11. ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 สรุปรายงานผู้สอบบัญชีรับอนุญาตสำหรับงบการเงินปี 2553 - 2555

การตรวจสอบงบการเงินสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553

บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ
แสดงความคิดเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน)
แสดงฐานะผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

การตรวจสอบงบการเงินสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554

บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ
แสดงความคิดเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน)
แสดงฐานะผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

การตรวจสอบงบการเงินสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555

บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ
แสดงความคิดเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน)
แสดงฐานะผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ 2554
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

11.2 งบการเงินของบริษัท ปี 2553-2555

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน (งบดุล)

สำหรับปี 2553- 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  ------------------------------------ -------------- -------- ----------- -------- ------ ----------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                        งบการเงินบริษัท                                                    

                                       ปี 2553         %        ปี 2554               %      ปี 2555      %

  สินทรัพย์                                                                                               

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด           777.82         1.6%     755.26      1.6%            1,443.87    2.9%

  พันธบัตรรัฐบาลที่จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี      -              -        -           -               20.06       0.0%

  ลูกหนี้บัตรเครดิต - สุทธิ                   33,751.73      69.5%    30,940.03   65.2%           32,089.82   65.3%

  ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิต - สุทธิ               306.91         0.6%     271.21      0.6%            244.27      0.5%

  ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล - สุทธิ                  10,597.45      21.8%    11,650.45   24.6%           12,182.12   24.8%

  ลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ - สุทธิ           119.17         0.2%     58.39       0.1%            35.63       0.1%

  ลูกหนี้ค่าบริหารงาน -                     0.53           0.0%     -           -               -           -
  สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน                                                                                

  ลูกหนี้ตามสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ   0.85           0.0%     -           -               -           -

  ลูกหนี้กรมสรรพากร                       182.16         0.4%     236.92      0.5%            78.21       0.2%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                      762.53         1.6%     868.53      1.8%            695.40      1.4%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                     46,499.15      95.8%    44,780.78   94.4%           46,789.38   95.2%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                      

  เงินลงทุนระยะยาว                       89.87          0.2%     230.23      0.5%            302.67      0.6%

  ส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์ - สุทธิ    444.76         0.9%     556.13      1.2%            444.51      0.9%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                  256.75         0.5%     463.23      1.0%            273.81      0.6%

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                1,115.29       2.3%     1,291.81    2.7%            1,212.74    2.5%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                    135.58         0.3%     120.61      0.2%            114.82      0.2%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                   2,042.25       4.2%     2,662.01    5.6%            2,348.56    4.8%

  รวมสินทรัพย์                            48,541.40      100.0%   47,442.79   100.0%          49,137.94   100.0%
  ------------------------------------ -------------- -------- ----------- -------- ------ ----------- --------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน (งบดุล)

สำหรับปี 2553 - 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  ------------------------------------------------ -------------- ------- ----------- ------- ----------- -------
  หน่วย : ล้านบาท                                    งบการเงินบริษัท                                           

                                                   ปี 2553         %       ปี 2554      %       ปี 2555      %

  หนี้สินและส่วนของเจ้าของ (ส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                                       

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                             

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน             -              -       50.00       0.1%    616.21      1.2%

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินอื่น                     5,870.34       12.1%   8,153.71    19.1%   10,432.31   21.2%

  เจ้าหนี้สถาบันการเงินและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                437.36         1.0%    453.62      1.0%    857.28      1.7%

  เจ้าหนี้บริษัทอื่นๆ                                     190.74         0.4%    190.63      0.4%    223.53      0.4%

  ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี         4,784.19       9.9%    2,500.00    5.3%    2,000.00    4.1%

  เจ้าหนี้ตามสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ-สุทธิ          -              -       -           -       -           -

  ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   9.01           0.0%    6.51        0.0%    1.77        0.0%

  ส่วนของหุ้นกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี            4,680.00       9.6%    9,020.00    19.0%   10,500.00   21.4%

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                     233.40         0.5%    254.92      0.5%    269.04      0.5%

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                   345.37         0.7%    -           -       237.43      0.5%

  ประมาณการสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล               487.00         1.0%    1,325.00    2.8%    2,198.00    4.5%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                    296.01         0.6%    346.03      0.7%    313.97      0.6%

  เจ้าหนี้อื่น                                          642.56         1.3%    693.36      1.5%    998.97      2.0%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                   17,975.98      37.0%   22,993.78   48.5%   28,648.51   58.3%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                           

  เงินกู้ยืมระยะยาว                                    4,500.00       9.3%    2,000.00    4.2%    2,200       4.5%

  เจ้าหนี้ตามสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระยะยาว-สุทธิ   -              -       -           -       -           -

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน - สุทธิ                       6.28           0.0%    1.14        0.0%    -           -

  หุ้นกู้ระยะยาว                                       19,520.00      40.2%   17,500.00   36.9%   13,000      26.5%

  ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                     -              -       86.00       0.2%    98.3        0.2%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                 24,026.28      49.5%   19,587.14   41.3%   15,298.3    31.1%

  รวมหนี้สิน                                          42,002.26      86.5%   42,580.92   89.8%   43,946.8    89.4%
  ------------------------------------------------ -------------- ------- ----------- ------- ----------- -------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน (งบดุล)

สำหรับปี 2553 - 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  ------------------------------- -------------- -------- ----------- -------- ----------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                   งบการเงินบริษัท                                             

                                  ปี 2553         %        ปี 2554      %        ปี 2555      %

  ส่วนของเจ้าของ (ส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                               

  หุ้นสามัญ 257,833,407 หุ้น           2,578.33       5.3%     2,578.33    5.4%     2,578.33    5.2%
  มูลค่าหุ้นละ10 บาท                                                                           

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                         

  หุ้นสามัญ 257,833,407 หุ้น           2,578.33       5.3%     2,578.33    5.4%     2,578.33    5.2%
  ชำระเต็มมูลค่าแล้ว                                                                           

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ - สุทธิ          1,891.81       3.9%     1,891.81    4.0%     1,891.81    3.8%

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ      48.41          0.1%     167.87      0.4%     242.14      0.4%

  กำไรสะสม                                                                                 

  จัดสรรเป็นสำรองตามกฎหมาย          172.50         0.4%     172.50      0.4%     185.30      0.6%

  ยังไม่ได้จัดสรร                     1,848.09       3.8%     51.35       0.1%     293.54      0.5%

  รวมส่วนของเจ้าของ                 6,539.14       13.5%    4,861.86    10.2%    5,191.13    10.6%
  (รวมส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                                         

  รวมหนี้สินและส่วนของเจ้าของ          48,541.40      100.0%   47,442.79   100.0%   49,137.94   100.0%
  (ส่วนของผู้ถือหุ้น)                                                                            
  ------------------------------- -------------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปี 2553 - 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  ------------------------------------ -------------- -------- ------------ --------- ----------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                        งบการเงินบริษัท                                               

                                       ปี 2553         %        ปี 2554       %         ปี 2555      %

  รายได้                                                                                           

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ              5,417.93       44.5%    5,558.68     44.5%     5,640.03    44.7%

  รายได้จากการบริหารงาน                  38.17          0.3%     53.34        0.4%      14.16       0.0%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้บัตรเครดิต           4,002.41       32.9%    3,834.59     30.7%     3,607.21    28.6%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้ธนวัฎบัตรเครดิต       57.44          0.5%     48.57        0.4%      42.60       0.3%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อบุคคล          1,510.29       12.4%    1,800.09     14.4%     1,883.44    14.9%

  รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ   75.27          0.6%     62.54        0.5%      49.93       0.4%

  หนี้สูญได้รับคืน                           811.73         6.7%     851.32       6.8%      1,192.73    9.4%

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                  76.10          0.6%     69.19        0.6%      71.84       0.6%

  รายได้อื่น                              190.66         1.6%     219.12       1.8%      120.27      0.9%

  รวมรายได้                             12,180.00      100.0%   12,497.46    100.0%    12,622.23   100.0%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                         

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                    5,613.92       46.1%    6,422.26     51.4%     6,459.96    51.2%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-บัตรเครดิต           2,897.94       23.8%    4,462.57     35.7%     2,427.39    19.2%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-ธนวัฎบัตรเครดิต       14.70          0.1%     13.86        0.1%      5.37        0.0%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-สินเชื่อบุคคล          1,074.39       8.8%     1,050.13     8.4%      1,003.92    7.9%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ-สินเชื่อเจ้าของกิจการ   86.25          0.7%     84.33        0.7%      38.49       0.3%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญของสถาบันการเงินอื่น    -              -        -            -         56.18       0.4%

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                       120.21         1.0%     119.61       1.0%      104.98      0.8%

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                     1,944.38       16.0%    1,941.41     15.5%     1,941.44    15.4%

  รวมค่าใช้จ่าย                           11,751.80      96.5%    14,094.18    112.8%    12,037.71   95.4%

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนรายได้ (ค่าใช้จ่าย)      428.20         3.5%     (1,596.72)   (12.8%)   584.51      4.6%
  ภาษีเงินได้                                                                                        

  ภาษีเงินได้-รายได้ (ค่าใช้จ่าย)             (204.04)       (1.7%)   (24.5)       (0.2%)    (329.5)     2.6%

  กำไรสุทธิ                              224.16         1.8%     (1,621.22)   (13.0%)   255.00      2.0%

  กำไรต่อหุ้น                             0.87                    (6.29)                 0.99        
  ------------------------------------ -------------- -------- ------------ --------- ----------- --------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปี 2553 - 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  ------------------------------------------- -------------- ------------- -------------
  หน่วย : ล้านบาท                               งบการเงินบริษัท                 

                                              ปี 2553         ปี 2554        ปี 2555

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                      224.16         (1,621.22)    255.00

  กำไรเบ็ดเสร็จอื่น                                                            

  กำไรจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินลงทุนเผื่อขาย -   48.41          119.46        74.27
  สุทธิ                                                                      

  กำไรเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี - สุทธิจากภาษี             48.41          119.46        74.27

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี               272.57         (1,501.76)    329.26
  ------------------------------------------- -------------- ------------- -------------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี 2553 – 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  --------------------------------------------- -------------- ------------- -------------
  หน่วย : พันบาท                                  งบการเงินบริษัท                 

                                                ปี 2553         ปี 2554        ปี 2555

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                

  กำไร(ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                       428,203        (1,596,722)   584,514

  ปรับปรุงด้วย:                                                                 

  ส่วนเกินมูลค่าเงินลงทุนในตราสารหนี้ตัดจำหน่าย           313            324           325

  ดอกเบี้ยจ่ายจากการตัดบัญชีตั๋วแลกเงินขายลด             6,527          30,479        50,386

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                             4,073,286      5,610,893     3,531,332

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                       286,736        275,602       254,146

  (กำไร) ขาดทุนจากการขายและตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร    (1,071)        2,492         12,591

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                     -              -             411,822

  ค่าใช้จ่ายคะแนนสะสมแลกของรางวัล                   198,000        838,000       873,000

  ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                        -              1,000         12,300

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                 1,892,215      1,915,599     1,909,562

                                                6,884,210      7,077,668     7,639,979

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                 

  ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น                                (4,841,051)    (3,755,706)   (5,106,916)

  ลูกหนี้ค่าบริหารงานลดลง (เพิ่มขึ้น) –                  3,316          -             -
  สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน                                                      

  ลูกหนี้อื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง                           (30,623)       (105,463)     116,948

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้น                        (24,251)       (30,435)      (32,321)

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                   

  เจ้าหนี้การค้าสถาบันการเงินและบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น   28,052         16,267        403,653
  (ลดลง)                                                                     

  เจ้าหนี้การค้า-บริษัทอื่นๆ เพิ่มขึ้น (ลดลง)               (9,191)        (14,656)      (4,326)

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)                      (3,625)        54,659        (41,177)

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                (137)          -             (91)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย เพิ่มขึ้น (ลดลง)                    15,761         50,005        (32,055)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)                     120,043        50,798        305,612

  เงินสดรับจาก (จ่ายเพื่อ) การดำเนินงาน               2,110,982      3,343,137     3,249,306

  ดอกเบี้ยจ่าย                                     (1,951,478)    (1,948,726)   (1,854,268)

  จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                             (51,013)       (569,864)     (31,525)

  เงินสดรับจากภาษีเงินได้นิติบุคคลขอคืน                  -              -             158,738

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน                  108,490        797,547       1,522,252
  --------------------------------------------- -------------- ------------- -------------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี 2553 - 2555 ตรวจสอบโดยสำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ

  --------------------------------------------- -------------- ------------- -------------
  หน่วย : พันบาท                                  งบการเงินบริษัท                 

                                                ปี 2553         ปี 2554        ปี 2555

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                    

  เงินสดรับคืนจากเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล              20,000         -             -

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล             (20,954)       -             -

  เงินสดรับจากการขายส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์   2,580          2,496         1

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์      (171,560)      (298,828)     (153,870)

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อคอมพิวเตอร์ซอฟแวร์                  (65,133)       (239,665)     (148,322)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                      (235,067)      (535,997)     (302,191)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                 

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง)        4,835,979      2,302,892     2,794,433

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาว                       1,000,000      -             2,200,000

  เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                       (3,283,333)    (4,783,333)   (2,500,000)

  เงินสดรับจากการออกหุ้นกู้ระยะยาว                    2,000,000      7,000,000     6,000,000

  เงินสดจ่ายเพื่อไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนด                   (6,700,000)    (4,680,000)   (9,020,000)

  เงินสดจ่ายหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าทางการเงิน             (7,493)        (7,640)       (5,885)

  เงินปันผลจ่าย                                    -              (116,024)     -

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน        (2,154,846)    (284,105)     (531,452)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ    (2,281,424)    (22,555)      688,609

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม     3,059,239      777,816       755,261

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม    777,816        755,261       1,443,869
  --------------------------------------------- -------------- ------------- -------------

บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

สรุปอัตราส่วนทางการเงินเปรียบเทียบปี 2553 ถึง ปี 2555

+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
|                                     |   | ณ วันที่  | ณ วันที่  | ณ วันที่  |
|                                     |   | 31     | 31     | 31     |
|                                     |   | ธันวาคม | ธันวาคม | ธันวาคม |
|                                     |   | 2553   | 2554   | 2555   |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร    |   |        |        |        |
| (Profitability Ratio)               |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin)  | % | 79.7%  | 80.0%  | 80.1%  |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)     | % | 1.8%   | (      | 2.0%   |
|                                     |   |        | 13.0%) |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)             | % | 3.5%   | (      | 5.1%   |
|                                     |   |        | 28.4%) |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ⁽¹⁾ (Average Interest   | % | 18.0%  | 18.6%  | 18.2%  |
| Received)                           |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย (Average Cost of      | % | 4.8%   | 4.9%   | 5.0%   |
| Fund)                               |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Net Interest      | % | 13.2%  | 13.6%  | 13.2%  |
| Margin)                             |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
|                                     |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |   |        |        |        |
| (Efficiency Ratio)                  |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์⁽²⁾    | % | 12.3%  | 12.9%  | 12.5%  |
| (Interest Revenue/Total Asset)      |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)         | % | 0.5%   | (3.4%) | 0.5%   |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (Asset      | เ | 0.25   | 0.26   | 0.26   |
| Turnover)                           | ท |        |        |        |
|                                     | ่า |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
|                                     |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน       |   |        |        |        |
| (Financial Ratio)                   |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E)      | เ | 6.42   | 8.76   | 8.47   |
|                                     | ท |        |        |        |
|                                     | ่า |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม (Loan to      | % | 122.0% | 120.6% | 124.1% |
| Borrowing)                          |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout  | % | 51.8%  | งดจ่ายเ | N.A.   |
| Ratio)                              |   |        | งินปันผล |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
|                                     |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality   |   |        |        |        |
| Ratio)                              |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม    | % | 6.8%   | 9.3%   | 7.3%   |
|                                     |   |        |        |        |
| (Allowance for Doubtful A/C/Total   |   |        |        |        |
| Receivables)                        |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม  | % | 8.5%   | 11.9%  | 7.3%   |
|                                     |   |        |        |        |
| (Total Provision/Total Receivables) |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม (Bad          | % | 8.4%   | 9.5%   | 9.0%   |
| Debt/Total Receivables)             |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนการสูญเสียต่อสินเชื่อเฉลี่ย (Credit  | % | 9.1%   | 10.2%  | 9.9%   |
| Loss)                               |   |        |        |        |
+-------------------------------------+---+--------+--------+--------+

⁽¹⁾ อัตราดอกเบี้ยรับดังกล่าวรวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน

⁽²⁾ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิดังกล่าวรวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน

11.3 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทสำหรับปี 2553 - 2555

11.3.1 คำอธิบายสำหรับงบการเงินรวมของบริษัท สำหรับปี 2553 - 2555

เกณฑ์การจัดทำและนำเสนองบการเงินปี 2553

ตามที่สภาวิชาชีพบัญชีได้ออกประกาศสภาวิชาชีพบัญชีฉบับที่ 17/2553 ลงวันที่ 9 เมษายน 2553
ฉบับที่ 50/2553 ฉบับที่ 51/2553 ฉบับที่ 52/2553 ฉบับที่ 53/2553 ฉบับที่ 54/2553 และ
ฉบับที่ 55/2553 ลงวันที่ 24 พฤศจิกายน 2553
เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชีและมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
และมาตรฐานการบัญชีและมาตรฐานการรายงานทางการเงินซึ่งได้มีการปรับปรุงใหม่และตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
ซึ่งได้ประกาศในราชกิจจานุเบกษาแล้ว เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม 2553 และวันที่ 15 ธันวาคม
2553 ตามลำดับ
ซึ่งมาตรฐานการบัญชีและมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมีดังต่อไปนี้

+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการบัญชี/มาตรฐานรายงานทางการเงิน                   |   วันท     |
|                                                          | ี่มีผลบังคับใช้ |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   แม่บทการบัญชี (ปรับปรุง 2552)                               |   มีผล     |
|                                                          | บังคับใช้ทันที |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการบัญชี                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) การนำเสนองบการเงิน                 |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 7 (ปรับปรุง 2552) งบกระแสเงินสด                      |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 8 (ปรับปรุง 2552) นโยบายการบัญชี                      |   1       |
|   การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชี และข้อผิดพลาด                |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 10 (ปรับปรุง 2552) เหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลารายงาน   |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้                                       |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 16 (ปรับปรุง 2552) ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 17 (ปรับปรุง 2552) สัญญาเช่า                          |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 18 (ปรับปรุง 2552) รายได้                            |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 19 ผลประโยชน์ของพนักงาน                             |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 20                                                |   1       |
|   การบ                                                   |   มกราคม  |
| ัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือ |   2556    |
|                                                          |           |
|   จากรัฐบาล                                               |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552)                                  |   1       |
|   ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ   |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 24 (ปรับปรุง 2552)                                  |   1       |
|   การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน              |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 33 (ปรับปรุง 2552) กำไรต่อหุ้น                         |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 34 (ปรับปรุง 2552) งบการเงินระหว่างกาล                |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 36 (ปรับปรุง 2552) การด้อยค่าของสินทรัพย์                |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 37 (ปรับปรุง 2552) ประมาณการหนี้สิน หนี้สินที่อาจเกิดขึ้น      |   1       |
|   และสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น                                     |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 38 (ปรับปรุง 2552) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                    |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการรายงานทางการเงิน                              |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 5 (ปรับปรุง 2552)                                   |   1       |
|   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขายและการดำเนินงานที่ยกเลิก         |   มกราคม  |
|                                                          |   2554    |
+----------------------------------------------------------+-----------+

ทั้งนี้ในการเริ่มนำมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 19 เรื่องผลประโยชน์พนักงานมาถือปฏิบัติในปี 2554
บริษัทเลือกที่จะปรับปรุงผลกระทบกับกำไรสะสม ณ วันต้นงวดของรอบระยะเวลาบัญชีปี 2554
ซึ่งผู้บริหารของบริษัทได้ประเมินผลกระทบต่องบการเงินของบริษัทที่คาดว่าจะเกิดขึ้น โดยคาดว่า จะ
ส่งผลให้กำไรสุทธิสำหรับงวดปี 2554 ลดลงเป็นจำนวนประมาณ 12.7 ล้านบาท

เกณฑ์การจัดทำและนำเสนองบการเงินปี 2554

รายการย่อในงบการเงินของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554
ได้จัดทำขึ้นตามประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้า ลงวันที่ 28 กันยายน 2554 เรื่อง
กำหนดรายการย่อที่ต้องมีในงบการเงิน พ.ศ. 2554
ซึ่งมีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินที่มีรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2554
เป็นต้นไป และได้จัดประเภทรายการใหม่สำหรับงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
ให้สอดคล้องกันแล้ว

สภาวิชาชีพบัญชีฯได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชีและการตีความมาตรฐานการบัญชีที่มีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินที่มีรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่
1 มกราคม 2556 เป็นต้นไป ดังต่อไปนี้

  ----------------------- ----------------------------------------------------------------------
  มาตรฐานการบัญชี           

  ฉบับที่ 12                 ภาษีเงินได้

  ฉบับที่ 20                 การบัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือจากรัฐบาล

  ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552)   ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

  การตีความมาตรฐานการบัญชี   

  ฉบับที่ 10                 ความช่วยเหลือจากรัฐบาล -
                          กรณีที่ไม่มีความเกี่ยวข้องอย่างเฉพาะเจาะจงกับกิจกรรมดำเนินงาน

  ฉบับที่ 21                 ภาษีเงินได้ - การได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ไม่ได้คิดค่าเสื่อมราคาที่ตีราคาใหม่

  ฉบับที่ 25                 ภาษีเงินได้ - การเปลี่ยนแปลงสถานภาพทางภาษีของกิจการหรือของผู้ถือหุ้น
  ----------------------- ----------------------------------------------------------------------

ฝ่ายบริหารของบริษัทคาดว่าจะนำมาตรฐานการบัญชีและการตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมาเริ่มถือปฏิบัติกับงบการเงินของบริษัทเมื่อมาตรฐานดังกล่าวมีผลบังคับใช้
ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้
ซึ่งบริษัทได้นำใช้มาก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ประเมินแล้วเห็นว่ามาตรฐานการบัญชีและการตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับอื่นข้างต้นไม่มีผลกระทบอย่างเป็นอย่างสาระสำคัญต่องบการเงินสำหรับงวดที่เริ่มใช้มาตรฐานดังกล่าว
ยกเว้น

-   มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน

  มาตรฐานฉบับนี้มีการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดเกี่ยวกับรูปแบบของการแสดงรายการในงบการเงิน
  จึงมีผลกระทบต่อการจัดประเภทรายการใหม่ ดังนั้น งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
  2553
  ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบได้แสดงตามรูปแบบใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
  31 ธันวาคม 2554

-   มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่อง ผลประโยชน์พนักงาน

  การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับผลประโยชน์พนักงานเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่
  19 บริษัทเลือกรับรู้ต้นทุนบริการในอดีตโดยการปรับปรุงกำไรสะสม ณ วันที่ 1 มกราคม 2554
  ซึ่งเป็นไปตามการปฏิบัติในช่วงการเปลี่ยนแปลงที่กำหนดไว้ในมาตรฐานการบัญชีฉบับดังกล่าว

  ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีดังกล่าวต่องบการเงิน ณ วันที่ 1 มกราคม 2554
  มีดังนี้

+-------------------------------------------------+--------+---+--------+
|                                                 |        |   | ล้านบาท |
+-------------------------------------------------+--------+---+--------+
|   สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพิ่มขึ้น                 |        |   | 25.5   |
+-------------------------------------------------+--------+---+--------+
|   ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์พนักงานเพิ่มขึ้น             |        |   | 85.0   |
+-------------------------------------------------+--------+---+--------+
|   กำไรสะสมยกมาลดลง                              |        |   | 59.5   |
+-------------------------------------------------+--------+---+--------+

-   การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีเกี่ยวกับประมาณการหนี้สินสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล

  บริษัทได้ปรับอัตราการใช้สิทธิแลกคะแนนสะสมเพื่อแลกของรางวัลเพิ่มขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการตลาดที่สำคัญเกี่ยวกับการแลกของรางวัลและเพื่อเป็นการเตรียมความพร้อมสำหรับการรองรับกับข้อกำหนดของการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่
  13 เรื่อง โปรแกรมสิทธิพิเศษที่ให้แก่ลูกค้า
  ส่งผลให้ประมาณการหนี้สินสำหรับคะแนนสะสมแลกของรางวัล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
  เพิ่มขึ้นจำนวน 838 ล้านบาท

เกณฑ์การจัดทำและนำเสนองบการเงินปี 2555

รายการย่อในงบการเงินของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ 2554
ได้จัดทำขึ้นตามประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้า ลงวันที่ 28 กันยายน 2554 เรื่อง
กำหนดรายการย่อที่ต้องมีในงบการเงิน พ.ศ. 2554

สภาวิชาชีพบัญชีฯได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
และแนวปฏิบัติทางบัญชีซึ่งได้ประกาศในราชกิจจานุเบกษาแล้วดังต่อไปนี้

+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาต                                                    |   วันท     |
| รฐานการบัญชี/มาตรฐานรายงานทางการเงิน/การตีความมาตรฐานการบัญชี/ | ี่มีผลบังคับใช้ |
|                                                          |           |
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน/แนวปฏิบัติทางบัญชี        |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการบัญชี                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้                                       |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 20                                                |   1       |
|   การบ                                                   |   มกราคม  |
| ัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือ |   2556    |
|                                                          |           |
|   จากรัฐบาล                                               |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552)                                  |   1       |
|   ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ   |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   มาตรฐานการรายงานทางการเงิน                              |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 8 ส่วนงานดำเนินงาน                                  |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   การตีความมาตรฐานการบัญชี                                  |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 10 ความช่วยเหลือจากรัฐบาล –                          |   1       |
|   กรณีที่ไม่มีความเกี่ยวข้องอย่างเฉพาะเจาะจงกับ                    |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
|   กิจกรรมดำเนินงาน                                         |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 21 ภาษีเงินได้ –                                     |   1       |
|   การได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ไม่ได้คิดค่าเสื่อมราคาที่ตีราคาใหม่      |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 25 ภาษีเงินได้ –                                     |   1       |
|   การเปลี่ยนแปลงสถานภาพทางภาษีของกิจการหรือของผู้ถือหุ้น           |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 29 การเปิดเผยข้อมูลของข้อตกลงสัมปทานบริการ              |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน                      |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 4 การประเมินว่า ข้อตกลงประกอบด้วยสัญญาเช่าหรือไม่         |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 12 ข้อตกลงสัมปทานบริการ                              |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   ฉบับที่ 13 โปรแกรมสิทธิพิเศษแก่ลูกค้า                           |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2557    |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|                                                          |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   แนวทางปฏิบัติทางบัญชี                                       |           |
+----------------------------------------------------------+-----------+
|   แนวทางปฏิบัติทางบัญชีเกี่ยวกับการโอนและการรับโอนสินทรัพย์ทางการเงิน |   1       |
|                                                          |   มกราคม  |
|                                                          |   2556    |
+----------------------------------------------------------+-----------+

ฝ่ายบริหารของบริษัทคาดว่าจะนำมาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินและ
แนวปฏิบัติทางบัญชีฉบับที่เกี่ยวข้องกับบริษัทมาเริ่มถือปฏิบัติกับงบการเงินของบริษัทเมื่อมาตรฐานดังกล่าวมีผลบังคับใช้
ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้
ซึ่งบริษัทได้นำใช้มาก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ประเมินแล้วเห็นว่ามาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงิน
การตีความมาตรฐานการบัญชี
การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินและแนวปฏิบัติทางบัญชีฉบับอื่นข้างต้นไม่มีผลกระทบอย่างเป็นอย่างสาระสำคัญต่องบการเงินสำหรับงวดที่เริ่มใช้มาตรฐานดังกล่าว

11.3.2 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของงบการเงินบริษัทสำหรับปี 2553 - 2555

ในปี 2555
บริษัทต้องการสร้างพื้นฐานกระบวนการและขั้นตอนการทำงานภายในบริษัทให้แข็งแกร่งก่อนที่จะเพิ่มระดับการรุกตลาด
และได้เริ่มต้นกิจกรรมการตลาดในครึ่งหลังของปีเท่านั้น
ดังนั้นเห็นได้ว่าภาพรวมสินเชื่อของบริษัทเติบโตไม่สูงนัก บริษัทมีลูกหนี้สุทธิรวมเท่ากับ 44,552
ล้านบาท คิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้น 4% จากปีก่อนหน้า แบ่งเป็น พอร์ตลูกหนี้บัตรเครดิตในสัดส่วน 72%
ของพอร์ตรวมหรือมีจำนวนเท่ากับ 32,090 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้น 4%
และพอร์ตลูกหนี้สินเชื่อบุคคลมีจำนวน 12,182 ล้านบาท ขยายตัวที่ 5% บริษัทมีรายได้รวม 12,622
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% โดยส่วนใหญ่มาจากธุรกิจร้านค้ารับบัตร ธุรกิจสินเชื่อบุคคล และหนี้สูญได้รับคืน
ขณะที่บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายทางการเงินอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา โดยในปีนี้มีมูลค่า
1,941 ล้านบาท และยอดค่าใช้จ่ายรวมมีจำนวน 12,038 ล้านบาท คิดเป็นลดลง 15%
จากปีที่ผ่านมา ทั้งนี้ปัจจัยหลักที่มีผลกระทบต่อผลดำเนินงานมีดังนี้คือ
(1)การเพิ่มประสิทธิภาพในกระบวนการติดตามหนี้ (2)การปรับปรุงบริการ Contact Center
Service เพื่อความพึงพอใจของลูกค้า (3)การปรับปรุงกระบวนการทำงาน
(4)การสร้างสรรค์โปรแกรมทางการตลาดที่ตรงใจผู้บริโภค
และ(5)สร้างให้เป็นองค์กรแห่งการเรียนรู้ (Knowledge-based organization) ปัจจัยต่างๆ
ที่กล่าวมาข้างต้นทำให้ผลประกอบการของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555
มีผลกำไรสุทธิเป็นบวกเท่ากับ 255 ล้านบาท

-   ปี 2555 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 49,138 ล้านบาท มีรายได้รวม 12,622 ล้านบาท
    และมีกำไรสุทธิ 255 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2553 และปี 2554 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 48,541
    ล้านบาท และ 47,443 ล้านบาท มีรายได้รวม 12,180 ล้านบาท และ 12,497 ล้านบาท
    มีกำไรสุทธิ 224 ล้านบาท และมีผลขาดทุนสุทธิ 1,621 ล้านบาท ตามลำดับ

  ---------------------- ------------------------ -------- -------- ------------------ ------- ------- -----------
  (หน่วย : ล้านบาท)        รายได้หลักจากการดำเนินงาน                     ร้อยละของรายได้รวม                   อัตราเติบโต

                         2553                     2554     2555     2553               2554    2555    YOY (54/55)

  รายได้รวม               12,180                   12,497   12,622   100%               100%    100%    1%

  รายได้ดอกเบี้ย ⁽¹⁾        5,645                    5,746    5,583    46%                46%     44%     (3%)

  ลูกหนี้บัตรเครดิต           4,002                    3,835    3,607    33%                31%     29%     (6%)

  ลูกหนี้ธนวัฎบัตรเครดิต       57                       49       43       0%                 0%      0%      (12%)

  ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล          1,510                    1,800    1,883    12%                14%     15%     5%

  ลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ   75                       63       50       1%                 1%      1%      (20%)

  รายได้ค่าธรรมเนียม ⁽²⁾    5,418                    5,559    5,640    44%                44%     45%     1%
  ---------------------- ------------------------ -------- -------- ------------------ ------- ------- -----------

⁽¹⁾ บริษัทรับรู้รายได้ดอกเบี้ยของแต่ละธุรกิจที่อัตราร้อยละ 15
ไม่รวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงินซึ่งบันทึกเป็นรายได้ค่าธรรมเนียม

⁽²⁾ ไม่รวมรายได้ค่าธรรมเนียมจากการบริหารงาน

รายได้

-   ใน ปี 2553 ปี 2554และปี 2555 บริษัทมีรายได้รวมเท่ากับ 12,180 ล้านบาท 12,497
    ล้านบาท และ 12,622 ล้านบาทตามลำดับ เติบโตเท่ากับ ร้อยละ 1 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
    เป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ย และรายได้ค่าธรรมเนียม โดยรายได้ดอกเบี้ยรับใน ปี 2553 ปี
    2554 และ ปี 2555 เป็น 5,645 ล้านบาท 5,746 ล้านบาท และ5,583 ล้านบาท
    ตามลำดับ ทั้งนี้โครงสร้างของรายได้ดอกเบี้ยรับสำหรับปี 2555 ประกอบด้วย
    รายได้ดอกเบี้ยรับจากลูกหนี้บัตรเครดิตร้อยละ 65 จากสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิตร้อยละ 1
    จากสินเชื่อบุคคลร้อยละ 34 และสินเชื่อเจ้าของกิจการร้อยละ 0.9
    และรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นจากปี 2554 ซึ่งเท่ากับ 5,559 ล้านบาท เป็น 5,640
    ล้านบาทในปี 2555

-   ในปี 2554 และ 2555 บริษัทมีรายได้จากการบริหารงานอีกจำนวน 53.3 ล้านบาท และ 14
    ล้านบาท ตามลำดับ
    ซึ่งรายได้ดังกล่าวมาจากการรับจ้างเป็นที่ปรึกษาและเตรียมความพร้อมในการบริหารธุรกิจบัตรเครดิตให้แก่สถาบันการเงินแห่งหนึ่งนับจากวันที่
    19 สิงหาคม 2554 จนแล้วเสร็จ

-   นอกจากนี้ บริษัทมีรายได้หนี้สูญได้รับคืน ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยในปี 2553 ปี 2554
    และปี 2555 มีจำนวน 812 ล้านบาท 851 ล้านบาท และ 1,193 ล้านบาท ตามลำดับ
    ซึ่งในปี 2555 หนี้สูญได้รับคืนปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 40 เมื่อเทียบกับปี 2554
    เป็นผลจากการที่บริษัทมีการปรับเปลี่ยนกระบวนการทำงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน
    โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้
    โดยนำเอาสายงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บหนี้และการฟ้องคดีในศาลที่เคยใช้บริการของหน่วยงานภายนอกกลับมาดำเนินการเองภายใน

-   รายได้ดอกเบี้ยที่แสดงในงบการเงินเป็นการคิดอัตราดอกเบี้ยของแต่ละธุรกิจในอัตราร้อยละ
    15 เท่านั้น สำหรับส่วนที่เกินกว่าร้อยละ15 นั้น
    บริษัทบันทึกเป็นรายได้ค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน
    ทั้งนี้หากบริษัทแสดงตัวเลขรายได้ค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงินเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ดอกเบี้ย
    จะมีโครงสร้างรายได้ดังที่แสดงในตารางข้างล่างนี้

+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| (หน่วย :        | รา   |      |      | ร้อยล |      |      | อัตรา  |
| ล้านบาท)        | ยได้ห |      |      | ะของ |      |      | เติบโต |
|                | ลักจา |      |      | รายไ |      |      |       |
|                | กการ |      |      | ด้รวม |      |      |       |
|                | ดำเน |      |      |      |      |      |       |
|                | ินงาน |      |      |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
|                | ปี    | ปี    | ปี    | ปี    | ปี    | ปี    | YOY   |
|                | 2553 | 2554 | 2555 | 2553 | 2554 | 2555 |       |
|                |      |      |      |      |      |      | (ปี54  |
|                |      |      |      |      |      |      | /ปี55) |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| รายได้ดอกเบี้ย    | 7    | 8    | 7    | 66%  | 65%  | 63%  | (2%)  |
| ⁽¹⁾            | ,985 | ,139 | ,954 |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| ลูกหนี้บัตรเครดิต   | 5    | 5    | 4    | 44%  | 41%  | 38%  | (6%)  |
|                | ,302 | ,074 | ,770 |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| ลูก             | 57   | 49   | 43   | 0.5% | 0.3% | 0.3% | (12%) |
| หนี้ธนวัฎบัตรเครดิต |      |      |      |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล  | 2    | 2    | 3    | 21%  | 24%  | 24%  | 5%    |
|                | ,538 | ,943 | ,084 |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| ลูกหนี้สิน         | 88   | 73   | 58   | 1%   | 1%   | 0.5% | (20%) |
| เชื่อเจ้าของกิจการ |      |      |      |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| ค่า             | 1    | 1    | 1    | 16%  | 16%  | 15%  | 0%    |
| ใช้จ่ายทางการเงิน | ,944 | ,941 | ,941 |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+
| Net Interest   | 1    | 1    | 1    |      |      |      |       |
| Margin         | 3.2% | 3.6% | 3.2% |      |      |      |       |
+----------------+------+------+------+------+------+------+-------+

⁽¹⁾
รายได้ดอกเบี้ยรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงินซึ่งในงบการเงินบันทึกเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ค่าธรรมเนียม

-   หากพิจารณารายได้ดอกเบี้ยที่รวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงินสำหรับแต่ละธุรกิจใน ปี 2553
    ปี 2554 และปี 2555 ซึ่งเท่ากับ 7,985 ล้านบาท 8,139 ล้านบาท และ 7,954
    ล้านบาทตามลำดับ ซึ่งในปี 2555 รายได้ดอกเบี้ย
    (รวมรายได้ค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน) ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 2
    เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยรับเฉลี่ยจากลูกหนี้ลดลง จากการที่มีพอร์ตลูกหนี้ใหม่เพิ่มมากขึ้น
    แต่กลุ่มลูกหนี้ที่เพิ่มนี้ส่วนใหญ่จะเป็นลูกหนี้จ่ายคืนเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนด
    ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้สินเชื่อบุคคลยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2555
    อยู่ที่ 3,084 ล้านบาท ทั้งนี้
    รายได้ดอกเบี้ยจากสินเชื่อเจ้าของกิจการและสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิตมีค่าเท่ากับ 58
    ล้านบาทและ 43 ล้านบาทตามลำดับ เนื่องจากบริษัทไม่มีนโยบายขยายสินเชื่อประเภทนี้
    จึงทำให้รายได้ดอกเบี้ยลดลงอย่างต่อเนื่อง

-   โครงสร้างรายได้ของดอกเบี้ย(รวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน)
    เป็นรายได้ดอกเบี้ยจากบัตรเครดิต ธนวัฏบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล และ
    สินเชื่อเจ้าของกิจการ ของปี 2553 เท่ากับร้อยละ 44 ร้อยละ 0.5 ร้อยละ 21 และร้อยละ
    1 และปี 2554 เท่ากับร้อยละ 41 ร้อยละ 0.3 ร้อยละ 24 และร้อยละ 1 สำหรับปี 2555
    เท่ากับร้อยละ 38 ร้อยละ 0.3 ร้อยละ 24 และร้อยละ 0.5 ตามลำดับ

-   ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเกิดจากความแตกต่างระหว่างอัตราของดอกเบี้ย
    (รวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน)
    ที่คิดจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยโดยเฉลี่ยและอัตราที่จ่ายสำหรับหนี้สินที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยโดยเฉลี่ย
    ดังนั้น บริษัทมีส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) ใน ปี 2553 ปี 2554
    และปี 2555 อยู่ที่ ร้อยละ 13.2 ร้อยละ 13.6 และร้อยละ13.2 ตามลำดับ

-   อัตราผลตอบแทนจากดอกเบี้ยรับ (รวมค่าธรรมเนียมในการใช้วงเงิน)
    ในส่วนของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ด้านดอกเบี้ย สำหรับ ปี 2553 ร้อยละ 18.0 ปี 2554
    อยู่ที่ร้อยละ 18.6 และปี 2555 ร้อยละ 18.2

-   ต้นทุนทางการเงินของบริษัทโดยเฉลี่ยใน ปี 2553 และปี 2554 อยู่ที่ร้อยละ 4.81และร้อยละ
    4.94 ตามลำดับ โดยใน ปี 2555 มีค่าเท่ากับร้อยละ 4.98

-   ค่าใช้จ่าย

  ค่าใช้จ่ายรวม (ไม่รวมภาษีเงินได้) สำหรับ ปี 2553 และปี 2554 มีจำนวน 11,752 ล้านบาท
  และ 14,094 ล้านบาท สำหรับปี 2555 เท่ากับ 12,038 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 15 จากปีก่อน
  เป็นผลมาจากการลดลงของหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญที่ลดลงร้อยละ 37 หรือลดลงเป็นจำนวน
  2,080 ล้านบาท ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการบริหารงานรวมอยู่ในระดับใกล้เคียงเดิม

+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| (หน่วย : ล้านบาท)          | ค  |    |    | ร้อ |    |    | อัตร    |
|                          | ่าใ |    |    | ยล |    |    | าเติบโต |
|                          | ช้จ |    |    | ะข |    |    |        |
|                          | ่าย |    |    | อง |    |    |        |
|                          |    |    |    | ค่า |    |    |        |
|                          |    |    |    | ใช |    |    |        |
|                          |    |    |    | ้จ่า |    |    |        |
|                          |    |    |    | ยร |    |    |        |
|                          |    |    |    | วม |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
|                          | ปี  | ปี  | ปี  | ปี  | ปี  | ปี  | YOY    |
|                          | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 |        |
|                          | 53 | 54 | 55 | 53 | 54 | 55 | (ปี5    |
|                          |    |    |    |    |    |    | 4/ปี55) |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าใช้จ่ายรวม               | 11 | 14 | 12 | 10 | 10 | 10 | (15%)  |
|                          | ,7 | ,0 | ,0 | 0% | 0% | 0% |        |
|                          | 52 | 94 | 38 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร  | 5  | 6  | 6  | 4  | 4  | 5  | 0.4%   |
|                          | ,7 | ,5 | ,5 | 9% | 6% | 5% |        |
|                          | 34 | 42 | 65 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าใช้จ่ายด้านบุคลากร         | 8  | 9  | 1  | 8% | 7% | 1  | 18%    |
|                          | 90 | 88 | ,1 |    |    | 0% |        |
|                          |    |    | 69 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าใช้จ่ายด้านการตลาด        | 1  | 1  | 1  | 1  | 1  | 1  | 1%     |
|                          | ,2 | ,9 | ,9 | 1% | 4% | 6% |        |
|                          | 51 | 42 | 57 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าธรรมเนียมและค่าที่ปรึกษา    | 2  | 2  | 1  | 1  | 1  | 1  | (25%)  |
|                          | ,2 | ,2 | ,6 | 9% | 6% | 4% |        |
|                          | 43 | 07 | 58 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าใช้จ่ายอื่นๆ               | 1  | 1  | 1  | 1  | 1  | 1  | 27%    |
|                          | ,3 | ,4 | ,7 | 1% | 4% | 5% |        |
|                          | 50 | 05 | 80 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ        | 4  | 5  | 3  | 3  | 4  | 2  | (37%)  |
|                          | ,0 | ,6 | ,5 | 5% | 0% | 9% |        |
|                          | 73 | 11 | 31 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| หนี้สูญ                     | 4  | 4  | 4  | 3  | 3  | 3  | (3%)   |
|                          | ,0 | ,4 | ,3 | 4% | 2% | 6% |        |
|                          | 52 | 71 | 37 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| หนี้สงสัยจะสูญ               | 21 | 1  | (  | 0% | 8% | (7 | (176%) |
|                          |    | ,1 | 86 |    |    | %) |        |
|                          |    | 39 | 1) |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| หนี้สงสัย                   | -  | -  | 56 | 0% | 8% | 0. | NA.    |
| จะสูญจากลูกหนี้สถาบันการเงินอื่น |    |    |    |    |    | 5% |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+
| ค่าใช้จ่ายทางการเงิน         | 1  | 1  | 1  | 1  | 1  | 1  | 0%     |
|                          | ,9 | ,9 | ,9 | 7% | 4% | 6% |        |
|                          | 44 | 41 | 41 |    |    |    |        |
+--------------------------+----+----+----+----+----+----+--------+

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารสำหรับปี 2555 เท่ากับ 6,565 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
    0.4 จากปี 2554 ที่มีจำนวน 6,542 ล้านบาท โดยในปี 2555
    บริษัทมิได้ปรับลดค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรและค่าใช้จ่ายด้านการตลาดลง
    โดยมีอัตราเติบโตร้อยละ 18 และร้อยละ 1 ตามลำดับ
    อีกทั้งมีค่าใช้จ่ายในการบริหารงานอื่นๆเพิ่มขึ้นร้อยละ 27
    เนื่องจากปีนี้บริษัทมีการตั้งด้อยค่าสำหรับอุปกรณ์และคอมพิวเตอร์ซอฟแวร์ระบบมูลค่า 412
    ล้านบาท แต่เนื่องจากบริษัทได้ปรับเปลี่ยนการดำเนินงานจากการนำเอาสายงานที่ติดตามหนี้
    จากเดิมที่เคยใช้หน่วยงานภายนอกกลับมาดำเนินการเอง
    จึงทำให้ค่าธรรมเนียมและที่ปรึกษาลดลงร้อยละ 25

-   ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีบุคลากรทั้งสิ้น 1,361 คนลดลงจากปี 2554 ที่จำนวน 1,395
    คน ทั้งนี้ในปี 2555 บริษัทมีค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าที่ร้อยละ 18
    หรือมีจำนวน 1,169 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทได้นำหน่วยงานภายนอกกลับเข้ามาบริหารเอง
    จึงทำให้ค่าใช้จ่ายบุคลากรเพิ่มขึ้น

-   ค่าธรรมเนียมและที่ปรึกษา (รวมค่าธรรมเนียม Interchange ค่าที่ปรึกษาด้านกฎหมาย
    ค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้ธนาคาร และค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้แก่บริษัท Outsource) ในปี 2555
    ค่าธรรมเนียมและค่าที่ปรึกษาลดลงร้อยละ 25 จากปี 2554
    โดยค่าธรรมเนียมและที่ปรึกษานั้นประกอบด้วย ค่าธรรมเนียม Interchange
    ที่ขึ้นอยู่ตามการขยายตัวของปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตร
    และค่าธรรมเนียมที่บริษัทจ่ายให้แก่บริษัท Outsource ตามจำนวน transaction ได้แก่
    งานด้านหาสมาชิกใหม่ งานด้านตรวจสอบและป้อนข้อมูลลูกค้า
    งานด้านการประมวลผลข้อมูลโดยบริษัทคู่สัญญาต่างประเทศ งานด้านการติดตามหนี้ เป็นต้น
    โดย ณ สิ้น ปี 2553 ปี 2554 และปี 2555 บริษัทมีค่าธรรมเนียมและค่าที่ปรึกษาเป็นจำนวน
    2,243 ล้านบาท 2,207 ล้านบาท และ 1,658 ล้านบาท ตามลำดับ

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

-   สำหรับหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญรวม ปี 2553 ปี 2554 และปี 2555 มีค่าเท่ากับ 4,073
    ล้านบาท 5,611 ล้านบาท และ 3,531 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งในปี 2555
    หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญปรับตัวลดลงร้อยละ 37 เนื่องจากคุณภาพหนี้ของบริษัทดีขึ้น
    ทำให้การตั้งสำรองน้อยลง
    และบริษัทยังคงนโยบายการตั้งสำรองเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนในอนาคต
    ตลอดจนจำนวนหนี้สูญที่อยู่ในกระบวนการตามกฏหมายและถึงกำหนดการตัดหนี้สูญในช่วงปีนี้มีมูลค่าใกล้เคียงกับปีก่อนหน้าด้วย

-   บริษัทมีเกณฑ์การตั้งสำรองตามแนวนโยบายทางบัญชีที่เหมาะสมสำหรับแต่ละธุรกิจ
    ในภาพรวมของการดำเนินงาน
    บริษัทยังได้ตั้งสำรองเพิ่มสำหรับปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกหนี้
    โดยอ้างอิงจากแนวทางของธนาคารแห่งประเทศไทยตั้งแต่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2550
    ที่ผ่านมา ทั้งนี้บริษัทมีการปรับปรุงเกณฑ์การตั้งสำรองลูกหนี้อย่างสม่ำเสมอ โดยในปี 2552
    มีนโยบายการเปลี่ยนแปลงประมาณการของการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ของบริษัท
    เพื่อเตรียมความพร้อมของบริษัทอีกครั้งหนึ่ง และได้ใช้ต่อเนื่องมาถึงปัจจุบัน
    โดยมีรายละเอียดของเกณฑ์การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ดังนี้

+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| กา        |            |            |          |                   |
| รตั้งค่าเผื่อห |            |            |          |                   |
| นี้สงสัยจะสูญ |            |            |          |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| อายุลูกหนี้   |   บัตรเครดิต | ธน         | ส        | สินเชื่อเจ้าของกิจการ  |
|           |            | วัฏบัตรเครดิต | ินเชื่อบุคคล |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| 0-89 วัน   | อัตราร้อยละก |            |          | เกณ               |
|           | ารสูญเสียสุทธิ |            |          | ฑ์ตั้งสำรองอัตราร้อยละ |
| (น้อยกว่า   | (Loss rate |            |          | 1 (General        |
| 90 วัน)    | net of     |            |          | Reserved) +       |
|           | recovery)  |            |          | ข้อมูลแ             |
|           | +          |            |          | นวโน้มสภาวะเศรษฐกิจ |
|           |            |            |          | (Economic         |
|           | ข้อมูลแนว    |            |          | Factors)          |
|           | โน้มสภาวะเศ |            |          |                   |
|           | รษฐกิจ+ปัจจัย |            |          |                   |
|           | ทางเศรษฐกิจ |            |          |                   |
|           | (Economic  |            |          |                   |
|           | Factors)   |            |          |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+
| 90 วันขึ้นไป | ตั้งสำร      |            |          |                   |
|           | องเต็มจำนวน |            |          |                   |
+-----------+------------+------------+----------+-------------------+

-   ลูกหนี้อายุน้อยกว่า 90 วันขึ้นไปของลูกหนี้บัตรเครดิต ธนวัฏบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคล
    จะตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการใช้อัตราร้อยละการสูญเสียสุทธิ (Loss rate net of
    recovery) โดยคาดว่าอัตราการสูญเสียที่ใช้สามารถอธิบายความเสี่ยงของการให้สินเชื่อได้
    ประกอบกับได้มีการปรับปรุงประสบการณ์ผลขาดทุนในอดีตด้วยข้อมูลแนวโน้มสภาวะเศรษฐกิจที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกหนี้
    รวมทั้งเพิ่มปัจจัยทางเศรษฐกิจ (Economic Factors)
    เพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจผันผวนในอนาคต
    และบริษัทตั้งสำรองเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ที่ผิดนัดชำระเป็นระยะเวลา 90 วันขึ้นไป

-   สำหรับสินเชื่อเจ้าของกิจการ
    จะตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ที่มีอายุหนี้เป็นระยะเวลาน้อยกว่า 90 วัน
    โดยใช้เกณฑ์ตั้งสำรองอัตราร้อยละ 1
    ปรับปรุงด้วยข้อมูลแนวโน้มสภาวะเศรษฐกิจที่อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกหนี้
    และบริษัทตั้งสำรองเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ที่ผิดนัดชำระเป็นระยะเวลา 90 วันขึ้นไป

-   บริษัทมีการตัดหนี้สูญเมื่อบริษัทพิจารณาว่าจะเรียกเก็บหนี้ดังกล่าวไม่ได้

ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

-   ค่าใช้จ่ายทางการเงินสำหรับ ปี 2553 และปี 2554 มีจำนวน 1,944 ล้านบาท และ 1,941
    ล้านบาท ตามลำดับ โดยมีฐานเงินกู้ยืม ณ สิ้นปี 2553 และปี 2554 อยู่ที่ 39,355 ล้านบาท
    และ 39,224 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งฐานเงินกู้ปรับตัวขึ้นหรือลงตามมูลค่าพอร์ตลูกหนี้รวม
    ทั้งนี้ ในปี 2555 บริษัทมีค่าใช้จ่ายทางการเงินใกล้เคียงกับปีก่อน ที่ 1,941 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 16 ของค่าใช้จ่ายรวม และฐานเงินกู้ยืมเท่ากับ 38,749 ล้านบาท

กำไรสุทธิ

  ----------------------- -------- ------- --------- -------- -------- ---------
  วิเคราะห์ผลดำเนินงาน (หน่วย ปี 2553   สัดส่วน   ปี 2554    สัดส่วน    ปี 2555   สัดส่วน (%)
  : ล้านบาท)                        (%)               (%)               

  รายได้รวม                12,180   100%    12,497    100%     12,622   100%

  หนี้สูญได้รับคืน              812      7%      851       7%       1,193    9%

  ค่าใช้จ่ายการบริหารงาน      5,734    47%     6,542     52%      6,565    52%

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน        1,944    16%     1,941     16%      1,941    15%

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ       4,073    33%     5,611     45%      3,531    28%

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษี       428      4%      (1,597)   -        585      5%

  ภาษี-รายได้ (ค่าใช้จ่าย)     (204)    -       (24)      -        (330)    -

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ          224      2%      (1,621)   -        255      2%
  ----------------------- -------- ------- --------- -------- -------- ---------

-   บริษัทมีกำไรสุทธิ 224 ล้านบาท ในปี 2553 และในปี 2554
    บริษัทได้รับผลกระทบจากการตั้งสำรองพิเศษ ทำให้มีผลขาดทุนสุทธิ 1,621 ล้านบาท
    แต่บริษัทสามารถพลิกกลับมาสร้างผลกำไรในปี 2555 เท่ากับ 255 ล้านบาท
    ซึ่งปัจจัยหลักที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท มีดังนี้

1)  บริษัทมีการปรับเปลี่ยนกระบวนการทำงานที่สำคัญ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานให้สูงขึ้น
    โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้
    โดยได้นำเอาสายงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บหนี้และการฟ้องคดีในศาล
    ที่เคยใช้บริการของหน่วยงานภายนอกกลับมาดำเนินการเองภายใน
    เป็นผลให้รายได้หนี้สูญรับคืนของบริษัทสำหรับปี 2555 นี้เพิ่มขึ้น 40% จากจำนวน 851
    ล้านบาทเป็น 1,193 ล้านบาท อีกทั้งมูลค่าลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL)
    และอัตราการค้างชำระ (Delinquency rate) มีมูลค่าลดลงอย่างชัดเจน
    สำหรับลูกหนี้บัตรเครดิต มี NPL และ Delinquency rate จากสิ้นปี 2554 ที่มีค่า 3.9%
    และ 6.6% ลดเหลือเพียง 2.7% และ 1.9% ณ สิ้นปี 2555
    ในลักษณะเดียวกันลูกหนี้สินเชื่อบุคคล มี NPL และ Delinquency rate จาก 4.2% และ
    4.8% เหลือเพียง 2.5% และ 2.1%
    นอกจากนี้บริษัทยังให้ความสำคัญกับการคัดสรรลูกหนี้ใหม่ที่มีคุณภาพ
    ให้ความสำคัญกับรูปแบบการหาสมาชิกที่มีการกลั่นกรองมากขึ้น
    รวมถึงปรับระบบการควบคุมความเสี่ยงด้านเครดิตให้มีคุณภาพยิ่งขึ้น

2)  การปรับปรุงบริการ Contact Center Service เพื่อเพิ่มความพึงพอใจของลูกค้า
    โดยขยายและปรับปรุงโครงสร้างการให้บริการของ Contact Center
    ซึ่งส่งผลให้การตอบรับสายโทรเข้าของลูกค้าทุกรายอยู่ภายใต้เวลาที่กำหนดไว้และมีเปอร์เซ็นต์การไม่ตอบรับสายโทรเข้าของลูกค้าลดลงอยู่ในระดับที่น่าพอใจ
    อีกทั้งการเพิ่มบทบาทที่จะครอบคลุมไปถึงช่องทางการสื่อสารผ่านออนไลน์
    ซึ่งจะสอดคล้องกับนโยบายทางการตลาดของบริษัทที่จะรุกเข้าสู่ตลาดออนไลน์

3)  การปรับปรุงกระบวนการทำงานภายในบริษัท เพื่อลดต้นทุนดำเนินงานในระยะยาว
    โดยบริษัทได้ปรับปรุงขั้นตอนกระบวนการทำงานให้แต่ละหน่วยงานให้ประสานงานกันอย่างสอดคล้องมากขึ้น
    โดยมุ่งที่เป้าหมายหลักที่เป็นภารกิจร่วมกันของทั้งองค์กร
    นอกจากนี้เพื่อเป็นการยกระดับคุณภาพและมาตรฐานงานภายในบริษัท
    จึงสนับสนุนให้แต่ละหน่วยงานจัดทำคู่มือมาตรฐานการปฏิบัติงาน (Standard Operating
    Procedure: SOP) พร้อมทั้งได้กำหนดดัชนีชี้วัดความสำเร็จและเป้าหมายที่ชัดเจน
    อีกทั้งในระหว่างปีบริษัทได้ปิดสาขาให้บริการ หรือ KTC Touch ทำให้ ณ สิ้นปี 2555
    มีจำนวนสาขาทั้งสิ้น 24 สาขา จาก 37 สาขาในปี 2554
    โดยจะพิจารณาจากสาขาที่มีปริมาณธุรกรรมไม่มากนัก
    และหากเป็นสาขาที่อยู่ในบริเวณใกล้เคียงกับสาขาของธนาคารกรุงไทย(“ธนาคาร”) ตั้งอยู่
    ก็จะปิดKTC Touch เพื่อลดความซ้ำซ้อน

4)  การสร้างสรรค์โปรแกรมทางการตลาดที่ตรงใจผู้บริโภค
    บริษัททำการตลาดในเชิงรุกมากขึ้นนับตั้งแต่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2555 ได้แก่ แคมเปญ
    “มหัศจรรย์แห่งทองกับเคทีซี” โดยบริษัทได้มอบโชครางวัลทองคำ 266 รางวัล มูลค่ารวม 10
    ล้านบาท ให้สมาชิกบัตรเครดิตและสินเชื่อพร้อมใช้ KTC Cash Revolve ทุกประเภท
    สามารถรับสิทธิ์ชิงโชคลุ้นรับทองคำได้ พร้อมมอบโปรโมชั่นให้สมาชิกใช้คะแนนสะสม KTC
    Forever Rewards แลกรับส่วนลดเพิ่มสูงสุด 20% กับพันธมิตรร้านค้าชั้นนำกว่า 2,000
    สาขาทั่วประเทศ และ แคมเปญ “KTC Beauty Advocate”
    ที่ได้คัดสรรสถาบันความงามชั้นนำที่มีความเชี่ยวชาญและมีความโดดเด่นในแต่ละทรีทเม้นท์ที่แตกต่างกันทั้งสิ้น
    7 แห่ง เพื่อนำเสนอโปรโมชั่นส่วนลดสุดคุ้มพิเศษให้แก่สมาชิกบัตร เป็นต้น
    จะเห็นได้ว่าบริษัทมีการเติบโตของยอดใช้จ่ายผ่านบัตรในอัตราที่สูงขึ้นเฉพาะไตรมาสสี่ของปี
    2555 มีอัตราเติบโตที่ 19% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าใกล้เคียงกับอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นที่
    21% และยอดการใช้จ่ายผ่านบัตรรวมสำหรับเดือนตุลาคมถึงธันวาคม 2555
    นี้มีมูลค่ายอดใช้จ่ายรวมเฉพาะแต่ละเดือนสูงสุดเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคมถึงธันวาคมของปีก่อนๆนับตั้งแต่จัดตั้งบริษัทมา

    -   แผนการตลาดบัตรเครดิตมุ่งเน้นทั้งลูกค้าระดับกลางซึ่งเป็นฐานลูกค้าใหญ่ของบริษัท
        และลูกค้าระดับบน
        สำหรับลูกค้าระดับบนนั้นเป็นกลุ่มที่มียอดการใช้จ่ายผ่านบัตรและมีความสามารถในการชำระหนี้สูง
        นอกจากนี้เคทีซีนำเสนอสิทธิประโยชน์ผ่านการใช้คะแนนสะสม “KTC Forever
        Rewards” ด้วยการเพิ่มจำนวนจุดรับแลกคะแนนสะสมให้ครอบคลุมทั่วประเทศ
        ตลอดจนร่วมมือกับคู่ค้าพันธมิตรชั้นนำที่มีชื่อเสียง
        รวมถึงการเชื่อมความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นระหว่างธนาคารกรุงไทยและKTC
        โดยร่วมมือกันเปิดตัวบัตรเครดิต KTC-KTB Precious Plus Visa Infinite
        เพื่อเติมเต็มสิทธิประโยชน์พิเศษสำหรับลูกค้าคนสำคัญของ KTB

    -   สำหรับกลยุทธ์การทำตลาดสินเชื่อบุคคล (KTC Cash) KTC
        ให้ความสำคัญแก่สินเชื่อพร้อมใช้ ( KTC Cash Revolve) เป็นหลัก
        เพราะเป็นสินเชื่อที่ช่วยเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้ลูกค้า
        โดยในไตรมาสสุดท้ายเป็นช่วงระยะเวลาที่ผู้บริโภคจะใช้จ่ายเพิ่มขึ้น KTC
        จึงจัดโปรแกรมส่งเสริมการตลาดด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยเหลือเพียงครึ่งหนึ่งสำหรับสมาชิกที่มียอดเงินโอนและยอดเงินคงค้างตามที่กำหนด
        นอกจากนี้ยังคงร่วมมือกับธนาคารกรุงไทย
        ในการหาลูกค้าใหม่ผ่านช่องทางสาขาของธนาคาร
        เพื่อขยายฐานลูกค้าที่เป็นข้าราชการและรัฐวิสาหกิจ

    -   เพื่อตอบสนองการขยายตัวของยอดใช้จ่ายในหมวดออโต้ เซอร์วิส และประดับยนต์
        ประกอบกับการที่ตลาดรถจักรยานยนต์ BIG BIKE
        เป็นตลาดที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงKTCจึงร่วมมือกับบริษัท เอ.พี. ฮอนด้า จำกัด
        เปิดให้บริการธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ BIG BIKE แก่สมาชิกบัตรเครดิตKTC
        ภายใต้วงเงินกู้สำหรับเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ในอัตราดอกเบี้ยแบบลดต้น ลดดอก
        (Effective Rate) โดยเริ่มเปิดบริการเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2555 เป็นต้นมา

5)  นอกจากนี้บริษัทยังให้ความสำคัญในการฝึกอบรมพนักงานให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
    ภายใต้แนวความคิดขององค์กรแห่งการเรียนรู้ (Knowledge-based organization)
    เพื่อสร้างองค์ความรู้ใหม่ๆให้เกิดขึ้นภายในองค์กรและสามารถนำไปปรับใช้ในการปฏิบัติงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ
    สร้างวัฒนธรรมแลกเปลี่ยนความรู้ภายในองค์กร สร้างบุคลากรภายในองค์กรให้มีความรู้
    ความสามารถที่หลากหลาย (Multi Skills)
    ทำให้เกิดความร่วมมือและการประสานงานระหว่างหน่วยงานเพิ่มมากขึ้น
    และเติมความรู้สึกเป็นเจ้าของร่วม (Sense of Ownership) ให้แก่พนักงานทุกท่าน

  บริษัทได้ให้บริการเพื่อเตรียมความพร้อมในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแก่สถาบันการเงินแห่งหนึ่งตั้งแต่ปี
  2554 จนแล้วเสร็จ ต่อมาสถาบันการเงินดังกล่าวได้มีการเปลี่ยนแปลงคณะกรรมการและผู้บริหาร
  ทำให้ขั้นตอนที่ต้องดำเนินการเพื่อประกอบธุรกิจบัตรเครดิตต้องล่าช้าออกไป
  สถาบันการเงินดังกล่าวค้างชำระค่าบริการเกินกว่า 90
  วันและการเจรจาเพื่อติดตามทวงถามอาจใช้เวลานาน ดังนั้น
  บริษัทจึงพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับยอดหนี้คงค้างของสถาบันการเงินดังกล่าวจำนวน
  56.2 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555

  อีกทั้งบริษัทได้ว่าจ้างผู้ให้บริการรายหนึ่งพัฒนาระบบคอมพิวเตอร์
  ต่อมาผู้ให้บริการดังกล่าวผิดนัดผิดสัญญา บริษัทจึงบอกเลิกสัญญาดังกล่าว
  และฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายต่อศาลทรัพย์สินทางปัญญาและการค้าระหว่างประเทศกลางเป็นเงินจำนวน
  605.49 ล้านบาท ขณะที่ในส่วนของผู้ให้บริการก็ใช้สิทธิฟ้องบริษัทต่อศาลแพ่งกรุงเทพใต้
  เรียกร้องค่าเสียหายโดยอ้างว่าการเลิกสัญญาดังกล่าวข้างต้นไม่เป็นธรรมเป็นเงินจำนวน
  533.30 ล้านบาท ทั้งสองคดีดังกล่าวอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาล โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  ผู้บริหารไม่สามารถพิจารณาถึงผลลัพธ์จากคดีความดังกล่าว
  ดังนั้นรายการสินทรัพย์และหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นจากผลของคดีความดังกล่าวจึงยังไม่ได้บันทึกบัญชีในงบการเงินของบริษัท

11.3.3 การวิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัทสำหรับปี 2553 - 2555

สินทรัพย์รวม

-   สินทรัพย์รวมของบริษัท ปี 2553 และปี 2554 เท่ากับ 48,541 ล้านบาท และ 47,443
    ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนสินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีมูลค่ารวมทั้งสิ้นเท่ากับ
    49,138 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 4 จาก ณ สิ้นปีก่อนหน้า สินทรัพย์หลักของบริษัทประกอบด้วย
    ยอดลูกหนี้ทั้งจากธุรกิจบัตรเครดิต ธนวัฏบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล และสินเชื่อเจ้าของกิจการ
    มียอดลูกหนี้สุทธิรวมทั้งสิ้น 44,552 ล้านบาท หรือร้อยละ 91 ของสินทรัพย์รวม
    และสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ที่ไม่ใช่มาจากดอกเบี้ย ร้อยละ 9 เช่น
    สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี ส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์ เป็นต้น

    ลูกหนี้

-   ลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้ที่มีอายุไม่เกิน 89 วัน สำหรับทุกธุรกิจไม่ว่าจะเป็นธุรกิจบัตรเครดิต
    ธนวัฏบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล และสินเชื่อเจ้าของกิจการ รวมคิดเป็นอัตราร้อยละ 96
    ของยอดลูกหนี้รวม โดยโครงสร้างของลูกหนี้สุทธิต่อสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2555
    ประกอบด้วยลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิร้อยละ 65 ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิตสุทธิร้อยละ 0.5
    สินเชื่อบุคคล (KTC Cash) สุทธิ ร้อยละ 25 และสินเชื่อเจ้าของกิจการ (KTC Million)
    สุทธิ ร้อยละ 0.07 ตามลำดับ

  ------------------------ ---------- -------------- ----------- ------------------ ---------
                                                                 หน่วย: ล้านบาท       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555     บัตรเครดิต   ธนวัฏบัตรเครดิต   สินเชื่อบุคคล   สินเชื่อเจ้าของกิจการ   รวม

  ไม่เกิน 89 วัน              33,079     252            12,905      37                 46,273

  90-179 วัน                406        1              204         5                  617

  > 180 วัน                 522        6              133         529                1,190

  รวม                      34,007     259            13,242      571                48,080

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       1,917      15             1,060       535                3,528

  สุทธิ                      32,090     244            12,182      36                 44,552

  อัตราการเติบโตของลูกหนี้สุทธิ   4%         (10%)          4%          (39%)              4%
  ------------------------ ---------- -------------- ----------- ------------------ ---------

  ------------------------ ---------- -------------- ----------- ------------------ ---------
                                                                 หน่วย: ล้านบาท       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554     บัตรเครดิต   ธนวัฏบัตรเครดิต   สินเชื่อบุคคล   สินเชื่อเจ้าของกิจการ   รวม

  ไม่เกิน 89 วัน              32,342     282            12,187      60                 44,871

  90-179 วัน                852        4              279         6                  1,141

  > 180 วัน                 474        8              256         560                1,298

  รวม                      33,668     294            12,722      626                47,310

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       2,728      23             1,071       568                4,390

  สุทธิ                      30,940     271            11,651      58                 42,920

  อัตราการเติบโตของลูกหนี้สุทธิ   (8%)       (12%)          10%         (51%)              (4%)
  ------------------------ ---------- -------------- ----------- ------------------ ---------

  ------------------------ ---------- -------------- ----------- ------------------ ---------
                                                                 หน่วย: ล้านบาท       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553     บัตรเครดิต   ธนวัฏบัตรเครดิต   สินเชื่อบุคคล   สินเชื่อเจ้าของกิจการ   รวม

  ไม่เกิน 89 วัน              34,710     316            10,945      123                46,094

  90-179 วัน                547        4              295         8                  854

  > 180 วัน                 447        6              127         499                1,078

  รวม                      35,704     326            11,366      630                48,026

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       1,952      19             769         511                3,251

  สุทธิ                      33,752     307            10,597      119                44,775

  อัตราการเติบโตของลูกหนี้สุทธิ   (1%)       (14%)          12%         (48%)              2%
  ------------------------ ---------- -------------- ----------- ------------------ ---------

-   ธุรกิจบัตรเครดิต:
    ยังคงเป็นธุรกิจหลักของบริษัทโดยลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิมีอัตราเพิ่มขึ้นอยู่ที่ร้อยละ 4
    เมื่อเทียบกับปี 2554 ในขณะที่จำนวนบัตรเครดิตของบริษัทใน ปี 2555 เท่ากับ 1,528,921
    บัตร ลดลงร้อยละ 6 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นปี 2554 มีจำนวนบัตรเท่ากับ 1,619,863 บัตร
    เนื่องจากบริษัทปิดบัตรลูกค้าที่ไม่มียอดการใช้จ่ายผ่านบัตร (Inactive Card)
    เพื่อลดค่าใช้จ่ายในการทำรายการ (transaction cost) สำหรับบัตรที่ไม่สร้างรายได้ลง
    และสอดคล้องกับนโยบายที่ต้องการให้มีเฉพาะลูกค้าที่มียอดใช้จ่ายสม่ำเสมอ (Active Card)
    เป็นการเน้นประสิทธิภาพของการใช้บัตรมากกว่าการเพิ่มของจำนวนบัตร
    ส่วนมูลค่าการใช้จ่ายผ่านบัตรรวมในปี 2555 เพิ่มขึ้นร้อยละ 5 เมื่อเทียบกับปีก่อน
    ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 18.7 แต่ในปีนี้
    บริษัทได้จัดกิจกรรมการตลาดเชิงรุกในไตรมาสสุดท้ายเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายสินค้าและบริการต่างๆผ่านบัตรเครดิต
    ทำให้บริษัทมีการเติบโตของยอดใช้จ่ายผ่านบัตรในอัตราที่สูงขึ้นโดยเฉพาะไตรมาส 4 ของปี
    2555 มีอัตราเติบโตที่ 19% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ใกล้เคียงกับอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น
    21% และยอดการใช้จ่ายผ่านบัตรรวมสำหรับเดือนตุลาคมถึงธันวาคม 2555 นี้
    มีมูลค่ายอดการใช้จ่ายรวมแต่ละเดือนสูงสุดเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคมถึงธันวาคมของปีก่อนๆ
    นับแต่จัดตั้งบริษัทมา ซึ่งบริษัทยังคงทำนโยบายการตลาดอย่างต่อเนื่อง
    มีการร่วมมือกับพันธมิตรร้านค้าที่มีชื่อเสียงตรงกับพฤติกรรมการบริโภคของสมาชิกบัตรให้สามารถใช้คะแนนสะสม
    Forever Rewards แลกสินค้าได้ที่จุดบริการได้ทันที แบบ On-Spot Redemption
    โดยคาดว่า จะทำให้ลูกค้าใช้บัตร KTC เป็นบัตรหลักในการใช้จ่าย
    ซึ่งจะสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนให้กับบริษัทต่อไปในอนาคต

-   ธุรกิจสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต: สินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิตจะคล้ายคลึงกับเงินเบิกเกินบัญชี
    (O/D) บนบัตรเครดิต โดยบริษัทไม่มีนโยบายในการขยายพอร์ตตั้งแต่ปี 2539 เป็นต้นมา
    และให้บริการแก่ผู้ถือบัตรที่ยังคงมีบัญชีอยู่เท่านั้น ดังนั้น
    ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิตจึงได้ลดลงเหลือมูลค่า 244 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2555 เมื่อเทียบกับ
    จำนวน 271 ล้านบาท และ 307 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2554 และปี 2553 ตามลำดับ
    โดยบริษัทได้ส่งเสริมให้ผู้ใช้สินเชื่อดังกล่าวไปใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ของบริษัทแทน
    เช่น สินเชื่อบุคคล

-   ธุรกิจสินเชื่อบุคคล: ในปี 2555 มียอดหนี้สินเชื่อบุคคลสุทธิ อยู่ที่ 12,182 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจาก 11,650 ล้านบาท ในสิ้นปี 2554 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 และมีจำนวนบัญชีทั้งสิ้น
    626,326 บัญชี เพิ่มขึ้นจาก 583,637 บัญชี จาก ณ สิ้นปี 2554 หรือเติบโตร้อยละ 7
    โดยมีผลมาจากจำนวนนบัญชีสินเชื่อพร้อมใช้ (KTC Cash Revolve) ที่เติบโต 8.3%
    เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่ง KTC
    ยังคงมุ่งเน้นขยายฐานลูกค้าข้าราชการและรัฐวิสาหกิจเป็นสำคัญ
    โดยให้ความสำคัญกับสินเชื่อพร้อมใช้เป็นหลัก
    เพราะเป็นสินเชื่อที่ช่วยเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้ลูกค้า
    ซึ่งบริษัทให้ความสำคัญกับลูกค้าที่มีวินัยในการชำระเงิน และใช้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลของ
    KTC อย่างต่อเนื่อง โดยบริษัทจัดแคมเปญเพื่อแบ่งเบาภาระหนี้ให้ลูกค้าที่ดี
    และมีโปรแกรมทางการตลาดที่จูงใจสำหรับลูกค้าที่เป็นสมาชิกใหม่อีกด้วย

-   ธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการ: เนื่องจากบริษัทไม่มีนโยบายที่จะขยายฐานลูกหนี้ KTC Million
    นี้ตั้งแต่ปลายปี 2549 เป็นต้นมา ยอดลูกหนี้ KTC Million จึงลดลงเรื่อยมา สำหรับ ปี
    2555 เท่ากับ 36 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปีที่แล้วที่จำนวน 58 ล้านบาท

ทั้งนี้ลูกหนี้ในทั้ง 2 ธุรกิจหลัก คือ ธุรกิจบัตรเครดิต จะเน้นกลุ่มผู้มีรายได้เกินกว่า 15,000
บาทขึ้นไปตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย และในส่วนธุรกิจสินเชื่อบุคคล
เมื่อเศรษฐกิจเริ่มปรับตัวดีขึ้น จากเดิมที่เน้นกลุ่มผู้มีรายได้ตั้งแต่ 15,000 บาท ขึ้นไป
ปรับเป็นกลุ่มผู้มีรายได้ตั้งแต่ 10,000 บาท ขึ้นไป เพื่อขยายฐานลูกค้าเพิ่มมากขึ้น

ส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าสุทธิ และคอมพิวเตอร์ซอฟท์แวร์สุทธิ

-   บริษัทได้มีการปรับปรุงพื้นที่สำนักงาน และสาขา
    ตลอดจนการเพิ่มประสิทธิภาพของระบบงานด้วยระบบซอฟท์แวร์ที่พัฒนาอย่างต่อเนื่อง
    ทำให้มีมูลค่าส่วนปรับปรุงสำนักงานเช่าและอุปกรณ์สุทธิจากค่าเสื่อมราคาสะสม ณ สิ้นปี 2553
    ปี 2554 และปี 2555 เท่ากับ 445 ล้านบาท 556 ล้านบาท และ 445 ล้านบาท ตามลำดับ
    และคอมพิวเตอร์ซอฟท์แวร์สุทธิ ณ สิ้นปี 2553 ปี 2554 และปี 2555 เท่ากับ 257 ล้านบาท
    463 ล้านบาท และ274 ล้านบาท ตามลำดับ

    11.3.4 การวิเคราะห์งบกระแสเงินสดของบริษัทสำหรับปี 2553 - 2555

    สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน

-   การวิเคราะห์งบกระแสเงินสดของบริษัท สำหรับ ปี 2553 ปี 2554 และปี 2555
    บริษัทมียอดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเท่ากับ 778 ล้านบาท 755 ล้านบาท
    และ1,444 ล้านบาทตามลำดับ โดยกระแสเงินสดของบริษัทส่วนใหญ่จะใช้ไปในการดำเนินงาน
    ซึ่งจะเป็นการให้สินเชื่อธุรกิจบัตรเครดิต และธุรกิจสินเชื่อบุคคล
    อันเป็นแหล่งที่จะก่อให้เกิดรายได้แก่บริษัทเป็นหลัก
    ในขณะที่บริษัทมีกระแสเงินสดรับจากการจัดหาเงินจากการออกหุ้นกู้
    และเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินต่างๆ
    เพื่อนำมาใช้สนับสนุนรองรับการเติบโตของธุรกิจของบริษัท

-   ในด้านการบริหารสภาพคล่องนั้น
    บริษัทมีนโยบายในการดูแลสัดส่วนของเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ระยะยาวให้สอดคล้องกับธุรกรรมทางการเงินและการให้สินเชื่อของบริษัท
    กล่าวคือ บริษัทดูแลกระแสเงินออกที่เกิดจากการใช้จ่ายของลูกค้า (Customer Purchase
    Rate) และเทียบกับกระแสเงินเข้าที่เกิดจากการชำระเงินของลูกค้า (Customer Payment
    Rate)
    ซึ่งกระแสเงินออกโดยรวมมักจะมากกว่ากระแสเงินเข้าเนื่องจากลูกค้าไม่ได้ชำระเงินเต็มจำนวนที่ใช้ในแต่ละงวด
    และในส่วนต่างที่เกิดขึ้นนี้บริษัทจะต้องมีการจัดหาเงินทุนเพื่อให้เกิดความสมดุลในกระแสเงินเข้าและออกโดยไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของบริษัท

-   บริษัทจัดหาเงินทุนจาก 2 แหล่ง ได้แก่ ส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม
    2555 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 5,191 ล้านบาท และมีหนี้สินทั้งหมด 43,947 ล้านบาท
    และมีเงินกู้ยืมจากแหล่งต่าง ๆ ทั้งสิ้น 38,749 ล้านบาท โดยมาจากการออกหุ้นกู้ 23,500
    ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาว (รวมส่วนของเงินกู้ยืมที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี) 4,200
    ล้านบาท และการกู้ยืมเงินระยะสั้นจากสถาบันการเงินต่างๆ จำนวน 11,049 ล้านบาท
    ซึ่งอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้จากสถาบันการเงินต่างๆ นั้น
    จะเป็นไปตามภาวะการเปลี่ยนแปลงของตลาดเงิน จะเห็นได้ว่า
    บริษัทมีสภาพคล่องมากเพียงพอในการดำเนินธุรกิจในปัจจุบันและการขยายธุรกิจต่อไปในอนาคต

-   โครงสร้างแหล่งเงินของบริษัท มาจากการกู้ยืมสถาบันการเงินต่างๆ
    โดยมีการกระจายแหล่งที่มาของเงินกู้ยืม ทั้งจากธนาคารพาณิชย์ของไทยและต่างชาติ
    บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทประกันและกองทุนต่างๆ ทั้งนี้บริษัทได้ค่อยๆ
    ปรับโครงสร้างเงินกู้ยืมตั้งแต่สิ้นปี 2553
    ที่เคยมีสัดส่วนเงินกู้ยืมระยะยาวต่อระยะสั้นอยู่ที่ร้อยละ 79:21 เป็นสัดส่วนเท่ากับร้อยละ
    71:29 ณ สิ้นปี 2555
    ทั้งนี้บริษัทคำนึงถึงความสำคัญในการดำรงสภาพคล่องทางการเงินจึงมีการวางแผนเงินกู้ยืมทั้งระยะสั้นและระยะยาวให้มีความเหลื่อมล้ำของเวลาโดยจัดวางตารางเวลาวันครบกำหนดของเงินกู้ยืมให้เหมาะสมกับการจัดหาเงินเพื่อชำระคืน
    (Refinance)

-   บริษัทมีวงเงินสินเชื่อคงเหลือ (Available Credit Line) จำนวนทั้งสิ้น 23,040
    ล้านบาท และมีอัตราส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับปี 2555 อยู่ที่ 8.5 เท่า
    ซึ่งยังต่ำกว่าภาระผูกพันที่กำหนดไว้ที่ 10 เท่า

    หนี้สิน

-   ยอดรวมหนี้สิน ณ ปี 2553 ปี 2554 และปี 2555 เท่ากับ 42,002 ล้านบาท 42,581
    ล้านบาท และ 43,947 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งในปี 2555 หนี้สินรวมมีอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 3
    จากปีที่ผ่านมา ซึ่งประกอบไปด้วย เงินกู้ยืม หนี้สินหมุนเวียนอื่น และหนี้สินไม่หมุนเวียน

-   เงินกู้ยืม ณ 31 ธันวาคม 2555 เท่ากับ 38,749 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 79
    ของสินทรัพย์รวม โดยมาจาก สถาบันการเงินต่างๆ 15,249 ล้านบาท
    และการออกตราสารหนี้ระยะยาว 23,500 ล้านบาท
    โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อคงสภาพคล่องทางการเงินให้เพียงพอต่อการดำเนินงานของบริษัทและเพื่อให้มีต้นทุนของเงินทุนที่เหมาะสมกับบริษัทตามภาวะตลาดเงิน

สำหรับเงินกู้ยืมจำนวน 38,749 ล้านบาท ดังกล่าวข้างต้น ประกอบด้วย เงินกู้ยืมระยะสั้น 11,049
ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี 2,000 ล้านบาท
(กำหนดชำระคืนเงินกู้ยืมในเดือนเมษายน 2556) หุ้นกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี 10,500
ล้านบาท (บริษัทมีกำหนดชำระคืนใน เดือนพฤษภาคม 2556 จำนวน 3,000 ล้านบาท
และเดือนพฤศจิกายน 2556 จำนวน 7,500 ล้านบาท) เงินกู้ยืมระยะยาว 2,200ล้านบาท
และหุ้นกู้ระยะยาว 13,000 ล้านบาท
บริษัทคำนึงถึงความสำคัญในการวางแผนเงินกู้ยืมทั้งระยะสั้นและระยะยาว
โดยจัดตารางเวลาวันครบกำหนดของเงินกู้ยืมให้เหมาะสมกับการจัดหาเงินเพื่อชำระคืน
(Refinance) บริษัทคาดการณ์ว่าจะมีกระแสเงินสดเพื่อมาชำระคืนหนี้ จากการออกหุ้นกู้
จากสถาบันการเงินต่าง ๆ และ บริษัทยังได้รับการสนับสนุนวงเงินสินเชื่อจำนวน 18,000 ล้านบาท
และมีวงเงินเบิกเกินบัญชี (Overdraft) อีกจำนวน 30 ล้านบาท จากผู้ถือหุ้นใหญ่
คือธนาคารกรุงไทย ที่ถือหุ้นในบริษัทร้อยละ 49.45 ณ 31 ธันวาคม 2555
บริษัทมีวงเงินคงเหลือกับสถาบันการเงินต่าง ๆ จำนวน 23,040 ล้านบาท

-   ในปี 2555 บริษัทได้ออกเสนอขายหุ้นกู้บริษัทในเดือนสิงหาคม จำนวน 6,000 ล้านบาท
    แบ่งเป็น หุ้นกู้อายุ 2 ปี จำนวน 1,800 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.90 ต่อปี หุ้นกู้อายุ
    3 ปี จำนวน 3,200 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5.20 ต่อปี และหุ้นกู้อายุ 4 ปี จำนวน
    1,000 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5.40 ต่อปี

    ส่วนของผู้ถือหุ้น

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2555 เท่ากับ 5,191 ล้านบาท ส่วน ณ สิ้นปี 2554 มีมูลค่าเท่ากับ
    4,862 ล้านบาท คิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 7
    เป็นผลมาจากกำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรรที่เพิ่มขึ้นเป็น 294 ล้านบาท จากปี 2554 ซึ่งอยู่ที่ 51
    ล้านบาท และสำรองตามกฏหมายที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากในปีนี้
    บริษัทสามารถบริหารจัดการลูกหนี้และควบคุมต้นทุนการดำเนินงานได้ดี
    ทำให้บริษัทแสดงผลกำไรเป็นบวกในปีนี้

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

-   บริษัทมีหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) ปี 2553 และปี 2554 ที่เท่ากับ 6.42 เท่าและ
    8.76 เท่าตามลำดับ โดย ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมี D/E เท่ากับ 8.47 เท่า ลดลงจากปีก่อน
    และอยู่ในระดับต่ำกว่าภาระผูกพันที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวนของการออกตราสารหนี้ที่ต้องดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
    (D/E Ratio) ให้ไม่เกิน 10 เท่า

-   อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม ลดลงจากร้อยละ 9.5 ในปี 2554 เป็นร้อยละ 9.0 ในปี
    2555 เนื่องจากพอร์ตลูกหนี้ที่ดีขึ้น ทำให้ตัดหนี้สูญลดลง

-   อัตรากำไรขั้นต้น และอัตรากำไรสุทธิ เท่ากับร้อยละ 80.1 และร้อยละ 2.0 ตามลำดับ
    โดยมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และอัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
    เท่ากับร้อยละ 0.5 และ 5.1 ตามลำดับ

11.4 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานสำหรับแต่ละธุรกิจปี 2553 - 2555

เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบความสามารถในการหารายได้จากแต่ละประเภทธุรกิจของบริษัทให้ชัดเจนขึ้น
บริษัทจึงนำผลการดำเนินงานของแต่ละธุรกิจสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553-2555
มาเปรียบเทียบกันโดยสามารถแบ่งประเภทของรายได้ดังนี้

+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| รายได้แยกตามกลุ่มธุรกิจ | สำหร   |     | สำหรับ |       | สำหรับ |       |
|                    | ับปีสิ้นสุด |     | ปีสิ้นสุด |       | ปีสิ้นสุด |       |
|                    |        |     |       |       |       |       |
|                    | วันที่ 31 |     | วันที่   |       | วันที่   |       |
|                    | ธันวาคม |     | 31    |       | 31    |       |
|                    | 2553   |     | ธ     |       | ธ     |       |
|                    |        |     | ันวาคม |       | ันวาคม |       |
|                    |        |     | 2554  |       | 2555  |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
|                    | ล้านบาท | ร้อ  | ล     | ร้อยละ | ล     | ร้อยละ |
|                    |        | ยละ | ้านบาท |       | ้านบาท |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| 1.                 | 8,     | 6   | 8,0   | 64.7  | 7,8   | 62.5  |
| รา                 | 233.92 | 7.6 | 91.33 |       | 94.99 |       |
| ยได้จากธุรกิจบัตรเครดิต |        |     |       |       |       |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| 2.                 | 2,     | 2   | 3,1   | 25.1  | 3,2   | 25.9  |
| ราย                | 736.99 | 2.5 | 38.09 |       | 69.09 |       |
| ได้จากธุรกิจสินเชื่อบุคคล |        |     |       |       |       |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| 3. รายได้อื่นๆ        | 1,     | 9.9 | 1,2   | 10.2  | 1,4   | 11.6  |
|                    | 209.09 |     | 68.08 |       | 58.16 |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| -                  | 92.43  | 0.8 | 75.10 | 0.6   | 59.14 | 0.5   |
| รายได้จากธุร         |        |     |       |       |       |       |
| กิจสินเชื่อเจ้าของกิจการ |        |     |       |       |       |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| -                  | 38.17  | 0.3 | 53.34 | 0.4   | 14.16 | 0.1   |
| ร                  |        |     |       |       |       |       |
| ายได้จากการบริหารงาน |        |     |       |       |       |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| - รายได้อื่นๆ⁽¹⁾      | 1,     | 8.8 | 1,1   | 9.2   | 1,3   | 11.0  |
|                    | 078.49 |     | 39.64 |       | 84.85 |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+
| รวม                | 12,    | 10  | 12,4  | 100.0 | 12,6  | 100.0 |
|                    | 180.00 | 0.0 | 97.46 |       | 22.23 |       |
+--------------------+--------+-----+-------+-------+-------+-------+

⁽ ¹⁾ รายได้อื่นๆ ได้แก่ รายได้จากหนี้สูญได้รับคืน รายได้ค่าธรรมเนียมอื่นๆ
และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

โครงสร้างรายได้ที่แยกตามลักษณะของแต่ละธุรกิจนี้ มีการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนนับตั้งแต่ปี 2546
เมื่อบริษัทเริ่มขยายสายของผลิตภัณฑ์ในการดำเนินธุรกิจมากขึ้น
ซึ่งบริษัทมีโครงสร้างรายได้ถึงร้อยละ 93 ในธุรกิจบัตรเครดิต
โดยกระจายจากธุรกิจบัตรเครดิตไปสู่ธุรกิจสินเชื่อบุคคลในปี 2546
และธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการในปี 2547 ซึ่งธุรกิจดังกล่าวได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีจากลูกค้า
ทั้งนี้ตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจในช่วงปี 2550 ชะลอตัวเป็นต้นมา KTC
จึงไม่ดำเนินการขยายสินเชื่อเจ้าของกิจการอีกต่อไป ดังนั้นบริษัทจึงมีสายธุรกิจที่สำคัญ 2 ธุรกิจ คือ
ธุรกิจบัตรเครดิต และธุรกิจสินเชื่อบุคคล สำหรับปี 2555
บริษัทมีโครงสร้างรายได้ในกลุ่มธุรกิจบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล และรายได้อื่นๆเป็นร้อยละ 63
ร้อยละ 26 และร้อยละ 11 ของรายได้รวม ตามลำดับ

-   ธุรกิจบัตรเครดิต

+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ร                | สำหรับ |       | สำหรับ |       | สำหรับ |       |
| ายได้ธุรกิจบัตรเครดิต | ปีสิ้นสุด |       | ปีสิ้นสุด |       | ปีสิ้นสุด |       |
|                  |       |       |       |       |       |       |
|                  | วันที่   |       | วันที่   |       | วันที่   |       |
|                  | 31    |       | 31    |       | 31    |       |
|                  | ธ     |       | ธ     |       | ธ     |       |
|                  | ันวาคม |       | ันวาคม |       | ันวาคม |       |
|                  | 2553  |       | 2554  |       | 2555  |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                  | ล     | ร้อยละ | ล     | ร้อยละ | ล     | ร้อยละ |
|                  | ้านบาท |       | ้านบาท |       | ้านบาท |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 1. รายได้ดอกเบี้ย   | 5,3   | 65.1  | 5,1   | 63.3  | 4,8   | 61.0  |
|                  | 59.33 |       | 22.15 |       | 12.23 |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| - จากบัตรเครดิต    | 5,3   | 64.4  | 5,0   | 62.7  | 4,7   | 60.4  |
| ⁽¹⁾              | 01.89 |       | 73.58 |       | 69.62 |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| -                | 57.44 | 0.7   | 48.57 | 0.6   | 42.60 | 0.5   |
| จากธนวัฏบัตรเครดิต  |       |       |       |       |       |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 2.               | 2,8   | 34.9  | 2,9   | 36.7  | 3,0   | 39.0  |
| รายได้ค่าธรรมเนียม  | 74.58 |       | 69.18 |       | 82.76 |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| -                | 2,2   | 26.9  | 2,2   | 28.0  | 2,2   | 28.6  |
| จ                | 13.96 |       | 60.03 |       | 57.60 |       |
| ากด้านออกบัตรเครดิต |       |       |       |       |       |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| -                | 6     | 8.0   | 7     | 8.7   | 8     | 10.4  |
| จากด้า            | 56.40 |       | 05.52 |       | 21.99 |       |
| นร้านค้ารับบัตรเครดิต |       |       |       |       |       |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| -                | 4.22  | 0.0   | 3.63  | 0.0   | 3.17  | 0.0   |
| จา               |       |       |       |       |       |       |
| กด้านธนวัฏบัตรเครดิต |       |       |       |       |       |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวม              | 8,2   | 100.0 | 8,0   | 100.0 | 7,8   | 100.0 |
|                  | 33.91 |       | 91.33 |       | 94.99 |       |
+------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+

  ⁽¹⁾ รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจบัตรเครดิตรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน

รายได้จากธุรกิจบัตรเครดิตมาจาก 2 ส่วนหลักคือ รายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียม
ซึ่งคิดตามสัดส่วนรายได้จากดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555
แสดงตัวเลขประมาณร้อยละ 61 ต่อ 39
โดยดอกเบี้ยรับนั้นแยกเป็นรายได้ดอกเบี้ยรับจากบัตรเครดิตและธนวัฏบัตรเครดิต
ซึ่งตามโครงสร้างรายได้ดอกเบี้ยนั้นจะเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยในส่วนของบัตรเครดิตให้มากขึ้น
และจะลดสัดส่วนของรายได้ดอกเบี้ยจากธนวัฏบัตรเครดิตลงตามนโยบายของบริษัทที่จะไม่ขยายการให้บริการธนวัฎบัตรเครดิตจึงทำให้จำนวนผู้ถือบัตรลดลง

1.  รายได้จากดอกเบี้ยบัตรเครดิต

บริษัทได้ให้ความสำคัญในการขยายตลาดทั้งในเขตกรุงเทพและภูมิภาค
รวมถึงการเปิดช่องทางการให้ครอบคลุมทั่วประเทศ ผ่านช่องทางBusiness Partner
Relations เป็นต้น อีกทั้งการเข้าถึงกลุ่มที่มีแนวโน้มว่าอาจจะเป็นลูกค้าที่มีศักยภาพในอนาคต
นอกจากนี้ยังให้ความสำคัญทางด้านการเพิ่มปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรอีกด้านหนึ่งด้วย
โดยปรับกลยุทธ์ทางการตลาดของบัตรเครดิตให้มีความยืดหยุ่นสอดคล้องกับความต้องการของสมาชิกบัตรและให้ความสำคัญในการทำตลาดที่เน้นให้มีการปรับเปลี่ยนพฤติกรรมในการชำระค่าสินค้าและบริการโดยการใช้จ่ายผ่านบัตรแทนเงินสด
โดยเฉพาะในหมวดสินค้าเพื่อการอุปโภคบริโภค มีผลให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
บริษัทมีจำนวนบัตรทั้งสิ้น 1,528,921 บัตร ลดลงร้อยละ 5.6 จากสิ้นปี 2554
ซึ่งบริษัทมีจำนวนบัตรทั้งสิ้น 1,619,863 บัตร
เนื่องจากบริษัทปิดบัตรลูกค้าที่ไม่มียอดการใช้จ่ายผ่านบัตร (Inactive Card)
เพื่อลดค่าใช้จ่ายทำรายการ (Transaction Cost) สำหรับบัตรที่ไม่สร้างรายได้ลง
และสอดคล้องกับนโยบายที่ต้องการให้มีเฉพาะลูกค้าที่มียอดใช้จ่ายสม่ำเสมอ (Active Card)
เป็นการเน้นประสิทธิภาพการใช้บัตรมากกว่าการเพิ่มของจำนวนบัตร
ขณะที่การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตรวมสำหรับปี 2555 เป็นจำนวน 116,236 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 5

+---------------------+---------------+---------------+---------------+
|                     | สำหรับปีสิ้นสุด    | สำหรับปีสิ้นสุด    | สำหรับปีสิ้นสุด    |
|                     |               |               |               |
|                     | วันที่ 31 ธันวาคม | วันที่ 31 ธันวาคม | วันที่ 31 ธันวาคม |
|                     | 2553          | 2554          | 2555          |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| จำนวนบัตรเครดิต       | 1,725,789     | 1,619,863     | 1,528,921     |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| อัตราการขยายตัว (%    | 5.5%          | (6.1%)        | (5.6%)        |
| ต่อปี)                |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| ลูกหนี้บัตรเครดิตสุทธิ     | 33,752        | 30,940        | 32,090        |
| (ล้านบาท)            |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (%     | (0.7%)        | (8.3%)        | 3.7%          |
| ต่อปี)                |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| การใช้จ              | 106,351       | 110,739       | 116,236       |
| ่ายผ่านบัตรเครดิตรวม⁽¹⁾ |               |               |               |
| (ล้านบาท)            |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (%     | 8.8%          | 4.1%          | 5.0%          |
| ต่อปี)                |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+

(1) การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตชำระค่าสินค้าและบริการ รวมการเบิกเงินสดล่วงหน้า

2.  รายได้ดอกเบี้ยจากด้านธนวัฏบัตรเครดิต

+----------------------+--------------+--------------+---------------+
|                      | ส            | ส            | สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ |
|                      | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ | ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ |               |
|                      |              |              | 31 ธันวาคม     |
|                      | 31 ธันวาคม    | 31 ธันวาคม    | 2555          |
|                      | 2553         | 2554         |               |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+
| จำนวนผู้ถือบัตรที่มีวง      | 12,257       | 9,359        | 8,512         |
| เงินสินเชื่อธนวัฏบัตรเครดิต |              |              |               |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี) | (11.3%)      | (23.6%)      | (9.1%)        |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+
| ลูกหนี้ธนวัฏบัตรเครดิตสุทธิ  | 307          | 271          | 244           |
| (ล้านบาท)             |              |              |               |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี) | (14.0%)      | (11.6%)      | (9.9%)        |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ        | 57           | 49           | 43            |
| (ล้านบาท)             |              |              |               |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี) | (14.1%)      | (15.4%)      | (12.3%)       |
+----------------------+--------------+--------------+---------------+

จำนวนผู้ถือบัตรและลูกหนี้จากธุรกิจสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิตมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องตามนโยบายของบริษัทที่ไม่มีการขยายธุรกิจสินเชื่อธนวัฎบัตรเครดิต
และให้ความสำคัญในด้านบัตรเครดิตที่เป็นลักษณะของลูกค้าเฉพาะกลุ่มมากขึ้น

3.  รายได้ค่าธรรมเนียมด้านออกบัตรเครดิต

รายได้ค่าธรรมเนียมรวมของธุรกิจบัตรเครดิตที่มาจากทั้งรายได้ด้านออกบัตรเครดิตและด้านรับบัตรเครดิตยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยรายได้ค่าธรรมเนียมด้านออกบัตรเครดิตนั้นเกิดจากการที่บริษัทได้รับจากการทำรายการต่าง ๆ
ในฐานะผู้ออกบัตรที่เรียกว่า Interchange Fee
ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมคิดเป็นร้อยละของการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต
เมื่อผู้ถือบัตรของบริษัทได้นำบัตรไปชำระค่าสินค้าและบริการ รวมถึงค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ได้แก่
ค่าธรรมเนียมในการใช้บริการเบิกเงินสดล่วงหน้า เป็นต้น สำหรับปี 2553 ปี 2554 และปี 2555
บริษัทมีรายได้จากค่าธรรมเนียมด้านออกบัตรเครดิต 2,214 ล้านบาท 2,260 ล้านบาท และ
2,258 ล้านบาท ตามลำดับ

4.  รายได้ค่าธรรมเนียมด้านร้านค้ารับบัตรเครดิต

+-------------------------------+------------+------------+------------+
|                               | สำห        | สำห        | สำห        |
|                               | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ | รับปีสิ้นสุดวันที่ |
|                               |            |            |            |
|                               | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  | 31 ธันวาคม  |
|                               | 2553       | 2554       | 2555       |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| จำนวนร้านค้า KTC รวม⁽¹⁾ (ร้านค้า) | 10,594     | 10,396     | 10,461     |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)          | (2.5%)     | (1.9%)     | 0.6%       |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ปริมาณการซื้อสินค้า                | 29,723     | 30,544     | 34,021     |
| และบริการผ่านร้านค้าของบริษัทรวม⁽²⁾ |            |            |            |
| (ล้านบาท)                      |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)          | (10.6%)    | 2.8%       | 11.4%      |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ปริมาณการ                      | 2.8        | 2.9        | 3.3        |
| ซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้ารวมเฉลี่ย |            |            |            |
| (ล้านบาท)                      |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)          | (7.0%)     | 2.6%       | 13.8%      |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รายได้จากธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต   | 656        | 706        | 822        |
| (ล้านบาท)                      |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)          | 0.4%       | 7.5%       | 16.5%      |
+-------------------------------+------------+------------+------------+

⁽¹⁾ เป็นจำนวนร้านค้าไม่รวม Cash Advance Outlet ณ วันสิ้นงวด

⁽²⁾ เป็นปริมาณการซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้าของบริษัท
โดยไม่รวมการเบิกถอนเงินสดล่วงหน้า

รายได้จากธุรกิจร้านค้ารับบัตรเครดิต เป็นรายได้ที่เกิดจากค่าธรรมเนียมในการให้บริการร้านค้า
ได้แก่ ค่าธรรมเนียมส่วนลดและค่าธรรมเนียมบริการในการเช่าเครื่อง EDC เป็นต้น
ทั้งนี้จำนวนร้านค้าของบริษัทณ สิ้นปี 2553 จำนวน 10,594 ร้านค้า ณ สิ้นปี 2554 จำนวน
10,396 ร้านค้า และ ณ สิ้นปี 2555 จำนวน 10,461 ร้านค้า ตามลำดับ
โดยปริมาณซื้อสินค้าและบริการผ่านร้านค้าสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 2554 และ 2555
มีจำนวน 29,723 ล้านบาท 30,544 ล้านบาท และ 34,021 ล้านบาท ตามลำดับ

-   ธุรกิจสินเชื่อบุคคล

    ธุรกิจสินเชื่อบุคคลของบริษัทได้เปิดดำเนินการอย่างเป็นทางการในเดือนตุลาคม 2546
    เพื่อให้บริการด้านสินเชื่อบุคคลที่หลากหลายและเสนอเงื่อนไขพิเศษที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
    ในปี 2549 บริษัทเปิดตัวและดำเนินนโยบายที่จะรุกขยายลูกหนี้ KTC Cash Revolve
    เพื่อสร้างรายได้เพิ่มขึ้น
    ในขณะเดียวกันบริษัทก็ได้ให้ความสำคัญต่อคุณภาพของลูกหนี้โดยใช้ความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อให้แก่ลูกหนี้ด้วยเช่นกัน
    สำหรับปี 2555 ยอดลูกหนี้สินเชื่อบุคคลสุทธิ 12,182 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า ร้อยละ
    4.6 และรายได้ดอกเบี้ยรับ 3,084 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 ร้อยละ 4.8

+---------------------+---------------+---------------+---------------+
|                     | สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ | สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ | สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ |
|                     |               |               |               |
|                     | 31 ธันวาคม     | 31 ธันวาคม     | 31 ธันวาคม     |
|                     | 2553          | 2554          | 2555          |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| ล                   | 10,597        | 11,650        | 12,182        |
| ูกหนี้ธุรกิจสินเชื่อบุคคลสุทธิ |               |               |               |
| (ล้านบาท)            |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (%     | 12.5%         | 10.0%         | 4.6%          |
| ต่อปี)                |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ       | 2,538         | 2,943         | 3,084         |
| (ล้านบาท) ⁽¹⁾        |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (%     | (10.9%)       | 16.0%         | 4.8%          |
| ต่อปี)                |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| รายได้ค่าธรรมเนียม     | 199           | 195           | 185           |
| (ล้านบาท)            |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+
| อัตราการเติบโต (%     | (17.1%)       | (2.3%)        | (4.9%)        |
| ต่อปี)                |               |               |               |
+---------------------+---------------+---------------+---------------+

⁽¹⁾ รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจสินเชื่อบุคคลรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน

-   ธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการ

    บริษัทดำเนินธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการอย่างเป็นทางการในเดือนกันยายน 2547
    แต่เนื่องจากสถานการณ์ความไม่แน่นอนทั้งทางด้านการเมืองและสภาวะเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปี
    2550 เป็นต้นมานั้น
    ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของธุรกิจขนาดเล็กอันเป็นกลุ่มลูกค้าของสินเชื่อเจ้าของกิจการเป็นอย่างมาก
    เพื่อจำกัดความเสี่ยงอันจะเกิดขึ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ของลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการ KTC
    จึงไม่ดำเนินการขยายสินเชื่อเจ้าของกิจการอีกต่อไป
    โดยมียอดลูกหนี้สินเชื่อเจ้าของกิจการสุทธิและรายได้ดอกเบี้ยรับในปี 2555 ลดลงจากปี 2554
    มีมูลค่าเท่ากับ 36 ล้านบาท และ 58 ล้านบาท ตามลำดับ

+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
|                       | สำหรับปีสิ้นสุด   | สำหรับปีสิ้นสุด   | สำหรับปีสิ้นสุด   |
|                       |              |              |              |
|                       | วันที่ 31       | วันที่ 31       | วันที่ 31       |
|                       | ธันวาคม 2553  | ธันวาคม 2554  | ธันวาคม 2555  |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
| ลูกหนี้ธุร                | 119          | 58           | 36           |
| กิจสินเชื่อเจ้าของกิจการสุทธิ |              |              |              |
| (ล้านบาท)              |              |              |              |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)  | (47.7%)      | (51.3%)      | (37.9%)      |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
| รายได้ดอกเบี้ยรับ         | 88           | 73           | 58           |
| (ล้านบาท) ⁽¹⁾          |              |              |              |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)  | (33.9%)      | (17.0%)      | (20.5%)      |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
| รายได้ค่าธรรมเนียม       | 4            | 2            | 1            |
| (ล้านบาท)              |              |              |              |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+
| อัตราการเติบโต (% ต่อปี)  | (52.3%)      | (51.0%)      | (53.9%)      |
+-----------------------+--------------+--------------+--------------+

⁽¹⁾ รายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจสินเชื่อเจ้าของกิจการรวมรายได้ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน

-   ธุรกิจการบริการบัตร

    สำหรับการบริการธุรกิจบัตรสำหรับบัตรเดบิต (VISA Electron) และสัญญาว่าจ้างบริหาร
    Call Center ที่บริษัทได้ทำสัญญารับจ้าง บริหารธุรกิจบัตรเครดิตกับธนาคารกรุงไทยนั้น
    เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2550
    ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทมีมติให้บริษัทยกเลิกการให้บริการบริหารธุรกิจบัตร VISA
    Electron และ Call Center ดังกล่าวแล้ว ซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมจากการบริหารงาน
    สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 มีจำนวน 6.8 ล้านบาท ทั้งนี้ในปี 2551
    บริษัทไม่มีรายได้ในส่วนของการให้บริการธุรกิจบัตร ทั้งนี้ในปี 2552
    ธนาคารกรุงไทยได้ว่าจ้างบริษัทให้บริหารงานบัตร Fleet Card โดยเริ่มสัญญาตั้งแต่วันที่ 1
    ธันวาคม 2552 และมีอายุสัญญา 6 เดือน ต่อมาในปี 2553
    ธนาคารกรุงไทยได้ต่อสัญญาเพิ่มขึ้นอีก 3 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 สิงหาคม 2553
    ทั้งนี้เมื่อสัญญาดังกล่าวสิ้นสุดลงในเดือนสิงหาคม 2553 ก็ไม่มีการต่อสัญญาออกไปอีก

    ต่อมาในปี 2554 บริษัทได้รับจ้างบริษัทกรุงไทย คอมพิวเตอร์ เซอร์วิสเซส (KTBCS)
    ในการพัฒนาระบบการชำระเงินโดยบริษัทจะต้องส่งมอบงานภายใน 180 วันนับจากวันที่ 10
    ตุลาคม 2554 และบริษัทยังได้รับจ้างเป็นที่ปรึกษาและดำเนินการประมวลผลอิเล็คทรอนิกส์
    (IT Operation)
    รวมทั้งดำเนินการบำรุงรักษาอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ที่จำเป็นสำหรับระบบการชำระเงินให้กับ
    KTBCS โดยมีระยะเวลาในการบริการ 1 ปี นับจากวันที่ 21 มกราคม 2555

    เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม 2554
    บริษัทได้ให้บริการเป็นที่ปรึกษาเพื่อเตรียมความพร้อมในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิตให้แก่สถาบันการเงินแห่งหนึ่ง
    จนงานแล้วเสร็จในปี 2555