12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

  12.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี มีรายละเอียดดังนี้

  สรุปรายงานการสอบบัญชีปี 2550

  งบการเงินของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
  ธันวาคม 2550 และ 2549 ตรวจสอบโดยบริษัท เคพีเอ็มพี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
  โดยนายไวโรจน์ จินดามณีพิทักษ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3565
  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข แต่ขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 2
  ในเรื่องงบการเงินรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550
  ได้จัดทำขึ้นโดยใช้ข้อมูลที่ยังไม่ได้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550
  ของบริษัทย่อย 3 บริษัท ซึ่งจัดทำโดยฝ่ายบริหารของบริษัท
  และบริษัทย่อยแห่งหนึ่งที่จัดทำโดยผู้บริหารของบริษัทย่อยแห่งนั้น

  สรุปรายงานการสอบบัญชีปี 2549

  งบการเงินของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
  ธันวาคม 2549 และ 2548 ตรวจสอบโดย บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
  โดยนายนิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 2316
  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข แต่มีข้อสังเกต ต่องบการเงินของบริษัท
  และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 2548 โดยมีข้อสังเกตดังนี้

  “ข้าพเจ้าขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 2, 4 และ 26 ในเรื่องดังต่อไปนี้

  1. ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 2
  งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
  ได้จัดทำขึ้นโดยใช้ข้อมูลทางการเงินของบริษัทย่อย 4 บริษัทที่จัดทำโดยฝ่ายบริหารของบริษัท
  ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) เนื่องจากบริษัทไม่มีข้อมูลทางการเงินของบริษัทย่อย 4
  บริษัทที่เป็นปัจจุบัน
  ทั้งนี้เป็นผลมาจากการที่บริษัทอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยนคณะกรรมการและผู้บริหารของบริษัทย่อยเหล่านั้น

  2. ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 26
  ในการจัดทำงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549
  บริษัทและบริษัทย่อยได้เปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
  จากราคาที่ตีใหม่เป็นราคาทุน
  การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ปรับปรุงย้อนหลังกับงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548
  เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบกันได้
  นอกจากนี้บริษัทได้ปรับปรุงงบการเงินย้อนหลังสำหรับส่วนได้เสียในบริษัทย่อย
  ผลของการเปลี่ยนแปลงนี้ต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2548 ทำให้สินทรัพย์รวมลดลง 24,399 ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 24,399 ล้านบาท
  และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 1,139 ล้านบาทและกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.13 บาทต่อหุ้น

  3. ตามรายงานของข้าพเจ้าลงวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2549
  ข้าพเจ้าได้แสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินประจำปี 2548
  ในเรื่องที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 4 เกี่ยวกับข้าพเจ้าไม่สามารถทราบ 1)
  ผลจากการบอกเลิกสัญญาให้เช่าที่ดินกับบริษัท ระยอง แท้งค์ เทอร์มินัล จำกัด และ 2)
  ผลจากการยอมรับใบแจ้งหนี้เกี่ยวกับการชำระเงินกู้ยืมจากการค้ำประกันเพื่อปรับปรุงเป็นยอดหนี้ที่ค้างชำระแก่บริษัท
  ระยอง แท้งค์ เทอร์มินัล จำกัด
  ซึ่งในขณะนั้นเรื่องดังกล่าวอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาลล้มละลายกลาง ต่อมาเมื่อวันที่ 23
  มีนาคม 2549 และวันที่ 25 มกราคม 2550
  ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้ยกคำร้องและอนุญาตให้ผู้บริหารของบริษัทถอนคำร้องของเรื่องที่ 1)
  และ 2) ทั้งหมด ตามลำดับ
  จากเรื่องที่กล่าวข้างต้นความเห็นของข้าพเจ้าที่แสดงไว้ในรายงานต่องบการเงินประจำปี 2548
  จึงต่างไปจากเดิม”

  สรุปรายงานการสอบบัญชีปี 2548

  งบการเงินของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
  ธันวาคม 2548 และ 2547 ตรวจสอบโดย บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
  โดยนายนิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 2316
  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขและมีข้อสังเกต ต่องบการเงินของบริษัท
  และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ 2547
  โดยมีเงื่อนไขเกี่ยวกับผลจากการบอกเลิกสัญญาให้เช่าที่ดินกับบริษัทที่เกี่ยวข้องแห่งหนึ่ง
  รวมถึงผลของยอดหนี้ที่ค้างชำระตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทที่เกี่ยวข้องดังกล่าว
  ซึ่งยังไม่ทราบผล
  และมีข้อสังเกตเกี่ยวกับการที่ผู้บริหารแผนยื่นคำร้องขอให้ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการ
  และบริษัทฯ ยังอยู่ระหว่างการดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข รวมถึงบริษัทฯ
  มีคดีความซึ่งยังไม่ยุติและยังไม่ทราบผลของคดี

  12.1.2 สรุปงบการเงิน

  ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   (หน่วย : ล้านบาท)                          | 2548  | 2549  | 2550  |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   งบดุล                                     |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   สินทรัพย์หมุนเวียน                            | 6     | 6     | 6     |
|                                            | 0,915 | 3,042 | 6,043 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   สินทรัพย์รวม                                | 12    | 12    | 13    |
|                                            | 8,277 | 7,828 | 0,814 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   หนี้สินหมุนเวียน                              | 1     | 4     | 2     |
|                                            | 8,260 | 4,840 | 1,859 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   หนี้สินรวม                                  | 5     | 4     | 4     |
|                                            | 1,966 | 4,875 | 0,399 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ส่วนของผู้ถือหุ้น                              | 7     | 8     | 9     |
|                                            | 6,311 | 2,953 | 0,415 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   กำไรสะสม                                 | 2     | 3     | 4     |
|                                            | 9,462 | 6,285 | 4,326 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ทุนจดทะเบียน                               | 2     | 2     | 2     |
|                                            | 0,475 | 0,475 | 0,475 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                     | 1     | 1     | 1     |
|                                            | 9,500 | 9,500 | 9,500 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   งบกำไรขาดทุน                              |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   รายได้จากการขาย                           | 18    | 20    | 22    |
|                                            | 7,132 | 5,360 | 7,518 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   รายได้รวม                                 | 20    | 20    | 23    |
|                                            | 6,292 | 9,452 | 2,307 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ต้นทุนขาย *                                | 15    | 19    | 21    |
|                                            | 9,615 | 6,246 | 2,711 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร *                | 1     | 4,120 | 5,458 |
|                                            | 4,659 |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ค่าใช้จ่ายรวม                               | 17    | 20    | 21    |
|                                            | 6,799 | 0,506 | 8,169 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้              | 2     | 8,945 | 1     |
|                                            | 9,493 |       | 4,138 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   ดอกเบี้ยจ่าย                                | 3,118 | 2,080 | 1,107 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   รายการพิเศษ - กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้     | 3     | -     | -     |
|                                            | 5,559 |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   กำไรสุทธิ                                  | 6     | 6,823 | 1     |
|                                            | 1,909 |       | 2,986 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   งบกระแสเงินสด                             |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน    | 1     | 1     | 1     |
|                                            | 3,488 | 1,844 | 0,887 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมการลงทุน     | 3,610 | (7    | 7,264 |
|                                            |       | ,234) |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน     | (10   | (7    | (16   |
|                                            | ,034) | ,988) | ,980) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ | 7,064 | (3    | 1,170 |
|                                            |       | ,378) |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด     | 6,266 | 9,941 | 9,974 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินฝากธนาคารที่ติดค้ำประกันต้นงวด              | 22    | 3,411 | -     |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินฝากธนาคารที่ติดค้ำประกันสิ้นงวด              | (3    | -     | -     |
|                                            | ,411) |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด     | 9,941 | 9,974 | 1     |
|                                            |       |       | 1,144 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+

  12.1.3 อัตราส่วนทางการเงิน

  อัตราส่วนทางการเงินของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

  ----------------------------------- ---------------------------------- ------------------------------------- ---------- ---------- ----------
                                                                                                               2548       2549       2550

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                                                                                  

                                      อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                                                    3.34       1.41       3.02

                                      อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)                                              1.24       0.54       1.19

                                      อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)                                          0.36       0.38       0.33

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)                                            25.83      27.01      22.14

                                      ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                                                   14         13         16

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)                                           11.61      13.06      13.04

                                      ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)                                                 31         28         28

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                                                      21.38      21.39      16.24

                                      ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                                                      17         17         22

                                      Cash Cycle (วัน)                                                          28         24         22

                                                                                                                                     

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                                                                   
  (Profitability Ratio)                                                                                                              

                                      อัตรากำไรขั้นต้น *                                                           14.70%     4.44%      6.51%

                                      อัตรากำไรสุทธิ                                                              30.01%     3.26%      5.59%

                                      อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น                                                      128.07%    8.57%      14.98%

                                                                                                                                     

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                                                  
  (Efficiency Ratio)                                                                                                                 

                                      อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                                                    45.02%     5.32%      10.04%

                                      อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                                                   1.50       1.63       1.80

                                                                                                                                     

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                                                      
  (Financial Policy Ratio)                                                                                                           

                                      อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                                           0.68       0.54       0.45

                                      อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย                                         5.33       6.71       10.86
                                      (เท่า)                                                                                          
  ----------------------------------- ---------------------------------- ------------------------------------- ---------- ---------- ----------

หมายเหตุ : * ปี 2549 และ 2550 บริษัทฯ ได้จัดประเภทรายการบัญชีใหม่
โดยเปลี่ยนการบันทึกรายการภาษีสรรพสามิต
ซึ่งเคยบันทึกในค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร เปลี่ยนเป็นบันทึกในต้นทุนขาย

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) ผลการดำเนินงาน

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิปี 2550 จำนวน 12,986 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 6,163
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นสูงถึงร้อยละ 90 โดยมีสาเหตุจากการเพิ่มขึ้นปริมาณขาย
เนื่องจากการใช้กำลังการผลิตโดยเฉลี่ยของโรงกลั่นน้ำมันเพิ่มสูงขึ้นเป็น 189,447 บาร์เรลต่อวัน
เมื่อเทียบกับปี 2549 ซึ่งบริษัทฯ ปิดซ่อมบำรุงโรงงาน (major turnaround) ประมาณ 45 วัน
ประกอบกับค่าเงินบาทเมื่อเทียบเงินเหรียญสหรัฐแข็งค่าขึ้น
ทำให้ต้นทุนวัตถุดิบนำเข้าต่อหน่วยลดต่ำลง โดยบริษัทฯ มีกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 5,693 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 62 และค่าการกลั่นปี 2550 ปรับสูงขึ้นเป็น 11.45 USD/bbl เทียบกับปี 2549
อยู่ที่ 9.87 USD/bbl

ยอดขายสำหรับปี 2550 มีจำนวน 227,518 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11
แบ่งเป็นยอดขายผลิตภัณฑ์น้ำมัน 162,702 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 72
และยอดขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี 61,968 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 27 และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ร้อยละ 1
ผลิตภัณฑ์น้ำมัน มียอดขายสำหรับปี 2550 เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 19,696 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
14 ส่วนใหญ่เกิดจากปริมาณขายในประเทศเพิ่มสูงขึ้น โดยค่าการกลั่นของผลิตภัณฑ์น้ำมันสูงขึ้นอยู่ที่
5.81 USD/bbl เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1.16 USD/bbl
สำหรับยอดขายผลิตภัณพ์ปิโตรเคมีเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 2,503 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 4
และค่าการกลั่นของผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีสูงขึ้นอยู่ที่ 5.64 USD/bbl เพิ่มขึ้น 0.42 USD/bbl
โดยมียอดขายเม็ดพลาสติก 41,995 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 7 เมื่อเทียบกับปีก่อน
เนื่องจากอุปทานที่ตึงตัว ทำให้ปริมาณขายและราคาขายต่อหน่วยปรับตัวสูงขึ้น

บริษัทฯ มีรายการที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำ (Non-recurring items) โดยบริษัทฯ
มีกำไรจากการขายเงินลงทุนระยะยาว 1,538 ล้านบาท และกำไรจากการขายที่ดิน
อาคารและอุปกรณ์ 668 ล้านบาท เนื่องจากปี 2550 บริษัทฯ
ได้ขายเงินลงทุนทั้งหมดในบมจ.ปตท.เคมิคอล และขายที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการประกอบธุรกิจ ที่ตำบล
มาบตาพุด จังหวัดระยอง เนื้อที่ประมาณ 195 ไร่ ให้กับบริษัทในเครือปตท.

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของปี 2550 มีจำนวน 5,458 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1,338
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 32 เนื่องจากบริษัทฯ
จ่ายเงินช่วยเหลือพิเศษให้กับพนักงานที่สมัครใจลาออก 942 ล้านบาท
และบันทึกรับรู้ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนระยะยาว 513 ล้านบาท
ในขณะที่ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการขายลดลง 178 ล้านบาท ซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากบริษัทฯ
ได้ปิดสถานีบริการน้ำมันที่บริษัทฯ ดำเนินการบริหารเองจากทั้งหมด 39 แห่ง
ปัจจุบันเหลือเพียงสถานีบริการน้ำมันที่จังหวัดระยองเพียง 1 แห่งเท่านั้น มีผลทำให้ค่าใช้จ่ายต่างๆ
ลดลง

ดอกเบี้ยจ่ายสำหรับปี 2550 มีจำนวน 1,107 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 973 ล้านบาท
มีสาเหตุจากหนี้เงินต้นลดลง เนื่องจากการชำระคืนหนี้สิน โดยการออกหุ้นกู้
รวมกับเงินสดจากการดำเนินงาน สำหรับภาษีเงินได้ปี 2550 มีจำนวน 31 ล้านบาท
ซึ่งเป็นภาษีเงินได้ของบริษัทย่อย ส่วนบริษัทฯ ไม่มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้
เนื่องจากการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากขาดทุนสะสมยกมา

(2) ฐานะการเงิน

สินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2550 มีจำนวน 130,814 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2549 จำนวน 2,986
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 2 ส่วนใหญ่เป็นที่ดิน อาคารและอุปกรณ์คิดเป็นร้อยละ 48 น ทำให้
และสินค้าคงเหลือร้อยละ 28 จากการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น
ทำให้สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 5,305 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 17
และลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 6,610 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 99 โดยมีลูกหนี้การค้า ณ สิ้นปี 2550
มีจำนวน 13,315 ล้านบาท
ทั้งนี้เป็นลูกหนี้การค้าที่ยังไม่ครบกำหนดชำระของบริษัทที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 3,022 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทฯ ขายสินค้าให้กับบริษัทในเครือปตท.เพิ่มขึ้น และลูกหนี้การค้ากิจการอื่นๆ
ที่ยังไม่ครบกำหนดชำระมีจำนวน 8,584 ล้านบาท

หนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2550 มีจำนวน 40,399 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี 2549 จำนวน 4,476
ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ ได้จ่ายคืนหนี้เงินกู้ยืมระยะสั้น (Bridge Loans) จำนวนเทียบเท่า
805 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยออกและเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินเหรียญสหรัฐ 250 ล้านเหรียญสหรัฐ
หรือเทียบเท่าเงินบาท 8,417 ล้านบาท และหุ้นกู้สกุลเงินบาท 10,000
ล้านบาทโดยมีรายละเอียดดังนี้

+------+----------------------------+---------+------+---------------+
|      |                            | (ล้า     |      |               |
|      |                            | นเหรียญส |      |               |
|      |                            | หรัฐหรือเ |      |               |
|      |                            | ทียบเท่า) |      |               |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
| วันที่  | การจ่ายคืนเงินกู้ยืมและการออกหุ้นกู้ | เงิน     | หุ้นกู้  | อัตราดอกเบี้ย    |
|      |                            | กู้ระยะสั้น |      |               |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
| 2    | เงินกู้ยืมระยะสั้น (Bridge       | 805     |      | MLR – 1.75% แ |
| 9/9/ | Loans)                     |         |      | ละ            |
| 2549 |                            |         |      |               |
|      |                            |         |      | LIBOR + 0.4%  |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
| 2    | ออกหุ้นกู้สกุลเงินเหรียญสหรัฐ อายุ  | (250)   | 250  | 6.375%        |
| 5/5/ | 10 ปี                       |         |      |               |
| 2550 | และนำเงินไปจ่ายคืนเงินกู้เมื่อ     |         |      |               |
|      | 29/5/2550                  |         |      |               |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
| 2    | จ่ายคืน                      | (253)   |      |               |
| 9/5/ | เงินกู้ด้วยเงินสดจากการดำเนินงาน |         |      |               |
| 2550 |                            |         |      |               |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
| 2    | จ่ายคืน                      | (302)   |      |               |
| 9/6/ | เงินกู้ด้วยเงินสดจากการดำเนินงาน |         |      |               |
| 2550 |                            |         |      |               |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
| 2/7/ | ออกหุ้นกู้สกุลเงินบาท 10,000     |         | 295  | 7,000 ล้านบาท  |
| 2550 | ล้านบาท                     |         |      | = 5.05%       |
|      | อายุ 7 ปี และ 10 ปี           |         |      |               |
|      |                            |         |      | 3,000 ล้านบาท  |
|      |                            |         |      | = 5.29%       |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+
|      | หนี้สินคงเหลือ                 | 0       | 545  |               |
+------+----------------------------+---------+------+---------------+

ณ สิ้นปี 2550 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯและบริษัทย่อยมีจำนวน 90,415 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี
2549 จำนวน 7,462 ล้านบาท จากการรับรู้กำไรสุทธิของปี 2550
ส่วนรายการที่ทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเกิดจากการจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินของปี 2549
หุ้นละ 0.12 บาท และจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลปี 2550 หุ้นละ 0.10 บาท รวมเป็นเงิน
4,280.17 ล้านบาท

งบกระแสเงินสด

ปี 2550 บริษัทฯ มีเงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงาน 10,887 ล้านบาท
และเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมลงทุน 7,264 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ ขายเงินลงทุนชั่วคราว
ขายที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการประกอบธุรกิจ และขายเงินลงทุนในบมจ.ปตท.เคมิคอล
ส่วนเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินมีจำนวน 16,980 ล้านบาท
โดยเงินสดจ่ายเกิดจากการจ่ายคืนหนี้ระยะสั้น (Bridge Loans) การจ่ายเงินปันผล
ส่วนเงินสดรับได้มาจากการออกหุ้นกู้ บริษัทฯ จึงมีเงินสดเพิ่มขึ้น 1,170 ล้านบาท
เมื่อรวมกับเงินสดต้นงวด 9,974 ล้านบาท บริษัทฯ จึงมีเงินสดคงเหลือปลายงวด ณ สิ้นปี 2550
จำนวน 11,144 ล้านบาท

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  12.3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

  บริษัทฯ และบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ผู้สอบบัญชี คือ บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย
  สอบบัญชี จำกัด ในปี 2550 เป็นจำนวนเงินรวม 7.91 ล้านบาท

  12.3.2 ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

  - ไม่มี -