวด                    | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลดระหว่างงวด                     | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดปลายงวด                      | 150,000   | 150,000   | 150,000   |
|                                 |           |           |           |
|                                 | 00        | 00        | 00        |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินทุน(ต่ำกว่าทุน                |           |           |           |
| )ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดต้นงวด                        | (6,778)   | (12,935)  | 49,039    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มระหว่างงวด                    | (6,156)   | 61,974    | 523       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลดระหว่างงวด                     | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดปลายงวด                      | (12,935)  | 49,039    | 49,563    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสะสม                        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จัดสรรแล้ว                        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สำรองตามกฎหมาย                  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดต้นงวด                        | 200,000   | 200,000   | 200,000   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มระหว่างงวด                    | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลดระหว่างงวด                     | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดปลายงวด                      | 200,000   | 200,000   | 200,000   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สำรองทั่วไป                       |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดต้นงวด                        | 1,000,000 | 1,000,000 | -         |
|                                 |           |           |           |
|                                 | 00        | 00        |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มระหว่างงวด                    | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลดระห                           | -         | -         | -         |
| ว่างงวด-โอนไปกำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดปลายงวด                      | 1,000,000 | (1        | -         |
|                                 |           | ,000,000) |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยังไม่ได้จัดสรร                     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดต้นงวด                        | (1        | (927,565) | 846,623   |
|                                 | ,304,056) |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการโอนมาจากสำรองทั่วไป         | -         | 1,000,000 | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการปรับปรุงกำไรสะสมต้นงวด       | -         | -         | 603       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มระหว่างงวด                    | 376,491   | 774,188   | 163,751   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลดระหว่างงวด-เงินปันผลจ่าย          | -         | -         | (845,000) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดปลายงวด                      | (927,565) | 846,623   | 165,979   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                  | 1,709,499 | 2,545,662 | 1,865,542 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรสะสม

สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541, 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
|                             | 2541       | 2542       | 2 |             |
|                             |            |            | 5 |             |
|                             |            |            | 4 |             |
|                             |            |            | 3 |             |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
|                             | จำนวนเงิน   | จำนวนเงิน   |   | จำนวนเงิน    |
|                             |            |            |   |             |
|                             | %          | %          |   | %           |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| กำไ                         |            |            |   |             |
| ร(ขาดทุน)สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร |            |            |   |             |
| :                           |            |            |   |             |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| ยอดยกมาจากงวดก่อน            | (          | (927,565)  |   | 846,623     |
|                             | 1,304,056) |            |   |             |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| บวก โอนมาจากสำรองทั่วไป       | -          | 1,000,000  |   | -           |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| รายการปรับปรุงกำไรสะสมต้นงวด   | -          | -          |   | 603         |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| หัก จัดสรรกำไรสุทธิงวดก่อน :     |            |            |   |             |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| เงินปันผล                     | -          | -          |   | (845,000)   |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| กำไรสุทธิสำหรับปี               | 376,491    | 774,188    |   | 163,751     |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| รวมกำไ                      | (927,565)  | 846,623    |   | 165,979     |
| ร(ขาดทุน)สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร |            |            |   |             |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว :    |            |            |   |             |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| สำรองตามกฎหมาย              | 200,000    | 200,000    |   | 200,000     |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| รวมกำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว   | 1,200,000  | 200,000    |   | 200,000     |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+
| รวมกำไรสะสม                 | 272,435    | 1,046,623  |   | 365,979     |
+-----------------------------+------------+------------+---+-------------+

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541, 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       | 2541    | 2542    | 2543    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       | จ       | จ       | จ       |
|                                       | ำนวนเงิน | ำนวนเงิน | ำนวนเงิน |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน           |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                               | 376,491 | 774,188 | 163,751 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย) |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน                     |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเสื่อมราคาทรัพย์สิน                      | 47,810  | 45,672  | 62,417  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (ลดลง)              | (       | (       | (       |
|                                       | 39,459) | 45,943) | 18,684) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สิทธิสมาชิกตัดบัญชี                         | -       | 172     | 172     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| (ก                                    | 145,085 | 153     | -       |
| ำไร)ขาดทุนจากการตีราคาหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| (กำไร)ขาดทุนจากการตีราคาหลักทรัพย์เพื่อค้า    | -       | (3,995) | 9,870   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| (กำไร)ขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน         | (409)   | (1,909) | 148     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| (                                     | 29,938  | (844)   | (9,748) |
| กำไร)ขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์             | -       | 7,880   | -       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลค้างรับ(เพิ่มขึ้น)ลดลง | 4,056   | (4,651) | 5,510   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้ค้างรับอื่น(เพิ่มขึ้น)ลดลง               | (835)   | (9,152) | 10,140  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยค้างจ่ายเพิ่มขึ้น(ลดลง)               | (       | 19      | -       |
|                                       | 46,387) |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)           | 76,352  | (1      | 137,485 |
|                                       |         | 44,275) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน   | 592,642 | 899,076 | 79,303  |
|                                       |         |         |         |
| สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                 |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์จากการดำเนินงาน(เพิ่มขึ้น)ลดลง       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงิน                 | 145,555 | (3      | 380,000 |
|                                       |         | 95,554) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| (ซื้อ)ขายหลักทรัพย์ที่มีไว้เพื่อค้า               | 22,876  | (       | 58,488  |
|                                       |         | 64,899) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์      | 44,249  | -       | (       |
|                                       |         |         | 31,165) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                       | (1      | (2      | 560,267 |
|                                       | 88,479) | 42,347) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลรอเรียกคืน                | (535)   | 27,497  | (3,187) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์อื่น                              | 921     | (3,918) | (4,929) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)        |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์      | 91,024  | 102,292 | (1      |
|                                       |         |         | 68,454) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บัญชีเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                   | 142,843 | 240,970 | (3      |
|                                       |         |         | 83,719) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินอื่น                                | 16,606  | 312     | (       |
|                                       |         |         | 17,944) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสุดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมดำเนินงาน   | 867,702 | 563,428 | 468,657 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541 2542 และ 2543

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------------- ------------- ------------ ------------
                                            2541          2542         2543

                                            จำนวนเงิน      จำนวนเงิน     จำนวนเงิน

  กระแสเงินสดได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมการลงทุน                                 

  ขาย(ซื้อ)เงินลงทุนระยะยาว                     1,180,956     (251,137)    (74,490)

  ซื้ออุปกรณ์สำนักงาน                            (41,543)      (121,779)    (67,148)

  ขายยานพาหนะและอุปกรณ์                       415           9,505        73

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมการลงทุน        1,139,828     (363,411)    (141,565)

  กระแสเงินสดได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมการจัดหาเงิน                              

  เงินกู้ยืมจากธนาคาร                           (550,813)     (4,022)      (260)

  เงินกู้ยืมจากต่างประเทศ                        (884,850)     -            -

  หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (ลดลง)             (170,000)     -            -

  จ่ายเงินปันผล                                -             -            (845,000)

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมการจัดหาเงิน     (1,605,663)   (4,022)      (845,260)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)    401,866       195,995      (518,168)
  สุทธิ                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม 3,886         405,752      601,747

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31       405,752       601,747      83,579
  ธันวาคม                                                               

  การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดเพิ่มเติม :                                

  เงินสดที่จ่ายในระหว่างปีสำหรับ                                              

  ดอกเบี้ยจ่าย                                 80,121        981          1,266
  ----------------------------------------- ------------- ------------ ------------

12.2 อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratio)

+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                  | 2541      | 2542      | 2543      |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร | 94.58 %   | 98.94 %   | 98.11 %   |
|                                  |           |           |           |
| (Profitability Ratio)            | 46.70 %   | 50.19 %   | 21.67 %   |
|                                  |           |           |           |
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | 24.70 %   | 36.39 %   | 7.42 %    |
|                                  |           |           |           |
| อัตรากำไรสุทธิ                      | -1.99 %   | 8.42 %    | 6.96 %    |
|                                  |           |           |           |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | 14.07 %   | 27.12 %   | 5.82 %    |
|                                  |           |           |           |
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน           | 0.30 เท่า  | 0.54 เท่า  | 0.27 เท่า  |
|                                  |           |           |           |
| อ                                | 280.73    | 6,832 เท่า | - เท่า     |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน | เท่า       |           |           |
|                                  |           | 7,632 เท่า | - เท่า     |
| (Efficiency Ratio)               | 280.27    |           |           |
|                                  | เท่า       | 62.24 %   | 44.96 %   |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม         |           |           |           |
|                                  | 54.70 %   | 56.60 %   | 67.74 %   |
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              |           |           |           |
|                                  | 54.62 %   | 0.38 เท่า  | 0.13 เท่า  |
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |           |           |           |
|                                  | 0.29 เท่า  | 109.15 %  | 99.24 %*  |
| (Financial Ratio)                |           |           |           |
|                                  | -         | 33.17 %   | 55.83 %   |
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้      |           |           |           |
|                                  | 35.58 %   | 193.17 %  | 412.22 %  |
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้       |           |           |           |
|                                  | 218.81 %  |           |           |
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม   |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม  |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น            |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนอื่นๆ                       |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์  |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส                            |           |           |           |
| ่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินรวม** |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+

  หมายเหตุ * คณะกรรมการได้มีมติเมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2544 ให้เสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นสามัญ
  ครั้งที่ 7 เพื่อพิจารณาอนุมัติจ่ายเงินปันผล จากผลการดำเนินงานปี 2543 ในอัตราหุ้นละ 1.25
  บาท

** อัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินรวม คำนวณตามหลักเกณฑ์ของสำนักงาน ก.ล.ต.

 

 12.3 คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

การดำเนินงานและฐานะการเงินที่ผ่านมา

ในปี 2543 บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน) มีกำไรสุทธิ 163.75
ล้านบาท เปรียบเทียบกับผลกำไรสุทธิในปี 2542 ลดลงร้อยละ 78.85
ผลกระทบประการหนึ่งเกิดจากสภาวะตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายที่ซบเซา
มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 3.7 พันล้านบาท เปรียบเทียบกับของปี 2542
ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 6.5 พันล้านบาท ลดลงร้อยละ 43
เนื่องจากสภาพการเมืองที่ขาดเสถียรภาพ และสภาพเศรษฐกิจตกต่ำที่กำลังฟื้นตัวอย่างช้า ๆ
ทำให้นักลงทุนในประเทศและชาวต่างประเทศขาดความเชื่อมั่นในสภาพเศรษฐกิจไทย
นอกจากนี้นโยบายของทางการเกี่ยวกับการใช้อัตราค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ขั้นต่ำร้อยละ 0.25
ซึ่งเริ่มใช้ตั้งแต่เดือน กันยายน 2543 และประกาศใช้ได้หนึ่งเดือน
ก็มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายเป็นการให้บริษัทหลักทรัพย์คิดค่าบริการซื้อขายหลักทรัพย์แก่ลูกค้าได้อย่างเสรีด้วย
ประกาศนโยบายใหม่นี้ทำให้เกิดภาวะการแข่งขันสูงในการลดค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในธุรกิจหลักทรัพย์

รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์

บริษัทมีรายได้จากธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในปี 2543 จำนวน 619 ล้านบาท
เปรียบเทียบกับปี 2542 ลดลงร้อยละ 54 บริษัทได้มีการขยายฐานลูกค้ารายบุคคลให้มากขึ้น
โดยได้ขยายเพิ่มสาขาในกรุงเทพมหานคร 2 แห่ง และในต่างจังหวัด 3 แห่ง
โดยได้เปิดสาขาที่ถนนสีลม และที่ศูนย์การค้าดิโอลด์สยาม ในกรุงเทพมหานคร
และในต่างจังหวัดที่อำเภอเมืองจังหวัดตราด อำเภอเมือง จังหวัดนครสวรรค์ และอำเภอเบตง
จังหวัดยะลา บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 8.79
ถือเป็นส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดในกลุ่มธุรกิจหลักทรัพย์
และได้ครองอันดับที่หนึ่งเมื่อเปรียบเทียบส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดในปี
2543

รายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการจำนวน 23.12 ล้านบาท
ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมการรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์จดทะเบียน และที่ปรึกษาทางการเงิน

รายได้จากการซื้อขายหลักทรัพย์ เกิดจากกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ในปี 2543 จำนวน 31.26
ล้านบาท ซึ่งเป็นการซื้อขายหลักทรัพย์ประเภท กองทุนเปิด หุ้นกู้ และหลักทรัพย์อื่น ๆ

รายได้จากดอกเบี้ยและเงินปันผล
บริษัทได้มีการลงทุนในกองทุนเปิดและกองทุนปิดซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำของธนาคารพาณิชย์
โดยบริษัทได้รับดอกเบี้ยและเงินปันผลเป็นจำนวนเงิน 50 ล้านบาท

รายได้จากดอกเบี้ยเงินกู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ ซึ่งมีจำนวน 288,280 บาท
เนื่องจากบริษัทเริ่มให้บริการ CREDIT BALANCE ในช่วงกลางปี 2543 แก่ลูกค้าที่มีฐานะการเงินดี
และเข้าใจในหลักเกณฑ์เกี่ยวกับ CREDIT BALANCE แต่เนื่องจากสภาพตลาดหลักทรัพย์ซบเซา
จึงมีลูกค้าที่ใช้บริการนี้น้อยไปด้วย

ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินจำนวนเงิน 1.26 ล้านบาท เป็นดอกเบี้ยที่บริษัทจ่ายให้สำหรับเงินฝาก
เพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าที่มีไว้กับบริษัท
ค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและบริษัทศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (
ประเทศไทย ) จำกัด และอื่นๆ ที่เกี่ยวเนื่อง เป็นเงิน 12.41 ล้านบาท

บริษัทมีกำไรจากการปริวรรตเป็นเงิน 9.74 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทมีการลงทุนในกองทุนต่างประเทศนอกจากนี้บริษัทมีรายได้ค่าปรับการผิดนัดชำระเงินและส่งมอบหุ้นล่าช้าจำนวน
1.07 ล้านบาท และมีรายได้อื่น 1.88 ล้านบาท

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานซึ่งประกอบด้วยค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานจำนวน 368.80 ล้านบาท
ลดลงร้อยละ 36.81 จากปีก่อน
ทั้งนี้เนื่องจากผลตอบแทนของเจ้าหน้าที่การตลาดผันแปรตามรายได้ที่ทำได้จากปริมาณการ
ซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งปีที่ผ่านมามีปริมาณซื้อขายที่ลดลง
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์เพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทได้มีการจัดซื้ออุปกรณ์ใหม่
เพื่อทดแทนอุปกรณ์เก่าซึ่งเสื่อมสภาพและปรับปรุงระบบให้มีประสิทธิภาพสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
เพิ่มขึ้น 12% สืบเนื่องจากการใช้บริการของธนาคาร และส่งเสริมการตลาดเพิ่มขึ้น

รายได้และค่าใช้จ่ายตามที่เกิดขึ้นสำหรับปี 2543 ทำให้มีกำไรสุทธิเป็น 163.75 ล้านบาท
และมีกำไรต่อหุ้น 1.26 บาท

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์รวมของบริษัทในปี 2543 มีจำนวน 2,115.49 ล้านบาท เปรียบเทียบปี 2542
ลดลงร้อยละ 40 ปัจจัยหลักเนื่องจากบริษัทได้จ่ายปันผลสำหรับปี 2542 จำนวนเงิน 845 ล้านบาท
ทำให้เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงินลดลงร้อยละ 86
และเงินให้กู้ยืมเเก่สถาบันการเงินลดลงร้อยละ 65

เงินลงทุนจำแนกเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้าหลักทรัพย์ หลักทรัพย์เผื่อขายและเงินลงทุนทั่วไป ณ สิ้นปี
2543 บริษัทมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้า ซึ่งประกอบด้วยตราสารทุนมีราคาทุนจำนวน 22
ล้านบาท เปรียบเทียบกับมูลค่ายุติธรรม 12 ล้านบาท ทำให้มีค่าเผื่อปรับมูลค่า
ซึ่งหักจากราคาทุนเป็นจำนวน 10 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบเงิน ลงทุนนี้กับของปี 2542
บริษัทได้มีการจำหน่ายหลักทรัพย์นี้ในระหว่างปี 2543 ทำให้เงินลงทุนลดลงจาก 80 ล้านบาท เป็น
12 ล้านบาท

หลักทรัพย์เผื่อขายประกอบด้วยหน่วยลงทุนและตราสารหนี้ซึ่งจัดอยู่ในประเภทเงินลงทุนชั่วคราว
มีราคาทุน 739 ล้านบาท เปรียบเทียบกับมูลค่ายุติธรรม 804 ล้านบาท
ปรากฏมีค่าเผื่อการปรับมูลค่า 64.94 ล้านบาท
ส่วนหลักทรัพย์เผื่อขายที่จัดอยู่ในประเภทเงินลงทุนระยะยาว ซึ่งประกอบด้วยหน่วยลงทุน มีราคาทุน
230 ล้านบาท เปรียบเทียบกับราคายุติธรรม 228 ล้านบาท
ทำให้มีค่าเผื่อการปรับมูลค่าหักจากราคาทุนเป็นจำนวน 2.44 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบเงินลงทุนของปี 2542 บริษัทได้มีการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทหน่วยลงทุนเพิ่มขึ้น
79 ล้านบาท ระหว่างปี 2543
ทั้งนี้เนื่องจากหลักทรัพย์ประเภทนี้ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและมีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตรา
ดอกเบี้ยเงินฝากของสถาบันการเงิน ทั้งยังมีสภาพคล่องสูงในการขายหลักทรัพย์เปลี่ยนเป็นเงินสดได้

เงินลงทุนทั่วไปซึ่งประกอบด้วยตราสารทุน ณ สิ้นปี 2543 มีราคาทุน 149 ล้านบาท
และมีราคายุติธรรม 167 ล้านบาท ทำให้มีค่าเผื่อการปรับมูลค่า 12.9 ล้านบาท
และค่าเผื่อการด้อยค่า 153,866 บาท เมื่อเปรียบเทียบกับเงินลงทุนในปี 2542 ปรากฏว่าในปี
2543 เงินลงทุนนั้นเพิ่มขึ้น 9 ล้านบาท
ทั้งนี้เนื่องจากหลักทรัพย์ในเงินลงทุนทั่วไปมีผลประกอบการที่ดีขึ้น ทำให้มูลค่าตามบัญชีได้ปรับเพิ่มขึ้น

แก้ไขวันที่ 18 มิถุนายน 2544

เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายจะมีสัดส่วนการลงทุนที่มากกว่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าและเงิน
ลงทุนทั่วไป
ทั้งนี้เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนของบริษัทที่จะเน้นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและอัตราผลตอบแทนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสถาบันการเงิน
หรืออัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาล และมีตลาดรองรับที่มีสภาพคล่อง
บริษัทมีนโยบายที่ให้มีการกระจายการลงทุนเพื่อมิให้เกิดความเสี่ยงเกี่ยวกับการกระจุกตัวการลงทุน

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ ณ สิ้นปี 2543 ซึ่งมีจำนวน 252 ล้านบาท ได้ลดลง 560 ล้านบาท จากในปี
2542 ลูกหนี้ในปี 2543 ประกอบด้วยลูกหนี้ซื้อหลักทรัพย์ตามคำสั่ง 133.68 ล้านบาท
ลูกหนี้ประเภทเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ 13.14 ล้านบาท ลูกหนี้อื่น ซึ่งเป็นลูกหนี้ที่ผ่อนชำระ 12
ล้านบาท และลูกหนี้ที่มีปัญหาอยู่ระหว่างการดำเนินการทางคดี 93 ล้านบาท
บริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ 101.59 ล้านบาท ลูกหนี้แบ่งตามอายุลูกหนี้ได้ดังนี้ 3-6
เดือนไม่เกิน 1 ปี 1 ล้านบาท 1-3 ปี 29 ล้านบาท 3-5 ปี 48 ล้านบาท และมากกว่า 5 ปี 26
ล้านบาท

สินทรัพย์ประเภทที่ดิน อาคารชุด และอุปกรณ์สำนักงานมีมูลค่า 413.61 ล้านบาท
เปรียบเทียบกับปีก่อนแล้วมีการเปลี่ยนแปลงน้อยมาก
ซึ่งประกอบด้วยราคาตามบัญชีที่เป็นที่ดินและอาคาร 236 ล้านบาท
เครื่องตกแต่งและอุปกรณ์สำนักงาน 146 ล้านบาท ยานพาหนะ 30.74 ล้านบาท

บริษัทได้ถือที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างมูลค่า 31 ล้านบาท ที่รอการจำหน่าย
โดยบริษัทจัดให้ผู้ประเมินราคาอิสระประเมินมูลค่ายุติธรรมของทรัพย์สินรอการขาย
ปรากฏว่ามูลค่ายุติธรรมต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีจำนวน 7.88 ล้านบาท
บริษัทได้บันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าไว้ในงบการเงินแล้ว

สภาพคล่อง

สภาพคล่องของบริษัทในปี 2543
มีกำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินจำนวน 79 ล้านบาท
โดยมีเงินให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงินลดลงเหลือ 380 ล้านบาท มีการขายหลักทรัพย์ที่มีไว้เป็นเงิน 58
ล้านบาท และมีลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ลดลง 560 ล้านบาท นอกจากนี้มีหนี้สินจากการดำเนินงานลดลง
168 ล้านบาท เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ 383.71 ล้านบาท
ทำให้เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นเงิน 486.65 ล้านบาท
บริษัทได้ใช้เงินสดในกิจการลงทุนระยะยาวและซื้ออุปกรณ์สำนักงาน 141.56 ล้านบาท
และมีการจ่ายเงินปันผล 845 ล้านบาท เป็นผลให้บริษัทมีเงินสดและเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2543 เป็นจำนวน 83.57 ล้านบาท

การดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิ (Net Capital Rule) ของบริษัท ณ วันที่ 29
ธันวาคม 2543 คิดเป็นร้อยละ 412 ซึ่งมากกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำร้อยละ 5 ที่สำนักงานคณะกรรมการ
กลต. กำหนดไว้

แหล่งที่มาของเงินทุน

บริษัทมีทุนชำระแล้วในปี 2543 1,300 ล้านบาท และมีส่วนเกินมูลค่าหุ้น 150 ล้านบาท
ส่วนเกินทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน 49.56 ล้านบาท มีกำไรสะสม 365.97
ล้านบาท

แก้ไขวันที่ 18 มิถุนายน 2544

 ปัจจัยและอิทธิพลที่มีต่อฐานะการเงินในอนาคต

การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของไทยเป็นปัจจัยที่สำคัญที่จะสร้างความเชื่อมั่นแก่นักลงทุน
และส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น
ด้วยภาวะการแข่งขันในการต่อรองค่าธรรมเนียมกับลูกค้าระหว่างบริษัทหลักทรัพย์เป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่จะกระทบรายได้ของบริษัท
อัตราค่าธรรมเนียมที่ลดลงอาจส่งผลให้นักลงทุนมีการซื้อขายในระยะสั้นเพิ่มขึ้น
หรืออาจมีปริมาณการซื้อขายคงเดิม ซึ่งจะส่งผลต่อรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงของบริษัท
นอกจากนี้บริษัทยังมีความเสี่ยงด้านการชำระราคาและความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขายตลอดจนความเสี่ยงทางการเงิน
ในส่วนนี้บริษัทได้จัดให้มีระบบการควบคุมความเสี่ยงเหล่านี้ให้อยู่ระดับที่สามารถยอมรับได้
ปัจจัยด้านนโยบายของทางการที่เปิดโอกาสให้บริษัทหลักทรัพย์สามารถดำเนินธุรกิจในด้านอื่นที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจหลักทรัพย์หรือธุรกิจอื่นเพื่อเปิดโอกาสให้บริษัทสามารถหารายได้จากการทำธุรกรรมอย่างอื่นได้
ย่อมเป็นผลดีต่อรายได้ของบริษัท

 แนวโน้มในอนาคต 

 ด้วยภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ซบเซาและการเปิดเสรีค่านายหน้าซึ่งได้เริ่มมีผลบังคับใช้ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2543 จะมีผลกระทบต่อผลกำไรของบริษัท บริษัทมุ่งการบริหารต้นทุนอย่างเข้มงวด การส่งเสริมการทำธุรกรรมใหม่จะเป็นแหล่งรายได้เสริมให้แก่บริษัท การมองแนวโน้มสำหรับธุรกิจนี้จะแตกต่างออกไป แต่บริษัทมีนโยบายที่จะรักษาสถานะบทบาทการเป็นผู้นำในธุรกิจหลักทรัพย์ซึ่งเห็นว่าสามารถทำกำไรได้ในระยะยาว 

แก้ไขวันที่ 18 มิถุนายน 2544