8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

8.1.1 หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 6 มกราคม 2547 บริษัทมีทุนจดทะเบียนจำนวน 10,806,737,200 บาท
เรียกชำระแล้วจำนวน 7,107,565,933 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 7,107,565,933 หุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

จากข้อมูลผู้ถือหุ้นสามัญของบริษัทที่ถือหุ้นผ่านบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด ณ วันที่ 11 มี.ค. 2547
มีจำนวน 1,115,687,174 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 15.70 ของหุ้นสามัญที่ชำระแล้ว
และเนื่องด้วยหุ้นสามัญของบริษัทที่ถือโดยบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด
ไม่สามารถใช้สิทธิออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น
(ยกเว้นกรณีการใช้สิทธิออกเสียงเพื่อลงมติเกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน)
เป็นผลทำให้ผู้ถือหุ้นในส่วนที่ไม่ใช่หุ้นที่ถือโดยบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด
มีสิทธิในการออกเสียงเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.62 และทำให้ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นเพียงร้อยละ 21.08
ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้ว จะมีสิทธิออกเสียงถึงร้อยละ 25 ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมด ทั้งนี้
ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบจำนวนหุ้นที่ถือหุ้นผ่านบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด
ล่าสุดของบริษัทได้จากเวบไซต์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย คือ www.set.or.th

8.1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ

ณ วันที่ 11 มีนาคม 2547 บริษัทมีใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ดังนี้

(ก) ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 2
(LH-W2) ที่ออกให้กับผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท

จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ LH-W2 ทั้งหมด 3,076,568,550 หน่วย

จำนวนที่ใช้สิทธิจนถึง 30 ธันวาคม 2546 737,876,654 หน่วย

คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 2,338,691,896 หน่วย

อัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ 1.03927 หุ้น

ราคาใช้สิทธิซื้อหุ้น หุ้นละ 2.502 บาท

ระยะเวลาใช้สิทธิ ทุกๆ 3 เดือน

วันหมดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ LH-W2 วันที่ 2 กันยายน 2551

(ข) ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน)
ให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย ครั้งที่ 2 (ESOP- W2)

จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ ESOP-W2 ทั้งหมด 6,006,000 หน่วย

จำนวนที่ใช้สิทธิจนถึง 30 ธันวาคม 2546 5,923,600 หน่วย

คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 82,400 หน่วย

อัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ 10 หุ้น

ราคาใช้สิทธิซื้อหุ้น หุ้นละ 1 บาท

ระยะเวลาใช้สิทธิ ทุกๆ 3 เดือน

วันหมดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ ESOP-W2 วันที่ 13 มีนาคม 2549

(ค) ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน)
ให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย ครั้งที่ 3 (ESOP- W3)

จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ ESOP-W3 ทั้งหมด 5,994,350 หน่วย

จำนวนที่ใช้สิทธิจนถึง 30 ธันวาคม 2546 -0- หน่วย*

คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 5,994,350 หน่วย

อัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ 10 หุ้น

ราคาใช้สิทธิซื้อหุ้น หุ้นละ 1 บาท

ระยะเวลาใช้สิทธิ ทุกๆ 3 เดือน

วันหมดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ ESOP-W2 วันที่ 8 มีนาคม 2550

  * จัดสรรให้พนักงานเมื่อวันที่ 9 มี.ค. 2547 จึงยังไม่มีการใช้สิทธิ

8.1.3 หุ้นกู้

  หุ้นกู้ของบริษัทที่ยังไม่ได้ไถ่ถอน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 รายละเอียดดังนี้

  (ก) หุ้นกู้ประเภทไม่มีหลักประกัน

  วันที่ออกหุ้นกู้ วันที่ 30 มีนาคม 2543

  ประเภทหุ้นกู้ ระบุชื่อผู้ถือ ไม่มีหลักประกัน ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีผู้แทนถือหุ้นกู้

  เสนอขาย ต่อ บุคคลในวงจำกัด

  จำนวนหุ้นกู้ 800,000 หน่วย (หน่วยละ 1,000 บาท)

  หุ้นกู้ที่ยังไม่ได้ไถ่ถอน 360 ล้านบาท

  อัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ ปีที่ 1-2 อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 8.5 ต่อปี

  ปีที่ 3-5 อัตราดอกเบี้ย MLR ของธนาคารพาณิชย์ไทย 3 แห่ง ลบด้วย ร้อยละ 0.25 ต่อปี

การชำระดอกเบี้ย ทุกๆ 6 เดือน

การไถ่ถอนหุ้นกู้ วันที่ 30 มีนาคม 2545 ร้อยละ 10

วันที่ 30 กันยายน 2545 ร้อยละ 15

วันที่ 30 มีนาคม 2546 ร้อยละ 15

วันที่ 30 กันยายน 2546 ร้อยละ 15

วันที่ 30 มีนาคม 2547 ร้อยละ 15

วันที่ 30 กันยายน 2547 ร้อยละ 15

วันที่ 30 มีนาคม 2548 ร้อยละ 15

เงื่อนไขอื่นที่สำคัญ บริษัทต้องดำรงสัดส่วนหนี้สินต่อทุนไว้ไม่เกิน

1.25 :1

  การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ - ไม่มี-

  (ข) หุ้นกู้ประเภทมีหลักประกัน

  วันที่ออกหุ้นกู้ วันที่ 4 ธันวาคม 2544

  ประเภทหุ้นกู้ ระบุชื่อผู้ถือ ไม่มีหลักประกัน ไม่ด้อยสิทธิ และมีผู้แทนถือหุ้นกู้

  หลักประกัน จำนองที่ดินเป็นหลักประกันแก่ผู้ถือหุ้นกู้ในอัตราส่วนมูลค่าหลักประกัน ต่อ มูลค่าหุ้นกู้
  ไม่ต่ำกว่า 1.65 เท่า ตลอดอายุหุ้นกู้ (ที่ดินมูลค่าประมาณ 2,550.20 ล้านบาท)

  เสนอขาย ต่อ ประชาชนทั่วไป

  จำนวนหุ้นกู้ 1,500,000 หน่วย (หน่วยละ 1,000 บาท)

  หุ้นกู้ที่ยังไม่ได้ไถ่ถอน 1,125 .00 ล้านบาท

  อัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของเงินฝากประเภทเงินฝากประจำ 3 เดือน
  ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บวกด้วยอัตราร้อยละ 3 ต่อปี

การชำระดอกเบี้ย ทุกๆ 3 เดือน

การไถ่ถอนหุ้นกู้ ทยอยชำระคืนเงินต้น โดยชำระคืนเงินต้นทุกๆ 3 เดือน เป็นจำนวน 16 งวดๆ
ละเท่าๆ กัน เริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม 2546 โดยชำระคืนงวดละ 93.75 ล้านบาท

เงื่อนไขอื่นที่สำคัญ บริษัทต้องดำรงสัดส่วนหนี้สินต่อทุนไว้ไม่เกิน

1.25:1 ในปีที่ 2-3 และไม่เกิน 1:1 ในปีที่ 4-5

  ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ธนาคารดีบีเอส ไทยทนุ จำกัด (มหาชน) การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
  อันดับเครดิต A+ โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด

  นอกจากนี้ในวันที่ 4 มี.ค. 2547 บริษัทยังได้ออกหุ้นกู้ดังนี้

  หุ้นกู้ประเภทไม่มีประกัน จำนวน 3 ชุด ชุดละ 1,000 ล้านบาท

  วันที่ออกหุ้นกู้ วันที่ 4 มีนาคม 2547

  ประเภทหุ้นกู้ ระบุชื่อผู้ถือ มีหลักประกัน ไม่ด้อยสิทธิ และมีผู้แทนถือหุ้นกู้

  หลักประกัน ไม่มี

  เสนอขาย ต่อ ประชาชนทั่วไป

  จำนวนหุ้นกู้ 3,000,000 หน่วย (หน่วยละ 1,000 บาท)

  หุ้นกู้ที่ยังไม่ได้ไถ่ถอน 3,000 ล้านบาท

  อัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ อายุ 2 ปี คงที่ 2.80%, อายุ 3 ปี คงที่ 3.25%, อายุ 4 ปี 3 ปีแรก คงที่
  3.25% ปีที่ 4 คงที่ 4.5%

การชำระดอกเบี้ย ทุกๆ 3 เดือน

การไถ่ถอนหุ้นกู้ เมื่อครบกำหนดในแต่ละชุด

เงื่อนไขอื่นที่สำคัญ บริษัทต้องดำรงสัดส่วนหนี้สินต่อทุนไว้ไม่เกิน

1.25:1

  ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ อันดับเครดิต
  A โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด

  8.2 ผู้ถือหุ้น

ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก ณ วันปิดทะเบียนล่าสุด วันที่ 6 มกราคม 2547 มีดังนี้

+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| ล    | ชื่อบุคคล / นิติบุคคล                   | จำนวนหุ้น  | ร้อยล          |
| ำดับที่ |                                   |          | ะของจำนวนหุ้นที่จ |
|      |                                   | (ล้านหุ้น)  | ำหน่ายแล้วทั้งหมด |
+======+===================================+==========+===============+
| 1.   | นายอนันต์ อัศวโภคิน *                 | 1,477.61 | 21.11         |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 2.   | Government of Singapore           | 1,083.98 | 15.49         |
|      | Investment Corporation            |          |               |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 3.   | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด             | 976.35   | 13.95         |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 4.   | บริษัท เมย์แลนด์ จำกัด *               | 315.64   | 4.51          |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 5.   | บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย)  | 191.87   | 2.74          |
|      | จำกัด                              |          |               |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 6.   | นางสาวเพียงใจ หาญพาณิชย์ *           | 159.04   | 2.27          |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 7.   | State Street Bank and Trust       | 154.81   | 2.21          |
|      | Company                           |          |               |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 8.   | ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)       | 147.20   | 2.10          |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 9.   | Chase Nominees Limited 1          | 117.56   | 1.68          |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
| 10.  | HSBC (Singapore) Nominees PTE LTD | 105.94   |   1.51        |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+
|      | รวม                               | 4,730.00 | 67.57         |
+------+-----------------------------------+----------+---------------+

หมายเหตุ : * ผู้ถือหุ้นกลุ่มนายอนันต์ อัศวโภคิน ถือหุ้นรวมกันในสัดส่วนร้อยละ 27.89

  8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

ปัจจุบันบริษัทมีนโยบายที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจากกำไรสุทธิในแต่ละปี
ทั้งนี้การจ่ายเงินปันผลให้นำปัจจัยต่างๆ มาพิจารณาประกอบดังนี้ ได้แก่
ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัท สภาพคล่องของบริษัท การขยายธุรกิจ และปัจจัยอื่นๆ
ที่เกี่ยวข้องในการบริหารงานของบริษัท
ซึ่งการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวข้างต้นจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัท และ/หรือ
จากที่ประชุมผู้ถือหุ้น ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 26 มกราคม 2547
ที่ได้มีมติให้แก้ไขข้อบังคับบริษัทข้อที่ 42 เรื่องการจ่ายปันผลเป็นดังนี้

ข้อบังคับ ข้อ 42 เรื่อง การจ่ายเงินปันผล “ให้จ่ายเงินปันผลจากผลกำไรของบริษัท
ในกรณีที่บริษัทยังมียอดขาดทุนสะสมอยู่ห้ามมิให้บริษัทจ่ายเงินปันผล
ในกรณีที่บริษัทมีกำไรให้คณะกรรมการของบริษัทเสนอแนะให้แบ่งผลกำไรของบริษัท
เพื่อจ่ายเป็นเงินปันผลตราบเท่าที่ไม่เสียหายต่อทุนของบริษัท”

สำหรับนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อยนั้น บริษัทย่อยจะจ่ายเงินปันผลให้บริษัทฯ
จากกำไรสุทธิของบริษัทย่อย ทั้งนี้การจ่ายปันผลให้นำปัจจัยต่างๆ มาพิจารณาประกอบดังนี้ ได้แก่
ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัท สภาพคล่องของบริษัท การขยายธุรกิจ และปัจจัยอื่นๆ
ที่เกี่ยวข้องในการบริหารงานของบริษัท