12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

  (1) สรุปรายงานการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

-   ผู้สอบบัญชีของบริษัท คือนายพิพัฒน์ ปุสยานนท์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 56
    ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบบัญชีของบริษัทในปี 2545 แบบไม่มี เงื่อนไข

-   ในปี 2546 และปี 2547 ผู้สอบบัญชีของบริษัท คือนางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล
    ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3516 แห่งบริษัท เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
    ซึ่งได้แสดงความเห็นในการตรวจสอบบัญชีของบริษัทในปี 2546 และปี 2547 แบบไม่มีเงื่อนไข

  (2) ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2546 และ 2547

หน่วย : พันบาท

+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                 | สำหรับ |       |       |       |       |       |
|                 | ปีสิ้นสุด |       |       |       |       |       |
|                 | ณ วันที่ |       |       |       |       |       |
|                 | 31    |       |       |       |       |       |
|                 | ธ     |       |       |       |       |       |
|                 | ันวาคม |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
|                 | สำห   |       |       |       |       |       |
|                 | รับงวด |       |       |       |       |       |
|                 | 9     |       |       |       |       |       |
|                 | เดือน  |       |       |       |       |       |
+=================+=======+=======+=======+=======+=======+=======+
|                 | งบ    |       |       |       | ง     |       |
|                 | การเง |       |       |       | บการเ |       |
|                 | ินเฉพา |       |       |       | งินรวม |       |
|                 | ะบริษัท |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                 | 2545  |       | 2546  |       | 2547  |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                 | จำน   | %     | จำน   | %     | จำน   | %     |
|                 | วนเงิน |       | วนเงิน |       | วนเงิน |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินทรัพย์          |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เงินสดและราย     | 47    | 20.23 | 1,12  | 16.13 | 1,35  | 23.90 |
| การเทียบเท่าเงินสด | 5,740 |       | 1,943 |       | 3,557 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เงินฝากระยะย     | -     | -     | 10    | 1.44  | 17    | 3.14  |
| าวในสถาบันการเงิน |       |       | 0,000 |       | 7,766 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เง              |       |       |       |       |       |       |
| ินลงทุนในตราสารทุน |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เ               | 65    | 27.87 | 3     | 0.47  | 88    | 15.67 |
| งินลงทุนชั่วคราวสุทธิ | 5,496 |       | 2,642 |       | 7,183 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เง              | 53    | 22.76 | 1,01  | 14.62 | 74    | 13.24 |
| ินลงทุนระยะยาวสุทธิ | 5,350 |       | 6,583 |       | 9,869 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เงินลงทุนสุทธิ      | 1,19  | 50.63 | 1,04  | 15.09 | 1,63  | 28.91 |
|                 | 0,846 |       | 9,225 |       | 7,052 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เ               | -     | -     | -     | -     | -     | -     |
| งินลงทุนในบริษัทย่อย |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| บัญชีซื้อข          | -     | -     | 43    | 6.23  | 1,281 | 0.02  |
| ายหลักทรัพย์ระหว่าง |       |       | 3,445 |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| บริษัทหลักทรัพย์     |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ลูกหนี้ธุรกิจห       |       |       |       |       |       |       |
| ลักทรัพย์และดอกเบี้ย |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| ค้างรับ           |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ | 42    | 18.12 | 3,99  | 57.39 | 2,10  | 37.15 |
|                 | 6,250 |       | 1,291 |       | 3,711 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ดอกเบี้ยค้างรับ     | 3     | 0     | -     | -     | -     | -     |
|                 |       | .0001 |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|   รวม           | 42    | 18.12 | 3,99  | 57.39 | 2,10  | 37.15 |
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ | 6,253 |       | 1,291 |       | 3,711 |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
|  และดอกเบี้ยค้างรับ |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| (หัก)            | (122  | (     | (103  | (     | (92   | (     |
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ | ,098) | 5.19) | ,458) | 1.49) | ,172) | 1.63) |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|   ลูกห           | 30    | 12.93 | 3,88  | 55.91 | 2,01  | 35.52 |
| นี้ธุรกิจหลักทรัพย์และ | 4,155 |       | 7,833 |       | 1,539 |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
|  ดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ที่ดิน อาคาร       | 33    | 14.17 | 32    | 4.64  | 39    | 7.02  |
| และอุปกรณ์สุทธิ     | 3,313 |       | 2,904 |       | 7,729 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สิน              | 4,374 | 0.19  | 6,633 | 0.10  | 1     | 0.23  |
| ทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนสุทธิ |       |       |       |       | 3,236 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ทร              | 1     | 0.64  | -     | -     | -     | -     |
| ัพย์สินรอการขายสุทธิ | 5,000 |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินทรัพย์อื่น        | 2     | 1.21  | 3     | 0.46  | 7     | 1.25  |
|                 | 8,493 |       | 2,201 |       | 0,998 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมสินทรัพย์       | 2,35  | 1     | 6,95  | 1     | 5,66  | 1     |
|                 | 1,921 | 00.00 | 4,184 | 00.00 | 3,158 | 00.00 |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน)

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2546 และ 2547

หน่วย : พันบาท

+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                 | สำหรับ |       |       |       |       |       |
|                 | ปีสิ้นสุด |       |       |       |       |       |
|                 | ณ วันที่ |       |       |       |       |       |
|                 | 31    |       |       |       |       |       |
|                 | ธ     |       |       |       |       |       |
|                 | ันวาคม |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
|                 | สำห   |       |       |       |       |       |
|                 | รับงวด |       |       |       |       |       |
|                 | 9     |       |       |       |       |       |
|                 | เดือน  |       |       |       |       |       |
+=================+=======+=======+=======+=======+=======+=======+
|                 | งบ    |       |       |       | ง     |       |
|                 | การเง |       |       |       | บการเ |       |
|                 | ินเฉพา |       |       |       | งินรวม |       |
|                 | ะบริษัท |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                 | 2545  |       | 2546  |       | 2547  |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                 | จำน   | %     | จำน   | %     | จำน   | %     |
|                 | วนเงิน |       | วนเงิน |       | วนเงิน |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| หนี้ส             |       |       |       |       |       |       |
| ินและส่วนของผู้ถือหุ้น |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ | 2     | 1.18  | 72    | 10.38 | 11    | 1.97  |
|                 | 7,851 |       | 1,757 |       | 1,299 |       |
| ระ              |       |       |       |       |       |       |
| หว่างบริษัทหลักทรัพย์ |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เ               | 19    | 8.23  | 3,00  | 43.15 | 1,04  | 18.50 |
| จ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ | 3,662 |       | 0,921 |       | 7,755 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ประมาณการหนี้สิน   | 2,158 | 0.09  | 2,158 | 0.03  | 2,158 | 0.04  |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ภาษีเง           | -     | -     | 20    | 2.98  | 17    | 3.12  |
| ินได้นิติบุคคลค้างจ่าย |       |       | 7,137 |       | 6,794 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย   | 6     | 2.84  | 30    | 4.32  | 22    | 3.96  |
|                 | 6,909 |       | 0,534 |       | 3,991 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| หนี้สินอื่น          | 5,664 | 0.24  | 4     | 0.58  | 9     | 1.75  |
|                 |       |       | 0,260 |       | 9,131 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมหนี้สิน         | 29    | 12.60 | 4,27  | 61.44 | 1,66  | 29.33 |
|                 | 6,244 |       | 2,766 |       | 1,129 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น     |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ทุนเรือนหุ้น        |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ทุนจดทะเบียน 31   | 2,00  |       | 1,99  |       | 2,01  |       |
| ธันวาคม 2547     | 0,000 |       | 5,000 |       | 7,445 |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| หุ้นสามัญ          |       |       |       |       |       |       |
| 201,744,502 หุ้น  |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| (31 ธันวาคม 2546 |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| หุ้นสามัญ          |       |       |       |       |       |       |
| 199,500,000 หุ้น  |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| มูลค่าหุ้นละ10 บาท) |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ท               |       |       |       |       |       |       |
| ุนที่ออกและชำระแล้ว |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2547  | 1,30  | 55.27 | 1,30  | 18.81 | 1,97  | 34.80 |
|                 | 0,000 |       | 7,768 |       | 0,895 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| หุ้นสามัญ          |       |       |       |       |       |       |
| 197,089,542 หุ้น  |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| มูลค่าหุ้นละ10 บาท  |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| (31 ธันวาคม 2546 |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| หุ้นสามัญ          |       |       |       |       |       |       |
| 130,776,780 หุ้น  |       |       |       |       |       |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| มูลค่าหุ้นละ 10     |       |       |       |       |       |       |
| บาท)            |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น    | 15    | 6.38  | 15    | 2.16  | 1,04  | 18.38 |
|                 | 0,000 |       | 0,000 |       | 0,696 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ส่วนเกินทุน        | 14    | 6.27  | 23    | 3.44  | 20    | 3.57  |
| ที่เกิดจากการเปลี่ยน | 7,456 |       | 9,119 |       | 1,927 |       |
|                 |       |       |       |       |       |       |
| แปลงมูลค่าเงินลงทุน |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| กำไรสะสม        |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| จัดสรรแล้ว        |       |       |       |       |       |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สำรองตามกฎหมาย  | 20    | 8.50  | 17    | 2.50  | 3     | 0.70  |
|                 | 0,000 |       | 3,813 |       | 9,426 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ยังไม่ได้จัดสรร     | 25    | 10.98 | 81    | 11.66 | 74    | 13.23 |
|                 | 8,221 |       | 0,719 |       | 9,086 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น  | 2,05  | 87.40 | 2,68  | 38.56 | 4,00  | 70.67 |
|                 | 5,677 |       | 1,418 |       | 2,030 |       |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมหนี้ส          | 2,35  | 1     | 6,95  | 1     | 5,66  | 1     |
| ินและส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,921 | 00.00 | 4,184 | 00.00 | 3,158 | 00.00 |
+-----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2546, 2547

หน่วย : พันบาท

+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
|                        | สำหรับ |      |       |     |       |     |
|                        | ปีสิ้นสุด |      |       |     |       |     |
|                        | ณ วันที่ |      |       |     |       |     |
|                        | 31    |      |       |     |       |     |
|                        | ธ     |      |       |     |       |     |
|                        | ันวาคม |      |       |     |       |     |
|                        |       |      |       |     |       |     |
|                        | สำห   |      |       |     |       |     |
|                        | รับงวด |      |       |     |       |     |
|                        | 9     |      |       |     |       |     |
|                        | เดือน  |      |       |     |       |     |
+========================+=======+======+=======+=====+=======+=====+
|                        | งบ    |      |       |     | ง     |     |
|                        | การเง |      |       |     | บการเ |     |
|                        | ินเฉพา |      |       |     | งินรวม |     |
|                        | ะบริษัท |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
|                        | 2545  |      | 2546  |     | 2547  |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
|                        | จำน   | %    | จำน   | %   | จำน   | %   |
|                        | วนเงิน |      | วนเงิน |     | วนเงิน |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| รายได้                  |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่านายหน้า               | 78    | 8    | 1,64  | 82  | 2,02  | 83  |
|                        | 2,914 | 6.41 | 9,927 | .89 | 7,311 | .53 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ     | 1     | 1.61 | 1     | 1   | 26    | 11  |
|                        | 4,590 |      | 9,853 | .00 | 8,143 | .05 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ | 6     | 7.14 | 25    | 12  | 5     | 2   |
|                        | 4,670 |      | 2,904 | .71 | 6,813 | .34 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผลรับ     | 3     | 4.15 | 5     | 2   | 2     | 1   |
|                        | 7,583 |      | 5,866 | .81 | 9,406 | .21 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ดอกเ                   | 3,957 | 0.44 | 8,316 | 0   | 2     | 1   |
| บี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ |       |      |       | .42 | 9,999 | .24 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| รายได้อื่น                | 2,284 | 0.25 | 3,642 | 0   | 1     | 0   |
|                        |       |      |       | .18 | 5,394 | .63 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| รวมรายได้               | 90    | 10   | 1,99  | 100 | 2,42  | 100 |
|                        | 5,999 | 0.00 | 0,508 | .00 | 7,066 | .00 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่าย                |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืม        | 1,334 | 0.15 | 1,452 | 0   | 3,492 | 0   |
|                        |       |      |       | .07 |       | .14 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย  | 2     | 2.21 | 3     | 1   | 8     | 3   |
|                        | 0,006 |      | 7,861 | .90 | 2,775 | .41 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ      | 2     | 2.30 | (18   | (0. | (10   | (0. |
| (โอนกลับ)               | 0,855 |      | ,631) | 94) | ,120) | 42) |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทย่อย   | -     | -    | -     | -   | -     | -   |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน   |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน    | 38    | 4    | 75    | 37  | 92    | 38  |
|                        | 9,414 | 2.98 | 0,571 | .71 | 7,566 | .22 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายเก              | 13    | 1    | 15    | 7   | 20    | 8   |
| ี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์ | 3,493 | 4.73 | 2,818 | .68 | 8,280 | .58 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าภาษีอากร              | 2,064 | 0.23 | 3,229 | 0   | 5,972 | 0   |
|                        |       |      |       | .16 |       | .25 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ        | 5,565 | 0.61 | 9,588 | 0   | 8,752 | 0   |
|                        |       |      |       | .48 |       | .36 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายอื่น              | 6     | 7.09 | 5     | 2   | 9     | 3   |
|                        | 4,211 |      | 7,908 | .91 | 2,845 | .83 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| รวมค่าใช้จ่าย             | 63    | 7    | 99    | 49  | 1,31  | 54  |
|                        | 6,940 | 0.30 | 4,795 | .98 | 9,562 | .37 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรก่อนค่าตัด            | -     | -    | 99    | 50  | 1,10  | 45  |
| จำหน่ายต้นทุนเงินลงทุนที่เกินก |       |      | 5,713 | .02 | 7,504 | .63 |
| ว่ามูลค่ายุติธรรมของบริษัทย่อย |       |      |       |     |       |     |
| กำไรจาก                |       |      |       |     |       |     |
| การขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย |       |      |       |     |       |     |
| และภาษีเงินได้            |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ค่าตัดจำหน่าย             | -     | -    | -     | -   | (     | (1  |
| ต้นทุนเงินลงทุนที่เกินกว่ามูลค่า |       |      |       |     | 4,460 | 83. |
|                        |       |      |       |     | ,041) | 76) |
| ยุติธรรม                 |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรจาก                | -     | -    | -     | -   | 34    | 14  |
| การขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย |       |      |       |     | 3,634 | .16 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไร (ขาดทุน)           | -     | -    | 99    | 50  | (     | (1  |
| ก่อนภาษีเงินได้            |       |      | 5,713 | .02 | 3,008 | 23. |
|                        |       |      |       |     | ,903) | 97) |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ภาษีเงินได้               | -     | -    | (209  | (   | (310  | (   |
|                        |       |      | ,461) | 10. | ,334) | 12. |
|                        |       |      |       | 52) |       | 79) |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไร (ขาดทุน)           | -     | -    | 78    | 39  | (     | (1  |
| สุทธิหลังภาษีเงินได้         |       |      | 6,252 | .50 | 3,319 | 36. |
|                        |       |      |       |     | ,236) | 76) |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ขาดทุนสุท                | -     | -    | -     | -   | 17    | 0.  |
| ธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย |       |      |       |     |       | 001 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิ (ขาดทุน)        | 26    | 2    | 78    | 39  | (     | (1  |
| สุทธิสำหรับปี              | 9,058 | 9.70 | 6,252 | .50 | 3,319 | 36. |
|                        |       |      |       |     | ,220) | 76) |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ       |       | -    | -     | -   | (1    |     |
|                        |       |      |       |     | 8.97) |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| จำน                    | -     | -    | -     | -   | 17    |     |
| วนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก |       |      |       |     | 4,981 |     |
| (หุ้น)                   |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรต่อหุ้นปรับลด          |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ       | -     | -    | -     | -   | (1    |     |
|                        |       |      |       |     | 8.97) |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| จำน                    | -     | -    | -     | -   | 17    |     |
| วนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก |       |      |       |     | 7,189 |     |
| (หุ้น)                   |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน)

 งบกระแสเงินสด

หน่วย : พันบาท

+--------------------------------------+---------+----------+---------+
|                                      | สำห     |          |         |
|                                      | รับปีสิ้นสุด |          |         |
|                                      | ณ วันที่   |          |         |
|                                      | 31      |          |         |
|                                      | ธันวาคม  |          |         |
|                                      |         |          |         |
|                                      | 2544    |          |         |
|                                      |         |          |         |
|                                      | 2545    |          |         |
|                                      |         |          |         |
|                                      | ส       |          |         |
|                                      | ำหรับงวด |          |         |
|                                      | 9 เดือน  |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
|                                      | งบก     |          | งบกา    |
|                                      | ารเงินเฉ |          | รเงินรวม |
|                                      | พาะบริษัท |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
|                                      | 2545    | 2546     | 2547    |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
|                                      | จ       | จำนวนเงิน | จ       |
|                                      | ำนวนเงิน |          | ำนวนเงิน |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน          |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี               | 269,058 | 786,252  | (3,3    |
|                                      |         |          | 19,220) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| รา                                   |         |          |         |
| ยการปรับกระทบกำไร(ขาดทุน)สุทธิเป็นเงินสดรับ |         |          |         |
| (จ่าย)                                |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :-                 |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี             | 58,037  | 61,541   | 85,886  |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)           | 20,855  | (18,631) | (       |
|                                      |         |          | 10,120) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| สำรองเผื่อหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น              | 22,000  | -        | -       |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ขาดทุน (กำไร)จากการตีราคาหลักทรัพย์       | (4,273) | (1,902)  | (4,375) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุน (โอนกลับ)     | 15,042  | 167      | (       |
|                                      |         |          | 39,452) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์               | 8,040   | -        | -       |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน               | 183     | (252)    | (3,260) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย      | -       | 2,000    | -       |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว       | (       | (        | (3,785) |
|                                      | 81,879) | 237,696) |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทย่อย                 | -       | -        | -       |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ค่าตัดจำหน่ายต้น                         | -       | -        | 4,      |
| ทุนเงินลงทุนที่เกินกว่ามูลค่ายุติธรรมของบริษัทย่อย |         |          | 460,041 |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ขา                                   | 518     | 1,165    | (309)   |
| ดทุน(กำไร)จากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ |         |          |         |
|                                      |         |          |         |
| (เพิ่มขึ้น)ลดลง                          |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย     | -       | -        | (3      |
|                                      |         |          | 43,634) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในขาดทุนสุทธิสำหรับปี    | -       | -        | (17)    |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| กำไรจ                                | 307,581 | 592,644  | 821,757 |
| ากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |         |          |         |
|                                      |         |          |         |
| สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                      |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)           |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน           | 15,658  | (        | 72,235  |
|                                      |         | 100,000) |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| เงินลงทุนชั่วคราว                        | 246     | 597,257  | (       |
|                                      |         |          | 27,222) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์     | 141,702 | (        | 432,164 |
|                                      |         | 433,445) |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ        | 503,830 | (3,      | 2,      |
|                                      |         | 565,046) | 457,963 |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ทรัพย์สินรอการขาย                       | -       | 13,000   | -       |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| สินทรัพย์อื่น                             | 8,114   | (4,373)  | (1,020) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)             |         |          |         |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์     | (1      | 693,906  | (7      |
|                                      | 52,651) |          | 99,699) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                     | (5      | 2        | (2,3    |
|                                      | 63,683) | ,807,259 | 51,094) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| เจ้าหนี้อื่น                              | -       | -        | (3      |
|                                      |         |          | 33,839) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                 | -       | 207,137  | (1      |
|                                      |         |          | 92,200) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                        | 12,031  | 233,625  | (1      |
|                                      |         |          | 52,195) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| หนี้สินอื่น                               | (3,199) | 32,659   | 46,120  |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+
| เงินสุดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน    | 269,628 | 1        | (       |
|                                      |         | ,074,621 | 27,028) |
+--------------------------------------+---------+----------+---------+

บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย พลัส จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

หน่วย : พันบาท

+-------------------------------------+----------+----------+---------+
|                                     | สำ       |          |         |
|                                     | หรับปีสิ้นสุด |          |         |
|                                     | ณ วันที่ 31 |          |         |
|                                     | ธันวาคม   |          |         |
|                                     |          |          |         |
|                                     | 2544     |          |         |
|                                     |          |          |         |
|                                     | 2545     |          |         |
|                                     |          |          |         |
|                                     | สำหรับงวด |          |         |
|                                     | 9 เดือน   |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
|                                     | ง        |          | งบกา    |
|                                     | บการเงินเ |          | รเงินรวม |
|                                     | ฉพาะบริษัท |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
|                                     | 2545     | 2546     | 2547    |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
|                                     | จำนวนเงิน | จำนวนเงิน | จ       |
|                                     |          |          | ำนวนเงิน |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน          |          |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดรับ(จ่าย)จากการซื้อบริษัทย่อย         | -        | -        | 287,143 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดรับจากการขายบริษัทย่อย             | -        | -        | 546,358 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนระยะยาว            | (20,698) | (        | (600)   |
|                                     |          | 514,854) |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนระยะยาว      | 53,467   | 390,147  | 273,721 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดจ่ายซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์         | (21,098) | (54,584) | (1      |
|                                     |          |          | 31,100) |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์   | 1,486    | 3,046    | 45,598  |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจการลงทุน      | 13,157   | (        | 1,      |
|                                     |          | 176,245) | 021,119 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมการจัดหาเงิน       |          |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดรับจากการแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ  | -        | 7,768    | 15,645  |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| จ่ายเงินปันผล                          | (51,906) | (        | (7      |
|                                     |          | 259,941) | 78,122) |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมการจัดหาเงิน      | (51,906) | (        | (7      |
|                                     |          | 252,173) | 62,477) |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ  | 230,879  | 646,202  | 231,614 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี       | 244,861  | 475,740  | 1,      |
|                                     |          |          | 121,943 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี     | 475,740  | 1        | 1,      |
|                                     |          | ,121,943 | 353,557 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด :        |          |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| เงินสดจ่ายระหว่างงวดสำหรับ :-           |          |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                           | 1,334    | 1.452    | 3,492   |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                      | 1,078    | 2,325    | 503,952 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| รายการที่มิใช่เงินสด :-                  |          |          |         |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+
| ซื้อบริษัทย่อยโดยจ่ายชำระเป็นหุ้นเพิ่มทุน       | -        | -        | 5,      |
|                                     |          |          | 439,500 |
+-------------------------------------+----------+----------+---------+

  (3) อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratio)

+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                  | 2547      | 2546      | 2545      |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร | 96.42 %   | 98.02 %   | 97,64 %   |
|                                  |           |           |           |
| (Profitability Ratio)            | -136.76 % | 39.50 %   | 29.70 %   |
|                                  |           |           |           |
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | -99.33 %  | 33.20 %   | 14.11 %   |
|                                  |           |           |           |
| อัตรากำไรสุทธิ                      | 6.42 %    | 27.57 %   | 8.95 %    |
|                                  |           |           |           |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | -52.61 %  | 16.90 %   | 10.53 %   |
|                                  |           |           |           |
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน           | 0.39 เท่า  | 0.43 เท่า  | 0.35 เท่า  |
|                                  |           |           |           |
| อ                                | - เท่า     | - เท่า     | - เท่า     |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |           |           |           |
|                                  | - เท่า     | - เท่า     | - เท่า     |
| (Efficiency Ratio)               |           |           |           |
|                                  | 30.74 %   | 16.24 %   | 23.65 %   |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม         |           |           |           |
|                                  | 66.05 %   | 72.48 %   | 68.76 %   |
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              |           |           |           |
|                                  | 0.42 เท่า  | 1.59 เท่า  | 0.14 เท่า  |
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |           |           |           |
|                                  | 99.98 %   | 98.97 %   | 96.61 %*  |
| (Financial Ratio)                |           |           |           |
|                                  | 28.91 %   | 15.09 %   | 63. %     |
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้      |           |           |           |
|                                  | 220.51 %  | 55.42 %   | 403.97 %  |
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้       |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องต่อสินทรัพย์รวม     |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม  |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น            |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนอื่นๆ                       |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์  |           |           |           |
|                                  |           |           |           |
| อัตราส                            |           |           |           |
| ่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินรวม** |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+

  หมายเหตุ * ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 2/2548
  ได้มีมติให้เสนอต่อที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 11 เพื่อพิจารณาอนุมัติจ่ายเงินปันผลจากกำไรสะสม
  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 ให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราหุ้นละ 3.80 บาท

  ** อัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินรวม
  คำนวณตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

 

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

การดำเนินงานและฐานะการเงินที่ผ่านมา

ในปี 2547 บริษัทมีกำไรจากผลประกอบการก่อนค่าตัดจำหน่ายต้นทุนเงินลงทุนที่เกินกว่ามูลค่ายุติธรรมของบริษัทย่อย กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อยและภาษีเงินได้ จำนวน 1,107.50 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2546 จำนวน 995.71 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11 ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทได้รวมกิจการกับบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด (มหาชน) โดยวิธีแลกเปลี่ยนหุ้นในเดือนเมษายน 2547 ซึ่งได้ถือหุ้นร้อยละ 99.91 ของทุนจดทะเบียนของบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด (มหาชน) และบริษัทได้ซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมแอสเซท พลัส จำกัด โดยได้ถืออยู่ 99.99% ของทุนจดทะเบียนในเดือนกรกฎาคม 2547 จากบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด ด้วย บริษัทจึงได้จัดทำงบการเงินรวมบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2547 นอกจากนี้ยังมีปัจจัยเกี่ยวกับนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศที่มีความเชื่อมั่นในการลงทุนในตลาดหุ้นไทย ทำให้ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ปี 2547 มีปริมาณซื้อขายหนาแน่น โดยปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2547 เฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ระดับ 20,600 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.42 เมื่อเปรียบเทียบกับปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 19,000 ล้านบาท ในปี 2546 และบริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดในปี 2547 ร้อยละ 9.26

แต่ด้วยในครึ่งปีแรกของปี 2547
บริษัทได้ตัดจำหน่ายต้นทุนเงินลงทุนที่เกินกว่ามูลค่ายุติธรรมของบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด
(มหาชน) ไปจำนวน 4,460.04 ล้านบาท ทั้งนี้
เนื่องจากฝ่ายบริหารของบริษัทมีความเห็นว่าปัจจัยต่าง ๆ
ที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าของผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจที่จะได้รับในอนาคตจากส่วนเกินซึ่งเกิดจากการรวมกิจการดังกล่าวมีความไม่แน่นอน
โดยบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด (มหาชน)
ได้ขอเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในวันที่ 11 พฤษภาคม 2547
พร้อมทั้งหยุดประกอบกิจการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และธุรกิจวาณิชธนกิจ
เนื่องจากได้รวมกิจการกับบริษัท ประกอบกับในวันที่ 15 ธันวาคม 2547
บริษัทได้จำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด (มหาชน) ให้ธนาคารกสิกรไทย
จำกัด (มหาชน) ในราคา 1,310 ล้านบาท
หลังหักการบันทึกมูลค่าใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 200 ล้านบาท มีกำไรจากการขายจำนวน
343.63 ล้านบาท เมื่อรวมรายการ 1,107.50 ล้านบาท กับกำไรจากการขายดังกล่าวจำนวน
343.63 ล้านบาท รวมเป็น 1,451.13 ล้านบาท ไปหักจาก 4,460.04 ล้านบาท
บริษัทมีผลขาดทุนก่อนภาษีเงินได้จำนวน 3,008.91 ล้านบาท และมีผลขาดทุนหลังภาษีจำนวน
3,319.22 ล้านบาท โดยจำนวนนี้เป็นผลขาดทุนสุทธิในครึ่งปีแรกของปี 2547 จำนวน 4,107.73
ล้านบาท และผลกำไรสุทธิของครึ่งปีหลังจำนวน 788.51 ล้านบาท

รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์

ในปี 2547 บริษัทมีรายได้จากค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ จำนวน 2,027.31 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 23 เปรียบเทียบกับปี 2546 ทั้งนี้
เป็นผลจากภาวะตลาดมีการซื้อขายสูงขึ้นตามภาวะการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
ประกอบกับบริษัทได้ขยายฐานลูกค้าให้มากขึ้นโดยได้เพิ่มสาขาอีก 3 แห่ง ในกรุงเทพมหานคร

บริษัทมีรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจำนวน 268.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 1,251 จากปี
2546 ทั้งนี้เป็นผลจากการรวมกิจการของบริษัทกับบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท พลัส จำกัด (มหาชน)
โดยเป็นผู้จัดการจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย 6
หลักทรัพย์และร่วมเป็นผู้จัดการจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย 18 หลักทรัพย์
และบริษัทได้ให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินให้ลูกค้าด้วย

กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ได้ลดลงจาก 252.90 ล้านบาท ในงวดปี 2546 เป็น 56.81
ล้านบาท ในงวดปี2547 ลดลงร้อยละ 78 เนื่องจากเป็นช่วงที่มีการรวมกิจการ
และมีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุน ซึ่งได้ดำเนินการในช่วงปลายปี2547
ดอกเบี้ยและเงินปันผลได้ลดลงจาก 55.87 ล้านบาท ในงวดปี 2546 เป็น 29.40 ล้านบาท
ในรอบปี 2547 ลดลงร้อยละ 47 เนื่องจากบริษัทได้มีการขายหลักทรัพย์ทำกำไรออกไปบางส่วน

รายได้จากดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 8.32 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 30
ล้านบาท ในปี 2547 เพิ่มขึ้นร้อยละ 261
เนื่องจากมีลูกค้ามาใช้บริการเงินกู้เพื่อซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากขึ้น

ในปี 2547 บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ซึ่งประกอบด้วยค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานจำนวน
927.57 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 24 เนื่องจากบริษัทได้รับพนักงานจากบริษัทหลักทรัพย์ แอสเซท
พลัส จำกัด (มหาชน) เข้าเป็นพนักงานของบริษัทเพิ่มขึ้น
ประกอบกับผลตอบแทนที่จ่ายให้เจ้าหน้าที่การตลาดเพิ่มขึ้นตามมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น
ส่วนค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์มีจำนวนเพิ่มขึ้นร้อยละ 36
เนื่องจากบริษัทได้มีการขยายสำนักงานสาขา พร้อมทั้งปรับปรุงอุปกรณ์การใช้งาน
ขณะที่ค่าใช้จ่ายอื่นเพิ่มขึ้นร้อยละ 60 ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายผันแปรเกี่ยวกับการสื่อสาร
และส่งเสริมการขายซึ่งผันแปรตามปริมาณการซื้อขายของธุรกิจ

ค่าธรรมเนียมและบริการที่จ่ายให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และบริษัทศูนย์รับฝากหลักทรัพย์
(ประเทศไทย) ในปี 2547 เป็นเงิน 82.77 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 119 เมื่อเปรียบเทียบกับปี
2546 ทั้งนี้เป็นการเพิ่มขึ้นตามปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินในปี 2547 มีจำนวนเงิน 3.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 141
ซึ่งเป็นดอกเบี้ยที่บริษัทจ่ายให้ลูกค้าสำหรับเงินฝากของลูกค้าที่มีไว้กับบริษัทเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่ได้เพิ่มขึ้น
ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทมีฐานลูกค้าเพิ่มมากขึ้นอันเป็นผลมาจากการควบรวมกิจการ
บริษัทมีหนี้สูญและสงสัยจะสูญลดลง 10.12 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทสามารถรับชำระหนี้จากลูกหนี้ได้

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของบริษัทในปี 2547 มีจำนวน 5,663.16 ล้านบาท ลดลงจากปี 2546 ร้อยละ 19
เนื่องจากการลดลงของลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2546

เงินลงทุนจำแนกเป็นเงินลงทุนชั่วคราว และเงินลงทุนระยะยาว ณ สิ้นปี 2547
ในการลงทุนชั่วคราวของบริษัทได้ลงทุนในหุ้นเพื่อค้าเพิ่มขึ้น 380 ล้านบาท
และหน่วยลงทุนเผื่อขายเพิ่มขึ้น 475 ล้านบาท จากปี 2546
และการลงทุนนี้มีมูลค่ายุติธรรมสูงกว่าราคาบัญชีรวม 4.36 ล้านบาท

เงินลงทุนระยะยาว ณ สิ้นปี 2547 บริษัทมีเงินลงทุนสุทธิ 749.86 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี 2546
ร้อยละ 26
เนื่องจากบริษัทได้ขายหลักทรัพย์ประเภทหลักทรัพย์จดทะเบียนและหน่วยลงทุนออกไปบางส่วนเพื่อทำกำไร
นอกจากนี้ได้ลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม แอสเซท พลัส จำกัด
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยมีมูลค่า 105.7 ล้านบาท

ณ สิ้นปี 2547 บริษัทมีลูกหนี้รวม 2,103.71 ล้านบาทลดลงจากปี 2546 ร้อยละ 47
โดยแยกเป็นลูกหนี้ซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยเงินสดลดลง 1,199.75 ล้านบาท
เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ 805.86 ล้านบาท ลูกหนี้ผ่อนชำระลดลงเป็น 5.08 ล้านบาท
และลูกหนี้ที่มีปัญหาอยู่ระหว่างการดำเนินคดีลดลง 93.01 ล้านบาท โดยบริษัทได้ตั้งสำรองไว้
92.17 ล้านบาท

ในปี 2547 สินทรัพย์ประเภทที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิมี 397.73 ล้านบาท ได้เพิ่มขึ้นร้อยละ18
จากปี 2546 ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทได้มีการลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มในการขยายสำนักงานสาขาอีก 3
แห่ง และหน่วยงานในสำนักงานใหญ่ ส่วนสินทรัพย์อื่นร้อยละ 120 ซึ่งประกอบด้วยเงินมัดจำ
และเงินสมทบกองทุนชำระราคา และรายได้ค่าธรรมเนียมค้างรับของบริษัทย่อย

  สภาพคล่อง

ในปี 2547 บริษัทมีเงินสดสุทธิ ใช้ไปในการดำเนินงาน 27.03 ล้านบาท
เนื่องจากมีกำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สิน 821.76 ล้านบาท
โดยมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 2,934.12 ล้านบาท ในขณะที่หนี้สินลดลง 3,782.90 ล้านบาท
นอกจากนี้บริษัทได้รับเงินสดในกิจการลงทุน 1,021 ล้านบาท ซึ่งเป็นการขายเงินลงทุน
บริษัทได้จ่ายเงินปันผลจากผลประกอบการปี 2546 จำนวน 778.12
ล้านบาทบริษัทได้รับเงินสดจำนวน 15.64 ล้านบาท
จากการใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อซื้อหุ้นสามัญตามโครงการ ESOP ครั้งที่ 1
เมื่อรวมกับเงินสดต้นงวด 1,121.94 ล้านบาท เป็นผลให้บริษัทมีเงินสดงวดปลายปี 2547 จำนวน
1,352.56 ล้านบาท การดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิของบริษัท ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2547 คิดเป็นร้อยละ 220.51 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำร้อยละ 7
ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้

แหล่งที่มาของเงินทุน

บริษัทมีเงินทุนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นการเพียงพอสำหรับบริหารเงินทุนในการดำเนินธุรกิจ
นอกจากนี้บริษัทมีวงเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินไว้เพียงพอสำหรับใช้ในการทำธุรกิจได้

ปัจจัยและอิทธิพลที่มีต่อฐานะการเงินในอนาคต

ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
และส่วนแบ่งการตลาดเป็นปัจจัยสำคัญซึ่งมีผลกระทบต่อการสร้างรายได้ของการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
การสร้างความเชื่อมั่นแก่นักลงทุนในเศรษฐกิจไทยและตลาดหลักทรัพย์
รวมทั้งเสถียรภาพทางการเมืองย่อมมีอิทธิพลต่อปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์
การบริหารงานการตลาดที่มีประสิทธิผลสามารถเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด
ย่อมเป็นปัจจัยอีกประการหนึ่งที่มีผลกระทบต่อฐานะการเงินของบริษัท

ความเสี่ยงต่อราคาเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์มีผลกระทบต่อกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทการกระจายการลงทุนจึงเป็นปัจจัยอันหนึ่งที่จะช่วยลดความเสี่ยงนี้ลง
ความเสี่ยงในด้านการชำระราคา และความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย
ตลอดความเสี่ยงทางการเงิน ย่อมมีผลกระทบต่อฐานะการเงิน
ซึ่งบริษัทจะต้องมีระบบการควบคุมความเสี่ยงเหล่านี้ให้อยู่ระดับที่ยอมรับได้

แนวโน้มในอนาคต

ความฟื้นตัวทางเศรษฐกิจไทยที่เป็นไปอย่างต่อเนื่องและการเมืองที่มีเสถียรภาพ
ย่อมส่งผลดีต่อสภาพการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
นโยบายของรัฐบาลไทยที่ส่งเสริมการแปรรูปของรัฐวิสาหกิจ
และการจูงใจให้บริษัทเอกชนที่มีพื้นฐานการดำเนินธุรกิจที่ดีเข้ามาจดทะเบียนเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ถือเป็นปัจจัยบวกสำหรับการทำธรุกิจด้านที่ปรึกษาการเงินและการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์
นอกจากนี้ แนวโน้มการควบรวมกิจการ และการปรับโครงสร้างหนี้ของภาคเอกชนอย่างต่อเนื่อง
ย่อมเป็นปัจจัยบวกอีกประการหนึ่งสำหรับบรษัทที่จะทำธุรกิจด้านที่ปรึกษาการเงิน นี้ได้

การพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้และทักษะที่ทันสมัยและพร้อมที่จะรองรับการทำธุรกรรมใหม่ๆ
ได้อาทิเช่น การให้ยืมหลักทรัพย์ และการซื้อขายตราสารอนุพันธ์
ตลอดจนการนำเทคโนโลยีมาประยุกต์ใช้ระบบงานอย่างมีประสิทธิภาพ
ย่อมทำให้การบริหารต้นทุนเป็นไปอย่างมีประสิทธิผล
และบริษัทมีนโยบายมุ่งมั่นในการรักษาบทบาทเป็นผู้นำในธุรกิจหลักทรัพย์ ให้บริการแบบครบวงจร
และส่งเสริมการพัฒนาตลาดทุนให้ก้าวไกลต่อไป

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

-   ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

  บริษัทและบริษัทย่อย จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
  ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา เป็นเงินรวม 1,231,844 บาท

-   ค่าบริการอื่น(Non-Audit Fee)

  บริษัทจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่ การให้บริการด้านภาษี ให้แก่สำนักงานสอบบัญชี
  ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา เป็นเงิน 78,450 บาท