12 ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

หลังจากที่ธนาคารกรุงไทยได้โอนกิจการธุรกิจบัตรเครดิต ธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต
และธุรกิจอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องมายังบริษัทฯ ในวันที่ 30 มิถุนายน 2545 แล้วนั้น
การดำเนินงานของบริษัทฯ
ได้เปลี่ยนจากการรับจ้างบริหารมาเป็นการดำเนินงานธุรกิจบัตรเครดิตอย่างแท้จริง
ตามข้อมูลทางการเงินของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 (แสดงในข้อ 12.2 และ 12.3)
ในขณะที่ข้อมูลทางการเงินของบริษัทฯ ก่อนการรับโอนกิจการ (ดังที่แสดงในข้อ 12.1 งบการเงิน)
จึงเป็นเพียงการแสดงผลประกอบการของบริษัทฯ ในฐานะผู้รับจ้างบริหาร
โดยมิได้เป็นการแสดงผลประกอบการของธุรกิจบัตรเครดิตที่แท้จริง สำหรับงบการเงินปี 2542 ถึง
2545 ของบริษัทฯ ในฐานะบริษัทรับจ้างบริหาร
มีสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินเป็นผู้สอบบัญชีซึ่งได้รับการแต่งตั้งอย่างเป็นทางการจากผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ
โดยผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นว่างบการเงินของบริษัทฯ แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

อย่างไรก็ตาม
เพื่อประโยชน์ในการเปรียบเทียบให้เห็นฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานประหนึ่งว่าบริษัทฯ
ได้ดำเนินธุรกิจบัตรเครดิตเองเต็มรูปแบบตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2543 บริษัทฯ
จึงได้ว่าจ้างบริษัท ไพร้ซ์วอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด (PricewaterhouseCoopers
ABAS Ltd.) เพื่อตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษ (Special Audit) ต่องบการเงินประหนึ่งทำใหม่
(Pro Forma Financial Statements) ที่จัดทำโดยผู้บริหารของบริษัทฯ ดังที่แสดงในข้อ 12.2
งบการเงินประหนึ่งทำใหม่

12.1 งบการเงินก่อนการรับโอนสินทรัพย์ 

ข้อมูลทางการเงินที่เกิดขึ้นจริงสำหรับบริษัทฯ ก่อนการรับโอนสินทรัพย์
ตามที่แสดงในงบการเงินซึ่งได้รับ
การตรวจสอบจากสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีอิสระที่ได้รับการแต่งตั้งอย่างเป็นทางการจากผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ
ในช่วงเวลาดังกล่าวนั้น จึงเป็นเพียงการแสดงผลประกอบการของบริษัทฯ ในฐานะผู้รับจ้างบริหาร
โดยมิได้เป็นการแสดงผลประกอบการของธุรกิจบัตรเครดิตที่แท้จริง งบการเงินของบริษัทฯ
ที่แสดงในหัวข้อนี้ เป็นงบการเงินตรวจสอบสำหรับผลประกอบการของบริษัทฯ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม พ.ศ. 2544 และ พ.ศ. 2543 รวมทั้งสอบทานสำหรับ
ผลประกอบการระหว่างกาลสำหรับงวดหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2545
โดยสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน

อย่างไรก็ตาม งบการเงินระหว่างกาลสำหรับงวดหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2545
ได้แสดง ฐานะทางการเงินของบริษัทฯ หลังการโอนสินทรัพย์ โดยยังมิได้แสดงถึงโครงสร้างเงินทุน
หรือผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ในฐานะผู้ประกอบธุรกิจบัตรเครดิตอย่างที่บริษัทฯ เป็นอยู่ในขณะนี้

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ตรวจสอบ/สอบทานโดยสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน

  ------------------------------ --------------- ---------------- ---------------- ------------------
  หน่วย : บาท                     ณ วันที่ 31 ธันวาคม ณ วันที่ 31 ธันวาคม  ณ วันที่ 31         ณ วันที่ 30 มิถุนายน
                                 2542            2543             ธันวาคม2544       2545

  สินทรัพย์                                                                           

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                    

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร           43,279,784.55   26,643,565.40    1,433,200.66     715,797,726.78

  ลูกหนี้บัตรเครดิต - สุทธิ                             -                -                2,966,006,961.92

  ลูกหนี้ธนวัฏ - สุทธิ                                 -                -                1,019,745,850.23

  ลูกหนี้ค่าบริหารงาน                 300,000.00      24,000,000.00    63,047,061.53    -

  ดอกเบี้ยค้างรับ                    52,737.35                                         

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                12,277,690.64   21,834,904.41    33,124,796.88    92,432,725.86

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               55,910,212.54   72,478,469.81    97,605,059.07    4,793,983,264.79

  อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ            25,031,611.01   23,805,034.67    18,206,297.32    18,469,592.86

  ยานพาหนะที่เช่าตามสัญญาเช่าการเงิน – 789,425.25      387,556.10       -                -
  สุทธิ                                                                              

  สินทรัพย์อื่น                       3,101,366.84    4,463,077.63     3,775,036.50     4,699,668.00

  รวมสินทรัพย์                      84,832,615.64   101,134,138.21   119,586,392.89   4,817,152,525.65

                                                                                   

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                               

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                      

  เจ้าหนี้                          5,673,704.78    7,569,753.71     31,634,019.58    12,609,674.37

  ตั๋วสัญญาใช้เงิน                                    -                -                500,000,000.00

  เจ้าหนี้จากการโอนสินทรัพย์                           -                -                4,008,775,706.23

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                  19,686,491.18   32,170,536.59    22,789,844.88    30,950,680.47

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                  1,988,082.36    2,517,632.33     5,853,474.68     78,513,887.75

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                 27,348,278.32   42,257,922.63    60,277,339.14    4,630,849,948.82

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน           920,618.37      401,869.17       -                -

  รวมหนี้สิน                        28,268,896.69   42,659,791.80    60,277,339.14    4,630,849,948.82

                                                                                   

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                      

  ทุนเรือนหุ้น                                                                         

  ทุนจดทะเบียน                                                                       

  หุ้นสามัญ 500,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ100  50,000,000.00   50,000,000.00    50,000,000.00    50,000,000.00
  บาท                                                                              

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                 

  หุ้นสามัญ 500,000 หุ้น                              -                -                50,000,000.00
  ชำระเต็มมูลค่าแล้ว                                                                   

  หุ้นสามัญ 300,000 หุ้น              30,000,000.00   30,000,000.00    30,000,000.00    -
  ชำระเต็มมูลค่าแล้ว                                                                   

  หุ้นสามัญ 200,000 หุ้น ชำระหุ้นละ 75  15,000,000.00   15,000,000.00    15,000,000.00    -
  บาท                                                                              

  กำไรสะสม                                                                         

  ยังไม่ได้จัดสรร                    11,563,718.95   13,474,346.41    14,309,053.75    136,302,576.83

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                 56,563,718.95   58,474,346.41    59,309,053.75    186,302,576.83

                                                                                   

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          84,832,615.64   101,134,138.21   119,586,392.89   4,817,152,525.65
  ------------------------------ --------------- ---------------- ---------------- ------------------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

ตรวจสอบ/สอบทานโดยสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน

+----------------+------------+------------+------------+------------+
| หน่วย : บาท     | สำห        | สำห        | สำห        | สำหรับงวด 6 |
|                | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | เ          |
|                | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | ดือนสิ้นสุดวันที่ |
|                | 2542       | 2543       | 2544       | 30 มิถุนายน  |
|                |            |            |            | 2545       |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| รายได้          |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| รายได          | 205,       | 289,       | 392,       | 413,       |
| ้จากการบริหารงาน | 837,584.00 | 183,079.00 | 763,752.00 | 077,884.00 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ราย            | 975,547.65 | 625,506.92 | 251,571.34 | -          |
| ได้ดอกเบี้ยเงินฝาก |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| รายได้อื่น        | 446,976.24 | 7,         | 4,         | 1,         |
|                |            | 414,458.40 | 381,030.46 | 968,621.20 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| รวมรายได้       | 207,       | 297,       | 397,       | 415,       |
|                | 260,107.89 | 223,044.32 | 396,353.80 | 046,505.20 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
|                |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่าย        |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่า         |            |            |            |            |
| ยในการดำเนินงาน |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายบุคคล    | 121,       | 138,       | 160,       | 101,       |
|                | 924,946.13 | 975,912.93 | 234,488.00 | 763,821.33 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายอาคาร   | 5,         | 6,         | 13,        | 6,         |
|                | 745,732.62 | 913,110.12 | 751,855.04 | 312,426.79 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค              | 15,        | 7,         | 16,        | 14,        |
| ่าใช้จ่ายเครื่องใช้แ | 144,349.77 | 837,058.41 | 659,398.40 | 345,546.80 |
| ละอุปกรณ์สำนักงาน |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค              | 15,        | 19,        | 18,        | 13,        |
| ่าใช้จ่ายการสื่อสาร | 459,856.68 | 503,738.97 | 881,813.36 | 750,587.50 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าเ            | 9,         | 17,        | 21,        | 13,        |
| ครื่องเขียนแบบพิมพ์ | 300,227.50 | 865,494.61 | 271,274.12 | 094,925.97 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าที่ปรึกษา       | 1,         | 1,         | 1,         | 435,705.70 |
|                | 372,720.00 | 567,302.40 | 086,618.30 |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าธรรมเนียม     | 556,808.00 | 382,472.00 | 500,381.00 | 502,143.00 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าฝึกอบร        | 765,209.24 | 402,251.09 | 1,         | 755,667.82 |
| มและจัดหาพนักงาน |            |            | 945,119.26 |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าเบี้ยประกันภัย   | 2,         | 245,234.51 | 212,609.32 | 99,316.48  |
|                | 423,381.76 |            |            |            |
| สินทรัพย์         |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายการตลาด | 29,        | 86,        | 141,       | 70,        |
|                | 126,534.03 | 694,229.45 | 183,814.50 | 170,465.03 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายอื่นๆ     | 2,         | 5,         | 9,         | 14,        |
|                | 868,313.54 | 426,283.68 | 531,617.00 | 619,398.77 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าเสื่อมราคา     |            | 8,         | 9,         | 4,         |
|                |            | 116,040.49 | 480,415.18 | 837,846.69 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าเสื่อมราคาตา   |            | 401,869.15 | -          | -          |
| มสัญญาเช่าการเงิน |            |            |            |            |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| รวมค่าใช้จ่า      | 204,       | 294,       | 394,       | 240,       |
| ยในการดำเนินงาน | 688,079.27 | 330,997.81 | 739,403.48 | 687,851.88 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย      | 208,901.37 | 114,028.39 | -          | 82,191.78  |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| รวมค่าใช้จ่าย     | 204,       | 294,       | 394,       | 240,       |
|                | 896,980.64 | 445,026.20 | 739,403.48 | 770,043.66 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ก              | 2,         | 2,         | 2,         | 174,       |
| ำไรก่อนภาษีเงินได้ | 363,127.25 | 778,018.12 | 656,950.32 | 276,461.54 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| ภาษีเงินได้       | 779,327.97 | 867,390.66 | 1,         | 52,        |
|                |            |            | 822,242.98 | 282,938.46 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| กำไรสุทธิ        | 1,         | 1,         | 834,707.34 | 121,       |
|                | 583,799.28 | 910,627.46 |            | 993,523.08 |
+----------------+------------+------------+------------+------------+
| กำไรต่อหุ้น       | 3.52       | 4.25       | 1.85       | 270.60     |
+----------------+------------+------------+------------+------------+

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

ตรวจสอบ/สอบทานโดยสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน

+------------------+------------+------------+------------+------------+
|                  | สำห        | สำห        | สำห        | สำหรับงวด 6 |
|                  | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | เ          |
|                  | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | ดือนสิ้นสุดวันที่ |
|                  | 2542       | 2543       | 2544       | 30 มิถุนายน  |
|                  |            |            |            | 2545       |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| กระแสเงินสดจ      |            |            |            |            |
| ากกิจกรรมดำเนินงาน |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ | 1,         | 1,         | 843,707.34 | 121,       |
|                  | 583,799.28 | 910,627.46 |            | 993,523.08 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| รายการปรับกระทบก  |            |            |            |            |
| ำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ |            |            |            |            |
| (จ่าย)            |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| จ                |            |            |            |            |
| ากกิจกรรมดำเนินงาน |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายตัดจ่าย     | 100,765.73 |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าเสื่อมราคา       | 6,         | 8,         | 9,         | 4,         |
|                  | 620,837.87 | 116,040.49 | 480,415.18 | 837,846.69 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่าเสื่อมราคาตาม    | 401,869.13 | 401,869.15 | -          | -          |
| สัญญาเช่าการเงินสุทธิ |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ขาดทุนจา          | 610,595.09 | 21,044.22  | 8,585.62   | -          |
| กการจำหน่ายสินทรัพย์ |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ค                |            | 23,099.19  | -          | -          |
| ่าเสียหาย/สูญหายอื่นๆ |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| รายไ             | 173,242.39 | 52,737.35  | -          | -          |
| ด้ดอกเบี้ยค้างรับลดลง |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| กำไ              |            | -          | -          | (1,1       |
| รจากการขายทรัพย์สิน |            |            |            | 33,403.76) |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ลูกหนี้การค้าลดลง    |            | -          | -          | (3,985,7   |
| (เพิ่มขึ้น)          |            |            |            | 52,812.15) |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ลูก               | 6,         | (23,7      | (39,0      | 63,        |
| หนี้ค่าบริหารงานลดลง | 500,000.00 | 00,000.00) | 47,061.53) | 047,061.53 |
| (เพิ่มขึ้น)          |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| สินท              | (4,0       | (9,5       | (11,2      | (59,3      |
| รัพย์หมุนเวียนอื่นลดลง | 39,690.13) | 57,213.77) | 89,892.47) | 07,928.98) |
| (เพิ่มขึ้น)          |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| สินทรัพย์อื่นลดลง     | (8         | (1,3       | 688,041.13 | (9         |
| (เพิ่มขึ้น)          | 60,148.41) | 61,710.79) |            | 24,631.50) |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เจ้าหนี้จากก        |            | -          | -          | 4,008,     |
| ารโอนสินทรัพย์เพิ่มขึ้น |            |            |            | 775,706.23 |
| (ลดลง)           |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ค่า               | 14,        | 12,        | (9,3       | 8,         |
| ใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น | 669,900.27 | 484,045.41 | 80,691.71) | 160,835.59 |
|                  |            |            |            |            |
| (ลดลง)           |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เจ้าหนี้การค้า       | (3,0       | 1,         | 24,        | (19,0      |
| เพิ่มขึ้น(ลดลง)      | 83,735.12) | 896,048.93 | 064,265.87 | 24,345.21) |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น    | 77,663.13  | 529,549.97 | 3,         | 72,        |
| เพิ่มขึ้น (ลดลง)     |            |            | 335,842.35 | 660,413.07 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดสุทธิ         | 22,        | (9,1       | (21,3      | 213,       |
| (ใช้ไปใน)         | 755,099.23 | 83,862.39) | 05,788.22) | 332,264.59 |
| ได้มาจ            |            |            |            |            |
| ากกิจกรรมดำเนินงาน |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| กระแสเง          |            |            |            |            |
| ินสดจากกิจกรรมลงทุน |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| จัดซื้อเครื่องใช้สำ    | (8,0       | (6,9       | (3,5       | (5,7       |
| นักงานและยานพาหนะ | 17,118.44) | 33,607.56) | 04,576.51) | 18,205.76) |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ขายเครื่องใช้สำ     | 250,000.00 | -          | 1,869.16   | 1,         |
| นักงานและยานพาหนะ |            |            |            | 750,467.29 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดสุทธ         | (7,7       | (6,9       | (3,5       | (3,9       |
| ิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน | 67,118.44) | 33,607.56) | 02,707.35) | 67,738.47) |
+------------------+------------+------------+------------+------------+

+------------------+------------+------------+------------+------------+
|                  | สำห        | สำห        | สำห        | สำหรับงวด 6 |
|                  | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | เ          |
|                  | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | ดือนสิ้นสุดวันที่ |
|                  | 2542       | 2543       | 2544       | 30 มิถุนายน  |
|                  |            |            |            | 2545       |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| กระแสเงินสด       |            |            |            |            |
| จากกิจกรรมจัดหาเงิน |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| จ่ายชำระหนี้สิน      | (4         | (5         | (4         | -          |
| ตามสัญญาเช่าการเงิน | 31,446.16) | 18,749.20) | 01,869.17) |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดรับจา        |            | -          | -          | 5,         |
| กการเรียกชำระค่าหุ้น |            |            |            | 000,000.00 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดรับจากก      |            | -          | -          | 500,       |
| ารออกตั๋วสัญญาใช้เงิน |            |            |            | 000,000.00 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดสุทธิได้มา     | (4         | (5         | (4         | 505,       |
| จากกิจกรรมจัดหาเงิน | 31,446.16) | 18,749.20) | 01,869.17) | 000,000.00 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เง               | 14,        | (16,6      | (25,2      | 714,       |
| ินสดและรายการเทียบ | 556,534.63 | 36,219.15) | 10,364.74) | 364,526.12 |
| เท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดและรา       | 28,        | 43,        | 26,        | 1,         |
| ยการเทียบเท่าเงินสด | 723,249.92 | 279,784.55 | 643,565.40 | 433,200.66 |
| ณ 1 มกราคม       |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดและรา       | -          | -          | -          | 715,       |
| ยการเทียบเท่าเงินสด |            |            |            | 797,726.78 |
| ณ 30 มิถุนายน      |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงินสดและรา       | 43,        | 26,        | 1,         |            |
| ยการเทียบเท่าเงินสด | 279,784.55 | 643,565.40 | 433,200.66 |            |
| ณ 31 ธันวาคม      |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ข้อมูล             |            |            |            |            |
| กระแสเงินสดเปิดเผย |            |            |            |            |
|                  |            |            |            |            |
| เพิ่มเติม           |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| เงิน              |            |            |            |            |
| สดจ่ายในระหว่างงวด |            |            |            |            |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย        | 208,901.37 | 114,028.39 | -          | 82.191.78  |
+------------------+------------+------------+------------+------------+
| ภาษีเงินได้         | 6,         | 7,         | 10,        | 14,        |
|                  | 381,615.41 | 971,274.81 | 683,192.89 | 214,571.89 |
+------------------+------------+------------+------------+------------+

รายได้

ก่อนการรับโอนสินทรัพย์บริษัทฯ มีสถานะเป็นเพียงผู้ให้บริการบริหารธุรกิจบัตรเครดิต
และบัตรเดบิตให้กับธนาคารกรุงไทย โดยที่ลูกหนี้บัตรเครดิตทั้งหมดยังคงเป็นของธนาคารกรุงไทย
ดังนั้นรายได้หลักของบริษัทฯ จึงเป็นรายได้จากการรับจ้างบริหารงานดังกล่าว
รวมทั้งค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงกับบริษัทฯ
ในระยะเวลาที่ผ่านมานั้นก็เป็นค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ โดยบริษัทฯ
จะมีการจัดทำงบประมาณสำหรับการบริหารบัตรเครดิตให้กับธนาคาร กรุงไทยเป็นรายปี
และหากธนาคารกรุงไทยและบริษัทฯ เห็นชอบร่วมกันในงบประมาณดังกล่าวแล้ว
ธนาคารกรุงไทยก็จะจ่ายค่าจ้างบริหารให้กับบริษัทฯ เป็นรายเดือน เดือนละเท่าๆ กัน
โดยส่วนใหญ่จะเป็นการชำระค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นจริง ตามงบประมาณ ซึ่งตามปกติแล้ว
จะอนุมัติงบประมาณในช่วงเดือนมีนาคม-เมษายน การใช้จ่ายจริงจึงเกิดในช่วงปลายปี

กำไรสุทธิ

ตามการดำเนินงานที่ผ่านมา บริษัทฯ มีรายได้มากกว่ารายจ่ายจริงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น
เนื่องจากค่าจ้างบริหาร ส่วนใหญ่จะเป็นรายได้ที่ให้ตามรายจ่ายที่เกิดขึ้นจริง
โดยมีรายจ่ายคิดเป็นร้อยละ 99.3 ของรายได้ทั้งหมดในปี 2544 และ ร้อยละ 99.0 ในปี 2543
สำหรับในปี 2545 บริษัทฯ ได้รับค่าจ้างบริหารงานสำหรับงวด 6 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน
2545 รวมเป็นจำนวน 413.08 ล้านบาท โดยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพียง 240.69
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 58 ของรายได้รวม ซึ่งทำให้มีกำไรสุทธิ 122.0 ล้านบาท
ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทฯ ได้รับรายรับเป็นค่ารับจ้างบริหารงานในอัตรา ที่เท่ากันทุกเดือน
ในขณะที่การใช้จ่ายจริงเกิดขึ้นในช่วงปลายปีมากกว่าในช่วงต้นปี จึงทำให้บริษัทฯ รับรู้กำไรงวด 6
เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2545 ในจำนวนที่สูงกว่าปกติมาก อย่างไรก็ตาม ในอนาคตที่บริษัทฯ
จะเป็นผู้บริหารสินเชื่อ ด้วยตนเอง
รายได้ที่จะได้รับในอนาคตจึงจะเป็นรายได้ที่เกิดจากการให้สินเชื่อ
แทนรายได้จากการรับจ้างบริหารงาน บัตรเครดิต และค่าใช้จ่ายก็จะได้แก่ ดอกเบี้ยจ่าย
หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับพนักงาน ค่าใช้จ่าย ทางการตลาด ฯลฯ
กำไรที่เกิดขึ้นก็จะเป็นไปตามความสามารถในการทำกำไรจริงของธุรกิจบัตรเครดิต ซึ่งจะแตกต่าง
จากกำไรในงวด 6 เดือนที่ผ่านมา

สินทรัพย์รวม

บริษัทฯ มีสินทรัพย์สุทธิรวม ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2545 เป็น 4,817.15 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจาก 119.59 ล้านบาท ในปี 2544 และ 101.13 ล้านบาท ในปี 2543 เนื่องจากบริษัทฯ
ได้รับโอนลูกหนี้บัตรเครดิต และลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต ซึ่งมีมูลค่า 4,008.77 ล้านบาท ในวันที่ 30
มิถุนายน 2545

ลูกหนี้บัตรเครดิต และ ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต

บริษัทฯ ได้รับโอนลูกหนี้บัตรเครดิตและลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิตมาจากธนาคารกรุงไทย ณ วันที่ 30
มิถุนายน พ.ศ. 2545 ซึ่งมีมูลค่ารวม 4,008.77 ล้านบาท แบ่งเป็น ลูกหนี้บัตรเครดิต 2,966.01
ล้านบาท ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต 1,019.74 ล้านบาท
และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นหลังหักหนี้สินหมุนเวียนอื่นเป็นมูลค่า 23.02 ล้านบาท
โดยราคาที่โอนนี้เป็นราคาตามมูลค่าทางบัญชีสุทธิคิดตามวิธีการตั้งสำรองแบบธุรกิจบัตรเครดิต ดังนั้น
สำหรับยอดลูกหนี้ทั้งหมดก่อนหัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ 5,390.79 ล้านบาท
ซึ่งมีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวม 1,405.04 ล้านบาท บริษัทฯ จึงชำระค่าลูกหนี้เพียง 3,985.75
ล้านบาท อย่างไรก็ตาม ราคาซื้อขายหลังจากการปรับปรุงราคาตามเงื่อนไขของสัญญาโอนสินทรัพย์
คือ 4,007.78 ล้านบาท

ในเดือน ธันวาคม 2545 บริษัทฯ ได้ทำการจำหน่ายลูกหนี้ที่มีอายุเกินกว่า 179 วัน
ที่รับโอนมาจากธนาคารในวันที่ 30 มิถุนายน 2545 พร้อมทั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ดังกล่าว
(ซึ่งได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้แล้วเต็มจำนวนร้อยละ 100) เป็นจำนวนทั้งสิ้น 1,481.72
ล้านบาท

สภาพคล่อง

ธนาคารกรุงไทย ได้เห็นชอบที่จะให้การสนับสนุนทางการเงินแก่บริษัทฯ ในปัจจุบันบริษัทฯ
มีวงเงินที่ได้รับอนุมัติ
จากธนาคารกรุงไทยเต็มจำนวนเพื่อรองรับการโอนสินทรัพย์และเพียงพอต่อการขยายธุรกิจในอนาคต
โดยคิดอัตรา
ดอกเบี้ยที่อ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้าชั้นดี (Minimum Lending Rate) หรือ
อัตราดอกเบี้ย Treasury Yield Curve ที่ธนาคารกรุงไทยจะประกาศเป็นครั้งคราว

บริษัทฯ
เชื่อว่าด้วยวงเงินกู้และการสนับสนุนจากธนาคารกรุงไทยดังกล่าวข้างต้นนั้นจะสามารถทำให้บริษัทฯ
มีสภาพคล่องที่พอเพียงในการดำเนินธุรกิจและขยายกิจการในระยะต้นนี้ อย่างไรก็ตาม
ในขณะนี้บริษัทฯ กำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาที่จะหาแหล่งเงินทุนหมุนเวียนอื่น เช่น
การออกตราสารหนี้เพื่อระดมทุนจากนักลงทุนและ/หรือประชาชนทั่วไป
และการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินอื่น เพื่อรองรับการขยายตัวทางธุรกิจ
ตามแผนการขยายการประกอบธุรกิจในอนาคต

หนี้สิน

บริษัทฯ ได้บันทึกเจ้าหนี้จากการโอนสินทรัพย์ จำนวน 4,008.77 ล้านบาท ณ วันที่ 30 มิถุนายน
2545 โดย บริษัทฯ ได้ออกตั๋วสัญญาใช้เงินมูลค่า 3,613.77 ล้านบาท
เพื่อชำระราคาสินทรัพย์เบื้องต้นให้ธนาคารกรุงไทยแล้ว นอกจากนี้ บริษัทฯ
ได้ออกตั๋วสัญญาใช้เงินมูลค่า 500 ล้านบาท เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2545 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน และทุนที่ออกและชำระแล้ว 50 ล้านบาท
ต่อมาในวันที่ 9 กันยายน 2545 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นบริษัทฯ ได้มีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 950
ล้านบาท ซึ่งทำให้บริษัทฯ มีทุน จดทะเบียนรวม 1,000 ล้านบาท แบ่งออกเป็น 100 ล้านหุ้น
โดยให้เสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 44 ล้านหุ้น
และเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้กับประชาชนทั่วไปจำนวน 51 ล้านหุ้น

12.2 งบการเงินประหนึ่งทำใหม่ (Pro Forma Financial Statements) และงบการเงินสำหรับงวดหกเดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545

งบการเงินที่แสดงในหัวข้อนี้ แสดงและเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของบริษัทฯ
ในฐานะผู้ประกอบธุรกิจบัตรเครดิต บริษัทฯ จึงจัดทำงบการเงินของบริษัทฯ ตามวิธีประหนึ่งทำใหม่
เพื่อแสดงผลประกอบการของบริษัทฯ
และเพื่อประโยชน์ในการเปรียบเทียบให้เห็นฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานประหนึ่งว่าบริษัทฯ
ได้ดำเนินธุรกิจบัตรเครดิตอย่างเต็มรูปแบบตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2543
แทนการรับจ้างบริหารธุรกิจบัตรเครดิตให้ธนาคารกรุงไทย บริษัทฯ จึงได้ว่าจ้างบริษัท
0ไพร้ซ์วอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด (PricewaterhouseCoopers ABAS Ltd.)
เพื่อตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษ (Special Audit) ทำการตรวจสอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่
(Pro Forma Financial Statements) ซึ่งจัดทำโดยผู้บริหารของบริษัทฯ
สำหรับผลประกอบการของบริษัทฯ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2544 และ พ.ศ. 2543
รวมทั้งสอบทาน (Review) งบการเงินระหว่างกาลประหนึ่งทำใหม่สำหรับงวดหกเดือนสิ้นสุด วันที่
30 มิถุนายน พ.ศ. 2545 ซึ่งจัดทำโดยผู้บริหารของบริษัทฯ เช่นกัน
(รายละเอียดตามงบการเงินประหนึ่งทำใหม่)
โดยผู้สอบบัญชีเป็นกรณีพิเศษมีความเห็นว่างบการเงินประหนึ่งทำใหม่สำหรับผลประกอบการของบริษัทฯ
สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2544 และ พ.ศ. 2543
ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามเกณท์และข้อสมมติฐานที่แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ
2 และ 3
รวมทั้งไม่พบสิ่งที่เป็นเหตุให้เชื่อได้ว่างบการเงินระหว่างกาลประหนึ่งทำใหม่สำหรับงวดหกเดือนสิ้นสุดวันที่
30 มิถุนายน พ.ศ. 2545
ไม่ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามเกณท์และข้อสมมติฐานที่แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ
2 และ 3

งบการเงินประหนึ่งทำใหม่นี้ ได้จัดทำโดยอาศัยข้อมูลที่เกิดขึ้นจริงเป็นหลัก
และมีการใช้สมมติฐานเพิ่มเติมดังนี้

-   บริษัทฯ ได้รับโอนสินทรัพย์ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2543

-   บริษัทฯ ว่าจ้างธนาคารกรุงไทยเป็นผู้ให้บริการด้านงานสนับสนุน
    โดยธนาคารกรุงไทยได้ให้บริการ แก่บริษัทฯ โดยคำนึงตามประเพณีการค้า
    ทั้งนี้โดยคิดจากฐานราคาตลาด รวมถึงต้นทุนการ ดำเนินงานที่เกิดขึ้นจริงของบริษัทฯ
    เป็นเกณฑ์ในการคำนวณค่าใช้จ่ายการบริการด้านงานสนับสนุนการบริการสมาชิกบัตรและร้านค้า
    และค่าใช้จ่ายในการสนับสนุนระบบงานคอมพิวเตอร์สำหรับ ปี พ.ศ. 2545
    ที่ตกลงกันเบื้องต้นประมาณจำนวน 12,572,010 และ 32,000,000 บาทตามลำดับ สำหรับปี
    พ.ศ. 2544 และ พ.ศ. 2543 ประมาณขึ้นโดยใช้เกณฑ์เฉลี่ยตามสัดส่วนของจำนวน
    ผู้ถือบัตรเครดิตตามอัตราค่าใช้จ่ายที่ตกลงกันของปี พ.ศ. 2545 เป็นฐานการคำนวณค่าใช้จ่าย
    จากการได้รับบริการนี้

-   บริษัทฯ ให้บริการบริหารธุรกิจบัตรเครดิตของธนาคารกรุงไทยให้แก่ธนาคารกรุงไทย
    โดยคำนึงตามประเพณีการค้า
    ทั้งนี้โดยคิดจากฐานราคาตลาดรวมถึงต้นทุนการดำเนินงานที่เกิดขึ้นจริงของบริษัทฯ
    เป็นเกณฑ์ในการคิดคำนวณ ซึ่งคิดมูลค่าทั้งปี พ.ศ. 2545 ที่ตกลงกันเบื้องต้นประมาณ 20
    ล้านบาท สำหรับปี พ.ศ. 2544 และ พ.ศ. 2543
    ประมาณขึ้นโดยใช้เกณฑ์เฉลี่ยตามสัดส่วนของจำนวน
    ผู้ถือบัตรเดบิตตามอัตรารายได้ที่ตกลงกันของปี พ.ศ. 2545 เป็นฐานการคำนวณรายได้จาก
    การให้บริการนี้

-   บริษัทฯ จัดหาแหล่งเงินทุนจากส่วนของผู้ถือหุ้น และ เจ้าหนี้สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน โดย
    ถือเสมือนว่าเงินกู้ดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยตามอัตราเงินฝากประจำระยะสั้น 3
    เดือนบวกร้อยละ 1.5 ต่อปี ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยต่อปีเท่ากับร้อยละ 3.54 (พ.ศ.
    2544 : ร้อยละ 4.02 พ.ศ. 2543 : ร้อยละ 4.83)
    และไม่มีการกำหนดข้อสมมติฐานของการชำระคืน

-   การดำเนินการตรวจสอบและสอบทานแล้วแต่กรณีข้างต้นนั้นไม่รวมรายการและยอดคงเหลือ
    ทางการเงินของธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต ซึ่งถือเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจทั้งหมดของบริษัทฯ
    ตามวิธีประหนึ่งทำใหม่ โดยข้อมูลทางการเงินของสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิตที่สำคัญ
    ได้แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ 18
    (ซึ่งยังไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน)

งบการเงินประหนึ่งทำใหม่นี้ ได้จัดทำโดยอ้างอิงนโยบายการบัญชีที่สำคัญของบริษัทฯ ได้แก่
การรับรู้รายได้ การคำนวณหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ และการบันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

รายละเอียดของนโยบายการบัญชีที่สำคัญของบริษัทฯ สามารถสรุปได้ดังนี้

1)  การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียม
    (รายละเอียดตามนโยบายและข้อสมมติฐานทางบัญชี 3.8 ของงบการเงินประหนึ่งทำใหม่
    เฉพาะสำหรับธุรกิจบัตรเครดิตไม่รวมธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต)

  รายได้ดอกเบี้ยส่วนใหญ่ เป็นรายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิตที่ค้างชำระเกินกำหนด
  สำหรับรายการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและ/หรือเบิกเงินสดล่วงหน้าผ่านบัตรเครดิต บริษัทฯ
  รับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิตสำหรับรายการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต
  ตั้งแต่วันที่ครบกำหนดชำระหรือวันที่ครบกำหนดผ่อนชำระแต่ไม่ชำระ
  โดยคำนวณจากวันที่ตามใบแจ้งยอดค่าใช้จ่าย
  ส่วนรายได้ดอกเบี้ยลูกหนี้บัตรเครดิตจากการเบิกเงินสดล่วงหน้าบริษัทฯ รับรู้ตั้งแต่วันที่เบิกเงินสด
  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิต
  ทั้งจากรายการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและเบิกเงินสดล่วงหน้าจะหยุดรับรู้รายได้เมื่อลูกหนี้ค้างชำระเกิน
  90 วัน พร้อมทั้งกลับรายการรายได้ดอกเบี้ยที่เคยรับรู้ไปแล้วในอดีต

  รายได้ค่าธรรมเนียมประกอบไปด้วยค่าธรรมเนียมสมาชิกรายปีสำหรับบัตรเครดิต
  ค่าธรรมเนียมรับจากสมาชิกเครือข่ายธุรกิจบัตรเครดิตในฐานะผู้ออกบัตร
  และผู้ให้ใช้เครือข่ายบริการตู้เบิกเงินสดอัตโนมัติของธนาคาร
  และค่าธรรมเนียมเบิกเงินสดล่วงหน้า

-   ค่าธรรมเนียมสมาชิกรายปีสำหรับบัตรเครดิตจะรับรู้เป็นรายได้ทันที ณ วันที่เกิดรายการ

-   ค่าธรรมเนียมรับในฐานะผู้ออกบัตรได้รับจากธนาคารต่างๆ
    ซึ่งเป็นตัวกลางระหว่างเจ้าของร้านค้าและบริษัทผ่านเครือข่ายธุรกิจบัตรเครดิตเพื่อตอบแทนสำหรับความเสี่ยง
    ระยะเวลาปลอดดอกเบี้ย และ
    ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ ในฐานะผู้ออกบัตรจะรับรู้เป็นรายได้ทันที ณ วันที่เกิดรายการ

-   ค่าธรรมเนียมรับจากผู้ใช้บัตรต่างธนาคารเบิกเงินสด
    ที่เครือข่ายบริการตู้เบิกเงินสดอัตโนมัติของธนาคาร บริษัทฯ
    รับรู้เป็นรายได้ทันทีเมื่อมีการให้บริการเกิดขึ้น

-   ค่าธรรมเนียมเบิกเงินสดล่วงหน้าและค่าบริการอื่นๆ รับรู้ในงบกำไรขาดทุน ณ
    วันที่เบิกเงินสดล่วงหน้าหรือวันที่ให้บริการ

  ส่วนรายได้อื่นๆ นอกจากที่กล่าวข้างต้น บริษัทฯ
  จะรับรู้ตามเกณท์คงค้างรายได้ค่าส่วนลดรับจากร้านค้าจากการรับซื้อรายการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต
  โดยผู้ใช้บัตรเครดิตรับรู้เป็นรายได้เมื่อมีการรับซื้อรายการดังกล่าว
  และจ่ายชำระเงินสดให้กับร้านค้า

2)  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่แสดงในงบดุล และหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญที่แสดงในงบกำไรขาดทุน
    (รายละเอียดตามนโยบายและข้อสมมติฐานทางบัญชี 3.5 ของงบการเงินประหนึ่งทำใหม่
    เฉพาะสำหรับธุรกิจบัตรเครดิต
    ไม่รวมธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต)

  บริษัทฯ ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ธุรกิจบัตรเครดิต
  โดยใช้เกณท์ที่ใช้กันโดยทั่วไปในธุรกิจบัตรเครดิต

-   ลูกหนี้ที่ค้างชำระหนี้เป็นระยะเวลาน้อยกว่า 180 วัน ไม่มีการตั้งค่าเผื่อ

-   ลูกหนี้ที่ค้างชำระหนี้เป็นเวลาตั้งแต่ 180 วันขึ้นไป ตั้งค่าเผื่อร้อยละ 100

  การตัดจำหน่ายหนี้สูญออกจากบัญชีลูกหนี้ธุรกิจบัตรเครดิต บริษัทฯ
  พิจารณาจากหลักเกณฑ์การจำหน่าย ลูกหนี้เป็นสูญจากบัญชีลูกหนี้ตามกฎกระทรวงฉบับที่ 186
  (พ.ศ. 2534) ออกตามความในประมวลรัษฎากรสำหรับลูกหนี้ที่มีหนี้ค้างชำระติดต่อกันเป็นเวลา
  180 วัน และบริษัทฯ ได้ยกเลิกสัญญาการให้บริการแก่ลูกหนี้รายนั้นแล้ว ในกรณีที่บริษัทฯ
  ได้รับชำระหนี้จากลูกหนี้ที่ตัดบัญชีเป็นสูญแล้ว บริษัทฯ จะรับรู้เป็นรายได้ใน
  งบกำไรขาดทุนเมื่อได้รับ

ในเดือนธันวาคม 2545 บริษัทฯ ได้ทำการจำหน่ายลูกหนี้ที่มีอายุเกินกว่า 179 วัน
ที่รับโอนมาจากธนาคารในวันที่ 30 มิถุนายน 2545 พร้อมทั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ดังกล่าว
(ซึ่งได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้แล้วเต็มจำนวน คือ ร้อยละ 100) เป็นจำนวนรวม
1,481.72 ล้านบาท

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบดุลประหนึ่งทำใหม่

(ไม่รวมธุรกิจธนวัฏบัตรเครดิต)

  -------------------------------- --------------- --------------- ---------------
  หน่วย : บาท                       ณ วันที่ 31 ธันวาคม ณ วันที่ 31        ณ วันที่ 30 มิถุนายน
                                   2543            ธันวาคม2544      2545

  สินทรัพย์                                                           

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด       26,654,494      1,444,219       715,797,727

  ลูกหนี้บัตรเครดิต – สุทธิ               1,429,835,882   2,191,080,132   2,966,007,182

  ลูกหนี้อื่นที่เกี่ยวกับธุรกิจบัตรเครดิต        93,934,280      155,631,178     79,908,299

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                  3,487,319       7,623,428       12,524,426

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                 1,553,911,975   2,355,778,957   3,774,237,634

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                  

  ส่วนปรับปรุงสิทธิการเช่าและอุปกรณ์ – สุทธิ 24,192,591      18,206,297      18,469,593

  สินทรัพย์อื่น                         4,463,078       3,775,037       4,699,668

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน               28,655,669      21,981,334      23,169,261

  รวมสินทรัพย์                        1,582,567,644   2,377,760,291   3,797,406,895

                                                                   

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                               

  หนี้สินหมุนเวียน                                                      

  เจ้าหนี้สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน       1,458,579,933   2,165,356,679   3,045,023,852

  เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน   -               -               500,000,000

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย             356,639         19,969,116      17,876,205

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                    56,115,098      80,286,656      84,763,383

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                   1,515,051,670   2,265,612,451   3,647,663,440

  รวมหนี้สิน                          1,515,051,670   2,265,612,451   3,647,663,440

                                                                   

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                      

  ทุนเรือนหุ้น                                                         

  ทุนจดทะเบียน                       50,000,000      50,000,000      50,000,000

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                 45,000,000      45,000,000      50,000,000

  กำไรสะสม                         22,515,974      67,147,840      99,743,455

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                   67,515,974      112,147,840     149,743,455

                                                                   

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น            1,582,567,644   2,377,760,291   3,797,406,895
  -------------------------------- --------------- --------------- ---------------

ที่มา : งบการเงินประหนึ่งทำใหม่

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุนประหนึ่งทำใหม่

(ไม่รวมธุรกิจธนวัฏบัตรเครดิต)

+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| หน่วย : บาท               | สำ          | สำ          | สำหรับงวด 6  |
|                          | หรับปีสิ้นสุดวันที่ | หรับปีสิ้นสุดวันที่ | เดือน        |
|                          | 31 ธันวาคม   | 31          |             |
|                          | 2543        | ธันวาคม2544  | สิ้นสุดวันที่ 30  |
|                          |             |             | มิถุนายน 2545 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รายได้                    |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รา                       | 287,171,443 | 456,849,232 | 281,863,298 |
| ยได้ค่าธรรมเนียมและค่านายหน้า |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รา                       | 156,701,920 | 229,887,817 | 165,712,323 |
| ยได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิต |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รายได้ค่าบริหารบัตรเครดิต     | 3,503,280   | 9,347,000   | 10,000,000  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รายได้อื่น                  | 9,089,729   | 6,143,331   | 3,546,668   |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รวมรายได้                 | 456,466,372 | 702,227,380 | 461,122,289 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
|                          |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าใช้จ่าย                  |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร  | 378,522,448 | 539,863,301 | 326,577,709 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าใช้จ่ายในก               | 8,621,644   | 12,045,081  | 16,000,000  |
| ารสนับสนุนระบบงานคอมพิวเตอร์ |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าใช้จ่ายบริการด้านงานสนับสนุน | 3,387,231   | 4,732,215   | 6,286,005   |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ –        | (           | (1,150,304) | 9,115,529   |
| บัตรเครดิต                 | 10,233,380) |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                | 56,855,894  | 69,168,298  | 43,801,038  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ภาษีธุรกิจเฉพาะ             | 8,003,641   | 12,967,807  | 8,870,188   |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รวมค่าใช้จ่าย               | 445,157,478 | 637,626,398 | 410,650,469 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้          | 11,308,894  | 64,600,982  | 50,471,820  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล           | 356,639     | 19,969,116  | 17,876,205  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| กำไรสุทธิสำหรับปี            | 10,952,255  | 44,631,866  | 32,595,615  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
|                          |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน          |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| กำไรสุทธิสำหรับปี            | 24.34       | 99.18       | 72.30       |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+

ที่มา : งบการเงินประหนึ่งทำใหม่

การดำเนินการตรวจสอบและสอบทาน
ที่ปรากฎในงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้างต้นนั้นไม่รวมรายการและ
ยอดคงเหลือทางการเงินของธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต
ซึ่งถือเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจทั้งหมดของบริษัทฯ ตามวิธีประหนึ่ง ทำใหม่
โดยข้อมูลทางการเงินของสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิตที่สำคัญได้แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่
ข้อ18 (ซึ่งไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน)
และมีรายละเอียดฐานะการเงินและผลการดำเนินงานดังนี้

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

หมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ ข้อ 18

(ไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน)

(เฉพาะธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต)

+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| หน่วย : บาท               | ณ วันที่ 31    | ณ วันที่ 31    | ณ วันที่ 30    |
|                          | ธันวาคม 2543 | ธันวาคม2544  | มิถุนายน2545  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต – สุทธิ   | 1,          | 1,          | 1,          |
|                          | 161,444,118 | 085,690,416 | 019,745,850 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
|                          |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| เจ                       | 1,          | 1,          | 1,          |
| ้าหนี้สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน | 161,444,118 | 085,690,416 | 019,745,850 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
|                          |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| หน่วย : บาท               | สำ          | สำ          | สำหรับงวด 6  |
|                          | หรับปีสิ้นสุดวันที่ | หรับปีสิ้นสุดวันที่ | เดือน        |
|                          | 31 ธันวาคม   | 31          |             |
|                          | 2543        | ธันวาคม2544  | สิ้นสุดวันที่ 30  |
|                          |             |             | มิถุนายน 2545 |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ            | 135,623,549 | 119,370,990 | 55,095,339  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร  | 18,504,907  | 18,344,256  | 9,103,557   |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ          | (2          | (           | (           |
|                          | 55,474,750) | 38,467,240) | 15,461,570) |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                | 56,547,525  | 43,835,369  | 18,077,103  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ภาษีธุรกิจเฉพาะ             | 4,475,577   | 3,939,243   | 1,818,146   |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รวมค่าใช้จ่าย               | (1          | 27,651,628  | 13,537,236  |
|                          | 75,946,741) |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล           | 16,828,662  | 15,975,637  | 7,828,960   |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| กำไรสุทธิ                  | 294,741,628 | 75,743,725  | 33,729,143  |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+

ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

นอกจากนี้ เพื่อเป็นการแสดงฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทฯ
ให้ครบถ้วนทุกธุรกิจ กล่าวคือ มีผลการดำเนินงานของทั้งธุรกิจการออกบัตรเครดิต (Issuing
Business) ธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต (Acquiring Business) ธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต
(Circle Loan) และธุรกิจการบริการธุรกิจบัตร (Card Services) นั้น บริษัทฯ
จึงได้จัดเตรียม สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานรวมประหนึ่งทำใหม่
พร้อมทั้งเปรียบเทียบฐานะทางการเงินดังกล่าวกับฐานะทางการเงินของบริษัทฯ ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2545 ซึ่งเป็นฐานะทางการเงินที่เกิดขึ้นจริงจากการประกอบธุรกิจบัตรเครดิตด้วยตนเอง
โดยงบการเงินสำหรับงวด 6 เดือน (ก.ค.-ธ.ค. 2545)
ได้คำนวณมาจากการรวมงบการเงินสำหรับงวด 3 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2545
ซึ่งได้รับการสอบทานโดยสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน (สตง.) และงบการเงินงวด 3 เดือน
สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545 นี้ ซึ่งจัดทำโดยบริษัทฯ

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานรวม

(ธุรกิจบัตรเครดิตและธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต)

  -------------------------------- --------------- --------------- ----------------
                                   ประหนึ่งทำใหม่ –                   ตรวจสอบโดยสตง.
                                   จัดทำโดยบริษัทฯ                    

  หน่วย : บาท                       ณ วันที่ 31 ธันวาคม ณ วันที่ 31        ณ วันที่ 31 ธันวาคม
                                   2543            ธันวาคม2544      2545

  สินทรัพย์                                                           

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด       26,654,494      1,444,219       436,694,223

  ลูกหนี้บัตรเครดิต - สุทธิ               1,429,835,882   2,191,080,132   7,234,167,841

  ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต - สุทธิ           1,161,444,118   1,085,690,416   942,329,562

  ลูกหนี้อื่นที่เกี่ยวกับธุรกิจบัตรเครดิต        93,934,280      155,631,178     -

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                  3,487,319       7,623,428       486,006,837

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                 2,715,356,093   3,441,469,373   9,099,198,463

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                  

  เงินลงทุน                          -               -               19,750,000

  ส่วนปรับปรุงสิทธิการเช่าและอุปกรณ์ – สุทธิ 24,192,591      18,206,297      108,111,359

  สินทรัพย์อื่น                         4,463,078       3,775,037       10,968,582

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน               28,655,669      21,981,334      138,829,941

  รวมสินทรัพย์                        2,744,011,762   3,463,450,707   9,238,028,404

                                                                   

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                               

  หนี้สินหมุนเวียน                                                      

  เจ้าหนี้                            -               -               32,327,980

  เจ้าหนี้สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน       2,308,453,761   2,864,586,105   335,835,690

  เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน   -               -               -

  ตั๋วสัญญาการใช้เงิน                   -               -               7,007,784,836

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                    -               -               47,848,610

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย             17,185,301      35,944,753      -

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                    56,115,098      80,286,656      259,621,052

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                   2,381,754,160   2,980,817,514   7,683,418,167

  รวมหนี้สิน                          2,381,754,160   2,980,817,514   7,683,418,167

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                      

  ทุนเรือนหุ้น                                                         

  ทุนจดทะเบียน                       50,000,000      50,000,000      1,050,000,000

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                 45,000,000      45,000,000      1,000,000,000

  ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) มูลค่าหุ้นสามัญ        -               -               398,995,229

  กำไรสะสม-สำรองตามกฎหมาย          -               -               8,000,000

  ยังไม่ได้จัดสรร                      317,257,602     437,633,193     147,615,008

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                   362,257,602     482,633,193     1,554,610,237

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น            2,744,011,762   3,463,450,707   9,238,028,404
  -------------------------------- --------------- --------------- ----------------

ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ และ งบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 (ตรวจสอบโดย สตง.)

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานรวมประหนึ่งทำใหม่

(ธุรกิจบัตรเครดิตและธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต – จัดทำโดยบริษัทฯ)

+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
|                         | ประ      |          |          | จัดทำ     |
|                         | หนึ่งทำใหม่ |          |          | โดยบริษัทฯ |
|                         | –        |          |          |          |
|                         | จัดทำ     |          |          |          |
|                         | โดยบริษัทฯ |          |          |          |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| หน่วย : บาท              | สำหรับ    | สำหรับ    | งวด 6    | งวด 6    |
|                         | ปีสิ้นสุดวันที่ | ปีสิ้นสุดวันที่ | เดือน     | เดือน     |
|                         | 31       | 31       |          |          |
|                         | ธันวาคม   | ธันวาคม   | สิ้นสุดวันที่  | สิ้นสุดวันที่  |
|                         | 2543     | 2544     | 30       |          |
|                         |          |          | มิถุนายน   | 31       |
|                         |          |          | 2545     | ธันวาคม   |
|                         |          |          |          | 2545*    |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รายได้                   |          |          |          |          |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รายได้ค่าธรรมเนียมต่างๆ     | 287      | 456      | 281      | 489      |
|                         | ,171,443 | ,849,232 | ,863,298 | ,356,290 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้      | 292      | 349      | 220      | 369      |
|                         | ,325,469 | ,258,807 | ,807,662 | ,087,490 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รายได้ค่าบริหารบัตรเครดิต    | 3        | 9        | 10       | 7        |
|                         | ,503,280 | ,347,000 | ,000,000 | ,000,000 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รายได้อื่น                 | 9        | 6        | 3        | 14       |
|                         | ,089,729 | ,143,331 | ,546,668 | ,298,543 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รวมรายได้                | 592      | 821      | 516      | 879      |
|                         | ,089,921 | ,598,370 | ,217,628 | ,742,323 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
|                         |          |          |          |          |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่าย                 |          |          |          |          |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 397      | 558      | 335      | 681      |
|                         | ,027,355 | ,207,557 | ,681,266 | ,650,290 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายในกา             | 8        | 12       | 16       | 16       |
| รสนับสนุนระบบงานคอมพิวเตอร์ | ,621,644 | ,045,081 | ,000,000 | ,000,000 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ค                       | 3        | 4        | 6        | 6        |
| ่าใช้จ่ายบริการด้านงานสนับสนุน | ,387,231 | ,732,215 | ,286,005 | ,286,005 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ       | (265,    | (39,     | (6,      | 18       |
|                         | 708,130) | 617,544) | 346,041) | ,212,823 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย               | 113      | 113      | 61       | 96       |
|                         | ,403,419 | ,003,667 | ,878,141 | ,365,132 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ภาษีธุรกิจเฉพาะ            | 12       | 16       | 10       | 19       |
|                         | ,479,218 | ,907,050 | ,688,334 | ,590,861 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| รวมค่าใช้จ่าย              | 269      | 665      | 424      | 838      |
|                         | ,210,737 | ,278,026 | ,187,705 | ,105,111 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้         | 322      | 156      | 92       | 41       |
|                         | ,879,184 | ,320,344 | ,029,923 | ,637,212 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล          | 17       | 35       | 25       | 22       |
|                         | ,185,301 | ,944,753 | ,705,165 | ,324,781 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+
| กำไรสุทธิสำหรับงวด         | 305      | 120      | 66       | 19       |
|                         | ,693,883 | ,375,591 | ,324,758 | ,312,431 |
+-------------------------+----------+----------+----------+----------+

  * การรวมงบการเงินสำหรับงวด 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2545
  ซึ่งได้รับการสอบทานโดย สตง. และงบการเงินงวด 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545
  ซึ่งจัดทำโดยบริษัทฯ

ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

สรุปอัตราส่วนทางการเงินประหนึ่งทำใหม่

(ธุรกิจบัตรเครดิตและธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต)

+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
|                            |   | ประหน  |        |        | จัดทำโ   |
|                            |   | ึ่งทำใหม่ |        |        | ดยบริษัทฯ |
|                            |   | –      |        |        |         |
|                            |   | จัดทำโด |        |        |         |
|                            |   | ยบริษัทฯ |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
|                            |   | ณ วันที่  | ณ วันที่  | งวด 6  | งวด 6   |
|                            |   | 31     | 31     | เดือน   | เดือน    |
|                            |   | ธันวาคม | ธันวาคม |        |         |
|                            |   | 2543   | 2544   | ส      | สิ้นสุดวันที่ |
|                            |   |        |        | ิ้นสุดวันที่ |         |
|                            |   |        |        | 30     | 31      |
|                            |   |        |        | มิถุนายน | ธันวาคม  |
|                            |   |        |        | 2545   | 2545    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่ว                     |   |        |        |        |         |
| นแสดงความสามารถในการหากำไร |   |        |        |        |         |
| (Profitability Ratio)      |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น               | % | 70.6%  | 73.2%  | 74.6%  | 76.1%   |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตรากำไรสุทธิ                | % | 51.6%  | 14.7%  | 12.8%  | 4.4%    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น          | % | N/A    | 28.5%  | 25.6%  | 4.4%    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ               | % | N/A    | 11.9%  | 12.1%  | 12.1%   |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย              | % | N/A    | 4.4%   | 3.5%   | 3.5%    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย           | % | N/A    | 7.5%   | 8.6%   | 8.7%    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
|                            |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่วน                    |   |        |        |        |         |
| แสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |   |        |        |        |         |
| (Efficiency Ratio)         |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตร                        | % | N/A    | 7.6%   | 7.7%   | 7.8%    |
| าส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์ |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์      | % | N/A    | 3.9%   | 3.2%   | 0.6%    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์    | เ | N/A    | 0.26   | 0.25   | 0.25    |
|                            | ท |        |        |        |         |
|                            | ่า |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
|                            |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตร                        |   |        |        |        |         |
| าส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน |   |        |        |        |         |
| (Financial Ratio)          |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น   | เ | N/A    | N/A    | 7.7    | 4.9     |
|                            | ท |        |        |        |         |
|                            | ่า |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม      | % | N/A    | N/A    | 96.0%  | 116.7%  |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล          | % | N/A    | N/A    | N/A    | N/A     |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
|                            |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์         |   |        |        |        |         |
|                            |   |        |        |        |         |
| (Asset Quality Ratio)      |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่ว                     | % | 35.9%  | 30.1%  | 26.1%  | 0.7%    |
| นค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม |   |        |        |        |         |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม      | % | 5.3%   | 0.0%   | 0.0%   | 0.0%    |
+----------------------------+---+--------+--------+--------+---------+

ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

12.3 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินของบริษัทฯ

12.3.1 การวิเคราะห์ผลการดำเนินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545
เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544 และสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2543

ข้อมูลทางการเงินที่ปรากฏในคำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงิน
และผลการดำเนินงานในหัวข้อนี้จะระบุว่าเป็นข้อมูลที่อ้างอิงจากงบการเงินประหนึ่งทำใหม่
หรือหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่
รวมทั้งสรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานรวมประหนึ่งทำใหม่ที่กล่าวมาแล้วข้างต้น
หรือเป็นข้อมูลจากกระดาษทำการที่บริษัทฯ
เป็นผู้จัดเตรียมขึ้นเพื่อแสดงเป็นกรณีเฉพาะของรายการนั้น
ซึ่งอาจมิได้ผ่านการตรวจสอบและไม่ได้สอบทานจากผู้สอบบัญชีอิสระหรือ ผู้สอบบัญชีเป็นกรณีพิเศษ

รายได้

บริษัทฯ มีรายได้ทั้งธุรกิจการออกบัตรเครดิต ธุรกิจร้านค้าบัตรเครดิต ธุรกิจสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิต
และธุรกิจการบริการธุรกิจบัตร รวมทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ จาก
592.1 ล้านบาทในปี 2543 เป็น821.6 ล้านบาทในปี 2544 และเป็น 1,396.0 ล้านบาท ในปี
2545

อัตราการเติบโตต่อปีเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 38.8 ในปี 2544 เป็นร้อยละ 69.9 ในปี 2545
รายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้
เกิดจากรายได้จากธุรกิจการออกบัตรเครดิตที่มีการขยายตัวอย่างมาก
ซึ่งเป็นผลจากการขยายฐานบัตรเครดิตอย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้รายได้ดอกเบี้ยบัตรเครดิต
และค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ ในปี 2543 เป็นจำนวน 269.2 ล้านบาท ในปี 2544 เป็นจำนวน 665.3
ล้านบาท และในปี 2545 เป็นจำนวน 1,262.3 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 147.1
ในปี 2544 และ 89.7 ในปี 2545 โดยมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุด
ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเนื่องมาจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการได้มาซึ่งบัตรใหม่ (Acquisition
Cost) ซึ่งเพิ่มขึ้นในสัดส่วนที่สูงตามจำนวนบัตรใหม่ของบริษัทฯ ที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่ช่วยกระตุ้นให้ผู้ถือบัตรเปลี่ยนพฤติกรรม
และทำให้เกิดความคุ้นเคยในการใช้บัตรเครดิตเป็นเครื่องมือในการชำระค่าสินค้าและบริการแทนการชำระด้วยเงินสด
อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการได้มาซึ่งบัตรใหม่และค่าใช้จ่ายทางการตลาดนี้
เป็นค่าใช้จ่ายที่ก่อให้เกิดรายได้กับบริษัทฯ ในอนาคตอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากโดยปกติแล้ว
จะต้องใช้เวลาระยะหนึ่งที่จะทำให้ผู้ถือบัตรใหม่ เปลี่ยนพฤติกรรมจากการใช้เงินสด
หรือบัตรเครดิตของผู้ออกรายอื่น มาใช้บัตรของ KTC ในการชำระค่าสินค้าและบริการ
ซึ่งความเคยชินในการใช้บริการนี้ จะทำให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมแก่บริษัทฯ
ในอนาคตอย่างต่อเนื่อง

นอกจากค่าใช้จ่ายที่ได้กล่าวแล้วนั้น บริษัทฯ ยังมีค่าใช้จ่ายรายการที่สำคัญอีกรายการ คือ
ค่าใช้จ่ายทางด้านทรัพยากรบุคคลที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทฯ
ได้เพิ่มจำนวนพนักงานเพื่อรองรับการขยายตัวทางธุรกิจของบริษัทฯ

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

ค่าใช้จ่ายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเป็นการคำนวณจากผลต่างของยอดคงเหลือของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต้นงวดและปลายงวดสำหรับสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต
ดังที่ได้ชี้แจงไว้ตามหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่ง ทำใหม่ข้อ 5 สำหรับธุรกิจบัตรเครดิต
และข้อ 18 (ไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน) สำหรับสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต
อย่างไรก็ตามเนื่องจากบริษัทฯ
มีรายได้จากหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญได้รับคืนสูงกว่าหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญที่เกิดขึ้น ในงวดเดียวกัน
จำนวนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญในแต่ละปีจึงมียอดติดลบ
โดยยอดหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญได้รับคืนจากธุรกิจบัตรเครดิตในปี 2545 เป็น 65.5 ล้านบาท ในปี
2544 เป็น 60.3 ล้านบาท และ ในปี 2543 เป็น 56.8 ล้านบาท
ส่วนธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิตบริษัทฯ ได้รับหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญได้รับคืนทั้งสิ้น 121.6
ล้านบาทในปี 2545 ได้รับคืน 114.6 ล้านบาทในปี 2544 และ 132.4 ล้านบาทในปี 2543
ทั้งนี้หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญที่ได้รับคืนนี้ ส่วนใหญ่เกิดจากลูกหนี้ที่มีอายุค้างชำระมาเป็นเวลานาน
ทั้งที่บริษัทฯ ได้ตั้งสำรองไว้ครบถ้วนแล้ว และที่ได้ตัดจำหน่ายออกจากบัญชีแล้ว

ดอกเบี้ยจ่าย

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจ่ายขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในตลาด
หากมีการเปลี่ยนแปลงอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทฯ ได้ ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
อัตราดอกเบี้ยของบริษัทฯ ตามงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ ได้ตั้งสมมติฐานว่าบริษัทฯ
สามารถกู้ยืมเงินได้ที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำระยะสั้น 3 เดือน บวกร้อยละ 1.5 ต่อปี
ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยต่อปี เท่ากับ 3.54% สำหรับปี 2545, 4.02% สำหรับปี 2544 และ
4.83% สำหรับปี 2543 อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 28 มิถุนายน 2545 เป็นต้นมา บริษัทฯ
มีวงเงินกู้จากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องโดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจากอัตราตลาด
โดยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจ่ายที่บริษัทฯ จ่ายจริงในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2545 เป็นจำนวน 96.4
ล้านบาท และตามงบประหนึ่งทำใหม่ในปี 2545 เป็นจำนวน 158.2 ล้านบาท

กำไรสุทธิ

กำไรสุทธิของบริษัทฯ ลดลงจาก 305.7 ล้านบาท ในปี 2543 เป็น 120.4 ล้านบาท ในปี 2544
หรือคิดเป็นร้อยละ 60.6 โดยมีปัจจัยที่ทำให้กำไรสุทธิของบริษัทฯ ลดลง เนื่องจากในปี 2543
บริษัทฯ มีรายได้จากหนี้สูญได้รับคืนจำนวนมากจากธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต
ซึ่งเป็นรายได้ที่ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงานปกติของบริษัทฯ

สำหรับปี 2545 นั้น บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 85.6 ล้านบาท คิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 28.9 จากปี
2544 ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายทางด้านการตลาดจำนวนมาก
ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการออกบัตรใหม่ (Acquisition Cost)
และค่าใช้จ่ายทางการตลาดเพื่อกระตุ้นให้มีการใช้บัตร ซึ่งถึงแม้ว่าบริษัทฯ
จะรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่ 3 และ 4 ปีนี้ แต่บริษัทฯ เชื่อว่า
ค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะก่อให้เกิดรายได้แก่บริษัทฯ ในระยะยาว
ในรูปของดอกเบี้ยรับและค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่บริษัทฯ จะได้รับจากการใช้บัตรของผู้ถือบัตร

สินทรัพย์รวม

บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมสำหรับธุรกิจบัตรเครดิตและสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต 9,238.0 ล้านบาท
สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 เพิ่มขึ้นจากสินทรัพย์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2545 จำนวน
4,817.2 ล้านบาท ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 91.8 ภายในระยะเวลา 6 เดือน
หรือเป็นอัตราร้อยละ 166.7 จากสิ้นปี 2544 ซึ่งมีจำนวน 3,463.4 ล้านบาท
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เกิดเนื่องจากบริษัทฯ
มีการขยายตัวของสินเชื่อบัตรเครดิตอย่างรวดเร็วในปี 2545

ลูกหนี้บัตรเครดิตและธนวัฏบัตรเครดิต

บริษัทฯ มียอดลูกหนี้สุทธิรวมสำหรับธุรกิจบัตรเครดิตและสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต 8,176.5
3,985.8 3,276.8 และ 2,591.3 ล้านบาท สำหรับงวดบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545 30
มิถุนายน 2545 และวันที่ 31 ธันวาคม 2544 และ 2543 ตามลำดับ เนื่องมาจากบริษัทฯ
มีการขยายการให้สินเชื่อบัตรเครดิตที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี
2545ที่ผ่านมา นอกจากนี้ การที่บริษัทฯ
มีหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญในสัดส่วนที่น้อยลงเมื่อเทียบกับปริมาณลูกหนี้บัตรเครดิตทั้งหมดก็ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนด้วย

คุณภาพของลูกหนี้ก็เป็นปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งในการพิจารณาผลประกอบการของกิจการบัตรเครดิต
ซึ่งแสดงได้จากลูกหนี้ค้างชำระในแต่ละระดับอายุเทียบกับลูกหนี้ทั้งหมด
โดยจะเห็นว่าลูกหนี้บัตรเครดิตและลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิตค้างชำระทั้งในอายุ 90-179 วัน
และอายุมากกว่า 179 วัน (เมื่อเทียบกับลูกหนี้บัตรเครดิตทั้งหมด) ของบริษัทฯ นั้นมีสัดส่วนที่ลดลง
นอกจากนี้ KTC ได้ตั้งสำรองเต็มจำนวนสำหรับสินเชื่อทุกรายการทั้งลูกหนี้บัตรเครดิต
และธนวัฏบัตรเครดิตที่มียอดค้างชำระเกินกว่า 179 วันขึ้นไป
ซึ่งเป็นการตั้งค่าเผื่อที่อ้างอิงกับเกณฑ์ที่ใช้กันโดยทั่วไปในธุรกิจบัตรเครดิตทั่วโลก และ
ถึงแม้ว่าจะได้ตั้งสำรองครบถ้วนแล้ว บริษัทฯ ก็ยังคงติดตามหนี้เหล่านั้นต่อไป ซึ่งทำให้บริษัทฯ
มีรายรับจากหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญที่ได้รับชำระคืน

ในเดือนธันวาคม 2545 บริษัทฯ ได้ทำการจำหน่ายลูกหนี้ที่มีอายุเกินกว่า 179 วัน
ที่รับโอนมาจากธนาคารในวันที่ 30 มิถุนายน 2545 พร้อมทั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ดังกล่าว
(ซึ่งได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เต็มจำนวน คือ ร้อยละ 100) เป็นจำนวนรวม 1,481.72
ล้านบาท

  ----------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
                    ณ วันที่ 31            ณ วันที่ 31            ณ วันที่ 30            ณ วันที่ 31   
                    ธันวาคม              ธันวาคม              มิถุนายน              ธันวาคม     
                    2543                2544                2545                2545       

                    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ

  ลูกหนี้บัตรเครดิต      1,953.47   100.00   2,713.57   100.00   3,497.61   100.00   7,272.65   100.00

  ไม่เกิน 89 วัน       1,413.16   72.34    2,169.37   79.95    2,942.27   84.12    7,167.67   98.56

  90 – 179 วัน       16.68      0.85     21.72      0.80     23.74      0.68     66.50      0.91

  มากกว่า 179 วัน     523.64     26.81    522.49     19.25    531.60     15.20    38.48      0.53

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ   523.64     26.81    522.49     19.25    531.60     15.20    38.48      0.53

  ลูกหนี้บัตรเครดิต –    1,429.83            2,191.08            2,966.01            7,234.17   
  สุทธิ                                                                                      
  ----------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

ที่มา : งบการเงินประหนึ่งทำใหม่ (2543-30 มิ.ย. 2545)

งบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 (ตรวจสอบโดย สตง.)

  ------------------ ---------- -------- ---------- -------- ---------- -------- ------------ --------
                     ณ วันที่ 31            ณ วันที่ 31            ณ วันที่ 30            ณ วันที่ 31     
                     ธันวาคม              ธันวาคม              มิถุนายน              ธันวาคม2545   
                     2543                2544                2545                             

                     ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท       ร้อยละ

  ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต   2,088.81   100.00   1,974.59   100.00   1,893.18   100.00   961.36       100.00

  ไม่เกิน 89 วัน        1,118.20   53.5     1,049.35   53.2     985.68     52.1     915.75       95.3

  90 – 179 วัน        43.24      2.1      36.34      1.8      34.06      1.8      26.58        2.7

  มากกว่า 179 วัน      927.36     44.4     888.90     45.0     873.44     46.1     19.03        2.0

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    927.36     44.4     888.90     45.0     873.44     46.1     19.03        2.0

  ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต – 1,161.44            1,085.69            1,019.74            942.33       
  สุทธิ                                                                                         
  ------------------ ---------- -------- ---------- -------- ---------- -------- ------------ --------

ที่มา : หมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ 18 (ไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน)

งบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 (ตรวจสอบโดย สตง.)

12.3.2 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานสำหรับแต่ละธุรกิจ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545
เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานสำหรับงวด 6 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2545
สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544 และสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543

รายได้จากการดำเนินงานของบริษัทฯ จากธุรกิจทั้ง 4 กลุ่มที่ผ่านมาสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
พ.ศ. 2543 และ พ.ศ. 2544 สำหรับงวด 6 เดือนสิ้นสุด 30 มิถุนายน พ.ศ. 2545
และสำหรับงวด 6 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2545 สามารถแบ่งออกได้ดังนี้

+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
| รายไ           | ส   |     | ส   |     | สำห |     | สำห   |     |
| ด้แยกตามกลุ่มธุรกิจ | ำหร |     | ำหร |     | รับง |     | รับปีสิ้น |     |
|                | ับปีส |     | ับปีส |     | วดห |     | สุดวันที่ |     |
|                | ิ้นสุด |     | ิ้นสุด |     | กเด |     |       |     |
|                | วันที่ |     | วันที่ |     | ือนส |     | 31    |     |
|                | 31  |     | 31  |     | ิ้นสุด |     | ธ     |     |
|                | ธันว |     | ธันว |     | วันที่ |     | ันวาคม |     |
|                | าคม |     | าคม |     | 30  |     | 2545  |     |
|                | 2   |     | 2   |     | มิถุน |     |       |     |
|                | 543 |     | 544 |     | ายน |     |       |     |
|                |     |     |     |     | 2   |     |       |     |
|                |     |     |     |     | 545 |     |       |     |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
|                | ล้าน | ร้อ  | ล้าน | ร้อ  | ล้าน | ร้อ  | ล     | ร้อ  |
|                | บาท | ยละ | บาท | ยละ | บาท | ยละ | ้านบาท | ยละ |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
| ธุรกิจ           | 313 | 5   | 427 | 5   | 291 | 5   | 9     | 6   |
| การออกบัตรเครดิต | .56 | 3.0 | .15 | 2.0 | .60 | 6.5 | 13.91 | 5.5 |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
| ธุรกิจร          | 130 | 2   | 259 | 3   | 155 | 3   | 3     | 2   |
| ้านค้ารับบัตรเครดิต | .32 | 2.0 | .58 | 1.6 | .98 | 0.2 | 24.34 | 3.2 |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
| ธุรกิจสินเ        | 135 | 2   | 119 | 1   | 55  | 1   | 1     | 8.8 |
| ชื่อธนวัฏบัตรเครดิต | .62 | 2.9 | .37 | 4.5 | .09 | 0.6 | 22.87 |     |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
| ธุรกิจการบริกา    | 12  | 2.1 | 15  | 1.9 | 13  | 2.6 | 34.85 | 2.5 |
| รธุรกิจบัตรและอื่นๆ | .59 |     | .49 |     | .55 |     |       |     |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+
| รวม            | 592 | 10  | 821 | 10  | 516 | 10  | 1,3   | 10  |
|                | .09 | 0.0 | .59 | 0.0 | .22 | 0.0 | 95.96 | 0.0 |
+----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-------+-----+

ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

-   ธุรกิจการออกบัตรเครดิต

+-----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+
| รายด้จาก         | ส   |     | ส   |     | สำห |     | ส    |     |
| ธุรกิจออกบัตรเครดิต | ำหร |     | ำหร |     | รับง |     | ำหรับ |     |
|                 | ับปีส |     | ับปีส |     | วดห |     | ปีสิ้นส |     |
|                 | ิ้นสุด |     | ิ้นสุด |     | กเด |     | ุดวันที่ |     |
|                 | วันที่ |     | วันที่ |     | ือนส |     | 31   |     |
|                 | 31  |     | 31  |     | ิ้นสุด |     | ธัน   |     |
|                 | ธันว |     | ธันว |     | วันที่ |     | วาคม |     |
|                 | าคม |     | าคม |     | 30  |     | 254  |     |
|                 | 2   |     | 2   |     | มิถุน |     | 5⁽³⁾ |     |
|                 | 543 |     | 544 |     | ายน |     |      |     |
|                 |     |     |     |     | 2   |     |      |     |
|                 |     |     |     |     | 545 |     |      |     |
+-----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+
|                 | ล้าน | ร้อ  | ล้าน | ร้อ  | ล้าน | ร้อ  | ล้า   | ร้อ  |
|                 | บาท | ยละ | บาท | ยละ | บาท | ยละ | นบาท | ยละ |
+-----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+
| รายได้ดอกเบี้ยจาก  | 156 | 5   | 229 | 5   | 165 | 5   | 51   | 5   |
|                 | .70 | 0.0 | .89 | 3.8 | .71 | 6.8 | 8.48 | 6.7 |
| ลูกหนี้บัตรเครดิต    |     |     |     |     |     |     |      |     |
| (ล้านบาท)⁽¹⁾     |     |     |     |     |     |     |      |     |
+-----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+
| รายได้ค่าธรรม     | 156 | 5   | 197 | 4   | 125 | 4   | 39   | 4   |
| เนียมและค่านายหน้า | .86 | 0.0 | .27 | 6.2 | .89 | 3.2 | 5.43 | 3.3 |
| ธุรกิจออกบัตรเครดิต |     |     |     |     |     |     |      |     |
|                 |     |     |     |     |     |     |      |     |
| (ล้านบาท)⁽²⁾     |     |     |     |     |     |     |      |     |
+-----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+
| รวม             | 313 | 10  | 427 | 10  | 291 | 10  | 91   | 10  |
|                 | .56 | 0.0 | .15 | 0.0 | .60 | 0.0 | 3.91 | 0.0 |
+-----------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+

  ที่มา : ⁽¹⁾ งบการเงินประหนึ่งทำใหม่

  ⁽²⁾ ฐานข้อมูลบริษัทฯ

  ⁽³⁾ การรวมงบการเงินสำหรับงวด 6 เดือนสิ้นสุด 30 มิ.ย. 2545
  ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ 18 (ไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน)
  และงบการเงินสำหรับงวด 3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2545 (สอบทานโดย สตง.)
  และงบการเงินสำหรับงวด 3 เดือนสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2545 (จัดทำโดยบริษัทฯ)

รายได้จากธุรกิจออกบัตรเครดิตประกอบด้วยดอกเบี้ยรับ และค่าธรรมเนียมต่างๆ
จะเห็นว่ารายได้ดอกเบี้ยรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าในแง่จำนวนเงิน
หรือสัดส่วนของรายได้ทั้งหมด
ซึ่งปัจจัยที่ส่งผลให้รายได้ของธุรกิจการออกบัตรเครดิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมาจากจำนวนบัตรที่เพิ่มขึ้น
มูลค่าการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น และอัตราการผ่อนชำระต่อลูกหนี้สุทธิ (Revolving
Rate) ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ปัจจัยดังกล่าวข้างต้นยังส่งผลให้การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตรวม
และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) ของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน

+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
|                   | งวด 1 ปี   | งวด 1 ปี   | งวด 6     | งวด 1 ปี   |
|                   | สิ้นสุด      | สิ้นสุด      | เดือน      | สิ้นสุด      |
|                   |           |           | สิ้นสุด30    |           |
|                   | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | ม         | 31        |
|                   | 2543      | 2544      | ิถุนายน2545 | ธ         |
|                   |           |           |           | ันวาคม2545 |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| จำนวนบัตรเครดิต⁽¹⁾  | 122,589   | 171,266   | 257,446   | 598,173   |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการขยายตัว (%  |           | 39.7%     | 100.6%    | 249.3%    |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| การใช้จ่าย          | 5,865     | 8,449     | 6,395     | 19,996    |
| ผ่านบัตรเครดิตรวม⁽²⁾ |           |           |           |           |
| (ล้านบาท)          |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 44.1%     | 51.4%     | 136.7%    |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| การใช้จ่ายผ         | 4,380     | 4,869     | 5,131     | 5,113     |
| ่านบัตรเครดิตเฉลี่ย⁽³⁾ |           |           |           |           |
| (บาท/บัตร/เดือน)    |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 11.2%     | 5.4%      | 5.0%      |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการผ่อ         | N/A       | 71.4%⁽⁴⁾  | 71.1%     | 71.8%     |
| นชำระต่อลูกหนี้สุทธิ⁽⁵⁾ |           |           |           |           |
| (%)               |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | N/A       | (0.4%)    | 0.4%      |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+

  ⁽¹⁾ จำนวนบัตรและจำนวนบัญชีที่ค้างไม่เกิน 89 วัน

  ⁽²⁾ การใช้บัตรเครดิตชำระค่าสินค้าและบริการ และ การเบิกเงินสดล่วงหน้า

  ⁽³⁾
  การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตรวม/จำนวนบัตรเครดิตเฉลี่ยซึ่งคำนวณจากการเฉลี่ยจำนวนบัตรเครดิต
  ณ สิ้นเดือนทุกเดือน

  ⁽⁴⁾ อัตราการผ่อนชำระต่อลูกหนี้สุทธิ เท่ากับ ลูกหนี้ที่ก่อให้เกิดรายได้จากดอกเบี้ย /
  ลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิเฉลี่ย

  ⁽⁵⁾ ยอดหนี้ที่ค้างชำระไม่เกิน 89 วันที่ผู้ถือบัตรเลือกผ่อนชำระ/ยอดลูกหนี้ที่ค้างชำระไม่เกิน 89
  วัน ณ สิ้นเดือนนั้นๆ

  ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

ทางด้านรายได้ค่าธรรมเนียมต่างๆ ของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามเนื่องจาก
บริษัทฯ
ได้เริ่มโครงการส่งเสริมการขายโดยการงดเว้นค่าธรรมเนียมแรกเข้าและค่าธรรมเนียมรายปีตลอดชีพ
ตั้งแต่ช่วงต้นปี 2545 ซึ่งทำให้สัดส่วนค่าธรรมเนียมและค่านายหน้าต่อรายได้ทั้งหมดลดลงเล็กน้อย
นอกจากนี้การเบิกเงินสดล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้น ก็ยังช่วยเพิ่มค่าธรรมเนียมได้

+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
|                   | งวด 1 ปี   | งวด 1 ปี   | งวด 6     | งวด 1 ปี   |
|                   | สิ้นสุด      | สิ้นสุด      | เดือน      | สิ้นสุด      |
|                   |           |           | สิ้นสุด30    |           |
|                   | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | มิถุนายน    | 31 ธันวาคม |
|                   | 2543      | 2544      | 2545      | 2545      |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| การเบิกเงินสดล่วงหน้า | 1,256.77  | 1,734.66  | 1,412.88  | 5,111.00  |
| (ล้านบาท)          |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 38.0%     | 62.9%     | 194.6%    |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จากค่าธรรมเ   | 50.63     | 70.51     | 57.37     | 211.39    |
| นียมเงินสดเบิกล่วงหน้า |           |           |           |           |
| (ล้านบาท)          |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 39.3%     | 62.7%     | 199.8%    |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+

  ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

ถึงแม้ว่าสินเชื่อของบริษัทฯ จะเติบโตอย่างรวดเร็ว บริษัทฯ
ก็ได้ทำการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้อย่างเพียงพอแล้ว และ KTC
ก็ยังมีนโยบายที่จะดำเนินการตามเก็บหนี้เหล่านี้คืนต่อไปด้วย

-   ธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต

+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
|                   | งวด 1 ปี   | งวด 1 ปี   | งวด 6     | งวด 1 ปี   |
|                   | สิ้นสุด      | สิ้นสุด      | เดือน      | สิ้นสุด      |
|                   |           |           | สิ้นสุด30    |           |
|                   | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | มิถุนายน    | 31 ธันวาคม |
|                   | 2543      | 2544      | 2545      | 2545      |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| จำนวนร้านค้าของ KTC | 7,523     | 8,065     | 4,965     | 5,025     |
| (ร้านค้า)           |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 7.2%      | (38.4%)   | (37.7%)   |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมา              | 5,725.36  | 10,010.03 | 6,448.14  | 13,997.85 |
| ณการซื้อสินค้าและบริกา |           |           |           |           |
| รผ่านร้านค้าของบริษัทฯ |           |           |           |           |
| (ล้านบาท)          |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 74.8%     | 28.8%     | 39.8%     |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| ป                 | 0.78      | 1.29      | 1.82      | 2.34      |
| ริมาณการซื้อสินค้าและบ |           |           |           |           |
| ริการผ่านร้านค้าเฉลี่ย* |           |           |           |           |
| (ล้านบาท)          |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 65.4%     | 41.1%     | 81.4%     |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จากธุร        | 130.32    | 259.58    | 155.98    | 324.34    |
| กิจร้านค้ารับบัตรเครดิต |           |           |           |           |
| (ล้านบาท)          |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเติบโต (%   |           | 99.18%    | 20.17%    | 24.9%     |
| ต่อปี)              |           |           |           |           |
+-------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+

* ปริมาณการซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้าของบริษัทฯ ต่อจำนวนร้านค้าเฉลี่ย ณ สิ้นเดือนทุกเดือน

ที่มา : ฐานข้อมูลบริษัทฯ

รายได้จากธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต เป็นรายได้ที่เกิดจากค่าธรรมเนียมในการให้บริการร้านค้า
จะเห็นว่ารายได้นี้เพิ่มขึ้นตามปริมาณการซื้อขายผ่านร้านค้าของ KTC
ถึงแม้ว่าจำนวนร้านค้าของบริษัทฯ จะลดลงก็ตาม ทั้งนี้เป็นไปตามนโยบายของบริษัทฯ
ที่จะปิดร้านค้าที่ไม่ทำให้เกิดกำไรต่อ KTC ดังนั้น จำนวนร้านค้าสมาชิกจึงลดลงจาก 8,065 ร้าน ณ
สิ้นปี 2544 เป็น 5,025 ร้าน ณ สิ้นปี 2545 อย่างไรก็ตาม
ปริมาณการซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้าต่อร้านเฉลี่ยยังคงเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 81 ต่อปี
ในปี 2545

-   ธุรกิจสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิต

+-----------------+------------+------------+------------+------------+
|                 | งวด 1 ปี    | งวด 1 ปี    | งวด 6 เดือน | งวด 1 ปี    |
|                 | สิ้นสุด       | สิ้นสุด       | สิ้นสุด30     | สิ้นสุด       |
|                 |            |            | มิถุนายน2545 |            |
|                 | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  |            | 31 ธันวาคม  |
|                 | 2543       | 2544       |            | 2545       |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| จำ              | 122,589    | 171,266    | 257,446    | 598,173    |
| นวนบัตรเครดิต*⁽¹⁾ |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| อัตราการขยายตัว   |            | 39.7%      | 100.6%     | 249.3%     |
| (% ต่อปี)         |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| จำนวนผู้ถือบ       | 38,269     | 36,442     | 34,045     | 30,889     |
| ัตรที่มีวงเงินสินเชื่อธ |            |            |            |            |
| นวัฏบัตรเครดิต*⁽²⁾ |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% |            | (4.8%)     | (13.2%)    | (15.2%)    |
| ต่อปี)            |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| ลูกหนี้ธนว         | 1,161.44   | 1,085.69   | 1,019.74   | 942.33⁽³⁾  |
| ัฏบัตรเครดิตสุทธิ⁽²⁾ |            |            |            |            |
| (ล้านบาท)        |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% |            | (6.5%)     | (12.1%)    | (13.2%)    |
| ต่อปี)            |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| ร               | 135.62     | 119.37     | 55.09      | 122.87     |
| ายได้ดอกเบี้ยรับ⁽²⁾ |            |            |            |            |
| (ล้านบาท)        |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% |            | (12.0%)    | (7.7%)     | (2.9%)     |
| ต่อปี)            |            |            |            |            |
+-----------------+------------+------------+------------+------------+

*จำนวนบัตรและจำนวนบัญชีที่ค้างชำระไม่เกิน 89 วัน

ที่มา : ⁽¹⁾ งบการเงินประหนึ่งทำใหม่

⁽²⁾ หมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ 18 (ไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน,
2543-30 มิ.ย. 2545)

  ⁽³⁾ การรวมงบการเงินสำหรับงวด 6 เดือน สิ้นสุด 30 มิ.ย. 2545
  ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประหนึ่งทำใหม่ข้อ 18 (ไม่ได้ตรวจสอบและไม่ได้สอบทาน)
  และงบการเงินสำหรับงวด 3 เดือน สิ้นสุด 30 กันยายน และ 31 ธันวาคม 2545
  (สอบทานและตรวจสอบโดย สตง.)

รายได้จากธุรกิจสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิตยังคงมีแนวโน้มลดลง ตามนโยบายของบริษัทฯ
ที่จะชะลอการให้บริการสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิต
ดังนั้นจำนวนผู้ที่มีวงเงินธนวัฎบัตรเครดิตจึงลดลงอย่างต่อเนื่อง