ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

13.1 สรุปรายงานผู้สอบบัญชีรับอนุญาตสำหรับงบการเงินปี 2554-2556 

การตรวจสอบงบการเงินสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554

บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ
แสดงความคิดเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
ซึ่งประกอบด้วย งบแสดงฐานะการเงิน งบกำไรขาดทุน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553
แสดงฐานะการการเงิน ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

การตรวจสอบงบการเงินสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555

บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ
แสดงความคิดเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
ซึ่งประกอบด้วย งบแสดงฐานะการเงิน งบกำไรขาดทุน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2555 แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

การตรวจสอบงบการเงินสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556

บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ
แสดงความคิดเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
ซึ่งประกอบด้วย งบแสดงฐานะการเงิน งบกำไรขาดทุน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2556 แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

13.2 งบการเงินของบริษัทปี 2554 – 2556

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  ------------------------------------ -------------- -------- ----------- -------- ----------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                        งบการเงินบริษัท                                             

                                       ปี 2554         %        ปี 2555      %        ปี 2556      %

  สินทรัพย์                                                                                        

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                 

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด           755.26         1.6%     1,443.87    2.9%     1,623.52    3.1%

  เงินลงทุนระยะยาวที่จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี   -              -        20.06       0.0%     -           -

  ลูกหนี้บัตรเครดิต – สุทธิ                   30,940.03      65.2%    32,089.82   65.3%    32,874.94   63.3%

  ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏ – สุทธิ                  271.21         0.6%     244.27      0.5%     224.99      0.4%

  ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล – สุทธิ                  11,650.45      24.6%    12,182.12   24.8%    13,596.97   26.2%

  ลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ – สุทธิ           58.39          0.1%     35.63       0.1%     17.18       0.0%

  ลูกหนี้กรมสรรพากร                       236.92         0.5%     78.21       0.2%     54.79       0.1%

  ลูกหนี้อื่น                               868.53         1.8%     695.40      1.4%     1,073.51    2.1%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                     44,780.77      94.4%    46,789.38   95.2%    49,465.90   95.3%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                               

  เงินลงทุนระยะยาว                       230.23         0.5%     302.67      0.6%     20.89       0.0%

  ส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์ – สุทธิ    556.13         1.2%     444.52      0.9%     444.60      0.9%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ                  463.23         1.0%     273.81      0.6%     445.14      0.9%

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                1,291.81       2.7%     1,212.74    2.5%     1,466.76    2.8%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                    120.61         0.2%     114.82      0.2%     61.55       0.1%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                   2,662.01       5.6%     2,348.56    4.8%     2,438.93    4.7%

  รวมสินทรัพย์                            47,442.79      100.0%   49,137.94   100.0%   51,904.83   100.0%
  ------------------------------------ -------------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  ------------------------------------------------ -------------- ------- ----------- ------- ----------- -------
  หน่วย : ล้านบาท                                    งบการเงินบริษัท                                           

                                                   ปี 2554         %       ปี 2555      %       ปี 2556      %

  หนี้สินและส่วนของเจ้าของ (ส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                                       

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                             

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน             50.00          0.1%    616.21      1.3%    10.98       0.0%

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินอื่น                     8,153.71       17.2%   10,432.31   21.2%   11,197.22   21.6%

  เจ้าหนี้สถาบันการเงินและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                453.63         1.0%    857.28      1.7%    982.03      1.9%

  เจ้าหนี้บริษัทอื่นๆ                                     190.63         0.4%    223.53      0.5%    400.32      0.8%

  ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี         2,500.00       5.3%    2,000.00    4.1%    -           -

  ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   6.51           0.0%    1.77        0.0%    -           -

  ส่วนของหุ้นกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี            9,020.00       19.0%   10,500.00   21.4%   7,800.00    15.0%

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                     254.92         0.5%    269.04      0.5%    221.18      0.4%

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                   -              -       237.43      0.5%    195.09      0.4%

  ประมาณการสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล               1,325.00       2.8%    2,198.00    4.5%    2,188.00    4.2%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                    346.03         0.7%    313.97      0.6%    502.51      1.0%

  เจ้าหนี้อื่น                                          693.36         1.5%    998.97      2.0%    1,753.02    3.4%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                   22,993.78      48.5%   28,648.51   58.3%   25,250.34   48.6%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                           

  เงินกู้ยืมระยะยาว                                    2,000.00       4.2%    2,200       4.5%    5,200       10.0%

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน – สุทธิ                       1.14           0.0%    -           -       -           -

  หุ้นกู้ระยะยาว                                       17,500.00      36.9%   13,000      26.5%   15,200      29.3%

  ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                     86.00          0.2%    98.3        0.2%    126.0       0.2%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                 19,587.14      41.3%   15,298.3    31.1%   20,526.00   39.6%

  รวมหนี้สิน                                          42,580.92      89.8%   43,946.8    89.4%   45,776.34   88.2%
  ------------------------------------------------ -------------- ------- ----------- ------- ----------- -------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  ----------------------------- -------------- -------- ----------- -------- ----------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                 งบการเงินบริษัท                                             

                                ปี 2554         %        ปี 2555      %        ปี 2556      %

  ส่วนของเจ้าของ (ส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                             

  หุ้นสามัญ 257,833,407 หุ้น         2,578.33       5.4%     2,578.33    5.2%     2,578.33    5.0%
  มูลค่าหุ้นละ10 บาท                                                                         

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                       

  หุ้นสามัญ 257,833,407 หุ้น         2,578.33       5.4%     2,578.33    5.2%     2,578.33    5.0%
  ชำระเต็มมูลค่าแล้ว                                                                         

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ – สุทธิ        1,891.81       4.0%     1,891.81    3.8%     1,891.81    3.6%

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ    167.87         0.4%     242.14      0.5%     -           -

  กำไรสะสม                                                                               

  จัดสรรเป็นสำรองตามกฎหมาย        172.50         0.4%     185.30      0.4%     257.83      0.5%

  ยังไม่ได้จัดสรร                   51.35          0.1%     293.54      0.6%     1,400.51    2.7%

  รวมส่วนของเจ้าของ               4,861.86       10.2%    5,191.13    10.6%    6,128.49    11.8%
  (รวมส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                                       

  รวมหนี้สินและส่วนของเจ้าของ        47,442.79      100.0%   49,137.94   100.0%   51,904.83   100.0%
  (ส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                                          
  ----------------------------- -------------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  ------------------------------------ -------------- --------- ----------- -------- ----------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                        งบการเงินบริษัท                                              

                                       ปี 2554         %         ปี 2555      %        ปี 2556      %

  รายได้                                                                                          

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ^(*)          5,612.03       44.9%     5,654.20    44.8%    6,213.88    44.8%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิต           3,834.59       30.7%     3,607.21    28.6%    3,525.60    25.4%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อธนวัฎ          48.57          0.4%      42.60       0.3%     39.36       0.3%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อบุคคล          1,800.09       14.4%     1,883.44    14.9%    2,124.75    15.3%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ   62.54          0.5%      49.93       0.4%     37.92       0.3%

  หนี้สูญได้รับคืน                           851.32         6.8%      1,192.73    9.4%     1,446.24    10.4%

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                  69.19          0.6%      71.85       0.6%     69.11       0.5%

  กำไรจากการจำหน่ายหลักทรัพย์              -              -         -           -        307.39      2.2%

  รายได้อื่น                              219.12         1.8%      120.27      1.0%     103.52      0.7%

  รวมรายได้                             12,497.46      100.0%    12,622.23   100.0%   13,867.78   100.0%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                        

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                    6,422.27       51.4%     6,459.96    51.2%    5,159.73    37.2%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-บัตรเครดิต           4,462.57       35.7%     2,427.39    19.2%    3,021.29    21.8%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-สินเชื่อธนวัฎ          13.86          0.1%      5.37        0.0%     9.19        0.1%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-สินเชื่อบุคคล          1,050.13       8.4%      1,003.92    8.0%     2,027.16    14.6%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-สินเชื่อเจ้าของกิจการ   84.33          0.7%      38.49       0.3%     28.22       0.2%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้อื่นๆ          -              -         56.18       0.4%     4.34        0.0%

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                       119.61         1.0%      104.98      0.8%     114.22      0.8%

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                     1,941.41       15.5%     1,941.44    15.4%    1,864.94    13.4%

  รวมค่าใช้จ่าย                           14,094.18      112.8%    12,037.72   95.4%    12,229.08   88.2%

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนรายได้ (ค่าใช้จ่าย)      (1,596.72)     (12.8%)   584.51      4.6%     1,638.70    11.8%
  ภาษีเงินได้                                                                                       

  ภาษีเงินได้-รายได้ (ค่าใช้จ่าย)             (24.50)        (0.2%)    (329.5)     (2.6%)   (356.07)    (2.6%)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     (1,621.22)     (13.0%)   255.00      2.0%     1,282.63    9.2%

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น                    (6.29)                   0.99                 4.97        
  ------------------------------------ -------------- --------- ----------- -------- ----------- --------

^(*) รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ รวมรายได้จากการบริหารงานให้สถาบันการเงินอื่น

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  ------------------------------------------ -------------- -------- ----------
  หน่วย : ล้านบาท                              งบการเงินบริษัท            

                                             ปี 2554         ปี 2555   ปี 2556

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                     (1,621.22)     255.00   1,282.63

  กำไรเบ็ดเสร็จอื่น                                                      

  กำไรจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินลงทุนเผื่อขาย –  119.46         74.27    (242.14)
  สุทธิ                                                                

  กำไรเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี – สุทธิจากภาษี            119.46         74.27    (242.14)

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี              (1,501.76)     329.26   1,040.49
  ------------------------------------------ -------------- -------- ----------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  ------------------------------------------------------ -------------- ------------- -------------
  หน่วย : พันบาท                                           งบการเงินบริษัท                 

                                                         ปี 2554         ปี 2555        ปี 2556

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                         

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                               (1,596,722)    584,514       1,638,698

  ปรับปรุงด้วย:                                                                          

  ส่วนเกินมูลค่าเงินลงทุนในตราสารหนี้ตัดจำหน่าย                    324            325           340

  ดอกเบี้ยจ่ายจากการตัดบัญชีตั๋วแลกเงินขายลด                      30,479         50,386        19,958

  ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                                 1,000          12,300        27,700

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                275,602        254,146       271,028

  ตัดจำหน่ายมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรภายใต้สัญญาเช่าการเงิน      -              -             (214)

  ขาดทุนจากการขายและตัดจำหน่ายส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์ – 2,492          12,591        939
  สุทธิ                                                                                 

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                              -              411,822       -

  กำไรจากการขายเงินลงทุนระยะยาว                            -              -             (307,392)

  ค่าใช้จ่ายคะแนนสะสมแลกของรางวัล (โอนกลับ)                   838,000        873,000       (10,000)

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                      5,610,893      3,531,332     5,090,193

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                          1,915,599      1,909,562     1,836,267

                                                         7,077,668      7,639,979     8,567,517

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                          

  ลูกหนี้การค้า(เพิ่มขึ้น) ลดลง                                  (3,755,706)    (5,106,916)   (7,252,444)

  ลูกหนี้อื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                    (105,463)      116,948       (378,109)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง                         (30,435)       (32,321)      34,685

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                            

  เจ้าหนี้การค้าสถาบันการเงินและบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น (ลดลง)     16,267         403,653       124,751

  เจ้าหนี้การค้า-บริษัทอื่นๆ เพิ่มขึ้น (ลดลง)                        (14,656)       (4,326)       126,791

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)                               54,659         (41,177)      (4,827)

  ภาษีเงินได้ค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)                             -              (91)          (182,720)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย เพิ่มขึ้น (ลดลง)                             50,005         (32,055)      188,534

  เจ้าหนี้อื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                    50,798         305,612       754,045

  เงินสดรับจาก (จ่ายเพื่อ) การดำเนินงาน                        3,343,137      3,249,306     1,978,222

  ดอกเบี้ยจ่าย                                              (1,948,726)    (1,854,268)   (1,879,299)

  จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                                      (569,864)      (31,525)      (409,164)

  เงินสดรับจากภาษีเงินได้นิติบุคคลขอคืน                           -              158,738       23,425

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน                           797,547        1,522,252     (286,816)
  ------------------------------------------------------ -------------- ------------- -------------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี 2554 - 2556 ตรวจสอบโดยบริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  --------------------------------------------- -------------- ------------- --------------
  หน่วย : พันบาท                                  งบการเงินบริษัท                 

                                                ปี 2554         ปี 2555        ปี 2556

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                    

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนระยะยาว                   -              -             (21,170)

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนระยะยาว                -              -             327,391

  เงินสดรับจากการขายส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์   2,496          1             4,770

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์      (298,828)      (153,870)     (112,418)

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อคอมพิวเตอร์ซอฟแวร์                  (239,665)      (148,322)     (267,141)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                      (535,997)      (302,191)     (68,567)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                 

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง)        2,302,892      2,794,433     139,715

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาว                       -              2,200,000     3,000,000

  เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                       (4,783,333)    (2,500,000)   (2,000,000)

  เงินสดรับจากการออกหุ้นกู้ระยะยาว                    7,000,000      6,000,000     10,000,000

  เงินสดจ่ายเพื่อไถ่ถอนหุ้นกู้ระยะยาวครบกำหนดชำระ        (4,680,000)    (9,020,000)   (10,500,000)

  เงินสดจ่ายหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าทางการเงิน             (7,640)        (5,885)       (1,552)

  เงินปันผลจ่าย                                    (116,024)      -             (103,133)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน        (284,105)      (531,452)     535,030

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ    (22,555)       688,609       179,647

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม     777,816        755,261       1,443,869

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม    755,261        1,443,869     1,623,517
  --------------------------------------------- -------------- ------------- --------------

13.3 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน 

+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
|                                  |   | ณ วันที่   |   | ณ วันที่   |   | ณ วันที่   |
|                                  |   |         |   |         |   |         |
|                                  |   | 31      |   | 31      |   | 31      |
|                                  |   | ธันวาคม  |   | ธันวาคม  |   | ธันวาคม  |
|                                  |   | 2554    |   | 2555    |   | 2556    |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |   |         |   |         |   |         |
| (Profitability Ratio)            |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit       | % | 80.0%   |   | 80.1%   |   | 82.4%/8 |
| Margin)                          |   |         |   |         |   | 2.0%⁽³⁾ |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)  | % | (13.0%) |   | 2.0%    |   | 9.2%/   |
|                                  |   |         |   |         |   | 7.6%⁽³⁾ |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)          | % | (28.4%) |   | 5.1%    |   | 22.7%/1 |
|                                  |   |         |   |         |   | 8.3%⁽³⁾ |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ⁽¹⁾ (Average         | % | 18.6%   |   | 18.2%   |   | 18.2%   |
| Interest Received)               |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย (Average Cost of   | % | 4.9%    |   | 5.0%    |   | 4.8%    |
| Fund)                            |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Net Interest   | % | 13.6%   |   | 13.2%   |   | 13.4%   |
| Margin)                          |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
|                                  |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อ                                |   |         |   |         |   |         |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |   |         |   |         |   |         |
| (Efficiency Ratio)               |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์⁽²⁾ | % | 12.9%   | 1 |         | 1 |         |
|                                  |   |         | 2 |         | 2 |         |
| (Interest Revenue/Total Asset)   |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 5 |         | 7 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)      | % | (3.4%)  | 0 |         | 2 |         |
|                                  |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 5 |         | 5 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
|                                  |   |         |   |         | / |         |
|                                  |   |         |   |         | 2 |         |
|                                  |   |         |   |         | . |         |
|                                  |   |         |   |         | 1 |         |
|                                  |   |         |   |         | % |         |
|                                  |   |         |   |         | ⁽ |         |
|                                  |   |         |   |         | ³ |         |
|                                  |   |         |   |         | ⁾ |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (Asset   | เ | 0.26    | 0 |         | 0 |         |
| Turnover)                        | ท |         | . |         | . |         |
|                                  | ่า |         | 2 |         | 2 |         |
|                                  |   |         | 6 |         | 7 |         |
|                                  |   |         |   |         | / |         |
|                                  |   |         |   |         | 0 |         |
|                                  |   |         |   |         | . |         |
|                                  |   |         |   |         | 2 |         |
|                                  |   |         |   |         | 7 |         |
|                                  |   |         |   |         | ⁽ |         |
|                                  |   |         |   |         | ³ |         |
|                                  |   |         |   |         | ⁾ |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
|                                  |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |   |         |   |         |   |         |
| (Financial Ratio)                |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E)   | เ | 8.76    | 8 |         | 7 |         |
|                                  | ท |         | . |         | . |         |
|                                  | ่า |         | 4 |         | 4 |         |
|                                  |   |         | 7 |         | 7 |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม (Loan to   | % | 120.6%  | 1 |         | 1 |         |
| Borrowing)                       |   |         | 2 |         | 2 |         |
|                                  |   |         | 4 |         | 9 |         |
|                                  |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 1 |         | 9 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend      | % | งดจ่าย   | 4 |         | 4 |         |
| Payout Ratio)                    |   | เงินปันผล | 0 |         | 0 |         |
|                                  |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 4 |         | 2 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
|                                  |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset        |   |         |   |         |   |         |
| Quality Ratio)                   |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม | % | 9.3%    | 7 |         | 8 |         |
|                                  |   |         | . |         | . |         |
| (Allowance for Doubtful          |   |         | 3 |         | 8 |         |
| A/C/Total Receivables)           |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม (Bad       | % | 9.5%    | 9 |         | 8 |         |
| Debt/Total Receivables)          |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 0 |         | 0 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| % ลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อรวม | % | 5.2%    | 3 |         | 3 |         |
| (% NPL)                          |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 8 |         | 0 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| %                                | % | 3.9%    | 2 |         | 2 |         |
| ลูก                               |   |         | . |         | . |         |
| หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของธุรกิจบัตรเครดิต |   |         | 7 |         | 2 |         |
|                                  |   |         | % |         | % |         |
| (%NPL Credit Card)               |   |         |   |         |   |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+
| %                                | % | 4.2%    | 2 |         | 1 |         |
| ลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อบุคคล  |   |         | . |         | . |         |
|                                  |   |         | 5 |         | 5 |         |
| (%NPL Personal Loan)             |   |         | % |         | % |         |
+----------------------------------+---+---------+---+---------+---+---------+

⁽¹⁾ อัตราดอกเบี้ยรับดังกล่าวรวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน

⁽²⁾ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิดังกล่าวรวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน

⁽³⁾ ไม่รวมรายการพิเศษจากการขายเงินลงทุน

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

14.1 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทสำหรับปี 2554-2556

14.1.1 คำอธิบายสำหรับงบการเงินรวมของบริษัท สำหรับปี 2554-2556 

เกณฑ์การจัดทำและนำเสนองบการเงินปี 2554

รายการย่อในงบการเงินของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554
ได้จัดทำขึ้นตามประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้าลงวันที่ 28 กันยายน 2554 เรื่อง
กำหนดรายการย่อที่ต้องมีในงบการเงิน พ.ศ. 2554
ซึ่งมีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินที่มีรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2554
เป็นต้นไป และได้จัดประเภทรายการใหม่สำหรับงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
ให้สอดคล้องกันแล้ว

สภาวิชาชีพบัญชีฯได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชีและการตีความมาตรฐานการบัญชีที่มีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินที่มีรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่
1 มกราคม 2556 เป็นต้นไป ดังต่อไปนี้

  ----------------------- ----------------------------------------------------------------------
  มาตรฐานการบัญชี           

  ฉบับที่ 12                 ภาษีเงินได้

  ฉบับที่ 20                 การบัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือจากรัฐบาล

  ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552)   ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

  การตีความมาตรฐานการบัญชี   

  ฉบับที่ 10                 ความช่วยเหลือจากรัฐบาล –
                          กรณีที่ไม่มีความเกี่ยวข้องอย่างเฉพาะเจาะจงกับกิจกรรมดำเนินงาน

  ฉบับที่ 21                 ภาษีเงินได้ – การได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ไม่ได้คิดค่าเสื่อมราคาที่ตีราคาใหม่

  ฉบับที่ 25                 ภาษีเงินได้ – การเปลี่ยนแปลงสถานภาพทางภาษีของกิจการหรือของผู้ถือหุ้น
  ----------------------- ----------------------------------------------------------------------

ฝ่ายบริหารของบริษัทจะนำมาตรฐานการบัญชีและการตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมาเริ่มถือปฏิบัติกับงบการเงินของบริษัทเมื่อมาตรฐานดังกล่าวมีผลบังคับใช้
ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้
ซึ่งบริษัทได้นำใช้มาก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ประเมินแล้วเห็นว่ามาตรฐานการบัญชีและการตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับอื่นข้างต้นไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินสำหรับงวดที่เริ่มใช้มาตรฐานดังกล่าว
ยกเว้น

-   มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน

  มาตรฐานฉบับนี้มีการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดเกี่ยวกับรูปแบบของการแสดงรายการในงบการเงิน
  จึงมีผลกระทบต่อการจัดประเภทรายการใหม่ ดังนั้น งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
  2553
  ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบได้แสดงตามรูปแบบใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
  31 ธันวาคม 2554

-   มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่อง ผลประโยชน์พนักงาน

  การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับผลประโยชน์พนักงานเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่
  19 บริษัทเลือกรับรู้ต้นทุนบริการในอดีตโดยการปรับปรุงกำไรสะสม ณ วันที่ 1 มกราคม 2554
  ซึ่งเป็นไปตามการปฏิบัติในช่วงการเปลี่ยนแปลงที่กำหนดไว้ในมาตรฐานการบัญชีฉบับดังกล่าว

  ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีดังกล่าวต่องบการเงิน ณ วันที่ 1 มกราคม 2554
  มีดังนี้

  ------------------------------------------------- ----- ---- -----------
                                                               ล้านบาท

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพิ่มขึ้น                                25.5

  ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์พนักงานเพิ่มขึ้น                            85.0

  กำไรสะสมยกมาลดลง                                             59.5
  ------------------------------------------------- ----- ---- -----------

-   การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีเกี่ยวกับประมาณการหนี้สินสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล

  บริษัทได้ปรับอัตราการใช้สิทธิแลกคะแนนสะสมเพื่อแลกของรางวัลเพิ่มขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการตลาดที่สำคัญเกี่ยวกับการแลกของรางวัลและเพื่อเป็นการเตรียมความพร้อมสำหรับการรองรับกับข้อกำหนดของการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่
  13 เรื่อง โปรแกรมสิทธิพิเศษที่ให้แก่ลูกค้า
  ส่งผลให้ประมาณการหนี้สินสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
  เพิ่มขึ้นจำนวน 838 ล้านบาท

เกณฑ์การจัดทำและนำเสนองบการเงินปี 2555

รายการย่อในงบการเงินของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ 2554
ได้จัดทำขึ้นตามประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้า ลงวันที่ 28 กันยายน 2554 เรื่อง
กำหนดรายการย่อที่ต้องมีในงบการเงิน พ.ศ. 2554

สภาวิชาชีพบัญชีฯได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
และแนวปฏิบัติทางบัญชีซึ่งได้ประกาศในราชกิจจานุเบกษาแล้วดังต่อไปนี้

+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาต                                                    |   วันท     |
| รฐานการบัญชี/มาตรฐานรายงานทางการเงิน/การตีความมาตรฐานการบัญชี/ | ี่มีผลบังคับใช้ |
|                                                          |           |
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน/แนวปฏิบัติทางบัญชี        |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการบัญชี                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้                                       |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 20                                                |   1       |
|   การบ                                                   |   มกราคม  |
| ัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือ |   2556    |
|                                                          |           |
|   จากรัฐบาล                                               |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552)                                  |   1       |
|   ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ   |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการรายงานทางการเงิน                              |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 8 ส่วนงานดำเนินงาน                                  |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   การตีความมาตรฐานการบัญชี                                  |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 10 ความช่วยเหลือจากรัฐบาล –                          |   1       |
|   กรณีที่ไม่มีความเกี่ยวข้องอย่างเฉพาะเจาะจงกับ                    |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
|   กิจกรรมดำเนินงาน                                         |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 21 ภาษีเงินได้ –                                     |   1       |
|   การได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ไม่ได้คิดค่าเสื่อมราคาที่ตีราคาใหม่      |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 25 ภาษีเงินได้ –                                     |   1       |
|   การเปลี่ยนแปลงสถานภาพทางภาษีของกิจการหรือของผู้ถือหุ้น           |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 29 การเปิดเผยข้อมูลของข้อตกลงสัมปทานบริการ              |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน                      |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 4 การประเมินว่า ข้อตกลงประกอบด้วยสัญญาเช่าหรือไม่         |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 12 ข้อตกลงสัมปทานบริการ                              |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 13 โปรแกรมสิทธิพิเศษแก่ลูกค้า                           |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   แนวทางปฏิบัติทางบัญชี                                       |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   แนวทางปฏิบัติทางบัญชีเกี่ยวกับการโอนและการรับโอนสินทรัพย์ทางการเงิน |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+

ฝ่ายบริหารของบริษัท จะนำมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี
การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินและแนวปฏิบัติทางบัญชีฉบับที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมาเริ่มถือปฏิบัติกับงบการเงินของบริษัทเมื่อมาตรฐานดังกล่าวมีผลบังคับใช้
ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้
ซึ่งบริษัทได้นำใช้มาก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ประเมินแล้วเห็นว่ามาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี
การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินและแนวปฏิบัติทางบัญชีฉบับอื่นข้างต้นไม่มีผลกระทบอย่างเป็นอย่างสาระสำคัญต่องบการเงินสำหรับงวดที่เริ่มใช้มาตรฐานดังกล่าว

เกณฑ์การจัดทำและนำเสนองบการเงินปี 2556

รายการย่อในงบการเงินของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 และ 2555
ได้จัดทำขึ้นตามประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้า ลงวันที่ 28 กันยายน 2554 เรื่อง
กำหนดรายการย่อที่ต้องมีในงบการเงิน พ.ศ. 2554

สภาวิชาชีพบัญชีฯได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี และการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
ซึ่งได้ประกาศในราชกิจจานุเบกษาแล้วดังต่อไปนี้

+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   มาตรฐานการบัญชี/ มาตรฐานการรายงานทางการเงิน/             |   วัน       |   |
|   การตีความมาตรฐานการบัญชี/                                | ที่มีผลบังคับใช้ |   |
|                                                         |            |   |
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน                     |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   มาตรฐานการบัญชี                                         |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2555) การนำเสนองบการเงิน                |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 7 (ปรับปรุง 2555) งบกระแสเงินสด                     |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 12 (ปรับปรุง 2555) ภาษีเงินได้                        |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 17 (ปรับปรุง 2555) สัญญาเช่า                         |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 18 (ปรับปรุง 2555) รายได้                           |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 19 (ปรับปรุง 2555) ผลประโยชน์ของพนักงาน              |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2555)                                 |   1 มกราคม |   |
|   ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน                 |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     เงินตราต่างประเทศ                                     |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 24 (ปรับปรุง 2555)                                 |   1 มกราคม |   |
|   การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน             |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 28 (ปรับปรุง 2555) เงินลงทุนในบริษัทร่วม                |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 31 (ปรับปรุง 2555) ส่วนได้เสียในการร่วมค้า              |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 34 (ปรับปรุง 2555) งบการเงินระหว่างกาล               |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 38 (ปรับปรุง 2555) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                   |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|                                                         |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   มาตรฐานการรายงานทางการเงิน                             |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 2 (ปรับปรุง 2555) การจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์             |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 3 (ปรับปรุง 2555) การรวมธุรกิจ                       |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 4 สัญญาประกันภัย                                    |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2559     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 5 (ปรับปรุง 2555) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขายและ    |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     การดำเนินงานที่ยกเลิก                                   |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 8 (ปรับปรุง 2555) ส่วนงานดำเนินงาน                   |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|                                                         |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   การตีความมาตรฐานการบัญชี                                 |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 15 สิ่งจูงใจสัญญาเช่าดำเนินงาน                         |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 27 การประเมินเนื้อหาของรายการที่เกี่ยวกับรูปแบบของ        |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     กฎหมายตามสัญญาเช่า                                    |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 29 การเปิดเผยข้อมูลของข้อตกลงสัมปทานบริการ             |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 32 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-ต้นทุนเว็บไซต์                      |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|                                                         |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน                     |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 1 การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินที่เกิดขึ้นจากการรื้อถอน            |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     การบูรณะและหนี้สินที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน                      |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 4 การประเมินว่าข้อตกลงประกอบด้วยสัญญาเช่าหรือไม่         |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 5 สิทธิในส่วนได้เสียจากกองทุนการรื้อถอน การบูรณะและ       |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     การปรับปรุงสภาพแวดล้อม                                 |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน (ต่อ)                |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 7 เรื่อง การปรับปรุงย้อนหลังภายใต้มาตรฐานการบัญชี         |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     ฉบับที่ 29 เรื่อง การรายงานทางการเงินในสภาพ               |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|     เศรษฐกิจที่มีภาวะเงินเฟ้อรุนแรง                            |            |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 10 งบการเงินระหว่างกาลและการด้อยค่า                  |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 12 ข้อตกลงสัมปทานบริการ                             |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 13 โปรแกรมสิทธิพิเศษแก่ลูกค้า                          |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 17 การจ่ายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสดให้เจ้าของ                |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+
|   ฉบับที่ 18 การโอนสินทรัพย์จากลูกค้า                           |   1 มกราคม |   |
|                                                         |   2557     |   |
+---------------------------------------------------------+------------+---+

ฝ่ายบริหารของบริษัทคาดว่าจะนำมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี และการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
ฉบับที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมาเริ่มถือปฏิบัติกับงบการเงินของบริษัทเมื่อมาตรฐานดังกล่าวมีผลบังคับใช้
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ประเมินแล้วเห็นว่ามาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี
และการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินข้างต้นไม่มีผลกระทบอย่างเป็นอย่างสาระสำคัญต่องบการเงินสำหรับงวดที่เริ่มใช้มาตรฐานดังกล่าว

-   นโยบายการรับรู้รายได้

บริษัทรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิตสำหรับรายการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตที่ครบกำหนด
ผ่อนชำระแต่ยังไม่ชำระตั้งแต่วันที่บันทึกบัญชีลูกหนี้บัตรเครดิตและรับรู้รายได้ดอกเบี้ยลูกหนี้บัตรเครดิตจากการเบิกเงินสดล่วงหน้าตั้งแต่วันที่เบิกเงินสด
ดอกเบี้ยรับจากลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏ ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล และลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ
รับรู้ตามเกณฑ์คงค้าง บริษัทจะรับรู้รายได้ดอกเบี้ย ตามเกณฑ์เงินสดสำหรับลูกหนี้บัตรเครดิต
ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏและลูกหนี้สินเชื่อบุคคลที่ผิดนัดผ่อนชำระติดต่อกันเกิน 180 วัน

บริษัทรับรู้รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ ซึ่งได้แก่ ค่าธรรมเนียมเบิกเงินสดล่วงหน้า
ค่าธรรมเนียมในฐานะผู้ออกบัตร ค่าธรรมเนียมรับจากผู้ใช้ต่างธนาคารและค่าธรรมเนียมอื่น ณ
วันที่ให้บริการ

บริษัทรับรู้รายได้จากการบริหารงานเมื่อได้ให้บริการตามที่ระบุในสัญญาว่าจ้าง

หนี้สูญได้รับคืนจะถูกบันทึกเป็นรายได้ในงวดที่บริษัทได้รับชำระ

-   นโยบายการจัดชั้นสินทรัพย์

บริษัทมีการจัดชั้นสินทรัพย์สำหรับลูกหนี้สินเชื่อ ทั้งสำหรับลูกหนี้บัตรเครดิต ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏ
ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล และลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ
โดยมีนโยบายการจัดชั้นสินทรัพย์ตามระยะเวลาที่ผู้ถือบัตรค้างชำระกับบริษัท โดยจะแบ่งสินเชื่อเป็น
3 ชั้น คือ

(1) ลูกหนี้ที่ค้างชำระไม่เกิน 90 วัน

(2) ลูกหนี้ที่ค้างชำระในระหว่าง 91 - 180 วัน

(3) ลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกว่า 180 วัน

-   นโยบายการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ต่อเนื่องจนถึงปัจจุบัน บริษัทกำหนดนโยบายค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
  ดังนี้

  (1) บริษัทพิจารณาค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้บัตรเครดิต
  สินเชื่อธนวัฏและสินเชื่อบุคคลที่มีอายุหนี้เป็นระยะเวลาระหว่าง 0-90 วัน
  โดยการใช้อัตราร้อยละการสูญเสียสุทธิ (Loss rate net of recovery)
  ซึ่งบริษัทคาดว่าอัตราการสูญเสียที่ใช้สามารถอธิบายความเสี่ยงของการให้สินเชื่อดังกล่าวของบริษัทได้
  ทั้งนี้ได้มีการปรับปรุงประสบการณ์ผลขาดทุนในอดีตด้วยข้อมูลแนวโน้มสภาวะเศรษฐกิจที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกหนี้
  รวมทั้งเพิ่มปัจจัยทางเศรษฐกิจเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจผันผวนในอนาคต
  และบริษัทตั้งสำรองเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ที่ผิดนัดชำระเป็นระยะเวลามากกว่า 90 วันขึ้นไป

  (2) เนื่องจากบริษัทเริ่มให้บริการสินเชื่อเจ้าของกิจการเมื่อปี 2547
  แต่ปริมาณสินเชื่อลดลงเรื่อย ๆ
  ทำให้ไม่มีข้อมูลที่เกิดขึ้นจริงในอดีตเป็นสถิติเพียงพอในการคำนวณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากอัตราร้อยละของการสูญเสียสุทธิที่เกิดขึ้นจริงได้
  ดังนั้นบริษัทจึงประมาณการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับสินเชื่อเจ้าของกิจการ
  โดยใช้เกณฑ์ตั้งสำรองอัตราร้อยละ 1
  ปรับปรุงด้วยข้อมูลแนวโน้มสภาวะเศรษฐกิจที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกหนี้
  สำหรับลูกหนี้ที่มีอายุหนี้เป็นระยะเวลาระหว่าง 0 - 90 วัน
  และบริษัทตั้งสำรองเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ผิดนัดชำระเป็นระยะเวลามากกว่า 90 วันขึ้นไป

  บริษัทมีเกณฑ์การตั้งสำรองตามแนวนโยบายทางบัญชีที่เหมาะสมสำหรับแต่ละธุรกิจ
  ในภาพรวมของการดำเนินงาน
  บริษัทยังได้ตั้งสำรองเพิ่มสำหรับปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกหนี้
  โดยมีรายละเอียดเกณฑ์การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญดังนี้

+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| กา        |            |            |          |                   |
| รตั้งค่าเผื่อห |            |            |          |                   |
| นี้สงสัยจะสูญ |            |            |          |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| อายุลูกหนี้   |   บัตรเครดิต | สินเชื่อธนวัฏ  | ส        | สินเชื่อเจ้าของกิจการ  |
|           |            |            | ินเชื่อบุคคล |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| ≤ 90 วัน   | อัตราร้อยละก |            |          | เกณ               |
|           | ารสูญเสียสุทธิ |            |          | ฑ์ตั้งสำรองอัตราร้อยละ |
|           | (Loss rate |            |          | 1 +               |
|           | net of     |            |          | ปัจจัยทางเศรษฐกิจ    |
|           | recovery)  |            |          | (Economic         |
|           | +          |            |          | Factors)          |
|           |            |            |          |                   |
|           | ปัจจัย       |            |          |                   |
|           | ทางเศรษฐกิจ |            |          |                   |
|           | (Economic  |            |          |                   |
|           | Factors)   |            |          |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| > 90      | ตั้งสำร      |            |          |                   |
| วันขึ้นไป    | องเต็มจำนวน |            |          |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+

  (3) บริษัทมีการตัดหนี้สูญเมื่อบริษัทพิจารณาว่าจะเรียกเก็บหนี้ดังกล่าวไม่ได้

  ทั้งนี้ในปี 2554 บริษัทได้มีการตั้งสำรองพิเศษเพิ่มเติม 2 รายการ ดังนี้

-   การตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญพิเศษสำหรับลูกหนี้เฉพาะกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม
    เป็นจำนวน 633 ล้านบาท

-   การตั้งสำรองเพิ่มพิเศษเพื่อรองรับการแลกสิทธิประโยชน์ของสมาชิกบัตรเครดิต KTC-Royal
    Orchid Plus (ROP) เป็นจำนวน 838 ล้านบาท ซึ่งเป็นการสำรองเพียงครั้งเดียว
    เพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการตลาด
    จากลูกค้าสามารถสะสมไมล์เพื่อใช้แลกสิทธิประโยชน์ในอนาคต
    เป็นให้เป็นคะแนนสะสม(Forever Rewards) แทน

14.1.2 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของงบการเงินบริษัทสำหรับปี 2554-2556

ในปี 2556 บริษัทสามารถทำกำไรได้ทั้งสิ้น 1,283 ล้านบาท โดยมีลูกหนี้รวมจำนวน 51,208
ล้านบาท แบ่งเป็นลูกหนี้บัตรเครดิตรวมจำนวน35,297 ล้านบาท และลูกหนี้สินเชื่อบุคคลรวมจำนวน
15,121 ล้านบาท และเมื่อหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวมทั้งสิ้นมูลค่า 4,494 ล้านบาท
จะมียอดลูกหนี้สุทธิทั้งบริษัทรวมเท่ากับ 46,714 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้น 5% จากปีก่อนหน้า
แบ่งเป็น พอร์ตลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิในสัดส่วน 70% ของพอร์ตรวมหรือมีจำนวนเท่ากับ 32,875
ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้น 2% และพอร์ตลูกหนี้สินเชื่อบุคคลสุทธิมีจำนวน 13,597 ล้านบาท ขยายตัวที่
12% และมีรายได้รวม 13,868 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% รายได้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจาก
รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจสินเชื่อบุคคล รายได้ค่าธรรมเนียมจากการติดตามหนี้ และหนี้สูญได้รับคืน
ขณะที่บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริหารงาน และค่าใช้จ่ายทางการเงินให้ลดลงมีจำนวน
5,274 ล้านบาทและ 1,865 ล้านบาท คิดเป็นลดลงเท่ากับ 20% และ 4%
จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน เมื่อรวมกับสำรองหนี้ตามการขยายตัวของพอร์ตและการตัดหนี้สูญ
ทำให้ค่าใช้จ่ายรวมเท่ากับ 12,229 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 2% จากปีที่ผ่านมา

สำหรับปี 2556 หากไม่รวมรายการพิเศษจากการขายเงินลงทุนจำนวน 307 ล้านบาท
(หรือมีจำนวน 246 ล้านบาทสุทธิหลังภาษี) บริษัทจึงมีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานเท่ากับ 1,037
ล้านบาท เติบโตร้อยละ 307 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ดังแสดงภาพของผลการดำเนินงานที่ไม่รวมรายการพิเศษจากการจำหน่ายหลักทรัพย์ตามตารางด้านล่างนี้

+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+
|   วิเคราะห์ผลดำเนินงาน | ปี   | สัด  | ปี   | สัด  | ปี   | สัด  | อ    |
|                     | 2   | ส่วน | 2   | ส่วน | 2   | ส่วน | ัตราเ |
|   ไม่รวมกำไร         | 554 |     | 555 |     | 556 |     | ติบโต |
| จากการจำหน่ายหลักทรัพย์ |     | (%) |     | (%) |     | (%) |      |
|                     |     |     |     |     |     |     | (%   |
|   (หน่วย : ล้านบาท)   |     |     |     |     |     |     | Y-Y) |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+
| รายได้รวม            | 12, | 1   | 12, | 1   | 13, | 1   | 7%   |
|                     | 497 | 00% | 622 | 00% | 561 | 00% |      |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+
| กำไรก่อนภาษี          | (   | -   | 585 | 5%  | 1,  | 10% | 128% |
|                     | 1,5 |     |     |     | 332 |     |      |
|                     | 97) |     |     |     |     |     |      |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+
| ภาษี – รายได้         | (   | -   | (3  | 3%  | (2  | 2%  | -11% |
| (ค่าใช้จ่าย)           | 24) |     | 30) |     | 95) |     |      |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ    | (   | -   | 255 | 2%  | 1,  | 8%  | 307% |
|                     | 1,6 |     |     |     | 037 |     |      |
|                     | 21) |     |     |     |     |     |      |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+

รายได้

-   ในปี 2554 ปี 2555 และปี 2556 บริษัทมีรายได้รวมเท่ากับ 12,497 ล้านบาท 12,622
    ล้านบาท และ 13,868 ล้านบาท ตามลำดับ เติบโตร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
    เป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น

  ทั้งนี้ สำหรับปี 2556 มีรายได้ดอกเบี้ยรับรวม อยู่ที่ 5,728 ล้านบาท เติบโตร้อยละ 3
  เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายได้หลักจากลูกหนี้บัตรเครดิต และสินเชื่อบุคคล
  แบ่งเป็น รายได้ดอกเบี้ยรับจากลูกหนี้บัตรเครดิต ร้อยละ 61.6 สินเชื่อธนวัฏ ร้อยละ 0.7
  สินเชื่อบุคคลร้อยละ 37.1 และสินเชื่อเจ้าของกิจการร้อยละ 0.7

  ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมในปี 2556 เท่ากับ 6,214 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.9 จากสิ้นปี
  2555 ซึ่งในปี 2555 และ 2554 บริษัท มีรายได้ค่าธรรมเนียม เท่ากับ 5,654 ล้านบาท และ
  5,612 ล้านบาท ตามลำดับ

  ---------------------- ------------------------ -------- -------- ------------------ ------ ------ -----------
  (หน่วย : ล้านบาท)        รายได้หลักจากการดำเนินงาน                     ร้อยละของรายได้รวม                 อัตราเติบโต

                         2554                     2555     2556     2554               2555   2556   YOY

  รายได้รวม               12,497                   12,622   13,868   100%               100%   100%   9.9%

  รายได้ดอกเบี้ย ⁽¹⁾        5,746                    5,583    5,728    46%                44%    41%    2.6%

  ลูกหนี้บัตรเครดิต           3,835                    3,607    3,526    31%                29%    25%    (2.3%)

  ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฎ          49                       43       39       0%                 0%     0%     (7.6%)

  ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล          1,800                    1,883    2,125    14%                15%    15%    12.8%

  ลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ   63                       50       38       1%                 0.4%   0.3%   (24.0%)

  รายได้ค่าธรรมเนียม ⁽²⁾    5,612                    5,654    6,214    45%                45%    45%    9.9%
  ---------------------- ------------------------ -------- -------- ------------------ ------ ------ -----------

⁽¹⁾ บริษัทรับรู้รายได้ดอกเบี้ยของแต่ละธุรกิจที่อัตราร้อยละ 15
ไม่รวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงินซึ่งบันทึกเป็นรายได้ค่าธรรมเนียม

⁽²⁾ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ
รวมรายได้ค่าธรรมเนียมจากการบริหารงานให้แก่สถาบันการเงินอื่น

-   ในปี 2554 และ 2555 บริษัทมีรายได้จากการบริหารงานจำนวน 53.3 ล้านบาทและ 14
    ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งรวมเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ
    โดยรายได้ดังกล่าวมาจากการรับจ้างเป็นที่ปรึกษาและเตรียมความพร้อมในการบริหารธุรกิจบัตรเครดิตให้แก่สถาบันการเงินแห่งหนึ่งนับจากวันที่
    19 สิงหาคม 2554 จนแล้วเสร็จในปี 2555 ทำให้ในปี 2556
    บริษัทไม่มีรายได้จากการบริหารงานดังกล่าว

-   บริษัทมีรายได้หนี้สูญได้รับคืน ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2554 ปี 2555 และปี
    2556 มีจำนวน 851 ล้านบาท 1,193 ล้านบาท และ 1,446 ล้านบาทตามลำดับ ซึ่งในปี
    2556 รายได้หนี้สูญได้รับคืนปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 21 เมื่อเทียบกับปี 2555 เป็นผลต่อเนื่องจากปี
    2555 ที่บริษัทมีการปรับกระบวนการทำงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน
    โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้โดยนำสายงานที่เกี่ยวกับการเก็บหนี้และการฟ้องคดีในศาลที่เคยใช้บริการของหน่วยงานภายนอกกลับมาดำเนินการเองภายใน

-   รายได้ดอกเบี้ยที่แสดงในงบการเงินเป็นการคิดอัตราดอกเบี้ยของแต่ละธุรกิจในอัตราร้อยละ
    15 เท่านั้น สำหรับส่วนที่เกินกว่าร้อยละ15 นั้น
    บริษัทบันทึกเป็นรายได้ค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน
    ทั้งนี้หากบริษัทแสดงตัวเลขรายได้ค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงินเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ดอกเบี้ย
    จะมีโครงสร้างรายได้ดังที่แสดงในตารางด้านล่างนี้

  ---------------------- ------------------------ ------- ------- ------------------ ------ ------- -----------
  (หน่วย : ล้านบาท)        รายได้หลักจากการดำเนินงาน                   ร้อยละของรายได้รวม                  อัตราเติบโต

                         2554                     2555    2556    2554               2555   2556    (%)

  รายได้ดอกเบี้ย ⁽¹⁾        8,139                    7,954   8,296   65%                63%    60%     4.3%

  ลูกหนี้บัตรเครดิต           5,074                    4,770   4,650   41%                38%    34%     (2.5%)

  ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฎ          49                       43      39      0.4%               0.3%   0.3%    (7.6%)

  ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล          2,943                    3,084   3,563   24%                24%    26%     15.5%

  ลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ   73                       58      44      0.6%               0.5%   0.3%    (24.3%)

  รายได้ค่าธรรมเนียม ⁽²⁾    3,219                    3,283   3,645   26%                26%    26%     11.0%

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน       1,941                    1,941   1,865   16%                15%    13%     (3.9%)

  Net Interest Margin    13.6%                    13.2%   13.4%                                      
  ---------------------- ------------------------ ------- ------- ------------------ ------ ------- -----------

⁽¹⁾
รายได้ดอกเบี้ยรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงินซึ่งในงบการเงินบันทึกเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ค่าธรรมเนียม

⁽²⁾ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ ไม่รวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน
แต่รวมรายได้ค่าธรรมเนียมจากการบริหารงานให้แก่สถาบันการเงินอื่น

-   หากพิจารณารายได้ดอกเบี้ย (รวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน) สำหรับแต่ละธุรกิจในปี
    2554 และ 2555 เท่ากับ 8,139 ล้านบาท และ 7,954 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับปี
    2556 มีรายได้ดอกเบี้ย (รวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน) เท่ากับ 8,296 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นร้อยละ 4 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
    เนื่องจากพอร์ตลูกหนี้สินเชื่อบุคคลสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 12 จาก 12,182 ล้านบาทในปี 2555
    เป็น 13,597 ล้านบาทในปี 2556 รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อบุคคลเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 16
    ขณะที่พอร์ตลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 2
    ซึ่งส่วนใหญ่เป็นลูกค้าที่ชำระคืนเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนด (Transactors)
    จึงทำให้รายได้ดอกเบี้ยลูกหนี้บัตรเครดิตลดลงร้อยละ 2.5 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

  ทั้งนี้ สำหรับรายได้ดอกเบี้ยจากสินเชื่อเจ้าของกิจการและสินเชื่อธนวัฎนั้นจะค่อย ๆ
  ลดลงตามลำดับ เนื่องจากบริษัทไม่มีนโยบายขยายสินเชื่อประเภทนี้

-   โครงสร้างรายได้ของดอกเบี้ย (รวมรายได้ค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน) ต่อรายได้รวม
    แบ่งเป็นรายได้ดอกเบี้ยจากบัตรเครดิต สินเชื่อธนวัฏ สินเชื่อบุคคล
    และสินเชื่อเจ้าของกิจการของปี 2554 เท่ากับร้อยละ 41 ร้อยละ 0.4 ร้อยละ 24
    และร้อยละ 0.6 สำหรับปี 2555 เท่ากับร้อยละ 38 ร้อยละ 0.3 ร้อยละ 24 และร้อยละ
    0.5 ส่วนปี 2556 มีสัดส่วนเป็นร้อยละ 34 ร้อยละ 0.3 ร้อยละ 26 และร้อยละ 0.3
    ตามลำดับ

-   รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ (ไม่รวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน) ปี 2556
    เท่ากับ 3,645 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.0 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งในปี 2555
    และ 2554 อยู่ที่ 3,283 ล้านบาท และ 3,219 ล้านบาท ตามลำดับ
    โดยรายได้ค่าธรรมเนียมประกอบด้วย ค่าธรรมเนียม Interchange
    ซึ่งเป็นรายได้ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นระหว่างธนาคาร/บริษัทผู้ออกบัตรและธนาคาร/บริษัทผู้รับบัตรผ่านตัวกลางชำระเงิน
    และค่าธรรมเนียมส่วนลดร้านค้า
    ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่บริษัทได้รับจากการมีฐานะเป็นธนาคาร/บริษัทร้านค้าของร้านค้าที่เป็นสมาชิกของเคทีซี
    อีกทั้ง รายได้ค่าธรรมเนียมจากส่วนลดร้านค้าและรายได้ค่าธรรมเนียมจากการติดตามหนี้ด้วย

-   ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ เกิดจากความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนจากดอกเบี้ยรับ
    (รวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน)
    ที่คิดจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยโดยเฉลี่ยและอัตราที่จ่ายสำหรับหนี้สินที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยโดยเฉลี่ย
    ซึ่งในปี 2556 บริษัทมีดอกเบี้ยรับเฉลี่ยระดับเดียวกับปี 2555 เท่ากับร้อยละ 18.2
    ขณะที่ต้นทุนเงินทุนลดลงจากร้อยละ 4.98 ในปี 2555 เป็นร้อยละ 4.77 ในปี 2556
    ทำให้บริษัทมีส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) ในปี 2556 เท่ากับร้อยละ
    13.4 เพิ่มขึ้นจากปีก่อนซึ่งอยู่ร้อยละ 13.2

-   ต้นทุนทางการเงินของบริษัทโดยเฉลี่ยในปี 2554 และ 2555 อยู่ที่ร้อยละ 4.94 และร้อยละ
    4.98 ตามลำดับ แต่ในปี 2556 บริษัทมีต้นทุนทางการเงินโดยเฉลี่ยลดลงเป็นร้อยละ 4.77
    เนื่องจากในปี 2556 มีหุ้นกู้ที่ครบกำหนดไถ่ถอนซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าปัจจุบัน
    เมื่อมีการออกหุ้นกู้ใหม่ด้วยวงเงินที่น้อยกว่าและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
    จึงส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทปรับตัวลดลง

ค่าใช้จ่าย

-   ค่าใช้จ่ายรวม (ไม่รวมภาษีเงินได้) ในปี 2554 และปี 2555 มีจำนวน 14,094
    ล้านบาทและ 12,038 ล้านบาทตามลำดับ และในปี 2556 บริษัทมีค่าใช้จ่ายรวม
    (ไม่รวมภาษีเงินได้) เท่ากับ 12,229 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับปี 2555
    เป็นผลมาจากการที่บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริหารงานลดลงร้อยละ 20
    แต่บริษัทยังคงตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามการขยายตัวของพอร์ต
    ตลอดจนการตัดหนี้สูญก็ยังคงมีอยู่จึงทำให้มูลค่าหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นร้อยละ 44

+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| (หน่วย : ล้านบาท)     | ค   |     |     | ร้อย |     |     | อัตรา  |
|                     | ่าใช |     |     | ละข |     |     | เติบโต |
|                     | ้จ่าย |     |     | องค |     |     |       |
|                     |     |     |     | ่าใช |     |     |       |
|                     |     |     |     | ้จ่าย |     |     |       |
|                     |     |     |     | รวม |     |     |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
|                     | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   | YOY   |
|                     | 554 | 555 | 556 | 554 | 555 | 556 |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าใช้จ่ายรวม          | 14, | 12, | 12, | 1   | 1   | 1   | 1.6%  |
|                     | 094 | 038 | 229 | 00% | 00% | 00% |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าใช                | 6,  | 6,  | 5,  | 46% | 55% | 43% | (1    |
| ้จ่ายในการขายและบริหาร | 542 | 565 | 274 |     |     |     | 9.7%) |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าใช้จ่ายด้านบุคลากร    | 988 | 1,  | 1,  | 7%  | 10% | 12% | 30.0% |
|                     |     | 170 | 520 |     |     |     |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าใช้จ่ายด้านการตลาด   | 1,  | 1,  | 1,  | 14% | 16% | 10% | (3    |
|                     | 942 | 957 | 182 |     |     |     | 9.6%) |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าธรรมเนียมจ่าย       | 2,  | 1,  | 1,  | 16% | 14% | 9%  | (3    |
|                     | 207 | 658 | 109 |     |     |     | 3.2%) |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ         | 1,  | 1,  | 1,  | 10% | 11% | 12% | 6.9%  |
|                     | 405 | 368 | 463 |     |     |     |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ขาดทุน               | -   | 412 | -   | -   | 3%  | -   | -     |
| จากการตีราคาในสินทรัพย์ |     |     |     |     |     |     |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ   | 5,  | 3,  | 5,  | 40% | 29% | 42% | 44.1% |
|                     | 611 | 531 | 090 |     |     |     |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| หนี้สูญ                | 4,  | 4,  | 4,  | 32% | 31% | 29% | (     |
|                     | 472 | 337 | 120 |     |     |     | 5.0%) |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| หนี้สงสัยจะสูญ          | 1,  | (8  | 966 | 8%  | -6% | 7%  | 2     |
|                     | 139 | 62) |     |     |     |     | 12.1% |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| หนี้สงสัยจะสูญจากลูกหนี้   | -   | 56  | 4   | -   | 0.  | 0.  | (9    |
|                     |     |     |     |     | 40% | 03% | 2.3%) |
| สถาบันการเงินอื่น       |     |     |     |     |     |     |       |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+
| ค่าใช้จ่ายทางการเงิน    | 1,  | 1,  | 1,  | 14% | 16% | 15% | (     |
|                     | 941 | 941 | 865 |     |     |     | 3.9%) |
+---------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารสำหรับปี 2554 และ 2555 เท่ากับ 6,542 ล้านบาท และ
    6,565 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับปี 2556 เท่ากับ 5,274 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 19.7
    จากปีก่อน เนื่องจากการใช้บริการของบริษัทภายนอกลดลง ทั้งในด้านงานติดตามหนี้
    และงานสนับสนุนด้านระบบงาน ทำให้ค่าธรรมเนียมจ่าย (รวมค่าธรรมเนียม Interchange
    ค่าที่ปรึกษาด้านกฎหมาย ค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้ธนาคาร และค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้แก่บริษัท
    Outsource) ลดลงไปร้อยละ 33 หรือเท่ากับ 1,109 ล้านบาท ลดลงจากปี 2555 ซึ่งอยู่ที่
    1,658 ล้านบาท ขณะที่ค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรในปี 2556 มีจำนวน 1,520 ล้านบาท
    หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับปีก่อน
    เนื่องจากเพิ่มพนักงานในส่วนงานติดตามหนี้และงานสนับสนุน
    สำหรับค่าใช้จ่ายด้านการตลาดมีมูลค่า 1,182 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 40
    เพราะมีการตั้งสำรองคะแนนสะสม (Forever Rewards) มากเพียงพอแล้ว
    และในส่วนของค่าใช้จ่ายบริหารอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 7 อยู่ที่ 1,463 ล้านบาท
    เป็นผลจากค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดทั่วไปของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

-   สำหรับหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญรวม ปี 2554 เท่ากับ 5,611 ล้านบาท และปี 2555 มีจำนวน
    3,531 ล้านบาท สำหรับปี 2556 หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญของบริษัทมีจำนวน 5,090 ล้านบาท
    ปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 44 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
    เนื่องจากการสำรองเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของพอร์ตและตามนโยบายการตั้งสำรองเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนในอนาคต
    ประกอบกับมีจำนวนหนี้สูญที่อยู่ในกระบวนการตามกฏหมายและถึงกำหนดการตัดหนี้สูญในช่วงปีนี้มีมูลค่าใกล้เคียงปีก่อนหน้าด้วย

ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

-   ในปี 2554 และปี 2555 บริษัทมีค่าใช้จ่ายทางการเงินเท่ากันที่ 1,941 ล้านบาท
    โดยมีฐานเงินกู้ยืม ณ สิ้นปี 2554 อยู่ที่ 39,224 ล้านบาท สำหรับในปี 2555
    มีฐานเงินกู้ยืมอยู่ที่ 38,749 ล้านบาท
    ซึ่งมูลค่าเงินกู้ยืมปรับตัวขึ้นหรือลงตามมูลค่าพอร์ตลูกหนี้รวมที่เปลี่ยนแปลงไป ทั้งนี้ในปี 2556
    บริษัทมีค่าใช้จ่ายทางการเงินอยู่ที่ 1,865 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 4 จากปีก่อน
    และมีฐานเงินกู้ยืมจำนวน 39,408 ล้านบาท

-   สำหรับปี 2556 บริษัทมีสัดส่วนเงินกู้ยืมระยะสั้นต่อระยะยาว
    (รวมเงินกู้ยืมและหุ้นกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี) อยู่ที่ร้อยละ 28 ต่อร้อยละ 72
    ใกล้เคียงกับปี 2555 ซึ่งมีสัดส่วนเงินกู้ยืมระยะสั้นต่อระยะยาว ร้อยละ 29 ต่อร้อยละ 71

กำไรสุทธิ

  --------------------- --------- -------- --------- -------- -------- -------
  วิเคราะห์ผลดำเนินงาน     ปี 2554    สัดส่วน    ปี 2555    สัดส่วน    ปี 2556   สัดส่วน
  (หน่วย : ล้านบาท)                 (%)                (%)               (%)

  รายได้รวม              12,497    100%     12,622    100%     13,868   100%
                        12,497    100%                                 

  หนี้สูญได้รับคืน            851       7%       1,193     9%       1,446    10%

  ค่าใช้จ่ายการบริหารงาน    6,542     52%      6,565     52%      5,274    38%

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน      1,941     16%      1,941     15%      1,865    13%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ     5,611     45%      3,531     28%      5,090    37%

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี   (1,597)   -        585       5%       1,639    12%

  ภาษี-รายได้ (ค่าใช้จ่าย)   (24)      -        (330)     -        (356)    -

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ      (1,621)   -        255       2%       1,283    9%
  --------------------- --------- -------- --------- -------- -------- -------

-   ในปี 2556 บริษัทสามารถสร้างผลกำไรได้ 1,283 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 403 จากปีก่อน
    ซึ่งปัจจัยหลัก 4 ประการที่ทำให้บริษัทสามารถสร้างผลกำไรได้ถึงระดับเกินกว่า 1,000
    ล้านบาท คือ (1) การจัดการบริหารความเสี่ยงของบริษัทมีประสิทธิภาพมากขึ้น (2)
    ปรับเปลี่ยนระบบคอมพิวเตอร์หลัก (Core System) ใหม่ (3)
    สามารถบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินการให้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ (4)
    โปรแกรมการตลาดที่สร้างสรรค์ตรงใจกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

  (1) กระบวนการบริหารความเสี่ยงของบริษัท
  เริ่มจากการวิเคราะห์และประเมินสภาพแวดล้อมทั้งจากปัจจัยภายในและปัจจัยภายนอก
  พร้อมทั้งระบุความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ที่ทำให้ไม่บรรลุวัตถุประสงค์
  เพื่อจัดทำแผนภาพความเชื่อมโยงความเสี่ยง (Risk Map) รวมถึงกำหนดดัชนีชี้วัดความเสี่ยง
  (KRI : Key Risk Indicators) ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ (Risk Appetite)
  ระดับความเสี่ยงที่ทนได้ (Risk Tolerance) เพื่อใช้เป็นเครื่องมือในการประเมินความเสี่ยง
  ติดตามผลการบริหารความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้ ทั้งนี้นับตั้งแต่ปี 2555
  บริษัทได้การปรับเปลี่ยนกระบวนการทำงานที่สำคัญเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานให้สูงขึ้น
  โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้
  โดยได้นำเอาสายงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บหนี้และการฟ้องคดีในศาล
  ที่เคยใช้บริการของหน่วยงานภายนอกกลับมาดำเนินการเองภายใน ซึ่งส่งผลสืบเนื่องมายังปี
  2556 ทำให้รายได้หนี้สูญรับคืนเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากปี 2555 อีก 21% จากจำนวน 1,193
  ล้านบาท เป็น 1,446 ล้านบาทและลดค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายให้แก่บริษัทภายนอก (Outsource)
  ทำให้บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นจากการรับรู้รายได้ค่าธรรมเนียมติดตามหนี้เพิ่มขึ้น
  ประสานกับแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่มีรูปแบบและแนวทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
  ทำให้มูลค่าลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ลดลง โดย NPL ของลูกหนี้บัตรเครดิต
  และลูกหนี้สินเชื่อบุคคล จากสิ้นปี 2555 ที่มีค่า 2.7% และ 2.5% ลดเหลือเพียง 2.2% และ
  1.5% ณ สิ้นปี 2556

  (2) การเปลี่ยนแปลงระบบคอมพิวเตอร์งานหลักที่เกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ของปี 2556
  ที่ผ่านมา จากที่เคยใช้บริการประมวลผลของผู้ให้บริการในต่างประเทศ
  เปลี่ยนเป็นซื้อระบบงานมาประยุกต์ใช้ให้เหมาะกับงานของบริษัทด้วยเจ้าหน้าที่ของบริษัทเอง
  โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างความคล่องตัวในการดำเนินงานให้มากขึ้น
  และระบบใหม่ที่ประมวลผลโดยเจ้าหน้าที่ภายในของบริษัทเองนั้น ยังสามารถวิเคราะห์
  สร้างสรรค์งาน ที่สนับสนุนสนองตอบต่อโปรแกรมการตลาดของบริษัทได้อย่างรวดเร็ว
  ทันต่อสถานการณ์
  แม้ว่าจะเกิดความไม่คล่องตัวในบริการแก่ลูกค้าบ้างในช่วงต้นของการเปลี่ยนแปลงระบบ
  แต่เมื่อเวลาผ่านไปก็สามารถปรับปรุงแก้ไขปัญหาต่าง ๆ ให้ลุล่วงและดีขึ้นเป็นลำดับ
  จนถึงปัจจุบันระบบงานดังกล่าวมีประสิทธิภาพดีและเป็นผลให้ต้นทุนการดำเนินงานของบริษัทลดลง
  โดยสามารถพิจารณาจากค่าใช้จ่ายในการบริหารงานของปี 2556 ลดลงถึง 20% จาก 6,565
  ล้านบาท เหลือเพียง 5,274 ล้านบาท

  (3) การปรับปรุงกระบวนการทำงานภายในบริษัท เพื่อลดต้นทุนดำเนินงานในระยะยาว
  บริษัทได้ปรับปรุงขั้นตอนกระบวนการทำงานให้แต่ละหน่วยงานประสานงานกันอย่างสอดคล้องมากขึ้น
  โดยมุ่งที่เป้าหมายหลักที่เป็นภารกิจร่วมกันของทั้งองค์กร
  นอกจากนี้เพื่อเป็นการยกระดับคุณภาพและมาตรฐานงานภายในบริษัท
  จึงสนับสนุนให้แต่ละหน่วยงานจัดทำคู่มือมาตรฐานการปฏิบัติงาน (Standard Operating
  Procedure: SOP) พร้อมทั้งได้กำหนดดัชนีชี้วัดความสำเร็จและเป้าหมายที่ชัดเจน
  เป็นผลให้สัดส่วนค่าใช้จ่ายรวมต่อรายได้รวม (Cost to Income Ratio) ของปี 2556
  นี้เท่ากับ 39% ลดลงจาก 52% จากปีก่อนหน้า
  และหากพิจารณาเฉพาะค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อรายได้สุทธิ (Operating Cost to Income
  Ratio) ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ไม่รวมค่าใช้จ่ายด้านการตลาด ค่าใช้จ่าย Interchange
  Fee และรายการพิเศษจากการขายเงินลงทุน จะมีสัดส่วนเท่ากับ 27% ซึ่งลดลงจาก 30% ณ
  สิ้นปีก่อนหน้า

  (4) การสร้างสรรค์โปรแกรมทางการตลาดที่เข้าถึงผู้บริโภค ในปี 2556
  มีแคมเปญการตลาดที่หลากหลาย มีการคัดสรรแคมเปญการตลาดที่แปลกใหม่
  ผ่านการวิเคราะห์ความต้องการของสมาชิกในหลากหลายมิติ
  เพื่อกระตุ้นให้สมาชิกได้รับความคุ้มค่าทุกการใช้จ่ายบัตรเครดิตและเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้กับสินเชื่อบุคคล
  โดยบริษัทได้วางกลยุทธ์การตลาดหลักทั้งปี 2556 ภายใต้แนวคิด “Happy Go Lucky”
  ทั้งนี้หนึ่งในแคมเปญส่งเสริมการขายของบริษัท คือการจัดกิจกรรมพิเศษให้ลูกค้าทุกวันที่ 13
  ของทุกเดือน

อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงมีข้อพิพาททางกฏหมายกับบริษัทแห่งหนึ่งอยู่
โดยบริษัทได้ว่าจ้างผู้ให้บริการรายหนึ่งพัฒนาระบบคอมพิวเตอร์
ต่อมาผู้ให้บริการดังกล่าวผิดนัดผิดสัญญา บริษัทจึงบอกเลิกสัญญาดังกล่าว
และฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายต่อศาลทรัพย์สินทางปัญญาและการค้าระหว่างประเทศกลาง
เป็นเงินจำนวน 605.49 ล้านบาท โดยศาลได้รับฟ้องเป็นคดีหมายเลขดำที่ ทป.102/2555
ต่อมาวันที่ 2 สิงหาคม 2556 ผู้ให้บริการพัฒนาระบบคอมพิวเตอร์รายดังกล่าว
ได้ยื่นคำร้องขอแก้ไขเพิ่มคำให้การและฟ้องแย้งบริษัท
โดยเรียกค่าเสียหายจากการบอกเลิกสัญญาโดยไม่สุจริตเป็นเงินจำนวน 537.31 ล้านบาท
และศาลได้รับคำฟ้องแย้งของผู้ให้บริการพัฒนาระบบคอมพิวเตอร์รายดังกล่าวแล้ว
ขณะนี้คดีอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาล โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
ผู้บริหารไม่สามารถพิจารณาถึงผลลัพธ์จากคดีความดังกล่าว ดังนั้น
รายการสินทรัพย์และหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นจากผลของคดีความดังกล่าว
จึงยังไม่ได้บันทึกบัญชีในงบการเงินของบริษัท

14.1.3 การวิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัทสำหรับปี 2554-2556

สินทรัพย์รวม

-   สินทรัพย์รวมของบริษัท ปี 2554 และ ปี 2555 เท่ากับ 47,443 ล้านบาท และ 49,138
    ล้านบาทตามลำดับ และ ณ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 51,905 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นร้อยละ 6 เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2555 โดยสินทรัพย์ที่สร้างรายได้หลักให้แก่บริษัท
    ประกอบด้วย ยอดลูกหนี้ทั้งจากธุรกิจบัตรเครดิต สินเชื่อธนวัฏ สินเชื่อบุคคล
    และสินเชื่อเจ้าของกิจการ มียอดลูกหนี้สุทธิรวมทั้งสิ้น 46,714 ล้านบาท หรือร้อยละ 90
    ของสินทรัพย์รวม ส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 10 ของสินทรัพย์จะแบ่งเป็น เงินสด ลูกหนี้อื่น
    สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี และสินทรัพย์อื่น ๆ

    ลูกหนี้

-   ลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้ที่มีอายุไม่เกิน 90 วัน สำหรับทุกธุรกิจไม่ว่าจะเป็นธุรกิจบัตรเครดิต
    สินเชื่อธนวัฏ สินเชื่อบุคคล และสินเชื่อเจ้าของกิจการ รวมคิดเป็นอัตราร้อยละ 97
    ของยอดลูกหนี้รวม โดยโครงสร้างของลูกหนี้สุทธิต่อสินทรัพย์รวม ณ 31 ธันวาคม 2556
    ประกอบด้วยลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิร้อยละ 63 ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏสุทธิร้อยละ 0.4 สินเชื่อบุคคล
    (KTC Cash) สุทธิร้อยละ 26 และสินเชื่อเจ้าของกิจการ (KTC Million) สุทธิร้อยละ
    0.03 ตามลำดับ

  ------------------------ ---------- ----------- ----------- ------------------ ---------
  หน่วย: ล้านบาท                                                                   

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556     บัตรเครดิต   สินเชื่อธนวัฏ   สินเชื่อบุคคล   สินเชื่อเจ้าของกิจการ   รวม

  ไม่เกิน 90 วัน              34,525     232         14,899      18                 49,674

  91-180 วัน                333        1           116         1                  452

  > 180 วัน                 439        6           105         532                1,082

  รวม                      35,297     239         15,121      551                51,208

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       2,422      14          1,524       534                4,494

  ลูกหนี้สุทธิ                  32,875     225         13,597      17                 46,714

  อัตราการเติบโตของลูกหนี้สุทธิ   2%         (8%)        12%         (52%)              5%
  ------------------------ ---------- ----------- ----------- ------------------ ---------

  ------------------------ ---------- ----------- ----------- ------------------ ---------
                                                              หน่วย: ล้านบาท       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555     บัตรเครดิต   สินเชื่อธนวัฏ   สินเชื่อบุคคล   สินเชื่อเจ้าของกิจการ    

  ไม่เกิน 90 วัน              33,079     252         12,905      37                 46,273

  91-180 วัน                406        2           204         5                  617

  > 180 วัน                 522        6           133         529                1,190

  รวม                      34,007     259         13,242      571                48,080

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       1,917      15          1,060       535                3,528

  ลูกหนี้สุทธิ                  32,090     244         12,182      36                 44,552

  อัตราการเติบโตของลูกหนี้สุทธิ   4%         (10%)       5%          (39%)              4%
  ------------------------ ---------- ----------- ----------- ------------------ ---------

  ------------------------ ---------- ----------- ----------- ------------------ ---------
                                                              หน่วย: ล้านบาท       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554     บัตรเครดิต   สินเชื่อธนวัฏ   สินเชื่อบุคคล   สินเชื่อเจ้าของกิจการ   รวม

  ไม่เกิน 90 วัน              32,342     282         12,186      60                 44,871

  91-180 วัน                852        4           279         6                  1,141

  > 180 วัน                 474        8           256         560                1,298

  รวม                      33,668     294         12,722      626                47,310

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       2,728      23          1,071       568                4,390

  ลูกหนี้สุทธิ                  30,940     271         11,651      58                 42,920

  อัตราการเติบโตของลูกหนี้สุทธิ   (8%)       (12%)       10%         (51%)              (4%)
  ------------------------ ---------- ----------- ----------- ------------------ ---------

-   ธุรกิจบัตรเครดิต : เป็นหนึ่งในธุรกิจหลักของบริษัท โดย ณ 31 ธันวาคม 2556
    มีจำนวนบัตรเครดิต เท่ากับ 1,567,283 บัตร เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.5 จาก ณ สิ้นปี 2555
    ซึ่งมีจำนวน 1,528,921 บัตร
    โดยบริษัทเน้นการจัดกิจกรรมทางการตลาดเพื่อกระตุ้นยอดการใช้จ่าย
    มีแคมเปญการตลาดที่หลากหลาย โดยกลยุทธ์หลักในปี 2556 อยู่ภายใต้แนวคิด “Happy Go
    Lucky” ส่งผลให้ยอดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตรวมของบริษัทปี 2556 ปรับตัวเพิ่มขึ้น ร้อยละ
    4 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

-   ธุรกิจสินเชื่อธนวัฏ: เป็นบัญชีวงเงินกู้สำหรับลูกค้าที่มีสินเชื่อบัตรเครดิตของธนาคารกรุงไทย
    ซึ่งเป็นบัญชีที่บริษัทรับโอนมาจากธนาคารกรุงไทย เมื่อปี 2545 ทั้งนี้
    บริษัทไม่มีนโยบายในการขยายพอร์ตตั้งแต่ปี 2539 เป็นต้นมา
    และให้บริการแก่ผู้ถือบัตรที่ยังคงมีบัญชีอยู่เท่านั้น ดังนั้น พอร์ตลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏจึงปรับตัวลดลง
    โดยปี 2554 และ 2555 อยู่ที่ 271 ล้านบาท และ 244 ล้านบาท และในปี 2556 เท่ากับ
    225 ล้านบาท

-   ธุรกิจสินเชื่อบุคคล: ณ 31 ธันวาคม 2556 ยอดหนี้สินเชื่อบุคคลสุทธิอยู่ที่ 13,597
    ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 12 เมื่อเทียบจากสิ้นปี 2555 ที่มีมูลค่า 12,182 ล้านบาท
    และมีจำนวนบัญชีทั้งสิ้น 638,959 บัญชี เพิ่มขึ้นจาก 626,326 บัญชี จาก ณ สิ้นปี 2555
    หรือเติบโตร้อยละ 2 โดยในปี 2556 บริษัทให้ความสำคัญกับสินเชื่อพร้อมใช้ (KTC Cash
    Revolve) ซึ่งเป็นสินเชื่อที่ช่วยเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้กับลูกค้า
    ด้วยการสร้างสรรค์โปรแกรมการตลาดที่ตรงความต้องการของสมาชิก คือ
    การช่วยแบ่งเบาภาระให้สมาชิกในหลายรูปแบบและจัดโปรแกรมการตลาดออกมาอย่างต่อเนื่อง
    ทั้งนี้เพื่อสร้างความมีวินัยในการใช้จ่ายควบคู่ไปกับการลดภาระหนี้ให้กับสมาชิกเก่าและสมาชิกใหม่
    ซึ่งได้รับการตอบรับจากลูกค้าเป็นอย่างดี

-   ธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการ:
    เนื่องจากบริษัทไม่มีนโยบายที่จะขยายฐานลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ (KTC Million)
    นี้ตั้งแต่ปลายปี 2549 เป็นต้นมา ยอดลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการจึงลดลงเรื่อยมา โดย ณ 31
    ธันวาคม 2556 เท่ากับ 17 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี 2555 ซึ่งอยู่ที่จำนวน 36 ล้านบาท

ทั้งนี้ลูกหนี้ในทั้ง 2 ธุรกิจหลัก คือ ธุรกิจบัตรเครดิต จะเน้นกลุ่มผู้มีรายได้เกินกว่า 15,000
บาทขึ้นไปตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย และสำหรับธุรกิจสินเชื่อบุคคล
บริษัทวางนโยบายในการขยายฐานลูกค้าเพิ่มขึ้น
จึงใช้เกณฑ์การให้สินเชื่อสำหรับลูกค้าที่มีรายได้เกินกว่า 10,000 บาทขึ้นไป

ส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าสุทธิ และคอมพิวเตอร์ซอฟท์แวร์สุทธิ

-   บริษัทได้มีการปรับปรุงพื้นที่สำนักงาน และสาขา
    ตลอดจนการเพิ่มประสิทธิภาพของระบบงานด้วยระบบซอฟท์แวร์ที่พัฒนาอย่างต่อเนื่อง
    ทำให้มีมูลค่าส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์สุทธิจากค่าเสื่อมราคาสะสม ณ สิ้นปี 2554
    และปี 2555 เท่ากับ 556 ล้านบาท และ 446 ล้านบาท ตามลำดับ โดย ณ 31 ธันวาคม
    2556 เท่ากับ 446 ล้านบาท และคอมพิวเตอร์ซอฟท์แวร์สุทธิ ณ สิ้นปี 2554 ปี 2555 และปี
    2556 เท่ากับ 463 ล้านบาท 274 ล้านบาทและ 445 ล้านบาท ตามลำดับ

14.1.4 การวิเคราะห์งบกระแสเงินสดและอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทสำหรับปี 2554-2556 

สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน

-   การวิเคราะห์งบกระแสเงินสดของบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2556
    บริษัทมียอดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเท่ากับ 1,624 ล้านบาท สำหรับ ปี 2554
    และปี 2555 ยอดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเท่ากับ 755 ล้านบาท และ 1,444
    ล้านบาทตามลำดับ โดยกระแสเงินสดของบริษัทส่วนใหญ่จะใช้ไปในการดำเนินงาน
    ซึ่งจะเป็นการให้สินเชื่อธุรกิจบัตรเครดิต และธุรกิจสินเชื่อบุคคล
    อันเป็นแหล่งที่จะก่อให้เกิดรายได้แก่บริษัทเป็นหลัก
    ในขณะที่บริษัทมีกระแสเงินสดรับจากการจัดหาเงินจากการออกหุ้นกู้
    และเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินต่าง ๆ
    เพื่อนำมาใช้สนับสนุนรองรับการเติบโตของธุรกิจของบริษัท

-   ในด้านการบริหารสภาพคล่องนั้น
    บริษัทมีนโยบายในการดูแลสัดส่วนของเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ระยะยาวให้สอดคล้องกับธุรกรรมทางการเงินและการให้สินเชื่อของบริษัท
    กล่าวคือ บริษัทดูแลกระแสเงินออกที่เกิดจากการใช้จ่ายของลูกค้า (Customer Purchase
    Rate) และเทียบกับกระแสเงินเข้าที่เกิดจากการชำระเงินของลูกค้า (Customer Payment
    Rate)
    ซึ่งกระแสเงินออกโดยรวมมักจะมากกว่ากระแสเงินเข้าเนื่องจากลูกค้าไม่ได้ชำระเงินเต็มจำนวนที่ใช้ในแต่ละงวด
    และในส่วนต่างที่เกิดขึ้นนี้บริษัทจะต้องมีการจัดหาเงินทุนเพื่อให้เกิดความสมดุลในกระแสเงินเข้าและออกโดยไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของบริษัท

-   บริษัทจัดหาเงินทุนจาก 2 แหล่ง ได้แก่ ส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม
    2556 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 6,128 ล้านบาทและมีหนี้สินทั้งหมด 45,776 ล้านบาท
    ซึ่งเป็นเงินกู้ยืมจากแหล่งต่าง ๆ จำนวนทั้งสิ้น 39,408 ล้านบาท
    มาจากการกู้ยืมสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน 11 ล้านบาท สถาบันการเงินอื่น 11,197
    ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาว 5,200 ล้านบาท และการออกหุ้นกู้ 23,000 ล้านบาท
    ซึ่งอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้จากสถาบันการเงินต่าง ๆ นั้น
    จะเป็นไปตามภาวะการเปลี่ยนแปลงของตลาดเงิน จะเห็นได้ว่า
    บริษัทมีสภาพคล่องมากเพียงพอในการดำเนินธุรกิจในปัจจุบันและการขยายธุรกิจต่อไปในอนาคต

-   โครงสร้างแหล่งเงินของบริษัท มาจากการกู้ยืมสถาบันการเงินต่าง ๆ
    โดยมีการกระจายแหล่งที่มาของเงินกู้ยืม ทั้งจากธนาคารพาณิชย์ของไทยและต่างชาติ
    บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทประกันและกองทุนต่าง ๆ ทั้งนี้บริษัทได้ค่อย ๆ
    ปรับโครงสร้างเงินกู้ยืมโดยในปี 2554 และ 2555 มีสัดส่วนเงินกู้ยืมระยะยาว
    (รวมเงินกู้และหุ้นกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี) ต่อระยะสั้น อยู่ที่ร้อยละ 79 :
    21 และ 71 : 29 ตามลำดับ ส่วนปี 2556 มีสัดส่วนอยู่ที่ร้อยละ 72 : 28
    ทั้งนี้บริษัทคำนึงถึงความสำคัญในการดำรงสภาพคล่องทางการเงิน
    จึงมีการวางแผนเงินกู้ยืมทั้งระยะสั้นและระยะยาวให้มีความเหลื่อมล้ำของเวลา
    โดยจัดวางตารางเวลาวันครบกำหนดของเงินกู้ยืมให้เหมาะสมกับการจัดหาเงินเพื่อชำระคืน
    (Refinance)

-   ณ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีวงเงินสินเชื่อคงเหลือ (Available Credit Line)
    จำนวนทั้งสิ้น 21,920 ล้านบาท ซึ่งในวงเงินนี้เป็นวงเงินของ บมจ.ธนาคารกรุงไทย
    ที่ยังไม่มีการเบิกใช้ จำนวน 18,030 ล้านบาท ส่วนที่เหลือจำนวน 3,890
    ล้านบาทมาจากธนาคารพาณิชย์อื่น และมีอัตราส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ 31 ธันวาคม
    2556 อยู่ที่ 7.47 เท่า ต่ำกว่าสิ้นปี 2555 ซึ่งมีอัตราส่วนอยู่ที่ 8.47 เท่า
    และต่ำกว่าภาระผูกพันที่กำหนดไว้ที่ 10 เท่า

    หนี้สิน

-   ยอดรวมหนี้สิน ณ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวนเท่ากับ 45,776 ล้านบาท สำหรับปี 2554
    และปี 2555 มียอดรวมหนี้สินเท่ากับ 42,581 ล้านบาท และ 43,947 ล้านบาทตามลำดับ ซึ่ง
    ณ 31 ธันวาคม 2556 หนี้สินรวมมีอัตราลดลงร้อยละ 4 จากสิ้นปีที่ผ่านมา
    ซึ่งหนี้สินรวมประกอบไปด้วย เงินกู้ยืม หนี้สินหมุนเวียนอื่น และหนี้สินไม่หมุนเวียน

-   เงินกู้ยืม ณ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 39,408 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 76
    ของสินทรัพย์รวม โดยมาจาก สถาบันการเงินต่าง ๆ 16,408 ล้านบาท
    และการออกตราสารหนี้ระยะยาว 23,000 ล้านบาท
    โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อคงสภาพคล่องทางการเงินให้เพียงพอต่อการดำเนินงานของบริษัทและเพื่อให้มีต้นทุนของเงินทุนที่เหมาะสมกับบริษัทตามภาวะตลาดเงิน

    -   สำหรับเงินกู้ยืมจำนวน 39,408 ล้านบาทดังกล่าวข้างต้น ประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะสั้น
        11,208 ล้านบาท หุ้นกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี 7,800 ล้านบาท
        (บริษัทมีกำหนดชำระคืนในเดือนสิงหาคม 2557 จำนวน 1,800 ล้านบาท
        และเดือนตุลาคม 2557 จำนวน 6,000 ล้านบาท) เงินกู้ยืมระยะยาว 5,200 ล้านบาท
        และหุ้นกู้ระยะยาว 15,200 ล้านบาท

    -   บริษัทคำนึงถึงความสำคัญในการวางแผนเงินกู้ยืมทั้งระยะสั้นและระยะยาว
        โดยจัดตารางเวลาวันครบกำหนดของเงินกู้ยืมให้เหมาะสมกับการจัดหาเงินเพื่อชำระคืน
        (Refinance) บริษัทคาดการณ์ว่าจะมีกระแสเงินสดเพื่อมาชำระคืนหนี้ จากการออกหุ้นกู้
        จากสถาบันการเงินต่าง ๆ และบริษัทยังมีวงเงินคงเหลือ (Available Credit
        Line) อีกจำนวน 21,920 ล้านบาท

-   ในปี 2556 บริษัทได้ออกเสนอขายหุ้นกู้ลักษณะ Private Placement ในเดือนพฤษภาคม
    จำนวน 2,000 ล้านบาท อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.65 ต่อปี และในเดือนสิงหาคม
    บริษัทได้เสนอขายหุ้นกู้ลักษณะ Public Offering จำนวน 3,000 ล้านบาท แบ่งเป็น
    หุ้นกู้อายุ 3 ปี จำนวน 2,200 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.75 ต่อปี และหุ้นกู้อายุ 5 ปี
    จำนวน 800 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5.00 ต่อปี และในเดือนพฤศจิกายน
    บริษัทได้เสนอขายหุ้นกู้ลักษณะ Public Offering จำนวน 5,000 ล้านบาท
    อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.80 ต่อปี

    ส่วนของผู้ถือหุ้น

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 6,128 ล้านบาท คิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ
    18 เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2555 ซึ่งเท่ากับ 5,191 ล้านบาทเนื่องจากในปีนี้
    บริษัทสามารถทำกำไรได้ 1,283 ล้านบาท ทำให้กำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรรเพิ่มขึ้นเป็น 1,401
    ล้านบาท เป็นผลจากบริษัทสามารถปรับเพิ่มรายได้และควบคุมต้นทุนการดำเนินงานได้ดี

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร

-   หากไม่รวมรายการพิเศษจากการขายเงินลงทุน
    บริษัทยังคงมีอัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2554
    และ 2555 โดยในปี 2556 บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้น และอัตรากำไรสุทธิ เท่ากับร้อยละ
    82.0 และร้อยละ 7.6 ตามลำดับ และมีอัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
    เท่ากับร้อยละ 18.3 ปรับตัวดีกว่าปีก่อน ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 5.1

อัตราส่วนแสดงวิเคราะห์นโยบายการเงิน

-   บริษัทมีหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) ปี 2554 และปี 2555 เท่ากับ 8.76 เท่า และ
    8.47 เท่าตามลำดับ และในปี 2556 บริษัทมี D/E เท่ากับ 7.47เท่า
    ซึ่งอยู่ระดับต่ำกว่าภาระผูกพันที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวนของการออกตราสารหนี้ที่ต้องดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
    (D/E Ratio) ให้ไม่เกิน 10 เท่า

-   อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม (Loan to Borrowing) ในปี 2556 อยู่ที่ 129.9%
    ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปี 2554 และ 2555 ซึ่งอยู่ที่ 120.6% และ 124.1% ตามลำดับ
    เนื่องจากบริษัทมีการขยายพอร์ตลูกหนี้สินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลเพิ่มขึ้น

-   อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout Ratio)
    บริษัทมีนโยบายการจ่ายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีและสำรองตามกฎหมาย
    โดยในปี 2554 เป็นปีที่บริษัทมีผลขาดทุน จึงงดจ่ายปันผล สำหรับปี 2555
    บริษัทมีการจ่ายเงินปันผล 0.40 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายปันผลอยู่ที่ 40.4%
    ของกำไรสุทธิ

อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์

-   บริษัทมีอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม ในปี 2556 อยู่ที่ร้อยละ 8.8
    เพิ่มขึ้นจากปี 2555 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 7.3
    เนื่องจากบริษัทมีนโยบายที่จะตั้งสำรองที่มีความเข้มงวดมากขึ้น
    โดยปรับปรุงด้วยปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ (Unexpected
    Loss) และเพิ่มความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนในอนาคต
    ซึ่งจำนวนของสำรองที่บริษัทตั้งไว้ ณ
    ปัจจุบันมีจำนวนมากเพียงพอสำหรับการรองรับความเสี่ยงในอนาคต

-   อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2554 และ 2555 อยู่ที่ร้อยละ
    9.5 และ 9.0 ส่วนในปี 2556 อยู่ที่ร้อยละ 8.0 เนื่องจากพอร์ตลูกหนี้ที่ดีขึ้น
    ทำให้มีการตัดหนี้สูญลดลง

-   คุณภาพสินทรัพย์ของบริษัท ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตั้งแต่ปี 2555
    บริษัทได้ปรับกระบวนการทำงานที่สำคัญโดยเพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บหนี้และสามารถควบคุมหนี้เสียได้
    ตลอดจนการบริหารความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
    ทำให้สัดส่วนลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม (%NPL) ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดย
    %NPL ของพอร์ตรวมในปี 2554 2555 และปี 2556 อยู่ที่ร้อยละ 5.2 ร้อยละ 3.8
    และร้อยละ 3.0 ตามลำดับ และ % NPL ของลูกหนี้บัตรเครดิต
    และลูกหนี้สินเชื่อบุคคลลดลงจากร้อยละ 2.7 และ 2.5 ในปี 2555 เหลือเพียงร้อยละ 2.2
    และ 1.5 ในปี 2556

14.2 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานสำหรับแต่ละธุรกิจปี 2554 – 2556

เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบความสามารถในการหารายได้จากแต่ละประเภทธุรกิจของบริษัทให้ชัดเจนขึ้น
บริษัทจึงนำผลการดำเนินงานของแต่ละธุรกิจสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 - 2556
มาเปรียบเทียบกันโดยสามารถแบ่งประเภทของรายได้ดังนี้

+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้แยกตามกลุ่มธุรกิจ    | สำหร   |     | สำหร   |     | สำหร   |     |
|                       | ับปีสิ้นสุด |     | ับปีสิ้นสุด |     | ับปีสิ้นสุด |     |
|                       |        |     |        |     |        |     |
|                       | วันที่ 31 |     | วันที่ 31 |     | วันที่ 31 |     |
|                       | ธันวาคม |     | ธันวาคม |     | ธันวาคม |     |
|                       | 2554   |     | 2555   |     | 2556   |     |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                       | ล้านบาท | ร้อ  | ล้านบาท | ร้อ  | ล้านบาท | ร้อ  |
|                       |        | ยละ |        | ยละ |        | ยละ |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| 1.                    | 8,     | 6   | 8,     | 6   | 8,     | 6   |
| รายได้จากธุรกิจบัตรเครดิต  | 455.01 | 7.7 | 613.43 | 8.2 | 931.00 | 4.4 |
| ⁽¹⁾                   |        |     |        |     |        |     |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| 2.                    | 3,     | 2   | 3,     | 2   | 4,     | 3   |
| ราย                   | 561.38 | 8.5 | 686.97 | 9.2 | 357.87 | 1.4 |
| ได้จากธุรกิจสินเชื่อบุคคล⁽¹⁾ |        |     |        |     |        |     |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| 3. รายได้อื่น ๆ          | 481.08 | 3.8 | 321.83 | 2.5 | 578.91 | 4.2 |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| -                     | 61.91  | 0.5 | 53.05  | 0.4 | 49.14  | 0.4 |
| รายได้จากสินเชื่อธนวัฎ⁽¹⁾  |        |     |        |     |        |     |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| -                     | 77.52  | 0.6 | 62.50  | 0.5 | 49.74  | 0.4 |
| รายได้จากธุร            |        |     |        |     |        |     |
| กิจสินเชื่อเจ้าของกิจการ⁽¹⁾ |        |     |        |     |        |     |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| - รายได้จากการบริหารงาน | 53.34  | 0.4 | 14.16  | 0.1 | -      | -   |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| - รายได้อื่น ๆ⁽²⁾        | 288.31 | 2.3 | 192.11 | 1.5 | 480.03 | 3.5 |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวม                   | 12,    | 10  | 12,    | 10  | 13,    | 10  |
|                       | 497.46 | 0.0 | 622.23 | 0.0 | 867.78 | 0.0 |
+-----------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+

⁽¹⁾ รายได้หนี้สูญได้รับคืนแต่ละธุรกิจ จะรวมอยู่ในรายได้ที่แยกตามแต่ละกลุ่มธุรกิจ

⁽²⁾ รายได้อื่น ๆ ได้แก่ รายได้ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยน
เป็นต้น และสำหรับปี 2556 มีกำไรจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ จำนวน 307.39 ล้านบาท

โครงสร้างรายได้ที่แยกตามลักษณะของแต่ละธุรกิจนี้ มีการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนนับตั้งแต่ปี 2546
เมื่อบริษัทเริ่มขยายสายของผลิตภัณฑ์ในการดำเนินธุรกิจมากขึ้น
ซึ่งบริษัทมีโครงสร้างรายได้ถึงร้อยละ 93 ในธุรกิจบัตรเครดิต
โดยกระจายจากธุรกิจบัตรเครดิตไปสู่ธุรกิจสินเชื่อบุคคลในปี 2546
และธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการในปี 2547 ซึ่งธุรกิจดังกล่าวได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีจากลูกค้า
ทั้งนี้ตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจในช่วงปี 2550 ชะลอตัวเป็นต้นมา
บริษัทจึงไม่ดำเนินการขยายสินเชื่อเจ้าของกิจการอีกต่อไป ดังนั้น
ในปัจจุบันบริษัทจึงมีสายธุรกิจที่สำคัญ 2 ธุรกิจ คือ ธุรกิจบัตรเครดิต และธุรกิจสินเชื่อบุคคล
โดยในปี 2556 บริษัทมีโครงสร้างรายได้ในกลุ่มธุรกิจบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล และรายได้อื่น ๆ
เป็นร้อยละ 64 ร้อยละ 31 และร้อยละ 4 ของรายได้รวม ตามลำดับ

-   ธุรกิจบัตรเครดิต

  ⁽¹⁾ รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจบัตรเครดิตรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน

รายได้จากธุรกิจบัตรเครดิตมาจาก 3 ส่วน คือ รายได้ดอกเบี้ย รายได้ค่าธรรมเนียม
และหนี้สูญรับคืน โดยสัดส่วนรายได้ดอกเบี้ย รายได้ค่าธรรมเนียม และหนี้สูญรับคืน มีสัดส่วน 52 :
37 : 11 ตามลำดับ

1. รายได้จากดอกเบี้ยบัตรเครดิต

ในปี 2556 บริษัทได้ให้ความสำคัญในการวางกลยุทธ์ที่ให้ความสำคัญต่อไลฟ์สไตล์ของลูกค้าแต่ละกลุ่ม
เพื่อเพิ่มปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต ตลอดจนมีแคมเปญการตลาดที่หลากหลายเข้าถึงผู้บริโภค
เพื่อกระตุ้นให้สมาชิกได้รับความคุ้มค่าทุกการใช้จ่ายบัตรเครดิต
ตลอดจนใช้จุดแข็งในเรื่องคะแนนสะสม Forever Rewards โดยเน้นความสะดวก ไม่ยุ่งยาก
และไม่จำกัดยอดคะแนนสูงสุด จึงทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีจำนวนบัตรทั้งสิ้น
1,567,283 บัตร เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.5 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งมีจำนวนบัตรทั้งสิ้น
1,528,921 บัตร และยอดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตสำหรับปี 2556 มีจำนวน 120,929 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 4 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

+------------------------+--------------+--------------+---------------+
|                        | สำหรับปีสิ้นสุด   | สำหรับปีสิ้นสุด   | สำหรับปีสิ้นสุด    |
|                        |              |              |               |
|                        | วันที่ 31       | วันที่ 31       | วันที่ 31 ธันวาคม |
|                        | ธันวาคม 2554  | ธันวาคม 2555  | 2556          |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+
| จำนวนบัตรเครดิต          | 1,619,863    | 1,528,921    | 1,567,283     |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+
| อัตราการขยายตัว (% ต่อปี)  | (6.1%)       | (5.6%)       | 2.5%          |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+
| ลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิ        | 30,940       | 32,090       | 32,875        |
| (ล้านบาท)               |              |              |               |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (8.3%)       | 3.7%         | 2.4%          |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+
| การ                    | 110,739      | 116,236      | 120,929       |
| ใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตรวม⁽¹⁾ |              |              |               |
| (ล้านบาท)               |              |              |               |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | 4.1%         | 5.0%         | 4.0%          |
+------------------------+--------------+--------------+---------------+

(1) การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตชำระค่าสินค้าและบริการ รวมการเบิกเงินสดล่วงหน้า

    2. รายได้ค่าธรรมเนียมด้านออกบัตรเครดิต

รายได้ค่าธรรมเนียมรวมของธุรกิจบัตรเครดิตที่มาจากทั้งรายได้ด้านออกบัตรเครดิตและด้านรับบัตรเครดิตยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยรายได้ค่าธรรมเนียมด้านออกบัตรเครดิตนั้นเกิดจากการที่บริษัทได้รับจากการทำรายการต่าง ๆ
ในฐานะผู้ออกบัตรที่เรียกว่า Interchange Fee
ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมคิดเป็นร้อยละของการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต
เมื่อผู้ถือบัตรของบริษัทได้นำบัตรไปชำระค่าสินค้าและบริการ รวมถึงค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ได้แก่
ค่าธรรมเนียมในการใช้บริการเบิกเงินสดล่วงหน้า เป็นต้น โดยปี 2554 ปี 2555 และปี 2556
บริษัทมีรายได้จากค่าธรรมเนียมด้านออกบัตรเครดิตเท่ากับ 2,260 ล้านบาท 2,258 ล้านบาท และ
2,496 ล้านบาท ตามลำดับ

3. รายได้ค่าธรรมเนียมด้านร้านค้ารับบัตรเครดิต

+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                  | สำหร      | สำหร      | สำหร      |
|                                  | ับปีสิ้นสุดวันที่ | ับปีสิ้นสุดวันที่ | ับปีสิ้นสุดวันที่ |
|                                  |           |           |           |
|                                  | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                  | 2554      | 2555      | 2556      |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จำนวนร้านค้า KTC รวม⁽¹⁾ (ร้านค้า)    | 10,396    | 10,461    | 13,343    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)             | (1.9%)    | 0.6%      | 27.5%     |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการซื้อส                      | 30,544    | 34,021    | 33,933    |
| ินค้าและบริการผ่านร้านค้าของบริษัทรวม⁽²⁾ |           |           |           |
| (ล้านบาท)                         |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)             | 2.8%      | 11.4%     | (0.3%)    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณ                            | 2.9       | 3.3       | 2.8       |
| การซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้ารวมเฉลี่ย |           |           |           |
| (ล้านบาท)                         |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)             | 3.6%      | 12.9%     | (14.5%)   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จากธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต      | 706       | 822       | 846       |
| (ล้านบาท)                         |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)             | 7.5%      | 16.5%     | 3.0%      |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+

  ⁽¹⁾ เป็นจำนวนร้านค้าไม่รวม Cash Advance Outlet ณ วันสิ้นงวด

⁽²⁾ เป็นปริมาณการซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้าของบริษัท
โดยไม่รวมการเบิกถอนเงินสดล่วงหน้า

รายได้จากธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต เป็นรายได้ที่เกิดจากค่าธรรมเนียมในการให้บริการร้านค้า
ได้แก่ ค่าธรรมเนียมส่วนลดและค่าธรรมเนียมบริการในการเช่าเครื่อง EDC เป็นต้น
ทั้งนี้จำนวนร้านค้าของบริษัท ปี 2554 ปี 2555 และปี 2556 มีจำนวน 10,396 ร้านค้า 10,461
ร้านค้า และ 13,343 ร้านค้า ตามลำดับ
โดยปริมาณซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้าสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2555
มีจำนวน 30,544 ล้านบาท และ 34,021 ล้านบาท ตามลำดับ และสำหรับปี 2556 มีจำนวน
33,933 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 0.3 เมื่อเทียบกับปี 2555
ส่วนรายได้จากธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิตปี 2556 อยู่ที่ 846 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 3
เมื่อเทียบกับปี 2555

-   ธุรกิจสินเชื่อบุคคล

    ธุรกิจสินเชื่อบุคคลของบริษัทได้เปิดดำเนินการอย่างเป็นทางการในเดือนตุลาคม 2546
    เพื่อให้บริการด้านสินเชื่อบุคคลที่หลากหลายและเสนอเงื่อนไขพิเศษที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
    ในปี 2549 บริษัทเปิดตัวและดำเนินนโยบายที่จะรุกขยายลูกหนี้ KTC Cash Revolve
    เพื่อสร้างรายได้เพิ่มขึ้น
    ในขณะเดียวกันบริษัทก็ได้ให้ความสำคัญต่อคุณภาพของลูกหนี้โดยใช้ความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อให้แก่ลูกหนี้ด้วยเช่นกัน
    และในปี 2556 นี้ บริษัทได้จัดโปรแกรมทางการตลาดที่เข้าถึงผู้บริโภคมากขึ้น
    มีแคมเปญหลากหลายเพื่อให้สมาชิกได้รับความคุ้มค่า
    และเป็นการเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้กับลูกค้าสินเชื่อบุคคล โดย ณ 31 ธันวาคม 2556
    ยอดลูกหนี้สินเชื่อบุคคลสุทธิเท่ากับ 13,597 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า ร้อยละ 11.6
    และรายได้ดอกเบี้ยรับ 3,563 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าร้อยละ 15.5

+------------------------+--------------+--------------+--------------+
|                        | ส            | ส            | ส            |
|                        | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ |
|                        |              |              |              |
|                        | 31 ธันวาคม    | 31 ธันวาคม    | 31 ธันวาคม    |
|                        | 2554         | 2555         | 2556         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| ลูกหนี้ธุรกิจสินเชื่อบุคคลสุทธิ   | 11,650       | 12,182       | 13,597       |
| (ล้านบาท)               |              |              |              |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | 9.9%         | 4.6%         | 11.6%        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ (ล้านบาท) | 2,943        | 3,084        | 3,563        |
| ⁽¹⁾                    |              |              |              |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | 16.0%        | 4.8%         | 15.5%        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| รายได้ค่าธรรมเนียม        | 195          | 185          | 298          |
| (ล้านบาท)               |              |              |              |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (2.3%)       | (4.9%)       | 61.1%        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หนี้สูญ                   | 423          | 418          | 497          |
| รับคืน-สินเชื่อบุคคล(ล้านบาท) |              |              |              |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (9.3%)       | (1.3%)       | 18.9%        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+

⁽¹⁾ รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจสินเชื่อบุคคลรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน

-   ธุรกิจสินเชื่อธนวัฏ

    สินเชื่อธนวัฏ เป็นสินเชื่อที่บริษัทไม่มีนโยบายขยายพอร์ตตั้งแต่ปี 2539 เป็นต้นมา
    และเป็นการให้บริการแก่ผู้ถือบัตรที่ยังคงมีบัญชีอยู่เท่านั้น ดังนั้น
    จำนวนผู้ถือบัตรที่มีวงเงินสินเชื่อธนวัฎ และลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏจึงมีจำนวนลดลงอย่างต่อเนื่อง

+------------------------+--------------+---------------+--------------+
|                        | ส            | สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ | ส            |
|                        | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ |               | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ |
|                        |              | 31 ธันวาคม     |              |
|                        | 31 ธันวาคม    | 2555          | 31 ธันวาคม    |
|                        | 2554         |               | 2556         |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| จำนวน                  | 9,359        | 8,512         | 8,374        |
| ผู้ถือบัตรที่มีวงเงินสินเชื่อธนวัฏ |              |               |              |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (23.6%)      | (9.1%)        | (1.6%)       |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| ลูกหนี้สินเชื่อธนวัฏสุทธิ       | 271          | 244           | 225          |
| (ล้านบาท)               |              |               |              |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (11.6%)      | (9.9%)        | (7.9%)       |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ (ล้านบาท) | 49           | 43            | 39           |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (15.5%)      | (12.3%)       | (7.6%)       |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| รายได้ค่าธรรมเนียม        | 4            | 3             | 4            |
| (ล้านบาท)               |              |               |              |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (13.8%)      | (12.9%)       | 22.5%        |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| หนี้สูญรับคืน-สินเชื่อธนวัฏ     | 10           | 7             | 6            |
| (ล้านบาท)               |              |               |              |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)   | (12.7%)      | (25.0%)       | (18.9%)      |
+------------------------+--------------+---------------+--------------+

-   ธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการ

    บริษัทดำเนินธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการอย่างเป็นทางการในเดือนกันยายน 2547
    แต่เนื่องจากสถานการณ์ความไม่แน่นอนทั้งทางด้านการเมืองและสภาวะเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในปี
    2549
    ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของธุรกิจขนาดเล็กอันเป็นกลุ่มลูกค้าของสินเชื่อเจ้าของกิจการเป็นอย่างมาก
    เพื่อจำกัดความเสี่ยงอันจะเกิดขึ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ของลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ KTC
    จึงไม่ดำเนินการขยายสินเชื่อเจ้าของกิจการอีกต่อไป
    โดยมียอดลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการสุทธิและรายได้ดอกเบี้ยรับในปี 2555 เท่ากับ 36
    ล้านบาท และ 58 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 ที่มีมูลค่าเท่ากับ 58 ล้านบาท และ 73
    ล้านบาท ตามลำดับ ทั้งนี้ ณ สิ้นปี 2556 มียอดลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการสุทธิเท่ากับ 17
    ล้านบาทและรายได้ดอกเบี้ยรับ 44 ล้านบาท

+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
|                         | สำหรับปีสิ้นสุด   | สำหรับปีสิ้นสุด  | สำหรับปีสิ้นสุด    |
|                         |              |             |               |
|                         | วันที่ 31       | วันที่ 31      | วันที่ 31 ธันวาคม |
|                         | ธันวาคม 2554  | ธันวาคม 2555 | 2556          |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| ลูกหน                    | 58           | 36          | 17            |
| ี้ธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการสุทธิ |              |             |               |
| (ล้านบาท)                |              |             |               |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)    | (51.0%)      | (39.0%)     | (51.8%)       |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ (ล้านบาท)  | 73           | 58          | 44            |
| ⁽¹⁾                     |              |             |               |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)    | (17.0%)      | (20.5%)     | (24.0%)       |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| รายได้ค่าธรรมเนียม         | 2            | 1           | 1             |
| (ล้านบาท)                |              |             |               |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)    | (50.9%)      | (53.9%)     | 41.7%         |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| หน                      | 2            | 3           | 4             |
| ี้สูญรับคืน-สินเชื่อเจ้าของกิจการ |              |             |               |
| (ล้านบาท)                |              |             |               |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)    | (59.3%)      | 36.7%       | 30.7%         |
+-------------------------+--------------+-------------+---------------+

  ⁽¹⁾ รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน

14.3 ปัจจัยหรือเหตุการณ์ที่อาจมีผลต่อฐานะการเงินในอนาคต (Forward Looking) 

14.3.1 นโยบายบัญชีของบริษัทที่สำคัญ

บริษัทได้นำมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน การตีความมาตรฐานการบัญชี
และการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
ฉบับที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมาเริ่มถือปฏิบัติกับงบการเงินของบริษัทเมื่อมาตรฐานดังกล่าวมีผลบังคับใช้
โดยจะนำมาชี้แจงเฉพาะส่วนที่สำคัญ ๆ ได้แก่

การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 13 เรื่องโปรแกรมสิทธิพิเศษแก่ลูกค้า
(TFRI13)

-   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 13 เรื่องโปรแกรมสิทธิพิเศษแก่ลูกค้า
    (TFRI 13) ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2557 เป็นต้นไปนั้น
    กำหนดให้มีการประมาณการหนี้สินสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล
    โดยคำนวณจากการประมาณอัตราการใช้สิทธิแลกคะแนนสะสมเพื่อแลกของรางวัลจากคะแนนสะสม
    และราคาเฉลี่ยของของรางวัล

-   เมื่อจัดทำงบการเงินตามการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 13 (TFRI 13)
    ดังกล่าวข้างต้น มีผลต่อ

    1.  การรับรู้รายได้ โดยปันส่วนรายได้ซึ่งคำนวณจากคะแนนสะสมที่ลูกค้าได้รับในงวดบัญชีนั้น
        เป็นรายได้ในอนาคต ในลักษณะของ Deferred Income
        และเมื่อลูกค้าใช้สิทธิในการแลกคะแนนสะสม จึงรับรู้เป็นรายได้ของบริษัท
        ด้วยจำนวนสุทธิของราคายุติธรรมและต้นทุนของของรางวัล

    2.  ปรับวิธีการคำนวณหนี้สินของคะแนนสะสมจากราคาทุน (Cost ) เป็นมูลค่ายุติธรรม
        (Fair Value)

    3.  การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 13 (TFRI 13)
        ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบันทึกบัญชีเรื่องการรับรู้รายได้
        จึงมีผลให้บริษัทต้องปรับปรุงงบการเงินย้อนหลัง
        โดยจะเห็นผลเปรียบเทียบที่เกิดขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 1 ของปี 2557 เป็นต้นไป
        อย่างไรก็ดีการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินแต่อย่างใด
        โดยจะแสดงเปรียบเทียบข้อมูลย้อนหลังในแต่ละไตรมาส
        โดยมีมูลค่าที่มีผลกระทบต่อกำไรสุทธิทั้งปี 2556 เป็นจำนวนเพียง 249,621 บาทเท่านั้น

  ------------------------------ ---------- ---------- ---------- ---------- -----------
  ผลกระทบจาก TFRI 13 (หน่วย:      ไตรมาส 1   ไตรมาส 2   ไตรมาส 3   ไตรมาส 4   ทั้งปี 2556
  ล้านบาท)                                                                    

  รายได้รวม                       3,519.63   3,386.80   3,422.83   3,538.53   13,867.78

  - รายได้เพิ่ม (ลด) จาก TFRI13     (152.90)   (96.20)    (114.79)   (159.97)   (523.85)

  รายได้รวมหลังผลกระทบ             3,366.73   3,290.61   3,308.04   3,378.56   13,343.93

                                                                             

  ค่าใช้จ่ายรวม                     2,987.99   2,976.24   3,029.31   3,235.53   12,229.08

  - ค่าใช้จ่ายเพิ่ม (ลด) จาก TFRI13   (143.51)   (138.03)   (132.09)   (110.53)   (524.17)

  ค่าใช้จ่ายรวมหลังผลกระทบ           2,844.49   2,838.21   2,897.22   3,125.00   11,704.92

                                                                             

  กำไรสุทธิ                        421.94     323.74     308.35     228.60     1,282.63

  - กำไรสุทธิ (ขาดทุน) จาก TFRI13   (7.52)     33.47      13.84      (39.55)    0.25

  กำไรสุทธิรวมหลังผลกระทบ           414.42     357.21     322.19     189.06     1,282.88
  ------------------------------ ---------- ---------- ---------- ---------- -----------

นโยบายการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (Allowance for Doubtful Account Policy)

-   บริษัทกำหนดนโยบายตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของบริษัท
    อ้างอิงตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ที่ สนส. 31/2551 เรื่อง
    หลักเกณฑ์การจัดชั้นและการกันเงินสำรองของสถาบันการเงิน

    1.  สำหรับลูกหนี้ที่อายุไม่เกิน 90 วัน
        ใช้วิธีการกันเงินสำรองโดยยึดแนวทางของธปท.ตามประกาศข้างต้น
        โดยใช้วิธีกันสำรองแบบกลุ่มสินเชื่อ (Collective Approach)
        ด้วยวิธีผลขาดทุนจากประสบการณ์ในอดีตในลักษณะ “Customer
        Base”โดยพิจารณาอัตราความเสี่ยงของลูกหนี้ในภาพรวม
        ทั้งนี้วิธีผลขาดทุนจากประสบการณ์ในอดีตนั้นจะคำนวณจาก EAD X PD X LGD
        ปรับปรุงด้วย
        ผลขาดทุนจากประสบการณ์ในอดีตด้วยข้อมูลแนวโน้มและปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้
        (Unexpected Loss) โดยกำหนดให้

  EAD หมายถึง ยอดหนี้หรือประมาณการยอดหนี้เมื่อลูกหนี้ผิดนัดชำระ (Exposure at default)

  PD หมายถึง ค่าความน่าจะเป็นที่ลูกหนี้จะผิดนัดชำระหนี้ (Probability of Default)

  LGD หมายถึง ร้อยละของความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้นเมื่อลูกหนี้ผิดนัดชำระหนี้ต่อยอดหนี้ (Loss
  Given Default)

  นอกจากนี้จะปรับปรุงผลขาดทุนจากประสบการณ์ในอดีตด้วยข้อมูลแนวโน้มและปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้
  (Unexpected Loss) แล้ว บริษัทยังเพิ่มเติมสำรองให้เข้มงวดสูงขึ้นจากเกณฑ์ของ ธปท.
  ด้วยการเพิ่มปัจจัยทางเศรษฐกิจเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนในอนาคต
  (Economic Factors)

  2) บริษัทตั้งสำรองเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ที่ผิดนัดชำระเป็นระยะเวลามากกว่า 90 วันขึ้นไป

14.3.2 แนวโน้มเศรษฐกิจ และกลยุทธ์ของบริษัทในปี 2557 

แนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจในช่วงไตรมาสแรกยังคงได้รับแรงกดดันอย่างหนักจากปัญหาความขัดแย้งด้านการเมืองในประเทศ
ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นด้านการลงทุนและการบริโภคในประเทศให้ปรับตัวลดลง โดย
ธนาคารแห่งประเทศไทยคาดการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 2557 ไว้ที่ 3.0% ทั้งนี้คาดว่า
ภาวะเศรษฐกิจไทยมีโอกาสจะปรับตัวดีขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก
ซึ่งจะทำให้ภาคการส่งออกของไทยสามารถฟื้นตัวได้จากภาวะที่ซบเซาในปีที่ผ่านมา
เมื่อการส่งออกเริ่มดีขึ้นจะเป็นฐานรายได้สำหรับการขยายตัวของอุปสงค์ในประเทศ
เป็นการกระตุ้นการใช้จ่ายภาคครัวเรือน
และรองรับการเพิ่มขึ้นของการนำเข้าในช่วงการดำเนินการตามแผนการลงทุนที่สำคัญของภาครัฐ
อย่างไรก็ตามปัจจัยทางการเมืองที่กดดันอยู่ ตลอดจนความล่าช้าของโครงการลงทุนของภาครัฐ
อาจจะมีผลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในระยะยาว

การปรับโครงสร้างองค์กรของเคทีซีและการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานภายในของบริษัทช่วงปี
2555-2556 นั้น เป็นผลให้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลงอย่างต่อเนื่องจนถึงปัจจุบัน
ซึ่งบริษัทเห็นว่า ณ ระดับปัจจุบัน จะเป็นระดับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เหมาะสมแล้ว
นับจากวันนี้ไปบริษัทจะให้ความสำคัญในการเพิ่มรายได้ของบริษัท โดยกลยุทธ์การดำเนินธุรกิจในปี
2557 บริษัทจะทำการตลาดเชิงรุกมากขึ้น
เพื่อผลักดันให้ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเติบโตได้ต่อเนื่องสูงขึ้นจากปีที่ผ่านมา
แคมเปญการตลาดจะจัดทำเพื่อกระตุ้นให้ลูกค้าใช้จ่ายผ่านบัตรมากกว่าการเพิ่มจำนวนบัตร
โดยมีเป้าหมายในการเพิ่มรายได้รวมของบริษัทให้สูงขึ้น สร้างเสริมมูลค่าของสินค้าและบริการ
(Valuable Products & Services) ตลอดจนบริหารจัดการต้นทุนให้มีประสิทธิภาพสูงสุด

บริษัทวางกลยุทธ์ที่ให้ความสำคัญต่อไลฟ์สไตล์ของลูกค้าแต่ละกลุ่มแตกต่างไปตามช่วงอายุและรายได้
เนื่องจากลูกค้าจะมีความสนใจและลักษณะการใช้จ่ายที่แตกต่างกัน
ซึ่งการวิเคราะห์กลุ่มสมาชิกส่งผลให้เคทีซีสามารถออกแบบผลิตภัณฑ์และโปรโมชั่นให้สอดคล้องกับความต้องการของสมาชิกมากที่สุด
โดยจะใช้ “คะแนนสะสม” (Forever Rewards) เป็นเครื่องมือหลักในการดำเนินกลยุทธ์
โดยจะปรับปรุงสิทธิประโยชน์ของคะแนนสะสมให้สามารถแลกสินค้าและบริการได้อย่างหลากหลายมากขึ้น
ตลอดจนเพิ่มช่องทางการติดต่อสื่อสารผ่านระบบออนไลน์
เนื่องจากเป็นช่องทางในการเข้าถึงลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพและประหยัดต้นทุน
อีกทั้งจะยังคงควบคุมคุณภาพหนี้ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
ทั้งนี้กลยุทธ์การดำเนินธุรกิจของบริษัทจะเน้นในแต่ละด้านหลัก ๆ ดังนี้

-   สำหรับธุรกิจบัตรเครดิต มีแผนการขยายฐานสมาชิกไปยังกลุ่มเป้าหมายใหม่ ๆ
    และผู้ใช้บัตรเดิม เพิ่มสีสันข้อเสนอที่จูงใจทางการตลาด พร้อมกระตุ้นให้เพิ่มการใช้จ่าย
    โดยจะใช้งบการตลาดให้มีประสิทธิภาพ เน้นแคมเปญเฉพาะเจาะจง
    โดยวิเคราะห์ผลตอบแทนที่ได้รับและความต้องการของลูกค้าเป็นหลัก
    เพื่อให้เกิดความคุ้มค่าในแต่ละแคมเปญที่จะนำเสนอออกมา การใช้คะแนนสะสม Forever
    Rewards ยังเป็นจุดเด่น อีกทั้งเพิ่มความน่าสนใจ
    โดยบริษัทจะเพิ่มช่องทางการแลกคะแนนที่สะดวกซึ่งจะสอดรับกับการใช้ชีวิตประจำวันของลูกค้า
    อีกทั้งยังให้ความสำคัญกับพันธมิตร โดยจะขยายฐานร้านค้าที่หลากหลาย
    ครอบคลุมกับความต้องการของสมาชิกให้ครบทุกกลุ่ม โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้สูง
    ในแถบหัวเมืองใหญ่ ๆ ทั่วประเทศ

-   การจัดทำแผนวิเคราะห์พฤติกรรมของกลุ่มสมาชิก (Customer Profile)
    เพื่อให้สามารถออกแบบผลิตภัณฑ์และโปรแกรมการตลาดให้สอดคล้องกับความต้องการของสมาชิกให้มากที่สุด
    ทั้งนี้จะจัดกลุ่มเป้าหมายเป็น 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มแรก คือ กลุ่มที่เริ่มทำงาน (First
    Jobber) มีอายุระหว่าง 20 - 29 ปี ทั้งรายได้และรายจ่ายไม่สูงนัก
    เติบโตมาพร้อมการใช้งานคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยี
    กลุ่มที่สองเป็นกลุ่มที่มีความก้าวหน้าและมั่นคงในการทำงาน (Exploring & Maturing)
    อายุระหว่าง 30 - 49 ปี เป็นกลุ่มที่สามารถดูแลตัวเองและครอบครัว
    ให้ความสำคัญทั้งครอบครัวและหน้าที่การเงินไปพร้อม ๆ กัน
    และกลุ่มสุดท้ายคือกลุ่มที่ต้องการความมั่นคงในชีวิต (Settled & Retired) อายุ 50
    ปีขึ้นไป เป็นกลุ่มที่มีกำลังซื้อสูง มีความสามารถในการจับจ่ายใช้สอยให้กับตนเองและคนใกล้ชิด
    เมื่อจัดกลุ่มสมาชิกแล้ว บริษัทก็สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการทางการตลาดใหม่ ๆ
    ที่ลงลึกในรายละเอียด ครอบคลุมและตอบสนองต่อความต้องการได้ตรงใจสมาชิกทุกกลุ่มมากขึ้น

-   ด้านธุรกิจสินเชื่อบุคคล จะมีการพิจารณารูปแบบการจ่ายชำระ
    จัดแคมเปญเพื่อเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้กับลูกค้าสินเชื่อบุคคล
    โดยให้ความสำคัญกับสมาชิกสินเชื่อบุคคลพร้อมใช้ (KTC Cash Revolve)
    ตลอดจนมีการจัดกลุ่มของลูกค้าให้ความสำคัญกับลูกค้าที่มีวินัยในการชำระเงิน
    และใช้บริการของสินเชื่อบุคคลของเคทีซีอย่างสม่ำเสมอ
    โดยจะนำเสนอแคมเปญเพื่อแบ่งเบาภาระหนี้ให้แก่ลูกค้าที่ดี
    รวมถึงมีโปรแกรมทางการตลาดที่จูงใจสำหรับลูกค้าที่เข้าเป็นสมาชิกใหม่ด้วย

-   ในส่วนของการบริหารความเสี่ยง บริษัทยังคงเน้นความละเอียดรอบคอบ
    เพื่อระมัดระวังให้ระดับความเสี่ยงที่มีต่อบริษัทอยู่ในระดับที่ยอมรับได้
    มีการตั้งสำรองเพียงพอและไม่กระทบต่อฐานะของบริษัทในภายหลัง
    โดยตั้งเกณฑ์มาตรฐานของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ให้มีความเข้มงวดมากขึ้น
    และให้สอดคล้องกับเกณฑ์การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)

-   บริษัทมีแผนการดำเนินธุรกิจร่วมกับ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ในลักษณะของ
    Corporate Strategy เพื่อรวมจุดแข็งด้านการตลาดและนวัตกรรมของเคทีซี
    กับจุดเด่นด้านฐานการเงินของธนาคารกรุงไทย
    ผ่านการใช้เครือข่ายและฐานลูกค้าของกันและกัน อีกทั้งการสร้างฐานลูกค้าใหม่
    สร้างสรรค์โปรแกรมการตลาดร่วมกันอย่างใกล้ชิด เพื่อให้เกิดมูลค่าเพิ่ม (Synergy)
    ต่อทั้งสองบริษัท ทั้งนี้บริษัทได้ร่วมมือกับธนาคารกรุงไทย
    ในการส่งเสริมการตลาดการค้าชายแดน เพื่อรองรับประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC)
    ที่จะเกิดขึ้นในปี 2558 อีกด้วย
    ในเบื้องต้นจะเจาะกลุ่มลูกค้าที่เป็นประเทศเพื่อนบ้านที่เดินทางเข้ามาท่องเที่ยวในประเทศไทย
    กลุ่มที่เข้ามาทำธุรกิจ หรือพักอาศัยในประเทศไทย หรือมีการใช้จ่ายในแถบจังหวัดชายแดน
    ได้แก่ การขยายฐานสมาชิกบัตรเครดิตไปยังกลุ่มลูกค้าชาวลาว เป็นต้น

-   การให้บริการระบบออนไลน์ของเคทีซีจะพัฒนายิ่งขึ้น
    เพื่ออำนวยความสะดวกให้แก่สมาชิกและร้านค้าของเคทีซี ทั้งนี้ ได้เปิดตัว “Tap KTC”
    ซึ่งเป็นโมบายแอพพลิเคชั่น (Mobile Application)
    ที่ช่วยให้สมาชิกผู้ถือบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลของเคทีซี
    สามารถทำธุรกรรมทางการเงินผ่านอุปกรณ์สมาร์ทโฟน หรือแท็บเล็ต
    ได้ครบถ้วนฟังก์ชั่นการใช้งานที่จำเป็น ทั้งชำระค่าสินค้าและบริการ
    ตรวจสอบข้อมูลการใช้บัตรเคทีซี ตรวจสอบสถานะใบสมัครด้วยตนเอง
    อีกทั้งเพิ่มความสะดวกในการทำธุรกรรมออนไลน์ผ่านระบบ One Time Password (OTP)
    และสำหรับ “Tap KTC Merchant”
    จะช่วยให้ร้านค้าสามารถรับชำระค่าสินค้าและบริการได้ทุกที่ ทุกเวลา
    โดยติดอุปกรณ์พกพาเข้ากับสมาร์ทโฟนและใช้งานผ่านแอพพลิเคชั่น
    นอกจากนี้บริษัทยังได้ออกบัตรเครดิต “KTC Virtual” ซึ่งเป็นบัตรอิเล็กทรอนิกส์
    ที่สามารถใช้ซื้อสินค้าและบริการผ่านออนไลน์
    ขณะเดียวกันลูกค้าสามารถควบคุมการใช้จ่ายได้ตามที่ต้องการ
    เนื่องจากลูกค้ากำหนดวงเงินการใช้จ่ายรวม หรือกำหนดจำนวนเงินใช้จ่ายต่อครั้งได้ด้วย

-   การเสริมความแข็งแกร่งผ่านการสร้างเครื่องมือทางธุรกิจใหม่ ๆ โดยเฉพาะ Customer
    Relationship Management (CRM) และ Total Business Relationship (TBR)
    เพื่อใช้เป็นฐานในการสร้าง Products & Services
    ตลอดจนการสร้างสัมพันธภาพระยะยาวกับพันธมิตรทางธุรกิจต่าง ๆ

บริษัทมีเป้าหมายที่จะสร้างความพึงพอใจและความสัมพันธ์ที่ยั่งยืนกับสมาชิก
ความพร้อมที่จะนำองค์กรมุ่งสู่การเป็นองค์กรแห่งการเรียนรู้ (Knowledge Base
Organization) ให้คุณค่าแก่การพัฒนาทรัพยากรบุคคล (Human Development)
สร้างบรรยากาศการทำงานที่ทำให้พนักงานมีความรู้สึกในการเป็นเจ้าของบริษัทร่วมกัน
สร้างสัมพันธภาพระยะยาวกับพันธมิตร เติบโตเคียงข้างกันไป โดยดำเนินธุรกิจในแนวคิดที่แตกต่าง
ด้วยความโปร่งใส มีธรรมาภิบาล พร้อมสร้างผลกำไรอย่างยั่งยืนให้แก่ผู้ลงทุน
อันเป็นรากฐานที่แข็งแกร่งขององค์กรในระยะยาว