2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด (มหาชน) จดทะเบียนตั้งเป็นบริษัทจำกัด เมื่อวันที่
22 ตุลาคม 2517 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 10 ล้านบาท ในชื่อ “บริษัทเอเซียค้าหุ้น จำกัด”

ต่อมาได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์เอเซีย จำกัด” ในเดือนธันวาคม 2522
และในปีเดียวกันนี้บริษัทได้ เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 10 ล้านบาท เป็น 1,000 ล้านบาท
โดยเรียกชำระค่าหุ้นครบเต็มมูลค่าในเวลาต่อมาเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2531

บริษัทได้รับการพิจารณาจากคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
อนุมัติให้รับเข้าเป็นบริษัทสมาชิกหมายเลข 8 เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2530 และต่อมาวันที่ 9
ธันวาคม 2531 กระทรวงการคลังได้สั่งรับหุ้นสามัญของบริษัทเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน
และตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้กำหนดให้หุ้นสามัญของบริษัทเริ่มทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ
ตั้งแต่วันที่ 16 ธันวาคม 2531 เป็นต้นมา

บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน ในปี 2537 ทะเบียนเลขที่ บมจ.419
และได้แก้ไขทุนจดทะเบียนเป็น 2,000 ล้านบาท โดยมีทุนที่เรียกชำระแล้ว 1,300 ล้านบาท
ต่อมาในปี 2540 ABN AMRO ASIA ซึ่งมี ผู้ถือหุ้นราย ใหญ่ คือ ABN AMRO BANK N.V.
ได้เข้าลงทุนถือหุ้นบริษัทในสัดส่วนร้อยละ 35.50 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท
และในปี 2543 ได้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นจำนวน 51,998,999 หุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 40.00
ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท โดยถือในนามของ ABN AMRO ASIA HOLDINGS B.V.
ทั้งนี้บริษัทได้จดทะเบียนเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เอบีเอ็น แอมโร เอเซีย จำกัด
(มหาชน)” เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2541

บริษัทได้เปิดดำเนินการสำนักงานสาขาขึ้นทั้งในเขตกรุงเทพมหานครและต่างจังหวัดเพื่อการมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น
โดยเริ่มตั้งแต่ปี 2534 เป็นลำดับมา จนถึงปี 2546 บริษัทมีสำนักงานทั้งสิ้น 26 แห่ง คือ
ที่สำนักงานใหญ่ ถนนสาทรใต้ และสำนักงานสาขาอีก 25 แห่ง
แยกเป็นสำนักงานสาขาในเขตกรุงเทพมหานคร 10 แห่ง และเขตภูมิภาค 15 แห่ง

เขตกรุงเทพมหานคร

สำนักงานสาขา

1. พลับพลาไชย 2. เอ็มโพเรียม 3. รอยัลซิตี้อเวนิว

4. สุขุมวิท 39 5. ดิโอลด์สยามพลาซ่า 6. สีลม

7. งามวงศ์วาน 8. วิภาวดีรังสิต 9. อโศก

10. ปิ่นเกล้า

เขตภูมิภาค

สำนักงานสาขา

1. ขอนแก่น 2. จันทบุรี 3. สุราษฎร์ธานี

4. ศรีราชา 5. เชียงใหม่ 6. หาดใหญ่

7. พิษณุโลก 8. อุดรธานี 9. เชียงราย

10. พัทยา 11. ตราด 12. ลำปาง

13. นครสวรรค์ 14. เบตง 15. ชลบุรี

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

การเปลี่ยนแปลงในส่วนที่เกี่ยวกับการประกอบธุรกิจ และการบริหารงานในรอบระยะเวลา 3
ปีที่ผ่านมา

12 กุมภาพันธ์ 2545 บริษัทเปิดทำการสำนักงานสาขางามวงศ์วาน

2 กรกฎาคม 2545 บริษัทได้จัดตั้งฝ่ายจัดการความเสี่ยงขึ้น เพื่อประสานงานกับผู้บริหารด้านสินเชื่อ

ด้านการตลาด และด้านปฏิบัติการ ในการจัดการความเสี่ยงขององค์กร

10 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทเปิดดำเนินการสำนักงานสาขาวิภาวดีรังสิต

17 มีนาคม 2546 บริษัทเปิดดำเนินการสำนักงานสาขาอโศก

24 มีนาคม 2546 บริษัทเปิดดำเนินการสำนักงานสาขาปิ่นเกล้า

21 เมษายน 2546 บริษัทเปิดดำเนินการสำนักงานสาขาชลบุรี เป็นสำนักงานสาขาที่ 25

28 เมษายน 2546 ที่ประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 9 เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2546
ได้มีมติอนุมัติให้บริษัทออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท จำนวน
4,500,000 หน่วยให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท
(โปรดดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อหลักทรัพย์ของบริษัทข้อ 8.1 (ข) หน้า…) ทั้งนี้
บริษัทได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
ในการเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทดังกล่าว เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม 2546
และได้ทำการออกและเสนอขายใบสำคัยแสดงสิทธิไปแล้ว เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม 2546

13 พฤศจิกายน 2546 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญ ครั้งที่ 1/2546 เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2546
ได้มีมติอนุมัติให้บริษัทควบรวมกิจการของบริษัทกับบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด (มหาชน)
(แอส เซท พลัส) โดยจะเข้าทำการซื้อหุ้นที่ออกแล้วทั้งหมดของแอสเซท พลัส
โดยการทำคำเสนอซื้อหุ้นดังกล่าว โดยการแลกเปลี่ยนหุ้นกัน ซึ่งบริษัทจะชำระราคาหุ้นของแอสเซท
พลัส โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทเพื่อแลกกับหุ้นของแอสเซท พลัส
ในอัตราส่วนการแลกหุ้นแอสเซท พลัส 1 หุ้นเท่ากับหุ้นของบริษัท 1.083333 หุ้น
(โปรดดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อหลักทรัพย์ของบริษัทข้อ 8.1 (ข) หน้า…)

8 มีนาคม 2547 บริษัทได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
ในการเสนอขายหลักทรัพย์ของบริษัท พร้อมการทำคำเสนอซื้อหุ้นสามัญของ แอสเซท พลัส
โดยมีกำหนดระยะเวลาการเสนอขายและเสนอซื้อหลักทรัพย์ ตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม 2547 ถึง 19
เมษายน 2547

2.2 การประกอบธุรกิจ

บริษัทประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท ตามที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังดังต่อไปนี้

  1. ธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

  2. ธุรกิจการค้าหลักทรัพย์

  3. ธุรกิจการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน

  4. ธุรกิจการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

นอกจากธุรกิจ 4 ประเภทนี้แล้ว
บริษัทยังได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินตามขอบเขตที่สำนักงานคณะกรรมการ
ก.ล.ต.กำหนด ซึ่งครอบคลุม

ถึงการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการออกและเสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชนทั่วไป
การนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและตลาดหลักทรัพย์ใหม่
การจัดเตรียมคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ และการเป็นที่ปรึกษาของ

ผู้ถือหุ้นในการเข้าทำรายการประเภทต่างๆ ของบริษัทจดทะเบียน นอกจากนี้
บริษัทได้จดทะเบียนเป็นที่ปรึกษาประเภท A กับศูนย์ข้อมูลที่ปรึกษาของกระทรวงการคลัง
ให้บริการในฐานะที่ปรึกษาสาขาการเงินแก่หน่วยงานต่างๆ ทั้งภาครัฐ และภาคเอกชนอีกด้วย

2.3 โครงสร้างรายได้

+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รายได้                | ปี     |      | ปี    |      | ปี    |      |
|                      | 2544  |      | 2545 |      | 2546 |      |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
|                      | ล     | %    | ล้า   | %    | ล้า   | %    |
|                      | ้านบาท |      | นบาท |      | นบาท |      |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์     | 4     | 8    | 78   | 8    | 1,64 | 8    |
|                      | 31.86 | 1.63 | 2.91 | 8.45 | 9.93 | 2.12 |
| ค่านายหน้า             |       |      |      |      |      |      |
|                      | 12.52 | 2.37 | 1    | 1.65 | 1    | 0.99 |
| ค่าธรรมเนียมและบริการ   |       |      | 4.59 |      | 9.85 |      |
|                      | 37.24 | 7.04 |      | 7.31 |      | 1    |
| กำไร(ขาดท            |       |      | 6    |      | 25   | 2.59 |
| ุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์ | 39.64 | 7.49 | 4.67 | 4.25 | 2.90 |      |
|                      |       |      |      |      |      | 2.78 |
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล     | 2.44  | 0.46 | 3    | 0.45 | 5    |      |
|                      |       |      | 7.58 |      | 5.87 | 0.41 |
| ดอกเบี้ย               |       |      |      |      |      |      |
| เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ |       |      | 3.96 |      | 8.32 |      |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รวมรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์  | 5     | 9    | 90   | 10   | 1,98 | 9    |
|                      | 23.70 | 8.98 | 3.71 | 2.10 | 6.87 | 8.89 |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| ค่าใช้จ่ายธุรกิจหลักทรัพย์   | 1.25  | 0.24 | 1.33 | 0.15 | 1.45 | 0.07 |
|                      |       |      |      |      |      |      |
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน   | 16.28 | 3.08 | 2    | 2.26 | 3    | 1.88 |
|                      |       |      | 0.01 |      | 7.86 |      |
| ค                    |       |      |      |      |      |      |
| ่าธรรมเนียมและบริการจ่าย |       |      |      |      |      |      |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รวม                  | 5     | 9    | 88   | 9    | 1,94 | 9    |
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์-สุทธิ | 06.17 | 5.67 | 2.37 | 9.69 | 7.56 | 6.93 |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ    | (     | (0   | 2    | 2.36 | (18  | (0   |
| (ลดลง)               | 0.35) | .07) | 0.85 |      | .63) | .93) |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์สุทธิ  | 5     | 9    | 86   | 9    | 1,96 | 9    |
|                      | 06.52 | 5.74 | 2.62 | 7.52 | 6.19 | 7.86 |
| หล                   |       |      |      |      |      |      |
| ังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ |       |      |      |      |      |      |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| กำไร (ขาดทุน)         | 1.65  | 0.31 | -    | -    | -    | -    |
| จากการปริวรรต         |       |      |      |      |      |      |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รายได้ค่าปรับ           | 0.80  | 0.15 | -    | -    | -    | -    |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รายได้อื่น              | 2.57  | 0.49 | 2.28 | 0.26 | 3.64 | 0.18 |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+
| รวมรายได้             | 5     | 10   | 88   | 10   | 2,00 | 10   |
|                      | 29.07 | 0.00 | 5.14 | 0.00 | 9.14 | 0.00 |
+----------------------+-------+------+------+------+------+------+

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ ที่มุ่งหวังไว้ในระยะ 3-5 ปีข้างหน้า

เป้าหมายการดำเนินธุรกิจของบริษัท ได้มุ่งเน้นที่จะรักษาส่วนแบ่งตลาดให้อยู่ในอันดับ 1 ใน 5
แข่งขันในธุรกิจด้วยการให้การบริการที่มีคุณภาพและครบวงจรแก่ลูกค้า
ทั้งในการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ข้อมูลวิจัยหลักทรัพย์ การให้บริการด้านวาณิชธรกิจ
และบริการด้านการให้คำปรึกษาและจัดการการลงทุน