7. โครงสร้างเงินทุน

7.1 หลักทรัพย์ของบริษัท 

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 1,050 ล้านบาท และทุนชำระแล้ว 1,000
ล้านบาทเป็นหุ้นสามัญจำนวน 100 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท
โดยบริษัทได้นำหุ้นสามัญของบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในเดือนตุลาคม
2545

นอกจากนี้ ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 4/2545 เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม 2545
มีมติอนุมัติให้บริษัทออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท
ตามโครงการ ESOP จำนวนไม่เกิน 5 ล้านหน่วย ราคาเสนอขายหน่วยละ 0 บาท อายุไม่เกิน 5
ปี โดยมีอัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ คือ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น
และสามารถใช้สิทธิ ซื้อหุ้นสามัญได้ในราคาหุ้นละ16.33 บาท เมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2546
บริษัทได้จัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิ ที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท จำนวน 5
ล้านหน่วยให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท
โดยกึ่งหนึ่งของใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกสามารถเริ่มใช้สิทธิได้ตั้งแต่หรือหลังวันที่ 17 มีนาคม 2547
และอีกกึ่งหนึ่งสามารถใช้สิทธิได้ตั้งแต่หรือหลังวันที่ 17 มีนาคม 2548
ทั้งนี้เป็นไปตามเงื่อนไขการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ

ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2546
ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทได้มีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนอีก1,530,162,000 บาท
โดยมีมติให้จัดสรรหุ้นจำนวน 150,000,000 หุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 1.5
หุ้นใหม่ และจัดสรรหุ้นจำนวน 3,016,200
หุ้นไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิภายใต้โครงการ ESOP
เพิ่มเติมเนื่องจากการปรับอัตราการใช้สิทธิเป็น 1.60328 สิทธิใหม่

ทั้งนี้ในวันที่ 17 มีนาคม 2551 เป็นวันครบกำหนดการใช้สิทธิของผู้ถือใบแสดงสิทธิครั้งสุดท้าย
ดังนั้นสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 ได้มีผู้ใช้สิทธิฉบับที่หนึ่งและฉบับที่สองรวมเป็นจำนวน
4,885,950 หน่วย จากจำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งสิ้น 5,000,000 หน่วย
จึงทำให้มีจำนวนหุ้นสามัญคงเหลือจากการใช้สิทธิที่จะต้องทำการยกเลิกทั้งสิ้น จำนวน 182,793 หุ้น
ต่อมาที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 7 เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2552
ได้มีมติให้ลดทุนจดทะเบียนของบริษัท จาก 2,580,162,000 บาท เป็น 2,578,334,070 บาท
โดยการยกเลิกหุ้นที่ยังไม่จำหน่ายจำนวน 182,793
หุ้นที่เหลือจากการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ
โดยบริษัทได้ทำการลดทุนจดทะเบียนดังกล่าวเรียบร้อยแล้วในวันที่ 12 พฤษภาคม 2552

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วทั้งสิ้น 2,578 ล้านบาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 257,833,407 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10
บาทโดยมีธนาคารกรุงไทยถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนร้อยละ 49.45

7.2 การจัดหาแหล่งเงินทุน

แหล่งเงินทุน

บริษัทจัดหาเงินทุนจาก 2 แหล่ง ได้แก่ ส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 5,191 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยทุนชำระแล้ว 2,578 ล้านบาท
ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ รวมองค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ 2,134 ล้านบาท และกำไรสะสม
(กำไรสะสมจัดสรรแล้วตามกฎหมาย และกำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรร) 479 ล้านบาท
และมีหนี้สินทั้งหมด 43,947 ล้านบาท

แหล่งที่มาหลักทางด้านหนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีดังนี้

1.จากการออกหุ้นกู้มูลค่ารวมทั้งสิ้น 23,500 ล้านบาท ดังนี้

+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
|   ประเภท       | อัตราด | วันครบ | ห  | จำนวนแ | การจัดอันด  | ผู้แทน   |
|                | อกเบี้ย | กำหนด | ลัก | ละมูลค่า | ับความน่าเช |        |
|   หลักทรัพย์      |       | ไถ่ถอน |    |        | ื่อถือของหุ้นกู้ | ผู้ถือหุ้นกู้ |
|                |       |       | ป  | ที่ยังไม่ไ |           |        |
|                |       |       | ระ | ด้ไถ่ถอน | (TRIS)    |        |
|                |       |       | กัน |        |           |        |
|                |       |       |    | ณ 31   |           |        |
|                |       |       |    | ธันวาคม |           |        |
|                |       |       |    |        |           |        |
|                |       |       |    | 2555(ล |           |        |
|                |       |       |    | ้านบาท) |           |        |
+================+=======+=======+====+========+===========+========+
| 1.หุ้นกู้ขอ        | -     | 5     | ไ  | 7,500  | BBB+      | ธ.     |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย | ปีที่1-3 | พ.ย.  | ม่มี |        |           | ท      |
| จำกัด (มหาชน)   | อัตราด | 2556  |    |        |           | หารไทย |
| ครั้งที่ 5/2552    | อกเบี้ย |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี | 5.50% |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2556      |       |       |    |        |           |        |
|                | - ปีที่  |       |    |        |           |        |
|                | 4     |       |    |        |           |        |
|                | อัตรา  |       |    |        |           |        |
|                |       |       |    |        |           |        |
|                | ด     |       |    |        |           |        |
|                | อกเบี้ย |       |    |        |           |        |
|                | 6.00% |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 2.หุ้นกู้ขอ        | 5.35% | 19    | ไ  | 1,000  | BBB+      | ไม่มี    |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | พ.ค.  | ม่มี |        |           |        |
| จำกัด (มหาชน)   |       | 2556  |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 6/2552    |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2556      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 3.หุ้นกู้ขอ        | 4.80% | 2     | ไ  | 1,000  | BBB+      | ธ.     |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | พ.ค.  | ม่มี |        |           | ก      |
| จำกัด (มหาชน)   |       | 2556  |    |        |           | สิกรไทย |
| ครั้งที่ 1/2553    |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2556      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 4.หุ้นกู้ขอ        | 4.70% | 17    | ไ  | 1,000  | BBB+      | ไม่มี    |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | พ.ค.  | ม่มี |        |           |        |
| จำกัด (มหาชน)   |       | 2556  |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 2/2553    |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2556      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 5.หุ้นกู้ขอ        | 5.50% | 17    | ไ  | 6,000  | BBB+      | ธ.กรุงศ |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | ต.ค.  | ม่มี |        |           | รีอยุธยา |
| จำกัด (มหาชน)   |       | 2557  |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 1/2554    |       |       |    |        |           |        |
| ชุดที่ 1          |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2557      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 6.             | -     | 17    | ไ  | 1,000  | BBB+      | ธ.กรุงศ |
| หุ้นกู้ขอ          | ปีที่1-3 | ต.ค.  | ม่มี |        |           | รีอยุธยา |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย | อัตราด | 2558  |    |        |           |        |
| จำกัด (มหาชน)   | อกเบี้ย |       |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 1/2554    | 5.50% |       |    |        |           |        |
| ชุดที่ 2          |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี | - ปีที่  |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2558      | 4     |       |    |        |           |        |
|                | อัตรา  |       |    |        |           |        |
|                |       |       |    |        |           |        |
|                | ด     |       |    |        |           |        |
|                | อกเบี้ย |       |    |        |           |        |
|                | 6.00% |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 7.             | 4.90% | 6     | ไ  | 1,800  | BBB+      | ธ.กรุงศ |
| หุ้นกู้ขอ          |       | ส.ค.  | ม่มี |        |           | รีอยุธยา |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | 2557  |    |        |           |        |
| จำกัด (มหาชน)   |       |       |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 1/2555    |       |       |    |        |           |        |
| ชุดที่ 1          |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2557      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 8.             | 5.20% | 6     | ไ  | 3,200  | BBB+      | ธ.กรุงศ |
| หุ้นกู้ขอ          |       | ส.ค.  | ม่มี |        |           | รีอยุธยา |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | 2558  |    |        |           |        |
| จำกัด (มหาชน)   |       |       |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 1/2555    |       |       |    |        |           |        |
| ชุดที่ 2          |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2558      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+
| 9.             | 5.40% | 6     | ไ  | 1,000  | BBB+      | ธ.กรุงศ |
| หุ้นกู้ขอ          |       | ส.ค.  | ม่มี |        |           | รีอยุธยา |
| งบริษัทบัตรกรุงไทย |       | 2559  |    |        |           |        |
| จำกัด (มหาชน)   |       |       |    |        |           |        |
| ครั้งที่ 1/2555    |       |       |    |        |           |        |
| ชุดที่ 3          |       |       |    |        |           |        |
| ครบกำหนดไถ่ถอนปี |       |       |    |        |           |        |
| พ.ศ. 2559      |       |       |    |        |           |        |
+----------------+-------+-------+----+--------+-----------+--------+

หมายเหตุ : หุ้นกู้ดังกล่าวข้างต้นไม่มีเงื่อนไขเกี่ยวกับการให้สิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนด (Put/Call
Option)

  2. จากการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินต่าง ๆ ณ 31 ธันวาคม 2555 มีจำนวน 15,248
  ล้านบาท ประกอบไปด้วย

1.  บริษัทมีเงินกู้ยืมระยะสั้นเป็นจำนวนทั้งสิ้น 11,049 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วย

-   เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกัน รวมจำนวน 616 ล้านบาท แบ่งเป็น
    ตั๋วสัญญาใช้เงิน จำนวน 200 ล้านบาท และตั๋วแลกเงิน จำนวน 416 ล้านบาท

-   เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินอื่น รวมจำนวน 10,432 ล้านบาท
    แบ่งเป็นตั๋วสัญญาใช้เงิน จำนวน 3,800 ล้านบาท และตั๋วแลกเงิน จำนวน 6,632 ล้านบาท

  ซึ่งเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าว มีอัตราดอกเบี้ยตามอัตราตลาดเงิน (Money Market Rate)
  มีระยะเวลาครบกำหนดเมื่อทวงถามถึงหนึ่งปีและไม่มีหลักประกัน

1.  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินอื่น ณ สิ้นปี 2555 คิดเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 4,200 ล้านบาท
    โดยมีรายละเอียด ดังนี้

+----------+----------+----------+----------+----------+-----------+
| ประเภท   | ว        | จำนวนเงิน | วันท      | อัต       | ยอดคงเหลือ |
|          | ันที่ทำสัญญา |          | ี่ครบกำหนด | ราดอกเบี้ย | ณ สิ้นปี     |
|          |          | (ล้านบาท) |          |          | 2555      |
|          |          |          |          | (ร       |           |
|          |          |          |          | ้อยละต่อปี) | (ล้านบาท)  |
+----------+----------+----------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ย    | 27 ต.ค.  | 2,000    | 30 เม.ย. | FDR      | 2,000     |
| ืมระยะยาว | 2552     |          | 2556     | 6        |           |
|          |          |          |          | เดือน+3.5 |           |
+----------+----------+----------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ย    | 12 มิ.ย.  | 350      | 15 มิ.ย.  | 5.20     | 350       |
| ืมระยะยาว | 2555     |          | 2558     |          |           |
+----------+----------+----------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ย    | 12 มิ.ย.  | 350      | 15 มิ.ย.  | 5.50     | 350       |
| ืมระยะยาว | 2555     |          | 2559     |          |           |
+----------+----------+----------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ย    | 6 ก.ค.   | 1,500    | 12 ม.ค.  | 5.20     | 1,500     |
| ืมระยะยาว | 2555     |          | 2559     |          |           |
+----------+----------+----------+----------+----------+-----------+

*FDR คือ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ

  3. บริษัทได้รับอนุมัติวงเงินกู้จำนวน 18,000 ล้านบาท และวงเงินกู้เบิกเกินบัญชีจำนวน 30
  ล้านบาท (Overdraft) จากธนาคารกรุงไทย โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
  บริษัทไม่ได้ใช้วงเงินกู้ดังกล่าว

7.3 นโยบายในการบริหารสภาพคล่อง

บริษัทมีฝ่ายงานด้านการบริหารเงินทำหน้าที่ติดตาม ประเมิน วิเคราะห์แนวโน้มสภาพคล่องของบริษัท
รวมทั้งได้มีการจัดทำแบบจำลองในสถานการณ์ต่าง ๆ (Scenario Analysis)
ที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัททั้งในระยะสั้นและในระยะยาว มีการคาดการณ์แนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
และฐานเงินทุน ตลอดจนเงินกู้ยืมของบริษัท เพื่อเตรียมการรับมือกับสถานการณ์ต่าง ๆ
อันจะมีผลกระทบต่อแหล่งเงินทุนและไม่ให้เกิดภาวะการขาดสภาพคล่อง
หรือการมีสภาพคล่องมากเกินไปได้อย่างทันท่วงที

นอกจากนี้ยังได้ร่วมกับฝ่ายบริหารความเสี่ยงด้านกลยุทธ์และตลาด
ในการบริหารสภาพคล่องให้เป็นไปตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของบริษัท
โดยฝ่ายบริหารความเสี่ยงด้านกลยุทธ์และตลาด
ได้มีการจัดทำแนวนโยบายการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ดัชนีชี้วัดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
การทดสอบภาวะวิกฤต (Stress testing) และแผนภาวะฉุกเฉินด้านสภาพคล่อง
เพื่อใช้ในการติดตาม รายงาน
และควบคุมสถานะความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของบริษัทให้อยู่ในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
และสามารถจัดการแก้ไขสถานการณ์ต่าง ๆ ภายใต้ภาวะฉุกเฉินได้อย่างมีระบบและเป็นขั้นตอน

7.4 ผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 ผู้ถือหุ้นของบริษัท 10 รายแรก ประกอบด้วย

+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
|    | รายชื่อผู้ถือหุ้น                        | จำนวนหุ้นที่ถือ  | สัดส่วนการถือหุ้น |
|    |                                   | (หุ้น)        | (%)          |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 1. | ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)         | 127,500,000 | 49.45        |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 2. | นายมงคล ประกิตชัยวัฒนา               | 29,581,000  | 11.47        |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 3. | น.ส.ฉันทนา จิรัฐิติภัทร์                 | 6,330,000   | 2.46         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 4. | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด             | 4,770,550   | 1.85         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 5. | นายวีรวัฒน์ ชุติเชษฐพงศ์                | 4,300,000   | 1.67         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 6. | MR. YUE KWOK-LEUNG                | 4,087,700   | 1.59         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 7. | นายบุญชัย ศรีปรัชญาอนันต์               | 2,630,900   | 1.02         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 8. | นายสัจจพงษ์ วงศ์รักสง่า                | 2,439,700   | 0.95         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 9. | นายวรพจน์ ธัญญาสุวรรณกุล              | 1,700,200   | 0.66         |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
| 1  | นายรวิช หิรัณยหฤทัย                   | 1,614,500   | 0,63         |
| 0. |                                   |             |              |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+
|    | รวม                               | 184,954,550 | 71.73        |
+----+-----------------------------------+-------------+--------------+

ทั้งนี้
เพื่อให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์การเปิดเผยข้อมูลตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องที่กำหนดให้บริษัทที่ออกหลักทรัพย์
เปิดเผยถึงผู้ถือหุ้นที่แท้จริง (Ultimate Shareholders)
ซึ่งบริษัทได้ถือปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ดังกล่าว โดยบริษัทไม่มีผู้ถือหุ้นที่เข้าหลักเกณฑ์ที่กำหนดทั้ง 3
ประการดังกล่าว คือ (1) ถือหุ้นร้อยละ 10 ขึ้นไป (2) ส่งผู้แทนมาเป็นกรรมการหรือผู้บริหาร
ทำให้มีส่วนร่วมในการกำหนดทิศทางของบริษัท และ (3)
ชื่อผู้ถือหุ้นที่เปิดเผยมิได้แสดงฐานะที่แท้จริง

7.5 นโยบายการจ่ายเงินปันผล 

จากการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2546 เมื่อวันที่ 25 มีนาคม 2546
มีมติให้จ่ายเงินปันผลในอัตราไม่ต่ำกว่า ร้อยละ 40
ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีและสำรองตามกฎหมาย ตั้งแต่ปี 2546 เป็นต้นไป

สำหรับผลประกอบการปี 2551 และปี 2552 บริษัทงดจ่ายเงินปันผลตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น
ครั้งที่ 7 เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2552 และ ครั้งที่ 8 เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2553
สำหรับผลประกอบการของปี 2553 บริษัทจ่ายเงินปันผล 0.45 บาทต่อหุ้น เท่ากับร้อยละ 51.8
ของกำไรสุทธิ ทั้งนี้สำหรับผลประกอบการปี 2554
บริษัทงดจ่ายเงินปันผลตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 10 เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2555