(1) การดำเนินงานและฐานการเงินที่ผ่านมา

ในปี 2543 การดำเนินธุรกิจของบริษัทในปีนี้ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานสำหรับปี 2543
จำนวนเงินประมาณ 681.424 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงาน ในปี 2542
ซึ่งบริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 921.839 ล้านบาท

  รายได้จากการขายและงานก่อสร้าง ของบริษัทในปี 2543 บริษัทฯ มีรายได้จากการขาย

และงานก่อสร้างประมาณ 195.851 ล้านบาท ซึ่งมีรายได้ลดลงประมาณ 364.667 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 65.06 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2542 โดยบริษัทฯ
มีรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง เป็นจำนวนเงินประมาณ 560.518 ล้านบาท

  บริษัทฯ มีต้นทุนขายและงานก่อสร้างในปี 2543 เป็นจำนวนเงินประมาณ 254.257

ล้านบาทหรือร้อยละ 129.82 ของรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2542
บริษัทฯ มีต้นทุนขายและงานก่อสร้างเป็นจำนวนเงิน 755.92 ล้านบาท หรือร้อยละ 134.86
ของรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง

  บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2543 เป็นจำนวนเงิน 65.233 ล้านบาท

ลดลงประมาณ 39.659 ล้านบาท หรือร้อยละ 37.809 จากค่าใช้จ่ายในการและบริหารปี 2542
ซึ่งมีจำนวนเงินประมาณ 104.892 ล้านบาท ในขณะเดียวกันบริษัทฯ
ยังคงมีภาระดอกเบี้ยจ่ายที่สูงโดยในปี 2543 มีดอกเบี้ยจ่ายเป็นจำนวนเงินประมาณ 209.459
ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2542 มีดอกเบี้ยจ่าย 213.660 ล้านบาท
คิดเป็นดอกเบี้ยจ่ายลดลงประมาณ 4.201 ล้านบาท หรือลดลงในอัตราร้อยละ 1.97

  บริษัทฯ มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนเงินประมาณ 2,643.04

ล้านบาท
ทั่งนี้ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนได้รวมเงินกู้ระยะยาวที่อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างนี้เป็นจำนวนเงินประมาณ
821.970 ล้านบาท

  ในปี 2544 การดำเนินธุรกิจของบริษัทในปีนี้ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานสำหรับ

สำหรับปี 2544 จำนวนเงินประมาณ 279.856 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงาน
ในปี 2543 ซึ่งบริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 681.424 ล้านบาท

รายได้จากการขายและงานก่อสร้าง ของบริษัทในปี 2544 บริษัทฯ มีรายได้จากการ

 การขายและงานก่อสร้างประมาณ 122.459 ล้านบาท ซึ่งมีรายได้ลดลงประมาณ 73.392 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 37.47 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2543 โดยบริษัทฯมี

รายได้จากการขายและงานก่อสร้าง เป็นจำนวนเงินประมาณ 195.851 ล้านบาทบริษัทฯ
มีต้นทุนขายและงานก่อสร้างในปี 2544 เป็นจำนวนเงินประมาณ 189.518 ล้านบาท หรือร้อยละ
154.76 ของรายได้จากการขายและงานก่อสร้างเมื่อเปรียบ เทียบกับปี 2543 บริษัทฯ
มีต้นทุนขายและงานก่อสร้างเป็นจำนวนเงิน 254.257 ล้านบาท หรือร้อยละ 129.82
ของรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2544 เป็นจำนวนเงิน 30.301 ล้านบาท

ลดลงประมาณ 34.932 ล้านบาท หรือร้อยละ 53.55 จากค่าใช้จ่ายในการขายแล บริหารปี 2543
ซึ่งมีจำนวนเงินประมาณ 65.233 ล้านบาท ในขณะเดียวกันบริษัทฯ ยังคงมีภาระดอกเบี้ยจ่ายที่สูง
โดยในปี 2544 มีดอกเบี้ยจ่ายเป็นจำนวนเงินประมาณ 209.749 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี
2543 มีดอกเบี้ยจ่ายประมาณ 209.459 ล้านบาท คิดเป็นดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นประมาณ .29
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 0.138

บริษัทฯมีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนเงินประมาณ 2,877.49ล้านบาท
ทั้งนี้ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนได้รวมเงินกู้ระยะยาวที่อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างหนี้เป็นจำนวนเงินประมาณ
760.297 ล้านบาท

ในปี 2545 การดำเนินธุรกิจของบริษัทในปีนี้ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานสำหรับปี 2545
จำนวนเงินประมาณ 255.474 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงาน ในปี 2544
ซึ่งบริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 279.856 ล้านบาท

1)  รายได้จากการขายและงานก่อสร้าง ของบริษัทในปี 2545 บริษัทฯ
    มีรายได้จากการขายและงานก่อสร้างประมาณ 34.342 ล้านบาท ซึ่งมีรายได้ลดลงประมาณ
    88.117 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 71.96 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2544
    โดยบริษัทฯมีรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง เป็นจำนวนเงินประมาณ 122.459 ล้านบาท

2)  บริษัทฯ มีต้นทุนขายและงานก่อสร้างในปี 2545 เป็นจำนวนเงินประมาณ 62.465
    ล้านบาทร้อยละ 181.89 ของรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง เมื่อเปรียบเทียบกับปี
    2544 บริษัทฯมีต้นทุนขายและงานก่อสร้างเป็นจำนวนเงิน 189.518 ล้านบาท หรือร้อยละ
    154.76 ของรายได้จากการขายและงานก่อสร้าง

3)  บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2545 เป็นจำนวนเงิน 22.240 ล้านบาท
    ลดลงประมาณ 8.061 ล้านบาท หรือร้อยละ 26.60 จากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปี
    2544 ซึ่งมีจำนวนประมาณ 30.301 ล้านบาท ในขณะเดียวกันบริษัทฯ
    ยังคงมีภาระดอกเบี้ยจ่ายที่สูง โดยในปี 2545 มีดอกเบี้ยจ่ายเป็นจำนวนเงินประมาณ
    203.674 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2544 มีดอกเบี้ยจ่ายประมาณ 209.749 ล้านบาท
    คิดเป็นดอกเบี้ยจ่ายลดลงประมาณ 6.075 ล้านบาท หรือลดลงในอัตราร้อยละ 2.90

4)  บริษัทฯมีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน จำนวนเงินประมาณ 3,087.497
    ล้านบาททั้งนี้ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนได้รวมเงินกู้ระยะยาวที่อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างหนี้เป็นจำนวนเงินประมาณ
    794.963 ล้านบาท

อนึ่งบริษัทฯ ขอชี้แจงว่าที่ผ่านมาการปรับโครงสร้างหนี้อยู่ภายใต้กระบวนการ
และการกำกับดูแลของคณะกรรมการเพื่อส่งเสริมการปรับโครงสร้างหนี้ (คปน.)
โดยมีเจ้าหนี้ถึงร้อยละ 92.5 ของจำนวนเจ้าหนี้การเงินทั้งหลาย
มีมติเห็นชอบให้บริษัทดำเนินการฟื้นฟูกิจการโดยมีบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ ไทยซากุระ จำกัด
เป็นตัวแทนของเจ้าหนี้การเงินทั้งหมด และในวันที่ 24 มกราคม 2543 ที่ผ่านมา
บริษัทฯได้ยื่นคำร้องต่อศาลโดยผ่านบริษัท เสรีมานพ (1998) จำกัด และบริษัท เฟรชฟิลด์ จำกัด
ซึ่งเป็นที่ปรึกษากฎหมายในการขอยื่นแผนฟื้นฟูกิจการ ซึ่งศาลรับคำร้องและในวันที่ 22 กุมภาพันธ์
2543 ศาลนัดไต่สวนและมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการ และศาลได้แต่งตั้ง บริษัท จีทีที แพลนเนอร์
ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของแกรนท์ทอนทัน เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการ
โดยมีระยะเวลาในการจัดทำแผนฟื้นฟู 90 วัน และสามารถขอขยายระยะเวลาได้ 2 ครั้ง ๆ ละ
30 วัน จากนั้นจะเสนอต่อเจ้าหนี้ทั้งหมดเพื่อให้ลงมติ เห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการตามที่ได้จัดทำขึ้น
ซึ่งในวันที 12 ตุลาคม 2543 เจ้าหนี้ลงมติเห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการจำนวนร้อยละ 78.99
และในวันที่ 9 พฤศจิกายน 2543 ศาลมีความเห็นอนุมัติให้บริษัทฯ
ฟื้นฟูกิจการตามแผนฟื้นฟูกิจการที่ได้จัดทำขึ้น ในปี พ.ศ. 2545
ผู้ทำแผนได้ทำการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการอีกครั้งหนึ่งเพื่อให้เจ้าหนี้ลงมติเห็นชอบกับแผนฉบับแก้ไขฉบับนี้
และได้มีเจ้าหนี้ลงมติเห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไขในจำนวนร้อยละ 83 เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม
2545 และศาลจะมีความเห็นอนุมัติให้บริษัทฯ ฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไขที่ได้จัดทำขึ้น ในวันที่ 15
พฤศจิกายน 2545 และหลังจากศาลมีความเห็นอนุมัติแล้ว ขณะนี้บริษัทฯ
ได้ปฏิบัติตามแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข

(2) แนวโน้มอนาคต

  ขณะนี้ทางผู้บริหารแผนและผู้บริหารของบริษัทฯ กำลังอยู่ในระหว่างเจรจากับ 3 กลุ่ม

ผู้ลงทุนทั้งจากภายในประเทศและจากต่างประเทศ
ซึ่งขณะนี้หนึ่งกลุ่มผู้ลงทุนจากภายในประเทศได้ยื่นข้อเสนอมาให้ทางผู้บริหารแผนแล้วเพื่อเสนอต่อเจ้าหนี้เพื่อขออนุมัติ
ในขณะที่อีก 2 กลุ่มก็กำลังจะยื่นข้อเสนอมาให้หลังจากการทำ due deligence
เสร็จซึ่งทางผู้บริหารแผนก็คงจะเสนอต่อเจ้าหนี้เพื่อพิจารณาข้อเสนอของทั้ง 3 กลุ่มต่อไป
หลังจากเจ้าหนี้ได้อนุมัติข้อเสนอของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง
ผู้บริหารแผนก็จะต้องนำเสนอต่อศาลล้มละลายกลางเพื่อพิจารณาอนุมัติแผนฟื้นฟูของบริษัทฯต่อไป

  อนึ่งหลังจากบริษัทฯได้รับอนุมัติให้ออกจากแผนฟื้นฟูกิจการภายใต้ศาลล้มละลายกลาง

แล้ว ผู้ร่วมทุนใหม่จะได้เข้ามาร่วมกิจการกับบริษัทฯ
และจัดหาวงเงินหนังสือค้ำประกันและวงเงินสำหรับโครงการในอนาคต
ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในครึ่งแรกของปี 2545 นี้
ก็จะทำให้บริษัทฯสามารถที่จะดำเนินกิจการต่อไปได้ตามภาวะปกติ