4. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

4.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

บริษัทและบริษัทย่อยพัฒนาโครงการที่พักอาศัยประเภทบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์
และอาคารชุดพักอาศัยเพื่อขาย
โดยบริษัทเน้นการพัฒนาโครงการในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล
และบริษัทย่อยจะพัฒนาโครงการในจังหวัดใหญ่ๆ ได้แก่ เชียงใหม่ ขอนแก่น นครราชสีมา และภูเก็ต

โครงการที่บริษัทและบริษัทย่อยพัฒนาเพื่อขายแก่ลูกค้าจะเป็นลักษณะการสร้างก่อนขาย
ซึ่งประกอบด้วยโครงการประเภทบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์ อาคารชุดพักอาศัยเพื่อขาย
โดยบริษัทจะทำการสร้างบ้านให้เสร็จก่อนจำหน่ายให้กับลูกค้า
เมื่อลูกค้าสนใจจะซื้อบ้านก็จะชำระเงินดาวน์ประมาณร้อยละ 10
หลังจากนั้นลูกค้าจะชำระเงินค่าบ้านส่วนที่เหลือให้กับบริษัท
บริษัทจึงทำการโอนบ้านพร้อมที่ดินให้แก่ลูกค้า

บริษัทเป็นผู้นำในการผลักดันโครงการบ้านสร้างเสร็จก่อนขายในปี 2543
ซึ่งได้รับการตอบรับจากกลุ่มลูกค้าเป็นอย่างดี เนื่องจากช่วงวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2540-2542
ผู้ประกอบการหลายรายไม่สามารถส่งมอบบ้านให้แก่ลูกค้าได้ตามกำหนด
บริษัทจึงได้เปลี่ยนกลยุทธ์จากการบ้านสั่งสร้าง มาเป็นการสร้างบ้านก่อนขาย
โดยกลยุทธ์ดังกล่าวจะช่วยลดต้นทุนการผลิตจากการสร้างบ้านจำนวนมากในคราวเดียวกัน
และก่อให้เกิดความมั่นใจแก่ลูกค้าว่าจะได้รับมอบบ้านที่สร้างเสร็จแน่นอน
บ้านสร้างก่อนขายมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตั้งแต่ปี 2546 เป็นต้นมา
การจำหน่ายบ้านของบริษัทเป็นบ้านสร้างก่อนขายทั้งหมด ยกเว้นอาคารชุดพักอาศัย และ ทาวน์เฮ้าส์
แบรนด์ INDY ที่บริษัทเริ่มขายก่อนการสร้างในเดือนกันยายน 2553

โครงการที่ดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553)

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                     ลักษณะ           กลุ่ม    จำนวน    ขนาด      พื้นที่ขาย    มูลค่า        ความคืบหน้าในการก่อสร้าง            มูลค่าขาย     จำนวน    จำนวน
  ------ --------- ------------------------- ----------------------- --------------- ------ -------- --------- --------- ----------- ---------------------- -------- ----------- -------- --------
  ลำดับ   ปีที่เริ่ม     ชื่อโครงการ                 ที่ตั้งโครงการ              โครงการ         ลูกค้า   หน่วย     ที่ดิน       /ให้เช่า    เงินลงทุน     เงินที่ลงทุน               ร้อยละ    ทั้งโครงการ   (หน่วย) ที่ (หน่วย)

  ที่      โครงการ                                                                     เป้า    (หลัง/    โครงการ   (ไร่/      ในโครงการ   ไปแล้ว                  ของงาน   (ล้านบาท)    ทำสัญญา   ที่โอน

                                                                                     หมาย   ยูนิต)     (ไร่)      ตรม.)     (ล้านบาท)    (ล้านบาท)               ที่เสร็จ                ขายแล้ว   แล้ว

                   บ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์                                                                                                                                                        
                   จก.(มหาชน)                                                                                                                                                             

  1      2537      011-นันทวัน ศรีนครินทร์        ถ.ศรีนครินทร์ สมุทรปราการ   DH              AA     1,345    712       466       9,199       8,993                  97.8%    13,826      1,205    1,201

  2      2553      024-THE KEY ประชาชื่น       ถ.ประชาชื่น-นนทบุรี บางเขน  CD              AD     306      4         10,145    386         117                    30.2%    545         106      -
                                             อ.เมือง นนทบุรี                                                                                                                                 

  3      2547      064-ปาริชาติ สุวินทวงศ์        ถ.คุ้มเกล้า แขวง ลำปลาทิว   DH              AC     705      210       130       2,804       2,143                  76.4%    3,165       632      629
                                             เขต ลาดกระบัง กทม.                                                                                                                            

  4      2547      074-ชัยพฤกษ์ เชียงใหม่        ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้ กม.    DH              AC     321      65        64        403         322                    79.9%    657         279      279
                                             4.5 หนองจ๊อม เชียงใหม่                                                                                                                          

  5      2544      075-นันทวัน เชียงใหม่         ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้ กม.    DH              AC     87       46        30        561         221                    39.3%    818         39       39
                                             4.5 หนองจ๊อม เชียงใหม่                                                                                                                          

  6      2553      080-ชัยพฤกษ์ รัตนาธิเบศร์      ถ.กาญจนาภิเษก ต.เสาธงหิน  DH              AC     336      74        51        1,064       491                    46.1%    1,606       53       51
                   วงแหวน                    อ.บางใหญ่ จ.นนทบุรี                                                                                                                             

  7      2552      103-พฤกษ์ลดา LHPเชียงใหม่    ถ.เชียงใหม่ - แม่โจ้        DH              AC     55       15        9         126         114                    90.2%    190         34       34
                                             หนองจ๊อม สันทราย เชียงใหม่                                                                                                                       

  8      2547      107-ชลลดา เชียงใหม่         ม.4 ถ.เชียงใหม่-แม่โจ้      DH              AC     327      94        57        741         693                    93.6%    990         304      304
                                             ต.หนองหาร อ.สันทราย                                                                                                                           
                                             เชียงใหม่                                                                                                                                      

  9      2548      132-สีวลี สุวรรณภูมิ           ม.4 ถ.กิ่งแก้ว-บางพลี       DH              AC     985      236       148       3,671       2,543                  69.3%    4,579       693      689
                                             ต.บางพลีใหญ่ อ.บางพลี                                                                                                                           
                                             จ.สมุทรปราการ                                                                                                                                 

  10     2548      134-มัณฑนา ปิ่นเกล้า พระราม5  ถ.นครอินทร์-กาญจนาภิเษก    DH              AB     760      212       130       4,254       3,186                  74.9%    5,469       706      706
                                             บางขุนทอง บางกรวย นนทบุรี                                                                                                                       

  11     2549      138-ชลลดา สุวรรณภูมิ         ต.ศรีษะจรเข้น้อย อ.        DH              AC     1,177    328       189       4,428       2,906                  65.6%    6,519       750      747
                                             บางเสาธง จ.สมุทรปราการ                                                                                                                        

  12     2548      140-สีวลี คลองชลฯ เชียงใหม่   ถ.คันคลองชลประทาน ม.2    DH              AC     294      82        55        710         695                    97.8%    1,070       289      289
                                             ต.แม่เหียะ อ.เมือง                                                                                                                              
                                             จ.เชียงใหม่                                                                                                                                    

  13     2550      145-มัณฑนา-บางนา           ถ.บางนา-ตราด กม.13      DH              AC     190      49        32        1,079       778                    72.1%    1,363       123      120
                                             ต.บางพลีใหญ่ อ.บางพลี                                                                                                                           
                                             .สมุทรปราการ                                                                                                                                  

  14     2550      147-นันทวัน ขอนแก่น          ถ.คำไฮ-หนองโจด ต.       DH              AC     56       18        16        256         184                    71.9%    415         53       53
                                             บ้านเป็ด อ.เมือง จ.ขอนแก่น                                                                                                                       

  15     2550      150-ชัยพฤกษ์ แจ้งวัฒนะ        ถ.ตัดใหม่                 DH              AC     318      77        50        950         934                    98.4%    1,492       317      317
                   ราชพฤกษ์                   ต.บางพลับ(อ้อมเกร็ด)                                                                                                                            
                                             อ.ปากเกร็ด จ.นนทบุรี                                                                                                                            

  16     2552      151-ลดาวัลย์ เกษตร นวมินทร์   ถ.ลาดปลาเค้า แขวงอนุสาวรีย์ DH              AB     80       55        35        1,444       1,406                  97.4%    2,215       27       26
                                             เขตบางเขน กทม.                                                                                                                               

  17     2551      154-มัณฑนา แจ้งวัฒนะ ราชพฤกษ์ ถ.ชัยพฤกษ์ ต.บางพลับ       DH              AB     377      96        61        1,577       801                    50.8%    2,327       115      113
                                             อ.ปากเกร็ด จ.นนทบุรี                                                                                                                            

  18     2550      155-สีวลี ราชพฤกษ์ เชียงใหม่   ต.แม่เหียะ อ.เมือง         DH              AC     236      79        51        632         623                    98.6%    1,161       235      235
                                             จ.เชียงใหม่                                                                                                                                    

  19     2553      159-THE KEY พหลโยธิน       ซ.พหลโยธิน34 ถ.พหลโยธิน   CD              AD     505      6         17,236    613         147                    24.0%    948         261      -
                                             แขวงเสนานิคม เขตจตุจักร                                                                                                                         
                                             กทม.                                                                                                                                         

  20     2552      161-พฤกษ์ลดา บางนา         ถ.บางนา-ตราด ต.บางบ่อ    DH              AC     461      96        64        1,024       586                    57.2%    1,396       97       94
                                             อ.บางบ่อ จ.สมุทรปราการ                                                                                                                         

  21     2553      166-สีวลี ถ.ศรีจันทร์          ถ.ศรีจันทร์ ต.บ้านเปิด       DH              AC     355      97        61        887         263                    29.7%    1,362       60       44
                                             อ.เมือง จ.ขอนแก่น                                                                                                                              

  22     2551      168- Baan Mai เทพารักษ์     ถ.เทพารักษ์ ต.บางพลีใหญ่    TH              AC     213      21        12        498         422                    84.7%    621         180      180
                                             อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ                                                                                                                         

  23     2551      169-THE LANDMARK RESIDENT ถ.ลาดพร้าว แขวงจันทรเกษม  TH              AA     24       5         3         480         403                    83.9%    696         12       12
                                             เขตจตุจักร กทม.                                                                                                                                

  24     2552      170-นันทวัน-แจ้งวัฒนะ ราชพฤกษ์ ถ.ชัยพฤกษ์ ต.บางตะไนย์     DH              AB     92       39        25        835         631                    75.5%    1,108       24       23
                                             อ.ปากเกร็ด จ.นนทบุรี                                                                                                                            

  25     2551      171-มัณฑนา วงแหวน เทพารักษ์  ถ.เทพารักษ์ ต.บางพลีใหญ่    DH              AB     248      62        47        902         781                    86.6%    1,275       170      166
                                             อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ                                                                                                                         

  26     2552      173-ชัยพฤกษ์ บางใหญ่         ถ.บางรักใหญ่-บ้านใหม่       DH              AC     183      41        28        558         447                    80.1%    759         123      122
                                             ต.เสาธงหิน อ.บางใหญ่                                                                                                                           
                                             จ.นนทบุรี                                                                                                                                      

  27     2551      179-มัณฑนา อ่อนนุช วงแหวน2   ถ.กาญจนภิเษก แขวงประเวศ  DH              AC     211      51        33        841         639                    76.0%    1,216       194      190
                                             เขตประเวศ กทม.                                                                                                                               

  28     2551      180-BAAN MAI พระราม2(2)   ถ.อนามัยงามเจริญ          TH              AC     163      16        9         350         345                    98.7%    515         162      162
                                             แขวงท่าข้าม เขตบางขุนเทียน                                                                                                                       
                                             กทม.                                                                                                                                         

  29     2552      183- นันทวัน อุทยาน อักษะ     ถ.อุทยาน แขวง/เขต ทวีวัฒนา DH              AB     195      78        50        1,452       904                    62.2%    2,231       54       54
                                             กทม.                                                                                                                                         

  30     2553      184-THE ROOM สุขุมวิท 62     ถ.สุขุมวิท แขวงบางจาก      CD              AB     487      6         28,799    1,956       1,666                  85.2%    2,619       367      350
                                             เขตพระโขนง กทม.                                                                                                                              

  31     2552      185-ชัยพฤกษ์ วัชรพล          ถ.สุขาภิบาล5-รามอินทรา     DH              AC     369      91        55        1,206       934                    77.4%    1,775       217      212
                                             แขวงออเงิน เขตสายไหม                                                                                                                          
                                             กทม.                                                                                                                                         

  32     2552      186- Baan Mai พระราม 2    ถ.พุทธบูชา แขวงบางมด      TH              AC     201      19        12        400         392                    98.1%    655         199      199
                   พุทธบูชา                    เขตราษฏร์บูรณะ กทม.                                                                                                                            

  33     2552      189- Baan Mai รามอินทรา    ถ.คู้บอน 28 แขวงคันนายาว   TH              AC     116      11        7         240         237                    98.6%    345         114      114
                   คู้บอน                      เขตคันนายาว กทม.                                                                                                                              

  34     2553      190-The Terrace           ถ.เพชรเกษม ต.หลักสอง     TH              AC     105      19        10        282         215                    76.1%    381         31       31
                   เพชรเกษม63                อ.บางแค กทม.                                                                                                                                 

  35     2552      191-มัณฑนา รามอินทรา วงแหวน ถ.กาญจนภิเษก             DH              AC     590      144       94        2,408       1,267                  52.6%    3,830       163      159
                                             (คู่ขนานวงแหวน)                                                                                                                                
                                             เขตคันนายาว กทม.                                                                                                                              

  36     2553      194-พฤกษ์ลดา บางใหญ่        ถ.บางรักใหญ่-บ้านใหม่       DH              AC     419      156       99        1,735       661                    38.1%    2,504       79       75
                                             อ.บางใหญ่ จ.นนทบุรี                                                                                                                             

  37     2553      196-THE ROOM สาทร ตากสิน   ถ.ราชพฤกษ์ แขวงบุคคโล     CD              AC     268      2         15,544    873         249                    28.5%    1,295       49       -
                                             เขตธนบุรี กทม.                                                                                                                                 

  38     2553      197-มัณฑนา พระราม9         แขวงหัวหมาก เขตบางกะปิ    DH              AB     303      138       88        2,538       1,154                  45.5%    3,756       126      123
                   ศรีนครินทร์                  กทม.                                                                                                                                         

  39     2553      199-INIZIO รังสิต คลอง3     ถ.เลียบคลองสาม ต.คลองสาม DH              AC     482      94        63        851         392                    46.1%    1,233       110      104
                                             อ.คลองหลวง จ.ปทุมธานี                                                                                                                          

  40     2553      200-สีวลี เชิงดอย เชียงใหม่    ถ.สมโภชเชียงใหม่ ต.แม่เหียะ DH              AB     226      66        44        889         320                    36.0%    1,312       42       35
                                             อ.เมือง จ.เชียงใหม่                                                                                                                             

  41     2553      207-โอกาส หัวหิน            ถ.เพชรเกษม ต.หัวหิน       CD              AB     179      17        23,039    1,358       540                    39.8%    2,091       56       -
                                             อ.หัวหิน จ.ประจวบคีรีขันธ์                                                                                                                         

  42     2553      208-ชัยพฤกษ์ รามอินทรา       ถ.เลียบคลองสอง แขวงบางชัน DH              AC     535      122       77        1,745       644                    36.9%    2,544       51       46
                   วงแหวน2                   เขตคลองสามวา กทม.                                                                                                                            

  43     2553      210-THE ROOM สุขุมวิท21      ถ.อโศกมนตรี              CD              AB     213      2         13,896    1,035       271                    26.2%    1,661       18       -
                                             แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา                                                                                                                      
                                             กทม.                                                                                                                                         

  44     2553      215-THE KEY แจ้งวัฒนะ       ถ.แจ้งวัฒนะ ต.บางตลาด     CD              AD     988      6         32,943    1,317       215                    16.3%    1,875       282      -
                                             อ.ปากเกร็ด จ.นนทบุรี                                                                                                                            

  45     2553      218-INDY ประชาอุทิศ         ถ.ประชาอุทิศ              TH              AD     252      21        12        305         107                    35.0%    425         19       18
                                             อ.พระสมุทรเจดีย์                                                                                                                                
                                             จ.สมุทรปราการ                                                                                                                                 

                                             (ไร่)                                           13,392   3,835     2,467     54,325      38,778                          77,803      8,081    7,995

                                             (ตรม.)                                         2,946    44        141,602   7,538       3,205                           11,035      1,139    350

                                                                                                                                                                                           

                   บ.แอลเอช เมืองใหม่                                                                                                                                                        

  46     2539      แลนด์แอนด์เฮ้าส์ พาร์คภูเก็ต     ถ.เทพกระษัตรี ต.รัษฏา      DH              AC     1,140    490       270       2,650       2,453                  92.6%    4,132       1,122    1,121
                                             อ.เมือง จ.ภูเก็ต                                                                                                                                

                                             (ไร่)                                           1,140    490       270       2,650       2,453                           4,132       1,122    1,121

                                                                                                                                                                                           

                   บ.แลนด์แอนด์เฮ้าส์ นอร์ธอีส จก.                                                                                                                                               

  47     2539      101-แลนด์แอนด์เฮ้าส์          ถ.เลี่ยงเมือง อ. เมือง      DH              AC     470      168       93        1,100       1,046                  95.1%    1,321       434      432
                   พาร์คขอนแก่น                จ.ขอนแก่น                                                                                                                                     

  48     2539      201-แลนด์แอนด์เฮ้าส์          ถ.ราชสีมา - ปักธงชัย       DH              AC     577      197       111       1,275       1,199                  94.0%    1,657       564      564
                   พาร์คโคราช                 อ.เมือง จ.นครราชสีมา                                                                                                                           

                                             (ไร่)                                           1,047    365       204       2,375       2,245                           2,977       998      996

                   บริษัท แอล เอช แอสเซท จำกัด                                                                                                                                                

  49     2549      003-พฤกษ์ลดา ติวานนท์        ถ.สะพานนนทบุรี-บางบัวทอง   DH              AC     723      167       106       1,884       1,172                  62.2%    2,723       596      592
                   ราชพฤกษ์                   ต.บางตะไนย์ อ.ปากเกร็ด                                                                                                                         
                                             จ.นนทบุรี                                                                                                                                      

  50     2552      008-BAAN MAI              ถ.กรุงเทพกรีธา แขวงหัวหมาก TH              AC     217      22        13        497         373                    75.0%    682         186      177
                   พระราม9-ศรีนครินทร์          เขตบางกะปิ กทม.                                                                                                                               

                                             (ไร่)                                           940      189       120       2,381       1,545                           3,405       782      769

                   บริษัท แอตแลนติก เรียลเอสเตท                                                                                                                                                
                   จำกัด                                                                                                                                                                   

  51     2552      002-พฤกษ์ลดา ปิ่นเกล้า สาย5   89 ม.1 ถ.บรมราชชนนี      DH              AC     591      131       84        1,477       658                    44.6%    2,295       309      306
                                             ต.บางเตย อ.สามพราน                                                                                                                           
                                             จ.นครปฐม                                                                                                                                     

                                             (ไร่)                                           591      131       84        1,477       658                             2,295       309      306

                                             รวมทั้งสิ้น TH ,DH ,L ,D                           17,110   5,010     3,145     63,208      45,679                          90,612      11,292   11,187
                                             (ไร่)                                                                                                                                         

                                             รวมทั้งสิ้น CD (ตรม.)                              2,946    44        141,602   7,538       3,205                           11,035      1,139    350

                                                                                                                                                                                           

                                                                                                                                                                                           

                   AA = กลุ่มลูกค้าระดับสูง                                *DH = บ้านเดี่ยว                                                                                                         
                                                                     (DETACH HOUSE)                                                                                                       

                   AB =                                              *TH = ทาวน์เฮ้าส์                                                                                                        
                   กลุ่มลูกค้าระดับกลางค่อนข้างสูง                           (TOWN HOUSE)                                                                                                         

                   AC = กลุ่มลูกค้าระดับกลาง                              *CD = คอนโด                                                                                                           
                                                                     (CONDOMINIUM)                                                                                                        

                   AD = กลุ่มลูกค้าระดับล่าง                               *D = บ้านแฝด                                                                                                           
                                                                     (DUPLEX)                                                                                                             

                                                                     *L = ที่ดินเปล่า                                                                                                          
                                                                     (LAND)                                                                                                               
  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อยดำเนินธุรกิจโดยบริษัทจะโอนบ้านให้ลูกค้าเมื่อได้รับชำระเงินครบแล้ว
ดังนั้นบริษัทจึงไม่มีเงินค้างชำระจากลูกค้า

4.2 ตลาดและภาวะการแข่งขัน

(ก) นโยบายและลักษณะการตลาด

กลยุทธ์การแข่งขัน

กลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัท เพื่อสร้างความสามารถและความได้เปรียบในการแข่งขัน
บริษัทได้ให้ความสำคัญกับการสร้างมูลค่าเพิ่ม และการสร้างความพึงพอใจให้แก่ลูกค้า
โดยได้มีการศึกษาวิจัยความต้องการของผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง
เพื่อนำมากำหนดกลยุทธ์การแข่งขันให้มีความสอดคล้องกับภาวะการณ์ในแต่ละช่วงเวลา
และเป็นการสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในด้านต่างๆ ทั้งความแตกต่างของสินค้า
ความแตกต่างด้านบริการ ตลอดจนการเพิ่มประสิทธิภาพการปฏิบัติงานของบุคลากร
โดยมีการพัฒนาระบบงานให้มีความคล่องตัวและรวดเร็วในการดำเนินงานส่วนงานต่างๆ
ซึ่งนำไปสู่การออกสินค้าที่ตอบสนองความความต้องการของลูกค้าได้อย่างดีและรวดเร็ว

ปัจจุบันบริษัท ยังคงดำเนินกลยุทธ์การตลาดที่สำคัญ คือกลยุทธ์ “บ้านสร้างเสร็จก่อนขาย”
ทั้งนี้จากการศึกษาวิจัยผู้บริโภคยังคงให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัท
เนื่องจากลูกค้ามีความเชื่อมั่นที่ได้เห็นสภาพจริงของบ้าน สภาพโครงการที่เกิดขึ้นจริง
พร้อมในการเข้าอยู่ได้ทันที นอกจากนี้การดำเนินกลยุทธ์สร้างเสร็จก่อนขาย
ยังเป็นผลดีต่อการดำเนินงานของบริษัท ในด้านต่าง ๆ ที่สำคัญ คือสามารถควบคุมต้นทุน
การเพิ่มประสิทธิภาพและประสิทธิผลด้านคุณภาพบ้านและสภาพโครงการได้อย่างดี

กลยุทธ์บ้านสร้างเสร็จก่อนขาย ยังมีความได้เปรียบด้านการกำหนดราคาขาย
เนื่องจากทราบถึงต้นทุนที่เกิดขึ้นได้อย่างแท้จริงก่อนการขาย
ทำให้สามารถกำหนดราคาขายที่สอดคล้องกับอุปสงค์และอุปทาน
ให้เป็นไปตามภาวะตลาดที่อยู่อาศัยที่เกิดขึ้นในแต่ละช่วงเวลา
นอกจากนี้การดำเนินการสร้างบ้านสร้างเสร็จก่อนขาย
ยังเป็นกลยุทธ์หนึ่งที่กีดกันการเข้ามาของผู้ประกอบการรายใหม่ ๆ ที่จะเข้ามาในตลาดที่อยู่อาศัย
กลยุทธ์บ้านสร้างเสร็จก่อนขายของบริษัทที่ผ่านมา ได้รับการตอบรับจากกลุ่มลูกค้าเป็นอย่างดี
ทั้งตลาดบ้านเดี่ยว ทาวน์โฮม และคอนโดมิเนียม

อย่างไรก็ตามสำหรับตลาดคอนโดมิเนียม ในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา
เป็นตลาดที่มีการขยายตัวและมีการแข่งขันอย่างมาก
ประกอบกับมาตรการในการควบคุมของภาครัฐบาลในการปล่อยสินเชื่อลูกค้ารายย่อย
บริษัทจึงได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เฉพาะกลุ่มสินค้าคอนโดมิเนียม และทาวน์โฮมภายใต้แบรนด์ Indy
จากกลยุทธ์สร้างเสร็จก่อนขาย เป็นให้มีการจองก่อนที่โครงการจะดำเนินการก่อสร้างแล้วเสร็จ
แต่การดำเนินงานก่อสร้างของโครงการ
ยังคงดำเนินงานเป็นไปตามแผนงานในลักษณะเดียวกับกลยุทธ์บ้านสร้างเสร็จก่อนขาย

ผลจากการศึกษาวิจัยความต้องการที่อยู่อาศัยของผู้บริโภคที่ต่อเนื่อง
ทำให้บริษัทได้เล็งเห็นโอกาสทางการตลาดของตลาดที่อยู่อาศัย
ทั้งนี้ในปีที่ผ่านมาบริษัทได้ขยายฐานตลาดครอบคลุมในทุกระดับราคา โดยมีแบรนด์ใหม่ที่เกิดขึ้นคือ
ตลาดคอนโดมิเนียมที่ต่ำกว่า 2.0 ล้านบาท คือ แบรนด์ “ The Key” ตลาดทาวน์โฮม
ในระดับราคา 1.5 ล้านบาท ภายใต้แบรนด์ “Indy” และตลาดบ้านเดี่ยว ในระดับราคา 2.5-
3.0 ล้านบาท คือแบรนด์ “Inizio” ทั้งนี้บริษัทยังคงเน้นคุณภาพของสินค้า เป็นสำคัญ
การเพิ่มกลยุทธ์ขายในบางส่วนตลาด เป็นข้อดีในการดำเนินงานบริษัทและผู้บริโภค
กลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัท ได้สร้างความได้เปรียบในการแข่งขัน ทั้งด้านการตลาด การเงิน
การก่อสร้าง และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่มีต่อการดำเนินงานของบริษัท

นอกเหนือจากกลยุทธ์ที่กล่าวมาข้างต้นแล้ว การดำเนินการของบริษัท
ยังคงตระหนักและให้ความสำคัญกับส่วนประกอบทางการตลาด (Marketing Mix)
และการแบ่งส่วนตลาด (Segmentation) เป็นสำคัญ
เพื่อให้การดำเนินธุรกิจของบริษัทสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้เป็นอย่างดี
โดยคำนึงถึงปัจจัยสำคัญ ต่าง ๆ ดังนี้

1.  ทำเลที่ตั้งโครงการ บริษัทจะให้ความสำคัญกับการเลือกทำเลที่ตั้งโครงการ ที่ดี
    มีระบบสาธารณูปโภคต่างๆ รองรับ มีความสะดวกในการคมนาคม
    สอดคล้องกับพฤติกรรมของลูกค้าในแต่ละกลุ่ม ตามรูปแบบของแต่ละแบรนด์
    การเลือกทำเลที่ตั้งโครงการ ยังคงใช้แนวทางกระจายไปในทำเลต่าง ๆ
    ของกรุงเทพมหานครและปริมณฑล เพื่อรองรับความต้องการที่อยู่อาศัยในแต่ละภูมิศาสตร์
    และลักษณะด้านประชากรศาสตร์ ทั้งนี้การดำเนินงานด้านโครงการ
    ยังให้ความสำคัญและกระจายไปในระดับ กลุ่มต่าง ๆ (Segmentation)
    เพื่อเป็นการเพิ่มโอกาส และการตอบสนองความต้องการของกลุ่มลูกค้ากลุ่มต่าง ๆ
    เพื่อเป็นการเพิ่มโอกาสทางการตลาดและการขายที่มากขึ้น
    ประการสำคัญอีกประการหนึ่งของการดำเนินงานของบริษัทในการเลือกทำเล
    คือการซื้อที่ดินเก็บไว้เป็น Land Bank ในทำเลที่เล็งเห็นว่ามีศักยภาพในอนาคต

2.  แบบบ้านหรือสินค้า เนื่องจากความต้องการของกลุ่มผู้บริโภค ในแต่ละระดับราคา แต่ละกลุ่ม
    หรือแต่ละแบรนด์สินค้า จะมีความต้องการที่แตกต่างกันออกไป
    ดังนั้นบริษัทจึงได้ให้ความสำคัญในการศึกษาวิจัยเกี่ยวกับพฤติกรรมผู้บริโภค อย่างต่อเนื่อง
    ทั้งในส่วนของลูกค้าที่ได้เข้าอยู่ในโครงการของบริษัท ลูกค้าที่แวะชมโครงการ
    ลูกค้าที่กำลังตัดสินใจซื้อที่อยู่อาศัย ตลอดจนลูกค้าที่ตัดสินใจซื้อในโครงการที่อยู่อาศัยอื่น ๆ
    เพื่อนำผลการศึกษาวิจัยที่ได้
    มาพัฒนาสินค้าหรือแบบบ้านให้ตอบสนองกับความต้องการผู้บริโภคได้เป็นอย่างดี
    และแก้ไขสิ่งที่ไม่ได้ตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค

ในส่วนของการพัฒนาแบบบ้าน บริษัทได้ให้ความสำคัญอย่างมาก
และได้กำหนดเป็นนโยบายของส่วนงานที่เกี่ยวข้อง
ให้มีการดำเนินการออกแบบบ้านแบบใหม่อย่างต่อเนื่อง
และได้มีการศึกษาวิจัยในลักษณะเชิงรุกไปข้างหน้า
โดยศึกษาวิจัยถึงพฤติกรรมและความต้องการที่ตอบสนองกลุ่มผู้บริโภคในแต่ละกลุ่ม
เพื่อนำมาปรับเปลี่ยนให้สอดคล้องกับภาวะการณ์ในแต่ละช่วงเวลาและเพื่อเป็นการรองรับการดำเนินงานของบริษัทในอนาคต

3.  คุณภาพของสินค้า บริษัทได้ตระหนักและให้ความสำคัญกับมาตรฐานงานก่อสร้าง
    โดยมีการกำหนดมาตรฐานการก่อสร้าง คุณภาพบ้าน การปฏิบัติงานของเจ้าหน้าที่
    โดยมีหลักเกณฑ์ วิธีการปฏิบัติ การตรวจสอบ ที่เป็นระเบียบแบบแผนอย่างชัดเจน
    ตามหลักนโยบายการดำเนินงานการก่อสร้างที่กำหนดไว้ว่า
    “บ้านทุกหลังก่อนที่จะส่งมอบให้แก่ลูกค้า จะต้องได้รับการตรวจสอบคุณภาพ QC (Quality
    Control) อยู่ในระดับที่ดียิ่ง ”

  การดำเนินงานก่อสร้าง เพื่อให้ได้คุณภาพ บริษัทได้ให้ความสำคัญระบบการ

ควบคุมคุณภาพบ้าน นับตั้งแต่จุดเริ่มต้น คือ การตรวจแบบก่อสร้าง
การวิเคราะห์โครงสร้างของชั้นดิน ทุกขั้นตอนของการก่อสร้างต้องผ่านการตรวจสอบ
ทั้งวัสดุที่นำมาก่อสร้างต้องได้คุณภาพ ขั้นตอนต่าง ๆ ต้องผ่านการตรวจสอบคุณภาพ
ตั้งแต่การตอกเสาเข็ม งานก่อสร้างในแต่ละขั้นตอน
มีการกำหนดมาตรฐานการตรวจสอบคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
บริษัทมิได้มุ่งเน้นที่คุณภาพของสินค้าในเรื่องบ้านเท่านั้น แต่ยังตระหนักถึงคุณภาพโครงการ
คือสภาพโครงการที่ดี ความคงทนถาวรของสาธารณูปโภคต่าง ๆ ของโครงการ
สิ่งอำนวยความสะดวกต่าง ๆ ตลอดจนความปลอดภัยของการอยู่อาศัย
นอกจากนี้บริษัทยังตระหนักถึงการวางรากฐานในการบริหารโครงการที่ดี
การจัดตั้งนิติบุคคลบ้านจัดสรร เพื่อให้เป็นชุมชนที่ดีตลอดไปในอนาคต

บริษัทได้ให้ความสำคัญด้านคุณภาพของบ้าน
และกำหนดเป็นนโยบายที่สำคัญบริษัทเชื่อมั่นว่าคุณภาพบ้านที่ดีของบริษัท
เป็นจุดแข็งที่สำคัญอีกประการหนึ่ง ที่ส่งผลต่อภาพพจน์ของบริษัท
และความเชื่อมั่นของลูกค้าที่มีต่อบริษัท

  ลักษณะลูกค้าและกลุ่มเป้าหมาย

การดำเนินธุรกิจของบริษัท ที่กระจายไปในทำเลต่าง ๆ ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล
และในต่างจังหวัด คือเชียงใหม่ ขอนแก่น นครราชสีมา และภูเก็ต ภายใต้กลยุทธ์
“บ้านสบายสร้างเสร็จก่อนขาย” ที่มีความพร้อมในการเข้าอยู่อาศัย
โดยยึดมั่นในมาตรฐานคุณภาพบ้าน สภาพโครงการ ระบบการตรวจสอบ ที่ดีและเป็นมาตรฐาน
ทำให้บริษัทเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมายต่าง ๆ ได้อย่างกว้างขวาง
ตามระดับความต้องการของลูกค้าในแต่ละระดับราคาที่แตกต่างกันไป ทั้งนี้
ระดับราคาสินค้าโดยเฉลี่ยของบริษัท อยู่ที่ประมาณ 4.75 ล้านบาท

ผลของการศึกษาภาวะตลาดที่อยู่อาศัยและพฤติกรรมผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง
ทำให้บริษัทได้เล็งเห็นถึงโอกาสและช่องว่างทางการตลาด ในกลุ่มเป้าหมายใหม่
ในทุกประเภทของตลาดที่อยู่อาศัย ทั้งตลาดบ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์และคอนโดมิเนียม
ผลการศึกษาสะท้อนให้เห็นโอกาสทางการตลาดใน segmentation ใหม่
ที่เป็นการขยายฐานตลาดของบริษัทให้กว้างขึ้น จากเดิมที่สินค้าบ้านเดี่ยว จะอยู่ในระดับราคา 3.0
ล้านบาท ขึ้นไป ตลาดทาวน์เฮ้าส์ อยู่ในระดับ 2.8 ล้านบาท ขึ้นไป และตลาดคอนโดมิเนียม 2.7
ล้านบาทขึ้นไป โดยขยายฐานในระดับราคาที่ต่ำกว่าเดิม
ทั้งนี้กลุ่มลูกค้าเป้าหมายจะแตกต่างจากกลุ่มลูกค้าเดิมของบริษัท อย่างไรก็การขยายสินค้าของบริษัท
ยังยึดหลักและปรัชญาที่ว่า สินค้าต้องมีคุณภาพที่ดี เหมาะกับความคาดหวังของกลุ่มลูกค้าในแต่ละกลุ่ม

นอกเหนือจากความสำคัญด้านมาตรฐานการก่อสร้างแล้ว
บริษัทได้ให้ความสำคัญกับการบริการหลังการขาย (Service after Sale)
ซึ่งปัจจุบันนับได้ว่าเป็นปัจจัยหลักที่สำคัญและเป็นข้อเด่นของบริษัท ประการหนึ่ง
การดำเนินงานด้านบริการหลังการขาย (Service after Sale)
บริษัทตระหนักถึงงานด้านที่อยู่อาศัยและการดูแลสภาพโครงการ ให้ดีมีคุณภาพ อย่างต่อเนื่อง
จนถึงการส่งมอบการดูแลให้กับนิติบุคคลบ้านจัดสรร ในการบริหารงานขาย บริษัทได้นำระบบ CRM
(Customer Relationship Management) มาช่วยในการดำเนินการ
ทำให้บริษัทเข้าถึงความต้องการที่แท้จริงของกลุ่มลูกค้าได้เป็นอย่างดี
และมีการสร้างกิจกรรมที่ต่อเนื่องกับกลุ่มลูกค้า ทำให้กลุ่มลูกค้าที่ซื้อบ้านในโครงการของบริษัท กว่า
30% เป็นลูกค้าในโครงการเก่าหรือเป็นกลุ่มญาติ พี่น้อง ของลูกค้าที่อยู่ในโครงการของบริษัท
ซึ่งมีผลดีต่อการดำเนินงาน และต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลง

การจัดจำหน่ายและช่องทางการจัดจำหน่าย

บริษัทใช้ช่องทางการจัดจำหน่ายผ่านสำนักงานขายที่โครงการของบริษัท ที่กระจายไปในแต่ละทำเล
โดยบริษัทอาศัยการเข้าถึงกลุ่มผู้ลูกค้าเป้าหมายด้วยการโฆษณาประชาสัมพันธ์ผ่านสื่อต่าง ๆ ได้แก่สื่อ
โทรทัศน์ สิ่งพิมพ์ อินเตอร์เน็ต และป้ายโฆษณา เป็นต้น

การดำเนินการด้านการสื่อสารไปสู่ผู้บริโภค ที่บริษัทได้ให้ความสำคัญ
คือการสร้างระบบฐานข้อมูลลูกค้าและการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้า ด้วยระบบ CRM (Customer
Relationship Management) ที่มีประสิทธิภาพ
โดยพนักงานขายทุกคนสามารถเข้าถึงข้อมูลลูกค้าได้จากคอมพิวเตอร์ notebook ของแต่ละคน ผ่าน
network ของบริษัท ได้ทุกเมื่อ ทุกเวลา นอกจากนี้บริษัทยังมีระบบ e - brochure
ที่ส่งข้อมูลข่าวสารต่างๆ ไปให้กับลูกค้าที่มี e-mail address
ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงกลุ่มลูกค้าของบริษัทต่ำกว่าผู้ประกอบการรายอื่น ๆ

ประการสำคัญอีกประการหนึ่ง
คือบริษัทมีนโยบายและแผนงานการพัฒนาบุคลากรด้านการขายอย่างต่อเนื่อง และสม่ำเสมอ
เพื่อให้สามารถนำเสนอสินค้า และสร้างความพึงพอใจให้แก่ลูกค้า

  (ข) ภาวะอุตสาหกรรมและการแข่งขัน

ภาวะตลาดที่อยู่อาศัยปี 2553

ตลาดที่อยู่อาศัยโดยรวมปี 2553 มีการขยายตัวเพิ่มขึ้น 10.7% เมื่อเทียบกับปี 2552
ทั้งนี้พิจารณาจากตัวเลขบ้านจดทะเบียนเพิ่มปี 2553 มีจำนวนรวมทั้งหมด 105,152 หน่วย
เมื่อเทียบกับปี 2552 ที่มีจำนวนรวมทั้งหมด 94,977 หน่วย
โดยแบ่งแยกเป็นที่อยู่อาศัยประเภทสร้างเอง 22,697 หน่วย เพิ่มขึ้น 15.7%
และที่อยู่อาศัยประเภทจัดสรร 82,455 หน่วย เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบกับปี 2552

 ข้อมูลเปรียบเทียบที่อยู่อาศัยจดทะเบียนเพิ่ม

 จำแนกตามประเภทดำเนินการ ระหว่างปี 2551-2553

หน่วย : หลัง

+-----------------------+----------+-----------+----------+-----------+
| จำแนกประเภท           | 2551     | 2552      | 2553     | 2538*     |
+-----------------------+----------+-----------+----------+-----------+
| สร้างเอง               | 24,017   | 19,618    | 22,697   | 32,118    |
+-----------------------+----------+-----------+----------+-----------+
| จัดสรร                 | 59,048   | 75,359    | 82,455   | 146,735   |
+-----------------------+----------+-----------+----------+-----------+
| รวมทั้งหมด              | 83,065   | 94,977    | 105,152  | 178,753   |
+-----------------------+----------+-----------+----------+-----------+
|  % การเปลี่ยนแปลง **    | 11.9%    | 14.3%     | 10.7%    | 27.7%     |
+-----------------------+----------+-----------+----------+-----------+

ที่มา : ธนาคารอาคารสงเคราะห์

* ปี 2538 เป็นปีที่บ้านจดทะเบียนสูงสุด นับตั้งแต่ปี 2530 เป็นต้นมา

** % การเปลี่ยนแปลงเทียบกับปีก่อนหน้า

อย่างไรก็ตามหากพิจารณาเฉพาะบ้านจดทะเบียนเพิ่มประเภทจัดสรร จำแนกตามประเภทที่อยู่อาศัยปี
2553 เมื่อเทียบกับปี 2552 มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญดังนี้

-   ประเภทบ้านเดี่ยว มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 11,461 หน่วย เพิ่มขึ้น 5.5 % เมื่อเทียบกับปี 2552
    ที่มีจำนวน 10,863 หน่วย

-   ประเภทบ้านแฝด มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 1,289 หน่วย เพิ่มขึ้น 28.9% เมื่อเทียบกับปี 2552
    ที่มีจำนวน 1,000 หน่วย

-   ประเภททาวน์เฮ้าส์ มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 12,538 หน่วย เพิ่มขึ้น 28.3% เมื่อเทียบกับปี 2552
    ที่มีจำนวน 9,771 หน่วย

-   ประเภทคอนโดมิเนียม มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 57,167 หน่วย เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบปี 2552
    ที่มีจำนวน 53,725 หน่วย

ข้อมูลเปรียบเทียบที่อยู่อาศัยจดทะเบียนเพิ่ม ประเภทจัดสรร

จำแนกตามประเภทที่อยู่อาศัย ระหว่างปี 2551 - 2553

+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| บ้านจดทะเบียนเพิ่ม         | 2551   | 2552  | 2553  | 2538** |   |        |
| จำแนกตามประเภทจัดสรร    |        |       |       |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| บ้านเดี่ยว                | 13,437 | 1     | 1     | 20,793 |   |        |
|                        |        | 0,863 | 1,461 |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| % การเปลี่ยนแปลง         | -17.9% | -     | 5.5%  | 16.4%  |   |        |
|                        |        | 19.2% |       |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| บ้านแฝด                 | 2,133  | 1,000 | 1,289 | 938    |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| % การเปลี่ยนแปลง         | 48.5%  | -     | 28.9% | 336.3% |   |        |
|                        |        | 53.1% |       |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| ทาวน์เฮ้าส์               | 11,943 | 9,771 | 1     | 58,093 |   |        |
|                        |        |       | 2,538 |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| % การเปลี่ยนแปลง         | -20.0% | -     | 28.3% | 16.0%  |   |        |
|                        |        | 18.2% |       |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| คอนโดมิเนียม             | 31,535 | 5     | 5     | 66,911 |   |        |
|                        |        | 3,725 | 7,167 |        |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| % การเปลี่ยนแปลง         | 94.3%  | 70.4% | 6.4%  | -1.5%  |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
| รวมทั้งหมดประเภทจัดสรร    | 59,048 | 7     | 8     | 1      |   |        |
|                        |        | 5,359 | 2,455 | 46,735 |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+
|  % การเปลี่ยนแปลง        | 20.6%  | 27.6% | 9.4.% | 7.8%   |   |        |
+------------------------+--------+-------+-------+--------+---+--------+

ที่มา : ธนาคารอาคารสงเคราะห์

** ปี 2538 เป็นปีที่บ้านจดทะเบียนสูงสุด นับตั้งแต่ปี 2530 เป็นต้นมา

* % การเปลี่ยนแปลง เปรียบเทียบกับปีก่อนหน้า , *p เป็นตัวเลขประมาณการ

การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อยู่อาศัย ในปี 2553 ที่ผ่านมา มีปัจจัยสำคัญๆ ที่มีผลต่อตลาดที่อยู่อาศัย
ดังนี้

-   การขยายตัวทางเศรษฐกิจของปี 53 มีการขยายตัวที่สูงขึ้นร้อยละ 7.8 จากปี 2552
    ทำให้ผู้บริโภคมีความเชื่อมั่นในรายได้ ที่จะซื้อสินค้าคงทนคือที่อยู่อาศัยของผู้บริโภคมีมากขึ้น
    เมื่อเทียบกับปี 2552

-   ในช่วงครึ่งปีแรก 2553 มาตรการของภาครัฐ ในการกระตุ้นภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
    จากการลดค่าธรรมเนียมโอน และภาษีธุรกิจเฉพาะ ในไตรมาสแรกของปี
    และการขยายมาตรการการลดค่าธรรมเนียมโอน ต่ออีกระยะหนึ่ง
    ส่งผลให้ผู้ประกอบการต่างเร่งดำเนินการโอนกรรมสิทธิ์

-   อัตราดอกเบี้ยในปี 2553 มีการปรับตัวไม่สูงมากนัก ทั้งนี้ในช่วงต้นปี 2553
    อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (MLR) อยู่ที่ร้อยละ 5.875%
    ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงกลางปีเป็นร้อยละ 6.0% และปรับขึ้นเป็นร้อยละ 6.125% ในช่วงปลายปี

-   การปรับตัวของราคาวัสดุก่อสร้างในปี 53 มีการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเพียงเล็กน้อย จากปี 52
    โดยเฉลี่ยทั้งปี ปรับตัวสูงขึ้นเพียงร้อยละ 2.3 ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตปรับตัวสูงขึ้นไม่มากนัก

-   อัตราเงินเฟ้อ ในปีที่ผ่านมา มีการปรับตัวที่สูงขึ้นจากปี 52 โดยเฉลี่ยทั้งปี อยู่ในระดับร้อยละ
    3.3

-   การปรับตัวสูงขึ้นของราคาน้ำมัน ส่งผลกระทบทั้งต่อผู้บริโภคและผู้ประกอบการ

-   ปัญหาความขัดแย้งการเมืองภายในประเทศ ส่งผลต่อการลงทุนและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

-   ความเข้มงวดของธนาคารพาณิชย์ ในการพิจารณาสินเชื่อแก่ผู้ประกอบการ (Pre Finance)
    และผู้บริโภค (Post-Finance) มีมากขึ้น

  ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

เปรียบเทียบฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปี 2552 และ 2553
ของบริษัทกับบริษัทอื่นที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกันที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บริษัท                   | ปี    |      |      |        |      |      |
|                        | 2552 |      |      |        |      |      |
+========================+======+======+======+========+======+======+
|                        | ส    | หนี้ส  | ส่ว   | อัตราส่ว | รายไ | กำไร |
|                        | ินทรัพ | ินรวม | นของ | นหนี้สินต | ด้รวม |      |
|                        | ย์รวม |      |      | ่อส่วนขอ |      | (ข   |
|                        |      |      | ผ    | งผู้ถือหุ้น |      | าดทุน |
|                        |      |      | ู้ถือหุ้น |        |      | )สุทธิ |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
|                        | (ล้าน | (ล้าน | (ล้าน | (เท่า)  | (ล้าน | (ล้าน |
|                        | บาท) | บาท) | บาท) |        | บาท) | บาท) |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์     | 46   | 19   | 27   | 0.72   | 19   | 3    |
|                        | ,920 | ,577 | ,343 |        | ,086 | ,908 |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ควอลิตี้ เฮ้าส์         | 28   | 15   | 12   | 1.26   | 12   | 1    |
|                        | ,258 | ,754 | ,504 |        | ,000 | ,716 |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.แสนสิริ              | 25   | 15   | 10   | 1.51   | 17   | 1    |
|                        | ,375 | ,251 | ,131 |        | ,497 | ,608 |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.เอเชี่ยน พร็อพเพอร์ตี้   | 19   | 10   | 8    | 1.32   | 12   | 1    |
| ดีเวลลอปเม้นท์            | ,007 | ,820 | ,182 |        | ,498 | ,866 |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.พฤกษา เรียลเอสเตท   | 18   | 5    | 13   | 0.45   | 19   | 3    |
|                        | ,871 | ,848 | ,023 |        | ,033 | ,622 |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ศุภาลัย              | 15   | 7    | 7    | 0.98   | 9    | 2    |
|                        | ,190 | ,368 | ,553 |        | ,690 | ,476 |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค  | 14   | 7    | 6    | 1.12   | 5    | 404  |
|                        | ,477 | ,657 | ,826 |        | ,951 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ | 10   | 4    | 5    | 0.79   | 1    | (    |
| ดีเวลลอปเม้นท์            | ,588 | ,739 | ,969 |        | ,802 | 310) |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.เอสซี แอสเสท        | 10   | 4    | 6    | 0.76   | 4    | 764  |
| คอร์ปอเรชั่น              | ,856 | ,682 | ,174 |        | ,749 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์  | 8    | 4    | 1    | 3.48   | 2    | 464  |
|                        | ,609 | ,759 | ,369 |        | ,834 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ปริญสิริ              | 5    | 2    | 2    | 0.95   | 4    | 484  |
|                        | ,818 | ,810 | ,943 |        | ,917 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.อารียา พรอพเพอร์ตี้    | 5    | 3    | 1    | 1.77   | 3    | 518  |
|                        | ,344 | ,418 | ,926 |        | ,459 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.มั่นคงเคหะการ        | 5    | 1    | 4    | 0.30   | 2    | 540  |
|                        | ,987 | ,367 | ,618 |        | ,523 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.กฤษดามหานคร        | 2    | 1    | 698  | 2.32   | 632  | (    |
|                        | ,318 | ,620 |      |        |      | 511) |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ลลิล พร็อพเพอร์ตี้      | 4    | 748  | 3    | 0.21   | 1    | 249  |
|                        | ,374 |      | ,626 |        | ,243 |      |
+------------------------+------+------+------+--------+------+------+

+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บริษัท                  | ปี    |      |      |        |      |      |
|                       | 2553 |      |      |        |      |      |
+=======================+======+======+======+========+======+======+
|                       | ส    | หนี้ส  | ส่ว   | อัตราส่ว | รายไ | กำไร |
|                       | ินทรัพ | ินรวม | นของ | นหนี้สินต | ด้รวม |      |
|                       | ย์รวม |      |      | ่อส่วนขอ |      | (ข   |
|                       |      |      | ผ    | งผู้ถือหุ้น |      | าดทุน |
|                       |      |      | ู้ถือหุ้น |        |      | )สุทธิ |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
|                       | (ล้าน | (ล้าน | (ล้าน | (เท่า)  | (ล้าน | (ล้าน |
|                       | บาท) | บาท) | บาท) |        | บาท) | บาท) |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์    | 54   | 26   | 28   | 0.91   | 18   | 3    |
|                       | ,604 | ,052 | ,552 |        | ,947 | ,971 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ควอลิตี้ เฮ้าส์        | 30   | 17   | 13   | 1.28   | 14   | 2    |
|                       | ,549 | ,176 | ,373 |        | ,174 | ,003 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.แสนสิริ             | 31   | 21   | 9    | 2.30   | 18   | 1    |
|                       | ,190 | ,743 | ,447 |        | ,755 | ,898 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.เอเชี่ยน พร็อพเพอร์ตี้  | 24   | 14   | 9    | 1.53   | 14   | 2    |
| ดีเวลลอปเม้นท์           | ,115 | ,600 | ,515 |        | ,036 | ,229 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.พฤกษา เรียลเอสเตท  | 34   | 18   | 15   | 1.24   | 23   | 3    |
|                       | ,211 | ,948 | ,263 |        | ,407 | ,488 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ศุภาลัย             | 18   | 8    | 9    | 0.96   | 11   | 2    |
|                       | ,249 | ,926 | ,323 |        | ,184 | ,564 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค | 19   | 12   | 7    | 1.75   | 8    | 550  |
|                       | ,729 | ,555 | ,174 |        | ,762 |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.แผ่นดินทอง          | 10   | 5    | 5    | 0.97   | 2    | (    |
| พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ | ,961 | ,398 | ,563 |        | ,050 | 286) |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.เอสซี แอสเสท       | 14   | 5    | 8    | 0.62   | 6    | 1    |
| คอร์ปอเรชั่น             | ,191 | ,454 | ,737 |        | ,630 | ,152 |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ | 10   | 7    | 3    | 1.91   | 5    | 998  |
|                       | ,847 | ,116 | ,731 |        | ,194 |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ปริญสิริ             | 5    | 2    | 3    | 0.65   | 4    | 573  |
|                       | ,568 | ,186 | ,382 |        | ,468 |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.อารียา พรอพเพอร์ตี้   | 5    | 3    | 2    | 1.34   | 3    | 428  |
|                       | ,513 | ,158 | ,355 |        | ,357 |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.มั่นคงเคหะการ       | 6    | 1    | 4    | 0.30   | 2    | 549  |
|                       | ,443 | ,488 | ,955 |        | ,711 |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.กฤษดามหานคร       | 1    | 1    | 728  | 1.46   | 794  | 30   |
|                       | ,789 | ,061 |      |        |      |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+
| บมจ.ลลิล พร็อพเพอร์ตี้     | 4    | 830  | 3    | 0.22   | 1    | 327  |
|                       | ,629 |      | ,799 |        | ,709 |      |
+-----------------------+------+------+------+--------+------+------+

3.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

(1) ลักษณะการจัดให้ได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์

  1) การออกแบบสินค้า

ในการออกแบบสินค้า บริษัทจะให้ความสำคัญกับการวิจัยพฤติกรรมผู้บริโภค
การรับรู้และเข้าใจในความต้องการของผู้บริโภค ตลอดจนวิถีชีวิตประจำวันของผู้บริโภค
เพื่อนำมากำหนดเป็นโจทย์ของการออกแบบสินค้า และเมื่อดำเนินการออกแบบแล้วเสร็จ
จะมีขั้นตอนของการตรวจสอบความคิดเห็นของลูกค้าก่อนการผลิต

0

  2) ลักษณะการผลิตและการจัดซื้อ

 การผลิตและนโยบายการผลิต

บริษัทมีนโยบายการผลิตและเพิ่มกำลังการผลิตที่อยู่อาศัยเพื่อขายให้สอดคล้องกับความต้องการของที่อยู่อาศัยของลูกค้า
กล่าวคือในขณะที่ความต้องการบ้านของลูกค้ามีเพิ่มขึ้น
บริษัทสามารถเพิ่มกำลังการผลิตโดยการจ้างผู้รับเหมาเพิ่มขึ้น
เพื่อให้สัมพันธ์กับปริมาณความต้องการบ้าน

อย่างไรก็ตาม
บริษัทมีนโยบายในการควบคุมคุณภาพของผู้รับเหมาให้มีการก่อสร้างที่อยู่อาศัยให้มีคุณภาพที่ดีในระดับมาตรฐานเดียวกัน
ดังนี้

1.  บริษัทมีการกำหนดมาตรฐานการก่อสร้าง รวมถึงวัสดุก่อสร้างที่ผู้รับเหมาใช้ในการก่อสร้าง

2.  บริษัทมีการจัดฝึกอบรมวิธีการก่อสร้างตามมาตรฐานของบริษัทให้กับผู้รับเหมา

3.  บริษัทมีหัวหน้างานประจำแต่ละโครงการเพื่อควบคุม และตรวจรับงานของผู้รับเหมา

4.  บริษัทมีการควบคุมคุณภาพของการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
    โดยมีวิศวกรจากส่วนกลางไปตรวจสอบคุณภาพงานอีกครั้งหนึ่ง
    ว่าคุณภาพงานได้มาตรฐานตามที่กำหนดหรือไม่

การจัดหาวัตถุดิบ

ในอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัย วัตถุดิบที่สำคัญในการดำเนินการ ได้แก่ ที่ดินและวัสดุก่อสร้าง ดังนั้น
การดำเนินการในการจัดหาวัตถุดิบของบริษัท จะเน้นให้เกิดประสิทธิภาพและประสิทธิผล ดังนี้

1.  การจัดซื้อที่ดิน บริษัทมีนโยบายจัดหาที่ดินที่มีศักยภาพและสามารถนำมาพัฒนาได้ทันที
    วิธีการซื้อที่ดินของบริษัทแบ่งออกเป็น 3 แนวทาง ได้แก่

1.  ลงประกาศโฆษณาแสดงความต้องการที่จะซื้อที่ดินในสื่อต่างๆ

2.  ติดต่อซื้อที่ดินผ่านนายหน้าขายที่ดิน และ

3.  ติดต่อซื้อที่ดินโดยทีมงานของบริษัทโดยตรง

2.  วัสดุก่อสร้าง การจัดหาวัตถุดิบในการก่อสร้าง บริษัทได้ดำเนินการโดยแบ่งเป็น 2 ส่วนหลัก
    คือ

1.  การจัดซื้อวัสดุก่อสร้างบางส่วนเอง เช่น เหล็กเส้น สุขภัณฑ์ เป็นต้น

2.  ส่วนที่ผู้รับเหมาที่ทางบริษัทว่าจ้าง จะเป็นผู้จัดหาซื้อเอง

นอกจากนี้ บริษัทยังมีความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จัดจำหน่ายวัตถุดิบ เนื่องจากบริษัทมีการสั่งซื้ออย่างต่อเนื่อง
จึงสามารถสั่งซื้อวัตถุดิบได้ตามปริมาณที่ต้องการ และไม่มีปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบ
วัตถุดิบโดยส่วนใหญ่บริษัทจัดซื้อจากในประเทศ
และที่ผ่านมาบริษัทไม่มีการสั่งซื้อวัตถุดิบจากผู้จัดจำหน่ายรายใดเกินร้อยละ 30
ของยอดซื้อรวมวัสดุก่อสร้างที่สำคัญ ได้แก่ ปูนซีเมนต์ เหล็ก และวัสดุก่อสร้างอื่นๆ ทั้งนี้ ในปี 2553
ราคาวัสดุก่อสร้างรวมโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น ประมาณร้อยละ 2.3
จากดัชนีราคาวัสดุก่อสร้างรวมโดยเฉลี่ย ในปี 2552 ที่มีค่าเฉลี่ยเท่ากับ 110.8 และเพิ่มขึ้นเป็น
113.3 ในปี 2553

  ปูนซีเมนต์

ภาวะดัชนีราคาปูนซีเมนต์ ในปี 2553 ลดลงจากปี 2552 ประมาณร้อยละ 7.6
โดยดัชนีราคาปูนซิเมนต์โดยเฉลี่ยในปี 2552 เท่ากับ 112.8 และในปี 2553 เท่ากับ 104.2

  เหล็กเส้น

ภาวะเหล็กเส้นในปี ในปี 2553 มีการปรับตัวที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.1 เมื่อเทียบกับปี 2552
ดัชนีราคาเหล็กเส้นและผลิตภัณฑ์จากเหล็ก ในปี 2552 โดยเฉลี่ยเท่ากับ 103.6 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น
110.9 ในปี 2553

  ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

การก่อสร้างที่อยู่อาศัย และการก่อสร้างสาธารณูปโภคต่างๆ ของโครงการ
อาจมีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่สำคัญ ได้แก่ การระบายน้ำเสียของผู้อยู่อาศัยในโครงการ
ซึ่งอาจมีผลกระทบทำให้เกิดน้ำเสียต่อแหล่งน้ำสาธารณะหากระบบบำบัดไม่ดีพอ อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้จัดให้มีระบบการกำจัดน้ำเสียในบ้านแต่ละหลังที่บริษัทสร้างขึ้น
โดยที่น้ำเสียจากบ้านแต่ละหลังจะได้รับการบำบัดก่อนระบายลงบ่อพัก
รวมทั้งจัดให้มีการตรวจสอบคุณภาพน้ำทิ้งให้ได้มาตรฐานตามที่กฎหมายกำหนดก่อนที่จะระบายลงสู่ทางน้ำสาธารณะต่อไป
ทั้งนี้เพื่อมิให้มีผลกระทบต่อแหล่งน้ำสาธารณะ
ที่ผ่านมาบริษัทไม่มีปัญหาเกี่ยวกับผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

3.4 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมียอดบ้านและอาคารชุดพักอาศัยที่ได้รับการจองแล้วและรอโอนใน
41 โครงการ จำนวนรวม 1,199 หน่วย คิดเป็นมูลค่าขายทั้งสิ้น 4,121 ล้านบาท